カタログ表

2024 年 6 月 20 日に証券取引委員会に提出された。

登録番号 333 —

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アメリカ合衆国

証券取引委員会

ワシントン D. C. 20549

形式 S-1

登録声明

はい

1933年証券法

Oklo Inc.

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

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3190コロナド博士

カリフォルニア州サンクララ、95054

(650) 550-0127

(登録者の主な行政事務室の住所、郵便番号と電話番号、市外局番を含む)

クレイグ·ビルミル

最高財務責任者

Oklo Inc.

3190コロナド博士

カリフォルニア州サンクララ、95054

(650) 550-0127

(サービスエージェントの名前、住所、郵便番号と電話番号、市外局番を含む)

コピーされました

ライアン · J · マイアーソン

レザム·ウォーターキンス法律事務所

メインストリート811、スイートルーム3700

テキサス州ヒューストン、郵便番号77002

(713) 546 -5400

一般向けに販売を開始することが提案された約日：本登録宣言の発効日の後に時々現れる。

このフォームに登録されている有価証券のいずれかが、 1933 年証券法の規則 415 に従って遅延または継続的に提供される場合は、以下のボックスにチェックを入れてください。 ☒

本表が証券法第462条(B)条に発行された追加証券を登録して提出した場合は、以下のブロックを選択し、同一発売の比較的早く発効した登録書の証券法登録書番号を示してください☐

この表が証券法下の規則462(C)に基づいて提出された後に改正された場合、以下の枠を選択し、同じ発売された以前に発効した登録声明の証券法登録宣言番号を一覧表示してください☐

この表が証券法下の規則462(D)に基づいて提出された後に改正された場合、以下の枠を選択し、同じ発売された以前に発効した登録声明の証券法登録宣言番号を一覧表示してください☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。1934年証券取引法第12 b-2条規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照してください

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新興成長型企業であれば、登録者が証券法第7(A)(2)(B)節で提供された任意の新たなまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示す☐

登録者は、登録者が、 1933 年の証券法第 8 条 （ a ） に従って、この登録ステートメントがその後発効することを明記する更なる修正案を提出するまで、または登録ステートメントが欧州委員会として発効するまで、その発効日を延期するために必要となる日付または日付に、この登録ステートメントをここに修正します。第 8 条 （ a ） に従って行動することは、決定することができます。

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2024 年 6 月 20 日に竣工予定

初歩募集説明書

‎62，440，080株普通株式

本 目 論 見 書は 、 本 目 論 見 書 に 記載 されている 売却 証 券 保有 者 （ 以下 、 “ 本 目 論 見 書 ” ） による 時 折 の オ ファー および 売却 に関する ものです 。販売者保有者)、またはその許可譲り受け人は、我々A類普通株を最大62，440，080株保有し、額面0.0001ドル(普通株Oklo Inc.(前身はALTC買収会社)()“会社)を含む：(A)企業合併の終了に関連するレガシーOklo普通株(定義は後述参照)と引き換えに、40，940，778株普通株式を売却所有者に発行することを含む終業する“)本募集説明書により指名されたいくつかの売却所有者は、1株10.00ドルの持分対価価値を有する。(B)1，450，000株の一般株をALTC保証人有限責任会社に発行する(”スポンサー？スポンサー“)最初に1株10.00ドルで購入し、当社との初公募(”会社初公募株”); (c) 最初に当社の初公募株について1株0.0006ドルで購入した普通株12，500，000株、および(D)7，549，302株普通株(“割増株)は、(A)ニューヨーク証券取引所(NYSE)でオファーされた普通株の終値に基づく特定の価格目標を満たした後に特定の売却所有者に発行することができるニュー交所)又は普通株式がその際にその上で売買された取引所は、収市後5年以内の任意の連続六十取引日以内のいずれか二十取引日以内、又は(B)当社が支配権変更(定義はこれを参照)した場合には、当該支配権変更取引において当社株主が取引中に受信した一株当たり価格である。

吾らは，吾らと売却所持者との間で売却所有者ごとに適用されるいくつかの合意に基づき，売却所有者の登録権に基づいて証券を登録して転売に供している.本募集説明書に含まれる証券の登録は、売却所有者がいかなる証券を提供または売却するかを意味するものではない。売却株主は、その普通株式の全部または一部を現行の市価または合意価格で公開またはひそかに売却、販売または分配することができる。当社は、本募集説明書で転売しようとしている普通株の転売で得られた金は一切受け取りません(“転売証券”).

本募集説明書の第(1)節では、当該部分のタイトルは、保有者がその証券をどのように売却するかに関する情報をより多く提供する配送計画“私たちはこのような証券の登録に関連したすべての費用を負担することに同意した。販売所有者は、証券を販売する際に発生する引受料、割引および手数料、または同様の費用を支払うか、または負担する。

私たちは必要に応じて時々修正または補充を提出することによって、本募集説明書を修正または補充することができる。

私たちの普通株はニューヨーク証券取引所に上場して、コードは“OKLO”です。2024年6月18日の普通株終値は1株9.89ドル。

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本募集説明書の日付までの普通株総流通株に占める再販売証券の大きな割合。本募集説明書によると、販売所有者が公開市場に売却可能な普通株式は最大62，440，080株であり、私たちが発行した普通株と発行済み普通株の約51.1%を占め、私たちの非関連会社が保有する発行済み普通株と発行済み普通株の約75.3%を占めている。転売されたすべての証券を売却したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたりすることで、我々の証券の公開取引価格が大幅に低下する可能性がある。たとえ私たちの普通株の現在の取引価格が会社の最初の公募時の1株当たりの発行価格よりも低いか、または明らかに低い場合であっても、一部の売却所有者は、保証人を含めて、彼らが株式を購入する価格が公共証券保有者よりも低いため、販売から利益を得るため、売却の動機があるかもしれない。この目論見説明書のタイトルは“Risk要因-上場企業に関連するリスク-私たちの普通株の転売は、私たちの業務が良好であっても、私たちの普通株の市場価格を大幅に低下させる可能性があります.” ‎

米国証券取引委員会が適用する規則によると、我々は“新興成長型企業”であり、低下した上場企業の報告要求を得る資格がある。参照してください“要約-新興成長型企業；より小さい報告会社.”

私たちの普通株に投資することは危険と関連がある。考慮すべき実質的なリスクの議論については、ご参照くださいリスク要因“ページから始めて14この目論見書です。

米国証券取引委員会またはどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書が正確または完全であるかどうかも決定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

本募集説明書の日付は2024年、すなわち2024年である

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目次ページ

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募集説明書の概要

本目論見書は、当社が証券取引委員会 （ 「証券取引委員会」 ） に提出したフォーム S—1 の登録声明の一部です。アメリカ証券取引委員会」という「登録」の仕組みを使用します。棚登記プロセスの下で、販売保有者は、本目論見書に記載された、販売保有者が提供した有価証券を、本目論見書に記載された「本目論見書」のセクションに記載されたあらゆる手段を通じて、随時販売することができる。流通計画.”当社は、本目論見書に記載されている販売保有者が提供した有価証券の売却から得られる収益は受けません。

吾らまたは売却所有者は、いかなる者が閣下にいかなる資料を提供したり、いかなる陳述を行うことも許可していないが、本募集規約、いかなる発効後の改訂、いかなる適用される株式募集定款の副刊、あるいは吾ら或いは吾等を代表して吾等或いは吾等が閣下に提出した任意の無料執筆募集定款に記載されている陳述は除外する。他の人があなたに提供する可能性のある他の情報の信頼性については、私たちも販売所有者も何の責任も負いませんし、何の保証も提供できません。私たちも所有者も、これらの証券の売却を許可しない司法管轄区域でこれらの証券の売却の要約を提出しません。閣下は本募集定款、本募集定款発効後のいかなる改正及びいかなる適用された株式募集定款付録に掲載されている資料を仮定して、そのそれぞれの表紙に掲載されている日付だけが正確である。それ以来、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しが変化した可能性があります。本入札説明書には、任意の発効後の修正または任意の目論見説明書の付録が、独立業界出版物および他の公開情報に基づく市場データおよび業界統計および予測を含むことができる。私たちは、発表日まで、これらの情報は信頼できると信じているが、これらの第三者出版物に含まれる情報または依存する仮説の正確性または完全性は独立して確認されていない。さらに、本募集説明書、任意の発効後の修正、または任意の目論見付録に含まれる可能性のある市場および業界データおよび予測は、推定、仮定、および他のリスクおよび不確定要因に関連する可能性があり、タイトルの下で議論される要因を含む様々な要因によって変化する可能性があるリスク要因“本募集説明書、発効後の任意の改訂及び適用される目論見説明書の付録に含まれています。したがって、投資家たちはこのような情報に過度に依存してはいけない。

吾等はまた、本募集規約に記載されている資料を追加又は更新又は変更するために、株式募集規約の補充書類又は登録説明書に対して発効後の改訂を提出することができる。本募集説明書については、本明細書に含まれる任意の陳述は、この目論見明細書の付録または発効後の改訂に含まれる陳述が修正または置換されている限り、修正または置換されているとみなされるであろう。どのような修正された陳述も、そのように修正された本募集説明書の一部のみとみなされ、そのように置換されたいかなる陳述も、構成コスト募集説明書の一部とはみなされないであろう。あなたは、本募集説明書および任意の適用可能な目論見書の付録または登録説明書の発効後の改訂を読まなければなりません。そして、本募集説明書第(1)節で提供される追加情報、タイトルは“そこでもっと多くの情報を見つけることができます.”

2023 年 7 月 11 日付の合併および再編契約および計画 （ 随時修正、変更、補足または放棄される場合がある ） の条件およびこれによって想定される取引に従って、合併協定」 ） 、当社 （ 旧 AltC Acquisition Corp. ） 、AltC Merger Sub， Inc.株式会社 · 株式会社合併子)とデラウェア州のOklo Inc.(レガシーオクロ)は、2024年5月9日にLegacy Okloと連結し、Legacy OkloはALTC(The)の完全子会社として生き残った合併する“合併協定や関連協定とともに行われる他の取引は”取引記録“または”業務合併“)”業務合併が完了すると、ALTCは“Oklo Inc.”と改称される

文脈が別に説明されていない限り、本入札明細書で言及されている“会社”、“Oklo”、“私たち”、“私たち”および同様の用語は、Oklo Inc.，デラウェア州の会社(f/k/a AlTC Acquisition Corp.，デラウェア州の会社)および閉鎖後の合併子会社(以下の定義)を意味する。文意が別に指摘されている以外、言及された“ALTC”は取引終了前のデラウェア州会社--ALTC Acquisition Corp.を指す。本稿で言及した“取締役会”とは、いずれも当社の取締役会を指す。

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前向きな陳述に関する警告説明

本募集説明書は、将来のイベントまたは将来の結果に対する私たちの意見、期待、信念、計画、目標、仮説または予測を表現する陳述を含み、したがって、“前向きな陳述”とみなされるか、または“前向きな陳述”とみなされる可能性がある。これらの前向き表現は、一般に、用語“信じる”、“推定”、“予想”、“予測”、“プロジェクト”、“予測”、“可能”、“可能”、“将”、“可能”、“すべき”、“得る”、“求める”、“計画”、“予定”、“可能”、“継続”、“可能”を含む前向き用語を使用することによって識別することができる予期される“または”意図されている“、またはそれぞれの場合、それらの否定または他の変形または同様の用語。このような展望的な陳述はすべての歴史的事実ではない事項を含む。これらは、当社の意図、信念、または現在予想されている陳述を含む本明細書の多くの場所(本募集明細書の情報を含む)に出現し、これらの陳述は、運営結果、財務状況、流動性、将来性、成長戦略、および私たちが経営する市場を含む業務合併および業務合併の利点に関するものである。このような展望的陳述は、既存の現在の市場材料および経営陣の影響会社の未来の事件に対する予想、信念、および予測に基づいている。このような前向きな陳述に影響を与える可能性のある要因は以下のとおりである

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カタログ表

本株式募集明細書に含まれる展望的な陳述は、現在、当社の将来の発展及び会社への潜在的な影響に対する期待と信念に基づいている。これらの陳述は，募集説明書の発表日までに我々が把握した情報に基づいており，これらの情報がこのような陳述の合理的な基礎を構成していると考えられるが，これらの情報は限られているか不完全である可能性があり，入手可能なすべての関連情報について詳細な調査や検討が行われていることを示すために陳述を読んではならない.このような陳述は本質的に不確実であり、あなたにこのような陳述に過度に依存しないように想起させる。当社の将来の発展に影響を与えることが私たちの期待していることに影響を与える保証はありません。これらの展望的陳述は、多くのリスク、不確実性(その中のいくつかは私たちが制御できない)または他の仮定に関連し、実際の結果または表現は、これらの前向き陳述の明示的または暗示とは大きく異なる可能性がある。これらのリスクおよび不確定要因は、タイトルの下で参照によって説明または組み込まれた要因を含むが、これらに限定されないリスク要因“下だ。これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になる場合、または任意の仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は、これらの前向き陳述において予測された結果とは重大な点で異なる可能性がある。会社は、新しい情報、未来の事件、または他の理由によるものであっても、適用される証券法がそうすることを要求しない限り、いかなる義務も負うことなく、いかなる前向きな陳述も修正しないだろう。

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常用用語

文意には別に指摘がある以外に、本募集説明書で使用されているように、

“2016年計画2016年5月3日、Legacy Oklo取締役会はOklo Inc.の2016年株式インセンティブ計画を正式に採択した

“高空飛行時間“デラウェア州のALTC買収会社です

“サーフボード“当社の董事局に提出します

“付例“当社の改訂および再記載された付例に該当します

“会社登録証明書“改訂·再記載された当社の2つ目の会社登録証明書です

“支配権の変化“とは、(I)購入、売却、交換、業務合併又はその他の取引(当社と任意の他の法団又は他のエンティティとの合併又は合併を含む)を行うことを意味し、当該等の取引において、当社、その相続人又は当該業務が合併した存続実体の株式証券は、”取引法“に基づいて登録されていないか、又は全国証券取引所に上場又は見積取引されていない、(Ii)売却、リース、一回の取引または一連の関連取引において、当社の資産価値の50%以上に相当する資産(当社の他の子会社を含む)を交換または他の方法で譲渡(合併を含む)して、保険者でない関連会社の第三者(または保険者でない関連会社のグループ第三者に譲渡する)、または(Iii)一回の取引または一連の関連取引(要約買収、合併、合併、分割または他の同様の取引を含むか否かにかかわらず)、当社の資産価値の50%以上に相当する資産を、(発売規定による引受業者を除く)、合併、合併、分割またはその他の類似の取引を介して譲渡または買収する。このような譲渡または買収の後、その個人、エンティティまたは関連者またはエンティティグループが、実益が会社の50%以上の未償還および議決権証券(取引法の規則第13 D-3条に規定されているように)を所有する場合(第13 D-3条で定義されるように)、真の持分融資は、制御権変更とみなされてはならないと理解されるべきである)

“終業する“取引の完了のために

“締め切り“取引が完了する日まで

“普通株“当社A類普通株であり、1株当たり0.0001ドルの価値がある

“会社業務統合が完了した公共エンティティOklo Inc.；

“会社初公募株ALTCが2021年7月12日に終了した初公募株のこと

“転換する(A)Legacy Oklo社登録証明書の条項に基づいて、Legacy Oklo優先株の全株式をLegacy Oklo普通株の株式、及び(B)に変換するすべてのLegacy Okloは、合併協定の条項に従って安全にLegacy Oklo普通株に変換され、いずれの場合も合併協定の条項に基づいている

“裁判所.裁判所“デラウェア州衡平裁判所へのものです

“DGCL“改正されたデラウェア州一般会社法に適用される

“溢出期“とは、終了日から(I)終了日5周年および(Ii)制御権変更の両方の早い者までの期間を意味する

“割増株プレミアム期間中にプレミアムトリガーイベントが発生した場合、条件を満たすLegacy Oklo株主に合計最大15，000，000株の普通株を発行します

“プレミアムトリガイベントI(I)任意の連続60取引日において、普通株式の終値は、20取引日以内に1株当たり12.00ドル以上の日または(Ii)である会社制御権の変更は、この変更により、普通株式保有者は、(I)任意のプレミアムの希釈効果を考慮して、1株当たり価値が12.00ドル以上であることを示唆する対価格を得る権利がある

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カタログ表

保険者契約に従って没収されたか、または没収されるべき任意の方正株式を含まない、またはプレミアムトリガーイベントIおよび(Ii)で発行される株式；

“プレミアムトリガーイベントII(I)任意の60取引日以内に、普通株式の終値が20取引日以内に1株当たり14.00ドル以上の日、または(Ii)会社の支配権の変化により、(I)プレミアムトリガーイベントII時にすでに発行される任意のプレミアム株式の希釈効果を考慮した後、1株当たり14.00ドル以上の価値を示唆する対価格を得る権利がある。および(Ii)保険者契約に従って没収されたか、または没収されるべきいずれの方正株も含まれない

“プレミアムトリガイベントIII(I)任意の60取引日以内に、普通株式の終値が20取引日以内に1株16.00ドル以上の日、または(Ii)会社の支配権の変化に応じて、普通株式所有者は、(I)プレミアムトリガーイベントIIIにおいて発行された任意のプレミアム株の希釈効果を考慮した後、1株当たり16.00ドル以上の価値を示唆する対価格を得る権利がある。プレミアムトリガーイベントIおよびプレミアムトリガーイベントII、および(Ii)保証人プロトコルに従って没収されたか、または没収されるべきいずれの方正株も含まれていない

“プレミアムトリガーイベント利益トリガイベントI、利益トリガイベントII、および利益トリガイベントIIIである

“有効時間“合併協定の条項に従って合併が発効する日時を意味する

“適格なレガシーオクロ株式保有者「 （i） 発効期間の直前に （ 転換の施行後 ） レガシー · オクロの普通株式を 1 株以上保有していたすべての人々、および （ii） 発効期間の直前にレガシー · オクロのオプションを 1 株以上保有していたすべての人々。

“Equinix」 Equinix， Inc. について

“権益価値「 （i） $850，000，000 + （ii） 合併契約の履行後、許可された株式ファイナンスを通じて取引の完了前に Legacy Oklo が調達した純収益の金額の合計です。

“ESPPOklo Inc.2024年従業員株式購入計画です

““取引所法案”“改正された1934年証券取引法”に適用される

“為替レート” は、 （i） 1 株当たり株式価値を （ii） 10.00 ドルで割って得られた、最も近い千分の 1 （0.001） に丸めた商です。

“2024 年 2 月 LOI「レガシー · オクロとエクイニックスとの間の、 2024 年 2 月 16 日付の特定の機密購買意欲書に同意します。

“2024 年 2 月 LOI 額「 2024 年 2 月の LOI に基づいて Legacy Oklo による電力供給のために Equinix が Legacy Oklo に行った 2，500 万ドルの前払い （ Legacy Oklo と当社が合意した、許可された株式調達として扱われる ） 。

“方正株” は、事業合併の終了前に、名目価 0.0001 ドルの AltC クラス B 普通株式および事業合併の際に自動転換された普通株式を発行するものです。創業者株式はスポンサーによって保持されます。

“会計原則を公認する“アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に適合するかどうか

“ハールー“高含有量低濃縮ウランです

“高鉄法案“改正された1976年に適用される”ハート？スコット？ロディノ反トラスト改進法“

“激励計画Oklo Inc.2024持分インセンティブ計画の支援です

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カタログ表

“内部の人サム？ウルトラマン、マイケル？クライン、ジェイ？タラキン、フランシス？フリー、アリソン？グリーン、ピーター？ラトマン、ジョン？L？サントン

“アメリカ国税局“国税局へのものです

“レガシーオクロ「 Oklo Inc. 」事業合併前のデラウェア州の法人。

“レガシーオクロボード「レガシー · オクロの取締役会にいます。

“レガシーオクロキャピタル株式「レガシー · オクロ普通株式およびレガシー · オクロ優先株式」

“レガシーオクロ普通株」は、レガシー · オクロの普通株式、 1 株当たり 0.0001 ドルです。

“レガシーオクロの細則“遺産オクロへの付則です

“残されたオクロ社登録証明書“Legacy Okloへの修正と再記載の会社登録証明書です

“従来のOkloオプション“2016年計画に基づいて付与されたLegacy Oklo株式オプションを含む、Legacy Oklo普通株(帰属するか否かにかかわらず)のすべての発行済みおよび未償還オプションを購入または他の方法で買収するのに適している；

“伝統的なOklo金庫“とは、Okloと投資家との間の将来の株式に関する簡単な合意を意味する

“レガシーOklo総株式“とは、(I)発効直前に、転換を実施した後、Legacy Oklo株式の発行済み株式総数、および(Ii)発効直前に、すべてのLegacy Okloオプション行使時に発行可能なLegacy Oklo株式総数(合併完了に関連する任意の未帰属Legacy Okloオプションの実施後を含む)

“レガシー登録権協定“とは、当社がその中に列挙されたいくつかの他の証券保有者と2021年7月7日に締結した当社の初公募に関する登録権協定をいう

“合併する“SubとLegacy Okloを合併し、Legacy Okloに組み込むために、Legacy Okloは当社の完全子会社として存続している

“合併協定“とは、2023年7月11日に当社、Legacy OkloとMerge Subの間で署名されたいくつかの合併および再編協定および計画を意味し、この合意および計画は、時々修正、修正、補充または放棄される可能性がある

“合併注意事項“Legacy Oklo株主とLegacy Oklo金庫、Legacy Okloオプションを返済していない株主など、Legacy Oklo株主に支払う総価格

