注 1 — 重要な会計方針の組織と要約

注 2 — 今後の懸念事項

添付の財務諸表は、会社が継続企業として存続することを前提として作成されており、 は通常の事業過程における資産の回収可能性と負債の履行を考慮しています。上記のように、当社は の成長と買収の段階にあり、したがって、事業からまだ収益を上げていません。創業以来、 は資金調達活動と事業計画の実行に取り組んでおり、製品開発、 ブランディング、在庫の蓄積、製品の発売に関連する費用と費用を負担してきました。その結果、当社は、2024年3月31日および2023年に終了した3か月間（2,701,278ドル）、引き続き多額の純損失を被っています) と ($227,055)、 それぞれ。会社の累積赤字は（47,914,872ドル）でした。2024年3月31日現在の) 、および ($45,213,594) 2023年12月31日現在。会社の運転資金は3,010,604ドルでした2024年3月31日現在、ドルとの比較4,551,9272023年12月31日現在です。

が継続企業として存続できるかどうかは、株式の売却による資金調達能力、そして最終的には、 が大きな営業収益と収益性を達成できるかどうかにかかっています。同社は現在、登録を行っています。2024年3月13日に発効したフォーム1-AのA+オファリング 。この登録で求められる合計金額。A+の提供額は約2,000万ドルです。

経営陣 は、ローンの取得や、優先株や普通株の将来の募集を通じて、十分な資金を確保できると考えています。ただし、会社がこの追加の運転資金を獲得する、または取得したとしても、そのような資金 によって既存の株主が大幅に希薄化しないという保証はありません。会社がこれらの 資金源からそのような追加資金を確保できない場合、事業目標や取り組みの一部を変更または延期せざるを得ない可能性があります。これらの要因は、 が継続企業として存続できるかどうかについて大きな疑問を投げかけています。

これらの 財務諸表には、記録された資産金額の回収可能性と分類、または金額 の回収可能性と分類、および会社が継続企業として存続できない場合に必要となる可能性のある負債の分類に関する調整は含まれていません。

注 3 — 在庫と預金

社は、余剰在庫または古くなった在庫を、関連製品の 正味実現可能価値についての経営陣の見積もりに基づいて設定される準備金で計上します。これらの埋蔵量は製品固有のもので、 の動きが遅い、または製品の大幅な機能強化により時代遅れになると予想される製品ラインの分析に基づいています。

在庫に が含まれています — 完成品とは、American Rebelブランドのビールラガーに関連する完成品で約24万ドルの完成品です。 この在庫は、消費者がすぐに利用でき、配布できます。

の在庫を物理的に処分する場合、在庫品目の 標準原価を引当金から引き落とし、在庫にクレジットすることで、償却額を計上します。当社の評価準備金は、見積もりとして特定の製品ラインに適用されます。在庫品目 は、売却または償却されるまで標準原価を保持するため、準備金の見積もりは実際の償却額とは異なります。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間、 は資材の償却や在庫準備金はありませんでした。

注 4 — プロパティと設備

2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の について、私たちは24,315ドルを認識しましたと $29,090それぞれ 減価償却費。これらの資産を5年間にわたって減価償却します – 7 年間、それは彼らの耐用年数と見なされています。

NOTE 5 — 関連当事者メモ買掛金および関連当事者取引

チャールズ A. ロス・ジュニアは会社の最高経営責任者を務めています。ロス氏の報酬は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の株式報酬（付与および発行済み）にそれぞれ0ドルと0ドル、 を加えたものです。Doug E. Grauは、会社の社長兼暫定最高会計責任者を務めています。グラウ氏の報酬は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の株式報酬（付与および発行済み）にそれぞれ0ドルと0ドル、 を加えたものでした。

ロス氏とグラウ氏は、それぞれ会社の最高経営責任者および社長を務めています。 ロス氏とグラウ氏の報酬には、基本給と、 取締役会で承認された特定の業績指標に基づく賞与が含まれます。当社の役員のうち3人は、2024年3月31日に終了した3か月間に、返済額を差し引いた約396,507ドルを会社に貸しました。融資は無担保無利子デマンドノートです。これらの 役員はこれらのローンを短期資金として提供し、通常は運転資金が必要になるまで数か月後に返済を受け取ります。

Corey ランブレヒトは会社の最高執行責任者を務めています。ランブレヒト氏と当社は、2023年11月20日に雇用契約 を締結しました。ランブレヒト氏の雇用契約では、最初の年間基本給が26万ドル、 と定められていますが、これは会社の取締役会で調整できます。この時、ランブレヒト氏は 社の独立取締役でなくなりました。ランブレヒト氏は約$を受け取りました65,000 は、20243年3月31日に終了した3か月間は会社の役員として、2023年3月31日に終了した3か月間はそれぞれ会社の独立コンサルタントとして25,000ドルを務めたことに対して。

会社は、ロス氏、グラウ氏、ランブレヒト氏との雇用契約（最近（ランブレヒト氏向け）締結および修正（ロス 氏およびグラウ氏向け））に関連して、シリーズAの優先株式転換条件に基づいて転換可能な普通株式62,500,000株の発行を留保しています。

2023年11月20日に締結されたランブレヒト氏の雇用契約によると、株式報奨金は、ランブレヒト氏の雇用契約締結時に の4分の1、2024年1月1日に4分の1、 2025年1月1日に、残りの4分の1を2026年1月1日に付与します。ランブレヒト氏の雇用契約の期間は、2023年11月20日から2026年12月31日までで、期間は37か月半です。2023年11月20日、当社はランブレヒト氏に対し、株式報酬 付与およびその株式報奨の基礎となる普通株式同等物のそれぞれの収益について、株式報奨の付与費用として4,612,500ドル、2023年第4四半期の報酬費用として246,000ドルを計上しました。2024年3月31日に終了した3か月間、当社は、株式報奨の付与とそれぞれの収益に起因する報酬費用としてさらに225,667ドルを計上しました。 2024年1月1日、シリーズA優先株式のさらに6,250株がランブレヒト氏に権利確定しました。これにより、ランブレヒト氏がシリーズA優先株式を転換できる普通株式の合計6,250,000株 となります。

ロス氏の2023年11月20日の発効日の修正雇用契約によると、すでに発行済みまたは既存の株式報酬 交付金は、2024年1月1日に5分の1、2025年1月1日に5分の1、2026年1月1日に5分の1、2026年1月1日に5分の1、2027年1月1日に残りの1/5を、2028年1月1日に残りの5分の1が権利確定されます。ロス氏の修正された雇用契約 の有効期間は、2023年11月20日から2026年12月31日までで、期間は37か月半です。当社は、2023年10月31日、ロス氏に対する株式報奨金の費用として8,752,500ドルを計上し、株式報奨付与およびその 株式報奨の基礎となる普通株式同等物のそれぞれの収益について、2023年第4四半期に の報酬費用466,800ドルを計上しました。2024年3月31日に終了した3か月間、当社は、株式報奨の付与とそれぞれの収益に に起因する追加の報酬費用として454,167ドルを計上しました。2024年1月1日、シリーズA優先株式10,000株がロス氏に帰属し、ロス氏がシリーズA優先株式をいつでも転換できる合計500万株の普通株式に が提供されました。

