| ボーダフォングループ年次報告Form 20-F 2024 |
| 内容 戦略報告 1 S 2014年度重点報道 2 Sボーダフォンの急速に変化する業界における運営 3 Sが急速に変化する業界の中で 4 Sビジネスモデル 6 S肝心な業績指標 8会長挨拶 9最高経営責任者声明 と戦略路線図 10百万傾向 12利益関係者参加 15我々の人員戦略 21我々の財務業績 32 S目的、持続可能性と責任あるビジネス 34我々の目標 35-人民に権力を与える 38-地球保護 43持続可能な開発目標に貢献 44信頼維持 45-保護データbr}51-人民保護 53-商業信頼 55非財務情報 57主要リスク要素と不確定性 63-長期生存能力宣言 -気候関連リスク ガバナンス 70 Sガバナンス概要ガバナンス声明 74私たちのガバナンス構造 75役割分担 76私たちの取締役会 79私たちの実行委員会80私たちの会社の趣旨、価値観と文化 81取締役会活動と主要な決定 84取締役会有効性 86指名と管理委員会 89監査とリスク委員会 95技術委員会 96 ESG委員会 98報酬委員会 106報酬年次報告 119アメリカ上場要求 120取締役報告 財務報告 122報告我々の財務業績 123取締役責任声明 125独立登録公衆リスク緩和報告 会計士事務所 135合併財務諸表と付記 227ページわざと白 その他の情報 235非公認会計基準測定基準 249株主情報 255歴史と発展 255法規 261 Form 20-F交差引用ガイド 264前向き陳述 265用語定義 Form 20-F 204年報の使用を歓迎します。これはウォダフォングループ(‘当社’)が“Form 20-F”に従って作成した年次報告です。米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の要求に合致したbr}は2024年3月31日までの年度であり，期日は2024年6月14日である。本文書には、国際会計基準理事会(IASB)に基づいて発表された国際財務報告基準(IFRS)が会社年報に記載されているいくつかの 情報が掲載されている。本グループのサイト(www.vodafone.com)と本稿で言及した他のサイトの内容は、本ファイルに含まれておらず、本20-F年度報告の一部とみなされるべきではありません。“ グループの新しい形態 は、2024年3月31日までの年度中に、我々のポートフォリオを調整して成長を実現するための一部として、ボーダフォンスペイン社とボーダフォンイタリア社を売却することを発表しました。したがって，この2つの業務 はいずれも非持続経営とみなされているため，グループ業績から継続経営の から除外されている.従来の期間でも述べられており， 集団の新しい形態を反映している.ヴォダフォンスペイン社の販売は2024年5月31日に完成しました。br展示品2.7展示品4.4展示品4.18展示品4.19展示品4.21展示品4.22展示品4.24展示品4.25展示品4.33展示品13展示品15.1展示品97展示品99.1展示品99.2 |
| 80億ユーロ-イタリア：ボーダフォンイタリア社をスイス電気通信 50億ユーロ-スペイン：ボーダフォンスペイン社をZegona (2024年5月31日完成) 私たちは現在増加している電気通信市場に集中しています私たちは強力な資産と良好な規模を持っています。 私たちの戦略優先事項による進展： 戦略報告財務その他の情報を管理する |
| ボーダフォンの概要私たちはリードするヨーロッパとアフリカの電気通信会社で、私たちの技術、プラットフォーム、製品、サービスを通じて私たちの顧客の生活と仕事の仕方を変えました。私たちは15カ国と地域で移動と固定ネットワークを運営し、私たちの合弁企業と従業員を通じて他の7カ国と地域で株式を持っています。また，カバー範囲外の43カ国のモバイルネットワークと連携している.私たちのローカル市場の組み合わせは企業サービスと共有運営の支援を受けており、これらのサービスは大規模化と標準化を通じてメリットをもたらしています。 ヨーロッパ 消費者の1ユーロ サービス収入 私たちはヨーロッパ市場で一連の市場をリードする移動と固定回線接続サービスを提供しています。私たちの融合計画 はこれらのサービスを結合して、私たちの顧客に簡単でより良い価値を提供します。 他の付加価値サービスは私たちのbr}消費者のモノのインターネット主張、そして 安全と保険製品を含みます。 ボーダフォン業務 ユーロ サービス収入 私たちは様々な規模の民間と公共部門の顧客に広範な接続サービスを提供し、私たちの専用グローバルネットワークによって支援を提供します。私たちは独自の規模と能力を持っており、私たちの製品とサービスの組み合わせを統一的な通信、クラウドと安全、モノのインターネットなどの成長分野に拡張しています。 アフリカの消費者 ユーロ サービス収入 私たちは一連のモバイルサービスを提供しています。 固定ブロードバンドアクセスやスマートフォン普及率の不足が増加しているため、モバイルデータへの需要が急速に増加しています。ボーダコンのVodaPayスーパーアプリケーションやM-PESA支払いプラットフォームと共に、私たちはアフリカをリードする金融サービスおよび商業および商家サービスプロバイダです。 注： 1.トルコを含む。 ヨーロッパ1アフリカ 私たちの構造と販売内容 私たちの業務には、インフラ資産、共有運営、 成長プラットフォーム、小売とサービス運営が含まれています。私たちの小売とサービス業務は3つの業務ラインに分布しています： ボーダフォン業務、ヨーロッパの消費者、アフリカの消費者。固定とモバイルアカウントのコア接続製品とサービスは私たちに大部分の収入をもたらしてくれました。しかし、私たちのポートフォリオはまた、デジタルサービス、モノのインターネット(モノのインターネット)、および金融サービスのような私たちのコアなbr接続業務を利用して補完する高リターン成長分野を含む。私たちはデジタルと実体ルートを通じてマーケティングと販売を行います。 9カ国/地域6カ国/地域 9800万モバイル顧客1.57億モバイル顧客 1700万固定顧客4600万金融科学技術ユーザー 400万融合顧客 2ボーダ豊グループ年次報告20-F 2024戦略報告財務その他の情報を管理する |
| 急速に変化する業界の中で私たちのガバナンス を運営する私たちの業務は、私たちの強力な ガバナンスとリスク管理の枠組みに基づいている。br}ガバナンス 取締役会は今年7回の会議を手配し、重要な戦略 事項、私たちの目標と文化、私たちの人員と利益関係者の利益を討論した。 指名と管理委員会は取締役会の構成と業績を評価し、そして適切な バランス、技能、知識、経験と多様性を確保した。 監査とリスク委員会はグループ財務報告の適切な適切なガバナンスを提供し、Brに関連して開示された十分性、内部監査機能の表現、および外部監査者と、グループ内部制御、リスク管理の枠組み、およびコンプライアンス活動のシステムの監視を含む。br}技術委員会は、リスクの評価と将来の成長の新しい革新を探索することを含む取締役会がグループの技術戦略を履行することをサポートする。ESG委員会は、私たちの目標、持続可能性、責任あるビジネス実践を含む、私たちの環境、社会およびガバナンス(ESG)計画を監督する。そして、私たちの社会への貢献は、社会契約に基づいて業務を展開しています。 報酬委員会は、会長の役員報酬と奨励案の政策について取締役会に提案します。役員 と高度管理チーム。 私たちの非執行役員をクリックしたりスキャンしたりして、短いビデオインタビューで彼らの役割を語っています： Investors.vodafone.com/Video 私たちのプライバシーをクリックしたりスキャンしたりして、 ネットワークの専門家は私たちのデータと私たちのネットワークをどのように保護するかを説明します： Investors.vodafone.com/Video リスク管理 リスクは静的ではなく、環境の変化に伴いリスクも増加します− リスクが減少または増加し、新たなリスクが発生します。我々は 会社がその戦略 目標を実現する上で適切に支持されていることを確保するために、我々のリスクプロセスを検討し、改善し続けている。 我々のリスクフレームワークは役割と責任を明確に定義し、 はリスクを識別し、管理するために一致したエンドツーエンドプロセスを作成した。我々はリスクフレームワークを集団全体に組み込んでおり，網羅的な方法で の有意な比較を行うことができるからである.我々の方法は絶えず改善され、 はより動的なリスク検出、リスクモデリング の相互接続とデータ使用を実現し、これらすべては私たちのリスク可視性と対応を改善した。 私たちの取締役会は主要なリスクと新たに出現したリスクを監督し、年間を通じて各管理委員会と取締役会にこれらのリスクを報告する。また、リスク所有者を深く検討して、リスクの持続的な監視を確保し、適切な処理計画を実施し、各リスク を許容可能な許容レベルに抑える。 70~99ページのより多くの を読んで57~63ページのより多くの を読んで、私たちの業界を形成し、新たな成長機会を推進する長期的な傾向 。 スーパートレンド 10~11ページのより多くの 相互接続デバイス を読む-すべての部門とアプリケーションにまたがる幅広い新しいデバイス インターネットに接続されることが増えています。 -モノのインターネット(IoT) は企業や社会のために大きな価値を創出することが期待され、 はリアルタイム情報を提供することで新たな効率を放出します。 −モノのインターネット設備数が増加するにつれて、 実物資産もリアルタイムと新しいデジタル市場で相互通信 は新しいデジタル市場を構築しており、br}モノのインターネットを生み出している。 我々のボーダフォン業務 投資家ブリーフィングをクリックまたはスキャンして見る： Investors.vodafone.com/ vtBriefing デジタル支払い -取引がオンラインチャネルとアプリケーションに移行するにつれて、企業は信頼性と安全な移動 接続が必要である。 -アフリカでは、増加するスマートフォン普及率 はデジタル決済の採用を推進している。 -ネットワーク事業者と一連のスタートアップ企業はモバイル決済アプリケーションを使用して追加の金融サービス 保険やローンなどの金融サービスに集中した製品を販売している。br}私たちのデジタルサービス 私たちのデジタルサービス 投資家プロファイル： Investors.vodafone.com/ デジタルサービス クラウド技術 を採用して企業と消費者はより効率的な共有方式として雲を使用するようになっている。計算能力とサービス。 -中小企業はますますクラウド技術のメリットを理解しているが、技術専門知識やクラウド専門家との直接関係が不足しており、効果的にクラウドに移行することができない。 -これはネットワーク 事業者に機会を提供し、パートナーとしてそのデジタル化移行過程で 小型企業をサポートすることができる。 クリックまたはスキャンして私たちの ウォーダフォン技術 投資家ブリーフィング： Investors.vodafone.com/ vtBriefing Br}生成性人工知能(Gen AI) -Gen AIのすべての潜在的な応用と の長期的な影響が理解され始めたばかりである。 -この技術は、 生産性向上と新しい業務 機会を通じて世界的に の顕著な経済効果を推進することが予想されている。 -潜在応用には、マーケティング活動のためのAI生成のための 内容が含まれている。お客様 メンテナンスとバックグラウンド活動。 クリックまたはスキャンして、ボーダフォンが人工知能をどのように使用するかに関するより多くの情報 人工知能(AI)： Investors.vodafone.com/ 人工知能 3ボーダフォングループ Form 20-F 2024戦略報告財務年度報告その他の情報 |
| ビジネスモデル 私たちの投資ケース 私たちは成長型市場で運営しています。私たちはこれらの市場で強い地位と良好なローカル規模を持っています。私たちは持続可能で予測可能な財務状況を持っており、ボーダフォン事業、アフリカ、私たちのポートフォリオの中で注目されている構造的駆動要素を持っています。 1は増加している 市場 魅力的な市場 ドイツイギリス他のヨーロッパアフリカ 市場規模 ユーロ560億ユーロ +3.4 ユーロ28 bn 1+3.1 ユーロ180億ユーロ +6.8% 主要3つの市場参加者、過去3年間に増加している 強力な資産 ボーダフォンサービス収入組合せ38%19%23%220 20% サービス収入増加0.2%5.1%(5.7)%(9.2)% 有機サービス収入増加3 0.2%5.0%4.2%9.2% ボーダユタカの大多数の地域での成長は市場成長 3持続可能かつ予測可能なbr}財務状況 キャッシュフローの強い資産負債表よりも魅力的なリターンを持っている 1株当たりのキャッシュフローが絶えず増加する-長期と低コスト借金 -安全と増加する配当 長期株式買い戻し計画 4構造的 成長動力 ボーダフォン業務アフリカ投資と革新 デジタルサービス成長 +11 金融サービス成長 +20 2重点的に 運営 卓越 成長に対して適切な調整と再編を推進して、運営卓越 ヨーロッパ1-9カ国/地域 -9800万個の移動 を実現する。顧客 -1700万固定顧客 アフリカ-6カ国/地域 -1.57億モバイル顧客 -4600万金融科学技術ユーザ 業務 -接続 -通信 サービス -クラウドと安全 -モノのインターネット 投資 -インフラ -革新 -パートナー市場 (43カ国/地域) 共有運営 -調達-技術と運営 -ローミングと事業者 サービス -ネットワークサービス 備考： 1.トルコを含む。 2.トルコと常用機能を含む。 3.非公認会計基準計量詳細については、235ページ 4.Safaricomは含まれていません。 4ボーダフォングループ年次報告Form 20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報を参照してください |
| 明確に一致した戦略的重点 私たちは価値を提供し、私たちのすべての利害関係者と強固な関係を構築することに取り組んでいます。 私たちの利害関係者のために長期的な価値 を創造し、より多くの 12-14ページを読む私たちの優先順位 顧客 -私たちの顧客が望む簡単かつ予測可能な体験 -基本問題を正確に処理し、私たちの資源を に再集中して、顧客体験 を改善してグループ全体の優れた運営を推進します。 私たちの顧客310万 移動顧客118万 テレビ顧客122万 ブロードバンド顧客1私たちの従業員93，000人の従業員とbr}請負業者75% 従業員 従業員 私たちのサプライヤー8，000社のサプライヤー ユーロ63億ユーロ 増資 ユーロ かかる 私たちの現地の コミュニティと 非政府組織 (‘NGO’) ユーロ4，000万ユーロ 寄付金と実物サービス 私たちの技術に合わせて健康と教育を改善し21カ国/地域で緊急対応を提供しています。 政府 と規制機関の2 63市場での総直接貢献は26億ユーロ 総税収93億ユーロ、 経済貢献は 私たちの投資家は安全かつ持続可能な配当 持続可能な リターンを獲得しました 注： 1.ボーダフォンZiggoとSafaricomを含みます。 2.23会計年度。 私たちは有利な地位にあり、私たちの業界を形成する主要な傾向 の簡単なbr を十分に利用することができます。Br}-簡単で迅速な企業になる-私たちの運営を簡略化し、私たちのコストに基づいて計画を実行して収益性を高めるために 成長 -成長に対してポートフォリオ規模 を調整する-重要な成長機会： -業務 -アフリカ -ボーダフォン投資 より多くの 9~11ページ5ボーダフォングループ 年次報告20-F 2024戦略報告ガバナンスその他の財務情報を読む |
| 私たちの進展の重要な業績指標br財務と非財務業績 私たちは追跡を通じて私たちの戦略を反映して、運営と財務進展と業績。 財務業績概要2024 2023 2022グループ収入36，717 37，672 37，010ユーログループサービス収入29，912 30，318 30，207ユーロ営業利益3，665 14，451 5，740ユーロ財政年度利益1，570 12，582 2，588ユーロ1株当たり基本収益(持続運営)c 4.45 43.66 7.07ユーロc 16，557 18，054 18，081ユーロc 9.00 9.00ユーロと私たちの戦略的ポイント1 2024顧客 消費者NPS イギリス 他のヨーロッパ 南アフリカ 中傷者ドイツ イギリス 他のヨーロッパ 南アフリカ 収入市場シェア ドイツ イギリス 他のヨーロッパ 南アフリカ 鍵：悪化の安定性 ネットワーク品質 のすべてのヨーロッパ市場における信頼性を改善することは非常に良い。ドイツの有線ネットワーク 品質は4つの独立テストで認められている。 2024単純さ ヨーロッパ運営コスト節約3(FY 23とFY 24)ユーロBN 0.4従業員敬業度指数4，5%75共有運営NPS 4%85生産力(役割減少)3000 c.5 2024増加2サービス収入増加%(1.3) B 2 Bサービス収入増加%6.3 B 2 Bサービス収入増加%(0.3) B 2 B有機サービス収入増加%5.0注： 1.2024年3月31日までの年間業績はボーダフォンスペインとボーダフォンイタリア を含まない。別の記述を除いて、これを反映するために2023年3月31日現在と2022年3月31日までの年間業績を再列記した。詳細については、235ページを参照されたい。 3.ボーダフォンイタリアとボーダフォンスペインを含む。 4.2024年5月まで。 5.従業員敬業度指数は、3つの質問に対する平均回答指数に基づいている：ボーダフォンでの仕事の満足度；仕事中に積極的な感情を体験し、雇用者として推薦する。 6ボーダフォングループ年次報告Form 20-F 2024戦略報告財務その他の情報 |
| 目標志向、持続可能で責任ある企業 私たちはデジタル、包容、そして持続可能な社会を実現したい。私たちの目標を達成することを確実にするために、私たちは責任ある方法で運営されることを確実にする。合法的かつ誠実な行為は、私たちの長期的な成功に重要です。 人民のための権利を付与する1，2024 2023 2022 4 G人口カバー(屋外1 Mbps)-ヨーロッパ2%99 99 4 G人口カバー(屋外1 Mbps)-アフリカ3%74 70 66 4 G人口カバー(屋外1 Mbps)-グループ2%85 83 80累積V-Hub独立訪問者400万3.3.3.65顧客が私たちの金融普恵サービス600万66.2 60.7 54.5を接続して私たちの星1，22024 2023 2022総エネルギーを使用して G Wh 5，217 5，052 4，926固定アクセスネットワークおよび技術センターエネルギー使用量%93 93%再生可能源からの購入電力%84 75 69%ヨーロッパ再生可能源からの購入電力%100 100 93温室効果ガス排出(温室効果ガス) 範囲1および範囲2温室効果ガス排出総量(市場ベースの方法)mトンCO 2 E 0.69 0.91 1.02総量範囲3温室効果ガス排出mトンCO 2 E 6.07 6.92 6.91我々のグリーンデジタル解決策により，顧客が回避する総排出量700万トンCO 2 E 32.8 24.9 13.5廃棄物 総ネットワーク廃棄物(危険廃棄物を含む)公トン6，205 7，716 6，367ネットワーク廃棄物再利用または回収%96 95 96信頼維持1 2024 2023 2022私たちの人々の従業員および請負業者の平均数1000 93 91 90従業員流出率(自発的)%9 12 12 14取締役会における女性%42 54 50女性管理および上級指導職%35 33 31女性の従業員占める割合39 39 39健康および安全 損失時間イベント数#18 13 9 200，000時間当たり損失時間イベント8#0.02#0.01行動基準{Br}完了‘正しいことをする“従業員訓練5%94 92 89数量の”歯に衣着せず“報告5#649 505 642税収と経済貢献税と経済貢献総額9ユーロ-9.3 8.2責任あるサプライチェーン 総支出10ユーロn 19 21 20数量直接サプライヤー10，11 000 9 9 JAC 12計画メンバーが集団で行った現場評価数量#150 83 71注： 1.2023と2022に関する情報を再記述し、23年度と24会計年度に完成したポートフォリオの変化を反映する。 2.イタリアの運営“IFRS 5−売却すべき非流動資産および非持続的経営を保有する”によれば、スペインは非持続的経営に分類されている。すべての残り操作 は継続操作と報告されている.この情報分類はすべての比較期間に反映されている。 3.アフリカの報告によると、エジプトを含む。 4.100%ボーダフォンZiggoに関するデータを含む。 5.ボーダフォンイタリアとボーダフォンスペインを含む。 6.Safaricomに関する100%のデータを含む。 7.br}チーム管理解決策で回避された排出量計算ミスにより、2022年の回避排出量は1，350万トンの二酸化炭素(以前は1，560万トンの二酸化炭素)で再報告された。 8.総記録可能事故率(‘TRIR’)は の業界標準計算に基づいている。100人の従業員が年間200，000時間働いていると仮定します(週40時間 に相当します従業員1人当たり年間50週間). 9.直接税、スペクトル使用権の支払い、および合弁企業およびパートナーを含まない世界各地の政府を代表して徴収される間接税のような非税金ベースの収入メカニズムを含む。2014年度の数字は2015年度に完成します。 より多くの情報については、私たちの税収と経済貢献報告を参照してください。URLは： vodafone.com/Taxです。 10.サプライヤーの最終親会社に基づく唯一のサプライヤーです。 11.ボーダフォン自動車は含まれていません。 12.企業社会責任連合。 7ボーダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告ガバナンスその他の財務情報 |
| 成長を実現するためにボーダフォンを再構築して、成長のためのメッセージbr}今年は重大な変革の年です。私たちの目標は接続を実現してより良い未来を達成することであるからです。私たちはすべての必要なステップを取って、私たちのbr}ポートフォリオを転換して、私たちのbr}顧客、簡略化、成長の戦略優先事項は良好に進展しました。 ポートフォリオの転換、良好な初期戦略の進展br}昨年言ったように、会社は表現が悪く、私たちのbr}株主が持続可能な価値を創造するために更なる の変革を推進する必要があります。取締役会と私はMarghheritaの過去1年間の速度と決断に満足しており、私たちは顧客という新しい戦略優先順位、br}の簡単さ、成長の最初の の影響に集中していることを見た。まだやるべきことはたくさんありますが、私たち はより速く、より果敢にビジネス意思決定をしており、顧客満足度が広く向上しており、私たちは私たちが共有運営するビジネスモデルに移行しています。ボーダフォンのビジネス成長は加速しています。リーディング企業プラットフォームとしての私たちの地位を強化し、独自の戦略的パートナーシップの支持を得ているからです。私たちはまたパートナー関係を構築し、私たちの既存の優位性を利用して、価値を放出し、増加を加速している。 私たちが市場に集中するにつれて、グループの形態も変化し、私たちはこれらの市場で、私たちの資本コストを超える投資収益を増加させ、得ることができる；これはイギリス、スペイン、または イタリアでは不可能だ。私たちの再構築の足跡があれば、ボーダフォンは私たちの各市場で強力な地位と良好なローカル規模を持つことになり、これは私たち が持続可能で予測可能な成長を達成し、リターンを向上させることを確実にするだろう。 Luka brings substantial experience in finance, international leadership and enterprise & technology solutions. Luka has been very supportive of the transformation of Vodafone and I am confident that his track record and expertise will aid the delivery of our strategic priorities. We have also welcomed Hatem Dowidar, Group Chief Executive Officer of e&, to our Board as a Non-Executive Director from 19 February 2024. Hatem represents our largest shareholder and brings extensive telecommunications experience. He also knows us well after holding various Vodafone leadership positions prior to joining e&. Hatem’s appointment to the Board marks the next phase of our strategic relationship with e&. Last year, the Board approved the creation of a Technology Committee as a Committee of the Board. I have been pleased to see the Committee and its expert membership bring additional insight to the Board and Vodafone, in its first year overseeing the Group’s technology strategy and considering how it supports the overall Company strategy today, and in the future. FY24 financial performance & new capital allocation framework Our financial results for FY24 were ahead of expectations and we achieved our financial guidance for the year.前年度にVantage Towers，ボーダフォンハンガリー，ボーダフォンガーナおよび不利な為替変動が売却されたため，総収入は2.5%減の367億ユーロとなり，グループ有機サービス収入は今年6.3%1増加した。これはヨーロッパ、アフリカ、ビジネスの成長によって推進されている。年内に、私たちが報告した財務状況も不利な為替変動の影響を受けている。業績は高いエネルギーコストとインフレの影響によって部分的に相殺されているにもかかわらず、サービス収入は進んでいる。brグループの営業利益は74.6%低下し、37億ユーロに低下し、主に前期の業務処分や不利な為替変動を反映しているため、継続的に運営されている1株当たりの基本収益は4.45ユーロに低下している。私たちの貸借対照表の状況は依然として穏健である。取締役会は2014年度の1株当たり配当金合計9.0ユーロを発表した。これは、1株4.5ユーロの末期配当金が2024年8月2日に株主総会で株主承認を得て支払うことを意味する。br}2024年3月、私たちのポートフォリオの正確な規模の実行がグループの未来の形態に必要なbrを明確に提供するため、新しい資本分配枠組みを発表した。私たちの新しい資本分配の枠組みの下で、私たちは私たちのネットワーク、戦略、そして成長レバレッジを支援するために、私たちの規律投資方法を継続し、柔軟性を内蔵した新しいより低い目標レバレッジ範囲を採用し、25年度の配当金を1株当たり4.5ユーロに再設定して、再編されたbrグループを反映して、野心的に時間の経過とともに成長し、株式買い戻しによって黒字資本brを株主に返す。私たちのデジタルサービスは、生活の改善、工業生産効率の転換、成長の推進、インフラ安全の確保に役立ちます。私たちは依然としてヨーロッパとアフリカのデジタル野望を支持し、その市民と企業に利益をもたらすためにしっかりと努力しています。アフリカでは、私たちの顧客がインターネットにアクセスし、移動振替を行うことができるようにすることは、私たちが業務を展開している6カ国の経済発展に重要です。より先進的な技術への移行を望む顧客が増えているのに伴い、ボーダフォンはスマートフォン価格の手頃な挑戦に対応するため、国際パートナーや多国間機関と協力している。ヨーロッパでは、北米やアジアなどとの接続溝が開いている。将来、時代遅れの公共政策だけで、ヨーロッパ人が最新のデジタル革新を得る機会はもっと悪くなるかもしれない。そのため、ヨーロッパはその世界競争力に重要な先進的なbr接続が不足するであろう。 欧州政策策定者はいくつかの進展を遂げたにもかかわらず、ヨーロッパの電気通信市場は依然として高度に分散しており、より多くの措置を講じて次世代接続に投資するために適切な環境を作る必要がある。欧州市場の資本収益率は構造的に低い水準にあり、競争力にはより広範な重要性があるため、欧州大陸の生産性と世界的な産出シェアの低下を転換することを求める場合、相互接続は欧州政界人の優先順位にならなければならない。今年は欧州にとって重要な年である。欧州議会選挙と新しい欧州委員会は政治指導者に路線を変える貴重な機会を提供し、欧州大陸の世界経済リーダーとしての地位を回復した。彼らはそれを奪わなければならない。25 年度に入ると、マルゲリータと経営陣は、当社の戦略的優先事項を前進させ続けると確信しています。「再構築されたヴォーダフォン」は、ヨーロッパとアフリカにおけるクラス最高の通信事業者であり、企業向けのリーディングプラットフォームとなり、最終的にはすべてのステークホルダーに価値をもたらします。 / s / Jean—François van Boxmeer Jean—François van Boxmeer 議長注記： 1.これは非 GAAP 基準です。詳しくは 235 ページを参照。 8 Vodafone Group Plc Form 20—F の年次報告書 2024 戦略報告書ガバナンス財務その他の情報 |
| その時から、私たちは一連の取引を発表して、今私たちはヨーロッパとアフリカのすべてのbr市場で成長を実現しました。 今後1年はもっと多くの仕事をする必要があります。私たちは顧客体験への投資を増やし、ドイツでの基本的な業績を改善し、業務上の発展の勢いを加速させるとともに、グループ全体での運営を簡略化していきたいと思います。我々 は，以下にまとめる一致した スコアカードにより，これらの分野での我々の運営進展を評価する.2014年度には、成長型市場に重点を置き、強い地位と良好な地元規模を持つヨーロッパの足跡を再構築した。毎週 をすべての市場の詳細な行動計画に組み入れている。 -前線ツールとプロセスが増強され、70，000人のチームメンバーに利益を得る。 -ドイツの固定ネットワークの信頼性は著しく向上し、 は4つの独立ネットワーク品質テストで認められている。br}-材料価格は上昇しているにもかかわらず、顧客中傷者はすべての細分化市場で を減少させ、現在9つのヨーロッパ市場のうち5つの市場がリードしているNet 普及者の点数1を持っている。 は の新しい組織構造と実行管理チームを簡素化している。 -共有運営の商業化の第1段階を完成させる。 より高い透明性、生産性、柔軟性を実現します。 -5，0001役を削減し、3年目の11，0001計画の初年度に2，000役を削減し、運営支出 効率を提供し続けることを発表しました。br}成長 -ヨーロッパの足跡を再構築し、増加し続ける電気通信 市場に集中し、強力な地位と良好なローカル規模を持っています。br}-ボーダフォンは現在、すべての細分化市場で増加しており、年間で を加速しています。br}-M&Aの影響と不利な外貨変動により、ウォダフォンビジネス収入は報告のbr}に基づいて0.3%低下しています。ボーダフォン事業の有機サービス収入は第4四半期に5.4%に加速的に増加した。新しいbr組織、販売転換計画、製品と機能への投資、Microsoftとの戦略的パートナー関係を通じて、B 2 Bを重点的に強化した。 は25年度、これらのすべての分野でより多くの仕事を完成させる必要がある。私たちの今後1年間の優先順位は、私たちのドイツでの運営業績を向上させること、 私たちのボーダフォン業務における能力をさらに強化すること、私たちの共有業務の商業化を完成すること、および私たちの飛行中のbr製品の組み合わせ転換を完成することである。 簡単な 顧客br}早期戦略実行 私たちは戦略重点の面で良好な初歩的な進展を得た。 ネットワーク品質 はすべてのヨーロッパ市場で非常に信頼できる。ドイツケーブル が4つの独立テストで認められたネットワーク品質 注意： 1.イタリアのボーダフォンとスペインのボーダフォンを含む. 2.これらは非GAAP測定基準である。詳細については、235ページを参照してください。 消費者NPS批評者 収入 市場シェア ドイツ イギリス 他のヨーロッパ 南アフリカ キー：悪化した安定 B 2 Bサービス 収入増加 収入増加 -0.3 B 2 B有機サービス 収入増加 収入増加 +5.0 9ウォダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告ガバナンス財務その他情報 |
| 大きな傾向 は私たちの業界の長期的な傾向 デジタルサービスと次世代接続 は私たちがしているすべてのことに対してますます重要になってきます− は部門、雇用主、従業員、顧客、そして友達と家族の関係を再定義する駆動力になります。 私たちは4つの傾向が私たちの業界と私たちの今後数年間の戦略の中で重点的に注目している重要な分野を形成し続けると信じています：相互接続 設備、デジタル支払い、クラウド 技術の採用、そして生成的人工知能。 相互接続デバイス 世界はスマートフォン だけではなく、より相互接続されるようになっています。様々な業界の様々な新しい設備やアプリケーションがインターネットに接続されている。消費者にとって、スマートウォッチ、ペット、バッグ、自転車の追跡装置、ネットワーク化された車両などのアプリケーションが増えており、保険料を低減し、一連の先進的な車載ソリューションをサポートすることができる。企業にとって、モノのインターネットへの需要や潜在的な使用例が明らかになっている。これらの解決策には、国家電力網におけるエネルギー使用状況の自動監視、スマート建築におけるエネルギー消費の追跡、都市における交通や渋滞の検出が含まれている。 は、工場や港などのより現地化された環境において、ネットワーク事業者が移動専用ネットワーク (‘MPN’)を建設·運用している。MPNは、企業クライアントに比類のないセキュリティとカスタマイズされたネットワーク制御を提供します。たとえば，MPNは自律的な 工場を数千個のロボットに接続することができ，同期して動作できるようにする.製品が出荷された後、郵送、車両、無人機を介しても、グローバルサプライチェーン管理 アプリケーションを介してシームレスに追跡することができます。br}は、複数の部門に同じ解決策を配備することができる地域で、ネットワーク事業者は接続範囲を超えており、br}は、 監視、スマート計測、および遠隔監視のような複雑なエンドツーエンドハードウェアおよびソフトウェア解決策を提供している。このような解決策は一般的に内部で作成され、より効率的だ。大規模化事業者 はその独特な地位を利用して、極めて魅力的な経済効果と柔軟な スタートアップ企業が共同でパートナー関係を作成したり、構築したりすることができる。 はモノのインターネット設備数の増加に伴い、実体資産も相互にリアルタイムで通信しており、新しいデジタル市場が構築されている。これは、人工的な介入を必要とすることなく、ユーザを代表して安全に相互取引することができるモノのネットワークをもたらす。これは、複数の業界の企業にエキサイティングな機会を提供し、商品を取引可能なデジタル資産に変換して、新しい破壊的なオンライン市場で競争することができる。 ヨーロッパのデジタル支払い 企業は引き続き販売ルートを拡大し、実体場所からサイトやモバイルアプリケーションなどのオンラインチャネルに移行する。そのため、企業はモバイル決済サービスをサポートすることで取引を行うことが多くなり、従来の固定販売端末への需要を解消している。そのため，企業には 信頼性，安全な移動接続が必要となる.消費者も現金使用から携帯電話やスマートウォッチによるデジタル支払い 、 に移行し、モバイルネットワークの重要性をさらに増している。 アフリカでは、デジタル支払いは主に携帯電話 を介してネットワーク事業者が所有·運営する支払いネットワークを介して行われる。2023年、世界のモバイル通貨取引額は1.3兆ユーロに達し、前年より14%1増加した。スマートフォン普及率の上昇に伴い、モバイル決済アプリケーションの採用が推進され、消費者もポイントツーポイント取引を超えている。ネットワーク事業者と一連の金融科学技術スタートアップ企業は、これらのアプリケーションを使用して、他の金融サービスに重点を置いた製品を販売しており、モバイル通話時間と設備保険の前払いから生命保険、ローン、電子商取引市場などのより複雑な製品まで販売している。これらのサービスはアフリカの数百万人の金融包摂性の改善に重要な役割を果たしており、これらの地域は伝統的な銀行部門では触れられないbr地域である。 M-PESAはアフリカで最も成功した移動通貨サービスであり、 地域最大の金融科学技術プラットフォームでもある。Br}vbBriefing 注： 1.GSMA、 |
| 生成的人工知能 人工知能(‘AI’)は、一般に人間の知能に関連するタスクを機械が実行する能力であり、例えば を学習し、問題を解決する。 生成性人工知能(‘Gen AI’)は、 と同じコンテンツの既存の例から学習することによって、画像、テキスト、音楽のような新しいコンテンツを作成することができる人工知能である。これは，大量のサンプルデータ上で基礎モデル，いわゆる大言語モデル(LLM)を訓練することで行われる. トレーニングが終了すると、このモデルは、そのトレーニングに使用される例と統計的に類似したコンテンツを生成することができる。計算能力の増加と訓練に利用可能な豊富なデータ は人工ニューラルネットワークの規模と能力を指数級に増加させ、2022年11月に発表されたChatGPTは消費者と企業のこの技術に対する興味の著しい増加を引き起こした。最新のGen AIモデルは、数兆のパラメータを持つネットワークに基づいて、インターネットのすべてのコンテンツに対して訓練を行っている。 Gen AIの潜在的な応用範囲は、人工知能によって生成された推薦や超個人化されたマーケティングコンテンツのような直接顧客に利益を与える応用から、非構造化データやソフトウェア開発 ‘副運転“を分析するなど、より操作性のある用例 まで行うことができる(自然言語 に基づいてコンピュータコードの起草を提示する)。人々は新世代人工知能の各種の潜在的な応用と長期的な影響を理解するようになったが、人々はこの技術が生産性と新しいビジネス機会を高めることによって世界規模で著しい経済効果をもたらすと予想されている。ボーダフォンは戦略的地位にあり、私たちとグーグルとマイクロソフトの深い協力パートナー関係及び私たちの一流の参考構造とクラウドに基づくデータ海洋を利用して、業界のリードする速度と規模で第二世代人工知能を配備することができる。初期使用例は、ボーダフォンのすべての顧客接点に超個人化体験を提供することによって、ボーダフォンのデジタルアシスタントTobiを含む顧客満足度 を向上させることを含む。ボーダフォンの従業員はまた、Gen AI機能を利用して働き方を変え、生産性とデジタル効率を高めることができるだろう。クラウド技術を採用して過去10年間、大手科学技術会社は先進的な集中型データ保存と処理能力に大量の資金を投入し、組織と消費者は接続サービス(通常は“クラウド”技術と呼ばれる)を通じてこれらの機能に遠隔アクセスすることができる。組織および消費者は、自分の高価なハードウェアおよびデバイス固有のソフトウェアを使用するのではなく、クラウドによってより効率的な共有ハードウェア容量またはサービス を使用するようになっている。これは前資本のbr投資を節約でき、効率的に資源を拡張して の需要を満たすことができ、システムは簡単に更新して弾力性を高めることができるからである。これはより低い遅延を持つ迅速、信頼性と安全な接続の需要を推進する。br}の多くの小型企業は雲 技術のメリットをますます理解しているが、彼らは技術専門知識が不足しているか、あるいは大手企業とクラウド専門家との直接の関係を持っている。これは、ネットワークオペレータに機会を提供し、特に強力な既存の関係を有するオペレータが、クライアントがクラウドへの大規模化移動を支援する機会を提供する。br}は、現在、クラウドを使用している可能性のある大企業が、自身のbr}サーバまたは単一クラウドソリューションに基づく複雑なシステムから、ネットワークオペレータおよびそのパートナーによって販売されるマルチクラウド製品に移行している可能性がある。この方法はサプライヤーのリスクを低減し、企業の敏捷性と弾力性を高めた。大手企業は自分の伝統的なハードウェアとサービスから転換する際に、引き続き強力、安全かつ効率的な 接続サービスに対するより高い需要を推進している。クラウドプロバイダはまた電気通信ネットワークの重要性を認識している。多くのクラウドプロバイダは最大のネットワーク事業者と協力しており、場合によっては収入をプロトコルに分けることによってエッジ計算解決策を開発しており、この解決策 は電気通信ネットワークのエッジのデータセンターを統合し、 で顧客により少ない遅延を提供する。機会は巨大だから、2028年までに、企業のクラウドとセキュリティの潜在的な市場総額は、860億ユーロに達すると予想され、現在470億ユーロです。 消費者は、様々な理由で、 デジタルストレージ、オンラインメディア消費、またはメタバースを介して相互作用するクラウド·ソリューションを使用します。場合によっては、消費者ハードウェアは、クラウド優先解決策 に置き換えられてもよい。例えば、新しいクラウドベースのゲームbrサービスは、消費者が高価な専用ハードウェアを必要とすることなく、複雑で高帯域幅のbrコンピュータゲームを彼らの携帯電話またはタブレットに直接送信することを可能にする。急速で信頼性の高い接続はさらに革新と消費応用の触媒になります その多くはまだ存在しません。 は、私たちの技術投資家によって私たちのクラウド技術に関するより多くの プレゼンテーションを理解するためにクリックまたはスキャンします： Investors.vodafone.com/ vtBriefing Googleとの6年間の戦略的パートナーシップに関するより多くの情報を理解するためにクリックします： Investors.vodafone.com/ Google戦略パートナー関係 は、ボーダフォンがAIとどのように協力するかに関するより多くの情報を理解するためにクリックまたはスキャンします。.com/ 人工知能 クリックしてマイクロソフトとの10年間の戦略的パートナーシップに関するより多くの情報を知る： マイクロソフト： Investors.vodafone.com/ マイクロソフト戦略パートナー関係 より多くのボーダフォンの責任ある人工知能に関する方法 46ページ11ウォダフォングループ 年次報告Form 20-F 2024戦略報告ガバナンス財務その他の情報を読む |
| 利害関係者が定期的に利害関係者と協力することは、私たちが業務を展開する基礎であり、定期的に参加して、私たちが短期的かつ長期的にバランスと責任を持って運営することを確保しています。 私たちは、すべての利害関係者と良好なコミュニケーションを維持し、 の積極的な関係を築くことに取り組んでいます。私たちはこれが私たちの持続可能な業務を強化するために重要であると考えているからです。br取締役が会社の開示場所の成功を促進する際に考慮した要素br}任意の長期意思決定の可能な結果 業務モデル4~5ページの重要な業績指標6~7ページ利害関係者は12~14ページ私たちの目的34~43ページ信頼維持44~56ページの主要なリスク要因と不確実性第57~63ページ管理第70~121ページ会社従業員の利益に適合する重要な業績指標6~7ページ利害関係者参加度12~14ページ私たちの人員戦略15~20ページ私たちの目的34~43ページ信頼維持44~56ページ当社の趣旨、価値観と文化80ページ給与委員会、報酬政策 および給与年次報告 98~118ページは、会社とサプライヤーとの業務関係を促進する必要がある。顧客および他のbrビジネスモデル4~5ページ利害関係者参加12~14ページCEO声明および戦略路線図第1および9ページ私たちの目的34~43ページ保守信託44~56ページ主なリスク要因と不確実性57~63ページ取締役会活動および主要決定81~83ページサプライヤー融資手配39および193ページ会社の運営がコミュニティおよび環境に与える影響br利害関係者は、12~14ページの気候関連リスク~69国連持続可能な開発目標への貢献43ページ保守信託44ページから56ページESG委員会96ページ~97ページ企業の取得可能性高い標準的な業務行為の名声を維持するためには、12ページ~14ページ保守信託44ページ~56ページガバナンスページ70~121は、会社員間で公平に行動する必要があり、関係者は、12ページ~14ガバナンスページ70~121株主情報ページ249~254ウォダフォンに情報を提供する必要があり、取締役が“会社法”第172条の下の職責をどのように履行してボーダフォンの成功を促進するかを説明する。これらの事項は本年度報告で取り上げられ，以下の表 にまとめられる。これには，役員がこれらの問題をどのように考慮しているかと，ボーダフォンの主要利害関係者の利益が含まれている. 本年度における主要利害関係者とのインタラクション もまとめた.取締役に直接関わる採用メカニズムは以下でB記号で表される。 12ボーダフォングループ年次報告Form 20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 |
| 私たちのお客様 私たちは顧客との接触を深め、 で長期的、価値と持続可能な関係を発展させることに集中しています。私たちは世界に数億の顧客を持っていて、個人消費者から大型多国籍企業までです。 私たちはどのように彼らと付き合うことができますか？ -デジタルチャンネル、コールセンター、ブランド小売店 が提出した重要なテーマは何ですか？ -簡単に質の高いサポートを得て、サービス関連問題の解決時間 -長期顧客により良い価値を提供し、価格上昇の透明性を高める -迅速で信頼できる固定インターネット、より大きな移動カバー範囲とより速い5 G接続 私たちはどのように対応しますか？ -B顧客体験(CX)は私たちの最優先課題であり、グローバル は一致して顧客行動計画をサポートし、すべての市場の体験 -CXマザーボードを改善するために投資 を増加します。顧客の痛み点 を継続的に審査し、専門的な予算を併用して行動 -Bはコールセンターの現場訪問などの計画を通じて顧客問題と第一線の挑戦に対する認識を高めて -引き続きデジタルチャネルの効率を高め、そして に集中して私たちの第一線で提供するサービス体験 -統合された割引、柔軟な融資と第二世代設備 を導入することでスマートフォンと家庭技術の価格受容能力を向上させる-無料音声通話とテキストのようなサポートを提供し、モロッコの悲劇的な地震とリビアの壊滅的な洪水の影響を受けた顧客 −我々の4 Gと5 Gのカバー範囲を拡大する−ヨーロッパとアフリカ各地のbr人の移動使用格差の縮小に引き続き進展している 我々はAST SpaceMobileを用いてbr}従来のスマートフォンで世界初の空間ベースの5 Gコールを完成させた。私たちの従業員brは私たちの戦略の成功に重要である。彼らの参加と私たちの目標と価値観を受け入れることは重要です。私たちは年間を通じて多くの分野に集中して、すべての人が高い積極性を持っていることを確保して、私たちは依然として福祉、多様性と包容性、従業員の尊敬度に集中しています。 私たちは彼らとどのように交流しますか？ -マネージャーとの定期会議 -Bヨーロッパ従業員協議委員会 -B Vodacomグループ従業員参加フォーラム -B実行委員会議論 -B内部サイト、現場ネットワークセミナー、私たちの内部デジタルプラットフォームで発表されたニュース原稿と他の 通信は ‘職場’と呼ばれています -B従業員が言いたいチャンネル -Bグローバル従業員調査、入社と退職調査を含むbr}が提出した重要なテーマは何ですか？ -市場合併と買収活動 -顧客フィードバック -業績管理と職業発展 -後任と人材発展 -グローバル脈拍と精神ビート調査行動 -戦略優先事項を支援するリーダーシップ -安全、健康と福祉の所有権と積極的な参加 心理的健康 -多様性と包摂性の進展を含む -私たちはどのように対応しますか？ -従業員の業務と取引に関する最新の情報 -キースキルの高度と中級訓練 -私たちの新しい業績管理方法を埋め込む -私たちの後継と人材フレームワーク を更新しました-マネージャー学習と支持ガイドライン を更新しました-新しいグローバルリーダーシップ活性化計画 -引き続き世界規模で安全、健康と福祉 に取り組んでいます-吸引、維持、発展、発展を通じて関係と教育 私たちのサプライヤー 私たちの業務は私たちと協力してくれた8，000社のサプライヤーの助けを得ました。これらの の範囲は，スタートアップ企業や小規模企業から大手多国籍企業 までである.私たちのサプライヤーは私たちに必要な製品とサービスを提供して、私たちは私たちの戦略を渡して、私たちの顧客 を接続する必要があります。私たちはどのように彼らと接触していますか？ -仕入先監査と評価 -セキュリティフォーラム、活動、会議、現場訪問 -PLANTに関する入札目的基準、多様性と安全 が提出した重要なテーマは何ですか？ -健康と安全基準 -サプライチェーンの純ゼロ排出 の実現を推進する-サプライヤーと製品革新 私たちはどのように対応しますか？ -四半期安全フォーラム -企業社会責任連合(‘JAC’)を通じて業界の同業者とサプライヤーと協力して -環境に関連したサプライチェーン融資計画 私たちの現地コミュニティと非政府組織(‘NGO’) を引き続き発売します。}私たちのビジネスの長期的な成功は、私たちのコミュニティの成功と関係があると信じています。この目標を達成するために、私たちは私たちの市場の現地コミュニティと国際NGOと接触しました。br}私たちは彼らとどのように接触しますか？ -関連製品とサービスを提供します-教育、衛生、普恵金融プロジェクトで協力して、ウクライナの生活コスト危機や戦争を含む世界的な問題への人道主義的な対応 -国と国際レベルで政策問題に参加する多者利害関係者ワーキンググループ はどのような重要なテーマを提出しましたか？ -デジタルギャップを縮小することで、接続とデジタルサービスを得る機会を増やし、より多くの女性と中小企業を結ぶ-人権テーマ -環境テーマ、純ゼロ、生物多様性と循環経済 - 国連持続可能な開発目標(‘SDGs’) 13ウォダフォングループ 年次報告Form 20-F 2024戦略報告ガバナンス財務その他の情報を含むグローバルと国家開発目標の交付を含む |
| 私たちはどのように対応しましたか？ -国連ブロードバンド委員会と協力して、Vodacom最高経営責任者 Shameel Joosubが専門員に選ばれました -国際電気通信連合の一分野のPartner 2 Connectイニシアティブを共同で主宰し、国連の“SDGデジタルデー”に貢献しました -人権、スマートフォンアクセス、デジタル包容と生物多様性をカバーする業界ワーキンググループ -科学に基づく目標イニシアティブ、CDP、CDPを含む環境イニシアティブに参加しました。私たちのWWFパートナーシップ政府と規制機関の関係は重要であり、私たちは私たちの業界と顧客の政策に影響を与える面で一緒に努力したいと思っています。同時に、政府と規制機関が環境と私たちが運営するコミュニティにどのように影響を与えることができるかをよりよく知ることができます。 私たちは彼らとどのように接触しますか？ -BはEU機関、政府、選挙によって生まれた代表、国際組織、規制機関と会議を開催し、業界の接続とデジタル化に対する理解を増進するためにシンポジウムと活動に参加しました。白書と非白書 -B私たちの議長はヨーロッパ工業家円卓会議の議長であり、この円卓会議はヨーロッパと世界機関と接触し、政府 はbr組織と貿易協会に参加することによってボーダフォンの利益を促進するbrが提出した重要なテーマは何ですか？ -規制と政策環境 -安全とサプライチェーン弾性 -人工知能におけるデータ保護とプライバシー 公平な競争環境、電気通信業界の部門健康、市場構造、市場構造、市場統合と競争 -EU電信業単一市場 私たちはどのように対応しますか？ -ネットワーク投資、設計と配置に従事し、 スペクトル分配(特に6 GHz)と 消費者を保護し、衛星の未来 -電気通信サプライチェーンの弾力性 と多様性の需要を促進し、OpenRAN の重要な役割を強調することを含む-EUとデータ経済について接触し、 データ保護、デジタル原則とデータ共有を含む( EU人工知能法案を含む、ネットワーク法案とデジタル10年目標) -将来の接続に関する欧州委員会の協議に応答することで公平なシェア討論に参加しました。 -委員会白書とこれから発表される競争力と単一市場に関する報告書に入力します。 私たちの投資家説明会で私たちの社会契約に関するより多くの情報をクリックして読みます。材料 はなぜヨーロッパの規制枠組みをリセットすることが非常に重要なのか；私たちの社会契約を通じて私たちと政府と政策立案者との関係を改善する上でどのようにリーダーシップを発揮するか；そして政策改革の面で何をすべきかを述べた：Investors.vodafone.com/Social-Contact 私たちの投資家 私たちの投資家は個人と機関株主および 債務投資家を含む。私たちは私たちの広範な投資家関係計画を通じて投資家と積極的な対話を維持します。 私たちは彼らとどのように接触しますか？ -B個人会議、ロードショー、会議 -B年度と中間報告とプレゼンテーション -B私たちの投資家関係サイトは私たちの主要な数字 コミュニケーションツールとして使用され、すべての株主 (機関と散財)に開放され、13時間の専門ビデオ コンテンツを含み、投資家活動と取締役会へのインタビュー 取締役 -規制新聞社(‘RNS’)公告 -B年度株主総会(‘AGM’) -B投資家認知研究と定期フィードバック調査 -散財に対するオンラインプレゼンテーションは、イギリス個人株主協会が主催し、イギリス個人株主協会が2014年度に主催し、25年度には私たちの登録官Equinitiによって主催される。ポートフォリオサービスを運営し、 株主にその保有株式を管理する能力を提供する能力 が提出した重要なテーマは何ですか？ -私たちの新しい戦略路線図と顧客の戦略優先事項、 簡略化と成長 -資本分配、資本投資、レバレッジとbr}株主リターン -成長したポートフォリオ規模に対して -コーポレートガバナンス実践 -環境、社会とガバナンス(ESG)戦略を含み、目標と報告私たちはどのように対応しますか？ -私たちは主要機関株主、債務投資家、個人株主団体、財務アナリストとの会議を通じて1，000回以上の投資家と交流し、br会議 会議に参加しました。取締役と上級管理職は会議に参加して、私たちの会長、グループ最高経営責任者、最高財務官、 および実行委員会のメンバー -ESG事項について包括的な報告と透明性開示 を提供して、私たちの投資家サイトでより多くの情報を読むようにクリックします： Investors.vodafone.com 利害関係者参加(継続) 14ボーダフォングループ Form 20-F 2024戦略報告書財務年度報告その他の情報 |
| 私たちの人員戦略は成長のために包括的な環境を作り、すべての人に発展と帰属感を持たせることだ。私たちが尊敬し、経験豊富なチームは重要な力であり、ボーダフォンの転換を通じて私たちを支援してくれます。 私たちの文化である“ボーダフォン精神”は、私たちが堅持している信念と、私たちの戦略と目標を実現させる行為を概説します。私たちは私たちの精神を強化する行動を発展させることで私たちの文化を育成し、 はリーダーシップ発展に投資して私たちの信念を模範とし、システム、プロセス、マイルストーン活動が“ボーダフォン精神”と一致することを確保します。私たちは年に2回の“精神ビート”という従業員調査を通じて私たちの進展を測定し、どこで行動するかを決定します。我々が2024年4月に行った最新の精神テンポ調査では、我々の応答率は88%であり、敬業度、目標とのつながり、精神面で得点が高かった。 精神テンポ調査 2024年4月75目的88チーム精神指数1 85 84応答率88注： 1.チーム精神指数は人々のウォーダフォン精神に対する全体的な見方を表し、私たちのすべての精神行動を考慮した。これは、私たちがお互い、私たちの顧客、そして私たちのいるコミュニティと協力する際に、これらの行為を埋め込むことでどのくらい成功しているかを知ることができます。br}精神ビート調査は私たちの文化変革の進展を測定し、従業員が精神を通じて顧客、簡単さ、成長を実現することを支援する優先事項である。‘SPIRIT BEAT’の結果 は，チームの参加度が高くなり，我々の戦略とのつながりが強く，目標もより明確になっていることを示している. We support our managers to lead with Spirit and continue to take action on survey results through development programmes, training and resources. In November 2023, over 900 managers attended training on taking action on Spirit. We continue to evolve our employee listening strategy and deepen the connection between employee and customer experiences. As Vodafone transforms, we use pulse surveys to measure the understanding of our strategy; between June and September 2023, 84% of teams understood and 80% were connected to our strategy. Onboarding feedback shows new hires are connected to our strategy and 87% reflect Spirit behaviours, while 84% positively rated their onboarding experience. Feedback shows that 69% of leavers would recommend Vodafone as a great place to work. To improve customer experience, we have deepened our understanding of our frontline colleague experience.SPIRIT BEAT 2024年4月の結果，敬業度得点は75%， チーム精神指数は85%であった。私たちのbr}顧客にサービスを提供するアウトソーシング請負業者も“精神ビート”活動に参加する機会があります：65%の人 が応答して、2023年5月より9ポイント増加しました。 得られた知見は、私たちの全体顧客 行動計画に情報を提供するために使用され、一線と顧客体験を改善することを目的としています。 “ボーダフォン精神日”活動は四半期ごとに行われ、専門的な 時間は私たちの顧客とのつながりに集中しています。ここ数日， は1年間の他の 日に比べて平均2倍に増加している.従業員は顧客を中心とした学習と ローカル活動を通じて、“ボーダフォン精神の日”を利用して顧客体験を に関連付ける。 の異なる人材と技能 ボーダフォン学習組織(VLO)は私たちのすべての業務の中で動作し、質の高い学習を提供し、異なる人材 の発展転換ボーダフォンに必要な技能をサポートする。これは以下にまとめる4つの戦略的柱に反映されています。 1.高い影響力の業績と学習文化 を構築して、オンライン学習を通じて従業員の専門的な成長を支援していきます。今年、私たちの学習と職業発展プラットフォーム“ボーダフォンとともに成長”は学習技術賞を受賞し、“最優秀学習技術”プロジェクト-商業部門“の金賞とブランドンホール卓越賞の”最優秀学習先進管理技術“の銀メダルを獲得しました。この1年間、従業員が学習に費やした時間は270万時間、平均月22.5万時間でした。2013年度以降、従業員1人あたりの年平均学習時間数は74%増加し、現在の従業員1人あたりの平均年間学習時間は32時間となっている。 In April 2023, we launched a new performance management framework called ‘Grow my Impact’ to align employee goals to strategic priorities and assess performance based on individual impact. Grow my Impact introduced a mid-year check-in to encourage managers to have growth and career conversations with their direct reports and provide feedback on how they are tracking against their goals. We also refreshed our talent rating framework to support consistent decision-making. The new framework allows us to recognise a larger population of individuals with potential for bigger, more complex roles and to better differentiate between types of potential to provide tailored and value-adding development support to distinct groups.これはまた、私たちのキースキルを持つ従業員を決定することを含む。リーダーがボーダフォンの人材を強化する責任があることを強調するためには、すべてのリーダーは今“他人を発展させる”という目標を持たなければならない。異なるレベルの影響と才能を認めるために、年末格付けはボーナスの奨励結果 を推進し、条件に合った従業員に株式奨励を提供する。ボーナスを獲得する資格 は最低業績基準に基づいており、その中には、 は私たちのコンプライアンス訓練を完了し、“正しいことをする”と呼ばれています。 2.未来のスキルを育成する今年、私たちは組織全体で私たちの“技能加速器実験室” を発売して渡して、アジャイルプロジェクト管理、ソフトウェア工学、自動化、ネットワークセキュリティなどの重要なスキルを育成しました。br}はすでに8，000人の従業員がこれらの授業を完了しました。2023年5月には、従業員がボーダフォン内部で新たな職務を担当できるようにするグローバルソフトウェア工学再訓練計画も発表した。私たちの技術職業道(‘tcp’)は、私たちの技術専門家を誘致、維持、発展させることを支持し、リーダーシップの職業道と肩を並べています。TCPは、技術の専門家を表彰し、奨励するために、より正式なbr方式を提供することを目的としています。私たちは、2012年度に私たちのリーダーのビジネス能力を検討した後、私たちの未来に必要なスキルに基づいて現在と未来のリーダーを評価し、その後、任意の差を補うために的確な発展と学習計画を策定しました。より広範なスキルを育成するために、私たちは引き続き 許可パートナーと一緒にコンテンツを発表し、更新して、今年は28，000人の従業員が訪問します。 私たちの技術従業員の文章をクリックして読みます： areers.vodafone.com/life-at-Vodafone/Projects-Stories 3。 また、学習投資が戦略目標を強化するため、グローバルな需要計画を実施しています。 従業員戦略 従業員戦略 15 Vodafone Group Plc Form 20—F 2024 の年次報告書戦略報告書ガバナンス財務その他の情報 |
| 我々の人材戦略(続) 4.集中した後任と人材発展を通じて異なる人材を誘致と維持し、潜在力 を解放し、著者らのグループの最高経営責任者兼首席人力資源官は本年度に市場と職能最高経営責任者及び人力資源総監と一連の後継と人材加速審査(‘STAR’) 会議 を開催した。これらの会議は、重要な人材と決定された従業員の上級指導チーム(SLT)の後継計画を討論した。br}行政会議と人材加速プールの人員(うち44%の女性を含む)は、リーダーシップ評価、発展計画、訓練を含む1対1の支持を得る。br}は、私たちの市場や機能CEOの後継ルートを強化するために、今後3~5年以内に最高経営責任者になる可能性のある15人の上級指導者の技能、経験、経験を支援する計画を立てた。そして露出率。 企業の他の部門で重要な人材として決定された従業員の理解を増進するために、167人の上級管理職の上級指導者がリーダーシップ発展評価 を完了し、人材意思決定のための情報提供を支援した。彼らはまた、その影響力を拡大し、未来の役割を準備するために発展計画会議に参加した。 リーダーシップ発展は転換を推進するために重要であり、私たちは引き続き 投資して包括的なリーダーを育成し、彼らは成長とbr}革新を推進し、手本となり、チームに訓練と許可を提供し、 は精神でチームをリードする。これには、評価、br}一対一トレーニング、リーダーシップトレーニング、業務指導が含まれています。 これらの授業を補完するために、リーダーは、デジタル化と移動の方法でトレーニングや評価ツールも使用しています。 デジタル化と個人化体験br}オフィス空間 の混合作業への転換は、オフィスの役割を再定義し、主に連携と接続に向けた新しいグローバルオフィス設計を作成しました。我々は，デスクと連携空間，アクセス制御，ビデオ会議，プレゼンテーション施設のための新たなbr予約システムにより，デジタル職場体験を改善した.去年、私たちはマラガ大学と協力して、マラガに革新園区を開設しました。私たちは発売された建物をリフォームして、それを最新の技術に更新しました。従業員はそこで大学生と一緒に働き、より多くの協力革新の機会を育成しました。これは 混合型職場における従業員体験の改善と人材誘致の良い例である。 我々は引き続き‘Office in a Box’計画を通じて遠隔作業を実現し、従業員が在宅勤務時の福祉 を支援することを目的としている。これは、自己評価後に の自宅に仮想オフィス設定を提供することになります。 デジタル体験 私たちは依然として、 人員戦略の実行を加速し、人員プロセスの中で簡単で効率的で強化された 体験を提供するために、デジタル変換者体験と発展していく作業方式に集中しています。これは、人のライフサイクルを貫くグローバル計画brによって推進されている。 しばしば受賞した人工知能(‘AI’)は、br}ボーダフォンプラットフォームとの成長を実現し、採用効率を向上させ、採用者、採用マネージャー、候補者体験を最適化し、br}-候補者のための仕事推薦をカスタマイズし、匿名候補推薦によって偏見を解消することで多様性を向上させ、 −必要なスキルに基づいてbrツールと候補者提案との間でナビゲーションを簡略化することで求人効率を向上させる。 これは求人時間を50日から48日に短縮する。そしてbr}-個性化された技能に基づく仕事の推薦と78%の問題が減少し、簡略化とより速い申請の流れを招く。 これは78%の申請が提出段階に入った。 は多様な人材をより一致して誘致、維持、支持するために、今年新しいグローバル人材募集政策を打ち出し、私たちのbr}入社ツールも強化され、新しい機能が増加し、新加入者により簡単で、より個性的な体験を提供し、brの尊敬度を推進した。これは自動と計量カスタマイズの通知で実現されており、 はイギリスでのメール使用を含め、効率得点は87%に達しています。 ボーダフォンの重要な優先事項は、明確で有力な戦略的従業員チーム計画の流れを持つことです。そこで，正確性を向上させ，人工時間と作業量を削減し，プロセスに参加する人員間でより緊密な連携を実現するための簡単かつ安全なグローバル従業員計画ツールを実施した。このツールは の多くの市場やグループ機能1で利用可能であり，ユーザが にアクセスして新しいシステムの体験を得ることができる.Chatbotはすべてのルートを通じて67%のクエリ を受信し、初めての平均解像度は53%、従業員Net Promoter得点は75であった。 著者らは人工知能と生産式人工知能の 市場における進歩に密接に注目しており、試験結果に基づいて、著者らは複数の 外部専門家と協力して、HR プロセスと集成する潜在力を利用している。選択された4つの例は、クエリ解析を自動的に実行すること、人員データ洞察を深く発掘すること、学習 と人材獲得内容を強化し、偏見を除去すること、人工知能を有効にしたbr}検索と提案を使用して最適な候補者を探すこと、従業員にbr}学習内容と職業機会を提供することである。 はGoogle Cloudプラットフォームを用いてグローバル人材データ湖を実施することにより、人員データ分析チームの能力を強化している。これは現在、ドイツ以外のすべての市場で有効化され、標準化されたbr洞察とダッシュボードを有効にし、手動報告の必要性を減少させている。この は、予め設定されたルールに従って人的リソースデータをチェックおよび訂正することができるデータ 品質ツールによって管理されている高品質な人員データによって支援されている。23年度に発売されて以来、100%のエラー解像度を有している。 は、デジタル生態系の変化に合わせて、私たちの働き方に投資を続けている。著者らは幹部 レベル(SLTと高級マネージャー)の従業員募集にグローバル サービスモデルを導入し、それによってより標準化とより効率的なプロセスを実現した。我々はまた、一連の合意された市場において、人的資源業務のパートナー支援モデルを転換し、その効率を向上させる。 HR business partners will focus on strategic activities, while transactional HR activities will transfer to _VOIS. To optimise HR services, we continue to re-locate activities conducted in markets (including selected learning and development tasks and resourcing admin tasks) to _VOIS. This will improve service quality at scale while creating savings of €0.6 million. A transformation plan was also executed to ensure _VOIS readiness to receive the activity in preparation for the future service offering. Note: 1. The headcount planning tool is available for: Albania, DRC, Egypt, Greece, Group Commercial, Group Corporate Functions, Group Technology, Lesotho, Portugal, Romania, South Africa, Tanzania, Turkey, and the UK. 16 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| 給与と福祉は、従業員体験の一部として、給与、福祉、福祉が競争力と公平性を主張し続けることを確保していきます。給与は通常 は毎年1回審査され、上昇幅は個人 技能と経験レベル及び市場競争とインフレなどの外部要素と一致する。私たちの全面的な奨励方式はまた集団表現と“今”の承認を奨励する。例えば、この1年間、デジタル認識ツールを通じて22，253個のポイント対“ありがとう”賞と58，951個の現金“ボーダフォンの星”賞が授与された。 私たちは引き続き公平な報酬原則をすべての市場に適用し、WageIndicator基金会と協力して、各市場の良好な生活水準を確保する。イギリスではこれらの原則に対する私たちの約束 は、私たちが認められた最低賃金雇用者であることに現れています。 ボーダフォン：vodafone.com/Fair-payで公平な報酬に関するより多くの情報をクリックして読みます。113ページで私たちの公平な報酬原則に関するより多くの情報を知っています 私たちは、私たちがサービスしている顧客と社会を反映した多様で包括的なグローバル従業員チームを発展させています。 重要な情報 2024 2023平均従業員数1 85，887，186平均請負業者数1 6，848 8，225私たちが運営する市場15人従業員146国籍146国籍：足跡細分化市場 ドイツ17%18% イギリス11%11% その他ヨーロッパ2 13%14% アフリカ2 16%16% トルコ4%4 共有運営(_VOIS)3 33%29% 企業サービス5%5 中央業務部門3%4% 従業員体験 従業員敬業度指数4 75目標に合致する4 88%88% 自発離職率5 9%12% 非自発離職率5 3%4% 平均数字持続運営従業員総数85，887 83，186注： 1。 人員の定義と計算方法の詳細は、 ESG 補足方法論文書 investors.vodafone.com / esgmethodology をご覧ください。計算は配分人員を考慮する。 2 です。その他のヨーロッパは、アルバニア、チェコ共和国、ギリシャ、アイルランド、ポルトガル、 およびルーマニアに拠点を置く従業員を反映しています。アフリカはエジプトを含むヴォダコムグループに拠点を置く従業員を反映している。 3 です。共有業務はかなりの数の従業員を構成します。上に示した数字には、_VOIS従業員数(アルバニア、エジプト、ハンガリー、インド、ポルトガル、ルーマニア、トルコ、スペイン)が含まれています。br}4.15ページには、従業員調査に関するより多くの詳細な情報が含まれています。従業員敬業度指数は、3つの質問に対する平均回答指数に基づいています：ボーダフォンでの仕事の満足度、仕事中の積極的な感情を体験し、雇用主として推薦してくれました。br}目標は、従業員が彼らの日常仕事がボーダフォンの目標に重要に貢献していると感じているかどうかに一致しています。従業員敬業度指数と目標一致性得点は2024年4月と2023年5月のデータを反映している。 5.自発的離職率には退職と在職死亡が含まれている。自発的および非自発的な人員の流れをどのように計算するかの詳細については、ESG付録 方法文書：Investors.vodafone.com/esgmethodを参照してください。 簡略化された運営モデル 私たちの運営モデルを簡略化していきます。例えば、 は、価格x数 xサービス品質に基づく公平なビジネスモデルを介して、グループ、運営会社、および他の 顧客に を販売し、サービスセットを提供するボーダフォン共有運営業務を確立する。また、モノのインターネット(‘IoT’)が管理する接続業務は、ボーダフォングループ内部の独立会社となりつつあり、ボーダフォンと新顧客にグローバルデータサービスプラットフォーム(‘GDSP’)が管理する接続部門にアクセスする権限を提供する。ボーダフォングローバルモノのインターネット業務の内部再編に通知と規制承認が必要な面では、必要な承認を得るために関連当局と密接に協力する。 従業員エンゲージメント 選出された従業員 代表者が同僚の意見を表現する従業員フォーラムを多数開催します。この年、取締役会の労働力エンゲージメントリーダーである Delphine Ernotte Cunci と Christine Ramon は、欧州従業員諮問委員会や Vodacom 従業員エンゲージメントフォーラムなどの従業員フォーラムに参加し、従業員の意見を集めた。ミーティングの主な議論トピックは、ビジネス開発、カスタマーエクスペリエンス、成長、再スキルの機会などでした。Br}グループの最高経営責任者は、私たちの内部デジタルプラットフォーム‘Workplace’を含む様々なチャネルで行われている私たちの戦略をどのように埋め込み、推進するかを定期的に従業員に通報します。 これらの公告には、私たちの市場の組み合わせ、サービス、組織の任意の変化が含まれています。最近、従業員は実行委員会の構造を簡略化するbrの変更、すなわちすべてのヨーロッパ市場は現在欧州市場の最高経営責任者が担当しているが、合弁企業、パートナー市場、電気通信パートナー関係は現在最高経営責任者のボーダフォン投資によって統合されていると言われている。ボーダフォン·イタリアのCEO兼最高経営責任者、ボーダコン·グループ、ボーダフォン最高経営責任者(CEO)とともに、これらの部門は実行委員会の顧客向けの5つの単位を構成している。brは77~78ページで取締役会とbrの従業員の声との相互作用に関するより多くの情報を知り、83人の労働者理事会と労働組合の相互作用を尊重し、従業員brが現地の法律に基づいて労働組合に加入し、集団交渉に参加する権利を認識している。私たちはその代表を通じて労働者のbr委員会と労働組合と強固な関係を維持し続け、私たちは世界的に13，224人が集団交渉合意にカバーされている。ボーダフォンドイツ社の従業員はいずれも労働組合と締結された集団協定によって保護され、労働組合活動に登録·参加することができる。彼らは地方や国家レベルの様々な労働組合の役割を選挙したり選出したりすることができる。2014年度を通して、ボーダフォンドイツは新しいITツール、動作条件、モデルチェンジを導入することに重点を置いている160以上のプロトコル1を完了しました。後者は更新されたパフォーマンス管理フレームワークを含みます。 Workplace equality As part of our purpose, we aim to make the world more connected, inclusive, sustainable, and a place where everyone can truly be themselves and belong. Diversity and inclusion Our aim is to create an inclusive and equitable workplace for all. This year we have sustained momentum on gender equality, accelerated focus on LGBT+, race and ethnicity, and taken actions to better understand the experience of neurodiverse people in the workplace. Our focus on inclusion supports our ambition to create a global workforce that reflects the customers, communities and colleagues we serve, and the wider societies in which we operate. We believe that embedding equity and inclusion to enable diversity is critical to achieving these goals in a sustainable way. Note: 1. With the exception of Vodafone Group Services Gmbh Germany (‘VGSG’). 17 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| 埋め込み容量 ボーダフォンは、 女性、VodAble、LGBT+友達、親と介護者および多文化包容 を含む複数の従業員ネットワークを運営している。私たちは彼らを積極的に支持し、今年は29人のネットワーク議長とスポンサーに具体的なリーダーシップ開発訓練 を提供し、ネットワークのbr戦略をどのように効率的に作成し、評価するか、注目され効果的なスポンサーになるかに重点を置いている。Up Skills 従業員に11言語でグローバルに立った訓練を提供し続け、消極的で不適切な行動に挑戦することで積極的な盟友になる方法を教えている。従業員の74%以上とマネージャーの91%が2014年度にトレーニングを完了した。私たちは同僚と相互作用を続け、包括性の重要性に対する認識を高めてきた。この1年間、私たちはすべての市場で10，0001人を超える観客を持つ多様性と包容性に関する世界会議 を開催した。私たちの目標は、2030年までに40%の女性を管理職に就くことを目標としている。私たちは35%に達しており、これは私たちの野心である。私たちはプロジェクトを通じて進歩を推進し続けています政策とリーダーシップ。 2024年取締役会における女性42%54% 実行委員会の女性33%33% 上級指導職に就く女性1 37%34% 女性の管理·上級指導職における割合2 35%33% 女性の外部採用に占める割合44%40% 女性の卒業生における割合53%44%3女性の従業員における割合4 39%39% 注： 1.上級女性が最高135職に占める割合は実行委員会を含む および上級指導者チーム(FY 23：158). 2.私たち6，350人の管理および指導職における女性の割合(FY 23：6，328). 3.ボーダフォンイタリアとVodafoneスペインを含む。 4.85，225人の従業員総数の女性パーセンテージに基づく(FY 23：93，095)。 数字は比例配分 人数を表していません。従業員の定義と計算の詳細については、ESG付録方法文書：Investors.vodafone.com/esgmethodを参照されたい。 上級指導者にリソースを割り当てる際に性別多様性が存在することを確保することに取り組んでおり、我々のリーダーチームはチームの多様性と包摂性を維持する責任がある。管理目標の女性も私たちの長期インセンティブ計画に含まれています。青年計画全体では、従業員の49%が女性です。2017年以降、デジタルスキルプログラム ‘Code Like a Girl’を通じて15，000人を超える女の子と連絡を結びました。我々は，研修と我々の人材獲得システムに包摂性を組み込むことで，マネージャの包括的採用を支援する.これには、候補者の性別や年齢などの個人の詳細な情報を排除した秘密履歴書の導入が含まれています。私たちの世界的な家庭内暴力政策は、家庭内暴力や虐待のリスクに直面している従業員のための全面的な職場資源、支援、安全、有給安全休暇、その他の措置を制定しています。私たちは私たちの支持範囲を拡大し、家庭内暴力生存者のための合コン計画を作った。これは、私たちの第一線の従業員を含む人材と第一線のマネージャー以外のすべての従業員に訓練を拡張し、虐待の兆候をどのように識別し、対応し、生存者を支持者に推薦する訓練についてです。br}更年期 私たちの外部研究では、更年期症状のある女性の62%がこれが彼女たちの仕事に影響を与えていることを発見しました。我々は，更年期を経験した女性のための支援に取り組んでおり，外部から無料でダウンロードできるグローバルキットの提供や，更年期によく見られる症状の仕事への影響に関する電子学習を提供している。 このポリシーは、性別、性自認、性的指向、勤務年数、および本人またはそのパートナーの赤ちゃんを産んでいるかどうか、代理出産または養子縁組を通じて子供を歓迎しているかどうかに関係なく、すべての従業員に開かれます。今年、 2，300 人以上の女性が産休を取得し、 2，500 人以上の男性が育児休暇を取得し、後者の 72% が 4 週間以上の休暇を取得しています。LGBT + を自認している人のうち、 5% が育児休暇を取っています。さらに、従業員の 70% は育児休暇から復帰後 12 ヶ月もボーダフォンに留まりました。 LGBT+ 我々は，2，700人の盟友と上級執行スポンサーの積極的な支援により，LGBT+コミュニティへの支援を加速した.私たちが初めて加入した問題については“仕事に出かけましたか？”です。我々の精神テンポ調査の一部として，我々 LGBT+従業員の職歴2をより良く知ることができる.私たちのLGBT+コミュニティの44%が仕事に出かけています。彼らをさらに支援するために、私たちは従業員が職場から出ることを支援し、私たちのLGBT+旅行キットを更新し、安全な旅行を提案するために、brマネージャーと同僚のためのガイドラインを発売しました。また， Microsoft TeamsとOutlook Web版で代名詞機能を発売し，従業員に好きな代名詞を簡単にプロフィールに追加できるようにするオプションを提供した.ボーダフォン財団は引き続きイギリスでZoteriaアプリケーションを普及させ、LGBT+コミュニティとより広範な公衆が一緒になって、LGBT+憎悪犯罪の問題を解決することを支援している。br}職場のバリアフリーbrは、この1年間、br}Microsoft 365で提供されているバリアフリー機能を宣伝と教育し続けることで、従業員のスキルを向上させた。アクセス可能なガイドラインも作成し，開発者に対するシンポジウムや訓練により強化された。私たちは製品のバリアフリー性能を向上させるために評価を続けます。 私たちは7つの授業を提供し、デジタル職場のバリアフリー機能を促進するためにポッドキャストを開催しました。 ウォーダフォンはColt、サムスン、ノキアとともに、#ChangeTheFace連盟の一部として、技術分野の異なる神経質な人の体験を知るための研究に参加しました。雇用主に知見を提供し，神経質な異なる人を職場で支援することを目的としている。 REACH executive sponsors continued to be appointed across our markets, and REACH fluency training continued to be adapted to local contexts and rolled out in our European markets. This year, we extended the McKinsey Black, Asian, and Hispanic/Latino Leadership Programmes to all our markets with over 500 signing up to the sessions so far. In 2020, we set ethnic diversity targets at leadership level, presented below. Ethnic category 31 March 2024 Long-term ambition Population Global Ethnically diverse background 20% 2030: 25% Global Senior Leadership Team (123 positions) UK Black, Asian, other diverse ethnicities 16% 2025: 20% UK-based senior leadership and management (1340 positions) UK Black 2% 2025: 4% South Africa Ethnically diverse background 71% 2030: 75% South African-based senior leadership and management (412 positions) Notes: 1. Includes Vodafone Spain and Vodafone Italy. 2. Markets not asking LGBT+ questions include: DRC, Tanzania, Turkey, and Egypt; the latter also does not ask ethnicity questions. 3. Includes Vodafone Italy. 18 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| リーダーシップ多様性 組織全体の代表性をより良く理解し，我々の多様性と包摂的計画を知らせるために，‘#CountMe In’，‘br}を用いて，従業員がその多様性人口統計データを自発的に自己宣言することを奨励するイニシアティブである。これらは人種、民族、障害、性指向、性別同意と配慮責任を含み、現地のプライバシーと法律要求1に符合する。私たちの上級指導部職の自己申告率は75%と最も高く、これは私たちの高級指導部の多様性に透明性を持たせている。 87ページと88ページの取締役会と幹部管理層の多様性に関するより多くの情報 性別アイデンティティ1性指向2人種多様性3障害4上級指導者の代表的なbr}0%3%24%3% 注： 1.性別と非二次元アイデンティティを含めて性別と非二次元アイデンティティを含み、性別順を含まない。 2.女性同性愛者、男性同性愛者、双性恋愛者、その他の性的指向異性愛者は含まれていません。 3.アジア、アラブ、黒人/アフリカ/カリブ、ラテン系、混合族集団、その他のアイデンティティ。 4.長期疾患と有形無形の障害を含む障害を自己認識します。br}政策、イニシアティブ、目標br}多様性と包括性に対する私たちの約束は、私たちの世界的な政策と原則に反映されています。例えば、私たちの行動基準と公平 報酬原則。 ウォーダフォン：vodafone.com/Fair-pay で公平な報酬に関するより多くの情報を読むようにクリックします。113ページで私たちの公平な報酬原則に関するより多くの情報を理解します 私たちの多様な目標の実現は、異なる人材やスキルの吸引、参加、維持に依存しています。 採用マネージャーやリクルーターのためのトレーニングを刷新し、応募から提供までのインクルーシブな候補者エクスペリエンスをサポートしました。プログラムは、従業員が人生のあらゆる段階を通じて支援し、社会規範に挑戦し、誰もが最善を尽くして繁栄できる環境を作り出すように設計されています。15 ページと 16 ページで多様な人材、将来に備えたスキル、パーソナライズされた従業員エクスペリエンスについて詳しくはこちら安全、健康、福祉 当社にとって、お客様、地域社会、従業員、サプライヤーの安全、健康、福祉 （「 SHW 」） ほど重要なものはありません。誰も傷つかないというシンプルなグローバルなコミットメントがあります。この点は、私たちの更新されたグローバル約束声明で、私たちのグループの最高経営責任者のビデオ情報の支持を得ました。 我々のSHWフレームワークは、安全指導者、br}計画、業績監視、管理と保証に一致した方法を提供しています。br}リスク 私たちは引き続き私たちの主要なリスクに注目しています。これらのリスクは報告イベントの大部分を占めており、依然として私たちの第一の任務です： 職業道路リスク、上空落下、電力仕事、br}と土木工事です。br}は私たちの主要なリスクを認識しています。私たちは引き続き‘ボーダフォン 絶対規則’を使用し続ける。これらのルールは、ボーダフォンのために働いているか、またはボーダフォンを代表して働いている誰にも最大の潜在的ダメージを与えるリスクに重点を置いている。絶対ルールは、私たちが働いているどこにでも適用され、すべての人に明確な安全行動期待を提供する。すべてのボーダフォンの従業員と請負業者、そして私たちのサプライヤーの従業員と請負業者は絶対的な規則を守らなければならない。この 要求を満たしていなければ，適切な管理措置をとる.2024年4月の精神ビート調査では、94%の従業員がボーダフォンが絶対ルールに真剣に取り組むことに同意しました。 私たちのグループ実行委員と運営会社実行委員会はSHWで明らかで明確なリーダーを提供しています。私たちの上級指導者たちは積極的に参加し、年間定期的に対面の安全接触を行っている。私たちのリーダーは、彼らが私たちの小売店や顧客の現場で私たちのネットワークと仕事を維持し続けているので、チームや第一線の従業員と連絡を保つことの重要性を認識しています。私たちは私たちの従業員がSHWの改善に関する任意の問題やbrを提案し、彼らがそうする時に私たちの指導者の支持を得ることを保証することを奨励します。私たちは引き続き私たちの“仕事中の健康と安全指導者” 電子学習モジュールを許可し続けます。 2024 年 3 月 31 日現在、割り当てられたリーダーのうち 93%2 がモジュールを修了しました。 サプライヤーのエンゲージメント 当社の高リスク業務のほとんどは、サプライヤーが当社に代わって行います。 関与とコラボレーションは、人々を保護するという共通の目標を達成するために不可欠です。過去 10 年間にわたり、グローバルサプライヤーと四半期ごとにフォーラムを開催し、共通の作業方法を開発し、ベストプラクティスを共有してきました。今年、私たちはより大きなグローバルサプライヤーと4回の対面安全フォーラムを開催した。今年、私たちのフォーラム はワークフローを通じてサプライヤーと協力し、 は現場監督作業の方式を改善し、運転手の安全を高め、下請けリスクを管理します。 コミュニティ参加 私たちは業務を展開するコミュニティの中で積極的な役割を果たしているため、私たちはコミュニティに重点を置いた様々な安全計画を持っています。 はモザンビークで、道路安全運動を展開しています。モザンビーク交通警察議長とボーダフォンモザンビーク安全チームがこの活動に参加した。交通要路上の交通要路で行われ、交通事故の発生率が高い。レソトでは、ボーダコンの絶対ルールと歩行者の安全を重点的に宣伝する放送キャンペーンを行っており、“#NoOneGetsHurt”を主旨としている。このイベントは3週間以内に5つの国家放送局で放送されている。タンザニアでは、道路リスクが認定されている5つの小学校と協力している。私たちの道路教育プログラムは6，745人の学生に恩恵を与え、100人の初級交通パトロール員を任命·訓練しました。ギリシャでは、道路安全活動は4月と5月に道路安全研究所と協力して開催されました。550人以上の従業員、ビルテナント、および子供たちがシミュレータを使用した安全訓練に参加した。私たちはまた、私たちの6つのオフィスに自動外部除細動器を設置して、すべてのテナントが使用できます。 管理衛生養護施設は1つのグローバル枠組みで管理されています。これには、リスクの監視と評価、目標設定、審査進捗、br}と業績報告が含まれています。私たちの世界的な枠組みは職業健康と安全の国際基準に基づいている。 In addition, five of our European local markets, one Vodacom market, and four _VOIS locations have chosen to undergo independent external certification to ISO 45001, the international standard for occupational health and safety. All incidents relating to key risks or breaches of the Vodafone Absolute Rules are reported and investigated within the timescales contained in our Incident Reporting Standard. We ensure that Notes: 1. #CountMeIn is not live in Mozambique. 2. Figure includes Vodafone Italy and Vodafone Spain. 19 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| 我々の人員戦略(続) は事件の深刻さに基づいて調査を行い，適切な救済措置と改善措置を決定して実施した。私たちは予防の重要性を信じています。私たちはまた、すべての事件を学習と改善の機会とすべきだと考えています。 衛生と環境衛生は世界的な政策であり、私たちのグローバルリスクとコンプライアンス管理計画に含まれています。今年、私たちは補充プロセスとして国内監査と遠隔検証を続けています。私たちの8つの監査はヨーロッパ、アフリカ、アジアの請負業者と吊り上げ作業の統制に重点を置いている。私たちはまたヨーロッパとアフリカ市場を6回訪問し、 は参加とコミュニケーションに重点を置いている。その中には、チーム会議、請負業者やサプライヤーとの現場訪問、および適用された場合には、どんな深刻な事故後にもチェックチェックが含まれています。 訓練 私たちは、健康と安全モジュールを引き続き私たちの 強制的な“正しいことをする”訓練の一部としています。各従業員は加入後6週間以内に訓練を完了し、その後、私たちのbr}に従って介入周期を学習しなければならない。2014年度には、ボーダフォンに割り当てられた従業員の96%が健康および安全モジュールを完成させた。各現地市場はまた、適切なリーダーシップ、行動、br、およびリスクの識別を支援するためのトレーニングを提供する責任がある。追加訓練は個人の役割に対して、そして各市場の現地法規と一致している。br}の肝心な業績指標 著者らは全世界の重要な業績指標があり、毎月グループ実行委員会に報告し、2年ごとに取締役会に報告する： -死亡人数； -従業員損失時間事故(LTI)の数量；及び -予期目標を達成しないところである。 Each incident is investigated to determine the facts and any actions required to prevent recurrence. The investigation’s findings are reviewed by the Chief Human Resources Officer at a formal review meeting to ensure the thoroughness of the investigation, the suitability of corrective and preventive actions, and to determine whether the fatal accident was within Vodafone’s control or not. All fatalities determined to be within Vodafone’s control are considered ‘recordable’ and are publicly reported. Fatal accidents from FY20 onwards which had not reached determination of recordability, due to ongoing legal processes, were reviewed during FY24. Of these events three were determined to be within Vodafone control and therefore recordable.これらの事件は，21年度トルコの道路交通事故，22年度イタリアの上空落下事故，23年度ドイツのガス爆発である。数年前に致命的な事故が発生して確定を待っていませんでした。私たちの目標は誰も怪我をしていないことを確保することです。我々の 操作に関するいかなる生命損失も受け入れられない.そこで、私たちは残念ながら今年起きた2つの致命的な事故を記録しました。最初に記録可能な死亡事件は南アフリカで発生し、当時サプライヤーの車両が子供に衝突し、その子供が車両の経路に衝突しました。負傷した子供は病院に搬送されたが、不幸にも死亡した。私たちのサプライヤーを通じて文化と契約の要求に従って子供のbr家族を支援しました。調査によると、私たちの サプライヤーのそのチームと運転手の運営に対する制御は 改善が必要であることが分かった。 イベントの前に、我々のベンダ制御および監視フローは、これらのベンダ制御におけるこれらの弱点を発見しなかった。地方業務、車両メンテナンスと運転者監視案、サプライヤー会社の結果管理を補充監査しています。2件目の記録可能な死亡事件はモザンビークで発生し、当時1人のサプライヤー技術者が高所から墜落しました。その技術者は塔の頂上で働いていて、突然ミツバチの群れが彼に刺され始めた。彼が下がった時、彼は墜落防護ストラップから離れ、約7メートルでショックに陥り、地面に落ちた。ミツバチなどの自然災害の管理を改善することができることが確認された。それ以来，すべてのVodacom 市場はミツバチの存在下での作業を禁止する安全指令を強制的に要求してきた。 ミツバチの群れを除去するために専門的な請負業者が使用されており、そのような専門的な請負業者のみがミツバチの存在下で作業することが許可されている。 タイムレスインシデント （ 「 LTI 」 ） は、従業員または請負業者が業務関連のタスクを実行中に怪我を負い、その結果、 インシデント後の完全なシフトまたは期間、通常の職務を遂行できなくなった場合に使用する用語です。年内に。18人の従業員と請負業者LTIが報告されています。 これらのイベントは合計164営業日の損失を占めています。 重要な業績指標 2024 2023労災または健康不良(死亡を含まない) 従業員と請負業者18 13サプライヤー従業員と請負業者8 14損失時間事故(LTI) 損失時間従業員と請負業者イベント数1 18 13従業員と請負業者損失時間事故率0.19 0.14記録可能な総死亡数 従業員と請負業者0仕入先従業員と請負業者10公衆1 12注意事項： 1.傷により1営業日以上損失したイベント。 2.2014年度、2023年3月31日までの1年間に，1件の事件に対する内部調査が終了し，別の死亡事件が報告された。これは23年度報告の数字に反映されています。 福祉 私たちは依然として心理健康と福祉に集中しています。各市場は、br従業員支援および心理支援サービスを提供することを含む訓練とサービスを提供しています。私たちの世界的な福祉枠組みは、心理的健康、身体的健康、および財務管理の柱を含んでいます。この枠組みは、私たちの従業員が最適な福祉を実現するのを助け、私たち全員がボーダフォンの最適な福祉資源を得ることができることを保証するガイドラインである。私たちは世界的に、ボーダフォンのグローバル青年接続コミュニティのために心理健康に関するオンライン会議(500人以上が参加)を2回開催した。青年ネットワークは，ボーダフォンの各市場からの20，000人以上の30歳以下のSからなるネットワークである。イギリスでは，我々の心理救急救命士ネットワークを発展させ，300人以上の訓練されたボランティアに双月支援とbr教育を提供している。 In Albania, Lesotho and the Democratic Republic of the Congo we organised sessions on financial balance. In South Africa, we launched a campaign during Mental Health Week, consisting of personal mental health journeys together with our wellbeing ambassadors. We placed primary healthcare nurses in our four smaller regional clinics. We also launched mental health people leader training. We hosted sessions throughout the year on a range of topics including living a purposeful life, financial wellbeing, mental health, mental illness, healthy boundaries, and suicide awareness. Click to read more about mental health and wellbeing: vodafone.com/wellbeing 20 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| -総収入：2.5%減、367億ユーロに減少した理由は、前期にVantage Towers、ボーダフォンハンガリー、ボーダフォンガーナ、および不利な為替変動が売却されたからである。 -サービス収入：1.3%低下したが、有機ベースで6.3%増加し、ヨーロッパ、アフリカ、およびビジネスが増加している。トルコを除くと、同グループのサービス収入は有機的に+3.7%増加している。 -営業利益：74.6%減、37億ユーロまで、主に前財政年度の業務処分を反映しており、特にVantage Towersを売却する86億ユーロの収益。 -1株当たり収益：継続運営の基本1株当たり収益は4.45ユーロであるのに対し、前年の基本1株当たり収益は43.66ユーロであり、主な原因は営業利益の低下である。 -非持続業務：2024年3月31日現在の年度、私たちはボーダフォンの販売についてスペインとイタリアのボーダフォンの販売について拘束力のある販売合意に達した。この2つの業務は現在、連結財務諸表でそれぞれ非持続経営として報告されている。 ボーダフォンスペイン社の売却は2024年5月31日に完了した。 はサービス収入の傾向を改善して 我々の財務業績 グループの財務業績 収入変化% 収入36，717 37，672(2.5) -サービス収入29，912 30，318(1.3) -その他の収入6，805，354営業利益3，665 14，451(74.6) 投資収入581 232融資コスト(2，626)(1，609) 税引前利益1，620 13，074所得税支出(50)(492) 財政年度利益-継続経営1，570 12，582財政年度損失-非持続経営1，505 12，335財政年度利益1，505 12，335は， -親会社所有者1，140 11，838-非持株権益365 497財政年度1，505 12，335基本1株収益-持続4.45 c 43.66 c 基本1株当たり収益-グループ4.21 c77 c 注： 1.2014年度結果に反映される平均為替レートは1ユーロ：0.86 GB、ユーロ1：INR 89.80、ユーロ1：ZAR 20.31、ユーロ1：試み29.08、ユーロ1：EGP 34.83。 2.2023年3月31日までの年間業績を再列記し、ボーダフォンスペインとイタリアの業績現在報告を生産停止業務としています。 の詳細は、連結財務諸表の付記7“生産停止業務と販売待ち資産”を参照してください。ボーダフォンスペイン社の販売は2024年5月31日に完了しました。 詳細については、連結財務諸表の付記33“後続事件”を参照してください。 21ウォダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告ガバナンス財務その他の情報 |
| 私たちの財務業績(続) 地理的業績要約 は、ボーダフォンスペインとボーダフォンイタリアの売却について拘束力のある合意に達したことを発表した後、私たちの財務報告を更新して、ボーダフォンスペインとボーダフォンイタリアが現在国際財務報告基準(IFRS)によって運営を停止していることを確認しました。このため、VodafoneスペインとVodafoneイタリアは継続経営の業績を計上するのではなく、本グループの総合収益表に非持続経営の税引後損失として単独で計上している。生産停止業務は当グループの支部報告にも含まれていません。次の表の2013年度比較データは、ボーダフォンスペインとイタリアのボーダフォンが運営を停止したことを反映して再表示されており、2014年度の業績との比較の基礎として使用されています。ボーダフォンスペインの販売は2024年5月31日に完了しました。 総収入サービス収入調整後EBITDAaL調整後EBITDAaL利益率資本増加 部門業績FY 24ユーロm FY 23ユーロm FY 24 FY 24ユーロm 23ユーロm ドイツ12，957 13，113 11，453 11，433 5，017 5，017 5，323 38.323 2，515 2，558イギリス6，837 6，824 5，631 5，358 1，350 20.6 20.866 882他ヨーロッパその他ヨーロッパ5，504 5，744 4，722 5，005 1，632 27.5 28.4 845 880トルコ2，3 2，362 2，072 1，746 1，593 510 424 21.6 20.5 319 234アフリカ3 7，420 8，076 5，951 6，556 2，539 2，880 34.2 35.7 1，005 1，123 Vantage Towers-1，338--551常用機能1，864 1，750 559 530 781 839相殺(227)(1，245)(150)(157)- グループ4 36，737，672，329，318，331% 第2四半期% h 1% 第3四半期% 第4四半期% h 2 合計 % ドイツ(2.8)(2.3)(1.6)(1.3)1.0(0.1)0.3 0.5 0.2イギリス(1.6)0.5.5.0.5.0.5.1 4.1 5.5.6.8 6.2その他ヨーロッパ(5.2(1.8)0.1(7.4)(7.2)(7.3)(7.8)0.3(4.0)(5.7) トルコ2 3 32.4 9.3(4.6)(8.5)21.6 7.4 6.8 15.6 11.7 9.6アフリカ3(11.2)(4.5)2.7(14.3)(14.8)(14.67.5)1.2(3.4)(9.2) Group 4(3.2)(1.6)0.4(4.7)(1.9)(3.3)(1.5)2.9 0.7(1.3) 2013年度細分化市場有機サービス 収入増加第1四半期4% h 2% 合計 % 第1四半期% 第2四半期 h 1% 第3四半期] }第4四半期% h 2% 合計 % ドイツ(2.8)(2.3)(1.6)(1.6)(1.3)1.1(0.1)0.3 0.0 0.2イギリス3.6 5.6 5.6 5.6 5.6 5.6 5.6 4.6 5.0その他ヨーロッパ3.6.8.8.8 3.9 3.6 5.5.54.6 4.2トルコ2，54.9 51.7 43.5 74.1 85.0 79.3 90.4 105.6 97.8 88.5アフリカ3.0.5.5.5.5.0 9.0 9.0 8.8 10.0 9.4 9.6.3.9.4.4.4 6.6.6.6.6.7 6.7注： 1.有機サービス業収入の増加は非公認会計基準測定指標である。詳細は235ページを参照してください。 2.2014年度はボーダフォントルコのみが含まれています。比較期間は、ボーダフォンガーナの業績を含み、この業務は2023年2月に販売された。br}3.23年度のサービス収入増加と有機サービス収入増加指標を再提供し、ボーダフォンエジプト会社が2023年4月1日からボーダコンに移行した状況を反映し、この部門をアフリカと改名した。 4.前年グループの総収入、サービス収入、サービス収入の増加、ボーダフォンスペイン とボーダフォンイタリアが現在非持続的な運営として報告されていることを反映するために、有機サービス収入の増加と資本増加が再提出されたため、これらのグループ指標から除外された。 22ボーダ豊グループ年次報告20-F 2024戦略報告ガバナンス財務その他の情報 |
| 増加 は設備収入の低下により、総収入は1.2%低下し、130億ユーロに達した。サービス収入が0.2%(第3四半期：0.3%、第4四半期：0.6%)増加したのは、広帯域ARPU増加の貢献が、広帯域およびテレビクライアント流出の累積影響および携帯電話終了の規制レート低下によって大きく相殺されるためである。第4四半期の増加が改善されたのは、高い消費者移動ARPUと顧客群の増加が、複数の住宅ユニット(MDU)の端末から大口テレビ収縮への影響 0.9ポイントによって部分的に相殺されたためである。 固定サービス収入の増加は0.3%(第3四半期：1.0%、第4四半期：-0.2%)であり、広帯域ARPUの増加はブロードバンドとテレビクライアント群減少の影響部分によって相殺された。第4四半期の固定サービス収入の伸び鈍化は主にドイツテレビ法の変化の1.7ポイントの影響を受けている。移動サービス収入は、ARPUの増加およびより高いローミングおよび訪問者収入がプリペイド顧客ベースの減少および移動端末料金の低下によって相殺されるためである(第3四半期：-0.5%、第4四半期：+1.8%)、これは、ARPUの増加およびより高いローミングおよび訪問者収入によって相殺されるためである。第4四半期のモバイルサービス収入の増加はある程度改善され、昨年は大型長年モノのインターネット契約を更新と再締結し、これは前の四半期に不利な影響を与えた。モバイルサービス の第4四半期の収入増加はまた、より高いモノのインターネットプロジェクトの収入、消費者契約ARPUの増加とより高い顧客基盤のおかげである。ボーダフォンの業務サービス収入が前年比で安定した(第3四半期：-1.9%、第4四半期：+1.0%)、これは、クラウドと安全を含む固定サービスの需要が公共部門の前年の強い表現と、前年に重要な長年モノのインターネット自動車契約を更新した後のモノのインターネット収入の低下によって相殺されたためである。 調整後のEBITDAaLは5.8%低下し、エネルギーコスト上昇の2.7ポイントの影響を反映している。この低下は，賃金上昇，インフレにつながるリースコストや顧客獲得コスト，MDU移行を支援するための投資も反映している。調整後のEBITDAaL利益率は38.7%で、前年比1.9ポイント低下した。 顧客 年内に、私たちは私たちのビジネスモデルを再設計し、一連の新しい製品とサービスを発売し、顧客により良いサービスを提供した。ブロードバンドの分野では，我々は市場をリードするネットワーク品質を回復した.これは，Connect，Chip，Computer Bild，nPerfからの4つの主要な独立ネットワークテスト結果に反映されており，これらのテストでは上位の品質と信頼性スコアが得られている.インフレ圧力に対応するために、ブロードバンドセットの価格を上げました。予想通り、これは私たちのビジネスパフォーマンスに影響を与え、私たちのブロードバンド顧客群は年内に392，000人減少した。私たちの融合顧客群は99，000人増えて240万人に達しました。 2024年7月に施行されたドイツテレビ法が改正され、MDUにおける一括テレビ契約のやり方を変更する前に、エンドユーザーの新契約への大規模移転が開始されました。私たちのこれまでの経験によると、850万個のMDUテレビ家庭の50%程度を残す予定です。2024年3月末まで、私たちは190万戸を積極的に維持した。この1年間、私たちのテレビ顧客総数は100万人減少しました。これは主に2014年度の最後の四半期からのMDU移行によるものです。私たちは2014年度に239，000個の新しいモバイル契約顧客を増加させました。これは、私たちの新しい主張、販売ルートの持続的な最適化、およびbr}ボーダフォンの自社ブランド業績の改善のおかげです。自動車業界の持続的な需要に押されて、私たちはまた800万個のモノのインターネット接続を増加させた。年内には、1&1と長期的な全国ローミングパートナーシップを達成しました。2024年下半期から全国的に1&1‘Sお客様にモバイルカバーを提供する予定です。我々の光ファイバーツー戸(FTTH)合弁企業Oxg Glasfaserは年内にネットワークの敷設を開始し，最初はニューズ，デュッセルドルフ，マルブルク，カーセルであった。Oxg Glasfaserは、既存のハイブリッド光ファイバケーブルネットワークアップグレード計画の追加であるFTTHを6年間で700万世帯まで導入する。 FY 24ユーロm FY 23ユーロm 報告 変更 有機 有機 変更1 総収入12，957 13，113(1.2) サービス収入11，453 11，433 0.2他の収入1，504 1，680調整後EBDAITaL 5，017，323(5.8) 調整後EBDAITL利益率38。7%40.6% 注意： 1.有機成長は非GAAP測定基準である。詳細については、235ページを参照してください。 ドイツ：基礎改善は最初のMDU影響によって相殺され 23ボーダフォングループ年次報告Form 20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 |
| Our financial performance (continued) UK: Growth in Consumer and Business FY24 €m FY23 €m Reported change % Organic change1 % Total revenue 6,837 6,824 0.2 Service revenue 5,631 5,358 5.1 5.0 Other revenue 1,206 1,466 Adjusted EBITDAaL 1,408 1,350 4.3 4.0 Adjusted EBITDAaL margin 20.6% 19.8% Note: 1. Organic growth is a non-GAAP measure. See page 235 for more information. Growth Total revenue increased by 0.2% to €6.8 billion as service revenue growth was offset by a decline in equipment revenue. Service revenue increased by 5.1% (Q3: 5.5%, Q4: 6.8%) and organic growth in service revenue increased by 5.0% (Q3: 5.2%, Q4: 3.6%), both driven by continued growth in the Consumer and Business segments. The lower service revenue growth in Q4 was driven by Business following project revenue in prior periods. Mobile service revenue grew by 5.4% (Q3: 5.8%, Q4: 6.8%) and organic growth in mobile service revenue was 5.4% (Q3: 5.4%, Q4: 3.7%), both driven by commercial momentum, annual price increases, and higher roaming revenue, partially offset by the migration of the Virgin Media MVNO off our network. The lower growth in Q4 was driven by Business performance in prior periods. Fixed service revenue grew by 4.1% (Q3: 4.6%, Q4: 7.0%) and organic growth in fixed service revenue was 3.9% (Q3: 4.6%, Q4: 3.5%), both driven by Consumer customer base growth. Vodafone Business service revenue increased by 3.3% (Q3: 6.ボーダフォン業務サービス収入の有機的な増加は3.2%(第3四半期：5.8%，第4四半期：−0.5%)であり，これはいずれもモバイル業務の増加により年間価格上昇が支えられているためである。我々のモノのインターネット業務も成長を支援しており，年内にはデータ通信会社(DCC)とのパートナーシップ を介してイギリスの知的計測ネットワークにモノのインターネット 接続を提供することを発表した.固定販売勢い は年間を通じて改善を続けている。我々はまた、300人の特許パートナーを設立し、中小企業がそのIT解決策をより良く管理することを計画しているBusiness IT Hubsという新しいルートを発表した。 調整後のEBITDAaLは今年と有機的に4.3%増加し、調整後のEBITDAaLは4.0%増加し、両者はサービス 収入の増加によって推進され、一部は エネルギーコスト上昇とVirgin Media MVNOの私たちのネットワーク移転 からの1.8ポイントの影響によって相殺された。調整後のEBITDAaL利益率は報告と有機ベースでいずれも前年同期より0.8ポイント から20.6%向上している。 顧客 年内に私たちの移動契約クライアント群は増加し続けているが、これは業務の低価値中断によって相殺されている。今年下半期には、消費者NPS市場の共同リーダーとして認められ、Ofcomの測定によると、私たちは現在、モバイル事業者への苦情が最も少ない会社であり、過去数年間の顧客体験への大きな改善と投資を反映している。私たちのデジタルプリペイドサブブランド“VOXI”は増加を続けており、年内に120，000人の新規顧客を追加しています。CityFibreとOpenReachとの連携関係により，現在15個に達することができる.300万人の家庭が全光ファイバ広帯域を持っており、イギリスの他のプロバイダよりも多い。私たちはイギリスで最も成長が速いブロードバンドプロバイダの一人で、私たちのブロードバンド顧客群は160，000人増加しました。br}ポートフォリオは2023年6月、私たちのイギリス事業を3つのイギリスと統合して、持続可能で競争力のあるイギリス第3の規模のネットワーク事業者を作るための拘束力のある合意を発表しました。合併後、ボーダフォンと長和はそれぞれ合併後の業務の51%と49%を持つことになります。私たち は合併が2024年末に完了する予定です。この組み合わせは顧客により多くの選択とより多くの価値を提供し、より大きな競争を推進することが期待される。そして、明確な110億GB計画によって投資を増加させ、ヨーロッパ最先端の独立5 Gネットワークの1つを作成する。 他のヨーロッパ1：全市場のサービス収入増加 24ユーロm 231ユーロm 報告の 変化% 有機 変化2 総収入5，504，744(4.2) サービス収入4，722，005(5.7)4.2他の収入782 739調整後のEBITDAL 1，516，632(7.1)1.5調整されたEBITL利益率27。5%28.4% 注： 1.他のヨーロッパ市場にはポルトガルが含まれている。アイルランド、ギリシャ、ルーマニア、チェコ共和国、アルバニア。これらの比較指標には、ウォーダフォンハンガリー社の業績が含まれており、先に報告したように、同社は2023年1月に販売されている。 2.有機成長は非公認会計基準の測定基準である。詳細については、235ページを参照してください。 増加 総収入低下4。2% to €5.5 billion, reflecting the disposal of Vodafone Hungary in the prior year. Service revenue decreased by 5.7% (Q3: -7.8%, Q4: +0.3%), impacted by the disposal of Vodafone Hungary and, to a lesser extent, the impact of foreign exchange translation. Organic growth in service revenue, which excludes the impact of the disposal of Vodafone Hungary and the impact of foreign exchange movements, increased by 4.2% (Q3: 3.6%, Q4: 5.5%), with all six markets growing during the year, supported by commercial momentum and our price actions in most markets. The acceleration in quarterly trends was driven by public sector project work. In Portugal, both our Consumer and Business segments continued to perform well, also supported by inflation-linked contractual price increases implemented in March 2023. In Ireland, service revenue increased, driven by a higher average customer base, and supported by our annual contractual price increases. Service revenue in Greece grew, reflecting demand for Business fixed services. Vodafone Business service revenue increased by 0.4% (Q3: -1.3%, Q4: 8.1%) and organic growth in Vodafone Business service revenue was 7.9% (Q3: 7.8%、第4四半期：12.2%)。報告されたボーダフォン商業サービスの収入は、前年のボーダフォンハンガリー事業の売却や為替変動の負の影響を受けている。有機ボーダフォン事業 は、ボーダフォン売却の影響を含まないサービス収入 ハンガリーおよび外国為替変換の影響は、接続およびデジタルサービス(モノのインターネットおよびクラウドを含む)の増加によって推進される。連結性の増加は、より高い顧客群、私たちの市場全体のSOHOと中小企業細分化市場の価格上昇、デジタルサービスの増加に支持されており、その中でルーマニアの公共部門が契約を獲得した。 調整後のEBITDAaLは今年度7.1%低下し、前年のボーダフォンハンガリー販売の影響を受け、為替変動の影響は小さかった。有機的には，ボーダフォンハンガリー売却の影響や為替変動の影響は含まれておらず，調整後のEBITDAaLが1.5%増加したのは，サービス収入 の増加と持続コスト効率がエネルギーコスト0.6ポイント上昇の影響とギリシャのある顧客契約に関する不良債権影響(再発しない予定)によって相殺されたためである。調整後のEBITDAaL利益率は前年比0.9ポイント ポイント(有機：-1.4ポイント)から27.5%に低下しました。 お客様 は2014年度、業務増加の勢いを維持しました。ポルトガルでは、167，000人のモバイル契約顧客と58，000人の固定ブロードバンド顧客を追加しました。アイルランドでは、私たちの移動契約顧客基数は30，000増加した。私たちの固定卸売ネットワークを通じてパートナー関係にアクセスし、私たちは現在FTTHを通じてアイルランドの140万世帯以上の家庭 をカバーしています。 In Greece, we added 146,000 mobile contract customers, and our broadband customer base declined by 12,000. Portfolio In September 2022, we announced that we had entered into an agreement to buy Portugal’s fourth largest converged operator, Nowo Communications, from Llorca JVCO Limited, the owner of Masmovil Ibercom S.A. The transaction is conditional on regulatory approval. We submitted proposed remedies which were rejected in early 2024. After reviewing the competition authority’s comments and exploring further options to address the authority’s concerns, we submitted revised proposals that are currently being considered by the competition authority. 24 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| Africa: Resilient performance FY24 €m Re-presented1 FY23 €m Reported change % Organic change2 % Total revenue 7,420 8,076 (8.1) Service revenue 5,951 6,556 (9.2) 9.2 Other revenue 1,469 1,520 Adjusted EBITDAaL 2,539 2,880 (11.8) 6.4 Adjusted EBITDAaL margin 34.2% 35.7% Notes: 1. The comparative metrics for FY23 have been re-presented to reflect the move of Vodafone Egypt to Vodacom from 1 April 2023 and the segment has been re-named Africa. 2. Organic growth is a non-GAAP measure. See page 235 for more information. Growth Total revenue declined by 8.1% to €7.4 billion due to the depreciation of local currencies versus the euro and, similarly, service revenue decreased by 9.2% (Q3: -7.5%, Q4: +1.2%). Organic service revenue, which excludes the impacts of foreign exchange movements, grew by 9.2% (Q3: 8.8%, Q4: 10.0%) with growth in South Africa, Egypt and Vodacom’s international markets. In South Africa, service revenue growth was supported by the Consumer mobile contract segment, which benefited from a price increase in the first quarter, and fixed line growth in Consumer and Business. Growth slowed in Q4 due to a robust prior year comparative, reflecting an acceleration in customer data usage during widespread power outages, and pressure on wholesale revenue. Reported financial services revenue decreased by 6.0% due to the depreciation of local currencies versus the euro. Financial services revenue grew by 7.9% to €156.9 million on an organic basis, supported by growth in our insurance services. Service revenue in Egypt grew during the year and accelerated in Q4, above inflation. The acceleration was supported by sustained customer base growth, price increases in mobile and fixed, robust demand for data and growth in our financial services product, ‘Vodafone Cash’. Vodafone Cash revenue more than doubled in FY24 to €95.8 million. In Vodacom’s international markets, service revenue growth was supported by a higher customer base and M-Pesa and data revenue growth. Reported M-Pesa revenue grew by 6.0% and, excluding the impact of adverse foreign exchange movements, by 13.4% on an organic basis. M-Pesa revenue now represents 26.8% of service revenue. Adjusted EBITDAaL declined by 11.8% during the year, impacted by the depreciation of local currencies versus the euro. On an organic basis, Adjusted EBITDAaL increased by 6.4%, supported by service revenue growth and cost initiatives, partially offset by an increase in technology operating expenses associated with higher energy costs. The Adjusted EBITDAaL margin decreased by 1.5 percentage points year-on-year (organic: -1.1 percentage points) to 34.2%. Customers In South Africa, we added 125,000 contract customers in the year, and now have a mobile contract base of 6.8 million. We added 5.7 million mobile prepaid SIMs in the year, supported by our big data led customer value management capabilities which offer personalised bundles to customers. Across our active customer base, 81.5% of our mobile customers now use data services, an increase of 3.3 million year-on-year. Our ‘VodaPay’ super-app continued to gain traction with 5.8 million registered users. In Egypt, we added 437,000 contract customers and 2.4 million prepaid mobile customers during the year, and we now have 48.3 million customers. ‘Vodafone Cash’ now has 8.2 million users with 2.8 million users added during the year. In Vodacom’s international markets, we added 4.0 million mobile customers and our mobile customer base is now 54.2 million, with 63.5% of customers using our data services. Turkey: Outperforming in an inflationary environment Turkey FY24 €m Turkey and Ghana1 FY23 €m Reported change % Organic change2 % Total revenue 2,362 2,072 14.0 Service revenue 1,746 1,593 9.6 88.5 Other revenue 616 479 Adjusted EBITDAaL 510 424 20.3 99.9 Adjusted EBITDAaL margin 21.6% 20.5% Notes: 1. The comparative period includes the results of Vodafone Ghana which was sold in February 2023 (previously reported within Other Markets, which also included Turkey). 2. Organic growth is a non-GAAP measure. See page 235 for more information. Growth Total revenue increased by 14.0% to €2.4 billion, with service revenue growth partly offset by a significant devaluation of the local currency and the disposal of Vodafone Ghana in the prior financial year. Despite a material currency devaluation, service revenue increased in euro terms by 9.6% (Q3: 6.8%, Q4: 15.6%) and organic growth in service revenue in Turkey was 88.5% (Q3: 90.4%, Q4: 105.6%). Both were driven by ongoing repricing actions to reflect the high inflationary environment and value accretive base management activities. Vodafone Business service revenue increased by 20.1% (Q3: 20.5%, Q4: 20.3%) and organic growth in Vodafone Business service revenue was 87.4% (Q3: 94.7%, Q4: 102.2%)。両者は，より高い接続収入と我々のクラウドとモノのインターネットサービスに対する業務需要によって推進される である.2024年2月、私たちはDAMACと協力して、イズミルに新しいデータセンターを設立することを発表しました。 調整されたEBITDAaLは、本年度に20.3%増加し、ユーロ計算で2014年度に成長を実現しました。有機ベースで、トルコの調整後の利税前利益は99.9%増加した。我々のコストベースが著しいインフレ圧力に直面していることを背景に，両社ともデジタル化 とコスト効率への継続的な関心の支持を得ている。調整後のEBITDAaL利益率は前年比1.1ポイント(有機：1.0ポイント)と21.6%に達した。 顧客 私たちはビジネスの勢いを維持し、年間140万 モバイル契約顧客を増加させ、その中に プリペイド顧客の移転を含む。前年の地震後、私たちのbrネットワークを改善するための投資も増えました。トルコの悪性インフレ会計 は国際会計基準第29号“高度インフレ経済の財務報告”によると、トルコは2022年4月1日に悪性インフレ経済体に指定されました。詳細については、連結財務諸表の付記1“作成基礎”を参照されたい。 有機成長指標には、悪性インフレ調整やトルコ為替換算の影響は含まれていない。有機的な基礎の上で、グループ はトルコを含まないサービス収入の増加は3.7%(第3四半期：3.6%、第4四半期：4.0%)であった。 25ボーダフォングループ年報 Form 20-F 2024戦略報告財務その他の情報を管理する |
| ボーダフォンスペインとイタリアのボーダフォンは生産停止業務に分類されている。本財政年度の経営停止による損失は第brページの総合損益表に記載されている。2024年3月31日までの年度、これらの操業停止業務の損失は6500万ユーロ(2023年：2.47億ユーロ損失)であり、ボーダフォンスペイン報告の500万ユーロ(2023年：3.4億ユーロ赤字)とボーダフォンイタリア報告の損失6000万ユーロ(2023年：9300万ユーロ利益)を反映している。br}現在の2024年3月31日までの年間業績には、ボーダフォンスペイン3.45億ユーロとイタリア·ボーダフォン8300万ユーロの非現金br費用(税前と税引後)が含まれている。企業をその公正価値から販売コストを差し引いたものとして再計量するためである。これらの費用は、主にボーダフォンスペイン社が5.38億ユーロ(税引前と税引後)を確認していないためであり、ボーダフォンイタリア社は9300万ユーロ(税引後6700万ユーロ)を確認していない。非流動資産は、販売待ちの日から算出される減価償却·償却に分類される。 ボーダフォンスペイン社とボーダフォンイタリア社の今年度の財務業績に関するより多くの情報は、連結財務諸表の付記7“非持続経営·販売対象資産”に記載されている。 イタリア 24会計年度m 23会計年度m は 変化 有機 変化1% 総収入4，668，809(2.9) を報告している。サービス収入4，184 4，251(1.6)(1.6) その他の収入484 558注： 1.有機成長は非GAAP測定基準である。より多くの情報については、235ページを参照されたい。 2024年3月15日、ボーダフォンイタリア社を80億ユーロの前払い現金収益でスイス電気通信株式会社に売却する拘束力のある合意に達したことを発表した(慣例の成約調整による)。2025年上半期に完成する予定だ。 詳細については、連結財務諸表注釈 7 を参照してください。総売上高は 2.9% 減の 47 億ユーロとなりました。サービス売上高と機器売上高の減少により。 Service revenue declined by 1.6% (Q3: -1.3%, Q4: -2.5%), as continued price pressure in the mobile value segment was only partly offset by Business demand for our fixed line connectivity and digital services. Vodafone Business service revenue increased by 7.6% (Q3: 7.5%, Q4: 6.1%) during the year, driven by fixed connectivity and digital services growth. Spain FY24 €m FY23 €m Reported change % Organic change1 % Total revenue 3,846 3,907 (1.6) Service revenue 3,429 3,514 (2.4) (2.4) Other revenue 417 393 Note 1. Organic growth is a non-GAAP measure. See page 235 for more information. Our financial performance (continued) On 31 October 2023, we announced that we had entered into binding agreements with Zegona Communications plc in relation to the sale of 100% of Vodafone Spain. On 31 May 2024, the Group announced it had completed the sale of Vodafone Holding Europe, S.L.U. (‘Vodafone Spain’) to Zegona Communications plc (‘Zegona’) for €4.10億ユーロの現金(決済口座調整に依存)と9億ユーロの償還可能優先株は、決済後6年の償還に遅くない。グループは非現金費用 3.45億ユーロを計上し，生産停止業務に計上したが，ボーダフォンスペイン社を公正価値から販売コストを引いたためである。詳細については、連結財務諸表付記7を参照してください。 サービス収入の低下により、総収入は1.6%低下し、38億ユーロになります。二零年三月三十一日現在、当グループのボーダユタカIdea Limited(“VIL”)への投資はゼロユーロに減少しており、当グループはこの日からVILの業績シェアについて何の利益や損失も記録していない。br}Vantage Towers-53.9%の株式 が2023年3月23日に、Global Infrastructure PartnersやKKRをはじめとする長期基礎投資家による財団とVantage Towersの共同制御パートナーシップOak Holdings GmbHを完成させたことを発表した。我々は2023年3月に49億ユーロの初期純収益を獲得し，2023年7月には5億ユーロの純収益を獲得し，総純収益は54億ユーロ，Oak Holdings GmbHにおける財団の所有権は40%に達した。2，400個の新規テナントと1，100個の新マクロサイトに推進され、年内の総収入は6.3%増加し、11億ユーロに達した。したがって，テナント比率 は1.50倍に増加する.ボーダフォンの2014年度の業績シェアは、Vantage Towersの共同制御パートナーシップの完成による無形資産の償却を反映している。年内に、ボーダフォン はVantage Towersから1.96億ユーロの配当を獲得した。 ボーダユタカZiggo合弁企業(オランダ)-50.0%の所有権 ボーダユタカZiggoの業績はアメリカ公認会計基準に基づいて作成されており、これはボーダフォンのIFRS報告基礎とほぼ一致している。総収入 は1.5%増加し41億ユーロに達し，契約価格上昇と移動契約顧客増加により固定顧客群の 低下分が相殺された.この1年間で，VodafoneZiggo は12.9万のモバイル契約クライアントを追加した. VodafoneZiggo のブロードバンド顧客ベースは、競争価格環境により 115，000 人減少し、 320 万人に減少しました。コンバージド世帯数は 20，000 戸増加し、ブロードバンド顧客の 48% がコンバージドになり、 NPS と顧客ロイヤルティに大きなメリットをもたらしました。VodafoneZiggo は現在、 750 万世帯にギガビット速度 を提供し、全国のカバレッジを提供しています。 事業廃止 26 Vodafone Group Plc Form 20—F の年次報告書 2024 戦略報告書ガバナンス財務その他の情報 |
| ボーダフォンの2014年度の業績シェアが低かったのは、主に調整後のEBITDAが低く、デリバティブ金融商品の収益が低いことと、第三者の利息支出が高いためである。年内、ボーダフォン は合弁企業から1億ユーロの株式分配と5100万ユーロの利息支払いを獲得した。 Safaricom Associate(ケニア)-27.8%の所有権 Safaricomサービス収入が21億ユーロに低下したのは、現地通貨の切り下げ がより高い顧客、モバイルデータ、M-PESA成長部分によってのみ相殺されているからである。ボーダフォンの業績でのシェアが低かったのは、ケニアのシリングの対ユーロ安によるものだった。今年度中に，ボーダフォンはSafaricomから1.22億ユーロの配当 Indus Towers Limited Associate(India)−21.0%株式 を2022年2月および3月にIndus Towers Limited(“Indus Towers”)株を売却したのに続き，本グループはIndus Towers 56，720万株を保有している。ボーダフォンの2014年度業績における高いシェアは、調整後のEBITDAaLが高いためである。 ボーダユタカIDEA株式会社合弁企業(インド)-31.4%の所有権 の詳細は、合併財務諸表の付記29“または負債と法律訴訟がある”を参照されたい。 は2024年3月31日以来、ボーダユタカIDEA有限会社は合計22億ユーロの株式融資を行っている。グループの持株比率 を23.2%に下げる。 TPG Telecom Limited合弁(オーストラリア)-25.1% 所有権 TPG Telecom Limitedはオーストラリアの完全に統合された電気通信事業者である。電通(オーストラリア)有限公司と25.1%の同値経済権益を持ち、残りの49.9%の株式がオーストラリア証券取引所に自由流通株として上場している。当社グループがTPG Telecom株式を保有する構造で保有する25億オーストラリアドル、10億ドル、6億ユーロ(2023年：35億ドル)の融資手配の50%の株式も保有している。年内に。 ボーダフォンはTPG Telecomから2300万ユーロの配当を得た。 純融資コスト 24会計年度ユーロm 再列報1年度23ユーロm 報告 投資収入581 232融資コスト(2，626)(1，609) 純融資コスト(2，045)(1，377)(48.5) 調整： 時価損失97(534) 為替損失173 135調整後純融資コスト2(1，775)(1，776)0。1付記： 1.2023年3月31日までの年間業績を再列記し、スペインのボーダフォンとイタリアのボーダフォンの業績を反映して非持続経営と報告しています。 の詳細については、連結財務諸表の付記7“非持続経営と販売待ち資産”を参照してください。 2.調整後の純融資コストは非公認会計基準計量です。調整後の純融資コストには、時価建てや為替損益は含まれていません。 純融資コストが6.68億ユーロ増加したのは、主に、以前キャッシュフロー対沖関係にあったデリバティブの準備金から回収された時価ベース収益の前年比変化 と、インド資産を担保としたグループの銀行借款にリンクした組み込み式brデリバティブオプションリスコアリング市価別変動によるものです。 調整後の純融資コストは前年と一致しています。平均借入金残高の低下や現金や短期投資のより高いリターンを反映している。レンタル負債と借金以外の他項目の利息変動によって相殺されます。 税収 FY 24% 再列報1 FY 23% 変更 PPS 有効税率3.1%3.8%(0.7) 注： 1.2023年3月31日までの年間業績を再列記しており、ボーダフォンスペインとイタリアの 現業績報告を非連続性業務として反映しています。 付記7を参照してください。本グループの2024年3月31日までの年度の実質税率は3.1%である。(23年度：3.8%)。本年度有利な判例法により，ルクセンブルクの損失は10.19億ユーロの繰延税金資産を確認したため，税率は低い水準を維持している。税収控除は、トルコのインフレ影響と関係がある2.49億ユーロ(2023年：3.09億ユーロ)の税収免除を反映している。2023年3月31日までの年度には、Vantage Towersとボーダフォンガーナの売却収益が含まれており、この2社は基本的に免税だが、Vantage Towersの売却に関連する費用は8800万ユーロである。そしてトルコの悪性インフレ会計影響とルクセンブルクの損失利用。 1株当たり収益 24年度欧州分 再列報1年度23欧州分 報告の変化 1株当たり基本収益− 継続運営4.45 c 43.66 c(39.21)c 基本1株収益-合計 グループ4.21 c 42.77 c(38.56)c 注： 1.2023年3月31日までの年間業績スペインのボーダフォンとイタリアのボーダフォンの業績を反映して非持続的な運営が報告されていることを反映して再列報しました。詳細は、連結財務諸表の付記7“非持続運営と販売待ち資産”を参照してください。br}継続運営の基本的な1株当たり収益は4.45ユーロです。対照的に、23年度は43.66ユーロだった。減少の主な原因は、前年にVantage Towersとボーダフォンガーナの収益を売却したが、ボーダフォンが売却されたハンガリーの損失によって部分的に相殺されたことである。 27ボーダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 |
| 総合財務状況表総合財務状況表は136ページに記載されている。本年度の資産および負債の主な変動詳細は以下のとおりである： 国際財務報告基準の要求に基づき，ボーダフォンスペインとイタリアは合併財務諸表において非持続経営として報告されている。これらの非持続業務の資産と負債はそれぞれ190億ユーロと69億ユーロであり、それぞれ販売対象資産と負債に分類され、2024年3月31日までの総合財務状況表に流動項目として単独で記載されている。これにより、連結財務状況表に報告されている資産と負債は前年同期に比べて著しく変動しています。 詳細については、連結財務諸表の付記7“非持続経営と販売待ち資産”を参照してください。br}資産br}非流動資産 無形資産は、2023年3月31日から2024年3月31日までの間に84億ユーロ、389億ユーロ減少しました。これは主にボーダフォンスペインとイタリアを非連続業務と償却に分類し、今年度増加した12億ユーロを超えたことを反映している。br}不動産、工場、設備は2023年3月31日から2024年3月31日までの間に95億ユーロ、285億ユーロ減少した。これは自己資産が65億ユーロ減少し、使用権資産が30億ユーロ減少したことを反映している。これは主に、ボーダフォンスペインとイタリアが非持続的な運営に分類されているためである。 は、2023年3月31日から2024年3月31日までの間に、共同経営会社と合弁企業への投資が10億ユーロ 減少したのは、Oak Holdings 1 GmbH(Vantage Towers)の3.9%の売却と、今年度受け取った配当金が業績シェアを上回ったためである。繰延税金資産は2023年3月31日から2024年3月31日までに9億ユーロ、202億ユーロ増加した。詳細については、総合財務諸表付記6“税務”を参照されたい。br貿易およびその他の売掛金は、2023年3月31日から2024年3月31日までの間に19億ユーロ~60億ユーロ減少し、そのうち4億ユーロは、ボーダフォンスペインおよびボーダフォンイタリアを非持続経営業務とすることによるものであり、16億ユーロは、派生金融商品の帳簿価値の減少によるものである。br流動資産br流動資産は、2023年3月31日から2024年3月31日までの間に101億ユーロ~205億ユーロ減少する。これは主に現金と現金等価物が55億ユーロ減少し、貿易やその他の売掛金が21億ユーロ減少したためであり、これは主にボーダフォンスペインとイタリアを非連続的な業務に分類したことを反映している。その他の投資は19億ユーロ減少し、そのうち12億ユーロはM-PesaホールディングスをSafaricom plcに売却することに関係している。 総株式と負債総株式は2023年3月31日から2024年3月31日までの間に35億ユーロ、610億ユーロに減少した。主にグループ株主に支払われた7億ユーロと27億ユーロの間の総合支出によるもの。 非流動負債 非流動負債は2023年3月31日から2024年3月31日までの間に33億ユーロから532億ユーロ減少した。主にボーダフォンスペインとイタリアのボーダフォンを生産停止業務(24億ユーロ)に分類したことによる借金の減少である。私たちの財務業績(継続) 流動負債br}流動負債は2023年3月31日から2024年3月31日までの間に113億ユーロ、233億ユーロ減少した。主に借金が61億ユーロ減少したため(うち10億ユーロはボーダフォンスペインやイタリアが生産停止業務に分類され、債券や担保負債の変動が減少したことを反映している)、48億ユーロの貿易やその他の支払いが減少した。このうち、27億ユーロはボーダフォンスペインの分類を反映し、ボーダフォンイタリアを非持続経営に分類し、12億ユーロはM-Pesa Holding Company LimitedをSafaricom plcに売却することを反映している。br}インフレ当グループはトルコ業務(その機能通貨はトルコリラ)とエチオピアにおけるSafaricomの業務(エチオピアビルは機能通貨)に対して悪性インフレ会計を継続しており、国際会計基準29号で述べたように悪性インフレ会計を継続している。より多くの情報およびグループの2024年3月31日までの年間財務業績への影響の概要については、連結財務諸表中の付記1‘作成基礎 を参照してください。 28ボーダフォングループ年次報告Form 20-F 2024戦略報告ガバナンス財務その他の情報 |
| キャッシュフローと資金 キャッシュフロー分析 24会計年度23ユーロm 経営活動流入の変化%16，557 18，054(8.3) 投資活動流出(6，122)(379)(1，515.3) 融資活動流出(15，855)(13，430)(18.1) 財政年度開始時までの現金純流出(5，420)4，245(247.7) 現金と現金等価物現金と現金等価物収益(94)12財政年度終了時の現金と現金等価物6，114 11，628経営活動の現金流入が165.57億ユーロ に低下したことは、営業利益の低下を反映している。株式会計共同経営会社や合弁企業の低いシェアや、前年のVantage Towers、ボーダフォンガーナ、ボーダフォンハンガリーの売却による純収益、および不利な運営資本の流れは、低い税収支払いを相殺している。br}投資活動の流出は61.22億ユーロに増加し、 は主に前年の子会社権益の売却収益の減少と、短期投資におけるbrの純流入減少によるものである。これは，Oak Holdings 1 GmbH 3.9%株式の売却収益および本年度の無形資産や物件，工場や設備の購入減少を上回っている。短期投資には、高格付けと流動性の高い通貨市場投資であり、流動性が90日間に及ぶ高流動性政府と政府が支援する証券·管理投資基金が含まれる。投資活動から流出する資金には、不動産、br}工場、設備の購入が含まれる。2024年3月31日までの年度と比較年度については、138ページの総合キャッシュフロー表を参照されたい。本グループは5 G普及カバー範囲や生産能力をさらに拡大するために投資を継続している。融資活動の流出が158.55億ユーロに増加したのは、借金に関する現金純流出(主に担保残高変動による) が在庫購入と非持続業務に関するbrを超えて流出したためである。 29ボーダフォングループ年次報告Form 20-F 2024戦略報告財務その他の情報を管理する |
