アメリカ合衆国

証券取引委員会

ワシントンDC20549

 

フォーム11-K

 

（表1）

2023年12月期

OR

 

から移行期間 から

委員会ファイル番号：001-11071

 

アメリガス・プロパン株式会社貯蓄プラン

 

UGI株式会社

500 NORTH GULPH ROAD

キングオブプラシャ、ペンシルバニア19406

アメリガス・プロパン株式会社

貯蓄プラン

財務諸表および補足スケジュールのインデックス

 

						ページ
独立登録公認会計士報告書（後継監査人）						1
独立登録公認会計士報告書（前任監査人）						2
財務諸表：
2023年と2022年の福利用可能純資産の現在高状況報告書						3
2023年12月31日および2022年までの利用可能な資産の変化の声明						4
財務諸表注記						5
スケジュールH、項目4（i）-年末保有資産スケジュール						11
署名						12
Exhibit Index						13

独立登録公認会計士の報告書

アメリガス・プロパン株式会社貯蓄プランのプラン管理者およびプラン参加者に

アメリガス・プロパン株式会社貯蓄プランのプラン管理者およびプラン参加者に

財務諸表の見解

私たちは、アメリガス・プロパン株式会社貯蓄プラン（以下、「プラン」といいます）の利用可能な純資産の声明、2023年12月31日時点の利用可能な純資産の変化に関する報告、および関連する注記（以下、総称して「財務諸表」といいます）について、監査を行いました。私たちの意見では、財務諸表は、米国で一般的に受け入れられている会計原則に従って、2023年12月31日の時点でプランの利用可能な純資産、および当然期間である利用可能な純資産の変化を、すべての重要な点で適正に示しています。

見解の理由

これらの財務諸表は、プランの管理者の責任です。私たちの責任は、私たちが実施した監査に基づいて、プランの財務諸表についての意見を表明することです。私たちは、米国公認会計士監督委員会（以下、「PCAOB」といいます）で登録された公認会計士であり、米国連邦証券法および証券取引委員会およびPCAOBの適用可能な規則と規制に準拠して、プランに独立している必要があります。

私たちは、PCAOBの基準に従って監査を実施しました。これらの基準には、財務諸表が誤りまたは不正行為による重大な誤りから自由であるかどうかについて合理的な保証を得るために、監査を計画し実施することが求められます。プランは、財務報告における内部統制の監査を行うことは必要ありませんでしたし、われわれもそのような監査を行うことはありませんでした。私たちの監査の一環として、私たちは、財務諸表の重大な誤りまたは不正以外のリスクを評価する手順を実施し、それらのリスクに対応する手順を実施しました。そのような手順には、財務諸表の金額および開示に関する証拠の一部をテストすることが含まれます。私たちの監査には、管理部門が使用した会計原則を評価すること、および管理部門が行った重要な評価を評価すること、および財務諸表の全体的な提示方法を評価することも含まれます。私たちは、私たちの監査が私たちの意見に合理的な根拠を提供すると考えています。

2023年12月31日時点でのHスケジュール、項目4（i）-年末保有資産スケジュールは、アメリガス・プロパン株式会社貯蓄プランの財務諸表の監査手続きの一環として、監査手続きが実施されました。補足スケジュールについては、プランの管理部門が責任を負っています。われわれの監査手続きには、補足スケジュールに表示される情報が、財務諸表または関連会計およびその他の記録、必要に応じて、調整されたことを確認し、補足スケジュールに表示される情報の完全性と正確性をテストする手順を実施することが含まれます。私たちは、補足スケジュールが、1974年の従業員退職所得保障法の報告および開示のための労働局の規則および規制に準拠して提示されているかどうかを評価しました。私たちの意見では、補足スケジュールは、財務諸表全体について重要な点で適正に述べられています。