“合併子“ALTCへの合併子会社であり、同社はデラウェア州の会社であり、ALTCの直接完全子会社でもある

“MKA“M.Klein Associates，Inc.”ニューヨークの会社

“MWe1メガワットあたり100万ワットの電力です

“NRC“アメリカ核管理委員会へのものです

“ニュー交所“ニューヨーク証券取引所に行きました

“オプション「合併完了直後に発行されたすべての普通株式購入オプションおよび発行済のオプション （ 合併契約の条件に従って普通株式購入オプションとなった、当社が引き受けたレガシーオクロオプションを含む ） 。

“1株当たりの権益” は、 （a） 株式価値 + （b） 有効期直前のすべてのレガシー · オクロ · オプションの行使価格合計の合計を （b） レガシー · オクロの総株式で割った、最も近い 0.01 ドルに丸め込まれた商です。

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カタログ表

“1株当たりの合併対価「譲渡の効力を生じた直前に発行されたレガシー · オクロの資本株式について、 （a） 交換比率に相当する普通株式の数、および （b） 譲渡期間に発行され得る譲渡株式を受け取る偶発的権利。

“ライセンス持分融資” は、特定の制限を条件として、誠実な株式ファイナンス取引におけるレガシー · オクロの株式証券の売却 （ または一連の関連売却 ） を指します。

“優先株「シリーズ A—1 優先株、シリーズ A—2 優先株、およびシリーズ A—3 優先株を総称していう。

“方向性増発株” は、事業合併の終了前の AltC クラス A の普通株式 （ 名額 0.0001 ドル ） 及び事業合併の際に自動転換された普通株式を発行する。当社の IPO のクローズと同時に行われたプライベート · プレイスメント取引においてスポンサーに発行されたもの。

“形式的には“合併協定によって予期される取引および他の関連事項に形態的な効力を与える

“登録権協定“当社、ある会社の株主といくつかのLegacy Oklo株主との間の改訂と再署名の登録権協定であり、締め切りは締め切りである

“販売“締め切り後、(A)購入、販売、交換、業務合併または他の取引(当社と任意の他の法団または他のエンティティとの合併または合併を含む)を行い、当社、その相続人またはそのような業務が合併した生き残ったエンティティの持分証券または他の取引は、”取引法“に基づいて登録されていないか、または全国証券取引所に上場またはオファーされていない、(B)売却、リース、一回の取引または一連の関連取引において、当社の全部または実質的にすべての資産を非保険者の関連者(または非保険者の関連者のグループ第三者)に交換または他の方法で譲渡するか、または(C)一回の取引または一連の関連取引において(要約買収、合併、合併、分割または他の同様の取引を介しても)会社の投票権を有する証券を買収または買収(要約による買収、合併、合併、分割または他の同様の取引にかかわらず)、1つの取引または一連の関連取引において、その譲渡または買収後に、その個人、実体または関連者または実体グループ(要約による上場の引受業者を除く)または自社の株式を譲渡または買収する場合、当該個人、実体または関連者または実体グループ(要約による上場の引受業者を除く)または自社の関連取引を買収または買収する場合、当該個人、実体または関連者または実体グループ(要約による上場の引受業者を除く)または自社の関連取引を買収または買収する場合、当該個人、実体または関連者または実体グループ(要約による上場の引受業者を除く)または自社の関連取引を買収または買収することができる。実体または関連者または実体グループは、実益が会社の50%以上の未償還および議決権証券を所有する(本条項(C)については、真の持分融資は“売却”とみなされてはならないと理解されるべきである)(取引法が公布された規則第13 D-3条参照)

“証券法“1933年に改正された証券法に適用される

“スポンサー？スポンサー“ALTCの発起人であるLLCは、デラウェア州の有限責任会社であり、MKAの関連会社でもあり、同社のいくつかの役員と上級管理者が会員権益を持っている

“スポンサー契約“当社、保証人、内部関係者間の改訂と再署名の書簡協定であり、日付は2023年7月11日

“取引協定“または”関連協定“合併協定に適用されます。登録権協定；当社、Legacy OkloといくつかのLegacy Oklo株主との間で2023年7月11日に署名された特定の投票および支持協定、当社の会社登録証明書、当社の定款、およびこれらの文書およびすべての展示品および添付表に関連するすべての合意、文書、文書および証明書

“取引記録“または”業務合併“とは、合併、および合併プロトコルおよび関連プロトコルによって考慮される他の取引を意味する

“帰属期間“終了後5年以内の期間のことです

“ホームトリガイベントI“とは、任意の60取引日以内の20取引日以内に、普通株がニューヨーク証券取引所または主に上場またはオファーされた他の証券取引所の1株当たりの終値が10.00ドル以上である日を意味する

“ホームトリガーイベントII“とは、任意の60取引日以内の20取引日以内に、普通株がニューヨーク証券取引所または主に上場またはオファーされた他の証券取引所の1株当たり12.00ドル以上の終値を有する日を意味する

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カタログ表

“ホームトリガーイベントIII“とは、任意の60取引日以内の20取引日以内に、普通株がニューヨーク証券取引所または主に上場またはオファーされた他の証券取引所の1株当たり14.00ドル以上の終値を有する日を意味する

“帰属トリガイベントIV“とは、任意の連続する60取引日以内に、ニューヨーク証券取引所または主要に上場またはオファーされた他の証券取引所における普通株の1株当たりの市価が20取引日以内に16.00ドル以上である日を意味する

“トリガーイベントを付与するホームトリガーイベントI、ホームトリガーイベントII、ホームトリガーイベントIII、およびホームトリガーイベントIVを含む。

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募集説明書の概要

本要約では、本入札明細書に含まれる情報の一部を重点的に紹介しており、投資決定に非常に重要である可能性のあるすべての情報は含まれていません。私たちの証券への投資を決定する前に、本募集説明書の全文、特に“リスク要因”の部分と本募集説明書の末尾の総合財務諸表と関連付記をよく読まなければなりません。

会社の概況

Legend Okloは2013年に設立され、クリーンで信頼でき、負担できるエネルギーソリューションの大規模開発でエネルギー構造を徹底的に変えることを目標としている。信頼できるクリーンエネルギーに対する世界の需要は急速に増加していると考えられ，国際エネルギー庁が発表した“2022年世界エネルギー展望”によると，2030年までに主要エネルギー市場の新政策が世界の新たなクリーン発電への支出を2兆ドルに達することが予想される。我々はこの需要を満たすための2つの相補的なアプローチを求めている：信頼できるビジネス規模のエネルギーを顧客に提供することと、核燃料回収サービスを米国市場に販売すること。

私たちは“発電所”と呼ばれる次世代高速核分裂発電所を開発している。私たちの差別化された構築、所有、運営のビジネスモデルでは、電力と熱エネルギーの形で顧客に直接電力を販売する予定で、顧客が迅速に採用できると信じています。また，我々は燃料回収能力の開発において核工業の先駆者であり，使用済み燃料のエネルギー含有量を放出できると信じており，この業務部門は我々の燃料サプライチェーンを垂直に統合して保護することで市場地位を補完できると信じている。

企業情報

私たちの普通株はニューヨーク証券取引所に上場して、コードは“OKLO”です。同社の主な実行オフィスの郵送先は3190 Coronado Dr.，Santa Clara，CA 95054である。私たちの電話番号は(650)550-0127です。私たちのサイトはwww.okloo.comです。本入札明細書に含まれているか、または本ウェブサイトを介して取得可能な情報は、コスト募集説明書の一部を構成していない。私たちは株式募集説明書に私たちのウェブサイトのアドレスを含めて、非アクティブなテキストとしてのみ参照します。

新興成長型会社

前年度の収入が12.35億ドル未満の会社として、改正された2012年にJumpStart Our Business Startups Act(JumpStart Our Business Startups Act)で定義された“新興成長型会社”になる資格がある“雇用法案”“)”“新興成長型会社”は低減された報告要求を利用する可能性があり，これらの要求は本来非新興成長型会社の上場企業に適用されている。これらの規定は含まれているが、これらに限定されない

当社初公募完了5周年後の今年度最後の日まで、これらの条項を利用することができます。しかし、(I)年間総収入が12.35億ドルを超える場合、(Ii)任意の3年間に10億ドルを超える転換不能債券を発行した場合、または(Iii)5年の期間が終了する前に“大型加速申告会社”になれば(“取引所法案”第12 B-2条の規則の定義により)新興成長型会社ではなくなる。(A)私たちが最近完成した第2四半期の最終営業日に、非関連会社が保有する普通株式証券の世界総時価が7.00億ドル以上に達した場合、私たちは“大型加速申請者”とみなされ、(B)

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(C)“取引所法案”に基づいて少なくとも1つの年次報告書が提出された。

私たちは、登録説明書のいくつかの減少した開示義務を利用することを選択しており、本募集説明書は、その一部であり、将来提出される文書において他の減少した報告要件を利用することを選択することができる。したがって、私たちが株主に提供する情報は、あなたが株式を持っている他の公共報告会社から得られる情報とは異なる可能性があります。

また、雇用法案は、新興成長型会社は、延長された過渡期を利用して新たなまたは改正された会計基準を遵守することができると規定している。私たちは新しいまたは改正された会計基準を遵守するために延長された過渡期を使用することを選択した。今回の選挙のため、私たちの財務諸表は上場企業の発効日に該当する会社と比較できない可能性があります。

比較的小さな報告会社

“取引法”によると、私たちも“小さな報告会社”です。(I)私たちが非関連会社が保有している投票権と無投票株または私たちの公衆流通株の時価が2.5億ドル未満である限り、(I)私たちの年収が1億ドル未満であり、私たちは公開流通株または私たちの公衆流通株が7億ドル未満である限り、前年6月30日まで、私たちは規模の小さい報告会社である可能性がある。もし私たちが小さな報告会社であれば、私たちがもう新興成長型会社ではない場合、私たちはより小さな報告会社が得ることができるいくつかの開示要求の免除に依存し続けるかもしれない。具体的には、小さな報告会社として、最近の2つの財政年度の監査財務諸表のみを公表することを選択する可能性があり、新興成長型企業と同様に、小さな報告会社は役員報酬に関する開示義務を減少させている。

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供物

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本募集に関する追加情報については、この目論見書の「配送計画.”

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リスク要因の概要

以下は、当社の事業に対する主なリスクおよび当社普通株式の所有に伴うリスクの概要です。ただの概要です。以下に記載されているリスクおよびその他のリスクについて、より詳細に説明するには、以下および本目論見書に記載されているリスクの詳細な説明を読む必要があります。

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リスク要因

私たちの普通株に投資する前に、以下に説明するリスクと不確実性、および本明細書の他の情報を慎重に考慮しなければなりません。上記のいずれかのリスクが発生した場合、私たちの業務、財務状況、経営結果または見通しは実質的な悪影響を受ける可能性がありますので、私たち普通株の市場価格は下落する可能性があり、あなたの投資は全部または部分的に損失する可能性があります。本入札明細書にはまた、リスクおよび不確定要因に関する前向きな陳述が含まれている。前向きな陳述については、“戒告説明”を参照されたい。いくつかの要因により、以下に説明する要因を含むため、我々の実際の結果は、これらの前向き陳述において予想される結果とは大きく異なる可能性がある。

私たちの業務と運営に関するリスク

私たちはまだ発電所を建設していませんし、どの顧客とも拘束力のある契約を結んでいません。工場を運営したり、電力や熱エネルギーを輸送したりすることもできませんし、将来これができる保証もありません。限られたビジネス運営の歴史は、私たちの将来性、私たちが直面する可能性のあるリスクと挑戦、そして私たちの潜在的な総市場を評価することを困難にする。

我々が発電所を建設·運営する業務計画は，潜在顧客と我々の発電所から輸送される電力や熱エネルギーについて拘束力のある合意を達成することに依存する。潜在的な最近の顧客が私たちとこのような拘束力のある合意を締結しなければ、私たちが計画している発電所の建設と運営は著しく遅れる可能性がある。この遅延は収入遅延を招き、他の潜在的顧客の市場吸引力を得る能力を阻害する可能性がある。これは私たちの業務と財政状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。これまで、私たちは潜在的な顧客と拘束力のない購入意向書を締結してきましたが、これは私たちの発電所から電力や熱エネルギーを購入する拘束力のある合意につながらない可能性があります。また、エルソン空軍基地に電力と蒸気を供給することが初歩的に選ばれており、この契約はまだ最終的には決定されておらず、米空軍からの様々な要求を完成させる必要がある。私たちの限られたビジネス運営の歴史と、私たちの新しいかつ発展していく業界の持続的な変化、私たちの製品とサービスの絶えず変化する需要、および私たちの予想される用例をより効率的あるいはより効果的に満たすことが証明される可能性がある技術の潜在的な開発のため、私たちは未来の運営結果を予測し、未来の成長を計画し、それをモデル化する能力が限られ、多くの不確実性の影響を受けている。したがって、私たちの総目標市場規模の内部推定が正しいという保証はない。また、潜在的総市場に対する私たちの予想は、投資家や証券アナリストを含む第三者の予想とは異なる可能性がある。

急速に発展する産業では、私たちの商業運営の歴史は限られている。したがって、私たちは私たちが直面する可能性のあるすべての危険と挑戦を評価して準備することが難しい。

急速に発展する産業では、私たちの商業運営の歴史は限られている。上記のいずれかまたは全てに関連する電力および熱エネルギー、原子炉設計、原子炉生産、核燃料設計、核燃料供給、核廃棄物回収、核燃料製造、核廃棄物管理およびサービス市場は、私たちが予想している、または私たちの業務に有利な方法で発展し続けることはできないかもしれない。我々は、本入札明細書に記載されているリスクおよび不確定要因など、急速な発展業界における成長型企業がしばしば遭遇するリスクおよび不確定要因に遭遇し、引き続き遭遇することが予想される。したがって、正確な内部財務予測を作成したり、遅延、環境変化、またはこれらの要因による市場状況の変化によって受信されていない予想収入を置き換えることができない可能性があり、将来の報告期間の運営結果は投資家やアナリストの予想よりも低い可能性がある。もし私たちがこれらのリスクにうまく対応できなければ、私たちの経営結果は私たちの推定と予測や投資家やアナリストの予想と大きく異なる可能性があり、私たちの業務が影響を受け、私たちの普通株価格が下落するかもしれない。

私たちは商業原子力発電所の建設と運営や顧客に熱や電力を直接提供する会社を経営した経験がありません。

私たちは商業原子力発電所の建設、運営、維持、または顧客に電力や熱エネルギーを直接提供する会社を経営した経験がありません。私たちの経営陣はそのような会社を運営する多くの具体的な要求を完全に認識していないかもしれない。発電所の設計や販売を許可するのではなく、私たちが顧客に直接電力を供給する主なビジネス方式は原発業界では唯一無二だと信じている。私たちのビジネスモデルと管理経験が不足しているため、私たちの経営陣は、意思決定と選択時に商業原発会社が一般的に使用する標準管理方法を考慮していないかもしれないし、これらの方法は私たちの業務と直接関係がないかもしれない。経営陣の経験が足りないため、私たちの運営、収益、最終的な財務成功は影響を受ける可能性がある。したがって、私たちは、新しい商業原発会社の設立に関連するすべてのリスクと、私たちの業界の新しいビジネスモデルに関連するリスクに直面し、私たちの業務に重大かつ不利な影響を与える可能性があります。

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私たちはスタートアップ企業であり、財務赤字の歴史(例えば、マイナスキャッシュフロー)があり、少なくとも私たちの強者が商業可能性を持つようになる前に、私たちは巨額の支出と持続的な財務損失を招くことが予想され、これは永遠に起こらないかもしれない。

私たちは今後数年で私たちの運営費用が増加することを予想し、私たちが拡張と発展を続けるにつれて、予測可能な未来には運営損失を招き続け、外部からより多くの資金を得る必要があるかもしれない。もし私たちがもっと多くの資金を集めることができない場合、私たちは私たちの業務計画を重大に調整したり、私たちの燃料製造施設と燃料回収施設、および/または私たちの研究開発計画の一部または全部を含む、私たちの施設の配備を大幅に延期、削減、または停止する必要があるかもしれない。私たちは他の場合よりも早い段階で運営を停止したり、私たちの候補製品のためのパートナーを探すことを要求されるかもしれませんし、他の場合よりも条件が悪いです。追加資本がない場合、私たちはまた、開発または商業化を求めていた技術、電源、または他の製品の権利を放棄、許可、または他の方法で処理することを要求される可能性があり、これらの条項は他の条件よりも不利かもしれない。もし私たちが追加的な資本を得ることができない場合、私たちは運営を維持し、私たちの義務を履行するために十分な量の現金を保存するために、コストを低減するための追加的な措置を取る必要があるかもしれない。これらの措置は、私たちの業務の見通し、財務状況、経営業績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

発電所、施設、その他の設備の建設と交付スケジュールは、プレハブ程度、標準化、現場建設、長期調達、請負業者の業績、工場操業前と起動テスト、その他の現場特定の考慮要素を含む多くの要素によって増加する可能性が予想される。

私たちの業務の成功は、私たちが私たちの発電所を成功的に建設する能力があるかどうかに大きく依存し、保証された性能レベルで時間通りに、予算で潜在顧客に熱と電力を提供することは、後続の顧客へのより大きな自信を確立する傾向にあるだろう。私たちの事業の成功はまた私たちが燃料製造と回収施設を建設する能力にある程度依存するだろう。すべての必要な部品が商業的に買える保証はなく、新たなサプライチェーンを大いに発展させる必要があるかもしれない。さらに、これらの第三者供給の品質レベルまたは輸出入要件または制限がNRCまたは米国エネルギー省によって可能性があることを保証することはできません(“名無しさん“)これらの部品を購入する。私たちの発電所や私たちが燃料を製造し回収するために必要な設備の計画建設、交付および性能が成功し、タイムリーに、または予算で完成することは保証されず、また、私たちの第三者サプライヤーと請負業者が時間通りに、または予算で交付されることを保証することはできません。原子力発電所の運転前と起動テストは保証されず、NRC要求を含むライセンス条件でのテストは、時間通りに成功する。私たちは、最初のビジネス展開またはその後の任意の計画配備中に、遅延、動作、またはプロセスの故障、および他の問題に遭遇しない保証はありません。しかも、私たちの燃料製造と回収施設の建設が私たちの予想されたコストとスケジュール通りに完了することは保証されない。私たちは私たちの動力装置を配備するために必要な多くの基本的な活動を実行するために第三者請負者に依存するだろう。私たちはこれらの引受業者の表現を規制しません。もし彼らが契約を履行しなければ、私たちが彼らと締結した契約は十分な救済措置を提供しないかもしれません。我々は現在，我々の動力装置や燃料製造·回収施設の建設，交付，性能に関するリスクを低減するためにリスク分担構造を使用していない。私たちが最初の商業交付または燃料製造または回収施設の構築において遭遇する可能性のあるいかなる遅延や挫折、および未来の注文のための最終投資決定を得ることができなかったことは、私たちの業務の将来性、財務状況、運営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を与え、私たちの名声を損なう可能性がある。

我々の原子力発電所は，多くの先進的な核分裂原子炉と同様に，回収された廃燃料が利用可能になるまでHALEUに部分的または一定期間依存することが予想される。HALEUは現在のところ大規模に使用できない。国内供給を得るHALEUは、規制部門の承認と、追加の第三者開発·投資および/または重大な政府援助を得る必要がある可能性がある。もし私たちがHALEUや回収された廃燃料を得ることができなければ、私たちが燃料や発電を製造する能力は悪影響を受け、私たちの業務の将来性、財務状況、運営結果、キャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

既存の商業核インフラは，濃縮施設や燃料製造施設を含め，多くの場合設計されており，現在球状と棒状ウランの生産が許可されており，同位体ウラン235の濃縮率は最大5%に達する。我々の強国はHALEUにある程度依存することが予想されるが，HALEUは現在のところ大規模に使用できない。我々の原子力発電所に新たなHALEUを供給するには，既存の商業ウラン濃縮や燃料製造施設を何らかの修正し，NRCに許可証を発行する必要がある可能性があり，現在これらの施設は我々が所有または運営しているものではない。

現在，我々の商業エンジンのHALEUは世界少数の国からしか購入できず，一般的には少量である。現在、HALEUは米国エネルギー省から限られた数の供給源しか得られないが、米国政府は2020年の“エネルギー法案”のいくつかの許可に基づいて米国で長期的な国内商業HALEU供給、輸送、濃縮能力を確立し、その後、2022年の“インフレ率低減法案”(The Inflation Reducing Act Of 2022)に基づいて7億ドルの資金を支出することを支援するために、初期HALEU数の可用性を確保しようと努力している赤外線.赤外線

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行くぞ“)”しかし，HALEU計画はまだ初期段階であり，米国エネルギー省はまだ開発中である。この計画の一部として，米国エネルギー省は2023年6月5日，HALEU買収の2つの申請草案についてフィードバックを求め，米国エネルギー省は今年遅くにこの2つの草案を決定する予定である。アメリカ政府は最初に高濃縮ウランの形で存在した原料を放出するかもしれないが(“高濃縮ウラン)は、HALEUを生産するためには、HALEUレベルを商業用途に低減することができ、HEUは、限られた数の許可を得た米国第三者からHALEUにしか加工できないが、これらの第三者が現在商業レベルのHALEUを生産していない場合には、規制部門の承認およびプロセス変更を得る必要がある可能性がある。原子力発電業界の関連当事者は、このようなHALEU燃料の濃縮および/またはその後の燃料製造を達成するために、任意の必要なインフラストラクチャの改造を行うか、またはNRC要求の許可証を取得するか、またはそれに続く燃料製造に遅延のリスクがある。したがって、予測可能なスケジュールと予測可能なコストで私たちの原子炉の生産または十分なHALEU供給を得る能力が損なわれる可能性があり、私たちの発電所の燃料負荷、テスト、最終運転などの活動が延期される可能性があり、私たちはコストと進捗の不確実性に直面する可能性があり、これらはすべて私たちの発電所の競争力とそれによって発生する電力と熱に悪影響を及ぼす可能性がある。

