目次ページ
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PART I
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プロジェクト1.ビジネス
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第1 A項。リスク要因
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項目1 B。未解決従業員意見
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プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ
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項目2.財産
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項目3.法的訴訟
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プロジェクト4.鉱山安全情報開示
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パート II
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項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入
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項目6.選定された財務データ
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プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
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第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について
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項目8.財務諸表と補足データ
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項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違
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第9条。制御とプログラム
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プロジェクト9 B。その他の情報
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プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示
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第三部
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プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理
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プロジェクト11.役員報酬
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プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項
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第13項：特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性
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プロジェクト14.チーフ会計士費用とサービス
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第4部
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項目15.物証、財務諸表付表
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項目16.表格10-Kの概要
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署名
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カタログ表
アメリカの自動車部品会社です。
語彙表
本報告文では次のような用語がよく用いられており，以下のような意味を持つ.
“中古コア”-以前車両運行で使用されていた自動車部品。一般に、使用されたコアは、交換のために車両製造業者によって取り付けられ、その後解体される元の装置(OE)自動車部品である。使用した炉心には回収可能な部品が含まれており，これらの部品は再製造過程における重要な原材料である。私たちのコア交換計画によると、私たちはお客様に私たちに返却された古いコアのポイントを提供することで、最も多く使用されるコアを獲得します。私たちの顧客は、新しい再製造された自動車部品を購入する際に顧客から信用を得るために、中古コアを渡した消費者からこれらの中古コアを受け取る。私たちの顧客が十分な古いコア
が利用可能でない場合、私たちは古い核売買業務に従事しているコアマネージャーから古いコアを購入します。コアマネージャーから購入したり、コア交換計画に基づいてお客様が実際に受け取った古いコアを返却したりすることは、私たちの原材料と製品在庫の一部です。消費者は顧客に返却されていますが、まだ返却されていない古いコアは、私たちが実際にこれらの古いコアを受け取るまで契約資産に分類されます。
“再製造のコア”--再製造プロセスを経て、このプロセスによって新たな再製造自動車部品の一部の中古コアとなる。
再製造プロセスは，使用したコアを部品に分割し，再使用できない部品を置き換え，古いコアの回収可能部品と他の新しい部品を
再製造自動車部品に再組み立てする.私たちの顧客場所で販売のための再製造のコアを持っているのは長期契約資産に含まれています。♪the the the在庫調整返品の再製造のコア部分は、実際にそれらを受け取るまで契約資産
に分類されます。
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カタログ表
前向き陳述に関する警告説明
文意が別に指摘されているほか、本年度報告で言及されている“当社”、“当社”および“当社”はいずれも米国自動車部品会社とその子会社を指す。
本10-K表には、1995年の“個人証券訴訟改革法”の私たちの未来表現に関する前向きな陳述が含まれている可能性があり、これらの陳述はリスクと不確定性に関連している歴史的事実以外のすべての陳述は、我々の戦略的措置、運営計画および目標、経済状況および回復への期待、および将来の業務および財務業績に関する陳述、およびこれに関連する基本的な仮定の陳述を含むが、これらに限定されない前向きな陳述であるこれらの要素には、戦略計画のタイミングと実施に関連する要素、私たちの業界の高度な競争性質、私たちの製品とサービスに対する需要、私たちの在庫とサプライチェーンにおける複雑さ、転換と発展業務が直面している挑戦が含まれている。法律に別の規定があることを除いて、私たちはいかなる理由でも公開的に修正または
を更新する義務はありませんしたがって、あなたはこのような声明に過度に依存してはいけない。ご参照ください“第1 A項リスク要因この報告書とアメリカ証券取引委員会に提出された他の書類に含まれています(“米国証券取引委員会”)これらおよび他の実際の結果が、前向き表現において予測または示唆された結果と大きく異なるリスクおよび不確実性をもたらす可能性がある記述に関する説明。
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カタログ表
PART I
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第1項
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業務.業務
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一般情報
私たちは自動車販売後の市場の非随意交換部品、テスト解決方案と診断設備のリーディングサプライヤーです--業界のリード技術に基づいて“今日と未来の世界の部品と解決策のグローバルリーダーを推進する”それは.私たちは北米で1，300億ドルの非自由支配可能な自動車アフター市場で運営し、ハード部品を交換する。私たちの金物部品製品は軽回転電気製品、ハブ製品、ブレーキ関連製品とターボチャージャが含まれています。また検査溶液や診断装置も販売していますこれらは2017年7月にD&V電子有限公司を買収した際に追加されたものです機械動力変換、2018年12月の有限責任会社と大型回転電気製品であり、これらの製品は2019年1月にDixie Electric，Ltd.を買収した際に追加された。
自動車販売後市場は二つの市場に分かれています。まずDIY(DIY)市場であり、この市場は通常大型小売チェーン店とオンライン販売店によってサービスを提供している。DIY市場から部品を購入する消費者は通常、自分の車両に部品を取り付ける。ほとんどの場合、専門的な設置者によるメンテナンスコストよりも低い代替案である。第2は専門実装業者市場であり、一般にDIFM(DIFM)市場と呼ばれる。伝統的な倉庫流通業者、ディーラーネットワークと小売チェーン店の商業部門はこの市場にサービスを提供する。一般的に、この市場の消費者は専門的な部品設置士だ私たちの製品はDIYとDIFM市場に販売されています。長年，この2つの市場間の違いは明確になっておらず，小売店はその流通実力と商店
地点を利用して顧客を誘致しているからである。
D部品交換の需要量は通常，車両の車齢や走行距離の増加とともに増加する私たちの製品の販売に有利な機会を提供しました。現在米国の軽自動車の数は約2.88億台であり，これらの車両の平均車齢は約13年であり，特に景気後退期には引き続き増加することが予想される。燃料価格を含む様々な理由で走行距離が変動するにもかかわらず、これらの走行距離は数年間増加している。
また，我々は110億ドルを超える世界自動車テスト解決策や診断設備が急速に増加して市場で事業を展開しており，電気化が世界的に重要になるにつれて，現在と将来の加速成長の機会を見てきた。私たちはまた7億ドルの中型と大型自動車販売後市場で部品市場を交換して業務を展開し、トラック、工業、船舶、農業応用に使用しています。
成長戦略と重要な取り組み
拡張可能なインフラと豊富な成長機会によって、私たちは北米市場で私たちのアフタービジネスを発展させ、顧客に革新的で直感的な解決策を提供することで、テストソリューションと診断設備市場における私たちのリードを強化します。
私たちの戦略的ビジョンを達成するために、私たちは次のような重要な措置に集中している
硬い部品
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既存と潜在的な新しい顧客と一緒に私たちの既存の製品ラインを発展させる。私たちは、お客様の業務ニーズをサポートするために、現在と新しい販売計画の開発と提供を継続しています。私たちは依然として成長を管理し、私たちのインフラを強化し、資源に投資して、私たちの顧客を支援することに集中し続けています。私たちは私たちの持続的な成長を支援するために、世界にbr個の製造と配送センターを配置した。
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新しい製品ラインを導入する。私たちは引き続き新しい製品ラインを探索することで、私たちの顧客と協力して
の潜在的な新製品機会を決定することを含めて私たちの業務を拡大するために努力し続けています。
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顧客のために価値を創造するA 私たちの戦略の核心部分は私たちが顧客のために意味のある価値を増加させることを保障することだ。私たちのbrお客様に需要分析、在庫管理サービス、オンライントレーニングガイド及び市場シェアと小売店配置情報を提供する以外に、私たちのbrは顧客の供給管理計画を一貫してサポートし、試験しています。
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カタログ表
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技術革新。我々が内部技術と先進的なテスト方法をさらに開発するにつれて、私たちは引き続き私たちの研究開発チームを拡大していきます。この向上した技術レベルは、私たちの顧客に高品質の製品と支援サービスを提供することを目的としています。
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テスト解決策及び診断装置
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私たちは元の設備メーカーとアフター市場に業界トップクラスのテスト解決策と診断装置を提供します。私たちは既存と新しい顧客の最新の交流発電機とスタータ技術のテストに適応するために、絶えず私たちの設備をアップグレードしています。これらのソフトウェアやハードウェアのアップグレードは、お客様が使用している既存製品にも適用されます。また、業界トップクラスのメンテナンスやサービス支援を提供し、お客様により良いエンドユーザ体験や価値を提供しています。
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世界的に私たちの新しい製品ラインをマーケティングして発展させる。自動車試験ソリューションを満たす製品及びサービス、並びに開発及び生産のためのインバータ及びモータ診断装置を提供する。また，電源ハードウェアとシミュレーションソフトウェア診断製品を提供する.我々の戦略は，これらの製品をオリジナル機器メーカーおよびオリジナル機器メーカーのサプライヤーに世界規模で販売し，電気自動車や電気自動車充電システムを開発·生産することである。私たちはこれが急速に台頭する事業であり、成長を加速させる機会を見たと信じている。また、私たちは航空宇宙産業を支援し、電力駆動制御システムへの転換を支持する有利な地位にあります飛行機です。
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激務の任務
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私たちの革新的な設計解決策と品質に対する約束をマーケティングと発展させる。私たちは製品の性能を開発し、改善し、設置とカバー範囲を簡略化し、いつでも設置可能な製品を提供し、顧客の使用寿命を延長し、停止時間を減少させる。
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製品
私たちは、自動車販売市場の非適宜交換部品、テストソリューション、診断装置をサポートするために、約42，000個の在庫ユニット(“SKU”)を持っています。私たちの製品はお客様が広く認めている自社ブランド名と私たち自身のブランド名で販売しています。良質な製造を含めています®Pure Energy、D&V Electronics、Dixie Electric、DelStar®.
私たちの製品には(I)交流発電機およびスタータなどの回転電気製品、(Ii)ハブアセンブリおよび軸受、(Iii)ブレーキクランプ、ブレーキブースタ、ブレーキロータ、ブレーキパッドおよびブレーキマスタシリンダを含むブレーキ関連製品、(Iv)ターボチャージャ、(V)試験解決策および診断装置製品、および(Vi)大型製品。
細分化市場報告
私たちの3つの運営部門は以下の通りです
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硬い部品(I)交流発電機やスターターなどの軽量回転電気製品、(Ii)ハブ製品、(Iii)ブレーキ関連製品、ブレーキキャリパー、ブレーキブースタ、ブレーキロータ、ブレーキパッドおよびブレーキマスタシリンダ、および(Iv)ターボチャージャを含むブレーキ関連製品
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テスト解決策及び診断装置(1)交流発電機およびスタータを含む内燃機関車両のアプリケーション、(2)電気自動車製造前および製造後の装置、および(3)すべての形態の車両(自動車、トラック、航空宇宙業界内の新興システムの電気化および電気自動車充電ステーションを含む)を含む電気化された電力システムアプリケーションソフトウェアシミュレーション、および
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カタログ表
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激務の任務大型トラック、工業、船舶および農業用途のための非自由支配可能な自動車販売後市場交換ハード部品が含まれている。
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私たちのハード部品運営部門は報告可能部門の基準を満たしている。テスト解決策や診断装置および重機部分は重要ではなく，単独で報告する必要はなく，
は“すべての他”カテゴリに含まれる。より多くの情報は、連結財務諸表付記19を参照されたい。
販売、マーケティング、流通
我々のハード部品製品をAdvance Auto Parts，AutoZone，Genuine Parts(NAPA)，O‘Reilly Auto Partsを含む最大の自動車チェーン店に販売したところ，小売サイト総数は約25，000社であった.また，これらの製品
は保証交換計画(OE)クライアント，専門実装業者，各種自動車倉庫販売業者に販売されている.私たちの大型製品は軽自動車の後市場と少し重なっていて、専用の流通ルートを通じてOES、車チームと電気拠点で販売しています。また、上述した自動車チェーン店にテストソリューションと診断設備を販売し、直接と間接販売ルート、技術会議、貿易展を通じていくつかの世界有数の自動車会社と航空宇宙業界に販売している。私たちはミシガン州デトロイトの技術センターでテストサービスを提供します。2024年度には、約98%の製品が北米に販売され、約2%の製品がアジアとヨーロッパ諸国/地域に販売されている。
製品の部品番号やアプリケーション、詳細な技術用語表および情報データベースを含む印刷および電子カタログを発行する。また、私たちのテスト解決策、診断装置とサービス製品のために印刷と電子製品とサービスマニュアル、データテーブルを出版します。私たちは私たちが市場で最も広いカタログと製品識別システムの一つを持っていると信じている。
私たちは主に私たちの施設と施設から私たちの製品を輸送します各種第三者倉庫配送センター北米にはメキシコのティワーナーにある410，000平方フィートの配送センターが含まれています
お客様：お客様の集中度それは.私たちの顧客基盤を多様化することを求めていますが、私たちは現在も歴史的にも少数の大顧客から大きな売り上げを得ています。2024年度、2023年度、2022年度は、私たち最大の3つの顧客向けの総売上高がそれぞれ私たちの純売上高の83%、84%、85%を占め、私たち最大の顧客への売上高はそれぞれ私たちの純売上高の35%、37%、38%を占めています。これらの顧客の販売レベルの任意の重大な低下、これらの顧客の財務状況の悪化、またはこれらの顧客の流出は、私たちの業務、br}運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
顧客手配：運営資金への影響それは.私たちは顧客と様々な期限の合意を締結した。これらのプロトコルによると、私たちは、私たちの特定のカテゴリ製品の独占または主要サプライヤーとして指定されています。ほとんどの場合、これらのプロトコルの初期期限は少なくとも4年です。市場競争が激しく、しかもこれらの製品の顧客数が限られているため、私たちの顧客は、顧客の独占的または主要なサプライヤーとして指定されているため、価格優遇、大量のマーケティング補助金、およびより優遇された納品と支払い条件を求めて獲得した。これらのインセンティブは契約によって異なり，
(I)顧客棚で再製造されたコア在庫を購入する，(Ii)関連契約に規定されたスケジュールに基づいて特定金額の売掛金を発行する，(Iii)特定の
顧客が計画的に提供する研究やマーケティング努力をサポートする，(Iv)製品出荷ごとに関連する割引，および(V)店舗拡張や製品開発支援を含むことができる.このような契約は一般的に私たちが持続的な業績基準を満たすことを要求する。
これらの長期合意は私たちの顧客関係を強化していますが、私たちの製品への需要増加は在庫や人員の増加を要求することが多いです。顧客は私たちにbrの再製造のコア在庫の購入と維持を要求し、私たちの運営資金も使用する必要がある。私たちは通常、新しい顧客関係または拡大された顧客関係について顧客に与えるマーケティングおよび他の手当は、最近の収入、収益力、およびこれらの手配からの関連キャッシュフローに悪影響を及ぼす。しかし、時間が経つにつれて、私たちがこれらの新しい顧客関係や拡大した顧客関係で行った投資は、私たちの全体的な流動性と運営キャッシュフローを改善すると信じています。
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カタログ表
競争
私たちの業務競争は非常に激しいです。我々は(I)BBB Industries，First Brands，Drivのハードウェア，(Ii)Burke PorterとLoccionniのテスト解決策や診断装置，および(Iii)多くの小さな地域性と専門会社を含むいくつかの大中型会社と競争している。また、他の海外メーカーと競争しており、特に中国に位置するメーカーは、事業を拡大しており、将来的には重要な競争力になる可能性がある。
品質、信頼性と顧客サービスにおけるサプライヤーの名声は顧客の購入決定に影響する重要な要素であると信じている。業界と技術の急速な発展に伴い、私たちは絶えず私たちの競争優勢と技術優勢
を増加させるように努力している。私たちの先進的な電力シミュレータはアメリカ特許によって保護されており、これらの特許は私たちに大きな市場で強力な競争障壁を提供して、私たちはより低いコストとより高い効率を提供することができます。
私たちは私たちの教育能力がまた私たちが多くの競争相手から抜け出すのに役立つと信じている。私たちは私たちの顧客が次世代技術者を訓練することを支援するためのオンラインビデオコースデータベースを作成した。カリフォルニア州トーランス本社にある教育センターを通じて現場とネットワークに基づく研修コースを提供しています。私たちは、良質な自動車部品を交換する能力、迅速で信頼できる交付能力、そしてbr}販売促進支援を提供することで、多くの競争相手とは異なると信じています。また、お得な価格、私たちのコア両替計画、延長された支払い期限も顧客の購入意思決定において非常に重要な競争要素です。
私たちは、ビジネス秘密法と、私たちの従業員や他のこれらの情報にアクセスする権利のある人と締結された秘密および秘密協定に基づいて、私たちの独自のプロセスや他の情報の保護を求めています。
運営
部品を自由に交換できる生産プロセスではない私たちの製品の大部分はメキシコ、カナダ、マレーシアの工場で再製造されました。カリフォルニア州トーランスにある工場で専門的なサービスを必要とするいくつかの再製造設備を生産し続けます。私たちはまたカナダ、マレーシア、インドの工場で新製品を製造して組み立てています。私たちの再製造プロセスは顧客やコアマネージャーから使用されたコアを受け取ることから始まる。在庫制御の目的で使用したコアを評価し，部品番号別に分類した。各使用済みコアは，その基本コンポーネント
に完全に分割される.特定の部品の要求仕様に応じて、カスタマイズされた装置及び洗浄材料を使用して、無害な環境のプロセスで部品を洗浄する。重大な摩耗の影響を受けやすいことが知られているすべての部品および再使用不可能または修復不可能と判断された部品は、新しい部品に交換される。回収不可能な中古コア部品は廃品として販売されている。
清掃過程が完了すると，旧鉄心の回収可能部品はIATF 16949とISO 9001：2015で承認された品質計画の規定に従って検査·試験され，これらの品質計画は生産過程全体で実施されている。IATF 16949とISO 9001：2015は国際的に公認されている世界的な高品質計画です。指定された品質管理者によって監視されるすべてのテストが通過した後、すべての部品は作業ユニットで完成品に組み立てられる。検査·テストは再製造プロセスの複数段階で行われ、各完成品は運転条件下での性能をシミュレーションするために設計された設備上で検査·テストを行う。再製造効率を最大限に向上させるために、組み立てに備えて部品を生産施設に貯蔵しています。
