Document
アメリカ合衆国
証券取引委員会
ワシントンDC20549
フォーム11-K
第15(d)条に基づく年次報告書
1934年証券取引法の第15(d)条
2023年12月期
コミッションファイル番号001-13175
バレロエナジースリフトプラン
バレロエナジーコーポレーション
ワン・バレロ・ウェイ
サンアントニオ、テキサス78249
バレロエナジースリフトプラン
目次
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独立登録公認会計士報告書 | 1 |
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2023年12月31日および2022年の利用可能な純資産に関する声明 | 3 |
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2022年および2021年12月31日の福利厚生に利用可能な純資産の変化の報告書 2023年および2022年12月31日 | 4 |
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財務諸表注記 | 5 |
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2023年12月31日現在の資産スケジュールH、4i行 - 資産スケジュール(年末保有) | 15 |
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署名 | 16 |
従業員退職所得保障法(ERISA)の報告および開示に関する労働省の規則および規制に必要なその他のサプリメンタルスケジュールは、適用されないか必要ではないため省略されています。
独立登録公認会計士報告書
退職所得保障制度参加者および退職所得保障制度管理者の皆様へ
バレロエナジーコーポレーションスリフトプラン
財務諸表の見解
我々は、Valero Energy Corporation Thrift Plan(計画)の利用可能な純資産の付随する財務諸表(つまり、2023年12月31日と2022年)、年末に利用可能な純資産の変化に関連する財務諸表、関連する注記(財務諸表全体)を監査しました。 弊社の見解では、財務諸表は、米国一般に受け入れられた会計原則に従い、2023年12月31日および2022年の計画の利用可能な純資産、および2023年12月31日および2022年の利用可能な純資産の変化を、すべての重要な点で公平に示しています。
見解の理由
これらの財務諸表は、プランの経営陣が責任を持っています。私たちは、これらの財務諸表に関して、私たちの監査に基づいて見解を表明する責任を負っています。私たちは、米国公認会計士監査登録委員会(United States)(PCAOB)に登録された公認会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会およびPCAOBの適用規則および規制に準拠して、プランに対して独立性を維持することが求められています。
私たちは、PCAOBの基準に従って監査を実施しました。これらの基準には、財務諸表が、誤りまたは不正行為によるものでないかどうかに関して、重大な誤りがないことを合理的に保証するために、監査を計画および実施することが求められます。私たちの監査には、財務諸表の重大な誤りのリスクを評価するための手順を実施し、誤りまたは不正行為によるものであるかどうかに関わらず、そのリスクに対応するための手順を実施することも含まれました。そのような手順には、財務諸表の金額および開示に関する証拠をテストするためのテスト手順も含まれました。私たちの監査には、経営陣が使用した会計原則および重要な見積もりを評価し、財務諸表の全体的なプレゼンテーションも評価しました。私たちの監査は、私たちの見解に合理的な根拠を提供していると考えています。
添付補足情報
2023年12月31日の資産スケジュールH、4i行 - 資産スケジュール(年末保有)は、計画の財務諸表の監査手順に従って監査手順が実施されました。 補足情報は、計画の管理チームの責任にあります。 弊社の監査手順には、補足情報が財務諸表または該当する基礎的な会計およびその他の記録に調整されているかどうかを判断し、補足情報に示されている情報の完全性と正確性を検証する手順が含まれます。 弊社の補足情報の見解を形成する際、我々は、補足情報が従業員退職所得保障法に基づく報告および開示のための労働省の規則および規制に準拠して提示されているかどうかを評価しました。
私たちの見解では、補助情報は、財務諸表全体として、重要な点すべてにおいて適切に記載されています。
/ s / KPMG LLP
私たちは2004年以来、プランの監査人を務めています。
テキサス州オースティン
2024年6月21日
バレロエナジースリフトプラン
給付可能な純資産の報告書
(千ドル単位)
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| 12月31日 |
| 2023 | | 2022 |
