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ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバー米国会計基準:非支配持分メンバー2022-12-310001090425LAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバー2022-12-310001090425LAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバー米国会計基準:追加払込資本構成員2023-01-012023-03-310001090425LAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバー米国会計基準:非支配持分メンバー2023-01-012023-03-310001090425LAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバーUS-GAAP:包括所得メンバー2023-01-012023-03-310001090425米国会計基準:利益剰余金メンバーLAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバー2023-01-012023-03-310001090425LAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバー米国会計基準:普通株式会員2023-03-310001090425LAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバー米国会計基準:追加払込資本構成員2023-03-310001090425LAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバーUS-GAAP:包括所得メンバー2023-03-310001090425米国会計基準:利益剰余金メンバーLAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバー2023-03-310001090425LAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバー米国会計基準:非支配持分メンバー2023-03-310001090425LAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバー2023-03-310001090425srt: 報告対象法人のメンバーLAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバーSRT: 親会社メンバー2024-03-310001090425srt: 報告対象法人のメンバーLAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバーSRT: 保証人子会社メンバー2024-03-310001090425srt: 報告対象法人のメンバーLAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバーSRT: 非保証子会社会員2024-03-310001090425LAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバーSRT: コンソリデーション・エリミネーションズ・メンバー2024-03-310001090425LAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバー2024-03-310001090425srt: 報告対象法人のメンバーLAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバーSRT: 親会社メンバー2023-12-310001090425srt: 報告対象法人のメンバーLAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバーSRT: 保証人子会社メンバー2023-12-310001090425srt: 報告対象法人のメンバーLAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバーSRT: 非保証子会社会員2023-12-310001090425LAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバーSRT: コンソリデーション・エリミネーションズ・メンバー2023-12-310001090425LAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバー2023-12-310001090425srt: 報告対象法人のメンバーLAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバーSRT: 親会社メンバー2024-01-012024-03-310001090425srt: 報告対象法人のメンバーLAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバーSRT: 保証人子会社メンバー2024-01-012024-03-310001090425srt: 報告対象法人のメンバーLAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバーSRT: 非保証子会社会員2024-01-012024-03-310001090425LAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバーSRT: コンソリデーション・エリミネーションズ・メンバー2024-01-012024-03-310001090425LAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバー2024-01-012024-03-310001090425srt: 報告対象法人のメンバーLAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバーSRT: 親会社メンバー2023-01-012023-03-310001090425srt: 報告対象法人のメンバーLAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバーSRT: 保証人子会社メンバー2023-01-012023-03-310001090425srt: 報告対象法人のメンバーLAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバーSRT: 非保証子会社会員2023-01-012023-03-310001090425LAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバーSRT: コンソリデーション・エリミネーションズ・メンバー2023-01-012023-03-310001090425LAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバー2023-01-012023-03-310001090425srt: 報告対象法人のメンバーLAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバーSRT: 親会社メンバー2022-12-310001090425srt: 報告対象法人のメンバーLAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバーSRT: 保証人子会社メンバー2022-12-310001090425srt: 報告対象法人のメンバーLAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバーSRT: 非保証子会社会員2022-12-310001090425LAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバーSRT: コンソリデーション・エリミネーションズ・メンバー2022-12-310001090425LAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバー2022-12-310001090425srt: 報告対象法人のメンバーLAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバーSRT: 親会社メンバー2023-03-310001090425srt: 報告対象法人のメンバーLAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバーSRT: 保証人子会社メンバー2023-03-310001090425srt: 報告対象法人のメンバーLAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバーSRT: 非保証子会社会員2023-03-310001090425LAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバーSRT: コンソリデーション・エリミネーションズ・メンバー2023-03-310001090425LAMR: ラマー・メディア・コーポレーションおよび子会社のメンバー2023-03-31 米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
__________________________________
フォーム 10-Q
____________________________________________________
| | | | | |
x | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時 2024年3月31日
または
| | | | | |
¨ | 1934年の証券取引法のセクション13または15(d)に基づく移行レポート |
からへの移行期間中
コミッションファイル番号 1-36756
__________________________________
ラマー広告会社
________________________________________________
コミッションファイル番号 1-12407
________________________________________________
ラマー・メディア・コーポレーション
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
__________________________________
| | | | | | | | |
デラウェア州 | | 47-0961620 |
デラウェア州 | | 72-1205791 |
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) | | (IRS雇用者識別番号) |
| | |
5321コーポレート・ブールバード、 バトンルージュ、 ラ | | 70808 |
(主要執行機関の住所) | | (郵便番号) |
エリアコードを含む登録者の電話番号:(225)926-1000
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
| | | | | | | | |
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
クラスA普通株式、額面0.001ドル | 子羊 | の ナスダック 株式市場、合同会社 |
各登録者(1)が過去12か月間に1934年の証券取引法のセクション13または15(d)によって提出が義務付けられたすべての報告を提出したかどうか(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はいx いいえ ¨
各登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間)に、規則S-Tの規則405(この章の§232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はいx いいえ ¨
Lamar Advertising Companyが大規模なアクセラレーテッド・ファイラー、アクセラレーテッド・ファイラー、非アクセラレーテッド・ファイラー、小規模な報告会社、新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速フィルター | x | | アクセラレーテッド・ファイラー | ¨ |
非加速ファイラー | ¨ | | 小規模な報告会社 | ¨ |
新興成長企業 | ¨ | | | |
新興成長企業の場合は、Lamar Advertising Companyが、取引法のセクション13(a)に従って規定された新しいまたは改訂された財務会計基準に準拠するために、延長された移行期間を使用しないことを選択しているかどうかをチェックマークで示してください。☐
Lamar Media Corp. が大手アクセラレーテッド・ファイラー、アクセラレーテッド・ファイラー、非アクセラレーテッド・ファイラー、小規模な報告会社、新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。☐
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速フィルター | ¨ | | アクセラレーテッド・ファイラー | ¨ |
非加速ファイラー | x | | 小規模な報告会社 | ¨ |
新興成長企業 | ¨ | | | |
新興成長企業の場合は、Lamar Media Corp. が、取引法のセクション13(a)に従って規定された新しいまたは改訂された財務会計基準に準拠するために、延長された移行期間を使用しないことを選択しているかどうかをチェックマークで示してください。¨
Lamar Advertising Companyがシェル会社(証券取引法の規則12b-2で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください:はい ¨ いいえx
Lamar Media Corp. がシェル会社(証券取引法第12b-2条に定義)かどうかをチェックマークで示してください:はい ¨ いいえx
2024年4月26日現在のラマー・アドバタイジング・カンパニーのクラスA普通株式の発行済株式数: 87,820,609
2024年4月26日現在のラマー・アドバタイジング・カンパニーのクラスB普通株式の発行済株式数: 14,420,085
2024年4月26日現在のラマー・メディア・コーポレーションの発行済普通株式数: 100
この統合されたフォーム10-Qは、(i) ラマー・アドバタイジング・カンパニーと (ii) ラマー・メディア・コーポレーション(ラマー・アドバタイジング・カンパニーの完全子会社)が別々に提出します。Lamar Media Corp. は、フォーム10-Qの一般指示H(1)(a)および(b)に記載されている条件を満たしているため、当該指示で許可されている開示縮小形式でこのフォームを提出しています。
将来の見通しに関する記述に関する注記
このレポートに含まれる特定の情報は、1933年の証券法のセクション27Aおよび1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における将来の見通しに関するものです。このレポートでは、将来の見通しに関する記述を識別するために、「予想する」、「信じる」、「計画する」、「期待する」、「未来」、「意図」、「かもしれない」、「する」、「すべき」、「見積もり」、「予測」、「可能性」、「継続」などの用語や同様の表現を使用しています。このレポートの将来の見通しに関する記述の例には、次のような記述が含まれます。
•私たちの将来の財務実績と状況。
•私たちの事業計画、目標、見通し、成長と運営戦略。
•当社の将来の資本支出と買収活動のレベル。
•買収した資産を統合し、買収による業務効率を実現する当社の能力。
•市場機会と競争力。
•私たちの将来のキャッシュフローと予想される現金要件。
•推定リスク;
•Lamar Mediaのシニアクレジットファシリティ、売掛金証券化プログラム、および未払い手形に関連するインデンチャーに含まれる適用される契約や制限の遵守を維持する当社の能力。
•株価;
•将来の推定配当分配、そして
•不動産投資信託(「REIT」)としての資格を維持する当社の能力。
将来の見通しに関する記述は、以下を含むがこれらに限定されない、既知および未知のリスク、不確実性、およびその他の重要な要因の影響を受けます。これらのいずれかにより、Lamar Advertising Company(以下「当社」または「Lamar Advertising」)またはLamar Media Corp.(以下「Lamar Media」と呼びます)の実際の結果、業績、または業績が、将来の記述によって表明または暗示されるものと大きく異なる可能性があります見かけのステートメント:
•経済と金融市場全般の状況と、それらが事業を展開する市場と幅広い広告需要に与える影響。
•広告全般、特に屋外広告への支出水準。
•当社の多額の負債に関連するリスクと不確実性。
•屋外広告の需要と広告媒体としての継続的な人気。
•買収、運営、債務の借り換えのための追加資金の必要性と獲得能力
•屋外広告業界での競争の激化。
•連邦、州、地方政府による屋外広告業界の規制。
•期限切れ間近の契約を有利なレートで更新する当社の能力。
•買収した事業と資産の統合、およびこれらの買収によるコスト削減と業務効率を認識する能力。
•デジタル展開戦略を成功裏に実施する当社の能力。
•クラスA普通株式の市場。
•会計原則、方針、またはガイドラインの変更。
•ハリケーンやその他の悪天候の脅威や被害を効果的に軽減する当社の能力。
•REITとしての地位を維持する私たちの能力。そして
•REITに適用される税法の変更、またはそれらの法律の解釈の変更。
このレポートの将来の見通しに関する記述は、当社の現在の誠実な信念に基づいていますが、実際の結果は、不正確な仮定、上記の要因、またはその他の予測可能または予測不可能な要因によって異なる場合があります。したがって、私たちはできません
将来の見通しに関する記述のいずれかが正確であることが証明されることを保証します。このレポートの将来の見通しに関する記述は、このレポートの日付の時点でのみ述べられており、Lamar AdvertisingとLamar Mediaは、法律で義務付けられている場合を除き、このレポートに含まれる将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務または約束を明示的に否認します。
これらおよびその他のリスクと不確実性の詳細については、2024年2月23日に提出された当社とLamar Mediaの2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kにまとめられた年次報告書(「2023複合フォーム10-K」)の項目1Aを注意深く読むことをお勧めします。そのため、リスク要因は、将来の四半期統合で随時更新または補足される可能性がありますフォーム10-Qのレポートとフォーム8-Kの最新レポート。
内容
| | | | | |
| ページ |
パート I — 財務情報 | 5 |
| |
アイテム 1.財務諸表 | 5 |
| |
ラマー広告会社 | |
2024年3月31日および2023年12月31日現在の要約連結貸借対照表 | 5 |
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の要約連結損益計算書と包括利益計算書 | 6 |
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の要約連結株主資本計算書 | 7 |
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の要約連結キャッシュフロー計算書 | 8 |
要約連結財務諸表の注記 | 9 |
| |
ラマー・メディア・コーポレーション | |
2024年3月31日および2023年12月31日現在の要約連結貸借対照表 | 20 |
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の要約連結損益計算書と包括利益計算書 | 21 |
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の要約連結株主資本計算書 | 22 |
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の要約連結キャッシュフロー計算書 | 23 |
要約連結財務諸表の注記 | 24 |
| |
アイテム2。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析 | 31 |
| |
アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示 | 45 |
| |
アイテム4。統制と手続き | 45 |
| |
パート II — その他の情報 | 46 |
| |
アイテム1A。リスク要因 | 46 |
| |
アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用 | 46 |
| |
アイテム 5.その他の情報 | 46 |
| |
アイテム 6.展示品 | 47 |
パート I — 財務情報
項目1. — 財務諸表
ラマー広告会社
および子会社
要約連結貸借対照表
(千単位、1株あたりのデータを除く)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日、 2024 | | 12月31日 2023 |
| (未監査) | | |
資産 | | | |
流動資産: | | | |
現金および現金同等物 | $ | 36,405です | | | $ | 44,605 | |
売掛金、貸倒引当金を差し引いた金額($)11,952 と $12,477% それぞれ2024年と2023年に | 298,509 | | | 301,189 | |
その他の流動資産 | 41,162 | | | 27,392 | |
流動資産合計 | 376,076 | | | 373,186 | |
不動産、プラント、設備 | 4,289,440 | | | 4,274,831 | |
減価償却累計額と償却額の減価償却額が少ない | (2,731,409) | | | (2,708,361) | |
純資産、プラント、設備 | 1,558,031 | | | 1,566,470です | |
オペレーティング・リースの使用権資産 | 1,302,629 | | | 1,315,433 | |
ファイナンスリース使用権資産 | 10,471 | | | 11,184 | |
グッドウィル | 2,035,220 | | | 2,035,271 | |
無形資産、純額 | 1,150,081 | | | 1,171,434 | |
その他の資産 | 92,559 | | | 90,644です | |
総資産 | $ | 6,525,067 | | | $ | 6,563,622です | |
負債と株主資本 | | | |
現在の負債: | | | |
買掛金取引 | $ | 18,435 | | | $ | 18,238 | |
繰延融資費用を差し引いた長期債務の現在の満期339 と $380 それぞれ2024年と2023年に | 585,763 | | | 250,018 | |
現在のオペレーティングリース負債 | 174,955 | | | 210,568 | |
現在のファイナンスリース負債 | 1,331 | | | 1,331 | |
未払費用 | 79,483 | | | 107,195 | |
繰延収入 | 132,644 | | | 126,547 | |
流動負債合計 | 992,611です | | | 713,897 | |
$の繰延融資費用を差し引いた長期負債27,380 と $28,865 それぞれ2024年と2023年に | 2,815,573 | | | 3,091,109 | |
オペレーティングリース負債 | 1,066,058 | | | 1,075,285 | |
ファイナンス・リース負債 | 14,282 | | | 14,614 | |
繰延所得税負債 | 12,293 | | | 12,047 | |
資産償却義務 | 396,539 | | | 397,991 | |
その他の負債 | 44,074です | | | 41,891 | |
負債総額 | 5,341,430 | | | 5,346,834 | |
株主資本: | | | |
シリーズAA優先株、額面価格 $0.001, $63.80 累積配当、 5,720 承認された株式; 5,720 2024年と2023年に発行済みおよび発行済株式 | — | | | — | |
クラスA普通株式、額面価格 $0.001、 362,500,000 承認された株式; 88,711,167 そして 88,486,495 それぞれ2024年と2023年に発行された株式 87,820,609 そして 87,645,560 それぞれ2024年と2023年に未払いの状態です | 89 | | | 88 | |