Grau氏の2023年11月20日の発効日の修正雇用契約によると、すでに発行済みまたは既存の株式報酬 交付金は、2024年1月1日に5分の1、2025年1月1日に5分の1、2026年1月1日に5分の1、2026年1月1日に5分の1、残りの1/5を2028年1月1日に権利付与することになっています。グラウ氏の修正された雇用契約 の有効期間は、2023年11月20日から2026年12月31日までで、期間は37か月半です。2023年10月31日、当社はグラウ氏のために株式報奨金の費用として8,752,500ドルを計上し、株式報奨付与およびその 株式報奨の基礎となる普通株式同等物のそれぞれの収益について、2023年第4四半期に の報酬費用466,800ドルを計上しました。2024年3月31日に終了した3か月間、当社は、株式報奨の付与とそれぞれの収益に に起因する追加の報酬費用として454,167ドルを計上しました。

会社は、さまざまな雇用契約および独立取締役契約に関連して、実施または実施予定のサービスの支払いとして、普通株式 の株式を発行する必要があります。発行される株式の価値は、ナスダック・キャピタル・マーケットで取引される当社の 普通株式の公正価値によって決まります。付与日のこの価値は、従業員およびその他の関係者または支配者への 株式報酬の記録、および サービスが提供または実施された期間におけるこの費用の計上のために会社に提供されます。会社の株式報酬に関する契約のほとんどは、 実施されたサービスが最初の付与によって満たされることを規定しているため、助成金からすぐに費用が発生することになります。

株式ベースの 報酬は、ASCトピック718の「報酬 — 株式報酬」（「ASC 718」）のガイダンスに従って提示されます。ASC 718の規定に基づき、当社は、オプション価格モデルを使用して、付与日の における株式ベースの支払い報奨の公正価値を見積もる必要があります。アワードの最終的に権利が確定すると予想される部分の価値は、当社の運用明細書では、必要なサービス期間にわたる費用として として認識されます。株式ベースの報酬が報酬、オプション、 ワラント、またはその他の普通株式同等物ではない場合、当社は、付与日における公正価値と、投資家がその日にさまざまな免除私募募集で当社の普通株式に支払った可能性のある価格 に基づいて株式を評価します。

株式ベースの報酬の課税対象 額は、 が従業員、支配者、その他が株式ベースの支払いを受ける場合に適用されるため、内国歳入庁の規制に従って記録されます。これは、会社がこれらの発行をGAAPに従って記録している内容と常に一致するとは限りません。これらの事業体への株式ベースの 支払いに関しては、暫定的な税務協定や総額規定はありません。税金の支払いまたは源泉徴収は、株式ベースの支払いの受取人、または株式ベースの支払いの の変更に厳密に任されています。

注 6 — クレジットライン — 金融機関

2023年2月、当社は大手金融機関と200万ドルのマスタークレジット契約（クレジットファシリティ）を締結しました（「クレジットライン」）。 クレジットラインは、ブルームバーグ短期銀行利回り指数（「BSBY」）の日次変動金利 に2.05パーセントポイント（当社の2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、それぞれ7.45％ と7.48％、 ）によって決定されたレートで利息が発生し、チャンピオンエンティティのすべての資産によって担保されます。クレジットラインは2024年2月28日に期限切れになりました。2024年3月31日と2023年12月31日にクレジットラインで支払われる の未払い額は、それぞれでした。

現在の と長期分。2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、クレジットラインは1年以内に返済され、その後は会社の必要に応じてドローダウンが行われるため、1,818,441ドルと1,456,929ドルの未払い残高の合計が現在の として報告されています。会社 は設立時に、利用可能なクレジットライン金額の 0.1% に相当する1回限りのローン手数料を支払いました。デフォルトの可能性では、デフォルト利息 は、BSBYに 2.05% の利率を加えた額を、自動的に 6% に増やします。

当初、 会社はクレジットラインで1.7ドルの金額を引き下げました百万、 とその後の純支払いとクレジットラインでの約$の引き出し250,000。 当社は最近、クレジットラインの金額を当初の引き下げ額を超えて増やしました。当社は、チャンピオン企業の収益性と運転資金のニーズを高めるために、信用枠 を開いたまま存続させるつもりであり、将来的には 与信枠の拡大を目指す可能性があります。当社は与信枠の延長を受けましたが、本報告書の日付の時点で、信用枠の修正契約に を締結していません。

メモ 7 — 支払手形 — 運転資本

2023年4月14日、当社は認定投資家向け融資元と100万ドルのビジネスローンおよび担保契約（「担保付きローン #1」）を締結しました。 担保付ローン #1 に基づき、会社は手数料を差し引いた20,000ドルのローンを受け取りました。 担保付きローン #1 では、毎週64回、それぞれ20,000ドルの支払いが必要で、総返済額は1,280,000ドルです。 担保付きローン #1 には 41.4% の利息が付いています。 担保付きローン #1 は、クレジットラインの 保有者が確保した最優先先取特権に次いで、当社とその子会社のすべての資産によって担保されています。さらに、当社の最高経営責任者は、担保付ローン #1 の個人保証を提供しました。担保付ローン #1 では、週払いの支払いが遅れた場合のデフォルト手数料は15,000ドルです。ローンの前払いは許可されていません。また、会社の債務不履行により、 貸し手は、担保と資金の回収を確保するために必要な措置を講じることができます。当社は、融資の締結時に会社の持分として支払われるべき80,000ドルを、貸主と会社への紹介に関連する 手数料を支払う必要がありました。当社は、株式併合後に3,721株を発行しました。発行日の価値は約2,900ドルでした。 株式数はローンの完了時に確定しましたが、その時点では付与日の余裕があるため、 は評価も帳簿にも記録されていませんでした。付与日に3,721株の普通株式を発行するために当社が負担した総費用は2,900ドルで、これは支払利息として計上され、ローンに帰属しました。

2023年7月1日、当社は 認定貸し手と譲渡・引き受けローン契約（「アサンプション・ローン」）を締結しました。引き受け契約に基づき、当社は、当社が保有していた60万ドルの運転資金ローン の保有者に直ちに15万ドルを支払うことに合意しました。引き受け契約は、旧運転資本保有者と実質的に同じ経営陣と 所有権を持ち、同じ条件で債務証書を引き継ぎ、一方のローンともう一方のローン（15万ドル）について、2024年6月30日の引き受け契約日から1年間 期限が切れる認定貸し手を対象としていました。23。当社は、保有者に150,000ドルの支払いを1回限り行い、以前の債務 と、2023年3月31日以降にその保有者とのデフォルト状態から解放されました。

2023年7月1日、当社は、2023年3月31日以降デフォルト状態にあった運転資金ローンの貸し手から解放され、 新しい運転資本ローンの認定貸し手は、古い運転資金ローンの保有者に45万ドルを支払いました。これにより、会社からの追加の 運転資本支出は必要ありませんでした。新しいローンの条件は年率12％で、利息のみの支払いで、暦年に基づく四半期の最後 日までに支払う必要があります。これにより、運転資本ローン（旧）に対する当社の利息支払い額は、四半期あたり18,000ドルから四半期あたりわずか13,500ドル（2023年12月31日までの四半期）、その後は四半期あたり9,000ドル（2024年3月31日および2024年6月30日に終了する四半期）に減少します。