資産 | | | |
公正価値評価による投資 | $ | 3,044,895 | | | $ | 2,647,315 | |
債権: | | | |
参加者からの債務不履行による債権 | 46,107 | | | 45,163 | |
参加者の貢献 | 1,515 | | | ― | |
自主的な雇用主の貢献 | 1,504 | | | 1,425 | |
雇用主の寄付 | 979 | | | ― | |
証券売却のためのブローカーからの請求 | 141 | | | 129 | |
債権合計 | 50,246 | | | 46,717 | |
現金 | 91 | | | 19 | |
総資産 | 3,095,232 | | | 2,694,051 | |
福利制度に利用可能な純資産 | $ | 3,095,232 | | | $ | 2,694,051 | |
財務諸表の注記を参照してください。
バレロエナジースリフトプラン
福利制度に利用可能な純資産の変動表
(千ドル単位)
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| 12月31日までの年 |
| 2023 | | 2022 |
追加: | | | |
投資収益(損失): | | | |
利息収入 | $ | 1,462 | | | $ | 540 | |
配当所得 | 78,978 | | | 70,133 | |
投資の公正価値の純増減 | 366,742 | | | (322,619) | |
投資収益(損失)の合計 | 447,182 | | | (251,946) | |
参加者からの債権に対する利息収入 | 2,557 | | | 2,050 | |
貢献度: | | | |
参加者 | 122,564 | | | 121,220 | |
雇用者 | 70,027 | | | 67,733 | |
総貢献額 | 192,591 | | | 188,953 | |
総追加(減少) | 642,330 | | | (60,943) | |
控除: | | | |
給付支払い | (241,149) | | | (295,393) | |
利用可能な純資産の純増(減少) | 401,181 | | | (356,336) | |
利用可能な純資産: | | | |
年初 | 2,694,051 | | | 3,050,387 | |
年末 | $ | 3,095,232 | | | $ | 2,694,051 | |
財務諸表の注記を参照してください。
1.プランの概要
概要
バレロエナジー社の従業員の殆どを対象とした、アメリカ合衆国(以下、米国)にある合格適格な利益共有計画であるバレロエナジー社の退職プラン(以下、「プラン」という)があります。(プランへの参加資格については、「資格と参加」を参照してください。)プランは、1974年修正済みの従業員退職所得保障法の規定に従って運営されています。この報告書内で使用される「Valero」という用語は、文脈に応じて、バレロエナジー社、その連結子会社の1社以上、またはそれら全体を意味する場合があります。
プランには、内部収益法典のセクション4975(e)(7)および労働省規則§2550.407d-6で定義された従業員株式所有計画(ESOP)の一部が指定されています。プランは、ESOP部分と非ESOP部分から構成されています。ESOP部分は、バレロ普通株式に対する投資のみから構成されています。配当支払い機能により、参加者はバレロ普通株式からの配当金を課税対象の分配金として現金で受け取るか、プランに再投資することを選択できます。ESOPとしての指定は、プランの給付に対する他の影響はありません。
この財務諸表の注記に含まれるプランの説明は、一般的な情報のみを提供しています。参加者は、プランの規定の完全な説明のためにプラン文書を参照する必要があります。
プランの管理
バレロエナジーは、石油ベースおよび低炭素液体交通燃料および石油化学製品の多国籍メーカーおよびマーケターです。 バレロは、米国、カナダ、およびイギリスにある石油精製所15か所を所有し、結合通過能力は約320万バレル/日です。 バレロは、2か所の再生可能ディーゼルプラントを所有するDiamond Green Diesel Holdings LLCの合弁事業員であり、これらは米国の湾岸地域にあり、年間製造能力は約12億ガロンです。また、バレロは米国中西部にあるエタノールプラント12か所を所有し、年間生産能力は約16億ガロンです。2023年12月31日現在、バレロは約10,000人を雇用しています。
バレロエナジー社の普通株式はニューヨーク証券取引所で「VLO」というシンボルで取引されています。
バレロエナジー社の福利厚生計画の管理委員会(管理委員会)は、バレロエナジー社によって選ばれた人々で構成され、プランを管理しています。管理委員会のメンバーは、そのキャパシティでのサービスに対して報酬を受け取らずに奉仕しています。バンクオブアメリカ、N.A.がプランの託管人であり、信託を通じてプランの証券や投資を保管しています。バンクオブアメリカの関連会社であるMerrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporatedは、プランの記録保持者です。