クラスBの普通株式、額面価格 $0.001、 37,500,000 承認済み株式、 14,420,085 2024年と2023年に発行済みおよび発行済株式 | 14 | | | 14 | |
その他の払込資本 | 2,129,944 | | | 2,103,282 | |
累積包括損失 | (820) | | | (428) | |
累積赤字 | (874,130) | | | (819,235) | |
財務省が保有する株式のコスト、 890,558 そして 840,935 それぞれ2024年と2023年の株式 | (72,688) | | | (67,347) | |
非支配持分 | 1,228 | | | 414 | |
株主資本 | 1,183,637 | | | 1,216,788 | |
負債総額と株主資本 | $ | 6,525,067 | | | $ | 6,563,622です | |
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
ラマー広告会社
および子会社
要約された連結損益計算書と包括利益
(未監査)
(千単位、1株あたりのデータを除く)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 3月31日、 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
損益計算書 | | | | | | | |
純収入 | | | | | $ | 498,150% | | | $ | 471,332 | |
営業費用(収入) | | | | | | | |
直接広告費用(減価償却費を除く) | | | | | 175,645 | | | 168,432 | |
一般管理費(減価償却費を除く) | | | | | 89,161 | | | 85,135 | |
企業経費(減価償却費を除く) | | | | | 35,704 | | | 28,527 | |
減価償却と償却 | | | | | 75,228 | | | 73,125% | |
資産処分による利益 | | | | | (2,188) | | | (2,688) | |
| | | | | 373,550 | | | 352,531 | |
営業利益 | | | | | 124,600% | | | 118,801 | |
その他(収入)費用 | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息収入 | | | | | (467) | | | (461) | |
支払利息 | | | | | 44,487 | | | 41,444 | |
投資先の株式損失(収益) | | | | | 559 | | | (178) | |
| | | | | 44,579 | | | 40,805 | |
所得税費用控除前利益 | | | | | 80,021 | | | 77,996 | |
所得税費用 | | | | | 1,522 | | | 1,798 | |
純利益 | | | | | 78,499 | | | 76,198 | |
非支配持株主に帰属する当期純利益 | | | | | 275 | | | 157 | |
支配持分に帰属する純利益 | | | | | 78,224 | | | 76,041 | |
優先株の現金配当の申告と支払い | | | | | 91 | | | 91 | |
普通株式に適用される純利益 | | | | | $ | 78,133 | | | $ | 75,950 | |
一株当たり利益: | | | | | | | |
1株当たりの基本利益 | | | | | $ | 0.77 | | | $ | 0.75 | |
希薄化後の1株当たり利益 | | | | | $ | 0.76 | | | $ | 0.74 | |
普通株式1株あたりに申告された現金配当 | | | | | $ | 1.30 | | | $ | 1.25 | |
1株当たり利益の計算に使用される加重平均普通株式: | | | | | | | |
加重平均発行済普通株式基本 | | | | | 102,115,159 | | | 101,792,317 | |
希薄化後の加重平均発行済普通株式 | | | | | 102,447,333 | | | 101,963,563 | |
包括利益計算書 | | | | | | | |
純利益 | | | | | $ | 78,499 | | | $ | 76,198 | |
その他の包括損失 | | | | | | | |
外貨換算調整 | | | | | (392) | | | (2) | |
包括利益 | | | | | 78,107 | | | 76,196です | |
非支配持株主に帰属する当期純利益 | | | | | 275 | | | 157 | |
支配持分に帰属する包括利益 | | | | | $ | 77,832 | | | $ | 76,039 | |
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
ラマー広告会社
および子会社
要約連結株主資本計算書
(未監査)
(千単位、1株あたりのデータを除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| シリーズAA 優先します 株式 | | クラス A CMN 株式 | | クラス B CMN 株式 | | 財務省 株式 | | 追加 支払い済み 資本 | | 総合的な蓄積 損失 | | 累積 赤字 | | 非支配持分 | | 合計 |
残高、2023年12月31日 | $ | — | | | $ | 88 | | | $ | 14 | | | $ | (67,347) | | | $ | 2,103,282 | | | $ | (428) | | | $ | (819,235) | | | 414 | | | $ | 1,216,788 | |
現金以外の報酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,745 | | | — | | | — | | | — | | | 2,745 | |
の発行 137,350です 株式報奨による普通株式 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 17,868 | | | — | | | — | | | — | | | 17,869 | |
の練習 47,000 ストックオプションの株式 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,415 | | | — | | | — | | | — | | | 3,415 | |
の発行 40,322です 従業員購入プランによる普通株式 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,652 | | | — | | | — | | | — | | | 3,652 | |
の購入 49,623 自己株式の株式 | — | | | — | | | — | | | (5,341) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,341) | |
外貨翻訳 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (392) | | | — | | | — | | | (392) | |
純利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 78,224 | | | 275 | | | 78,499 | |
資本の再配分 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,018) | | | — | | | — | | | 1,018 | | | — | |
配当 ($)1.30 普通株式1株あたり)とその他の分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (133,028) | | | (479) | | | (133,507) | |
配当 ($)15.95 優先株1株あたり) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (91) | | | — | | | (91) | |
残高、2024年3月31日 | $ | — | | | $ | 89 | | | $ | 14 | | | $ | (72,688) | | | $ | 2,129,944 | | | $ | (820) | | | $ | (874,130) | | | $ | 1,228 | | | $ | 1,183,637 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| シリーズAA 優先します 株式 | | クラス A CMN 株式 | | クラス B CMN 株式 | | 財務省 株式 | | 追加 支払い済み 資本 | | 累積 包括的 損失 | | 累積 赤字 | | 非支配持分 | | 合計 |
残高、2022年12月31日 | $ | — | | | $ | 88 | | | $ | 14 | | | $ | (61,358) | | | $ | 2,061,671です | | | $ | (659) | | | $ | (804,382) | | | — | | | $ | 1,195,374 | |
現金以外の報酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,305 | | | — | | | — | | | — | | | 3,305 | |
の発行 161,050 株式報奨による普通株式 | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,934 | | | — | | | — | | | — | | | 15,934 | |
の練習 10,595 ストックオプションの株式 | — | | | — | | | — | | | — | | | 678 | | | — | | | — | | | — | | | 678 | |
の発行 45,232 従業員購入プランによる普通株式 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,530 | | | — | | | — | | | — | | | 3,530 | |
の購入 56,808 自己株式の株式 | — | | | — | | | — | | | (5,946) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,946) | |
外貨翻訳 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | |
純利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 76,041 | | | 157 | | | 76,198 | |
資本の再配分 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,016) | | | — | | | — | | | 397 | | | (619) | |
配当 ($)1.25 普通株式1株あたり)とその他の分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (127,460) | | | (214) | | | (127,674) | |
配当 ($)15.95 優先株1株あたり) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (91) | | | — | | | (91) | |
バランス、2023年3月31日 | $ | — | | | $ | 88 | | | $ | 14 | | | $ | (67,304です) | | | $ | 2,084,102 | | | $ | (661) | | | $ | (855,892) | | | $ | 340 | | | $ | 1,160,687 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
ラマー広告会社
および子会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
(千単位)
| | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 3月31日、 |
| 2024 | | 2023 |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | |
純利益 | $ | 78,499 | | | $ | 76,198 | |
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整 | | | |
減価償却と償却 | 75,228 | | | 73,125% | |
株式ベースの報酬 | 14,466% | | | 8,040 | |
償却費は支払利息に含まれています | 1,631 | | | 1,642 | |
資産処分による利益 | (2,188) | | | (2,688) | |
| | | |
投資先の株式損失(収益) | 559 | | | (178) | |
繰延税金費用 (給付) | 246 | | | (1,152) | |
疑わしい口座への引当金 | 312 | | | 1,397 | |
営業資産と負債の変動 | | | |
減少 (増加): | | | |
売掛金 | 2,229 | | | 24,208 | |
前払い経費 | (6,746) | | | (10,833) | |
その他の資産 | (6,306) | | | (7,523) | |
の増加 (減少): | | | |
買掛金取引 | 325 | | | (1,911) | |
未払費用 | (20,355です) | | | (24,010) | |
オペレーティングリース負債 | (32,035) | | | (40,801) | |
その他の負債 | 4,697 | | | 13,198 | |
営業活動による純現金 | 110,562 | | | 108,712 | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | |
買収 | (18,265) | | | (13,627) | |
資本支出 | (29,482) | | | (42,285) | |
| | | |
| | | |
資産と投資の処分による収入 | 2,731 | | | 3,248 | |
| | | |
投資活動に使用された純現金 | (45,016) | | | (52,664) | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | |
自己株式の購入に使われる現金 | (5,341) | | | (5,947) | |
普通株式の発行による純収入 | 7,067 | | | 4,208 | |
長期債務の元本支払い | (98) | | | (93) | |
| | | |
ファイナンスリースの元本支払い | (333) | | | (333) | |
リボルビング・クレジット・ファシリティの支払い | (70,000) | | | (20,000) | |
リボルビング・クレジット・ファシリティから受け取った収入 | 143,000 | | | 90,000 | |
| | | |
| | | |
売掛金証券化プログラムから受け取った収入 | 6,900 | | | 9,800です | |
売掛金証券化プログラムでの支払い | (21,200%) | | | (25,000) | |
| | | |
| | | |
債務発行費用 | (23) | | | (25) | |
非支配持分への配分 | (479) | | | (214) | |
配当/分配金 | (133,119) | | | (127,551) | |
財務活動に使用された純現金 | (73,626です) | | | (75,155) | |
現金および現金同等物の為替レート変動の影響 | (120) | | | 10 | |
現金および現金同等物の純減少 | (8,200%) | | | (19,097) | |
現金および現金同等物の期首残高 | 44,605 | | | 52,619 | |
現金および現金同等物の期末残高 | $ | 36,405です | | | $ | 33,522% | |
キャッシュフロー情報の補足開示: | | | |
利息として支払われた現金 | $ | 42,520 | | | $ | 39,430 | |
外国所得税、州所得税、連邦所得税に支払われる現金 | $ | 2,953 | | | $ | 3,182 | |
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
目次
ラマー広告会社
および子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
(千単位、1株あたりのデータを除く)
1。 重要な会計方針
前述の中間要約連結財務諸表に含まれる情報は未監査です。経営陣の意見では、提示された中間期間の会社の財政状態と経営成績を公正に表示するために必要な、通常の定期的な調整からなるすべての調整がここに反映されています。暫定期間の経営成績は、必ずしも通年で予想される業績を示すものではありません。これらの暫定要約連結財務諸表は、2023年の複合フォーム10-Kに含まれる当社の連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。 その後の出来事があれば、財務諸表が発行された日までに評価されます。
2。収入
広告収入:私たちの収益の大部分は、看板、ロゴ、トランジットディスプレイの広告スペースの契約から得られています。ASC 842に基づくリースの基準を満たさない契約は、ASC 606「顧客との契約による収益」で会計処理されます。当社の広告スペース契約の大部分は、ASC 842に基づくリースの定義を満たしていないため、ASC 606に基づいて会計処理されています。契約収益は、契約期間を通じて一定の割合で計上されます。広告コピーを看板に設置する費用を含む契約を履行するための費用は、要約連結損益計算書および包括利益計算書の直接広告費(減価償却を除く)として資産計上され、償却されます。
その他の収益:私たちの他の収益は、主に広告コピーの作成と印刷を含む制作サービスです。生産契約の収益はASC 606で計上されます。プロダクションサービスの契約収益は、通常1週間未満の契約の履行時に計上されます。
複数の履行義務を伴う取り決め:お客様との契約には、複数の履行義務が含まれる場合があります。このような取り決めでは、相対的な独立販売価格に基づいて、収益を各履行債務に割り当てます。スタンドアロン販売価格は、予想費用とマージンを使用して顧客に請求される価格に基づいて決定されます。
繰延収益:繰延収益は、現金での支払いが受領されたとき、または当社の履行義務に先立って支払期日が到来したときに記録されます。請求書発行から支払い期限までの期間は重要ではありません。特定のサービスでは、製品やサービスがお客様に提供される前に支払いが必要です。繰延収益の残高は短期と見なされ、12か月以内に収益に計上されます。
実務上の措置と免除:当社は、ASC 606の以下の実務上の手段と免除措置を利用しています。償却期間が1年以下のために発生した場合、通常、販売手数料が発生します。これらの費用は直接広告費用(減価償却費を除く)に計上されます。顧客との契約の大部分は当初の予定期間が1年未満であるため、履行されなかった債務の価値を開示していません。顧客との契約が1年を超える場合、顧客に請求される将来の金額は、顧客が受け取る金額と直接一致します。
次の表は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の収益をソースごとに分類したものです。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 3月31日、 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
ビルボード広告 | | | | | $ | 439,385 | | | $ | 417,175 | |
ロゴ広告 | | | | | 20,742 | | | 20,310 | |
交通広告 | | | | | 38,023 | | | 33,847 | |
純収入 | | | | | $ | 498,150% | | | $ | 471,332 | |
目次
ラマー広告会社
および子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
(千単位、1株あたりのデータを除く)
3。 リース
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、オペレーティングリースの費用は79,252 と $79,446それぞれ、そして$の変動リース費用13,442 と $12,374それぞれ。これらのオペレーティングリース費用は、直接広告費用に記録されます(減価償却費を除く)。2024年と2023年3月31日に終了した3か月間、私たちはドルの損失を記録しました8 と $145それぞれ、リース契約の修正および解約に関連する資産の処分による利益。$の現金支払い137,917 と $117,332 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のオペレーティングリース負債をそれぞれ減額し、要約連結キャッシュフロー計算書の営業活動によって提供されるキャッシュフローに含まれています。
私たちは、特定の車両契約に適用される短期リースの免除を選択しました。この選択により、当社は、期間が12か月以下の契約のリース使用権資産(「ROU資産」)またはリース負債を認識できなくなります。$を記録しました2,527 と $2,411 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のこれらの契約の直接広告費用(減価償却費を除く)をそれぞれ含みます。
当社のオペレーティングリースの加重平均残存リース期間は 12.7 何年も。オペレーティングリースの加重平均割引率は 5.1%。また、2024年と2023年3月31日に終了した期間に、私たちはドルを獲得しました2,424 と $4,942それぞれ、新しいオペレーティングリース負債と引き換えにリースされた資産です。これには、買収によって得られた負債も含まれます。
以下は、2024年3月31日現在のオペレーティングリース負債の満期の概要です。
| | | | | |
2024 | $ | 156,243 | |
2025 | 200,354 | |
2026 | 172,599 | |
2027 | 149,277 | |
2028 | 126,426 | |
その後 | 922,664 | |
割引なしのオペレーティングリース支払い総額 | 1,727,563 | |
控える:帰属 | (486,550%) | |
オペレーティングリース負債総額 | $ | 1,241,013 | |
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間は、$713 各期間の償却費用と120 と $130 当社のファイナンス・リース負債に関連する支払利息は、要約連結損益計算書と包括利益計算書にそれぞれ減価償却費と支払利息に記録されています。$の現金支払い333 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のファイナンスリース負債をそれぞれ削減し、要約連結キャッシュフロー計算書の財務活動に使用されたキャッシュフローに含まれています。私たちのファイナンスリースの加重平均残存リース期間は 3.7 年数と加重平均割引率は 3.1%。
ASC 842「リース」の採用の一環として、リース本人確認に関する結論を再評価しないことを選択したため、2019年1月1日に当社の輸送契約がリースとして計上されました。新しい輸送契約を締結したり、現在の輸送契約を更新したりすると、それらの契約はASC 842に基づくリースの基準を満たしていないため、リースとして計上されなくなります。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間、非リース変動輸送費はドルでした23,563 と $20,318それぞれ。これらの輸送費は、要約連結損益計算書および包括利益計算書の直接広告費用(減価償却費を除く)に記録されます。
4。 株式ベースの報酬
株式インセンティブプラン。Lamar Advertisingの1996年の株式インセンティブプラン(修正版)(「インセンティブプラン」)は予約済みです 17.5 取締役および従業員に発行されるクラスA普通株式100万株。これには、付与されたオプションの基礎となる株式および業績ベースのインセンティブプログラムに基づいて発行のために留保されている普通株式が含まれます。このプランで付与されたオプションには有効期限があります
