米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

 

 

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11-K

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☒			1934年の証券取引法のセクション15 (d) に基づく年次報告書

                    

2023年12月31日に終了した会計年度について

☐			1934年の証券取引法のセクション15 (d) に基づく移行報告書

                    

______から_____への移行期間

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コストコホールセール株式会社

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999 レイクドライブ

ワシントン州イサクア 98027

コストコ401 (k) 退職金制度

目次

独立登録公認会計事務所の報告書

プラン参加者とプラン管理者

コストコ401 (k) 退職金制度

ワシントン州イサクア

財務諸表に関する意見

添付の2023年12月31日および2022年12月31日現在のコストコ401（k）退職金制度（以下「プラン」）の給付に利用できる純資産の計算書、2023年12月31日に終了した年度の給付に利用できる純資産の変動に関する関連報告書、および関連する注記（総称して「財務諸表」）を監査しました。私たちの意見では、財務諸表には、米国で一般に認められている会計原則に従って、2023年12月31日および2022年12月31日の時点で本プランの特典に利用できる純資産、および2023年12月31日に終了した年度の給付に利用できる純資産の変動が、すべての重要な点で公平に示されています。

意見の基礎

これらの財務諸表は、本プランの経営陣の責任です。私たちの責任は、監査に基づいてプランの財務諸表について意見を述べることです。私たちは、公開企業会計監視委員会（米国）（「PCAOB」）に登録された公認会計事務所であり、米国連邦証券法および証券取引委員会とPCAOBの該当する規則と規制に従って、本プランに関しては独立している必要があります。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を実施しました。これらの基準では、誤りによるものか詐欺によるものかを問わず、財務諸表に重大な虚偽表示がないかどうかを合理的に保証するために、監査を計画して実施する必要があります。本プランでは、財務報告に関する内部統制の監査を行う必要はなく、また監査を実施する義務もありません。監査の一環として、財務報告に対する内部統制について理解する必要がありますが、本プランの財務報告に対する内部統制の有効性について意見を述べる目的ではありません。したがって、私たちはそのような意見を表明しません。

私たちの監査には、誤りか詐欺かを問わず、財務諸表の重大な虚偽表示のリスクを評価する手続きの実施と、それらのリスクに対応する手続きの実施が含まれていました。このような手続きには、財務諸表の金額と開示に関する証拠をテストベースで調べることが含まれていました。私たちの監査には、財務諸表の全体的な表示の評価だけでなく、使用された会計原則や経営陣による重要な見積もりの評価も含まれていました。私たちは、監査が私たちの意見を裏付ける合理的な根拠になると考えています。

補足情報

2023年12月31日現在の補足スケジュールH、4i行目-資産表（年末に保有）は、コストコ401（k）退職金制度の財務諸表の監査と併せて実施される監査手続きの対象となっています。補足スケジュールは、プランの経営陣の責任です。当社の監査手続きには、補足スケジュールに記載されている情報が財務諸表または基礎となる会計およびその他の記録（該当する場合）と一致するかどうかを判断すること、および補足スケジュールに記載されている情報の完全性と正確性をテストする手続きを実行することが含まれていました。補足スケジュールについて意見を述べるにあたり、その形式や内容を含む補足スケジュールが、1974年の従業員退職所得保障法に基づく労働省の報告および開示に関する規則および規則に従って提示されているかどうかを評価しました。私たちの意見では、補足スケジュールは、財務諸表全体に関するすべての重要な点で公正に記載されています。

/s/ Crowe LLP

私たちは2023年からプランの監査人を務めています。

イリノイ州オークブルック

2024年6月20日

財務諸表の添付注記を参照してください。

財務諸表の添付注記を参照してください。

(1) プランの説明

コストコ401（k）退職金制度（以下、「制度」）に関する以下の説明は、一般的な情報のみを提供します。参加者は、プランの詳細な説明については、プラン文書を参照してください。本プランに参加するには、個人は18歳以上で、コストコホールセールコーポレーション（当社またはコストコ）または特定の子会社の従業員でなければなりません。

このプランは、内国歳入法（IRC）のセクション401（a）に基づいて会社が設立した、対象となる従業員の利益のための確定拠出制度です。これには、セクション401（k）で説明されているように、適格な現金または繰延契約が含まれます。このプランは、改正された1974年の従業員退職所得保障法（ERISA）の規定の対象でもあります。

(a) 従業員の貢献

このプランでは、特定の従業員が連続12か月以内に90日間の勤務を終えた後、報酬繰延拠出金をすることができます。対象となる従業員は、IRCとプランで定められた一定の制限を条件として、報酬の1％から50％まで拠出することができます。対象となる従業員は、他の退職金制度からの特定の分配金に相当する金額（繰越拠出金）を拠出することもできます。