資格と参加
プラン文書で説明されたように、バレロの米国の従業員は、一部のポートアーサーおよびメンフィスの製油所の一部の従業員を除いて、すぐにプランに参加できます。この一部の従業員はValeroがスポンサーである別のプランであるPremcor Retirement Savings Planにのみ参加できます。プランへの参加は自由です。ただし、対象の従業員は、「貢献」の項目でさらに説明されているように、プランに自動的に登録されます。
目次
バレロエナジースリフトプラン
財務諸表注釈(継続)
参加者は、プランに税引前、税引後、および/または指定されたRoth 401(k)の貢献をすることを選択します。雇用者全員は、対象となるロールオーバー貢献と対象となるRoth 401(k)ロールオーバー貢献をプランにします。参加者は、ベストアカウントからインプレイスロスロールオーバーアカウントに金額を再特定することができます。従業員の全セクターに残高があり、バレロがスポンサーである定期給付年金プランから分配または分配を受ける資格がある元従業員も、プランにロールオーバー貢献をする資格があります。2023年12月31日および2022年の年末に、ロールオーバー貢献はそれぞれ1,030万ドルと1,110万ドルを合計し、参加者貢献に含まれていました。
貢献
参加開始時に定められたプラン文書に定義された年間総給与の1%以上50%以下の貢献を行うことができます。ただし、Codeに基づく一定の制限があります。各参加者はプリテックス、アフターテックス、および/または指定されたロス401(k)の貢献の選択を行います。従業員全員がプランに出前払いの資格を有し、Pro Valeroによって提供される事業年金プランから分配を受けるか、受ける資格がある者は、プランに出前払いの貢献をする資格があります。2022年12月31日および2021年12月31日の年度には、出前払いの貢献額はそれぞれ1,110万ドルと730万ドルであり、参加者の貢献に含まれます。
2017年1月1日から2022年12月31日までに雇用または再雇用された参加者は、対象従業員がプランに参加しないことを選択しなかった限り、その年の年間総給与の3%の税引前貢献額でプランに自動的に登録されます。登録された参加者の貢献率は、参加者が自動的に増加を拒否するか、貢献率を自発的に変更しない限り、年間1%ずつ増加し、最大貢献率である7%に達するまで増加します。2023年1月1日以降に雇用または再雇用された対象従業員は、その年の年間総給与の7%でプランに自動的に登録されます。登録された参加者の貢献率は、参加者が自動的に増加を拒否するか、貢献率を自発的に変更しない限り、年間1%ずつ増加し、最大貢献率である10%に達するまで増加します。
コードは、個人の税引前および/またはRoth 401(k)の給料控除貢献額の年間制限を設定しています。2023年12月31日および2022年の年末に、この制限はそれぞれ22,500ドルと20,500ドルでした。さらに、2023年12月31日および2022年の年末に、年齢が年末の前に50歳に達した参加者は、それぞれ7,500ドルと6,500ドルまでのキャッチアップ貢献をする資格がありました。対象参加者のキャッチアップ貢献のすべてまたは一部はRoth 401(k)キャッチアップ貢献として指定できます。
バレロは、参加者の貢献額が年間総給与の7%までである場合、1ドルの雇用者貢献をプランにします。すべての雇用者貢献は現金で支払われ、参加者貢献の選択された投資オプションに基づいて投資されます。2023年12月31日時点で、バレロは現在約10000人を雇用しています。
参加者の総年収の7%に相当する範囲で、Valeroは参加者の拠出金に対して1ドルを雇用主貢献金として拠出します。全ての雇用主貢献金は現金で支払われ、参加者の拠出金に対して選択された投資オプションに従って投資されます。2023年12月31日現在、受取可能な雇用主貢献金は2024年1月に計画に入金されました。2022年12月31日現在、受取可能な雇用主貢献金はありませんでした。
バレロエナジーコーポレーション取締役会または当該取締役会に指定されたその他の当事者の裁量により、すべての対象エタノールプラント従業員(再生可能エネルギー機関従業員)のアカウントに自発的な雇用者貢献をする場合があります。このような寄付は、対象となる報酬に基づいて割り当てられます。2023年12月31日終了のプラン年度および2022年のプラン年度について、管理委員会は合計2,000万ドルと1,800万ドルの自発的な雇用者貢献を承認しました。このうち、Valeroはそれぞれ1,500万ドルと1,400万ドルを資金提供し、残りの部分は失効した未成立口座から資金提供されました。2023年12月31日および2022年の自発的な雇用主貢献受取可能額は、それぞれ2024年3月および2023年にプランに入金されました。
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バレロエナジースリフトプラン
