米国証券取引所

手数料

ワシントンD.C. 20549

 

11-K

 

2023年12月31日に終了した会計年度について

または

からへの移行期間中

委員会ファイル番号 1-1183

 

 

ペプシコ貯蓄プラン

ペプシコ株式会社

700 アンダーソンヒルロード

購入、ニューヨーク 10577

ペプシコ貯蓄プラン

2023年12月31日と2022年12月31日

索引

 

独立登録公認会計士事務所の報告書

のプラン管理者およびプラン参加者へ

ペプシコ貯蓄プラン:

財務諸表に関する意見

添付の2023年12月31日および2022年12月31日現在のペプシコ貯蓄プラン（以下「プラン」）の給付に利用できる純資産の計算書、2023年12月31日に終了した年度の給付に利用できる純資産の変動に関する関連報告書、および関連する注記（総称して財務諸表）を監査しました。私たちの意見では、財務諸表には、米国で一般に認められている会計原則に従って、2023年12月31日および2022年12月31日現在の本プランの特典に利用できる純資産、および2023年12月31日に終了した年度の給付に利用できる純資産の変動が、すべての重要な点で公正に示されています。

意見の基礎

これらの財務諸表は、プランの管理者の責任です。私たちの責任は、監査に基づいてこれらの財務諸表について意見を述べることです。当社は、公開企業会計監視委員会（米国）（PCAOB）に登録されている公認会計士事務所であり、米国連邦証券法、証券取引委員会およびPCAOBの適用規則および規制に従い、本プランに関して独立していることが義務付けられています。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を実施しました。これらの基準では、誤りによるものか詐欺によるものかを問わず、財務諸表に重大な虚偽表示がないかどうかを合理的に保証するために、監査を計画して実施する必要があります。私たちの監査には、誤りか詐欺かを問わず、財務諸表の重大な虚偽表示のリスクを評価する手続きの実施と、それらのリスクに対応する手続きの実施が含まれていました。このような手続きには、財務諸表の金額と開示に関する証拠をテストベースで調べることが含まれていました。私たちの監査には、財務諸表の全体的な表示の評価だけでなく、使用された会計原則や経営陣による重要な見積もりの評価も含まれていました。私たちは、監査が私たちの意見を裏付ける合理的な根拠になると考えています。

添付の補足情報

2023年12月31日に終了した年度のスケジュールH、4a行目-2023年12月31日に終了した年度の延滞参加者拠出金のスケジュール、およびスケジュールH、4i行目-資産スケジュール（年末に保有）は、本プランの財務諸表の監査と併せて実施された監査手続きの対象となっています。補足情報は、プランの経営陣の責任です。当社の監査手続きには、必要に応じて、補足情報が財務諸表または基礎となる会計およびその他の記録と一致するかどうかの判断と、補足情報に記載されている情報の完全性と正確性をテストする手続きの実施が含まれていました。補足情報について意見を述べるにあたり、形式や内容を含む補足情報が、1974年の従業員退職所得保障法に基づく労働省の報告および開示に関する規則および規則に従って提示されているかどうかを評価しました。私たちの意見では、補足情報は、すべての重要な点で、財務諸表全体と比較して公正に記載されています。

/s/ KPMG LLP

私たちは2000年からプランの監査人を務めています。

オハイオ州クリーブランド

2024年6月14日

ペプシコ貯蓄プラン

福利厚生に利用できる純資産の明細書

2023年12月31日および2022年の時点で

(千ドル)

 

財務諸表の添付注記を参照してください。

ペプシコ貯蓄プラン

福利厚生に利用できる純資産の変動計算書

2023年12月31日に終了した年度については

(千ドル)