| 第219節米国証券取引委員会届出文書 ボーダフォングループ(‘ボーダフォン’)はイランにはいかなる子会社もなく、他のbr株権投資、資産、施設または従業員、そして ボーダフォンはイランで資本投資を行っていない。それによると、ボーダフォンを含むいかなる米国子会社も含めて、以下に述べる活動に参加している米国人は誰もいない。以下に規定する場合を除いて、ボーダフォンによると、ボーダフォン、その子会社およびその付属会社は、1934年の証券取引法第13(R)条に基づいて開示される必要がある行為には従事していない。ボーダフォンはイランの移動および固定回線事業者と卸売ローミングおよび相互接続手配(音声およびデータを含む)を持っている。ボーダフォンはイランの電気通信事業者 とこのようなローミングおよび相互接続に関する関係があるか、またはこのようなローミングおよび相互接続に関する関係があり、その中のいくつかは政府制御の実体であるか、または可能性がある。2024年3月31日までの財政年度では、ローミングと相互接続の手配による総収入とコストはそれぞれ1，123，685ユーロ、1，131，787ユーロである。brは2024年3月31日までの財政年度において、ボーダフォンは6つのイラン国家大使館と領事館に電気通信サービスを提供する。2024年3月31日までの財政年度では，ボーダフォングローバルネットワーク株式会社(VGN)は引き続きイラン電気通信インフラ会社(TIC)(イラン政府が制御する実体)，Rostelecom とOmantelからなる財団のメンバーであり，オマーンの着陸点からドイツまでの高速ケーブルネットワークを建設している。同財団の各メンバーは、その所在するケーブルセグメントの資金提供、建設、メンテナンスを担当しており、VGNはウクライナとロシアの国境からドイツフランクフルトまでのこのケーブルを所有し、担当している。2024年3月31日までの財政年度では，ボーダフォンには何の財団取引や生産能力の購入も何の収入もなかった。発生したこのような取引を解決するために、決済手配が制定された。ボーダフォンはまた、その子会社を通じてイランに些細なbr金を支払い、特定のドメイン名といくつかの商標を登録し、更新し、世界的にそのブランドを保護する。支払い はテヘランのDr Laghaee法律事務所が理論物理研究所数学組織のドメイン名 登録所に支払い、これはドメイン登録所であるため、 は最終受益者である。2024年3月31日までの財政年度内に、ドメイン名の登録·更新の費用は、関連する専門費用を含めて約3，443ユーロであり、Al Tamimi&Company法律事務所が支払う。ボーダフォンはイランでイランの商標を保持し続ける。2024年3月31日までの財政年度内に、イラン商標局は何の費用も対応していない 借入金と現金状況 24会計年度m 23ユーロm 報告の 非流動借入金(48，328)(51，669) 流動借入金(8，659)(14，721) 借入金(56，987)(66，390) 現金と現金等価物6，183 11，705借入金から現金と現金等価物(50，804)(54，685)7.1を引いた。債券407.43億ユーロ(2023年3月31日現在441.16億ユーロ)。リース負債は96.72億ユーロ(2023年3月31日現在133.64億ユーロ)、現金担保負債は26.28億ユーロ(2023年3月31日現在48.86億ユーロ)、銀行借入金は17.2億ユーロ(2023年3月31日現在14.85億ユーロ)で、Indus Towersにおけるグループの持株とボーダユタカIDEAを担保としている。br借金が94.03億ユーロ減少したのは、主に48.47億ユーロの債券返済によるものである。担保は22.58億ユーロの負債を減少させ、イタリアとスペインの借金を非持続業務(35.53億ユーロ)に移したが、13.14億ユーロの新しい債券の発行によって相殺された。br}は少なくとも12ヶ月に1回の流動性審査とbr圧力テストをスクロールし、いかなる未返済の商業手形 が満期になり、発行されなくなったと仮定する。グループは大量の現金と現金等価物を持っており、2024年3月31日現在、現金は62億ユーロ(2023年：117億ユーロ)、未引き出しの約束融資は80億ユーロ(2023年：80億ユーロ)である。主にドルとユーロ循環信用手配40億ドル(ユーロ37億ユーロ) とユーロ41億ユーロで、それぞれ2028年と2029年に満期になる。 当グループは非流動借款の流動資金リスクを管理し、方法は が異なる期限配置を維持し、いずれの例年の債務 の満期レベルに上限を設定し、再融資リスクを最小限に抑えることである。非流動借入金の満期日は1~39年である。 本グループの資金状況に関するより多くの情報は、統合財務諸表の付記21“借金”と付記22“資本·財務リスク管理”、および2024年3月31日と比較可能な期間にグループが支払うことを約束した最低金額を開示するために28“承諾額”を付記してください。 我々の財務業績(続) 30ボーダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告は財務財務その他の情報を管理します |
| 買収·処分brの2024年3月31日と2023年3月31日までの買収·処分取引の詳細については、総合財務諸表の付記27“買収·処分”を参照されたい。 は2022年3月31日までの1年間、買収子会社に関する現金の総対価(買収現金を差し引く)はゼロである。 は2021年11月10日、売却子会社に関する総現金対価(処分済み現金を差し引く)はゼロである。本グループは、エジプトのボーダフォンの55%の株式をその付属会社のボーダコングループ有限公司に譲渡することに同意したと発表した。brは2024年3月31日までの年度内に、ボーダフォンスペイン(2024年5月31日に完成)およびボーダフォンイタリアについて拘束力のある販売協定を締結することを発表した。国際財務報告基準(‘IFRS’)によると、この2つの業務は、2024年3月31日までの財政年度のbr総合財務諸表で非持続経営として報告され、国際財務報告基準の要求に基づいて、年度の総合収益表と総合キャッシュフロー表を再報告する。 2023年3月31日までの年度(‘FY 23’)と2022年3月31日までの年間(‘FY 22’)のいくつかの重要な財務指標の比較。このような再デモを反映した状況を提供しています。 -総収入：アフリカの成長と設備販売の増加に押されて、22年度の370億ユーロから23年度の377億ユーロに増加し、1.8%増加しました。 -サービス収入：0.4%増加、22年度の302億ユーロから23年度の303億ユーロに増加し、イギリスとアフリカの成長を反映しています。ドイツ事業の下落はこの影響を相殺した。 -営業利益：22年度の57億ユーロから23年度の145億ユーロに増加し、151.8%と増加し、主に23年度のVantage Towers売却による86億ユーロの収益を反映している。 -1株当たり収益：23年度に継続的に運営されている基本1株当たり収益は43.66ユーロ、22年度は7.07欧州分である。営業利益の増加を反映しています。 私たちは前年20-F表の年次報告書23ページで、23年度と22年度のキャッシュフローと資金状況のまとめは、ボーダフォンスペインとイタリアを生産停止業務としたbrの影響を受けません。 同様に、私たちの前年Form 20-F年次報告第18~21ページの支部業績概要 Form 20-F は、ボーダフォンスペインとVodafoneイタリアを操業停止業務として再陳述した影響を受けません。私たちは前年Form 20-F年次報告書が2023年6月21日にアメリカ証券取引委員会に提出されました。br株買い戻しは2024年3月31日までの年間で株式買い戻しがありません。2024年5月14日、グループは5億ユーロの初期株式買い戻し計画を開始することを発表しました。2024年5月15日から、12ヶ月以内に20億ユーロを返還する計画の一部としてbr}が始まりました。 今年の報告は1~69ページの戦略報告を含み、 には私たちの業績と地位の分析、本年度の業務の回顧を含め、私たちが直面している主要なリスクと不確実性について概説しました。戦略報告は取締役会の承認を得て、グループ最高経営責任者とグループ最高財務責任者代表によって署名された。 /S/マルガリータ·ドラ·ワレ マルガリータ·ドラ·ワレ グループ最高経営責任者 2024年6月14日/S/ルカ·ムシッチ グループ最高財務官 2024年6月14日取締役会は、今年度の1株当たり配当総額が9.0ユーロであることを提案した。これには4.5ユーロの末期配当金が含まれているが、前年は4.5ユーロであった。 31ウォダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告財務その他の情報 |
| 今年、私たちはデジタル社会で“人々に権力を与える”と“地球を守る”ことに集中し、私たちの目標戦略を単純化して発展させた。これは私たちが私たちがしたすべてのことについて“信頼を維持する”ことを約束したからだ。これは、私たちのこれまでの3つの柱の目標方法の変化であり、ウォーダフォンの第一の目標としてデジタル社会を作ることの重要性を反映しており、特にデジタル社会の包括性と持続可能な努力を確保することに注目している。brは35~37ページでより多くのbrを読んで、人々がデジタル社会から十分に利益を得ることを望んでいる。彼らが誰であっても、どこに住んでいても。私たちは新しい技術を実施し、私たちのネットワークを農村地域に敷設し、私たちの市場でスマートフォンへのアクセスを増加させている。brは、ジェンダー平等、金融包摂性、デジタルスキルのような社会的課題に対応するための関連製品とサービスを提供している。brは生産性を向上させ、小企業を繁栄させるのを助ける。brは、難民、虐待や貧困を受けた人、など、弱いコミュニティを支援する。自然災害の後。私たちは環境への影響を減らし、社会の炭化を助けることで、私たちの星の保護を助けています。私たちは2040年前に私たちの価値チェーン全体で純ゼロ温室効果ガス排出を実現するために努力しています。brは私たちの顧客が2020年から2030年までの間に彼ら自身の炭素排出を3.5億トン削減することを支援しています。私たちは、私たちのネットワークと設備廃棄物を再利用して、私たちのネットワークと設備廃棄物の再利用を確保するために、行動を推進しています。転売または回収。 38~42ページのより多くの 信頼維持信頼維持と顧客、従業員、サプライヤーと私たちがサービスする社会は私たちがしているすべてのことの核心です。 45ページから51ページのより多くの 顧客 顧客が私たちが彼らのデータを提供することを信頼して、この信頼を維持することは重要です。 データプライバシー 私たちは顧客のプライバシー選好を尊重し、責任ある データを使用することで社会改善を助けます。 ネットワークセキュリティ は国家の重要なインフラと接続のプロバイダとして、 数百万の顧客はこれらのインフラと接続に依存しています。私たちはネットワーク と情報セキュリティを私たちがしているすべての仕事の第一に置いています。 51ページから53ページまでのより多くの“br}社会 を読むことは、私たちの企業 が道徳的、合法的、誠実な方法で運営されていることを確保することを目標としています。 人権 私たちは人権とbr}の自由の保護と促進に貢献することを求めています。 は主要な投資家、納税者、雇用主として、私たちは私たちが業務を展開している国の経済に大きな貢献をしています。私たちは賄賂、腐敗、詐欺に対してゼロ容認政策を取っています。br}従業員 私たちは私たちの同僚のために安全で包容的な環境を作りました。 健康と安全 は各スタッフのために安全な労働環境を作ります。そして、ボーダフォンを代表します。私たちは、私たちがサービスする顧客と社会を反映するために、多様で包容的なグローバル従業員チームを発展させることを求めています。 15ページから20ページのより多くの サプライヤー を読んで、私たちはサプライヤーと協力して、価値チェーン全体で 持続可能かつ責任ある ビジネス実践を普及させます。 責任あるサプライチェーン 私たちは私たちの直接サプライヤーとの関係を管理し、 多様性に対する彼らの約束を評価し、包括性と環境。 52ページのESGの方法に対する私たちのより多くの情報 私たちはより良い未来のためにつながっています 私たちはより良い未来のためにつながっています 私たちの目標戦略を通じて環境、社会、ガバナンス(ESG)テーマを解決し、包容的で持続可能で信頼できるデジタル社会を実現することを目標としています。私たちの目標はつながって、より良い未来を作ることです。私たちの目標は、個人と企業が盛んに発展できるように、包容的で持続可能で信頼できるデジタル社会を構築することです。 32ボーダフォングループ年次報告2024年戦略報告財務その他の情報を管理することです |
| 85% 4 G人口カバー率 私たちの目標は、ネットワークカバー範囲をヨーロッパとアフリカの 農村コミュニティに拡大することで、 一人一人をデジタルサービス に接続することです。 6620万のお客様を私たちの金融 包容サービス に接続することで、2026年3月31日までに7500万お客様を 移動通貨と 金融包摂サービスに接続することを目標としています。 3.3 m V-Hub唯一の訪問者 をより良くサポートすることです。 ヨーロッパとアフリカの中小企業(‘MSME’) ボーダフォン BusinessはV-Hub， そのデジタルコンサルティングサービス3を提供しています。 35%の 女性がbr}経営陣とbr}上級指導職 を担当し、2030年までに 40%の女性が 管理役を務めることを目標としています。 ヨーロッパの電力使用量は100% と再生可能エネルギーマッチング を達成して2021年7月から目標 を実現することを目標としています。私たちの最初のbr 2025目標より4年早くなります。 2020年から、範囲1と2の温室効果ガス排出量をそれぞれ59%と2つの温室効果ガス排出量を削減し、2028年までにヨーロッパで純ゼロ運営を実現し、2035年までにアフリカで純ゼロ運営を実現することを目標としています。br}報告フレームワーク ボーダフォンは、複数の報告フレームワークについて報告し、br}利益関係者が私たちの持続可能な業務パフォーマンスを理解することを支援します： 我々のグローバル報告計画(GRI)開示は、私たちのESG付録に含まれています。brをクリックしてダウンロードします。我々のESG付録： Investors.vodafone.com/esg増編 開示は、気候関連財務開示タスクフォース(TCFD)の枠組みに基づいて作成されています。 私たちの気候関連リスク章から69ページまでのより多くの情報開示は、持続可能な開発会計基準委員会の基準に基づいて作成されています。 クリックで私たちのSASB開示を読んでください： Investors.vodafone.com/sab ウォーダフォンは国連10項目の原則 を支持しています。グローバル契約(UNGC) 私たちの2024 UNGCの進展に関するコミュニケーションをクリックして読みます： unlobalcomact.org ボーダフォンがCDPに参加する年間気候変動調査アンケート クリックして私たちのCDP回答を読みます： vodafone.com/持続可能性-Reports GRI TCFD SASB UNGC CDP より多くの情報を読んで35ページにアクセスしてより多くの情報36ページから37ページを読んでください。より多くの情報36ページ~37ページを読んでください。18ページ目でより多くのコンテンツ 39ページから40ページを読んで、信頼を維持するガバナンス実践に関するより多くの情報 53ページから54ページ目のESG委員会 実行委員会 取締役会 執行レベルスポンサー： Serpil Timuray 地球 実行レベルスポンサー保護： Joakim Reiter 我々のESG目標、報告とガバナンス は過去1年間でESG目標を達成した.これらの目標は、取締役会から下方へのガバナンスおよび全面的な報告計画の支援を受けている。 ESGおよび評判委員会 信頼維持監査およびリスク委員会 ESGガバナンス構造 実行委員会 我々の目標および持続可能なサービス戦略は、取締役会に対して全面的な責任を有し、進捗状況 を毎年審査する。私たちのESGおよび名声委員会(ESGR)は毎月会議を開き、目的の活動を推進し、取締役会のESG委員会に提出されたbrファイルを審査する責任がある。私たちは引き続きESG措置をトップレベルの長期インセンティブ計画に含め、私たちの目的と活動は役員レベルの所有権を持っています。 は100~118ページで報酬に関するより多くの情報を読み、取締役会は私たちのESG計画を監督する責任をESG委員会に委託し、この委員会は毎年定期的に私たちのESG 実行委員会と接触して、私たちのESG戦略を監督します。持続可能な活動および責任あるサービス実践。 は、ESG委員会に関するより多くの情報 を96~97ページで読み、ESG委員会が毎年監査およびリスク委員会と会議を開催して、彼らが共同で担当するESG年次報告書を審査する。 は、89~94ページのESG強調表示1において、監査およびリスク委員会に関するより多くの情報1備考： 1.継続的運営に限定される。イタリアとスペインは含まれていません。 2.2024年3月31日まで。 3.これらは2020年7月にV-Hubが発売されて以来の累計数字です。 33ウォダフォングループ 2024年年次報告戦略報告財務その他の情報 |
| 私たちの目的 目的 私たちの目的は接続して、より良い未来を作ることです。私たちの目標は誰もがすくすくと成長できるデジタル社会を作ることです。毎日3億人以上の人々と企業が私たちを信頼し、彼らを最も重要な人と結びつけている。私たちは人々が彼らの生活と生計を改善するのを助けることができるデジタル道具を使用できるようにした。中小企業や大手企業が顧客にサービスを提供し、成長を実現することをサポートしています。我々は従来の銀行システムから除外された個人や企業にbr}金融サービスを提供しています。 デジタル技術が提供する機会は非常に多いです。しかし、私たちは可能な限り多くの人を含めて、進歩が地球を犠牲にしないように保障することを求めなければならない。それが私たちが人々のために権利を与え、私たちの星を保護し、信頼を維持することを私たちの企業の趣旨の核心として、私たちがしたことを指導する理由だ。私たちは皆がデジタル社会から十分に利益を得るべきだと信じている。彼らが誰であろうと、どこに住んでいるのか。 私たちは、ネットワークカバレッジの拡大、スマートデバイスへのアクセスの拡大、より多くの女性をオンラインにすることを目的としたサービスの提供を通じて、接続性に対する主要な障壁を克服することに注力しています。当社は、 V—Hub を通じてデジタル化のメリットにアクセスしている 330 万の中小企業 （ 「 MSMEs 」 ） を含む、数百万の中小企業をサポートしています。私たちのアフリカでの金融科学技術サービスは6，620万人以上の人を結びつけ、br創業を支援し、コミュニティが貧困から脱却し、国家経済を転換するのを助ける。私たちもそこで人々が危機の時に支援を提供するのを助ける。私たちは重大な災害の間に重要な緊急接続と救助を提供する。私たちは難民をデジタル教育と結びつけ、私たちの緊急物資輸送計画はアフリカの緊急救援を助ける。私たちの星を保護するデジタル技術は、炭素排出の削減と気候適応技術の支援を助けることで、気候転換を実現する上で重要な役割を果たしている。しかし、技術は私たちの気候と自然に自分の影響を与えることができることを認識し、私たちは私たちの行動の環境足跡を最小限にするために努力している。バリューチェーンおよび製品とサービス。 私たちは2040年までにバリューチェーン全体の正味ゼロ を実現するために、環境への影響を減らすために努力しています。私たちは私たちのbr運営においてエネルギー効率を高め、私たちのエネルギーを再生可能エネルギーからの電力に合わせることを求めています。br}デジタル技術は炭素節約の重要な推進要素として認識されています。brは、私たちの企業顧客と協力して解決策を構築し、br}温室効果ガス排出(‘GHG’)を減少させ、世界への影響を低減しています。brは技術使用の拡大に伴い、成長する循環経済において私たちの役割を果たしています。私たちは、私たち自身の運営から生じる浪費の影響を最小限にし、私たちの顧客が使用しているハードウェアをより多く再使用、修理、回収することを奨励することに取り組んでいます。br}信頼を維持することは、私たちが誰であり、私たちがボーダフォンでの行動様式の核心であることを認識しています。 は、デジタル化が破壊的であり、新しい挑戦をもたらす可能性があることを認識し、私たちは顧客、従業員、サプライヤー、そしてデジタル社会でサービスするコミュニティ信頼のパートナーになりたいと思っています。 当社は、全事業において人権を尊重し、サプライチェーンのリスクを積極的に管理することを目指しています。当社は、お客さまや社会を反映した多様でインクルーシブなグローバル人材の育成を継続しています。当社は責任を持って透明性を持って行動し、常に最高水準の業界基準を維持するよう努めます。 53ページから54ページまでのより多くの を読む重要性評価 は、2014年度に、我々のESG戦略および関連トピックの優先順位を評価するために、詳細な利益関連側参加練習を行った。評価は，重要な推進要因の分析 を提供し，我々の業務，我々の利害関係者，および我々の社会に関連する新たに出現するESG問題を決定した. 広範な利害関係者の参加によって重要な問題を決定する.調査、インタビュー、セミナーを通じて従業員、顧客、br投資家、サプライヤー、同業者の意見を収集します。 評価の初歩的な結果は、管理層で議論され、ESG委員会に提出される予定である。 利害関係者の参加は、EU企業の持続可能な開発報告指示(‘CSRD’)の要求に適合する二重重要性評価(‘DMA’)を達成するための重要な一歩である。完成すれば、DMAの結果は、私たちの将来の戦略的重点とCSRDに規定されている非財務報告を推進することが予想される。 国連持続可能な開発目標(SDGs) 私たちは2つの主要な持続可能な開発目標を決定し、私たちと私たちのパートナー はこの2つの主要な持続可能な開発目標の中で直接社会、経済、環境挑戦の持続的な解決策を探すために貢献し、それによって多くの他の持続可能な開発目標の交付を加速する。 SDG 9：弾力性のあるインフラを構築し、包括性と持続可能な工業化を促進し、革新を促進する。 SDG 17：実施手段を強化し、世界的な持続可能な発展パートナーシップを立て直す。 私たちのSDG調整に関するより多くの情報 43ページ34ボーダフォングループ Form 20-F 2024戦略報告ガバナンス財務年度報告その他の情報を読む |
| これらの国や地域に1，408サイトを追加し，他の1，380万人に4 Gカバーを提供する. 同時に，AST&Science LLCとのパートナーシップで の最初の天基モバイルネットワークの開発を求めている.これは、 専用ハードウェアを必要とすることなく、消費者の4 Gおよび5 Gデバイスに直接接続することを目的としている。今年、私たちは伝統的なスマートフォンを使って世界初の空間ベースの5 G電話に電話することに成功した。天基ネットワークの目的は，最も到達しにくい地域の人もインターネットに接続できるようにし，最終的に49カ国の約16億人をカバーすることである。これには、現在最もカバー率の低い後発開発途上国が含まれる。私たちはまた、2 Africa海底ケーブル協力パートナーシップを通じて、アフリカと世界の他の地域との間のインターネット接続の容量、品質、可用性を向上させるために協力している。このシステムは、今日アフリカにサービスしているすべての海底ケーブルの合計 を超え、数億人の4 G、5 G、固定ブロードバンドアクセスの増加をサポートする。 ヨーロッパでは、小企業 が接続とデジタル化の障害を克服するために農村地域に投資している。 2014年度には1つの4 Gサイト が配置され、 4 G人口 カバー範囲 ヨーロッパ68.0 99% アフリカ33.4 74% グループ(ヨーロッパ、ヨーロッパ、アフリカとトルコ)128.5% 注意： 1.イタリアやスペインでの生産停止業務は含まれていません。 スマートフォン保有量の増加 デジタルデバイドはカバー範囲を超えており、すでに配備されているネットワークの使用状況に関係しています。 世界の人口の38%(30億人)はモバイルブロードバンドがカバーされている地域に住んでいますが、モバイルインターネット は使用していません。この使用ギャップはギャップのほぼ8倍をカバーしている。2意識の欠如、デジタルスキルの低さ、スマートフォンの高い前期コストなど、モバイルブロードバンドの使用を阻害する障害が多い。スマートフォンが日々デジタルサービスの主要な門戸になっていることから、設備コストを下げることがデジタルデバイドを解決する鍵となっている。 スマートフォンの保有量は新興市場で最も低い。新興市場では成人の45%しかスマートフォンを持っていないが、発達経済では76%である。女性がスマートフォンを持っている可能性は男性より低い。負担性はスマートフォン採用の重要な挑戦の一つである。後発開発途上国では、スマートフォンの価格が1人当たりの収入の70%を超える可能性があり、負担できなくなっています。私たちはこの問題を一人で解決できないことを認識しているので、2022年には、国際電気連/ユネスコ持続可能なブロードバンド委員会スマートフォンアクセスワーキンググループを共同で主宰しました。ワーキンググループは，専門家と専門家からなる部門間機関の専門知識を利用している。成果報告“スマートフォン普及化を実現する戦略”は，設備融資brオプションの増加，公平な税収と輸入関税の導入，遠隔地への流通改善など，すべての人がスマートフォンを使用できるようにするための鍵となる介入措置を決定した。また，ワーキンググループ は，設備補助金や中古スマートフォンの使用状況をさらに調査することを提案している。私たちは、スマートフォンの障害を解決するためにパートナーと協力し続けています。例えば、GSMAスマートフォンを介してワーキンググループにアクセスします。私たちは、彼らが誰であっても、どこに住んでいても、デジタル社会のメリットをより多くの人に広めたいと思います。まず、依然として 接続されていない人を接続することによってデジタルデバイドをオフにする。二番目に、デジタルサービスを提供することで人々と小規模企業の繁栄を助ける。 地球の 3 分の 1 （ 26 億人 ） がまだオフラインです。アフリカでは、わずか 37% の人々がインターネットを使用しており、世界の後発開発途上国ではその数字は 35% に低下しています。1低所得国のインターネット利用者数は増加しているにもかかわらず、国連が2030年までに普遍的に意味のある接続を実現する目標を達成するための増加要求を下回っている。この目標はさらに高インフレと生活コスト危機の脅威を受けており、後者は実際の収入 を侵食し、数百万人を貧困に押し込んでいる。インターネットは日常生活で重要な一部であり、私たちがbr}通信を行い、brのような娯楽と重要なサービスを得ることができるようにしている。世界銀行の研究によると、モバイルブロードバンドは極端な貧困家庭の数を4ポイント減らすことができる。アフリカ全体でブロードバンド普及率を10%拡大することで1人当たりGDPを2.5%向上させることができる.2同様に，規模の大きい同業者に比べて中小企業がデジタルサービスを利用する可能性は小さいことが分かる.120万人以上の従業員が250人未満のヨーロッパ企業は、デジタル化を実現しておらず、世界的に競争し、弾力性を向上させるためには、将来のデジタルチャンスを利用する必要があります。これは、毎年4兆ユーロを超えるEU経済への貢献が4兆ユーロを超えるため、中小企業が運営する経済にbr経済の活性化を提供する。私たちのエンパワーメント戦略は、誰もがデジタル社会から利益を得ることを確実にするために、3つの重要な分野に重点を置いている。まず，我々は的確な介入措置によりデジタルデバイドを縮小し，まだネットに接続されていない人たちにインターネットを利用させることを望んでいる。二番目に、私たちは人々と小企業がネット上で盛んに発展するのを助ける一連のデジタルサービスを提供したい。最後に、私たちのボーダフォン財団を通じて、私たちは社会的に最も脆弱なグループを支持し、彼らは難民と家庭内暴力の被害者を含む私たちの顧客グループの外にいないことが多い。固定とモバイルサービスは世界的に増加しており、4 Gモバイルブロードバンドネットワークは全世界の90%の人口をカバーしているが、サハラ以南アフリカのカバー率は65%に遅れている。1.カバー範囲を農村ネットワークに拡大することは依然として私たちの重点であり、EU人口の25%とサハラ以南のアフリカ人口の58%が農村地域に住んでいるからである。2農村ネットワークの拡張は通常より挑戦的であり、人口密度が低いため、投資収益が低い。新しい方法、パートナー関係、陸地、海、宇宙を越えたbr技術の融合は、その中のいくつかの障害を克服し、全国民カバーを実現するのを助ける。br}デジタル包容を最も接続しにくいbrコミュニティに押し上げるために、私たちは4 Gをサハラ以南アフリカの他の7000万人にもたらすという目標に向かって良好な進展を遂げ続けている(これは2022年3月に国連Partner 2 Connectデジタル連盟の一部に参加している)。この的確な介入措置には、4つの後発開発途上国であるモザンビーク、タンザニア、レソト、コンゴ民主共和国が含まれており、インターネット利用における都市コミュニティと農村コミュニティの特殊な差を縮小するのに役立つだろう。この1年間、私たちは4 G技術をエンパワーメント民に追加しました 注： 1.モバイルインターネット接続状況報告、GSMA、2023年。 2.世界銀行、2022年。 クリックで国連総会報告を読む： Broadband Commission.org 35ボーダフォングループ年次報告Form 20-F 2024戦略報告その他の財務情報 |
| 目的(続) 支援コミュニティ 金融包摂プラットフォーム の構築目標：2026年3月31日までに、7500万人とその家族をモバイル金融サービスに接続する。 世界には17億の成人が銀行口座を持っていないが、その中で11億人が携帯電話を持っていると推定されている。2デジタルサービスは人々が安全で信頼できる金融サービスを獲得するのを助ける鍵である。資金を移転する能力がなければ、人々が貯蓄し、ローンを獲得し、起業し、さらには報酬を得る能力が制限される。我々はSafaricomとともに最初のモバイル決済プラットフォームM-PESAを開発し，携帯電話を持つが銀行口座アクセス権限が限られている数百万人に金融サービスを提供する.モバイル通貨はまた、商業取引の管理、賃金の支払い、年金、農業補助金、政府補助金に広く使用され、現金社会における強盗や腐敗リスクを低下させている。エジプトでは、ボーダフォンCashは全面的な電子財布と金融サービスプラットフォームであり、エジプト人口の3分の2を占める銀行口座なし人の需要を満たしている。しかも、いくつかの市場はまた保険商品から利益を得ている。VodaPayにより、南アフリカの顧客はローンや保険を含む支払い製品やサービスを得ることができる。エチオピアでは、Safaricomは2023年5月にモバイル通貨サービスを提供する許可証を取得し、3ヶ月後に同国でM-Pesaを発売した。年間M-Pesaを使用して330億件以上の取引を行い、総金額は3.51億ユーロを超え、平均1時間あたり約400万ユーロに相当する。M−Pesaも100万人以上の業者 に受け入れられている。2024年3月末現在、6620万人の顧客がボーダフォンの金融普恵サービスを利用している。6 —— タンザニア 10.2 36% 63% エジプト 8.2 6%22% モザンビーク5.8 27%68% コンゴ民主共和国5.5 21%45% レソト0.9 16%86%ボーダフォングループ33.2- Safaricom(ケニアとエチオピア)33.0 42%88% 小企業がデジタル世界で盛んに発展することを支持 中小企業は多くのコミュニティの命脈であり、社会経済参加及び女性、若者と少数民族の社会流動性に 機会を提供する。MSMEや小型オフィスホームオフィス(SOHO)企業のためにカスタマイズされた製品やサービスを提供し，技術選択を指導し，彼らのデジタル準備性を向上させるのを支援している。このような細分化された市場はまたボーダフォンの重要なビジネスチャンスを代表する。我々のbr市場3では，MSMEとSOHOクライアントの潜在市場総額は450億ユーロと見積もられており，我々は現在500万人以上のMSMEとSOHO顧客を有している。 欧州とアフリカの中小企業をより良く支援するために，ボーダフォンBusinessはそのデジタルコンサルティングサービスV−Hubを提供している。この無料サービスはオンライン情報へのアクセスを提供し、中小企業を一対一の提案と支援を提供する専門家と結びつけ、これらの専門家は変化するデジタル世界で業務のデジタル化転換を実現するために1対1の提案と支援を提供する。アフリカでは、設備融資の選択肢を拡大し続けている。南アフリカでは、Easy 2 Own支払い計画は現在、顧客 の前金を前払いしてスマートフォンを購入し、毎月、毎週、あるいは毎日分割払いでスマートフォンを購入することを許可しています。通話時間やデータは分割払いにより を割り当てる.すでに3700人を超えるお客様 がEasy 2 Ownを登録しています。LIPA Mdogo Mdogo(Pay Little By Little) は2020年からケニアで運行している.Safaricom、Google、Metaの間のパートナー関係は、1日20ウォンしか支払うことができない柔軟な支払いプログラムを提供している。 2020 年の発売以来、 1 。すでに200万台の4 G装置がLipa Mdogo Mdogoを介して接続されている。Safaricomケニア社はTeleOneとJamii Telkomと合弁企業を設立し、同国初のスマートフォン組み立て工場を設立し、地元組み立てスマートフォンの生産を開始した。この工場では年間300万台ものスマートフォン を生産する能力があり、輸入スマートフォンより30%安くなると予想されている。また、300~500の直接雇用を創出し、現地の人材発展を促進し、国の経済成長に貢献することも予想される。デジタル性格差の解決には、まだ接続されていないのが女性である。多くの未発達国では、デジタル性格差が拡大し続けており、デジタルジェンダー平等を支援する特殊な需要が生まれている。2023年、世界の男性の70%がインターネットを使用しているが、女性の割合は65%である。後発開発途上国では2023年には30%の女性しかインターネットを利用していないが，高所得国ではこの割合は93%である。スマートフォンを介してモバイルインターネットにアクセスする女性の幸福感レベルは、基本携帯電話や機能携帯電話でアクセスした女性よりも9%高いことが明らかになった。しかし、中低所得国では、女性がスマートフォンを持っている可能性は男性より17%低く、モバイルインターネットを利用する可能性は19%低い。1ボーダフォンは、誰もが安全で豊かで効率的で負担のあるオンライン体験から利益を得る機会を得ることを目標としている。公平で公平なデジタル転換を通じて、私たちは国連の持続可能な開発目標の実現を支持し、人類が直面するいくつかの最大の挑戦を解決することができる。 Focusing on creating relevant services for women is also a key strategy to bring more women online. Through connectivity, we seek to support positive outcomes for women in education, skills and jobs, health and wellbeing, safety and economic empowerment. For example, in many African markets, gaining access to quality health information and antenatal care can be very difficult. Information delivered by mobile can help to bridge the gaps in crucial, basic information. Responding to this, our Mum & Baby service continues to grow, giving customers free access to maternal, neonatal and child health information in our African operations. The service helps parents and caregivers to take positive actions to improve their children’s health. In the DRC, the initiative Je Suis Cap, (‘I am Capable’), provided 950 women living with disabilities, free financial education provided jointly by M-Pesa and Visa. Each woman received a starter kit to establish their own business as an M-Pesa agent. Notes: 1. The State of Mobile Internet Connectivity Report, GSMA, 2023. 2. World Economic Forum, 2022. 3. Includes the Netherlands, where we have our Joint Venture, VodafoneZiggo. 36 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| Notes 1. FAO, 2024. 2. Cumulative figure from 1 April 2019 to 31 March 2024. 3. Cumulative figure from 1 April 2022 to 31 March 2024. 4. OECD, 2023. 5. Percentage reduction since 2018. Beyond our direct customers, we are working to support MSMEs in our supply chain. We offer optional supply chain financing, which allows suppliers to leverage Vodafone’s credit position to access cheaper funding and liquidity. This has no impact on Vodafone’s commercially negotiated payment terms. Digitalising key sectors: agriculture and healthcare According to the Food and Agriculture Organization, by 2050, the world will need to produce 70% more food than current levels.1 There is also a growing need to address the environmental impact of agriculture. Through Vodacom’s subsidiary Mezzanine, we are helping to digitalise agriculture in Sub-Saharan Africa through a second generation eVuna platform. eVuna is Mezzanine’s smallholding agriculture product suite. The product suite includes various software as a service (SaaS) offerings, as well as a Marketplace. The eVuna software line offered to farmers includes dairy management, seasonal and evouchering.ケニアでは，SafaricomはEvunaEoucheringを用いてケニア農業，土地，漁業部(“MoALF”)を支援し，ケニア約40県の590万人以上の小農家に政府化学肥料補助金を提供している。これらのクーポン券は、トウモロコシ、水稲、コーヒー栽培を支援する投入品を購入するために使用することができます。ケニアでのもう一つの解決策は、農民ごとに牛乳協同組合に渡されたリットル牛乳をデジタル記録して照合することができる乳製品管理ソフトウェアです。システム はまた，報告された金額を自動的に に追加することで毎日生産の正確な記録を提供するクライアント向けダッシュボードに情報を格納する.その後，総数は長年使用されてきた手動ミルクカードの代わりに毎日メールで農民に送信される。2014年度には、50，000人以上の酪農家にサービスを提供しました。南アフリカでは、Mezzanineは農業、土地改革、農村発展部(‘DALRRD’)を支援し続けています。この計画はすでに小農に27万枚を超える金券3を配布し、総価値は16億ザラル3を超えた。新冠肺炎疫病の持続的な影響に伴い、全世界の医療業界は引き続き のかつてない変革と挑戦に対応するように努力している。人口高齢化、熟練した医療、社会介護専門家の不足、挑戦的な経済環境が世界の医療システムを混乱させ続けている4。これらの課題の中で、電子健康モニタリングソリューションの役割の拡大や人工知能(“AI”)と分析の採用を含む重大なデジタル化努力が目撃されている。このような努力の核心は強力なインフラを連結するための重要な役割だ。ポルトガルでは「 Hospital @ Home 」という革新的なソリューションを導入しました。このリモート患者モニタリングソリューションにより、医療従事者は血圧、心拍数、血糖値など、重要な患者データをモニタリングし、臨床的に評価できます。 コネクテッドソリューションは、患者データの中断のないキャプチャと安全な 医療従事者への送信を保証します。ドイツでは、フランクフルト大学病院とシュレツヴィヒ = ホルシュタイン大学病院に専用の 5 G ネットワークを確立しました。これらのネットワークは低遅延を有し、診断データの転送に役立ち、臨床医が患者を適時に診断することができる。社会の中でいくつかの最も脆弱なグループが私たちの顧客群に属する可能性があることを認識することを支持し、私たちのビジネスbrにアクセスしにくいかもしれないと主張し、私たちは引き続き弱いグループに一連の的確なサービスを提供する。2014年度には、私たちの相互接続教育計画を発展させ、世界各地の学生や教師に接続、設備、協力ソフトウェアを含む既存の教室に入る機会を提供し続けています。br}ボーダフォン財団は、コンゴ民主共和国、エジプト、ケニア、南スーダン、タンザニア、モザンビークで国連難民庁や国連難民庁と協力して開発·配信した即時ネットワーク学校計画を通じて、難民と収容コミュニティの学生を質の高いデジタル教育に接続し続けています。我々は国連難民署と協力して即時ネットワーク学校を設立し、教室をマルチメディア学習センターに改造し、インターネット接続、持続可能な太陽エネルギー、タブレットパソコン、ノートパソコン、プロジェクターとスピーカを含む教室キット、デジタルコンテンツと教師訓練を現地化した。2014年度には，運営を開始した学校総数が118校となり，274，000人を超える学生と4，700人の教師がこの計画から利益を得た新しいインスタントネットワーク学校 が32校配備された。2025年末までに、ボーダフォン財団と難民庁は、私たちの相互接続教育計画を通じて500，000人の難民と地域の学生と10，000人の教師を収容することを目標としています。Br財団は、教師や学生にデジタル技能訓練、学校で使用されるツールを提供し、オンラインプラットフォームを介して教材や教案にアクセスすることで、若者がデジタル社会ですくすくと成長することを支援している。教育に加えて、財団はモバイル技術を使用して、大規模な人々の保護と命の救助を支援している。我々の技術は，br}‘m−mama’により，緊急輸送を得る機会を増やすことで，妊産婦死亡率の低減に貢献しており，持続可能な発展目標の第一の健康目標である。タンザニアで初めてM−MAMAシステムが全面的に配備された地域では，妊産婦死亡率は38%低下した。この計画も2024年にケニアでスタートする予定で、救急車と婦人村や地元の医療機関からのボランティアカー主を調整することで、より高いレベルの医療機関に搬送し、必要な女性や新生児に全天候型の緊急交通システムを提供する。また、財団は虐待や憎悪犯罪の影響を受けた260万人を支援し、アプリで情報、提案、支援に接続している。光スカイプラットフォームは4つの大陸を越えて、家庭内暴力に関心のある人は誰でもアクセスすることができる。また、イギリスのZoteriaの応用は、LGBTQ+コミュニティの安全と福祉を促進しています。 クリックしてより多くの情報を知ることができます www.vodafone.com/vodafone-Foundation 37ウォダフォングループ年次報告Form 20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 |
| 目的(続) 地球 を保護するために接続とデジタル解決策を提供し、気候移行の実現を支援し、他の人の温室効果ガス排出を減少させ、自然を保護し、資源使用効率を高める能力を増強することを目的としている。我々は，我々の運営，我々のバリューチェーン，および我々の製品やサービスの環境足跡を最小限にするために努力している− による純ゼロを実現し，我々が使用·販売している技術の循環性を改善している。今年、私たちは引き続き私たちの地球戦略を私たちの業務に組み込み続けています。私たちの地球保護戦略は3つの重要な分野をめぐって展開されています。 純ゼロ、支持、循環。この1年間、私たちは私たちの業務計画、機会、外部制限に照らして、私たちの最近と長期の地球目標を検討し、これにより、私たちは本財政年度の終了時に私たちのいくつかの目標を更新しました。私たちの地球目標 2025-私たちが世界で使用している100%のグリッド電力 の再生可能エネルギーからの電力1，2-100%のネットワーク廃棄物 2028-私たちがヨーロッパで使用している100%の純ゼロ温室ガス排出 (範囲1と2)、5 2030-我々の業務の温室効果ガス排出量(範囲1と2)を少なくとも90%削減2，4，5-我々のバリューチェーン(範囲3)の温室効果ガス排出量を半減2，4-グリーンデジタルソリューションにより3.5億トンの炭素排出を6 2035削減-アフリカにおける事業(範囲1と2)の温室効果ガス純ゼロ排出3，4，5 2040-我々のバリューチェーン全体(範囲1，2および3)の純ゼロ温室効果ガス排出4，7注： 1.我々の再生可能電力調達部分は再生可能電力証明書の購入により実現電力が風力，太陽エネルギー，水力発電などの再生可能エネルギー(‘REC’)から電力網に添加されていることが証明された。 The Scope 1 and 2 GHG emissions target was revised as part of the revalidation process to align with the SBTi Corporate Net Zero Standard, which targets a minimum 90% emissions reduction. This target was previously presented as a 90-95% emissions reduction in our FY23 Annual Report. 3. During the year, we introduced these goals to reflect the two pathways we have set towards net zero operations (Scope 1 and 2) – specific to the regions where we operate (Europe and Africa). These regional net zero goals replace our previous goal (net zero emissions from our operations (Scope 1 and 2) globally by 2030) to support transition planning within each regional context (see our Climate Transition Plan for more detail of our transition pathway). These goals include a minimum 90% emissions reduction, with any remaining emissions neutralised through carbon offsetting from the net zero target year. 4. Against a baseline of financial year ended 31 March 2020 from our continuing operations. 5. Our Scope 1 & 2 GHG emissions are those that come directly from continuing operations under our operational control and indirectly from the energy we purchase and use in those operations. 6.私たちの業務顧客が私たちが販売しているデジタルソリューション(製品とサービス)を使用して回避した炭素排出量に基づいて、2020年から2030年までの累計排出量。 7.この目標は、私たちが今年承認したSBTI検証の長期純ゼロ目標の一部です。この には、範囲1、2、3の温室効果ガス排出を少なくとも90%削減する絶対値が含まれています。 ESG付録をクリックしてダウンロードします： investors.vodafone.com/esg増編 私たちのESG付録方法文書をクリックして読みます： Investors.vodafone.com/esgmethod Net Zero 気候移行計画 私たちはbr}2024年の最初の気候移行計画を誇りに思って発表します。その中で，我々の純ゼロ排出経路に基づいて温室効果ガス排出を削減し，変化する気候に対応するために，2015年度から27年度にかけて計画されている行動について概説した。私たちの気候転換計画は私たちが業務と財務計画プロセスに脱炭素を埋め込む方式に重大な変化が発生したことを示している。br気候転換計画は私たちの業務br計画をより精密に見ることができ、そして各地域に適した削減経路を制定することができ、同時にSBTIによって検証された気候目標に対する私たちの約束を維持する。私たちの気候転換計画は気候変化の物理的影響と低炭素経済への転換によって駆動される変化に対応するために気候brの弾性的な行動を構築することを含む。今年、情景分析の一部として、私たちが直面している気候に関するリスクとチャンスを再検討しました。br目標：2028年までに私たち自身の業務(範囲1と2)で発生する温室効果ガス(温室効果ガス)排出量を純ゼロに削減し、2035年にアフリカで純ゼロ排出に削減し、2040年には私たちのバリューチェーン全体(範囲3)を純ゼロ排出に削減します。 2023 年、テクノロジーの気候変動への影響に対する国民の意識は高まり続けました。よりデジタルな社会を創造することは、 Vodafone の目的の中核です。これは必然的に、歴史的に温室効果ガス排出量の増加と相関しているインターネット使用量とモバイルデータトラフィックの増加に伴います。私たちは、気候変動の最も負の影響を回避するための科学的要求に適合するために、私たちの排出絶対値を低減し、私たちのエネルギー組み合わせを再生可能エネルギーに向けて努力し続けている。2014年度、私たちの長期的な気候目標である2040年までに、私たちの価値チェーン全体(範囲1、2、3)で温室効果ガスの純ゼロ排出を達成する--科学に基づく目標イニシアティブ(SBTI)の検証を得た。これは、私たち自身の運営、サプライチェーン、そして私たちが販売している製品やサービスから科学に基づく削減の約束を強化しています。69年度までの業績：私たちの範囲1と範囲2(市場ベース)の温室効果ガス排出総量は24%減少し、69万トンの二酸化炭素当量(トン二酸化炭素当量)に減少していますので、気候変動に関するリスクやチャンスに関するより多くの情報をお読みください。これは我々の 2020年基準に基づいて59%低下したことに相当する.私たちの範囲3温室効果ガス排出量は12%減少し、607万tCO 2 eに減少し、2020年のベースラインより20%増加しました。私たちは2023年12月に再びCDPのA級気候変動評価を得ることができることを誇りに思います。br}純ゼロ運営(範囲1と2温室効果ガス排出) 過去1年間、私たちが運営している温室効果ガス排出を削減し続け、これらの運営で購入して使用しているエネルギーbr(範囲1と2温室効果ガス排出)は、私たちの移動と固話ネットワークにおけるエネルギー効率の向上に重点を置いています。化石燃料の使用を段階的に淘汰し、私たちの固定設備とチームのために再生可能エネルギーを増加させる。エネルギー効率を高めることは依然としてbr}ボーダフォンのエネルギーコストの抑制と温室効果ガス排出の戦略重点である。私たちのモバイルアクセスネットワーク、固話ネットワーク、技術センターが使用しているエネルギーは私たちの世界の総エネルギー消費の93%を占めている。 We invested €31 million of capital expenditure in energy efficiency and on-site renewable projects, which led to annual savings of 11 GWh. In FY24, Vodafone launched a global tender for new network equipment for our radio access network (‘RAN’). The scope of the tender includes approximately 170,000 of our mobile access base stations. It aims to further improve network energy efficiency through deployment of the latest generation of network equipment products, such as more efficient power amplifiers, new network technology architectures such as ´OpenRAN´ and smart power-saving features. We continued to implement the ISO 50001 Energy Management Standard globally across our operations. Certification was achieved by an additional five of our operating companies, bringing the total number of ISO 50001 certified markets to 16. Digitalisation of the energy system, data and analytics are key enablers for optimising energy consumption across our operations. Our energy data management and digital artificial intelligence and machine learning (‘AI-ML’) based analytics 38 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| 私たちのパフォーマンス 1，2 ，ユニット 3 2024 2023 合計スコープ 1 およびスコープ 2 排出量（ 市場ベース ） 継続操業による CO2 排出量 100 万トン 0.69 0.91 スコープ 1 継続操業による CO2 排出量 100 万トン 0.26 0.25 スコープ 2 排出量（ 市場ベース ） 継続事業による CO2 排出量 100 万トン 0.43 0.66 スコープ 2 排出量（ 場所ベース ）継続操業による CO2 排出量 100 万トン 1.75 1.70 合計スコープ 3 継続操業による排出量 400 万トン CO2 排出量 6.07 6.92 合計スコープ 1 とスコープ 2 の排出量（ 市場ベース ） 事業廃止による CO2 e 百万トン 0.0 1 0.0 2 スコープ 1 排出量事業廃止による CO2 e 百万トン 0.0 1 0.0 1 スコープ 2 排出量（ 市場ベース ） 廃止事業からの CO2 e 排出量 100 万トン 0.0 1 0.0 0 スコープ 2 排出量（ 場所ベース ） 廃止事業による CO2 排出量 100 万トン 0.36 0.37 合計スコープ 3 廃止事業による排出量 4 CO2 排出量 100 万トン 0.77 0. 89 ス コー プ 1 および ス コー プ 2 の 排出 量 合計（ 市場 ベース ） CO 2 e 百万 トン 0. 71 0. 92 ス コー プ 1 排出 量 CO 2 e 百万 トン 0. 27 0. 26 ス コー プ 2 排出（ 市場 ベース ） CO 2 百万 トン e 0. 44 0. 66 ス コー プ 2 排出 量（ 場所 別 ） CO 2 排出 量 百万 トン 2.1 1 2.0 6 合計 ス コー プ 3 排出 量 400 万 トン CO 2 排出 量 6. 84 7. 80 再 生 可能 電力 再 生 可能 エネルギー からの 電力 購入 の 割合 % 84 75 欧州 での 継続 運転 による 再生 可能 エネルギー からの 電力 購入 の 割合 100% 100 継続 運転 による ボー ダ フォ ンの 総 エネルギー 使用 量 ギ ガ ワ ット 時 5， 21 7 5， 05 2 注 釈 ： 1.データは 、 請求 書 、 購 買 依頼 、 直接 データ 測定 および 見 積 もり からの 現地 市場の 実際の または 見 積 もり データ ソース を使用して 計算 されます 。炭素 排出 量は 温 室 効果 ガス 議 定 書 基準 に従って 計算 されます 。ス コー プ 2 市場 ベースの 排出 量は 、 本 報告書 の 時点で 有効 な 市場 ベースの 方法 論 を使用して 報告 されています 。完全な 方法 論 については 、 ES G 補 足 方法 論 ドキュ メント を ご覧ください 。investors.vodafone.com/esgmethodology. 2 です 。データには、他に説明がない限り、持続的な運営および非持続的な運営(イタリアおよびスペイン)を含む2014年度に制御されたすべてのエンティティが含まれている。 3.今年度、2023年および2022年に関する情報は、2023年から2024年の間に完了したポートフォリオの変化を反映するために再記述された。 4.2023年のデータは、排出量を計算する方法の変化を反映するために再記述されており、より多くの情報については、電力供給者およびスマートメータからのデータを収集して記憶するESG付録方法文書：Investors.vodafone.com/ esgmethodを参照されたい。現在、ヨーロッパ10市場とアフリカ1市場をカバーし、40，000以上の地点にスマートメーターを設置しています。 クリックして、私たちのエネルギー効率計画に関するより多くの情報を知っています： vodafone.com 再生可能エネルギー 私たちの運営で使用しているエネルギーの大部分は購入した電力網電力 から来ています。我々のネットワークは固定式 発電機から発生する電力も用いており，これらの発電機は主に化石燃料(ディーゼルやガソリン)から動力を供給している。我々のチームはディーゼルとガソリンの混合燃料を使用しており，購入電力が増えている。今年、私たちは化石燃料を私たちの運営から淘汰し、再生可能エネルギーを使用するように努力し続けています。再生可能電力を購入し、2025年までに世界で使用されている100%グリッド電力を再生可能エネルギーからの電力網新規電力に合わせることを目標としています。今年，我々ヨーロッパ電力網(FY 23： 100%)とグローバル電力網(FY 23：75%)100%の電力使用量は再生可能エネルギーからの電力 と一致した。南アフリカでは、 Vodacom は、国内の電力会社である Eskom と、国内電力網に接続されている独立系電力会社 （ 「 IPP 」 ） から再生可能エネルギー発電を確保できる「バーチャルホイール」契約を締結しました。第 1 段階は進行中であり、 Vodacom 南アフリカの電力需要の約 30% を IPP が供給する予定です。以前は、 168 の自治体で 15，000 以上の低電圧モバイルサイトを持つ Vodacom の規模と複雑さの企業では、これは不可能でした。この革新 はMezzanine(Vodacomの子会社)とEskomが共同開発した。 このプロジェクトは南アフリカのエネルギー転換に積極的な影響を与えると楽観的に考えており，Eskomは需要が発電能力を超えることによる全国停電 の防止を求めているため，南アフリカでは定期計画停電 を実施する。このような仮想的な交代モデルは、民間部門がより広く参加できるようにし、エジプトのエネルギー危機解決の努力を加速させることができる。エジプトでは、2022年11月にCOP 27でエジプト電力とエネルギー省と署名し、新エネルギー·再生可能エネルギー管理局(NREA)から再生可能電力を購入する協定を実施している。この協定はエジプトの最初のこのような合意であり，エジプトでは国家再生可能電力証明書制度は確立されていない。この合意の一部として，エジプト電力とエネルギー省は1年以内にボーダフォンエジプトモバイルネットワークの電力使用量を再生可能エネルギーからの電力と整合させ，年に1回更新する。この は、エジプトの再生可能エネルギー部門の投資事例の発展を支援し、再生可能電力を販売·購入する市場メカニズムを構築し、他の 企業の再生可能電力買い手に参考を提供する。 ヨーロッパでは、電気購入プロトコル(PPA)を介して再生可能発電機から直接得られる電力の割合を高め続けている。私たちは2014年度に追加の再生可能エネルギー供給に署名しましたが、これは私たちの長期契約PPA数が20%以上増加したことを意味します。私たちは今ドイツ、ギリシャ、ポルトガル、イギリスでPPAを設立した。現在稼働しているこれらの電力は，我々がヨーロッパで使用している約24%の電力網電力1を提供している。 PPAs provide us with more price certainty against current volatile wholesale electricity prices. The remainder of our electricity consumption is matched with renewable energy certificates (‘RECs’) that we purchase through our energy suppliers or from the REC market. Click to read more about our renewable electricity purchasing strategy: vodafone.com/renewables Note: 1. Relates to electricity consumed by our continuing operations that has been purchased exclusively for use by Vodafone via a PPA. 39 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| 目的(続) 現場再生可能エネルギー発電 私たちはまたドイツ、イギリス、トルコ、エジプト、アルバニアに新しい太陽光発電システムを設置と配備し続けています。これにより，我々の毎年の現場再生可能電力発電量は年間21 GWhに増加している。 我々は現在コンゴ民主共和国で実施されているマイクログリッドを拡大し，パートナーと協力して再生可能エネルギー発電のための新たな革新的解決策を開発することを求めている。例えば、エジプトでは、現場の太陽光と風力で完全に発電されるサイトを試用しました。 現場の再生可能エネルギーを最大限に利用するために、電池技術を調査しましたが、ナトリウムイオン電池は最も有望なエネルギー貯蔵技術であることが決定されています。私たちはサプライヤーのプロトタイプをテストしましたが、テスト結果は 陽性で、他のサプライヤーと同様のテストを求めています。 発電機のディーゼルとガソリン使用量を減らしています 私たちは2014年度に7630万リットルのディーゼル(23年度の7230万リットルより5.6%増加)を使用して、ネットや電力網からの電力供給が信頼できない場所の燃料発電機に使用しました。発電機における燃料の使用は，我々の範囲1の温室効果ガス排出の79%(23年度：78%)を占めている。電力網が信頼できない(国家電網の電力供給が発電量不足で中断されることが多い)br市場，例えばコンゴ民主共和国，南アフリカ，エジプトのように，ディーゼル使用量の削減は依然として特に挑戦的な問題である。今年、我々はディーゼル油の代替品について更なる研究を行い、水素化植物油(HVO)の実行可能性と環境信頼性を含み、これは生物に基づく燃料であり、来年いくつかの概念検証試験を行うことを期待している。私たちは南アフリカで水素燃料電池技術もテストしている。 The technology can generate hydrogen when renewable electricity is available – from the grid or small scale on-site renewable power generation – which can be used to power our mobile base stations when renewable electricity is not available. We also continue to connect off-grid sites to the grid where possible to minimise the use of generators. Electrification of our fleet We continued to increase the number of electric vehicles (EVs) in our company fleet (with EVs making up 58% of the fleet compared to 51% in FY23). We continue to improve the total cost of ownership for EVs and deliver cost savings that can be reinvested into fleet electrification and EV-charging infrastructure.今年、私たちは電気自動車訓練を導入し、電気自動車試乗を組織して、運転手の意識を高めた。2023年11月、私たち はFleet Europe年度欧州グリーン艦隊マネージャー賞を受賞した。 純ゼロバリューチェーン(範囲3排出) 2030年までにバリューチェーン全体の排出量を半減し、 から2040年までの純ゼロ排出(2020年のベースラインに対して)を目標としている。この には，我々の間接(範囲3)排出が含まれており，2014年度の間接(範囲3)二酸化炭素排出量は607万tCO 2であり，前年より12%減少しており，温室効果ガス総排出量の90%を占めていると推定されている。 我々は，範囲3排出データを算出するための方法と基礎仮説を強化していく。温室効果ガス議定書基準に基づき、我々の基準年と数年前の範囲3排出量を再計算し、ガーナとハンガリーの運営会社および2013年度における当社Vantage Towersの撤退を含む最近の組織変化を考慮した。支出のbrに基づいて、私たちが調達した商品やサービスの実際の排出量を計算する際に使用する係数の正確性も向上した。支出に基づく方法で上流サプライチェーンの各部の排出量を計算することは、為替変動やインフレなどの経済的傾向(例えば、為替変動やインフレ)も、我々の範囲3の温室効果ガス排出のモデリングに影響を与えることを意味する。[br}は、前年に比べて、範囲3の温室効果ガス排出量を12%削減した。2020年以来，範囲3排出量は20%増加している。 現在，我々の範囲3排出量の年々傾向の重要な駆動要因の1つは，データ入力品質，排出係数あるいは計算方法の改善である。今年、私たちが株式を持っている会社の中でより多くの会社が私たちと彼らのbr範囲1と2の温室効果ガスリストを共有していることは、温室効果ガス測定のbrの成熟度が増加していることを示している。 Combined with a decrease in the carbon intensity of India’s electricity grid, this has driven a decrease in the emissions we finance through our investments (Scope 3 Category 15), which has resulted in a significant decrease in the Scope 3 GHG emissions from our investments. This year we have also observed a decrease in lifecycle emissions associated with devices that we purchase and sell to customers. The continued evolution of Scope 3 data sources and methodologies creates a significant challenge. Likewise, the low availability of product carbon footprint data remains a constraint on the calculation of accurate Scope 3 GHG emissions across the market. Improvements in data quality and availability will help us continue to move away from estimating using a spend-based methodology, towards methodologies that use more specific product carbon footprint data provided by our suppliers.したがって，より良いデータソースがアクセスしやすくなり が利用可能になるにつれて，我々は我々のScope 3データモデルの改善に投資し続けている.我々はまた，CSR連携連盟(‘JAC’)やGSMAなどのフォーラムを介して我々の業界同業者と協力して，我々共通のサプライチェーン から高品質な炭素データを得る機会を改善し続けている。時間が経つにつれて、これらの努力は、業界全体の測定を改善し、範囲3の温室効果ガス排出を削減することを目的としている。 2014年度に範囲3の温室効果ガス削減を推進するために、供給者の選択中にESG基準を20%の重み(気候関連業績に対する重みを含む)の20%の重み(気候関連業績に対する重みを含む)を含めて、供給者と気候行動について接触させ続ける。ボーダフォンはJACのメンバーであり、JACは電気通信 業界組織であり、一致と簡略化された 方法を促進してサプライヤーを誘致し、私たちの 業界の純ゼロへの転換を支持することを目的としている。起動後、私たちの銀行パートナーのbrは引き続き環境サプライチェーン融資 計画を開始し、この計画は私たちのサプライヤーに財務激励を提供し、彼らの にCDPに炭素データを開示させ、そして行動を取り、時間の経過とともに彼らのbr}環境業績を改善する。我々はまた，我々が販売している設備の循環性を改善するための活動 を改善し，Scope 3の温室効果ガス排出の削減と電子ごみの削減に寄与している。Scope 3の排出量が前年に比べて減少したことを喜んでいるが，2020年の基準年より20%高いことを認識している。これは，主に我々のバリューチェーンの2つの部分の推定排出量が増加したためである：上流サプライチェーン(購入した商品やサービスから と資本貨物)と投資。 In relation to our upstream supply chain, the increase in emissions also correlates to an increase in procurement spend. The 20% increase in our Scope 3 GHG emissions compared to 2020 means we are not yet on track to achieve our goal of halving Scope 3 emissions by 2030 and achieving net zero across our full value chain by 2040. This year, we published our Climate Transition Plan, which outlines actions we plan to take to further drive Scope 3 emissions Click to read more about Scope 3 emissions in our ESG Addendum: investors.vodafone.com/ esgaddendum Read more about how we are improving Circularity on pages 41 to 42 40 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| 減少-サプライヤー参加の増加、電子機器のためのより循環的な経済の構築、および純ゼロへの移行をサポートするために、私たちの投資を誘致する会社 を含む。私たちは、これらの計画行動を実施しながら、私たちの削減努力をよりよく反映するために、私たちのbr範囲3データモデリングを改善していきます。br目標を有効にする：私たちのグリーンデジタル解決策を使用することで、私たちの企業顧客が2020年から2030年までの間に自分の温室効果ガス排出量を3.5億トン削減できるようにします。1研究は、既存のモノのインターネット(IoT)配備の84%も国連持続可能な開発目標(SDGs)2を実現することが可能であることを示しています。モノのインターネット利用率の向上に伴い，我々の地球保護における最も重要な貢献の1つは，我々の顧客(消費者，企業，政府を含む)が我々のbrデジタル技術やサービスを使用して彼らの環境足跡を減少させることである。私たちはこの旅を続けて、気候変動に対応し、社会の脱炭素を助けるためにデジタル解決策を使用することに集中しています。私たちの2014年度の表現：今年は3280万tCO 2の削減が達成されたと思います。これは、私たち自身が運営している排出の約75倍です( 2014年度の範囲1と2)。2020年の支援目標を設定して以来、私たちのお客様は累計7830万tCO 2 eを回避していると思います。今年は、ソフトウェアで定義されたLANを用いた接続解決策 (‘SD LAN’)を含む、我々の製品組み合わせにおける追加のbrの4つのグリーンデジタル解決策の削減影響を評価しました。モノのインターネット製品は依然として実現を推進する最も重要な要素だ。たとえば、 Vodafone Business Fleet Analytics ソリューションを通じて、お客様の運航効率の向上、燃料コストの削減、排出量の削減を支援し続けています。 Vodafone Business Fleet Analytics ソリューションは、お客様のルートの最適化と車両電動化の機会の特定を支援します。 24 年度有効化概要 1 温室効果ガス排出回避量 （ CO2 e 百万トン ） 1 2023 スマートメーター 4.4 3.7 艦隊管理 3.9 3.3 EV 充電 2.9 0.9 ヘルスケア 4.9 3.1 その他の輸送ソリューションと物流ソリューション 15.8 13.3 その他（ 例 ： 遠隔作業、水漏れ検出 ） 0.8 0.6 総排出回避（ 有効化 ） 32.8 24.9 スコープ 1 およびスコープ 2 市場ベースの排出 （ CO2e 百万トン ） 0.43 0.66 実現率 75.4 x 38.2 x 累積回避総排出量 （ 年度以降 ） 2 78.3 45.5 注釈： 1.イネーブラリングデータは、 ESG 補足 Methodology ドキュメント ： investors に詳述されている方法論を使用して推定されます。Vodafone.com/esgmethod. 2.2010年度以来の累積総量は、回避に基づく2011年度から2014年度までの総排出量であり、 は、我々のESG付録：Investorsに詳細に記載されている回避されたFY 22排出量を含む。 vodafone.com/esgadd. は、グリーン転換におけるデジタル技術の役割に対する認識を向上させるための努力の一部として、2024年1月にロンドンでボーダフォンビジネス顧客のためにサミットを開催し、 ‘革新に影響を与える“ことをテーマとしている。100人以上のボーダフォンのビジネス顧客と訪問者が、一連の講演や活動を含めて、グリーンデジタル転換における私たちの集団的役割を考えるのを助けるために参加した。ボーダフォンは欧州グリーンデジタル連合(EGDC)の創設メンバーである。2021年の設立以来、私たちはグリーンデジタル解決策の炭素エネルギー影響、いわゆる“純炭素影響” を測定するために、情報と通信技術部門の方法の開発に積極的に参加してきた。過去4年間の私たち自身の炭素エネルギー報告に関する経験的教訓を利用している。 循環的 目標：2025年までに100%のネットワークゴミを再使用、転売、回収する。100万台の古い携帯電話を収集し、再利用、回収、寄付に使用している。国連は、世界で毎年5000万トンもの電子·電気ゴミ(電子ゴミ)が発生しており、そのうちの20%しか正式に回収されていないと推定している。技術使用の拡大とbrの発展に伴い，我々は増加する世界的な電子ごみ問題を解決するために独自の役割を果たしている。私たちの循環経済(“循環性”)計画は、2つの主要なタイプの電子ゴミに着目し、私たちの固定およびモバイルアクセスネットワークを動作させるための無線デバイス、およびスマートフォンのような顧客に販売される電子デバイスのようなネットワークデバイス。 In partnership with WWF, we have collected 337,680 used phones for refurbishment and reuse, recycling or donation, which is 34% towards our ‘1 million Phones for the Planet’ goal. Network waste We implement resource efficiency and waste disposal management programmes in all our markets to minimise environmental impacts from network waste and IT equipment waste. This year, we generated an estimated 6,205 tonnes of network waste equipment (including hazardous waste) (FY23: 7,716). We reused, resold and recycled 96% of the non-hazardous waste, partly via our asset marketplace, which was established in 2020 to resell and repurpose excess or decommissioned network equipment (thus extending its life cycle) by enabling trading between our operating companies and across the telecommunications industry.今年、私たちは私たちの資産市場プラットフォームを通じて、390万ユーロの支出を節約し、398トンを超える二酸化炭素排出を回避したと予想している。これは私たちが単一の運営会社内で設備を再使用する戦略の補完だ。例えば、ボーダフォン英国はネットワーク設備を再使用することにより、2014年度に約1，045トンの二酸化炭素排出を回避した。 2014年度ネットワーク廃棄物管理(危険廃棄物を含まない)1，2 2024 2023再使用3.2% 94%93% 廃棄されたネットワーク廃棄物4 4%5% 総ネットワーク廃棄物(公トン)3，831 4，633注： 1.今年度、2023年から2024年までの製品組み合わせの変化を反映するために、2023年に関する情報を再記述しました。 2.イタリアとスペインでの生産停止業務は含まれていません。 3.私たちが運営している市場間で転売されたネットワーク機器、または外部第三者に転売された同じ目的のための 。 4.処分されたネットワークゴミには、ゴミとして処分されたり焼却されたりする古いネットワークデバイスが含まれています。 設備 は、家庭やモバイル機器のためのより循環的な経済の構築を支援しており、古い設備を収集し、リフォームや再使用を支援しています。廃棄設備のリサイクルを増加させ、より持続可能な設備の市場利用性を向上させます。brを収集して過去1年間、私たちの顧客が修理、リフォーム、再使用を通じて電子機器のより長時間の使用を維持することを支援するために、活動、計画、サービスを継続しています。私たちの目標はゴミ埋立地に送られるのではなく、責任ある回収を得ることです。 1.現在、絶えず発展している方法によって目標を審査して、デジタル解決策の純炭素の影響を測定しています。 2。 WEF， 2020 41 Vodafone Group Plc Form 20—F の年次報告書 2024 戦略報告書ガバナンス財務その他の情報 |
| 目的(続) 今年，再使用，回収，寄付のために100万台の古い携帯電話 を収集する目標を掲げた.この新たな目標は，2022年11月に世界自然財団と協力して地球のために100万台の携帯電話を収集する活動に関係している。活動開始以来、337，680台の古い携帯電話が収集され、再利用、回収、または社会事業への寄付のために収集されていると予想される。古い設備の収集率を高めることは、より循環的な携帯電話経済を構築し、埋められることを防ぐための重要な一歩である。世界自然基金会と協力してこの活動を展開することにより，ボーダフォンは電子ごみ回収の環境重要性の知名度を高めている。自発的にこの活動を開始して以来、私たちはWWFと協力してキャンペーンと材料を展開し、消費者が電子ゴミ問題に対する認識を理解し、向上させるのを支援してきた。 クリックして、より多くのお客様がグリーン vodafone.com/持続可能性-ビジネス/グリーン の再使用に切り替えることを支持するかをクリックしてみましょう。私たちの古い交換サービスでは、古い交換サービスで消費者がその設備の使用寿命を延ばすことを奨励しています。方法は、古い交換で転売することです。私たちのグループの旧交換計画は現在すでに 数字を通じて旧交換プラットフォーム或いは小売方式で3つのヨーロッパ市場で生中継し、顧客に保証のあるbr価格を提供し、古い交換顧客の旅行をもっと便利で、経済的で、しかも を更に魅力的にする。今年、私たちは私たちのデジタルプラットフォームをポルトガルとドイツに拡張することで、私たちの数字を古い交換計画でカバーする範囲を拡大した。私たちはまた私たちのパートナーであるRECOMMERCEと共にチェコ共和国で私たちのデジタル診断解決策 を発売し、2024年には他の市場でもフォローします。 For example, our Vodafone Business Device Lifecycle Management solution offers companies a managed device-as-a-service solution with reuse and recycling at end of life, helping our business customers to reduce the environmental impact of mobile devices used by their workforces. Recycling We continued our ‘One for One’ campaign in Germany, in partnership with Closing the Loop. This e-waste reduction initiative promises that for every phone purchased directly from Vodafone by consumers in Germany, one ’end-of-life’ phone will be collected and recycled. Closing the Loop is a waste collector that solely works in countries where e-waste is normally not properly collected and recycled. This campaign diverts e-waste from landfill or improper recycling while also enabling precious metals to be safely recovered from hazardous waste. As at January 2024, our One for One campaign has enabled the collection of over 1.1 million scrap mobile devices in Ghana, equating to over 63,000 kilograms of e-waste, from which about 5,000 kilograms of precious metals (gold, silver and copper) will be recovered.協力開始以来、少なくとも3，000件の月生活賃金brを創出し、地域コミュニティ 人の生計を支援し、収入を獲得し、新しい技能を発展させる機会を提供した。br}設備の持続可能性を高めるボーダフォンはEco Ratingの共同創業者であり、Eco Ratingはスマートフォンを新しい製造に向けた汎業界エコラベル連盟である。これは，消費者が携帯電話の持続可能性を認識し比較することを支援し，より持続可能な製品選択を可能にすることを目的としている。私たちの連盟メンバーとしての仕事を通じて、モバイル機器メーカーbrと協力し、設備循環性brと温室効果ガス排出削減を含む全体的な環境影響を改善することで、彼らの生態格付け点数の向上を奨励し、両者はボーダフォン上流サプライチェーンの3温室効果ガス排出削減にも役立ちます。br}生態格付けは現在39カ国·地域で実施されており、22社のメーカーと計9社の事業者の支持を得ています。発売以来、 格付けは市場の携帯電話の環境保護性能の改善に貢献しており、2021年の発売以来、 平均Eco格付け得点は74点から77点(100点満点)に向上した。ボーダフォンは現在9つの市場でこの活動を展開しており、275台を超える携帯電話を評価し、私たちの顧客に提供しています。 クリックしてEco格付けの一部としての私たちの仕事についてより多くの情報を知ることができます： vodafone.com/持続可能性-Business/Switch-to-Green 私たちの顧客はまた‘Second-Life’リフォーム設備の購入を検討することを奨励します。リニューアルしたスマートフォンを購入することで約50 kgの二酸化炭素を節約でき、気候変動への貢献を同等の新生産のスマートフォンより87%低くすることができ、しかも77 kgの原材料を抽出する必要がない。 We also design a number of home products including broadband routers and TV set-top boxes. We have begun integrating sustainability principles into the design process for our products and packaging. For example, our new Vodafone Hub family of broadband routers was designed using 95% post-consumer recycled resin, a mechanical design to enable simpler refurbishment, energy optimisation features and zero plastic packaging. This year, in recognition of the sustainable features of its product design (including use of recycled materials, durability, repairability and energy efficiency), we also obtained TÜV Green Seal certification for our first Vodafone branded product, a television set-top box. Nature The world is currently undergoing a dangerous decline in nature with one million species threatened with extinction, impacting the lives of billions of people and economies. In December 2022, 188 governments adopted the Kunming-Montreal Biodiversity Framework consisting of four overarching goals to reverse the loss of nature by 2050. We recognise the need for a sustainable approach to nature and in FY24 initiated a review of the biodiversity impacts, risks and dependencies of our business operations, products and services. Digital technology can be applied to enable interventions and actions to protect, manage and restore nature.いわゆる自然技術市場は10年以内に60億ドルに達すると予想されている。2我々の評価は、様々な自然技術解決策 ボーダフォンが複数の生態系の中で解決策を構築していることを強調している。我々のいくつかの運営会社は，brの一連の現地状況に適した取り組みにより，生物多様性に行動している。例えば、南アフリカでは、ウォダコンは人工知能に基づく技術br解決策を作成し、カメラと盗聴器を用いてムール貝の養殖者を識別し、イガイ養殖ロープが巻かれるのを防ぐために大戸を含む海洋哺乳動物の存在を警告した。brはルーマニアで、モノのインターネットチームは林区に配置された音波brセンサに基づくシステムを作成した。センサは森林音 をピックアップすることができ、人工知能は特定の伐採音を認識し、brをトリガして地理的位置を持つリアルタイム警報を森林管理者 に送信し、直ちに介入できるように森林管理者の携帯電話に送信することができる。br}今年、ボーダフォングループはmTwigaのbr概念検証にも成功し、これは私たちがbr人と野生動物との衝突を防止するデジタル技術解決策であり、br}ボーダフォン内部革新加速器計画LaunchPadの勝者が2022年に開発された。MTwigaは，高度なビデオ分析機能を持つカメラと人工知能を支援するソフトウェアを用いて，人間の居住地域付近の捕食者種(例えば，豹，イヌ，ライオン)を認識する.MTwiga はコミュニティや森林保護者にリアルタイム警報を送信することができ， はネットワークからの運用を目指している.我々は2024年3月にケニアで行った実地試験で、カスタマイズ人工知能モデルと種抑止をめぐる多くの機会を発見し、2024年の間にこれらの機会を構築したいと考えている。 42 Vodafone Group Plc Form 20—F の年次報告書 2024 戦略報告書ガバナンス財務その他の情報 |
| 私たちは持続可能な開発目標に貢献している。国連の持続可能な開発目標(‘SDGs’) は人類の進歩に青写真を提供し、企業に行動を呼びかけ、より良い未来に貢献するように明確に呼びかけている。気候危機、戦争および新冠肺炎の大流行と他の世界的危機の影響から離れない影響は、世界が多くの持続可能な発展目標の進展の逆転に直面していることを意味する。彼らの中間点では、約半分の人が軌道から外れ、30%以上の人が後退したり停滞したりしている。現在の傾向によると、国連は2030年までに5.75億人が極端な貧困の中で生活し、8400万人の児童が学校を失うと推定している。同時に、世界は2005年以来見たことのない飢餓レベルにあり、世界の気温上昇を制限する窓が急速に閉鎖されており、性別格差を埋めるのに286年かかると予想される。1デジタル技術は、これらの影響を減らし、持続可能な開発目標の実現を支援する鍵となる。私たちは、私たちの役割を果たすために努力しており、私たちの技術やサービスを利用し、他のパートナーと協力することで、様々な持続可能な開発目標の配信速度と規模を向上させることができると信じています。同時に、私たちは著しい成長を推進することができる。例えば、私たちのM-PESAと他のモバイル通貨プラットフォームは金融包摂性を実現することを目指しており、今年は6620万人のアクティブ顧客 が3.51億ユーロの収入を創出した。 注意： 1.国連、2023年。 業界、革新 とインフラ パートナー関係 はインフラ、デジタル革新と パートナーシップを接続することで目標 を実現し、私たちは多くの持続可能な開発目標に影響を与えている。 過去1年間に私たちが持続可能な開発目標を支持するプロジェクトと計画の例 持続可能な開発目標への私たちの貢献に関するより多くの情報を読む： vodafone.com/sdgs 貧困のない 私たち一人一人。 生活 費 に対する 当社の アプローチ の 詳細 は こちら ：vodafone.com 持続可能な 都市 と コミュニティ 当 社の IoT ソリューション は 、 地方 自治 体が 複数の 拠点 での エネルギー 使用 量の 管理 、 モニ ター による 大 気 質 の 改善 、 廃棄 物 回収 の 最適 化 を支援 します 。持続可能な 都市 を構築 するための 当社の デジタル ソリューション の 詳細 は こちら ： vo daf one .Com/持続可能な業務 我々はEco Ratingの共同創業者であり，Eco Ratingは新たに製造されたスマートフォン向けの汎業界エコタグ連盟 である。我々は11市場でEco Ratingを行い，275台を超える携帯電話を評価し，我々の 顧客に提供した. 携帯電話Eco Ratingに関するより多くの情報を読む： vodafone.com/eco-Rating 責任ある消費 良好な健康と福祉 ポルトガルで Hospital@Homeという革新的な解決策を発売した.この遠隔患者監視解決策は、医療専門家が血圧、心拍数、血糖などを含む重要な患者データをモニタリングと臨床評価することができるようにした。br}良質教育brは2024年に、32の新しい即時ネットワーク学校を配備し、br}運営中の学校総数を118校にした。274，000人を超える学生と4，700人の教師がこの計画から利益を得た。ボーダフォンが相互接続教育を通じてデジタル学習を提供する方法についてより多くの情報を知る：vodafone.com ジェンダー平等 ボーダフォン財団のBright Skyアプリケーションとサイトは13の国と地域でオンライン化され、100万人近くの家庭内暴力や虐待の影響を受けている人brは情報、アドバイス、支援につながっている。br}はより多くの情報を読む：www.vodafone.com/Vodafone-Foundation アフリカが負担するクリーンエネルギー 我々はEskomにより南アフリカで初めての仮想輪運ソリューション を実施した.これは，この国のエネルギー危機解決への努力を加速させ，Vodacomの再生可能エネルギー目標の実現に役立つであろう。私たちはエジプトに最初のプロジェクトを提供しましたエジプト電力とエネルギー省はボーダフォンエジプトモバイルネットワークの電力使用量に合わせて再生可能エネルギーの電力をグリッドに追加します。brは私たちの運営における温室効果ガス排出削減に関するより多くの情報を読みます。我々は2つの優先的な持続可能な開発目標(SDG 9の弾力的なインフラの建設、持続可能な工業化の促進、革新の促進、SDG 17の世界的な持続可能な発展パートナーシップの立て直し)を決定し、これは私たちと私たちのパートナーが社会、経済、環境の挑戦に対応する持続的な解決策を見つけることができ、それによって他の持続可能な発展目標の実現を加速させることができる。これらの持続可能な発展目標はパートナー関係によってしか実現できず、私たちbrは引き続き企業、政府、国際組織、民間社会間の協力の新しいモデルを開拓し、進歩と規模の拡大を実現する。例えば、私たちは国際電気通信連合 Partner 2 Connect連合の創設メンバーで、この連合は未接続の人を接続することを目的としています。 2014年度、エチオピアでSafaricom PLC、Vodacom、 住友株式会社とイギリス国際投資会社との協力パートナーシップが大きく推進され、世界の主要発展金融機関の一つである世界銀行グループがこの業務に投資しているという情報があります。Safaricomエチオピア社は、パートナーと共に、全国各地(農村や都市地域を含む)に4 Gと5 Gモバイルネットワークを敷設、運営することで、エチオピアの持続可能な発展目標の実現を支援し、同国の農業、医療、教育、金融、観光部門の改善に取り組んでいる。私たちは環境挑戦に対応するために、私たちのパートナー関係を発展させ続けている。例えば、私たちと世界自然財団の主要なグローバルパートナー関係 は、2040年までに炭素排出を純ゼロに削減し、携帯電話がより循環的な経済を実現することを奨励するという目標を支持する |
| 私たちの目標の構成要素として、私たちは私たちがしたすべてのことを信頼していることを確実にする必要があります。 戦略報告のこの部分は、私たちの責任ある業務戦略を支える要素 を含んでいます。このページでは、私たちのグループ全体に私たちの行動基準の理解 をどのように埋め込むかを説明し、私たちの従業員とサプライヤーに通報ホットライン(“言いたいこと”)にアクセスする機会を提供します。この部分はまた、私たちがデータと人員を保護する方法と、私たちの行動が道徳、合法、誠実さに適合することをどのように確保するかをまとめています。私たちがどこで運営していても、私たちの行動準則は、彼らがどこにいても、私たちの行動基準は、ウォダフォンのために働くすべての人々への期待を規定しています。私たちはまた、私たちのサプライヤーとビジネスパートナーが、私たちの道徳的調達基準に規定されている と同じ基準を遵守することを望みます。 私たちの行動基準をクリックして読みます： vodafone.com/行動基準 私たちの正しいやり方(‘DWR’)訓練とコミュニケーション 計画は、ボーダフォン全体に行動基準の共通理解を埋め込む鍵です。この1年間、DWR コミュニケーション計画は、歯に衣着せない、反賄賂、プライバシー、競争法、br}安全および健康と安全を含む、私たちの行動規範の異なる分野を促進した。今年、私たちは私たちのリーダーを特徴とするbr特別メッセージを通じて、私たち皆に道徳的な方法で行動する責任があることを警告しました。私たちの行動基準訓練は、私たちの新入社員に対する標準入社の流れに含まれています。私たちは、各従業員が配属時にbr研修を完了し、通常2年に1回完成したいと考えています。その間に入社訓練や研修訓練を受けた従業員のうち、20241年3月31日現在、93.6%の従業員が訓練を完了しています。 新しく発売されたリフレッシュは、主要な概念の知識をテストし、 リフレッシュするのに役立ちました。これらのテストは、 86 — 93% の高い Net Promoter Score を得ています。合格しなかった者は、関連する科目の学習を完了する必要があります。これらの評価 テストは、 25 年度中に他の市場でも開始されます。 今年は我々の競争法学習モジュールもアップグレードしました. 本授業のタスクは，競争法のリスクに最も近い学習者 を選択することである.20241年3月31日現在、その完成率は88%です。私たちはまた、従業員が遵守しやすくし、私たちのデジタル行動基準とグローバル政策ポータルを改善し続けるように努力しています。これは、従業員が私たちの政策やプログラムに関する情報を見つけることができる内部プラットフォームです。私たちは、リスク環境に効果的に対応できるように、私たちの政策環境を簡略化し、br政策の数を最適化する計画を進めています。私たちのデジタル行動基準と政策サイトは、グループ全体のユーザによって広くアクセスされ続けており、241年度の最後の四半期には、政策ポータルサイトのアクセス数は200，000回を超えています。 私たちの行動基準は、ウォダフォン全体でよく理解されています。4月24日の精神ビート従業員調査では、95%の回答者が“私たちのチームは行動基準に従う”という言い方に同意した。br}歯に衣着せない はボーダフォンの仕事やボーダフォンを代表する仕事を代表する誰もが、仕事中の違法や犯罪の可能性のあるいかなる行為を通報する責任があるか、あるいはbr}は私たちの政策、システム、あるいはプロセスの乱用を構成する可能性があるため、 は私たちの行動準則に違反している。従業員は部門マネージャー、人的資源部門の同僚、または私たちの匿名秘密保護第三者ホットライン を通じて発声することができ、このホットラインはオンラインでまたは電話で現地語でアクセスすることができる。 真の問題を報告したとき、私たちは報復しない政策を持っている。誠実に懸念を提起したすべての人は公平に扱われ、彼らがボーダフォンに雇われたことは何の負の結果もなく、その後のいかなる調査結果にもかかわらず。 Each grievance is monitored to verify that any corrective action plan or remediation has been conducted. Our Group Risk and Compliance Committee reviews the effectiveness of the Speak Up process and trends once a year, and the Audit and Risk Committee receives an annual update, with additional ad hoc reviews carried out where appropriate. Our employees trust our Speak Up process, as evidenced by our April 24 Spirit Beat survey, with 87% of respondents agreeing that they believe appropriate action would be taken as a result of using the process. We also track the proportion of ‘named’ versus ‘anonymous’ reports as a higher number of named reports suggests higher levels of trust in the Speak Up process. During the year, 52% (FY23: 58%) of reports were ‘named’ and this was higher than available industry benchmarks. This year, 6491 (FY23: 5051 ) separate concerns were reported using Speak Up.これらの懸念は、賄賂、詐欺、価格操作、利益衝突、またはデータプライバシー侵害のような不正行為または誠実さの問題に関連する可能性がある。報告書はまた、差別、いじめ、嫌がらせ、従業員や公衆の健康や安全に対する脅威、または潜在的な人権侵害行為のような人の問題に関連している可能性がある。もし私たちが調査を継続することを決定した場合、企業安全調査員や人的資源部のメンバーは調査を行い、全過程で懸念を提起した人に常に通知する。もし が発声のための報告書に救済措置が必要である場合、これには 個人レベルの結果や内部プロセスやプログラムの変更が含まれている可能性があります。 発声は首席人的資源官が所有し、 は集団リスクとコンプライアンス委員会が監督しています。 発声は私たちのサプライヤーにも提供し、私たちの道徳的調達基準を通じて伝達することができます。 が自分の訴えメカニズムを維持することを決定するサプライヤーに対しては，私たちは、ボーダフォンを代表する仕事に関する苦情を直接通知することを求めています。 この年に提出されたテーマ テーマ1歯に衣着せぬ 救済行動が必要な報告 人員問題2 77%36% 誠実18%51% その他3%41% 健康と安全2%43% 注意： 1.その間に現代奴隷制問題に関する報告書を報告しました(23年度：ゼロ報告). 2.多様性と包括的な話題は本年度報告の人員問題の2%を占めている。 信頼維持目的(続) 注意： 1.イタリアとスペインでの生産停止業務を含む。 44ボーダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告ガバナンス財務その他の情報 |
| これらのサービスを提供するためには，クライアントの個人情報を利用する必要がある.我々の目標は，我々のクライアントのデータを保護し，それを明確かつ特定の目的に利用することであり，どのようなクライアントデータの収集やこれらのデータを収集する理由にオープンな態度をとることに終始している.vodafone.com/sasb Each local market publishes a privacy statement to provide clear, transparent and relevant information on how we collect and use personal data, what choices are available regarding its use and how customers can exercise their rights. Our product-specific privacy notices include details relating to a particular product. These statements and notices are available to customers online, in the MyVodafone app and in our retail stores. We provide our customers with access to their data through online and physical channels. These channels can be used to request deletion of data that is no longer necessary, or for correcting outdated or incorrect data, or for data portability. Our customer privacy statements and other customer-facing documents provide comprehensive information on how these rights can be exercised and how to raise complaints or contact the relevant data protection authority. Our frontline retail and customer support staff are trained to respond to customer requests. Our state-of-the-art, multi-channel permission management approach has been deployed across our channels (MyVodafone app, website, call centres and retail stores) since 2018.この方法 は、私たちのクライアントがどのように彼らのデータをマーケティングおよび他の目的に使用するかを制御し、私たちのチャネルで を同期させることを可能にします。例えば、クライアントは、 −特別なカテゴリを処理するためのデータに参加することを選択し、 −MyVodafoneアプリケーションを介して収集されたデータおよびこれらのデータをどのように使用するかを選択し、 −異なるチャネルのマーケティング(電話、メッセージ、 通知)から退出することを選択するか、またはマーケティング目的または第三者マーケティングメッセージ の受信のためにそれらの通信 メタデータを参加することを選択することができる。そして -匿名ネットワークや位置データ (‘ボーダフォン分析’)を使用しないことを選択します。 プライバシーポリシーに関するより多くの情報をクリックして読みます： vodafone.com/Privacy 運営モデル 私たちは経験豊富なプライバシー専門家チームを持ち、私たちが業務を行っている 国/地域でデータ保護法律と私たちの政策を遵守することを確保するために努力しています。 データライフサイクルにおけるプライバシーリスク ボーダフォンからのチームがエンドツーエンドカバーを確保するための明確なプロセスを持っています。専用のセキュリティチームのタスクは、不正なアクセス、漏洩、損失、または送信および休憩中に使用される個人データを保護するために、適切な技術および組織情報セキュリティ対策を適用することである。 は、46~51ページでネットワークセキュリティに関するより多くの情報 のすべての製品、サービス、およびプロセスを読んで、その開発中およびそのライフサイクル全体にわたってプライバシーの影響を受けるbr}評価である。私たちは、個人データ処理記録、ベンダープライバシー コンプライアンス、データ漏洩管理と個人権利 プロセス、および内部と国際データ転送 コンプライアンスフレームワークおよび訓練と意識計画を維持します。 私たちのサプライチェーンにおいて、プライバシーとセキュリティ要求は、私たちのサプライヤー管理プロセスの重要な部分 を構成しています。 Our teams monitor and influence regulatory and industry developments and work to build and maintain relationships with local data protection authorities and other key stakeholders. Our privacy control frameworks are subject to continuous risk-based improvements. In addition to introducing updates to our global privacy controls, we also require every employee, and where possible contractors, to complete DWR privacy training within six weeks of joining. In addition, they need to complete refresher courses in line with our annual learning intervention cycle. We also have targeted training for high-risk teams with a key role in personal data processing. With this approach we aim to achieve a 90% completion rate on both types of training for all target groups across our global footprint. In FY24, 94% of assigned employees completed DWR or more specific privacy training. The effectiveness of control implementation is subject to quarterly reporting, and annual evidence-based testing by the privacy teams, as well as internal audit. Control implementation is also reviewed by local market CEOs, the Group Risk and Compliance Committee and the Audit and Risk Committee. Any findings are subject to remedial actions by the responsible control operator, and completion is monitored. Customers Responsible use of data Millions of people communicate and share information over our networks, enabling them to connect, innovate and prosper. Customers trust us with their data and maintaining this trust is critical. Data privacy We believe that everyone has a right to privacy wherever they live in the world, and our commitment to our customers’ privacy goes beyond legal compliance. As a result, our privacy programme applies globally, irrespective of whether there are local data protection or privacy laws. Our privacy management policy is based on the European Union General Data Protection Regulation (‘GDPR’) and this is applied across Vodafone markets both inside and outside the European Economic Area. Our privacy management policy establishes a framework within which local data protection and privacy laws are respected and sets a baseline for those markets where there are no equivalent legal requirements. Click or scan to watch our privacy experts summarise our approach to data privacy: investors.vodafone.com/videos Note: 1. Includes Vodafone Italy and Vodafone Spain. 45 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| Purpose (continued) Cyber security Strategy Our cyber security strategy Our vision is a secure connected future for our customers and society. We are motivated by a clear purpose to inspire customer trust and loyalty through providing sustained cyber security, ultimately contributing to a secure society and an inclusive future for all. Our cyber security strategy and operating model support our vision and goals, and form part of our wider Company strategy. Each year we refresh our cyber security strategy and every five years redevelop the cyber security strategy based on changes in the internal and external environment. Our strategy is based on core principles, including: – Act as an enabler for the business; – Be proactive, risk and threat-led, supported by data-driven decisions, automation and digitalisation; – Build and assure security in all products and services; and – Simplify architecture though partnership with key suppliers. 我々は毎年3年間の優先順位 を定義して伝達するため，我々のすべての業務分野は安全面の投資 優先順位を明らかにしている.私たちは年間を通じてこれらの優先順位の進捗状況を追跡しています。 1年前の来年の優先順位は、未来の技術変化と予想される脅威に基づいて私たちのネットワークセキュリティ戦略 を更新し、再策定することを含みます。この戦略は、私たちが技術、脅威、外部環境の変化を管理できるようにする。 今年の主な優先事項は、 -新しい安全運営プラットフォームの設計と開発、 -アイデンティティ、アクセス制御、そして アイデンティティの検証をさらに強化すること； -私たちの電気通信ネットワークのエンドツーエンド安全、 は私たちが第三者の安全を管理する方式を転換することである。そして -新しい適応ネットワークリスク方法 これらの優先事項に加えて、私たちは引き続き安全制御 の改善、効率、自動化に集中して、キーリスク指標の自動化 これらの指標は私たちのセキュリティ状況にデータ駆動の測定基準を提供します。 私たちのネットワークセキュリティ専門家のまとめ をクリックしたりスキャンしたりして、私たちのネットワークセキュリティ方法： Investors.vodafone.com/ Cyber ネットワーク管理 ネットワーク管理総顧問と Investors.vodafone.com/ Cyber をクリックして読みます。 実行委員会メンバーは、グローバルプライバシー計画の監督を担当しています。グループプライバシー官は、総法律顧問に報告し、市場全体のプライバシー計画の管理·監督を担当し、定期的に総法律顧問や会社秘書に状態報告を提出し、監査·リスク委員会に年次更新を提供する。このbrは私たちのプライバシー計画の監視を含みます。 従業員は誰もが信頼している個人データを保護する責任がありますが、コンプライアンスの責任は各運営会社にかかっています。現地実行委員会のメンバーの一人が私たちのプライバシー計画の現地実施を監督した。各運営会社は専用のプライバシー官、プライバシー法律顧問、その他のプライバシーの専門家を持っている。現地プライバシー官は年間を通じてグループプライバシー官に報告します。プライバシーリーダーチームは新しい基準とガイドラインを承認し、グローバルプライバシー計画の実施を監督します。運営会社brはまた、プライバシーと関連業務機能のセキュリティチームと高度管理者を集めたプライバシー指導委員会を維持している。プライバシーイベント 我々は強力なデータプライバシー文化を持っており、私たちの保証とbr}監視活動は、br}問題が発生する前に潜在的な問題を発見することを目的としている。しかしながら、本年度では、イタリアおよびスペインを含まず、ボーダフォンは、個々のデータプライバシーの問題で42，000ユーロ(23年度：65，000ユーロ)の罰金を科され、主に同意されていないマーケティング、データ処理における人為的およびシステムエラー、およびデータ主体の権利の遅延実行に関するものである。それに応えて、私たちは新しい基準 を導入し、監視を強化した。 は46~51ページのデータ漏洩にどのように対応するかに関するより多くの情報ボーダフォンの責任ある人工知能(AI)方法 ボーダフォンのAIガバナンス方法は、私たちが道徳的で責任ある方法でAIに参加し、顧客、従業員、社会に利益をもたらすことを望んでいることを示している。私たちは2019年に私たちの倫理的人工知能の枠組みを初めて発表した。我々はさらに人工知能に対する ガバナンスを規範化した.取締役会はボーダフォンの最高商務官が議長を務め、ボーダフォン業務の最高経営責任者、最高技術官、首席人力資源官と最高法務官が会議に出席した。 人工知能管理委員会は以下の機能によって支持されている： 全世界人工知能データと分析機能は人工知能計画の展開 をリードする。AI革新チームはAI革新を推進する。人的資源 は私たちの従業員のスキルを向上させ、責任のある人工知能 オフィスは、私たちの設計や外部事務チームとともにコンプライアンスを確保し、人工知能を道徳的に使用することを担当しています。 ケーススタディ：合成データを利用して個人データのリスク プライバシー向上技術(‘PET’)を低減することは、個人データに関するリスク を低減します。ペットはボーダフォンのプライバシーリスク管理方法の一部だ。ボーダフォンは最近，合成データを用いて実験を行ってきた。合成データは、実際のイベントから収集されたデータではなく、 人工的に作成されたデータであり、例えば、生産データまたは運用データを置き換えるためのテスト データセット、テスト数学 モデル、訓練機械学習モデル、または異なる分析 用例を実行するためにアルゴリズムによって生成される。合成データは個人データではないが，オリジナルデータの 統計的特徴を保持している.これは、規制障害なしに多くの使用例に使用できることを意味します。 我々の人工知能手法に関するより多くの情報 vodafone.com/Privacy 46ウォダフォングループ年報 Form 20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報をクリックして読むことができます |
| 新技術と業界連携 我々は新技術を採用して顧客にサービスを提供し、運営効率を向上させる。各新しいまたは既存の技術計画について、私たちは私たちのセキュリティ設計の流れに従って、サプライヤーの ハードウェアとソフトウェアを評価し、脅威をモデル化し、リスクを理解し、その後、必要なセキュリティ制御とプログラムを設計、実施し、テストする。 モバイルネットワーク の各世代の新しいモバイルネットワークは、 性能と機能の向上、およびセキュリティ面の新しいチャンスをもたらす。 私たちが5 Gコアネットワークの横に配置したとき、 は通常5 G独立ネットワークとして記述され、我々は、コアネットワークにおいて最新の5 G機能を実施するために、我々のセキュリティ基準を更新しました。 我々はまた、独立したbr}第三者テスト会社を使用して、私たちの無線ネットワークの安全性をテストしました。 OpenRANは、電気通信 インフラストラクチャ内で無線アクセスネットワーク(RAN)コンポーネントを構築して管理する新しい方法です。私たちは、1つの プロバイダからすべてのコンポーネントを購入するのではなく、複数の プロバイダからのハードウェアおよびソフトウェアコンポーネントを使用して、オープンインターフェースを介してこれらのコンポーネントを統合します。時間が経つにつれて、これは電気通信装置のためにより競争力のある構造 を創出するであろう。OpenRAN生態系における他の参加者との連携を継続し，安全性を向上させる.これには，OpenRAN仕様に 要求を追加し，内部セキュリティ基準を発表し，これらの基準に照らしてサプライヤのベンチマークテストを行うことが含まれる.最初のOpenRANサイトは現在、イギリス、ルーマニア、コンゴ民主共和国で稼働している。br}量子計算 私たちは量子計算がbr規模で現れる日を迎える準備をしている。我々とIBMの共同研究により，我々はリスクに基づく方法を開発し，既存の暗号技術のリスクを低減し，既存の暗号技術は量子計算機で解読されやすい. Vodafone also co-chairs the telecommunications industry-wide task force on this issue. Artificial intelligence (‘AI’) We take the responsible use of AI seriously and seek to balance the opportunities and risks associated with AI, and more recently generative AI (‘Gen AI’). Teams from across the business are collaborating under the governance of a global AI governance board which agrees policy, mitigates threats, identifies and selects use cases for implementation. Read more about AI governance on page 46 We are experimenting with public and private Large Language Models (‘LLMs’) to support a range of potential business cases. To date, two private versions of models have been reviewed and approved though our Secure by Design process.誤用リスクを低減するために，特定の公共LLMへのアクセスを制限する.我々はすでに意識計画を策定し、どのデータが公共人工知能モデルで共有できないかを従業員に明確に知るために、私たちの指導と政策を更新した。 我々は、リスク評価、透明性設計、br}に偏見がないこと、および 結果に対して適切な人手監視を提供することを含む内部LLMアプリケーション開発の要求を定義した。人工知能モデルが人間に大きな影響を与える可能性があれば，我々 は人手で最終意思決定に参加する必要がある. 人工知能を用いて我々のネットワークセキュリティの流れ を強化することも調査している.第1の概念証明は、ネットワークポリシーおよび標準に関する従業員の質問に答えることができるネットワークセキュリティチャットボットである。私たち も業界横断フォーラムの一部であり、これらのフォーラムは電気通信に特定された人工知能用例について協力し、脅威検出、調査、応答を含む。 業界連携 私たちは業界内の利害関係者、監督機関、 標準制定機関と政府と積極的に協力する。連携は，脅威に対応し，我々の組織や従業員を保護し，顧客や社会のための安全なオンラインとデジタル空間を構築するために重要である.著者らは著者らの の専門知識と経験を利用して広範な組織 と接触し、ネットワークセキュリティ思想と実践に対する理解の向上を助け、そして公共政策、技術標準、 情報共有、リスク評価とガバナンスに貢献する。例えば、私たちはヨーロッパ円卓会議を通じて業界横断協力に参加しています。私たちはCISO委員会の議長です。私たちはイギリスの国家インターネット諮問委員会に指定されたメンバーがいる。 Risk management Identification of vulnerabilities and risks Cyber attacks are part of the technology landscape today and will be in the future. All organisations, governments and people will be subject to cyber attacks and some will be successful, leading to security incidents. The telecommunications industry is faced with a unique set of risks as we provide connectivity services and handle private communication data. As a result, cyber security is one of Vodafone’s principal risks. A successful cyber attack could cause serious harm to the Company or its customers, including unavailability of services or a data breach leading to disclosure or misuse of customer personal data. The consequences could include, but are not limited to, exposure to contractual liability, litigation, regulatory action, or damage to the company’s reputation and brand and loss of market share.最悪の場合、ネットワークセキュリティ事件 は会社に重大な財務影響を与える可能性がある。 監督機関はますますネットワークセキュリティに注目し、電気通信プロバイダにそのネットワークセキュリティ実践 を改善することを要求している。同社はその運営が存在する多くの国/地域でGDPRと同等の法律に制約されている。また、イギリスの“電気通信安全法案”のようなネットワークに重点を置いた現地の法律法規もある。したがって、セキュリティ不足のためと考えられる場合、ネットワークイベントは、罰金や他の法執行活動を規制することになる可能性がある。これらの法律法規を満たすための措置は、コンプライアンスコストの増加にもつながります。 私たちはネットワークセキュリティリスクを低減するために大量の資源を投入していますが、脅威の性質により、絶対的な セキュリティを提供することができないため、いくつかのサイバーセキュリティ事件が発生します。 リスクと脅威管理は、私たちの業務の様々な側面のサービスを維持するために重要です。我々 は，ネットワークセキュリティリスクを3つの主要なリスク分野に分類する： −外部：犯罪者や国が支援する組織を含む様々な攻撃者が一連の技術やプログラム を用いて我々のネットワーク，システム，人員を目指している.彼らは許可されていないアクセス権限を獲得し、データを盗んだり操作したり、私たちのサービスを中断しようとしています。地政学的要因も外部攻撃の脅威を増加させる；br}-インサイダー：私たちの従業員は意外にも情報を漏洩したり、彼らの権限を悪用して機密データを盗んだり、中断したりする可能性がある；およびbr}-サプライチェーン：私たちは第三者サービスプロバイダのネットワークセキュリティを間接的に制御することしかできず、これらの第三者のネットワーク脅威を防御する能力を制限している。 新興および進化するリスクを特定し、管理するために、当社はビジネス戦略、新しい 技術、政府の政策と規制、サイバー脅威を絶えず評価し、挑戦しています。 47 Vodafone Group Plc Form 20—F 2024 の年次報告書戦略報告書ガバナンス財務その他の情報 |
| 私たちは定期的に私たちの業務に影響を与える最も重大な安全リスクを審査し、これらのリスクを検出、予防、対応するための戦略と政策を制定します。我々のネットワークセキュリティ戦略は，我々のネットワークやサービスに影響を与えるネットワークイベントのリスクを最小限に抑えることに重点を置いている.確かに事故が発生した場合、私たちは根本的な原因を見つけ、それらを利用して私たちの制御と手続きを改善します。 ネットワークセキュリティリスクはボーダフォンの企業リスクフレームワークと一致しています。 各主要リスク所有者は年に2回正式なbr可視文書を作成し、リスク、会社のbr}リスク受容能力、現在の状況、制御状況、および必要に応じて を容認状態に移行させる行動を記述しています。この報告をサポートする二線および三線保証は視線文書にも含まれている。 リスクおよび制御方法 グローバルネットワークおよび情報セキュリティ政策は、ボーダフォン制御のすべてのエンティティに適用される。各セキュリティドメインは、詳細な制御目標を含むより詳細な支援ポリシー文書を有している。 これらのポリシーは、関連技術仕様を提供するセキュリティ基準に基づいている。 制御フレームワーク セキュリティ制御およびプログラムは、我々の ポリシーを満たす要求を定義している。このような統制と手続きは脅威を予防、検出、または対応することを目的としている。ほとんどのリスクと脅威は の発生を避けることができ、私たちはほとんどのリスクと脅威が危害をもたらす前に検出されると予想し、 は応答する必要がある。 私たちはサイバーセキュリティベースラインと呼ばれる汎用グローバル制御フレームワークを定義し、グループ全体がこの枠組みを採用しなければならない。 私たちは国際標準化組織27001国際標準に基づいて、これらの 制御を私たちのネットワークリスクに対応させて、最も影響の大きい要素を決定する。 ベースラインのすべての制御は、すべてのエンティティで有効である必要があります。管理の実装の深さと関連する資産のカバレッジに基づいて 有効性を定義します。リスクや脅威を軽減するために、サイバーセキュリティ管理を継続的に進化 · 強化する必要があることを理解しています。毎年、新しい年間目標を設定し、目標に対する進捗状況をモニタリングし、各市場のシニアリーダーシップチームとテクノロジーリーダーシップチームに四半期ごとに報告します。私たちは 変更によって、任意の必要な新しい制御およびプログラムを含む私たちの優先順位を更新します。 は、このトップダウンのリスク識別および緩和プロセスに加えて、製品またはシステムレベルで単一のネットワークリスクを識別し、例えば、私たちのセキュリティ設計プロセス、運営活動、スキャンおよび によって監視したり、イベントを通過したりします。共通の 影響と可能性尺度に基づいてリスクを評価し、緩和措置を合意し、それをリスク登録簿に記録した。これらの流れで発見されたどの高リスクも、上級管理職が監督し、緩和措置をとることに同意する必要があります。 適応リスクと制御方法 リスクと制御方法は、どの会社の行動を推進するためにも重要です。大手コンサルティング会社の協力を得て開発された新しいグローバルネットワークセキュリティリスク管理方法 を発売しています。2015年度には、CSBを中止し、代わりに新しい方法を採用します。この手法はリスクと 脅威を重視しているが，CSBの構造化制御フレームワークと共通目標 を保持している.制御はリスク低減に重要であり，最初は新しい方法で同じ制御セットを使用し続ける予定である.変化する脅威パターンに適応するために，新たな方法は脅威と リスクシナリオを導入した。脅威と特定の攻撃技術は、最もリスクを著しく低下させる制御に対応し、差を強調する。 制御枠組みは、技術変化、私たちの戦略と業務優先事項、変化する法規に基づいて発展し続ける。 は、今後3年間、ソースシステムからの重要なリスク指標データ を自動的に捕捉して報告する予定である。これは，手動 作業量を削減し，より正確であり，より強力な有効性保証を提供する. 25 年度中にテスト · ローンチする予定。 保証 専任のテクノロジー保証チームは、サイバーセキュリティ管理および手順の有効性をレビューおよび検証し、当社の管理環境は定期的な内部監査の対象となります。当社は、専門のテスト会社を使用してモバイルネットワークのセキュリティを毎年テストし、他の通信事業者とのセキュリティをベンチマークしています。これにより、最高水準を維持しており、電気通信制御が効果的に動作していることを保証します。また，外部 の専門家を任命して我々のセキュリティ制御(‘赤色チーム’)をテスト して改善すべき分野を発見した.私たちは世界の技術機能と11のローカル市場をカバーするISO 27001を含む外部審査を経たbr情報セキュリティ認証を持っています。また，我々の 市場は適用された場合に国家情報セキュリティ要求に適合している.使用したすべてのシステムと変更を行っているシステムは 独立した浸透テストを経た.内部チームはいくつかの テストを実行し，適切な場合に第三者テスト者を招聘する.ボーダフォンでは、私たちは毎年1，0001回以上の浸透テストを達成している。我々 は独立した第三者を用いて相手テストを行います。 サプライチェーン はボーダフォン内部の制御有効性を監視するほか、サプライヤーと第三者のネットワークセキュリティを監視しています。サプライヤーライフサイクルに制御とプログラムを組み込み、要求を設定し、リスクを評価し、各サプライヤーのセキュリティ性能を監視します。 サプライヤーが入社した時、最低セキュリティ要求は 契約に書き込まれ、私たちはサプライヤーが提供するサービスに基づいてサプライヤーの固有リスクを決定します。そして，残りのリスクを知るためにアンケートを用いて彼らの制御と手順 を評価し，毎年から3年ごとの審査頻度を通知する.私たちは開放的な行動を追跡し、任意のセキュリティイベントを追跡·管理することを確保します。br}規制状況 私たちは今後数年以内に、政府が日々深刻化するネットワーク脅威に反応するにつれて、セキュリティ規制が引き続き強化されると予想しています。 は電気通信事業者が重要な国家インフラを提供していることを認識しています。私たちは、標準化 とすべての市場参加者に平等に適用される規制枠組みを強化するための共通の方法を確立したい。イギリスでは、イギリスのネットワーク事業者とそのサプライヤーに強化されたセキュリティ要求を設定した“br”電気通信安全法の条項を実施している。ヨーロッパでは、 の各加盟国は独自の現行または未定立法を持っており、 は5 Gセキュリティキット とネットワークと情報セキュリティの2命令のようなEU範囲内の基準に組み込まれている。私たちは、すべてのデジタル製品とサービスが同じ安全要求を満たすことを保証するために、これから登場するEUネットワーク弾性法案を監視し続けます。br}米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)は、2023年12月に新しいネットワークセキュリティイベント開示と定期報告要求を導入しました。我々は，重大なイベントが発生した場合の開示手順を含む我々のイベント管理プロセスを更新したが，これはネットワーク運営とイベント部分で紹介した.適用された場合、我々は、新たな 報告要求に応答するために、これらのネットワークセキュリティ情報開示範囲を拡大した。 運営モデル 我々のネットワークセキュリティ方法 は、米国国家標準と技術研究所(NIST)が発表した業界トップセキュリティ基準に基づくグローバル一致ネットワークセキュリティ運営 モデルを実施した。 モデルは、脅威を絶えず識別し、保護し、防御し、私たちの安全を向上させることによって、リスクを低減することを目的としている。私たちは9001人を超える従業員の内部国際チームを持ってネットワークを運営する能力を持っています。 目的(続) 注意： 1.ボーダフォンイタリアとスペインボーダフォンを含みます。 48ボーダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告財務その他の情報を管理します |
| 我々は必要に応じて第三者 専門家技術専門長を利用して内部能力、例えばデジタル検証、赤色チーム と浸透テストを増強する。我々は専門家資源を用いて我々の電気通信ネットワークをテストする.我々はまた，合格した外部資源を用いて変更と改善プロジェクトを実施している間に支援を提供している.私たちの規模は、私たちが世界的な協力、技術共有、深い専門知識から利益を得て、最終的に出現しているbrの脅威をよりよく知ることを意味する。例えば、私たちのグローバルセキュリティ運営センター は、私たちが業務を展開しているすべての市場から入力と遠隔測定を取得します。 ネットワークセキュリティ機能 チーム職責 ガバナンス、 リスクおよび 制御： -グループ全体のネットワークリスクフレームワークと管理。 -定義と追跡制御とプログラムの採用、そして有効性を測定します。 -サプライヤーのネットワークリスク 戦略と セキュリティは 設計： -技術と会社戦略に一致するネットワーク戦略を定義します。 -製品、サービス、内部システムは設計上安全です。 ネットワーク予防：-グローバルセキュリティ プラットフォームを設計、交付、運営し、 ネットワーク防御：-脅威情報とセキュリティテストを実行します。全天候監視でbr}イベントと攻撃を検出します。 -イベントとイベントに応答して、業務と顧客への影響を最小限にします。 ローカル市場 チーム： -私たちのローカル市場管理と埋め込みネットワークセキュリティ を担当しています。 ローカルネットワーク法規とコンプライアンス要件を満たすことを含みます。 私たちのネットワークセキュリティ方法は、次の図と以下のリンクの付帯ビデオでまとめられています。 スキャンまたはクリックすると、サイバーセキュリティのエキスパートがサイバーセキュリティへのアプローチをまとめます。 investors.vodafone.com / videos 最高技術責任者は 2009 年からボーダフォンに勤務しています。その間、 Vodafone Business Product Management and Technology の役職を歴任し、英国の CTO を務め、 2021 年からは欧州全体の統合テクノロジーチームを率いる最高デジタル & 情報責任者を務めました。CTAS取締役が率いるネットワークセキュリティ組織内には，我々はグローバルネットワークセキュリティ機能部門担当者，ローカル市場担当者，地域ネットワークセキュリティ担当者 を持つ.このグローバルリーダーチームはボーダフォン全体のネットワークリスクを指導、管理、低減する責任がある。市場や地域ネットワークセキュリティ担当者もその現地管理チームの一部であり、現地首席情報官に報告している。2015年以来、首席技術官取締役はボーダフォンのネットワークセキュリティをリードしてきた。ボーダフォンに加入する前に、首席技術官取締役はイギリスの大手銀行で首席安全官を務め、これまで金融サービスやイギリス郵政サービスで安全と技術監査の指導者を務めていた。取締役はイギリスの大手小売会社の独立コンサルタントであり、イギリス内閣府国家ネットワーク諮問委員会のメンバーであり、他のいくつかの業界コンサルティングや委員会を務めたこともある。我々のより広範な ネットワークリーダーチームは、電気通信、金融サービス、専門サービスなどの業務分野で豊富なネットワークセキュリティと技術 リスク経験を持っている。 ネットワークセキュリティリーダーチームは毎月詳細な指標を審査し、セキュリティ制御状態、脅威状況に関する更新、 および私たちが最も重要に制御する特定の重要なリスク指標(KRI)を含む。 KRIの例は 第三者独立ネットワークテストの結果、脆弱性管理、補修、強化と 端点セキュリティ状態およびイベント指標を含む。内部報告 は進捗とリスク低減の詳細な情報を提供する。市場が目標に達し続けなければ、市場は回復計画があると予想される。 は技術指導者チームと実行委員会に四半期要約管理報告を提供する。 The top level Cyber and Information Security policy is approved annually by the CTO. To provide functional governance, we have a quarterly Cyber Risk Council meeting, chaired by the Head of Cyber Governance Risk and Control, and attended by the CTAS Director, the CTAS leadership team and cyber security leaders from each market. The meeting reviews and approves detailed cyber policies and standards, monitors cyber risk and threat, and oversees key strategic programmes. Cyber security risk is also reported to and monitored by more senior committees including the Technology and Audit and Risk Committee, chaired by Internal Audit and the Vodafone Group Risk and Compliance committee, chaired by the Chief Financial Officer (‘CFO’). The CTAS Director attends both of those committees to provide updates as required. Board The Board Audit and Risk Committee (‘ARC’) is the responsible committee for the oversight of risks from cyber security threats.委員会 は年間を通じて内部監査の最新状況を受け取るだろう。視線報告には，会社ごとの主要リスク(ネットワーク脅威を含む)のリスク許容度，リスク状況，緩和策が記録されている。委員会はまた，首席技術官と首席技術官取締役の論文とbrプレゼンテーションに基づいて，ネットワークリスクを審査した。この報告書は，すべてのローカル市場の安全状況をカバーするデータ を整理している。白書はまた、通常、会社全体の脅威状況、事件、安全状況、余剰リスク、戦略、計画進捗を含む。最近の更新 は2024年3月に提供されました。 取締役会監査とリスク委員会議長は取締役会高級独立取締役 取締役です。イギリスの金融サービス会社の元最高経営責任者として、 彼は監督技術とネットワーク問題の面で豊富な経験を持っている。 ネットワークセキュリティ、技術保障 と戦略取締役 現地市場 ドイツ アフリカ イギリス その他 ヨーロッパ センター 機能 戦略と安全は ネットワーク防止 ネットワーク防御 第2の防御線 ネットワーク管理を設計し、リスクと制御 技術保証 首席技術官 管理 管理 首席技術官(CTO)と首席ネットワーク官は実行委員会メンバーであり、ネットワーク脅威と情報セキュリティに関するリスク を管理する。ネットワークセキュリティ、技術保障と技術戦略(CTAS) 取締役はボーダフォンのネットワークセキュリティ を管理·監督し、首席技術官に報告する。 49ウォダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 |