規制や建設の複雑さを含む多くの要因により、新たな燃料製造施設を建設することは挑戦的であり、より長い時間または我々が予想しているよりも高いコストを要する可能性がある。

私たちはまだ最初の新しい商業燃料製造施設の建設に関する第三者コスト推定を求めたり受け取っていませんが、将来的にはそうなると予想されています。このような第三者コスト見積もりは、私たちの現在の見積もりよりも大幅に高くなる可能性があり、これは、当社の各社の即売性、資本、運営コスト、および私たちの業務計画と将来の収益性に対する期待に影響を与える可能性があります。これらの問題が配備のより後の段階で発生した場合、配備はより大きなコストまたは著しい遅延に直面する可能性があり、これは、私たちの業務の将来性、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

規制や建設の複雑さを含む多くの要因のため、新たな燃料回収施設の建設は挑戦的であり、より長い時間または我々が予想しているよりも高いコストを要する可能性がある。

我々の燃料回収施設の推定は米国国立実験室による研究に基づいている。しかし、私たちの回収施設の資本コストや運営コストも、事業計画や将来の収益性への期待も、コストは現在の見積もりよりもはるかに高いかもしれません。燃料回収技術は過去に世界的に開発されてきたにもかかわらず，米国で許可を得て商業規模でこのような施設を建設した経験は限られている。したがって、この施設の配備は、予想されるコストよりも高いか、または大幅に延期される可能性があり、これは、私たちの業務の見通し、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの供給基盤は販売予測を満たすために必要な生産レベルに拡大できないかもしれません。

我々は資産を製造しておらず、第三者メーカーや建設会社に依存して発電所、燃料製造施設、回収施設、関連設備を建設する。これらの能力や施設を内部で開発しようと努力しているが，これらの能力や施設はスケジュール，コスト，融資リスクを含むリスクに関連しており，開発に成功しても，我々の最初の動力設備配備には利用できない。しかも、私たちは私たちが予測した生産需要を満たすために未来のサプライヤーの能力に依存する。もし私たちのサプライチェーンが市場の進捗要求を満たすことができなければ、私たちは予想される販売収入が実質的な影響を受ける可能性がある。

私たちは限られた数のサプライヤーに依存していくつかの材料と供給の部品を提供し、その中のいくつかは高度に特化されており、私たちの動力装置、燃料製造施設、燃料回収施設のために設計されており、初めてまたは独占的に使用されている。私たちと第三者サプライヤーは、私たちの製造および運営ニーズを満たすために十分な材料または供給されたコンポーネントを得ることができない場合があり、またはそのような材料を割引条件(価格を含む)で得ることができません。しかも、いくつかの構成要素は国際供給者からしか得られないかもしれない。

私たちは限られた数量の供給者たちが特定の材料と供給された部品を提供することに依存している。私たちは私たちの製造と運営需要を満たすのに十分な材料や供給された部品を得ることができないかもしれないし、このような材料を優遇的な条件で得ることができないかもしれません。これは、私たちが注文をタイムリーに履行する能力を弱化させたり、生産コストを増加させたりする可能性があります。

私たちは燃料製造施設、燃料回収施設または発電所のどの部品の製造においても豊富な経験がありません。我々はプロトタイプ製造を完了し，部品の製造能力や製造施設の配備に努めている。私たちのサプライヤーが私たちの燃料製造施設、燃料回収施設、発電所の製造部品の能力は材料の十分な利用可能性に依存して、他の供給する部品があるかもしれません。その中のいくつかは高度に専門化されていて、私たちのために提供しています

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燃料製造施設、燃料回収施設、発電所。当社の第三者サプライヤーによるいかなるサプライチェーン中断やメーカーパートナーの品質とプロセスの劣化は、遅延、コスト超過、または私たちの燃料製造施設、燃料回収施設、発電所の発展をもたらす可能性があります。

また、各国に基づいて我々発電所の材料又は供給部品に制裁、関税又は輸出入要求の実質的な変化を実施することは、我々の運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの任意の重要な材料または部品の供給が長期的に中断され、新しい供給源を決定することが困難であり、代替材料または新しい供給源の使用または価格の任意の変動を実施することは、コスト効果を有し、タイムリーな方法で動作する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。このような長期的な中断はまた、私たちの予定発表がキャンセルされたり、遅延されたり、お客様が私たちの価格と利益率をキャンセルまたは低下させる可能性があり、これらのいずれも、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローを損なう可能性があります。

私たちの業務運営は、私たちの発電所、燃料製造施設、回収施設の建設に使用されるサプライヤーとの基本材料とコンポーネントの合意に大きく依存しています。

予見できない状況によっても、サプライヤーの破産や規制の変化に限定されないが、私たちのサプライヤーとの合意の実行、終了、満期、または更新ができなかったことは、私たちのサプライチェーンに重大なリスクをもたらす。このようなプロトコルが維持または置換に成功しない場合、必要な材料およびコンポーネントを調達する際に困難になり、配備遅延、コスト増加、または顧客ニーズを満たすことができない可能性があります。現在および将来のサプライヤーとの関係を中断したり、維持できなかったり、代替サプライヤーから材料を得ることができなかったりすることは、私たちの業務運営、財務業績、名声に悪影響を及ぼす可能性があります。

潜在的な新規顧客と電力を提供する能力は、優先購入権および最恵国条項を含む2024年2月1日の意向書のいくつかの条項によって制限される可能性があります。

2024年2月16日(“意向書施行日)、Legacy Okloは2024年2月の意向書に署名し、Equinixが私たちの強者から購買力を獲得し、米国のデータセンターでサービスを提供することに興味を持っていることを確認した。2024年2月の意向書に含まれる条項や条件はさらに拡大し、具体的には電気購入協定(各合意)内の将来配備まで拡大される予定だPPA“)”PPAの条項は、以下に限定されるものではないと予想される：(1)配備場所を定義すること、(2)コストΣ(3)司法·規制要件を定義すること、(4)スケジュール帳(5)工程エンタルピー(6)製造オスミウム(7)運営業績VIおよび(8)場所ごとに具体的なPPAを完成させるために必要な詳細な条項。2024年2月の“意向書”の条項によると、“意向書”の施行日後の36(36)ヶ月以内に、Equinixは持続的な優先購入権を持ち、米国で開発された発電所から発生するエネルギー出力を購入し、どの政府実体に出力を提供する発電所やアイダホ州、アリゾナ州、オハイオ州に位置する発電所も含まれていない(いかなる非排除的な発電所も本稿では呼ばれる有蓋施設“)任意の保証施設の電力出力は100メガワット以上であり、エネルギー出力は500メガワット以下である(”ROFR総エネルギー“どんな保証施設からも(”ROFR“)”双方はさらに、2024年2月の意向書条項を遵守する場合、既存または潜在的な第三者顧客と任意の意向書、PPAまたは同様の合意または了解を締結することはなく、2024年2月の意向書の日または後に発効し、この意向書、PPAまたは同様の合意または了解は、2024年2月の意向書に規定された条項、実質的条項または最恵国定価よりも特典のある協定条項、実質的条項または最恵国定価を第三者顧客に付与することに同意する最恵国待遇“)”ROFRおよび最恵国条項の適用は、私たちの例示的なグループの経済性に適合した結果を達成する能力に負の影響を与える可能性があり、任意のこのような潜在的な顧客の潜在的な関心を抑制することを含む、より多くの顧客との電気購入契約を締結する能力を弱める可能性があります。

顧客は様々な理由で拘束力のない合意を撤回または脱退する可能性があり、これらの理由は、私たちの収入源、プロジェクトスケジュール、および全体的な財務表現に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは、顧客と電力の購入やプロジェクトについて協力する了解覚書や意向書など、他の拘束力のない合意を締結することができます。これらの了解覚書や意向書は拘束力がなく、基本契約は業務優先順位の変化、財務制限、監督管理の変化、不可抗力事件、必要な承認を得られなかった、あるいはいずれか一方が契約義務を履行できなかったことなどで実現できない可能性がある。このような合意の終了は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。また，将来的には2024年2月の意向書に基づいてEquinixとPPAを締結する予定であるが，このようなPPAは達成されておらず，いつそうできるかどうかも保証されていない。さらに、計画中の顧客やプロジェクトを失うことは、私たちの名声や将来のビジネスの見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。

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私たちは主要幹部、管理職、他の高スキル者に依存して、私たちの業務計画を実行し、私たちの運営を展開します。キーパーソンの退職は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの成功は私たちの高級管理チームの持続的なサービスに大きく依存し、そして私たちは工事、科学、製造と品質保証、法規事務、財務、マーケティングと販売員を含む十分な数の他の高技能人材を誘致、激励、発展と維持する能力にかかっている。私たちの高度管理チームはエネルギーと製造業界で豊富な経験を持っていて、私たちは彼らの深い経験が私たちの継続的な成功に役立つと信じています。適格かつ高技能の補欠者を引き付けることに成功しない場合、任意の理由(辞任や退職を含む)により、私たちの上級管理チームの任意の1人以上のメンバーを失うことは、業務戦略を実行する能力を弱める可能性があり、私たちの業務や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの業務計画は高度な技術専門を持つ人を含む合格者を誘致して維持することを要求しています。私たちは経験のある合格者の採用と維持に成功できず、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの未来の成功はある程度私たちが高い能力の原子炉と燃料エンジニアと科学者及びその他の合格者と契約、採用、統合と維持する能力があるかどうかにかかっている。

このような限られた数の熟練した専門家に対する競争は非常に激しい。私たちがいくつかの重要な能力に対する需要を十分に予測し、これらの能力を募集したり改善したりするための人材ソリューションを実施できなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況は影響を受けるだろう。もし私たちが高技能者、特に私たちの動力装置、燃料製造施設、回収施設、燃料を開発するのに十分な技術専門の人員を募集し、維持することができなければ、私たちは遅延、コスト増加、名声の損害に遭遇する可能性がある。

私たちのいくつかの管理チームは上場会社の経営についての経験が限られています。

私たちの幹部の一部は上場企業の管理についての経験が限られています。私たちの管理チームは上場会社への移行を成功あるいは効果的に管理できない可能性があります。連邦証券法によると、上場会社は重大な監督管理と報告義務の制約を受けるからです。上場企業に関する複雑化した法律を扱う上での経験は限られており、これらの活動にますます時間がかかる可能性があり、私たちの管理や成長のための時間が少なくなる可能性があるため、大きな劣勢となる可能性がある。私たちには十分な人員がいないかもしれませんが、アメリカ上場会社が要求する会計政策、実践或いは財務報告内部統制の面で適切なレベルの知識、経験と訓練を持っています。私たちがアメリカ上場会社に要求されている会計基準レベルを達成させるためには、必要な基準と制御措置を制定と実施するために、予想よりも高いコストが必要かもしれない。当社の従業員基盤を拡大し、上場企業としての運営を支援するためにより多くの従業員を募集することが求められ、将来の運営コストを増加させることになります。

もし私たちが私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちは私たちの業務計画を実行できないかもしれません。これは私たちの業務の見通し、財務状況、運営結果、キャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは私たちの目標市場を満たすために私たちの業務を大幅に拡大するつもりだ。私たちの成長を適切に管理するためには、より多くの人員を募集·保留し、既存の運営管理·財務·報告システムをアップグレードし、私たちの業務フローと制御を改善する必要があります。私たちの未来の拡張には

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もし私たちの業務が引き続き成長すれば、これは保証されていません。私たちは、許可と許可、製品とサービス、製造、供給、運営機能を含む、私たちの販売とマーケティング、研究開発、顧客、ビジネス戦略を拡大する必要があります。これらの努力は、私たちがこれまで経験してきた限られた業界や販売ルートを含めて、多くの財政や他の資源を投入する必要があるだろう。我々はまた，我々の新たな製造·運営システムやプロセスを発展させ続ける必要があり，現在の計画や計画に沿った時間枠で業務規模を拡大できる保証はない.我々の業務の持続的な拡張には，より多くの製造·運営施設，行政支援の空間が必要である可能性があり，これらの施設のために適切な場所を見つけることができる保証はない。

私たちの持続的な成長は私たちの資源の圧力を増加させる可能性があり、従業員の募集や訓練の困難、内部と第三者が動力工場や関連設備を建設する能力を探すことの困難、生産遅延、燃料回収能力の拡大の挑戦、ウランなどの十分な原材料を得ることが困難な運営困難に直面する可能性がある。これらの困難は、経営陣と肝心な従業員の関心を分散させ、財務と運営業績に影響を与える可能性がある。もし私たちがそれに応じた成長を推進できなければ、これらのコスト(賃貸約束、従業員数、資本資産を含む)は利益率の低下を招く可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

このタイプ，配置，規模の金属燃料高速炉の商業運営経験は限られており，特に既存の大型軽水炉と比較している。これはコストとスケジュール推定の面でリスクが生じ、労働力とサプライチェーンの面で最近の国内商業経験が不足しており、その他の要素は予想よりも大きな建設コスト、配備スケジュール、維持要求、異なる電力出力とより大きな運営費用を招く可能性がある。

我々は，設計審査，プロトタイプ作成，テスト，テーマの専門知識を持つ外部パートナーの参加，実験増殖炉IIや他の従来運転されていた原子炉の操作に用いる方法で我々の動力装置を積極的に管理するが，動力装置や関連技術の生産，製造，建造あるいは最終性能への悪影響を避けるために，潜在的な設計，製造，施工，操作問題を早期に発見できない可能性がある。また、関連する商業経験を有する国内労働力の不足と、このような原子炉の経験に乏しいサプライチェーンが不足しているため、私たちの金属燃料高速炉の建設と維持に関連するコストと時間は、私たちが予想しているよりも高いかもしれない。配備の後期段階でこれらの問題が発生した場合、配備はより高いコストを払ったり、著しく延期されたりする可能性があり、これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

分散発電業界は新興市場であり、分散発電は市場に広く受け入れられない可能性があり、あるいは需要が私たちの予想を下回る可能性があり、私たちの業務や将来の見通しを評価することが困難になる可能性がある。

もともと成熟して規制が厳しいエネルギー公共事業業界では、分散発電業界は依然として新興市場であり、潜在顧客が分散発電を広く受け入れているかどうか、あるいは私たちの発電所が特別に受け入れているかどうかを判断することはできない。企業は様々な理由で私たちの動力源を採用したくないかもしれませんが、分散型太陽エネルギーや電力網からの電力のような従来のまたは競争相手のエネルギーではなく、私たちの技術や私たちの会社は実証されていないと考え、私たちのビジネスモデルに自信がなく、第三者サービスプロバイダが動力源を運営·維持することができず、私たちの動力源に対する認識が不足している、あるいは規制や政治的逆風に対する彼らの見方が含まれています。

化石燃料発電所、風力エネルギー、太陽エネルギー、地熱または他の燃料発電所のための炭素捕獲および封入/貯蔵機構の増加など、既存の炭素レス代替エネルギー発電技術の新しい技術の商業化または商業化をさらに強化することに成功した

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Fusionはより費用対効果が証明されたり、世界のエネルギー市場により魅力的であることが証明される可能性があるため、市場が私たちの動力装置の需要に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの動力装置を商業化することに成功した能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの動力工場の予想市場は新技術や既存技術の斬新な応用に取って代わられたり時代遅れになるかもしれない。私たちの潜在市場総量の推定といくつかのユニット経済性の予想は、私たちの潜在的契約収入、私たちの発電所の熱供給と電力に興味を示す潜在顧客の数、これらの潜在顧客の有料顧客への転換率、私たちの発電所の想定価格と生産コスト、それによって発生する電力、現在の物流と運営プロセスを利用する能力、私たちの技術と一般市場状況の仮定を含む多くの内部と第三者の推定に基づいている。しかしながら、私たちの仮説および私たちの推定を支持するデータは正しくない可能性があり、私たちの仮説または推定を支持する条件は随時変化して、これらの潜在的な要素の予測正確性を低下させる可能性がある。したがって、私たちが募集説明書で提供した例示的な単位経済学、私たちの製品とサービスの潜在的な市場の推定、およびその市場の予想成長率が示す業績は正しくないことが証明されるかもしれない。私たちは上記の仮定や予想されるいかなる重大な変化に対しても、私たちの業務の将来性、財務状況、経営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を与え、私たちの名声を損なう可能性があります。

炭素フリーエネルギー発電技術を代替する市場はまだ確立されておらず、私たちが期待している潜在力を実現できないかもしれない、あるいは成長速度が予想より遅いかもしれない。もし私たちの強国への需要が十分に発展しなければ、私たちの業務と運営は影響を受ける可能性があり、私たちは利益を達成したり維持することができないだろう。

炭素フリーエネルギー発電技術を代替する市場はまだ確立されておらず、私たちが期待している潜在力を実現できないかもしれない、あるいは成長速度が予想より遅いかもしれない。炭素フリーエネルギー発電技術の代替可能性と需要の持続的な増加、および私たちの動力装置は、私たちが制御できない多くの要素の影響を受ける可能性がある

エネルギー需要の減少や気候関連政策の変化は市場状況を変化させ、私たちの製品の競争力を低下させ、私たちの業績に影響を与える可能性がある。需要が伸びなければ、私たちの業務や運営が影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務の能力を増加させることに悪影響を与え、利益を達成したり維持したりすることができない可能性がある。

国内外の現有或いは新しい競争相手或いは技術からの競争は私たちが価格下圧力、顧客注文の減少、利益率の低下、新しい商業機会を利用できない、及び市場シェアの喪失に直面する可能性がある。

我々は競争の激しいエネルギー市場の中で運営し、製品設計、性能、技術、定価、品質とサービスに基づく競争に直面しており、競争相手からの原子力サプライヤー及び発電及び/又は熱供給の代替手段に直面している。米国はいくつかの先進的な原子炉設計と先進的な原子炉プロジェクトを開発している。このような設計の多くはNRCの申請前審査と関連がある。私たちの製品とサービスに競争力のある価格を維持し、他社が製造した製品や提供されたサービスと直接比較できるようにしたいのですが、私たちの製品とサービスはより厳しい規範に適合し、競争相手の非核製品よりも高い価格を持つかもしれません

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アメリカの核産業の高度な規制の性質。競合技術を提供する他の会社は、私たちから顧客や市場シェアを奪取する可能性があり、これは私たちの業務や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

高度に発達した核規制の枠組みを有する司法管轄地域以外の地域での販売および/または配備については、我々のいくつかの外国競争相手は、新技術開発における重大な投資を含む許容される規制および許可制度および/または自国政府が財政支援を提供する保護措置から現在利益を得ており、他のいくつかの競争相手も将来的に利益を得る可能性がある。これらの競争相手が承認を得ることができる場合、または潜在的な顧客にその製品およびサービスの価値および利点を示すことができれば、特に核規制要件がそれほど厳しくない司法管轄区域では、これらの競争相手は競争優位を有する可能性がある。これらの競争相手は、潜在的な競争優位のせいでも、彼らを支持する国家政府からも、彼らの電力を開発して商業化するために、私たちよりも多くの資金源を持っているかもしれない。このような市場環境は私たちの価格設定と他の競争要素をもっと大きな圧力に直面させるかもしれない。

私たちは、私たちの製品とサービスを設計、工事、製造、運営する上で、顧客コストを大幅に下げる方法で競争に成功する能力は、確かに多くの要素に依存し、これらの要素は将来的に競争の激化によって変化する可能性があると信じている。もし私たちが競争に成功できなければ、私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフローは不利な影響を受けるだろう。

私たちの発電所で発生する電力および熱エネルギーのコストは、他の源から発生する電力および/または熱エネルギーと比較してコスト競争力を持つことができない可能性があり、これは、私たちの業務の将来性、財務状況、運営業績、およびキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

多くのアメリカ電力市場は競争の基礎の上で電気エネルギー、熱エネルギー、容量と/或いは補助サービス定価であり、市場価格は大幅な変動の影響を受けている。他の市場は依然として州や地方公共事業規制機関の厳格な監督管理を受けており、電力公共事業会社の電力と熱力購入決定は様々な競争力や慎重なテストを受けることになっている。競争圧力のため、いくつかの電力市場はある時点で低限界エネルギーと熱価格を経験しているが、これは、補助発電資源、競争相手が低コストまたはゼロコストの燃料源を持っているか、あるいは市場設計特徴がある属性のためにインセンティブを創造するか、あるいは時間の経過とともに予測不可能な方法で収入をもたらすためであり、私たちは私たちの先進的な核分裂電力技術と商業モデルのメリットを十分に重視しない限り、これらの市場で競争できないかもしれない。信頼性の高い電力を長期価格設定する市場においても、先進的な核分裂電力が十分に低いコストを保証することはできず、オークションの容量市場を清算したり、商業的に許容可能な条項で顧客を誘致したりして、いずれの年に電気購入協定に署名したり、清算が数年連続して同様の結果になることを保証することはできない。さらに、発電所は、より低コストの電力/熱エネルギー代替製品、特に短期的には、より小さい規模の分散発電、遠隔アプリケーション、または工業顧客の特定の細分化市場にサービスする可能性がある。例えば、近年、サプライチェーンの問題、金利上昇、顧客の興味不足などの理由で、いくつかのクリーンエネルギープロジェクトが廃止されている。