このプランに加入する新規資格のある参加者は全員、自動的に4％の給与拠出率で登録されます。アクティブな参加者の雇用記念日とその後の各記念日に、プランに繰り延べられるパーセンテージは自動的に1パーセントポイント増加し、最大20％になります。従業員は自動登録や自動増額をオプトアウトできます。寄付は規制要件の対象となります。

(b) 雇用者の拠出金

会社の拠出金は、参加者の選択に従って投資されます。何も選択しなかった場合、寄付は参加者の年齢に対応する退職信託基金にデフォルト設定されます。雇用主の拠出金は、国際チームスターズ同胞団との団体交渉協定の対象、またはその他の適格雇用のいずれかとしての従業員の分類に基づいて配分されます。

(1) チームスターズ契約の対象

1年間（連続12か月）の勤続期間を修了した適格従業員は、次のプラン加入日から始まる年間雇用者拠出金の対象となります。雇用者拠出金のプラン加入日は1月1日と7月1日です。雇用主の年間拠出金は、該当するプラン年度の最終日に雇用されている適格なプラン参加者の口座にのみ配分されます。配分率は、勤続年数によって異なり、プラン年度中の定時労働時間あたり0.05ドルから0.47ドルで、最大2,080時間までです。2023年12月31日に終了した年度のこの年間拠出額は640万ドルで、2024年3月にプランに入金され、参加者の口座に割り当てられました。

(2) その他の適格雇用

会社は、各従業員の拠出金の 50% または年間500ドルのどちらか少ない方をマッチングします。さらに、1年間（連続12か月）の勤続期間を修了した適格従業員は、次のプラン加入日から始まる年次任意雇用者拠出金の対象となります。任意拠出金のプラン加入日は1月1日と7月1日です。任意の拠出金は、該当するプラン年度の最終日に雇用されている適格なプラン参加者の口座にのみ割り当てられます。配分率は、勤続年数によって異なり、参加者の報酬の4％から9％の範囲です。この裁量

2023年12月31日に終了した年度の拠出金は5億5,680万ドルで、2024年3月にプランに入金され、参加者の口座に割り当てられました。

(c) 参加者のアカウント

各参加者の口座には、参加者の拠出金、会社の拠出金、損益、手数料、費用、および原口座資産の変化が入金または引き落とされます。参加者が受けることができる特典は、既得口座の残高です。

(d) 権利確定

参加者は、投資経験、手数料、経費に合わせて調整された、プラン文書で定義されている繰延拠出金やその他の特定の拠出金に直ちに入金されます。あらゆる形態の雇用者拠出金の権利確定は、次のスケジュールに基づいています。

(e) 没収

参加者が雇用を終了すると、口座残高の権利が確定していない部分は没収されます。プラン文書には、会社の選択により、没収された金額を将来の雇用主拠出金の減額や管理費の支払いに使用できると規定されています。2023年の間、没収は重要ではありませんでした。2023年12月31日および2022年12月31日の時点で、毎年以降に拠出される雇用者拠出金の減額を考慮した結果、未配分の没収は重要ではありませんでした。5年以内に参加者が再雇用され、解約時に分配された既得口座残高を返済した場合、没収分は参加者の口座に戻されます。

(f) 投資オプション

参加者は自分の口座にある資金をプランの利用可能なオプションに振り向けることができます。参加者は、特定の取引制限を条件として、毎日投資オプション間で金額を振り替えることができます。2016年以前は、参加者は口座の100％をコストコ株に投資できました。2016年1月から、このプランでは将来的に適用されるコストコ株への投資が50％に制限されます。

金額は、プランの投資口座に投資する前に、一時的に現金口座に投資することができます。本プランの投資に関する追加情報については、注記2、3、4を参照してください。

(g) ディストリビューション

雇用終了、全面的な障害、59歳半に達したとき、または死亡した場合、参加者（または死亡した場合は参加者の受益者）は、口座の既得部分の全額、一部、または状況によっては分割払いまたは繰り越しをリクエストできます。また、参加者は経済的に困窮した場合に、給与繰延拠出金口座の一部を引き出すことができます。

会社の株式の配当金は、参加者が分配を要求しない限り、参加者の会社の株式口座に再投資されます。これらの配当は総額ベースで報告され、配当総額は「配当」として報告され、分配額は、給付対象となる純資産の変動計算書では「参加者などへの分配金」として報告されます。