2023年12月19日、当社は認定貸し手と50万ドルの収益利息購入契約（「収益利息ローン」）を締結しました。収益利息 ローンの下で、当社は5,000ドルの手数料を差し引いた収益利息購入価格/ローンを受け取りました。 歳入利息ローンは、収益利息ローンが会社によって買い戻されるまで、毎月75,000ドルの支払いが必要です。契約を締結した時点で、収益利息ローンには 100% を超える有効利息が かかりました。収益利息ローンは、信用枠の保有者に確保された最優先先取特権に次いで、当社およびその 子会社のすべての商品収益によって担保されます。さらに、当社は、Reg.1-Aの募集収益の50％を、未払い金額の支払いとして収益利息ローンの保有者に提供する義務があります。 歳入金利ローンは、いつでも会社が買い戻すことができます。2024年4月1日より前の 収益利息ローンの買戻し価格は 125% または625,000ドルです。 2024年4月1日以降および2024年5月5日より前の歳入金利ローンの買戻し価格は、137.5％ または687,500ドルです。 以降、収益利息ローンの買戻し価格は687,500ドルに月額75ドルの支払いを加えたものです 1,000ドルが支払期日で、会社が全額買い戻すまで、5暦日に支払われます。収益利息ローンの有効利息は、2024年3月31日時点で81.3％ 、2024年5月4日までの実効金利は87.3％ 、その後は会社が収益利息ローンを保有者から買い戻すまでの間の実効金利は111.3％ です。

2023年12月29日、当社は認定投資家向け融資元と50万ドルのビジネスローンおよび担保契約（「担保付ローン #2」）を締結しました。 担保付ローン #2 に基づき、会社は手数料を差し引いた10,000ドルのローンを受け取りました。 担保付きローン #2 では、毎週52回、それぞれ11,731ドルの支払いが必要で、総返済額は61万ドルです。 担保付きローン #2 には 40.5% の利息がかかります。 担保付きローン #2 は、クレジットラインの 保有者が確保した最優先先取特権に次いで、当社とその子会社のすべての資産によって担保されています。さらに、当社の最高経営責任者は、担保付ローン #2 の個人保証を提供しました。担保付ローン #2 では、週払いの支払いが遅れた場合のデフォルト手数料は15,000ドルです。ローンの前払いは許可されていません。また、会社の債務不履行により、 貸し手は、担保と資金の回収を確保するために必要な措置を講じることができます。会社は、貸主とその会社への紹介に関連する 手数料として40,000ドルを支払う必要があります。これは、融資が締結された時点で会社の株式として支払われます。

2024年3月21日、当社は、 に基づいて認定投資家と証券購入契約を締結しました。この契約に基づき、貸し手は当社に融資を行いました。これは元本235,750ドルの約束手形によって証明されます。。 1回限りの利息または以下の金額のポイント 15% (または35,362ドル)) と$の手数料5,000が発行日に申請され、その結果 の会社への純収入は20万ドルになりました. 未払利息、 未払利息と未払元本は、調整の都合上、7回目の支払いで支払う必要があります。最初の支払いは、 ドルです162,667.20とが期限です 2024年6月30日にその後、それぞれ$の金額が6回支払われます18,074.14 30に期限があります^番目のそれ以降の各月の（返済総額：$271,1122023年12月31日までに)。当社には、180日以内に 紙幣を割引価格で前払いする権利があります 5%。このローンの実効金利は 81.12024年3月31日現在、% で15ポイントが手数料として前払い です。

2024年3月22日、当社は 個人認定投資家と、100,000ドルの金額で別の収益利息購入契約（「収益利息ローン #2」）を締結しました。 このような支払いの対価として、2024年6月1日に開始され、その後、収益利息ローン #2 の条件に従って会社 が全額を買い戻すまで、投資家には$を受け取る権利があります10,000 の事業子会社から生み出された会社からの月額。さらに、当社は、Reg. 1-Aの募集収益の5.15％を、未払い金額の支払いとして収益利息ローンの保有者 に提供する義務があります。収益利息ローンは、会社がいつでも買い戻すことができます。 2024年5月31日より前の収益利息ローンの買戻し価格は140％または140,000ドル、2024年5月31日以降および2024年7月5日より前の歳入利息 ローンの買戻し価格は154％または154,000ドルです。それ以降の収益利息ローンの買戻し価格は 154,000ドルに、毎月の支払い期限10,000ドルを加えたものです会社が全額買い戻すまで、暦5日目。 歳入利息ローンの実効金利は、2024年3月31日時点で200％以上、 2024年5月31日までの実効金利は188.8％、その後は当社が保有者から収益利息ローンを買い戻すまでの間の実効金利は183.4％です。

2024年3月27日、当社は認定投資家向け融資元と130万ドルのビジネスローンおよび担保契約（「担保付ローン #3」）を締結しました。 担保付ローン #3 に基づき、会社は手数料を差し引いた26,000ドルのローンを受け取りました。 当社は、貸し手の関連会社に支払われる未払いの担保付手形（担保付ローン #1 と担保付ローン #2）を合計で 769,228ドル、 返済しました。その結果、当社への純収入は504,772ドルになりました。 担保付きローン #3 では、毎週64回、それぞれ26,000ドルの支払いが必要で、総返済額は1,664,000ドルです。 担保付きローン #3 の有効利息は 40.9% です。担保付ローン #3 は、信用枠の保有者に確保された最優先先取特権に次いで、当社とその 子会社のすべての資産によって担保されています。さらに、当社の最高執行責任者は、担保付ローン #3 の個人保証を行いました。担保付ローン #3 では、週払いの支払いが遅れた場合のデフォルト手数料は15,000ドルです。担保付ローン #3 がデフォルトでない限り、会社は担保付きローン #3 に定められた特定の前払い額に従って、担保付き ローン #3 を前払いすることができます。さらに、会社の債務不履行により、 の貸し手は担保と資金の回収を確保するために必要な措置を講じることができます。

2024年3月31日と2023年12月31日の の時点で、すべての運転資本手形の未払い残高は、それぞれ2,675,750ドルと1,954,214ドルでした。 。これらの金額には、手形の条件 に従って利息が全額支払われていないさまざまな手形に支払われる利息は含まれていません。

注 8 — 優良企業の営業権と買収

グッドウィル

Goodwill は最初に取得日時点で記録され、取得した識別可能な純資産の の推定公正価値を購入価格を上回ったものとして測定されます。のれんは償却されませんが、毎年（第4四半期の初日）に減損テストの対象となります。または、事象や状況の変化により、報告 ユニットの公正価値が帳簿価額を下回っている可能性があることが判明した場合は、年次テストの合間に減損テストの対象となります。最初に定性評価を行い、のれんに減損の可能性がないかを評価します。 がその評価に基づいている場合は、報告単位の公正価値が帳簿価額を下回っている可能性が高いため、量的減損 テストが必要です。量的減損テストでは、報告単位の公正価値を決定する必要があります。私たちはインカムアプローチ、 を採用しています。これは、加重平均資本コスト に近い割引率を使用して、将来の推定キャッシュフローの現在価値に基づいて公正価値を計算します。のれんの潜在的な減損を評価するプロセスは主観的なものであり、売上高の伸び、粗利益、雇用コスト、資本支出、インフレ、 将来の経済や市場の状況など、将来に関する重要な の見積もりと仮定が必要です。実際の将来の業績は、これらの見積もりとは異なる可能性があります。報告単位 単位の資産および負債（のれんを含む）の帳簿価額が公正価値を超える場合、報告単位に割り当てられたのれんの合計額の を超えないように、超過分に対して減損が計上されます。