我々の再製造プロセスは，類似した構成を持つ製品シリーズを専用プラント作業ユニットに組み合わせる.このような“リーン製造”と呼ばれる再製造プロセスは、大量の在庫移動を解消し、再製造過程で在庫移動を追跡する必要がない。このような製造は私たちが完成品を生産するのに要する時間を著しく減らすことができるようにする。私たちは私たちの再製造プロセスで効率を向上させる機会を探索し続けるつもりだ。
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カタログ表
解決策と診断設備の生産プロセスをテストする私たちのテスト解決策と診断設備は北米のカナダトロントとアメリカニューヨーク州ビンアームトンの工場で設計と製造を行っています。私たちはカナダの工場でISO 9001：2015品質管理システム認証を通過しました。これは製造プロセスの持続的な改善を促進することを要求します。カスタマイズシステムの材料は“時間通り”の環境で調達され，標準システムの材料は経済的な数量で購入される.すべての材料と部品は必要な時に検査とテストを行います。いくつかのコンポーネントは、私たちに出荷される前にサプライヤーの適合性証明書やテスト結果
が必要です。私たちの製造プロセスは、認証と許可を受けた技術者の熟練労働力を原材料、製造されたコンポーネント、購入したコンポーネント、購入した資本コンポーネントと組み合わせて、私たちのテスト解決策と診断装置を完成させます。すべてのテスト解決方案と診断装置は著者らの品質制御プログラムに従って検査とテストを行い、このプログラムはISO 9001：2015品質管理システムによって認証された。
私たちはアメリカニューヨークの工場で購入した電子とカスタマイズコンポーネントを使用してテストソリューションと診断設備を製造し、これらのコンポーネントは主にこの工場で組み立てられている。一部の回路カードコンポーネントは外部部分で商取引されているが，多くのコンポーネントは内部で製造されており，電子サブコンポーネントも製造されている.これらの部品は、最終的に装置ラック全体(機械、電気、および熱管理動作を含む)に取り付けられる前に、品質管理および試験が行われる。設備が段ボール箱に組み込まれて出荷される前に、所定の手順に従って最終検査と検収試験が行われる。
使ったコアです我々が使用したコアの大部分はコア交換計画を介してクライアントから得られたものである.顧客から受け取った中古コアを補完するために，CORE
仲介人から中古コアを購入する.これは中古炉心の主な供給源ではないが、私たちの原材料需要を満たす重要な源である。すべての使用済みコアが再使用可能であるわけではないため，再製造平均生産あたりの再製造ユニットは1つ以上の使用済みコアを消費する.歩留まりは製品とお客様の仕様に依存します。
使用したコアと段ボール包装中の金属を含む材料を回収し、私たちの再メーカーとしての重点に合わせて、環境への足跡を減らす。
生産品を外国購入するそれは.私たちの再製造製品のほかに、私たちは様々な承認されたサプライヤーから完成品を購入します。その中にはアジアにあるサプライヤーがいくつか含まれています。著者らはIATF 16949あるいはISO 9001：2015認証の品質システムに基づいてサプライヤー資格鑑定、製品検査とテストを行い、製品品質レベルを確保する。私たちはまたサプライヤーの製造施設の現場監査を定期的に行っている。
環境、社会、ガバナンス(ESG)と人的資本
私たちの文化。 当社は1968年に設立され、正直、正直、他人の価値観を尊重しています。私たちの中心的な価値観は、卓越、情熱/生産性、革新/誠実、コミュニティと品質(EPICQ)であり、これが私たちの日常企業が注目している特徴です。これらの価値観は、私たちの意思決定を指導する原則声明として採択され、私たちの業務の様々な面でこれらの価値観に対する約束を強化する私たちの道徳的基準の中に現れている。私たちの会社、従業員、そして所在コミュニティに対する約束は従業員満足度が高く、従業員流動率が低く、私たちは顧客、サプライヤー、業務パートナーに対する約束が高い顧客満足度をもたらしたと信じており、これは私たちがよく獲得している顧客賞と数十年にわたる顧客関係からうかがえる。
環境保護。会社が設立されて以来、環境保護と持続可能なプロセスは私たちの象徴だった。私たちは環境管理に対する私たちの約束を真剣に扱っている。再製造した炉心を用いることで原材料やエネルギー消費を大幅に削減できる。材料とエネルギー消費を著しく低減する可能性があるため、業界情報筋は、再製造は販売後の交換部品を生産する最も有効かつ持続可能なプロセスであり、私たちの業務実践を本質的にグリーンにすると考えている。この方面に関するより多くの情報は、アクセスしてくださいInvestors.Motor carparts.com/ESGそれは.私たちの環境に優しい再製造プロセスのハイライトは：
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カタログ表
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革新と効率的な岩芯分類プログラムを用いて、顧客が返品した古い岩芯を分類した
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厳格なテストプログラムに合格した後、耐久性のある部品を再調整して再使用する
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新製品プロセスと比較して、再製造生産に必要な材料が減少したため、原材料を節約する
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水、板紙、金属のリサイクル。
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人的資本。私たちは私たちのグループの会員たちが私たちの戦略的成長と成功に欠かせない部分だと思う。安全、包容、エキサイティングな機会を提供することは、高業績チームメンバーの高留職率と満足度を促進する基礎であることを認識している。また重要なのは、私たちは競争力のある報酬と優れた福祉計画を提供し、私たちのチームメンバーと彼らのコミュニティとの間につながりを作る多くの計画を支持することだ。私たちのチームメンバーは私たちの企業道徳と価値観を共有し、これは彼らと顧客、同僚、サプライヤー、広範な公衆との日常的な相互作用の中で体現されていると信じている。
2024年3月31日までに、私たちは約5，900人、その中でアメリカは400人、メキシコは5，000人、カナダは200人、マレーシアと中国は300人です。約5，400人が生産従業員です。私たちは非労働組合と労働組合施設を持っている。約4900人の生産従業員たちが地域労働組合によってカバーされている。私たちは私たちの従業員を代表する労働組合と強固な関係があると信じている。
我々の工場は労働市場に位置しており，いつでも熟練労働者と非熟練労働者に触れることができる.私たちは労働組合に加入して代表されていない労働力との関係とコミュニケーションが良い。
包括性と多様性それは.私たちの取締役会は人種多様性で、8人の独立役員で構成されており、その中には3人の女性が含まれている。私たちは、包括的な労働力が私たちの成功に重要であり、私たちは女性と他の代表的に不足している人種グループの採用、維持、昇進に持続的に注目すると信じている。私たちは世界で37%の女性と63%の男性を雇用した。アメリカでは労働力の73%が少数派とされている。
健康、安全、健康私たちの業務の成功は私たちのチームのメンバーとその家族の安全と福祉につながっています。私たちは、私たちの従業員とその家族に柔軟で便利な健康と健康計画を提供します。欠勤および潜在的な経済的影響への懸念を減らすための保護と安全を含む。私たちの計画は、従業員の健康を改善または維持するためのツールと資源を通じて彼らの心身の健康を支援し、チームメンバーとその家族が健康行動に参加することを奨励することを目的としています。
報酬と福祉それは.従業員のニーズを満たすために競争力のある報酬と福祉計画を提供し、彼らの現地市場のためにカスタマイズした。給料と給料を除いて、これらの計画は、年間現金ボーナス、株式奨励、401(K)計画、医療と保険、および実施された業績管理、フィードバックと人材開発の方法を含むことができる。
社会的責任。私たちは社会的責任を揺るぎなく履行する。安全、尊重、包容がわが社の根本となってきましたが、これらの品質はこれまで以上に重要です。私たちが社会に責任を負う計画には、ある従業員のための補助食品計画、コミュニティ組織への寄付、スポンサー運動チーム、週末の家庭活動が含まれている。
情報セキュリティとリスク規制
機密データ保護をめぐる定期的なリスク管理実践に取り組む情報セキュリティリスク計画がある。この計画は、セキュリティ監視、データ漏洩保護、ネットワークセグメント、および機密または敏感なデータを格納するコンピュータリソースをめぐるアクセス制御を含む様々な技術制御を含む。ネットワーク釣り，マルウェア，その他のネットワークリスクに対する従業員意識訓練計画も実施した。我々は、キーデータをめぐる処理および制御のセキュリティ環境を継続的に評価し、システム侵入やデータ漏洩から私たちを保護するための他の措置を策定している。
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カタログ表
我々の取締役会は監査委員会を任命し、我々を直接監督した：(I)情報セキュリティ違反リスク、訓練計画、重大な脅威変化とbr}脆弱性と監視指標の定期的な評価、および(Ii)情報セキュリティ政策実施の有効性を含む情報セキュリティ政策。我々の監査委員会は完全に独立取締役で構成されており、そのうちの1人は情報セキュリティ問題や監督の面で豊富な仕事経験を持っています
経営陣は、情報セキュリティ事例が発生したときに監査委員会に報告し(実質的であれば)、毎年何度も監査委員会に要約を提供する。
政府の監督管理
その他の事項以外に、著者らの業務は多くの法規を遵守しなければならず、空気の排出、水域への排出、及び発生、処理、貯蔵、輸送、廃棄物及びその他の材料の処理及び処理を含む。私たちは私たちの業務、運営、施設がすべての実質的な面で適用されている環境、健康、安全法律法規を遵守していると信じています。その中の多くの法規は違反行為に巨額の罰金と刑事制裁を科すことを規定しています。しかしながら、将来通過または強制的に実施される可能性のある変化する環境、健康および安全法律、法規または要件に適合するために、多くの支出が必要となる可能性がある。
公共情報を得る
私たちはアメリカ証券取引委員会に年度、四半期と現在の報告、依頼書、その他の情報を提出します。私たちのアメリカ証券取引委員会の届出書類はインターネットを通じて無料で公衆に提供することができます。サイトはアメリカ証券取引委員会のウェブサイトですWwwv.sec.govまた、私たちのアメリカ証券取引委員会の届出書類と道徳基準は、私たちのサイトで無料で取得することができますWww.motorcarparts.com本テーブル10−Kに参照されるウェブサイトに含まれる情報は、参照によって本出願ファイルに組み込まれていない。また，WebサイトURLへの参照は非アクティブテキスト参照のみに用いた.
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カタログ表
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第1 A項。
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リスク要因
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以下に説明するリスク要因は、私たちの業務が現在直面しているすべての重大なリスクだと思いますが、現在知られていない、あるいは現在重要ではないと考えている他のリスクも、私たちの業務運営を損なう可能性があります。これらのリスクは、私たちの財務状況や運営結果に重大かつ不利な影響を与える可能性があり、私たちの普通株の取引価格は、これらのリスクのいずれかの悪影響を受ける可能性があります。これらのリスクを評価する際には、他の場所で出現するか、または参照してこの表10−Kに組み込まれた我々の合併財務諸表およびそれらの関連付記を含む、本10−Kテーブルに含まれるまたは参照して本明細書10−Kに組み込まれる他の情報も参照されなければならない。
経済、政治、健康状態に関するリスク
国際貿易紛争、外債または国内債務危機、通貨変動、自然災害、戦争(例えば、ウクライナ戦争とイスラエル、ガザおよび周辺地域の衝突)、流行病と流行病、伝染病の蔓延と内乱への懸念は、私たちの運営結果や財務状況に実質的な影響を与える可能性があり、このような状況の持続的または悪化は、類似またはより悪い影響を与える可能性がある。
いくつかの状況はアメリカと世界経済に悪影響を与え、私たちの従業員、サプライチェーン、運営と顧客需要に潜在的な影響を与えた不確実性
は国際貿易紛争、外債または国内債務危機、通貨変動、自然災害、戦争(例えばウクライナ戦争とイスラエル、ガザおよび周辺地域の衝突)、流行病と流行病、伝染病の伝播と国内動乱への恐怖を含む。いくつかの条件は影響が出るかもしれない当社の運営および当社の顧客、サプライヤー、サプライヤーは様々な方法で運営されていますが、以下に限定されません
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輸送遅延(貨物船、列車とトラック不足および人員不足)によるサプライチェーンの遅延または中断により、運賃増加、サプライヤー施設または配送センターの閉鎖、労働力の減少、原材料不足、およびいくつかの国または地域からの貨物の審査または禁輸；
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私たちの顧客はその補充、履行または出荷のやり方を修正することによって、私たちの製品に対する需要または獲得性の変化を招きます
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原材料や他の投入コストが増加した
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サプライヤーまたは顧客の財務圧力の増加により、運営資金需要の増加および/または貿易売掛金の核販売の増加；
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外貨為替レートや金利の変動。
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不利な経済的条件は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
インフレ、景気後退、燃料価格の上昇、関税および失業率、消費信用の可用性、税収または金融市場または信用市場の不安定さを含む経済状況の不利な変化は、私たちの製品の需要を低下させたり、私たちの運営コストを増加させたり、あるいはその両方を兼ねている可能性がある。しかも、選挙と政治構造の他の変化は似たような影響を及ぼす可能性がある。このような状況は、私たちの顧客、サプライヤー、私たちと業務往来のある他の方にも大きな影響を与える可能性があります。もし私たちの製品に対する需要が低下すれば、私たちの収入は不利な影響を受けるだろう。不利な経済状況の影響はまた私たちの顧客が彼らが購入した製品に支払う能力を弱める可能性がある。そのため、不良債権や売掛金の解約が増加する可能性があり、これらの売掛金の大部分の満期金を遅延または回収できなかったことは、私たちの業務、運営結果、財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。また、サプライヤーからの圧力を受けて、より迅速な支払いを要求し、私たちの顧客はより遅い支払いを要求しており、これが私たちのキャッシュフローに影響を与えています。
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私たちのビジネスや産業に関するリスクは
私たちの業務の大部分は少数の顧客に依存しています これらの顧客の流出や価格の大きな変化 そのいずれかに提供されるマーケティング補助金またはその他の重要な条項 顧客、または財務状況に関する不利な発展 これらの顧客は、私たちの経営業績を損なうかもしれない。
私どもの純売上高は一部のお客様に集中しています。2024年度には、私たち最大の3顧客向けの売上高は合計83%を占め、最大顧客向けの売上高は私たちの純売上高の35%を占めています。私たちは私たちの主要な顧客から持続的な圧力を受けています。私たちはこれらの顧客の販売に集中し、私たちが運営している市場競争が非常に激しいので、より低い価格の提供、支払い期限の延長、マーケティングとその他の手当の増加、およびこれらの顧客に有利な条項を要求しています。顧客ニーズは私たちの運営利益率と収益性に持続的な圧力をもたらし、定期的な契約再交渉を招き、これらの顧客により優遇された価格と条項を提供し、私たちの運営資金需要を著しく増加させた。これらの顧客のいずれかに対する販売損失または大幅な低下は、当社の業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。また、顧客集中度は、これらの顧客の財務状況のいかなる悪影響も受けやすいようにしている。
私たちは定期的に私たちの売掛金と信用損失準備を検討して、考慮した要素は売掛金の歴史的経験、信用品質と年齢、そして顧客が私たちの借金を支払う能力に影響を与える可能性のある現在の経済状況を含む。私たちは主な顧客と一緒に貿易売掛金割引計画に参加しています。もし私たちのどの顧客の信用格付けが引き下げられたら、私たちはこれらの割引計画を使用することでより高い金利に直面するかもしれないので、不利な影響を受けるかもしれません。あるいは私たちはもっと長い支払いを待たなければならないかもしれません。もし私たちの顧客が深刻なキャッシュフロー問題に遭遇した場合、私たちの財務状況と経営結果は重大な悪影響を受ける可能性があり、私たちの損失には未返済の売掛金残高、顧客が返却予定の古いコア、および顧客が所在地で持っている再製造されたコアの価値が含まれている可能性がある。私たちは信用損失準備金を保持しており、私たちの考えでは、この準備金は起こりうる損失を補うのに十分だ。しかし、上記のような理由と危険のため、私たちの損失が私たちの準備金を超えないことを保証することはできません。これらの顧客との条項、これらの顧客への大量の補助金、およびこれらの顧客から受け取ったお金の変化は、私たちの経営業績やキャッシュフローに影響を与える可能性があります。
もし効果的に競争できなければ、私たちの市場を弱化させるかもしれない 私たちの財政的業績を共有して深刻に損なう。
私たちの業界の競争は激しくて、私たちの成功は私たちが自動車販売後の製品サプライヤーと競争する能力にかかっています。その中のいくつかのサプライヤーは私たちよりも多くの財務、マーケティング、その他の資源を持っているかもしれません。自動車販売後の市場競争は激しくて、私たちの成功は国内と国際自動車販売後の製品サプライヤーと競争する能力にかかっています。私たちの製品の多様性のため、私たちはいくつかの大中型会社と競争しています。(I)BBB Industries、First Brands、Drivのハードウェア、(Ii)Burke PorterとLoccionniのテスト解決策と診断装置、および(Iii)多くの小さな地域性と専門的な会社です。私たちはまた、彼らの自動車ディーラーを通じて、私たちが販売しているのと同じタイプの多くの代替部品を供給する元の設備メーカーからの競争に直面している。また、他の海外ライバル、特に中国に位置するライバルは、業務を拡大しており、重要な競争力となっている。
私たちのいくつかの競争相手は私たちよりも大きな顧客基盤とより多くの財務、技術、そしてマーケティング資源を持っているかもしれない。これらの要素は競争相手になるかもしれません
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私たちよりも多くの資源を自動車販売後の製品の開発、普及、販売に投入し、新技術や新興技術、顧客ニーズの変化に私たちよりも速い反応をする
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より広範な研究開発に従事しています
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マーケティングと普及により多くの資金と資源を投入する。
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競争の激化は私たちに追加的な圧力を与え、私たちに値下げや他の行動を強要する可能性があり、これは私たちの経営業績に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちはまた重要な顧客や業務範囲を競争相手に流出させるかもしれない。
私たちが適切な対応を取らなければ、自動車産業の発展は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
自動車業界はハイブリッド自動車や電気自動車および先進的な運転者支援技術の開発にますます注目しており，商業的に可能な全自動運転体験の提供を目指している。また、自動車や相乗りなどのオンデマンド旅行サービスに対する消費者の好みも増加しており、自動車を所有するのではなく、1人当たりの車両数が長期的に減少する可能性がある。しかも、一部の産業参加者たちは車の代わりに交通機関を模索している。これらの発展している分野も、従来の自動車業界以外からの参入者の激しい競争を引きつけている。消費者の選好に応答して、新しい技術を利用した注目された新製品を開発または取得しなければ、これは私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。このような変化はまた内燃機関車両の私たちの製品に対する需要を減少させるかもしれない。
操業停止、生産停止、そして似たような事件は私たちの業務を深刻に混乱させるかもしれない。
自動車業界は車両組み立てや製造過程でタイムリーな部品の納入に大きく依存しているため、私たちの1つ以上の製造·組立施設の操業停止や生産停止は私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。同様に、私たちの1つまたは複数の顧客が停止に遭遇した場合、その顧客は私たちの製品の購入を停止または制限する可能性がある。私たちの多くのサプライヤーの操業停止、生産停止、政府閉鎖、その他のサプライチェーンの問題のため、私たちはまたアジアからのいくつかの重要な部品供給の深刻な中断を経験し、私たちの財務業績は不利な影響を受けた。
部品取得の中断や遅延は私たちの業務を損なう可能性があります 私たちの経営業績に悪影響を与えています。
私たちの再製造過程では、主に顧客とのコア交換計画を通じて中古コアを獲得し、第三者メーカーから部品を獲得します。顧客から受け取った中古コアを補完するために，コアマネージャーから中古コアを購入した.歴史的には，顧客から返送された中古鉄心とコアブローカーから購入した中古鉄心が十分な中古鉄心を供給してくれた。もし旧核供給に重大な中断が生じた場合、既存の競争相手や新しい競争相手が旧核買収を増加させたためであっても、他の原因であっても、我々の経営活動は重大な悪影響を受ける可能性がある。さらに、再製造プロセスで使用される多くの他の構成要素は、非常に限られた数の供給者から取得することができる。したがって，部品供給のいかなる中断の影響も受けやすいが，このような供給のいかなる重大な中断も我々のbrの経営業績に大きな悪影響を与える.
重要部品の原材料市場価格の上昇は私たちの製品のコストを増加させ、私たちにマイナスの影響を与えるかもしれません 私たちの収益性に影響を与えます。
私たちが最大の顧客から経験した持続的な定価圧力のほかに、アルミニウム、銅、鋼、板紙を含むが、これらの原材料の価格変化による製品コスト上昇を回収することができない可能性がある。私たちは顧客がコア交換計画を通じて私たちの古いコアに返却してくれた原材料の大部分を回収します。顧客から受け取った中古コアを補充するために、コアマネージャーから中古コアを購入しました。これは中古炉心の主な供給源ではないが、私たちの原材料需要を満たす重要な源である。我々が購入したこれらの中古炉心は価格が高く，原材料コスト
に影響する可能性がある。原材料価格の上昇は私たちの製品コストと収益性に影響を与え、引き続き上昇しても私たちに不利な影響を与えるだろう。
われわれの財務業績は自動車部品故障率の影響を受けている 私たちの制御範囲内ではありません
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長期的には、私たちの経営業績は自動車部品故障率の影響を受けています。これらの故障率は，車両や部品の信頼性や耐久性，消費者の運転距離数，車両の平均走行年数など，我々が制御できない多くの要因の影響を受けている.これらの傾向は私たちの製品への需要を減少させ、私たちの販売と収益力に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの販売は顧客あるいは製品に含まれるいくつかの自動車部品を外国のサプライヤーに依存して、私たちの業務にリスクをもたらしました.
