索引.索引
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ページ
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PART I
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第1項。
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業務.業務
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1
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第1 A項。
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リスク要因
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13
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項目1 B。
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未解決従業員意見
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32
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プロジェクト1 C。
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ネットワーク·セキュリティ
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32
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第二項です。
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属性
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35
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第三項です。
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法律訴訟
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35
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第四項です。
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炭鉱安全情報開示
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35
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パート II
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五番目です。
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登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入
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36
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第六項です。
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[保留されている]
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38
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第七項。
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経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
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38
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第七A項。
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市場リスクの定量的·定性的開示について
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51
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第八項です。
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財務諸表と補足データ
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52
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第九項です。
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会計と財務情報開示の変更と相違
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78
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第9条。
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制御とプログラム
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78
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プロジェクト9 B。
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その他の情報
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80
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プロジェクト9 Cです。
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検査妨害に関する外国司法管区の開示
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80
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第三部
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第10項。
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役員·幹部と会社の管理
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80
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第十一項。
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役員報酬
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80
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第十二項。
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特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項
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80
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十三項。
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特定の関係や関連取引、取締役の独立性
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80
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14項です。
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チーフ会計士費用とサービス
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80
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第4部
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第十五項。
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展示品と財務諸表の付表
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81
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第十六項。
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表格10-Kの概要
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84
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索引.索引
前向き陳述に関する警告説明
このForm 10−K年度報告書には、米国の1995年の個人証券訴訟改革法に適合した前向きな陳述が含まれている。前向き表現は、“可能”、“将”、“可能”、“予想”、“予定”、“計画”、“求める”、“信じる”、“推定”、“予想”、“継続”、“プロジェクト”、および未来の時期、見通し、財務パフォーマンス、および業界の見通しのような類似の提案法で識別することができる。しかし、これらに限定されず、本10-K表年次報告の他の部分に記載されている“第7項.経営陣の財務状況と経営成果の議論と分析”に含まれるように、将来の業務と財務業績の見通しについて述べた。
前向きな陳述は、私たちの現在の業務、資本市場状況、経済、その他の未来の状況に対する私たちの期待と仮定に基づいている。前向き陳述は未来と関係があるため，本質的には予測困難な内在的不確実性，リスク，環境変化の影響を受ける。したがって、私たちの実際の結果は展望的陳述で予想された結果と大きく違うかもしれない。実際の結果と展望性陳述における結果とが大きく異なる可能性のある重要な要素は、地域、国家または世界の政治、経済、商業、競争、市場および規制状況を含み、サプライチェーン発展、立法、国家貿易政策、および以下の状況を含むが、これらに限定されない
| • |
私たちの在庫を十分に調達し、管理し、消費者の需要を予測し、または有利な製品利益率を達成することができなかった
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| • |
消費者の信頼と支出の変化
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| • |
私たちの“実体小売業者”としての地位に関するリスク
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| • |
激しい競争に関連するリスク
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| • |
私たちは新しい利益店舗を開設したり、新しい市場に成功したりすることができなかった
|
| • |
四半期ごとの計算を含む店舗売上高と経営業績の変動を比較することができる
|
| • |
インフレ、コスト上昇、エネルギー価格などの要因
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| • |
輸入品関税の潜在的な増加を含むが、これらに限定されない国際製造業者およびサプライヤーのビジネスに関するリスク
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| • |
内乱と関連した抗議や騒ぎのため、私たちは私たちの店を経営することができません
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| • |
重要な人や他の合格者を適切に採用して維持できなかったのは
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| • |
市場の賃金水準の変化
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| • |
ネットワークセキュリティイベントに関連するリスク、ならびに電子メールを含むコンピュータネットワークおよび他の電子システムをタイムリーかつ効率的に配備、保護および防御すること；
|
| • |
私たちの物件のために割引された賃貸条項を得ることはできません
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| • |
私たちの集中配送センターを迅速に入手、開発、開放、運営できなかったか、または運営を失ったり、中断したり、または中断したりした
|
| • |
私たちが増加しているオンライン小売市場での運営の不足に関するリスクは
|
| • |
訴訟に関連するリスク、弁護費用、そして起こりうる不良な結果
|
| • |
マーケティング、広告、販売促進活動を成功的に開発したり実施することはできません
|
| • |
私たちの業務の季節性
|
| • |
自然災害に関連するリスクは気候変動によって引き起こされるかどうかにかかわらず
|
| • |
ウイルスの発生、全世界の衛生流行病、大流行あるいは広範に流行する疾患
|
| • |
政府の規制や手続きや要求を変えることです
|
| • |
私たちは債務を返済し、金融契約を守る能力を持っている。
|
“第1 A項参照。危険要素“は、このような要素と他の要素をさらに説明するために。このような理由で、私たちは、本年度報告書10-K表の他の部分に含まれる他の警告声明と共に読まなければならない前向き声明に依存しないことを警告します。私たちが本年度報告書でした任意の前向きな陳述は、私たちがこの陳述をした日だけを説明します。我々の実際の結果の異なる要因やイベント
が時々出現する可能性があり，これらのすべての要因やイベントを予測することはできない.私たちは、新しい情報、未来の発展、または他の理由によっても、法的に別の要求がない限り、いかなる前向きな陳述を公開更新または修正する義務を負わない。しかし、公開公告および米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の文書で関連テーマについて行われた任意のさらなる開示を参考にすることをお勧めします。
索引.索引
奥利の格安ディスカウントショップホールディングスが経営する財政年度は52週または53週からなり、締め切りは次の例年1月31日の土曜日。“2023年”“2022年”と“2021年”に言及すると、それぞれ2023年2月3日に終了する2023年財政年度、2023年1月28日に終了する2022年財政年度、2022年1月29日に終了する2021財政年度を代表する。2023年財政年度は53週で構成され、2022年と2021年はそれぞれ52週で構成されている“2024”とは、2025年2月1日までの52週の財政年度を指す。
本報告では、用語“オリ”、“会社”、“私たち”、“私たち”または“私たち”は、コンテキストが別に説明されない限り、オリの安価なアウトレットホールディングスおよびその完全子会社を意味する。
PART I
| 第1項。 |
公事です。
|
わが社
オーリー百貨店はアメリカ最大の生産停止商品と過剰在庫小売業者です。私たちの店は消費者が日常生活で使用しているブランド家庭用品を販売しています。価格は通常伝統小売業者より20%から70%低いです。私たちは種類の多い製品を提供することで有名で、製品の価格が安くて、家庭用品、ベッドバス、食品、床カバー、保健と美容用品、書籍と文房具、おもちゃと電子製品を含む幅広いブランド製品の選択を提供します。私たちの差別化されたマーケティング戦略の特徴は、独特で、面白くて魅力的な宝探しショッピング体験、注目された顧客価値主張とユーモラスな店内看板と広告活動です。このような属性は私たちの急速な成長と強力で一致した店舗業績を推進する。
Ollie‘sは“アメリカ人はみんな安物が好き”という理念に基づいて設立された。1982年にペンシルベニア州マンニツブルクに最初の店舗を開設して以来、オリは閉鎖された商品と過剰な在庫を売買することで、品質の高いブランド製品を極めて低い価格で顧客に提供してきた。私たちの店舗基盤は既存市場を埋め戻し、私たちのブランド知名度、マーケティング、インフラを利用することで、隣接する州で新市場に拡張し、有機的な成長を実現した。2024年2月3日までに、私たちは30州で512店舗に発展した。私たちの飾り気のない、“半かわいい”倉庫式商店の平均面積は約33，000平方フィートで、すべての年、地理区域、人口密度、人口集団、不動産モデル、およびどのテナントにおいても持続的な強力な財務リターンを生み出すことができる。私たちのビジネスモデルは経済周期の強弱に積極的な財務表現をもたらしています。私たちは最近最新の不動産実行可能性研究を完成しました。この研究は人口と人口データを利用して変化するアメリカの構造における店舗数と密度を見ています。大都市地域から郊外への移転傾向はオリにとって積極的な傾向であり，我々の最新の分析では，これまでの1，050店舗を上回る1，300店舗を全国で経営できると結論した。
終了業界は規模が大きく、高度に分散しており、増加している。成長を推進するのは世界の小売業者と製造業者の統合だ。大きな小売業者はより大きなbrメーカーによって供給され、これはより大きな注文および製品フローをもたらす。また，メーカーは新製品，新包装を開発·発売し，市場やサプライチェーンにおける絶え間ない変化や中断
に対応しようと努力している。これは製造業者が買い取り価格で販売する製品数の増加を推進する。これに伴い，仕上げ業界の小売端は高度に分散しており，多くの独立事業者や小型
業態商店がある。
1
索引.索引
我々が変化していく商品の種類は経験豊富な業者チームが調達しており，数百社の主要メーカー，卸，流通業者，ブローカー，小売業者との深い，長期的な関係を利用している.これらの関係は，我々の業者チームが広範なブランド封印製品の中から最もお得な商品を見つけて選択し，大幅に低下した価格を顧客に伝えることができるようにしている.私たちのbrが成長するにつれて、私たちは拡大していく規模が、より大きなメーカーが取引全体を買収できるより大きな買い手を探しているので、より多くのブランド製品を獲得する機会を提供し続けると信じています。私たちの業者チームはオーリー自身の自社ブランドと他のオリの独占製品を含む直接由来の製品でこれらの取引を増加させます。
私たちのビジネスモデルは持続的な強力な成長と財政的業績をもたらす。2019年から2023年まで：
| • |
私たちの店舗基数は345軒から512店に拡大し、複合年間成長率は10.4%で、私たちは5つの新しい州に入った
|
| • |
店舗売上高より毎年1.0%増加し、
|
| • |
純売上高は14.08億ドルから21.03億ドルに増加し、複合年間成長率は10.5%だった。
|
(1)2023年は53週、前年は52週だった。
私たちの競争優位は
私たちは以下の利点が私たちを競争相手と区別し、私たちの現在と未来の成長のために基礎を築いたと信じている
“安くていい“-変化する製品の種類、価格が大幅に低下私たちの店は様々な商品の種類のすべての人に商品を提供します。価格は通常伝統小売業者の20%~70%です。私たちと関係のある数百社のブランドサプライヤーが提供する様々な取引によって、私たちの製品分類はよく変化します。私たちのbrは、直接源の非ブランド製品または私たち自身の独自ブランドと独占的に許可された識別可能なブランドと有名人の名前によって、これらの日和見主義的なブランド商品取引を拡大する。ブランド決済商品は約65%、非決済商品と自社ブランド製品の合計は2023年の商品購入小売額の約35%を占めている。私たちの宝探しショッピング環境では、“消えたら、brが消えた”というスローガンは、“すぐに店を開く”という緊迫感を植え付け、顧客の頻繁な利用を奨励するのに役立つ。
2
索引.索引
われわれは絶えず規模と経験が豊富で規律の厳しい商人チームを拡大している1982年の設立以来、オリーは閉鎖された商品や過剰な在庫を売買することで、極めて低い価格で高品質なブランド製品を顧客に提供してきた。私たちの発展に伴い、より大きなメーカーがより大きなバイヤーを探すにつれて、私たちの規模の拡大は私たちにブランドの生産停止製品を獲得する機会を提供してくれると信じています。私たちの業者チームは異なるサプライヤーグループと強固で長期的な関係を維持しており、顧客に極めて魅力的な価値でブランド商品を調達できるようにしています。私たちは上位15位のサプライヤーとの業務の平均時間は15年を超えています。私たちはサプライヤーと良好な関係を築き、私たちの規模、購買力、財務信用、応答能力を加えているため、Ollieは常に最初の取引を呼びかけている会社です。私たちとサプライヤーとの直接関係は私たちの発展とともに増加し、私たちは絶えず私たちのサプライヤーネットワークを拡大するために努力しています。これらの要因は、より多くの商品を得る方法を提供し、より選択的に取引を行うことができ、顧客に魅力的な価値と種類のある商品を提供し、持続的な利益成長を推進するのに役立つと信じている。
独特のブランドと魅力的なショッピング体験私たちの独特でよく自嘲するユーモアと高度に認識できる漫画
は私たちの店、チラシ、メール、サイト、電子メール活動に使われています。私たちが自分と時事をからかった時、私たちは私たちの顧客を笑わせるために努力した。私たちはこの方法が私たちのブランドと強固な関係を築き、私たちを他のより伝統的な小売業者と区別することができると信じている。私たちの“半かわいい”店は同じブランド属性を特徴とし、倉庫の形で機知に富んだマークを提供し、面白く、楽で、人を引きつけるショッピング環境を作っている。私たちは顧客を笑って彼らの武装を解除することで、彼らは私たちの製品を見て信頼することができると信じています-とてもお得です。私たちは、私たちの安価な価格に関するいかなる疑いを克服し、信頼と忠誠度を確立するための手段として、“30日間の困難な時間保証”を提供します。なぜなら、私たちの顧客が満足していなければ満足しないからです。私たちは顧客がこの時間内に彼らの商品を持って帰って、“難しくない”の全額返金を得ることを歓迎します。また、取りやすい照明器具に私たちの製品を展示し、店の清潔さと光を良好に保つことで、私たちの顧客は私たちの店を簡単に閲覧することができます。私たちは、私たちのユーモアのあるブランドイメージ、納得できる価値観、情熱的な店が私たちの顧客に共感し、Ollie‘sを独特で快適な目的地ショッピング場所として定義すると信じている。
非常に忠実な“オリの軍隊”の顧客群。私たちの最高の顧客は私たちのオリ陸軍顧客ロイヤルティ計画のメンバーで、2024年2月3日現在、この計画のメンバー数は1，400万人です。2023年には、私たちの売上の80%以上がオリー陸軍メンバーから来ていると予想され、私たちの忠誠メンバー基盤は2023年に5.9%増加しました。オリの陸軍メンバーは、オリの買い物ツアーにかかる費用は非メンバーより約40%多い。ターゲットの顧客は“25歳以上、財布や財布を持っている人”で、安物を買いたいと確信している。
成長を実現するために構築された強力かつ一致した店舗モデル。 強力なキャッシュフローを生み出し、一貫した新しい店舗モデルを採用しています。 財務結果と魅力的な投資収益率です当社の非常に柔軟な不動産アプローチは、すべてのヴィンテージ、地理的地域、人口密度、人口統計グループ、不動産フォーマット、および任意に関係なく成功を証明しています
共同テナントです新店舗は、グランドオープンを取り巻くブランドの興奮により、営業開始 12 ヶ月間の純売上高が既存店舗の平均よりも高く、平均回収期間が
約 2 年間。一貫した店舗パフォーマンス、戦略的に配置された物流センター、サイト選択に対する規律的なアプローチは、新しいユニット成長戦略の可搬性と予測性をサポートすると考えています。
経験豊富で情熱的な管理チーム私たちの指導チームは私たちの組織を拡張させ、私たちの持続的な成長のための準備をしてくれた。私たちは才能にあふれ、尊敬して奉仕する幹部チームを作った。私たちの高級管理者は広範な学科領域で豊富な経験を持っており、販売、マーケティング、不動産、金融、店舗運営、サプライチェーン管理と情報技術を含む。私たちは株権を奨励し、強力なチーム文化を育成することで、私たちは役員の利益を株主の利益と一致させたと信じている。私たちはこのような要素が持続可能な長期成長に集中する結束グループを作ると信じている。
3
索引.索引
私たちの成長戦略は
私たちは、以下の戦略を実行することで、売上高と収益性の成長を推進していく予定です
私たちの店舗基盤を拡大する。私たちは、私たちの納得できる価値主張と私たちの店舗の広範な地理的地域、人口密度、人口集団での成功は、私たちの店舗数を増やすことができる重要な機会を作ったと信じている。我々の内部見積もりとホフマン戦略グループによる第三者研究は、1300カ国以上に事務所を設立する可能性があることを示している。私たちの新しい店舗の不動産モデルは非常に柔軟で、主に面積25，000から35，000平方フィートの第二世代敷地に集中しています。私たちは十分な適切な低コストの第二世代不動産供給があり、既存市場で拡張し、新しい連続的な地理的位置に拡張できると信じている。この方法は，我々の流通インフラ，現場管理チーム，店舗管理，マーケティング投資，ブランド知名度を活用している。私たちは、新しくオープンした店舗が私たちの売上と収益力が持続的に増加し続ける主な駆動力になると予想しています。
私たちが提供する安物を増やす引き続きサプライヤーとの関係を強化し、より多くのソースを開発し、お客様のためにブランド仕上げ製品を購入していきます。多くの主要メーカー、卸売業者、流通業者、ブローカー、小売業者との直接調達関係は、私たちが変化するブランド仕上げ商品の種類を極めて高い価格で広げることができるように重要な機会を提供してくれました。私たちが増加するにつれて、主要メーカーが単一のバイヤーを探して取引全体を獲得するにつれて、私たちの増加した規模は、ブランド仕上げ製品を獲得する機会をより多く提供すると信じています。私たちは、私たちの調達関係や製品カテゴリを拡大し、強化するために、私たちの販売チームにさらに投資することを計画しており、ショッピング頻度を推進し、顧客支出を増加させることが予想されます。
オリーの軍隊を利用して拡大する。*新しいOllie‘s陸軍メンバーを募集し、私たち独特で面白い、識別可能なマーケティング計画を強化することで、ブランド知名度を確立し、メンバーの忠誠度をさらに奨励し、より複雑なデータ駆動の指向マーケティングを利用して、彼らの店訪問と消費の頻度を増加させるつもりです。これらの戦略に、より大きな店舗基盤を加えることで、オリー軍が顧客に忠誠を尽くす次のお得な取引の売上を増やすことができると信じています。
細分化市場
私たちはただ一つの報告部門で動作しています。本年度報告書Form 10-Kに含まれる他の部分に含まれる監査された連結財務諸表の付記12、“部門報告および実体範囲情報”を参照してください。
私たちの商品
戦略.戦略
私たちは極めて低い価格で種類が多く、差別化度が高く、進化していくブランド商品を提供しています。私たちが変化していく“良いもの
安い”の種類には、大手メーカーからのブランド逸品が含まれています。私たちは日和見主義的に非ブランド商品と私たち自身の国内と直接輸入自社ブランドブランドを購入することで、私たちのブランド商品を強化します。これらのブランドは浸透率の低いbrクラスに属し、私たちが提供する製品の種類をさらに増加させます。ブランド仕上げ商品は約65%を占め、非仕上げ商品と自社ブランド製品の合計は、2023年の商品購入小売額の約35%を占めています。私たちは、納得できる価値主張と、私たちが提供する商品の独特な性質が、様々な人口統計や社会経済概況における顧客の魅力を育成していると信じています。
4
索引.索引
私たちの倉庫商店は様々な種類を特色として、家庭用品、ベッドと浴室、食品、床カバー、健康と美容補助用品、書籍と文房具、おもちゃと電子製品、その他の製品、金物、キャンディー、服装、スポーツ用品、ペットと芝生と花園製品を含みます。私たちは独自の購入機会が現れたので、安価で出所した製品を売るために安価な購入に集中している。私たちの商品の組み合わせは独特とブランドの安物を魅力的な価格で結合することを目的としています。この方法は，製品種別や現地化製品の頻繁な変化を招き，買い物客の頻度を奨励し，顧客
が次の取引を探す際に“すぐに買い物する”という緊迫感が生じている.