財務諸表の添付注記を参照してください。

注1 — プランの説明

以下のペプシコ貯蓄プラン（プラン）の簡単な説明は、一般的な情報のみです。参加者は、プランの条項のより詳細な説明については、プランの文書を参照してください。

将軍

一般的に、このプランでは、ペプシコ社とその一部の子会社（以下「当社」）の適格なサラリーマンおよび時給制従業員（対象となる従業員）が、長期退職貯蓄のための資金を貯めることができるプログラムを提供しています。米国の給与から米ドルで支払われ、フルタイムとして分類されるすべての適格従業員、およびプラン文書で定義されているその他の特定の従業員は、入社初日にすぐに資格があります。米国の給与から米ドルで支払われ、12か月間に1,000時間の勤務を終えたパートタイムの適格従業員は、このプランに参加する資格があります。2024年1月1日より、12か月連続で500時間以上の勤続期間を2回完了したパートタイムの適格従業員は、このプランに参加する資格があります。団体交渉部門に属する特定の従業員や、プラン文書で定義されている他の特定の従業員は、プランに参加する資格がありません。

本プランは、現金または繰延契約による確定拠出プランで、改正された1986年の内国歳入法（以下「法」）のセクション401（a）および401（k）に基づく資格要件を満たすことを目的としています。本プランには、ペプシコ普通株式基金に従業員持株制度の構成要素があります。このプランにはRoth 401 (k) 機能もあります。2024年1月1日より、本プランには税引き後の拠出機能が含まれます。本プランに基づく参加者向け口座は、改正された1974年の従業員退職所得保障法（ERISA）のセクション404（c）の要件を満たすことを目的としています。さらに、プランはERISAの規定の対象となります。

管理

当社はプランのスポンサーシップを維持しており、プランの投資構造を監督するペプシコ投資委員会を設立しました。プランを管理する全体的な責任は、ペプシコ管理委員会 (プラン管理者) にあります。本プランの受託者はフィデリティ・マネジメント・トラスト・カンパニー（受託者）で、プランの記録管理者はフィデリティ・ワークプレース・サービス合同会社です。

寄稿

毎年、参加者は収入の最大 50% を、本規範に基づく税引前およびロス額の上限額（2023年は22,500ドル）まで、全額パーセンテージ単位で寄付することができます。参加者は、他の適格プランから受け取った一括払いのうち、その拠出金が非課税繰越の対象となる場合、その一部を本プランに拠出することができます。

プラン年度中に50歳に達するか、50歳以上になると予想され、最大限の拠出金をしている参加者は、追加のキャッチアップ拠出を行う資格があります（そのプラン年度の年間報酬の最大25％）。この規範では、2023年のキャッチアップ拠出金の最大許容額は7,500ドルでした。

参加者は、拠出金を1つ以上の投資オプションに投資することを選択できます。一般的に、ステーブル・バリュー・ファンドから自己管理型証券口座への送金を除き、参加者は毎日投資方法を変更し、投資額をファンド間で振り込むことができます。このような送金は、90日間の待機期間中、別の投資オプションに投資する必要があります。他の投資オプションから自己管理型証券口座への初回送金は、少なくとも1,000ドルでなければなりません。

会社が後援する確定給付年金制度の下で積極的に給付を受けている、または積極的に給付を受けるまでの待機期間にあるサラリーマンについては、現在、同制度における会社のマッチング拠出または非マッチング拠出金の対象にはなっていません。2025年12月31日から会社が後援する確定給付年金制度に基づいて給付を積極的に受けているサラリーマンの給付は凍結され、2026年1月1日から会社のマッチング拠出金と非マッチング拠出金の対象となります。通常、その他の適格な従業員については、会社は従業員の選挙に従って投資される勤続年数に基づいて、対象となる給与の4％から8％の範囲で従業員の拠出金の50％をマッチングします。会社の非マッチング拠出金は、従業員の拠出金に関係なく、年齢と勤続年数に基づいており、対象となる従業員給与の最大9％までです。会社の非マッチング拠出金は、従業員の投資選択に従って投資されます。ただし、自己資金による仲介オプションやペプシコ普通株式基金には投資できません。2023年1月1日から、会社が後援する確定給付プランに参加している特定の適格時給従業員は、勤続年数に応じて、一定の基準額を超える適格給与の6％から8％の範囲の会社の非マッチング拠出金を受け取ることになります。適格な組合員は、異なる会社マッチング額やその他の会社拠出額を受け取る場合があります。

