2024 年 6 月 20 日に証券取引委員会に提出された。
登録番号 No. 333—
アメリカ アメリカ
証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表
REGISTRATION STATEMENT Under
1933年証券法
(登録者の正確な名称は、その定款に規定されている名称と同じ)
(州や他の管轄区域 会社(br}や組織) |
2834 (主にbr)標準業界 分類 コード番号) |
Not 適用可能 (I.R.S.雇用主 標識 番号) | ||
( 住所、 郵便番号を含む、および電話番号 ( エリアコードを含む ) 、登録者の主要な執行役員事務所 ) |
CEO
有名なbr Labs,Ltd.
(サービスエージェントの名前、住所、郵便番号、電話番号、市外局番を含む)
を:にコピーする
クリフォード 略称は ADV 。 エラド ジブ、アドヴァー。 メイタール 法律事務所 16 アバ · ヒレル路 ラマット ガン, 5250608 イスラエル 972 3 610 3100 |
エヴァン キッパーマン、 Esq 。 マイケル {b} グルンデイ、 Esq 。 Elishama_brルドルフ,Esq. Wiggin とDana LLP トレザー通り281 14階 スタンフォード、 CT 06901 (203) 363-7600 |
信仰 L 。チャールズ、エスク。 トッド メイソン · エスク。 トンプソン ハイン LLP 300 マディソン · アベニュー 27 階 新規 ニューヨーク州ヨーク 10017 (212) 344-5680
|
一般への販売を提案する約 開始日:本登録声明が発効した後、実行可能な範囲内でできるだけ早く開始します。
このフォームに登録されている有価証券のいずれかが、 1933 年の証券法に基づく規則 415 に基づいて遅延または継続的に提供される場合、次のボックスをチェックしてください。☐
証券法下の462(B)条の規則に基づいて、この表を提出することが発行された追加証券を登録するためのものであれば、次の 枠を選択して、同じ発行の早い発効登録声明の証券法登録宣言番号を並べてください。 ☐
この表が証券法下の規則462(C)に従って提出された後に改正された場合、以下の枠を選択し、同一製品のより早い有効登録宣言の証券法登録宣言番号をリストしてください
この表が証券法下の規則462(D)に従って提出された後に改正された場合、以下の枠を選択し、同一製品のより早い有効登録宣言の証券法登録宣言番号をリストしてください
登録者が大規模な加速ファイラー、加速ファイラー、非加速ファイラー、小規模な報告会社または新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示します。の定義を参照してください。 取引法第 12b—2 条の「大手加速ファイラー」、「加速ファイラー」、「小規模報告会社」、「新興成長会社」。
大型 加速ファイルサーバ | ☐ | 加速した ファイルマネージャ | ☐ |
☒ | 小さな報告会社 | ||
新興成長型会社 |
もし が新興成長型会社である場合、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかを再選択マークで示して、証券法第7(A)(2)(B)節に提供される任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守してください
登録者は,本登録声明を修正し,その発効日を登録者に延期するために必要な1つまたは複数の日付を修正し,さらに改訂を提出しなければならない。本登録声明は,その後,1933年証券法第8(A)条に従って発効し,または登録声明が上記第8(A)条に基づいて委員会が決定した日まで発効することを明らかにしなければならない。
この初歩的な募集説明書の 情報は不完全で、変更される可能性があります。アメリカ証券取引委員会に提出された登録声明が発効するまで、私たちはこれらの証券を売ることができません。本初歩募集説明書は、これらの証券を販売する要約 でもなく、いかなる要約や売却を許可しない司法管轄区でこれらの証券を購入する要約を求めるわけでもない。
予備募集説明書 | テーマ 完成 | 日付:2024年6月20日 |
最大19,736,842株の普通株または事前出資の引受権証で普通株を購入することができます
普通株承認株式証最大19,736,842株普通株を購入する
普通権証と予備資本権証の基礎普通株は39,473,684株に増加した
私たちは最大19,736,842株の普通株、1株当たり額面0.35新シェケル(“株”) および最大19,736,842株の私たちの普通株を購入する引受権証(“普通権証”)を発売するように尽力します。1株当たり株式、または以下に説明する予定資金のbr引受権証は、普通株式を購入するために、一般権証と一緒に販売される。発売された 株と一般権証は直ちに別々に発行し,今回の発行では単独で発行することができるが,今回の発行で一緒に を購入しなければならない.1株当たりの発行済み株式および一般権証付き合併公開発行価格を0.76ドルとすると、我々の普通株のナスダック資本市場またはナスダックにおける2024年6月18日の終値に相当する。一般権証1部あたりの行使価格は1株$であり,定款改正 が株主の承認を得た後に法定普通株数を増加させる(“憲章改訂”)発効後に行使することができる。普通のbr引受権証は元の発行日の5年以内に満期になります。
私たちはまた、各購入者に株式を提供します。そうでなければ、購入者が今回の発売完了後の実益所有権は、私たちが発行した普通株の4.99% を超え、もしあれば、事前資金権証(“事前資本金権証”、および株式、一般権証、関連普通株式 普通権証と予資金権証、“証券”)を購入する機会があります(普通株の代わりに)。事前計画権証の所有者は、その事前計画権証の任意の部分を行使する権利がないであろう。条件は、所有者およびその関連会社が、その権利を行使した後、直ちに実益が発行された普通株式数の4.99%(または所有者選択を経て、最高9.99%) を有することである。すべての前払い資金株式承認証は普通株を行使することができるだろう。1部の事前承認株式証の購入価格は1株当たり1部の普通権証を含む価格から0.0001ドルを引くことに等しく、1部の事前承認株式証の残りの行使価格 は1株当たり0.0001ドルに等しい。事前計画権証は、直ちに行使することができ(利益を受けるbr所有権の上限制限)、すべての事前計画権証がすべて行使されるまで随時行使することができる。我々が販売する各事前融資承認株式証(その中で規定されているいかなる行使制限も考慮しない)については,我々が提供する株式数は の1対1に基づいて減少する.より多くの情報については、本募集説明書の“私たちの株式説明”を参照してください。
当社が提供する一般権証と前払い資金株式承認証を行使した後に時々発行可能な普通株brも登録しています。
私たちの普通株はナスダック資本市場あるいはナスダックに上場して、コードは“NTBL.”です。2024年6月18日、私たちの普通株の最新販売価格は1株当たり0.76ドルです。一般権証または事前計画権証には既定の公開取引市場 はない。私たちは、いかなる証券取引所または認可取引システムに上場する一般権証または事前融資権証を申請するつもりはありません。活発な取引市場がなければ,一般権証と事前融資権証の流動性が制限される.
今回発行された証券の公開発行価格は定価時に決定され、当時のbr当時の市場価格を下回る可能性がある。したがって,本入札明細書で用いられる仮定総合公開発行価格は最終発行価格を代表しない可能性がある.最終公募価格は私たちと投資家が一連の要素に基づいて協議して確定します。これらの要素は私たちの歴史と将来性、私たちが経営している業界、私たちの過去と現在の経営業績、私たちの幹部以前の経験及び今回の発行時の証券市場の全体状況を含みます。
これらの証券は固定価格で発行され、1回の成約で発行される予定だ。今回の発売は、今回の発売開始後2営業日以内に完了する予定で、私たちが受け取った投資家の資金を受け取った後、今回の発売に関連するすべての証券 受け渡し/入金/支払いを納品します。したがって,我々も配給エージェントも,本プロトコルの下で提供される証券の売却に関連する投資家資金を受け取ることができないため,投資家資金を信託口座や信託口座に入金する予定はない.
この 製品は、この 日までにこの製品を終了することを決定しない限り、終了します(いつでも自分で決定することができます)。今回の発行で購入したすべての証券を一度に成約します。今回の発行期間中、1株当たりの普通株式(または予融資権証)の総合公開発行価格は固定される。
我々はすでにMaxim Group LLCを我々の独占配給エージェント(“Maxim”あるいは“配給エージェント”)として招聘し、その合理的な の最大限の努力を尽くして要約を募集し、今回発行した証券を購入する。配給代理は、私たちが発売している証券を購入したり販売したりする必要はありません。特定の数量や金額の証券の購入や販売を手配する必要もありません。 今回の発売では、今回の発売完了条件として最低発売金額が規定されていないため、実際の公開発売金額、販売代行費、私たちが獲得した収益(あれば)は、上記と目論見全体で述べた総最高発売金額を大きく下回る可能性があります。我々は,次の表に列挙された配置エージェント料金を配置エージェントに支払うことに同意した.より多くの情報については、本募集説明書122ページの“流通計画”を参照してください。
1株当たり | 総額 | |||||||
公開発行価格 | $ | $ | ||||||
非業界関係者の配給代理費(1) | $ | $ | ||||||
内部関係者の配給代理費(2) | $ | $ | ||||||
費用を差し引く前の収益は私たちに払います(3) | $ | $ |
(1) 今回の発行については,今回の発行で受け取った総報酬の7%(7.0%)に相当する現金料金を配給エージェントとしてMaximに支払うことに同意した.我々はまた,配置エージェントとしての採用に関する法的費用,コスト,支出をMaximに返済することに同意し,金額は最大100,000ドルに達する.“分配計画”を参照してください
(2) 今回の発行については,今回の発行で我々がある社内人から受け取った毛収入の3.5% (3.5%)に相当する現金削減費用を配給エージェントであるMaximに支払うことに同意した.“分配計画”を参照してください
(3) 予融資権証は発行されておらず、発売中に発行されたすべての株式が普通株式を含むと仮定する。1株当たりの金額は非内部者への販売に基づいており、総発行金額には社内人への販売が含まれています。
私たちの証券に投資することは高度な危険と関連がある。募集説明書9ページから“リスク要因”と題する章を参照されたい。投資する前に、これらのリスク要因と本入札明細書に含まれている情報をよく考慮しなければなりません。
S-1表のbr登録声明は、適用された知的財産法によって保護された商標、例えば有名な実験室および有名な商標を意味し、私たちまたは私たちの子会社の財産である。本S-1表には、他社の商標、サービスマーク、著作権、商号も含まれており、これらはそれぞれの所有者の財産である。便宜上、本表で言及されている私たちの商標および商号 は、ラベルまたは記号を有しない可能性があるが、このような参照は、適用法に基づいて、これらの商標および商号に対する私たちの権利を最大限に主張しないことをいかなる方法でも示すものではない。
米国証券取引委員会またはどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本募集説明書の十分性または正確性のために を通過していない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。
Maxim Group LLC
本募集説明書の日付は2024年3月1日です
カタログ表
ページ | |
本募集説明書について | II |
募集説明書の概要 | 1 |
リスク要因 | 9 |
前向き陳述に関する特別説明 | 61 |
収益の使用 | 62 |
市場価格と配当政策 | 63 |
大文字である | 64 |
薄めにする | 65 |
経営陣の企業財務状況と経営成果の検討と分析 | 66 |
業務.業務 | 77 |
管理する | 96 |
役員報酬 | 100 |
特定の関係や関係者が取引する | 102 |
役員報酬 | 105 |
主要株主 | 112 |
私たちの株式説明は | 113 |
配送計画 | 122 |
ある重大なアメリカ連邦税の結果は | 128 |
イスラエルの実質的な税金の結果は | 137 |
法律事務 | 139 |
専門家 | 139 |
そこでもっと多くの情報を見つけることができます | 139 |
財務諸表への指数 | F-1 |
i |
本募集説明書について
本入札説明書は、我々が米国証券取引委員会または米国証券取引委員会に提出した登録説明書の一部であり、本入札説明書で議論されている事項のより多くの詳細な情報を提供する証拠物を含む。投資決定を下す前に、あなたは本募集説明書とアメリカ証券取引委員会に提出された関連展示品を読むべきです。
あなたは、本募集説明書または募集説明書の付録または任意の無料で書かれた入札説明書またはその修正案で提供される情報のみに依存しなければならない。私たちと配置エージェントは他の誰もあなたに違う情報を提供することを許可していません。他の人があなたに提供する可能性のあるいかなる情報 についても、私たちは何の責任も負いませんし、その信頼性を保証することもできません。もし誰かがあなたに違う情報や不一致の情報を提供したら、あなたはそれに依存してはいけない。あなたは、本募集説明書中の情報が、本募集説明書の交付時間または任意の証券販売時間 にかかわらず、本入札説明書の日付においてのみ正確であると仮定すべきである。それ以来、私たちの業務、財務状況、運営結果、そして見通しは変化したかもしれない。
我々はできないし,配給エージェントもこれらの証券の売却や売却を許可しない司法管轄区でこれらの証券の売却や購入の申し出を求めることはない.私たちと配給代理店は、そのために行動する必要がある司法管轄区域(米国を除く)で、本募集説明書の発売または発行を許可または配布するいかなる行為も行っていません。本募集説明書を取得した米国国外の人々は、自分に証券の発行状況を通知し、米国国外で目論見書を配布することに関するいかなる制限も守らなければならない。
文意が別に指摘されている以外に、本募集説明書で言及されている“NTBL”、“当社”及び“当社”はすべて有名な実験室有限会社及びその付属会社を指す。便宜上、本明細書で言及されたbr}商標および商標名は、ラベルまたは記号を有しない可能性があるが、このような参照は、私たちが適用法に基づいて私たちの権利を最大限に主張しないことをいかなる方法でも示すものではないか、または適用者全員がこれらの商標および商標名に対する権利を主張しないことを示す。
Brの文脈で別の規定がある以外に、本募集説明書の私たちの普通株への言及は、私たちの普通株の1株当たり価格、及び流通権証の発行価格を含み、2023年10月16日に発効した私たちが発行した普通株と発行された1株の逆株分割を反映している。
II |
募集説明書 概要
この 要約は、本入札明細書の他の部分に含まれる情報を重点的に紹介しており、私たちの普通株への投資を決定する前に考慮すべきすべての情報は含まれていません。私たちの普通株式に投資する前に、当社の連結財務諸表とその関連注釈、および本募集説明書の各ケースの“リスク要因”および“経営陣の財務状況および経営結果の議論および分析”部分に列挙された情報を含む株式募集説明書全体をよく読みなさい。文意に加えて、本募集説明書では、“注意”、“会社”、“発行者”、“私たち”、“私たち”および“我々”という用語を使用して、注意実験室有限会社 およびその合併子会社を指す。
概要
私たちは臨床段階プラットフォーム療法会社で、癌患者のための予測薬を開発しています。著者らの独自のbr予測薬物プラットフォーム(“PMP”)を通じて、著者らはサンプル上で患者の癌治療に対して生物シミュレーションを行い、この患者がこの特定の治療方案に反応する可能性があるかどうかを予測した。著者らのPMPは治療前に臨床反応が期待される患者を識別と選択し、患者の結果を改善し、臨床発展を迅速に追跡することを目的としている。
著者らの主要な候補製品VolasertibはPoloに類似したキナーゼ1(“PLK-1”)阻害剤であり、最初にブレリンゲルハイム(BI)によって急性骨髄性白血病(AML)の第三段階で開発され、以前に食品と薬物管理局(FDA)の突破的治療 認証を得た。われわれのPMPと を広く解析した後,Volasertibの許可を得,2024年第3四半期に再発/難治性AML(r/r AML)の第2段階研究を開始する予定である。初歩的な安全性データ は2024年第4四半期に発表され、その後2025年上半期に治療効果データが発表される予定である。われわれのプラットフォーム を用いてわれわれの臨床試験を豊かにし,Volasertibに反応する患者がさらなる冒険と迅速にその残りの臨床開発を進めることが予想されると信じている。
西欧と米国(“WEU/US”)で成功した第二段階試験を行った後,BIはVolasertibを世界第三段階試験に進め,この試験は第二段階と類似した応答率を示したが, 複製生存益はなかった。BIの広範な事後分析は,BIの世界3期試験における予防的抗生物質使用の不一致により試験患者に発熱性好中球減少症,感染性合併症と試験brがWEU/US 2期試験よりも頻繁に中止されたと結論した−統計的に有意な意義のない3期試験結果を解説した。これは特に軽い患者(体表面積が低い)で発生し,軽い患者はこれらの試験で使用されている固定用量の治療に過度に曝露されているためである。
分析の結論を用いてVolasertibの開発を継続し,BIはその後MD Andersonや他の公認癌センターでFDAが承認したbr}2期試験を増強して開始し,以下の修正を行い,我々も注目すべき 2期試験にこれらの修正を採用した
● | 強制的な要求は一貫した予防的抗生物質看護:BIの事後分析により、プロトコルによる強制的な感染予防措置により、かなりの割合の感染を予防できることが示された。この操作はBIの第二段階の臨床特徴を再現することが期待できる。西欧/アメリカに を設立しました。 |
● | 体表面積(BSA)計量オーダーメイド投与量:ボルタゼチブ200 mg/m 2(1日目)とBI最初の350 mg固定用量(1日目,15日目)。BIの分析により、比較的に低用量のVolasertibを受けた試験患者はもっと良い臨床結果を持っているため、カスタマイズ用量を使用することはBIの最初の固定用量の2期試験よりもっと良い臨床資料を得ることができる可能性がある。 |
BIが上記の修正の第3段階を行えば,Volasertibの発売が承認された可能性があると信じており,われわれのPMPを用いて治療前にVolasertibに反応する患者を予測·募集することにより,Volasertibの成功確率をさらに増加させ,応答率を向上させ,これらの患者におけるVolasertibの臨床開発を加速させる可能性がある。
PMPの疾患や医療結果の予測におけるカバー範囲を拡大していくことにより,医学予測のリーダーとなり,患者が彼らに最適な治療を求め,受け入れる方法を徹底的に変えることを目指している。著者らはすでに臨床活性を示した研究化合物 のために的確な許可内と開発戦略を制定し、長年の研究開発、失敗リスクと財務投資を迂回し、そして伝統的な薬物開発と比べ、より速く、より高く、更に製品の医療影響と商業価値を提供することに成功する可能性があると信じている。
1 |
私たちの プラットフォーム
我々固有のPMPは、治療または治療の組み合わせに対する患者の癌細胞および正常細胞の生物学的反応を測定することによって、治療前に所与の治療または治療組み合わせに対する単一の患者の臨床反応を予測する診断プラットフォームである離体するそれは.著者らのPMPは内部生物学者、エンジニアとデータ科学者チームによって開発されたものであり、現在機能は完備しているが、効率と予測性能の観点から、PMPは絶えず発展と改善している。
我々のPMPは癌細胞の治療細胞や細胞機能に対する反応を測定するため,特定の遺伝子変異に対する従来の精密薬物ではなく,遺伝情報/バイオマーカーにも依存しない。分析された患者サンプルごとに,我々のPMPは2値の結果である予測応答者または予測無応答者を生成する. 公認学術機関と協力した4つの独立した共同研究において,我々のPMPプラットフォームは臨床反応のある患者を識別するうえで83%−100%の予測精度(陽性予測値(PPV)とも呼ばれる)を示した。83%−100%の予測精度は,臨床試験が予測応答者を選択的に募集すれば,83%−100%の応答率が期待できることを意味する。
われわれの戦略的重点は,他社による買収(あるいは共同開発)により納得できる治療法を示しているが,他社がこれ以上豊富ではなく,ポートフォリオに適さないと考えられる患者群に限られており,さらなる開発を拒否している。我々の独自のPMPを使用して、私たちはそのプラットフォーム上でこれらの注目されたが放棄された資産を照準してテストし、 PMPがこの患者亜群を識別できることが証明された場合、これらの化合物を許可し、これらの患者のためにその残りの開発 を迅速に追跡することを選択的に行う。この戦略を用いて,最も高い医療ニーズを有する患者の予後(例えば,現在の看護基準では応答率0−50%)の特に改善が求められている。
我々のPMPは、工学、デジタル技術、計算データ科学を含む生物の力と技術の力を結合している。 PMPは1つの遺伝的経路や別の特徴に注目するのではなく、測定する離体する様々なシグナルや次元の薬物に対する癌と正常細胞の生物反応。そして、計算アルゴリズムによって各患者サンプルの数十万個のデータ点を統合し、患者反応予測器に変換し、この指標は、患者がその実際の治療に反応する可能性があるかどうかを記述する。私たちのPMPは高スループット、自動化プラットフォームとして設計され、良性学習サイクルと持続最適化をサポートし、 患者サンプルごとに。著者らの実験室はアメリカ病理学会(CAP)の認可を得た。
患者および医師にとって、我々のPMPの使用は簡単である:癌細胞および正常細胞を含む血液または骨髄サンプルは、私たちbrに運ばれ、その最適化された特許条件下で所与の1つまたは複数の薬剤と共処理される。PMPは患者の癌細胞と正常細胞の異なる行為と反応を測定し、単一細胞レベルまで、計算アルゴリズムはこれらの数十万個のデータ点を患者反応予測値に変換した。PMPは、サンプルを受信した後3~5日以内に患者の予想される反応を決定し、したがって、臨床的に操作可能な時間範囲内である。
私たちが増加しているデータバンクは1900億行以上のデータを含み、これらのデータは患者組織、血液サンプルと臨床結果の分析から来ている。このデータバンクは完全に内部で生成された単細胞分解能データセットから構成されている. は長年の自動化高スループットスクリーニングと良性学習周期の最適化を経ている。この専用データバンク は私たちのデジタルバックボーンであり、そのプラットフォーム機能を疾患から疾患と他の予測可能な医療結果に拡張する戦略を推進している。
2 |
私たちの競争優位
我々 は,従来技術と比較して注目すべき予測医学プラットフォーム(PMP)と業務戦略が複数の優位性を持っていると考えており, には:
● | 複数のパラメータにまたがる癌細胞反応を測定することで注目すべきPMPは、操作可能な遺伝子変異を有する約15%の癌患者に限定されない。br}の多くのプラットフォームは、ゲノムまたは次世代シークエンシングデータに基づいているので、brは、操作可能な遺伝子変異を有する癌患者に限定される。 |
● | 癌細胞の反応を複数のパラメータにまたがって測定することにより,重要なPMPはゲノムに基づく従来の精密薬物の限られた50%未満の平均応答率に制限されない。注目すべきPMPは,スタンフォード大学,MD Anderson癌センター,他の公認医療センターと連携した4つの独立臨床検証試験において平均97%の応答率(予測精度,陽性予測値(PPV))を示した。したがって,著明なPMPを用いて開発された薬剤は,目標患者により高い臨床応答率を提供することが期待できると信じている。 |
● | 注意すべきbrはすでに次善患者群において臨床治療効果と耐性の末期,放置された過小評価された薬物を証明し,その残りのbr開発を完了し,注目すべきPMP予測患者による臨床反応に重点を置いている。これは長年の薬物開発、リスク、そして財政投資を迂回するかもしれない。 |
● | 治療的(薬物)と随伴診断(PMP)を同時に持つことにより,薬物の特許寿命を延長するために新たな特許を触発することができる。 |
私たちの成長戦略は
注目すべきPPMを生命科学業界のリーディングソリューションにすることを目標としている。この目標を達成するために、私たちの成長戦略の重要な要素 は:
● | Volasertib(有名な第一種認可薬物)による再発/難治性急性骨髄性白血病(AML)治療の臨床開発に成功した。 |
● | Volasertibの他の期待される臨床適応における開発を拡大し、例えばAML、潜在的な骨髄異形成症候群とVolasertibはすでに臨床前或いは臨床活性を示す他の癌である。 |
● | 可能性のある許可内および/または共同開発プロトコル、例えば、許可内または他の2/3期薬物の共同開発(条項が適切であれば)(例えば、非希釈 前払い現金;マイルストーン/特許権使用料支払い)。 |
● | PMPはゲノム変異/データ需要によって制限されないため、PMPを他の血液疾患および固形腫瘍に拡張し続ける。 |
最近の発展
合併する
2023年10月16日期日が2023年2月22日の協議と合併計画(“合併協定”)によると、有名な実験室有限会社(前身はイスラエル会社血管生物製薬有限会社)、デラウェア州会社、血管生物遺伝有限会社の完全子会社Vibrange Merge Sub,Inc.とデラウェア州の会社Vibrange Merge Sub,Inc.が有名な実験室会社と合併し、合併後、有名な実験室会社は引き続き生存実体と有名な実験室有限会社の完全子会社(“合併”)として合併するそれは.合併発効時に、いかなる株主も行動しない場合、合併前著名実験室株式会社‘S’普通株1株当たり額面0.001ドル(合併前関連株式を含む)S発行流通株(“会社普通株”)は、0.0629株会社普通株(“交換比率”) 1株当たり0.35新シェケル額面(“会社普通株”)を得る権利に変換される。合併発効後、当社は直ちに発行済み会社と発行済み会社普通株に対して35株1株の逆株式分割(“逆株式分割”)を行う。合併及び合併協議で行われる取引を完了した後、 (I)前の著名な実験室会社の株式所有者は完全に償却した上で会社の約71.9%の流通株を持っており、全数が株式証を行使して94,988株会社の普通株を購入すると仮定し、160,635株会社の普通株 会社が取引を完了した時及び会社が取引を完了した時の現金純額に基づいて調整した後に負担した有名な実験室会社の普通株を購入する基礎オプションを含む。および(Ii)前血管生物製薬有限会社の株主は当社の発行済み株の約28.1%を所有している。
3 |
リスクファクターの概要
私たちの業務は、私たちの業務目標を達成することを阻止し、または私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに悪影響を及ぼす可能性があるリスクを含む様々なリスクの影響を受けています。これらのリスクは、私たちの普通株の取引価格の下落を招き、あなたの投資の一部または全部の損失を招く可能性があります。私たちの普通株に投資することを決定する前に、あなたはこのような危険を考慮しなければならない。これらのリスクは,本目論見9ページ目からの“リスク要因”でより包括的に議論されている。以下は私たちが直面している主なリスクの概要です
● | 私たちの運営の歴史は限られています。あなたはそれを評価することができます。私たちの成功の可能性は、小型開発会社がよく遭遇する問題、費用、困難、合併症、遅延を考慮しなければなりません |
● | 私たちbrは設立以来大きな損失が発生しており、予測可能な未来には引き続き大きな損失が出ることが予想され、決して利益が出ない可能性があるため、追加資本を調達する必要があると予想される。受け入れ可能な条項 では得られないかもしれないし、全く得られないかもしれない; |
● | 我々brは競争が激しく急速に変化する業界で運営されており,他の生物製薬会社からの激しい競争に直面しているため,我々が効率的に競争できなければ,我々の経営業績は影響を受ける |
● | 著者らの候補治療製品VolasertibとFosiclopiroxは臨床開発の初期段階にあり、その商業可能性はまだ現在と未来の臨床試験が必要である。規制承認と候補薬物開発に通常固有のリスクbrは、私たちの候補製品の推進や開発に成功しなければ、私たちの業務は実質的に損害を受けるだろう |
● | 私たちの薬物発見と薬物開発における経験は限られており、監督部門の許可を得られず、私たちの治療候補製品を市場に出すことができないかもしれない |
● | 私たちは、候補薬を開発し続け、私たちの臨床試験において特定のゲノムまたはバイオマーカー署名を有する患者を登録することができない場合、私たちの臨床試験において特定のゲノムまたはバイオマーカー署名を有する患者を登録することに依存する可能性がある。 個の実験,私たちの研究、開発、商業化の努力は悪影響を受けるかもしれない |
● | 私たちのbr候補薬は不良副作用や他の特性を招く可能性があり、brを延期したり、その規制承認を阻止したり、承認されたラベルの商業イメージを制限したり、上場承認後に重大な負の結果を招く可能性がある(もしあれば) |
● | 私たちは私たちの重要な人員と他の高い素質の人員に依存して、もし私たちが私たちの人員を募集、訓練、維持することができなければ、私たちは私たちの目標を達成できないかもしれません |
● | 私たちの情報技術システムに依存しています。これらのシステムのどんな故障も私たちの業務を損なう可能性があります |
● | PMPは他の潜在的な候補薬の発見と開発を助けることができない可能性があり、私たち はPMPの獲得、開発、増強、または配備に必要なbr技術に挑戦する可能性がある |
● | 私たちは私たちの1つまたは複数の候補薬を商業化することに成功できないかもしれません。もし私たちの薬が医師や医学界全体の市場受け入れまたは受け入れを得られなければ、私たちは収入を創出し、未来の運営に資金を提供する能力は深刻な損害を受けるでしょう |
● | 既存の法規を守らない行為は、私たちの名声と経営業績を損なう可能性があり、私たちの業務は深刻な損害を受ける可能性があります |
● | 最近立法、未来の立法、医療改革措置が公布されました。候補薬物の発売承認を得て商業化することの難しさとコスト を増加させ、米国や他の管轄地域で承認された任意の薬物の価格に影響を与える可能性がある。そして |
● | 私たちは候補薬物の臨床供給の第三者メーカーと第三者請負業者に依存して臨床前研究と臨床試験を行い、もしこれらの第三者がその契約法律と監督責任をうまく履行できなかった場合、予想される締め切り前または環境、健康、および安全な法律法規を遵守できなかった場合、私たちの候補薬物および私たちの業務は深刻な損害を受ける可能性がある。 |
企業情報
有名な実験室有限会社は2000年1月31日にイスラエル諸国に登録して設立され、名前は血管生物遺伝有限会社です。私たちの主な実行事務室はカリフォルニア州フォスター市94404号ハッチ大通り320号にあり、私たちの電話番号は(415)8512410です。私たちのサイトの住所はwww.notable elab.comです。 私たちのサイトに含まれているあるいはそのサイトを介してアクセスできる情報は本募集説明書の一部ではなく、本募集説明書にも組み込まれていません。 このような情報に依存して、私たちの普通株を購入するかどうかを決定してはいけません。
4 |
製品
次の 要約は,その製品に関する基本情報を含む.要約は完全であるつもりはない。あなたは、本募集説明書の他の部分に含まれる完全なbrテキストとより具体的な詳細な情報を読まなければなりません。
証券を発行します | 最大 から19,736,842株および普通権証まで、ベストエフォート基準に従って、1株0.76ドルの仮定で発行価格と付随する普通権証を公開し、最大19,736,842株の普通株を購入した。株式や事前資金権証と一般権証は直ちに分離し,今回の発行で単独で発行することができるが,最初は今回の発行で一緒に購入しなければならない.一般権証の行使価格は1株当たりドルであり、憲章改正案が発効した後に行使される。普通株式証明書は発行日から5年で満了する.我々 も本募集説明書に基づいて、一般権証及び予備資本権証を行使した後に発行可能な普通株式を登録する。 | |
私たちはまた、各購入者に株式を購入する機会を提供します。そうでなければ、購入者の実益所有権は、今回の発売完了後すぐに私たちが発行した普通株の4.99%を超え、株式ではなく、事前に出資した引受権証を購入する機会があります。事前出資株式証所有者は、その事前出資持分証の任意の部分を行使する権利がなく、前提は、所有者及びその連合会社が権利を行使した後、実益が4.99%を超える発行済み普通株数の (或いは所有者が選択し、この限度額を最大9.99%に増加できる) を持つことである。すべての前払い資金株式承認証は普通株を行使することができるだろう。1部の事前承認株式証の購入価格は今回の発行中の1株当たりの普通株と普通権証の価格から0.0001ドルを引いたことに等しく、1部の事前承認株式証の使用価格は1株当たり0.0001ドルになる。事前出資持分証はすぐにbr(実益所有権の上限制限を受ける)を行使することができ、すべての事前出資持分証がすべて行使されるまで随時永久的に行使することができる。事前出資株式証に関するより多くの情報は、本募集説明書の“私たちの株式説明”と題する部分をよく読まなければなりません。 | ||
製品規模 | 1500万ドル | |
1株当たり価格と付随する一般権証を引受する | $0.76 (または普通株の代わりに1株当たり前払い資金承認株式証0.7599ドル) | |
未償還普通株この製品の前の | 9,674,496株 | |
今回発行後に発行された普通株式 | 約29,411,338株まで上昇した(今回の発行では事前融資権証も発行されず、一般権証も行使されないと仮定) | |
収益の使用 | 今回発行された最高株式数が想定される合併公開発行価格で1株0.76ドルで販売されていると仮定すると,我々の普通株のナスダック2024年6月18日の終値であり,今回の発行に関する予融資権証 も一般権証を発行しないと仮定し,今回発行された純収益は約 1,360万ドルと推定される.しかし,これはベストエフォートの発売であり,最低証券数や収益額を成約条件 として持たず,本募集説明書から発売されたすべてまたはどのような証券も販売しない可能性があり,そのため,得られた純収益は大幅に減少する可能性がある.今回発行された純収益を研究開発および一般企業用途に利用する予定であり,資本支出,運営資金,一般および行政費用,および業務,製品および技術への潜在的投資を含む可能性があり,本募集説明書の日まで,このような投資の承諾や合意はなされていないにもかかわらず,我々の業務を補完する。これらの用途の前に,短期,投資レベル,利息の証券 に資金を投資する予定である。それらを使用する前に、私たちは純収益を私たちに有利または何の見返りももたらさない方法で投資するかもしれない。“収益の使用”を参照してください。我々の経営陣は純収益の応用に広範な裁量権を持つことになり,投資家は今回の純収益の適用に対する我々の判断に依存するであろう.いくつかのリスクの検討については,“リスク要因” を参照されたいが,これらのリスクは今回の発行純収益に対する期待用途に影響を与える可能性がある。 |
5 |
普通株式市場 | 私たちの 普通株はナスダックに看板を掲げて取引し、コードは“ntbl”です | |
一般権証と事前資本権証の市場 | 一般権証または事前計画権証が成熟していない公開取引市場では、市場は発展しないと予想されています。また、私たちは一般権証や事前計画権証がどの証券取引所や認可取引システムに上場するかを申請するつもりはありません。 | |
リスク要因 | 私たちの証券に投資することは高い投機性を持っており、大きなリスクを扱っている。私たちの証券への投資を決定する前によく考慮すべき要因の検討については、本募集説明書に含まれる“リスク要因”や その他の情報を参照してください。 | |
最善を尽くして 提供 | 我々 は,ここで発売された証券を配給エージェントを介して購入者に提供して販売することに同意した.配給代理は、任意の特定の数またはドルの金額で発売された証券を購入または販売する必要はありませんが、本募集説明書が提供する証券を購入するために、合理的な 最善を尽くして要約を募集します。本募集説明書第 122ページの“流通計画”を参照されたい。 |
今回発行後に発行される普通株式数 は、2024年6月10日現在の9,674,496株の発行済み普通株に基づいており、含まれていない
● | 94,988株は、いくつかの株主が保有する発行された株式承認証(“NTBL権証”) を行使して、2024年6月10日に普通株当たり113.35ドルの取引価格で普通株の株式を購入することができる |
● | 59,474 我々の2014年計画(以下の定義)によると,我々の2014年計画(以下のように定義)によると,我々の2014年計画(以下のように定義)によれば,オプションを行使することで我々が発行した普通株 普通株 を購入することができ,重み付き平均価格は1株6.63ドルである |
● | 私たちの2015年計画(以下の定義)によると、オプションを行使した後に140,894株の普通株を発行することができ、2024年6月10日までの発行済み普通株を購入することができ、加重平均 の発行権価格は1株24.41ドルである |
● | 2024年6月10日現在、私たちのインセンティブ計画(以下のように定義)に基づいて未来のために予約された57,143株の普通株を発行し、 |
● | 810,000 我々の2024年計画(以下の定義)によると,我々の2024年計画(以下の定義)によると,我々の2024年計画(以下のように定義)によれば,我々が発行した普通株を購入するオプションを行使する際に発行可能な普通株 2024年6月10日までの加重平均行権価格は1.19ドルである.その中で私たち0株普通株を購入するオプションは付与されて行使できる。 |
当社の引受権証の詳細については、“当社の株式説明-NTBL権証”を参照されたい
6 |
合併財務データをまとめる
次の表に、指定された期間と日付までの総合財務データの概要を示します。2023年12月31日現在と2022年12月31日までの2年度の統合財務データは、監査された合併財務諸表および本登録声明に含まれるその他の部分に含まれる付記からのものである。2024年3月31日までのまとめ総合財務データおよび2024年3月31日、2024年および2023年3月31日までの3ヶ月間の毎月のまとめ財務データは、当社が監査していない合併中期財務諸表および本募集明細書の他の部分に含まれる付記から来ています。私たちが監査していない合併中期財務諸表はアメリカ公認会計原則または公認会計原則(GAAP)に基づいて作成され、その基礎は私たちが監査した総合財務諸表と同じであり、管理層はこのような財務報告書を公平に提示するために必要な財務情報を公平に提示するために必要な正常な経常的調整を含むと考えている。
以下に提供する歴史的業績は、必ずしも将来実現する財務業績を代表するとは限らず、2024年3月31日までの3ヶ月間の業績 も、2024年12月31日までの年間予想業績を代表するとは限らない。総合財務データ要約は、“経営陣の財務状況と経営成果の討論と分析”、我々の総合財務諸表及び本募集説明書の他の部分に関する説明と併せて読まなければならない。
統合された 運営報告書データ:
1株当たりと1株当たりの金額は含まれていません
3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
サービス収入 | $ | 1 | $ | - | ||||
サービスコスト | - | - | ||||||
総利益 | 1 | - | ||||||
運営費 | ||||||||
研究 · 開発 | 1,550 | 1,596 | ||||||
一般と行政 | 2,289 | 3,923 | ||||||
総運営費 | 3,839 | 5,519 | ||||||
運営損失 | (3,838 | ) | (5,519 | ) | ||||
その他の収入,純額 | ||||||||
金庫の公正価値変動 | - | (1,865 | ) | |||||
株式証負債の公正価値変動を認める | 11 | 1,096 | ||||||
その他の収入 | 61 | 16 | ||||||
72 | (753 | ) | ||||||
純損失 | (3,766 | ) | (6,272 | ) | ||||
その他総合収益 | ||||||||
外貨換算調整変動 | 65 | $ | - | |||||
総合損失 | $ | (3,701 | ) | $ | (6,272 | ) | ||
1株当たり基本と希釈して純損失 | $ | (0.42 | ) | $ | (6.46 | ) | ||
加重平均発行済み普通株式、基本普通株式、希釈後普通株 | 9,018,261 | 970,192 |
7 |
連結 バランスシートデータ ( 期末 ) :
1株当たりと1株当たりの金額は含まれていません
2024 年 3 月 31 日 | 2023年12月31日 | |||||||
(未監査) | ||||||||
資産 | ||||||||
流動資産: | ||||||||
現金 · 現金同等物 | $ | 8,171 | $ | 11,825 | ||||
前払い費用と他の流動資産 | 3,544 | 3,645 | ||||||
流動資産総額 | 11,715 | 15,470 | ||||||
財産と設備、純額 | 279 | 316 | ||||||
融資リース使用権資産純額 | 317 | 337 | ||||||
経営的リース使用権資産 | 1,581 | 1,694 | ||||||
SAFE への投資 | 1,500 | 1,500 | ||||||
その他の資産 | 206 | 224 | ||||||
総資産 | $ | 15,598 | $ | 19,541 | ||||
負債と株主権益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
売掛金 | $ | 1,522 | $ | 1,755 | ||||
費用とその他の流動負債を計算しなければならない | 434 | 418 | ||||||
買掛金及び未払い費用 — 関連当事者 | 22 | 42 | ||||||
融資リース負債流動 | 79 | 78 | ||||||
賃貸負債を経営し、流動 | 456 | 445 | ||||||
流動負債総額 | 2,513 | 2,738 | ||||||
ファイナンスリース負債 ( 経常額を差し引いた ) | 243 | 263 | ||||||
賃貸負債を経営し、当期金額を差し引く | 1,145 | 1,263 | ||||||
株式証法的責任 | 152 | 163 | ||||||
負債総額 | 4,053 | 4,427 | ||||||
引受金とその他の事項 | ||||||||
株主権益 | ||||||||
普通株、額面0.35新シェケル、2024年3月31日と2023年12月31日までに発行された34,285,714株、2024年3月31日と2023年12月31日までに発行·発行された9,018,261株 | 788 | 788 | ||||||
追加実収資本 | 96,656 | 96,524 | ||||||
赤字を累計する | (86,074 | ) | (82,308 | ) | ||||
その他の総合収益を累計する | 175 | 110 | ||||||
株主権益総額 | 11,545 | 15,114 | ||||||
総負債と株主権益 | $ | 15,598 | $ | 19,541 |
8 |
リスク要因
私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。投資決定を下す前に、以下に説明するすべてのリスクおよび不確実性、および本募集説明書の最後の総合財務諸表および関連付記を含む、本明細書に含まれる他の情報をよく考慮して読まなければならない。以下の任意のリスクまたは追加リスク が発生し、現在知られていないか、または現在重要ではないと考えられている不確実性は、私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来性に重大で不利な影響を与える可能性があります。もしこれらのリスクのいずれかが実際に発生した場合、私たちの普通株の取引価格 は下落する可能性があり、あなたは元の投資の全部または一部を失う可能性があります。本入札明細書はまた、リスクおよび不確定要因に関する前向きな陳述および推定を含む。以下に説明するリスクおよび不確実性を含む特定の要因のため、私たちの実際の結果は、前向き陳述で予想される結果とは大きく異なる可能性がある。
今回の発行と私たちの普通株式所有権に関するリスク
この製品のベストエフォート構造は我々の業務計画に悪影響を与える可能性がある.
配給エージェントは,今回発行中の証券を提供するために最善を尽くす.配給代理は何の証券も購入する必要はありませんが、提供された証券を売るために最善を尽くします。“ベストエフォート”の要約としては, が最終的に完了したり,何らかの報酬 を獲得する保証はない.今回の発行の成功は、私たちが得られた資金を使って業務計画を実行する能力に影響を与えるだろう。私たちは私たちの業務計画を実施するのに十分な資本がないかもしれません。これは他のソースから必要な資本を集めることができない限り、より大きな運営損失を招く可能性があります。必要であれば、代替資本は私たちが受け入れられる条項で提供されるか、または根本的にできないという保証はない。
未来に私たちの普通株を売ることは私たちの株価を下げるかもしれない。
2024年6月10日まで、私たちは9,674,496株の普通株が発行されました。公開市場でいくつかの普通株を売却したり、私たちの発行された株式承認証の行使に応じて追加株式を発行したり、そのような売却または行使を期待したりすることは、私たちの普通株の市価の下落を招く可能性がある。私たちはまた、追加の普通株、または行使可能な普通株または普通株に交換可能な証券を、その後の公開または非公開発行または他の取引で販売することができ、これは、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちが株を増発すれば、私たちのbr株主の投資価値は大幅に希釈されるかもしれない。
私たちの会社の定款は私たちが最大34,285,714株の普通株を発行することを許可します。追加資本を調達するために、私たちは将来的に既存の株主が支払う価格よりも低い価格で追加の普通株または他の私たちの普通株に変換または交換可能な証券を売却する可能性があり、将来的に株式または他の証券を購入する投資家は既存の株主よりも高い権利を持つ可能性があり、これは既存の株主の利益を大幅に希釈する可能性がある。
私たちのbr経営陣は、今回発行された純収益の使用に対して広範な裁量権を持ち、収益 をどのように使用するかに同意しないかもしれませんし、収益は投資に成功しないかもしれません。
我々のbr}経営陣は幅広い裁量権を持ち,今回発売された純収益を用いることができ,今回の発売開始時に想定した用途以外の目的に用いることができる.したがって、あなたは私たちの経営陣がこれらの純収益の使用に対する判断に依存して、あなたの投資決定の一部として、 収益が適切に使用されているかどうかを評価する機会がないだろう。それらを使用する前に、私たちは純収益を私たちに有利な見返りや何の見返りも与えない方法で投資するかもしれない。
私たちの経営陣がこれらの資金を有効に使用できなければ、私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
9 |
あなたの同社での権益は今回の発行で希釈される可能性があります。
今回の発行で株を購入すれば、すぐに私たちの普通株の有形帳簿純価の大幅な希釈を受ける可能性があります。
また、一般権証及び発売により発行された事前資本権証の行使により発行可能な株式 は、今回発売された株主及びその一般権証及び事前計画権証所有者の所有権権益をさらに行使しないことになる。詳細については“希釈”を参照されたい。
今回の発行は私たちの普通株の取引価格を下落させるかもしれない。
今回の発行が完了すれば、私たちが発行し、最終的に発行する証券に係る普通株数 は、私たちの普通株の市場価格を直ちに低下させる可能性があります。今回の発売完了後、この下げ幅は続く可能性があります。 今回の発行に関連して発行された一般権証や事前計画権証に代表される将来売却可能な株が私たちの普通株市場価格に与える影響は予測できません(あれば)。
株主が憲章改正案を承認する前に、一般権証は行使できない。
憲章改正案が株主の承認を得るまで、一般権証は行使できない。私たちは憲章改正案の承認を迅速に求めるつもりだが、憲章改正案が永遠に承認される保証はない。もし私たちが憲章改正案の承認を得ることができなければ、普通株式証明書は価値がないかもしれない。
一般権利証と予備資本権証の所有者は、その等所有者がそれぞれその一般権証と予備資本権証を行使し、我々の普通株式を買収するまで、株主権利を持たないであろう。
普通権利証及び事前計画資権証のbr所有者が普通権証及び事前計画資権証(どのような状況に応じて定める)を行使した後に著者らの普通株式を取得する前に、一般権証及び事前計画資権証の所持者は当該等の一般権証及び事前計画資権証に関する普通株の権利を享受しない。一般権証の行使および事前出資株式証の承認後、その所有者 は権利のみで行使日後の事項について株主の権利を行使する権利を記録する。
今回発行された一般権証と事前計画権証は市場を公開していない.
一般権証と事前融資権証は成熟した公開取引市場がなく、市場は発展しないと予想されます。 また、私たちは一般権証と事前融資権証を任意の証券取引所や公認の取引システムに上場することを申請するつもりはありません。
一般権証と事前融資権証が不足している公開取引市場は、一般権証または事前融資権証を転売する能力を制限する可能性があります。
今回発行された一般権証と事前資本権証 によると、既定の取引市場がなく、ナスダック或いは他の任意の証券取引所或いは市場で看板取引をすることはなく、一般権証と事前計画権証は広く流通できない可能性がある。一般権証および事前融資権証の購入者は、一般権証および事前融資権証を転売できない場合があり、またはそれらを比較的長い期間不利な価格で販売することしかできない可能性がある(あれば)。
一般株式承認証と事前融資株式承認証に含まれる機能は、それらの経済効果を低下させる可能性があります。
Br内で、あなたが通常の権利証または事前計画資本権証を持ち続ける限り、あなたは私たちの普通株について空売りまたは同様の取引を行うことを許可されません。これは、一般的な権利証または事前に出資した権利証よりも大きな財務収益を提供することができる投資戦略を採用することを阻止する可能性があります。
10 |
通常の株式承認証と事前出資の引受権証は実行契約であるため、倒産や再編手続きに価値がない可能性がある。
当社に対して破産手続または再編手続が開始された場合、破産裁判所は、未行使の普通令状および事前資金調達令状は、破産裁判所の承認を得て当社による拒否の対象となる執行契約であると判断することができます。その結果、通常ワラントおよび事前資金付きワラントの保有者は、当社に十分な資金がある場合であっても、そのワラントに対する対価を受け取る権利がないか、そのような破産または組織再編手続の開始前に通常ワラントおよび事前資金付きワラントを行使していた場合の金額よりも少ない金額を受け取ることがあります。
今回の発売で買い手に発行される一般権証と前払い助成権証 に規定されている専属管轄権、陪審裁判の免除と法律選択条項は、買い手が私たちに対して法的訴訟を提起する権利を制限する可能性があり、買い手が私たちとの紛争について有利な司法判断を得る能力を制限する可能性がある。
一般権証と事前資金権証は、投資家はニューヨークにある裁判所の専属管轄権を受け入れることに同意し、陪審員による裁判を放棄する権利を規定する。普通株式証と前払い資金株式承認証による紛争はニューヨーク州法律によって管轄されている。地域制限および/または陪審裁判に傾向があるため、これらの条項は、投資家が私たちに対して法的訴訟を提起する能力を制限する可能性があり、投資家が私たちと紛争する司法フォーラムにクレームを提起する能力を制限する可能性がある。代替的に、裁判所がこの排他的な裁判所条項 が1つまたは複数の指定されたタイプの訴訟または訴訟手続きに適用されないことを発見した場合、私たちは、他の管轄区域でこのような問題を解決するために追加の費用を生じる可能性があり、これは、私たちの業務および財務状態に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの普通株の市場価格は大きく変動するかもしれません。買収価格であなたの株を転売できないかもしれません。
私たちの普通株は活発な取引市場を持っていないかもしれない。もし私たちの普通株の取引が活発でなければ、あなたは迅速にあるいは市場価格であなたの株を売ることができないかもしれません。
私たちの普通株の市場価格はずっと不安定で、変動し続ける可能性が高い。我々の株価は、以下の要因を含む様々な要因によって大幅に変動する可能性がある
● | 医療産業や全体的な経済減速 | |
● | 私たちのどの製品にも十分な部品を供給することができないし、受け入れ可能な価格で供給することができない | |
● | 私たちの候補製品を開発して商業化することに成功しなかった | |
● | 追加資金を得ることができなかった | |
● | 私たちは、規制要件を遵守する能力を含む、私たちの製品のためのコンポーネントを製造する性能を含む第三者の性能に依存するかもしれない | |
● | 現在と未来の候補製品の臨床試験の結果 | |
● | 予想されていないbrまたは私たちの任意の製品の使用に関連する深刻なセキュリティ問題; | |
● | 不利な規制決定; | |
● | 重要なビジネスパートナー協定を含む重要な合意の締結または終了; | |
● | 私たちの任意の知的財産権を実行または保護し、または他人の知的財産権を守るために、訴訟を開始し、実質的に発展させ、または達成した | |
● | 当社、ビジネスパートナー、または競合他社によって発表された新製品または製品増強、臨床進展または不足、重大な契約、ビジネス関係、または資本約束の公告 |
11 |
● | 従来技術および製品、または出現する可能性のある新しい技術および製品からの競争; | |
● | 重要な従業員が流出しました | |
● | 特許、訴訟事項、および私たちが許可および所有している技術が特許保護を得る能力を含む、論争 または特許権に関連する他の発展; | |
● | 私たちの普通株の証券アナリスト(もしあれば)の見積もりや提案が変化します ; | |
● | 公衆、立法機関、規制機関、投資界のバイオ製薬業界に対する見方 | |
● | 私たちまたは私たちの株主は未来に私たちの普通株を売却する | |
● | 私たちの研究開発支出の一般的で特定の業界の経済状況に影響を及ぼすかもしれません | |
● | 取引量が低く、関連会社の持ち株比率が高い | |
● | わが社の証券のナスダックでの上場状態を変更します | |
● | 医療支払い制度の仕組みを変え | |
● | 財務業績の期間変動 |
また、株式市場は全体的に大きな変動を経験しており、通常は個別会社の経営業績とは無関係である。このような広範囲な市場変動はまた私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼすかもしれない。
従来、ある会社の証券市場価格の変動に伴い、株主はこれらの会社に対して集団証券訴訟を起こすことが多かった。このような訴訟を提起すると、巨額のコストおよび管理職の注意力と資源の分流を招く可能性があり、これは私たちの収益性と名声を深刻に損なう可能性がある。
私たちの普通株の取引量はずっと限られています。
我々の普通株はナスダックに上場しているにもかかわらず、私たちの普通株の市場流動性は限られており、これは保有者の普通株売却の難しさを増加させる可能性がある。私たちの普通株の活発な取引市場が続くという保証はない。また、株式市場は一般的に極端な価格と出来高の変動を経験しており、これらの変動は往々にして上場企業の経営業績と関係がないか比例しない。私たちの実際の経営業績にかかわらず、広範な市場と業界要素は私たちの普通株の市場価格にマイナス影響を与える可能性があります。私たちの普通株式市場の市場価格と流動性 はあなたが支払った価格より高いか低いかもしれません。そして多くの要素の著しい の影響を受ける可能性があり、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできません。
私たちの主要株主は私たちのかなりの割合の株式を持っていて、brの株主の承認が待たれる事項を重大に制御することができます。
2024年6月10日現在,我々の知る限り,我々の役員,役員,5%の株主とそれぞれの関連会社実益は,我々の約41.8%の発行済み議決権株式を所有している.したがって、このような株主たちは彼らのbr所有権地位を通じて私たちに影響を与える能力がある。この株主たちは株主の承認を必要とするすべての事項を決定することができるかもしれない。例えば、これらの株主、brは、彼らが一緒に行動すれば、取締役選挙を制御し、私たちの組織文書を修正したり、任意の合併、資産売却、または他の重大な会社取引を承認することができるかもしれない。これは、私たちの株主の一つとしての最適な利益に合致すると考えられる能動的な買収提案や、私たちの普通株への買収要約を阻止または阻止する可能性があります。
12 |
私たちは予測可能な未来に私たちの普通株に配当金を支払うつもりはありませんので、どんな見返りも私たちの株の価値に限定されます。
私たちは株の任意の現金配当金を発表したり、支払ったことがありません。私たちは現在、業務発展、運営、拡張の将来の収益を保留し、予測可能なbrの未来にはいかなる現金配当金も発表または支払いしないと予想している。したがって、株主へのどんな見返りもその株の増価に限定されるだろう。しかも、イスラエルの法律は私たちが配当金を申告して支払う能力を制限し、私たちの配当金にイスラエルの源泉徴収税を徴収するかもしれない。また、私たちは配当金を支払う(免税収入から)特定のイスラエル会社の所得税を支払うことに遡るかもしれません。そうでなければ、私たちは納めません。
もしbr株研究アナリストが私たちの業務に関する研究報告書を発表しない場合、あるいは彼らが不利なコメントを発表したり、私たちの普通株格付けを引き下げたりすれば、私たちの普通株価格は下落する可能性がある。
私たちの普通株の取引市場は株式研究アナリストが発表した私たちと私たちの業務に関する研究と報告にある程度依存しています。もし私たちの普通株が研究アナリストの報告を得ていない場合、あるいは1つ以上の証券アナリストが私たちの普通株格付けを引き下げた場合、またはこれらのアナリストが他の不利なコメントや予想を発表した場合、私たちは私たちまたは私たちの業務に関する報告書を満足または停止することができなければ、私たちの普通株価格は下落する可能性がある。
上場企業に影響を与える法律法規の遵守によりコストと経営陣への要求が発生します。
私たちのbrは、上場企業の報告要求に関連する費用を含めて、多くの法律、会計、その他の費用を発生させます。これは私たちが個人会社としては発生していません。サバンズ·オクスリ法案下の要求brや米国証券取引委員会とナスダックが実施する新しいルールなど、コーポレート·ガバナンス要件に関するコストも発生する。これらの規則と法規は私たちの普通株式法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動をより時間とコストを高くすることが予想される。例えば、私たちのbr管理チームは合併完了前の会社幹部からなり、その中には以前に上場会社を管理·運営したことがない人もいるかもしれません。これらの幹部やその他の人員は、上場企業の運営や適用に関する法律法規の遵守に関する専門知識を得るために多くの時間を投入する必要があるだろう。これらの規制は、私たちが役員や上級管理職責任保険を得ることを困難にし、コストが高いかもしれない。したがって、私たちbrは、合格した人を私たちの取締役会に参加したり、役員に参加したりすることがより難しいかもしれません。これは、投資家の会社の自信に悪影響を与え、私たちの業務や株価に影響を与える可能性があります。また、私たちは私たちの上場企業運営を支援するために、より多くの経験とbr人員を増やす必要があるかもしれない。これらの分野の既存人員の流失や私たちが実現できない、あるいはbrを効率的に管理することは、私たちのインフラが弱くなり、私たちの業務、財務状況、運営結果が重大な悪影響を受ける可能性があります。
逆買収は我々の定款文書の条項が買収会社をさらに困難にする可能性がある。
私たちの定款や定款大綱の条項 は買収を延期または阻止する可能性があります。会社法“は、一般株とは異なる権利を有する株式を作成して発行することを可能にし、br}投票権、割り当てまたは他の事項に関するいくつかの優先権を提供する株式、および優先購入権を有する株式を含む。私たちが改訂したbrと重記された会社規約によると、現在優先株は許可されていません。将来、私たちが特定のカテゴリの優先株を許可し、作成し、発行すれば、 のような株は、それに付随する可能性のある特定の権利に依存して、私たちの株主がその普通株の時価に対する潜在的なプレミアムを達成することを阻止または阻止する能力があるかもしれない。1種類の優先株の認可と指定は、私たちが発行した流通株に付随する多数の投票権保有者の承認を事前に得る必要がある私たちの改正と再記載された組織規約の細則を改正する必要があるだろう。
13 |
私たちのbrは、より小さい報告会社に適した情報開示と管理要求の低下に適した優位性を利用することが予想され、私たちの普通株の投資家に対する吸引力の低下を招く可能性がある。
我々の年収は1億ドル未満,上場企業は7億ドル未満であるため,米国証券取引委員会の規則により,小さなbr報告会社の資格に適合し続けている。より小さな報告会社として、私たちは、簡略化された役員報酬開示および私たちの米国証券取引委員会の報告書文書中の財務諸表開示要求を低減するような低減された開示要求を利用することができる。我々は比較的規模の小さい報告会社であるため,米国証券取引委員会に提出された文書で開示されている情報が減少し,投資家が我々の運営業績や財務見通しを分析することが困難になる可能性がある.もし私たちがこれらの免除に依存すれば、投資家が私たちの普通株吸引力の低下を発見するかどうかを予測することはできない。したがって、一部の投資家が私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、私たちの普通株取引市場はそれほど活発ではなくなり、私たちの株価はもっと変動するかもしれない。私たちは、私たちが小さな報告会社ではなくなるまで、より小さな報告会社に適用される報告免除を利用するかもしれない。(I)第2四半期の最終営業日において、非関連会社が保有する株式時価が2.5億ドル未満である場合、または(Ii)第2四半期の最終営業日までに完了した直近の事業年度の年収が1億ドル未満であり、第2四半期の最終営業日までに、非関連会社が保有する株式時価が7億ドル未満であれば、比較的小さい報告会社となる。
私たちのbrはナスダックの持続的な上場要求を満たしていないので、私たちの普通株が銘柄を取られる可能性があります。
もし私たちがナスダックの持続的な上場要求、例えば会社の管理要求や最低終値要求 を満たすことができなければ、ナスダックは私たちの普通株を撤退させる措置を取るかもしれない。このような退市は私たちの普通株の価格にマイナス影響を与える可能性があり、私たちの普通株を売却または購入したい時に私たちの普通株を売却または購入する能力を弱めることになります。退市事件が発生した場合、私たちが上場要求を遵守するために取ったいかなる行動も、私たちのbr普通株の再上場を許可し、市場価格を安定させたり、私たちの普通株の流動性を高めたり、私たちの普通株のナスダック最低購入価格要求を割ったり、将来ナスダックの上場要求に合わないことを防止することを保証することはできません。
私たち は証券集団訴訟を受けるかもしれない。
過去、証券集団訴訟は、私たちの証券の市場価格の下落に伴いある会社に提起されることが多かった。このリスクは、バイオテクノロジーと製薬会社が近年著しい株価変動を経験しているため、特に私たちと関連している。もし私たちがこのような訴訟に直面すれば、巨額のコストを招き、経営陣の注意力と資源を移転させる可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性がある。
私たちの業務、財務状況、資本要求に関連するリスク
私たちのbrの運営履歴は限られています。それを評価することができます。私たちの成功の可能性は、小さな開発会社がよく遭遇する問題、費用、困難、複雑な状況、遅延を考慮しなければなりません。
著者らは臨床段階の正確な治療会社であり、2014年6月に設立され、運営歴史は限られている。設立以来、著者らの業務は主に知的財産権の獲得と許可に限られ、著者らのPMPと著者らの現在の候補薬物VolasertibとFosiclopiroxの研究と臨床前研究と臨床試験を行った。私たちはまだどんな候補者も規制されていない。したがって、私たちの将来の成功または生存能力の任意の予測、または私たちの業務や将来性のどのような評価も、不正確である可能性がある。私たちの成功の可能性は、小さな発展の中で会社が新企業を設立する際によく遭遇する問題、費用、困難、複雑な状況、遅延、そして私たちがその中で運営する競争の激しい環境を考慮しなければならない。
私たちは、様々な要素によって、私たちの財務状況と経営業績は四半期ごとと毎年変動し続け、その多くの要素は私たちがコントロールできないと予想しています。私たちは最終的に研究開発に専念する会社からビジネス活動ができる会社に転換する必要がある。私たちは予測できない費用、困難、複雑な状況、そして遅延に直面するかもしれないし、そのような移行では成功しないかもしれない。私たちの経営歴史が限られているので、私たちの業務が利益を得るかどうか、あるいは私たちの支出を満足させ、私たちの期待した活動を支援するのに十分な収入が生まれるかどうかを保証することはできません。しかも、私たちのどの候補製品もFDAの承認を受けることは保証されない。
14 |
我々brは設立以来大きな損失が発生しており,予測可能なbrでは今後も大きな損失を被ることが予想されるが,経営陣が“公認会計基準”に基づいて必要な評価を行った結論は,持続経営企業としての持続的な経営能力を大きく疑っている。
私たちは、私たちの臨床前と臨床開発活動を含む大部分の財務資源を研究開発に投入してきました。これまで、私たちは主に研究資金と株式売却と転換可能な証券を通じて私たちの運営に資金を提供してきました。 私たちの開発活動の拡大と臨床前計画の推進に伴い、私たちは引き続き大量と増加した費用、損失、負のキャッシュフローを招くことが予想されています。もし私たちの候補製品が資金不足を含む開発や商業化に成功しなかった場合、あるいはマーケティング承認後に十分な収入が生じなければ、私たちは利益を達成できなくなり、私たちの業務は失敗する可能性があります。私たちが規制部門の承認を得て候補製品を販売することに成功したとしても、私たちの収入は、私たちの候補製品が市場承認を得た任意の市場の規模と、私たちの製品のために十分な市場受容度と十分な市場シェアを得る能力に依存するだろう。
我々 は予測可能な未来に巨額の費用と増加していく運営損失が続くと予想している。私たちが発生した純損失は四半期ごとに大きく変動するかもしれない。私たちの費用は大幅に増加すると予想されています
● | 私たちの戦略連盟合意に基づいて、私たちの候補製品の研究、臨床前と臨床開発を継続します | |
● | 現在の候補薬物と私たちが追求する可能性のある任意の未来の候補薬物のためにbr臨床前研究と臨床試験を開始し、任意の他の適応を決定する | |
● | Brを続けることで、他の候補薬剤または技術を買収することによって、私たちの候補薬剤の組み合わせを構築することができる | |
● | 私たちの知的財産権の組み合わせを開発、維持、拡大、保護していきます | |
● | 私たちのPMPの開発、メンテナンス、拡張を継続します | |
● | 他の候補製品を決定するために を求める; | |
● | 現在と未来に臨床試験を成功させた候補薬物のために監督管理の承認を求める;
| |
● | 最終的に販売、マーケティング、流通、その他の商業インフラを構築し、私たちが発売許可を得る可能性のある任意の候補薬物を商業化する | |
● | 臨床試験を成功させた候補製品のためにbr市場の承認を求める | |
● | 追加の臨床、規制、研究、科学、行政、会計、行政者を雇用する | |
● | 上場企業の経営として追加的な法律、会計、その他の費用が発生する | |
● | 私たちの運営や製品開発を支援し、将来の商業化努力を計画するために、他のインフラを作成します。 |
Brを達成して利益を維持するためには、巨大な市場潜在力を有する1つ以上の候補薬剤を開発し、最終的に商業化するか、または私たちの1つまたは複数の候補薬剤を業界パートナーに許可しなければならない。これは、私たちの候補薬物の臨床試験を完成させ、同業者審査の出版物を通じて、候補薬物に関するデータと発見、商業規模の生産プロセスの開発、上場承認、製造、マーケティング および発売許可を得る可能性のある任意の現在と未来の候補薬物の販売を含む挑戦的な活動の中で成功することを要求するであろう。私たちはこれらの活動の大多数の活動の初期段階にあり、場合によっては、活動がまだ始まっていない場合もある。私たちは決していかなる活動も成功しないかもしれない。私たちがそうしても、私たちは利益を達成するために十分な収入を生むことができないかもしれない。
薬物開発に関連する多くのリスクと不確実性のため、私たちはbr費用の時間や金額、あるいは私たちがいつ、あるいは市場の承認を得て私たちの任意の候補薬物を商業化するかどうかを正確に予測することができない。FDA、br、または欧州医薬品局(“EMA”)などの他の規制機関が、現在予想されている基礎の上で研究および試験を行うことを要求する場合、または開発に遅延が生じた場合、または私たちの現在または未来の候補薬剤の任意の計画または将来の臨床前研究または臨床試験の完了が、私たちの費用が増加する可能性があり、利益がさらに遅れる可能性がある。
15 |
たとえ私たちが利益を達成したとしても、私たちは四半期や年間収益性を維持したり向上させることができないかもしれない。私たちが達成できず利益を維持することは私たちの価値を低下させ、資金を調達し、研究開発の努力を維持し、業務を拡大し、あるいは運営を継続する能力を弱める可能性がある。私たちの価値の低下はまた投資家がその会社への投資の全部または一部を失う可能性がある。
そこで、経営陣は財務諸表付記1に開示内容を盛り込み、我々の独立監査人は2023年12月31日現在の年次財務諸表報告書でこの不確実性について説明した。私たちの2023年の財務諸表は、将来資産回収性および分類に及ぼす可能性のある影響、または のような不確実性の結果がもたらす可能性のある負債金額および分類を反映するための調整を含まない。
私たち は設立以来限られた収入しか生まれておらず、永遠に利益を上げないかもしれない。
私たちが収入を創出し、利益を達成する能力は、私たち単独または戦略連合パートナーとPMPと私たちの候補製品の開発を成功させ、必要な規制承認を得て商業化する能力にかかっている。予測可能な未来に、私たちは私たちの製品販売から相当な収入を得ないだろう。もしあれば。私たちが未来に製品販売から収入を得る能力は、私たちの以下の成功に大きくかかっている
● | 候補製品の研究と臨床前開発を完成させました | |
● | 候補製品の臨床試験を開始し、完成し、良好な結果を得た | |
● | 臨床試験に成功した候補製品のために市場承認を求め、獲得し、維持する | |
● | 第三者との供給と製造の関係を確立し、維持し、 |
● | 連合パートナーと一緒に市場の承認を得る可能性のある候補製品を発売して商業化し、独立して発売すれば、販売チーム、マーケティング、流通を確立することに成功した | |
● | 私たちの知的財産権の組み合わせを維持し、保護し、拡大する | |
● | 合格した人材を引きつけ、採用し、引き留める。 |
予測薬物や医薬製品開発に関連する多くのリスクや不確実性のため,費用を増加させる時間や金額を予測することができず,いつ利益を達成または維持することができるか(あれば)。また、FDAや外国の規制機関が現在の予想外での研究と試験を要求すれば、私たちの費用は予想を超える可能性がある。
たとえ我々が許可または開発した1つまたは複数の候補製品が商業販売のために承認された場合であっても、任意の承認された製品の商業化に関連する巨額のコストが生じることが予想される。たとえ承認された製品を販売することで収入を得ることができても、私たちは利益が得られない可能性があり、運営を継続するために追加資金が必要かもしれません。
16 |
私たちは私たちが受け入れ可能な条項で獲得できないかもしれない、あるいは全く得られないかもしれない追加の資本を調達する必要があると予想している。
臨床前研究や臨床試験を含めた医薬製品の開発は高価である。私たちは、VolasertibおよびFosiclopiroxに関する臨床試験および任意の他の候補薬の開発、開始、開始、継続に伴い、他の候補薬の識別と開発を求め、可能な他の候補薬や技術を獲得すること、臨床試験を成功させるための候補薬のための規制とマーケティング承認を求めること(あれば)、将来的に販売、マーケティング、流通、および他の商業インフラを確立し、私たちのbrが発売承認される可能性のある様々な薬物を商業化するために、私たちの費用が大幅に増加することを予想する。臨床開発のためのより多くの候補薬剤を生産する必要があり、商業化を実現することが可能である;私たちの知的財産権の組み合わせを維持、拡大し、PMPを開発、維持し、拡大すること、臨床、品質管理、科学者のような多くの人員を採用し、保留すること;私たちの薬物開発を支援し、上場企業としての義務を履行することを支援する人を含む運営、財務、管理情報システムと人員を増加させる。br}と、私たちの研究開発計画を支援するために設備と有形インフラを増加させる。
われわれ はPMP,Volasertib,Fosiclopirox,他の任意の候補薬剤の開発を進めるために多くの資金が必要となる(S)。さらに、現在の候補薬剤の将来の開発のために1つまたは複数のパートナーを探すことができるかもしれないが、または1つまたは複数の適応のために開発された任意の未来の候補薬剤を探すことができるかもしれないが、適切な条項、タイムリーまたは根本的に私たちの任意の候補薬剤との協力関係を確立することができないか、または許可を得ることができないかもしれない。いずれにしても、私たちの既存の現金、現金等価物、および他の資本資源は、私たちが計画しているすべての努力が資金を提供するか、または候補薬または他の臨床前研究の完了に資金を提供するために不足するだろう。したがって、私たちは公開または私募株式発行、債務融資、協力、許可手配、または他の出所を通じてより多くのbr資金を得ることを要求されるだろう。私たちは約束された外部資金源を持っていない。私たちは受け入れ可能な条項で追加的な融資を受けることができないかもしれないし、資金調達を全く受けられないかもしれない。私たちが必要な時に資金を調達できなかったことは、私たちの財務状況と私たちの業務戦略を実施する能力にマイナス影響を与えるだろう。
我々が行っている活動に関する研究や開発費用は大幅に増加することが予想され,特に臨床試験により我々の候補製品VolasertibとFosiclopiroxを推進した場合である。私たちは私たちの運営を支援するために追加資本を集める必要があるかもしれないが、私たちは受け入れ可能な条項でこのような資金を得ることができないかもしれないし、そのような資金を得ることができないかもしれない。私たちは私たちの計画が変わらないという保証もなく、状況のいかなる変化も私たちの資本資源枯渇の速度が私たちが現在予想しているよりも速くならないという保証はない。例えば、私たちの臨床前あるいは臨床試験は技術や他の困難に遭遇する可能性がある。このような事件のいずれも私たちの予想を超えて私たちの開発コストを増加させる可能性がある。私たちの長期計画を支援するために、もし私たちが新製品候補製品の臨床前または臨床試験を開始することを選択した場合、私たちは追加の資本を集めたり、他の戦略連合を通じて資金を得る必要があるかもしれません。いずれにしても、規制部門の承認を得て、私たちの現在と未来の候補製品を商業化するために追加の資本が必要です。