2024年3月31日と2023年12月31日の として、200万ドルののれんがありました2022年のチャンピオンエンティティの買収に直接関連する、当社の 連結貸借対照表の他の長期資産に含まれています。

社は定期的に（経済状況に基づいて）減損ののれんを見直し、連結営業報告書に が減損を認識するかどうかを判断します。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間、減損費用は認められませんでした。

注 9 — 所得税

2024年3月31日と2023年12月31日の の時点で、当社の純営業損失繰越額はそれぞれ47,914,872ドルと45,213,594ドルで、 は2034年に失効し始めます。

2024年3月31日および2023年12月31日現在の繰延税金資産の評価額 引当金は、10,061,910ドルで9,494,850それぞれ、 。繰延税金資産の回収を評価する際、経営陣は、繰延税金資産の一部 部分または全体が実現しない可能性が高いかどうかを検討します。繰延税金資産の最終的な実現は、 一時的な差異が控除可能になる期間における将来の課税所得の創出にかかっています。経営陣は、この 評価を行う際に、将来の繰延税金資産の取り消し予定、将来の課税所得の予測、および税務計画戦略を考慮します。 の結果、経営陣は、繰延税金資産が2024年3月31日および 2023年12月31日の時点で実現しない可能性が高いと判断し、各期間に100％の評価引当金を計上しました.

2022年8月16日、2022年のインフレ削減法（「2022年法」）が法制化されました。2022年の法律には、「調整後の財務諸表収入」に対する15％の法人代替最低所得税、クリーンエネルギー優遇措置のための拡大税額 控除、企業株式の買い戻しに対する1％の物品税など、多数の 条項が含まれています。2022年法の規定は、2023年12月31日以降に開始する課税年度に 発効します。2022年12月27日、IRSと財務省は、法人の代替最低税の対象となる 納税者向けの初期ガイダンスを発表しました。このガイダンスは、すべてではありませんが、明確化が必要ないくつかの問題を扱っています。 IRSと財務省は、今後、追加のガイダンスを発表する予定です。より多くのガイダンスが得られ次第、 2022法の影響を引き続き評価していきます。現在、連結財務諸表への影響は予想していません。

注 10 — 株式資本

会社は、額面0.001ドルの普通株式を6億株発行し、額面0.001ドルの 優先株式を1,000万株発行する権限を与えられています。

2023年6月27日、当社は普通株式の発行済み株式と発行済み株式を1対25の比率で逆分割しました。このレポートの の株式番号と価格情報は、それぞれ2024年3月31日、 2023年3月31日、および2023年12月31日現在の株式併合を反映するように調整されています。

普通の 株と優先株

2023年6月の について、以下の取引が行われました。2023年6月27日、アーミスティス・キャピタル と2,993,850.63ドルの有価証券の売買に関するPIPE取引を開始しました。これには、(i) 71,499株の普通株式が1株あたり4.37ドルで、(ii) 前払いされた ワラント（「2023年事前払戻ワラント」）が含まれます。これは、前払ワラント1株あたり4.37ドルで615,000株の普通株式（「2023年前払金 ワラント株式」）、および（iii）最大686,499株の 普通株式を購入するための即時行使可能なワラントです最初の行使価格は1株あたり4.24ドルで、発行日から5年間で失効します。

2023年7月の について、以下の取引が行われました。2023年6月27日の株式併合による100株のロットの切り上げに基づき、約1,493,272株の当社の普通株式が 発行されました。米国株式市場におけるほぼすべてのブローカー間株式、上場企業債および地方債およびユニット投資信託（UIT）取引の清算と決済を担当する預託信託清算公社 （「DTCC」）は、株式配分の依頼を多数提出しました。会社の2023年6月27日の1対25のリバーススプリットに関連して、DTCCはこれらの要求をしました。当社の普通株式14億8800万株 が新たに発行され、株式併合後の株式分割数に追加されました。2022年12月14日付けのスケジュール14Cに提出された当社の 情報声明に記載されているように、株式併合前に少なくとも「ラウンドロット」（100株 以上）を保有している株主は、株式併合後は1ラウンドロット（100株）以上を保有している必要があります。

PIPE取引に従い、71,499株の普通株式がアーミスティス・キャピタルに発行されました。アーミスティス キャピタルが保有する2023年のプレファンドワラントは、7月に行使されませんでした。

2023年8月の について、次の取引が行われました。2023年8月21日、2023年のプレファンドワラントのうち245,000件が行使されました。 行使通知と合計2,450.00ドルの支払いとともに、245,000株の普通株式が発行されました。

2023年9月の について、以下の取引が行われました。2023年9月8日、当社は、既存の普通株式購入新株予約権 の保有者であるArmistice Capitalと、当社の普通株式を購入するための誘導オファー レター契約（「誘導書」）を締結しました。既存の普通株式購入ワラントは、2022年7月8日と2023年6月28日に発行され、行使価格は1株あたりそれぞれ4.37ドルと4.24ドルでした。

勧誘状の に従い、アーミスティス・キャピタルは、新規普通株式購入ワラント（以下「新ワラント」）を発行して最大5,977,374株を購入するという当社の合意と引き換えに、既存の普通株式購入ワラントを現金で行使して、合計2,988,687株の当社の普通株式を1株あたり1.10ドルの割引行使価格で購入することに同意しました。会社の普通株式（「新ワラント株式」）。当社は、アーミスティス・キャピタルによる既存の普通株式購入ワラントの行使により、総収入3,287,555.70ドルを受け取りました。Armistice Capitalは、行使した既存の普通株式購入ワラント1件につき2件の新ワラントを受け取りました。既存の普通株式購入新株の の価格改定は、当社の普通株式の現在の市場価格を上回り、 新新株予約権も市況により補償的ではなかったため、報酬や費用は一切認められませんでした。当社は、当社の普通株式2,988,687株を発行しました。そのうち2,242,000株の普通株式は、当社の譲渡代理人によって準備金として保有されています。アーミスティス・キャピタル・ファンド・リミテッド は、一度に総所有権を当社の発行済普通株式の 9.99% 以下に制限しています。アーミスティス キャピタルは、356,687株の普通株式（9月21日）と390,000株の普通株式 （9月12日）の所有権を取得しました。これは、その日のアーミスティス・キャピタルの所有持分は9.99％未満です。

2023年9月8日、2023年のプレファンドワラントのうち37万件が行使されました。行使通知と総額3,700.00ドルの支払いとともに、 370,000株の普通株式が発行されました。2023年9月19日、当社は当社の 2021 LTIP株式計画に従って6,391株の普通株式を発行しました。株式の価値は4,984.98ドルで、1株あたりの価値は0.78ドルでした。これは、付与日および発行日における当社の普通株式 終値でした。2021年のLTIPエクイティプランでは、3,954株の普通株式が当社の最高経営責任者であるロス氏に発行され、2,237株の普通株式が社長兼暫定プリンシパル 会計責任者のグラウ氏に発行されました。さらに、2023年9月19日に、3,721株の普通株式が、現在の運転資金ローンで に関連するベンダーに付与され、発行されました。株式の価値は2,902.38ドルで、1株あたりの価値は0.78ドルでした。2023年9月20日、 社は、当社の独立取締役に対する取締役会の報酬制度に従い、24,129株の普通株式を発行しました。 株の価値は18,096.75ドルで、1株あたりの価値は0.75ドルでした。これは、 付与日および発行日における当社の普通株式終値でした。当社は、この日に独立取締役に24,129株の普通株式を発行したことにより、約228,000ドルの債務決済利益を計上しました。