目次
ラマー広告会社
および子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
(千単位、1株あたりのデータを除く)
十年 付与日から、権利確定条件は3から 五年 また、1)付与日から開始し、付与日の最初の4周年にそれぞれ5分の1ずつ権利が確定するオプションと、2)付与日の5周年にクリフ権利が確定するオプションが含まれます。すべての付与は、付与日にナスダック・グローバル・セレクト・マーケットで報告されたクラスA普通株式の終値に基づいて、公正市場価格で行われます。
私たちは、ブラック・ショールズ・マートンのオプション価格モデルを使用して、株式ベースの報奨の公正価値を見積もっています。Black-Scholes-Mertonのオプション価格モデルには、予想期間や予想ボラティリティなど、さまざまな非常に主観的な仮定が組み込まれています。会社は持っていました いいえ 2024年3月31日に終了した3か月間に、クラスA普通株式のオプションが付与されました。2024年3月31日の時点で、合計は 1,514,026 株式は将来の付与に利用できました。
株式購入プラン。2019年5月30日、当社の株主はラマー・アドバタイジングの2019年従業員株式購入計画(「2019 ESPP」)を承認しました。2019年のESPPで入手可能なクラスA普通株式の数は、自動的に次のように増加しました 87,645 2019年のESPPの自動増額条項に基づく2024年1月1日の株式。
以下は、2024年3月31日に終了した3か月間の2019年のESPP株式活動の概要です。
| | | | | |
| 株式 |
2024年1月1日、今後の購入が可能です | 242,292 | |
2019 ESPPで予約されている追加株式 | 87,645 | |
購入 | (40,322です) | |
今後の購入も可能です。2024年3月31日 | 289,615 | |
株式報酬。当社のクラスA普通株式の無制限株式は、インセンティブプランに基づいて主要な役員、従業員、および取締役に授与される場合があります。発行される株式の数がある場合は、通常、2024年の業績に基づいて会社の報酬委員会が決定した、主要な役員および従業員の業績指標の達成度によって異なります。業績目標の達成に基づいて発行される株式はすべて、2025年の第1四半期に発行されます。これらの報奨の対象となる株式は、最低でも 0% から最大 120目標株式数の割合は、目標が達成されたレベルによって異なります。インセンティブプランでは、会社の報酬委員会が他の要因に基づいて独自の裁量で追加の株式を授与する場合もあります。2025年の報奨は、もしあれば、2025年の第1四半期にも発行されます。
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間、当社はドルを記録しました9,925です と $4,590それぞれ、株式ベースの報酬費用として。
LTIPユニット。株式報酬に加えて、当社は、当社のインセンティブプランに基づき、当社の子会社であるラマー・アドバタイジング・リミテッド・パートナーシップ(以下「OP」)のLTIPユニットを特定の役員、従業員、取締役に発行することがあります。このようなLTIPユニットは、報酬委員会によって承認された業績基準に基づく権利確定および没収の条件の対象となります。報酬委員会はまた、他の要因に基づいてLTIPユニットを任意に付与することがあります。LTIPユニットは、OPの「利益」としての資格を得ることを目的としたユニットのクラスです。LTIP単位は、特定のイベントが発生するとOPの共通単位に変換されます。普通ユニットは、12か月の保有期間後に保有者が当社のクラスA普通株式と引き換えることができます。また、OPのゼネラルパートナーの選択により現金で支払うこともできます。2024年3月31日現在、OPの合計は 260,800 会社の執行役員に発行済みで未払いのLTIPユニット、そのうちの 140,800 LTIPユニットは権利が確定しています。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間、当社はドルを記録しました3,062 と $1,891それぞれ、これらのLTIPユニットに関連する株式ベースの報酬費用として。
譲渡制限付株式報酬。毎年、従業員以外の各取締役は、選出または再選時に自動的にクラスA普通株式の制限付株式報奨を受け取ります。アワードベスト 50付与日の%と 50取締役の最終日の% 一年 用語。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間、当社はドルを記録しました137 と $101それぞれ、これらのアワードに関連する株式ベースの報酬費用です。
目次
ラマー広告会社
および子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
(千単位、1株あたりのデータを除く)
5。 減価償却と償却
当社は、要約連結損益計算書および包括利益計算書に、減価償却のすべてのカテゴリを別々の行に含めています。 要約連結損益計算書および包括利益計算書で以下の営業費用から除外されている減価償却費の金額は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 3月31日、 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
直接広告費用 | | | | | $ | 69,676 | | | $ | 68,316 | |
一般管理費 | | | | | 1,315 | | | 1,280です | |
企業経費 | | | | | 4,237 | | | 3,529 | |
| | | | | $ | 75,228 | | | $ | 73,125% | |
6。 のれんおよびその他の無形資産
以下は、2024年3月31日および2023年12月31日現在の無形資産の概要です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 推定 ライフ (年) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | グロスキャリング 金額 | | 累積 償却 | | グロスキャリング 金額 | | 累積 償却 |
償却可能な無形資産: | | | | | | | | | |
顧客リストと契約 | 7—10 | | $ | 731,112 | | | $ | 647,080 | | | $ | 731,156 | | | $ | 640,635 | |
競業避止協定 | 3—15 | | 72,020 | | | 66,662 | | | 71,960 | | | 66,455% | |
サイトの場所 | 15 | | 2,968,419 | | | 1,918,650 | | | 2,955,324です | | | 1,891,078 | |
その他 | 2—15 | | 52,598 | | | 41,676 | | | 52,578 | | | 41,416 | |
| | | $ | 3,824,149 | | | $ | 2,674,068 | | | $ | 3,811,018 | | | $ | 2,639,584 | |
償却不可能な無形資産: | | | | | | | | | |
グッドウィル | | | $ | 2,288,756 | | | $ | 253,536 | | | $ | 2,288,807 | | | $ | 253,536 | |
7。 資産償却義務
会社の資産除却義務には、会社の屋外広告ポートフォリオに関連する構造物の撤去、土地の再舗装に関連する費用、および該当する場合は退職費用が含まれます。 次の表は、当社の資産除却義務に関する情報を反映しています。
| | | | | |
2023年12月31日現在の残高 | $ | 397,991 | |
資産消却債務の追加 | 189 | |
| |
降着費用 | 1,721 | |
負債が決済されました | (3,362) | |
2024年3月31日現在の残高 | $ | 396,539 | |
8。 配布制限
Lamar MediaがLamar Advertisingに配信を行う能力は、Lamar Mediaの発行残高に関連するインデンチャーの条件と、シニア・クレジット・ファシリティの条件の両方によって制限されています。2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、ラマー・メディアは、未払いの債券の条件に基づき、現金配当、ローン、または最大$の前払金の形でラマー・アドバタイジングに譲渡することが許可されました4,459,349 と $4,438,406、それぞれ。
2024年3月31日現在、ラマー・メディアのシニア・クレジット・ファシリティにより、ラマー・アドバタイジングの課税所得額を上限として、任意の課税年度にラマー・アドバタイジングに譲渡することができます(支払った配当金の控除なし)。さらに、現在は
目次
ラマー広告会社
および子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
(千単位、1株あたりのデータを除く)
2024年3月31日、Lamar Advertisingへの譲渡は、Lamar Mediaのシニアクレジットファシリティで定義されているように、利用可能な累積クレジットまで許可されます。ただし、デフォルトが発生しておらず、継続していて、そのような分配が実施された後で、(i)総負債比率が 7.0 が1で、(ii)担保付負債の比率は以下を超えません 4.5 に 1.2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、総負債比率は 7.0 が 1 で、ラマーメディアの担保付負債比率は 4.5 から1で、利用可能な累積クレジットは $でした3,209,829 と $3,188,886、それぞれ。
9。 一株当たり利益
1株当たりの基本利益の計算には、ストックオプションの希薄化効果は含まれていません。希薄化後の1株当たり利益には、ストックオプションとLTIP単位の希薄化効果が含まれます。ありました いいえ 2024年または2023年3月31日に終了した3か月間の希薄化防止効果により、希薄化株はこの計算から除外されました。
10。 長期債務
2024年3月31日と2023年12月31日の長期負債は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 債務 | | 延期 資金調達費用 | | 負債、差し引き 延期 資金調達費用 |
シニア・クレジット・ファシリティ | $ | 1,092,285 | | | $ | 7,617 | | | $ | 1,084,668 | |
売掛金証券化プログラム | 235,700 | | | 339 | | | 235,361 | |
3 3/ 4% シニアノート | 60万人 | | | 4,647 | | | 595,353 | |
3 5/ 8% シニアノート | 550,000 | | | 6,032 | | | 543,968 | |
4% シニアノート | 549,536 | | | 5,473 | | | 544,063 | |
4 7/ 8% シニアノート | 400,000 | | | 3,611 | | | 396,389 | |
さまざまな料金や条件が記載されたその他の注意事項 | 1,534 | | | — | | | 1,534 | |
| 3,429,055 | | | 27,719 | | | 3,401,336 | |
現在の満期が少ない | (586,102です) | | | (339) | | | (585,763) | |
現在の満期を除く長期債務 | $ | 2,842,953 | | | $ | 27,380 | | | $ | 2,815,573 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 債務 | | 延期 資金調達費用 | | 負債、差し引き 延期 資金調達費用 |
シニア・クレジット・ファシリティ | $ | 1,019,222 | | | $ | 8,266 | | | $ | 1,010,956 | |
売掛金証券化プログラム | 250,000 | | | 380 | | | 249,620 | |
3 3/ 4% シニアノート | 60万人 | | | 4,923 | | | 595,077 | |
3 5/ 8% シニアノート | 550,000 | | | 6,226 | | | 543,774です | |
4% シニアノート | 549,516 | | | 5,675 | | | 543,841 | |
4 7/ 8% シニアノート | 400,000 | | | 3,775 | | | 396,225です | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
さまざまな料金や条件が記載されたその他の注意事項 | 1,634 | | | — | | | 1,634 | |
| 3,370,372 | | | 29,245 | | | 3,341,127です | |
現在の満期が少ない | (250,398) | | | (380) | | | (250,018) | |
現在の満期を除く長期債務 | $ | 3,119,974 | | | $ | 28,865 | | | $ | 3,091,109 | |
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ラマー広告会社
および子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
(千単位、1株あたりのデータを除く)
シニア・クレジット・ファシリティ
2020年2月6日、ラマー・メディアは、ラマー・メディアの特定の子会社を保証人、JPモルガン・チェース銀行(N.A.)を管理代理人、および貸し手当事者と締結しました。この契約に基づき、両当事者はラマー・メディアの既存のシニア・クレジット・ファシリティを修正および再表示することに合意しました。修正および改訂された第4次信用契約は、2017年5月15日付けの第3次修正および改訂信用契約(「第3次修正および改訂信用契約」)を修正および再表示したものです。
第4次修正および改訂クレジット契約によって設立されたシニアクレジットファシリティ(「シニアクレジットファシリティ」)は、(i)$で構成されます750,000 2028年7月31日に満期を迎える優先担保付きリボルビング・クレジット・ファシリティー(下記の修正第4号の説明を参照)(「リボルビング・クレジット・ファシリティ」)、(ii)$60万人 2027年2月6日に満期を迎えるシニア担保型タームBローンファシリティ(「タームBローン」)、(iii)a $350,000 2025年2月6日に満期を迎えるシニア担保型タームAローンファシリティ(「タームAローン」)、および(iv)インクリメンタルファシリティ(「インクリメンタルファシリティ」)。これにより、Lamar Mediaは、プロフォーマ担保付債務比率を条件として、追加のタームローン資金を調達したり、リボルビング・クレジット・ファシリティを増やしたりできるインクリメンタル・ファシリティ(「インクリメンタル・ファシリティ」)。 4.50 1.00まで、および貸し手の承認を含むその他の特定の条件。ラマーメディアは$をすべて借りました60万人 2020年2月6日のBタームローン。タームBのローンの全額は、満期時に支払われます。タームBローンからの純収入と、シニアクレジットファシリティのリボルビング部分に基づく借入金、および2028年満期の 3 3/4% シニアノートの発行による収益の一部と 4第3次修正・再表示クレジット契約に基づく未払い金額の返済には、2030年までに発行されるシニアノートの割合(いずれも後述)が使用され、そのファシリティに基づくリボルビング・コミットメントはすべて終了しました。
タームBのローンは2027年2月6日に満期となり、償却費は必要ありません。タームBのローンには、ターム・セキュア・オーバーナイト・ファイナンスレート(「タームSOFR」)にクレジットスプレッド調整を加えた利率で利息がかかります 0.10%(タームSOFRにそのようなクレジットスプレッド調整を加えたもの、「調整後タームSOFRレート」)または調整後の基本レート(Lamar Mediaのオプションによる)。タームSOFRに基づく金利の利息がかかるタームBローンは、調整後のタームSOFRレートに調整後の期間SOFRレートを加えた金額に等しい年率で利息を負います 1.50%。調整後の基本金利に基づく金利で利息がかかるタームBのローンには、調整後の基本金利に調整後の基本金利を加えた金額に等しい年率で利息がかかります。 0.50%。
リボルビング・クレジット・ファシリティは、タームSOFR(「タームSOFRリボルビング・ローン」)または調整後の基本金利(「基本金利リボルビング・ローン」)に基づく金利で、Lamar Mediaの選択により利息を負担します。タームSOFRリボルビングローンには、調整後のタームSOFRレートに足した金額に等しい年利がかかります 1.50%(または調整後期間のSOFRレートプラス 1.25負債総比率が以下の場合はいつでも% 3.25 から 1)。基本金利のリボルビングローンには、調整後の基本金利にプラスした額に等しい年率で利息がかかります 0.50%(または調整後の基本金利にプラス 0.25負債総比率が次の値以下の場合はいつでも% 3.25 から 1)。シニアクレジットファシリティの保証、契約、債務不履行事由、その他の条件は、タームBローンとリボルビング・クレジット・ファシリティに適用されます。
2022年7月29日、ラマー・メディアは、ラマー・メディアの一部の子会社を保証人、JPモルガン・チェース銀行(N.A.)を管理代理人、および貸し手当事者として、第4回修正・改訂信用契約の修正第2号(「修正第2号」)を締結しました。改正第2号により、タームAローンは新しいクラスのインクリメンタル・ターム・ローンとして確立されました。タームAローンは2025年2月6日に満期を迎え、満期前に償却を支払う必要はありません。タームSOFR(「タームSOFRタームAローン」)または調整後の基本レート(「基本金利タームAローン」)に基づく金利で、Lamar Mediaの選択により利息を負担します。タームSOFR タームAローンには、調整後の期間SOFRレートに足した金額に等しい年率で利息がかかります 1.50%(または調整後期間のSOFRレートプラス 1.25負債総比率が以下の場合はいつでも% 3.25 から 1)。基本金利タームAローンには、調整後の基本金利にプラスした額に等しい年率で利息がかかります 0.50%(または調整後の基本金利にプラス 0.25負債総比率が次の値以下の場合はいつでも% 3.25 から 1)。シニアクレジットファシリティの契約、債務不履行事由、その他の条件は、タームAローンに適用されます。ラマーメディアは$をすべて借りました350,000 で、2022年7月29日のタームAローン。タームAのローンの全額は、満期時に支払われます。タームAローンの収益は、リボルビング・クレジット・ファシリティの未払い残高と売掛金証券化プログラムの未払い残高の一部の返済に使用されました。
2023年4月26日、ラマー・メディアは、ラマー・メディアの特定の子会社を保証人、JPモルガン・チェース・バンクN.A. を管理代理人、および貸し手当事者として、第4次修正・改訂信用契約の修正第3号(「修正第3号」)を締結しました。ICEが管理するロンドンの銀行間取引金利に代わる改正第3号が適用されました
目次
ラマー広告会社
および子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
(千単位、1株あたりのデータを除く)
第4次修正・改訂クレジット契約に定められているように、タームSOFRを後継レートとするベンチマーク管理。第4次修正および改訂されたクレジット契約のその他すべての重要な条件は、修正第3号によって変更されません。
2023年7月31日、ラマー・メディアは、ラマー・メディアの一部の子会社を保証人として、JPモルガン・チェース銀行(N.A.)を管理代理人として、また貸し手側と第4回修正・改訂信用契約の修正第4号(「修正第4号」)を締結しました。修正第4号は、ラマー・メディアのドルの満期日を延長します750,000 リボルビング・クレジット・ファシリティが2028年7月31日に満期になるようなリボルビング・クレジット・ファシリティー。ただし、ラマー・メディアのタームBローンの満期予定日(現在は2027年2月6日)または2028年2月15日のラマー・メディアの3 3/ 4%債の満期日の91日前の日(「春期満期試験日」)の場合は、当社と制限付き子会社には、十分な流動性(当社およびその制限対象子会社の無制限現金および現金同等物に加えて、以下に基づく未使用のコミットメントとして定義されます)がありませんリボルビング・クレジット・ファシリティ)は、タームBローンまたは3 3/4%債券(該当する場合)の未払利息総額(未払利息、未払利息、保険料、および全額受取額(ある場合)を含む)を全額返済するため、リボルビング・クレジット・ファシリティは、春季満期試験日に満期を迎えます。リボルビング・クレジット・ファシリティの満期日に、リボルビング・クレジット・ファシリティの下で未払いのリボルビング・ローンの元本全額と、そのようなリボルビング・ローンの未払利息および未払利息がすべて支払期限となります。
修正第4号では、$も定められています75,000 リボルビング・クレジット・ファシリティのサブリミットとしてのスウィングラインです。これにより、Lamar Mediaはリボルビング・ローンを当日借りることができ、未払いの元本総額は最大$です75,000。さらに、修正第4号は、インクリメンタル・ファシリティに関する第4次修正・再表示クレジット契約の規定を改正し、Lamar Mediaが随時、そこに定められた条件と条件に従い、1つ以上の新しいインクリメンタル・リボルビング・ファシリティを設立できるようにします。
2024年3月31日現在、$がありました143,000 リボルビング・クレジット・ファシリティの下で未払いの借入金をしています。リボルビング・クレジット・ファシリティでの利用可能性は、未払いの信用状の金額だけ減ります。ラマー・メディアは$を持っていました8,603 2024年3月31日時点で未払いの信用状で、その結果、ドルになります598,397 そのリボルビング・クレジット・ファシリティの下での空室状況。リボルビング・クレジット・ローンは、満期前ならいつでもリボルビング・クレジット・ファシリティの下で申請できます。
ラマー・メディアのシニア・クレジット・ファシリティの条件と、ラマー・メディアの発行済み手形に関連するインデンチャーにより、とりわけ、ラマー・アドバタイジングとラマー・メディアの以下の能力が制限されています。
•資産の処分;
•借金の発生または返済。
•先取特権の作成;
•投資をする。そして
•配当を支払います。
シニアクレジットファシリティには、ラマー・アドバタイジングがREITとしての資格を持ち、その資格を維持できるような方法でLamar Mediaがその業務を行うことを許可する条項が含まれています。これには、一定の制限を条件として、当社がREITとしての資格を得て課税対象であり続けるために必要な分配をLamar Mediaに許可することが含まれます。
Lamar MediaがLamar Advertisingに配信を行う能力も、これらの契約の条件により制限されています。Lamar Mediaのシニア・クレジット・ファシリティでは、リボルビング・クレジット・コミットメント、リボルビング・ローン、または信用状が未払いである限り、会社は特定の担保付債務比率を維持しなければならず、さらに、債務の発生、分配、または特定の投資を行うためには、総負債比率を満たす必要があります。
Lamar AdvertisingとLamar Mediaは、提示された期間中、契約条件とシニアクレジットファシリティ条項をすべて遵守していました。
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ラマー広告会社
および子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
(千単位、1株あたりのデータを除く)
売掛金証券化プログラム
2018年12月18日、ラマー・メディアはドル建てになりました175,000 完全所有の特別目的事業体であるLamar QRS Receivables, LLCおよびLamar TRS Receivables, LLC(「特別目的子会社」)との売掛金融資契約(「売掛金融資契約」)(「売掛金証券化プログラム」)。売掛金証券化プログラムは、売掛金証券化プログラムを管理する契約に基づいて借入金を担保する適格売掛金の入手可能性に限定されています。
2018年12月18日付けの2つの個別の売買契約(それぞれが初期サービサーとしてLamar Mediaと、Lamar Mediaの一部の子会社、および特別目的子会社との間で締結されています)に従い、子会社は既存および将来の売掛金残高の実質的にすべてを特別目的子会社に売却しました。特別目的子会社は、売掛金証券化プログラムに従って売掛金残高を使用してローンを担保します。Lamar Mediaは、売掛金証券化プログラムに基づいて担保として差し入れられた売掛金残高を処理する責任を負い、履行保証を提供します。