任意の追加的な拠出努力は、現在および将来の候補製品を開発し、それを商業化する能力に悪影響を及ぼす可能性がある、私たちの経営陣の日常活動への注意を移す可能性がある。しかも、私たちは未来の融資が十分な金額または私たちが受け入れられる条項で提供されることを保証できない。もし私たちが必要な時や受け入れ可能なbr条項で追加資本を調達できなければ、私たちは要求されるかもしれない
● | 現在および将来の候補製品のすべての開発または商業化を大幅に延期、削減、または停止する | |
● | より早い段階で研究開発計画の戦略連合を求めることは、他の場合に望ましいのではなく、または が他の場合に得られる条件で戦略連合を求めることである;または | |
● | 不利な条項でbrまたは許可を放棄し、技術または任意の現在および未来の候補製品に対する私たちの権利を放棄し、そうでなければ、私たちは自ら開発または商業化を求める。もし私たちが十分な金額や受け入れ可能な条項でより多くの資金を調達できなければ、私たちは開発と商業化努力を行うことができなくなり、これは私たちの業務、経営業績、見通しに実質的な悪影響を与えるだろう。 |
私たちの未来の短期的で長期的な資金需要は多くの要素に依存するだろう
● | ボルテ色布、フォスコピロ、および他の候補薬の臨床前研究と臨床試験の範囲、進行、時間、コストと結果 | |
● | プロジェクト管理計画の維持、拡張、更新に関する費用; | |
● | 規制承認の費用、時間、結果を求める |
17 |
● | 私たちの研究開発の拡大と潜在的なビジネスインフラの構築に伴い、私たちの従業員数の増加と関連コスト | |
● | ザ 市販承認を受けた当社の医薬品候補のライセンスまたは商業化活動の費用 このような費用は、医薬品の販売、マーケティング、 の確立の費用とタイミングを含め、将来の協力者の責任ではありません。 流通と製造能力; | |
● | うちの コラボレーション、ライセンス契約またはその他の取り決めを締結する能力および条件および時期 | |
● | 収益 現在および将来の医薬品候補の商業販売から受け取ったものです | |
● | ザ 特許出願の準備、出願、起訴、知的財産権の維持と保護、および防衛の費用 知的財産権に関する請求に対して | |
● | ザ 将来の創薬候補の数と開発要件 | |
● | 変更 当社の業務に影響を与える可能性のある規制政策や法律 | |
● | 商業努力に影響を与える可能性のある医師受容度や医学会提案の変化 ; | |
● | 新薬候補薬や技術を獲得するコストは | |
● | PMP調達データに関する コスト; | |
● | 私たちのネットワークセキュリティシステムの維持と拡張に関連するコスト; | |
● | 上場企業としての運営コスト。 |
将来的に私たちの株式インセンティブ計画によると、私たちの株主の所有率をさらに希釈し、私たちの株価を下落させる可能性があることを含む、私たちの普通株を売却して発行する権利、または私たちの普通株を購入する権利を含む。
未来には私たちが計画した運営を継続するために追加的な資金が必要になるだろう。もし私たちが株式証券を発行することで追加資本を調達すれば、私たちの株主は深刻な希釈を受けるかもしれない。私たちは1回または複数回の取引で、私たちが時々決定した価格および方法で普通株、転換可能証券、または他の株式証券を販売することができる。もし私たちが1回または複数回の取引で普通株、転換可能証券、または他の株式証券を販売する場合、投資家はその後の売却によって深刻な希釈を受ける可能性がある。これらの売却はまた、我々の既存株主に対する実質的な希釈をもたらす可能性があり、新投資家は私たちの既存株主よりも高い権利を得る可能性がある。
私たちはまた株式計画を制定し、私たちの従業員、取締役と顧問に株式オプションとその他の持分に基づく奨励を授与することを規定し、株式承認証を発行しました。これらのRSU、オプション、および引受権証のいずれの行使も、追加の株式発行をもたらし、 希釈をもたらす可能性がある。これらの証券の登録に伴い、多くの証券が公開市場に転売することができる。私たちの既存の株主は、私たちの大量の普通株を公開市場で売却したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたり、私たちの普通株の市場価格を低くし、追加の株式証券を売却することで資金を調達する能力を弱める可能性があります。 このような売却が私たちの普通株の現行の市場価格に与える影響を予測することはできません。
18 |
私たちは他の生物製薬会社からの激しい競争に直面しており、私たちが効果的に競争できなければ、私たちの経営業績は影響を受けるだろう。
生物製薬業界の特徴は競争が激しく、革新が迅速だということだ。我々の競争相手は他のbr化合物や薬物を開発することができ、類似またはより良い結果を達成することができるかもしれない。私たちの潜在的な競争相手には、大型国際製薬会社、成熟したバイオテクノロジー会社、専門製薬会社と大学、および他の研究機関が含まれています。私たちの多くの競争相手は、より多くの研究開発者、経験豊富なマーケティングと製造組織、成熟した販売チームのようなより多くの財務、技術、その他の資源を持っています。規模が小さいか早い段階にある会社も重要な競争相手であることが証明される可能性があり、特に彼らが私たちの製品br候補製品も治療の疾病適応に集中するための新しい方法を開発した場合。古い製薬会社も巨資を投入して新しい療法の発見と開発を加速させたり、私たちが開発した候補製品を時代遅れにする可能性のある新しい療法を許可したりする可能性がある。技術ビジネス適用性の進歩とこれらの業界投資資金の増加により、競争はさらに激化する可能性がある。私たちの競争相手は、単独であっても、パートナーと協力しても、私たちの候補製品よりも効率的で、安全で、商業化しやすく、より低コストな薬物または生物学的製品の開発、買収、または独占許可に成功するか、または私たちのbr技術および製品を開発する際に必要とされる可能性のあるノウハウを開発するか、または特許保護を受ける可能性がある。私たちの製品開発と商業成功に影響を与える重要な競争要素 候補製品は治療効果、安全性、耐性、信頼性、使用利便性、価格と精算であると信じている。
もし私たちが規制機関の薬品の承認を得ても、競争相手製品の供給と価格は需要 を制限し、候補製品に受け取ることができる価格を制限する可能性があります。もし価格競争や医者が既存の治療方法から私たちの候補製品に切り替えたくない場合、あるいは医者が他の新薬や生物製品に変更したり、私たちの候補製品を保留することを選択した場合、私たちの業務計画を実施できないかもしれません。
私たちの候補製品VolasertibとFosiclopiroxは臨床開発の初期段階にあり、それらの商業的可能性は依然として 現在と未来の臨床試験、規制承認、および候補薬物開発に通常固有のリスクに依存する。もし私たちが私たちの候補製品を推進または開発できなければ、私たちの業務は実質的に損害を受けるだろう。
近いうちに,我々の候補製品VolasertibやFosiclopiroxの開発を進めることに成功しなければ,会社に重大な悪影響を与える可能性がある.これまで、私たちはまだ候補製品を成功または商業マーケティング、流通、または販売していません。私たちの業務の成功は、主に候補製品の臨床試験の開発を成功的に推進し、候補製品をFDAや他の国/地域の監督管理機関の許可を得て販売し、最終的に私たちまたは戦略パートナーが候補製品の商業化に成功するかどうかにかかっています。私たちが行っている臨床試験の結果が、私たちの候補製品の開発を支持または証明するか、またはFDAや他の国/地域の同様の規制機関の承認を得て、私たちの候補製品の開発を進めることを保証することはできません。
私たちの候補製品は厳格な安全と治療効果の監督管理標準を満たさなければ、著者らの臨床開発 を推進或いは完成することができ、そうでなければ販売が許可される。これらの基準を満たすためには,高価で長い臨床試験を行い,受け入れられるbr製造プロセスを開発し,規制部門から候補製品の承認を得なければならない。これらの努力にもかかわらず、私たちの候補製品はもしかしたら いいえ:
● | 同じ患者集団を治療するために、既存の薬剤または開発されている他の候補製品よりも多くの治療または他の医療的利点を提供すること; | |
● | 現在と未来の臨床試験で安全かつ有効であることが証明された | |
● | 期待された効果を達成する | |
● | 不良または予期せぬ影響がなく、適用される法規基準に適合し、商業的に適切な数量および許容可能なコストで調製および製造することができる;または | |
● | 商業化は私たちやパートナーたちによって成功的に達成された。 |
製薬と生物製薬業界の多くの会社は発展のすべての段階で重大な遅延、挫折と失敗を経験し、臨床試験においても奮い立つ結果を得た。さらに、我々の候補製品に関連するbrの前研究および臨床試験から収集されたデータから良好な安全性および有効性を示しても、このような結果 は、米国FDAまたは他の司法管轄区域の他の同様の規制機関の規制承認を得るために機密協定またはBLAの提出を支持するのに十分ではない可能性があり、これは、製品のマーケティングおよび販売に必要である。
19 |
私たちの候補製品は、さらなる臨床開発に入るか、または私たちまたはパートナーによって商業化される前に、大量の追加的な研究および開発作業、大量の財務資源の約束、br、および規制承認が必要になるだろう。私たちの候補製品が薬物開発過程で成功したり、商業的に実行可能な製品が発生することを保証することはできません。私たちは私たちの候補製品が少なくとも数年以内に私たちやパートナーによって商業化されないと予想する。
我々の候補薬物の発見と開発に関するリスク
われわれbrは薬物発見や薬物開発における経験が限られており,規制部門の承認を得ずに候補薬物を市場に出すことができない可能性がある。
私たちの候補薬物を買収する前に、私たちはそれらの臨床前と臨床開発に参加していなくても制御できません。また、私たちはそれから候補薬物を獲得した各方面が適用された合意、法律、法規、科学基準に基づいてこのような研究と開発を行い、私たちが適用候補薬を買収する前に行われたすべての臨床試験の結果を正確に報告し、これらの研究と試験のデータを正確に収集することに依存しています。いずれも発生しなければ,我々の予想開発時間とコストが増加する可能性があり,これらの候補薬物の市場承認および将来の収入を得る見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。
短期的には,我々がVolasertibとFsciclopiroxの開発を推進する能力に依存する.もし私たちが単独でまたはパートナーとVolasertibおよびFosiclopiroxおよび私たちの他の候補薬の臨床開発を開始または完了できなければ、市場の承認を得たり、商業化に成功したり、あるいは私たちがそのような点で重大な遅延に遭遇した場合、私たちの業務は深刻な損害を受ける可能性がある。しかも、私たちはOnCoheros Biosciences,Inc.(“OnCoheros”)からVolasertib Ind を移すことができるまで、アメリカでVolasertibを開発し続けることはできないかもしれない。このようなIND転移のどの遅延も我々が計画したVolasertib臨床試験を遅らせる可能性がある。
我々brは現在,規制部門の承認を得た薬剤は何もなく,適切な候補薬を開発できない可能性がある。我々は,我々の候補薬物の開発とPMP の開発を進めるために多くの精力と財力を投入している。私たちの将来性は、私たちまたは任意の未来のパートナーの能力、すなわち1つまたは複数の疾病適応の候補薬物の開発、マーケティングの承認を得て商業化に成功する能力に大きく依存する。
VolasertibとFosiclopiroxおよび我々の他の候補薬の成功は、以下のいくつかの要因を含むいくつかの要因に依存する
● | FDAまたは任意の類似の外国監督機関にINDを提出した後、候補薬物臨床試験の許可と未来の臨床試験の提案設計を獲得した | |
● | 私たちの候補薬物と潜在的な候補薬物の臨床試験の開始、進行、時間、コストと結果 | |
● | FDA或いは任意の類似の外国監督管理機関に満足させる安全性、耐性と有効性概況を確立し、上場許可を得る | |
● | 臨床開発および任意の商業販売のための十分なPMPおよび原材料および医薬製品の高品質データソースの持続可能性; | |
● | 米国と関連する世界市場で特許、商業秘密保護、規制排他性を獲得し、維持する | |
● | 私たちの未来の協力者の表現は | |
● | 適用される規制機関に必要な上場後の承認承諾の程度 | |
● | 第3者原材料サプライヤーと製造業者との供給手配を確立する | |
● | 販売のために適切な包装された完成品薬品を得るために、第三者製造業者との手配を確立すること |
20 |
● | 知的財産権の権利を保護しています | |
● | 任意の市場の承認後に商業販売の開始に成功した | |
● | 任意の上場承認後に許容可能なセキュリティプロファイルを継続する; | |
● | 患者、医療界、第三者支払者の商業的受容度 | |
● | 私たち は他の療法と競争する能力です。 |
これらの要素の多くは、臨床試験結果、FDA、または任意の類似した外国の規制機関が提出可能な任意の規制文書を審査するのに要する時間、私たちの知的財産権に対する潜在的な脅威、および任意の未来のパートナーの製造、マーケティング、および販売を含む、私たちがコントロールできないものが多い。もし私たち自身や任意の未来のパートナーと自分で開発し、市場の承認を得て、私たちの候補薬物の商業化に成功した場合、あるいはこれらの要素や他の理由で遅延が発生した場合、私たちの業務は深刻な損害を受ける可能性がある。FDAと類似の外国機関の規制承認過程は長く、時間がかかり、高価であり、本質的に予測不可能であり、もし私たちが最終的に私たちの候補薬物のために規制を受けることができなければ、私たちの業務は深刻な損害を受けるだろう。
FDAや類似外国当局の承認を得るのに要する時間は予測できないが,臨床試験開始後には数年を要する可能性があり,規制機関のかなりの裁量権を含む多くの要因に依存する。候補薬物の臨床前研究や早期臨床試験の結果は後期臨床試験の結果を予測できない可能性がある。臨床前研究と初歩的な臨床試験で進展を得たが、臨床試験後期段階の候補薬物は必要な安全性と有効性特徴を示すことができないかもしれない。バイオテクノロジーや製薬業界の会社が高度臨床試験で重大な挫折を経験することはまれではなく,臨床研究を行う際に非臨床結果 が発見されたことや,以前に報告されていない有害事象を含めて臨床研究で安全性や有効性観察が行われていることが原因である。我々の将来の臨床試験の結果は成功しない可能性があり,早期の研究では潜在的な有望な結果があるにもかかわらず,我々 が類似した挫折に直面しないことは確認できない。私たちの産業では、候補薬物の歴史的失敗率が高い。また,候補薬物の臨床開発過程では,承認政策,法規あるいは承認を得るために必要な臨床データのタイプや数が変化する可能性があり,管轄区域によって異なる可能性がある。私たちはまだ候補薬の最終規制の承認を得ていません。そして私たちの既存の候補薬や私たちが将来開発を求める可能性のあるどの候補薬も規制部門の承認を得られないかもしれません。
私たちのbr候補薬は様々な原因で発売許可を得ることができない可能性があり、以下の原因を含む
● | FDAまたは同様の外国の規制機関は、ゲノムまたはバイオマーカー署名を使用して薬物治療効果に反応する可能性のある患者を識別することを含むが、これらに限定されないが、我々の臨床試験の設計または実施に同意しない可能性がある | |
● | 私たちはFDAまたは同様の外国の規制機関に候補薬が私たちが提案する適応に対して安全かつ有効であることを証明できないかもしれない | |
● | 候補薬剤の臨床試験を行うために、関連するゲノムまたはバイオマーカー署名または他の指定された入選基準を有する十分な数の患者を識別し、募集することができない可能性がある | |
● | 臨床試験の結果はFDA或いは類似の外国監督管理機関が許可した統計的意義レベルに符合しない可能性がある | |
● | FDAまたは同様の外国の規制機関は、前臨床研究または臨床試験データの解釈に同意しないかもしれない | |
● | 私たちの候補薬物の臨床試験から収集されたbrデータは、秘密保護協定の提出または他の提出 をサポートするのに十分ではない場合があり、または米国または他の場所の規制承認を得るのに十分ではないかもしれない |
21 |
● | FDAまたは同様の外国の規制機関は、臨床および商業供給契約を締結する第三者製造業者の製造プロセスまたは施設に欠陥があるか、または承認されていないことを発見する可能性がある | |
● | FDAなどの外国規制機関の承認政策や法規は大きく変化する可能性があり、私たちの臨床データは承認を得るのに十分ではない。 |
我々はこれまで候補薬剤のすべての臨床試験を完了していなかった。したがって、私たちは、その開始された任意の臨床試験の実行および完了を成功的に管理するために必要な能力(十分な人員配備を含む)がない可能性があり、それにより、私たちの候補薬物の市場承認をタイムリーまたは根本的に得られないようにすることができる。このような長い承認過程と未来の臨床試験結果の予測不可能性は、私たちが監督部門の承認を得ることができなくなり、私たちの候補薬物を市場に出すことができなくなり、これは私たちの業務、運営結果と将来性を深刻に損なうことになる。
さらに、私たちが承認を得るためにも、規制部門は、私たちの任意の候補薬剤の適応が私たちの要求範囲以下であるか、または私たちの薬剤のために徴収しようとしている価格を承認しないかもしれないし、高価な発売後の臨床試験の表現によって承認されるかもしれないし、候補薬剤を承認するラベルは、候補薬剤の商業化に必要なまたは望ましいラベル宣言を含まないかもしれない、あるいは私たちの流通を制限する可能性がある。上記のいかなる制限または要求も、私たちの候補薬物の商業的将来性に実質的な損害を与える可能性がある。
我々はこれまでFDAや同様の外国機関に任意の候補薬の機密協定や同様の薬品承認申請を提出していなかったため,我々の候補薬が臨床試験で成功したり,規制部門の承認を得たりするかどうかは確認できなかった。また,候補薬が臨床試験で成功しても,規制部門の承認を得ることができない可能性がある。もし私たちの候補薬が規制部門の承認を得なければ、私たちは運営を続けることができないかもしれない。私たちが規制部門の承認を得て私たちの1つ以上の候補薬を販売することに成功しても、私たちの収入は、私たちが規制部門の承認を得て商業権を持つ地域の市場規模にある程度依存するだろう。もし私たちが候補薬brのために狙っている患者市場が私たちが推定するほど重要でなければ、あるいは候補薬に対する価格が高すぎる場合、承認されれば、このような薬物の販売から有意な収入を得ることができないかもしれない。
我々は規制部門の承認を求め,我々の候補薬を米国やEUおよび他の国/地域で商業化する計画である。他の国/地域の規制承認範囲は類似しているが、多くの他の国/地域で単独の規制承認を得るためには、これらの国/地域の安全性と有効性に関する多くの異なる規制要求、臨床試験や候補薬物の商業販売、定価、流通に適用可能な制限などの規制要求を遵守しなければならず、これらの管轄区域で成功するかどうかを予測することはできない。
我々は,我々の臨床試験において特定のゲノムまたはバイオマーカー署名を有する患者を登録することに依存する可能性があり,我々の候補薬の開発を継続する。我々の臨床試験で特定のゲノムやバイオマーカー署名を有する患者を募集できなければ,我々の研究,開発,商業化の努力は悪影響を受ける可能性がある。
彼らの計画によると、臨床試験が適時に完了するかどうかは、私たちが決定したゲノムまたはバイオマーカー署名を有する十分な数の患者を募集する能力があるかどうかに依存し、研究が終了するまで研究に残るであろう。様々な理由から,臨床試験で患者を募集する際に困難に遭遇する可能性がある。患者入選は多くの要素の影響を受け、特定のゲノム或いはバイオマーカーの特徴を有する患者群の規模と性質、患者と臨床サイトの接近程度、試験の資格標準、臨床試験の設計、試験の主要な終点を分析するために必要な患者群の大きさ、患者と研究サイトの接近度、適切な能力と経験を有する臨床試験研究者を募集する能力、著者らが患者の同意を得、維持する能力、臨床試験に参加した患者が試験を完了する前に試験を脱退するリスクを登録することを含む。研究されている候補薬の他の既存療法に対する潜在的な優位性に対する競争の臨床試験や臨床医や患者の見方は,我々が調査している適応のために承認される可能性のある任意の新薬を含む。我々は,他の製薬会社と臨床試験の場所,医師,腫瘍臨床試験への参加の厳しい要求を満たす限られた患者数を争う。また,臨床試験の機密性により,どれだけの条件を満たす患者が競争のbr研究に組み込まれる可能性があるか分からないため,臨床試験の機会を得ることができない。十分な患者を募集できないため,われわれの臨床試験は延期または終了される可能性がある。遅延や計画を満たしていない患者登録はコスト増加やわれわれの試験遅延や終了を招く可能性があり,われわれの薬物開発能力に有害な影響を与える可能性がある。
22 |
臨床テストの遅延は私たちのコスト増加を招き、私たちの創造能力を遅らせる可能性がある。
FDAや他の監督機関が候補薬物計画のためのあるいは未来の試験設計を受け入れる保証はありません。私たちの臨床試験は遅延する可能性があり、計画の臨床試験が時間通りに始まるかどうか、再設計が必要かどうか、時間通りに患者を募集するかどうか、あるいは予定通りに完成するかどうかはわかりません。臨床試験は様々な原因で遅延する可能性があり、以下の項目に関連する遅延を含む
● | Br規制を受けることで裁判を開始することができる | |
● | 予想される契約研究機関(“CRO”)と臨床試験地点とは受け入れ可能な条項について合意し、その条項は広範な交渉を行うことができ、異なるCROと試験地点の間に有意差が存在する可能性がある | |
● | 各場所で機関審査委員会(“IRB”)の承認を受ける | |
● | 適切な患者を募集して試験に参加する; | |
● | 試験を行うのに十分なインフラ(データ収集を含む)を有するbr個の臨床サイトを決定する | |
● | 臨床brサイトは試験方案から外れているか、または試験から退出している | |
● | 実験中に発生した患者の安全問題を解決する | |
● | Br名の患者は試験を完成し、或いは戻って治療後のフォローアップを行った | |
● | 十分な数の臨床試験場所を増やすことができます | |
● | 臨床試験のために十分な数量と品質の候補薬剤を生産する。 |
私たちはまた、臨床試験中または臨床試験の結果において、多くの予見不可能な事件に遭遇する可能性があり、これらの事件は、私たちの上場承認を延期または阻止することができ、あるいは私たちの候補薬物を商業化することを含む
● | 私たちは監督機関からフィードバックを受けるかもしれません。臨床試験の設計を修正することを要求します | |
● | 私たちbrは私たちの臨床試験患者のために資格を登録するために特定のゲノムまたはバイオマーカー署名を必要とする能力がないかもしれない | |
● | 私たちの候補薬物の臨床試験は否定的または不確定な結果をもたらす可能性があり、私たちは決定したり、監督機関が追加の臨床試験を要求したり、薬物開発計画を放棄することを要求するかもしれない | |
● | 私たちの候補薬物臨床試験に必要な患者数は私たちが予想していたより多いかもしれません。これらの臨床試験の登録数は私たちが予想していたよりも遅いかもしれません。あるいは参加者がこれらの臨床試験から退出する速度は私たちが予想しているよりも高いかもしれません | |
● | 私たちの第三者請負業者は、法規の要求を守らないか、私たちの契約義務 をタイムリーに履行できなかったか、あるいは全く守らなかったかもしれません | |
● | 候補薬の臨床試験コストは予想以上に高いかもしれません | |
● | 私たちの候補薬物の供給または品質、あるいは私たちの候補薬物の臨床試験を行うために必要な他の材料は不足している可能性がある |
23 |
● | 規制当局は、私たちの候補薬を承認する要求を修正するかもしれないし、これらの要求は私たちの予想とは異なるかもしれない | |
● | 臨床試験を行う将来の協力者はいずれも上記のいずれの問題に直面している可能性があり、彼らが自分に有利だと思っているが私たちに不利な方法で臨床試験を行う可能性がある。 |
もし私たちが現在考えている候補薬に対して追加の臨床試験または他の試験を行うことが要求されている場合、もし私たちが候補薬の臨床試験または他の試験を成功させることができなければ、これらの試験またはbr}試験の結果が陽性でないか、またはわずかに陽性である場合、または安全問題がある場合、私たちは:
● | 発生計画外コスト ; | |
● | 私たちの候補薬の発売承認が遅れているか、あるいは上場承認されていない | |
● | 一部の国では上場承認を得ているが、他の国では発売承認を得ていない;期待あるいは期待されていないbrの広範な適応或いは患者群については、上場承認を得ている | |
● | 市場の承認を得て、ブロック警告を含む重要な使用または流通制限または安全警告を含むラベルを貼り付ける | |
● | 追加の上場後のテスト要求を受ける | |
● | 発売承認を得た後,この薬物を市場に投入した。 |
また,将来的にCRO,癌研究センター,臨床試験サイトに依存してわれわれの臨床試験が正確かつタイムリーに行われることを確保する予定であり,それらの約束した活動について合意する予定である。それらは要求された効果を達成できない可能性があり,あるいはわれわれbrは他の製薬会社が行っている他の臨床試験からの競争に直面している可能性がある。
臨床試験が一時停止または終了された場合、データ安全監視委員会(“DSMB”)、そのような試験を行う機関のIRB、またはFDAまたは の他の規制機関の提案を含む遅延に遭遇する可能性がある。このような機関は、法規の要求または著者らの臨床規程に従って臨床試験を行うことができなかったこと、FDAまたは他の法規機関が臨床試験の操作または試験場所を検査することによる臨床休止、予見できない安全性問題または副作用、薬物使用の利益を証明できなかったこと、政府法規または行政措置の変化、あるいは十分な資金が不足して臨床試験を継続することを含む、多種の要素のために臨床試験を一時停止または終了する可能性がある。
また,海外での臨床試験は,現在と将来の候補薬に対して行われる可能性があるように,追加のリスクをもたらし,われわれの臨床試験の完了を遅らせる可能性がある。これらのリスクには,外国に登録された患者が医療サービスや文化的慣習の違いにより臨床br協定を遵守できなかったこと,外国の規制制度に関する追加行政負担を管理すること,このような外国に関連する政治的·経済的リスクがある。
もし私たちの候補薬剤の任意の臨床試験が遅延または終了した場合、私たちの候補薬剤の商業的将来性は損なわれ、これらの候補薬剤から収入を得る能力は延期されるだろう。また,臨床試験完了のどの遅延もコストを増加させ,候補薬物開発と承認の流れを緩和し,薬物の販売開始と収入創出能力を危険にさらしている。このようなどんな事件も私たちの業務、財務状況、そして将来性に大きな被害を及ぼす可能性がある。さらに、臨床試験の開始または完了遅延をもたらす多くの要因も、最終的に私たちの候補薬剤が規制部門の承認を得ることを拒否される可能性がある。
24 |
早期臨床試験と以前の臨床試験の結果は後の試験結果を代表しないかもしれない。
著者らの候補薬物の非臨床と臨床前研究と臨床試験のbr結果は著者らの候補薬物の後期臨床試験の結果を予測できない可能性があり、臨床試験の中期結果は必ずしも最終結果を予測できるとは限らない。場合によっては、様々な要素により、同じ候補製品の異なる臨床試験間の安全性または有効性結果に有意差 が存在する可能性があり、試験プログラムおよびレジメンに規定されているこのようなプログラムの時間の変化、患者群の大きさおよびタイプの違い、投与レジメンの変化および投与レジメンの遵守および臨床試験参加者の中退率などの要素が含まれる。例えば,2期と3期の臨床試験では,ボリンガー−インゲルハイムと小用量のアグリコシド を併用して急性骨髄性白血病(“AML”)患者のVolasertibの評価を行い,我々が計画したAML患者に対するVolasertib臨床試験は異なる結果を招く可能性がある。Boehringer Inglheimが依頼した3期研究は主要なbr終点試験成績結果には達していないが,BIのVolasertibデータセットおよび長年の臨床前と臨床開発を利用するとともに,Volasertibの後期再開発計画を再設計し,臨床応答率と結果 を向上させVolasertibの耐性を改善することを目的としている(BIの第3段階後分析による結論 は患者管理を強化する)が,結果が異なる保証はない。臨床試験後期段階の候補製品はすでに非臨床研究と初歩的な臨床試験に合格したにもかかわらず、必要な安全性と有効性を示すことができないかもしれない。臨床前と臨床活動から得られたデータは異なる解釈を受ける可能性があり、これは監督部門が私たちの候補製品を承認することを延期、制限、或いは阻止する可能性がある。
私たちのbr候補薬物は不良副作用或いは他の特性を招く可能性があり、その規制承認を遅延或いは阻止し、承認されたラベルの商業イメージを制限するか、或いは上場承認後に深刻な負の結果を招く可能性がある(もしあれば)。
私たちの候補薬によって引き起こされる副作用は、私たちまたは規制機関の臨床試験の中断、延期、または停止をもたらす可能性があり、より厳しいラベルをもたらす可能性があり、またはFDAまたは他の同様の外国機関の規制承認を延期または拒否する可能性があります。br}は、私たちの任意の候補薬に関連する副作用が存在する可能性があります。この場合、私たちの臨床試験 を一時停止または終了することができ、またはFDAまたは同様の外国の規制機関は、私たちが研究を行っている機関の提案brを含む任意またはすべての目標適応のための臨床試験の停止または承認を拒否するように命令することができる。治療に関連する副作用はまた、患者の募集または入選患者が臨床試験を完了する能力に影響し、あるいは潜在的な製品責任クレームを引き起こす可能性がある。さらに、治療医療従事者は、これらの副作用を適切に識別または管理していない可能性がある。私たちの候補薬物を使用した医療従事者の訓練を行い、私たちの臨床試験および任意の候補薬物の商業化後の副作用状況を理解したい。候補薬物の潜在的な副作用を認識或いは管理する上での訓練不足は患者の負傷或いは死亡を招く可能性がある。このようなどんな事件も私たちの業務、財政状況、そして見通しを深刻に損なう可能性がある。
さらに、もし私たちの1つ以上の候補薬物が発売許可を得た場合、私たちまたは他の人は後にこのような薬物による不良副作用を発見し、多くの潜在的な重大な負の結果を招く可能性がある
● | 規制当局はこのような薬物の承認を撤回するかもしれない | |
● | 私たちは薬を呼び戻すことや患者にこの薬を服用する方法を変更することを要求されるかもしれません | |
● | 特定の薬物の販売または流通または医薬またはその任意の成分の製造プロセスに追加の制限を適用することができる; | |
● | 規制当局は、“ブラックボックス”警告やタブーのようなラベルに警告を追加することを要求するかもしれない | |
● | 私たちbrは、リスク評価および緩和策またはREMSを実施することを要求されるか、または患者に配布するためにそのような副作用のリスクを概説するための薬物ガイドラインを作成することが要求される可能性がある | |
● | 私たちは起訴され、患者への傷害に責任を負うかもしれない | |
● | 私たちの薬はあまり競争力がなくなるかもしれません | |
● | 私たちの名声は影響を受けるかもしれない。 |
25 |
これらのイベントのいずれも、(承認された場合)特定の候補薬剤または候補薬剤に対する特定の適応の市場受容度を達成または維持することを阻止または維持することができ、私たちの業務、運営結果、および将来性を深刻に損なう可能性がある。我々はPMPに基づいて候補薬剤を発見·開発する方法が革新的であり,開発の初期段階であり,ビジネス価値のある薬剤を開発できるかどうかは知られていない。
我々は,PMPを用いてバイオマーカー認識と患者層を用いた候補薬物チューブ の作成を試みており,腫瘍学的薬剤の開発を試みている。PMPを失敗した、放棄された、あるいは他の方法では臨床終点を満たすことができない薬物に応用し、精確な腫瘍学的方法を開発し、作用機序、潜在的な併用薬と潜在的な反応患者群を決定することは強力な策略であると考えられるが、著者らの方法は革新的であり、開発の初期段階でもある。我々の方法は革新的であり,開発の初期段階にあるため,我々の候補薬物の開発に要するコストと時間は予測が困難であり,我々の努力は商業的に可能な薬物の発見と開発に成功しない可能性がある。われわれの候補薬がわれわれの確定した患者群の疾患に及ぼす影響も誤っている可能性があり,われわれの方法の実用性やわれわれの方法の有効性に対する見方を制限する可能性がある。また,研究や治療が可能な固定患者数の推定値が予想を下回っている可能性があり,臨床試験を行う能力に悪影響を及ぼす可能性があり,商業化に成功する可能性のある任意の薬物市場の規模に悪影響を及ぼす可能性がある。我々の 方法は,我々が予想しているように時間を節約し,成功率を向上させたり,コストを下げたりすることはできない可能性があり,できなければ,パートナー を引き付けることや期待されるように迅速あるいは経済的に効率的に新薬を開発することができない可能性があるため,最初の が予想したように我々の方法を商業化することはできないかもしれない。
PMPは他の潜在的な候補薬の発見と開発を助けることができないかもしれない。
我々のPMPによるいかなる薬物発見や薬物開発も,商業的価値や治療効果を有する化合物の識別に成功しない可能性がある。PMPは当初、潜在的な候補薬物の決定に希望を示す可能性があるが、様々な原因で臨床開発または商業化に利用可能な実行可能な候補薬剤を生成できなかった
● | 新薬候補を決定する研究は大量の技術、財政と人的資源を必要とし、著者らは新薬候補を確定する上で成功しない可能性がある。臨床前と臨床開発に適した他の化合物を決定できなければ、候補薬物の開発と将来の製品収入を得る能力が影響を受ける可能性があり、これは私たちの財務状況に重大な損害を与え、私たちの株価に悪影響を及ぼす可能性がある | |
● | PMPによって決定された化合物 は、その有効性、安全性、または耐性を証明できない可能性がある | |
● | PMPは、ゲノムまたはバイオマーカー署名を特定の癌に関連させるデータを求めることは、患者人種の影響を受ける可能性があり、これは、候補薬剤の治療効果を制限する可能性がある | |
● | 潜在的な候補薬物はさらなる研究において有害な副作用または他の特徴を有することが証明される可能性があり、それらが上場承認を得られ、市場から受け入れられる可能性が低いことを示している | |
● | 競争相手は代替療法を開発し、私たちの潜在的な候補薬の競争力の不足や吸引力を低下させる可能性がある;または | |
● | 潜在的候補薬は許容可能なコストで生産できない可能性がある。 |
もし私たちが既存の法規を遵守できなかったら、私たちの名声と経営結果を損なうかもしれません。
もし私たちがVolasertibとFosiclopiroxを販売するつもりなら、私たちは各市場でアメリカ連邦政府、州政府、外国政府の広範な規制を受けるだろう。例えば、我々は、FDAのGCP、良好な実験室規範またはGLP、および現在のGMP要件、または適用される外国規制機関の要求を含むすべての法規要件を遵守しなければならない。もし、FDA承認前または承認後のcGMP要件を含む適用された法規に遵守できない場合、FDAまたは他の外国規制機関は、私たちを制裁する可能性がある。1つの薬物がFDAによって承認されたとしても、規制機関は、薬物の指示用途またはマーケティングに重大な制限を加えるか、またはコストが高い可能性のある発売後の研究に持続的な要求を提出する可能性がある。
26 |
これらの法律に違反して私たちに取った行動は、たとえ私たちが弁護に成功しても、巨額の法的費用を発生させる可能性があり、私たちの経営陣の業務運営に対する関心を移し、私たちの名声を損なう可能性があります。私たちはコンプライアンス作業に大量のbr資源を使う必要があり、これらの費用は予測できず、私たちの結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
FDAと他の規制機関の政策は変わる可能性があり、追加の政府法規が公布される可能性があり、brは私たちの候補薬物の規制承認を阻止、制限、または延期する可能性がある。例えば2016年12月21日STセンチュリー · キュア法 ( Century Cures Act ) が制定された。治療法は、とりわけ医薬品の規制を近代化し、イノベーションを促進することを意図しているが、その最終的な実施は不明である。既存の要件の変更や新しい要件の採用や方針への適応が遅い、またはできない場合、または規制コンプライアンスを維持できない場合、当社は取得したマーケティング承認を失い、収益性を達成または維持できず、当社の事業、見通し、財務状況および事業結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、米国または海外の将来の立法または行政 または行政行動によって生じる可能性のある政府規制の可能性、性質、または程度を予測することはできない。将来の立法または行政または行政行動がFDAが正常な過程で監視および実施活動に従事する能力に制限を加えると、私たちの業務は負の影響を受ける可能性がある。また、もし私たちが既存の要求の変化や新しい要求や政策の採用に緩やかまたは適応できない場合、またはbr}規制適合性を維持できなければ、私たちは私たちが得る可能性のあるいかなるマーケティング承認も失う可能性があり、私たちはbrや持続的な利益を達成できないかもしれない。
もし私たちがアメリカ以外で上場承認を求めると、私たちは広範な法規制約を受ける可能性があり、ヨーロッパと他の司法管轄区の薬品上場承認を得られない可能性がある。
アメリカの法規を除いて、もし私たちまたは私たちの協力者が国際的にVolasertibとFosiclopiroxと私たちの他の候補薬物の発売を承認することを求めるならば、私たちと私たちの協力者は臨床試験と私たちの薬品の任意の商業販売と流通を含む他の司法管轄区域の様々な法規の制約を受けるだろう。私たちあるいは私たちの協力者が適用されたFDA薬品監督許可と上場許可を得たかどうかにかかわらず、私たちは外国の監督管理機関の必要な承認を得なければならず、それからこれらの国/地域で臨床試験或いは発売を開始することができる。臨床試験、薬品許可、定価と精算を管理する要求と流れは国によって異なる。
必要な臨床データを得ることを前提に,パートナーとともにヨーロッパや米国以外の他の管轄区でVolasertibとFosiclopiroxおよび我々の他の候補薬の発売承認 を求める予定である。EUや他の多くの外国司法管轄区で私たちの薬品をマーケティングして販売するためには、私たちまたは私たちの潜在的な第三者パートナーは単独のマーケティング承認を得て、多くの異なる法規要件を遵守しなければならない。承認手続きは国/地域によって異なり,追加の テストにつながる可能性がある.承認を得るのに要する時間は、FDAの上場承認を得るのに要する時間とは大きく異なる可能性がある。米国以外の規制承認プロセスには、通常、FDA承認の取得に関するすべてのリスクが含まれる。また,brは米国以外の多くの国/地域では,まず薬品精算を承認しなければならず,その国/地域で薬品販売を承認することができる。私たちまたは私たちの潜在的な第三者協力者は、米国以外の規制機関の承認をタイムリーに得ることができないかもしれない(もしあれば)。FDAの承認は、他の国/地域または管轄区域の規制機関の承認を得ることを保証するものではなく、米国以外の1つの規制機関の承認も、他の国/地域または司法管轄区の規制機関またはFDAの承認を得ることを確保することはできない。しかし、1つの国/地域で規制承認を得ることができなかったり、遅延したりすることは、他の国/地域の規制プロセスに悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは発売審査を申請できないかもしれないし、どの市場でも私たちの薬品を商業化するために必要な承認を得ることができないかもしれない。
27 |
また、2024年6月23日は英国民が離脱国民投票で離脱8周年を投票することを示し、通常は英国離脱と呼ばれる。今日、イギリスはEUから離脱し、実質的にEU規則の制約を受けない。イギリスの規制枠組みの大部分はEU指令と法規から来ており、イギリスの離脱の影響はイギリスやEUの候補薬物承認における私たちの規制制度に実質的な影響を与える可能性がある。イギリスの離脱やその他の理由によるいかなる遅延も、いかなるマーケティング承認も得ることができず、br}は、候補薬剤をイギリスおよび/またはEUで商業化することを阻止し、私たちの収入を制限し、利益を達成し、維持する能力を制限する。上記のいずれかの結果が生じた場合、私たちは、イギリスおよび/またはEUで規制承認を求める私たちの候補薬のための努力を制限または延期させることを余儀なくされる可能性があり、これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
FDAと他の規制機関は非ラベル用途の普及を禁止する法律法規を積極的に実行している。
候補薬物のラベル外用途を不正に普及させることが発見された場合、承認されれば、私たちは大きな責任を負う可能性があります。このような法執行は業界でより一般的になってきています。FDAおよび他の規制機関は、処方薬製品(例えば、私たちの候補薬)に対して提出される可能性のある販売促進声明を厳格に規制している。特に、医薬品は、医薬品承認ラベルに反映されているように、FDAまたは他の規制機関によって承認されていない使用に使用されてはならない。もし私たちが提案した適応が私たちの候補薬の市場承認を得たら、医師はまだ承認されたラベルと一致しない方法で彼らのbr患者のために私たちの薬物を使用することができ、もし医者個人が彼らの専門医療判断を信じていれば、それはこのように使用することができる。しかし、私たちの薬物がいかなるラベル外の用途に使用されているかを宣伝することが発見された場合、連邦政府は私たちに民事、刑事、および/または行政処罰を徴収し、罰金を求めることができる。FDAまたは他の規制機関は、法令または会社の誠実な合意に同意することを要求したり、指定された販売促進行為が監視され、変更され、制限されているbrに基づいて、私たちのための永久禁止を求めることもできる。もし私たちが私たちの候補薬の普及を成功的に管理できなければ、brが承認されれば、私たちは重大な責任を負うかもしれません。これは私たちの業務と財務状況に実質的な悪影響を及ぼすでしょう。
私たち はFast Trackに指定される可能性があるので、より速い開発や規制審査や承認プロセスを経験しないかもしれません。
臨床的または臨床的データではなく、重篤な疾患の治療に使用される薬剤が、そのような疾患が満たされていない医療要件を満たす可能性があることを示す場合、薬物スポンサーは、FDA Fast Track称号を申請することができる。候補薬物のための迅速なチャネル認証を求めると、FDAからこの認証を得ることができないかもしれない。しかし,Fast Track認証を取得しても,Fast Track認証はマーケティング承認または任意の特定の時間範囲で承認される保証はない.従来のFDAプログラムと比較して、Fast Trackを使用して指定されたより速い開発または規制審査または承認プロセスを経験しない可能性があります。また,FDAが我々の臨床開発計画のデータがこの指定を支持しなくなったと考えていれば,指定を撤回する可能性がある。高速チャネル指定だけではFDA優先審査プログラムに適合する資格は保証されない。
FDAが私たちの候補薬物に指定した画期的な療法は、より速い開発や規制審査や承認プロセス をもたらすことはなく、私たちの候補薬物が発売承認される可能性も増加しないかもしれない。
私たちは私たちのいくつかの候補薬のための画期的な治療指定を求めるかもしれない。画期的な治療法は、単独または1つまたは複数の他の薬剤との併用治療が深刻または生命に危険な疾患または状態を治療することを意図した薬剤として定義され、予備臨床証拠は、1つまたは複数の臨床的意義を有するbrの終点で、臨床開発早期に観察されるような既存の治療法よりも有意な改善を示す可能性があることを示す。画期的な治療法として指定された薬物と生物製品に対して、FDAと試験スポンサー間の相互作用とコミュニケーションは最も有効な臨床開発経路の決定を助けることができ、同時に無効対照方案中の患者数を最低に下げることができる。FDAで画期的な治療法に指定されている薬物も加速承認を得る資格がある。
28 |
FDAは を画期的療法に指定する権利がある。したがって,われわれの候補薬の一つが突破的療法として指定された基準 に適合していると考えても,FDAは同意せず,このような指定を行わないことにした可能性がある。我々がbrの画期的な治療指定を得ても,FDAルーチンにより承認を考慮した薬物と比較して,候補薬物のこのような指定を受けることは,より速い開発過程やbr}審査や承認につながらない可能性があり,FDAの最終承認 を確保することはできない。また,われわれの1つまたは複数の候補薬が画期的な療法となる資格があっても,FDAは今後これらの薬剤が資格条件を満たしていないことを決定したり,FDAの審査や承認の期間を短縮しないと決定したりする可能性がある。
私たちの候補薬物の商業化に関するリスク
私たちがすべての臨床前研究と臨床試験を成功させたとしても、私たちは私たちの1つ以上の候補薬物を商業化することに成功できないかもしれない。
たとえ著者らが必要な臨床前研究と臨床試験を完成しても、上場審査の流れは高価で、時間と不確定であり、著者らが一部或いはすべての候補薬物の商業化審査を獲得することを阻止するかもしれない。もし私たちが必要な規制承認を得ることができない場合、あるいは必要な規制承認を遅延させると、私たちの候補薬物を商業化することができなくなり、私たちの収益能力は深刻な損害を受けるだろう。
私たちの候補薬物およびその開発と商業化に関連する活動は、設計、テスト、製造、安全性、有効性、記録保存、ラベル、貯蔵、承認、広告、販売促進、販売と流通、輸出と輸入を含み、すべてアメリカFDAと他の規制機関、アメリカ以外のEMAと類似の規制機関によって全面的に規制されている。候補薬物の発売承認が得られなかったことは,候補薬物の商業化を阻止するであろう。私たちはまだアメリカや他の任意の司法管轄区域で私たちの任意の候補薬物の申請を提出したり、上場許可を得ていません。
私たち は、マーケティング承認を得るために必要な申請の提出と支援には経験が限られており、第三者 CROまたは他の第三者コンサルタントまたはサプライヤーに依存して、この過程を完成させることを支援する予定です。上場承認を得るためには、各治療適応の大量の臨床前と臨床データ及び支持情報を監督機関に提出し、候補薬物の安全性と有効性を確定する必要がある。上場承認を得るためには、薬品の生産過程に関する情報を監督管理機関に提出し、監督管理機関が生産施設を検査する必要がある。私たちの候補薬物は無効である可能性があり、br}は中程度の有効である可能性があり、あるいは不良または意外な副作用、毒性または他の特徴を有することが証明される可能性があり、 は私たちの上場承認を阻止するか、または商業使用を阻止または制限する可能性がある。新しい抗癌薬は通常、既存の治療に反応しない患者や再発した患者にのみ適用される。もし私たちの任意の候補薬が市販承認された場合、付随するラベルはこのように私たちの薬物の承認使用を制限する可能性があり、これはその薬物の販売を制限するかもしれない。
アメリカと国外で発売承認を得る過程 は高価であり,承認されれば数年の時間 を要する可能性があり,また関連する候補薬物のタイプ,複雑性と新規性 を含む様々な要素によって大きく変化する可能性がある。開発期間中の上場承認政策の変更、追加法規または法規の変更または公布、または各提出された薬品申請の監督審査の変更は、申請の承認または拒否の遅延を招く可能性がある。監督管理機関は審査過程中にかなりの自由裁量権を持っており、いかなる申請を受け入れることを拒否することができ、また私たちのデータが承認を得るのに十分ではないことを決定することができ、追加の臨床前、臨床或いはその他の研究を行う必要がある。そのほか、臨床前研究と臨床試験から得られたデータの異なる解釈は候補薬物の上場承認を延期、制限或いは阻止する可能性がある。私たちが最終的に得たどの上場承認も限られているかもしれないし、制限されたり、承認された後に約束された制約を受けたりして、承認された薬物が商業的に不可能になる可能性がある。
29 |
もし私たちの薬が市場に受け入れられなければ、私たちの業務は将来の運営に資金を提供できないかもしれないから影響を受けるだろう。
多くの要素は、私たちの薬物または私たちが開発または買収した任意の他の製品に対する市場の受容度に影響を与える可能性がある
● | 同じまたは同様の治療では、他の製品に対する私たちの薬品の価格は | |
● | 指定された薬物の使用および治療の有効性および安全性に対する患者、医師、および医療コミュニティの他のメンバーの見方; | |
● | 販売活動やマーケティング活動に資金を提供する能力と | |
● | 私たちの販売とマーケティングの有効性。 |
もし私たちの薬物が市場に受け入れられなければ、私たちは開発、テスト、そして規制機関の新薬候補の承認を得ること、および承認された薬物の販売とマーケティング努力を拡大することを含む、将来の運営に資金を提供できないかもしれません。これは、私たちの業務に影響を受けることになります。
我々の候補薬物を商業化するために孤児薬物指定に依存する可能性があり、孤児薬物指定が承認されても、このような 指定は市場排他性または他の商業的優位性または予期される商業的利益をもたらさない可能性がある。
私たちの候補薬物については、私たちのbrは孤児薬物指定に依存するかもしれない。米国では,孤児薬物指定は一方が臨床試験費用,税収割引,ユーザ費用減免のために贈与資金を提供する機会など,財政的インセンティブを得る権利がある。さらに、孤児の薬物名を有する薬物がその後、このようなbr}名を有する疾患に対するFDAの最初の市販承認を得た場合、この薬物は孤児薬物の独占経営権を得る権利がある。米国の孤立薬物独占経営権は,FDAは完全な守秘協定を含めて他の申請を承認せず,7年以内に同じ適応の同一薬物を販売することができ,brが限られた場合を除いて,適用される独占経営期間はヨーロッパで10年と規定されている。もし1つの薬物が指定された孤児薬物の基準を満たさなくなった場合、あるいはもしその薬物が十分な収益力を持っている場合、市場独占経営権はもはや合理的ではなく、ヨーロッパ独占経営期間は6年間に短縮することができる。
私たちまたは任意の未来の協力者が候補薬物の孤児薬物指定を獲得しても、私たちまたは彼らは候補薬物の孤児薬物排他性を獲得または維持できない可能性がある。開発薬br製品に関する不確実性により,発売承認された最初の候補薬ではない可能性があり,指定された孤立適応症の発売承認を得ており,同一候補薬を持つ孤立薬指定会社が我々の前に同じ適応の発売 承認を得る可能性もある。このような状況が発生した場合、私たちの申請はbr競合会社の排他期間が満了するまで承認されない可能性があります。さらに、孤児が指定した適応よりも広い適応の承認を求める場合、米国での独占営業権が制限される可能性があり、またはFDAが指定された要求に重大な欠陥があると後に決定した場合、またはまれな疾患または疾患を有する患者の需要を満たすのに十分な量の薬剤が保証されていない場合には、独占営業権を失う可能性がある。さらに、私たちまたは任意の未来の協力者が薬物の孤児薬物排他性を獲得しても、この排他性は、異なる活性部分を有する異なる薬剤が同じ条件のために承認される可能性があるので、競合から薬剤を効果的に保護することができない可能性がある。孤児薬物が承認された後であっても、FDAが、後の薬剤が臨床的により安全で、より効率的で、または患者ケアに大きく貢献していると結論した場合、または孤児排他性を有する薬物製造業者が十分な薬剤数を維持できない場合、FDAはその後、同じ状況に対して同じbr活性部分を有する同一の薬剤を承認することができる。孤児薬物指定は薬物の開発時間や監督審査時間を短縮することもなく、監督審査や審査過程中にその薬物にいかなる利点をもたらすこともなく、ライバルが私たちと同じbr候補薬物の承認を得ることを阻止することもなく、私たちが孤児薬物指定の適応を獲得したのではない。
2017年8月3日、米議会はFDARAと略称するFDA 2017年再認可法案を可決した。FDARAは他の事項のほかに、FDAの事前に存在する監督管理解釈を編纂し、薬品スポンサーが他の方面で以前許可された同じ稀な疾病に対する薬物と同じ孤児薬物の臨床優位性を証明することを要求してこそ、孤児薬物排他性を得ることができる。立法 は以前の前例を覆し、即ち“孤児薬品法”はその臨床優勢にかかわらず、FDAに孤児排他期 を認めることを明確に要求した。また、2021年の総合支出法案では、FDARAで編纂された解釈がFDARA発行前に孤児の称号を発行する場合に適用されることが明らかになったため、国会はこの解釈をさらに変更しなかったが、製品承認はFDARA公布後に行われた。国会やFDAは“孤児薬物法案”とその法規と政策をさらに再評価するかもしれない。FDAがいつ、いつ、あるいは未来に孤児の薬物法規や政策をどのように変えるかはわかりませんし、何の変化が私たちの業務にどのように影響する可能性があるかどうかもわかりません。FDAが孤児の薬物規制や政策を変更する可能性があることによると、私たちの業務は悪影響を受ける可能性がある。
30 |
FDAが候補治療薬の承認を要求した場合,診断に伴う承認を得ることが要求され,FDAによる診断装置の承認が得られなかったり,遅延に直面したりすると,候補薬を商業化することができず,我々の創収能力は深刻な被害を受けるであろう。
FDAのガイドラインによれば、FDAがキット診断装置を決定することが新しい治療薬または適応を安全かつ有効に使用するために重要である場合、セット診断がこの適応のためにも承認または承認されていない場合、FDAは通常、治療薬または新しい治療薬適応を承認しない。“連邦食品、薬物、化粧品法案”(FDCA)によると、診断に伴う診断は医療機器として規制されており、FDAは通常、発売前の承認またはPMAを得て診断を行うために、癌治療に反応する患者を選択することを目的とした診断に伴う診断を要求している。臨床および臨床前データを収集し、FDAに提出し、厳格な上場前審査に関連するFDAによって審査されることを含むPMAプロセスであって、その間、出願人は、設備設計、製造、およびラベルを含む装置の安全性および有効性をFDAに準備して合理的に保証しなければならない。PMAは保証されておらず,かなりの時間を要する可能性があり,FDAは最終的に申請中の欠陥 によってPMA提出の決定を“承認できない”と決定し,追加の臨床試験や他のデータを要求する可能性があり,これらのデータの生成は高価で時間がかかる可能性があり,また は承認を大きく遅らせる可能性がある。したがって、もしFDAが治療用候補薬物のセット診断許可を得ることを要求し、もし私たちがFDAの診断装置に対する承認を得ていない、あるいは遅延していなければ、私たちは適時あるいは根本的に候補薬物を商業化できない可能性があり、私たちの創収能力は深刻な損害を受ける。
私たちが発売承認されたどの候補薬も発売後に市場から制限されたり撤退したりする可能性があります。もし私たちが規制要求を守っていない場合、あるいは私たちの薬が予期せぬ問題に遭遇した場合、その中のどの薬物が承認された場合、私たちは重大な処罰を受けるかもしれません。
著者らが発売許可を得た任意の候補薬物、及びこの薬物の製造プロセス、承認後の臨床データ、ラベル、広告と販売促進活動は、FDAと他の監督管理機関の持続的な要求と審査を受ける。これらの要求には、安全と他の発売後の情報と報告の提出、登録とリスト要求、記録とファイルの製造、品質管理、品質保証とそれに応じたメンテナンスに関するcGMP要求 が含まれ、医師へのサンプル配布と記録保存に関する要求がある。候補薬剤が上場承認されても、承認は、REMSの実施要求を含む、当該薬剤が発売可能な指定用途の制限または承認条件の制限を受ける可能性がある。新しい抗癌薬は通常、既存の治療に反応しないまたは再発した患者集団にのみ適用される。もし私たちの任意の候補薬が発売承認されれば、付随するbrラベルはこのような方法で私たちの薬物の承認使用を制限する可能性があり、これはこの薬の販売を制限するかもしれない。
FDAはまた、REMSの採用と実施を含む薬物の安全性或いは有効性を監視するために、高価な発売後の研究或いは臨床試験とモニタリングを要求する可能性がある。FDAその他の機関は、司法省、又は司法省を含み、医薬品の承認後のマーケティング及び販売促進を密接に規制し、承認の適応のみを確保し、承認されたラベルの規定による薬物の販売及び流通を確保する。FDAと米国司法省は,ラベル外使用に関するメーカーのコミュニケーションに厳しい制限を加えており,その承認された適応に基づいて我々の薬物を販売しなければ,ラベル外マーケティングの法執行行動を受ける可能性がある。医薬品販売促進および広告に関する虚偽クレーム法案を含むFDCAおよび他の法規に違反することは、調査および法執行行動を招き、br連邦および州ヘルスケア詐欺および法律乱用、および州消費者保護法違反を告発する可能性がある。
31 |
さらに、もし後に私たちの薬品、製造業者或いは生産プロセスが以前に未知の不良事件或いは他の問題が発生したことを発見した場合、あるいは監督要求を遵守できなかった場合、様々な結果が生じる可能性がある
● | このような薬物、製造業者、または製造プロセスに対する制限br}; | |
● | 薬のラベルやマーケティングの制限と警告; | |
● | 薬品の流通や使用に対する制限 | |
● | 発売後の研究や臨床試験が求められている | |
● | 警告brの手紙またはタイトルのない手紙; | |
● | 薬品を市場から引き揚げる; | |
● | 私たちが提出した保留申請または承認された申請を承認する補充申請を拒否する; | |
● | Br薬品を呼び戻す; | |
● | 罰金、利益または収入の返還、 | |
● | 上場承認の一時停止または撤回 | |
● | 任意の潜在的協力者との関係を破壊する ; | |
● | 不利なメディア報道と私たちの名声への損害; | |
● | 薬の輸入を拒否したり輸出したりします | |
● | 麻薬を回収する; | |
● | 民事または刑事罰の命令または適用を禁止する;または | |
● | 私たちの薬を使用した患者の訴訟に関するものだ。 |
我々は競争が激しく急速に変化する業界で運営している.
生物技術と製薬薬物開発競争は激しく、迅速かつ重大な技術進歩の制約を受けている。私たちの成功は私たちが経済的に効率的な基礎の上で新薬と創新薬を許可、獲得、開発と監督部門の許可を得る能力に大きく依存し、そしてそれを市場に押し上げることに成功した。このようにする過程で、私たちは、すでに大きな市場シェアを占めている大規模で、全面的に統合され、有名な製薬会社、専門製薬と生物製薬会社、学術機関、政府機関、およびアメリカ、EUおよび他の司法管轄区域の他の私営および公共研究機関を含む、様々な企業からの激しい競争に直面し、引き続き直面する。
私たちと比較して、私たちは競争あるいは未来に競争する可能性のある多くの会社は研究開発、製造、臨床前テスト、臨床試験を行い、監督管理許可とマーケティング承認薬物を獲得する方面でより多くの財務資源と専門知識を持っている。これらの第三者は、合格した科学と管理者を募集し、維持し、臨床試験場と臨床試験の患者登録を確立し、私たちの計画を補充したり、私たちの計画に必要な技術を獲得する面で私たちと競争している。製薬とバイオテクノロジー産業の合併と買収は、私たちの少数の競争相手により多くの資源を集中させる可能性がある。
技術ビジネス適用性の進歩とこれらの業界投資資金の増加により、競争はさらに激化する可能性がある。私たちの競争相手は独占的な基礎の上で開発、買収に成功するかもしれません。私たちが開発する可能性のある任意の候補薬よりも効果的でコストが低いかもしれません。
32 |
古い製薬やバイオテクノロジー会社は、新しい化合物の発見と開発を加速し、あるいは私たちの候補薬物競争力を低下させる可能性のあるbr新化合物に許可証を授与するために投資を大挙する可能性がある。そのほか、承認薬物と競争する新薬はすべて が治療効果、利便性、耐性と安全性の面で納得できる優勢を示しなければならず、価格競争を克服し、商業的に成功することができる。したがって、私たちの競争相手は、私たちの以前に特許保護、発見、開発、FDA承認、または薬物の商業化に成功する可能性があり、これは私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼすだろう。
私たちの競争相手の薬物供給は、任意の商業化候補薬物に対する需要と価格を制限するかもしれません。もしあれば。既存またはその後に発売された薬物との競争ができないことは、私たちの業務、財務状態、および運営結果を損なうことになる。
もし私たちが満足できる販売とマーケティング能力を発展させることができなければ、私たちはVolasertibとFosiclopirox またはその発売許可を得た他の任意の候補薬を商業化することに成功できないかもしれない.
私たちは薬品のマーケティングと販売の経験がありません。承認された場合、私たちはまだVolasertibおよびFsciclopiroxまたは任意の他の候補薬の販売およびマーケティングについて合意していない。通常,製薬会社は何百人もの販売代表や関連する販売·マーケティング担当者グループを雇用し,大量の医師や病院を訪問する。私たちは第三者と協力して私たちの薬品を販売したり、私たちの薬品を販売することを求めるかもしれません。もし私たちがbrの第三者との協力を求めるなら、私たちは私たちが受け入れられる条項で協力合意に達することができることを確実にすることはできない。もし私たちが直接マーケティングと私たちの薬品を販売することを求めるなら、私たちはもっと多くのマーケティングと販売技能を持つ人を雇う必要があります。私たちは、これらのマーケティングおよび販売能力のいずれかまたはすべてを提供するために、第三者関係を取得または確立することができるかどうかを決定することができません。直売チームあるいは契約販売チームあるいは直販と契約販売チームを組み合わせて私たちの薬品をマーケティングすることは高価で時間がかかり、いかなる薬品の発表を延期するかもしれません。また、いつでも直接および/または契約販売チームを維持できるかどうか、または私たちの販売努力が私たちの収入を生成または増加させるのに十分であるかどうか、または私たちの販売努力が利益をもたらすかどうかを保証することはできません。
規制部門の承認を得ても,VolasertibやFosiclopiroxや我々の他の候補薬物を商業化しても,我々の候補薬物は医師や一般医学界に受け入れられない可能性がある。
Volasertib、Fosiclopiroxおよび私たちの他の候補薬、または私たちが独立して、またはパートナーとの開発に成功した任意の他の候補薬が医師、病院、および他の医療機関によって受け入れられることは保証されない。VolasertibとFosiclopirox および我々が将来開発する任意の候補薬物は,主要製薬やバイオテクノロジー会社が生産·販売している多くの薬物と競合するであろう。私たちが開発したどの薬も市場に受け入れられる程度は多くの要素に依存しています
● | Volasertib、Fsciclopirox、および他の候補薬の臨床的有効性と安全性の実証; | |
● | Volasertib、Fosiclopirox、および私たちの他の候補薬の発売承認および商業発売の時間; | |
● | ボルザチブ、フォスコピロ、および他の候補薬が承認された臨床適応(S); | |
● | 薬品ラベルと包装挿入要求; | |
● | 既存の抗がん剤市場の持続的な関心と増加と比較して、私たちの候補薬物の優勢と劣勢である | |
● | 販売、マーケティング、流通支援の実力 ; |
33 |
● | 薬物brは絶対価格および代替療法に対して定価である | |
● | 将来の医療法、法規、医療政策の変化 | |
● | 精算コードとカバー範囲は,選定管轄区での可用性 ,および政府と第三者支払人精算政策の将来の変化 である. |
私たちが規制承認を受けた任意の候補薬物の保証範囲と精算状態には重大な不確実性がある。米国や他の国·地域の市場では,規制部門の承認を得て商業販売のための任意の薬品の販売は,第三者支払者の精算状況にある程度依存する。第三者支払者には,政府衛生行政部門,br管理型医療保健提供者,個人健康保険会社,その他の組織がある。
医療改革措置は私たちの候補薬物の商業成功を阻害または阻止する可能性がある。
米国政府や他の政府は医療改革の推進に強い興味を示している。政府が講じたいかなる改革措置も,米国や国際医療医薬品やサービスの定価や政府機関や他の第三者支払者が提供する精算金額に悪影響を及ぼす可能性がある。米国と外国政府、保険会社、医療組織および他の医療サービスの支払いを管理する人為的に医療コストをコントロールまたは低減するための持続的な努力は、私たちの薬品のために公平だと思われる価格を制定する能力、および私たちが収入を創出し、利益を達成し、利益を維持する能力に悪影響を及ぼすかもしれない。
米国では,一部の州では薬品価格制御や患者訪問制限が実施されており,他の州ではその医療補助計画の実施が考えられている。最近の州立法努力は通常薬品コストの透明性を高めたり、薬品価格を制限したりすることに重点を置いている。また,大規模な管理的保健組織や処方薬福祉マネージャーの増加,後発薬代替の普遍的な存在が,処方薬の価格上昇を阻害している。継続的に厳格な公衆による薬品価格の審査に加え、政府や支払人の力に加えて、生産者や営業者が製品価値に応じて価格を設定または調整する能力を制限することが可能である。アメリカ以外では、EU、日本、中国を含む多くの主要な市場は政府が医療保健の支援に普遍的に参加し、その点で薬品の定価と精算を固定している。そのため、私たちの製品はますます多くの政府の決定と予算行動の影響を受ける。新しいまたは提案された製品が、コスト効果があるとみなされるかどうか、または適切な見返りを達成するために、そのような製品の生産者または営業業者の十分な価格レベルを維持するのに十分な第三者精算があるかどうかは保証されない。
医療の利用可能性、製品およびサービスの交付または支払い方法、または販売、マーケティングまたは定価に関連する新しいbrの法律、法規および司法判断、または既存の法律、法規、および裁決の新しい解釈は、私たちの潜在的な収入を制限する可能性があり、私たちは私たちの研究開発計画を修正する必要があるかもしれない。定価と精算環境は未来に変化する可能性があり、いくつかの原因でもっと挑戦的になり、アメリカの現在の行政当局が提出した政策、新しい医療保健立法或いは政府衛生行政部門が直面している財政挑戦を含む。具体的には、アメリカと一部の外国司法管轄区では、医療保健システム を変更するための多くの立法と監督管理提案があり、その方式は私たちの薬品販売の収益能力に影響を与える可能性がある。
例えば,“医療·教育協調法案”(ACAと略す)で改正された“患者保護·平価医療法案” は,政府医療計画や民間保険会社が医療保健に資金を提供する方式を大きく変え,製薬業に大きな影響を与えている。ACAには多くの条項が含まれており、これらの条項は私たちの業務および運営に影響を及ぼすと予想され、これは私たちの将来の潜在的収入に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば,ACAは政府プロジェクトでブランド処方薬を販売する製薬メーカーや輸入業者に相殺不可能な消費税を徴収しており,我々の薬品のコストを増加させると考えられる。また,ACA条項の一部として,現在Medicare Part D処方薬計画に存在している資金不足を埋め,ブランド処方薬に政府交渉価格の50%相当の割引を提供することを要求され,ドーナツホール内のある受益者に提供される薬品(その後70%に引き上げ,2018年両党予算法(BBA)に基づき,2019年1月1日までの現在の割引(br})を提供する。同様に,ACAはブランド医薬品メーカーが支払うべき医療補助税還付レベルを15.1%から23.1%に引き上げ,医療補助管理の看護機関による薬品還付を要求している。ACAはまた、340 B医薬品割引計画の重大な変更を含み、この計画に従って薬品を購入することができる条件に適合するbrがエンティティをカバーするリストを拡大することを含む。また,ACAで規定されている医療保険福祉資格の拡大 は,保険カバー範囲を有する患者がわれわれの薬物を獲得する可能性が増加することが予想される。ACAまたは任意の将来の医療改革立法が我々の業務に及ぼすすべての具体的な影響を予測するのは時期尚早であるが,それらは我々の業務や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
34 |
国会ではACAや2003年の医療保険処方薬,改善·現代化法案やMMAなどの立法が定期的に可決され,処方薬に関する医療保険精算·引受政策が改正されている。このような法律の施行は規制と二次規制政策によって持続的に改正されるだろう。現在行われている予算交渉の一部として,国会では連邦医療保険政策をより多く修正することも考えられるが, には連邦医療保険処方薬政策が含まれている可能性がある。現在のところこのような立法の範囲は決定されていないが,将来の立法や法規が我々が提案する薬物のカバー範囲や価格 を低下させない保証はない。他の第三者支払人はますます医療製品やサービスの料金に疑問を提起するようになっている。 我々にとって,連邦医療保険brや個人支払者から保険や精算を求める過程は時間がかかり高価である。私たちの提案薬は費用効果があると思われないかもしれませんし、十分な保険や精算が得られないかもしれません。収益性に基づいて提案した薬を販売することができます。さらなる連邦と州提案および医療改革があるかもしれませんが、これは私たちが開発した候補薬物の価格を制限し、私たちのビジネス機会をさらに制限するかもしれません。br私たちの運営結果は、提案された医療改革、連邦医療保険処方薬のカバー範囲立法、このような現在または未来の立法が個人保険会社の支払い金額に与える可能性のある影響、および将来公布または採用される可能性のある他の医療改革の深刻な悪影響を受ける可能性があります。
2007年9月、2007年“食品と薬物管理局改訂法”を公布し、FDAにもっと強い発売後の許可を与え、 は発売後の研究と臨床試験を要求し、新しい安全情報に基づいてラベル変更を行い、FDAが許可したREMSを遵守する権力を含む。FDAがこの権力を行使することは、薬物開発、臨床試験、および規制審査期間の遅延またはコスト増加を招き、承認後の規制要件の遵守を保証し、承認された薬物の販売および/または流通を制限する可能性があるコストを増加させる可能性がある。
医療保健提供者、医師、第三者支払者との関係は、適用されるリベート、詐欺および乱用、br}虚偽声明、透明性、健康情報プライバシーおよび安全、および他のヘルスケア法律法規の制約を受け、違反すれば、刑事制裁、民事処罰、契約損害、名声損害、行政負担、および利益および将来の収益の減少に直面する可能性があります。
医療保険提供者,医師,第三者支払者は,市場で承認された候補薬物を推薦·処方する際に主な役割を果たす。私たちの将来の医療保健提供者、医師、第三者支払者との合意は、私たちが市場で承認された任意の薬品の業務または財務配置および関係を制限するかもしれない幅広い適用された詐欺と乱用、および他の医療法律法規に直面するかもしれません。また,我々は米国連邦と州政府および我々が業務を行っている外国司法管轄区政府の透明性法律や患者プライバシー法規に制約されている可能性がある.適用される連邦と州医療法律法規の制限は
● | 他の事項に加えて、“連邦反バックル条例”は、個人を誘惑または奨励するために、現金または実物の形態で、現金または実物の形態で直接または間接的に報酬を請求、提供、受信または提供し、またはこれを見返りとして、個人のための推薦または購入、注文、推薦または手配、連邦医療保険および医療補助などの連邦医療計画に従って支払うことができる任意の商品またはサービスを禁止する |
35 |
● | 連邦虚偽請求法案は、民事通報者または準訴訟を含む個人または実体に刑事罰を適用し、他のほかに、個人または実体が連邦医療保健計画支払いに関する虚偽または詐欺的クレームの提出を意図的に提出するか、または虚偽クレームの支払いまたは回避、連邦政府に資金を支払う虚偽陳述または記録材料を減少または隠蔽することを含む虚偽陳述または記録材料を提供することを含み、潜在的責任は、強制3倍損害賠償およびbr重大な各クレーム処罰を含む |
● | 1996年の連邦健康保険携行性および責任法案、またはHIPAAは、詐欺の任意の医療福祉計画または医療事項に関する虚偽陳述を行う計画に刑事責任および民事責任を適用する | |
● | HIPAAは、2009年に“衛生情報技術促進経済·臨床衛生法”及びそのそれぞれの実施条例により改正された“衛生情報技術促進経済·臨床衛生法”に加え、強制契約条項を含む個人が識別できる健康情報のプライバシー、安全、伝送を保護する義務を規定している | |
● | 連邦医師が陽光法案の適用を要求する保険薬品メーカーは、医師および教育病院に支払われたお金およびその他の価値移転を報告した | |
● | 同様の国および外国の法律、例えば、国の反リベートおよび虚偽請求の法律および透明性法規は、brの販売またはマーケティングの手配、および非政府第三者支払者(民間保険会社を含む)によって精算される医療項目またはサービスに関するクレームに適用される可能性がある。 |
いくつかの州の法律は製薬会社に製薬業界の自発的コンプライアンスガイドラインと連邦政府が公布した関連コンプライアンスガイドラインを遵守することを要求し、そして薬品メーカーに医者と他の医療保健提供者への支払いと他の価値移転或いはマーケティング支出に関する情報を報告することを要求する可能性がある。また、いくつかの州と地方の法律はこの司法管轄区に薬品販売代表を登録することを要求している。場合によっては、州法や外国法は健康情報のプライバシーやセキュリティも管轄しており、その多くの法律は互いに大きく異なり、HIPAAに奪われず、コンプライアンス作業を複雑化させることが多い。
我々が第三者の業務手配と適用される医療法律法規に適合することを確保する努力 は大量のコストに及ぶ。政府当局は、私たちの業務実践が現在または未来に適用される詐欺および乱用または他の医療保健法律および法規に関連する法規、法規または判例法に適合していない可能性があると結論するかもしれない。もし私たちの業務がこれらの法律または任意の他の私たちに適用される可能性のある任意の政府法規に違反していることが発見された場合、私たちは重大な民事、刑事と行政処罰、損害賠償、罰金、監禁、医薬品を政府が援助する医療計画から除外し、MedicareおよびMedicaidのような、そして私たちの業務を削減または再構築する可能性がある。もし、それと業務を展開する任意の医師または他の医療提供者または実体が、適用法に適合していないことが発見された場合、彼らは、政府の援助に参加する医療計画から除外されることを含む刑事、民事または行政制裁を受ける可能性がある。
最近公布された立法と将来の立法は、候補薬物の発売承認を得て商業化することの難しさとコストを増加させ、米国または外国の管轄区域で許可された任意の薬物の価格に影響を与える可能性がある。
アメリカと一部の外国司法管轄区では、医療保健システムに関する立法と法規変更及び提案された変更 は著者らの候補薬物の上場承認を阻止或いは延期し、承認後の活動 を制限或いは規範化し、そして利益方式で任意の発売許可を得た候補薬品を販売する能力に影響を与える。製薬業はこれらの努力の重点であり、立法計画の重大な影響を受けてきた。現行法、および将来取られる可能性のある他の医療改革措置は、より厳しいカバー基準をもたらす可能性があり、私たちが受けた任意のFDA承認された薬物の価格に追加の下振れ圧力をかける可能性がある。
米国では,MMAは医療保険カバーと薬品の支払い方法を変更した。この立法は高齢者が薬品を購入する医療保険のカバー範囲を拡大し、医師が管理する薬品の平均販売価格に基づく新しい精算方法を導入した。さらに、この法案は、任意の治療カテゴリに含まれる薬物の数を制限するための許可を提供します。この立法のコスト削減措置および他の条項は、私たちが承認された任意の薬物のカバー範囲および価格を低下させる可能性があります。
36 |
MMAは連邦医療保険受益者の薬品福祉にのみ適用されるが、個人支払者は自分の精算率を設定する際には通常連邦医療保険カバー政策と支払い制限 に従う。したがって,MMAによるどの精算減少も個人支払者の支払いのような の減少を招く可能性がある.