私たちが再製造過程で使用している自動車部品の大部分は、中国やアジアの他の国を含む米国以外のサプライヤーから輸入されている。そのため、私たちは海外市場で業務を展開し、海外から製品を輸入することは様々なリスクに直面しており、例えば、私たちは前の年度に以下のようなリスクを経験した
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港の安全と過度の混雑の考慮により、貨物輸送に重大な遅延が発生した
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輸入製品に関税、税金、関税またはその他の費用を課す
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私たちの製品生産国の金融や政治は不安定です
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品質基準を満たしていない製品の注文をリコールまたはキャンセルする可能性があります
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労使紛争やストライキや地元のビジネス慣行のため輸入を中断した
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私たちの非アメリカサプライヤーは十分な信用を得たり、流動資金を得てその運営に資金を提供することができません
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自然災害、衝突、疾病の流行と健康に関する懸念は、工場閉鎖、労働力の減少、原材料不足及び貨物の審査或いは禁輸を招く可能性がある。
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私たちは海外市場で業務を展開し、海外から製品を輸入することはまた以下のリスクに直面している
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私たちが事業を展開している国や地域から米国に輸入される製品の数を制限するために、輸入割当量や他の制限に関する新しい立法を実施する
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外国やアメリカに関する政治的または軍事的衝突は、私たちの製品の輸送遅延、輸送コストの増加を招く可能性がある
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テロの安全懸念が激化し、これは、輸入貨物がより多く、より頻繁に、またはより徹底的な検査を受けることを可能にし、貨物の配送遅延または滞在をより長く招く可能性がある
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私たちは外国のサプライヤーと合意する能力を実行する。
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上記の任意の要因またはそれらの組み合わせは、コストを増加させるか、または私たちが使用できる製品供給を減少させ、私たちの業務、財務状態、経営業績、または流動資金に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
また，我々は独自の第三者に依存してハブ，ブレーキ関連製品，その他の調達した製品を生産しているため，生産能力の減少，商品規格に適合した誤り，品質管理不足，生産締め切りまでに生産や製造コストの増加を達成できなかったなど，これらのメーカーとの連携が経営困難に遭遇しないことは確認できない。
コストの増加や輸入製品の流れの中断は私たちの売上と利益を大幅に減少させる可能性があります。
海外で作られた商品は私たちの総製品購入量の大部分を占めています。このような商品の輸送中断やコスト中断は私たちの売上と利益を大幅に減少させる可能性があります。また、輸入品がより高価になったり、入手できなくなったりすると、代替源への移行はタイムリーに需要を満たすことができない可能性がある。他の源からの商品も私たちが現在輸入している商品より質が悪く、価格がもっと高いかもしれません。私たちの輸入商品依存に関連するリスクは、輸送と輸入中断や輸入製品のコスト増加を含む。例えば、一般的なリスクには、
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原材料が不足している
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海上コンテナの不足を含む遠洋輸送の問題
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輸入貨物の税関検査または他の貨物の遅延をもたらす要因を増加させる；
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運賃が上昇して、私たちはこのすべてを経験した。
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私たちが将来直面する可能性のある以下のような一般的なリスクは
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操業を停止する
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ストライキと政治的動揺
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経済危機
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国際紛争と戦争
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米国はある特定の外国との関係で“最恵国”貿易の地位を失った
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輸入税
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輸入割当量と他の貿易制裁。
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海外で製造され、米国や他国に輸入された製品は輸入制限や関税の制限を受けており、納品が遅れたりコストが増加したりする可能性がある私たちはしばしば各国の税関職員と連絡を取り合い、時々支払うべき金額について合意した。また，政府機関や自律組織は我々の業務を定期的に検査し，行政訴訟を行う能力がある。
私たちの経営業績は引き続き大幅に変動するかもしれません。
私たちの年度と四半期の運営業績に大きな変化がありました。これらの変動は多くの要素によるものであり、私たちの製品に対する需要と定価の変化、全体的な経済状況、現行金利の変化、メキシコの過去と未来に出現する可能性のある賃金インフレと何度もの最低賃金引き上げ、及び新製品の発売を含む。私たちの毛利パーセントは多くの要素によって変動し、その中のいくつかの要素は私たちの制御範囲内ではない。これらの要因には、顧客にマーケティング補助金を提供する時間およびレベル、関連期間の実際の売上高、定価戦略、報告期間内に販売される製品の組み合わせ、および全体的な市場および競争状況が含まれる。また、業務の変化によって時期別の手当、課税費用、費用、その他の費用が発生し、営業収入の変動を招いています。
カリフォルニア州とメキシコでカリフォルニア州の業務に自然災害やその他の中断が発生し、私たちの運営費用を増加させたり、収入を損失させたりする可能性があります。
私たちの大部分の業務は南カリフォルニアとメキシコの下のカリフォルニア州にあります。私たちの本部、再製造と倉庫施設を含みます。地震や天気、火災、または他の事件による当施設の他の損傷などの自然災害は、在庫の損失、顧客への注文の遅延、修理に関連する追加費用の発生、当社の運営の中断、または他の方法で私たちの業務を損害する可能性があります。これらのイベントはまた、私たちの情報システムを混乱させる可能性があり、これは、私たちが世界的に業務を管理し、財務情報を編集し、報告する能力を損なうことになる。したがって、私たちは追加の費用または負債または損失収入を生じる可能性があり、これは任意の保険カバー範囲を超える可能性があり、私たちの財務状況および運営業績に悪影響を及ぼすだろう。2024年度には降雨の軽微な被害を受け、短期停電を招いた。
私たちは財務報告に対して有効な内部統制を維持することができず、財務結果を正確に報告する能力に影響を与える可能性があり、私たちの普通株の市場価格に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
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“サバンズ-オキシリー法案”によると、私たちは財務報告書の効率的な開示統制と手続き、内部統制を維持しなければならず、これは大量の資源と管理監督を必要とする。効率的な内部·情報開示制御は、信頼できる財務報告を提供し、詐欺を効果的に防止し、上場企業として成功的に運営するために必要である。私たちが信頼できる財務報告書を提供したり、詐欺を防ぐことができなければ、私たちの名声と経営業績は損なわれるだろう。私たちはあなたに私たちの財務報告書に対する内部統制が未来に効果的であるか、あるいは未来に他の重大な欠陥が発見されないということを保証することはできません。有効なコントロールを維持できなかったか、または適時に私たちの内部と開示制御を必要とする改善を行うことができなかったことは、私たちの経営業績を損害したり、報告義務を履行できなくなったりする可能性があり、これは私たちがナスダック世界の精選市場に上場し続ける能力に影響したり、私たちを不利な規制結果に直面させたりする可能性がある。無効な内部および開示制御は、投資家が私たちが報告した財務情報に自信を失う可能性もあり、これは私たちの株式取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの海外業務に関するリスク
私たちのオフショア再製造と物流活動は私たちをより多くの 政治的·経済的リスクと経営陣により大きな負担をかける 品質基準を達成する。
私たちの国際業務、特にメキシコでの業務は、主催国での私たちの政治、刑事または経済不安定、および通貨変動のリスクを増加させます。国際業務には固有のリスクがあり，
には：
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外国為替規制と通貨制限
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通貨の変動と切り下げ
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地域の経済状況の変化
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送還制限(外国子会社への送金やその他の支払いに対する源泉徴収または追加税その他の税を含む)
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世界の主権不確実性と悪性インフレ
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輸出入制限に関する法律法規
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政府の行動にさらされています
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雇用に関する必要なコストの増加；
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それによって引き起こされる戦争、テロ、または同様の事件を含む、地域の政治的または社会的動揺にさらされる。
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これらの要素や他の要素は、私たちの国際活動や私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。企業として、私たちの全体的な成功は、私たちの海外業務を管理する能力に大きく依存しています。私たちは、私たちが業務を展開しているすべての場所で有効な政策や戦略を成功的に策定し、実施することができないかもしれませんが、それができなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。
不利な通貨為替レートの変動は私たちに悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちはドルと私たちのいる国の通貨との間の為替レートの実質的な変動による市場リスクに直面している。2024年度には、私たちの総支出の約27%がドル以外の通貨で支払われた。私たちのメキシコでの広範な業務のため、私たちの主なリスクはドルとメキシコペソ間の為替レートの変化と関係がある。この貨幣リスクを緩和するために、私たちは長期外貨契約を締結し、ドルをメキシコペソに両替した。私たちはまた長期外貨契約を締結して、ドルを人民元に両替して、私たちの調達と中国サプライヤーへの支払いに関するリスクを軽減します。私たちは長期外貨契約の程度を使用して、私たちの市場状況の見積もり、そして期待需要の条項と期限に基づいて、定期的に検討します。デリバティブ金融商品を使用することで、海外業務費の助成による最終的な現金純流出が為替変動の大きな影響を受けるリスクを減らすことができる。私たちは通貨投機に従事しないし、取引を目的として金融商品を保有したり発行したりしない。このような契約は通常1年以下で満期になる。外国為替契約公正価値のいかなる変動も総合経営報告書にリース負債と長期契約が外貨に与える影響の増減を計上する。2024、2023、2022年度には、長期外貨両替契約の公正価値の変化により、それぞれ非現金損失1，373，000ドル、非現金収益2，776，000ドル、非現金損失316，000ドルを記録した。さらに、我々は、2024年度、2023年度、および2022年度に、通貨建て外国賃貸負債の再計量に関する収益5，187，000ドル、6，515，000ドル、および1，989，000ドルをそれぞれ記録した。
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貿易政策の変化と私たちがコントロールできない他の要素は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
我々は北米自由貿易協定(NAFTA)や世界貿易機関(WTO)を含む貿易政策の影響を受けている。2019年12月、米国、メキシコ、カナダは北米自由貿易協定に代わり、改訂された“米国-メキシコ-カナダ協定”(USMCA)に署名した。2020年7月、アメリカは国連にWTOから脱退しようとしていると通知した。現大統領政府はWTOに再加入しているが、USMCA、WTO、または他の貿易協定や組織が我々の業務にどのような影響を与えるかを予測することは依然として困難である。米国が加入した任意の他の国際貿易協定を脱退または実質的に修正した場合、または米国が中国から輸入された商品に顕著な追加関税または他の制限を課す場合、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
アメリカ政府が徴収する可能性のある新しい関税は私たちの運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。
米国政府はすでに中国から輸入されたある商品に関税を課し、中国などから輸入された商品に新たな関税を課す可能性があり、私たちが輸入した製品を含む。報復として、中国の対応は米国から輸入された一連の製品に関税を課し、人民元の貨幣価値を調整することだ。既存の関税の再交渉が成功しない場合、あるいは米国や他の国が世界貿易戦争のために追加の関税または貿易制限を実施すれば、それによる貿易緊張のエスカレートは世界貿易と世界経済に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。これ以上の関税や貿易制限がない場合でも、関連する不確実性や経済減速に対する市場の懸念は消費者支出の減少を招く可能性があり、私たちの純売上高は予想を下回る可能性がある。在庫レベルやレバー化費用を適切に管理できなければ，純売上高の減少は運営キャッシュフローの減少につながる可能性がある。
私たちの負債に関するリスクは
私たちの債務は私たちの経営業績とキャッシュフローに影響を与え、私たちの運営を制限するかもしれない。
2024年3月31日現在、私たちの信用手配の下で1.28億ドルの未返済債務があり、金利は可変である。このような金利の変動は私たちの経営業績とキャッシュフローに影響を及ぼすかもしれない。特に、最近金利が上昇しており、これは私たちの利息支出を増加させている。2024年3月31日現在、私たちの債務の加重平均金利は8.43%ですが、2023年3月31日は8.12%です。また、私たちの信用手配は私たちのbr業務の側面を制限する契約があります。
また，2023年3月31日に元金総額32，000，000ドルが2029年に満期となった10.0%の交換可能手形(“交換可能手形”)を発行·売却した。転換可能手形を転換する時に私たちの普通株を発行することは既存の株主の所有権利益を希釈し、私たちの1株当たりの経営業績を下げる可能性があります。転換後に発行可能な普通株の公開市場でのどの販売も私たち普通株の現行市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは未来に追加的な債務を発生させる可能性があり、これは私たちのレバレッジ率をさらに増加させ、私たちのキャッシュフローを減少させるか、あるいは私たちの業務をさらに制限するかもしれない。
私たちの信用協定によると、私たちの貸手は未来の違約を放棄しないかもしれない。
私たちは貸主との信用協定に特定の金融と他の契約が含まれている。もし私たちが未来にこのような条約のいずれかを履行できなければ、私たちの貸主たちがこのような違約を放棄することを保証することはできず、私たちが他の方法でそれらを治癒することができるという保証もない。もし私たちが免除を受けたら、私たちに大きな費用や契約をもたらすかもしれない。また、資本市場がより動揺するにつれて、このような免除を獲得したり、私たちの債務の再融資を行うことがより困難になる可能性がある。
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世界の信用市場の状況と金利を含むマクロ経済要因は疲弊している 私たちの財政状況と運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
銀行業界と世界の信用市場も時々困難に直面しており、私たちの貸手に関連する問題は、私たちの預金、借金の利用可能性、条項とコスト、あるいは私たちが債務の再融資を行う能力に影響を与える可能性がある。クレジット市場のいかなる疲弊も、貸手からの借金の流動性と可用性、およびサプライヤーとの支払いべき帳簿条項が深刻に制限される可能性がある。このような問題はまたより厳格な融資基準と条項とより高い金利をもたらす可能性がある。また、我々が金利変化のリスクに直面しているのは、主に私たちの借入金や売掛金割引計画によるものであり、これらの計画の金利コストは金利の変化に伴って変化する。私たちが運営に資金を提供する能力はいかなる制限を受けても、私たちの業務、財務状況、成長能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの株を持っている関連リスク
私たちの株価は大きく変動して、大幅に下落するかもしれない。
業務の発展、株式市場の変動、その他の我々がコントロールできない要因により、私たちの株価は過去に変動し、将来的には大幅に下落する可能性がある。私たちの株価と株式市場は普通時々極端な価格と出来高の変動を経験します。多くの要因は、(I)私たちの経営業績が任意の時期に証券アナリストや投資家の予想を達成できなかったこと、(Ii)証券アナリストの予想を下方修正すること、(Iii)私たちの将来の収益見通しに対する市場の見方、(Iv)私たちの普通株の大量株を公開または非公開で販売すること、(V)全体的な市場状況または経済傾向の不利な変化、および(Vi)一般的または私たちの業界の市場衝撃を含む、私たちの普通株の市場価格の下落を招く可能性がある。私たちの株価も出来高の影響を受けており、これは投資家が私たちの株を売買する能力に影響を与えている。
一般リスク因子
私たちは他の会社や事業を戦略的に買収し続ける可能性があります これらの買収は重大なリスクと不確実性をもたらし続ける可能性があります 統合買収の業務と収益実現に関するリスク 買収から利益を得る。
自分が成長機会を利用できるようにするために、私たちはすでに行い、重大なリスクと不確定要素に関連した戦略買収を継続することが可能だ。これらのリスクと不確実性には
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新たに買収された業務と業務を効率的かつ効率的に統合することの困難さ
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戦略目標を達成し、コストを節約し、買収から他の利益を得る上での挑戦
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買収された企業の鍵となる従業員の潜在的な流出
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私たちの業務に対する上級管理職の注意力を移すリスク
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財務報告書と内部統制システムの統合に関連するリスク
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買収された企業に対応するために情報技術システムや他のワークフローを拡張することは困難である
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買収された企業のどんな名誉の未来も減価される。
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私たちはまた買収を追求して完成するために巨額の費用を発生させるかもしれない。上記のいずれかまたはそれらの組み合わせは、私たちに追加費用を発生させ、私たちの業務、財務状態、運営実績、または流動資金に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
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環境、社会と管理問題への日々の関心は私たちの業務、財務業績或いは株価に影響を与える可能性がある。
近年，環境，社会，ガバナンス(“ESG”)に関する会社活動が公共発話や投資界で注目されるようになってきている.国内および国際上の多くの提唱団体は、投資コンサルタント、公共年金基金、大学、投資界の他のメンバーによる投資および投票実践を含むESG問題における上場企業の変革を促進するために、政府および個人に行動を呼びかけている。これらの活動には，気候変動に関する行動への関心と要求の増加と，省エネルギー建築材料の使用促進がある。投資決定を評価する際には、多くの投資家および顧客は、会社間でESG比較を行うために、会社によって開示された情報だけでなく、第三者が開発したESG評価システムも考慮する。私たちはそのような多くの評価システムに参加しているが、私たちはこのすべてのシステムに参加していない。これらの格付けシステムで使用される基準は衝突や頻繁な変更が発生する可能性があり、これらの第三者がどのように私たちを採点するかを予測することはできず、彼らが私たちや他社を正確に採点しているか、あるいは他社が彼らに正確なデータを提供していることを保証することもできない。私たちはESG活動の開示を公表することで、格付けシステムへの参加を補完しますが、一部の投資家は、私たちが提供していない他の開示を望んでいるかもしれません。私たちはまた、報告義務を遵守する上で大きなコストが発生し、規制機関や他の第三者が私たちの声明に同意しなければ、責任を招く可能性があります。
また、米国証券取引委員会は最近、ESGの追加開示を要求し、他の要求を行う最終規則を発表した。また、私たちが運営しているいくつかの国内および海外の管轄区域は、追加のESG
の開示を要求し、追加的な要求をすることができるかもしれない。例えば、2023年10月、カリフォルニア州で事業を展開しているある会社に、2026年から温室効果ガス排出と気候関連の財務リスクを開示することを要求する2つの法案が可決された。投資家または顧客が変化していく期待および基準を遵守できない場合、または増加するESG問題に適切な応答がないと考えられる場合、法的要求があるか否かにかかわらず、私たちの業務に名声を損なう可能性があり、特定の投資家が私たちの株に投資したくないことをもたらす可能性があり、これは、私たちの融資能力に悪影響を与え、私たちに他の実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
紛争鉱物と関連した規制は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法“(”ドッド·フランク法案“)には、”衝突鉱物“と呼ばれ、コンゴ民主共和国(”コンゴ民主共和国“)と近隣国で原産のいくつかの鉱物供給の透明性と責任を高めるための条項が記載されている。これらの規則は、非衝突鉱物を提供するサプライヤーの数が限られている可能性があるので、私たちの製品で使用される材料の供給源、供給、価格に悪影響を及ぼす可能性があります。もし私たちのいくつかの製品が非衝突鉱物を含むと判断した場合、またはそのような材料の使用を避けるために私たちの製品を修正できない場合、私たちも名声を損なう可能性があります。私たちはまた顧客を満足させる挑戦に直面するかもしれません。これらの顧客は私たちの製品に無衝突鉱物が含まれていると認証することを要求するかもしれません。
私たちが製造または請負した製品には少量のスズと金が含まれている。私たちは少量のタンタル製品を製造または契約して生産した。2023年12月31日までの報告年度に，255の製錬所や精製工場を調査し，これらの鉱物が我々のサプライチェーンに位置しているかどうかを調べた。衝突なし調達計画サイト上の公開情報によると，その87%がコンプライアンスまたはコンプライアンス衝突なしと検証されている.私たちは他の製錬所や製油所の非衝突的な地位を確認することができない。
私たちが製品中の衝突鉱物に関連するリスクを管理する戦略は、引き続き私たちのサプライヤーが非衝突調達に参加することを奨励し、私たちのサプライヤーから私たちが購入した製品により適したデータを取得することを含む。私たちは、サプライヤーが決定したいくつかの施設が本当に製錬所であるかどうかを決定するために、産業努力の進展を監視し続けている。私たちは紛争鉱物が私たちの行動に危険になるとは思わない。私たちは自動車産業行動グループ(AIAG)のメンバーであり、紛争鉱物地域での彼らの努力を支持する。
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もし私たちの技術と電気通信システムが故障した場合、あるいは私たちが当業界の技術進歩を予測、投資、または採用できない場合、私たちの運営に不利な影響を与える可能性がある。
私たちはコンピュータと電気通信システムに依存して私たちの顧客とサプライヤーとコミュニケーションして私たちの業務を管理します。死傷者、操作障害、ソフトウェアウイルスまたはサービスプロバイダの故障により、私たちのコンピュータと電気通信設備およびソフトウェアシステムは一時的または永久的に失われ、私たちの運営を中断する可能性があります。さらに、私たちの将来の成長は、私たちの業界の技術進歩に追いつくために、私たちのシステムに追加的な投資を行う必要があるかもしれません。もし私たちが私たちのシステムに投資できない場合、あるいは私たちのシステムを変更することができない場合、あるいはこのようなアップグレードにかかる時間やコストが予想以上に長く、私たちの業務、財務状況、運営業績が悪影響を受ける可能性があります。
ネットワーク攻撃や他の情報技術セキュリティホールは、私たちの業務や運営に悪影響を及ぼす可能性があります。
サイバー攻撃や他の情報技術セキュリティ違反事件は世界的に増加している。ネットワーク攻撃や他のネットワークや情報技術のセキュリティホールは、デバイスの故障を招き、私たちのbrの運営を中断する可能性があります。我々は、マルウェア、コンピュータウイルス、電子メール添付ファイル、および他の破壊または不正アクセスの手段を使用することで、このような攻撃に直面する可能性があります。世界各地からの未遂攻撃および侵入の数、強度、複雑さの増加に伴い、コンピュータハッカー(個人またはハッカー組織)、外国政府、ネットワークテロリストを含むネットワークセキュリティ攻撃のリスクは一般的に増加しています。ネットワーク攻撃およびITシステム侵入を行うための技術および技術、ならびにこれらの攻撃のソースおよびターゲットは、一般に、そのような攻撃が開始または実施された後に識別されることが多い。