私たちの動的商品選択の共通要素は顧客に割引取引を継続的に提供することであり、製品価格は通常従来の小売業者より20%から70%低い。私たちの製品価格ラベルは、顧客が競争相手の価格とオリの価格を比較して、彼らが私たちの店で買い物をすることで達成できる節約をさらに強調することを可能にします。
製品の組み合わせ
当社の製品提供の例は ：
| • |
家庭用品 ： 調理器具、食器、家電製品、プラスチック容器、食器、収納袋、ゴミ袋、洗剤、洗浄用品、調理器具、
ガラス器、ろうそく、ハードウェア、フレーム、およびギフトウェア；
|
| • |
ベッド & バス ： 寝具、タオル、カーテン、関連ハードウェアを含む家庭用品
|
| • |
食品： コーヒー、ボトル入り非炭酸飲料、塩辛いスナック、キャンディ、調味料、ソース、スパイス、ドライパスタ、缶詰、シリアルなどのパッケージング食品、
クッキーやクッキー
|
| • |
床のカバー： ラミネートの床、商業および住宅のカーペット、エリアの敷物、および床のマット；
|
| • |
書籍 · 文房具 ： 小説、子供向け、使い方、ビジネス、料理、インスピレーションやコーヒーテーブルブック、グリーティングカード、各種事務用品、および
パーティー用品
|
| • |
エレクトロニクス ： 家電機器、携帯電話アクセサリー、テレビで見られるように
|
| • |
おもちゃ ： 人形、アクションフィギュア、パズル、教育玩具、ボードゲーム、その他の関連項目；
|
| • |
健康 · 美容補助品 ： パーソナルケア、ヘアケア、オーラルケア、健康とウェルネス、処方薬、応急処置、太陽
ケアとパーソナルグルーミング
|
| • |
季節 ：夏の家具、エアコン、ファンとスペースヒーター、芝生 & 庭； そして
|
| • |
その他：衣類、スポーツ用品、ペット製品、荷物、および自動車。
|
以下の表は、過去 3 会計年度ごとの純売上高に占める製品の内訳を示しています。
|
|
純売上高パーセント
|
|||||||||||
|
|
2023
|
2022
|
2021
|
|||||||||
|
消耗品
|
23.8
|
%
|
21.6
|
%
|
19.8
|
%
|
||||||
|
家.家
|
35.7
|
%
|
38.3
|
%
|
39.8
|
%
|
||||||
|
シーズン
|
18.7
|
%
|
17.8
|
%
|
18.1
|
%
|
||||||
|
他にも
|
21.8
|
%
|
22.3
|
%
|
22.3
|
%
|
||||||
|
総額
|
100.0
|
%
|
100.0
|
%
|
100.0
|
%
|
||||||
消耗品健康 · 美容用品、食品、キャンディー、ペットフードなどのアイテムが含まれています。 家.家
のような項目を含む 家庭用品家具床被覆ハードウェア シーズン夏の家具、エアコン、ファンとスペースヒーター、おもちゃ、芝生 & 庭園などのアイテムが含まれています。 他にも書籍や文房具、電子機器、衣料品、スポーツ用品、ペット用品、荷物、自動車などの商品が含まれます。
5
索引.索引
商品カテゴリー
以下の主要製品カテゴリー全体で一貫した平均利益率を維持しています。
ブランド名クローズアウト商品
ブランド仕上げ商品は2023年の商品購入小売額の約65%を占めています。私たちのポイントは主に様々な商品のブランド製品を通じて私たちの顧客に巨額の節約を提供することです。私たちの経験豊富な業者チームは主にメーカー、小売業者、流通業者、マネージャーから割引、ブランド、あるいは閉鎖された商品を購入します。これらの商品には、在庫在庫、生産停止商品、包装の変更、注文のキャンセル、過剰在庫、小売業者と主要メーカーの買い戻しが含まれている。
非封印商品/自社ブランド
未割引と自社ブランド製品の合計は2023年の商品購入小売額の約35%を占めています。私たちは非割引と自社ブランド商品を通じて、私たちのブランド商品の広さを拡大しています。消費者がブランド意識を持たないカテゴリでは、食品、家紡、家具のような、または現在のブランド商品取引を提供しない可能性がある場合、大幅に割引されたブランドなし商品を購入します。これらの極めて価値のある製品は店で私たちのブランド商品と混合されています。私たちも様々な国内と直接輸入された自社ブランド商品と多くのブランドで販売されている独占製品があります。これらの高品質な製品は，家庭用品などのキーカテゴリで開発され，ブランドのような刺激を創出し，我々のブランド商品と相互補完することを目指している。識別可能な有名人名やブランド名を使用する独自ブランド製品ライセンスも持っています。私たちは定期的にこれらの自社ブランド商品の品質と状況を評価して、合理的な価格で顧客に高品質の製品を提供することを保証します。
商品の仕入れと流通
私たちの規律の厳しい購入戦略と調達利益率を厳格に守るやり方は私たちが安く買って安く売る販売戦略を支持しています。
販売チーム
私たちの業者チームは異なるサプライヤーグループと強固で長期的な関係を維持して、私たちは顧客に極めて魅力的な価値でブランド商品を調達することができます。私たちの業者
は部門ごとに専門化処理を行い、カテゴリの専門知識、深い知識と調達関係を構築します。私たちの調達方式は、長期と新たに構築された協力関係に加えて、主要メーカーから最高の取引を見つけ、大幅に低下した価格を顧客に伝えることができると信じています。私たちは、私たちの調達関係や製品種別を拡大し、強化するために、私たちの販売チームをさらに投資して強化する予定で、買い物頻度を高め、顧客支出を増やすことが予想されます。
商品調達
私たちの強力な調達能力は、私たちの終身業者チームが数百社のメーカー、卸売業者、マネージャー、小売業者と他のサプライヤーとの深い、長期的な関係を利用できるからだと信じています。私たちの業者はブランドメーカーと直接の関係を保ち、定期的に主要な貿易展に参加し、世界各地で様々な製品種別の極値製品を探している。私たちは主要メーカーの理想的なパートナーで、私たちの業者は経験が豊富で、迅速に決定を下すことができるからです。すべての機会は唯一無二で、私たちの業者は特定の取引をロックするためにサプライヤーと直接交渉する。私たちはますます多くの利用可能な取引の中から最も魅力的なビジネスチャンスを選択して購入することができ、手頃な価格でお客様に種類の多い商品を提供することができます。
私たちは1100社以上のサプライヤーから購入した。私たちはサプライヤーと強固な関係を築くことに力を入れており、私たちの上位15社のサプライヤーとの平均関係が15年を超えることが明証です。私たちが成長し続けるにつれて、私たちの拡大規模は、多くの主要メーカーが単一のバイヤーを求めて取引全体を買収するために、より多くのブランド製品を獲得する機会を提供すると信じている。
6
索引.索引
配送と物流
私たちは流通ネットワークと人員の面で大量の投資を行い、私たちの店舗成長計画を支持した。私たちの店は通常毎週私たちの配送センターから一回から二回の出荷
を受け取ります。具体的には季節と具体的な商店規模と販売量に依存します。私たちは独立した第三者貨物輸送会社を利用する。
現在、私たちの商品の約95%は、2023年度初めに201，000平方フィート(804，000平方フィート)の拡張を完了したペンシルベニア州ヨーク、ジョージア州商業(962，000平方フィート)、テキサス州ランカスター(615，000平方フィート)にある配送センターから来ています。
同社は2023年度第1四半期にイリノイ州プリンストンで第4の配送センターのための土地を購入し、2023年4月に615，000平方フィートの施設を建設し、配送センターは2024年度後半に運営を開始する予定だ。
ペンシルバニア州ヨーク市の配送センターの拡張と四番目の配送センターの増加に伴い、私たちの配送能力は750店舗までサポートすると信じています。
私たちの店
2024年2月3日まで、アメリカの東半分に30の隣接する州で512店舗を経営しており、平均面積は約33，000平方フィートです。私たちの高度に柔軟な不動産方式
は、すべての年、地理的地域、人口密度、人口集団、不動産モデル、およびどのシェア者でも成功することが証明された。私たちのビジネスモデルは強力で疲弊した経済周期の中で積極的な財務業績を生み出している。2019年以来、私たちはすでに5つの新州に店舗を開設することに成功し、私たちの新店舗モデルの携帯性を顕著にしている。
2022 年度には、当社の価値と素晴らしいお得品を披露した最新のショッピング体験をお客様に提供するため、継続的な店舗改善イニシアチブを実施しました。 組織的でナビゲートしやすいストア形式で提供していますこれまでに 56 店舗、 2023 年度は 35 店舗を改装しており、新改装店舗では引き続き売上高の上昇が見られます。 比較的低い前払い投資で、当社の改造は
平均約 2 年間の回収期間を生み出しました
以下のマップは、 2024 年 2 月 3 日現在、当社が営業している各州の店舗数を示しています。
7
索引.索引
店舗設計とレイアウト
私たちのすべての倉庫式店は同じ理念を取り入れています：飾り気がなく、明るく、半かわいい店と面白い宝探しショッピング体験です。私たちの店舗を“半かわいい”にして、私たちの店舗を他の伝統小売業者と区別し、運営と拡張コストを最小限にします。私たちの店は活力と多彩な漫画とユーモラスなマークでお客様を歓迎しています。私たちが自分と時事をからかった時、私たちは私たちの顧客を笑わせるために努力した。私たちは顧客を笑わせて武装を解除することで、彼らは私たちの製品を見て信頼することができると信じています-とてもお得です。
店舗の配置と商品戦略は、“すぐに店を開く”という緊迫感を奨励し、顧客の訪問頻度を増加させるのに役立つと信じています。顧客は彼らが私たちの店舗で何に遭遇する可能性があるかを決して知らないからです。私たちは転動テーブル、トレイ、他の展示装置に私たちがよく変化する製品の種類を展示することで、私たちの顧客は私たちの店を簡単に閲覧することができます。私たちの商店チームの責任者は、私たちの宝探しショッピング体験を維持し、店の清潔さと明るさを維持し、私たちの顧客が参加することを確保しています。私たちはユーモアのあるブランドイメージ、納得できる価値観、情熱的な店がお客様の共感を呼び、Ollie‘sを独特で快適な目的地ショッピング場所として定義しています。
機会と立地を広げる
ホフマン戦略グループによる内部見積りや第三者研究により，全国規模で1300カ所以上に店舗数を拡大することができることは利益になると信じている。私たちのbrの厳格な不動産戦略は、私たちの流通インフラ、現場管理チーム、店舗管理、マーケティング投資、ブランド知名度を利用するために、既存の地理的位置を充填し、連続的な市場に拡張することに集中している。
私たちは不動産委員会によって承認された一連の不動産用地を維持している。以下の表は、私たちの最近の店舗の増加状況をまとめたものです
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2023
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2022
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2021
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店は年明けにオープンする
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468
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431
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388
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新しくオープンした店
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45
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40
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46
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店が閉まった
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(1
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)
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(3
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)
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(3
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)
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店は年末にオープンする
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512
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468
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431
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私たちは厳格な立地と不動産承認の流れを利用して、私たちのインフラ、マーケティング投資、ブランド知名度を利用します。私たちの不動産チームのメンバーは、上級管理職と幹部からなる不動産委員会に新たな賃貸提案を提出するまで、潜在的な場所を評価するのに時間がかかる。私たちの柔軟な店舗配置は、以前の量販店や雑貨店を含む様々な低コストの第二世代サイトを迅速に引き継ぐことができます。
十分な適切な低コスト第二世代不動産供給があり、既存市場で拡張し、新しい、連続的な地理的位置に拡張できると信じている。最も近いOllie‘s店舗、配送インフラを利用する能力、可視性、交通カウント、10マイル以内の少なくとも40，000人の人口密度、1平方フィートあたりの低いレンタル料などの重要な特徴に集中することで、魅力的な投資資本リターンを提供し続ける新しい店舗不動産モデルを開発した。
私たちの強力な単位成長は私たちが予測できて注目される新しい店舗モデルによって支持された。私たちの目標は店舗面積が25，000~35，000平方フィートで平均初期現金投資が約100万ドルです これには店舗固定装置と設備、店舗と配送センター在庫(未払い控除)と開業前費用が含まれる。比較的低い投資コストと強い新店開業ぶりで、初年度の新店の年間売上高は約400万ドルを目標としています。ブランドの盛大な開業への興奮から、新店の開業はずっと強く、オープン前の12カ月の純売上高は一般の既存店舗を上回っており、平均回収期間は約2年です。私たちの一貫した店舗業績、会社のインフラ(私たちの配送センターを含む)と厳格な立地方法は、私たちの新しい部門成長戦略の携帯性と予測可能性をサポートしていると信じています。
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索引.索引
店舗レベルの管理と訓練
うちの店運営部の総裁副社長は店のすべての活動を監督しています。私たちの店は五つの地域に分かれていて、大体地理的な位置によって分けられています。私たちは地域総監を招聘し、彼らは所在地域の店舗の日常運営を担当している。地域総監に報告したのは地域チーム担当者と市場チーム担当者であり，それぞれの市場の1組の商店を管理している。店舗レベルでは、リーダーシップチームは店舗チームの責任者で構成されており、店舗内のフルタイムとアルバイトの関係者を監督する協力チームの責任者および/またはアシスタントチームの責任者も含まれているかもしれない。
各店舗長は、商品を販売フロアに加工することや、店舗全体に商品を展示することなど、店舗の日常運営を担当している。店舗チームの担当者は訓練を経て、私たちの顧客のためにきれいで魅力的な店舗環境を保つことができます。商店長と連合組長はまた、従業員の採用、訓練、発展を担当している。
優秀な人材を採用し、面接過程で人材を評価する能力を向上させ、面接を担当するオリーズの人材を定期的に訓練するためにたゆまぬ努力をしています。 候補者。また、チームリーダー研修プログラムを通じて、新任マネージャーの育成にも多額のリソースを費やしています。このプログラムは、当社のフットプリントにある指定トレーニングストアで運営されます。私たちの
の詳細なレビューを提供します。 マーチャンダイジング、ポリシーと手順、資産保護と安全、人事を含むオペレーション。パートタイムのアソシエイトはオンボーディングの一環として構造化されたトレーニングを受けます。
店舗レベル管理研修及び会社イニシアティブに関するより多くの情報は、人的資本に関する以下の議論を参照されたい。
マーケティングと広告
私たちのマーケティングと広告活動は多彩な漫画とユーモラスな言葉を特色として、私たちの顧客を笑わせます。お客様を笑わせて武装を解除することで、彼らは私たちの製品を見て信頼することができると信じています。私たちの独特で、常に自嘲的なユーモアと高度に認識できる漫画は私たちのすべての店、チラシ、広告活動に使われています。
私たちはすべての市場、取引、販売促進のために私たちのマーケティングの組み合わせと戦略を注文します。私たちは主に以下のマーケティングと広告形態を使用しています
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印刷と直接郵送：2023年には、6億5千万部以上の高度に識別可能なチラシを配布しました。私たちのチラシは通常半月ごとに配布され、年に22回配布され、ショッピングラッシュ時に頻度が増加し、買い物客の心の中でトップを維持するためのマーケティング戦略の基礎となっている。彼らはショッピング緊急感を作成し、トラフィックを推進し、店舗アクセス頻度を増加させるために、現在の取引を強調して表示します
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テレビとラジオ創造的なテレビを選択的に利用していますo年間目標市場のトップテレビ(“OTT”)やラジオ広告イベントでは、ブランド知名度を構築し、新しい店の開店を支援している
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慈善活動やコミュニティ活動は：私たちはFeed America、Toys For Tots、子供奇跡ネットワーク、Cal Ripken、Sr.財団などの慈善団体を支援することで、私たちの店のあるコミュニティに明らかな存在を維持することに力を入れています。私たちはこれらの組織を支持してブランドを向上させ、私たちの価値観を強調し、コミュニティ意識を構築したと信じています
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デジタルマーケティングとソーシャルメディア：私たちは、私たちのサイト、私たちのモバイルアプリケーション、デジタルおよびソーシャルメディアプラットフォーム(TikTok、Instagram、YouTube、Facebookの影響者を含む)を通じて、アクティブなオンライン存在を維持し、ブランドを普及させています。私たちはまたターゲットを絞った電子メールマーケティングを利用して、私たちの最新のブランド製品を強調して、私たちの店に流量をもたらします。
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オリーの軍隊
2024年2月3日現在、私たちの顧客ロイヤルティ計画であるオリの軍隊は1400万人のメンバーを持ち、2022年より5.9%増加している。2023年、オリの軍隊メンバーは純売上高の82%以上を占め、1回の買い物費用は非メンバーより約40%高かった。私たちのマーケティング戦略と一致するために、私たちはユーモラスな言葉遣いとスローガンを使うことで、新たな既存のオリの軍隊メンバーを誘致した。例えば、“今日はオリの軍隊に参加する”、“数少ない安価で誇りに思う人の一人になる”、“オリの陸軍訓練所になる…”。すべての参加者は次の購入の20%割引を受けるだろう“と述べた。1年間、オリの陸軍メンバーは250ドルを消費するごとに、次の全商品の10%のクーポンを購入することができる。オリの軍隊メンバーにとっては、もう一つのお金を節約する機会である。例年の最初の250ドルと500ドルのメンバーにとっては、それぞれ1つの商品の20%と30%のクーポンを得ることができる。しかし、歴史的には、オリの軍隊メンバーは、オリ専用の軍隊メンバーの販売促進活動で、私たちのバレンタインデー、Boot Camp、15%の休日割引メールのような高い為替レートを示している。また、オリの陸軍メンバーは、毎年12月に会員のために開催される1日間のアフターセールであるオリの陸軍の夜に反応してきた。私たちの独自データベースから収集したオリ陸軍メンバーのデータを利用して、私たちのbrマーケティングの取り組みをより細分化し、照準を合わせ、買い物頻度を増やしていく予定だ。
競争
私たちは割引、割引、大衆業者、デパート、雑貨店、薬品、コンビニ、金物、品種、オンラインと他の専門店を含む様々な小売業者と競争しています。
私たちは他の小売業者と競争する主な基礎は、エキサイティングなショッピング環境の中で変化するブランド製品の選択を魅力的な価格で提供することです。そのため、私たちはばらばらの小売業者、卸売業者、卸売業者と競争して、私たちの店で販売されている商品を得ることができます。
私たちがサプライヤーと築いた関係に加え、私たちの規模、関連する購買力、財務信用と反応能力に加えて、オリを利用可能な取引を求める最初の電話にすることが多い。私たちとサプライヤーとの直接関係は私たちの発展とともに増加し、私たちは引き続き私たちのサプライヤーネットワークを拡大するために努力します。
商標その他の知的財産権
“Ollie‘s”、“Ollie’s Deal Outlet”、“Good Stuff Cheap”、“Ollie‘s Miles”、“Real Brands Real Cheap！”および“Real
Brands！本物の安物！“など。しかも、私たちはオリーの連邦商標を保持しており、オリはわが社の代弁者だ。私たちはまた、“Sarasota Breeze”、“Steelton Tools”、“American Way”、“Middleton Home”など、独自ブランドの登録商標を多く持っています。“私たちは常に適切な場所で自社ブランド商品の商標を起訴し、私たちの商品とサービスをさらに識別します”私たちは必要に応じて商標許可協定を締結します。その中には、私たちの自社ブランド製品、例えば私たちの店で販売されているMagnvox製品が含まれているかもしれません。私たちの商標登録には異なる有効期限がある；しかし、商標登録が適切に継続されていると仮定すると、それらの有効期限は永久的である。私たちはいくつかのドメイン名を持っていますWwws.ollies.us、www.ollies.com、www.olliesbarangoutlet.com、www.olliesarmy.com、www.ollies.Cheap、www.sarasotabreeze.com、www.olliesmar.com私たちのウェブサイトのコンテンツの未登録著作権です私たちは実行可能な状況で私たちの商標や他の知的財産権を登録し、適切な時にこれらの商標に対する侵害行為を追及しようとしている。
技術
当社の管理情報システムは、当社の販売チームや戦略、複数の配送センターの管理、br店舗と運営、財務報告を支援するために、包括的なワークフロー支援とタイムリーな情報を提供します。我々の現在のシステムは、業務中の商品販売と運営傾向を識別し、応答することができるように、運営効率、拡張性、管理制御、タイムリーな報告を提供してくれると信じている。私たちは内部と外部資源の使用と結合して、商店販売所、商品調達と流通、在庫管理、財務報告、不動産と行政機能をサポートする。我々は，生産性と効率を最大化する方法を評価し続け，既存システムをさらに強化する機会を評価している.私たちの既存のシステムは未来の成長を支援するために拡張可能だ。
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政府の監督管理
我々は、最低賃金要件および賃金および労働時間法、広告を管理する法律、プライバシー法、安全規制、br}環境法律および法規、および小売業者および/または製品基準の規制および/または管理製品基準、商品販売促進および販売、ならびに商店および倉庫施設運営を規制する消費者保護法規を含む州および連邦法律、労働者および雇用法律を含む。私たちはこれらの法律の変化を監視し、私たちは実質的にすべての適用された法律を遵守していると信じている。
私どもの製品の一部はアメリカ以外から仕入れております。米国の“反海外腐敗法”およびその他の同様の反賄賂および反減税法律法規は、一般に、会社およびその中間者が業務の取得または保留を目的として非米国人に不当な金を支払うことを禁止している。私たちの政策とサプライヤー行動基準は、これらの法律とbr法規を含む適用法律を遵守することを要求している。
人力資本
良質な人材を誘致、育成し、維持することは私たちの発展の鍵であり、私たちの成功は敬業とやる気に満ちた労働力チームの育成にかかっている。 私たちはオリーのチームメンバーが満足できるキャリアを築くことができる環境を作るために努力しており、私たちは成長と発展の機会を提供することを誇りに思っている。
私たちは多様で包括的な職場を作ることを求めていますそこでは私たちの集団の才能を利用して努力することができますすべての従業員が尊厳と尊重されることを保証します。私たちは、異なる観点、背景、経験、業界知識、およびより伝統的な多様性の特徴(例えば、人種や性別)を持つ従業員を信じています。私たちの文化と長期的な成功の鍵です。私たちは仕事に関連する資格と仕事を実行する能力に基づいてすべての個人に平等な雇用と昇進の考慮を提供し、脅迫や嫌がらせのない環境を維持することに力を入れています。私たちの同僚の才能と貢献を重視し、私たちのチームのメンバーに集中することで、オリコミュニティ全体が良いサービスを受けることを知っています。
監督と管理
私たちの人的資源部は、求人、求人、報酬、福祉、業績管理、従業員研修を含むすべての従業員について管理しています。また，我々の管理チームは人的資源部と密接に連携し，従業員の留任や職場の安全などに関する管理問題を評価している。私たちは業務の各レベルの人材を維持し、採用することに努力すると同時に、私たちの人力資源部は私たちの留職率と流出率を審査し、私たちの人材と訓練計画及び審査プロセスを管理して、私たちの人材パイプの発展を支持します。
連属
2024年2月3日現在，11，500人を超える従業員を雇用しており，そのうち約5，500人が常勤社員，約6，000人がアルバイト社員である。私たちの従業員総数のうち、約1，100人が私たちのbr店舗支援センターと配送センターにいて、残りは店舗と現場従業員です。1年度の従業員数は、1年間の業務ニーズに応じて変化する2024年2月3日現在，我々の従業員の約60%が女性と自認しており，約40%が男性と自認している。労働人口の40%以上が人種や少数民族の背景を持っていると自認している私たちのbr従業員はすべて労働組合に属していないし、いかなる集団交渉や似たような合意の側でもない。
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補助訓練と開発計画
私たちは魅力的な労働環境を提供し、有意義な成長と職業発展の機会を提供する。これはまず挑戦的な仕事と仕事で学ぶ機会、そして私たちのチームがスキルを育成して進歩的な計画と持続的な学習を得るのを助けることです。私たちは内部資源が許可された場合に内部的に昇進する環境を作ることを奨励します。私たちはまた、私たちのbrの高い潜在力のあるチームメンバーのためにより大きな責任を育成するための内部リーダーシップ開発計画を提供します。内部昇進に加え、小売経験のある個人を採用することで、我々の長期戦略成長計画を支援するために必要な管理構造を提供すると信じている。
私たちのオリリーダーシップアカデミー(“OLI”)は現場アシスタントを装備し、彼らのキャリアを推進できるようにするプロジェクトです。各公開研修学院の学生は、彼らの次のポストの準備を目的とした個人発展計画を受け取る。OLiは新主管とチーム担当者の第一選択の源であり、私たちの“本土”人材への自信を反映している。2023年には、現在の地域担当者の45%以上が内部で彼らの職に昇進した。会社全体では、現場職の60%以上が内部昇進で補填されている。私たちの研修と開発計画は、積極的な労働環境を作り、店を高いレベルで運営するのに役立つと信じています。
