1。組織、提示の基礎、重要な会計方針の要約

その他の長期資産

2。貸借対照表の詳細

不動産、プラントおよび設備、純額

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の減価償却費はそれぞれ約$でした0.2 百万と $0.1 それぞれ 100 万。 いいえ 資産、プラント、または設備は、2024年3月31日に終了した3か月または2023年12月31日に終了した年度中に処分されました。

未払費用

インベントリ

原材料は、FDA承認製品に関連する在庫の作成に消費される医薬品有効成分を含む材料で構成されています。臨床開発目的で使用されるインベントリは、消費されると研究開発費に費やされます。在庫、非流動在庫には、提示された貸借対照表の日付から1年を過ぎても手元に残ると予想される在庫が含まれます。

3。関連当事者取引

フレイジャー・ライフサイエンス・IX、L.P.、またはフレイジャーは、当社の主要株主であり、取締役会のメンバーも務めています。フレイジャーは取締役会への参加に対して報酬を受けており、2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、会社の報酬は支払われています14,000 と $28,000それぞれ、これらのサービスに関連する未払金の買掛金と未払費用です。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間、会社はドルを負担しました20,000 と $3,000それぞれ、取締役会への参加に関連する経費です。フレイジャーはPCIファーマ・サービス（PCI）の主要株主でもあります。2019年の第3四半期から、当社はPCIに臨床製造サービスを依頼しました。2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、当社の資金は1.7 百万と $1.2 これらの製造サービスに関連する未払金の買掛金および未払費用は、それぞれ百万です。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間、会社はドルを負担しました0.7 百万と $0.1 PCIが実施したサービスに関連する費用のうち、それぞれ百万です。

武田薬品は、2019年5月のライセンス契約（注記4を参照）に関連して当社の普通株主になりました。米国、カナダ、ヨーロッパでフマル酸ボノプラザンを商業化するための独占ライセンスが付与された当社と武田薬品との間のライセンス契約、または武田薬品使用許諾に関連して、当社は2020年11月24日に武田薬品と臨時サービス契約、または臨時サービス契約を締結しました。臨時サービス契約に従い、武田薬品は、現在進行中のボノプラザンの臨床開発に関連するサービスを提供または調達することに同意しました。臨時サービス契約は、その条件に従って武田ライセンスが終了すると直ちに終了します。2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、当社の資金は1.5 これらの契約に関連する未払いの買掛金および未払費用。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間、会社は負担しました いいえ 費用と $0.1 これらの契約に関連する費用のうち、それぞれ百万です。同社は いいえ これらの契約に関連する残りの最低購入義務。

4。コミットメントと不測の事態

ライセンス契約

2019年5月7日に、当社は武田ライセンスを締結しました。また、当社には、特定の条件を条件として、契約に基づく権利をサブライセンスする権利があります。この契約は、（i）フマル酸ボノプラザンの単独または少なくとも1つの他の治療有効成分との組み合わせを対象とした、有効期限が切れる最後の有効な特許請求の有効期限、（ii）適用される規制上の独占権の満了、および（iii）のいずれか遅い方まで、国ごと、製品ごとに有効です。 15 早期に終了しない限り、最初の商業的販売の日から数年。当社は、6か月前に書面で通知すると、タケダのライセンスを終了することができます。当社と武田薬品は、相手方が破産した場合、または重大な未解決の違反があった場合、タケダのライセンスを終了することができます。武田薬品は、当社がライセンス特許に異議を申し立てたり、異議申し立てを支援したりした場合、武田ライセンスを終了することがあります。

タケダのライセンスと引き換えに、会社は（i）タケダに$を支払いました25 百万の現金、（ii）武田薬品が発行しました 1,084,000 その普通株式の公正価値$は5.9 百万、（iii）が武田ワラントを発行して購入しました 7,588,000 行使価格$の普通株式0.00004613 当初の公正価値$で1株当たり47.9 百万、および（iv）追加の普通株式ワラントを受け取る権利、または武田薬品のワラント権を発行しました。これは、当社の新規株式公開（IPO）の終了直前に計算された、未払いの転換約束手形の転換時に発行可能な株式を含め、満期希薄化後の時価総額の一定割合未満である場合に、追加の普通株式ワラントまたは武田ワラント権を発行しました。発行の可能性が低いです。タケダのワラント権は、IPOの完了時に公正価値が割り当てられていなかったため、効力なく失効しました。そして いいえ 追加の令状が発行されました。さらに、会社は武田薬品に合計金額を上限として支払う義務があります250 一定の調整を条件として、製品販売が一定水準に達すると販売マイルストーンが100万に達し、ライセンス製品の総純売上高に対して2桁台という低いロイヤリティレートが適用されます。武田ワラントの行使価格は$でした0.00004613 1株当たり、有効期限が切れる予定でした 2029年5月7日 そして、IPOの完了時に行使可能になりました。タケダのワラントはすべて2022年3月までに行使されました。