私たちは過去に安全事件の影響を受け、様々な程度の安全事件を経験し続ける可能性がある。我々がネットワークイベントのリスクを低減し、私たちの情報技術やネットワークを保護するための予防措置は、将来の重大なサイバー攻撃を撃退するのに十分ではないかもしれない。ネットワーク攻撃の継続的な発展に伴い、私たちは、私たちの保護措置を修正または強化し続けるために、または任意の情報セキュリティホールを調査および修復するために、多くの追加のリソースを必要とするかもしれません。しかも、私たちの救済努力は成功しないかもしれない。もしいかなる中断やセキュリティホールが私たちのデータを紛失したり破損したり、許可されていない機密情報を漏洩した場合、私たちの名声に重大な損害を与え、私たちと顧客、サプライヤー、従業員との関係に影響を与え、私たちへのクレームを招き、最終的に私たちの業務を損なう可能性があります。さらに、私たちは、このようなセキュリティホールが適用される連邦および州プライバシーおよび他のbr法に違反する場合、または個人消費者、ビジネスパートナーまたは証券訴訟、および政府の調査および訴訟に直面させることを含む、これらの中断またはセキュリティホールの将来的な損害を防止するために、巨額の費用を負担する必要があるかもしれません。特定のbrネットワーク保険加入範囲を維持し，これは様々な侵入状況に適用可能であるが，いずれの特定の場合も保険金額が足りない可能性がある.さらに、ネットワーク脅威状況は本質的に予測が困難であり、様々な形態をとる可能性があるので、私たちのネットワーク保険はいくつかの違反を含まない可能性がある。
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項目1 B。
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未解決従業員意見
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ない。
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プロジェクト1 C。
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ネットワーク·セキュリティ
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サイバーセキュリティ事件の実質的な影響
ネットワークセキュリティ脅威のリスクは、以前の任意のネットワークセキュリティイベントのリスクを含み、私たちの業務戦略、運営結果、または財務状況を含む実質的な影響を与えていません。ネットワークセキュリティリスクに関するより多くの情報は、プロジェクト1 Aで見つけることができます。リスク要因--“ネットワーク攻撃または他の情報技術セキュリティホールは、私たちの業務および運営に悪影響を及ぼす可能性がある”と関連するリスク。
21
カタログ表
ネットワークセキュリティリスク管理と戦略
我々は、組織的かつ包括的なネットワークセキュリティリスク管理とガバナンスを提供するネットワークセキュリティ計画を策定し、実施した。私たちのネットワークセキュリティ計画の優先順位は、許可されていないアクセスを防止すること、敏感な情報を保護すること、ネットワークの脅威を検出、評価、応答すること、および私たちのネットワークセキュリティ対策を絶えず改善することを含む。我々は，(I)様々な業界ベストプラクティスの実施，(Ii)自主的に我々のITシステムを監視する，(Iii)継続的な従業員訓練，(Iv)四半期ネットワーク釣り活動，(V)我々のネットワークセキュリティチームの継続教育，および(Vi)定期的なリスク評価を含むネットワーク脅威やイベントに対応するための多管理的な方法で我々のネットワークセキュリティ計画優先事項を実現することを求めている.また、保証イベントが発生した場合の潜在コストの一部を低減するために、ネットワーク保険のカバー範囲を維持する。
我々のネットワークセキュリティ計画は、国家標準と技術研究院のITネットワークセキュリティフレームワークのようなネットワークセキュリティリスクを管理する様々な枠組みと一致している。我々は、IT機能、材料プロジェクト、予算、ネットワークセキュリティを監視する情報技術指導委員会
を有している。また、私たちのネットワークセキュリティ政策が強調しているように、任意の情報セキュリティリスクや事件に対応するためのイベント応答チームがある。これらのbr}委員会は、会社のネットワークセキュリティ計画を全面的に監督することを担当する取締役会監査委員会に直接報告する。
私たちは内部と外部資源に依存して私たちのネットワーク態勢を評価して強化する。我々の情報セキュリティチームは外部ネットワークセキュリティ会社と協力して、データ保護、脅威と脆弱性管理、端末保護など、我々のネットワークセキュリティ計画を改善する審査とフィードバックを提供します。私たちは従業員に年間ネットワークセキュリティ訓練を行い、定期的に提示とメモを送信して、従業員が釣り電子メールや他の社会工学戦略を識別し、従業員にネットワーク事件や脅威を引き起こす可能性のある疑わしい活動を報告するための様々な方法を提供することを要求する。適用されれば、このようなテストおよび審査の重要な結果は、私たちの実行管理チームと私たちの監査委員会に伝えられ、私たちのサイバーセキュリティ計画の持続的な改善過程に使用されます。
第三者サービスプロバイダに関連して増加するリスクに対応するために、我々と第三者プロバイダとの間の企業資源計画(“ERP”)システムと我々のITシステムへの彼らのアクセスとの間には直接連絡がなく、これは私たちの運営を深刻に混乱させる可能性がある。
我々は、いくつかの高リスクな情報セキュリティ脅威と事件に対応する際に、適切な資源を利用して危機(重大なネットワーク脅威と事件を含む)を管理する際に有効かつタイムリーかつ協調的な対応を提供することを確保するために、コアなやり方とプログラムを維持している。我々の管理リスク委員会は、すべての重大なネットワークイベントを効率的に管理するために、適切な機能とワークフローを動員し、調整するために、全面的な責任を負う。
私たちはサイバー攻撃と他のハッカー活動の目標であり、私たちのいくつかの第三者サービス提供者もそうだ。我々のネットワークセキュリティ計画は、許可されていないアクセスを防止し、敏感な情報を保護することを目的としているが、我々のネットワークセキュリティ対策を絶えず改善することによって、私たちはこれまで重大なネットワーク脅威やイベントに遭遇していないが、私たちはすべてのネットワーク脅威やイベントの影響を予防、識別、応答、または軽減できることを保証することはできない。将来のネットワーク脅威やイベントが私たちの運営に重大な中断およびコストをもたらし、財務報告の内部統制に対する私たちの有効性を低下させ、または他の方法で私たちの業務に重大な影響を与える場合、私たちの業務、流動性、財務状況、および/または運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。我々のネットワークセキュリティリスクの他の議論については、項目1 Aを参照されたい。この表10-Kの“リスク要因”である.
22
カタログ表
サイバーセキュリティ·ガバナンス
我々の取締役会は業務運営における固有のリスクの管理を監督し、ネットワークセキュリティに関するリスクを含む、我々が直面している最も重大なリスクに重点を置いている。我々の取締役会は、ネットワークセキュリティ(プライバシーや情報セキュリティを含む)および企業リスク管理の監督を監査委員会に委託している。監督職責を履行するために、私たちのIT副総裁兼総法律顧問のbrは四半期ごとに監査委員会と面会し、一連のネットワークセキュリティテーマについて情報と最新の情報を提供し、これらのテーマは私たちのネットワークセキュリティ計画と管理プロセスを含むかもしれない；ネットワークリスク監視と管理；私たちのネットワークセキュリティとプライバシー能力を強化するプロジェクトの状況；最近私たちの運営、業界または第三者サプライヤーに影響を与える重大な事件や脅威、および新たに出現した脅威情勢。
当社のサイバーセキュリティチームは、 IT 担当バイスプレジデントが率いる専任の情報セキュリティチームによって管理されています。 IT 担当バイスプレジデントは、
を含むさまざまな分野にわたって 25 年以上の情報技術の経験を有しています。 金融、再製造、流通業界で 15 年近い経験があります。ほぼ 3 年間、グローバル情報セキュリティ組織を率いています。サイバーセキュリティ分野での実務経験に加えて、
当社の IT 担当 VP は、経営管理およびコンピュータ情報システムの学士号を取得しており、当社のエグゼクティブチームの他のメンバーと定期的に会談し、サイバーセキュリティプログラムに関する最新情報を提供します。
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第二項です。
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属性
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以下は、各材料施設の立地、施設の種類、面積、所有権について示します。
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位置
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施設の種類
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おおむね
正方形
足
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レンタルする
あるいは…。
持っている
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満期になる
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カリフォルニア州トラウス
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リマニュファクチャリング、倉庫、管理、オフィス
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231,000
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レンタルする
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2032年3月
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ティフアナ， メキシコ
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リマニュファクチャリング · 倉庫 · オフィス
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312,000
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レンタルする
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2033年8月
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ティフアナ， メキシコ
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流通センター · オフィス
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410,000
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レンタルする
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2032年12月
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ティフアナ， メキシコ
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リマニュファクチャリング · 倉庫 · オフィス
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199,000
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レンタルする
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2032年12月
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ティフアナ， メキシコ
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コア誘導、倉庫、オフィス
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173,000
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レンタルする
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2032年12月
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ティフアナ， メキシコ
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貨物倉庫
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68,000
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レンタルする
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2026年6月
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シンガポール & マレーシア
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リマニュファクチャリング · 倉庫 · オフィス
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144,000
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レンタルする
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2032 年 9 月まで
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上海、中国
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倉庫とオフィス
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27,000
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レンタルする
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2027年3月
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カナダオンタリオ州
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リマニュファクチャリング · 倉庫 · オフィス
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157,000
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レンタルする
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2026年5月
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カナダオンタリオ州
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製造、倉庫、オフィス
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35,000
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レンタルする
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2024年12月
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上記の設備は、現在および将来の業務を満たすのに十分であると考えます。
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第三項です。
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法律訴訟
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様々な訴訟や請求の対象となります。また、政府機関や自主規制機関は、当社の管理手続に関する定期的な審査や行政手続を行う能力を有しています。 環境、情報セキュリティ、税金、課税、関税などを含むがこれらに限定されないすべての事項に関する法律、コード、規制の遵守。
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第四項です。
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炭鉱安全情報開示
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該当しない。
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カタログ表
パート II
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五番目です。
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登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入
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当社の普通株式は、 NASDAQ Global Select Market で取引シンボル MPAA で取引されています。2024 年 6 月 4 日現在、 10 名の記録保有者が保有する普通株式の発行済株式は 19，66 2，380 株である。
発行者が株式証券を購入する
2024 年度第 4 四半期の株式買戻し活動は以下のとおりです。
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周期.周期
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総人数
購入株
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平均価格
株で支払う
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総人数
購入株
公開活動の一部として
発表された計画
あるいはプログラムです
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近似値
ドル価値の
その年の5月の株
しかしまだ購入されます
計画や
プログラム （1）
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2024 年 1 月 1 日 ～ 1 月 31 日 ：
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公開市場と非公開交渉による購入
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-
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$
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-
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-
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$
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18,255,000
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2024 年 2 月 1 日 ～ 2 月 29 日 ：
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|
公開市場と非公開交渉による購入
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-
|
$
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-
|
-
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18,255,000
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2024 年 3 月 1 日 —3 月 31 日 ：
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公開市場と非公開交渉による購入
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-
|
$
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-
|
-
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18,255,000
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総額
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0
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0
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$
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18,255,000
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(1)
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2024 年 3 月 31 日現在、 3，000 万ドルのうち 18，74 5，000 ドルが使用され、 18，25 5，000 ドルは、当社のクレジットファシリティの制限を条件として、承認された株式買戻しプログラムの下で株式買戻しのために利用可能です。引退しました。 2024 年 3 月 31 日までに 83 万 7，007 株の買戻しを実施。当社の株式買戻しプログラムでは、特定の数の株式を取得する義務はなく、株式は非公開交渉および / または公開で買戻されます。 市場取引だ
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株式報酬計画情報
2024 年 3 月 31 日時点の株式報酬計画を以下にまとめております。
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計画種別
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有価証券の数
発行日
未済債務を行使する
オプション、株式承認証及び
権利.権利
(a)
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加重平均
行権価格
未平倉オプション
株式証書及び権利を承認する
(b)
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証券数量
利用可能な時間を保つ
以下の条項により将来発行される
株式補償プラン
(証券は除く)
(A)欄に反映する
(c )
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証券保有者が承認した持分補償計画
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2,122,863
|
(1
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)
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$
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9.32
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(2
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)
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430,129
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(3
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)
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証券保有者の許可を得ていない持分補償計画
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適用されない
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適用されない
|
適用されない
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||||||||||||
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総額
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2,122,863
|
$
|
9.32
|
430,129
|
|||||||||||
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(1)
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(I)140，299個の制限株式単位(“RSU”)、192，696パフォーマンス株式単位(PSU)および975，884個の第4回改訂および再編成された2010年インセンティブ奨励計画(“2010計画”)に従って発行された株式オプションおよび(Ii)我々の2022年インセンティブ奨励計画(“2022計画”)に基づいて発行された100，624個のRSU，581，227個のPSUおよび132，133個の株式オプションを含む。
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(2)
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重み付き平均行権価格は，RSUとPSUの決済に関する株式を発行することを反映しておらず，RSUとPSUには行権価格がないためである.
