インデックス

財務諸表と補足スケジュール

ザイオンズ・バンコーポレーション、N.A. ペイシェルター401（k）と

従業員持株制度

2023年12月31日および2022年12月31日現在の時点で、

2023年12月31日に終了した年度

独立登録公認会計士事務所のレポート付き

目次

独立登録公認会計士事務所の報告書

プラン参加者とザイオンズ・バンコーポレーション、N.A. ペイシェルター401（k）と従業員持株制度のプラン管理者へ

財務諸表に関する意見

添付の2023年12月31日および2022年12月31日現在のZions Bancorporation、N.A. Payshelter 401（k）および従業員持株制度（本プラン）の給付に利用できる純資産の計算書、および2023年12月31日に終了した年度の給付に利用できる純資産の関連する変動計算書および関連する注記（総称して「財務諸表」）を監査しました。私たちの意見では、財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則に従い、2023年12月31日および2022年12月31日に本プランの恩恵を受けることができる純資産、および2023年12月31日に終了した年度の給付に利用できる純資産の変動を、すべての重要な点で公正に示しています。

意見の基礎

これらの財務諸表は、本プランの経営陣の責任です。私たちの責任は、監査に基づいてプランの財務諸表について意見を述べることです。私たちは、公開企業会計監視委員会（米国）（PCAOB）に登録されている公認会計事務所であり、米国連邦証券法および証券取引委員会とPCAOBの該当する規則と規制に従って、本プランに関しては独立している必要があります。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を実施しました。これらの基準では、誤りによるものか詐欺によるものかを問わず、財務諸表に重大な虚偽表示がないかどうかを合理的に保証するために、監査を計画して実施する必要があります。本プランでは、財務報告に関する内部統制の監査を行う必要はなく、また監査を実施する義務もありません。監査の一環として、財務報告に対する内部統制について理解する必要がありますが、本プランの財務報告に対する内部統制の有効性について意見を述べる目的ではありません。したがって、私たちはそのような意見を表明しません。

私たちの監査には、誤りか詐欺かを問わず、財務諸表の重大な虚偽表示のリスクを評価する手続きの実施と、それらのリスクに対応する手続きの実施が含まれていました。このような手続きには、財務諸表の金額と開示に関する証拠をテストベースで調べることが含まれていました。私たちの監査には、財務諸表の全体的な表示の評価だけでなく、使用された会計原則や経営陣による重要な見積もりの評価も含まれていました。私たちは、監査が私たちの意見を裏付ける合理的な根拠になると考えています。

ERISAに必要な補足スケジュール

2023年12月31日現在の添付の資産補足表（年末に保有）、およびその時点で終了した年度の報告対象取引（「補足予定」と呼ばれる）は、本プランの財務諸表の監査と併せて実施される監査手続きの対象となっています。補足スケジュールの情報は、プランの経営陣の責任です。私たちの監査手続きには、次の事項の判断が含まれていました

情報は、必要に応じて財務諸表または基礎となる会計記録やその他の記録と照合され、補足スケジュールに記載されている情報の完全性と正確性をテストするための手順を実行しています。情報について意見を述べるにあたり、その形式や内容を含め、そのような情報が、1974年の従業員退職所得保障法に基づく労働省の報告および開示に関する規則に従って提示されているかどうかを評価しました。私たちの意見では、情報は財務諸表全体に関連して、すべての重要な点で公正に記載されています。

/s/ アーンスト・アンド・ヤング法律事務所

私たちは2000年からプランの監査人を務めています。

ユタ州ソルトレイクシティ

2024年6月24日

福利厚生に利用できる純資産の明細書

福利厚生に利用できる純資産の変動計算書

ザイオンズ・バンコーポレーション、N.A. ペイシェルター401（k）と

従業員持株制度

財務諸表に関する注記

1。プランの説明

以下のZions Bancorporation、N.A. Payshelter 401（k）、および従業員持株制度（以下「プラン」）の説明は、一般的な情報のみを示しています。参加者は、プランの規定のより詳細な説明についてプラン文書を参照する必要があります。