特定の役員雇用契約に従って発行用に留保されている株式

ロス氏、グラウ氏、ランブレヒト氏との雇用契約に関連して、 社は62,500,000件の発行を保留していますシリーズA優先株式の下で転換可能な の普通株式です。2023年11月20日に締結されたランブレヒト氏の雇用契約によると、 株式報奨交付金は、1/4が出資されます^番目のランブレヒト氏の雇用契約時に、もう1/4^番目の2024年1月1日 、もう1/4に^番目の2025年1月1日と残りの1/4に^番目の2026年1月1日に。ランブレヒト氏の雇用 契約の期間は、2023年11月20日から2026年12月31日までで、期間は37か月半です。ランブレヒト氏の 社は、株式報奨交付金の費用として4,612,500ドルを計上し、2023年12月31日までの雇用契約 に基づく普通株式同等物の付与およびそれぞれの収益について、2023年12月31日に終了する年度の報酬費用 として184,500ドルを認識しました。当社は、ASC 718および従業員株式報奨に従って、付与され獲得された株式、および付与されたが獲得されなかった追加株式 を評価しています。ランブレヒト氏の株式に が付与された時点での当社の上場株式の市場価値は0.369ドルでした。

ロス氏の2023年11月20日の発効日の修正雇用契約によると、 の既に発行された、または既存の株式報奨交付金は、2024年1月1日に5分の1、2025年1月1日にさらに5分の1、2026年1月1日に5分の1、2027年1月1日に1/5、2028年1月1日に残りの1/5が権利確定されます。ロス氏の 修正雇用契約の有効期間は、2023年11月20日から2026年12月31日までで、期間は37か月と½ か月です。 ロス氏の会社が$を認めました8,752,500 を2023年10月31日（変更日）の株式報奨金として、$と認識しました466,8002023年12月31日までの雇用契約 に基づく普通株式同等物の交付金およびそれぞれの収益による、2023年12月31日に終了する年度の の報酬費用。当社は、ASC 718および従業員株式報奨に従って、付与され獲得された株式、および付与されたが獲得されなかった追加株式 を評価しています。ロス氏の株式のシリーズA優先株の条件変更時点での当社の上場株式の市場価値は でした0.3501.

グラウ氏の発効日が2023年11月20日の修正雇用契約によると、 の既に発行された、または既存の株式報奨交付金は、2024年1月1日に5分の1、2025年1月1日にさらに5分の1、2026年1月1日に5分の1、2027年1月1日に5分の1、残りの1/5を2028年1月1日に権利が確定します。グラウ氏の 修正雇用契約の有効期間は、2023年11月20日から2026年12月31日までで、期間は37か月と½ か月です。 Grau氏の会社が$を認めました8,752,500 を2023年10月31日（変更日）の株式報奨金として、$と認識しました466,8002023年12月31日までの雇用契約 に基づく普通株式同等物の交付金およびそれぞれの収益による、2023年12月31日に終了する年度の の報酬費用。当社は、ASC 718および従業員株式報奨に従って、付与され獲得された株式、および付与されたが獲得されなかった追加株式 を評価しています。グラウ氏の株式のシリーズA優先株の条件変更時点での当社の上場株式の市場価値は でした0.3501.

報酬として発行された株式

会社は、さまざまなコンサルティングおよびアドバイザリー契約に関連して、普通株式を発行する必要があります。発行される 株の価値は、ナスダック・キャピタル・マーケットで取引される会社の普通株式の公正価値によって決まります。付与日のこの価値 は、非従業員への株式報酬の記録と、サービスが発生または実施された期間におけるこの 費用の計上のために会社に提供されます。会社の株式報酬 に関する契約のほとんどは、最初の付与時に提供されるサービスを規定しているため、付与後すぐに費用が発生します。

株式ベースの 報酬は、ASCトピック718の「報酬 — 株式報酬」（「ASC 718」）のガイダンスに従って提示されます。ASC 718の規定に基づき、当社は、オプション価格モデルを使用して、付与日の における株式ベースの支払い報奨の公正価値を見積もる必要があります。アワードの最終的に権利が確定すると予想される部分の価値は、当社の運用明細書では、必要なサービス期間にわたる費用として として認識されます。株式ベースの報酬が報酬、オプション、 ワラント、またはその他の普通株式同等物ではない場合、当社は、付与日における公正価値と、投資家がその日にさまざまな免除私募募集で当社の普通株式に支払った可能性のある価格 に基づいて株式を評価します。

シリーズA優先株の 条件を変更しました

2023年10月31日、当社の取締役会は、当社の シリーズA転換優先株式の指定証明書の修正と更新を承認し、株式数を10万株から増やしましたに 150,000また、特定の状況および権利確定要件下でのシリーズ A優先株の転換を可能にするためのものです。2023年11月20日 に、当社はランブレヒト氏の最高執行責任者としての雇用契約 に従い、シリーズA優先株式25,000株をランブレヒト氏に発行しました。ランブレヒト氏のシリーズA優先株の株式は、雇用契約の 署名時に 25%、2024年1月1日に 25%、次の2周年記念日には 25%、次の2周年記念には 25% という方法で権利が確定します。シリーズA優先株の保有者であるロス氏と グラウ氏も、次の 方法でシリーズA優先株式の権利確定を受けることができます。2024年1月1日には 20%、その後4周年記念日には 20% です。当社は、 シリーズA優先株式を500:1 ベースで当社の普通株式に転換または転換することに関連する報酬費用を決定し、 は営業報告書に適切に記録しています。 は、シリーズA優先株式の保有者に提示された権利確定スケジュールに基づいて、 3,125,000普通株式は の転換時に発行される可能性があります 6,2502023年12月31日現在のシリーズA優先株の株式、および2023年12月31日直後は、 別の 13,125,000普通株式は、転換時に発行される可能性があります 26,2502024年1月1日のシリーズA優先株の株式 シリーズA優先株式の転換は、特別な事情がない限り、保有者の裁量に任されています。 会社は、雇用契約期間中の修正株式報奨の公正価値を認識し、ASC 718に従って へのその公正価値の変更を、従業員に帰属する報酬費用の一部として期間ごとに記録します。

新しい 優先株シリーズの名称と登録A+ オファリング

2023年11月3日、当社の取締役会は、新しいシリーズC転換型累積優先株 株の指定（「シリーズC指定」）を承認しました。

社はフォーム1-Aに登録届出書を提出しました。シリーズC優先株は最大2,666,666株を、1株あたり7.50ドルの募集価格 で、最大募集額は19,999,995ドルです。シリーズC優先株の投資家1人あたりの最低初期投資額は300.00ドルで、追加購入は少なくとも7.50ドルずつ行う必要があります。

2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、それぞれ9,004,920株の普通株式が発行済み（予約されたものを含む）と発行済みでした。そして 75,143および発行済みシリーズB優先株式のそれぞれ75,143株、 125,000およびシリーズA優先株式の発行済み株式と発行済み株式をそれぞれ125,000株。 いいえ シリーズC優先株は、2024年3月31日または2023年12月31日に発行または発行されました。