このプランには、フルタイムとパートタイムの雇用者向けの自動登録プログラムがあります。このプログラムでは、対象となる従業員は、収益の4％から10％の税引前拠出を自動的に行います。自動的に登録された従業員は、従業員の65歳の誕生日に最も近い目標日に基づいて、拠出金を目標日の基金に投資します。従業員はいつでも自動登録プログラムからの脱退を選択でき、拠出金の水準を変更（または維持）したり、それらの拠出金の投資方法を変更したりできます。

参加者アカウント

各参加者の口座には、参加者の拠出金、会社の拠出金（該当する場合）、投資収益/損失と費用の配分が入金されます。投資収益/損失と費用は、1日の平均残高に基づいて配分されます。一部の参加者の投資口座には、参加者の投資選択に応じて、短期取引手数料や毎月の投資サービス手数料も請求されます。

権利確定

参加者はすぐに自分の拠出金とそれに関連する投資収益/損失に充当されます。一般的に、参加者は3年間の勤続後、会社の拠出金とそれに関連する投資収益/損失に全額投資されます。没収された未確定額は、将来の会社拠出金の減額やプラン管理費の支払いに使用されます。会社の拠出金の減額に使用された没収額は、2023年には2,130万ドルでした。2023年12月31日と2022年12月31日の時点で、没収された権利確定していない未使用の未使用の口座は、それぞれ合計20万ドルと180万ドルでした。

参加者から受け取れる手形

一般に、本プランの既得残高が2,000ドル以上の参加者は、投資口座の合計から最低1,000ドル、最大で50,000ドル（以前のローンの一定の相殺を条件とする）、または既得残高の50％のいずれか少ない方まで借りることができます。参加者は、そのうちの1つが住宅ローンである場合にのみ、一度に2つの未払いのローンを持つことができます。融資期間は、個人ローンの場合は1年から5年、主たる住居の購入に関連するローンの場合は最長15年です。ローンは参加者の口座の残高によって担保されます。

2013年1月1日以前に発行されたローンは、プライム金利にローン発行時の 1% を加えた固定金利が適用されます。2013年1月1日以降に発行されたローンには、プライム貸付金利にローン発行時の 2% を加えた固定金利が適用されます。ローンの返済は以下の方法で直接行われます

給与控除は、支払いスケジュールに従って最初に利息に適用され、次に元本に適用されます。2023年12月31日と2022年12月31日に未払いのローンがそれぞれ41,485件と37,878件あり、金利は2038年までの満期で3.3％から10.5％の範囲でした。

参加者に支払われる特典

一般的に、参加者は苦難時、解雇時、障害時、退職時、または591/2歳以降に分配金を受け取るかを選択できます。ただし、会社の拠出金残高から融資や苦難出金を引き出すことはできません。奨学金の分配は、主たる住居の購入や、参加者、参加者の配偶者または扶養家族の高等教育への資金提供、未払いの医療費の支払い、その他の特定の経済的困難の緩和に利用できます。退職、障害、退職時に、参加者は一括給付を受けるか、口座残高を他の適格プランに繰り越すかを選択できます。参加者が死亡した場合、口座残高の合計は、指定またはデフォルトの受益者またはその財産に支払われます。特定の状況下では、参加者は税引き後の拠出金、繰越拠出金、および既得会社のマッチング拠出金の現行分配を選択することもできます。

口座の一部のみが分配される場合、残りの残高は引き続き、拠出金や投資収益/損失に合わせて調整されます。参加者は、給付金の支払いを一括で受け取るか、参加者の平均余命を超えない期間に年分割で受け取るかを選択できます。ただし、5,000ドル以下の既得口座残高は、一括で分配する必要があります。口座残高が1,000ドル以上5,000ドル以下の場合、必要な期間内に分配の選択が行われない場合、その口座はフィデリティ・ロールオーバーIRAに繰り越され、フィデリティ政府現金準備基金に投資されます。口座残高が1,000ドル以下の場合、必要な期間内に分配の選択が行われない場合、口座は自動的に分配されます。

終了

その意向は表明していませんが、当社はERISAと行動規範に従ってプランを終了することができます。プランが終了した場合、参加者は会社の拠出金に100％権利が確定し、プラン管理者はすべてのアカウントを参加者に分配するか、参加者の利益のために信託を継続するよう指示することができます。