将軍

このプランは、特定の雇用者マッチング拠出金と任意の非拠出型利益分配機能を備えた給与削減の取り決めのもと、適格な従業員に退職給付を提供することを目的とした単一雇用者確定拠出制度です。このプランは、改正された1974年の従業員退職所得保障法（「ERISA」）の規定の対象となります。時々、計画は修正され、修正されました。フィデリティ・マネジメント・トラスト・カンパニー（「フィデリティ」）は、本プランの受託者です。ザイオンズ・バンコーポレーション、ナショナル・アソシエーション（「ザ・バンク」、「ザイオンズ・バンコーポレーション、N.A.」）がプランのスポンサーです。銀行の福利厚生委員会（「給付委員会」）がプランを管理します。

適格性

従業員の給与繰り延べによる本プランへの参加は任意です。21歳以上の（プランの規定で定義されている）除外されていない従業員なら誰でも参加する資格があります。非拠出型利益分配制度の対象となるには、参加者は1,000時間の勤続時間など、他の基準を満たし、12月31日に雇用されている必要があります。

入社日から最低1年間の雇用を終えた参加者には、マッチング拠出金が支給されます。マッチング拠出金は、従業員が1年間の雇用条件を満たした後に始まり、その日以降に行われた給与減額拠出金に基づきます。

寄稿

参加者は、参加者の年間拠出額の上限額（2023年には22,500ドル、2022年には20,500ドル）を条件として、税引前年間報酬の最大80％を拠出することができます。適用法に基づき、2023年またはそれ以前に50歳に達した参加者は、キャッチアップ寄付をする資格があります。当行は、参加者の対象となる報酬の最初の3％には100％、次の3％には50％のマッチング拠出を行います。2023年1月1日より、参加者がプランに税引き後の拠出を行えるようにプランが修正されました。また、この改正により、参加者は本プランの特定の既得口座残高の全部または一部をロス拠出金源に転換できるようになりました。

401（k）プランには、自由裁量による非拠出型の利益分配機能もあり、取締役会で毎年承認される計算式に従って、銀行の業績に基づいて、適格報酬の0％から3.5％の範囲で変動する可能性があります。非拠出型利益分配機能に基づく拠出は任意であり、計画年度における当行の定義どおり、平均普通株式利益率に基づいています。

これらの寄付は、プラン年度の終了後に承認され、行われます。2023年計画年度では、2024年2月に16,270,606ドルが拠出されました。利益分配金は、408,701ドルの従業員没収金と15,861,905ドルの銀行からの現金を使って賄われました。2022年のプラン年度では、2023年2月に19,376,802ドルが拠出されました。利益分配拠出金は、488,760ドルの従業員没収、10,442,024ドルの超過年金基金、8,446,018ドルの銀行からの現金を使用して賄われました。日本銀行からの現金拠出により、2023年12月31日および2022年12月31日に終了した年度の給付に利用できる純資産の変動計算書にある雇用主の拠出金が増加し、2023年12月31日および2022年12月31日現在の給付に利用可能な純資産計算書にある雇用主拠出金が増加しました。

このプランでは、内国歳入法（以下「コード」）の§402Aの要件に従い、Roth 401（k）の拠出が認められています。このような拠出金には、コード§402A（e）（1）に記載されている他のRoth繰延口座からのロールオーバーが含まれ、コード§402（c）で許可されている場合に限ります。ロス拠出金は、日本銀行のマッチング拠出金の決定と配分を含め、本プランに基づくあらゆる目的において、参加者の選択による選択的繰延として扱われます。

このプランでは、提携していない適格プランの参加者がロールオーバーできます。

参加者アカウント

各参加者の資金口座には、参加者の拠出金、銀行の拠出金、およびプラン収益の配分が入金されます。投資収益または損失は、プランの投資株式総数に対する参加者の口座に保有されている投資株式に基づいて配分されます。ただし、リアルタイムで行われる銀行の普通株式の取引による収益または損失は、配分プロセスに関係なく、特定され、参加者の口座に直接配分されます。管理費は、給付に利用できる純資産の変化報告書の「参加者に直接支払われる給付」に含まれており、2023年には858,436ドルでした。