注意 11 — ワラントとオプション

2024年3月31日の 現在、7月のPIPE取引に関して、発行済みで未払いのプレファンドワラントはありません。前払いワラント は、ワラントの保有者がワラント1株あたり27.50ドルで全額購入しました。前払いワラントでは、ワラント1株につき0.25ドルの追加支払いと、事前積立ワラントを当社の 普通株式1株に転換するための書面による行使通知が必要でした。2022年7月12日から2023年12月31日までの間に、当社は、448,096株の事前払金 ワラントが448,096株の普通株式に転換されるという通知を受け取りました。

Calvary Fundは2022年11月30日までにすべてのカルバリーワラントを行使し、ワラント1株あたり0.25ドルの追加支払いと、カルバリーワラントを当社の普通株式1株に転換するための書面による 行使通知を当社に提出する必要がありました。カルバリーファンドは引き続き は、1ワラントあたり129.6875ドルの価格で行使可能な15,099件のワラントを保有しています。

とプレファンド新株予約権に加えて、PIPEの投資家には、発行日から5年、つまり2027年7月11日に失効する1株あたり21.50ドルの行使価格で、当社の 普通株式936,937株を購入するための即時行使可能なワラントが発行されました。PIPE取引で発行された各プレファンド ワラントと普通株式には、1株あたり21.50ドルで行使可能なワラントが2つ発行され、 の有効期限は5年間です。これらのワラントはいずれも保有者によって行使されていません。

2023年6月27日、当社はアーミスティス・キャピタルと2,993,850.63ドルの有価証券の売買に関するPIPE取引を締結しました。これは、(i) 71,499株の普通株式1株あたり4.37ドルで 、(ii) 615,000株の普通株式に行使可能な プリファンドワラント（「2023年プレファンドワラント」）で構成されています。「2023年前払ワラント株式」）は前払ワラント1株あたり4.37ドル、 （iii）1株あたり4.24ドルの初期行使価格で最大686,499株の普通株式を購入するための即時行使可能なワラント、5年間で失効します発行日から。686,499株のワラントは、アーミスティス・キャピタルとの勧誘状および行使条件の一部として、1株あたり1.10ドルに価格改定されました。

2023年9月8日、当社は、既存の普通株購入新株予約権の保有者であるアーミスティス・キャピタルと、当社の普通株式を購入するための誘導オファーレター契約を締結しました。既存の普通株式購入ワラントは、2022年7月8日と2023年6月28日に 発行され、行使価格は1株あたりそれぞれ4.37ドルと4.24ドルでした。

勧誘状の に従い、アーミスティス・キャピタルは、新規普通株式購入ワラント（以下「新ワラント」）を発行して最大5,977,374株を購入するという当社の合意と引き換えに、既存の普通株式購入ワラントを現金で行使して、合計2,988,687株の当社の普通株式を1株あたり1.10ドルの低額行使価格で購入することに合意しました会社の普通株式（「新ワラント株式」）。当社は、アーミスティス・キャピタルによる既存の普通株式購入ワラントの行使により、総収入として約 $3,287,555.70を受け取りました。Armistice Capitalは、行使した既存の普通株式購入ワラント1件につき2件の新ワラントを受け取りました。既存の普通株式購入新株の の価格改定は、当社の普通株式の現在の市場価格を上回り、 新新株予約権も市況により補償的ではなかったため、報酬や費用は一切認められませんでした。当社は、当社の普通株式2,988,687株を発行しました。そのうち2,242,000株の普通株式は、当社の譲渡代理人によって準備金として保有されています。アーミスティス・キャピタル・ファンド・リミテッド は、一度に総所有権を当社の発行済普通株式の 9.99% 以下に制限しています。アーミスティス キャピタルは、356,687株の普通株式（9月21日）と390,000株の普通株式 （9月12日）の所有権を取得しました。これは、その日のアーミスティス・キャピタルの所有持分は9.99％未満です。行使が誘発された普通株式購入 ワラントはすべてアーミスティス・キャピタルが保有し、行使価格が21.50ドルの2022年7月12日の即時行使可能な ワラント、アーミスティス・キャピタルへのワラントの追加発行で構成されていました。アーミスティス・キャピタルへのワラントの追加発行は、契約上は2022年7月12日の発行の一部でしたが、2023年6月27日にArで即時行使可能な新株予約権が 1,365,251件で、行使価格が21.50ドルで、686,499株が即時発行されます2023年6月27日に発行された、行使価格が4.24ドルの の行使可能なワラント。

2023年8月21日、2023年のプレファンドワラントのうち245,000件が行使されました。行使通知と総額2,450.00ドルの支払いとともに、 245,000株の普通株式が発行されました。2023年9月8日、2023年のプレファンドワラントのうち37万件が行使されました。 の行使通知と合計3,700.00ドルの支払いに加えて、370,000株の普通株式が発行されました。誘導状によると、合計615,000件の2023年前払ワラント と746,687件のワラントが行使されました。

前年のPIPE投資家には、 とプレファンド新株予約権に加えて、発行日 または2027年7月11日から5年間に失効する1株あたり21.50ドルの行使価格で、最大936,937株の普通株式を購入するための即時行使可能なワラントが発行されました。PIPE取引で発行された各前払ワラントと普通株式には、1株あたり21.50ドルで行使可能な 、5年の有効期限を持つ2つのワラントが発行されました。これらのワラントはいずれも保有者によって行使されていません。これらの新株予約権は、アーミスティス・キャピタルと当社との間の勧誘状および行使契約の一環として、 を1株あたり1.10ドルに変更されました。

2024年3月31日および2023年12月31日の の時点で、 普通株式の追加株式を取得するためのワラントが6,136,892件発行され、発行済みです。

社は、未払いのワラントをデリバティブ負債として評価し、公正価値の変化があれば収益を通じて認識します。 社は、2023年12月31日と2024年3月31日の時点で、ワラントの公正価値は重要ではないと判断しました。ワラントは活発な証券市場では取引されないため、当社は、Black-Scholes と以下の仮定を使用して、これらの普通株式同等物の公正価値を見積もりました。

の予想ボラティリティは、主に過去のボラティリティに基づいています。過去のボラティリティは、最近の 期間の日次価格観測値を使用して計算されました。当社は、この方法により、期待期間における将来の ボラティリティに対する当社の予想を表す見積もりが得られたと考えています。満期期間が満了となるため、3年でした。当社には、これらの普通株式同等物の予想残存期間にわたる 将来のボラティリティが、過去の ボラティリティと大きく異なる可能性があると考える理由はありませんでした。期待寿命は、満期満了による3年を基準としていました。リスクフリー金利は、普通株式同等物の予想期間に対応する米国財務省金利 に基づいていました。

株式 購入ワラント

注 12 — リースとリース施設

キャンセル不可のオペレーティングリースと機器リースに基づくレンタル 支払い

社はChampionの買収を通じて、2つの製造施設、 3つのオフィススペース、5つの流通センター、5つの小売スペースの長期リース（前月比以上）をいくつか取得しました。4つの流通センターは、施設をリースしている の小売事業も行っています。月々のリース（30日）から2028年9月に期限が切れる長期 リースまで、さまざまなスペースの有効期限に関するリース条件。

2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間のオペレーティングリースの家賃 費用は、それぞれ約63万ドルと226,000ドルでした。 これらの金額は、レンタル費用、倉庫保管費、店舗経費、管理費 およびその他の要約連結営業報告書に含まれています。レンタル費用、倉庫保管費、アウトレット費用は、当社製品の倉庫保管と最終製造に固有のものです。