2024年3月31日に終了した3か月間に、当社はドルを記録しました0.2 武田薬品工業ライセンスに基づく100万件のロイヤリティ費用。これは2024年3月31日現在の未払費用に含まれています。

購入コミットメント

2020年12月、当社はSandozと供給契約を締結しました。これに基づき、Sandozは市販のアモキシシリンカプセルとクラリスロマイシン錠を供給し、これらの抗生物質をボノプラザンで包装し、完成したコンビニエンスパックで提供します。供給契約により、会社は最低€の購入義務を負います2.9 百万、または約 $3.2 最終製品の発売後の最初の24か月間で、100万です。会社が負担しました いいえ 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の契約に基づく費用。2024年3月31日現在、€2.6 百万、または約 $2.8 百万、最低購入義務の残高。

不測の事態

会社が通常の事業過程で発生する請求や訴訟の対象となった場合、将来の支出が発生する可能性が高く、そのような支出を合理的に見積もることができるときに、会社はそのような事項について責任を負います。

5。リース契約

2024年3月31日現在、当社はイリノイ州バッファローグローブとニュージャージー州フローラムパークの両方にオフィススペースのオペレーティングリースを行っており、加重平均残存リース期間は 1.1 年と 1.4 それぞれ。すべて オペレーティングリースには、期間を延長するオプションが含まれています 一 追加の 五年 ピリオドこれは、使用権資産またはリース負債の決定には考慮されませんでした。当社がそのようなオプションを行使するかどうか合理的に確信していなかったからです。

2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間のそれぞれの家賃費の合計は約$でした0.3 百万。リース車両に関連する短期リース費用の合計は約$でした2.2 2024年3月31日に終了した3か月間は100万で、2023年3月31日に終了した3か月間は重要ではありませんでした。

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の各営業キャッシュフローには、約$のオペレーティングリースの現金支払いが含まれていました0.2 百万。

6。借金

2021年9月17日、または締切日に、当社は、ヘラクレス・キャピタル社と、管理代理人、担保代理人、貸し手、またはそのような立場では、代理人またはヘラクレス、および時折貸し手、または総称して貸主として貸付契約の当事者となるその他の金融機関と、貸付担保契約、または貸付契約を締結しました。

ローン契約では、元本の総額が最大$のタームローンが規定されています200 百万、またはタームローン、複数のトランシェで。トランシェは、(i) 最初のトランシェで、元本総額が$のタームローンです100 百万、そのすべてが締切日、または最初の前払い金に充てられました。（ii）2つ目のトランシェは最大1ドルの追加資金で構成されます50 百万、（iii）3番目と4番目のトランシェは、追加の合計$で構成されます50 百万、2022年5月に利用可能になりました。

2022年9月27日、当社はローン契約の修正、つまり第2次ローン修正を締結しました。この修正に従い、2番目の資金調達日は$です。50 2022年12月15日ではなく、2023年5月15日まで移転された会社では、100万個が引き続き利用可能になります。

2023年5月9日、当社は貸付担保契約の第3修正、または第3回貸付修正条項を貸し手と締結しました。これに従い、とりわけ、(i) 第2トランシェの利用可能期間が2023年5月15日から2023年12月15日まで延長され、2023年10月1日に利用可能になりました。(ii) 第3トランシェの提供状況は2023年9月30日まで延長されました 23から2023年12月15日まで、そして2023年10月1日に利用可能になりました、（iii）業績契約の発効日は、以下のオプションを提供するように修正されました2024年2月15日までに、侵食性胃食道炎またはEEマイルストーンに対するボノプラザンのFDA承認が達成されることを条件として、契約の発動日を2024年5月15日に延長します。また、（iv）ヘラクレスとの保証契約は以下のように修正されました。2023年11月1日、EEマイルストーンが達成され、規約の発動日が2024年5月15日に延長されました。3回目のローン修正に関連して、トランシェ延長修正手数料として$がかかります150,000 と契約延長修正手数料 $100,000 エージェントに支払われました。これらの手数料は債務割引として計上されており、タームローンの残りの期間にわたって実効利法を用いて利息費用として償却されています。