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(3)
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私たちの2022年計画に基づいて未来に発行できる株を含む。
|
24
カタログ表
株式表現グラフ
次の図は、2024年3月31日までの5年間の普通株保有者の累積収益率とナスダック総合総リターン指数とザックス小売と卸売自動車部品指数を比較したものである。比較
2019年3月31日の終値時に私たちの普通株と比較グループごとに100ドル投資したと仮定し、配当再投資を仮定します。
25
カタログ表
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第六項です。
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選定された財務データ
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ない。
26
カタログ表
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第七項。
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経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
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以下の議論には、将来性および将来の収入、費用、経営結果、流動性、計画、戦略および管理目標に対する私たちの期待および陳述、および上記の任意の仮定を含むが、これらに限定されない前向きな陳述が含まれる。私たちの実際の結果は展望的陳述で予測された結果と大きく違うかもしれない。私たちの展望的陳述および将来の
実際の結果が、私たちの最近の結果または前向き陳述で予測された結果と大きく異なる要因を含むが、本年度報告書10−K表に“前向き陳述に関する警告説明”および“リスク要因”と題する節で議論されるものに限定されない。法律が別に規定されている以外に、私たちはいかなる理由でも展望的陳述や私たちのリスク要因を更新する義務を負わない。
管理概要
拡張可能なインフラと豊富な成長機会によって、私たちは北米市場で私たちのアフタービジネスを発展させ、顧客に革新的で直感的な解決策を提供することで、テストソリューションと診断設備市場における私たちのリードを強化します。我々の過去数年間のインフラや人的資源への投資は、複数の製品ラインをサポートするための製造能力の著しい拡大を反映している。これらの投資には、(I)410，000平方フィートの配送センター、(Ii)総面積372，000平方フィートの建物2棟、ブレーキキャリパーの再製造およびコア分類、および(Iii)最初のメキシコの312，000平方フィート工場での生産再編が含まれている。
2024年度のハイライトと成果
2024年度には、私たちのオフショアインフラ、業界地位、顧客関係を利用することで、有意義な成長と収益性の向上に専念するための戦略計画を実行し続けます。以下の大きな成果
は私たちが前に進むことを支持します：
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売上高は5.1%増加し、第4四半期に疲弊したが、記録的な7兆177億ドルに達した
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| • |
私たちのブランドのために良質に製造され、私たちの自社ブランドの小売ブレーキ製品のためにブレーキ関連製品ラインの市場シェアを増加させます
|
| • |
MPAブランドグループでの売上高を増加させることで、専門設置業者市場での良質化を含め、ブランド資産を拡大する
|
| • |
私たちが最近発売したメキシコ市場の販売増加は引き続き加速しており、これは既存の顧客から付与された追加業務による市場シェアの増加に推進されている
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| • |
北米のほとんどの小売店で発売されているJBT-1デスクトップテスターの追加的な約束を確保しました
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| • |
毛利益は16.3%増の1兆326億ドル
|
| • |
毛金利は1.8ポイント上昇し18.5%に達した
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| • |
マレーシアにハブ製品の製造を支援し、顧客に直接出荷する新しい工場を開設した
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| • |
営業収入は26.5%増の4610万ドルだった
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| • |
経営活動で発生した現金は約3920万ドル
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| • |
銀行の純債務を3，250万ドルから1.14億ドル削減しました
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| • |
信用協定を再構築しました高度なレバレッジ財務契約を廃止し
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| • |
定期ローンを廃棄し循環ローンの残高を大幅に減少させました
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| • |
私たちの運営資本中和戦略を支援するためのサプライヤーサプライチェーン融資計画を策定した
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| • |
私たちを強化しているのは環境、社会、ガバナンス世界的な実践です
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27
カタログ表
われわれの業務の趨勢に影響を与える
私たちの業務は各種の経済要素の影響を受けて、これらの要素は私たちの顧客にも影響を与えて、私たちの業界にも影響を与えます。インフレ、金利、サプライチェーン中断、燃料コスト、給与率、その他の経済状況を含むが、これらに限定されません。これらの異なる要素の性質を考慮して、いくつかの傾向がどのくらい続くかどうかを予測することもできず、これらの傾向が私たちの未来にどの程度影響するかを予測することもできない。
インフレ率
私たちの製品の製造と流通のコストは原材料、完成品、労働力、輸送コストの影響を受けます。2024年度には、原材料コスト、完成品コスト、メキシコ労働力コストの上昇、その他の管理コストの上昇を経験した。私たちは限られたベースで増加した費用を顧客に転嫁することしかできない。将来の全体的な価格上昇及びコストと材料供給への影響は私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
金利.金利
金利は持続的なインフレを抑制するために依然として高止まりしている。私たちの売掛金割引計画と信用手配下の借金の利息コストは上昇しており、これらの利息コスト
は金利の変化によって変化します。私たちの利息コストの大部分は、2024年度の加重平均割引率が6.8%、2023年度が5.3%である当社の売掛金割引計画から来ています。このような持続的な高い金利と未来のどんな利上げも私たちの財務業績に悪影響を与え続けるだろう。
細分化市場報告
私たちの3つの運営部門は以下の通りです
| • |
硬い部品(I)交流発電機やスターターなどの軽量回転電気製品、(Ii)ハブ製品、(Iii)ブレーキ関連製品、ブレーキキャリパー、ブレーキブースタ、ブレーキロータ、ブレーキパッドおよびブレーキマスタシリンダ、および(Iv)ターボチャージャを含むブレーキ関連製品
|
| • |
テスト解決策及び診断装置(1)交流発電機およびスタータを含む内燃機関車両のアプリケーション、(2)電気自動車製造前および製造後の装置、および(3)すべての形態の車両(自動車、トラック、航空宇宙業界内の新興システムの電気化および電気自動車充電ステーションを含む)を含む電気化された電力システムアプリケーションソフトウェアシミュレーション、および
|
| • |
激務の任務大型トラック、工業、船舶および農業用途のための非自由支配可能な自動車販売後市場交換ハード部品が含まれている。
|
私たちのハード部品運営部門は報告可能部門の基準を満たしている。テスト解決策や診断装置および重機部分は重要ではなく，単独で報告する必要はなく，
は“すべての他”カテゴリに含まれる。より多くの情報は、連結財務諸表付記19を参照されたい。
肝心な会計政策
私たちはアメリカ公認会計原則またはGAAPに基づいて連結財務諸表を作成します。我々の重要な会計政策は、以下、連結財務諸表付記2で詳細に議論される。
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カタログ表
我々の連結財務諸表を作成する際には，本質的に不確実な事項を見積りと仮定を用いて処理する.私たちの推定は歴史的経験と合理的な仮定に基づいている。報告された資産、負債金額、および報告期間内に確認された収入と支出の金額とスケジュールに影響を与えると推定し、仮定します。私たちは現在、私たちの推定や判断を更新する必要がある具体的な事件や状況があるか、2024年3月31日までの資産や負債の帳簿価値を修正する必要があることを知らない。しかしながら、新しいイベントが発生し、より多くの情報が得られるにつれて、これらの推定値は変化する可能性がある。異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値と大きく異なる可能性がある。
私たちの再製造業務には完成品コア部分のコア交換計画が含まれています。私たちが顧客から入手して返却してくれた中古炉心は再製造に必要な原材料です。私たちはまた私たちの顧客にマーケティングと他の収入確認に影響を与える手当を提供します。私たちの業務のこれらの要素は私たちのような規模以上の企業の多くよりも複雑な会計計算につながっています。
最近採用された会計公告
仕入先財務計画
2022年9月、財務会計基準委員会(FASB)は会計基準更新(ASU)2022-04を発表した負債-仕入先財務計画(サブテーマ405-50)仕入先財務計画義務の開示
本基準は、開示された品質および数が、財務諸表の使用者が、その期間の性質、活動、期間の変化、および仕入先財務計画の潜在的規模を理解するのに十分であることを要求する。この指導意見は2022年12月15日以降の会計年度に適用される。
2024年度には、キャッシュフローと流動性を改善するための継続的な努力の一部としてサプライヤー融資計画を開始した。この計画は、私たちの一部のサプライヤーがその売掛金を参加した金融機関に売却し、サプライヤーと金融機関が自ら決定することを可能にする。このプロジェクトは第三者によって管理されている。私たちはこれらの売掛金の販売に経済的利益もなく、金融機関とも直接関係がない。第三者管理人に支払われる支払いは、供給者、金融機関、および第三者管理人間の融資プロトコル量または数に関係なく、提供されるサービスに基づく。私たちは供給者と金融機関の間の交渉に参加する側ではない。私たちのサプライヤーへの義務は、満期金額と支払い条件を含み、サプライヤーが本計画に参加する決定の影響を受けません。私たちは保証を提供せず、金融機関や第三者に人質を管理して本計画に関連した約束支払いもしません。2024年3月31日現在、我々はこの計画に基づいて、連結貸借対照表に含まれる売掛金に含まれる1，695，000ドルの仕入先未済債務を確認した。
未採用会計公告
情報開示の改善
2023年10月、FASBはASU 2023-06を発表した情報開示改善：米国証券取引委員会情報開示更新·簡略化イニシアティブに応答した編纂修正案それは.本ガイドラインはアメリカ証券取引委員会の情報開示更新と簡略化イニシアティブに応答して発表されたものであり、このイニシアティブは会計基準編纂中の各種のテーマに影響を与える。修正案は他の説明がない限り、影響を受けたテーマの範囲内のすべての報告書の実体に適用される。各改正案の発効日は、米国証券取引委員会がS-X法規またはS-K法規から関連開示の発効日を削除し、早期採用を禁止することになる。私たちは現在、この指針が私たちの財務諸表開示に及ぼす影響を評価している。
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カタログ表
報告可能な分部開示
2023年11月財務会計基準委員会が発表しましたASU 2023-07、報告可能部分に開示された改善(主題280)それは.本指針は、CODMに定期的に提供され、各報告の部門経営業績測定指標に含まれる重大な部門費用を開示することを要求する。指針はまた、部門経営実績に含まれる任意の他の項目の総額を開示することを求めており、これらの項目は、単独で開示された重大な費用ではないと考えられ、これらの他の項目の構成を定性的に記述する。また、この基準は、CODMの肩書と職位の開示、CODMが報告された部門経営業績測定基準をどのように使用して部門業績を評価し、資源を分配するかの詳細を要求する。この基準はまた、中間支部報告開示要求と年度支部報告開示要求を一致させている。本ガイドラインは、2023年12月15日以降に開始される会計年度と、2024年12月15日以降に開始される会計年度内の中期に適用され、早期採用が許可されている。私たちは現在、この指針が私たちの財務諸表開示に及ぼす影響を評価している。
所得税開示を改善する
FASBは2023年12月にASU 2023-09を発表しました所得税開示の改善(主題740)それは.本基準は、有効な税率調節に関する特定のカテゴリのさらなる分類所得税開示、および連邦、州/地方および外国所得税に関する他の情報を提供することを要求する。この基準はまた、納付した所得税(受け取った返金を差し引いて)を毎年開示し、司法管轄区域ごとに分割することを要求しています。*本ガイドラインは2024年12月15日以降の財政年度に発効し、早期採用を許可しています。この基準は展望性に基づいているが、オプションの遡及適用を可能にするだろう。私たちは現在この指針が私たちの財務諸表開示に及ぼす影響を評価している。
在庫品
在庫には，(1)使用したコアと部品原材料，(2)製品，および(3)再製造·購入された完成品がある。
使用したコア材料、部品原材料と海外購入完成品は平均コストまたは現金化可能な純価値の中の低いもので報告された。
製品が生産の異なる段階にある場合、まだ完成していない工票に発行された旧コアと部品原材料の平均コストに基づいて、労働力と間接費用の分配を含む。歴史的に見ると、総在庫残高に比べて、製品在庫では材料ではない。
再製造完成品には，(I)使用したコアコストと(Ii)コンポーネント原材料のコスト，労働力の分配と可変·固定間接費用(“単位コスト”)がある。さらに、いくつかの割り当てられていない間接費用(例えば、解散費、重複施設間接費用、起動コスト、訓練、および腐敗)を計算から除外し、これらの割り当てられていない間接費用
を期間コストとして計算する。購入した完成品には固定間接費用の分担も含まれている。
可変現純値の推定は主観的であり、現在の業界需要に対する判断と知識及び管理層の業界需要に対する予測に基づいている。したがって、我々の製品全体の市場が変化したり、市場変化が潜在的な過剰または古い在庫を売却または清算する能力に影響を与えたりすれば、改訂が行われる可能性があると予想される。可変現価額は少なくとも四半期ごとに以下のように決定される
|
•
|
顧客、製品ラインによって区分された完成品の現金化可能な純価値は、過去12ヶ月以内に顧客とある製品について合意した販売価格に基づいて決定される。平均販売価格(任意の割引および割引を含む)を、既存在庫の完成品コストから余分かつ時代遅れの在庫の準備金を引いたものと比較します。価値の任意の減少は、決定再評価中の貨物販売コストとして記録される。
|
30
カタログ表
| • |
歩留まりは製品とお客様の仕様に依存します。また，顧客が我々のコア交換計画に基づいて返却されていない旧コアに応じて支払う純販売価格に同意することを考慮して，顧客，製品ライン別に計算した使用コアコスト
が使用コア現金化可能純値を超えているかどうかを評価する。
|
| • |
私たちは最近の販売履歴、既存在庫数量と在庫潜在用途の予測に基づいて、潜在過剰と時代遅れ在庫の到着を記録した。私たちは定期的に在庫をチェックして、需要が減少した
過剰数量と部品番号を確定します。このプロセスで決定された数の任意の部品番号は、私たちの判断、歴史的為替レート、および可能な廃棄および清算価値の考慮に基づいて保持され、コンポーネントが清算市場に存在しない場合、コストの100%に達する可能性がある。この過程の結果、2024年3月31日と2023年3月31日まで、私たちが記録した超過と時代遅れの在庫準備金はそれぞれ17，372，000ドルと16，436，000ドルだった。準備金増加の要因は、2023年3月31日と比較して、2024年3月31日現在の手元にある生産品在庫が過剰であることである。
|
仕入先割引を在庫の減少として記録し、在庫販売時に販売コストの低下を確認します。
未返却在庫
未返品在庫とは，履歴データとクライアントが直接提供する期待情報に基づいて，我々の一般的な返品権政策により貸借対照表日後に顧客に返却される予定の完成品の見積り値である.返品されていない在庫は生産品の単位コストのみ含まれています。収益率は正常経営周期内の期待収益から計算され，一般に1年である.したがって，関連金額は流動資産に分類される.返品されていない在庫は私たちの生産品在庫の見積もり方式と同じです。
契約資産
契約資産は、(1)顧客に積み込まれた完成品のコア部分と、(2)顧客契約に関する顧客への前払い金と、(3)顧客へのコア保険料と、(4)顧客に支払う完成品保険料と、(5)長期コア在庫保証金と、を含む。
顧客に売却された完成品の一部として、顧客所在地に保管されている再製造のコアは、長期契約資産に分類される。これらの資産は，コストや手元で使用したコアの可変現純値(上記在庫参照)の低い者ごとに推定される.これらの再製造のコアについては、再製造のコアを含む完成品が、私たちの一般的な返品政策に従って返金されることが予想されます。または同様の中古コアは、私たちのコア交換計画に基づいて顧客からbrに返金され、それぞれクレジットを計上するために使用されることが予想されます。顧客は、顧客に返却されていないが返却されていない再製造コアと使用されたコアは、“お客様からの返品が予想されるコア”に分類され、これらのコアは、私たちの正常な運営期間(通常は1年)の間に実際に受信する前の短期資産契約に含まれています。
顧客への前払いは、ボーナス、入場料、販売促進手当など、顧客に提供されるマーケティング手当です。これらの免税額は資産として確認され、適切な時間帯に収入の減少として償却されます前払金に関連した未来の収入を生成するために。
31
カタログ表
顧客に支払うコア割増とは，一般に新業務について顧客に支払う再製造コア買収価格と関連する中古コアコストとの差額である.コア保険料は資産
とみなされている関連収入が確認された日または販売奨励を提供した日の両者では後者より収入の減少が確認された。私たちはこれらの保険料の償却の適切な時間帯を決定する際には，他の要因に加えて，我々の最大の継続顧客関係の継続時間，顧客契約の期限，車両の道路上での平均使用寿命を考慮すべきである.これらのコア保険料は、通常、6~8年の間に
を販売し、手配に関連する特定の状況に応じて調整される。コア保険料は長期契約資産として記録されている。核心保険料私たちの正常な運営周期(通常は1年)内に償却されると予想される資産は短期契約資産に分類される。
顧客に支払う完成品割増とは、顧客に支払われる完成品買収価格(通常は新業務に関連する)と関連する完成品コストとの差額であり、このコストは資産と
とみなされる関連収入が確認された日または販売奨励を提供した日の両者では後者より収入の減少が確認された。私たちはこれらの保険料の償却の適切な時間帯を決定する際には，他の要因に加えて，我々の最大の継続顧客関係の継続時間，顧客契約の期限，車両の道路上での平均使用寿命を考慮すべきである.生産完成品保険料は通常6年から8年以内に償却され、手配に関する具体的な状況に応じて調整される。生産完成品割増は長期契約資産として記録されている。生産完成品保険料私たちの正常な運営周期で償却されると予想される資産は、一般に1年であり、短期契約資産に分類される。
長期コア在庫保証金とは，我々が顧客から購入した再製造コアのコストであり，これらのコアは顧客が保有して顧客のオフィスに保持されている.これらの再製造のコアのコストは、取引時間においてその時点の現在のコストに基づいて決定される。これらの再製造された炉心の販売価値は，これらの顧客と合意した金額に基づいて決定される。我々がクライアント端末と関係を構築すれば，これらの
再製造のコアの販売価値と関連コストを実現したいが，既存の長期顧客プロトコルや歴史的経験から，その可能性は低いと考えられる.
収入確認
収入は顧客との契約条項の下での履行義務が満たされた場合に確認され、通常、これは私たちの製品の制御権移転時に発生します。収入とは，我々が貨物の譲渡やサービス提供により得られることを期待している対価格金額である.収入はすべての収入を差し引いて確認した純額です期待リターン、マーケティング補助金、ボリューム割引、およびその他の可変対価格.
収入は製品出荷または納入時に確認され、具体的には適用される契約条項に依存します。
顧客に販売される完成品再製造製品の価格は、通常、製品に含まれる再製造コアの単独請求書金額(“再製造コア価値”)と、製品に含まれる単位部分(“単位価値”)とからなり、その収入は、我々の当時の現在の価格表に記録されている、適用される割引や補助金を差し引いた純額である。再製造されたコア価値は、顧客によってクレジットに計上された使用済みコアの推定値を純収入に計上しない。これらの見積もりは主観的であり、経営陣の歴史、現在、予想収益率の判断と理解に基づいている。クライアントとの入金が完了するにつれて，使用したカーネルを返金していない実レート
は現在の見積りとは異なる可能性がある.これは、記録された推定契約資産および負債金額の定期的な調整をもたらす可能性があり、将来の収入を記録するために使用される予想収入確認比率に影響を与える可能性がある。顧客との契約スケジュールが変化したり、ビジネス慣行が変化したりすれば、これらの推定も改訂される可能性がある。
クライアントに販売されている大部分の再製造自動車部品は，クライアントがコア交換計画に従って返送信用を返すような古いコアに置き換えられている(以下に述べる).コア交換計画によって返される旧コア数は，通常，従来個々のクライアントに送られてきたような再製造コアの数に限られる.
収入確認-コア交換計画
32
カタログ表
全価格再製造のコア：再製造された製品が出荷されると、ある顧客は再製造されたコア完全販売価格で製品の再製造コア価値に領収書を発行する。これらの再製造されたコアの場合、収入
は、コア交換計画に従って同様の古いコアを返送して積分を得るためにこれらのクライアントが再製造されるコアのために現金を支払うことの推定値のみに基づいて確認される。これらの顧客に請求書を発行するすべての再製造のコア価値の残りの部分は、製品出荷中の収入として確認するのではなく、長期契約責任として決定され、これらの再製造されたコアは、
積分を得るためにコア交換計画の下で返却されることが予想されるからである。
名目価格再製造のコア：特定の他の顧客が名義(通常0.01ドル以下)で再製造されたコア価格で出荷された製品の再製造のコア価値の請求書。これらの名義上の再製造のコアについては、
収入は、コア交換計画に従って類似した古いコアを返送してポイントを得るのではなく、これらのクライアントが再製造されたコアのために現金を支払う比率のみに基づいて確認される。収入金額は契約約定された価格に基づいて計算され、これらの再製造されたコア顧客は類似した中古コアを返送することはない。これらの顧客に請求書を発行した名義価格再生コア価値の残りの部分は、製品出荷中に収入として確認されるのではなく、長期契約責任として決定されます。これらの再製造のコアは、私たちのコア交換計画に従って返金されて信用を得ることが予想されるからです。
収入確認
顧客がそのエンドユーザに顧客が彼らに返却した商品を返却することを許可し、返品した商品に欠陥があるか否かにかかわらず(保証返品)。さらに、いくつかの合意の条項および業界慣例によれば、顧客の特定の製品シリーズの在庫がエンドユーザ顧客に対する予想売上高(在庫調整リターン)を超える場合、顧客は時々在庫調整を行うことができる。顧客は在庫調整返品に対して各種契約
権利を持ち，通常販売先の5%未満である.場合によっては、重大な補充在庫注文に関連するより高いレベルのリターンが可能になる。総リターンは通常単位売上高の20%以下に制限されている。
保証返品手当は、このような返品レベルが総単位売上高のパーセントを占める歴史的分析によって決定されました。在庫調整返品手当は、顧客の具体的な在庫レベル、在庫変動及び顧客が提供する在庫調整返品の予想時間情報に基づいて決定される。株式調整リターンは1年の特定の時間には起こらないだろう。株価調整の収益率
は正常運営周期内の期待収益から計算され，一般に1年である.