報酬と福祉
私たちはすべてのポストに市場競争力のある報酬を提供するために努力している条件に適合したチームメンバーは、商店および/または会社の業績に応じて追加報酬を得る機会を提供する様々なボーナスインセンティブ計画のうちの1つに参加します。また、条件に合ったチームメンバーに401(K)退職貯蓄計画と会社後援の試合に参加する機会を提供します。条件に合ったチームメンバーに提供される医療保険費用も分担しており、チームメンバーは以下の割引を受けることができます会社から購入した商品です。私たちはまた私たちのグループの会員たちに有給休暇を提供する。
職場の健康と安全
安全で信頼できる作業環境を維持することは私たちにとって非常に重要で、私たちは顧客のニーズと現地の要求に応じて環境無害な方法で業務を展開しています。安全な作業環境をさらに促進するために、安全訓練計画を立てました。これは職業傷害と疾病予防計画を実施することと、チームメンバーに従業員支援プログラムを提供することを含む。
季節性
私たちの業務は季節的で、休日販売シーズンのため、私たちの需要は通常第4四半期が最も高いです。休日販売シーズンに準備するためには、1年以上の他の時間よりも多くの商品を注文して貯蔵し、通常は追加のマーケティング努力を行わなければなりません。在庫レベルおよび支払いすべき帳簿と売掛金は、第3財期と第4財期で最高水準に達すると予想されています。休日販売シーズンの純売上高が増加することが予想されています。この季節性と、一般的に消費者消費習慣の違いにより、私たちはこの1年間で純売上高と運営資金需要の変動を経験しました。私たちは極めて高い価格で幅広い商品選択を提供しているので、私たちは通常他の小売業者よりも経済周期の影響を受けることが少ないと信じています。経済周期は一般消費者支出習慣の低下に対応しています。私たちは依然として消費者支出が増加した時期から利益を得ていると信じています。
利用可能な情報
我々のForm 10-K年次報告、Form 10-Q四半期報告、Form 8-K現在の報告、および米国証券取引法第13(A)または15(D)節に基づいて提出または提供されたこれらの報告の修正は、報告書、依頼書、委託書、および米国証券取引委員会(以下、米国証券取引委員会)に電子的に提出された当社のウェブサイトwww.ollies.usで無料で閲覧することができる。米国証券取引委員会はウェブサイト(www.sec.gov)を維持する。米国証券取引委員会に電子的に提出された発行者の情報、声明、その他の情報。
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| 第1 A項。 |
リスク要因
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私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。私たちの普通株に投資するかどうかを決定する前に、以下のリスク要因と今年度の報告書の他の情報をよく考慮しなければなりません。次のいずれの事件が発生しても、当社の業務、財務状況、または運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。この場合、私たちの普通株の取引価格は下落する可能性があり、あなたは投資の全部または一部を失うかもしれません。
リスク要因の概要
私たちは、私たちのリスク要因開示の可読性およびアクセス可能性を向上させるために、以下の10-Kテーブルに含まれるリスク要因の要約を提供します。私たちの株主
は、本10-Kテーブルに含まれるすべてのリスク要因を慎重に検討して、リスクおよび不確実性に関するより多くの情報を得ることを奨励します。これらのリスクおよび不確実性は、私たちの実際の結果が最近の結果や私たちが予想しているより多くの結果と大きく異なる可能性があります。
業務と運営に関するリスク
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私たちは日和見主義的な購入戦略を実行できないかもしれない
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店舗売上高や経営業績の変動に比べて、四半期変動を含めて、私たちの業務業績が大幅に低下する可能性があります比較可能な店舗売上高と経営業績は過去に変動し、将来は再び変動する可能性がある
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消費者の自信と支出は私たちがコントロールできない要素によって減少する可能性があり、私たちの経営業績と財務業績は影響を受ける可能性がある
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私たちの小売市場の競争は激化するかもしれません。これは私たちの経営業績と財務状況にマイナスの圧力を与えるかもしれません
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潜在店舗位置の決定とレンタル交渉は私たちの成長戦略についていけないかもしれない
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私たちはただの実体小売業者です。私たちはオンラインショッピング選択と全方位的な顧客体験が不足していることは、私たちが顧客を成長させ、維持することに直面している可能性があることを意味しているかもしれません。私たちの顧客は、私たちの奥利軍忠誠度計画メンバーを含めて、他の店やネットやモバイルを通じて有効なサービスで買い物をすることを決定するかもしれませんので、私たちの店で買い物をすることはあまり不可能かもしれません
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私たちは効率的あるいは効果的な方法で私たちの配送センターを開発して運営できないかもしれません。これは私たちの店に十分な在庫がないかもしれません。
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もし私たちの1つ以上の配送センターが紛失したり中断したり、またはサプライチェーンまたは第三者輸送会社が中断した場合、タイムリーな配送や配送を困難にする可能性もあります商品私たちの店に行って
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インフレ、経済活動全体の著しい低下、占有コスト、輸送コストが私たちの収益力を低下させる可能性があることを含む、私たちがコントロールできないまたは限られた外部経済圧力
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在庫および/または在庫管理の収縮または紛失または盗難は、私たちの運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります
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私たちは適切な人員を招いて私たちの店や配送センターを運営することができないかもしれません。私たちは管理者、小売部門の適切な業者チーム、私たちの目標を達成するのに十分な高級管理チームと幹部を募集することができないかもしれません。そのため、私たちの運営と財務業績は影響を受ける可能性があります
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法律や規制問題に関するリスク
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私たちは政府の法律、法規、手続き、要求によって制限されており、もし私たちがコンプライアンスを達成できなかった場合、および/またはコンプライアンスを維持することができなければ、実質的な処罰を受けるかもしれない
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私たちは一般的に小売業者に適用される法律や法規に関するリスクと、これらの法律や法規を遵守しないことに関するリスクに直面している
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私たちは時々顧客、サプライヤー、他のサプライヤー、従業員、政府と政府機関、または競争相手からの法的訴訟に巻き込まれます
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私たちは時々株主の法的訴訟に参加します
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2024年11月の米国総裁および米国議会選挙による立法、規制、および他の行動は予測不可能な結果をもたらす可能性があり、brは私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。前述した一般的な状況を制限することなく、連邦会社税改革と国境調整税、輸入商品に徴収される税brに関するいくつかの提案は、私たちの財務状況、経営結果、およびキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
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技術とネットワークセキュリティに関するリスク
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顧客、従業員、サプライヤーの個人情報や支払カードデータに関する情報のセキュリティを維持することができないかもしれません
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私たちは既存と未来のプライバシー立法のための十分な準備や十分な反応をしていないかもしれない
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私たちは運営に必要な技術システムをタイムリーにまたは十分に維持またはアップグレードすることができないかもしれない。
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会計や財務に関するリスク
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もし私たちの重大な会計政策の推定や判断が正しくないことが証明されたら、私たちは否定的な財政結果を受けるかもしれない
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会計規則や規定の変化は私たちの運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
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私たちの普通株式所有権と会社の管理に関連するリスク
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私たちの変動する四半期の経営業績に関連するリスクがあり、私たちは前期、私たちの予測あるいは証券アナリストあるいは投資家の期待に達しないかもしれない
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予測可能な未来に、私たちは普通株の配当金を発表しないかもしれない
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私たちの組織文書には統制権の変更を延期または阻止する可能性があるいくつかの条項がある。
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私たちの負債と資本化に関するリスクは
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私たちの信用計画は私たちが他の資金源を探す能力を制限するかもしれない
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私たちの信用手配にはいくつかの契約が含まれていて、私たちはそれを使用するためにこれらの契約を満たさなければならない
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借金を返済するのに十分なキャッシュフローが生じなければ、私たちの流動性に悪影響を及ぼすかもしれない
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私たちの株式買い戻し計画が完全に完了する保証はなく、長期的な株主価値を向上させる保証もない。
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我々の業務が直面している重大なリスクのより完全な議論については、以下を参照されたい。
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業務と運営
私たちは私たちの日和見主義的な購入戦略を実行できないかもしれません。私たちの在庫供給を十分に管理することができず、顧客の需要を予測することもできません。これは私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業務は、十分な数量と種類のブランド商品を日和見主義的な価格で戦略的に調達する能力に依存しています。私たちは店で販売している多くの商品の供給、設計、機能、コスト、可用性に大きな制御がありません。また、サプライヤーから大量の商品を調達したり、様々な理由で大幅に値下げしたりするため、私たちはいつも経常的に特定の商品を購入することができるわけではありません。私たちはサプライヤーと長期契約がないので、私たちは価格設定や商品の契約保証を得ることができません。どのサプライヤーもいつでも私たちに販売を停止したり、将来の取引であまり割引しない条項を提供することができます。私たちの業者チームは通常、使用可能な商品に対して個別の調達決定を下すことができます。これらの調達は、私たちがタイムリーまたは経済的に効率的に販売できない可能性がある大量のbrです。もし私たちのいくつかのサプライヤーが彼らの在庫レベルをよりよく管理し、彼らの過剰在庫量を減少させることができれば、私たちが得ることができる割引や閉鎖商品の数も大幅に減少する可能性があり、これは私たちの商品調達の利益率目標に影響を与える可能性があります。経済的不確実性、政府の注文、または他の挑戦のため、私たちの1つ以上のサプライヤー
は、私たちが受け入れられるまたは希望できる条項や数量に従って割引や閉鎖された商品を供給し続けることができないかもしれません。私たちは他の小売業者、卸売業者、これらの企業は、顧客のニーズをよりよく予測し、必要な商品を得ることができるかもしれません。もし、私たちの顧客と私たちが受け入れられるブランドや非ブランド商品の供給不足や中断が、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を与え、顧客の不満を招く可能性もあります。私たちは、人気がないことが証明された商品を大量に蓄積し、brの大幅な値下げを迫る可能性があります。私たちの業者チームが適切な顧客ニーズを識別し、適切な購入機会を利用することを確保することはできません。これは、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのサプライヤーに関連したり直面したりするリスクは、私たちの運営結果や財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは異なるサプライヤーから商品を調達して、私たちは彼らに依存して適時かつ効率的に商品を提供します。もし私たちの既存の1つ以上のサプライヤーが商品を供給できなければ、代替源を探すことは私たちの商品コストとサプライチェーンの前期を増加させる可能性があり、商店の在庫レベルを一時的に低下させ、私たちの商品の選択と品質を低下させる可能性があります。代替源を得ることができないため、私たちの売上は大幅に低下する可能性があります。また、サプライヤーがその約束を履行できなければ、私たちは商品の欠品に遭遇する可能性があり、これは販売損失と名声の損害を招く可能性があります。また、サプライヤーが私たちのコンプライアンス協定を満たしていないことは、私たちの調達前期を延長し、販売損失と不利な利益率の影響を招く可能性があります。ある商品の価格と流量の変化は、政治や内乱、戦争行為、為替レートの変動、海上航路中断、港労資紛争、経済状況と外国のサプライヤーの所在国の不安定を含むことがあります。私たちの条項や条件または私たちの基準、仕入先の労働行為の問題、または彼らが遭遇する可能性のある労働力の中断(例えば、ストライキ、停止または停止、これは中断中と後に労働コストを増加させる可能性もあります)、原材料の利用可能性とコスト、疫病の発生、商品の品質または安全問題、輸送利用可能性とコスト、賃金および税金の増加、輸送安全、インフレ、および他の供給者に関連する要素。どのような状況も、私たちの運営結果や収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。
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索引.索引
店舗売上高や運営結果の変動に比べ、四半期変動を含め、私たちの業務業績が大幅に低下する可能性があります。
我々の経営業績は過去に変動しており、四半期別計算を含め、将来も変動が続くことが予想される。
当社の店舗売上高や経営結果は様々な要因の影響を受けていますが、これらに限定されません
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アメリカの国や地域の経済傾向は
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ガソリン価格の変化
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輸送と輸送コストの変化
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私たちの商品の組み合わせは変わりました
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天気
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価格の変化
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宣伝と広告の仕事のスケジュールを変更し、
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休日や季節の時期です。
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もし私たちの将来の店舗売上高が期待に達しなければ、私たちのキャッシュフローと収益力は大幅に低下する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、そしてbr}経営業績に実質的な悪影響を与える可能性がある。
私たちは第三者が港を通じて商品を輸送し、それらを港から私たちの集中配送センターに輸送することに依存している。
我々が商品を迅速かつ効率的に店に輸送する能力は、運航や輸送パートナーにある程度依存し、私たちの商品を製造施設からbr港にタイムリーかつ安全に輸送し、遠洋輸送人に移すことができる。遠洋船の空間需要が異なる可能性があり、空間を確保するコストも大きく異なる可能性がある。私たちはより高い輸送コストの影響を受けたり、経済的に合理的な条件でコンテナの空間を得ることができない可能性がある。また、出発港や入国港には労使や他のトラブルがあり、商品の流れを遅延したり阻害したりする可能性がある。税関や国境規制政策や意外な関税、追加または新しい輸入関税のような、商品の輸送をさらに遅延または阻害したり、商品のコストを獲得したりする可能性があります。商品輸送には様々な要素が私たちの制御範囲内にありません。これらの要素は、商品のコストや商品を受け取る時間範囲に悪影響を及ぼす可能性があります。
インフレ、コスト増加、エネルギー価格などの要因は、我々の業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの価格設定モデルを考慮すると、将来のコストの増加、例えば労働力、商品、運賃、運賃、その他の輸送コスト(輸入コストを含む)および商店占有コストは、私たちの収益力を低下させる可能性があります。これらのコスト増加は、インフレ圧力、地政学的要因、または公共政策の結果である可能性があり、これは、私たちの売上や収益力をさらに低下させる可能性があります。エネルギー価格、給与率、レンタルおよび公共事業コストの変化を含む他の運営コストの増加は、私たちの販売または販売商品のコストを増加させるかもしれません。コストを管理しています。私たちの低価格モデルと業界競争圧力は、これらの増加したコストを商品価格に反映させる能力を抑制し、それによって私たちの収益性を低下させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。
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索引.索引
私たちの収益能力は消費者の自信と支出に依存しており、これは経済的·政治的条件の変化、健康問題など、私たちがコントロールできない要素の影響を受ける可能性がある。
私たちの業務の成功は消費者の自信と支出レベルに大きく依存します。私たちがコントロールできないいくつかの要素は、私たちが販売している商品に対する顧客の自信と支出レベルに影響を与えます
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エネルギーとガソリンの価格
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輸送と輸送費用
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私たちの顧客の可処分所得は、失業レベル、個人債務レベル、賃金の影響を受けている
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金利とインフレ
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競争相手が提供する割引、販売促進、商品
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割引小売業に対する否定的な報道と宣伝
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ウイルスや広汎性疾患の発生、およびこのようなウイルスや疾患への感染を恐れることによる行動変化；
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一般的な経済と業界の状況
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食品価格
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住宅市場の状況
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顧客の将来の経済状況への自信
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金融市場の変動
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現在の生活費調整の影響を受ける社会保障福祉や、任意の政府が支払いを刺激し、増加した失業手当など、政府が協賛する一括救済計画や政府福祉
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税率と政策
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自然災害、戦争、テロ、そして他の敵対行動。
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顧客の自信と支出の低下は、私たちの商品(非必需品を含む)の需要を減少させ、在庫を減少させる可能性があります。需要の減少は、販売や販売促進費用を増加させる必要があるかもしれません。不利な経済状況および顧客の私たちの商品に対する任意の関連需要の減少は、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
これらの多くの要素はまた商品価格、輸送コスト、労働力、保険と医療コスト、ドルの強さ、レンタルコスト、国際貿易障壁をもたらしたり、関連コストを増加させる措置、他の法律法規の変化、その他の経済的要素に影響を与える可能性があります商品販売と私たちの販売、一般とbr管理費用は、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは増加するオンラインと全方位小売市場の競争に参加していません。これは私たちの業務、財務状況、および
運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの長期的な業務戦略は、現在、オンライン小売能力の開発や全方位的なショッピング体験を提供することは含まれていません。もし私たちがオンライン
運営を実施すれば、私たちはこのような活動に関連する巨額の費用を発生させ、追加のネットワークセキュリティリスクを含む追加のリスクに直面します。また、オンライン小売市場の発展は複雑な任務であり、私たちがこの努力に適用した資源が実質的な収入の増加またはより良い全体的な運営業績をもたらすことを保証することはできません。しかし、オンラインと全方位ショッピングの受容度が高くなるにつれて、新冠肺炎の大流行は、以前ネットショッピングをしていた消費者も、以前そうしていなかった消費者も、実店舗での買い物に関する挑戦に直面し続けているかもしれない。また、モバイル機器の急増やモバイルネットワークとの強化と強力な接続に直面しているかもしれない。オンラインと全チャネル小売市場における他の小売業者からの競争は引き続き激化すると予想され、私たちの運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある。私たちのいくつかの競争相手と一部の伝統的なオンライン小売業者はすでに強力なオンラインおよび全チャネル業務を確立している。オンラインまたは全チャネル小売業者からの競争が激化し、私たちはオンラインまたは全方位小売業務が不足しており、私たちの顧客が私たちから商品を購入する意欲を低下させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。もし消費者が文化的または健康的な観点からより多くのオンラインショッピングを決定すれば、このような消費者たちは未来に実体小売業者に戻る可能性があまりないかもしれない。
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労働力不足や売り上げの増加や従業員と従業員関連コストの増加は、私たちの収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは過去に経験して、私たちの商店や配送センターの労働力不足の激化を経験することが予想されています。私たちは歴史的に従業員の異なる程度の一般的な授業流動率を経験したことがありますが、新冠肺炎の流行とそれによる行動と影響は労働力不足を悪化させ、流動率を増加させています。多くの要素は、雇用プールの減少、失業連邦補助金、他の政府法規など、労働者の健康と安全、賃金、労働慣行に関する法律法規を含み、私たちの利用可能な労働力に悪影響を与え続ける可能性があります。労働力不足とチームメンバーの流出率の増加は、将来的にコスト増加を招く可能性があり、例えば残業を増加させて需要を満たし、従業員を吸引して維持するために賃金率を高め、そして私たちが施設を効率的に運営したり、他の方法で満負荷運営する能力に影響を与える可能性がある。全体的または長期的な労働力不足、熟練労働力の不足、流動率の増加または労働力インフレ私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります.