多くの国際市場に比べて、米国の電気価格は相対的に低く、電力供給が高く、米国で業務を展開するリスクが大きい可能性がある。しかし、司法管轄権にかかわらず、私たちの発電所から発生する電力および熱エネルギーのコストは、他の源から発生する電力および/または熱エネルギーと比較してコスト競争力を持つことができず、これは、他のエネルギーに対して割増料金を徴収する能力を制限することになり、これは、私たちの業務の将来性、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに重大で不利な影響を与える可能性がある。

石油、天然ガス、その他の形のエネルギーの供給とコストの変化は動揺した市場状況の影響を受け、これは私たちの業務の見通し、財務状況、経営業績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。

石油、天然ガス、その他の形式のエネルギーの獲得性と価格は変動する市場条件の影響を受ける。このような市場状況は私たちがコントロールできない政治的、経済的、そして他の要素の影響を受ける。他の形態のエネルギーと比較して、エネルギー価格の低下や原子力コストの増加は、我々の業務見通し、財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。これらの不確実性により、サプライヤーや顧客がコストに敏感になったり、彼らの業務計画や運営を調整したりする程度では、エネルギー価格の低下は、私たちの業務の見通し、財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。

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私たちの回収に対する投資は私たちが期待した見返りを提供できないかもしれない。米国の核燃料回収市場は決して確立されないかもしれないし、規模が予想より小さいかもしれないし、成長速度が予想より遅いかもしれない。

我々は，今世紀30年代までに米国に商業規模の燃料回収施設を配備することを目指して燃料回収能力を積極的に発展させている。私たちは現在、私たちが生産する予定の回収燃料の主要なユーザーになる予定だが、唯一のユーザーではない。スケジュールおよびコストに影響を及ぼす可能性のある挑戦は、立地、連邦、州および地方の許可および承認、輸送、脅威訴訟、回収を目的とした使用済み燃料の獲得、廃棄物処理解決策の確保など、必要な活動から来る可能性がある。我々の潜在的市場総量の推定およびこの潜在的ビジネスラインの予想は、施設配備、許可、資本および運営コスト、およびそれによって生成される回収燃料の販売価格を含む複数の内部および第三者推定値に基づく。必要な技術フローの拡大と配置のスケジュールは，我々の技術と一般市場条件の仮定に基づいている.しかしながら、我々の仮定およびこれらの推定の背後にあるデータは正しくない可能性があり、我々の仮説または推定をサポートする条件は随時変化し、これらの基本的な仮定の正確性を低下させる可能性がある。したがって、燃料回収技術とこの潜在的なビジネスラインへの私たちの投資は何の見返りも提供しないかもしれないし、私たちが予測した見返りはないかもしれない。また，米国の核燃料回収市場は確立されておらず，我々のような核燃料回収技術の運営歴史は限られており，規模検証は得られていない。私たちは、核燃料市場および私たちが計画して使用する技術の任意の仮定または予想される任意の重大な変化に対して、私たちの業務の将来性、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに大きな悪影響を与え、私たちの名声を損なう可能性があります。

我々の業務計画は，我々の2つの動力構成(15メガワットと50メガワット)を同時に開発し，このような並行開発方法による学習，効率，規制承認について何らかの仮定をしており，これらの仮定は不正確または不正確である可能性がある.これらの仮定のいかなる不利な変化も、私たちの業務の見通し、財務状況、経営業績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

我々が動力装置を構築·運営する業務計画は，我々の動力装置の2つの構成(15メガワットと50メガワット)の持続的な発展に依存し，この並行開発方法による学習，効率，規制承認を仮定している。もし私たちの主力設備の同時開発に関するこれらの仮定が正確でなければ、私たちは私たちの主力設備のこれらの構成をタイムリーかつ経済的に効率的に発売、マーケティング、販売することに成功できず、私たちの製品、私たちの業務、運営結果、あるいは財務状況が大きな影響を受ける可能性があります。

我々の業務計画はまた、我々の動力設備の他の構成(100メガワットまたは他の規模)を開発し、このような不正確または不正確である可能性のある新しい開発方法による学習、効率、および規制承認を何らかの仮定することを含む可能性がある。これらの仮定のいかなる不利な変化も、私たちの業務の見通し、財務状況、経営業績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

著者らは迅速な技術進歩、絶えず発展するソフトウェア技術の監督管理標準及び新製品の頻繁な発売と強化を特徴とする市場で競争している。成功するために、私たちはまた、私たちの動力装置を開発する他の構成(100メガワット、または他の規模)に依存するかもしれない。我々の動力装置を開発する他の構成には固有のリスクがあるが、これらに限定されない

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もし私たちが私たちの強力な製品の他の構成を適時、経済的かつ効率的に発売、マーケティング、販売することができず、私たちの製品を正確に配置および/または価格設定することができなければ、私たちの業務、運営結果、または財務状況は実質的な影響を受ける可能性がある。

私たちと私たちの顧客は政治的に敏感な環境で運営されており、原子力や放射性材料に対する公衆および政治的な否定的な見方は、私たち、私たちの顧客、および私たちが経営する市場に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちのビジネスモデルの成功は、米国や他の国での原発に対する国民の全体的な支持に依存している。我々の核施設での放射性物質の使用に関するリスクやこれらのリスクに対する公衆の見方が我々の業務に影響を及ぼす可能性がある。第三者の反対は新核施設の許可や建設を延期または阻止する可能性があり、場合によっては核施設の運転を制限する可能性がある。原発使用発展に対する公衆の不良反応は直接に私たちの業務に影響を与え、間接的に私たちの顧客の業務に影響を与える可能性がある。さらに、記者、業界メディア、および他の第三者は、私たちに規制管轄権を有する1つまたは複数の機関を含む可能性があり、公衆または政治的認知に負の影響を与える声明を発表する可能性がある。不利な世論や政治的見方は、規制要件やコストの増加を招いたり、私たちの運営が負債や不利なクレームを受ける可能性を増加させる可能性がある。過去，公衆の不良反応，規制審査の強化と関連訴訟により新原発の許可や建設期間が延長され，建設進捗を数十年以上遅らせ，完成した原発の運転を閉鎖することもあった。

事故、テロ行為、または他の放射性材料に関連する高調事件を含む米国または世界の原子力施設に関する事故は、原子力安全、私たちの顧客、および私たちが経営する市場に対する公衆の見方に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、これらの悪影響は、原子力の需要を減少させ、規制要件およびコストを増加させ、または私たちの業務に重大な悪影響を及ぼす可能性のある責任またはクレームをもたらす可能性がある。

私たちのビジネスモデルの成功は、米国や他の国での原発に対する国民の全体的な支持に依存している。米国や世界の原子力施設に影響を与える事件が発生すれば、公衆の見方は実質的な負の影響を受ける可能性がある。第三者の反対は新核施設の許可や建設を延期または阻止する可能性があり、場合によっては核施設の運転を制限する可能性がある。過去，公衆の不良反応，規制審査の強化と関連訴訟により新原発の許可や建設期間が延長され，建設進捗を数十年以上遅らせ，完成した原発の運転を閉鎖することもあった。

国民の見方については、2011年に日本の福島原発の放射性事故をもたらした東北地震と津波の影響は、一部の国の国民の原発への反対を増加させ、新原発の建設を減速させ、さらには完全に停止し、既存の原発が早期に閉鎖され、新しい原発技術を導入するために必要な有利な規制環境が抑制された。これらの事件により，新たな国内原発プロジェクトの始動を検討している国の一部は，そのようなプロジェクトの一部としての準備活動を延期または廃止している。同様に、スリーマイル島とチェルノブイリの事故は人々の原子力に対する恐怖を増加させ、原子力の広範な受け入れを阻害した。核物質の損失や処理が不適切、あるいは他の事件、例えば核施設に関連するテロが発生した場合、原発に対する公衆の反対は急激に増加する可能性があり、規制要求とコストはより重く、あるいは恐れられる可能性があり、顧客の熱、電気或いは燃料に対する需要は影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務の将来性、財務状況、運営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を与える可能性がある。

私たちが特許と他の知的財産権を保護する能力は挑戦されるかもしれないし、保証されないかもしれない。もし私たちが私たちの知的財産権を保護できなければ、私たちの業務と競争地位は損なわれるかもしれない。

私たちは私たちの知的財産権を不正に使用することを防ぐことができないかもしれないが、これは私たちの業務と競争地位を損なうかもしれない。私たちは、米国および他の司法管轄区域の特許、商標/サービスマーク、著作権および商業秘密法律によって提供される知的財産権保護、および秘密協定、譲渡協定、許可協定などの商業協定に依存して、私たちの強者および関連ノウハウに関する権利を確立、維持、実行する。基礎技術が数十年の歴史を持っていることを考慮すると、私たちは主に他の人が特定の技術や重要な設計面を使用することを阻止しないようにするために特許を使用している。私たちの成功は私たちが特許保護を獲得して実施する能力と、私たちが特許保護なしに運営する能力にある程度依存する

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他人の財産権を侵害したり侵害したりする。我々は、特許権および係属中の特許出願を含む、我々の動力車および燃料技術に適用される特定の知的財産権の重要な許可権を有しているか、または所有しており、いくつかの要因(商業可能性に限定されないが含まれるが)に基づいて、米国および他の管轄地域の動力車に特許出願を提出し、新技術の取得を求めていく。私たちの知的財産権の不正使用を規制することは困難で高価であり、私たちは流用を防ぐために措置を取ったり、取るステップを取っているだけでは十分ではないかもしれない。

上述したように、我々はまた、非特許の商業秘密保護、非特許の技術的ノウハウ、および持続的な技術革新に依存して、私たちの業務および競争地位の維持を発展させ、支援する。私たちは、私たちのサプライヤー、下請け、リスクパートナー、従業員、コンサルタント、および他の第三者とセキュリティ協定を締結することによって、私たちのノウハウを保護することを求めています。しかしながら、一般に秘密条項および他の契約制限が存在するにもかかわらず、私たちは、これらの合意当事者が私たちの商業秘密、技術的ノウハウ、または機密と考えられる情報を不正に開示したり、使用したりすることを阻止できないかもしれない。これらの合意の当事者である任意のサプライヤー、下請け業者、合弁パートナー、従業員およびコンサルタント、および他の第三者がこれらの合意に違反または違反する任意の条項であれば、私たちはこのような違反または違反を補うための十分な救済措置がないかもしれないので、私たちは私たちの商業機密を失うかもしれない。私たちの物理的または電子的セキュリティシステムが破壊されたため、私たちの商業秘密、技術的ノウハウ、または他の固有の情報も第三者によって取得される可能性がある。救済措置がある場合でも，一方に我々のビジネス秘密の不正開示や流用を強制することは高価で時間がかかり，結果は予測できない.アメリカ以外の裁判所は商業秘密を保護することをあまり望まないことがあります。しかも、私たちは私たちのノウハウを保護しようと努力しているにもかかわらず、私たちのビジネス秘密は私たちの競争相手に知られたり独立したりするかもしれない。もし私たちの任意の商業秘密が競争相手または他の第三者によって合法的に取得または独立して開発された場合、私たちは彼らまたは彼らの通信者がその技術または情報を使用して私たちと競争することを阻止する権利がないだろう。

私たちの動力装置と燃料技術の特許地位は保護や権利の保証ではない。特許訴訟において、特許庁は、私たちまたは将来のライセンシーに、私たちまたは私たちのライセンシーが保留しているおよび将来の特許出願の特許請求範囲を縮小することを要求するかもしれない。これは特許保護の範囲を制限し、私たちまたは未来の許可者がその後に特許を発行する際に特許侵害を主張する能力を制限する可能性がある。場合によっては、私たちまたは私たちのライセンシーが特許庁の拒絶を克服できない場合、特許が発行されない可能性があります。特許を出願することにより特許権を追求することにより、我々又は我々の許可者は、特許を出願することなく保護されるべき商業秘密を失う可能性があり、第三者は、これらの公表された情報を我々の特許出願において利用することができる可能性がある。さらに私たちが管轄区で特許を取得しても例えば：私たちは別の管轄区で相応の特許を取得する保証はありません(例えば：中国)は，特許法が管轄範囲によって異なる。さらに、特許権の維持·実行は、複雑な法律や事実問題に関連する可能性があり、場合によっては訴訟を受ける可能性がある。例えば、第三者は、裁判所(例えば、米国特許商標局の特許裁判および控訴委員会)および連邦裁判所において、我々または我々の許可者が以前の技術に基づく特許の有効性を疑問視することができる。私たちの特許および特許出願に関連するすべての潜在的な以前の技術が発見されたことを保証することはできないので、第三者は特許の無効を宣言したり、特許出願を特許として発表することを阻止したりするときに優位になる可能性がある。また、私たちまたは私たちのライセンシーが有効な特許を維持したり、第三者が提起した特許訴訟で勝利しても、私たちまたは私たちのライセンシーは、知的財産権侵害クレームのリスクを回避するために、第三者が私たちの技術を中心に設計されている可能性があります。

私たちの特許出願は特許の発行を招くことができない可能性があり、これは私たちと類似した製品の商業開発を阻止する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。特許性及び特許範囲は複雑な法律及び事実の問題に関連しており、許容される特許請求の範囲の広さは不確定である可能性がある。したがって、私たちが提出した特許出願が特許が発行されることをもたらすか、または私たちの特許と私たちに付与される可能性のある任意の特許が、同様の技術を有する競争相手から保護されることを確認することはできない。我々が開発·開発している技術の分野には，公表されている未定特許出願や他の人が所有している未公表の未定特許出願が多く存在する.これらの特許を侵害するリスクに加えて、他の人が所有する特許および特許出願は、私たちの特許を無効にするか、または私たちの特許出願を特許発表の根拠として阻止するために使用される可能性がある。他の従来技術によれば、私たちの特許はまた、無効として疑問視される可能性があり、および/または強制的に実行できないと疑問視される可能性がある。また，外国で提出された特許出願は，米国とは異なる法律，規則，プログラムによって制約されているため，発行された米国特許に関連する外国特許出願が発行されるとは判断できない.

私たちの特許出願が成功し、これらの出願に基づいて私たちに特許が付与されても、これらの特許が将来的に競争、回避、無効、または範囲制限を受けるかどうかは不確実である。任意の発行された特許によって付与された権利は、意味のある保護または競争優位性を提供してくれない可能性があり、米国と比較して、いくつかの外国が提供する特許法執行効率ははるかに低い。さらに、私たちの特許出願から発行される任意の特許の権利は、他社が私たちと類似した技術を開発したり、私たちと類似した結果を達成するのを阻止するのに十分ではないかもしれません。他の人の知的財産権は私たちの許可と利用を阻止するかもしれません

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私たちが扱っている特許出願または未来の特許出願。しかも、私たちのいくつかの技術はアメリカエネルギー省の援助の下で開発された。エネルギー省との合意に基づいて構想または初めて実際に実施された発明(“主題性発明“アメリカ政府に授与する”アメリカ政府は)いくつかの権利は、これらの発明を実践して許可する私たちの能力に特定の義務を課す。具体的には、米国政府または米国政府に代わって主題発明を実施または実施するために、世界的に、非排他的、譲渡不可能、撤回不可能、支払済みの許可を得て、我々は、米国政府がそうすることが商業的に不可能であると判断しない限り、任意の主題発明を含む、または任意の主題発明を使用することによって製造された任意の製品が実質的に米国で製造されることを保証する義務がある。特定の主題発明の国内製造に対する米国の競争力要求を遵守できなかったことは、特定の発明のすべての権利を喪失させ、米国エネルギー省に譲渡する可能性もある。米国政府が主題発明の分野で所有する別の権利は、そのような権利を行使したことがないにもかかわらず、進入権であり、この権利によれば、米国政府は、例えば、私たちまたは許可された人が発明を商業化していない場合、または米国法第35条204節の国内製造要件に違反する場合、非常に限られた状況で合理的な条件で特許を許可することを要求することができる。さらに、私たちに付与された特許は、他人によって侵害または設計される可能性があり、他の人は、許可またはそれを中心に設計される必要がある特許を得ることができ、いずれもコストを増加させ、私たちの業務、将来性、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは現在、いくつかの発行された特許と商標に対して限られた地理的保護しか有しておらず、世界各地で私たちの知的財産権を保護できないかもしれない。もし私たちが私たちの知的財産権を保護できなければ、私たちの業務と競争地位は損なわれるかもしれない。

私たちは、世界に特許や“国際特許権”がないので、我が国の強国や関連ノウハウの世界特許権を持っていません。似たような理由で、私たちはまた私たちのブランドに世界的な商標保護を提供しなかった。したがって、私たちは特定の司法管轄区域とその法的制度で私たちの知的財産権を保護できないかもしれない。私たちの強みと関連技術の特許を世界的に申請し、起訴し、守ることはいくつかの挑戦をもたらすかもしれない。

まず、異なる法域の各特許庁は、各特許出願を独立して審査しなければならないので、複数の法域で特許権を購入することはコストがかかる可能性がある。したがって，ある管轄区で特許保護を求めるかどうかを決定する際には，審査費，翻訳費，弁護士費などのコストが考えられる.私たちまたは私たちの許可者はまた特許が放棄されたり失効したりしないように維持費を定期的に支払う義務があるだろう。二番目に、異なる管轄区域では、特許請求の範囲の広さが異なる可能性がある。例えば、いくつかの特許庁は、特許権の広汎性を小さくするために、より狭い特許請求を要求する可能性がある。また、上述したように、私たちが他の管轄区で特許を取得しても、私たちは特定の管轄区で特許を得ることができないかもしれない。

したがって、私たちの競争相手は、私たちが特許保護を持っていない国で業務を展開することができ、これらの技術と発見が私たちの特許保護のある国で公開または開示されれば、これらの国での技術と発見を自由に使用することができる。

多くの国に強制許可法があり，これらの法律により特許権者は第三者に強制的に許可を付与される可能性がある。多くの国はまた、政府機関や政府請負業者に対する特許の実行可能性を制限している。これらの国では，特許権者の救済措置は限られている可能性があり，このような特許の価値を大幅に低下させる可能性がある。もし私たちまたは私たちの任意の許可者が第三者に私たちの業務に関連する任意の特許のライセンスを付与することを余儀なくされた場合、私たちの競争的地位が損なわれる可能性があり、私たちの業務および財務状況は悪影響を受ける可能性がある。

私たちは知的財産権侵害クレームを自己弁護する必要があるかもしれません。これは時間がかかり、私たちに大量の費用とコストを招く可能性があります。

当社の既存および将来の競争相手を含む会社、組織、または個人は、特許、商標/サービスマークまたは他の知的財産権を保有または取得する可能性があり、これらの特許、商標/サービスマークまたは他の知的財産権は、私たちの知的財産権および製造、使用、開発、輸入、私たちの動力装置、動力装置および関連技術によって発生する電力および熱を開発、制限または妨害する能力を阻止、制限または妨害し、わが社の運営をさらに困難にする可能性がある。私たちは時々特許や商標/サービスマーク保持者から問い合わせを受け、私たちが彼らの独占権を侵害しているかどうかを尋ねるかもしれない。会社、組織、または個人は、私たちの既存と未来の競争相手を含めて、裁判所が私たちの知的財産権を侵害していないと宣言することもできる。我々の技術と同様の特許または他の知的財産権を有する会社は、そのような権利の侵害を告発するか、または他の方法で自分の権利を主張し、許可を求めることを告発する可能性がある。さらに、もし私たちが第三者の知的財産権を侵害していると判断された場合、私たちは、(I)問題のある知的財産権を含む1つ以上のことを要求されるかもしれません：(I)製造を停止し、使用を停止し、販売、販売、または私たちの動力工場または私たちの動力工場から発生した電力および熱を輸入し、これらの電力および熱は、疑問のある知的財産権を含む(Ii)巨額の損害賠償金(Iii)を支払い、許可を得る

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合理的な条件でまたは全く利用できない可能性のある侵害された知的財産権の保有者から； または （ iv ） 当社の技術の一部または全部を再設計します。当社に対する侵害の請求が成功し、侵害された技術のライセンスを取得できなかった場合、当社の事業、見通し、業績および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、訴訟や請求は、有効であろうと無効であろうと、相当なコストをもたらし、資源や経営陣の焦点と注意を逸らす可能性があります。

私たちはまた、第三者が特許や他の知的財産権を許可することを予想しており、これらの知的財産権を使用して他の第三者の権利を侵害している疑いに直面する可能性がある。この場合、ライセンシーと締結したライセンス契約又は他の損害賠償に基づいてライセンシーに賠償を請求することができます。しかし、私たちが賠償または損害賠償を得る権利は、私たちのコストと損失を補うことができないか、または十分ではないかもしれません。これは、私たちの技術の使用、私たちが訴訟に対する統制権を保留するかどうか、および他の要素を維持することを選択するかどうかに依存します。

私たちは私たちの特許と他の知的財産権に対する第三者の所有権と他の権利に対する要求を受けるかもしれない。

私たちが従業員、コンサルタント、請負業者と締結した秘密および知的財産権譲渡協定は、当事者が私たちにサービスを提供する過程で発想した発明が私たちの独自の知的財産権になると一般的に規定されている。私たちは知的財産権を自動的に譲渡していない従業員、コンサルタント、請負業者に要求していますが(例えば：これらの合意は遵守されない可能性があり、知的財産権を譲渡する義務は挑戦されたり違反されたりする可能性がある。さらに、場合によっては、私たちはこのような所有権について交渉できないか、あるいは他の人たちがこのような権利を盗用した。