| 目的(続) 年内に、取締役会は技術監督を通じて会社 戦略をどのように支えるかを通じて取締役会に協力する技術委員会を設立した。ネットワークセキュリティは 委員会の第1回会議で議論され、変化する業務、技術、ネットワーク脅威構造をカバーしている。 ネットワークコード ボーダフォンネットワークコードは、すべての従業員に 基本セキュリティ制御とプログラムを簡略化し、説明することを目的としている。ネットワーク仕様 は我々の行動規範に含まれており，すべての従業員がネットワークセキュリティにおいてとることを期待する最良のアプローチの礎である.それには、従業員 が良好な安全実践を守らなければならない7つの側面が含まれている。 クリックして、私たちの行動基準でボーダフォンネットワーク規則に関するより多くの情報を読む： vodafone.com/行動基準 脅威と事件 脅威構造と情報 私たちの運営モデルの重要な部分は、情報収集と脅威に対する洞察である。すべての分野のネットワーク脅威構造は依然として不安定で、脅威主体の範囲は広い。我々のネットワークセキュリティチームは，業界と外部分析を用いて，我々の 制御とプログラムの形成を支援し，行動を推進する.特定のサプライヤーまたはbrの新しい高い影響脆弱性が報告されると、私たちはボーダフォン全体で世界的な回復を推進する。 地政学的不安定、衝突、および緊張は、通常、国家支援および犯罪脅威参加者からのネットワーク脅威の増加をもたらす。これにより により割込み，データの盗難，完全性が損なわれる可能性がある.業界や政府間の連携が重要です。恐喝ソフトウェアやデータ恐喝攻撃は様々な規模の会社でよく見られます。脅威が増えています。公開報道によると、一部の会社は身代金を支払い、脅威を悪化させている。攻撃者はハッカーではなく登録しようとすることが増えている。 AI などの新興技術は、ボイスフィッシングやディープフェイクなどのテクニックを強化します。脅威参加者は、取得したbr証明書を求め、共有し続けることができる。 攻撃者は、メディア公告や 公開報道後に幹部にターゲットを合わせることができる。 脆弱利用の速度は非常に速く、インターネット向けソフトウェアに対する傾向がある。 2023年、欧州委員会は、欧州サプライチェーン攻撃の数が2倍に増加したことを強調した。すべての業界に対するサプライヤーの攻撃は今後1年で増加する可能性がある。 脅威は既存のソースや、 人工知能や量子計算などの新技術分野からの発展を続けると予想される。 ネットワーク運営とイベント はグローバル接続プロバイダとして、一連のネットワーク脅威を見ている。私たち は、私たちの制御層を使用して脅威を識別、阻止、緩和し、 業務または顧客への影響を減少させる。私たちのグローバルセキュリティ運営能力は、センサからの数万億のイベントとログを処理し、潜在的な脅威とイベントを検出することができる。例えば、マルウェアを抑制することによって、または単一のデバイスを分離することによって、深刻度の低い問題 を迅速に処理する。より重要な事件は私たちの全天候型イベント管理と応答チームに分流されるだろう。私たちは単一のグローバルチームと能力を運営しています。 セキュリティイベントが発生した時、私たちは私たちの応答と回復を管理するための一致したイベント管理枠組みを持っています。 私たちのイベント応答者の重点は、常にリスクの迅速な低減と顧客の安全です。 ネットワーク攻撃が発生した場合、私たちは現地と世界的な法規と法律に基づいて関連するbr}当局に情報を開示し、顧客への影響を考慮してリスク 評価を行います。これは法執行部門と規制機関を含むかもしれない。 当社のデータプライバシーオフィサーは、インシデントが個人データに影響を与える場合の対応の重要な部分です。また、重要事件とみなされる場合は、 SEC に通知します。技術委員会主席の講演brの役割に関するより多くの情報 をクリックまたは閲覧して、監査およびリスク委員会のネットワークセキュリティの監視に関するより多くの情報 89~94ページの文化、訓練と意識br}訓練と意識br}私たちのネットワークセキュリティ意識方法は、私たちの従業員 が自分と顧客をネットワーク脅威から保護するように教育することである。サイバーセキュリティ訓練は私たちが正しいこと計画をするための必修科目です。トレーニングモジュールはネットワークセキュリティチームによって設計され、従業員に重要な脅威を通知し、これらの脅威をどのように回避するかに使用される。ネットワークリーダーチームは方法の制定と具体的な従業員のコミュニケーションに積極的に参加している。企業安全部門はすべての従業員の安全訓練を担当し、brコースと材料を提供する。強制訓練は1年おきに を行い、中間1年に短い研修と知識検査を行います。 知識検査に合格しなければ、従業員は完全なネットワークセキュリティ訓練モジュールに再参加する必要があります。この1年間、私たちは請負業者のための訓練マニュアルを発売したため、彼らも同じレベルのbr意識を獲得した。サイバーセキュリティ訓練はまた私たちが新入社員に提供する入社手続きにも含まれている。私たちは、各従業員が分配時に強制訓練を完了することを確実にするために完成率を追跡します。 44ページの強制訓練に関するより多くの情報を読むことは、私たちの内部ソーシャルメディアプラットフォーム、ビデオ、およびbr}ネットワークセミナーによって提供される通常のデジタル通信によって強化されます。私たちは特定の的確な提案を通じて脅威に対応して、例えばbr}は多要素身分検証を使用して証明書を共有しないように注意します。br}私たちはすべての市場と機能でネット釣りシミュレーションを実行して、 意識を高め、従業員を訓練します。 また、マルチマーケットのシミュレーションを実行し、対応を一貫して比較できるようにしています。最近の演習では、欧州の 9 つの市場とグループ部門に 100，0001 件以上のメールを送信しました。フィッシングメッセージ内のリンクをクリックしたり、資格情報を共有したりした人はすぐにトレーニングを受けます。現在、このマルチマーケットアプローチをアフリカ市場に展開しています。また、執行委員会にも集中的なトレーニングを行いました。今年は、ソーシャルエンジニアリングの脅威、ソーシャルメディアの使用、リスクの高い国への旅行、デバイスの安全な使用、機密情報の安全な共有方法をカバーしました。 The training materials were cascaded to their teams by ExCo members. We have continued to undertake incident simulations for local executive committees, most recently for Greece. The simulations provide CEOs and their teams a realistic and tailored experience of managing a cyber incident and exercising their responsibilities in accordance with our common approach. Growing our skills We enable employees in our cyber teams to maintain and grow their skills to better protect our customers. Our company learning platform hosts cyber training on technical topics, platforms and frameworks. Employees can study towards recognised information security and cyber certifications aligned to their learning plans. Since 2020 we have organised twice yearly cyber connect events for our entire global cyber security team. The events include a recap of our strategy and achievements, messages from senior leadership, external industry speakers, collaborative breakout groups and technical track sessions to learn about cyber topics and best practice. We use technology to enable a hybrid experience with some attending in offices and some remote. Note: 1. Includes Vodafone Italy and Vodafone Spain. 50 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| 我々は重大性に基づいてセキュリティイベントを分類し， は潜在的な業務とクライアントの影響によって評価する.イベントの最高 重大度カテゴリを重大度0，最低 重症度4と呼ぶ.重大度0は，そのイベントによる重大なデータ漏洩やサービス中断 に対応する.重症度0の事故が発生した場合，実行委員会，取締役会，外部監査人に通知し，定期的に最新の状況を提供する。監督応答の関係高度管理者で危機グループを構成します。 アメリカ証券取引委員会は私たちのイベント 管理プロセスに組み込まれていることを要求しています。深刻度0のイベントが発生した場合、 開示委員会(首席財務官と総法律顧問からなる) は、重大な理由でイギリス市場 を開示する必要があるかどうかを決定し、これも米国証券取引委員会の開示をトリガする。過去2つの財政年度において、事件の深刻度は0ではない。22年度には2022年2月にポルトガルのボーダフォンでレベル0を経験し，21年度にはイタリアでHOレベル1のレベル0を経験した。2020年12月に携帯電話を発売する。前の2回に開示された詳細は、2013年度のネットワークセキュリティ状況説明書を参照されたい。これらのイベントは、会社の業務戦略、運営結果、あるいは財務状況 に実質的な影響を与えていません。 全体のイベント数は安定していますが、その中で高い割合のイベントはサプライヤーと第三者で発生しています。2014年度、深刻度1および2のイベントの55%が、当社のサプライヤーおよび第三者に関連しています(2013年度；47%)。契約により、サプライヤーにイベント を報告することを要求し、内部イベントと同じフレームワークを使用してイベントを追跡して管理する。本年度の2つのケースでは、我々のチーム は、サプライヤーが恐喝ソフトウェア攻撃を受けた後にサービスを再開することを支援した。 インシデントがクローズされると、インシデントの根本原因と必要な改善を含め、インシデントから学んだ教訓を 学ぶために、インシデント後のレビューを完了します。 サイバー保険は、当社のリスク管理および緩和アプローチの重要な部分です。ボーダフォンはネットワーク責任保険 および業務中断と専門賠償保険証書を持っている。 深刻なネットワーク事件が発生した場合、私たちはこれらの保険書を通じてすべてまたは一部のコストを回収することができる。 私たちのSASB開示では、私たちがどのように技術中断リスクを管理するかについてもっと多くの情報を読む：Investors.vodafone.com/SASB 社会 が私たちがどこで運営していても、私たちは私たちの顧客のために基本的な権利を向上させる機会がある。同僚とコミュニティ。私たちも私たちの運営に関連するリスクを意識して、私たちは の負の影響を軽減し、私たちが人々の安全を確保するように努力しています。私たちの顧客と広範な公衆の健康と安全は常に私たちの優先順位であり、私たちの優先順位になり続けるでしょう。私たちのマストは国家法規を完全に遵守しており、これらの法規は通常、独立科学機関である国際非電離放射線防護委員会(INIRP)によって制定された国際基準に基づいているか、または超えている。数十年来、人々は5 G使用頻度を含む移動周波数を科学的に研究してきた。もし国家法規の範囲に暴露されれば、科学的な合意は健康に悪影響を与えない。私たちはすべての規制に適合することを確実にするために、私たちのモバイルネットワークを監視して評価し続ける。また、私たちが販売しているすべての製品は国際安全ガイドラインに適合することを保証するために厳格な評価を受けています。 は国家法規に適合するほか、すでに5 Gの市場にスマートPowerLock(“SPL”)機能を応用しています。 これは、 5G サイトのすべての可能な動作条件下での電磁場 （ 「 EMF 」 ） 規制の遵守を考慮しています。これは現在、 5 G サイトで日常的にアクティブになっている多くのソフトウェア 機能の 1 つです。SPL には、規制当局が必要に応じて、特定のサイトの数週間にわたるコンプライアンスのエビデンスを構築するために使用できる 統計も含まれています。各国規制当局はこの機能を有効として受け入れている。 科学モニタリング 科学的レビューは、 業界ガイドラインや基準の確立に重要な貢献をしてきました。私たちは、モバイルデバイス、基地局、および健康に関する科学的な研究の発展を理解するために、これらの独立した専門家レビューの結果を追跡している。私たちは、研究が業界から独立した影響を維持することを保証するために、援助機関(例えば、各国政府)を通じてモバイルデバイス、基地局、および健康に関する研究を支援し続けている。我々はまた，モバイルデバイスの使用に関する技術的提案や情報を提供することで，研究を行う機関の要求に応答する.これは、科学者が入手可能な最高品質の情報を得ることができることを確保するのに役立つ。 と科学に基づく国際ガイドラインの調整は、2020年に電磁周波数に関する最新の国際ガイドラインを発表した後、1998年の以前のガイドラインからこの更新された適切なガイドラインへの移行を支持し、推進した。EU加盟国では，EMF法規は全国的に制定されており，その多くはINIRPガイドラインと一致している。この1年間ブリュッセルでは条件が変更されました。 5 Gサービスを開始することができます。 ICNIRP 2020に関するより多くの情報をクリックして読みます： icnirp.org 運営モード 私たちは健全なガバナンスメカニズムを確立し、 定期的なコンプライアンス評価を行い、私たちの製品がグループ政策と国家法規設定の基準に適合することを保証します。 グループEMFリーダーチームは年間会議を開催し、実行委員会と取締役会に報告します。 私たちはネットワーク測定とネットワークマストと計算を行います。私たちが受け取った設備上のEMFテストに関するテスト報告を見てください。 人権 私たちは私たちが人々と社会に積極的な影響を与えることを確実にしたいです。これは私たちのすべての行動に人権を尊重することを含む。 Click to read more about our human rights approach: vodafone.com/human-rights Our Human Rights Policy Statement details how we do this and is backed up by our internal Human Rights Policy, which sets out how our people must ensure we respect human rights, including steps to take through our other aligned policies, such as those covering artificial intelligence, ethical purchasing, responsible minerals, health and safety, human resources, privacy, business resilience and law enforcement assistance. Click to read our Human Rights Policy Statement: vodafone.com/human-rights-policy-statement 51 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| 目的(続) 人権リスク 世界的な電気通信事業者として、私たちは人々を接続しています。これは、世界的に、私たちの最も重大な人権リスクが、私たちの顧客のプライバシー権と関連しており、私たちの保護に関する彼らのデータと、情報を受け入れ、共有する能力における彼らの言論の自由が、私たちによって提供されていることを意味します。現地の法律法規は電気通信事業者 が政府に協力しなければならないことを要求することができ、私たちは合法政府の 要求を私たちの運営許可証の一部として守らなければならない。これは、クライアント情報を漏洩すること、またはデジタルネットワークおよびサービスへのアクセスを制限することを含むことができる。しかし、私たちの内部法執行支援政策 は、私たちが権利を尊重する方法でこの操作をどのように実行するかを指導し、私たちの 透明度報告は、私たちが受信したいくつかの要求に関するデータを提供します。 私たちが法執行需要をどのように処理するかに関するより多くの情報を読むためにクリックします： vodafone.com/Handling-Law-forcement-Demand 私たちが注目しているもう一つの分野は、サプライチェーン全体が直面しているリスクです。私たちは、強制労働やその他の人権リスク、例えば健康や安全など、サプライヤーの指標を評価する責任のあるサプライチェーン計画によってこれらのリスクを管理しています。企業社会責任連合(‘JAC’)のbrのメンバーとして、私たちはJAC率いるbrサプライヤーの現場監査と他の電気通信事業者と共有する最良の実践から利益を得て、私たちのサプライチェーン管理を強化する。私たちは世界的に責任を持って鉱物を調達することを支持すると信じている。br}私たちは自分で鉱物を調達しないが、私たちはOECDの職務調査ガイドラインのベスト実践brに従って、私たちのbr製完成品にbr製錬所からの鉱物が含まれているかどうかを理解し、責任ある調達方法を採用する。私たちのやり方 私たちは私たちの内部政策に基づいて職務調査を行い、潜在的な負の人権影響を能動的に決定し、解決する。私たちのbr運営には、様々な形態と異なる時点があります：新しい市場への独立した人権リスク評価かもしれません。私たちは、新しいパートナー市場、ローミングパートナーシップ、人工知能の導入、あるいは新製品とサービスの開発を考える際に行われる持続的な評価かもしれません。 私たちは、実際または潜在的な実質的な負の人権影響の評価をフォローし、適切な緩和措置を取って、例えば、私たちのパートナーであるbr}市場協定と私たちの企業顧客契約で人権を尊重する契約約束を維持しています。私たちは、私たちの従業員またはサプライチェーン内のすべての 個人が使用することができ、人権問題への関心を提出するためのプラットフォームを提供しています。br}は、人権を尊重する文化を強力に支持し、同時に、私たちの政策構造と責任構造を強化し、簡略化し、私たちの人権保護者ネットワークを構築し、強化するなど、採用可能な改善措置を決定しています。2014年度、私たちは私たちの人権政策を更新し、私たちの人権擁護者ネットワークを再起動した。2015年度には、私たちの進捗状況を報告するために、人権諮問グループの職権範囲とメンバー構造を検討します。我々は，企業がどのように人権を尊重すべきかをグローバルな理解を促進するために役割を果たしている。私たちは2022年の電気通信大手スコアカードのデジタル著作権ランキングで2位にランクインし、2020指数での私たちの位置を維持しました。我々はデジタル児童性搾取に打撃を与えるGSMA移動連盟や国連B−Techプロジェクトなどの“br”イニシアティブのメンバーであり，企業，市民社会，政府を集めて技術分野での国連指導原則の実施を推進している。本 年は、人権75イニシアティブの一部として、他の B-Tech実践コミュニティメンバーと共に約束を公開し、 は引き続き他の会社と協力して、 が私たちの人権尊重約束を履行した経験を共有します。 責任あるサプライチェーン 私たちは毎年世界の8，000社の直接サプライヤーと共に約190億ユーロ1を費やして、私たちの企業と顧客の固定回線に関連するネットワークインフラ、IT、サービスの需要を満たすために、私たちのネットワークを運営するモバイルアンテナラックとデータセンター。 私たちの外部支出の大部分はルクセンブルクにあるボーダフォン調達会社(‘VPC’)とインドのアフマダバードにある共有サービス組織(‘_vois’)によって管理されています。携帯電話、スマートウォッチ、タブレット、SIMカード、ブロードバンドルータ、テレビセットトップボックス、およびモノのインターネット機器を含む、お客様に販売する製品の大部分が支出されています。このような集中化されたbr方法は、入社および仕入先の審査から注文および支払い交付の商品およびサービスの向上まで、ボーダフォン全体のサプライヤー管理を一貫した方法で確保するのに役立つ。 We currently chair the association of telecommunications operators established to improve ethical, labour and environmental standards in the technology supply chain. We are engaged in workstreams to make progress towards reducing Scope 3 GHG emissions. JAC reports on progress with respect to third-party factory audits of common suppliers carried out on behalf of all its members in its own reporting. Please refer to their website for details. Click to read more about the Joint Alliance for CSR: jac-initiative.com Policy This year we updated our Code of Ethical Purchasing which every supplier that works for Vodafone is required to comply with. These commitments extend down through the supply chain so that a supplier with which we have a direct contractual relationship (Tier 1 supplier) in turn is required to ensure compliance across its own direct supply chain (Tier 2 supplier from Vodafone’s perspective) and beyond. The Code of Ethical Purchasing is based on international standards, including the Universal Declaration of Human Rights and the International Labour Organization’s Fundamental Conventions on Labour Standards. It stipulates the social, ethical and environmental standards that we expect, including in areas such as child and forced labour, health and safety, working hours, discrimination and disciplinary processes. Click to read our Code of Ethical Purchasing: vodafone.com/code-of-ethical-purchasing Click or scan to watch a video summarising our human rights approach: investors.vodafone.com/videos Click to read more about our Conflict Minerals Reports and Statement: vodafone.com/ responsibleminerals Governance The Chief External and Corporate Affairs Officer oversees our human rights programme and is a member of the Executive Committee. The Human Rights Manager, working closely with the Vodacom Group Human Rights Principal Specialist, manages our programme, and is supported by a cross-functional internal Human Rights Advisory Group, comprising senior managers responsible for privacy, security, responsible sourcing and diversity and inclusion, amongst others. We report regularly on our progress to the Purpose and Reputation Steering Committee, which assists the Executive Committee in fulfilling duties with regard to our purpose, reputation management and policy. This year, we concluded a review of our human rights impacts, governance and controls, which recognised Vodafone’s 52 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| 我々の方法 は新しいサプライヤーが入札する時、彼らは職場の安全な仕事、多様性 を支持する政策とプログラムを遵守し、そして炭素削減、再生可能エネルギー、プラスチック削減、循環経済と製品ライフサイクルなどの問題を解決することを要求され、これらが全体の評価基準に占める割合は20%に達している。私たちのサプライヤーの約束は、安全リスクが存在するカテゴリにおける多様性と包括性(5%)、環境(5%)、健康と安全(10%)を含む、私たち自身の目標戦略に基づいて評価されるだろう。22年度以降、すべての入札に目標基準が含まれています。 私たちは入社中にリスクを評価し続け、重要な業務分野の新しいサプライヤーに 仕入先保証リスク管理(SARM)システムを使用しています。このシステムは、ネットワークセキュリティ、データプライバシー、企業セキュリティ、環境、反賄賂、責任ある調達、健康と安全、および支払いカード業界の資格鑑定を行うために、私たちの業務に重要な高リスク分野のサプライヤーを資格同定するためにロジックを使用する。どの確定されたリスクも 独立した政策専門家がサプライヤーが入社する前に承認 を行い，必要に応じて緩和計画を立てる必要がある.私たちの要求は、リスク評価、監査、運営改善プロセスの支援を受けています。これまで、私たちは、ボーダフォンに参加する前にすべての新しいサプライヤーのコンプライアンスを審査するリスクベースの評価を使用して、19カ国およびエンティティのサプライヤー資格認証プロセスを改善してきました。労働者委員会の承認を得たら、私たちは25年度を通じて現地市場で普及し続けるだろう。私たちは私たちの現代奴隷制声明で、私たちが業務とサプライチェーンにおいて現代奴隷制度と人身売買を防止する方法を報告した。com/modern-slavery-statement Governance The Chief Financial Officer (‘CFO’) oversees our supply chain and is a member of the Executive Committee and Board. Reporting to the CFO, the Chief Executive Officer of the VPC is responsible for the implementation of our Code of Ethical Purchasing. Progress is reported regularly to the VPC Board. Procurement is a highly centralised function within the business, with the majority of our external spend managed by the VPC. This enables us to maintain a consistent approach to supplier management and makes it easier to monitor and improve supplier performance across our markets. Business integrity We aim to ensure that our business operates ethically, lawfully and with integrity wherever we operate as this is critical to our long-term success. Tax and economic contribution As a major investor, taxpayer and employer, we make a significant contribution to the economies of the countries where we operate. In addition to direct and indirect taxation, our financial contributions to governments also include other areas such as radio spectrum fees and spectrum auction proceeds.税務透明性私たちの税務報告書は、2022年と2023年に現金で支払うことに基づいて公共財政への私たちの総貢献を示しています。2023年、私たちは世界の公共財政に93億ユーロ(イタリアとスペインを含む121億ユーロ)、2022年には82億ユーロ(イタリアとスペインを含む99億ユーロ)に直接的かつ間接的に貢献した。前年比増加は、欧州全体で4億ユーロの企業所得税と、3億ユーロの間接税と3億ユーロの他の電気通信経済貢献、例えばbrが正確にスペクトルを使用する費用を支払うためである。2023年、私たちは26億ユーロを超える直接税、13億ユーロ近くの電気通信の具体的な経済貢献を支払い、世界各地の政府に54億ユーロ近くの企業所得税を徴収した。brは私たちの税金戦略の制定と実行に対する信頼を維持し、br政策と実践は絶対に私たちの税金方法の核心であり、私たちの透明性に対する関心も同様である。私たちは、私たちの財政貢献を国レベルの政府に開示します。br納税と他の政府創設メカニズムによって、会社の社会全体に対する責任と株主への義務(彼らが私たちの税収、政策、原則を理解することを含む)との間で効果的なバランスが達成される可能性があることを証明するために重要な方法であると考えられるからです。私たちが共有するbr情報は、私たちの利害関係者が私たちのbr方法、政策、原則を理解するのを助けることを目的としています。 私たちは、デジタル経済税収に関する最新の と、イギリスの税務当局HMRCに提出されたbr}OECD国家/地域の情報を発表することで、関連する重要なテーマについて私たちの観点を共有します。私たちの2024年の納税報告書は、納税申告書の提出とすべての適用税金の支払い後、本財政年度が終了する前に発表されます。 クリックまたはスキャンして、私たちの課税方法の概要を見る： Investors.vodafone.com/Video クリックして、私たちの税金と公共財政の経済貢献に関するより多くのことを知ることができます ウォーダフォン： vodafone.com/Tax 反賄賂、腐敗、詐欺 私たちは、私たちのすべての活動において、賄賂、腐敗、または詐欺に対してゼロ容認的な態度をとる文化を支持し、育成する。私たちの反賄賂政策brは、この問題に対する私たちの政策を私たちの行動基準にまとめ、従業員または私たちの仕事を代表する他の人は、brがいかなる形の賄賂を提供または受け入れてはならないと規定している。私たちの反賄賂政策はイギリスの“反賄賂法”とアメリカの“反海外腐敗法”と一致しており、brは賄賂とは何かに関する指導意見を提供し、br}やいかなる過剰または不適切なプレゼントや招待を受けることを禁止している。いかなる政策違反行為も、解雇または契約終了を招く可能性があります。 クリックで私たちの行動基準を読みます： vodafone.com/行動基準 私たちの賄賂や腐敗防止方法に関するより多くの情報をクリックして読みます： vodafone.com/持続可能性-ビジネス/責任を持って調整支払いを厳格に禁止し、私たちの従業員に調整支払い要求にどのように応答するかの訓練および指導を提供します。唯一の例外は従業員の身の安全が脅かされているということだ。この場合、強制支払いを支払う際には、事後にできるだけ早く事件を報告しなければなりません。私たちは定期的に私たちの反賄賂計画を監視し、活動、リスク評価、政策適合性審査、内部監査を定期的に監視することで、この計画が実施されることを確保します。注 ： 1 。イタリアとスペインの廃止された事業のサプライヤーを含む。 53 Vodafone Group Plc Form 20—F 2024 の年次報告書戦略報告書ガバナンス財務その他の情報 |
| 保証 はすべてのローカル市場で定期的に反賄賂政策の実行状況を監視し、年間集団保証プロセスの一部として、このプロセスは審査の鍵となる反賄賂制御措置を担当する。2014年度、私たちはチェコ共和国でbr政策適合性現場審査を完了した。また，コンゴ民主共和国，エジプト，ギリシャ，タンザニア，トルコ，ボーダフォングループのサービスでは，選定された重要な制御措置を評価し，brが効率的に実施されることを確保した。Br集団リスクとコンプライアンス委員会に提出された年次保証文書は，これらの保証活動の主な 成果を記録し，今後1年間の計画行動について概説した。その結果、反賄賂計画はよく実施され、市場には賄賂リスクを低減するための強力な制御措置があることが分かった。第三者リスク管理ではいくつかの 改善分野が決定されており，これは依然として重要な重点分野である。適切な改善措置が取られています。 詐欺 詐欺は世界的にますます深刻な脅威であり、私たちの顧客、名声、財務業績に影響を与えます。実行委員会とbr監査·リスク委員会は、詐欺リスクを低減し、顧客や従業員を保護するために、管理能力発展の監督を高度に重視することにより、このことを認識している。ボーダフォンは、グローバル組織と運営モデルを通じて詐欺管理を提供し、グローバル(卓越した詐欺センター)、中央(_Vois)、ローカル (各ローカル市場とグループ実体の専門詐欺チーム) リソースの組み合わせを利用する。このようなリソースの組み合わせは、任意の詐欺事件に対してタイムリーで効率的な現地化応答を提供することができるとともに、より広範な組織が利益を得る可能性のある任意の情報およびベストプラクティスの管理および共有を確保することを可能にする。 The protection of customers and support for victims of fraud are paramount in our global fraud strategy. We are working to enhance our capability in these regards through a combination of technical solutions, operational processes and raising awareness. Purpose (continued) Risk Response Operating in high-risk markets We undertake biennial risk assessments in each of our local operating companies and at Group level, so we can understand and limit our exposure to risk. Business acquisition and integration Proportionate anti-bribery pre- and post acquisition due diligence are carried out on a target company. Red flags identified during the due diligence process are reviewed and assessed. Following acquisition, we implement our anti-bribery programme. Spectrum licensing To reduce the risk of attempted bribery, a specialist spectrum policy team oversees our participation in all negotiations and auctions.私たちは政府関係者とスペクトル問題について相互作用する従業員に適切な訓練と指導を提供します。私たちの反賄賂政策は、許可、レンタル、またはサイトへのアクセスを得るために、いかなる形態の誘因も提供しないことを明確に規定しています。私たちは、カスタマイズされたトレーニングコースとコミュニケーションを通じて、ネットワークキャラクターのすべての従業員に定期的に注意を促すという禁止令を発表しました。 と 第三者の協力 第三者の職務調査は、サプライヤー、他の第三者、 パートナーとの業務関係の開始時に完了しました。私たちと締結した契約を通じて、私たちのサプライヤー、パートナー、および他の第三者は、適切で効果的な反賄賂コンプライアンス措置を実施し、維持します。 私たちは定期的に既存のサプライヤーに私たちの政策要求を注意し、高リスクと高価値サプライヤーサンプルの詳細なコンプライアンス評価 を完成させます。選択された高リスク第三者は、brが私たちのゼロ容認政策を理解することを確実にするために訓練された。brは、私たちのボーダフォン業務とパートナー市場販売チームに量的カスタマイズされたトレーニングを提供し、業務を獲得し、保留する。また、私たちの従業員が不適切な提案を受け入れたり拡張したりしないように、プレゼントや招待のオンライン登録を維持して監視しています。私たちのグループのCEOと実行委員会は、賄賂防止の努力を監視しています。彼らは現地市場の最高経営責任者の支持を得て、彼らは私たちの反賄賂計画が現地市場で効果的に実施されることを確保する責任があります。彼らはまた現地の専門家と反賄賂政策とコンプライアンスに取り組むグループチームの支持を得た。我々の反賄賂計画の一部として、ボーダフォンの各業務は、 -業務関係の開始時にサプライヤーと業務パートナーの職務調査プロセスを確実にすることと、すべての従業員のためのグローバル電子学習トレーニングを完了することと、高リスクチームのためのカスタマイズトレーニングとを含む最低グローバル標準を遵守しなければならない。そして、ボーダフォンのオンラインプレゼントと招待登録プラットフォームを使用して、 そして現地賛助と慈善寄付を承認する流れがあることを確保します。 私たちが直面しているリスクは発展していますが、大体次の表にまとめた分野に属しています。主なリスクbrカテゴリーと採用された緩和措置を概説します。 従業員に賄賂リスクに対する認識を向上させます。私たちは多チャンネル高調のグローバルコミュニケーション計画 を実行しています。“正しいことをする”(‘DWR’)は従業員と交流し、政策に対する認識と理解を高める。DWR 計画は，特定の 反賄賂モジュールを含む電子学習訓練を特徴とする.その間に研修を受けた従業員(管理職を含む) では，2024年3月31日現在，96%の従業員が訓練を完了している。リスクの高い従業員については、これらの 従業員に関連するシーンをカバーするために、追加のカスタマイズされたbr研修プログラムが使用される。我々はまた、内部コミュニケーション活動を展開し、一連の材料を使用して、高級管理層からのコミュニケーションを含むゼロ容認賄賂と腐敗に関するいくつかの重要な情報を強調した。br}54ボーダフォングループの年間報告Form 20-F 2024戦略報告財務その他の情報を管理する |
| ESG警告宣言 は、本稿のプロファイルに含まれるESG関連情報を準備する際に、多くの重要な判断、推定、および仮定を行っている。 この情報を準備することに関連する流れ、方法、および問題は非常に複雑である。使用されるESGデータ、モデル、および方法 は、一般に比較的新しく、発展が迅速であり、必ずしも財務および他の情報中のデータ、モデル、および方法と同じ基準を有するとは限らず、同じまたは同等の開示基準、履歴基準点、基準、または世界的に公認されている会計原則の制約を受けない。気候変動とその変化の場合、未来の軌跡の有力な指標として歴史データに依存することは不可能である。モデル，処理後のデータや方法の出力は潜在的なデータ品質の影響を受ける可能性があり，これは評価が困難である可能性があり，この分野の業界指導，基準，市場実践，法規が引き続き発展することが予想される.あるデータにタイムリーにアクセスする能力および既存のデータ間の一貫性および比較可能性の欠如においても挑戦に直面している。これは、本明細書で議論されているESGに関連する前向きな陳述、情報、および目標が追加の程度の固有のリスクおよび不確実性を有することを意味する。 は、Secr要求に基づいて、ボーダフォン英国の温室効果ガス排出およびエネルギーデータの要約を提供する。世界の業績と比較します。 ESG付録FY 24会計年度/前年に開示されたbr}2024 2023グループ (ボーダフォンイギリスを除く)ボーダフォンイギリスグループ総数 ボーダフォンイギリス グループデータのパーセント グループ グループ (ボーダフォンイギリスを除く)ボーダフォンイギリスグループ合計 ボーダフォンイギリス グループデータに占めるパーセンテージ ボーダフォンイギリス 範囲1温室効果ガス排出総量(百万トン二酸化炭素)0.26 0.01 273%0.27 0.01 0.28% 範囲2市場ベースの温室効果ガス排出総量 (百万トンの二酸化炭素e)0.44-0.44 0%0.69 0.69 0.69 の範囲2地点による温室効果ガス排出総量 (百万トンの二酸化炭素e)2.11 0.11 0%1.94 0.14 2.08 7% 収入ユーロ当たりの温室効果ガス総排出量 (二酸化炭素eトン)14.90 1.00 15.90 6%19.76 1.47 21.207% 総エネルギー消費量(GWh)35，900 708 6，608 11%5，618 656 6，274 10% 注： 1.データは、現地市場で実際または推定されたインボイスデータソースを用いて計算され、購入申請、直接データ測定と見積もり。温室効果ガス議定書の基準に基づいて計算された炭素排出量。範囲2市場に基づく排出量は本報告日までに有効な市場ベースの方法を用いて報告する。完全な方法については、我々のESG付録 方法論ファイル：Investors.vodafone.com/esgmethodを参照されたい。 2.年内に実施されるエネルギー効率対策に関するより多くの情報は、38~39ページおよびSASB規格に従って作成された開示文書を参照されたい。もっと情報を知りたいのですが、Investors.vodafone.com/sab. 3.財務報告の組織境界は温室効果ガス排出量計算に使用する組織境界と一致しないため、前の時期の情報は記載されていません。前期強度指標に関する情報は、我々の2013年度ESG付録：Investors.vodafone.com/esgadd. 55ボーダフォングループ年次報告Form 20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報を参照してください |
| 目的(続) 年度報告ページの報告は、ボーダフォン政策と方法部分(S) 環境問題惑星業績保護を要求し、私たちの地球38~42気候変動リスクの主要なリスク要素と不確定性から69人の従業員が業務とbr反腐敗と詐欺br 44とbr}53~54職業健康と安全健康と安全19~20多様性と包括的な職場平等17~19社会とコミュニティ事務を担当し、積極的な社会転換業績 35~37人の利益関連者参加度12~14携帯電話、参加度を増強する。人権51~52道徳調達規則責任サプライチェーン52~53現代奴隷制声明責任サプライチェーン53反賄賂と腐敗行為守則維持信託44反賄賂、腐敗と詐欺53~54言いたい過程維持信託44政策埋め込み、職務調査と結果目的、人民に権力を与える地球保護と信頼維持 32~54の主要なリスク要素と不確定要素57~63業務活動の主要なリスク要素と影響説明 の主要なリスク要素と不確定要素57~63業務モードと戦略モデル記述 最高経営責任者声明br}と戦略路線図 4~59 9非財務肝心な業績指標肝心な業績指標の肝心な業績指標 目的、人々に権力を与える。地球保護と信頼維持6~7 32~54非財務および持続可能性情報宣言 次の表は、非財務および持続可能性情報宣言の重要な内容要件の本文書中の位置を概説している(2006年“会社法”第414 CAおよび414 CB節の要求による)。ボーダフォンの持続可能な業務報告はまた、グローバル報告イニシアティブ、SASB規格、CDPと“温室効果ガス報告プロトコル”。 クリックして私たちのESG付録をダウンロード： investors.vodafone.com/esg増編 私たちのESG付録方法 文書をクリックして読みます： Invest ors.vodafone.com/esgmethod クリックで私たちのSASB開示を読む： Investors.vodafone.com/SASB 会社法(2006)気候関連財務開示 はイギリスの“2006年会社法”要件(第414 CAと414 CB節の要求に準拠)の開示を見つけることができます リスク管理部分で見つけることができます 気候関連リスクとチャンス戦略65-67を統合して気候関連リスク識別を評価し、管理する。私たちの全体的なリスク管理プロセス リスク管理67-69私たちの業務に関連する主要な気候関連リスクと機会65これらのリスクと機会を評価するための時間帯私たちの一連のシナリオにおけるリスクと機会 66の主要な気候関連リスクと機会が会社のビジネスモデルと戦略に対する実際と潜在的な影響 私たちの一連のシナリオにおけるリスクと機会開口 に組み込まれている。66私たちのビジネスモデルおよび戦略の異なる気候関連シナリオにおける弾力性気候関連リスクを私たちのビジネス戦略66-67私たちの目標は、気候関連リスクを管理し、気候関連機会および目標に対するbrのパフォーマンス指標および目標br}目的を達成することであり、地球保護、私たちの地球目標 69 38重要な業績指標、目標指標と目標の進捗状況を評価するためのESG付録 69 56ボーダフォングループ年次報告Form 20-F 2024戦略報告ガバナンス財務その他の情報 |
| 主要なリスク要素と不確実性 決定私たちのリスク リスク管理構造の概要 取締役会/監査とリスク委員会 -ボーダフォングループに監督 -討論、挑戦と主要と新たに出現するリスクに対して強力な評価 -組織全体に適切なリスク文化 地方監督委員会 を埋め込み、現地リスク管理計画に監督 現地市場最高経営責任者 を提供して現地目標を設定し、ボーダフォングループガイドラインによると、優先リスクを決定し、許容度 ローカルリスク所有者 ローカル管理チームの上級マネージャーがローカルリスクを担当し、 ローカルリスク計画がリスク リスクとコンプライアンス委員会 -審査主体を管理、測定、監視、報告する。 観察リストと 新興リスク -グループ全体で リスク管理の有効性を検討 グループリスクチーム -グローバルリスク管理フレームワークの応用 支援取締役会/実行委員会 は、私たちのリスク文化 集団リスク所有者 -リスク所有者に割り当てられたリスク 管理を実行する責任がある 管理を強化するために計画を策定するリスク 擁護者がbr}緩和措置 保証機能 を決定して実施し、グループとローカル市場に対するbr}の選定制御 内部監査 とリスク委員会 審査 グローバルリスク管理フレームワークと 管理 単一リスク ボーダ豊集団 ローカル市場又は グループ実体の 有効性 を審査し、提供する。}私たちは様々なリスクと不確実性に直面しています。これらのリスクおよび不確実性は、私たちのビジネスの成功に影響を与える可能性があります。私たちは穏健なリスク管理の枠組みとリスク管理 を私たちの日常運営と文化に統合することで、これらのリスクを緩和します。私たちのリスク 監査とリスク委員会は取締役会を代表して取締役会の審査と 挑戦の主な挑戦と新しいリスクを管理し、そして会社がその戦略目標を実現するために負担したいリスクレベルについて提案を提供します。取締役会はボーダフォンの戦略を承認し、リスク管理方法を一致させた。リスク機能は、リスク 考慮を我々の戦略実行過程に不可欠な一部とし、私たちのすべての市場で賢明な意思決定を行うことができるようにすることを目的としている。 我々のリスク管理方法は、ローカル 市場と集団実体がその ローカル戦略のリスクを識別し、評価することから始まる。集団リスクグループはこのような危険を集中的に評価して対応する。全面的なリスクリスト及び外部リスクスキャン結果は、brの分析と重大なリスクの識別のために取締役と幹部に提出される。提案された主なリスク (58~61ページ)、観察リスト、および新たに出現したリスク(62ページ)は、監査·リスク委員会および取締役会に提出される前に、私たちの実行委員会によって同意されました。 現地リスクマネージャー は、各リスク市場/エンティティの連絡先であり、グローバルリスク管理フレームワークで定義されたすべての活動 57ボーダフォングループ年次報告Form 20-F 2024戦略報告財務その他の情報を促進する |
| 主要リスク マクロ経済状況の不利な変化 主要リスク 財務 は私たちの財務状況に関するリスク、安定かつ持続的な成長 マクロ経済状況の不利な変化 戦略 戦略 B不利な政治·政策環境 C不利な市場競争 D非仲介化 Eポートフォリオ転換と投資管理 運営 運営に影響を与えるリスク F会社転換 Gネットワーク脅威 Hデータ管理とプライバシー iサプライチェーン中断 J技術回復能力と将来の準備状況 リスクをカテゴリ別にソートするのではなく、優先順位でソートする。}同比リスクランキング変動 逓増減少範囲に変化なし リスク相互依存関係 リスク間の関連性を分析することで、どのリスクが他のリスクに影響したり増加したりする可能性があるかを決定することができる。これらを適切に重み付けするために。 この練習はまた、私たちのシナリオ分析に情報、特に 長期実行可能性宣言で使用される組み合わせシナリオを提供する。 63ページの主要なリスク要因と不確実性(継続) は、私たちの長期実行可能性宣言に関するより多くの情報 経済状況の不利な変化 が顧客支出の減少、 金利上昇、不利なインフレ、または 不利なレートをもたらす可能性があることを読んでください。不利な 条件はまた、限られた債務 再融資選択および/またはコスト増加を招く可能性がある。 リスクランキング変動 リスク所有者集団首席財務官br}経済活動の深刻な収縮 は、集団によるキャッシュフローの減少とグローバル金融 市場中断を招き、経済的に効率的な方法で債務を再融資する能力に影響を与える。 新興要素 これは外部駆動のリスクであるため、 脅威環境は変化しています。 中東紛争、ウクライナの持続的な戦争、 通貨や財政政策の未来の経路の不確実性などの外部要因が私たちの 市場の経済活動に影響を与える可能性があります。金融市場は高度な変動を経験しており、主権債務は記録的な水準にある。これらの 要因は 資金の獲得性とコストに大きな変化をもたらす可能性がある。 鍵：外部内部双方向 運営 S L 戦略 財務 C D B A F E H J G I 58ウォダ豊グループ年次報告20-F 2024戦略報告財務その他の情報 |
| 不利な市場競争不利な政治と政策環境 会社の転換 記述 日々激しい競争は 価格戦、利益率の低下、市場シェア損失および/または市場価値の損傷を招く可能性がある。 は 不利な政治と政策措置 が私たちの戦略に影響を与える は コストの増加を招き、競争劣勢 を引き起こす可能性がある。あるいは私たちの資本収益率にマイナスの影響を与えます。 は、将来の挑戦と需要に適応するためにボーダフォンを効果的かつ成功的に転換させることに成功しなかったことを説明し、 の時代遅れのビジネスモデルを招き、br}の運営複雑性を増加させ、増加を阻害する可能性がある。br}状況の価格設定が急進的で、顧客がモバイル設備での流失を加速し、br}修復、およびヨーロッパの主要市場の破壊的な新しい参入者がbrのより大きな顧客流失と定価圧力を招く可能性があり、私たちの財務状況に影響を与えます。 新興要素 新興要素は通常単一市場構造と競争構造 に依存します。外部要素、例えば現地と マクロ経済圧力は、 家庭と個人接続支出 に影響する可能性がある。また、破壊的な低価格製品が移動および固定市場で持続的に積極的なbr浸透定価は顧客流失を加速し、市場価格の低下を招く可能性がある。 世界と国家政治環境の不確定性と複雑化するbr環境は意外なbr政治または規制介入を招く可能性があり、 は私たちの運営に不利な影響を与える。br}新興要素br}地政学的緊張と持続的な衝突は政府介入のリスクを増幅させる。これは、保護主義的な 介入および安全に関連する 要件を含むことができる。これらは様々な方法で我々の 運営，サプライチェーン， 競争条件に影響を与える可能性がある.外部地政学的挑戦の広さと深さが増加していることは が持続的な が変化するリスク環境を効果的に緩和するために適応する必要があることを意味する。2024年の選挙の高度な不確実性と新興技術の拡散もこのリスクの原因である。br}シナリオ が組織を簡略化するための変革は、従業員参加度の低下、人材流出の増加、およびbr}組織はより効率的なbr組織にならない可能性がある。br}新興要素 が行われている内部 変革の規模と数が増加することは、私たちの従業員や文化に追加的な圧力をもたらす可能性がある。これは、必要な の重点と運営優位性を提供できず、これらの転換を成功させることができない可能性があります。 また、私たちの 共有運営能力は、内部と外部の顧客に商業化されています。サービスライン定価と内部定価モデルの複雑さが増加する可能性があります。 リスクランキングbr}移動リスク所有者首席ビジネス官 リスクランキングbr}移動リスク所有者首席外部と会社事務官br}リスクランキングbr}移動リスク所有者首席人的資源 首席財務官/グループ首席財務官 リスクランキングは、変動 範囲よりも増加して不変/変化 ウォダフォングループ }年次報告Form 20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 |
| 主要なリスク要素と不確実性(継続) ネットワーク脅威データ管理とプライバシー脱媒 記述 新興技術や破壊的業務からの脅威 に有効に対応できなかったことは、顧客関連性、市場シェアと新しい/既存の収入フローを失う可能性がある。 記述 外部ネットワーク攻撃、内部脅威或いは プロバイダ侵入はサービス中断やデータ漏洩を招く可能性がある。 は データ漏洩、データ乱用、データ 操作、不適切なデータ共有、不適当なデータ共有、Brのデータ品質が悪いまたはデータが使用できないことは、罰金、名声損害、価値損失、ビジネスチャンス損失、そして は顧客の期待に達していません。 リスクランキング 移動 リスク所有者首席商務官/ 最高経営責任者ボーダフォン業務 リスクランキング 移動 リスク所有者グループ最高技術官 リスクランキング 移動 リスク所有者グループ総法律顧問と 会社秘書/グループ 最高財務官 シナリオ 脅威参加者が破壊的マルウェア を使用してコアインフラを攻撃し、私たち が顧客にサービスを提供できないようにして、私たち は顧客にサービスを提供できないようにする。顧客の不満と収入損失を招く。 新興要素 ネットワークリスクは絶えず変化しており、経済、技術と地政学発展の影響を受けている。Br}脅威は、既存のソース や人工知能 (‘AI’)や量子計算などの新技術に基づく発展の脅威を継続することが予想されます。br}クリックして、私たちの状況説明書で私たちのネットワークセキュリティ方法に関するより多くの情報を読む：Investors.vodafone。br}com/cyber シナリオbr}は、私たちbr}利害関係者のデータを有効に管理できず、br}は規制罰金を招き、 は影響を受けたbr個人に重大な損害賠償を支払うことになり、また、評判障害 は、より高い顧客流出率をもたらす可能性がある。 新興要素 人工知能と関連規制の急増 および業務範囲全体の立法行動 は、強力な道徳的およびコンプライアンス 方法を必要とする。データの地政学化は引き続き国境を越えたデータ転送に悪影響を与える である.“人工知能法”や“ネットワーク法案”のような新しいヨーロッパのデータ規制は我々の業務活動をめぐるデータ管理をbr}の重要な新しい法律要求に導入する。 は45ページと46ページで私たちのデータ管理とプライバシー方法に関するより多くの情報 接続サービスのソフトウェア化の程度が高まっていることに加え、大手科学技術会社の生態系の実力が高まっていることに加え、競争相手 と流通ルートが出現する可能性があり、私たちの顧客関係を逸脱させる潜在力を持っている。 は私たちの消費者業務において、新興要素 ，代替のbr}技術解決策が新しいbr}仲介機関が通信 を販売する可能性がある、と主張している。一方，我々のテレビクライアントは を‘Over-the-top’ビデオオンデマンドサービス に切り替える可能性がある.我々の企業業務では，サービスの“ソフトウェア化”がバリューチェーンに新たな 競争相手を形成する可能性がある |
| ポートフォリオの転換とbr}投資ガバナンス サプライチェーン中断技術の弾力性と未来の準備状況 は が適切な合弁企業 合弁企業を管理できなかったことを説明して、他の投資或いは適時に飛行を完成させる挑戦 ポートフォリオ操作は 成長潜在力と株主価値を損失する可能性がある。 は サプライチェーン中断を記述することは、私たちの戦略的 計画を実行できないことを意味し、製品とサービス、 の使用不能と遅延、コスト増加を招く可能性がある。 選択が減少し，ネットワーク品質が低下する. は ネットワークを記述し，システムまたはプラットフォーム中断または技術 戦略の実行に力が入らないことは、顧客が満足していない および/または収入に影響を与える可能性がある。 リスクランキング変動 リスク所有者グループ最高経営責任者(br}最高経営責任者/最高経営責任者ボーダフォン 投資 リスクランキング 変動 リスク所有者グループ最高財務官br}シナリオ 法規は市場統合に遅延または破壊的なbr救済措置を加えている。 我々は規制機関が市場統合後に実施する市場 救済措置の悪影響を受けている。また、 我々は相乗効果を推進する上で予見できない挑戦に直面する可能性がある。 新興要素 規制機関の市場統合方式に対する不利な変化は 付加価値市場 構造の機会を制限する可能性がある。また、私たち が合弁企業と投資にもっと注目するにつれて、私たちの内部 能力と技能セットは私たちのポートフォリオ構造の需要と一致しないかもしれません。 シナリオ が私たちの特定のサプライヤー設備を使用する能力に影響を与える政治的決定は 貿易とサプライチェーンの中断を招く可能性があります。 ボーダフォン制御以外の政治構造の変化は私たちのbr}ネットワークのアップグレードと維持に著しく影響する可能性があります。例えば，米国と中国 の高リスクサプライヤー の禁止による緊張情勢， ウクライナ戦争の長期的な影響，あるいは 中国と台湾間の潜在的な公開衝突は，製品 の供給に影響を与える可能性がある。中断は、原材料、エネルギー、輸送などの分野でのコスト増加 を招く可能性があり、同時にキーコンポーネントの不足や延長の納期を引き起こす可能性がある。 状況 キーデータセンターの重大な停止や 失敗したIT移行活動は、顧客へのサービスを減少させ、収入と名声に影響を与える可能性がある。 新興要素 は、多くの成熟した会社のように、私たちのシステムライフサイクル を能動的に管理し続けている。我々は，我々の技術 がより多くのシステムが生産停止になるかどうかに注目し，関連計画を立てて の緩和や交換を行った。もう1つの新興要因 は，マクロ経済 条件の変化，市場圧力，変化する顧客期待により，予測された速度で大規模IT 転換 を行うことができない。また、 極端な天気イベントや、 戦争や不安定な時期に国家の重要なインフラへの意図的な攻撃は、技術故障のリスクを増加させる可能性もあります。 リスクランキング 変動 リスク所有者グループ首席技術 担当者/グループ首席ネットワーク 担当者 同比リスクランキング変動 減少範囲不変新規/変更範囲 61ボーダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告ガバナンス財務その他情報 |
| 主要なリスク要素と不確定性(続) 観察リストリスク 著者らの観察リストリスクの流れは私たちがボーダフォン集団の重大なリスクを監視できるようにし、これらのリスクは私たちの主要なリスクではない。これらの要因には、 環境、社会およびガバナンス(ESG) がESG考慮事項の優先順位を決定できなかったことが、 環境、社会およびガバナンス(ESG) に限定されないことが挙げられる。これは本グループに影響を与える可能性があります。 53ページのインフラ競争力 を参照して、私たちの税務リスク、私たちの課税方法、および私たちの経済貢献に関するより多くの情報を理解してください。私たちは引き続き私たちのbr固定およびモバイルネットワークにおいて適切な広帯域技術を提供していきます。私たちの技術2025戦略 は、私たちの固定とモバイルネットワーク進化ステップを結合して、 で私たちのカバー範囲とネットワーク性能を強化します。 私たちの投資家プロファイルの中で、私たちの技術2025戦略に関するより多くの情報をクリックして読みます： Investors.vodafone.com/vtBriefing 新興リスク 私たちは多くの不確定要素に直面して、新興リスクは潜在的に私たちに影響を与える可能性があります。一般的に、私たちは三つの新しい危険に直面するだろう。1つ目のタイプは既知の環境における新たなリスクであり， は外部環境に出現し，組織の活動に影響を与える可能性がある.このような点の一例は中東紛争の潜在的な影響だ。第2のタイプは、将来の サービスをサポートするために新しいスキルおよび人材が必要であるなど、新しいbr環境における既知のリスクである。3つ目は、ビジネス宇宙時代の影響のような新しい背景での新しいリスクです。 外部環境や内部源の分析を利用して、新たに出現するリスク傾向を決定し続けています。我々 は，異なる時間帯のリスクを評価し，これらの新たに出現するリスクに適切に注目できるようにした。我々は、企業全体の関連専門家がこれらのリスクの潜在的な影響および時間範囲を評価することができるように、技術、政治/規制、経済、社会、およびビジネス環境の5つの異なるカテゴリに分類する。 は、場合によっては、 を全面的に分析し、リスクの可能性、影響、または速度を理解するのに十分な情報がない可能性がある。したがって、私たちが脅威をよりよく知る前に、私たちは完全な緩和計画 を作ることができないかもしれません。 私たちが所定のリスクカテゴリで発生しているリスクは、さらなる検討のために行政会議と監査·リスク委員会に提出されます。 私たちの主なリスクの主な変化： -私たちのヨーロッパ市場で高リスクサプライヤーを使用することによる政治的不確実性により、サプライチェーン中断のリスクが増加します。 -マクロ経済状況の不利な変化のリスク は、外部経済の見通しの緩和とともに低下しています。また、過去1年間、インフレとエネルギーコストをヘッジしてリスクの影響を管理するようなbr制御を実施しました。 -会社転換リスクは、組織簡略化と他の大型 非ポートフォリオ転換プロジェクトを含むまで拡大しています。 -技術弾力性と将来のbr}準備リスクの範囲は、サブリスクbr}サービスライフサイクル終了とレガシーインフラを含むまで拡大しています。本評価期間中、ますます多くの資産が使用寿命終了 に近づいていることが見られました。 −戦略転換リスクはポートフォリオの転換と投資ガバナンスに再集中しています。そのため、 製品革新のサブリスクは 観察リストリスクに移行しており、詳細は次節である。 62ボーダ豊グループ年次報告20-F 2024戦略報告財務その他の情報を管理する |
| LTVの準備は、グループの長期的な見通しを評価することと、3年間の審査期間内に将来の約束と負債を履行する能力を評価することを含む。br}生存能力を評価する取締役会は、ボーダフォンの生存能力を評価するために3年間を選択した。これは私たちが私たちの主な危険が発展する傾向があると思う時期だ。この時間範囲は、長期管理インセンティブの構造と長期業務計画周期の産出にも符合する。収入がリスクに直面していることを考慮して、私たちは引き続き 財務圧力テストと敏感性分析を行います。 実行可能性評価は、2024年3月31日までの利用可能な純空から始まり、集団のキャッシュフロー、計画承諾、必要な資金、および他の重要な財務 比率を含む予測周期の一部として計画と予測を考慮した。私たちはまた、債務再融資が合理的に見えるすべての市場条件で利用可能であると仮定した。 最後に、私たちは深刻だが合理的に見える状況が私たちの3年間計画の主要なリスクに与える影響を推定した。私たちはまた、58ページ表で定義されたリスク相互依存関係を考慮して、 組み合わせ案に対して圧力テストを行い、その中で、以下のリスクを3年以内に並行して実現するようにモデル化した： マクロ経済状況の不利な変化：マクロ経済環境の不利な変化は 再融資能力が制限される可能性があり、同時に長期的な高インフレ率、 は金利上昇を招く可能性がある。 ネットワーク脅威：サイバー攻撃は抜け穴を利用する可能性があり、ITとネットワークシステムへの不正アクセスを許可し、情報漏洩と潜在的なGDPR罰金を招く。 サプライチェーン中断：米国と中国間の緊張情勢 が不確定であり、地政学的構造の変動性が増加する を招く。これは政治的決定に影響を与える可能性があり、 は、あるサプライヤーからの設備を使用する能力に影響を与える可能性があります。 長期生存声明(LTV) 法律：会社に対する法的紛争と不利な判決は、罰金の増加、br}罰金または補償的支払いを含む重大な財務責任を招く可能性があります。 長期見通し評価 取締役会は、戦略と仮定を厳格に検討し、br}に挑戦した。取締役会は毎年戦略会議を開催し、内外部環境および長期株主価値の持続的な創造が直面する重大な脅威とチャンスを検討している(各主要リスクに関連する既知の新興要素は58~61ページ参照)。戦略討論の投入として、取締役会は重要なbrリスク(マクロ経済状況の不利な変化、ネットワーク脅威、サプライチェーン中断と法律を含む)を考慮し、潜在的な機会を識別し、グループの未来戦略を策定する。今回の会議の成果は年度報告(9ページ)の戦略部分に反映され、この部分はグループの長期的な将来性に対する 展望を提供する。br}結論br}取締役会はイギリス会社管理基準第31条に基づいてグループの将来性と生存能力を評価し、 はグループの戦略と業務モデル、及び グループの将来の業績、支払能力、流動性と名声が直面する主要なリスクを考慮した。経営陣が取る可能性のある緩和措置を考慮して、出現する可能性のある任意のリスクまたはリスクの組み合わせに対応することを評価した。 2024年3月31日現在、利用可能な現金および現金等価物は61億ユーロ(186ページ)であり、期間中に現金支出を減らすことができるオプション を考慮して、グループがすべてのテスト状況で十分な正味空間を提供している。審査期間内の収入と収益性の逆ストレステストは、不確実性に対応するのに十分な純空があることを確認した。br}取締役会は、ストレステストが十分であると考えているため、合理的な期待、すなわちグループが運営を継続し、債務を返済できることを確認した。債務は2027年3月31日に満了するからである。 見通し評価 実行可能性評価 展望、戦略及び業務モデル は業界内に出現する可能性のある長期情景の展望及びグループが現在直面している状況 評価がグループの長期将来性に影響を与える可能性のある主要なリスク はグループ戦略と業務モードの主要なレバーを解明して価値創造 長期計画を維持することは取締役会が毎年承認する3年間の予測であり、現金状況と浄空空間 純空空間の計算に用いるのは現金、現金等価物とその他の利用可能な施設を用いて計算する。年末に感受性分析を行い、ブラックスワン事件が発生したときに集団 が耐えられる業績低下レベル を評価するために 深刻だが合理的に見えるシナリオ をシミュレーションして 個人元金リスクが3年以内に実現された現金影響br定量化組合せシナリオの現金影響 を定量化して1つ以上の市場で複数のリスクが出現した場合、br}は3年以内に が比較的に深刻で合理的に見えるシーンの現金影響と利用可能な正味空間による生存結果を評価した。追加の流動資金選択を考慮してbrの長期生存能力声明(Br)取締役は、彼らは合理的な期待があり、本グループが経営を継続できると考え、3年以内に満期債務br敏感性を返済して主要なリスク合併方案 63ボーダ豊グループの年次報告Form 20-F 2024戦略報告財務その他の情報を分析することを確認した |
| 気候関連リスクbrは，気候の物理的変化と低炭素経済への移行が我々の業務にリスクとチャンスをもたらすことを認識している。この部分では，気候関連のリスクとチャンスに対する我々のガバナンス，戦略，リスク管理，指標，目標に対する我々の方法について概説した。私たちは気候関連リスクの開示に有効である。我々 は2019年に第1回の気候関連リスク評価を行い，2021年以来毎年独立した報告書であるTCFD提案を適用した枠組みを発表した。今年から はTCFD枠組みを国際財務報告基準(‘IFRS’)に組み入れた後，我々の気候関連リスク報告 を我々の年次報告に組み入れた。私たちはこれを気候関連リスクの管理と開示を私たちの核心業務プロセスに統合した次のマイルストーンと考えています。 TCFDフレームワークとその11つの提案に従って報告していきます。今年、私たちもIFRS S 2気候関連開示基準を参考にしてこの報告書を作成し、未来との統合のための準備をしました。 ガバナンス 気候に関するリスクは私たちのリスク管理の枠組みに組み込まれ、監査とリスク委員会(“ARC”)は取締役会を代表してこれらのリスクに対して 責任を果たします。ボーダフォン提案の主要なリスク，観察リストリスク，新たに出現するリスクはARCや取締役会に提出される前に，実行委員会(“実行委員会”)が毎年審査·承認を行っている。2014年度には、 気候変動(これは以前は私たちの観察リスト上のユニークなリスクであった)、 は環境、社会、および ガバナンス(‘ESG’)のサブリスクとして統合された。 Read more about our risk governance structure on page 57 Read more about watchlist risks on page 62 Our climate-related risk and resilience programme sits within the Protecting the Planet part of our Purpose strategy, which is ultimately overseen and approved by the ESG Committee. The Committee’s responsibility is to oversee Vodafone’s response to climate change, as part of our Purpose strategy. The committee meets at least twice per year to provide direction on the management of risks and opportunities to Vodafone’s operations and reputation. At Executive Committee (‘ExCo’) level, the ESG and Reputation Steering Committee (‘ESGR’) is accountable for the implementation of the Purpose strategy, and has appointed an Executive sponsor (the Chief External and Corporate Affairs Officer) to oversee the implementation of the Protecting the Planet pillar of the strategy. The Committee reviews progress of delivery of the Protecting the Planet strategy quarterly, including the assessment and management of climate-related risks and opportunities. The ESGR reports half-yearly to the ESG Committee on the status of the Protecting the Planet strategy, its implementation and progress against targets to support the Board’s oversight of the management of climate-related risks. Each year, the ARC and ESG committees meet to jointly review and provide oversight for the annual climate-related risk disclosure.私たちの目的戦略は、私たちのESG委員会に関するより多くの情報 を読むことで、運営レベルで、グループリスク担当者は、持続可能なサービス担当者の支援の下で気候関連リスクを識別して評価するために、持続可能なサービス担当者の支援の下で 年次計画を調整する。ESGRを通じて年間リスク識別と評価計画の進捗状況をモニタリングします。私たちのボーダフォン集団気候移行計画(CTP)には、私たちの気候適応能力の強化と気候関連リスクの軽減行動が含まれています。これらの行動と計画を設計·実施する責任は、各上級マネージャーに割り当てられ、“br}ボーダフォングローバル業務の一連の関連業務機能は、私たちのネットワークと技術運営、商業と企業業務部門、調達、外部事務、不動産チームを含む。br}TCFD提案brは、イギリス金融 行動監視局上場規則での義務を考慮し、TCFDの11項目の提案と、私たちが完全に であるか部分的に一致するかを以下の表 に詳細に説明している。2024年3月31日までの財政年度について、私たちの開示は11項目のTCFD提言のうち10項目に該当します。私たちの開示部分は目標設定に関する提案に適合しており、私たちは25年度にこの提案を引き続き推進する予定です。 ガバナンス進展ページ a.気候関連リスクと機会に対する取締役会の監督 C b.気候関連リスクと機会の評価と管理における管理層の役割を記述する Cから 65戦略進展ページ a.組織が決定した気候関連リスクと機会 を記述する中長期C 65 b。 Describe the resilience of the organisation’s strategy, taking into consideration different climate-related scenarios, including a 2°C or lower scenario C 66 Risk management Progress Page a. Describe the organisation’s processes for identifying and assessing climate-related risks C 67 b. Describe the organisation’s processes for managing climate-related risks C 69 c. Describe how processes for identifying, assessing and managing climate-related risks are integrated into the organisation’s overall risk management C 67-69 Metrics and targets Progress Page a. Disclose the metrics used by the organisation to assess climate-related risks and opportunities in line with its strategy and risk management process C 69 b. Disclose Scope 1, Scope 2 and, if appropriate, Scope 3 emissions, and the related risks C 69 c. Describe the targets used by the organisation to manage climate-related risks and opportunities and performance against targets PC 69 Key Consistent with the TCFD recommendations Partially consistent with the TCFD recommendations C PC 64 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| 移行計画の施行もまたESGRによって監視される。責任ある送達機能は四半期ごとにESGRに報告され、 は計画交付を提出する任意のリスクを含む。職能を越えた戦略計画として、移行計画の交付を担当する業務機能は、調達、ビジネス、br}ブランドおよびマーケティング、ネットワークおよび技術、企業、製品およびサービスなどを含む。 ESGRは、 ボーダフォン気候ひずみ能力または気候関連リスクの深刻性または可能性に影響を与える可能性のある任意の重大な業務決定(例えば、 重大な取引または業務戦略変更)を決定する。発見されたいかなるリスクや問題もbrリスクと持続可能なビジネスチームによって評価され、必要に応じて地球と目的の管理構造 を保護することによってESGRにアップグレードされる。 私たちは、br}環境管理の最低要求を確立するために、首席外部と企業事務官が所有する内部グローバル政策を持っている。グループ 運営制御範囲内(Vodacom内部を含む)のすべてのボーダフォンエンティティは 本政策を遵守しなければならない.この政策には、毎年私たちが経営する各市場範囲内で気候関連のリスクとチャンスを審査することを要求し、任意の重大な発見 を私たちの集団レベルの気候関連リスク評価に組み込むことが含まれている。Br政策にはCTPの実施要求も含まれており，我々の戦略に基づき，CTPは気候行動と気候ひずみ能力構築の責任を我々のグローバル業務の管理層 に割り当てる。 We also conducted a review of transition risks, which involved desk-based research, internal stakeholder interviews and a qualitative scenarios analysis, applying time horizons consistent with our physical risk analysis. Overall, this year’s risk assessment has led to a refreshed list of our priority climate-related risks and opportunities. Read more about our approach to climate-related risk assessment on page 66 Our priority climate-related risks and opportunities1 Physical risks (1) Extreme weather: Damage to assets or disruption to our own operations or supply chain due to extreme weather events such as storms and cyclones, flooding and wildfires. Our network infrastructure assets are already being affected by extreme weather (e.g. flooding in Germany, wildfires in Greece, cyclones in Mozambique), although currently at a scale that can be managed to avoid major operational impact, asset impairment or cost. Longer term, in combination with geopolitical risks, extreme weather could disrupt supply chains, particularly those that depend on critical regions (such as China for electronic components) or locations (such as coastal ports). Time horizon: Medium term (2) Rising average temperatures: Rising average temperatures could damage network equipment and other above-ground infrastructure or cause operational failure (particularly if located in exposed outdoor locations, e.g.無線塔)はサプライチェーンの中断を招いていますインフラ、データセンター、オフィスを冷却するためのエネルギー消費が増加する可能性もあり、運営コストが増加する可能性がある。このリスク は中期的に現実となり，その中で最も深刻な影響は“すべてがそのまま”の場合になると予想される.より頻繁な暑い天気は私たちの南欧市場 (ギリシャとポルトガルのような)とアフリカ市場でもっと明らかになるかもしれない。 時間範囲：中期 移行リスク (3)エネルギーコスト：日々変動するエネルギー価格と全体エネルギーコストが上昇し、一部の原因は炭素定価と再生可能電力証明書の供給不足である。このリスクは、化石燃料(例えばディーゼル発電機の運転)や再生不可能エネルギーに高度に依存する市場で特に一般的である。しかし、炭素価格は、サプライチェーン上流の第三者がより高いコストを転嫁することを望んでいるため、炭素集約型製品や原材料の調達コストの増加を推進する。br時間範囲：短期 (4)規制コンプライアンスコスト：政府が気候転換を支援する政策を開始するにつれて、これらは、私たちのbr製品の組み合わせ(例えば、固定回線またはモバイルデバイスのエネルギー使用)、運営(例えば、データセンター)、または会社の持続可能な報告および開示に影響を及ぼす可能性がある。中期的に見ると、これらの規則は私たちのすべての市場で法律に変換されているので、これはコンプライアンスコストまたは不規則な財務リスクをもたらす可能性がある。 Time horizon: Medium term (6) Greenwashing risk: Misleading claims about the environmental impact of Vodafone (at a corporate reporting or brand communications level) or its products and services (at a product marketing level) could result in reputation damage, loss of revenues or possibly legal costs. Time horizon: Medium term Transition opportunity (7) Customer enablement: Revenue growth from the design and deployment of green digital solutions that enable business customers to reduce their own GHG emissions, as they seek technology solutions to support their own climate transition. Time horizon: Medium term Note: 1. As described in the Risk Management section of this report, these climate-related risks and opportunities have been prioritised based on their potential severity, likelihood and time horizon relative to the full range of climate-related risks and opportunities identified through our risk analyses. Their prioritisation does not indicate the significance of the risk or opportunity relative to other risk categories, nor does it indicate the significance of any impact on Vodafone’s financial position. We therefore refer to these as our ’priority’, rather than ‘material’ risks. 65 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| 気候変動関連リスク （ 続き ） 幅広いシナリオにわたるリスクと機会へのエクスポージャー 幅広いシナリオにわたるリスクと機会を分析しました ： 早期政策行動 （ |
| 現在、ボーダフォンは、一連の自然災害と天気に関連する事件(例えば、洪水、火災、嵐)による資産損失や破損を保証するための保険計画を制定している(br保険証はこれらの事件を気候関連事件と明確に呼ばれていないにもかかわらず)。近年、私たちは保険請求がインフラの破壊を賠償するためにあることに注目している。例えば、ドイツの洪水およびギリシャおよびポルトガルの野火について、これらの クレームは、主に、データやbr技術センターのようなより価値の高い資産ではなく、私たちのモバイルアクセス基地局ネットワークの破損に関連しており、現段階では財務的に重要な問題とは考えられていない。私たちのこれまでの分析によると、気候変動による保険コストや獲得性に関連する重大な財務リスクは発見されていません。 は様々な場合に価値を創造する機会があります。早期と後期の政策行動シナリオでは、販売デジタル解決策には商業成長の潜在力があり、私たちの顧客が業務脱炭素を実現するのを助けることができる。Br}の無政策行動シナリオがデジタル解決策を販売することによる成長機会を提供していることを考慮すると、これらの解決策は、私たちの顧客が気候におけるより極端な物理的変化に適応するのを助けることができる。 私たちのCTPは、私たちの業務において 対応能力を確立するために必要な管理行動を含み、ボーダフォンの優先順位 気候関連リスクと機会に応答する。私たちが本報告で概説した最新の分析は、移行計画活動に情報を提供し、これらの活動は、私たちの長期業務および財務計画期間に統合されています。移行計画の実施を監視し、管理するために、管理と責任が設定されています。緩和措置 は各資産ライフサイクルの重要な段階に含まれ、購入から維持まで、気候適応と破壊応答をカバーする。建築物やネットワーク設備を含む資産を買収する間，環境リスク評価に組み込むための政策と指導を策定した。我々の内部 技術弾性政策は，環境 リスクの評価を含む資産ごとに毎年物理 リスク評価を行うことを要求している。我々は、災害復旧および業務の連続性に取り組むプロセスおよびチームのような資産維持に関連する受動的な措置もbrにある。最後に、私たちは資産損失と損傷クレームを含む任意の重大な実物リスク財務影響を移転するためにbr保険政策を設計しました。 私たちの運営とネットワークインフラの中で弾力性を構築することは私たちのすべての古い流れの中で公認されている一部であり、 気候変動が主要なリスク 駆動要素として明確に指定されているかどうかにかかわらず。私たちは気候変動の実際のリスクに対応する能力を引き続き育成し、今後1年間に、私たちの現在の計画、調達、ネットワーク回復能力、および業務連続性実践を超えた他の高優先度気候適応行動を私たちのCTPに統合するつもりだ。移行リスクに対応する能力brは、私たちの業務モデルを低下させ、エネルギー効率を向上させることが、私たちが直面している移行リスクを最小限に抑えるのに役立つだろう。私たちは、私たち自身が運営する温室効果ガス(‘GHG’)の排出を減少させ、2040年までにバリューチェーン全体の純ゼロ排出(少なくとも90%の絶対削減を含み、残りの排出は高品質の炭素によって相殺される)を達成するためにbr目標を設定しました。brは、私たちの地球保護の目標と戦略に関するより多くの情報を読み、38~42ページで、私たちのCTPは以下のワークフローを含みます： -気候関連政策-私たちの公共事務、法律、税務チームが決定し、決定しました。気候に関連する政策や法規の変化に対応したモニタリングとbr}の構造。 -電気購入プロトコル-電力購入プロトコル(PPA)で購入した再生可能電力の割合を増加させることで、私たちのエネルギー調達戦略の一部としてエネルギー 価格変動のリスクを制限する。 -過渡計画報告-私たちの気候戦略を明確に透明に伝えることで、私たちのブランドにおける環境クレームの使用に対して強力なガバナンスを継続し、私たちが直面しているbr}名声リスクを管理する。マーケティングと企業コミュニケーション。私たちの最も重要な気候関連機会は、私たちの企業顧客が温室効果ガス排出を削減し、資源効率を高め、 自然を保護または強化できるように、新しい製品ラインの開発に関係しています。この推進効果は、私たちの地球戦略の重要な柱です。 私たちの支援方法に関するより多くの情報 を41ページで読む私たちのCTPは、設計による持続可能な発展に関するワークフローを含みます。 リスク管理 気候関連リスクの管理は，我々の企業リスク管理フレームワークが集中的に定義され，我々の市場ごとに実施される我々の企業リスク管理フレームワーク定義の流れに従う。我々は気候関連リスク評価の方法について以下のように概説する。 (1) は潜在的な気候関連リスクとチャンスを決定するために、私たちは数年前の分析を審査する以外に、メディア文章、出版物、業界同業者開示と業界白書などの関連情報源を審査する。関連する内部および外部 の専門家に連絡し、電気通信部門の気候関連リスクの変化性質に関する意見 および発生している可能性のある任意の気候変動影響の例を収集する。 (2) を測定し、各リスクと決定された機会の影響の可能性と重症度を評価する。私たちはリスクと機会が3つの時間範囲内で一連の可能な 未来のシナリオでどのように実現されるかをシミュレーションする。私たちは毎年、気候関連傾向に関する最新の情報を反映するために、私たちの情景分析を検討します。66ページを読んで、私たちの情景と時間範囲のより多くの定義 は、影響の深刻さを評価する際に、業務価値駆動要素(例えば、増加したコスト、収入損失、資産減値、およびブランドや会社の名声への損害)による潜在的な財務影響の相対的な程度を考慮します。影響の可能性を評価する際には、現在の傾向、予測と予測、および不確実性レベルに基づいて影響の潜在可能性を考慮します。 欧州とアフリカの実物リスクを定量化した情景分析 を行いました。当社は、グローバル事業全体にわたる気候関連リスクの財務価値の推定に取り組んでいます。これは、物理リスクと移行リスクの両方について完全に定量的シナリオ分析の完了に依存します。この定量的シナリオ分析 （ 移行リスクを含む ） を来年内に完了することを目指しています。 67 Vodafone Group Plc Form 20—F の年次報告書 2024 戦略報告書ガバナンス財務その他の情報 |
| 気候関連リスク(続) アフリカの気候関連リスク評価の方法 Vodacom Groupは、アフリカ市場の気候関連リスクとチャンス評価の詳細な情報を開示する独立した報告書を発表した。 Vodacom Group最新のTCFD報告書をクリックで読む： vodacom.com/Reporting-center 私たちの2023年の分析は、私たちがアフリカの市場で がより多くの極端な天気事件の影響を受けることを今日感じていることを確認した。気候危険brは気温上昇、干ばつ条件と降雨増加、風暴潮とサイクロン活動を含む。例えば、2023年3月のサイクロンフレディ(2022年初め以来モザンビークに影響を与える最も強く、持続時間が最も長いサイクロンの1つ)は、私たちの運営、労働力、資産に影響を与えている。br}同様に、Vodacomの気候関連リスクと機会分析brは、私たちの業務が変化する利害関係者の期待、政策、市場変化に関連する過渡リスクの影響を受けることを確認した。私たちはヨーロッパで実物リスク評価を行う方法brを今年、ヨーロッパ実物気候リスクの定量化シナリオ分析を完成させた。この評価は2022年から始まる。全体的に、この評価は、RCP 2.6(初期政策行動シナリオ)とRCP 8.5(政策行動シナリオなし)でスペイン、イタリア、イギリス、ドイツ、ギリシャの650以上の資産をスクリーニングし、破損リスクが高いか非常に高いかを決定することに関する。 私たちのインフラ資産の組み合わせから3種類の資産を選別し、これらの資産は私たちの運営に重要であると考えられている： --オフィスやシェルターなどの低層建築；技術ビル、倉庫、およびデータセンターのような制御室資産、および駅などの駅資産。 海岸の浸水 2 。河川の洪水 3 。水面の洪水 4.極度の熱 5 。極端な風 6 。ワイルドファイア 7 。凍結解凍 8 。干ばつによる沈下気候危険の影響の性質と可能性は、外部気候データ 集合に基づいて粒子分解能でモデル化され、各資産の地理的位置をカバーしている。 の潜在的影響の程度は、 -損害比率(所与の年における損害と資産の平均割合)、 −予想損害コスト(損害修復の財務コスト持続)；そして -故障確率(資産停止を招く気候災害の年間確率). が分析された地点のうち、6.6%~7.0%が2050年までに気候危険による被害のリスクが“高い”または“非常に高い”(2100年までに7.2%~8.1%に上昇する)と決定され、 −高：予想被害コストが著しく、潜在コスト影響 ；と定義される。 -非常に高い：広範な損害/中断。 気候危険による大部分のリスク価値 資産の組み合わせはトップ10のリスク資産と関連している。 は、財務損失と緩和措置の潜在的な駆動要素 を理解するために、5つのリスクの高いまたは非常に高い資産を選択して の潜在的運営と財務影響の深い分析を行う。これらの資産予想損失をもたらす最大の駆動要素は沿岸洪水と河川の氾濫だ。2100年までに、いかなる政策措置も講じられていない場合、すべての5つのサイトが極端な高温事件による運営障害の高いリスクに直面することが予想される。2014年度に物理リスクを行った別の研究は、2022年の物理リスク評価結果を強化し、特に80件を超える最高価値資産が保険に与える影響を知ることに注目している。 Our approach to transition risk assessment In FY24, we conducted qualitative scenarios analysis of transition risks across our global business, including both Europe and Africa. Based on desk research, industry peer comparison and expert insights, we identified 67 risks and opportunities that could be relevant to Vodafone Group. We shortlisted 28 of these for further analysis based on a preliminary screening of their relative potential severity, likelihood and time horizon of impact. Using insights from internal engagement with cross-functional stakeholders, the shortlist was synthesised into seven priority risks and opportunities. Five of which are related to the low carbon transition, which we consider could reasonably be expected to affect Vodafone Group’s prospects. Looking across three future scenarios, we conducted a qualitative analysis of the most significant transition risks and opportunities. We mapped out impact pathways to understand how the climate-related transition risks could lead to outcomes and impacts on Vodafone and their potential to result in financial impact (for example, through asset impairment, increased costs or loss of revenue). This included examining the potential impacts on our own operations and potential impacts on our suppliers, which could, in turn, affect the security of supply of goods and services to Vodafone. We assessed the extent to which the steps in the impact pathways could occur in a range of scenarios based on published research of future market, policy and legal and stakeholder sentiment trends and forecasts. The results of our qualitative scenarios analysis of transition risks and opportunities supplement the findings of our 2022 quantitative scenarios analysis of physical risks. In combination, these provide us with a reasonable and holistic view of how our highest priority climate-related risks and opportunities could play out over time. 68 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| (3)管理 我々企業のリスク管理枠組みの一部として，気候変動 は主なリスク評価過程で他のリスクに対して検討と優先順位付けを行う。2014年度には、気候変動は、気候が我々が全面的に管理しようとしているいくつかのより広いESGリスクのうちの1つであるので、ESGリスクのサブリスクに統合される。 さらに、これは、地球を保護するための私たちの様々な側面およびより広い目標戦略をカバーするESG内部ガバナンス構造と一致する。ESGリスクは、リストリスクを観察するものとみなされ、一部の理由は、気候関連リスクの時間範囲が主に現在の3年間のサービス計画期間外であるからである。 は、今後数年にわたって を発展させるために、ESGリスクを監視し続けるため、33ページで私たちのESG管理スケジュールに関するより多くの情報を読む。また，我々の業務や戦略が直面する気候関連の優先リスクの性質により，多くの 要因が既存の主要なリスクに含まれており，例えば，技術故障を招く極端な天気イベント，不利な政策環境によるコスト増加やエネルギーコストの増加 はマクロ経済条件の不利な変化によるものである。このようなbrの方法は、短期と長期リスクを含む気候関連リスクをより全面的に理解することができます。 は、私たちのリスク管理フレームワークの要求に従って、リスクが決定され評価されると、リスク所有者は緩和措置と制御措置の制定と実施を担当します。今年、私たちの最優先事項に対する重要な緩和措置 の気候関連のリスクとチャンスを私たちのCTPに組み入れ、これらのリスクと機会を管理と監視するために、関連業務機能のリーダーに責任を分配する。関連する保険提供者は、1線と2線の制御所有者のように、制御が有効であるかどうかをチェックし、必要に応じて更新するために、政策、プログラム、および他の関連情報 を審査する責任がある。 は、本報告の管理部分で述べたように、私たちの集団リスク管理フレームワークとプロセスに統合され、ARCが監督する。 グループリスクチーム報告ウォーダフォンの主なリスクは、リストリスク 及び行政会議と取締役会が直面する新しいリスクを観察し、リスク分析を通じて確定した気候に関連する任意の重大なリスクを含む。年内に、運営レベルで気候関連リスクが発見されれば、 これらのリスクは、各市場の現地リスクとコンプライアンス委員会に報告され、必要に応じて集団リスクとコンプライアンス委員会に報告される。65指標と目標brページまで読むと、私たちの気候ガバナンスに関するより多くの情報 は、私たち自身のbr業務とバリューチェーン全体の温室効果ガス排出を減少させるための目標を設定している。2014年度には、ヨーロッパとアフリカの移行経路と挑戦 が全く異なることを認識しているので、私たちは私たちの運営排出(範囲1と範囲2)のために特定の地域の純ゼロ排出目標 を設定した。我々の移行経路は地域によって異なるが，2030年までに我々のグローバル業務(範囲1と範囲2)の排出量は2020年度ベースラインに基づいて少なくとも90%削減されるという科学に基づく全体的な近未来目標を保持する。我々の年次報告における地球部分の保護，および我々のESG付録と方法文書は，温室効果ガス排出を測定·削減する方法を詳細に紹介している。 We also have metrics in place to measure energy use; one of the key underlying factors in our exposure to climate-related transition risk. Read more about our climate metrics and targets in the Protecting the Planet section on page 38 to 42 Click to read our ESG Methodology document: investors.vodafone.com/esgmethodology Climate-related risk/opportunity metrics 2024 2023 2022 Total Scope 1 and Scope 2 emissions (market-based) (million tonnes CO2e)1 0.69 0.91 1.02 Scope 3 emissions (million tonnes CO2e)1,2 6.07 6.92 6.91 Energy use (gigawatt hours)1 5,217 5,052 4,926 Carbon enablement (million tonnes CO2e) 32.8 24.9 13.5 Notes: 1. Information relating to 2023 and 2022 has been restated to reflect portfolio changes completed during FY23 and FY24. 2. Data for 2022 and 2023 has been restated to reflect changes to our methodology for calculating Scope 3 emissions, see our ESG Addendum Methodology document for more information: investors.vodafone.com/esgmethodology. Climate-related considerations are factored into our executive remuneration, by way of an annual emission reduction target.これは、2030年までに私たちのグローバル業務において、私たち自身の業務(範囲1と範囲2)の排出量を2020年度ベースラインに基づいて少なくとも90%削減するという科学的な最近の目標に関連している。3.3%の幹部の長期励起計画は、この気候指標に関連している。私たちは気候適応能力をどのように私たちの奨励構造、目標、インセンティブに統合するかを探索し続けています。108ページでESGがどのように私たちの報酬政策に組み込まれているかに関するより多くの情報を読み、私たちは私たちの実物リスクの開放を測定し続けています。例えば、私たちの高価値資産はヨーロッパで実物リスクの影響を受けやすいパーセンテージです。私たちは毎年私たちのデジタル解決策を使用して炭素排出を回避することを報告しています。私たちはこれが私たちの最も重要な気候関連ビジネスの機会の一つだと思います。私たちの気候関連リスク開示の旅では、これらは前に進む重要な一歩です。私たちは、私たちの気候関連物理と移行リスクを測定する指標を設定していないことを認識しています。更新後の優先順位 気候関連リスクとチャンスリストに基づいてこれらの 指標と目標を設定することに取り組んでいきたい。指標と目標を確立することは、2024年4月1日から実施される移行計画の一部となる。私たちは今後1年以内に指標と目標を設定するつもりだ。我々の移行計画は，不確定領域，重要な外部要因への依存，交付目標が直面するリスクについても概説している。 現在，内部炭素価格を意思決定の一部とすることも考えられている。 我々は、今後数年間の評価と実施の可能性のために、内部炭素価格の潜在的なオプションを探求し始めた。 69 Vodafone Group Plc Form 20—F の年次報告書 2024 戦略報告書ガバナンス財務その他の情報 |
| 6 5 2 8 5 3 3環境、社会とbr}ガバナンス 政治/ 規制 技術/ 電気通信 新興メディア 市場 消費金融 商品とサービス/ マーケティング 非執行役員のスキルと専門知識 リーダーシップ、ガバナンスと参加 メンバーと出席状況 次の表に2024年3月31日までの年間取締役会と委員会会議 出席状況を詳述する。出席者数 は，取締役ごとに参加する権利がある最大会議回数 の横に表示される.年内に、取締役会とその配下委員会も要求に応じて特別会議を開催した。 命名委員会 指名とbr}管理委員会 監査 監査 委員会 報酬委員会 ESG 委員会 技術 委員会 Stephカーター7/7/7 3/41-2/31 Delphine Ernotte Cunci 7/7-5/5-3/3ジャズCrispin Davis 22/2/2- Marghherita Della Valle 7/7- Michel Demaré6/73 4/4/53 5/5- Hatem Dowidar 4 1/1/1- Clara Furse 2/2-2/2/2- Valerie Gooding 2/2/2/2-2/2- Deborah Kerr 7/7-5/5--3/3 Luka Mucic 5 5/- Amparo Moraleda 7/7-1/16 3/36 2/2- David Nish 6/77 2/28 5- Christine Ramon 7/7-5/5-2/29- Simon Segars 7/7-1/210 3/3 Jean-Fran≡ois van Boxmeer 7/7 4-2/211- 備考：1.スケジュールの衝突のため、スティーヴン·カーターは指名と統治委員会の予定会議と技術委員会の予定会議に出席できなかった。クララ·バース卿とヴァレリー·グディンは、2023年7月25日の年度株主総会終了時に取締役会を辞任した。 3.スケジュールの衝突により、ミシェル·ドマーレは予定された取締役会会議と予定された監査·リスク委員会会議に出席できなかった。 4.ハトム·ドヴィダルは取締役会非執行役員に任命され、2024年2月19日に指名·管理委員会に加入した。 5.ルカ·ムチッチは2023年9月1日にグループ首席財務官に任命された。David·ニッシュは2023年7月25日に監査·リスク委員会のメンバーを務めなくなり、報酬委員会議長に任命された。 7.David·ニッシュはスケジュールの衝突で取締役会の予定会議に出席できなかった。 8.David·ニッシュは2023年7月25日に指名と管理委員会に参加した。 9.クリスティーナ·ラモンは2023年7月25日にESG委員会に加入した。 10.サイモン·セゲスは健康上の理由でESG委員会の予定会議に出席できなかった。 11.Jean-Fran ois van BoxmeerはESGに加入した。任期 1 9 2 0-3年7-10年 4-6年 男性女性7 5独立 1 8 2 1独立NED議長 非独立 独立 幹部 白人人種多様化 2016 2017 2018 2019 2018 2019 2021 2022 2023 2024 11 10 12 11 11 11 1 1実行長 男性女性 上級 独立 取締役 首席財務官 指名と管理委員会は取締役会の構成を定期的に審査し、背景の多様化を確保する。スキル，知識と経験，および技術や電気通信における深い専門知識 である.取締役会は毎年年間業績評価を行うことによって、その業績を監視し、改善している。任期独立性br}性別多元化上級取締役会職br}非執行役員の技能と専門長Br注：2024年3月31日まで70ボーダ豊グループ年次報告2024年戦略報告管理財務その他の情報 |
| 委員会活動 取締役会評価 今年度の進展 取締役会評価報告は以下の点で改善された： -指導部：2023年7月、Luka Mucicを2023年9月1日から首席財務官に任命することを発表した。指名と管理委員会と取締役会はまた何度も会議で後継計画を審議した。 -運営業績：取締役会は2023年9月に一日かけてグループの3つの戦略重点とこれらの戦略重点を支持する措置 を集中的に討論した。その他の会議と2014年度の残り取締役会会議で紹介されたこれらの措置の最新状況は、衛星戦略と深度削減技術者の最新状況を深く研究することを含む。br}-技術：2023年5月、取締役会はbr技術委員会の設立を許可した。委員会は2014年度中に3回の会議を開催し、深掘りと2014年度の予算プロセスを含む現在の技術戦略を重点的に討論した。指名と管理委員会の84-85ページに関する詳細な情報 は、会社の管理方面の発展と会社のこれらの発展に対する反応を審査するほか、指名と管理委員会は取締役会の構成について取締役会に提案し、取締役会の多様性と必要なbr技能のバランスを確保する。委員会は、会社の発展に伴い、取締役会に必要なスキルや素質を予測する必要があることを認識している。委員会の2014年度の重点は、グループ最高経営責任者とグループ最高財務官の任命、技術委員会の設立、および2023年度の株主総会終了時に長期非執行役員退職後に取締役会委員会を設立することである。 Read more on pages 86-88 Board changes Luka Mucic joined the Board as Group Chief Financial Officer on 1 September 2023. Luka brings extensive financial and international business experience. He has a strong record of international leadership, corporate repositioning and value creation that will support the strategic aims of the Group. Click or scan to watch the Group Chief Financial Officer, Luka Mucic, explain his role: investors.vodafone.com/videos Technology Committee The Committee oversees the technology strategy and how it supports the overall Company strategy. The Committee monitors progress against the strategy and assesses technology risks and industry trends. It also keeps technology development under review and explores innovations that enable future growth. Click or scan to watch the Chair of the Technology Committee, Simon Segars, explain his role: investors.Vodafone.com/Video は，95ページでより多くのコンテンツを読んで効率的な運営と問題への適切なレベルの関心を確保するために，取締役会はその役割の一部を下部委員会に委託している.これらの委員会は、以下の重点監督を提供する：取締役会構成、業績と後継計画、財務報告、リスク、内部プロセスと制御、 給与実践、環境、持続可能性と管理テーマ、および技術戦略。 監査とリスク委員会は、グループの財務報告、リスク管理、内部制御と保証プロセス、および 外部監査を監督する。これには，我々の主なリスクを深く検討すること，我々の年次報告を審査すること，リスクや環境制御に重点を置いた複数の業務部門の深い調査計画 が含まれている。委員会はまた、内部監査機能の活動と有効性を監督し、外部監査人との関係を監督する主要な責任を負っている。2014年度中、深く検討されたテーマは、brのマクロ経済状況の不利な変化の審査、非仲介化リスク、不利な政治と政策環境、戦略転換、ネットワーク脅威、サプライチェーン中断、技術、データ管理とプライバシーを含む。実体 深度細分化市場は他のヨーロッパ細分化市場、ボーダフォンスペイン、ボーダフォンドイツ、ボーダフォンイギリス、Vantage Towersとボーダフォン業務を含む。委員会はまた、ESG委員会と共同で、年次報告書およびESG付録に提供されるESG開示の適切性および十分性の審査を担当し、その内容を承認することを含む。 クリックまたはスキャン視聴監査委員会のDavid·ニッシュ会長は、投資者であるウォーダフォンの役割を説明する。 Committee focus during the year was on the refreshment of our purpose agenda to create a digital society. The Committee also reviewed the ESG strategy and its evolution since the establishment of the Committee in 2021, and undertook a full review of the ESG reporting disclosures. Click or scan to watch the Chair of the ESG Committee, Amparo Moraleda, explain her role: investors.vodafone.com/videos Read more on pages 96-97 Read more on pages 98-118 Remuneration Committee The Remuneration Committee sets, assesses and recommends for shareholder approval the Remuneration Policy for Executive Directors, sets the remuneration of the Executive Directors and approves the remuneration of the Chair of the Board and members of the Executive Committee. It also reviews remuneration arrangements across the Group to ensure they are aligned with our strategy, support our purpose and celebrate the ‘Spirit of Vodafone’. Fair Pay principles: 1. Market-competitive 4. Share in our successes 2. Free from discrimination 5. Provide benefits for all 3. Provide a good standard of living 6. Open and transparent 71 Vodafone Group Plc Annual Report 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| 尊敬する株主の皆さん、私は取締役会を代表して2024年3月31日までの年間コーポレートガバナンス報告書を提出することができて嬉しいです。この報告書は取締役会に関する詳細な情報を提供し、私たちの個人的な役割と責任を説明しています。これはまた、過去1年間の取締役会と委員会の活動への洞察と、最高基準を確保するための会社管理 をどのようにして会社全体に維持し、私たちの業務と決定を支持し、支援するかを求めています。br}は振り返った年のbr}2023年5月に、私たちの に基づいて3つの優先事項を変更し、集中する必要があることに基づいて、顧客、簡略化、成長の3つの優先事項に焦点を当てました。その時から、私たちはボーダフォンの転換が進展したことを見て、私の役員の同僚、幹部チーム、ボーダフォン従業員の精神、野心と勤勉な仕事に感謝したいと思います。ヨーロッパとアフリカの一流電気通信会社やヨーロッパをリードするビジネスプラットフォームとなる野心を実現するためには、もっと多くの仕事をする必要がありますが、私は私たちが正しい軌道に乗っていると信じています。br}戦略転換 今年度、ボーダフォンは大量の取引活動を行っています。 2023年5月、私たちはUAE電気通信グループPJSC(e&)と戦略的協力パートナーシップを構築し、e&を会社の礎とすることを発表しました。このような戦略関係は広範な成長分野を越えた協力を実現した。関係合意条項によると、e&グループ最高経営責任者Hatem Dowidar は2024年2月19日に非執行役員としてボーダフォン取締役会に加入した。6%. In June 2023, we announced entering into a binding agreement with Hutchison Group Telecom Holdings Limited in relation to a combination of our UK telecommunication businesses, Vodafone UK and Three UK. If approved, this merger will be great for customers, great for the country and great for competition. It is transformative and will create a best-in-Europe 5G network. In October 2023 we announced the sale of Vodafone Spain, which subsequently completed on 31 May 2024, which we believe is a key step in right-sizing our portfolio for growth and will enable us to focus our resources in markets with sustainable structures and sufficient local scale. In November 2023, we announced a strategic partnership with Accenture to accelerate the commercialisation of our shared operations to advance growth, enhance customer service and drive significant efficiencies for Vodafone’s operating companies and partner markets, as well as create new career opportunities for our people. On 16 January 2024, we signed a 10-year strategic partnership with Microsoft to bring generative AI, digital services and the cloud to more than 300 million businesses and consumers. On 15 March 2024, we announced the sale of Vodafone Italy to Swisscom AG and a broad review of our capital allocation considering the investment profile of the Group’s strategy within its reshaped footprint.資本分配審査の結論は、国家レベルの資本強度はほぼ既存レベルに維持され、穏健な貸借対照表は新しいレバレッジ政策によって維持され、一般配当金は25年度から1株当たり4.5ユーロに再基数される。2024年5月14日、グループは、12ヶ月以内に20億ユーロを返還する計画の一部として、2024年5月15日から5億ユーロの初期株式買い戻し計画を開始することを発表した。これらの取引は、ボーダフォン転換の過程の一部であり、ボーダフォンイタリア会社の売却は私たちのポートフォリオ転換の最後の一歩である。私たちの路線図を推進し、私たちの抱負を実現するのを手伝ってくれます。br}取締役会構成 Luka Mucicは2023年9月1日に取締役会に加入し、グループ首席財務官を務め、これまで独立外部ヘッドハンティング会社Egon Zehnderの支持の下、広範な外部採用過程 を行ってきました。取締役会と私はルカ処理会社のスピードと彼とマルガリータが築いている強固な関係が印象的です。 ルカの任命はマルガリータ·ドラ·ヴァレーが彼女のグループ最高経営責任者としての役割に完全に移行できるようにしました。マルガリータは今年度中に、ボーダフォンをリードするために必要な転換の強い能力を見せ続けている。 非執行役員 は、私が昨年の報告で議論したように、Valerie Gooding、Crispin Davis およびClara Furseジャズの退職に伴い、2014年度の私たちの非執行役員の構成には複数の予定されたbrが変動することが予想される。 Following Hatem Dowidar’s appointment earlier this year, he has begun a full induction programme, including meetings with executives leading our businesses and functions. The Board and Nominations and Governance Committee anticipate scheduled retirements in FY25 and, therefore, already have a renewed focus on succession planning. We will continue to closely monitor the diversity and skill sets needed to drive the Company forward. Diversity Our commitment to having a Board diverse in all aspects firmly remains. The Nominations and Governance Committee continues to support the Board in monitoring requirements and best practices. We are proud to meet gender targets requiring Boards to comprise of at least 40% women. This includes our Group Chief Executive, Margherita Della Valle. We also exceed the Parker Review target to have at least one Director from a minority ethnic group. Beyond the Board, you may recall that last year we announced the introduction of a new ethnic diversity target, for 25% of our global senior leadership to be from ethnically diverse backgrounds by 2030. We are making great progress towards this target. Skills The changes in composition in the year have bolstered the Board and demonstrated that diversity, skills and knowledge are effectively regarded when composition is considered. The Board and I believe our composition, with highly relevant sector expertise, makes us well placed to advise and provide management oversight. On 10 May 2023, the Board approved the creation of a Technology Committee to oversee the technology strategy and how it supports the overall Company strategy. The Committee was established on 25 July 2023 and has already proved to be a significant enhancement to our governance structure. Evaluation For the second year in a row, the Board undertook an internal evaluation which I led with support from the Group General Counsel and Company Secretary. Individual Directors were invited to complete a self-assessment questionnaire as well as speaking with me We take our commitment to strong and robust corporate governance seriously Chair’s governance statement 72 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| 2018年のイギリス社ガバナンス規則(“規則”) を守る2024年3月31日までの年度については、ボーダフォングループ はルールを遵守しなければなりません(www.frc.org.ukからダウンロードできます)。取締役会 は、ボーダフォンが年間でこれらの原則を適用し、 が規則のすべての規定を遵守していることを喜んで確認した。 規則遵守に関するより多くの情報は以下の通りである： 1対1。数年前とは異なり，グループ総法律顧問や会社秘書も対応している。取締役会が結束のある単位として協力することで明らかな合意が得られ、年内の変化とともに改善されていくことを報告して嬉しいです。多くの 優位性と今後1年間の重点分野が決定されました。 実行委員会構成 は2024年4月1日から、私たちの 実行委員会に多くの変更を行いました。アフマド·エサムはボーダフォンドイツ社の執行議長兼欧州マーケティング部の最高経営責任者に任命され、サーピア·ティムレはボーダフォン投資会社の最高経営責任者に任命され、フィリップ·ロゲはボーダフォンドイツ社の最高経営責任者とグループ実行委員会のメンバーを辞任し、ボーダフォンを離れた。マルセル·ド·グルートはボーダフォンドイツ社の最高経営責任者に任命され、マックス·テイラーはボーダフォン英国社の最高経営責任者に任命された。MarcelとMaxはAhmed Essamに報告したが、実行委員会のメンバーではなく、 Marika Auramoはボーダフォン業務最高経営責任者とボーダフォン実行委員会のメンバーに任命され、2024年7月1日から施行された。MarikaはGiorgio Migliarinaを引き継ぎ、後者はVinod Kumarが2023年12月31日に退職して以来、Vinod Kumarが臨時最高経営責任者を務めることに成功した。 当社は、ボーダフォンの成功は、取締役会が株主の利益のために意思決定し、その際にすべてのステークホルダーを考慮した意思決定にかかっていることを認識しています。この 1 年間を通じて、機関株主とバーチャルと対面の両方で会いました。2024 年 3 月には、当社の主要株主数人と個別ミーティングを行い、資本配分、取締役会構成、グループの形状などについて議論しました。さらに、英国個人株主協会が主催するオンラインプレゼンテーションなど、年間を通じて個人株主が利用できるリソースが提供されました。私はボーダフォン議長とヨーロッパ工業円卓会議の議長として高級政治指導者とも会った。この人たちには、私たちの市場の大統領と首相、欧州委員会などの重要な国際機関の大統領と総理が含まれている。取締役会は年内に完成した投資家の感想研究に関する最新の状況を受け取った。 取締役会は文化の重要性を理解し、組織の 基調をトップダウンに設定し、集団全体 に埋め込む。私たちは私たちの文化を‘ウォダフォン精神’と呼ぶ。それは私たちの戦略、組織とデジタル転換の重要なコンポーネントです。 私たちの人員戦略の目標は、 の成長がいつまでも止まらないようにして、すべての人が本当に帰属感、革新とその潜在力を発揮することができる環境を作ることです。取締役会は、従業員の尊敬度と“ボーダフォン精神”に関する最新情報を定期的に受け取り、取締役会が適切な時期に賢明な決定を下すことができるようにしている。br}年内、Delphine Ernotte CunciとChristine Ramonは従業員敬業度の担当者を務めている間、私たちのbrヨーロッパとアフリカ市場の従業員諮問委員会を通じて従業員の意見を集めた。主な議論テーマは、顧客体験、個人発展、再発掘の機会です。 2023年の年間株主総会(‘AGM’)はボーダフォンイギリスのバークシャーニューベリーにある本社で開催され、自ら出席できない株主はネット中継で生中継を見ることができます。br}株主は事前に問題を提出したり、自分で出席したりすれば、当日取締役が問題を提起して、取締役がbr}会議で考えることができます。私たちは2024年年次株主総会を同じフォーマットで開催する予定です。 クリックして年次株主総会に関するより多くの情報を知るようにします： ボーダフォン。取締役会リーダーシップと会社の趣旨より多くの 長期価値と持続可能性32-56，63文化15-20，44，80株主参加12-14，73，82他の利害関係者参加12-14，73，80，82議長の役割分担 非執行役員75-78独立70，87からなり、後任と評価 任命と後任計画71-72，86，88技能、経験と知識70，72，76-78サービス年限70，76-78評価71-73，84-85多様性15-16，70，72，83，87-88監査、リスクおよび内部統制委員会89-94財務諸表の完全性63，90-94，124公平、バランスと理解可能な91，123-124内部統制とリスク管理93外部監査者94の主要かつ新たに出現したリスク57-69，90，93給与政策とやり方98-118と目的、価値と 長期戦略98-118独立判断と裁量決定権99，101，107の今後1年間の取締役会と私の主な重点は、計画に従って退職する後継 計画である。また、取締役会は、ルカ、マルガリータ、ハトムが新たな役割を担うことを支持し続けている。また、取締役会は、持続可能な価値の創造を推進し、顧客、簡略化、成長に重点を置いたボーダフォン戦略の実行を監督する。 予測または私たちが運営する市場における機会とリスクに適応させます。 持続的な支援に感謝します。 /S/Jean-Fran≡ois van Boxmeer Jean-Fran≡ois van Boxmeer 取締役会議長Jean-Fran≡ois van Boxmeer 73ボーダフォングループ年次報告Form 20-F 2024戦略報告財務その他の情報 |
| 私たちの管理構造 取締役会は、私たちの長期的な成功、私たちの目標を設定すること、文化、価値観、基準、戦略目標を監視すること、私たちの業績を審査すること、および私たちの利益関係者と積極的な対話を維持することを含む、グループ業務の全体的な運営を担当する。取締役会は5つの正式委員会 を設置し、具体的な分野に集中している。以下は、より詳細な概要である： ガバナンス 実行委員会 は、戦略実施、財務と競争表現、商業と 技術発展、後継計画、組織発展に集中している。 委員会はまた、 クリックをクリックして 執行委員会についてより多くのことを知ることができる： vodafone.com/exo -開示委員会 -リスク·コンプライアンス委員会 -ESGと名声指導委員会 取締役会 取締役会は、議長、上級独立取締役、 非執行取締役、 非執行取締役、グループ最高経営責任者とグループ最高財務官。私たちの非執行役員は、取締役会と委員会に独立した判断力と、広範で多様な商業、金融、業界経験をもたらした。各役割の要約は、75ページ目に取締役会メンバーの伝記を見つけることができ、76~78ページで取締役会会議の構造を見つけることができ、公開討論を行うことができる。会議のたびに，取締役は各主要委員会議長の主な議論と決定 を知る.取締役会と委員会の議事録は、毎回の会議後にすべてのbr取締役に配布されます。 は81-83ページで本年度の取締役会の活動に関するより多くの情報を読み、取締役会は集団で効果的な監督と審査を通じてリーダーシップを確保することを担当しています。取締役会の職責は交付戦略と業務業績を含む。br}取締役会はまたリスク評価 システムとプロセスの実施を監督し、ボーダフォンの主要なリスクを識別、管理と緩和する。それはまた、財務、監査と内部統制、名声、上場企業管理、br}会社の管理、報酬、および有効な後任計画に関連する事務を担当し、その大部分はその主要な委員会によって監督される。 実行委員会 実行委員会は、グループ最高経営責任者Margherita Della Valleとグループ最高財務官Luka Mucic と、世界の商業運営、人的資源、技術、対外事務、法律事務を担当する複数の高級管理者からなる。委員会のメンバーには、ボーダフォンドイツ会社のCEOと欧州市場の最高経営責任者、ボーダフォン投資会社の最高経営責任者、ボーダコングループのCEO兼CEO、ボーダフォンイタリア社も含まれている。グループのCEOの指導の下、実行委員会と他の管理委員会は、既定のリスク管理枠組み、コンプライアンス政策に基づいてbr戦略目標を実施し、競争力を強化する業績を含む日常管理と運営決定の策定を担当している。内部制御システムと報告要件。実行委員会メンバーとその経験、スキル、専門範囲の詳細は79ページを参照されたい。一部のメンバーは外部非執行役員も務めており、貴重な取締役会経験を提供している。 実行委員会の概要は79ページで見つけることができます 各取締役会委員会の役割に関する多くの情報をクリックして読むことができます： vodafone.com/board-Committee 指名とbr}管理委員会 評価取締役会 構成を評価し、取締役会 多様性と スキルバランスを確保します。 審査取締役会と 実行委員会 後継計画を審査して、技術資源の連続性 を維持します。 は会社に関連する事務 を監督することを担当します。 管理。 ESG委員会 は、ESG 計画を監督し、 許可者に関する目的議題を監視し、 私たちの星 を保護し、 ボーダフォンが誠実に行動することを確保します。 は、重要なbr}業績 指標と 外部ESG指数 の結果に照らして進捗 を監視します。 は ESGコミットメント と目標の進捗を監督します。 技術 委員会 は取締役会 が会社への監督を履行することを支持し、特に 技術 は会社 戦略をどのように支持し、 リスク評価と革新を探索して 未来の成長を実現することを含む。 監視技術 開発、革新、 リスク、妨害要素と 緩和措置。 審査技術 サプライチェーン、 パートナー関係と外部 関係。 給与 委員会 制定、審査、提案 議長の報酬政策、役員と 上級管理者 チーム。 は 報酬政策の実施を監督します。 はグループ全体の一般的な報酬 のやり方を監督します。 監査とリスク委員会 審査 グループ内部 制御システムの十分性は、リスク 管理フレームワークと 関連コンプライアンス活動を含む。 The Committee also has joint responsibility, with the ESG Committee, for reviewing the appropriateness and adequacy of ESG disclosures provided within the Annual Report and the ESG Addendum, including the approval of their content. – AI Governance Board – Simplicity Board – Capital Decision Board – Business Decision Board – National Security Committee 74 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| 職責分業 議長 Jean-Fran≡ois van Boxmeer -指導取締役会は、毎回の会議議題を設定し、取締役会 が正確、適時かつ明確な情報を受け取ることを確保し、 と挑戦管理を監督し、彼らと取締役会の正確な決定を指導する； -執行役員と 非執行役員間の公開討論文化を促進し、執行役員が不在の場合に非執行役員と会議を行う； -定期的にグループ最高経営責任者と他の上級管理者と面会して状況を知る；Br}-株主と他の利害関係者との効果的なコミュニケーションを確保し、 -会社管理の高い基準を促進し、会社の株主と他の重要な利益関係者の意見を理解することを確保し、第172条“2006年会社法”の職責；br}-会社の利益と名声を促進し、維持する。そして -代表会社は、顧客、サプライヤー、政府、 株主、金融機関、メディア、コミュニティ、公衆に向けています。 上級独立取締役 David -は、理事長に意見を提供し、必要に応じて信頼できる取締役 中間者として機能し、 −必要に応じて少なくとも年に1回非執行役員と面会し、会長のbrの業績を評価し、その結果を社長に伝達する。Br-指名と管理委員会と共に、br}議長の秩序ある後継過程を指導する。 従業員は指導者br}Delphine Ernotte CunciとChristine Ramon -グループ運営の重要な地域の従業員と交渉し、従業員選挙のbr}代表からの直接問題に答え、これらの討論の内容と結果について取締役会にフィードバックを提供する。br}非執行役員br}は管理層の業績を監視し、挑戦し、 -協力、承認、審査戦略；Br}-グループの財務情報を審査し、管理層にアドバイスを提供します。 -利害関係者と接触し、ボーダフォン従業員や文化に関する観点を含む彼らの観点について見解を提供します。 と -指名と管理委員会の一部として、取締役会と上級管理職の重要なメンバーの後継計画を審査する。 会社秘書 Maaike de Bie -取締役会とbr}委員会の間、上級管理職と非執行取締役の間で必要な情報フローを適時に行うことを確保する； -会長が取締役会の効率的かつ効果的な運営を確保することを支持し、理事会の組織取締役の勤務と訓練課程に協力する；すべての会社の管理発展に関する提案を提供し、取締役会に最新の状況を理解させる；br}-は実行委員会のメンバーである。 グループの最高経営責任者 Margherita Della Valle -指導会社の指導者は、会社を代表して顧客、サプライヤー、政府、株主、 金融機関、従業員、メディア、コミュニティと 大衆に意見を提供し、グループの名声を高め、 -指導執行役員と高級管理チーム 管理グループ業務を含み、実行委員会の司会を含む。株主および他の利害関係者を考慮しながら、グループの目標および戦略を策定し、実施すること、 -高度管理チームのための報酬、雇用条項、および後任計画を提案すること、 -グループのリスク状況を管理し、適切な内部統制措置を確保すること、 -法律、法規、会社管理、社会、道徳および環境要求、および最適な実践を確保すること。 と -有効なプロセスが従業員や会社で働く他の人と接触、コミュニケーション、耳を傾けることを確保します。 Luka Mucic -CEOのグループ戦略の制定と実施を支持します。 -グローバル財務機能を指導し、重要な財務人材を育成します。 -有効な財務報告、プロセスと制御 ； ；年度予算と長期戦略と財務計画を提案します。 -ボーダフォンと投資界の関係を監督する； と -供給チェーン管理上の手がかりは、ボーダフォン 調達会社を含む。 取締役会の役割と職責に関するより多くの情報、保留事項 および各取締役会の職権範囲 委員会：vodafone.com/board は取締役会に関するより多くの情報 委員会とその活動に関する詳細情報、 第86-118ページ75ウォダフォングループ年次報告20-F 2024財務管理 その他の情報を読む |
| ガバナンス(継続) 我々の取締役会 委員会鍵 監査とリスク委員会 E ESG委員会N指名とbr}管理委員会 R報酬 T技術委員会 委員会 堅固な背景は 委員会主席 我々の業務は取締役会が指導することを表明しています。以下は2024年6月14日までの取締役履歴書の詳細情報を提供します。 クリックで取締役の完全な履歴書を検索します： vodafone.com/取締役会 に記載されている外部任命は、上場規則9.6に基づいて開示される必要がある任命のみです。 Jean-Fran≡ois van Boxmeer N E 会長-独立任命 任期：3年 職業と経験： Jean-Fran Shoisが喜力最高経営責任者を15年務め、36年間会社で働いています。Jean-Fran Shoisは2001年にハイネケン執行取締役会に加入する前に、アフリカとヨーロッパで複数の高級職を務め、グローバル·サプライチェーンと技術サービスを担当し、西北欧、中東欧、サハラ以南のアフリカ地域の業務運営を担当していた。戦略と長期的な成功を支援するスキルと属性： -企業が企業と企業を通じて消費者業務モデルの成長を推進する豊富な国際経験。この両者は会社戦略と長期成功に不可欠な構成部分である。 -監督複雑かつ影響深いプロジェクトの管理は、会社運営のある国/地域の具体的な実践 経験を含む。 -熟練した溝通者は、br}大型グローバル組織の背景の下で 利益関係者関係と監督管理の良好な記録を発展させ、 取締役会議長として、引き続き会社に重大な価値がある。 外部任命： -ハイネケンホールディングス非執行役員br}グループ最高経営責任者兼最高経営責任者取締役(br}任期：1年(グループ最高経営責任者を務める) 職業と経歴： 2018年以来グループ最高経営責任者を務める職を除いて、マルガリータ·ドラ·ワレは最初にグループ最高経営責任者に仮任命され、2023年1月1日から発効した。2023年4月27日、私たちはMarghheritaをグループ最高経営責任者 に永久的に任命することを直ちに発効することを発表しました。Margheritaは、Luka Mucicが2023年9月1日に首席財務官に任命されるまで、グループ首席財務官を続けている。Margheritaは以前、ボーダフォンで2015年から2018年までの副首席財務官、グループ財務総監、ボーダフォン欧州地域首席財務官、ボーダフォンイタリア首席財務官を務めた。彼女は1994年にOmnitel Pronto Italia(後にボーダフォンイタリアと改称)に入社し、金融業界に入る前に、消費者、マーケティング、商業分析、顧客群管理の面で重要な高級職を務めた。マルガリータは2007年にグループの財務ポストに入った後、多数の共有運営機能部門を創立し、現在従業員は31，700人を超え、そして他の市場の28のパートナーにIT運営、顧客サービス、サプライチェーン管理、人的資源と財務運営をカバーするサービス組合せを提供した。br}は戦略と長期成功をサポートする技能と属性： -強力な商業と運営リーダーシップを持ち、グローバル電気通信構造に対する専門家brの理解から30年までの直接業界経験を持っている。 -豊富な企業財務と会計経験、資本構成、運営効率、投資評価の専門知識に翻訳された。 -ボーダフォンで30年近く働いた後、マルガリータは会社の文化や価値観に対して強い個人従属関係と理解を持っており、彼女がすべての利益関係者に会社を代表し、戦略を制定し、実施するのに役立つ。 -次世代の人材を育成する信頼できる記録であり、ボーダフォン内部の高度な指導層とより広範なbrを含むbr}は、NXT女性の金融brを作成することによって、欧州首席財務官が決定した。指導者と金融分野でゆっくりと昇る女性の新星を促進する。 外部任命： -利潔時集団有限会社、非執行役員と監査委員会のメンバー ルカ·ムシッチグループ最高財務官兼最高経営責任者取締役(br}任期： |
| 委員会鍵 監査とリスク委員会 E ESG委員会N指名と管理委員会 R報酬 T技術委員会 委員会 堅固な背景は 委員会主席 が5つの異なる監督機関を集めていることを示している。Ofcomの後， Stephenはイギリス首相の戦略主管を務め， その後通信，技術，放送国務大臣を務めた。スティーブンはその後、br 2016年から2020年までの間にbr商業、エネルギー、工業戦略部の非執行役員を務めた。 戦略と長期成功のスキルと属性： -価値創造の記録は、電気通信とメディア分野で特定の経験を持っている。 -公共政策、政府事務、監督に関する経験 -会社の高度な監督管理の環境に関する貴重な経験br}。 外部任命： -情報会社、グループ最高経営責任者ミシェル·デ·マーレ非執行役員br在任：6年 キャリアと経歴： ミシェルはベルギー大陸銀行で彼のキャリアを開始し、そして は陶氏化学会社で18年間働き、フランス、アメリカ、スイスビホルのいくつかの財務と戦略職責を担当した。br}彼は2002年から2005年までバクスター国際ヨーロッパ最高財務官を務め、2005年から2013年までABBグループで最高財務官を務めた。彼は2008年にABBの臨時最高経営責任者も務めた。彼は2009年から2019年まで瑞銀グループの独立副会長を務め、2013年から2017年まで先正達株式会社の副会長/会長を務めた。 戦略と長期成功の技能と属性を支持する： 長い試練を経た多国籍ビジネスリーダーは、豊富な国際財務、戦略とM&A経験を持っている。 -管理と会社管理の高度な熟練、br}ミシェルは取締役会と彼のいる会社の各委員会にこれをもたらした。 外部任命： -アスリコン、非実行議長、指名·管理委員会議長兼報酬委員会メンバー Hatem Dowidar N 非執行役員 任期： |
| ガバナンス(続) 委員会キー 監査とリスク委員会 E ESG委員会N指名とbr}ガバナンス委員会 R報酬T技術 委員会 堅実な背景は、br}委員会主席 マリア·アンパラ·モラレダ·マルティネス 非執行役員 在任：6年 職業と経歴： アンパロは1988年にIBMに加入し、20年以上会社で働き、2005年にIBM南欧の総裁となった。2009年、AmparoはIberdrola S.A.に加入し、国際部首席運営官を2012年まで務めた。Amparoはロイヤル経済と財政科学学院のメンバーで、2005年に国際科学技術女性有名人堂に入選した。戦略と長期成功を支持する技能と属性： -工学的背景。ITと技術はAmparo に豊富な経験を持たせ、技術取締役会の討論中に貴重なbrを提供することができる。 -企業社会責任経験と彼女の包括性と多様性提唱者としての経験は、彼女が会社のESG委員会の議長を務めるbr}を背景に重要な資産である。 外部任命： -エアバスグループ、高度独立、役員報酬議長、 指名と管理委員会および道徳委員会メンバー、 コンプライアンスと持続可能な発展委員会 -caxabank、董事非執行役員兼任命と持続可能な発展委員会主席 -A.P。また、2010年1月から2015年9月まで標準人寿最高経営責任者を務め、2006年11月にグループ財務役員として入社した。Davidは普華永道のパートナーでもあり、そこで彼の見習い生活を始めた。Br}Davidが以前担当していた非執行職は、HSBCホールディングス、ロンドン証券取引所グループ、チューリッヒ保険グループ、イギリスグリーン投資銀行、北方食品会社、そのため会社、HDFC人寿(インド)、スコットランドロイヤル管弦楽団。彼はイギリス保険業者協会の副議長だった。英国金融城委員会諮問委員会、スコットランド政府金融サービス諮問委員会のメンバーでもあった。戦略と長期成功を支持する技能と属性：上級指導者として広範な運営と戦略経験を持ち、金融·資本市場を深く理解していた。リスクに注目し、環境と集団の靭性を制御することで、監査とリスク委員会主席に強力な指導をもたらす。 Christine Ramon A E 非執行役員と従業員参加担当者br}在任期間：1年br}職業と経験： Christine以前は全世界の金採掘会社アングルゴールドアッシュティ有限公司の首席財務官兼幹部役員であった。アングルゴールド·アッシュティに入社する前、彼女は南アフリカのエネルギー·化学工業会社サソール有限公司の首席財務官だった。サソールに加入する前に、クリスティンもJohnic Holdings Ltdの元最高経営責任者であり、Johnnic Holdings Ltdはメディア、娯楽、電気通信の分野で権益を持つ投資持株会社である。また、彼女はペプシで財務総監を務めていた。Christineは、グローバル会計職業組織国際会計士連合会、南アフリカ電気通信会社MTN Group Ltd.，セメント会社Lafarge S.A.と南アフリカ鉄道、港とパイプ会社Transnet SOC Ltd.で非執行職を務めていた。これは、ヨーロッパとアフリカの一流電気通信会社になる野心を実現するのに役立つ。 -最新の投資家関係経験と強力な大使スキル は、これまで卓越した役員人生を通じて育成された。 -経験豊富な会社財務幹部は、広範な取締役会専門知識を有しており、これは取締役会の既存の財務、商業、戦略専門知識の補充である。 外部任命： -クリックグループ有限会社非執行役員、Br}報酬と指名委員会メンバー、監査 とリスク委員会メンバー -探索有限会社非執行役員、董事非執行役員、監査 委員会及び社会と道徳委員会メンバー、報酬委員会メンバー及び顧客グループ委員会メンバー Simon Segars E T 非執行役員 在任：1年間の職業と経験： サイモンはARM有限会社の最高経営責任者を務め、半導体知的財産権開発のグローバルリーダーである。 During 2017 to 2021, Simon was also a Board member of the SoftBank Group. Prior to joining Arm in 1991, he was an engineer at Standard Telephones and Cables. Skills and attributes which support strategy and long-term success: – Possesses significant understanding of technology trends and how these are reshaping industry landscapes, which are important in charting the Company’s long-term strategic direction. – Proven history of business transformation and corporate strategy in dynamic and swiftly evolving commercial environments. External appointments: – Dolby Laboratories, Inc., non-executive director Click or scan to watch our Non-Executive Directors explain their role: investors.vodafone.com/videos 78 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| 実行委員会の履歴の詳細は以下は、2024年6月14日までのデータである。 Marghherita Della Valle BD グループ最高経営責任者 Luka Mucic RC AI SB BD DC グループ最高経営責任者兼CEO br}グループに関するより多くの情報 を読んで76ページでグループCEOに関するより多くの情報 Aldo Bisio AI SB BD 最高経営責任者兼CEOボーダフォンイタリア社 Aldoを読み、2023年1月にグループCEOに任命された。 彼は2014年1月にボーダフォンイタリアCEOに任命され、2015年10月に実行委員会に加入した。Aldo はCXの卓越と消費者細分化市場に新たなデジタルサービスを提供することで、グループの商業とブランド戦略 を推進することを担当している。イタリアの最高経営責任者として、現地のビジネス戦略を指導し、卓越した運営を推進している。ボーダフォンに加入する前、オルドは2008年からアリストン熱エネルギーグループの取締役グループ社長を務め、2010年にグループの最高経営責任者に任命された。マッキンゼー社の一員として、電気通信とメディア業界に専念する戦略コンサルティング会社で異なるポストを務めたことがある。 Maaike de Bie DC AI RC CD ER グループ総法律顧問兼会社秘書 Maaike de Bieは2023年3月1日にグループ総法律顧問兼会社 秘書に任命され、グループ法律、コンプライアンス、リスク、会社事務局の機能を担当し、会社のガバナンスに関するすべての方面について 取締役会に提案を提供する。彼女は以前易捷航空会社の総法律顧問と会社秘書を務め、それまでロイヤル郵政会社の総法律顧問を務めていた。Maaikeは経験豊富な国際弁護士として、米国とイギリスで二重資格を持ち、30年以上の経験を持っている。彼女はBlueprint for Better Businessの受託者でもあり、Blueprint for Better Businessは、 人を尊重し、より良い社会に貢献するために企業がインセンティブと指導を受けるのを助ける独立した慈善団体でもある。 Ahmed Essam SB bd ボーダフォンドイツ最高経営責任者兼最高経営責任者欧州市場最高経営責任者(br}Ahmedは、2024年4月1日にボーダフォンドイツ執行議長兼欧州市場最高経営責任者に任命され、2016年以来実行委員会のメンバーとなっている。アフマドは電気通信、戦略、財務計画、商業管理、総合管理の分野で20年以上の経験を持っている。Ahmed は1999年にボーダフォンに加入し、これまでの職務は顧客ケア役員と消費者業務部役員、ボーダフォンアフリカ、中東とアジア太平洋地域グループ管理 取締役、及びボーダフォングループビジネス部門の複数の高級職 を含む。Ahmedは、グループの最高経営責任者と戦略責任者、欧州クラスターの最高経営責任者、ボーダフォン英国のCEOを務めてきた。 Shameel Joosub 最高経営責任者Vodacom Group Shameelは1994年にボーダフォンに加入し、現在はVodacom Group Limited CEOを務め、2012年以来この職を務めている。彼は豊富な電気通信経験を持ち、過去23年間、南アフリカのボーダコン管理役員やボーダフォンスペイン社でCEOを務めるなど、グループの複数の会社のトップで運営してきた。Shameelはボーダコングループ有限公司、Safaricom Plc、ボーダフォンエジプト電気通信会社 で取締役会の職務を担当している。A.E.彼は南アフリカ商業リーダーシップ委員会のメンバーでもある。彼は2020年4月に実行委員会メンバーに任命され、そのすべてのアフリカ業務の全体的な戦略方向と8つの市場を含む業績を担当している。私たちの実行委員会 Scott Petty AI ER SB bd ボーダフォングループ首席技術官(CTO) Scottは2009年にボーダフォンに加入し、2017年にイギリスCTOになる前に、ボーダフォン業務製品管理と技術部門に勤務していた。2021年4月から首席デジタル·情報官を務めており、新たに設立された欧州統合技術チームの一部として、モデルチェンジを推進し、ボーダフォンの次世代電気通信会社の野心となることを目指している。Scottはこれまで，グループ担当−サービス，オーストラリア首席運営官，オーストラリア首席情報官を含むDimension Dataで複数の役員職を務めてきた。Scottは2023年1月に実行委員会に加入した。Joakim Reiter ER RC CD 首席外部と企業事務官(2017年8月から実行委員会のメンバーとなった)Joakimは、ボーダフォンの首席外部と企業事務官であり、政策と法規、 のコミュニケーション、安全、持続可能性、慈善活動を含むbr}公共関係と会社事務を担当する。彼は現在スウェーデン空間会社の取締役会のメンバーです。ボーダフォンに加入する前、Joakimは国連事務総長と世界貿易機関大使を務め、スウェーデンのEU駐在高級外交官、欧州委員会貿易交渉代表を務め、スウェーデンの外交サービス部門で長期的なキャリアを持っていた。 Alberto joined the Executive Committee in January 2023 and is responsible for strategy, architecture and design and for operating the Vodafone network in Europe. Serpil Timuray ER CEO Vodafone Investments Serpil Timuray was appointed as CEO Vodafone Investments in April 2024, responsible for Joint Ventures, Partner Markets, and new telco partnerships. Her prior roles at the Group Executive Committee were CEO Europe Cluster, Group Chief Commercial Operations and Strategy Officer, and Regional CEO AMAP. She joined Vodafone in January 2009 as CEO Turkey. Formerly, she worked at Danone Plc for 10 years latterly as CEO Turkey. She began her career in 1991 at Procter & Gamble where she held marketing roles for 8 years latterly as an Executive Committee member in Turkey. Serpil is an Independent Non-Executive Director at British American Tobacco Plc, the Chairperson of VodafoneZiggo and a Non-Executive Director at TPG Telecom. Leanne Wood SB AI RC Chief Human Resources Officer Leanne joined Vodafone as Chief Human Resources Officer and as a member of the Executive Committee on 1 April 2019. She is responsible for leading Vodafone’s people and organisation strategy, which includes developing strong talent and leadership, effective organisations, strategic capabilities and an engaging culture and work environment. Previously Leanne was the Chief People, Strategy and Corporate Affairs Officer for Burberry plc from 2015. Leanne is a Non-Executive Director and member of the Audit, Corporate Responsibility and Nomination and Remuneration Committees at Compass Group plc. Committee key DC Disclosure Committee RC Risk and Compliance Committee ER ESG and Reputation Steering Committee AI AI Governance Board SB Simplicity Board CD Capital Decision Board BD Business Decision Board NS National Security Committee Solid background signifies Committee Chair With effect from 1 April 2024, Marcel de Groot was appointed CEO Vodafone Germany and Max Taylor was appointed CEO Vodafone UK. They are not members of the Executive Committee and report to Ahmed Essam. With effect from 1 July 2024, Marika Auramo will join our Executive Committee as CEO of Vodafone Business. 79 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| ガバナンス(続) わが社の趣旨、価値観と文化 趣旨 私たちの趣旨は手を携えてより良い未来を作ることです。私たちの目標はすべての人が繁栄できるデジタル社会を作ることだ。私たち が実現を助けるデジタル社会は、コミュニティをより繁栄させ、弾力性を持たせなければならない。しかし、私たちは、すべての人が参加し、 進歩が地球を犠牲にしないように努力しなければならない。それが私たちが人民のための権利を与え、地球を保護し、信頼を維持することを私たちの業務の核心とし、私たちがしているすべてのことを指導する理由だ。私たちの趣旨は取締役会によって提唱され、取締役会は会社の監督と長期的な成功に対して集団的責任を負うことです。それは私たちの文化や戦略と一致しており、私たちの意思決定と戦略策定の最前線に置かれており、取締役会はこの1年間の経営陣の進展がどのように私たちの目標を推進しているのかを考慮している。取締役会監督は持続的なbr製品開発が、私たちのより良い未来のためのつながりを実現することを確保しました。 は34-56ページの戦略で私たちの目標に関するより多くの情報を読みます。取締役会は既定の戦略目標に対する会社の進捗状況とライバルに対する表現を監督します。取締役会 会議は、取締役会が効率的に審査と挑戦を行うことができるように、適切な時点で、広範な上級指導者から情報を提供することを目的として、会社の戦略 優先事項と会議議題に基づいて設計されている。 は、9ページのガバナンスにおいて、ボーダフォン路線図に関するより多くの情報 を読むことで、管理面の発展を定期的に審査することによって、これらのベストプラクティスが会社に採用されることを保証し、最高基準を維持するコーポレートガバナンス を確保する。 Consideration was also given to the arrangements in place to monitor conflicts of interest. All Directors have access to the advice of the Company Secretary, who is responsible for advising the Board on all governance matters and ensuring the Board has access to the necessary policies, processes and resources to operate efficiently and effectively. Read more about our governance structure and roles and responsibilities on pages 74-75 Values and culture The Board has a critical role in setting the tone of our organisation and championing the behaviours we expect to see throughout the Group. The ‘Spirit of Vodafone’ aligns with our purpose and strategy, which ultimately leads to a more motivated and productive workforce. The Board has continued to influence and monitor culture throughout the year and received updates on ‘Spirit of Vodafone’ initiatives, including ‘Spirit of Vodafone’ Days, bi-annual Spirit Beat surveys, the global pulse survey and surveys shared with new hires and leavers. The cultural climate in Vodafone is measured through a number of mechanisms including policy and compliance processes, internal audit, and formal and informal channels for employees to raise concerns. The latter includes our Spirit Beat survey and our whistleblowing programme, Speak Up, which is also available to the contractors and suppliers working with us.取締役会はすべての重大な暴露事件を知ることができます。 これらのメカニズム以外に、取締役会は従業員との接触に力を入れており、これらの機会は引き続き取締役会の影響と会社文化を形成し、理解する方法を形成します。brは44ページの従業員参加に関するより多くの情報を読み、私たちの業務の地理的規模と複雑さを考慮して、私たちは様々な従業員参加方法と取締役会、実行委員会を利用しています。そして、私たちの従業員が参加しています。 これらの計画の例は、 従業員敬業度担当者が従業員フォーラムに出席し、Delphine Ernotte Cunciと任命された従業員敬業度担当者Christine Ramonからのフィードバックを受け、彼らはヨーロッパとアフリカの従業員フォーラムに出席した。これらの会議から明らかなように、従業員代表は引き続き 取締役会メンバーと直接話す機会があることに感謝しています。 これらのルートを通じて、私たちの従業員 は市場合併と買収、顧客 個人の発展と再スキルの経験と機会に興味を持っていることがわかりました。 Workplace Communications ‘Workplace’は私たちの内部デジタルプラットフォームであり、従業員 が彼らが選択した話題の対話やグループを開始することを許可しています。実行委員会と内部コミュニケーションチームは定期的にプラットフォームに投稿し、私たちの人員に最新の情報を提供します。従業員は観点と問題を発表し、直接返信することができます。 次の表に本年度の主なハイライトを示します： 発表テーマ 顧客サービス改善議論焦点：ボーダフォンイタリアの最高経営責任者が声明を発表し、私たちの顧客サービス体験を改善するための仕事を示しました。 Grow with Vodafone People development Discussion focus: The Chief Human Resources Officer reiterated Vodafone’s commitment to giving everyone opportunities to learn new skills, develop and progress by sharing the launch of a learning platform. Colleagues will be able to learn new and develop existing skills that are aligned to our priorities of Customers, Simplicity and Growth. 2023 Global Heroes People development Discussion focus: The Group Chief Executive announced the winners of the Spirit of Vodafone Global Heroes Awards. These awards recognise and honour colleagues across Vodafone, who go above and beyond to serve and support our customers. From leveraging our connectivity to help those who need assistance, to putting our customers first through better service. These individuals and teams truly exemplify our goal as one Vodafone. Performance Acceleration Meetings People development Discussion focus: The Group Chief Executive provided an update on PAMs held in Germany, Italy, the UK, the EU Cluster and with _VOIS. These ‘townhall’ meetings focused on each markets progress of our action plans in relation to Customers, Simplicity, and Growth. The CEO highlighted a collective ambition to keep accelerating our transformation and the drive to do better to serve our customers and be a best-in-class telco in Europe and Africa as well as Europe’s leading B2B platform. Financial results and Group performance Our business strategy and performance Discussion focus: Quarterly trading update videos on financial results and Group performance were published. These enhance employees’ awareness of the financial and economic factors affecting the Group and the Company’s performance. Employee listening We have increased the opportunities for employees to share their experiences throughout their time at Vodafone. We proactively gather employees’ perspectives through the new hire life cycle, measuring sentiment in the first week, month and 90 days. Exiting employees are requested to feedback 48 hours after logging their notice. 80 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| 取締役会活動と主要な決定br}我々の取締役会はグループの全面的な指導を担当し、年間、取締役会の活動と討論は引き続き会社の戦略的重点に焦点を当てている。 取締役会は会社の戦略方向を監督し、br}実行管理層が透明な管理枠組み内で戦略を渡すことを支持する。グループの戦略重点と全体形態を深く研究する以外に、取締役会は業務計画、財務業績、数字と技術及び管理を含むテーマを審議した。以下、これらのテーマを詳しく紹介します。 は、“2006年会社法”第172節に基づいて意思決定過程において重要な利害関係者を考慮しています。 は、12-14ページでボーダフォンの主要な利害関係者および取締役会がこの1年間に彼らとどのように接触するかを知るためのより多くの情報br}我々の戦略優先事項 顧客簡略化成長 顧客 私たちの顧客は2014年度全体にわたって注目の対象であり、昨年の年次報告で伝えられた戦略転換行動計画を実施し始めたからです。8-9ページで、私たちの戦略転換に関するより多くの情報実行委員会のメンバーとbr}上級指導者が定期的に取締役会に顧客の変化する需要に関する情報を読みます。br}顧客行動計画 取締役会は2023年9月に開催された相互作用戦略会議でグループ全体の顧客満足度と 市場経験に関する最新の状況を受け取りました。議論の重点は、市場ごとの顧客が直面している問題と、更新された顧客行動計画の一部として実施された7つの重要な行動である。取締役会は2024年1月にトレント河畔ストックの連絡センターを訪問し、イギリスの顧客行動計画の進捗状況を知る。 The Board received an update on the CX transformation progress and joined the specialist care, business care, operations centre and digital centre divisions during their visit to delve more deeply into operational performance. Vodafone Germany The Board considered a proposed agreement with 1&1 Mobilfunk GmbH (‘1&1’) and, on 2 August 2023, we announced that a long-term national roaming partnership had been agreed. The agreement supports current and future mobile technologies and will deliver 5G mobile coverage to customers from the second half of calendar year 2024. The impact of inflation and evolution of technology were key considerations that have been reflected in the agreement. The market in Germany was a deep-dive topic discussed by the Board during the year. The review considered key long-term transformative initiatives across the three strategic priorities: Customers, Simplicity and Growth. Cost-of-living crisis The Board was updated on the Company’s cost-of-living initiative to ensure that consumers and small businesses continued to be supported. Digital and technology Technology Committee The Board approved the creation of a Technology Committee as a Committee of the Board on 10 May 2023.その後、技術委員会は取締役会に技術戦略の発展と実施の最新状況を通報した。Tech 2025ビジョンに重点を置いている。このビジョンは、デジタル化 の転換を実現し、私たちの顧客により良くサービスし、簡略化と成長を推進することを目的としている。 は95ページで技術委員会に関するより多くの情報br戦略パートナー関係と人工知能のビジネス分野への影響を考慮している。br}2023年11月13日、私たちはアクセンチュアと戦略的パートナーシップを構築し、共有運営を商業化し、私たちの運営会社とパートナー市場の成長を加速させ、顧客サービスを強化し、効率を著しく向上させる計画を発表した。パートナー関係は、デジタルソリューションやプラットフォーム、深い人工知能の専門知識など、アクセンチュアの世界的な技術とモデルチェンジサービスを利用する。戦略的パートナーシップ は最終合意の完了にかかっている。 2024年1月16日、同社はマイクロソフトと10年間の戦略的パートナーシップを構築することを発表し、私たちそれぞれのbrの優位性を利用して、3億社以上の企業と消費者に生産性人工知能、デジタルサービスと 雲をもたらし、 が顧客体験を変えることを目的としている。協力の5つの重要な領域は生成性人工知能、拡張モノのインターネット、アフリカのデジタル加速、企業成長とクラウド転換である。 財務業績と資本 財務業績 年間、取締役会は定期的に首席財務官と管理チームのグループ財務業績に関する最新の情報を受け取った。取締役会は昨年の予算に照らしてグループの業績を審査した。今後1年間の予算と長期計画が承認された。本年度中に、取締役会は監査とリスク委員会の提案に基づいて、半年および年間業績公告、年次報告と勘定を審議し、承認した。br}資本分配審査 2024年3月15日、当社はbrの広範な資本分配審査を行ったことを発表し、その再構築の足跡の範囲内でのグループ戦略の投資概要を考慮した。審査は、国家レベルの資本集約度はほぼ既存レベルに維持され、穏健な貸借対照表は新しいレバレッジ政策によってbrを維持し、一般配当金 は25年度から1株当たり4.5ユーロに再基数されると結論した。Br}2024年5月14日、グループは2024年5月15日から初期5億ユーロの株式買い戻し計画を開始することを発表した。12ヶ月以内に20億ユーロを返還する計画の一部として。 配当 承認配当の決定は、経営陣が展開している業務の状況、業績、生存能力の強いbr評価に支持されています。2023年11月14日、私たちは中間配当金を1株当たり4.50ユーロと発表し、2024年2月2日に支払った。私たちは2024年8月2日に末期配当を派遣し、1株当たり4.5ユーロを提案した。これは23年度に発表された配当金と私たちの株主の期待brと一致します。 81ボーダフォングループ年次報告-F 2024戦略報告財務その他の情報を管理します |