私たちは私たちの成長機会を制限し、私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある激しい競争に直面している。
私たちは割引、割引、大衆商家、百貨店、雑貨、薬品、便利、ハードウェア、品種、オンライン、他の専門店を含む高度に分散した競争相手と競争しています。私たちは製品コストと価格、店舗位置、商品供給と品質、分類と展示、顧客サービスなどの面でこれらの小売業者と競争しています。このような競争環境は、価格が低いため、私たちの財務業績に悪影響を及ぼすリスクに直面しています。これは私たちの競争地位を維持するために必要です。私たちのコントロール以外の多くの異なる競争要素は、私たちの効果的な競争の能力に影響を与える可能性があります
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新しい競争者が市場に進出しています
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競争相手の縦方向の統合
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競争相手の業務効率を高める
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競合他社のオンラインおよびオムニチャネルの小売機能
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顧客コンフィデンスの低さ、裁量所得の低さ、経済不確実性の時期における幅広い小売業者による深い割引価格を含む競争力のある価格戦略。
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私たちの競争相手は持続的で延長されたキャンペーンをしています
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私たちの競争相手は破産した清算販売を申請したか、または将来的に破産するかもしれない
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競争相手が経営する市場への地理的拡張
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既存の競争相手はオンラインと全方位ルートを含む革新的な商店モデル或いは小売販売方法を採用している。
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私たちの多くの競争相手もより多くの財務、運営、他の資源、より良いブランド認知度、より長い運営歴史、そして私たちよりも広い地理的存在を持っています。私たちはこれらの大きな競争相手のマーケティング能力と高いレベルの顧客認知度の影響を受けやすいかもしれませんし、これらや他の競争相手はオリーの軍隊メンバーを含む私たちの顧客基盤のリスクを引き付けるかもしれません。
また、我々のいずれかの競争相手が彼らの業務を統合しようとすれば、この統合は、競争相手の財務資源の大幅な改善を招く可能性があり、商品を得る機会が多く、市場浸透率が高く、彼らの競争地位が他に改善され、これらの合併後の会社が競争力のある価格でより多くの種類の商品を提供することにつながり、これは、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
既存または未来の競争相手との競争に成功し続ける保証はありません。競争圧力に効果的に対応できなければ、競争相手の業績改善、小売市場の変化は市場シェアの損失を招き、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
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もし私たちが新しい利益店舗を適時に開設し、新しい市場に成功したり、私たちの長期成長戦略を実施する他の要素ができなければ、私たちの財務業績は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
私たちの主な成長戦略は、新しい収益性のある店舗を開設し、新しい地理的地域に業務を拡張することです。私たちは過去3年間に131店舗を新設し、同時に既存市場で埋め戻し、より多くの地域に拡張し続けています。私たちが適時に新しい店を開設する能力はいくつかの要素に依存しています。その多くは、魅力的なレンタル料と店舗位置を含む制御できません。
は入居遅延がありません。交渉と受け入れ可能な条項でレンタルを締結する能力；許可と許可と許可を得る能力；私たちは経済的に効率的な方法で新入社員、特に店舗マネージャーの能力を採用、訓練、維持する；私たちは絶えず成長と発展する店舗ネットワークの能力に適応するために、私たちの流通とその他の運営と管理システムを調整し、発展させる能力；拡張された資本資金の利用可能性；私たちは人口構造の変化と私たちの店舗と配送センターが存在する多くの異なる地理市場の全体的な経済状況に対する能力に対応すべきである。
私たちは、私たちの業務運営が新しい地理市場に広がるすべての挑戦を予想していないかもしれません。*いくつかの新しい店舗は、私たちの既存の市場競争やbr市場条件、顧客センス、自由支配支出モデルとは異なる地域に位置しているかもしれません。私たちはこれらの地理市場でより高い参入コストに直面しているかもしれません。労働力の誘致が難しく、代替顧客のニーズ、ブランド認知度の低下、最低の運営体験に直面しているかもしれません。私たちは既存の店舗を蚕食することに非常に敏感ですが、私たちの既存の市場に新しい店舗を開設することは、無意識に飽和を招く可能性もあります。売上高は既存店舗からbr新店舗に移行し、店舗売上高を減少させ、全体の運営業績や財務業績に悪影響を与えています。私たちは私たちの拡張を効果的に管理できないかもしれません。私たちの拡張計画を実現または正確に実行できなかったことは、私たちの成長を制限したり、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を与える可能性があります。
私たちは顧客の忠誠度、特に私たちのオリ軍団のメンバーを維持できないかもしれませんが、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちは私たちの忠実な顧客基盤、特に私たちのオリ軍団のメンバーに依存して、私たちの持続的な販売と販売増加を実現します。競争相手が私たちの地理市場に参入したり、私たちの地理市場での彼らの存在を増加させたり、モバイルとネットワークに基づく技術の使用を促進して、オンラインと全方位ショッピングおよびリアルタイム製品と価格比較を促進し、顧客への競争がより激しくなります。私たちはこの競争が引き続き増加することが予想されます。私たちの競争相手は消費者に販売促進や忠誠度計画インセンティブを提供して、私たちの顧客を引き付けることができます。あるいは彼らの忠誠度をいくつかの小売業者に分配します。もし私たちが顧客の忠誠度を保つことができなければ、私たちの純売上高は低下する可能性があり、私たちは計画通りに店舗基盤を拡大することができないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。
もし私たちの集中配送センターがタイムリーに獲得、開発、開放、運営できなかったり、運営を失ったり、中断したり、運営を中断したりした場合、私たちの業務と運営に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
限られた例外を除いて、在庫はサプライヤーから直接ヨーク市、ペンシルベニア州、商務部、ジョージア州、テキサス州ランカスター市にある配送センターに運ばれ、そこで在庫を処理し、選別し、私たちの店に搬送します。私たちはこの受信と配送過程の秩序ある運行に大きく依存していますが、これは出荷スケジュールの遵守と私たちの配送センターの効果的な管理に依存しています。輸送コストの増加(燃料や他の可変コストの増加を含む)、供給業者の遅延、運送業者の輸送力の減少、運航会社の変化、新冠肺炎や他の流行病が私たちの労働力に与える影響、運輸業界の労働ストや不足、そして意外な配送中断は、私たちの秩序ある配送プロセスを乱す可能性もあります。私たちはまた、私たちの配送システムの需要変化を予想できないかもしれませんし、必要なbr追加施設をタイムリーに開発し、開放することもできません。また、火災や他の悲劇的な事件や労使の相違による運営中断など、制御できない事件は、商品の配達を私たちの店に遅延させる可能性があります。br業務中断保険を維持していますが、もし私たちの1つ以上の配送センターが何らかの理由で中断または閉鎖された場合、このような保険は十分ではない可能性があり、任意の関連する保険収益は適時に支払うことができない可能性があります。また、私たちの新しいbrの集荷店舗は私たちの配送センターからもっと遠い可能性があり、これは輸送コストを増加させ、輸送スケジューリング圧力をもたらす可能性があります。もし私たちの配送センターの運営が繰り返し、間欠的または長期的に中断されていれば、私たちの店舗に商品を提供する能力を阻害し、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちの新しい店舗増加は私たちが流通ネットワーク容量を拡張することに成功する能力にかかっており、これらの計画を実現または維持できなければ、私たちの業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはヨーク市、ペンシルベニア州、商務部、ジョージア州、テキサス州ランカスター市に配送センターを設置し、イリノイ州プリンストンで4番目の配送センターの建設を完了して、私たちの既存と新しいbr店舗と私たちの店舗の成長目標を支援しています。私たちは第4の配送センターが2024年度後半に運営されると予想している。私たちは、私たちの既存の配送センターの生産性と効率を最大化する方法を評価し、配送センターを増加させる機会を評価しています。もし、私たちの既存の配送センターの処理遅延や運営困難、あるいは私たちの新しい配送センター(イリノイ州プリンストンにある配送センターを含む)の開業遅延、処理遅延、運営困難が、既存店舗の在庫不足を招き、現在の運営に悪影響を及ぼす可能性があり、店舗増加を遅らせることで将来の運営に悪影響を及ぼす可能性があり、逆に販売増加を低下させる可能性があります。配電関連の建設または拡張プロジェクトは、材料不足、熟練労働力不足、停止、予測不可能な工事問題、進捗、工事、環境または地質問題、または他の流行病や伝染病のタイプ、天気妨害、火災または他の死傷損失、および予期しないコスト増加など、遅延やコスト超過を招くリスクをもたらす可能性がある。工事関連やその他の理由で、最初の予想とは大きく異なる可能性があります。私たちはどんなプロジェクトが時間通りに完成するか、既定の予算内に完成することを保証することはできません。
在庫残高の管理に成功できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
効果的な在庫管理は、私たちの収益力と収益力の重要な構成要素です。成功するためには、顧客の需要を満たすために十分な在庫レベルと適切な製品の組み合わせを維持しなければなりません。これらのレベルが貯蔵と商品保有コストが私たちの運営結果に悪影響を与える程度まで増加することを許さない場合。もし私たちの購入決定が顧客の選好に正確に対応していなければ、もし私たちが商品の価格設定が不適切であれば、あるいは顧客の自信や支出レベルに対する予想が正確でなければ、私たちは意外な値下げをして過剰な在庫を処理しなければならないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちはこれらのリスクを下げる方法に集中し続けていますが、私たちの在庫管理が成功することを保証することはできません。
在庫減少は私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは在庫損失と盗難のリスクに直面しています。私たちは将来の実際の在庫損失率と窃盗率を私たちの推定範囲内に確保することができませんし、私たちが取っている措置が在庫萎縮問題を効果的に減少させることを確保することはできません。ある程度の在庫萎縮はビジネスの避けられないコストであるにもかかわらず、より高い在庫削減率を経験したり、在庫窃盗に打撃を与えたりすることは、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの成功は私たちの幹部、私たちのビジネスチーム、そして他の重要な人員にかかっています。もし私たちがキーパーソンを失ったり、より多くの合格者を募集できない場合、私たちの業務、財務状況、経営業績に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちの成功は、私たちの幹部、私たちの業者チーム、サポートセンターと現場管理者、および他の重要な人員のスキル、経験、努力に大きく依存します。私たちの任意の幹部、業者チームの上級メンバー、または上級管理職のサービス損失は、私たちの業務と運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。小売業は熟練と経験豊富な管理者に対する競争が非常に激しく、私たちの将来の成功は、調達と交渉条項を担当する業者チームを含む、合格者を誘致し、維持する能力にかかっています。私たちの商品です。新しいbrを引き付けて既存の合格者を引き留めることができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
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もし私たちの店舗と配送センターで高い素質の管理者と販売者を吸引、訓練、維持することができなければ、私たちの販売、財務業績、業務運営は実質的な悪影響を受ける可能性があります。
私たちは顧客に忘れられない、魅力的なショッピング体験を提供することに集中しています。私たちの業務を拡大し、顧客の需要と期待を満たすために、私たちは大量の素質の高い店舗管理者と販売者を引きつけ、育成し、同時に労働力コストをコントロールしなければなりません。私たちの労働コストを制御する能力は、所与の市場での合格者に対する競争と可用性、およびこれらの市場の失業率を含む、多くの外部要素と法律と規制構造の適合性に支配されています。平等雇用機会委員会(EOC)や国家労働関係委員会(NLRB)などの政府規制機関、
現行の賃金率と賃金·労働時間法、最低賃金法、労働·従業員関係や福祉を管理する立法の影響、“平価医療法案”(ACA)、医療保険コスト、医療コスト(潜在的流行病や病気の発生および関連検査やワクチンコストに関連するコストを含む)、および同僚と良好な関係を維持する能力。私たちは多くの他の小売企業と私たちの多くの商店管理者、これらのポジションの流出率は過去最高であり、トレーニングや留任コストが増加している。配送センターの販売アシスタントにも依存して、効率的なbr処理と配送を確保している商品私たちのサプライヤーから私たちの店まで。質の高い従業員や管理者を引き付けることができず、影響者の法規や法律を遵守できない場合、あるいは従業員に関連するコスト(医療コストを含む)を正確に予測することが困難であり、このようなコストのための正確な予算準備金を確立することは、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの成功は私たちのマーケティング、広告、販売促進努力にかかっています。もし私たちがこれらの努力を成功的に実施できなければ、あるいは私たちの競争相手が私たちよりも効果的なマーケティング、広告、販売促進努力を行った場合、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちはマーケティングと販売促進計画を使用して、お客様を私たちの店に誘致し、顧客の購入を奨励します。私たちは通常とオリの軍隊メール、電子メール活動、ラジオ、テレビ広告、スポーツマーケティングを含む様々なメディアを使って販売促進を行っていますが、私たちは主にチラシを印刷することで店内製品を宣伝しています。2023年、私たちの広告支出の50%以上がチラシの印刷と配布に使用されています。もし広告媒体としての印刷チラシの有効性が低下した場合、あるいは新しいマーケティング、広告、販売促進戦略の開発と実施に成功しなかった場合、例えば、効果的なソーシャルメディア戦略は、私たちのbr競争相手が私たちの顧客の興味を引くことができるかもしれません。これは私たちの店の顧客流量を減少させる可能性があります。もし私たちの競争相手が販売促進強度や商品戦略の数量と程度を変えると、既存の顧客を維持し、新しい顧客を誘致することが困難になる可能性があります。
もし私たちのマーケティングや販売促進活動の効果が低下すれば、私たちの競争相手のこのような活動が私たちのより効果的であれば、あるいは他の何らかの理由で、私たちのオリ軍団のメンバーを含む顧客の忠誠度を失った場合、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務は季節的なので、休日期間の純売上高が最も高く、私たちの第四四半期の不利な事件は私たちの業務、運営、キャッシュフロー、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは一般的に、休日販売シーズンに関連する純売上高が最も高く、休日販売シーズンは私たちの会計年度の第4四半期に発生すると考えられています。休日販売シーズンが来ると予想されているため、私たちは大量の季節在庫を購入し、多くのアルバイト従業員を雇いました。私たちの純売上高と運営収入の大部分は第4四半期に発生したため、他のシーズンの運営や戦略を変えることで、第4四半期の売上や収益の不足を補う能力が限られています。例えば、経済状況の悪化、失業率の上昇、ガソリン価格の上昇、ガソリン価格の上昇、公共交通の中断、消費者の私たちの商品需要に対する予測ミス、あるいは意外な不利、あるいは場違いな天気状況は、休日販売シーズンの売上が計画を下回ってしまう可能性があります。もし私たちの第4四半期の販売業績が予想を大幅に下回った場合、私たちはより少ない運営キャッシュフローを実現し、私たちの商品、特に私たちの季節商品を減記することを余儀なくされる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を与える可能性があります。
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私たちの業務は私たちに大量の空間をレンタルすることを要求して、過去に交渉したレンタルのような優遇された条項で空間を借りることができる保証はありません。
私たちはペンシルベニア州ヨーク市とジョージア州商業市で私たちのほとんどの店舗、会社本部、配送センターをレンタルしています。私たちの店舗は第三者からレンタルされており、典型的な初期賃貸条項は約7年で、5年連続の予約を選択することができます。しかし、歴史的に見ると、割引のレンタル料を交渉することができ、全体の経済状況、空き量販店の可用性が増加し、有利なレンタル機会を慎重に探すことができます。最も有利なレンタル機会を探し続けると同時に、低コストの第二世代場所やbrを探し続けることができる保証はありません。私たちの多くのレンタル契約は、初期期間と任意の延期期間に増加する賃貸条項を定義しています。コストの増加と、経済的に適切な新しい店舗位置を探す困難は、私たちの業務に大きな負の影響を与える可能性がありますが、これらに限定されません
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賃料支払い義務のために現金のより大きな部分を使用することが求められ、他の目的に利用可能な現金を削減し、収益性を低下させた
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一般的に不利な経済と産業状況の影響を受けやすいようにしています
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ビジネスや私たちの競争する業界での私たちの変化を計画したり対応したりする際の柔軟性を制限します。
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私たちはレンタル費用を支払い、他の現金需要を満たすために資金フローを運営することに依存しています。もし私たちの業務が運営活動からこれらの支出と需要を満たすために十分なキャッシュフローを生成しなければ、私たちは利用できる十分な資金もありません。私たちはレンタル費用を支払うことができないかもしれません。業務を発展させ、競争挑戦に対応したり、他の流動性と資本需要に資金を提供することができません。これは私たちの業務を損なう可能性があります。現在の標準賃貸条項について交渉できない場合、私たちのレンタルの他の場所は長期的にレンタルをキャンセルできないという制約を受ける可能性があります。*既存または将来の店が利益を上げていない場合、閉鎖することにしましたが、レンタル期間の残りの部分の基本賃貸料の支払いを含む賃貸規定の適用義務を履行することを約束する可能性があります。私たちはそのレンタル契約によって事前にキャンセルされた契約要求を満たすことができないかもしれません。また、私たちが受け入れられる条項で新しいレンタル契約を締結したり、既存のレンタル契約を更新することができない場合、これは私たちの業務、財務状況、br}運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
現在の地政学的気候に関連するリスクは、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
気候変化は私たちの業務に長期的な影響を及ぼすかもしれない。
私たちがどこで事業を展開しても、気候に関連する固有のリスクが存在します。市場動態、株主予想、現地、国、国際気候変動政策の変化、およびアメリカと海外の重要なインフラ上の極端な天気イベントの頻度と強度は、私たちの業務と運営を乱す可能性があります。世界の気候変化は、干ばつ、野火、嵐、海面上昇、洪水のようないくつかの自然災害や不利な天気を招き続ける可能性があります。これらの事件とその影響は、私たちの業務を混乱させ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの財務状況や運営結果に大きな影響を与える可能性があります。
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自然災害は、気候変化、流行病あるいは大流行の爆発、異常気象条件、テロ行為、政治事件によって引き起こされるか否かにかかわらず、私たちの業務を乱し、売上を低下させ、他の方法で私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの店舗のある地域では、竜巻、ハリケーン、火災、洪水と地震、疫病の発生、異常気象条件、テロまたは破壊的な政治事件などの1つ以上の自然災害が発生し、私たちの業務に悪影響を与え、売上の低下を招く可能性があります。流行病や大流行が発生すれば、私たちの管理層と販売者、私たちの在庫供給、納品計画、政府の強制制限のために店舗営業の能力を維持したり、実体小売業者での買い物を避けたり、彼らが私たちの店舗に行く回数を減らすことができます。もしこれらの事件が私たちの1つ以上の主要サプライヤーに影響を与えたり、私たちの1つ以上の配送センターや会社の本社を閉鎖したりする場合、私たちは配達計画を維持したり、私たちの店舗に他の支援機能を提供することができない可能性があります。また、大雪や極端な気温などの悪天候は、特定の地域のお客様が私たちの店舗に行くことを阻止したり制限したりして、私たちの売上と収益性を低下させる可能性があります。私たちの財政年度の第2四半期や第4四半期に悪天候が発生しても、私たちの売上や収益力への悪影響は、これらの時期により大きな売上と利益を創出したからである。また、自然災害は、竜巻、ハリケーン、洪水、地震を含む可能性があり、私たちの商店や他の業務に影響を与える可能性がある。気候変動は、このような自然災害の頻度および/または深刻さに影響を与える可能性があります。私たちは、天気イベントや自然災害(上記のような)の影響を受ける可能性のある地域にますます多くの店舗を持っています。もしこのような天気イベントや自然災害が私たちの店舗や他の業務を損なう可能性がある場合、私たちは店舗や他の施設を運営できない可能性があり、私たちの総合財務業績は実質的な悪影響を受ける可能性があります。これは私たちの業務、財務状況、運営結果に持続的な実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
法律と規制
私たちは政府の法規、要求、そして手続きの制約を受けています。これらの法規、要求および手続きの重大な変更または不適合は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはしばしば連邦、州、地方の法律法規を遵守することによって大きなコストを発生します。法律法規の要求と法執行力の増加により、私たちが運営する規制環境の複雑さとコンプライアンスに関するコストは増加しています。医療や医療改革、製品適合性と安全、消費者信用、プライバシーと情報セキュリティ、環境、労働力、雇用などに関する法律や法規、あるいは既存の連邦、州、地方法律法規の変化を含むが、これらに限定されない新しい法律や法規があります。特に、商品販売および食品安全および品質(ラベルまたは開示要件の変化を含む)、連邦または州賃金要件、従業員権利、医療保健、社会福祉または福祉計画(例えば、医療保険、有給休暇計画)、職場法規の他の変化、および私たちの店に公共参入に関する法律の適合性を管理する。多くの追加費用を招く可能性があり、または広範なシステムおよび運営変更を必要とする可能性があり、これらの変更は実施が困難である可能性があり、および/またはbrは、私たちの業務コストを大幅に増加させる可能性があります。適用される法律や法規を遵守または遵守しない場合、または製品リコールのような強制政府行動をタイムリーまたは不完全に実行しない場合、許可証の取り消し、巨額の罰金または罰金、集団訴訟や他の訴訟、名声損害などの罰を科すことになる可能性があります。また、税法の変化、既存の法律の解釈、あるいは私たちが審査中の報告書の地位を維持できなかったことは、私たちの有効税率に大きな悪影響を与え、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
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もし私たちが私たちの知的財産の組み合わせを保護できなかった場合、ブランド名や他の商標を含むが、これらの資産の価値は希釈される可能性がある。
知的財産権を厳格に実行することはできないかもしれません
私たちの商品は海外にあるメーカーに依存しており、私たちが国内で購入した商品の大部分は海外で製造されています。私たちの業務は国際貿易に関する法律や規制リスクの大きな悪影響を受ける可能性があります。
私たちはアメリカ以外のサプライヤーから商品を直接購入します。2023年には、私たちのほとんどの自社ブランド在庫調達は直接輸入されています。また、私たちが国内で購入したかなりの商品は外国で製造されています。私たちは合格サプライヤーを識別し、迅速かつ効率的に商品を獲得する能力は大きな挑戦であり、特に北米以外からの商品に対してです。グローバル調達と対外貿易は、アメリカの貿易政策の可能性の変化、輸送コストの増加、出荷時間{br)、など、私たちがコントロールできない要素と不確実性に関連しています。輸入関税の増加、より厳しい割当量の増加、最恵国貿易の地位の喪失、通貨レート、停止、輸送遅延、入国口岸問題、経済不確定性、例えばインフレ、外国政府法規、政治動乱、自然災害、戦争、テロ、貿易制限、政治不安定、サプライヤーの金融安定、商品品質の問題、意外な伝染、既存のウイルスや疾病、関税など。また、国際製造商品に関する負のニュースや報道は世論を左右し、顧客の信頼に影響を与える可能性がある。私たちの店で販売されている影響を受けた商品から離れています。私たちのサプライヤーが海外市場や輸入に関連する法律法規を遵守し、私たちのサプライヤーのコンプライアンスを監視することを促進するために、政策と手続きを実施し、維持していますが、これはサプライヤーと私たちとの業務往来のある他の第三者が実際にまたはこのような法律や法規や私たちの政策に違反しないと言われています。これらや他の私たちの国際サプライヤーに影響を与える問題は、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