2010年3月、オバマ総裁は“米国弁護士協会”に署名し、法律にした。ACAにおいて私たちの業務に潜在的に重要である条項には、私たちの商業化能力および私たちが獲得する可能性のある任意の承認された販売候補薬剤の価格が含まれているが、以下のようになる
● | 指定されたブランドの処方薬および生物学的製剤を製造または輸入する任意のエンティティに控除できない年会費を徴収する | |
● | 医療補助薬品リベート計画によると、メーカーが支払わなければならない法定最低リベートが増加する | |
● | 民事虚偽申告法と連邦反リベート法規、新しい政府の権力調査と違反行為に対する処罰の強化を含む医療詐欺と乱用法律を拡大する | |
● | 新しいMedicare Part D Coverage Gap割引計画では、製造業者は、交渉価格に基づいて50%(2019年1月1日から70%)の販売時点割引を提供することに同意しなければならない | |
● | メーカーの医療補助税還付を延長する | |
● | 医療補助計画の資格基準を拡大する | |
● | 公衆衛生サービス薬品定価によって割引を受ける資格のある実体の拡張 ; | |
● | 医師や教育病院のいくつかの財務計画との新しい要求を報告する | |
● | 製造業者および流通業者が医師に提供する薬品サンプルの新しい要求を毎年報告する | |
● | 患者を中心とした新しい結果研究機関は、優先事項を監督、決定し、臨床有効性比較研究 を行い、このような研究に資金を提供する。 |
また、“ACA”が公布されて以来、他の立法改正も提案され、採択された。これらの変化には、2011年の“予算制御法案”と2012年の“米国納税者救済法”が含まれており、それ以外にも、2013年から医療保険提供者への医療保険支払い総額を前期当たり最大2%減少させ、同法規の後続立法改正により、いくつかの種類の提供者への医療保険支払いを減少させ、政府が提供者に多額の支払いを取り戻す訴訟時効期間を3年から5年まで延長することを含む2032年まで有効となる。
2022年8月、2022年に“インフレ率低減法”(略称“アイルランド共和軍”)が法律に署名した。IRAはいくつかの条項を含み、これらの条項 は私たちの業務に異なる程度の影響を与える可能性があり、Medicare Part Dの受益者のために2,000ドルの自己負担上限を作成することを含み、 はMedicare Part D中のすべての薬品に新しいメーカーの財務責任を適用し、アメリカ政府がいくつかの模倣薬或いは生物類似競争のない高コスト薬物と生物製品の定価について交渉を行うことを許可し、会社がインフレより高い薬品価格のためにMedicareにリベートを支払うことを要求し、薬局福祉マネージャーを受益者にリベートすることを要求するリベート規則を延期する。Ireland共和軍が私たちの業務と医療産業全体に及ぼす影響はまだ明確ではない。
これらの新しい法律は、連邦医療保険および他の医療資金のさらなる減少をもたらし、他の方法で、規制によって承認される可能性のある任意の候補薬剤の価格、または任意のそのような候補薬剤の処方または使用頻度 に影響を与える可能性がある。また、アメリカ議会は最近数回の調査を行い、州と連邦立法を提出し、薬品定価の透明性を高め、定価とメーカー患者計画との関係を審査し、連邦医療保険下の薬品のコストを下げ、政府計画の薬品の精算方法を改革することを目的とした。
37 |
我々は,これらの医療改革,および将来とりうる他の医療改革措置は,医療保険や他の医療資金のさらなる削減,より厳しいカバー基準,新たな支払い方法,および我々が市場に出す可能性のある任意の承認薬の価格および/または医師が得た精算レベルの追加的な下振れ圧力をもたらす可能性があると予想している。精算レベルを下げることは、私たちが受け取った価格や投与や投与の頻度に悪影響を及ぼす可能性があります。連邦医療保険や他の政府が計画している精算のいかなる減少も、個人支払者の支払いの同様の減少を招く可能性がある。
処方薬のコストも米国でかなり議論されており、国会議員は新たな立法や行政措置でこのようなコスト問題を解決すると表明している。これまで、アメリカ議会は最近数回の調査を行い、そして州と連邦立法を提出し、公布し、薬品定価の透明性を高め、定価とメーカー患者計画との関係を審査し、連邦医療保険制度下の薬品のコストを下げ、政府計画薬品精算方法を改革する。任意の提案された措置は、有効になるために追加の立法許可を通過する必要があるが、国会は、医薬品コストを制御するために、新しい立法および/または行政措置を求め続けることを示している。州レベルでは、立法機関は、価格または患者の精算制限、割引、特定の製品へのアクセスおよびマーケティングコスト開示の制限、および透明性措置を含む、医薬品および生物製品の価格設定を制御するための法規を立法および実施することによって、場合によっては、他の国からの輸入および一括購入を奨励することを目的としている。
すでに立法と監督管理の提案を提出し、承認後の要求を拡大し、薬品br製品の販売と販売促進活動を制限する。追加的な立法変更が公布されるかどうか、FDAの法規、ガイドライン、解釈が変更されるかどうか、またはそのような変更が候補薬物の上場承認にどのような影響を与える可能性があるかどうかを決定することはできません。アメリカ議会はFDAの審査過程に対する更に厳格な審査 は上場審査を著しく延期或いは阻止する可能性があり、そして私たちの は更に厳格な製品ラベルと発売後のテスト及びその他の要求を受けさせる可能性がある。
もし私たちが現在または将来採用している任意の第三者製造業者や請負業者が環境、健康、安全の法律法規を遵守できなかった場合、私たちは罰金や罰金を受けたり、私たちの業務を損なう可能性のあるコストや責任を生じる可能性があります。
私たちbrと私たちが現在従事している第三者製造業者、そして私たちが将来従事する可能性のあるどの第三者製造業者も、実験室手続きおよび危険材料と廃棄物の処理、使用、貯蔵、処理、および処理を管理する法律法規を含む多くの環境、健康および安全な法律法規の制約を受けるだろう。私たちの業務は、化学品および生物学的材料を含む危険性および可燃性材料の使用に関する第三者製造業者または請負業者による作業を含む。私たちの業務はまた危険な廃棄物製品を発生させるだろう。私たちは一般的に第三者と契約を結び、このような材料と廃棄物を処理する。私たちはこのような材料による汚染や傷害の危険を除去することができない。危険な材料の使用によって汚染や損傷が生じた場合、私たちはそれによるいかなる損害にも責任を負い、いかなる責任も私たちの資源の範囲を超えている可能性がある。危険材料の放出や清掃を管理するいくつかの環境法により,責任は連携しており,brの過失がない場合に加えることができる。民事や刑事罰金や処罰に関連した巨額の費用が発生したり、このような法律や法規を遵守できなかったために、私たちの活動を制限したり、禁止したりすることも可能です。
我々は、危険材料の使用により従業員の負傷により生じる可能性のある費用および支出を支払うために、一般責任保険と労働者補償保険を維持しているが、この保険は、潜在的な責任に対して十分な保険を提供できない可能性がある。私たちは、私たちまたは私たちの請負業者が生物、危険または放射性物質を貯蔵または処分するために、私たちまたは私たちの請負業者に提出した環境責任または有毒侵害のために保険を維持しない。
さらに、現在または未来の環境、健康、および安全法律法規を遵守するために、巨額のコストが生じる可能性があります。これらの現在または未来の法律法規は、私たちの研究、開発、または生産努力を損なう可能性があります。私たちがこのようなbrの法律を守らないことはまた巨額の罰金、処罰、または他の制裁を招く可能性がある。
38 |
さらに、現在および将来の任意の第三者契約製造業者または他の請負業者の運営については、適用可能な環境、健康および安全な法律法規に準拠していない場合、または私たちの薬品に関連する廃棄物を適切に処理することができない場合、私たちは、それによって生じる任意の損害、名声被害、または候補薬剤または薬剤の製造および供給中断に責任を負わなければならないかもしれない。また、もし私たちの任意の第三者契約製造業者が環境、健康、安全法律法規を守らないことで禁止または他の制裁を受けた場合、私たちのサプライチェーンは悪影響を受ける可能性があります。
私たち は、PMPの取得、開発、強化、または配備に必要な技術に挑戦する可能性があります。
私たちの業務は、データ収集、データ処理、クラウドベースのプラットフォーム、分析、統計予測と予測、モバイル計算、ソーシャルメディア分析、および他のアプリケーションと技術のための複雑なコンピュータシステムとソフトウェアを必要とします。私たちは、業界横断技術リーダーの革新的な使用への依存を増加させ、私たちの適用需要と応用に適応させることによって、私たちの技術リスクをある程度解決することを求めています。私たちの産業を支援するいくつかの技術は急速に変化しており、私たちは許容可能なコストでこれらの変化にタイムリーかつ効率的に適応し続けなければならない。私たちはまた、複雑な問題に明確な答えを提供しながら、使いやすい形でデータを取得して使用し続けなければならない。我々が我々のニーズを満たしたり,我々の期待している目標を達成したり,我々の競争相手のように迅速または経済的に効率的にできる新しい技術を開発,獲得,統合できる保証はない.重大な技術変革 はPMPを時代遅れにする可能性がある。私たちの持続的な成功は、絶えず変化する技術に適応し、増加するデータと情報を管理し、処理し、私たちのプラットフォームと機能の性能、機能と信頼性 を高めて、絶えず変化する内部と業界の需要に応答する能力があるかどうかにかかっている。著者らはいくつかの困難に直面する可能性があり、これらの困難はPMPの成功的な設計、開発、テストと導入を遅延或いは阻害し、それによって新薬候補薬物を識別する能力を制限するかもしれない。PMPを用いた新しいサービス, や既存サービスの強化は,我々の要求を十分に満たすことができない可能性がある.これらの障害のいずれも、私たちの運営結果と財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
我々の第三者への依存に関するリスク
私たちは第三者に依存して臨床前研究と臨床試験を行う。これらの第三者がその契約法や規制義務をうまく履行できなかった場合、あるいは予想された最終期限内に完了できなかった場合、私たちは規制部門の私たちの候補薬物の承認を得たり、商業化することができないかもしれません。私たちの候補薬と私たちの業務は深刻な損害を受ける可能性があります。
私たちのbrは、第三者医療機関、臨床研究者、契約実験室、その他の第三者CROに依存し続けて、私たちが行っている臨床前と臨床プロジェクトのデータを監視し、管理することを計画してきた。著者らはまたこれらの方面に依存して著者らの臨床前研究と臨床試験を実行し、そしてその活動のいくつかの方面のみを制御する。しかし、私たちのbrは私たちのすべての研究が適用された合意、法律、法規、科学的基準に従って行われていることを確実にする責任があり、私たちのCROへの依存は私たちの規制責任を免除しない。私たちと私たちのCROはGCPを遵守しなければならず、GCPはFDA、欧州経済地域(EEA)加盟国の主管当局、および同様の外国規制機関が私たちの臨床開発におけるすべての薬物に対して実行する法規とガイドラインである。
規制当局は,試験スポンサー,主要調査者,試験地点を定期的に検査することでこれらのGCPを実行している。もし私たちまたは私たちの任意のCROが適用されたGCPに従わなかった場合、私たちの臨床試験で生成された臨床データは信頼できないと考えられる可能性があり、FDA、EMAまたは同様の外国の規制機関は、私たちの上場申請を承認する前に追加の臨床試験を行うことを要求するかもしれません。特定の規制機関が検査を行った後、この監督機関は私たちのいかなる臨床試験がGCP規定に適合しているかどうかを確認することを保証することはできません。また,われわれの臨床試験は 現行の良好な製造規範(“cGMP”)規定により生産された製品を用いて行わなければならない。もし私たちがこれらの規定を守らなければ、私たちは臨床試験を繰り返す必要があるかもしれません。これは規制承認過程を延期します。
39 |
もし私たちがこれらの第三者CROとの任意の関係が終了すれば、私たちはCROまたは の代わりに商業的に合理的な条項で合意できないかもしれない。また、私たちのCROは私たちの従業員ではなく、私たちとこのようなCROとの合意によって私たちに提供された救済措置を除いて、彼らが私たちが行っている臨床、非臨床、臨床前計画に十分な時間と資源を投入するかどうかを制御することができない。CROがその契約責任または義務を成功裏に履行できなかった場合、または予期された期限内に達成できなかった場合、CROを交換する必要がある場合、またはCROによって得られた臨床データの品質または正確性が、私たちの臨床方案、法規の要求または他の原因に従わなかったために影響を受ける場合、私たちの臨床試験は延長、遅延または終了される可能性があり、私たちは規制部門の私たちの候補薬物の承認または商業化に成功することができないかもしれない。したがって、私たちの運営結果と候補薬物の商業的将来性は損なわれ、私たちのコストは増加する可能性があり、私たちの創収能力は遅延する可能性がある。
私たちと契約した多くの第三者も、私たちの競争相手を含む他の商業実体と関係があるかもしれません。彼らはまだ臨床試験や他の薬物開発活動を行っているかもしれません。これは私たちの競争地位を損なう可能性があります。我々の良好な実験室規範(“GLP”)の臨床前研究または臨床試験を行う第三者がその契約義務または義務を履行しておらず、仕事が中断され、予期される期限前に完了できなかった場合、我々との合意を終了するか、または交換する必要があるか、または彼らが得た臨床データの品質または正確性が、v臨床試験レジメンまたはGCPまたは任意の他の理由を遵守できないために影響を受ける場合、私たちは代替第三者brと新しい手配を締結する必要があるかもしれない。CROを交換または追加することは、追加のコストをもたらし、管理時間と労力を必要とします。しかも、新しいCROが仕事を始める時、もう一つの自然過渡期がある。したがって,遅延が生じ,われわれが必要とする臨床開発スケジュールを満たす能力に大きな影響を与える可能性がある。CROとの関係を慎重に管理しているにもかかわらず、将来的に類似した挑戦や遅延に遭遇しない保証はなく、これらの遅延や挑戦が私たちの業務、財務状況、および見通しに実質的な悪影響を与えないことを保証することはできません。
私たちは第三者が私たちの候補薬物の臨床用品を生産することに大きく依存し、私たちは第三者に任意の承認された候補薬物の商業用品を生産することに依存するつもりだ。したがって、第三者メーカー がFDAや同様の規制機関の承認を得ることができない場合、または許容可能な価格で十分な数の薬品を提供することができない場合、私たちの薬物開発は停止または延期される可能性があり、または将来的には任意の薬物の商業化が停止または延期される可能性があり、または利益がより低い可能性がある。
製薬製品の製造は非常に複雑で、大量の専門知識、資本投資、プロセス制御と技術ノウハウが必要である。 製薬生産中のよく見られる困難は:原材料の調達と生産、化学 と開発活動から生産活動への技術の移転、初期生産設計の検証、製造技術の拡張、コストと生産量の向上、品質制御と安定性要求の確立と維持、汚染とオペレータのミスの除去、法規遵守要求の維持を含むかもしれない。FDAの規定に適合したcGMPのインフラや能力を内部で獲得したり、私たちの薬物の将来の臨床試験や商業化の需要を満たすために十分な化合物供給を生産するつもりもない。薬品生産施設は検査を受けて初めてFDAが新薬製品の販売を許可し,使用しようとしているすべてのメーカーはFDAが規定しているcGMP規定 を守らなければならない。
したがって,第三者メーカーに依存して開発可能な候補薬の臨床供給を提供したい。これらの第三者製造業者はcGMPと他の適用される法律法規を遵守することを要求されるだろう。私たちは、これらの第三者がこれらの要求を遵守する能力を制御することができない、または十分な品質管理、品質保証、および合格者の能力を維持することができない。FDAまたは任意の他の適用可能な規制機関が、これらの第三者の施設に欠陥があることを発見した場合、または第三者が私たちの他の候補薬剤または私たちの開発に成功する可能性のある任意の薬剤を承認しない場合、またはそのような承認を撤回する場合、または私たちのサプライヤーまたは契約製造業者がこれ以上供給または製造してくれないと決定した場合、代替のbr製造施設を探す必要があるかもしれない。この場合、私たちは受け入れ可能なbr条項で臨床的または商業的供給の製造業者を決定することができないかもしれないし、製造業者を決定することができないかもしれない。これらの要素のいずれも、私たちが規制機関の承認を得たり、私たちの候補薬物を販売したりする能力に著しく影響し、私たちの業務に悪影響を及ぼすだろう。
40 |
我々の および/または私たちの第三者メーカーは、私たちがコントロールできない事態の発展に悪影響を受ける可能性があり、これらの事態の発展は を遅らせるか、私たちの薬品のさらなる生産を阻止する可能性がある。不利な発展には、労使紛争、資源制限、出荷遅延、br}在庫不足、ロット故障、新冠肺炎の大流行或いは他の流行病或いは伝染病の爆発に関連する影響、予期しないbr}汚染源、私たちの製造技術、製造過程で使用される設備或いは物質組成に関する訴訟、br}不安定な政治環境、テロ行為、戦争、自然災害及びその他の自然災害と人為的災害が含まれる可能性がある。私たちまたは私たちの第三者メーカーが上記のような困難に遭遇した場合、または契約義務を履行できなかった場合、臨床試験または商業目的のための任意の薬剤を提供する能力が脅かされる。これは私たちの臨床試験と商業生産の完成に関連するコストを増加させるかもしれない。また,生産中断は,行われている臨床試験および/または を中止して新たな臨床試験を開始し,追加料金を支払う可能性がある。規格を満たしていない薬品や安全検査を通過していない薬品の在庫抹消を行わなければならず,他の費用や支出 が生じなければならない可能性もある。許容可能なコスト、費用、時間枠で生産困難を解決できなければ、私たちは私たちの臨床開発と商業化計画を放棄することを余儀なくされる可能性があり、これは私たちの業務、将来性、財務状況、証券価値に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たち、br、または私たちが依存している第三者製造業者は、私たちの候補薬剤の開発を延期または阻止し、承認された薬剤を商業化するのに十分な品質と数量で私たちの候補薬剤の生産を成功的に拡大することができないかもしれない。
私たちの候補薬物の臨床試験を行い、任意の承認された候補薬を商業化するためには、私たちまたは私たちのメーカーはそれらを大量に生産する必要があるだろう。私たちまたは私たちの製造業者は、タイムリーまたは費用効果的な方法で、または私たちの任意の候補薬物の生産能力を向上させることに成功できないかもしれない。また,拡張活動期間中に品質問題 が生じる可能性がある.もし私たちまたは私たちのどのメーカーも十分な品質と数量で候補薬剤の生産を成功的に拡大することができなければ、その候補薬剤の開発、テスト、および臨床試験は延期または不可能になる可能性があり、任意の最終薬物の規制承認または商業投与は延期または獲得できない可能性があり、これは私たちの業務を深刻に損なう可能性がある。もし私たちが第三者生産を得たり維持したりして私たちの候補薬物を商業的に供給することができない場合、あるいは合理的なビジネス条項でそうすることができなければ、私たちの候補薬の開発と商業化に成功しないかもしれません。
我々は,薬物開発コストを協力または分担する第三者パートナーを見つけることができず,我々の業務,財務状況,運営結果に深刻な被害を与える可能性がある。
我々の候補特許薬物の開発と商業化戦略には、第三者との協力計画 を形成することが含まれる可能性がある。既存と未来の協力者は、彼らが適用する仕事と資源を決定する上で大きな裁量権を持ち、その義務を期待通りに履行できない可能性がある。潜在的な第三者パートナーには、バイオ製薬、製薬、バイオテクノロジー会社、学術機関、および他の実体が含まれる。第三者協力者は以下のような点で私たちを助けてくれるかもしれない
● | 研究、臨床前開発、臨床試験、製造を援助する | |
● | 規制部門の承認を求めています | |
● | 未来の候補薬を商業化することに成功した。 |
もし我々がさらなる協力合意を構築できなければ,我々は自費で薬物開発と商業化を行う必要があるかもしれない。このような約束は、私たちが開発できる候補薬の数を制限し、私たちの資本要求を著しく増加させ、私たちの内部資源に追加的な圧力をもたらすかもしれない。私たちがこれ以上協力できなかったことは、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な損害を与える可能性があります。
さらに、許可、協力、および第三者との他の合意への私たちの依存は、私たちを多くのリスクに直面させるかもしれない。これらのbr協定の条項は私たちに有利ではないかもしれないし、候補薬物のいくつかの権利を放棄することを要求するかもしれない。 については,与えられた領域で1つの協力者とのみ協力する範囲に同意し,他のエンティティと協力する機会が減少する可能性がある.潜在的な新しい協力者との長い交渉は,候補薬物の研究,開発あるいは商業化の遅延を招く可能性がある。もし私たちの協力者が代替技術を採用することを決定した場合、あるいは私たちの協力者が私たちから権利を得る任意の候補薬物の開発に成功しなかった場合、またはそれを商業化することは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に深刻な損害を与える可能性がある。
41 |
銀行機関が持っている現金残高はFDICの保証範囲を超えている。
私たちのbrは1つ以上の金融機関で大量の現金と現金等価物を維持し、連邦保険の限度額を超えている。私たちが銀行機関で持っている有利子と無利子口座は連邦預金保険会社(FDIC)によって保証され、最高250,000ドルに達する。私たちが銀行機関で持っている現金残高の大部分はFDICのカバー範囲を超えています。私たちはこれが正常な商業的危険だと思う。
候補製品の発見と開発に関するリスク
私たちの候補製品の臨床研究は成功しないかもしれない。もし私たちのbr候補製品の臨床研究から成功した結果を得ることができなければ、あるいはその過程で重大な遅延に遭遇すれば、私たちの業務は実質的な損害を受ける可能性がある。
当社は、商業販売に承認された製品を持っておらず、すべての製品候補は臨床試験または臨床開発に入ろうとしています。当社の収益性を達成し維持する能力は、規制当局の承認を取得し、承認された場合には、単独または第三者とのいずれかの製品候補の商業化に成功することに依存しています。当社の製品候補の商用流通のための規制承認を得る前に、当社または既存または将来の協力者は、当社の製品候補の安全性と有効性を実証するための広範な臨床試験を実施する必要があります。
私たちの候補製品の成否は以下のいくつかの要素に依存するだろう
● | 臨床試験に成功し、臨床研究を完成し、結果は良好であった | |
● | 規制機関に適用された上場承認を受けた | |
● | 現在および未来の候補製品のために特許および商業秘密保護を取得し、維持すること | |
● | 第三者と製造関係を構築し、維持するか、または自分の製造能力を確立すること | |
● | 私たちの製品を商業化することに成功しました(承認されれば)、販売チーム、マーケティング、流通インフラの構築に成功することを含み、 は単独でも他の会社とも協力します。 |
もし私たちがこれらの要素のうちの1つまたは複数をタイムリーにまたは根本的に実現できない場合、私たちは重大な遅延や候補製品の開発や商業化に成功できない可能性があり、これは私たちの業務に深刻な損害を与えるだろう。
我々の候補製品を単独で使用するか、または他の承認された医薬品または研究用新薬と併用すると、副作用が生じる可能性があり、これは、さらなる開発または規制承認を延期または阻止するか、または承認された後に使用を制限する可能性がある。
私たちの候補製品による副作用は、私たちまたは規制機関の臨床試験の中断、延期、または停止を招く可能性があり、 はより厳しいラベル、またはFDAまたは他の規制機関が規制承認を遅延または拒否する可能性がある。結果 我々の実験は深刻で受け入れられない重症度と一般的な副作用を示す可能性がある。この場合、私たちの実験は一時停止または終了される可能性があり、FDAまたは同様の外国規制機関は、私たちの任意またはすべての目標適応を承認する候補製品の開発を停止または拒否するように命令することができます。このような副作用はまた、患者の募集、入選患者が試験を完成する能力、或いは潜在的な製品責任クレームを招く可能性がある。このような事件は、私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来性に実質的で不利な影響を及ぼす可能性があります。
42 |
また, はその性質に応じた臨床試験は潜在患者集団のサンプルでのみ候補製品を試験した。このような試験の患者数および曝露時間が限られているため、私たちの候補製品は、より多くの患者が候補製品に接触するまで、まれかつ深刻な副作用が発見されない可能性がある。
もし私たちの任意の候補製品が発売許可を得て、深刻、意外、あるいは見たくない副作用を招くならば、多くの潜在的な負の結果を招く可能性がある
● | 規制当局は、製品の承認を撤回、一時停止、または制限することができ、または修正されたリスク評価および緩和策の形態で私たちの流通に制限を加えることができる | |
● | 規制当局は警告や禁忌症のようなラベル宣言の追加を要求するかもしれない | |
● | 私たちは製品の投与方法を変更したり、追加の臨床試験や発売後のモニタリングを行うことが要求される可能性がある | |
● | 私たちは起訴され、患者への傷害に責任を負う可能性があります | |
● | 私たちの名声は影響を受けるかもしれない。 |
このような事件は、影響を受けた製品に対する市場の受容度を達成または維持することを阻止し、将来の製品の商業化コストを大幅に増加させ、これらの製品の商業化から収入を得る能力を弱める可能性がある。
必要な臨床前研究と臨床試験を完了しても,いつ規制部門の承認を得て候補製品を商業化するかどうかを予測することはできないため,将来の製品がどのような収入を生むかを予測することはできない。
適切な規制機関(例えばFDA)が候補製品 を審査して承認する前に、私たちは製品を商業化することができません。監督部門は審査の流れを適時に完成できないかもしれない、あるいは私たちは監督部門の承認を得ることができないかもしれない
● | 規制当局は私たちの臨床試験の設計や実施に同意しない | |
● | このような機関は前臨床研究や臨床試験データの説明に同意しないかもしれません | |
● | このような当局は、臨床機関または医療基準が米国とは異なる国で行われる可能性のある試験の臨床データを受け入れない可能性がある | |
● | 我々の臨床試験または結果は、FDAまたは同様の外国規制機関によって承認された統計的意味レベルの不利または不明確な結果に適合しない可能性がある | |
● | 私たちの臨床試験の参加者または私たちの候補品に類似した薬物を使用した個人は、深刻なbrおよび予期しない薬物関連副作用を経験した | |
● | 臨床試験で研究されている人群は十分ではないか、あるいは十分な代表性を持っている可能性があり、私たちが承認を求めるすべての群の安全性を確保することができない | |
● | 候補製品の臨床的および他の利益が私たちの安全リスクよりも大きいことを証明できないかもしれません | |
● | このようなbr当局は、私たちの候補製品の臨床試験から収集されたデータが許容可能であるか、または秘密協定の提出または他の提出をサポートするのに十分であるか、または米国または他の場所の規制承認を得ることに同意しない可能性があり、そのような 当局は、追加の臨床前研究または臨床試験に要求を加える可能性がある | |
● | このようなbr当局は、候補製品の配合、ラベル、および/または仕様に同意しない可能性がある | |
● | このようなbr当局は、私たちと臨床および商業用品契約を締結した第三者製造業者の製造プロセスまたは施設に欠陥があることを発見するか、または承認政策;または |
43 |
● | このような機関の法規 は重大な変化が生じる可能性があり、私たちまたは未来の任意の潜在的協力者の臨床 データは承認を得るのに十分ではない。 |
FDA諮問委員会が承認を制限することや提案が承認されないことを提案した場合、追加の 遅延を招く可能性がある。また、製品開発、臨床試験、審査過程において、将来の立法または行政行動における追加の政府規制または規制機関の政策の変化によって遅延や拒否が生じる可能性がある。
私たちの候補製品が規制機関の承認を得ても、私たちは広範な規制要求に直面し、私たちの製品は将来の開発と規制困難に直面する可能性がある。
米国で規制を受けても、FDAは私たちの候補製品の指定用途やマーケティングに重大な制限を加えたり、コストの高い可能性の高い承認後の研究や上場後の監督に持続的な要求を加えたりする可能性がある。FDAはまた、医薬品ガイドライン、医師コミュニケーション計画、または安全使用を保証する他の要素に対する要求、例えば、配布方法、患者登録、および他のリスク最小化ツールを制限するなど、リスク評価および緩和策を私たちの候補製品を承認する条件として要求することができる。さらに、製品の製造プロセス、パッケージ、流通、有害事象報告、ラベル、広告、販売促進および記録保存は、広く持続的なFDA規制要件、および他の適用可能な連邦および州法律の制約を受けるであろう。これらの要件は、有害事象および他の上場後の情報および報告、登録を監視および報告すること、およびcGMP法規を継続的に遵守することを含む。承認されたセキュリティ協定の保持者は、承認された製品、製品ラベル、または製造プロセスを何らかの変更するために、新しいまたは追加の申請を提出し、FDAの承認を得なければならない。もし私たちまたは規制機関が製品 に以前に知られていない問題、例えば予期されていない重症度または頻度の副作用があることを発見した場合、または製品の製造施設に問題がある場合、規制機関は、市場からの製品のリコールまたは撤回または生産の一時停止を要求することを含む、製品または製造施設に制限を加える可能性がある。
もし私たちの候補製品が承認された後、私たちは適用される規制要求を守ることができなければ、規制機関はできます
● | 私たちは法律に違反していると警告状を出しました | |
● | 禁令を求めたり、民事または刑事罰または罰金を科したりする | |
● | Brを一時停止するか、規制承認を撤回するか | |
● | 現在行われている臨床試験を一時停止します | |
● | 合併企業が提出した係属中の守秘協定または秘密保持協定の承認を拒否する補足合意; | |
● | 製品の差し押さえや製品のリコールを要求する | |
● | Brを拒否することは、政府契約を含めて私たちが供給契約を締結することを許可する。 |
Br政府は違法行為の疑いのあるいかなる調査にも対応するために多くの時間と資源を必要とする可能性があり,負の宣伝が生じる可能性がある.上記のいずれかの事件や処罰の発生は、私たちの将来の製品商業化の能力(承認されれば)を抑制し、収入を生む可能性がある。
44 |
私たちの財務および人的資源は、より利益的または成功可能性の高い計画または候補製品を利用することなく、特定の研究計画または候補製品を追求するために使用されるかもしれない。
私たちの財力と人的資源が限られているため、どの候補製品 を開発するかを決定し、他の候補製品の探しを放棄または延期するか、または後により大きな商業潜在力を有することが証明された他の指標を決定するために戦略的決定を行わなければならない。私たちの資源配分決定は私たちが実行可能な商業製品や利益のある市場機会を利用できないかもしれない。私たちの研究開発計画と特定の適応候補製品への支出はいかなる商業的に実行可能な製品も生じないかもしれない。特定の候補製品の商業的潜在力や目標市場 を正確に評価していない場合、戦略連合、許可、または他の印税手配によって候補製品に貴重な権利を放棄する可能性があり、候補製品の独占的開発権および商業化権利を保持すれば有利であるか、または治療分野の候補製品に内部資源を割り当て、その分野での協力手配が有利になる可能性がある。
我々brは他のバイオテクノロジーや製薬会社からの激しい競争に直面しており,我々が効果的な競争ができなければ,我々の経営業績は影響を受けるであろう。
生物製薬業界の特徴は競争が激しく、革新が迅速だということだ。我々の競争相手は他のbr化合物や薬物を開発することができ、類似またはより良い結果を達成することができるかもしれない。私たちの潜在的な競争相手には、大型国際製薬会社、成熟したバイオテクノロジー会社、専門製薬会社と大学、および他の研究機関が含まれています。私たちの多くの競争相手は、より多くの研究開発者、経験豊富なマーケティングと製造組織、成熟した販売チームのようなより多くの財務、技術、その他の資源を持っています。規模が小さいか早い段階にある会社も重要な競争相手であることが証明される可能性があり、特に彼らが私たちの製品br候補製品も治療の疾病適応に集中するための新しい方法を開発した場合。古い製薬会社も巨資を投入して新しい療法の発見と開発を加速させたり、私たちが開発した候補製品を時代遅れにする可能性のある新しい療法を許可したりする可能性がある。バイオテクノロジーと製薬業界の合併と買収は、私たちの競争相手により多くの資源を集中させる可能性があります。技術の商業適用性の進歩とこれらの業界の投資資金の増加により、競争はさらに激化する可能性があります。我々の競争相手は、単独であっても、パートナーと協力しても、我々の候補製品よりも効率的で、安全で、商業化しやすい、またはよりコストの低い薬物または生物学的製品の開発、br}買収、または独占許可に成功するか、または我々の技術および製品を開発するために必要かもしれないノウハウを開発することができる。私たちの候補製品の開発と商業成功に影響を与える重要な競争要素は効果、安全性、耐性、信頼性、使用利便性、価格と精算だと信じている。
もし私たちが規制機関の薬品の承認を得ても、競争相手製品の供給と価格は需要 を制限し、候補製品に受け取ることができる価格を制限する可能性があります。もし価格競争や医者が既存の治療方法から私たちの候補製品に切り替えたくない場合、あるいは医者が他の新薬や生物製品に変更したり、私たちの候補製品を保留することを選択した場合、私たちの業務計画を実施できないかもしれません。
私たちの候補製品の商業成功は医師、患者と医療保険支払者を含む医学界のこれらの候補製品に対する受け入れの程度に依存する。
候補製品の市場受容度は、多くの要素に依存するであろう
● | 他の製品と比較して臨床安全性と有効性を示した | |
● | 医師、患者、医療支払者は比較的便利で、管理しやすく、受け入れやすい | |
● | どんな有害事象の罹患率や重症度も | |
● | このような製品のFDA承認ラベルに含まれる制限または警告; | |
● | 代替治療の可用性 ; | |
● | 価格設定と費用効果; | |
● | 私たちや私たちの任意のパートナーの販売とマーケティング戦略の有効性 | |
45 |
● | 病院や支払者の処方承認を得る能力 | |
● | 私たちは十分な第三者保険と十分な精算を得ることができます | |
● | 患者は第三者保険なしで費用を自己負担する意思がある。 |
もし製品が承認されたが、医師、患者、医療支払者の十分な受容度に達していなければ、私たちはその製品から十分な収入を得ることができない可能性があり、利益を上げることができないか、利益を上げることができないかもしれない。このような激化した競争は、私たちの製品の商業化中により低い価格設定およびより高い割引を要求する圧力がますます大きくなっているため、現在および将来の候補製品の任意の の将来の潜在収入を減少させる可能性がある。
もし私たちが販売とマーケティング能力を確立できない場合、あるいは第三者と合意して私たちの製品 候補製品をマーケティングして販売することができない場合、私たちは何の収入も生まれないかもしれません。
私たちのbrは現在、薬品を販売、マーケティング、流通する組織がなく、そのような組織を構築し、維持するためのコストは、このような費用効果を超える可能性がある。承認される可能性のあるすべての製品をマーケティングするためには、私たちの販売、マーケティング、管理、および他の非技術的能力を確立するか、または第三者とこれらのサービスを実行することを手配しなければなりません。未来の計画について、私たちは連合パートナーに完全に依存して販売とマーケティングをするかもしれない。また、承認されれば、米国以外の市場や私たちの資源範囲外の他の大型市場を含む他の候補製品を商業化するために、第三者と戦略同盟を達成する可能性がある。もし私たちがアメリカでマーケティングの任意の候補製品の承認を得ることができれば、販売組織 を構築するつもりですが、商業化要求 が私たちの利用可能な資源を超えていれば、私たちはまた オプションを考慮して、アメリカの現在と未来の候補製品のための戦略同盟を構築します。これはこのような製品の販売収入を減らすだろう。
承認されれば、任意の未来の戦略連合パートナーは、私たちの候補製品の商業化に十分な資源 を投入しない可能性があり、そうでなければ、私たちが制御できない要素によって商業化に失敗する可能性がある。もし私たちが医療専門家や地理的地域(米国を含む)への私たちの候補製品の販売を達成するために有効な連合 を作ることができない場合、これは私たち自身のマーケティングおよび販売チームのカバー範囲内ではなく、または将来の潜在的な戦略連合パートナーが承認される可能性のある候補製品を商業化することに成功しなかった場合、私たちが製品販売から収入を得る能力は不利な影響を受けるだろう。
もし私たちが独立して、または第三者と十分な販売、マーケティング、および流通能力を確立できない場合、私たちは が十分な製品収入を生成できないかもしれないし、利益を上げることができないかもしれない。私たちは現在広く資金の豊富なマーケティングや販売業務を持っている多くの会社と競争するだろう。マーケティングおよび販売機能を実行するための内部チームまたは第三者の支援がなければ、これらのより成熟した会社との競争に成功することができないかもしれない。
もし私たちが承認されて任意の承認された製品をアメリカ国外で商業化すれば、国際業務に関連する様々なリスクが私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちが承認されたすべての製品をアメリカ国外で商業化することを許可されたら、私たちは国際業務関係の構築に関連する他のbrのリスクに直面することが予想されます
● | 外国の薬品審査に対する異なる監督管理要求 | |
● | 異なる支払人精算制度、政府支払人または患者自己支払い制度、価格制御 | |
● | 知的財産権の保護を減らすことです | |
● | 関税、貿易障壁、規制要求の意外な変化 |
46 |
● | インフレ、特に外国経済と市場の政治的不安定を含む経済的疲弊 | |
● | 外国に住んだり旅行したりする従業員は税収、雇用、移民、労働法を遵守する | |
● | 源泉徴収賃金税を含む外国税 | |
● | 外国通貨の変動は、運営費用の増加と収入の減少、他の国での業務展開に付随する他の義務を招く可能性がある | |
● | 労働力の労働騒乱はアメリカよりも一般的な国の不確実性である | |
● | 海外の原材料供給や製造能力に影響を与えるいかなる事件による不足 | |
● | 業務brは、地政学的行動(戦争やテロを含む)や自然災害(地震、台風、洪水、火災を含む)による中断。 |
承認されれば、私たちの候補製品はカバー範囲のbrと十分な精算が得られない可能性があり、収益的にbr製品を販売することが困難になる可能性があります。
市場 我々が開発した任意の候補製品の受容度や販売は保険や精算政策に依存し,将来の医療改革措置の影響を受ける可能性がある。政府当局と第三者支払人、例えば個人健康保険会社、政府支払人、健康維持組織は、彼らがどの薬のために支払い、精算レベルを確立するかを決定する。私たちは現在と未来の候補製品がカバー範囲と十分な精算を得ることができることを確実にすることができない。アメリカでは、連邦医療保険と医療補助サービスセンター(“CMS”)はアメリカ衛生と公衆サービス部(“HHS”)内の一つの機関であり、連邦医療保険の下で新薬の保険を受けるかどうか及び新薬がどの程度精算されるかを決定する。個人支払者はCMSが策定したカバー範囲 精算政策に大きく従う傾向がある。CMSが新製品候補製品の精算についてどのように決定するかを予測することは困難である。精算金額の不足は私たちの未来の製品に対する需要を減らしたり、その価格を下げたりする可能性があります。また, 1人の支払者が製品に保険を提供することを決定し,他の支払者もその製品に保険 を提供する保証はない.精算が得られない場合や限定精算のみでは、私たちが開発し承認される可能性のある候補製品の商業化に成功しない可能性があります。したがって、製品を市場に出すことに成功しても、医療の必要性や費用効果があるとは思わないかもしれませんし、どの製品の精算金額も、競争力を持った上で私たちの製品を販売させるのに十分ではないかもしれません。
米国および一部の外国の法域では、製品を収益的に販売する当社の能力に影響を与える可能性のあるヘルスケアシステムを変えるための多くの立法および規制提案があります。これらの法律および / または規制の変更は、承認後の医薬品の償還に悪影響を及ぼす可能性がある。多くのジェネリック治療の利用可能性は、将来の製品に対する償還の可能性を大幅に減少させる可能性があります。マネージドヘルスケアへの傾向、健康維持組織の影響力の増大、追加の立法変更により、開発する製品の販売に関連して価格圧力がかかると予想されています。医療費全般、特に処方薬に対する下方圧力は、今後も増加を続けると予想されています。例えば、患者や医療提供者に償還する政府や民間の支払者は、医薬品の価格を引き下げるために、より大きな前払い割引、追加割引、その他の譲歩を求めています。当社が将来の製品の償還保険の確保および維持に成功しない場合、またはその実施に著しく遅延した場合、当社の将来の製品の市場受け入れを達成することが困難になり、当社の事業が損なわれます。
また、ある非アメリカ司法管轄区では、薬物の提案定価は必ず承認されなければならず、合法的に発売されることができる。各国の薬品定価に対する要求は千差万別である.例えば,EUはその加盟国にオプションを提供し,その国の医療保険システムが精算を提供する医療製品の範囲を制限し,人が使用する医療製品の価格を制御している。加盟国は医薬製品の具体的な価格を承認することができ、医薬製品を市場に投入する会社の収益力を直接或いは間接的に制御する制度を採用することもできる。薬品の価格制御や精算制限を行うことが保証されないいかなる国/地域でも、私たちのいかなる製品に対しても割引の精算と定価手配が許可されます。歴史的に見ると、EUで発売された製品は米国の価格構造 に従わず、通常価格ははるかに低くなることが多い。
47 |
もし私たちが環境、健康、安全法律法規を遵守できなかった場合、私たちは罰金や処罰を受けたり、brコストが発生したりする可能性があり、これは私たちの業務成功に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちbrは多くの環境、健康と安全法律法規の制約を受けて、実験室の手続き及び危険材料と廃棄物の処理、使用、貯蔵、処理と処理を管理する法律法規を含む。私たちの業務は、化学品および生物学的材料を含む危険なbrおよび可燃性材料の使用に関する。私たちの業務はまた危険な廃棄物製品を発生させるだろう。私たちは通常第三者とこれらの材料と廃棄物を処理する契約を締結します。私たちはこのような材料が汚染や傷害をもたらす危険をなくすことができない。もし私たちが危険な材料を使用して汚染や損傷をもたらしたら、私たちはそれによるいかなる損害に対しても責任を負い、いかなる責任も私たちの資源の範囲を超える可能性がある。私たちはまたbr民事または刑事罰金と処罰に関連した巨額のコストを発生させる可能性がある。
私たちは、危険材料または他の労災の使用による従業員の負傷によって生じる可能性のあるコストと費用を支払うために、労働者補償保険を維持します。しかし,この保険は の潜在的責任に対して十分な保険を提供できない可能性がある。また、現在または未来の環境、健康、安全法律法規を遵守するためには、巨額のコストが生じる可能性がある。これらの現在または未来の法律法規は、私たちの研究、開発、または生産努力を損なう可能性があります。これらの法律法規を遵守しないことは、巨額の罰金、処罰、または他の制裁につながる可能性もあります。
我々の第三者への依存に関するリスク
著者らの は第三者に依存して著者らの化合物調合、研究、臨床前研究と臨床試験のいくつかの方面を行い、これらの 第三者は締め切り前にこのような調合、研究或いは テストを完成できなかったことを含む満足できない表現を示す可能性がある。
我々は,我々の薬物発見活動,化合物調製研究,臨床前研究と候補製品の臨床試験のすべての面を独立して行うことは望ましくない。著者らは現在、第三者による著者らの臨床前研究、臨床研究と調合開発のいくつかの方面に依存し、引き続き依存することを予想している。
このような第三者のいずれかはいつでも私たちとの契約を終わらせることができる。もし私たちが代替手配を達成する必要があれば、私たちの製品開発活動を延期します。私たちのこれらの第三者の研究開発活動への依存は、これらの活動に対する私たちの統制を減少させるだろうが、私たちの責任を軽減することはない。例えば,我々が独自に開発し商業化した候補製品については,INDを有効にする研究や臨床試験 が試験の研究計画や案に沿って行われることを確保していきたい。
もしこれらの第三者が法規の要求または私たちが声明した研究計画および方案に従ってその契約責任を成功的に履行し、期待された期限内に私たちの研究を完成または行うことができない場合、私たちはINDのために選択可能な候補製品を提出することができ、または延期することができなくなり、このような候補製品の開発および商業化に成功した努力を延期することができないか、または延期することができる。
我々は第三者メーカーによる私たちの臨床前候補製品供給を生産し、私たちは第三者 によって未来の臨床候補製品供給を生産するつもりで、私たちは臨床試験と任意の承認された候補製品の商業供給を推進する。
第三者製造業者に依存してリスクをもたらすのは、私たちが自分で候補品を製造すれば受けないリスクを含む
● | 製品の規格や品質の要求を一貫して満たすことはできない | |
● | 十分な製造能力を遅延または調達できないか、または拡大することができない | |
● | 製造 と製造規模拡大に関する製品品質の問題; |
48 |
● | 拡張に必要な新しい設備および施設のコスト および検証; | |
● | CGMPや類似の海外基準を満たしていません | |
● | 製造または供給協定を商業的に合理的な条件下で第三者と交渉することはできない | |
● | 私たちに代価または損害を与える方法で、または時間的に第三者との製造プロトコルを終了または更新しない; | |
● | は限られた数の供給源に依存し、場合によっては単一の供給源の原材料に依存するので、これらの製品コンポーネントの十分な供給を確保できない場合、私たちは、現在および将来の候補製品 をタイムリーに、十分な数で、または許容可能な条件下で製造および販売することができない | |
● | 現在、単一源サプライヤーから調達した任意の原材料は合格した予備サプライヤーが不足している | |
● | 私たちの第三者メーカーまたはサプライヤーの運営は、製造業者またはサプライヤーの倒産を含む、当社の業務または運営とは無関係な条件の妨害を受ける可能性があります | |
● | キャリア 制御できない中断やコスト増加;および | |
● | 所定のストレージ条件で製品をタイムリーに納品できませんでした。 |
これらの事件のいずれも、臨床研究の遅延や規制部門の承認を得ることができない、あるいは承認されれば、将来の製品を商業化することに成功する能力にも影響を与える可能性がある。いくつかの事件は、禁止、リコール、差し押さえ、または生産の完全な一時停止、または部分的な一時停止を含むFDAの行動の基礎となる可能性がある。
我々 は候補製品の薬物物質に限られた供給源に依存しており,サプライチェーンにおけるどの中断もこれらの候補製品の開発と商業化を遅延させる可能性がある。
私たちはすでに限られた数のサプライヤーと製造関係を構築して、原材料と使用する薬物物質 を製造して私たちの候補製品を作成しました。このようなサプライヤーが私たちの候補製品のために原材料を生産する可能性は限られている可能性がある。 また、このようなプロセスが仕入先のすべてに属さない場合、またはbr}公共分野に属さない場合、各ベンダーは、そのようなコンポーネントを生産するためにライセンスを必要とする可能性がある。任意の上場承認の一部として、製造業者とその流れは、商業化前にFDAの資格を取得しなければならない。承認されたサプライヤーの供給が中断されると、ビジネス供給が深刻に中断される可能性がある。代替サプライヤー はセキュリティプロトコルにより資格を補完する必要があり,これはさらなる遅延を招く可能性がある.新たなサプライヤーに依存して商業生産を行う場合、FDAや米国以外の他の規制機関も追加的な研究を行う必要がある可能性がある。サプライヤー の交換は大量のコストに関連する可能性があり、私たちが必要とする臨床とビジネススケジュールの遅延を招く可能性がある。
これらの要素は私たちの候補製品の臨床試験、監督提出、必要な承認或いは商業化の遅延を招く可能性があり、 は私たちにもっと高いコストを発生させ、私たちの製品の商業化に成功することを阻止する。さらに、私たちのサプライヤーが必要な商業数量の活性医薬成分を商業的に合理的な価格でタイムリーに渡すことができず、実質的に同じコストでタイムリーに生産できる1つ以上の代替サプライヤーを得ることができない場合、私たちの臨床試験は延期される可能性があり、あるいは潜在的な収入を失う可能性がある。
製造 は,製品や規制承認コストを増加させたり,商業化を遅延させたりする可能性があるという問題が生じる可能性がある.
候補製品を製造し、必要な安定性テスト、製品、包装、設備とプロセスに関連する問題は の改善或いは解決が必要である可能性があり、任意の臨床試験を継続し、監督部門の商業マーケティングに対する許可を得ることができる。私たちは明らかな不純物を発見するかもしれませんが、これは規制機関が審査を強化し、臨床計画と監督管理の承認を延期し、私たちの運営費用を増加させるか、あるいは候補製品または任意の承認された製品の承認を得ることができないか、維持することができません。
49 |
我々 は第三者に依存して我々の臨床試験を監視,監視しようとしており,これらの第三者の表現が満足できなければ,我々の業務を損なう可能性がある。
われわれbrはCROと臨床試験サイトによりわれわれの臨床試験の適切かつタイムリーな進行を確保する予定である。私たちは彼らの活動を管理する合意を持っているが、私たちは彼らの実際の表現に与える影響は限られている。私たちはCROの 活動のいくつかの側面のみを制御するつもりだ。しかし、私たちはすべての臨床試験が適用されたbr方案、法律、法規、科学基準に従って行われていることを確保し、私たちのCROへの依存は私たちの規制責任を軽減しないことを保証する。
私たちと私たちのCROは、データおよび報告の結果が信頼性および正確であることを保証し、将来の臨床試験参加者の権利、完全性、および機密性を保護するために、INDの研究および臨床試験の結果を有効にするために、FDAまたは他の規制機関のGCPに準拠するように要求されるであろう。FDAと非米国規制機関は,定期検査試験スポンサー,主要研究者,臨床試験地点によりこれらのGCPを実行している。もし私たちまたは将来のCRO が適用されたGCPを遵守できなかった場合、私たちの臨床試験で生成された臨床データは信頼できないと考えられる可能性があり、FDAまたは適用される非米国規制機関は、関連するbr}管轄区域の任意のマーケティング申請を承認する前に追加の臨床試験を行うことを要求するかもしれない。検査後、FDAまたは適用される非米国規制機関は、私たちの将来の臨床試験がGCPに適合していないと判断する可能性がある。また,将来の臨床試験には,潜在的な薬物製品の安全性と有効性を評価するのに十分な対象が必要となる。したがって,我々の将来のCROがこれらの規定を遵守できなかったり,十分な数の患者を募集できなかったりした場合,このような臨床試験を繰り返すことが要求される可能性があり,規制部門の承認過程が遅れることになる。
私たちの未来のCROは私たちの従業員ではなく、私たちは彼らが私たちの未来の臨床と非臨床プロジェクトに十分な時間と資源を投入するかどうかを制御できないだろう。これらのCROはまた、私たちの競争相手を含む他の商業実体と関係がある可能性があり、彼らもそれのために臨床試験を行っているか、あるいは私たちの競争地位を損なう可能性のある他の薬物開発活動を行っている可能性があります。もし私たちの未来のCROがその契約義務や義務の履行に成功しておらず、予想された最終期限前に完成できなかった場合、あるいは彼らが得た臨床データの品質や正確性が私たちの臨床方案や規制要求を守らなかったために損害を受けた場合、あるいは他の理由で、私たちの臨床試験は延長、延期、または終了する可能性があり、規制部門の承認を得ることができないかもしれません。あるいは私たちの候補製品を商業化することに成功した。したがって、私たちの財務業績とこのような製品と私たちが開発した任意の候補製品のビジネス見通しは損なわれ、私たちのコストは増加する可能性があり、私たちが収入を発生させる能力は遅れるかもしれない。
私たちのbrは、他の第三者が可能な任意の臨床試験のために医薬品を保存し、配布することに依存するつもりです。私たちのディーラーのいかなる業績ミスも私たちの候補製品の臨床開発或いはマーケティング審査を延期する可能性があり、もし承認されれば、私たちの製品の商業化を遅延させ、追加の損失をもたらし、そして私たちの潜在的な製品の収入を奪う可能性もあります。
私たちの知的財産権に関するリスク
もし私たちが現在と未来の製品および候補製品に関連する知的財産権を獲得または保護できなければ、私たち は私たちの市場で効果的に競争できないかもしれない。
私たちの成功は、私たちの候補製品のために他人の知的財産権の許可を得て維持すること、私たちの候補製品を開発して製造するための方法、および私たちの候補製品を使用する患者を治療する方法、ならびに私たちのビジネス秘密を保護し、第三者が私たちの独占権を侵害することを防止し、他人の固有の権利を侵害することなく運営する能力を含む、私たちの特許および他の形態の知的財産権を取得し、維持する能力にある程度依存する。バイオテクノロジーや製薬分野の特許の強度は複雑な法律や科学的問題に関連しており,不確実である可能性がある。私たちが所有または許可している特許 出願は、米国または他の 国/地域製品をカバーする特許を生成できない可能性がある。我々の特許および特許出願に関連するすべての潜在的に関連する既存技術が見つかっていることは保証されず、そのような従来技術は、特許を無効にするか、または係属中の特許出願に基づいて特許を発行することを阻止する可能性がある。特許 が確実に発行されても、第三者はその有効性、実行可能性、または範囲を疑問視する可能性があり、このような特許が縮小されたり、無効になったりする可能性がある。また,それらが挑戦されていなくても,我々の特許や特許出願は,我々の知的財産権を十分に保護したり,我々の主張をめぐる他の人の設計を阻止したりすることができない可能性がある.
50 |
もし私たちが私たちの計画や候補製品の保有または許可された特許出願について発表できない場合、あるいはそれらの広さや保護強度が脅かされた場合、会社が私たちと協力して候補製品を開発することを阻止し、将来の製品を商業化する能力を脅かすかもしれません。私たちは、どのような特許が発行されるか(あれば)、または発行された特許が無効であることが発見されるか、強制的に実行できないか、または第三者から脅かされるかどうかを保証することはできない。特許は、特許付与後の質疑、再審、または米国特許商標局(“USPTO”)または外国特許庁に異議を提起することを含む1つまたは複数の行政訴訟によって挑戦することができる。特許または私たちが所有または許可してくれた任意の他の特許に対する任意の成功的な挑戦は、私たちが開発可能な任意の候補製品の商業化に必要な権利を奪う可能性がある。
米国や多くの他の国の特許出願は提出後しばらく秘密であるため,発表前にいくつかの特許出願は依然として秘密であるため,候補品に関連する特許出願を最初に提出した会社であることは確認できない.さらに、場合によっては、私たちおよび1つまたは複数の第三者が米国で特許出願を提出し、同じbr主題を要求する場合、どの出願人が主題の特許を取得する権利があるかを決定するために、干渉と呼ばれる行政訴訟手続きを開始することができる。このような第三者によって開始されるか、または我々によって提起された干渉プログラムは、我々の特許または特許出願または我々の許可者に対する発明の優先権を決定するために必要である可能性がある。不利な結果は、関連技術の使用を停止することを要求するか、または関連技術の使用を勝利者側に許可することを要求する可能性がある。もし勝利者が私たちにライセンスを提供しない場合、あるいは商業的に合理的な条項がなければ、私たちの業務は損害を受ける可能性があります。私たちはこのような訴訟で特許や特許出願の弁護が成功しない可能性があり、成功しても巨額のコストを招き、私たちのbr経営陣や他の従業員の注意を分散させる可能性がある。
さらに、特許の寿命は限られています。アメリカ合衆国では、特許の自然失効は一般的に出願後 20 年である。様々な拡張が利用可能であるが、特許の寿命は限られており、それが提供する保護は限られている。製品の特許期間が満了すると、ジェネリック医薬品との競争に開かれる可能性があります。さらに、規制当局の承認が遅延した場合、特許保護の対象となる製品候補を販売できる期間が短縮される可能性があります。
特許提供の保護に加えて、特許を実施することが困難なプロセスおよび我々の薬物発見の任意の他の要素、ならびに特許がカバーされていないノウハウ、情報または技術に関する開発プロセスを含む商業秘密保護および秘密保護プロトコルに依存して特許を出願できないノウハウを保護する。私たちのすべての従業員は、従業員発明協定を介して彼らの発明を私たちに譲渡することに同意し、私たちのすべての従業員、コンサルタント、コンサルタント、および私たちのノウハウ、情報、または技術にアクセスできるいかなる第三者も秘密協定を締結しなければならないが、このようなすべての合意が正式に実行されている保証はありません。私たちのビジネス秘密および他の機密br}独自の情報は漏洩しない、あるいは競争相手は他の方法で私たちのビジネス秘密または独立したbrを取得して実質的に同じ情報および技術を開発しません。しかも、他の人たちは私たちの商業秘密と固有の情報を独立して発見するかもしれない。例えば、その透明性イニシアティブの一部として、FDAは、商業秘密または他の固有情報と考えられる可能性のある情報を含む、より多くの情報 を定期的に公開するかどうかを検討しており、 は、FDAの開示政策が将来どのように変化する可能性があるかは不明である(もしあれば)。
また,ある国の法律の専有権に対する保護の程度や方式は米国の法律とは異なる。したがって、私たちはアメリカでも海外でも、私たちの知的財産権を保護して守ることで大きな問題に直面するかもしれない。もし私たちが私たちの技術に関連する非特許知的財産権を第三者に開示することを阻止できず、私たちがこのような強制的に実行可能な商業秘密保護を持つことが保証されなければ、私たちは私たちの市場で競争優位性を確立または維持することができないかもしれません。これは、私たちの業務、運営結果、および財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
51 |
第三者による知的財産権侵害請求は、我々の開発と商業化努力を阻害または延期する可能性がある。
私たちの商業的成功は私たちが第三者の特許と固有の権利の侵害を避けることにある程度かかっている。米国国内と国外では大量の訴訟があり、生物技術と製薬業界の特許とその他の知的財産権に関連し、特許侵害訴訟を含む。我々が開発候補を求める分野には,第三者が所有する米国や外国から発行された特許や係属中の特許出願が多く存在する.バイオテクノロジーや製薬業界の拡張やより多くの特許の発行に伴い,我々の候補製品が第三者特許権侵害のクレームを受けるリスクが増加する可能性がある。
第三者 は私たちが彼らの独自技術を使用することを許可されていないと断言するかもしれない。材料、配合、製造方法または処理方法の請求項 を含む、我々の候補製品の使用または製造に関連する第三者特許または特許出願が存在する可能性がある。特許出願が発行されるまでに数年かかる可能性があるため、現在処理されている特許出願 が存在する可能性があり、これにより、私たちの候補製品が特許を侵害する可能性がある。さらに、第三者は将来的に特許を取得し、私たちの技術を使ってこれらの特許を侵害したと主張するかもしれない。管轄権のある裁判所が、任意の候補製品、製造中に形成された任意の分子、または任意の最終製品の製造プロセスをカバーするために任意の第三者特許を保有している場合、そのような特許の所有者は、適用特許に基づいてライセンスを取得し、またはそのような特許が満了するまで、その候補製品を商業化する能力を阻止することができるかもしれない。同様に、管轄権のある裁判所 が、共同療法を含む我々の処方、製造プロセス、または使用方法の様々な態様をカバーするために任意の第三者特許を保有している場合、そのような特許の所有者 は、許可または満了を取得しない限り、適用可能な候補製品の開発を阻止し、商業化することができるかもしれない。いずれの場合も、そのような許可は商業的に合理的な条項や全く存在しないかもしれない。
私たちにクレームを出した当事者たちは禁止または他の公平な救済を得ることができ、これは私たちがbrをさらに開発し、私たちの1つ以上の候補製品を商業化する能力を効果的に阻止することができるかもしれない。これらのクレームの弁護は、その是非にかかわらず、大量の訴訟費用がかかり、私たちの業務の管理層や従業員資源を大量に移転することになる。もし私たちに対する侵害クレームが成功した場合、私たちは3倍の損害賠償と故意に侵害された弁護士費、印税の支払い、私たちの侵害製品を再設計すること、または第三者から1つまたは複数の許可を得ることを含む巨額の損害賠償を支払う必要があるかもしれない。
もし我々が許可を得られなかった場合,またはこれらのプロトコルにおける我々の義務を履行できなかった場合,これらのプロトコルにより,我々は 第三者に知的財産権を許可したり,許可者との業務関係が中断されたりすると,我々は我々の業務に対して非常に重要な許可権を失う可能性がある.
我々 は知的財産権許可プロトコルの一方であり,これらのプロトコルは我々の業務にとって非常に重要であり,将来的にはより多くのライセンス契約 が締結されることが予想される.我々の既存のライセンスプロトコルは様々な義務 を要求しており,将来のライセンスプロトコルにも様々な義務が要求されることが予想される.
私たちは第三者からライセンスを取得して、私たちの研究を進めたり、候補製品の商業化を許可する必要があるかもしれません。私たちはよくそうします。私たちはもしあれば、合理的な費用または合理的な条項でこのような許可証のいずれかを得ることができないかもしれない。この場合、私たちは、私たちの業務を深刻に損なう可能性がある1つ以上の候補製品をさらに開発して商業化することができません。私たちは、私たちの未来の製品に強制的に実施される可能性のある第三者特許が存在しない保証はありません。それによって、br}は私たちの販売を禁止したり、私たちの販売に関しては、第三者に印税および/または他のbr形式の賠償を支払う義務があります。
私たちの特許または私たちの許可者の特許を保護または強制的に執行する訴訟に巻き込まれる可能性があり、これは高価で時間のかかるbrであり、成功しないかもしれない。
競争相手のbrは私たちの特許や私たちの許可側の特許を侵害する可能性があります。権利侵害または無許可の使用に反撃するために、私たちはbr侵害クレームの提出を要求されるかもしれません。これは高価で時間がかかるかもしれません。さらに、侵害訴訟では、裁判所は、私たちまたは私たちの許可者の特許が無効であるか、または強制的に実行できないと判断することができ、または、私たちの特許が関連技術をカバーしていないことを理由に、他方の係争技術の使用を阻止することを拒否することができる。任意の訴訟または弁護手続きにおける不利な結果 は、私たちの1つまたは複数の特許が無効または狭義に解釈されるリスクに直面する可能性があり、私たちの特許出願が発行できないリスク に直面する可能性がある。
52 |
私たちの訴訟での弁護は失敗する可能性があり、勝訴しても巨額のコストを招き、私たちの経営陣や他の従業員の注意を分散させる可能性があります。私たちは単独でまたは許可された人と一緒に私たちの知的財産権の盗用を防ぐことができないかもしれません。特に法律ではアメリカのようにこれらの権利を十分に保護できないかもしれません。
また,知的財産権訴訟に関する大量の発見により,我々のいくつかの機密情報は,このような訴訟中に開示により漏洩する可能性がある.公聴会、動議、または他の一時的な手続き、または事態の発展の結果も発表される可能性がある。もし証券アナリストや投資家がこれらの 結果がマイナスだと思っていれば、私たちの普通株価格に実質的な悪影響を与える可能性がある。
我々 は、従業員、コンサルタント、または独立請負業者が第三者の機密情報を不当に使用または漏洩するというクレームを受ける可能性がある
私たちは以前他のバイオテクノロジーや製薬会社に雇われていた個人を雇用している。私たちは、私たちまたは私たちの従業員、コンサルタント、または独立請負業者が無意識に、または他の方法で、私たちの従業員の元雇用主または他の第三者の機密情報を使用または漏洩したというクレームを受ける可能性がある。私たちはまた、以前の雇用主や他の第三者が私たちの特許に対して所有権を持っているというクレームを受ける可能性がある。このような疑いに対抗するために訴訟を提起する必要があるかもしれない。これらのクレームを弁護することに成功する保証はありません。私たちが成功すれば、訴訟は巨額のコストを招き、私たちの経営陣や他の従業員の注意を分散させる可能性があります。
私たちの業務運営と業界に関するリスク
私たちの未来の成功は私たちが肝心な幹部を吸引と維持し、合格者を吸引、維持、激励する能力にかかっている。
我々 は実行チームの主要なメンバーに強く依存しており,彼らのサービスのいかなる減少や損失も我々の目標の実現 に悪影響を与える可能性がある.私たちは私たちの最高経営責任者と雇用協定を締結しましたが、彼らの誰でもいつでも私たちの仕事を離れることができます。私たちのすべての従業員は“勝手”な従業員だからです。私たちの業務のために他の合格したbr従業員を募集し、維持するために、科学技術者を含めて、私たちの成功の鍵になるだろう。現在、私たちの産業にはスキルのある管理者が不足しており、このような状況は続く可能性が高い。そのため,技能人材に対する競争は非常に激しく ,流出率が高い可能性がある.私たちは受け入れ可能な条件で人材を引き付けることができないかもしれません。brは多くの製薬会社が似たようなスキルを持つ人を争っているからです。そのほか、臨床試験の失敗は合格者の採用と維持をもっと挑戦的にする可能性がある。いかなる幹部や重要な従業員を募集できないか、あるいはいかなる幹部や肝心な従業員を失ったサービスも、私たちの研究、開発、商業化目標の進展を阻害する可能性がある。
私たち は私たちの組織を拡張する必要があるかもしれませんし、このような成長を管理する際に困難に直面する可能性があり、これは私たちの運営を中断する可能性があります。
私たちは将来、私たちの管理、科学、運営、商業、財務、および他の資源を増加させるために、私たちの従業員基盤を拡大するかもしれない。私たちはより多くのコンサルタントと請負業者を雇うかもしれない。今後の成長は、より多くの従業員、コンサルタント、請負業者を含む、決定、採用、保守、インセンティブ、統合を含む、私たちの経営陣により多くの責任を負わせるだろう。また、私たちのbr経営陣は、私たちの日常活動から不比例な注意を移し、これらの成長活動を管理するために多くの時間を投入する必要があるかもしれない。私たちは私たちの業務の拡張を効果的に管理できないかもしれません。これは私たちのインフラが弱くなったり、操作ミス、業務機会の喪失、従業員の流失、あるいは残りの従業員の仕事効率の低下を招く可能性があります。私たちの予想成長は大量の資本支出を必要とする可能性があり、他の候補製品の開発など、他のプロジェクトから財務資源を分流する可能性がある。また、私たちの経営陣が私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちの支出は予想よりも増加する可能性があり、私たちの収入を創出および/または増加させる能力は低下する可能性があり、私たちの業務戦略を実施できないかもしれません。私たちの将来の財務業績と私たちが候補製品を商業化し、効果的に競争する能力は、私たちが未来の任意の成長を効果的に管理する能力にある程度依存するだろう。
53 |
私たちのbr従業員は規制基準の違反と要求及びbr}インサイダー取引を含む不当な行為或いは他の不当な活動に従事する可能性がある。
私たちは従業員詐欺や他の不適切な行為の危険に直面している。従業員の不正行為は、FDAおよび非米国規制機関の法規を故意にまたは意図的に遵守できず、FDAおよび非米国規制機関に正確な情報を提供し、米国および国外の医療詐欺および乱用法律法規を遵守し、財務情報またはデータを正確に報告するか、または不正な活動を私たちに開示することを含む可能性がある。特に、医療保健業界の販売、マーケティングと業務手配は広範な法律法規に制約され、詐欺、不当行為、リベート、自己取引とその他の濫用行為 を防止することを目的としている。これらの法律法規は、様々な価格設定、割引、マーケティングおよび販売促進、販売手数料、顧客インセンティブ計画、および他のビジネススケジュールを制限または禁止する可能性があります。
従業員の不当行為はまた臨床試験過程で得られた情報の不適切な使用に関連する可能性があり、これは監督管理の制裁を招き、そして著者らの名声に深刻な損害を与える可能性がある。我々は行動基準を採用しているが,常に従業員の不正行為を識別·阻止できるわけではなく,このような行為を発見し防止するための予防措置は,未知または未管理のリスクや損失を効果的に制御できないか,あるいはこれらの法律や法規を遵守できないことによる政府調査や他の行動や訴訟から我々を保護することができない可能性がある。もし私たちにこのような訴訟が提起された場合、私たちは私たちの権利を弁護または維持することに成功しませんでした。これらの訴訟は、民事、刑事、およびbrの行政処罰、損害賠償、罰金の適用、Medicare、Medicaidおよび他の政府医療保健計画から除外される可能性があり、追加のbr報告要件および/または監督を含む可能性があり、特に私たちが会社の誠実な合意または同様の合意の制約を受けて、違反、引き渡し、監禁、および契約損害に関する告発を解決することを含むかもしれません。たとえ私たちが最終的にこのような行動に対してbrを弁護することに成功したとしても、私たちは財務と管理資源の移転を要求され、否定的な宣伝を招く可能性があり、これらすべてが私たちの業務を損なう可能性がある。
将来的に顧客と第三者支払者との関係および私たちのいくつかの業務運営は、連邦と州の医療詐欺と乱用法律、虚偽クレーム法律、医療情報プライバシーと安全法律の制約を直接または間接的に受ける可能性がある。もし私たちがこれらの法律を完全に遵守できないか、または完全に遵守できなければ、私たちは刑事制裁、民事処罰、契約損害、名声損害、および利益と将来の収入の減少に直面する可能性がある。
もし私たちの候補製品がFDAの承認を得て、アメリカでこれらの製品を商業化し始めたら、私たちの運営は私たちの顧客を直接または間接的に通過し、さらに連邦反リベート法規および連邦虚偽クレーム法案を含む様々な連邦と州詐欺と乱用法律の制約を受ける可能性がある。このような法律は私たちが提案した販売、マーケティング、そして教育計画などに影響を及ぼすかもしれない。また,連邦政府および我々が業務を行っている米国各州や外国司法管轄区の患者プライバシーの規制を受ける可能性がある。私たちの運営能力に影響を与える可能性のある医療法規には
● | 個人およびエンティティが、インフォームドコンセントおよび意図的な場合に、個人の推奨を誘導または見返りに、または連邦医療計画(例えば、MedicareおよびMedicaid計画)に従って支払い可能な項目またはサービスを購入または推薦するために、直接的または間接的に報酬を請求、受信、提供、または支払いすることが禁止されている連邦反バックル法。報酬は価値のあるものを含むものとして広く解釈されている。多くの法定免除と規制避風港はいくつかの一般的な活動を起訴から保護しているが、免除と避風港の範囲は狭く、これらの活動が免除や避難港の資格を満たしていなければ、審査や処罰を受ける可能性がある。反リベート法違反の有罪判決は連邦医療計画への参加を強制的に排除することを要求した。この法規は、医薬品製造業者と、製品を購入することができるか、または他の人(処方医、患者、購入者、および処方マネージャーを含む)との間の配置に適用されている。また、ACAは、米国政府が主張できる“社会保障法”を改正し、連邦民事虚偽クレームについては、連邦“反リベート条例”違反による物品やサービスを含むクレームが虚偽または詐欺的クレームを構成することを規定している。これに対する処罰は以下のとおりである。 |
54 |
● | 連邦民事および刑事虚偽申告法および民事金銭罰法は、連邦“虚偽清算法”を含み、この方法は、民事告発者または準訴訟を含む個人または実体に刑事または民事処罰を適用し、その理由は、虚偽または詐欺的であるか、または虚偽陳述をして回避するために、連邦政府(MedicareまたはMedicaidを含む)に提出されるクレームを引き起こすことを含む。連邦政府への資金支払い義務を減少または隠蔽する。“虚偽請求法案”の下の責任は、医療業界において潜在的に大きな意味を持っている。この法規は、各虚偽請求または陳述には、損害賠償金の3倍および5,500ドル~11,000ドルの強制罰金を支払う必要がある(2022年5月9日以降に評価された違反行為については、各虚偽請求または陳述の罰金は12,537ドル~25,076ドル )と規定されているからである。 | |
● | 任意の個人またはエンティティに罰を加える民事罰金法規であって、他の事項に加えて、個人またはエンティティは、連邦医療保健計画にクレームを提起することをもたらしたか、またはそのクレームがクレームに従って提供されていないプロジェクトまたはサービスまたは虚偽または詐欺的なプロジェクトまたはサービスであることを知っているか、または知るべきである。 |
● | HIPAA,brは、支払人(例えば、公共または個人)にかかわらず、支払人(例えば、公共または個人)にかかわらず、故意に実行または実行しようとする計画を知りながら、または虚偽または詐欺的な言い訳、陳述または約束によって、任意の医療福祉計画が所有または保管または制御された任意の金銭または財産を得る行為に民事および刑事罰を適用する。医療違法行為の刑事調査を故意に妨害し、重大な事実を故意に偽造、隠蔽または隠蔽するか、または医療に関連する医療福祉、プロジェクトまたはサービスの提供または支払いに関連する任意の重大な虚偽陳述 を行う。 | |
● | HIPAAは、“2009年健康情報技術促進経済·臨床健康法案”(HITECHと略称する)及びその実施条例を改正した“HIPAA”を経て、特定のタイプの個人と実体、例えば医療保健提供者、健康計画と医療保健 交換所、“カバー実体”及びその“業務パートナー”と呼ばれ、実体の受信或いは個人識別可能な健康情報を取得する独立請負業者又は代理人を代表して、プライバシーに関する要求を提出した。個人は健康情報の安全と伝達を識別することができる。 |
● | 連邦医師支払い陽光法案“は、医薬品、器具、生物製品および医療用品のいくつかのメーカーがMedicare、Medicaidまたは児童健康保険計画の下で支払いを受けることができることを要求するが、具体的な例外を除いて、医師(医師、歯医者、検眼師、足科医師および脊医を含むと定義される)および教育病院への支払いまたは移転価値に関する情報、または医師および教育病院の要求または代表医師および教育病院によって指定された実体または個人を毎年CMSに報告しなければならない。そして、適用される製造業者と適用される共同購入組織は、医師およびその直系親族が保有する所有権および投資権益を毎年CMSに報告することを要求している。これらの報告義務は拡大され、2022年1月1日から、会社はまた、非医師提供者および他のタイプの医療保健専門家(例えば、医師アシスタントや看護師従業員)への支払いおよび移転の価値を報告しなければならない。br}がすべての保証支払い、価値および所有権移転または投資利益をタイムリーに、正確かつ完全に提出できなかった場合、民事罰金を招く可能性がある。また、多くの州では支払いや他の価値移転の報告も管理されており、その多くは互いに大きく異なり、往々にして先制者がなく、“陽光法案”よりも禁止性があり、コンプライアンス作業をさらに複雑化させる可能性がある。 | |
● | 多くの州と外国の法律は上述の連邦法律と同等であり、例えば、反リベートおよび虚偽請求法は、任意の第三者支払人(商業保険会社を含む)の精算の物品またはサービスに適用可能である;州法律は、製薬会社に製薬業の自発的なコンプライアンスガイドラインと連邦政府が公布した関連するコンプライアンスガイドラインを遵守することを要求する;州法律は、医薬品メーカーに医師および他の医療保健提供者またはマーケティング支出への支払いおよび他の価値のある移転に関する情報を報告することを要求する。医薬品販売は、登録された州および現地の法律を代表することを要求し、場合によっては健康情報のプライバシーおよび安全を管理する州および外国の法律であり、多くの法律は互いに大きく異なり、同じ効果を有さない可能性があり、それによってコンプライアンス作業を複雑化することができる。 |
55 |
また、EUは、95/46/EC号命令を含むが、これらに限定されない独自のデータセキュリティおよびプライバシー法的枠組みを構築している。“欧州一般データ保護条例”には、健康情報処理に特化した新しい条項、より高い制裁、および非EU会社をこの条例に組み込むことを目的とした域外措置が含まれている。
もし私たちの経営が上記の任意の法律または私たちに適用される任意の他の政府法規または法律に違反していることが発見された場合、私たちは民事、刑事および行政処罰、損害賠償、罰金を含むが、これらに限定されないが、Medicare、Medicaidおよび他の政府医療保健計画から除外される可能性があり、追加の報告要件および/または監督、特に私たちが会社の誠実な合意または同様の合意の制約を受けて、違反、引き渡し、監禁、契約損害、名声損害、利益減少、および将来の収入などの疑惑を解決するために、私たちの業務を削減または再構築し、いずれも私たちの業務運営能力や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
最近のbrと将来のヘルスケア立法は,我々の業務運営にさらに影響を与える可能性がある。
米国および一部の外国司法管轄区域は、br医療システムを変更するために、複数の立法および規制提案を検討または公布しており、その方法は、私たちの製品販売の収益性に影響を与える可能性がある。米国や他の地方の政策立案者や支払者の中には,ヘルスケアシステムの変革を推進し,医療コストの抑制,質の向上や参入拡大を既定の目標としていることが大きな興味を持っている。米国では,製薬業はこれらの努力の重点であり,重大な立法措置の大きな影響を受けてきた。
私たちのbrは、将来取られる可能性のある医療改革措置が、より厳しいカバー基準とより低い精算をもたらす可能性があると予想し、私たちが受け取った任意の承認された製品の価格に追加の下振れ圧力を与える。連邦医療保険や他の政府援助計画のいかなる精算減少も、個人支払者の支払いの同様の減少を招く可能性がある。
将来どのような医療改革イニシアチブが採用されるかを予測することはできません。連邦、州および外国の立法および規制の更なる進展が起こり、我々は現在進行中のイニシアチブが医薬品価格への圧力を高めると予想する。このような改革は、当社の開発に成功し、規制当局の承認を得る可能性のある製品候補からの予想収益に悪影響を及ぼす可能性があり、当社の全体的な財務状況および製品候補の開発能力に影響を及ぼす可能性があります。
当社は潜在的な製品責任に直面し、請求が成功した場合、当社は実質的な責任および費用を負担する可能性があります。
現在および将来の臨床試験における当社の製品候補の使用および販売承認を取得した製品の販売は、製品責任請求のリスクにさらされます。消費者、ヘルスケアプロバイダー、製薬会社、または当社の製品を販売または接触する他者によって、当社に対して製品責任の請求が提起される可能性があります。例えば、当社の現在および将来の製品または製品候補の使用によって予期せぬ悪影響 が生じる可能性があり、潜在的な製品責任 クレームを引き起こす可能性があります。製品賠償責任の請求を正当化できない場合、多額の賠償責任とコストが発生する可能性があります。さらに、 メリットまたは最終的な結果にかかわらず、製品責任の請求は次の結果をもたらす可能性があります。
● | 営業権が損なわれる; | |
● | 臨床試験参加者は脱退しました | |
● | 関連訴訟による費用 ; | |
● | 私たちの主な業務に対する管理職の関心を分散させる | |
● | 患者や他のクレーム者に巨額のお金の報酬を与えます | |
● | 候補品を商業化することはできません | |
● | 私たちの候補製品に対する需要が減少した(商業販売のための承認が得られれば)。 |
56 |
我々のbrは,現在と将来の臨床試験でわれわれの治療法を使用することに関する製品責任保険を獲得している。しかし、このような保険カバー範囲は、私たちが受ける可能性のある任意の費用や損失を補償するのに十分ではないかもしれない。さらに、保険範囲はますます高くなっており、将来的には合理的なコストや十分な金額で保険範囲を獲得したり維持したりすることができず、責任による損失から私たちを保護することができないかもしれない。もし私たちが候補製品の発売許可を得たら、私たちは私たちの保険範囲を商業製品を含む販売に拡大するつもりですが、私たちは商業的に合理的な条項や十分な金額で製品責任保険を得ることができないかもしれません。予期せぬ悪影響を及ぼす薬物による集団訴訟では,多額の判決が下されることがある。成功した製品責任クレームあるいは私たちに対する一連のクレームは私たちの株価を下落させる可能性があり、もし判決が私たちの保険範囲を超えたら、私たちの運営と業務業績に悪影響を及ぼすかもしれません。
ネットワークセキュリティリスクおよび当社のコンピュータハードウェア、ソフトウェアおよびインターネットアプリケーションおよび関連ツールおよび機能の機密性、完全性および可用性を維持できないことは、私たちの名声を損なう可能性があり、および/またはコスト、罰金、または訴訟に直面させる可能性があります。
私たちの業務は大量のデータを処理し、分析し、保存する必要がある。また,我々はグローバル企業ソフトウェアシステム に依存して我々の業務を運営·管理している.私たちはまた職員たちの個人的な身分情報を維持する。したがって、私たちの業務は、私たちのコンピュータハードウェア、ソフトウェア、ネットワーク、インターネットサーバ、および関連インフラの持続的、効率的、信頼性、および安全な動作に依存します。もし我々のハードウェアやソフトウェアの故障や内部研究者の我々のデータへのアクセスが中断されれば,我々の業務は影響を受ける可能性がある.従業員と会社データの完全性と保護は私たちの業務に重要です。従業員は私たちが彼らの個人情報を十分に保護することに高い期待を抱いています。情報,セキュリティ,プライバシー法を管理する規制環境の要求が高まっており,発展し続けている。適用されるセキュリティとプライバシー法規の遵守を維持することは、私たちの運営コストを増加させる可能性があります。我々のコンピュータおよび通信ハードウェアは、物理的およびソフトウェア保護措置によって保護されているが、火災、嵐、洪水、停電、地震、電気通信障害、物理またはソフトウェア侵入、ソフトウェアウイルス、および同様のイベントの影響を受けやすい。このようなイベントは、不正アクセス、開示、および非公開情報の使用をもたらす可能性がある。犯罪者がコンピュータシステムを攻撃するための技術は複雑で、変化が頻繁であり、 は世界で規制の少ない遠隔地から来ている可能性がある。したがって、私たちはこのような脅威に自発的に対応できないかもしれないし、十分な予防措置を実施することもできないかもしれない。もし私たちのコンピュータシステムが破壊されたら、私たちは罰金、損害賠償、訴訟と法執行行動に直面するかもしれません。私たちは商業機密を失うかもしれません。もしこのような状況が発生したら、私たちの業務を損なうかもしれません。さらに、他社が提供するインターネットアクセスのいかなる継続的な中断も、私たちの業務を損なう可能性があります。
事業中断は将来の収入や財務状況を深刻に損なう可能性があり、私たちのコストや支出を増加させる可能性がある。
我々の業務、およびCROおよび他の請負業者およびコンサルタントの業務は、地震、電力不足、電気通信故障、水不足、洪水、ハリケーン、台風、火災、極端な天気条件、医療流行病および他の自然または人為的災害または業務中断の影響を受ける可能性があり、私たちは主にこれらの状況に自己保険を提供する。このような業務中断の発生は、私たちの運営と財務状況を深刻に損害し、私たちのコストと支出を増加させる可能性がある。
当社の本社はカリフォルニア州フォスター市にあります。これは野火や地震が発生しやすい地域です。これらと他の自然災害は、私たちの運営を深刻に混乱させ、私たちの業務、運営結果、財務状況、見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。自然災害、停電、または他の事件が発生した場合、本部の全部または大部分を使用することができなくなり、重要なインフラを破損したり、他の方法で運営を中断したりすることが難しいかもしれません。あるいは場合によっては、長い間私たちの業務を継続することはできません。我々が作成した任意の災害復旧およびビジネス連続計画 は、深刻な災害または同様のイベントが発生した場合には十分ではないことが証明される可能性がある。私たちの災害復旧と業務連続計画の限られた性質のため、私たちは大量の費用を発生する可能性があり、これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
57 |
我々 は我々の組織の規模と外部サプライヤー関係の範囲を拡大する必要があり,我々は管理成長に困難に直面する可能性がある.
私たちの既存の管理と科学者、システム、そして施設は私たちの未来の成長を支持するのに十分ではないかもしれない。私たちは運営、成長、様々なプロジェクトを効率的に管理し、私たちに要求するためにbrが必要です
● | 既存の臨床試験や計画中の臨床試験を含めて有効に管理しています |
● | 私たちの内部開発作業を効率的に管理するとともに、ライセンス者、請負業者、その他の第三者に対する契約義務を履行します | |
● | 私たちの業務、財務、管理制御、および報告システムとプログラムを引き続き改善します | |
● | 十分な数の才能のある従業員を引き付け、維持し続ける。 |
私たちのbrは、将来的にサプライヤーと研究パートナーまたは協力者のサービスを利用して、 臨床前研究と臨床試験管理、統計と分析、法規事務、医療相談、市場研究、処方 開発、化学、製造と制御活動、他の薬物開発機能、法律、監査、財務相談、投資家関係を含む任務を実行することを期待している。私たちの成長戦略はまた、これらの任務と他の未来の任務を実施するために、私たちの請負業者やコンサルタントチームを拡大する必要があるかもしれない。私たちは多くのコンサルタントに依存して業務の多くの重要な機能をアウトソーシングしているため、これらのコンサルタントを効率的に管理し、契約義務の履行に成功し、予想される締め切りまでに仕事を終えることを保証する必要があります。しかし、私たちのアウトソーシング活動を効率的に管理できない場合、あるいはコンサルタントが提供するサービスの質や正確性が何らかの理由で影響を受ける場合、私たちの臨床試験は延長、延期、または終了される可能性があり、私たちはbr規制部門の候補薬剤の承認や他の方法で私たちの業務を進めることができないかもしれません。私たちが既存のコンサルタントを経済的に合理的な条件で管理したり、他の適任な外部請負業者やコンサルタントを見つけることができる保証はありません。もし私たちが新入社員の募集と私たちのコンサルタントや請負業者チームを拡大することで私たちの組織を効果的に拡大することができなければ、私たちは私たちの候補薬物のさらなる開発と商業化に必要な任務を成功させることができないかもしれないので、br}は私たちの研究、開発、商業化目標を達成できないかもしれない。
我々の情報技術システムの中断は,将来のネットワーク攻撃やセキュリティホール,セキュリティと を維持するのに有効な情報技術システムのコストを含み,我々の業務や運営結果に悪影響を与える可能性がある.
我々の業務の効率的な運営は,我々のPMPを構成するカスタマイズ情報 技術システムを含む計算機ハードウェアとソフトウェアシステムに大きく依存する.情報システムは、コンピュータハッカーやネットワークテロリストのセキュリティ破壊を受けやすい。私たちは、業界で公認されているセキュリティ対策と技術に依存して、私たちの情報システム上で維持されている機密と独自の情報を安全に維持し、これらのシステムとアプリケーションの維持とアップグレードに投資し続け、リスクが制御されることを保証する。br}私たちが私たちのサイバーセキュリティシステムを維持し、アップグレードしようと努力しても、私たちが侵入されない保証はなく、許可されていない人は機密や個人情報にアクセスできない、あるいはこのような事件は直ちに発見されるだろう。犯罪者が敏感なデータに不正アクセスするための技術はしばしば変化し、通常、目標に対して攻撃を開始するまで識別されず、これらの技術を予測したり、十分な予防措置を実施することができない可能性がある。重大なデータセキュリティホールの程度をタイムリーに発見し、決定できず、それに適切な応答をすることは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、情報システムが利用できないか、またはこれらのシステムが何らかの理由で予期されるように動作できない場合、重大な災害またはトラフィック中断を含む、これらのシステムに格納されているデータにアクセスできない場合、または私たちの要求を満たす機能を維持するために必要なデータセンタシステムを維持することができず、 およびそのようなイベントに応答できない場合、またはそのようなイベントから回復できない場合には、私たちの業務を中断し、性能低下 をもたらし、管理コストを増加させる可能性があり、私たちの業務および運営結果に影響を与える可能性がある。
58 |
さらに、当社の業務には、従業員の個人情報、および当社およびサプライヤーの独自の業務情報を含む敏感なデータの受信および格納が含まれています。法律要件,個人許可,またはプライバシーポリシーの適用が許可されている場合には,業務を支援してくれるサプライヤーと情報を共有することも可能である.
情報セキュリティ対策が使用されているにもかかわらず、私たちのすべてのITシステムまたは当業者のITシステムが であるか、または既知のマルウェア、将来、または他の開発可能なマルウェア からの任意の将来のネットワーク攻撃またはセキュリティホールを防止、抑制、または検出することができることを決定することはできない。サイバー攻撃は急速に発展しており,ますます複雑になり,検出されにくくなっているため,これらの攻撃を予測したり,十分な予防措置を実施したりすることはできない可能性がある.さらに、許可されていない当事者は、詐欺、詐欺、または私たちの従業員またはサプライヤーに関する他の形態の詐欺によって、私たちまたはサプライヤーのシステムまたは施設にアクセスしようと試みるかもしれない。任意の攻撃または違反が情報の損失、破損、または盗用を招く場合、私たちは臨床試験に参加した人、株主、および他の人のクレーム、および規制機関の高価な調査または法執行行動の悪影響を受ける可能性がある。私たちの運営はまた、これらのクレームと、私たちのシステムをアップグレード、修復、交換するのに時間と費用がかかるため、深刻に中断される可能性があります。私たちはまた、臨床試験に参加した人の信頼を失い、私たちの名声と将来の販売に損害を与える可能性がある(もしあれば)。さらに、将来の技術進歩に対応するために、より厳格なプライバシーおよび情報セキュリティ法律および基準を遵守し、技術システムを開発、保守、アップグレードするコストは巨大である可能性があり、新しいシステムまたはアップグレードされたシステムおよび技術を実施することに関連する問題および中断、または既存のシステムを維持または十分にサポートすることに関連する問題および中断に遭遇する可能性がある。
私たちはより多くの候補薬を獲得、開発、マーケティングすることに成功できず、私たちの成長能力を弱めるかもしれない。
私たちの成長戦略の一部として、私たちは他の候補薬剤や技術を評価、買収、許可、開発、および/またはマーケティングするかもしれない。私たちの内部研究能力は限られており、私たちは製薬と生物製薬会社、学術科学者、他の研究者に依存して、候補となるかもしれない薬物や技術を販売しているかもしれない。この戦略の成功はある程度私たちが将来性のある候補薬物と技術を識別、選択し、獲得する能力に依存する。候補薬物の提案、交渉、許可や買収の過程は長くて複雑だ。他の会社には、より多くの財務、マーケティング、販売資源を持つ会社が含まれており、候補薬物や技術の許可や買収を争っている可能性があります。私たちの資源は限られており、潜在的な候補薬物や技術の買収や許可を識別して実行することができず、それらを私たちの既存のインフラに統合しています。また,未完成の潜在的買収に資源を投入する可能性があり,そうでなければ,このような努力の予想される利点を実現できない可能性がある.さらに、私たちは私たちが許容できると思う条項や追加の候補薬の権利を得ることができないかもしれない。
さらに、将来的に知的財産権を買収することは、多くの運営と財務リスクをもたらすかもしれない
● | 未知の債務にさらされるリスクは | |
● | 私たちの業務を中断し、私たちの経営陣と技術者の時間と注意を獲得した候補薬物または技術の開発に移行します | |
● | 買収コストを支払うために大量の債務が発生したり、証券発行を希釈したりする | |
● | 調達コストが予想以上に高いこと | |
● | 分担費用が増加しました。 |
私たちが得た任意の候補薬物は、商業販売または対外許可の前に、広範なbr臨床試験およびFDAおよび関連外国規制機関の承認を含む追加の開発作業が必要となる可能性がある。すべての候補薬物は典型的な薬物開発失敗リスク が出現しやすく、候補薬物が監督管理機関の承認のために十分な安全かつ有効であることが証明されない可能性を含む。さらに、私たちが開発可能ないかなる薬物も、私たちが買収する可能性のあるbr承認された薬物が利益的に生産されるか、または市場で承認されることは保証されない。
59 |
我々は、市場研究、公開提供された情報および業界出版物から、本報告で使用されている統計データ、市場データ、および他の業界データおよび予測を取得し、これらの情報は信頼できると考えられるが、第三者による確認はなされていない。
この 報告は、我々の業界、私たちの業務および候補薬物市場の推定、予測、および他の情報を含み、 は、これらの市場の推定規模およびいくつかの医療条件の発生率に関するデータを含む。我々は、内部推定および研究および学術および業界研究、出版物、調査、および政府機関を含む第三者による研究から、本報告に記載された業界、市場、および類似データを取得する。場合によっては、私たちはこのデータのソース を明確に言及しないだろう。推定、予測、予測、市場研究または同様の方法に基づく情報は、固有に不確実性の影響を受け、実際のイベントや状況は、本情報で想定されるイベントや状況とは大きく異なる可能性がある。我々の内部研究は信頼できると信じているが,このような研究は第三者の検証は得られていない.
イスラエルへの登録に関するリスク
あなたの株主としての権利と責任はイスラエルの法律によって管轄されます。この法律はいくつかの点でアメリカの会社の株主の権利と責任とは異なるかもしれません。
私たちはイスラエルの法律に基づいて登録されているので、私たちの株主の権利と責任は私たちの会社の定款とイスラエルの法律によって管轄されている。これらの権利および責任は、いくつかの重要な点で米国会社の株主の権利および責任とは異なる。特に、イスラエルの会社の株主は、会社や他の株主に対してその権利を行使し、その義務を履行する際に、善意と慣用的な方法で行動し、会社での権力の乱用を避ける義務があり、他の事項に加えて、会社の定款の改正、会社の法定株の増加、合併会社の承認、株主の承認を必要とする関連側取引など、株主総会で何らかの事項について採決することが含まれている。株主にも一般的な義務があり、他の株主を差別してはいけない。また,持株株主や株主が株主投票結果を決定する権利があることを知っている場合や,会社の高級社員の委任や委任を阻止する権利がある場合には,そのような投票や委任会社に対して公平に行動する責任がある.しかし、イスラエルの法律はこの公平な義務の実質的な内容を定義していない。 は、この義務の性質やこれらの条項の影響を理解するための判例法が限られていることを理解するのを助けることができる。これらの 条項は,我々の株主に追加的な義務や責任を課すと解釈される可能性があるが,これらの義務や責任は通常,米国会社の株主に押しつけられない.
イスラエルの法律の条項brと私たちが修正して再説明した会社規約は、たとえそうしても、私たちの株主に利益をもたらすために、第三者が私たちを買収したり、私たちを買収するコストを増加させるかもしれない。
イスラエルの法律の条項 および私たちが修正して再記述した会社規約は、制御権変更 を遅延または阻止し、第三者が私たちまたは私たちの株主を買収し、異なる個人を私たちの取締役会に選出することを難しくする可能性があり、たとえそうしても、私たちの一部の株主に有益だと思われ、投資家 が将来私たちの普通株に支払うことを望む可能性のある価格を制限することができるかもしれない。その他の事項を除いて:イスラエル会社法規範は合併し、指定された割合を超える会社の株式を購入する際に買収要約を実施することを要求し、イスラエル会社法は株主が書面の同意の下で行動することを規定しておらず、すべての株主の行動が株主総会で取らなければならないことを要求し、私たちが改訂し、再説明した組織規約の細則では、取締役の空きは私たちの取締役会が埋めることができる。
さらに、イスラエルの税務考慮は、私たちの居住国brがイスラエルと税金条約を締結していないので、このような株主がイスラエルの税金から税金減免を受けることを可能にするため、潜在的な取引を私たちまたは私たちの一部の株主にとって望ましくないかもしれない。例えば、イスラエル税法は米国税法のように免税株取引所を認めない。合併に関して、イスラエル税法は場合によっては納税 を延期することを許可しているが、延期はいくつかの条件の満足に依存し、場合によっては、取引の日から2年間の保有期間を含み、その間に参加会社の株式の売却と処分はいくつかの制限を受けている。また,ある株式交換取引については,繰延納税の時間は限られており,この期限が満了した場合には,株式処分が発生しなくても税金を納めなければならない。
私たちが課税収入を生成する時、私たちが得ることができる税金優遇要求は、様々な条件を満たし、将来的にbrを阻止または減少させる可能性があり、これは私たちのコストと税金を増加させるかもしれない。
もし私たちが課税収入が発生した場合、私たちは改正された1959年のイスラエル“資本投資法”(“投資法”)によって“利益企業”に提供されたいくつかの税金優遇を受ける資格があるだろう。“受益企業”の税収優遇を受ける資格があるbrを維持するためには,改正された投資法とその条例に規定されているいくつかの条件を満たし続けなければならない。また、私たちはイスラエルの税務当局に通知し、私たちは2012年を“利益企業”選挙年として選択し、すべては投資法に基づいて行われた。この税務法規が私たちに提供する利益は法規に規定されている条件の満足状況に依存する。しかも、未来にこのような税金優遇は減少または終了するかもしれない。もしこのような税金優遇が減少され、キャンセルされ、または終了された場合、私たちのイスラエルの課税収入はイスラエルの正常な会社税率を適用するだろう。イスラエル社の2018年以降の標準企業税率は23%である。また、私たちが買収を通じてイスラエル以外での私たちの活動を増加させれば、私たちの拡大活動はイスラエルの将来の税金優遇計画に盛り込まれる資格がないかもしれない。
60 |
前向き陳述に関する特別説明
本募集説明書には展望的な陳述が含まれている。前向きな陳述は歴史的事実でもなく、未来の業績の保証でもない。 逆に、それらは現在の業務の未来、未来計画と戦略、および他の未来条件に対する信念、期待と仮定に基づいている。場合によっては、“予想”、“信じ”、“推定”、“予想”、“計画”、“可能”、“予測”、“プロジェクト”、“目標”、“潜在力”、“追求”、“将”、“将”、“可能”、“可能”、“br}”、“継続”、“考慮”、“計画”のような前向きな陳述を識別することができる。“その他の意味の近い言葉や用語。
前向き 陳述は既知および未知のリスクおよび不確実性の影響を受け、その中の多くのリスクと不確実性は私たちの制御を超える可能性がある。展望的 陳述は将来の業績または結果を保証することができず、実際の業績および結果は、本明細書の展望的陳述またはその示唆されたbrとは大きく異なる可能性があることを注意しておく。また、我々の経営結果、財務状況およびキャッシュフローおよび我々が経営する市場の発展が本募集説明書に含まれる前向き陳述 と一致していても、これらの結果や発展は後続時期の結果や発展を表すことができない可能性がある。新しい 要因が時々出現し,我々の業務が予想どおりに発展できなくなる可能性があり,すべての 要因を予測することはできない.実際の結果および結果が前向き陳述に反映される結果とは異なる要素をもたらす可能性がある:
● | 現金滑走路は; | |
● | 我々の臨床前と臨床活動の開始、時間、進展と結果、Volasertibの第二段階試験と著者らの研究開発計画を含む; | |
● | 私たち 対ユーザビリティ臨床試験からのデータの時間もあります | |
● | 候補製品を進め臨床試験を成功させる能力を | |
● | 私たちの将来の臨床試験の計画は | |
● | 私たちのビジネスモデルを管理し発展させる能力 | |
● | 臨床試験のために十分な数の候補製品を生産し、適切な状況で商業化することができます | |
● | 監督管理の届出及び承認の時間又は可能性、規制承認の申請に必要なデータを含む ; | |
● | 承認されれば、私たちの候補製品は商業化されるだろう ; | |
● | 私たちの候補製品の潜在的な優位性; | |
● | 承認されれば、候補製品の定価と精算を行います; | |
● | 他の候補品を開発し商業化する能力は; | |
● | 私たちの 業務戦略; | |
● | 私たちのビジネスモデル、業務戦略計画、候補製品と技術を実施します ; | |
● | 私たちは候補製品と技術のために知的財産権保護範囲と期限を確立し、維持することができます | |
● | 私たちの支出、将来の収入、資本需要、追加融資需要を推定する | |
● | 私たちのbrは、連携の能力とこのような協力の利点を確立し、維持します |
● | 私たちは、私たちの寄付資金レベルを維持することができ、または追加的な贈与または他の非希釈資金源と、そのような贈与に関連する約束を得ることができます | |
● | 私たちの競争相手と私たちの産業と関連した発展。 |
私たちはその中の多くのリスクについて“リスク要因”と題する章でより詳細に議論する。このような不確実性を考慮して、あなたはこのような前向きな陳述に過度に依存してはいけない。
あなたは、本募集説明書と、私たちが本募集説明書で参照し、登録説明書の一部として提出された文書を完全に読まなければなりません。私たちの将来の実際の結果は、私たちが予想していたものとは大きく異なる可能性があることを理解してください。私たちはこのような警告的陳述を使用して、本募集明細書のすべての前向きな陳述を限定する。法的に別の要求がない限り、私たちは、新しい情報、未来のbr}イベント、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述を公開更新する義務も負いません。
61 |
収益を使用する
今回の発売で得られた純額は約1,360万ドル(当社が発売したすべての証券を売却すると仮定し,合併公開発行価格を1株当たり0.76ドルとし,一般権証,すなわち当社の普通株が2024年6月18日にナスダックでの市価を付帯していると仮定し,事前資金権証を発行しないと仮定し,brは約140万ドルと推定される),吾などが支払うべき今回の発売に関する現金支出を差し引くと,販売代行費や支出を含めて約140万ドルと推定される。以下は,我々の収益の使用(百万単位) がすべての株式を売却する場合,50%の株式または25%の株式を売却することである.
株式100%
販売する | 総数の% | 50%
株価 販売する | 総数の% | 25%
株価 販売する | 総数の% | |||||||||||||||||||
販売毛収入 | $ | 15 | $ | 7.5 | $ | 3.75 | ||||||||||||||||||
収益を使用する | ||||||||||||||||||||||||
エージェント費と支出を配置する(1) | 1.05 | 7.0 | % | 0.525 | 7.0 | % | 0.263 | 7.0 | % | |||||||||||||||
費用を提供する | 0.31 | 2.0 | % | 0.31 | 4.0 | % | 0.31 | 8.0 | % | |||||||||||||||
本社 会社 | $ | 13.64 | 91.0 | % | $ | 6.665 | 89.0 | % | $ | 3.177 | 85.0 | % | ||||||||||||
収益使用総額 | $ | 15 | 100 | % | $ | 7.5 | 100 | % | $ | 3.75 | 100 | % |
(1) 今回発売中のすべての販売が非内部者向けであると仮定する.
我々 は,今回発行した純収益をVolasertibによる急性骨髄性白血病治療の臨床開発の推進に利用し,資本支出,運営資金および一般および行政費用,および業務,製品および技術への潜在的投資を含む可能性があり,本募集説明書の日まで,本募集説明書の日までに,このような投資を行う約束や合意は何もないにもかかわらず,Volasertibによる急性骨髄性白血病治療の臨床開発を推進するために使用する予定である。私たちは事前計画資金を行使して株式証を承認して得られた任意の収益を基本的に同じ目的と基本的に同じ方式で使用する予定だ。これらの用途の前に,資金 を短期,投資レベル,利息証券に投資する予定である。それらを使用する前に、私たちは純収益 を私たちに有利な見返りや何の見返りも与えない方法で投資するかもしれない。
我々の 管理層は,今回発行した純収益分配に対して広範な裁量権を持ち,今回の発行開始時に想定した用途以外の用途に用いることができる.
62 |
市場価格と配当政策
私たちの普通株は現在ナスダック資本市場で看板取引されています。コードは“ntbl”です。2024年6月18日、私たちの普通株のナスダックでの最新販売価格は0.76ドルです。
記録保持者
2024年6月10日現在、私たちは約134人の普通株式登録所有者がいます。私たちの多くの普通株はブローカーや他の機関が株主を代表して保有しているため、この数字はこれらの登録されている株主が代表する株主総数を表していない。
配当をする
私たちは設立以来株主に配当金を支払うことを発表したり、予測可能な未来に現金配当金を支払うつもりはありません。 私たちは現在収益(あれば)を保留し、私たちの成長に資金を提供するつもりです。
発行者は株式証券を購入する
ない。
63 |
大文字である
次の表は,2024年3月31日までの実現金および現金等価物と資本総額を示し,調整後 は1株0.76ドルの仮定公開発行価格 と付随する一般権証で調整したが,これは我々普通株が2024年6月18日にナスダック資本市場で最終報告した販売価格であり,現金配給代理費と支払うべき現金br発売費用を差し引いた発売総額は1,360万ドルである。以下では,いずれの株式承認証も行使されていないと仮定する.