2023年12月14日、当社は貸主と貸付担保契約の第4修正、または第4次貸付修正条項を締結しました。これに基づき、とりわけ、（i）タームローンの元本総額をドルから引き上げます200 百万から $300 万;（ii）は残りの$にアクセスできるようにします200 2番目から6番目のトランシェと呼ばれる5つのトランシェによる100万件のコミットメント。特定のマイルストーンと条件によっては利用可能です。(a) セカンドトランシェ:$50 百万、$40 そのうち100万件が2023年12月14日に資金提供され、2024年3月15日まで利用可能です。(b) サードトランシェ:$25 2024年6月15日までに100万個利用可能、（c）第4トランシェ：$25 2024年12月15日までに100万個利用可能です。(d) フィフス・トランシェ:$50 2025年6月30日までの特定の収益マイルストーン、または第5トランシェマイルストーンの達成と、(e) 第6トランシェの達成を条件として、100万個入手可能です:$50 2025年12月31日までの特定の収益マイルストーンまたはシックス・トランシェ・マイルストーンの達成を条件として、100万が利用可能となります。（iii）利息のみの期間と満期日を2026年10月から2027年12月に延長し、（iv）現金金利を引き下げます 10.75% ((a) の大きい方に等しい変動年利率 5.50％と（b）プライムレート（ウォールストリートジャーナルで報告されているとおり）にプラス 2.25% から 9.85% ((a) の大きい方に基づく変動金利 9.85% または (b) 米国 WSJ プライム+ 1.35%)、ただし現金の金利の上限は 10.35% そして、当社が第6トランシェのマイルストーンを達成すると、現金利息の変動格付けは 0.35% から 9.50%、および (v) は現物支払金利を以下から引き下げます 3.35年率% に 2.15年率%。第4次ローン修正に関連して、$の修正手数料がかかります250,000 がエージェントに支払われ、債務割引として記録され、タームローンの残りの期間にわたって実効利息法を使用して利息費用に償却されています。

2024年3月15日、当社は残りのドルを引き下げました10 セカンドトランシェが100万個利用可能です。

タームローンは満期になります 2027 年 12 月 1 日、または満期日。タームローンには、（i）変動年率で、（a）の大きい方に等しい現金利息が伴います 9.85％と（b）プライムレート（ウォールストリートジャーナルで報告されているとおり）にプラス 1.35％、または金利、および（ii）等しい年利での現物支払 2.15%。会社は満期日までのみ利息を支払うことができます。利息のみの期間が過ぎると、元本残高と関連する利息は満期日に全額返済する必要があります。

さらに、会社は最終支払い手数料を支払う義務があります 7.50タームローン、またはタームローン前払金とタームローン前払金で実際に前払いされた金額のうち、当初の元本金額の割合。第4次ローン修正に関連して、最終支払い手数料は$に修正されました1 百万プラス 3.00契約に基づく将来のトランシェドローダウンのうち、最終満期時に支払われるべき割合です。さらに、第1期ローン前払いの最初の最終支払い手数料は、2026年10月1日に支払われるように修正されました。2024年3月31日現在、第1期ローン前払いの最終支払い手数料の合計は7.5 百万と $2.2 第2期ローン前払金の100万円は、どちらも他の長期負債に計上されています。

第4次ローン修正条項に基づき、当社は、満期前にタームローン前払金の全部または一部を前払いすることを選択できます。ただし、最大額の前払い手数料がかかります 1.252026年10月1日より前に前払いが行われた場合に前払いされたタームローン前払金の当時の未払い元本残高の割合、または 0.502026年10月1日以降に前払いが行われた場合は%。返済後、タームローンの金額を再度借りることはできません。

債務の担保として、当社はヘラクレスに、知的財産を含む実質的にすべての会社の財産に対する会社の権利、権原、および利益のすべてに対する上級担保権を付与しました。

ローン契約には、通常の成約料、前払い手数料と引当金、債務不履行事由、および財務契約を含む表明、保証、契約が含まれています。第4次融資修正条項に基づく財務規約には、次のように（i）最低現金契約と（ii）履行契約が含まれています。