製品安全法規を遵守するコストおよび製品責任クレーム、訴訟、製品リコールに関連するリスクは、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務コストを増加させ、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を与える可能性がある。
新しい製品安全法律と法規を含む連邦と州立法は、私たちの運営にマイナスの影響を与える可能性があります。製品安全法律や法規の将来の変化は、製品リコールや商品の処分やログアウトを招く可能性があります。*私たちはすべての実質的な面で適用される法律と法規を遵守し、直ちに製品リコールを実行しようと努力していますが、もし私たちの商品が適用された政府安全基準や顧客の品質や安全に対する期待に適合していない場合、私たちは販売損失とコスト増加を経験し、法律と名声リスクに直面する可能性があります。罰金や罰金に直面しています。これは私たちの財務業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちはまた、決済に基づいて私たちの商品の大きな部分を購入します。これらの商品のいくつかは、メーカーから直接得るのではなく、マネージャーや仲介業者によって獲得されました。私たちの一部の業務の閉鎖性質は、私たちがこれらの商品のすべての側面を調査することを難しくすることがあります。また、お客様は、彼らが私たちから購入した商品が傷つけられたと主張し、将来クレームを出すかもしれません。私たちbrは、これらのクレームに関連した訴訟を受ける可能性があります。これらのクレームは、私たちの保険範囲を超えたり、超えたりする可能性があります。第三者サプライヤーが十分な保険と賠償を提供していても、このようなクレームは、成功していなくても、十分に追跡されていなくても、私たちの名声と顧客の私たちの商品に対する信頼を深刻に損なう可能性があります。このような状況が発生した場合、損失の売上を挽回することは困難かもしれません。これは、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
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索引.索引
私たちの現在の保険計画は私たちを思わぬコストに直面させ、私たちの財務業績に否定的な影響を与えるかもしれない。
私たちの保険範囲は、賠償免除額、自己保険控除額、責任限度額、および同様の条項を反映しており、これらの条項は、私たちの業務の性質に基づいて慎重であると考えられます。しかし、私たちはbr種の損失が発生する可能性がありますが、保険に加入できない、あるいは戦争行為、従業員およびいくつかの他の犯罪による損失、給料と工数クレーム、いくつかの他の雇用関連のクレーム、公共宿泊クレーム、集団訴訟、株主クレーム、いくつかの自然災害を招くと考えられます。もし私たちがこれらの損失を招き、これらの損失が実質的であれば、私たちの業務は影響を受ける可能性があります。いくつかの重大な事件が発生すると、保険業界に多大な損失をもたらし、保険カバー範囲の可用性に悪影響を与える可能性があり、あるいは保険料の増加が速すぎる可能性があります。*保険市場の負の傾向を相殺するために、私たちは自己保証を選択し、より高い損害免除を受けるか、あるいはこれらの市場の変化に応じて保険金額を減らすことができます。また、従業員のための補償、一般的な責任、団体健康保険計画。これらの損失に対して、医療·賠償コストの予想増加を含む適用される精算仮説や経営陣が推定する意外な変化は、これらの計画の予想とは大きく異なる費用を招く可能性があり、これは私たちの運営結果や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは、私たちの商店支援センター、配送センター、商店で壊滅的な事件を維持する保険を提供している。また、医療保健法の継続的な改正、その他の項目により、私たちの団体健康保険計画への参加が増加する可能性がある。これは、より多くの医療および関連クレームを引き起こす可能性があります。ネットワークに関連するいくつかのbrイベントを保証していますが、任意の潜在的な攻撃や侵入の性質および範囲は、多くのコストが保証範囲または保証範囲を超えてしまう可能性があります。もし私たちが経験したこのような損失の数が予想を超えている場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
通常の業務過程で、私たちは顧客、パートナー、サプライヤー、株主、および他の第三者からの訴訟リスクに直面しています。
我々の業務は、顧客、現および前任パートナー、サプライヤー、株主、知的財産権所有者、政府機関および他の人が個人訴訟、集団訴訟、集団訴訟、行政訴訟、規制訴訟または他の訴訟を通過するリスクに直面している。このような訴訟は時々私たちに対して提起され、いかなる訴訟の結果、特に集団訴訟や集団訴訟および規制訴訟は、評価または数量化することは困難である。これらのタイプの訴訟の原告は、非常に大きなまたは不確定な金額を取り戻すことを要求する可能性がある。このような訴訟に関連する潜在的損失の規模は、長い間未知である可能性がある。*いずれの訴訟も弁護コストが高くなる可能性があり、私たちの業務運営を変更する必要があれば、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。また、訴訟に関する負の宣伝brがある可能性があり、これは、告発が有効であるか否かにかかわらず、あるいは最終的に責任があると認定されるか否かにかかわらず、顧客の商品製品に対する受け入れ度を低下させる可能性がある。そのため、訴訟は、私たちの業務、財務状況、流動性、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
技術とネットワークセキュリティ
私たちの情報技術システムのいかなる破壊や私たちのネットワークセキュリティの破壊は、私たちの運営を妨害したり中断したりして、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちを訴訟、政府の法執行行動、コストの高い対応に直面させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、当社の店舗の販売時点処理を含む、当社の運営における情報技術システムおよびネットワークインフラの完全性、安全性、成功に依存しています。販売に関する側面では、暗号化されたクレジットカードおよびデビットカード情報を送信します。
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私たちは、支払カード業界データセキュリティ基準委員会が発表した支払カード業界データセキュリティ基準(“PCI”)を遵守しています。しかし、将来的にPCIや他の業界の提案や契約要求に応じて、私たちの施設や顧客サービスや販売操作を運営できる保証はありません。“私たちは追加の費用と私たちのbr情報技術者の時間と労力が発生してPCIコンプライアンスを維持することができます。このような基準を遵守しても、セキュリティホールを防止したり、適時に検出することができない可能性があります。
当社の販売時点システムおよびクレジットカード処理システムを含む、当社の情報技術および通信システムの継続的な動作に依存していますが、これらに限定されません。私たちの情報技術、通信システム、および電子データは、コンピュータウイルス、恐喝ソフトウェア攻撃、データ損失、許可されていないデータ漏洩、同僚または請負者の使用ミス、またはネットワークセキュリティ攻撃または他のカード保有者データ漏洩、地震、戦争行為またはテロ、洪水、火災、竜巻、ハリケーン、など、ネットワークセキュリティ攻撃または他のカード保有者データ漏洩、洪水、火災、竜巻、ハリケーン、など、私たちのシステムを損なう他の破壊または中断を含む、私たちの情報技術および通信システムの持続的な動作に依存しています。停電、停止、コンピュータ、および電気通信障害。私たちのいくつかのシステムは完全に冗長ではなく、私たちの災害復旧計画は、発生する可能性のあるすべての状況を考慮することができません。故意の破壊、不正アクセス、自然災害、または他の意外な問題が発生した場合、私たちのサービスが長時間中断される可能性があります。私たちのシステムのいかなるエラーや脆弱性、またはシステムの破損や故障は、私たちのサービス中断、いくつかのbr規定、巨額の救済コスト、および紛失や盗難情報に対する責任を招く可能性があります。いずれも私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
データ保護要求は、当社の運営コストを増加させ、情報プライバシーの漏洩やその他の関連リスクは、当社の運営に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、私たちの顧客、同僚、サプライヤー、および私たちの業務に関する個人的または機密情報をアクセス、収集、または維持することができます。*私たちの顧客、同僚、サプライヤー、および会社のデータを保護することは、私たちにとって重要です。*近年、アメリカや他の多くの国/地域では、プライバシー、データ保護、情報セキュリティ分野の規制、法執行、訴訟活動が増加しており、私たちが業務を展開している多くの州では、常に新たで変化している要求が実施されています。州プライバシー法律法規によると、例えば“コネチカット州データプライバシー法”、“ニューヨーク州プライバシー法”、“2018年カリフォルニア消費者プライバシー法”など、これらの適用州で業務を展開していると考えられる会社に追加のデータ保護義務を課す可能性があり、規定を遵守しない会社に巨額の罰金を科すことが規定されており、場合によっては、データ漏洩被害者の消費者に個人訴訟権があることも規定されている。既存の法律や同様の新たに出現し、変化するプライバシー、データ保護、情報セキュリティ要求を遵守すれば、以下の理由で巨額のコストやコンプライアンスリスクを招く可能性がある：システム変更および新しいプロセスおよびビジネス計画の開発。プライバシー、データ保護、情報セキュリティ法律に準拠していない場合、潜在的な重大な規制および/または政府調査および/または行動、訴訟、罰金、制裁、持続的な規制監視、顧客流出を招く可能性があります。
また、私たちの顧客は、ネットワーク攻撃や他のセキュリティホールから彼らの個人情報を十分に保護することを期待しています。私たちは、私たちのシステムの完全性を評価し、これらのデータと情報を保護するためのプログラムを作成しています。しかし、情勢は急速に発展しており、私たちのセキュリティシステムに対する攻撃や侵入を効果的に予測したり対応することができず、十分な予防措置を実施することもできません。*顧客、従業員、サプライヤー、または会社のデータの漏洩は、大量の負のメディアの関心を引き起こし、私たちの顧客とサプライヤーの関係および私たちの名声を損なう可能性があります。そして、販売損失、コストの高い罰金、他の費用、および/または訴訟をもたらし、いずれも、私たちの業務、財務状態、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
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私たちの情報技術システムを維持したりアップグレードすることができない場合、あるいは効率的でタイムリーな方法で予備システムに変換できない場合、私たちの運営が中断されたり、効率が低下したりする可能性があります。
私たちは様々な情報技術システムに依存して、私たちの業務を効率的に実行することができます。私たちは、私たちの業務をサポートし続けることができるように、いくつかのハードウェア、電気通信、ソフトウェアサプライヤーに依存しています。私たちの情報技術システムの様々なコンポーネントは、ハードウェア、ネットワーク、ソフトウェアを含めて、第三者サプライヤーによって許可されています。私たちは、取引を処理し、結果をまとめ、管理するために、私たちの情報技術システムに広く依存しています。私たちはPCIを遵守し、PCIを遵守し、関連する手続きを実施しています。技術および情報セキュリティ対策は、大量の資源と持続的な関心を必要とする。新しいまたはアップグレードされたシステムおよび技術の実施に関連するコスト、潜在的な問題、および中断は、私たちの運営効率を妨害または低減する可能性もある。私たちの支払いに関連するシステムのいかなる重大な中断や故障も、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちの情報技術システムが破損したり、正常に動作を停止したりすれば、私たちはそれらを修復したり交換したりするために大量の投資をしなければならないかもしれません。PCIを修正すれば、再コンプライアンスのコストも巨大である可能性があり、重要なデータ損失や運営中断や遅延を受ける可能性があります。私たちは、私たちの拡大しているビジネスの増加する需要に耐えることができるように、私たちの既存の情報技術システムを時々アップグレードする必要があるかもしれません。新しいシステムまたはアップグレードされたシステムおよび技術を実施することに関連するコストおよび潜在的な中断、または既存のシステムを維持または十分にサポートすることに関連するコストおよび潜在的な中断は、私たちの業務効率を妨害または低減する可能性があります。
会計と金融
もし私たちの重大な会計政策の見積もりや判断が正しくないことが証明されれば、私たちの経営業績は悪影響を受ける可能性があります。
米国公認会計原則(“GAAP”)に従って財務諸表を作成し、付随する連結財務諸表および付記に報告された金額に影響を与えるように管理層に推定·仮定することを要求する。我々は歴史的経験と当時の状況で合理的と考えられる様々な他の仮定に基づいて推定する。これらの推定の結果は、資産、負債、権益の帳簿価値を判断する基礎となっている。もし私たちの仮定が変化した場合、あるいは実際の状況が私たちの仮定と異なっていれば、私たちの運営業績は悪影響を受ける可能性があり、これは私たちの運営業績が証券アナリストや投資家の予想よりも低くなり、私たちの株価を下落させる可能性がある。
会計規則や法規の変化は、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
既存の会計規則や法規の変更は、私たちの将来の運営結果に影響を与えたり、私たちのレバレッジ率が高いと思われたりする可能性があります。他の新しい会計規則や法規、既存の会計規則や法規の異なる解釈が発生し、将来的に発生する可能性があります。将来的に会計規則や法規の変更は、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
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普通株のコーポレート·ガバナンスに関するリスク
私たちは上場企業なので、私たちの経営陣はコンプライアンスと管理イニシアチブと問題に慣れるために多くの時間を投入する必要があります。
サバンズ-オキシリー法案および米国証券取引委員会とナスダックが実施した規則は、有効な情報開示および財務制御および会社管理慣行の確立と維持を含む上場企業に様々な要求を提出している。内部統制の実施と維持には時間がかかり、高価である。有効な内部統制環境を維持できない場合、あるいは上場企業に課せられた多くの法律や規制要求を遵守しない場合、私たちは以下の点で重大なミスを犯す可能性があり、再確認を要求される。私たちの財務諸表。このような再記述は、私たちの財務諸表に対する大衆の信頼性と、アメリカ証券取引委員会が私たちに実施している制裁に自信を失う可能性があります。もし私たちが上場企業としての義務を履行できない場合、私たちは普通株式退市、罰金、制裁、その他の規制行動、そして潜在的な民事訴訟に直面する可能性があります。
私たちの3回目の改正と再記載された会社登録証明書と第4回改正と再記載された会社定款とデラウェア州法律における反買収条項は、買収をより困難にする可能性があり、私たちの株主が現在の経営陣の試みを交換または更迭し、私たちの普通株の市場価格を制限することを制限します。
私たちの3回目の改正および再記載された会社登録証明書および第4回改正および再記載された定款の条項は、私たちの統制権変更または経営陣の変更を遅延または阻止する可能性があります。私たちの第3回改正および再記載された会社登録証明書および第4回改正および再記載された会社定款には、以下の条項が含まれています
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認可会社取締役会(“取締役会”)株主がこれ以上の行動を取らずに最大50，000，000株の非指定優先株を発行した
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いくつかの例外を除いて、私たちの株主に要求されるいかなる行動も、書面による同意ではなく、正式に開催される株主年次会議または特別会議で影響を受けなければならない
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株主特別会議は取締役会の多数のメンバーが開催するか、取締役会の議長または最高経営責任者の要求の下で開催することしかできないことを明確に規定している
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株主が年次会議に提出する提案は、提案された取締役会メンバーの指名を含み、事前通知プログラムを確立する
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役員選挙での累積投票を禁止すること；および
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私たちの取締役会の空きは、定足数に達しなくても、当時在任していた大多数の役員が埋めることしかできないことになっています。
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これらの規定は、株主が取締役会のメンバーを変更することを困難にする可能性があり、それによって、株主が現在の経営陣を交代または罷免しようとしていることを挫折または阻止し、取締役会は責任を持って私たちの管理職のメンバーに命じます。
私たちの3回目の改訂と再記載された会社登録証明書は、デラウェア州衡平裁判所が、私たちの株主によって開始される可能性のあるいくつかの訴訟の独占裁判所として指定され、これは、クレームコストを増加させ、クレームを阻止すること、または私たちの株主が有利な司法裁判所を得ることを制限し、私たちまたは私たちの役員、上級管理者または従業員との紛争を処理する能力を制限する可能性がある。
当社の登録証明書は、私たちが事前に書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、デラウェア州衡平裁判所は法律で規定されている最大程度は、以下の訴訟または手続の唯一かつ独占裁判所であることを規定している
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会社を代表して提起された任意の派生訴訟や法的手続き；
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会社の取締役、上級管理者、または従業員が会社または会社の株主の受託責任または任意の不当な行為に違反することを主張するいかなる訴訟
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“デラウェア州会社法総則”、“会社登録証明書”(時々改正することができる)、または第4条の改正および再記載された定款の任意の規定に基づいてクレームを提起する任意の訴訟；
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当社の会社登録証明書または第4条の改正および定款の有効性を再解釈、適用、強制執行または決定する行為；または
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内政原則に支配されているという主張を主張するいかなる行為も。
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場合によっては、裁判所条項の選択は法律によって制限される可能性がある。1934年の証券取引法(以下、“取引法”と略す)第27条によると、連邦裁判所は“取引法”における債権に対して独占的な管轄権を有している。したがって、排他的な裁判所条項が取引法に基づいて債権を主張する株主派生訴訟に適用される場合、このようなクレームは、デラウェア州衡平裁判所ではなく、デラウェア州地域連邦地域裁判所の管轄内にある。1933年に“証券法”(以下、“証券法”と略す)第22条には、連邦裁判所と州裁判所は、“証券法”またはその下の規則および条例によって生じる任意の義務または責任を執行するために提起されたすべての訴訟に対して同時に管轄権を有すると規定されている。私たちの株主は、私たちが選択したフォーラム条項の運営のために、連邦証券法とこの法律に基づいて公布された法規の遵守を放棄したとみなされません。フォーラム選択条項があるにもかかわらず、裁判所はこのような条項が適用されないか、実行できないと判断する可能性があります私たちのビジネスや財務状況や私たちの経営業績、財務状況、そしてキャッシュフローに悪影響を与えます。
証券アナリストや業界アナリストが私たちの株式格付けを引き下げ、否定的な研究や報告を発表したり、私たちの業務に関する報告書を発表しないと、私たちの株価や取引量が低下する可能性があります。
私たちの普通株の取引市場は、業界や証券アナリストが発表した私たち、私たちの業務、および私たちの業界に関する研究と報告の影響をある程度受けています。もしアナリストが私たちを報道し始めていなければ、私たちの株の取引価格は低下する可能性があります。もし私たちがアナリストの報告を得ても、1人以上のアナリストが私たちの株や競争相手の株に不利な変化をしたら、私たちの株価は下落する可能性があります。もし1人以上のアナリストが私たちの報告を停止したり、私たちの報告を定期的に発表できなかったら、私たちは金融市場で可視性を失うかもしれません。私たちの株価や取引量を低下させる可能性がある。
将来私たちの普通株の公開市場での販売は私たちの普通株の市場価格を大幅に低下させる可能性があります。
我々の既存株主は、公開市場で我々の普通株を大量に売却したり、将来未償還株式オプションを行使したり、株式オプションや制限株式単位を付与したりすると、我々の普通株の市場価格を大幅に低下させる可能性がある。2024年2月3日現在、1，470，288株の普通株は、未償還オプションの行使と2015年の株式インセンティブ計画(“2015計画”に基づいて、2012年の持分インセンティブ計画(“持分計画”)に基づいて発行することができる(うち582，221株は完全に帰属)。
このような売却が発生する可能性があるという見方は、私たちの普通株の市場価格を低くする可能性もあります。このような売却は、私たちの業務の困難や問題に対する大衆の見方をもたらす可能性もあり、将来的には私たちが適切だと思う時間と価格で株式証券を売却することで資金を調達することを困難にする可能性もあります。
私たちの株価はずっと変動していて、変動し続けるかもしれない。
私たちの普通株の市場価格は過去に大幅に変動し、大幅に変動し続ける可能性があります。例えば、2024年2月3日までの会計年度において、私たちの株価は83.19ドルの高値から50.95ドルの安値に変動しました。将来的には、私たちまたは私たちの任意のライバルに関する公告や開示、私たちの戦略的措置、私たちの販売と収益性、私たちの財務状況、実際または予想される運営業績、あるいは売上高のどの四半期よりも変化することができます。アナリストの予想を満たしていない状況、私たちの普通株の多額の販売などの要素：私たちの普通株の市場価格が大幅に変動する可能性があります。また、株式市場は価格と出来高の変動を経験し、多くの小売や他の株の市場価格に影響を与え、これらの株は往々にしてこれらの会社の経営業績に関係なく、あるいは比例しないことが多い。
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私たちは子会社の配当金と他の支払い、立て替え金、資金移転に依存して、私たちの義務を履行し、任意の配当金を支払う持株会社です。
子会社100%の株式を所有している以外に、私たちは直接業務もなく、重大な資産もありません。私たちは子会社を通じて業務を展開しているので、私たちはこれらのエンティティに依存して配当金や他の支払いを獲得して、私たちの財務義務を履行するために必要な資金を生成し、私たちの普通株式に関連する任意の配当金を支払います。信用手配(以下のように定義する)とbr}の他の合意では、私たちの子会社の将来の債務を管理することができる法律と契約制限、そして私たちの子会社の財務状況と運営要求は、私たちの子会社から現金を得る能力を制限するかもしれません。または我々の子会社の他の利用可能な資産は、我々の子会社が配当金を支払うのに十分ではないか、または分配または融資を行うのに十分ではない可能性があり、普通株式または他の債務の任意の配当金を支払うことができるようにすることができる。または上記のいずれの場合も、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは予測可能な未来に何の現金配当金も支払わないと予想している。
事業の継続と拡大には、多額の資金が必要となります。 当社は、当社の普通株式保有者に対して当面の配当を支払うことは想定していません。
現金配当の支払いは、取締役会の裁量によるものであり、当社の財務状況、資本要件、法的要件、収益およびその他の要因に依存します。 当社の配当を支払う能力は、当社の
の条件によって制限されています。 クレジットファシリティと、当社が将来発生する債務の条件によって制限される可能性があります。 したがって、当社普通株式の利益の実現は、当社普通株式の株価の上昇に依存します。 起こらない
私たちの業務 環境、社会、ガバナンスの問題によって悪影響を受ける可能性があります
いくつかの環境、社会、ガバナンス(ESG)問題において、投資家および規制の関心が強化されている。これらの問題には、気候変動の影響、人権問題、道徳およびコンプライアンス、多様性、公平および包摂性、および様々なESGおよび持続可能な発展問題を監視するための取締役会の役割が含まれている。また、小売業では、私たちが販売している商品で使用される材料、および私たちの商品の供給源が特に重要である。
さらに、ESG評価に特化した会社に投資するファンドへの投資もますます人気を集めており、いくつかの主要機関投資家およびコンサルタントは、ESG措置の彼らの投資決定および提案に対する重要性を強調している。ESG事項に集中した投資家は、より多くの開示を求めるか、または私たちの業務に不利になる可能性のある政策およびプログラムの実施を要求する可能性があり、株主が委託書コンテスト、メディア活動、または他の公共または個人的手段を通過しないことを保証することはできず、加速されたスケジュール内でESGに注目する行動をとることを主張する。
私たちがすべてのESG問題にうまく対応または管理できるかどうか、または私たちが投資家または他の人の期待を満たすことができるかどうかは決定できません。私たちのこの点でのどんな失敗も、政府、顧客、従業員、他の第三者、ならびに私たちが経営しているコミュニティおよび業界における私たちの名声、ならびに私たちの業務、株価、財務状況、資本獲得、または運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