補足情報

アメリガス・プロパン株式会社貯蓄プラン参加者およびプラン管理者へ

/s/ Crowe LLP

私たちは2024年以来、プランの監査人として務めています。

ニューヨーク、ニューヨーク

2024年6月24日

独立登録公認会計士の報告書

アメリガス・プロパン株式会社貯蓄プラン参加者およびプラン管理者へ

AmeriGas Propane、Inc. 優遇金貯蓄計画

財務諸表の見解

当社は、AmeriGas Propane、Inc.優遇金貯蓄計画（以下、「同計画」といいます）の2022年12月31日現在の給付可能な純資産の開示文書、それに伴う2022年12月31日までの当期純資産の変動計算書、および関連ノート（総称して「財務諸表」といいます）を監査しました。当社の意見では、財務諸表は、米国で一般に受け入れられている会計原則に従い、2022年12月31日時点の同計画の給付可能な純資産と、2022年12月31日までの当期間の給付可能な純資産の変動を、全体として実質的に公正に提示しています。

見解の理由

これらの財務諸表は、同計画の経営陣の責任で作成されました。当社の責任は、監査に基づいて同計画の財務諸表について意見を表明することです。当社は、米国連邦証券法および証券取引委員会およびPCAOBの適用規則に準拠し、同計画に対して独立していることが求められる米国公認会計士登録の公開会計ファームです。

当社は、PCAOBの基準に従って監査を実施しました。これらの基準により、当社は、財務諸表が誤りまたは不正行為に起因する実質的な誤謬がないかを合理的に保証するために監査を計画および実施する必要がありました。

当社の監査には、財務諸表の誤謬または不正行為の実質的なリスクを評価する手順を実施した上で、それに対応する手順を実施することが含まれます。このような手順には、財務諸表の金額および開示に関する証拠のテストを含みます。当社の監査には、経営陣が使用した会計原則および重要な推定の評価、および財務諸表の全体的な提示も含まれます。当社は、当社の監査が当社の意見に合理的な根拠を提供していると考えています。

/s/ベイカー・ティリー US, LLP

当社は、2019年から2023年まで同計画の監査役として活動しました。

ペンシルバニア州フィラデルフィア

2024年6月24日

AMERIGAS PROPANE、INC。

SAVINGS PLAN

給付可能な純資産の報告書

 

財務諸表の付属注記を参照してください。

AMERIGAS PROPANE, INC.

節約プラン

福利制度に利用可能な純資産の変動表

 

財務諸表の付属注記を参照してください。

以下はAmeriGas Propane, Inc. Savings Plan（以下、「本プラン」）に関する一般情報を提供するものであり、財務諸表でカバーされた2023年と2022年の12月31日のプラン条項に関する一般情報を提供します。より詳細な情報は、プランドキュメンに含まれています。

概要：このプランは、ペンシルバニア法人である「the Company」または「the Employer」であるAmeriGas Propane, Inc.の従業員が対象となる貢献型プランで、雇用時に参加が可能です。プランは、1974年に改正された「従業員退職所得保障法」（ERISA）の規定に基づいています。プランは、UGI Corporation（「UGI」）の関連会社の経営陣から構成されるUGI Corporation Retirement Plan Committee（以下「Plan Administrator」と呼びます）によって管理されています。

貢献：一般的に、参加者は、合計で1〜50％の対象となる報酬から、税引前、ロス401（k）、またはその両方の選択肢でプランに貢献することができます。カレンダー年の貢献額は、内部国歳入法（「IRC」）およびプランの規定によって制限されます。2023年と2022年のプラン年については、IRCの税引前とロス401（k）の貢献限度額を合算した制限額はそれぞれ22,500ドルと20,500ドルでした。参加者は、分配を受けた他の資格のある定期金利または貢献型プランからの金額も貢献することができます。プランには自動エンロールメント規定があり、すべてのフルタイムおよびフレックスの新規参加者は、参加を希望しない限り自動的にプランに登録され、対象となる報酬のデフォルト控除率は3％に設定されます。プランは、選択された日付に対して、1％、2％、または3％のインクリメントでの自動控除増加サービスを提供します。