(h) 参加者から受け取る手形

参加者は、1,000ドルから50,000ドルまたは既得口座残高の45％のいずれか少ない方まで借りることができます。この金額は、参加者の税引前口座と繰越口座で利用可能であれば、過去12か月間の最高未払い残高から、ローンが行われた日のすべてのローンの未払い残高を差し引いた額を差し引いた金額です。ローンは、最長4年間、または主たる住居を購入する場合は最長15年間にわたって、給与控除によって返済されます。隔週の返済額は、参加者の正味支払額の 25% を超えることはできません。金利はプラン管理者が随時決定し、商業貸し手が請求する金利と同等です。2023年12月31日の時点で、未払いのローンの金利は4.25％から10.50％の範囲で、2038年12月までの満期はさまざまでした。ローン付きの参加者アカウントには、開始時に申請料と年間維持費が請求されます。

(i) 管財人、記録管理者、プラン管理者

2023年10月1日より、当社は本プランの受託者をT・ロウ・プライス・トラスト・カンパニーからノーザン・トラスト・カンパニーに変更することを選択しました。T. ロウ・プライス・リタイアメント・サービス株式会社は、本プランの記録保持者として雇われました。コストコ福利厚生委員会はプラン管理者です。

(j) 管理費と投資経費

投資管理手数料や取引手数料を含む特定の管理費は、上記 (e) 項に従い、本プランによって支払われます。その他の管理費はすべて会社が負担します。

(2) 重要な会計方針のまとめ

(a) 会計の基礎

本プランの財務諸表は、発生主義会計に基づいて作成されています。米国の一般に認められた会計原則（米国GAAP）で義務付けられているように、完全利益対応投資契約（FBRIC）は契約価額（注記3を参照）で報告され、プランへの他のすべての投資は公正価額（注記4を参照）で報告されます。FBRICとは、金融機関または保険会社との契約で、指定された期間に投資された元本に対して一定の利益を規定し、給付金の支払い、ローン、またはプランによって参加者に提供される他の投資オプションへの振替を目的として、契約額で引き出すことができます。契約額は、プランの条件に基づいて許可された取引を開始した場合に参加者が受け取る金額です。

(b) 見積もりの使用

米国会計基準に準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果は、それらの見積もりや仮定とは異なる可能性があります。

(c) 投資評価と収益認識

本プランは、当社の普通株式、普通混合信託基金、および個別に管理されている口座に保有されているその他の上場株式のほか、登録投資会社とFBRICに投資します。

FBRIC以外の投資は公正価値で報告されます。可能な場合は、相場市場価格が投資の評価に使用されます。FBRICは資本保全ポートフォリオ（CPP）で構成されています。CPP（資本保全ポートフォリオ）は、合成保証付き投資契約に投資され、契約額で計上されます。契約価値

は、各契約に基づく拠出金に、収益、参加者の出金および管理費を差し引いた金額を加えたものです。

契約発行者の信用リスクやその他の理由から、契約額に対する引当金はありません。貸方金利は、発行者と合意した計算式に基づいていますが、ゼロ以上でなければなりません。このような金利は四半期ごとに見直され、リセットされます。特定の事象により、プランが発行者との契約額で取引できなくなる場合があります。イベントには、プランの解約、会社の破産、または受託者の機能不全が含まれますが、これらに限定されません。さらに、特定の事由により、発行者は契約を終了し、契約額とは異なる金額で決済することができます。このような事象の例としては、(1) 本プランの投資ガイドラインに対する未解決の違反、(2) 契約に基づく重大な義務の違反、(3) 重大な不実表示、(4) 発行者の同意なしに契約が大幅に修正された場合などがあります。プラン管理者は、現時点では、プランの参加者との契約価値に基づく取引を制限したり、発行者がプランとの契約を終了したりするような事態は起こりそうにないと考えています。

有価証券の購入と売却は取引日ベースで記録されます。利息収入は発生主義で記録されます。配当金は配当落ち日に記録されます。投資の純増価または減価償却には、ある期間から次の期間への資産の公正価値の変動と、実現損益が含まれます。

投資証券は、金利、信用、市場全体のボラティリティなど、さまざまなリスクにさらされています。投資有価証券の価値が変動する可能性があり、その変動が給付に利用できる純資産および参加者の口座残高の明細書に報告される金額に重大な影響を与える可能性があります。

(d) 参加者から受け取る手形

参加者ローンは、参加者からの受取手形として分類され、プラン投資から分離され、未払いの元本残高に未払利息を加えた額で測定されます。延滞債権は、プラン文書の条件に基づいて分配金として再分類されます。