財務諸表注釈(継続)
もし参加者が、雇用者アカウントのいずれかの部分に対してまだベストされていない休止期間を負担した場合、参加者の利益アカウントが資格付けされなかった場合、参加者の前の継続的なサービスは、休憩期間が5年連続かそれ以上になるまでプランの目的のために無視されません。参加者が死亡以外で雇用を終了した場合、65歳以上で退職した場合、または永久的な失業が発生した場合、参加者の雇用者口座の非ベスト部分は、分配時に喪失されます。参加者が5年または3年間の継続したサービスを完了した後の従業員または任意の雇用主アカウントからの一回の引き出し。この作業の前提条件で、前方の引き出しは、以前の引き出し日から36か月以内に許可され、将来の貢献の一時停止はありません。 または参加者または彼らのベネフィシャリーは、アカウント残高が5,000ドルを超える場合、シングルサム分配の代わりに、(i)分割払い、(ii)部分引き出し、または(iii)これらの形式のいずれか。
参加者の口座
各参加者の個人の口座が維持されます。各参加者の口座は、参加者貢献、雇用主貢献、引き出し、収入、費用、利益、および参加者の口座に帰属する損失を反映するように調整されます。
ベスティング
参加者はいつでも自己の個人参加者貢献口座に100%ベストドされます。活動中の従業員であり、再生可能エネルギー機関従業員でない参加者は、常時雇用主マッチング貢献口座に100%ベストド参照されます。 再生可能エネルギー機関従業員は、年率20%で雇用主マッチング貢献口座にベストトされ、連続勤務5年後に100%ベストとなります。有資格な再生可能エネルギー機関従業員は、3年の勤務完了後に任意の雇用主貢献を100%ベストします。
連続勤務は、従業員が給与を受け取る最初の日から始まり、従業員の退職、死亡、またはその他の勤務終了の日まで続きます。従業員の雇用が終了し、その後12か月以内に再雇用された場合、サービスの中断から再雇用の日までの期間は、ベスティングの目的のために通常サービスの中断に含まれます。サービス終了日の1年以内に再雇用されなかった場合、従業員は中断を経験したことになります。
失効
2023年12月31日および2022年の年末に、非ベストされた未成立アカウントから取り消された金額は、900万ドルと605万ドル、それぞれ雇用者貢献から削減されました。2023年12月31日および2022年の年末時点で、雇用主貢献を削減したり、プランの管理費用を削減するために利用できる未成立の未定のアカウントは、それぞれ41万ドルと39万8000ドルでした。
融資の期間は、参加者の主な居住地の購入のための融資の場合を除き、5年を超えてはなりません。参加者アカウントの残高と雇用主アカウントの帰属割合は、融資の保証として機能します。融資は、管理委員会により確立されたプライムプラス1%の適正な利率で利息を持ちます。元本および利息のローン返済は、給与控除またはその他の方法で行われます。参加者は、常にプランで2つのローンができます。
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バレロエナジースリフトプラン
財務諸表注釈(継続)
投資オプション
参加者は、一定の制限に従って、参加者と雇用者の出資金の100%を投資オプションのいずれかに振り向けることができ、既存のアカウント残高を移管することもできます。これらの投資オプションには、バレロの普通株式、共同集合信託、投資信託、利息つき現金口座、またはその他の自己指示型投資が含まれます。
参加者は、出資金の20%を超えるバレロの普通株式への投資を指定することはできません。参加者のアカウント残高の総額の50%を超える投資になる場合、バレロの普通株式への移転は許可されません。
引き出し
現在のバレロ社の従業員である参加者は、以下の種類の引き出しを行うことができます。
免税口座およびロールオーバー出資口座から6か月に1回の引き出しができ、将来の出資の停止はありません。
2022年12月29日、立派な退職金に関する支援をするためにSECURE 2.0 Actが成立しました。SECURE 2.0 Actは、資格を得た計画に必須かつ選択的な幅広い変更を加え、その条項には様々な有効日があります。重要な条項は以下の通りです。
・年齢が59歳半に達した場合、6か月ごとに参加者の口座と雇用主口座から1回の引き出しが可能です。
ファイナンシャル・ネセシティの証明を提供する場合、アカウント残高と雇用主口座のベスト部分から、6か月に1回の引き出しが1回できます。
分配
参加者が死亡、完全かつ永続的な障害、または65歳以降で退職した場合、参加者または死亡した参加者の受取人は、アカウント残高と雇用主口座の完全な価値の分配を受ける権利があります。アカウントが完全にベストされているかどうかにかかわらずです。参加者が他の理由で離職した場合、参加者はアカウント残高と参加者の雇用主口座のベスト部分のみの価値の分配を受ける権利があります。
上記のいずれかからの分配は、以下のいずれかで行われる可能性があります。 (i) Valeroの普通株式の整数の株式と小数の株式およびその他の投資に参加者の利益があります。 (ii)、全額現金で行われます。これらの分配の代わりに、アカウント残高が5,000ドルを超える参加者またはベネフィシャリーは、(i)分割払い、(ii)部分引き出し、または(iii)これらの形式のいずれかを受け取ることができます。