キャッチアップ貢献：キャッチアップ貢献をすることができることができます。キャッチアップ貢献とは、プラン年末より前に50歳に達した従業員で、IRCまたはプランの制限に従って貢献を行っている場合、IRCまたはプランの限度額を超える税引前およびロス401（k）の貢献をすることができるメリットのことを言います。 2023年と2022年のプラン年の最大キャッチアップ貢献額はそれぞれ7,500ドルと6,500ドルでした。キャッチアップ貢献は従業員のマッチング貢献の対象外です。

 

投資純資産の増減：一般的に、企業は、各支払期間ごとの参加者の貢献額に応じて、参加者の対象となる報酬の合計5％までの金額を、貢献することになっています。プラン条項で定義されたサービス期間が1年を完了した後、参加者は原則としてマッチング貢献を受ける権利を有します。

プラン資産は、貢献があった各日の参加者投資選択に従って投資されます。

参加者口座：各参加者の口座には、参加者の貢献、雇用主の貢献、およびプランの給付金の配分が入金されます。参加者は、プランドキュメントで定義された管理費用の配分にも負担されます。参加者が受け取る権利がある給付金は、参加者の積立口座から提供できる給付金です。

自己責任タイプのブローカージリンクを含む選択した投資ファンド、UGI Common Stock、共同信託基金の選択的な投資を提供しています。原則として、参加者はいつでも資金を引き出すことができます。Fidelity Management Trust Companyは、プラン資産全体の信託を務め、有資格者です。 企業株は、参加者の口座残高の25％に制限されています。

分配：原則として、参加者は、プランドキュメントで定義された実質的な収益プラスを考慮して、積算貢献分を完全に貰うことができます。雇用主の一致貢献分について、参加者は以下に従って還元されます：サービス期間2年後に25％、3年後に50％、4年後に75％、および5年後に完全に還元されます。プランドキュメントで定義された通常の退職年齢、早期退職年齢、全体的な障害、または会社または関連会社の雇用中の死亡時に、参加者は雇用主の貢献対象口座に完全に還元されます。

参加者からの債権：参加者は、自分の口座から最低1,000ドルから最大で、新しいローンが行われた時点で未返済のローンを差し引いた積立口座残高の50％を上回る金額から借り入れることができます。各ローンは、同様の種類のローンの一般的な市場状況に応じて決定された利子率で計算されます。2023年12月31日時点で、未返済のローンについての利息率は4.25％から9.50％の範囲でした。参加者のサラリー控除とロールオーバー口座の残高の価値の割合に応じて、貸し出された金額は各投資ファンドで割り当てられます。返済は、現在の投資選択に従って、同額の分割で支払われ、参加者アカウントに割り当てられます。一つのローンには、住居購入に使用される場合を除き、5年以上の最終満期日を設けることはできません。参加者は、同時に2つ以上のローンを保有することはできません。

給付金の支払い：プランから退職、死亡、または従業員が会社以外の理由で離職した場合、参加者の特典は、彼または彼女の口座残高の100％の清算価額と等しくなります。一般的には、一括払いで支払われます。参加者は、自分の持分をUGI社の株式に受け取ることを希望する場合、UGI社の普通株式の利益を株式によって受け取ることができます。プランから雇用終了した参加者の特典は、退職、死亡、または全体的な障害の理由ではない場合、彼または彼女の口座の引き出しに対応する金額に等しくなります。

配当金の支払額が$1,000を超える場合、2023年度プラン年齢73歳または2022年度プラン年齢72歳に達するまで、または参加者がそのような配当金を受け取ることを選択するまで、プラン参加者には通常の退職年齢に達する前に配当金は支払われません。 配当金の支払額が$1,000以下の場合、プラン参加者の年金はプランからの支払いの権利を取得した時点でできる限りすぐに支払われますが、プラン年度の4月1日までに支払われます。2023年度プラン年齢73歳または2022年度プラン年齢72歳以降も勤務し続ける参加者が雇用を終了すると、強制的に分配されます。

また、プラン規定に従って、ハードシップ引き出しや特定のインサービス引き出しが許可されています。

 