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負債と資本化
負債は私たちが業務継続的な需要に投資する能力を制限するかもしれません。もし私たちが私たちの財務契約を遵守できなければ、それは私たちの流動性と私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。
当社の信用手配(“信用手配”)は、4，500万ドルの信用分手配と2，500万ドルのSwinglineローン分手配(“循環信用手配”)を含む5年間の1，000万ドルの循環信用手配を提供しています。2024年2月3日現在、私たちは循環信用手配に未返済の借金がなく、9，000万ドルの借金が利用可能です。*時々追加の債務が発生する可能性があります。
私たちの信用スケジュールを管理するプロトコルは、他の事項以外に可能な制限を含むいくつかの条件を適用しています
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不利な一般的な経済的または産業的条件下での私たちの脆弱性を増加させる
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ビジネスや私たちの業界の変化を計画したり対応したりするための私たちの柔軟性を制限します
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金利上昇の影響を受けやすくなりますなぜなら私たちの信用手配の借入金利は可変だからです
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私たちが将来運営資金や他の目的のために追加融資を受ける能力を制限する
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私たちは運営キャッシュフローを利用して債務を返済することを要求し、私たちのキャッシュフローの運営資本、資本支出、開発活動、その他の一般企業用途のための利用可能な資金を減少させた
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私たちは負債の少ない競争相手と比較して劣勢にある。
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私たちの信用スケジュールは、私たちが追加債務を発生させる能力に制限があります。しかし、私たちの信用スケジュールの制限と例外状況によると、私たちは大量の追加債務の発生を許可される可能性があり、信用スケジュールの条項によって債務の義務を構成しない可能性があります。私たちの信用スケジュールはまた、私たちのいくつかのタイプの取引、融資スケジュールと投資、私たちの資本構造のいくつかの変更、および特定の債務を保証する能力に制限を加えます。また、私たちの信用スケジュールは配当や分配の支払いにもいくつかの制限を加えています。これらの制限や禁止は以下の動作を実行する能力です
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配当金を支払ったり、私たちの株を買い戻したり、他の分配をしたりします
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追加債務を招いたり保証したりする
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私たちの子会社の株を売ります
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留置権を設定または発生させる
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買収や投資をしています
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特定の資産を譲渡または売却するか、または他の会社と合併または合併する
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私たちの信用スケジュールに基づいていくつかの債務や前払い債務を支払います
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私たちの付属会社といくつかの取引を達成します。
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いくつかの契約を遵守できなかったか、あるいは私たちの信用手配の下で制御権の変更が発生し、私たちが信用手配下の義務の履行を加速させる可能性があり、これは私たちの流動性、資本資源と運営結果に重大な不利な影響を与える可能性がある。
場合によっては、私たちの信用スケジュールは、私たちの固定費用カバー率に関するいくつかの財務契約を遵守することを要求します。遵守しなければ、信用スケジュール下での私たちの違約と私たちの義務の加速を招く可能性があり、これは私たちの流動性と私たちの業務、財務状況、経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。“第7項.経営陣の財務状況と運営結果の議論と分析-流動性と資本資源-信用スケジュール”を参照してください
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索引.索引
私たちは債務超過義務を履行するのに十分なキャッシュフローを作ることができないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちが債務元金と利息を支払う能力、債務を再融資する能力は、私たちの未来に現金を発生させる能力に依存し、一般経済、金融、競争、立法、規制、その他の私たちがコントロールできない要素の影響を受けるだろう。もし私たちの業務が運営から十分なキャッシュフローが生じていなければ、予測金額やキャッシュフローが全くない場合、あるいは未来の借金の金額が私たちの他の流動性需要、私たちの業務、財務状況を満たすのに十分でなければ、経営結果は重大な悪影響を受ける可能性があります。もし私たちが経営から十分なキャッシュフローを発生させて、将来予定されている元本と利息を支払うことができない場合、私たちは満期または満了前にすべてまたは一部の債務を再融資し、資産を売却し、資本支出を延期し、あるいは追加の株式を求める必要があるかもしれません。将来の債務協定の条項は、私たちの信用手配を含め、これらの代替案に影響を与えることを制限する可能性もあります。また、信用と資本市場の変化は、市場中断や金利変動を含め、融資コストを増加させる可能性があります。私たちが有利な条項を得ることを難しくしたり、私たちがこれらの未来の流動性源を得ることを制限したりすることができない。もし私たちが商業的に合理的な条項で債務を再融資できない場合、あるいは満足できる条項で、あるいは債務に関連する他のいかなる行動にも影響を与えない場合、br}は私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの株式買い戻し計画が完全に完了する保証はなく、長期的な株主価値を向上させる保証もない。
私たちは株式買い戻し計画を採用しており、この計画によると、現在、2026年3月31日までに最大2億ドルの普通株を買い戻すことが許可されています。買い戻し計画の認可には期限がありますが、取締役会はいつでも許可を延長または早期に終了することができ、私たちの株式買い戻し計画に基づいて指定された数量やドル価値の株を買い戻す義務はありません。たとえ私たちの株式買い戻し計画が完全に実行されても、長期株主価値を高めることはできません。また、金額、時間、私たちの株式買い戻し計画の実行は、現金を他の目的に使う優先順位やキャッシュフロー、税法、私たち普通株の市場価格の変化によって変動するかもしれません。
| 項目1 B。 |
未解決従業員意見
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ない。
| プロジェクト1 C。 |
ネットワーク·セキュリティ
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取締役会は会社の企業リスクを効果的に管理することによって、顧客、同僚、サプライヤーとその他の業務パートナーの信頼と信頼を維持する重要性を認識した。取締役会はその監査委員会を通じて会社のリスク管理計画を監督し、ネットワークセキュリティは会社全体の企業リスク管理(ERM)方法の重要な構成部分である。ネットワークセキュリティ政策によると、
標準、プロセスと実践は会社ERM計画の不可分の一部であり、アメリカ国家標準と技術研究院が構築した公認枠組みに基づいている。支払カード産業データセキュリティ基準と他の適用される産業基準。全体的に言えば、会社は全面的、機能を跨ぐ方法を通じてネットワークセキュリティリスクに対応し、重点的に会社が収集と保存した情報の機密性、安全性と可用性を保護することであり、方法はまずネットワークセキュリティ脅威を識別、予防と緩和し、そして必要な時に有効にネットワークセキュリティ事件に対応することである。
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リスク管理と戦略
同社のサイバーセキュリティ計画は以下の重要な分野に重点を置いている
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“ガバナンス”というタイトルの下でより詳細に議論されているように、取締役会は、その監査委員会(“監査委員会”)を通じて会社のERM機能を監督する。監査委員会は、会社の首席情報官(“CIO”)を含む会社のリスク管理委員会(“CIO”)を監視し、その委員会は、首席情報セキュリティ官(“CISO”)の役割を果たし、他の経営陣メンバー、および重要な部門から選択された者を監視する。リスクbr}委員会は、定期的に会議を開いて議論し、評価し、そして、リスク委員会は監査委員会に報告し、監査委員会の指導と意見を求める。
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| • |
会社はネットワークセキュリティ脅威と事件を識別、緩和、予防するための全面的な機能横断方法を実施し、同時に制御プログラムとプログラムを実施し、特定のネットワークセキュリティ事件を迅速に報告し、管理層がこのようなイベントの公開開示と報告に対して適時な決定を行うことができるようにした。取締役会、会社管理層、その他の肝心な従業員及び外部サプライヤーとサービスプロバイダはERM機能のすべてのレベルで共同で努力した。
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| • |
会社は、ファイアウォール、侵入防御と検出システム、アンチマルウェア機能、アクセス制御を含む、会社の情報システムをネットワークセキュリティ脅威から保護するための技術保障措置を配備し、会社は脆弱性評価とネットワークセキュリティ脅威情報を通じてそれを評価し、改善した。
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会社は、ネットワークセキュリティ事件に対する会社の応答を全面的に解決するために、包括的なイベント応答と回復計画を構築し、維持しています。このような計画は、定期的にテストと評価を行います。
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当社は、第三者(当社システムのサプライヤー、サービスプロバイダ、および他の外部ユーザを含む)および第三者システムに影響を与えるネットワークセキュリティイベントが発生した場合に、当社の業務に悪影響を及ぼす可能性のあるネットワークセキュリティリスクを識別し、監視するために、全面的かつリスクに基づく方法を採用する。
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会社は定期的にその従業員に対してネットワークセキュリティ脅威に関する訓練を行い、会社の従業員にネットワークセキュリティ脅威に対応する有効なツールを把握させ、そして会社が絶えず発展している情報セキュリティ政策、標準、流れと実践を伝達する。
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会社の定期的な評価とテスト会社は、ネットワークセキュリティの脅威や事件に対応するための政策、基準、プロセス、やり方を目的としています。これらの仕事には、監査、評価、デスクトップ練習、脅威モデリング、脆弱性テスト、およびその他、当社のネットワークセキュリティ対策の有効性を評価する練習が含まれています。会社は定期的に第三者を招いて、情報セキュリティ成熟度評価、監査、および私たちの情報セキュリティ制御環境と運営有効性の独立審査を含む、私たちのネットワークセキュリティ措置を評価します。首席情報官のチームは、四半期ごとにリスク委員会と監査委員会にこのような評価、監査、審査の結果を報告し、会社はこれらの評価、監査、審査中に収集した貴重な情報に基づいて、必要に応じてネットワークセキュリティ政策、基準、プロセス、やり方を調整する。
管理と取締役会監督
取締役会はその監査委員会を通過し、監査委員会の定款に基づいて、会社のリスク委員会と協調し、会社の機関リスク管理プロセスを監督し、ネットワークセキュリティ脅威によるリスクの管理を含む。リスク委員会は定期的に社内の異なる部門のネットワークセキュリティリスクに関する陳述と報告を求め、機関のリスク管理プロセスに対する広範な意見と観点を明確に求める。リスク委員会は以下のテーマを審議する：最新の発展、進化し続ける基準、脆弱性評価、第三者と独立審査、脅威環境、技術傾向、会社の同業者や第三者に関する情報セキュリティへの配慮もある。
リスク委員会は四半期ごとに会議を開催し、ネットワークセキュリティプロセスを含む機関リスク管理を検討し、適用される機関リスク管理テーマの審議状況を十分に記録する。リスク委員会は四半期ごとに取締役会監査委員会に報告し、委員会メンバーのコメント、問題、指示、意見に応え、会社のネットワークセキュリティリスク管理などの方法について十分な議論を行う。
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索引.索引
会社管理
首席情報官は、会社のITセキュリティとコンプライアンス(“ITSEC”)チームと連携し、会社の情報システムをネットワークセキュリティの脅威から保護するための計画を会社全体で実施し、会社のイベント応答と回復計画に基づいて任意のネットワークセキュリティイベントに迅速に応答する。
最高情報官は、情報技術分野で32年以上の様々な職務を担当しており、16年には大手上場企業のネットワークセキュリティを監督している。*ITSECチームには、敬業のマネージャーとセキュリティアナリストが含まれている。*ITSECチームは、大手上場企業のサイバーセキュリティリスクとインフラセキュリティを20年以上管理している2人の集中したコンサルタントにも触れることができる。
同社のイベント応答チームは、既定の報告閾値に適合する任意のネットワークセキュリティイベントに関するタイムリーな情報と、イベントが解決されるまで、そのようなイベントに関する継続的な更新とを受信する最高経営責任者、最高財務責任者、最高経営責任者、および総法律顧問を含む。
会社ERM計画中のネットワークセキュリティ部分の成功を促進するために、会社全体が多学科チームを配置してネットワークセキュリティ脅威に対応し、サイバーセキュリティ事件に対応する。*これらのチームとの持続的なコミュニケーションを通じて、CIOとITSECチームはネットワークセキュリティ脅威と事件の予防、検出、緩和と修復をリアルタイムで監視し、適切な時にリスク委員会と監査委員会にこのような脅威と事件を報告する。
ネットワークセキュリティリスク
我々はセキュリティ対策を実施しているにもかかわらず、私たちのITリソースが意図的に攻撃され、商業機密や他の独自または競争に敏感な情報が失われ、顧客または従業員に関する個人情報の漏洩が遅延し、顧客への製品の配信能力が遅延し、私たちのbr施設の安全や他の被害を危険にさらした場合、いくつかのネットワークセキュリティ事件は、私たちの運営システムを混乱させる可能性がある。
2024年2月3日までの財政年度では、これまでに発見されたネットワーク攻撃や他の情報セキュリティ事件が私たちの業務、財務状況、運営に大きな影響を与えたことはありませんが、将来的にはこのようなリスクや将来の重大な違反行為の大きな影響を受けないことは保証されません。オンラインショッピング選択や全方位的な顧客体験が不足していることは、私たちの業務にリスクをもたらす可能性がありますが、私たちが運営している同じ側面は、他の同業者と同じレベルのネットワークセキュリティリスクから身を守ることができます。
私たちは絶えず強力な情報セキュリティと制御計画を維持することを求めているが、重大なネットワークセキュリティ事件の影響は私たちの競争地位、名声、運営結果、財務状況とキャッシュフローに不利な影響を与える可能性がある。
また、私たちの情報システムの機密性、完全性、可用性を保護し維持するためのネットワークセキュリティ計画がありますが、特定のネットワーク攻撃による潜在的な責任を管理するためのネットワークセキュリティ保険
もあります。ネットワークセキュリティ保険はありますが、私たちの保険会社(S)が特定のクレーム、イベントのすべてのコストを保証し、または適時に支払い
を提供する保証はありません。
詳しくは“プロジェクト1 A--リスク要因である技術とネットワークセキュリティ”を参照されたい
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索引.索引
| 第二項です。 |
属性
|
私たちは私たちの大部分の小売店を借りました。普通面積20，000から50，000平方フィートの第二世代の場所にあります。私たちの会社の本社はペンシルバニア州ハリスバーグにあります。敷地は58，200平方フィートで、レンタル契約は2033年2月に期限が切れます。3つの連続5年の期間を延長することができます。私たちの会社のデータセンターと追加のオフィス空間は19，800平方フィートです。私たちは最近ペンシルバニア州ヨーク市にある配送センターを拡張し、2033年3月に期限が切れる契約に基づいて、2023年度に拡張を完了し、追加の201，000平方フィートの配送能力を提供しました。ジョージア州ビジネスの962，000平方フィートにある配送センターは、2024年4月に満了する契約に基づいてレンタルを行い、3つの連続する5年間の期限を選択することができます。2019年、私たちはテキサス州ランカスター市に615，000平方フィートの配送センターを建てた。テキサス州ランカスター市の配送センターは2020年第1四半期に全面的に運営を開始した。また、イリノイ州プリンストンに4つ目の配送センターを建設しており、2024年度後半に運営を開始する予定です。オリーは2024年2月3日まで、アメリカの東半分に30の隣接する州に512の安物直売店がある。
私たちは賃貸契約の手配をする時、集中と規律の厳正な態度を維持します。すべての賃貸契約は私たちの不動産委員会によって承認され、この委員会は上級管理職と幹部から構成されています。私たちの賃貸契約の初期期間は一般的に7年程度で、3~5年の連続した期間を継続することができ、通常は一定の割合の不動産税、保険、公共地域、あるいはその他の費用を支払う必要があります。
| 第三項です。 |
法律訴訟
|
私たちの正常な業務過程で、私たちは時々クレームと法的訴訟を伴うだろう。私たちは私たちが参加したどんな訴訟や訴訟の結果も予測できない。しかし、私たちは、現在の私たちのいかなるクレームや法的訴訟に対する不利な決定も、個別的にも全体的にも、私たちの財務状況、経営業績、流動性または資本資源に大きな悪影響を与えないと考えています。
| 第四項です。 |
炭鉱安全情報開示
|
該当しない。
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索引.索引
パート II
| 五番目です。 |
登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入
|
私たちの普通株はナスダックで取引され、コードは“OLLI”です。次の表はナスダックにおける私たちの普通株の高値と低価格を示しています。
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2023
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高
|
ロー
|
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第1四半期
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$
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65.97
|
$
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50.95
|
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|
第2四半期
|
$
|
73.71
|
$
|
52.93
|
||||
|
第3四半期
|
$
|
80.94
|
$
|
70.17
|
||||
|
第4四半期
|
$
|
83.19
|
$
|
68.57
|
||||
|
2022
|
||||||||
|
高
|
ロー
|
|||||||
|
第1四半期
|
$
|
55.22
|
$
|
37.67
|
||||
|
第2四半期
|
$
|
72.27
|
$
|
40.40
|
||||
|
第3四半期
|
$
|
67.99
|
$
|
48.95
|
||||
|
第4四半期
|
$
|
62.82
|
$
|
44.72
|
||||
2024 年 2 月 3 日現在、約 460 名の株主を記録しています。
株式表現グラフ
以下のグラフは、 2019 年 2 月 2 日から 2024 年 2 月 3 日までの当社普通株式の累積株主利益率と、 （i） NASDAQ Composite Total Return
の累積利益率を比較しています。 インデックスおよび （ ii ） 同じ期間の NASDAQ US Benchmark Retail Inde x 。 このグラフは、 2019 年 2 月 2 日に当社普通株式、 NASDAQ Composite Total Return 指数、 NASDAQ US Benchmark Retail Inde x に対する $100 の初期投資を想定しています。 配当金の再投資を想定します このようなリターンは過去の結果に基づいており、将来の業績を示唆するものではありません。
|
2/2/19
|
2/1/20
|
1/30/21
|
1/29/22
|
1/28/23
|
2/3/24
|
|||||||||||||||||||
|
Ollie 's Bargain Outlet Holdings， Inc.
|
100.00
|
66.84
|
119.38
|
56.62
|
68.02
|
94.61
|
||||||||||||||||||
|
NASDAQ 複合総収益指数
|
100.00
|
119.53
|
209.88
|
127.05
|
99.06
|
96.14
|
||||||||||||||||||
|
NASDAQ US Benchmark Retail Index
|
100.00
|
117.55
|
161.35
|
167.70
|
141.71
|
190.18
|
||||||||||||||||||
36
索引.索引
配当をする
当社の普通株式は、 2015 年 7 月 16 日に取引を開始しました。それ以来、当社は現金配当を宣言しておらず、当社は当面の将来、当社の収益を保持して資金を調達する予定です。 当社の事業と事業の発展と成長。
クレジットファシリティには、とりわけ、特定の例外を除いて、 Ollie 's Bargain Outlet， Inc. を制限する多くの制限契約が含まれています。Ollie 's Holdings， Inc. （ オリーズホールディングス ）s （ Together the Borrowers ）
子会社の資本株式の配当または資本株式の償還、買戻しまたは退職を行う能力。
株式補償計画に基づいて発行された証券
本項で要求される情報は、代理ステートメントに記載され、参照により本明細書に組み込まれます。
株式買戻しに関する情報
当社が 2024 年 2 月 3 日に終了した 14 週間に買戻した普通株式の株式については、以下のとおりです。
|
期間
|
総数
の株
すでに買い戻した(1)
|
平均値
支払った価格
1株当たり(2)
|
総人数
株式購入
公開の一環として
発表計画
プログラムや (3)
|
おおよそドル
株価は
まだ購入できます
計画の下か
プログラム (3)
|
||||||||||||
|
2023年10月29日から2023年11月25日まで
|
—
|
—
|
—
|
$
|
98,389,572
|
|||||||||||
|
2023年11月26日から2023年12月30日まで
|
68,299
|
$
|
72.71
|
68,299
|
$
|
93,387,292
|
||||||||||
|
2023年12月31日から2024年2月3日まで
|
105,637
|
$
|
72.60
|
105,637
|
$
|
85,655,549
|
||||||||||
|
総額
|
173,936
|
173,936
|
||||||||||||||
| (1) |
公開発表された株式買い戻し計画に基づいて買い戻す株式を含む。
|
| (2) |
株式買い戻し計画に従って買い戻した株式の手数料が含まれています。
|
| (3) |
2019年3月26日、会社取締役会は最大1.00億ドルの会社普通株の買い戻しを許可した。この最初の普通株は2021年3月26日に満期になった。取締役会は2020年12月15日に1.00億ドルの会社普通株を再購入することを許可し、2021年3月16日に1.00億ドル増加し、2023年1月13日までに2.0億ドルの株式を買い戻すことを承認した。取締役会
は、2023年12月15日に満期となった会社の株式買い戻し計画に基づき、追加2億ドルの株式買い戻しを承認した。2023年11月30日、会社取締役会は、2023年12月15日に満期を予定していた既存株式買い戻し計画を2026年3月31日に延長することを許可した。株式買い戻しの時期と金額は当初の認可と同じである。2024年2月3日現在、同社の株式買い戻し計画には約8，570万ドルが残っている株式買い戻し計画のさらなる検討については、“第2部、第7項.経営陣の議論と財務状況及び経営成果分析、流動資金と資本資源、株式買い戻し計画”を参照されたい
|
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索引.索引
| 第六項です。 |
[保留されている]
|
| 第七項。 |
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
|
以下の議論および本年度報告書10-K表の他の部分の財務諸表および関連付記を読まなければなりません。本討論中の私たちの未来の業績、流動性と資本資源に対する期待及びその他の非歴史的陳述に関する陳述はすべて前向きな陳述である。これらの展望的陳述は、“第1 A項、リスク要因”および“前向き陳述に関する警告”に記載されたリスクおよび不確定要因を含むが、これらに限定されない多くのリスクおよび不確定要因の影響を受ける。我々の実際の結果は，任意の
前向き陳述に含まれたり示唆されたりする結果とは大きく異なる可能性がある.