取得権が5,000ドルを超えるベストされた口座残高の分配については、参加者の同意なしに行われることはありません。ベストされた口座残高の値が5,000ドル以下である場合、口座残高は参加者に現金一括払い戻しで支払われることができます。参加者の同意なしに。
目次
バレロエナジースリフトプラン
財務諸表注釈(継続)
参加者の同意なしに、5,000ドル以下であっても、1,000ドル以上のベストされた口座残高は、現金一括払い戻しで参加者に支払われることができます。
2023年1月1日以降、SECURE 2.0 Act of 2022(SECURE 2.0 Act)は、RMDの年齢を72歳から73歳に引き上げました。終了した参加者は、RMD年齢を達成した年のカレンダー年の4月1日までに彼らのアカウントを保持することを選択できます。この場合、終了した参加者は、そのアカウントが配布されるまでプランの収益、経費、利益、損失を共有し続けます。2023年1月1日以降、SECURE 2.0 Actにより、RMDの年齢が73歳から75歳に引き上げられます。次ページの「SECURE 2.0 Act of 2022」の下でさらに説明します。
プランは、179日以上の兵役に呼ばれた参加者で、軍事休暇を取っている参加者がアカウントの全額または一部を引き出すことを許可します。
参加者からの債権
参加者は最低限500ドルを借りることができます。参加者は従業員でなければ融資を受けることができません。参加者が流動する最大ローン額は、以下のいずれかのものに制限されます:
(a)参加者の1年間の期間中の最高残高が、新しいローンが作成された日の参加者へのすべてのローンの残高を超える(i)参加者のローンの残高が少ない場合、または(ii)全ローンの残高、および
(b)参加者のプランアカウントにおけるベストされた利益の現在の価値の半分。
・融資の期間は、参加者の主な居住購入のためのローンの場合を除き、5年以上にはなりません。参加者のアカウント残高と雇用主口座の帰属割合は、融資の担保となります。ローンは、管理委員会によって設定された適正な利率で利息がかかります(現在のところプライムプラス1%)。元本と利息の返済は、降ろされたものとして、または別の方法で決定されます。参加者は、いつでもプランで2つのローンを持つことができます。
プランの費用
プランの手数料、信託費用、および管理費などのプランの管理費用は、Valeroによって支払われない限り、プランから支払われる可能性があります。Valeroは、プランに対して一定のその他のサービスを無料で提供します。投資関連費用は、投資の公正価値の純増(減価)に含まれます。夜間取引の送信手数料、償還手数料などの個々の参加者の取引手数料は、各参加者の口座から差し引かれ、手当支払いに含まれます。
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バレロエナジースリフトプラン
財務諸表注釈(継続)
2022年セキュア2.0法
・RMD年齢が72歳から73歳に上がったこと。 2023年1月1日より効果がある。年齢が73歳から75歳に上がること。SECURE 2.0法案の制定に伴い、2022年12月29日に制定された。その条項には、必須と任意の幅広い変更が含まれ、有効日が異なります。主要なものは以下のとおりです。
今年、72歳から73歳になった人が変更された年齢制限から、翌年1月1日に有効。以前、未受領分をRMDから取り出した場合、非常に重い罰金(50%)が課せられ、今後は(25%)に減額されます。
すべての報酬が$145,000(インフレに応じてインデックス化)を超える参加者のキャッチアップ投資は、2023年12月31日以降はRoth 401(k)の貢献として指定する必要があります。ただし、2023年8月、米国内国歳入庁(IRS)は、この要件が2025年12月31日以降開始する課税年度まで遅れる行政上の移行期間を発表しました。
計画は、SECURE 2.0法に必要な範囲で、計画書と管理に変更を取り入れます。
表示の基礎および主な会計方針の概要
報告の基礎
概要
計画の財務諸表は、米国一般に認められた会計原則(GAAP)に従って発生基盤で作成されています。
その後の出来事
マネジメントは、2023年12月31日以降に発生したイベントを、これらの財務諸表が2024年6月21日に発行された日時までに適切に認識または開示しています。この期間中に発生した任意の重要なその後の出来事は、これらの財務諸表で適切に認識または開示されています。
重要な会計方針
見積りの使用
GAAPに従って財務諸表を作成するには、マネジメントが資産の報告額とその変動に影響を与える見積および仮定を立て、当座資産および負債の開示が必要です。実際の結果は、それらの見積もりから異なる可能性があります。
投資の評価
計画の投資は、注3で説明されるように公正価値で提示されます。
収益認識
投資の売買は取引日に記録されます。利息収入は発生基盤で記録されます。配当は配当落ち日に記録されます。