権利確定と給付金の支払い

参加者と銀行のマッチング拠出金、および投資収益はすぐに権利が確定します。非拠出型利益分配機能に基づく銀行拠出金は、次のスケジュールに従って決定されます。

長年の権利確定サービス						既得率
2未満						なし
2						20%
3						40%
4						60％
5つ以上						100%

権利確定サービスの1年は、個人が従業員である期間によって決まります。端数年は、1年のうち最も近い12分の1に四捨五入されます。勤続期間は暦月全体に基づいており、その月に少なくとも1時間の勤続があった場合、その従業員に1か月分のクレジットを付与します。

退会した参加者が没収した未確定額は、まず銀行の利益分配拠出金を減らすために使用されます。特定のプラン年度中に利益分配が行われなかった場合、没収された金額は、銀行の選択により、当行のマッチング拠出金の減額、管理費の相殺、参加者の口座への直接配分、または前述の任意の組み合わせに使用することができます。

通常の定年に達したときに銀行に雇用されれば、参加者は100％権利が確定します。分配金は、死亡、障害、退職、または雇用終了時に支払う資格があります。また、プランの規定に従って早期に支払われることもあります。分配は、参加者の投資オプションに応じて、株式、現金、またはその2つの組み合わせで行われます。

投資オプション

参加者の拠出金は、プラン規定に従い、銀行の普通株式を含むさまざまなプラン投資オプションに振り向けることができます。世銀のマッチング拠出金は現金で行われ、各参加者の投資選択に応じて投資されます。参加者は、前年度からの銀行マッチング拠出金として受け取った当行の普通株式への既存の投資の最大100％まで、他のプラン投資に分散することができます。非拠出型の利益分配拠出金は、公開市場で購入した銀行の普通株式に投資されます。ただし、参加者が世銀の利益分配拠出による当行の普通株式への投資を分散させるには、本プランへの3年間の参加が必要です。

参加者ローン

参加者は、1,000ドルから、定義されているとおり、50,000ドルまたは既得口座残高の 50% のいずれか少ない方の金額をファンド口座から借りることができます。融資期間は5年、または主たる住居の購入に使用した場合は10年を超えてはなりません。ローン

参加者投資の清算によって資金が調達され、直接の給与控除により指定された金利で返済されます。

プラン終了

世銀はそうする意向を示していませんが、本プランに基づき、ERISAの規定に従い、いつでも拠出を中止し、本プランを終了する権利を有します。プランが終了した場合、各参加者は 100% 権利確定となり、参加者の口座の価値と同額の資産の分配を受けることになります。

プランの修正

第8改正では、解約後の報酬に関する本プランの特定の文言が明確になり、参加者がプランに税引き後の拠出を行えるようにプランが修正され、参加者がプランの特定の既得口座残高の全部または一部をロスの拠出金源に転換できるようになりました。この改正は2022年12月20日に施行されました。

憲法修正第4条により、プランに余剰年金資金が振り込まれるサスペンス口座が作成されました。改正案には、サスペンスアカウントの運営規則が詳述されています。超過年金基金は、本プランへの利益分配拠出金の一部として、3年間にわたって無償で使用されました。この改正は2020年9月11日に施行されました。

修正第5条により、免除ローン取引による雇用者証券の取得、またはその目的で維持されているサスペンス口座から解放される可能性のある参加者口座への雇用者証券の配分を許可する可能性のある条項が本プランの規定を排除しました。この改正は2020年9月11日に施行されました。

修正第6条では、本プランに基づく「セーフハーバー」マッチング拠出金の受給資格を早期に規定し、雇用1年を終えた従業員は、入社日から1周年を過ぎた後に行われた繰延に対してマッチング拠出金を受け取れるようにしています。この改正は2020年9月11日に施行されました。