保証と株調整返品の単位価値は、売却時の見積もりに基づいて減少した収入とみなされる。再製造された保証コア価値と在庫
調整返品は“収入確認-コア交換計画”の一部で提供されます。
業界基準では、継続的なお客様の返品のみを受け付けております。もしお客様が私たちとのビジネスを停止した場合、私たちはその顧客からの追加製品の返品を受け入れる義務はありません。同様に、製品
の返品を受け、新規顧客関係が構築された日から新規顧客に適切なポイントを付与します。
契約責任
契約負債には，(1)稼いだ顧客手当，(2)計算すべきコア支払い，(3)顧客コア返品応計，(4)コア銀行負債，(5)完成負債，(6)顧客
預金がある。
稼いだ顧客手当には、顧客に提供されるすべてのマーケティング手当が含まれている。このような補助金には販売奨励と割引が含まれている。Br製品の単回交換に関連する自発的マーケティング手当は、関連収入を記録する際、またはそのようなインセンティブを提供するときに収入減少として記録される。その他は将来購入したマーケティング手当にのみ適用され、関連契約に規定されているスケジュールに基づいて収入減少額と記載されています。販売奨励額は提供された奨励金の価値に基づいて記録される。私たちの正常な運営期間(通常は1年)内に顧客に提供される顧客手当は短期契約負債とみなされ、残りの部分は長期契約負債として記録される。
33
カタログ表
計算すべきコア支払いとは，顧客から購入した再製造コアの販売価格であり，通常は新業務に関連しており，これらの顧客が所有して彼らの住宅地に残っている.これらの再製造のコアの販売価格は，我々とクライアントとの関係が終了した時点で実現され，既存の長期顧客プロトコルや歴史的経験から，その可能性は低いと考えられる.私たちの正常な運営周期(通常は1年)内にbr顧客に再製造炉心を購入するために支払われたお金は短期契約負債とみなされ、残りは長期契約負債として記録される。
顧客コア返品請求項目とは、私たちの顧客に送られた完全な、名目上の価格設定の再製造コアのことです。私たちが製品を出荷する時、私たちはお客様と合意した再製造のコア価格に基づいて、コア交換計画に基づいて返品する類似の中古コアを受け入れる義務があることを認識しました。消費者が顧客を返却するが、私たちに返却されていない古いコアの契約責任は、私たちが実際にこれらの古いコアを受け取るまで、私たちの正常な運営期間内に返却される予定であり、通常は1年であり、残りの部分は長期契約負債として記録されるまで、br短期契約負債に分類される。
コア銀行負債とは、我々のコア交換計画に基づいて返送されたコアの全てを再製造するコア販売価格である。この顧客との合意によると、これらの返送されたコアは契約返済期間内に支払います。私たちが通常1年間の正常な業務期間内に支払うお金は短期契約負債とみなされ、残りの部分は長期契約負債と表記される。
生産品負債とは、顧客から得られた生産品の取り決め価格であり、通常は新業務に関係している。お客様との合意によると、これらの完成品の支払いは契約書
返済期間内に支払います。私たちの正常な運営期間(通常は1年)内に支払われたお金は短期契約負債とみなされ、残りの部分は長期契約負債として記録される。
顧客保証金とは，顧客が将来の貨物やサービスの移転のために前払いした金を受け取ることである。私たちはこれらの顧客預金を短期契約負債に分類します。私たちは私たちの正常な運営期間内にこれらの義務を履行したいので、通常は1年です。
お客様の生産品の返品対策
顧客の完成品返品累計とは、保証返品を含む顧客の返品リスクの見積もりであり、私たちの一般的な返品政策に基づいて、顧客がエンドユーザーの顧客が返品したものを返品することを許可し、顧客のある製品シリーズの在庫がエンドユーザーの顧客に対する期待売上を超えた場合、時々在庫調整返品を行うことができる。計算すべき顧客製品返品とは，返品の単位価値を見積もることであり，これらの返品は1年の正常な運営周期で発生することが予想されるため，流動負債に分類される.2024年3月31日と2023年3月31日まで、私たちの顧客の製品返品対応金額はそれぞれ38，312，000ドルと37，984，000ドルです。顧客の生産品返品の変動は主に2024年3月31日に発行された返品授権書(“RGA”)の期間が2023年3月31日と比較したためである。
所得税
資産および負債の課税基礎と財務諸表で報告された金額との差額をアセットバランスシートが発効する法定税率に適用することにより、繰延所得税を計量するバランスシートを用いて所得税を計算する。これにより生じた資産や負債は、税法の変化を反映するように調整される。繰延税金資産のbr部分が現金化できない可能性が高い場合、繰延税金資産を減少させるための推定手当を提供する。
34
カタログ表
繰延税金資産の現金化は私たちが未来に十分な課税収入を生み出す能力にかかっている。私たちの所得税の準備、私たちの繰延税金資産と負債、そして私たちの繰延税金項目の純資産記録に基づく任意の推定準備金を決定する際には、重大な判断が必要です。私たちは私たちの未来の課税収入についてこれらの推定と判断を行い、これらの推定と判断は私たちの未来の計画と一致する仮定に基づいている。私たちが繰延税金資産の全部または一部を達成することは不可能だと思う時、すなわち推定支出を確立する。繰延税金資産を生成する司法管轄区域内で繰延税金資産を回収する能力を評価する際には、繰延税金負債の予定沖販売、将来の課税収入の予想、過去の財務パフォーマンス、税務計画戦略など、利用可能なすべてのプラスおよび負の証拠を考慮します。未来の使用の不確定性のため、私たちカナダ業務で発生した繰延税金資産は主に純営業損失、繰越と研究開発相殺によって発生し、すでに推定準備金によって完全に相殺された。2024年3月31日までの年間で、米国連邦と各種州繰延税金資産に対して38，009，000ドルの離散非現金推定準備金を記録しており、これらの資産は米国公認会計基準に基づいて実現することは不可能と考えられている。実際の金額
が私たちの見積もりと違うと、私たちの推定手当額が影響を受ける可能性があります。
我々は、税収発生中に、世界的な無形低税収入が所得税支出の構成要素として米国の税収に及ぼす影響を確認するための会計政策選択を行った。
経営成果
以下の議論と分析は、財務諸表およびその注記とともに読む必要があります。
以下は、各期間の主要な営業連結データを要約します。
|
3 月 31 日 期
|
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|
2024
|
2023
|
2022
|
||||||||||
|
事業によって提供されるキャッシュフロー （ 使用 ）
|
$
|
39,172,000
|
$
|
(21,754,000
|
)
|
$
|
(44,862,000
|
)
|
||||
|
完成品の売上高 （ 1 ）
|
3.7
|
3.6
|
3.8
|
|||||||||
| (1) |
完成品の売上高は、当年度に販売された商品のコストを、各会計年度における非コア完成品の開始時と終了時の在庫額の平均で除算して算出されます。これは有用な
を提供すると考えています。 在庫を収益に変える能力を測ります
|
2024 年度と 2023 年度との比較
純売上高と毛利益
売上高と粗利益の概要は以下の通り。
|
3 月 31 日 期
|
||||||||
|
2024
|
2023
|
|||||||
|
外部顧客への純売上高
|
$
|
717,684,000
|
$
|
683,074,000
|
||||
|
販売原価
|
585,133,000
|
569,112,000
|
||||||
|
総利益
|
132,551,000
|
113,962,000
|
||||||
|
粗利益率
|
18.5
|
%
|
16.7
|
%
|
||||
純売上高. 2024 年度の連結売上高は 717，68 4，000 ドルで、 2023 年度の 683，0 7 4，000 ドルから 34，610，000 ドル （ 5.1% ） 増加しました。 回転電動およびブレーキ関連の製品ライン。
35
カタログ表
連結売上高は、製品ミックス別です。
|
3 月 31 日 期
|
||||||||
|
2024
|
2023
|
|||||||
|
回転式電気製品
|
66
|
%
|
67
|
%
|
||||
|
ブレーキ関連製品
|
20
|
%
|
18
|
%
|
||||
|
車輪ハブ製品
|
10
|
%
|
11
|
%
|
||||
|
その他の製品
|
4
|
%
|
4
|
%
|
||||
|
100
|
%
|
100
|
%
|
|||||
毛利2024 年度の連結総利益は 18，58 9，000 ドル （ 16.3% ） 増加しました。 $113，962，000 から $132，551，000 に
2023 年度。連結売上高に占める連結総利益率は、 2023 年度の 16.7% から 1.8% 改善し、 18.5% となりました。この改善は、当社の施設の利用率の向上と
のメリットによるものです 現在および以前の期間で施行された値上げです。
さらに、 2023 年度と比較した 2024 年度の粗利益率は、 （ i ） 追加費用 7，47 2，000 ドルと 8，19 5，000 ドルの影響を受けました。 サプライチェーン、 （ ii ） 新規事業に関連する顧客に支払われたコアおよび完成品のプレミアム 10，96 3，000 ドルを償却 それぞれ 11，791，000 ドル、および （ iii ） 非現金四半期ごとの再評価
お客様の棚にある完成品の一部であるコア （ 契約資産に含まれる ） を原価または純実現可能価値の低い方へ引き下げ、それぞれ 5，353，000 ドルと 3，736，000 ドルを償却しました。
さらに、 2023 年度の粗利益率は 2，03 4，000 ドルの影響を受けました。 従業員維持クレジット （ ERC ） の給与費削減.
運営費
連結営業費用は以下の通りです。
|
3 月 31 日 期
|
||||||||
|
2024
|
2023
|
|||||||
|
一般と行政
|
$
|
57,769,000
|
$
|
54,756,000
|
||||
|
営業 · マーケティング
|
22,481,000
|
21,729,000
|
||||||
|
研究 · 開発
|
9,995,000
|
10,322,000
|
||||||
|
リース債務 · 先物契約の為替影響
|
(3,814,000
|
)
|
(9,291,000
|
)
|
||||
|
純売上高の割合
|
||||||||
|
一般と行政
|
8.0
|
%
|
8.0
|
%
|
||||
|
営業 · マーケティング
|
3.1
|
%
|
3.2
|
%
|
||||
|
研究 · 開発
|
1.4
|
%
|
1.5
|
%
|
||||
|
リース債務 · 先物契約の為替影響
|
(0.5
|
)%
|
(1.4
|
)%
|
||||
一般と行政です。私たちの2024年度の一般と行政費用は57，769，000ドルで、2023年度の54，756，000ドルより3，013，000ドル増加し、5.5%増加した。この増加は主に，(I)従業員報酬の2，960，000ドルの増加，(Ii)従業員関連支出の1，075，000ドルの増加，これは，前年に記録された1，377，000ドルの従業員保持信用部分がコスト削減措置による支出減少を相殺し，(Iii)1，033，000ドルの専門サービス増加によるものである。これらの増加は(I)952，000ドルの解散費減少と(Ii)オフショア地点での私たちのコスト削減措置の利点によって部分的に相殺された。
36
カタログ表
販売とマーケティングそれは.私たちの2024年度の販売とマーケティング費用は22，481，000ドルで、2023年度の21，729，000ドルより752，000ドル増加し、3.5%増加した。この増加は主に(I)前年に記録された968，000ドルの従業員留任ポイントと(Ii)売上高増加により増加した467，000ドルの手数料によるものである。これらの増加は、(I)375，000ドルのマーケティングおよび広告費用の削減、および(Ii)218，000ドルの展示費用の削減を含む、我々のコスト削減措置によって部分的に相殺される。
研究と開発それは.我々の2024年度の研究開発費は9，995，000ドルで、2023年度の10，322，000ドルより327，000ドル減少し、減少幅は3.2%だった。この減少は主にリストラと研究開発費の減少によるものだ。これらの減少額は前年に記録された725，000ドルの従業員にクレジット部分で相殺された。
外貨に対するリース負債と長期契約の影響それは.2024年度および2023年度、リース負債および長期契約の外貨影響は、それぞれ3，814，000ドルおよび9，291，000ドルの非現金収益です。2024年度と2023年度との比較では、この変化は、主に(I)外貨建て賃貸負債の再計量によるものであり、外貨為替変動により、非現金収益はそれぞれ5，187，000ドルおよび6，515，000ドルであり、(Ii)長期外貨両替契約は、その公正価値の変化により、非現金収益がそれぞれ2，776，000ドルであるのに対し、非現金損失は1，373，000ドルである。
営業収入
連結営業利益それは.私たちの2024年度の総合運営収入は46，120，000ドルで、2023年度の36，446，000ドルより9，674，000ドル増加し、26.5%増加した。営業収入増加は主に毛利増加によるものであるが、上述したように、営業費用増加分は毛利増加の影響を相殺している。
利子支出
利息支出、純額私たちの2024年度の利息支出は60，040，000ドルで、2023年度の39，555，000ドルの利息支出より20，485，000ドル、または51.8%増加した。この増加は、主に、(I)高い金利と、販売の高い売掛金割引計画を利用して増加した売掛金入金、(Ii)高い金利が私たちのクレジット手配下の低い平均未返済残高によって相殺されること、および(Iii)2023年3月31日に発行された転換可能な手形による非現金利息支出によるものである。
複合純由来負債の公正価値変動
複合純由来負債の公正な価値変動私たちの2024年度の複合純由来負債の公正価値の変化は、2023年3月31日に発行された転換可能な手形に関連した非現金収益1，020，000ドルです。
債務返済損失
債務が損失を返済する私たちの債務返済損失は168，000ドルで、2024年度の私たちの未返済定期ローン残高の返済に関連しています。
所得税支給
所得税それは.我々は、2024年度および2023年度にそれぞれ36，176，000ドルの所得税支出を記録したか、または有効税率(276.8)%および1，098，000ドル、または有効税率(35.3)%を記録した。2024年度には、米国連邦と各州の繰延税金資産に38，009，000ドルの離散非現金推定手当を記録したが、これは主に最近の損失によるものである。2024年度の有効税率は、(I)実現できない米国とカナダの繰延税金資産の推定免税額、(Ii)株式の報酬に基づく超過税収収益、(Iii)内部収入法162(M)条に規定されている差し引くことのできない役員報酬、および(Iv)連邦法定税率とは異なる税率で課税される外国収入の影響を主に受ける。
37
カタログ表
2023年度と2022年度の比較
2023年3月31日までの年度の経営実績と2022年3月31日までの年度との変化に関する検討は、10−K表から省略したが、第七項。経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析”2023年6月14日にアメリカ証券取引委員会に提出された2023年3月31日までの10-Kフォーム年次報告の一部は、米国証券取引委員会サイトwww.sec.govで無料で取得できます。方法は、私たちの株式コード
“mpaa”を検索言語、あるいは私たちのインターネットアドレスで、Wwwn.motorcarparts.comページ上部の“投資家”をクリックします。
流動性と資本資源
概要
2024年3月31日と2023年3月31日までの運営資本(流動資産から流動負債を差し引いた)はそれぞれ156，034，000ドル、154，886，000ドルであり、流動資産と流動負債の比率はそれぞれ1.4：1.0であった。
私たちの主な流動性源は2024年度運営によって生成された現金だ。私たちは、運営によって生成された現金、私たちの現金と現金等価物、売掛金割引計画の使用、私たちの信用手配下の利用可能な金額、および他の源は、私たちの運営資金の需要を満たすのに十分であり、今後12ヶ月の賃貸と資本支出義務を満たすのに十分だと信じている。
キャッシュフロー
以下にキャッシュフロー表に反映されるキャッシュフローをまとめる
|
3 月 31 日 期
|
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2024
|
2023
|
2022
|
||||||||||
|
現金提供側(使用)：
|
||||||||||||
|
事業活動
|
$
|
39,172,000
|
$
|
(21,754,000
|
)
|
$
|
(44,862,000
|
)
|
||||
|
投資活動
|
(479,000
|
)
|
(4,191,000
|
)
|
(7,938,000
|
)
|
||||||
|
資金調達活動
|
(36,439,000
|
)
|
14,308,000
|
60,215,000
|
||||||||
|
現金および現金等価物に対する為替レートの影響
|
124,000
|
217,000
|
78,000
|
|||||||||
|
現金および現金等価物の純増加(減額)
|
$
|
2,378,000
|
$
|
(11,420,000
|
)
|
$
|
7,493,000
|
|||||
|
他の選択されたキャッシュフローデータ：
|
||||||||||||
|
減価償却 · 償却
|
$
|
11,619,000
|
$
|
12,444,000
|
$
|
12,886,000
|
||||||
|
資本支出
|
1,000,000
|
4,201,000
|
7,550,000
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2024 年度と 2023 年度との比較
2024年度の業務活動で提供される現金純額は39，172ドルであるのに対し，2023年度の業務活動で使用される現金純額は21 754 000ドルである。我々の経営活動の大きな変化は，(I)今年度の売上高増加による売掛金残高の増加，(Ii)仕入先支払い期間が前年と比較して，および(Iii)前年の在庫削減計画と比較した我々の予想将来需要を支援するための継続的な在庫投資を反映している。私たちは私たちの運営キャッシュフローを最大化するために私たちの運営資本を管理し続ける。
2024会計年度および2023会計年度の投資活動用現金純額は、それぞれ479，000ドルおよび4，191，000ドルです。私たちの投資活動の変化は主に資本支出の減少によるものだ
2024会計年度の資金調達活動用の現金純額は36 439，000ドルですが、2023年度の資金調達活動で提供される現金純額は14 308 000ドルです。私たちの融資活動の変化は、主に(I)2024年度の私たちの信用手配項目の下での未返済金の純額が30，325，000ドルであり、2023年度が13，550，000ドルであり、(Ii)2024年度の私たちの信用手配および転換可能な手形改正に関連する債務発行コストの支払いによるものである。2023年度には、2023年3月31日に発行された3200万ドルの転換手形の発行により収益を発生させ、債券発行コストを差し引いた。
38
カタログ表
2023年度と2022年度の比較
2023年3月31日までの年度の経営活動，投資活動，融資活動と2022年3月31日までの年度と比較した変化についての検討は，本10−K表では省略したが，可能である第七項。“経営陣の財務状況と経営結果の議論と分析””2023年6月14日に米国証券取引委員会に提出された2023年3月31日までの10-K表年次報告の一部は、米国証券取引委員会サイトwww.sec.gov
で無料で取得することができ、方法は私たちの株式コード“MPAA”を検索言語、あるいは私たちのインターネットアドレスで、Wwwn.motorcarparts.comページ上部の“投資家”をクリックします。
資本資源
信用手配
私たちは268，620，000ドルの優先保証融資(時々改訂され、“信用手配”と呼ばれる)、銀団融資者とPNC Bank、National Associationは行政エージェントとして参加し、その中には(I)238，620，000ドルの循環融資手配、借金ベースの制限、24，000，000ドルの転貸、カナダ借り手のための借金、および20，000，000ドルの信用証転貸(“循環融資”)と(Ii)30，000，000ドルの定期融資
(“定期融資”)が含まれている。以下に議論する第8項改正案の前に、信用手配下の融資計画は2026年5月28日に満期となる。信用手配に関して、貸手は私たちのほとんどの資産に対して保証権益を持っている。
2023年8月3日、(I)未返済の定期融資残高の返済を許可すること、(Ii)2023年6月30日からの全四半期の固定料金カバー率(以前の期間に遡ることを含む)から四半期定期融資の元金支払いを除外すること、(Iii)2023年9月30日および2023年12月31日までのbr四半期の固定料金カバー率財務契約レベルをリセットすることを含むクレジット手配の7つ目の修正案に署名した。(Iv)2023年6月30日までの四半期に発効した高級レバレッジ財務契約を廃止し、(V)2024年6月30日のコンプライアンス証明書を交付することにより、最低未抽出利用可能金額財務契約を延長し、(Vi)この改訂に関連するすべての改訂費用及び支出、及び銀行EBITDA
定期ローン及び固定費用カバー率財務契約に関する以前の未償却費用を含まない。
2023年8月3日、定期融資の未返済残高を返済し、残りの未償却債務発行コスト16.8万ドルの債務弁済損失を総合経営報告書に記録した。
2023年12月12日、私たちは、(I)満期日を延長することを含む、信用手配に対する8つ目の修正案に署名した2028年12月12日送信者2026年5月28日(2)“適用保証金”の定義を改正し、1つの定価グリッドを規定し、定期SOFRローンの適用保証金は2.75%~3.25%、基本金利ローンの適用保証金は1.75%~2.25%であり、いずれの場合も最近完成したカレンダー四半期の1日平均未引き出し資金に基づいている。(Iii)抽出されていない
利用可能性(最大8，000，000ドルの抑制された利用可能性を含む場合がある)が循環コミットメント総額の22.5%未満である場合にのみ試験を行う既存の固定費用カバー率財務契約を修正し、(Iv)統合EBITDAおよび固定費用カバー率の定義およびその中で使用されるいくつかの
構成要素の定義を修正する。
2024年3月31日と2023年3月31日までの循環融資項目の未返済額はそれぞれ1.28億ドルと1.452億ドルだった。また、信用状の未払い額は2024年3月31日現在で6，37万ドル。2024年3月31日現在、ある契約調整後、循環ローン項目で利用可能な金額は100，915，000ドルである私たちの循環ローン金利はそれぞれ8.43%と8.13%で、それぞれ2024年3月31日と2023年3月31日です。
39
カタログ表
改訂された信用手配要求は、抽出されていない利用可能な金額が循環約束総額の22.5%を下回る場合、最低固定費用カバー率を維持し、抽出されていない最低利用可能金額
を規定しなければならない。2024年3月31日までの期間では，未抽出の可用性は22.5%の敷居よりも大きいため，固定費用カバー率金融契約はテストを行う必要がない。
転換可能な手形
2023年3月31日，吾らはBison Capital Partners VI，L.P.およびBison Capital Partners VI-A，L.P.(総称して“買い手”と呼ぶ)およびBison Capital Partners VI，L.P.と買い手代表(“買い手代表”)として改訂されたチケット購入プロトコル(“手形購入プロトコル”)を締結し，2029年に満期になった元金総額32，000，000ドルの変換可能チケット(“変換可能チケット”)を発行および販売し，これらのチケットを一般企業用途に用いた.転換可能手形の利息年利率は10.0%で、毎年複利し、(I)実物または(Ii)現金を支払わなければならず、毎年4月1日に満期になり、2024年4月1日から支払われる。2023年6月8日、購入者が場合によっては配当または割り当てを取得する権利があることを規定する条項が削除された手形購入協定の最初の改正が行われた。この修正案は2023年3月31日から施行される。2023年8月1日、手形購入協定の第2回改正を行い、定期融資の早期返済を可能にする“許容制限支払”の定義を改正した。
初期購入者費用とその他の関連費用を差し引くと、今回発売された総収益は約31，280，000ドルである。初期転換率は1，000ドル手形元本あたり66.6667株我々の普通株(初期転換価格が1株当たり約15ドルに相当)である。2024年3月31日まで、もし転換手形を転換すれば、私たちは28，214，757株の普通株が発行できます。
手形購入契約については，吾らは買い手と普通株式承認証(“株式承認証”)を締結し，2029年3月30日に満期となった。会社の償還(以下の定義を参照)が発生し、償還前の20日連続で私たちの普通株の出来高の加重平均価格が15.00ドルを下回っていない限り、株式承認証は行使できない。レベル3投入とモンテカルロシミュレーションモデルを用いて、権証の公正価値は2024年3月31日と2023年3月31日でゼロであった。資産負債表の日ごとに権利証の公正価値を推定する。権証公正価値の初期確認以来の任意の後続変動は、総合経営報告書の当期収益に計上される。
変換可能チケットはいくつかの条件で変換可能であり，変換価格は約15.00ドル(“変換選択権”)である.交換可能手形には利息返還(“利子返還”)の条項も含まれており、買い手に場合によっては支払われた利息の15.0%を返還することを要求する。利子返還準備は転換選択権の一部に計上され、将来転換選択権を行使すれば、利子返還準備は転換時に受け取ったすべての関連株を買い手が売却するまで未返済状態を維持する。変換時には、利子配当に関連する任意の価値が変換時に派生資産に反映され、公正価値変動は、買い手の売却対象株式に関する決済まで総合経営報告書の収益に計上される。そして、吾等が償還通知を出すまでは、変換可能手形の購入者は、その変換可能チケットを随時選択することができる。変換後、転換可能な手形は私たちの普通株式の株式で決済されます。
変換率と変換価格は，あるイベントが発生したときに常習的に調整される.転換可能手形の法定満期日は2029年3月30日であるが、その条項に基づいて事前に転換または償還しなければならない。
もし本チケットの形式を転換できる基本的な取引があれば、私たちは変換可能なチケットの全部または一部を償還することができる。基本的な取引が起こらない限り、私たちは2026年3月31日までに転換可能な手形を償還しないかもしれない。2026年3月31日以降、すべてまたは一部の変換可能手形を償還し、現金で購入することができます(“会社償還”)価格は、償還価格に5，000，000ドルを加えることができますが、br}は、(I)我が国取引所に上場しており、(Ii)“違約事件”の発生と継続がなく、(Iii)前4四半期の調整EBITDAが80，000，000ドルより大きい場合にのみです。“償還価格”とは、償還する転換可能な手形元金に課税と未払い利息を加えた現金金額
を意味します。しかし、当社の償還通知前に20日間連続して当社の普通株式出来高加重平均価格
が15ドル以下であれば、購入者は引受権証を行使することができ、吾らは償還価格に2，000，000ドルを支払うことができる。
40
カタログ表
転換選択権と会社償還は、変換可能な手形を派生ツールとして分離する基準に適合し、複合純派生負債(“複合純派生負債”)に統合されている。複合正味派生負債は、総合貸借対照表内の変換可能な手形、関連先に計上されている。3段階投入とモンテカルロシミュレーションモデルを用いた転換オプションと会社償還オプションの公正価値は，それぞれ負債9，800，000ドルと10，400，000ドルであり，資産はそれぞれ2，390，000ドルと1，970，000ドルであった.資産負債表日ごとの複合デリバティブ純負債の公正価値
を推定する。複合派生純負債の公正価値を初めて確認した場合と比較した任意の後続変化は、総合経営報告書の当期収益に計上される。2024年3月31日までに，総合経営表および総合キャッシュフロー表に1，020，000ドルの収益を記録し，複合デリバティブ純負債の公正価値変動とした。
変換可能チケットには、基本取引に関連する違約利息やオプションのような他の特徴も含まれているが、このような特徴は2024年3月31日と2023年3月31日の価値は重要ではないため、単独では計上されていない。これらの特徴を最初に確認した公正価値と比較して，以降に発生するどのような変化も合併経営報告書の当期収益に記録される.