2022年6月24日、Lamar Mediaと特別目的子会社は、売掛金融資契約の第6修正(「第6修正」)を締結しました。憲法修正第6条により、売掛金証券化プログラムがドルから引き上げられました175,000 に $250,000 売掛金証券化プログラムの満期日を2025年7月21日に延長しました。さらに、第6改正では、売掛金証券化プログラムにおいて、LIBORベースの金利メカニズムをタームSOFRベースの金利メカニズムに置き換えることが規定されています。
2024年3月31日現在、ドルがありました235,700 売掛金証券化プログラムに基づく未払いの借入金の総額。ラマーメディアは持っていました いいえ 2024年3月31日より、売掛金証券化プログラムに基づく借入が可能になりました。売掛金証券化プログラムに基づく未使用のコミットメントの金額に基づくコミットメント手数料は 重要ではありません 2024年3月31日に終了した3か月間。
売掛金証券化プログラムは2025年7月21日に満期になります。Lamar Mediaは、ファシリティを修正して満期日を延長したり、異なる満期日で新しい証券化ファシリティを締結したり、売掛金証券化プログラムで未払いの債務をシニアクレジットファシリティやその他の資金源からの借入金を使って借り換えたりすることができます。
売掛金証券化プログラムは、資産の売却ではなく、担保付きの資金調達活動として会計処理されるため、(i)担保として質入れされた売掛金残高は資産として表示され、借入は要約連結貸借対照表に負債として表示されます。(ii)要約連結損益計算書と包括利益には、不良債権費用(一般的な費用と担保売掛金と支払利息に関連する管理費)担保付借入に関連して、(iii)原資産売掛金に関連する顧客からの領収書は営業キャッシュフローとして反映され、担保付ローンに基づく借入と返済は、当社の要約連結キャッシュフロー計算書に財務キャッシュフローとして反映されます。
4% シニアノート
2020年2月6日、ラマーメディアは$の機関投資家の私募を完了しました400,000 元本の総額 42030年までに発行されるシニアノート(「オリジナル」) 4% メモ」)。2020年2月6日の機関投資家の私募により、ラマー・メディアの純収入は約$になりました395,000。
2020年8月19日、ラマー・メディアは追加資金の機関投資家の私募を完了しました150,000 その元本総額 4% メモ (「追加 4% Notes」、そしてオリジナルと一緒に 4% メモ、その」4% メモ」)。発行日と発行価格以外に、追加 4% ノートはオリジナルと同じ条件です 4% メモ。2020年8月19日の機関投資家の私募により、ラマー・メディアへの純収入は約$になりました146,900%。
2025年2月15日より前ならいつでも、ラマーメディアはその一部または全部を引き換えることができます 4同じ価格の% 紙幣 100元本総額の%に、未払利息と未払利息とメイクホール保険料を加えたもの。2月15日以降、
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ラマー広告会社
および子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
(千単位、1株あたりのデータを除く)
2025年、ラマーメディアは引き換えるかもしれません 4% 紙幣の全部または一部を現金で、指定された償還価格で 4% メモ。さらに、当社またはLamar Mediaが支配権を変更した場合、Lamar Mediaは各所有者の購入を申し出るよう求められることがあります 4同じ価格の% 紙幣 101の元本の% 4% 紙幣に、未払利息と未払利息、買戻し日までの利息を加えたものですが、買戻し日は含みません。
3 3/ 4% シニアノート
2020年2月6日、ラマーメディアは$の機関投資家の私募を完了しました60万人 2028年満期の3 3/4%普通社債(「3 3/4%債券」)の元本総額。2020年2月6日の機関投資家の私募により、ラマー・メディアの純収入は約$になりました592,500%。
2023年2月15日以降、ラマー・メディアは、3 3/4% 紙幣に規定されている償還価格で、3 3/4% 紙幣の全部または一部を現金で償還することができます。さらに、当社またはLamar Mediaが支配権を変更した場合、Lamar Mediaは、各保有者の3 3/4%紙幣を次の金額で購入する提案をするよう求められる場合があります 1013 3/4% 債券の元本の%に、未収利息と未払利息を加えたもの。買戻し日は含みませんが。
4 7/ 8% シニアノート
2020年5月13日、ラマーメディアは$の機関投資家の私募を完了しました400,000 2029年満期4 7/ 8% シニアノート(「4 7/ 8% 債券」)の元本の総額。2020年5月13日の機関投資家の私募により、ラマー・メディアへの純収入は約$になりました395,000。
2024年1月15日以降、ラマー・メディアは、4 7/8% 紙幣に定められた償還価格で、4 7/8% 紙幣の全部または一部を現金で償還することができます。さらに、当社またはLamar Mediaが支配権を変更した場合、Lamar Mediaは、各保有者の4 7/8%紙幣を次の金額で購入する提案をするよう求められる場合があります 1014 7/8%債の元本の%に、未収利息と未払利息を加えたもの。買戻し日は含みませんが。
3 5/ 8% シニアノート
2021年1月22日、ラマー・メディアは$の機関投資家の私募を完了しました550,000 2031年満期の 3 5/ 8% シニアノート(「3 5/8% 債券」)の元本の総額。2021年1月22日の機関投資家の私募の結果、ラマー・メディアに約$の純収入をもたらしました542,500。
2026年1月15日より前のいつでも、Lamar Mediaは3 5/8% 紙幣の一部または全部を以下の金額で引き換えることができます 100元本総額の%に、未払利息と未払利息とメイクホール保険料を加えたもの。2026年1月15日以降、ラマー・メディアは、3 5/8% 紙幣に定められた償還価格で、3 5/8% 紙幣の全部または一部を現金で償還することができます。さらに、当社またはLamar Mediaが支配権を変更した場合、Lamar Mediaは、各保有者の3 5/8%紙幣を次の金額で購入する提案をするよう求められる場合があります 1013 5/8% 債の元本の%に、未収利息と未払利息を加えたもの。買戻し日は含みませんが。
債務買戻しプログラム
2020年3月16日、当社の取締役会はラマー・メディアに最大$の買い戻しを許可しました250,000 第4次修正・再表示クレジット契約に基づき、未払いのシニア・劣後債および随時未払いのその他の負債。2023年2月23日、取締役会は買戻しプログラムを2024年9月30日まで延長することを承認しました。ありました いいえ 2024年3月31日現在のプログラムに基づく買戻し。
11。 金融商品の公正価値
2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、当社の金融商品には、現金および現金同等物、有価証券、売掛金、売掛金、投資、買掛金、借入が含まれていました。現金および現金同等物、売掛金、買掛金、買掛金および短期借入金、および長期債務の現在の部分の公正価値は、これらの商品の短期的な性質上、帳簿価額に近似していました。投資契約は公正価値で報告されます。 会社の長期負債(現在の満期を含む)の推定公正価値は、$でした3,248,868 これは帳簿価の$を超えません3,429,0552024年3月31日現在です。 公正価値の大部分はオブザブドを使用して決定されます
目次
ラマー広告会社
および子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
(千単位、1株あたりのデータを除く)
上場債務(公正価値階層のレベル1)と残りの価格は、類似負債の相場価格(公正価値階層のレベル2)に基づいて評価されます。
12。 新しい会計上の宣言
2023年12月、FASBはASU 2023-09「所得税(トピック740):所得税開示の改善」を発行しました。これにより、企業は実効税率の調整と支払われた所得税に関する詳細な情報を開示する必要があります。このガイダンスは、2024年12月15日時点で公的機関を対象としています。このガイダンスの採用が会社の連結財務諸表に重大な影響を与えるとは考えていません。
13。 配当/分配金
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に、当社は合計金額の現金分配金を申告し、支払いを行いました133,028 または $1.30 一株当たりと $127,460 または $1.25 それぞれ、1株当たり。 将来の分配の金額、時期、頻度は、取締役会の独自の裁量により決定され、財務状況や営業キャッシュフロー、REITの地位を維持し、そうでなければ会社が支払う必要のある所得税や消費税の削減に必要な金額、既存および将来の債務証書の分配の制限、会社の能力など、会社の制御が及ばない可能性のあるさまざまな要因に基づいて申告されます純営業損失を全部または一部相殺するために利用し、会社の分配要件、課税対象のREIT子会社(TRS)を通じて生み出された現金を使用して分配資金を調達する能力の制限、一般的な経済状況が会社の事業に与える影響、および取締役会が関連すると考えるその他の要因。 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に、当社はシリーズAA優先株式の保有者に合計金額の現金配当金を支払いました91 または $15.95 各期間の1株当たり。
14。 地理的地域に関する情報
海外に帰属する外部顧客からの収益の合計は7,704 と $6,076 それぞれ2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間です。海外にある長期資産の純帳簿価額は合計$13,065 と $13,930 それぞれ2024年3月31日および2023年12月31日現在のものです。外部顧客からのその他すべての収益と長期資産は国内事業に関連しています。
15。株主資本
販売契約。2021年6月21日、当社は、JPモルガン証券LLC、ウェルズ・ファーゴ証券LLC、トゥリスト証券株式会社、SMBC日興証券アメリカ株式会社、スコシア・キャピタル(米国)株式会社と株式分配契約(以下「2021年売買契約」)を締結しました。これは、以前の売買契約に代わるものです。実質的に似た用語。2021年の売買契約の条件に基づき、当社は随時、総募集価格が最大$のクラスA普通株式を発行および売却することがあります。400,000、販売代理店を通じて、代理人または主任として。
クラスA普通株式の売却は、交渉による取引、または改正された1933年の証券法に基づく規則415で定義されている「市場での提供」と見なされる取引で行うことができます。これには、ナスダック・グローバル・セレクト・マーケットおよびクラスA普通株式のその他の既存の取引市場で、またはそれを通じて行われる売却、または取引所以外のマーケットメーカーに、または直接行われた売却が含まれます。当社は、2021年の売買契約に基づいてクラスA普通株式を売却する義務はなく、2021年の売買契約に基づく勧誘やオファーをいつでも停止することができます。
2024年3月31日現在、 いいえ 当社のクラスA普通株式は、2021年の売買契約に基づいて売却され、したがって$400,000 2024年3月31日現在、2021年の販売契約に基づいて引き続き販売可能です。
シェルフ登録。2021年6月21日、当社は、Lamar AdvertisingがクラスA普通株式の追加株式を不定額で募集および売却することを許可する、自動的に発効する登録届出書を提出しました。3つの間に
目次
ラマー広告会社
および子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
(千単位、1株あたりのデータを除く)
2024年3月31日に終了した月と2023年12月31日に終了した年度では、当社はこの棚登録に基づく株式を発行しませんでした。
株式買戻しプログラム。2020年3月16日、当社の取締役会は最大$の買戻しを承認しました250,000 会社のクラスA普通株の。2023年2月23日、取締役会は買戻しプログラムを2024年9月30日まで延長することを承認しました。ありました いいえ 2024年3月31日現在のプログラムに基づく買戻し。
ラマー・メディア・コーポレーション
および子会社
要約連結貸借対照表
(千単位、株式データを除く)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日、 2024 | | 12月31日 2023 |
| (未監査) | | |
資産 | | | |
流動資産: | | | |
現金および現金同等物 | $ | 35,905 | | | $ | 44,105% | |
売掛金、貸倒引当金を差し引いた金額($)11,952 と $12,477% それぞれ2024年と2023年に | 298,509 | | | 301,189 | |
その他の流動資産 | 41,162 | | | 27,392 | |
流動資産合計 | 375,576 | | | 372,686 | |
不動産、プラント、設備 | 4,289,440 | | | 4,274,831 | |
減価償却累計額と償却額の減価償却額が少ない | (2,731,409) | | | (2,708,361) | |
純資産、プラント、設備 | 1,558,031 | | | 1,566,470です | |
オペレーティング・リースの使用権資産 | 1,302,629 | | | 1,315,433 | |
ファイナンスリース使用権資産 | 10,471 | | | 11,184 | |
グッドウィル | 2,025,068 | | | 2,025,119 | |
無形資産、純額 | 1,149,613です | | | 1,170,967 | |
その他の資産 | 86,937 | | | 85,021 | |
総資産 | $ | 6,508,325 | | | $ | 6,546,880 | |
負債と株主資本 | | | |
現在の負債: | | | |
買掛金取引 | $ | 18,435 | | | $ | 18,238 | |
繰延融資費用を差し引いた長期債務の現在の満期339 と $380 それぞれ2024年と2023年に | 585,763 | | | 250,018 | |
現在のオペレーティングリース負債 | 174,955 | | | 210,568 | |
現在のファイナンスリース負債 | 1,331 | | | 1,331 | |
未払費用 | 69,524 | | | 97,464 | |
繰延収入 | 132,644 | | | 126,547 | |
流動負債合計 | 982,652 | | | 704,166% | |
$の繰延融資費用を差し引いた長期負債27,380 と $28,865 それぞれ2024年と2023年に | 2,815,573 | | | 3,091,109 | |
オペレーティングリース負債 | 1,066,058 | | | 1,075,285 | |
ファイナンス・リース負債 | 14,282 | | | 14,614 | |
繰延所得税負債 | 12,293 | | | 12,047 | |
資産償却義務 | 396,539 | | | 397,991 | |
その他の負債 | 44,074です | | | 41,891 | |
負債総額 | 5,331,471 | | | 5,337,103です | |
株主資本: | | | |
普通株式、額面価格 $0.01、 3,000 承認済み株式、 100 2024年と2023年に発行済みおよび発行済株式 | — | | | — | |
追加払込資本金 | 3,200,451 | | | 3,173,789 | |
累積包括損失 | (820) | | | (428) | |
累積赤字 | (2,024,005) | | | (1,963,998) | |
非支配持分 | 1,228 | | | 414 | |
株主資本 | 1,176,854です | | | 1,209,777 | |
負債と株主資本の合計 | $ | 6,508,325 | | | $ | 6,546,880 | |
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
ラマー・メディア・コーポレーション
および子会社
要約された連結損益計算書と包括利益
(未監査)
(千単位、1株あたりのデータを除く)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 3月31日、 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
損益計算書 | | | | | | | |
純収入 | | | | | $ | 498,150% | | | $ | 471,332 | |
営業費用(収入) | | | | | | | |
直接広告費用(減価償却費を除く) | | | | | 175,645 | | | 168,432 | |
一般管理費(減価償却費を除く) | | | | | 89,161 | | | 85,135 | |
企業経費(減価償却費を除く) | | | | | 35,566 | | | 28,391 | |
減価償却と償却 | | | | | 75,228 | | | 73,125% | |
資産処分による利益 | | | | | (2,188) | | | (2,688) | |
| | | | | 373,412 | | | 352,395 | |
営業利益 | | | | | 124,738 | | | 118,937 | |
その他(収入)費用 | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息収入 | | | | | (467) | | | (461) | |
支払利息 | | | | | 44,487 | | | 41,444 | |
投資先の株式損失(収益) | | | | | 559 | | | (178) | |
| | | | | 44,579 | | | 40,805 | |
所得税費用控除前利益 | | | | | 80,159 | | | 78,132 | |
所得税費用 | | | | | 1,522 | | | 1,798 | |
純利益 | | | | | 78,637 | | | 76,334 | |
非支配持株主に帰属する当期純利益 | | | | | 275 | | | 157 | |
支配持分に帰属する純利益 | | | | | $ | 78,362 | | | $ | 76,177 | |
包括利益計算書 | | | | | | | |
純利益 | | | | | $ | 78,637 | | | $ | 76,334 | |
その他の包括損失 | | | | | | | |
外貨換算調整 | | | | | (392) | | | (2) | |
包括利益 | | | | | 78,245 | | | 76,332 | |
非支配持株主に帰属する当期純利益 | | | | | 275 | | | 157 | |
支配持分に帰属する包括利益 | | | | | $ | 77,970 | | | $ | 76,175% | |
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
ラマー・メディア・コーポレーション
および子会社
要約された連結株主資本計算書
(未監査)
(千単位、1株あたりのデータを除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共通 株式 | | [追加] 支払い済み 資本 | | 累積 包括的 損失 | | 累積 赤字 | | 非支配持分 | | 合計 |
残高、2023年12月31日 | $ | — | | | $ | 3,173,789 | | | $ | (428) | | | $ | (1,963,998) | | | $ | 414 | | | $ | 1,209,777 | |
親からの寄付 | — | | | 27,680 | | | — | | | — | | | — | | | 27,680 | |
資本の再配分 | — | | | (1,018) | | | — | | | — | | | 1,018 | | | — | |
外貨翻訳 | — | | | — | | | (392) | | | — | | | — | | | (392) | |
純利益 | — | | | — | | | — | | | 78,362 | | | 275 | | | 78,637 | |
親会社への配当 | — | | | — | | | — | | | (138,369) | | | (479) | | | (138,848) | |
残高、2024年3月31日 | $ | — | | | $ | 3,200,451 | | | $ | (820) | | | $ | (2,024,005) | | | $ | 1,228 | | | $ | 1,176,854です | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共通 株式 | | [追加] 支払い済み 資本 | | 累積 包括的 損失 | | 累積 赤字 | | 非支配持分 | | 合計 |
残高、2022年12月31日 | $ | — | | | $ | 3,132,178 | | | $ | (659) | | | $ | (1,944,018) | | | $ | — | | | $ | 1,187,501 | |
親からの寄付 | — | | | 23,447 | | | — | | | — | | | — | | | 23,447 | |
資本の再配分 | — | | | (1,016) | | | — | | | — | | | 397 | | | (619) | |
外貨翻訳 | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | |
純利益 | — | | | — | | | — | | | 76,177 | | | 157 | | | 76,334 | |
親会社への配当 | — | | | — | | | — | | | (133,406) | | | (214) | | | (133,620) | |
バランス、2023年3月31日 | $ | — | | | $ | 3,154,609 | | | $ | (661) | | | $ | (2,001,247) | | | $ | 340 | | | $ | 1,153,041 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
ラマー・メディア・コーポレーション
および子会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
(千単位)
| | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 3月31日、 |
| 2024 | | 2023 |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | |
純利益 | $ | 78,637 | | | $ | 76,334 | |
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整: | | | |
減価償却と償却 | 75,228 | | | 73,125% | |
現金以外の報酬 | 14,466% | | | 8,040 | |
償却費は支払利息に含まれています | 1,631 | | | 1,642 | |
資産処分による利益 | (2,188) | | | (2,688) | |
| | | |
投資先の株式損失(収益) | 559 | | | (178) | |
繰延税金費用 (給付) | 246 | | | (1,152) | |
疑わしい口座への引当金 | 312 | | | 1,397 | |
営業資産および負債の変動: | | | |
減少 (増加): | | | |
売掛金 | 2,229 | | | 24,208 | |
前払い経費 | (6,746) | | | (10,833) | |
その他の資産 | (6,306) | | | (7,523) | |
の増加 (減少): | | | |
買掛金取引 | 325 | | | (1,911) | |
未払費用 | (20,355です) | | | (24,010) | |
オペレーティングリース負債 | (32,035) | | | (40,801) | |
その他の負債 | (16,145) | | | (6,269) | |
営業活動による純現金 | 89,858 | | | 89,381 | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | |
買収 | (18,265) | | | (13,627) | |
資本支出 | (29,482) | | | (42,285) | |
| | | |
| | | |
資産と投資の処分による収入 | 2,731 | | | 3,248 | |
| | | |
投資活動に使用された純現金 | (45,016) | | | (52,664) | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | |
長期債務の元本支払い | (98) | | | (93) | |
| | | |
ファイナンスリースの元本支払い | (333) | | | (333) | |
リボルビング・クレジット・ファシリティの支払い | (70,000) | | | (20,000) | |
リボルビング・クレジット・ファシリティから受け取った収入 | 143,000 | | | 90,000 | |
| | | |
| | | |
売掛金証券化プログラムから受け取った収入 | 6,900 | | | 9,800です | |
売掛金証券化プログラムでの支払い | (21,200%) | | | (25,000) | |
| | | |
| | | |
債務発行費用 | (23) | | | (25) | |
非支配持分への配分 | (479) | | | (214) | |
親からの寄付 | 27,680 | | | 23,447 | |
親会社への配当 | (138,369) | | | (133,406) | |
財務活動に使用された純現金 | (52,922) | | | (55,824) | |
現金および現金同等物の為替レート変動の影響 | (120) | | | 10 | |
現金および現金同等物の純減少 | (8,200%) | | | (19,097) | |
現金および現金同等物の期首残高 | 44,105% | | | 52,119 | |
現金および現金同等物の期末残高 | $ | 35,905 | | | $ | 33,022 | |
キャッシュフロー情報の補足開示: | | | |
利息として支払われた現金 | $ | 42,520 | | | $ | 39,430 | |
外国所得税、州所得税、連邦所得税に支払われる現金 | $ | 2,953 | | | $ | 3,182 | |
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
ラマー・メディア・コーポレーション
および子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
(千単位、株式データを除く)
1。 重要な会計方針
前述の中間要約連結財務諸表に含まれる情報は未監査です。経営陣の見解では、提示された暫定期間のLamar Mediaの財政状態と経営成績を公正に提示するために必要な、通常の定期的な調整からなるすべての調整がここに反映されています。暫定期間の経営成績は、必ずしも通年で予想される業績を示すものではありません。これらの暫定要約連結財務諸表は、2023年の複合フォーム10-Kに含まれるLamar Mediaの連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。
このレポートの他の部分に含まれるLamar Advertisingの要約連結財務諸表の注記1、2、3、4、5、6、7、8、10、11、12、14、15の情報は、Lamar Mediaの要約連結財務諸表に必要なものと実質的に同等であるため、添付の要約連結財務諸表には特定の注記が付いていません。Lamar Mediaは当社の完全子会社であるため、1株当たり利益のデータは提供されていません。
2。 子会社の財務情報の要約
Lamar Media、子会社保証人、および非保証子会社の個別の要約連結財務情報を以下に示します。Lamar Mediaとその子会社の保証人は、公に発行された紙幣に関するLamar Mediaの義務を完全かつ無条件に保証しています。すべての保証は連帯保証といくつかあります。これらの保証契約の結果、以下の要約連結財務情報を提示する必要があります。以下の要約連結財務情報は、添付の連結財務諸表および注記と併せて読む必要があります。要約された連結財務情報は、保証子会社に個別の財務諸表を提供する代わりに提供されます。Lamar Mediaの子会社保証人の個別の財務諸表は含まれていません。保証は完全かつ無条件であり、子保証人は100%所有されており、Lamar Mediaが発行した未払いの債券に対して共同で連帯責任を負うためです。ここに反映されているすべての会社の勘定は、子会社への投資を会計処理する持分法を使用して表示されています。
ラマー・メディア・コーポレーション
および子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
(千単位、株式データを除く)
2024年3月31日現在の要約連結貸借対照表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ラマー メディアコーポレーション | | 保証人 子会社 | | 非- 保証人 子会社 | | エリミネーション | | ラマー・メディア 統合されました |
| (未監査) |
資産 | | | | | | | | | |
流動資産合計 | $ | 27,664 | | | $ | 45,183 | | | $ | 302,729 | | | $ | — | | | $ | 375,576 | |
純資産、プラント、設備 | — | | | 1,542,340 | | | 15,691 | | | — | | | 1,558,031 | |
オペレーティング・リースの使用権資産 | — | | | 1,270,193 | | | 32,436 | | | — | | | 1,302,629 | |
無形資産とのれん、純額 | — | | | 3,157,772 | | | 16,909 | | | — | | | 3,174,681 | |
その他の資産 | 4,619,892 | | | 344,234 | | | 235,405 | | | (5,102,123) | | | 97,408 | |
総資産 | $ | 4,647,556 | | | $ | 6,359,722 | | | $ | 603,170です | | | $ | (5,102,123) | | | $ | 6,508,325 | |
負債と株主資本 | | | | | | | | | |
現在の負債: | | | | | | | | | |
長期債務の現在の満期 | $ | 350,000 | | | $ | 402 | | | $ | 235,361 | | | $ | — | | | $ | 585,763 | |
現在のオペレーティングリース負債 | — | | | 167,509 | | | 7,446 | | | — | | | 174,955 | |
その他の流動負債 | 33,531 | | | 176,596 | | | 11,807 | | | — | | | 221,934 | |
流動負債合計 | 383,531 | | | 344,507 | | | 254,614 | | | — | | | 982,652 | |
長期債務 | 2,814,441 | | | 1,132 | | | — | | | — | | | 2,815,573 | |
オペレーティングリース負債 | — | | | 1,042,549 | | | 23,509 | | | — | | | 1,066,058 | |
その他の非流動負債 | 273,958 | | | 422,941 | | | 342,381 | | | (572,092) | | | 467,188 | |
負債総額 | 3,471,930 | | | 1,811,129 | | | 620,504 | | | (572,092) | | | 5,331,471 | |
株主資本 | 1,175,626です | | | 4,548,593 | | | (17,334) | | | (4,530,031) | | | 1,176,854です | |
負債と株主資本の合計 | $ | 4,647,556 | | | $ | 6,359,722 | | | $ | 603,170です | | | $ | (5,102,123) | | | $ | 6,508,325 | |
ラマー・メディア・コーポレーション
および子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
(千単位、株式データを除く)
2023年12月31日現在の要約連結貸借対照表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ラマー・メディア コーポレーション。 | | 保証人 子会社 | | 非- 保証人 子会社 | | エリミネーション | | ラマー・メディア 統合されました |
資産 | | | | | | | | | |
流動資産合計 | $ | 33,875 | | | $ | 28,905 | | | $ | 309,906 | | | $ | — | | | $ | 372,686 | |
純資産、プラント、設備 | — | | | 1,548,946 | | | 17,524です | | | — | | | 1,566,470です | |
オペレーティング・リースの使用権資産 | — | | | 1,281,503 | | | 33,930 | | | — | | | 1,315,433 | |
無形資産とのれん、純額 | — | | | 3,179,107 | | | 16,979 | | | — | | | 3,196,086 | |
その他の資産 | 4,596,516 | | | 349,680 | | | 249,662 | | | (5,099,653) | | | 96,205 | |
総資産 | $ | 4,630,391 | | | $ | 6,388,141 | | | $ | 628,001です | | | $ | (5,099,653) | | | $ | 6,546,880 | |
負債と株主資本 | | | | | | | | | |
現在の負債: | | | | | | | | | |
長期債務の現在の満期 | $ | — | | | $ | 398 | | | $ | 249,620 | | | $ | — | | | $ | 250,018 | |
現在のオペレーティングリース負債 | — | | | 202,992 | | | 7,576 | | | — | | | 210,568 | |
その他の流動負債 | 45,225 | | | 184,018 | | | 14,337 | | | — | | | 243,580 | |
流動負債合計 | 45,225 | | | 387,408 | | | 271,533 | | | — | | | 704,166% | |
長期債務 | 3,089,874 | | | 1,235 | | | — | | | — | | | 3,091,109 | |
オペレーティングリース負債 | — | | | 1,050,330です | | | 24,955 | | | — | | | 1,075,285 | |
その他の非流動負債 | 285,929 | | | 424,532 | | | 343,253 | | | (587,171です) | | | 466,543 | |
負債総額 | 3,421,028 | | | 1,863,505 | | | 639,741 | | | (587,171です) | | | 5,337,103です | |
株主資本 | 1,209,363 | | | 4,524,636 | | | (11,740) | | | (4,512,482) | | | 1,209,777 | |
負債と株主資本の合計 | $ | 4,630,391 | | | $ | 6,388,141 | | | $ | 628,001です | | | $ | (5,099,653) | | | $ | 6,546,880 | |
ラマー・メディア・コーポレーション
および子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
(千単位、株式データを除く)
要約連結損益計算書と包括利益計算書
2024年3月31日に終了した3か月間
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ラマー・メディア コーポレーション。 | | 保証人 子会社 | | 非- 保証人 子会社 | | エリミネーション | | ラマー・メディア 統合されました |
損益計算書 | (未監査) |
純収入 | $ | — | | | $ | 487,788 | | | $ | 11,023 | | | $ | (661) | | | $ | 498,150% | |
営業費用(収入) | | | | | | | | | |
直接広告費 (1) | — | | | 168,246 | | | 8,060 | | | (661) | | | 175,645 | |
一般管理費 (1) | — | | | 86,709 | | | 2,452 | | | — | | | 89,161 | |
企業経費 (1) | — | | | 35,067 | | | 499 | | | — | | | 35,566 | |
減価償却と償却 | — | | | 74,309 | | | 919 | | | — | | | 75,228 | |
資産処分による利益 | — | | | (2,188) | | | — | | | — | | | (2,188) | |
| — | | | 362,143 | | | 11,930 | | | (661) | | | 373,412 | |
営業利益 (損失) | — | | | 125,645 | | | (907) | | | — | | | 124,738 | |
子会社の株式(収益)損失 | (118,866%) | | | — | | | — | | | 118,866% | | | — | |
| | | | | | | | | |
支払利息(収入)、純額 | 40,504 | | | (369) | | | 3,885 | | | — | | | 44,020 | |
投資先の株式損失 | — | | | 559 | | | — | | | — | | | 559 | |
所得税費用控除前の収益(損失) | 78,362 | | | 125,455 | | | (4,792) | | | (118,866%) | | | 80,159 | |
所得税費用 (2) | — | | | 1,407 | | | 115 | | | — | | | 1,522 | |
当期純利益 (損失) | 78,362 | | | 124,048 | | | (4,907) | | | (118,866%) | | | 78,637 | |
非支配持株主に帰属する当期純利益 | — | | | 88 | | | 187 | | | — | | | 275 | |
支配持分に帰属する純利益(損失) | $ | 78,362 | | | $ | 123,960 | | | $ | (5,094) | | | $ | (118,866%) | | | $ | 78,362 | |
包括利益計算書 | | | | | | | | | |
当期純利益 (損失) | $ | 78,362 | | | $ | 124,048 | | | $ | (4,907) | | | $ | (118,866%) | | | $ | 78,637 | |
その他の包括損失の合計、税引後 | — | | | — | | | (392) | | | — | | | (392) | |
包括利益(損失)の合計 | 78,362 | | | 124,048 | | | (5,299) | | | (118,866%) | | | 78,245 | |
非支配持株主に帰属する当期純利益 | — | | | 88 | | | 187 | | | — | | | 275 | |
支配持分に帰属する包括利益(損失) | $ | 78,362 | | | $ | 123,960 | | | $ | (5,486) | | | $ | (118,866%) | | | $ | 77,970 | |
(1)キャプションには減価償却費は含まれていません。
(2)各列に反映されている所得税費用には、子会社からの収益における資本の税効果は含まれていません。
ラマー・メディア・コーポレーション
および子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
(千単位、株式データを除く)
要約連結損益計算書と包括利益計算書
2023年3月31日に終了した3か月間
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ラマー・メディア コーポレーション。 | | 保証人 子会社 | | 非- 保証人 子会社 | | エリミネーション | | ラマー・メディア 統合されました |
損益計算書 | (未監査) |
純収入 | $ | — | | | $ | 462,493 | | | $ | 9,395 | | | $ | (556) | | | $ | 471,332 | |
営業費用(収入) | | | | | | | | | |
直接広告費 (1) | — | | | 161,503 | | | 7,485 | | | (556) | | | 168,432 | |
一般管理費 (1) | — | | | 82,724 | | | 2,411 | | | — | | | 85,135 | |
企業経費 (1) | — | | | 27,992 | | | 399 | | | — | | | 28,391 | |
減価償却と償却 | — | | | 72,277 | | | 848 | | | — | | | 73,125% | |
資産処分による利益 | — | | | (2,688) | | | — | | | — | | | (2,688) | |
| — | | | 341,808 | | | 11,143 | | | (556) | | | 352,395 | |
営業利益 (損失) | — | | | 120,685 | | | (1,748) | | | — | | | 118,937 | |
子会社の株式(収益)損失 | (114,235) | | | — | | | — | | | 114,235 | | | — | |
債務の消滅による損失 | — | | | — | | | 3,381 | | | — | | | 3,381 | |
支払利息(収入)、純額 | 38,058 | | | (456) | | | — | | | — | | | 37,602 | |
投資先の収益における純資本 | — | | | (178) | | | — | | | — | | | (178) | |
所得税費用控除前利益(損失) | 76,177 | | | 121,319 | | | (5,129) | | | (114,235) | | | 78,132 | |
所得税費用 (2) | — | | | 1,707 | | | 91 | | | — | | | 1,798 | |
当期純利益 (損失) | 76,177 | | | 119,612 | | | (5,220) | | | (114,235) | | | 76,334 | |
非支配持株主に帰属する当期純利益 | — | | | 20 | | | 137 | | | — | | | 157 | |
支配持分に帰属する純利益(損失) | $ | 76,177 | | | $ | 119,592 | | | $ | (5,357) | | | $ | (114,235) | | | $ | 76,177 | |
包括利益計算書 | | | | | | | | | |
当期純利益 (損失) | $ | 76,177 | | | $ | 119,612 | | | $ | (5,220) | | | $ | (114,235) | | | $ | 76,334 | |
その他の包括損失の合計、税引後 | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
包括利益(損失)の合計 | 76,177 | | | 119,612 | | | (5,222) | | | (114,235) | | | 76,332 | |
非支配持株主に帰属する当期純利益 | — | | | 20 | | | 137 | | | — | | | 157 | |
支配持分に帰属する包括利益(損失) | $ | 76,177 | | | $ | 119,592 | | | $ | (5,359) | | | $ | (114,235) | | | $ | 76,175% | |
(1)キャプションには減価償却費は含まれていません。
(2)各列に反映されている所得税費用には、子会社からの収益における資本の税効果は含まれていません。
ラマー・メディア・コーポレーション
および子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
(千単位、株式データを除く)
2024年3月31日に終了した3か月間の要約連結キャッシュフロー計算書
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ラマー・メディア コーポレーション。 | | 保証人 子会社 | | 非- 保証人 子会社 | | エリミネーション | | ラマー・メディア 統合されました |
| (未監査) |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | | | | | | | |
営業活動によって提供された(使用された)純現金 | $ | 67,438 | | | $ | 142,272 | | | $ | (662) | | | $ | (119,190) | | | $ | 89,858 | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | | | | | | | |
買収 | — | | | (18,265) | | | — | | | — | | | (18,265) | |
資本支出 | — | | | (30,114) | | | 632 | | | — | | | (29,482) | |
| | | | | | | | | |
資産と投資の処分による収入 | — | | | 2,731 | | | — | | | — | | | 2,731 | |
| | | | | | | | | |
子会社への投資 | (18,265) | | | — | | | — | | | 18,265 | | | — | |
会社間受取手形の(増加)減少 | (17,695) | | | — | | | — | | | 17,695 | | | — | |
投資活動によって提供された純現金(使用量) | (35,960) | | | (45,648) | | | 632 | | | 35,960 | | | (45,016) | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | | | | | | | |
リボルビング・クレジット・ファシリティから受け取った収入 | 143,000 | | | — | | | — | | | — | | | 143,000 | |
リボルビング・クレジット・ファシリティでの支払い | (70,000) | | | — | | | — | | | — | | | (70,000) | |
長期債務の元本支払い | — | | | (98) | | | — | | | — | | | (98) | |
ファイナンスリースの元本支払い | — | | | (333) | | | — | | | — | | | (333) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
売掛金証券化プログラムの支払い | — | | | — | | | (21,200%) | | | — | | | (21,200%) | |
売掛金証券化プログラムから受け取った収入 | — | | | — | | | 6,900 | | | — | | | 6,900 | |
債務発行費用 | — | | | — | | | (23) | | | — | | | (23) | |
会社間ローン(支払い)の収入 | — | | | 4,358 | | | 13,337 | | | (17,695) | | | — | |
非支配持分への配分 | — | | | (184) | | | (295) | | | — | | | (479) | |
親会社からの配当 (へ) | (138,369) | | | (119,190) | | | — | | | 119,190 | | | (138,369) | |
親(へ)からの寄付 | 27,680 | | | 18,265 | | | — | | | (18,265) | | | 27,680 | |
財務活動によって提供された純現金(使用量) | (37,689) | | | (97,182) | | | (1,281) | | | 83,230 | | | (52,922) | |
現金および現金同等物の為替レート変動の影響 | — | | | — | | | (120) | | | — | | | (120) | |
現金および現金同等物の純減少 | (6,211) | | | (558) | | | (1,431) | | | — | | | (8,200%) | |
現金および現金同等物の期首残高 | 33,772 | | | 720 | | | 9,613 | | | — | | | 44,105% | |