私たちは、私たちの特許または他の知的財産権における元従業員、協力者、または他の第三者の所有者、共同所有者、許可された人、発明者、または共同発明者の権利のクレームを受ける可能性がある。後者の場合、特許出願上適切な発明者が示されていないことは、発行された特許が強制的に実行できない可能性がある。発明者に指定された異なる個人の貢献に関する異論、外国国民が特許標的開発に参加する外国法律の影響、我々の特許技術の開発に参加する第三者の義務衝突又は潜在的共同発明の共同所有権に関する問題は、発明権紛争を引き起こす可能性がある。訴訟は、これらと他の挑戦在庫と所有権のクレームを解決するために必要かもしれない。代替または追加として、私たちはこのような知的財産権上の私たちの権利範囲を明確にするために協定を締結することができる。もし私たちがこのようなクレームを弁護できなければ、金銭損害賠償を支払う以外に、貴重な知的財産権の独占所有権、使用権、または許可権を失う可能性がある。このような結果は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。私たちがこのようなクレームを弁護することに成功しても、訴訟は巨額のコストを招き、経営陣や他の従業員の注意を分散させる可能性がある。

私たちは情報技術とネットワークセキュリティの脅威を考慮し、数量化し、防止しなければならない。これらの脅威は、規制法の結果を含む、私たちの業務と運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

通常のビジネスプロセスでは、機密情報(知的財産権、独自のビジネス情報、および個人情報を含むがこれらに限定されない)を収集、格納、および送信する。重要なのは、私たちはこのような機密情報の機密性と完全性を維持するために、安全な方法でそうしなければならないということだ。我々はまた，我々の運営要素を第三者に外注するため，我々の機密情報にアクセスできる第三者請負者を多く管理している.実際の電力配備については、私たちはこの分野でNRCの規定に制約されており、これらの規定に違反すると規制法執行行動をとる可能性がある。

我々はセキュリティ対策を実施しているにもかかわらず、私たちの内部情報技術システムおよび私たち請負者およびコンサルタントのシステムは、サービス中断、システム障害、自然災害、テロ、戦争、電気通信および電気故障、ならびに私たちの従業員、請負業者、コンサルタント、業務パートナーおよび/または他の第三者の不注意または意図的な行為、または悪意のある第三者のネットワーク攻撃(有害なマルウェアの配備、恐喝ソフトウェア、サービス拒否攻撃、社会工学および他の手段を含み、サービス信頼性に影響を与え、情報の機密性、完全性および可用性を脅かす)によるセキュリティ破壊を受けやすい可能性がある。これは私たちのシステムインフラを危険にさらしたり、データ漏れを招くかもしれない。私たちが潜在的なリスクを定期的に検討する一部として、私たちと私たちの請負業者、コンサルタント、ビジネスパートナー、他の第三者に対する新たに出現したネットワークセキュリティ脅威、およびこれらの脅威に対応する私たちの計画と戦略を分析します。同委員会はネットワークセキュリティリスクを監督する責任があり、管理層はこのような分析を通報する予定だ。また、取締役会は、経営陣が環境や脆弱性評価を脅かす十分性、ネットワークイベントの管理、内部ネットワークセキュリティおよび当社のサプライヤーや他のサービスプロバイダのネットワークセキュリティを強化するプロジェクトの実施、会社のプライバシーや法律チームとの協力、当社の製品や製品のネットワークセキュリティ影響を評価するための会社の運営チームとの協調、および協調努力を行う責任があります

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未来のネットワーク脅威を監視し、検出し、防止する。さらに、取締役会またはその正式に許可された委員会は、ネットワークセキュリティ問題における私たちのリスク状況を毎年検討するだろう。もしどんな中断やセキュリティホールが私たちのデータやアプリケーションを紛失したり、破損したり、機密または独自の情報を適切に開示しない場合、私たちは責任と名声の損害を招く可能性があり、私たちの製品のさらなる開発と商業化は延期される可能性があります。

さらに、我々の内部情報技術システムの重大な中断またはセキュリティホールは、知的財産権、独自の商業情報、輸出規制情報および個人情報を含むが、これらに限定されない機密情報の損失、流用および/または不正アクセス、使用または開示、またはアクセスを阻止する可能性があり、それにより、私たちの財務、法律、商業および名声の損害をもたらす可能性がある。例えば、不正アクセス、使用または個人情報(私たち従業員に関連する個人情報を含む)をもたらすこのような事件は、私たちの名声を直接損なう可能性があり、連邦および/または州の違反通知法と外国と同等の法律を遵守させ、是正措置を強制させる可能性があり、そうでなければ、個人情報のプライバシーおよび安全を保護する法律および法規に基づいて責任を負うことになり、重大な法律や財務リスクおよび名声の損害を招き、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの業務に関連するマクロ経済リスク

私たちはインフレとコスト上昇による比例しないもっと大きな影響を経験するかもしれない。

最近、インフレ率は数十年ぶりに最高水準に上昇した。インフレは、より高い金利と資本コスト、より高い輸送コスト、より高い材料コスト、供給不足、労働コストの増加、その他の同様の影響を招き続ける可能性がある。材料コスト、労働力、または他のインフレまたは経済駆動要素の影響は、原子力およびエネルギー転換業界全体(太陽エネルギーや風力エネルギーのような再生可能エネルギーを含む)に影響を与えるが、業界全体の相対的な影響は同じではなく、業界内の特殊な影響は、材料使用、技術、設計、供給プロトコル構造、プロジェクト管理およびその他を含む多くの要素に依存し、これは、私たちの技術の競争力、および燃料製造施設、燃料回収施設、発電所の建設と運営の能力に大きな変化をもたらす可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

不確定なグローバルマクロ経済と政治環境は、私たちの業務の将来性、財務状況、経営業績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

我々の経営結果は、インフレ、デフレ、金利、資本の獲得可能性、エネルギーと大口商品価格、貿易法、および政府が経済状況を管理する取り組みの効果を含む米国と国際経済·政治状況の重大な影響を受ける可能性がある。

潜在的な顧客は、彼らの業務や予算が経済状況の影響を受けるため、私たちの電源や関連サービスへの支出を延期または減少させる可能性がある。潜在的な顧客は私たちの動力設備と関連サービスのために私たちに支払うことができなくて、私たちの収益とキャッシュフローに悪影響を及ぼすかもしれません。

ウクライナで続く軍事衝突は、米国とその北大西洋条約機構との緊張関係を悪化させたNATO“)一方は連合国、一方はロシアである。米国などのNATO加盟国および一部の非加盟国はロシアとロシアのある銀行、企業、個人に対して制裁を実施した。HALEUを供給するロシア会社に制裁を加えていないにもかかわらず、後で制裁を実施すれば、ロシアからHALEUを調達することは潜在的な名声リスクとサプライチェーンリスクをもたらす。これらの状況はHALEUの商業的獲得性に影響を与え，HALEUのウラン濃縮サービスを生産するコストを増加させ，将来のいかなる追加制裁やロシア，米国，NATO間で生じるいかなる衝突も濃縮サービス価格や我々の将来の行動への悪影響を増加させる可能性がある。

また、NATO諸国、米国、その他の国の制裁や関連対策による持続的な軍事衝突は、大口商品価格、信用および資本市場の大幅な変動、およびデバイスサプライチェーンの中断を含むより多くの市場混乱を招く可能性があり、これは私たちの業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。グローバル·サプライチェーンの中断は、材料、部品製造、配送の可用性とコストにますます影響を与えている。国家間の軍事衝突、制裁、その他の対策などの中断、および国家間の緊張情勢のいかなるエスカレートも、設備交付遅延とコスト上昇を招く可能性があり、これは私たちの業務の将来性、財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。

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私たちのコスト推定はより広い経済的要因に非常に敏感であり、私たちがコストをコントロールしたり管理したりする能力は限られているかもしれない。

任意のエネルギーインフラを配備する資本と運営コスト、特にAuroraのような随一のエネルギーインフラは、予測が困難であり、それ自体が可変であり、様々な要素によって重大な変化が生じ、これらの要素は、現場の特定の要素、顧客の購入要求、監督、運営協定、サプライチェーンの可用性、サプライチェーンの可用性が原子炉と発電所の性能に与える影響、インフレ、その他の要素を含む。後続配備がコストを下げる機会もまた確実ではない。私たちのコスト推定は合理的だと信じていますが、サプライチェーンの可用性、製造コスト、規制過程における私たちの進展、あるいは他の要素(特に私たちの動力設備に影響を与える意外なコストの増加を含む)を考慮した後、設計成熟度の向上に伴い、コストが大幅に増加する可能性があります。予想される時間枠または規模でコスト低減を実現できない場合、Auroraなどの動力設備は、代替技術と比較してコスト的に競争力を持つことができない可能性があり、これは、私たちの業務の将来性、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに大きな悪影響を与え、私たちの名声を損なう可能性がある。

悪天候や気候変動の他の影響が私たちと私たちの顧客に与える直接的かつ間接的な影響は、私たちの財務状況、経営業績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの業務と不動産、そして私たちの顧客の業務と物件は、将来、洪水、野火、強風、干ばつ、気候変動が原因または悪化する可能性のある悪天候条件の他の悪影響を受ける可能性があります。これらの事件は、私たちの顧客に影響を受けた物件の運営を一時停止させ、このような物件の重大な損失を招く可能性がある。これらの事件が私たちや私たちの顧客に直接影響を与えなくても、それらは保険、エネルギー、または他のコストを増加させることで間接的に私たちと私たちの顧客に影響を与える可能性がある。また，非炭素系エネルギーへの移行が我々や顧客に重要な機会を創出しているにもかかわらず，この移行はエネルギーコスト上昇やエネルギー不足などに関するマクロ経済リスクを含む何らかのリスクをもたらしている。気候変動のこれらの直接的かつ間接的な影響は、私たちの財務状況、経営業績、サプライチェーン、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。

不利な事件の発生、重要プロジェクトのキャンセル、プロジェクトスケジュールの遅延、コスト構造の調整及び競争相手が発表した他の負の事態の発展は私たちの運営、財務業績と将来の見通しに影響を与える可能性がある。

核工業全体でニュース価値のある事件が発生し、重大プロジェクトの遅延、誇張されたコスト調整、製品価格戦略の変動、公開発行の廃止、顧客撤退またはサプライチェーン中断を含むが、いくつかの面で私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある：

リスク緩和策を実施し、私たち独自の業務方法と、どのように私たちを同業者と区別するかを強調していますが、このような事件から私たちが不利な影響を受ける保証はなく、どのような事件の発生も私たちの業務運営や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

法律の遵守、政府の規制、訴訟に関するリスク

私たちの業務性質は私たちが様々な政府実体と相互作用することを要求して、これは私たちがこれらの政府実体の政策、優先事項、法規、任務、資金レベルに支配され、どんな変化も私たちにマイナスまたは積極的な影響を与える可能性がある。

放射性物質の使用と所有、設計、製造、操作、マーケティング、核技術輸出雇用など、私たちの業務の様々な側面に関連する様々な法律と法規を受けています

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そして労務税務庁のデータ安全運営と情報技術は私たちが使用している健康と安全区画と環境問題です。外国、連邦、州、地方各レベルの法律法規は変化する可能性があり、異なる方法で解釈される可能性があり、特に新興業界に関連する法律と法規は、私たちは常に現在或いは未来の法規或いは行政変化の影響或いは遵守の最終コストを合理的に予測することはできない。私たちはこれらの発展を監視し、これらの法律、法規、ガイドラインを遵守するために多くの管理職の時間と外部資源を投入しているが、これらの措置が規制機関や他の第三者を満足させる保証はありません。例えば、私たちの顧客、彼らも幅広い政府によって規制されている可能性があります。

私たちは、任意の新しい、変化していく関連や適用される法律や法規を遵守するために多くの努力を払う必要があるかもしれません。これは、一般的で行政費用の増加を招き、管理時間と注意をそらす可能性があります。さらに、法律の変更、新しいまたは追加の法規の実施、または私たちの業務に影響を与える任意の新しいまたはより厳しい法律は、私たちの運営方法を変更することを要求する可能性があり、私たちの販売、収益性、キャッシュフロー、財務状況に重大な悪影響を与え、規制遅延を招く可能性があり、これは、規制機関から許可、証明書、許可、許可、認証、および/または任意の他の種類の規制承認を得る能力に影響を与える可能性がある。

これらの法律を遵守しないことは、民事および刑事罰または個人訴訟を招き、またはこれらの規制承認を一時停止または撤回する可能性があり、これは私たちの業務運営を阻止するだろう。我々の発電所，燃料製造，燃料回収については，これらの施設を建設·運営するためには，核管理委員会の規制承認を得る必要があり，必要に応じて任意の追加的な場所や州許容要求を提示する必要がある。必要に応じてこれらの法律を遵守し、必要な規制の承認を得たり、このような法規の免除を得ることができない場合、規制法執行、違反、罰金、処罰、または私たちのビジネス展開を運営できない可能性があります。規制承認のいかなる遅延も、私たちが建設と運営スケジュールを満たす能力に悪影響を与え、私たちの財務業績に影響を与える可能性がある。

我々の発電所，燃料製造，燃料回収活動はすべての管轄区域で核安全，環境，財務資格などに関する要求に規制されている。NRCが発行する建築許可証や運営許可証のような規制部門の承認は、私たちの発電所、燃料製造、燃料回収施設の建設と運営に必要です。私たちがこのような施設を建設して運営する計画はこのような規制の承認をタイムリーに受けることにかかっている。このような規制審査の流れは変化する可能性があり、技術的に挑戦的である可能性があり、当施設の財務実行可能性に影響を与える条件を加える可能性があり、第三者に機会を提供し、私たちの施設の許可に反対や請願を行う可能性もある。

米国政府の予算赤字と国家債務、および米国政府がどの政府の財政年度の予算や支出手続きを完成できないかは、私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。

米国政府の予算赤字と国家債務、および米国政府はどの政府の財政年度の予算手続きも完成できず、“持続的な決議”によって前の財政年度の資金レベルに相当する閉鎖または運営を余儀なくされ、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに不利な直接的または間接的な影響を与える可能性がある。

将来の予算·計画決定がどのように展開されるかには、米国政府のエネルギー支出優先事項、予算削減がエネルギー業界にどのような挑戦をもたらすか、米国政府が所与の財政年度以降に多くの要因ですべての機関の年間支出法案を公布するかどうかなど、政治環境の変化に限定されないが、政府内の指導層交代の前または後、それによって生じる任意の不確実性や政策または優先事項、それによって生じる資金の変化を含むがこれらに限定されない。アメリカ政府の予算赤字と国家債務は様々な方法で私たちの業務、将来性、財務状況、経営業績とキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があり、以下の方面を含む

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これらの要因は、米国政府がより多くの支出を支出して国家債務を返済しなければならないため、金利上昇によって激化する可能性がある。また、持続的な予算圧力は、原子力業界および原子力業界の会社に依存する顧客、従業員、サプライヤー、投資家、コミュニティに深刻な負の結果をもたらす可能性があると考えられる。このような環境で行われた予算とプロジェクト決定は私たちと原子力産業全体に長期的な影響を及ぼすだろう。

我々の発電所，回収施設，燃料製造施設はNRCを含む米国政府の厳しい規制を受けることになり，米国エネルギー省，外国，州，地方政府も含まれる可能性がある。今まで、私たちは何の承認も許可も受けていませんし、NRCに私たちの最新のカスタマイズ組合せ許可申請(“コーラ”)を提出していません(“コーラ”)、これらの設計または施設の承認または許可、およびそのような承認または許可の時間(ある場合)は保証されません。私たちが計画した国際拡張は私たちを追加的なアメリカと外国規制の制約を受けるだろう。

私たちの商業発電所は、アイダホ州とオハイオ州の工場、商業回収施設、商業燃料製造施設を含めてNRCの許可と承認を受け、最初の承認から建設と運営、退役まで可能かもしれません。それらはまた、他のアメリカ連邦や州レベルの政府当局、および私たちがそれに業務を設立する可能性のある他の司法管轄区の規制機関によって高度に規制されている可能性がある。原子力法案およびNRC条例の施行によれば、公衆、州または部族政府のメンバーは、任意のNRCライセンスまたはライセンスの発行に反対するか、またはライセンスまたはライセンス申請の内容の一部またはNRCの審査に疑問を提起することを要求することができる。NRCのいくつかの行動には、訴訟と共に提出された論争の有無にかかわらず、強制行政聴聞の規定も含まれている。これらの聴聞手続きは、私たちの発電所、回収施設、および燃料製造施設のために必要な規制承認(例えば、許可証または許可証)の発行を遅延または阻止する可能性がある。さらに、米国エネルギー省の土地に位置する可能性のある施設は、商業施設でも他の施設でも、エネルギー省の追加的な監督を受ける可能性がある。私たちはアイダホ州の燃料施設に米国エネルギー省の監督が必要であり、建設と運営の前に承認される必要があると計画している。NRCと米国エネルギー省監督を同時に必要とするいかなる配備も、追加的な不確実性と複雑性をもたらす可能性がある。さらに、州または他の地方司法管轄区域は、商業核施設または放射性材料輸送に固有の立地、建設、運営、および退役に関する法規を制定することを選択しているか、または選択している可能性があり、これは、私たちの配備スケジュールおよびビジネスモデルに影響を与える可能性がある。我々が計画する国際拡張は，米国の輸出規制法や外国司法管区の法律法規への開放を増加させ，これらの法律や法規の影響を予測することはできない。他国への輸出は米国や他の国政府の協力を必要とする可能性があり、想定されたスケジュールやコスト内で完成しなければ、不足や遅延を招く可能性がある。また、主に米国以外で生産される可能性のある材料やコンポーネントを輸入するためには、米国の承認を得る必要があるかもしれない。

私たちは私たちの発電所、燃料施設、回収施設の運営でウラン同位体を含む放射性物質を輸送、所有、使用するために政府の許可を得なければならない。これらのライセンスは、通常、運営許可の一部として発行されるが、そのようなライセンスを取得または維持することができない場合、またはそのようなライセンスの取得が遅延されると、お客様の発電および/または熱供給能力に影響を与え、私たちの業務の将来性、財務状態、運営結果、およびキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちはNRCにコーラをカスタマイズしたり、他の行動を取ったりしたにもかかわらず、Aurora製品シリーズの強力な会社はNRCまたは任意の他の規制機関の許可または承認を得ていない。また，現在，非水冷の商業原子炉は米国でNRC発行の許可証に従って運営されておらず，先進的な核分裂技術がNRCによって商業運営のために承認されていない。NRCも先進原子炉の監督計画が確立されていないため，NRCが電力運転中にどのようなレベルや範囲の監視を実施するかを選択する可能性は不明である。NRC監督計画の実施は我々の商業施設の運営に大きな影響を与える可能性がある。

業務に関連して、NRCは連邦法規第10条に違反する行為に対して違反通知を出し、改正された1954年の原子力法案を実行する権利がある(原子力法案)、NRCのライセンス規定および条件、証明書およびコマンドを満たします。核管理委員会は、民事罰金(インフレを考慮して毎年最高額を調整する)または追加要求を適用する権利があり、これらの要求に違反した行為に対して業務停止を命令する権利がある。NRC法規および適用される機関ガイドによれば、処罰には、巨額の罰金、追加の要求の適用、または免許または証明書の取り消しまたは取り消し、および刑事罰が含まれる可能性がある。私たちに加えられたどんな処罰も私たちの運営結果と流動性に悪影響を及ぼすかもしれない。

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残されたOkloは2018年にNRCと協力し、新しい構造でコーラ申請を試験的に開始し、2020年にコーラを正式に提出した。コカ·コーラは2022年にNRCによって部分的に審査され、偏見なしに拒否され、NRCはそれが必要なより多くの情報を決定した。私たちは更新されたコーラを提出する前に技術、政策、計画問題を解決するために積極的に努力してきましたが、私たちの予想スケジュールを満たすことができたり、NRCが私たちのコーラを審査したり、その後私たちのコーラの任意のスケジュールを承認することができることを保証することはできません。

私たちが計画する迅速な展開は、参照および後続のコーラ方法、すなわちR−ColaおよびSコーラを使用することを計画することを含み、R−ColaのNRCセキュリティ決定は、参照によってSコーラの従業員評価に組み込まれるか、またはコピーされる。これは後続のCOLAの審査効率を向上させるためである.しかしながら、この方法は、非水冷原子炉のCOLAまたはカスタマイズされたCOLAオスミウムを審査するために使用されていないため、この方法が予想される審査効率を生じるかどうかは不明である。

NRCが我々の許可方法に同意しない場合、核安全および環境影響評価の技術的基盤をサポートするか、またはコーラに関連する政策問題を発見する場合、初期および後続のコーラプロセスは、現在予想されているよりも長い時間を必要とする可能性があり、またはライセンスが全く付与されていない可能性があり、これは、私たちの業務に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。さらに、NRCは、私たちの業務に実質的かつ不利な影響を与える可能性があるライセンスに、私たちまたは私たちの顧客が受け入れられない条件を適用することができます。どんな遅延、条件、または意外な要求も、私たちまたは私たちの顧客のコストを増加させる可能性があり、予測可能な方法で私たちの技術を展開する能力の不確実性をもたらす可能性があり、これは私たちの競争力に悪影響を及ぼす可能性があります。

既存のNRCフレームワークは，商業用途のための核燃料回収施設の許可には適用されておらず，NRCが提案した核燃料回収施設が予想されるスケジュールや我々の発展をまったく支持していない保証もない。

NRCは商業核燃料回収施設に許可証を発行したことがない。そのため，既存の核管理委員会規制枠組みは，商業用途のための核燃料回収施設の許可には適用されていない。NRCが私たちが予想していたスケジュールに従って私たちが提案した核燃料回収施設の発展を支持するか、あるいは全く支持しない保証はない。