債務不履行が発生した場合、指定された救済期間を条件として、会社が支払うべきすべての金額を直ちに支払期日として申告し、担保代理人であるヘラクレスが支払うことができます。2024年3月31日現在、当社はローン契約に基づいて適用されるすべての契約を遵守しています。

ローン契約の締結に関連して、当社はヘラクレスに、以下の金額と同額の当社の普通株式を購入するためのワラントまたはワラントを発行しました 2.5タームローン前払金の総額が調達された金額の％。将来のタームローンの前払い金が入金されると、ヘラクレスに追加のワラントが発行されます。締切日に、会社は以下のワラントを発行しました 74,782 普通株式。この令状は、一定期間行使可能です 七年間 発行日から、1株あたりの行使価格で$と同額になります33.43、これは2021年9月16日の当社の普通株式の終値でした。第3次ローン修正条項への加入に関連して、当社は、将来のトランシェートのドローダウン時に発行されるワラントの形式を、当該ワラントの行使価格がドルのいずれか少ない方と等しくなるように修正しました11.6783これは、第3回ローン修正条項を締結する前の最後の10日間のVWAP、および（ii）会社のドローダウン先物が移行される日の前の最後の10日間のVWAPでした。第4次ローン修正条項への加入に関連して、当社は将来のすべてのトランシェに関するワラント契約を解除しました。最初のトランシェで発行されたワラントは、この修正の一部として変更されませんでした。未払いのワラントの行使価格と条件は変わりません。

頭文字の $1.3 ワラントの100万の公正価値、$9.7 百万の最終利払い手数料と $3.5 何百万もの債務発行費用が負債割引として計上され、タームローンの期間中、実効利息法を用いて支払利息として償却されています。

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間で、当社はドルを認識しました5.0 百万と $4.0 ヘラクレスローン契約に関連する、負債割引の償却を含む、それぞれ100万ユーロの支払利息。2024年3月31日現在、当社の未払いのローン残高は158.9 百万ドル、未収利息は1.3 百万。

7。収益利息融資負債

2022年5月3日、当社は初期投資家のNQ、Sagard、Herculesと収益利息融資契約を締結しました。これに基づいて当社は最大$を受け取ることになります260 初期投資家からの100万ドルの資金提供。収益利息融資契約の条件に基づき、会社は$を受け取りました100 最初の決済時に100万ドル、さらに$を受け取りました160 2023年の第4四半期に、びらん性胃食道炎の治療薬としてVOQUEZNAがFDAに承認されると、100万ドルになります。

さらに、2022年10月31日、当社は初期投資家およびCOファイナンスのLVS XXXVII LLC（追加投資家）、およびヘラクレス（共同出資者）と共同出資契約を締結しました。ジョインダー契約の条件に基づき、会社は$を受け取りました15 2023年の第4四半期に、腐食性胃食道逆流症に対するボノプラザンのFDA承認または追加資金の承認により、100万ドルの追加資金が提供され、その資金は100万ドルになります25 販売マイルストーン、またはマイルストーン追加資金を達成するための100万ドルの追加資金、および承認と合わせて、追加資金または投資家向け追加資金を提供します。初期投資家は、追加投資家資金および追加投資家に関する最初のオファーの権利を放棄し、収益利息融資契約に参加して追加投資家資金の契約を延長しました。初期投資家とその後の投資家が資金を調達した合計金額を、ここでは投資額と呼びます。

歳入金利融資契約に基づき、投資家は受け取る権利があります 10ボノプラザンを含む製品の純売上高に対するロイヤリティの割合。ロイヤルティ率は、純売上高が一定の年間基準を超える場合や、非びらん性胃食道逆流症に伴う胸焼けの治療に関する適応症についてボノプラザンのFDA承認を受けた場合に段階的に引き下げられます。 純売上高に対するロイヤルティを受け取る投資家の権利は、投資家の支払総額が等しくなると終了します。 200投資金額の％。さらに、(i) 2024年4月30日と (ii) Erosive GERD規制当局の承認のための支払いが行われた日のいずれか早い日以降にいつでも、会社は次の金額に等しい上限を支払う権利があります 200投資金額の％から、すでに支払われたロイヤルティを差し引いたもので、その時点で契約は終了します。

投資家が少なくとも総額の支払いを受け取っていない場合 1002028年12月31日までの投資額の％、そして少なくとも 2002037年12月31日までに投資額の割合をそれぞれ最低額にすると、会社は投資家に該当する最低額まで投資家の総額を賄うのに十分な金額を現金で支払う義務があります。