小売業で広く使用されている会計カレンダーによって運営されており、この会計年度は52週または53週の期間で構成されており、締め切りは翌年1月31日付近の土曜日です。“2023”は2024年2月3日現在の53週事業年度を指し、“2022”は2023年1月28日現在の52週事業年度を指す。“2024”は2025年2月1日現在の52週事業年度を指す。
概要
オリーのは米国最大の生産停止商品と過剰在庫小売業者。私たちの店は消費者の日常生活で使われているブランド家庭用品を販売しています。価格は通常伝統小売業者より20%から70%低いです。私たちは種類の多い良いものが安いことで有名で、私たちはお客さんに家庭用品、ベッドバス、食品、床、保健と美容用品、書籍と文房具、おもちゃと電子製品を含む幅広いブランド製品の選択を提供します。私たちの差別化された市場戦略の特徴は独特で面白いと魅力的な宝探しショッピング体験で、お客さんを引きつけます値命題と機知に富んだ店内看板と広告活動。これらの属性は私たちの急速な成長と強い店舗業績を推進し、私たちの店舗基数は345店舗から512店舗に拡大し、2019年から2023年までの純売上高は14.08億ドルから21.03億ドルに増加し、5年間の1店舗あたりの年平均純売上高は430万ドルだった。
私たちの成長戦略は
1982年にOllie‘sが設立されて以来、私たちは既存市場を埋め戻し、私たちのブランド知名度、マーケティング、インフラを隣接州の新市場に拡張することで、有機的な成長を実現しました。2024年2月3日現在、30州にある512店舗に拡張しました。
私たちの店舗は三つの配送センターでサポートしています。それぞれペンシルバニア州ヨーク市、グルジア州商業地区、テキサス州ランカスター市にあります私たちは2023年度にペンシルバニア州ヨーク市配送センターの拡張を完了し、追加の201，000平方フィートの配送能力を提供した。また、私たちは2023年4月にイリノイ州プリンストンの4番目の配送センターで着工し、配送センターは2024年度下半期に運営される予定ですペンシルバニア州ヨーク市の配送センターの拡張と四番目の配送センターの増加に伴い、私たちの配送能力は支持されると信じています最大750店舗.
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索引.索引
私たちは従業員、インフラ、流通ネットワーク、情報システムに投資して、私たちの店舗面積を引き続き迅速に拡大できるようにしました
| • |
私たちの業者の購買チームを拡大してブランド/仕上げ商品を得る機会を増やしました
|
| • |
私たちの高度管理チームのためにメンバーを増やします
|
| • |
配送センターの容量を現在の240万平方フィートに拡大しました
|
| • |
情報技術、会計、倉庫管理システムに投資する。
|
私たちのビジネスモデルは、ここ数年で持続可能で予測可能な店舗増加を実現しており、強い経済周期でも疲弊した経済周期の中でも、私たちの競争の位置づけを強化し続け、以下の戦略を実行することで、売上高と収益性の成長を推進する予定です
| • |
私たちの店舗基盤を拡大し
|
| • |
私たちが提供する割引製品を追加して
|
| • |
オリーの軍隊を利用して拡大する。
|
私たちは検証された携帯型、柔軟で高利益の店舗モデルを持っており、一致した財務結果とリターンを生み出しています。私たちの新しい店舗モデルは、店舗規模が25，000~35，000平方フィートの店舗規模で、平均初期現金投資は約100万ドルで、店舗固定設備と設備、店舗と配送センター在庫(支払控除)、開業前費用を含むことを目標としています。私たちの目標は新店運営の初年度に約400万ドルの売上を達成することです.
私たちは比較可能な店舗の販売と管理を推進することに集中していますが、私たちの収入と利益の増加は主に新しい店舗の開設から来ます。私たちの業務モデルの核心要素は取引を調達し、私たちの顧客に極端な価値を提供し、持続的で予測可能な店舗の成長と利益率を創出することです。また、私たちの新しい店舗は通常オープンが強く、私たちの業務の純売上高と収益力の増加に役立ちます。2019年から2023年にかけて、純売上高は10.5%の複合年間成長率で増加しています。私たちは店舗数を増やし、顧客に価値のある良質な商品を提供し続けることで、店舗売上高を含む持続的な純売上増加を実現する予定です。私たちは規模を拡大し、主要メーカーから直接購入する機会をより多く得ることを計画しています。私たちはまた、私たちのオリ軍データベースマーケティング戦略を利用して拡大する予定です。また、私たちは私たちの販売、一般、そして行政費用(“SG&A”)は，プロセスを改善し続け，運営コストを審査する標準政策を維持する方法である。
私たちの成長能力と私たちの経営業績は、消費者の消費習慣のような他の要素と不確定性の影響を受ける可能性があります。これらの要素はマクロ経済状況と自由可処分収入の変化の影響を受けます。私たちの顧客の自由可処分収入は主にガソリン価格、賃金、上昇する金利、インフレ、および消費者の傾向と選好の影響を受け、これらの要素と選好は環境によって変動します。私たちの競争相手の潜在的な統合や競争構造の他の変化は、幅広い小売業者と競争しても、私たちの運営結果や私たちの成長能力に影響を与える可能性がある。
私たちの主な競争優位性は、私たちが多くの主要なメーカー、卸売業者、流通業者、ブローカーと小売業者と私たちのブランド仕上げ製品と非ブランド商品について直接購入関係を構築したことです。私たちはまた、私たちの自社ブランド製品の組み合わせを増加させました。*私たちの持続的な成長に伴い、私たちは主要メーカーが単一のバイヤーを探して全体の取引を獲得するにつれて、私たちの増加した規模は私たちにブランド仕上げ製品を獲得する機会をもっと提供すると信じています。
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索引.索引
ビジネスと重要なプロジェクトのパフォーマンスをどのように評価しますか
私たちは業務業績を評価する際に各種の財務と運営指標を考慮します。私たちが使用している重要な指標は新店数、純売上高、比較可能店舗売上高、毛利益と毛金利、SG&A、開業前費用、営業収入、EBITDAと調整後のEBITDAを含みます。
新店舗数
新しい店の数は、特定の報告期間内に新しくオープンした店の数を反映しています。私たちが新しくオープンする前に、下記の“開業前費用”の項で述べる開業前費用が発生し、在庫に初期投資を行いました。固定装置や設備に初期資本投資を行い、時間とともにこれらの投資を償却します。
私たちは2023年に45店舗を新たにオープンしました。新しい店の増加が私たちの販売増加の主な駆動力になると予想しています。私たちの初期レンタル期間は約7年で、3年から5年の連続5年を選択することができます。私たちの移植可能で予測可能な不動産モデルは既存市場の埋め戻しと隣接州の新しい市場への参入に集中している。盛大な開業イベントに関連した広告や販売促進支出が増加したため、私たちの新店舗開業時の販売レベルは通常高かったが、その後間もなく私たちの新店舗モデルレベルに低下した。
純売上高
商品が販売され、お客様が商品を持っている場合は、お店の小売額を確認します。純売上高には、オリの軍隊忠誠計画やギフトカードの破損によって得られたいくつかの両替割引に割り当てられた収入も含まれています。純売上高は税金還付と販売税を差し引いた純額です。純売上高は、店舗と比べものにならない店舗の売上から構成されており、以下では“店舗売上よりも大きい”で説明します。私たちの純売上高の増加は、主に既存と新市場で店舗基盤を拡大したためです。*増加に伴い、ブランド閉鎖された商品とより多くの取引選択を獲得し、顧客により多くの潜在的な製品を提供することができると信じています。純売上高は、製品の組み合わせ、商品の組み合わせ、可用性、販売促進活動、顧客の消費習慣の影響を受けています。私たちの種類の多い製品brは、新しい顧客を誘致することで純売上高の増加をサポートしており、私たちの顧客(Ollieの陸軍メンバーを含む)の消費レベルと買い物頻度が高い。
私たちの顧客の消費習慣はマクロ経済状況と自由可処分所得の変化の影響を受けています。私たちの顧客の自由可処分収入は主にガソリン価格、賃金、インフレ、消費者の傾向、選好の影響を受けており、これらの傾向と好みは環境によって変動しています。しかし、私たちは非常に高い価格で幅広い商品選択を提供しているため、私たちは通常他の小売業者よりも経済周期の影響を受けることが少なく、これらの経済周期は一般消費者支出習慣の低下に対応しています。私たちはまた消費者支出が増加した時期から利益を得ていると信じています。
店舗の売り上げよりも
店舗売上高とは、本紙報告期の店舗の業績と前年同期と同じ店舗の業績である。しかし店舗売上高とは、開店後16カ月目の完全会計月の初日からの純売上高のことで、この日に比較可能性が実現されたと考えられる。店舗売上高は純売上高に影響を与えるのと同じ要因の影響を受けている
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索引.索引
コビー店舗を定義しました
| • |
開放を維持しながら改造しました
|
| • |
どの財政月でも5日以上閉鎖されています
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| • |
一時的に閉鎖し、それぞれの貿易地域内に再配置する
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| • |
拡大されたが、大きさには明らかな違いはなく、彼らの現在の位置にある。
|
不可比店舗売上高には、新店舗売上高とオープン15カ月未満の店舗売上高が含まれている。一時閉鎖されているが、いずれの会計月でも5日を超える店舗は、仮閉鎖からの会計月から不可店舗売上高を計上し、店舗再オープン後の最初の完全月まで、可比店舗売上高に含まれている。
新しい店舗を開設することは私たちの成長戦略の主要な構成要素であり、私たちが私たちの成長戦略を実行し続けるにつれて、私たちの販売増加の大部分は比べものにならない店舗の売上に起因すると予想されます。そのため、店舗の売上高は成長戦略の成功を評価するための測定基準に過ぎません。
毛利と利回り
毛利益は私たちの純売上高から私たちの販売コストを引いたものに等しい。販売コストは商品コスト、在庫の値下げ、収縮と輸送、流通と倉庫コストを含み、減価償却と償却を含む。毛利とは毛利が私たちの純売上高のパーセントを占めることです。利回りは私たちが適切な毛利で商品を販売しているかどうかを示すための管理職の指標だ。
また、私たちの毛利率は製品の組み合わせの影響を受けます。いくつかの製品は通常もっと高い毛利率、私たちの商品の組み合わせと供給、そして私たちの商品コストを提供するので、これらの要素は異なるかもしれません。
私たちの毛利益は本質的に可変で、通常純売上高の変化によって変化します。私たちは定期的に毛利益の構成要素と毛金利を分析します。具体的には、私たちの製品利益率と商品の組み合わせは、内部利益率目標を厳格に遵守することを確保するために、私たちの業者チームと上級管理者によって審査されます。私たちの規律的な購入方式は一致した毛金利を発生し、毛利益と運営業績への悪影響を軽減することに役立つと信じています。
私たちの販売コストの構成要素は、私たちの競争相手や他の小売業者の販売コスト構成要素や類似の指標と比較できないかもしれません。したがって、私たちの毛利益と毛金利は、私たちの競争相手や他の小売業者が提供する類似のデータと比較できないかもしれません。
販売、一般、管理費用
SG&Aには、商店、現場支援、およびサポートセンター従業員の給料および福祉が含まれています。SG&Aには、マーケティングおよび広告費用、商店および商店支援センターの占有コスト、保険、会社インフラ、および他の一般料金も含まれています。各店舗と新しくオープンする店舗ごとに，我々のSG&Aコンポーネントは相対的に一致している.SG&Aは通常，我々の店舗ベースの拡大と純売上の増加に伴い増加する
である.私たちの大部分の費用は主に固定されていて、私たちは引き続き厳しい規律を維持しながら、SG&Aが純売上高のパーセントを占めていることを慎重に監視する予定です。私たちのSG&Aは将来的に未来の成長とともに増加し続けると予想されています。
我々のSG&Aの構成要素はSG&Aの構成要素や我々の競合他社や他の小売業者の類似指標と比較できない可能性があるため，我々のSG&Aは我々の競合他社や他の小売業者が提供する類似データ
と比較できない可能性がある.
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索引.索引
減価償却および償却費用
財産と設備は元のコストから減価償却と償却を差し引いて列報する。減価償却及び償却費用は関連資産の推定利用可能年数で計算し、或いは賃貸改善については、使用可能年数又はレンタル残り年期の短い者で計算する。増加、更新、改善の支出は資本化され、維持と修理の支出は発生時に
費用に計上される。財務報告の目的のため、減価償却と償却は直線法を用いて計算される。私どもの配送センターに関する減価償却や償却は、連結損益表の販売コストに含まれています。
開業前費用
オープン前費用には、新店開設と配送センターの費用、店舗改造と閉店費用が含まれています。オープン前費用には、盛大開業広告費用、給料費用、出張費用、従業員研修費用、レンタル料、店舗設置費用が含まれています。新店の開業前費用は発生した費用に基づいて計算され、通常は新店オープン後30日から45日以内です。Br開業配送センターについては、開業前の費用には主に在庫輸送コスト、従業員出張費用、占有コストが含まれています。店舗改築コストには、主に給料費用、出張費用、店舗設置コストが含まれており、発生時に支出される。店舗閉鎖コストには主に保険免除額、レンタル料、店舗賃金が含まれる。
営業収入
営業収入は毛利益からSG&A、減価償却と償却および開業前費用を引きます。営業収入には純利息収入や費用、所得税費用は含まれていません。私たちは営業収入を私たちの業務生産性と管理費用能力の指標として使用しています。
EBITDAと調整後のEBITDA
EBITDAと調整後のEBITDAは、経営陣や取締役会が私たちの財務業績を評価するための重要な指標です。アナリスト、投資家、他の興味のある人も、EBITDAと調整後のEBITDAをよく使って、私たちの業界の会社を評価します。私たちは補充として調整後のEBITDAを使いますアメリカ公認会計原則(“GAAP”)業績評価は、我々の業務戦略の有効性を評価し、予算決定を行い、報酬決定における私たちの業績を評価し、類似した測定基準を用いて、私たちの業績を他の同業者の業績と比較します。経営陣は、これらの非GAAP測定基準を評価した上で、これらの非GAAP測定基準を評価することは、投資家やアナリストに有用であると考えています。私たちは、運営収益、純利益、希釈後の1株当たりの純収入から除外することは、私たちの核心的な運営結果やそれとは関係のない項目を示すことができない可能性があります。これは頻度や振幅が異なり、私たちの結果の比較性を強化し、私たちの業務の傾向を分析するためにより良いベースラインを提供するかもしれない。
EBITDA は、利息収入または費用、減価償却費および減価償却費、所得税を引いた純利益と定義します。調整済み EBITDA は、非現金株式ベースの EBITDA をさらに調整したものです
補償費用と保険決済利益 EBITDA および調整済み EBITDA は非 GAAP の指標であり、他社が報告する類似の指標と比較できない可能性があります。 EBITDA と調整済み EBITDA は分析ツールとして限界があります。 GAAP に基づいて報告された結果の分析の代替として、単独で考慮すべきではありません。今後、調整済み EBITDA の算出に追加される費用や手数料などの費用が発生する場合があります。Adjusted のプレゼンテーション
EBITDA は、これらの項目によって将来の業績に影響を受けないという推論と解釈すべきではありません。 EBITDA と調整済み EBITDA のさらなる議論、および最も直接的に比較可能な GAAP 指標である純利益の調整については、
EBITDA と調整 EBITDA は、「営業成果」を参照してください。
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索引.索引
経営成果
この セクション では 、 2023 年の 特定の 財務 情報 と 2022 年の 同じ 情報 との 比較 を含 みます 。 2022 年 度の 財務 情報 と 2021 年 度の 同 情報 との 前 年 比 比較 （ 52 週 ）
2022 年 1 月 28 日に 終了 した 期間 （ “ 2021 ” ） は 、 2023 年 3 月 24 日に SEC に 提出 された 当社の Form 10- K の 項目 7 に 記載 されており 、 SEC の ウェブサイト （https://www.sec.gov/edgar/searchedgar/companysearch.html.
以 下の 表 は 、 2023 年 および 2022 年の 営業 成果 の 主要な 構成 要素 を ドル 建て および 純 売上 高 に 占 める 割合 で まと めた ものです 。
当 社は 、 2023 年 および 2022 年の 連 結 財務 諸 表 を 連 結 財務 諸 表 および 関連 注 釈 から 導き 出 しました 。歴史 的な 結果は 、 必ずしも 期待 される 結果 を示す ものではありません
未来 には
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2023
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2022
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(千ドル) |
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純売上高
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$
|
2,102,662
|
$
|
1,827,009
|
||||
|
販売コスト
|
1,270,297
|
1,170,915
|
||||||
|
総利益
|
832,365
|
656,094
|
||||||
|
販売費、一般管理費
|
562,672
|
490,569
|
||||||
|
減価償却および償却費用
|
27,819
|
22,907
|
||||||
|
開 業 前 費用
|
14,075
|
11,700
|
||||||
|
営業収入
|
227,799
|
130,918
|
||||||
|
利子支出，純額
|
(14,686
|
)
|
(2,965
|
)
|
||||
|
所得税前収入
|
242,485
|
133,883
|
||||||
|
所得税費用
|
61,046
|
31,093
|
||||||
|
純収入
|
$
|
181,439
|
$
|
102,790
|
||||
|
純売上高パーセント(1):
|
||||||||
|
純売上高
|
100.0
|
%
|
100.0
|
%
|
||||
|
販売コスト
|
60.4
|
64.1
|
||||||
|
総利益
|
39.6
|
35.9
|
||||||
|
販売費、一般管理費
|
26.8
|
26.9
|
||||||
|
減価償却および償却費用
|
1.3
|
1.3
|
||||||
|
開 業 前 費用
|
0.7
|
0.6
|
||||||
|
営業収入
|
10.8
|
7.2
|
||||||
|
利子支出，純額
|
(0.7
|
)
|
(0.2
|
)
|
||||
|
所得税前収入
|
11.5
|
7.3
|
||||||
|
所得税費用
|
2.9
|
1.7
|
||||||
|
純収入
|
8.6
|
%
|
5.6
|
%
|
||||
|
動作データを選択 ：
|
||||||||
|
新設店数
|
45
|
40
|
||||||
|
閉店数
|
(1
|
)
|
(3
|
)
|
||||
|
期末営業店舗数
|
512
|
468
|
||||||
|
1 店舗あたりの平均純売上高 (2)
|
$
|
4,286
|
$
|
4,043
|
||||
|
比較店舗の売上変化
|
5.7
|
%
|
(3.0
|
)%
|
||||
| (1) |
コンポーネントは丸めのために合計に加算できません。
|
| (2) |
1 店舗あたりの平均純売上高は、各期間の週末の営業店舗数で割った週純売上高の加重平均を表します。
|
43
索引.索引
以下の表は、当期純利益と調整後 EBITDA の調整を示しています。
|
2023
|
2022
|
|||||||
|
(千ドル)
|
||||||||
|
純収入
|
$
|
181,439
|
$
|
102,790
|
||||
|
利子支出，純額
|
(14,686
|
)
|
(2,965
|
)
|
||||
|
減価償却および償却費用(1)
|
35,120
|
28,903
|
||||||
|
所得税費用
|
61,046
|
31,093
|
||||||
|
EBITDA
|
262,919
|
159,821
|
||||||
|
保険決済からの収益
|
-
|
(897
|
)
|
|||||
|
非現金株式報酬費用
|
12,237
|
9,951
|
||||||
|
調整後EBITDA
|
$
|
275,156
|
$
|
168,875
|
||||
| (1) |
私たちの配送センターに関する減価償却と償却が含まれています。これは私たちの総合損益表の販売コストに含まれています。
|
2023年は2022年と比較して
純売上高
2023年の純売上高は2022年の18.27億ドルから21.03億ドルに増加し、2兆757億ドル増加し、15.1%増加した。純売上高の増加は新店舗単位で増加し、店舗売上高より5.7%増加し、53週目の売上高3400万ドルの結果となった。53週目を除く売上高は同13.2%増加した。
2023年には店舗売上高より5.7%増加し、2022年には3.0%減少する。店舗売上高の増加には取引数の増加が含まれる。
毛利と利回り
2023年の毛利益は2022年の6.561億ドルから8.324億ドルに増加し、1兆763億ドル増加し、26.9%増加した。2023年の毛金利は2022年の35.9%から370ベーシスポイントから39.6%に増加した。2023年度の毛金利の増加は主に有利なサプライチェーンコストによるものである。
販売、一般、行政費用
SG&Aは2022年の4.906億ドルから2023年の5.627億ドルに増加し、7210万ドル増加して14.7%に増加した。SG&Aのドル増加は主に我々の新店舗単位の増加に関する販売費用の増加と、より高いインセンティブ報酬によるものである。純売上高のパーセンテージとして、SG&Aは2022年の26.9%から2023年の26.8%に低下し、10ベーシスポイント低下した。この低下は主に固定費用のレバー作用により、より高い奨励的な報酬支出が部分的に相殺された。
2022年のSG&Aは、保険和解収益に関する収入を含めてそれぞれ90万ドル。この2年間の収益を含まず、2023年の純売上高におけるSG&Aの割合は10ベーシスポイント低下した。
減価償却および償却費用
減価償却と償却費は2022年の2，290万ドルから2023年の2，780万ドルに増加し，490万ドル増加し21.4%となった新店舗の増加と既存店舗への投資により、資産基盤が増加した
.