未解決の使用済み核燃料貯蔵·処分政策の問題や関連コストは、我々の原子力発電所の潜在的な燃料源として使用済み燃料を回収する計画に大きなマイナス影響を与える可能性がある。さらに、これらの政策に関連するリスクに対する米国の負の見方は、私たちの発電所の廃燃料の貯蔵と処分に関する政策および/または顧客の負の見方が、私たちの業務の見通し、財務状況、運営結果、キャッシュフローに大きなマイナス影響を与える可能性がある。

許可証を発行する過程で、原子力発電所事業者は、発電所をどのように退役させるかを表明し、運転中に発生する燃料廃棄物の貯蔵についてエネルギー省と“標準合意”を達成しなければならない。したがって，今後数十年間既存の使用済み核燃料廃棄物を使用し，我々自身の使用済み燃料を回収したいにもかかわらず，燃料資産のスケジュールや最適利用に挑戦する可能性がある最初のこのような施設の構築が求められている。

具体的には、1982年の核廃棄物政策法案は、使用済み核燃料の永久処分をエネルギー省に要求した(SnF“関連する高レベルの核廃棄物(”HLW“)”1987年，国会は“核廃棄物政策法案”を改正し，ネバダ州のユーカ山をエネルギー省が考えられる唯一の永久貯蔵庫場所に決定した。それ以来、アメリカエネルギー省はユカ山の許可を得ることができなかった。事業者は現在、永久処分を提供できなかったことによる費用を賠償するためにエネルギー省を起訴することに成功しているが、将来的には事業者はこれらの使用済み燃料貯蔵施設の開発と維持の費用を負担しなければならない可能性がある。

したがって、以前に考慮されていたネバダ州ユカ山における貯蔵庫、そのような施設の開放時間およびそのような施設が私たちの発電所から廃棄物を受け取る能力、および任意の関連する規制行動が、我々の発電所のSNF/HLWの貯蔵および/または処理に関連するコストに影響を与える可能性があるSNFを貯蔵および/または永久的に処分するための国家貯蔵庫が構築される。また，政策問題や技術制限により，SNFを発電所に利用して燃料を開発することができず，発電所に関するコストにも影響する可能性がある。潜在顧客が我々の原子炉による購買力を考慮した場合，廃棄物処理を問題，有害あるいは負の要因と見なすと，これらの問題は我々の運営に実質的な影響を与える可能性がある。

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私たちの運営と業務計画は連邦、州、地方政府の政策と優先事項の変化の大きな影響を受ける可能性がある。

現在米国連邦両党が先進的な原発技術を政治的に支持する環境が変わる可能性がある。立法または行政部門の支持、政策または優先事項の変化は、NRC、エネルギー省、米国国土安全保障省、米国環境保護局、または原発関連政策に影響を与える任意の他の連邦機関の指導層に影響を与える可能性がある。これらの機関自体が政策や優先順位の変化を経験する可能性があり、これは私たちの業務や業務計画に影響を与える。連邦、州、地方の政策および優先順位は、監督監督、サプライチェーンの可用性、税収および他の財政的インセンティブまたはコスト、融資の可用性、労働力イニシアティブまたは制限、および多くの他の可能な分野に影響を及ぼす可能性がある。

NRCはまた新しい規制要件を発表したり、既存の要求を変更する権利がある。規制要件の変化は、それらが要求に適合するように、または他の方法で私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼすために、NRC管轄下の任意の核施設を改造するために追加的な費用を発生させる必要があるかもしれない。

エネルギー省法規や他の適用されるアイダホ州法律法規は、アイダホ州国家実験室に立地する予定のオーロラ動力工場にも適用可能です。これは配備にかなりの複雑性と時間遅延をもたらすかもしれない。現在、同社はアイダホ州国家実験室でオーロラ発電所の敷地使用許可と臨時検収を許可されている。一時検収は、アイダホ州国家実験室オーロラ発電所の最終立地にはまだ重大な不確定性があり、これが私たちの配備スケジュールに影響を与える可能性があることを明確に指摘している。アイダホ州国家実験室指導部とビジョンの変化はエネルギー省がオーロラ動力センターの立地を奪い、配備の重大な時間遅延を招く可能性がある。アイダホ州国家実験室での最初のAurora発電所は、いくつかの法規、契約、許可、およびアメリカエネルギー省とアイダホ州の承認を遵守する必要がある。場所特性と安全に関係のない場所の準備と建設には“国家環境政策法”(“国家環境政策法”)が必要である“国家環境政策法”)オーロラの審査は、アイダホ州国家実験室で米国エネルギー省によって行われた。土地管理局，米国魚類·野生動植物管理局と環境保護局とアイダホ州エネルギー省には既存の法規，関係，合意があり，これらの法規，関係，合意を遵守しなければならないため，“国家環境政策法”の審査過程でこれらや他の連邦機関に相談する可能性がある。

また、地方と部族当局はアイダホ州オーロラ動力センターの配備に介入することを選択することができる。オーロラ原発はアイダホ州で初めて商業的に所有·運営されている原発かもしれない。アイダホ州または他の地方司法管轄区域は、商業原子力発電所の立地、建設、運営、退役、または放射性物質輸送に特化した法規を制定することを選択することができ、これらの法規は、私たちの最初のこのようなAurora原発の配備スケジュールに影響を与える可能性がある。アイダホ州のエネルギー省はアイダホ州環境品質部とアイダホ州応急管理部と長期合意と関係がある。このような合意の変化はまた配備スケジュールに影響を及ぼす可能性がある。

Okloが調査配備しているオハイオ州の一部の地点は現在米国エネルギー省が所有しており，南オハイオ州の多様なイニシアティブに移行するために退役·浄化されている。アイダホ州国家実験室と同様に、配備スケジュールもエネルギー省の法規、プロセス、承認と要求の影響を受けている。オハイオ州や地方当局は核物質や商業原発に対する彼らの規制手続きを変えることを選択することができる。また，我々の現在の燃料研究と開発活動のいくつかはエネルギー省アイダホ州国立実験室で行われている。このような活動はエネルギー省の規定、すなわち許可と契約要件を守らなければならない。エネルギー省は私たちに追加的な要求や制限を提起するかもしれないが、これは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。

また、連邦、州、あるいは地方政府の政策と優先順位の変化は私たちの核燃料運営に影響を及ぼす可能性がある。これらの問題には、規制要件解釈の変更、検査または法執行活動の増加、予算優先順位の変更、税収法律法規の変更、および他の政府行動または不作為が含まれる可能性がある。これらの地方、州、連邦機関のいずれも民事処罰と追加要求を適用する権利がある可能性があり、これは私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

政府機関予算の変化や国家実験室や他の政府機関の人員不足は、監督管理の承認と建設の見積もりスケジュールを延長する可能性がある。

私たちのいくつかの発電所、燃料製造、回収施設は、国家実験室との協力および/または様々な規制承認に依存する。政府機関の予算と人員配置は連邦機関の指導部と政策策定者の優先順位によって推進されている。政府機関の予算、人員、それによる人員不足の変化が可能です

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私たちの発電所、燃料製造、回収施設を延期し、私たちの核施設の発行に必要な規制承認(例えば、許可証または許可証)の発行を延期または阻止する。

従来の電力や熱供給応用と比較して，異常な環境で原発を運転するには，異常な立地による場合も工業応用においても，追加のリスクとコストがある。

固有の安全特性を持つ技術に焦点を当て，特殊な環境で顧客にサービスを提供できるように動力装置を設計したことが，現在の米国のエネルギーインフラの重要なギャップであると考えられる。これらの異常な環境には、典型的な都市インフラや資源から離れた地域、永久凍土、地震活動の高い地域、人口中心に近い地域などが含まれる可能性がある。また、遠隔地環境は劣悪な気候にあることが多く、作業中に必要なときに輸送や旅行が困難である。したがって、特別な環境での配備は、許可プロセス、工場構成制御、最低運営者、訓練、安全インフラ、放射線防護、政府報告および核保険に関連するコストを含む追加のリスクおよびコストを負担する可能性があり、許可プロセス、工場構成制御、最低運営者、訓練、安全インフラ、放射線防護、政府報告および核保険に関連するコストを含む驚くべきまたは予期しない影響を与える可能性があり、または技術の競争力を低下させる可能性がある。

研究開発のコスト分担の回収に関する政府の報酬がいくつかありますが、これは私たちが何らかの法律や法規を遵守できなかったことで影響を受ける可能性があります。

贈与·協力協定下の連邦資金の受給者としては、我々の一般的な契約義務に加えて、政府エンティティを支援するために報酬を実行するエンティティに適用される様々な法規や条例を遵守しなければならない。その多くの追加的な義務は、2 CFR Part 910によって改正された第2のCFR Part 200内の条例に含まれ、この条例は、非調達連邦財政援助報酬(例えば、贈与および協力協定)の形成、管理、および履行を規範化する。また、法規、行政命令、総裁弁公庁が発表した政策指導やその他の法規に規定されている様々な国家政策要求を遵守しなければならない。

私たちのアメリカ政府の賞の下での表現、そして私たちのこれらの賞の条項と適用法律法規の遵守状況は、アメリカ政府の各機関の定期的な監査、審査、調査を受け、現在の環境はこのような機関が違反行為に対してより厳格な監督審査と制裁を行うことを招いている。

これらの法律法規を遵守することは、私たちが業務を展開する方法に影響を与え、私たちの業務に追加のコストをもたらす可能性がある。しかしながら、規定を遵守しないことは、私たちの米国政府報酬の完全または部分的な一時停止または終了、および/または連邦機関との契約の一時停止または禁止を含む民事または刑事罰をもたらす可能性がある。

私たちの業務は厳格なアメリカ輸出規制法律と規制によって制限されている。これらの法律法規やアメリカ政府の許可政策の不利な変化は、私たちがこれらの法律法規に基づいて適時にアメリカ政府の許可を得ることができなかったこと、あるいは私たちがこれらの法律法規を遵守できなかったことは、会社と私たちの拡張能力に重大な悪影響を与え、私たちの業務の将来性、財務状況、運営結果、キャッシュフローに影響を与える可能性がある。

必要な輸出許可証や許可を取得し、維持することができないことは、米国以外での競争に成功したり、私たちの強国をマーケティングしたりする能力に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、特定の国に核技術や特定のハードウェアを輸出するライセンスを取得または維持できない場合、私たちは実際にその国への私たちの発電所の輸出や運転を禁止され、これは顧客数を制限することは、米国と許可証を取得できる国(または許可証を必要としない国)に限られる。

輸出規制の法律と法規を守らないことは、民事または刑事罰、罰金、調査、より煩雑なコンプライアンス要求、輸出特権の喪失、政府契約の剥奪、または米国政府との契約の能力が制限される可能性がある。輸出規制規制や米国政府の許可政策のいかなる変化も、米国政府の多国間規制制度への約束を履行するために必要な変化のように、我々の市場規模を制限する可能性がある。

私たちは私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性のある訴訟に巻き込まれるかもしれない。

私たちは時々、知的財産権、商業、製品責任、雇用、集団訴訟、告発者および他の訴訟およびクレーム、政府および他の規制調査および手続きを含む、私たちの正常な業務過程に付随する事項に関する様々な法的手続きに巻き込まれるかもしれない。このようなことは時間がかかるかもしれません。経営陣の業務運営への関心と資源を分散させ、巨額の費用や債務を招くことになります

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私たちのビジネス慣行を変えることを要求したりします訴訟の潜在的なリスク、費用、不確実性のため、私たちは正当なクレームや抗弁があると思っても、紛争を解決することができるかもしれない。訴訟は本質的に予測不可能であるため、これらの訴訟のいかなる結果も私たちの業務に実質的な悪影響を与えないことを保証することはできません。

私たちは有毒、危険、および/または放射性物質の使用、輸送、そして処分に関する法律法規を守らなければならない。このような法律と法規を遵守しないことは巨額の罰金および/または法執行行動をもたらす可能性がある。

アメリカと海外では、私たちの業務は様々な連邦、州と地方環境、健康と安全法律法規の制約を受け、その中には空気排出、廃水排出、危険、非危険と放射性材料と廃棄物の管理と処分、危険材料排出の救済が含まれる。また、私たちは私たちが行ったり、以前に行った商業、NRC許可の運営を引退する施設を担当しています。

もし私たちが連邦、州、そして地方の環境、健康、安全法律法規を守らなければ、私たちは責任を負うかもしれない。これらの法律や法規に従わないことは、何の必要な許可も得られていないことを含めて、巨額の罰金や法執行行動につながる可能性がある。これは、私たちが運営を停止したり削減したり、救済または是正措置を実施したり、セキュリティに関連した改善に追加投資したり、他の行動を実行したりする必要があるかもしれない。将来、より厳格な法律、法規が公布されるかもしれませんが、私たちの製品の市場に不利な影響を与えることができるかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、経営業績に実質的な悪影響を与えるかもしれません。環境法違反や環境法による責任負担により巨額のコストを招く可能性がある。

私たちは私たちの契約で核責任カバーの不足を補うことを求めますが、原子炉事業者として、このカバーは常に可能ではないかもしれませんし、このような責任は私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの契約で核責任カバーの空白を補うことを求めますが、原子炉事業者としては、このカバーが常に可能ではないかもしれません。保険または賠償に含まれない原発事故または予防的避難クレームの弁護費用、およびこのようなクレームによって判決された任意の損害賠償は、私たちの業務の将来性、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。将来の潜在的顧客はまた、環境、社会およびガバナンスに関連する基準または目標のためのデータおよび関連保証を提供することを含む、政策、優先順位、法規、制御、およびタスクに関連する独自の要件を遵守することを要求するかもしれません。この遵守は、コストおよびスケジュールの不確実性またはリスクを増加させる可能性があります。

米国では、核責任法は“米国法典”第42編2210で法典に編成されている(その後の改正案とともに、プライス·アンダーソン法案“)”プリウス·アンダーソン法案および10 CFRでNRC規制140経済チャネルを実行することは、原子力事故による第三者の場外被害または可能性または実際の原発事故によるいくつかの許可者(例えば、原子炉事業者)の予防的避難に責任を負い、方法は、これらのライセンシーに、このような損害のための強力な保険を提供する財務保護を維持することを要求することである。米国以外では，国際核責任条約と国家核責任法は場外核損害の責任を原子炉事業者に合法的に転嫁し，事業者に保険を既定の責任上限に維持することを求めている。国際核責任原則を遵守するすべての司法管轄区域(基本的には原子炉を運営するすべての国と多くの研究原子炉を持つ国)では，運営者の場外核損害に対する責任は強制的に保険されている。しかし、もし私たちが核責任制度やこの制度が国際核責任基準に適合していない国で業務を展開すれば、原発事故や撤退による損害に財務責任を負う可能性があり、これは私たちの業務の将来性、財務状況、業務結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。また，すべての管轄区域をカバーする国際核責任制度はないため，非核責任条約締約国では，国境を越えた核被害に責任を負うことができる空白が存在する。

プリウス·アンダーソン法案、国際核責任条約、国家国内核責任法には、原発事故による現場損失や財産損害は含まれていない。逆に、ほとんどの核規制機関(核管理委員会を含む)は、核事業者に現場財産損失保険の維持を要求している。現場財産の損傷を招く事故が工場で維持されている強制保険証の他の範囲内でなければ、このような事故による損害に責任を負う可能性があり、私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの動力装置は、適用用途と私たちが規制承認を受けた地域の適合性要求を満たすことを目的としている。私たちの将来の顧客は、環境、社会、およびガバナンスに関連する基準または目標のためのデータおよび関連保証を提供することを含む、ポリシー、優先度、法規、制御、およびタスクに関する独自の要件を遵守することを要求するかもしれません。カスタマイズした要求や

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改装は私たちの動力設備の発売時間を増加させる可能性があり、これは私たちの業務の将来性、財務状況、運営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの資本資源に関するリスクは

私たちの動力設備を市場に出し、私たちの回収と燃料製造施設を開発するのに必要な時間と資金は、私たちの予想をはるかに超える可能性があり、私たちの業務計画を重大に調整する必要があるかもしれません。あるいは、私たちの施設および/または私たちの研究開発計画の一部または全部を大幅に延期、削減または停止し、追加の資金を求める必要があるかもしれません。

我々の動力装置を市場に出し，我々の回収と燃料製造施設を開発するには，多大な時間と資金が必要となる。研究、開発、その他の資金のいかなる不足、燃料開発マイルストーンの実現のいかなる遅延、規制許可スケジュールの不確実性、または特殊な利益グループ、コミュニティ団体、および州と地方政府機関の原子力使用に対する公衆の不利な反応は、環境訴訟または他の法律手続きを招き、重大な遅延とコスト超過を招く可能性があり、発電所、回収施設または燃料製造施設を建設·運営する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。この段階で、私たちは私たちの発電所、回収施設、燃料製造施設の建設と運営に必要な資金の金額や時間を正確に予測することができない。私たちの発電所、回収施設、燃料製造施設の建設と運営、あるいは私たちの核燃料を大規模に市場に出すのに必要な実際のコストと時間は、私たちの現在の予測とは大きく異なるかもしれません

スケジュールおよび資金需要の仮定または予想される任意の重大な変化、または任意の重大な超過または他の意外なコスト増加または遅延は、私たちの業務の見通し、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに重大な悪影響を与え、私たちの名声を損なう可能性があります。

さらに、私たちは、私たちの事業計画を大きく調整したり、私たちの燃料製造施設と燃料回収施設、および/または私たちの研究開発計画の一部または全部を含む、私たちの施設の配備を大幅に延期、削減、または停止する必要があり、追加的な資本を求める必要があるかもしれません。私たちが利用可能な資本資源によると、私たちは予想される最近の支出を延期または停止する必要があるかもしれません。これは、私たちのいくつかの他の戦略目標を達成する能力を制限し、および/または、私たちの設計、販売、および製造作業をさらに発展させるために使用できる資源を減少させ、それによって、私たちの業務の将来性、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに大きな影響を与えるかもしれません。

私たちの業務計画を完成させるためには、業務合併によって生じるいかなる資金にも加えて、追加の資金が必要です。このような資金は私たちの投資家を希釈するかもしれません。あなたの株式市場価格を下落させるかもしれません

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このような資金の獲得可能性または条項について保証を提供することができる。どのような融資や関連条項も、このような融資を求める際の市場状況と私たちの業務の進展に高く依存するだろう。

Legacy Okloは設立以来、主にLegacy Oklo金庫と優先株などの株式と株式リンクツールの発行と販売を通じて、その運営に資金を提供している。私たちの業務がいつ、あるいは私たちが行っている業務や私たちの業務の成長に十分な資金を提供するのか、十分な現金が発生するかどうかを確認することはできません。私たちは私たちの業務を支援するために投資を続けるつもりで、私たちは追加の資本が必要かもしれません。これは多くの場合追加資金を得るために株式や債務融資に従事する必要があるかもしれません。このような株式と債務融資は株主の承認を必要としないかもしれない。

追加的な資金調達はもしあれば、私たちに有利な条項で提供されないかもしれない。受け入れ可能な条件で十分な資金がなければ、私たちは将来の成長機会に投資できないかもしれません。これは私たちの業務、経営業績、財務状況を損なう可能性があります。もし私たちが追加の債務を発生すれば、債務保有者は普通株式保有者よりも優先的に私たちの資産にクレームを出す権利を持つことになり、どの債務条項も私たちが普通株主配当金を支払う能力を含めて私たちの運営を制限することができる。また、従業員福祉計画の下で株主が希釈に直面することを含む追加配当証券を発行すれば、以前発行された1株当たりの相対投票権が弱まる可能性があり、私たち普通株の市場価格が低下する可能性があり、新しい株式証券は私たちの普通株よりも優先する権利を持っている可能性がある。私たちの将来の証券発行の決定は、私たちがコントロールできない要素を含む多くの考慮要素に依存するため、私たちは未来のいかなる債務や株式証券の発行金額、時間、あるいは性質を予測したり推定することができません。したがって、私たちの株主は将来の債務や株式証券の発行リスクを負担し、私たちの普通株の価値を低下させ、彼らの利益を希釈することになる。

私たちのビジネス計画には、投資税控除、生産税収控除、または他の形態の政府資金を使用して、私たちの強国の商業発展に資金を提供することが含まれていますが、私たちのプロジェクトがこれらの免除を受ける資格があることは保証されていませんし、将来の政府資金が利用できる保証もありません。

私たちの商業計画はある程度連邦、州と地方政府が再生可能エネルギー発電プロジェクトの開発、融資、所有権と運営を支援する政策と激励措置に依存する。

これらの政策と激励措置には、投資税収控除、生産税収控除、加速減価償却、再生可能ポートフォリオ基準、インターネット電気価格と類似計画、再生可能エネルギー相殺メカニズム、免税が含まれている。このような政策やインセンティブが変更されたりキャンセルされたり、あるいは私たちがそれらを使用できない場合、私たちの業務の見通し、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

税法の変化は私たちの業務の見通しと財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちはアメリカと特定の外国司法管轄区で税金を払うつもりだ。経済的·政治的条件により、米国を含む各管轄区の税率が変化する可能性がある。私たちの将来の有効税率は、法定税率の国別収益組み合わせの変化、繰延資産と負債推定値の変化、税法やその解釈の変化の影響を受ける可能性があります。私たちは他の税務管轄区の所得税監査を受けるかもしれない。1つ以上の税務当局の不利な決議案は私たちの財政に実質的な影響を及ぼすかもしれない。また，制御権変更が発生したことが確定すれば，いかなる純運営損失も利用できない可能性がある。