(e) 特典の分配

給付金の分配は、支払い時に記録されます。

(f) その後のイベント

本プランは、給付対象となる純資産計算書の日付以降、財務諸表の発行前に発生した重大な事象を監視して、発行される財務諸表への影響がある場合はそれを判断します。本計画では、財務諸表が発行された日までに発生した事象を評価しています。

(3) 完全に利益に即した投資契約

CPPは、本プランが所有する原資産のポートフォリオと、保険会社と金融機関が発行するラップ契約で構成される合成保証投資契約に投資されます。ラップ契約の発行者は、日常的な引き出し資金を調達するために、原資産の価値に関係なく、契約額で予定外の契約からの引き出しを規定しています。

(4) 公正価値の測定

米国会計基準では、公正価値とは、測定日に市場参加者間の秩序ある取引で資産を売却するために受け取る価格、または負債を譲渡するために支払われる価格と定義しています。公正価値は次の式で推定されます

公正価値階層を適用するには、観察可能なインプットを最大限に活用する必要があります。入力には、次の3つのレベルがあります。

レベル1：同一の資産または負債の活発な市場における相場市場価格。

レベル2：観察可能な市場ベースのインプット、または市場データによって裏付けられた観察不可能なインプット。

レベル3：市場データで裏付けられていない、観察できない重要なインプット。

公正価値階層における資産または負債の公正価値測定レベルは、公正価値の測定に重要な入力値のうち最も低いレベルに基づいています。評価手法は、関連する観察可能な入力を最大限に活用し、観察不可能な入力の使用を最小限に抑えます。報告期間中に使用された評価手法は、以前の慣行と変わりません。以下は、公正価値で測定された資産に使用される評価方法の説明です。

普通株式、個別に管理されている口座の原証券、登録投資会社のファンド：これらの投資は活発に取引されていると見なされ、個々の証券が取引されている活発な市場で報告された終値で評価されます。これらの資産はレベル1のインプットを使用して評価されます。本プランが保有する投資信託は、米国証券取引委員会に登録されているオープンエンドの投資信託です。個別に管理されている口座は、2023年12月31日および2022年12月31日現在、主に普通株式と団体信託で構成されています。

一般的な混合信託基金：一般的な混合信託基金の公正価値を測定するために使用される評価手法は、活発な市場で支えられているファンドが公表する相場純資産価値（NAV）などの相場市場価格に基づいています。これらの信託では、プラン参加者の投資取引や出金取引が日常的に行われることがあります。これらの資産はレベル1のインプットを使用して評価されます。

以下の表は、定期的に公正価値で測定される投資に関する情報を示しており、2023年12月31日、2022年12月31日の時点で公正価値を決定するために利用された評価手法を反映した階層内のレベルを示しています。

(5) プラン終了

現時点ではそうするつもりはありませんが、当社は、ERISAおよびチームスターとの団体交渉協定の要件に従い、本プランに基づいていつでも拠出を中止し、プランを終了する権利を有します。解約された場合、参加者は自分のアカウントに 100% 既得権を持つことになります。

(6) 税務状況

2017年6月9日付けの決定書で、内国歳入庁は、この計画はIRCの該当するセクションに従って設計されていることを会社に通知しました。その後、プランは見直され、修正されました。プラン管理者は、プランはIRCに従って設計され、運営されていると考えています。

米国会計基準では、プラン管理者はプランが取る税務上の立場を評価し、プランがIRSによる審査で維持されない可能性が高い不確実な立場をとった場合、納税義務（または資産）を認識する必要があります。プラン管理者は、2023年12月31日現在、負債（または資産）の認識または財務諸表での開示を必要とするような不確実な立場は取られていない、または取られると予想される立場はないと結論付けました。本プランは、課税管轄区域による定期監査の対象となっています。現在進行中の監査はありません。

(7) 利害関係者および関連当事者取引

特定のプラン投資は、ノーザン・トラスト・カンパニーとT・ロウ・プライス・トラスト・カンパニーが管理する登録投資会社の株式、完全利益対応の投資契約、および一般的な混合信託基金です。ノーザン・トラスト・カンパニーとティー・ロウ・プライス・リタイアメント・サービス株式会社は、本プランで定義されている受託者および記録管理者です。したがって、これらの取引は免除利害関係者取引とみなされます。

本プランのスポンサーである当社は、本プランの利害関係者です。2023年12月31日および2022年12月31日の時点で、本プランはコストコの普通株式24,205,000株と25,162,000株を保有していました。2023年の間に、643,000株が購入され、160万株が売却されました。