| ガバナンス(続) イギリス 取締役会はイギリス業務が利用可能な戦略的 オプションに重点を置いている。 ボーダフォンイギリスと Three UKの提案合併は が5 G全面カバーの発売 を加速できるように必要な規模を提供し、 競争力のある価格を通じてイギリス全体の信頼性、高品質、安全な5 Gネットワークにアクセスして顧客に を利益にすることができる。この取引は顧客にとって素晴らしい であり、国にとっても良く、競争にも有利である。 は監督機関と株主の承認により、取引は2024年末頃に完了する予定である。 これまでの重要なステップ -2022年10月：br}と前記黄埔(‘長和’)と ボーダフォンイギリスと三イギリスの可能な組み合わせについて 交渉を行っていることを確認しました。 -2023年6月：brとの長さと拘束力のあるbr合意を発表しました。 −2023年12月：引き続き政治·規制利害関係者との接触 ； −2024年1月：イギリス競争·市場管理局に申請 を提出する。 が予想していたように、2024年4月、合併調査は第2段階に入ります。 スペイン 取締役会はスペイン業務組合が行うことができる取引機会の最新情報を定期的に受け取ります。2023年10月，取締役会はZegona Communications plc(“Zegona”) とVodafone Holdings Europe， S.L.U(“Vodafoneスペイン”)と拘束力のある合意を締結することを決定したことを発表した。ボーダフォンスペイン会社の売却は、グループポートフォリオの規模を調整して成長を実現するための重要な一歩であり、持続可能な構造と十分な現地規模を持つ市場に資源を集中させ、グループの競争力を高めることができるだろう。ボーダフォンスペインの販売作業は2024年5月31日に完了した。 – May 2024: We announced the completion of the sale of Vodafone Spain. Italy Vodafone has engaged extensively with several parties to explore market consolidation in Italy, including through a merger or disposal. The Board is supportive of in-market consolidation and has discussed the merits and risks of each option presented at length. Following input, the options available were narrowed and in March 2024, we announced that a binding agreement had been entered into with Swisscom AG (‘Swisscom’) for the sale of Vodafone Italy. The sale supports the new strategic direction of the Group and is subject to regulatory clearance.これまでの重要なステップ -2023年12月：我々は、 ボーダフォンは、投資資本が適切なリターンを達成できなかった国の市場統合 を支持し、 がイタリアでこの目標を達成することを各方面と検討していることを確認した。 -2024年2月：私たちは ボーダフォンがスイス電気通信と可能なbr}がスイス電気通信会社をスイス電気通信に売却して独占交渉を行っていることを発表した。そして -2024年3月：スイス電気通信とイタリアのボーダフォン社の売却について拘束力のある合意に達したことを発表しました。今回の売却はグループの欧州事業を再構築する3歩目であり、最後のステップでもある。規制当局の承認を待って、スイス電気通信への売却は著しい価値 を創出し、イタリアでの業務のリードを確保する。br戦略と業務発展グループの形態 取締役会は2014年度に、戦略的優先事項を支援するために、私たちの戦略的重点およびグループの形態と規模について多くの時間をかけて議論した。 は、予定された取締役会会議に加えて、戦略的取引を考慮するためのいくつかの特別会議を開催した。取締役会はまた、ドイツで開催された戦略非現場会議に参加し、戦略変化、戦略優先事項の実行、ポートフォリオ目標を重点的に討論した。 は“会社法”第172条の規定に基づき、取締役会は外部顧問の支持の下で分析を行い、これを意思決定過程の一部として、利害関係者の利益を考慮し、各提案取引が会社員全体の最適な利益に適合しているかどうかを考慮した。 Following deliberation, the Board concluded that the proposed transactions were in the best interests of the Company, and aligned with our strategic priorities. The transactions in Spain and Italy will deliver €12 billion of upfront cash proceeds. As part of our broader capital allocation review, the Group announced on 14 May 2024 that it would commence an initial €500 million share buyback programme, starting on 15 May 2024, as part of plans to return €2.0 billion over 12 months. There is an opportunity for further share buybacks of up to €2 billion following the completion of the sale of Vodafone Italy. Investor relations The Board received regular updates on market share information, share price performance and how we have engaged with institutional investors and analysts. Sentiment and feedback from investor roadshows and conferences was also provided during the year. Read more about how the Board engaged with investors during the year on page 14 US shelf registration In July 2023, the Board approved the renewal of Vodafone’s US shelf registration to enable the Company to issue bonds in the US public bond market. 82 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| E&戦略関係 2023年5月，当社はE&と戦略関係 を構築することに同意したことを発表した.戦略的協力パートナーシップは、双方が互いの運営規模と相補的な地理的足跡から利益を得ることができるため、幅広い成長分野で協力することができる。関係合意の条項によると、e&最高経営責任者Hatem Dowidarは2024年2月19日に取締役会に参加した。取締役会 は、この任命が取締役会の活力に潜在的な影響を与える可能性があることを考慮している。 取締役会は77ページでHatem Dowidarのスキルと経験に関するより多くの情報を知っている 取締役会は、共同制御協力関係に関する最新の状況 ボーダフォンをGlobal Infrastructure PartnersとKKR (総称して“財団”)から5億ユーロのさらなる収益を獲得した。なぜなら、この財団がOak Holdings GmbHにおける持株割合を40%に増加させたからである。}ボーダフォンドイツ会社の業績は依然として取締役会の今年の主要な考慮要素です。討論の重点は戦略と3年間の転換計画を実施する適切な方案と支持を確保することである。 グループの簡略化 取締役会は定期的に簡略化方案に関する最新の状況を受け取り、世界の共有業務活動を商業化するために必要な構造変化を含む。この計画の目的は効率を高めることである。 リスク 年内に、取締役会は監査とリスク委員会の支持の下で、会社のリスク選好、主に新しく出現したリスクとその管理方式の審査を完了した。監査·リスク委員会はまた、今年度の主要リスクについて何度も深く調査した。 は93ページで私たちの内部統制とリスク管理システムに関するより多くの情報を読み、90ページで監査とリスク委員会を読んで私たちの人員br}CFO後任 2023年7月24日を深く調査し、会社はLuka Mucicをグループ首席財務官に任命し、2023年9月1日から発効して が厳格な内部と外部検索を経ていると発表した。関係と教育、そしてデータ。 取締役会の多様性政策に関するより多くの情報 17-18ページを読んで毎年取締役会の多様性政策を審査します。 は87-88ページの他の 取締役会の多様性政策に関するより多くの情報を読み、この1年間で以下の事項を考慮する必要があります： -安全、健康と福祉：取締役会は2年に1回健康と安全業績、リスクに対する進展、私たちの健康と安全文化とガバナンス、およびbr}福祉活動の進展 更新、心理的健康を含む。安全、健康、福祉に対する私たちの新しい抱負に関するより多くの情報を読みます。 19-20ページ-グループのブランドと名声を参照してください：取締役会はRepTrakによって測定されたボーダフォンの名声の年間更新を受けました。Br社の名声は安定しており、私たちの社会契約の位置づけ、多国の社会計画、地域企業の市民活動の持続的な貢献を反映している。 -内部統制と実行可能性声明の評価： 取締役会は、グループ内部制御システム(リスク管理を含む)の有効性を審査した後、少なくとも毎年監査とリスク委員会の最新の状況を受けている。取締役会は、内部統制と実行可能性声明の開示を年次報告に含めることを許可した。 -訴訟：取締役会は、我々の利益関係者や名声に影響を与える可能性のある訴訟と重大な法的リスクを随時理解している。 取締役会は、グループの今年度の戦略的重点に注目し続ける。 83ボーダフォングループの年次報告Form 20-F 2024戦略報告ガバナンス財務その他の情報 |
| ガバナンス(続) 取締役会の効率と私たちの業績 取締役会の評価結果 取締役会は評価結果を討論し、確定した優勢に鼓舞した。取締役会は特に、 取締役会が結束性のある単位として、協力の面で非常に有効であり、2014年度中に変更された後も引き続き改善することに同意した。取締役会のメンバーは、緊急特別事項が発生したときに非常に協力し、尊重し、柔軟である。 取締役会の主な優位性は、 -協力、有効かつ準備が十分であることを強調する。 -積極的、開放的、参加の議長。 -迅速かつ果断に行動する能力、CEOの変動に示すように。 -取締役間の戦略的および戦術的協調。 -その構成は、取締役会の有効性の評価を支援するために、高い関連する業界の専門知識を有している。 取締役は、取締役会の有効性の評価を支援するために、首席財務官任命手続きに対する考え方と考慮を共有することを要求されている。これらのコメントは非常に積極的な経験を反映しており、 は取締役会の行動とプログラムの有効性を強調している： -“非常に集中し、有効な過程は、投入と明確な方向をバランスさせている-そして良好な結果を得た。” -“良好な参加と挑戦…正しいところで終わります。“ -”は透明で有効です。“ -”は非常に行き届いています。“ -”は適切なスピードで完成し、優秀な候補者を任命しました。“ 取締役会はそれがbr}の監督と業績の改善を続ける必要があることを認識しています。私たちの年間業績評価 は取締役会とその委員会にbrの考慮とbr}の活動の有効性、意思決定の質と各取締役会のメンバーが貢献する機会を提供した。 はイギリスの“2018年会社管理規則”に基づいて、取締役会に対してbr年度評価を行い、その の構成、多様性及びメンバーが協同して仕事をして目標の効率を実現することを考慮した。2014年度には、取締役会評価は内部で行われ、ボーダフォンは典型的な3年間の評価サイクル に戻った。 はConsilium Limited(‘Consilium’)のRaymond Dinkinによって外部リーダーの評価を行う。br}独立取締役会審査 会社のRaymond Dinは外部リーダーの評価を行う。br}内部リーダーの評価内部主導の評価は、br}独立した外部リーダーの評価プロセス 内部評価は議長が指導し、br}グループ総法律顧問と会社秘書の支持を得ることが予想される。 審査の目標は、 -ボーダフォングループの取締役会の効力とガバナンス、 -ボーダフォングループの各委員会の効力、および -取締役個人の効力は、彼らの会議前の準備、時間約束、独立性、挑戦の勇気を考慮することである。 評価の構造は、取締役自己評価アンケートと議長との1対1対話を含む混合フォーマットを採用することに同意する。数年前とは異なり、より厳格な審査を行い、考慮と反省のためにグループ総法律顧問と会社秘書の回答を求め、考慮と反省のために追加的な審査を提供した。 イギリスの“2018年会社管理基準”で概説された条項と原則、およびボーダフォンに特殊な重要性を持つ事項を考慮して、27の問題からなる取締役会調査アンケートを作成し、以下のテーマに関するフィードバックを収集し、抽出した。 -有効性； -技能、構成、多様性； −リーダーシップ(取締役独立トップによる議長評価)； −行政とプロセスの基礎；Br}-取締役会委員会。 とは逆に、取締役とbr}議長間の1対1会議は構造が少ない形式を採用し、取締役が談話のテーマについて指導し、特定の項目と意見を有機的に提出できるようにした。br}取締役の回答は整理され、指名·管理委員会と取締役会に 調査結果をまとめた文書を提出し、指名·管理委員会と取締役会に提出し、2024年1月の会議に提出した。 84ボーダフォングループ年次報告Form 20-F 2024戦略報告財務その他の情報 |
| 技能、br}構成と 多様性 取締役会は適切な多様性、経験と知識、技能と専門知識を持ち、そして戦略の制定と交付、挑戦とチャンスへの対応、会社が直面する主要なリスクにできるだけ有効な時間を持つ。最近の構成面の変化は取締役会を支持しており、これは、審査と合意の際に、多様性と知識が明確に考慮されていることを示している。br技術委員会の設立は、取締役会と会社にとって積極的な一歩である。br}リーダーシップ取締役会は、効率的な指導層を有し、意見を収集することに成功し、取締役会が有力な議論と議論を行うのに十分な時間を確保する議長によって指導される。議長は優れた促進者であり、彼はすべてのbrメンバーが意見を発表し、反対の観点を抑圧せず、意味のある参加を実現することを奨励した。br}管理 とプロセス 取締役会会議の基本原則は正しい頻度と長さを持っている。取締役会が提供する材料は、取締役会がその職責を効果的に履行し、必要なレベルの審査と討論を提供することを可能にします。取締役会はまた、25年度に改善すべき重要な分野と重点を決定し、同意しました： 取締役会の運営卓越：顧客の重要な戦略柱にかかる時間を優先的に配置し続ける。簡単で成長。従業員参加度と文化：より深い洞察力で取締役会にフィードバックし、構造と従業員参加計画を強化する。 は、新しいe&代表を取締役に統合し、取締役会の効果的な運営を確保することに集中している。 取締役会と上級管理層の後継計画に引き続き注目している。 23年度内部評価後に決定された重点分野の進展状況は以下の通りである： 改善が必要な分野の進展を決定する：後任計画は、2023年7月に優秀な最高財務官を採用することを含む。ルカ·ムッチッチを2023年9月1日から首席財務官に任命することを発表した。指名および管理委員会と取締役会はまた、いくつかの会議で後継計画を考慮した。 運営実績：顧客の重要な戦略優先事項、簡単さ、成長に時間を優先することで、2023年9月に1日かけて3つの戦略優先事項とこれらの優先順位を支持する計画を集中的に検討した。追加のbr会議と2014年度の残りの取締役会会議で紹介されたこれらの措置の最新状況は、衛星戦略の深い研究と深刻な労働者の削減の最新状況を含む。br技術：技術戦略と資本分配に対する取締役会の関心を増加させ、2023年5月に技術委員会の設立を許可した。委員会は2014年度に3回の会議を開催し、深度潜水と25年度の予算流れを含む現在の技術戦略を重点的に検討した。br}個人評価自己評価アンケートには、個別取締役の業績を正式かつ厳しい年間評価できる具体的な問題が含まれている。一人一人が役員の貢献の有効性を評価し、会議前の準備状況、時間約束、独立性、挑戦を敢行する勇気を求めた。結果は非常に有利であることが証明され、各取締役 は引き続き取締役会会議とその所在委員会の会議に貴重な貢献をし、取締役が効果的に協力して会社の長期成功に貢献するという観点を支持する。 取締役会委員会 各取締役会委員会は、自己評価アンケートの最後の部分において、より広範な評価過程の一部として評価を行う。問題は各委員会とそのそれぞれの議長の後方勤務、業績、効力に関するものだ。今回の審査の結論は積極的であり，委員会メンバーは各委員会が有効に運営されており，それぞれの議長が公開交流と有意義な参加を奨励しているとの認識で一致した。会議は各委員会の主な優位性と改善すべき分野を強調した。 85ボーダフォングループの年次報告--“Form 20-F 2024戦略報告ガバナンス財務”その他の情報 |
| 指名と管理委員会(br}統治(続) 指名と管理委員会(委員会)は引き続き取締役会とその委員会の構成、構造と規模 を監督して技能、知識、職責を効率的に履行できるように豊富な経験と多様性を持っている。 委員会は、会社のガバナンスや後継計画に関連するすべての事務を監督し、取締役会に適切な提案を行う。 議長ジャン·フランソワ·ファン·ボックスミル Stephen A.カーターCBE Michel Demaré Hatem Dowidar(2024年2月19日にメンバーに任命された) David·ニッシュ(2023年7月25日にメンバーに任命された) Hatem Dowidarを除いて、委員会は 非独立執行役員で構成されている。委員会はこの年に4回の会議を手配し、必要に応じて追加的な特別会議を開催した。委員会会議の出席状況はbr第70ページを参照。 委員会議長からの手紙br}私は取締役会を代表して指名リストと管理委員会の2024年3月31日までの年間報告書を提出して嬉しい。br}グループ最高財務官-Luka Mucic 昨年、Margherita Della Valleがグループ常任最高経営責任者(Br)に任命されたことを発表した後、委員会の主な仕事の重点はグループ首席財務官の任命である。委員会は、グループ首席財務官を務めるために必要な経験、技術知識、リーダーシップを考慮して、詳細な仕様を策定した。内部審査手続きを展開し、独立した外部ヘッドハンティング会社Egon Zehnderを任命して委員会の適切な候補者探しを支援した。 Following interviews and further testing of the candidates’ credentials, the Committee made a recommendation to the Board in July 2023. The Board approved the recommendation to appoint Luka Mucic as Group Chief Financial Officer with effect from 1 September 2023. Luka also joined the Executive Committee with effect from the same date and he chairs the Risk and Compliance Committee and the Capital Decision Board, which are sub-committees of the Executive Committee. Luka has a strong track record of international leadership, corporate repositioning and value creation, and we are pleased to welcome him to the Board as the Group undertakes its strategic transformation. Luka’s appointment to the Board will be subject to shareholder approval at the 2024 AGM. Read more on Luka’s background on page 76 and onboarding on page 88 Board composition and succession planning The Committee reviews the composition of the Board and its Committees, evaluating the balance of skills, experience, independence, knowledge and diversity requirements. It also monitors the length of tenure and skills of the Non-Executive Directors to assist with succession planning. During the year, Sir Crispin Davis, Dame Clara Furse and Valerie Gooding stepped down as Non-Executive Directors following the conclusion of the 2023 AGM.同日より、Davidは取締役高級独立取締役に任命され、モラレダは報酬委員会議長に任命され、デルフィン·アーノットとクリスティーナ·ラモンは従業員採用主管に任命された。brは必要な規制承認を受けた後、ボーダフォンの筆頭株主e&の最高経営責任者ハットム(Br)が2024年2月19日に取締役会に加入し、取締役の非執行役員および指名·管理委員会のメンバーとなった。ハタムは、電気通信業界での豊富な経験を取締役会にもたらし、中東、アフリカ、ヨーロッパの一連の会社で上級職を務めている。委員会は、取締役会が現在、会社の戦略目標に貢献するために必要なスキルと経験の組み合わせを持っていると信じている。実行委員会70ページと76-78ページの各Hatem任期に関する詳細な情報および非執行役員のスキルと経験要約を読んで、後任計画と人材br}準備委員会は定期的に後任計画と実行委員会のメンバー変動に関する最新の状況を受け取っている。Br年中、委員会は取締役会レベル以下の幹部の後継計画を討論し、人材パイプの強度、深さと多様性に重点的に注目した。私たちはまた、新たな業務戦略や運営モデルとの一致を確保するために、キーリーダーシップを深く評価しました。 は2024年4月1日から実行委員会に複数の変更を行いました。アフマド·エサムはボーダフォンドイツ社の執行議長兼欧州市場最高経営責任者に任命された。Serpil Timurayはボーダフォン投資会社の最高経営責任者に任命され、私たちの投資を担当しています。 Marcel de Groot was appointed CEO Vodafone Germany and Max Taylor was appointed CEO Vodafone UK. Both Marcel and Max report to Ahmed Essam and are not members of the Executive Committee. On 16 April 2024, we announced that Marika Auramo had been appointed as CEO of Vodafone Business and a member of Vodafone’s Executive Committee, with effect from 1 July 2024. Marika will take over from Giorgio Migliarina, who has successfully led Vodafone Business as interim CEO since Vinod Kumar’s departure on 31 December 2023. Governance The Committee continues to review action taken to comply with the 2018 UK Corporate Governance Code (the ‘Code’) and other legal and regulatory obligations during the year. The Committee receives regular governance updates and is satisfied that Vodafone complied with the Code in full throughout the year. Appointment process When considering the recruitment of new Directors, the Committee adopts a formal and transparent procedure, which takes into account the skills, knowledge and level of experience required as well as social mobility factors and diversity. To begin the appointment process, the Company engages with an external search consultancy, which it provides with a search specification. The consultancy then proposes a list of individuals with a diverse range of backgrounds and characteristics. The shortlisted candidates are interviewed by Committee members and they meet with the Group Chief Executive, Chair and Chief Human Resources Officer. A recommendation is made to the Board on the chosen candidate. Once a candidate is selected, appointment terms are drafted and agreed with the selected candidate. The Committee recognises that it is important for the Board to anticipate and prepare for the future and to ensure that the skills, experience, knowledge and perspectives of individuals reflect the ongoing needs of the Group. Focus has renewed on succession planning at Board level in anticipation of upcoming scheduled retirements in 2025. Click or scan to watch our Non-Executive Directors explain their role: investors.vodafone.com/videos 86 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| 独立性 規則により，委員会はすべての非執行役員の独立性を審議した.Brの評価を経て、Hatem Dowidarを除いて、すべての非執行役員は独立していると考えられ、彼らは独立して貢献し続け、管理層に効果的に挑戦している。すべての非執行役員は選挙または改選に提出されており、状況に応じて、2024年年度株主総会で、執行役員サービス契約と非執行董事委員会任書は、私たちの登録オフィスと2024年年度株主総会で調べることができます。br}利益衝突2006年会社法では、取締役は会社の利益と衝突または衝突する可能性のある直接的または間接的な利益 を持っているか、または所有する可能性があることを避ける責任があります。この 責任は、当社の既存の義務を補完することであり、すなわち、当社が考慮している取引または手配における任意の利益を取締役会に開示することである。 我々の取締役は、取締役会に対する彼らの承諾の任意の変化を報告しなければならず、 は、当社が既存の許可に関連する実際または潜在的な衝突または 状況の変化を直ちに通知し、 年次衝突アンケートに記入する。取締役会は当社の組織規約に基づいて、発見された衝突または潜在的な衝突を考慮し、適切な場合に を許可します。 取締役会も許可衝突登録簿を定期的に審査します。 委員会は、損害を回避し、独立した判断を凌駕するために、適切な措置を講じていると確信しています。すべての取締役は、彼らがその取締役会の役割を果たすのに十分な時間があることを決定するために、彼らの外部約束を提供するために努力している。委員会は、取締役会が確かにこの要求に適合し、すべての取締役が建設的なbr挑戦と戦略指導を提供し、経営陣の責任を追及すると確信している。br}取締役会評価 は“規則”に基づいて、ボーダフォンは取締役会と取締役会委員会の表現に対して年次評価を行い、各取締役 は参加し、独立第三者が協力し、少なくとも3年に1回行われる。2014年度には、議長のもとで取締役会と各委員会の業績を内部評価した。グループ総法律顧問と会社秘書の支持の下で。 は84-85ページで今回の取締役会の評価結果に関するより多くの情報 指名と管理委員会の職権範囲を読んで、委員会の役割と職責をさらに詳しく述べ、毎年審査を行う。 読書委員会の職権範囲： vodafone.com/-取締役会委員会 25年度の主要な重点分野である取締役会と委員会の構成、任期、後継をクリックする。そして -上級指導部の後継と入社。 /S/Jean-Fran≡ois van Boxmeer Jean-Fran≡ois van Boxmeer 代表指名·統治委員会 2024年6月14日の多様性 取締役会多様性政策は、年齢、性別、人種、性配向、障害と社会経済背景 を含む取締役会多様性と包括性を支持する取締役会の持続的約束 を強化した。委員会は多様性と包摂性が取締役会とその委員会の有効な運営に重要な役割を果たしていることを認識し、多様な取締役会がより広い視点をもたらし、私たちのbr}利益関係者と私たちの株主の意思決定過程における観点をよりよく理解できるようにした。br}取締役会の多様性政策は絶えず審査され、 目標が適切かつ十分な延性を維持することを確保する。また、金融行為監視局、富時女性リーダーコメント、ナスダック上場ルール、パーカーコメントの性別と人種多様性の面で設定された要求を監視し続けている。ボーダフォンは、これらの目標は最終目標であるだけでなく、更なる進歩を推進するステップであることを認めている。 取締役会の多元化政策は専門的に取締役会と委員会レベルの多元化に注目しているが、ボーダフォンの多元化に対する約束 は取締役会を超えて、実行委員会、人材br}パイプと全世界の従業員チームまで延びている。取締役会はグループ全体の範囲内で多元化組織を構築する努力を支持し、定期的に 取締役会と実行委員会以外の主要な多元化重点領域に進展状況を通報する。2024年3月31日現在、私たちの実行委員会は4つのポストを女性が担当しています(33%){br]、25%の実行委員会が人種多様性に決定しています。上級リーダーチームのうち、37%のポスト(持続運営から)を女性が担当し、21%の上級リーダーチーム(持続運営から)が人種多様性に決定しています。 As at 31 March 2024, 42% of our Board identified as women. That at least one of the positions of Chair, CEO, CFO or Senior Independent Director is held by a woman. As at 31 March 2024 our Group Chief Executive Officer position is held by a woman. That at least one member of the Board is from a minority ethnic background. As at 31 March 2024, we currently have two Board members from a minority background, and we continually aspire to increase diverse representation on our Board. Board and executive management diversity Prepared in accordance with UK Listing Rule 9.8.6R(10) as at 31 March 2024 Gender identity or sex1 Number of Board members Percentage of the Board Number of senior positions on the Board (CEO, CFO, SID and Chair) Number in executive management Percentage of executive management Men 7 58% 3 8 67% Women 5 42% 1 4 33% Other categories 0 0% 0 0 0% Not specified/prefer not to say 0 0% 0 0 0% 87 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| ガバナンス(継続) 人種背景 取締役会メンバー数は取締役会のパーセンテージ 取締役会上級職数 (最高経営責任者、最高財務官、SID および議長) 実行管理層の数 実行管理層のパーセンテージ イギリス白人または他の白人 (少数白人グループを含む)10 83.33%4 9 75% 混合/多民族0 0 0%0 00% アジア/アジアイギリス人1 8.33%0 2 17% 黒人/アフリカ/カリブ/黒人イギリス人0%0 他の人種、アラブ人1 8.33%0 18% 不具体/言いたくない0 0%00 0% 注： 1.報告のデータは性別アイデンティティに基づいています。 取締役会多様性行列 これはナスダックが発表した指導に基づいて作成されています。より多くの情報はここで見つけることができます：listingcenter.nasdaq.com 現在2024年3月31日までイギリスの主要行政事務室国家 外国のプライベート発行者は 母国法律開示禁止No 取締役総数12 13性別アイデンティティ 女性男性非バイナリ 未開示 性別男性非バイナリ 未開示 性別 取締役5 7 0 0 7 6 0人口統計背景 母国管内で在任者数が不足している個人1 1 LGBTQ+0 0人口背景0 1外部顧問や利害関係者との会議は開示されていない。ルカはその報告範囲内のキー業務運営を担当する内部利害関係者 と会見した。彼の入社紹介は一連のテーマをカバーしており、戦略、金融、商業、法律と管理を含む。Luka はネットやデジタルチームとの講義会議にも参加している。 は非執行役員として取締役会に参加した後、Christine Ramon とHatem Dowidarは量的カスタマイズの入社計画 を行い、戦略、財務、リスク、利益関係者事務を含む業務の一連の分野をカバーしている。彼らはまた、主要業務分野と機能部門の高級管理者と会見し、取締役の職責、市場乱用規制、上場と開示義務を含む外部顧問のブリーフィングを聞いた。Hatem加入に先立ち，Christineは議長とともに2023年ニューベリー年次株主総会後のbr従業員との会議に参加した。彼女はまた、取締役会の現場でトレント河畔ストックコールセンターを見学している間に従業員と会見した。任命後、すべての取締役は会社の重要な背景情報、br}会社の管理指導、内部政策と基準を含む全面的なリストラ資料パッケージを受け取った。br}取締役の発展と訓練は、グループ運営が置かれている外部ビジネス環境の発展に伴い、私たち取締役の技能と知識は定期的に更新されなければならないことが重要である。議長は，我々の非執行役員が適切な継続的な訓練を受けることを確保し，個々の取締役が有効な取締役会メンバーになり続けることを全面的に担当している.取締役会は、個人トレーニングのニーズを定期的に審査し、当社の外部コンサルタントが提供するトレーニング機会を含むトレーニング機会を取締役会に通報します。 個別のカスタマイズされたトレーニングのほか、取締役会会議でプレゼンテーションやプレゼンテーションの形で会社の管理、法律、規制事項に関する最新の情報を提供します。br}本ページの表に含まれるデータは、br年度の申告過程の一部として収集され、取締役会と実行委員会は自己完成の申告書を受け取ります。Br申告書には、人種、性別、性配向、障害に関するすべての個人の同じ問題が含まれている。データは統計報告 に用いられ，同意されて提供される.以上の表のデータは2024年3月31日までのデータであり、その時点から本報告日までの時間は変化していません。 様々な形式の多様性と包摂性を約束していますが、すべての 任命は業績と客観的な基準に基づいて行われており、取締役会におけるスキルと経験の適切な組み合わせを確保しています。個人がもたらす独特な貢献を重視しています。 取締役任命と入社取締役任命 2014年度取締役会任命に関する詳細は、br}86ページの指名とガバナンス委員会報告を参照してください。 入社プロセス 任命後、各新しい取締役は、その需要、経験、 役要求量体に応じてカスタマイズされた全面と 正式入社計画を受け取ります。委員会の任命も考慮され，グループ総法律顧問や会社秘書が議長の設計や個人案の促進に協力する。入社は、グループの戦略、ビジョン、価値観を含めて、彼らが効果的に取締役会に貢献できることを確保するために、私たちの役員が私たちの業務のあらゆる面を全面的に理解することを確保するために重要です。すべての取締役が現場訪問に参加することも奨励しています。 Luka Mucicはカスタマイズされた入社紹介を受け、グループ首席財務官としての役割を重点的に紹介しました。 88ボーダフォングループの年次報告を除いて Form 20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 |
| 委員会は本グループのリスク管理システムの管理、財務報告、外部監査プログラム、内部制御と関連保証手続きを監督する。年内に、委員会は主要な重要なリスクに対する一連の深い審査と追加の 審査を完成し、戦略転換とネットワーク安全に重点を置いている。 主席兼財務専門家 David Nish メンバーのミシェル·デ·マーレ デボラ·コール クリスティーナ·ラモン委員会の職責は： -財務報告書の完全性を監督し、重要な財務報告判断を審査することを含む； -グループのリスク管理システムを監視し、主要なリスクとこれらのリスクの管理を審査し、 −年次報告が公平であるかどうか、バランスと理解可能であり、長期生存声明の適切性について取締役会に提案すること、 −非常勤監査士の独立性、客観性、外部監査の有効性を審査·監督すること、 −米国“サバンズ-オックススリー法案”第404条に基づいて内部財務制御制度と適合性を審査すること。Br}-審査し、brグループを承認したアメリカの20-F年度報告について取締役会に提案し、br}-監視活動と内部監査機能の有効性を審査します。 読書委員会の職権範囲をクリックします： vodafone.com/board-Committee 委員会議長からの手紙 私は監査とリスク委員会議長として私たちの報告書を提出することができて嬉しいです。委員会は今年度、ESG委員会との合同会議を含む5回の会議を開催した。会員たちが委員会会議に出席した状況は70ページを参照されたい。毎回の会議の議題は委員会の職責範囲内の一連の議題を含む： -私たちは複数の業務部門を審査し、通常はリスクと制御環境に重点を置いている。 はヨーロッパの他の市場クラスターの最高経営責任者と最高財務責任者、ボーダフォンドイツの最高経営責任者、ボーダフォンイギリスの最高経営責任者、ボーダフォンスペインとボーダコングループの最高経営責任者、CEO兼最高経営責任者のボーダフォンイタリア会社とボーダフォン業務最高経営責任者と共に審査を行った。 -外部ネットワーク脅威は依然として本グループの主要なリスクである。 したがって、委員会は最高技術官 とネットワークセキュリティ、技術保証と戦略取締役と会見し、 でネットワークセキュリティ戦略を審査と挑戦し、この主要なリスクに対して深い審査を行った。 は46~51ページでネットワークセキュリティに関するより多くの情報を読んで、他のいくつかの主要なリスクを深く審査し、 はサプライチェーン中断、データ管理とプライバシー、 非仲介化及び不利な政治と政策環境を含む； -2023年9月と2024年3月の会議で、半年報告と年末報告に影響を与える期待財務報告事項 を審議しました。また，11月の会議で半年業績公告 を審査し，3月と5月の会議で本年度報告 と付随する材料を審査した。私たちのbrの仕事には、戦略報告の審査、営業権の減価テスト、税務判決、法律あるいは事項、および持続経営に関する会社の仕事と長期生存能力に関する声明が含まれています。 During our joint meeting in May 2024, we challenged the disclosures included in this Annual Report and also the Group’s ESG Addendum, which is available on our website. Our external auditor, Ernst & Young (‘EY’), provides robust challenge to management and its independent view to the Committee on specific financial reporting judgements and the control environment. /s/ David Nish David Nish On behalf of the Audit and Risk Committee 14 June 2024 Objective The objective of the Committee is the provision of effective governance over the appropriateness of financial reporting of the Group, including the adequacy of related disclosures, the performance of both the Internal Audit function and the external auditor and oversight of the Group’s systems of internal control, business risks and related compliance activities. Click or scan to watch the Chair of the Audit and Risk Committee explain his role: investors.vodafone.com/videos Committee governance Committee meetings normally take place the day before Board meetings. The Committee Chair reports to the Board, as a separate agenda item, on the activity of the Committee and matters of particular relevance. The Board has access to the Committee’s papers and receives copies of the Committee minutes. The Committee regularly meets separately with the external auditor, the Group Chief Financial Officer, the Group Audit Director and the Group Head of Risk without others being present. The Chair also meets regularly with the external lead audit partner during the year, outside of the formal Committee process. The Chair is designated as the financial expert on the Committee for the purposes of the US Sarbanes-Oxley Act and the 2018 UK Corporate Governance Code (‘Code’). The Committee continues to have competence relevant to the sector in which the Group operates. Read more about the skills and experience of Committee members on pages 76 to 79 Audit and Risk Committee 89 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| 本グループの財務報告におけるガバナンス(続) 財務報告委員会の主な責任は、経営陣と非常勤監査人と共に半年と年度連結財務諸表の適切性を審査することである。委員会の重点は： -会計政策とやり方の品質と受容可能性、 -長期生存能力報告書の形式と基礎について取締役会に提案を提供すること、 -どのような重要な分野で重大な判断を適用したか、あるいは外部監査者と重大な問題を討論したこと、 -年間報告書が全体として公平、バランスと理解可能であるかどうか、および私たちのアメリカ年度20-F表報告が米国の関連法規に適合しているかどうかを評価することである。 -開示の明瞭性と財務の遵守状況 報告基準および関連する財務および管理報告要件；および -監督機関は、私たちの財務報告に関連する任意の通信を受ける。 会計政策およびやり方 委員会は、 -気候変動が合併財務諸表に与える影響を含む重要な会計判断および推定不確実性を決定する重要な 源を決定することに関する管理層の報告を受けた。管理職と非常勤監査人と討論した後、br委員会は総合財務諸表付記1“作成基礎”とその他の付記 に列挙された会計政策とやり方の開示を許可した。br}リスク深度審査委員会は管理層と一連の深い研究を行い、会議の議題の一部とした。これらのレビュー概要は以下のとおりである： およびレビューに関連する本グループの主要なリスク。 が重点的に注目する主要リスク分野 脱媒新技術 委員会はグループ戦略取締役と会議を行い、本グループの活動と戦略を審査し、挑戦し、 で新しい業界挑戦者と技術からの潜在リスクを緩和する。 ネットワーク脅威 技術 弾性とbr}未来準備状況 ネットワークセキュリティ戦略 委員会で首席技術官とネットワークセキュリティと会見した。技術保障と戦略取締役(Br)は、この分野におけるグループのネットワークセキュリティ戦略と関連するコンプライアンスと保障活動を審査する。br}不利な政治·政策環境 規制発展委員会は、首席外部と企業事務官と面会し、当該業界の政治と監督管理発展及びこれらのリスクに対応する行動を深く検討している。br}会社のbr転換 不利なマクロ経済状況 不利な市場競争 ポートフォリオ転換とbr}Br}合弁企業の管理br業務審査委員会は一連の市場と業務単位と会見した。運営構造、現地リスク評価と関連活動、制御環境、内部監査活動に対する任意の発見の進展に重点を置いている。これには、流通ルートを含む市場最高経営責任者と共にドイツ市場を審査することが含まれる。 -市場CEOと共にボーダフォン英国の業務を審査し、 -ボーダフォン事業最高財務官と共にボーダフォン事業を審査し、 −欧州クラスター最高経営責任者および市場CEOと共にボーダフォンスペインの業務を審査し、 −欧州クラスター最高経営責任者および最高財務責任者と共に欧州クラスター最高経営責任者および財務責任者を審査し、 −ボーダコングループ最高経営責任者、最高財務責任者、ボーダコン監査委員会議長と共にM-Pesaの戦略審査を行い、 -最高経営責任者および最高経営責任者と比較して不利な市場競争について深く研究する。Br-Vantage Towers最高経営責任者兼財務責任者の業務審査とこれは本グループの合弁企業です。 サプライチェーン 中断戦略 委員会はグローバルサプライチェーン取締役と会議を行い、サプライチェーン挑戦の脅威を深く検討し、グループがその物流最適化戦略を継続する戦略を実行しています。 データ管理 データ 委員会は年内に2回法律プライバシー部担当者と面会し、グループの戦略 を審査·挑戦するために：(I)データリスク管理行動計画と(Ii)をめぐる。データプライバシーリスクとコンプライアンス基準をどのように満たすか。 90ボーダフォングループ年次報告Form 20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 |
| 重点分野での行動brポートフォリオ変化 グループは2023年10月にボーダフォンスペイン社の売却を発表し，2024年3月にボーダフォンイタリア社の売却を発表した。ボーダフォンのスペインとイタリアのボーダフォンはすべて本グループの主要な運営部門である。そのため、本年度の業績は非持続経営brと報告されるとともに、損益表とキャッシュフロー表に比較情報を再記載してこの分類を反映している。brは2024年3月31日、当グループは規制機関によるこの2つの取引のいくつかの承認を待っているため、ボーダフォン スペインとボーダフォンイタリアの資産と負債は販売待ちの形で報告されている。brはbr総合財務諸表に7“非持続経営と販売待ち資産の保有”を付記している。バルト·ボーダフォンスペインの販売は2024年5月31日に完了した。合併財務諸表中の付記33“後続事件”を参照。 委員会は2024年3月と5月にグループ財務制御·運営役員と会議を行い、合併財務諸表における取引に関する主要会計と開示影響を概説した。br}インド会計事項 に関する以下の事項の開示と会計判断： -2017年ボーダフォンインド会社とIDEA細胞合併時に合意された支払いメカニズムに基づいて、グループには条件と上限があり、ボーダフォンIdea Limited(VIL)に一定のbrを支払う義務がある。そして、総リターン交換(TRS)に対する時価ベースの派生資産の推定値を示す。 は、連結財務諸表における付記22“資本·財務リスク管理”および付記29“または負債および法的手続き”を参照する。 委員会は、VILと合意されたbr}支払いメカニズムにおける潜在的負債に関する当グループの会計判断の妥当性を審査した。 委員会は、総リターンスワップ(TRS)資産推定値に関する会計判断も審査した。 これらの審査は2023年9月23日に発生した。2023年11月、2024年3月、2024年5月の委員会会議。 減値テストに関する減値判断は主にグループ業務の使用価値を計算する仮定に関連している。長期業務計画とマクロ経済および関連推定モデル仮定の実現可能性である。 は、合併財務諸表に4“減値損失”が付記されていることを示す。 委員会は、2023年11月と2024年5月に財務計画·分析グループ担当者と面会し、実施された減価 作業を検討し、 -経営陣の推定方法を含む仮説の妥当性を疑問視する。 -グループ5年業務計画の実現可能性； -市場要素がグループ業務に与える潜在的な影響 とその業務計画； -計画期末のグループ業務に対する長期成長仮説；そして -グループ業務推定値に仮定された割引率。 公平、バランス、理解可能 委員会は、年次報告が全体として公平かどうか、バランス、理解可能であるかどうかを評価し、株主が会社の状況や業績、ビジネスモデル、戦略を評価するために必要なbr}情報を提供する。この評価は、グループ総法律顧問と会社秘書が議長を務め、開示委員会の仕事と調査結果を委員会に簡単に紹介するグループ開示委員会の支持を得た。br委員会は、br年度報告の作成を支える流れと制御措置を審査し、すべての貢献者とbr}上級管理者が要求とその責任を十分に理解することを確保した。これには、2006年会社法172条に基づいて取締役が担当した財務報告責任を含み、会社の成功を促進してそのメンバーのbrに幸福をもたらし、他の利害関係者の利益を考慮することが、会社の長期的な成功に影響を与える。br}委員会は、意見や意見を提供するために、3月の会議で年次報告の初稿を審査した。審査は、5月の合同会議中にESG委員会と共に行われ、この会議は、審査TCFDおよびESGに関連する開示をさらに含む。委員会も業績公告を審査し、本グループの開示委員会の仕事を補助し、この委員会は投資家コミュニケーションの適切性を審査し、評価することを担当している。この仕事は委員会が取締役会に肯定的な保証を提供し、規則に要求された声明を作成することに協力することができるようにした。br}重大財務報告判断br委員会は2024年の総合財務諸表が考慮した範疇と行動について以下のように概説した。各分野について、委員会は、連結財務諸表における会計および開示に満足している。 91ボーダフォングループ年次報告Form 20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 |
| 管理(継続) 監督機関と私たちの財務報告 財務報告理事会(FRC)はテーマ審査 とその他の指導意見を発表し、指導意見の提供と上場企業報告の品質の審査を通じて、会社が会社の報告の品質を高めるのを助ける。本グループの財務報告委員会の出版物を定期的に審査し，2024年年次報告に最も関連する出版物は， −会社報告年次審査；br}−コーポレートガバナンス報告年次審査；そして、(I)国際財務報告基準第13号“公正価値計量”及び(Ii)気候関連指標及び目標の現行開示要求について特別テーマ検討を行った。 当グループは大部分の提案を遵守し、適切な状況で最適なやり方を採用するために2024年年報を更新した。 我々は財務報告局が2023年5月に公表した監査委員会の最低基準を検討した。委員会は指導中の作業慣行に従い、年間報告書で必要な開示を提供した。したがって、この指導意見は委員会の実質的な変化を招いていない。イギリス政府は2023年10月に新しいイギリス企業報告要求に対する法規案を撤回し、将来的により簡単で的確な改革を考慮すると発表した。私たちはこのbr分野の発展を追跡し続け、私たちが今後数年で有利な地位にあることを確実にして、任意の適用可能な変化を実施する。FRCは2024年1月、更新されたイギリス会社 ガバナンス基準(改訂された基準)を発表した。本グループの実施日は2026年3月31日までの年度の となり，改訂規則には2027年3月31日までに実施する必要があるbrの内部統制規定は含まれていない。私たちは、私たちの既存のアメリカ 報告義務の基礎である私たちの既定の制御計画を利用する予定です。 2024年1月、アメリカ証券取引委員会(“アメリカ証券取引委員会”)は、2023年3月31日までの20-F表に含まれている私たちの財務業績のコメントについてコメントしました。私たちはアメリカ証券取引委員会に書面を提出し、受け入れられ、彼らの審査は2024年1月に終了した。今回の審査は、2024年3月31日までの20-F表での私たちの開示を多くの改善を得た。br}が取った重点行動分野のbr責任は、br}の複数の出所からの一連のクレームと法的訴訟を受けているが、競争相手、監督機関、顧客、サプライヤーに限定されないが、時々また の複数の出所からの一連のクレームと法的訴訟を受けている。グループ子会社の他の株主。 は、連結財務諸表中の付記16‘規定’と付記29‘または負債と法的手続き’を参照する。 委員会はそれぞれ2023年11月と2024年5月に半年と年末報告の前に取締役訴訟委員会と会議を開催した。 委員会は、最高クレーム状況に対する管理層の評価 およびグループが受けた関連法律意見を審査し、疑問視する。総合財務諸表中の準備レベルと開示の適切性について見方を形成する。 税務 本グループはその運営するいくつかの司法管轄区で一連の税務クレームと関連法律訴訟 に直面している。また、本グループは広範な累積税項損失を持っているが、肝心な経営陣 は、このような損失について繰延税金資産を確認すべきかどうかを判断する。合併財務諸表に6“税務”と付記29“あるいは負債と法律手続き”が付記されていることを参照。br}委員会はそれぞれ2023年11月および2024年5月に半年度および年末財務報告の前にグループ税務取締役と会議を行う。委員会は税金の支出を支持する判決に疑問を提起した。繰延税金資産および関連するbrの開示。 収入確認 IFRS 15会計要求の内在的な複雑さと基礎記帳と関連ITシステムの固有の複雑さを考慮して、収入はリスク分野である。br}は合併財務諸表の付記1“準備基礎”を参照。 は2024年3月と5月に年次報告書で提出されたIF RS 15に関する会計政策と関連開示要求を審査した。br}委員会は安永計画の収入監査手続きと手続きの範囲を審議した |
| 内部統制とリスク管理委員会はグループ内部制御システムの監督に対して主要な責任があり、リスク管理 フレームワーク、コンプライアンスフレームワークと内部監査職能部門の仕事を含む。 内部監査職能部門はリスクに基づく方法を通じて、内部制御制度の設計と運営有効性に対して独立かつ客観的な 保証を提供する。機能は委員会に報告し，行政上は首席財務官に報告する。この機能はグループ 職能部門と地元市場にまたがるチームから構成されている。これにより，卓越したセンターで専門技能を獲得し，現地知識と 経験を確保することができる。専門団体や情報技術研究会社との協力は、より多くの専門技能と先進的な知識ベースを獲得することを確保した。 内部監査活動は信頼できる方法に基づいており、内部品質保証改善方案は が国際専門実践枠組みに適合することを保証し、 の中にIIA標準と道徳基準、および 応用の監査方法の持続的な発展を含む。独立コンサルティング会社が3年ごとに外部品質評価を行うことで、 コンプライアンスが審査·検証されます。 委員会には内部監査に関するテーマをカバーする長期的な議題項目があります。各財政年度が開始される前に，委員会は年度監査計画を審査·承認し，予算や資源の十分性を評価し，機能を継続的に改善するためのbr効力のための戦略 の取り組みを審査する。 委員会は承認された監査計画と内部監査活動の結果審査進展状況に照らして、重点的に 不満な監査結果と実体を越えた監査であり、これらの監査結果は同じ範囲の複数の市場で行われた監査である。 監査結果はプロセスと実体に従って分析し、 制御環境の変化と注目すべき分野を強調する。 年内、内部監査のカバー範囲は主要なリスク、 はネットワーク脅威、データ管理とプライバシー、および不利なマクロ経済状況を含む。 は特別テーマ審査を通じて、幅広い分野で保証が提供されている：顧客機器融資；割引 管理；ボーダフォン業務課金プロセス；M-PESA 運営；企業顧客が提供する設備の安全 (‘CPE’)；廃棄ソフトウェアリスク管理；アイデンティティ 管理；影IT；ネットワーク在庫管理； 支払いシステム管理；データプライバシー； 顧客主データの管理；およびキー資産の物理的安全。共有サービス組織が展開しているbr活動は、多くの プロセスにおいて重要な意味を持っているため、継続的に注目されている。 管理層は、内部監査によって提起された問題が合意されたスケジュール内で解決されることを確保し、委員会 は、これらの問題のタイムリーな完了状況を審査する。グループ内部監査機能の有効性に対する最後の独立審査は、2022年1月に徳勤有限責任会社によって行われ、結果が委員会に提出される。 The Internal Audit function continues to invest in several initiatives to improve its effectiveness, particularly in the adoption of new technologies. The innovative use of data analytics has provided broader and deeper audit testing and driven increased insights. Assessment of the Group’s system of internal control, including the risk management framework The Group’s risk assessment process and the way in which significant business risks are managed is an area of focus for the Committee. The Committee’s activity here was led primarily, but not solely, by the Group’s assessment of its principal and emerging risks and uncertainties set out on pages 58 to 62 and a range of mitigations for risks as set out on pages 125 to 128. Cyber threats remain a major focus for the Committee given the continual threats in this area. The Group has an internal control environment designed to protect the business from the material risks that have been identified. Management is responsible for establishing and maintaining adequate internal controls and the Committee has responsibility for ensuring the effectiveness of those controls. The Committee reviewed the process by which Group management assessed the control environment, in accordance with the requirements of the Guidance on Risk Management, Internal Control and Related Financial and Business Reporting published by the FRC.このグループは“言いたいこと”のチャネルを運営しており，従業員が可能な違反行為への懸念を匿名で提示できるようにしている. 委員会は、チャネル運用の最新状況と、それによって生じる任意の調査の結果を受け取りました。 委員会は、今年度と今年度報告日までの内部制御システム(リスク管理を含む)の有効性の審査を完了しました。審査は、財務、運営、およびコンプライアンス制御を含むすべての材料制御をカバーします。委員会は、内部統制制度が2024財政年度に有効に作動することを確認した。改善すべき具体的な領域 を決定する際には，それに応じた代替制御措置と流れをとった.これにより、規則規定の義務の履行を支援するために、取締役会に積極的な保証を提供することができます。 米国サバンズ-オクスリー法案第404条のグループコンプライアンス活動の監督と政策適合性審査も委員会の職権範囲に属しています。br}経営陣は財務報告に対する適切な 内部統制の確立と維持を担当しており、これらの統制の有効性を確保する責任があります。委員会 は年内に本グループが第404条及び本グループのより広範な財務制御環境を遵守することに関する最新の資料を受け取った。 当社は、管理活動の性質と範囲が進化し、主要なリスクが適切に軽減され続けることを確実にするために、経営陣に引き続き挑戦します。委員会は、プログラムレベルの戦略、実施されたコンプライアンス作業の範囲、および管理テストの結果をカバーする経営陣からの報告の受領を含む、グループのコンプライアンス活動のモニタリングに積極的な役割を果たしました。外部監査役は、委員会への報告書において、管理に関する作業の状況を報告します。 93 Vodafone Group Plc Form 20—F 2024 年度報告書戦略報告書ガバナンス財務その他の情報 |
| 長期生存能力声明と持続経営評価委員会は、長期生存能力声明と持続経営評価に基づく結論の形式と基礎に基づいて取締役会に意見を提供する。長期生存能力声明に関する63ページの持続生存能力声明に関するより多くの情報を読むbrは、2024年5月の会議で、委員会はその財務リスク評価について管理層に疑問を提起し、長期生存能力声明の審議の一部とする。これには、予測されたbr流動性、アセットバランスシート圧力テスト、新しいまたは既存の融資スケジュールによって現金および現金等価物 を得ること、および第三者が契約義務を履行できない可能性を評価するために、取引相手リスクを審査することが含まれる。管理層が本グループの将来性に対して行った全面的な評価は： 考慮： -審査期間及び本グループ内部の長期予測との一致性；(br}-将来のキャッシュフロー、期待債務超過要求、ローンの使用及び資本市場への参入を考慮した後、当グループの生存維持能力を評価する；(br}-シミュレーションは深刻で信頼できるように見えるリスク シナリオの財務影響；予想M&A取引が評価期間内に完成できなかった時の敏感性を含む； −年次報告に明確かつ強化された開示を加え，選定された評価期間がなぜ本集団に適切なのか ，どのような制限や仮定を行うか，および財務報告局の声明に基づいてどのように基本分析を行うか，および −総合財務諸表で提供される本集団の流動資金に関する全面開示 を説明する。 外部監査 委員会は主に外部監査師安永との関係を監督する。これには、非常勤監査員の任命、再任命、罷免について提案され、その独立性を評価し続け、法定監査費用、法定監査範囲、主要監査パートナーの任命を承認することが含まれている。安永が2020年3月31日までの年間非常勤監査員に任命されて以来、アリソン·ダンカンがこの職務を担当して5年になる。2025年3月31日までの1年間、首席監査パートナー役は監査チームの既存パートナーであるMichael Rudbergが交代で担当する。安永は2024年度の詳細な監査計画を委員会に提出し、その監査範囲、計画の重要性、および重要な監査リスクの評価について概説した。重要な監査リスクを決定することは、外部監査手続きの全体的な有効性に重要である。 委員会はまた、財務諸表における会計と開示および財務制御の評価に関する安永の報告を受けている。前回の外部監査入札は2019年に行われたため、安永を任命した。委員会は監査人の任命を引き続き審査し、監査は少なくとも10年ごとに入札が行われると予想される。いつ外部監査入札を行うかを決定する時、委員会は現在の監査員の潜在的な費用と効率効果を保留することを含む一連の要素を考慮した。当社は、本報告で述べた財政年度の法定“2014年監査サービス令”を遵守している。 外部監査プロセスの有効性 委員会は、年間を通じて外部監査プロセスの質 をレビューし、 EY の業績を検討しました。これは、委員会独自の評価と、グループ全体の上級職員の詳細なフィードバック調査の結果で構成されています。これらの審査に基づき、委員会は、安永は監査の主要分野に適切な関心と挑戦を行い、監査過程全体にわたって強力な挑戦と疑いを提起したと結論した。安永監査と非監査費用brは、2024年3月31日までの1年間、安永に支払うべき監査と非監査サービス費用の総額は3600万ユーロ(23会計年度：3100万ユーロ)である。br}監査費用br}委員会は費用提案を審査·検討し、監査範囲の変化に同意した。その費用が必要な作業範囲に適した正式な保証を受けた後、委員会は今年度の法定監査サービスの監査費用を2，600万ユーロ(23年度：2，800万ユーロ)とすることを合意した。 非監査費用 は、非常勤監査員の独立性と客観性を保護するために、非常勤監査員を採用して非監査サービスを提供する政策を策定した。この政策は、安永 が管理または決定に参加することを禁止し、評価作業および会計サービス のようないくつかの サービスを提供する。本グループの非監査サービス政策は、財務報告委員会の道徳基準を反映した非監査サービスを許可する“ホワイトリスト”を含む財務報告委員会の道徳基準の要求に組み込まれている。br}財務報告委員会は2024年1月に改訂された道徳基準を発表した。グループの非監査サービス政策は、改正された道徳基準に盛り込まれたbrを変更するために更新され、2024年12月の施行日までにbr委員会の承認を受ける。 For those permitted services that exceed these specified fee limits, the Committee Chair pre-approves the service. Non-audit fees in the year were €10 million (FY23: €3 million), comprising audit-related fees of €10 million. The level of non-audit fees in the year ended 31 March 2024 is significantly higher than recent years. This is primarily attributable to Reporting Accountant services that have been provided by EY in connection with the proposed merger of Vodafone UK with Three UK and other audit-related services associated with the disposal of Vodafone Spain. Vodafone did not incur any tax fees and EY did not provide any products or services to Vodafone other than the audit and audit-related fees described above. See note 3 ‘Operating profit’ in the consolidated financial statements. FY24 FY23 Audit fees €26 million €28 million Non-audit fees €10 million €3 million Audit-related fees €10 million €3 million Tax fees – – All other fees – ` – Governance (continued) 94 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| 技術委員会の役割は、以下の方法で取締役会に支持を提供することである： 会長は集団の技術戦略に専門家の監督とモニタリングを提供し、技術リスクを評価し、資源と人材の需要を理解し、未来の成長を実現できる新しい革新を探索することである。 議長 Simon Segars メンバー Deborah Kerr Delphine Ernotte Cunci Stephen A.カーターCBE 委員会の役割は： -監督、グループの技術戦略を監視し、挑戦する。 -長期技術計画と予算を審査し、資本、資源、技能、優先順位を含む。 -会社戦略に影響を与える可能性のある未来の技術発展、業界傾向、技術革新を理解する。 -技術リスク、破壊的要素、緩和措置を審査する。 -特定のテーマ、革新または計画の深い研究に参加する。 -評価技術戦略が一致しているかどうかを評価し、会社全体戦略を支持する。 -技術優位性、劣勢、緩和措置を審査する。 -技術戦略が一致し、会社全体戦略を支持する。実行管理層とともに各分野でとられた行動の機会と脅威 を監督する.これには、戦略に悪影響を及ぼす可能性のある破壊要因とリスクに注目することが含まれる。 -重大な転換と技術計画を審査する。 -戦略を支える技術サプライチェーン、協力パートナーシップ、外部関係を審査する。br}委員会議長からの手紙br}私は取締役会を代表してボーダフォン技術委員会の2024年3月31日までの年次報告書を提出して嬉しい。この委員会は2023年に設立され、創設メンバーのbrはbr技術と戦略に関連する幅広い分野の経験をもたらす。委員会は2023年7月、2023年11月、2024年1月に3回の会議を開催した。各会議議題には、委員会の職責範囲内の一連の議題が含まれている。 委員会の重要な目標の一つは、外部の視点と技術戦略と方向への挑戦を提供することである。また、2023/2024年の委員会会議で審議された将来のネットワーク戦略、モノのインターネット生態系、人工知能(AI)および技術戦略が会社戦略をどのように支えるかなどの重要分野の議題について、委員会 メンバーがマザーボードとより広範な技術討論を指導·支援できるようにした。私は委員会の今年の仕事を取締役会に報告し、来年委員会の議長を務めることを期待している。2024年5月の次の会議から始まります。 /S/Simon Segars Simon Segars 代表技術委員会 2024年6月14日に技術委員会主席の職務をクリックまたは閲覧して、 Investors.vodafone.com/Video Focusは2024年3月31日までの1年間に、技術委員会は最高技術官、首席ネットワーク官、その他の人員を含む技術チームの上級指導者と3回の面会を行った。以下は，対象とするトピックの要約である. は，2023年7月の第1回会議で，提案された職権を審議し承認した.今回の会議の目的は未来の討論とボーダフォン技術戦略とビジョンの深いテーマを直接支持するために基礎と背景を築くことである。 はボーダフォンの技術戦略を制定する方法とその運営モデルを紹介した。 委員会はボーダフォンの5年間の技術戦略と個別ワークフローを討論した。5 Gネットワーク導入およびグローバルプラットフォームの開発は、特に注目されている分野です。会議はまたネットワークセキュリティを討論し、委員会は絶えず変化する業務、技術と脅威構造を反省した。 2023年11月に本会議は一連のテーマを深く検討し、技術戦略の実行を推進する優先順位の流れ 及び会社の年間計画周期とのリンクを含む。 私たちはどのように戦略と計画を制定して監督管理の変化、マクロ経済と地政学要素に対応するかを討論した。 デジタルとITプレゼンテーションは顧客体験とサービス及びグローバルプラットフォームに重点を置いている。 2024年1月、我々は技術チームがどのようにボーダフォン業務の今後5年間の成長雄心を支持し、目標成果を含むかを検討した。私たちはまた、キー製品の未来の投資路線図を含むモノのインターネット製品の組み合わせと基礎技術について討論した。 委員会と委員会は25年度の優先事項、交付目標と成果を討論し、重点的に顧客、簡単さと成長が会社に直接貢献することである。最後に、委員会はボーダフォン人工知能に関するブリーフィングを聞いた。機械 は2024年5月に予定されている深度潜水の前に、人工知能能力とパートナーシップを学習と生成する。来年の主要な注目点 私たちは引き続き革新、会社の戦略と成長を推進する既存と新技術に注目し、 は技術がどのように顧客サービスを実現し、信頼を確立するかに重点を置いている。戦略討論は、私たちがどのようにチャンスとリスクを同時に管理するかを考慮します。 95ボーダフォングループ年次報告Form 20-F 2024戦略報告財務その他の情報を管理する |
| 2021年、取締役会は新たな取締役会委員会、すなわちESG委員会の設立を正式に承認した。委員会の役割は、ボーダフォンの環境、社会、ガバナンス(ESG)プログラムを監督し、人民に権力を与え、地球を保護し、ボーダフォンの信頼を確保することに関する目的議題を監督することである。 主席Amparo Moraleda メンバーのジャン·フランソワ·ファン·ボックスミル(Jean-Fran≡ois van Boxmeer)クリスティン·ラモン(Christine Ramon) サイモン·セゲス委員会の主な役割は： -ボーダフォン集団のESGプログラムの監督と目的を監督することである。ESG戦略の実施、およびESG戦略を実施するために必要な関連政策およびプログラムが審査および指導され、 −重要な業績指標および外部ESG指数に照らして進捗状況が監視される。監査·リスク委員会(‘ARC’)と共に年次報告、ESG付録、その他のESGコンテンツの開示におけるESGコンテンツの連携監視と有効な管理を行う。 読書委員会の職権範囲： vodafone.com/board-Committee 委員会議長 が取締役会を代表して、ウォーダフォンのESG 委員会2024年3月31日に終了した年次報告書をクリックして嬉しいです。 委員会が2021年に設立された状況について、私が会長に任命されたのは、ESGテーマでの経験と、2020年以来ボーダフォン財団の取締役会のメンバーを務めてきたからです。2022年11月、私たちはワトソン取締役会とESG委員会に電気工学分野での豊富な経験をもたらした委員会の新しいメンバーSimon Segarsを迎えたことを喜んでいます。ESGを戦略的重点として強調するために，我々の取締役会議長Jean-Fran≡ois van BoxmeerはESG委員会に参加し，指名·統治委員会でbr}役を務めている.Jean-Fran Shois はハイネケンの最高経営責任者を15年間務め、2020年にボーダフォン取締役会長になる前に、アフリカとヨーロッパで高級職を務めていたという重要な観点を提供した。彼女は高級財務職で豊富な経験を持っており、特にアングルゴールド·アッシュティ、エネルギー·化学工業会社サソール、電気通信会社MTNグループ株式会社で非執行役員を務めており、この2つのポストは南アフリカにあり、ボーダフォンが運営する多くの市場に貴重な知見を提供している。彼女はARCの立場でESG概念とリスクとコンプライアンステーマが融合した場所で、総合的な方法をとることができる。23年度、取締役会はESGガバナンスを発展させることを決定し、ESG委員会の会議リズムを1 年に3回増加させる。このような追加的な参加はARCとの合同会議であり、変化するESG構造のリードを維持し、両委員会に影響を与える問題に対する の全体的な視点を確保し、年次報告とESG付録と方法文書で開示に追加的な制御を実施する。 我々はそのために協力責任を導入した。 23年度の他の2回の委員会会議は、リーダープログラムの上級指導者との関係がさらに発展することを確保した。重要な業績指標に対する戦略を推進し、ボーダフォン従業員にすべてのESG分野の積極的な変革を支援することに参加させる。 の広範なテーマと詳細な論文はESG計画の全面的な理解を確保している。ジョアキム · ライター （Joakim Reiter） 社外 · コーポレート · アフェアーズ · オフィサー （Chief External and Corporate Affairs Officer） との複数の協議により、 ESG がボーダフォンの目的の中核であり、企業戦略の実行における重要な要素であり、商業的成功の原動力であることが確認されました。 ESGの方法は、 -目的とボーダフォンが私たちの目標範囲内で取った行動 は、人々の権利を付与し、地球を保護し、信頼を維持することに関する戦略、 -ウォダフォンのESG戦略と業績を監督して、 の有効なESGプランを確保し、 -誠実な経営は、ボーダフォンの可能な限り高い誠実さと道徳基準に従って運営されることを保証し、ボーダフォンは顧客、同僚、コミュニティ、パートナーに対して正しいことをしている。正確な開示および報告を提供することと、ESGに関するすべての重要な態様の外部位置、参加、および コミュニケーションを含む透明性と；そして、ESG指標の進展を追跡するために使用されるデータが高品質で信頼性があることを確保し、戦略的重点にbr}洞察を提供します。 ESGデータ報告を財務機能に移行する転換計画は引き続き発展し、 を通じて強力な制御環境と政策を開発し、私たちに渡された非財務データをサポートし、私たちのESG目標を推進します。私は委員会を代表して2014年度の仕事を取締役会に報告しました。私は25年度に期待しています。2024年5月に開催されるESGとARC合同委員会会議から、年次報告書が審査されます。委員会は、グループ全体からの高度管理者や専門家のさらなる紹介を含めて、ボーダフォンのESGアジェンダを監督·審査していきます。我々は、ボーダフォンの各ESG戦略の進捗状況と、グループおよび市場にわたるESG目標を実現する方法を振り返る。 / s / Amparo Moraleda Amparo Moraleda ESG 委員会を代表して 2024 年 6 月 14 日 ESG 委員会 96 Vodafone Group Plc Form 20—F 2024 による年次報告書戦略報告書ガバナンス財務その他の情報 |
| Br}ESG委員会議長が彼女の役割を説明した： Investors.vodafone.com/Video クリックして、ボーダフォンのESGレポートの処理方法に関するより多くの情報を理解する： vodafone.com/ 持続可能性-報告 環境報告 エネルギー消費および温室効果ガス排出E エネルギー、用途および目標 38-41循環度および他の環境テーマE を含み、設備およびネットワーク廃棄物を含む、水とプラスチック製品とサービスによる環境効果E は炭素と資源効率 気候変動リスク管理A E を実現することを含み、TCFD提案と一致した -69社会がより多くの情報を読むことを含み、健康と福祉B 19-20職場平等とbr}従業員体験B 17-19従業員権利B A は集団交渉、訴えbr}メカニズム、言いたいこと、言いたいことを含む。公平な報酬と労働基準 17 44 51-52責任あるサプライチェーンB E は労働基準と鉱物調達 51-53人権とデジタル権利A E はプライバシー法規、プライバシー権と言論の自由、および他の人権 45-46 51-52製品とサービスからの社会的経済効果E はデジタル包容 33-37ガバナンスを含み、より多くの 移動を読み、重大かつ健康B 51セキュリティA B は、ネットワークおよび他のセキュリティテーマ 46-51反賄賂および腐敗A 53-54商業行為および道徳A 税収、商業行為およびコンプライアンス 53-54会社統治N 70-85報告A B E は、年次報告と勘定、br}気候関連リスク、現代奴隷制声明 および自発的ESG開示brを含むESG委員会は、2024年3月31日までの年間で3回の会議を開催した。以下は，対象とするトピックの要約である. 2023年5月，ARCとESG設立合同委員会は，TCFDレポートとESG付録を含むすべてのESG年次報告ファイルを全面的に審査した.各委員会は文書を受け取り，前回の年次報告以来の主な変化を戦略的方法と保証計画の範囲を含めて概説した。各委員会は、これらの提案に満足している。 2023年11月--ESG戦略とその委員会が2021年に設立されて以来の変化を振り返る。チーフ外部·企業事務官Joakim Reiterが提出したこの文書は、ボーダフォングループの変化や外部環境の発展によって推進される3つの重要な戦略変化に関する詳細な情報を提供している。 ESG目標を簡略化し、ESGをサービス 優先事項に統合し、ESGデータ管理の持続的な発展を図る。 -ボーダフォンが計画に組み込まれた実行委員会スポンサーであるBr}ボーダフォン投資会社のSerpil Timuray 最高経営責任者が戦略を概説し、顧客、コミュニティ、KPIに関する最新の進展を紹介した。同僚とパートナー。 -首席人的資源官Leanne Woodは、性別多様性計画をさらに改善するために、ボーダフォン女性従業員の性別多様性計画へのフィードバック、これまでの成果と計画の行動を紹介した。 -提出されたESG ランキングと指数に関する論文、ESG半年報告の方法も委員会に保証されている。3月の委員会で重要なESG進展が発表された： -ボーダフォンの目標は刷新され、ボーダフォンで行われたすべてのことを反映してデジタル社会を作ることを目的としており、私たちは国民に権力を与え、地球を保護し、信頼を維持し、このデジタル社会が包容的で持続可能で責任があることを確保するための3つの目標の違いを採択した。 -委員会は、ウォダフォンの気候移行計画を審査する機会を歓迎し、私たちの純ゼロ抱負を実現するために必要な行動を詳しく説明した。これは、私たちの2014年度報告キットの一部として発表され、排出削減の機能を越えた目標とガバナンス と、気候に関連する私たちのリスクとチャンスを管理することを含む私たちの戦略の要約である。 -ボーダフォンの2014年度ESG報告に対する方法は、ESGグローバル目標、政策およびプログラム、 プログラムの実施および監視、現地指標 計算および報告、に関する論文で言及されている。そして、グループ合併と開示。 来年の主な重点 -目標の業績とESG指数とランキングの表現を含むESG戦略の進展を引き続き検討し、 -審査は重要な目的の目標とやり方をボーダフォンの運営と商業戦略の進展状況に組み込む；(br}-ボーダフォンとISRS 1、CSRD 2およびESRS 3などの外部ESG開示基準の一致性を審査する；そして -ESGデータ管理計画を継続して監督します。 キー 監査·リスク委員会ESG委員会 ノミネートおよび ガバナンス委員会 取締役会全体 A E N B ESG主題マッピング ESG委員会を構築し、その職権範囲を設定する際に、 は、 がESG委員会と他の取締役会との関連委員会の役割を明確にすることを確実にするために、ボーダフォンのすべての重要なESGトピックのマッピングを完了します。以下、ESGテーマごとの詳細な情報を紹介します。 注釈： 1.関連サービスの国際基準。 2.企業持続可能な開発報告指示。 3.ヨーロッパ持続可能な開発報告基準。 97ウォダフォングループ年次報告Form 20-F 2024戦略報告財務その他の情報を管理する |
| 給与委員会議長からの手紙br私は取締役会を代表して2024年役員報酬報告書を提出しました。この報告には、私たちの政策報告(2023年年次株主総会で株主総会で承認された)と、私たちの2024年年間給与報告が含まれています。その中には、私たちの政策が審査の年にどのように実施され、どのように今後1年に適用されるかが挙げられています。過去1年間、顧客、簡略化、成長の戦略目標を実現する上で良好な進展が見られました。私たちの会社を改造することでこのような野心を支持しています我々は，この変革の間に従業員と連絡を保つことの重要性を認識し，我々の精神テンポ調査や他の従業員がイニシアティブに耳を傾けることでフィードバック を収集し続けた.私たちの従業員参加度担当のChristine RamonとDelphine Ernotte Cunciはまた、私たちのすべての市場従業員の観点を知るために、ヨーロッパとアフリカのフォーラムに参加した。今年の従業員代表が提起した重要な話題は、会社のモデルチェンジ、市場の組み合わせ、従業員の発展、顧客体験を含む。昨年の手紙で述べたように、私たちは昨年、報酬政策 と最大株主との協議を開始し、様々な投資家団体や代理機関と接触した。私たちの政策報告書は2023年度株主総会で95%を超える株主の承認を得たことを喜んで見ている。委員会はそのためのフィードバックを提供してくれた人たちに感謝し、私たちは2024年の年間給与報告の実行状況について投資家と接触し続けるつもりだ。これは、最適な成長を実現するために欧州ポートフォリオ規模を調整する上での進展を反映している 私たちはまた、顧客体験の改善と私たちの運営を の複雑さの解消と加速成長に転換する上で良好な早期進展を得ています。 これらの優先事項を支援し強化するために、私たちのグローバル短期インセンティブ計画の構造を更新し、措置をbr}成長と顧客に分類しました。後者の場合，NPS，流失，収入市場シェア指標を単独の測定基準に分割し， は従来手法に従い，これらの指標を単一の 顧客評価指標に分類した.これは専心を確保し、そして、NPSのケースでは、ディープな顧客の減少を専門的に検討し、私たちのほとんどの市場が減少していることを見ています。 私たちは、私たちの業務のための価値創造における現金創造の重要性を強化するために、私たちのインセンティブ計画に調整された自由キャッシュフロー を使用し続けています。投資決定に厳しい資本規律 を適用しています。私たちはまた、利益と収入を最大化する際に運営効率を提供することの重要性を強調するために、調整されたサービス収入と調整されたEBITをグローバル短期インセンティブ計画で使用している。この は、私たちの政策報告の任意の変更を通知し、次の年に検討します。 本年度報告の9ページと80ページの私たちの戦略と文化に関するより多くの情報を読んで、この1年間、私たちはインフレと生活コストの圧力を感じている国/地域の同僚を支援するために、私たちのビジネスに介入し続けます。これはドイツ、アイルランド、エジプト、トルコなどの市場で的確なbr支援を提供することを含む。使用される支援タイプは、特定の市場環境のためにカスタマイズされているが、追加または加速された給与の審査と追加の現金手当の提供が含まれている。brは、役員報酬について決定する際に、業務中の他の手配、私たちの公平な報酬原則、および利益関係者の考慮を含むより広い報酬を考慮する。113ページを読んで2025年の基本給と年金スケジュールに関するより多くの は、2024年の審査前に、2人の執行役員の報酬は、グループ最高経営責任者とグループCEOにそれぞれ任命されてから変わらない。 2024年の報酬審査後、委員会は2人の執行役員の報酬が変わらないことに同意した。 Margherita Della Valleが2023年4月にグループCEOに永久的に任命された後の報酬が上昇することを考慮すると、委員会は適切だと考えている。ルカ·ムッチッチが2023年9月に首席財務官に加入した際の賃金brが適切に設定されていることを考慮すると、 執行役員の年金スケジュールは、より広範なイギリス労働力と一致し、基本給の10%となる。委員会で2025年年度ボーナスの措置と重みは2024年計画で使用される措置と重みと変わらないと決定した。 -増加(70%)：サービス収入(20%)、調整後利税前利益(20%)、 調整後の自由キャッシュフロー(20%)と収入市場シェア(10%) -顧客(30%)：純普及者得点(20%)と流出率(10%). グローバル長期インセンティブ(GLTI) 委員会はGLTIが2025年に変わらないことを決定した。 Read more on pages 117 to 118 Performance outcomes during 2024 GSTIP performance (1 April 2023 – 31 March 2024) Annual bonus performance during the year was measured against both financial and strategic measures aligned to our strategic priorities of Growth and Customers. The four measures underpinning Growth, equivalent to 70% of the award, include service revenue (20%), adjusted EBIT (20%), adjusted free cash flow (20%), and revenue market share (10%). The measures under the Customers element of the award, equivalent to 30% of the award, include Net Promoter Score (20%) and Churn (10%). Performance under the financial and strategic measures was consistent with or above the mid-point of the target range. The combined performance resulted in an overall bonus payout of 71.2% of maximum. Read more on pages 107 and 108 Remuneration Committee 98 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| GLTI業績(2021年4月1日から2024年3月31日) 2022年GLTI賞(2021年8月授与)は、調整後の自由キャッシュフロー(FCF)(総奨励の60%)、TSR(総奨励の30%)、 とESG(総奨励の10%)の業績に対する影響を受けている。すべての業績状況は2024年3月31日までの3年間で測定された。 最終調整されたFCF業績はその範囲の中点より高く、調整されたFCF要素の帰属の65.3%を占めている。相対TSR の業績は同レベルグループの中央値より低いため，この測定基準では帰属していない.ESG性能は3つの 指標によって評価され，96.9%であった.これにより、2021年のGLTIの全体的な帰属率が最大値の48.9%となった。108ページおよび109ページの適宜決定権に関するより多くのbrを読む委員会は、関連する業績目標およびより広い内部および外部考慮要因(より広範な従業員経験を含む)に基づいて、それぞれの年次ボーナスおよび長期インセンティブ計画結果の適切性を検討した。委員会はまた、長期奨励計画の下で意外なお金が発生しなかったことを認めた。双方は結果が適切であり、何の調整も必要ないと一致している。 今後12ヶ月を展望して、委員会は現在の報酬政策を検討し、それが引き続き私たちのbr社戦略を支持することを確保する。必要な変更が必要であれば、これらは、承認のために政策報告の定稿が承認される前に共有されます。本報告の残りの部分は、2023年の年次株主総会で承認された政策報告と、私たちの年間報酬報告書を示しています。 グループ最高経営責任者：1，250，000 GB(増加しません). グループ最高財務官：76，000 GB(増加しません)。 旅行関連の福祉と個人医療保険。旅行関連の福祉と個人医療保険。年金支払いは給料の10%です。 とESG(10%). 業績/保有期間： 3年業績+2年保有期間. 機会(給与率-最高)： 最高経営責任者：500%/その他執行役員：450% 措置： 調整後自由キャッシュフロー(60%)に対して、TSR(30%)、 とESG(10%). 業績/保有期間： 3年業績+2年保有期間。 99ボーダ豊グループ 年次報告Form 20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 |
| 給与政策br報酬政策--読者への注意事項私たちの政策は、2023年7月25日に開催された2023年株主総会が採択されて以来、何の変化もありません。私たちが承認したbr}政策報告は、私たちのウェブサイトvodafone.comで見つけることができ、次のシャドウボックスに記載されているbr}2023年度報告書に規定されています。したがって、いくつかの政策表現は、2023年の株主総会の参考とページ参照を含み、 は現在時代遅れである。 報酬政策 は、本展望部において、取締役会に対する我々の報酬政策を紹介する。これには、執行役員の潜在的な将来価値に対する報酬案の指示と、議長と非執行役員に適用される政策を含む報酬案要素の記述、政策を決定する際の考慮事項が含まれています。私たちは2023年の株主総会(‘AGM’)で株主に私たちの報酬政策の承認を求め、その際に を実施する予定です。85ページは、現行の報酬政策の提案された変更の要約と説明を提供する。2023年の株主総会で株主承認を提出することを提案する報酬政策は、株主が2020年に承認した報酬政策と実質的な違いはなく、給与政策の条項と新しい“2023年グローバルインセンティブ計画”の規則の草案方式が変わっており、この計画も2023年の株主総会で株主承認を提出する。承認されれば、当社の会社戦略を支援し続けることを確実にするために毎年給与政策を検討しますが、今後3年以内に私たちの報酬政策を変更する必要があれば、事前に株主の承認を求めます。 当社の報酬方針を決定する際の報酬委員会にとって重要な考慮事項は、当社の企業目的、戦略、および事業目標をサポートすることを確認することです。 A役員報酬の決定には、株主、同僚、外部機関の意見をはじめ、さまざまなステークホルダーの意見を考慮しています。これらのステークホルダーとどのように関わり、意見を考慮するかについての詳細は、 100 ページに記載されています。当社の報酬方針を株主承認に提出する前に、主要株主との徹底的な協議を行いました。当社は、ボーダフォンの報酬についてコメントし、 2020 年の AGM で承認された現行の報酬方針の変更案についてフィードバックを提供するため、ボーダフォンの上位 25 株主 （ 発行済株式資本の約 50% を占める ） と多くの主要なガバナンスステークホルダーを招待しました。この協議期間中、株主 と報酬委員会委員長との会合が数回行われました。 従業員の声に耳を傾け、相談することは非常に重要であり、報酬委員会は従業員の声を引き付けるための活動を支援しています。 私たちの従業員との接触は異なる市場で異なる形をとることができますが、私たちの年間人員調査、非常に高い参加度と参加度、定期的なビジネス指導者対話会議、およびいくつかの内部デジタル交流プラットフォームを含む様々なルートと方法が含まれています。私たちの従業員参加担当者はまた毎年私たちのヨーロッパ従業員フォーラムに出席し、私たちアフリカ市場をカバーする類似機関、従業員代表が提起したどんな問題や懸念も取締役会に直接提出して検討します。取締役会がとったどんな行動も、双方向対話を確保するためにこれらのフォーラムにフィードバックされる。報酬政策について従業員と直接正式に協議していないし、執行役員の報酬政策を決定する際に固定的な報酬比較指標を使用していないが、報酬委員会は、ウォダフォングループの従業員の給与やbr}雇用条件に関するブリーフィングを聞き、特に役員がいる市場を参考にする。 会社が運営するSharesaveは、イギリス人全員の株式計画と、他の株に基づく自由支配可能なインセンティブであり、より広い従業員が会社の株主になる機会があり、他の株主と同じ方法で報酬政策に投票できることを意味する。90ページは、他の従業員の報酬に対する私たちの方法に関する詳細な情報を提供します。 業績測定基準と目標 私たちの会社戦略と業務目標は、インセンティブ計画のために業績測定基準を選択する際の主な考慮要因 です。私たちのインセンティブ計画における内部財務措置(例えば、収入、利益、およびキャッシュフロー)に関連する目標は、通常、私たちの予算に基づいて決定される。 閾値と最大 パフォーマンスのレベルは、閾値で最小許容レベルと最大で非常にストレッチレベルを反映するように設定されます。 以前の報酬報告書と同様に、短期および長期のインセンティブプランの業績指標の詳細を開示します。ただし、当社の年間ボーナス目標は商業的に機密であり、会計年度終了後の報酬報告書においてのみ開示します。当社は、通常、業績期間の開始前の会計年度における報酬報告書において、各長期報酬の目標を開示します。各業績期間の終わりには、合併、買収、売却、為替レートの変動、会計処理の変更、重大の一時限りの税金決済などの項目について判断を用いて、目標に対して業績をレビューします。最終的な業績評価が公正かつ適切であることを確保するためには、判断の適用が重要です。 100 Vodafone Group Plc Form 20—F 2024 年度報告書戦略報告書ガバナンス財務その他の情報 |
| 給与政策表 下表は執行役員の報酬方案の主要な構成部分をまとめた。 固定給与：基本給 目的及び最適な人材を誘致と維持する戦略に関連して、br}運営報酬は通常毎年1回の審査を行い、7月1日から12ヶ月固定する。意思決定は、以下の要素の影響を受ける： -スキル、経験、職責範囲、 -業務表現、人材不足、経済気候、市場状況、 -グループ内の他の部門の昇給、および -ボーダ豊の規模と複雑性に似た会社からなる外部比較グループ(参考にのみ)。br}既存の実行委員会メンバー(執行役員を含む)の機会平均昇給は、通常、グループの他の適切な部門従業員の平均昇給を超えることはない。特定の場合には， がこのレベルを超える費用が増加する可能性がある.これらの場合には、内部昇進、br役の変更、業務と立派な会社業績の大きな変化。 業績指標はない。 固定給与：年金 目的であり、市場で競争力を維持するための戦略にリンクしている-執行役員は、年金の代わりに固定納付年金計画に参加するか、年金の代わりに現金br手当を得ることを選択することができる。 機会-年金納付または現金支払いは、私たちの定義納付計画の下でイギリス人従業員が獲得できる最大雇用主納付従業員(現在は年間総賃金の10%)に等しい。 業績指標がありません。 固定給与：福祉 目的であり、 を戦略 にリンクして、従業員を維持し、市場で競争力 運営-出張関連福祉を維持するのを助ける。これらは、会社の自動車または現金手当、燃料、および適切な場合の運転手との接触を含むことができる。br}-執行役員とその家族の個人医療、死亡と障害保険、および年間健康診断。個人移転を要求する場合、私たちはボーダフォンの移転と国際分配政策に基づいて彼らを支援する。これは、移転、生活手当コスト、br}住宅、復籍休暇、教育支援、および税金の均衡と提案を含むことができます。 -法律と税金支援費用(適用すれば)。br}-他の福祉も、他の従業員に提供される福祉と一致しています。例えば、私たちの全従業員の株式計画、携帯電話割引、産休/育児休暇、病気休暇、有給休暇などです。 機会-福祉は、雇用国の現地市場実践が示す適切なレベルで提供されます。通貨上限は設定されていません。 -福祉は現在のレベルに維持されると予想されていますが、任意の福祉の価値は個人の状況、保険料、他の外部要因などによって変動する可能性があります。br}業績指標はありません。 報酬委員会は、役員または任意の株式帰属に任意のお金を支払う前にインセンティブ計画結果を審査し、状況が必要だと思う場合、最終支払いまたは奨励を調整するのに十分な裁量権があります。特に，報酬委員会には 自由裁量権があり，適切と考えられる場合に悪意を使ったり返送したりすることができる.Malusの場合、報酬は全部または部分的に無効になる可能性があり、帰属の範囲はそうでなければ帰属の範囲よりも小さい場合があり、または帰属が延期される可能性がある。 の場合、報酬委員会は、関連する支払日の後に最大3年で支払われたボーナスを取り戻すか、または関連する付与日の後に最大5年以内に帰属した株式報酬を取り戻すことができる。ベストプラクティスによると、返却手配を使用する主要なトリガイベントは、業績に対する重大な誤報、業績条件結果に対する重大な誤判断、取締役幹部の深刻な不当行為或いはその制限的な契約違反、取締役幹部が無謀或いは不注意行為或いは不適切な価値観或いは行為により、当社グループが重大な財務損失、会社倒産或いはbrの深刻な名声損害を受けたことを含む。br}本報酬政策が承認された後、これらの手配は2023年の株主総会後に支払われたすべてのボーナス金額或いは付与された株式奨励 に適用される。株主が2020年年次株主総会で承認した報酬政策には、2020年年次株主総会以来に支払われたすべてのボーナスまたは付与された株式奨励に適用される現在の回収スケジュールが記載されている。 101ウォダフォングループ年次報告Form 20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 |
| 年間ボーナス-グローバル短期インセンティブ計画(‘GSTIP’) 目的で、行動を推進し、本年度の主要な優先事項を伝達するために、br}を戦略 にリンクします。 は、従業員を激励し、1年間の運営期間内に業績を渡すように激励します。br}財務指標は、私たちの成長戦略を推進するとともに、運営効率の向上にも注目しています。良好な顧客体験を確保することが依然として私たちの仕事の核心であることを目的としています。 運営ボーナスレベルと措置と重みの適切性は毎年審査されており、継続していくことを確保しています。私たちの戦略を支持するために、br}-財政年度の業績は、財政年度開始時に設定された延長された財務および非財務業績目標に基づいて測定されます。br}-年間ボーナスは、通常、前年の業績を奨励するために毎年6月に現金形式で支払われます。役員brがその持株要求に達したか、またはそれを超えない限り、通常、25%の税引後ボーナスを2年間延期して株式に投入する規定が適用される。給与委員会は、関連する業績条件の達成状況に応じてボーナス額の裁量権を調整し、会社と役員の基本的な業績および報酬委員会が適切と考えている他の要因を反映している。br}機会-ボーナスは基本賃金の0%から200%まで様々であり、その中で100%を目標業績に支払うことができる。 業績指標-各財政年度の業績は、年初に設定された拡張目標によって測定される。 -業績指標は通常、財務と戦略指標の組み合わせを含む。財務指標は、限定される訳ではないが、重みが50%以上の利益、収入、およびキャッシュフローを含むことができる。戦略的措置には、流出、収入市場シェア、などの顧客付加価値KPIが含まれる可能性がある。 とNPS. 長期インセンティブ-グローバル長期インセンティブ計画(‘GLTI’) 目的と を戦略 にリンクして、長期持続業績の交付を激励し、激励する。 は、高いレベルの個人持株によって、より大きな株主の同盟を支持し、奨励することができる。 は自由キャッシュフローを主な業績測定基準として使用し、投資決定に慎重な現金brを適用することができ、管理と厳しい資本規律を確保することができる。 はTSRとTSRを使用する。3年以上は、私たちが株主の長期利益に集中していることを意味します。 ESG指標の使用は、この分野における私たちの長期的な野心に対して、私たちの業績と進展の重要性を反映しています。 運営奨励レベルと帰属を決定する枠組みは毎年審査されています。br}-長期インセンティブには、業績条件に制限された株式奨励が含まれており、これらの株は、任意の財政年度に付与されています。 -報酬は、グループの業績と以下に掲げる業績指標に基づいて付与されます。通常3年以上の間測定した。特別な場合、例えば、付与日に延期する必要がある場合に限定されるものではないが、報酬委員会は、帰属期間を3年以下に設定することができるが、報酬は、少なくとも3年間の業績期間によって制限され続ける。 −報酬は、強制された2年後の帰属後の保有期間によって制限される可能性があり、基礎株式を販売することができる。 −配当等価物は、現金および/または株式の形態で支払い、帰属期間(および保有期間を参照して、与えられた株に対して適用される場合。 機会-どの財政年度においても、最高長期インセンティブ額面は最高長期インセンティブ額面が基本給の500%、他の執行役員は450%である。 −報酬の敷居長期インセンティブ額面は最大機会の20%である。最低奨励は 最大のビジネスチャンスの0%である。奨励付与は、敷居と最高限度額との間の直線に基づいている。 -報酬委員会は適宜決定権を保持し、関連する業績条件の達成状況に応じて報酬の付与程度を調整し、会社と役員の基本的な業績および報酬委員会が適切であると考えている他の要因を反映する。また、報酬委員会は執行役員の長期インセンティブ付与レベルを下げる権利があり、これらの執行役員は持株指導方針に達していないし、年内に持株比率を100%向上させていない。 業績指標-業績は付与時に設定された拡張目標に基づいて測定されている。 -は以下の測定基準に基づいて付与を決定した：調整後の自由キャッシュフローは私たちの運営業績測定基準として、TSRは私たちの外部業績測定基準として、相対的にTSRは私たちの外部業績測定基準として、そしてESGは、私たちの外部影響と私たちの目標に対するコミットメントを測定する指標として使用されます。 -重みは、通常、調整された自由キャッシュストリームの60%、総株主リターンに対する の30%、およびESGの10%を占めるように決定される。報酬委員会は、付与前にすべての関連情報を考慮し、報酬の実際の重みを決定します。 報酬政策(継続) 102ウォダフォングループ年次報告表格20-F 2024戦略報告財務その他の情報を管理します |
| 給与政策表に付記されている既存の手配brは、個人が取締役会に昇進する前および/または本報酬政策を承認および実施する前に個人に対して行った既存の奨励、奨励、福祉、および契約手配を遵守します。疑問を免れるために、これには、以前の任意の報酬政策によって付与された任意の報酬に関する支払いが含まれる。これは、既存の報酬ホーム(または失効)または福祉または 契約スケジュールが適用されなくなるまで継続される。 長期報酬(‘GLTI’) は、私たちの長期奨励について言及すると、報酬を使用した財政年度が終了する。たとえば，“2023年賞” は2023年3月31日に終了した財政年度に授与される.報酬は通常、財政年度の上半期に発行される。 奨励の程度は、 -基本運営実績(調整後の自由現金フローで測定)、 -同業者グループの中央値に対する相対的な総株主リターン(TSR)；および -私たちの環境、社会、およびガバナンス(ESG)目標に対する業績の3つの業績条件に依存する。 これらの業績条件のさらなる詳細は以下のとおりである。報酬委員会は、GLTI報酬に適用される業績条件を、報酬政策の有効期間内に他の財務、株主報酬、および戦略指標に変更する権利を保持しており、報酬委員会が企業の最適な利益に適合していると考えていることを前提としている。しかし、この場合、GLTIの報酬の大部分は財務業績目標から支配され続けるだろう。報酬委員会は、このようにGLTI奨励に適用される業績条件を変更する前に、主要株主と接触します。 調整後の自由キャッシュフローの業績は、業績期間累計調整後の自由キャッシュフロー数字に基づいています。具体的な目標 と調整後の自由キャッシュフローの定義は毎年適宜決定される.調整後の目標自由キャッシュフローレベルは，我々の長期計画と市場期待 に基づいて設定した.報酬委員会は、これらの目標を十分に高く設定し、顕著な伸縮性を有するように設定した。 業績要素の影響を受けた累積調整自由キャッシュフロー帰属レベルが報酬に占める割合を次の表 に示す(点間線形補間)： 業績 帰属率 (FCF要素のパーセンテージ) が閾値0% 閾値20% を下回る最大100% がTSR に対して我々の適切な同業者数が限られており、これにより、ランキングシステムに対する測定が不安定になる。したがって，同世代集団の中央値の超常表現が最適なTSR尺度と考えられる。 業績条件の同レベル群と優秀表現範囲は毎年審査され、適切に修正されている。 この業績要素に制約されたTSR帰属レベルが報酬に占めるパーセンテージは以下の表に示す(点間に線形 補間法)： 業績 帰属パーセンテージ (TSR要素のパーセンテージ) が閾値0% 閾値(中央値)を下回る20% 最大(賞によって決定された中央値より優れている中央値)100% 中央値より高い同等の優秀表現レベルのパーセンテージを決定するために、報酬委員会は、独立した外部アドバイスを求めています。 ESGパフォーマンス 私たちのESG目標は年に1回設定されており(他のパフォーマンス測定方法に基づいて)、この分野での私たちの外部伝達の雄心と一致しています。業績が合意された目標を下回った場合、報酬委員会は、その裁量権を使用して、その目標および他の関連情報に基づいて業績に応じて帰属を評価する。私たちの他の従業員に対する報酬政策は、グループ全体で同じ基本原則に従っているが、従業員に提供される報酬は、異なる国、役割、経歴の市場実践の違いを反映している。例えば、私たち実行委員会の報酬案要素は、執行役員の報酬案要素とほぼ同じであるが、小さな株式奨励レベルや適切なところの違いなど、わずかな違いがある。次のレベルの経営陣(我々の上級指導者チーム)の報酬は、再び年間ボーナス目標およびGLTI奨励におけるローカルおよび/または個人業績と同じ原則に従う。彼らはまた、brの業績条件がない場合に条件付き株式報酬で提供される低レベルの株式報酬を得ている。br}103ボーダフォングループ年次報告Form 20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 |
| 2024年度の報酬プランの将来の潜在的報酬総額の推定値brは、2024財政年度に付与される報酬機会に基づいて、執行役員の将来の潜在的報酬を推定します。関連する規制要求に基づいて、異なる業績シナリオに基づく潜在的な結果を提供した。 各シナリオの背後にある仮定は以下のとおりである。 固定賃金には基本賃金が含まれている。福祉と年金。 基本給は2023年7月1日です。 福祉は(2023年年報第94ページ)2023年財政年度給与総額表の数字に基づいて計算されます。 年金の計算方法は、2023年7月1日基本給の10%を現金手当とします。 基本給(GB‘000) 福祉 (GB’000) 年金 (GB‘000) 固定総額 (GB’000) 組最高経営責任者(br}と最高財務責任者(br}1，250 26 125 1，401の中点は、業績が会社の業務計画に適合すれば、取締役が獲得する報酬に基づいている。 この案では、年末賞を受賞する機会は基本給の100%である。br}長期インセンティブの機会は、想定される業績敷居と 最高業績との中間点を反映している。 紅包の最大奨励機会は基本給の200%である。 最大奨励機会反映の機会は機会である。この報酬政策で規定されている最高報酬レベルに基づく全額奨励 (すなわち、最高最高報酬の500%、最高財務官基本給の450%)である。 最高報酬 +50% は、最高報酬の仮定と同じであるが、GLTI報酬の価値は50%増加している。 のすべてのプランの長期報酬には、額面で計算された株式報酬のみが含まれている。すなわち，支払い可能な配当等価物 を仮定しない. 22%14%10% 13，276 71% 10，151 61% 6，401 59% 1，401中点上限 (株価が50%増加したとする ) 固定 賃金，福祉，長期インセンティブと年金年間ボーナス 25%19% 19%グループ最高経営責任者兼最高財務責任者(br}グループ最高経営責任者兼最高財務官GB‘000採用報酬 私たちの採用報酬の処理方法は、適切な人材を誘致するために必要な報酬を支払うことです。 給与政策表(88ページおよび89ページ)には、役員報酬 給与プランに考慮される様々な構成要素が記載されています。いずれの新役員の報酬案も、現取締役が類似の職務を遂行する要素や制限、新役員の個別状況を考慮する。これは、潜在的な最高ボーナスが基本給の200%、長期インセンティブの最高額面が基本給の500%であることを意味する。外部役割から取締役会に採用される個人の報酬スケジュールを考慮する際には、その個人が以前に担当していた職の報酬を考慮する。私たちはただ補償を放棄した個人に追加的な補償を提供する。必要に応じて、このような報酬のレベルと時間を可能な限りコピーし、その報酬に適用される任意の残りのパフォーマンス要件を考慮しながら、このような報酬のレベルと時間を可能な限りコピーします。これは、現金または株式に付与された報酬によって達成され、報酬の時間枠は、没収された現金または株と同様であり、適切であれば、業績 条件に応じて報酬が行われる。新たな報酬が業績 条件の制限を受けないか，没収された報酬のように緊張しない業績条件に制限されていれば，適用数は減少する.2023年の株主総会で株主に提出されたGLTIルールを用いてこれらの“br}‘買断”奨励を付与することは不可能であれば、会社はカスタマイズ手配を用いてこれらの報酬を付与することができる。 執行役員のサービス契約はスクロール条項を有し、12ヶ月の通知を超えずに終了することができる。 執行役員のサービス契約のキー要素は、報酬、職を失った支払い(次ページ参照)、および在職期間(およびその後12ヶ月)の制限 に関する。これらの制限には、顧客や従業員に対する競争禁止と非意見募集が含まれている。 報酬政策(継続) 104ウォダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告財務その他の情報 |
| 会社イベントの処理 会社のすべての株式計画には，会社制御権変更に関する条項が含まれている.未完了の報酬およびオプションは、通常、制御権変更時に付与および行使され、同時に、報酬委員会が任意の関連業績条件が満たされていると考えられる程度、会社および役員役員の業績、 任意の他の関連要素、および帰属期間が経過した割合を考慮する。 分割、分配(通常配当を除く)、または任意の報酬の現在または未来の価値に影響を与える他の取引が発生した場合、 報酬委員会は、上述した制御権変更と同じベースで報酬を付与することを可能にすることができる。また、適切であれば、株式数を調整することも可能です。 離任執行役員の報酬金 は、次の表に、退職報酬政策に関する主な内容をまとめました。私たちは関連されたbr計画規則と地域雇用規制を常に遵守するつもりだ。給与委員会は、関連する司法管轄区域に必要な任意の法定金を支払うことができます。br}は、政策br}通知期間とbr}サービス契約における職位損失補償 -会社が役員に出した12ヶ月の通知を規定します。 -最大12ヶ月の基本給と契約福祉(通知期間と一致)。通知期間中の支払いは、通常通り支払いされる(役員が通知期間内に仕事を継続する場合、または芸能休暇を休園している場合)、またはbr}は毎月の通知金の形態で支払われる(代替仕事が得られた場合、減給される)。年間ボーナスは現金と株式の割合で支払うことができ、報酬委員会が決定した延期スケジュールの制限を受けることができる。 -報酬委員会は、個人のbr}表現と終了の状況を反映するために年間ボーナスを調整する権利がある。 計画規則 に従ってbr}を終了するbr}長期 奨励 の処理br}が帰属していない長期インセンティブ報酬 −通常の場合、帰属していないglti報酬は、役員退職時に無効となる。しかし、役員役員が健康、怪我、障害、リストラまたは退職、または報酬委員会がそれを雇用することを決定した会社または業務のためにグループからbrを売却するか、または報酬委員会が決定した任意の他の理由で5ヶ月を超える場合、適用される業績条件、当社および取締役の基本的な業績および任意の他の関連要因を考慮した後、報酬委員会が決定した範囲内で、計画条項に従って役員役員のボーナスを付与する。報酬委員会は通常の帰属日以上に報酬を付与するかどうかを決定する権利がある。報酬委員会は、その賞に適用される業績条件の満足度を決定するだろう。報酬委員会が別途決定しない限り、報酬は、役員役員が当グループを離れた日から帰属期間の 割合に比例して分配される。 年金および 福祉 -年金および福祉条項は、通常、終了日まで適用される。 -適切な場合には、例えば、計算すべき休暇の支払いの代わりに、 の終了および再配置支援に関する法的費用、税務相談費用など、他の福祉が受信される可能性がある。 -適切な場合、比較的価値の小さい福祉は、例えば、(限定されない)携帯電話福祉のように終了後も存在する可能性がある。 特殊な場合、いずれも当グループのコストを最小限に抑えた場合に行われるが、関係手配は特に個別の人の離職に便宜を図る可能性がある。我々は，特別な場合や最も株主の利益に合致すると考えられる場合にのみ，このような行動をとる.議長および非執行役員の報酬 我々の政策は，議長が報酬委員会議長と協議した後，非執行役員の報酬を毎年検討することである.議長の費用は給与委員会によって決定されます。 要素政策 費用-私たちの目標は、必要な時間約束を考慮することを含めて、競争力のある費用を支払うことです。費用 を適切な外部比較セットと基準比較する.私たちは任意の委員会の議長費用を含む費用を私たちの議長に支払います。私たちは私たちのすべての非執行役員に費用を支払います。もし彼らが委員会の議長またはメンバーおよび/または上級独立取締役のメンバーであれば、彼らは追加の費用を得ることができます(報酬委員会は現在取締役会に在任している追加費用を与えるつもりはありませんが、その委員会の議長を務める費用は除外されます)。私たちは時々費用構造を検討し、状況に応じて総費用の構造方法を変更することができますが、いかなる追加の議長または会員費にも限定されません。br手当-従来の手配によると、一部の非ヨーロッパ非執行役員が会議に出席して取締役会や委員会会議に出席して、関連する追加時間の約束を反映することを要求するたびに、手当が支払われます。br}インセンティブ-非執行役員はいかなるインセンティブ計画にも参加しません。 福祉-非執行役員はいかなる福祉計画にも参加しません。当社はそのbr年金手配に何の供給も提供しません。議長はいつでもどこでも車と運転手を使ってbrや代表会社にサービスを提供する権利がある。非執行役員については、取締役会会議出席に関するいくつかの出張や宿泊料金が課税給付とみなされるべきであることが分かったので、これらの費用の納税義務もカバーしています。br非執行役員招聘書(Br)非執行役員が締結した委任状には、彼らの職責と責任が記載されています。非執行役員の任命は補償なしに終了することができる。非執行役員の任期は一般的に9年 を超えない。より多くの情報については、年次報告書の指名と管理委員会部分を参照してください。 105ウォダフォングループ年次報告表格20-F 2024戦略報告ガバナンス財務その他の情報 |
| 報酬委員会年次報告書報酬委員会 本節では、報酬委員会(“委員会”)の構成及び2024財政年度内に行われる活動について詳細に紹介する。委員会の機能は、独立した判断を行使することであり、以下の独立非執行役員のみで構成される： 議長：Amparo Moraleda(2023年7月25日まで)、Valerie Gooding(2023年7月25日まで) 委員会メンバー：Delphine Ernotte Cunci、Michel Demaré、Dame Clara Furse(2023年7月25日まで) 委員会は、グループ最高経営責任者Margherita Della Valleと最高経営責任者Leanne Woodと定期的に執行役員や上級管理職報酬に関する様々な事項について協議したが、執行役員や上級管理職の報酬についてはその場にいなかった。また、グループ奨励·政策役員のジェームズ·ルドローは、委員会に提供された情報を分析し、必要に応じて外部コンサルタントに情報や分析を提供することを求めた。グループ総法律顧問兼会社秘書Maaike de Bieは、会社管理基準について委員会に提案を提供し、委員会秘書を務める。 外部顧問委員会は適切な場合に独立した報酬コンサルタントの意見を求め、考慮する。任命された顧問WTWは2007年に委員会によって任命された。委員会議長は、必要に応じてこれらの顧問に直接接触し、委員会がこれらの顧問が管理職と相互作用して委員会のマナーを支援することを決定することができる。外部コンサルタントの意見やアドバイスは指導として使用されているが、各委員会メンバーの問題を徹底的に考慮することはできない。 顧問は委員会の要求時に時々委員会会議に出席する。 WTWは報酬コンサルタントグループのメンバーであるため、任意に報酬コンサルタントグループのイギリス役員報酬相談に関する行動規範 に従って運営される。これは役員報酬コンサルタントの透明性、誠実さ、客観性、能力、あるべき慎重さと秘密の原則に基づいている。WTWは，年間ボーダフォンに提供されているすべての報酬サービスが“行動規則”を遵守していることを確認しており，委員会はその独立性とbr}目標に満足している。報酬顧問グループ行動基準は、retirerationConsultantsGroup.com. 委員会に提供されたサービスによって任命されたコンサルタント 2007年に委員会に提供されたサービスの費用 GB‘0001が会社に提供する他のサービス WTW報酬 委員会 市場慣行に関するアドバイス；ガバナンス； は役員報酬に関する市場データを提供し、報酬コンサルティング；および 業績分析を分析することができる。 GB 140給与と福祉コンサルティング； は基準データを提供する； アウトソーシング年金管理； 保険コンサルティングサービスです。 注意： 1.費用はかかる時間によって決定されます。 2023年度株主総会-報酬政策投票結果 は2023年度株主総会で、私たちの報酬政策は拘束力のある投票を行いました。投票結果の詳細は次の表を参照されたい。 投票賛成%投票反対総投票数パーセント 報酬政策16，676，713，036 95.18 845，122，413 4.82 17，521，835，449，210，254 2023周年大会-報酬報告投票結果 は、2023年度株主総会で、報酬報告について問い合わせ投票を行った。次の表は投票結果の詳細な情報を提供します。抑留票数パーセント 給与報告16，260，672，370 90.75 1，658，116，047 9.25 17，918，788，417，211，242回の会議 給与委員会は通常、毎年5回の予定された会議があり、直接開催するか、電話会議で開催されます。検討に関連した年間これらの会議の主な議題項目の詳細は以下のとおりである。これらの予定された会議のほかに，必要に応じて臨時会議や 電話会議を開催することも可能である.会議出席状況は70ページを参照。 会議アジェンダ項目 2023年5月-2023年年間ボーナス業績と2024年目標/範囲 -2021年長期インセンティブ奨励付与と2024年目標/範囲 -外部市場更新 -2023年役員報酬報告 -株主参加度 2023年7月-2023年年次株主総会更新-株式計画付与許可 2023年11月-外部市場更新-株式計画更新 2024年1月-2025年短期インセンティブ構造 -株式計画更新 -性別報酬更新格差報告 2024年3月−インセンティブ計画のリスク評価 −ボーダフォンの報酬スケジュール −2024年役員報酬報告 −取締役会長と非執行役員実行委員会の費用レベル −2025年実行委員会の奨励案 106ボーダ豊グループ 年次報告20−F 2024戦略報告ガバナンスその他の情報 |
| 本節では、2024会計年度と2023年の執行役員の業績報酬案をまとめます。具体的には、一人一人がその年度で稼いだすべての報酬を示し、その年度の報酬総額 を計算した表を提供します。年間ボーナス(‘GSTIP’)の価値はその年の収入を反映しているが、来年度に支払う。同様に、長期報酬の価値(“GLTI”)は、2024年3月31日までの3年間の業績により帰属される株式報酬を2024年8月に反映する。br}は、報酬委員会が支払い前にすべての報酬を審査し、判断を用いてbr}業績の最終評価が公平かつ適切であることを確保するために使用されることを考慮する。状況が必要であれば、委員会は最終支払いまたは付与を調整することができる。br}委員会は、2024年5月の会議でインセンティブ結果を検討し、短期および長期インセンティブ計画の関連測定期間内のより広い財務および業務パフォーマンス、およびより広い従業員経験に基づいて結果の適切性を考慮することができる。委員会は、結果は適切であり、今年は短期インセンティブ結果も長期インセンティブ結果も調整する必要はないと一致している。br}取締役会変動 Marghherita Della Valleは2023年4月27日にグループ最高経営責任者に任命され、これまでこのポストを務めてきたのは一時的であり、2023年1月1日から発効した。以前、マルガリータは首席財務官を務めていた。そのため、マルガリータの2024年の単位数は、主にグループのCEOを務めている間に受け取った報酬を反映しており、2023年の単位数には、2023年の単位数が含まれている。br}ルカ·ムッチッチは、2023年9月1日にグループ最高財務官に任命され、このサービス期間は、2024年の単位数に反映されている。 2024財政年度の総給与 Margherita Della Valle Luka Mucic 2024‘000 2023’000 2024 GB‘000賃金/費用1，238 443-br}福祉1 40 26 115- 年間ボーナス：GSTIP(詳細は後述)1，780 1，206 631- 長期奨励総額：1，198 1，288- GLTI奨励2，894 977- GLTI配当4 304 311- 年金/現金代替年金124 44- 合計4，380，407 1，233- 総固定報酬1，402，913，602- 総可変報酬2，978 2，494- ： 1.2023年：Margherita Della Valle GB 2，575)； -現金自動車手当GB 19，200 GB/年； -旅行(2024年：Margherita Della Valle GB 17，590，Luka Mucic GB 1，663；2023：Margherita Della Valle GB 4，235)；および -移転(2024：Luka Mucic GB 102，215). 2.以下に記載されている2023年と2024年の価値で使用される株価は、それぞれの奨励価格より低い。したがって、2023年または2024年欄に示す価値は、業績や帰属期間の株価上昇に起因することはできない。 3.2023年欄に示す価値は、2023年8月3日に付与された奨励であり、2023年8月3日の実行株価72.84ペンスを用いて評価される。2024欄に示す価値は、2024年8月3日に帰属された報酬であり、2024年度最後の四半期の平均終値67.84ペンスを用いて推定される。 4.GLTIによれば、役員が獲得した現金報酬価値は、帰属中に支払われた任意の株式の配当に相当する。2024年に示された配当値は、2024年8月3日に帰属する奨励と関係がある。 2024年年間配当(GSTIP)支出 は、次の表で、年間配当(GSTIP)の各業績に対する測定と目標の業績と、2024年3月31日までの年間総配当支出水準、すなわち最高水準の71.2%を開示している。これは、役員1人あたりの最高ボーナス水準、すなわち基本給の200%に適用される。次のページは、各測定基準に対する業績備考を提供します。 業績評価 最高業績 (賃金のパーセンテージ) 実際の支出 (総ボーナスの割合 最高) 閾値 業績 レベル 業績 レベル ユーロ 最高パフォーマンス ユーロBN 実績 1ユーロBN サービス収入40.0%37.3%18.7%36.3 37.4 38.5 38.4調整後利税前利益40.0%25.9%3.84.5.3.4調整後自由キャッシュフロー40.0%34.4%17.2%2.7.2.7収入市場シェア20.0%10.5%5.2 詳細については、バックページ Net Promoter Score 40.0%22.4%11.2% 従業員流失20.0%11.9%6.0% 年間ボーナス総支出水準200.0%142.4%71.2% 注： 1.これらの数字はM&Aの影響によって調整されています。外国為替変動と会計処理の任意の変化。 107ボーダフォングループの年次報告-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 |
| 財務指標 は上表に示すように、利税前利益はそれぞれの目標範囲の中点よりも高く、サービス収入と自由キャッシュフローはそれぞれの目標範囲の中点と最大点の間で達成される。 顧客指標 顧客指標による業績評価は市場に基づいている。以下の測定基準に基づいて各市場を評価した： -消費者とボーダフォン事業のNet Promoter Score(NPS)-顧客が私たちを推薦する程度と定義されています。 -は、顧客が一定期間切断した総顧客数をその期間の平均顧客総数で割ったものと定義されています。 -収入市場シェア(RMS)-私たちの総サービス収入と私たちが運営する市場における競争相手のデータに基づいています。 すべての測定基準は、私たちの現地市場から収集したデータを使用しています。また，可能な限り独立した第三者機関が品質と整合性検証 を行う.以下は、すべての重要な指標に対する私たちの更なる詳細である。年内に、私たちはヨーロッパのイギリス、イタリア、アイルランド、ポルトガルとアルバニア、そしてアフリカの南アフリカ、エジプト、タンザニア、レソト、コンゴ民主共和国で強い消費者核動力源市場のリードまたは共同リードを獲得した。我々の基準消費者NPS監視は、我々の複数の市場でライフサイクルNPS監視を開始することによって、追加の 洞察力支持を得る。この方法は，顧客に友人，家族，同僚にボーダフォンを推薦するかどうかを尋ね，我々の戦略的重点，すなわち深さ批評者の数を減らすことで我々の進展を評価する.一つの市場を除いて、私たちのすべての市場の批評者は減少し、ポルトガル、トルコ、イギリス市場は著しい進展を遂げた。全体的には，我々brはヨーロッパで14%減少した深度クリエーターは，グループレベルで16%減少した−年初に比べて400万人以上の不満顧客を減少させた。ビジネスNPSでは、5つの市場でリードを維持している業績期を終え、ドイツやトルコ市場のトップとの差を著しく改善しました。ヨーロッパ市場における私たちの全体的な流失レベルはほぼ安定しています。移動の面で、私たちはVodacomグループと私たちのいくつかのヨーロッパ市場で低い流出率を維持した。ドイツとイギリスでは、私たちは前年比の改善を見ていますが、イギリスでは、主に顧客体験計画によって推進されています。私たちの固定サービスの面では、経済と地政学的な課題に直面しているにもかかわらず、ヨーロッパでの業績は前年比で安定しており、トルコと私たちのアフリカ市場でも改善されている。私たちは今年のRMS全体の業績が安定していることを報告し、私たちのほとんどの市場で良好であり、これはbrの更新された価格設定戦略のおかげである。私たちはイギリス、エジプト、ギリシャ、チェコを含む市場で固話サービスの前年比改善を見た。私たちのモバイルサービスの他の場所では南アフリカエジプトやポルトガルと ルーマニア。 はこの場合、我々の顧客測定によると、今年度の業績は、NPSと流失の対応範囲の中点、およびRMSの目標範囲の中点よりも高いと判断されている。 全体の結果 2024年年間ボーナス(‘GSTIP’)金額 基本給 GB‘000最高ボーナス が基本給のパーセンテージ 2024年支出 最高実際に支払われたパーセンテージ GB’000 Margherita Della Valle 1，250 200%71.2%1，7801 Luka Mucic 760 200%71.2%6311，2注： 2人の役員税引後ボーナスの25%が2年遅れて株式入りする。 2.在任中に支払うボーナスを反映している。br}2024年8月に役員に授与された長期インセンティブ(GLTI)賞の結果 2021年8月に役員に授与された2022年長期インセンティブ(GLTI)賞は、2024年8月に3人の役員の最高ボーナスの48.9%を授与する。 この3人の役員の業績条件である2024年までの財政年度は以下のとおりである： 調整後のFCF業績−総奨励(10億ユーロ)の60%TSRが優れている−総奨励の30%TSR同レベル群の5000万人とその家族は2025年までにbr}から2021年3月31日までの4830万に資金を移動させ，brから2024年度3月31日までの6820万接続給与年次報告(継続) 108ボーダ豊グループ年次報告20−2024年度戦略報告ガバナンス財務その他の信用情報に接続した |
| 100 119 117 114 98 128 102 77 119 116 71 141 67 117 148 03/21 09/21 03/22 09/22 03/23 09/23 03/24ボーダフォングループパフォーマンスが同行グループより優れている中央値は8.5% 40 60 80 100 120 140 160 115 108 107 102 2022 GLTI賞：TSR業績 仮想的に持っている100ドルの価値は業績期間中に増加しています ，6ヶ月の平均 を付与された株式数に適用した場合の帰属結果を次の表に示す。 2022 GLTI株式報酬は、業績条件 2024年8月に帰属する最大 株式数 調整後の自由現金 流動パフォーマンス 支出 対TSR パフォーマンス支出 最高 ESG パフォーマンス支出 %最大 重み付け パフォーマンス支出 %に依存する。最高 株式帰属数 帰属 株式価値 (‘000) Marghherita Della Valle 2，696，917 65.3%0%96.9%48.9%1，317，713 GB 893，936我々の内部監査チームは、調整後の自由キャッシュフローに対して指定プログラムを実行し、委員会の 業績の評価に協力する。TSR対策に関するパフォーマンス評価はWTWが行った。ESGパフォーマンスは、報酬委員会が業績レベルを審査する前に、ESG委員会および監査およびリスク委員会に提出される。 計画がどのように動作するかの詳細な情報は、報酬政策に見つけることができる。 今年度付与された長期インセンティブ(‘GLTI’) 2023年7月に作成された2024件の長期インセンティブの独立業績条件は、2026年3月31日までの3年間の業績 期間の影響を受けて、自由キャッシュフロー(総報酬の60%を占める)を調整する。TSR(総報酬の30%を占める)とESG(総報酬の10%を占める) 業績に対して以下の通りである： 調整後のFCF業績 (総報酬の60%) 調整後のFCF業績 (ユーロBN) 帰属率 (FCF要素のパーセンテージ) は敷居より低い |
| 42% 増加 Marghherita Della Valle(2024年3月31日現在) 実保有 目標締め切り： 保有案2028年4月31/03 2024 31/03 2023目標実 31/03 2024説明 20%SP 増加 説明 20%SP 減少 実際 31/03 2023 3.2 m 2 m. 500% 172% 298% 207% Luka Mucic(2024年3月31日現在) 実保有 (株式数) 目標締め切り： 保有案2028年9月(賃金の割合) 31/03 2024目標実 31/03 2024説明的 20%SP 増加 説明的 20%SP 減少 3.6 m 1.8 m 400% 32% 258% 387% ESGパフォーマンス-総報酬の10%を占める 2024年目標支柱ESG指標2024年GLTI全体の雄心基線位置2024年GLTI目標範囲1と2での地球純ゼロ純ゼロ減少20301 52%から2023年3月31日まで、範囲1と2の排出量は20年度ベースラインに比べて84%減少し、2026年3月31日には、すべての女性代表を管理 管理層 40%に組み入れた。2030年までに管理中の女性がbrから2023年3月31日までの34%を占める管理中の女性占める割合br}から2026年3月31日まで管理中の女性は36% から2026年3月31日までのデジタル社会/ すべての金融普恵顧客 金融普恵顧客 >7500万金融普恵顧客 から2026年3月31日までの6070万金融普恵顧客brから2026年3月31日までの金融普恵顧客brに注意： 1.この炭素削減雄心はすでに科学基礎の承認を得ている。目標計画。次の表には、2023年7月にMargherita Della Valleに授与され、2023年11月にLuka Mucicの株に授与された条件付き奨励が挙げられている。付与された最高帰属レベルで付与された株式数は、付与日までの終値に基づいて算出される。授賞時には報酬委員会は、発生したと考えられる任意の意外な利益に基づいて、任意の調整が必要であるか否かを評価する。 2024年のGLTI業績株式報酬は、2024年に最高 帰属レベル (株式数) 最高 帰属レベル (額面2) 最高 報酬の割合 業績 業績 期間終了 Margherita Della Valle 8，061，395 GB 6，250，000 1/5 31 Mar Mucic 4，670，854 GB 3，400，1/000/5}20.99ページに記載された報酬パーセントに等しい価値のある株式に対する条件付き株式報酬として。帰属株の配当等価物は、帰属日後に現金で支払う。 2.Marghherita Della Valleに付与された株の2023年7月26日(7月の前日)の終値77.5ペンスとLuka Mucicに付与された株の2023年11月16日(11月の付与日の前日)の終値73.2ペンスから額面を計算する。br}未償還の報酬br}2022年7月(付与された7月)の奨励の構造2025年7月)および2023年7月(ホーム2026年7月)は前ページに記載されている。これらの報酬の構造や関連目標に関するより多くの詳細 は、関連年度の報酬年次報告で見つけることができます。br}執行役員がボーダフォングループ共有貯蓄計画に参加する資格がある年度内に、執行役員はイギリス税務·税関総署(HMRC)が承認した計画であるボーダフォングループ共有貯蓄計画に参加する資格があります。この計画でのオプションは最高で市価20%割引で付与できます。現在、執行役員はこの計画下の選択権を持っていない。br}退職金 は2024財政年度に、Marghherita Della Valleは10，000ポンドの固定拠出年金計画に基づいて退職金を累積し、その年の基本賃金年金給付の10%の残りを現金手当で支給する。Luka Mucicは基本給の10%の割合で計算された現金手当を受けた。 Marghherita Della Valleは在任中にボーダフォンが後援した固定福祉計画に参加しなかった。執行役員が公務で殉職すれば、執行役員は福祉を受けることになる。健康状態が悪い場合には、基本給の3分の2に相当する手当、最高保険会社が確定した最高手当brまで、国家年金年齢まで受けることができる。実行委員会メンバーについては、今年度中に、本グループは固定供出年金計画に合わせて171，177英ポンド(2023年：GB 147，507)の出資を行っている。株主利益との協調 取締役役員を務める人の持株レベルと要求は次の表に記載されている。 は次の表に示すように、両役員とも年内に持ち株レベルを増加させる。計量に用いた株価 は2023年3月31日計量時の93.85ペンスから2024年3月31日計量時の67.84ペンスに低下した。 は2024年3月31日に を給与として要求するパーセンテージ が現在給与を持っている% が に達して 価値を持つ 株式数 株式保有日 要求 要求 Margherita Della Valle 500%172%3，172，674 GB 2に達した。2 M 2028年4月Luka Mucic 400%322%81%3，610，000 GB 240万2028年9月報酬年次報告(継続) 110ボーダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告ガバナンス財務その他情報 |
| 持株要求には、招聘後の条件、すなわち執行役員が退職日にその要求価値に相当する株式 を継続して保有しなければならない(または退職時に実際に株式を保有している(雇用期間が要求に達していなければ、実際に保有している)、2年間)。委員会は、この条件が満たされることを確実にするための一連のプログラムを制定し、 は、報酬を得る前にこれらの条項に同意する幹部、会社がアクセス可能な口座にその株式の大部分(少なくともその要求価値に達する)を保有する幹部と、条件を満たさなければ、委員会は付与されていないGLTI報酬を取り消す権利がある。2024年3月31日現在、執行役員を含む実行委員会は計28，937，317株のボーダフォン株を持ち、1，960万GBを超える価値がある。執行委員会メンバーの保有株式はいずれも、このカテゴリの発行済み株式(在庫株を含まない)の1%を超えない。当社株式における取締役の権益brを今年度在任した取締役の株式権益および計画権益の概要は以下のとおりである。次の表に奨励が必要な発行されたbr株のより多くの詳細を示します。2024年3月31日現在、2人の役員は何のオプションも持っていない。 2024年3月31日現在、2人の執行役員の株式における権益総数 (最大)1 業績条件 (目標) 業績条件 が付与されていない (最大) 執行役員 Margherita Della Valle 18，350，321 9，106，588，177，647 Luka Mucic 8，280，854，802，4，670，854，854，626，175，501，100，175，501，100，81，501，100，841，501非執行役員スティーヴン·A·カーターCBE 107，598 Delphine Ernotte Cunci 30，598 Delphine Ernotte Cunci 30，000クリスピン·デイビス卿(退職時の役職)34，500 Michel Demaré100，000 Hatem Dowidar(2024年2月19日に任命)- Dame Clara Furse(退職時の職)150，000 Valerie Gooding(退職時のポスト)28，970 Deborah Kerr(ADR)12，0001 Amparo Moraleda 30，000 Nish 107，018 Chrison-Ramon{1 Jeban10株普通株式まで。 上の表に記載されている2024年3月31日に取締役会メンバーである個人を除いて、二零二四年三月三十一日、当グループ実行委員会のメンバーは合わせて22，154，643株式会社の普通株の実益権益を持っている。二零二四年六月五日、取締役は当社の8，928，288株の合算実益権益を持ち、執行委員会のメンバーは当社の22，013，820株の普通株の合算実益権益を持っている。取締役なしまたは実行委員会メンバー個人の実益権益は会社の普通株の1%を超えている。br}業績株奨励 長期激励計画に従って取締役に付与された業績株奨励の最大数 現在取締役に付与されている最大未返済株式数は以下の通りである： GLTI業績株奨励br}2022年奨励br付与：2021年8月業績期間終了：2024年3月帰属日：2024年8月付与価格で計算された株価：116.8ペンス2023年奨励 Br}受賞期間：2022年7月/2023年2月現在：2025年3月授与日：2025年7月授与時の株価：122.4ペンス 2024年付与実績期間：2023年7月/2023年11月終了実績期間：2026年3月：2026年7月付与株価：77.5ペンスMarghherita Della Valle 2，696，917 4，419，335 8，061，395 Luka Mucic-−4，670，854注： 1.委員会はすべての奨励実績を審査し、受賞時に意外なbr{b}財が存在するかどうかを評価する。報酬は、108~110ページまたは関連年度の報酬報告で見つけることができます。 111ウォダフォングループ年次報告表格20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 |