現金および現金同等物の期末残高 | $ | 27,561 | | | $ | 162 | | | $ | 8,182 | | | $ | — | | | $ | 35,905 | |
ラマー・メディア・コーポレーション
および子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
(千単位、株式データを除く)
2023年3月31日に終了した3か月間の要約連結キャッシュフロー計算書
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ラマー・メディア コーポレーション。 | | 保証人 子会社 | | 非- 保証人 子会社 | | エリミネーション | | ラマー・メディア 統合されました |
| (未監査) |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | | | | | | | |
営業活動によって提供された(使用された)純現金 | $ | 56,096 | | | $ | 100,431 | | | $ | 13,954 | | | $ | (81,100%) | | | $ | 89,381 | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | | | | | | | |
買収 | — | | | (13,627) | | | — | | | — | | | (13,627) | |
資本支出 | — | | | (40,952) | | | (1,333) | | | — | | | (42,285) | |
| | | | | | | | | |
資産と投資の処分による収入 | — | | | 3,248 | | | — | | | — | | | 3,248 | |
| | | | | | | | | |
子会社への投資 | (13,627) | | | — | | | — | | | 13,627 | | | — | |
会社間受取手形の(増加)減少 | (17,895) | | | — | | | — | | | 17,895 | | | — | |
| | | | | | | | | |
投資活動によって提供された純現金(使用量) | (31,522) | | | (51,331) | | | (1,333) | | | 31,522 | | | (52,664) | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | | | | | | | |
リボルビング・クレジット・ファシリティから受け取った収入 | 90,000 | | | — | | | — | | | — | | | 90,000 | |
リボルビング・クレジット・ファシリティでの支払い | (20,000) | | | — | | | — | | | — | | | (20,000) | |
長期債務の元本支払い | — | | | (93) | | | — | | | — | | | (93) | |
| | | | | | | | | |
ファイナンスリースの元本支払い | — | | | (333) | | | — | | | — | | | (333) | |
| | | | | | | | | |
売掛金証券化プログラムの支払い | — | | | — | | | (25,000) | | | — | | | (25,000) | |
売掛金証券化プログラムから受け取った収入 | — | | | — | | | 9,800です | | | — | | | 9,800です | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
債務発行費用 | — | | | — | | | (25) | | | — | | | (25) | |
会社間ローンの収入(支払い) | — | | | 18,499 | | | (604) | | | (17,895) | | | — | |
非支配持分への配分 | — | | | (110) | | | (104) | | | — | | | (214) | |
親会社からの配当 (へ) | (133,406) | | | (81,100%) | | | — | | | 81,100% | | | (133,406) | |
親(へ)からの寄付 | 23,447 | | | 13,627 | | | — | | | (13,627) | | | 23,447 | |
財務活動によって提供された純現金(使用量) | (39,959) | | | (49,510) | | | (15,933) | | | 49,578 | | | (55,824) | |
現金および現金同等物の為替レート変動の影響 | — | | | — | | | 10 | | | — | | | 10 | |
現金および現金同等物の純減少 | (15,385) | | | (410) | | | (3,302) | | | — | | | (19,097) | |
現金および現金同等物の期首残高 | 39,729 | | | 1,285 | | | 11,105% | | | — | | | 52,119 | |
現金および現金同等物の期末残高 | $ | 24,344です | | | $ | 875 | | | $ | 7,803 | | | $ | — | | | $ | 33,022 | |
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
このレポートには将来の見通しに関する記述が含まれています。実際の結果は、フォーム10-Qの「将来の見通しに関する記述に関する注記」と題されたこの統合報告書の「将来の見通しに関する記述に関する注記」というタイトルのセクションおよび2024年2月23日に提出された2023複合フォーム10-Kの項目1Aに記載されているリスクと不確実性により、将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる場合があります。また、そのようなリスク要因として、フォーム10-Qの複合四半期報告書で随時更新または補足されます。フォーム8-Kの最新レポート。当社とLamar Mediaの財務状況と経営成績を評価する際には、これらのリスクと不確実性のそれぞれを慎重に検討する必要があります。投資家は、この文書に含まれる将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。これらの記述は、この文書の日付の時点でのみ記載されており、法律で義務付けられている場合を除き、当社は声明を更新または改訂する義務を負いません。
ラマー広告会社
以下は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の連結財政状態と経営成績についての説明です。この議論は、会社の要約連結財務諸表およびそれに関連する注記と併せて読む必要があります。
[概要]
会社の純収益は、主に当社が所有・運営する屋外広告ディスプレイの広告スペースのレンタルから得られます。収益の伸びは、既存の広告ディスプレイの占有率の増加、広告料金の引き上げ、新しい広告ディスプレイの買収など、多くの要因に基づいており、その経営成績は一般的な経済状況や広告業界の動向の影響を受けます。広告費は、当社がディスプレイ上の広告に対して請求できる料金や、ディスプレイでの広告売上や占有率を最大化する能力に影響する一般的な経済状況の変化に特に敏感です。
買収と資本支出
これまで、当社は既存および新規市場で運営する屋外広告ディスプレイの数を増やすために、屋外広告資産の戦略的買収を行ってきました。当社は引き続き、戦略的買収の機会の評価と追求を続けています。当社は、過去の買収資金を調達しており、将来の買収活動には、利用可能な現金、シニアクレジットファシリティに基づく借入、または負債または株式の発行から資金を調達する予定です。詳細は「流動性と資本資源-資金源」を参照してください。
2024年3月31日に終了した3か月間に、当社は複数の買収を完了し、現金での購入総額は約1,830万ドルでした。詳細については、「現金の用途 — 買収」を参照してください。会社の事業には、新しい看板ディスプレイの建設、ロゴサインや輸送契約の締結と更新、不動産と運用機器の購入に関連するメンテナンスと資本化費の支出が必要です。次の表は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の資本化支出の内訳を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 3月31日、 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
資本支出総額: | | | | | | | |
ビルボード — 伝統的 | | | | | $ | 7,148 | | | $ | 13,538 | |
ビルボード — デジタル | | | | | 13,413です | | | 17,432 | |
ロゴ | | | | | 1,336 | | | 3,140 | |
乗り継ぎ | | | | | 351 | | | 719 | |
土地と建物 | | | | | 2,316 | | | 4,174 | |
操作機器 | | | | | 4,918 | | | 3,282 | |
総資本支出 | | | | | $ | 29,482 | | | $ | 42,285 | |
非GAAPベースの財務指標
当社の経営陣は、米国で一般に認められた会計原則(「GAAP」)に従って作成されていないいくつかの主要業績評価指標に焦点を当てて業績を見直しています。私たちは、これらの非GAAP業績指標は当社の業績を補完する意味のある指標であり、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標と切り離して、またはそれに代わるものとして検討すべきではないと考えています。
当社の経営成績の分析には、利息、税金、減価償却前利益(「調整後EBITDA」)、全米不動産投資信託協会が定義する営業資金(「FFO」)、調整後営業資金(「AFFO」)、買収調整後純収益に関する議論が含まれています。
調整後EBITDAは、所得税費用(利益)、支払利息(収益)、投資者の持分(収益)損失、負債と投資の消滅による損失(利益)、株式ベースの報酬、減価償却費、資産と投資の処分による損失(利益)、取引費用および資本化された契約履行費用を控除した純利益と定義しています。
FFOは、不動産資産および投資の売却または処分による(利益)損失を差し引いた純利益として定義されます。税引後、および不動産関連の減価償却費を差し引き、非連結関連会社および非支配持分を排除するための調整を含みます。
私たちはAFFOを、(i)定額収入と費用、(ii)資本化された契約履行費用、(iii)株式ベースの報酬費用の純額、(iv)税金費用の非現金部分(利益)、(v)非不動産関連の減価償却費、(vi)繰延融資費用の償却、(vii)債務の消滅による損失を控除したFFOと定義しています。(viii)取引費用、(ix)非経常的または異常な損失(利益)、(x)維持資本支出の減少、(xi)非連結関連会社および非支配持分の調整。
買収調整後の純収益は、当期にそれらの資産が所有されていたのと同じ期間に、これらの資産を取得する前に取得した資産によって生み出された純収益を加算して、前期の純収益を調整します。したがって、買収調整後収益の計算には、その期間に所有していなかったが当期に取得した資産によって生み出された収益を含めます。前期に取得した資産によって生み出された、当社が資産を所有していた現在の期間(このレポートが対象とする期間内の範囲)に対応する前期間に生み出された取得前収益の金額を「買収純収益」と呼びます。さらに、前期から売却された資産から生み出された収益を差し引くように前期を調整しているため、それらの資産から得られた収益は当期には反映されません。
調整後EBITDA、FFO、AFFOおよび買収調整後純収益は、純利益またはGAAPに従って決定されたその他の業績指標に取って代わるものではありません。FFOもAFFOも、GAAPに基づく営業活動によるキャッシュフローを表していないため、これらの指標は、流動性の尺度としての営業活動によるキャッシュフローや、現金分配能力を含む当社の現金ニーズを満たすために利用できる資金を示すものと見なすべきではありません。むしろ、調整後EBITDA、FFO、AFFOおよび買収調整後の純収益は、それぞれが現在の業績を示す有用な指標であると私たちが考えているとおりに表示されています。これらの指標は、投資家が当社の業績を評価する上で役立つと考えています。なぜなら、(1)各指標は、当社の経営陣が意思決定や中核的な経営成績の評価に使用する重要な指標だからです。(2)減価償却費は、会計方法や耐用年数によって企業によって大きく異なる場合があり、特に買収や営業外要因が関与する場合、調整後EBITDAは業績を測定するために業界で広く使用されています。(3) 買収調整後の純収益は補足です純収益により、投資家は買収や売却の影響を受けることなく、より一貫して前期比の結果を比較できます。これは、当社が資産を所有および管理していた期間における当社のコアパフォーマンスと有機的成長(もしあれば)を反映しています。(4)調整後EBITDA、FFO、およびAFFOはそれぞれ、本質的に運用されていない項目を排除することにより、投資家が当社の期間ごとの業績を評価するための有意義な尺度を提供します; と (5) はそれぞれ、投資家に当社の経営成績を比較するための尺度を提供します他の会社のものに。
ただし、調整後EBITDA、FFO、AFFOおよび買収調整後純収益の測定値は、他社が使用している同様のタイトルの指標と完全には比較できない場合があります。本書には、調整後EBITDA、FFO、AFFOおよび買収調整後純収益と、最も直接的に比較可能なGAAP指標である純利益との調整が含まれています。
操作の結果
2023年3月31日に終了した3か月と2023年3月31日に終了した3か月の比較
2024年3月31日に終了した3か月間の純売上高は、2023年の同時期の4億7,130万ドルから2,680万ドル(5.7%)増加して4億9,820万ドルになりました。この増加は主に、2023年の同時期に比べてビルボードの純売上高が2,220万ドル増加し、輸送純売上高が420万ドル増加したことによるものです。
2024年3月31日に終了した3か月間の純売上高は、2023年3月31日に終了した3か月間の買収調整後純売上高と比較して2,510万ドル増加し、5.3%増加しました。以下の「調整」を参照してください。売上高が2,510万ドル増加したのは、主にビルボードの純売上高が1,960万ドル増加したことと、2023年の同時期に比べて輸送純売上高が510万ドル増加したことによるものです。
減価償却費と資産処分益を除いた総営業費用は、2023年の同時期の2億8,210万ドルから、2024年3月31日に終了した3か月間で1,840万ドル、つまり 6.5% 増加して3億500万ドルになりました。前年比1,840万ドルの増加は、主に屋外広告資産の運営に関連する直接経費、一般管理費、企業経費(株式ベースの報酬を除く)の合計が1,200万ドル増加したことと、株式ベースの報酬が640万ドル増加したことによるものです。
減価償却費は、主に2023年に完了した買収と資本支出に関連して、2023年の同時期の7,310万ドルに対し、2024年3月31日に終了した3か月間で210万ドル増加して7,520万ドルになりました。
2024年3月31日に終了した3か月間、当社は、主に看板設置場所とディスプレイの売却に関連する取引により、220万ドルの資産処分益を計上しました。
上記の要因により、2024年3月31日に終了した3か月間の営業利益は、2023年の同時期の1億1,880万ドルから580万ドル増加して1億2460万ドルになりました。
支払利息は、主に売掛金証券化プログラムとシニアクレジットファシリティの金利上昇により、2023年3月31日に終了した3か月間の4,140万ドルに対し、2024年3月31日に終了した3か月間で300万ドル増加して4,450万ドルになりました。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の投資先の株式損失(収益)は、それぞれ60万ドルと20万ドルでした。
営業利益の増加は、支払利息の増加によって相殺され、税引前純利益は200万ドル増加しました。2024年3月31日に終了した3か月間の実効税率は1.9%でしたが、これは主に当社がREITとして課税される資格と外国品目の調整により、連邦法定税率とは異なります。
上記の要因の結果、当社は2024年3月31日に終了した3か月間の純利益は7,850万ドルでしたが、2023年の同時期の純利益は7,620万ドルでした。
調整:
2022年12月31日以降に行われた買収は、提示された期間の純収益結果に貢献しているため、2023年の買収調整後の純収益を提示します。これにより、2023年3月31日に終了した3か月間の2023年の純収益は、これらの資産が3つの期間に所有されていたのと同じ期間に、取得または売却された資産によって生み出された純収益を加算または減算して、2023年3月31日に終了した3か月間の2023年の純収益を調整します 2024年3月31日に終了した月です。
3月31日に終了した3か月間の2023年の報告純収益と2023年の買収調整後純収益との調整、および3月31日に終了した3か月間の2023年の買収調整後純収益と2024年の報告純収益との比較を以下に示します。
報告された純収益と買収調整後の純収益との調整と比較
| | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 3月31日、 |
| 2024 | | 2023 |
| (千単位) |
報告された純収入 | $ | 498,150% | | | $ | 471,332 | |
買収純収入 | — | | | 1,694 | |
調整後の合計 | $ | 498,150% | | | $ | 473,026 | |
主要業績評価指標
純利益/調整後EBITDA
(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 3月31日、 | | 増加額 (減少) | | 増加率 (減少) |
| 2024 | | 2023 | | |
純利益 | $ | 78,499 | | | $ | 76,198 | | | $ | 2,301 | | | 3.0 | % |
所得税費用 | 1,522 | | | 1,798 | | | (276) | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
支払利息(収入)、純額 | 44,020 | | | 40,983 | | | 3,037 | | | |
投資先の株式損失(収益) | 559 | | | (178) | | | 737 | | | |
資産処分による利益 | (2,188) | | | (2,688) | | | 500 | | | |
減価償却と償却 | 75,228 | | | 73,125% | | | 2,103です | | | |
資本化された契約履行費用、純額 | (184) | | | 674 | | | (858) | | | |
株式ベースの報酬費用 | 14,466% | | | 8,040 | | | 6,426 | | | |
調整後EBITDA | $ | 211,922 | | | $ | 197,952 | | | $ | 13,970 | | | 7.1 | % |
2024年3月31日に終了した3か月間の調整後EBITDAは、7.1% 増加して2億1,190万ドルになりました。調整後EBITDAの増加は主に、当社の売上総利益(減価償却費および資本化された契約履行費用を除いた直接広告費用を差し引いた純収益)が1,870万ドル増加したことによるもので、株式ベースの報酬費用の影響を除いた一般管理費および企業費の合計が480万ドル増加したことにより相殺されました。
当期純利益/FFO/AFO
(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 3月31日、 | | 増加額 (減少) | | 増加率 (減少) |
| 2024 | | 2023 | | |
純利益 | $ | 78,499 | | | $ | 76,198 | | | $ | 2,301 | | | 3.0 | % |
不動産に関連する減価償却費です | 71,729 | | | 70,350 | | | 1,379 | | | |
不動産の売却または処分による利益、税引後 | (2,094) | | | (2,720) | | | 626 | | | |
非連結関連会社および非支配持分の調整 | 372 | | | (335) | | | 707 | | | |
FFO | $ | 148,506 | | | $ | 143,493 | | | $ | 5,013 | | | 3.5 | % |
定額経費 | 1,273 | | | 957 | | | 316 | | | |
資本化された契約履行費用、純額 | (184) | | | 674 | | | (858) | | | |
株式ベースの報酬費用 | 14,466% | | | 8,040 | | | 6,426 | | | |
税規定の非現金部分 | 246 | | | (1,152) | | | 1,398 | | | |
| | | | | | | |
非不動産関連の減価償却費です | 3,498 | | | 2,775 | | | 723 | | | |
繰延融資費用の償却 | 1,631 | | | 1,642 | | | (11) | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
資本支出-メンテナンス | (10,827) | | | (12,692) | | | 1,865 | | | |
非連結関連会社および非支配持分の調整 | (372) | | | 335 | | | (707) | | | |
アフォ | $ | 158,237 | | | $ | 144,072 | | | $ | 14,165% | | | 9.8 | % |
2024年3月31日に終了した3か月間のFFOは、2023年の1億4,350万ドルから2024年の同時期の1億4850万ドルに増加し、3.5%増加しました。2024年3月31日に終了した3か月間のAFFOは、2023年の同時期の1億4,410万ドルに対し、9.8%増加して1億5,820万ドルになりました。AFFOの増加は主に、売上総利益(純収益から直接広告費用を差し引いたもの、減価償却費および資本化された契約履行費用を除いた純額)が1,870万ドル増加したことによるもので、一般管理費および企業経費の合計が480万ドル増加したことにより相殺されました(株式ベースの報酬費用の影響を除く)。
流動性と資本資源
[概要]
当社はこれまで、営業活動からの現金とシニアクレジットファシリティの下での借入で運転資金要件を満たしてきました。当社の完全子会社であるLamar Media Corp. は、シニアクレジット制度の借り手であり、企業の営業現金残高をすべて管理しています。したがって、会社の現金要件はすべて、Lamar Mediaからの配信によって賄われなければなりません。
現金の源
総流動性。2024年3月31日現在、当社の総流動性は6億3,480万ドルで、これは3,640万ドルの現金および現金同等物と、Lamar Mediaのシニアクレジットファシリティのリボルビング部分での5億9,840万ドルの流動性で構成されています。当社の総流動性は、当社が今後12か月間の運営要件を満たすのに十分であると予想しています。私たちは現在、シニアクレジットファシリティに含まれる維持契約を遵守しており、シニアクレジットファシリティのリボルビング部分で利用可能な全額を借り入れた後も、引き続き遵守します。
2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、当社の運転資本赤字はそれぞれ6億1,650万ドルと3億4070万ドルの赤字でした。運転資本赤字が2億7,580万ドル増加したのは、主に長期債務の現在の満期の増加によるものです。
事業によって生み出される現金。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、営業活動によって提供された当社の現金は、それぞれ1億060万ドルと1億870万ドルでした。2024年3月31日に終了した3か月間の2023年の同時期における営業活動によって提供された現金の増加は、主に収益が2,680万ドル増加したことによるもので、営業費用(株式ベースの報酬、資産処分利益、減価償却を除く)が1,200万ドル増加し、支払利息が300万ドル増加したことによるものです。2024年には、ここに記載されているように、事業活動、資本支出、配当に必要な現金を上回るキャッシュフローが事業から生み出されると予想しています。私たち
リボルビング・クレジット・ファシリティの下では、今後12か月間の営業資金ニーズを満たすのに十分な流動性があると考えています。
売掛金証券化プログラム。2022年6月24日、Lamar Mediaと特別目的子会社は、売掛金融資契約の第6修正(「第6修正」)を締結しました。第6改正により、売掛金証券化プログラムは1億7,500万ドルから2億5,000万ドルに増額され、売掛金証券化プログラムの満期日は2025年7月21日に延長されました。さらに、第6改正では、売掛金証券化プログラムのLIBORベースの金利メカニズムを、定期担保付きオーバーナイト融資金利(「タームSOFR」)ベースの金利メカニズムに置き換えることが規定されています。