私たちが経営を続ける能力には大きな疑問があり、私たちは未来の追加資金が必要かもしれない。

Legacy Okloの経常赤字と、少なくとも2026年か2027年までに巨額の支出と負のキャッシュフローが生じると予想されており、経営陣は企業としての継続的な経営能力に大きな疑いを抱いており、商業化によって運営を継続するためには多くの追加資金が必要かもしれません。もし私たちが経営を続けることができなければ、私たちは私たちの資産を清算することを余儀なくされるかもしれません。私たちが清算や解散で得た資産価値は、私たちの財務諸表に反映された価値よりも大きく低いかもしれません。

私たちが最終的にAurora製品ラインの開発を完了して商業化することができない限り、私たちは意味のある収入が生じることは予想されていませんが、私たちはそれが全くできなければ、予想されたスケジュール通りにできないかもしれません。私たちが行っている活動に関連する費用と資本支出は、Aurora製品ラインの開発と推進、コーラを獲得し、私たちの製造準備と試験を完成させることを含めて増加すると予想される。また、上場企業の運営に関する追加コストも発生すると予想されています。いくつかのコストは現在合理的に評価できず、私たちは追加の資金が必要かもしれないが、私たちの予測ではいくつかの顧客からの収入が保証されないと予想される。

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私たちは外部源からより多くの資本を得る必要があるかもしれないし、個人または公共株式または債務融資または他の融資源を通じて資金を調達することを求めることができるかもしれない。私たちは受け入れ可能な条件で十分な追加資金を得ることができないかもしれないし、全くないかもしれない。私たちは必要な時に資金を集めることができず、私たちの財務状況と私たちの業務戦略を実施する能力にマイナス影響を与えるかもしれません。もし私たちが株式証券を発行することでより多くの資金を調達すれば、私たちの株主は希釈されるだろう。もし私たちが債務融資を通じて追加資本を調達すれば、私たちは私たちが保有権または追加債務を発生させること、配当金の支払い、証券の買い戻し、特定の投資、およびいくつかの合併、合併、または資産売却取引に従事する能力の制限を含む、私たちが運営する契約を制限することができるかもしれない。私たちが調達した任意の債務融資または追加株式には、私たちまたは私たちの株主と会員たちに不利な条項が含まれているかもしれない。必要な資金を得ることができない場合、または融資条項が私たちが予想していたほど望ましくない場合、私たちは私たちの研究開発計画の一部または全部を延期、削減、または終了することを要求されるかもしれない。

歴史的に見ると、Legacy Okloはその運営を支援する主要な資金源が融資であった。財務諸表発表日から1年間、私たちが経営を続けている企業として経営を続ける能力には大きな疑問があると結論しました。

私たちの実際の運営結果は私たちの指導意見と大きく違うかもしれない。我々の経営戦略の実施に成功しなかった場合や、本“リスク要因”の節に記載された任意の事件や状況が発生した場合は、我々の実際の経営結果が我々の指導とは異なり、このような違いは不利で重大である可能性がある。

当社の四半期収益発表、四半期収益電話会議、その他の場合には、当社の将来の業績に関する指導を発表することができるかもしれません。これらの指導は、私たちの経営陣の発表日の推定を表しています。この指導は私たちの経営陣が準備した予測に基づいて前向きな陳述を含むだろう。これらの予測は米国公認会計士協会が公表した基準を守るために作成されたものではなく、私たちの公認会計士、他の独立した専門家、外部機関はこれらの予測を作成したり審査したりしません。したがって、このような人々は、そのような予測についていかなる意見を発表したり、任意の他の形態の保証をしたりしてはならない。

予測はいくつかの仮説と推定に基づいており、これらの仮説と推定はデジタル特殊性を有するが、本質的には重大な商業、経済と競争の不確定性と意外な事件の影響を受け、その中の多くは公衆衛生突発事件とロシア-ウクライナ衝突のような制御できないものであり、未来の商業決定に関する特定の仮定に基づいており、その中のいくつかは変化するであろう。私たちがいる急速に発展している市場は、私たちの将来の成長を計画し、シミュレーションする能力を含む、私たちの現在の業務と将来の見通しを評価することを困難にするかもしれない。可能な結果を高範囲と低範囲に分類し，変数が変化した場合に感受性解析を提供する予定である。しかし、実際の結果は私たちの指導とは異なり、変化は実質的かもしれない。私たちが指針を発表した主な理由は、発表日にアナリストや投資家と私たちの業務の見通しを議論するために、私たちの経営陣に基礎を提供することです。このような人たちが発表したどんな予測や報告書についても、私たちは何の責任も負わない。私たちは投資家たちが私たちの普通株に投資決定を下す時、私たちの指導に頼らないように促す。

我々の運営戦略の実施に失敗したり、本プロトコルに記載されている任意のイベントや状況が発生したりすることができなかった“リスク要因一部は私たちの実際の経営結果を私たちの指導とは異なり、このような違いは不利で実質的かもしれない。

私たちの財務業績は四半期によって異なるかもしれない。

私たちは私たちの収入と運営業績が四半期によって異なると予想している。大規模契約の開始と早い段階で大量の運営費用が発生する可能性があり、同一四半期に相応の収入を確認できない可能性がある。契約が終了したり満期になったりして更新しない場合、私たちはまた追加料金が発生する可能性がある。新しい顧客が来た時、私たちはまた追加料金を発生させるかもしれない。また、私たちの顧客が私たちの支払いを借りているのは様々な理由で遅延する可能性があり、これらの遅延は四半期間の著しい変動を招く可能性があります。

各四半期における我々の財務業績の変動をもたらす可能性のある他の要因は、本報告の他の部分に関連する要素を含むリスク要因“一部と以下の要因、その他の要因：

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特定の四半期の経営業績に大きな変動が生じ、債務関連の財務契約に違反する可能性があり、放棄しなければ、資本獲得の機会を制限し、債務返済に極端な措置をとる可能性があります(あれば)。

私たちの会計見積もりと仮定の変化は私たちの財務状況と経営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちはアメリカ公認会計基準に基づいて連結財務諸表を作成します。これらの会計原則は、財務諸表日に報告された資産及び負債額、又は資産及び負債の開示に影響を与えるために、推定及び仮定を行うことを要求する。私たちはまた各報告期間内に報告された収入と支出金額に影響を与えるために特定の判断を要求された。私たちは、業務買収、収入確認、資産回収可能性(顧客の売掛金を含む)、または事項、金融商品推定、株式ベースの報酬および所得税に関する推定および仮定を含むが、これらに限定されない、私たちの推定および仮定を定期的に評価します。我々の見積りは，歴史的経験と特定の状況に基づくと考えられる合理的な様々な仮定に基づいている.これらの仮定と見積もりは判断と適宜決定権の行使に関連しており，これらの判断と適宜決定権は時間の経過とともに運営経験，規制方向，会計原則の発展や他の要因によって変化する可能性がある。環境、仮説、政策、あるいは業務発展の変化により、実際の結果はこれらの見積もりとは異なる可能性があり、これは私たちの連結財務諸表に大きな影響を与える可能性がある。

アナリストが発表した報告書は、私たちの実際の結果とは異なる報告書での予測を含め、私たちの普通株の価格や取引量に悪影響を及ぼす可能性がある。

証券研究アナリストは私たちのために彼ら自身の定期的な予測を確立して発表するかもしれない。これらの予測は大きく異なる可能性があり，我々が実際に得た結果を正確に予測できない可能性がある.もし私たちの実際の結果がこれらの証券研究アナリストの予測と一致しなければ、私たちの株価は下落するかもしれない。同様に、私たちの報告書を書いてくれた一人以上のアナリストが私たちの株式格付けを引き下げたり、私たちの業務に関する不正確または不利な研究報告書を発表したりすれば、私たちの株価は下落するかもしれない。1人以上のアナリストが私たちへの報告を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかったりすれば、私たちの株価や取引量が低下する可能性がある。また、アナリストが私たちの状況を報道し始めなければ、私たちの普通株の市場価格と取引量は不利な影響を受ける可能性がある。

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電気購入協定は、私たちが予想している電力販売業務モデルの重要な構成要素であり、場合によっては、顧客はこのような契約の全部または一部をキャンセルする可能性があり、これは私たちの財務業績と運営安定性に深刻な影響を与える可能性がある。顧客ニーズや顧客との契約が変化するため、代替顧客電力および/または熱転送を探す必要がある場合があり、または特定の顧客およびサイトに関連する許可作業をキャンセルする必要がある場合があります。

お客様との電気購入契約では、リスクから身を守ることを求めていますが、すべてのお客様が私たちの契約を無効にすることを防ぐことができる保証はありません。

顧客は、いくつかの要因に基づいて、これらの契約を終了または再交渉する権利がある可能性があり、これらの要素は、個々の合意に基づいて具体的に規定されるであろう。顧客が購入契約を無効にしたり、再交渉を試みたりする可能性があるリスクを考慮すると、最終的には予想される収入を実現できない配備に資源を費やす可能性がある。展開の開発段階によっては、許可や調達作業をキャンセルする可能性があり、この点で私たちの投資を損失したり、代替顧客を探すことを余儀なくされる可能性があります。これらの顧客は最終的には割引条項でエネルギーを購入することができず、配備の予想収入を減らすことができます。新しい顧客を誘致するのに時間がかかるかもしれませんし、元の合意と同じような特典の条項で新しい購入契約を得ることができる保証はありません。

エネルギー価格の変動は、特に契約価格が固定または長期予測に基づいていれば、私たちの電気購入協定の実行可能性に影響を与える可能性がある。エネルギー市場の急速な変化は私たちの価格をもっと競争力や利益を低くするかもしれない。

電気購入プロトコルは、計画通りに十分な電力および/または熱エネルギーを提供しない罰金を含む可能性があり、これは、負債およびキャッシュフローの減少をもたらす可能性がある。

電気購入プロトコルで時々使用される用語は、いずれか一方が関連する合意の規定を満たしていない場合、発電事業者への処罰を含む効力を生じる可能性のある処罰に関し、この場合、十分な電力がタイムリーに供給されていない場合には、会社を処罰する。このような処罰は私たちの収益性と財政的安定に悪影響を及ぼすかもしれない。しかも、このような処罰は、私たちの財政資源が救済措置に移されているため、キャッシュフローの減少を招く可能性がある。キャッシュフローの減少は、私たちが成長機会に投資し、運営費用に資金を提供し、債務を返済するなどの財務影響を抑制する能力を抑制する可能性がある。処罰を招くことは私たちを競争で不利にするかもしれない。

独立開発業者の建設と運営、電気購入協定の使用及びその他の核分裂発電所の配備に関連する価格計算後或いは離網商業モデルの前例は限られている。

独立開発業者による核分裂発電所の配備と、購入協定とその他の価格計算後或いは離網の商業モデルを利用して、エネルギー業界では相対的に斬新である。そのため、ビジネスモデルの新規性により、私たちの業務は一定のリスクと挑戦に直面している。以前の経験不足は不確実性をもたらす可能性があり、私たちの業務予測と後続業績に影響を与える可能性があります。例えば、より伝統的な核ビジネスモデルに傾向がある従来の融資者および投資家から融資を得ることは挑戦的であるかもしれない。さらに、このようなビジネス方法の新規性またはその認知は、より高い知覚リスクをもたらす可能性があり、それにより、あまり有利でない融資条件、またはより高い不確実性リスク評価をもたらす可能性があり、これは、コスト超過および配備遅延の可能性を増加させる可能性がある。

独立開発業者の核分裂発電所と代替商業モデルの見知らぬことは市場の受け入れ程度に影響する可能性がある。潜在的な顧客と利害関係者は、私たちの方法を採用しようと迷ったり、採用したくない可能性があり、これは市場浸透や収入増加を遅らせる可能性がある。

この方法は核工業にとって新しいものであり，成功が証明されれば競争相手に採用される可能性がある。競争の激化は利益率を侵食し、私たちの市場拡張を阻害するかもしれない。

我々のいくつかの発電所は，第三者が所有·運営する配電·送電施設との相互接続に依存する可能性があり，これらの具体的な配置が相互接続や送電施設開発·削減のリスクに直面していることを意味する。これらの削減リスクは、私たちの電力供給を阻害する可能性があり、私たちの収入や運営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、賠償なしに発生する可能性があり、これらの特定の配備の潜在力を十分に利用する能力を低下させる可能性がある。

保険会社は、限られた前例項目に関連するより高いリスクを感じる可能性があり、保険料の増加や十分な保険を得ることが困難になる可能性がある。

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私たちは巨大な取引コストを発生させ、これらの取引コストは、私たちの継続的な経営および/または業務計画を実行する能力のリスクを増加させる。

私たちは取引を完了するために多くの非日常的な費用を発生させた。取引に関連するすべての費用は、すべての法律および他の費用、支出およびコストを含み、これらの費用、支出、コストが発生した側が負担する。これらの取引による総取引費用は約4，331.4万ドルです。

上場企業に関するリスク

私たちの普通株の市場価格は大きく変動する可能性があります。あるいは私たちの経営業績にかかわらず、下がる可能性があります。あなたは投資の一部または全部を失うかもしれません。

当社普通株式の取引価格は、変動し、大幅な変動を伴う可能性があります。当社の普通株式の取引価格は、ここに記載されているものを含む多くの要因に依存する。リスク要因“一部、その多くは私たちがコントロールできないもので、私たちの経営業績とは関係がないかもしれません。多くの要素のせいで、あなたは魅力的な価格であなたの株を転売できないかもしれない。

私たちの普通株の取引価格に影響を与える要素は以下のことを含むかもしれません

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また、株式市場は一般的に極端な変動を経験しており、発行者の経営業績とは無関係な場合がある。私たち普通株の取引価格は第三者が市場価格を押し下げたりつり上げようとしたりする悪影響を受ける可能性があります。空売り者や他の人、その中の一部の人はソーシャルメディアに匿名で投稿し、もし私たちの株が下落したり、他の変動を示したりすれば、彼らは利益を得る可能性があり、彼らの活動は私たちの株価にマイナス影響を与え、私たちの株価の変動性を増加させるかもしれない。これらの広範な市場と業界要素は、私たちの経営業績にかかわらず、私たちの普通株の市場価格を深刻に損なうかもしれない。

また、過去には、全体市場や個別会社証券の市場価格が変動した後、これらの会社に対して証券集団訴訟を起こすことが多かった。私たちにこのような訴訟を提起すれば、巨額の費用を招き、私たちの経営陣の注意力と資源を分散させる可能性がある。このような訴訟における任意の不利な裁決、またはそのような実際または脅威の訴訟を終わらせるために支払われる任意の金額は、私たちに巨額の支払いを要求する可能性がある。

私たちの株価は“スペースに行く”取引で上場企業になったので、追加のリスクに直面するかもしれません。このような取引に対する政府機関の関心が高まっており、このような関心が高まっていくことが予想されるため、米国証券取引委員会や他の政府機関から証券保有者のより厳しい審査を受ける可能性があり、普通株価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

ニューヨーク証券取引所は私たちの普通株を上場し続けることができないかもしれません。これは投資家が普通株取引を行う能力を制限し、追加の取引制限を受ける可能性があります。

私たちの普通株が未来にニューヨーク証券取引所に上場し続けることを保証することはできません。私たちの普通株がニューヨーク証券取引所に上場し続けるためには、一定の財務、流通、株価水準を維持しなければならない。

ニューヨーク証券取引所が私たちの普通株をその取引所から退市し、私たちの普通株を別の全国的な証券取引所に上場することができない場合、私たちの普通株は場外取引市場で見積もりを出すことができると予想します。このような状況が発生すれば、私たちは重大な不利な結果に直面するかもしれない

私たちの普通株の転売は私たちの普通株の市場価格を大幅に低下させるかもしれません。たとえ私たちの業務がよくできても。

私たちの普通株の市場価格は、私たちの普通株の大量売却、特に私たちの主要株主の大量売却、私たちの普通株の大量株の売却、あるいは市場で大量の株の保有者が彼らの株を売却しようとしていると考えられて低下する可能性があります。

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登録権協定及び保証人協定によると、(I)企業合併により対価として発行された当社の普通株のいくつかの保有者は、取引終了後180ヶ月以内に当該等の株式を売却又は譲渡することができず、及び(Ii)Legacy Oklo株の内部者及びいくつかの主要取引前所有者は、吾等の最高経営者、最高経営者及びヒドラジン資本を含み、取引終了後12ヶ月以内に当該等の保有株式の40%を譲渡しないことに同意した。私たちの普通株式の終値が締め切り後の任意の60取引日以内の20取引日以内に1株12.00ドル以上でない限り、(B)終値後24ヶ月の間に保有者株式の30%を保有しない限り、私たちの普通株式の終値が終値後の任意の60取引日以内の20取引日以内に1株当たり14.00ドル以上、および(C)終値後36ヶ月以内に所有者株式の30%を保有しなければならない。私たちの普通株の終値が終値後の任意の連続60取引日以内の20取引日以内に1株当たり16.00ドル以上でない限り。しかし、このような販売禁止期間が終了した後、保険者や他の販売禁止者は制限されず、保有する会社証券を売却することはできないが、適用される証券法は除外される。したがって、私たちの普通株の大量の株はいつでも公開市場で販売される可能性がある。これらの売却、あるいは市場で大量の株式保有者が株を売却しようとしているとの見方は、我々の普通株の市場価格を低下させる可能性がある。

公開市場で大量の普通株を販売することは私たちの市場価格を損なう可能性があり、未来に私たちの普通株を発行することで資金を調達することを難しくします。私たちの普通株のより多くの株式が公開市場で転売できるようになるにつれて、私たちの普通株の供給は増加し、それはその価格を下げるかもしれない。また、我々の株主が公開市場で我々の普通株を大量に販売すれば、通常“懸案”と呼ばれる場合があり、この場合、我々の普通株の市場価格が低下する可能性がある。未解決の状況が存在し、発生しているかどうかにかかわらず、将来的に合理的または適切な時間および価格で株式または株式関連証券を売却することによって追加資金を調達することを困難にする可能性がある。

もし証券や業界アナリストが私たち、私たちの業務、または私たちの市場に関する研究または報告を発表または停止しない場合、または彼らが私たちの普通株に不利な提案をした場合、私たちの普通株の価格および取引量は低下する可能性がある。

私たちの普通株の取引市場は、業界または証券アナリストが発表する可能性のある、私たちの業務と運営、私たちの市場、または私たちの競争相手に関する研究と報告の影響を受けるだろう。

証券と産業アナリストは現在持っていないし、決して私たちの研究を発表しないかもしれない。証券や業界アナリストが私たちを報道し始めなければ、私たちの株価や取引量はマイナスの影響を受ける可能性がある。もし私たちのアナリストを追跡することができれば、私たちの株に対する彼らの不利な提案を変えたり、私たちの競争相手に関するより有利な相対的な提案を提供したりすれば、私たちの普通株の価格は下がるかもしれない。もし私たちのアナリストが私たちの報告を中止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかったりする可能性があれば、私たちは金融市場で可視性を失う可能性があり、これは私たちの株価や取引量を低下させる可能性がある。

私たちの普通株の活発で流動的な公開市場が発展することは保証されない.

私たちの普通株の流動性取引市場は決して発展しないかもしれない。流動性のない公開取引市場の場合：

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当社の会社登録証明書は、法的に許容される最大範囲で、デラウェア州の州裁判所を、私たちの株主が開始する可能性のある特定のタイプの訴訟および訴訟の唯一および独占フォーラムとして指定し、これは、私たちの株主選択司法フォーラムが、私たちまたは私たちの役員、上級管理者、または従業員との紛争を処理することを制限する可能性があります。

私たちの会社の登録証明書によると、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、唯一かつ排他的な裁判所はデラウェア州内の州裁判所である(デラウェア州内に州裁判所が管轄権を持っていなければ、デラウェア州地域の連邦地方裁判所である)

疑問を生じないために、当社登録証明書の上記規定は、証券法又は“取引法”に基づいてクレームを主張するいかなる訴訟又は手続にも適用されない。証券法第22条では，連邦裁判所及び州裁判所は，証券法又はその下の規則及び法規を実行するために生じる任意の義務又は責任に対して提起されたすべての訴訟に対して同時管轄権を有すると規定されている。したがって、州裁判所と連邦裁判所はこのようなクレームを受理する管轄権を持っている。複数の司法管区でクレームを提訴せざるを得ないことや、異なる裁判所が不一致や逆の裁決を下す脅威などの考慮要因を避けるために、当社の登録証明書は、代替裁判所を選択することに書面で同意しない限り、米国連邦地域裁判所は、証券法に基づいて提起された任意の訴因を解決する独占裁判所となる。

投資家は、連邦証券法およびその下の規則および法規を遵守することを放棄することはできないが、任意の購入または他の方法で当社の株式権益を取得する個人またはエンティティは、上記文に記載された会社登録証明書の条項に注目して同意するとみなされるであろう。わが社の登録証明書のこれらの条項は、私たちの株主が、私たちまたは私たちの役員、上級管理者、または他の従業員とのいくつかの紛争に対して有利な司法フォーラムを得る能力を制限する可能性があり、これは、私たちと私たちの役員、上級管理者、および従業員に対するこのような訴訟を阻止するかもしれません。代替的に、裁判所が、私たちの会社登録証明書のこれらの条項が上記の1つまたは複数のタイプの訴訟または訴訟手続きに対して適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは、そのような問題の解決に関連する追加費用を他の管轄区域で発生させる可能性があり、これは、その業務、財務状態、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。デラウェア州裁判所は、このような選択された裁判所条項が事実上有効であることを決定しているが、株主は、専属裁判所条項が指定された場所以外の場所でのクレームを求めることができ、これらの規定がこれらの他の法域の裁判所によって実行されることを保証することはできない。

デラウェア州の法律、わが社の登録証明書と会社定款のいくつかの条項は第三者が私たちを買収することを阻止し、私たちの普通株の価値を下げるかもしれません。

その他の事項を除いて、わが社の登録証明書および付例は以下のように規定しています

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また、当社の登録証明書では、デラウェア州会社が株主が利害関係のある株主になってから3年以内に“利害関係のある株主”と何らかの“ビジネス合併”を行うことを禁止するDGCL 203節を脱退することを選択していません

一般に、“企業合併”は、利益関連株主に経済的利益をもたらすために、資産または株式または他の取引を合併、売却することを含む。いくつかの例外を除いて、“利害関係のある株主”とは、その人の連属会社や共同経営会社と共に所有しているか、または過去3年以内に議決権株の15%以上の投票権を発行している者を指す。本規定の場合、“議決権のある株”とは、一般に取締役選挙で投票する権利がある任意のカテゴリまたは系列株を指す。

場合によっては、この規定は“利害関係のある株主”になる可能性のある人を3年以内に様々な業務統合を行うことが困難になる場合がある。この規定は、株主が利益株主となる業務合併や取引を招く場合、株主承認の要求を避けることができるので、当社を買収しようとする会社が事前に取締役会と交渉することを奨励する可能性がある。これらの規定は取締役会の変動を阻止する役割を果たす可能性もあり、株主がその最適な利益に合った取引をより困難にする可能性がある。

わが社の登録証明書と私たちの定款およびデラウェア州法律のこれらの条項は、私たちの支配権変更に関連する取引を阻止、延期、または阻止する可能性があり、これはその少数の株主の最適な利益に合致する。買収企みがない場合であっても、これらの条項が将来の買収企図を阻害するとみなされれば、これらの条項の存在はわれわれ普通株の現行市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの規定はまた、株主が私たちの取締役会選挙に取締役を指名したり、他社の行動を取ることを難しくする可能性もあります。

私たちの会社の証明書と定款の条項は買収提案をもっと難しくするかもしれません.