| 購入株式(Br)は2024年3月31日と6月5日に、取締役が何の購入権も持っていない。 は2024年6月5日に、本グループ実行委員会のメンバーは56，692株の普通株のオプションを持っており、1株当たりの普通株の価格は58.4ペンスから103.0ペンスまで様々であり、加重平均行権価格は1株当たり66.7ペンスであり、2024年9月1日から2026年9月1日までの間に行使することができる。二零二四年六月五日、Alberto RIPepiおよびSerpil Timurayは何のオプションも持っていない。 は前年度報告で開示された金額を除いて、年内にオフィス支払いを失うことはない。brは2024財政年度中に、MacLaurin卿はその契約スケジュールに基づいて警備費用に関する福祉支払いを受け取る。これらの コストは年間5，000 GBの最低基準を超えています。また、支払われた税金を含めて47，842 GB(2023年：GB 24，657)です。 外部非執行役員を務める保留費用 執行役員は他社で非執行役員を務め、そのサービスについて彼らに支払う費用を保留することができます。 は2024年3月31日までの年間、Margherita Della Valleが利潔時グループ取締役会非執行役員 を務め、123，500 GB(2023年：GB 118，000)の費用を保留しています。ルカ·ムッチッチは、204，680ユーロの費用を保持しているハイデルベルク材料株式会社取締役会の非執行役員である。 2024年会長と非執行役員の報酬 賃金/費用福祉1合計 2024 GB‘000 2023 GB’000 2024 GB‘000 2023 GB’000 2024 GB‘000 2023 GB’000主席 ジャン-フランソワ·ヴァン·ボックスマイヤー650 650 39 29 689 679上級独立取締役 David Nish 157 140 20 177 159非執行役員{b r}スティーヴン·A·CBE 115 3 2 211881 Delphine Ernotte Cunci 115 79 5 5 120 84 Michel Demaré115 10 11 11 125 126 Hatem Dowidar(2024年2月19日に退任)Deborah Kerr 115 17 14 132 129 Amparo Moraleda 157 140 11 10 168 150 Christine Ramon 115 44 15 1 130 45 Simon Segars 137 16 12 153 91前任非執行役員クリスピン·デイビス卿(2023年7月25日退任)36 115 8 12 12 44 Dame Clara Furse(2023年7月25日退任)36 5 9 41 124 ValerGoods(2023年7月25日退任)165 7 10 59 175合計1，800 1，836 156 134 1，956 1，970付記： 1.これは取締役会会議への出席に関連するいくつかの出張および宿泊支出を含み、課税福祉とみなされる。価値には、これらの出張費用とそれに応じたbr税金が含まれています。 2.e&と達成された戦略関係合意の一部として、e&のグループ最高経営責任者Hatem Dowidarが取締役の非執行役員に任命され、2024年2月19日から発効します。合意された条項によると、Hatemはこの役割の費用を徴収しない。br}報酬は、役員報酬スケジュールの審査の一部としてより広い背景でbrを支払うことを含み、委員会は、より広い業務で実施される報酬政策を考慮している。これには、強い理由でbrが組織の異なるレベルでどのように発展しているかを説明するために、ビジネスの各レベルの報酬提供構造を考慮することが含まれている。本年度、委員会は、私たちのスケジュールがどのように私たちのbr戦略と一致しているかを含む業務全体の報酬構造を検討した。私たちの目標を支持し、ウォダフォンの精神を称賛する。更新はまた、最新の年間公平報酬審査結果を示しており、 は、重要な重点分野がどこにあるか、および現地がどのような行動を取って必要な調整を実施することに同意したかを含む。次のページは、各業務レベルで提供される報酬スキームの詳細な情報を提供する。 給与年次報告(継続) 112ボーダフォングループ年次報告Form 20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 |
| 執行役員実行委員会上級指導チームのより広範な従業員基本給は組織のすべてのレベルで年次基準審査を行う。各レベルで、適切な仕事のマッチングと比較グループの使用を確保し、外部市場データを使用して、直線マネージャーへの昇給に関する決定を提供することを検討します。 私たちの年間公平報酬審査(以下、より詳細な情報を知るために参照)は、新しい報酬範囲が私たちの組織内で公平であることを保証するための穏健なプロセスを提供します。 すべてのレベルの年金規定は、現地市場実践によって推進されています。私たちの公平な報酬原則(以下参照)によると、私たちの世界的な基準 は、私たちすべての人が国や会社が提供する適切な年金を得ることができることを保証しています。すべてのレベルの福祉規定は現地市場の実践によって駆動されています。私たちの公平な報酬の原則によると、私たちの世界的な基準は、すべての従業員に生命保険、育児休暇、国や会社が提供する医療サービスを提供することです。br}スポット現金br}認可br}は適用されません。ある従業員は 年間の優れた業績の即時現金奨励を得る資格がある。 短期 激励 は参加資格があり(99ページ参照)、結果は業務 業績に基づく。 は業務と個人業績に基づくbrの結果に参加する資格がある。 従業員は 短期インセンティブ(br}業務と個人業績 要素を含む)または手数料計画に参加する資格がある。 従業員は 業務と個人業績 要素を含む)または手数料計画に参加する資格がある。}短期インセンティブパフォーマンス指標は、すべてのレベルの参加者において一致している。 参加資格のある長期インセンティブ (99ページ参照)。この は100%業績に基づいており、br}の3年間の業績期限と の追加の2年間の保有期間がある。 は の長期激励に参加する資格があり、 の部分業績とbr}を構成して保留する。マネージャーはbr}制限株の長期インセンティブに参加する資格があります。 株式 (給料のパーセンテージ) CEO：500% その他：400% 300%固定数の株。br}は適用されません。業績と潜在力を認めてbr}は私たちが従業員の奨励を認め、区別するために、従業員の短期的および長期的なインセンティブ(関連すれば)の総価値は彼らの影響力と人材格付けに依存します。短期奨励を受ける資格があるためには、従業員は強制コンプライアンス訓練の完了を含む最低業績基準 を達成しなければならない。 ボーダフォンの公平な報酬 は委員会の核心原則であるほか、私たちの業務には、すべての従業員に競争力のある公平な報酬 を提供することを確保する明確な文化がある。業務全体での私たちの接近は次の6つの原則に従っている。私たちのこれらの原則に対する約束は、イギリス生活賃金基金会が私たちを合格した生活賃金雇用者としてどのように認証するかに現れている。 1.市場競争力2.差別されない 3.良好な生活水準を確保すること 私たちの従業員の給料は彼らの技能、役割と機能、外部市場を反映している。 私たちは毎年一人の給料を審査し、市場競争範囲より低い人を積極的に管理している。私たちの給料は性別、年齢、年齢を受けるべきではない。私たちは毎年、男性と女性の平均的な位置を、彼らの市場基準、レベル、機能と比較して、任意の違いを決定し、理解し、必要に応じて行動する。私たちの報酬 は、私たちの各市場の“生活賃金”と比較してどうかを評価します。私たちは私たちの人々と彼らの家庭に良い生活水準を提供することに力を入れているからです。 4.私たちの成功を共有する5.すべての6人に福祉を提供します。公開と透明な私たちのすべての人は、私たちのすべての人がbrの何らかの形の業績賃金を得る資格があることによって、私たちの成功、例えばbr}ボーナスを共有する機会を持つべきです。株式や販売インセンティブ。私たちの世界的な基準は、私たちのすべての従業員に生命保険、育児休暇、br会社や国が提供する医療·年金条項を提供することです。私たちの従業員が彼らの給料を理解することを保証します。私たちは、一連のユーザー友好的なガイドライン、br}ページ、年間奨励声明を通じて、これをしています。これは私たち従業員の報酬を説明し、その核心奨励方案のbr価値を概説するのに役立ちます。 生活コスト 上昇するインフレレベルとそれに伴う生活コスト危機は引き続き私たちの市場の多くの従業員に影響を与えている。したがって、私たちは引き続き、追加または加速された給与審査を提供することと、年間奨励審査期間外に追加の現金手当を提供することを含む的確な措置を提供し続ける。エジプトのインフレ変化が迅速であることを考慮して、年内に2回の非周期的な成長を実施する前に、補充生活手当(“コーラ”)が導入された。彼らが悪性インフレを経験しているトルコで、私たちは似たような方法を取って、私たちの賃金審査を加速し、2回の追加の不定期昇給を提供した。 ボーダフォン公平報酬に関するより多くの情報をクリックして読む： vodafone.com/Fair-pay ボーダフォングループ Form 20-F 2024年度報告財務その他の情報 |
| 給与年次報告書(継続) 私たちのヨーロッパ市場では、上級指導者レベル以下の非関税ドイツ人従業員に一括払いを提供し、アイルランドでは、私たちは第一線の従業員に昇給を提供します。私たちのすべての市場について、私たちは2024年の年間奨励審査のための報酬予算を制定する際に、より広い市場条件をよく考慮しています。br}リスク管理委員会は、私たちのインセンティブ計画における潜在的なリスクと、これらのリスクを緩和するためにどのような措置を取っているかを年間審査しています。br}は、私たちのインセンティブ構造と使用に着目した業績条件を審査します。我々の現在の構造と業績指標を考慮して、2024年の審査は、資本支出と管理層と利益関係者との整合性などのリスク分野に重点を置いている。br}利害関係者参加委員会は、役員報酬を制定する際に、従業員委員会が企業全体の給与スケジュールを全面的に理解し、役員報酬に関する任意の決定が、より広範な業務背景の下で行われることを保証し、より広範な従業員報酬条件を考慮することを含む。私たちは従業員フォーラム、相互作用ネットワークシンポジウム(私たちとの幹部を含む)、グローバル精神brビート調査とデジタルプラットフォームを含む様々な方法で従業員と交流して、これらはすべて私たちの従業員がどのように興味のある分野について意見を述べる機会を与えて、 全従業員と役員の報酬を含む。 顧客の私たちの戦略に対する重要性は、私たちの年間ボーナス計画が顧客を中心とした収入市場シェア、NPS、株主委員会は、協議中の私たちの株主の積極的な参加を重視し、すべてのフィードバックを審査過程の一部として十分に考慮している。政府は、外部専門団体と政府部門が立法や報告基準の提案修正について意見交換を発表したとき、委員会は彼らと積極的に接触している。より広範な社会委員会は、社会が依然としてより広範な市場における役員報酬やり方が高すぎるリスクに注目していることを十分に認識している。委員会は、透明な報告書と役員報酬決定の運営と説明に積極的に参加する理由は、企業がこの分野で信頼を維持する鍵だと考えている。イギリスの性別報酬格差報告 は、イギリスの法定方法に従って毎年イギリスの性別報酬格差を公表している。法定計算の性質は，格差 が我々の業務構造，会社業績およびすべてのレベルや役職の男女比変化の影響を受けて年々変動することを意味する。私たちのビジネスにイギリスの性別報酬格差がある主な理由は、高級や専門家の職に就く男性が女性よりも多いため、報酬も高いからです。私たちは包括的な文化に溶け込むことに力を入れ、格差を縮小しようと努力し続けており、2017年に第1の報告が発表されて以来、良好な進展を遂げています。私たちのグローバル計画は、私たちの業務の異なる役割、分野、地理的位置の女性を支援し、時間の経過とともにイギリスでの特定の性別報酬格差を縮小することを目的としています。今年の計算結果は9.0%で、2022年の10.4%よりやや低下しています。私たちは従業員を支援するための政策を誇りに思っており、私たちは引き続きトップの女性の割合と性別報酬格差の問題を解決するために努力していきます。br}クリックして、私たちの取り組み、事例研究、我々の専門的なイギリスの性別報酬格差ページ上の主な統計データ： vodafone.com/UK-Gender-Pay-Gap の報酬支出 次の図は、本年度に割り当てられた配当金とグループの報酬総コストを示している。 5，842 2，502 2，433 6，246は、すべての従業員の配当および報酬支出に関するより詳細な情報を読み、 それぞれ168ページと203ページ 114ウォダフォングループ年次報告 Form 20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 |
| 最高経営責任者報酬比率 次の表に、最高経営責任者報酬比率数字： 年最高経営責任者ビット数(GB‘000)方法25パーセンタイル給与比率中央値報酬比率75パーセンタイル給与比率 2024 4、380オプションB 106：1 69：1 50：1 20231 4，394オプションB 127：1 62：1 71：1 2022 4，173オプションB 113：1 73：1 48：1 2021 3，551オプションB 106：1 87：1 42：1 2020 3，529オプションB 1113.1 455.20192，359 Bオプション1：107：56：1注： 1.2023年の比率を計算する際に使用するCEOの単一数字は、Nick ReadとMarghherita Della Valleの混合数字を反映している。この年の現在のポストの変化を認識しています。 2.2019年の比率を計算する際に使用する最高経営責任者単一数字は、Vittorio ColaoとNick Readの混合数字を反映しています。このキャラクターのこの1年間の在職期間の変化を確認します。 表の給与比率数字は、以下の総給与と福祉情報を用いて算出されています： 年サポート情報25パーセンタイル給与比率(GB‘000)中央値給与比率(GB’000)75%給与比率(GB‘000) 2024賃金35.9 54.6 72.8総賃金と福祉41.3 83.5 208賃金26.5 56.1 75.6総賃金と福祉34.6 70.5 92.8 2022給与31.7 47.1 71.5報酬および福祉総額36.9 57.5 87.2 2021報酬30.0 37.1 71.2報酬および福祉総額33.5 41.0 85.3 2020報酬28.0 42.8 65.0報酬および福祉総額31.3 51.1 78.6 2019年の報酬および福祉総額23.1 36.4 65.0報酬および福祉総額28.3 40.8 78.2で採用された計算方法は，規定例に関して定義されたシナリオBを反映する.関連規定によると、私たちは、私たちの性別賃金格差報告で分析された最新に収集·開示されたデータを用いて、この分析で決定された3つの四分位数の従業員とそのそれぞれの単位数値を計算した。br}このデータがこれらの四分位数の個人を正確に反映していることを確実にするために、性別賃金格差分析では、各四分位数のうち、決定された従業員の上方と下方の個人の単位数値も検討されている。上の表に示した期間に反映され、行政総裁と4分位のポストを担当する従業員の個人数はどのように安定しているか。全体的に、私たちはこれらの比率が主にCEOの今年度の単一数字に含まれる長期インセンティブの推定値によって推進されると予想しています。 115ウォダフォングループの年次報告-F 2024戦略報告は財務その他の情報を管理しています |
| 給与年次報告(継続) 取締役及び全従業員の給与変動 法規の要求に基づいて、役員報酬(給与、課税福祉及び年度ボーナス支払い)の変動とボーダフォングループの他の従業員の平均給与(比較可能業務目標で計算し、2020年(2020年から2021年)、2021年(2021年~2022年)、2022年(2022年~2023年)及び2023年(2023年~2024年)(1人当たり)のパーセンテージを算出する。ボーダフォンは世界中に従業員がいて、その中の一部の人は非常に給料の高い国で働いています。したがって、ボーダフォンのイギリスでのグループ従業員は、この比較に最適な従業員群とされています。 は2023年から2024年(%)に変更され、2022年から2023年(%) 基本給/費用 賃金/費用 課税 福祉 年度 ボーナス 費用 課税 福祉 年度 ボーナス 基本給/費用 に変更されます。課税給付 年度 ボーナス 基本給/費用 課税 福祉 年度 ボーナス 執行役員 Margherita Della Valle 53.6 47.6 15.1 18.2 24.6 0.8.8.6 4.0-4.5 19.3 Luka Mucic 1- 非執行役員{Br}Jean-Fran≡ois van Boxmeer 0.034.5-0.061.1-118.9- Valerie Gooding 2-68.5-30.0-0.011.1-0.0-0.0-100.0- スティーヴン·A·カーターCBE 45.6 50.0-デルフィン·エルノット·カンシー45.6 0.0- クリスピン·デイビスジャズ2-68.7-33.3-0.033.3-0.0 800.0-0.0-95.7- Michel Demaré0.0-9.1-0.0 1，000.0-0.0--0.0-100.0- Hatem Dowidar 3デボラ·コール0.021.4-1，050.0 1，300.0-アンパロ·モラレダ12.1 10.0-2.2 900.0-19.1-100.0 David·ニッシュ12.1 5.3-0.0 90.0-0.0 900.0-0.0-96.8- クリスチャン·ラモン161.4 1，400.0- サイモン·サイグス73.4 33.3- ボーダフォングループがイギリスで雇用している他の従業員 10.2 2.7 45.7 5.8-9.6 2.5.3 80.0 3.8 0.2 30.2注： 1.ルカ·ムッチッチは2023年9月1日にグループ首席財務官に任命された。Crispin Davis卿とClara Furse卿は2023年7月25日に退任した。 3.Hatem Dowidarは2024年2月19日に任命された。昨年の報告で述べたように、Marghherita Della Valleの2022年から2023年までの報酬の前年比増加は、Marghheritaのこの間の役割の変化を反映している。上表の増幅は、年度内の行政総裁職を振り返る実際の報酬増幅を反映しておらず、2022年7月1日から3%増となっている。詳細は2023年取締役報酬報告を参照することができる。 Christine Ramonは2023年から2024年まで、Deborah Kerrは2022年から2023年まで、Jean-Fran≡ois van Boxmeerの2021年から2022年までの費用と課税福祉は大幅に前年比で増加し、前年の価値は1年間の異なる時点で任命された丸12ヶ月のbrサービスに基づいていないことを反映している。したがって、年ごとに増加することは、その期間に議長および非執行役員に支払うべき費用が実際に増加することを示していない。 は“課税利益”の欄内のいくつかの割合が顕著に見えるが、絶対値で計算すると、これらの割合は実際に反映される価値増幅が相対的に小さい。2021年から2022年までの課税給付の大きな変化は、新冠肺炎が自ら会議に出席する能力に影響を与えているため、2021年の取締役会会議出席に関するいくつかの出張や宿泊料金がどのように正常レベルを下回っているかを反映している。br}評価報酬と業績brは、次のページの表で、過去10年間の最高経営責任者の1桁の報酬と、私たちの浮動報酬br計画が最大機会に対してどのように支払われているかをまとめた。これは，同時期の歴史的なTSR表現と比較できる.次の グラフは，同社の10年間のSTOXX Europe 600指数に対する表現を示している。STOXX Europe 600指数 を選んだのは、これは私たちが経営している市場を含む基礎の広い指数だからです。注意すべきは、2022年のGLTIのTSR要素は、このグラフに基づいているのではなく、109ページのグラフに示されたTSR表現に基づいていることである。 仮定した100ユーロの10年間の歴史TSR表現 2014 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 126 133 82 116 160 175 100 122 107 121 121 116 107 103 68 87 89 181 66 210 59ボーダフォングループ STOXX Europe 600指数 116ウォダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告財務その他の情報 |
| 行政総裁の財政年度報酬 2015 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2，7401 3，5073総報酬単位数GB‘000 2，810 5，224 6，332 7，389/1，6192 3，529 3，551 4，173/8874 4，380年度ボーナス (実際の奨励と最大機会)56%58%47%44%52%62%69%56%71% 長期インセンティブ (最大機会と付与)023%444%67%40%50%22%239%539%br}付注：r{b}1。2018年4月1日から2018年9月30日までの間のVittorio Colaoの単一数字。 2.2018年10月1日から2019年3月31日までのNick Readの単一数字を反映します。 3.2022年4月1日から2022年12月31日までのNick Readの単一数字を反映します。 4.Margherita Della Valleの2023年1月1日から2023年3月31日までの単一数字を反映します。 LTI 平均37% 年間ボーナス平均58% 2025給与 2025年度給与政策の主な内容がどのように実施されるかの詳細は以下の通りです。 2025基本給 は今年の審査の一部として、委員会は2024年3月に比較対象の富時30指数成分株会社(金融サービスを除く)について役員報酬スケジュールを検討した。検討した結果、委員会は執行役員の報酬は変わらないと結論した。Marghherita Della Valleが2023年4月にグループ最高経営責任者に永久的に任命された後の昇給と，Luka Mucicが2023年9月に財務長官に加入する際に適切に設定された賃金を考慮すると， は適切であると考えられる。したがって、執行役員の報酬は以下の通りである： -グループ最高経営責任者(Margherita Della Valle)：GB 1，250，000-グループ最高財務官(Luka Mucic)：GB 760，000 2025年度ボーナス(GSTIP) GSTIP構造を年次審査した後、委員会は業績測定基準と関連重みが成長と顧客の戦略優先事項をサポートし続けることに同意したので、2025年計画は以下のように維持すべきである： (総増加の70%) サービス収入(20%)；調整後の利税前利益(20%)；調整された自由キャッシュフロー(20%)；収入市場シェア(10%) 顧客(全体の30%) 純普及者得点1(20%)；そして流出率(10%). 1.NPSの評価は、独立した第三者機関の品質と一貫性検証を経て、我々の現地市場で収集されたデータを使用する。 は、私たちのビジネス利益への潜在的な影響により、年間ボーナス目標が商業的に敏感であると考えられるため、財政年度終了後の2025年給与報告書に開示される。 2025年長期インセンティブ(GLTI)奨励は、私たちの政策102ページおよび103ページに記載されたスケジュールに基づいて行われる。2025年賞の授与は、調整後の自由キャッシュフロー(総報酬の60%)、TSR(総報酬の30%)およびESG(総報酬の10%)の業績に依存する。業績 は2027年3月31日までの3つの財政年度内に測定され、いずれの既得株式純価値も追加2年間の保有期間によって制限される。最終裁決は2024年7月の会議で委員会が審査する見通しで、委員会の承認を待たなければならない。すぐに授与されます。 次のページは2025年奨励目標のより多くの詳細な情報を提供しています。 調整後の自由キャッシュフロー(総報酬の60%を占める) 最終3年調整後の自由キャッシュフロー目標範囲の詳細は、付与時の関連市場公告に開示され、 は2025年役員報酬報告に発表されます。 117ウォダフォングループ年間報告Form 20-F 2024戦略報告財務管理その他の情報 |
| 報酬年次報告(続) はTSR(総報酬の30%を占める) に対して業績評価を年次審査し，委員会外部コンサルタントから提供された分析を審査した後，委員会は2025年奨励のTSRが優れている幅を年間7.0%とすることを決定した。一番多いです。委員会 はTSR同業グループを審査し，ドイツ電気通信が最近発売されていないため除名されていることに気づき，会社との相関 に基づいてRoyal KPNを除名することに同意した。次の表は、2025年のTSR優秀表現範囲と同レベル群のより多くの詳細な情報を示しています。TSR(総賞の30%を占める)TSR優秀表現帰属(TSR元素に対する割合) が中央値0.0% 敷居中央値20.0% 最高年率7.0%より低い を下回っています。100.0% TSR同レベルグループ BT Group Deutsche Telekom Liberty Global MTN イタリア電気通信Orange Telecom Italia Telefónica パフォーマンスがしきい値と最大値の間で線形補間(すなわち直線帰属). ESG(総賞の10%) 次の表は、2つの量子化目標評価2025年ESG指標下のパフォーマンスをどのように対照するかを示している： 2025年目標重点領域1指標GLTI全体の雄心2025年GLTI目標ベースライン位置が私たちの地球を保護する 2030年までに、範囲1と2排出量を90% から2024年3月31日まで、範囲1と2排出量を2020年度ベースラインより66% から2027年3月31日まで減少させ、範囲1と2排出量を20年度ベースラインより86% から2027年3月31日まで減少させ、br}を管理層に付与した女性代表brから2030年までの管理層における女性代表br 40%から2027年3月31日まで管理職にいる女性代表35%から2027年3月31日までの経営陣における女性代表brに注意する。 1.今年、わが社の趣旨が更新され、上記で概説した適用重点分野は、地球保護と人民のための権利付与と新たに命名されました。80ページのより多くの内容を読む。 2.この最近の温室効果ガス削減目標は、科学的目標イニシアティブ(SBTI)に基づいて検証されている。br}2025年賞の各目標は、我々の外部コミュニケーション目標と2024年3月31日までの内部進展を考慮して設定されている。br}委員会は、Vodacomグループのみに注目しているため、以前の賞に含まれる財務的包摂性指標の廃止に同意しており、上記で概説した他の指標と比較して、世界的な影響力を制限している。業績期間終了時に、委員会は全体を評価する。雄心の2つの指標に基づいて、この要素における帰属 が決定される。最終帰属決定の理由は、関連役員報酬報告書で全面的に開示される。 2025議長と非執行役員の報酬 我々議長と非執行役員の費用は、富時30指数(金融サービス会社を除く)を基準とする。今年の審査の後、取締役高級独立議長および/または委員会議長の現在の追加費用レベルは を向上させることが合意された。双方は現在取締役議長と非執行役員の基本費用を変更しないことで合意したが、費用は来年の審査で評価する。次の表に2025年費用レベルの詳細を示します。 ポスト/役割 2025費用 GB‘000 2024支払費用 上級独立取締役650非執行役員115追加料金35 25委員会議長の追加費用：監査とリスク40 25委員会議長の追加費用：給与、esg、技術35 25注： 1.議長費用には、指名と管理委員会議長の費用も含まれています。 その他の報酬情報 希釈 のすべての奨励は、投資協会が発表した持分インセンティブ計画ガイドラインに規定されている希釈制限計画に基づいて行われています。現在、既存の役員報酬の希釈は会社の株式の約2.8%(2023年3月31日現在2.4%)と推定されています。一方、全従業員の株式奨励を見ると、この割合は約0.3%(2023年3月31日現在0.3%)だった。これは、総償却3.1%(2023年3月31日現在2.7%)につながります。brサービス契約 わが取締役の委任条項と条件は、通常営業時間内に会社登録オフィスと株主周年総会でbrを調べることができます(会の15分前と会議期間)。執行役員はその12ヶ月のサービス契約に通知期限があります。非執行役員の委任状には、通知期限の規定も含まれておらず、任命終了時の報酬規定も含まれていません。本報酬報告は取締役会が承認し、取締役会代表報酬委員会によって署名されました： /S/Amparo Moraleda 2024年6月14日118ボーダフォングループ年次報告Form 20-F 2024戦略報告財務管理その他の情報 |
| 私たちのアメリカでの上場要求 取締役会メンバーの独立性の異なるテストは“2024年イギリス会社管理規則”(以下は“規則”と略称する)と“ナスダック上場規則”(“ナスダック上場規則”と略称する)に適用される。 取締役会はナスダック上場ルールにおける独立性の詳細な定義 を考慮する必要はない.取締役会は、規則の独立性要求に基づいて評価を行い、その判断に基づいて、ウォダフォンの非執行役員一人ひとりがこれらの要求の意味で独立していると判断した。br}委員会“ナスダック上場規則”は、米国会社に指名委員会、監査委員会、報酬委員会を設置することを要求し、各委員会は独立取締役で構成されており、指名委員会と監査委員会は書面で定款を持たなければならず、委員会の目的と職責を説明しなければならない。報酬委員会 は独占的な権力と十分な資金を持って報酬コンサルタント、独立した法律顧問、他の報酬顧問を招聘する。 -私たちの指名と管理委員会は取締役会議長が議長を務め、他のbr}メンバーは独立した非執行役員である。 -私たちの給与委員会は完全に独立した非執行役員で構成されている。 -私たちの監査とリスク委員会は完全に非執行役員で構成され、 (I)取締役会は“基準”の独立性要求に基づいて独立して決定される。そして(Ii)は1934年の証券取引法の独立性要件に適合している。 -私たちは指名と管理委員会、監査とリスク委員会、および報酬委員会の職権を有しており、これらの委員会はすべて“規則”の要求に適合しており、私たちのサイトで調べることができる：vodafone.com/ciportation。 -これらの職権範囲は一般に関連するナスダック上場規則に適合しているが、br}はこれらの規則のすべての側面に関連していない可能性がある。アメリカの会社はすべての役員に適用される行動基準を通過しなければなりません上級管理者と従業員は、“サバンズ-オキシリー法案”第406節の道徳基準の定義を遵守する。 -私たちは、“サバンズ-オキシリー法案”第406節の規定に適合し、上級財務および最高経営責任者にのみ適用される道徳基準を採択した。 私たちの道徳基準をクリックして読む： vodafone.com/ --私たちはまた、すべての従業員に適用される単独の行動基準を採択した。 私たちの会社の定款によると、株主総会に必要な定足数は2人の株主である。その総持株水準にかかわらず、ナスダック上場規則はナスダックに上場する米国会社の株主総会に出席する法定人数が普通株式保有者の33.33%を下回ってはならないことを要求しているにもかかわらず、関連側取引はナスダック上場規則に基づいて関連側取引を独立的に審査するのではなく、ナスダック上場規則に基づいて、株主承認(I)がある財務のハードルを満たす関連側取引を求める。あるいは(Ii)イギリス金融市場行為監督局(FCA)が発表した上場規則(FCA上場規則)、2006年“会社法”と我々の会社定款に基づいて、異常な特徴を持っている。 また、FCA上場規則 規則を用いて関連側との取引を定義しており、これはある点で ナスダック上場規則における関連側取引の定義とは異なる。 提案された取引が株主承認が必要かどうかを決定する際には、私たちはナスダック上場規則と金融市場協会上場規則を同時に守ります。ナスダック上場規則によると、取引が株主承認を必要とするかどうかは、取引に関連する発行や株式売却の割合などに依存する。金融市場規制機関の上場規則によると、取引が株主承認を必要とするかどうかは、取引規模が取引を担う上場企業規模の一定の割合を超えるかどうかを含む他の要因に依存する。ボーダフォンの米国預託株がナスダック全世界精選市場ナスダック株式市場に上場しているため、私たち は、私たちが従っているコーポレートガバナンス実践とナスダック上場のアメリカコーポレートガバナンス実践との間の任意の実質的な差異の要約 を開示しなければならない。ボーダフォンの会社管理のやり方は主にイギリスの要求に基づいているが、基本的にナスダックに上場するアメリカ会社の要求に符合している。 次の表に重大な違いを示した： 119ウォダフォングループ年報 Form 20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 |
| 取締役報告 当社取締役は、2024年3月31日までの年度報告及び審査された総合財務諸表を提出する。 本報告は、“2008年大中型会社及びグループ(勘定及び報告)規例”に要約された要求br}に基づいて作成され、開示案内及び 透明度規則(‘DTR’)4の要求に基づいて管理報告の一部を構成する。取締役報告のbr要求に適合するいくつかの資料は、本 文書から見つけることができ、以下に言及する。この情報は、参照によって本取締役報告書に組み込まれる。 ボーダフォングループは、イングランドおよびウェールズに登録されて成立し、登録される(登録番号1833679)。会社の登録住所と連絡先は、ボーダフォンの家、Connection、イギリスバークシャーニューベリー、電話：+44(0)1635 33251です。DTRSの要求に応じて、財務諸表作成に関する取締役会の声明は123~124ページに掲載されています。この守則は、開示資料を当社の監査人および経営陣の財務資料の内部統制に関する報告 の詳細も提供します。 継続経営事項 上場規則及びイギリス企業管理規則(“規則”)に規定されている持続経営事項声明(“守則”)は、124ページの“取締役責任説明書”の節に記載されています。 リスク管理及び内部制御制度 取締役会は、リスク管理及び 内部制御制度の維持、及び本グループが直面する主要なリスクを管理する。 This is described in more detail in the Audit and Risk Committee Report on pages 89-94. The Board has implemented in full the Financial Reporting Council’s (‘FRC’) ‘Guidance on Risk Management, Internal Control and Related Financial and Business Reporting’ for the year and up to the date of this Annual Report. The resulting procedures, which are subject to regular monitoring and review, provide an ongoing process for identifying, evaluating and managing the Company’s principal risks (which can be found on pages 57-63). Corporate Governance Statement The Corporate Governance Statement setting out how the Company complies with the Code is set out on page 73. This includes a description of the main features of our internal control and risk management arrangements in relation to the financial reporting process. The information required by DTR 7.2.6R can be found in the ‘Shareholder information’ section on pages 249-254. A description of the composition and operation of the Board and its Committees including the Board Diversity Policy is set out on page 74, pages 86-97 and page 106.本指針の全文はfrc.org.ukを参照。 戦略報告 戦略報告は第1-69ページに掲載され、本取締役報告に参考的に組み込まれている。 取締役とその権益br}2024年3月31日までの財政年度内に財務諸表調印日まで在任している当社取締役は以下の通りである：Jean-Fran≡ois van Boxmeer，Margherita Della Valle，Luka Mucic(2023年9月1日任命)，Stephen A. CBE，Deline Ernotte Cunci，Michel Demaré，Hatem Dowidar(2024年2月19日に任命)、Deborah Kerr、Maria Amparo Moraleda Martinez、David Nish、Christine Ramon、Simon Segars。サー·クリスチャン·デイビス、クララ·バース、ヴァレリー·グディンは2023年7月25日の年次株主総会終了時に辞任した。取締役および取締役権限の委任·交代に関するルールの概要は，250−251ページを参照されたい。取締役の会社普通株における権益、保有普通株のオプション、株式オプションにおける権益と長期インセンティブ計画の詳細は98−118ページに記載されている。 社内で構築された取締役利益衝突 は、 取締役利益衝突を管理するプログラムである。この手続きの詳細情報 は87ページに掲載されています。 は私たちの定款に基づいて、取締役の賠償金額 が法律で許可されている範囲内で、当社がその職務による責任について賠償します。また，我々 は役員および上級職員責任保険 を年間維持している.取締役が不誠実や詐欺行為があることが証明された場合、私たちの賠償も保険 も保険を提供しません。 上場規則9.8は開示を要求します。 The remaining disclosures required by Listing Rule 9.8.4 are not applicable to Vodafone. Capital structure and rights attaching to shares Ordinary shares of Vodafone Group Plc are traded on the London Stock Exchange and in the form of American Depositary Shares (‘ADS’) on NASDAQ. ADSs, each representing 10 ordinary shares, are traded on NASDAQ under the symbol ‘VOD’. The ADSs are evidenced by American Depositary Receipts (‘ADRs’) issued by J.P. Morgan, as depositary, under a deposit agreement, dated 15 February 2022 between the Company, the depositary and the holders from time to time of ADRs issued thereunder. ADS holders are not shareholders in the Company but may instruct J.P. Morgan on the exercise of voting rights relative to the number of ordinary shares represented by their ADSs. See the sections ‘Articles of Association and applicable English law’ and ‘Rights attaching to the Company’s shares – Voting rights’ on pages 250-251. All information relating to the Company’s capital structure, rights attaching to shares, dividends, the policy to repurchase the Company’s own shares, details of Company share repurchases and details of other shareholder information is contained on pages 30-31 and pages 249-254. 120 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| 取締役会は取締役会の報告を承認し、グループ総法律顧問兼会社秘書が取締役会を代表して署名した。 /S/Maaike de Bie グループ総法律顧問兼会社秘書 2024年6月14日に制御権変更 当社循環信用手配における制御権変更条項の詳細は付記22‘資本と財務リスク管理’に掲載されている。 当社とその取締役との間の失業補償の合意に関する情報 (株式計画における制御権条項変更の詳細を含む)は104-105ページに記載されている。これ以外にも当社とその従業員の間には、買収により職を失ったことや就職について賠償する合意はありません。 配当金 2024年3月31日までの年度の配当政策及び提案された末期配当金支払い は、31ページ及び合併財務諸表付記9‘配当配当金’に掲載されています。持続可能な発展 持続可能な発展 の持続可能な発展リスク及び機会に対する当社の処理方法に関する資料は32ページに掲載されています。-55および57-69ページ。イギリスのクリーンエネルギーと炭素報告書(Secr)の要求によると、私たちが運営している温室効果ガス排出を監視し報告します収入に対して温室効果ガス排出強度は私たちの温室効果ガスとエネルギー表現(38-39ページ) と私たちのSecrデータ開示(55ページ)のより多くの詳細については、私たちの戦略報告br}持続可能な業務部分 を参照してください。br}政治献金br}本財政年度内にbr}“会社法”に基づいて政党に政治献金や寄付を提供していません。 グループ政策は、政治献金や政治支出を行わないことです。財務リスク管理目標と政策 は、財務リスク管理目標と政策に関する 政策を開示します。私たちのヘッジ政策、br合併財務諸表付記22、および信用リスク開放に関する開示を含めて、流動資金リスク及び市場リスクは、br付記22に記載されている。 財政年度終了以来の重要事項 は、総合財務諸表付記33“後続事項”を参照されたい。 グループ内の未来発展戦略報告には、グループ内で可能な将来発展の詳細が記載されている。 グループ政策コンプライアンス は、各グループ政策は、実行委員会のメンバー1人が所有しており、明確な責任と権力が関連する業務リスクが十分に管理されていることを確保する。地域最高経営責任者とグループの各機能を担当する上級指導者チームのメンバーは、主に私たちのすべての市場と実体がグループのすべての政策を遵守することを保証する責任があります。私たちのグループコンプライアンスチームと政策提唱者は、政策の所有者と現地市場が政策を実行し、 コンプライアンスを監督することを支持します。グループのすべての主要な政策は、すべての従業員およびボーダフォンのために働いている人、またはボーダフォンの仕事を代表する人に適用されるボーダフォン行動基準に統合されている。インサイダー取引、賄賂、密告過程によって注目される予想行動に関する基準 (内部は“歯に衣着せ”と呼ばれる)を規定しています。br}は44ページのより多くの情報brグループを参照して、異なる子会社を介して複数の異なる司法管轄区域に支店を設置しています。より詳細な情報 は付記31‘関連業務’に含まれています。br}従業員がbr}ボーダフォンを開示することは包括的な雇用主であり、多様性は私たちに重要です。br}障害者の雇用申請を十分かつ公平に考慮し、私たちが雇用されている間に障害を受けた人を雇用し続けています。訓練、職業発展とbr昇進機会は障害の程度にかかわらず、私たちのすべての従業員に平等に適用される。私たちが開示している女性の高級管理職、多元化、従業員参加度、政策に関する情報は、13ページ、17ページおよび18ページ、80ページ、87ページ、88ページを参照してください。 取締役報告(続) 121ボーダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 |
| 123取締役責任表 125リスク緩和 131独立公認会計士事務所合併財務諸表 135合併全面収益表 135合併全面収益/(費用)表 136合併財務状況表 137合併権益変動表 138合併現金フロー表合併財務諸表付記 139 1.基礎 損益表 148 2.収入分類とセグメント分析 152 3を作成する。利益 153 4.減価損失 158 5.投資収入と融資コスト 159 6.税務 164 7.生産停止と販売待ち資産 168 8.1株当たり収益 168 9.株式配当 財務状況 169 10.無形資産 171 11.財産、工場と設備 173 12.共同経営会社と共同手配への投資 181 13.他の投資 182 14.貿易と他の売掛金 183 15.貿易と他の支払すべき 184 16.準備 185 17.配当株 キャッシュフロー 186 18.経営活動のキャッシュ流量純額に対して入金 186 19.現金と現金等価物 187 20.レンタル 190 21。借金 192 22.資本と財務リスク管理 従業員の報酬 202 23。取締役と鍵管理報酬 203 24。従業員 204 25.退職後福祉 208 26。株式に基づく支払い その他開示 210 27。買収と処置 212 28.約束 212 29.または負債と法律手続き 216 30。関連先取引 217 31.関連業務 226 32。子会社は監査を免れた。後続イベント 227これらのページはわざと白を残しています 227これらのページはわざと白を残しています 229これらのページはわざと白を残しています。これらのページはわざと白を残しています。これらのページはわざと白を残しています。br}233これらのページはわざと白を残しています。空にして 234これらのページはわざと空にして 235非GAAP測定基準(監査されていない情報) 248その他の情報(監査されていない情報) 報告我々の財務業績 インデックス 122ボーダフォングループ 年次報告Form 20-F 2024戦略報告財務その他の情報 |
| 取締役責任説明書 取締役は、適用される法律法規に基づいて財務諸表を作成し、適切な 会計記録を保存することを担当する。以下は，取締役がその役割，br社の監査人への情報開示，継続経営および経営陣の財務報告の内部統制に関する報告について述べたものである。br}財務諸表と会計記録br}イングランドとウェールズ会社法は，取締役に財政年度ごとにbr}財務諸表を作成することを要求し，当社と本グループの当該財政年度終了時の財務状況および当該期間における当社グループの損益状況をリアルかつ公正に反映する。このような財務諸表を作成する時、董事は： -適切な会計政策を選択し、一致して適用する；(br}-合理的かつ慎重な判断と推定を行う；(br}-関連、信頼性、比較可能かつ理解可能な情報を提供するbr}方式で会計政策を含む情報を提供する。Br}-連結財務諸表がイギリスで採用された国際会計基準(“IAS”)、国際会計基準理事会(“IASB”)によって発表された国際財務報告基準(“IFRS”)およびイギリスの“2006年会社法”(“法案”)の要求に従って作成されたかどうかを説明し、 -会社財務諸表が適用されたイギリス会計基準に従っているかどうかを説明する。およびbr}−継続経営をもとに財務諸表を作成し、当社および当社グループが経営を継続することが不適切であると仮定しない限り、 取締役は適切な会計記録 を保存する責任があり、当社および当社グループの財務状況をいつでも合理的かつ正確に開示し、財務諸表がイギリスで採択された国際会計基準、国際会計基準委員会が発表した国際財務報告基準および会社法の要求に基づいて財務諸表を確保できるようにする。彼らはまた、社内統制制度を担当し、当社と当社グループの資産を保護し、詐欺や他の違反行為の発見を防止し、合理的な措置を講じています。br取締役はbr社のサイトのメンテナンスと完全性を担当しています。イギリスの管理財務諸表の作成と伝播の立法は他の管轄区域の立法と異なる可能性がある。br}取締役責任声明br}各取締役の名前と機能は76~78ページに記載されており、それについて知られていることを確認した： -イギリスで採用されている国際会計基準、国際会計基準理事会が発表した国際財務報告基準とこの法案の要求に基づいて作成された総合財務諸表は、グループの資産、負債、財務状況、利益を真実かつ公正に反映している。本グループの業務の発展と業績および当グループの地位を公平に審査し、その直面する主要なリスクと不確実性を記述し、強力に評価することを含む。br}は、“2006年会社法”第172条によると、取締役には、そのメンバー全体の利益を促進するために当社の成功を促進する責任があり、顧客を含むより広範な社会·利害関係者のニーズを考慮する。 はグループの核心と持続可能な業務目標と一致している。 取締役会は監査とリスク委員会の提案を聞いた後、表20-Fの年次報告書は全体的に公平、バランス、理解可能であり、株主が会社の状況や業績を評価するために必要な情報を提供していると考えている。業務モデルと戦略です。当社も取締役もForm 20-F年次報告に関する責任を誰にも負いませんが、イギリスの法律により、このような責任が発生する可能性がある場合は除外します。したがって、非真実または誤った陳述または漏れに依存していることが証明された個人に対する任意の責任は、“2000年金融サービスと市場法”第90 A条および添付表10 Aに基づいて決定されなければならない。 は、取締役が知っていることについて、必要な問い合わせをした監査人に情報を開示する。会社監査人が知らない監査に関する情報(“2006年会社法”418(3)条の定義によると)がなく、取締役たちは彼らが取るべきすべてのステップを取って、彼ら自身に任意の関連監査情報を知ってもらい、会社の監査人がこれらの情報を知っていると判断した。br}123ボーダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告財務その他の情報を管理する |
| 継続経営業務 当グループの業務活動、業績、地位、主要リスク及び不透明要素及び取締役の長期生存能力の評価は63ページに記載されている。本グループが直面している一連のリスク緩和措置は125ページおよび128ページに掲載されている。 また、本グループの資金状況は、それぞれ総合財務諸表付記21および付記22の“借金”および“資本および財務リスク管理”に掲載されている。付記 21及び22は、本グループの目標、br}管理政策及びプログラムの開示、及びその 資本、財務リスク管理目標、財務 ツール及びヘッジ活動、並びに信用リスク及び流動性リスクに対するリスク開放に関する詳細を含む。193から194ページで述べたように、本グループは大量の現金および融資施設を持っている。 本グループも以下の2つの主要な流れを通じて、その支払能力および流動資金リスクを十分に管理または低減すると信じている。 業務計画プロセスおよび業績管理 本グループの予測および計画周期は年内予測、予算および長期計画からなる。これらの収入報告書、キャッシュフローおよび借金予測は、グループ管理層と取締役会が評価するために提供される。各予測をこれまでの予測および実際の結果と比較して、差異を決定し、変化の駆動要因およびその将来の影響を理解し、管理層 が適切なときに行動することができるようにする。予測を支援する鍵となる仮説を審査·合理的に検査するための追加的な分析 も行った。これらの予測はまた、発表されたM&A取引の予想結果を評価するだろう。主要な産出は少なくとも月ごとに作成及び更新した 流動資金予測であり、この予測は 制御キャッシュフロー及び本グループが抽出していない循環信用手配の純空を基礎として、本グループの流動資金規模を重点的に紹介する。本予測の主な内容は、業務計画プロセスからの情報を含む -キャッシュフロー予測、 -債券および他の債務満期日、 -約束されたM&A取引の完了、および -株主リターンおよびスペクトルオークションに対する予想を含む。 流動資金予測は、グループ首席財務官 によって審査され、取締役会に提出された各報告に含まれる。また、本グループは引き続き取締役会の許可およびbr}審査の政策と指針の枠組み内でその外貨と金利リスクを管理し、財務リスク委員会が監督を提供している。br}取締役も潜在的な 不利な状況に関する敏感性を考慮しており、本グループは総合財務諸表を承認した日から2025年6月30日まで運用を継続できると結論した。これらの感受性 には，債務満期日に再融資が行われていないこと，評価期間内にM&A取引が完了できなかったこと が株式買い戻し計画の停止により緩和されていることがある.著者らは、現在の業績と予測に比べて必要な収益性指標 の減少を含む流動性を突破するためにどのような深刻な条件が必要かを理解するために逆方向圧力テストを回顧した。役員たちはまた、当グループのユーロ7の供給状況を考慮した。二零二四年三月三十一日、未使用の循環信用手配は80億元に達した。br取締役も仕事の結果を考慮して、当グループの長期生存能力に関する陳述を支持した。63ページで述べたように、これは世界経済および政治的不確実性、敏感性分析、情景評価、および上記の各項目の組み合わせに基づいて、 生存能力評価期間内に関連する主要なリスクを大きく変化させることを含む。br}結論 は審査に基づいて、取締役は合理的に 当社および当社グループは予測可能な未来に経営を継続するのに十分な資源がある。そのため、取締役は年次報告書や勘定を作成する際に継続的な経営基盤を採用している。br}開示制御とプログラム 取締役と最高経営責任者兼集団最高財務官brは、米国1934年証券取引法第13 a-15 I条に定義された制御および手順を含む開示制御およびプログラムの有効性を評価しており、この評価に基づいて、米国“サバンズ·オキシリー法”第404条の要求によると、経営層は、当グループの財務報告書の適切な内部統制の確立と維持を担当している。 の任意の内部制御フレームワークは，どんなに良く設計されていても， 固有の制約があり，ヒューマンエラーの可能性や制御やプログラムを回避またはカバーする可能性があり， が誤り陳述を防止または検出できない可能性がある.また、将来の任意の有効性評価 の予測は、条件の変化や、政策や手順の遵守の程度が悪化する可能性があるため、制御が不十分になる可能性がある。 管理層は、トレデビル委員会(“COSO”)スポンサー組織委員会が2013年に発表した“内部制御−総合枠組み”に基づいて、2024年3月31日の財務報告の内部制御の有効性を評価している。経営陣の評価によると、経営陣は、財務報告内部統制が2024年3月31日に発効したと結論している。本文書がカバーしている期間内に、本グループの財務報告内部統制は、大きな影響や合理的に財務報告内部統制の有効性に大きな影響を与える可能性がある。本グループの2024年3月31日の財務報告内部統制は安永会計士事務所によって監査され、安永会計士事務所は独立して登録されたbr公認会計士事務所であり、本グループの総合財務諸表 を監査する。彼らの財務報告内部統制に関する監査報告は134ページに記載されている。 取締役会命令 /S/Maaike de Bie Maaike de Bie グループ総法律顧問兼会社秘書 2024年6月14日取締役責任書(続) 124ボーダ豊グループ年次報告Form 20-F 2024戦略報告管理財務その他情報 |
| 我々のリスク を管理することは，環境を構築し，我々の置かれている環境を知ることが重要である。我々のリスクを の異なるリスクタイプ(戦略，運営または財務)に分類し，脅威の源が内部か外部かを決定する。これは、私たち がリスクを効率的に処理し、適切な監督と 保証を提供するのに役立ちます。 リスク所有者は、適切な 制御措置と必要な処理計画を策定し、リスクを許容可能な範囲に抑える責任があります。また、リスク処理計画と我々の現在の制御措置の有効性は、関連監督委員会に提出された深いリスク審査によって監視されている。 監査·リスク委員会に関するより多くの情報 を読むことで、各主要リスクについて、深刻で合理的に見えるシナリオを作成し、それが現実的な影響となることを理解する。これらのシナリオ は、可能な脅威に対するより多くの洞察を提供し、 治療戦略を改善した。それらはまた、私たちの生存能力を評価するために使用されます。63ページの私たちの長期生存能力に関するより多くの情報 の下の図を読んで、リスク管理の簡略化のための高度な管理構造を示しています。 しっかりした基礎 を構築し、私たちの方法を改善するために、グローバルリスク管理 の枠組みを強化し、埋め込み続けます。これは私たちが経営しているすべての市場の一致を促進します。 は振り返ってこの1年間、私たちのリスクツールと方法を強化して、より直接的なプロセスを確立して私たちの現地市場からのリスクを記録し、報告することができます。 -気候変動に関する実際の と過渡リスクをより深く理解するために評価を行い、 -リスクと緩和行動を予算と結びつけるプロセスを改善し、リスク処理戦略に関するリスク決定を改善した。 −前年のリスク意識活動に続いて、 と集団上級指導チーム(‘SLT’)はリスク文化調査を行い、リスク管理のやり方に対する理解 ；そして -私たちのリスクフレームワークとプロセスの成熟度を基準テストと評価しました。 リスク緩和 主要リスク マクロ経済状況の不利な変化 は 経済状況の不利な変化 が顧客支出の減少、 金利上昇、不利なインフレ、または 不利な為替レートを引き起こす可能性があることを記述しています。不利な 条件は、限られた債務 再融資選択および/またはコスト増加を招く可能性もあります。 リスクランキング変動 リスク所有者グループ最高財務官 緩和活動 我々は相対的に弾力性のあるビジネスモデル を持っています。我々は引き続き 景気後退の可能性に注目し続けており，これは我々の各管轄区 で異なる状況を示す可能性がある.経済低迷の影響を受ける可能性のある消費者に対しては，我々 は我々が運営する市場において競争力のある選択と社会計画 および関税を提供する。私たちの債務は平均寿命が長く、これは再融資要求を下げて、私たちのすべての債券債務は有効に固定金利で持っています。 リスクランキングは変動 より増加減少範囲は変化していない新たな/変化の範囲 125ボーダ豊グループ年次報告Form 20-F 2024戦略報告ガバナンス財務その他の情報 |
| リスク緩和(続) はリスクランキング変動 と同じように増加して新/変化範囲 不利な市場競争不利な政治と政策環境 会社の転換 は の日増しに激しい競争が価格戦、利益率の低下、市場シェアの喪失 及び/又は市場価値の損傷を招く可能性があることを説明している。 は の不利な政治と政策措置 が私たちの戦略に影響を与えることは のコスト増加を招き、競争劣勢 をもたらす可能性があることを説明する。あるいは私たちの資本収益率にマイナスの影響を与えます。 は が未来の挑戦と需要に適応するために有効かつ成功的に転換できなかったことを記述し、 の時代遅れの業務モデルを招き、 の運営複雑性を増加させ、成長を阻害する可能性がある。br}緩和活動 私たちはすべての市場の競争環境に密接に注目し、消費者と企業の需要に応じた反応を行う。我々はグループ範囲内の計画を開始し，クライアントを重点 としており，これは我々の戦略的重点の1つである.私たち は引き続き私たちのブランドと差別化された顧客体験に投資して、私たちの 設計は追加のメリットを持っている提案をしています。例えば、柔軟な設備融資、統合されたbr割引、リフォーム設備と社交 料金。また、多くの市場では、 ‘Second’ブランドを利用して と効率的に価値細分化市場で競争しています。 緩和活動 我々は外部視野を積極的に監視し、 情報を収集して意思決定に情報を提供し、能動的に 政策立案者、規制機関、 顧客、関連利害関係者と接触し、 双方が受け入れられる進路を見つける。最後の 手段として、私たちは法律 手段によって私たちの権利を維持します。 緩和活動 私たちは適切な管理構造を持っていて、 は行政会議によって協賛されて、潜在的な 変化を調整します。これらの構造は，すべての関連次元の影響，リスク，緩和策 を考慮している.専門家 チームは私たちの会社の転換 議題を管理しています。リーダーシップラボコースは、これらの授業を配信するために必要な文化的転換を提供することができます。 リスクランキングbr}移動リスク所有者首席ビジネス官 リスクランキングbr}移動リスク所有者首席外部および会社事務官br}リスクランキングbr}移動 リスク所有者首席人的資源官/グループ首席財務官 126ボーダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告財務その他の情報 |
| リスクランキングは変動 より増加減少して新しい変化がない/範囲変化 ネットワーク脅威データ管理とプライバシー脱メディア 記述 新興技術或いは破壊的業務からの脅威 モデルに有効に対応できなかった モデルは顧客相関性、市場シェアと新しい/既存の 収入フローを失う可能性がある。 記述 外部ネットワーク攻撃、内部脅威或いは サプライヤー侵入はサービス中断或いはデータ漏洩を招く可能性がある。 記述 データ漏洩、データ乱用、データ 操作不適切なデータ共有、brの悪いデータ品質またはデータが使用できないことは、罰金、名声損害、価値損失、ビジネスチャンス損失、そして は顧客の期待に達していません。 リスクランキング 移動 リスク所有者首席商務官/ CEOボーダフォン業務 リスクランキング 移動 リスク所有者グループ最高技術官br}リスクランキング 移動 リスク所有者グループ総法律顧問と 会社秘書/グループ 最高財務官 緩和活動 我々のネットワークセキュリティ戦略には、ネットワークとサービスのネットワークリスクを管理するリスクと 制御フレームワークがあります。我々の制御 識別，防犯，検出，応答，回復 脅威.我々はbr社のすべての部門の 制御ベースラインを測定し、ネットワークセキュリティの専門家からなる内部チームを持っている。我々は設計により安全性 を我々の製品，サービス，内部運営に組み込む.保護制御 は、多くの脅威の影響を緩和することができるが、攻撃が成功した場合、トラフィックおよび顧客影響を最大限に低減するために、迅速な応答に焦点を当てる。根本的な原因分析br}は持続的な改善を提供し、行動を推進します。 クリックして、私たちの状況説明書で私たちのネットワークセキュリティ方法に関するより多くの情報を読む：Investors.vodafe. com/cyber 活動を緩和するための私たちのデータおよびプライバシーポリシーは、リスク を持続的に低減することを目的としている。私たちは定期的に私たちの重要なプライバシーとデータリスクを審査します。結果を用いて は の予防，検出，対応を優先する.事件が確かに発生した時、私たちは根本的な原因を見つけ、それらを利用して私たちの制御を改善します。 は45ページと46ページで私たちのデータ管理方法とプライバシーに関するより多くの情報 を知り、私たちは大手技術会社との協力関係がますます深まり、新しいデジタル市場法案 を利用して顧客の所有権リスクを防止する能力を高める可能性があります。また、私たちは引き続き顧客体験の改善に集中し、私たちの主張を強化し、消費者や企業市場向けのデジタルサービス を束ねて顧客の忠誠度を向上させます。 127ウォダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告財務その他の情報を管理します |
| リスク緩和(継続) ポートフォリオの転換と投資管理 サプライチェーン中断技術の弾力性と未来の準備状況 は 適切な合弁企業 合弁企業を管理できなかったこと、及び他の投資或いは適時に飛行を完成させる挑戦 ポートフォリオ操作は損失 の成長潜在力と株主価値を招く可能性があることを説明した。 は サプライチェーン中断が私たちの戦略的 計画を実行できないことを意味し、製品とサービス、 の使用不可能と遅延、遅延を招く可能性がある。コストが増加し， 選択が減少し，ネットワーク品質が低下する. は ネットワーク，システムまたはプラットフォームの中断または技術 戦略の実行に力が入らないことは、顧客が満足していない および/または収入に影響を与える可能性がある。 リスクランキングの変動 リスク所有者集団最高経営責任者(br}最高経営責任者/CEOウォーダフォン 投資 リスクランキング 変動 リスク所有者グループ最高財務官 緩和活動 引き続き広範な利害関係者が参加し、 専門チームに任意の移行に参加させることによって、取引実行中のリスク を低減し続ける。未来のサービス手配と。 私たちは多くの私たちの投資管理メカニズムを検討し、必要なところで 改善を行いました。我々の合弁企業ガバナンスとbr勤務政策方式では，株主合意とコーポレートガバナンスの原則について概説した。これには我々が を各エンティティと接触させる方法が含まれている.また、私たち は現在、専門の行政会議メンバーと チームがあり、 機会を最大化し、リスクを最小限に抑える責任があります。 緩和活動 私たちは 地政学的環境の変化に注目しています。これにより，新たに出現した挑戦に対応し，法規，経済制裁，貿易裁決を遵守することができる。私たちはまた、主要サプライヤーと長年の 契約を締結し、私たちの在庫 需要を予測し、事前に注文して予想して延長した納期と、ネットワーク インフラ物流に対する私たちの最適化戦略を継続して実行することで、私たちのリスク開放を低減します。 緩和活動 サービス中断の影響を減らすために、重要な 資産回復目標を策定しました。全世界政策は 技術サービスの弾力性と安全性を保証するために必要な肝心な 業績指標(KPI)について概説した。我々はIT の転換と現代化 計画、例えばOracle Cloud インフラ、SAP Rise及び最近Microsoftと締結された Azureクラウドプロトコルを優先し、 で特定の技術弾性リスクに対応するとともに、ワークフローの簡素化と 製品の組み合わせを簡略化する。また、IT転換案には範囲の広がりとコスト超過のリスクがある。そのため、私たちはますます増額交付方法を使用して、 収益と迅速な適応を実現し、同時に厳格な管理を維持する。 リスクランキング 変動 リスク所有者グループ最高技術 責任者/グループ首席ネットワーク担当者 責任者 リスクランキングは変動 より増加不変範囲内で新規/変化 128ボーダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告ガバナンス財務その他の情報 |
| このページはわざと空にしておきます129ボーダフォングループの年間報告Form 20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 |
| このページは意図的に空にしています130ボーダフォングループの年間報告Form 20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 |
| 171 Vodafone Group Plc Form 20-F年度報告財務その他の情報171 Vodafone Group Plc 2024年年次報告財産、工場と設備 このグループは、ネットワークデバイスとインフラ-ネットワークを運営するために必要な基地局と技術-に重大な投資を行い、私たちの有形資産の主要部分を構成しています。すべての資産はそのbrが有用な経済寿命内で減価償却される。有用経済寿命の見積もりの詳細については、総合財務諸表付記1“作成基準”内の“キー会計判断および推定不確定要因の主な源”を参照してください。br}会計政策 は使用する土地や建物を保有しており、総合財務状況表内でコストから任意の累積減価償却および任意の累積減価償却損失台帳を減算しています。 設備、固定装置および部品の金額(ネットワークインフラ資産を含む)は、コストを計算しない累積減価償却および任意の 累積減価償却損失台帳です。 建造中の資産は、コストから任意の確認済み損失減価減価償却を減算しています。これらの資産の減価償却は、資産が期待用途に達した場合から始まる。 財産、建屋、設備のコストには、その購入や設置過程で生じる直接起因性増量コストが含まれている。 資産の推定耐用年数内に、土地以外の資産のコストを直線法で打ち消した場合、減価償却に計上され、以下に示すように、 土地と建物 25−50年の永続建築物br}賃貸住宅 設備賃貸期限、固定装置や設備 永久保有土地では、ネットワークインフラや他の1-35年の減価償却は言及されていません。 当グループの賃貸手配による使用権資産は、その合理的に決定された賃貸期間内に減価償却され、これは、br}グループの賃貸政策に基づいて決定されます(詳細は、br}準備基礎“における付記20‘リース”と“キー会計判断と推定不確実性の主な源”)を参照してください。 は、1つの物件の融資リースを処置、廃棄、または付与することによる損益です。工場および設備は、レンタルによって生成された任意の販売または売掛金と資産帳簿価値との差額として決定され、br}総合収益表で確認される。 総合財務諸表付記(続) 170ウォダフォングループ2024年年報 2020年10.無形資産(続) ライセンスとコンピュータ顧客 営業権スペクトル費用ソフトウェアベースその他の合計百万ユーロm コスト 1つの2022年4月100，897 35，025，121，121，552 167，145回の交換交換(783)(1，270)(504)(240)(53)(2，850) 売却子会社(3，939)(443)(348)(458)(4)(5，192) 新規-439 2，804-73，250売却-(2)(1，831)-(1)(1，834) 悪性インフレ影響729 557 232 51 40 1，609 31 2023年3月96，904 34，306，474 11，905 539 162，128(435)(414)(130)(60)(2，081) 新規-2832，615-17，915処分-(986)(989)-(2)(1，977) 転売用資産(19，498)(6，258)(2，600)(2，517)(57)(30，930) 悪性インフレ影響888 382 348 62 49 1，729 2024年3月77，252 27，29217 17，434 9，320 486 131，784累計減値損失と販売 1 4月6，013，792，712，2512，513，538(338，346交換)(231)(50)(1，892) 売却子会社(39)(147)(180)(80)(2)(448) 売却1-1，133 2，343 554 14，031処分-(2)(1，814)-(1)(1，817) 悪性インフレ影響729 407 207 51 40 1，434 31 2023年3月69，289 24，337 12，462 8，307 526 114，921為替変動(897)(144)(324)(120)(56){br1-1，031 2，484 606 14，122処置-(985)(951)-(1，936) 譲渡転売のための資産(16，984)(2，704)(1，871)(2，517)(57)(24，133) 悪性インフレ影響888 196 304 62 49 1，499 31 2024，296 21，731 12，104 6，338 92，932帳簿価額 31 023 27，615 9，969 6，012 3，598 13，207 31 2024，956，5，523，838，823，969 6，012 3，598 13，2072024年のボーダフォンイタリアとスペインは6.07億ユーロ(2023年：6.51億ユーロ)、現在生産中止となっている 運営について報告している。詳細については、付記7“非持続経営及び販売待ち資産”を参照されたい。 ライセンス及びスペクトル費用及びその他の無形資産については、総合収益表内の販売コスト を償却する。コンピュータソフトウェアの帳簿純価値には、建造過程で減価償却されていない資産が含まれており、コストは12億ユーロ(2023年：14.51億ユーロ)である。 最も重要なライセンスの帳簿純価値と満期日は以下の通りである： 2024年2023年満期日ドイツ2025-2040年2，686 2，979イギリス2033-2041 989 1，055 Vodacom 2024-2042 687 774イタリア2029-2037-3，123スペイン2028-2061-758上表の各ライセンスの残余償却期間は、対応するライセンスの満期日に対応する。 本グループの最も重要なスペクトルナンバープレートの要約は260ページ目を参照されたい. |
| 172ボーダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 合併財務諸表付記(続) 172ボーダ豊グループ2024 2020年報11.財産、工場と設備(続) 設備、 土地と固定装置 建物と設備合計 ユーロ百万ユーロm コスト 1 2022 2，361 81 1，096 83，457交換移動(81)(2，648)(2，729) 売却子会社(69)(7，210)(7，279) 新規49 5，805，854回処分(253)(3，724)(3，977) 悪性インフレ影響7，040，047その他(17)101 84 2023 1，997 74，76，457交換移動(31)(878)(1，909)}増加34，753 4，787項目処分(15)(2，070)(2，085) 譲渡転売待ちの資産(439)(18，530)(18，969) 悪性インフレ影響9 1，376 1，385その他2 90 92 31 2024 1，557 58，201 59，758減価償却·減価償却 1 2022年4月1，372 52，941 54，313為替変動(28)(1，694)(1，722) 子会社(18)(4，543)(4，561){b}1，544(5) 悪性インフレ影響1 747 748 2023年3月31日1，240 49，323 50，563為替変動(7)(1，258)(1，265) 1 56 4，814 4，870処置(15)(2，039)(2，054) 移行保有販売資産(287)(12，507)(12，794) 悪性インフレ影響2，037，039 2024，2024年3月31日989 39，40 370，359帳簿純値 2023年3月31日757，137，894 2024 568，819，399：399(2023年：14.85億ユーロ)ボーダフォンイタリアとスペインのボーダフォンについて現在生産中止となっている 運営について報告している。より多くの情報は付記7“非持続経営と販売待ち資産”である。土地、建物と設備、固定装置と装置の帳簿純値には建設中の資産が含まれており、減価償却を行わず、コストはそれぞれ400万ユーロ(2023年：1000万ユーロ)と14.01億ユーロ(2023年：19.88億ユーロ)である。設備、固定装置、部品の帳簿価値には、グループが経営賃貸に基づいて行った資産賃貸も含まれており、コストは16.23億ユーロ(2023年：21.7億ユーロ)、br}累計減価償却10.4億ユーロ(2023年：13.93億ユーロ)、帳簿純価値は5.83億ユーロ(2023年：7.77億ユーロ)である。 当グループが賃貸手配による使用権資産計上物件、工場と設備： 2024年2023ユーロm 財産、工場および設備(自己資産)19，399 25，894使用権資産9，100 12，098 31 3，28，499 37，992は2024年3月31日までの年度内に，使用権資産について41.73億ユーロ(2023年：73.87億ユーロ)および費用41.08億ユーロ(2023年：39.60億ユーロ)を記録した。2024年3月31日までの年度減価償却は，ボーダフォンイタリアおよびスペインの10.91億ユーロ (2023年：12.27億ユーロ)を含み，生産停止業務として報告されている。付記7“生産停止業務と販売待ち資産”を参照。 |
| 173ボーダフォングループ2024年年次報告戦略報告財務管理その他の情報173ボーダフォングループ2024年年次報告(Br)共同投資と共同手配ケニアとインドで大きな影響力を持つ連合会社、および多くの共同手配、特にオランダ、インド、オーストラリア、Oak Holdings 1 GMBHおよびその市場において、私たちは1つまたは複数の第三者と制御権を共有する。詳細については、総合財務諸表付記1“作成基準”内の“キー会計判断及び推定不確定要因の主な源”を参照してください。 会計政策 連携手配における利益 連携手配とは、本グループが他の各方面と共同制御された経済活動を行う契約スケジュールである。すなわち、投資先に重大な影響を与えた関連活動が制御権を共有する当事者の一致した同意を必要とする場合。共同手配は合弁または合弁企業である。共同手配を形成する一部として、子会社の出資または売却による収益または損失は、当グループが保有する子会社のすべての持分について確認する。共同経営 共同経営は共同手配であり、その手配またはその他の事実および状況に基づいて、共同制御者は資産に対して権利を有し、負債に義務を負う。本グループは、資産、負債、収入、費用、およびキャッシュフローのシェアを占め、連結財務諸表の等価物とプログレッシブに統合しなければなりません。合弁企業は一種の合弁手配であり、この手配によると、共同制御権を持つ各方面はその手配の資産純資産を獲得する権利がある。買収日には、買収コストが当グループが合弁企業に占めるべき資産、負債、あるいは負債の純資産のいずれの部分も営業権であることを確認することができる。営業権は投資の帳簿金額に計上されています。 販売待ちの合弁企業あるいは一部の合弁企業(付記7‘経営終了及び売却すべき資産の保有“を参照)を除いて、合弁企業の業績及び資産及び負債はすべて権益会計法を用いて総合財務諸表に組み入れられています。権益法によると、合営企業の投資は総合財務状況表内で買収後のコスト調整で入金されており、本グループが占める合営企業の純資産の変動から投資価値を引いて任意の減値を引いている。本グループは税引後利益または損失 を占めて総合収益表で確認すべきである。合営企業の損失は本グループの範囲を超えており、本グループがすでに法律或いは推定責任或いは合弁企業を代表してお金を支払う場合にのみ確認される。br}連合会社 連合経営会社は本グループがそれに対して重大な影響力を持つ実体であり、この実体は付属会社でもなく、合弁手配中の権益でもない。 重大な影響は被投資先の財務及び経営政策決定に参与する権利があるが、本グループのようにこのような政策に対して 制御権或いは共同制御権はない。 善意は、投資の帳簿金額に含まれます。連結財務諸表には、上記の合弁事業と同じ持分会計法により、関連会社の業績および資産 · 負債を組み込んでいます。 共同事業 前年度の 2023 年 3 月 22 日、当社グループは、 OakHoldings 1 GmbH との取引の一環として、主要な共同事業 （ Cornerstone Telecommunications Infrastructure Limited ） の売却を完了しました。 連結財務諸表の注記 （ 続き ） 172 VodafoneGroup Plc 年次報告書 2024 2020 11. 注釈 7 「事業終了および売却保有資産」の詳細は参照。 土地および建物および設備の純帳簿価値に含まれている固定器具および付属品は、建設中の資産であり、減価償却されません 、費用はそれぞれ 400 万ユーロ （ 2023 年 ： 1000 万ユーロ ） と 14 億 1000 万ユーロ （ 2023 年 ： 19 億 8800 万ユーロ ） です。設備 · 固定具 · 継手の帳簿価値には、オペレーションリースによりグループが 16 億 2300 万ユーロ （ 2023 年 ： 21 億 700 万ユーロ ） の原価、累積減価償却費 10 億 4000 万ユーロ （ 2023 年 ： 1393 万ユーロ ） 、純帳簿価値 5 億 8300 万ユーロ （ 2023 年 ： 7700 万ユーロ ） の資産を売却した資産も含まれています。 グループのリース契約から生じる使用権資産は、資産 · 設備に計上されます： 2024 2023 €m €m 資産 · 設備（ 所有資産 ） 19，399 25，894 使用権資産 9，100 12，098 3 月 31 日 28，499 37，992 2024 年 3 月 31 日期における使用権資産については、 41 億 7300 万ユーロ （ 2023 年 ： 73 億 8700 万ユーロ ） の追加額と 41 億 800 万ユーロ （ 2023 年 ： 3960 万ユーロ ） の減価償却費が計上されました。2024 年 3 月 31 日に終了した年度の減価償却費には、ヴォーダフォン · イタリアとヴォーダフォン · スペインの 10 億 9100 万ユーロ （ 2023 年 ： 12 億 2700 万ユーロ ） が含まれ、現在は事業を廃止したと報告されています。注釈 7 「停止した事業及び売却された資産」を参照。 |
| 174ボーダフォングループ2024年年次報告-F表2024年戦略報告ガバナンス財務その他の情報 総合財務諸表付記(続) 174ボーダフォングループ2024年年報12.連営企業と合弁手配への投資 2024年合弁企業と共同経営企業投資8，203 9，578ユーロ共同経営企業への投資1，829，501，31 3，032 11，079合弁企業の財務と経営活動は参加株主が共同で制御する。出株株主はその保有する株式を通じて合弁企業の純資産を得る権利がある。他に説明がある以外に、本グループの主要合営会社はすべて完全に普通株からなる株式を所有しており、いずれも間接保有である。すべての合弁企業が登録または登録されている国/地域もそれらの主要な経営場所です。 登録または登録されている国/地域 登録 パーセント 持株比率1合弁企業名主要活動2024 2023オークホールディングス1 GMBHネットワークインフラドイツ60.3 64.2ボーダフォンZiggo Group Holding B.V.ネットワークオペレータオランダ50.0 50.0 Oxg Glasfaser Beteiligungs GmbH光ファイバインフラドイツ50.0 50.0ウォーダフォンIDEA有限会社2ネットワークオペレータインド31.4 3 2.3 TPG電気通信有限会社3オーストラリア25.1.1注： 1ボーダフォングループの有効所有権パーセンテージは最大100%の1%に四捨五入。 2は2024年3月31日、ボーダフォンIdea Limitedグループの権益の公正価値は2080億インドルピー(23.13億ユーロ)(2023年：910億インドルピー(10.21億ユーロ)(2023年：910億インドルピー(10.21億ユーロ))である。 3は2024年3月31日、グループはTPG Telecom Limitedの権益公価値は21.01億豪ドル(12.69億ユーロ)(2023年：2，273億円)である。百万ユーロ(14.01億ユーロ))、2023年3月のオーストラリア証券取引所でのオファーに基づいています。 Oak Holdings 1 GmbH 、本グループはOak Holdings 1 GmbHへのVantage Towers A.G.の売却を完了し，Oak Holdings 1 GmbHはボーダフォン，GIPおよびKKRが共同制御するパートナーシップである。ウォダフォンはOak Holdings 1 GmbH 64.2%の権利を保持している。本グループは2023年7月18日、Oak Holdings 1 GmbH 3.9%の株式売却を5億ユーロの現金で完了し、その権益を60.3%に低下させた。2023年3月、本グループはAlticesルクセンブルクS.A.と合意を結び、合弁会社Oxg Glasfaser Beteiligungs GmbH (“Oxg”)を設立し、双方の株主が50.0%の持分を保有した。各株主は、ドイツに光ファイバを家庭に配備するために、Oxgに9億5千万ユーロまでの資金を提供することを約束した。本グループは2024年3月31日までにOxgに3，200万ユーロの出資を提供している。残りの9.18億ユーロの資金約束は2024年から2029年の間に提供される予定だ。資金の額と時間は光ファイバ配備の速度と規模に依存する。出資形態は、自由資本備蓄、株主ローン、融資手形、または株主同意のようなツールとすることができます。 ボーダユタカIDEA Limited 当グループは2019年9月30日にVILでの帳簿価値がゼロユーロに低下しました。本グループが2024年3月31日に確認しなかったVILの占有損失は45.4億ユーロ(2023年：37.17億ユーロ)である。br}当グループがIndus Towers Limited 21.0%の株式を持つ価値部分は、Indus Towers LimitedがVILを含む主要顧客にタワーをレンタルすることによる収入に依存する。このような主要顧客は後日このような金を支払うことができず、本グループのIndus Towers Limitedへの投資が2024年3月31日の帳簿価値11.04億ユーロ(2023年：9.08億ユーロ)に影響する可能性がある。VILは2024年3月31日以来、合計22億ユーロの株式集約を行い、本グループの持株比率を23.2%に低下させた。 |
| 175ボーダフォングループ2024年年報戦略報告財務その他の情報175ボーダフォングループ2024年年報TPG電気通信有限会社はオーストラリア証券取引所に上場した。ボーダフォンと和記電信(オーストラリア)有限公司はそれぞれ25.05%の経済権益を持ち、残りの49.9%の権益はオーストラリア交易所に上場している。次の表に示す財務資料には、本グループがTPG権益を持つ構造内に保有している債務が含まれています。brは2024年3月31日までの年度中に、合弁企業から配当金を受け取りました。当グループはボーダフォンZiggoグループから配当金1億ユーロ(2023年：1.65億ユーロ、2022年：3.5億ユーロ)、TPG電気通信株式会社2300万ユーロ(2023年：2400万ユーロ、2022年：2200万ユーロ)とOak Holdings 1 GMBH 1.96億ユーロ(2023年：ユーロなし、2022年：3.5億ユーロ)を取得しています。2022年：ユーロはゼロ). まとめ財務情報 次の表は、グループ合弁企業のまとめ財務情報を提供し、総合収益表と総合財務状況表で確認した金額と関連しています。 2024年2023年2023年合弁企業投資(損失)/利益2022ユーロm オークホールディングス1 GMBH 7，620 8，634(85)-ボーダ豊Ziggo Group Holding B.V.516 793(177)137(19) TPG Telecom Limited(2)108(74)48(5) Inwit S.p.A.-30 27その他69 43(43)(15)(14) 合計8，203 9，578(379)200(11) 注： 1本財政年度その他総合(費用)/収入総額は(損失)/利益と実質的な差はない。 合併財務諸表付記(続) 174ウォダフォングループ2024年年報 共同投資と共同手配(続)) 合弁企業及び共同経営会社 2024年2023ユーロm 合弁企業の投資8，203 9，578共同経営会社の投資1，829 1，501 31 3月10，032 11，079合弁企業 当グループ合弁企業の財務及び経営活動は参加株主が共同で制御する。出株株主はその保有する株式を通じて合弁企業の純資産を得る権利がある。他に説明がある以外に、本グループの主要合営会社はすべて完全に普通株からなる株式を所有しており、いずれも間接保有である。すべての合弁企業が登録または登録されている国/地域もそれらの主要な経営場所です。 登録または登録されている国/地域 登録 パーセント 持株比率1合弁企業名主要活動2024 2023オークホールディングス1 GMBHネットワークインフラドイツ60.3 64.2ボーダフォンZiggo Group Holding B.V.ネットワークオペレータオランダ50.0 50.0 Oxg Glasfaser Beteiligungs GmbH光ファイバインフラドイツ50.0 50.0ウォーダフォンIDEA有限会社2ネットワークオペレータインド31.4 3 2.3 TPG電気通信有限会社3オーストラリア25.1.1注： 1ボーダフォングループの有効所有権パーセンテージは最大100%の1%に四捨五入。 2は2024年3月31日、ボーダフォンIdea Limitedグループの権益の公正価値は2080億インドルピー(23.13億ユーロ)(2023年：910億インドルピー(10.21億ユーロ)(2023年：910億インドルピー(10.21億ユーロ))である。 3は2024年3月31日、グループはTPG Telecom Limitedの権益公価値は21.01億豪ドル(12.69億ユーロ)(2023年：2，273億円)である。百万ユーロ(14.01億ユーロ))、2023年3月のオーストラリア証券取引所でのオファーに基づいています。 Oak Holdings 1 GmbH 、本グループはOak Holdings 1 GmbHへのVantage Towers A.G.の売却を完了し，Oak Holdings 1 GmbHはボーダフォン，GIPおよびKKRが共同制御するパートナーシップである。ウォダフォンはOak Holdings 1 GmbH 64.2%の権利を保持している。本グループは2023年7月18日、Oak Holdings 1 GmbH 3.9%の株式売却を5億ユーロの現金で完了し、その権益を60.3%に低下させた。2023年3月、本グループはAlticesルクセンブルクS.A.と合意を結び、合弁会社Oxg Glasfaser Beteiligungs GmbH (“Oxg”)を設立し、双方の株主が50.0%の持分を保有した。各株主は、ドイツに光ファイバを家庭に配備するために、Oxgに9億5千万ユーロまでの資金を提供することを約束した。本グループは2024年3月31日までにOxgに3，200万ユーロの出資を提供している。残りの9.18億ユーロの資金約束は2024年から2029年の間に提供される予定だ。資金の額と時間は光ファイバ配備の速度と規模に依存する。出資形態は、自由資本備蓄、株主ローン、融資手形、または株主同意のようなツールとすることができます。 ボーダユタカIDEA Limited 当グループは2019年9月30日にVILでの帳簿価値がゼロユーロに低下しました。本グループが2024年3月31日に確認しなかったVILの占有損失は45.4億ユーロ(2023年：37.17億ユーロ)である。br}当グループがIndus Towers Limited 21.0%の株式を持つ価値部分は、Indus Towers LimitedがVILを含む主要顧客にタワーをレンタルすることによる収入に依存する。このような主要顧客は後日このような金を支払うことができず、本グループのIndus Towers Limitedへの投資が2024年3月31日の帳簿価値11.04億ユーロ(2023年：9.08億ユーロ)に影響する可能性がある。VILは2024年3月31日以来、合計22億ユーロの株式集約を行い、本グループの持株比率を23.2%に低下させた。 |
| 176ボーダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 総合財務諸表付記(続) 176ボーダフォングループ2024年度報告12.連合会社と共同手配した投資(続) 財務情報要約 100%所有権原則に従って本グループの各重大な合弁企業の財務情報をまとめて次のページと裏ページに列挙する。二零年三月三十一日現在、本グループのVILへの投資はゼロユーロに減少したが、この日から、本グループはVILの業績シェアについて利益や損失を記録することはなかった。 TPG Telecom Limited(“TPG”)はまた、2023年12月31日には、これらの総合財務諸表が承認された日にTPGに関する年間資料が公表されていないため、TPG属市場に敏感である。 Inwit S.p.A.2023年3月31日現在および2022年3月31日までの年度の財務資料は、それぞれ2022年12月31日および2021年12月31日までの財務業績および財務状況をもとにしている。本グループが各年度の連結財務諸表を完成させる際に得られる最新の財務資料のために。 Oak Holdings 1 GmbH VodafoneZiggo Group Holding B.V.2024 2023 2023 2023 2022ユーロm 損益表 収入1，166-4，128 4，063 4，056営業費用(130)-(2，195)(2，124)(2，104) および償却(868)-(1，555)(1，527)(1，592){Br}その他収入5- 営業利益173--378 412 360利息収入5- 利息支出(455)--(809)11(276) 税引前損失/(利益)(277)-(431)423 84所得税控除/(支出)132--77(150)(121) (損失)/利益1(145)--(354)273(37) ボーダユタカIdea Limited TPG Telecom Limited 2024 2023 2022ユーロm 収入4，749 5，046 4，450 3，371 3，027 3，375運営費用(3，066)(3，280)(2，802)(2，238)(1，870)(2，292) および償却(2，178)(2，396)(2，390)(891)(914) その他費用(34)- 営業利益(412)(630)(776)242 457 169利息収入7 9 14- 利息支出(2，718)(2，567)(2，297)(368)(172)(122) (損失)/税前利益(3，123)(3，188)(3，059)(126)285 47所得税(費用)/相殺(95)-2(8)(25)(27) (損失)/本会計年度利益1(3，218)(3，188)(3，057)(134)260 20 Inwit S.p.A. 2024 2023 2022ユーロ百万ユーロm 損益計算書 収入-853 785営業費用-(73)(70) 減価償却と償却-(508)(513) 営業利益-272 202利息支出-(81)(90) 税引前利益-191所得税費用-(1)(30) 財政年度の利益1-190 82注： 1その他の総合収入/(費用)総額は当該財政年度の利益/(損失)と実質的な差はない |
| 177ウォダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告財務その他情報177ウォダフォングループ2024年度報告Oak Holdings 1 GmbH VodafoneZiggo Group Holding B.V.2024 2023 2023ユーロm 財務状況表 非流動資産24，015 23，878 15，753 16，570流動資産24，761 24，627 16，637 17，289株式株主資金-1，262- 非流動負債9，386，709，145，13，299流動負債2，745，404，42，42，流動資産内の現金および現金等価物267 224 61 20非流動負債には、貿易および他の対応金および準備金8，751 6，215 12，995 13，138は含まれておらず、貿易および他の支払金の流動負債および準備金502，409 1 171 1，247ウォダユタカIDEA株式会社1 TPG Telecom Limited 2024 2023 2023ユーロ財務状況表非流動資産16，251 18，162 9，663 9，823流動資産1，654 2，174 900 1，009総資産17，905 20，336 10，563 10，832流動資産()/13，654 2，174 900 1，009総資産17，905 20，336 10，563 10，832流動資産(13，0710)2，019，725流動資産内の1，168 1，111現金および現金等価物60 96 192 290は、貿易および他の支払金を含まない非流動負債および準備25，837 24，707 6，704 6，595準備25，837 24，707 6，704 6，704 6，595は、貿易および他の支払金および準備2，044 2，699 102 86を含まず、 1はいくつかの金額を含み、ボーダユタカEA IDLimitedの成立時に合意された調整メカニズムによって規定されなければならない。付記29‘或いは負債及び法律手続き’を参照。 総合財務諸表付記(続) 176ボーダ豊グループ2024年年報 12.連合会社投資及び共同手配(続) 財務資料要約 100%所有権基準に従って本グループの各主要な合弁企業の財務要約資料は下ページと裏ページに掲載されている。二零年三月三十一日現在、本グループのVILへの投資はゼロユーロに減少したが、この日から、本グループはVILの業績シェアについて利益や損失を記録することはなかった。 TPG Telecom Limited(“TPG”)はまた、2023年12月31日には、これらの総合財務諸表が承認された日にTPGに関する年間資料が公表されていないため、TPG属市場に敏感である。 Inwit S.p.A.2023年3月31日現在および2022年3月31日までの年度の財務資料は、それぞれ2022年12月31日および2021年12月31日までの財務業績および財務状況をもとにしている。本グループが各年度の連結財務諸表を完成させる際に得られる最新の財務資料のために。 Oak Holdings 1 GmbH VodafoneZiggo Group Holding B.V.2024 2023 2023 2023 2022ユーロm 損益表 収入1，166-4，128 4，063 4，056営業費用(130)-(2，195)(2，124)(2，104) および償却(868)-(1，555)(1，527)(1，592){Br}その他収入5- 営業利益173--378 412 360利息収入5- 利息支出(455)--(809)11(276) 税引前損失/(利益)(277)-(431)423 84所得税控除/(支出)132--77(150)(121) (損失)/利益1(145)--(354)273(37) ボーダユタカIdea Limited TPG Telecom Limited 2024 2023 2022ユーロm 収入4，749 5，046 4，450 3，371 3，027 3，375運営費用(3，066)(3，280)(2，802)(2，238)(1，870)(2，292) および償却(2，178)(2，396)(2，390)(891)(914) その他費用(34)- 営業利益(412)(630)(776)242 457 169利息収入7 9 14- 利息支出(2，718)(2，567)(2，297)(368)(172)(122) (損失)/税前利益(3，123)(3，188)(3，059)(126)285 47所得税(費用)/相殺(95)-2(8)(25)(27) (損失)/本会計年度利益1(3，218)(3，188)(3，057)(134)260 20 Inwit S.p.A. 2024 2023 2022ユーロ百万ユーロm 損益計算書 収入-853 785営業費用-(73)(70) 減価償却と償却-(508)(513) 営業利益-272 202利息支出-(81)(90) 税引前利益-191所得税費用-(1)(30) 財政年度の利益1-190 82注： 1その他の総合収入/(費用)総額は当該財政年度の利益/(損失)と実質的な差はない |
| 178ウォダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 合併財務諸表付記(継続) 178ウォダフォングループ2024年度報告12.共同会社と共同手配への投資(継続) 合弁企業における資本帳簿金額が提供する財務情報要約の入金は以下の通りです。 Oak Holdings 1 GmbH Vodafone Ziggo Group Holding B.V.2024 2023 2023 2022ユーロ株権株主資金12，630 13，450 1，033 1，586合弁企業の資本1 7，620 8，634 516 793帳簿価値7，620 8，634 516 793(損失)/利益(145)-(354)273(37) (損失)/利益シェア1(85)-(177)137(19) ヴォダユタカIDEA Limited TPG Telecom Limited 2024 2023 2022百万ユーロ株主(損失)/基金(13，710)(10，760)2，606，019ユーロの共同資本リスク1(4，300)(3，475)(53)56減額(240)(242)--営業権--51 52未確認投資割合4，540 3，717- 帳簿価値-(2)108(損失)/利益(3，218)(3，188)(3，057)(134)260 20(損失)/利益1(1，009)(1，030)(1，357)(74)48(5) 未確認損失シェア1，009 1，030 1，357−−- (赤字)/利益シェア1-(74)48(5) Inwit S.p.A.2024 2023 2022ユーロ百万ユーロmユーロm 株式株主基金- 合弁企業の権益− 帳簿価値− 本財政年度利益--190 82件利益-63 27件売却利益の保有が確認されていない-(33)- 利益シェア-30 27注： 1本グループはオークホールディングス1 GmbH，VodafoneZiggo Group Holding B.V.，Vodafone Idea Limited，TPG Telecom Limitedはそれぞれ60.3%，50.0%，31.4%と25.1%であり，丸めは最も近い1%であった。 |
| 179 Vodafone Group Plc Form 20-F年度報告財務その他の情報179 VodafoneGroup Plc 共同経営会社2024年年報 は別の説明がない限り、本グループの主要な連合会社はすべて完全に普通株からなる株式を所有し、すべて間接保有である。すべての連合会社が登録または登録している国/地域も彼らの主要な経営場所である。 登録または持株率国/地域1連合会社の主要活動登録名2024 2023 Safaricom PLS 2ネットワーク事業者ケニア39.9 39.9インダスタワー有限会社3ネットワークインフラインド21.0 21.0注： 1ボーダフォングループの有効所有権パーセンテージは100%近くまで四捨五入した。 2は2024年3月31日に、ナイロビ証券取引所の終値によると、当グループのSafaricom PLCの公正価値は2，840億クローナ(ユーロ19.96億ユーロ)(2023年：2，900億クローナ(ユーロ20.12億ユーロ))である。インド国家証券取引所の終値見積もりによると、当グループのインダスビル買収の公正価値は1650億インドルピー(18.33億ユーロ)(2023年：810億インドルピー(ユーロ9.08億ユーロ))である。 総合財務情報 下表は、本グループ共同経営会社が総合損益表と総合財務状況表で確認した金額に関する総合財務情報を提供している。br}本財政年度の共同投資損益/(損失) 2024 2023 2023 2022 MユーロBr}Safaricom Plc 1 627 509 159 195 217 Indus Towers Limited 1，104 908 140 50 178他98 84(16)(12)5合計1，829 1，501 283 233 400注： 1他の全面収入には本財政年度の利益が含まれている。エチオピアでのSafaricomの業務に関連する7，600万ユーロ(2023年：1.27億ユーロ)に国際会計基準29が適用されるとともに、本グループは2024年3月31日までにSafaricom PLCおよびIndus Towers Limitedからそれぞれ1.22億ユーロ(2023年：2.5億ユーロ、2022年：1.7億ユーロ)およびIndus Towers Limited(2023年：7500万ユーロ)の総合現金流動量配当金を受け取った。2022年：ユーロゼロ)。 連結財務諸表付記(続) 178ウォダフォングループ2024年年報 12.共同会社と共同手配への投資(続) 合弁企業における資本帳簿価値に基づいた要約財務情報の入金は以下のとおりである。 Oak Holdings 1 GmbH VodafoneZiggo Group Holding B.V.2024 2023 2023 2022億ユーロm 株式株主基金12，630，450，033 1，586合資企業における権益1，620 8，634，516793本財政年度帳簿価値7，620 8，634 516 793(損失)/利益(145)-(354)273(37) が(損失)/利益のシェア1(85)-(177)137(19) ボーダユタカIDEA Limited TPG Telecom Limited 2024 2023 2022 2022ユーロ 株式株主(損失)/基金(13，710)(10，760)2，606，019合弁企業における権益1(4，300)(3，475)(53)56(240)(242)- 営業権--51 52未確認投資割合4，540 3，717- 帳簿価値-(2)108(損失)/利益(3，218)(3，188)(3，057)(134)260 20(損失)/利益シェア1(1，009)(1，357)(74)48(5) 未確認損失シェア1，009 1，030 1，357- 損失シェア/利益1-(74)48(5) Inwit S.p.A. 2024 2023 2022ユーロmユーロm 株式株主資金- 合弁企業の権益− 帳簿価値− 本財政年度利益-190 82利益シェア-63 27売却利益シェアが確認されていない-(33)- 利益シェア-30 27注： 1グループのOak Holdings 1 GmbHに対する実所有率，VodafoneZiggo Group Holding B.V.，Vodafone Idea Limited，TPG Telecom Limitedはそれぞれ60.3%，50.0%，31.4%と25.1%であり，丸めは最も近い1%であった。 |
| 180ボーダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 合併財務諸表付記(続) 180ボーダフォングループ2024 2020年度報告(続) 連合会社と共同手配における投資(続) 財務情報 100%所有権に基づいてグループ各主要連合会社の財務情報をまとめると、以下に述べる。 Safaricom PLC Indus Towers Limited 2024 2023 2022 2022 Mユーロ収入表 収入2，210ユーロ2，468 2，318 3，185 3，343 3，122営業費用(1，189)(1，353)(1，164)(1，598)(2，240)(1，480) 償却および償却(523)(432)(309)(637)(588)(598) その他収入142 68- 営業利益640 751 845 950 515 1，044利子収入16 13 9 126 26- 利子支出(121)(69)(59)(218)(200)(140) 税引前利益695 795 858 341 904所得税支出(266)(285)(270)(192)(102)(272) 本財政年度利益と包括収入269 410 525 666 239 632帰： -親会社所有者399 489 542 666 239 632-非持株資本(130)(79)(17)- 財務状況表 非流動資産3，901，3，007 6，082 5，243流動資産578 4361，230，081総資産4，479 3，443 7，312 6，324持分株主資金1，566 1，269 4，086 3，453非持株権益767 532- 非流動負債968 753 2，098 1，954流動資産内の現金および現金等価物1，178 889 1，128 917流動資産内の現金および現金等価物163 127 7 3貿易およびその他の支払を含まない非流動負債および支出784 500 1，716 1，665貿易およびその他の支払金および支出349 322 583 491当社の連営会社の権益について提出した財務資料の概要は以下のとおりである。2024年2023年2022年2022年ユーロm 株主資本1，566 1，269 4，086 3，453共同経営会社権益1 625 507 860 727営業権2 244 181帳簿価値627 509 1，104財政年度利益399 489 542 666 239 632利益159 195 217 140 140 50 178注： 1当社グループがSafaricom PLCとIndus Towers Limitedを持つ実際の所有率はそれぞれ39.9%と21.0%である.それぞれ一パーセント近くまで四捨五入する。 |
| 181ボーダフォングループ年次報告Form 20-F 2024戦略報告財務その他の情報181ウォダフォングループ2024年報その他の投資brグループは、主に管理基金、預金、政府債券を含む複数の他の上場と非上場投資を持っている。br}会計政策 は債務と持分ツールの他の投資は決算日に確認とキャンセル確認を含み、初歩的に公正な価値で計量し、取引コストを含む。brは契約キャッシュフローを収集するために保有する債務証券であり、これらのキャッシュフローは元金と利息の支払いのみを表し、有効利息法を採用して償却コストを計量する。どんな欠陥も差し引く。 償却コスト基準を満たしていない債務証券は損益により公正価値で計量される。 持分証券は他の総合収益により公正価値分類で計量される。公正価値損益投資終了確認後の損益を後続分類していません。 2024 2023ユーロm非流動資産 株式証券1 65 94債務証券2 941 999 1 006 1，093短期投資：債券と債務証券3 1，201 1，338管理投資基金1 2，024 2，967 3，225 4，305担保資産5 1，126 2，473 5，092 7，017手形： 1項目を公平価値で計量する持分証券1，2700万ユーロ(2023：47，700万ユーロ)短期投資：305債券と債務証券3，1，3201，38，1，024，2700万ユーロ(2023：47，700万ユーロ)短期投資証券3，1，3201，38，1，024，2700万ユーロ公正価値がアクティブ市場で同じ資産および負債の調整されていない見積もりによって決定される金融商品が含まれる。 2 Items are measured at amortised cost and have a fair value of €810 million (2023: €803 million)with a valuation basis of level 2 classification. 3 Items are measured atfair value and the valuation basisislevel 1 classification. 4 Items are measured at amortised cost and the carrying amount approximatesfair value. 5 Includesinvestmentsmeasured at a fair value of €459million (2023: €1,409 million). The valuation basisislevel 1. The remaining items are measured at amortised cost and the carrying amount approximatesfair value. Non-current debtsecurities within non-current assetsinclude €830million (2023: €885 million) of loan notesissued by VodafoneZiggo Holding B.V. The Group investssurplus cash positions across a portfolio ofshort-term investmentsto manage liquidity and credit risk whilst achieving suitable returns. Collateral arrangements on derivative financial instrumentsresult in cash being paid/(held), repayablewhen the derivatives are settled. These assets do not meet the definition of cash and cash equivalents but are included in the Group’s net debt based on their liquidity. Bonds and debtsecuritiesincludes €587 million (2023: €nil) of highly liquid French; €308 million (2023: €290 million) Dutch; €306 million (2023: €899 million)Japanese and €nil (2023: €150 million) German governmentsecurities. Managed investment funds of €2,024 million (2023: €2,967 million) are in funds with liquidity of up to 90 days. Collateral assets of €741 million (2023: €239 million) represents collateral paid on derivative financial instruments. Other investments are excluded from net debt based on their liquidity and primarily consist ofrestricted debtsecuritiesincluding amounts held in qualifying assets by Group insurance companiesto meet regulatory requirements. Notes tothe consolidated financial statements (continued) 180 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 2020 12.Investmentsinassociatesandjointarrangements(continued) Summarisedfinancialinformation Summarised financial information for each of the Group’smaterial associates on a 100% ownership basisisset out below. Safaricom PLC Indus Towers Limited 2024 2023 2022 2024 2023 2022 €m €m €m €m €m €m €m 株主資本 1，566 1，269 4，086 3，453 関連会社の利子 1 625 507 860 727 優位性 2 2 244 181 運搬価額 627 509 1，104 908 会計年度利益 399 489 542 666 239 632 利益分担 159 195 217 140 50 178 注： 1 Safaricom PLC と Indus Towers Limited のグループの実質所有比率は、それぞれ 39.9% と 21.0% であり、 1% の 10 分の 1 に四捨五入しました。 |
| 182ボーダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 連結財務諸表付記(続) 182ボーダ豊グループ2024 2020年度報告14.貿易及び売掛金貿易及びその他の売掛金は主に顧客が私たちに前払いした金額と私たちがサプライヤーに前払いした金額からなる。市場価値が正のデリバティブ金融商品は本付記に記載されており、同様にbr契約資産があり、当該等の資産とは、顧客に交付されているが売掛金が存在しない貨物やサービスに関する課税所得資産と、当グループがレンタル者である場合に確認された融資リース売掛金を指す。 本グループのリース活動に関するより多くの資料は、付記20‘レンタル“を参照する。br}会計政策br}売掛金とは、顧客が不足している金額を指し、お金を受け取る権利は時間の推移のみに依存する。長い期間内に顧客から分期に回収した貿易売掛金を市場金利で割引し、利息収入は期待返済期間内に増加します。他の貿易売掛金は利息を計上せず、名義価値に基づいて帳簿に記入します。本グループは時々売掛金ポートフォリオを販売する慣例を確立した時、このような投資グループは他のbr}の全面的な収益は公正な価値で入金する；すべての他の売掛金は償却コストで入金する。 のすべての売掛金、契約資産及び融資リース売掛金の帳簿価値はすべて償却コストで入金され、 の生涯信用損失計の引当を引いた。将来の信用損失はまず売掛金の初期確認に記録され、売掛金残高の帳簿年齢、歴史経験と展望性に基づいて考慮されると予想される。経営陣が回収できないと判断した場合、個人残高はログアウトする。 2024非流動資産に2023ユーロm 売掛金8 51売掛金を計上し、他の総合収益により公正価値保有294 337賃貸純投資211 267契約資産450 494契約に関連するコスト676 690その他売掛金78 66前払い239 296派生金融商品1 4，011 5，642 5，967 7，843他の総合収益により保有すべき売掛金441，566契約金463，011 5，642 5，967，843その他の総合収益により保有すべき売掛金441，566契約金額466，466関連資産463，463連合会社及び合営企業は130 175その他の売掛金686 730前払い600 835派生金融商品1 215 482 8，594 10，705付記： 1は2，200万ユーロ(2023年：1.98億ユーロ)埋め込み派生オプションを含み、その公正価値は公正価値レベルの第3レベルで計算される(付記22‘資本及びリスク管理’内の公正価値帳簿情報に関する章 を参照)。その他のすべての項目は公正価値と評価基礎二級分類に従って計量し、二次分類は公正価値が資産或いは負債が直接或いは間接的に観察できる見積もり以外の投入によって確定した項目を含む。br}本グループの売掛金と契約資産は償却コストによって分類され、別途説明せず、そして未来の予想信用損失を計上した後に計量を行い、信用リスクに関するより多くの情報は、付記22‘資本と財務リスク管理“を参照されたい。当グループの契約関連コストには、顧客契約取得に関するコスト18.14億ユーロ(2023年：20.78億ユーロ)、顧客契約履行に関連するコスト3100万ユーロ(2023年：8300万ユーロ)が含まれています。本年度の営業プレミアム確認償却および減価支出853百万ユーロ(2023年：824百万ユーロ)には、スペインやイタリアで経営停止されている業務は含まれていません。 上記で述べた埋め込みデリバティブを除いて、派生金融商品の公正価値は、3月31日の適切な市場金利および外貨レートで将来の現金流量を純現在値に換算して計算されます。 |
| 183 Vodafone Group Plc Form 20-F年度報告財務その他の情報183 Vodafone Group Plc 2024年報15.貿易および他の支払すべき貿易および他の支払いは、主に、仕入先の開票されたまたは計算された金額と、顧客から予め受信された対価格に関連する契約負債とを含む。それらはまた、当グループの雇用主としての役割に関する課税税金と社会保障金額を含む。本付記では、時価が負のデリバティブ金融商品を報告している。 会計保証書 貿易売掛金は計上せず、名目価値で列報する。 再列報1 2024 2023ユーロm 非流動負債に含まれる他の未払い222 263保険負債254 257保険負債254 448契約負債343 500デリバティブ金融商品2 1，468 1，116 2，328 2，184流動負債に含まれる 貿易売掛金5，613 7，599その他支払税金及び社会保障負債887 1，013，080保険48 63 4，037その他売掛金846，0374，814契約負債1，565 2，043派生金融商品2 56 306 13，398 18，247付記： 1.IFRS 17‘保険契約’を採択するために、2023年3月31日までの年度の保険負債比較を再申請したが、総額に影響はなかった。より多くの情報は付記1“準備基礎”を参照する。 2.プロジェクトは公正価値と推定値基礎の2レベルに分類して計量し、その中で公正価値は資産または負債の観察可能な投入に基づいて直接または間接的に決定されるのではない。 貿易と他の支払いすべき帳簿価値はその公正価値に近い。 See note 7 ‘Discontinued operations and assets held forsale’ for more information. Insurance liabilitiesincluded within non-currentliabilitiesinclude €254million (2023: €257 million) in respect of the re-insurance of a third party annuity policy related to the Vodafone and CWWSections of the Vodafone UK Group Pension Scheme. The fair values of the derivative financial instruments are calculated by discounting the future cash flowsto net present values using appropriate marketinterestrates and foreign currency rates prevailing at 31 March. Notes tothe consolidated financial statements (continued) 182 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 2020 14.Tradeandotherreceivables Trade and other receivablesmainly consist of amounts owed to us by customers and amountsthat we pay to our suppliersin advance. Derivative financial instrumentswith a positive market value are reportedwithin this note as are contract assets, which represent an asset for accrued revenue in respect of goods orservices delivered to customersfor which a trade receivable does not yet exist, and finance lease receivablesrecognisedwhere the Group acts as a lessor. See note 20 ‘Leases’ formore information on the Group’sleasing activities. 会計方針 取引債権は、支払を受ける権利が時間の経過のみを条件とする顧客が負う金額を表します。長期間にわたって顧客から分割払い回収された貿易売掛金は、市場価格で割引され、利息収入は予想返済期間中に発生します。その他の貿易売掛金は、利息を伴わず、名目価額で記載されます。当グループが売掛金のポートフォリオを随時売却する慣行を確立する場合、これらのポートフォリオは他の包括利益を通じて公正価値で計上されます。その他のすべての貿易売掛金は償却原価で計上されます。 すべての貿易債権、契約資産およびファイナンスリース債権の帳簿価値は、償却原価で計上され、 生涯推定信用損失の引当を差し引いたものです。将来の信用損失の推定額は、売掛金の初期認識時に最初に計上され、売掛金残高の年齢化、過去の経験および将来の考慮事項に基づいています。個々の残高は、管理 が回収できないと判断したときに償却されます。 その他のすべての項目は公正価値で測定され、評価基準は、直接的または間接的に資産の可負性に対して観察可能な見積価格以外の入力から公正価値が決定される 項目で構成されるレベル 2 分類です。グループの取引債権および契約資産は、別段の記載を除き、償却原価で分類され、将来の予想信用損失を引換して計量されます。信用リスクの詳細については注釈 22 「資本および財務リスク管理」を参照してください。 償却原価で測定される貿易債権およびその他の債権の帳簿金額は、公正価値に近似しており、主に 非利子計上です。グループの契約関連費用は 18 億 1400 万ユーロです。（ 2023 年 ： 20 億 7800 万ユーロ ） 顧客契約取得にかかる費用と 3100 万ユーロ（ 2023 年 ： 8300 万ユーロ ） 顧客契約履行にかかる費用、スペインおよびイタリアでの事業廃止を除く償却および減損費用 8 億 5300 万ユーロ（ 2023 年 ： 8 億 2400 万ユーロ ） は、当年の営業利益に計上されました。 上記の埋め込みデリバティブオプションとは別に、デリバティブ金融商品の公正価値は、 3 月 31 日時点の適切な市場金利および外国為替レートを用いて、将来のキャッシュフローを純現在価値に割引することによって計算されます。 |
| 184ボーダフォングループ年次報告20-F 2024年戦略報告ガバナンス財務その他の情報 合併財務諸表付記(継続) 184ボーダフォングループ2024年2020年年次報告16準備 準備は総合財務状況表に記録された負債であり、その中で支払いの時間または金額に不確実性があるため、よく推定される。Themain provisionswe hold are in relation to asset retirement obligations，which include the cost of returning network infrastructure sitesto their original condition atthe end of the lease and claimsfor legal and regulatorymatters. Accounting policies ProvisionsarerecognisedwhentheGrouphasapresentobligation(legalorconstructive)asaresultofapastevent，itisprobablethattheGroupwillbe requiredtosettlethatobligationandareliableestimatecanbemadeoftheamountoftheobligation.ProvisionsaremeasuredattheDirectors’best estimateoftheexpenditurerequiredtosettletheobligationatthereportingdateandarediscountedtopresentvaluewheretheeffectismaterial.Where thetimingofsettlementisuncertainamountsareclassifiedasnon-currentwheresettlementisexpectedmorethan12monthsfromthereportingdate. Assetretirement obligations InthecourseoftheGroup’sactivities，anumberofsitesandotherassetsareutilisedwhichareexpectedtohavecostsassociatedwithdecommissioning. Theassociatedcashoutflowsaresubstantiallyexpectedtooccuratthedatesofdecommissioningoftheassetstowhichtheyrelate，andarelongtermin nature. Legal andregulatory The Group isinvolved in a number of legal and other disputes，including where the Group hasreceived notifications of possible claims.会社役員は法律の意見を聞いた後、個々の事件の事実を考慮して規定を制定した。本グループに影響を及ぼす可能性のあるいくつかの法律問題の議論については、総合財務諸表付記29“または有負債および法的手続き”を参照されたい。 再編 当グループは定期的にその運営状況を検討し、審査結果に基づいて必要な準備を確認する。再編コストに関する現金流出は主に1年未満である。 その他 はグループの他の種類に属さない各種資産を含む。 資産 廃棄法定と 債務規制再編その他の総額 ユーロm 1月1，470 449 302 327 2，548交換運動(22)(28)-(2)(52) 売却子会社(578)(8)(2)(2)(590) 185年度資本化金額-185損益表に計上された金額-138 425 126 689当年に使用した金額-支払い(59)(44)(181)(123)(407) 損益表に計上された金額(1)(77)(36)(48)(162) その他35-35-35 3月31日2023，030 430 508 278 2，246為替変動(7)(24)3(3)(31) 146-146損益計算書に記入された金額-162 774 206 1，142今年度使用済み金(54)(72)(290)(116)(532) 損益計算書に記入された金額(5)(131)(7)(43)(186) 販売すべき負債(177)(96)(46)(31)(31)(350) その他-13 2024年3月31日933 269 942 304 2，448 |
| 185ボーダフォングループ(Vodafone Group Plc)年次報告20-F 2024戦略報告財務その他の情報 185ボーダフォングループ(VodafoneGroup Plc)2024年年次報告の流れと非流動条項は以下のように分析される： 資産br}廃棄法定とbr}債務規制再編その他の総額 ユーロm 流動負債59 232 361 181 833非流動負債874 37 581 123 1，615 31 2024年3月31日933 269 9304 2，448法定資産と規制再編その他総額流動負債61 193 298 122 674非流動負債969 237 210 156 1，572 31 2023 1，030 430 508 278 2，246 17.引込配当金とは、額面で発行された株式数を意味する。本グループは今年度、従業員株式計画に関連する株式を複数発行した。 会計政策 当グループが発行した株式ツールは、得られた金で直接発行コストを差し引いて入金する。 2024年2023年番号ユーロm 1株当たり2021セント普通株を発行し、発行及び払込済株式：1，2 1 4，28，818，256，058 4，797 28，817，627，868 4，797は2024年3月31日に発行された427，750-628，190- 31 3，28，818，683，883，797，728，797，058，797，7972024年3月31日、当グループは1，738，561，954株(2023年：1，825，691，429株)の在庫株を保有し、額面は2.89億ユーロ(2023年：3.04億ユーロ)であった。保有株の時価は14.34億ユーロ(2023年：18.55億ユーロ)だった。今年度中に、87，129，475(2023：85，844，124)株在庫株はグループ株式計画に基づいて再発行され、(2023：1，463，959，031)株式は2023年3月15日に完成した2022計画に基づいて買い戻しが計画されている。brは2024年5月14日に、本グループは2024年5月15日に初歩的な5億ユーロ株式買い戻し計画を開始することを発表した。12ヶ月以内に20億ユーロを返還する計画の一部として。 連結財務諸表付記(続) 184ボーダフォングループ2024 2020年報 支出は総合財務状況表に記録された負債であり、合併財務状況表には支払い時間や金額の不確実性が存在するため、よく推定される。Themain provisionswe hold are in relation to asset retirement obligations，which include the cost of returning network infrastructure sitesto their original condition atthe end of the lease and claimsfor legal and regulatorymatters. Accounting policies ProvisionsarerecognisedwhentheGrouphasapresentobligation(legalorconstructive)asaresultofapastevent，itisprobablethattheGroupwillbe requiredtosettlethatobligationandareliableestimatecanbemadeoftheamountoftheobligation.ProvisionsaremeasuredattheDirectors’best estimateoftheexpenditurerequiredtosettletheobligationatthereportingdateandarediscountedtopresentvaluewheretheeffectismaterial.Where thetimingofsettlementisuncertainamountsareclassifiedasnon-currentwheresettlementisexpectedmorethan12monthsfromthereportingdate. Assetretirement obligations InthecourseoftheGroup’sactivities，anumberofsitesandotherassetsareutilisedwhichareexpectedtohavecostsassociatedwithdecommissioning. Theassociatedcashoutflowsaresubstantiallyexpectedtooccuratthedatesofdecommissioningoftheassetstowhichtheyrelate，andarelongtermin nature. Legal andregulatory The Group isinvolved in a number of legal and other disputes，including where the Group hasreceived notifications of possible claims.会社役員は法律の意見を聞いた後、個々の事件の事実を考慮して規定を制定した。本グループに影響を及ぼす可能性のあるいくつかの法律問題の議論については、総合財務諸表付記29“または有負債および法的手続き”を参照されたい。 再編 当グループは定期的にその運営状況を検討し、審査結果に基づいて必要な準備を確認する。再編コストに関する現金流出は主に1年未満である。 その他 はグループの他の種類に属さない各種資産を含む。 資産 廃棄法定と 債務規制再編その他の総額 ユーロm 1月1，470 449 302 327 2，548交換運動(22)(28)-(2)(52) 売却子会社(578)(8)(2)(2)(590) 185年度資本化金額-185損益表に計上された金額-138 425 126 689当年に使用した金額-支払い(59)(44)(181)(123)(407) 損益表に計上された金額(1)(77)(36)(48)(162) その他35-35-35 3月31日2023，030 430 508 278 2，246為替変動(7)(24)3(3)(31) 146-146損益計算書に記入された金額-162 774 206 1，142今年度使用済み金(54)(72)(290)(116)(532) 損益計算書に記入された金額(5)(131)(7)(43)(186) 販売すべき負債(177)(96)(46)(31)(31)(350) その他-13 2024年3月31日933 269 942 304 2，448 |
| 186ボーダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 合併財務諸表付記(継続) 186ボーダフォングループ2024 2020年度報告18.経営活動純キャッシュフロー調整 次の表は、本年度の持続経営利益が私たちの経営活動によって生じるキャッシュフローにどのように変換されるかを示しています。 再列報1 2024 2023 2022財政年度1，505 12，335 2，773ユーロ/(利益)利益1，505，335，2，773ユーロ/利益運営65 247(185) 本財政年度継続運営の利益1，570 12，582 2，588投資収入5(581)(232)(251) 融資コスト5 2，626 1，609 1，842所得税支出6 50 492 1，561営業利益3，665 14，451，740調整用： 株式ベースの支払いと他の非現金費用98 58 165減価償却10，11 10，414 10，255 10，417財産処分損失工場と設備及び無形資産34 33 40持分収益が連合企業と合弁企業のシェア12 96(433)(389) 減価(沖販売)/損失4()- その他収入3(372)(9，402)(244) 在庫減少/(増加)177(168)(171) (増加)/貿易と他の売掛金増加/減少14(597)(486)(629) 貿易とその他の売掛金増加/(減少)15 534運営による現金13，985 15，818 15，510払込税金純額(724)(1，228)(916) 非持続経営によるキャッシュフロー3，296 3，464 3，487運営活動によるキャッシュフロー純額16，557 18，054 18，081注： 1は2023年3月31日および2022年3月31日までの年度実績を再報告し，ボーダフォンスペインおよびイタリアの業績報告を反映して非持続経営 とした。より多くの資料については、付注7“非持続経営および販売待ち資産”を参照してください。br}現金および現金等価物 当グループの大部分の現金は銀行預金または通貨市場基金で保有されていますが、銀行預金または通貨市場基金の満期日は3ヶ月以下で、私たちの短期流動資金需要を満たすことができます。 会計政策 現金および現金等価物には現金および銀行預金、および他の短期高流動性投資が含まれており、これらの投資はいつでも既知のbr金額の現金に変換でき、価値変動の軽微なリスクの影響を受けることができます。貨幣市場基金中の資産は、その契約キャッシュフローは利息と元金の支払いだけを代表するのではなく、公正価値によって計量し、公正価値変動による損益を当期純利益或いは損失に計上する。他のすべての現金と現金等価物は償却コストで計量されます。 2024年2023ユーロm現金と銀行預金1 4，168 3，924通貨市場基金2，015 7，781現金と現金等価物の総合財務状況表6，183 11，705銀行貸越(111)(77) 非連続性業務の現金と現金等価物42-6，114，11，628総合現金フロー表中の現金と現金等価物6，114 11，628注： 1買い戻しプロトコルでの銀行預金20.34億ユーロ(2023年：17.5億ユーロ) 項を含めて公価値と基準値1で計量します。その中には、公正価値がアクティブ市場の未調整見積もりによって決定される金融商品が含まれている。 償却コストで計算される残高の帳簿価値は、その公正価値に近い。現金と現金等価物16.29億ユーロ(2023年：15.72億ユーロ)は、送金制限のある国に保管されているが、残高は子会社の第三者債務の返済に使用することができる。また，これらの残高は，2024年3月31日現在の7.9億ユーロ(2023年：7.22億ユーロ) 会社間債務の返済にも利用可能である |
| 187 Vodafone Group Plc Form 20-F年度報告財務その他情報187 Vodafone Group Plc 年報2024年20.レンタル 本グループは他の当事者(本グループはテナント)から資産をレンタルし、他の当事者にも資産をレンタルします(本グループは レンタル者)。本付記では、本グループがレンタルについてどのように会計処理を行うかを説明し、レンタルスケジュールの詳細を提供します。 会計ポリシー がテナント として自グループのリース資産を使用する場合には、レンタル項目について“使用権資産”を確認し、レンタル開始日がレンタル期間内に支払われる任意のレンタル支払いについてレンタル負債を確認します。使用権資産は、最初にコストで計量され、すなわち支払われたまたは対応した賃貸支払いの現在値に、レンタル締結時に生成された任意の初期直接コストから受信された任意のレンタルインセンティブを減算する。使用権資産は、開始日から資産使用年数が終了するか、またはレンタル期間が終了する前まで直線的に減価償却される。リース期間はリースの取消不可期間であり，本グループが“合理的に決定”を加えて任意の延期選択権を行使する任意の期間である(以下参照).資産の耐用年数は表で決定され、自社物件、工場、設備の使用寿命と一致する(付記11“物件、工場と設備”で述べたように)。使用権資産が減値とみなされる場合、額面はそれに応じて減少する。レンタル負債は、最初にレンタル期間内に開始日に支払われていないリース支払いの価値計量であり、一般に、グループエンティティに適用される増分借入金利を使用して割引される(レンタル中に暗黙的な金利は、その決定が容易な場合に使用される)。 リース負債は、初期認識後、有効利子法により償却原価で計上されます。指数またはレートの変更によって将来のリース支払額が変更された場合に測定されます。（ 例 ： インフレ関連の増加 ） またはリース期間に対するグループの評価が変更された場合。これらの変更の結果としてリース負債の変更は、記録された使用権資産 の対応する変更をもたらします。使用資産をゼロに還元した場合、再測定の残額は損益に計上されます。 リースの変更追加リース構成要素のスタンドアロン価格に見合った対価 と引き換えに、 1 つ以上の基礎資産を使用する権利を追加することによってリースの範囲を拡大するリースは別個のリースを扱います。リースの変更により、リースの範囲が減少した場合、当グループは使用権資産とリース負債の両方を再測定し、損益を計上します。その他の リースの変更は、使用権資産の調整によるリース負債の再評価の結果となります。再評価されたリース負債は、現在の割引率を使用して修正日に割引されます。レンタル者としてのbrは、本グループがレンタル者であれば、レンタル開始時にリースが融資リースであるか経営的リースであるかを決定する。リース譲渡対象資産の所有権のほとんどのリスクとリターンの場合、そのレンタルは融資リースであり、そうでなければ、そのレンタルは経営賃貸である。 本グループが中間レンタル者であれば、総レンタルおよび分レンタルの権益は別々に計算され、分レンタルのレンタルカテゴリ は総レンタルによって生じる使用権資産を参考にして決定される。 経営リースの収入は直線法でレンタル期間内に確認される。融資リース収入は、リース開始時にレンタル期間内に確認された任意の利息収入とともに確認される。 リース収入は、本グループの日常活動の一部の取引収入であることが確認される(すなわち、主に顧客に携帯電話や他の 設備をレンタルし、自グループに卸売する光ファイバとケーブルネットワークおよびレンタルタワー式インフラ資産)である。グループ は、IFRS 15を使用して、任意のレンタル構成要素と非レンタル構成要素との間の契約に価格を割り当てることを原則とする。 グループは、テナントとしてのレンタル活動(br}グループレンタル建物を、その小売店、オフィスおよびデータセンター、モバイル基地局を建設するための土地、モバイル基地局上の空間 に、アクティブ無線LANデバイスおよびネットワーク空間(主にラック空間またはパイプ空間)を配置する。また，本グループは光ファイバや他の固定接続を借りて本グループの運営に内部接続を提供し，他の運営業者に固定接続 サービスを本グループのクライアントに提供する.グループのリースのほとんどは、固定パーセントの上昇による将来の価格上昇、定期的なインフレ対策へのインデックス化、またはレンタルレビュー条項が含まれます。固定比率の増加以外は、リース負債は、測定日を過ぎない限り、これらの将来の増加の影響は反映しません。グループのリース契約には、第三者の移動基地局のスペースを共有する事業者の数に関するもの以外にも、実質的な可変支払条項が含まれています。 連結財務諸表の注釈 （続き） 186 VodafoneGroup Plc 年次報告書 2024 年 2020 年 18. 営業活動からの純キャッシュフローの調整 下表は、営業活動からのキャッシュフローへの当期継続収益の換算を示しています。 注釈 7 「事業廃止および売却保有資産」の詳細は参照。現金及び現金等価物 当グループの大部分の現金は銀行預金或いは貨幣市場基金の形式で保有しているが、銀行預金或いは貨幣市場基金の満期日は3ヶ月以下であり、私たちの短期流動資金需要を満たすことができる。 会計政策 現金及び現金等価物は現金及び銀行預金、及び他の短期高流動性投資を含み、このような投資はいつでも既知のbr金額の現金に両替することができ、価値変動リスクの軽微な影響を受けることができる。貨幣市場基金中の資産は、その契約キャッシュフローは利息と元金の支払いだけを代表するのではなく、公正価値によって計量し、公正価値変動による損益を当期純利益或いは損失に計上する。他のすべての現金と現金等価物は償却コストで計量されます。 2024年2023ユーロm現金と銀行預金1 4，168 3，924通貨市場基金2，015 7，781現金と現金等価物の総合財務状況表6，183 11，705銀行貸越(111)(77) 非連続性業務の現金と現金等価物42-6，114，11，628総合現金フロー表中の現金と現金等価物6，114 11，628注： 1買い戻しプロトコルでの銀行預金20.34億ユーロ(2023年：17.5億ユーロ) 項を含めて公価値と基準値1で計量します。その中には、公正価値がアクティブ市場の未調整見積もりによって決定される金融商品が含まれている。 償却コストで計算される残高の帳簿価値は、その公正価値に近い。現金と現金等価物16.29億ユーロ(2023年：15.72億ユーロ)は、送金制限のある国に保管されているが、残高は子会社の第三者債務の返済に使用することができる。 |
| 188 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information Notes tothe consolidated financial statements (continued) 188 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 2020 20.Leases(continued) Optionalleaseperiods Where practicable the Group seeksto include extension or break optionsin leasesto provide operational flexibility, therefore many of the Group’s lease contracts contain optional periods. The Group’s policy on assessing and reassessing whether itisreasonably certain that the optional period will be included in the lease term is described in note 1 ‘Basis of preparation’ under ‘Critical accounting judgements and key sources of estimation uncertainty’. After initialrecognition of a lease, the Group only reassessesthe lease term when there is a significant event or a significant change in circumstances,which was not anticipated atthe time of the previous assessment. Significant events orsignificant changesin circumstances could include merger and acquisition orsimilar activity,significant expenditure on the leased asset not anticipated in the previous assessment, or detailed management plansindicating a different conclusion on optional periodsto the previous assessment. Where a significant event orsignificant change in circumstances does not occur, the lease termand therefore lease liability and right-of-use asset value, will decline over time.賃貸負債に含まれる将来の現金流出については以下の安全分析を参照。満期日分析は、合理的に決定されるべき支払いのみを含み、将来の間の現金流出は、現在、適切に決定されていないため、br}支払いのオプションの期間は現在合理的に決定されていないため、将来の期間に締結される新しいレンタルとみなされる可能性がある。br}グループの顧客接続サービスは、通常、規制されたアクセスまたはネットワーク共有または同様の特典アクセススケジュールの下で行われるので、当グループは、このような接続の期間をレンタルする上で一般的に顕著な柔軟性を有し、通常、レンタルをキャンセルするために必要な通知br期限は、最終顧客と締結されたサービス契約に含まれる通知期限よりも小さい。したがって，本グループはサービスプロトコル終了時にリース をキャンセルできるため，クライアント接続性のオプション期間に大きなキャッシュリスクはない.場合によっては、本グループは、報告された賃貸負債に連通賃貸の最低支出金額を計上することを約束する。 販売は2023年3月31日までの年度に再レンタルされ、当グループはVantage Towers A.G.(“Vantage Towers”)を新規合弁企業Oak Holdings 1 GmbH(“Oak”)；ボーダフォンはOak 64.2%の権益を保持し、後者はVantage Towers 89.3%の持分を有する(詳細は付記27‘買収および販売’)を参照)。本グループはVantage Towersとそのビル空間をレンタルするプロトコルを発注している(付記30“関連先取引”参照).このグループはモバイル基地局に関連する資産を解約しており、帳簿純価値は47.93億ユーロである。Vantage Towersの売却は2023年3月31日までに年間純収益9，287，000，000ユーロを記録し，このうち680，000ユーロは2023年3月31日までの年度にリベートにより保留された販売タワーによる収益に反映され，2023年3月31日までにリベートタワー空間で確認された資産価値の減少を記録し，2028年11月までの貸戻し期間を減価償却として現金化した。本グループが行う他の販売および借り戻し取引は重大ではなく、個別または合計にかかわらず。 主要財務諸表で確認されたテナント取引に関する金額 使用権集合 本グループ使用権資産の帳簿価値、今年度の減価償却費用及び今年度の新規プロジェクトは、付記11“物件、工場及び設備”に開示される。 リース 本グループの間接負債は付記21“借入金”に開示される。本グループの負債満期日の状況は以下の通りです：2024年2023ユーロ1年以内2，603，452ユーロ1年以上ですが2年以下1，984 2，574 2年以上ですが3年以下1，599 2，200 3年以上ですが4年以下1，461 1，981 4年以上ですが5年以下1，129 1，810 2，366 3，240 11，142 15，257割引(1，893) レンタル負債-2024年3月31日に開示された付注21‘借金’9，672，13，364Vantage Towers A.G.への10.31億ユーロ(2023年3月31日：11.71億ユーロ)の約束を含む将来賃貸契約を締結し、将来的には現金なし賃貸支払い13.39億ユーロ(2023年3月31日：14.91億ユーロ)を再記述する。 注釈 ： 1 2023 年 3 月 31 日および 2022 年 3 月 31 日を末日とする年度のキャッシュ · アウトフローは、ボーダフォン · スペインおよびボーダフォン · イタリアの業績を反映して再提示されました。注釈 7 「停止した事業及び売却予定資産」を参照してください。 2前年度の比較金額は、これまで報告していなかった Vantage Towers A. G. へのコミットメントを反映するために再計算されました。 |