注2 — 重要な会計方針の要約

プレゼンテーションの基礎

財務諸表は、発生主義会計に基づいて作成されています。米国で一般に認められている会計原則に従って財務諸表を作成する場合、プランの経営陣は、報告された資産、負債、純資産への追加、純資産からの控除、偶発資産と負債の開示に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果は、これらの見積もりや仮定とは異なる場合があります。

投資評価と収入認識

本プランは、さまざまな証券、混合信託ファンド、ステーブル・バリュー・ファンドへの投資を保有するペプシコ社の確定拠出プラン・マスター・トラスト（ペプシコマスター・トラスト）の持分を100％保有しています。これらの投資は、ステーブル・バリュー・ファンド内の利益に完全に配慮した投資契約を除き、公正価値で記録されます。ステーブル・バリュー・ファンドでは、集団投資信託は公正価値で記録され、合成投資契約は契約価値で記録されます。契約価額は、プランの条件に基づいて許可された取引を開始した場合に参加者が受け取る金額であるため、契約価値は、完全に利益に配慮した投資契約の給付に利用できる純資産の割合に関連する尺度です。

有価証券の購入と売却は取引日に認められます。利息収入は稼いだものとして記録され、配当収入は配当落ち日時点で記録されます。

参加者から受け取れる手形

参加者から受け取れる手形は、未払いの元本残高に、未払いの利息を加えた額です。参加者から受け取れる手形は、ローンの返済期日となる暦四半期の次の暦四半期末時点で未払いのものとみなされます。参加者から受け取った延滞手形は、参加者に支払われる給付金として記録されます。

福利厚生の支払い

このプランは、支払い時に給付金を計上します。

注3 — ペプシコマスタートラスト

関心のある計画

ザ・プランはペプシコマスター・トラストへの唯一の投資家です。ペプシコマスタートラストの純資産に対する本プランの持分は、2023年12月31日および2022年12月31日時点で100％でした。

ペプシコ・マスター・トラストの純資産は、資産カテゴリー別に以下に詳述されています。

ステーブル・バリュー・ファンド

ペプシコ・マスター・トラストは、ステーブル・バリュー・ファンドに投資を行っています。ステーブル・バリュー・ファンドは、完全に利益に配慮した総合投資契約に包まれた債券ポートフォリオで構成されています。ポートフォリオの大部分は、政府証券、企業証券、住宅ローン担保証券、資産担保証券で構成されています。給付金の支払いに充てられる投資契約により、ファンドは給付金の支払いのために資産を清算する必要がある場合に、その資産の特定の既知の価値を実現することができます。

総合投資契約は、5つの投資適格金融機関によって発行され、関連する債券ポートフォリオの市場価値の変動を緩和することにより、ファンドの投資価値を維持することを目的としています。これらの合成投資契約は、参加者が契約額で出金できるという点で、利益に敏感です。契約額は、契約に基づく拠出金に収益を加えたものから、参加者の出金および管理費を差し引いたものです。これらの投資の契約額は、2023年12月31日および2022年12月31日現在、それぞれ7億9,330万ドルと9億1,730万ドルでした。

クレジット金利は発行者と合意した計算式に基づいていますが、ゼロ以上であってはなりません。このような金利は四半期ごとに見直されます。

レイオフや早期退職インセンティブなどの特定の事象により、参加者は契約金額で投資にアクセスすることが制限される場合があります。このような事象によってプランの契約価値での取引が制限される可能性は低いです。業界の慣習に従い、契約プロバイダーは、理由のある解約事由がない限り、平均30日前に通知して契約を終了することができます。本プランの契約上の解約期間の権利により、契約の時価と帳簿価を合わせるのに必要な期間（平均して2～3年と予想されます）、参加者への給付に応じた支払いの維持を含め、契約は引き続き有効です。

注記4 — 公正価値の測定

公正価値の測定に関するガイダンスは、公正価値を定義し、公正価値を測定するための枠組みを確立し、公正価値の測定に関して必要な開示を特定します。公正価値の枠組みでは、資産と負債の評価に使用される仮定（インプット）に基づいて、資産と負債を3つのレベルに分類する必要があります。レベル1は公正価値の最も信頼できる尺度ですが、レベル3は一般的に重要な判断を必要とします。