当社の登録証明書や定款のいくつかの条項は、株主が有利と思われる可能性のある合併、要約買収、代理競争、または他の制御権変更取引を阻止、延期、延期、または阻止する可能性があり、私たちの普通株の割増を招く可能性のある試みを含む。その他の事項を除いて、わが社の登録証明書および付例は、以下の条文を含みます

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カタログ表

これらの条項は単独でまたは一緒に敵意の買収や私たちの統制権の変更、または私たちの取締役会と経営陣の変更を延期する可能性があります。

私たちは証券法の意味での新興成長型会社と取引法の意味での小さな報告会社であり、“新興成長型会社”や“より小さい報告会社”を利用していくつかの開示要求を免除すれば、私たちの証券の投資家に対する吸引力を低下させ、私たちの業績を他の上場企業と比較することを難しくする可能性がある。

私たちはJOBS法案によって改正された“証券法”が指す新興成長型企業であり、他の非新興成長型企業の上場企業に適用される様々な報告要件のいくつかの免除を利用することができるが、これらに限定されず、サバンズ-オックススリー法案第2404節の監査人認証要件を遵守する必要はなく、定期報告および依頼書における役員報酬に関する開示義務を削減し、報酬発言権、頻度発言権、ゴールドパラシュート投票要求を免除することができる。したがって、私たちの株主は彼らが重要だと思ういくつかの情報を得ることができないかもしれない。我々は、(I)本年度の最終日まで新興成長型企業となる：(A)2026年7月12日、会社初公募株式公開(B)5周年後、私たちの年間総収入は少なくとも12.35億ドルまたは(C)大型加速申請者とみなされ、これは、前の第2四半期の最後の営業日まで、非関連会社が保有する私たちの普通株の時価が7億ドルを超えていることを意味する。そして(Ii)私たちは前の3年間に1，000，000，000ドルを超える転換不可能な債務証券を発行した日。

また、JOBS法第102条(B)(1)節免除新興成長型企業は、民間企業(すなわち証券法の施行を宣言していないもの又は証券法に基づいて登録されていない証券種別の会社)までの新たな財務会計基準又は改正財務会計基準の遵守を要求される。JOBS法案では，会社は延長からの移行期間を選択し，非新興成長型会社に適用される要求を遵守することができると規定しているが，いずれの選択脱退も撤回できない。私たちはこの過渡期を延長する利点を利用するつもりだ。

私たちが新興成長型会社になる資格がなくなった後も、私たちは“小さな報告会社”になる資格がある可能性があり、これにより、私たちの定期報告書や依頼書で役員報酬に関する開示義務を減らすことを含め、多くの同じ免除開示要求を利用し続けることができるようになる。また，規模の小さい報告会社は，その10−K表の年次報告書に最近の2つの財政年度の監査財務諸表のみを列記することを選択することができる。私たちが比較的規模の小さい報告会社であり、米国証券取引委員会規則に従って“加速申告会社”または“大型加速申告会社”に分類されていない限り、サバンズ-オキシリー法案404(B)節の監査人認証要件の遵守を免除される。

私たちは投資家が私たちがこのような免除に依存して私たちの証券魅力が低下していると思うかどうか予測できない。もし一部の投資家がこれらの免除に依存して私たちの証券がそんなに魅力的ではないと思ったら、私たちの証券の取引価格は他の場合よりも低くなるかもしれません。私たちの証券の取引市場はそんなに活発ではなく、私たちの証券の取引価格はもっと変動するかもしれません。

米国証券法とサバンズ·オキシリー法第404節に規定されている報告義務を遵守するには資本やその他の資源の支出が必要であり、経営陣の注意をそらす可能性がある。もし私たちがこれらの報告義務を履行したり、十分な内部統制を維持できなかったら、私たちの業務や投資家の私たちの自信は重大で不利な影響を受ける可能性がある。

上場企業として、年間報告、四半期報告、現在の報告を含む取引所法案、サバンズ-オキシリー法案、その他の適用される証券規則や法規の定期報告義務を遵守することが求められている。これらの規制を遵守することは、私たちに追加的な法律と財務コンプライアンスコストを発生させ、いくつかを作ることができるかもしれない

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活動の難易度が高く、時間がかかり、コストが高い。さらに、公開開示要求を遵守することによって、私たちの業務および財務状況がより明らかになり、これはより多くの脅威または実際の訴訟を招く可能性がある。

Legacy Okloは、2022年12月31日、2022年、2021年12月31日までの3年度の財務諸表を作成する際に、2022年12月31日、2022年、2021年12月31日までの3年度の財務報告内部統制上の大きな弱点を発見し、2023年に追加の制御プログラムやプログラムを実施することにより、適切な財務および米国GAAP経験のある従業員や第三者会計員を招聘してこれらの欠陥を補う。しかし、私たちは未来に、私たちが財務報告書の内部統制の他の分野に重大な弱点があり、救済が必要だということを発見するかもしれない。

財務報告の内部統制を維持できなかったいかなる場合も、我々の財務状況や経営結果を正確に報告する能力を深刻に抑制し、投資家の自信を失い、有利な条項や根本的に資金を得ることができないことを阻止し、米国証券取引委員会、ニューヨーク証券取引所、または他の規制機関の制裁または調査を受けることができる。

もし私たちが取引所法案、サバンズ-オキシリー法案、その他の適用される証券規則や法規に規定された報告義務を履行できなかった場合、私たちはニューヨーク証券取引所連邦証券取引所の法律と法規の罰を受け、訴訟に直面する可能性があり、サバンズ-オクスリ法案に規定されている上場企業に必要な独立会計士認証を得ることができないだろう。

私たちはサバンズ-オキシリー法案404(A)節で要求された制御と手続きをタイムリーに効率的に実施できず、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

上場企業として、私たちはサバンズ-オキシリー法案第404条を遵守し、内部統制に関する経営陣の証明を提供しなければならない。サバンズ-オキシリー法404(A)条によると、上場企業に必要な基準は、私たちが個人持株会社として要求する基準よりもはるかに厳しい。管理層は、日々増加している法規遵守性と報告要求に十分に応えるために、制御と手続きを効果的かつ適時に実施できない可能性がある。2022年12月31日と2021年12月31日までの3年度の連結財務諸表を作成したところ、Legacy Okloは財務報告の内部統制に重大な弱点があることを発見し、2023年に救済された。“をご覧ください-米国証券法とサバンズ·オキシリー法第404節に規定されている報告義務を遵守するには資本やその他の資源の支出が必要であり、経営陣の注意をそらす可能性がある。もし私たちがこれらの報告義務を履行したり、十分な内部統制を維持できなかったら、私たちの業務や投資家の私たちの自信は重大で不利な影響を受ける可能性がある。我々の経営陣が財務報告に対して有効な内部統制を有していることを証明したり、これらの統制の有効性を証明したりすることができない場合、我々の独立公認会計士事務所は、要求された時間に経営陣の評価や財務報告の内部統制の有効性について保留することができず、財務報告の内部統制に大きな弱点があることを発見し、規制機関の審査、公衆や投資家の信頼喪失、および投資家や株主の訴訟を受ける可能性があり、これは私たちの業務や株価に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちが十分な財務·管理者、プロセス、統制を維持していなければ、私たちの業務を効率的に管理したり、私たちの財務業績を正確に報告することができない可能性があり、これは私たちの株価下落を招き、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。“サバンズ-オキシリー法案”を遵守しなければ、私たちは米国証券取引委員会、私たちの証券上場取引所、または他の規制機関の制裁や調査を受ける可能性があり、追加の財務と管理資源が必要になるだろう。

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収益の使用

売却株主が本目論見書に基づいて普通株式を売却して得られた利益は何も受けません。

売却所有者は、引受業者または代理人の手数料および割引、ブローカー費用、引受業者マーケティングコスト、および所有者を代表する任意の法律顧問のすべての合理的な費用および支出を含む、その普通株式の売却に関連するすべての増分販売費用を支払うが、その証券の発売を引き受けた場合、所有者を売却するために法律顧問の合理的な費用および支出を支払う。私たちは、すべての登録および届出費用、印刷および交付費用、ニューヨーク証券取引所の市費、および私たちの弁護士と会計士の費用および支出を含む、コスト募集説明書に含まれる証券の登録によって生じるすべての他のコスト、費用、および支出を負担します。

発行価格の確定

本募集説明書によれば、現在、売却株主が普通株を売却する価格を決定することはできません。

普通株と配当政策の市場情報

市場情報

私たちの普通株は現在ニューヨーク証券取引所に上場しています。コードは“OKLO”です

2024年6月18日現在、122，096，270株の発行済み普通株があり、86名の保有者が登録保有している。この額には，DTC参加者や代名人名で株式を保有している実益所有者は含まれていない.

配当政策

今まで、私たちは私たちの普通株について何の現金配当金も支払わなかった。将来の現金配当金の支払いは、私たちの収入と収益(もしあれば)、資本要求と一般的な財務状況、そして私たちの会社の登録証明書、私たちの定款と適用法律の適用条項に依存します。その際、任意の現金配当金の支払いは当社取締役会が適宜決定します。どんな債務融資協定に基づいて、私たちは配当の能力もまた制限された契約によって制限されると発表した。また、我々の取締役会は現在考慮しておらず、予測可能な未来にいかなる株式配当も発表しないと予想されている。

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監査されていないプロ · フォーマの財務情報

文意が別に指摘されている以外に、“私たち”、“オークロ”と“会社”はオークロ会社(F/K/a ALTC Acquisition Corp.)を指す。その子会社は閉鎖後、“Legacy Oklo”とは閉鎖前のOklo社を指し、“ALTC”は閉鎖前のALTC買収会社を指す。

序言：序言

以下の審査を受けていない簡明総合財務資料はALTCとLegacy Okloの総合財務資料であり、すでに業務合併と関連取引を実行するために調整した。以下の審査を受けていない簡明合併財務資料はALTCとLegacy Okloの財務資料を調整した後に合併し、業務合併と関連取引を実行することを示した。以下監査を受けていない備考簡明合併財務情報は、最終規則改正されたS-X条例第11条に基づいて作成されたものであり、バージョン番号：第33-10786号企業の買収と処分に関する財務開示修正案。”

ALTCの歴史的財務情報は、ALTCの2024年と2023年3月31日まで及び2023年3月31日までの3ヶ月の審査されていない簡明財務諸表及び2023年12月31日現在及び2022年12月31日現在及び2022年12月31日現在及び2022年12月までの監査済み財務諸表から得られ、この等の財務諸表は、本募集説明書の他の部分に含まれる。Legacy Okloの歴史的財務情報は、Legacy Okloの2024年および2023年3月31日現在、2023年3月31日までの3ヶ月間の未監査財務諸表と、本募集説明書の他の部分に含まれる2023年および2022年12月31日までの監査済み財務諸表からのものである。本情報は、ALTCおよびLegacy Okloが監査されていない財務諸表および関連付記とともに読まなければなりません。これらの部分のタイトルは経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析ならびに、本募集説明書または本募集説明書に含まれる他の財務情報を参照して入力する。

以下は2024年3月31日までの監査されていない備考圧縮連結貸借対照表であり、業務合併は2024年3月31日に発生すると仮定している。監査を受けていない備考簡明合併経営報告書は2024年3月31日までの3ヶ月および2023年12月31日までの年度想定業務合併は2023年1月1日に発生した。

審査準備を経ずに簡明な合併財務諸表は参考に供するだけであり、必ずしも合併後の会社(業務合併後に“合併会社”と呼ぶ)の財務状況或いは経営業績を反映するとは限らない。また、監査を受けていない備考の簡明な合併財務情報も、合併後の会社の将来の財務状況と経営結果を予測するのに役に立たない可能性がある。様々な要因により、合併後の会社の実際の財務状況や経営結果は、本稿に反映される予想金額と大きく異なる可能性があります。

企業合併及び関連取引

2024年5月9日、連結協定により、Merge SubはLegacy Okloと合併してLegacy Okloに合併し、Legacy OkloはALTCの完全子会社として生き残った。

業務合併の総対価875，000，000ドル、または権益価値は、Legacy Oklo株主およびLegacy Oklo Safesの所有者、1株当たり10.00ドルの保有者、およびOklo A類普通株またはプレミアム株式閉鎖後5年間にLegacy Okloの合格成約前証券所有者に発行または対価格を含むALTC A類普通株(Oklo A類普通株と呼ぶ)の株式の形態でLegacy Oklo株所有者に支払う。各セットの利トリガイベントが発生した後、以下のように3つの独立した部分に分割される

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カタログ表

各セットの利トリガイベントは、いくつかの条件および他の条項によって制限される。上述したように、株価は、(A)終値が、裁定期間内の任意の60取引日内の任意の20取引日以内にニューヨーク証券取引所でオファーされたOklo Aクラス普通株の株式取引価格(“株式取引価格”)以上であることに基づく。上記のいずれかのプレミアムトリガーイベントが割増期間内に実現できなかった場合、プレミアムトリガーイベントの発生を適用した場合、本発行可能なプレミアム株式は没収される。

終値時には、創始者の株式は帰属しておらず、帰属トリガイベント発生後5年以内、すなわち帰属期間中に、4ロットの合計最大12，500，000株のOklo Aクラス普通株または方正株式に分けて再帰属する

各ホームトリガイベントは、いくつかの条件によって制約される。いずれの場合も、当該等の販売において支払われたまたは暗黙的な価格(保険者プロトコルの定義を参照)は、(I)リリーフトリガーイベントI、オーバーフロートリガーイベントIIおよびリリーフトリガーイベントIII(何者に適用されるかに応じて決定される)のときに発行されるか、または発行されるであろう任意のプレミアム株式の償却効果および(Ii)保証人プロトコルに従って没収されたか、または没収されるべき任意の正株(すなわち、売却が発生したときに帰属しない非帰属正株は、当該等の売却終了直前に没収される)を含まないことに考慮される。上述したように、任意のホームトリガイベントは、ホーム期間内に実現されず、方正株式は没収される。

買収株式および方正株式は、業務合併終了時に公正価値で入金され、株主権益に分類され、以下では、買収完了時にLegacy Oklo帰属オプションに帰属できる買収株式についてさらに説明する。業務合併は逆資本再編に計上されるため、プレミアム株式の発行と帰属創始者株式は配当とみなされ、Legacy Okloは収益を留保していないため、発行と帰属は追加実収資本に計上され、追加実収資本に純影響はない。伝統的なOkloはモンテカルロシミュレーションの推定値に基づいて、プレミアム株と方正株の公正価値がそれぞれ約1.26億ドルと1.04億ドルであり、その中に株価、期限、配当率、無リスク金利と変動性などの重要な入力と仮説を含むことを確定した。プレミアム株式と方正株式の公正価値は追加資料の獲得及び業務合併完了時に公正価値を追加分析することによって変動する可能性があり、このような公正価値変動は重大である可能性がある。審査されていない予備試験は簡明合併財務諸表は割増株式及び方正株式の確認に関連する予備試験調整を反映していない。合併準備の基礎の上で株主権益に純影響がないからである。

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カタログ表

Legacy Okloの既存オプションに帰属するプレミアム株式については、Legacy Oklo既存オプション所有者毎にリリーフ株式を比例して受け取ることになり、Legacy Oklo既存オプションが適用されるプレミアムトリガーイベントによって業務合併終了時に返済されていないように、審査されていない簡明合併財務諸表は、株式による補償コストに関する予備調整3，480，000ドルを反映し、Legacy Okloの既存オプション所有者の報酬の改訂による増分コストを代表して、業務合併記録に基づくプレミアム株式を比例的に徴収する。

業務合併の一部として、Legacy Okloオプション所有者の場合、未償還のLegacy Okloオプションは、交換比率に応じて購入オプションに変換され、その条項および条件は、帰属および終了に関する条項を含む、直前のLegacy Okloオプションの有効条項および条件と同じである。Oklo A類普通株式の数(最も近い整数に四捨五入)は、(X)終値直前の当該等購入持分に関する旧Oklo普通株数と(Y)合併プロトコルにより業務合併中の旧Oklo普通株1株当たりに発行されるOklo A類普通株数との積に等しい。1行当たりの使用価格(最も近い整数仙に上方丸め込む)は、(A)市前の購入株に関するLegacy Oklo普通株1株当たりの行使価格で割る(B)合併協議により業務合併中のLegacy Oklo普通株1株あたりに発行されるOklo A類普通株の株式数に等しい。

合併協定に掲載されている条項に基づいて、合併協定に記載されている条件の規定を受けて、終値時に、業務合併及び関連取引を発効させる予備試験調整の概要は以下の通りであり、これらの監査されていない予備試験の簡明な連結財務諸表の脚注の中で更に討論する

監査を受けていない簡明総合財務情報はまた、ALTCの公衆株主がALTCのA類普通株を現金に償還する状況を反映しており、彼らは償還権を行使することを選択し、合計710株を償還し、支払い総額は7，458ドルである。

取引終了時に、取引終了直前に発行および発行されたLegacy Oklo普通株1株は自動的に78，996，459株のALTC A類普通株(取引終了およびOklo社登録証明書の発効後にOklo A類普通株に変換)に交換し、6.062の交換比率でOklo株主に発行し、すべてのLegacy Oklo普通株(取引終了直前のLegacy Oklo優先株およびLegacy Oklo金庫の転換によるLegacy Oklo普通株を含む)を交換する。また，保険者契約により，保税人が保有するALTC私募株式と引き換えにOklo A類普通株1，450，000株が発行された。合併協定条項によれば、(I)10，432，749株のOklo A類普通株が、合併合意条項に従って負担されるLegacy Oklo購入に関する予備が設定されており、(Ii)Oklo A類普通株15，000，000株は、先に述べたように、後にプレミアム株式が発行される可能性があるために準備されている。

業務合併·償還ALTC A類普通株を実施した後、特別会議に関連するのは122，096，270株のOkloのA類普通株発行と流通株である。これらの株のうち、78，996，459株はこのような証券についてLegacy Oklo株式証券の所有者に発行され、Oklo終値時のA類普通株投票権の約64.7%を占めている。

OkloのA類普通株は2024年5月10日にニューヨーク証券取引所で取引を開始し、取引コードは“Oklo”である。

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カタログ表

以下，業務合併に続いて発行される形式的なOklo A類普通株について概説する⁽¹⁾:

会計処理

Legacy Okloは会計買収側として決定しているため、米国公認会計原則に基づき、この業務合併は逆資本再編に計上されている。このような会計方法では、財務報告については、合法的な購入者であるALTCは会計購入者とみなされ、合法的な購入者であるLegacy Okloは会計購入者とみなされる。したがって、Legacy Okloの合併資産、負債、経営業績はOkloの歴史的財務諸表となり、ALTCの資産、負債、経営業績は買収日からLegacy Okloと合併する。会計目的については、Okloの財務諸表はLegacy Oklo財務諸表の継続を代表し、業務合併はLegacy OkloがALTCの純資産に株式を発行し、資本再編を伴うことに等しいとみなされる。ALTCの純資産は歴史的コストで記載され、営業権や他の無形資産は記録されない。業務合併前の運営はLegacy Okloの運営としてOkloの将来報告に提示される。

以下の事実および状況の評価によると、レガシーOkloは会計購入者として決定される

以下は2024年3月31日までの未監査の備考簡明合併貸借対照表、および2024年3月31日までの3ヶ月と2023年12月31日までの年度の未監査の備考簡明総合経営報告書であり、いずれもALTCとLegacy Okloの歴史財務諸表に基づいている。審査されていない備考調整は、既存の情報に基づいており、審査されていない備考調整の仮定および推定は付記に記載されている。実際の結果は、添付された監査されていない見通しの簡明な総合財務情報を列報するための仮定とは大きく異なり、非実質的な丸め込み差を含む可能性がある。

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カタログ表

監査を受けていない備考簡明合併貸借対照表

2024年3月31日まで

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カタログ表

監査を受けていない備考簡明合併業務報告書

2024 年 3 月期 3 ヶ月間

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