破棄された口座。完全には権利が発生していない参加者が雇用を終了する場合、雇用主貢献分に帰属する未獲得金額は没収されます。 これらの没収金額はプランに残り、将来の企業貢献額を減額したり、プランの管理に関連する費用を支払うために使用できます。 2023年度プラン年度と2022年度プラン年度には、企業の貢献を減額するために没収に使用された金額はそれぞれ1,044,889ドル、754,652ドルでした。 2023年度プラン年度と2022年度プラン年度には、参加者の口座からそれぞれ819,329ドル、1,082,267ドルが没収されました。 2023年12月31日および2022年12月31日時点で、プランにはそれぞれ226,621ドル、434,466ドルの没収金額が残っていました。

管理費。プランの管理費は、会社が支払うまでプランに請求されます。以下のプラン料金以外は、これらの費用は財務諸表から除外されます。 2023年および2022年の両プラン年度に、各アクティブなプラン口座には、四半期のレコードキーピング料金として10.75ドルの手数料が課せられました。 この手数料は、四半期の終了後の月に自動的に差し引かれ、FIRSCOに送金されます。 ローンの管理手数料は、プラン参加者が支払います。 投資に関連する費用は、投資の公正価値の（減価）増加に含まれています。

UGIコモン株式参加者の投票権。参加者は、UGIコモン株式に対するその参加権益の価値を代表する全株または分割株を、毎回の株主総会で、プランの信託者にどのように投票するか指示する権利があります。参加者は、信託財産が株式の買い付け要求に応じて、売却されるかどうかをプランの信託者に指示する権利も持っています。

プランの修正。会社は、取締役会の書面による行動により、いつでも、任意の理由で、プランを修正することができます。ただし、IRCの要件を満たすための修正、現行の法律または規制に準拠していることを維持するための修正、またはプラン文書の誤りまたは漏れを訂正するための修正は、UGIコーポレーション退職プラン委員会が承認なしで行うことができます。

プランの終了。会社は、任意の理由で、全体または一部のプランをいつでも終了する権利がありますが、そのような意思表示を行っていません。プランの完全または部分的な終了の場合、影響を受ける参加者は、自分の口座残高に完全に権利を持つようになります。

Secure 2.0法。Secure 2.0法（2022年）は、2022年12月29日に成立しました。この法律には、2023年1月1日から有効になる、年金制度に関するさまざまな暫定的な変更が含まれています。プランの管理陣は、この立法採用および実施がプランに与える影響を評価し、2023年12月31日にはプランに物質的な影響はありませんでした。

見積りの使用と会計の基礎。付随する財務諸表は、アメリカ合衆国の一般的に受け入れられた会計原則（GAAP）に準拠して作成されています。 GAAPにより、プラン管理者は、給付可能な純資産の報告額および変動に影響する推定値と仮定を行う必要があります。 実際の結果は、これらの見積もりと異なる可能性があります。

 

投資評価と収益認識。 投資は公正価値で報告されます。 公正価値とは、評価日に市場参加者間で取引された場合に支払われる価格、または負債を移転するために支払われる価格（退出価格）のことです。 プラン管理者は、投資顧問やカストディアンから提供される情報を利用して、プランの評価ポリシーを決定します。 プランの投資に関する情報は、プランの投資の公正価値測定に関する記述のためにNote 3を参照してください。

証券の売買は、取引日時点で記録されます。 投資収益は、債権方式で記録されます。 配当所得は、配当落ち日に記録されます。 （減価）評価損益には、プランが当年買い付けおよび売却した投資および保有していた投資に対する損益も含まれます。

給付金の支払い。分配は、UGIコモン株式からの配当金を除く、参加者の投資口座の公正価値に基づいて行われます（全ての株式が同じ日付に売却されない限り）。 参加者への支払いは、支払われた時点で記録されます。

参加者の残高の移動。参加者残高の転送は、関連するプランであるUGIユーティリティズ社貯蓄プランに転送された金額を表します。2023年度プラン年度には、参加者残高の正味転送額は87,085ドルでした。 2022年度プラン年度には、参加者残高の正味転送額は2,210,418ドルでした。