調整された予備試験資料は以下の通りである:(I)参考に供するだけであり、そして今回発行した実際の公開発行価格及び定価によって決定された他の条項に基づいて調整し、及び(Ii)は2024年5月に656,235株制限性普通株を発行する(“予備試験調整”)を含む。あなたはこの情報を私たちの連結財務諸表と一緒に読まなければならない。
2024 年 3 月 31 日時点 | ||||||||
(千ドル) | ||||||||
実際 |
PRO 表 調整後の(1) | |||||||
現金 · 現金同等物 | $ | 8 ,171 | $ | 21,811 | ||||
株主権益: | ||||||||
普通株、額面0.35新シェケル;実核準株34,285,714株、流通株9,018,261株;実核準株34,285,714株,流通株29,411,338株 | 788 | 8,155 | ||||||
追加実収資本 | 96,656 | 103,710 | ||||||
赤字を累計する | (86,074 | ) | (86,074 | ) | ||||
繰延補償 | - | (781 | ) | |||||
その他の総合収益を累計する | 175 | 175 | ||||||
株主権益総額 | $ | 11,545 | $ | 25,185 |
(1) 仮に私たちが目論見書の表紙で公表した普通株式と普通株式の数が変わらないと仮定すると、1株当たり0.76ドルの仮定公開発行価格とそれに伴う一般権証(Br)は、2024年6月18日にナスダック資本市場で発表された最終販売価格が0.10ドル増加または減少し、私たちの調整後の現金と現金等価物および株主資本総額はそれぞれ約155万ドルと(140万ドル)それぞれ適切に増加または減少すると仮定する。見積もりの配給代理費と見積もりの発売費用を差し引いて、 私たちが支払うべき費用です。同様に,吾らは1株当たり0.76ドルの仮定公開発行価格および付随する一般権証に基づいて2,000,000株の株式および付随する一般権証 を増発または減少させ,吾などの調整された現金および現金等価物および株主権益総額約141万ドルおよび (141万ドル)をそれぞれ増加または減少させ,吾らが推定した配給代理費および推定対応の発売費を差し引く.
には別の説明があるほか,本募集説明書中のすべての情報は今回発行中の予融資権証は販売されないと仮定しており, が販売されていれば,1対1で発行される株式数を減らす.以上の議論と表に反映されている我々の普通株式総数 は、“形式調整”が発効する前に、2024年3月31日現在の9,018,261株普通株に基づいているが、この日までの以下の普通株は含まれていない
● | 94,988株は、2024年3月31日の普通株を購入するために、当社のある株主が保有するNTBL株式承認証を行使した後に発行することができ、行使価格は1株当たり113.35ドルである | |
● | 59,474 私たちの2014年計画(以下の定義)によると、私たちの2014年計画(以下のように定義)によると、私たちの2014年計画(以下のように定義)によると、2024年3月31日までに発行された普通株式の選択権を行使する際に発行可能な普通株の加重平均行権価格は1株6.63ドルである |
● | 143,148 我々の2015年計画(以下の定義)によると、我々の2015年計画(以下の定義)によると、我々の2015年計画(以下の定義)によると、我々の2015年計画(以下の定義)によると、発行可能な普通株式のうち、加重平均行権価格は1株24.22ドルである | |
● | 私たちのインセンティブ計画(定義は以下参照)に基づいて、未来のための予約57,143株の普通株を発行します。 |
64 |
薄めにする
本募集説明書が提供する証券に投資する場合、あなたの権益は直ちに今回の発行後の1株当たりの公開発行価格と私たちの普通株調整後の1株当たりの有形帳簿純価値との差額に希釈されます。
2024年3月31日まで、私たちの歴史的有形帳簿純価値は440万ドル、あるいは普通株1株当たり0.55ドルです。1株当たりの歴史的有形純資産(Br)の1株当たりの帳簿価値は、2024年3月31日までの私たちの普通株式数を除いて、私たちの総有形資産から総負債を引いたものに等しい。私たちの予想歴史有形帳簿純価値は、2024年5月に656,235株制限的普通株発行 が発効した後、440万ドル、あるいは1株当たり0.51ドルである。
Brが1株0.76ドルの仮定公開発行価格(我々の普通株が2024年6月18日のナスダック資本市場での終値であり、事前出資権証を売却しないと仮定する)で19,736,842株を売却した後、販売代理費と支払うべき発売費用を差し引いた後、2024年3月31日現在、調整有形帳簿純価値は約1,800万ドル、または1株当たり約0.61ドルである。これは、我々の既存株主に対する予想有形帳簿純価値が直ちに1株当たり約0.10ドル増加することを意味し、今回の発行では我々証券の購入者に対して1株当たり約0.15ドルを直ちに希釈し、次の表に示すようになる
1株当たり公開発行価格を仮定する | $ | 0.76 | ||||||
今回の発売発効前に、2024年3月31日の1株当たり有形帳簿純価値 | $ | 0.55 | ||||||
予測調整された1株当たりの有形帳簿純価値の変化によるものと考えられる | $ | (0.04 | ) | |||||
今回発行された投資家の予想1株当たりの有形帳簿純価値の増加によるものである | $ | 0.10 | ||||||
調整後の1株当たりの有形帳簿純価値のため、今回の発売発効後 | $ | 0.61 | ||||||
今回の発行では新投資家に1株当たりの株式を調整後の帳簿価値の形で希釈する | $ | 0.15 |
公開発行価格が1株0.76ドル(我々普通株2024年6月18日のナスダック資本市場での終値)を0.10ドル増加させ、今回の発行発効後の調整後の有形帳簿純価値を約184万ドル増加させると仮定すると、今回の発行は新投資家に対する1株当たりの償却額は0.07ドル増加し、brは配給代理費と支払うべき発売費用を差し引いた後、本募集説明書の表紙に記載されている売却19,736,842株 はそのままであり、今回の発行では事前に出資した引受権証は何も販売しない。
以上の議論と表に反映されている我々の普通株式総数は、2024年3月31日までに発行された普通株の9,018,261株 に基づいているが、以下の日付までの普通株は含まれていない
● | 94,988株は、2024年3月31日の普通株を購入するために、当社のある株主が保有するNTBL株式承認証を行使した後に発行することができ、行使価格は1株当たり113.35ドルである | |
● | 59,474 私たちの2014年計画(以下の定義)によると、私たちの2014年計画(以下のように定義)によると、私たちの2014年計画(以下のように定義)によると、2024年3月31日までに発行された普通株のオプションを購入する際に発行可能な普通株式をbr}で購入した場合、加重平均 の発行権価格は1株当たり6.63ドルである | |
● | 143,148 我々の2015年計画(以下の定義)によると、我々の2015年計画(以下の定義)によると、我々の2015年計画(以下の定義)によると、2024年3月31日までに発行された普通株の選択権を行使する際に発行可能な普通株の加重平均 発行権価格は1株24.22ドルである | |
● | 私たちのインセンティブ計画(定義は以下参照)に基づいて、未来のための予約57,143株の普通株を発行します。 |
私たちの未償還オプションまたは株式承認証を行使する程度については、あなたはさらなる希薄化を経験するかもしれません。私たちが追加資本を売却することで本来調達する程度では、私たちのどの普通株の発行も私たちの株主へのさらなる希釈につながる可能性があります。
65 |
経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
以下、当社の財務状況及び経営結果の検討及び分析は、当社の財務諸表及び本募集明細書の他の部分に含まれるレポートに関する注釈と共に読まなければなりません。歴史財務情報以外に、以下の討論と分析には、リスク、不確定性、仮説に関連する展望的な陳述も含まれている。“前向きな陳述に関する特別な説明”を参照されたい。多くの要素、本明細書の“リスク要因”および他の部分的に議論された要素を含むため、選択されたイベントに対する実際の結果および時間は、これらの前向きな陳述において予想されるものと大きく異なる可能性がある。
概要
著者らは臨床段階プラットフォーム療法会社であり、癌患者のために予測性精確な薬物を開発している。私たちの独自の予測薬物プラットフォームやPMPで患者の癌治療をバイオシミュレーションすることができます離体する(インビトロ)と、単一の患者がその実際の治療に臨床反応を生じるかどうかを正確に予測することを求める。公認医療センターとの4つの独立臨床検証試験では,PMP予測応答者の精度は83%−100%であった。従来の精密薬物と比較して,より良い医療効果を追求するために,PMPは遺伝や他のバイオマーカーに依存しない。代わりに,PMP生成細胞の薬物に対する生物反応の多次元 測定を行い,これらのデータを計算アルゴリズムにより統合して患者反応予測器に変換する。
PMP は,治療を開始する前に臨床反応が期待される患者 を識別·選択でき,この患者群で迅速な治療発展を実現することが可能であることを目的としている。従来の薬物開発と比較して,われわれのPMPを用いて臨床活性を示した研究におけるbr化合物の許可と開発や共同開発を評価し,患者の反応 の改善とこれらの化合物の開発の成功率,速度,価値を改善することを目的とした。
Br}PMPを用いて注目された臨床活動を示すことを目標としているが,活動 は一部の治療を受けた患者に限られているため断念された許可内資産は,開発,規制承認,商業化に成功する障害となる可能性がある。著者らのPMPプラットフォーム上で数百件の資産をスクリーニングと評価し、その中の多くの資産について、私たちは に対してどの患者が臨床反応が出現するかを高精度に予測できると信じている。これは,予測応答者 を選択的に臨床試験に組み込む機会を提供し,より高い応答率を提供する臨床応答者の中でこれらの資産の開発を選択的に加速させることを提供している。
我々は我々のPMPを使用して持続的に増加する予測正確な薬物組み合わせを作成することを求めている。PMPはすでに著者らの最初の2種類の予測正確な候補薬物、2種類の臨床段階の候補薬物、急性骨髄性白血病(AML)のプラットフォーム予測応答 の選択を指導した。著者らがPMPから抽出した主要資産はVolasertibであり、1種のPolo様キナーゼ1(“PLK 1”) 阻害剤であり、多種の癌細胞の細胞周期停滞とアポトーシスを誘導できることが確認された。2024年第3四半期に第2段階試験を開始し、成人AMLへのVolasertibの応用を評価し、第1部から用量最適化データを作成し、目標は6名の患者を予定している。この上位6人の患者の結果は2024年第4四半期に発表される予定であり、最初のPMP予測応答者は2025年第1四半期に登録される予定である。また,CicloMed LLC(“CicloMed”)と共同開発し,急性骨髄性白血病患者の治療を行っている。この共同開発パートナーシップは,PMPがFosiclopiroxの臨床応用に成功する前に,PMPを用いて他の注目されている資産を決定し,許可を得て,我々が我々のbr開発チャネルを構築する際に他の資産を迅速に追跡することに由来している。
患者の細分化,疾患,医療結果の予測におけるPMPのカバー範囲を拡大していくことにより,正確な医学領域を予測するリーダーとなり,患者が彼らに最大の効果を与える可能性のある治療を求め,受け入れる方法を徹底的に変えることを目標としている。
66 |
合併 取引
2023年10月16日、先に発表された期日が2023年2月22日の合併協定および計画(“合併協定”)に基づいて、イスラエルの有名な実験室有限会社(以下、“会社”と略す)、デラウェア州の会社と同社の完全子会社Vibrant合併子会社(“合併子会社”)と、デラウェア州の以前有名な実験室会社(“重要”)と呼ばれていたデラウェア州会社が合併子会社を合併した。合併後も存続実体と当社の完全子会社となる(“合併”)。合併発効時に、いかなる株主も行動しない場合、1株当たり発行済みおよび発行された合併前に顕著な実験室会社の普通株式S普通株、1株当たり0.001ドルの価値(“顕著な実験室普通株”)は、合併前に顕著な実験室会社の株式brが発行された流通株奨励を含む。0.0629株会社普通株(“交換比率”)を得る権利に変換され、1株当たり0.35新シェケル(“会社普通株”)に転換された。合併が発効すると、会社は発行された会社と発行された会社普通株に対して35株1株の逆株式分割(“逆株式分割”)を行った。合併及び合併協議で行う予定の取引を完了した後、(I)前の著名株式有限会社の株式所有者は完全償却ベースで当社の約71.9%の既発行株式を保有し、全数が承認株式証を行使して94,988株会社の普通株を購入し、160,635株会社の普通株 が有名な実験室会社の株式を購入する標的オプションを含むと仮定する(br}会社が成約時に負担するS普通株及び会社の成約時の現金純額に基づいて調整した後)。および(Ii)前血管生物製薬有限会社の株主は当社の発行済み株の約28.1%を所有している。
合併は、財務会計や報告目的に用いられる株式取引所による逆資本再編とみなされる。注目すべきは、Labs,Inc.は、血管生物遺伝有限会社が合法的な買収者であるにもかかわらず、その株主が合併後に会社を制御しているため、会計購入者とみなされていることである。したがって,我々のbr合併財務諸表に反映される資産や負債および歴史運営は,有名な実験室会社がつねに報告会社であるかのように有名な実験室会社の資産や負債および歴史業務である.普通株式、株式承認証とオプションに言及したすべての内容は合併後、逆分割後の基礎の上で提出した。
財務 概要
収入 と収入コスト
私たちは、規制部門の承認を得て、私たちの任意の治療製品を商業化しない限り、いかなる製品の販売からも実質的な収入を得ることを望まない。
2023年12月31日と2022年12月31日までの1年間、私たちはアウトソーシングプロバイダとして限られた基礎の上で特定の診断サービスを提供し続けていますが、このような活動は私たちの主かつ持続的な中央業務を代表するものではなく、したがって実質的な収入brは得られないと予想されます。
我々の 確認診断サービス収入の金額は,顧客との契約義務を履行する際に期待される対価を反映しており,実験室サンプルを扱う診断テストによりテスト結果をクライアント に提供する.収入記録には,顧客との契約の決定,契約中の履行義務の決定,取引価格の決定,取引価格の履行義務への分配,エンティティが契約履行義務を履行する際に収入を確認する5段階収入確認モデルを採用した。私たちは通常、実行する診断サンプルの数を含む指定された必要な条項が含まれている顧客からの契約または購入注文を持っています。私たちは義務履行義務を履行する残りの前払いを受けていません。したがって,2023年12月31日と2022年12月31日まで,繰延収入 は何も記録されていない。2023年12月31日と2022年12月31日まで、契約資産を記録していません。2023年12月31日現在、お客様に請求書を発行できない契約義務は何も完了していません。サービスの物質コスト 収入は販売コストと非物質コストとして記録され,運営費用に記録される。
研究と開発費
研究開発費は発生時に費用を計上する。研究開発費には、研究開発活動に関連する賃金と人員コスト、材料コスト、外部臨床薬物製品の製造コスト、外部サービスコスト、研究開発設備の修理、メンテナンスと減価償却コスト、および研究開発活動のための施設コストが含まれる。将来の研究開発活動のための貨物またはサービスを提供するための前金は、貨物が関連サービスを交付または実行する際に資本化され、費用に計上されない。私たちは引き続き、私たちが貨物を納品したり、サービスを提供することを期待しているかどうかを評価し、実体が貨物の配送やサービスの提供がもはや期待されていない場合には、前払いに資本化された任意の部分を費用に計上する。
我々 は,VolasertibとFosiclopiroxの開発と承認に必要な残りの研究を行うことで,我々の研究と開発力を著しく増加させたい.将来の研究開発費には
● | 私たちの研究開発者の給料、ボーナス、福祉、コンサルタント関連費用、株式給与、管理費用、出張関連費用などの従業員関連費用 |
● | CROおよび上記臨床研究の実施を支援するコンサルタントとの合意による費用; |
67 |
● | 臨床試験に関連する製造コストと包装コスト,NDA届出支援に必要な安定性やその他の研究,商業投与のための薬品の生産; |
● | PMP、Volasertib、Fsciclopiroxに関する研究開発費、および開発した他の製品を選択することが可能なレシピ、および と |
● | 研究を賛助する費用は である. |
研究と開発活動は引き続き私たちの業務計画の核心になるだろう。臨床開発後期にある製品は通常,臨床開発早期の製品よりも開発コストが高いが,これは主に後期臨床試験の規模と持続時間が増加したためである。私たちは、人員と給与コストの増加に伴い、私たちの研究開発費は今後数年で巨大になると予想し、私たちは後期臨床研究を行い、VolasertibとFsciclopiroxおよび任意の他の未来製品の承認を求める準備をしている。
VolasertibおよびFsciclopiroxおよび任意の他の未来製品の臨床試験持続時間、コスト、および時間は、これらに限定されない様々な要因に依存するであろう
● | 承認に必要な試験回数; | |
● | 個々の患者の実験コストは | |
● | 試験に参加した患者数; | |
● | 実験に含まれるサイト数; | |
● | 実験を行った国·地域 | |
● | 条件に適合する患者を登録するのに要する時間長; | |
● | 患者が受ける用量の数 | |
● | 患者の中退率や中途停止率 | |
● | 規制当局が要求する潜在的な追加的な安全監視または他の研究; | |
● | 患者のフォローアップ時間; | |
● | 規制承認のスケジュールと受信;および | |
● | ザ 当社の製品候補の有効性と安全性プロファイル。 |
一般料金 と管理費用
一般費用および行政費用は、主に、賃金、福祉、および株式ベースの報酬を含む従業員に関連する費用を含み、行政、財務、業務発展、施設、および行政機能のための人員のために使用される。その他の重大なコストには、研究開発費に含まれていない施設費用、特許や会社の事務に関連する法律費用、会計費用、税務、コンサルティングサービス費用が含まれています。
今後も、継続的な研究開発活動を支えるため、一般経費および管理経費が増加していくことを期待しています。 これらの増加には、報酬や従業員関連経費、 外部コンサルタント、弁護士、会計士への手数料を含む人材採用に関連するコストの増加が含まれます。さらに、ナスダック · キャピタル · マーケットおよび SEC の要件への準拠、保険および IR コストを含む、公開会社であることに伴うコストの増加を予想しています。
所得税 税
2023 年 12 月 31 日期および 2022 年 12 月 31 日期については、所得税費用または給付は計上されていません。繰延税金資産は、主に営業損失繰越で構成されています。2023 年 12 月 31 日時点で、連邦および州の純営業損失繰越は約 1 億 2,080 万ドル、海外の純営業損失繰越は約 2 億 6,360 万ドルでした。当社は、持続的な収益性事業を達成しておらず、近い将来課税所得を見込んでいませんので、繰延税金資産の評価手当を全額維持しています。その結果、創業以来、所得税の給付を計上していません。
68 |
運営結果
2023年12月31日までと2022年12月31日までの年次比較
以下の表は、 2022 年 12 月 31 日期と比較した 2023 年 12 月 31 日期における営業実績 ( 千単位 ) を示しています。
十二月三十一日までの年度 | 2023年の成長 | |||||||||||
2023 | 2022 | (減少) | ||||||||||
サービス収入 | $ | 310 | $ | 8 | $ | 302 | ||||||
サービスコスト | 197 | - | 197 | |||||||||
運営費用: | ||||||||||||
研究 · 開発 | 4,706 | 7,776 | (3,070 | ) | ||||||||
一般と行政 | 10,064 | 5,156 | 4,908 | |||||||||
運営損失 | (14,657 | ) | (12,924 | ) | (1,733 | ) | ||||||
その他の収入,純額 | 3,393 | (1,483 | ) | 4,876 | ||||||||
純損失 | $ | (11,264 | ) | $ | (14,407 | ) | $ | 3,143 |
サービス 収入
2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの1年間、サービス収入は000万ドルから30万ドルに増加しました。この30万ドルの増加は、私たちが他人にサービスを提供した結果です。
研究と開発費
研究·開発費は2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日現在の780万ドルから470万ドルに低下した。310万ドルの減少、または66.0%の減少は、主に以下の計画の増減によるものである
十二月三十一日までの年度 | 2023 増す | |||||||||||
2023 | 2022 | (減少) | ||||||||||
工学.工学 | $ | 829 | $ | 2,176 | $ | (1,347 | ) | |||||
医療事務 | 295 | 284 | 11 | |||||||||
操作可能な | 90 | 210 | (120 | ) | ||||||||
科学プロジェクト | 2,949 | 3,871 | (922 | ) | ||||||||
ヴォラセテブ | 463 | 623 | (160 | ) | ||||||||
小計 | 4,626 | 7,164 | (2,538 | ) | ||||||||
他にも | 80 | 612 | (532 | ) | ||||||||
総額 | $ | 4,706 | $ | 7,776 | $ | (3,070 | ) |
工事費 はPMPプラットフォームをサポートするために必要なコストである.工事費は2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年度の220万ドルから80万ドルに低下した。130万ドル減少,あるいは61.9%減少したのは,2022年12月31日までの年度内に,2023年12月31日までの年間賃金総額が増加しなかったため,賃金と賃金関連コストが70万ドル ,技術コストが10万ドル減少し,施設コストが60万ドル減少したためである。
医療費用には臨床計画費用が含まれている。医療事務費は2023年12月31日と2022年12月31日まで変わらない。
運営費用 は運営実験室のコストである。運営費は2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日現在の20万ドルから10万ドルに低下した。10万ドル、または57.1%減少した理由は、賃金と賃金関連費用が10万ドル減少したからだ。
科学プロジェクトは探索的な研究と開発プロジェクトである。2023年12月31日までの1年間で,科学プロジェクト支出は90万ドル減少し,減少幅は23.8%で290万ドル に低下したが,2022年12月31日現在の年度は390万ドルであった。この減少は主に賃金と賃金関連コストが100万ドル減少し,Fvociclopiroxプロジェクトに関するものが50万ドル減少したのに対し,実験室用品は10万ドル増加し,施設コストが40万ドル増加し,減価償却が10万ドル減少したためである。
69 |
Volasertib は癌に関連する小分子であり、いくつかの用途を持っている。Volasertib費用は,2022年12月31日までの年度と比較して,2023年12月31日までの年度の60万ドルから50万ドルに低下した。10万ドル減少したり25.7%減少した理由はVolasertibに関連する実験室コストが10万ドル減少したからだ。
一般料金 と管理費用
2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年度の一般·行政費は520万ドルから1010万ドルに増加した。490万ドル、または95.2%増加したのは、主に合併に関連する第三者請負業者が530万ドル増加し、主に役員や上級管理者保険に関連する保険費用が30万ドル増加し、株式ベースの報酬が30万ドル増加したが、賃金と賃金関連費用が80万ドル減少し、減価償却費用が20万ドル減少したためである。
その他 収入(費用)、純額
2022年12月31日までの年度と比較して,2023年12月31日までの年度では,その他の純収入(費用)は150万ドルの他費用純額から340万ドルの他収入純額に増加した。4,900,000ドルまたは328.8%増加したのは、主にDシリーズ金庫転換損失1,700,000ドル、Cシリーズ安全および償還可能転換可能優先株式証の派生公正価値の7,500,000ドル増加、および利息収入の1,000,000ドル増加によるものであるが、2022年までの年度購買力平価ローンに関する1,000,000ドル債務の免除により相殺された。
純損失
純損失 は、2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年度の1,440万ドルから1,130万ドルに減少した。純損失は310万ドル減少し、減少幅は21.8%であり、上記の要因が原因である。
2024年3月31日までの3ヶ月と2023年3月31日の比較
次の表に、2024年3月31日までの3ヶ月間の2023年3月31日までの3ヶ月間と比較した有意な運営結果(単位:千)を示す
3 月 31 日までの 3 ヶ月間 | 2024年に成長 | |||||||||||
2024 | 2023 | (減少) | ||||||||||
サービス収入 | $ | 1 | $ | - | $ | 1 | ||||||
サービスコスト | - | - | - | |||||||||
運営費用: | ||||||||||||
研究 · 開発 | 1,550 | 1,596 | (46 | ) | ||||||||
一般と行政 | 2,289 | 3,923 | (1,634 | ) | ||||||||
運営損失 | (3,838 | ) | (5,519 | ) | 1,681 | |||||||
その他の収入,純額 | ||||||||||||
金庫の公正価値変動 | - | (1,865 | ) | 1,865 | ||||||||
公正価値変動担保責任 | 11 | 1,096 | (1,085 | ) | ||||||||
その他の収入 | 61 | 16 | 45 | |||||||||
純損失 | $ | (3,766 | ) | $ | (6,272 | ) | $ | 2,506 |
サービス 収入
2024 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間のサービス 収益は、 2023 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間に比べて 0 ドルから 1,000 ドルに増加しました。この 1000 ドル増額は、 Notable が他者のために提供したサービスの結果でした。
70 |
研究と開発費
2024 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間の研究開発費は、 2023 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間と比較して 160 万ドルと安定しています。この変更は、主に以下のプログラム ( 数千件 ) の増減によるものです。
3 月 31 日までの 3 ヶ月間 | 2024 増す | |||||||||||
2024 | 2023 | (減少) | ||||||||||
工学.工学 | $ | 216 | $ | 238 | $ | (22 | ) | |||||
医療事務 | 16 | - | 16 | |||||||||
操作可能な | 23 | 23 | - | |||||||||
科学プロジェクト | 621 | 629 | (8 | ) | ||||||||
ヴォラセテブ | 489 | 463 | 26 | |||||||||
小計 | 1,365 | 1,353 | 12 | |||||||||
他にも | 185 | 243 | (58 | ) | ||||||||
総額 | $ | 1,550 | $ | 1,596 | $ | (46 | ) |
エンジニアリング費用は、 PMP プラットフォームをサポートするために必要な費用です。2024 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間のエンジニアリング費用は、 2023 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間と比較して、一貫しています。
医療費は臨床計画の費用を含みます。2024 年 3 月末の 3 ヶ月間の医療費は、 2023 年 3 月末の 3 ヶ月間と比較して、安定しています。非物質的な増加は、主に Volasterib プロジェクトの関係の確立に関連しています。
運営費は、研究室を運営するための費用です。2024 年 3 月末の営業費用は、 2023 年 3 月末の 3 ヶ月間と比較して、一貫しています。
科学プロジェクトは探索的な研究と開発プロジェクトである。2023年3月31日までの3カ月と比較して、2024年3月31日までの3カ月の科学プロジェクト支出は変わらない。
Volasertib は癌に関連する小分子であり、いくつかの用途を持っている。2023年3月31日までの3カ月と比較して、2024年3月31日までの3ヶ月間のVolasertib費用は変わらない。
一般料金 と管理費用
2023年3月31日までの3カ月と比較して、2024年3月31日までの3カ月の一般·行政費は390万ドルから230万ドルに減少した。160万ドルの削減、または41.0%の減少は、主に2023年3月31日までの3ヶ月以内に主に合併に関連する法律および専門費用が220万ドル減少したためであり、これらの費用は2024年3月31日までの3ヶ月以内に非日常的であったが、施設費によって10万ドル減少され、主に取締役や上級管理者保険に関連する保険費用が30万ドル増加し、取締役会費用が20万ドル増加したことによって相殺される。
その他 収入(費用)、純額
2023年3月31日までの3カ月と比較して、2024年3月31日までの3カ月間の他の収入(費用)純額は、他の費用を差し引いた70万ドルから10万ドルに増加した。80万ドルの増加、または109.6%の増加は、主に2023年3月31日までの3ヶ月以内に実現されなかった転換可能債務損失が190万ドル増加したのに対し、2024年3月31日までの3ヶ月以内に再現されなかったことと、2024年3月31日までの3ヶ月以内に再現されなかったCシリーズの安全かつ償還可能な転換可能優先株の派生公正価値が110万ドル増加したためである。
純損失
純損失は2023年3月31日までの3カ月と比較して、2024年3月31日までの3カ月間の630万ドルから380万ドルに低下した。250万元減少したのは40.0%であり,上記の要因によるものである。
71 |
流動性資本資源財務要件
概要
成立から2024年3月31日までの間に、その発展努力の運営に損失と負のキャッシュフローが生じたことに注目すべきであり、累計赤字は8,610万ドルである。著しく株式証券の発行と2023年10月16日の合併完了後の現金流入によりその運営に資金を提供した。予想される未来には は正のキャッシュフローを持たず,既存の現金資源が今後12カ月間の運営を維持するのに十分であるとも信じていないことに注意されたい。私たちは現在、発生した持続的なコストと費用を支払うことができ、私たちの製品開発に資金を提供し、業務計画を実行できるように、私たちのコスト構造を支援するのに十分な収入を生成する必要があります。もし私たちが十分な収入を生み出すことができなければ、私たちの業務計画に資金を提供することができなければ、私たちは債務および/または株式証券を売却することでこのような融資を集めるつもりです。増発株は既存の株主の持分を希釈することになるだろう。もし私たちが必要な時に追加のbr資金を得ることができない場合、あるいは私たちが受け入れられる条項でこのような資金を得ることができない場合、私たちは業務br計画を実行したり、発生したコストや費用を支払うことができなくなり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼすだろう。私たちが十分な収入を創出したり、私たちの製品を商業化するために十分な資本を調達したりしても、私たちの収入が私たちの業務運営を支援するレベルに達した場合にのみ、実行可能な持続可能な経営企業として経営を続けることができる。
2024年5月9日現在、注目すべき現金と現金等価物は680万ドル。現在の現金状況と会社計画のbr費用稼働率によると、経営陣は卓越が2024年9月までその運営に資金を提供できると信じている。この推定 に基づく仮定は、誤りであることが証明され、予想よりも早くその資本リソースが枯渇する可能性があることに留意されたい。
は少なくとも予見可能な未来には,運営損失が大幅に増加することが予想されることに注意されたい。Volasertib、Fvociclopirox、または任意の他の未来の製品の開発を成功させ、規制部門の承認を得ない限り、同社は製品収入が発生しないと予想していることに注意されたい。計画された臨床試験の時間や他の研究や開発活動への支出により,NOTICEの純損失は四半期間と年度の間に大きく変動する可能性がある。注目すべきは,その費用は2024年に大幅に増加すると予想され,VolasertibとFosiclopiroxの臨床開発を進め, を上場企業として運営していることに注意されたい。注目すべきは,予測可能な未来には,運営に正のキャッシュフローが生じないことである。注目すべきは、経営陣は、予見可能な将来において、研究·開発活動の拡大により、規制の承認を得る前に、より多くの大きな損失を被ることが予想されることである。規制部門の承認は保証されず、永遠に得られないかもしれない。したがって,これらのことは,簡明な総合財務諸表が発行された日から1年以内に経営を継続する能力があるかどうかに大きな疑いを抱かせる。
前述の展望的情報は私たちが合理的だと思う仮説に基づいて誠実に作成された。しかし,予測の到達可能性や予測に基づく仮定の信頼性を保証することはできない. 予測は,どの試みも運営結果に固有の不確実性の影響を受け,特に新製品やサービスに関連している場合である.使用されたいくつかの仮定は必然的に現実にならず、予期せぬイベントが発生することになる。 したがって、運営の実際の結果は予測とは異なる可能性があり、このような変化は実質的である可能性があり、私たちに不利である。 したがって、このような結果が実現される保証はない。また、技術変化、新製品発表、競争圧力により、現在の計画を変更する必要があるかもしれません。
未来の資金需要
私たちは、他の公開または非公開で私たちの株式、債務融資、協力 および許可スケジュールまたは他のソースを通じてより多くの資金を得る必要があると予想しています。その要求は、多くの要素に依存します
● | 著者らの候補製品の薬物開発仕事、臨床前開発活動、実験室テストと臨床試験の範囲、時間、進捗とコスト |
● | 私たちは臨床プロジェクトの数と範囲を決定しました |
● | 私たちの候補製品の準備と規制審査を受けるコスト、時間、結果 |
● | 開発と商業製造活動の範囲とコスト |
● | もし私たちの候補製品が市場に承認された場合、その商業化に関連するコストと時間 |
● | 他の候補品や技術をどの程度得ることができるか |
● | 特許出願を準備し、提出し、起訴し、私たちの知的財産権を維持し、実行し、知的財産権に関連するクレームを弁護する費用; |
● | 私たち は有利な条件で協力関係を構築し、維持することができます |
● | 私たちは運営システムの努力を強化し、私たちの候補製品の開発を支援し、最終的にFDAの承認後に私たちの製品を販売する人員を含む、合格者を誘致、採用、維持する能力を強化します |
72 |
● | 私たちが実施している運営、財務、管理システム |
● | 上場企業としての関連コスト。 |
我々の任意の候補製品の開発のために、これらまたは他の変数のいずれかの結果が変化することは、候補製品の開発に関連するコストおよびスケジュールを著しく変更する可能性がある。また、私たちの運営計画は将来的に変化する可能性があり、運営需要とこのような 運営計画に関連する資本要求を満たすための追加の資本が必要となります。
十分なbr}私たちは受け入れ可能な条項で追加資金を得ることができないかもしれないし、全く得られないかもしれない。もし私たちが十分な資金を調達できない場合、またはそれが受け入れられる条項では、Volasertib およびFvociclopiroxまたは任意の未来の製品の開発または商業化を大幅に延期、削減または停止しなければならないかもしれない、または運営を停止する可能性がある。
株式または転換可能な債務証券を売却することによって追加資本を調達する程度については、私たちの株主の所有権権益は希釈され、これらの証券の条項は、清算または重要な一般株主の権利に悪影響を及ぼす他の特典を含む可能性がある。債務融資および優先株式融資(利用可能な場合)に関連する可能性のあるプロトコルは、追加債務の生成、資本支出 を行うこと、または配当を宣言することなど、特定の行動をとる私たちの能力を制限または制限する契約を含む。
もし私たちが第三者との協力、戦略連合またはマーケティング、流通または許可手配によってより多くの資金を調達する場合、私たちは、私たちの技術、将来の収入フロー、研究計画、または提案されたbr製品の貴重な権利を放棄するか、または私たちに不利になる可能性のある条項で許可を付与することを要求されるかもしれない。もし私たちが必要な時に株式や債務融資を通じてより多くの資金を調達できない場合、私たちは私たちの薬物開発や将来の商業化努力を延期、制限、減少、または中止する必要があるかもしれません。そうでなければ、私たちは自分自身を開発し、マーケティングすることを望んでいます。
我々は現在比較的早期の研究段階にあるため,持続可能な収入を生成できる製品や知的財産権を開発するには膨大な時間と資源が必要である。したがって、私たちの業務は今後数年以内に持続可能な運営収入を生み出す可能性が高く、決して生まれないかもしれない。また,我々が運営収入を生み出すことができる範囲では,正の収益と運営キャッシュフローを実現できる保証はない.
キャッシュフロー
2023年12月31日までと2022年12月31日までの年度比較
次の表には、以下の各時期の主要な現金源と用途(千計)を示す
十二月三十一日までの年度 | 増す | |||||||||||
2023 | 2022 | (減少) | ||||||||||
経営活動用の現金 | $ | (13,716 | ) | $ | (11,642 | ) | $ | (2,074 | ) | |||
投資活動が提供する現金 | 15,540 | 924 | 14,616 | |||||||||
融資活動で提供された現金 | 7,822 | 9,898 | (2,076 | ) | ||||||||
現金および現金等価物の純増加(減額) | $ | 9,646 | $ | (820 | ) | $ | 10,466 |
経営活動に使われるキャッシュフロー
2023年12月31日および2022年12月31日までの年度まで、経営活動に用いられた現金純額はそれぞれ1,370万ドルおよび1,160万ドルで、210万ドルまたは約17.8%増加した。増加の要因は,役員や上級管理職保険に関する前払い保険が約90万ドル増加したことと,他の運営資本が増加したことである。
73 |
投資活動のキャッシュフロー
2023年12月31日までの年度の投資活動の現金純額は1,550万ドルで、2022年12月31日までの年度は90万ドルで、1,460万ドルまたは約1,581.8%増加した。この成長は主に合併に関連した現金を受け取ったためだ。
融資活動のキャッシュフロー
2023年12月31日までの年度融資活動の現金純額は780万ドル、2022年12月31日までの年度の現金純額は990万ドルで、210万ドルか約21.0%減少した。2023年、この金額は転換可能な優先株と関連外管局合意を発行した純収益である。2022年,これらの金額はオプションの行使,転換可能な優先株の発行,OnCoheros安全協定の発行から受け取った純収益である.
2024年3月31日までの3ヶ月と2023年3月31日の比較
次の表には、以下の各時期の主要な現金源と用途(千計)を示す
3 月 31 日までの 3 ヶ月間 | ||||||||||||
2024 | 2023 | 変わる | ||||||||||
経営活動用の現金 | $ | (3,561 | ) | $ | (2,923 | ) | $ | (638 | ) | |||
投資活動用の現金 | (6 | ) | (4 | ) | (2 | ) | ||||||
融資活動から提供された現金 | (19 | ) | 4,344 | (4,363 | ) | |||||||
現金および現金等価物の純増加(減額) | $ | (3,586 | ) | $ | 1,417 | $ | (5,003 | ) |
経営活動に使われるキャッシュフロー
2024年と2023年3月31日までの3カ月間、経営活動で使用された現金純額はそれぞれ360万ドルと290万ドルで、70万ドルまたは約21.8%増加した。増加の主な原因は償還可能な転換可能優先株式証の負債が110万ドル減少し、安全手形の公正価値が190万ドル減少し、その他の運営資本の増加に相殺されることである。
投資活動で使われているキャッシュフロー
2024年3月31日と2023年3月31日までの3カ月間の投資活動の純現金は0万ドル。
融資活動のキャッシュフロー
2024年3月31日までの3カ月間、融資活動用の現金純額は5000万ドルで、2023年3月31日までの3カ月間、融資活動が提供した現金純額は430万ドルと430万ドル減少した。これらの金額は,2023年3月31日までの3カ月間,主に外管局合意を発行した純収益であったが,2024年3月31日までの3カ月間では発生しなかった。
重要な会計政策と試算の使用
私たちの財務状況と経営結果の討論と分析は私たちの財務諸表に基づいています。これらの報告書は公認会計基準に基づいて作成されています。これらの財務諸表を作成する際には、財務諸表に報告されている資産、負債、収入および費用金額、または資産および負債開示に影響を与える推定および判断を行う必要があります。私たちは、計算費用、繰延税金項目資産推定準備、および無形資産推定値に関する推定および判断を含めて、私たちの推定および判断を継続的に評価します。我々の推定は,歴史的経験,既知の傾向や事件,および様々な他の当時の場合には合理的な要素であると考えられ,これらの要因の結果は資産や負債の帳簿価値を判断する基礎を構成しているが,これらの資産や負債の帳簿価値は他の源からは明らかに見えない。異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値とは異なる可能性がある。
我々の財務諸表は、経営陣が財務諸表を作成する過程で使用される会計ポリシーおよび推定および仮定の影響を受ける。 これらのポリシーの完全な要約は、本明細書の他の部分に含まれる財務諸表付記2に含まれる。私たちはすでに以下で会計政策を確定しました。これらの政策は私たちの財務状況、経営結果とキャッシュフローを示す上で特に重要で、管理層が重大な判断を適用する必要があります。
74 |
株に基づく報酬費用
我々 は公正価値確認条項財務会計基準委員会会計基準編纂(“FASB ASC”)718を採用した。また、米証券取引委員会は第107号“従業員会計公報”を発表した株式支払“ (”SAB 107“)は、米国証券取引委員会の意見に基づいて補足FASB ASC 718アプリケーションガイドを提供する。FASB ASC 718によれば、確認された補償コストは、FASB ASC 718の規定に従って推定された付与日公正価値 によって付与された株式ベースの支払いのすべての補償コストを含む。
我々 はBlack-Scholesオプション定価モデルを用いてオプション公正価値を推定する.オプション定価モデルは、多くの仮定を必要とし、その中で最も重要なのは、予想株価変動、予想される付与前失敗率、および予想されるオプション期間(付与日からオプション行使または満了までの時間量)である。
当社は非従業員に株式オプション或いはその他の権益ツールを発行し、当社が受け取った商品或いはサービスの価格として、 はすべて発行済み権益ツールの公正価値に従って入金する。付与されたときに直ちに帰属しない非従業員持分支払い は、帰属中に費用として記入される。
公正価値計測
公正価値会計は、公正価値で財務報告書において日常的に確認または開示されるすべての金融資産および負債に適用される。現金および現金等価物,売掛金,売掛金および売掛金などの金融商品は満期日が相対的に短いため,公正価値に近い。
貸借対照表では,公正価値で恒常的に記録されている資産と負債は,その公正価値を計測するための投入に関連する判断レベルに基づいて分類される.公正価値は、計量日に市場参加者間で秩序的に取引される資産または負債の元本または最も有利な市場上で負債を移動させるために、受信された資産の交換価格または支払いを終了する価格として定義される。
株式発行によって発行された引受権証 は現金または無現金で行使される可能性があり、発行された株式数が可変である は派生負債とみなされるため、公正価値に応じて計量される。
転換可能な優先株を買い戻す引受権証
私たちのbrは、権利証行使、満期或いはその他のbrの事実と状況が権証負債を権益ツールに再分類する前に、公正価値によって日常的に私たちのCシリーズ株式証負債(3級負債に分類)と総合経営報告書に記録された公正価値の変化と全面赤字を計量する。公正価値は オプション定価逆解法を用いて決定される.Cシリーズ権証負債2023年12月31日現在の公正価値は、Black-Scholes オプション定価モデルを用いて権証公正価値を推定して決定される。
開発コストを計算すべきだ
われわれ は臨床研究組織(CRO)との契約義務に基づいて費用を計上しなければならない。これらの 契約の財務条項は協議する必要があり、これらの条項は契約によって異なり、支払いの流れが材料やサービスを提供する期限 と一致しない可能性がある。適切な費用をサービスや努力支出の期間に合わせることで,財務諸表に適切な試験費用 を反映させることを目標としている。
償還可能な転換優先株
私たちは発行日に公正な価値で転換可能な優先株を記録し、例外がない限り、発行コストを差し引く。 2022年12月31日まで、償還可能な優先株はすでに付属貸借対照表の中で株主赤字以外の臨時株式とされている。このような株は、いくつかの完全に当社の制御範囲内ではない償還特徴を含んでいるからである。償還可能な転換可能優先株は一般に償還できない;しかし、制御権にいくつかの変化(清算、売却、または私たちの制御権の譲渡を含む)が発生した場合、償還可能な優先株の所有者は、当社の登録証明書の条項に従ってその清算優先権を得る権利がある。償還可能な優先株の帳簿価値は、このような清算事件が発生する可能性がある場合には、その清算優先順位に応じて調整される。
75 |
償還可能な転換可能優先株式株式証負債
対象株式または償還可能株がある場合、私たちは、償還可能な優先株を購入する権利証を公正価値によって負債に分類し、各報告期間にツールを公正価値に調整する。償還可能な優先株を購入する引受権証 は、行使または満期まで資産負債表ごとに再計量する必要があるが、公正価値の任意の変動は他の収益の構成要素であることを確認し、総合経営報告書および全面赤字純額で確認する。著者らはBlack-Scholesオプション定価モデルを使用して、転換可能な優先株式証の公正価値を推定した。償還可能優先株式証債務の発行に関する発売コストは相対基準で分配され、発生時に費用が計上される。合併後、これらの株式承認証は現在普通株式に変換することができる。
収入 確認
2023年12月31日までの一年間に、著者らの主要な創立活動と業績義務は著者らの独自のプラットフォームを使用して診断 サービスを提供することを含み、このプラットフォームは主に主に自分の研究開発に従事する実体がより的確かつ効率的な薬物発見方法で治療組み合わせを識別することを利用する。このような活動は私たちの主で持続的な中央業務を代表するものではない。
我々は,実験室サンプルを扱う診断テストにより,テスト結果を我々のクライアントに提供し,クライアントとの契約義務を履行する際に,診断サービスからの収入を確認し,その金額は,我々が期待する対価格を反映している.収入記録には,顧客との契約の決定,契約中の履行義務の決定,取引価格の決定,取引価格の履行義務への分配,エンティティが契約履行義務を履行する際に収入を確認する5段階収入確認モデルを採用した。私たちは通常、実行する診断サンプルの数を含む指定された必要な条項が含まれている顧客からの契約または購入注文を持っています。私たちは義務履行義務を履行する残りの前払いを受けていません。したがって,2023年12月31日と2022年12月31日まで,繰延収入 は何も記録されていない。2023年12月31日と2022年12月31日まで、私たちはまだ契約資産を記録していません。私たちはまだお客様に請求書を発行できない契約義務を達成していません。サービス収入の物質コストを販売コスト,サービスの非物質コストを運営費用に記入する。
FASB ASC 606によると取引先と契約した収入我々は,履行義務を履行する際に収入を確認し, は,約束した商品やサービスを顧客に譲渡することにより,これらの履行義務の履行と引き換えに,我々が獲得する権利が期待される対価 を反映している.
76 |
商売人
業務 の概要
著者らは臨床段階プラットフォーム療法会社であり、癌患者のために予測性精確な薬物を開発している。私たちの独自の予測薬物プラットフォームやPMPで患者の癌治療をバイオシミュレーションすることができます離体する(インビトロ)と、単一の患者がその実際の治療に臨床反応を生じるかどうかを正確に予測することを求める。公認医療センターとの4つの独立臨床検証試験では,PMP予測応答者の精度は83%−100%であった。従来の精密薬物と比較して,より良い医療効果を追求するために,PMPは遺伝や他のバイオマーカーに依存しない。代わりに,PMP生成細胞の薬物に対する生物反応の多次元 測定を行い,これらのデータを計算アルゴリズムにより統合して患者反応予測器に変換する。
PMP は,治療を開始する前に臨床反応が期待される患者 を識別·選択でき,この患者群で迅速な治療発展を実現することが可能であることを目的としている。従来の薬物開発と比較して,われわれのPMPを用いて臨床活性を示した研究におけるbr化合物の許可と開発や共同開発を評価し,患者の反応 の改善とこれらの化合物の開発の成功率,速度,価値を改善することを目的とした。
Br}PMPを用いて注目された臨床活動を示すことを目標としているが,活動 は一部の治療を受けた患者に限られているため断念された許可内資産は,開発,規制承認,商業化に成功する障害となる可能性がある。著者らのPMPプラットフォーム上で数百件の資産をスクリーニングと評価し、その中の多くの資産について、私たちは に対してどの患者が臨床反応が出現するかを高精度に予測できると信じている。これは,予測応答者 を選択的に臨床試験に組み込む機会を提供し,より高い応答率を提供する臨床応答者の中でこれらの資産の開発を選択的に加速させることを提供している。
我々は我々のPMPを使用して持続的に増加する予測正確な薬物組み合わせを作成することを求めている。PMPはすでに著者らの最初の2種類の予測正確な候補薬物、2種類の臨床段階の候補薬物、急性骨髄性白血病(AML)のプラットフォーム予測応答 の選択を指導した。著者らがPMPから抽出した主要資産はVolasertibであり、1種のPolo様キナーゼ1(“PLK 1”) 阻害剤であり、多種の癌細胞の細胞周期停滞とアポトーシスを誘導できることが確認された。2024年第3四半期に第2段階試験を開始し、成人AMLへのVolasertibの応用を評価し、第1部から6人の患者に対する用量最適化データを作成する予定である。この上位6人の患者の結果は2024年第4四半期に発表される予定であり、最初のPMP予測応答者は2025年第1四半期に登録される予定である。また,CicloMed LLC(“CicloMed”)と共同開発し,急性骨髄性白血病患者の治療を行っている。この共同開発パートナーシップは,PMPがFosiclopiroxの臨床応用に成功する前に,PMPを用いて他の注目されている資産を決定し,許可を得て,我々が我々のbr開発チャネルを構築する際に他の資産を迅速に追跡することに由来している。
患者の細分化,疾患,医療結果の予測におけるPMPのカバー範囲を拡大していくことにより,正確な医学領域を予測するリーダーとなり,患者が彼らに最大の効果を与える可能性のある治療を求め,受け入れる方法を徹底的に変えることを目標としている。
予測医療プラットフォーム ( 「 PMP 」 )
概要
我々固有のPMPは、治療または治療の組み合わせに対する患者の癌細胞および正常細胞の生物学的反応を測定することによって、治療前に所与の治療または治療組み合わせに対する単一の患者の臨床反応を予測する診断プラットフォームである離体するそれは.我々のPMPは内部生物学者、エンジニア、データ科学者チームが独占的に開発し、現在機能は完備しているが、効率からも予測性能の観点からも発展と改善を続けている。
我々のPMPは癌細胞の治療細胞や細胞機能に対する反応を測定するため,遺伝子変異に対して設計された従来の精密薬物ではなく,遺伝子バイオマーカーにも制限されない。分析された各患者 サンプルに対して,我々のPMPは2値結果−予測応答者または予測無応答者を生成する。公認学術機関と協力した4つの独立協力研究において、著者らのPMPプラットフォームは臨床反応患者の識別において83%-100%の予測精度(陽性予測価値(PPV)とも呼ばれる)を示した。83%−100%の予測精度は,臨床試験が予測応答者を選択的に募集すれば,83%−100%の応答率 が期待できることを意味する。また,われわれのPMPはフォキシロピロロ2 a期試験の臨床結果を予測し,精度は100%であった。
77 |
我々の戦略は、他社を通じて納得できる治療効果を示す治療を得ることに重点を置いているが、他の会社だけでは、そのポートフォリオに適していないと考えられる患者サブセット のみを対象としているため、さらなる開発を拒否している。 は、私たちの専用PMPを使用して、私たちのプラットフォームでこれらの注目されているが放棄された資産を照準してテストし、もし私たちのPMPが患者のサブセットを識別し、これらの化合物を許可し、これらの患者のためにその残りの開発を選択的に迅速に追跡することを証明した場合、最も高い医療ニーズを有する患者の予後を特に改善することが求められている(例えば、現在の看護基準では、応答率は0~50%である)。
我々のPMPは、工学、デジタル技術、計算データ科学を含む生物の力と技術の力を結合している。 PMPは1つの遺伝的経路や別の特徴に注目するのではなく、測定する離体する様々なシグナルや次元の薬物に対する癌と正常細胞の生物反応。そして、計算アルゴリズムによって各患者サンプルの数十万個のデータ点を統合し、患者反応予測器に変換し、この指標は、患者がその実際の治療に反応する可能性があるかどうかを記述する。私たちのPMPは高スループット、自動化プラットフォームとして設計され、良性学習サイクルと持続最適化をサポートし、 患者サンプルごとに。著者らの実験室はアメリカ病理学会(CAP)の認可を得た。
患者および医師にとって、私たちのPMPの使用は簡単である:癌細胞および正常細胞を含む血液または骨髄サンプルは、私たちに運ばれ、私たちの最適化された特許条件下で所与の1つまたは複数の薬剤と共処理される。PMPは患者の癌細胞と正常細胞の異なる行為と反応を測定し、単一細胞レベルまで、計算アルゴリズムはこれらの数十万個のデータ点を患者反応予測値に変換した。PMPは、サンプルを受信した後3~5日以内に患者の予想される反応を決定し、したがって、臨床的に操作可能な時間範囲内である。
私たちが増加しているデータバンクは1900億行以上のデータを含み、これらのデータは患者組織、血液サンプルと臨床結果の分析から来ている。このデータバンクは完全に内部で生成された単細胞分解能データセットから構成されている. は長年の自動化高スループットスクリーニングと良性学習周期の最適化を経ている。この専用データバンク は私たちのデジタルバックボーンであり、私たちのプラットフォーム機能を疾患から疾患および他の予測可能な医療結果に拡張する戦略を推進している。
PMPの臨床検証
これまで、著者らは全世界で公認されている大学病院血液学領域のリーダーと協力して4つの臨床検証試験を行った。これらの研究はいくつかの異なる血液癌と多種の標準治療方案におけるPMPの表現を評価した。研究設計,患者数とテストの看護療法基準を以下の図にまとめた。
全ての研究は似たようなデザインを採用しています
● | 患者は治療を受ける前にすぐに研究に入った | |
● | 末梢血または骨髄のベースラインサンプルを取得し、患者の反応を評価する離体するPMPプラットフォームでは | |
● | 次に患者 は治療を受け,その治療の結果(有効または無効)をプラットフォームから得られた予測結果と比較する。 |
78 |
様々なパラメータを使用して、感度、特異度、全体精度、陰性予測値、および陽性予測値を含むPMPのような予測診断テストの性能を定量化することができる。PMPの最終的な期待用途は,所与の治療に最も反応する可能性のある患者を選択することであることから,最も関連する性能パラメータはPPVであると考えられる。PPVの計算方法は,すべてのPMP(PMP予測反応者)スコアが陽性の患者のうち,その実際の治療(実際の臨床応答者)に対して臨床反応を得た患者(実際の臨床応答者)のパーセンテージである。例えば,PPVが50%であることは,PMP結果から反応が予測されるキューでは,50%の患者が実際の治療に臨床反応していることを意味する。治療に対する臨床反応が必ずしも疾患の長期治癒を招くとは限らないことに注意すべきである。
血液病研究の結果
骨髄異形成症候群(MDS)
スタンフォード大学との協力の中で、著者らはハイリスクMDS患者の治療反応の予測におけるPMPの表現を評価するための臨床検証研究を行った。この研究では,2016年9月から2019年3月までのサンプルを収集し,MDS治療の様々な薬物 療法をカバーしている。研究進行時には,5−アゾシチジンとジシタビンはFDAが承認したMDS治療薬であったが,他のすべての療法は,クロフラビンとアグリコシド,ボチゾミとデキサメタゾン,および5−アゾシトシンと万カーネーションを含めて研究されている。臨床治療効果評価は国際ワーキンググループ2006年MDS治療効果標準を採用し、治療効果を完全緩和(“CR”)と部分緩和(“PR”)と定義した。患者の末梢血液と骨髄は治療決定を下す前にすぐにbrを採取し、著者らのPMP上で74種類までの単一治療薬と36種類の治療組み合わせに対する患者の反応性を評価した。治療後の臨床結果はスタンフォード大学の医師が評価し,PMPによる予測結果と比較した。全部で21名の患者はすべての研究要求に符合し、そして全体分析に組み入れられた。全体的に,われわれのPMPはPPVが100%であることを示し, これはPMP予測の個々の患者が医師が選択した治療に反応していることを意味し,実際に治療に対する臨床反応 を示している。PMPの予測精度をより確実に推定するために,統計再サンプリング技術Bootstrappingを用いて患者データをシミュレーションし,92%のPPVを生成した[95%CI=0.69-1.0]それは.ブートストラッピングは、複数のアナログサンプルを生成するために単一のデータセットを再サンプリングする統計プロセス である。このプロセスは、標準誤差(サンプル平均値と可能な全体平均値との間の距離)および信頼度区間(CI)(95%のブートストラップシミュレーションの平均性能範囲)を計算することを可能にする。
成人急性骨髄性白血病
MD Anderson癌センターとの協力において、著者らは臨床検証研究を行い、AML患者の万乃馨加地シタビン標準治療組み合わせに対するAML患者の反応を予測する上でのPMPの表現を検証した。この研究では,2018年8月から2021年2月までの間に地西他浜と万乃馨の併用治療を受けた患者のサンプルを収集した。この併用療法は研究開始時にFDAの承認を得ていないが,FDAは1カ月後にAML治療の承認を得た。2017ヨーロッパ白血病ネットワーク(ELN)AML反応標準を用いて臨床治療効果を評価し、反応をCRとCR合併不完全計数回復(CRI)と定義した。患者は治療前に末梢血を採集し、そしてPMP上で患者の連合治療に対する反応性を評価した。患者の実際の治療後の臨床反応を評価し,PMP予測の反応と比較した。全部で9名の患者はすべての研究要求に符合し、そして全体分析に組み入れられた。全体的に,内部研究によると,われわれのPMPはPPV 83%を示しており,PMP予測の治療有効率は83%,実際の治療後の臨床有効率は83%であることを意味している。ブートストラップ·サンプリング技術は80%のPPVを生み出しました[95%CI=0.5-1.0].
79 |
ワシントン大学との別の協力において、ある臨床検証研究は、2種類の異なる標準治療組み合わせに対するAML患者の反応の予測におけるPMPの表現を検証した:ブンネデガジシタビン或いは阿糖胞配糖体ガイダビシン。この研究では,2020年3月から2022年6月までの間にアグリコシドと伊達ビシンやジシタビンと万カーネーションを受けた患者のサンプルを収集した。brという研究が行われている研究は引き続き患者を募集している。2017 ELN AML反応標準を用いて臨床反応を評価し、反応 をCR、CRIと形態無白血病状態と定義した。治療前に患者の末梢血を採取し、著者らのPMP上で併用治療に対する患者の反応性を評価した。患者の実際の治療後の臨床結果を評価し,PMP予測の反応と比較した。
ブンネデガ地西他浜群では,13名の患者がすべての研究要求に適合し,全体的な分析に組み込まれている。全体的に,われわれのPMPはPPVが100%であることを示しており,PMP予測のすべての患者が彼らの併用治療に有効であることを意味しており,実際の治療に対する臨床有効性が確実に実現されている。ブートストラップ·サンプリング技術は86%のPPVを生み出しました[95%CI=0.63-1.00].
阿糖胞配糖体ガイベビシンを受けた群では、計18名の患者がすべての研究要求に符合し、全体的に分析に入れた。全体的に言えば、われわれのPMPはPPVが100%であることを示し、これはPMPが予測したすべての患者がこの治療の組み合わせに反応することを意味し、br}は確かに彼らの実際の治療に対して臨床反応を得たことを意味する。ブートストラップサンプリング技術のPPVは100%である[95%CI=1.0-1.0].
小児科AML
テキサス児童病院との協力の下、臨床検証研究を行い、小児科標準治療(アラビノシド、ダウノマイシンとエトロポシドの三連療法)の反応予測におけるPMPの表現を考察した。2015年9月から2020年10月までのサンプルを収集した。研究中の患者はADEプラスまたはアトルバノンを含む通常の化学療法を受けており,臨床試験(NCT 03568994)で調査されている。1年無再発生存率(“RFS”)或いは最小残留病(“MRD”)
MRD陰性を結果とし、13名の患者はすべての研究要求に符合し、全体分析に組み入れた。全体的に、私たちのPMPは100%のPPVを生成し、これはすべてのPMP予測応答者が彼らの実際の治療においてMRD陰性を確実に実現したことを意味する。 ブートストラップサンプリング技術は100%のPPVを生成した[95%CI=1.0-1.0].
1年無再発生存率の結果として,13名の患者がすべての研究要求に適合し,全体的に分析されている。全体的にPMPはPPV 90%を示している[95%CI=0.9-1.0]これは,PMP予測応答者の90%が実際の治療後に1年間の無再発生存を確実に実現していることを意味する。ブートストラップ·サンプリング技術は99%のPPVを生成します[95%CI=0.9-1.0].
補完性診断テストとセット診断テスト
どの患者および患者部分が利用可能な看護治療基準に反応または無反応であるか(疾患別に分類される)を決定し、検証することによって、私たちのプラットフォームを液体および固体腫瘍に拡張し、癌を超える可能性があることを計画している。Brは、個々の患者集団、利用可能および研究治療に対する予測反応、および彼らが満足されていない医療需要(例えば、有効な治療選択を有さない患者)に対する理解を絶えず深め、特許情報(br}および補足診断を提供し、我々の標的薬物許可および開発戦略を支援することが期待される。
例えば、高度に満たされていない需要を有する患者集団(例えば、30%未満の患者が利用可能な看護治療基準 に反応する場合)が決定され、これらの患者のPMPベースの研究治療の追求および許可が達成され、最大の予測医療および商業的影響を有する治療によって、最も高い医療需要を有する患者にサービスすることに専念する。
Brのような予測正確な医学臨床開発計画では,我々のプラットフォームは患者登録と治療の同伴診断指導患者 選択として用いられている。
80 |
治療用製品開発
ヴォラセテブ
上述したように、我々の業務戦略は、許可および開発に集中している−通常放棄または放置されている−PMPを識別するために使用可能な約1組の患者において納得できる臨床活性を示す資産を治療する。br}Volasertibは、ベーリンガー-インゲルハイム(BI)によって開発され、固形腫瘍適応および急性骨髄性白血病の複数の臨床試験によって臨床研究が行われている。
ヴォラセチブの研究背景と臨床経験
2021年、我々はOnCoheros Biosciences Inc.(“OnCoheros”)からVolasertibの世界開発権と商業化権利を獲得した。OnCoherosはボストンに本部を置くバイオテクノロジー会社であり、小児癌の新しい治療法の推進に専念している。VolasertibはPLK-1阻害剤であり、急性骨髄性白血病と他の腫瘍タイプ(固形腫瘍を含む)において活性を示し、顕著な未満足の医療需要を有する。VolasertibのPMP上の表現に基づいて、これは私たちの許可内の意思決定過程においてずっと重要な独自のステップであり、私たちのPMP、 の目標は治療前にVolasertib反応のある患者を識別し、選択することであり、潜在的に応答率 を高め、これらの患者集団におけるVolasertibの臨床発展を迅速に追跡することができるようにする。
NCT 0080485は、ヨーロッパとアメリカ血液学センターが87名のAML患者に対して行った第二段階の研究であり、Volasertibと小用量のアグリコシド(V+LDAC)治療の場合、CR+CRI率は31.0%であり、LDAC単独で治療したCR+CRI率は13.3%であり、これは小用量のアグリコシド(“LDAC”)単一治療と比べ、LDACにVolasertibを添加することは応答率を高めることができることを表明した。LDAC群と比べ、V+LDAC群の中位無事象生存期間は明らかに延長した(5.6ケ月vs 2.3ケ月;リスク比0.57;95%信頼区間0.35~0.92;P=.021);中位総生存期間はそれぞれ8.0ケ月vs 5.2ケ月であった(危険性比0.63;95%信頼区間0.40~1.00;P=0.047)。毒性において、深刻な有害事象(CTCAE分類3~5級)は以下の通りである:V+LDAC群23例(54.8%)とLDAC群7例(15.6%)は好中球減少症(白血球数の低下による発熱と/或いは疾病)が出現した。V+LDACの20名の患者(47.6%)とLDAC(2,3)の10名の患者(22.2%)が感染(細菌或いはウイルス性質)とbr}感染(寄生虫性質)を発生した。
NCT 01721876において、666名のAML患者に対する3期フォローアップ研究は世界各地で研究を行ったが、しかし、患者の総有効率は27.7%(V+LDAC)であり、プラセボ+LDACは17.1%(P+LDAC)であり、このことは一部の患者にVolasertib媒介のメリットが存在し、たとえこのような差が統計学的意義がなくても、このような差は統計学的意義がないことを表明した。毒性については、V+LDAC群による死亡(5級)の発生率(31.2%)がP+LDAC群(18.0%)より高く、これはV+LDAC群の比較的に高い感染と感染発生率(17.1%対6.3%)による可能性がある。毒性の面で、深刻な不良イベント(CTCAE分類3~5級)は以下の通りである:V+LDAC群258例(58.8%)、P+LLDAC群63例(28.4%)。V+LDAC群255例(58.1%)とP+LDAC群85例(38.3%)に感染と感染が発生した。
また,主に尿路上皮癌,卵巣癌,非小細胞肺癌を含む固形腫瘍に7項目の早期試験が行われており,これらの試験の結果,Volasertibは全体的に耐性が良好であることが示唆された。毒副作用では,ボルラシェブ治療患者に重篤な副作用が発生した:好中球減少55例(29.2%),貧血(赤血球減少)16例(8.5%),血小板減少19例(10.1%),白血球減少9例(4.8%)。
また,BIは2015年にVolasertib治療を受けた患者のための同情的使用計画を開始した。2019年8月にこの製品 をOnCoherosにライセンスしたところ,7名の患者がVolasertib治療を受けていた。これらの患者はOncoherosによって継続治療を提供した。
注意すべきことは, はBIの広範な臨床データベースとその第三段階特別分析と結論を利用してVolasertibの用量 と患者支持看護を強化していることである。これらの増強機能はFDAが承認した臨床試験で採用されており,BIはMD Andersonや他の公認癌センターで開始されており,急性骨髄性白血病におけるVolasertibの開発を継続し,その最初の3期試験が先の2期試験の統計的有意な生存結果を複製していなくても同様である。
Volasertibの臨床資料と耐性を最大化するために、私たちのPMPを使用して反応する可能性のある患者を選択する以外に、私たちの第二段階試験設計は以下の増強を含む
- | 計量カスタマイズの投与量:急性骨髄性白血病2期と3期の臨床試験に350 mgのボルラザブ投与量を静脈注射し、患者の体重/体表を考慮しない。BIの事後分析により、比較的に軽い患者は350 mgの用量を過剰に服用し、更に高い毒性を招くことを示した。患者がオーダーメイドしたVolasertib用量を用いて,患者の身体表面積に応じた予定である。 |
- | 感染 制御:BIの事後分析から,適切な予防措置や規定された感染予防措置をとれば,かなりの割合の感染合併症を予防できると結論したのは,米国と西欧の看護基準である。これはいくつかの研究に参加するセンターがまだ到着していない可能性があり、特に世界の第3段階試験のいくつかの地域で である。 |
81 |
試験成績を向上させるために,われわれのPMPを用いて臨床的にVolasertibに反応する患者を選択的に募集してわれわれの試験に参加する。Volasertib感受性患者におけるPMPの効果を評価するために,急性骨髄性白血病患者からの新鮮な癌サンプルを収集し,我々のPMP上でVolasertibに対する体外感受性を測定した(以下図参照)。これらのサンプルの約50%はVolasertibに高度に敏感であり,AML初治療患者でも再発/難治性AML患者でも,PMPを用いてVolasertibに臨床反応が期待される患者を予測する計画に期待し,Notationの開発試験を臨床反応のある患者に集中させることが期待されていると考えられる。
我々のVolasertib開発戦略は,4つのPMP臨床検証試験の経験と,最近2023年12月に報告されたフォキシロップ試験結果の100%正確なPMP予測を利用した。
当社は、 2024 年第 3 四半期に試験を開始することを目標として、再発 / 難治性 AML ( r / r AML ) における単一アームのオープンラベル Volasertib 第 2 相試験の開始段階にあります。PMP 予測によるワレルチブに対する奏効者を対象とした第 2 相試験の成功に伴い、登録第 3 相試験を開始する予定です。規制の観点から、患者選択ツールとしての PMP の使用は、 FDA の基準により PMP をコンパニオン診断として適格にし、ファレルティブの NDA 提出と同時に上市前承認 ( 「 PMA 」 ) の提出が必要となります。Volasertib のマーケティングには、 Volasertib NDA 提出と同様に、コンパニオン診断 PMA 提出の承認が必要となります。
我々は2024年第1四半期にINDを提出し、2024年第3四半期に第2段階計画を開始し、2024年第4四半期に第1回のデータ(用量最適化/耐性について)を提供することが期待される。FDAがこれらのデータを承認した後,2025年第1四半期に最初のPMP選択患者を募集する予定である。
OnCoheros 許可プロトコル
2021年10月8日、我々はOnCoheros Biosciences(“OnCoheros”)と独占許可協定(“OnCoheros協定”)を締結し、これにより、OnCoherosプロトコルによって保留された適応以外のいくつかのタイプの血液癌および他のすべての癌のためのOnCoheros Biosciences(“OnCoheros”)と商業化権利を獲得した。許可領域には、急性リンパ球性白血病;急性巨核球性白血病;急性骨髄性白血病;急性骨髄性白血病;急性顆粒球性白血病;急性前骨髄性白血病;慢性リンパ球性白血病;慢性骨髄性白血病;慢性骨髄性白血病;幼若球性単球性白血病;ホジキン病;白血病;リンパ腫(間変性大細胞と大B細胞);及び非ホジキンリンパ腫。OnCoheros協定については、2021年10月8日に、吾らはOnCoherosと1,500,000ドルの未来株式単純協定(“OnCoheros Safe”)を締結し、これにより、吾らはOnCoherosのいくつかの株式を買収する権利を取得した。
82 |
OnCoherosとベーリングインゲルハイム国際有限公司(“BI”)が2020年4月5日及び2021年10月に改訂された2019年8月1日に締結した譲渡及び許可協定(“BII 協定”)条項によると、OnCoherosはいくつかの譲渡特許(“譲渡特許”)、及びある許可された製品を開発及び商業化する権利(“許可製品”)を取得した。OnCoherosプロトコルによると、我々はOnCoherosから権利と許可を取得し、OnCoherosプロトコルに規定されている条項と条件に基づいて製品を開発し、商業化する。OnCoherosがその権利を許可,売却,譲渡または譲渡またはBIIプロトコルで付与された関連許可を終了することを決定した場合,当社は優先購入権と 優先交渉権を持つ.
“OnCoherosプロトコル”によれば、私たち、私たちの関連側または分割ライセンシー が公平な取引で第三者に許可製品を販売しなければなりません(ただし、私たち、私たちの関連側、または私たちのそれぞれの分配許可者間の取引に関する販売は含まれていません)出した総金額はOnCoherosに特許使用料を支払い、OnCoheros プロトコルに記載されているグローバルライセンス分野のいくつかの費用または費用の総額を減算しなければなりません(“純売上高”)また、OnCoherosに合計8ドルを支払う必要がありますいくつかの開発マイルストーン事件が発生したときに百万ドルのマイルストーン支払い を支払う.
OnCoherosプロトコルによると,許可領域における許可製品の純売上高の特許権使用料をOnCoherosに支払う必要があり,純売上高の変動割合範囲に応じて,この特許権使用料パーセンテージは1桁の中央値から10代程度までとなる.我々のライセンス使用料の支払い義務 は、ライセンス分野におけるライセンス製品の国/地域ごとの商業発表から始まり、(A)当該国/地域におけるライセンス特許の最終有効権利主張の満了、(B)適用データまたは他の規制独占権の満了、および(C)当該ライセンス製品の当該国/地域におけるライセンス特許の最終有効権利主張の満了、および(C)当該ライセンス製品は、当該国/地域におけるライセンス発行から10年以内に終了する。
OnCoheros協定によれば、特許を譲渡する権利は、以下のように終了しない限り、使用料を支払う義務が満了するまで、各国/地域で継続されなければならない:(A)OnCoherosは、私たちの重大なOnCoheros合意違反または私たちの破産によって終了するか、または(B)私たち(I)OnCoherosはOnCoheros合意に深刻な違反、(Ii)OnCoheros破産、(Iii)ベースBIIプロトコル終了、 または または(Iv)いつでも、特定の国/地域全体または特定の許可製品についても、90(90)日の書面通知をOnCoherosに発行しなければならない。“OnCoherosプロトコル”が終了した場合,BIライセンシーの権利と義務としてOnCoherosを負担することを選択することができる.
製造
私たちは第三者生産に依存していますヴォラセテブ 我々は契約製造組織やCMOと合意しましたヴォラセテブ私たちは私たちのすべてのCMOが現在の良好な製造規範またはcGMP要求に従って製造活動を行うことを要求します。 私たちはこれらのCMOが臨床供給と商業規模生産を支持する能力があると予想していますが、私たちは現在商業生産をカバーするいかなる正式な合意も持っていません。他のCMOと協定を締結して、薬品と完成品薬品の供給を生産することも選択することができる。
販売 とマーケティング
もし私たちの候補製品が承認されれば、私たちはアメリカでマーケティングと商業化を行い、国際市場を選択し、 単独で、または他の会社と協力するつもりです。癌患者は腫瘍学者,医学遺伝学者,神経学者によって管理されているため,的確な販売チームで接触できると信じている。
競争Volasertib
製薬業界の特徴は技術発展が迅速で、競争が激しいことだ。我々の候補製品,技術,知識,経験,科学資源は優れた競争優位を提供していると信じているが,主要な製薬やバイオテクノロジー会社,学術機関,政府機関および公共·個人研究機関などからの競争に直面している。私たちが開発と商業化に成功した任意の候補製品は、brラベル外療法と将来発売される可能性のある新しい療法を含む承認された治療案と競争する。我々の有効なbrが他の療法と競争する能力を影響する重要な考慮要素は著者らの製品の有効性、安全性、投与方法、コスト、販売促進活動レベルと知的財産権保護を含む。私たちと競争する可能性のある多くの会社は研究開発、製造、臨床前テスト、臨床試験を行い、監督管理の承認と販売許可を得た製品の面で私たちよりはるかに大きい資源と資本を持っている。
83 |
FDAが承認したPLK 1阻害剤は現在のところないが,いくつかの臨床開発の異なる段階にある。Onvansertib(カーディフ腫瘍社)、GSK 461364(GSK,plc)、rigosertib(Onconova Treateutics,Inc.)Cy140(Cyclacel製薬会社)とこれらはすべてPLK 1抑制を示し、いくつかの実体と血液系悪性腫瘍に発生した。より多くの会社がこれらの患者集団の解決に適したPLK 1阻害剤計画を持っているかもしれないが,これらの会社は我々の努力と競合している可能性があるが,具体的な臨床開発計画は開示されていない。腫瘍学に集中した治療会社を含め、規模が小さいか早い段階にある会社は、特に大型·成熟会社との連携により重要な競争相手であることが証明されている可能性もある。これらのbr社はまた、合格した科学と管理者を募集と保留し、臨床試験 サイトを構築し、患者を臨床試験に参加させ、著者らの計画と相補的或いは必要な技術を獲得する上で私たちと競争する可能性がある。もしbrが承認されれば、政府と個人支払者が提供する精算も私たちの製品の定価と競争力に著しく影響するだろう。私たちの競争相手は私たちよりも早くFDAや他の規制機関のその製品の承認を得るかもしれません。これは、私たちの競争相手が私たちの製品が承認される前に強力な市場地位を確立することになるかもしれません。もし承認されれば、私たちの製品は商業化することができます。
シプロフロキサシン (CPX-POM)
2021年7月20日、私たちはCicloMed LLC(“CicloMed”)と共同開発と利益共有プロトコル(“CicloMedプロトコル”)を締結し、私たちの正確な腫瘍診断テストをCicloMed治療AMLの臨床段階薬物CicloProx ProDrug(“CPX-POM”)の開発に使用した。CicloMed協定の条項によると、各当事者は共同開発費用を平均的に分担するが、締約国が任命した共同指導委員会がコントロールする予算を守らなければならない。利益イベントが発生した場合,純収益はプロトコルの によって決定された補償シェアを双方の間で分配し,通常50/50であり,我々の最高補償シェアは我々が発生した総共同開発コストの中央値から1桁を超えてはならないことを前提としている.補償シェアは,(I)側が共同開発計画による総共同開発コストと(Ii)双方がその計画による総共同開発コストの比率に対応する割合である.双方の間で,CicloMedはCPX-POMとCPX-POM結果のみに関するすべての共同開発知的財産権を持ち,我々は我々のテスト と我々のテスト結果のみに関するすべての共同開発知的財産権を持ち,それぞれが自分の背景と以前の知的財産権を保持する.
フォキシロピロロの研究背景と臨床経験
アスピリン(CPX−POM)は,静注後に活性代謝物CPXを尿路全体に選択的に輸送するカンザス大学癌センターおよび先進医学革新研究所の科学者によって発明されたトロピロールのプロドラッグである。CPXは細胞増殖,クローン形成,球体形成を抑制し,細胞周期を増加させてSおよびG 0/G 1期に停滞する。メカニズム的には,CPXはNotch信号の活性化を抑制する。分子シミュレーションと細胞熱変位分析により、シクロホスファミドはγ-分泌酵素複合蛋白である早老素1とニコルシンに結合し、この2種類の蛋白はNotch活性化に必要であることを表明した。
構築するためには体内にある臨床前原則により,福司は検証されたN−ブチル−N−(4−ヒドロキシブチル)ニトロソアミン(BBN)マウス膀胱癌モデルでテストが可能であることが証明された。CPX-POMは毎日1回、連続4週間、投与量は235 mg/kgと470 mg/kgであり、膀胱重(腫瘍体積の代替物)を明らかに低下させ、そして腫瘍の低期腫瘍への転移を招く。同時に、拡散指数も低下した。また,CPX−POMで処理した動物膀胱組織では早老素やHes−1の発現が減少した。
Brの最初のヒト1期試験(NCT 03348514)が完成した後、フォスコクロピロールの薬理活性は現在膀胱切除術を行う筋肉浸潤性膀胱癌患者(NCT 04608045)に対する1期拡大コホート研究(NCT 04608045)、及び経尿道膀胱腫瘍電気切除術(NCT 04525131)を計画する新しい診断と再発尿路上皮癌患者に対する2期試験(NCT 04525131)を行っている。
2021年7月、CicloMedプロトコルの条項に基づいて、CicloMedは再発または難治性AML成人患者におけるフォキシロップの1 b/2 a期臨床試験(NCT 04956042)を開始した。試験の一部として,研究参加患者を登録してわれわれのPMPのフォキシロップに対する感受性を評価した。患者はPMP結果に基づいて登録参加を選択したのではなく,潜在的なばらつきを避けるために,PMP分析は試験期間中に実際の患者の結果を盲目的に分析した。AML医学研究と実践中の標準 はこのグループの大量の前治療を受けた患者の臨床治療効果を定義した。
2023年12月に,この試験の背線結果を報告した。厳密な予備治療を受けた18人の患者が試験に参加し、そのうちの9人の患者がレジメンに従って応答評価を行うことができる。推奨された2期用量で投与したところ,耐性は良好であったが,評価可能な9名の患者のうち1人も完全寛解に達していなかった。評価可能な2名の患者では4カ月を超える安定した病態が認められた。
84 |
重要なことは,PMPは,この試験に参加したすべての患者がフォズキシロップに反応しないと予測している。この予測の正確性は,患者の治療に対する実際の反応によって確認された。これらのPMP結果は,登録された患者集団がフォスチキシロップに反応しない傾向にあることを示しており,最初にPMP を用いて予測応答者のみを選択的に募集すれば,2 a期試験の負の臨床結果は回避されている可能性が示唆された。さらなる分析が行われている。
知的財産権
私たちの成功は、私たちの候補製品、製造および加工 発見および他の技術の独自の保護を獲得し、維持する能力があるかどうかにある程度依存し、他人の固有の権利を侵害することなく運営され、他人が私たちの固有の権利 を侵害することを防止する。私たちは、独自の技術、発明、および改善に関連する現在の米国および外国特許を保護することと、私たちのビジネスの発展および実施に非常に重要であると考えられる追加の米国および外国特許を起訴することを含む様々な方法を使用して、私たちの固有の地位を保護する予定です。例えば、私たち、私たちのライセンシー、または私たちの協力者 は現在、私たちの候補薬物製品物質からなる特許を所有しているか、または申請しており、私たちは、通常、1つまたは複数の臨床プロジェクト使用方法をカバーする特許保護を申請する予定である。私たちはまた、ビジネス秘密、商標、技術ノウハウ、持続的な技術革新、潜在的な許可内機会に依存して、私たちの独自の地位を発展させ、維持しています。
Volasertib 特許
我々は2021年10月にOnCoherosライセンス契約を締結し,この合意に基づき,我々はVolasertibの開発,製造,商業化のために62件の特許と特許出願のグローバル独占権利を獲得した.OnCoheros 許可協定によると、私たちはVolasertibに関連する米国と多くの外国司法管轄区の独占許可を持っている。OnCoherosライセンス協定によって付与された特許権は、米国における19(19)件のライセンス特許および1(1)件の特許出願と、欧州特許庁、ドイツ、フランス、イギリスおよび日本を含む他の司法管轄区で許可された40(40)件の特許および2(2)の特許出願とを含む。特許ファミリーでVolasertibをカバーするすべての3(3)項目の米国特許は2023年2月26日に満了しており、Volasertibは通常brの形態に属する物質組成物である。特許ファミリーの2つ(2)項の米国特許は、Volasertibの物質としての組成物およびその様々な結晶形態を含む2027年1月30日に満了する。現在臨床開発中のVolasertib 配合のアメリカ物質成分特許は2026年6月29日に満期になり、特許期限調整或いはいかなる特許 の延長、及び関連する外国の同業者を含まない。
取引 秘密
特許に加えて、私たちはビジネス秘密と技術ノウハウに依存して、私たちの競争地位を発展させ、維持しています。私たちは通常商業機密に依存して私たちの業務を特許保護から保護したり特許保護に適していないと考えています。PMPは私たちの商業機密を含む。しかし、PMPは現在特許によって保護されておらず、特許も出願されていない。私たちは、従業員、コンサルタント、科学コンサルタント、請負業者、およびパートナーと秘密協定および発明譲渡協定を確立することによって、商業秘密およびノウハウを保護します。これらのプロトコルは,一般に,個人またはエンティティと我々との関係過程で開発または公表されるすべての機密情報は,関係期間および後に秘密にしなければならないことを規定している.これらのbrプロトコルはまた、一般に、私たちが達成した仕事または私たちの業務に関連する作業のために生成されたすべての発明、アイデア、または雇用または譲渡中に完了したすべての発明が、適用される場合、私たちの固有財産となるべきであることを規定している。また,第三者が我々の固有情報 を盗用することを防止するための物理的および技術的セキュリティ対策のような他の適切な予防措置をとっている.