| 189 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information 189 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 Interest expense on lease liabilitiesfor the year is disclosed in note 5 ‘Investment income and financing costs’. The Group has nomaterial liabilities under residual value guarantees andmakes nomaterial variable payments not included in the lease liability. The Group does not apply either the shortterm or lowvalue expedient optionsin IFRS 16 ‘Leases’. TheGroup’s leasingactivities as a lessor The Group has a wide range of lessor activitieswith consumer and enterprise customers, other telecommunication companies and other companies. With consumer and enterprise customers, the Group generateslease income from the provision of handsets, routers and other communications equipment. The Group provideswholesale accessto the Group’sfibre and cable networks, leases outspace on the Group’s owned mobile base stationsto other telecommunication companies and subleases certain retained mobile base station sitesto telecommunication tower companies. In addition, the Group subleasesretailstoresto franchise partnersin certainmarkets and leases outsurplus assets(e.g. vacant offices and retailstores) to other companies. Lessor transactions are classified as operating or finance leases based onwhether the lease transferssubstantially all of the risks and rewards incidental to ownership of the asset.本グループの今年度のレンタル者としての収入は以下の通りです： 再列報1 2024 2023 2022ユーロ百万ユーロmユーロ 賃貸収入(付記2‘収入分類とセグメント分析’)463 673 673収入が確認されていない賃貸収入38 37 36本グループのレンタル者としての収入の大部分は営業賃貸収入です。 本グループが経営リースから受け取った承諾金額は以下の通りです： 1年以内に満期 2年 2年から 3年 3年から4年 4年から5年 5年以上 合計 ユーロm レンタル人であるグループに支払うべき経営賃貸金 2024年3月31日296 121 29 16 9 20 491 2023年3月31日再提示2 275 114 30 14 7 4 44 31 2022年3月2 487 234 153 126113 342 1，455グループは、レンタル者として融資リースを提供することによるリース(売掛金)純投資を確認し、付記14“貿易及びその他の売掛金”に開示されている。本グループの賃貸純投資の満期日の概要は以下の通りである：2024 2023ユーロ1年内106 111 1年以上であるが2年80 88 2年以上未満であるが3年56 67 3年以上未満だが4年49 54 5年以上35 47 5年以上17 39 343 406財務収入を稼いでいない(33)(33) 賃貸純投資--付記14‘貿易及びその他の売掛金’310 373に開示されているように、本グループには変動リース支払いからの名義賃貸収入がある。 Seenote7 「業務中止および資産保有売却」の詳細情報。 2 2023 年 3 月 31 日および 2022 年 3 月 31 日の事業リース支払額は、 Vodafone Spain と Vodafone Italy の事業終了を報告した結果を反映して再提示され、前回の開示総額を 5100 万ユーロ （ 2022 年 ： 5400 万ユーロ ） 減少させました。Seenote7 「事業中止および資産保有売却」の詳細情報。 連結財務諸表の注記 （ 続き ） 188 VodafoneGroup Plc 年次報告書 2024 2020 20.レンタル(継続) オプションリース期間 当グループは、実行可能な場合にレンタルに延長または中断オプションを追加して経営柔軟性を提供することを求めており、したがって、本グループの多くの賃貸契約はオプション期間を含む。本グループの評価および見直しは、オプション期間 がリース期間に計上される政策を付記1“準備基準”内の“キー会計判断および主要推定源 不確実性”に合理的に決定するかどうかを決定する。 がリース期間を初歩的に確認した後、本グループは重大なイベントや 状況が大きく変化した場合にのみリース期間を再評価するが、これは前回の評価時には予想されていない。重大なイベントまたは状況の重大な変化は、合併および買収または同様の活動、リース資産の重大な支出が前回の評価では予想されなかったこと、または詳細な管理計画が前回の評価のオプションの期間に異なる結論を示すことを含む可能性がある。重大な事件や状況が大きく変化していない場合、レンタル期間および賃貸負債および使用権資産の価値は時間とともに低下する。本グループの2024年3月31日までの年間の賃貸現金流出は35.67億ユーロ(2023年には1：30.67億ユーロ、2022年には1：30.18億ユーロ)であり、将来の当グループの業務量や他の戦略的あるいは構造的な変化により自己資産の使用がより多くまたは少ない場合、賃貸現金流出レベルは未来期間まで続くと予想されるが、契約価格の上昇の影響を受ける。賃貸負債に含まれる将来の現金流出については以下の安全分析を参照。 本グループのクライアント接続リースは、通常、規制されたアクセスまたはネットワーク共有または同様の優先アクセススケジュールであるため、本グループは、そのような接続の期限を借りる上で、通常、かなりの柔軟性を有し、一般に、リースキャンセルに必要な通知 期間は、最終クライアントと締結されたサービス契約に含まれる通知期限よりも少ない。したがって，本グループはサービスプロトコル終了時にリース をキャンセルできるため，クライアント接続性のオプション期間に大きなキャッシュリスクはない.場合によっては、本グループは、報告された賃貸負債に連通賃貸の最低支出金額を計上することを約束する。 販売は2023年3月31日までの年度に再レンタルされ、当グループはVantage Towers A.G.(“Vantage Towers”)を新規合弁企業Oak Holdings 1 GmbH(“Oak”)；ボーダフォンはOak 64.2%の権益を保持し、後者はVantage Towers 89.3%の持分を有する(詳細は付記27‘買収および販売’)を参照)。本グループはVantage Towersとそのビル空間をレンタルするプロトコルを発注している(付記30“関連先取引”参照).このグループはモバイル基地局に関連する資産を解約しており、帳簿純価値は47.93億ユーロである。Vantage Towersの売却は2023年3月31日までに年間純収益9，287，000，000ユーロを記録し，このうち680，000ユーロは2023年3月31日までの年度にリベートにより保留された販売タワーによる収益に反映され，2023年3月31日までにリベートタワー空間で確認された資産価値の減少を記録し，2028年11月までの貸戻し期間を減価償却として現金化した。本グループが行う他の販売および借り戻し取引は重大ではなく、個別または合計にかかわらず。 主要財務諸表で確認されたテナント取引に関する金額 使用権集合 本グループ使用権資産の帳簿価値、今年度の減価償却費用及び今年度の新規プロジェクトは、付記11“物件、工場及び設備”に開示される。 リース 本グループの間接負債は付記21“借入金”に開示される。本グループの負債満期日の状況は以下の通りです：2024年2023ユーロ1年以内2，603，452ユーロ1年以上ですが2年以下1，984 2，574 2年以上ですが3年以下1，599 2，200 3年以上ですが4年以下1，461 1，981 4年以上ですが5年以下1，129 1，810 2，366 3，240 11，142 15，257割引(1，893) レンタル負債-2024年3月31日に開示された付注21‘借金’9，672，13，364将来の賃貸契約を締結し、将来の未割引賃貸支払いは13.39億ユーロ(リ列2：14.91億ユーロ)で、Vantage Towers A.G.への10.31億ユーロ(2023年3月31日：11.71億ユーロ)を約束し、レンタルは2026年3月31日までに開始し、それぞれ単独レンタル開始後の8年間のレンタル期間内に支払う。br注： は2023年3月31日までと2022年3月31日までの年間現金流出を再報告し、ボーダフォンスペインとイタリアの業績報告を反映して運営を停止した。先に開示した金額を14.12億ユーロ(2022年：13.2億ユーロ)減らす。 2前年度の比較金額は、これまで報告していなかった Vantage Towers A. G. へのコミットメントを反映するために再計算されました。 |
| 190 Vodafone Group Plc Form 20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 総合財務諸表付記(継続) 190 Vodafone Group Plc 年報2024 2020 21借款当社グループの資金および流動性目的のための借入源は、一連の約束された銀行融資 からのものであり、債券および商業手形発行および銀行融資を含む資本市場で短期および長期債券を発行することによって。本グループの利息手配による負債も借金の中に記載されている；付記20“レンタル”を参照。我々は金利デリバティブを用いて市場状況に応じて固定金利と変動金利の間に債務利息を発生させる基礎 を用いる.本グループは為替契約を締結して、為替変動がいくつかの通貨項目に与える影響を軽減します。 会計政策 計利息ローン及び貸越は最初に公正価値(初期コストに相当)で計量し、その後実金利法で 償却コストで計量します。指定公正価値ヘッジ関係におけるヘッジ項目として確認された場合には、我々の政策に基づいて公正価値調整を確認する(付記22“資本および財務リスク管理”参照)。取引コストを差し引いた収益と借入金期間内に確認された決済または償還借入金満期金額との差額。 借入金 2024 2024 2023ユーロmユーロ 非流動借入金 債券39，451 39，512銀行ローン402 487賃貸負債(付記20)7，416 10，318他の借入金1，059 1，352 48，328 51，669現在借入金 債券1，292 4，4604銀行604貸出365 308賃貸負債(付記20)2，256 3，046 2，628 4，886その他担保のある銀行借入金1，720 1，485その他398 3，398，614，6721非流動借款および流動借入金でそれぞれ対応した862，000，000ユーロ(2023年：11.4億ユーロ)および158，000，000ユーロ(2023：1.96億ユーロ)のライセンスおよびスペクトル費用を含む。 当グループが余剰コストで保有する金融負債の公正価値は公正価値と一致するが、帳簿価値39，451，000，000ユーロ(2023：39，512，000，000ユーロ)の長期債券を除くと、その公正価値は35，885，000，000ユーロ(2023：35，044，000，000ユーロ)である。公正価値は、市場オファーを採用した公正価値システムの第1級をベースとしている。 当グループの現在の借入金には、Indus TowersとVodafone Ideaでの自グループの持株を担保とした17.2億ユーロ(2023年：14.85億ユーロ)の銀行借款(この等資産のさらなる詳細については、付記12‘連営と合弁企業の投資’)も含まれており、br}はその等の資産を現金化する手続きで返済される。この手配には、単独で公平に推定された派生オプションが含まれており、流動資産の派生資産内に報告されている(付記14“貿易およびその他の受取金”参照)。本グループの借入金(対沖関係で指定されたいくつかの債券を含む)は、ユーロの同値償還価値よりも1，229，000，000ユーロ(2023：1，282，000，000ユーロ)よりも高い。また、債券がユーロ以外の通貨で発行される場合、当グループは償還時のユーロ現金流出問題を解決するために外貨スワップ協定を締結している。これらの交換の影響は借金やbrに反映されておらず、債券のユーロ同値償還価値を15.59億ユーロ(2023年：14.4億ユーロ)減少させる。 |
| 211ウォダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告財務その他情報211ウォダフォングループ2024年年報M-Pesa Holdings グループは2023年9月28日にSafaricom PlcにM-Pesa Holding Company Limited(MPHCL)を売却し、M-Pesa顧客のための資金を管理し、価格は1ドルである。2023年1月31日には、グループ総合財務状況報告書には、1.95億ユーロの現金、1，100万ユーロの短期投資、11.56億ユーロの短期投資、1.5600億ユーロの短期投資、1.5600億ユーロの短期投資、1.5600億ユーロの短期投資、1.5600億ユーロの短期投資が含まれている。同グループはボーダフォンハンガリー会社(“ボーダフォンハンガリー”)を4 iGPublic LimitedとCorvinus Zrtに売却する取引を完了した。次の表は、6，900万ユーロの処分純資産とそれによる損失をまとめています。 ユーロm 営業権(441) その他無形資産(521) 財産、工場および設備(516) 在庫(17) 貿易およびその他の売掛金(206) 現金および現金等価物(3) 当期および繰延税項13借入106貿易およびその他の未払い163準備31純資産の売却(1，391) 現金収益1，606売却外貨準備循環再用(284) 外為純損失1(69) 別注： 1は2023年3月31日までの年度総合収益表には他の収入が含まれている。 は2023年3月22日に本グループが完成した旧A.1 G MBH OMBG 1.ボーダフォン、GIP、KKRの共同制御組合企業は最初にOakHoldings 1 GmbH 64.2%の権益を保持し、後者はVantage Towers A.G.89.3%の株式を所有していた。以下の表では、売却された純資産と売却の純収益が86.07億ユーロであることを概説した。 2 2023 年 3 月 31 日期連結財務諸表では、その他の利益に 87 億 2900 万ユーロ、継続営業に 1 億 2200 万ユーロが含まれています。 VodafoneGhana 2023 年 2 月 21 日の比較期間中、当グループは Vodafone Telecommunications Company Limited （ 「 VodafoneGhana 」 ） の株式 70% を Telecel Group に 0 ユーロの対価で売却しました。売却による純利益は 6 億 8900 万ユーロで、連結決算書にその他の利益および費用に計上されました。2022 年 12 月 13 日の比較期間中、当グループは Vodafone Egypt の 55% の株式を子会社である Vodacom Group Limited （ 以下「 Vodacom 」 ） に譲渡することを完了したと発表した。ヴォーダフォンはヴォーダコムの 2 億 4200 万株を発行し、ヴォーダフォン · エジプトの 55% の株式と引き換えに 5 億 7700 万ユーロの現金収益を受け取った。取引完了後、ボーダコンにおけるボーダフォンの持株比率は60.5%から65.1%に増加した。 合併財務諸表付記(続) 210ボーダ豊グループ2024年2024年年報br}27.以下の買収·処分は、今年度と前年に完了した買収·処分取引の詳細を提供している。詳細については、“キー会計判断と推定不確実性の鍵となるソース” が合併財務諸表を作成する基礎を参照。br}会計政策br}買収の業務組合せ は子会社の買収と処分取引を参照してください。買収コストは、本グループが資産を交換した日、発生した或いは負担した負債及び権益ツールの公正価値の総和で計量し、買収に関するコストは総合損益表で発生したことを確認した。被買収側の確認可能な資産および負債は、買収日(すなわち支配権が自グループに移転した日)の公正価値で確認される。譲渡対価、被買収側の任意の非持株権益のbr金額および被買収側が以前に保有していた権益の公正価値(ある場合)は、買収日を超えて買収した確認資産および負債純額 の数で計量される。非持株株主がbr買収事項中の権益は最初に公正価値に従って計量することができ、或いは買収の確認可能な資産、負担する負債及び或いは負債のある公正価値に非持株株主が占める割合で計量することができる。計量ベースの選択は一つずつ買収した上で行われる。 Disposals The difference between the carrying value ofthe net assets disposed of and the fair value of consideration received isrecorded as a gain orloss on disposal. Foreign exchange translation gains orlossesrelating to subsidiaries, joint arrangements and associatesthattheGroup has disposed of, and that have previously been recorded in other comprehensive income or expense, are also recognised as part ofthe gain orloss on disposal. Othertransactionswithnon-controllingshareholders insubsidiaries The aggregate cash consideration in respect of othertransactionswith non-controlling shareholdersin subsidiaries, net of cash acquired, is asfollows: 2024 2023 €m €m Cash consideration (paid) Vantage Towers – (667) Other (16) (25) (16) (692) Vantage Towers In the comparative period on13November 2022,theGroup completed thepurchase of 4.2% ofVantage TowersA.G.for cash consideration of €667 millionwhich took itsshareholding to 85.8%. Disposals The aggregate cash consideration in respect ofthe disposal ofsubsidiaries, net of cash disposed, is asfollows: 2024 2023 €m €m Cash consideration (paid)/received Vodafone Hungary (4) 1,606 Vantage Towers – 5,592 Other disposals during the period – 2 Net cash disposed (63) (224) (67) 6,976 |
| 212ボーダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告財務その他の情報 合併財務諸表付記(継続) 212ボーダ豊グループ2024 2020年報28.将来の支払いの契約義務を負担するように依頼し、主にモバイルデバイス、ネットワークアーキテクチャ、ITシステムなどの資産を購入する プロトコルに関連し、未公開の経路をレンタルする。私たちはサプライヤーから良好なサービスを受けていない以来、合併財務諸表中の付記 212ウォダフォングループは未来に支払う契約の中で、主にモバイルデバイスの購入、ネットワークアーキテクチャ、ITシステムなどの資産に関連している。これらの金額は財務状態で2，000万ユーロ{b}を記録していないので、私たちはb}サービスの供給者から良いサービスを受け取ることを約束していない。2，442 3，507注： 1契約は、物件、工場および設備および無形資産の契約を含む。 2は、ボーダフォンイタリア社とボーダフォンスペイン社に関連する4.23億ユーロ(2023年：4.69億ユーロ)を含み、この2つの契約は、運営停止が報告されている。さらに多くの情報は、付記7‘が運営および販売待ち資産を停止していることを参照する。br}当社グループが締結したが、2024年3月31日に開始されていないリース契約は、付注20’租約“に開示されている。資本約束には、Vodacomのスペクトル買収承諾に関するbr}ユーロ(2023年：1.14億ユーロ)が含まれている。 は2023年3月、本グループはAlticeルクセンブルクS.A.と合意を締結し、合弁会社Oxg Glasfaser Beteiligungs GmbH (“Oxg”)を設立し、各株主は50.0%の株式を保有している。各株主は、ドイツに光ファイバを家庭に配備するために、Oxgに9億5千万ユーロまでの資金を提供することを約束した。二零二四年三月三十一日現在、本グループはOxgに3，200万ユーロの資本を提供している。残りの9.18億ユーロの資金約束は2024年から2029年の間に提供される予定だ。資金の額と時間は光ファイバ配備の速度と規模に依存する。出資の形態は、自由資本公積、株主ローン、融資手形、または株主同意のようなツールとすることができる。 29.条件負債と法律手続き グループがいかなる関連契約または商業手配の条項に適合していない場合、条件負債および法律手続きは潜在的な現金流出であるが、可能または不可能とは考えられない。 グループが定義している主な計画は、1，399，307ユーロの業績および支払債券1，399 1，307注： 1業績要求グループは、グループがいかなる関連契約または商業手配の条項にも適合しない場合、第三者に債務を支払うことを定義する。付記25“退職後福祉”で述べたように。 このグループはすでにボーダフォン部門とCWW部門が赤字状態にある場合にこの2つの部門を保障することを約束している。赤字は本グループと受託者協定の指定基準に従って計量し、国際会計基準第19号会計基準或いは付記25“退職後福祉”に掲載されている3年期精算推定値の資金基準とは異なる。このグループは安全保障として保証債券を提供している。 安全レベルは設立以来、ボーダフォン英国の計画欠陥の変化によって変化してきた。2024年3月31日現在、ボーダフォン英国計画はボーダフォン部門のために1.17億ユーロ(名目価値)を超える安全保障を保持しており、CWW部門は現在何の安全保障も必要としていない。保証 は自発的または強制的に代替することができる。同社はまた、ボーダフォン英国計画のボーダフォン部門に2つの保証を提供し、雇用主の破産を含む特定の場合に赤字を保証するための総価値は14.6億ユーロに達する。同社はCWW部に14億6千万ユーロまでの類似保証を提供することにも同意した。 は追加的な小さなイギリス固定福祉計画、すなわちPlc Group計画であり、同社の1.17億ユーロにのぼる保証を受けた。 |
| 213ボーダフォングループ年次報告表20-F 2024戦略報告財務その他の情報213ボーダフォングループ2024年度報告ウォダフォンIdea は、ボーダフォンインド会社およびIdea Cellularin 2017年合意の一部として、双方は、法律、規制、税務および他の事項に関連するいくつかの決定されたまたは責任のある結晶間の差異を決定するために、ボーダフォングループ2024年度報告書Idea とボーダフォンIdea Idea Limited(VIL)との間の支払いメカニズムに同意する。VILは、満期または不足しているグループの任意のお金の前に、当該契約に関連する現金支払いまたは現金領収書を支払うか、または受け取る必要がある。トビエルグループが将来、本合意によって支払われる任意のお金は、本契約および他の契約条件を満たした後にのみ行われることができる。このメカニズムによると、本グループの最大潜在リスク上限は640億インドネシア盾(7.13億ユーロ)である。 法律法規によると、最終負債計算日は2025年6月30日であり、2024年3月31日には、本グループは現金を支払うことができない可能性がある。 本グループのVIL投資の帳簿価値はゼロであり、本グループはVILのさらなる損失シェアを計上しない。本グループのVIL内の潜在的責任の開放は上記のメカニズムによって制限されている；そのため、ボーダフォンインド業務のインドでの訴訟に関連して発生したまたは負債は報告されていない。 Indus Towers は、2020年11月のIndusとBharti Infrate合併の条項に基づき、新たに設立された合併実体Indus Towersの利益にセキュリティパッケージを提供することに同意し、このセキュリティパッケージはVILsがMS申請を得ることができない場合に援用することができる。2024年3月31日現在、70億インド資産(銀行借款)が保証されており、最高負債上限は425億インドルピー(4.72億ユーロ)である。VILが関連するMSA債務を支払うことができない場合、Indus Towersは任意の二次質権株式を追加する権利があり、 は銀行の借金を全額返済した後、最大で債務上限の価値に達することができる。 法律手続き 当グループは現在、その業務に関連する政府当局の照会や議論を含む複数の法律手続きに巻き込まれている。 当グループは将来の現金や他の資源が遠隔地の重大な流出をはるかに超える可能性があると考えている法律手続きは以下のように開示されている。本グループが法的訴訟を評価した結果、資金流出を招く可能性があり、その債務の金額を確実に見積もることができれば、その金額について確認しておくことができる。 はすべての場合、判決結果自体が確定していないため、本グループに対する弁明に成功する可能性がある。将来の任意の現金または他の資源流出の価値およびそのような流出の時間を決定することは、推定数の使用に関する。当グループは、当グループのいかなる取締役、上級管理職メンバー又は共同経営会社が不良本グループの一方であるか、又は不良本グループの重大な利益を有する重大な訴訟に関与していない。 税務案件 VISPL税務クレーム ボーダフォンインドサービス民間有限会社(‘VISPL’)は多くの税務案件に関連している。申索の総価値は約468，000，000ユーロであり、利息を加えて、最高元金の300%に達する。 個人税務申告索の中で、最も重大な金額は約2.38億ユーロ(プラス利息672，000，000ユーロ)であり、VISPLは が不足していると評価されている：(I)VISPPLは和記国際電気通信国際グループ(“和記電信国際”)に国際コールセンターを売却し、 (Ii)買収および/またはVISPLが持っているといわれるVodafone India Limitedのオプションを譲渡する。第(I)項は和記黄埔が賠償しなければならない。第 (2)項は潜在クレームの最大部分であり，何の賠償も受けない.2，000，000，000インドルピー(2，200万ユーロ)の保証金およびVodafone International Holdings BV(“VIHBV”)が評価された税金残高に提供された会社保証を支払った後，納税見合わせを得た。2015年10月8日、ムンバイ高裁はオプションやコールセンターの売却に関する問題でボーダフォンに有利な判決を下した。インドの税務当局はインド最高裁に上訴した。控訴聴聞は無期限休会した。和記黄埔国際コールセンターが2007年にボーダフォンとインドと黄埔資産を取引する前に受け取った譲渡定価保証金に関するクレームは現在決着している。VISPLの残りの税務事件に関連した結果にはいくつかの不確定性があるが、本グループは有効な抗弁理由があると信じており、資金流出がこれらの事件を解決する必要があるとは考えていない。 グループは、発行された評価額の全額を保証しました。VEBV は、この評価に対してハーグ地方裁判所に控訴し、 2023 年 3 月に公聴会が行われた。地方裁判所は 2023 年 7 月に判決を下し、問題の大部分に関して VEBV の控訴を支持し、オランダ税務当局に評価額を大幅に削減するよう求めた。VEBV とオランダ税務当局は判決を控訴している。控訴審の日はまだ不明だが、 2024 年末までに行われる予定である。グループは引き続き、強力な防衛策を持っていると考えていますが、この問題を完全に解決するために必要とされる可能性のある財務流出に関するグループの現在の見解を反映して、税金および利息のための 2400 万ユーロの引当金を記録し、保証を同額に削減しました。 連結財務諸表の注記 （ 続き ） 212 VodafoneGroup Plc 年次報告書 2024 2020 28.承诺 承诺是对未来付款的合同义务，主要是与购买移动设备、网络架构和IT系统等资产的协议有关。这些金额没有记录 财务状态1，2，42，507中没有规定的未来资本支出合同。 因为我们没有从供应商那里收到良好的服务，所以这些金额没有记录在合并报表中。 资本承诺 资本承诺 以下金额包括我们承诺支付的金额。 集团 2024，000，000欧元 为未来资本支出签订的合同没有在财务状态1，2，42，507中提供。注： 1包括工厂的合同，以及从供应商那里获得的良好服务。 资本承诺 以下金额包括我们承诺支付的金额。 集团2，024，000，000欧元 为未来资本支出签订的合同未在财务状态1，2，42，507中提供。注： 1包括工厂的合同和供应商提供的良好服务。资本承诺 以下金额包括我们承诺支付的金额：2，024，000，000，000，000欧元。 集团2，024，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，本グループは二零二四年三月三十一日に締結されたがまだ開始されていない賃貸契約は付記20“借約”に開示されている。資本約束には、Vodacomのスペクトル買収承諾に関するbr}ユーロ(2023年：1.14億ユーロ)が含まれている。 は2023年3月、本グループはAlticeルクセンブルクS.A.と合意を締結し、合弁会社Oxg Glasfaser Beteiligungs GmbH (“Oxg”)を設立し、各株主は50.0%の株式を保有している。各株主は、ドイツに光ファイバを家庭に配備するために、Oxgに9億5千万ユーロまでの資金を提供することを約束した。二零二四年三月三十一日現在、本グループはOxgに3，200万ユーロの資本を提供している。残りの9.18億ユーロの資金約束は2024年から2029年の間に提供される予定だ。資金の額と時間は光ファイバ配備の速度と規模に依存する。 29. 偶発的負債と法的手続 偶発的負債は、支払いの可能性がより遠隔とみなされるが、 可能性とはみなされないか、確実に測定できない将来のキャッシュフローです。 2024 2023ユーロmユーロ 1，399 1，307付記： 1履行保証要求グループは、任意の関連契約や商業手配の条項の下で予想を履行していない場合、グループに支払われる費用を第三者に支払う。 イギリス年金計画 このグループの主な定義福祉計画は、ボーダフォン英国年金計画(ボーダフォン英国計画)であり、この計画は2つの部分に分けなければならず、 ボーダフォン部門とWWC部門は、25‘ポスト就職福祉“において詳細に説明されている。 グループは、ボーダフォン部門とWWC部門が赤字になった場合に有利な保障を提供することを約束している。赤字は本グループと受託者協定の指定基準に従って計量し、国際会計基準第19号会計基準或いは付記25“退職後福祉”に掲載されている3年期精算推定値の資金基準とは異なる。同グループは安全保障として保証債券を提供している。 安全レベルは設立以来、ボーダフォン英国の計画欠陥の変化に伴って変化してきた。2024年3月31日現在、ボーダフォン英国計画はボーダフォン部門のために1.17億ユーロ(名目価値)を超える安全保障を保持しており、CWW部門は現在何の安全保障も必要としていない。保証 は自発的または強制的に代替することができる。同社はまた、ボーダフォン英国計画のボーダフォン部門に2つの保証を提供し、雇用主の破産を含む特定の場合に赤字を保証するための総価値は14.6億ユーロに達する。同社はCWW部に14億6千万ユーロまでの類似保証を提供することにも同意した。 は追加的な小さなイギリス固定福祉計画、すなわちPlc Group計画であり、同社の1.17億ユーロにのぼる保証を受けた。 |
| 214ボーダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告財務その他の情報 合併財務諸表付記(続) 214ボーダ豊グループ2024 2020年報29.責任と法律手続き(続) グループの他の事件 ドイツ：KabelDeutschland買収集団訴訟 ドイツ裁判所は2013年にウォダフォンがKabel Deutschland株権を買収する強制的な現金要約が十分であるかどうかを裁定してきた。シ霊ストックは2019年5月に裁決を下し、2019年11月にボーダフォンに有利な裁決を下し、小株主のすべてのクレームを却下した。一部の株主は控訴したが、2021年12月に裁判所によって却下された。いくつかの少数株主が連邦裁判所にさらなる控訴を行い、控訴は2024年4月に却下された。 ドイツ：値上げ集団訴訟2023年11月、ドイツ連邦消費者組織連合会(Verbraucherzentale Bundesverband)はハム高級地域裁判所でウォダフォンドイツ社に対して集団訴訟を起こした。ボーダフォンドイツは2023年に固定回線サービスの月5ユーロの値上げを実施し、コスト上昇に対応している。クレームによると、ドイツ民法によると、2023年8月までに、ボーダフォンがドイツの顧客と締結した消費者契約では値上げに関する条項が無効になり、追加料金と利息の払い戻しを要求している。顧客は彼らの詳細な情報を連邦司法省サイトの集団行動登録書に入力しなければならない。br}登録簿は2024年4月23日に開放された。訴訟の初期段階では、いかなる可能な経済損失の可能性や推定金額も特定できない。ドイツ：信用機関にデータを送信するクレームについての個人消費者は、ボーダフォンドイツ会社および/または他の国のネットワーク事業者にクレームを出し、2024年2月現在、消費者の同意を得ていないモバイルサービス契約に関する情報が信用機関に伝達されると主張している。請求要求はGDPR(一般データ保護条例)を侵害する1契約当たり5，000ユーロに達する。ボーダフォンドイツ社は2024年3月31日現在、各地域裁判所に316件のクレームの通知を受けた。他の国のネットワーク事業者も同様のクレームに直面している。 当グループは、消費者契約に関するデータ(契約に関連した支払いではなく)を信用機関に移すことが標準的であり、詐欺防止の目的で合理的であるという立場である。しかし、クレーム数の増加を受けて、ボーダフォンドイツはこの活動を停止している。 これらのクレームの結果は確定していないため、潜在的な経済損失を見積もることはできないが、現段階では、Br}グループは有効な弁護理由があると考えており、すべての既存の証拠によると、現在は何の義務も存在しない。 ドイツ：連邦データ保護機関の調査 2021年、連邦データ保護と情報自由専門家(BfDI)は、ボーダフォンドイツ販売パートナーが顧客データを管理するシステムに関する潜在的なGDPR違反の調査を開始した。 ボーダフォンドイツ社はこの機関と協力しており、これらの問題を引き起こすことを検討しており、現在、建設的な訴訟解決策の達成を図っている。GDPRによると、当局は当グループの前財政年度の年収2%までの罰金を科す権利がある。財務諸表へのどうでもいい支出を記録している。br}イタリア：イリヤはウォダフォンイタリア 2019年7月、エリアットはミラン民事裁判所にボーダフォンイタリアに対する5億ユーロのクレームを提出した。このクレームは、ボーダフォンイタリア社が顧客の携帯性と特定の広告活動に関連した反競争行為を告発した。クレーム事件に対する主な審理は2021年6月8日に行われた。2023年4月17日、民事裁判所はイタリアのボーダフォン勝訴の判決を下し、エリアットの損害に関するすべてのクレームを却下した。イリアットは2023年6月にミラノ控訴裁判所に控訴した。控訴手続きは現在も行われている. 本グループは現在，控訴判決が不利な場合にはこのクレームによる可能性のある損失を見積もることはできないが，結果は確定していないが，本グループには有効な抗弁理由があると考えられ，既存の義務が存在しない可能性が高いと考えられる. |
| 215ボーダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告財務その他の情報215ボーダフォングループギリシャ：Papistas Holdings SA、Mobile Trade Stores(前身はPapistas SA)、AThanasios and Loukia Papistasはボーダフォンギリシャ 2019年10月、Papistas夫婦とその所有または制御の会社はボーダフォンギリシャ社に多くのクレームを出し、総価値は約3.3億ユーロである。br}は、支配地位の乱用とPapistas社の特許経営配置のミス終了による損害と言われている。Papistasクレーム者は、以前にボーダフォンギリシャに対して提起された法律訴訟を含み、同じくボーダフォングループとボーダフォンのある役員と幹部を被告とした訴訟を引用し、撤回されるか、保留された。ボーダフォンギリシャは反クレームを提出し、すべてのクレームは2020年2月に審理を開始した。すべての教宗のクレームはアテネ第一裁判所によって却下され、事件の是非を考慮する必要がある印紙税が支払われていないからである。ウォーダフォンギリシャの反訴もまた却下された。Papistasクレーム者とウォーダフォンギリシャはそれぞれ控訴した。上訴審理は2023年2月23日と5月11日に行われた。判決を受け、裁判所は印紙税が再び支払われていないため、この2つの控訴を却下したが、訴訟手続きの一方を除き、2025年2月の別の公聴会で処理される。本報告日まで、Papistasのクレームが判決を控訴するかどうかは不明である。br}ボーダフォンはクレームを積極的に弁護し続けており、訴訟のこれまでの進展により、当グループに不利な裁決が生じる可能性は低いと考えている。 UK：Phones 4U in Administration v Vodafone Limited， VodafoneGroup Plc and Others 2018 年 12 月、元英国の間接販売業者である Phones 4U の管理者は、 Vodafone を含む 3 つの主要な英国のモバイルネットワーク事業者 （ 「 MNOs 」 ） と、その親会社をイングランド高等裁判所に訴えました。管理者は MNO 間の共謀を主張し、電話 4 U から事業を撤退させ、それによって崩壊を引き起こした。裁判官は、責任と損害賠償の間の分割審理を命じた。責任に関する最初の公判は、 2022 年 5 月から 7 月にかけて行われた。2023 年 11 月 10 日、高等裁判所はボーダフォンに有利な判決を下し、電話 4U の被告が競争法に違反していたという主張を棄却しました。電話番号 4 控訴裁判所の判決を控訴する許可が認められました。控訴審判決は2025年5月に行われる。当社グループは、控訴審判決が敗訴すると、当グループは損失を見積もることができないと抗弁するように努めている。br}南アフリカ：Kenneth MakateはVodacom(Pr)Limited Vodacom Pty Limited(“Vodacom South Africa”)元従業員Kenneth Makateさんに2008年8月に法的手続きを開始し、“私に電話してください”(“PCM”)というサービス事業につながる賠償を求める法律手続きを開始した。2014年7月、ハウデンブルク高裁(“高裁”)は、さんマケイトは契約の存在を証明したが、南アフリカのウォルダコン社はこのような契約を締結する権利がないため、契約の制約を受けない、と判断した(“高裁”)。2014年12月と2015年3月にそれぞれ高裁および最高控訴裁判所はさんの上訴許可申請を却下した。2016年4月、南アフリカ憲法裁判所(“憲法裁判所”)はさんMakateの上訴許可を承認し、彼の控訴を維持した。それは、Vodacom南アフリカが合意の制約を受けていることを発見し、誠意ある交渉に基づいて、Makateさんへの合理的な賠償金の支払いに同意するか、または行き詰まりが生じた場合に、それをVodacomGroupの最高経営責任者(CEO)に提出し、br}の決定のために提出するよう命じます。さんMakateが上記命令を決定額から収入シェアに基づく補償モードに変更するよう要求した申請は憲法裁判所に却下された。憲法裁判所の命令によると、交渉に失敗した後、最高経営責任者は2019年1月9日に判決を下した。 TheHigh Court, in a judgement delivered on 8 February 2022,set aside the CEO’s determination and ordered him to reassessthe amount employing a set of criteria which would have resulted in the payment of a higher compensation amount, for the benefit of Mr Makate, than that determined by the CEO. Vodacom South Africa appealed againstthe judgement and the order of theHigh Court to the SCA. The SCA heard the appeal on 9 May 2023 and itsjudgement was handed down on 6 February 2024. A majority of three judges,with a minority of two judges dissenting, dismissed the appeal and ruled that Mr Makate is entitled to be paid 5% - 7.5% of the totalrevenue of the PCM product from March 2001 to the date of the judgement, plusinterest. On 27 February 2024, VodacomSouth Africa applied for leave to appeal the judgement and order of the SCA to the Constitutional Court, resulting in the suspension of the operation of the judgement and order of the SCA. Mr Makate is opposing Vodacom South Africa’s application for leave to appeal. Vodacom South Africa is challenging the SCA’sjudgement and order on various groundsincluding, but not limited to the SCA ignoring the evidence placed before it on the computation of the quantum of compensation payable to Mr Makate, and the SCA issuing ordersthat are legally unenforceable. The CEO’s determination in 2019 amounted to R47 million (€2 million).SCAの少数判決は、Makateさんに対する賠償金を約1.86億ランド(900万ユーロ)に引き上げる一方、SCAの多数の判決は、Makateさんが290億ランド(14億ユーロ)の最低賠償金を受け取る権利を与えることになる。したがって、この件は非常に広い賠償の範囲が生じる可能性がある。 最終的にさんMakateに支払う金額は不確定であり、南アフリカ憲法裁判所がVodacomの控訴許可申請を承認するか否かに応じて、承認されれば、SCAの判決に対するVodacom南アフリカ会社の主張の是非及び命令による上訴が成功するか否かに依存する。当社グループは、Makateさんへの支払いに対する賠償水準に疑問を呈し続け、財務諸表に実質的な支出がないことを記録しています。br} ボーダフォングループ合併財務諸表に付記されている(続) 214ヴォダ豊グループ2024年2020年年次報 持続的責任と法的手続き(続) グループの他のケースドイツ：KabelDeutschland買収集団訴訟 ドイツ裁判所は、2013年にVodafone株主に提出された強制現金要約が十分であるかどうかを決定してきました。シ霊ストックは2019年5月に裁決を下し、2019年11月にボーダフォンに有利な裁決を下し、小株主のすべてのクレームを却下した。一部の株主は控訴したが、2021年12月に裁判所によって却下された。いくつかの少数株主が連邦裁判所にさらなる控訴を行い、控訴は2024年4月に却下された。 ドイツ：値上げ集団訴訟2023年11月、ドイツ連邦消費者組織連合会(Verbraucherzentale Bundesverband)はハム高級地域裁判所でウォダフォンドイツ社に対して集団訴訟を起こした。 Vodafone ドイツの顧客が 2023 年 8 月まで締結した消費者契約の価格引き上げに関する請求は、ドイツ民法上無効であり、追加料金の払い戻しと利息を求めています。 クライアントは、クレームに参加するために、連邦司法庁のウェブサイト上の集団訴訟の登録簿に詳細を入力する必要があります。登録は 2024 年 4 月 23 日に開設された。当グループは、この請求を弁護するつもりですが、手続の初期段階では、可能性や財政的損失の額を判断することはできません。ドイツ：信用機関へのデータ転送に関するクレーム個々の消費者は、 Vodafone Germany および / またはその他の国内ネットワーク事業者に対して、消費者の同意なしにモバイルサービスの契約に関する情報が 2024 年 2 月まで信用機関に渡されたと主張するクレームを提起しています。請求は、 GDPR （ 一般データ保護規則 ） 違反について、契約あたり最大 5，000 ユーロの損害賠償を求めています。2024 年 3 月 31 日現在、ヴォーダフォン · ドイツは様々な地方裁判所に 316 件の請求を通知されている。他の国のネットワーク事業者も同様のクレームに直面している。 当グループは、消費者契約に関するデータ(契約に関連した支払いではなく)を信用機関に移すことが標準的であり、詐欺防止の目的で合理的であるという立場である。しかし、クレーム数の増加を受けて、ボーダフォンドイツはこの活動を停止している。 これらのクレームの結果は確定していないため、潜在的な経済損失を見積もることはできないが、現段階では、Br}グループは有効な弁護理由があると考えており、すべての既存の証拠によると、現在は何の義務も存在しない。 ドイツ：連邦データ保護機関の調査 2021年、連邦データ保護と情報自由専門家(BfDI)は、ボーダフォンドイツ販売パートナーが顧客データを管理するシステムに関する潜在的なGDPR違反の調査を開始した。 ボーダフォンドイツ社はこの機関と協力しており、これらの問題を引き起こすことを検討しており、現在、建設的な訴訟解決策の達成を図っている。GDPRによると、当局は当グループの前の財政年度の年収2%までの罰金を科す権利がある。財務諸表へのどうでもいい支出を記録している。br}イタリア：イリヤはウォダフォンイタリア 2019年7月、エリアットはミラノ民事裁判所にボーダフォンイタリア社を起訴し、5億ユーロを請求した。このクレームは、ボーダフォンイタリア社が顧客の携帯性と特定の広告活動に関連した反競争行為を告発した。クレーム事件に関する主な聴取は2021年6月8日に行われた。2023年4月17日、民事裁判所はイタリアのボーダフォン勝訴を裁定し、エリアットの損害に関するすべてのクレームを却下した。 控訴手続きが進行中です。当社は現在、控訴に不利な判決が下された場合におけるこの請求の損失を推定することができませんが、結果は不確実ですが、当社は正当な弁護があり、現在の義務は存在しない可能性が高いと考えています。 |
| 216ボーダフォングループ年次報告-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 合併財務諸表付記(続) 216ボーダフォングループ2024年度報告29。または負債と法的手続き(続) イギリス：ジャスティン·グットマンさんは、ボーダフォン株式会社とボーダフォングループを訴え、2023年11月、グットマンさんは、4つの英国多国籍企業およびそれぞれの親会社に対して提案されたカテゴリの代表として集団訴訟を提起することを許可するように、競合控訴裁判所に請求します。ボーダフォングループとボーダフォン株式会社は、利息を含む14億GB(約16億ユーロ)のクレームの被告とされている。ボーダフォンや他の多国籍企業は、いわゆる市場支配地位を利用して、ある移動契約の最低条項が満期になった後に顧客に高すぎる費用を請求しているという。br}は現段階のすべての既存の証拠を考慮した後、本グループの評価はこのような疑惑に根拠がないと考え、この疑惑を弁護しようとしている。専門家グループは現在、この問題によるいかなる損失も推定できないが、結果はまだ確定していないが、専門家グループは既存の債務が存在しない可能性が高いと考えている。関連側取引本グループは、共同手配及び共同経営会社、退職金計画及び役員及び執行委員会メンバーを含む複数の関連側を有している(付記12“連合会社及び連合会社への投資”、付記25“招聘後の福祉”及び付記23“取締役及び主要管理層報酬”)。 と連合会社との取引brと本グループの共同経営手配及び共同経営会社の関連側取引には、ネットワーク通話時間及びアクセス料、ネットワークインフラの提供費用及び現金集約手配が含まれている。本年度中にこれらの総合財務諸表使用者の決定に合理的に影響を与える可能性のある関連側取引は何も行われていませんが、以下に開示される場合は除外します。 2024 2023 2022ユーロm 連合会社に貨物とサービス25 20 20を販売して連合会社に貨物とサービスを購入する6 8 10へ共同手配販売貨物とサービス267 220 221から共同手配購入貨物とサービス932 263 2298共同手配応収利息収入1 52 52 48共同手配への利息支出1 239 33 52 52貿易残高： 連営会社197借営会社1 1合同手配190 170欠連営手配379 329共同手配不足の他の残高1，105 980他の合同手配の残高2 4，940 5，628付記： 1金額は主にボーダフォンZiggoとOak Holdings 1 GmbHからのものである。利息は市場金利で支払い/徴収されます。 2金額は主にレンタルOak Holdings 1 GmbHのタワースペースと関係があります。brは連合会社と共同企業から受け取った配当金を総合現金フロー表に開示します。brは二零四年三月三十一日までの三年度及び二零二四年六月十四日までの三年以内及び二零二四年六月十四日に、取締役又は取締役の任意の連絡先又は他の幹部は本グループの任意の債務を借りています。二零二四年三月三十一日までの三年間及び二零二四年六月十四日まで、当グループは他の重大な取引又は提案取引に参加していないが、主要管理者(取締役、任意の他のbr行政者、上級管理者、前述の者の任意の配偶者又は親族又はそのような配偶者を含む任意の親族)は、直接又は間接的な重大な権益を所有するか、又は所有するであろう。 |
| 社名 グループが保有する株式カテゴリのパーセンテージ 会社株カテゴリアルバニア Autostrada Tirane-Durres，Rruga：“Pavaresia”，Nr 61，Kashar， ティラナ，アルバニア ボーダユンアルバニアSh.A普通株 Rruga“Ibrahim Rugova”，Sky Tower，Kati I 5，Hyrja 2，Tiran≡，br}1000，アルバニア _voisアルバニアShpk.100.00普通株 オーストラリア Mills Oakley，オーストラリアニューサウスウェールズ州クラレンス街151号7階， オーストラリア ボーダフォン企業オーストラリアプライベート株式会社 100.00普通株 オーストリア c/vo EvVodairsheds Sutherland Rechtsanw≡lte GmbH，K≡rntner Ring 12，3.株，1010，オーストリアビーン ボーダフォン企業オーストリア有限会社100.00クォータ株式 バーレーン RSM，3階ファルコンビル，麦圏外交地区，ナバブ.バーレーン ボーダフォン企業バーレーンW.L.L.100.00普通株 ベルギー マルタの家、ベルギーブルックセル25街 ウォーダフォンベルギーSA/NV 100.00普通株 ブラジル v。ブラジルボリスタ，37-4：andar，Sala 427，Bela Vista，CEP，01311-902， ブラジルサンパウロS ボーダフォンブラジル電気通信会社 100.00普通株 Rua Boa Vista，第254号，1304室，S，サンパウロ，01014907，ブラジル Vodafone Servi≡os Empresariais ブラジル有限会社 100.00普通株 会社名 グループが保有する株式種別 会社株式種別 ブルガリア 10沙皇オスウォーボディテルビル、3階、SpredetRegion、ソフィア、ブルガリア 1000、ブルガリア ヴォダフォン企業ブルガリアEOOD 100。100176普通株 カナダ c/o ARC情報サービス会社，3-84カストルベリー新月， トロントM 2 H 1 W 8，カナダ ウォーダフォンカナダ社100.00普通株 ケイマン諸島ケイマン諸島1号通聯路，カマナ湾，大開マン諸島，KY 1-9005， ケイマン諸島投資(ホールディングス)有限公司100.00株式普通株 中国 北京開発区康丁5 G街11号21号館，北京，中国 ウォーダフォン自動車技術(北京)有限会社有限会社 100.00普通株 北京市朝陽区建国路79号中国中心広場9階941室、郵便番号：1000 25、中国 沃達豊企業伝播技術サービス(上海)有限会社 北京支社2100.00支社 上海保税区浦東大道1200号16階1603室 上海、中国 沃達豊企業伝播技術サービス(上海)有限会社 100株普通株 コンゴコンゴ民主共和国キンシャサゴンベ公社292号正義大通りコンゴコンゴ(RDC)SA 5 33.20普通株コンゴ(金)ゴンベ公社3157大通りドゥ朱イン1階右3157号 コンゴ民主共和国 ウォダカシュS.A 5 33.20普通株 会社名 グループが保有する カテゴリ株式 Cyprus Ali R≡za Efendi Caddesi番号：33/A Ortaköy，Lefko≡a，キプロス ボーダフォンEvde運営有限会社100.00普通株 チェコ共和国 nm，stíJunkov axch 2，5，15500，チェコ共和国Rebace Ebace00 Trustee Oskar Mobil s.r.o. 100.00 Ordinary shares Vodafone Czech Republic A.S. 100.00 Ordinary shares Vodafone Enterprise Europe (UK) Limited – Czech Branch2 100.00 Branch Praha 4, Závišova 502/5, 14000, Nusle, Czech Republic Závišova Real Estate, s.r.o. 100.00 Ordinary shares Denmark c/o Lundgrens Advokatpartnerselskab, Tuborg Boulevard 12, 2900, Hellerup, Denmark Vodafone Enterprise Denmark A/S 100.00 Ordinary shares Egypt 37 Kasr El Nil St, 4th. Floor, Cairo, Egypt Starnet5 35.81 Ordinary shares 54 El Batal Ahmed Abed El Aziz, Mohandseen, Giza, Egypt Sarmady Communications5 35.81 Ordinary shares Building no. 2109 “VHUB1”, Smart Village, Cairo Alexandria, Egypt Vodafone International Services LLC5 100.00 Ordinary shares Site No 15/3C, Central Axis, 6th October City, Egypt Vodafone Egypt Telecommunications S.A.E.5 35.82普通株 エジプト知恵村C 3ボーダフォンビル、エジプト ボーダフォンData5 35.81普通株 ボーダフォンビルZahraa El Maadi、A棟、サービスエリアD、エジプトカイロ ボーダフォン取引普通株5 35.78普通株 私たちのすべての子会社、共同手配と関連業務の完全リストは以下の通りです。2024年3月31日までの共同手配·関連企業(“2008年大中型企業·グループ(勘定·報告)条例”を参照)は以下のように詳述する。当社グループはいかなる付属会社も排除していません。 別途説明がある以外は、当社のすべての付属会社は普通株のみからなる株式を所有し、間接的に保有しています。別の説明がない限り、グループ会社が保有する割合は名義資本の割合も、投票権の割合も反映している。財務概要 本グループの最も重要な共同手配及び共同経営会社に関する資料は付記12“連合会社の投資及び共同手配”に掲載されている。 付属会社 付属会社は当社が直接或いは間接的に制御する実体である。会社が既存の権利を持ち、会社のリターンに影響を与える活動を指導し、エンティティから可変リターンまたはリスク開放を得る能力があれば、制御権を実現することができる。今年度中に買収または売却された付属会社の業績は、買収発効日以上(場合に応じて)から売却発効日まで総合損益表に計上されています。必要があれば、当グループは付属会社の財務諸表を調整し、その会計政策を当グループが採用している会計政策と一致させる。グループ内のすべての取引、残高、収入、支出は合併時にログアウトされます。非支配的持分は、当初の事業合併当日の持分額と、合併当日以降の持分変更に対する非支配株主の持分から構成されます。総総合利益は、非支配権益が赤字残高となる場合でも、非支配権益に帰属します。 31.関連業務 120ボーダフォングループ217年度報告2024年戦略報告財務その他情報 ボーダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告財務その他情報 合併財務諸表付記(続) 216ボーダ豊グループ2024年度報告 29。または負債と法的手続き(続) イギリス：ジャスティン·グットマンさんは、ボーダフォン株式会社とボーダフォングループを訴え、2023年11月、グットマンさんは、4つの英国多国籍企業およびそれぞれの親会社に対して提案されたカテゴリの代表として集団訴訟を提起することを許可するように、競合控訴裁判所に請求します。ボーダフォングループとボーダフォン株式会社は、利息を含む14億GB(約16億ユーロ)のクレームの被告とされている。ボーダフォンや他の多国籍企業は、いわゆる市場支配地位を利用して、ある移動契約の最低条項が満期になった後に顧客に高すぎる費用を請求しているという。br}は現段階のすべての既存の証拠を考慮した後、本グループの評価はこのような疑惑に根拠がないと考え、この疑惑を弁護しようとしている。専門家グループは現在、この問題によるいかなる損失も推定できないが、結果はまだ確定していないが、専門家グループは既存の債務が存在しない可能性が高いと考えている。関連側取引 当グループは複数の関連側を持ち、共同手配及び共同経営会社、退職金計画及び取締役及び執行委員会メンバーを含む(付記12“連合会社投資及び共同手配”、“付記25”離職後福祉“及び付記23”役員及び主要管理職報酬“を参照)。本年度中にこれらの総合財務諸表使用者の決定に合理的に影響を与える可能性のある関連側取引は何も行われていませんが、以下に開示される場合は除外します。 2024 2023 2022ユーロm 連合会社に貨物とサービス25 20 20を販売して連合会社に貨物とサービスを購入する6 8 10へ共同手配販売貨物とサービス267 220 221から共同手配購入貨物とサービス932 263 2298共同手配応収利息収入1 52 52 48共同手配への利息支出1 239 33 52 52貿易残高： 連営会社197借営会社1 1合同手配190 170欠連営手配379 329共同手配不足の他の残高1，105 980他の合同手配の残高2 4，940 5，628付記： 1金額は主にボーダフォンZiggoとOak Holdings 1 GmbHからのものである。利息は市場金利で支払い/徴収されます。 2金額は主にレンタルOak Holdings 1 GmbHのタワースペースと関係があります。brは連合会社と共同企業から受け取った配当金を総合現金フロー表に開示します。brは二零四年三月三十一日までの三年度及び二零二四年六月十四日までの三年以内及び二零二四年六月十四日に、取締役又は取締役の任意の連絡先又は他の幹部は本グループの任意の債務を借りています。二零二四年三月三十一日までの三年間及び二零二四年六月十四日まで、当グループは他の重大な取引又は提案取引に参加していないが、主要管理者(取締役、任意の他のbr行政者、上級管理者、前述の者の任意の配偶者又は親族又はそのような配偶者を含む任意の親族)は、直接又は間接的な重大な権益を所有するか、又は所有するであろう。 |
| Finland c/o Eversheds Asianajotoimisto Oy, Fabianinkatu 29 B, Helsinki, 00100, Finland Vodafone Enterprise Finland Oy 100.00 Ordinary shares France 1300 route de Cretes, Le WTC, Bat I1, 06560, Valbonne Soph, France Vodafone Automotive Telematics Development S.A.S 100.00 Ordinary shares Le Belvédère, 1-7 cours Valmy, 92800, Puteaux, France Vodafone Automotive France S.A.S 100.00 Ordinary shares Vodafone Enterprise France SAS 100.00 New euro shares Rue Champollion, 22300, Lannion, France Apollo Submarine Cable System Ltd – French Branch2 100.00 Branch Germany Altes Forsthaus 2, 67661, Kaiserslautern, Germany TKS Telepost Kabel-Service Kaiserslautern GmbH3 100.00 Ordinary shares Betastraße 6-8, 85774 Unterföhring, Germany Vodafone Customer Care GmbH3 99.99 Ordinary shares Vodafone Deutschland GmbH 99.99 Ordinary shares Buschurweg 4, 76870 Kandel, Germany Vodafone Automotive Deutschland GmbH 100.00 Ordinary shares Ferdinand-Braun-Platz 1, 40549, Düsseldorf, Germany Vodafone Enterprise Germany GmbH 100.00 Ordinary A, shares, Ordinary B shares Vodafone GmbH 100.00 Ordinary A shares, Ordinary B shares Vodafone Group Services GmbH 100.00 Ordinary shares Vodafone IoT Germany GmbH 100.00 Ordinary shares Vodafone Institut für Gesellschaft und Kommunikation GmbH 100.00 Ordinary shares Vodafone Stiftung Deutschland Gemeinnützige GmbH 100.00 Ordinary shares Vodafone West GmbH 100.00 Ordinary shares Friedrich-Wilhelm-Strasse 2, 38100, Braunschweig, Germany KABELCOM Braunschweig Gesellschaft Für Breitbandkabel-Kommunikation Mit Beschränkter Haftung3 99.99 Ordinary shares Holzmarkt 1, 50676, Köln, North Rhine-Westphalia, Germany Grandcentrix GmbH 100.00 Ordinary shares Nobelstrasse 55, 18059, Rostock, Germany “Urbana Teleunion” Rostock GmbH & Co.KG3 69.99 Ordinary shares Seilerstrasse 18, 38440, Wolfsburg, Germany KABELCOM Wolfsburg Gesellschaft für Breitbandkabel-Kommunikation mit beschränkter Haftung3 99.99 Ordinary shares Greece 12,5 km National Road Athens – Lamia, Metamorfosi / Athens, 14452, Greece Vodafone Innovus S.A 99.87 Ordinary shares 1-3 Tzavella str, 152 31 Halandri, Athens, Greece Fiber2All S.A. 99.87 Ordinary shares Vodafone-Panafon Hellenic Teleco5mmunications Company S.A. 99.87 Ordinary shares Pireos 163 & Ehelidon, Athens, 11854, Greece 360 Connect S.A. 99.87 Ordinary shares Guernsey Martello Court, Admiral Park, St. Peter Port, GY1 3HB, Guernsey FB Holdings Limited 100.00普通株 力宝ホールディングス100.00株普通株 銀流投資有限会社100.00株普通株 ローゼンナー，The Grange，St Peter Port，GY 1 2 QJ，Guernsey VBA Holdings Limited 5 65.10普通株， 無投票権 償還不可 非累積 優先株 VBA International Limited 5 65.10株、 非株式 非償還不可 香港魚湧英皇道979号太古広場ウォダフォン企業香港有限公司100.00株普通株ハンガリー ハンガリー 40-44ハンガリーKr，ブダペスト，H-1087，ハンガリー Vodafone SzolgáltatóKözpont ブダペストZáRTKör≡en Mököd{ RészvéNYTársaág 100登録インド普通株 インド，ユニバーサル科学技術園A&B塔10階(楓樹ビル)，マラサリループ外，デ·ラバハ村56.00，カラヴァルインド 有線と無線ネットワークインドプライベート株式会社 100.00株式 有線と無線(インド)有限会社- 分岐機関2100.00支社 有線と無線グローバル(インド) プライベート株式会社 100.00株式 Smriti Chambers，49/A，Annie Besant Road，ムンバイ，マハラーシュトラ州，Worli，4000 018，インド オメガ電気通信ホールディングス株式会社 100.00株式 ウォーダフォンインドサービスプライベート株式会社100.00株式 Business@Mantri，Tower B，Wing no-B 1&B 2，3階S.番号： -197，ホテルFour Points，Lohegaon，Pune，Maharashtra， 411014，インド ヴォダフォングローバルサービス有限公司 100プライベート株式 E-47，Bankra，Bankra，Howrah，West Bengal，71403，7403インドウザ·マーチン情報技術有限公司100。00 普通株式 38 / 39 Fitzwilliam Square West， Dublin 2， D 02 NX 53， Ireland Vodafone Enterprise Global Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone Global Network Limited 100.00 Ordinary shares Mountainview, Leopardstown, Dublin 18, Ireland VF Ireland Property Holdings Limited 100.00 Ordinary euro shares Vodafone Group Services Ireland Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone Ireland Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone Ireland Marketing Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone Ireland Retail Limited 100.00 Ordinary shares Italy Piazzale Luigi Cadorna, 4, 20123, Milano, Italy Vodafone Global Enterprise (Italy) S.R.L. 100.00 Ordinary shares SS 33 del Sempione KM 35, 212, 21052 Busto Arsizio (VA), Italy Vodafone Automotive Italia S.p.A 100.00 Ordinary shares Via Astico 41, 21100 Varese, Italy Vodafone Automotive Electronic Systems S.r.L 100.00 Ordinary shares Vodafone Automotive SpA 100.00 Ordinary shares Vodafone Automotive Telematics Srl 100.00 Ordinary shares Via Jervis 13, 10015, Ivrea (TO), Italy VEI S.r.l. 100.00 Partnership interest shares Vodafone Italia S.p.A. 100.00 Ordinary shares Via Lorenteggio 240, 20147, Milan, Italy Vodafone Enterprise Italy S.r.L 100.00 Euro shares Vodafone Gestioni S.p.A. 100.00 Ordinary shares Vodafone IoT Italy, S.R.L. 100.00 Quotas shares Vodafone Servizi E Tecnologie S.R.L. 100.00 Equity shares IVia per Carpi 26/B, 42015, Correggio (RE), Italy VND S.p.A. 100.00 Ordinary shares Japan KAKiYa building, 9F, 2-7-17 Shin-Yokohama, Kohoku-ku, Yokoha-City, Kanagawa, 222-0033, Japan Vodafone Automotive Japan KK 100.00 Ordinary shares The Executive Centre, Level 20, Shin Marunouchi Center Building, 1-6-2 Marunouchi, Chiyoda-ku, Tokyo, 100-0005, Japan Vodafone Enterprise U.K. – Japanese Branch2 100.00 Branch Vodafone Global Enterprise (Japan) K.K. 100.00 Ordinary shares 31. Related undertakings (continued) Notes to the consolidated financial statements (continued) 121 Vodafone Group Plc 218 Annual Report 2024 Strategic report Governance Financials Other information Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| 沢西 44海浜，St Helier，Je 4 9 WG，沢西 ウォーダ豊国際2有限公司100.00株普通株 ケニア ウォーダコン商業(ケニア)有限公司6階，ABCビル，ABC Place，Waiyaki Way，ナイロビ， ウォーダフォンケニア株式会社 ウォーダフォンケニア有限公司，4階河浜，David教授Wasawo Drive，河浜 車線を離れ，ケニアナイロビ ウォーダコン商業(ケニア)有限会社5，52.08株，韓国大韓民国普通ビル，5 abr，5 abrソウル、135-798、韓国、ボーダフォン企業韓国有限会社100.00株普通株 レソト 585 Mabile Road、Vodacom Park、Maseru、レソト ウォーダコンレソト(Pty)有限会社5 52.08株式普通株式 VCL金融サービス(Pty)有限会社5 52.08株普通株 ルクセンブルク 15 ruue Edward Steichen，ルクセンブルク，2540，ルクセンブルク 明日街GP S.R.L.100.00株主普通株式 ボーダフォン企業ルクセンブルク社100.00ユーロ普通株式 ウォーダフォン国際会社1 S.≡R.L.100.00普通株式 ボーダフォン国際会社100.00普通株式(br}ボーダフォンルクセンブルク社。100.00株主普通株式 ウォダフォン調達会社株式会社100.00株式普通株式 ウォーダフォンローミングサービス株式会社。100.00普通株式 ウォーダフォンサービス会社S.ΣR.L.100.00普通株式 マレーシア Suite 13.03，Menara Tan&Tan 13階，マレーシアクアラルンプール50400 Jalan Tun Razak ウォーダフォンユニバーサル企業(マレーシア) Sdn Bhd 100.00普通株式 マルタ Portomaso Business Tower，Level 15 B，St Julian，STJ 4011，マルタ ボーダフォンホールディングス100.00株‘A’普通株，‘B’ 普通株式 ウォーダフォン保険有限会社100.00株 普通株式 普通株式 普通株 普通株 普通株式 普通株 マレーシア Suite 13.03，Menara Tan&Tan 13階，マレーシアクアラルンプール50400 Jalan Tun Razak ウォーダフォンユニバーサル企業(マレーシア) Sdn Bhd 100.00普通株 普通株式，B‘ 普通株式 普通株 普通株 普通株式 マレーシア Suite 13.03，Menara Tan&Tan 13階，マレーシアクアラルンプール50400 Jalan Tun Razak ウォーダフォンユニバーサル企業(マレーシア) Sdn Bhd 100.00普通株式 マルタ Portomaso Business Tower，Level 15 B，St Julian，STJ 4011，マルタ ウォダフォンホールディングス100.00 00株’A‘普通株，’B‘ 普通株式 ウォーダフォン保険株式会社100.00株式普通株式 マレーシア Suite 13.03，Menara Tan&‘b’ 普通株 モーリシャスデジタルシティ19号かすビル10階 モーリシャス移動財布VM 15 65.10普通株 移動財布VM 25 65.10普通株 VBA(モーリシャス)有限会社5株65.10普通株、 償還可能優先株 ウォーダコン国際有限公司5 65.10普通株、 非累積 優先株 5階、デジタル銀行街24号ebene、ebeneモーリシャス Al-Amin投資有限会社100.00普通株 アレイホールディングス100.00普通株 アジア電気通信投資(モーリシャス)有限会社 100.00普通株式 CCII(モーリシャス)、100.00普通株式 CGPインド投資有限会社100.00普通株式 欧州太平洋証券有限公司100.00普通株式 Mobilest 100.00普通株式 Prime Metals Ltd.100.00普通株式 TransCrystal Ltd.100.00普通株式 ウォダフォンモーリシャス株式会社100.00普通株式 ウォーダフォン電気通信(インド) 有限会社 100普通株式 ウォーダフォンテレコムサービス(インド) ホールディングス 100.00普通株式メキシコAvenida Insurgentes Sur番号1647PISO 12，desacho 1202， Colonia San JoséInsurgentes，Alcaldía Benito Juárez，C.P.03900， メキシコメッシ科市 ボーダフォン社México s.de R.L.de C.V. 100.00社 証明書シリーズ A株， 社 証明書シリーズ B株，モザンビークNumero 649，マプトCidade de Maputo，モザンビーク Vodom acom o 55.33普通株5.33S.A 555.33普通株 オランダRivium象限173号15階、2909 LC、 ヴォダフォン企業オランダ株式会社100.00普通株式 ヴォダフォンヨーロッパ社100.00普通株 ヴォダフォン国際ホールディングス有限公司100.00普通株 Zuid-Hollanden 7，Rode Olifant，Spaces，2596 AL，den Haag， オランダ IoT。NXT USA BV 5 42.31普通株式 IOT.NXT B.V.5 42.31普通株式 IoT.nxt EMENA B.V 42.31普通株式 IoT.nxt Europe BV 5 42.31普通株 ニュージーランド オークランドタハロトル路74号、0622、ニュージーランド ボーダフォン企業香港株式会社−ニュージーランドBranch 2 100.00支社ノルウェー c/o Econner as，Dronning Mauds Gate 15，Oslo，0250，c/o Partner，DronMds Gauds，Osloノルウェー ウォーダフォン企業ノルウェーは100.00株普通株 オマーン 知識オアシスマスカット、Al-Seeb、マスカット、省郵便ポスト 104135、オマーン ウォダフォンサービス有限責任会社として100.00株 ポーランド ul。ポーランドワルシャワTowarowa 28，00-839 ボーダフォン業務ポーランドsp.ZO.O.O.100.00普通株式 ポルトガル 平均D.Jo≡o II，番号36-8：Piso，1998年-017年，ポルトガルリスボン，ポルトガルダボコ，LDA 80.20普通株式，ONI Way-Infocomunicacons，S.A 100.00普通株式，ボーダフォン企業スペイン，S.L.U-ポルトガル支社100.00支店，ボーダフォンポルトガル-Comunicacos，S.A.，100.00普通株式 ヴォダフォンポルトガルソリューション，Unipessoal LDA 100株割当 ボーダフォンポルトガルIoT，Unipessoal LDA.100.00普通株式 1222年ボーダフォングループ年次報告2024年戦略報告ガバナンス財務その他情報 ボーダフォングループ年次報告20-F 2024年戦略報告ガバナンス財務その他情報 |
| ルーマニアブカレスト6区コンスタンティンGhercu街1 A Constantin Ghercu Street(清算中)100.00株普通株 ウォーダフォン外部サービス会社100.00株普通株 18 Vodafone≡Ei Steet，1階，1階，Ploiesti，1階，Diligen Ghercu Street，10階，6階，6階，10階，UPC Services S.R.L.(清算中)100株普通株 18 Diligen Ei Steet，1階，1階，Plostiei，Plohova{100}ルーマニアブカレスト第2区ヴォダフォンルーマニア会社100.00普通株ルーマニアブカレストノドゥルイ街62 Dノドゥルイ街62号共同小包基金会100.00唯一の会員ルーマニアブカレスト第4区都市オフィスビル3階Oltenitei街2号ルーマニア ウォーダフォンマンニア技術会社SRL 100.00普通株 Sectorul 2，Strada Barbu V≡c≡Resu，Nr.201，Etaj 1，ブカレスト， ルーマニア ウォーダ豊ロム-Payments街100.00普通株式 ロシア連邦建築。2，14/10，Chayanova str.，125047，モスクワ ロシア連邦 有線および無線独占体Svyaz LLC 100.00特許資本 セルビア Vladimira Poopovi≡a 38-40，新ベオグラード，11070，セルビア ボーダフォン企業機器有限公司Oranak u Beogradu-Seria Branch 2 100支社 シンガポール アジア広場ビル2，12 Marina View，#17-01，018961，シンガポール ボーダフォン企業有限会社シンガポール100株普通株 スロバキア2，スロバキア.Mestskáas≡Starémesto，ブラディスラヴァ，811 09，スロバキア·ケント県ドーバー市新バートン路850号スイート，デラウェア州，1904，米国 ウォーダフォングローバルネットワーク有限公司-スロバキア支社2 100.00支社，ブラチスラヴァ，821 09，スロバキア·ボーダフォンチェコ共和国A.S.-スロバキア支社2 100.00支社，南アフリカ 9金ロス通り，ミスキロン，1401，南アフリカ南アフリカ ボーダフォンホールディングス(SA)所有権 100.00株普通株式 ウォーダフォン投資(SA)所有権 有限会社 100.00株普通A 株，‘B’ 普通額面株式 エリン·リンカーンビルC，3階，Impala Avenue，Doringkloof， Centurion，Gauteng，0046，南アフリカ 10 Tホールディングス4 42.31普通株 IoT.nxt(Pty)Limited 5 42.31普通株 IoT.nxt Development(Pty)Limited 5 42.31普通株 ヴォダコン社園区、082 Vodacom Boulevard、Midrand， 1685、南アフリカ 無限サービスパートナー会社5 65.10普通株 Jupicol(専有)有限会社5.45.57普通株 マストサービス専有有限会社5 65.10普通株 中間層器(RF)専有 有限会社5 58.59普通株 Motifprops 1(専有)有限会社5 65.10普通株 貯蔵技術サービス(Pty) 有限5 33.20普通株 ウォーダコン(Pty)有限会社5 65.10普通株、 普通株式 Vodacom Business Africa Group(Pty) Limited 5 65.10普通株式 Vodacom Business Africa SA(Pty) Limited 5 65.10普通株式 Vodacom Financial Services (独自)Limited 5 65.10普通株式 Vodacom普通株65.10普通株 Vodacom Insurance Administration 株式会社5.5.10{bodr}Vodom Vacom Interacance 5.Ledbance(Pty) 有限会社5 65.10普通株 ウォーダコン生命保険会社 (Rf)有限会社5 65.10普通株 ウォーダコン支払サービス (専有)有限会社5 65.10普通株 ウォーダコン物件1号(専有) 有限会社5 65.10普通株 ウォーダコン物件2号(Pty) 有限会社5 65.10普通株 恵特フィールド投資276(専有)株式会社5 65.10普通株 Xlink(専有)有限会社5.5.10(普通株) 株 スペイン アントレタ、スペインマドリード7-28045，ボーダフォン自動車イベリアS.L.100.00普通株式 スペインマドリードアメリカ大通り28042，ボーダフォンエネルギー100.00普通株式 ウォーダフォン企業スペインSLU 100.00ユーロ普通株式 ボーダフォンスペインスパニア，S.A.U.100.00普通株式 ボーダフォンホールディングスヨーロッパ，S.L.U.100.00普通株式 ボーダフォンOno，S.A.U.100普通株式 ウォーダフォンServicios，S.A.U.100.00普通株式スペイン100.00普通株式、スペインマドリード、ボーダ豊モノのインターネットスペイン、100.00普通株、スウェーデンストックホルム、スウェーデンストックホルム、ウォダフォンスウェーデン企業AB 100.00株式普通株、スウェーデンストックホルム株主は 株式 スイス c/oスイスチューリッヒSchiffbaustrase 2，8005，BDO AG ウォーダフォン企業スイス株式会社100.00普通株 台湾区松仁路100号22階，台北市信義区松仁路100号，郵便番号：11070，台湾区ウォーダフォンユニバーサル企業台湾有限会社 100.00株普通株，タンザニア共和国バガモヨ路23号ウォーダコンビル15階，バガモヨ路23号を出資する.タンザニアダルエスサラームM-Pesa Limited 5 48.82普通株 B株 共有ネットワークタンザニア株式会社5 48.82普通株 Vodacomタンザニア公共有限会社5 48.82普通株 Titi Mohaned Road ComplexBibi，タンザニア連合共和国ダルエスサラーム Gateway Communicationsタンザニア株式会社5 64.45普通株 31。関連業務(続) 合併財務諸表付記(続) 123ウォダフォングループ2024年度報告戦略報告財務その他情報 ボーダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告ガバナンス財務その他情報 |
| 10110タイボーダフォン商業シェムリアップ有限公司タイボーダフォン商業シェムリアップ有限公司100.00株普通株トルコI≡Li/Σスタンブル，34398，トルコボーダフォン株式100.00株に登録されている。ボーダフォンホールディングス100.00株普通株式 ボーダフォンホールディングス100.00登録普通株 ヴォダフォン株式会社100.00株式普通株 ウォダフォン商城100.00ウォダフォン普通株 ウォダフォン普通株 ボーダフォン純株 ボーダフォン純株Leti≡im Hizmetleri A.S.100.00株普通株 ボーダ豊Telekomunikasyasyya≡Küamp A.00株S.Koru Yolu，Teokkent E 3 Binas， Masi Hizlermeti A.00株S.00トルコ ウォーダフォンTeounoloji Hizmetleri A.S.100.00登録株 Maslak Mah。AOS 55標準42番Maslak Site。ビーブロックが適用されます。番号：4/663，トルコ ウォーダフォンSigorta Aracilik Hizmetleri A.S.100.00普通株 ウォーダフォンElektronik Para ve？Deme ウォーダフォン金融会社登録株式100.00株 ボーダフォン金融会社A.S.100.00普通株 Maslak Mah。Büy kdere Cad。Büyükdere No：251，Sar≡Yer，イスタンブール， 34453，トルコ·トルコ·アキリ·サンズムラー(Br)有限会社irket 100.00普通株 ウクライナ ボヘダナ·ヘメルニツコゴ社。ウクライナキエフ19-21 ボーダフォン企業ウクライナ100.00所有権 パーセント 株式 アラブ首長国連邦ドバイインターネット城16-Co Work地下16-SD 129 ウォダコン金融科学技術サービスFZ-LLC 565.10普通株 ドバイインターネット城DICビル1階1階101号オフィス、UAE ボーダフォン企業ヨーロッパ(イギリス) 有限会社-ドバイ支社2 100.00支社イギリス イギリスロンドン史泰博旅館ビル、イギリスWC 1 V 7 QH ウォーダコン商業アフリカグループサービス有限公司5 65.10普通株、 優先株 ボーダコン投資会社 所有権有限会社5 65.10普通株 ヴォダコンイギリス有限公司5 65.10普通株、 普通株 を償還できません。 償還不可 優先株 イギリスEH 3 9 WJ羅錫路50号、祝日広場、EH 3 9 WJ したがってグループ持ち株有限会社100.00株式普通株式 したがってグループ有限会社100.00株式普通株式 したがって利益共有係有限会社100.00株式普通株 ヴォダフォン(スコットランド)有限会社100.00株式普通株式 ピークハニカム集団有限会社100.00株式普通株 イギリスロンドン河浜SE 12 2 AQ，3多く42.31株普通株 IoT NUK Limited 42.31株 イギリスロンドンW 2 6 BY DABCo Limited 80.00 A普通株式 BT 16 1 UD，北アイルランドDundonald，BT 16 1 UD Energis(アイルランド)有限会社100.00 A普通株式 普通株式， C普通株式，D 普通株式 ボーダフォン，The Connection，Newbury，Berkshire，RG 14 2 FN， イギリス アポロ海底ケーブルシステム有限会社 100.00株普通株 青魚通信有限会社 (清盤中) 25.00株普通株 B株、 普通株C 株、普通株 D株 有線無線アジア太平洋ホールディングス有限会社 100.00株普通株 有線無線CISサービス有限会社100.00株普通株式 有線無線通信 データネットワークサービス有限会社 100.00株式A類普通株、‘b’ 普通株式 大東電報業ヨーロッパホールディングス有限公司 100.00普通株 大東電報業ユニバーサル会社 電気通信サービス有限会社 100.00普通株 大東電報業イギリスホールディングス有限公司100.00普通株式 大東電報業全世界有限公司100.00普通株式 大東電報業ユニバーサル電気通信有限公司(解散中) 100普通株式 大東電報業(インド)有限会社100.00普通株式 大東電報局有限会社100.00株普通株式 中央通信集団有限会社 100.00株式普通株、 普通株式 Energis Communications Limited 100.00普通株式 Energis Squared Limited 100.00普通株式 ロンドン水電会社 (The) 100.00普通株式、 5% 非累積 優先株 新城ホールディングス(解散中) 100.00株式普通株 Navtrak Ltd.100.00普通株 Project Telecom Holdings Limited 1 100.00株普通株 瑞安移動有限公司100.00株式普通株 TalkMobile Limited 100.00株普通株 東方賃貸有限会社100.0株普通株 したがって100.00普通株 ウォダフォン普通株2.00株を制限した100.00Br}ウォーダフォン自動車イギリス有限会社100.00株普通株式 ウォダフォン総合ホールディングス有限公司 100.00株普通株 ウォダフォン社有限公司100.00株式普通株 ウォダフォン社秘書 有限会社1 100.00 00 00ウォダフォン普通株式 ボーダフォンDC年金受託者 会社有限会社1 100.00 00 00ウォダフォン普通株 ボーダ豊グループ221204年年次報告戦略ガバナンス報告財務その他情報 ボーダフォングループ年次報告20-F 2024年戦略ガバナンス財務情報その他 |
| ボーダフォン分譲ホールディングス有限公司100.00普通株式 ウォーダフォン企業会社 秘書有限会社 100.00普通株式 ボーダフォン企業設備有限公司 100.00普通株式 ウォーダ豊企業ヨーロッパ(イギリス)有限会社 100.00普通株式 ボーダフォン企業イギリス100.00普通株式 ウォーダフォン欧州投資1 100.00普通株式 ウォーダフォン財務有限公司1 100.00普通株式 ボーダフォン金融管理100.00普通株式 ボーダフォングローバル企業有限会社100.00株式、 繰延株式、 B繰延株式 ウォダフォングループ(取締役)委託者 有限1 100.00普通株式 ウォダフォングループ年金委託者 有限1 100.00普通株式 ウォダフォングループサービス有限公司100.00普通株式、 繰延株式 ウォダフォングループサービス第2号有限会社1 100.00株式普通株式 ウォダフォングループ株式会社1 100.00株式普通株式 ウォーダフォン国際2イギリス有限会社 支社2 100.00支社 ウォダフォン国際運営有限公司 100.00株主普通株式 ウォダフォン投資有限会社1 100.00株式普通株、 ゼロ利息 償還可能優先株 ウォーダ豊モノのインターネットイギリス有限会社100.00株式普通株 ウォダフォンIP許可有限会社1 100.00株主普通株 ウォダフォン株式会社100.00株主普通株 ボーダフォン移動企業有限公司100.00株式普通株 ボーダフォンモバイルネットワーク有限公司100.00株式普通株 ウォダフォン被命名者制限1 100.00 00 00ボーダフォン普通株 ボーダフォン海外金融有限会社100.00株主普通株式 ダボス豊サービスパートナー100.00株式普通株 ボーダフォン海外金融有限公司100.00株主普通株 ダバタ豊サービスパートナー100.00株 償還可能 優先株 ボーダフォン小売(ホールディングス)有限公司100.00株式普通株 ボーダフォン販売サービス有限公司100.00株式普通株式 ウォダ豊共有運営有限会社100.00ウォダフォン普通株式 ウォダフォン共有サービスイギリス有限会社100.00 00ウォダフォン英国財団100.00唯一の会員 ウォーダフォン英国有限公司1 100.00ウォダフォン普通株式 ボーダフォンイギリス貿易ホールディングス普通株式100.00ボーダフォン風保険投資有限会社1 100.00普通株式 ボーダフォン普通株式100.00株式 貴通信グループ有限会社100.00株B株普通株 、 償還可能優先株 米国 1209 Orange Street，Wilmington DE 19801，United States IoT nxt USA Inc 5 42.31普通株式 ブロードウェイ，F 11，Suite 104，New York NY 10018，米国 有線と無線システムアメリカ社 100.00普通株 ウォダフォン米国バージニア社100.00普通株 ウォダフォン米国社100.00普通株式 株式， 優先株 1615 Platte Street，Suite 02-115，Denver CO 80202，United States ウォーダ豊アメリカ基金会100.00受託者 アメリカデラウェア州ケント県ドーバー市新バートン路201室， 1904，アメリカ ウォーダ豊物ネットワーキング会社100.00株普通株 31.関連業務(続) 合併財務諸表付記(続) 125ボーダ豊グループ222年度報告2024年戦略報告ガバナンス財務その他情報 ボーダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告ガバナンス財務その他情報 |
| Associated undertakings and joint arrangements Australia Level 27, Tower Two, International Towers Sydney, 200 Barangaroo Avenue , Barangaroo NSW 2000, Australia 3.6 GHz Spectrum Pty Ltd 25.05 Ordinary shares AAPT Limited 25.05 Ordinary shares ACN 088 889 230 Pty Ltd 25.05 Ordinary shares ACN 139 798 404 Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Adam Internet Holdings Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Adam Internet Pty Ltd 25.05 A shares, B shares, Ordinary shares Agile Pty Ltd 25.05 Ordinary shares AlchemyIT Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Chariot Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Chime Communications Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Connect West Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Destra Communications Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Digiplus Contracts Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Digiplus Holdings Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Digiplus Investments Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Digiplus Pty Ltd 25.05 Ordinary shares H3GA Properties (No.3) Pty Limited 25.05 Ordinary shares iiNet Labs Pty Ltd 25.05 Ordinary shares iiNet Limited 25.05 Ordinary shares Internode Pty Ltd 25.05 Ordinary shares, Class B shares IntraPower Pty Limited 25.05 Ordinary shares Intrapower Terrestrial Pty Ltd 25.05 Ordinary shares IP Group Pty Ltd 25.05 Ordinary shares IP Services Xchange Pty Ltd 25.05 A shares, B shares Kooee Communications Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Kooee Mobile Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Mercury Connect Pty Ltd 25.05 Ordinary shares, E class shares Mobile JV Pty Limited 25.05 Ordinary shares Mobileworld Communications Pty Limited 25.05 Ordinary shares Mobileworld Operating Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Netspace Online Systems Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Numillar IPS Pty Ltd 25.05 Ordinary shares PIPE International (Australia) Pty Ltd 25.05 Ordinary shares PIPE Networks Pty Limited 25.05 Ordinary shares PIPE Transmission Pty Limited 25.05 Ordinary shares PowerTel Limited 25.05 Ordinary shares Request Broadband Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Soul Communications Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Soul Contracts Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Soul Pattinson Telecommunications Pty Ltd 25.05 Ordinary shares SPT Telecommunications Pty Ltd 25.05 Ordinary shares SPTCom Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Telecom Enterprises Australia Pty Limited 25.05 Ordinary shares Telecom New Zealand Australia Pty Ltd 25.05 Ordinary shares, Redeemable preference shares TPG Corporation Limited 25.05 Ordinary shares TPG Energy Pty Ltd 25.05 Ordinary shares TPG Finance Pty Limited 25.05 Ordinary shares TPG Holdings Pty Ltd 25.05 Ordinary shares TPG Internet Pty Ltd 25.05 Ordinary shares TPG JV Company Pty Ltd 25.05 Ordinary shares TPG Network Pty Ltd 25.05 Ordinary shares TPG Telecom Limited 25.05 Ordinary shares TransACT Capital Communications Pty Ltd 25.05 Ordinary shares TransACT Communications Pty Ltd 25.05 Ordinary shares TransACT Victoria Communications Pty Ltd 25.05 Ordinary shares TransACT Victoria Holdings Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Trusted Cloud Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Trusted Cloud Solutions Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Value Added Network Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Vision Network Pty Limited 25.05 Ordinary shares Vodafone Australia Pty Limited 25.05 Ordinary shares, Class B shares, Redeemable preference shares Vodafone Foundation Australia Pty Limited 25.05 Ordinary shares Vodafone Hutchison Receivables Pty Limited 25.05 Ordinary shares Vodafone Hutchison Spectrum Pty Limited 25.05 Ordinary shares Vodafone Network Pty Limited 25.05 Ordinary shares Vodafone Pty Limited 25.05 Ordinary shares VtalkVoip Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Westnet Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Belgium Space Court of Justice, Rue aux Laines 70, 1000 Brussels, Belgium Utiq S.A 25.00 Ordinary shares Bermuda Clarendon House, 2 Church St, Hamilton, HM11, Bermuda PPC 1 Limited 25.05 Ordinary shares Czech Republic Praha 4, Závišova 502/5, 14000, Nusle, Czech Republic Vantage Towers s.r.o.4 53.88 Ordinary shares U Rajské zahrady 1912/3, Praha 3, 130 00, Czech Republic COOP Mobil s.r.o. 33.33 Ordinary shares Egypt 23 Kasr El Nil St, Cairo, 11211, Egypt Wataneya Telecommunications S.A.E 50.00 Ordinary shares Germany 38 Berliner Allee, 40212, Düsseldorf, Germany MNP Deutschland Gesellschaft bürgerlichen Rechts 33.33 Partnership share Ferdinand-Braun-Platz 1, 40549, Düsseldorf, Germany OXG Glasfaser Beteiligungs-GmbH 50.00 Ordinary shares OXG Glasfaser GmbH 50.00 Ordinary shares Nobelstrasse 55, 18059, Rostock, Germany Verwaltung “Urbana Teleunion” Rostock GmbH3 50.00 Ordinary shares Prinzenallee 11-13, 40549, Düsseldorf, Germany Oak Holdings 1 GmbH 60.33 Ordinary shares Oak Holdings 2 GmbH 60.33 Ordinary shares Oak Holdings GmbH 60.33 Ordinary shares Oak Renewables GmbH 60.33 Ordinary shares Vantage Towers AG 53.88 Ordinary shares Vantage Towers Erste Verwaltungsgesellschaft mbH4 53.88 Ordinary shares Greece 2 Adrianeiou str, Athens, 11525, Greece Vantage Towers Single Member Societe Anonyme4 53.88株の普通株 43-45 Valetsiou Str.，ギリシャアテネ Safenet N.P.，A.24.97普通株 56 Kifisias Avenue&Delfwn，Marousi，15125，ギリシャ Tilegnous Ike 33.29普通株 マラソン通り18キロ&ピロー，パリニ，アッティカ，パリニ，アッティカ， 15351，ギリシャビクトゥスネットワーク49.94株普通株 ハンガリー，11，12，12，ハンガリー Vantage Towers ZáRTKör≡en Mödﾟ RészvéNYTársaág 4 53.88普通株式 インド 世紀磨坊百里百霊10階Vantage Towers Zárkör，世紀磨坊大院Pandurang Budhkar Marg，Worli，Mumbai，Maharashtra，4000 030，インド ウォーダフォン財団63.90普通株 ウォダフォン共有サービス有限会社6 37株式 普通株式IDafr{IDafEA技術ソリューション31.7DLFデジタルシティ、グルグラム、ハリアナ州、122002、インド インダスビル有限公司21.05普通株 スマンタ、18号ブロック、11号セクタ、ガンジナガル、382011、 ボーダ豊創意有限公司31.37株式ウォダフォン創意人力サービス有限公司63.99普通株 ヴォダフォン創意人力サービス有限公司30.99普通株 ボーダフォンの家、企業路、プラハラーナガ、S.G.ショッキング金属加工、アフマダバード、グジャラテバン、380051、インド ボーダユタカIDEA商業サービス有限会社6 31.36普通株 ボーダユタカIDEA通信システム有限公司6 31.37普通株 ボーダユタカIDEA電気通信インフラ有限会社6 31.37普通株 126ボーダフォングループ2024年度報告財務その他情報 ボーダユタカグループ年次報告20-F 2024年度報告ガバナンス財務その他情報 |
| Ireland Mountainview, Leopardstown, Dublin 18, Ireland Vantage Towers Limited4 53.88 Ordinary shares The Herbert Building, The Park, Carrickmines, Dublin, Ireland Siro DAC 50.00 Ordinary shares Siro JV Holdco Limited 50.00 Ordinary B shares Italy Via Gaetana Negri 1, 20123, Milano, Italy Infrastrutture Wireless Italiana S.p.A. 17.87 Ordinary shares Kenya LR No. 13263 Safaricom House, PO Box 66827, 00800, Nairobi, Kenya Safaricom PLC 27.74 Ordinary shares Safaricom House, Waiyaki Way Westlands, Nairobi, Kenya M-PESA Africa Limited5 46.42 Ordinary shares 6th Floor, ABC Towers, ABC Place, Waiyaki Way, Nairobi, 00100, Kenya M-PESA Holding Co. Limited 27.74 Ordinary shares Luxembourg 15 rue Edward Steichen, Luxembourg, 2540, Luxembourg Tomorrow Street SCA 50.00 Ordinary B shares, Ordinary C shares Netherlands Avenue Ceramique 300, 6221 Kx, Maastricht, Netherlands Vodafone Antennelocaties B.V. 50.00 Ordinary shares Vodafone Libertel B.V. 50.00 普通株式 Boven Vredenburgpassage 128， 351 1 WR， ユトレヒト， オランダ Amsterdamse Beheer—en Consultingma colegapij B. V. 。 50.00 普通株式 Espírito Telecom B. V. 50.00 普通株式 FinCo Partner 1 B. V. 50.00 普通株式 LGE HoldCo V B. V. 50.00 普通株式 LGE HoldCo VI B. V. 50.00 普通株式 LGE Holdco VII B. V. 50.00 普通株式 LGE HoldCo VIII B.V. 50.00 普通株式 Vodafone Financial Services B. V. 50.00 普通株式 Vodafone Nederland Holding I B. V. 50.00 普通株式 Vodafone Nederland Holding II B. V. 50.00 普通株式 VodafoneZiggo Employment B. V. 50.00 普通株式 VodafoneZiggo Group B. V. 50.00 普通株式 VodafoneZiggo Group Holding B. V. 50.00 普通株式 VodafoneZiggo Group Holding B. V. 50.00 普通株式 VZ Financing I B. V. 50.00 普通株式 VZ Financing II B. V. 50.00 普通株式 VZ FinCo B. V. 50.00 普通株式 VZ PropCo B. V. 50.00 普通株式 VZ Secured Financing B. V. 50.00 普通株式 XB Facilities B. V. 50 。00 普通株式 Ziggo B. V. 50.00 普通株式 Ziggo B. V. 50.00 普通株式 Ziggo Finance 2 B. V. 50.00 普通株式 Ziggo Netwerk II B. V. 50.00 普通株式 Ziggo Real Estate B. V. 50.00 普通株式 Ziggo Services B. V. 50.00 普通株式 Ziggo Services Employment B.V. 50.00 普通株式 Ziggo Services Netwerk 2 B. V. 50.00 普通株式 Ziggo Zakelijk Services B. V. 50.00 普通株式 Zoranet Connectivity Services B. V. 50.00 普通株式 ZUM B. V. 50.00 普通株式 Media Park Boulevard 2， 1217 WE Hilversum，オランダ Liberty Global Content Netherlands B. V. 50.00 普通株式 Rivium Quadrant 175， 2909 LC， Capelle aan den IJssel， Netherlands Central Tower Holding Company B. V.4 53.88 Ordinary shares Winschoterdiep 60, 9723 AB Groningen, Netherlands Zesko B.V. 50.00 Ordinary shares Ziggo Bond Company B.V. 50.00 Ordinary shares Ziggo Netwerk B.V. 50.00 Ordinary shares New Zealand Tompkins Wake, Level 11, 41 Shortland Street, Auckland, 1010, New Zealand iiNet (New Zealand) AKL Limited 25.05 Ordinary shares Portugal Edif. Arquiparque VII, R Dr António Loureiro Borges, 7, 3.º, 1495-131 ALGÉS, Algés, Oeiras, Portugal Vantage Towers, S.A.4 53.88 Ordinary shares Espaço Sete Rios, LEAP Rua de Campolide, 351, 0.05, 1070-034, Lisboa, Portugal Dual Grid – Gestão de Redes Partilhadas, S.A. 50.00 Ordinary shares Rua Pedro e Inês, Lote 2.08.01, 1990-075, Parque das Nações, Lisboa, Portugal Sport TV Portgugal, S.A. 25.00 Nominative shares Romania Calea Floreasca no. 169A, 3rd floor, District 1, Bucharest, România, Romania Vantage Towers S.R.L.4 53.88 Ordinary shares Floor 3, Module 2, Connected buildings III, Nr. 10A, Dimitrie Pompei Boulevard, Bucharest, Sector 2, Romania Netgrid Telecom SRL 50.00 Ordinary shares Russian Federation Building 3, 11, Promyshlennaya Street, Moscow, 115 516, Russian Federation Autoconnex Limited 35.00 Ordinary shares South Africa 76 Maude Street, Sandton, Johannesberg, 2196, South Africa Waterberg Lodge (Proprietary) Limited5 32.55 Ordinary shares Celtis Plaza North, 1085 Schoeman Street, Hatfield, Pretoria, 0028, South Africa Afri G I S (Pty) Ltd5 21.16 Ordinary shares Rigel Office Park Block A, No 446 Rigel Avenue South, Erasmu, South Africa Canard Spatial Technologies Proprietary Limited5 21.16 Ordinary shares Vodacom Corporate Park, 082 Vodacom Boulevard, Midrand, 1685, South Africa M-Pesa S.A (Proprietary) Limited5 46.42株普通株 スペイン カレ·サンセヴェロ22，28042，マドリード，スペイン Vantage Towers，S.L.U.4 53.88普通株 タンザニア連合共和国23番地ブロック，ウシノ荘園，バガモヨ路，ダルエスサラーム， タンザニア，ヴォダコン連合信託有限会社5(解散中) 48.82株普通株 普通株 トルコ 聖エフット·ハ武ズマ·エススキ·アスファート番号：151/1 E/301，301 イスタンブールEsenler，トルコ FGS Bilgi Islem Urunler Sanayi ve Ticaret AS 50.00普通株式 イギリス 24/25 The Shard，32 London Bridge Street，London，SE 1 9 SG， イギリスデジタル移動スペクトル有限会社25.00普通株 3 More London Riverside，London，SE 12 AQ，UK VodaFamilyエチオピアホールディングス Limited 5 47株式 GriGHouse，Rminin RosmonBS 6，smondon イギリス 有線·無線商標管理有限会社 50.00普通株式 50.00普通株式 バークヒルレイデンアーリントン商業園1530号ハニカム2，イギリス 敷石電気通信 インフラ株式会社5 26.94普通株式 ボーダフォンの家，The Connection，Newbury，Berkshire，RG 14 2 FN，イギリス ボーダフォンHutchison(オーストラリア)ホールディングス有限公司 50.00普通株式 アメリカ小フォールズ大通り，Wilmington DE 19808， アメリカ LG Finding Partnership 50.00 Partnership 資本 PPC 1(US)Inc.25.05普通株式 Ziggo Finance Partnership 50.00 Partnership interest 注： 1.直接ボーダフォングループが 2を持っている。 Branches. 3. Shareholding is indirect through Vodafone Deutschland GmbH. 4. Shareholding is indirect through Vantage Towers A.G. 5. Shareholding is indirect through Vodacom Group Limited. The indirect shareholding is calculated using the 65.10% ownership interest in Vodacom Group Limited. 6. Includes the indirect interest held through Vodafone Idea Limited. 31. Related undertakings (continued) Notes to the consolidated financial statements (continued) 127 Vodafone Group Plc 224 Annual Report 2024 Strategic report Governance Financials Other information Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| 225ボーダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告財務その他の情報 225ボーダ豊グループ2024年年次報告 ボーダフォングループ2024年度報告精選財務情報 次の表には、グループに対して重大な非持株権益を持つ子会社に関する精選財務情報を示している。 ボーダコングループ有限会社 2024 2023再列報1ユーロの総合収益情報 財政年度収入7，420，076利益2193総合収入1，137 1，438その他財務情報 非持株権益の財政年度利益368 474に割り当てられる非持株資本に支払われる配当金260 342財務状況概要情報 非流動資産7，517 7，766流動資産3，437 3，429総資産10，954 11，195非流動負債(3，446)(3，905) 総資産から総負債4，310 4，410持分株主資金3，275 3，427非持株権益1，035 1，083総株式4，310 4，410キャッシュフロー表 投資活動現金純流出2，285 2，565純流出現金(943)(1，013) (1，558) 現金純流入/(流出)66(6) 現金及び現金等価物為替損失1，075，097現金及び現金等価物為替損失(89)(16) 現金及び現金等価物1，052，075注： 1.2023年4月1日から、グループ予測は、ボーダフォンエジプト支部をアフリカ支部に移して報告します。これらすべての支部の比較は新支部報告に基づいて再提案されています |
| 226ボーダフォングループの年次報告-F表2024戦略報告管理財務その他の情報 合併財務諸表付記(続) 226ウォダフォングループ2024年度報告32。以下のイギリス子会社は、2006年“会社法”第479 A条に規定されている2024年3月31日までの年間監査免除を利用する。 名称 登録番号 青魚通信有限会社5142610ボーダフォン総合持株有限公司5754561有線無線Aspacホールディングス株式会社4705342ボーダフォン企業秘書有限会社2357692有線無線独体サービス有限会社2964774ボーダフォン企業秘書有限会社2303594有線欧州有線無線Aspac株式会社4659719ボーダフォン企業設備有限会社1648524英国有線無線ホールディングスとボーダフォン欧州企業(3840888イギリス)有限公司3137479有線及び無線環球有限公司7029206ボーダフォン欧州投資3961908有線及び無線グローバル音声メッセージ有限会社1981417ボーダフォン金融管理2139168有線及び無線代理有限会社3249884ボーダフォン国際運営有限会社2797438中央通信集団有限公司4625248ボーダフォン投資有限公司15303469ボーダフォン(アイルランド)有限公司NI035793ボーダフォンIPライセンス有限会社6846238 Energis Co mmunications Limited 2630471ボーダフォンモバイル企業有限会社2373469 Energis Squared Limited 30442ボーダフォン携帯ネットワーク有限会社ロンドン油圧パワーグループ(C 000055)SC 226738ボーダフォンイギリス有限会社2227940ボーダフォン2.4083193ボーダフォン有限会社3961390あなたの通信グループ有限会社4171876 33その後の事件 ボーダフォンスペイン の売却2024年5月31日、グループは現金41億ユーロ(決済口座調整待ち)と9億ユーロの償還可能優先株の形で、ボーダフォンホールディングス欧州会社(以下、ボーダフォンスペイン)をZegona Communications plc(‘Zegona’)に売却したと発表した。完了日に応じてスペインのボーダフォン貸借対照表の最終決定とそれによる当グループの課税価格に対する運営資金調整による。brは2024年5月14日に株式brを買い戻し、2024年5月15日に5億ユーロ株式の初歩的な買い戻し計画を開始し、br}計画として12ヶ月以内に20億ユーロを返還する計画の一部とすると発表した |
| 227ボーダフォングループ年次報告 Form 20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 合併財務諸表付記(続) 226ウォダ豊グループ2024年度報告32。以下のイギリス子会社は、2006年“会社法”第479 A条に規定されている2024年3月31日までの年間監査免除を利用する。 名称 登録番号 青魚通信有限会社5142610ボーダフォン総合持株有限公司5754561有線無線Aspacホールディングス株式会社4705342ボーダフォン企業秘書有限会社2357692有線無線独体サービス有限会社2964774ボーダフォン企業秘書有限会社2303594有線欧州有線無線Aspac株式会社4659719ボーダフォン企業設備有限会社1648524英国有線無線ホールディングスとボーダフォン欧州企業(3840888イギリス)有限公司3137479有線及び無線環球有限公司7029206ボーダフォン欧州投資3961908有線及び無線グローバル音声メッセージ有限会社1981417ボーダフォン金融管理2139168有線及び無線代理有限会社3249884ボーダフォン国際運営有限会社2797438中央通信集団有限公司4625248ボーダフォン投資有限公司15303469ボーダフォン(アイルランド)有限公司NI035793ボーダフォンIPライセンス有限会社6846238 Energis Co mmunications Limited 2630471ボーダフォンモバイル企業有限会社2373469 Energis Squared Limited 30442ボーダフォン携帯ネットワーク有限会社ロンドン油圧パワーグループ(C 000055)SC 226738ボーダフォンイギリス有限会社2227940ボーダフォン2.4083193ボーダフォン有限会社3961390あなたの通信グループ有限会社4171876 33その後の事件 ボーダフォンスペイン の売却2024年5月31日、グループは現金41億ユーロ(決済口座調整待ち)と9億ユーロの償還可能優先株の形で、ボーダフォンホールディングス欧州会社(以下、ボーダフォンスペイン)をZegona Communications plc(‘Zegona’)に売却したと発表した。完了日に応じてスペインのボーダフォン貸借対照表の最終決定とそれによるグループの課税価格に対する運営資金調整。 2024年5月14日、グループは2024年5月15日に初歩的な5億ユーロの株式買い戻し計画を開始することを発表し、br}計画として12ヶ月以内に20億ユーロを返還する予定である。 227ヴォダフォングループ2024年年報 本ページは意図的に空にしている。 |
| 228 Vodafone Group Plc Form 20-F 2024年戦略報告管理財務その他の情報228 Vodafone Group Plc 2024年年次報告20212020本ページは意図的に空にしています。 |
| 229ボーダフォングループ2024年年次報告-F 2024年戦略報告管理財務その他情報228 Vodafone Group Plc 2024年年次報告本ページはわざと空にしています。229ボーダフォングループ2024年年報本ページはわざと空にしています。 |
| 230ボーダフォングループ年次報告 Form 20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 230ボーダフォングループ2024 2020年度報告本ページは意図的に空になっています。 |
| 231ボーダフォングループ(Vodafone Group Plc) 表格20-F年次報告財務その他の情報 230ボーダフォングループ(Vodafone Group Plc)2024年年次報告 このページは意図的に空になっています。 231ボーダフォングループ(Vodafone Group Plc)2024年度報告はわざわざ空にしています。 |
| 232ボーダフォングループ(Vodafone Group Plc) 表格20-F 2024年度報告財務その他の情報 232ボーダフォングループ(Vodafone Group Plc)2024 2020年度報告本ページはわざと空にしています。 |
| 233 Vodafone Group Plc Form 20-F 2024年度報告財務その他の情報 232 Vodafone Group Plc このページはわざと空にしています。 233 VodafoneGroup Plc このページはわざと空にしています。 |
| 234 Vodafone Group Plc Form 20-F 2024戦略報告管理財務年度報告その他の情報 234 Vodafone Group Plc このページは意図的に空になっています。 |
| 235ボーダフォングループ年次報告20-F 2024戦略報告管理財務その他の情報 234ウォダフォングループ2024 2020年度報告本ページはわざと空にしています。 非GAAP措置 未監査の情報 235ウォダフォングループ2024年度報告は、グループ報告の経営業績を検討する際に、非GAAP措置は、読者に管理層の定期的な審査の他の財務情報を提供することを目的としている。これらの付加情報は，すべての会社(本グループの所属業界の会社を含む)によって統一的に定義されているわけではない.したがって、他社の類似したタイトルの計量および開示と比較することができない可能性がある。 また、提供されるいくつかの情報は、国際財務報告基準に基づいて計算された金額であるが、それ自体は公認会計基準に基づいて定義された計量ではない。このような措置は孤立的に見られてはならないか、または同等のGAAP措置の代替措置とみなされてはならない。以下に、本稿で議論した非公認会計基準測定基準を示す。 ページ上で定義された非公認会計基準測定基準は、ページ上で最も近いピア公認会計基準測定基準 有機調整後のEBITDAL増加236ページには適用されず、Br}有機収入増加第236ページ収入増加237、239および240ページ有機グループサービス収入増加 236ページサービス収入増加237、239および240ページ有機サービス収入増加237、239および240ページ有機移動サービス収入増加237、239および240ページ有機固定サービス収入増加237、2240および240ページ239および240有機ボーダフォン事業(B 2 B)サービス収入の増加(グループと運営部門) 236ページサービス収入237、239、240ページ南アフリカの有機金融サービス収入増加 236ページサービス収入237、239および240融資指標 調整後の純融資コスト246ページ純融資コスト27ページ |
| ボーダフォングループの2024年年次報告戦略報告財務その他の情報 非公認会計基準測定基準(続) 未監査情報 ボーダフォングループ2024年年次報告業績計量 有機成長 有機成長は比較可能な業績を示し、為替レート、M&A、トルコの悪性インフレ調整とその他の調整の影響を含まず、期間間の結果の比較可能性を高める。 有機成長は収入と収益能力指標に基づいて計算され、以下の通りである： 調整後のEBITDAL； 収入； は、トルコのグループサービス収入、 サービス収入、 モバイルサービス収入、 固定サービス収入、 ボーダフォン業務サービス収入(グループと運営部門)、および南アフリカにおける金融サービス収入を含まない。 有機的成長は、報告の増加に代わるためでもなく、報告よりも優れた増加でもないが、この測定基準 は、投資家や他の関係者に有用で必要な情報を提供している理由として、 は、業務の潜在的な成長に関する追加情報を提供しており、運営業績とは無関係な要因の影響を受けないと考えられる。内部業績分析のための は、潜在的成長を他社と比較するのに役立つ(“有機”という言葉は、公認会計基準下の定義用語ではないが、他社報告の同名指標と比較できない可能性がある)。現在の成長率は、今期の開始と終了との間の変化を記述しているので、本文書の注釈によって説明される有機成長率に関する比較は提供されていない。比較を提供するには，前の時期のコメントを含む重要な章も必要であり，本文書の有用性や透明性を低下させる. |
| ボーダフォングループの2024年年次報告戦略報告財務その他の情報 非公認会計基準測定基準(続) 未監査の情報br}ボーダフォングループ2024年年次報告業績計量 有機成長とは比較可能な基礎上の業績であり、為替レート、M&A、トルコの悪性インフレ調整とその他の調整の影響を含まず、期間間の業績の比較可能性を高めることを意味する。 有機成長は収入と収益能力指標に基づいて計算され、以下の通りである： 調整後の利税前利益； 収入； は、トルコのグループサービス収入、 サービス収入、 モバイルサービス収入、 固定サービス収入、 ボーダフォン業務サービス収入(グループと運営部門)、および南アフリカにおける金融サービス収入を含まない。 有機的成長は、報告の増加に代わるためでもなく、報告よりも優れた増加でもないが、この測定基準 は、投資家や他の関係者に有用で必要な情報を提供している理由として、 は、業務の潜在的な成長に関する追加情報を提供しており、運営業績とは無関係な要因の影響を受けないと考えられる。内部業績分析のための は、潜在的成長を他社と比較するのに役立つ(“有機”という言葉は、公認会計基準下の定義用語ではないが、他社報告の同名指標と比較できない可能性がある)。現在の成長率は、今期の開始と終了との間の変化を記述しているので、本文書の注釈によって説明される有機成長率に関する比較は提供されていない。比較を提供するには、前の時期の注釈を含む重要な章も必要である。本稿の有用性と透明性を低下させる。 237 VodafoneGroup Plc 2024年年次報告1報告書を再提出したM&Aと海外有機 23年度他外国為替増加* 2024年3月31日までの年間サービス収入11453 11，433 0.2-0.2モバイルサービス収入5，059，060- 固定サービス収入6，394，373 0.3-0.3イギリス5，631 5，358 5.1-(0.1)5.0モバイルサービス収入4，142 3，928 5.4-5.4固定サービス収入1，489 1，430 4.1-(0.2)3.9他ヨーロッパ2 4，722 5，005(5.7)10.6(0.7)4.2トルコ3 1，746 1，593 9.6 10.7 68.2 88.5アフリカ4 5，951 6，556(9.2)-18.4 9.2常用機能559 530相殺(150)(157) 総サービス収入29，912 30，318(1.3)1.9.7 6.3収入6，805 7，354収入36，717 37，672(2.5)2.8 5.9トルコを含まないグループサービス収入28，197 28，912(2.5)2.4 3.8.7トルコ-サービス収入1，746 1，440 21.3(14.7)81.9 88.5トルコ-調整後利税前利益510 401 27.2(12.8)85.5.99.9ボーダフォン商業サービス収入7，735 7，757(0.3)1.8 3.5.0ドイツ-ボーダフォン商業サービス収入2，422 2，421---イギリス-ボーダフォン商業サービス収入2，144 2，075 3.3-(0.1)3.2その他ヨーロッパ-ボーダフォン商業サービス収入1，502 1，496 0.4 8.1(0.6)7.9トルコ-ボーダフォン商業サービス収入233 194 20.1(14.4)81.7 87.4南アフリカ-金融サービス収入157 167(6.0)-13.9 7.9 M-PESA収入389 367 6.0-7.4 13.4注： 1 31日までの年間業績2023年3月に再提出され、現在報告されているスペインのボーダフォンとイタリアのボーダフォンの業績を反映して運営が停止されている。詳細については、総合財務諸表に付記されている“br}7”非持続経営および販売待ち資産“を参照してください。 2比較期間には、ボーダフォンが2023年1月に販売された業績が含まれています。 3比較期間には、先に報告したように、2023年2月に販売されました。 4は、2023年4月1日から、当グループはその支部報告を改訂し、ボーダフォンエジプト業務をアフリカ支部に移します。比較データはすでに支部報告の新しい基礎の上に再列報された.これは以前に報告されたGroupMetricsに影響を与えない。 |
| 238 Vodafone Group Plc Form 20-F 2024戦略報告財務その他の情報 非GAAP措置(継続) 未監査情報 238 VodafoneGroup Plc 2024会計年度年次報告M&Aと海外有機 その他為替成長* ユーロm m%PPS% 2024年3月31日までの年次調整後EBITDAaLドイツ5，017，323(5.8)-(5.8) イギリス1，408 1，350 4.3-5.8(5.8)(0.3)4.0他のヨーロッパ地域1，516 1，632(7.1)9.4(0.8)1.5トルコ2 510 424 20.3 3.0 76.6 99.9アフリカ地域3，539 2，880(11.8)-18.2調整後EBITDAaL利益率変化38.7%40.6%(1.9)-(1.9) イギリス20.6%19.8%0.8-0.8他ヨーロッパ地区1 27。5%28.4%(0.9)(0.5)-(1.4) トルコ2 21.6%20.5%1.1(0.2)0.1.1.0アフリカ3 34.2%35.7%(1.5)-0.4(1.1) 注： 1比較期間中にハンガリーを含むボーダフォンの業績。先に報告したように、2023年1月に販売されています。 2比較期間には、ボーダフォンガーナの業績が含まれており、先に報告したように、2023年2月に販売されています。 3は2023年4月1日から、当グループはその分部報告を改訂し、ボーダフォンエジプト業務をアフリカ部門に移動させます。比較データはセグメント化された報告書に基づいて新たに掲載された。これは以前に報告された集団指標に影響を与えない |
| 239 Vodafone Group Plc Form 20-F 2024年度報告財務その他の情報 非GAAP措置(継続) 未監査情報 238 VodafoneGroup Plc 2024年度報告M&Aと海外有機 2013年度は他の為替増加* ユーロm%PPS% 2024年3月31日までの年次調整後EBITDAaLドイツ5，017，323(5.8)-(5.8) イギリス1，408 1，350 4.3-5.8(5.8)(0.3)4.0他のヨーロッパ地域1，516 1，632(7.1)9.4(0.8)1.5トルコ2 510 424 20.3 3.0 76.6 99.9アフリカ地域3，539 2，880(11.8)-18.2調整後EBITDAaL利益率変化38.7%40.6%(1.9)-(1.9) イギリス20.6%19.8%0.8-0.8他ヨーロッパ地区1 27。5%28.4%(0.9)(0.5)-(1.4) トルコ2 21.6%20.5%1.1(0.2)0.1.1.0アフリカ3 34.2%35.7%(1.5)-0.4(1.1) 注： 1比較期間中にハンガリーを含むボーダフォンの業績。先に報告したように、2023年1月に販売されています。 2比較期間には、ボーダフォンガーナの業績が含まれており、先に報告したように、2023年2月に販売されています。 3は2023年4月1日から、当グループはその分部報告を改訂し、ボーダフォンエジプト業務をアフリカ部門に移動させます。比較データはセグメント化された報告書に基づいて新たに掲載された。これは、先に報告したグループ指標に影響を与えません。 239 VodafoneGroup Plc は、2024年3月31日までの1つの報告書のM&Aと外国有機 2014年度第4四半期の他の為替増加* ユーロ百万ユーロm%PPS% 2024年3月31日までの四半期サービス収入 ドイツ2，839 2，821 0.6-0.6モバイルサービス収入1，257 1，235 1.8-1.8固定サービス収入1，582 1，586(0.3)0.1-(0.2) イギリス1，409，3196.8-(3.2)3.6モバイルサービス収入1，012 948 6.8-(3.1)3.7固定サービス収入397 371 7.0-(3.5)3.5他のヨーロッパ2 1，181 1，178.3.4.4 5.5トルコ3 525 454 15.6 1.1 88.9 105.6アフリカ4 1，484 1，466 1.2-8.8 10.0常用機能140 128相殺(32)(31) 総サービス収入7，546 7，335 2.9 0.2 40 7.1その他の収入1，842 1，793収入9，388 9，128 2.8.2.3 8.3その他の成長指標 トルコ7，027 6，913 1.6 1.1.3 4.0トルコ-サービス収入525 430 22.1(18.2)101.7 105.6ボーダフォンビジネス-サービス収入1，979 1，918.2.2 0.4.4ドイツ5.4-ボーダフォン商業サービス収入605 599 1.0-1.0イギリス-ボーダフォン商業サービス収入545 531 2.6-(3.(0.5) その他のヨーロッパ-ボーダフォン事業サービス収入399 369 8.1 3.5 0.6 12.2トルコ-ボーダフォン業務サービス収入71 59 20.3(17.9)99.8 102.2注： 1 2023年3月31日までの四半期業績を再公表し、ボーダフォンスペインとイタリアの業績報告を反映して現在操業停止業務としています。詳しくは、総合財務諸表付記7“非持続経営および販売待ち資産”を参照。 2比較期間には、ボーダフォンが2023年1月に販売された業績が含まれている。 3比較期間には、先に報告したように、2023年2月に販売された。 4は、2023年4月1日から、本グループはその支部報告を改訂し、ボーダフォンエジプト業務をアフリカ支部に移した。比較データはすでに支部報告の新しい基礎の上に再列報された.これは以前に報告されたGroupMetricsに影響を与えない。 |
| 240 Vodafone Group Plc Form 20-F 2024年度報告財務その他の情報 非GAAP措置(継続) 未監査情報 240 VodafoneGroup Plc 2024年度報告1報告のM&Aと海外有機 24会計年度第3四半期他の外貨成長* ユーロ百万ユーロ^ 2023年12月31日までの四半期サービス収入 ドイツ2，892，882 0.3-0.3モバイルサービス収入1，272，279(0.5)-(0.5) 固定サービス収入1，620 1，603 1.1(0.1)-1.0イギリス1，400 1，327 5.5-(0.3)5.2モバイルサービス収入1，034 977 5.8-(0.4)5.4固定サービス収入366 350 4.6-4.6その他ヨーロッパ2，175 1，275(7.8)12.4(1.0)3.6トルコ3 393 368 6.8 19.5 64.1 90.4アフリカ4 1，543 1，668(7.5)-16.3 8.8常用機能137 134を相殺する(35)(37) サービス総収入7，505 7，617(1.5)2.5.3その他6.3その他6.3収入1，841 1，978収入9，346 9，595(2.6)3.3.2.5.9トルコのグループサービス収入7，119 7，290(2.3)2.7 3.2 3.6トルコサービス収入393 334 17.7(10.7)83.4 90.4ボーダフォン商業サービス収入1，943 1，954(0.6)2.5.1 3.1 5.0ドイツ-ボーダフォン商業サービス収入612 629(2.7)0.8-(1.9) イギリス-ボーダフォン商業サービス収入540 508.3-(0.5)5.8その他ヨーロッパ-ボーダフォン商業サービス収入375(1.3)9.7(0.6)7.8トルコ-ボーダフォン商業サービス収入53 44 20.5(34.4)108.6 94.7注： 1 2022年12月31日までの四半期業績を再報告しました。スペインのボーダフォンとイタリアのボーダフォンの業績を反映して現在、生産停止業務と報告されています。より多くの情報は、連結財務諸表の付記7“生産停止業務と販売待ち資産”を参照されたい。先に報告したように、2023年1月に販売されています。 3比較期間には、ボーダフォンガーナの業績が含まれており、先に報告したように、2023年2月に販売されています。 4は2023年4月1日から、当グループはその支部報告を改訂し、ボーダフォンエジプト業務をアフリカ支部に移しました。比較データはすでに支部報告の新しい基礎の上に再列報された.これは以前に報告されたGroupMetricsに影響を与えない。 |
| 241 Vodafone Group Plc Form 20-F 2024年度報告財務その他の情報 非GAAP措置(継続) 未監査の情報 240 VodafoneGroup Plc 1つの報告書を再提出したM&Aと海外有機 Q 3 FY 24 Q 3 FY 23会計年度成長* ユーロmユーロm%PPS% 2023年12月31日までの四半期サービス収入 ドイツ2，892 2，882 0.3-0.3モバイルサービス収入1，272，279(0.5)-(0.5) 固定サービス収入1，620 1，603 1.1(0.1)-1.0イギリス1，400 1，327 5.5-(0.3)5.2モバイルサービス収入1，034 977 5.8-(0.4)5.4固定サービス収入366 350 4.6-4.6その他ヨーロッパ2，175 1，275(7.8)12.4(1.0)3.6トルコ3 393 368 6.8 19.5 64.1 90.4アフリカ4 1，543 1，668(7.5)-16.3 8.8常用機能137 134を相殺する(35)(37) サービス総収入7，505 7，617(1.5)2.5.3その他6.3その他6.3収入1，841 1，978収入9，346 9，595(2.6)3.3.2.5.9トルコのグループサービス収入7，119 7，290(2.3)2.7 3.2 3.6トルコサービス収入393 334 17.7(10.7)83.4 90.4ボーダフォン商業サービス収入1，943 1，954(0.6)2.5.1 3.1 5.0ドイツ-ボーダフォン商業サービス収入612 629(2.7)0.8-(1.9) イギリス-ボーダフォン商業サービス収入540 508.3-(0.5)5.8その他ヨーロッパ-ボーダフォン商業サービス収入375(1.3)9.7(0.6)7.8トルコ-ボーダフォン商業サービス収入53 44 20.5(34.4)108.6 94.7注： 1 2022年12月31日までの四半期業績を再報告しました。スペインのボーダフォンとイタリアのボーダフォンの業績を反映して現在、生産停止業務と報告されています。より多くの情報は、連結財務諸表の付記7“生産停止業務と販売待ち資産”を参照されたい。先に報告したように、2023年1月に販売されています。 3比較期間には、ボーダフォンガーナの業績が含まれており、先に報告したように、2023年2月に販売されています。 4は2023年4月1日から、当グループはその支部報告を改訂し、ボーダフォンエジプト業務をアフリカ支部に移しました。比較データはすでに支部報告の新しい基礎の上に再列報された.これは以前に報告された集団指標に影響を与えません。 241ボーダ豊集団2024年報 本ページはわざわざ空にしています。 |
| 242ボーダフォングループ年次報告表格20-F 2024戦略報告財務その他の情報242ボーダフォングループ2024年度報告本ページは意図的に空にしています。 |
| 243 Vodafone Group Plc 表格20-F年度報告財務その他の情報242 Vodafone Group Plc このページはわざと空にしています。 243 Vodafone Group Plc このページは意図的に空になっています。 |
| 244 Vodafone Group Plc Form 20-F 2024年度報告戦略報告財務その他の情報244 Vodafone Group Plc このページは意図的に空になっています。 |
| 245 Vodafone Group Plc 表格20-F年度報告財務その他の情報244 VodafoneGroup Plc このページはわざと空にしています。 245 VodafoneGroup Plc このページは意図的に空にしています。 |
| 246ボーダフォングループ年次報告表格20-F 2024戦略報告財務その他の情報246ボーダフォングループ2024年度報告本ページは意図的に空にしています。 |
| 247ボーダフォングループ2024年度報告-F 2024戦略報告財務その他の情報246ボーダフォングループ2024年度報告は特に空にしています。 |
| 248 Vodafone Group Plc Form 20-F 2024年度報告戦略報告財務その他の情報248 Vodafone Group Plc このページは意図的に空になっています。 |
| 株主情報 未監査情報2024/25財務カレンダー肝心な日 一般株主発行末期配当の除配当日 2024年6月6日ADR保有者派遣末期配当の除利日2024年6月7日2024年6月30日年次株主総会2024年7月2日末期配当金支払い2024年8月2日有用な連絡先 Equiniti，Aspect House，Spencer Road，Lance，West Sussex， BN 99 6 DA 電話：+44(0)371 384 2532このサービスに関するより多くの情報は、help.Sharview.co.uk 米国預託株式保有者 EQ共有所有者サービス郵便ポスト64504 St.Paul，MN 55164-0504アメリカ合衆国 電話：+1 800 990 1135(無料)、またはアメリカ海外からの電話：+1 651 453 2128このサービスに関するより多くの情報を参照して、shaowneronline.comにアクセスして、このサービスに関するより多くの株式株主情報 を管理しています。普通株式投資家のためのポートフォリオサービスShaReview を運営する。これは、私たちの株主にその投資に関する情報へのオンラインアクセスと、その株式のオンライン管理を支援するbr}施設を提供します。例えば、 -あなたの住所および配当金 支払い説明を含むあなたの詳細な情報をオンライン更新することができます。 -株を容易に売買することができます。 -電子的に特定の株主通信を受信します。 -株主総会の前にあなたの株主総会投票指示を送信します； -ボーダフォングループの配当に関する情報を見て再投資計画(Drop)に参加します。 -あなたのオンライン対請求書にアクセスします。 Equinitiは既存の株主にインターネットと電話株式取引サービスを提供しています。 このサービスの詳細については、Shareview.co.ukにアクセスしてください。 株主はその保有に何か質問があれば、上の連絡詳細情報を取得するために Equinitiに連絡してください。 詳細は vodafone.com / investor を参照してください AGM 第 40 回 AGM は、 2024 年 7 月 30 日 （ 火 ） 午前 10 時、 The Pavilion， Vodafone House， Newbury RG 14 2 FN で開催されます。 株主向けコミュニケーション 地球への影響を減らすための措置を講じています。印刷された紙文書ではなく、br}電子通信を使用することは、 電子メールや会社のサイトを介して会社に関する情報にアクセスすることができ、環境への影響を減らす努力を支援することを意味します。 ますます多くの株主が私たちの電子通信 を受信することを選択しています。この操作を実行した株主は、関連するbr文書へのリンクを含む電子メール警報を受信する。 我々は、すべての株主にこのサービスを登録することを奨励する。このサービスは、Sharview.co.ukに登録するか、またはこのページの左側に提供されている電話番号 に電話してEquinitiに連絡することで登録することができます。 このサービスの詳細については、vodafone.com/Investors のサービスに関する詳細な情報 共有プレゼント を参照してください。私たちは慈善共有寄付計画(登録されている 慈善番号1052686)をサポートしています。ShareGiftにより、株式を売却することは割に合わないと考えられる可能性があるため、ごく少数の株式の株主のみが株式を慈善団体に寄付することができる。寄付されたbr株はShareGiftがまとめて販売され、収益は幅広いイギリスの慈善団体に収益を伝達する。 については、sharegift.orgやCall+44(0)20 7930 3737を参照してください。br}株主(“ボイラー室”ペテン) に警告して近年、投資家 が能動的な着信や通信を受けていることに気づき、場合によっては は私たちが発したと主張しています。投資問題について。 これらの着信者は通常、高利益を主張する投資機会は価値がないか、全く存在しないことが証明されている。 これらの方法は通常、許可されていない会社とbr}個人によって行われ、一般に“ボイラー室”詐欺と呼ばれる。投資家は 株を購入する任意の能動的な提案や要約を警戒することを提案する。もしこれが本当のように聞こえなければ、それは往々にして本当だ。ORG 。UK/scamSmartfor この活動または同様の活動に関するより多くの詳細 配当金 は、31ページおよび168ページの1株当たり配当額に関するより多くの情報を参照してください。br}ユーロ配当金は、会社の機能通貨 と一致し、株主居住地 に従ってユーロおよびポンドで支払います。アメリカ預託株式保有者の現金配当金はアメリカ預託株式預託銀行がドルで支払います。ユーロで申告された配当金をポンドとドルに変換する外国為替レート は、配当支払い前の週5営業日の平均為替レート から計算されます。 直接信用で配当金を支払います。私たちは株主の銀行やビルの社会口座に現金配当金を直接支払います。これは、安全な送達を保証することができ、配当金 支払いが支払いの同じ日に株主の指定されたアカウントに記入されることを意味する。一般株主に対しては、財政年度の中間配当期間中に支払われる中期および末期配当を含む配当再投資計画を株主に送信する。br}配当再投資計画(Br)は、参加する普通株式保有者が彼らの現金配当金を使用して会社の追加株式を買収することを可能にする配当再投資計画を提供する。これらは，計画管理者Equinitiが低コストのbr取引スケジュールによって彼らを代表して購入したものである.アメリカの預託株式保有者に対して、モルガン·チェースは、そのbr}譲渡エージェントEQ ShareOwner Servicesを通じてグローバル投資 直接計画を維持し、配当再投資ツール付き預金証明書を直接購入·販売する計画です。 はボーダフォンを参照してください。com / dividends for more information about dividend payment 249 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20—F 2024 戦略報告書ガバナンス財務その他の情報 |
| Shareholder information (continued) Unaudited information Taxation of dividends See page 253 for details on dividend taxation. Shareholders as at 31 March 2024 Number of ordinary shares held Number of accounts % of total of issued shares 1–1,000 19,179 0.02 1,001–5,000 9,367 0.08 5,001–50,000 4,003 0.18 50,001–100,000 266 0.07 100,001–500,000 420 0.36 More than 500,000 935 99.30 Major shareholders As at 5 June 2024, J.P. Morgan, as custodian of our ADR programme, held approximately 14% of our ordinary shares of 2020/21 US cents each as nominee. At this date, the total number of ADRs outstanding was 368,718,319. As at 5 June 2024, 1,136 holders of ordinary shares had registered addresses in the United States and held a total of approximately 0.01% of the ordinary shares of the Company. As at 31 March 2024, the following voting rights and percentage interests in the ordinary share capital of the Company, disclosable under the Disclosure Guidance and Transparency Rule (‘DTR’) 5, had been notified to the Directors. Shareholder Voting rights Shareholding1 Emirates Telecommunications Group Company PJSC (‘e&’) 3,790,743,685 14.006097%2 BlackRock, Inc. 1,690,543,089 6.23% Liberty Global plc 1,335,000,000 4.92% Norges Bank 803,179,853 3.0004% 注： 1.以上詳述した投票権パーセンテージは、DTR 5による関連開示時に計算された。 2.2023年4月24日、e&およびその2つの関連会社は、米国証券取引委員会に提出された付表13 D文書で報告されており、2023年4月12日現在、e&およびその2つの関連会社のボーダフォンにおける総持株比率は14.61%である。 当社はDTR 5によって開示された権益が2024年3月31日から2024年6月5日までの間にどのような変化があったかを知らない。 当社はDTR 5によって開示された権益が2024年3月31日から2024年6月5日までの間にどのような変化があったかを知らない。 2021年4月1日から2024年6月5日までの間に、(I)モルガン大通が自社米国預託証券計画受託者および(Ii)e&、ベレード、Libertyおよびノルウェー銀行(上述したように)として保有している以外に、当社の普通株が投票権の3%以上を占める株主はいない。上記株主が保有する自社普通株に付随する権利は、各方面において当社のすべての普通株に付加されている権利と同じである。二零二四年六月五日に、取締役は当社の普通株式に3%以上の他の権益があることを知りませんでした。当社はいかなる外国政府または任意の他の法律実体によって直接または間接的に所有または制御されているわけではありません。当社には、当社の支配権変更を招く可能性のある手配は何も存在しません。 その他の情報 会社定款と適用されるイギリス法律 以下の記述は、会社の定款と適用されるイギリス法律のいくつかの規定を要約しています。本要約では，2006年の“会社法”と当社の“会社規約”を参考に，全文を修正した。イングランドとウェールズの法律によると、同社は上場有限会社だ。定款のコピーを入手できる場所の詳細は、 252 ページの「展示中の文書」に記載されています。当社のすべての普通株は十分に入金されています。したがって、会社はこれらの株式の保有者 のさらなる出資を必要としない。 イギリスの法律では、会社規約のいかなる改正も会社の株主の特別決議によって承認されなければならない。br}会社の定款は会社の趣旨を明確に制限していない。br}取締役は会社の定款に基づいて会社のすべての権力を行使することを許可しているが、会社の定款のいかなる制限を受けているか、2006年会社法(定義は会社定款参照)及び任意の特別決議案。当社の組織定款によると、取締役は取締役又は取締役関係者が取締役が当社の株式又は他の証券の権益のために 以外の重大な権益を有するいかなる提案についても投票してはならない。しかし、この投票制限は、組織規約細則に記載されているいくつかのbrの場合には適用されません。 取締役は当社のすべての借金権力の行使を許可されていますが、当グループがいつまでも返済していないすべての負債及び責任の総額 は、組織定款細則で規定されている方式で計算された本グループの株式及び備蓄総額の1.5倍を超えてはならず、当社のbr}株主が一般決議案で承認されない限り、 この権限は 2023 年の AGM で与えられました。2024 年 5 月 14 日、当社は、 12 ヶ月間で 20 億ユーロを還元する計画の一環として、当社の株式資本金 （ 以下「普通株式」といいます ） における普通株式の株式買い戻しプログラム （ 最大対価額 5 億ユーロ ） を開始することを発表しました。当社は、 Morgan Stanley & Co. International Plc （ 以下「 Morgan Stanley 」 ） に対し、 2024 年 5 月 15 日から 2024 年 8 月 15 日までに終了する期間中にリスクのない元本として行動する非裁量的な指示を行いました。 250 Vodafone Group Plc Form 20—F 2024 の年次報告書戦略報告書ガバナンス財務その他の情報 |