売掛金証券化プログラムに基づく借入能力は、売掛金証券化プログラムを管理する契約に基づく借入を担保とする適格売掛金の利用可能性に限定されます。売掛金証券化プログラムに関連して、Lamar Mediaおよびその一部の子会社(「子会社」など)は、既存および将来の売掛金および特定の関連資産を、Lamar QRS Receivables, LLC(以下「QRS SPV」)とLamar TRS Receivables, LLC(「TRC」)の2つの特別目的子会社のいずれかに売却および/または拠出します「SPV」、そしてQRS SPV(「特別目的子会社」)と合わせて、それぞれがラマーメディアの完全子会社です。Lamar Mediaおよびその適格REIT子会社に関連する既存および将来の売掛金はQRS SPVに売却および/または拠出され、Lamar Mediaの課税対象REIT子会社(「TRS」)に関連する既存および将来の売掛金はTRS SPVに売却および/または拠出されます。各特別目的子会社は、売掛金証券化プログラムを規定する契約に基づく特別目的子会社の債務を確保するために、売掛金証券化プログラムの当事者である貸し手に、売掛金証券化プログラムの当事者に、売掛金証券化プログラムの当事者に、売掛金口座とそれらに売却または拠出された関連資産からなるすべての資産の担保権を付与しています。売掛金証券化プログラムに従い、Lamar Mediaは2つの特別目的子会社に代わって売掛金を有料で提供することに同意しました。Lamar Mediaはまた、売掛金証券化プログラムを規定する契約に基づく義務の履行だけでなく、サービサーおよびオリジネーターとしての立場での履行を保証することにも同意しました。Lamar Media、子会社オリジネーター、または特別目的子会社のいずれも、売掛金証券化プログラムに基づく売掛金の回収可能性を保証していません。さらに、各特別目的子会社は、独自の債権者を持つ独立した法人であり、資産がLamar Mediaに提供される前に、当該特別目的子会社の資産にアクセスする権利が与えられます。したがって、特別目的子会社の資産は、Lamar Mediaまたはその子会社の債権者に支払うことはできません。ただし、特別目的子会社の貸し手やその他の債権者への返済に必要な金額を超える売掛金からの回収は、Lamar Mediaに送金できます。
2024年3月31日現在、売掛金証券化プログラムに基づく未払いの借入金の総額は2億3,570万ドルでした。2024年3月31日現在、Lamar Mediaは売掛金証券化プログラムに基づく追加販売はありませんでした。売掛金証券化プログラムは2025年7月21日に満期になります。
「アットザマーケット」オファリングプログラム。2021年6月21日、当社は、JPモルガン証券LLC、ウェルズ・ファーゴ証券LLC、トゥリスト証券株式会社、SMBC日興証券アメリカ株式会社、スコシア・キャピタル(米国)社と当社の販売代理店(それぞれ「販売代理店」、総称して「販売代理店」)として、以前の売買契約に代わる株式分配契約(「2021年売買契約」)を締結しました。実質的に似た用語で。2021年の売買契約の条件に基づき、当社は、代理人またはプリンシパルとして、販売代理店を通じて、総募集価格が最大4億ドルのクラスA普通株式を発行および売却する場合があります。クラスA普通株式の売却は、交渉による取引、または改正された1933年の証券法に基づく規則415で定義されている「市場での提供」と見なされる取引で行うことができます。これには、ナスダック・グローバル・セレクト・マーケットおよびクラスA普通株式のその他の既存の取引市場で、またはそれを通じて行われる売却、または取引所以外のマーケットメーカーへの売却またはそれを通じた売却が含まれます。当社は、2021年の売買契約に基づいてクラスA普通株式を売却する義務はなく、2021年の売買契約に基づく勧誘やオファーをいつでも停止することができます。当社は、2021年の売買契約に基づくクラスA普通株式の売却による純収入があれば、それを一般的な企業目的に使用する予定です。これには、既存の債務の返済、借り換え、償還または買戻し、運転資本、資本支出、屋外広告資産および事業の取得、およびその他の関連投資が含まれる場合があります。当社は、開始から2024年3月31日まで、このプログラムに基づいて株式を発行しませんでした。
棚登録明細書。2021年6月21日、当社は、Lamar AdvertisingがクラスA普通株式の追加株式を不定額で募集および売却することを許可する、自動的に発効する新しい棚登録届出書を提出しました。2024年3月31日に終了した3か月間と2023年12月31日に終了した年度の間、当社は棚卸登録届出書に基づく株式を発行しませんでした。
クレジットファシリティ。2020年2月6日、ラマー・メディアは、ラマー・メディアの特定の子会社を保証人、JPモルガン・チェース銀行(N.A.)を管理代理人、および貸し手当事者と締結しました。この契約に基づき、両当事者はラマー・メディアの既存のシニア・クレジット・ファシリティを修正および再表示することに合意しました。修正および改訂された第4次信用契約は、2017年5月15日付けの第3次修正および改訂信用契約(「第3次修正および改訂信用契約」)を修正および再表示したものです。
2021年7月2日、Lamar Mediaは、第4回改正および改訂されたクレジット契約の修正第1号(「改正」)を締結しました。この改正により、「子会社」の定義が修正され、ラマー・パートナーリング・スポンサーLLCとラマー・パートナーリング・コーポレーションのそれぞれとその子会社(総称して「ラマー・パートナー・エンティティ」)が除外され、修正の発効後は、ラマー・パートナリング・エンティティのいずれも第4次修正および改訂された信用契約規約と報告要件の対象にはなりませんが、Lamar MediaによるLamarの提携事業体への投資には、第4次修正および改訂された信用契約条項が適用されます。この改正では、「EBITDA」の定義も修正され、既存の計算を純利益ベースの計算に置き換えました。純利益ベースの計算では、Lamar Partnering Entitiesなどの非子会社の収益は含まれていません。ただし、Lamar Mediaが配当または分配の形でそのような事業体の収益を受け取る場合を除きます。
第4次修正・改訂クレジット契約(「シニアクレジット・ファシリティ」)によって設立されたシニアクレジット・ファシリティ(「シニアクレジット・ファシリティ」)は、(i)一定の条件のもとで2028年7月31日に満期を迎える7億5,000万ドルのシニア担保付きリボルビング・クレジット・ファシリティ(下記の修正第4号の説明を参照)(「リボルビング・クレジット・ファシリティ」)、(ii)6億ドルのシニア担保付きタームBローンファシリティで構成されています(2027年2月6日に満期を迎える「タームBローン」)、(iii)満期となる3億5,000万ドルのシニア担保タームAローンファシリティ(「タームAローン」)2025年2月6日、および(iv)Lamar Mediaが追加のターム・ローンのトランシェを発生させたり、リボルビング・クレジット・ファシリティを増やしたりできるインクリメンタル・ファシリティ(「インクリメンタル・ファシリティ」)。これには、4.50対1.00の「シニアクレジット・ファシリティの制限」に記載されているプロフォーマ担保付債務比率と、貸し手の承認を含むその他の特定の条件が適用されます。ラマー・メディアは、2020年2月6日にタームBの6億ドルのローンをすべて借りました。タームBのローンの全額は、満期時に支払われます。
タームBのローンには、タームSOFRに0.10%のクレジットスプレッド調整を加えた金利(タームSOFRにそのようなクレジットスプレッド調整を加えたもの、「調整後タームSOFRレート」)または調整後の基本レート(Lamar Mediaの選択による)で利息がかかります。タームSOFRに基づく金利の利息がかかるタームBローンは、調整後のタームSOFRレートに1.50%を加えた年率で利息を負います。調整後の基本金利に基づく利息がかかるタームBのローンには、調整後の基本金利に0.50%を加えた金額に等しい年率で利息がかかります。リボルビング・クレジット・ファシリティは、タームSOFR(「タームSOFRリボルビング・ローン」)または調整後の基本金利(「基本金利リボルビング・ローン」)に基づく金利で、Lamar Mediaの選択により利息を負担します。タームSOFRリボルビングローンには、調整後期間SOFRレートに1.50%を加えたもの(または調整後タームSOFRレートに総負債比率が3.25対1以下の場合はいつでも1.25%を加えたもの)に等しい年率で利息がかかります。基本金利のリボルビングローンには、調整後の基本金利に0.50%を加えたもの(または総負債比率が3.25対1以下の場合は、調整後の基本金利に0.25%を加えたもの)に等しい年率で利息がかかります。シニアクレジットファシリティの保証、契約、債務不履行事由、その他の条件は、タームBローンとリボルビング・クレジット・ファシリティに適用されます。
2022年7月29日、ラマー・メディアは、ラマー・メディアの一部の子会社を保証人、JPモルガン・チェース銀行(N.A.)を管理代理人、および貸し手当事者として、第4回修正・改訂信用契約の修正第2号(「修正第2号」)を締結しました。改正第2号により、タームAローンは新しいクラスのインクリメンタル・ターム・ローンとして確立されました。タームAローンは2025年2月6日に満期となり、タームSOFR(「タームSOFR タームAローン」)または調整後の基本レート(「基本金利タームAローン」)に基づいて利息が発生します。ただし、Lamar Mediaの選択によります。タームSOFRタームAローンには、調整後期間SOFRレートに1.50%を加えたもの(または調整後タームSOFRレートに総負債比率が3.25対1以下の場合はいつでも1.25%を加えたもの)に等しい年率で利息がかかります。基本金利タームAローンには、調整後の基本金利に0.50%を加えたもの(または総負債比率が3.25対1以下の場合は、調整後の基本金利に0.25%を加えたもの)に等しい年率で利息がかかります。シニアクレジットファシリティの契約、債務不履行事由、その他の条件は、タームAローンに適用されます。ラマー・メディアは、2022年7月29日に3億5,000万ドルのタームAローンをすべて借りました。タームAローンの収益は、リボルビング・クレジット・ファシリティの未払い残高と売掛金証券化プログラムの未払い残高の一部の返済に使用されました。
2023年4月26日、ラマー・メディアは、ラマー・メディアの特定の子会社を保証人、JPモルガン・チェース・バンクN.A. を管理代理人、および貸し手当事者として、第4次修正・改訂信用契約の修正第3号(「修正第3号」)を締結しました。修正第3号により、第4回改正・再表示クレジット契約に定められているように、ICEベンチマーク管理局が管理するロンドン銀行間取引金利が、後継金利としてタームSOFRに置き換えられました。第4次修正および改訂されたクレジット契約のその他すべての重要な条件は、修正第3号によって変更されません。
2023年7月31日、ラマー・メディアは、ラマー・メディアの一部の子会社を保証人として、JPモルガン・チェース銀行(N.A.)を管理代理人として、また貸し手側と第4回修正・改訂信用契約の修正第4号(「修正第4号」)を締結しました。改正第4号は、リボルビング・クレジット・ファシリティが2028年7月31日に満期になるように、ラマー・メディアの7億5,000万ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティの満期日を延長します。ただし、その日(「春の満期テスト日」)が、ラマー・メディアのタームBローンの満期予定日(現在2027年2月6日)または2月15日のどちらかの91日前の場合(「春の満期テスト日」)Lamar Mediaの3 3/4%債の2028年の満期日ですが、当社およびその制限付き子会社には十分な流動性(制限なしの現金および現金同等物として定義されます)がありません会社とその制限付子会社とリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく未使用のコミットメント)は、タームBローンまたは3 3/4%債券(該当する場合)の未払金総額(未払利息、未払利息、プレミアム、メイクホール額(ある場合)を含む)を全額返済する必要があります。リボルビング・クレジット・ファシリティは、その春の満期試験日に満期を迎えます。リボルビング・クレジット・ファシリティの満期日に、リボルビング・クレジット・ファシリティの下で未払いのリボルビング・ローンの元本全額と、そのようなリボルビング・ローンの未払利息および未払利息がすべて支払期限となります。
改正第4号では、リボルビング・クレジット・ファシリティのサブリミットとして7,500万ドルのスイングラインも設定されています。これにより、ラマー・メディアはリボルビング・ローンを当日借りることができ、未払いの元本総額は最大7,500万ドルです。さらに、修正第4号は、インクリメンタル・ファシリティに関する第4次修正・再表示クレジット契約の規定を改正し、Lamar Mediaが随時、そこに定められた条件と条件に従い、1つ以上の新しいインクリメンタル・リボルビング・ファシリティを設立できるようにします。
2024年3月31日現在、シニアクレジットファシリティの下での未払い残高総額は10億9,000万ドルで、タームBローンの総元本残高は6億9,000万ドル、タームAローンの総元本残高は3億5,000万ドル、リボルビング・クレジット・ファシリティの下での未払いの借入額は1億4,300万ドルです。Lamar Mediaは、リボルビング・クレジット・ファシリティの下で約5億9,840万ドルの未使用キャパシティを抱えていました。
流動性源に影響する要因
社内で生み出された資金。内部で生み出されるキャッシュフローに影響を与える主な要因は、一般的な経済状況、当社が事業を行う市場における特定の経済状況、および広告主による広告への総支出です。2024年には、ここに記載されているように、事業活動、資本支出、配当のための現金需要を超えるキャッシュフローが事業から生み出されると予想しています。また、手元資金とリボルビングクレジットファシリティの下での入手可能性により、今後12か月間の営業資金ニーズを満たすのに十分な流動性があると考えています。
クレジットファシリティとその他の債務証券。当社とLamar Mediaは、シニアクレジットファシリティ、未払いの債務証券、および売掛金証券化プログラムに関連する特定の契約と制限を遵守しなければなりません。
ラマー・メディアの未払いのタームAローンは、2025年2月6日に満期になります。当社は、未払いのタームAローンの全額を、満期日前に手元現金と当社のリボルビング・クレジット・ファシリティで利用可能な状態で全額支払う予定です。
負債証券の規制。当社とLamar Mediaは、未払いの債務証券に関連する特定の契約と制限を遵守しなければなりません。現在、ラマーメディアは、2020年2月に発行された6億ドルの3 3/ 4%シニアノート、2020年2月と2020年8月に発行された5億5,000万ドルの4%シニアノート、2020年5月に発行された4億ドルの4 7/ 8%シニアノート、2021年1月に発行された5億5,000万ドルの3 5/ 8%シニアノートを発行しています。
Lamar Mediaの発行済み債券に関連するインデンチャーは、追加の負債が発生する可能性を制限しますが、債務(シニアクレジットファシリティに基づく債務を含む)の発生は許容されます。(i)そのような発生によりデフォルトまたはデフォルトが発生しない場合、および(ii)そのような発生が発生した後にレバレッジ比率(x)合計の合計として定義されます連結負債に、直近4会計四半期のEBITDA(インデントで定義されています))は7.0〜1.0未満です。現在、Lamar Mediaは、未払いの債券の契約に基づく債務不履行に陥っていないため、前述の規定に従って追加の債務を負うことが認められています。
前項に記載されている規定に基づいて発生した債務に加えて、Lamar Mediaの発行済み債券に関連するインデンチャーにより、Lamar Mediaは次の条件に従って債務を負うことができます。
•シニアクレジットファシリティに基づく最大20億ドルの債務。
•未払いの債務の借り換えのために発生したインデンチャーまたは債務の日に未払いの債務があります。
•Lamar Mediaとその制限対象子会社との間、または制限付き子会社間の会社間債務。
•通常の事業過程で不動産を取得またはリースするための特定の購入金負債および資本化リース債務。ただし、5,000万ドルまたはLamar Mediaの純有形資産の5%のどちらか大きい方を超えてはなりません。
•7,500万ドルを超えないようにする追加負債。そして
•最大5億ドルの証券化融資が許可されています。
シニアクレジットファシリティに基づく制限。Lamar Mediaは、シニアクレジットファシリティに基づく特定の契約と制限を遵守する必要があります。当社またはLamar Mediaがこれらのテストに従わなかった場合、シニアクレジットファシリティの貸し手は、貸付契約の終了やシニアクレジットファシリティに基づく債務返済の加速など、特定の救済策を行使する権利があります。2024年3月31日時点で、私たちはシニアクレジットファシリティの下でこのようなすべてのテストに準拠しており、現在も遵守しています。
Lamar Mediaは、Lamar Advertising、Lamar Mediaおよびその制限付き子会社の連結担保付負債総額(キャピタルリース債務を含む)から、(x)1億5000万ドルと(y)Lamar Advertising、Lamar Mediaおよびその制限付き子会社(上記で定義された特別目的子会社を除く)の無制限現金および現金同等物の総額のいずれか少ない方を差し引いたものとして定義される担保付債務比率を維持する必要があります下の「資金源 — 売掛金証券化プログラム」)から、以下に定義するEBITDAに、4期連続でその後、終了した会計四半期は、4.5対1.0以下でした。
Lamar Mediaは、例外を除き、追加の負債を負うことを制限されています。その1つは、2億5,000万ドルまたは総資産の6%のどちらか大きい方を超えない範囲で追加の負債が発生する可能性があることです。
Lamar Mediaは、特定の状況下で追加の無担保優先債務を負担することも制限されています。ただし、そのような債務の発生を有効にした後、Lamar Mediaの総負債比率は、(a)任意の日付におけるLamar Advertising、Lamar Mediaおよびその制限対象子会社の連結負債(劣後債務を含む)の総額から(i)150.0ドルのいずれか少ない方を引いたものとして定義される場合を除きます。百万および(ii)ラマー・アドバタイジング、ラマー・メディア、およびその制限付き子会社(以外の)の無制限現金および現金同等物の総額以下に定義する特別目的子会社)から(b)までのEBITDAは、その時点で終了した直近の4会計四半期で、7.0〜1.0未満です。
また、Lamar Mediaは、特定の状況下で追加の劣後債務を負担することを制限されています。ただし、そのような債務の発生を有効にした後、担保付債務比率に関する規約を遵守し、総負債比率が7.0対1.0未満である場合を除きます。
修正後のシニアクレジットファシリティの下で、「EBITDA」とは、任意の期間の純利益に、(a)その期間の純利益を決定する際に控除される範囲で、(i)税金、(ii)支払利息、(iii)減価償却、(v)その他の現金以外の収入または費用をGAAPに従って重複なく決定した金額を意味しますその期間に、(vi)シニアクレジットファシリティ、実際または提案されている買収、処分、または投資(いずれの場合も、広告の購入と販売を除く)に関連する費用と費用通常の事業過程におけるスペースと営業資産)、および実際または提案されている有価証券の提供、負債の発生または返済(または負債に関する契約の修正)(その借り換えを含む)、または資本増強(vii)営業利益に反映されたスワップ契約の記載された決済日より前に現金で支払われた、または稼いだ金額に関連する損失または利益期間)、および(viii)関連する証券化事業体への売掛金および関連資産の売却による損失許可された証券化融資に、(b) 買収、投資、合併、合併、または処分から18か月以内に、買収、投資、合併、合併または処分の結果としてLamar Mediaが誠意を持って実現すると予測したコスト削減、営業費用の削減、およびその他の業務改善または相乗効果の金額(当該期間中に当該措置から得られた実際の利益額を差し引いた額); 提供、(A) このようなすべてのコスト削減、運営費削減、その他の運営費の合計額改善または相乗効果は、該当する第4四半期のEBITDAの15%を超えないものとし、(B)本項(b)に基づくEBITDAの調整では、(I)当該買収、投資、合併、合併、合併または処分に直接起因するコスト削減、営業費用の削減、およびその他の業務上の改善または相乗効果のみを考慮に入れることができます。(II)Lamar Mediaとその制限対象子会社への継続的な影響、(III)事実上の裏付けが可能。いずれの場合も、すべてチーフの認定を受けたとおりですLamar Mediaに代わってLamar Mediaの財務責任者)から、(c)当該期間の純利益に含まれる範囲(重複せず、GAAPに従って決定)、(i)当該期間中の特別かつ異常な利益または損失、および(ii)あらゆる死傷事象および処分の収益を差し引いた金額です。このEBITDAの定義上、財務会計基準書第141R号で要求される調整によるEBITDAへの影響は除外されます。EBITDAが決定されている期間中に、買収または処分を完了した場合、EBITDAは、あたかもその買収または処分がその期間の初日に行われた、または完了したかのようにプロフォーマベースで決定されます。
シニアクレジットファシリティの下で、「純利益」とは、任意の期間において、GAAPに従って連結ベースで決定された、Lamar Advertising、当社、および当社の制限付き子会社の連結純利益(または損失)を意味します。ただし、純利益から除外されます。(a)制限付き子会社になった日、またはLamar Advertisingに合併または統合された日より前に発生した個人の収入(または赤字)、当社または当社の制限対象子会社、および(b)任意の個人(当社の制限対象を除く)の収入(または赤字)子会社)では、Lamar Advertising、私たち、または当社の子会社のいずれかが所有権を持っています。ただし、そのような収益がLamar Advertising、私たち、または当社の制限付き子会社のいずれかが配当または同様の分配の形で受け取る場合を除きます。
当社は、現在の手持ち現金の水準、シニアクレジットファシリティの下での利用可能性、および事業からの将来のキャッシュフローは、今後12か月間の事業ニーズを満たすのに十分であると考えています。すべての債務は会社の貸借対照表に反映されます。
売掛金証券化プログラムに基づく制限。売掛金証券化プログラムを規定する契約には、慣習的な表明と保証、肯定契約と否定契約、および解約イベント条項が含まれています。これには、とりわけ、特別目的子会社、Lamar Media、子会社オリジネーター、または特別目的子会社が支払期日までに支払いを行わなかった場合に、売掛金証券化プログラムに基づいて支払うべき金額の繰り上げを規定するものが含まれますが、これらに限定されません破産したり、破産手続きや特定の司法の対象になったりする判決が下されたり、特定の表明や保証や契約に違反したり、その他の重大な債務不履行による債務不履行があったり、支配権の変更が発生したり、Lamar MediaがLamar Mediaのシニアクレジットファシリティで要求される最大担保付債務比率である4.5対1.0を維持できなかったりした場合です。
現金の使い方
資本支出。2024年3月31日に終了した3か月間の資本支出は、買収を除く約2,950万ドルでした。2024年の総資本支出は約1億2,500万ドルになると予想しています。
買収。2024年3月31日に終了した3か月間に、当社は総購入額約1,830万ドルの買収を完了しました。これらの買収資金は、手持ちの利用可能な現金とシニアクレジットファシリティでの借入金を使用して賄われました。
配当。2024年2月22日、当社の取締役会は、2024年3月15日にクラスA普通株式およびクラスB普通株式の登録株主に2024年3月28日に支払われる1株あたり1.30ドルの四半期現金配当を宣言しました。当社の取締役会の承認を条件として、2024年の株主への四半期ごとの配当金総額は、2024年3月28日に支払われる配当金を含め、普通株式1株あたり少なくとも5.20ドルになると予想しています。
REITとして、当社は毎年、REITの課税所得の少なくとも90%に相当する金額を株主に分配しなければなりません(分配収益の控除前に決定され、純キャピタル?$#@$ンは除きます)。将来の分配の金額、時期、頻度は、取締役会の独自の裁量により決定され、財務状況や営業キャッシュフロー、REITの地位を維持し、そうでなければ会社が支払う必要のある所得税や消費税の削減に必要な金額、既存および将来の債務証書の分配の制限、会社の能力など、会社の制御が及ばない可能性のあるさまざまな要因に基づいて申告されます純営業損失を全部または一部相殺するために利用し、会社の分配要件、TRSを通じて生み出された現金を使用して分配資金を調達する能力の制限、一般的な経済状況が会社の事業に与える影響、および取締役会が関連すると考えるその他の要因。前述の要因は、将来の分配の時期、金額、頻度に関する経営陣の取締役会への勧告にも影響を与える可能性があります。