政府の法規
Volasertibと他の薬品のアメリカでの承認
アメリカ政府当局(“U.S.”)連邦、州と地方各級及びその他の国と司法管轄区では、欧州連合(“EU”)を含む、その他の事項を除いて、 は薬品の研究、開発、テスト、製造、品質管理、承認、ラベル、包装、貯蔵、記録保存、販売促進、広告、流通、承認後の監視及び報告、マーケティングと輸出入薬品(例えばVolasertib)に対して広範な監督管理を行う。通常、新薬が発売できる前に、大量のデータを獲得し、その品質、安全性と有効性を証明し、そして各監督管理機関特有のフォーマット に組織し、監督管理機関の審査と承認を提出しなければならない。
85 |
FDA承認プロセスの概要
アメリカでは、医薬品はFDAによって広く規制されている。“連邦食品、薬品と化粧品法”(“FDCA”)及びその他の連邦と州の法律法規は薬品の研究、開発、テスト、製造、貯蔵、記録保存、承認、ラベル、普及とマーケティング、流通、承認後のモニタリングと報告、サンプリング及び輸出入などを管理する。適用された米国の要求を遵守しないことは、FDAが未解決のNDAの承認を拒否し、警告または無見出し手紙、製品リコール、製品差し押さえ、生産または流通の完全または部分的な一時停止、禁止、罰金、民事罰、および刑事起訴のような様々な行政または司法制裁を受ける可能性がある。
医薬品brは、米国において、新製品または承認製品のいくつかの変更に対する製品開発は、通常、臨床前実験室および動物試験に関連し、IND(臨床試験が開始される前に施行されなければならない)、および十分なbrおよび制御された良好な臨床試験をFDAに提出して、FDAの承認を求める各適応に対する安全性および有効性 を決定する。FDA発売前の審査要求を満たすには通常長年の時間を必要とし、実際の所要時間は製品或いは疾病のタイプ、複雑性と意外性によって大きく異なる可能性がある。
臨床前試験は製品化学、調合と毒性の実験室評価、及び製品特性と潜在安全性と有効性を評価する動物試験を含む。臨床前試験の実施は必ず良好な実験室実践を含む連邦法規と要求に符合しなければならない。臨床前試験の結果はINDの一部として他の情報とともにFDAに提出され,製品化学,製造と制御に関する情報および提案された臨床試験案が含まれている。IND提出後,生殖毒性や発ガン性の動物試験など,長期的な臨床前試験を継続する可能性がある。ヒト臨床試験を開始する前に,各INDを提出してから30日間の待機期間が必要である。FDAがこの30日間INDにコメントもINDにも疑問を提起しなければ,INDで提案された臨床試験が開始される可能性がある。
Brの臨床開発段階は、試験スポンサーまたは試験スポンサーの制御下に雇われていない医師であり、良好な臨床実践(GCP)の要求に適合し、すべての研究対象に任意の臨床試験に参加することを要求するインフォームドコンセントを提供することを含む、合格した調査者の監督下で健康ボランティアまたは疾患の影響を受けた患者に研究製品を提供することを含む。臨床試験は,臨床試験目標,投与手順,被験者の選択と排除基準,および被験者の安全性および治療効果を評価するためのパラメータを詳細に説明するレジメンで行われた。すべての議定書とその議定書に対するいかなる後続の修正もINDの一部としてFDAに提出されなければならない。さらに、各臨床試験は、臨床試験に参加する個人のリスクが最小限に低下し、予期される利益に対して合理的であることを保証するために、臨床試験を行う各機関のIRBによって審査および承認されなければならない。IRBはまた、各臨床試験対象またはその法定代表者に提供されなければならないインフォームドコンセント を承認し、完了まで臨床試験を監視しなければならない。また,行っている臨床試験と完成した臨床試験結果を公的登録機関に報告することが求められている。臨床試験の多くの情報は,www.Clinicaltrials.govサイトで公表されるために,特定の時間範囲で提出されなければならない。臨床試験登録の一部として,製品,患者群,調査段階,試験地点や研究者,臨床試験の他に関する情報が公開される。brスポンサーも完成後に臨床試験の結果を検討する義務がある。これらの裁判結果の開示は、場合によっては裁判完了日以降2年に延期することができる。競争相手はこの公開情報 を用いて開発計画の進捗状況を知ることができる.人体臨床試験は通常3つの連続段階に分けて行われ、この3つの段階は重複或いは合併する可能性がある
● | 第1段階臨床試験は、通常、一部の健康ボランティアまたは疾患の影響を受ける患者に関するものであり、彼らは最初に単剤を使用し、その後、多剤候補製品を使用する。これらの臨床試験の主な目的は薬物の新陳代謝、薬理作用、副作用耐性と安全性を評価することである。 | |
● | 第二段階の臨床試験は、予想される利益を産生するために必要な投与量を決定するために、疾患の影響を受ける患者を研究することに関する。同時に安全性と更なる薬物動態学と薬効学情報を収集し、可能な副作用と安全リスクを識別し、そして初歩的な治療効果評価を行った。 | |
● | 第3段階臨床試験は通常、複数の地点のより多くの患者に関連し、必要なデータを提供し、期待用途における製品の有効性、使用中の安全性を証明し、そして製品の全体収益/リスク 関係を確定し、製品審査に十分な基礎を提供することを目的としている。これらの試験は、プラセボおよび/または他の対照治療との比較を含むことができる。治療の持続時間が常に延長され、製品のマーケティング期間中の実際の使用をシミュレートする。 |
86 |
登録試験は監督管理機関が候補薬物の治療効果と安全性を評価する要求を十分に満たす臨床試験であり、この薬物が承認されたことが合理的であることを証明することができる。通常,登録試験は3期試験 であるが,試験設計が臨床的利益の信頼性の高い評価を提供し,特に満たされていない医療ニーズが存在する場合には2期試験である可能性がある。
承認後のbr臨床試験は、時々4期臨床試験と呼ばれ、初歩的な発売許可後に行うことができる。これらの試験は期待される治療適応患者の治療から追加の経験を得るために用いられ、特に長期安全フォローアップに用いられる。場合によっては,FDAはNDAを承認する条件として4期臨床試験を強制的に実行することができる。
臨床試験結果を詳細に説明した報告は少なくとも毎年FDAに提出されなければならず,重篤な有害事象が発生すればより頻繁に提出される。FDAまたはスポンサーは、臨床試験を随時一時停止または終了することができ、またはFDAは、研究患者が受け入れられない健康リスクに直面していることを発見することを含む、様々な理由に基づいて他の制裁を適用することができる。同様に,臨床試験がIRBの要求に沿って行われていない場合,あるいは薬物が患者に意外な重篤な傷害を与えた場合,IRBはその施設の臨床試験の承認を一時停止または終了することができる。
必要な臨床試験が完了した後,秘密保持プロトコルを用意してFDAに提出する。製品が米国市場で販売される前に、FDAの承認を得る必要がある。NDAは、すべての臨床前、臨床および他の試験の結果、および製品の薬理、化学、製造および制御に関するデータの編集を含まなければならない。機密協定の準備と提出の費用は非常に高い。多くのNDAの提出には高額な申請使用料が必要であり,メーカーおよび/または承認されたNDA下のスポンサーも合格製品の年間計画費を支払う必要がある。
FDAはNDAを受信した日から60日があり,当該機関が申請が十分であるかどうか,実質的な審査が許可されているかどうかの敷居に基づいて,申請を受け入れるかどうかを決定する。提出された申請が受け入れられると、FDAは深い検討を始めた。FDAはNDAのレビューでいくつかのパフォーマンス目標を設定することに同意した。FDAの目標は,薬品の標準審査を10カ月以内に完了し,6カ月以内に優先審査を完了することである。優先審査は、FDAが治療において大きな進展を得るか、または適切な治療法がない治療法を提供する薬剤を決定するのに適用することができる。FDAは、いくつかの遅延された情報を考慮するために、または提出中に提供された情報の情報を明確にするために、標準審査および優先審査の審査プロセスを3ヶ月延長することができる。
FDAはまた、新薬製品の申請または安全性または有効性の問題を提起する医薬製品の申請を諮問委員会に提出することができる--通常、臨床医および他の専門家を含むグループであり、審査、評価を行い、申請が承認されるべきかどうかについて提案することができる。FDAは諮問委員会の提案によって制限されていないが、それは一般的にそのような提案に従っている。NDAを承認する前に、FDAは、通常、GCPに適合することを確実にするために、1つまたは複数の臨床場所を検査する。さらに、FDAは薬物を製造する1つ以上の施設を検査するだろう。FDAは、cGMPに適合しない限り、この製品を承認せず、NDAに含まれるデータは、研究された適応において安全かつ有効であることを証明する多くの証拠を提供する。
FDAが機密協定と生産施設を評価した後、それは承認状または完全な返信を発行するだろう。完全な応答文は、一般に、提出中の不足点を概説し、FDAが出願を再検討するために、大量の追加のテストまたは情報 を必要とする可能性がある。FDAがNDAを再提出する際にこれらの欠陥を満足的に処理した場合、FDAは承認書を発行する。FDAは、そのような再提出を、2ヶ月または6ヶ月以内に、含まれる情報タイプに基づいて検討することを約束した。
この薬物の商業マーケティングを許可し、特定の適応の具体的な処方情報を提供する。NDA承認の条件 として、FDAは、薬物の利益が潜在的リスクよりも大きいことを保証するために、リスク評価および緩和策またはREMSを必要とする可能性がある。REMSは、薬物ガイドライン、医療専門家のコミュニケーション計画、および安全な使用を確保する要素、またはETASUを含むことができる。ETASUは、処方または調剤のための特殊なトレーニングまたは認証、場合によっては調剤、特殊な監視、および患者登録簿の使用を含むことができるが、これらに限定されない。REMSに対する要求はこの薬物の潜在的な市場と収益力に重大な影響を与える可能性がある。また、製品承認には、薬物の安全性や有効性を監視するために、大量の承認後のテストと監督が必要となる可能性がある。承認されると、規制基準が守られていない場合や初期マーケティング後に問題が発見された場合、製品承認が撤回される可能性がある。
承認された申請で確立されたいくつかの条件を変更 し,適応,ラベルや製造プロセスや施設の変更 を含み,新たなセキュリティプロトコルまたは秘密プロトコル付録を提出し,FDAの承認後に変更を実施する必要がある.新適応のNDAサプリメントは通常,オリジナル申請と類似した臨床データが必要であり,FDAがNDAサプリメントを審査する際に使用するプログラムや行動は,NDAを審査する際に使用するプログラムや行動と同じである。
87 |
アメリカの独占経営権
他の NDA において FDA によって承認された活性成分を含まない医薬品である新化学実体 ( 「 NCE 」 ) の NDA 承認後、その医薬品は 5 年間の販売独占権を受け、その間 FDA はその医薬品のジェネリック版の承認を求める Abbreviated New Drug Application ( 「 ANDA 」 ) を受けることができない。パッケージ · インサートに新しい適応症 を追加するなど、医薬品の特定の変更は、 FDA が変更を含むジェネリック医薬品 に対する ANDA を承認できない 3 年間の排他期間に関連しています。ANDA は、パラグラフ IV 認証が提出された場合、 NCE 排他的性が満了する 1 年前に提出することができます。オレンジブックに特許が記載されていない場合、パラグラフ IV の認証はありません。したがって、排他的期間の満了前に ANDA を提出することはできません。
特許延期
国家薬品監督管理局の承認後、関連薬物特許の所有者は、1つの特許出願のために最大5年間の特許延期を行うことができる。許容される特許期間 は、薬物試験段階(INDとNDA提出との間の時間)と全審査段階(NDA提出と承認との間の時間、最長5年)の半分で計算される。FDAが、出願人が職務調査を経ずに承認を求めていると判断した場合、時間を短縮することができる。展示期間後の総特許期間は承認日から14年以下である。
出願段階で満了する可能性のある特許については,特許所有者は一時特許延期を請求することができる。臨時特許延期 は特許期間を1年間延長し,最大4回延長することができる.承認ごとに臨時特許が延期され,承認後特許延期は1年減少する.米国特許商標局の取締役は,特許延期を申請している特許に含まれる薬物が承認される可能性が高いことを確認しなければならない。秘密保持契約を提出していない薬物 は一時特許延期を得ることができない。
迅速な追跡指定と承認の加速
FDAは重篤あるいは生命に危険な疾患や疾患を治療するための薬物の開発と審査の加速を促進する必要があり、これらの薬物は有効な治療方法がなく、このような疾患が満たされていないbr}医療需要を満たす潜在力を示している。Fast Track計画によると、新薬候補のスポンサーは、候補薬物のIND提出と同時にまたは後に、FDAに特定の適応の候補薬をFast Track薬として指定することを要求することができる。FDAは、スポンサーからの要請を受けてから60日以内に、その候補薬がFast Track指定を受ける資格があるかどうかを決定しなければならない。
FDAとより頻繁なインタラクションができるなどの他の利点に加え,FDAは申請完了前にFast Track薬物セキュリティプロトコルのbr部分の審査を開始することができる。申請者が余剰情報を提出するスケジュールを提供し、申請者が適用された使用料を支払うことができれば、スクロール審査を行うことができる。しかしながら、FDA審査申請の期間目標は、セキュリティプロトコルの最後の節が提出されるまで開始される。また,FDAがFast Track指定が臨床試験中に出現したデータの支持を得なくなったと考えた場合,FDAはその指定を撤回する可能性がある。
FDAの加速承認規定によれば、FDAは、臨床利益を合理的に予測する可能性のある代替終点に基づいて、または不可逆的な発病率または死亡率よりも早く測定可能な臨床終点に基づいて、不可逆的な発症率または死亡率または他の臨床的利益への影響を合理的に予測し、病状の重症度、希少性または流行度、および代替治療の利用可能性または不足を考慮して、患者に意味のある治療利益を提供することができる深刻または生命に危険な疾患に対する薬剤を承認することができる。
Br臨床試験において、代替終点は疾病或いは状況の実験室或いは臨床症状の測定であり、患者の感覚、機能或いは生存状況の直接測定の代わりになる。代替終点は通常、臨床終点よりも容易または迅速に測定 を行う。この基礎の上で承認された候補薬物は必ず厳格な発売後のコンプライアンス要求を遵守しなければならず、 の4期完成或いは承認後の臨床試験を含み、臨床終点への影響を確認する。“2022年食品·薬物総合改革法案”(FDORA)によると、FDAは、このような試験を、承認前または承認を加速させた製品が承認された日後の特定の期間内に行うことを状況に応じて要求することができる。必要な承認後研究ができなかったか,あるいは発売後の研究期間中に臨床的利益が確認されなかった場合,FDAが速やかに市場からbrを撤回することを許可する。FDAは、一般に、機関から別の通知がない限り、加速規制によって承認された候補製品のすべての販売促進材料がFDAの事前審査を通過しなければならないことを要求する。
88 |
画期的なbr治療指定
FDAの画期的な薬物指定はFDA高級従業員により広範な開発相談機会を提供し、薬物の承認申請のスクロール審査を許可し、深刻または生命に危険な疾患を治療するための薬物申請を提出する際に臨床データの支持を得るか、またはbr}の初歩的な臨床証拠が1つ以上の臨床重要終点で既存の治療法よりも実質的に改善されている可能性があることを示している場合、この製品は優先審査を受ける資格がある可能性があることを示している。画期的療法計画によると,新薬候補薬のスポンサーは,候補薬物のIND届出と同時にあるいはその後,特定の適応の候補薬を画期的療法として指定することをFDAに依頼することができる。FDAはスポンサーからの要請を受けて60日以内に候補薬が画期的な治療指定を受ける資格があるかどうかを決定しなければならない。
Volasertibと他の薬品のEUでの承認
概要
EU では、当社の製品候補も広範な規制要件の対象となる場合があります。アメリカ合衆国と同様に、医薬品は、管轄規制当局からの販売承認を取得した場合にのみ販売することができます。米国と同様、EU における前臨床および臨床研究の様々な段階は、重要な規制管理の対象となっている。
“臨床試験指令2001/20/EC”、“GCPに関する指令2005/28/EC”及びEU各加盟国の関連国家実施条項はEU臨床試験審査制度を管理している。この制度によると、申請者は事前に臨床試験を行うEU加盟国国家主管部門の承認を得なければならない。また,出願人 は主管倫理委員会が賛成の意見を発表した後のみ,特定の試験地点で臨床試験を開始することができる。臨床試験申請にはIMPDや汎用技術文書などの文書が添付されており,2001/20/EC号指令,2005/28/EC号指令に規定されている支援情報が添付されており,EU各加盟国の実施国規定に関連し,適用される指導文書でさらに詳細に説明されている。臨床試験期間中に発生したすべての予期せぬ深刻な副作用は,これらの反応が発生した国家主管部門と加盟国の道徳委員会に報告しなければならない。
2014年4月,新たな臨床試験条例,(EU)第536/2014号が採択された。“臨床試験条例”はすべてのEU加盟国に直接適用され、現在の臨床試験指令2001/20/ECを廃止する。EUで行われたすべての臨床試験は、新しい臨床試験条例が施行されるまで、現在の適用条項の制約を受け続ける。行われている臨床試験が“臨床試験条例”に管轄される程度は,“臨床試験条例”がいつ適用されるか,個別の臨床試験の持続時間に依存する。もし臨床試験が“臨床試験条例”の発効日から3年以上持続すれば、“臨床試験条例”はその時にこの臨床試験の適用を開始する。
新しい“臨床試験条例”はEUの臨床試験の審査プロセスを簡略化することを目的としている。この条例の主な特徴は、単一の入口点である“EUポータル”を通じて申請手続きを簡略化すること、申請のための単一の文書の準備と提出、臨床試験スポンサーの報告手続きを簡略化すること、および統一された臨床試験申請評価プログラムであり、このプログラムは2つに分けられる。第1の部分は、臨床試験許可申請が提出されたすべてのEU加盟国(関連加盟国)の主管当局によって評価される。 第2の部分は、各関連加盟国によって個別に評価される。すでに臨床試験申請の評価に厳格な締め切りを設定した。評価手続きにおける倫理委員会の役割は、EU加盟国に関する国内法律によって引き続き管轄されるだろう。しかし、全体的に関連するスケジュールは臨床試験条例によって定義されるだろう。
EU で医薬品の販売承認を取得するために、当社は、いわゆる中央集権または国家承認手続きの下で、販売承認申請 ( 「 MAA 」 ) を提出することがあります。
89 |
集中式 プロセス
集中化プログラムは、欧州薬品管理局(“EMA”)の賛成意見に基づいて、すべてのEU加盟国およびアイスランド、リヒテンシュタイン、ノルウェーで有効である単一マーケティング許可を付与することを規定している。特定のバイオテクノロジープロセスによって製造された医薬品、孤児医薬品として指定された製品、先進的な治療薬(例えば、遺伝子療法、体細胞療法または組織工学薬)、およびHIV/エイズ、癌、糖尿病、神経変性疾患または自己免疫疾患 および他の免疫機能障害およびウイルス疾患などの特定の疾患を治療するための新しい活性物質を含む製品については、集中手順が実行されなければならない。重大な治療、科学的または技術的革新を代表する製品、またはその許可が公衆の健康に有利になる製品については、集中化手順がオプションである。中央手続き によると、申請者が人用薬品委員会(“CHMP”)からの質問に回答した場合、環境保護局がMAAを評価する最長期限は210日(タイマーを含まない)である。特別な場合、医療製品が重大な公衆健康利益を有することが予想される場合、特に治療革新の観点から、CHMPは加速評価を承認する可能性がある。加速評価プログラムによる重大な影響評価の期限は150日であり,停止クロックは含まれていない.
国の認可手続き
いくつかのEU諸国/地域では、他の2つの可能な経路が医薬製品を許可することができ、これらの経路は集中プログラム範囲に属さない研究用医薬製品に使用することができる
● | 分散した プログラム.分散プロセスを使用して、出願人は、1つ以上のEU諸国において、どのEU諸国でも承認されておらず、集中手続の強制範囲に属さない医薬品の承認を同時に申請することができる。 | |
● | 相互承認手続き。相互承認手続きでは、EU加盟国の国家手続きに基づいて、薬品がまずその国で許可される。その後、関連国が元の国のマーケティング許可の有効性を認めることに同意したプログラムにより、他のEU諸国にさらなるマーケティング許可を求めることができる。 |
上記の手順によれば、MAAを付与する前に、欧州経済区または欧州経済区(“EEA”)加盟国の主管当局は、製品の品質、安全性、有効性に関する科学的基準に基づいて、製品のリスク-利益バランスを評価しなければならない。
EU規制排他性
EUでは、マーケティングを許可した新製品(すなわち、参考製品)は、8年間のデータ独占権と追加の2年間の市場独占権を取得する資格がある。データ独占期の後発薬申請者がEUが後発薬の発売許可を申請する時に参考製品ファイルに含まれる臨床前と臨床試験データに依存して、参考製品が初めてEUで許可を得た日から8年以内である。市場独占期のbrは成功した後発薬申請者がその製品をEUで商業化し、参考製品がEUで初めて許可されるまでの10年間を禁止した。10年前の8年間に、マーケティング許可保持者が1つまたは複数の新しいbr治療適応の許可を得た場合、10年間の市場専門期間は最長11年に延長することができ、許可前の科学的評価中に、これらの適応は、既存の療法と比較して有意な臨床的利益を有すると考えられる。
薬品審査関連法規−世界の他の地域
EUや米国以外の他の国/地域,例えば東欧,ラテンアメリカまたはアジア諸国/地域では,臨床試験,製品許可,定価,精算を行う要求は管轄区によって異なる。しかし、多くの国/地域 は、米国FDAまたはEMAがパケットを審査および承認することを参照および/または参照し、これらの国/地域の承認プロセスを促進および加速する可能性がある。しかし,臨床試験はCGCP要求と適用の法規制要件および“ヘルシンキ宣言”に起源する倫理原則に基づいて行わなければならない。スポンサーが適用される外国監督管理要求を遵守できない場合、罰金、監督管理許可の一時停止または撤回、製品リコール、製品差し押さえ、経営制限、刑事起訴などの処罰を受ける可能性がある。
私たちの予測医学プラットフォームテスト(PMPテスト)は
CLIA とCMS診断
医療保険と医療補助サービスセンター(“CMS”)はアメリカ衛生と公衆サービス部(Department Of Health And Human Services)内の一つの機関であり、 は1988年の臨床実験室改善修正案(“CLIA”)を通じてアメリカで行われたすべての臨床実験室テスト(研究を除く)に対して監督を行う。すべての人体サンプルに対して臨床実験室サービスを行い、疾病診断、予防或いは治療情報を提供する臨床実験室はすべてCLIA認証を受けなければならない。実験室 はCLIA認証を取得し,CMS検査確認のCLIA要求に適合していることを証明しなければならない。我々は2018年に我々の 予備CLIA認証を取得した.われわれの実験室は2021年にCAP認証も通過し,この組織はCMSに臨床実験室の第三者審査者として認められた。ニューヨーク州とカリフォルニア州を含むいくつかの州は、この州から標本を受け取る州外実験室から許可証を取得し、州の個別実験室法規を遵守することを要求している。
90 |
もし検査実験室がCLIAの要求を満たしていなければ、一時停止、制限或いは著者らのCLIA証明書の取り消しなどの処罰を受け、及び改正計画の指導、国家現場モニタリング、民事罰金、民事禁止訴訟或いは刑事罰を受ける可能性がある。したがって、私たちはMedicareとMedicaid受益者に提供するサービスbrのための請求書を発行する資格があるように、CLIAコンプライアンスと認証を維持する予定です。私たちのような診断テスト会社がCLIA計画に違反する要求を発見され制裁を受けると、その業務が損なわれる可能性があります。州許可法を守らないと,州許可当局に追加制裁を科す可能性がある。
FDA(Br)診断法
PMPのような予測診断テストは、独立した実験室で開発されたテストまたはLDTとして提供され、現在FDA の承認または許可を必要としない。もし私たちが薬物を開発している場合、あるいは製薬会社と協力して予測診断テストを発売しており、新薬や新薬適応のセット診断として、発売前の承認またはPMA、あるいは510(K)の許可を得ることが要求されるとともに、一致治療のために新薬の承認を求める。歴史的に見ると、FDAは、予測診断テストまたはLDTのような中央実験室でのみ行われるテストに対して法執行自由裁量権を行使する。FDAはLDTのみを提供する実験室がこの機関の医療機器に対する要求を遵守することを要求していない(例えば、機関登録、設備上場、品質システム監督管理、上場前承認或いは上場前承認、及び上場後制御)。
FDAはLDTに適用する法規を提案しているが,FDAは現在これらの法規は承認·施行されていないと考えている。2014年中、FDAは、現在市場で販売されている大多数の高価値LDTテストを最終的に510(K) 許可またはPMAを得る必要があるLDTの規制フレームワークの提案方法を記載した指導文書草案を発表した。実施すれば、この規制枠組みは、大多数の病院臨床実験室が彼らが行ったいくつかのテストを放棄するか、あるいは規制許可または承認を求めてこれらのテストを行うことができるように要求されるだろう。これらの提案は国会、病院業界、独立臨床実験室から強くボイコットされた。FDAは2016年末に、現時点で指導文書草案を最終的に決定するつもりはないと述べた。しかしながら、FDAは、LDTの潜在的な規制方法について議論し続けている。
私たちの候補治療製品とPMP診断テストの定価と精算
治療製品の定価と精算は、研究と開発計画によって作成された臨床概況または処方情報に記載されたその規制承認の広さを含む複数の要素に依存する。臨床資料の不確定性或いはこれらの要素の中の任意の要素は未来に販売可能な任意の重要製品のカバー範囲と精算状態に対する不確定性 に転化する。任意の重要製品の販売(または製品自体を販売することによって得られる収入)は、連邦医療保険や医療補助などの政府医療計画、商業健康保険会社、管理型医療組織または製薬会社を含む第三者支払者が製品コストを支払う程度にある程度依存する。第三者支払者が試験に保険を提供するかどうかを決定するプロセスは、薬品価格を設定するか、または支払人が薬品のために支払うべき販売率を決定するプロセスとは分離されることがある。第三者支払者は、承認リスト上の特定の試験製品 に保証範囲を制限することができ、特定の適応のすべての利用可能な試験を含まない可能性がある。
任意の製品の保険や精算を得るためには、治療製品や診断テストの医療必要性と費用効果を証明するために、強力な薬物経済学研究を行う必要があるかもしれない。研究が成功しても,我々の製品 は支払者から医療必要やコスト効果の高い製品とみなされない可能性がある。第三者支払者が テストに保険を提供することを決定することは、十分な販売率を承認することを意味するわけではない。また、支払者は、1つの商品に保険を提供することを決定し、他の支払者もその商品に保険及び十分な補償を提供することを保証することができない。第三者 精算は、製品開発投資の適切なリターンを実現するために、十分に高い価格レベルを維持するのに十分ではないかもしれません。
医療費の抑制は、連邦、州、外国政府の優先事項となり、検査や医薬品の価格はこの努力の焦点となっている。第三者の支払者は、医療製品やサービスの請求価格にますます挑戦し、医療的必要性を検討し、試験製品、医薬品、医療サービスの費用対効果を見直し、安全性と有効性に疑問を呈しています。これらの第三者の支払者が当社の製品が他の利用可能な製品や治療と比較して費用対効果が高いと考えていない場合、 彼らは当社の製品をカバーしない場合、または彼らがカバーした場合、支払いのレベルは当社が利益を上げながら当社の製品を販売するのに十分でない可能性があります。 米国政府、州議会、外国政府は、価格管理や償還の制限を含む政府負担医療費の成長を制限するためのコスト抑制プログラムの実施に大きな関心を示している。このような管理および措置の採用、および既存の管理および措置を有する法域における制限的政策の強化は、当社の検査製品の使用を必要とする当社の診断製品または治療に対する支払いを制限し、当社の純収益および結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
91 |
定価 と精算案は国/地域によって異なる。一部の国は追加的な研究を完成させ、ある特定のテストの費用効果を現在利用可能なテストと比較することを要求するかもしれない。全体的には,医療コスト,特に処方薬や検出製品の下り圧力が大きくなっている。そのため、新製品の参入にはますます高い壁が設けられている。また、ある国/地域では、低価格市場からの国境を越えた輸入製品が競争圧力をもたらし、国/地域の価格設定を低下させる可能性がある。テスト製品に価格制御や精算制限がある国/地域では、私たちのどの製品にも割引の精算および定価手配が許可されていない可能性があります。
保証範囲br保険証、第三者精算料率、定価規則は随時変化する可能性がある。
その他 医療保険法
製品承認後の製造、販売、販売促進、その他の活動も、CMS、HHS監察長事務室、HHS民権事務室、HHSの他の部門、司法省を含むFDA以外の多くの米国規制機関によって規制されている。
医療保険提供者、医師、第三者支払者は、市場で承認された任意の製品を推薦し、処方する際に主な役割を果たす。私たちの現在と未来の第三者支払者、医療提供者、医師との配置は、私たちがマーケティング、販売、治療と診断製品の業務または財務配置および関係を制限する可能性がある広範に適用される詐欺と乱用、および他の医療法律と法規に直面する可能性があります。米国では、これらの法律は、州および連邦反リベート、虚偽声明、医師透明性、および患者データプライバシーおよびセキュリティ法律および法規を含むが、以下の法律および法規を含むが、これらに限定されない。
米国連邦反リベート法規(AKS)は、任意の個人または実体が知られている場合、直接または間接的に、任意の商品、施設、物品またはサービスを提供、開示または隠蔽的に提供し、任意の報酬を誘導または提供し、br}購入、レンタル、手配または推薦購入、レンタル、購入、レンタルまたは任意の商品、施設、物品またはサービスを購入または推薦し、Medicare、Medicaidまたは他の連邦医療保健計画に従って、全部または部分的に精算することができるように禁止されている。用語“報酬” は価値のあるものを含むと広く解釈されている。AKSは薬品と医療機器メーカーと処方者、購入者、処方管理人と受益者の間の手配に適していると解釈されている。いくつかの法定例外と規制安全港保護のいくつかの一般的な活動は起訴されていないが、例外と安全港の範囲は非常に狭い。特定の適用された法定例外や安全港を規制するすべての要求を満たしていないことはAKSによるものではなく、このような行為自体が不法である。逆に,そのすべての事実や状況の累積審査に基づいて,ケースベースでそのスケジュールの正当性を評価する.いくつかの裁判所は、この法規のbr意図要求を、報酬の手配に関連する任意の目的が連邦医療をカバーする業務の転換を誘導することである場合、この法規が違反されていると解釈する。また,個人やエンティティは,法規や法規違反の具体的な意図を実際に知ることなく違反を実施することができる.また、連邦民事虚偽請求法案によると、AKS違反による物品やサービスを含むクレームは、虚偽または詐欺的クレームを構成する。2020年11月20日、監察長室(“OIG”)がAKSのさらなる改正を決定した。最終規則によれば、OIGは、臨床医、提供者、および他の人との間のいくつかの調整ケアおよび価値に基づく配置を保証するために、AKSの下で安全な港保護を増加させる。 最終規則(いくつかの例外がある)は2021年1月19日に施行される。業界はこのルール がどのような影響を与えるか(あれば)を評価し続けるだろう.
さらに、“自己回診”に対する連邦法、すなわち一般的に言われている“スタック法”によれば、個人または家族によって検出されたエンティティにおいて投資または所有権の権益を有する医師が実験室サービスを含む特定の指定された医療サービスに転じることが禁止されており、これらのサービスは医療保険および医療補助計画のカバー範囲に属する。この禁止はまたStark法に違反して提出された任意のテスト費用を支払うことを含む。“スタック法”の移転禁止を回避する計画に参加した人は、このような手配や計画ごとに最高100,000ドルの罰金を科される可能性がある。また、スタック法に違反して連邦医療保険または医療補助計画にクレームを出したり、クレームを起こしたりする者は、毎回請求書を提出するたびに最高15,000ドルの民事罰金、最高請求額の3倍の評価に直面し、連邦政府支払人計画から除外される可能性がある。スタック法に違反して提出された請求書 はMedicareまたはMedicaidによって支払うことができず、このような について請求書がいかなる金額を受け取ることを禁止している人は、そのような金額を返却する義務があります。多くの州に類似した法律があり,医療保険や医療補助転転に限定されていない。
92 |
さらに、連邦虚偽請求法案によれば、個人またはエンティティ(製造業者を含む)を民事処罰する責任が問われる可能性があり、その理由は、連邦計画(連邦医療保険および医療補助を含む)に意図的に提出されるか、または連邦計画(連邦医療保険および医療補助を含む)に虚偽または詐欺的項目またはサービスのクレームを提出すること、brがクレームに従って提供されていない項目またはサービスのクレーム、または医療上不必要な項目またはサービスのクレームを連邦計画(連邦医療保険および医療補助を含む)に提出することを含むからである。たとえ私たちが薬品のように支払人に直接クレームを提出しなくても、これは適用可能だ。政府は、このような製品の製造業者 が、顧客に不正確な請求書やコード情報 を提供したり、ラベル外で製品を宣伝したりすることによって、虚偽または詐欺的なクレームを“招く”と考える可能性がある。いくつかの生物製薬、医療機器、その他の医療保険会社は、顧客に製品を無料提供する疑いがあるため、連邦虚偽クレームと民事罰金法律によって起訴されており、顧客が連邦計画に製品費用を徴収することが予想されている。他の会社も起訴されているが、これらの会社のマーケティング製品が未承認(例えば、またはラベル外)の使用のために使用され、虚偽のbrクレームの提出をもたらすからである。さらに、民事罰金法規は、連邦健康計画にクレームを出すことが決定されたか、またはそれに至った任意の人に処罰を加え、そのクレームがクレームに従って提供されていない項目またはサービスbrまたは虚偽または詐欺性であることを知っているか、または知るべきである。
私たちのbr報告卸売業者または私たちの製品の推定小売価格の将来のマーケティングと活動(承認されれば)、医療補助フィードバック情報を計算するための価格報告、そして私たちの製品の連邦、州と第三者の精算に影響を与える他の情報{br]、そして私たちの候補製品の販売とマーケティングは、これらの法律によって厳格に審査されています。
1996年に“連邦健康保険携行性と責任法案”(HIPAA)は追加の連邦刑法を制定し、計画を知りながら故意に実行または実行しようとし、虚偽または詐欺的な口実、陳述または約束の方法で任意の医療福祉計画(個人第三者支払人を含む)が所有または管理または保管している任意の金銭または財産を詐欺または獲得することを禁止し、brは医療福祉計画の資金または財産を故意に流用または盗んだことを知りながら、自発的に医療保健犯罪の刑事調査を阻害した。医療福祉、プロジェクトまたはサービスの交付または支払いに関連する重大な事実を隠蔽または隠蔽または隠蔽するか、または任意の重大な虚偽、架空、または詐欺的な陳述を行う。AKSと同様に,個人や実体は法規や法規違反の具体的な意図を実際に知る必要がなく違反を実施することができる.
また、最近、連邦と州政府は医師や他の医療提供者に支払う規制を強化する傾向があります。 他の事項を除いて、ACAは“医師支払い日光法案”によってカバーされたbrメーカーに対して新たな年間報告要求を実施し、医師(医師、歯医者、視光師、足科医師および脊椎マッサージ師を含むと定義されている)や教育病院に何らかの支払いと“価値移転”を提供し、医師 およびその直系親族が持つ所有権および投資権益を要求している。これらの報告義務は、2022年1月1日から、ある非医師提供者(例えば、医師アシスタントや勤務看護師)への価値移転を含む価値に拡大される。すべての支払い、価値譲渡、および所有権または投資利益のために必要な情報をタイムリーに、正確かつ完全に提出できなかったことは、民事罰金をもたらす可能性がある。保険引受メーカーは90年前に報告書を提出しなければならないこれは…。その後、各例年の日付および報告された情報 は、検索可能なサイト上で公開されて提供される。
私たちbrはまた、連邦政府と私たちが業務を展開している州のデータプライバシーとセキュリティ法規の制約を受ける可能性があります。HITECHによって改正されたHIPAAとそのそれぞれの実施条例は、2013年1月25日に発表された最終HIPAA総合規則を含み、保証実体とその業務パートナーが持っている個人が健康情報を識別できるプライバシー、安全、転送に具体的な要求を提出しています。他の事項に加えて、HITECHは、HIPAAのセキュリティ基準を“事業パートナー”に直接適用する、すなわち、保証エンティティまたは保証エンティティを代表するためにサービスを提供する際に、保護された健康情報を作成、受信、維持、または送信する独立した請負者またはエージェントを、通常の業務中に“業務パートナー”とみなされるかどうかは不明であるが、これらのことは明らかではない。HITECHはまた、実体、商業パートナー、および可能な他の人に適用される民事と刑事罰を増加させ、州総検察長に新たな権力を与え、連邦裁判所に民事訴訟を提起し、連邦HIPAA法 を実行するために損害賠償または禁止令を要求し、連邦民事訴訟の提起に関連する弁護士費と費用を求めることができる。また,州法は場合によっては健康情報のプライバシーやセキュリティを管理しており,その多くは互いに大きく異なり,同じ要求がなく,コンプライアンス作業を複雑にしている可能性がある。データプライバシーとEUセキュリティ規制の議論については、以下の“欧州データ収集”を参照されたい。
例えば、カリフォルニア州の“消費者プライバシー法”(CCPA)は2020年1月に施行され、その後カリフォルニア州総検察長は最終法規を公布した。この法律は,カリフォルニアの消費者にその個人情報の収集と使用に関する広範な権利を与え,ある企業にデータ保護義務を課している。CCPAは、HIPAAによって制限された保護された健康情報、または研究において収集、使用または開示された個人情報には適用されないが、CCPAは依然として我々の業務活動に影響を与える可能性がある。また、2020年11月3日、カリフォルニア州有権者は投票イニシアティブの下でカリフォルニアプライバシー権法案(CPRA)を可決した。CPRAは、新しい消費者権利 および追加のデータ保護義務を含むように既存のCCPAを修正する。CPRAでの新しいデータ保護要求は,2022年1月1日以降に収集された情報に適用される.最終法規の公布に伴い、カリフォルニア州総検察長はすでにCCPAに違反した人に対して法執行行動を取り始めている。CCPAとCPRA改正案の実施をめぐる不確実性は,我々の業務が個人データや保護された健康情報に関する変化する規制環境に脆弱性があることを示している。カリフォルニア法律 はプライバシーとプロセス強化の需要をさらに拡大し、リソース投入を約束してコンプライアンスをサポートしている。また、昨年は10以上の州でCCPAやCPRAに類似した条項の法案が提出された。他の州では近い将来CCPAやCPRAのような法律が成立する可能性があり,連邦データ保護法も登場する可能性がある。
93 |
同様の州および外国詐欺および乱用法律、例えば州反リベートおよび虚偽クレーム法律は、医療プロジェクトまたはサービスに関する販売またはマーケティング配置およびクレームに適用される可能性がある。 このような法律は一般的に広く、様々な国家機関と個人的な行動によって実行される。また、Medicaidや他の州によって精算が計画されているプロジェクトやサービスを除いて、多くの州には類似した詐欺や法規や法規が乱用されており、その範囲はより広く、任意の支払者に適用される可能性がある。いくつかの州の法律は製薬会社に製薬業界の自発的コンプライアンスガイドラインと関連する連邦政府コンプライアンスガイドラインを遵守することを要求し、そして薬品メーカーに医者と他の医療保健提供者への支払いと他の方法で価値、マーケティング支出或いは薬品定価に関する情報を報告することを要求する。
製品を販売するためには、薬品と生物製品のメーカーと卸売業者の登録を要求する法律を含む州の法律を守らなければならない。いくつかの州では、これらのメーカーまたは流通業者がその州に営業場所がなくても、その州に製品を搬送する製造業者および流通業者が含まれている。一部の州はまた、メーカーと流通業者が流通チェーンの中で製品の系統を確立することを要求しており、いくつかの州はメーカーと他の人が流通チェーン中の製品の流れを追跡し、追跡できる新しい技術を採用することを要求している。いくつかの州は立法を公布し、製薬と生物技術会社にマーケティングコンプライアンス計画を確立し、州に定期報告を提出し、定期的に販売、マーケティング、定価、臨床試験およびその他の活動を公開し、brおよび/またはその販売代表を登録することを要求している。そして、薬局および他の医療エンティティが、販売およびマーケティングのための特定の医師処方データを製薬およびバイオテクノロジー会社に提供することを禁止し、いくつかの他の販売およびbrマーケティング行為を禁止する。私たちのすべての活動は連邦と州消費者保護と不正競争法によって制限されるかもしれない。
これらの法律の範囲も実行も不確定であり,現在の医療改革環境では急速な変化の影響を受けている。 は特に適用例や法規の欠如を考慮している。連邦と州法執行機関は最近、医療保険会社と医療保健提供者の間の相互作用の審査を強化し、医療保健業界の一連の調査、起訴、有罪判決、和解を招いた。政府当局は、私たちの業務実践が現在または未来に適合していない可能性があり、詐欺および乱用または他の医療保健法律および法規の適用に関する現行または将来の法律、法規または判例法に適合していない可能性があると結論するかもしれない。私たちの運営がこれらの法律のいずれかまたはbrに違反していることが発見された場合、私たちの任意の他の政府法規に適用される可能性があり、会社は、重大な民事、刑事および行政処罰、損害賠償、罰金、返還、br契約損害、名声損害、利益および将来の収益の減少、監禁、政府援助の医療計画(例えばMedicareおよびMedicaidなど)から医薬品を除外し、私たちの業務を縮小または再構成し、これらの法律違反に関する告発を解決するために会社の誠実な合意または他の合意の制約を受けた場合、企業は追加の報告義務および監督に直面する可能性がある。いずれも私たちの業務運営能力と財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちがそれと業務を展開する任意の医師や他の医療提供者や実体が適用されない法律に適合していないことが発見された場合、彼ら は、政府が援助している医療計画から除外されることを含む重大な刑事、民事または行政制裁を受ける可能性がある。br}業務手配が適用される医療法に適合していることを確保することと、政府のbr}当局が行う可能性のある調査に応答することは、時間と資源を消費し、会社の業務に対する関心を分散させる可能性がある。
ヨーロッパデータ収集
EU域内またはEUからの個人健康データの収集と使用は、“データ保護指令”および“一般データ保護条例”(GDPR)の規定によって管轄されている。この指令は,個人データに関する個人の同意,個人への情報提供,主管国家データ保護機関へのデータ処理義務の通知,個人データの安全と機密性についていくつかの要求を出している。データ保護指令やGDPRは、個人データをEUから米国に移すことにも厳しいルールを実施しています。データ保護指令、GDPR、EU加盟国の関連国家データ保護法の要求を守らなければ、罰金やその他の行政処罰を受ける可能性があります。GDPRはEUに新たなデータ保護要求を導入し,データ保護規則違反に巨額の罰金を科した。GDPR規制は、私たちが処理している個人データ(臨床試験を含む)に追加的な責任と責任を課す可能性があり、新しいデータ保護ルール の遵守を保証するための追加のメカニズムを確立することが要求されるかもしれません。これは重い負担をもたらし、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性に悪影響を及ぼす可能性がある。
94 |
その他 法規要件
我々の業務は,開発に少量の危険材料を使用し,予測診断試験を正常に実行する過程で規制された医療廃棄物 を生成する。これは私たちが様々な連邦、州、そして地方環境と安全法律と規制を受けられるようにする。現行の規制構造下のいくつかの規定は厳格な責任を規定し、過失や不注意を考慮することなく、当事者に潜在的な責任を負わせることを要求している。環境汚染や個人接触危険物質が発生すると,我々や他者の業務運営による損害や罰金を請求される可能性がある。法律の変化や新しい規制の発展がその業務運営やコンプライアンスコストにどのように影響するかを予測することはできません。
現在と未来の立法
アメリカと他の司法管轄区では、医療保健システムに関する複数の立法と法規の変更及び提案された変更は私たちの候補製品の上場承認を阻止或いは延期し、承認後の活動を制限或いは規範化し、そして私たちの任意の候補製品の利益能力に影響を与える可能性がある。現在の法律および将来採用される可能性のある他の医療改革措置は、より厳しいカバー基準をもたらす可能性があり、私たちまたはbr}の任意の協力者が得る可能性のある価格に追加の下振れ圧力をもたらす可能性があると予想される。
注目すべき背景と会社の歴史
私たちは2014年にデラウェア州社に登録しました。最初に,我々は医師の診断ツールとして我々のPMPを開発し,どの癌治療が個々の患者に最も有効であるかを決定するために用いた。そして,我々の使命を拡大し,我々のPMPを適用して を簡略化し,化合物の識別と検証を加速し,サービスに基づくプロトコルに基づいて複数のバイオテクノロジーや製薬会社と連携した。2021年、OnCoherosプロトコルとCicloMedプロトコルを締結することによって、私たちは純粋な診断会社から正確な薬物を予測する総合診断と治療プラットフォーム治療会社を設計、開発、あるいは共同開発するように発展した。
合併する
2023年10月16日、合併協定に基づき、当社、合併付属会社及び卓越実験室有限会社の間の合併付属会社は卓越実験室会社と合併し、卓越実験室会社に編入し、卓越実験室会社は合併後も引き続き当社の存続実体及び全額付属会社 とした。合併発効時に、いかなる株主も行動しない場合、合併前の有名実験室会社S普通株の1株発行および流通株(額面は1株0.001ドル)は、合併前の有名実験室会社のS流通株奨励株式を含み、会社普通株0.0629株(“交換比率”)、1株当たり0.35新ケル額面(“会社br}普通株”)を得る権利に変換される。合併発効後、当社は直ちに発行済み会社と発行済み会社普通株に対して35株1株の逆株式分割(“逆株式分割”)を行う。合併及び合併協議で行われる取引を完了した後、(I)前の有名な実験室会社の株式所有者は完全な償却ベースで当社の約71.9%の流通株を持っており、仮に株式承認証を全面的に行使して94,988株会社の普通株 を購入すると仮定し、160,635株会社の普通株を含み、会社の成約時及び会社が成約時の現金純額によって負担するS普通株の引受権を含む。および(Ii)前血管生物製薬有限会社の株主は当社の約28.1%の既発行株を持っている。
合併は、財務会計や報告目的に用いられる株式取引所による逆資本再編とみなされる。注目すべきは、Labs,Inc.は、血管生物遺伝有限会社が合法的な買収者であるにもかかわらず、その株主が合併後に会社を制御しているため、会計購入者とみなされていることである。したがって,我々のbr合併財務諸表に反映される資産や負債および歴史運営は,有名な実験室会社がつねに報告会社であるかのように有名な実験室会社の資産や負債および歴史業務である.普通株式、株式承認証とオプションに言及したすべての内容は合併後、逆分割後の基礎の上で提出した。
従業員 と人的資源
2024年4月1日現在、16人のフルタイム従業員がおり、その大部分が研究開発活動に従事している。私たちの従業員 は現在労働組合代表もなく、集団交渉合意のカバー範囲もなく、私たちは私たちの 従業員との関係が良いと信じています。
私たちが管理業務に集中する人的資本目標には、キーパーソンの誘致、発展、維持が含まれている。私たちのグループは私たちの使命と組織の成功に重要であり、私たちは従業員の職業発展を支援するために努力している。我々の管理チームは,我々の成長戦略を効果的に実施し,株主価値を推進し続けるための経験を持っていると信じている。給与決定を行う際には、業界基準を考慮し、競争力のある報酬と福祉を提供し、キーパーソンを吸引と維持し、使命と患者を中心とし、安全、包容、尊重する職場を提供すると信じている。
95 |
管理する
執行役員と非従業員取締役
下表に本募集説明書の発表日までの我々の役員と役員に関する情報を示す。
名前.名前 | 年齢 | ポスト | 任命年 | |||
役員と役員 | ||||||
トーマス { br} ボック | 60 | 最高経営責任者兼取締役 | 2020 | |||
スコット A 。マクファーソン | 62 | 最高財務官 | 2023 | |||
ジョセフ·ワグナー | 56 | 首席科学官 | 2020 | |||
非執行役員 | ||||||
トモ·Pバーツtsi(1) | 59 | 取締役会議長 | 2023 | |||
トーマス·I·H·デュビン(1) | 62 | ディレクター | 2023 | |||
ピーター·ファンバーグ(1) | 63 | ディレクター | 2023 | |||
ミシェル·ガレン(1) | 67 | ディレクター | 2023 | |||
トーマス·グランニ(1) | 59 | ディレクター | 2023 | |||
マイケル·ライス(1) | 59 | ディレクター | 2021 |
(1) | 独立 取締役は、ナスダックのルールに管轄されています。 |
執行官
トーマス·A·バーク博士は取締役CEO兼最高経営責任者それは.トーマス·バーク博士は現在60歳で、2020年10月に取締役に入社し、2021年2月に臨時最高経営責任者に任命され、2021年4月に永久CEOに任命された。br}ボック博士は20年以上のバイオテクノロジー業界経験と10年間の学術医学と研究経験を持っている。2020年12月から2021年3月まで人工知能薬物設計·開発会社Ordaosの上級顧問を務めた。2020年7月から2021年1月まで、早期健康科学技術会社Tirili LLCの創業者兼最高経営責任者を務めた。配偶者遺伝性BRCA癌診断に触発され,ボック博士はHeritXを設立し,2015年3月から2019年2月までHeritX Inc.の最高経営責任者兼取締役を務め,癌前ワクチン,免疫予防,遺伝子修復による癌予防の先駆者である。これまで、彼はAlexion製薬の実行管理チームの中で高級副総裁 医療事務を務め、1つのスタートアップ企業を超稀な疾病領域のグローバルリーダーにした。 はAlexionに加入する前に、ボック博士はノバ腫瘍学会社とCelgene社の全世界医療事務部を設立し、指導し、その副総裁 総裁と全世界医療事務担当を務めた。Celgeneに加入する前に,ボック博士はヨーロッパに安入した血液学と腫瘍学取締役医師を務めていた。バイオ製薬業界に参入する前に、ボック博士はヨーロッパ医療センターとアメリカ国家ヒトゲノム研究所で癌、幹細胞生物学と遺伝子治療分野の医療実践と研究に従事していた。ボック博士はRWTHアジア大学で医学博士号を取得し、コロンビア商学院で工商管理修士号を取得した。ボーク博士はコロンビア大学ビジネススクール医療保健顧問委員会の議長も務めた。生物製薬業界と学術医学領域における彼の広範な管理と科学経験に基づいて、私たちはボック博士が取締役会に入る資格があると信じている。
ジョセフ·ワグナーは首席科学官ジョセフ·ワグナー博士は56歳で,2020年6月に私たちに加わり,20年以上の治療と診断開発経験を持っている。ワグナー博士は2017年9月から2020年2月までカリフォルニア大学薬物発見連盟の執行役員を務め,2020年3月から2020年5月まで独立コンサルタントを務め,その後私たちに加わった。訓練された薬理学者として、ワグナー博士は生物技術業界のキャリアの大部分の時間はチームと組織の構築に集中し、主に小分子と生物療法の開発に集中し、ベンチ研究から会社の第二段階の臨床試験まで、BriaCell Treeutics、OncoCyteとCell Tartingを含み、彼はこれらの会社で最高経営責任者/最高技術者を務めている。ワグナー博士は腫瘍学、神経病学と心血管疾患を含む各種適応のプロジェクトを指導し、そして生物情報学の努力をリードし、新しい標的、バイオマーカーと随伴診断を開発した。ワグナー博士はロチェスター大学で神経科学学士号を取得し,デューク大学で薬理学博士号を取得した。
96 |
スコット·A·マクファーソンは首席財務官現在62歳のマクファーソンさんは、2023年3月以来、私たちの最高財務責任者を務めています。マクファーソンさんは、Rego Payment Architecture,Inc.の最高財務責任者を務め、2015年7月から2022年8月までの間に、場外に上場した金融サービスソフトウェアプロバイダであった。マクファーソンさんは、2019年9月にUS Environmental,Inc.の兼任財務ディレクターとして招聘され、2022年3月にオーナーの死去以来、臨時CEOを務めてきた。米国環境会社は環境サービス会社であり,主に環境廃棄物の輸送と処分に従事している。マクファーソンさんは、2014年12月1日から2017年7月15日まで、2012年12月から2013年10月までVerifyMe,Inc.の最高財務責任者を務めたこともある。VerifyMe,Inc. は人員と製品身分検証分野でハイテク解決策を提供する上場企業である。マクファーソンさんは、2015年4月から2015年7月までCannLabs,Inc.のCEOを務め、2014年6月から2015年7月までCannLabs,Inc.のCEOを務めた。これまで、マクファーソンさんは、2005年1月にRego Payment Archtures,Inc.のチーフ財務官を務め、2010年8月から2012年11月までの間にMcPherson,CPA,PLLCを設立し、現在も同社を管理している。同事務所は異なる業界の多くの顧客に会計、税務、 訴訟支援サービスを提供している。同社は、サバンズ-オクスリ法案を最初に遵守し、維持するために、小型上場企業がプログラムを制定し、実行させることに成功した。これらすべてのサービスは、マクファーソンさんの指示の下で実施されました。
外部と非執行役員
トモ·P≡tsi。現在59歳のP≡tsiはバイオテクノロジーと製薬業界で30年以上の仕事経験を持っている。P≡Tsiさんは、2022年3月以降、複数のバイオ製薬会社および投資家のコンサルタントを務めてきました。2020年7月から2022年2月までナスダック社(SGEN Inc.)で執行副社長を務め、癌に専念した米国のバイオテクノロジー会社である。2012年11月から2020年6月まで、Celgene Corp.(後に百時美施貴宝社(ニューヨーク証券取引所株式コード:BMY)に買収された)で様々な職務を担当し、ヨーロッパ、中東とアフリカ地域および世界市場の総裁、ヨーロッパと国際運営の総裁を務め、主に癌治療療法の開発と商業化に従事している。P≡tsiさんは戦略的取引とパートナーシップに参加し、Celgeneと百時美施貴宝の国際ビジネス統合を共同でリードします。Celgeneの仕事の前に、P≡tsiさんは、ヒトゲノム科学を担当するヨーロッパの副社長を務め、ヨーロッパとアメリカのアンサンブルで11年間働いて、ますます多くの責任を担っています。P≡tsiさんは、2023年4月からアクソン健康会社の取締役会員を務め、2023年3月以来、ファロン製薬株式会社(ロンドンAim:FARN、ヘルシンキ取締役第一北方: Faron)の非執行役員を務めています。P≡tsiさんは登録薬剤師であり,ヘルシンキ大学薬学院薬理学の修士号を有している。我々は、P-TSIさんは、その豊富な管理スキルとバイオテクノロジーおよび製薬業界の豊富な経験によって、当社の取締役会に在籍する資格があると信じています。
トーマス·I·H·デュビンです現在62歳のデュビンは製薬会社の幹部と弁護士です。デュビン·さんは過去5年間、複数のバイオ製薬会社のコンサルタントや取締役会のメンバーを務めてきた。2001年から2013年にかけて、Alexion製薬(“Alexion”)を開発段階からSスタンダード500指数株会社に発展させた首席法務官とコア実行チームのメンバーだった。Alexionでは、ドゥビンさんは、法律、政府の事務、定価および精算、人的資源、企業コミュニケーションおよびその他の機能を担当し、オーストラリア·ストラシア地域のビジネス責任を担当します。Alexionに加入する前に、デュビン·さんは、社長副弁護士、チレックス社の総法律顧問、ワーナー·ランバート社助理の総法律顧問を務めていました。さん·デュビンのキャリアは、ニューヨーク市Cravath,Swine&Moore法律事務所から始まります。デュビンさんは現在、Cellphire治療会社のCEO、ノーウォーカー病院の会長、コネチカット州革新会社の取締役会のメンバー、エール大学公衆衛生リーダー委員会のメンバー、神話製薬会社のコンサルタント委員会のメンバーを務めています。デュビンさんは、2015年から2018年まで、BioBlast製薬会社(ナスダック·コード:ORPN)の取締役会メンバーを務め、2014年から2021年まで、米国ユダヤ人世界サービス会社の受託者を務めました。さん·デュビンは、ニューヨーク大学法学部で法学博士号、エール大学公衆衛生研究所で修士号、アーマースト大学で優秀な成績で学士号を取得しました。私たちは、ドゥビンさんは、バイオテクノロジーの分野での経験だけでなく、広い法的および商業的スキルを持っているので、私たちの取締役会のメンバーになる資格があると信じています。
ピーター·ファンバーグです現在63歳のファンバーグさんは、金融サービス業で30年以上の経験を持つ。2020年4月以来、ファンバーグさんは、Sporos BioVentures,Inc.の創始者であり、これは私営バイオテクノロジー会社であり、腫瘍学における薬物開発の流れを変更することに専念しています。2019年6月以来、FeinbergさんはBoxcar PartnersとBoxcar PMJ LPのパートナーと創設メンバーを務めており、Boxcar PMJ LPはバイオテクノロジー投資に専念するベンチャー企業である。ファンバーグさんは、2018年10月以来、新興セキュリティ·ソリューションの共同創業者である。ファンバーグさんは、BridgeBio Pharma,Inc.(ナスダック·コード:BBIO)の共同創業者であり、遺伝子疾患に着目した上場企業であり、2014年12月に同社の設立を支援しました。ファンバーグはこれまで、奥本ハイマー社で取締役社長兼機関株取引主管を務めており、任期は1982年7月から2015年12月まで。ファンバーグさんは、2021年以降、バイオテクノロジー企業である免疫工学会社(ナスダック·コード:IMRX)の取締役会メンバーを務めており、バイオインフォマティクスを適用して新しい薬物発見手法を創出することを目指しています。ファンバーグさんは、ホイッティール大学で金融学士号を取得した。私たちは、さん·ファンバーグは、金融やバイオテクノロジー産業で幅広いリーダーシップと経験を持っているので、取締役会のメンバーを務める資格があると信じています。
97 |
ミシェル·ガレンですGalenさんは現在67歳で、2016年7月から現在まで、幹部とリーダーシップ発展コーチ、バイオ製薬幹部の組織顧問を務めている。Galenさんは2015年4月から2016年6月までの間にShire PharmPharmticals PLC(現在武田)の高級副総裁兼首席通信官 を務めた。これまで、Galenさんは2012年1月から2015年1月までの間にスイスのバーゼルに駐在していたノワ製薬のグローバル広報担当を務めていた。任命される前に、Galenさんはノワ製薬で総裁副主任兼全世界伝播と提唱主管 ;総裁副主任兼腫瘍事務全世界主管;総裁副主任兼ノ華分子診断会社の全世界伝播及び対外事務 及びノ華製薬会社企業伝播副総裁を務めた。NPCに加入する前に、Galenさんはニューヨークの有力なグローバル広報会社企業実践の取締役担当 であり、変革コミュニケーション、問題管理と戦略慈善事業に専門的に従事している。彼女は受賞歴のある記者でもあり、“ビジネスウィーク”で法務や社会問題の編集者を務めていた。2017年1月から2021年10月まで、GalenさんはCardax,Inc.の取締役社員であり、全世界衛生理事会と全世界腫瘍学委員会のメンバーを務めている。Galenさんはニューヨーク州弁護士協会の会員で、Stock、Stock+LavanとSkadden、Arps、Slate、Meagher&Flomで勤務していた。Galenさんはニューヨーク大学法学部で法学博士号を取得し、コロンビア大学でジャーナリズム修士号を取得し、ジョージワシントン大学で心理学学士号を取得した。私たちはGalenさんがバイオテクノロジーとメディア/広報業界で広範なコミュニケーション、組織変革、そして商業と患者の提唱経験を持っているので、私たちの取締役会に在任する資格があると信じている。私たちはGalenさんがバイオテクノロジーと製薬産業で豊富な経験を持っているので、彼女は私たちの取締役会に就く資格があると信じている。
トーマス·グランニです現在59歳のGraneyさんは、企業開発、ビジネス戦略、ポートフォリオ管理、サプライチェーン管理、コミュニケーション、投資家関係など、世界的な金融経験を豊富に持っています。Graneyさんは、2021年5月から2023年12月までの間にOxurion NVのCEOを務めます。Graneyさんは、CEOに昇進する前に2020年10月からOxurion NVのCEOを務めています。グランニ·さんはこれまで、2017年9月から2019年2月までVertex製薬のチーフ財務官を務め、2014年9月から2017年9月までは鉄木製薬のチーフ財務責任者、企業戦略ディレクターの上級副社長を務めていた。グランニは鉄木製薬に参入する前にジョンソン&その子会社と20年以上協力して、ethiconグローバル最高財務官(Br)を4年間務めてきた。Graneyさんは現在、Mogrify Ltd.の取締役会のメンバーと監査委員会の会長を務めており、2017年から2023年までAC免疫SAの取締役会のメンバーを務めています。Graneyさんは、デラウェア大学から会計学の学士号を取得し、マーケティング、金融、国際ビジネスMBAの学位をニューヨーク大学レナード·N·ストーンビジネススクールから取得しました。私たちは、Graneyさんは、バイオテクノロジーと製薬産業の経験だけでなく、豊富な財務スキルを持っているので、私たちの取締役会に勤めている資格があると信じています。
マイケル·ライスです現在59歳のライスは2021年7月以来VBLの取締役会メンバーを務めている。ライスさんは、ポートフォリオ管理、投資銀行、資本市場について豊富な経験を持っています。ライスは2010年以来生命科学投資家関係コンサルティング会社LifeSci Advisors LLCの創始パートナーであり、2013年以来研究駆動型投資銀行LifeSci Capital LLCの創始パートナーである。以前、ライスさんはCanaccel Adams医療投資銀行の共同責任者であり、そこでは彼は債務と株式融資に参加しました。ライスさんもまた、Think Equity Partners取締役の執行役員 は、大量の取引を実行することを含む医療資本市場の管理を担当しています。これまで、米国銀行で取締役主管を務め、大型ヘッジファンドや私募株式医療基金にサービスを提供するとともに、投資銀行と密接に協力してきた。ライスさんは、メリーランド大学を卒業し、経済学の学位を取得し、現在9メートルバイオ製薬会社(ナスダック·コード:nmtr)とナヴィディアバイオ製薬会社(ニューヨーク証券取引所コード:NAVB)の取締役会メンバーです。私たちは、彼は幅広い金融と産業的背景を持っているので、ライスさんは私たちの取締役会に勤めている資格があると信じています。
取締役会委員会
私たちは三つの常設委員会が私たちの株主に対する責任を履行するために協力している:監査委員会、報酬委員会、そして指名委員会。私たちの取締役会の委員会は私たちの書面定款とコーポレートガバナンス政策に基づいて運営され、これらの政策を実行するだろう。
私たちの取締役会には、有名な会計士事務所の監査·財務手続きを監督し、独立した公認会計士事務所を選択する監査委員会があります。監査委員会のメンバーはトーマス·グランニ(議長)、トーマス·デュビン、ピーター·ファンバーグ、マイケル·ライス。我々の取締役会は、審査委員会の各メンバーが“取締役”であることを決定した(ナスダック上場規則および取引所法案に基づいて適用される米国証券取引委員会規則が指す独立者に適用される)。
98 |
私たちの取締役会には、役員報酬戦略の監督に協力し、役員報酬および従業員福祉計画の管理を審査·承認する報酬委員会があります。給与委員会はまた、私たちの役員の報酬の審査と承認を担当するだろう。以下の“報酬検討·分析”に規定されている場合を除き、執行幹事は役員または役員の報酬を確定しないが、報酬委員会の要求に応じて資料やアドバイスを提供する。報酬委員会のメンバーはトーマス·デュビン(議長)、ミシェル·ガレン、トーマス·グランニ、マイケル·ライス。我々の取締役会は、報酬委員会のメンバー全員が、取締役上場適用規則と取引所法案の下で米国証券取引委員会規則を適用することを指す“独立米国証券取引委員会”であることを決定した。
私たちの取締役会には、年間株主総会で独立取締役に私たちの取締役会の指名人選を推薦する指名委員会があります。取締役会候補を審査する際には、指名委員会と取締役会の独立メンバーは、取締役会の変化する需要を考慮し、現在または予想される未来の需要を満たす候補者 を探す。指名委員会のメンバーはTuomo P≡tsi(議長),Peter Feinberg(Br),Thomas Graneyである。我々の取締役会は,指名委員会の各メンバーが“独立取締役” であり,適用される取締役上場規則と取引所法案の下での米国証券取引委員会規則の適用を意味することを決定した.
道徳基準
当社は、当社の CEO 、 CFO を含むすべての取締役および従業員、または同様の機能を担うその他の者に適用される企業行動および倫理規範を採択しました。企業行動倫理規範の全文は、 Notable Labs 、 Ltd. コーポレート · セクレタリー宛のご要望により、無償で入手できます。320 Hatch Drive , Foster City , CA 9440 4 。当社は、役員または取締役に対して、当社のビジネス行動および倫理規範を実質的な修正または免除を行う場合、当社は、そのような修正または免除の性質を当社のウェブサイトまたはフォーム 8—K の最新の報告書で開示します。
取引法第16条(A)条を遵守する
取引法第 16(A)節は、当社の高級管理者及び取締役及び当社の登録カテゴリを有する株式証券が10%を超える個人(総称して報告者と呼ぶ)に、米国証券取引委員会に所有権報告及び所有権変更 を提出することを要求する。米国証券取引委員会は、通報者は、彼らが提出したすべての第16条(A)条の表のコピーを会社に提供しなければならないと規定している。
当社は、当社から受け取った当該フォームのコピーのレビューと当社に対する表明のみに基づいて、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度において、すべての役員、取締役および 10% 以上の受益株主に適用されるすべての提出要件がタイムリーに遵守されたと判断しています。
99 |
役員報酬
以下の表は、 2023 年 12 月 31 日期に当社取締役を務めた非社員の報酬について開示しています。
名前.名前 | 現金で稼ぐか支払う費用 | 在庫品 賞(1) | 選択権 受賞品 (2) | 他のすべての 補償 | 総額 | |||||||||||||||
マーク · コジン ( 3 ) | $ | 86,650 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 86,650 | ||||||||||
ルース · アロン ( 3 ) | $ | 42,722 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 42,722 | ||||||||||
シュミュエル · ベン · ズヴィ ( 3 ) | $ | 44,559 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 44,559 | ||||||||||
ロン · コーエン ( 3 ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 0 | ||||||||||
アリソン·フェンガー(3) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 0 | ||||||||||
デヴィッド·ヘイスティングス(3) | $ | 49,575 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 49,575 | ||||||||||
ベネット·シャピロ(3) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 0 | ||||||||||
トーマス·I·H·デュビン(4) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 0 | ||||||||||
ミシェル·ガレン(4) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 0 | ||||||||||
トーマス·グランニ(4) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 0 | ||||||||||
ピーター·ファンバーグ(4) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 0 | ||||||||||
Tuomo P≡tsi(4) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 0 | ||||||||||
マイケル·ライス | $ | 39,952 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 39,952 |
(1) は、FASB ASCトピック718によって計算された株式付与の公正価値を反映し、この公正価値は、付与日 の適用公平市価に基づく。
(2) 2022年12月31日までの年度のForm 10-K年度報告に掲載されている総合財務諸表付記9に記載のブラック-スコアズ法を用いて授出日公報価値を用いる。
(3)会社と有名な実験室会社の合併により、2023年10月16日に取締役総裁を辞任する。
(4) は2023年10月16日に取締役となり、同社と有名な実験室会社との合併に関係している。
ヘッジ政策
私たちの取締役会、幹部と従業員が派生証券取引、空売り、見下落オプション取引、ヘッジ取引、質権、あるいは他の私たちの株式証券に関連する内在的な投機取引に従事することは一般的に許可されていません。
非従業員役員報酬政策
2024年2月、私たちは会社役員と上級管理職に対する報酬政策を採択した。給与政策は非従業員役員に支払われる報酬に適用され、優秀な役員を長期的に誘致し、維持することを目的としている。上場企業として、全体の報酬戦略の定期的な審査の一部として、私たちの給与政策を定期的に評価する予定です。
私たちの給与政策によると、各非従業員取締役は私たちの取締役会でのサービスによって現金と持分補償を受けます。brはまた、非従業員役員が取締役会またはその任意の委員会会議に参加することによって発生した合理的な自己負担費用と調査可能な費用を精算し続けます。非従業員役員1人は毎年40,000ドルの事前雇用金を得る権利がある。また、私たちの取締役会の非執行議長、委員会議長、委員会のメンバーは、四半期ごとに支払う以下の追加年間採用金を得る権利があります
現金 補償
メンバー(非執行議長を除く) | $ | 40,000 | ||
非執行議長の年間採用費 | $ | 68,750 | ||
監査委員会: | ||||
委員(議長を除く) | $ | 5,625 | ||
座席固定器 | $ | 11,250 | ||
報酬委員会: | ||||
委員(議長を除く) | $ | 3,750 | ||
座席固定器 | $ | 7,500 | ||
指名と会社管理委員会: | ||||
委員(議長を除く) | $ | 3,750 | ||
座席固定器 | $ | 7,500 |
100 |
特別な場合、例えば、専門的な取締役、専門家取締役、または会社に独自の貢献をする取締役は、取締役の報酬が他のすべての取締役の報酬と異なる可能性があり、上記で規定された最高額よりも高い可能性がある。
公平な報酬
取締役会の非従業員メンバーは株式に基づく報酬を得ることができる。付与時には、株式に基づく年間報酬の総公平時価が(I)200,000ドルまたは(X)取締役会の承認付与を超えてはならない“歓迎”または(Br)株式に基づく年間報酬の1.0%のうちの高い者を超えてはならない。
株式奨励の他のすべての条項は私たちのインセンティブ計画と他の関連する実践と政策に適合するだろう。したがって、報酬委員会の承認後、取締役会は、当該等の報酬計画の条項に基づいて当該等の奨励を改訂することができるが、会社法で規定された任意の追加承認を受けなければならない。また、当社は、純発行、販売または取締役会が時々決定する任意の他のメカニズムにより、取締役に付与された株式報酬に関する源泉徴収税 を履行することができる。
役員と上級管理職責任保険
私たちbrはまた、法律で許容される最大範囲内で、取締役または私たちとそのような個人との間の賠償協定に規定されているこのような個人または役員が負う可能性のある任意の責任と費用を賠償することができます。私たちの役員と役員に取締役と役員責任保険を提供します(“保険証書”)は以下の通りです
● | 賠償委員会または取締役会が保険証書を承認する前の5取引日以内に、保険者の責任限度額は、7,000万ドルを超えてはならない、または私たちの時価の50%を超えてはならない(その取引の主要取引所の報告による) | |
● | 保険証券および毎回の延期または継続の責任限度額と保険料は賠償委員会によって承認されなければならない(法律の要求があれば、取締役会が承認しなければならない)、この委員会は会社のリスク開放、保証範囲、市場状況を考慮して、確定金額は合理的であり、保険証券は現在の市場状況を反映しており、それは会社の収益性、資産、あるいは負債に重大な影響を与えない。 |
賠償委員会の承認を受けた場合(法律の要求があれば、取締役会が承認する)、私たちは同じ保険会社または任意の他の保険会社と最長7(7)年の“更新”保険書(“更新保険”)を締結する権利があり、 は以下の通りである
● | 賠償委員会または取締役会が分流保険証書を承認する前の5取引日以内に、保険者の責任限度額は7000万ドルを超えてはならない、または私たちの時価の50%を超えてはならない(その取引の主要取引所の報告による);br}と | |
● | 二次保険証書及び毎回延期或いは更新の責任限度額及び保険料は賠償委員会の許可を得なければならない(法律規定があれば、取締役会の許可も必要)、委員会は当社がこの保険証書の下でカバーするリスク、保険範囲及び市場状況を考慮して、関連金額を決定することは合理的であり、副次保険証書は現在の市場状況 を反映しており、当社の収益力、資産或いは負債に重大な影響を与えない。 |
101 |
ある 関係と関連先取引
本募集明細書の他に紹介されている役員および役員の報酬スケジュールのほか、2022年1月1日以降に発生したすべての取引と、我々が参加して参加している現在提案されているすべての取引である以下に紹介する“役員報酬”を参照してください
● | 関連する金額は、12万ドルを超えるか、またはそれを超えるであろう(または、少ない場合、2023年12月31日および2022年12月31日の総資産平均の1%である) | |
● | 任意の役員役員、5%以上の任意のカテゴリの発行された株式を所有する任意の人、または前述の者の任意の直系親族、または上記の任意の人に関連するエンティティは、直接的または間接的な重大な利益を所有するか、または所有するであろう。 |
2023年2月,LifeSci Advisorsと投資家関係サービスのメインサービス契約を締結し,毎月の予約料は約20,000ドルであった。プライマリサービスプロトコルにより,6(6)カ月前に書面終了通知を出すことができ,どのような理由でLifeSci Advisorsプロトコル(LifeSci Advisorsでもよい) を終了することができる.著名な取締役専門家マイケル·ライスはLifeSci Advisorsの責任者です。
2022年2月、有名な実験室会社は簡単な将来の株式契約(“Cシリーズ金庫”)の提供を開始した。有名な実験室会社は2022年2月から2022年3月まで,Cシリーズ金庫の販売から合計約400万ドルの収入を得た。Cシリーズ金庫を売却する融資のうち、約64.9%がS前取締役会メンバーと関連がある人や関連がある人から来ている。
2023年2月21日から、成約前融資の一部として、有名な実験室会社が外管局投資家に合計約440万ドルのDシリーズ金庫を売却した。約46.0%の融資は、有名なラボ会社の元取締役会メンバーSと関連しているか、または関連している当事者から来ている。Dシリーズ金庫は注目すべきD-1シリーズ優先株に変換され、価格は投資家がDシリーズ融資で支払った価格より30%割引されている。
合併終了前の2023年には,有名な実験室会社が合計約600万ドルのD−2シリーズ優先株 を売却した。そのうちの約34.3%の融資(Dシリーズ金庫の売却金額を含まない)は、有名な実験室会社の前取締役会メンバーSと関連があるか、または関連がある方から来ている。
取締役 独立
ナスダック上場基準の要求によると、上場会社の取締役会メンバーの多くは取締役会が決定した“独立”メンバーでなければならない。当社の取締役会は、取締役が上場基準を適用する意味の範囲内で独立性を維持すべきであることを決定しました。適用されたナスダック規則によると,トーマス·A·バークを除いて,7人の取締役のいずれも“独立した” と見なす資格がある。
外部 取締役
“会社法”によると、イスラエル会社はその株式が公衆に公開されているか、またはその株がイスラエル国内または海外の証券取引所に上場して取引されている場合、少なくとも2人の外部取締役をその取締役会のメンバーに任命しなければならないが、以下にさらに詳述するいくつかの救済措置を遵守しなければならない。外国証券取引所(例えばナスダック)に上場する企業については、このような外部取締役はイスラエル住民である必要はない。外部役員は厳格な独立性基準を満たさなければならない。最初は、うちの外部役員はデュビン·さんとグランニ·さんです。
(br}“会社法”では、以下の場合、個人が外部取締役に指名·任命または任命される資格がない:(br}(I)被著名人が会社“持株株主”の親族である場合、または(Ii)著名人または著名人の親族、パートナー、雇用主、著名人の他の人が著名人の直接または間接的な部下である場合、または上記のように制御されている会社が、すでに禁止されていた従属関係または他の喪失関係があった場合(以下定義する)、(A)会社は、会社に対して支配権を有する者(すなわち、“持株株主”)またはその持株株主の親族、または任命時または任命日の2年前に会社またはその持株株主によって制御される任意の会社と;または(B)会社が持株株主または少なくとも25%の投票権を有する株主を有していない場合は、当時取締役会議長、会社行政総裁、会社発行株または投票権を5%以上保有していた者、または会社の首席財務官である。
102 |
用語“持株株主”とは,公職に就くことではなく,会社の活動を指揮する能力のある株主を指す.株主がその会社の50%以上の“制御手段”を持っている場合、その株主は同社に対して“制御権”を持っていると推定されるため、同社の持株株主とみなされる。“制御手段”の定義は,(1)一方の会社または他の会社の該当機関の株主総会で投票する権利,(2)会社の取締役または社長を任命する権利である。上記持株率を決定するために、会社の承認を提出した取引において個人利益を有する2つ以上の株主は、連名所有者とみなされる。
“会社法”によると、親族という言葉は、配偶者、兄弟姉妹、両親、祖父母または子孫、配偶者の兄弟姉妹、両親または子孫、および上記の各個人の配偶者として定義される。
“会社法”によると、“(禁止された)従属関係”という言葉と同様のタイプの禁止関係は、(“会社法”および会社法によって公布された条例によって無視できる関係とみなされるいくつかの例外的な場合の制約を含む):
● | 雇用関係; | |
● | 定期的または制御的に保持されている商業または専門関係(および、すでにサービスにいる外部取締役にとって−このような関係が定期的に保持されていなくても(無関係な関係を含まない)、および が、それに従って公布された会社法および法規に適合しない対価格を受け入れた場合、および) | |
● | 役職brを担当し,その株式初公募前にプライベート会社で取締役を務める役職は含まれておらず,このbr取締役が初公募後に外部取締役として任命されることを前提としている. |
“会社法”は、“br”の役職者を、CEO、社長、最高業務マネージャー、副社長、副社長、上記のいずれかの職務を担当する他の誰であっても、その肩書きがどうであるか、および取締役、または最高経営者または社長に直接所属するマネージャーと定義する。
さらに、誰かの職、専門または他の活動が、その人の董事人としての役割と利益衝突を引き起こす可能性がある場合、または他の方法でその人の外部取締役としての能力を妨害するか、またはその人がイスラエル証券管理局またはイスラエル証券取引所の従業員である場合、その人は“外部取締役”を務めてはならない。
また、一人が会社から直接又は間接的な補償を受けた場合、彼又は彼女が外部取締役サービスとして支払われた金を含む場合は、彼又は彼女は外部取締役を継続することができないが、“会社法”及び会社法の規定により許可されたものを除く。
外部取締役は取締役会の在任終了後、会社、その持株株主或いはその持株株主が制御するいかなる実体も、当該前の外部取締役及びその配偶者、子供に直接或いは間接的な利益を提供してはならない。これは、前外部取締役によって制御される会社を含む、会社またはその持株株主として制御される会社の責任者または取締役の採用、またはそのような任意の会社を雇用するか、またはそのような会社を直接または間接的に考慮するためにサービスを提供することを含む。元海外取締役及びその配偶者又は子供については、この制限有効期間は2年であり、元海外取締役の他の親族については、この制限期間は1年である。
外部取締役を任命する際に,会社持株株主または持株株主の親族を除くすべての取締役会メンバーが同一の性別であれば,任命された外部取締役は他の性別 でなければならない.
会社法が公布した規定によると、少なくとも1人の外部取締役は、他の監査委員会のメンバー(ナスダック証券市場規則に基づいて独立した取締役である)が“財務および会計専門知識”を有していない限り、“財務および会計専門知識”を有していなければならず、他の1人以上の外部取締役は“専門知識”を持たなければならない。
取締役外部者は再任してはならず、条件は:(1)当該取締役は“会計と財務専門長”を有し、 あるいは(2)“専門能力”を有し、再任を獲得した日に、別の外部 取締役は“会計と財務専門長”を有し、取締役会中の“会計と財務専門家”の人数は少なくとも取締役会が確定した最低人数に等しい。デュビン·さんとグランニ·さんは、会計および財務の専門知識を備えていることが確認されました(残りの取締役はいずれもプロファイリングされています)。
103 |
取締役は、以下の条件のうちの1つを満たす場合にのみ専門知識を有する:(1)取締役は、経済学、工商管理、会計、法律または公共管理専門の学位を有し、(2)取締役は、他の任意の分野の学位を有しているか、または会社の主要業務分野の他の形態の高等教育 を達成しているか、または会社の外部取締役職に関連する分野を有しているか、または(3)取締役は、少なくとも5年間の業務経験を有している。または(A)業務範囲の広い会社で高級業務管理職に就く、(B)会社の主要業務分野で高級職に就く、または(C)公共行政部門で高級職に就く、または少なくとも5年以下の2つ以上の職に在任した累積経験。
“会社法”によると、外部取締役は株主総会で多数票で選出され、次のいずれかがあれば
● | 少なくとも 非持株株主が保有する、任命中に個人利益のない株主が保有する株式の多数(株主と持株株主との関係による個人利益を含まない) は、その提案に賛成票を投じている(棄権株主が保有する株式は考慮されてはならない);または | |
● | 当該等株主が外部取締役の選挙に反対票を投じた株式総数は、当社の総投票権の2%以下である。 |
“会社法”では,外部役員の初期期限は3年と規定されている。その後、外部取締役は、最大2つの追加の3年間の任期であるが、以下に説明するいくつかの例外を除いて、条件は :
(1) | 外部取締役の著名人の任期は、会社の少なくとも1%の投票権を持つ1人以上の株主が推薦し、株主総会で公正多数で可決され、その再選を支持する非持株、公正株主が保有する株式の総数が会社の総投票権の2%を超え、会社法による外部微博の有名人の従属関係に対する追加制限を受けることが条件である | |
(2) | 彼または彼女の任期は取締役会によって推薦され、株主総会で外部取締役を初めて選挙するために必要な同様に公正な多数の承認を得る(上記のように) | |
(3) | 前項(1)節の規定により、非常勤取締役は任期を1期延長するごとに、自発的にサービス提供を提出し、承認された。 |
ナスダック株式市場を含むある外国証券取引所で取引されているイスラエル社の外部取締役の任期を無期限に延長することができ、3年延長するごとに、外部取締役が取締役会及びその委員会の仕事に対する専門的な知識及び特別な貢献を確認することを前提として、当該追加期限(S)を再任することは会社に有利である。また、 外部取締役の再任は、初当選と同じ株主投票要求(上述したように)に適合しなければならない。 外部取締役の再選が株主総会で承認される前に、株主に、彼または彼女が以前に在任していた任期および取締役会と監査委員会がその任期延長を提案した理由を通知しなければならない。
外部取締役 は,選挙や裁判所が要求する株主数が同じ特殊多数に達した場合にのみ罷免でき,またこの2つの場合, は,外部取締役がその任命の法定資格を満たしていない場合や自社への忠誠義務に違反した場合にのみ である.取締役の外部取締役に空きが生じ、会社の外部取締役が2名以下になった場合、会社法によれば、取締役会は、その後2人の外部取締役があるように、株主総会をできるだけ早く(かつ3ヶ月以内に)開催しなければならない。
外部取締役は“会社法”が採択した規定に基づいて報酬を得ることしかできない。外部役員の報酬は任命前に決定され、いくつかの例外的な場合を除いて、その任期内に変更することはできない。
ナスダック上場規則による“独立取締役”の定義は,会社法による“外部取締役”の定義と大きく重なることから,会社法により取締役外部取締役を務めるどの取締役もナスダック上場規則の独立性に対する要求を満たすと考えられる.しかし、取締役は取締役上場規則に適合しない場合には、会社法 により“外部ナスダック”と認定される可能性があり、その逆も同様である。会社法の“外部取締役”の定義には、外部取締役の独立判断能力を損なう要因が存在しないことを確保するための基準が含まれている満たさなければならない法定基準が含まれている。ナスダック上場規則の“独立取締役”に関する定義規定は、取締役会は独立取締役の独立判断能力を弱めるいかなる要素を考慮しなければならない以外にも、類似した要求があるが、要求はやや緩い。また、“会社法”の要求によると、外部取締役の任期は3年(2年を超えない追加3年任期)となる。しかし,特殊な 多数の株主は“外部取締役”を選挙しなければならないが,“独立役員”は通常の 多数選挙で選出されることができる.