2023年12月31日と2022年12月31日の時点で公正価値で測定されたペプシコマスタートラストの資産は、いずれの年も一貫してレベル1（同一資産の活発な市場における相場価格）とレベル2（その他の重要な観察可能なインプット）に分類されており、レベル3（重要な観察不能インプット）に分類された資産はありませんでした。次のとおりです。

(a) 使用が制限されています。

(b) 活発な市場における相場市場価格に基づいています。

(c) 主に、同様の信用格付けを持つ同等の有価証券の現在入手可能な利回りと、観察可能な主要な市場情報をまとめたものに基づいています。

(d) ファンドの公表価格に基づいています。

(e) 自己管理型証券口座に保有されている現金および現金同等物を含みます。

注5 — 管理費

一般的に、会社はプランとプラン管理者の通常かつ合理的な直接費用のほとんどを支払います。会社が負担しない直接費用は、受託者がペプシコマスタートラストから支払います。該当する場合、短期取引手数料、毎月の投資サービス手数料、ローン手数料に関連する費用は参加者の投資残高に請求され、参加者の口座の価値に反映されます。投資管理手数料などのその他の間接費用は、さまざまなファンドの純資産価値の変動に反映されます。

注6 — リスクと不確実性

このプランは、株式証券、負債証券、その他の投資に投資するさまざまな証券やファンドへの投資オプションを提供します。このような投資は、金利リスク、信用リスク、経済変化、政情不安、地政学的な不安定性、規制の変更、外貨リスクなどのリスクと不確実性にさらされています。本プランが集中する信用リスクにさらされるかどうかは、参加者が選択した投資によって異なります。これらのリスクと不確実性は、参加者の口座残高と財務諸表に報告される金額に影響を与える可能性があります。2023年12月31日と2022年12月31日の時点で、本プランの給付対象となる純資産の約12％と16％が、それぞれペプシコマスタートラストを通じて当社の普通株式に投資されました。会社の株式の基礎となる価値は、会社の業績、そのような業績に対する市場の評価、その他の要因の影響を受けます。

注記7 — 課税ステータス

内国歳入庁から受け取ったプランの最新の好意的決定書は、2015年3月11日付けです。この決定書を受け取ってからプランは修正されましたが、プラン管理者は、プランが以下に従って設計され、現在運営されていると考えています

本規範の適用要件、したがって本プランは適格であり、関連するマスタートラストは非課税です。

スケジュールHの4a行目（滞納参加者拠出金のスケジュール）に記載されている2019年、2020年、2022年の特定の参加者拠出金（ローン返済を含む）は、2023年12月31日現在、米国労働省の自主的受託者修正プログラム（VFCP）に基づいて完全に修正されました。

本プランは、課税管轄区域による定期監査の対象となります。現在、どの課税期間についても進行中の監査はありません。米国で一般に認められている会計原則では、本プランの経営陣は、本プランがとる不確実な税務上の立場を評価する必要があります。プラン管理者は、2023年12月31日および2022年12月31日現在、財務諸表での負債の認識または開示を必要とするような、取られると予想される不確実な税務上のポジションはないと結論付けました。

注8 — 関連当事者間取引

ペプシコマスタートラストへの特定のプラン投資は、受託者の関連会社が管理する投資信託の株式です。さらに、ペプシコマスタートラストは、ペプシコ普通株式ファンドの当社の普通株式への投資を行っています。ペプシコマスタートラストの当社の普通株式への投資の公正価値は、2023年12月31日現在、2022年12月31日現在、それぞれ約17億ドルと19億ドルでした。利害関係者との禁止取引は知られていません。

注9 — その後のイベント

プラン管理者は、財務諸表が発行された日までにその後の出来事を評価してきました。

独立登録公認会計士事務所の添付レポートを参照してください。

*ERISAが定義した利害関係者。

独立登録公認会計士事務所の添付レポートを参照してください。

署名

1934年の証券取引法の要件に従い、受託者（または従業員福利厚生制度を管理する他の人）は、正式に権限を与えられた署名者が、この年次報告書に代わって署名するよう正式に依頼しました。

 

ペプシコ貯蓄プラン

2023年12月31日と2022年12月31日

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