憲法修正第7条は、このプランを苦難の分配に関する最終規則の適用規定に適合させ、雇用主のマッチング拠出金を雇用者証券で行うという要件を撤廃しています。この改正は2020年12月23日に施行されました。

2。重要な会計方針

プレゼンテーションの基礎

添付の財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に基づく発生主義会計を使用して作成されています。

投資評価、収入認識、給付金の支払い

投資は公正価値で報告されます。投資の購入と売却は取引日ベースで記録されます。利息収入は発生主義で記録されます。配当収入は配当落ち日に記録されます。給付金は支払い時に記録されます。純増価/減価償却には、その年の間に売買および保有された投資に対する本プランの損益が含まれます。

参加者から受け取れる手形

参加者からの受取手形は、未払いの元本残高に未収利息を加えた金額で記録された参加者ローンです。参加者からの受取手形の利息収入は、獲得時に記録されます。給付対象となる純資産の変動計算書に利息と配当金に含まれる金額は、2023年には1,240,620ドル、2022年には907,843ドルでした。ローンの書類と処理手数料は参加者の口座に請求されます。2023年12月31日または2022年12月31日には、信用損失引当金は計上されませんでした。参加者がローンの返済をやめ、記録管理者がその参加者のローンが債務不履行であると判断した場合、債務不履行に陥ったローンの金額が分配金として記録されます。

見積もりの使用

GAAPに準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は財務諸表および付随する注記に報告された金額に影響する見積もりを行う必要があります。実際の結果は、これらの見積もりとは異なる可能性があります。

投資の集中

本プランの2023年12月31日および2022年12月31日に特典の対象となる純資産には、それぞれ317,121,737ドル（7,219,250株）と326,780,651ドル（6,641,601株）の当行の普通株式への投資が含まれます。これらの投資は、2023年12月31日および2022年12月31日の当行の発行済み普通株式のそれぞれ4.9％と4.5％の所有権に相当します。

最近発行された会計上の宣言

最近、財務諸表や事業に大きな影響を与えるような会計上の発表や進展はありませんでした。

後続イベント

この計画では、財務諸表が発行される2024年6月24日までのその後の出来事を評価しました。

3.投資

フィデリティは、プランの受託者として、プランの投資を保有し、すべての投資取引を実行します。

本プランの2023年の当行の普通株式への投資活動には、非参加者主導の取引と参加者主導の取引が含まれます。投資活動をこれらの種類の取引に分割することはできないため、投資全体が非参加者主導型として次のスケジュールに反映されます。

世銀の普通株式の取引に関連する2023年と2022年の純資産の大幅な変化は次のとおりです。

4。公正価値

公正価値とは、測定日の市場参加者間の秩序ある取引において、資産として受け取る交換価格、または資産または負債の元本市場または最も有利な市場で負債を譲渡するために支払われる交換価格（出口価格）と定義されます。公正価値を測定するために、観察不可能なインプットよりも観察可能なインプットの使用を優先する階層が確立されています。この階層では、次の3つのレベルのインプットを使用して資産と負債の公正価値を測定します。

レベル1 — 本プランがアクセスできる活発な市場における同一の資産または負債の相場価格。このプランでは、レベル1には会社の普通株式、登録投資会社、および普通集団信託の一部が含まれます。

レベル2 — レベル1以外の観察可能なインプットには、活発な市場における類似の資産または負債の相場価格、あまり活発ではない市場における同一または類似の資産または負債の相場価格、資産または負債の評価に使用される相場価格以外の観測可能なインプット、および観察可能な市場データから主に相関またはその他の手段によって導き出されたり、裏付けられたりするインプットが含まれます。

レベル3 —価格設定モデル、割引キャッシュフロー方法論、または同様の手法によって価値が決定される金融商品、および公正価値の決定に重要な経営判断または見積もりが必要な商品について、市場活動がほとんどまたはまったくないことに裏付けられた観察不可能なインプット。