取締役会の権限を行使する各委員会には、社外取締役を 1 人以上含めなければなりません。監査委員会および報酬委員会は、取締役会に勤務しているすべての社外取締役を含まなければならず、監査委員会は、イスラエルの法律の下で独立と定義される取締役の過半数で構成されなければなりません。社外取締役は、報酬委員会のメンバーの過半数でなければなりません。監査委員会及び報酬委員会の委員長は、社外取締役でなければならない。
会社法の規定によると、外部取締役及び独立取締役のいくつかの免除及び減免について、イスラエル国外で証券を取引する会社に付与される。このような規定に基づいて、私たちは“会社法”のこのような要求の影響を受けないことを選択した。これらの規定によれば、(I)私たちには“持株株主”(会社法の定義による)、(Ii)ナスダックを含むいくつかの米国証券取引所での私たちの株の取引、および(Iii)米国国内発行者に適用される取締役br独立性要件および米国法(適用されるナスダック規則を含む)下の監査委員会と報酬委員会の構成要件を遵守する限り、私たちはこのような会社法要求の免除を継続する。そのため、デュビン·さんとグランニ·さんは引き続き 社の取締役を務めます。
104 |
役員報酬
報酬まとめ
集計表 給与表
次の表は、以下の年度の報酬を開示します:(I)私たちのCEOと2023年にCEOを務めた他の誰でも;(Ii)2023年12月31日までの年度終了時に最高経営責任者を務め、2023年12月31日までの年間総報酬が100,000ドルを超え、(Iii)2023年までの最高経営責任者であり、当会で最高報酬の2人の役員の1人であり、しかし実際には、2023年12月31日までの年度末には幹部(総称して“指名された幹部”と呼ばれる)ではなかった。
名称と主要ポスト | 年.年 | 給料(元) | ボーナス(ドル) | 株 奨励(ドル)(1) | オプション 賞 ($) | 他のすべての補償(ドル)(2) | 合計(ドル) | |||||||||||||||||||||
トーマス·バーク最高経営責任者 | 2023 | $ | 391,400 | $ | 117,420 | — | — | $ | — | $ | 508,820 | |||||||||||||||||
2022 | $ | 388,550 | $ | 220,488 | — | — | $ | — | $ | 609,038 | ||||||||||||||||||
ジョセフ·ワグナー首席科学官 | 2023 | $ | 339,900 | $ | 84,975 | — | $ | — | $ | — | $ | 424,875 | ||||||||||||||||
2022 | $ | 337,425 | $ | 167,475 | — | $ | — | $ | — | $ | 504,900 | |||||||||||||||||
スコット·マクファーソン(3) 最高財務責任者 | 2023 | $ | 344,075 | $ | — | — | $ | — | $ | $ | 344,075 | |||||||||||||||||
2022 | $ | — | $ | — | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||
Dror Harats医学博士(4)元CEO | 2023 | $ | 285,223 | $ | — | — | $ | — | $ | 1,017,637 | $ | 1,302,860 | ||||||||||||||||
2022 | $ | 357,462 | — | $ | 168,000 | $ | 275,291 | $ | 86,871 | $ | 887,624 | |||||||||||||||||
サム·ベッケロス(4)元首席財務官 | 2023 | $ | 393,659 | $ | — | — | $ | — | $ | 410,000 | $ | 803,659 | ||||||||||||||||
2022 | $ | 410,000 | $ | — | $ | 168,000 | $ | 91,082 | $ | — | $ | 669,082 |
(1) 金額代表は、当該会計年度に会社が指定した役員の株式及びオプション奨励の総付与日に公正価値を付与し、財務会計基準委員会会計基準に基づいて第718主題を編纂して算出する。
(2) Harats教授の場合、2023年のすべてのその他の報酬には、961,923ドルの解散料が含まれています。 自動車の25,815ドルの税金、自動車の税金総額26,447ドル、会社の役員向けの電話サービス295ドル、セキュリティサービス3,156ドル。 Backenrothさんの場合、2023年の他のすべての報酬には、410,000ドルの解散料が含まれています。
(3) マクファーソンさんは2023年3月1日に私たちに参加した。
(4) は2023年10月16日に会社と有名な実験室会社の合併により辞任した。
雇用、終了、統制権変更、その他の合意
トーマス ボックそれは.ボック博士が2021年4月30日に改訂して再説明した雇用協定(“Bock合意”)によると、ボック博士は380,000ドルの年間基本給(最近は2022年7月28日に有名な実験室会社のS取締役会から391,400ドルに増加)を獲得し、私たちの賃金慣行に基づいて基本的に定期的に支払う権利がある。また、ボーク博士は、その年間基本給に相当するbrから30%の年間目標適宜配当を得る権利があり、ボック博士と取締役会が共同で合意した測定基準に基づいて取締役会が支払うが、適用されるボーナス支払い日にボック博士を雇うことを前提としている。Book合意の条項によると、Book博士は、OnKure,Inc.(“OnKure”)またはCicloMedの一方または両方との取引を完了したときに37,500ドルの現金配当を得る資格があり、戦略M&A取引または取締役会がBook合意期間内に承認された単一の“許可内”取引(OnKureまたはCicloMedと除く)を完了したときに100,000ドルの現金配当を得る資格がある。この2つの取引は、Bock博士が獲得して彼に支払われる。Book協定によると、Rock博士は、私たちが時々私たちの従業員に提供する可能性のある医療福祉を獲得し、私たちが時々発効する政策によって毎年有給休暇を取得する資格がある。さらに、Book プロトコルは、Book博士に毎月1,000ドルの出張費用手当を提供し、私たちの業務をさらに発展させるために彼が発生した正常かつ合理的な自己負担業務費用を精算する。
105 |
“Book合意”の条項によると、もしRock博士の雇用が他の理由で中止されなければ、あるいはBock博士が正当な理由でその雇用関係を終了した場合(両者ともBook合意で定義されている)、債務とボーナスを計算すべきである(“br}が稼いだとみなされる場合)に加えて、Rock博士は以下のような福祉を受けるべきであり、彼が免責声明を実行したことを前提としている
(1) | 一括支払いは,Book博士当時の基本給の6カ月分に相当し,すべての習慣や必要な税額および雇用に関する減額を減算し,離職して発効し撤回できない日後の最初の賃金日に支払うが,雇用発効日を終了してから70日後に支払うことはできない。 | |
(2) | Bock博士が解雇されたときにこのような保険を提供し続ける範囲と同じ範囲であるBock博士に医療保険を提供し、 (I)Book博士の退職日後6ヶ月、または(Ii)Book博士が他の雇用主から医療福祉を受ける資格がある日まで、私たちがこのような福祉に支払う保険料を支払う。 |
ジョセフ·ワグナーそれは.ワグナー博士が2020年6月15日に締結した雇用協定(“ワーグナー協定”)によると、ワグナー博士は300,000ドルの年間基本給(最近は有名なラボ社のS取締役会が2022年7月28日に339,900ドルに増加)を受け取り、私たちの賃金慣行に基づいてほぼ平等に定期的に支払う権利がある。また,Wagner博士 は,その年度の基本給に相当する25%の年間目標適宜配当を得る権利があり,このボーナスは,Wagner博士 が我々の最高経営責任者と共同で合意した測定基準に基づいて取締役会が支払うが,適用されたボーナスの支払日に雇われている場合に依存する。“ワグナー協定”によると、ワグナー博士には、時々私たちの従業員に提供される医療福祉を得る資格があり、私たちが時々発効する政策によって毎年有給休暇を取得しています。また、ワグナー協定は、ワグナー博士が正常なbr精算を得る資格があることと、私たちの業務を促進するために生じた合理的な自己負担業務費用を規定している。
“ワグナー協定”の条項によると、ワグナー博士の雇用が他の理由で中止されていない場合、あるいはワグナー博士が正当な理由でその雇用関係を終了した場合(両者とも“ワグナー協定”で定義されている)、債務とボーナス(稼いでいると考えられる場合)に加えて、ワグナー博士は以下のような福祉を受けるべきである
(1) | ワグナー博士当時の基本給に相当する3か月を一度に支払い,すべての慣用と必要な税金および雇用に関する減額を減算し,解任が発効し撤回できない日以降の最初の賃金日にはbrを支払うが,雇用発効日を終了してから70日後に支払うことはできない。 | |
(2) | 我々は,ワグナー博士が解雇されたときにこのような保険を提供し続けるのと同程度の範囲でWagner博士に医療保険を提供し続けるべきであり,保険料は我々が支払うべきである: (I)ワグナー博士の退職日後3ヶ月,あるいは(Ii)ワグナー博士が別の雇用主から医療福祉を受ける資格がある日 までである。 | |
(3) | 博士。 は ワグナーの持分権 ( もしあれば ) は、 の期間中に付与された金額に等しい金額で加速される。 ワーグナー博士の解雇日から 12 ヶ月間、これらの金額はその日から完全に没収されたものとみなされます。In さらに、ワーグナー博士の時間に基づく持分権を行使する期間は、その日付から 12 ヶ月間延長されます。 終了です。 |
ワーグナー契約はさらに、当社の雇用が原因なく、または正当な理由により終了した場合、 ( ワーグナー契約で定義されているように ) 経営陣の変更後の 12 ヶ月以内に終了した場合、 あるいは制御権変更や最終合意調印90日前に、最終合意の完了が制御権変更を招く場合、上記の支払いおよび福祉の代替として、ワグナー博士は、(I)当時の3ヶ月の基本賃金に相当する一次現金支払いを得る権利があり、(Ii)ワグナー博士が保有するすべての時間ベースの株式オプションおよび他の時間ベースの株式奨励を完全に加速させ、ワグナー博士が保有する時間ベースの株式オプションおよび他の時間ベースの株式奨励を得る権利がある時間博士ワグナー任意の時間ベースの株式を行使しなければならないのは、その終了日後に12ヶ月延長すべきであり、(Iii)私たちは、Drにこのような保険を提供し続けるのと同じ程度の範囲で、幹部に医療保険を提供し続けるワグナー 災害が起きたときワグナー終了し、以下の場合が早く発生するまで、私たちによって支払われたこのような福祉の保険料を支払います:(I)Drワグナーの終了日、または(Ii)Drワグナー他の雇用主の医療福祉を受ける資格がある .
スコット·A·マクファーソンそれは.2023年3月1日にMcPherson CPA,PLLCと締結した招聘書によると、Scott A.McPhersonは私たちの首席財務官を務め、この合意に基づいて、私たちは5,000ドルの初期予約金とbr}月費(1時間300ドルの時間に基づいて、自己コストを加える)を得る権利があり、これは私たちのやり方に基づいてMcPherson CPA、PLLCにこのような請求書を支払う。マクファーソンさんは単独で監督を担当し、マクファーソンプロトコルとの交渉を行った。
106 |
未償還の財政年末の持分奨励
次の表は、2023年12月31日までの指定役員ごとの未完了持分インセンティブ計画奨励の具体的な情報を示しています。
名前.名前 | 行使可能な未行使オプション対象証券数 (#) | 未行使オプション行使不能証券の対象数 (#) | オプション取引権価格(ドル) | オプション期限 | ||||||||||||
トーマス · ボック | 8,299 | - | $ | 24.65 | 10/14/2031 | |||||||||||
最高経営責任者 | 59,242 | 29,621 | (1) | $ | 24.65 | 9/26/2031 | ||||||||||
6,640 | - | $ | 24.17 | 2/18/2031 | ||||||||||||
3,322 | 767 | (1) | $ | 24.17 | 10/5/2030 | |||||||||||
ジョセフ·ワグナー | 1,770 | 2,163 | (1) | $ | 24.65 | 9/26/2031 | ||||||||||
首席科学官 | 17,653 | 2,522 | (1) | $ | 24.17 | 7/5/2030 | ||||||||||
スコット·マクファーソン(2) 最高財務責任者 | - | - | - | - | ||||||||||||
ドロール · ハラッツ 元CEO | 4,571 | - | $ | 74.20 | 1/2/2042 | |||||||||||
6,857 | - | $ | 80.85 | 12/7/2041 | ||||||||||||
6,857 | - | $ | 42.70 | 12/8/2040 | ||||||||||||
6,857 | - | $ | 42.70 | 12/19/2039 | ||||||||||||
6,857 | - | $ | 42.70 | 12/19/2038 | ||||||||||||
2,286 | - | $ | 209.65 | 10/24/2037 | ||||||||||||
2,143 | - | $ | 177.80 | 11/7/2036 | ||||||||||||
1,286 | - | $ | 116.20 | 9/30/2033 | ||||||||||||
1,286 | - | $ | 116.20 | 12/17/2032 | ||||||||||||
857 | - | $ | 116.20 | 12/20/2031 | ||||||||||||
1,714 | - | $ | 116.20 | 8/10/2031 | ||||||||||||
6,372 | - | $ | 86.45 | 6/16/2028 | ||||||||||||
4,242 | - | $ | 86.45 | 3/27/28 | ||||||||||||
サム·ベッケロス 元首席財務官 | 1,512 | - | $ | 74.20 | 1/2/2042 | |||||||||||
2,269 | - | $ | 80.85 | 12/7/2041 | ||||||||||||
8,786 | - | $ | 77.70 | 10/4/2041 |
(1) オプションの 25% 譲受開始日から 12 ヶ月後および 1 / 36これは…。残りのオプションの譲渡は、その後の 36 月の記念日にそれぞれ譲渡されます。ただし、指定された執行役員が適用される譲渡日に継続的に勤務していることを条件とします。譲渡開始日は、 Dr. Bock については 2021 年 4 月 30 日および 2020 年 9 月 1 日、 Dr. Bock については 2021 年 9 月 20 日および 2020 年 6 月 15 日です。ワグナーだ
( 2 ) マクファーソン氏は、株式補償を受けていません。
終了または制御権変更時の潜在的支払い
上記「雇用、解雇、支配権の変更およびその他の契約」と題されたセクションに記載されているドクター · ワグナーの解雇金以外、当社の任命された役員はいずれも、解雇時または会社の支配権の変更に関連して支払われるいかなる支払いまたは給付も受ける権利を有しません。
107 |
持分計画
2014 年計画と誘導計画
2つの伝統的な持分インセンティブ計画があります:(I)従業員持株·オプション計画(2014) (“2014計画”)米国市民に付与された奨励については、2024年6月に満了しているが、2014年計画の下で完成していない株式奨励 を除く(その条項によれば、この奨励はまだ完了していない)と(Ii)奨励計画(2022)(“br}”奨励計画“)は、以前従業員または非従業員 取締役ではなかった個人に奨励を付与するために専用に使用される。
2024年6月10日まで、2014年度計画によると、59,474株の普通株を購入した株式オプションはすでに発行され、加重平均行権価格は1株6.63ドルであり、その中で0株普通株を購入した株式オプションはすでに付与されて行使可能であり、加重平均行権価格は1株0ドルである。
2014年計画により付与された普通株 が当社によって再買収または関連した没収またはキャンセルされた奨励は、2014年計画に基づいて を発行するために再び使用されることになる。
私たちのbr 2014計画は、私たちの取締役会または取締役会が指定した委員会(状況に応じて、“管理人”)によって管理されています。 管理者は報酬を付与する権利があります。適用される奨励協定および2014計画の条項および規定(任意の欠陥またはいかなる不一致の是正を含む);2014計画に関する規則制度を規定、改訂、廃止し、管理人の判断で2014計画を管理するために必要または適切なすべての他の決定を行います。2014年の計画に対する署長の説明は最終的で決定的だった。
任意の資本再構成、再分類、株式配当、株式分割、逆株式分割、清算、株式交換、分割、合併、合併、または他の同様の取引が発生した場合、(I)2014年計画に基づいて発行する株式の最大数量および種類、(Ii)付与された制限株式およびbr}株式または他の証券の数および種類、ならびに(Iii)任意の株式オプションの実行価格に応じて適切かつ割合の調整を行う。管理者の調整に関する 決定は最終的で拘束力があり,決定的である.
“制御権変更”が発生した場合(2014年計画で定義されたように)、2014年計画は、(I)の全部または一部の帰属または(Ii)既存の裁定を規定するために、管理人に裁量権 を付与する。
“2014年計画”は、ある例外的な場合を除いて、他の事項を除いて、参加者は、貸し出し、要約、質権、販売、契約(Br)販売、または他の方法で私たちの株式の任意の株式または任意の行使可能または交換可能な証券を譲渡または処分してはならず、いずれの場合も、最終募集説明書が発行された日からの期間内に、証券法“S-1表またはS表3の形態で普通株または任意の他の持分証券を登録してはならない。そして、私たちおよび主引受業者が指定した日(180日以下、または特定の規制制限に適応するために私たちまたは引受業者が要求する可能性のある期限)で終了します。
私たちの2014年の計画によって付与された奨励は、通常、いかなる方法で譲渡または分配してはならず、管理人によって別途許可されない限り、遺言、世襲法、分配法以外のいかなる方法でも譲渡または分配してはならない。
管理人は、(そのような修正または放棄が参加者の権利に悪影響を及ぼす場合がない限り)参加者の同意を必要とせず、または2014年計画を随時修正または修正することができる(法的要求が適用されない限り)。
がその条項に従って早く終了しない限り、2014計画は、(I)当社取締役会が決定した任意の日、(Ii)2014計画項の下ですべての株式が発行され、すべての制限を受けず、および(Iii)当社の解散または清算の日に終了する。]
108 |
2022年2月13日から、取締役会は追加の保留のために奨励計画を採択することを許可した57,143 普通株式は、以前私たちの従業員または非従業員役員ではなかった個人に報酬を与えるために専用に使用される(またはVBLの真の非雇用期間の後)。このようなbr個人がナスダック上場規則(第5635(C)(4)条)に雇われているインセンティブ材料として。 ナスダック上場規則第5635(C)(4)条によると、インセンティブ計画(2022年)は株主の承認を得ずに取締役会が承認する。 本計画により付与された各株式購入の期限は取締役会が決定するが、付与された日から10年を超えて行使してはならない。
2024年6月10日現在、インセンティブ計画に基づいて株式オプションは発行されていない。
2015年株式インセンティブ計画
有名なbr}Labs,Inc.は2015年8月に2015年株式激励計画(“2015計画”)を採択し、この計画は従業員、取締役と顧問にISO、NSOと制限株を授与することを規定した。改訂された2015年計画は2015年計画に基づいて436,971株の普通株 を発行することを許可した。
2015 年計画に基づくオプションは、 10% の株主に付与された ISO の行使価格が 110% を下回らないことを条件として、取締役会が決定した付与日における原価普通株式の推定公正価値の 100% 以上の価格で、 10 年間までの期間付与することができます。付与当日の株式の推定公正価値についてです2015 年のプランでは、オプションは助成後遅くとも 10 年以内に行使されることを要求しています。従業員に付与されるオプションは、一般的に 4 年間にわたって毎月配賦され、崖の配賦制限と継続的な勤務を条件とします。
2024 年 6 月 10 日の時点で、当社の普通株式 140,894 株の買取オプションは、 1 株当たり 24.41 ドルの加重行使価格で発行されており、そのうち当社の普通株式 140,894 株の買取オプションは、 1 株当たり 24.41 ドルの加重行使価格で付与され、行使可能でした。
2024 ストック計画
私たちのbr従業員持株とオプション計画(2024)は2024年1月に私たちの取締役会によって採択され、私たちの株主は2024年3月に採択されました。2024年計画は2014年計画の代わりに、2014年計画の下でさらなる贈与は提供しないことを目的としている。以下は2024年計画のいくつかの条項と条件の要約である。
私たちの2024計画は株式オプション、株式付加価値権、制限株式、制限株式単位を付与することを規定しています。奨励は、当社及びその付属会社の従業員、当社及びその付属会社に重要なサービスを提供するコンサルタント、及び当社又は任意の付属会社の従業員でない当社取締役に付与することができる。
2024年計画は取締役会によって管理することができるが、2024年計画は、2024年計画を管理するための委員会を指定することを許可する。 2024年計画と法律適用の条項に基づいて、取締役会または取締役会が指定した任意の委員会は、2024年計画、任意の裁決および任意の奨励協定のすべての条項を解釈し、解釈し、2024年計画、任意の裁決および任意の奨励協定によって要求または規定されたすべての決定を行うために、すべての行動をとる
● | 受賞者を指定する; | |
● | 被贈与者に1つまたは複数の報酬が付与されることを決定する | |
● | 報酬または奨励に関連する普通株の数を決定すること | |
● | すべての裁決の条項と条件を決定する | |
● | 各ライセンスプロトコルのフォーマットを規定する | |
● | “2024年計画”の制限に基づいて、未解決の裁決条項を修正、修正、または追加する | |
● | 代替報酬を授与します。 |
取締役会は、2024計画を随時修正、一時停止または終了することができるが、2024計画に従って付与された奨励については、承認者の同意を得ず、いかなる改正、一時停止、または終了は、受授者の権利に重大な損害を与えてはならない。取締役会または法律が適用されて任意の改正を承認することを要求する場合、会社の株主の承認を得なければならない。
2024計画によると発行可能な普通株式の総数は4,000,000株であり、この数は毎年1月1日に自動的に増加し(取締役会が別途決議しない限り)、2024計画に従って発行可能な普通株式数は、当社が全面的に償却して計算した発行済み株式および発行済み株式の35%に等しくなければならない。2024計画により付与された株式は、許可されているが発行されていない普通株であってもよいし、在庫株であってもよい。インセンティブ株式オプションによれば、2024計画に従って発行可能な普通株式の最大数は4,000,000株、または2024計画に従って予約可能なより多くの普通株 である。
109 |
報酬が満期になった場合、または全額行使されていない場合には行使できない場合、または全額奨励の場合、報酬が没収されるか、または当社によって買い戻される場合、報酬の影響を受ける未購入(または没収または買い戻し、場合に応じて)の普通株は、今後2024計画に従って付与または販売することができる。普通株式で決済された株式付加価値権が行使された場合、行使された奨励部分に含まれる株式総数は、2024計画に適用されなくなる。 任意の奨励に基づいて実際に2024計画に従って発行された普通株は、2024計画に従って将来分配されることができないか、または将来的に2024計画に従って割り当てられることができるが、任意の全額奨励されていない普通株が当社に買い戻しまたは没収された場合、これらの普通株は、2024計画に従って将来付与されることができる。2024計画によれば、報酬の行使または購入価格を支払い、および/または報酬に関連する源泉徴収義務を履行するための普通株は、将来の付与または販売のために使用されない。普通株式ではなく現金で支払うことを奨励する範囲内で、このような現金支払いは、2024計画に従って発行可能な普通株式数を減少させることはない。任意の交換計画に基づいて譲渡された奨励実際に発行された普通株は,2024年計画 に基づいてオプションや株式付加権を付与することができない.
会社に株式配当金、再編または資本構造の他の変化が発生した場合、取締役会または取締役会が指定した委員会は、株式配当金または他のbrの変化を適切に反映するために、2024計画の下で発行可能な普通株式の数量とカテゴリ、未償還奨励および1人当たりの奨励限度額を公平と考える方法で調整する。
私たちの普通株がまだナスダック(または任意の他の古い証券取引所)に上場している限り、普通株の公正な時価は、その日に報告された株式の終値となる。このbrの日に終値が報告されていない場合、普通株の公正時価は、普通株が普通株を売却する次の日の終値を以前に報告することになる。
普通株が既定の証券取引所に上場しない場合、取締役会は改訂された1986年国内税法第409 A節(“規則”)に符合する方式で、合理的なbr}で合理的な推定方法を応用して公平な市価を決定する。
ある会社の取引に関連する事項を除いて、未完成の株式オプションまたは株式付加権は、株式オプションまたは株式付加権の行使価格を低減するために、代替または代替することによって、または任意の株式オプションまたは株式付加権の行権価格を現在の市場価格よりも高い現金または他の証券に置き換えることを含む修正または修正を行ってはならない(いずれの場合も、当規則を含む)未償還株式オプションを適切に調整する可能性があるが)。
株式オプションとは、一定の期間内に固定された行権価格で普通株を買収する権利をいう。2024計画によれば、取締役会 は、不合格株式オプションおよび/または奨励株式オプションを付与することができる(これは、会社がより優遇された税金待遇を享受する権利があるのではなく従業員に)。しかし、奨励的株式オプションは、当社およびその付属会社の従業員にのみ利用可能である。取締役会は、各購入持分がカバーする普通株式数と付与されたオプションタイプを決定する。
各購入株式規約の制限を受けた普通株の行使価格は取締役会が決定するが、行使価格は株式購入がカバーする株式の公平市価 (授出日)の100%を下回ってはならず、奨励的株式購入株権及び/又は免除遵守規則第 409 a節となる。付与オプションの行使価格が(付与日)公平市価の100%未満であれば, のような付与は規則第409 A節に従って付与される.取締役会は、当社が買収した会社の従業員が保有するオプションの行使価格に代えて、付与日の公平市価の100%を下回る可能性もある(この場合、行権価格は、従業員がその前雇用主から解約したオプションの経済的価値を保持している)。また、(付与日に)参加者が所有する株式が会社又はその任意の子会社の全カテゴリ株式総投票権の10%以上を占める場合、インセンティブ株式オプションの行権価格は、少なくとも公平な市場価値の110%でなければならない。任意の参加者が毎年初めて行使可能な奨励株式オプションに含まれる株式(付与日に決定された)の公平な時価総額も100,000ドルを超えてはならない。各オプションの行権価格 は,行権時に現金(または現金等価物)で全額支払わなければならない.取締役会はまた、参加者が所有している株式をbr入札で支払うことを許可することができ、または2024年計画目標に適合すると取締役会によって任意の他の方法で支払うことができる。
110 |
オプション は、取締役会が決定した時間および条件の下で行使することができる。取締役会はまた、オプションが満期になる時間を確定したが、付与日から10年遅れてはならない。また、当社又はその任意の付属会社の全カテゴリ株式合計投票権がbr 10%を超える株式を有する参加者は、自己株式付与日から5年後に行使可能な奨励株式オプションを付与することができない。
株式 付加価値権(“特別引き出し権”)は,参加者に権利を付与する金額(現金,同値普通株または両者の組合せであり,取締役会によって決定される)であり,(1)行使済み株式数に(2)自社株価が行使価格を超えたbr}金額に等しい.行使価格は取締役会が決定するが、授出日に含まれる株式の公平市価の100%を下回ってはならない。特区は、取締役会によって制定された帰属スケジュールに基づいて帰属された場合にのみ行使できる。SARSはオプションに適用される同じ規則に従って満期になり、これは有効期限が付与日後10年遅れてはならないことを意味する。
限定株奨励 は取締役会が締結した条項及び条件に基づいて付与された普通株である。限定的な株式報酬および/またはそのような報酬の任意のホームスケジュールがなされるべきかどうかを決定するとき、取締役会は、適切と思われる任意の条件 を適用することができる。
取締役会が別途決定しない限り、限定株式保有者は全投票権を持つだろう。限定株式の所有者は、一般に、株式に関連するすべての配当金および他の割り当てを得る権利があるが、配当および割り当ては、一般に、配当金または割り当てられた株式と同じ帰属基準および譲渡可能性によって制限されるであろう。
制限されたbr}株式単位は、参加者の報酬 プロトコルに従って決定された将来の日に普通株式を受信する権利を表す。制限株式単位または報酬を解決するために発行された株式は、金銭を支払う必要がなく、その対価 は、参加者が当社にサービスを提供する形態で提供される。取締役会は、制限された株式単位の報酬および/または任意の当該報酬の帰属スケジュールを与えるか否かを決定する際に、適切であると考えられる任意の条件を適用することができる。制限された株式単位の授権者は、当社が当該単位の関連株式について支払うことに相当する1株当たりの配当金に相当する現金支払いを発行する可能性があるにもかかわらず、投票権または配当権、または私たちの普通株式所有権に関連する他の権利を有さない。当社は限定株式単位を株式の形で決済します。
取締役会(自己決定)は、任意の賞の授与スケジュールについて、参加者に適した業績目標を作成することができます。
“2024年計画”によって付与された奨励 は、一般に売却、譲渡、質権、譲渡又は他の方法で譲渡又は担保することはできないが、遺言又は適用される継承法及び分配法は除外される。上記の規定にもかかわらず、取締役会は個人 が賞を個人またはエンティティに渡すことを許可することができる。どんな譲渡も取締役会が制定した手続きに従って行われるだろう。
取締役会は一般的にいつでも任意の理由で2024計画を修正または終了することができる。しかしながら、参加者の同意を得ず、いかなる修正、一時停止、または終了 は、その権利を損なうことはできない。
2024年6月10日現在、(I)我々普通株810,000株を購入した発行済み株式オプションは、加重平均価格が1株1.19ドルであり、その中で0株を購入する私たちの普通株のオプションが付与され、行使可能である。
111 |
主要株主
次の表は2024年6月10日までの私たちの普通株の実益所有権情報を示しています。具体的には以下の通りです
● | 私たちが知っている実益は、私たちが発行した普通株式の5%以上の個人または実体を持っている |
● | 私たちの幹部や役員は |
● | 私たちの役員と役員はすべてチームとしています。 |
当社の普通株式の実益所有権は、米国証券取引委員会規則に基づいて決定され、一般に、任意の個人がそれに対して投票権または投資権を単独または共有するか、または所有権経済的利益を得る権利を行使する任意の株式を含む。以下の表で説明されるbrについては、現在行使可能であるか、または2024年6月10日から60日以内に行使可能なオプションから発行される普通株式が発行された普通株式であり、このオプションを所有する者が実益して所有し、その人のbr所有権パーセンテージを計算することができると考えられるが、他の人の所有権パーセンテージを計算する場合、発行された普通株式とはみなさない。実益が普通株を持つ割合は,2024年6月10日現在の9,674,496株発行普通株 に基づいている。
Br}が別に説明されていない限り、次の表に記載されている各受益者の住所はC/O注意実験室有限会社であり、住所はカリフォルニア州94404フォスター市ハッジ通り320番地である。
名前.名前 | 実益所有株式数 | 百分率を持つ | ||||||
株主 5% 以上 | ||||||||
B資本基金II,LP(1) | 1,002,254 | 10.3 | % | |||||
Builders VC(2) | 2,319,874 | 23.9 | % | |||||
執行役員および取締役 : | ||||||||
トーマス · ボック(3) | 491,144 | 5.0 | % | |||||
スコット·マクファーソン | - | - | ||||||
ジョセフ·ワグナー(4) | 23,188 | * | ||||||
マイケル·ライス(5) | 2,467 | * | ||||||
トーマス 1 世。H 。ドゥビン | 40,247 | * | ||||||
トーマス · グレイニー | 40,247 | * | ||||||
ピーター·ファンバーグ | 40,247 | * | ||||||
ミシェル·ガレン | 40,247 | * | ||||||
Tuomo P≡tsi | 65,247 | * | ||||||
取締役 · 役員全員グループ ( 9 名 )(6) | 743,034 | 7.6 | % |
※ 1% より少ない
( 1 ) 普通株式 968,113 株と、普通株式 34,141 株までの購入令状で構成されています。B Capital Fund II , LP の住所は、 c / o Maples Corporate Services Limited , Ugland House , South Church Street , PO Box 30 9 , George Town , Grand Cayman , KY—1104 , Cayman Islands です。
( 2 ) 構成 :( i ) Builders VC Entrepreneurs Fund I , L. P. が保有する普通株式 132,980 株及び 2,053 株までの購入令状。(ii)Builders VC Fund I ( Canada ) , L. P. が保有する普通株式 30 5,306 株および 4,713 株までの購入令状。Builders VC Fund I , L. P. が所有する 1,84 6,324 株の普通株式および 28,498 株までの購入令状 Builders VC の住所は、 601 California Street , Suite , 700 , San Francisco , CA 94108 です。
( 3 ) 2024 年 6 月 10 日から 60 日以内に行使可能な 40 万株の制限付き普通株式と 91,144 株の原生普通株式オプションで構成されています。
(4) 2024 年 6 月 10 日から 60 日以内に行使可能な原生オプションの普通株式 23,188 株で構成される。
(5) 2024 年 6 月 10 日から 60 日以内に行使可能な基本オプション 2,467 株で構成される。
( 6 ) 2024 年 6 月 10 日から 60 日以内に行使可能な普通株式 626,235 株及び原生普通株式 116,799 株で構成される。
112 |
当社の株式資本の説明
私たちは最大19,736,842株(または事前に出資した株式権証)および一般権証を提供して、最大19,736,842株の普通株を購入します。各株式購入者に予め出資した引受権証を提供しており、そうでなければ、今回の発売完了後、購入者の実益所有権は、発行された普通株の4.99%(または所有者が選択した場合、最高9.99%)を超えることになる。私たちが販売しているすべての事前融資承認株式証について、私たちが提供する株式の数は1対1で減少します。1株当たり(または株式代替の事前資金承認株式証)は、普通株を購入する一般株式承認証とともに販売される。株式又は事前資本権証及び関連一般権証は別途発行される。
当社が提供する一般権証と事前資本権証を行使した後に時々発行可能な普通株 も登録しています。以下,当社普通株,普通権証,事前融資権証および会社定款細則第br条のいくつかの条文の説明を要約する。また、本募集説明書の登録説明書のbr証拠物としてアーカイブするために、私たちの組織規約と組織定款の概要を参考にしなければなりません。
普通株 株
2024年6月10日まで、私たちの法定株式は34,285,714株の普通株のみを含み、1株当たり額面0.35新シェケル、すでに普通株約9,674,496株を発行した。私たちが発行したすべての普通株は有効に発行され、十分に入金され、評価できません。私たちのbrは普通株を償還できないし、何の優先購入権もありません。
会社登録番号と登録趣旨
IROCの登録番号は51-289976-6であることに留意されたい。その改正と再記載の定款に規定されている目的は、任意の合法的な活動に従事することであることに注意されたい。
投票 権利と変換
すべての普通株式はすべての側面で同じ投票権と他の権利を持つだろう。
譲渡株
十分に入金された普通株は登録形式で発行され、有名な改正及び再記載された組織定款に基づいて自由に譲渡することができ、譲渡は他の文書、法律又は株式上場取引を適用する証券取引所規則の制限又は禁止を受けない限り、自由に譲渡することができる。非イスラエル住民の普通株に対する所有権または投票権は、著しく改正され、重述された定款やイスラエルの国々の法律のいかなる制限も受けないが、イスラエルが戦争状態にあったか、またはかつて戦争状態にあったいくつかの国の国民の所有権とは除外される。
役員選挙
普通株 には役員選挙の累計投票権がありません。したがって,株主総会に出席して株主総会で投票する多数の投票権の保持者は重要なすべての取締役を選挙する権利があるが,外部取締役に対する特別承認要求に適合しなければならない.
重要な改正及び重記された会社定款によると、重要な取締役会は、外部取締役2名を含まないが、9人を超えない取締役(外部取締役を含む)から構成されなければならない。有名なbr改正と再記述された組織規約細則によると、会社法に基づいて特別選挙要求を適用する外部取締役を除いて、取締役を任命するために必要な投票は、有名な議決権のある株式を持つ保有者の簡単な多数投票であり、 に参加し、関連会議で投票する。会社法によると、各取締役の任期は、その後継者が正式に当選し、資格に適合するまで、または早い前に亡くなったり、辞任したり、有名株主の株主総会で多数決権で罷免されるまで、またはそのポストが法律の施行で満了するまで。また、重要な改正及び重記された定款は、重要な取締役会が取締役会の空きを埋めることを許可し、任期は退任した取締役(S)の残り任期と同じである。非常勤取締役の初期任期は3年であり、場合によっては3年間再任可能であり、“会社法”の条項により免職されることができる。有名な会社法で定められた何らかの救済措置を採択した後,現在 外部取締役の任命要求を免除していることに注意されたい。
113 |
配当金と清算権
注目すべきは、 は、普通株式保有者それぞれの持株比率で配当金を支払うことを宣言することができることである。会社法 によると、配当分配は取締役会が決定し、会社の株主の承認 は必要なく、会社の定款が別途規定されていない限り。注意すべきは、改訂と再記述された会社定款は株主が配当分配を承認する必要がなく、配当分配は注目すべき 取締役会によって決定できると規定している。
“会社法”によると、割り当てられた金額は、利益剰余金または過去2年間に発生した収益のうち大きい者を限度とし、財務諸表の日付が発送日の6ヶ月前を超えてはならないことが条件であり、そうでなければ、裁判所が許可した場合にのみ、 このような基準を満たしていない配当金を割り当てることができる。いずれの場合も、注目すべき 取締役会であり、裁判所が支払配当金が満了時に注目すべき既存および予見可能な義務を履行することを阻止しないと認定した場合にのみ、配当金の割り当てが許可されることに注意されたい。
Exchange 制御
イスラエルは現在、非イスラエル住民に普通配当金、株式売却による収益または利息または他の金を送金することに通貨規制制限はないが、イスラエルが戦争状態にある国の株主とは除外している。
株主総会
イスラエルの法律によると、例年に一度の株主周年大会を開催しなければならない。この株主周年大会は前回の株主周年総会の日から15ヶ月遅れて開催されてはならない。株主周年大会 以外のすべての会議は,重大な改訂および重述された組織定款細則の中で特別株主総会と呼ばれる。重要な取締役会は適切と思われる時間、場所、イスラエル国内或いは海外で特別株主総会を開催することができ、時間と場所は取締役会によって決定される。また、“会社法”は、以下の場合、取締役会は特別総会を開催しなければならないことに留意されたい:(I)注目すべき取締役または取締役会の4分の1の取締役または(Ii)1人以上の株主が共同で保有する(A)発行された株式の5%以上および発行された投票権の1%以上、または(B)発行された投票権の5%以上に注目すべきである。提案が株主総会で議論される価値がある場合、1%以上の議決権を有する1つまたは複数の株主は、将来の会議の議題に項目を追加することを取締役会に要求することができる。
“会社法”及びその公布の規定に適合することを前提として、株主総会に参加し、株主総会で投票する権利がある株主は、取締役会が決定した期日に登録されている株主であり、その日は会議日の4日前から40日前までとすることができる。また、会社法は、次の事項に関する決議を重要株主総会で採択しなければならないと規定している
● | 注目すべき会社の定款を改正する |
● | 有名な監査役を任命または終了する |
● | 外部取締役を任命する; |
● | 特定の関連者取引を承認する ; |
● | 重要な事項の法定配当金を増加または減少させる |
● | 合併すること |
● | 注意すべき取締役会がその権力を行使できず、そのいかなる権力の行使も注目すべき適切な管理に必要であれば、注目すべきは取締役会が株主総会を介して取締役の権力を行使することである。 |
会社法及び注意すべき改正及び再記載された組織定款細則は、任意の株主周年総会又は特別株主総会の通知が総会前少なくとも21日前に株主に提出されなければならない。例えば、会議議題が取締役の任免、取締役又は利害関係者又は関連者との取引を承認し、又は合併を承認する場合は、通知は総会前少なくとも35日前に提出しなければならない。
“会社法”及び注目すべき改正及び重記された会社定款によると、株主は会議の代わりに書面で同意して行動してはならない。
114 |
投票権 権利
定足数 要求
注目すべき改正及び重記された組織定款細則によると、普通株式保有者は株主総会で株主投票のすべての事項を提出し、普通株を保有するごとに1票の投票権を有する。ナスダック規則によると、注目すべき株主総会に必要な定足数は2人の株主からなり、彼らは少なくとも未償還投票権総額の331/3%を持ち、代表または書面投票を依頼することで出席する。定足数不足で延期された会議は、一般に、次の週の同じ日、同一時間および場所、または会議通知内に指定された後の時間または日付に延期される。再開催された会議では,依頼書や書面投票で自ら出席した2名の少なくとも333 1/3%の未完成投票権を持つ保持者2名が定足数を構成しなければならない.
投票要求
注目すべき改正及び再記述された組織定款細則は、会社法又は注目すべき改正及び再記載された組織定款が別途要求されない限り、注目すべき株主のすべての決議は、適用される株主総会で簡単な多数票で出席して投票する必要がある。会社法により、(I)承認と持株株主との特別取引及び(Ii)会社の持株株主又は当該持株株主の親族(特別でなくても)の採用又はその他の採用条項は、いずれも優先順位に従って重要な監査委員会、重要な取締役会及び特別多数の承認を得なければならない。注目すべき改訂および再記載された組織規約細則 によれば、任意のカテゴリの顕著な株式の権利、特権、特典または義務の変更は、影響を受けるカテゴリの単純な多数票(またはそのカテゴリに関連する管理ファイルに記載されているカテゴリに関する他のパーセンテージ)、および株主総会で単一カテゴリとして一緒に投票されるすべてのカテゴリ株式の一般的な多数票を必要とする。単純多数票要求の例外は,会社法第350条に基づいて会社の自動清算や手配や再編計画を承認する決議案であり,この決議案は75%の投票権を持つ所有者が自ら,委託または投票証書を介して 決議案を採決することを要求する.
訪問会社記録
“会社法”によると、株主は、注目すべき株主総会記録、注目すべき株主名簿および主要株主名簿、会社定款および財務諸表、および法律 がIROCまたはイスラエル証券管理局に公開提出を要求する任意の注目すべき文書を閲覧することができる。さらに、“会社法”の関連側取引条項によれば、株主は、株主の承認を必要とする訴訟または取引に関する任意の文書の提供を要求することができる。注目すべき会社がこれを善意ではないと思っている場合、または注目すべきbr}利益を保護するため、または商業秘密または特許を保護するためにこの請求を拒否する必要がある場合、その請求を拒否することができることに留意されたい。
修正クラス権限
“会社法”及び重要な改正及び再記載された組織定款細則によれば、任意のカテゴリ株式に付随する権利、例えば投票権、棚卸し権及び配当権は、別の株主総会に出席した当該カテゴリ株式の過半数所有者が決議案により改訂することができ、又は他の方法で“重要改訂及び再記載された組織規約細則”に記載されている当該カテゴリ株式に付随する権利改正に基づいて改正することができる。
NTBL 株式証明書
本公告日までに、NTBL引受権証はすでに発行と発行され、94,998株の普通株を購入することができ、加重平均行使価格は1株当たり113.35ドルであり、2032年6月30日に満期になる。
“資本論”における変化
私たちの改正と再説明された会社の規定は私たちが私たちの株式を増加または減少させることができるようにする。いずれの当該等の変更も会社法の条文 規定の制限を受け、当社の株主総会で正式に採択された決議の承認を経て、その等の変更について採決を行う必要がある。また、資本を削減する効果のある取引は、十分な留保収益や利益がない場合に配当金 を発表して支払うように、我々の取締役会とイスラエル裁判所の承認を得る必要がある。
エージェントとレジストリを接続する
我々の 委譲エージェントはEquiniti Trust Companyである.
115 |
市場に出る
私たちのbr普通株はナスダック資本市場に看板を掲げて上場して、コードは“NTBL.”です
普通株式証明書
以下に提供する一般株式証のいくつかの条項及び条項要約 は完全ではなく、吾らと株式承認証代理であるEquiniti Trust Companyとの間の引受権証代理プロトコル及び一般株式証明書表の条項が規定されているが、本募集説明書は当該等の合意の一部であり、これらの条項及び条項はすべて登録声明の証拠物として保存されている。潜在投資家は株式証代理契約中の条項と規定を慎重に検討し、プロトコル添付ファイルと普通株式証の形式を含むべきである。
表. 吾らとEquiniti Trust Companyとの間の引受権証代理プロトコルにより,一般株式証代理として,一般権証は簿記形式で発行され,最初は1部または複数のグローバル株式承認証が預託信託会社やDTCホストを代表し,DTCの代理著名人CEDE&Co.の名義で登録するか,DTCの他の指示でしか登録できない.
持続期間 と行権価格
今回発行された一般権証の代表は普通株を購入する権利があり、初期行使価格は1株当たりドル、あるいは1部の予資権証を購入し、初期行使価格は1株当たりドルである。一般権証を行使する際に発行可能な普通株式または事前資本権証の行使価格および数量は、配当金、株式分割、再編、または私たちの普通株式および使用価格に影響を与える類似の事件が発生した場合に適切に調整される。一般権証は、それぞれ株式または事前資金権証とは別に発行され、その後直ちに単独で譲渡することができる。
可運動性 各一般株式承認証は、定款改正施行日後の任意の時間に、所持者が現金でbrを行使することを選択することができ、その後、後述する満期日(満期日を含む)まで時々選択することができる。普通株式証の行使は定款改正案に対する株主の承認に依存する。憲章改正案が永遠に承認されるという保証はない。もし私たちが憲章改正案の承認を得ることができなければ、一般的な権利は価値がないかもしれない。普通株式証は所有者ごとに全部または部分的に行使することができ、正式に署名された行使通知 を吾らに提出し、行使時に購入した普通株式数を全数支払う方法である。所有者(およびその関連会社)は、一般権証の任意の部分を行使してはならず、その所有者が権利証を行使した直後に私たちが発行した普通株式数の4.99%を超えている場合、所持者が少なくとも61日間の事前通知を出した後、所有者は一般権証を行使した後、発行された普通株式の保有量を発行した普通株式数の9.99%または19.99%に増加させることができる。したがって、所有権パーセンテージ は通常の株式承認証の条項によって決定される。所有者は私たちに通知された後に所有権制限を下げることができる。登録証券法により一般権証を発行する普通株の登録宣言が無効または使用不可であれば、所持者は無現金で一般権証を行使することを一任することができ、この場合、所持者は一般権証を行使する際に、一般権証に記載されている式(誰が適用されるかに応じて決定される)によって定められた普通株純額を受け取ることができる。
加速の 期限切れ条件それは.普通株式証明書は(I)発行日から1年 周年及び(Ii)発行日から3年以内(比較的に早い者を基準とする)で満了する。
基本取引 .通常令状に記載されている基本的取引の場合には、一般的には当社の普通株式の再編、資本増強または再分類、当社の所有または資産の全部または実質的にすべての売却、譲渡またはその他の処分、当社の統合または他者との合併を含む場合、当社の資本株式の発行済株式に代表される議決権の 50% 以上を取得すること、当社の発行済株式に代表される議決権の 50% 以上の実質所有者となる個人または団体。他の事業体との合併または合併、または当社の発行済株式に代表される議決権の 50% 以上によって承認された入札オファーまたは交換オファー、およびその後の普通令状の行使に際して、 保有者は代替対価として受け取る権利を有します。当該基本取引の直前に当該行使により発行可能であった普通株式 1 株につき、後継法人又は取得法人又は当社が存続法人である場合には、当会社の普通株式数そして、そのような事象の直前に普通令状を行使可能な普通株式数の保有者によって、そのような取引の際にまたは結果として受領される追加対価。
116 |
譲渡可能性. 適用法律に適合する場合,通常株式承認証は適切な譲渡文書とともに吾に渡すなどの後,所有者は自分で普通株式承認証を譲渡することを選択することができる.
断片的株それは.一般権証を行使する際には,断片的な普通株は発行されない.逆に,発行された普通株式数 は最も近い整数に丸められる.
取引 市場それは.一般的な権利証には既定の取引市場がなく、私たちはそのような市場が発展しないと予想する。私たちは一般権証を任意の証券取引所や他の国で認められた取引システムに上場することを申請するつもりはありません。活発な取引市場がなければ、一般的な権利証の流動性は非常に限られるだろう。
株主として権利 それは.一般権証が別途規定されているか、または所有者によって当社の普通株式に対する所有権を有していない限り、その一般権証所有者は、その所有者が当該所有者の一般権証を行使するまで、任意の投票権 を含む当社の普通株式所有者の権利または特権を所有していない。普通権証は、一般権証の所有者が、私たちの普通株式の分配または配当に参加する権利を規定する。
免除と修正案 それは.吾らの同意及び少なくとも大部分の未発行普通株式証所有者の同意を経て、普通権利証は修正或いは改訂、或いは当該等の株式承認証の規定を放棄することができる。
前払い資金株式証明書
以下に提供する資本権証のある条項や条項要約 は不完全であり,吾らと権証エージェントであるEquiniti Trust Companyとの間の権証エージェントプロトコルの条項および資本権証の表 のすべての制約を受けており,これらはすべて登録説明書の証拠物として提出されており,本入札説明書はその一部である.潜在投資家は株式証代理協定中の条項と規定を慎重に検討し、その中の添付ファイル、及び事前融資承認株式証のフォーマットを含むべきである。
表. 吾らとEquiniti Trust Companyとの間の引受権証代理プロトコルにより,事前資本金権証エージェントとして,資本金権証は を簿記入金形式で発行し,最初は1部または複数のグローバル株式承認証を代表預託信託会社やDTCの受託者とし,DTCの代理人CEDE&Co.の名義で登録するか,あるいはDTC指示として として登録する.
可運動性. 事前計画権証は,すべて行使されるまでオリジナル発行後いつでも行使可能である.証券法により事前資本金権証を発行する普通株の登録声明が発効又は利用できない場合には、所持者は、無現金行使により予資権証を行使することを一任することができ、この場合、所持者は、行使時に予備金権証に記載された式により決定された普通株式純額を得ることができる(場合により決定される)。私たちは事前資金承認証の行使に関連する断片的な普通株を発行しません。小刻みな金額に行使価格を乗じた現金金額を所持者に支払い、断片的な株式の代わりに支払います。
練習 制限それは.所有者(brとともに)が実益が4.99%(または任意の引受権証発行前に所有者が選択した場合、9.99%)を超える発行済み普通株式数を所有している場合、所有者は任意の部分を行使して持分証を事前に出資して株式証明書を承認する権利がない。この百分率所有権は事前出資株式証の条項に基づいて決定されるからである。しかしながら、任意の保持者は、保持者が少なくとも61日前にその割合の任意の増加について通知することを前提として、この割合を9.99%以下の任意の他のパーセンテージ に増加または減少させることができる。
117 |
演習 価格それは.事前資金権証の非事前資金行権価格は1株当たり0.0001ドルである。行権時に発行可能な普通株の行権価格および数量は、ある株式配当および分配、株式分割、株式組合せ、 再分類、希釈発行、または同様のイベントが発生した場合に調整される。
譲渡可能性. 適用法律に適合している場合は,我々の同意を必要とせずに予融資権証を売却,売却,譲渡または譲渡することができる.
取引所が上場するそれは.私たちは今回発行された事前融資権証をどの証券取引所にも上場することを申請するつもりはありません。活発な取引市場がなければ、事前融資権証の流動性は制限されるだろう。
株主権利 それは.事前出資株式証に別途規定があるか、またはその所有者による当社の普通株に対する所有権がない限り、事前出資承認持分証所有者は、事前出資株式承認証を行使する前に、任意の投票権を含む当社の普通株式所有者の権利または特権を有していない。
基本取引 それは.事前資本権証に記載されているように、一般に、(いくつかのbrの例外を除いて)私たちの普通株の任意の再編、資本再編成または再分類、販売、譲渡、または他の方法で私たちのすべてまたはほとんどの財産または資産を処分し、私たちは他の人との合併または合併、私たちの50%以上の発行された普通株式を買収し、または任意の個人または団体が私たちの発行普通株に代表される50%の投票権の実益所有者となる。事前出資持分証所有者が株式承認証を行使する際には、所有者が当該等の基本取引直前に引受権証を行使する際に受け取る証券、現金又は他の財産の種類及び金額を取得する権利がある。
統治 法それは.あらかじめ出資した引受権証はニューヨーク州の法律で管轄されています。
会社登録番号と登録趣旨
私たちのイスラエル会社登録所(“IROC”)の登録番号は51-289976-6です。私たちが改正して再説明した会社定款で述べた目的はいかなる合法的な活動に従事することである。
投票 権利と変換
すべての普通株式はすべての側面で同じ投票権と他の権利を持っている。
譲渡株
私たちの完全な普通株は登録形式で発行され、私たちの改正と再記載された会社定款に基づいて自由に譲渡することができます。譲渡が他の文書、法律または株式上場取引を適用する証券取引所規則によって制限または禁止されない限り、非イスラエル住民の私たちの普通株に対する所有権または投票権は、私たちが改正して再説明した定款やイスラエルの国々の法律のいかなる制限も受けないが、イスラエルが戦争状態にあったか、またはかつて戦争状態にあったいくつかの国の国民の所有権とは除外される。
役員選挙
私たちのbrは役員選挙の累計投票権を持っていません。したがって,株主総会に出席して投票した多くの投票権の保持者は,我々のすべての取締役を選挙する権利があるが,外部取締役に対する特別承認要求を遵守しなければならない.
我々の改正·重記された定款によると、我々の取締役会は、外部取締役2人を含まないが、9人を超えない取締役(外部取締役を含む)で構成されなければならない。我々が改正·再述した定款によると、イスラエルの会社法5759-1999(“会社法”)に特別選挙要求が適用された外部取締役を除いて、取締役を任命するために必要な投票は、議決権を有する株式の保有者の単純な多数票であり、関連会議で投票する。“会社法”によると、各取締役の任期は、その後継者が正式に当選し資格に適合するまで、またはその早いbrが亡くなる、辞任するまで、または当社の株主総会で自社株主総会で多数決権で罷免されるまで、またはその任期が法律施行により満了するまでである。また、私たちは、取締役会が取締役会の空きを埋めるように取締役を任命することを許可し、任期 は退任取締役(S)の残り任期に相当する会社定款を修正して再記載します。非常勤取締役の初期任期は3年であり、場合によっては3年間再任され、“会社法”の条項により免職されることができる。
118 |
配当金と清算権
私たちは普通株式保有者それぞれの持株比率に基づいて彼らに配当金を支払うことを宣言することができる。会社法 によると、配当分配は取締役会が決定し、会社の株主の承認 は必要なく、会社の定款が別途規定されていない限り。私たちが改訂して再記述した会社定款は、株主が配当分配を承認する必要はなく、配当分配は私たちの取締役会が決定できると規定しています。
“会社法”によると、私たちが当時最後に審査または監査した財務諸表によると、分配金額は、利益剰余金または2年前に発生した収益のうち大きい者に限られており、財務諸表の日付が分配日の6ヶ月前を超えないことを前提としており、そうでなければ、このような基準を満たしていない配当金しか割り当てられない。すべての場合、私たちの取締役会と裁判所が合理的な懸念が存在しないと判断した場合、すなわち配当金の支払いが満期の既存かつ予測可能な義務を履行することを阻止する場合にのみ、私たちは配当金の分配を許可される。
私たちの清算の場合、債権者に対する債務を清算した後、私たちの資産は持ち株比率で私たちの普通株の保有者に分配されます。この権利および配当を取得する権利は、将来許可される可能性のある優先権利を有する株式の所有者に優先配当または分配権を付与する影響を受ける可能性がある。
Exchange 制御
現在、イスラエルは非イスラエル住民に普通配当金、株式または利息を送金する収益または他の支払いに通貨規制制限はないが、イスラエルまたは戦争状態にある国の株主とは除外されている。
株主総会
イスラエルの法律によると、私たちは毎年毎年株主年次総会を開催しなければならない。前回の年度株主総会の後15ヶ月に遅れて開催されてはならない。株主周年大会を除くすべての会議は,当社の改訂および再記述された組織定款細則の中で特別株主総会と呼ばれる。私たちの取締役会はそれが適切だと思う時間と場所、イスラエル国内、またはイスラエル国外で特別株主総会を開くことができる。また、“会社法”は、(I)取締役のいずれか2人又は4分の1の取締役又は(Ii)1名以上の株主が(A)5%以上の発行済み株式及び1%の発行済み投票権を保有している場合、又は(B)5%以上の未発行投票権又は(B)5%以上の未償還投票権を有する場合は、(I)任意の2名の取締役又は4分の1又は(Ii)のいずれか2人以上の取締役又は(Ii)1人以上の株主の書面の要求の下で特別総会を開催しなければならない。1%以上の議決権を有する1人以上の株主は、株主総会で議論する価値があれば、将来の会議の議題に項目 を追加することを取締役会に要求することができる。
“会社法”及びその公布の規定に適合することを前提として、株主総会に参加し、株主総会で投票する権利がある株主は、取締役会が決定した期日に登録されている株主であり、その日は会議日の4日前から40日前までとすることができる。また、“会社法”は、以下の事項に関する決議は、私たちの株主総会 によって採択されなければならないことを要求する
● | 会社の定款を修正する | |
● | 監査役を任命したり中止したりします | |
● | 外部取締役を任命する; | |
● | 特定の関連者取引を承認する ; | |
● | 私たちの法定株式を増やしたり減らしたりします | |
● | 合併すること | |
● | もし私たちの取締役会がその権力を行使できず、私たちの適切な管理がそのいかなる権力を行使する必要がある場合、株主総会を通じて私たちの取締役会の権力を行使します。 |
“会社法”および我々が改訂して再記載した“会社規約”の要求は、任意の年次株主総会または臨時株主総会の通知が少なくとも会議開催21日前に株主に提出されなければならず、会議議題が取締役の任命または罷免、取締役または利害関係者または関連者との取引または承認合併を承認することを含む場合、通知は少なくとも会議の35日前に提供されなければならない。
119 |
“会社法”と我々が改正·重述した会社規約によると、株主は会議の代わりに書面で同意して行動してはならない。
投票権 権利
定足数 要求
当社の改正および重述された組織定款細則によると、当社の普通株式保有者は、株主総会で株主投票のすべてのbr事項を提出し、普通株を保有するごとに1票の投票権を持つ。当社の株主総会に必要な定足数 は、少なくとも331/3%が行使されていない投票権を持つ株主が自ら出席し、代表または書面投票を依頼することからなる。定足数不足で延期された会議 は、通常、次の週の同じ日、同一時間および場所に延期されるか、または遅い 時間または日付に延期される(会議通知に指定があれば)。再開催された会議において、委任状又は書面投票により自ら出席した少なくとも333 1/3%の議決権の保有者は、合法的な定足数を構成しなければならない。
投票要求
当社の定款規定は、会社法又は私たちの改正及び再記載された定款が別途要求されない限り、私たち株主のすべての決議は、適用される株主総会で簡単な多数の投票権で出席して投票する必要がある。“会社法”によると、(I)持株株主との特別取引 及び(Ii)会社持株株主又は当該持株株主の親族(非常でなくても)の雇用又はその他の採用条項を承認するには、我々の監査委員会、我々の取締役会、特殊多数の承認が必要であり、順に配列されている。当社の改訂および再記述された組織規約細則によると、任意のカテゴリ株式の権利、特権、特典または義務の変更は、株主総会で単一カテゴリ株式として共同投票される通常 多数票のほかに、影響を受けるカテゴリの単純多数票(またはそのカテゴリに関連する管理ファイルに記載されているカテゴリに関する他の パーセント)を得る必要がある。簡単な多数決要求の例外は、会社法第350条に基づいて、会議に出席する75%の投票権所有者の承認を要求し、代表に直接、または投票契約を依頼し、決議を採決することを要求する会社法350条に基づいて自動的に調整または再構成計画を承認する決議 である。
訪問会社記録
会社法によると、株主は私たちの株主総会記録;私たちの株主名簿と主要株主名簿、会社定款および財務諸表、および法律は私たちがIROCまたはイスラエル証券管理局に公開して提出することを要求する任意の書類を調べることができる。また、“会社法”の関連側取引条項によれば、株主は、株主の承認を必要とする訴訟や取引に関する任意の文書 の提供を要求することができる。もし私たちがこの要請が善意のためではないと思う場合、または私たちの利益を保護するため、または商業秘密または特許を保護するためにこの要求を拒否する必要がある場合、私たちはこの要求を拒否するかもしれない。
修正クラス権限
“会社法”及び私たちが改訂及び再記述した組織規約によれば、任意のカテゴリ株式に付随する権利、例えば投票権、清盤権利及び配当権は、br独立カテゴリ会議に出席した当該カテゴリ株式の過半数所有者が決議案により改訂するか、又は私たちの改訂及び再記載された組織規約細則に記載されている当該カテゴリ株式に付随する権利に基づいて改訂することができる。
イスラエルの法律による買収
全面入札見積
イスラエルの上場企業株の買収を希望する人は、対象会社の90%以上の発行·流通株を保有し、“会社法”の要求に応じて、同社のすべての発行·流通株を購入するために、会社の全株主に買収要約を提出しなければならない。イスラエルの上場企業の株式を買収したいと思っているため、ある種類の株の発行済み株と発行済み株の90%以上を持つ人は、関連カテゴリ株を持つすべての株主に買収要約を提出して、そのカテゴリのすべての発行済み株と発行済み株を購入しなければならない。要約を受け付けない株主が会社または適用カテゴリの発行済み株式と発行済み株式の5%以下を持ち,かつ要約に個人利益のない株主の半分以上が要約を受け付けている場合,購入者が購入を申し出たすべての株式を購入者に譲渡することが法律により規定されている.ただし,要約を受け付けない株主が保有する会社が発行済み株や適用種別株式の割合が2%未満であれば,要約も受ける.
120 |
この全面的な買収要約を成功させた後、当該買収要約の被要人である任意の株主は、当該株主 が買収要約を受け入れるか否かにかかわらず、買収要約を受けた日から6ヶ月以内にイスラエルの裁判所に請願し、買収要約の価格が公正価値を下回るか否か、及び裁判所が確定した公正価値を支払うべきか否かを決定することを要求することができる。しかし,ある条件では,要人は上記で述べたように,要約を受けた要人はイスラエルの裁判所に請願する権利がないと要約条項に含めることができる.
(A)要約に応答していないまたは受け入れた株主が会社または適用カテゴリの既発行および発行済み株の少なくとも5%を保有している場合,あるいは要約を受けた株主が要約を受ける中で個人利益を持たない要人に多数を占めている場合,または(B)要約を受けていない株主が会社(または適用種別)の発行済みおよび発行済み株の2%以上を保有している場合,買収者は、契約を受けた株主から、会社の発行済み株と発行済み株の90%以上に増資する会社株または適用されるbr種別の株を買収してはならない。
特別入札割引
会社法では,イスラエル上場企業の株式の買収は特別買収要約により行わなければならず,買収の結果,購入者が同社の25%以上の投票権の保有者となると規定されている。すでに他の人が会社の少なくとも25%の投票権を持っている場合、この要求は適用されない。同様に、会社法では、上場企業の株式買収は特別買収要約で行わなければならず、会社には他の株主 が会社の45%以上の投票権を持っていないことを前提としているが、例外的に購入者は同社の45%を超える投票権の所有者となることが規定されている。
会社法では,イスラエル上場企業の株式の買収は特別買収要約により行わなければならず,買収の結果,購入者が同社の25%以上の投票権の保有者となると規定されている。すでに他の人が会社の少なくとも25%の投票権を持っている場合、この要求は適用されない。同様に、会社法では、上場企業の株式買収は特別買収要約で行わなければならず、会社には他の株主 が会社の45%以上の投票権を持っていないことを前提としているが、例外的に購入者は同社の45%を超える投票権の所有者となることが規定されている。
特別買収要約は会社のすべての株主に拡大しなければならないが、要人は会社の流通株投票権の5%を超える株式を購入する必要はなく、株主がいくら株式を提出しても。 は、以下の場合にのみ、特別要約が達成できる:(I)要人は、会社の投票権の少なくとも5%を占める流通株 ;(Ii)要約で提出された株式数が、その保有者がカプセルに反対する株式数を超える(買収者、持株株主を含まない、会社の25%以上の投票権を持っている人、または買収要約を受ける際に個人的な利益がある人のいずれか)。特別買収要約が受け入れられた場合、買い手又は任意の制御対象会社又はそれと共同で制御する個人又はその持株個人又は実体は、購入対象会社の株式について後続要約を提出することができず、かつ、所望の日から1年以内に対象会社と合併してはならない。買い手又はその等の個人又は実体が最初の“br}特別要約において当該要約又は合併を実施することを承諾しない限り。
合併する
“会社法”は合併取引を許可し、各方面の取締役会によって承認されることを前提とし、“会社法”で述べたいくつかの要求を満たさない限り、各当事者の株主多数決で通過する必要があり、対象会社である場合は、株主総会で各種類の株式の多数決で合併提案を採決する必要がある。
株主投票については、裁判所が別の裁決がない限り、株主総会において、合併他方以外の他の当事者または25%以上の投票権を保有(または保有)する場合、25%以上の役員を委任する任意の者(または一致行動者団体)が合併に反対する場合は、合併を承認するとみなされない。しかし,合併が会社自身の持株株主との合併に関与している場合,あるいは持株株主が合併に個人的な利益を持っている場合には,合併は持株株主とのすべての特殊取引に適した同じ特別多数の承認を得なければならない.“特別多数”の承認は、構成株主がその目的のために開催された株主総会で多数票で出席して投票した株式の承認であり、(A)その多数は、非持株株主を含み、その報酬スケジュールに個人利益のない株主が保有する株式の多数を含むこと、または(B)非持株株主と、報酬スケジュールに個人利益がなく、かつその手配に反対票を投じた株主の株式総数が、会社総投票権の2%以下であることを条件とする。
121 |
合併会社の株主によって取引が承認されたであろうが、上記のように各クラスの別個の承認または特定の株主の議決権の除外があった場合、裁判所は、会社の議決権の 25% 以上の保有者の要請により、合併が公正かつ合理であると裁判所が判断した場合、合併を承認することができる。合併当事者の価値と対象会社の株主に対して提供される対価を考慮しています
合併を提案すべきいずれか一方の債権者の請求は、合併により、既存の会社が合併実体の義務を履行できないという合理的な懸念があると裁判所が結論した場合、裁判所は合併を延期または阻止することができ、債権者の権利を確保することをさらに指示することができる。
さらに、合併は、各当事者が IROC に合併の承認の提案を提出した日から 50 日以上経過し、各当事者の株主によって合併が承認された日から 30 日以上経過しない限り、完了することはできません。
イスラエルの法律で定められた反買収措置
“会社法”は、投票権、割り当て、または他の事項に関するいくつかの優先権を提供する株と、優先購入権を有する株とを含む、私たちの普通株とは異なる権利を有する株式を作成して発行することを可能にする。私たちが改訂して再記述した会社規約によると、現在優先株はありません。将来、もし私たちが本当に特定のカテゴリの優先株を発行し、許可し、作成し、および が付随する可能性のある特定の権利に基づいて、このような株は 買収を阻止または阻止する能力を有するか、または他の方法で私たちの株主がその普通株式市場値に対する潜在的なプレミアム を達成することを阻止する可能性がある。1種類の優先株の認可と指定は、私たちが発行し、流通株に付随する多数の投票権所有者の承認を事前に得る必要がある私たちの改正されたbrと再記載された定款を改正する必要があります。会議の開催,会議に参加する権利のある株主およびその会議で必要な 多数票は,上記“-投票権”で述べたように会社法の要求を受ける
借金権力
会社法及び当社定款の改正及び再記載によれば、我々の取締役会は、会社の目的のために借金する権限を含めて、株主が行使しなければならないすべての権力及び行動を行使しなければならない法律又は当社の改正及び再記載された会社定款を行使することができる。
流通計画
私たちの仮定に基づく公開発行価格は1株当たりユーロであり、これは私たちの普通株の2024年8月1日のナスダックでの終値を表し、販売代理手数料と発売費用を差し引く前に、最大株普通株を発行し、販売代理手数料と発売費用を差し引いた後、毛収入は最高ドルに達する。最低募集金額がないことが今回の募集終了の条件です。 今回募集した実際の総募集金額(あれば)は、本募集説明書で発売された最高証券の総募集金額と大きく異なる可能性があります。
2024年6月30日までの配給代理プロトコルに基づき、我々はMaxim Group LLCを我々の独占配給エージェントとして招聘し、本募集説明書が提供する証券を購入する要約を求めた。配給エージェントは証券を購入または販売していないし、特定の数または金額の証券の購入と売却を要求されていません。 はただ私たちがその証券を売却するように手配するためです。したがって、私たちは提供されたすべての証券を販売しないかもしれない。ここで提供された証券を購入した投資家は、私たちと証券購入協定に署名する権利があります。 連邦と州証券法によってすべての投資家に提供される権利と救済措置のほか、証券購入協定を締結した投資家は私たちに違約クレームを提出することができる。証券購入契約を締結していない投資家は、本募集説明書のみに基づいて今回発行中の我々の証券を購入しなければならない。配給エージェントは、1つまたは複数のサブエージェントまたは選択されたトレーダーを招いて今回の発行に参加することができる。
122 |
配給エージェントプロトコルは,配給エージェントの義務が配給エージェントプロトコルにロードされている条件に制約されることを規定している.
我々 は、本募集説明書 に従って提供される証券を購入するために、投資家資金を受信した後、発行中の証券を投資家に交付する。信託、信託、または同様の手配で資金を得る手配は存在せず、株式は固定価格で提供され、1回の成約で発行される予定だ。本目論見書に基づいて発行された証券は2024年8月30日頃に交付される予定です。
代理費、手数料、支出を配置する
今回の発売完了時に、吾らは、今回の発売中に吾等に証券を売却して得られた現金収益総額の7%(7.0%)に相当する現金取引費を配給エージェントに支払うが、証券購入協議日までに当社が発行した普通株の4点9%(4.9%)を超える投資家 を保有している投資家 が今回の発売で調達した収益 であれば、配給エージェント費は当該等収益の3.5%(3.5%)となる。また,今回の発行では当社ではない共同会社投資家に発行した任意の株式証明書で得られた収益の7%(7.0%)に相当する権証募集費用と,当社関連会社に発行した任意の株式権証を行使して得られた収益の3.5%(3.5%)に相当する権証募集費用を配給代理に支払う.また,エージェントを配置する法律顧問費用と支出を含めて,今回の活動に関する自己負担費用を精算し,最高100,000ドルに達する.
次の表に我々の公開発行価格,配給エージェント費,控除費用前の収益を示す.
1株当たり | 総額 | |||||||
公開発行価格 | $ | $ | ||||||
配置代理費(1) | $ | $ | ||||||
費用を差し引く前の収益は私たちに払います | $ | $ |
(1) 今回発売中のすべての販売が非内部者向けであると仮定する.
今回発行された総費用には,登録費,届出と上市費,印刷費および法律と会計費用が含まれているが,配給代理手数料は含まれておらず,年間約ドルであり,すべての費用は我々が支払うと予想される。この 数字には、エージェントを配置する費用および支出(法的費用、費用、およびエージェントの法律顧問を配置する費用を含む)が含まれ、最大100,000ドルに達する。
配給代理権証
我々は、販売代理またはその指定者に株式承認証(“配給代理承認株式証”)を発行することに同意し、最大株普通株(今回のbr)が発行した普通株および/または事前資本権証総数の2.5%を購入し、行使価格は1株当たりドル(今回の発行における普通株公開発行価格の110%に相当)である。発行代理株式証は今回発行された普通株式及び/又は事前資本権証総数の5%を最も多く占める。配給代理承認株式証は、本登録声明が発効した日から6(6)ヶ月以内に行使できず、その日後5(5)年に失効する。FINRA規則5110(E)によると、配給代理承認株式証と、配給代理承認株式証を行使するために発行されたいかなる株も、売却、譲渡、譲渡、質権または質権、 または任意のヘッジ、空売り、派生商品、見下げまたは上昇取引の標的として、誰もが今回の発売開始日から180日以内に証券を有効に経済的に処分することができるが、FINRA規則5110(E)(2)が許可する任意の証券の譲渡は除く。配給代理権証は、キャッシュレス行使を提供し、FINRAルール5110(G)によって許容される逆希釈保護を提供する。
123 |
会社は生産停止と販売禁止協定を締結した
本募集説明書が発効した日から、吾ら及び吾らの上級職員及び取締役は配給代理人brと合意しており、本募集説明書の規定により、発売終了後90日以内に禁売期間の制限を受けなければならない。この は、適用される販売禁止期間内に、吾らおよびそのような者は、直接または間接的に売却、契約売却、販売、流通、授権購入、質権、質権、または吾などの任意の普通株または普通株式に変換または行使可能または普通株に交換可能な任意の証券の任意のオプション、権利または承認株式証を直接または間接的に売却することができないことを意味するが、慣例に適合する例外は除外される。配給エージェントは,別途通知することなく,これらのロックプロトコルを放棄する条項を適宜決定することができる.
また、いくつかの例外を除いて、吾らは、今回の発売終了後90(90)日以内に、吾らは変動金利取引を行わないことに同意した(証券購入協定で定義されている)。
その他の報酬
我々はまた、総収益の7%(7.0%)に相当する尾部費用と、任意の株式、株式リンクまたは債務または他の資金調達活動で販売される証券の7%(7.0%)の引受権費用とを配給エージェントに支払うことに同意し、販売エージェントとの契約が満了または終了してから6ヶ月以内に、販売エージェントが電話、対面会議、またはビデオ電話を介して紹介された任意の投資家がこのような融資においてbr資金を提供することを前提としている。
賠償する
私たち は、証券法下の責任を含む配給エージェントのいくつかの責任を賠償することに同意し、配給エージェントがこれらの債務に支払う必要がある可能性があるお金にbrを提供する。
第 M条の規定
配給代理は、証券法第2(A)(11)条に示される引受業者と見なすことができ、それが受領した任意の手数料、および依頼者としてその売却された証券を転売することによって達成された任意の利益は、証券法による引受割引または手数料と見なすことができる。引受業者として、配給エージェントは、ルール10 b-5および取引法でのルールMを含むが、ルール10 b-5および取引法でのルールMを含むが、これらに限定されない証券法および取引法の要求を遵守することが要求される。これらのルールや規定は,依頼者の配給エージェントとして我々の証券を購入·販売する時間を制限する可能性がある.これらの規則および規定によれば、配給エージェント(I)は、私たちの証券に関連する任意の安定した活動に従事してはならず、 (Ii)は、私たちの任意の証券を競ったり購入したりしてはならないし、誰にも私たちの任意の証券を購入させようとしてはならないが、取引法で許可されているbr}は除外され、それが流通に参加することが完了するまではない。
発行価格の確定
証券の実際の発行価格は吾等、配給代理及び発売中の投資家は、発売前に吾等の普通株の取引状況及びその他の事項によって決定される。私たちが発行している証券の公開発行価格を決定する際に考慮される他の要因は、私たちの歴史と将来性、私たちの業務の発展段階、私たちの将来の業務計画とその実施程度、私たちの経営陣に対する評価、発行時の証券市場の全体的な状況、その他関連すると考えられる要素を含む。
電子配信
電子フォーマットの入札説明書は、配給代理メンテナンスのサイト上で提供することができる。今回の発行に対しては,配給エージェントや選定した取引業者が入札説明書を電子的に配布することができる.AdobePDFとして印刷可能な目論見書を除いて、どの形式の電子入札説明書も今回の発売には使用されません。
124 |
電子形式の入札説明書に加えて、配給エージェントのウェブサイト上の情報および販売エージェントが維持する任意の他のサイトに含まれる任意の情報は、入札説明書または登録説明書の一部ではなく、本入札説明書 は、我々または配給エージェントが販売エージェントとして承認および/または裏書きすることなく、投資家は依存してはならない。
特定の 関係
配給エージェントおよびその関連会社は、通常の業務中に提供されており、将来的には時々投資銀行や金融コンサルティングサービスを提供する可能性があるため、通常の費用および手数料を得る可能性がある。
エージェントとレジストリを接続する
我々の 委譲エージェントはEquiniti Trust Companyである.
市場に出る
私たちの普通株はナスダックで取引され、コードは“ntbl”です
販売制限
カナダ. 証券はカナダで購入または購入元金とみなされる購入者にしか販売できず、これらの購入者は国家文書45-106で定義されている認可投資家である。 株式募集規約の免除又は証券法(オンタリオ州)第73.3(1)項であり、国家文書31 103に規定されている許可顧客である登録要件、免除、継続的な登録義務。 証券の任意の転売は、証券法が適用される目論見書の要求の免除に適合しなければならないか、または募集説明書の要求を受けない取引で行われなければならない。
証券 本募集説明書 付録(それに対する任意の改正を含む)に不実陳述が含まれている場合、カナダのある省または地域の法律は、買い手が買い手のいる省または地域の証券法に規定されている期限内に撤回または損害賠償を行使することを前提とした撤回または損害賠償を買い手に提供することができる。買い手 は、これらの権利の詳細を理解するために、買い手の所在する省または地域の証券法の任意の適用条項を参照して、法律顧問に相談しなければならない。
“国家文書33 105”第3 A.3節によれば保証紛争(NI 33 105)、引受業者は、今回の発行に関連する利益相反に関する引受業者の開示要件を遵守する必要がない。
ヨーロッパ経済圏 それは.株式募集説明書指示が実施された各欧州経済圏加盟国(それぞれ、“関連加盟国”)については、関連加盟国で任意の証券を公衆に要約してはならないが、募集説明書指示の下で以下の免除に基づいて、任意の証券が当該関連加盟国で実施されている場合、任意の証券を関連加盟国の公衆に要約することができる
● | 株式募集説明書命令では、適格投資家の任意の法人エンティティとして定義されている |
● | 株式募集説明書命令に許可されている100人未満の自然人または法人(募集説明書命令によって定義された適格投資家を除く)、または、関連加盟国が“2010年PD改訂命令”の関連条項を実施している場合、150人である。このようないかなる要約も事前に代表の同意を得なければならない.あるいは… |
125 |
● | 株式募集定款指令第3(2)条の範囲内の任意の他の場合、もし のような証券要約が私たちのbr或いはいかなる引受業者も目論見指令第3条の要求に基づいて株式募集規約を発表することを招くことはない。 |
本条項について、任意の関連加盟国の任意の証券の公衆への要約に関する記述 とは、投資家が任意の証券の購入を決定することができるように、任意の形態および任意の手段で契約条項と要約された任意の証券とのコミュニケーションを意味し、これらの証券がこの加盟国で“募集説明書指令”を実施する任意の措置によって変化する可能性があるため、“募集説明書指示”という言葉は、指令2003/71/EC (およびその修正案、2010年PD改正命令を含む)を意味する。関連加盟国で実行される範囲内)は、関連加盟国の任意の関連実行措置を含み、“2010年PD改訂命令”は、指令 2010/73/EUを意味する。
イスラエル。 本文書はイスラエル証券法(5728-1968)や証券法で規定されている目論見書を構成しておらず、イスラエル証券管理局の届出や承認もない。イスラエルの国々では、この文書はイスラエル証券法の最初の増編または付録に記載された投資家にのみ配布され、任意の株式要約はこれらの投資家のみであり、その中には、主に信託基金、積立金、保険会社、銀行、ポートフォリオマネージャー、投資顧問、テルアビブ証券取引所会員、引受業者、リスク投資基金、株式5000万新シェケルを超える実体と“適格個人”への共同投資が含まれている(付録は時々改訂することができる)。 を総称して適格投資家と呼ぶ(それぞれの場合,その自己の口座購入,あるいは付録が許可されている場合は,付録に列挙した投資家に属するその顧客の口座購入である).適格投資家は書面確認の提出を要求され,付録の範囲に属することを確認し,その付録の意味を理解し,その付録に同意する.