社は、事業に必要な機器を競争力のある融資レートで賄うための機器リースを行っていません。必要に応じて、短期的に融資される新しい 機器は、金利の上昇に伴い競争力のある価格で入手できなくなる可能性があります。

使用資産とリース負債の権利

オペレーティングリースのリース 費用は、リース料にリースインセンティブを差し引いた初期直接費用を加算したもので、リース期間全体にわたって が定額で計上されます。

社のオペレーティングリースは主に施設リースで構成されているため、現時点では当社の車両や 機器のファイナンスリースはありません。当社は、2023年12月31日に終了した年度の第4四半期に、使用権リース負債によって相殺された約100万ドルの使用権リース 資産を追加しました。これには、規模を拡大した 複数のリースと、リース 条件で延長された複数のリースまたは延長オプションが追加されたことが含まれます。

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のレンタル 費用は、それぞれ約374,017ドルと226,660ドルでした。同社は でいくつかのリースを延長し、事業拡大に関連してさらにいくつかのリースの支払いを増やしました。また、業務と在庫保管と倉庫保管の合理化を図る一方で、 でいくつかの施設リースを終了しました。

注 13 — コミットメントと不測の事態

法的 手続き

当社の通常の業務に付随するさまざまな の請求や訴訟が、当社に対して時折提起される可能性があります。経営陣の の意見では、また弁護士と相談した結果、これらの問題（何も解決されていない）のいずれかの解決が、要約連結財務諸表に重大な影響を与えるとは考えられません。

契約上の 義務

社は、要約連結財務諸表に に重大な影響を及ぼす、または与える可能性が合理的に高いオフバランスシート契約はないと考えています。2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、通常の業務中に発行された未払い 信用状はありませんでした。これらの信用状は、利用可能な借入金を減らす可能性があります。2024年3月31日に終了した3か月間に、当社は大手金融機関と与信枠を締結しました。2024年3月31日現在のクレジットライン に記載されている未払い額は1,818,441ドルでした。 当社は、その規約と契約を遵守しています。

エグゼクティブ 雇用契約と独立請負契約

社は、他のさまざまな執行役員と書面で雇用契約を結んでいます。執行役員および重要な 外部サービスプロバイダーへの支払いはすべて、取締役会の報酬委員会によって分析および決定されます。 独立請負業者への支払い（または非従業員報酬として特徴付けられる役員への支払い）の一部は、給与税の予備源泉徴収または一般的な 源泉徴収の対象となる場合があり、会社がそれらの税金の源泉徴収と送金の責任を負う場合があります。通常、外部のサービス プロバイダーは、源泉徴収と税金の支払いを自分で負担します。それ以外の場合、特定の州の税務当局は、 の分析と会社の方針に同意しない場合があります。

NOTE 14 — その他の収入 — 従業員維持クレジット

会社は、会社に専門的な税務サービスを提供するために、税務サービスの専門家のサービスを引き受けました。サービスには、さまざまな税務対策を特定する のほか、税務サービスの専門家に、コロナウイルス援助、救済、および経済安全保障法（「CARES法」）に基づいて利用可能な（税）控除の申請と税務申告の準備を具体的に依頼することが含まれていました。2023年12月31日に終了した年度の 中に、当社は米国財務省 からCARES法に基づいて約1,291,000ドルの税額控除を受け、約178,000ドルをサービスプロバイダーに支払いました。これにより、当社は、新型コロナウイルス感染症の期間中に従業員を に留めておいたことに対して、約1,113,000ドルの税額控除を受けることができました。

注 15 — その後のイベント

社は、2024年3月31日という貸借対照表日以降、財務諸表 が発行されるまでに発生したすべての事象を評価し、その後以下の事象が発生したと判断しました。

2024年4月1日、当社は認定投資家と収益利息購入契約を締結しました。これに基づき、 投資家は当社から10万ドルで収益利息を購入しました。このような支払いの対価として、2024年6月1日から収益利息購入契約の条件に従って当社が全額を買い戻すまで、 投資家は事業子会社から生み出された月額10,000ドルを受け取る権利があります。収益利息 購入契約に基づき、当社は、2日前に書面で通知すれば、いつでも収益利息を買い戻すことができます。さらに、 投資家は、収益利息購入契約を終了し、規則Aに従って公募を完了した時点で将来の収益 利息の買い戻しを会社に要求することができます。コールオプションまたはプットオプションが行使された場合、会社が支払う買戻し価格は、(i) 2024年5月31日以前に買い戻された場合、140,000ドル、および (ii)) 2024年6月1日 以降は154,000ドル。(i) または (ii) のいずれの場合も、 以前に当社が投資家に支払ったすべての収益利息またはその他の支払いを差し引いた額日付。さらに、収益利息購入契約には、この種の取引によくあるさまざまな表明と保証、契約、その他の 義務、およびその他の規定が含まれています。

2024年4月9日、当社は個人認定投資家と収益利息購入 契約を締結しました。この契約に基づき、投資家は当社から10万ドルで収益持分を購入しました。 このような支払いの対価として、2024年6月1日に開始され、その後、収益利息購入契約の条件に従って会社 がすべての金額を買い戻すまで、投資家はドルを受け取る権利があります10,000運営子会社からの からの月々の収益です。収益利息購入契約に基づき、当社は、2日前に書面で通知すれば、いつでも 収益利息を買い戻すことができます。さらに、投資家は収益利息 購入契約を終了し、規則Aに従って が公募を完了した時点で将来の収益持分を買い戻すよう会社に要求することができます。当社が支払う買戻し価格は、コールオプションまたはプットオプションが行使された場合、（i）2024年5月31日以前に買い戻された場合は140,000ドル、および（ii）$になります。154,0002024年6月1日以降。(i) または (ii) のいずれの場合も、その日より前に当社が投資家に支払ったすべての収益利息 またはその他の支払いを差し引いたものです。上記の収入 利息購入契約の重要な条件の説明は、完全であることを意図したものではなく、 歳入利息購入契約の全文を参照することで完全に認定されます。そのコピーは、フォーム10-Kの年次報告書に別紙10.21として添付されています。

2024年4月9日、当社は個人認定投資家と収益利息購入 契約を締結しました。この契約に基づき、投資家は当社から30万ドルで収益利息を購入しました。 このような支払いの対価として、2024年6月1日に開始され、その後、収益利息購入契約の条件に従って会社 がすべての金額を買い戻すまで、投資家はドルを受け取る権利があります30,000運営子会社からの からの月々の収益です。収益利息購入契約に基づき、当社は、2日前に書面で通知すれば、いつでも 収益利息を買い戻すことができます。さらに、投資家は収益利息 購入契約を終了し、規則Aに従って公募を完了した時点で将来の収益持分の買い戻しを会社に要求することができます。当社が支払う買戻し価格は、コールオプションまたはプットオプションが行使された場合、（i）2024年5月31日以前に買い戻された場合は420,000ドル、および（ii）$になります。462,0002024年6月1日以降。(i) または (ii) のいずれの場合も、その日より前に当社が投資家に支払ったすべての収益利息 またはその他の支払いを差し引いたものです。上記の収入 利息購入契約の重要な条件の説明は、完全であることを意図したものではなく、 歳入利息購入契約の全文を参照することで完全に認定されます。そのコピーは、フォーム10-Kの年次報告書に別紙10.22として添付されています。