44
索引.索引
開業前費用
開業前の費用は2022年の1170万ドルから2023年の1410万ドルに増加し、240万ドル増加し、20.3%に増加した。増加は主に店舗の開店と改築が増加したためだ。2022年に40店舗の開店と3店舗の閉鎖に比べ、2023年に45店舗を新たにオープンし、1店舗を閉鎖した。2023年には、開業前の費用が純売上高に占める割合は0.7%だったのに対し、2022年は0.6%だった。
利息純額
2023年の純利息収入は1470万ドルだが、2022年には300万ドルとなる。2022年と比較して，2023年の純利息収入の増加は，主に優遇金利および平均現金と現金等価物
および短期投資残高の増加によるものである。
所得税費用
所得税支出は2022年の3，110万ドルから2023年の6，100万ドルに増加し、2，990万ドル増加し、96.3%に増加した。2023年と2022年の有効税率はそれぞれ25.2%と23.2%であった。br}の両時期間の有効税率の違いは、主に州税率の変化により、株式報酬に関する離散税優遇の増加がこの差を相殺したためである。2023年と2022年の離散税金優遇総額はそれぞれ110万ドルと30万ドル
である。詳細は“連結財務諸表付記”下の付記8を参照
純収入
これらの理由により、2023年の純収入は2022年の1.028億ドルから1兆814億ドルに増加し、7860万ドル増加し、76.5%増加した。
調整後EBITDA
調整後のEBITDAは2022年の1.689億ドルから2023年の2.752億ドルに増加し，1.063億ドル増加し62.9%となった。
流動性と資本資源
概要
私たちの主要な流動資金源は経営活動が提供する純キャッシュフローと私たちの10000万ドルの循環信用手配下の利用可能な借金です。2024年2月3日まで、私たちの手元には3.532億ドルの現金、現金等価物と短期投資があり、私たちの循環信用手配の下で9000万ドルが借金をすることができる。私たちの循環信用スケジュールの詳細については、“総合財務諸表付記”の付記7を参照されたい
我々の主な現金需要は、資本支出と運営資本である。また、自由支配可能な株式買い戻しを継続することが可能である(さらなる議論については、以下の株式買い戻し計画を参照されたい)。
私たちの資本支出は、主に新規店舗、店舗リセット(必要に応じて店舗を改善することを含む)、私たちの配送センターに関する支出、インフラ関連投資(私たちの情報技術システムのアップグレードと維持に関する投資を含む)に関連しています。私たちは2023年と2022年にそれぞれ1億244億ドルと5170万ドルを資本支出に費やしました。私たちは2023年に45店舗を新設し、店舗を閉鎖しました。
45
索引.索引
2024年の資本支出計画は約8500万ドルで、主に私たちの4つ目の配送センターの建設に使われ、将来的には2024年度後半に運用開始そして、50の新店の開業、私たちの既存店舗の店舗レベルの取り組み、および情報技術を含む一般企業資本支出。*新店舗や他のプロジェクトの建設や許可遅延を経験し続ける可能性があります。
私たちの主な運営資金需要は、商品在庫、給料、私たちの経営賃貸に関連する店舗賃貸料、他の店舗運営コスト、流通コスト、および一般と管理コストを購入するためのものです。私たちの運営資金需要は年内に変動し、第三四半期に上昇し、第四四半期に休日販売シーズンを迎えることが予想されるため、在庫を増加させました。運営資金の変動は新しい店の開店時間の影響も受けています。
歴史的には、本年度の資本支出と運営資本需要は、運営キャッシュフローによって資金が提供されている。
会社を集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品は現金だ。オリは現在、主要金融機関と日常的に現金残高を運営している。同社の運営現金残高は連邦預金保険会社(“FDIC”)の保険限度額を超えている。時々、Ollie‘sは一時的に過剰な現金を予想変動性の最小の隔夜投資、例えば通貨市場基金に投資するだろう。同社の残高は連邦預金保険会社の保険限度額を超えているが、これらの残高に関する損失は何も遭遇していない。
私たちは、私たちの現金と現金等価物と短期投資状況、経営活動によって提供される純現金、および私たちの循環信用計画の下での利用可能性は、私たちの今後12ヶ月計画の資本支出、運営資本要求、債務返済および他の融資活動に資金を提供するのに十分であると信じています。もし私たちの循環信用手配下の経営活動および借金によって提供される現金が私たちの資本要求を十分に満たすことができないか、または私たちの資本要求を満たすことができない場合、私たちは未来に追加の持分または債務融資を得ることを要求されます。必要な時や利用可能な場合、私たちは株式または債務融資を受けることができません。条項は私たちを満足させ、私たちの当時の株主を希釈しないだろう。
株式買い戻し計画
2020年12月15日、会社取締役会は最大1.00億ドルの会社普通株の買い戻しを許可した。2021年3月16日、会社取締役会は、会社株式買い戻し計画を1億ドル増加させることを許可し、2023年1月13日までに2.0億ドルの株式買い戻しを許可した。2021年11月30日、取締役会は、会社株式買い戻し計画に基づいて追加的に株2億ドルを買い戻すことを許可し、2023年12月15日に満了する。2023年11月30日、会社取締役会は、2023年12月15日に満了する既存株式買い戻し計画の延長を許可した。2026年3月31日まで。買い戻し株は、公開市場条件(大口取引を含む)、私的交渉取引、株式買い戻し計画や他のデリバティブ取引の加速、発行者の自己入札要約、または上記のいずれかの組み合わせで購入される可能性がある。買い戻しのタイミングや実際の購入金額は、私たちの株式の市場価格、一般市場、経済、ビジネス状況など、様々な要因に依存する。買い戻しは、1934年の証券取引法10 b 5-1規則を遵守するための計画に基づいて行われる可能性があります。この規則は、インサイダー取引法または自己押しつけの取引禁止期間によって株の購入を阻止されている間に私たちの株を購入することを可能にしています。買い戻し資金は、手元の現金から、または私たちの循環信用を使用することによって予定されています。買い戻し許可は、特定の数の株の購入を要求せず、いつでも取締役会の一時停止または終了を受けています。
46
索引.索引
2023年、私たちの株式買い戻し計画によると、取引コストを含む5250万ドルで808，669株の普通株を買い戻し、2022年には、取引コストを含む848，133株の普通株を4180万ドルで買い戻した。これらの支出は、運営から発生した現金によって資金を提供する。2024年2月3日まで、私たちの株の買い戻し許可残りは約8，570万ドルである。brはいかなる追加の買い戻しも保証できず、買い戻しの時間や金額を保証することもできない。
キャッシュフローの概要
次の表は、私たちの運営、投資、融資活動によるキャッシュフローをまとめています
|
2023
|
2022
|
|||||||
|
(単位：千)
|
||||||||
|
経営活動が提供する現金純額
|
$
|
254,497
|
$
|
114,346
|
||||
|
投資活動に使用された純現金
|
(150,087
|
)
|
(111,454
|
)
|
||||
|
資金調達活動に使用された純現金
|
(48,744
|
)
|
(39,273
|
)
|
||||
|
現金および現金等価物の純増加(減額)
|
$
|
55,666
|
$
|
(36,381
|
)
|
|||
経営活動が提供する現金
2023年に経営活動が提供する純現金総額は2兆545億ドルであるが、2022年は1億143億ドルである。2023年に経営活動が提供する純現金増加の要因は、純収入が前年比増加したことである。
投資活動用の現金
2022年の1.115億ドルと比較して、2023年の投資活動のための現金純額は合計1.501億ドル。投資活動現金の増加は、主にペンシルベニア州ヨーク市の配送センターへの会社の拡張完了とイリノイ州プリンストンでの新配送センターの建設に関する資本支出の増加と、今年度2億735億ドルの短期投資を購入したためであり、短期投資の満期日は2.474億ドルであり、この増加を相殺している。
融資活動のための現金
2023年の融資活動のための純現金総額は4870万ドルだったが、2022年は3930万ドルだった。2023年度の現金流出の変化は、主に2023年度に5250万ドルの株を買い戻し、2022年度の株買い戻しが4180万ドルだったためだ。
信用手配
当社の信用手配(“信用手配”)は、4，500万ドルの信用分手配と2，500万ドルの揺動融資分手配(“循環信用手配”)を含む5年間の1，000万ドルの循環信用手配を提供します。また、信用手配に掲載されている条項と条件に基づいて、当社はいつでも1.5億ドル以下の定期融資手配や追加循環約束を増加させることができます。2024年1月9日に、当社はその信用手配(“信用手配”)に対して再融資を行い、これに基づいて循環信用手配の任意のローンの満期日を5年間延長し、SOFRローン金利(定義改訂参照)の選択肢にゼロ金利
(0.0%)下限を加える。循環信用手配下のローンは2029年1月9日に満期になる。
47
索引.索引
信用手配の金利計算は以下の通りである：ABRローンに対して、最も高いのは最優遇金利であり、連邦基金有効金利は0.50%をプラスし、期限が1ヶ月のSOFRはこの
日発効にSOFR利差調整を加えて1.0%をプラスし、適用保証金を加えて、あるいはSOFRローンに対して、SOFRローン金利に適用保証金を加えてSOFR利差調整を加える。信用手配の可獲得性によると、ABRローンの適用保証金は0.00%から0.50%であり、SOFRローンの適用保証金は1.00%~1.50%である。SOFRローン金利の下限は0%である。
循環信用手配の条項によると、2024年2月3日まで、私たちは最大90.0%の最近の評価価値(コスト価値によって、現在の秩序清算純値に割引する)を借りることができ、最高1.00億ドルに達する。
2024年2月3日まで、私たちは循環信用手配の下で未返済借金がなく、借入金利用可能金額は9，000，000ドル、未返済信用証の約束は9，70万ドル、レンタル料準備金は2，000，000ドルです。循環信用手配には変動した未使用限度額費用も含まれており、年間金利は0.125%から0.250%まで様々です。私たちは2023年と2022年に毎年約10万ドルの未使用回線費用を発生させた。
信用手配は当社の資産と権益を担保とし、財務契約およびいくつかの商業契約を含み、配当支払いの制限を含み、私たちは合意期間内にbr}を守らなければならない。財務契約は総合固定費用カバー率テストであり、可用性によると、契約期間中に適用される範囲は少なくとも1.0~1.0である。私たちは2023年に信用ツールのすべての条項を遵守した。
信用手配の条項は、当社の連結子会社のすべての純資産(2024年2月3日現在の統合貸借対照表上のすべての純資産を構成する)を制限します。br}は、信用手配側の金融機関が事前に書面で同意していない場合には、当社に任意の配当金を支払うか、または他の制限的な支払いを行うために使用されますが、信用手配の適用条件に適合する形態を含む重大な例外的な場合に制限されています。
契約義務
私たちは正常な業務過程で長期契約義務と約束を締結して、主にレンタルを経営します。次の表は、今後のいくつかの時期の既知の契約債務(契約賃貸債務を含む)の現金に対する需要をまとめています
|
1以下
年
|
1-3年
|
3-5年
|
その後
|
総額
|
||||||||||||||||
|
(単位：千)
|
||||||||||||||||||||
|
賃貸借契約を経営する(1)
|
$
|
106,625
|
$
|
181,855
|
$
|
136,762
|
$
|
132,033
|
$
|
557,275
|
||||||||||
|
融資リース
|
1,011
|
835
|
13
|
1,859
|
||||||||||||||||
|
購入義務(2)
|
21,400
|
-
|
-
|
-
|
21,400
|
|||||||||||||||
|
総額
|
$
|
129,036
|
$
|
182,690
|
$
|
136,775
|
$
|
132,033
|
$
|
580,534
|
||||||||||
| (1) |
経営リース支払いには、署名されたがまだ開始されていないレンタルの2660万ドルの法的拘束力のある最低レンタル支払いは含まれていません。
|
| (2) |
購入義務は主にイリノイ州プリンストンでの四番目の配送センターに材料と建設協定を支払うことです。
|
私たちには時計外の予定はありませんありますかまたは合理的に、私たちの財務状況、財務状況の変化、収入または支出、運営結果、流動性、資本支出、または投資家に重要な資本資源に現在または未来の影響を与える可能性がある。
48
索引.索引
季節性
私たちの業務は季節的で、休日販売シーズンのため、私たちの需要は通常第4四半期が最も高いです。休日販売シーズンに準備するためには、1年以上の他の時間よりも多くの商品を注文して貯蔵し、通常は追加のマーケティング努力を行わなければなりません。在庫レベルおよび支払いすべき帳簿と売掛金は、第3財期と第4財期で最高水準に達すると予想されています。休日販売シーズンの純売上高が増加することが予想されています。この季節性と、一般的に消費者消費習慣の違いにより、私たちはこの1年間、純売上高と運営資金需要の変動を経験してきた。極めて高い価格で幅広い商品選択を提供しているため、私たちは通常、一般消費者支出習慣の低下に対応した経済周期の影響を受けることが少ないと信じている。私たちは依然として消費者支出が増加した時期から利益を得ていると信じている。
肝心な会計見積もり
私たちの連結財務諸表は、米国公認会計基準に基づいて作成されています。私たちの重要な会計政策の概要は、本年度報告書10-K表の他の部分の監査済み連結財務諸表の付記1で見つけることができます。これらの連結財務諸表を作成する際には、資産、負債、収入、費用、および関連して開示される報告金額に影響を与える判断および推定を行う必要があります。これらの判断および推定は、この場合に合理的とされる歴史的および他の要因に基づいています私たちは、以下の政策が私たちの業務運営と私たちの運営結果を知るために重要であることを確認しました。
在庫情報
在庫は先入先出小売棚卸し法で決定されたコストや市場の低い者が列報する。在庫コストには、商品コスト、輸送コスト、一定の配送と倉庫コストが含まれる。その後，このようなコストは商品を販売する際に販売コストとして支出される.
小売業で広く使用されている小売棚卸法では、在庫は類似した特徴を持つ商品部門に分類され、在庫を推定した後、部門ごとの在庫の小売価値に計算したコストと小売比率を適用することで、それによる毛利益が得られる。
小売在庫方法に固有なのはある管理判断と推定であり、その中には商品の値上げ、永久値下げの金額と時間、縮小が含まれており、これは期末在庫の推定値と毛利益に重大な影響を与える可能性がある。
永久値下げを決定する際に考慮する要因には、在庫の古い、在庫過剰、現在と予想需要、商品の使用年数、顧客の選好に関する不確定要素が含まれています。商品需要の著しい増加は在庫購入量の短期的な増加を招く可能性があり、需要の著しい減少は手元の過剰在庫数の増加を招く可能性があります。もし私たちの在庫が将来過大評価されていると判断された場合、販売コストでこのようなコストを確認し、このようなコストを決定する際に営業収入を減らすことが求められます。商品需要予測の正確性を確保するために最善を尽くしましたが、私たちの市場内の需要や経済状況のいかなる重大な意外な変化も、私たちの在庫価値と報告の運営結果に大きな影響を与える可能性があります。同様に、予想以上の収縮レベルが出現すれば、私たちの運営結果に実質的な影響を与える可能性があります。我々は，財務期間内の実際の実地棚卸し結果と，会計報告期間終了までの実地棚卸し後に発生する推定縮小すべき項目に基づいて削減準備を計算した。この計上額は，会社の最近のbr履歴縮水率(必要に応じて現在の経済状況や業務傾向に応じて調整)に基づいて計算され，部門レベルの小売店あたりの売上高のパーセンテージで計算される。後続オブジェクト在庫による結果が見積すべき項目と異なる場合には，報告
が与えられた間の有効削減率には，実際の結果に応じた調整の影響が含まれる.
49
索引.索引
私たちは、本財政期間中の永久値下げや在庫収縮を確認するための方法を実質的に変更しておらず、永久値下げや収縮のための仮説が大きく変化することも期待されていません。*しかし、前述したように、私たちの実際の経験が私たちの仮説と予測を正確に反映できなければ、私たちは重大な損失や収益に直面する可能性があります。2024年2月3日までに、私たちの仮説は10%変化し、2023年の純収入に約100万ドルの影響を与えると信じています。
営業権/無形資産
これらの資産の耐用年数が無期限であることを確認しない限り、無形資産の使用年限内で償却します。使用年数が不確定な商業権と無形資産は収益まで償却されないが、事件或いは情況が使用年数が不確定な商業権或いは無形資産の価値が減値可能であることを示す場合、年間減値テストを受けなければならない、或いはもっと頻繁に年間減値テストを受けなければならない。
無限耐用年数を持つ商業権と無形資産は毎年10月の財政月に減値テストを行う。私たちは、私たちの唯一の報告単位または私たちの非償却無形資産(商号からなる)の帳簿価値が、そのそれぞれの暗黙的公正価値をより超える可能性があるかどうか、および減少値を決定するために定量的分析を行う必要があるかどうかを決定するために、定性的要因を評価することを選択することができる。この定性的評価の一部として、私たちは、私たちの唯一の報告単位または私たちの非償却無形資産に特定された要素と、業界、規制、およびマクロ経済要素の相対的な影響を考慮しており、これらの要素は、資産公正価値を決定するための投入に影響を与える可能性がある。
管理層が、営業権減価量子化テストを行う必要があると判断した場合、または量子化テストを実行することを選択した場合、テストは、私たちの唯一の報告単位の公正価値を決定することによって実行される。報告単位の公正価値がその帳簿価値を下回った場合、営業権の帳簿価値は減値とみなされるが、当社は差額に相当する減値損失を計上するが、報告単位に割り当てられた営業権総額を超えてはならない。
管理層が、使用寿命が不確定な無形資産を定量的に分析する必要があると判断した場合、管理層の将来の収入の予測および推定された特許権使用料料率に基づいて、割引キャッシュフロー法を用いてテストを行い、資産の公正価値、特に私たちの商号を決定する。資産の帳簿価値がその資産の暗黙的公正価値を超える場合、減価損失を確認する。
私たちの減価計算には不確実性が含まれています。経営陣には定性的な要素を仮定して判断し、財務業績を予測することで将来のキャッシュフローを推定することが求められています。私たちの政策は、経済や小売業の予想変化を反映した最新の業務計画に基づいて減価テストを行うことです。もし私たちの全体的な業務戦略、未来の業績あるいは経済事件の重大な変化が私たちの予測キャッシュフローを調整すれば、未来の公正価値の推定はこれらの資産の帳簿価値を支持しないかもしれません。実際の結果が我々の仮定や判断と一致しなければ，
減価費用に直面する可能性がある.
2023年と2022年については、営業権減値テストを完了し、営業権減値が存在しないことを決定しました。同様に、2023年と2022年については、商品名減値テストを完了し、資産減価が存在しないことを決定しました。
50
索引.索引
| 第七A項。 |
市場リスクの定量的·定性的開示について
|
金利リスク
私たちの経営業績は私たちの信用ツールの金利変動のリスクを受けて、このツールは可変金利を持っています。2024年2月3日まで、私たちの信用ツールはbr循環信用ツールだけで構成されていて、その前払いは借金の基数にリンクしています。*私たちの信用ツールは変動金利で利息を計上しているため、私たちは金利変化に関連する市場リスクに直面しています。2024年2月3日現在、私たちの循環信用手配には未償還の可変金利債務はありません。私たちは投機や取引目的のためにデリバティブ金融商品を使用しませんが、これは私たちが将来特定のヘッジ戦略を採用することを妨げるものではありません。
インフレの影響
私たちの経営結果と財務状況は歴史的費用に基づいてリストされている。必要な見積もりの不正確な性質により、インフレの影響を正確に評価することは困難であるが、インフレが私たちの歴史上の運営業績や財務状況に与える影響(あれば)は取るに足らないものであったと考えられる。私たちは私たちの経営業績と財務状況が未来にインフレの実質的な影響を受けないという保証がない。
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