2025年4月1日より前、2025年4月1日から2028年4月1日までの間、および2028年4月1日以降に発生した債務不履行事由が発生した場合、会社は支払い義務があります 1.30 × 投資額、 1.65 と投資額、そして 2.0 それぞれ投資金額を掛け、契約に従って会社が以前に支払った金額を差し引いたものです。

2023年12月31日に終了した年度中に、当社は総収入$を受け取りました175.0 $の取引費用を差し引く前の百万2.3 百万、その結果、純収入は $172.7 百万。

当社は、収益利息融資契約の条件を評価し、投資金額の特徴は債務証書の特徴と類似していると結論付けました。したがって、当社は、債務の初期帳簿価額と将来の予想支払い額から導き出された帰属実効金利に基づいて、取引を利息費用を伴う債務として会計処理しました。当社は、現在の帳簿価額と修正された将来の推定支払額に基づいて、各期間の実効金利を再計算します。以前の見積もりからの将来の支払いの変動は、現在および将来の資金調達費用に含まれます。収益利息融資負債の帳簿価額は$でした319.0 百万と $306.9 2024年3月31日および2023年12月31日時点でそれぞれ百万です。

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間で、当社はドルを認識しました12.1 百万と $5.2 収益利息融資負債に関連する支払利息は、それぞれ100万です。

このような不測の事態が発生した場合、会社は販売マイルストーンの達成に関連する負債を記録します。収益利息融資契約に関連する負債の増大を判断するには、会社の収益予測に基づいて、将来のロイヤルティ支払いの総額と支払いの予定時期を見積もる必要があります。ロイヤリティの支払いが行われると、債務の残高は実質的に返済されます。会社の定期的な見直しに基づくと、返済の正確なタイミングは、会社の当初の収益予測で見積もられたものと比べて、各報告期間で異なる可能性があります。ボノプラザンの実際の純売上高が会社の収益予測と比較して大幅に増減した場合、収益利息融資負債に関連する支払利息に影響する可能性があります。また、会社の債務総額は、デフォルトイベントや販売マイルストーンの達成によって異なる場合があります。

8。株主資本

普通株式

2019年3月、創設者は会社に買戻し権を付与しました 3,373,408 2018年に最初に購入した普通株式。創業者と当社との関係が終了した場合に、一定の制限はありますが、会社には権利が確定していない株式を元の購入価格で買い戻す権利がありましたが、義務はありませんでした。買戻し権は失効しました 843,352 2019年3月の株式と残りの株式の買戻し権 2,530,056 以下の期間に株式が毎月同じ金額で失効します 48-月の期間が終了しました 2023 年 3 月。買戻し権が付与された日の創設者株式の公正価値は、権利確定期間中、株式ベースの報酬費用として定額法で計上されました。2024年3月31日現在、 いいえ 普通株式は会社が買い戻す対象でした。創業者株式に関連する認識済みおよび未認識の株式ベースの報酬額は、提示されたすべての期間において重要ではありませんでした。

創業から2024年3月31日まで、会社は売却しました 26,041,380です 普通株式、純収入は約$です421.5 引受割引、手数料、および提供費用を差し引いた後。これには、当社が売却した2023年5月の引受公募が含まれます 12,793,750 引受人による購入オプションの全額行使を含む、その普通株式 1,668,750です 株は、$の価格で11.75 1株あたり総収入$の場合150.3 百万。引受割引と手数料を差し引いた後の正味購入価格は $11.08 1株当たり、これにより純収入は$になりました141.8 百万。会社は追加の$を負担しました0.4 この公募に関連する数百万件の募集費用。

ATMのサービス

2020年11月10日、当社はジェフリーズ合同会社または販売代理店と公開市場売却契約（SM）または売買契約を締結しました。この契約に基づき、当社は随時、販売代理店を通じて有効な登録届出書に登録された金額までの総募集価格の普通株式を売却することができます。売買契約に従って行われた普通株式の売却は、もしあれば、当初、2020年11月10日に提出され、2020年11月16日にSECによって発効が宣言されたフォームS-3の棚上げ登録届出書に基づいて行われました。これには、当社が総募集価格で最大$の当社の普通株式を売却できる市場での目論見書が含まれていました125 百万、または2020年のATMオファリング。2023年11月、当社はフォームS-3に棚登録届出書を提出しました。これは2023年11月9日に提出され、2023年11月17日にSECによって有効と宣言されました。これには、当社が随時、総募集価格が最大$の普通株式を売却できる市場での目論見書が含まれていました。150 販売代理店、または2023年のATMオファリングを通じて100万ドル。当社は、売買契約に基づいて株式を売却する義務はなく、またその保証もできません。売買契約は、販売代理店または会社がいつでも終了することができます。2023年12月31日に終了した年度について、当社は売却しました 1,514,219 純収入が約$の株式14.1 $を差し引いた後の百万0.4 何百万もの発行費用。会社は$を使用しました39.9 100万ドルのうち125 2020年のATMオファリングでは100万株が入手可能です。2024年3月31日現在、利用可能なすべての$150 2023年のATMオファリングでは100万件も引き続きご利用いただけます。