連合王国 それは.すべての販売業者は陳述して同意した
● | IT は伝達または伝達のみを招き、 のみを伝達または促進して投資活動への招待や誘因を伝達する(2000年の“金融サービスと市場法”(FSMA)21節の の意味に適合する)。)FSMA第(Br)条(1)項が我々に適用されない場合、証券発行または販売に関するbr}を受信する。そして |
● | それ は、イギリス内、イギリスから、または他の方法でイギリスに関連する証券に関するFSMAのすべての適用条項を遵守し、遵守するであろう。 |
スイス 証券はスイスで公開発売されないかもしれませんし、スイス証券取引所(The Six Swiss Exchange)やスイスの他の証券取引所や規制されている取引機関にも発売されません。本文書は,ART発行目論見書による開示基準 を作成する際には考慮していない.652 aかArt1156“スイス債権法”または上場目論見書の開示基準 。27歳からです。六上場規則又はスイスの任意の他の証券取引所又は規制された取引機関の上場規則。本文書又は証券又は発売に関連する任意の他の発売又はマーケティング材料は、スイスで公開配布又は公開提供されてはならない。
このドキュメントまたは今回の発行または証券に関連する任意の他の発売またはマーケティング材料は、まだ に提出されていないか、または任意のスイス規制機関の承認を得ています。特に,本文書はスイス金融市場監督管理局FINMAに提出されず,証券の要約もスイス金融市場監督局の監督を受けることはなく,また証券の要約もスイス連邦集団投資計画法案(CISA)によって認可されることはない.そのため、スイス又はスイスから中国証券監督管理局及びその実施条例及び公告で定義された公開流通、要約又は広告を行ってはならない。また、いかなる非適格投資家にも流通してはならない。中国証券監督管理局の規定によると、集合投資計画の権益購入者が有する投資者保障は、証券購入者に延長されていない。
126 |
オーストラリア 今回の発行に関連する配給書類、目論見書、製品開示声明、または他の開示文書は、オーストラリア証券·投資委員会(ASIC)にまだ提出されていない。
本募集説明書は、“2001年会社法”(“会社法”)に規定された目論見書、製品開示声明又はその他の開示文書を構成せず、“会社法”に規定された目論見書、製品開示声明又は他の開示文書に必要な情報も含まれていない。
会社法第708条に記載されている1つ以上の免除によれば、オーストラリアで証券を発売している者(免除投資家)は、“老練な投資家”(会社法第708(8)条に示す)、“専門投資家”(会社法第708(11)条に示す専門投資家)又は他の者(免除された投資家)でしかないので、会社法第6 D章の規定により、投資家に開示することなく証券を発売することは合法である。
オーストラリアが投資家から申請を免除された証券は、発売発行日から12ヶ月以内にオーストラリアで発売されてはならない。会社法第708条の免除又はその他の規定に基づいて、会社法第6 D章の規定により投資家に開示する必要がない、又は要約は、会社法第6 D章に該当する開示書類に基づいて行われる。証券を購入する人は誰でもオーストラリアのこのような転売制限を守らなければならない。
本募集説明書には、一般情報のみが含まれており、特定の個人の投資目標、財務状況、または特殊な需要は考慮されていない。それはどんな証券推薦や金融商品提案も含まれていない。投資決定を下す前に、投資家は、本募集説明書の情報が彼らの需要、目標、状況に適しているかどうかを考慮する必要があり、必要であれば、これらの事項について専門家の意見を求めてください。
ケイマン諸島潜在投資家への通知 それは.ケイマン諸島は私たちの証券を直接または間接的に大衆に招待してはいけない。
台湾. この証券はまだ関連証券法律法規に基づいて台湾金融監督管理委員会に登録されておらず、台湾国内で公開発行または台湾証券取引法の意味での要約を構成することができない場合には、台湾金融監督管理委員会の登録または承認を受けなければならない。台湾のいかなる人または実体も、関連提案の提供、販売、提供、または他の方法での仲介を許可されておらず、台湾で証券の発売および販売を行っている。
香港の潜在投資家への通知 それは.本募集説明書の内容は香港のいかなる監督管理機関の審査を受けていない。私たちはあなたがこの見積もりに慎重であることを提案します。本募集説明書の任意の内容に何か質問があれば、独立した専門的な意見をお問い合わせください。注意:(I)“証券及び先物条例”(第571章、香港法例)(“証券及び先物条例”)別表1第I部及び同条例に基づいて締結された任意の規則でいう“専門投資家”を除き、当社の株式は、香港で本募集説明書又はその他の書類の方法で発売又は販売してはならず、又はその他の場合には、当該文書が“会社条例”(第32章)でいう“株式募集規約”となることはない。香港法例) (CO)又は“会社条例”又は“証券及び先物条例”について公衆に発行される要約又は招待を構成しない場合、及び(Ii)発行(香港又は他の場所にかかわらず)の目的のために発行してはならない、又は当社の株式に関連する広告、招待又は文書を誰かが管理している場合があり、当該等の広告、招待又は文書の内容は、かなり閲覧又は読まれる可能性がある。香港の公衆(香港証券法で許可されているものを除く)であるが、関連する株式を除き、当該等の株式は、香港以外の者のみに売却するか、証券及び先物条例及び当該条例に基づいて締結された任意の規則でいう“専門投資家”のみを売却する予定である。
人民Republic of China潜在的投資家は知らなければならないそれは.本募集説明書は、中国で配布または配布してはならないし、株式を発売または売却してはならず、いかなる人にも株式を発売または売却して、直接または間接的に任意の中国住民に再発売または転売することはできない。この段落だけでは、中華人民共和国には台湾および香港特別行政区とマカオ特別行政区は含まれていない。
127 |
ある重大なアメリカ連邦税の結果は
以下は、株式買収、所有権及び処分、一般権証の買収、所有権及び処分、一般権証の行使時に受信した株式の買収、所有権及び処分、事前出資の引受権証の買収、所有権及び処分、事前出資の引受権証又は一般権証の行使時に受信した株式の買収、所有権及び処分(“株式承認証”)に関するいくつかの重大な米国連邦所得税考慮事項に関する一般的な議論である。本討論は改正された“1986年国税法”(以下“国税法”と略称する)の現行条項、“国税法”に基づいて公布或いは提案された現有と提案されたアメリカ財務省法規及びその現行の行政と司法解釈に基づいており、これらの規定はすべて本募集説明書の発表日から発効し、これらの規定はすべて変更或いは異なる解釈があり、追跡力がある可能性がある。本要約 は、いかなる提案立法の潜在的な影響も議論せず、不利であっても有益であっても、これらの立法が一旦採択された場合、遡及または予想に基づいて適用することができる。我々は米国国税局(“IRS”)が以下のように議論している事項について何の裁決も求めないことはない。アメリカ国税局や裁判所が反対の立場を取らないという保証はない。
本議論は、株式、普通権証、予備資本権証または株式承認証(適用状況に応じて決定される)を保有する米国保有者と非米国保有者に限定され、国税法1221節で示される資本資産(通常は投資のための財産を保有する)とする。本議論は、米国の最低所得税および純投資収入に課される付加税のような米国連邦所得税のすべての態様には関連せず、連邦相続税および贈与税のような、州、地方または非米国税収、または所得税以外の米国連邦税のいずれの側面も言及しない。以下の規定を除いて,本要約は納税申告要求 については触れない.本議論は、所有者に適用可能な任意の特定の事実または場合を考慮するものではなく、例えば、特定の所有者に適用可能な特別な税務考慮事項に関するものでもない
● | 保険会社 ; | |
● | 免税組織と政府組織 | |
● | 銀行や他の金融機関 | |
● | 取引業者や証券、外貨取引業者 | |
● | 時価建ての会計方法を採用する証券トレーダーを選択する | |
● | 不動産投資信託、規制された投資会社、または共同基金 | |
● | 年金 計画; | |
● | Brを制御する外国会社; | |
● | 受動的な外商投資会社 | |
● | 米国、米国のいずれかの州やコロンビア特区以外の組織の会社では、米国連邦所得税の面でも米国人とされている | |
● | (直接、間接的、または建設的に)私たちの普通株式総投票権または総価値が5%を超える人を持っている | |
● | 米国連邦所得税から逃れるために収益を蓄積する企業 ; | |
● | 代替的最低税額を納める者 ; | |
● | アメリカ在住者やアメリカ人の元市民や長期居住者 |
128 |
● | ドル以外の“機能通貨”を持つ人 ; | |
● | 普通株式、普通権証、事前融資権証又は株式承認証をサービス補償として取得した者 | |
● | クロスボーダー、ヘッジ、転換取引、合成証券、または他の総合投資の一部として、私たちの株を持っている保有者 | |
● | 特殊会計規則に制約された保持者 ; | |
● | S(及びその株主); | |
● | 組合企業または米国連邦所得税の目的のために組合企業とみなされる他のエンティティ(およびパートナーまたはその他の所有者); | |
● | 米国以外の司法管轄区域に課税されている米国のbr保有者は、その株式、普通権証、事前融資権証または株式権証、あるいは取引や業務に関連してこのような証券を保有している者。アメリカ国外の常設機関や固定基地。 |
提携企業(または他の“伝達エンティティ”)として納税すべきエンティティまたは私たちのbr株、普通権証、事前融資承認株式または承認株式を保有するように手配されている場合、米国連邦所得税におけるエンティティ(または手配)およびそのエンティティのパートナー(または他の所有者)の待遇は、一般に、パートナーの地位、そのエンティティの活動、およびパートナーレベルで行われるいくつかの決定に依存するであろう。この要約は、そのような所有者に対する税金の結果に関するものではない。組合企業または米国連邦所得税目的のために共同企業または直通エンティティに分類されるパートナー(または他の所有者)は、米国連邦、米国連邦純投資収入、米国連邦 代替最低基準、米国連邦遺産および贈与、米国州および地方、ならびに私たちの株式、普通権証、事前出資の株式承認証または株式承認証株の買収、所有および処分のために生じる非米国税結果を理解するために、自らの税務顧問に相談しなければならない。
本議論において、用語“米国所有者”とは、私たちの株式、普通権証、事前出資権証、または株式権証の実益所有者、すなわち米国連邦所得税の目的である
● | アメリカ市民や住民の個人です | |
● | 米国、その任意の州またはコロンビア特区の法律の範囲内で、またはその法律に基づいて作成または組織された会社; | |
● | その収入は、その出所にかかわらず、アメリカ連邦所得税の遺産を納めなければならない | |
● | 信頼(1)米国裁判所が信託の管理行使を主に監督することができ,かつ1つ以上の米国人が信託のすべての重大な決定 を制御する権利がある場合,または(2)適用される規定により,信託は米国人とみなされる有効な選択 を持つ.アメリカ財務省の規定です。 |
“非米国所有者”とは、米国所有者でも組合企業でもない(または米国連邦所得税目的で組合企業の他の実体とみなされる)我々の株式、普通権証、予融資権証または株式権証を承認する実益所有者を意味する。
129 |
この 議論は参考にするだけで、いいえ、法律や税務提案にもなるつもりはありません。潜在投資家は私たちの株、普通権証、事前融資株式承認証または株式承認証のアメリカ連邦、州、地方と非アメリカ所得税、遺産とその他の税務考慮事項について彼ら自身の税務顧問に相談しなければならない。
税金の有名な実験室有限会社の居住権。
当社はイスラエルの法律に基づいて登録されているにもかかわらず、合併(上述した)のため、法典第7874節の規定により、会社は米国会社(したがって米国税務住民とみなされる)が米国連邦所得税を納めているとみなされ、本 で検討した残りの部分はこのような待遇に基づいている。
事前出資株式証の処理
全く疑問がないわけではないが、米国連邦所得税の目的で、予備資本権証は単独の普通株種別とみなされるべきであり、予備資本権証の米国所有者または非米国所有者は、通常、株式保有者と同様の方法で課税されるべきであると考えられるが、以下に述べるものを除く。したがって、事前資本金権証を行使する際にいかなる損益も確認してはならず、予資金権証を行使する際には、予資権証の保有期間は、受信した引受権証株式に繰り越さなければならない。同様に、事前融資株式証の課税基礎は、行使時に受け取った引受権証株式に繰越し、行使権証の1株当たり0.0001ドルの価格を加えるべきである。しかし、このような定性的は国税局に拘束力がなく、国税局は事前に出資した権利証を普通株を買収する権利証と見なす可能性がある。そうであれば、米国保有者又は非米国保有者が予め出資した権利証に投資する際の収益の金額や性質が変化する可能性がある。したがって、各米国所有者と非米国所有者は、本募集説明書に基づいて予め出資した引受権証(可能な代替br特徴を含む)を買収する関連リスクについて、自分の税務コンサルタント に相談しなければならない。この議論のバランス点は通常,米国連邦所得税の目的で上記の記述が尊重されていると仮定している。
限られた場合、米国の保有者は、事前に出資した引受権証を無現金で株式承認証br株に変換することを許可される可能性がある。アメリカ連邦所得税は無現金方式で事前資本権証を株式承認証に変換する処理はまだ不明であり、 かつ現金行権のない税務結果は先に述べた資本資本権証行使の結果と異なる可能性がある。米国の保有者は彼ら自身の税務顧問に問い合わせ、キャッシュなしで事前に出資した引受権証が米国連邦所得税に与える影響を知るべきだ。
単位に投資する
株式と普通権証の発行、および予融資権証と普通権証の発行は、米国連邦所得税については、それぞれ株式と普通権証または予融資権証と一般権証からなる投資単位とみなされるべきである(状況に応じて)。米国連邦所得税の目的で、単位 ごとに支払われる購入価格は、投資単位それぞれの相対的に公平な市場価値に応じて投資単位の構成要素間に分配される。単位ごとの購入価格配分 は,所有者が単位ごとに含む一般権証または前払い資金権証(適用状況に応じて)における米国連邦所得税目的の初期納税基盤を確立する.分配は、通常の権利証と私たちの株の相対的な価値の決定に基づいており、発行終了後にこの決定を完了します。確定していませんが、アメリカ国税局は、債務と株式からなる単位の構成要素に買収価格を割り当てるルールと似ています。この割り当ては、タイムリーに提出されたアメリカ連邦所得税申告書(ユニットを購入した日を含む)に添付された声明で、購入価格の割り当てが私たちの分配とは異なることを明確に開示しない限り、この分配はあなたに拘束力があると思うかもしれません。しかし、このような分配はアメリカ国税局や裁判所に拘束力がない。潜在投資家は彼らの税務顧問に相談し、投資先のアメリカ連邦所得税の結果、および購入単位が支払う購入価格の分配を理解することを提案する。
130 |
アメリカ 保有者
米国株、普通権証、事前出資権証と引受権証の買収、所有権と処分の連邦所得税結果
株式·普通権証·事前融資権証と引受権証の分配
株式、普通権証、事前資金承認株式証または株式承認証株式の割り当てを獲得し、推定割り当てされたアメリカ持株者(米国連邦収入 税務原則に基づいて計算することを含み、私たちは以下の“ある調整または現金 の一般権証の分配に関する分配を含む)とみなされ、このような分配金額を毛収入 に計上して、配当として私たちの現在と累積の”収益と利益“に計上しなければならない。分配が現在および蓄積されている“収益および利益”を超える場合、このような分配 は、まず、株式、普通権証、事前計画資本証または株式承認証の納税基礎範囲内の米国所有者の免税資本リターンとみなされ、その後、これらの株式、普通権証、事前計画資本証または株式承認証の収益を売却または交換するものとみなされる(参照)株式、普通権証、事前資金権証および/または株式承認証を売却またはその他の課税方法で処分する“(以下)。株式、普通権証、事前融資権証或いは株式承認証から受け取った配当金は配当控除を受ける資格がある可能性があるが、会社のアメリカbr所有者の課税所得額、保有期間と債務融資などに関するいくつかの制限の制限を受ける。私たちは個人を含む非会社アメリカ所有者の配当金に支払い、一定の保有期間と他の条件を満たせば、一般的に長期資本利益に適した配当優遇税率を享受する資格があります。配当規則は複雑で、すべてのアメリカの所有者はこのような規則の適用について自分の税務顧問に相談すべきだ。
株式、一般権証の売却、またはその他の課税処分。事前資本権証及び/又は株式承認証株式
株式、普通権証、事前融資承認株式証または株式承認証を売却または他の課税方法で処分する場合、米国所有者は一般に資本収益または損失を確認し、その金額は、(A)現金金額に を加えて受信した任意の財産の公平な市場価値と、(B)当該米国所有者が当該株式、普通権証、事前融資承認持分証または株式承認証を売却または処分する他の方法での納税ベースとの間の差額に等しい。売却または他の課税処分時に、株式、普通権証、事前資本権証または株式承認証の保有期間が1年を超えている場合、販売または他の課税処分で確認された損益は、一般に長期資本 損益である。優遇税率は、個人、遺産、または信託の米国保有者の長期資本収益に適用される可能性がある。会社である米国の保有者の長期資本収益には、優遇された税率はない。資本損失の控除額は米国国税法によって厳格に制限されている。
普通株式証明書を行使したり、無効にしたりします
以下に議論する一般株式証明書の無現金行使に関するbr以外には、一般株式承認証を行使する際に、米国所有者は一般に収益や損失を確認することはなく、一般権利証を行使する際に受信した引受権証株式のうち、通常株式証明書における米国所有者の納税基礎に通常株式承認証の行使価格に等しい税ベースを有することになる。一般権証の行使により購入された引受権証の保有期間は、権証を行使した日の翌日から、米国所有者が一般権証を保有している期間は含まれない。普通株式承認証が行使されていない場合に失効することが許可された場合、米国所有者は、一般株式承認証における納税基礎に等しい資本損失金額を確認する。普通株式証が権利証の失効日に1年以上保有していれば、このような損失 は長期資本損失となる。資本損失の控除額 は一定の制限を受ける.
普通株式証明書無現金行使の税務処理(即所持者の通常の権証の一部が渡された場合(br}は他の権利証の行使価格として)は不確定である.このことに疑問がないわけではないにもかかわらず、無現金取引は免税取引とみなされるべきであり、この取引では、所持者が受信した引受権証中の納税基礎課税 は、提出された一般権証と行使された一般権証中の米国所有者の納税基礎の総和に等しい。しかし、無現金行使を課税取引と見なす可能性もあり、米国所有者は課税収益または損失を確認することができ、その金額は、支払われた行使価格と、提出された一般株式証明書における当該米国所有者の納税ベースとの差額に等しい。この場合、受領された普通株式中の米国所有者の課税基準は、支払われた行権価格と行使された一般権証の米国所有者の納税基礎の和とみなされるべきである。確認された任意の収益は、一般に、上記の“株式、普通権証、事前出資引受証および/または株式承認証”の項の税務処理にしたがって処理されなければならない
131 |
普通株式証明書の無現金行使で得られた引受権証の保有期間は、米国連邦所得税の無現金行使に対するbr待遇に依存する。無現金行使で得られた保有期権証株式には、提出された一般権証と一般権証が行使されている期間が含まれる(無現金行使の場合は免税取引とみなされる)。無現金行使が課税交換または一般権証に類似した現金行使とみなされる場合(免税取引であっても)、無現金行使により得られる引受権証の保有期間は、行使の日の翌日から開始される。米国連邦所得税の無現金行為に対する処理は権威が不足しているため、米国国税局または裁判所が上記の代替税収結果と保有期間のいずれを採用するかを保証することはできない(あれば)。したがって、所有者は現金で操作されていない税金の結果について彼らの税務顧問に相談するように促される。
通常の権利証に対するいくつかの 調整または現金分配
我々の普通株式が配当金を発行する場合は、“行権”の原則に従って一般権証を分配することができる。 また、規則第305条によれば、一般権証発行時に発行される株式証数の調整や、一般権証行使価格の調整は、一般権証の米国保有者に推定分配 を行うと見なすことができる。このような調整の効果は、調整の状況に応じて(例えば、そのような調整が私たちの株主への現金または他の財産の分配を補償するためのものである場合)、米国所有者の私たちの“収益および利益”または資産における割合権益を増加させることである。真の合理的な調整公式に基づいて普通の権利証の使用価格を調整して、普通の権利証の所有者の権益が希釈されることを防止し、一般的に推定分配を招くべきではない。疑問がないわけではないが、いずれの推定または実際の割り当ても、上記の“株式割当、普通権証、予め出資した権利証および引受権証株式”に記載された税務処理を受けるのが一般的である
非アメリカ保有者
米国株、普通権証、事前出資権証と引受権証の買収、所有権と処分の連邦所得税結果
単位に投資する
株式と普通権証の発行、および予融資権証と普通権証の発行は、米国連邦所得税については、それぞれ株式と普通権証または予融資権証と一般権証からなる投資単位とみなされるべきである(状況に応じて)。米国連邦所得税の目的で、単位 ごとに支払われる購入価格は、投資単位それぞれの相対的に公平な市場価値に応じて投資単位の構成要素間に分配される。単位ごとの購入価格配分 は,所有者が単位ごとに含む一般権証または前払い資金権証(適用状況に応じて)における米国連邦所得税目的の初期納税基盤を確立する.分配は、通常の権利証と私たちの株の相対的な価値の決定に基づいており、発行終了後にこの決定を完了します。確定していませんが、アメリカ国税局は、債務と株式からなる単位の構成要素に買収価格を割り当てるルールと似ています。この割り当ては、タイムリーに提出されたアメリカ連邦所得税申告書(ユニットを購入した日を含む)に添付された声明で、購入価格の割り当てが私たちの分配とは異なることを明確に開示しない限り、この分配はあなたに拘束力があると思うかもしれません。しかし、このような分配はアメリカ国税局や裁判所に拘束力がない。潜在投資家は彼らの税務顧問に相談し、投資先のアメリカ連邦所得税の結果、および購入単位が支払う購入価格の分配を理解することを提案する。
株式·普通権証·事前融資権証と引受権証の分配
もし私たちが私たちの株式、普通権証、事前融資承認株式証または株式承認証について現金または財産分配を支払う場合(米国連邦所得税の原則に基づいて決定された、私たちの現在または累積された収益および利益から支払われた、米国連邦所得税の原則に従って決定された、以下に説明する分配とみなされる)、これらの分配は、通常、米国連邦所得税用途の配当金を構成する。もし分配 が私たちの現在と累積の収益と利益を超えた場合、超過した部分は非アメリカ所有者投資の免税リターンとみなされ、最高でその所有者のその株式、普通権証、予め出資した引受権証或いは株式承認証株に対する納税基礎に達することができ、状況に応じて決定される。任意の残りの超過部分は資本利益とみなされるが、以下のタイトル“− ”で後述する税務処理に準拠しなければならない株式、普通権証、事前出資引受権証、株式承認証及び引受権証の収益を売却、交換又はその他の方法で処分する“非米国所有者に支払われる配当金は、一般に、30%の税率または米国とその所有者が住んでいる国との間で適用される所得税条約に規定されているより低い税率で米国連邦所得税を源泉徴収する。任意の推定割り当ての場合、この税金は、その後の支払いまたはbr所有者にクレジットされた現金、普通株、または販売収益の分配を含むが、その後に支払われるか、またはクレジットされることを含むが、これらに限定されない、非米国のbr所有者ではない任意の金額から差し引かれることができる。もし私たちが分配を支払う時に分配が配当金を構成するかどうかを確定できない場合、私たちは依然としてアメリカ財務省法規が許可した場合、分配された任意のアメリカ連邦所得税を控除することを選択することができます。我々 がUSRPHC(以下のように定義される)であり、我々が従来の取引例外(以下のように定義される)に適合しない場合、資本返還を構成する割り当てには、このような源泉徴収を低減またはキャンセルするために源泉徴収証明書が申請されない限り、源泉徴収税が徴収される。
132 |
非米国所有者が米国内で行う貿易または業務に有効に関連するとみなされる分配(br}は、通常、非米国所有者が米国での貿易または業務行為に有効に関連しているので、非米国所有者が正確に実行されるIRS Form W-8 ECIを提供することを前提として、30%(または適用税金条約が指定される可能性のあるより低い税率)の源泉徴収税を支払わないことを宣言する。非米国所有者が米国で貿易またはビジネスに従事し、流通が貿易またはビジネスの展開に有効に関連している場合、流通は、一般に、米国所有者に上記の結果を生じる(所得税条約の任意の修正された制約を適用される)。米国の保有者ではないいかなる米国の効果的な関連収入も、米国連邦所得税では会社のbrとみなされ、場合によっては30%の税率(または所得税条約で規定された低い税率を適用)で追加の“支店利得税”を支払うことも可能である。
米国所有者が米国とその居住国との間で適用される所得税条約の利益を申請しない場合、一般に、適切に署名された米国国税局テーブルW−8 BENまたはW−8 BEN−E(場合に応じて)を提供し、適用されるbr}認証および他の要件を満たすことが要求される。所得税条約によると、米国の源泉徴収税の税率引き下げを受ける資格のある非米国保有者は、通常、米国国税局に適切なクレームをタイムリーに提出することによって、任意の超過源泉徴収金額の返金または免除を得ることができる。米国ではない所有者は彼ら自身の税務顧問に相談し、関連所得税条約によって享受する権利のある福祉を知るべきである。
株式、普通権証、事前計画権証、および引受権証の収益を売却、交換、またはその他の方法で処分する
主題 は以下の中で議論する“-情報レポートとバックアップ抑留“和”“-外国口座税務コンプライアンス米国以外の保有者は、一般に、私たちの株式、普通権証、事前出資権証、または株式証の収益を売却、交換、または他の課税によって支払うことはない
● | 収益は実際には米国以外の保有者の米国での貿易や商業行為に関係しており、適用される所得税条約にこの規定があれば、収益は米国所有者が米国に設立した永久機関に起因することができる。これらのケースでは、非米国所有者は通常の累進税率と米国所有者に適用される方式で純収入で課税され、非米国所有者が会社であれば、また、適用される所得税条約に規定されている30%以下の税率で支店利得税を徴収することができる | |
● | 非米国保有者とは、処分された納税年度内に米国に183日以上滞在し、何らかの他の条件を満たす個人のことである。この場合、非米国保有者は30%の税(または適用される所得税条約で規定される可能性のある低い税率)を徴収され、当該非米国所有者の資本は分配可能な金額 を得る。米国由来への処分は,この処分の納税年度内に米国源に分配可能な資本損失を超えている。あるいは… |
133 |
● | アメリカ連邦所得税を納めるために、私たち は“アメリカ不動産ホールディングス”(“USURPHC”) がアメリカでない保有者の短い時間で であるか、またはかつて“アメリカ不動産ホールディングス”(“USURPHC”) であった保有期間または株式処分の日から計5年期、一般権証、事前融資権証、または株式権証明書。条件は、株式や引受権証については、我々の普通株が米国財務省法規で定められた既定の証券市場で定期的に取引されていれば(“正常取引の例外状況”)である。この規則によれば、非米国所有者が株式または株式承認証を売却する際に得られる収益 は、非米国所有者 が所有していない限り、納税する必要はない:(I)この5年以上の間のいつでも、私たちの普通株式は5% を超える期間。(Ii)当該所有者は、当該株式承認証の当日の公平市価(Br)が、当該日の当社普通株の5%を占める公平市価の事前資本権証を取得している。または(Iii)買収日における私たちの株式証券合計 の公正時価は、その日における私たちの普通株式の公平時価の5%を超える(いずれの場合も、“5%の株主”。 特殊ルールは、予め出資した引受権証に適用されます。事前出資株式証を持っている非米国保有者は、このようなルールについて自国の税務顧問に相談しなければならない。非米国 所有者が5%株主であるか否かを判定する際には、この目的の所有権 を決定するために、いくつかの帰属ルールが適用される。私たちは現在そうではなく、未来も米国連邦所得税用途のUSUPHCにはならないと考えている。しかし、私たちは現在USURPHCになっていないか、またはUSURPHCになっていないか、またはUSURPHC、 株、事前に出資する引受権証、非米国所有者がこのような証券を購入または販売、交換または他の方法で処理する場合、一般権証または株式承認株は、正常な取引の例外状況に適合するであろう。アメリカではない所有者は自分の税務コンサルタントに相談して、USRPHCへの投資が彼らに与える影響を理解しなければならない。非米国所有者は、任意の収益または損失が実際に上述した取引または業務の進行に関連しているように課税されるであろう株式·普通権証·事前融資権証と引受権証の分配“ 保有者が5%の株主である場合、または(Ii)正常取引の例外は、関連期間中に満たされない。 |
普通株式証明書を行使したり、無効にしたりします
以下で議論するキャッシュなしで一般権証を行使するbr以外は,一般権証を行使する際には,非米国所有者は一般に収益や損失を確認せず,一般権証行使時に受信した権証株式には,非米国所有者の一般権証における税基と同じ税基を持つことになる.一般権証の行使価格を加える。 普通権証行使によって購入された引受権証株の保有期間は、一般権証を行使した日の翌日から、非米国所有者が一般権証を保有している期間は含まれない。普通株式証明書 が行使されていない場合に失効することが許可された場合、非米国所有者は、通常株式承認証における納税基礎に等しい資本損失金額を確認する。もし普通株式証が株式承認証の失効日から1年を超えて保有していれば、この等損失は長期資本損失となる。資本損失の控除額は一定の制限を受けている.
普通株式証明書無現金行使の税務処理(即所持者の通常の権証の一部が渡された場合(br}は他の権利証の行使価格として)は不確定である.このことに疑問がないわけではないにもかかわらず、無現金取引は免税取引とみなされるべきであり、この取引では、所持者が受信した引受権証中の納税基礎 は、非米国所有者が提出された一般権証と行使された一般権証との納税基礎の和に等しい。しかし、無現金行使を課税取引と見なすこともでき、非米国保有者は課税損益を確認することができ、その金額は、支払われたとみなされた行使価格と、その非米国所有者が提出した一般権証における納税ベースとの差額に等しい。この場合、受信した権証株式中の非米国所有者の納税基礎は、支払われた行使価格と行使された一般権証中の非米国所有者の納税基礎との和とみなされるべきである。任意の確認された収益 は、一般に、上述した“株式、普通権証、事前融資権証および/または株式承認証”に記載された税務処理を、上記の“売却または他の課税処分”に従って処理する
普通株式証明書の無現金行使で得られた引受権証の保有期間は、米国連邦所得税の無現金行使に対するbr待遇に依存する。無現金行使で得られた引受権証の保有期間には、提出された一般権証と行使された一般権証の保有期間(現金行使がない場合は免税取引とみなされる) が含まれる。無現金行使が課税交換または一般株式承認証の現金行使と同様に扱われている場合、無現金行使によって得られた引受権証の保有期間は、行使の日の翌日から開始される(免税取引でなければ、さらにはbr})。アメリカ連邦所得税の無現金活動に対する処理は権威が足りないため、アメリカ国税局或いは裁判所が上述の代替税収結果と保有期間のいずれを採用するかを保証することができない。したがって、所有者は現金で操作されていない税金の結果について彼らの税務顧問に相談するように促される。
134 |
通常の権利証に対するいくつかの 調整または現金分配
我々の普通株式が配当金を発行する場合は、“行権”の原則に従って一般権証を分配することができる。 また、規則第305条によれば、一般権証の行権時に発行される株式証の数の調整や、一般権証の行使価格の調整は、一般権証の非米国所有者への推定分配と見なすことができる。このような調整の効果は、我々の“収益および利益”または資産におけるこのような非米国所有者の割合権益を増加させることであり、特にそのような調整の状況に依存する(例えば、そのような調整が我々の株主への現金または他の財産の分配を補償するためである場合)。真の合理的な調整公式に基づいて普通の権利証の使用価格を調整して、普通の権利証の所有者の権益が希釈されることを防止し、一般的に推定分配を招くべきではない。疑問がないわけではないにもかかわらず、任意の推定または実際の割り当ては、通常、上述した“株式、普通権証、予め出資された引受権証および引受権証の割り当てについて”に記載された税務処理を受ける
情報br報告とバックアップ控除
もし米国内またはいくつかの米国関連の金融仲介機関を通じて、私たちの株式、事前融資承認株式証、一般権証、株式承認証株の分配と処分収益の支払いが一般的に情報報告の影響を受ける。情報申告書は米国国税局に提出する必要があり、情報申告書の写しは、所持者が居住しているか、または特定の条約または合意に従って会社を設立した国の税務機関に提供することができる。
保有者が免除身分証明または正確な米国納税者識別子 を提供し、適用されたバックアップ源泉徴収要求を他の方法で遵守できない場合、バックアップ控除も適用される可能性がある。一般に、所有者が正しい記入および署名されたIRSフォームW−9または適切なIRSフォームW−8を提供した場合(場合に応じて)、保持者は予備控除の制約を受けないであろう。バックアップ源泉徴収は 付加税ではありません。予備源泉徴収規則によって源泉徴収された金額は、ある情報が直ちに米国国税局に提出されたことを前提として、所持者の米国連邦所得税義務(ある場合)に返却または記入することができる。
外国口座税務コンプライアンス法
アメリカ国税法(通称“FATCA”)1471~1474節は単独の申告制度を規定し、いくつかの支払いに対して30%の源泉徴収税を徴収する可能性があり、私たちの株の配当金、事前出資の引受権証、br}一般権証と引受権証を含む。FATCAによって規定される控除は、一般に、エンティティがいくつかの開示および報告規則を満たすことができない場合、外国エンティティに支払うか、または外国エンティティによって支払うことに適用される。これらのルールは、一般に、(I)米国個人および米国のすべてのエンティティ(直接または間接)が保有する金融アカウントに関する情報を識別して提供することに同意する外国金融機関の場合、場合によっては、必要な情報を提供できない口座保持者への支払いを一時停止すること、および(Ii)非金融外国エンティティについては、その主要な米国所有者に関する情報を識別して提供しなければならないこと、またはそのような米国所有者がいないことを証明しなければならないことを要求する。
135 |
FATCA 源泉徴収は、私たちの株式、事前融資の権利証、一般権証、および引受権証によって生じる毛収入の支払いにも適用可能であり、販売または他の方法で処理することができる。しかし、提案された米国財務省法規はこのような支払いに対するFATCAの源泉徴収を廃止し、米国財務省は最終的な米国財務省法規が発表される前に、納税者は提案された米国財務省法規のこの側面に依存する可能性があると表明している。
非米国所有者は、一般に、FATCAに必要な情報を提供するために、またはFATCAに基づいて減納を遵守または免除することを決定するために、証明書(一般に適用される米国国税局テーブルW−8上)または他の文書の提供を要求される。支払いがFATCAに該当しない非米国仲介によって行われていれば,非米国所有者が 所持者自身のFATCA義務を履行していても,FATCA控除は適用可能である。
米国や他のいくつかの管轄区域では、反マネーロンダリング法の施行を促進するために政府間協定が締結されている。どのような適用可能な政府間合意も、FATCAの1つまたは複数の情報報告および源泉徴収要件を変更する可能性があります。br}私たちは、FATCAが私たちの株式、事前出資の引受証、一般権証、または株式承認証の投資に及ぼす可能性のある影響を理解するために、FATCAが任意の政府間プロトコルの適用性を含む可能性のある影響を理解することを奨励します。
以上の要約は、潜在的投資家に適用される株式、普通権証、事前計画資本権証または株式権証の買収、所有権および処置に関するすべての税務考慮事項を全面的に分析することを目的としているわけではない。潜在投資家は自分の具体的な状況に基づいて、彼らの税務考慮事項について自分の税務顧問に相談しなければならない。
136 |
イスラエルの重大な税金の結果は
以下の説明では、買収、所有権、および私たちの普通株の処分に関連するすべての税収結果を完全に分析するつもりはない。あなたはあなた自身の税務コンサルタントに問い合わせて、あなたの特定の状況の税務結果と、任意の州、地方、外国、または他の課税管轄区の法律によって生成される可能性のある税務結果を理解しなければなりません。
イスラエルの我々株主の税務考慮
非イスラエル住民の株主に適用される資本利益税
非イスラエル住民(個人または会社を問わず)は、イスラエル住民会社がテルアビブ証券取引所またはイスラエル国外公認証券取引所に上場取引した後に購入した株式を売却することにより資本収益を得、これらの株式が非イスラエル住民がイスラエル国内に設立された常設機関によって保有されていない限り(およびイスラエル国外公認証券取引所に上場されている株について)、一般にイスラエル資本利得税を免除する。特定の資本収益が他の点でイスラエル所得税法(インフレ調整)によって制約されている限り(第5745,1985)。これらの資本収益に関する規定は、株式を売却または処分する収益が業務収入とみなされる者には適用されない。ただし、イスラエル住民(I)が当該非イスラエル会社において25%を超える持株権益を有する場合、又は(Ii)当該非イスラエル会社の収入又は利益の25%以上の受益者であるか、又は当該非イスラエル会社の収入又は利益の25%以上を得る権利がある場合、当該非イスラエル会社は上記免除を受ける権利がない。
もし免除されなければ、非イスラエル住民株主は一般的に一般会社税率(2024年は23% )で資本利益税を納付し、会社が発生した資本利益税、あるいは個人が発生した資本利益税であれば、税率は25%、あるいは個人が発生した資本利得税であれば、“大株主”であれば(“税務条例”の定義による)。販売時またはそれ以前の12ヶ月の間の任意の時間(または株主がこれらの株式の購入および保有に関連する利息および連絡差額費用を差し引くことを要求する場合)。“大株主”とは、一般に、会社の任意の“制御手段”の少なくとも10%を単独またはその親族またはそれと永続的に協力する別の人が直接または間接的に所有する人を意味する。制御手段“は、一般に、投票、利益獲得、取締役または役員の指名、清算時に資産を受け入れるか、または上記のいずれかの権利を保持する者にどのように行動するかを命令する権利を含む。イスラエルで証券取引に従事している個人と会社の株主は、業務収入に適用される税率で課税され(2024年の会社税率は23%、2024年の個人限界税率は最高47%(以下で議論する超過税を含まない))であり、関連税収条約の逆規定 が適用されない限り。
また、適用される税収条約の規定により、非イスラエル住民が株式を売却してもイスラエル資本利得税を免除することができる。例えば、改正された“アメリカ合衆国政府とイスラエル国民政府の所得税に関する条約”(“アメリカ合衆国-イスラエル税条約”)によると、株主が米国住民である場合(“米国-イスラエル税条約”の場合)、株式を資本資産として保有し、“米国-イスラエル税条約”(略称“米国住民条約”)が当該住民に利益を与える権利がある場合、株主の株式の交換または他の処置は、(I)このような売却、交換、または処置によって生じる資本収益がイスラエルに位置する不動産に起因しない限り、一般的にイスラエル資本利益税を免除する。(Ii)このような売却、交換または処置によって生成された資本収益は、特許権使用料に起因することができ、(Iii)そのような売却、交換または処置によって生成された資本収益は、いくつかの条項に従ってイスラエルに設立された永久株主機関に起因することができ、(Iv)このような条約は、売却、交換または処置の前の12ヶ月間の米国住民の任意の部分が、会社が議決権を有する資本の10%以上に相当する株式を直接または間接的に保有するが、いくつかの条件によって制限される。又は(V)当該条約は米国住民が個人であり、関連課税年度内にイスラエルに一定期間又は複数の期間、合計183日以上居住している。すべての場合、私たちの普通株の売却、交換、または処置は、適用される範囲内でこのようなイスラエル税を支払うだろうが、このような条約brによれば、米国住民は、このような税金申請について、米国連邦所得税がこのような売却、交換、または処置に徴収される税金を相殺することを許可されるが、米国法によって外国の税金控除に適用されることが制限される。“米国-イスラエル税条約”brは、米国のどの州または地方税に対してもこのような相殺を提供しない。場合によっては、私たちの株主は、その普通株を売却するためにイスラエル税を支払う必要がある可能性があり、対価格を支払う際には、源からイスラエル税を源泉徴収する必要があるかもしれない。株主は、販売時に源からbrを差し引くことを避けるために、彼らの資本利益が免税であることを証明するように要求される可能性がある。具体的には、イスラエルの住民会社の全株式を合併または他の形態で売却することに関する取引では、イスラエルの税務当局は、イスラエルの住民の身分を確認するために、イスラエルの納税に責任を負うべきでない株主に、本当局に規定された形で声明に署名するか、またはイスラエルの税務当局の具体的な免除を得ることを要求することができ、このような声明または免除がなければ、株式購入者に源から税金を差し引くことを要求することができる。
137 |
非イスラエルの株主に配当課税を受ける
非イスラエル住民(個人でも会社でも)は、一般に、イスラエルと株主居住国との間の条約が減免を規定しない限り、私たちの普通株から支払われた配当金を受け取ったときにイスラエルの所得税を納付する(前提は、イスラエルの税務当局が源泉徴収税率の引き下げを許可する有効な証明を得ることを前提とする)。配当金を受け取ったとき、または前の12ヶ月以内の任意の時間が“大株主”である人には、適用税率は30%である。このような配当金は、一般に25%の税率でイスラエルの源泉徴収税を納付し、株式が著名人会社に登録されている限り(受取人が大株主であるか否かにかかわらず)、イスラエルと株主居住国との間の条約が減免を規定しない限り、イスラエルの税務当局が源泉徴収税率の引き下げを許可する有効な証明を事前に得ている。しかし,非イスラエル住民への配当分配 は一般に15%の源で源泉徴収税を納付し,配当金が承認企業や受益企業の収入 に従属して分配されている場合(優先企業は20%),あるいは税収条約が規定可能な税率 を適用する(前提は,イスラエル税務当局が 源泉徴収税率の引き下げや税収条約で規定されている低い税率の適用を許可する有効な証明を事前に得ていることを前提としている)。例えば、アメリカ-イスラエル税金条約によると、私たちに支払われる普通株式保有者は条約アメリカ住民の配当金であり、イスラエルでの最高控除税率は25%である。しかしながら、一般に、非承認企業または利益企業によって生成された配当金は、配当金を分配する全納税年度および前の納税年度に10%以上の未償還議決権資本を有する米国企業に支払われる源泉徴収税の最高税率は12.5%であり、前年の総収入の25%以下が特定のタイプの配当金および利息からなることを前提としている。上記の規定にもかかわらず、税収条約により、承認された企業または利益企業の所得分配の配当からこのような減免を受ける権利はないが、このような米国企業の源泉徴収税率は15%であり、前年の総収入に関する条件を満たすことを前提としている(前に述べたように)。配当金収入がイスラエルの米国住民の永久機関によって得られた場合、上記の“米国−イスラエル税収条約”下の税率は適用されない。配当部分が承認企業、恩恵を受けている企業、または優先企業の収入から来ており、一部が他の収入源から来ている場合、予測率はこの2種類の収入の相対的な部分を反映する混合比率となる。
非イスラエル住民は税金を控除された配当金を受け取ると、一般的にイスラエルでこのような収入について税金を申告する義務を免除することができるが、条件は:(1)このような収入は納税者がイスラエルで経営している企業からではなく、(2)納税者はイスラエルに他に税金を申告する必要のある課税収入源がないこと、および(3) 納税者は税金を多く支払う義務がないことである(以下にさらに説明する)。
超過税
イスラエルで納税している個人(イスラエル住民でも非イスラエル住民でも)も一定レベルを超える年収に3%の付加税を徴収しなければならない。この額は、配当金、利息、資本収益を含むが、これらに限定されないイスラエルの消費者物価指数の年間変化とリンクしている。2024年、年収721,560新シェケルを超える付加税税率3%
138 |
法務
ここで提供された証券発行の有効性は,イスラエルのラマットガンのメタル法律事務所が伝えてくれる。ニューヨーク州ニューヨークのThompson Hine LLPは,配給エージェントの法律顧問を務め,今回の発行に関する何らかの法務を処理する。
専門家
著名な実験室有限公司は、2022年12月31日現在及び2022年12月31日現在の連結財務諸表(財務諸表遡及調整影響前)(ここでは単独に記載されていない)を徳勤会計士事務所が監査しており、当該会計士事務所は独立した公認会計士事務所であり、目論見書の報告書でこの点を説明している。2022年財務諸表の遡及調整はWithumSmith+Brown、PCによって監査されました。著名な実験室有限会社は2023年12月31日まで及び2023年12月31日までの総合財務諸表はすでに独立公認会計士事務所WithumSmith+Brown、PCが監査した。徳勤会計士事務所とWithumSmith+Brownを考慮すると、PCは会計と監査の専門家の権威として、このような財務諸表はそれぞれの報告に基づいている
ここで詳細な情報を見つけることができます
我々は、証券法に基づいて米国証券取引委員会にS-1表普通株の登録説明書を提出した。 本願明細書は登録説明書の一部であり、登録説明書に含まれるすべての情報 またはその中に提出された証拠は含まれていない。当社および当社がここで発売している普通株のより多くの情報を知るためには、以下の米国証券取引委員会のサイト上の登録説明書とアーカイブの証拠品を参照されたい。本入札明細書における私たちの任意の契約または他の文書の参照は必ずしも完全ではなく、各参照は、すべての態様において、登録宣言書の証拠物としての契約または他の文書の全文を参照することによって限定される。
我々 はまた“取引法”の報告や情報要求に制約されているため,定期的かつ現在の報告, エージェント宣言,その他の情報を米国証券取引委員会に提出する.我々は、米国証券取引委員会に定期報告及びその他の情報を米国証券取引委員会に提出又は提供した後、合理的で実行可能な場合には、できるだけ早く我々のサイトを介して定期報告及びその他の情報を無料で提供する。また、米国証券取引委員会には、米国証券取引委員会に電子的に提出されたこのような定期的かつ現在の報告書、依頼書、および他の情報が含まれているインターネットサイトが設けられており、URLはwww.sec.govである。
本募集説明書に含まれている、または本サイトを介してアクセス可能な情報は、本募集説明書の一部ではなく、本募集説明書にも含まれていない。 本願明細書中のすべてのサイトアドレスは、非アクティブテキストとしてのみ参照される。
139 |
有名な実験室有限会社です。
連結財務諸表インデックス
ページ | |
独立公認会計士事務所レポート(PCAOB:100) | F-2 |
独立公認会計士事務所報告(PCAOB: 34) | F-4 |
合併貸借対照表 | F-5 |
合併経営報告書と全面赤字 | F-6 |
連結優先株と株主権益変動表(損失) | F-7 |
統合されたキャッシュフロー表 | F-8 |
連結財務諸表付記 | F-9 |
F-1 |
独立公認会計士事務所報告{br
Br社の株主と取締役会へ
有名なbr Labs,Ltd.
連結財務諸表に関する意見
我々はすでに添付の卓著実験室有限会社(“当社”)が2023年12月31日に発行した総合貸借対照表及び関連する総合運営及び全面赤字報告書、償還可能転換可能優先株及び株主権益(損失)の変動、現金流量及び関連付記(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)を監査した。総合財務諸表は,当社の2023年12月31日までの財務状況と,2023年12月31日までの経営業績とキャッシュフローをすべての重要な面で公平に反映しており,米国公認の会計原則に適合していると考えられる。
実体の持続経営企業としての継続経営能力に大きな疑いがある
添付された連結財務諸表の作成は、当該エンティティが継続して経営を継続する企業であると仮定する。総合財務諸表付記1に記載されているように、この実体は経営により経常赤字であり、成立以来の経営活動のキャッシュフローは負であり、赤字を累積しており、その継続経営能力に大きな疑いを抱かせる。付記1は、これらの事項における経営陣の計画も説明しています。連結財務諸表には、このような不確実性の結果によって生じる可能性のあるいかなる調整も含まれていません。私たちはこの問題に対する見解を何も修正していない。
2022年財務諸表改訂版
当社の 2022 年 12 月 31 日期連結財務諸表は、注釈 1 及び注釈 2 に記載の逆分割に関連する会計の変更を連結財務諸表に遡及的に適用するための調整の影響が生じる前の他の監査人による監査を受け、その報告書は 2024 年 4 月 10 日付で提出されました。これらの発言について無条件の意見を表明した。当社は、連結財務諸表の注釈 1 および注釈 2 に記載されているように、 2023 年 10 月 16 日の逆分割を遡及的に適用するための 2022 年度財務諸表の調整を監査しました。我々の意見では、このような遡及的調整は適切であり、適切に適用された。ただし、当社は、事後調整以外の当社の 2022 年度財務諸表の監査、レビュー、その他の手続を適用しておらず、したがって、当社は、 2022 年度財務諸表全体について意見またはその他の保証を表明しません。
意見を求める根拠
これらの合併財務諸表は会社経営陣が担当しています。私たちの責任は、私たちの監査に基づいてこれらの連結財務諸表に対して意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に基づいて監査を行いました。これらの基準は、合併財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、監査を計画し、実行することが要求されます。当社はその財務報告書の内部統制を監査する必要もありません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を知る必要がありますが、社内財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。
我々のbr監査には,連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム,エラーによるものであっても詐欺であっても,これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる.これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。私たちの監査には、評価に使用される会計原則と経営陣による重大な推定と、連結財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちの監査は私たちの意見に合理的な基礎を提供していると思います。
重大監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、合併財務諸表を当期監査する際に生じる事項であり、 は監査委員会に伝達または要求され、(1)総合財務諸表に対して重大な意義を有する勘定または開示に関するものであり、(2)私たちが特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要な監査事項のコミュニケーション は、合併財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、私たち は以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項或いはそれに関連する勘定或いは開示について単独の意見を提供することはない。
F-2 |
業務グループ
重要な 審査事項説明
2023 年 10 月 16 日、 2023 年 2 月 22 日付の合併契約および計画 ( 以下、「合併契約」 ) に基づき、 Notable Labs, Ltd. ( 以前は Vascular Biogenics Ltd. ) により、イスラエルの企業 ) 、 Vibrant Merger Sub 、Vascular Biogenics Ltd と Notable Labs , Inc. の完全子会社であるデラウェア州法人 Notable Labs , Inc. を持つデラウェア州企業。合併後も Notable Labs, Ltd. の存続法人および完全子会社 ( 以下「合併」といいます ) として継続します。連結財務諸表の注記 1 および注記 3 に記載されているように、当社は、合併について会計基準 ( 「 ASC 」 ) 805 、事業合併 ( 「 ASC 805 」 ) に従って会計処理しました。
管理層brは、取引前後の管理層および管理の構成、および会社が投票権を有する権益のパーセンテージを含むASC 805のすべての基準を評価する。評価によると、同社は、この取引は逆合併 に計上され、有名な実験室会社は会計買収側であると結論した。
私たちは、会社の確定会計買収側の評価が重要な監査事項であることを確認しました。(1)会計買収側の評価確認および(2)資本再編の会計処理および当社が財務報告の内部統制で発見した重大な弱点に触れているため、業務 合併は重要な監査事項とされている。これは会計フレームワークの適用と関連した広範囲な監査作業を必要とする。
● | 指示的要因の相対的重要性を単独かつ全体的に評価する際には、職位組合せ投票権、取締役会、管理職の構成を含む監査役の高度な判断力が必要である。企業合併を開始する実体もあります | |
● | 資本再編の計算は、すべての普通株と優先株の転換を含み、 はDシリーズ安全プロトコルと転換可能なDシリーズ優先株の転換を含み、 は複雑な過程である。 |
違う結論は合併会計上の大きな違いを招くだろう。
監査において重要な監査事項をどのように解決するか
以下は私たちがこの重要な監査問題を解決するために実行した主な手続きだ。
我々は以下の方法で会社の会計買収側と資本再編に関する結論をテストした
● | 合併協定や関連添付ファイルの条項の理解を記録することを含む経営陣の評価過程を審査する | |
● | 取締役会と経営陣の構成を検討し | |
● | 審査されました。公開届出書類とアメリカ証券取引委員会マージに関連してマージ後の を招く通信メッセージ, | |
● | 普通株と転換可能優先株の条項を審査し、普通株に転換した金額を再計算した | |
● | 合併に関する書類、合併協定、定款及び定款を含む会社文書、及び合併前及び合併後の両社の取締役会紀要、及び | |
● | 資本再編に対する管理職の計算を再計算する |
私たち は2024年以来当社の監査役を務めています。
/s/WithumSmith+Brown,PC
ニュージャージー州ブレンレック東部
2024年4月11日
F-3 |
独立公認会計士事務所報告
有名な実験室有限会社の株主と取締役会に。
財務諸表に対する見方
著者らはすでにbr前に付記2で述べた会計変動を2022年12月31日までの総合財務諸表、卓著実験室有限会社及びその付属会社(“当社”)の総合貸借対照表、関連総合経営報告書及び全面赤字、償還可能転換可能な優先株変動及び株主権益(損失)及び現金流量変動の調整の影響に遡及適用した。および関連付記 (総称して“財務諸表”と呼ぶ)(財務諸表付記2で述べた遡及調整影響前の2022年財務諸表はここに記載されていない)。2022年財務諸表は,付記2から で述べた会計変更の影響をたどるように調整する前に,御社の2022年12月31日までの財務状況,2022年12月31日現在の経営業績とそのキャッシュフローを米国公認の会計原則 に従って公平に列記したと考えられる。
吾らは、付記2に記載された会計変更を財務諸表 に遡及適用するために、調整を審査、審査または適用していないため、当社等は、当該等遡及調整 が適切であるか否か及び適切に適用されて意見を発表したか否か、又は任意の他の形式の保証を行うことはない。このような追跡的な調整は他の監査員によって監査される。
経営を続ける企業
添付されている2022年12月31日現在および2022年12月31日現在の財務諸表は、当社が継続経営企業として作成されることを想定して作成されています。当社は設立以来、経常的な運営損失と経営活動によるマイナス赤字を受け、br}赤字を蓄積し、当社が持続経営企業として経営を継続する能力に大きな疑いがあることを示しています。注1では、経営陣のイベントや状況の評価、経営陣のこれらの事項の計画も紹介されています。財務諸表には、このような不確実性の結果による調整は含まれていません。この問題について、私たちの意見はこれで変わらないだろう。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が担当しています。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
PCAOBの基準 に基づいてレビューを行った。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査する必要はなく、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を知ることが求められていますが、社内財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。
我々の監査には,財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム,エラーによるものであっても詐欺であっても,これらのリスクに対応するプログラム を実行するプログラムが含まれる.これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。私たちの監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な推定、財務諸表の全体的なレポートの評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
/ s / DELOITTE & TOUCHE LLP
カリフォルニア州サンフランシスコ
2024年4月11日
当社は、 2023 年から当社の監査役として業務を開始しました。2024 年には前任監査役になりました。
F-4 |
有名なbr実験室、有限会社。
合併貸借対照表
(千ドル単位で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
資産 | ||||||||
現在の 資産: | ||||||||
現金 と現金等価物 | $ | $ | ||||||
前払い料金と他の流動資産 | ||||||||
流動資産合計 | ||||||||
財産と設備、純額 | ||||||||
ファイナンス リース使用権資産、純 | ||||||||
運営 レンタル使用権資産 | ||||||||
投資 in SAFE | ||||||||
その他 資産 | ||||||||
総資産 | $ | $ | ||||||
負債、償還可能転換優先株式、 株主資本 ( 赤字 ) | ||||||||
流動負債 : | ||||||||
売掛金 | $ | $ | ||||||
費用とその他の流動負債を計算しなければならない | ||||||||
売掛金と売掛金の関係者 | ||||||||
融資リース負債、流動 | ||||||||
営業 レンタル負債、流動 | ||||||||
流動負債合計 | ||||||||
融資リース負債、当期金額を差し引く | ||||||||
営業レンタル負債、当期金額を差し引く | ||||||||
償還可能な転換可能優先株式証債務 | ||||||||
総負債 | ||||||||
支払いを受ける とあるか | ||||||||
系列
は転換可能優先株、額面$を償還することができる | ||||||||
Bシリーズは転換可能優先株、額面$を償還可能です | ||||||||
Cシリーズは転換可能優先株、額面$を償還可能です | ||||||||
株主権益 | ||||||||
普通株、新シェケルチケットの価値は と 2023年12月31日と2022年12月31日までに認可された株、および と 2023年12月31日現在と2022年12月31日現在発行·未返済 | ||||||||
普通株 、$ 額面; そして 2023年12月31日と2022年12月31日までに認可された株と そして 2023年12月31日現在と2022年12月31日までに発行された株式 | ||||||||
追加実収資本 | ||||||||
累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
その他の総合収益を累計する | ||||||||
株主権益(赤字)合計 | ( | ) | ||||||
総負債、償還可能な転換可能優先株、 株主資本 ( 赤字 ) | $ | $ |
付記は連結財務諸表の構成要素である。
F-5 |
有名なbr実験室、有限会社。 合併経営報告書と全面赤字 (千ドル単位で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
|
年度まで | ||||||||
十二月三十一日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
サービス収入 | $ | $ | ||||||
サービスコスト | ||||||||
毛利 | ||||||||
運営費用 | ||||||||
研究開発 | ||||||||
通常 と管理 | ||||||||
運営費総額 | ||||||||
運営損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
その他 収入(費用) | ||||||||
金庫の公正価値変動 | ( | ) | ||||||
償還可能優先株式証負債の公正価値変動 | ( | ) | ||||||
その他の収入,純額 | ||||||||
( | ) | |||||||
純損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
その他総合収益 | ||||||||
外貨換算調整変動 | ||||||||
総合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
1株当たり基本と希釈後の純損失 | $ | ) | $ | ) | ||||
加重平均 発行済み普通株式、基本普通株、希釈後普通株 |
付記は連結財務諸表の構成要素である。
F-6 |
有名なbr実験室、有限会社。
償還可能な転換優先株と株主権益総合変動表(損失)
(千ドル単位で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
2023年12月31日と2022年12月31日までの年度
償還可能な転換優先株 | 普通株 株 | 普通株 株 | 追加の 個の実収 | 積算 | 累積総合 | 株主総数 株式会社 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
株価 | 金額 | 株価 | 金額 | 株価 | 金額 | 資本 | 赤字.赤字 | 収入.収入 | (赤字) | |||||||||||||||||||||||||||||||
残高 2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
C-1シリーズを発行して転換可能な優先株を償還し、発行コスト$を差し引く | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
C-2シリーズ転換可能優先株を発行し,安全協定と引き換えに,C系列償還可能優先株に割り当てられた収益
転換可能優先株証負債を差し引いて$とする | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aシリーズ転換可能転換優先株発行普通株 | ( | ) | ( | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
B系列転換により転換可能優先株発行普通株 | ( | ) | ( | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通株式オプションを行使する{br | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
株に基づく報酬 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
純損失 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
残高 2022年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
血管生物製薬有限会社との逆合併は,2023年10月16日から発効する | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
合併後の有名な実験室有限会社の普通株を発行し、交換比率は1株合併前に注目すべき実験室会社普通株 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Aシリーズ発行可転換優先株普通株 | ( | ) | ( | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
A,B,C,Dシリーズの償還可能株に関する普通株を発行し,発行コスト $を差し引く | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A,BとC系列償還可能優先株に関する逆希釈普通株 を発行し,発行コスト $を差し引く | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bシリーズを発行して転換可能優先株普通株を償還できる | ( | ) | ( | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cシリーズ発行可転換優先株普通株 | ( | ) | ( | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D-1シリーズ金庫を転換してDシリーズ優先株
を発行することにより、発行コスト#ドルを差し引く | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
D-2シリーズ金庫を転換してDシリーズ優先株
を発行することにより、発行コスト#ドルを差し引く | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dシリーズ優先株を発行する | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
D-1とD-2シリーズ金庫改装損失 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
変換Dシリーズ合併前に転換可能優先株発行普通株 を償還することができる | ( | ) | ( | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
合併前の有名な実験室会社の株式オプションを行使する | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
株に基づく報酬 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
純損失 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
総合収入 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
残高 2023年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
付記は連結財務諸表の構成要素である。
F-7 |
有名なbr実験室、有限会社。
統合現金フロー表
(千ドル単位で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
ここ数年で 十二月三十一日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
経営活動のキャッシュフロー | ||||||||
純損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
を調整し、純損失と経営活動で使用されている現金純額を照合する: | ||||||||
減価償却 | ||||||||
株に基づく報酬 | ||||||||
非現金レンタルを経営しています | ||||||||
固定資産処分損失 | ||||||||
有価証券販売損失 | ||||||||
PPPローン減免から を得る | ( | ) | ||||||
金庫の公正価値変動 | ||||||||
償還可能優先株式証負債の公正価値変動 | ( | ) | ||||||
経営性資産と負債変化 | ||||||||
前払い料金と他の流動資産 | ( | ) | ||||||
その他 資産 | ||||||||
売掛金 | ||||||||
費用とその他の流動負債を計算しなければならない | ( | ) | ( | ) | ||||
売掛金-関連先 | ( | ) | ||||||
経営的リース負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
純額 経営活動で使用した現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動のキャッシュフロー | ||||||||
財産と設備を購入する | ( | ) | ( | ) | ||||
有価証券を購入する | ( | ) | ||||||
財産と設備を処分して得られる収益 | ||||||||
有価証券満期日収益 | ||||||||
有価証券を売る収益 | ||||||||
企業合併現金純額 | ||||||||
投資活動が提供する現金純額 | ||||||||
融資活動のキャッシュフロー | ||||||||
従業員株式オプションを行使する収益 | ||||||||
転換可能な優先株と引受権証を発行して得られる収益 を発行し,発行コストを差し引く | ||||||||
融資リース債務の償還 | ( | ) | ||||||
外管局協定を発行して得られた収益の純額 | ||||||||
純融資活動から提供された現金 | ||||||||
現金と現金等価物の純増加(減少) | ( | ) | ||||||
為替レート変動が現金に与える影響 | ||||||||
年初現金 と現金等価物 | ||||||||
年末現金 と現金等価物 | $ | $ | ||||||
追加:非現金融資活動の開示: | ||||||||
融資リース使用権資産融資リース負債の支給 | $ | $ | ||||||
経営的リース使用権資産を発行する経営リース負債 | $ | $ | ||||||
普通株を発行してAシリーズを償還可能な転換優先株を償還する | $ | $ | ||||||
普通株を発行してBシリーズを償還可能な転換優先株を償還する | $ | $ | ||||||
普通株を発行してCシリーズを償還可能な転換優先株を償還する | $ | $ | ||||||
A,B,C,Dシリーズに関連する償還可能な逆希釈株式と引き換えに普通株を発行する | ||||||||
転換可能優先株 | $ | $ | ||||||
A、B、C、Dシリーズに関する償還可能奨励株普通株を発行する | ||||||||
転換可能優先株 | $ | $ | ||||||
普通株を発行して金庫を切り替える | $ | $ | ||||||
C系列権証発行時に割り当てられた公正価値 | $ | $ | ||||||
Cシリーズ課税費用のうち償還可能転換優先株発行コスト | $ | $ | ||||||
AシリーズとBシリーズの償還可能な転換優先株を普通株に変換する | $ | $ |
付記は連結財務諸表の構成要素である。
F-8 |
有名なbr実験室、有限会社。
連結財務諸表付記
2023年12月31日
注 1-業務の組織と記述
有名なbr実験室有限会社は、前身は血管生物遺伝会社であり、イスラエル会社である(“有名”)。これらの連結財務諸表には、2023年12月31日現在の3つの完全子会社:顕著な実験室会社(“顕著な米国”)、VBL,Inc.(“VBL”)および顕著な治療会社(“Treateutics”)(合計“会社”)が含まれている。すべての重要な会社間取引は合併で廃止された。
注目すべきは、米国が2014年にデラウェア州の会社として登録設立されたことだ。最初,有名な米国では,どの癌治療が個々の患者に最も有効であるかを決定するための医師の診断ツールとしてPPMPが開発された。有名なアメリカはその後、その使命を拡大し、そのPPMPを応用して研究化合物の鑑定と検証を簡略化と加速し、サービスに基づく合意に基づいて複数の生物技術会社と製薬会社と協力した。2021年、OnCoherosプロトコルとCicloMedプロトコルを締結することによって、アメリカの有名な会社は純粋な診断会社から精密薬物を予測する総合診断と治療プラットフォーム治療会社 を設計と開発或いは共同開発するように発展した。
2023年10月16日に、期日が2023年2月22日の合併協議と計画(“合併協議”)に基づいて、合併付属会社は有名な実験室有限会社、合併付属会社及び著名なアメリカ会社と合併し、合併付属会社は合併後も引き続き重要な実験室有限会社の存続実体及び全額付属会社(“合併”)として存在し続ける。合併が発効したとき、いかなる株主も何の行動も取らなかった場合、1株当たり合併前に発行及び発行された顕著な普通株は、額面が$である
合併の終了に伴い、ナスダック資本市場に上場した注目すべき普通株 は注目すべき実験室有限会社と注目すべき普通株と改名し、取引コードは“VBLT”であり、2023年10月17日にナスダック資本市場で取引を開始し、取引コードは“NTBL” である。
流動資金と持続的経営評価
社は設立以来運営中に損失と負キャッシュフローが出現した。2023年12月31日と2022年12月31日までの会社の累積赤字は約$である
Br社がその運営に資金を提供する能力は追加の資本を必要とし、会社は許可または協力協定を含む追加の債務または持分を発行することでこれらの資本を調達しようとしている。
これらのbr計画は、関連条件やイベントを緩和することを目的としており、これらの状況やイベントは、会社が経営を継続する能力があるかどうかを大きく疑わせるが、これらの計画は会社の制御範囲内に完全にはないため、管理層は、これらの計画が有効に実施される可能性が低いことを確認している。
これらの財務諸表は継続経営に基づいて作成されており,会社が経営を継続できない場合に資産や負債の金額や分類を調整する必要がある可能性のあるいかなる調整も含まれていない。
Br社はその薬物プラットフォームや治療法の開発を継続しており,これが会社資金の主な用途である。経営陣は、予見可能な未来には、研究開発活動の拡大により、監督管理の承認を得る前に、運営に追加的な重大な損失と負のキャッシュフローが生じ続けると予想している。規制部門の承認を受けることは保証されないし、絶対に承認されないかもしれない。
F-9 |
有名なbr実験室、有限会社。
連結財務諸表付記
2023年12月31日
会社が経営を続けるかどうかは、これらの計画を成功させ、融資源を獲得し、最終的に利益運営を実現できるかどうかにかかっている。しかしながら、そのような融資が承認されていない場合、発生していない、または適切なレベルまたは許容可能な条項で代替融資を得ることができない場合、または利益運営を達成することができない場合、会社は、運営費用を大幅に低減し、その部分開発計画を延期、縮小またはキャンセルすること、任意の候補製品の商業化権利について協力または他の同様の手配を達成すること、その候補製品に許可証 を発行し、無担保資産を販売すること、またはこれらの組み合わせを要求される可能性がある。これらの行動のいずれも、会社の業務、経営結果、財務状況、および/または所定の債務に資金を提供することができないそのタイムリーまたは根本的な能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。もし同社が十分な資本を得られなければ、それは運営停止を余儀なくされる可能性がある。
注: 2-重大会計政策
(a) 陳述の基礎
添付されている総合財務諸表はすでに米国公認会計原則(“GAAP”)に基づいて作成され、当社が提出した期間の財務状況を公平に報告するために必要なすべての調整が含まれている。本説明内の適用会計指針に対するいかなる言及も、財務会計基準委員会(“財務会計基準委員会”)がアメリカ証券取引委員会(“アメリカ証券取引委員会”)の規則制度に基づいて公布した“会計基準編纂”及び“会計基準更新”に掲載された権威公認会計原則を指す。
注意すべきことは
影響を受けた
(b) 合併原則
連結財務諸表は有名な実験室有限会社及び完全子会社の口座を含み、これらの口座はすべてドル建てである。すべての会社間の残高と取引はすでに合併中に販売されている。
(c) 予算と判決の使用
公認会計原則に基づいて総合財務諸表を作成することは、通常、管理層にいくつかの推定および仮定を要求し、これらの推定および仮定は、総合財務諸表および付記に報告された金額に影響を与える。当社は、資産及び負債に関する推定及び仮定、並びに連結財務諸表日の又は有資産及び負債の開示及び報告期間内に報告された費用金額を定期的に評価する。経営陣が主観的判断を使用する分野には、リース負債や使用権資産の計量、長期資産の減価、株式ベースの報酬、研究開発コスト、償還可能な転換可能優先株式証負債 が含まれるが、これらに限定されない。管理職は過去の経験や他の様々な当時の状況で部下が合理的と考えている仮説に基づいて推定されているが,これらの仮定の結果は資産や負債の帳簿価値を判断する基礎となっており,そのような資産や負債の帳簿価値は他の出所から容易に見られるわけではない。異なる仮定や条件では,実際の結果はこれらの推定値と大きく異なる可能性がある .
F-10 |
有名なbr実験室、有限会社。
連結財務諸表付記
2023年12月31日
(d) 本位貨幣と列報貨幣
1) 本位貨幣と列貨幣種
ドルは当社が業務を展開している主な経済環境の通貨です。 そのため、当社とその米国子会社の機能通貨と届出通貨はドルです。
2) 取引と残高
最初にドル建ての取引と残高はその元の金額に記載されています。非ドル通貨残高はそれぞれ非通貨残高と通貨残高の過去の為替レートと現在の為替レートを使用してドルに換算される。非ドル取引および統合レポートの他の項目について運営と総合損失(以下に示す)は、以下のレートを使用する:(I)取引-取引日のレートまたは平均レート、(Ii)他の項目(減価償却や償却などの非貨幣資産負債表項目から)-履歴レート。
すべての為替損益は運営と総合損失.
(e) 信用リスクその他のリスクと不確定要因が集中している
会社を深刻な集中信用リスクに直面させる可能性のある金融商品は主に現金と現金等価物
を含む。同社は金融機関に大量の現金残高を持ち、年間を通じて連邦保険の$#上限を常に超えている
会社は他の早期生物製薬会社と類似したリスクに直面しているが、これらに限定されない:十分な追加資金を得る必要があり、現在或いは未来の臨床前研究或いは臨床試験は失敗する可能性があり、第三者に依存して臨床試験を行い、その候補製品のために監督とマーケティングの許可を得る必要があり、競争相手の新しい技術革新を開発する必要があり、会社の候補製品を商業化し、市場の受け入れを獲得し、そのノウハウを保護する必要があり、及び第三者との適切な製造手配を確保し、維持する必要がある。このような努力は多くの追加資本、十分な人員インフラ、そして広範囲なコンプライアンスと報告書を必要とするだろう。当社の候補製品はまだ開発中であり、これまで当社の候補製品 は販売が許可されていないため、当社は製品販売から何の収入も得ていません。Br社の研究開発が成功することを保証することはできず、会社の知的財産権が十分な保護を得るか、あるいは十分な保護を維持することは保証されず、開発されたいかなる製品も必要な政府監督管理の許可を得ることが保証されず、いかなる承認された製品も商業実行可能性があることを保証することはできない。同社の製品開発事業が成功しても、その会社がいつ(あれば)製品販売から収入を得ることができるかは定かではない。同社の経営環境は急速な技術変革と他の製薬やバイオテクノロジー会社からの激しい競争である。また、会社は従業員、コンサルタント、その他の第三者のサービスに依存している。
重要な
顧客代表
F-11 |
有名なbr実験室、有限会社。
連結財務諸表付記
2023年12月31日
(f) 細分化市場
会社はその業務を報告可能な運営部門として運営·管理しており,様々な形態の癌を治療する予測精度薬を開発する業務である。会社の最高経営責任者は経営意思決定者であり、まとめた上で財務情報を審査し、資源を割り当て、財務業績を評価する。当社のすべての長期資産はアメリカ合衆国に保存されており、すべての収入と損失はアメリカ合衆国によるものです。
(g) 現金と現金等価物
当社はすべての高流動性投資を現金および現金等価物とし、引き出し日や用途制限を受けない短期銀行預金(預金日から最大3カ月)を含む会社を重大な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品には、主に現金と現金等価物が含まれる。当社は連邦保険の金融機関に銀行預金を保持しており、これらの預金は連邦保険の限度額を超える可能性がある。会社の現金と現金等価物を持つ金融機関が違約すれば、会社は信用リスクに直面し、その程度は貸借対照表に記録されるsそれは.同社の現金と現金等価物預金には何の損失もありません。
(h) 繰延発売コスト
Br社は、このような融資が完了するまで、進行中の株式融資に直接関連するいくつかの法律、専門会計、その他の第三者費用を繰延発売コストとする。株式融資完了後、これらのコスト
は株主権益(損失)に計上され、発行による追加実収資本の減少となる。
進行中の株式融資を放棄すれば、繰延発行コストは直ちに合併経営報告書に営業費用と全面赤字を計上する
(i) 財産と設備、純額
財産と設備は減価償却累計額を差し引いたコストで申告する。減価償却は直線法を用いて耐用年数内の減価償却を記録し,資産投入時から計算する。各資産の推定耐用年数は以下のとおりである
コンピュータ 装置 | |
実験室装置 | |
家具と事務設備 | |
レンタル権改善 |
資産が売却または廃棄された場合、コストおよび関連減価償却は総合貸借対照表から除外され、それによって生じる損益は総合経営報告書と全面赤字に反映される。メンテナンス·メンテナンス は発生時に費用を計上し,重大な交換や改善のコストを資本に計上する。
F-12 |
有名なbr実験室、有限会社。
連結財務諸表付記
2023年12月31日
(j) 長期資産減価準備
イベントまたは状況変化が資産が回収できない可能性があることを示す場合、
社は、その長期資産(例えば、財産および設備)の帳簿価値を評価する。保有および使用される資産の回収可能性は、帳簿金額を資産または資産グループによって予想される推定未割引将来のキャッシュフローと比較することによって評価される。帳簿金額が推定された未割引将来のキャッシュフローを超えた場合、資産帳簿価値が公正価値を超えた部分について減値損失を確認する。あったことがある
(k) 収入確認
Br社は、2023年12月31日と2022年12月31日までの年度内に、アウトソーシングプロバイダとして限られた基礎の上で何らかの診断サービスを提供するが、これらの活動は、その主要で持続的な中央業務を代表するものではない。
会社が診断サービス収入を確認する金額は、会社が顧客と締結した契約規定の義務を履行する際に、実験室サンプルの診断テストを処理し、テスト結果を顧客に提供することで期待される対価格を反映している。収入記録は、顧客との契約の決定、契約中の履行義務の決定、取引価格の決定、取引価格の履行義務への割り当て、およびエンティティが履行義務を履行する際または履行義務として収入を確認することを含む5段階収入確認モデルを採用する。当社は、実行すべき診断
サンプル数を含む指定された条項を有する契約または顧客からの調達注文を通常有する。当社は残りの履行義務がある前払いを受けていません。
そのため、
過去の経験や経営陣が不良債権を見積もる際に確認すべき他の要因を考慮し、必要に応じて不良債権準備を構築する。これらの要因には、売掛金の増加と構成、不良債権準備と売掛金の関係、および現在の経済状況が含まれる。対応金額の回収可能性を決定するには、会社が将来の事件や傾向を判断する必要がある。不良債権準備は、会社の単一顧客と全体ポートフォリオの評価に基づいて決定される。この流れには、履歴入金経験、顧客口座の現在の帳簿状態、および会社の顧客の財務状況の審査が含まれる。これらの要因の審査に基づいて、会社は特定の顧客と売掛金の組み合わせに対する全体的な準備を確立または調整する。はい2023年12月31日と2022年12月31日の間に、すべての売掛金が回収可能とされているため、不良債権準備 を計上する必要はないと考えられる。
(l) リース事業
ASC 842ではリース事業会社は、そのスケジュールに存在する事実および状況に基づいて、そのスケジュールがテナントであるか、またはテナント を含むかどうかを決定する。そしてレンタル開始日にレンタル分類、確認、計量を決定します。
会社は,リース開始日にリースが融資や経営リースの分類基準に適合しているかどうかを決定する際に, (1)リースがリース期限終了時に対象資産の所有権をテナントに移転するか否か,(2)リースがテナント購入テナントに付与されて行使する対象資産の選択権を合理的に決定するか否か,(3)リース期限が対象資産の残存経済寿命の主要部分であるか否か,を考慮する。(4)リース支払いとテナント担保の残存価値の和の現在値が対象資産の全公正価値に等しいか、または実質的に超えているか否か、および(5)対象資産に専門性があるか否かは、リース満了時にレンタル者に他の用途がないと予想される。同社の賃貸対象は、2023年12月31日と2022年12月31日まで、不動産と実験室設備を含み、そのうちの1つを除いて経営的賃貸に分類されている。当社には2023年12月31日現在、融資リースがあり、2022年12月31日現在、当社は融資リースを行っていません。
Br社は融資リースの形でいくつかのデバイスをレンタルします。リースの経済的実質は設備購入の融資取引 である。そこで、今回リースした使用権資産は、総合貸借対照表に融資リース、減価償却累計控除後の使用権(“ROU”)資産を計上し、該当金額は融資リース債務の当期部分または融資リース債務の非流動部分(場合によって決まる)に計上する。融資リース資産は直線法でリース年限で償却し、短い場合は直線で償却し、減価償却費用を計上する。融資リース義務に関する 利子を利息支出に計上する。
賃貸と非賃貸構成要素を含む不動産賃貸プロトコル は単一の賃貸構成要素として入金される。当社は、ラボ設備レンタルと非レンタル部分を統合してレンタルしないことを選択しました。取消不能期限が12ヶ月未満の賃貸契約は、当社の総合貸借対照表 には計上されません。当該等短期賃貸に関するレンタル料金は直線法でレンタル期間別に確認します。
F-13 |
有名なbr実験室、有限会社。
連結財務諸表付記
2023年12月31日
経営的リース使用権資産と経営的リース負債はリース開始日にリース期間内のリース支払いの現在値により確認される。ROU資産代表会社がリース期間内に対象資産を使用する権利は,経営的リース負債代表会社がリースによるリース金の支払いを義務付けている。レンタル支払いの現在値を決定する際に、レンタルに隠れている金利が容易に確定できない場合、当社はレンタル開始日の情報に基づいて逓増借款金利を使用します。当社は、賃貸開始日に得られる情報に基づいて増額借入金利を決定し、この情報は、類似期間内に担保方式で借金することによる内部開発金利 を表し、金額は類似経済環境下での賃貸支払いに相当する。同じ事実や状況に異なる 判断を適用すると見積り金額が異なる可能性がある.
(m) 転換可能優先株を償還する
例外の場合を除いて、当社は発行日に公正価値記録に従って転換可能優先株を償還し、発行コストを差し引くことができます。償還可能な転換可能な優先株はすでに添付の総合貸借対照表に株主権益(損失)以外の一時的権益とされており、このような株式にはいくつかの完全に当社がコントロールしていない償還特徴が含まれているからである。償還可能な転換可能優先株は一般的に償還できない;しかし、清算、売却または当社の制御権の譲渡を含む制御権の変動が発生した場合、償還可能な優先株の所有者は会社登録証明書の条項に従ってその清算優先権を享受することができる。このような清算イベントが発生する可能性がある場合、転換可能な優先株を償還可能な帳簿価値は、その清算選好に基づいて調整される。すべての償還可能な転換可能優先株は合併時に転換された。
(n) 転換可能優先株承認持分負債を償還することができる
対象株式brが償還可能または償還がある場合、当社は転換可能な優先株を購入する引受権証を公正価値で計算された負債に分類し、各報告期間に関連ツールを公正価値に調整する。転換可能な優先株を購入する引受権証(Br)は、行使または満期まで資産負債表ごとに再計量する必要があり、公正価値のいかなる変動も他の収入(支出)の構成要素として確認され、総合経営報告書および全面赤字で純額であることが確認された。 の発売と転換可能な優先持分証債務の発行に関するコストは相対基準で分配され、発生時に費用を計上する。
(o) 研究と開発費
研究開発費は発生時に費用を計上する。研究開発費には、研究開発活動に関連する賃金と人員コスト、材料コスト、外部臨床薬物製品の製造コスト、外部サービスコスト、研究開発設備の修理、メンテナンスと減価償却コスト、および研究開発活動のための施設コストが含まれる。将来の研究開発活動のための貨物またはサービスを提供するための前金は、貨物が関連サービスを交付または実行する際に資本化され、費用に計上されない。当社は、貨物の納入またはサービスの提供が期待されているかどうかを評価し続け、エンティティが貨物の納入またはサービスの提供を望まなくなった場合には、資本化された前払いの任意の部分を費用に計上する。
(p) 研究と開発費用を計算すべきである
Br社は,研究,臨床前研究,臨床試験,製造開発の見積コストの計上費用を研究開発費の重要な構成要素である課税費用と他の流動負債に記録している。会社のいくつかの持続的な研究開発活動は、第三者サービスプロバイダ、契約研究機関(“CRO”)と契約開発·製造機関(“CDMO”)によって行われる。これらの契約の財務条項はbr交渉の影響を受け、これらの条項は契約によって異なり、支払いの流れがこのような契約に基づいて会社に材料やサービスを提供する期限と一致しない可能性がある。当社は,それぞれのプロトコルによる実工程見積り数に基づいて,これらの第三者とのプロトコル項で発生するコストを提案している.当社は,内部人員や外部サービスプロバイダとサービスの進捗,完了段階または実際のスケジュール(開始日と終了日)およびそのようなサービスのために支払う取り決め費用について検討することで,見積りコストを決定する.
F-14 |
有名なbr実験室、有限会社。
連結財務諸表付記
2023年12月31日
サービスの実際の実行時間または作業レベルが推定値と異なる場合、会社はそれに応じて研究開発費に影響を与える計算費用または前払い費用を調整する。実際に発生した金額と実質的な差はないと予想されているが、提供されたサービスの実態や時間に対する会社の提供状態や時間の理解が異なる可能性があり、報告された金額が任意の特定の時期に高すぎたり、低すぎたりする可能性がある。これまで、会社は研究や開発費の以前の見積もりに大きな調整はなかった。
会社は従業員、コンサルタント、取締役への長期的なインセンティブとして株式インセンティブ計画を維持している。この計画は、奨励的株式オプション(“ISO”)、非法定株式オプション(“NSO”)および制限株式奨励を発行することを許可する。
Br社は、付与日株式報酬の推定公正価値を計量し、必要なサービス期間内のこれらの報酬の補償費用を確認し、このサービス期間は、通常、対応する報酬の帰属期間である。会社は直線法を用いてサービスから与えられた報酬に基づく費用 を記録している.当社は発生した没収行為を計算します。業績ベースの奨励については、業績基準に達する可能性がある場合、会社は加速帰因法を用いて、必要なサービス期間内の株式ベースの報酬支出を確認する。
各株式奨励の公正価値は、付与された株式数と付与日の普通株式価値とに基づいて決定される。合併後、会社は活発な普通株市場を持ち、ブラック-スコアーズオプション定価モデルを採用し、このモデルは一連の複雑な主観仮説を使用する必要があり、普通株の推定公正価値、期待変動率、無リスク金利、期待配当率とオプションの期待期限を含む。
合併前、米国の重要な普通株と制限株は活発な市場が不足しており、取締役会(“取締役会”)は経営陣と独立第三者評価会社の協力の下でその普通株と制限株の公正価値を決定し、株式奨励brを付与する必要がある。各株式オプション報酬の公正価値は、付与された日にブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いて推定される。有名なアメリカ会社はずっと個人会社であり、会社の特定の歴史と隠れた公正価値情報が不足しているため、有名なアメリカ会社の普通株と制限性株の最適な推定公正価値を確定するには重大な判断が必要である。取締役会は毎回奨励を承認する会議で多くの客観と主観的要素を考慮して、重要なアメリカ普通株式オプションの公正価値 を確定する。考慮要因は、(I)米国の有名な普通株の同期独立第三者推定値の結果と、米国の有名な償還可能な転換可能優先株のその普通株に対する価格、権利、優遇および特権、(Ii)米国の有名な普通株の市場性の欠如、(Iii)実際の経営および財務業績、(Iv)米国の有名な発展段階に関連する現在の業務状況および予測、を含むが、これらに限定されない。(V) 当時の市場状況を考慮して、流動性イベントを実現する可能性、例えば、初公募株または有名な米国株の売却、 (Vi)重要な米国株の前例取引、および(Vii)重大なマイルストーンおよび研究開発作業の進展 に関連する。
合併後、当社は当社の普通株の加重平均履歴変動率を用いて予想される普通株変動率を決定した。合併前に、当社は、発行条項がほぼ類似したオプションの指導会社の履歴変動率の加重平均値を用いて予想株価変動率を決定し、当社が自身の取引株価変動性に関する十分な履歴データを有するまで、 を継続する予定である。当社の株式オプションの期待期限は簡略化方法で決定されました。無リスク金利は、奨励付与時に発効した米国債収益率曲線を参考にして決定され、期間は奨励の予想期限にほぼ等しい。当社はまだ支払っておらず、普通株の現金配当金の支払いも期待されていません。そのため、期待配当率はゼロと仮定しています。
社がその合併経営報告書において株式による補償費用と全面損失を分類する方式は,受賞者の現金補償コストを分類する方式と同様である.