| 2024年3月31日現在の財政年度会社年次報告20-F表の展示品インデックス |
| 2021年7月27日に採択された会社組織規約(会社が2022年6月17日に証券取引委員会に提出した20-F表年次報告添付ファイル1.1(文書番号001-10086)を参考にします。 |
| 当社とシティバンクが受託者として2000年2月10日に締結した契約には、様々な形態の債務証券が含まれている(当社が2018年6月8日に米国証券取引委員会に提出した20-F表年次報告添付ファイル2.1(第001-10086号書類)を参考に合併した) |
| 2007年7月24日に署名された辞任、任命および受け入れ協定(合併内容参考会社は、2008年6月9日に米国証券取引委員会に提出された20-F表年次報告添付ファイル2.2(文書番号001-10086))を参照して、br 会社、シティバンク、およびニューヨークメロン銀行が2007年7月24日に署名した |
| 当社が法律債信託会社と署名した日は、2022年9月22日の第17件の補充信託文書である。さらに、1999年7月16日日の信託契約における30，000，000，000ユーロ中期手形計画に関する規定を修正し、再確認する(会社が2023年6月21日に証券取引委員会に提出した20−F表年次報告添付ファイル2.3(文書番号001−10086)を参照して組み込まれる) |
| 196 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information Notes tothe consolidated financial statements (continued) 196 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 2020 22.Capitalandfinancialriskmanagement(continued) Liquidity risk Liquidity isreviewed daily on atleast a 12 month rolling basis and stresstested on the assumption that any commercial paper outstanding matures and is notreissued. The Groupmaintainssubstantial cash and cash equivalentswhich at 31 March 2024 amounted to cash €6.2 billion (2023: €11.7 billion) and undrawn committed facilities of €8.0 billion (2023: €8.0 billion), principally US dollar and euro revolving credit facilities of US$4.0 billion (€3.7 billion) and €4.1 billion andwhich mature in 2028 and 2029 respectively. The Group managesliquidity risk on non-current borrowings by maintaining a variedmaturity profilewith a cap on the level of debtmaturity in any one calendar year, therefore minimising refinancing risk. Non-current borrowingsmature between 1 and 39 years. Thematurity profileof the anticipated future cash flowsincluding interestin relation to the Group’s non-derivative financial liabilities on an undiscounted basiswhich, therefore, differsfrom both the carrying value and fair value, is asfollows: Maturity profile1 Trade payables and other financial Bank loans Bonds Lease liabilities Other2 Total borrowings liabilities3 Total €m €m €m €m €m €m €m Within one year 365 2,871 2,603 4,747 10,586 10,891 21,477 In one to two years 140 5,860 1,984 247 8,231 128 8,359 In two to three years 27 5,608 1,599 245 7,479 – 7,479 In three to four years 91 2,310 1,461 226 4,088 – 4,088 In four to five years 161 3,437 1,129 422 5,149 – 5,149 In more than five years 72 40,826 2,366 277 43,541 – 43,541 856 60,912 11,142 6,164 79,074 11,019 90,093 Effect of discount/financing rates (89) (20,169) (1,470) (359) (22,087) (7) (22,094) 31 March 2024 767 40,743 9,672 5,805 56,987 11,012 67,999 Within one year 308 6,234 3,452 6,764 16,758 15,370 32,128 In one to two years 235 3,070 2,574 423 6,302 51 6,353 In two to three years 110 5,725 2,200 259 8,294 – 8,294 In three to four years 18 5,500 1,981 258 7,757 – 7,757 In four to five years 70 2,212 1,810 233 4,325 – 4,325 In more than five years 128 42,325 3,240 599 46,292 – 46,292 869 65,066 15,257 8,536 89,728 15,421 105,149 Effect of discount/financing rates (74) (20,950) (1,893) (421) (23,338) (3) (23,341) 31 March 2023 795 44,116 13,364 8,115 66,390 15,418 81,808 Notes: 1 Maturitiesreflect contractual cash flows applicable exceptin the event of a change of control or event of default, upon which lenders have the right, but not the obligation,to request payment within 30 days. This also appliesto undrawn committed facilities. There is no debtthatissubject to amaterial adverse change clause.Where there is a choice of contractual cash flowdates, principally on ‘hybrid bonds’, the expected settlement date is used. 2 Includesspectrumlicence payables withmaturity profile €153million (2023: €196million)within one year, €187 million (2023: €170 million)in one to two years, €187million (2023: €199 million)in two to three years, €187million (2023: €199million) in three to four years, €187 million (2023: €199million) in fourto five years and €276million (2023: €587million) in more than five years. Also includes €2,628 million (2023: €4,886million) in relation to cash received under collateralsupport agreementsshownwithin 1 year. 3 Includesfinancial liabilities under put option arrangements and non-derivative financial liabilities presentedwithin trade and other payables. Thematurity profile of the Group’sfinancial derivatives(which include interestrate swaps, cross-currency interestrate swaps and foreign exchange swaps) using undiscounted cash flows, is asfollows: 2024 2023 Payable1 Receivable1 Total Payable1 Receivable1 Total €m €m €m €m €m €m Within one year (7,181) 7,886 705 (17,845) 18,527 682 In one to two years (4,984) 5,466 482 (3,534) 4,055 521 In two to three years (5,496) 5,910 414 (4,028) 4,441 413 In three to four years (2,457) 2,909 452 (2,186) 2,567 381 In four to five years (3,451) 4,020 569 (2,265) 2,681 416 In more than five years (40,415) 46,561 6,146 (38,494) 44,586 6,092 (63,984) 72,752 8,768 (68,352) 76,857 8,505 Effect of discount/financing rates (6,066) (3,803) Financial derivative net receivable 2,702 4,702 Note: 1 Payables and receivables are stated separately in the table above where cash settlementis on a gross basis. |
| 197 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information 197 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 Marketrisk Interestratemanagement Under the Group’sinterestrate management policy, interestrates on long-term monetary assets and liabilities are principally maintained on a fixed rate basis. At 31 March 2024 and after hedging,substantially all of our outstanding liabilities are held on a fixed interestrate basisin accordance with treasury policy. For each one hundred basis pointrise in marketinterestratesfor all currenciesin which the Group had borrowings at 31 March 2024 there would be an increase in profit before tax by €13 million (2023: €27 million) includingmark tomarketrevaluations of interestrate and other derivatives and the potential interest on cash and short-term investments. There would be nomaterial impact on equity. At 31 March 2024, the Group had limited exposure through interestrate derivatives and floating rate bondsreferencing LIBOR and other interbank offered rates(IBORs). Foreign exchangemanagement As Vodafone’s primary listing is on the London Stock Exchange itsshare price is quoted in sterling. Since the sterling share price representsthe value of itsfuture multi-currency cash flows, principally in euro, South African rand and sterling, the Groupmaintainsthe currency of debt and interest chargesin proportion to its expected future principal cash flows and has a policy to hedge external foreign exchange risks on transactions denominated in other currencies above a certain de minimislevel. At 31 March 2024 6% of net debtwas denominated in currencies other than euro (4% South African rand and 2% other). This allows South African rand to be serviced in proportion to expected future cash flows and therefore provides a partial economic hedge againstincome statement translation exposure. Under the Group’sforeign exchangemanagement policy, foreign exchange transaction exposure in Group companiesis generally maintained atthe lower of €5 million per currency permonth or €15million per currency over a six month period. The Group recognisesforeign exchange movementsin equity for the translation of netinvestment hedging instruments and balancestreated as investmentsin foreign operations.However, there is no netimpact on equity for exchange rate movements on net investment hedging instruments asthere would be an offsetin the currency translation of the foreign operation. At 31 March 2024 the Group held financial liabilitiesin a net investment hedge againstthe Group’s South African rand operations. Sensitivity to foreign exchange movements on the hedging liabilities, analysed against a strengthening ofthe South African rand by 10% (2023: 12%) would resultin a decrease in equity of €154 million (2023: €267million) which would be fully offset by foreign exchangemovements on the hedged net assets. In addition, cash flowhedges of principally US dollar borrowingswould resultin an increase in equity of €73 million (2023: €204 million) against a strengthening of US dollar by 3% (2023: 5%). The Group income statementis exposed to foreign exchange risk from both the generation of profits and lossesin currencies other than euro and from the translation of balance sheet items not held in functional currency. The following table detailsthe Group’ssensitivity to foreign exchange risk. The percentage movement applied to the currency is based on the average movementsin the previousthree annualreporting periods. 2024 2023 €m €m Increase/ (decrease) in Profit before taxation EGP 43% change (2023: 27%) 191 116 TRY 54% change (2023: 43%) 104 33 ZAR 10% change (2023: 12%) 60 87 GBP 2% change (2023: 3%) (50) (46) Equity risk As noted on page 201, the Group has an embedded derivative option with valuation inputsthatinclude the quoted share pricesfor Indus Towers and Vodafone Idea. The Group’ssensitivity to a 40% increase / decrease in the combined share price inputto the option valuation model would resultin a decrease / increase in profit before tax of €19million / €137 million (2023: €116m / €445million). The percentage sensitivity applied is based on the 12month volatility of the combined share prices. There is nomaterial equity risk relating to the Group’s equity investments which are detailed in note 13 ‘Other investments’. Notes tothe consolidated financial statements (continued) 196 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 2020 22.Capitalandfinancialriskmanagement(continued) Liquidity risk Liquidity isreviewed daily on atleast a 12 month rolling basis and stresstested on the assumption that any commercial paper outstanding matures and is notreissued. The Groupmaintainssubstantial cash and cash equivalentswhich at 31 March 2024 amounted to cash €6.2 billion (2023: €11.7 billion) and undrawn committed facilities of €8.0 billion (2023: €8.0 billion), principally US dollar and euro revolving credit facilities of US$4.0 billion (€3.7 billion) and €4.1 billion andwhich mature in 2028 and 2029 respectively. The Group managesliquidity risk on non-current borrowings by maintaining a variedmaturity profilewith a cap on the level of debtmaturity in any one calendar year, therefore minimising refinancing risk. Non-current borrowingsmature between 1 and 39 years. Thematurity profileof the anticipated future cash flowsincluding interestin relation to the Group’s non-derivative financial liabilities on an undiscounted basiswhich, therefore, differsfrom both the carrying value and fair value, is asfollows: Maturity profile1 Trade payables and other financial Bank loans Bonds Lease liabilities Other2 Total borrowings liabilities3 Total €m €m €m €m €m €m €m Within one year 365 2,871 2,603 4,747 10,586 10,891 21,477 In one to two years 140 5,860 1,984 247 8,231 128 8,359 In two to three years 27 5,608 1,599 245 7,479 – 7,479 In three to four years 91 2,310 1,461 226 4,088 – 4,088 In four to five years 161 3,437 1,129 422 5,149 – 5,149 In more than five years 72 40,826 2,366 277 43,541 – 43,541 856 60,912 11,142 6,164 79,074 11,019 90,093 Effect of discount/financing rates (89) (20,169) (1,470) (359) (22,087) (7) (22,094) 31 March 2024 767 40,743 9,672 5,805 56,987 11,012 67,999 Within one year 308 6,234 3,452 6,764 16,758 15,370 32,128 In one to two years 235 3,070 2,574 423 6,302 51 6,353 In two to three years 110 5,725 2,200 259 8,294 – 8,294 In three to four years 18 5,500 1,981 258 7,757 – 7,757 In four to five years 70 2,212 1,810 233 4,325 – 4,325 In more than five years 128 42,325 3,240 599 46,292 – 46,292 869 65,066 15,257 8,536 89,728 15,421 105,149 Effect of discount/financing rates (74) (20,950) (1,893) (421) (23,338) (3) (23,341) 31 March 2023 795 44,116 13,364 8,115 66,390 15,418 81,808 Notes: 1 Maturitiesreflect contractual cash flows applicable except in the event of a change of control or event of default, upon which lenders have the right, but not the obligation,to request payment within 30 days. This also appliesto undrawn committed facilities. There is no debtthatissubject to amaterial adverse change clause.Where there is a choice of contractual cash flowdates, principally on ‘hybrid bonds’, the expected settlement date is used. 2 Includesspectrumlicence payables withmaturity profile €153million (2023: €196million)within one year, €187 million (2023: €170 million)in one to two years, €187million (2023: €199 million)in two to three years, €187million (2023: €199million) in three to four years, €187 million (2023: €199million) in fourto five years and €276million (2023: €587million) in more than five years. Also includes €2,628 million (2023: €4,886million) in relation to cash received under collateralsupport agreementsshownwithin 1 year. 3 Includesfinancial liabilities under put option arrangements and non-derivative financial liabilities presentedwithin trade and other payables. Thematurity profile of the Group’sfinancial derivatives(which include interestrate swaps, cross-currency interestrate swaps and foreign exchange swaps) using undiscounted cash flows, is asfollows: 2024 2023 Payable1 Receivable1 Total Payable1 Receivable1 Total €m €m €m €m €m €m Within one year (7,181) 7,886 705 (17,845) 18,527 682 In one to two years (4,984) 5,466 482 (3,534) 4,055 521 In two to three years (5,496) 5,910 414 (4,028) 4,441 413 In three to four years (2,457) 2,909 452 (2,186) 2,567 381 In four to five years (3,451) 4,020 569 (2,265) 2,681 416 In more than five years (40,415) 46,561 6,146 (38,494) 44,586 6,092 (63,984) 72,752 8,768 (68,352) 76,857 8,505 Effect of discount/financing rates (6,066) (3,803) Financial derivative net receivable 2,702 4,702 Note: 1 Payables and receivables are stated separately in the table above where cash settlementis on a gross basis. |
| 198 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information Notes tothe consolidated financial statements (continued) 198 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 2020 22.Capitalandfinancialriskmanagement(continued) Riskmanagement strategyofhedgerelationships The risk strategies of the designated cash flow, fair value, and netinvestment hedgesreflectthe abovemarketrisk strategies. The objective of the cash flow hedgesis principally to convertforeign currency denominated fixed rate borrowingsin US dollar, pound sterling, Australian dollar, Swissfranc,Hong Kong dollar,Japanese yen,Norwegian krona and US dollar floating rate borrowingsinto euro fixed rate borrowings and hedge the foreign exchange spotrate and interestrate risk. There are also cash flowhedges of certain subsidiary expenditure not denominated in functional currency of the entity, to hedge foreign exchange spotrisk. Derivative financial instruments designated in cash flow hedges are cross-currency interestrate swaps and foreign exchange swaps and forwards. The swapmaturity dates and liquidity profiles of the nominal cash flowsmatch those of the underlying borrowings and exposures. The objective of the netinvestment hedgesisto hedge foreign exchange risk in foreign operations. Derivative financial instruments designated in netinvestment hedges are cross-currency interest rate swaps and foreign exchange swaps. The hedging instruments are rolled on an ongoing basis as determined by the nature of the business. Hedge effectivenessis determined atthe inception of the hedge relationship and through periodic prospective effectiveness assessmentsto ensure that an economic relationship exists between the hedged item and hedging instrument. For hedges of foreign currency denominated borrowings and investments, the Group uses a combination of cross-currency and foreign exchange swapsto hedge its exposure to foreign exchange risk and interestrate risk and entersinto hedge relationshipswhere the critical terms of the hedging instrumentmatch with the terms of the hedged item. Therefore the Group expects a highly effective hedging relationshipwith the swap contracts and the value of the corresponding hedged itemsto change systematically in the opposite direction in response tomovementsin the underlying exchange rates and interestrates. The Group therefore performs a qualitative assessment of effectiveness. If changesin circumstances affectthe terms of the hedged itemsuch that the critical terms no longer match with the critical terms of the hedging instrument, the Group uses the hypothetical derivativemethod to assess effectiveness. Hedge ineffectivenessmay occur due to: a) The fair value of the hedging instrument on the hedge relationship designation date if the fair value is not nil; b) Changesin the contractual terms ortiming of the payments on the hedged item; and c) A change in the creditrisk of the Group or the counterparty with the hedging instrument. The hedge ratio for each designationwill be established by comparing the quantity of the hedging instrument and the quantity of the hedged item to determine their relative weighting; for all of the Group’s existing hedge relationshipsthe hedge ratio has been determined as 1:1. The fair values of the derivative financial instruments are calculated by discounting the future cash flowsto net present values using appropriate marketrates and foreign currency rates prevailing at 31 March. The valuation basisislevel 2 of the fair value hierarchy. This classification comprises itemswhere fair value is determined from inputs other than quoted pricesthat are observable for the asset and liability, either directly or indirectly. Derivative financial assets and liabilities are included within trade and other receivables and trade and other payablesin the statement of financial position. |
| 199 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information 199 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 The following table representsthe carrying values and nominal amounts of derivativesin a continued hedge relationship as at 31 March. At 31 March 2024 Other comprehensive income Weighted average Opening (Gain)/ Gain/(Loss) Closing Carrying Carrying balance Loss recycled to balance Euro Nominal value value 1 April deferred to financing 31 March Maturity interest amounts assets liabilities 2023 OCI costs 20241 year FX rate rate €m €m €m €m €m €m €m % Cash flow hedges - foreign currency risk2 Cross-currency and foreign exchange swaps: - US dollar bonds 16,756 2,689 188 (2,709) 1,775 124 (810) 2039 1.18 3.29 - Australian dollar bonds 288 – 2 (21) 14 (6) (13) 2027 1.56 1.57 - Swiss franc bonds 624 80 – (3) (22) 15 (10) 2026 1.08 1.57 - Pound sterling bonds 4,771 45 362 (37) 244 126 333 2043 0.86 4.05 - Hong Kong dollar bonds 233 20 – (5) 2 3 – 2028 9.08 1.92 - Japanese yen bonds 78 – 11 (12) 15 (9) (6) 2037 128.53 2.47 - Norwegian krona bonds 241 – 47 (12) 13 (6) (5) 2026 9.15 1.12 - Foreign exchange forwards3 287 – 42 (34) (15) 7 (42) 2024 29.88 – Cash flow hedges - foreign currency and interest rate risk2 Cross currency swaps - US dollar bonds – – – (11) 11 – – – – – Net investment hedge - foreign exchange risk4 Cross currency and foreign exchange swaps - South African rand investment 1,505 176 – 952 (54) – 898 2026 17.81 2.19 24,783 3,010 652 (1,892) 1,983 254 345 At 31 March 2023 Other comprehensive income Weighted average Opening (Gain)/ Gain/(Loss) Closing Carrying Carrying balance Loss recycled to balance Euro Nominal value value 1 April deferred to financing 31 March Maturity interest amounts assets liabilities 2022 OCI costs 20231 year FX rate rate €m €m €m €m €m €m €m % Cash flow hedges - foreign currency risk2 Cross-currency and foreign exchange swaps hedging: - US dollar bonds 17,690 4,456 – (1,484) (2,321) 1,096 (2,709) 2038 1.18 3.14 - Australian dollar bonds 288 13 – (5) 31 (47) (21) 2027 1.56 1.57 - Swiss franc bonds 624 58 – 20 (43) 20 (3) 2026 1.08 1.26 - Pound sterling bonds 4,195 61 152 109 6 (152) (37) 2044 0.86 3.15 - Hong Kong dollar bonds 233 22 – 7 (17) 5 (5) 2028 9.08 1.48 - Japanese yen bonds 78 3 – 2 (9) (5) (12) 2037 128.53 2.47 - Norwegian krona bonds 241 – 34 3 17 (32) (12) 2026 9.15 1.12 - Foreign exchange forwards3 383 – 34 (69) 34 1 (34) 2023 18.92 – Cash flow hedges - foreign currency and interest rate risk2 Cross currency swaps - US dollar bonds 417 49 – (1) (20) 10 (11) 2023 1.17 1.07 Net investment hedge - foreign exchange risk4 Cross currency and foreign exchange swaps - South African rand investment 2,004 96 – 1,133 (181) – 952 2025 18.23 1.83 26,153 4,758 220 (285) (2,503) 896 (1,892) Notes: 1 Fair valuemovement deferred into other comprehensive income includes €251million loss(2023: €383million loss) and €10million gain (2023: €17million gain)of foreign currency basis outside the cash flowand netinvestment hedge relationshipsrespectively. 2 For cash flowhedges,themovementin the hypothetical derivative (hedged item)mirrorsthat ofthe hedging instrument.Hedge ineffectiveness ofthe swaps designated in a cash flowhedge during the periodwas€67million (2023: €nil). 3 Includes euro andUS dollarforward contracts against Turkish lira to hedge foreign currency forecast expendituresin localmarkets.Notional amounts of €166million (2023: €259million) and $130million or €121million equivalent(2023: $134million or €124million equivalent)withweighted average exchange rates of 29.68 (2023: 18.36) and 30.15 (2023: 20.07)respectively to Turkish lira. 4 Hedge ineffectiveness ofswaps designated in a netinvestment hedge during the periodwas €nil (2023: €nil). The carrying value of bondsincludes an additional €710 million loss(2023: €776 million loss) in relation to fair value of other bonds previously designated in fair value hedge relationships. Notes tothe consolidated financial statements (continued) 198 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 2020 22.Capitalandfinancialriskmanagement(continued) Riskmanagement strategyofhedgerelationships The risk strategies of the designated cash flow, fair value, and netinvestment hedgesreflectthe abovemarketrisk strategies. The objective of the cash flow hedgesis principally to convertforeign currency denominated fixed rate borrowingsin US dollar, pound sterling, Australian dollar, Swissfranc,Hong Kong dollar,Japanese yen,Norwegian krona and US dollar floating rate borrowingsinto euro fixed rate borrowings and hedge the foreign exchange spotrate and interestrate risk. There are also cash flowhedges of certain subsidiary expenditure not denominated in functional currency of the entity, to hedge foreign exchange spot risk. Derivative financial instruments designated in cash flow hedges are cross-currency interestrate swaps and foreign exchange swaps and forwards. The swapmaturity dates and liquidity profiles of the nominal cash flowsmatch those of the underlying borrowings and exposures. The objective of the netinvestment hedgesisto hedge foreign exchange risk in foreign operations. Derivative financial instruments designated in netinvestment hedges are cross-currency interest rate swaps and foreign exchange swaps. The hedging instruments are rolled on an ongoing basis as determined by the nature of the business. Hedge effectivenessis determined atthe inception of the hedge relationship and through periodic prospective effectiveness assessmentsto ensure that an economic relationship exists between the hedged item and hedging instrument. For hedges of foreign currency denominated borrowings and investments, the Group uses a combination of cross-currency and foreign exchange swapsto hedge its exposure to foreign exchange risk and interestrate risk and entersinto hedge relationshipswhere the critical terms of the hedging instrumentmatch with the terms of the hedged item. Therefore the Group expects a highly effective hedging relationship with the swap contracts and the value of the corresponding hedged itemsto change systematically in the opposite direction in response tomovementsin the underlying exchange rates and interestrates. The Group therefore performs a qualitative assessment of effectiveness. If changesin circumstances affectthe terms of the hedged itemsuch that the critical terms no longer match with the critical terms of the hedging instrument, the Group uses the hypothetical derivativemethod to assess effectiveness. Hedge ineffectivenessmay occur due to: a) The fair value of the hedging instrument on the hedge relationship designation date if the fair value is not nil; b) Changesin the contractual terms ortiming of the payments on the hedged item; and c) A change in the creditrisk of the Group or the counterparty with the hedging instrument. The hedge ratio for each designationwill be established by comparing the quantity of the hedging instrument and the quantity of the hedged item to determine their relative weighting; for all of the Group’s existing hedge relationshipsthe hedge ratio has been determined as 1:1. The fair values of the derivative financial instruments are calculated by discounting the future cash flowsto net present values using appropriate marketrates and foreign currency rates prevailing at 31 March. The valuation basisislevel 2 of the fair value hierarchy. This classification comprises itemswhere fair value is determined from inputs other than quoted pricesthat are observable for the asset and liability, either directly or indirectly. Derivative financial assets and liabilities are included within trade and other receivables and trade and other payablesin the statement of financial position. |
| 200 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information Notes tothe consolidated financial statements (continued) 200 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 2020 22.Capitalandfinancialriskmanagement(continued) Changes inassets andliabilities arising from financing activities Borrowings Derivative assets and liabilities Financial liabilities under put options Other liabilities Assets and liabilities arising from financing activities €m €m €m €m €m 31 March 2023 66,390 (4,702) 485 103 62,276 Cash movements Proceeds from issuance of long-term borrowings 1,533 – – – 1,533 Repayment of borrowings1 (10,106) – – – (10,106) Net movement in short-term borrowings (1,636) – – – (1,636) Net movement in derivatives – 144 – – 144 Interest paid1 (2,531) 272 (17) (54) (2,330) Purchase of treasury shares – – – – – Other – – (493) – (493) Non-cash movements Fair value movements – 2,233 – – 2,233 Foreign exchange 61 (231) – 1 (169) Interest costs2 2,766 (395) 13 56 2,440 Lease additions 3,915 – – – 3,915 Transfer of assets and liabilities held for sale (3,455) (23) – (1) (3,479) Other 50 – 12 – 62 31 March 2024 56,987 (2,702) – 105 54,390 Borrowings Derivative assets and liabilities Financial liabilities under put options Other liabilities Assets and liabilities arising from financing activities €m €m €m €m €m 1 April 2022 70,092 (2,954) 494 1,498 69,130 Cash movements Proceeds from issuance of long-term borrowings 4,071 – – – 4,071 Repayment of borrowings1 (13,538) – – – (13,538) Net movement in short-term borrowings 3,172 – – – 3,172 Net movement in derivatives – 261 – – 261 Interest paid1 (2,444) 590 (18) (79) (1,951) Purchase of treasury shares – – – (1,867) (1,867) Other – – (12) – (12) Non-cash movements Fair value movements – (1,688) – – (1,688) Foreign exchange (44) (350) – (20) (414) Interest costs2 2,657 (561) 21 (113) 2,004 Lease additions 7,652 – – – 7,652 Acquisition and disposal of subsidiaries (5,243) – – – (5,243) Other3 15 – – 684 699 31 March 2023 66,390 (4,702) 485 103 62,276 Note: 1 Includes €1,136 million (2023: €3,037million)in Repayment of borrowings and €103million (2023: €136million) in Interest paid that are presentedwithin Cash outflowsfrom discontinued operationsin the Consolidated statement of cash flows. 2 Includes €111million (2023: €103 million) of Interest costs presentedwithinDiscontinued operationsin the Consolidated income statement. 3 Movementin Otherliabilities primarily relate to share buyback programmes. |
| 201 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information 201 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 Fairvalueandcarryingvalueinformation The carrying value and valuation basis of the Group’sfinancial assets are set outin notes 13 ‘Other investments’, 14 ‘Trade and other receivables’ and 19 ‘Cash and cash equivalents’. For all financial assets held at amortised costthe carrying values approximate fair value except as disclosed in note 13 ‘Other investments’. The carrying value and valuation basis of the Group’sfinancial liabilities are set outin notes 15 ‘Trade and other payables’ and 21 ‘Borrowings’. The carrying values approximate fair value for the Group’strade payables and other payables categories. For other financial liabilities a comparison of fair value and carrying value is disclosed in note 21 ‘Borrowings’. Level3 financialinstruments The Group’s borrowingsinclude €1,720 million (2023: €1,485 million) of bank borrowingsthat are secured against the Group’sshareholdingsin Indus Towers and Vodafone Idea (see note 12 ‘Investmentsin Associates and Joint Ventures’ for further details of these assets) and will be repaid through the realisation of proceedsfrom those assets. This arrangement contains an embedded derivative option which has been separately fair valued. The 31 March 2024 valuation of the embedded derivative asset of €22 million (2023: €198 million) is presented within derivative assetsin current assets(see note 14 ‘Trade and other receivables’). A Black Scholesmodel for European put options has been used as a valuation model and primarily usesmarketinputs(quoted share prices and volatilitiesfor Indus Towers and Vodafone Idea) along with a strike price equal to the amount payable under the loan. The valuation includes an unobservable adjustmentto reflect the potential timeframe to settle the loan and has been modelled using a range of potential durations up to 30 September 2025 (2023: September 2024). As a result of this unobservable adjustment, the option is classified as a level 3 instrument under the fair value hierarchy. An increase/(decrease) in durations applied of 6 monthswould increase/(decrease) the derivative asset by €31 million/(€7 million) (2023: €141million/(€115 million)). Netfinancialinstruments The table below showsthe Group’sfinancial assets and liabilitiesthat are subject to offsetin the balance sheet and the impact of enforceable master netting orsimilar agreements. At 31 March 2024 Related amounts not set off in the balance sheet Gross amount Amount set off Amounts presented in balance sheet Right of set off with derivative counterparties Collateral (liabilities)/assets1 Net amount €m €m €m €m €m €m Derivative financial assets 4,226 – 4,226 (899) (2,628) 699 Derivative financial liabilities (1,524) – (1,524) 899 741 116 Total 2,702 – 2,702 – (1,887) 815 At 31 March 2023 Related amounts not set off in the balance sheet Gross amount Amount set off Amounts presented in balance sheet Right of set off with derivative counterparties Collateral (liabilities)/assets1 Net amount €m €m €m €m €m €m Derivative financial assets 6,124 – 6,124 (910) (4,886) 328 Derivative financial liabilities (1,422) – (1,422) 910 239 (273) Total 4,702 – 4,702 – (4,647) 55 Note: 1 Excludes non-cash collateral of €370 million (2023: €nil)which is notrecognised on balance sheet butwhich would become payable to the Group in the event of a counterparty default on the related derivative financial assets. Financial assets and liabilities are offset and the net amountreported in the consolidated balance sheetwhen there is a legally enforceable rightto offsetthe recognised amounts and there is an intention to settle on a net basis or realise the asset and settle the liability simultaneously. Derivative financial instrumentsthat do notmeet the criteria for offset could be settled netin certain circumstances under ISDA (‘International Swaps and Derivatives Association’) agreements where each party hasthe option to settle amounts on a net basisin the event of defaultfrom the other. Collateral may be offset and netsettled against derivative financial instrumentsin the event of default by either party. The aforementioned collateral balances are recorded in notes 13 ‘Other investments’ or 21 ‘Borrowings’ respectively. Notes tothe consolidated financial statements (continued) 200 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 2020 22.Capitalandfinancialriskmanagement(continued) Changes inassets andliabilities arising from financing activities Borrowings Derivative assets and liabilities Financial liabilities under put options Other liabilities Assets and liabilities arising from financing activities €m €m €m €m €m 31 March 2023 66,390 (4,702) 485 103 62,276 Cash movements Proceeds from issuance of long-term borrowings 1,533 – – – 1,533 Repayment of borrowings1 (10,106) – – – (10,106) Net movement in short-term borrowings (1,636) – – – (1,636) Net movement in derivatives – 144 – – 144 Interest paid1 (2,531) 272 (17) (54) (2,330) Purchase of treasury shares – – – – – Other – – (493) – (493) Non-cash movements Fair value movements – 2,233 – – 2,233 Foreign exchange 61 (231) – 1 (169) Interest costs2 2,766 (395) 13 56 2,440 Lease additions 3,915 – – – 3,915 Transfer of assets and liabilities held for sale (3,455) (23) – (1) (3,479) Other 50 – 12 – 62 31 March 2024 56,987 (2,702) – 105 54,390 Borrowings Derivative assets and liabilities Financial liabilities under put options Other liabilities Assets and liabilities arising from financing activities €m €m €m €m €m 1 April 2022 70,092 (2,954) 494 1,498 69,130 Cash movements Proceeds from issuance of long-term borrowings 4,071 – – – 4,071 Repayment of borrowings1 (13,538) – – – (13,538) Net movement in short-term borrowings 3,172 – – – 3,172 Net movement in derivatives – 261 – – 261 Interest paid1 (2,444) 590 (18) (79) (1,951) Purchase of treasury shares – – – (1,867) (1,867) Other – – (12) – (12) Non-cash movements Fair value movements – (1,688) – – (1,688) Foreign exchange (44) (350) – (20) (414) Interest costs2 2,657 (561) 21 (113) 2,004 Lease additions 7,652 – – – 7,652 Acquisition and disposal of subsidiaries (5,243) – – – (5,243) Other3 15 – – 684 699 31 March 2023 66,390 (4,702) 485 103 62,276 Note: 1 Includes €1,136 million (2023: €3,037million)in Repayment of borrowings and €103million (2023: €136million) in Interest paid that are presentedwithin Cash outflowsfrom discontinued operationsin the Consolidated statement of cash flows. 2 Includes €111million (2023: €103 million) of Interest costs presentedwithinDiscontinued operationsin the Consolidated income statement. 3 Movementin Otherliabilities primarily relate to share buyback programmes. |
| 202 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information Notes tothe consolidated financial statements (continued) 202 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 2020 23.Directors andkeymanagement compensation This note detailsthe total amounts earned by the Company’s Directors andmembers ofthe Executive Committee. Directors Aggregate emoluments of the Directors of the Company were asfollows: 2024 2023 2022 €m €m €m Short-term remuneration 8 6 7 Long-term incentive schemes1 1 3 2 9 9 9 Note: 1 Relatesto share-based payments. No Directorsserving during the year exercised share optionsin the year ended 31 March 2024 (2023: None; 2022: None). Keymanagementcompensation Aggregate compensation for keymanagement, being the Directors andmembers of the Executive Committee, was asfollows: 2024 2023 2022 €m €m €m Short-term employee benefits 27 25 28 Share-based payments 7 12 8 34 37 36 |
| 203 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information 203 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 24.Employees This note showsthe average number of people employed by the Group during the year, in which areas of our business our employeeswork andwhere they are based. It also showstotal employment costs. Re-presented1 Re-presented1 2024 2023 2022 Employees Employees Employees By activity Operations 15,707 15,808 15,404 Selling and distribution 22,928 24,676 25,499 Customer care and administration 57,647 57,619 56,038 96,282 98,103 96,941 By segment Germany 15,115 15,242 15,256 UK 9,640 9,312 9,198 Other Europe 11,441 14,189 15,106 Africa 13,578 13,633 13,556 Turkey2 3,126 3,688 3,753 Vantage Towers – 753 502 Common Functions 34,273 31,561 29,611 87,173 88,378 86,982 Discontinued operations 9,109 9,725 9,959 Total 96,282 98,103 96,941 The costincurred in respect of these employees(including Directors) was: Re-presented1 Re-presented1 2024 2023 2022 €m €m €m Wages and salaries 4,674 4,384 3,923 Social security costs 497 468 449 Other pension costs (note 25 'Post employment benefits') 217 212 138 Share-based payments (note 26 'Shared-based payments') 110 128 110 5,498 5,192 4,620 Discontinued operations 748 650 714 Total 6,246 5,842 5,334 Notes: 1 The resultsforthe years ended 31March 2023 and 31 March 2022 have been re-presented to reflectthatthe results of Vodafone Spain and Vodafone Italy are nowreported as discontinued operations. See note 7 ‘Discontinued operations and assets held forsale’ formore information. 2 Thissegmentwas previously namedOther Markets and the comparative period includesthe results of Vodafone Ghana which, as previously reported, wassold in February 2023.Other Markets has been re-named to Turkey because thissegment comprised only Vodafone Turkey in the year ended 31 March 2024. Notes tothe consolidated financial statements (continued) 202 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 2020 23.Directors andkeymanagement compensation This note detailsthe total amounts earned by the Company’s Directors andmembers ofthe Executive Committee. Directors Aggregate emoluments of the Directors of the Company were asfollows: 2024 2023 2022 €m €m €m Short-term remuneration 8 6 7 Long-term incentive schemes1 1 3 2 9 9 9 Note: 1 Relatesto share-based payments. No Directorsserving during the year exercised share optionsin the year ended 31 March 2024 (2023: None; 2022: None). Keymanagementcompensation Aggregate compensation for keymanagement, being the Directors andmembers of the Executive Committee, was asfollows: 2024 2023 2022 €m €m €m Short-term employee benefits 27 25 28 Share-based payments 7 12 8 34 37 36 |
| 204 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information Notes tothe consolidated financial statements (continued) 204 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 2020 25.Postemploymentbenefits The Group operates a number of Defined Benefit and Defined Contribution retirement plansfor our employees. The Group’slargest defined benefit plan isin the UK. For further detailssee ‘Critical accounting judgements and key sources of estimation uncertainty’ in note 1 ‘Basis of preparation’. Accounting policies For defined benefitretirement plans,the difference between the fair value of the plan assets and the present value of the plan liabilitiesis recognised as an asset or a liability on the consolidated statement of financial position. Defined benefit plan liabilities are assessed using the projected unitfunding method and applying the principal actuarial assumptions atthe reporting period date. Assets are valued atmarket value. Actuarial gains and losses are taken to the consolidated statement of comprehensive income for defined benefit plans or consolidated income statement for cash leaver plans asincurred. For this purpose, actuarial gains and losses comprise both the effects of changesin actuarial assumptions and experience adjustments arising fromdifferences between the previous actuarial assumptions and what has actually occurred. The return on plan assets, in excess of interestincome, and costsincurred forthe management of plan assets are also taken to other comprehensive income. Other movementsin the netsurplus or deficit are recognised in the consolidated income statement, including the currentservice cost, any past service cost and the effect of any settlements. The interest costlessthe expected interest income on assetsis also charged to the consolidated income statement. The amount charged to the consolidated income statementin respect of these plansisincluded within operating costs or in the Group’sshare of the results of equity accounted operations, as appropriate. The Group’s contributionsto defined contribution pension plans are charged to the consolidated income statement asthey fall due. Background At 31 March 2024 the Group operated a number ofretirement plansforthe benefit of its employeesthroughout the world, with varying rights and obligations depending on the conditions and practicesin the countries concerned. The Group’s philosophy isto provide accessto defined contribution retirement planswhere feasible and tomanage legacy defined benefitretirement arrangements. Defined benefit plans provide benefits based on the employees’ length of pensionable service and their final pensionable salary or other criteria. Defined contribution plans offer employeesindividual fundsthat are converted into benefits at the time of retirement. The Group operates defined benefit plansin Germany, India, Ireland, Italy1 , the UK, theUnited States and defined benefitindemnity plansin Greece and Turkey. Defined contribution plans are currently provided in Egypt, Germany, Greece, India, Ireland, Italy1 , Portugal, South Africa, Spain1 and the UK. Income statement expense/(income) Re-presented1 Re-presented1 2024 2023 2022 €m €m €m Defined contribution plans 183 175 167 Defined benefit plans 34 37 (29) Total amount charged to income statement (note 24) 217 212 138 Note: 1 The defined contribution plan resultsforthe years ended 31 March 2023 and 31March 2022 have been re-presented to reflectthatthe results of Vodafone Spain and Vodafone Italy are now reported as discontinued operations, decreasing both the previously disclosed defined contribution plans’ expense and the total amount charged to the income statement by €32 million and €30 million respectively. The results ofthe defined benefit plans have not been re-presented assuch impacts are immaterial. See note 7 ‘Discontinued operations and assets held for sale’ formore information. Definedbenefitplans The Group’sretirement policy isto provide competitive pension provision, in each operating country, in linewith themarket median for that location. The Group’s preferred retirement provision isfocused on Defined Contribution arrangements and/or State provision for future service. The Group’s main defined benefitfunding liability isthe Vodafone UK Group Pension Scheme (‘VodafoneUK plan’). Since June 2014 the Vodafone UK plan has consisted of two segregated sections: the Vodafone Section and the Cable & Wireless Section (‘CWW Section’). Both sections are closed to new entrants and to future accrual. The Group also operatessmaller funded and unfunded plansin theUK, funded and unfunded plansin Germany and a funded plan in Ireland. Defined benefit pension provision exposesthe Group to actuarial riskssuch aslonger than expected longevity of participants, lower than expected return on investments and higher than expected inflation, which may increase the liabilities or reduce the value of assets of the plans. |
| 205 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information 205 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 Themain defined benefit plans are administered by trustee boardswhich are legally separate from the Group and consist of representativeswho are employees, former employees or are independentfrom the Group. The trustee boards of the pension plans are required by legislation to actin the bestinterest of the participants,set the investmentstrategy and contribution rates and are subjectto statutory funding regimes. The Vodafone UK plan isregistered as an occupational pension plan withHM Revenue and Customs(‘HMRC’) and issubjectto UK legislation and operateswithin the framework outlined by the Pensions Regulator.UK legislation requiresthat pension plans are funded prudently and that valuations are undertaken atleast every three years. Separate valuations are required for the Vodafone Section and CWW Section. The trustees obtain regular actuarial valuationsto check whether the statutory funding objective ismet and whether a recovery plan isrequired to restore funding to the level of the agreed technical provisions. The 31 March 2022 triennial actuarial valuation for the Vodafone Section and CWW Section of the Vodafone UK plan showed a netsurplus of £248 million (€290 million) on the funding basis, comprising of a £97 million (€113 million)surplusfor the Vodafone Section and a £151 million (€177 million)surplusfor the CWW Section. No further contributions are due in respect of the VodafoneUK plan atthistime. The next actuarial valuation has an effective date of 31 March 2025. These plan-specific actuarial valuations differ to the IAS 19 ‘Employee Benefits’ accounting basis, which is used to measure pension assets and liabilities presented in the Group’s consolidated statement of financial position. Funding plans are individually agreed for each of the Group’s other defined benefit planswith the respective trustees or governing board, taking into accountlocalregulatory requirements. Itis expected that ordinary contributions of €29 millionwill be paid into the Group’s defined benefit plans during the year ending 31 March 2025. The Group has also provided certain guaranteesin respect of the Vodafone UK plan; further details are provided in note 29 ‘Contingentliabilities and legal proceedings’ to the consolidated financialstatements. The investmentstrategy for the UK plansis controlled by the trusteesin consultation with the Group and the plans have no directinvestmentsin the Group’s equity securities or in property or other assets currently used by the Group. The allocation of assets between different classes of investmentisreviewed regularly and is a key factor in the trustee investment policy. The trustees aim to achieve the plan’sinvestment objectives through investing partly in a diversified mix of growth assetswhich, over the long term, are expected to grow in value by more than the low-risk assets. The low-risk assetsinclude cash and gilts, inflation and interestrate hedging and in-substance insured pensioner annuity policiesin both the Vodafone Section and CWWSections of the Vodafone UK plan and an insured pensioner annuity policy in the Vodafone Ireland Pension Plan. A number of investmentmanagers are appointed to promote diversification by assets, organisation and investmentstyle and currentmarket conditions and trends are regularly assessed, which may lead to adjustmentsin the asset allocation. The key risksin relation to the Vodafone UK plan are set out below, alongside a summary of the stepstaken tomitigate each risk. Risk description Mitigation Investment strategy risk Underperformance of the investment strategy relative to the changes in the Vodafone UK Plan's liabilities, which are sensitive to interest rates and inflation, potentially leading to shortfalls in meeting pension obligations. The plan adopts a liability driven investment framework, by investing in assets that aim to match the characteristics of the Vodafone UK Plan's liabilities. This can help to hedge the risk of future changes in interest rate and inflation and also reduce balance sheet volatility. Longevity risk Pensions paid by the Vodafone UK Plan are guaranteed for life, and, therefore, if members are expected to live longer, the liabilities increase. The Vodafone UK Plan's funding targets include a margin for prudence to reflect uncertainty in future life expectancy. Both sections of the Vodafone UK Plan have pensioner annuity policies which help reduce exposure to changes in longevity. Longevity risk is also monitored by the trustees on a regular basis through its risk management framework. Regulatory risk Changes in pension regulations and accounting standards can impact the Group's pension obligations and reporting requirements. There is open communication with the trustees and advisors of the Vodafone UK Plan to understand the impact of any changes in regulation and to proactively address potential resulting risks. Actuarialassumptions The Group’s plan liabilities are measured using the projected unit creditmethod using the principal actuarial assumptionsset out below: 2024 2023 2022 % % % Weighted average actuarial assumptions used at 31 March1 Rate of inflation2 2.9 3.0 3.3 Rate of increase in salaries3 3.0 3.0 3.1 Discount rate 4.5 4.5 2.5 Notes: 1 Figuresshown represent a weighted average assumption ofthe individual plans. The current yearweighted averages do notinclude Vodafone Italy’s defined benefit plan assumptions. See note 7 ‘Discontinued operations and assets held forsale’ formore information. 2 The rate of increase in pensionsin payment and deferred revaluation are dependent on the rate of inflation. 3 Relates only to schemes open to future accrual primarily inGermany, Ireland and India. Notes tothe consolidated financial statements (continued) 204 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 2020 25.Postemploymentbenefits The Group operates a number of Defined Benefit and Defined Contribution retirement plansfor our employees. The Group’slargest defined benefit plan isin the UK. For further detailssee ‘Critical accounting judgements and key sources of estimation uncertainty’ in note 1 ‘Basis of preparation’. Accounting policies For defined benefitretirement plans,the difference between the fair value of the plan assets and the present value of the plan liabilitiesis recognised as an asset or a liability on the consolidated statement of financial position. Defined benefit plan liabilities are assessed using the projected unitfunding method and applying the principal actuarial assumptions atthe reporting period date. Assets are valued atmarket value. Actuarial gains and losses are taken to the consolidated statement of comprehensive income for defined benefit plans or consolidated income statement for cash leaver plans asincurred. For this purpose, actuarial gains and losses comprise both the effects of changesin actuarial assumptions and experience adjustments arising fromdifferences between the previous actuarial assumptions and what has actually occurred. The return on plan assets, in excess of interestincome, and costsincurred forthe management of plan assets are also taken to other comprehensive income. Other movementsin the netsurplus or deficit are recognised in the consolidated income statement, including the currentservice cost, any past service cost and the effect of any settlements. The interest costlessthe expected interest income on assetsis also charged to the consolidated income statement. The amount charged to the consolidated income statementin respect of these plansisincluded within operating costs or in the Group’sshare of the results of equity accounted operations, as appropriate. The Group’s contributionsto defined contribution pension plans are charged to the consolidated income statement asthey fall due. Background At 31 March 2024 the Group operated a number ofretirement plansforthe benefit of its employeesthroughout the world, with varying rights and obligations depending on the conditions and practicesin the countries concerned. The Group’s philosophy isto provide accessto defined contribution retirement planswhere feasible and tomanage legacy defined benefitretirement arrangements. Defined benefit plans provide benefits based on the employees’ length of pensionable service and their final pensionable salary or other criteria. Defined contribution plans offer employeesindividual fundsthat are converted into benefits atthe time of retirement. The Group operates defined benefit plansin Germany, India, Ireland, Italy1 , the UK, theUnited States and defined benefitindemnity plansin Greece and Turkey. Defined contribution plans are currently provided in Egypt, Germany, Greece, India, Ireland, Italy1 , Portugal, South Africa, Spain1 and the UK. Income statement expense/(income) Re-presented1 Re-presented1 2024 2023 2022 €m €m €m Defined contribution plans 183 175 167 Defined benefit plans 34 37 (29) Total amount charged to income statement (note 24) 217 212 138 Note: 1 The defined contribution plan resultsforthe years ended 31 March 2023 and 31March 2022 have been re-presented to reflectthatthe results of Vodafone Spain and Vodafone Italy are now reported as discontinued operations, decreasing both the previously disclosed defined contribution plans’ expense and the total amount charged to the income statement by €32 million and €30 million respectively. The results ofthe defined benefit plans have not been re-presented assuch impacts are immaterial. See note 7 ‘Discontinued operations and assets held for sale’ formore information. Definedbenefitplans The Group’sretirement policy isto provide competitive pension provision, in each operating country, in linewith themarket median for that location. The Group’s preferred retirement provision isfocused on Defined Contribution arrangements and/or State provision for future service. The Group’s main defined benefitfunding liability isthe Vodafone UK Group Pension Scheme (‘VodafoneUK plan’). Since June 2014 the Vodafone UK plan has consisted of two segregated sections: the Vodafone Section and the Cable & Wireless Section (‘CWW Section’). Both sections are closed to new entrants and to future accrual. The Group also operatessmaller funded and unfunded plansin theUK, funded and unfunded plansin Germany and a funded plan in Ireland. Defined benefit pension provision exposesthe Group to actuarial riskssuch aslonger than expected longevity of participants, lower than expected return on investments and higher than expected inflation, which may increase the liabilities or reduce the value of assets of the plans. |
| 206 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information Notes tothe consolidated financial statements (continued) 206 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 2020 25.Postemploymentbenefits(continued) Mortality assumptions used are based on recommendationsfrom the individual local actuarieswhich include adjustmentsfor the experience of the Groupwhere appropriate. The Group’slargest plan isthe VodafoneUK plan. Life expectancies assumed for the UK plans are 22.6/24.3 years(2023: 22.8/24.7 years) for a male/female pensioner currently aged 65 years and 23.6/25.4 years(2023: 23.7/25.5 years) fromage 65 for a male/female non-pensionermember currently aged 40. Charges made to the consolidated income statement and consolidated statement of comprehensive income (‘SOCI’) on the basis of the assumptionsstated above are shown in the table below. 2024 2023 2022 €m €m €m Current service cost 42 44 38 Net past service credit1 – – (71) Net interest (income)/charge (8) (7) 4 Total net cost/(credit) included within staff costs 34 37 (29) Actuarial losses/(gains) recognised in the SOCI 77 213 (627) Notes: 1 In the year ended 31 March 2022, a change in Germany relating to the provision of death and disability benefits effective from 1 April 2021 resulted in a pastservice credit of €49 million and further net pastservice creditswere recognised forthe VodafoneUK plan relating to the offer of a pension increase exchange to allmembers atretirement and benefit clarifications. Durationofthebenefitobligations Theweighted average duration of the defined benefit obligation at 31 March 2024 is 15 years(2023: 16 years). Fairvalueoftheassetsandpresentvalueoftheliabilitiesoftheplans The amount included in the consolidated statement of financial position arising from the Group’s obligationsin respect of its defined benefit plansis asfollows: Assets Liabilities Net surplus €m €m €m 1 April 2022 7,715 (7,441) 274 Service cost – (44) (44) Interest income/(cost) 185 (178) 7 Return on plan assets excluding interest income (2,475) – (2,475) Actuarial gains arising from changes in demographic assumptions – 186 186 Actuarial gains arising from changes in financial assumptions – 2,293 2,293 Actuarial losses arising from experience adjustments – (217) (217) Employer cash contributions 42 – 42 Member cash contributions 15 (15) – Benefits paid (216) 216 – Exchange rate movements (211) 224 13 Other movements (8) – (8) 31 March 2023 5,047 (4,976) 71 Service cost – (42) (42) Interest income/(cost) 223 (215) 8 Return on plan assets excluding interest income (102) – (102) Actuarial gains arising from changes in demographic assumptions – 72 72 Actuarial gains arising from changes in financial assumptions – 30 30 Actuarial losses arising from experience adjustments – (77) (77) Employer cash contributions 41 – 41 Member cash contributions 15 (15) – Benefits paid (173) 173 – Exchange rate movements 104 (73) 31 Liabilities held for sale – 51 51 Other movements (7) – (7) 31 March 2024 5,148 (5,072) 76 |
| 207 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information 207 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 The table below provides an analysis of the netsurplusfor the Group as awhole. 2024 2023 €m €m Analysis of net surplus: Total fair value of plan assets 5,148 5,047 Present value of funded plan liabilities (5,017) (4,875) Net surplus for funded plans 131 172 Present value of unfunded plan liabilities (55) (101) Net surplus 76 71 Net surplus is analysed as: Assets1 257 329 Liabilities (181) (258) Note: 1 Pension assets are deemed to be recoverable and there are no adjustmentsin respect ofminimumfunding requirements as economic benefits are available to theGroup eitherin the form of future refunds or, for plansstill open to benefit accrual, in the formof possible reductionsin future contributions. An analysis of netsurplusis provided below for the Vodafone UK plan, which is a funded plan. As part of the merger of the Vodafone UK plan and the Cable and Wireless Worldwide Retirement Plan (‘CWWRP’) plan on 6 June 2014 the assets and liabilities of the CWW Section are segregated from the Vodafone Section and hence are reported separately below. CWW Section Vodafone Section 2024 2023 2024 2023 €m €m €m €m Analysis of net surplus: Total fair value of plan assets 1,781 1,845 1,983 1,958 Present value of plan liabilities (1,676) (1,657) (1,924) (1,900) Net surplus1 105 188 59 58 Note: 1 All netsurpluses are reported as non-current assets in the consolidated statement of financial position. Fair valueof planassets 2024 2023 €m €m Cash and cash equivalents 52 27 Equity investments: With quoted prices in an active market 261 140 Without quoted prices in an active market 293 322 Debt instruments: With quoted prices in an active market 928 588 Without quoted prices in an active market 944 288 Property: With quoted prices in an active market 16 17 Without quoted prices in an active market 374 438 Derivatives:1 Without quoted prices in an active market 1,040 1,791 Investment fund 580 782 Annuity policies With quoted prices in an active market – 25 Without quoted prices 660 629 Total 5,148 5,047 Note: 1 Derivativesinclude collateral held in the form of cash. Assets are valued using ‘level 2’ inputs underIFRS 13 ‘Fair Value Measurement’ principles and classified as unquoted accordingly. The fair value of plan assets, which have been measured in accordancewith IFRS 13 ‘Fair Value Measurement’, are analysed by asset category above and are subdivided by assetsthat have a quotedmarket price in an activemarket and those that do not,such asinvestmentfunds. Where available, the fair values are quoted prices(e.g. listed equity,sovereign debt and corporate bonds). Unlisted investmentswithout quoted pricesin an active market(e.g. private equity) are included at values provided by the fundmanager in accordance with relevant guidance. Othersignificant assets are valued based on observable inputssuch as yield curves. The Vodafone UK plan annuity policiesfully match the pension obligations of those pensionersinsured and therefore are set equal to the present value of the related obligations. Investmentfunds of €580 million at 31 March 2024 (2023: €782 million) include investmentsin diversified alternative beta funds held in the Vodafone Section of the VodafoneUK plan. The actualreturn on plan assets over the year to 31 March 2024 was a gain of €121 million (2023: €2,290 million loss). Notes tothe consolidated financial statements (continued) 206 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 2020 25.Postemploymentbenefits(continued) Mortality assumptions used are based on recommendationsfrom the individual local actuarieswhich include adjustmentsfor the experience of the Groupwhere appropriate. The Group’slargest plan isthe VodafoneUK plan. Life expectancies assumed for the UK plans are 22.6/24.3 years(2023: 22.8/24.7 years) for a male/female pensioner currently aged 65 years and 23.6/25.4 years(2023: 23.7/25.5 years) fromage 65 for a male/female non-pensionermember currently aged 40. Charges made to the consolidated income statement and consolidated statement of comprehensive income (‘SOCI’) on the basis of the assumptionsstated above are shown in the table below. 2024 2023 2022 €m €m €m Current service cost 42 44 38 Net past service credit1 – – (71) Net interest (income)/charge (8) (7) 4 Total net cost/(credit) included within staff costs 34 37 (29) Actuarial losses/(gains) recognised in the SOCI 77 213 (627) Notes: 1 In the year ended 31 March 2022, a change in Germany relating to the provision of death and disability benefits effective from 1 April 2021 resulted in a pastservice credit of €49 million and further net pastservice creditswere recognised forthe VodafoneUK plan relating to the offer of a pension increase exchange to allmembers atretirement and benefit clarifications. Durationofthebenefitobligations Theweighted average duration of the defined benefit obligation at 31 March 2024 is 15 years(2023: 16 years). Fairvalueoftheassetsandpresentvalueoftheliabilitiesoftheplans The amount included in the consolidated statement of financial position arising from the Group’s obligationsin respect of its defined benefit plansis asfollows: Assets Liabilities Net surplus €m €m €m 1 April 2022 7,715 (7,441) 274 Service cost – (44) (44) Interest income/(cost) 185 (178) 7 Return on plan assets excluding interest income (2,475) – (2,475) Actuarial gains arising from changes in demographic assumptions – 186 186 Actuarial gains arising from changes in financial assumptions – 2,293 2,293 Actuarial losses arising from experience adjustments – (217) (217) Employer cash contributions 42 – 42 Member cash contributions 15 (15) – Benefits paid (216) 216 – Exchange rate movements (211) 224 13 Other movements (8) – (8) 31 March 2023 5,047 (4,976) 71 Service cost – (42) (42) Interest income/(cost) 223 (215) 8 Return on plan assets excluding interest income (102) – (102) Actuarial gains arising from changes in demographic assumptions – 72 72 Actuarial gains arising from changes in financial assumptions – 30 30 Actuarial losses arising from experience adjustments – (77) (77) Employer cash contributions 41 – 41 Member cash contributions 15 (15) – Benefits paid (173) 173 – Exchange rate movements 104 (73) 31 Liabilities held for sale – 51 51 Other movements (7) – (7) 31 March 2024 5,148 (5,072) 76 |
| 208 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information Notes tothe consolidated financial statements (continued) 208 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 2020 Sensitivityanalysis Measurement of the Group’s defined benefitretirement obligation issensitive to changesin certain key assumptions. The sensitivity analysis below shows how a reasonably possible increase or decrease in a particular assumption would, in isolation,resultin an increase or decrease in the present value of the defined benefit obligation as at 31 March 2024. Rate of inflation Rate of increase in salaries Discount rate Life expectancy Decrease by 0.5% Increase by 0.5% Decrease by 0.5% Increase by 0.5% Decrease by 0.5% Increase by 0.5% Decrease by 1 year Increase by 1 year €m €m €m €m €m €m €m €m (Decrease)/increase in present value of defined benefit obligation (232) 250 (2) 3 362 (321) (122) 122 1 Note: 1 The sensitivity analysis may not be representative of an actual change in the defined benefit obligation asitis unlikely that changesin assumptionswould occur in isolation of one another. In presenting thissensitivity analysis, the change in the present value ofthe defined benefit obligation has been calculated on the same basis as prior years using the projected unit credit method atthe end ofthe year,which isthe same asthat applied in calculating the defined benefit obligation liability recognised in the statement of financial position. The rate of inflation assumption sensitivity factorsin the impact of changesto all assumptionsrelating to inflation including the rate of increase in salaries, pension increases and deferred revaluations. 26.Share-basedpayments The Group has a number ofshare plans used to award sharesto Executive Directors and employees as part oftheir remuneration package. A charge isrecognised over the vesting period in the consolidated income statement to record the cost ofthese, based on the fair value of the award on the grant date. Accounting policies The Group issues equity-settled share-based awardsto certain employees. Equity-settled share-based awards are measured atfair value (excluding the effect of non-market-based vesting conditions) atthe date of grant. The fair value determined atthe grant date of the equity-settled share-based award is expensed on a straight-line basis over the vesting period, based on the Group’s estimate of the sharesthatwill eventually vest and adjusted for the effect of non-market-based vesting conditions. A corresponding increase in additional paid-in capital is also recognised. Some share awards have an attached market condition, based on totalshareholder return (‘TSR’), which istaken into account when calculating the fair value of the share awards. The valuation for the TSR is based on Vodafone’sranking within the same group of companies, where possible, over the pastfive years. The fair value of awards of non-vested sharesis a calculation of the closing price of the Company’sshares on the day prior to the grant date, adjusted for the present value of the delay in receiving dividends where appropriate. Themaximumaggregate number of ordinary shares whichmay be issued in respect ofshare options orshare planswill not (withoutshareholder approval) exceed: − 10% of the ordinary share capital of the Company in issue immediately prior to the date of grant, when aggregated with the total number of ordinary shareswhich have been allocated in the preceding ten year period under all plans; and − 5% of the ordinary share capital of the Company in issue immediately prior to the date of grant, when aggregated with the total number of ordinary shareswhich have been allocated in the preceding ten year period under all plans, other than any planswhich are operated on an all-employee basis. Shareoptions Vodafone SharesavePlan Under the Vodafone Sharesave PlanUK staffmay acquire sharesin the Company through monthly savings of up to £375 over a three and/or five year period. The savings may then be used to purchase shares atthe option price, which isset atthe beginning of the invitation period at a discount of up to 20% to the then prevailingmarket price of the Company’sshares. Shareplans VodafoneGroupexecutive plans Under the Vodafone Global Incentive Plan awards ofshares are granted to Directors and certain employees. The release of these sharesis conditional upon continued employment and forsome awards achievement of certain performance targetsmeasured over a three year period. |