普通株式準備金

優先株式

当社は、以下の金額まで発行する権限を有します 40 100万株の優先株式。2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、 いいえ 発行済みまたは発行済みの優先株式の株式。

エクイティ・インセンティブ・プラン

当社の2019年の株式インセンティブプラン、または既存のインセンティブプランは、会社の従業員、取締役、コンサルタントを含む適格な受領者に、インセンティブストックオプション、法定外ストックオプション、株式評価権、制限付株式報酬、およびその他の株式報奨を付与することを規定しています。会社は持っていました 2,231,739 既存のインセンティブプランに基づいて発行が承認された普通株式、そのうち、 1,400,528 ストックオプションと 16,260% 制限付株式報奨は2019年に付与されました。2019年10月に2019年インセンティブアワードプラン、または2019年プランが採択された結果、 いいえ 既存のインセンティブプランでは、さらに株式を発行できます。

2019年のインセンティブ賞制度

2019年10月、取締役会は2019年計画を採択し、会社の株主も承認しました。この計画はIPOに関連して発効しました。2019年プランでは、当時当社またはその子会社の従業員、役員、非従業員取締役、またはコンサルタントであった個人に、ストックオプション、株式評価権、制限付株式、制限付株式ユニット、その他の特典を付与する場合があります。 最初に発行可能な株式数は、（i）既存のインセンティブプランに基づいて付与されたストックオプションまたは同様の報奨の対象で、2019年プランの発効日以降に全額行使されずに失効するか、その他の方法で終了する株式と、2019年プランの発効日以降に会社が没収または買い戻した既存のインセンティブプランに基づいて付与されたアワードに従って発行された未確定株式の数によって増加します。第 (i) 項に従って2019年プランに追加される株式の最大数を上記または等しい 1,416,788 株式、および（ii）2020年に開始して2029年に終了する各暦年の1月1日の年間増加額、（a）の小さい方と同じ 5直前の暦年の最終日に発行された普通株式の割合、および（b）取締役会で決定されたそのような少ない株式数。

2023年7月14日、当社は任意かつ1回限りのストックオプション交換プログラム（オプション交換）を完了しました。これにより、対象となる従業員は、2019年プランに基づいて付与された特定の未払いのストックオプションを、2019年プランに基づいて発行されたより少ない量の新しい制限付株式ユニット（RSU）と交換することができました。オプション取引所の参加者は、引き渡された適格オプションの基礎となるPhatom普通株式2株につき1RSUを受け取りました。この交換比率は、助成金ごとに適用されました。オプション交換の結果 2,406,622です 交換されるオプション 1,203,341 RSU。会社は追加の$を認識しています2.2 オプション取引所に関連する100万件の追加費用が、3年間の権利確定期間にわたって計上されます。

2024年3月31日現在、 1,708,426 株式は引き続き発行可能であり、これが反映されています 2,595,112 ストックオプションとRSUアワードが付与され、 294,659 2024年3月31日に終了した3か月間にキャンセルまたは没収された特典の数、および年間増加額の 2,898,503 2024年1月1日に承認された株式。

パフォーマンスベースのユニット

2020年に、当社は初期のパフォーマンスベースのユニット（PSU）を付与しました。これにより、権利確定は、ピロリ菌に対するボノプラザンのFDAによる承認と、侵食性胃食道炎に対するまたはそれと同時に、FDAの承認が必要でした。PSUのマイルストーンは、2023年の第4四半期にピロリ菌と侵食性胃食道炎に対するボノプラザンのFDA承認によって達成されました。 いいえ 2024年3月31日現在、PSUは未処理です。