F-15 |
有名なbr実験室、有限会社。
連結財務諸表付記
2023年12月31日
当社が付与日を決定する際に使用する仮説、付与された株式奨励の公正価値および2023年12月31日現在の当社株式インセンティブ計画における株式奨励活動の概要については、付記12を参照されたい。
(r) 公正価値計量
公正価値会計は、公正価値に応じて連結財務諸表において日常的に確認または開示されるすべての金融資産および負債に適用される。現金や現金等価物、売掛金や売掛金などの金融商品は満期日が相対的に短いため、公正価値に近い。
総合貸借対照表に公正価値で経常的原則で入金された資産および負債は、その公正価値を計量するための投入に関する判断レベルに基づいて分類される。公正価値は、計量日に資産のために元本または最も有利な市場で負債を移転するか、または市場参加者間の秩序ある取引において負債を転送するために支払われる交換価格または退出価格として定義される。
会社は公正価値レベルを使用して金融資産と負債の公正価値を決定し、公正価値レベルは公正価値を計量するために使用できる3つのレベルの投入を以下のように記述した
レベル 1- | 観察可能な 計量日と同じ資産や負債の活発な市場での未調整見積などの観察可能な投入。 |
レベル 2- | 資産または負債については、投入 を直接または間接的に観察することができる(第1レベルに含まれる見積は除く)。これらのオファーは、アクティブ市場における同様の資産または負債の見積もりと、非アクティブ市場における同じまたは同様の資産または負債の見積もり とを含む。 |
第 レベル3- | 観察できないbr}は、管理層が市場参加者が計量日にどのような資産または負債を価格設定するのに最適な推定値を使用するかの入力を反映する。推定技術に固有のリスクとモデル投入に固有のリスクを考慮する。 |
(s) 所得税
会社はバランスシート法を用いて所得税を計算し、繰延税金資産と負債口座残高は、資産と負債の財務報告と税ベースとの差に基づいて決定され、制定された税率と予想差が逆転した場合に発効する法律を用いて計量される。当社の繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高い場合、当社は評価準備を提供します。
Br社は福祉確認モデルを用いて所得税や有事項を計算する。監査時に税務頭寸がbrよりも持続できない可能性があると考えられる場合、その頭寸の技術的価値のみに基づいて、この利点を確認する。同社は以下の金額を決定することで収益を測定している
同社はイスラエル、アメリカ連邦司法管轄区、各州司法管轄区で税金を払わなければならない。当社の損失のため、当社は設立以来主管部門の所得税審査を受けてきました。当社の政策
は、所得税に関する利息支出と罰金を所得税支出として確認する構成要素である。2023年12月31日までに
基本 普通株株主が1株当たり純損失を占めるべき計算方法は、普通株株主は純損失を除いて期間内に発行された普通株の加重平均株式数を占め、潜在的に薄い証券を計上しないことである。
F-16 |
有名なbr実験室、有限会社。
連結財務諸表付記
2023年12月31日
普通株株主が1株当たり純損失を占めるべき計算方法は、普通株株主が純損失を 当期に発行された普通株と潜在的希薄化証券の加重平均で割るべきである。希釈後の1株当たり純損失を計算する際に、転換可能な優先株、株式オプション、償還可能な優先株を購入できる引受権証は潜在的な希薄化証券とみなされる。
当社は証券参加定義に適合した株式を発行しているため、当社は2段階法を用いて1株当たりの基本および償却純損失を計算している。2段階法は,参加証券 を一般株主が本来獲得可能な収益を持つ権利と見なす収益分配式である.当社の参加証券は契約上当該等株式保有者に配当に参加する権利を与えているが、契約上は当該等株式の保有者に当社の損失を分担することは要求されていない。したがって,会社が純損失を報告している間,このような損失はこのような参加証券 に計上されない。
したがって,当社が純損失を報告している間は,1株当たり純損失は1株当たりほぼ純損失と同様であり,希釈性普通株 はその効果が逆償却であれば発行されていないとみなされないからである。
(u) 引受金とその他の事項
クレーム、評価、訴訟、罰金および罰金、および他のソースによって引き起こされるまたは損失のある負債 および が負債が発生している可能性が高く、金額が合理的に推定できる場合、その負債を記録する。損失の有無に関する法的費用は発生時に費用を計上する。
(v) 最近の会計公告
新しい会計声明は、財務会計基準委員会または他の基準策定機関によって時々発表され、指定された発効日から当社が採択される。最近発表された会計声明 経営陣は、会社の財務状況、経営業績やキャッシュフローに実質的な影響を与えないと考えている。
(w) 最近採用された会計公告
2023年12月31日現在、新たに発表された会計基準が採用されていないことは、当社の連結財務諸表に大きな影響を与える。
注: 3-業務合併
合併·合併協定で予想される取引が完了した後、顕著に発表される 逆方向株は交換比率で普通株を合併前の有名な実験室会社の前利益関係者に分割する。合併および合併協議で行われる取引が完了した後、合併前の有名な実験室会社の前利害関係者は約を持っている % 完全に希釈した上で重要な発行済み普通株 を販売することを含む 普通株式入札オプションと 普通株関連株式権証は合併前の有名な実験室会社の株を購入します。合併前の有名な実験室会社の普通株の保有者は約合併後に発行された株式の% は注目に値する。
ASC 805によれば、会社はこの取引を有名な実験室有限会社(前身は血管生物製薬株式会社)との逆合併として会計処理を行う。合法的な買収者と合併前の有名なLabsとして,Inc.は会計購入者としている.取引の結果として、同社は今回の合併を株式資本再編と見なしている。同社は約$を受け取りました
所持約 % 合併後の普通株式はロックプロトコルに制限されており、この合意によれば、これらの株主は、合併発効後60日以内に、関連、売却、交換、質権、または他の方法で任意の会社の株式の選択権を譲渡、授出してはならないことに同意している。
F-17 |
有名なbr実験室、有限会社。
連結財務諸表付記
2023年12月31日
注: 4-公正価値計量
以下の表は会社の財務負債を示し、公正価値レベルごとに公正価値の計量(千単位)を行う
2023年12月31日まで | ||||||||||||||||
レベル 1 | レベル 2 | 第 レベル3 | 合計 公正価値 | |||||||||||||
負債.負債 | ||||||||||||||||
優先持分証責任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2022年12月31日まで | ||||||||||||||||
レベル 1 | レベル 2 | 第 レベル3 | 合計 公正価値 | |||||||||||||
負債.負債 | ||||||||||||||||
優先持分証責任 | $ | $ | $ | $ |
2023年12月31日と2022年12月31日までの年度では,第1級,第2級または第3級の間に移行は発生しなかった。また他にも
権証の価値は,2023年12月31日まで(付記11)のブラック·スコアモデルが推定した権証価値に基づいて計算される。
合併協定については、当社はいくつかの投資家と将来の株式(SAFE)簡易協定
を締結し、当社は$を獲得しました
2023年6月28日、著名な投資家はある投資家とD-2安全協定を締結し、投資家はDシリーズ購入協定に基づいてD-2シリーズ優先株を購入することを承諾した。D-2外部管理局は、割引なしにD-2シリーズ優先株に変換し、ドル対ドルに基づいて、Dシリーズ購入プロトコル項目における各投資家が不足している購入価格を低下させる。金庫所持者が金庫を交換した 合併時のD-2系列優先株の株式。
以下は、当社の2023年12月31日までの安全株式証明責任および安全手形活動の概要である
償還可能な転換可能優先株式証債務 | 安全なbr手形 | |||||||
2021年12月31日現在の残高 | $ | $ | ||||||
権証発行時の公正価値 | ||||||||
価値変動を公平に承諾する | ||||||||
2022年12月31日までの残高 | ||||||||
安全手形発行時の公正価値 | ||||||||
公正価値 を変更 | ( |
) | ( |
) | ||||
マージ時の変換 | ( |
) | ||||||
2023年12月31日までの残高 | $ | $ |
F-18 |
有名なbr実験室、有限会社。
連結財務諸表付記
2023年12月31日
償還可能な優先株式証負債の公正価値変動 は、権利証が2023年12月31日に公平な市場推定値に基づいて、1部当たりの株式証の価値が減少したためである。減収は主に関連株の価格がこれまでの予想を大幅に下回ったためである(付記2(R))。
安全手形の発行時の公正価値には$が含まれている
2023年12月31日及び2022年12月31日現在、金融商品(現金及び現金等価物、短期銀行預金、制限された銀行預金、その他の流動資産及び売掛金)の公正価値は帳簿価値とほぼ同じである。
注: 5-貸借対照表の構成要素
前払い料金と他の流動資産
次の表は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までの前払い費用と他の流動資産の構成要素(単位:千)を示している
十二月三十一日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
売掛金 | $ | $ | ||||||
従業員 留任ポイント | ||||||||
費用を前払いする | ||||||||
前払い給付 | ||||||||
臨床費用を前払いする | ||||||||
前払い費用とその他の流動資産を合計する | $ | $ |
当社は、2020年度と2021年度に、米国政府が“コロナウイルス援助、救済、経済安全法”(以下、“CARE法案”と略す)に基づいて新冠肺炎に提供する救済条項から利益を得る。CARE法案は、2021年度までに従業員に支払われるいくつかの適格なbr賃金に基づいて、ある就業税に対して提供される払戻可能な税収控除である従業員留任控除(“従業員留任相殺”)を提供する。“CARE法案”によると、会社は税金控除を受ける資格があり、2021年末までの合格賃金追加減免条項に基づいて、引き続き追加税金控除を受ける資格がある。2023年12月31日と2022年までに
財産と設備、純額
次の表は、2023年12月31日と2022年12月31日までの財産と設備の純額構成要素(千計)を示しています
十二月三十一日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
コンピュータ 装置 | $ | $ | ||||||
実験室装置 | ||||||||
家具と事務設備 | ||||||||
レンタル権改善 | ||||||||
減算: 減価償却累計 | ( | ) | ( | ) | ||||
財産と設備合計 純額 | $ | $ |
減価償却費用は約$
F-19 |
有名なbr実験室、有限会社。
連結財務諸表付記
2023年12月31日
外管局投資
2021年10月、当社は未来株式(“OnCoheros Safe”)について簡単な合意を締結し、金額は$とした
費用とその他の流動負債を計算しなければならない
次の表は、2023年12月31日と2022年12月31日までの課税費用とその他の流動負債の構成要素(単位:千)を示しています
十二月三十一日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
課税費用 | $ | $ | ||||||
従業員費用を計算する | ||||||||
累計ボーナス | ||||||||
計算すべき費用とその他の流動負債総額 | $ | $ |
注: 6-売掛金と売掛金に関係する当事者
当社は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、関連先に以下の金額(千計)を不足しています
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
勘定.勘定 | 応策 | 勘定.勘定 | 応策 | |||||||||||||||||||||
対処する | 費用 | 総額 | 対処する | 費用 | 総額 | |||||||||||||||||||
前 会長 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
取締役会 メンバー | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
前取締役会長とのコンサルティングサービスについては、会社が記録した一般的かつ行政費用は#ドルであった
取締役会メンバーとのコンサルティングサービスについて、会社が記録した一般的かつ行政的費用は#ドルです
F-20 |
有名なbr実験室、有限会社。
連結財務諸表付記
2023年12月31日
注: 7-共同開発と許可協定
OnCoheros プロトコル
2021年9月、当社はOnCoherosと独占許可協定(“OnCoheros協定”)を締結し、これにより、当社は成人のいくつかのタイプの癌に関連する用途のために、小分子volasertibのグローバル独占開発権と商業化権利を取得した。OnCoheros協定の条項によると、OnCoherosは、会社の許可を得ていない癌治療薬volasertibを開発および商業化する権利を保持する。
協定条項によると、同社は追加の臨床と規制マイルストーンの支払いを義務しており、総額は最高で
$です
同社は2021年10月にOnCoherosと外管局と合意し、金額は$となった
CicloMed プロトコル
2021年7月,当社はCicloMed LLC(“CicloMed”)と共同開発·利益共有プロトコル(以下,“CicloMedプロトコル”と呼ぶ)を締結し,CicloMedが急性骨髄性白血病を治療するCicloProx製品を開発する際に当社を用いた精密腫瘍診断テストを内容とした。共同開発プロトコルの条項によると、CicloMedは臨床試験操作を実行する主要な責任を持っているが、主に顕著な予測精度
医学プラットフォームの最適化に顕著に集中している。発効日
の後,双方は行っている臨床試験に関する費用を平均的に分担する。CicloProx製品が商業化されて開発·販売されれば、双方は純収益を共有するだろう。会社は
$を記録した
注: 8-賃貸借証書
2023年2月、会社は#ドルの設備融資リース契約を締結した
2023年4月、同社はカリフォルニア州フォスターシティにある施設の賃貸契約を延長した。レンタル期間は2023年6月から2027年5月に延長されます。当社は、4ヶ月の通知brおよび通知年度の4ヶ月の基本レンタル料を早期終了契約費用として提供した後、2025年3月に発効した賃貸契約を終了する権利があります。加重平均増額借入金金利は
次の表は、2023年12月31日と2022年12月31日までの年間レンタル総費用(千単位)をまとめています
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
ROU資産の償却-融資リース | $ | $ | ||||||
リース負債利息(Br)-融資リース | $ | $ | ||||||
融資リース負債を支払う現金 | $ | $ | ||||||
レンタル負債経営のための現金 | $ | $ | ||||||
運営 レンタル料 | $ | $ | ||||||
可変 レンタル料 | $ | $ | ||||||
短期レンタル料金 | $ | $ |
F-21 |
有名なbr実験室、有限会社。
連結財務諸表付記
2023年12月31日
次の表は、2023年12月31日までの賃貸負債満期日と賃貸負債の入金状況(単位:千):をまとめています
レンタル義務 | ||||||||
融資リース | 施設レンタル | |||||||
2024 | $ | $ | ||||||
2025 | ||||||||
2026 | ||||||||
2027 | 87 |
240 | ||||||
2028年以降 | ||||||||
将来割引されていないレンタル支払いを合計する | ||||||||
差し引く: 利子を計上する | ( |
) | ( |
) | ||||
賃貸負債合計 | $ | $ |
会社ROU資産と関連賃貸負債に関する情報 は以下のとおりである(残存期間と割引率を除いて千計):
2023年12月31日 | ||||||||
融資リース | 施設レンタル | |||||||
流動融資リース負債 | $ | $ | ||||||
非流動融資リース負債 | $ | $ | ||||||
当期賃貸負債を経営する | $ | $ | ||||||
非流動経営リース負債 | $ | $ | ||||||
重み 平均残存賃貸年数(年) | ||||||||
重み 平均割引率 | % | % |
2022年12月31日 | ||||||||
施設 レンタルする |
装備 リース事業 |
|||||||
当期賃貸負債を経営する | $ | $ | ||||||
非流動経営リース負債 | $ | $ | ||||||
重み 平均残存賃貸年数(年) | ||||||||
重み 平均割引率 | % | % |
注: 9-賃金保障計画ローン
2021年2月、会社はPaycheck保護計画に従って本チケットを申請し、#ドルの承認を得た
F-22 |
有名なbr実験室、有限会社。
連結財務諸表付記
2023年12月31日
注: 10-資本構造
普通株 株
2023年10月16日つまり合併が終わる前に注意すべきことは文章に対する修正案を提出した協会のメンバーイスラエル社の登録は逆株式分割(新しいシェケルの追加を含む)の額面を反映している
普通株1株当たり)、配当金を増加させる(会社に所有させる 普通株式と新シェケルの許可
2022年12月31日までに有名なアメリカのライセンスが発表されました $の株 額面普通株。取締役会が任意の転換可能な優先配当金をすべて支払った後、普通株主 は配当を得る権利があると発表した場合、1株当たりの普通株の所有者は1票を獲得する権利がある。2022年12月31日現在、配当は発表されていない。
簡単な未来持分プロトコル
2022年1月から5月までの間に、有名なアメリカ会社はある投資家と未来の株式(2022年金庫)について簡単な合意に達し、$を獲得した
流動性イベントや解散事件が発生した場合、2022金庫の所持者は自動的に購入金額の一部を得る権利がある。2022年金庫は発行時に負債として記録され、報告日ごとに再計量され、価値変動は他の収入(費用)、総合経営報告書の純額、全面損失に記録されています。
有名なアメリカが2022年6月からC-1シリーズの償還可能な転換可能優先株を発行することについて、発行価格は$
F-23 |
有名なbr実験室、有限会社。
連結財務諸表付記
2023年12月31日
償還可能な転換優先株
2022年12月31日までに有名なアメリカのライセンスが発表されました $の株 額面Aシリーズ、BシリーズとCシリーズの償還可能な転換可能優先株(総称して“償還可能転換可能優先株”、“優先株”または“償還可能転換優先株”と呼ぶ)。
2022年6月から2022年7月まで、アメリカで有名な
発行された各Cシリーズの償還可能な転換可能な優先株に対して、有名なアメリカ会社はまた引受権証を発行し、Cシリーズの償還可能な優先株(“Cシリーズ株式承認証”)を購入する。約$
2022年6月、有名なアメリカは会社登録証明書を改訂し、すべての既存の償還可能な転換可能優先株株主にCシリーズ優先株発行に参加することを要求する特別強制転換条項を加えた。C系列優先株発行に参加できなかったことは、保有者の優先株 を自動的に普通株に変換することになる。2022年7月 Aシリーズ償還可能な転換可能優先株和 C系列優先株の発行に関与していないため、B系列償還可能優先株の株式は普通株に変換され、Bシリーズ償還可能優先株総数は減少する。
2023年12月31日までの1年間であるが、合併前に、有名な米国会社はある投資家と安全協定を締結し、合併により、有名なアメリカ会社が獲得した
償還可能な変換可能優先株は、以下の権利および特権を有する:
オプション 変換
1株当たり転換可能優先株を償還可能であり、任意の時間に所有者によって普通株に変換することができ、方法は、元の発行価格を変換時の有効変換価格で割ることである。2022年12月31日現在、転換可能優先株を償還可能な初期1株当たりの変換価格は元の発行価格に相当するため、任意の調整を行う前に 1対1のベースで変換を行う。
各適用株式交換価格は、将来の任意の株式分割または株式組み合わせ、再分類または類似株の交換、有名な米国会社の再編、合併または合併、または有名な米国会社が普通株を発行または売却する費用が適用株式交換価格よりも低いことに応じて調整される。
強制 変換
1株当たり償還可能な転換可能優先株は、より早い変換率から決定される普通株式数に自動的に変換される
F-24 |
有名なbr実験室、有限会社。
連結財務諸表付記
2023年12月31日
清算 優先
任意の自動または非自発的清算、解散または清算の場合、発行された償還可能な優先株の保有者は、転換後および同等の割合でその株主に割り当てられた有名な米国の資産から比例して支払う権利があり、普通株式所有者に任意の金を支払う前に、1株当たりの金額は、(I)このようなbrシリーズ優先株の適用元発行価格に、申告されているが支払われていない配当金のいずれかの大きい者に等しい。または(Ii)当該等清盤、解散、清盤または清盤事件の直前とみなされるすべてのbr株償還可能転換可能優先株がすべて普通株に変換されたときに支払われるべき1株当たりの金額。
償還可能な優先株式所有者に割り当てられた有意なドル資産が均等所有者に支払うのに十分でない場合、任意の合法的に割り当て可能な有意なドル資産は、償還可能な変換可能な優先株式所有者の間で比例的に割り当てられ、割合は、各均等所有者が他の方法で獲得する権利がある優先順位の金額である。
上記で指定されたすべての優先金額を償還可能な転換可能な優先株保有者に支払った後、任意の残りの株主に割り当てることができる顕著な米国資産は、普通株式株主に比例して割り当てられる。
配当をする
転換可能な優先株を償還可能なbr所有者は、任意の合法的に利用可能な資産から配当を得る権利があり、普通株式の任意の配当金を発表または支払いする前に、普通株の任意の配当金を発表または支払いする前に、著名な米国取締役会によって発表された場合にのみ、配当を得る権利がある。この配当は累積的ではない。2023年12月31日と2022年12月31日までに、累積配当金や延滞はない。
投票する.
転換可能優先株を償還可能な保有者1人当たり、普通株総株式数に相当する投票権 を得る権利があり、このような転換可能優先株を償還可能な株式は、記録日から普通株に変換することができる。転換可能な優先株を償還可能な保有者は、普通株保有者と1つのカテゴリとして投票する。
Aシリーズは転換可能な優先株を償還可能なbr保有者が独占的に保有し、普通株に変換した上で単独カテゴリとして一緒に投票し、取締役を1人選出して有名な米国取締役会に入る権利がある。Bシリーズは償還可能な優先株の保有者が独占的に保有し、普通株に変換した上で単独カテゴリとして一緒に投票し、1人の取締役を選出して米国の有名な取締役会に入る権利がある。
次輪希釈防止保護
有名なアメリカ会社が無代償または各株の償還可能な転換可能な優先株の有効な転換価格を下回る場合、このシリーズの転換価格は を引き下げて、一連の転換可能な優先株を転換可能な普通株の数を増加させる。
合併時には、すべての償還可能優先株株式が顕著な普通株に変換される。償還可能な転換可能優先株契約に基づいて、Aシリーズの償還可能な転換可能優先株株主は受け取りました 普通株、Bシリーズ償還可能転換優先株保有者が受け取りました 普通株、Cシリーズ償還可能転換優先株保有者が受け取りました 普通株とDシリーズ償還可能転換優先株保有者が受け取りました 普通株式。また、償還可能な転換可能優先株株主合計は受け取りました 逆希釈普通株式と 奨励的普通株。
注: 11-転換可能な優先株を買い戻す引受権証
2021年4月、注目すべき発表
Cシリーズの償還可能な転換可能な優先株を発行する上で、アメリカの有名な引受権証はCシリーズの償還可能な転換可能な優先株を購入した(“Cシリーズ株式承認証”、総称して“Cシリーズ株式承認証”と呼ばれる)。br}Cシリーズ株式承認証所有者は最も多く購入する権利がある
F-25 |
有名なbr実験室、有限会社。
連結財務諸表付記
2023年12月31日
Br社は公正価値によってそのCシリーズ株式証負債(3級負債に分類)を計量し、総合経営報告書内の公正価値変動及び全面損失を計上し、株式証が行使され、満期或いはその他の事実が行使されるまで 及び状況により持分証負債を権益ツールに再分類した。公正価値は オプション定価逆解法を用いて決定される.Cシリーズ株式証負債の2022年12月31日までの公正価値は、br確率を用いて予想リターン方法を加重することによって決定され、この方案では、有名なアメリカは上場企業との合併を完了し、brのシナリオでは、有名なアメリカはその後撤退するまで運営を継続し、これはオプション定価方法を用いて推定される。Cシリーズ株式証負債2023年12月31日までの公正価値はBlack-Scholesオプション定価モデル を用いて決定された。
権利証の公正価値を推定する際には、以下の仮定を採用した
2023年12月31日まで :
無リスク金利 | % | |||
期待寿命(年) | ||||
期待変動 | % | |||
年間配当収益率 | % |
2022年7月までの発行時点:
無リスク金利 | % | |||
期待寿命(年) | ||||
期待変動 | % | |||
年間配当収益率 | % |
2022年12月31日まで :
無リスク金利 | % | |||
期待寿命(年) | ||||
期待変動 | % | |||
年間配当収益率 | % |
以下は、会社が2023年12月31日と2022年12月31日までの年度の償還可能優先株式証債務活動の概要を示す
償還可能な転換可能優先株式証債務 | ||||
2021年12月31日までの残高 | $ | |||
権証発行時の公正価値 | ||||
公正価値 を変更 | ||||
2022年12月31日までの残高 | ||||
公正価値 を変更 | ( | ) | ||
2023年12月31日までの残高 | $ |
F-26 |
有名なbr実験室、有限会社。
連結財務諸表付記
2023年12月31日
2000年計画
2000年2月、注目すべき取締役会は、2008年に改訂されたオプション計画(“2000計画”)を承認した。 は2000計画により、会社は保留した NISの普通株 従業員と非従業員に割り当てられた会社額面
2011年計画
2011年4月、注目すべき取締役会は新たなオプション計画(“2011計画”)を承認した。2011年の計画によると、 会社は最大で保留しました 普通株式(ただし 普通株式は、2000計画に保持されている未割り当てプールから抽出されなければならない)を従業員および非従業員に割り当てる
2014持分インセンティブ計画
注目すべき株主は2014年9月、従業員の持株および株式購入計画(2014) (“2014計画”)の採択を承認し、公開発売終了時から発効した。2014年の計画によると、注目すべきは保留されていることです 普通株式(ただし (Br)普通株式は、2011年に予定されている未分配資金プールから抽出されなければならない)。購入株式を行使する際に発行される普通株は、配布時に直ちに他の普通株と同じ権利が付与される
2015年株式インセンティブ計画
注目すべきは、米国は2015年8月に2015年株式インセンティブ計画(“2015計画”)を採択し、従業員、取締役、コンサルタントにISO、NSO、 と制限株を付与することを規定していることだ。2015年計画共同許可将来の発行に備えて株式 を予約する.2015年計画の改正案によると,別の項目がある2017年の株式 、2019年の株 ,および2022年の株 は将来の発行に備えて保留されることが許可されている。2023年12月31日までに株式 は、2015年計画に基づいて将来のために予約された普通株を発行し、合併によって有名に採択されている。
オプション 未完了 | ||||||||||||||||
未完了のオプションの総数は である | 加重平均 行の重み | 加重平均 残り契約期間 | 内在的価値を集約する | |||||||||||||
( 年内に) | (単位:千) | |||||||||||||||
2022年12月31日までの未返済債務 | $ | $ | ||||||||||||||
マージにより 重要なオプションを仮定する | ||||||||||||||||
授与する | $ | |||||||||||||||
鍛えられた | ( | ) | $ | |||||||||||||
キャンセルします | ( | ) | $ | |||||||||||||
2023年12月31日までの未返済債務 | $ | $ | ||||||||||||||
2023年12月31日から行使可能 | $ | $ | ||||||||||||||
に帰属しており,2023年12月31日に帰属する予定である | $ | $ |
F-27 |
有名なbr実験室、有限会社。
連結財務諸表付記
2023年12月31日
行使された株式オプションの内的価値の合計は$である 1,000ドル 2023年12月31日までと2022年12月31日まではそれぞれ千元である.あったことがある 2023年と2022年12月31日までの2015年計画での限定株式活動(RSA)。
重要なアメリカ株式オプションの仮定
合併協定の条項によれば、合併前に合併発効時間直前に行使されていない重要な米国の株式購入項目の下のすべての米国の権利および責任が顕著であると仮定することに留意されたいが、各株式購入(帰属の有無にかかわらず)は、発効直前に発効する条項と実質的に同じ条項で、顕著な普通株を購入する権利を代表する購入権に変換されるが、br}発行可能な顕著な普通株数およびその等購入株の1株当たりの行使価格は、 逆株分譲によって調整される。
株に基づく報酬費用
あります 2023年12月31日までに年度内に付与されたオプション。加重平均付与日2022年12月31日までの年度内に付与されたオプションの公正価値は$1株あたり 。有名な米国は、株式の報酬に基づく公正な価値を決定するために、高い主観的仮定を使用することを要求するブラック·スコアーズオプション定価モデルを使用して株式オプションの公正価値を推定する。従業員と非従業員株式オプションの公正価値は、奨励に必要なサービス期間内に直線原則で費用として確認される。これらの仮定 は:
● | 無リスク金利 ·無リスク金利は、付与時に有効な米国財務省ゼロ金利債券 に基づいており、期限は期待オプション期限に対応する。 | |
● | 期待変動 ·当社は個人持株であり、その普通株は取引履歴がないので、予想変動率は、株式オプション付与の予想期間と等しい期間における上場バイオテクノロジー会社の平均変動率に基づいて推定される。比較可能な会社は,ライフサイクルや専門分野における類似規模,段階 に基づいて選択される.上場企業になって以来、公開市場で取引される普通株の変動性を利用する。 | |
● | 所期の 期限·予想期間は、株式ベースの報酬が突出すると予想される期間を表す。オプション付与の期待期限 は簡略化方法を用いて決定される.簡略化方法は,期限を株式報酬の帰属時間と契約期限の中点 とする.歴史的なトレーニングデータが不足しているため、当社はこの方法を使用しています。 | |
● | 期待配当率 ·会社は、その普通株に配当金を支払ったこともなく、その普通株に対して配当金を支払う計画もない。したがって、同社が使用している期待配当収益率はゼロとなる。 |
12月31日までの年間 、 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
所期の 期限(年単位) | - | |||||||
無リスク金利 | % | % | ||||||
期待配当率 | % | % | ||||||
期待変動 | % | % |
F-28 |
有名なbr実験室、有限会社。
連結財務諸表付記
2023年12月31日
12月31日までの年間 、 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
研究開発 | $ | $ | ||||||
通常 と管理 | ||||||||
総額 | $ | $ |
2023年12月31日現在、未確認株式奨励に関する株式報酬支出総額は$ 百万,重み付き平均残り時間で を確認する 何年もです。
注: 13-引受金とその他の事項
従業員福祉計画
Br社はその従業員のために401(K)で定義された支払い計画を開始した。この計画はすべての従業員に繰延納税賃金減額を提供する。従業員の支払いは自発的だ。従業員は最高で年間給与の100%を本計画に使用することができるが、米国国税局が決定した年間最高限度額に制限されている。同社はその401(K)計画の下でそれに貢献していない。
緊急事態
当社は通常業務の過程で起こる法的訴訟に時々巻き込まれる可能性があります。2023年12月31日または2022年12月31日までの年間で、当社にはいかなる重大な法律手続きもなく、現在もいかなる重大な法律手続きの懸案や脅威もない。
賠償する
正常な業務過程において、有名な会社は協定を締結し、 は賠償条項を含む可能性がある。イスラエルの法律で許可されている場合、役人または役員がこのような職務を担当しているか、またはそのような職務中に発生したいくつかの事件または事件がある場合、その高官および取締役に対する賠償が注目される。場合によっては、補償は合意の終了後に継続されるだろう。これらの規定により、将来支払う必要がある可能性のある最大潜在金額は を決定できないことに注意されたい。これらの賠償条項に関連する訴訟を弁護したり、クレームを解決したりするために物質コストが発生したことはないことに注意されたい。 現在いかなる賠償要求も知られていないことに注意すべきである。したがって,2023年12月31日と2022年12月31日まで,これらの賠償権利や合意に関する責任は何も記録されていないことに注意されたい。
注: 14-所得税
連邦法定所得税と会社の2023年12月31日と2022年12月31日までの実際の所得税支出の入金は以下の通り
12月31日までの年間 、 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
連邦法定所得税 | % | % | ||||||
州所得税 | ||||||||
外国所得税 | ||||||||
PPP(Br)ローン減免 | ||||||||
研究開発単位 | ||||||||
ASC 740-10予約 | ( | ) | ( | ) | ||||
外管局は責任を重算する | ( | ) | ||||||
転換可能債務損失 | ( | ) | ||||||
調整を延期する | ( | ) | ||||||
合併によって得られた繰延税金資産 | ||||||||
為替レートは実際に上ります | ||||||||
他にも | ( | ) | ( | ) | ||||
評価免税額の変更 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税引当総額 | % | % |
F-29 |
有名なbr実験室、有限会社。
連結財務諸表付記
2023年12月31日
繰延所得税は、財務報告目的のために記録された金額と税務目的のための金額 との一時的な違いによる純税収の影響を反映している。繰延所得税は以下の部分からなる(千計)
十二月三十一日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
繰延納税資産: | ||||||||
純営業損失繰越 | $ | $ | ||||||
税金の繰越免除 | ||||||||
財産 と設備 | ||||||||
資本化研究と実験コスト | ||||||||
株の報酬 | ||||||||
他にも | ||||||||
小計 | ||||||||
推定手当(Br) | ( | ) | ( | ) | ||||
純繰延税金資産(負債) | $ | $ |
繰延税金資産が現金化できない可能性が高い場合、評価準備が提供される。将来の課税収入を通じて繰延税金資産の不確定性
について、当社はすでに全額推定値を提供してbrを準備しているため、繰越その他の繰延税金資産の純営業損失についていかなる利益も確認していない。
推定免税額が増加した$
2023年12月31日現在、同社の連邦、州、海外純営業損失(NOL)は約br}$に転換している
2023年12月31日まで、同社の連邦とカリフォルニア研究開発(R&D)クレジットは約brドルに転換した
会社が将来純営業損失を利用する能力は、“国税法”第382節と同様の州税法で定義されているように、過去の や将来の所有権変更の場合に大きな制限を受ける可能性がある。会社 に所有権変更(定義のような)が発生すると,その純営業損失繰越と信用の使用は にかなりの年次制限を受ける可能性がある.年間限度額は純営業損失や使用前の信用満期になる可能性があります。
会社は、財務諸表において確認、計量、列報、および開示されたか、または納税申告書上で採用されると予想される任意の不確定税収ヘッドの総合モデルが規定されているASC 740−10“所得税における不確実性会計”を遵守する。当社は、最初にFASB解釈第48号として発表されたFASB ASCテーマ740-10に規定されている条項を採用した所得税における不確実性会計それは.この声明は、税収が確定していないことを確認する税収優遇に“より可能性がある”という基準を設定している。
F-30 |
有名なbr実験室、有限会社。
連結財務諸表付記
2023年12月31日
不確定な 税務頭寸は以下のように構成される(千計)
十二月三十一日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
期初残高 | $ | $ | ||||||
今年度の新規税額 | ||||||||
期末 残高 | $ | $ |
先に述べた未確認の税金優遇については
同社はアメリカ内のいくつかの州に連邦所得税申告書と所得税申告書を提出した。当社は現在連邦または州司法管轄区域所得税機関の審査範囲内にありません。任意のNOL使用日から、すべての納税申告書はそれぞれ3年と4年以内に連邦と州当局の審査のために開放される。
12月31日までの年間 、 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
分子: | ||||||||
純損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
分母: | ||||||||
加重平均 普通株流通株は、1株当たりの基本と希釈後の純損失の計算に用いられる | ||||||||
1株当たり純損失、基本損失と希釈後の損失: | $ | ) | $ | ) |
会社の潜在的希薄化証券は、その影響が逆薄になるため、1株当たりの純損失の計算から除外されている。したがって,基本と希釈後の1株当たり純損失を計算するための加重平均普通株流通株数は同じである。各償却計算に含まれていない潜在的希薄化証券は以下の通りである
12月31日までの年間 、 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
系列A-1償還可能転換優先株 | ||||||||
系列A-2償還可能転換優先株 | ||||||||
系列A-3償還可能転換優先株 | ||||||||
系列A-4償還可能転換優先株 | ||||||||
系列A-5償還可能転換優先株 | ||||||||
系列A-6償還可能転換優先株 | ||||||||
B-1シリーズ償還可能転換優先株 | ||||||||
B-2シリーズ償還可能転換優先株 | ||||||||
C-1シリーズ償還可能転換優先株 | ||||||||
C-2シリーズ償還可能転換優先株 | ||||||||
転換可能な優先株を買い戻す引受権証 | ||||||||
株式 オプション、発行済みと未償還 | ||||||||
総額 |
注: 16-後続事件
Br社は、2024年4月1日まで(連結財務諸表が発行可能な日)までのすべてのイベントを評価しており、その間、以下に開示するイベントを除いて、正常な業務運営プロセス以外に開示すべきイベントは何も発生していない。
2024年1月24日会社発表 1人から5人の取締役会のメンバーと 関連側の取締役会のメンバーに選択権が付与される。オプションの公正価値はBlack-Scholesオプション定価モデルを用いて計算され,公正価値は約 $である それは.公正価値は帰属期限になる 何年もです。
2023年3月22日、株主は会社員の持株とオプション計画(2024年)を承認した。
F-31 |
ページ | |
凝縮された 連結貸借対照表 | F-33 |
凝縮された 連結営業 · 総合損失計算書 ( 監査済み ) | F-34 |
凝縮された 連結可換優先株式および株主自有権 ( 赤字 ) の変動に関する決算書 ( 監査済み ) | F-35 |
凝縮された 連結キャッシュフロー計算書 ( 未監査 ) | F-36 |
ノート 監査されていない連結財務諸表 | F-37 |
F-32 |
有名な実験室有限会社です。
簡素化された合併貸借対照表
(千ドル単位で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
2024 年 3 月 31 日 | 2023年12月31日 | |||||||
(未監査) | ||||||||
資産 | ||||||||
流動資産: | ||||||||
現金 · 現金同等物 | $ | $ | ||||||
前払い費用と他の流動資産 | ||||||||
流動資産総額 | ||||||||
財産と設備、純額 | ||||||||
融資リース使用権資産純額 | ||||||||
経営的リース使用権資産 | ||||||||
SAFE への投資 | ||||||||
その他の資産 | ||||||||
総資産 | $ | $ | ||||||
負債と株主権益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
売掛金 | $ | $ | ||||||
費用とその他の流動負債を計算しなければならない | ||||||||
買掛金及び未払い費用 — 関連当事者 | ||||||||
融資リース負債流動 | ||||||||
賃貸負債を経営し、流動 | ||||||||
流動負債総額 | ||||||||
ファイナンスリース負債 ( 経常額を差し引いた ) | ||||||||
賃貸負債を経営し、当期金額を差し引く | ||||||||
株式証法的責任 | ||||||||
負債総額 | ||||||||
引受金とその他の事項 | ||||||||
株主権益 | ||||||||
普通株、NIS | 額面は 2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点で認可された株式および は 2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日現在発行および残高||||||||
追加実収資本 | ||||||||
赤字を累計する | ( | ) | ( | ) | ||||
その他の総合収益を累計する | ||||||||
株主権益総額 | ||||||||
総負債と株主権益 | $ | $ |
付記は監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
F-33 |
NOTABLE LABS 株式会社
集約 連結営業計算書および包括損失計算書
(千ドル単位で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
(未監査)
3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
サービス収入 | $ | $ | ||||||
サービスコスト | ||||||||
総利益 | ||||||||
運営費 | ||||||||
研究 · 開発 | ||||||||
一般と行政 | ||||||||
総運営費 | ||||||||
運営損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
その他の収入,純額 | ||||||||
金庫の公正価値変動 | ( | ) | ||||||
株式証負債の公正価値変動を認める | ||||||||
その他の収入 | ||||||||
( | ) | |||||||
純損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
その他総合収益 | ||||||||
外貨換算調整変動 | $ | |||||||
総合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
1株当たり基本と希釈して純損失 | $ | ) | $ | ) | ||||
加重平均発行済み普通株式、基本普通株式、希釈後普通株 |
付記は監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
F-34 |
NOTABLE LABS 株式会社
連結転換優先株式および株主自有権の変動 ( 赤字 ) 計算書
( 米国 ) ドル単位 ( 株額を除く )
(未監査)
償還可能両替 | ごく普通である | その他の内容 | 他にも | 総額 | ||||||||||||||||||||||||||||
優先株 | 在庫品 | 支払い済み | 積算 | 全面的に | 株主の | |||||||||||||||||||||||||||
株価 | 金額 | 株価 | 金額 | 資本 | 赤字.赤字 | 収入.収入 | 赤字.赤字 | |||||||||||||||||||||||||
残高2022年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
株式ベースの給与費用 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
純損失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
残高2023年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
普通株 株 | 余分な実収 | 積算 | その他の総合 | 総額 株主」 持分 | ||||||||||||||||||||
株価 | 金額 | 資本 | 赤字.赤字 | 収入.収入 | (赤字) | |||||||||||||||||||
残高2023年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
株式ベースの給与費用 | - | |||||||||||||||||||||||
純損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
残高 2024 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
付記は監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
F-35 |
NOTABLE LABS 株式会社
簡明 統合キャッシュフロー表
( 米国 )( 千ドル単位 )
(未監査)
3月31日までの3ヶ月間 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
経営活動のキャッシュフロー | ||||||||
純損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
純損失と経営活動で使用される現金純額の調整: | ||||||||
減価償却 | ||||||||
株式ベースの報酬 | ||||||||
非現金経営レンタル | ||||||||
金庫の公正価値変動 | ||||||||
株式証負債の公正価値変動を認める | ( | ) | ( | ) | ||||
経営性資産と負債変動 | ||||||||
前払い費用 | ||||||||
その他の資産 | ||||||||
売掛金 | ( | ) | ||||||
費用とその他の流動負債を計算しなければならない | ||||||||
売掛金--関係者 | ( | ) | ||||||
リース負債を経営する | ( | ) | ( | ) | ||||
経営活動のための現金純額 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動によるキャッシュフロー | ||||||||
財産と設備を購入する | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動に使用された純現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動によるキャッシュフロー | ||||||||
融資リース負債を償還する | ( | ) | ( | ) | ||||
SAFE 協定の発行収益 | ||||||||
融資活動が提供する現金純額 | ( | ) | ||||||
現金および現金等価物の純増加(減額) | ( | ) | ||||||
為替レート変動が現金に与える影響 | ( | ) | ||||||
期初の現金と現金等価物 | ||||||||
期末現金と現金等価物 | $ | $ | ||||||
ノンキャッシュファイナンス活動に関する補足開示 : | ||||||||
ファイナンスリース使用権資産に対するファイナンスリース債務の発行 | $ | $ |
付記は監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
F-36 |
NOTABLE LABS 株式会社
監査されていない簡明な連結財務諸表付記
注 1-業務の組織と記述
有名な実験室有限会社は、前身は血管生物製薬有限会社で、イスラエル会社(“有名”)である。これらの連結財務諸表は、3つの完全子会社、注目すべき実験室会社(“注目すべき米国”)、VBL会社(“VBL”)および注目すべき治療会社(“治療会社”) (注目すべき“会社”)を含む。すべての重要な会社間取引は合併で廃止された。
注目すべきは、米国が2014年にデラウェア州の会社として登録設立されたことだ。当初,有名な米国社はそのPredictive Precision Medicines Platform(“PPMP”)を開発し,医師の診断ツールとして,どの癌治療法が個別患者に最も有効であるかを決定するために用いられた。注目すべきは、米国はその後、その使命を拡大し、そのPPMPを応用して研究化合物の同定と検証 を簡略化し、加速し、サービスに基づく合意に従って複数の生物技術と製薬会社と協力したことである。2021年、OnCoherosプロトコルおよびCicloMedプロトコルに加入することによって、有名なアメリカ会社は、純粋な診断会社から、予測性精密薬物を設計および開発または共同開発する総合診断および治療プラットフォーム治療会社に発展した。
2023年10月16日に、期日が2023年2月22日の合併協定と計画(“合併協定”)に基づいて、著名な実験室有限会社、合併付属会社及び著名なアメリカ会社の間の合併付属会社は著名なアメリカ会社と合併し、そして有名なアメリカ会社に合併し、著名なアメリカ会社は合併後も引き続き有名な実験室有限会社の存続実体と完全資本付属会社(“合併”)とする。合併が発効したとき、いかなる株主も何の行動も取らなかった場合、1株当たり合併前に発行及び発行された顕著な普通株は、額面が$である
合併の完成に伴い、注目すべきは注目すべき実験室有限会社と改名し、注目すべきはナスダック資本市場に上場した普通株であり、前に2023年10月16日に取引し、取引コードは“VBLT”であり、2023年10月17日にナスダック資本市場で取引を開始し、取引コードは 株式分割後に調整し、取引コードは“NTBL”である。
流動資金と持続的経営評価
社は設立以来運営中に損失と負キャッシュフローが出現した。2024年3月31日と2023年12月31日までの会社の累計損失は約$
Br社がその運営に資金を提供する能力は追加の資本を必要とし、会社は許可または協力協定を含む追加の債務または持分を発行することでこれらの資本を調達しようとしている。
これらのbr計画は、関連条件やイベントを緩和することを目的としており、これらの状況やイベントは、会社が経営を継続する能力があるかどうかを大きく疑わせるが、これらの計画は会社の制御範囲内に完全にはないため、管理層は、これらの計画が有効に実施される可能性が低いことを確認している。
これらの財務諸表は継続経営に基づいて作成されており,会社が経営を継続できない場合に資産や負債の金額や分類を調整する必要がある可能性のあるいかなる調整も含まれていない。
Br社は、会社資金の主な用途である予測医学プラットフォームと治療法の開発を継続している。 経営陣は、予測可能なbrの将来において、研究や開発活動の拡大により、規制承認を得る前に、運営に追加的な重大な損失と負のキャッシュフローが生じ続けると予想している。規制部門の承認を受けることは保証されず、絶対に承認されないかもしれない。
会社が経営を続けるかどうかは、これらの計画を成功させ、融資源を獲得し、最終的に利益運営を実現できるかどうかにかかっている。しかしながら、そのような融資が承認されていない場合、発生していない、または適切なレベルまたは許容可能な条項で代替融資を得ることができない場合、または利益運営を達成することができない場合、会社は、運営費用を大幅に低減し、その部分開発計画を延期、縮小またはキャンセルすること、任意の候補製品の商業化権利について協力または他の同様の手配を達成すること、その候補製品に許可証 を発行し、無担保資産を販売すること、またはこれらの組み合わせを要求される可能性がある。これらの行動のいずれも、会社の業務、経営結果、財務状況、および/または所定の債務に資金を提供することができないそのタイムリーまたは根本的な能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。もし同社が十分な資本を得られなければ、それは運営停止を余儀なくされる可能性がある。
F-37 |
注: 2-財務諸表を作成する根拠
添付されていない審査簡明総合財務諸表はアメリカが公認した中期財務資料会計原則(“GAAP”)に基づいて作成された。したがって、これらは、“公認会計基準”によって要求される年次財務諸表に必要なすべての情報および説明を含まない。したがって、これらの監査されていない中期簡明総合財務諸表は、2024年4月11日に米国証券取引委員会に提出された10-K表に含まれる監査された総合財務諸表と付記とともに読まなければならない。経営陣は,公正にbrの中期業績を述べるために必要なすべての調整(正常経常性)が含まれていると考えている。中期の経営業績は必ずしも通年の予想業績を代表するとは限らない。
注目すべき影響を受ける問題
a
注: 3-重大会計政策
2024年3月31日までに審査簡明総合中期財務諸表の作成に採用されていない会計政策と計算方法は、2023年12月31日現在の年度財務諸表および当該日までに採用されている会計政策と計算方法と一致している。
収入 確認
同社は、2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、アウトソーシングプロバイダとして限られた基礎の上で特定の診断サービスを提供しているが、これらの活動は、その主要かつ持続的な中央業務を代表するものではない。
会社が診断サービス収入を確認した金額は、会社が顧客との契約義務を履行する際に、実験室サンプルの診断テストを処理し、テスト結果を顧客に提供することで得られる権利が期待される対価格を反映している。収入記録は,
がクライアントと締結した契約を決定すること,契約中の履行義務を決定すること,取引価格を決定すること,取引価格を履行義務に割り当てること,およびエンティティが契約履行義務を履行する際に収入
を確認することを含む5ステップ収入確認モードを採用する.同社には通常、顧客の契約または購入注文があり、その中には実行する診断サンプル数を含む必要な条項が規定されている。当社はまだ履行義務のある前払い
を受け取っていません。そのため中国は
不良債権準備は、必要に応じて過去の経験や経営陣が不良債権を推定する際に確認すべき他の要因を判断して構築する。これらの要因には,売掛金の増加と構成,不良債権準備と売掛金の関係,現在の経済状況がある。受取額を決定するには会社が将来の事件や傾向を判断する必要があります。疑わしいbrアカウントの引当額は、会社の単一の顧客と全体のポートフォリオの評価に基づいて決定される。この流れ は、履歴収集経験、顧客口座の現在の帳簿状態、および会社の顧客の財務状況を振り返ることを含む。これらの要因の審査に基づいて、会社は特定の顧客に対する引当金額と売掛金全体の組み合わせを決定または調整する。2024年3月31日と2023年12月31日には、すべての売掛金が回収可能とされているため、不良債権準備は不要とされている。
サービスコスト
サービスコスト は実行されたサービスに直接関連するコストを表す.サービスコストには,主にサンプルコストと 人工コストが含まれる.
見積もりを使った
公認会計原則に基づいて簡明総合財務諸表を作成することは一般的に管理層にいくつかの影響簡明総合財務諸表及び付記した金額の推定と仮定を行うことを要求する。当社は、資産及び負債に関する推定及び仮定、並びに財務諸表の簡明な連結期日の又は有資産及び負債の開示、並びに報告期間内に報告された費用金額を定期的に評価する。経営陣が主観的判断を使用する分野には、リース負債や使用権資産の計量、長期資産の減価、株式ベースの補償、計算すべき研究開発コスト、安全手形、償還可能な転換可能優先株式証負債が付随する簡明総合財務諸表に含まれるが、これらに限定されない。管理職は過去の経験や他の様々な当時の状況で部下が合理的と考えている仮説に基づいて推定されているが,これらの仮定の結果は資産や負債の帳簿価値を判断する基礎となっており,そのような資産や負債の帳簿価値は他の出所から容易に見られるわけではない。異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値と大きく異なる可能性がある。
F-38 |
細分化市場
会社はその業務を報告可能な運営部門として運営·管理しており,様々な形態の癌を治療する予測精度薬を開発する業務である。会社の最高経営責任者は経営意思決定者であり、まとめた上で財務情報を審査し、資源を割り当て、財務業績を評価する。当社のすべての長期資産はアメリカ合衆国に保存されており、すべての収入と損失はアメリカ合衆国によるものです。
最近は会計公告が採用されている
2024年3月31日現在、当社が近く採択する会計基準が当社の簡明総合財務諸表に大きな影響を与えることは期待されていません。
最近採用されていない会計公告が発表された
2024年3月31日現在、当社が簡明総合財務諸表に大きな影響を与えることを期待していない最近公布された会計基準は採用されていません。
注: 4-公正価値計量
以下の表に、当社が公正価値階層構造内の公正価値の経常的に計量した財務負債(千計)を示す
2024 年 3 月 31 日時点 | ||||||||||||||||
レベル一 | レベル 2 | レベル 3 | トータルフェア 値 | |||||||||||||
負債.負債 | ||||||||||||||||
株式証法的責任 | $ | $ | $ | $ |
2023年12月31日まで | ||||||||||||||||
レベル一 | レベル 2 | レベル 3 | トータルフェアー 値 | |||||||||||||
負債.負債 | ||||||||||||||||
株式証法的責任 | $ | $ | $ | $ |
2024 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間と 2023 年 12 月 31 日までの 3 ヶ月間、レベル 1 、 2 、 3 間の移行はありませんでした。さらに、
there were
ワラントの 価値は、 2024 年 3 月 31 日時点の Black—Scholes—Merton モデルを用いたワラントの推定価値に基づいています。以下の 仮定は、ワラントの公正価値の決定に使用されました。
無リスク金利 | % | |||
予想寿命(年) | ||||
予想ボラティリティ | % | |||
年間配当率 | % |
F-39 |
以下は、 2024 年 3 月 31 日に終了した 3 ヶ月間の当社の保証債務活動の概要 ( 千単位 ) です。
株式証法的責任 | ||||
2023年12月31日現在の残高 | $ | |||
価値変動を公平に承諾する | ( | ) | ||
2024 年 3 月 31 日現在残高 | $ |
株式証法的責任 | ||||
2022年12月31日現在の残高 | $ | |||
価値変動を公平に承諾する | ( | ) | ||
2023 年 3 月 31 日現在の残高 | $ |
ワラント負債の公正価値の変更は、 2024 年 3 月 31 日時点のワラントの公正市場評価に基づく 1 ワラントあたりの価値の減少によるものです。主に、 2024 年 3 月 31 日期 3 ヶ月間の下落は、原価の下落に起因し、 2023 年 3 月 31 日期 3 ヶ月間の上昇は、原価の下落に起因しています。
注: 5-貸借対照表の構成要素
前払い料金と他の流動資産
次の表は,2024年3月31日と2023年12月31日までの前払い費用と他の流動資産の構成要素(単位:千)を示している
2024 年 3 月 31 日 | 2023年12月31日 | |||||||
売掛金 | $ | $ | ||||||
従業員留任ポイント | ||||||||
前払い費用 | ||||||||
前払い給付 | ||||||||
臨床費用を前払いする | ||||||||
前払い費用とその他の流動資産総額 | $ | $ |
同社は2020年度と2021年度に、米国政府が“コロナウイルス援助、救済、経済安全法”(“CARE法案”)に基づいて新冠肺炎に対応するために提供した救済条項を利用した。CARE法案は、2021年度までに従業員に支払われるいくつかの適格なbr賃金に基づいて、ある就業税に対して提供される払戻可能な税収控除である従業員留任控除(“従業員留任相殺”)を提供する。“CARE法案”によると、会社は税金控除を受ける資格があり、2021年末までの合格賃金追加減免条項に基づいて、引き続き追加税金控除を受ける資格がある。当社はこれらのbr労務に関する税収控除を入金し、対応するbr費用が発生した間に補償される費用を減少させ、当社が税収相殺を獲得し、税収控除に付随するすべての条件
を遵守することを合理的に保証している。2024年3月31日と2023年12月31日まで、ドル
財産と設備、純額
次の表は、2024年3月31日と2023年12月31日までの財産と設備の純額構成要素(単位:千)を示しています
2024 年 03 月 31 日 | 2023年12月31日 | |||||||
コンピュータ装置 | $ | $ | ||||||
実験室装置 | ||||||||
家具と事務設備 | ||||||||
賃借権改善 | ||||||||
減算:減価償却累計 | ( | ) | ( | ) | ||||
財産と設備の合計 | $ | $ |
減価償却費用は約$
F-40 |
外管局投資
2021年10月、当社は未来株式(“OnCoheros Safe”)について簡単な合意を締結し、金額は$とした
費用とその他の流動負債を計算しなければならない
以下の表は、 2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点の未払い経費およびその他の経常負債の構成要素 ( 千単位 ) を示しています。
2024 年 03 月 31 日 | 2023年12月31日 | |||||||
発生経費 | $ | |||||||
従業員費用を計算する | ||||||||
ボーナスを計算する | ||||||||
費用とその他の流動負債総額を計算しなければならない | $ | $ |
注: 6-支払可能口座 — 関連当事者
2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日現在、当社は以下の関係者に負っている ( 千単位 ) 。
2024 年 3 月 31 日 | 2023年12月31日 | |||||||
取締役会のメンバー | $ | $ |
取締役会メンバーとのコンサルティングサービスについて、会社が記録した一般的かつ行政的費用は#ドルです
注: 7-共同開発と許可協定
OnCoheros プロトコル
2021年9月、当社はOnCoherosと独占許可協定(“OnCoheros協定”)を締結し、これにより、当社は成人のいくつかのタイプの癌に関連する用途のために、小分子volasertibのグローバル独占開発権と商業化権利を取得した。OnCoheros協定の条項によると、OnCoherosは、会社の許可を得ていない癌治療薬volasertibを開発および商業化する権利を保持する。
F-41 |
本契約の条件に基づき、当社は、合計 $までの追加の臨床および規制マイルストーン支払を行う義務があります。
同社は2021年10月にOnCoherosと外管局と合意し、金額は$となった
CicloMed プロトコル
2021年7月,当社はCicloMed LLC(“CicloMed”)と共同開発·利益共有プロトコル(以下,“CicloMedプロトコル”と呼ぶ)を締結し,CicloMedが急性骨髄性白血病を治療するCicloProx製品を開発する際に当社を用いた精密腫瘍診断テストを内容とした。共同開発プロトコルの条項によると,CicloMedは臨床試験操作を実行する主な責任を持っているが,会社は主に会社の予測精度
医学プラットフォームの最適化に集中している。発効日
の後,双方は行っている臨床試験に関する費用を平均的に分担する。CicloProx製品が商業化されて開発·販売されれば、双方は純収益を共有するだろう。会社は
$を記録した
注: 8-所得税
2023年1月1日までに会社は
あります
注: 9-賃貸借証書
以下の表は、 2024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間のリース費用総額 ( 千単位 ) を要約しています。
2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 3 月 31 日 | |||||||
ROU 資産の償却 — ファイナンシャルリース | $ | $ | ||||||
リース負債の利子 — ファイナンスリース | $ | $ | ||||||
ファイナンスリース負債に対する現金支払い | $ | $ | ||||||
賃貸負債経営のための現金 | $ | $ | ||||||
レンタル費用を経営する | $ | $ | ||||||
可変レンタル費用 | $ | $ | ||||||
短期レンタル費用 | $ | $ |
F-42 |
以下の表は、 2024 年 3 月 31 日時点のリース負債の満期とリース負債の調整を要約しています ( 千単位 ) 。
リース 義務 | ||||||||
融資リース | 施設レンタル | |||||||
2024 | $ | $ | ||||||
2025 | ||||||||
2026 | ||||||||
2027 | ||||||||
2028年以降 | ||||||||
未割引の合計未来 リース支払い | ||||||||
差し引く:推定利息 | ( |
) | ( |
) | ||||
賃貸負債合計 | $ | $ |
2000年計画
2000 年 2 月、ノートブルの取締役会は、 2008 年までのオプションプラン ( 「 2000 プラン」 ) を承認しました。2000 年計画に基づき、同社は NISの普通株 従業員と非従業員に配分するための会社の名前の価値。
2011年計画
2011 年 4 月、ノートブル取締役会は、新たなオプションプラン ( 「 2011 プラン」 ) を承認しました。2011 年の計画では、当社 は 普通株(その中で 普通株式は、 2000 年計画で予約された未配分プールから、従業員および非従業員に配分される。
2014持分インセンティブ計画
2014 年 9 月、ノートブル株式会社の株主は、株式募集の終了から施行される従業員持株 · オプション計画 ( 以下「 2014 年計画」 ) の採択を承認しました。2014 年の計画では、注目すべきものは 普通株式 ( of which 普通株式は、 2011 年度計画に基づき予約された未配分プールから取得します。オプションの行使に伴って発行される普通株式は、配分に伴い、他の普通株式と同じ権利を有します。
2015年株式インセンティブ計画
有名なbrは2015年8月に2015年株式激励計画(“2015計画”)を採択し、この計画は従業員、取締役、コンサルタントにISO、NSOと 制限株を授与することを規定している。2015年計画共同許可 未来に発行する株式を保留します。 2015年計画改正案により、追加追加されました 2017年の株は 2019年の株、そして 2022年の株は将来の発行のために保留されることが許可されています。2024年3月31日までに 2015年計画に基づいて未来のために予約された普通株式を発行する。
2024年従業員持株·オプション計画
注目すべきは、ISO、NSO、制限株、制限単位を従業員、取締役、コンサルタントに付与することを規定する2024年従業員持株·オプション計画(“2024年計画”)が2024年3月に採択されたことである。2024年計画共同許可 未来のために予約百万株を発行する。自動的にシェアを増やすことができます それは.2024年3月31日までに 2024年計画に基づいて未来のために100万株の普通株式を発行する予定だ。
F-43 |
未完成オプション | ||||||||||||||||
未完了オプション総数 | 加重平均行権値 | 加重平均残存契約寿命 | 内在的価値を集める | |||||||||||||
(単位:年) | (単位:千) | |||||||||||||||
2023年12月31日現在の未返済債務 | $ | $ | ||||||||||||||
授与する | $ | - | - | |||||||||||||
キャンセルします | ( | ) | $ | - | - | |||||||||||
2024 年 3 月 31 日現在の残高 | $ | $ | ||||||||||||||
2024 年 3 月 31 日現在施行可能 | $ | $ | ||||||||||||||
2024 年 3 月 31 日現在、授与予定 | $ | $ |
オプションが行使され、 2024 年 3 月 31 日および 2023 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間の計画に基づく制限株式活動。
株に基づく報酬費用
2024 年 3 月 31 日および 2023 年 3 月期には、当社が発行した合計 と 2014 年の株式インセンティブ · プランに基づき、 6 人の取締役に当社の普通株式を購入するオプション。2024 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間に付与された オプションの加重平均付与日公正価値は、 $でした。 1 株あたり。Notable は、株式ベースの報酬の公正価値を決定するために非常に主観的な仮定を使用する必要がある Black—Scholes—Merton オプション価格モデルを使用して、株式オプションの公正価値を推定しました。従業員および非従業員の株式 オプションの公正価値は、賞の必要なサービス期間における直線ベースで費用として認識されます。これらの仮定 は次のとおりです。
● | 無リスク金利 ·無リスク金利は、付与時に有効な米国財務省ゼロ金利債券 に基づいており、期限は期待オプション期限に対応する。 | |
● | 期待変動 — 当社は、公的市場で取引される普通株式のボラティリティを利用しています。 | |
● | 所期の 期限·予想期間は、株式ベースの報酬が突出すると予想される期間を表す。オプション付与の期待期限 は簡略化方法を用いて決定される.簡略化方法は,期限を株式報酬の帰属時間と契約期限の中点 とする.歴史的なトレーニングデータが不足しているため、当社はこの方法を使用しています。 | |
● | 期待配当率 - 当社は、普通株式の配当を支払ったことはありません。また、普通株式の配当を支払う予定はありません。そのため、当社は予想配当利回りゼロを使用しました。 |
F-44 |
2024 | ||||
予想期限(年単位) | ||||
リスクフリー金利 | % | |||
期待配当率 | % | |||
予想ボラティリティ | % |
3月31日までの3ヶ月間 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
研究 · 開発 | $ | $ | ||||||
一般と行政 | ||||||||
総額 | $ | $ |
2024 年 3 月 31 日現在、未認識株式報酬に関連する株式報酬費用の総額は $ 百万円であり、加重平均の残存期間にわたって認識されます。 何年もです。
3月31日までの3ヶ月間 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
分子: | ||||||||
純損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
分母: | ||||||||
1 株当たり純損失を算出するために使用される加重平均普通株式発行済額、基本および希釈 | ||||||||
1株当たり基本的かつ希釈して純損失: | $ | ) | $ | ) |
当社の潜在的に希釈される有価証券は、希釈された 1 株当たり純損失の計算から除外されています。したがって、 1 株当たり基本損失および希釈純損失の計算に使用される一般株式の加重平均は同じです。
注: 12-後続事件
当社は、 2024 年 4 月に入金された従業員留保クレジットの払い戻し小切手を、合計 $
2024 年 5 月 8 日、当社は購入オプションを発行しました。 従業員への当社普通株式、購入オプション コンサルタントへの当社普通株式の購入オプション 会社の普通株式を会社の役員に、 当社の普通株式をコンサルタントに制限し 当社の普通株式は、当社の最高経営責任者に制限されています。
また、同社は発行した 当社の普通株式を取締役 4 人の各人に限定し、 取締役会長の普通株式を制限しました。
F-45 |
最大19,736,842株の普通株または事前出資の引受権証で普通株を購入することができます
通常 最多 19,736,842 株の普通株式購入権
普通権証と予備資本権証の基礎普通株は39,473,684株に増加した
Maxim Group LLC
この目論見書の日付は 、 2024
第 第2部分
募集説明書には情報を提供する必要はありません
第 項13.発行および発行の他の費用。
以下の表は、登録される有価証券の発行及び流通に関連する手数料及び費用の見積もりを示しており、これらはすべて登録者が負担するものとします。SEC 登録および FINRA 提出手数料を除くすべての手数料および経費は、以下のように見積もられています。
Payable 登録者による | ||||
アメリカ証券取引委員会登録料 | $ | 4,428.00 | ||
FINRA 申請料 | $ | 5,000.00 | ||
法律費用と支出 | $ | 200,000.00 | ||
費用と支出会計 | $ | 80,000.00 | ||
Transfer 代理店およびレジストラ手数料および経費 | $ | 15,000.00 | ||
雑多 手数料 · 経費 | $ | 5,572.00 | ||
総額 | $ | 310,000.00 |
第br項14.役員と上級職員への賠償
“1999年イスラエル会社法”(“会社法”)によると、会社は公職者の忠実な義務違反の責任を免除してはならない。イスラエルの会社は、従業員が注意義務違反による会社への損害によって会社に負うすべてまたは一部の責任を事前に免除することができるが、定款に責任免除の条項が含まれていることを前提としている。登録者の会社規約にはそのような規定が含まれている。会社は株主への配当や配当を禁止することによる取締役の責任をあらかじめ免除してはならない。
“会社法”によると、会社は行為の前または行為後に会社が行った承諾に基づいて、在任者が在職者として実施した行為(Br)で発生した以下の責任、支払い、費用に対して賠償を行うことができるが、会社の定款がこのような賠償を許可することを前提としている
● | 裁判所が承認した和解または仲裁人裁決を含む、判決によって彼または彼女に課せられた別の人に有利な金銭的責任。しかし、このような責任について公職者への賠償の承諾 が事前に提供されている場合、このような承諾は、取締役会が賠償承諾を行ったときの会社の活動によって予見できると考えている事件と、取締役会がその時点で決定した合理的な金額または基準に限定されなければならない。このような約束は、上述した予見可能なイベントおよび金額または基準を詳細に示すべきである |
● | 公職者(1)調査または訴訟を認可された当局がそれを調査または提訴したことによる合理的な訴訟費用は、合理的な弁護士費を含むが、(br}(I)当該調査または訴訟の結果、当該公職者に対して訴訟を提起しないことが条件である。(2)このような調査や訴訟により、刑事訴訟の代替として彼や彼女に経済的責任が加えられていないか、または、このような経済的責任が加えられている場合には、犯罪意図証明を必要としない犯罪に対して適用される |
● | 弁護士費を含む合理的な訴訟費用は、会社または第三者が彼または彼女に提起した訴訟において、または公職者が無罪解放された刑事訴訟に関連する訴訟において、または犯罪意図証明を必要としない罪の有罪判決によって生じる訴訟費用、または裁判所によって適用される訴訟費用を含む。 |
II-1 |
また、“会社法”によると、会社は会社定款で規定されている範囲内で、在職者の在職者としての行為に次の責任を保険することができる
● | Brは会社への忠誠義務に違反し、従業員が善意に基づいて行動し、その行為が会社を損害しないと信じる合理的な根拠があることが条件である |
● | もしこの違反が公職者の不注意によるものであれば、会社または第三者への注意義務に違反する |
● | 第三者を受益者として公職者に課す金銭的責任。 |
“会社法”によると、会社は賠償、免責、または公職者に次のいずれかの事項の保険を提供してはならない
● | 忠実な義務に違反したが、会社への忠誠義務に違反して賠償や保険を受けたのは除き、在任者が誠実に行動し、その行為が会社を損ねることはないと信じる合理的な理由があることが条件である |
● | 従業員の過失行為による注意義務違反は含まれていない故意または無謀な注意義務違反; |
● | 不正な個人の利益を得ようとしているのは、しないことである |
● | 公職者に罰金または罰金を科す。 |
“会社法”によると、上場企業の公職者に対する免責、賠償、保険の承認は給与委員会と取締役会の承認を得なければならず、ある公職者または場合によっては株主の承認を得なければならない。
登録者が改正及び重述した会社定款は、“会社法”が許容する最大程度にその公職者のための開脱、賠償及び保険加入を許可する(金銭制裁に関する訴訟費用賠償を除く)。
登録者は、その現職のすべての役人と賠償と免責協定を締結し、会社法で許可された最大限の注意義務に違反することを免除し、会社法で許可された最大限の賠償を約束した。
第 項15.近く販売される未登録証券
ない。
プロジェクト 16.証拠物と財務諸表の添付表。
(A) 展示品:本登録宣言の末尾の“展示品索引”に列挙されている展示品リストはここで参照される.
第 項17.承諾
(a) | 以下に署名された登録者は、 |
(1) | オファーまたは販売を提供する任意の期間、 は、本登録声明の発効後に改訂 : |
(i) | 1933年証券法第10(A)(3)条に規定する任意の目論見書を含む |
(Ii) | 登録宣言発効日(またはその最近の発効後改訂)の後に生成された任意の事実またはイベントは、株式募集説明書に反映され、これらの事実またはイベントは、単独でまたは まとめに反映される。代表登録宣言に記載されている情報の根本的な変化 上述したように、発行証券数の増加または減少(発行証券の総ドル価値が登録金額を超えない場合)、および推定最大発行量範囲のローエンドまたはハイエンドからのいかなる偏差も、反映される可能性がある規則424(B)に従って委員会に提出された入札説明書フォーマット。全体的に、数量と価格の変化は、有効登録説明書“登録料計算”表に規定されている最高総発行価格の20%を超えない。そして |
(Iii) | 登録宣言には、以前に登録声明に開示されていなかった割当計画に関連する任意の重大な情報 が含まれるか、またはそのような情報の任意の重大な変更が登録宣言に含まれる。 |
II-2 |
ただし,前提として, 上記(A)(1)(1)(I),(Ii)及び(Iii)項の発効後の修正案への登録を要求する情報が登録者が1934年の証券取引法第13節又は第15(D)節に従って委員会又は委員会に提出する報告書に含まれ、引用により本登録明細書に組み込まれている場合は、上記(A)(1)(I)、(Ii)及び(Iii)段落は適用されない。
(2) | 1933年の証券法の下でのいかなる責任も決定するために、各施行後の改正案は、提供された証券に関する新たな登録声明とみなされなければならない。その際に同社などの証券を発売するのは、初めて誠実に発売されると見なすべきだ。 |
(3) | 発効後の改訂により、発行終了時に販売されていない登録済み証券のいずれかを登録から削除する。 |
(4) | それは、 登録者が1933年の“証券法”による証券初回流通における任意の買い手に対する責任を決定するために:以下に署名した登録者 は、“1933年証券法”による証券の初発売において責任を負う この登録声明ではどのような引受方式で証券 を買い手に売却しても、証券が以下のいずれかの通信方式 によって買い手に提供または販売されている場合、以下に署名された登録者は、買い手の売り手 であり、買い手にそのような証券を提供または販売するとみなされる |
(i) | 第424条の規定により提出されなければならない発売に関する任意の予備募集説明書又は以下の署名登録者の目論見書 ; |
(Ii) | 以下に署名された登録者またはその代表によって作成された、または署名された登録者によって使用または言及された株式募集に関連する任意の無料書面募集説明書 |
(Iii) | 以下の署名登録者またはその代表が提供する以下の登録者またはその証券に関する重要な情報を含む、発行に関連する任意の他の無料書面募集説明書のbr部分;および |
(Iv) | 以下に署名した登録者が購入者に提出する要約中の任意の その他の情報. |
(b) | 上記の条項によれば、登録者の役員、上級管理者、統制者は、“1933年証券法”に基づいて責任を賠償するか、または他の方法で賠償を受けることができる。登録者は、証券·取引委員会の意見では、この賠償は法案で表現された公共政策に違反しているため、強制的に執行することはできないと言われている。取締役がこのような責任(登録者支払登録者がいかなる訴訟、訴訟又は法的手続きに成功して招いた又は支払う費用を除く)に対して賠償要求を行うことを主張する場合、登録された証券に関連する上級職員や制御者(Br)は、登録者の弁護士がこの問題が前例を制御することによって解決されたと考えない限り、適切な司法管轄権を有する裁判所に、その賠償が法案に記載された公共政策に違反しているか否かの問題を提出し、その問題の最終裁決を基準とする。 |
(c) | 以下に署名した登録者は以下のように約束する |
(1) | 1933年に証券法で規定されたいかなる責任も決定するために登録者が規則430 Aに従って提出した目論見書表から漏れた情報は、登録者が規則424(B)(1)または(4)に従って提出した目論見書表に含まれる。または証券法下の497(H)は、本登録宣言の一部 が発効したときからとみなされなければならない。そして |
(2) | 1933年に証券法で規定された任意の責任を決定するためには、募集説明書形式を含む各施行後の改正は、提供された証券に関する新規登録声明とみなされるべきである。その時にこの証券を発行することは,初めて誠意を持って発行されるものと見なすべきである. |
II-3 |
添付ファイル インデックス
添付ファイル 番号: | 説明する | |
2.1++ | 血管生物製薬有限会社、Vibrange Merge Sub,Inc.と著名な実験室会社との間の合併協定および計画は、2023年2月22日(2023年9月5日を参照して米国証券取引委員会に提出されたS-4表登録声明の添付ファイル2.1合併である。 | |
3.1 | 登録者会社規約(2023年3月14日に米国証券取引委員会に提出された10−K表年次報告書添付ファイル3.1編入を参照)。 | |
3.2 | 登録者組織覚書(2023年3月14日に米国証券取引委員会に提出されたForm 10−K年度報告添付ファイル3.2を参照して合併)。 | |
3.3 | 登録者定款修正案は、期日が2023年10月16日である(添付ファイル3.1を参照して2023年10月16日に米国証券取引委員会に提出された現在の8-K表報告書に組み込まれる)。 | |
4.1 | 普通株式証明書フォーマット(2014年7月29日に米国証券取引委員会に提出されたF-1表登録説明書添付ファイル4.2を参照して編入)。 | |
4.2** | 前払い資金株式証明書表 | |
4.3** | 普通株式証明書 | |
4.4** | フォーム of株式証明代理協定 | |
5.1** | オピニオン メイタール法律事務所 | |
10.1* | 血管生物製薬株式会社の従業員持株及び株式オプション計画(2011年)及びその合意フォーマット(2014年6月6日に米国証券取引委員会に提出されたF−1表登録声明の添付ファイル10.1を参照して組み込む)。 | |
10.2* | 血管生物株式有限会社従業員持株及びオプション計画(2014年)及びそれに基づいて締結した資本利得税オプション協議フォーマット(2014年6月25日にアメリカ証券取引委員会に提出されたF-1表登録説明書添付ファイル10.17)に結合した。 | |
10.3* | 血管生物製薬株式会社の誘導計画(2022年)およびその入札プロトコルのフォーマット(2022年2月15日に米国証券取引委員会に提出された現在の報告を参照することによって6-K表の添付ファイル99.1に組み込まれる)。 | |
10.4* | 血管生物製薬有限会社はその高級管理者及び取締役と締結した免除及び賠償契約書表(2014年6月25日にアメリカ証券取引委員会に提出されたF-1表登録説明書添付ファイル10.2を参照して合併)。 | |
10.5* | 血管生物製薬株式会社はDror Haratsと再記述した幹部採用協定で,期日は2022年1月20日である(合併内容は2023年3月14日に米国証券取引委員会に提出されたForm 10−K年度報告添付ファイル10.5参照)。 | |
10.6* | 血管生物製薬有限会社とGrand H Services Ltd.は2022年1月20日に再記述された“諮問とサービス協定”であり、この協定は2022年8月23日に改訂された(合併内容は2023年3月14日に米国証券取引委員会に提出されたForm 10-K年度報告の添付ファイル10.6参照)。 | |
10.7* | 血管生物製薬株式会社とSam Backenrothとの間の招聘状は,2021年10月4日である(合併内容は2023年3月14日に米国証券取引委員会に提出されたForm 10−K年度報告の添付ファイル10.7参照)。 | |
10.8 | 事前融資株式証表(合併内容は2021年4月12日に米国証券取引委員会に提出された現在の6-K表報告書の添付ファイル4.1参照)。 | |
10.9+ | 著名な実験室会社およびOnCoheros Biosciences Inc.によって2021年10月1日に締結された独占許可協定(2023年9月5日に米国証券取引委員会に提出されたS-4表登録声明の添付ファイル10.9を参照して編入される)。 |
II-4 |
10.10 | ブリンガー·インゲルハイム国際株式会社とOnCoheros Biosciences Inc.が2019年8月1日に発行した付状は、2020年4月5日に施行された改正案1改正(2023年9月5日に米国証券取引委員会に提出されたS-4表登録声明の添付ファイル10.10を参照して編入される)。 | |
10.11+ | 有名な実験室会社とCicloMed LLCは、2021年7月20日に署名された共同開発および利益共有協定(2023年9月5日に米国証券取引委員会に提出されたS-4表登録声明の添付ファイル10.11を参照して組み込まれる)。 | |
10.12 | Hatch Drive Associatesと著名な実験室会社との間の標準工業/商業単テナントリースは、2019年3月25日となっている(合併は、2023年9月5日に米国証券取引委員会に提出されたS-4表登録声明の添付ファイル10.12を参照)。 | |
10.13 | Hatch Drive Associates,LLCとEignant Labs,Inc.との間のリース協定第1修正案は,2023年4月27日である(2023年9月5日に米国証券取引委員会に提出されたS−4表登録声明の添付ファイル10.13を参照して編入される)。 | |
10.14* | 2015年の有名な実験室株式計画(2023年9月5日に米国証券取引委員会に提出されたS-4表登録説明書の添付ファイル10.17参照)。 | |
10.15 | 著名な実験室会社とC-1シリーズ優先株購入者が2021年6月に署名したCシリーズ株式承認協定表(添付ファイル10.18を参照して2023年9月5日に米国証券取引委員会に提出されたS-4表登録声明に組み込まれている)。 | |
10.16 | 著名な実験室会社とC-1シリーズ優先株購入者が2021年6月に締結した株式オプション奨励協定表(2023年9月5日に米国証券取引委員会に提出されたS-4表登録声明の添付ファイル10.19を参照して編入される)。 | |
10.17++ | 著名な実験室会社と投資家が2023年2月22日に署名した株式購入協定(合併して2023年9月5日に米国証券取引委員会に提出されたS-4表登録声明の添付ファイル10.20)。 | |
10.18* | 有名な実験室会社およびThomas Bockは、2021年4月30日に改正および再署名された雇用協定(2023年9月5日に米国証券取引委員会に提出されたS−4表登録声明の添付ファイル10.14を参照して組み込まれる)。 | |
10.19* | 著名な実験室会社とジョセフ·ワグナーが2020年6月15日に締結した雇用協定(2023年9月5日に米国証券取引委員会に提出されたS-4表登録声明の添付ファイル10.15を参照して組み込む)。 | |
10.20* | 著名な実験室会社とスコット·A·マクファーソン社が2023年3月1日に発行した婚約状(2023年9月5日に米国証券取引委員会に提出されたS-4表登録声明の添付ファイル10.16を参照して編入される)。 | |
10.21* | 解放および賠償協定表(2023年10月16日に米国証券取引委員会に提出された現在の8−K表報告書の添付ファイル10.4を参照して組み込まれる)。 | |
10.22+ | 免疫歩行治療会社と血管生物遺伝有限会社との間の資産購入協定は、2023年10月1日である(添付ファイル10.1を参照して2023年10月2日に米国証券取引委員会に提出された現在の8-K表報告書に組み込まれる)。 | |
10.23** | 配給エージェントプロトコルテーブル | |
10.24** | 証券購入プロトコル表 | |
21.1 | 登録者の子会社 ( 2024 年 4 月 11 日に SEC に提出されたフォーム 10—K の年次報告書の付属書 21.1 を参照して組み込まれます ) 。 | |
23.1 | Withum Smith+Brown PCは同意します | |
23.2 | 徳勤法律事務所が同意した | |
23.3** | 同意 メイタール法律事務所 ( 別添 5.1 に含まれる ) | |
23.4 | 委任状 ( 署名ページに掲載 ) | |
101.INS | 相互接続 XBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、XBRLタグがイントラネットXBRL文書内に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない。 | |
101.書院 | 連結 XBRL分類拡張アーキテクチャ文書. | |
101.カール | 連結 XBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する. | |
101.def | 連結 XBRL分類拡張Linkbase文書を定義する. | |
101.介護会 | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する. | |
101.Pre | インライン XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbase文書. | |
104 | 表紙 ページ相互データファイル。 | |
107 | 届出費用表。 |
* | 管理職の報酬計画、合意、または手配を表します。 |
** | 修正により提出します。 |
+ | 本展示品の 部分(で[****])登録者が、(I)漏れた情報が重要ではないと判断しているので、(Ii)漏れた情報が開示されている場合、登録者に競合障害をもたらす可能性があるから漏れている。 |
++ | S−K条例第601(B)(2)項によれば、いくつかの付表及び証拠物は省略されている。何か漏れたスケジュールおよび/または証拠 があれば、米国証券取引委員会に提供することが要求されるべきである。 |
II-5 |
署名
修正された 1933 年の証券法の要件に従い、登録者は、 2024 年 6 月 20 日にカリフォルニア州フォスターシティにおいて、下記署名者によって、本登録声明に署名させました。
注目する 株式会社ラブズ | ||
投稿者: | /S/ トーマス·バーク | |
名前: | トーマス { br} ボック | |
タイトル: | CEO |
授権書
以下に署名した有名な実験室株式会社(“当社”)の役員及び上級管理者は、それぞれトーマス·バークとスコット·マクファーソンを真かつ合法的な代理人として任命し、以下の身分で私たちを代表し、私たちの名義で登録声明に署名することを許可し、書簡で提出されたS-1表登録声明、上記登録声明のいずれか及びすべての発効前及び発効後の改正、及び1933年の証券法規則462(B)に基づいて提出された修正された任意の登録声明を許可する。改正された“1933年証券法”に基づいて会社の株式証券を登録し、証券取引委員会に提出またはbrを手配することについて、すべての証拠物および他の関連文書と共にアーカイブすることについて、 は、上述した権利者に完全な権力と権限を付与して、これに関連するすべての必要かつ必要な行為および事柄を行い、私たち一人一人が可能または自ら行うことができるすべての意図および目的に完全に適合し、ここで上記のすべての権利者またはその代替者または代替者を承認し、確認する。すべてこの授権書によって作成したり手配したりしなければならない。
1933年の証券法の要求によると、本登録声明は、以下の者によって指定された日に署名された
サイン | タイトル | 日取り | ||
/S/ トーマス·バーク | CEO | 2024年6月20日 | ||
トーマス { br} ボック | (CEO ) | |||
/S/ スコット·A·マクファーソン | 最高財務官 | 2024年6月20日 | ||
スコット A 。マクファーソン | (担当者 財務官和 担当者 会計官) |
|||
/S/ 拓黙·パトシ | 董事局議長と役員 | 2024年6月20日 | ||
トゥオモ ペッツィ | ||||
/S/トーマス I.H.デュビン | ディレクター | 2024年6月20日 | ||
トーマス·I·H·デュビン | ||||
/S/ ピーター·ファンバーグ | ディレクター | 2024年6月20日 | ||
ピーター·ファンバーグ | ||||
/S/ ミシェル·ガレン | ディレクター | 2024年6月20日 | ||
ミシェル·ガレン | ||||
/S/トーマス グランニ | ディレクター | 2024年6月20日 | ||
トーマス·グランニ | ||||
/S/ マイケル·ライス | ディレクター | 2024年6月20日 | ||
マイケル·ライス |
II-6 |
登録者の米国代表者の署名
証券法に基づき、下記署名者、米国における Notable Labs , Ltd. の正当な代理人は、 2024 年 6 月 20 日にこの登録声明書または修正書に署名しました。
有名な Labs,Inc. | ||
投稿者: | /S/ トーマス·バーク | |
トーマス { br} ボック | ||
CEO |
II-7 |