目次
バレロエナジースリフトプラン
財務諸表注釈(継続)
投資の公正価値における純増(減)は、投資の売却による実現損益および投資の未実現評価増(減)から構成されます。
参加者からの債権
参加者からの債権のノートは、未払本金残高と未払利息を加算して計測されます。利息収入は発生基盤で記録されます。関連する手数料は、負担が発生した時点で費用処理され、給付支払いに反映されます。2023年または2022年の12月31日までに、信用損失の貸倒引当金は計上されていません。債務不履行となり、合理的な期間内に回復されなかったローンは、計画からの支払いと見なされます。参加者が計画からの最終引き出しを行った後、ローン残高は減少し、給付支払いが増加します。
CARIBBEAN REFRESCOS, INC. THRIFT PLAN
利益は、支払われたときに記録されます。
リスクと不確実性
一般には、計画の投資は、金利、市場、信用リスクなどのさまざまなリスクにさらされています。これらのリスクは、経済の不況、自然災害、パンデミック、戦争、または敵対行為などの特定の外部金融、ビジネス、その他の要因によって影響を受ける可能性があります。一部の投資に関連するリスクのレベルが高いため、近い将来に投資額の変動が発生する可能性があり、このような変動は参加者の口座残高と給付可能純資産の金額に実質的な影響を与える可能性があります。これらのリスクと因子の影響は不明確であり、将来のイベントと展開に依存します。
3.公正価値の測定
公正価値階層(レベル1、レベル2、またはレベル3)は、公正価値を測定するために使用される入力の質に基づいて公正価値金額を分類するために使用されます。したがって、レベル1の入力によって決定された公正価値は、同一の資産または負債に対する活発な市場で調整されていない引用価格を利用します。レベル2の入力によって決定された公正価値は、活発な市場で類似の資産または負債に対する引用価格、動かない市場での同一または類似の資産または負債に対する引用価格、および資産または負債に関して観測できる引用価格以外の入力に基づいています。レベル3の入力は、測定日にほとんど、またはまったく市場活動がない資産または負債に対する資産または負債のための観測できない入力です。当社は、適宜入力に基づいて適切な価値評価技法を使用し、関連する資産および負債の公正価値を測定します。レベル1の入力が利用可能であれば、当社は、一般に最も信頼性の高い公正価値の証拠を提供するため、レベル1の入力を利用して公正価値を測定します。
計画で使用される証券の公正価値を測定するために使用される評価方法は次のとおりです。
普通株式、投資信託、および自己指示型投資は、全国証券取引所からの引用価格に基づく市場アプローチを使用して公正価値で測定され、公正価値階層のレベル1に分類されます。
有息現金のコストは、その公正価値とほぼ同等であるため、公正価値階層のレベル1に分類されます。
目次
バレロエナジースリフトプラン
財務諸表注釈(継続)
全ての普通集団信託、完全に利益反映型投資契約に投資しているものを含む、すべての集合信託の底流資産の公正価値は、発行者によって決定された単位の総資産の公正価値を単位数で除算した単位の総資産の純資産価値で評価されます。単位あたりの純資産価値は、非活発な市場での引用価格であるため、これらの投資は公正価値階層のレベル2に分類されます。
次の表は、2023年12月31日と2022年の公正価値で計算された計画の投資を公正価値階層のレベル別に示したものです。2023年12月31日以降、階層3に分類された投資はありません。
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| 2023 | | 2022 |
| 派生負債 - 先物買付契約 | | レベル2 | | 総計 | | 派生負債 - 先物買付契約 | | レベル2 | | 総計 |
ヴァレロ普通株式 | $ | 420,649 | | | $ | ― | | | $ | 420,649 | | | $ | 441,576 | | | $ | ― | | | $ | 441,576 | |
共同信託 | ― | | | 914,883 | | | 914,883 | | | ― | | | 756,808 | | | 756,808 | |
共同ファンド | 945,159 | | | ― | | | 945,159 | | | 808,001 | | | ― | | | 808,001 | |
利子付き現金 | 71,983 | | | ― | | | 71,983 | | | 92,872 | | | ― | | | 92,872 | |
自己指示型投資 | 692,221 | | | ― | | | 692,221 | | | 548,058 | | | ― | | | 548,058 | |
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公正価値評価による投資 | $ | 2,130,012 | | | $ | 914,883 | | | $ | 3,044,895 | | | $ | 1,890,507 | | | $ | 756,808 | | | $ | 2,647,315 | |