株式と負債の買い戻しプログラム。2020年3月16日、当社の取締役会は、最大2億5,000万ドルの当社のクラスA普通株式の買戻しを承認しました。さらに、取締役会はLamar Mediaに対し、シニアクレジット契約に基づき、未払いのシニアまたはシニア劣後債および随時未払いのその他の債務を最大2億5,000万ドルまで買い戻すことを承認しました。2023年2月23日、取締役会は買戻しプログラムを2024年9月30日まで延長することを承認しました。2024年3月31日現在、このプログラムに基づく買戻しはありませんでした。会社の経営陣は、このプログラムに基づいて買戻しを行わないことを選択したり、購入総額が承認された合計金額を下回ったりする場合があります。
重要な現金要件
2024年3月31日以降の12か月間に予想される重要な現金要件は、契約上の義務、必要な年間分配金、その他の日和見的支出で構成されています。
負債と契約上の義務。次の表は、2024年3月31日現在の当社の将来の債務満期、利息支払い義務、およびオペレーティングリースおよびファイナンスリースに基づく必要な支払いを含む契約上の義務(百万単位)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | |
| 1 年未満 | | その後 |
債務満期 (1) | $ | 585.8 | | | $ | 2,815.6 | |
長期債務の利息債務(2) | 173.4 | | | 488.2 | |
オペレーティングリースやファイナンスリースを含む契約上の義務 | 270.3 | | | 1,683.9 | |
支払い期限の合計 | $ | 1,029.5 | | | $ | 4,987.7 | |
(1) 債務の満期は、既存の満期日より前に借り換えが行われないことを前提としています。
(2) 当社の変動金利商品の金利は、2024年3月の水準の金利を想定しています。
ラマー・メディアの未払いのタームAローンは、2025年2月6日に満期になります。当社は、未払いのタームAローンの全額を、満期日前に手元現金と当社のリボルビング・クレジット・ファシリティで利用可能な状態で全額支払う予定です。
必要な年間分配金。REITとして、当社は毎年、REITの課税所得の少なくとも90%に相当する金額を株主に分配しなければなりません(分配収益の控除前に決定され、純キャピタル?$#@$ンは除きます)。2024年2月22日、当社の取締役会は、2024年3月15日にクラスA普通株式およびクラスB普通株式の登録株主に2024年3月28日に支払われる1株あたり1.30ドルの四半期現金配当を宣言しました。当社の取締役会の承認を条件として、2024年の株主への四半期ごとの配当金総額は、2024年3月28日に支払われる配当金を含め、普通株式1株あたり少なくとも5.20ドルになると予想しています。
日和見的支出。資本配分戦略の一環として、引き続き利用可能な資本を、投資収益率の基準を満たす代替投資案に配分する予定です。私たちは引き続き既存の資産に再投資し、新築を通じて屋外広告ディスプレイのポートフォリオを拡大していきます。また、屋外広告事業と資産の戦略的買収も引き続き追求していきます。これには、投資収益率の基準を満たすことができる既存の市場および新しい市場での買収が含まれます。
キャッシュフロー
営業活動によってもたらされた当社のキャッシュフローは、2023年3月31日に終了した3か月間の1億870万ドルから2024年3月31日に終了した3か月間で1億1,060万ドルに190万ドル増加しました。これは主に、収益が2,680万ドル増加したことによるもので、営業費用(株式ベースの報酬、資産処分利益、減価償却を除く)が12.5ドルの増加によって相殺されました。2023年の同時期と比較して、0百万ドル、支払利息が300万ドル増加しました。
投資活動に使用されたキャッシュフローは、2023年3月31日に終了した3か月間の5,270万ドルから2024年3月31日に終了した3か月間の4,500万ドルに760万ドル減少しました。これは主に、買収、投資、資本支出を通じて取得した資産の金額が2023年の同時期と比較して820万ドル減少したためです。
当社の財務活動に使用されたキャッシュフローは、2023年3月31日に終了した3か月間は7,360万ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間は7,520万ドルでした。2024年3月31日に終了した3か月間の財務活動に使用された7,360万ドルのキャッシュフローは、主に配当金と分配金に支払われた現金が、シニアクレジットファシリティの純借入額で相殺されたためです。
重要な会計上の見積もり
当社の経営成績、流動性および資本資源に関する議論と分析は、GAAPに従って作成された要約連結財務諸表に基づいています。これらの財務諸表を作成するには、報告された資産、負債、収益、費用の金額に影響する見積もりや判断を行う必要があります。2023年の複合フォーム10-Kの項目7で以前に開示されたように、重要な会計方針と見積もりに重要な変更はありませんでした。
会計基準と規制の更新
当社の会計基準と規制の更新については、本レポートのパート1、項目1に含まれる要約連結財務諸表の注記12「新しい会計上の宣言」を参照してください。
ラマー・メディア・コーポレーション
以下は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間のラマー・メディアの連結財政状態と経営成績についての説明です。この議論は、Lamar Mediaの連結財務諸表およびそれに関連する注記と併せて読むべきです。
操作の結果
2023年3月31日に終了した3か月と2023年3月31日に終了した3か月の比較
2024年3月31日に終了した3か月間の純売上高は、2023年の同時期の4億7,130万ドルから2,680万ドル(5.7%)増加して4億9,820万ドルになりました。この増加は主に、2023年の同時期に比べてビルボードの純売上高が2,220万ドル増加し、輸送純売上高が420万ドル増加したことによるものです。
2024年3月31日に終了した3か月間の純売上高は、2023年3月31日に終了した3か月間の買収調整後純売上高と比較して2,510万ドル増加し、5.3%増加しました。以下の「調整」を参照してください。売上高が2,510万ドル増加したのは、主にビルボードの純売上高が1,960万ドル増加したことと、2023年の同時期に比べて輸送純売上高が510万ドル増加したことによるものです。
減価償却費と資産処分益を除いた総営業費用は、2023年の同時期の2億8,200万ドルから、2024年3月31日に終了した3か月間で1,840万ドル(6.5%)増加して3億40万ドルになりました。前年比1,840万ドルの増加は、主に屋外広告資産の運営に関連する直接経費、一般管理費、企業経費(株式ベースの報酬を除く)の合計が1,200万ドル増加したことと、株式ベースの報酬が640万ドル増加したことによるものです。
減価償却費は、主に2023年に完了した買収と資本支出に関連して、2023年の同時期の7,310万ドルに対し、2024年3月31日に終了した3か月間で210万ドル増加して7,520万ドルになりました。
2024年3月31日に終了した3か月間、Lamar Mediaは、主にビルボードの場所とディスプレイの売却に関連する取引により、220万ドルの資産処分益を計上しました。
上記の要因により、2024年3月31日に終了した3か月間の営業利益は、2023年の同時期の1億1,890万ドルから580万ドル増加して1億2,470万ドルになりました。
支払利息は、主に売掛金証券化プログラムとシニアクレジットファシリティの金利上昇により、2023年3月31日に終了した3か月間の4,140万ドルに対し、2024年3月31日に終了した3か月間で300万ドル増加して4,450万ドルになりました。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の投資先の株式損失(収益)は、それぞれ60万ドルと20万ドルでした。
営業利益の増加は、支払利息の増加によって相殺され、税引前純利益は200万ドル増加しました。2024年3月31日に終了した3か月間の実効税率は1.9%でしたが、これは主に当社がREITとして課税される資格と外国品目の調整により、連邦法定税率とは異なります。
上記の要因の結果、ラマーメディアは2024年3月31日に終了した3か月間の純利益が7,860万ドルでしたが、2023年の同時期の純利益は7,630万ドルでした。
調整:
2022年12月31日以降に行われた買収は、提示された期間の純収益結果に貢献しているため、2023年の買収調整後の純収益を提示します。これにより、2023年3月31日に終了した3か月間の2023年の純収益は、これらの資産が3つの期間に所有されていたのと同じ期間に、取得または売却された資産によって生み出された純収益を加算または減算して、2023年3月31日に終了した3か月間の2023年の純収益を調整します 2024年3月31日に終了した月です。
3月31日に終了した3か月間の2023年の報告純収益と2023年の買収調整後純収益との調整、および3月31日に終了した3か月間の2023年の買収調整後純収益と2024年の報告純収益との比較を以下に示します。
報告された純収益と買収調整後の純収益との調整と比較
| | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 3月31日、 |
| 2024 | | 2023 |
| (千単位) |
報告された純収入 | $ | 498,150% | | | $ | 471,332 | |
買収純収入 | — | | | 1,694 | |
調整後の合計 | $ | 498,150% | | | $ | 473,026 | |
主要業績評価指標
純利益/調整後EBITDA
(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 3月31日、 | | 増加額 (減少) | | 増加率 (減少) |
| 2024 | | 2023 | | |
純利益 | $ | 78,637 | | | $ | 76,334 | | | $ | 2,303 | | | 3.0 | % |
所得税費用 | 1,522 | | | 1,798 | | | (276) | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
支払利息(収入)、純額 | 44,020 | | | 40,983 | | | 3,037 | | | |
投資先の株式損失(収益) | 559 | | | (178) | | | 737 | | | |
資産処分による利益 | (2,188) | | | (2,688) | | | 500 | | | |
減価償却と償却 | 75,228 | | | 73,125% | | | 2,103です | | | |
資本化された契約履行費用、純額 | (184) | | | (92) | | | (92) | | | |
株式ベースの報酬費用 | 14,466% | | | 8,805 | | | 5,661 | | | |
調整後EBITDA | $ | 212,060 | | | $ | 198,087 | | | $ | 13,973 | | | 7.1 | % |
2024年3月31日に終了した3か月間の調整後EBITDAは、7.1% 増加して2億1,210万ドルになりました。調整後EBITDAの増加は主に、当社の売上総利益(減価償却費および資本化された契約履行費用を除いた直接広告費用を差し引いた純収益、純額)が1,950万ドル増加したことによるもので、株式ベースの報酬費用の影響を除いた一般管理費および企業費の合計が480万ドル増加したことにより相殺されました。
当期純利益/FFO/AFO
(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 3月31日、 | | 増加額 (減少) | | 増加率 (減少) |
| 2024 | | 2023 | | |
純利益 | $ | 78,637 | | | $ | 76,334 | | | $ | 2,303 | | | 3.0 | % |
不動産に関連する減価償却費です | 71,729 | | | 70,350 | | | 1,379 | | | |
不動産の売却または処分による利益、税引後 | (2,094) | | | (2,720) | | | 626 | | | |
非連結関連会社および非支配持分の調整 | 372 | | | (41) | | | 413 | | | |
FFO | $ | 148,644 | | | $ | 143,923 | | | $ | 4,721 | | | 3.3 | % |
定額経費 | 1,273 | | | 956 | | | 317 | | | |
資本化された契約履行費用、純額 | (184) | | | 674 | | | (858) | | | |
株式ベースの報酬費用 | 14,466% | | | 8,040 | | | 6,426 | | | |
税規定の非現金部分 | 246 | | | (1,152) | | | 1,398 | | | |
| | | | | | | |
非不動産関連の減価償却費です | 3,498 | | | 2,776 | | | 722 | | | |
繰延融資費用の償却 | 1,631 | | | 1,642 | | | (11) | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
資本支出-メンテナンス | (10,827) | | | (12,692) | | | 1,865 | | | |
非連結関連会社および非支配持分の調整 | (372) | | | 41 | | | (413) | | | |
アフォ | $ | 158,375 | | | $ | 144,208 | | | $ | 14,167 | | | 9.8 | % |
2024年3月31日に終了した3か月間のFFOは、2023年の1億4,390万ドルから2024年の同時期の1億4860万ドルに増加し、3.3%増加しました。2024年3月31日に終了した3か月間のAFFOは、2023年の同時期の1億4,420万ドルに対し、9.8%増加して1億5,840万ドルになりました。AFFOの増加は主に、当社の売上総利益(純収益から直接広告費用を差し引いたもの、減価償却費および資本化された契約履行費用を除いた純額)が1,950万ドル増加したことによるもので、一般管理費および企業経費の合計が480万ドル増加したことにより相殺されました(株式ベースの報酬費用の影響を除く)。
アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示
ラマー・アドバタイジング・カンパニーとラマー・メディア・コーポレーション
ラマー・アドバタイジングは、完全子会社のラマー・メディアが発行する変動金利債務証書に関連する金利リスクにさらされています。以下の情報は、2024年3月31日に未払いの主要な変動金利債務証書に関連する当社の金利リスクをまとめたものです。当社の要約連結財務諸表の注記の注記10と併せて読む必要があります。
Lamar Mediaは、シニア・クレジット・ファシリティと売掛金証券化プログラムの下で未払いの変動金利債務を抱えています。金利はいつでも上昇または下降する可能性があるため、金利の変動が該当する未払いの借入に与える影響の結果として、当社は市場リスクにさらされています。これらの借入に適用される金利を引き上げると、支払利息が増加し、会社の純利益が減少します。
2024年3月31日時点で、シニアクレジットファシリティと売掛金証券化プログラムの下で未払いの負債が約13.3億ドルあり、これはその日の当社の未払いの長期債務の約38.7%で、変動金利で利息がかかっています。シニアクレジットファシリティと売掛金証券化プログラムに基づく借入に関する2024年の支払利息総額は2,210万ドルで、2024年にこれらの借入に適用された加重平均金利は6.7%でした。加重平均金利が200ベーシスポイント高い(6.7%ではなく8.7%)と仮定すると、当社の2024年の支払利息は、2024年3月31日に終了した3か月間で約630万ドル増加したことになります。
当社は、固定金利の長期債務証書を発行し、当社の変動金利債務と固定金利負債の金額のバランスを長期にわたって維持することにより、変動金利の長期債務証書に起因する金利リスクを軽減しようとしています。さらに、当社はシニアクレジットファシリティの下で、借入に適用される金利を、調整後期間SOFR金利(該当する場合)、または調整後基本金利に最大12か月間(場合によっては貸し手の同意を得て)適用マージンを加えた金額に固定することができます。これにより、当社は市場金利の短期変動の影響を緩和することができます。金利が上昇した場合、会社はそのリスクを軽減するためにさらなる措置を講じることがあります。しかし、当社は、このリスクを軽減するために取る可能性のある措置が実行可能であること、またはこれらの措置が取られた場合にそれらが効果的であることを保証することはできません。
アイテム 4.統制と手続き
a) 開示管理と手続きの有効性に関する結論。
当社とLamar Mediaの経営陣は、当社の最高経営責任者兼最高財務責任者とLamar Mediaの参加を得て、最終時点で、当社およびLamar Mediaの開示管理および手続き(改正された1934年の証券取引法(「取引法」)に基づく規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されている)の設計と運用の有効性を評価しました。この四半期報告書の対象期間の。この評価に基づいて、当社の最高経営責任者兼最高財務責任者とLamar Mediaは、これらの開示管理と手続きは効果的であり、取引法に基づいて提出または提出された当社およびLamar Mediaの報告書で開示する必要のある情報が、必要な期間内に記録、処理、要約、および報告されることを保証するように設計されていると結論付けました。
b) 財務報告に対する内部統制の変更。
前会計四半期に実施された当社およびLamar Mediaの内部統制の評価に関連して、当社およびLamar Mediaの財務報告に対する内部統制(取引法に基づく規則13a-15(f)および15d-15(f)で定義されているとおり)に、当社およびLamar Mediaの財務に関する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に確認されたLamar Mediaの変更はありません報告します。
パート II — その他の情報
アイテム 1A。リスク要因
当社の事業と財務結果は、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-K統合年次報告書のパートI、項目1A「リスク要因」に記載されているものを含め、さまざまなリスクと不確実性の影響を受けます。これは、当社の事業、財政状態、経営成績、キャッシュフロー、およびクラスA普通株式の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります。2023年12月31日に終了した年度のForm 10-K年次報告書を統合して以来、リスク要因に重大な変化はありません。
アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用
なし
アイテム 5.その他の情報
なし
アイテム 6.展示品
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示す 番号 | | 説明 |
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3.1 | | 2014年11月18日付けでデラウェア州長官に提出された、ラマー・アドバタイジング・カンパニー(以下「会社」)の設立証明書を修正し、改訂しました。以前は、2014年11月19日に提出されたフォーム8-K(ファイル番号1-36756)の会社の最新報告書の別紙3.1として提出され、参照としてここに組み込まれています。 |
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3.2 | | 合併証明書、2014年11月18日に発効します。以前は、2014年11月19日に提出されたフォーム8-Kの最新報告書(ファイル番号1-36756)の別紙3.2として提出され、参照としてここに組み込まれています。 |
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3.3 | | Lamar Media Corp.(「Lamar Media」)の修正および改訂された設立証明書は、2007年5月10日に提出された2007年3月31日に終了した期間のフォーム10-Qの当社の四半期報告書(ファイル番号0-30242)の別紙3.2として以前に提出され、参照により本書に組み込まれています。 |
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3.4 | | 2014年11月18日に採択された、修正および改訂された会社の細則。以前は、2014年11月19日に提出されたフォーム8-K(ファイル番号1-36756)の会社の最新報告書の別紙3.3として提出され、参照としてここに組み込まれています。 |
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3.5 | | ラマー・メディアの細則の修正および改訂版。以前は、1999年11月12日に提出された1999年9月30日に終了した期間のLamar Mediaのフォーム10-Qの四半期報告書(ファイル番号1-12407)の別紙3.1として提出され、参照としてここに組み込まれています。 |
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10.1 | | 2024 LTIPユニットアワード契約のフォーム。 |
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31.1 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された証券取引法規則13a-14(a)および15d-14(a)に基づく、当社の最高経営責任者およびラマー・メディアの認定を受けています。ここに提出してください。 |
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31.2 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された証券取引法規則13a-14(a)および15d-14(a)に基づく、当社とラマー・メディアの最高財務責任者を認定します。ここに提出してください。 |
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32.1 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された、米国法第18条第1350条に基づく認証。ここに提出してください。 |
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101 | | インラインXBRL形式の2024年3月31日に終了した四半期のフォーム10-Qの当社の四半期報告書からの次の財務諸表:(i)要約連結貸借対照表、(ii)要約連結損益計算書、(iii)要約連結損益計算書、(iii)要約連結キャッシュフロー計算書、および(v)要約連結財務諸表の注記、タグの付いた要約連結財務諸表の注記テキストのブロックとして、詳細なタグを含めて。 |
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104 | | 表紙インタラクティブ日付ファイル(インラインXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれています)。 |
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、各登録者は、正式に権限を与えられた署名者に、登録者に代わってこの報告書に署名してもらいました。
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| ラマー広告会社 |
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日付:2024年5月2日 | 投稿者: | | /s/ ジェイ・L・ジョンソン |
| | | 執行副社長、最高財務責任者兼会計 |
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| ラマー・メディア・コーポレーション |
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日付:2024年5月2日 | 投稿者: | | /s/ ジェイ・L・ジョンソン |
| | | 執行副社長、最高財務責任者兼会計 |