公正価値測定が分類される公正価値階層のレベルは、公正価値測定全体にとって重要な最低レベルの入力に基づいて決定されます。

以下に、資産とその公正価値の測定に使用される評価方法について説明します。

銀行普通株式 — 当行の普通株式は、個々の証券が取引される活発な市場において、プラン年度の最終営業日に最後に報告された売却価格で評価されます。

普通集団信託 — 本プランはフィデリティ・マネージド・インカム・ポートフォリオII（クラス4）を保有しています。このファンドは、利息収入を得ながら元本を維持することで安全性と安定性を実現するように設計された安定価値ファンドです。ファンドへの参加単位は、ファンドの発行者が決定した実際的な便宜上、純資産価値（「NAV」）で評価されます。本プランには、目標日の普通集団信託もあり、その公正市場価値は、信託が保有する原資産の見積もり市場価格で容易に決定できます。

登録投資会社 — これらの投資信託は、年末に本プランが保有する株式の相場市場価格で評価されます。

公正価値階層内で定期的に公正価値で測定される資産は、2023年12月31日と2022年12月31日の時点で以下のように要約されています。

2023年の間、レベル1、2、または3間の移動は発生しませんでした。

前のスケジュールに示されているように、公正価値階層には、純資産価値に基づく共通の集団信託への投資は含まれていません。以下は、公正価値が1株あたりの純資産価値に基づいている普通集団信託基金の、2023年12月31日および2022年12月31日現在の追加情報を示しています。

5。利害関係者との取引

2023年の間に、本プランは保有する銀行の普通株式から11,661,498ドルの配当を受け取りました。2023年の当行の普通株式の購入と売却は、それぞれ64,039,710ドルと44,363,489ドルでした。購入金額には、2023年に参加者がプランの他の投資から行った27,543,960ドルの交換が含まれていました。

2023年12月31日および2022年12月31日現在、本プランの資産には、本プランの受託者であるフィデリティの関連会社が発行および管理している投資資産のそれぞれ551,919,872ドルと475,966,898ドルが含まれています。

6.リスクと不確実性

このプランは、Zions Bancorporation、N.A. の普通株式を含むさまざまな投資証券に投資します。投資証券は、金利、市場、信用リスクなど、さまざまなリスクにさらされています。特定の投資有価証券に関連するリスクのレベルにより、投資有価証券の価値が短期的に変動し、そのような変化が参加者の口座残高や給付に利用できる純資産計算書に報告される金額に重大な影響を与える可能性は少なくとも合理的にあります。

7。所得税ステータス

本プランは、2017年7月26日付けで内国歳入庁（IRS）から、本プランは行動規範第401（a）条に基づく適格性があるため、関連する信託は課税対象外であることが記載された決定書を受け取りました。IRSによるこの決定を受けて、計画は修正されました。いったん適格となったプランは、その適格性を維持するために本規範に従って運用する必要があります。プラン管理者は、本プランが本規範の該当する要件に従って運営されていると考えており、したがって、修正された本プランは適格であり、関連する信託は非課税であると考えています。

プラン管理は、プランがとる不確実な税務上の立場を評価します。税務上のポジションの財務諸表への影響は、技術的なメリットに基づいて、IRSによる審査の結果、そのポジションが維持される可能性が高い場合に認識されます。プラン管理者は、本プランがとった税務上の立場を分析した結果、2023年12月31日現在、取られている、または取られると予想される不確実な税務上の立場はないと結論付けました。本プランには、不確実な税務上の地位に関連する利子や罰則はありません。

本プランは、課税管轄区域による定期監査の対象となっています。ただし、現在、どの課税期間でも進行中の監査はありません。

署名

1934年の証券取引法の要件に従い、福利厚生委員会は、本年次報告書に正式な権限を有する署名者が本年次報告書に代わって正式に署名するよう義務付けました。

2024年6月24日

			作成者:			/s/ R. ライアン・リチャーズ
			名前:			ライアン・リチャーズ、
						全国協会ザイオンズバンコーポレーションのエグゼクティブバイスプレジデント兼最高財務責任者