当該計画がValero普通株式に投資した割合は、2023年12月31日および2022年12月31日現在の公正価値の総投資額のそれぞれ13.8%および16.7%を表しています。2023年12月31日および2022年12月31日終了時における配当所得には、それぞれ130.00ドルおよび126.86ドルのValero普通株式に支払われた億1370万ドルおよび1億5,000万ドルが含まれています。
4. 関係者取引および利害関係者取引
計画の委託者による行政費は、2023年12月31日および2022年12月31日終了時の両年とも無視できる額でした。投資管理サービスに対する計画の料金は、各ファンドで得られる収益の削減分として含まれています。また、計画は参加者へのローンおよびValero普通株式への投資を許可しています。計画のスポンサーであるValeroは、計画に対し無料で会計および行政サービスを提供しています。これらの取引はERISAの利害関係者取引であり、ERISAおよびコードの「禁止取引」規定の例外によりカバーされています。
5. 計画終了
Valeroは、計画終了の意向を表明していませんが、ERISAの規定に従うことが条件であり、いつでも計画を終了する権利を有しています。計画の終了または雇用主からの一切の貢献の完全な中止の場合、参加者は雇用主口座に100%の権利を持ちます。計画が終了した場合、管理委員会は、計画のすべての費用が支払われた後、残りの資産を、それぞれの残高の割合に応じて参加者および受益者に分配するよう委託者に指示します。
目次
バレロエナジースリフトプラン
財務諸表注釈(継続)
6. 税金のステータス
IRSは、2014年4月29日付の書簡で、コードの該当部分に従って設計された計画であると計画スポンサーに通知しました。尚、計画は決定書を受け取って以来改定されていますが、計画スポンサーは計画がコードの適用要件に準拠して設計および運営されていると信じており、計画が正式な資格を持ち、関連する信託が非課税であると考えています。
計画は税務調査の対象となります。現在、いかなる計画年度についても監査は行われていません。
7. 財務諸表とフォーム5500の調整
次の表は、参加者からの備考、支払われる給付請求、および財務諸表に記載された純資産をPlan's Form 5500 Employee Benefit Planの年次申告/報告書(Form 5500)(千ドル単位)に調整したものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ノート 債権 政府機関から 参加者 | | 利益 上記の修正契約書の説明およびそれによって想定される取引全体は完全ではなく、必ずしも完全であるわけではない。一部が示された情報については、Exhibit 10.1に示された修正契約書を参照することが必要です。 支払い可能 | | 純資産 欄下株式報酬プランに従い利用可能な メリット |
2023年12月31日 | | | | | |
財務諸表に従うと | $ | 46,107 | | | $ | ― | | | $ | 3,095,232 | |
参加者ローンの推定分配 | (641) | | | ― | | | (641) | |
引き出し参加者に割り当てられた金額 | ― | | | (1,093) | | | (1,093) | |
Form 5500に従うと | $ | 45,466 | | | $ | (1,093) | | | $ | 3,093,498 | |
| | | | | |
2022年12月31日 | | | | | |
財務諸表によると | $ | 45,163 | | | $ | ― | | | $ | 2,694,051 | |
参加者ローンの推定分配 | (767) | | | ― | | | (767) | |
引き出し参加者に割り当てられた金額 | ― | | | (1,025) | | | (1,025) | |
Form 5500によると | $ | 44,396 | | | $ | (1,025) | | | $ | 2,692,259 | |
以下は財務諸表における投資収益(損失)とForm 5500の調整(単位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年 |
| 2023 | | 2022 |
財務諸表における投資収益(損失) | $ | 447,182 | | | $ | (251,946) | |
参加者からの債権に対する利息収入 財務諸表によると | 2,557 | | | 2,050 | |
Form 5500における投資収益(損失) | $ | 449,739 | | | $ | (249,896) | |
目次
バレロエナジースリフトプラン
財務諸表注釈(継続)
以下は財務諸表における給付支払とForm 5500の調整(単位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年 |