参加者からの債権。参加者からの債権は、未払い元本残高に未払い利息を加えた額で測定されます。 債権利息は、債権方式で記録されます。 関連する料金は、発生時に管理費として記録され、費用が発生したときに費用として計上されます。

リスクと不確実性。プランは、さまざまな投資証券に投資しています。 投資証券は、利率、市場および信用リスクなどのさまざまなリスクにさらされています。市場リスクには、パンデミックや国際紛争など、投資証券の価値に影響を与える可能性のある世界的な出来事が含まれます。一部の投資証券に関連するリスクのレベルが高いため、近い将来にリスクが変化すると参加者の口座残高および給付金利用可能純資産に報告される金額に物質的な影響を与える可能性が、少なくとも合理上可能な範囲で示されます。

超過分に対する支払い。内国歳入庁（IRS）が許容する量を超えた貢献に対する支払いは、貢献者の減少と対応する責任を記録します。プランは、2023年の超過貢献分を該当する参加者に支払いました。

プランは、GAAPに従って公正価値計測を適用しています。公正価値とは、測定日に市場参加者間で取引された場合に支払われる金額、または（出口価格）で負債を移転するために支払う必要のある金額のことです。

GAAPには、資産や負債の公正価値を測定するために使用される評価手法の入力を優先順位付ける公正価値階層があります。階層は、同一の資産や負債に対する活発な市場における引用価格（レベル1の測定）に最も優先順位を付け、不可視の入力（レベル3の測定）に最も低い優先順位を付けます。公正価値階層内のレベルは、公正価値測定に重要な最も低い入力レベルに基づいています。プランは、次のような公正価値階層を使用しています。測定するために使用される評価手法の入力を3つの大まかなカテゴリに優先順位付けします。

•レベル1-評価手法への入力は、プランがアクセスできる活発な市場での同一の資産または負債の未調整の引用価格です。

•レベル2-評価手法への入力は、活発な市場での同様の資産または負債、不活発な市場での同一または同様の資産または負債の引用価格、資産または負債に対して観測可能な引用価格以外の入力、および観測可能な市場データに対して相関またはその他の手段によって主に派生または検証された入力が含まれます。資産または負債に指定された（契約上）期間がある場合、レベル2の入力は、資産または負債のほぼ全部の期間にわたって観測可能でなければなりません。

•レベル3-評価手法への入力は、観測不能であり、公正価値測定に重要です。

資産または負債の公正価値測定に重要な入力の最低レベルに基づいて、公正価値階層内の資産または負債の公正価値測定レベルが決定されます。評価手法は、関連性のある観測可能な入力の使用を最大化し、観測できない入力の使用を最小化します。

以下は、公正価値で測定された資産に使用される評価手法の説明です。2023年12月31日と2022年12月31日において、使用される手法に変更はありませんでした。

投資信託:ファンドが報告する毎日の終値で評価されます。プランが保有する投資信託は、米国証券取引委員会に登録されたオープンエンド投資信託です。これらの投資信託は、毎日の純資産価値（「NAV」）を公表し、その価格で取引することが義務付けられています。プランが保有する投資信託は、活発に取引されたものと見なされます。

UGI普通株式:個別の証券が取引されている活発な市場で報告された終値で評価されます。

仲介リンク:フィデリティ証券リンク口座は、個人の自己指導型ブローカージ口座で参加者が保有する関連投資の公正価値で反映されます。ファンドが報告する終値に基づき、これらのファンドは、そのNAVを公表し、その価格で取引することが義務付けられています。

コレクティブ投資信託ファンドおよび共同信託ファンド:コレクティブ信託の単元のNAVを評価時の公正価値として評価します。信託から提供されたNAVは、公正価値を推定するための現実的な例外措置として使用されます。NAVは、ファンドが保有する基礎となる投資の公正価値からその負債を差し引いたものに基づいています。参加者の取引（購入および売却）は、毎日発生する可能性があります。プランがコレクティブ信託の完全な償還を開始した場合、投資顧問は、有価証券の流動性が整った形で売却されるよう一時的に引き出しを遅延する権利を留保します。