2024年4月9日、当社は個人認定投資家と収益利息購入 契約を締結しました。この契約に基づき、投資家は当社から75,000ドルで収益利息を購入しました。 このような支払いの対価として、2024年6月1日に開始され、その後、収益利息購入契約の条件に従って会社 がすべての金額を買い戻すまで、投資家はドルを受け取る権利があります7,500運営子会社からの からの月々の収益です。収益利息購入契約に基づき、当社は、2日前に書面で通知すれば、いつでも 収益利息を買い戻すことができます。さらに、投資家は収益利息 購入契約を終了し、規則Aに従って公募を完了した時点で将来の収益持分の買い戻しを会社に要求することができます。当社が支払う買戻し価格は、コールオプションまたはプットオプションが行使された場合、（i）2024年5月31日以前に買い戻された場合は105,000ドル、および（ii）$になります。115,5002024年6月1日以降。(i) または (ii) のいずれの場合も、その日より前に当社が投資家に支払ったすべての収益利息 またはその他の支払いを差し引いたものです。上記の収入 利息購入契約の重要な条件の説明は、完全であることを意図したものではなく、 歳入利息購入契約の全文を参照することで完全に認定されます。そのコピーは、フォーム10-Kの年次報告書に別紙10.23として添付されています。

2024年4月19日、登録者は個人認定投資家と収益利息購入 契約（「収益利息購入契約」）を締結しました。これに基づき、投資家 は登録者から50万ドルで収益利息を購入しました。このような支払いの対価として、2024年6月1日から、収益利息購入契約の条件に従って登録者がすべての金額を買い戻すまで を継続すると、投資家 にはドルを受け取る権利があります50,000事業子会社から発生する登録者からの月額（「収益利息」）。 収益利息購入契約に基づき、当社には、2日前に書面で通知すれば、いつでも収益利息 を買い戻すオプション（「コールオプション」）があります。さらに、購入者には、収益利息購入契約 を終了するオプション（「プットオプション」）があり、登録者が規則Aに従って公募を完了した時点で、登録者に将来の収益利息の買い戻しを要求することができます（「プットオプション」）。登録者が支払う買戻し価格は、コールオプションまたはプットオプション が行使された場合、（i）770,000ドルになります。2024年5月31日以前に買い戻した場合、および (ii) $700,0002024年6月1日以降。(i) または (ii) のいずれの場合も、 から、その日付より前に登録者が投資家に支払ったすべての収益利息またはその他の支払いを差し引いたものです。

2024年4月23日、登録者は入札価格要件の遵守を取り戻していないが、ナスダックは、登録者がさらに180日間、つまり2024年10月21日まで、コンプライアンスを取り戻す資格があるとNasdaqが判断したという通知をナスダックから受け取りました。ナスダックからの通知によると、スタッフの 決定は、（i）登録者が公開株式の市場価値の継続上場要件と、最低入札価格要件を除くその他すべての該当するナスダックの初期上場基準を満たしていること、および（ii）登録者がナスダックに2回目のコンプライアンス期間中に不備を是正する意向を書面で通知したことに基づいていました。株式併分割、必要に応じて を行います。この2回目の180日間のコンプライアンス期間中に、10営業日以上連続して普通株式の終値が 株あたり1ドル以上になった場合、ナスダックは登録者に遵守の確認書を送ります。2024年10月21日までにコンプライアンス が証明できない場合、ナスダックは普通株式の上場廃止を書面で通知します。その時、 登録者はナスダックの決定をヒアリングパネルに上訴することができます。

2024年4月24日、登録者はナスダックから、毎年 株主総会を開催して規則の遵守を取り戻すために、登録者に2024年6月15日までの延長を許可することを決定した旨の通知を受け取りました。年次総会では、株主は経営陣と会社業務について話し合う機会を与えられなければなりません。また、会社の統治文書で義務付けられている場合は、取締役を選出する機会を与えなければなりません。登録者は、その期間内に 年次総会を開催することを期待しています。コンプライアンス計画が保留中である間、登録者の証券はNASDAQで取引され続けます。

チャンピオン・ライン・オブ・クレジットの満期日は、バンク・オブ・アメリカによって2024年4月30日まで延長されました。満期日の残高は約181万ドルで、クレジットラインへのアクセスは終了しました。 ChampionとBank of Americaは引き続き対話を続けており、同社はタームローン の返済オプションについて、担当者と協力しています。

2024年5月3日、証券取引委員会（以下「委員会」） は、BF Borgers CPA PC（「Borgers」） とその唯一の監査パートナーであるBenjamin F. Borgers CPAに対して、和解した行政手続および排除措置手続きを開始する命令を出し、Borgers氏とBorgers氏（総称して「BFボーガーズ」）を永久に禁止しました 会計士（「命令」）として委員会に出頭したり、実務したりした経験から。この命令により、BF Borgersは が登録者の独立した登録公認会計士事務所としての役割を果たさなくなる可能性があります。また、BF Borgersは、委員会への提出書類に に含まれる監査報告書を発行したり、監査報告書に関する同意を提供したりすることはできません。

2024年5月3日、登録者はBF Borgers CPA PC（「BF Borgers」） を独立登録公認会計士事務所として解任しました。登録者の監査委員会は、 BF Borgersを解任する決定を満場一致で承認しました。

2024年5月6日に委員会 に提出されたフォーム8-Kの最新報告書で報告されているように、この命令を踏まえて、2024年5月6日に 登録者取締役会の監査委員会（「委員会」）は、満場一致でBF Borgersを登録者の独立登録公認会計事務所として解任することを承認し、解任しました。

2024年5月10日、登録者の取締役会は、新しいシリーズD転換優先株の 指定（「シリーズD指定」）を承認しました。シリーズD転換優先株式（「シリーズD優先株」）に関連する権利、優先、制限 およびその他の事項は、別紙4.15に詳細に記載されています。

2024年5月13日、委員会は、2024年12月31日に終了する会計年度と、2023年12月31日、2022年に終了した年度の再監査について、登録者の 独立登録公認会計士事務所としてGBQを採用することを承認しました。

2024年5月28日、当社は認定投資家である1800 Diagonal Lending, LLC（「貸主」）と証券購入契約 を締結しました。これに従い、貸し手は当社に融資を行いました。 は、元本111,550ドルの約束手形（以下「手形」）によって証明されます。オリジナル号の割引は$です14,550と7,000ドルの 手数料が発行日に適用され、その結果、会社への融資純収入は $90,000。未払利息、未払利息、および未払元本 は、調整の都合上、13,881.78ドルの9回の支払いで支払う必要があります。最初の支払い は2024年6月30日で、残りの8回の支払いはその後の毎月の最終日に支払う必要があります（貸主への返済総額は124,936.00).

2024年6月14日、当社は認定投資家であるコベントリー・エンタープライズ合同会社（「 貸し手」）と証券購入契約を締結しました。これに従い、貸し手は当社に融資を行いました。これは、元本111,550ドルの約束手形（以下「手形」）によって証明されました。発行日には、14,550ドルの初回発行割引と7,000ドルの手数料が適用され、その結果、当社への ローンの純収益は90,000ドルになりました。未払利息と未払利息および未払元本は、調整の都合上、13,881.78ドルの9回に分けて支払う必要があります。最初の支払いは2024年6月30日で、残りの8回の支払いはその後の毎月の 最終日に支払う必要があります（貸主への返済総額は124,936.00ドル）。