| 2023 | | 2022 |
財務諸表における給付支払 | $ | 241,149 | | | $ | 295,393 | |
退出参加者に充当された金額: | | | |
年末 | 1,093 | | | 1,025 | |
年初 | (1,025) | | | (1,663) | |
参加者ローンの終了に伴う配当 | (126) | | | (101) | |
フォーム5500の給付支払い | $ | 241,091 | | | $ | 294,654 | |
バレロエナジースリフトプラン
EIN:74-1828067
プラン番号002
スケジュールH、ライン4i-年末に保有する資産のスケジュール
2023年12月31日現在
| | | | | | | | | | | |
| 発行元の識別/投資の説明 | | 現在の価値 |
| 普通株式:
| | |
* | バレロエナジー株式会社 | | $ | 420,648,411 | |
| 一般/集合信託: | | |
| ブラックロック・ライフパス・インデックス2025ファンド | | 36,483,039 | |
| ブラックロック・ライフパス・インデックス2030ファンド | | 51,216,498 | |
| ブラックロック・ライフパス・インデックス2035ファンド | | 71,743,836 | |
| ブラックロック・ライフパス・インデックス2040ファンド | | 70,154,393 | |
| ブラックロック・ライフパス・インデックス2045ファンド | | 61,531,780 | |
| ブラックロック・ライフパス・インデックス2050ファンド | | 57,015,400 | |
| ブラックロック・ライフパス・インデックス2055ファンド | | 45,202,726 | |
| ブラックロック・ライフパス・インデックス2060ファンド | | 30,879,421 | |
| ブラックロック・ライフパス・インデックス2065ファンド | | 7,229,169 | |
| ブラックロック・ライフパス・インデックス・リタイアメントファンド | | 18,096,241 | |
| パトナム・ステーブルバリューファンド | | 143,493,704 | |
| ステートストリート・S&P500インデックスファンド | | 267,271,887 | |
| ビクトリースモールキャップバリューカレクティブファンド | | 54,565,313 | |
| すべて投信 | | 914,883,407 | |
| 投資信託: | | |
| アメリカン・ファンズ・ユーロパシフィック・グロース・ファンド | | 161,125,339 | |
| アメリカンファンズ・グロース・ファンド・オブ・アメリカ | | 203,227,787 | |
| ブラックロック・リクイディティ・ファンズ・フェドファンド・キャッシュ・リザーブ・シェアーズ | | (1,401,204) | |
| エメラルドグロース・インスティチューショナル・ファンド | | 54,084,265 | |
| インベスコ・ダイバーシファイド・リターン・ファンド | | 82,227,521 | |
| パイオニア債券ファンド | | 93,365,559 | |
| バンガード Mid-Cap Index Fund 機関投資家シェア | | 147,283,407 | |
| バンガード PRIMECAP Fund アドミラルシェア | | 205,246,371 | |
| すべて投信 | | 945,159,045 | |
| 利息を生む現金: | | |
* | 老後生活銀行口座 | | 71,983,341 | |
| 自己指示型投資 | | 692,221,194 | |
*
| 参加者ローン(金利は4.25%から9.50%の範囲内で、 償還日は2024年1月から2038年11月の範囲内) | | 45,466,384 | |
| | | $ | 3,090,361,782 | |
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* プランにおいて関係する政党
独立登録公認会計士の付属する報告書を参照してください。
署名
証券取引法に基づき、バレロエナジー社福利厚生プラン運営委員会は、法定代表者により正式に公式報告書に署名させました。
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| バレロエナジースリフトプラン |
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| 署名: | /s/ ホーマーS.ブラール | |
| | ホーマーS.ブラール | |
| | バレロエナジー社福利厚生プラン運営委員会の会長 | |
| | 副社長・投資家関係および財務 | |
| | 展示23.01 | |
| | バレロエナジー株式会社 | |
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日付:2024年6月21日 | | | |