変換可能な手形は、違約事件の発生に関連する慣例条項を含み、(I)変換可能な手形のいくつかの支払い違約と、(Ii)私たちまたは私たちの任意の子会社の破産、債務不履行および再編に関するいくつかの事件と、(Iii)私たちまたは私たちの任意の子会社の1つまたは複数の最終判決または命令について、総額25，000，000ドルを超える支払いと、(Iv)優先債務の加速と、を含む。(V)吾等が手形購入協定を遵守できなかったいくつかの条項、又は吾等又は吾等の任意の付属会社が手形購入協定に重大に違反したこと、(Vi)手形購入協定、変換可能な手形、保証、付属協定、引受権証又は登録権協定の任意の重大な条文、いかなる理由により、吾等又は任意の付属会社に有効かつ拘束力を持たないか、又は任意の付属会社が手形購入協定、転換可能な手形又は登録権協定の有効性又は私たちの責任を疑問視することを書面で要求する。(Vii)全国的な証券取引所での当社の株式の上場を維持できませんでした。違約事件は30日の治療期間を受けるが、前文第(2)及び(4)項に関連する事件は除く。
違約事件が発生し継続している場合は、違約事件を初めて知ってから5営業日以内に買い手に書面で通知します。当社の(我々の重要な子会社だけではなく)破産、債務不履行または再編事件に関連する違約事件が発生した場合、すべての未償還転換手形の元本金額およびすべての課税利息および未払い利息は、これ以上の行動をとることなく、直ちに満期となり、支払うべきである。
未償却債務発行コスト1，058，000ドルと1，006，000ドルはそれぞれ貸借対照表において、転換可能手形として2024年3月31日と2023年3月31日の帳簿金額から直接差し引かれる。br}債務発行コストは、転換可能手形の満期日に実際の利息法で償却し、総合経営報告書に利息支出を計上する。2024年3月31日現在、実質金利は18.3%。複合デリバティブ純負債に割り当てられた360，000ドルの債務発行コストは、直ちに2023年3月31日までの年度総合経営報告書に利息支出を計上した。
また、手形購入プロトコルによると、いくつかの条件を満たす場合、買い手代表は、当社
取締役会(“取締役会”)のメンバーに取締役(“投資家取締役”)を指名する権利がある。投資家取締役が現在取締役会に在任しておらず、手形購入プロトコルに規定されているいくつかの他の条件の制限を受けている場合、買い手代表は、取締役会のすべての会議に対して観察権を有する者を指定する権利がある。手形購入協定を締結する際、私たちはダグラス·トルスラーを取締役会のメンバーに任命した。
41
カタログ表
売掛金割引案
私たちはある顧客とそのそれぞれの銀行が提供する売掛金割引計画を使用します。これらの計画によると、私たちはこれらの顧客の売掛金を割引価格でこれらの銀行に販売する権利があり、割引は売掛金を販売する際に合意する。これらの売掛金割引計画は、お客様の売掛金を受け取る速度を加速させることができます。これらの手配は我々の運営資金需要を減少させているが，これらの売掛金割引計画が将来的に継続される保証はない.金利が上昇すれば、これらの売掛金割引計画の使用範囲が拡大し、顧客が私たちへの支払いを延長する場合、または顧客により有利な支払い条件を反映するために割引期間を延長すると、これらの売掛金割引計画による利息支出が増加する。
以下は、売掛金割引計画の概要である
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3 月 31 日 期
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2024
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2023
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売掛金割引
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$
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618,012,000
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$
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548,376,000
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加重平均日数
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336
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328
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加重平均割引率
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6.8
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%
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5.3
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%
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利子支出としての割引額
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$
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39,175,000
|
$
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26,432,000
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長年顧客契約
私たちはすでに私たちの多くの主要な顧客と長期合意を再交渉している。ほとんどの場合、これらのプロトコルの初期期限は少なくとも4年であり、これらのプロトコルに従って、
クラスの製品の独占的または主要なサプライヤーとして指定される。市場競争が激しく、しかもこれらの製品の顧客数が限られているため、私たちの顧客は、私たちが顧客の独占的または主要なサプライヤーに指定されていることを考慮して、価格割引、大量のマーケティング補助金、およびより優遇された納品と支払い条項を求めて獲得した。これらのインセンティブは、契約によって異なり、(I)関連契約に規定されたスケジュールに従って、売掛金に対して特定の金額のクレジット限度額を発行することと、(Ii)特定の顧客の研究またはマーケティング作業を定期的に支援することと、(Iii)製品の出荷毎に関連する割引と、(Iv)他のマーケティング、研究、店舗拡張、または製品開発支援とを含むことができる。このような契約は一般的に私たちが持続的な業績基準を達成することを要求する。
これらの長期合意は私たちの顧客関係を強化していますが、私たちの製品への需要増加は在庫や人員の増加を要求することが多いです。顧客は私たちに再製造のコア在庫を購入することを要求し、私たちの運営資金も必要です。私たちは通常、顧客に新しいまたは拡大された顧客関係に関連するマーケティングおよび他の手当を与え、これらの手配された短期収入、収益力、および関連キャッシュフローに悪影響を及ぼす。しかし、時間が経つにつれて、私たちがこれらの新しい顧客関係や拡大した顧客関係で行った投資は、私たちの全体的な流動性と運営キャッシュフローを改善すると信じています。
株式買い戻し計画
2018年8月、取締役会は、私たちの普通株買い戻し計画を20，000，000ドルから37，000，000ドルに増加させることを許可しました。*2024年度と2023年度には、普通株は何も買い戻していません。2022年度には、106，486株普通株を1，914，000ドルで買い戻しました。2024年3月31日現在、18，745，000ドルが使用されており、残りの18，255，000ドルは、許可された株式買い戻し計画に従って株式を買い戻すことができますが、私たちの信用手配のbrによって制限されています。私たちは2024年3月31日までにこの計画に基づいて買い戻した837，007株を停止した。私たちの株式買い戻し計画は、私たちに特定の数の株を購入することを要求していません。株はプライベートで協議および/または公開市場取引で買い戻すことができます。
42
カタログ表
資本支出と負担額
私たちの総資本支出は2024年度は1，755，000ドル、2023年度は4，792，000ドルです。これらの資本支出には，(1)工場や設備を購入するために支払われる現金，(2)融資リース項の下で購入された設備，および(3)非現金資本支出がある。2024年度の資本支出には、主に現在の事業のための設備購入が含まれています。2025年度には、主に私たちのグローバル成長計画と現在の運営を支援するために、約7，000，000ドルの資本支出が発生すると予想されています。私たちは、これらの資本支出に資金を提供するために、私たちの運営資本と追加の資本賃貸義務を使用し、引き続き使用すると予想されている。
契約義務
2024年3月31日現在の契約義務およびその他の約束、およびこれらの義務が私たちの将来のキャッシュフローに及ぼす可能性のある影響についてまとめてみましょう
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期限どおりの支払い
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契約義務
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総額
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少ないです
1年
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1~3
年間
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3~5個
年間
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5つ以上
年間
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融資リース義務(1)
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$
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3,825,000
|
$
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1,753,000
|
$
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1,539,000
|
$
|
533,000
|
$
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-
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経営リース義務(2)
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101,759,000
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12,676,000
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23,568,000
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22,054,000
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43,461,000
|
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回転装置(3)
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128,000,000
|
-
|
-
|
128,000,000
|
-
|
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変換可能手形(4)
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56,704,000
|
-
|
-
|
56,704,000
|
-
|
|||||||||||||||
|
コア支払い(5)を計算すべき
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10,650,000
|
3,792,000
|
5,737,000
|
1,121,000
|
-
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コア銀行負債(6)
|
14,130,000
|
2,018,000
|
4,036,000
|
4,036,000
|
4,040,000
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完成品負債(7)
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549,000
|
404,000
|
145,000
|
-
|
-
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未確認税収割引(8)
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-
|
-
|
-
|
-
|
-
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その他長期債務(9)
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54,095,000
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14,701,000
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21,479,000
|
15,089,000
|
2,826,000
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総額
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$
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369,712,000
|
$
|
35,344,000
|
$
|
56,504,000
|
$
|
227,537,000
|
$
|
50,327,000
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| (1) |
融資リース債務とは、融資リース項目における各種設備の支払額のことである。
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| (2) |
レンタル経営義務とは、私たちのすべての施設、ある設備と会社の車のレンタルに基づいて支払うべきレンタル料の金額です。
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| (3) |
私たちの循環ローンの下の債務は2028年12月12日に満期になるだろう。この債務は私たちの貸借対照表で短期負債に分類され、私たちは私たちの循環ローンの下での未返済金額を返済するために私たちの運営資本を使用する予定だからです。
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| (4) |
私たちの転換手形項目の下の債務は2029年3月30日に満期になるだろう。交換可能手形は満期前に将来の支払いを必要としないため、事前償還や転換がないと仮定し、手形の帳簿価値に対応する実物利息
を加えてその満期日2029年3月30日に上表に含める。
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| (5) |
計算すべきコア支払いとは、私たちの顧客に再製造のコアを購入するために支払われるべき元金10，011，000ドルと利息639，000ドルであり、これらの顧客が所有して彼らのオフィスに残っている。
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43
カタログ表
| (6) |
コア銀行負債は，元金13，582，000ドルと，使用したコアを顧客に返送するために支払う利息548，000ドルである.
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| (7) |
完成品負債とは、元金549，000ドルに対応し、顧客への製品購入に関連する利息を支払わないことを意味する。
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| (8) |
私たちは2024年3月31日までの不確定納税頭寸負債に関する将来の支払い時間を確実に推定することができない；したがって、不確定納税頭寸に関連する将来の課税課税1，784，000ドルは上の表から除外された。
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(9)他の長期義務は、長年の顧客合意を前提としてマーケティング補助金を提供し、規定された期間内に製品を提供するという、いくつかの顧客との私たちの約束を表す。もし私たちの業務関係がこれらの顧客と終わったら、私たちはこれらのマーケティング手当を提供する義務がありません。
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第七A項。
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市場リスクの定量的·定性的開示について
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私たちの主な市場リスクは金利、外貨為替レート、顧客信用の変化と関係がある。私たちは取引や投機の目的で派生商品や他の金融商品を締結しないつもりだ。私たちの海外業務の拡大に伴い、私たちが直面している外国為替変動に関するリスクは引き続き増加するだろう。
金利リスク
私たちが金利変化の影響を受けているのは、主に私たちの借金と売掛金割引計画であり、これらの計画の金利コストは金利の変化に応じて変化するからです。私たちの循環ローンは変動基準金利で利息を計上し、適用保証金を加えて、2024年と2023年3月31日にそれぞれ8.43%と8.12%だった。2024年3月31日現在、我々の循環融資メカニズムでの借入総額は1.28億ドルである。金利が1%増加すれば、私たちの循環ローンの年間純利息支出は約1，280，000ドル増加するだろう。また，2024年3月31日と2023年3月31日までの年間で，我々の売掛金割引計画での入金はそれぞれ618，012，000ドルと548，376，000ドルであった。2024年度および2023年度の加重平均割引率は、それぞれ6.8%、5.3%であった。割引率が1%増加すれば、私たちの売掛金割引計画の年間純利息支出は約6，180，000ドル増加する。
外貨リスク
私たちは予想購入とドル以外の通貨建ての支出に固有の外貨両替リスクに直面しています。私たちは以下の外貨で業務を取り扱います：メキシコペソ、マレーシアリンギット、シンガポールドル、人民元とカナダドルです。私たちの主要通貨リスクはメキシコペソの価値変動と、より小さい程度の人民元変動から来ている。これらのリスクを下げるために、私たちは長期外貨両替契約を締結し、ドルをこれらの外貨に両替しました。長期外国為替契約を使用する程度は、市場状況の見積もりおよび期待需要の条項と期限に応じて定期的に審査します。デリバティブ金融商品を使用することにより、海外業務の費用提供資金による最終現金純流出が為替レート変化の大きな影響を受けるリスクを低減することができる。このような契約は通常1年以下で満期になる。長期外貨契約の公正価値のいかなる変動も今期の収益に反映されている。これらの通貨に関連する長期外貨両替契約によると、2024年3月31日の為替レートが10%上昇すると、私たちの運営費用を約5，146，000ドル増加させます。2024財政年度と2023財政年度では，長期外貨両替契約締結後の価値が変化したため，それぞれ1，373，000ドルの損失と2，776，000ドルの収益を記録した。また、2024年度と2023年度には、外貨建て賃貸負債の再計量に関する収益5，187，000ドル、6，515，000ドルをそれぞれ記録した。
44
カタログ表
信用リスク
私たちは定期的に私たちの売掛金と信用損失準備を検討して、考慮した要素は売掛金の歴史的経験、信用品質と年齢、そして顧客が私たちの借金を支払う能力に影響を与える可能性のある現在の経済状況を含む。私どもの大部分の販売は有力な自動車販売市場向け部品サプライヤーです。私たちは主な顧客と一緒に貿易売掛金割引計画に参加しています。もし私たちのどの顧客の信用格付けが引き下げられたら、私たちはこれらの割引計画を使用することでより高い金利に直面するかもしれないので、不利な影響を受けるかもしれません。あるいは私たちはもっと長い支払いを待たなければならないかもしれません。もし私たちの顧客が深刻なキャッシュフロー問題に遭遇した場合、私たちの財務状況と経営結果は重大な悪影響を受ける可能性があり、生じる最大の損失は未返済の売掛金残高、顧客が予想していたbr返却の古いコア、および顧客が所在地で持っている再製造されたコアの価値である。私たちは信用損失準備金を保持しており、この準備金は起こりうる損失を補うのに十分だと考えている。
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第八項です。
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財務諸表と補足データ
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本プロジェクトに必要な資料は連結財務諸表に掲載し，本稿で示したF−1ページから開始した。
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第九項です。
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会計と財務情報開示の変更と相違
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ない。
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第9条。
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制御とプログラム
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情報開示制御とプログラムの評価
経営陣は、我々の最高経営責任者(“CEO”)、最高財務責任者(“CFO”)、最高会計官(“CAO”)の参加の下で、今年度報告書10-K表に含まれる期間が終了するまでの間の、改正された1934年の証券取引法または“取引法”第13 a-15(E)および15 d-15(E)条に規定されているような、我々の開示制御および手順(例えば、改正された証券取引法“第13 a-15(E)および15 d-15(E)条)の有効性を評価した。
私たちの開示制御および手続きは、取引法に基づいて提出または提出された報告書において開示を要求する情報が蓄積されていることを保証し、必要な開示に関する決定をタイムリーに行い、米国証券取引委員会規則および表で指定された期間内に記録、処理、集約および報告を行うために、最高経営者、最高財務官、および最高財務官を含む適切な状況で私たちの管理職に伝達することを目的としている。この評価に基づき、我々の最高経営責任者、最高財務責任者、財務責任者は、2024年3月31日現在、我々の開示統制および手続きは合理的な保証レベルで有効であると結論した。
経営陣財務報告内部統制年次報告書
経営陣は、取引法に基づく規則 13 a—15 （ f ） および 15 d—15 （ f ） に定義されているように、財務報告に関する適切な内部統制を確立し維持する責任があります。私たちの内部統制
財務報告とは、財務報告の信頼性及び外部目的の財務諸表の作成について、一般的に認められている会計法に従って合理的な保証を提供するために設計されたプロセスです。 原則です
経営陣は、“内部統制-総合枠組み(2013)”で提案されたトレデビル委員会後援組織委員会が提案した基準を用いて、2024年3月31日までの財務報告書の内部統制に対する有効性を評価した。その評価によると、我々の経営陣は、我々の最高経営者やCEOを含め、2024年3月31日から財務報告に対する内部統制が有効であると結論した。
45
カタログ表
2024年3月31日現在、財務報告の内部統制の有効性は、会社の独立公認会計士事務所安永会計士事務所が監査している。彼らの評価は添付された独立公認会計士事務所財務報告書内部統制報告書に含まれている。
財務報告の内部統制の変化
財務報告の内部統制(“取引法”第13 a-15(F)および15 d-15(F)条参照)は、本報告に関連する間に実行された内部統制を評価する際に大きな影響を与えないか、または合理的に我々の財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性がある変化を定義する。
制御措置の有効性の固有の制限
管理職は，制御システムの発想や操作がどんなに良くても，絶対的な保証ではなく合理的な保証しか提供できず，制御システムの目標が実現されることを確保していることを認識している.また，制御システムの設計は，資源制約が存在し，制御の利点がそのコストに対して考慮されなければならないという事実を反映しなければならない.すべての制御システムの固有の限界により，どの制御評価もすべての制御問題や不正や誤りが検出されたことを絶対的に保証することはできない.これらの固有の制約は，意思決定における判断が誤りである可能性があることと，簡単な誤りや誤りによって故障が発生する可能性があることを含む.