以下の表は、2023年12月31日および2022年12月31日の各測定基準日において、再発生する公正価値で測定されるプランの投資を、各階層レベルで示しています。

 

 

NAV per share値で測定される投資

以下の表は、2023年12月31日および2022年12月31日現在でNAV per share値で測定される投資を要約しています。

関係者間取引は、米国労働省の規制によって、プランの委託者、プランにサービスを提供する当事者、雇用主、および一定の他者として定義されています。

UGIの普通株式はプラン参加者に投資オプションとして提供され、関係者取引と見なされます。さらに、プランは参加者に対して、参加者の口座残高で担保されたノートを発行します。これらの取引は利害関係者取引として資格を持っていますが、ERISAおよびIRCの禁止取引規則により、法定または政府機関の免除により免除されています。

2023年12月31日までの1年間にわたり、計画はUGIの普通株式の配当収入582,878ドルを有しました。計画は、ヴァンガード・ターゲット・リタイアメント信託およびヴァンガード・ファイデューシャリー・トラスト・カンパニーがスポンサーおよび維持管理する投資信託に投資を保有しています。ヴァンガード・グループ・インクはUGIの普通株式の所有者であり、ヴァンガード・ファイデューシャリー・トラスト・カンパニーの親会社です。

計画は参加者が自分の口座残高を信託またはFidelity Investmentsが管理する特定の投資信託またはその他の投資に投資することを許可しています。Fidelity Investmentsは信託会社の関連会社であるため、これらの取引は利害関係者の取引として認定されます。

投資マネージャーサービスにかかる手数料は、投資の公正価値の純（減価）評価に含まれています。投資管理、記録保持、コンサルティングサービスのために支払われた手数料は、免税の利害関係者の取引として認定されることを意図しており、利用可能な給付金額の変化に関する声明の手数料に含まれています。

一部の管理機能は、企業の役員または従業員によって実行されています。そのような役員または従業員は計画から報酬を受け取っていません。

2016年2月に、内国歳入庁は、IRC第401（a）条の下で2015年1月26日の有効期間中の計画の資格付与ステータスに関する肯定的な決定通知書を発行しました。その後、計画は修正されました。計画管理者は、計画がIRCの適用要件を遵守して設計および現在運用されていると信じています。計画が作成した信託（「信託」）によって、米国の所得税は支払われる必要はありませんし、参加者は信託への会社の貢献金または信託によって生み出された所得に課税されません。参加者またはその受益者または相続人が計画の下で配分を受け取った場合、その配分の価値の課税義務は、支払われる形式および時期によって異なります。

GAAPにより、計画の管理者は、IRSによる審査で持続的でないとされる最も妥当な立場をとった不確実性のある立場をとった場合、税債務（または資産）を認識します。計画管理者は、計画がとった税務上の立場を分析し、2023年12月31日および2022年において認識される資産（または負債）または財務諸表での開示が必要となる立場をとる予定はないと結論付けました。計画は税務当局によるルーティンの査察を受けていますが、現在進行中の税期間の査察はありません。計画管理者は、2020年以前の年度には所得税に課されないと推定しています。

AMERIGAS PROPANE, INC.貯蓄プラン

PLAN YEAR END DECEMBER 31, 2023

EIN＃23-2786294、PLAN＃002

ASSETS HELEAD AT END OF YEARのスケジュールH、ライン4（i）

スケジュールH、ライン4（i）-年末に保有している資産のスケジュール

*関係者

**参加者が指示する投資についてのみ、歴史的原価が開示される

***さまざまな投資（株式投資信託、マネーマーケットファンド、現預金などを含む）

署名

証券取引法1934に基づき、信託（または従業員福利厚生計画を管理するその他の人物）は、ここに正式に承認された者によって、この年次報告書に署名するために適切に引き渡されました。

 

展示目録