制限付株式ユニット

2024年3月31日現在、会社の資産は27.5 100万件に上る未認識の株式報酬費用。加重平均期間にわたって計上されると予想されます 2.3 何年も。2024年3月31日に終了した3か月間に権利が確定したRSUの公正価値の合計は約$でした3.5 百万。

従業員株式購入制度

2019年10月、取締役会は従業員株式購入制度（ESPP）を採択し、会社の株主も承認しました。これはIPOに関連して発効しました。ESPPでは、参加者は最大で給与控除により普通株式を購入することができます 20対象となる報酬の％。これには、残業代を含む参加者の会社へのサービスに対する総基本報酬が含まれ、販売手数料、インセンティブ報酬、賞与、経費支払、福利厚生、その他の特別支払いは含まれません。合計 270,000 普通株式は当初、ESPPの下で発行用に留保されていました。 さらに、ESPPの下で発行可能な株式数は、2020年に始まり2029年に終了する各暦年の1月1日に、次のいずれか少ない方の金額で毎年増加します。(i) 1直前の暦年の最終日に発行された株式の割合、および（ii）取締役会で決定された少数の株式数。2024年3月31日現在、 1,433,220 普通株式は引き続き発行可能です。これには 119,779 2024年3月31日に終了した3か月間に従業員に売却された株式、および年間増加分は 579,701 2024年1月1日に承認された株式。

ESPPは報酬プランと見なされ、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間、当社は関連する株式ベースの報酬として$を記録しました0.5 百万と $0.1 それぞれ 100 万。 Black-Scholesのオプション評価モデルを使用してESPPアワードの公正価値を見積もるために使用された加重平均の仮定は次のとおりです。

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間のESPPアワードの推定加重平均公正価値は、$でした3.59 と $2.87それぞれ。2024年3月31日現在、ESPPに関連する認識されていない報酬費用の総額は0.7 百万、これはおよそ加重平均期間で計上されると予想されます 0.3 何年も。

401 (k) プラン

2020年の間に、当社は401（k）貯蓄プランを設立しました。このプランへの会社の拠出は任意です。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間に、会社はドルを負担しました1.7 百万と $0.8 推定雇用者拠出負債に関連する費用は、それぞれ100万件です。これは 75期間中の従業員の拠出金の割合が一致しています。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、取締役会は拠出金による雇用主マッチング拠出金を承認しました 93,736 そして 52,130ですそれぞれ、普通株式。

ストックオプション

各従業員と非従業員のストックオプション付与の公正価値は、Black-Scholesのオプション価格モデルを使用して付与日に見積もられます。当社は、2019年10月29日のIPO以前は非公開企業であり、会社固有の過去および暗黙のボラティリティ情報がありませんでした。そのため、上場している同業他社の過去のボラティリティに基づいて、予想されるボラティリティを推定しました。過去の行使履歴がないため、当社の従業員向けストック・オプションの予定期間は、「簡略化された」報奨方式を使用して決定されました。非従業員に付与されるストックオプションの予定期間は、オプションアワードの契約期間と同じでした。リスクフリー金利は、裁定の予定期間とほぼ同じ期間を対象に、裁定の付与時に有効であった米国財務省の利回り曲線を参照して決定されました。予想配当利回りは ゼロ これは、当社が現金配当を支払ったことがなく、近い将来に現金配当を支払う予定もないという事実に基づいています。

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に付与された従業員および非従業員取締役のストックオプションの推定加重平均公正価値は5.31 と $5.13オプションごとに、それぞれ。2024年3月31日現在、会社の資産は20.2 100万件に上る未認識の株式報酬費用。加重平均期間にわたって計上されると予想されます 2.8 何年も。

株式ベースの報酬費用

9。収益認識

現在までのところ、私たちの唯一の収入源は、当社が2023年の第4四半期に販売を開始したVOQUEZNA製品の米国での販売でした。当社は、顧客が受ける資格があると予想されるチャージバック、販売割引、その他の準備金の最良の見積もりをコントラアカウントの売掛金として記録しています。また、第三者に支払われる場合や製品の返品に関連する場合は未払費用として貸借対照表に記録しています。2024年3月31日に終了した3か月間で、当社は$を認識しました1.9 VOQUEZNAの売上に関連する数百万の純製品収入。2023年3月31日に終了した3か月間、当社は いいえ 2023年第4四半期にVOQUEZNAを発売したことによる純製品収益です。販売手当と見越金は、主に販売手数料とリベートで構成されていました。