さらに、ある人の個人的な行動、2人以上の結託、または制御の管理を凌駕することによって制御を回避することができる。任意の制御システムの設計もまた、将来のイベント可能性のいくつかの仮定に部分的に基づいており、任意の設計がすべての潜在的な未来条件でその規定された目標を成功的に達成する保証はなく、時間の経過とともに、制御が条件の変化によって不十分になる可能性があり、または政策またはプログラムを遵守する程度が悪化する可能性がある。費用対効果を有する制御システムの固有の制限により、エラーや詐欺によるエラー陳述が発生し、発見されない可能性がある。
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プロジェクト9 B。
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その他の情報
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貿易手配
2024年3月31日までの四半期内に、取締役または会社幹部通過する 終了しました
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プロジェクト9 Cです。
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検査妨害に関する外国司法管区の開示
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ない。
46
カタログ表
第三部
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第10項。
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役員·幹部と会社の管理
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本項で要求される情報は、次回株主総会に伴う最終委任声明書 （ 以下「委任声明書」といいます ） に参照して組み込まれます。
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第十一項。
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役員報酬
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本項で要求される情報は、代理ステートメントを参照して組み込まれます。
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第十二項。
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特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項
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本項で要求される情報は、代理ステートメントを参照して組み込まれます。
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十三項。
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特定の関係や関連取引、取締役の独立性
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本項で要求される情報は、代理ステートメントを参照して組み込まれます。
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14項です。
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チーフ会計士費用とサービス
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本項で要求される情報は、代理ステートメントを参照して組み込まれます。
47
カタログ表
第4部
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項目 15
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展示品、財務諸表スケジュール
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| a. |
本報告の一部として提出された書類：
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| (1) |
連結財務諸表索引：
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独立公認会計士事務所レポート(PCAOB ID番号42)
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57
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合併貸借対照表
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F-1
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連結業務報告書
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F-2
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総合収益表
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F-3
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合併株主権益報告書
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F-4
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統合現金フロー表
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F-5
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連結財務諸表付記
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F-6
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(2)スケジュールだ
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スケジュール II— 評価および適格会計
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S-1
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| (3) |
展示品：
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数量
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展示物の概要
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ファイリング方法
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3.1
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会社の設立証明書
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1994 年 3 月 22 日に発効宣言された SB—2 フォームの会社登記申告書 （ 以下「 1994 年登記申告書」 ） に付属書 3.1 を参照して組み込む。
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3.2
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会社設立証明書の修正について
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1995 年 11 月 14 日に発効した S—1 様式 （ 第 33 — 97498 号 ） の会社登記申告書 （ 「 1995 年登記申告書」 ） に付属書 3.2 を参照して組み込む。
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3.3
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会社設立証明書の修正について
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1997 年 3 月 31 日に終了した会計年度における Form 10—K の年次報告書の別紙 3.3 を参照して組み込む。
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3.4
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会社設立証明書の修正について
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1998 年 3 月 31 日に終了した会計年度 （ 「 1998 年フォーム 10—K 」 ） に付属書 3.4 を参照して、当社の年次報告書に組み込む。
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3.5
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会社設立証明書の修正について
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2003 年 11 月 25 日に SEC に提出された、当社の代理書 14A に付属書類 C を参照して組み込まれました。
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3.6
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定款の改正 · 再定
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2010 年 8 月 24 日に提出されたフォーム 8—K の現在の報告書の付属書 3.1 を参照して組み込んだ。
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3.7
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会社設立証明書の改正証明書
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2014 年 4 月 17 日に提出されたフォーム 8—K の現在の報告書の付属書 3.1 を参照して組み込んだ。
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3.8
|
当社の定款の改正及び改定について
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2016 年 6 月 14 日に提出されたフォーム 8—K の現在の報告書の付属書 3.1 を参照して組み込んだ。
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48
カタログ表
|
数量
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展示物の概要
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ファイリング方法
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3.9
|
当社の定款の改正及び改定について
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2017 年 2 月 22 日に提出されたフォーム 8—K の現在の報告書の付属書 3.1 を参照して組み込んだ。
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3.10
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第 3 回修訂定款の改正
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2022 年 2 月 1 日に提出されたフォーム 8—K の現在の報告書の付属書 3.1 を参照して組み込む。
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4.1
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1934 年証券取引法第 12 条に基づき登録された登録者の証券の説明
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2022 年 8 月 9 日に提出されたフォーム 10—Q の四半期報告書の付属書 4.1 を参照して組み込んだ。
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4.2
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2004 年社外取締役ストックオプション計画
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2004 年定時株主総会の代理人声明書スケジュール 14 A の付録 A を参照して組み込みました。
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4.3
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2010年奨励計画
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2010 年 12 月 15 日に提出されたスケジュール 14 A に関する代理ステートメントの付録 A を参照して組み込まれました。
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4.4
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2010 年度インセンティブ賞制度の修正 · 改定
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2013 年 3 月 5 日に提出されたスケジュール 14 A に関する代理ステートメントの付録 A を参照して組み込まれました。
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4.5
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第 2 回 2010 年インセンティブ賞制度改正 · 再定
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2014 年 3 月 3 日に提出されたスケジュール 14 A に関する代理ステートメントの付録 A を参照して組み込まれました。
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4.6
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2014 年社外取締役インセンティブ賞制度
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2014 年 3 月 3 日に提出されたスケジュール 14 A に関する代理ステートメントの付録 B を参照して組み込まれました。
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4.7
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第 3 回 2010 年度インセンティブ賞制度改正
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2017 年 11 月 20 日に提出されたスケジュール 14 A に関する代理声明書の付録 A を参照して組み込まれました。
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4.8
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第 4 回 2010 年度インセンティブ賞制度改正
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2020 年 7 月 24 日に提出されたスケジュール 14 A に関する代理ステートメントの付録 A を参照して組み込まれました。
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4.9
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2022年インセンティブ·アワード計画
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2022 年 7 月 29 日に提出されたスケジュール 14 A に関する代理声明書の付録 A を参照して組み込まれました。
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4.10
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本券の形式を転換できる
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2023 年 3 月 31 日に提出されたフォーム 8—K の現行報告書の付属書 4.1 を参照して組み込まれます。
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4.11
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普通株式承認証の形式
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添付ファイル4.2を参照して、2023年3月31日に提出されたタブ8−Kの現在の報告書に組み込まれる。
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4.12
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初めて修正·再発行された転換可能なチケット
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添付ファイル4.12を参照することによって、2023年6月14日に提出されたForm 10-K年間報告書に組み込まれる。
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4.13
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初めて改訂·再発行された普通株式承認証
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添付ファイル4.13を参照することによって、2023年6月14日に提出されたForm 10-K年間報告書に組み込まれる。
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49
カタログ表
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番号をつける
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展示物の概要
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ファイリング方法
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10.1
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上級職員及び役員の弁済協議形式
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添付ファイル10.25を参照することによって、1997年の登録声明に組み込まれた。
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10.2
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改正·再署名された雇用協定は、2008年12月31日、会社とSelwyn Joffeの間で署名された
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2009年1月7日に提出されたタブ8−Kの現在の報告書は、添付ファイル10.1を参照することによって組み込まれる。
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10.3
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米国Motorcar Parts，Inc.とSelwyn Joffeとの雇用協定は，2012年5月18日である
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2012年5月24日に提出されたタブ8−Kの現在の報告書は、添付ファイル10.1を参照することによって組み込まれる。
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10.4
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2010年の米国自動車部品会社奨励計画に基づいてSelwyn Joffeに付与された株式オプション通知フォーマット
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2013年8月12日に提出されたタブ8−Kの現在の報告書は、添付ファイル10.1を参照することによって組み込まれる。
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10.5
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2010年の米国自動車部品会社奨励計画に基づいてSelwyn Joffeに付与された株式オプションのための株式オプション協定フォーマット
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2013年8月12日に提出されたタブ8−Kの現在の報告書は、添付ファイル10.2を参照することによって組み込まれる。
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10.6*
|
循環信用，定期融資と保証契約は，日付は2015年6月3日であり，Motorcar Parts of America，Inc.により，貸主ごとにPNC Bank，National Associationと随時行政エージェントとして締結されている
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添付ファイル10.1を参照することによって、2015年6月8日に提出されたタブ8−Kの現在の報告書が組み込まれる。
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10.7
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“循環クレジット、定期融資、保証協定第1修正案”は、2015年11月5日に、米国自動車部品会社(Motorcar Parts of America，Inc.)とPNC銀行(行政代理として)の間の各貸主とPNC銀行が行政代理とする
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添付ファイル10.2を参照して、2015年11月9日に提出されたForm 10-Q四半期報告書を組み込む。
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10.8
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2016年5月19日現在の循環信用、定期融資、担保協定の同意と第2修正案は、米国自動車部品会社(Motorcar Parts of America，Inc.)が、その各貸手および行政代理であるPNC銀行と時々合意している
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添付ファイル10.1を参照して、2016年8月9日に提出されたForm 10-Q四半期報告書に組み込まれる。
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10.9
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“循環クレジット、定期融資、担保協定第3修正案”は、2017年3月24日に、米国自動車部品会社(Motorcar Parts of America，Inc.)と行政代理であるPNC銀行との間の貸主とPNC銀行からなる
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2017年6月14日に提出されたForm 10-K年間報告書は、添付ファイル10.38を参照して組み込まれます。
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50
カタログ表
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番号をつける
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展示物の概要
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ファイリング方法
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10.10
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“循環信用、定期融資、保証協定第4修正案”は、2017年4月24日に、Motorcar Parts of America，Inc.により、各貸主が時々PNC銀行と行政代理となる
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2017年4月27日に提出されたタブ8−Kの現在の報告書は、添付ファイル10.1を参照することによって組み込まれる。
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10.11
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“循環クレジット、定期融資、保証協定第5修正案”は、2017年7月18日、Motorcar Parts of America，Inc.，各貸主とPNC銀行が行政代理とする
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2017年7月24日に提出されたタブ8−Kの現在の報告書は、添付ファイル10.1を参照することによって組み込まれる。
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10.12*
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改訂と再署名された信用スケジュールは，2018年6月5日であり，Motorcar Parts of America，Inc.，各貸主とPNC Bank，National Associationが行政エージェントとして提供されている
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2018年8月9日に提出されたForm 10-Q四半期レポートは、添付ファイル10.1を参照して組み込まれます。
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10.13
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改正と再署名された融資協定の第1改正案は，2018年11月14日とし，Motorcar Parts of America，Inc.，D&V Electronics Ltd.，各貸手，および行政代理であるPNC銀行を行政代理とした
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添付ファイル10.1を参照することによって、2018年11月20日に提出された8−Kフォームの現在の報告書を組み込む。
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10.14
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Motorcar Parts of America，Inc.Selwyn Joffeと2019年2月5日に署名した雇用協定改正案第2号
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添付ファイル10.3を参照して、2019年2月11日に提出されたForm 10-Q四半期レポートを組み込みます。
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10.15
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修正および再署名された貸付協定の第二修正案は、期日が2019年であり、各貸手、並びにPNC Bank、National Association、行政代理として、Motorcar Parts of America，Inc.，D&V Electronics Ltd.，Dixie Electric Ltd.，Dixie Electric Inc.，各貸手、並びにPNC Bank，National Associationからなる
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添付ファイル10.1を参照して、2019年6月7日に提出された現在の8-Kフォームレポートを組み込む。
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10.16
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Motorcar Parts of America，Inc.とSelwyn Joffeとの間で2020年3月30日に署名された雇用協定改正案第3号
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2020年6月15日に提出されたForm 10−K年次報告書は、添付ファイル10.24を参照して組み込まれる。
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10.17
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Motorcar Parts of America，Inc.Selwyn Joffeと2020年5月21日に署名した雇用協定改正案第4号
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引用によって2020年8月10日に提出された四半期報告書の添付ファイル10.1に組み込まれる。
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51
カタログ表
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番号をつける
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展示物の概要
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ファイリング方法
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10.18
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改正と再署名された融資協定第3修正案は、期日は2021年5月28日であり、Motorcar Parts of America，Inc.，D&V Electronics Ltd.，Dixie Electric Ltd.，Dixie Electric Inc.，各融資者，及びPNC Bank，National Associationにより行政代理とした
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添付ファイル10.1を参照することによって、2021年6月2日に提出されたタブ8−Kの現在の報告書を組み込む。
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10.19
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Motorcar Parts of America，Inc.Selwyn Joffeと2021年6月18日に署名した雇用協定改正案第5号
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添付ファイル10.1を参照して、2021年8月9日に提出されたForm 10-Q四半期レポートに組み込まれる。
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10.20
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改正と再署名された融資協定第4修正案は、期日は2022年11月3日であり、Motorcar Parts of America，Inc.，D&V Electronics Ltd.，Dixie Electric Ltd.，Dixie Electric Inc.，各貸主は時々の融資者、及びPNC Bank，National Association，行政代理とする
|
添付ファイル10.1を参照して、2022年11月9日に提出されたForm 10-Q四半期レポートに組み込まれる。
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10.21
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改正と再署名された融資協定第5修正案は、期日は2023年2月3日であり、Motorcar Parts of America，Inc.，D&V Electronics Ltd.，Dixie Electric Ltd.，Dixie Electric Inc.，各融資者，及びPNC Bank，National Associationにより行政代理とした
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添付ファイル10.2を参照して、2023年2月9日に提出されたForm 10-Q四半期報告書に組み込まれる。
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10.22
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手形購入協定
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添付ファイル10.1を参照することによって、2023年3月31日に提出されたタブ8−Kの現在の報告書に組み込まれる。
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10.23
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登録権協定
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添付ファイル10.2を参照することによって、2023年3月31日に提出されたタブ8−Kの現在の報告書に組み込まれる。
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||
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10.24
|
改正と再署名された融資協定第6修正案は、2021年5月28日に、時々の融資者として、Motorcar Parts of America，Inc.，D&V Electronics Ltd.，Dixie Electric Ltd.，Dixie Electric Inc.を時々の融資者とし、PNC Bank，National Association，行政代理とする
|
添付ファイル10.3を参照することによって、2023年3月31日に提出されたタブ8−Kの現在の報告書に組み込まれる。
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||
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10.25
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2023年3月29日，Motorcar Parts of America，Inc.とSelwyn Joffeとの間の雇用協定改正案第6号。
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添付ファイル10.4を参照することによって、2023年3月31日に提出されたタブ8−Kの現在の報告書に組み込まれる。
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10.26
|
“手形購入協定”第1修正案
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添付ファイル10.26を参照することによって、2023年6月14日に提出されたForm 10−K年間報告書に組み込まれる。
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52
カタログ表
|
10.27
|
改正と再署名された融資協定の第7修正案は、2023年8月3日に、時々の融資者として、Motorcar Parts of America，Inc.，D&V Electronics Ltd.，Dixie Electric Ltd.，Dixie Electric Inc.を時々の融資者とし、PNC Bank，National Association，行政代理とする
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添付ファイル10.1を参照して、2023年8月9日に提出されたForm 10-Q四半期レポートに組み込まれる。
|
||
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10.28
|
“手形購入協定”第2修正案
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添付ファイル10.2を参照して、2023年8月9日に提出されたForm 10-Q四半期報告書に組み込まれる。
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||
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10.29
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改正と再署名された融資協定の第8修正案は、2023年12月12日に、時々の融資者として、Motorcar Parts of America，Inc.，D&V Electronics Ltd.，Dixie Electric Ltd.，Dixie Electric Inc.を時々の融資者とし、PNC Bank，National Association，行政代理とする
|
添付ファイル10.1を参照することによって、2023年12月13日に提出されたタブ8−Kの現在の報告書を組み込む。
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||
|
21.1
|
付属会社名簿
|
本局に提出します。
|
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23.1
|
独立公認会計士事務所安永法律事務所同意
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本局に提出します。
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31.1
|
2002 年のサーベネス · オックスリー法第 302 条に基づく最高経営責任者の認定
|
本局に提出します。
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31.2
|
2002 年サーベネス · オックスリー法第 302 条に基づく最高財務責任者の認定
|
本局に提出します。
|
|
31.3
|
2002 年サーベネス · オックスリー法第 302 条に基づく最高会計責任者の認定
|
本局に提出します。
|
||
|
32.1
|
2002 年のサーベネス · オックスリー法第 906 条に基づく最高経営責任者、最高財務責任者および最高会計責任者の認定
|
本局に提出します。
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||
|
101.INS
|
インライン XBRL インスタンスドキュメント （ XBRL タグが XBRL ドキュメント内に埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません ）
|
本局に提出します。
|
||
|
101.SCM
|
イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書
|
本局に提出します。
|
||
|
101.カール
|
インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書
|
本局に提出します。
|
||
|
101.def
|
インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する
|
本局に提出します。
|
53
カタログ表
|
101.介護会
|
XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する
|
本局に提出します。
|
||
|
101.Pre
|
インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント
|
本局に提出します。
|
||
|
104
|
表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)
|
本局に提出します。
|
|
*
|
この展示物の一部は SEC によって機密扱いを受けています。
|
本報告書の資料として提出された契約書およびその他の文書は、契約書またはその他の文書自体の条件に関する以外の事実情報またはその他の開示を提供することを意図しておらず、
その目的のために頼るのです特に、これらの契約またはその他の文書において当社が行ったいかなる表明および保証も、関連する契約または文書の特定の文脈内でのみ行われ、
を記述することはできません。 それらが作成された日または他の時点での実際の状況です
|
第十六項。
|
表格10-Kの概要
|
ない。
54
カタログ表
署名
1934 年の証券取引法第 15 条 （ d ） の要件に従い、登録者は、下記署名者によって、正当に承認された本報告書に署名するよう正当に促しました。
|
アメリカの自動車部品会社です。
|
||
|
日付 ： 2024 年 6 月 11 日
|
投稿者：
|
/ s / デイビッド · リー
|
|
デヴィッド · リー
|
||
|
最高財務責任者
|
||
|
日付 ： 2024 年 6 月 11 日
|
投稿者：
|
/ s / カムレシュ · シャー
|
|
カムレシュ · シャー
|
||
|
首席会計官
|
||
1934 年の証券取引法の要件に従い、フォーム 10—K のこの報告書は、登録者に代わって以下の者によって署名されました。
|
/ s / セルウィン · ジョフ
|
取締役CEO兼最高経営責任者
(首席行政主任)
|
2024 年 06 月 11 日
|
|
セルウィン · ジョッフィ
|
||
|
/ s / デイビッド · リー
|
最高財務責任者
(首席財務官)
|
2024 年 06 月 11 日
|
|
デヴィッド · リー
|
||
|
/ s / カムレシュ · シャー
|
首席会計官
(首席会計主任)
|
2024 年 06 月 11 日
|
|
カムレシュ · シャー
|
||
|
/ s / ルドルフ · ボルネオ
|
ディレクター
|
2024 年 06 月 11 日
|
|
ルドルフ · ボルネオ
|
||
|
/ s / デイヴィッド · ブライアン
|
ディレクター
|
2024 年 06 月 11 日
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デイヴィッド · ブライアン
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/ s / ジョセフ · ファーガソン
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ディレクター
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2024 年 06 月 11 日
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ジョセフ · ファーガソン
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/ s / Philip Gay
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ディレクター
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2024 年 06 月 11 日
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フィリップゲイ
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/ s / ジェフリー · ミルヴィス
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ディレクター
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2024 年 06 月 11 日
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ジェフリー · ミルヴィス
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/ s / ジャミー · ランキン
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ディレクター
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2024 年 06 月 11 日
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ジェミー · ランキン
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/ s / ダグラス · トラスラー
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ディレクター
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2024 年 06 月 11 日
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ダグラス · トラスラー
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/ s / Patricia Warfield
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ディレクター
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2024 年 06 月 11 日
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パトリシア · ウォーフィールド
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/ s / バーバラ · ウィッテイカー
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ディレクター
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2024 年 06 月 11 日
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バーバラ · ウィッタカー
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カタログ表