| 209 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information 209 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 Movements inoutstandingordinaryshareoptions Ordinary share options 2024 2023 2022 Millions Millions Millions 1 April 62 61 62 Granted during the year 63 50 20 Forfeited during the year (1) (2) (2) Exercised during the year – (8) (1) Expired during the year (54) (39) (18) 31 March 70 62 61 Weighted average exercise price: 1 April £0.87 £1.02 £1.07 Granted during the year £0.58 £0.83 £0.95 Forfeited during the year £0.81 £1.02 £1.06 Exercised during the year £1.06 £1.05 £1.17 Expired during the year £0.82 £1.01 £1.10 31 March £0.66 £0.87 £1.02 Summaryofoptionsoutstanding 31 March 2024 31 March 2023 Outstanding shares Weighted average exercise Weighted remaining average contractual life Outstanding shares Weighted average exercise Weighted remaining average contractual life Millions price Months Millions price Months Vodafone Group Sharesave Plan: £0.58 - £1.57 70 £0.66 31 62 £0.87 33 Shareawards Movementsin non-vested shares are asfollows: 2024 2023 2022 Weighted Weighted Weighted average fair average fair average fair value at value at value at Millions grant date Millions grant date Millions grant date 1 April 261 £1.14 270 £1.07 267 £1.20 Granted 177 £0.72 120 £1.17 113 £1.17 Vested (76) £1.17 (70) £1.15 (68) £1.44 Forfeited (45) £0.99 (59) £0.89 (42) £1.52 31 March 317 £0.92 261 £1.14 270 £1.07 Otherinformation The total fair value ofshares vested during the year ended 31 March 2024 was £89million (2023: £81 million; 2022: £98 million). The compensation costincluded in the consolidated income statementin respect ofshare options and share plans was €125million (2023: €141 million; 2022: €119 million) which is comprised principally of equity-settled transactions. The average share price for the year ended 31 March 2024 was 74.7 pence (2023: 108.2 pence; 2022: 122.1 pence). Notes tothe consolidated financial statements (continued) 208 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 2020 Sensitivityanalysis Measurement of the Group’s defined benefitretirement obligation issensitive to changesin certain key assumptions. The sensitivity analysis below shows how a reasonably possible increase or decrease in a particular assumption would, in isolation,resultin an increase or decrease in the present value of the defined benefit obligation as at 31 March 2024. Rate of inflation Rate of increase in salaries Discount rate Life expectancy Decrease by 0.5% Increase by 0.5% Decrease by 0.5% Increase by 0.5% Decrease by 0.5% Increase by 0.5% Decrease by 1 year Increase by 1 year €m €m €m €m €m €m €m €m (Decrease)/increase in present value of defined benefit obligation (232) 250 (2) 3 362 (321) (122) 122 1 Note: 1 The sensitivity analysis may not be representative of an actual change in the defined benefit obligation asitis unlikely that changesin assumptionswould occur in isolation of one another. In presenting thissensitivity analysis, the change in the present value ofthe defined benefit obligation has been calculated on the same basis as prior years using the projected unit credit method atthe end ofthe year,which isthe same asthat applied in calculating the defined benefit obligation liability recognised in the statement of financial position. The rate of inflation assumption sensitivity factorsin the impact of changesto all assumptionsrelating to inflation including the rate of increase in salaries, pension increases and deferred revaluations. 26.Share-basedpayments The Group has a number ofshare plans used to award sharesto Executive Directors and employees as part oftheir remuneration package. A charge isrecognised over the vesting period in the consolidated income statement to record the cost ofthese, based on the fair value of the award on the grant date. Accounting policies The Group issues equity-settled share-based awardsto certain employees. Equity-settled share-based awards are measured atfair value (excluding the effect of non-market-based vesting conditions) atthe date of grant. The fair value determined atthe grant date of the equity-settled share-based award is expensed on a straight-line basis over the vesting period, based on the Group’s estimate of the sharesthatwill eventually vest and adjusted for the effect of non-market-based vesting conditions. A corresponding increase in additional paid-in capital is also recognised. Some share awards have an attached market condition, based on totalshareholder return (‘TSR’), which istaken into account when calculating the fair value of the share awards. The valuation for the TSR is based on Vodafone’sranking within the same group of companies, where possible, over the pastfive years. The fair value of awards of non-vested sharesis a calculation of the closing price of the Company’sshares on the day prior to the grant date, adjusted for the present value of the delay in receiving dividends where appropriate. Themaximumaggregate number of ordinary shares whichmay be issued in respect ofshare options orshare planswill not (withoutshareholder approval) exceed: − 10% of the ordinary share capital of the Company in issue immediately prior to the date of grant, when aggregated with the total number of ordinary shareswhich have been allocated in the preceding ten year period under all plans; and − 5% of the ordinary share capital of the Company in issue immediately prior to the date of grant, when aggregated with the total number of ordinary shareswhich have been allocated in the preceding ten year period under all plans, other than any planswhich are operated on an all-employee basis. Shareoptions Vodafone SharesavePlan Under the Vodafone Sharesave PlanUK staffmay acquire sharesin the Company through monthly savings of up to £375 over a three and/or five year period. The savingsmay then be used to purchase shares atthe option price, which isset atthe beginning of the invitation period at a discount of up to 20% to the then prevailingmarket price of the Company’sshares. Shareplans VodafoneGroupexecutive plans Under the Vodafone Global Incentive Plan awards ofshares are granted to Directors and certain employees. The release of these sharesis conditional upon continued employment and forsome awards achievement of certain performance targetsmeasured over a three year period. |
| 210 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information Notes tothe consolidated financial statements (continued) 210 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 2020 27.Acquisitions anddisposals Thenotebelowprovidesdetailsof acquisitionanddisposaltransactionsforthecurrent year aswellasthose completedinthe prior year.Forfurtherdetailssee‘Criticalaccountingjudgementsandkey sourcesof estimationuncertainty’ innote1‘Basisof preparation’totheconsolidatedfinancialstatements. Accounting policies Businesscombinations Acquisitions ofsubsidiaries are accounted for using the acquisitionmethod. The cost ofthe acquisition ismeasured atthe aggregate ofthe fair values at the date of exchange of assets given, liabilitiesincurred or assumed and equity instrumentsissued by theGroup.Acquisition-related costs are recognised in the consolidated income statement asincurred. The acquiree’sidentifiable assets and liabilities are recognised attheirfair values atthe acquisition date,which isthe date onwhichcontrol istransferred to theGroup.Goodwill ismeasured asthe excess ofthe sumofthe consideration transferred,the amount of any non-controlling interestsin the acquiree and the fair value oftheGroup’s previously held equity interestin the acquiree, if any, overthe net amounts ofidentifiable assets acquired and liabilities assumed atthe acquisition date. The interest ofthe non-controlling shareholdersin the acquireemay initially bemeasured either atfair value or atthenon-controlling shareholders’ proportion ofthe netfair value ofthe identifiable assets acquired, liabilities and contingentliabilities assumed. The choice ofmeasurement basisismade on an acquisition-by-acquisition basis. Acquisitionofinterests fromnon-controllingshareholders In transactionswith non-controlling partiesthat do notresultin a change incontrol,the difference between the fair value ofthe consideration paid or received and the amount bywhich the non-controlling interestis adjusted isrecognised in equity. Disposals The difference between the carryingvalue ofthe net assets disposed of and the fair value of consideration received isrecorded as a gain orloss on disposal. Foreign exchange translation gains orlossesrelating to subsidiaries, joint arrangements and associatesthattheGroup has disposed of, and that have previously been recorded in other comprehensive income or expense, are also recognised as part ofthe gain orloss on disposal. Othertransactionswithnon-controllingshareholders insubsidiaries The aggregate cash consideration in respect of othertransactionswith non-controlling shareholdersin subsidiaries, net of cash acquired, is asfollows: 2024 2023 €m €m Cash consideration (paid) Vantage Towers – (667) Other (16) (25) (16) (692) Vantage Towers In the comparative period on13November 2022,theGroup completed thepurchase of 4.2% ofVantage TowersA.G.for cash consideration of €667 millionwhich took itsshareholding to 85.8%. Disposals The aggregate cash consideration in respect ofthe disposal ofsubsidiaries, net of cash disposed, is asfollows: 2024 2023 €m €m Cash consideration (paid)/received Vodafone Hungary (4) 1,606 Vantage Towers – 5,592 Other disposals during the period – 2 Net cash disposed (63) (224) (67) 6,976 |
| 211 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information 211 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 M-PesaHoldings On 28 September 2023 theGroup soldM-PesaHolding Company Limited (‘MPHCL’),which holdsfunds on trustfor M-Pesa customers,to SafaricomPlc forUS$1.Balancesincluded in theGroup’s consolidated statement offinancial position atthe date of disposal included cash of €63million,together with short-terminvestments of €1,195million and€1,156million due toM-Pesa customersrecordedwithinOtherinvestments and Trade and other payables,respectively. VodafoneHungary In the comparative period on31 January 2023,theGroup completed the sale ofVodafoneMagyarország Zrt(‘VodafoneHungary’)to 4iGPublic Limited Company and Corvinus Zrt. The tablebelowsummarisesthe net assets disposed and the resulting loss on disposal of €69million. €m Goodwill (441) Other intangible assets (521) Property, plant and equipment (516) Inventory (17) Trade and other receivables (206) Cash and cash equivalents (3) Current and deferred taxation 13 Borrowings 106 Trade and other payables 163 Provisions 31 Net assets disposed (1,391) Cash proceeds 1,606 Foreign exchange recycled from Currency reserve on disposal (284) Net loss on disposal1 (69) Notes: 1 Includedinotherincome inthe consolidatedincome statementinthe yearended31March2023. Vantage Towers In the comparative period on22March 2023,theGroup completed the disposal ofitsinterestin Vantage TowersA.G.toOakHoldings 1GmbH,the co-control partnership ofVodafone,GIP and KKR.Vodafone initially retained an interest of 64.2% inOakHoldings1GmbH,which owns 89.3%ofVantage TowersA.G. The table belowsummarisesthe net assets disposed and the net gain on disposal as €8,607million. €m Goodwill (3,448) Other intangible assets (294) Property, plant and equipment (4,882) Investments in associates and joint ventures (2,778) Trade and other receivables (292) Cash and cash equivalants (207) Current and deferred taxation 61 Borrowings 4,916 Trade and other payables 658 Provisions 556 Net assets disposed (5,710) Non-controlling interests derecognised 807 Cash proceeds 5,592 Fair value of Investment in Oak Holdings 1 GmbH 8,634 Restriction of gain (note 20)1 (680) Foreign exchange recycled from Currency reserve on disposal (36) Net gain on disposal2 8,607 Notes: 1 Relatedtaxof€154millionisincludedinIncometaxexpense inthe consolidatedincome statementinthe yearended31March2023. 2 €8,729millionincludedinotherincome and€122millionincludedindiscontinuedoperationsinthe consolidatedincomestatementinthe yearended31March2023. VodafoneGhana In the comparative period on21February 2023,theGroup completed the sale ofits 70% shareholding in Vodafone TelecommunicationsCompany Limited (‘VodafoneGhana’)to TelecelGroup for consideration of €Nil.Anetgain on disposal of €689millionwasrecordedwithin otherincome and expense in the consolidated income statement. Othermatters Vodafone Egypt In the comparative period on13December 2022,theGroup announced ithad completed the transfer ofits 55% shareholding in Vodafone Egyptto its subsidiary,VodacomGroup Limited (‘Vodacom’). Vodafonewasissuedwith 242million sharesin Vodacomand received cash proceeds of €577million in exchange forits 55%shareholding in Vodafone Egypt. Following completion, Vodafone’sshareholding in Vodacomhasincreased from60.5% to 65.1%. Notes tothe consolidated financial statements (continued) 210 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 2020 27.Acquisitions anddisposals Thenotebelowprovidesdetailsof acquisitionanddisposaltransactionsforthecurrent year aswellasthose completedinthe prior year.Forfurtherdetailssee‘Criticalaccountingjudgementsandkey sourcesof estimationuncertainty’ innote1‘Basisof preparation’totheconsolidatedfinancialstatements. Accounting policies Businesscombinations Acquisitions ofsubsidiaries are accounted for using the acquisitionmethod. The cost ofthe acquisition ismeasured atthe aggregate ofthe fair values at the date of exchange of assets given, liabilitiesincurred or assumed and equity instrumentsissued by theGroup.Acquisition-related costs are recognised in the consolidated income statement asincurred. The acquiree’sidentifiable assets and liabilities are recognised attheirfair values atthe acquisition date,which isthe date onwhichcontrol istransferred to theGroup.Goodwill ismeasured asthe excess ofthe sumofthe consideration transferred,the amount of any non-controlling interestsin the acquiree and the fair value oftheGroup’s previously held equity interestin the acquiree, if any, overthe net amounts ofidentifiable assets acquired and liabilities assumed atthe acquisition date. The interest ofthe non-controlling shareholdersin the acquireemay initially bemeasured either atfair value or atthenon-controlling shareholders’ proportion ofthe netfair value ofthe identifiable assets acquired, liabilities and contingentliabilities assumed. The choice ofmeasurement basisismade on an acquisition-by-acquisition basis. Acquisitionofinterests fromnon-controllingshareholders In transactionswith non-controlling partiesthat do notresultin a change incontrol,the difference between the fair value ofthe consideration paid or received and the amount bywhich the non-controlling interestis adjusted isrecognised in equity. Disposals The difference between the carrying value ofthe net assets disposed of and the fair value of consideration received isrecorded as a gain orloss on disposal. Foreign exchange translation gains orlossesrelating to subsidiaries, joint arrangements and associatesthattheGroup has disposed of, and that have previously been recorded in other comprehensive income or expense, are also recognised as part ofthe gain orloss on disposal. Othertransactionswithnon-controllingshareholders insubsidiaries The aggregate cash consideration in respect of othertransactionswith non-controlling shareholdersin subsidiaries, net of cash acquired, is asfollows: 2024 2023 €m €m Cash consideration (paid) Vantage Towers – (667) Other (16) (25) (16) (692) Vantage Towers In the comparative period on13November 2022,theGroup completed thepurchase of 4.2% ofVantage TowersA.G.for cash consideration of €667 millionwhich took itsshareholding to 85.8%. Disposals The aggregate cash consideration in respect ofthe disposal ofsubsidiaries, net of cash disposed, is asfollows: 2024 2023 €m €m Cash consideration (paid)/received Vodafone Hungary (4) 1,606 Vantage Towers – 5,592 Other disposals during the period – 2 Net cash disposed (63) (224) (67) 6,976 |
| 212 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information Notes tothe consolidated financial statements (continued) 212 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 2020 28.Commitments Acommitmentisa contractualobligationtomakeapaymentinthefuture,mainlyinrelationtoagreementstobuyassetssuch asmobiledevices,networkinfrastructureandITsystemsandleasesthathavenot commenced.Theseamounts arenot recordedintheconsolidatedstatementoffinancialpositionsincewehavenot yetreceivedthegoodsorservicesfromthe supplier. Capitalcommitments The amounts beloware theminimumamountsthatwe are committed to pay. Group 2024 2023 €m €m Contracts placed for future capital expenditure not provided in the financial statements1, 2 2,442 3,507 Note: 1 Commitmentincludes contractsplacedforproperty,plant andequipment andintangibleassets. 2 Includes €423million(2023:€469million)inrespectofVodafone ItalyandVodafone Spain,whicharenowreportedas discontinuedoperations.Seenote7‘Discontinuedoperationsandassetsheld forsale’formore information. Leases entered into by theGroup but not commenced at31March2024 are disclosed in note 20 ‘Leases’. Included in capital commitmentsis an amount of €nil(2023: €114million)relating to spectrumacquisition commitmentsin Vodacom. In March 2023, the Group entered into an agreement with Altice Luxembourg S.A. to create a joint venture, OXG Glasfaser Beteiligungs GmbH (‘OXG’),with 50.0% shareholding held by each shareholder. Each shareholder is committed to contribute funding of up to €950 million to OXG for the deployment of fibre-to-the-home in Germany. During the year ended 31 March 2024, the Group provided €32 million of capital contributionsto OXG. The remaining funding commitment of €918 million is expected to be contributed between 2024 and 2029. The amount and timing of the funding depends on the speed and size of the fibre deployment. The contribution can be in the form of free capital reserves,shareholder loan, loan notes orsimilar instruments as agreed by the shareholders. 29.Contingentliabilities andlegalproceedings Contingentliabilitiesarepotentialfuture cashoutflows,wherethelikelihoodofpaymentis consideredmorethanremote,but isnot consideredprobableor cannotbemeasuredreliably. 2024 2023 €m €m Performance and payment bonds1 1,399 1,307 Notes: 1 Performance bondsrequire theGrouptomakepaymentsto thirdpartiesinthe eventthattheGroupdoesnotperformwhatis expectedofitunderthe termsof any relatedcontractsor commercial arrangements. UKpensionschemes TheGroup’smain defined benefit plan isthe VodafoneUKGroupPensionScheme (‘VodafoneUK plan’)which hastwo segregated sections,the Vodafone Section and theCWWSection, as detailed in note 25 ‘Post employment benefits’. TheGroup has covenanted to provide security in favour of both the Vodafone Section and CWWSectionwhen they are in adeficit position. The deficitis measured on a prescribed basis agreed between theGroup and Trustee,which differsfromthe IAS 19 accounting basis orthe funding basis perthe triennial actuarial valuation reported in note 25 ‘Post employment benefits’. TheGroup providessurety bonds asthe security. The level ofthe security has varied since inception in linewith themovementin the VodafoneUK plan deficit.As at31March 2024 theVodafoneUK plan retainssecurity over €117million (notional value)forthe Vodafone Section andno security is currently required fortheCWWSection. The security may be substituted either on a voluntary ormandatory basis. TheCompanyhas also provided two guaranteesto the Vodafone Section ofthe Vodafone UK plan for a combined value up to €1.46 billion to provide security overthe deficit under certaindefined circumstances, including insolvency ofthe employers. TheCompanyhas also agreed a similar guarantee of up to €1.46 billion fortheCWWSection. An additionalsmallerUK defined benefit plan,the THUS PlcGroup Scheme, has a guarantee fromtheCompany for up to €117million. |
| 213 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information 213 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 VodafoneIdea As part ofthe agreementtomerge Vodafone India and IdeaCellularin 2017,the parties agreed amechanismfor payments between theGroup and Vodafone Idea Limited (‘VIL’) pursuantto the difference between the crystallisation of certain identified contingentliabilitiesin relation to legal, regulatory,tax and othermatters, and refundsrelating toVodafone India and IdeaCellular.Cash payments or cash receiptsrelating to thesematters musthave beenmade orreceived byVIL before any amount becomes due fromor owed to theGroup.Any future payments by theGroup toVIL as a result ofthis agreementwould only bemade aftersatisfaction ofthis and other contractual conditions. TheGroup’smaximumpotential exposure underthismechanismis capped atINR64 billion (€713million). The final liability calculation date undertheCLAMis 30 June 2025 andno further cash payments are considered probable fromtheGroup as at31March 2024. The carrying value oftheGroup’sinvestmentin VIL is €nil and theGroup isrecording no furthershare oflossesin respect ofVIL. TheGroup’s potential exposure to liabilitieswithin VIL is capped by themechanismdescribed above; consequently, contingentliabilities arising fromlitigation in India concerning the operations ofVodafone India are notreported. IndusTowers Underthe terms ofthe Indus and Bharti InfratelmergerinNovember2020, a security packagewas agreed forthebenefit ofthe newly createdmerged entity, Indus Towers,which could be invoked in the eventthatVILwas unable tomakeMSApayments. The remaining element ofthe security package is a secondary pledge overshares owned by VodafoneGroup in Indus Towers,ranking behind Vodafone’s existing lendersforthe outstanding bank borrowings of €1.7 billion as at31March 2024 secured againstIndian assets(‘the bank borrowings’),with amaximumliability cap ofINR42.5 billion (€472million). In the event of non-payment ofrelevantMSAobligations by VIL, Indus Towerswould have recourse to any secondary pledged shares, afterrepayment ofthe bank borrowingsin full, up to the value ofthe liability cap. LegalProceedings The Group is currently involved in a number of legal proceedings, including inquiriesfrom, or discussionswith, government authoritiesthat are incidental to its operations. Legal proceedingswhere the Group considersthatthe likelihood of material future outflows of cash or other resourcesismore than remote are disclosed below. Where the Group assessesthatitis probable thatthe outcome of legal proceedingswillresultin a financial outflow, and a reliable estimate can be made of the amount of that obligation, a provision isrecognised for these amounts. In all cases, determining the probability ofsuccessfully defending a claim againstthe Group involvesthe application of judgement asthe outcome isinherently uncertain. The determination of the value of any future outflows of cash or other resources, and the timing ofsuch outflows, involves the use of estimates. The costsincurred in complexlegal proceedings,regardless of outcome, can be significant. The Group is notinvolved in any material proceedingsin which any of the Group’s Directors, members ofsenior management or affiliates are either a party adverse to the Group or have amaterial interest adverse to the Group. Tax cases VISPL tax claims Vodafone India Services Private Limited (‘VISPL’) isinvolved in a number of tax cases. The total value of the claimsis approximately €468 million plus interest, and penalties of up to 300% of the principal. Of the individual tax claims, the mostsignificantisfor approximately €238million (plusinterest of €672 million), which VISPL has been assessed as owing in respect of: (i) the sale of an international call centre by VISPL to Hutchison TelecommunicationsInternational Limited group (‘HTIL’); and (ii) the acquisition of and/or the alleged transfer of options held by VISPL in Vodafone India Limited. Item (i) issubject to an indemnity byHTIL. Item (ii), which formsthe largest part of the potential claim, is notsubjectto any indemnity. A stay of the tax demand was obtained following a deposit of INR 2,000 million (€22 million) being paid, and a corporate guarantee being provided by Vodafone InternationalHoldings BV (‘VIHBV’) for the balance of tax assessed. On 8 October 2015, the BombayHigh Courtruled in favour of Vodafone in relation to the options and the call centre sale. The Indian Tax Authority has appealed to the Supreme Court of India. The appeal hearing has been adjourned indefinitely. A claim in respect of the transfer pricing margin charged for the international call centre ofHTIL prior to the 2007 transaction with Vodafone for HTIL assetsin India has now been settled. While there issome uncertainty asto the outcome of the remaining tax casesinvolving VISPL, the Group believesit has valid defences and does not consider it probable that a financial outflow will be required to settle these cases. Netherlandstax case Vodafone Europe BV (‘VEBV’)received assessmentstotalling €267 million of tax and interestfrom the Dutch tax authorities, who challenged the application of the arm’slength principle in relation to variousintra-group financing transactions. The Group entered into a guarantee for the full value of the assessmentsissued. VEBV appealed againstthese assessmentsto the District Court of theHaguewhere a hearing was held in March 2023. The District Courtissued itsjudgement in July 2023, upholding VEBV’s appeal in relation to the majority of issues and requiring the Dutch tax authoritiesto significantly reduce its assessments. VEBV and the Dutch tax authorities have since appealed the judgement. The appeal hearing date is not yet known butis expected to be before the end of 2024. The Group continuesto believe it hasrobust defences but hasrecorded a provision of €24 million for tax and interest,reflecting the Group’s current view of the probable financial outflow required to fully resolve the issue and hasreduced the guarantee to the same value. Notes tothe consolidated financial statements (continued) 212 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 2020 28.Commitments Acommitmentisa contractualobligationtomakeapaymentinthefuture,mainlyinrelationtoagreementstobuyassetssuch asmobiledevices,networkinfrastructureandITsystemsandleasesthathavenot commenced.Theseamounts arenot recordedintheconsolidatedstatementoffinancialpositionsincewehavenot yetreceivedthegoodsorservicesfromthe supplier. Capitalcommitments The amounts beloware theminimumamountsthatwe are committed to pay. Group 2024 2023 €m €m Contracts placed for future capital expenditure not provided in the financial statements1, 2 2,442 3,507 Note: 1 Commitmentincludes contractsplacedforproperty,plant andequipment andintangibleassets. 2 Includes €423million(2023:€469million)inrespectofVodafone ItalyandVodafone Spain,whicharenowreportedas discontinuedoperations.Seenote7‘Discontinuedoperationsandassetsheld forsale’formore information. Leases entered into by theGroup but not commenced at 31March2024 are disclosed in note 20 ‘Leases’. Included in capital commitmentsis an amount of €nil(2023: €114million)relating to spectrumacquisition commitmentsin Vodacom. In March 2023, the Group entered into an agreement with Altice Luxembourg S.A. to create a joint venture, OXG Glasfaser Beteiligungs GmbH (‘OXG’),with 50.0% shareholding held by each shareholder. Each shareholder is committed to contribute funding of up to €950 million to OXG for the deployment of fibre-to-the-home in Germany. During the year ended 31 March 2024, the Group provided €32 million of capital contributionsto OXG. The remaining funding commitment of €918 million is expected to be contributed between 2024 and 2029. The amount and timing of the funding depends on the speed and size of the fibre deployment. The contribution can be in the form of free capital reserves,shareholder loan, loan notes orsimilar instruments as agreed by the shareholders. 29.Contingentliabilities andlegalproceedings Contingentliabilitiesarepotentialfuture cashoutflows,wherethelikelihoodofpaymentis consideredmorethanremote,but isnot consideredprobableor cannotbemeasuredreliably. 2024 2023 €m €m Performance and payment bonds1 1,399 1,307 Notes: 1 Performance bondsrequire theGrouptomakepaymentsto thirdpartiesinthe eventthattheGroupdoesnotperformwhatis expectedofitunderthe termsof any relatedcontractsor commercial arrangements. UKpensionschemes TheGroup’smain defined benefit plan isthe VodafoneUKGroupPensionScheme (‘VodafoneUK plan’)which hastwo segregated sections,the Vodafone Section and theCWWSection, as detailed in note 25 ‘Post employment benefits’. TheGroup has covenanted to provide security in favour of both the Vodafone Section and CWWSectionwhen they are in adeficit position. The deficitis measured on a prescribed basis agreed between theGroup and Trustee,which differsfromthe IAS 19 accounting basis orthe funding basis perthe triennial actuarial valuation reported in note 25 ‘Post employment benefits’. TheGroup providessurety bonds asthe security. The level ofthe security has varied since inception in linewith themovementin the VodafoneUK plan deficit.As at 31March 2024 the VodafoneUK plan retainssecurity over €117million (notional value)forthe Vodafone Section andno security is currently required fortheCWWSection. The security may be substituted either on a voluntary ormandatory basis. TheCompanyhas also provided two guaranteesto the Vodafone Section ofthe Vodafone UK plan for a combined value up to €1.46 billion to provide security overthe deficit under certaindefined circumstances, including insolvency ofthe employers. TheCompanyhas also agreed a similar guarantee of up to €1.46 billion fortheCWWSection. An additionalsmallerUK defined benefit plan,the THUS PlcGroup Scheme, has a guarantee fromtheCompany for up to €117million. |
| 214 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information Notes totheconsolidatedfinancial statements (continued) 214 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 2020 29.Contingentliabilitiesandlegalproceedings(continued) Other cases in the Group Germany: KabelDeutschland takeover - class actions The German courts have been determining the adequacy of the mandatory cash offer made tominority shareholdersin Vodafone’stakeover of Kabel Deutschland in 2013. Hearingstook place in May 2019 and a decision was delivered in November 2019 in Vodafone’sfavour,rejecting all claims byminority shareholders. A number ofshareholders appealed which wasrejected by the courtin December 2021. Several minority shareholdersfiled a further appeal before the Federal Court ofJustice which was dismissed in April 2024. Germany: price increase class action In November 2023, the Verbraucherzentrale Bundesverband (Federation of German Consumer Organisations) initiated a class action against Vodafone Germany in theHammHigher Regional Court. Vodafone Germany implemented price increases of €5 per month for fixed linesservicesin 2023 in response to higher costs. The claimallegesthattermsregarding price increasesin the consumer contracts entered into by Vodafone Germany’s customers up until August 2023 are invalid under German civil law and seeksreimbursement of the additional charges plusinterest. Customers must enter their details onto the register of collective actions on the FederalOffice ofJustice website in order to participate in the claim. The register opened on 23 April 2024. Whilstthe Group intendsto defend the claim, itis not able to determine the likelihood or estimate the amount of any possible financial loss atthis early stage of the proceedings. Germany: claimsregarding transfer of data to credit agencies Individual consumers are bringing claims against Vodafone Germany and/or the other national network operators alleging thatinformationwas passed to credit agencies up to February 2024 about contractsfor mobile serviceswithout consumer consent. The claimsseek damages of up to €5,000 per contractfor GDPR (General Data Protection Regulation) infringement. As at 31 March 2024, Vodafone Germany had been notified of 316 claimsfiled in variousregional courts. The other national network operators are facing similar claims. The Group’s position isthatthe transfer of data aboutthe existence of a consumer contract(and not about paymentsin relation to the contract) to credit agenciesisstandard practice and justified for the purposes of fraud prevention.However, given the increasing volume of claims, Vodafone Germany hasstopped this activity. Although the outcome of these claimsis uncertain and consequently itis not possible to estimate a potential financial loss, if any, atthisstage, the Group believesit has valid defences and that no present obligation exists based on all available evidence. Germany: investigation by federal data protection authority In 2021, the BfDI (Federal Commissioner for Data Protection and Freedom of Information)started an investigation into potential breaches of the GDPR in relation to the systems used by Vodafone Germany’ssales partnerstomanage customer data. Vodafone Germany isworking cooperatively with the authority to discussthe circumstances giving rise to these issues and is currently conducting settlement talkswith the aim ofreaching a constructive resolution of the proceedings. Under the GDPR the authority hasthe power to impose fines of up to 2% of the Group’s annualrevenue from the preceding financial year. A provision immaterial to the financialstatements has been recorded. Italy: Iliad v Vodafone Italy In July 2019, Iliad filed a claimfor €500 million against Vodafone Italy in the Civil Court of Milan. The claimalleges anti-competitive behaviour in relation to customer portability and certain advertising campaigns by Vodafone Italy. The main hearing on the merits of the claim took place on 8 June 2021.On 17 April 2023, the Civil Court issued a judgementin Vodafone Italy'sfavour and rejected Iliad's claim for damagesin full. Iliad filed an appeal before the Court of Appeal of Milan in June 2023. The appeal processis ongoing. The Group is currently unable to estimate any possible lossin this claim in the event of an adverse judgement on appeal but, while the outcome is uncertain, the Group believesit has valid defences and thatitis probable that no present obligation exists. |
| 215 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information 215 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 Greece: PapistasHoldings SA, Mobile Trade Stores(formerly Papistas SA) and Athanasios and Loukia Papistas v Vodafone Greece In October 2019, Mr. and Mrs. Papistas, and companies owned or controlled by them, filed several claims against Vodafone Greece with a total value of approximately €330 million for purported damage caused by the alleged abuse of dominance and wrongful termination of a franchise arrangementwith a Papistas company. Lawsuitswhich the Papistas claimants had previously brought against Vodafone Greece, including one also citing Vodafone Group Plc and certain Directors and officers of Vodafone as defendants, were eitherwithdrawn or left dormant. Vodafone Greece filed a counter claimand all claimswere heard in February 2020. All of the Papistas claimswere rejected by the Athens Court of FirstInstance because the stamp duty paymentsrequired to have the merits of the case considered had not beenmade. Vodafone Greece’s counter claimwas also rejected. The Papistas claimants and Vodafone Greece each filed appeals. The appeal hearingstook place on 23 February and 11 May 2023. Judgement has been received and the Court dismissed both of the appeals because the stamp duty payments had again not been made, exceptfor one aspect of the proceedingswhich will be dealtwith at a further hearing in February 2025. Whether the Papistas claimantswill appeal the judgementis unknown as atthe date of thisreport. Vodafone is continuing vigorously to defend the claims and based on the progress of the litigation so far the Group believesthatitis highly unlikely thatthere will be an adverse ruling for the Group. On this basis, the Group does not expectthe outcome of these claimsto have a material financial impact. UK: Phones 4U in Administration v Vodafone Limited, VodafoneGroup Plc andOthers In December 2018, the administrators of former UK indirectseller, Phones 4U,sued the three main UK mobile network operators(‘MNOs’), including Vodafone, and their parent companiesin the EnglishHigh Court. The administrators alleged collusion between the MNOstowithdraw their businessfromPhones 4U thereby causing its collapse. The judge ordered thatthere should be a splittrial between liability and damages. The firsttrial on liability took place fromMay to July 2022. On 10November 2023, theHigh Court issued a judgement in Vodafone’sfavour and rejected Phones 4U’s allegationsthatthe defendants were in breach of competition law, consistentwith Vodafone’s previously stated position that a present obligation does not exist. Phones 4Uhas been granted permission to appeal the judgementfrom the Court of Appeal. The appeal hearing will take place in May 2025. The Group intendsto vigorously defend the appeal and is not able to estimate any possible lossin the event of an adverse judgement on appeal. South Africa: Kenneth Makate v Vodacom (Pty) Limited Mr Kenneth Makate, a former employee of VodacomPty Limited (‘Vodacom South Africa’),started legal proceedingsin 2008 claiming compensation for a businessidea that led to the development of a service known as‘Please Call Me’ (‘PCM’). In July 2014, the GautengHigh Court (‘the High Court’)ruled that Mr Makate had proven the existence of a contract, butthat VodacomSouth Africawas not bound by that contract because the responsible director did not have authority to enter into such an agreement on VodacomSouth Africa’s behalf. The High Court and Supreme Court of Appeal (‘the SCA’)turned down Mr Makate’s application for leave to appeal in December 2014 and March 2015,respectively. In April 2016, the Constitutional Court of South Africa (‘the Constitutional Court’) granted leave to appeal and upheld Mr Makate’s appeal. Itfound that VodacomSouth Africa is bound by an agreement and ordered the partiesto negotiate, in good faith, and agree a reasonable compensation amount payable to Mr Makate or, in the event of a deadlock, for thematter to be referred to VodacomGroup’s Chief Executive Officer (‘the CEO’) for determination. Mr Makate’s application for the aforementioned order to be varied from the determination of an amount to a compensation model based on a share ofrevenue, was dismissed by the Constitutional Court. In accordance with the Constitutional Court order, and after negotiations failed, the CEO issued his determination on 9 January 2019.However, the CEO’s award of R47 million (€2 million) wasrejected by Mr Makate, who subsequently brought an application in theHigh Courtfor judicialreviewagainst the CEO’s determination and award. TheHigh Court, in a judgement delivered on 8 February 2022,set aside the CEO’s determination and ordered him to reassessthe amount employing a set of criteria which would have resulted in the payment of a higher compensation amount, for the benefit of Mr Makate, than that determined by the CEO. Vodacom South Africa appealed againstthe judgement and the order of theHigh Court to the SCA. The SCA heard the appeal on 9 May 2023 and itsjudgement was handed down on 6 February 2024. A majority of three judges,with a minority of two judges dissenting, dismissed the appeal and ruled that Mr Makate is entitled to be paid 5% - 7.5% of the totalrevenue of the PCM product from March 2001 to the date of the judgement, plusinterest. On 27 February 2024, VodacomSouth Africa applied for leave to appeal the judgement and order of the SCA to the Constitutional Court, resulting in the suspension of the operation of the judgement and order of the SCA. Mr Makate is opposing Vodacom South Africa’s application for leave to appeal. Vodacom South Africa is challenging the SCA’sjudgement and order on various groundsincluding, but not limited to the SCA ignoring the evidence placed before it on the computation of the quantum of compensation payable to Mr Makate, and the SCA issuing ordersthat are legally unenforceable. The CEO’s determination in 2019 amounted to R47 million (€2 million). Theminority judgement of the SCA raised Mr Makate’s compensation to approximately R186 million (€9 million), while the SCA majority judgement would entitle Mr Makate to a minimum compensation amount of R29 billion (€1.4 billion). Consequently, the range of the possible compensation outcomesin thismatter is very wide. The amount ultimately payable to Mr Makate is uncertain and will depend on the determination of the Constitutional Courtto grant Vodacom South Africa’s application for leave to appeal and, if granted, on the success of Vodacom South Africa’s appeal against the judgement and order of the SCA, on the merits of the case. The Group is continuing to challenge the level of compensation payable to Mr Makate and a provision immaterial to the financialstatements has been recorded. Notes totheconsolidatedfinancial statements (continued) 214 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 2020 29.Contingentliabilitiesandlegalproceedings(continued) Other cases inthe Group Germany: KabelDeutschland takeover - class actions The German courts have been determining the adequacy of the mandatory cash offer made tominority shareholdersin Vodafone’stakeover of Kabel Deutschland in 2013. Hearingstook place in May 2019 and a decision was delivered in November 2019 in Vodafone’sfavour,rejecting all claims byminority shareholders. A number ofshareholders appealed which wasrejected by the courtin December 2021. Several minority shareholdersfiled a further appeal before the Federal Court ofJustice which was dismissed in April 2024. Germany: price increase class action In November 2023, the Verbraucherzentrale Bundesverband (Federation of German Consumer Organisations) initiated a class action against Vodafone Germany in theHammHigher Regional Court. Vodafone Germany implemented price increases of €5 per month for fixed linesservicesin 2023 in response to higher costs. The claimallegesthattermsregarding price increasesin the consumer contracts entered into by Vodafone Germany’s customers up until August 2023 are invalid under German civil law and seeksreimbursement of the additional charges plusinterest. Customers must enter their details onto the register of collective actions on the FederalOffice ofJustice website in order to participate in the claim. The register opened on 23 April 2024. Whilstthe Group intendsto defend the claim, itis not able to determine the likelihood or estimate the amount of any possible financial loss atthis early stage of the proceedings. Germany: claimsregarding transfer of data to credit agencies Individual consumers are bringing claims against Vodafone Germany and/or the other national network operators alleging thatinformationwas passed to credit agencies up to February 2024 about contractsfor mobile serviceswithout consumer consent. The claimsseek damages of up to €5,000 per contractfor GDPR (General Data Protection Regulation) infringement. As at 31 March 2024, Vodafone Germany had been notified of 316 claimsfiled in variousregional courts. The other national network operators are facing similar claims. The Group’s position isthatthe transfer of data aboutthe existence of a consumer contract (and not about paymentsin relation to the contract) to credit agenciesisstandard practice and justified for the purposes of fraud prevention.However, given the increasing volume of claims, Vodafone Germany hasstopped this activity. Although the outcome of these claimsis uncertain and consequently itis not possible to estimate a potential financial loss, if any, atthisstage, the Group believesit has valid defences and that no present obligation exists based on all available evidence. Germany: investigation by federal data protection authority In 2021, the BfDI (Federal Commissioner for Data Protection and Freedom of Information)started an investigation into potential breaches of the GDPR in relation to the systems used by Vodafone Germany’ssales partnerstomanage customer data. Vodafone Germany isworking cooperatively with the authority to discussthe circumstances giving rise to these issues and is currently conducting settlement talkswith the aim ofreaching a constructive resolution of the proceedings. Under the GDPR the authority hasthe power to impose fines of up to 2% of the Group’s annualrevenue from the preceding financial year. A provision immaterial to the financialstatements has been recorded. Italy: Iliad v Vodafone Italy In July 2019, Iliad filed a claim for €500 million against Vodafone Italy in the Civil Court of Milan. The claimalleges anti-competitive behaviour in relation to customer portability and certain advertising campaigns by Vodafone Italy. The main hearing on the merits of the claim took place on 8 June 2021.On 17 April 2023, the Civil Courtissued a judgementin Vodafone Italy'sfavour and rejected Iliad's claim for damagesin full. Iliad filed an appeal before the Court of Appeal of Milan in June 2023. The appeal processis ongoing. The Group is currently unable to estimate any possible lossin this claim in the event of an adverse judgement on appeal but, while the outcome is uncertain, the Group believesit has valid defences and thatitis probable that no present obligation exists. |
| 216 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information Notes to the consolidated financial statements (continued) 216 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 29. Contingent liabilities and legal proceedings (continued) UK: Mr Justin Gutmann v Vodafone Limited and Vodafone Group Plc In November 2023, Mr Gutmann issued claims in the Competition Appeal Tribunal seeking permission, as a proposed class representative, to bring collective proceedings against the four UK MNOs and their respective parent companies. Vodafone Group Plc and Vodafone Limited are named defendants to one of the claims with an alleged value of £1.4 billion (approximately €1.6 billion), including interest. It is alleged that Vodafone and the other MNOs used their alleged market dominance to overcharge customers after the expiry of the minimum terms of certain mobile contracts (referred to as a ‘loyalty penalty’). Taking into account all available evidence at this stage, the Group’s assessment is that the allegations are without merit and it intends to defend the claim. The Group is currently unable to estimate any possible loss in regards to this issue but, while the outcome is uncertain, the Group believes it is probable that no present obligation exists. 30. Related party transactions The Group has a number of related parties including joint arrangements and associates, pension schemes and Directors and Executive Committee members (see note 12 ‘Investments in associates and joint arrangements’, note 25 ‘Post employment benefits’ and note 23 ‘Directors and key management compensation’). Transactions with joint arrangements and associates Related party transactions with the Group’s joint arrangements and associates primarily comprise fees for the use of products and services including network airtime and access charges, fees for the provision of network infrastructure and cash pooling arrangements. No related party transactions have been entered into during the year which might reasonably affect any decisions made by the users of these consolidated financial statements except as disclosed below. 2024 2023 2022 €m €m €m Sales of goods and services to associates 25 20 20 Purchase of goods and services from associates 6 8 10 Sales of goods and services to joint arrangements 267 220 221 Purchase of goods and services from joint arrangements 932 263 298 Interest income receivable from joint arrangements1 52 52 48 Interest expense payable to joint arrangements1 239 33 52 Trade balances owed: by associates 19 7 to associates 1 1 by joint arrangements 190 170 to joint arrangements 379 329 Other balances owed by joint arrangements1 1,105 980 Other balances owed to joint arrangements2 4,940 5,628 Notes: 1 Amounts arise primarily through VodafoneZiggo and Oak Holdings 1 GmbH. Interest is paid/received in line with market rates. 2 Amounts are primarily in relation to leases of tower space from Oak Holdings 1 GmbH. Dividends received from associates and joint ventures are disclosed in the consolidated statement of cash flows. Transactions with Directors other than compensation During the three years ended 31 March 2024 and as of 14 June 2024, no Director nor any other executive officer, nor any associate of any Director or any other executive officer, was indebted to the Group. During the three years ended 31 March 2024 and as of 14 June 2024, the Group has not been a party to any other material transaction, or proposed transactions, in which any member of the key management personnel (including Directors, any other executive officer, senior manager, any spouse or relative of any of the foregoing or any relative of such spouse) had or was to have a direct or indirect material interest. |
| Company name % of share class held by Group Companies Share Class Albania Autostrada Tirane-Durres, Rruga: “Pavaresia”, Nr 61, Kashar, Tirana,Albania Vodafone Albania Sh.A 100.00 Ordinary shares Rruga “Ibrahim Rugova”, Sky Tower, Kati i 5, Hyrja 2, Tiranë, 1000, Albania _VOIS Albania Shpk. 100.00 Ordinary shares Australia Mills Oakley, Level 7, 151 Clarence Street, Sydney NSW 2000, Australia Vodafone Enterprise Australia Pty Limited 100.00 Ordinary shares Austria c/vo EvVodaersheds Sutherland Rechtsanwälte GmbH, Kärntner Ring 12, 3. Stock, 1010, Wien, Austria Vodafone Enterprise Austria GmbH 100.00 Quotas shares Bahrain RSM Bahrain, 3rd floor Falcon Tower, Diplomatic Area, Manama, PO BOX 11816, Bahrain Vodafone Enterprise Bahrain W.L.L. 100.00 Ordinary shares Belgium Malta House, rue Archimède 25, 1000 Bruxelles, Belgium Vodafone Belgium SA/NV 100.00 Ordinary shares Brazil Av. Paulista, 37 – 4º andar, Sala 427, Bela Vista, CEP, 01311-902, São Paulo, Brazil Vodafone Empresa Brasil Telecomunicações Ltda 100.00 Ordinary shares Rua Boa Vista, No. 254, room 1304 (parte), Centro, São Paulo, 01014907, Brazil Vodafone Serviços Empresariais Brasil Ltda. 100.00 Ordinary shares Company name % of share class held by Group Companies Share Class Bulgaria 10 Tsar Osvoboditel Blvd., 3rd Floor, Spredets Region, Sofia, 1000, Bulgaria Vodafone Enterprise Bulgaria EOOD 100.00 Ordinary shares Canada c/o ARC Information Services Inc., 3-84 Castlebury Crescent, Toronto ON M2H 1W8, Canada Vodafone Canada Inc. 100.00 Common shares Cayman Islands One Nexus Way, Camana Bay, Grand Cayman, KY1-9005, Cayman Islands CGP Investments (Holdings) Limited 100.00 Ordinary shares China Building 21, 11, Kangdin5g St., BDA, Beijing, 100176 – China Vodafone Automotive Technologies (Beijing) Co, Ltd 100.00 Ordinary shares Level 9, Tower 2, China Central Place, Room 941, No.79 Jianguo Road, Chaoyang District, Beijing, 100025, China Vodafone Enterprise Communications Technical Service (Shanghai) Co., Ltd. Beijing Branch2 100.00 Branch Room 1603, 16th Floor, 1200 Pudong Avenue, Free Trade Zone, Shanghai, China Vodafone Enterprise Communications Technical Service (Shanghai) Co., Ltd. 100.00 Ordinary shares Congo, The Democratic Republic of the 292 Avenue de La Justice, Commune de la Gombe, Kinshasa, The Democratic Republic of the Congo Vodacom Congo (RDC) SA5 33.20 Ordinary shares Building Commimo II Ground Floor Right, 3157 Boulevard du 30 Juin, Commune de la Gombe, Kinshasa, DRC Congo, The Democratic Republic of the Congo Vodacash S.A5 33.20 Ordinary shares Company name % of share class held by Group Companies Share Class Cyprus Ali Rıza Efendi Caddesi No:33/A Ortaköy, Lefkoşa, Cyprus Vodafone Evde Operations Ltd 100.00 Ordinary shares Vodafone Mobile Operations Limited 100.00 Ordinary shares Czech Republic náměstí Junkových 2, Prague 5, 15500, Czech Republic Nadace Vodafone Česká Republika 100.00 Trustee Oskar Mobil s.r.o. 100.00 Ordinary shares Vodafone Czech Republic A.S. 100.00 Ordinary shares Vodafone Enterprise Europe (UK) Limited – Czech Branch2 100.00 Branch Praha 4, Závišova 502/5, 14000, Nusle, Czech Republic Závišova Real Estate, s.r.o. 100.00 Ordinary shares Denmark c/o Lundgrens Advokatpartnerselskab, Tuborg Boulevard 12, 2900, Hellerup, Denmark Vodafone Enterprise Denmark A/S 100.00 Ordinary shares Egypt 37 Kasr El Nil St, 4th. Floor, Cairo, Egypt Starnet5 35.81 Ordinary shares 54 El Batal Ahmed Abed El Aziz, Mohandseen, Giza, Egypt Sarmady Communications5 35.81 Ordinary shares Building no. 2109 “VHUB1”, Smart Village, Cairo Alexandria, Egypt Vodafone International Services LLC5 100.00 Ordinary shares Site No 15/3C, Central Axis, 6th October City, Egypt Vodafone Egypt Telecommunications S.A.E.5 35.82 Ordinary shares Smart Village C3 Vodafone Building, Egypt Vodafone Data5 35.81 Ordinary shares Vodafone Building Zahraa EL Maadi, Building A, Service Area D, Maadi, Cairo, Egypt Vodafone For Trading5 35.78 Ordinary shares A full list of all of our subsidiaries, joint arrangements and associated undertakings is detailed below. A full list of subsidiaries, joint arrangements and associated undertakings (as defined in the Large and Medium-sized Companies and Groups (Accounts and Reports) Regulations 2008) as at 31 March 2024 is detailed below. No subsidiaries are excluded from the Group consolidation. Unless otherwise stated the Company’s subsidiaries all have share capital consisting solely of ordinary shares and are indirectly held. The percentage held by Group companies reflect both the proportion of nominal capital and voting rights unless otherwise stated. Summarised financial information is provided in respect of the Group’s most significant joint arrangements and associates in note 12 ‘Investments in associates and joint arrangements’. Subsidiaries A subsidiary is an entity directly or indirectly controlled by the Company. Control is achieved where the Company has existing rights that give it the current ability to direct the activities that affect the Company’s returns and exposure or rights to variable returns from the entity. The results of subsidiaries acquired or disposed of during the year are included in the consolidated income statement from the effective date of acquisition or up to the effective date of disposal, as appropriate. Where necessary, adjustments are made to the financial statements of subsidiaries to bring their accounting policies into line with those used by the Group. All intra-group transactions, balances, income and expenses are eliminated on consolidation. Non-controlling interests in the net assets of consolidated subsidiaries are identified separately from the Group’s equity therein. Non-controlling interests consist of the amount of those interests at the date of the original business combination and the non-controlling shareholder’s share of changes in equity since the date of the combination. Total comprehensive income is attributed to non-controlling interests even if this results in the non-controlling interests having a deficit balance. 31. Related undertakings 120 Vodafone Group Plc 217 Annual Report 2024 Strategic report Governance Financials Other information Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information Notes to the consolidated financial statements (continued) 216 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 29. Contingent liabilities and legal proceedings (continued) UK: Mr Justin Gutmann v Vodafone Limited and Vodafone Group Plc In November 2023, Mr Gutmann issued claims in the Competition Appeal Tribunal seeking permission, as a proposed class representative, to bring collective proceedings against the four UK MNOs and their respective parent companies. Vodafone Group Plc and Vodafone Limited are named defendants to one of the claims with an alleged value of £1.4 billion (approximately €1.6 billion), including interest. It is alleged that Vodafone and the other MNOs used their alleged market dominance to overcharge customers after the expiry of the minimum terms of certain mobile contracts (referred to as a ‘loyalty penalty’). Taking into account all available evidence at this stage, the Group’s assessment is that the allegations are without merit and it intends to defend the claim. The Group is currently unable to estimate any possible loss in regards to this issue but, while the outcome is uncertain, the Group believes it is probable that no present obligation exists. 30. Related party transactions The Group has a number of related parties including joint arrangements and associates, pension schemes and Directors and Executive Committee members (see note 12 ‘Investments in associates and joint arrangements’, note 25 ‘Post employment benefits’ and note 23 ‘Directors and key management compensation’). Transactions with joint arrangements and associates Related party transactions with the Group’s joint arrangements and associates primarily comprise fees for the use of products and services including network airtime and access charges, fees for the provision of network infrastructure and cash pooling arrangements. No related party transactions have been entered into during the year which might reasonably affect any decisions made by the users of these consolidated financial statements except as disclosed below. 2024 2023 2022 €m €m €m Sales of goods and services to associates 25 20 20 Purchase of goods and services from associates 6 8 10 Sales of goods and services to joint arrangements 267 220 221 Purchase of goods and services from joint arrangements 932 263 298 Interest income receivable from joint arrangements1 52 52 48 Interest expense payable to joint arrangements1 239 33 52 Trade balances owed: by associates 19 7 to associates 1 1 by joint arrangements 190 170 to joint arrangements 379 329 Other balances owed by joint arrangements1 1,105 980 Other balances owed to joint arrangements2 4,940 5,628 Notes: 1 Amounts arise primarily through VodafoneZiggo and Oak Holdings 1 GmbH. Interest is paid/received in line with market rates. 2 Amounts are primarily in relation to leases of tower space from Oak Holdings 1 GmbH. Dividends received from associates and joint ventures are disclosed in the consolidated statement of cash flows. Transactions with Directors other than compensation During the three years ended 31 March 2024 and as of 14 June 2024, no Director nor any other executive officer, nor any associate of any Director or any other executive officer, was indebted to the Group. During the three years ended 31 March 2024 and as of 14 June 2024, the Group has not been a party to any other material transaction, or proposed transactions, in which any member of the key management personnel (including Directors, any other executive officer, senior manager, any spouse or relative of any of the foregoing or any relative of such spouse) had or was to have a direct or indirect material interest. |
| Finland c/o Eversheds Asianajotoimisto Oy, Fabianinkatu 29 B, Helsinki, 00100, Finland Vodafone Enterprise Finland Oy 100.00 Ordinary shares France 1300 route de Cretes, Le WTC, Bat I1, 06560, Valbonne Soph, France Vodafone Automotive Telematics Development S.A.S 100.00 Ordinary shares Le Belvédère, 1-7 cours Valmy, 92800, Puteaux, France Vodafone Automotive France S.A.S 100.00 Ordinary shares Vodafone Enterprise France SAS 100.00 New euro shares Rue Champollion, 22300, Lannion, France Apollo Submarine Cable System Ltd – French Branch2 100.00 Branch Germany Altes Forsthaus 2, 67661, Kaiserslautern, Germany TKS Telepost Kabel-Service Kaiserslautern GmbH3 100.00 Ordinary shares Betastraße 6-8, 85774 Unterföhring, Germany Vodafone Customer Care GmbH3 99.99 Ordinary shares Vodafone Deutschland GmbH 99.99 Ordinary shares Buschurweg 4, 76870 Kandel, Germany Vodafone Automotive Deutschland GmbH 100.00 Ordinary shares Ferdinand-Braun-Platz 1, 40549, Düsseldorf, Germany Vodafone Enterprise Germany GmbH 100.00 Ordinary A, shares, Ordinary B shares Vodafone GmbH 100.00 Ordinary A shares, Ordinary B shares Vodafone Group Services GmbH 100.00 Ordinary shares Vodafone IoT Germany GmbH 100.00 Ordinary shares Vodafone Institut für Gesellschaft und Kommunikation GmbH 100.00 Ordinary shares Vodafone Stiftung Deutschland Gemeinnützige GmbH 100.00 Ordinary shares Vodafone West GmbH 100.00 Ordinary shares Friedrich-Wilhelm-Strasse 2, 38100, Braunschweig, Germany KABELCOM Braunschweig Gesellschaft Für Breitbandkabel-Kommunikation Mit Beschränkter Haftung3 99.99 Ordinary shares Holzmarkt 1, 50676, Köln, North Rhine-Westphalia, Germany Grandcentrix GmbH 100.00 Ordinary shares Nobelstrasse 55, 18059, Rostock, Germany “Urbana Teleunion” Rostock GmbH & Co.KG3 69.99 Ordinary shares Seilerstrasse 18, 38440, Wolfsburg, Germany KABELCOM Wolfsburg Gesellschaft für Breitbandkabel-Kommunikation mit beschränkter Haftung3 99.99 Ordinary shares Greece 12,5 km National Road Athens – Lamia, Metamorfosi / Athens, 14452, Greece Vodafone Innovus S.A 99.87 Ordinary shares 1-3 Tzavella str, 152 31 Halandri, Athens, Greece Fiber2All S.A. 99.87 Ordinary shares Vodafone-Panafon Hellenic Teleco5mmunications Company S.A. 99.87 Ordinary shares Pireos 163 & Ehelidon, Athens, 11854, Greece 360 Connect S.A. 99.87 Ordinary shares Guernsey Martello Court, Admiral Park, St. Peter Port, GY1 3HB, Guernsey FB Holdings Limited 100.00 Ordinary shares Le Bunt Holdings Limited 100.00 Ordinary shares Silver Stream Investments Limited 100.00 Ordinary shares Roseneath, The Grange, St Peter Port, GY1 2QJ, Guernsey VBA Holdings Limited5 65.10 Ordinary shares, Non-voting irredeemable non-cumulative preference shares VBA International Limited5 65.10 Ordinary shares, Non-voting irredeemable non-cumulative preference shares Hong Kong Level 24, Dorset House, Taikoo Place, 979 King’s Road, Quarry Bay, Hong Kong Vodafone Enterprise Hong Kong Ltd 100.00 Ordinary shares Hungary 40-44 Hungaria Krt., Budapest, H-1087, Hungary VSSB Vodafone Szolgáltató Központ Budapest Zártkörűen Működő Részvénytársaság 100.00 Registered ordinary shares India 10th Floor, Tower A&B, Global Technology Park, (Maple Tree Building), Marathahalli Outer Ring Road, Devarabeesanahalli Village, Varthur Hobli, Bengaluru, Karnataka, 560103, India Cable & Wireless Networks India Private Limited 100.00 Equity shares Cable and Wireless (India) Limited – Branch2 100.00 Branch Cable and Wireless Global (India) Private Limited 100.00 Equity shares 201-206, Shiv Smriti Chambers, 49/A, Dr. Annie Besant Road, Mumbai, Maharashtra, Worli, 400018, India Omega Telecom Holdings Private Limited 100.00 Equity shares Vodafone India Services Private Limited 100.00 Equity shares Business@Mantri, Tower B, Wing no – B1 & B2, 3rd Floor, S. No. – 197, Near Hotel Four Points, Lohegaon, Pune, Maharashtra, 411014, India Vodafone Global Services Private Limited 100.00 Equity shares E-47, Bankra Super Market, Bankra, Howrah, West Bengal, 711403, India Usha Martin Telematics Limited 100.00 Equity shares Ireland 2nd Floor, Palmerston House, Fenian Street, DUBLIN 2, Ireland Vodafone International Financing Designated Activity Company 100.00 Ordinary shares 38/39 Fitzwilliam Square West, Dublin 2, D02 NX53, Ireland Vodafone Enterprise Global Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone Global Network Limited 100.00 Ordinary shares Mountainview, Leopardstown, Dublin 18, Ireland VF Ireland Property Holdings Limited 100.00 Ordinary euro shares Vodafone Group Services Ireland Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone Ireland Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone Ireland Marketing Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone Ireland Retail Limited 100.00 Ordinary shares Italy Piazzale Luigi Cadorna, 4, 20123, Milano, Italy Vodafone Global Enterprise (Italy) S.R.L. 100.00 Ordinary shares SS 33 del Sempione KM 35, 212, 21052 Busto Arsizio (VA), Italy Vodafone Automotive Italia S.p.A 100.00 Ordinary shares Via Astico 41, 21100 Varese, Italy Vodafone Automotive Electronic Systems S.r.L 100.00 Ordinary shares Vodafone Automotive SpA 100.00 Ordinary shares Vodafone Automotive Telematics Srl 100.00 Ordinary shares Via Jervis 13, 10015, Ivrea (TO), Italy VEI S.r.l. 100.00 Partnership interest shares Vodafone Italia S.p.A. 100.00 Ordinary shares Via Lorenteggio 240, 20147, Milan, Italy Vodafone Enterprise Italy S.r.L 100.00 Euro shares Vodafone Gestioni S.p.A. 100.00 Ordinary shares Vodafone IoT Italy, S.R.L. 100.00 Quotas shares Vodafone Servizi E Tecnologie S.R.L. 100.00 Equity shares IVia per Carpi 26/B, 42015, Correggio (RE), Italy VND S.p.A. 100.00 Ordinary shares Japan KAKiYa building, 9F, 2-7-17 Shin-Yokohama, Kohoku-ku, Yokoha-City, Kanagawa, 222-0033, Japan Vodafone Automotive Japan KK 100.00 Ordinary shares The Executive Centre, Level 20, Shin Marunouchi Center Building, 1-6-2 Marunouchi, Chiyoda-ku, Tokyo, 100-0005, Japan Vodafone Enterprise U.K. – Japanese Branch2 100.00 Branch Vodafone Global Enterprise (Japan) K.K. 100.00 Ordinary shares 31. Related undertakings (continued) Notes to the consolidated financial statements (continued) 121 Vodafone Group Plc 218 Annual Report 2024 Strategic report Governance Financials Other information Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| Jersey 44 Esplanade, St Helier, JE4 9WG, Jersey Vodafone International 2 Limited 100.00 Ordinary shares Kenya 6th Floor, ABC Towers, ABC Place, Waiyaki Way, Nairobi, 00100, Kenya Vodafone Kenya Limited5 69.46 Ordinary voting shares The Riverfront, 4th floor, Prof. David Wasawo Drive, Off Riverside Drive, Nairobi, Kenya Vodacom Business (Kenya) Limited5 52.08 Ordinary shares Korea, Republic of ASEM Tower level 37, 517 Yeongdong-daero, Gangnam-gu, Seoul, 135-798, Korea, Republic of Vodafone Enterprise Korea Limited 100.00 Ordinary shares Lesotho 585 Mabile Road, Vodacom Park, Maseru, Lesotho Vodacom Lesotho (Pty) Limited5 52.08 Ordinary shares VCL Financial Services (Pty) Ltd5 52.08 Ordinary shares Luxembourg 15 rue Edward Steichen, Luxembourg, 2540, Luxembourg Tomorrow Street GP S.à r.l. 100.00 Ordinary shares Vodafone Enterprise Luxembourg S.A. 100.00 Ordinary euro shares Vodafone International 1 S.à r.l. 100.00 Ordinary shares Vodafone International M S.à r.l. 100.00 Ordinary shares Vodafone Luxembourg S.à r.l. 100.00 Ordinary shares Vodafone Procurement Company S.à r.l. 100.00 Ordinary shares Vodafone Roaming Services S.à r.l. 100.00 Ordinary shares Vodafone Services Company S.à r.l. 100.00 Ordinary shares Malaysia Suite 13.03, 13th Floor, Menara Tan & Tan, 207 Jalan Tun Razak, 50400 Kuala Lumpur, Malaysia Vodafone Global Enterprise (Malaysia) Sdn Bhd 100.00 Ordinary shares Malta Portomaso Business Tower, Level 15B, St Julians, STJ 4011, Malta Vodafone Holdings Limited 100.00 ‘A’ Ordinary shares, ‘B’ Ordinary shares Vodafone Insurance Limited 100.00 ‘A’ Ordinary shares, ‘B’ Ordinary shares Mauritius 10th Floor, Standard Chartered Towers, 19 Cybercity, Ebene, Mauritius, Mauritius Mobile Wallet VM15 65.10 Ordinary shares Mobile Wallet VM25 65.10 Ordinary shares VBA (Mauritius) Limited5 65.10 Ordinary shares, Redeemable preference shares Vodacom International Limited5 65.10 Ordinary shares, Non-Cumulative preference shares Fifth Floor, Ebene Esplanade, 24 Bank Street, Cybercity, Ebene, Mauritius Al-Amin Investments Limited 100.00 Ordinary shares Array Holdings Limited 100.00 Ordinary shares Asian Telecommunication Investments (Mauritius) Limited 100.00 Ordinary shares CCII (Mauritius), Inc. 100.00 Ordinary shares CGP India Investments Ltd. 100.00 Ordinary shares Euro Pacific Securities Ltd. 100.00 Ordinary shares Mobilvest 100.00 Ordinary shares Prime Metals Ltd. 100.00 Ordinary shares Trans Crystal Ltd. 100.00 Ordinary shares Vodafone Mauritius Ltd. 100.00 Ordinary shares Vodafone Telecommunications (India) Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone Tele-Services (India) Holdings Limited 100.00 Ordinary shares Mexico Avenida Insurgentes Sur No. 1647, Piso 12, despacho 1202, Colonia San José Insurgentes, Alcaldía Benito Juárez, C.P. 03900, Ciudad de México, Mexico Vodafone Empresa México S.de R.L. de C.V. 100.00 Corporate certificate series A shares, Corporate certificate series B shares Mozambique Rua dos Desportistas, Numero 649, Cidade de Maputo, Mozambique Vodacom Moçambique, SA5 55.33 Ordinary shares Vodafone M-Pesa, S.A5 55.33 Ordinary shares Netherlands Rivium Quadrant 173, 15th Floor, 2909 LC, Capelle aan den IJssel, Netherlands Vodafone Enterprise Netherlands B.V. 100.00 Ordinary shares Vodafone Europe B.V. 100.00 Ordinary shares Vodafone International Holdings B.V. 100.00 Ordinary shares Zuid-hollanden 7, Rode Olifant, Spaces, 2596AL, den Haag, Netherlands IoT. nxt USA BV5 42.31 Ordinary shares IOT.NXT B.V.5 42.31 Ordinary shares IoT.nxt EMENA B.V 42.31 Ordinary shares IoT.nxt Europe BV5 42.31 Ordinary shares New Zealand 74 Taharoto Road, Takapuna, Auckland, 0622, New Zealand Vodafone Enterprise Hong Kong Limited – New Zealand Branch2 100.00 Branch Norway c/o EconPartner AS, Dronning Mauds gate 15, Oslo, 0250, Norway Vodafone Enterprise Norway AS 100.00 Ordinary shares Oman Knowledge Oasis Muscat, Al-seeb, Muscat, Governorate P.O Box 104 135, Oman Vodafone Services LLC 100.00 Shares Poland ul. Towarowa 28, 00-839, Warsaw, Poland Vodafone Business Poland sp. z o.o. 100.00 Ordinary shares Portugal Av. D. João II, nº 36 – 8º Piso, 1998 – 017, Parque das Nações, Lisboa, Portugal DABCO Portugal, Lda 80.20 Ordinary shares Oni Way – Infocomunicacoes, S.A 100.00 Ordinary shares Vodafone Enterprise Spain, S.L.U. – Portugal Branch2 100.00 Branch Vodafone Portugal – Comunicacoes Pessoais, S.A. 100.00 Ordinary shares Vodafone Solutions, Unipessoal LDA 100.00 Quotas shares Vodafone IoT Portugal, Unipessoal Lda. 100.00 Ordinary shares 122 Vodafone Group Plc 219 Annual Report 2024 Strategic report Governance Financials Other information Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| Romania 1 A Constantin Ghercu Street, 10th Floor, 6th District, Bucharest, Romania UPC Services S.R.L. (in liquidation) 100.00 Ordinary shares 18 Diligenței Steet, 1st floor, Building C1, Ploiesti, Prahova County, Romania Evotracking SRL 100.00 Ordinary shares 201 Barbu Vacarescu Street, 5th floor, 2nd District, Bucharest, Romania Vodafone External Services SRL 100.00 Ordinary shares Vodafone Foundation 100.00 Sole member 201 Barbu Vacarescu, 4th floor, 2nd District, Bucharest, Romania Vodafone Romania S.A 100.00 Ordinary shares 62 D Nordului Street, District 1, Bucharest, Romania UPC Foundation 100.00 Sole member Oltenitei Street no. 2, City Offices Building, 3rd Floor, Bucharest 4th District, Romania Vodafone România Technologies SRL 100.00 Ordinary shares Sectorul 2, Strada Barbu Văcărescu, Nr. 201, Etaj 1, Bucharest, Romania Vodafone România M – Payments SRL 100.00 Ordinary shares Russian Federation Build. 2, 14/10, Chayanova str., 125047, Moscow, Russian Federation Cable & Wireless CIS Svyaz LLC 100.00 Charter capital shares Serbia Vladimira Popovića 38-40, New Belgrade, 11070, Serbia Vodafone Enterprise Equipment Limited Ogranak u Beogradu – Serbia Branch2 100.00 Branch Singapore Asia Square Tower 2, 12 Marina View, #17-01, 018961, Singapore Vodafone Enterprise Singapore Pte.Ltd 100.00 Ordinary shares Slovakia Karadžičova 2, mestská časť Staré mesto, Bratislava, 811 09, Slovakia850 New Burton Rd., Suite 201, Dover, County of Kent, Delaware, 19904, United States Vodafone Global Network Limited – Slovakia Branch2 100.00 Branch Prievozská 6, Bratislava, 821 09, Slovakia Vodafone Czech Republic A.S. – Slovakia Branch2 100.00 Branch South Africa 9 Kinross Street, Germiston South, 1401, South Africa Vodafone Holdings (SA) Proprietary Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone Investments (SA) Proprietary Limited 100.00 Ordinary A shares, ‘B’ Ordinary no par value shares Irene Link Building C, Third Floor, 5 Impala Avenue, Doringkloof, Centurion, Gauteng, 0046, South Africa 10T Holdings Proprietary Limited5 42.31 Ordinary shares IoT.nxt (Pty) Limited5 42.31 Ordinary shares IoT.nxt Development (Pty) Limited5 42.31 Ordinary shares Vodacom Corporate Park, 082 Vodacom Boulevard, Midrand, 1685, South Africa Infinity Services Partner Company5 65.10 Ordinary shares Jupicol (Proprietary) Limited5 45.57 Ordinary shares MAST Services Proprietary Limited5 65.10 Ordinary shares Mezzanine Ware (RF) Proprietary Limited5 58.59 Ordinary shares Motifprops 1 (Proprietary) Limited5 65.10 Ordinary shares Storage Technology Services (Pty) Limited5 33.20 Ordinary shares Vodacom (Pty) Limited5 65.10 Ordinary shares, Ordinary A shares Vodacom Business Africa Group (Pty) Limited5 65.10 Ordinary shares Vodacom Business Africa SA (Pty) Limited5 65.10 Ordinary shares Vodacom Financial Services (Proprietary) Limited5 65.10 Ordinary shares Vodacom Group Limited 65.10 Ordinary shares Vodacom Insurance Administration Company (Proprietary) Limited5 65.10 Ordinary shares Vodacom Insurance Company (RF) Limited5 65.10 Ordinary shares Vodacom International Holdings (Pty) Limited5 65.10 Ordinary shares Vodacom Life Assurance Company (RF) Limited5 65.10 Ordinary shares Vodacom Payment Services (Proprietary) Limited5 65.10 Ordinary shares Vodacom Properties No 1 (Proprietary) Limited5 65.10 Ordinary shares Vodacom Properties No.2 (Pty) Limited5 65.10 Ordinary shares Wheatfields Investments 276 (Proprietary) Limited5 65.10 Ordinary shares XLink Communications (Proprietary) Limited5 65.10 Ordinary A shares Spain Antracita, 7 – 28045, Madrid, Spain Vodafone Automotive Iberia S.L. 100.00 Ordinary shares Avenida de América 115, 28042, Madrid, Spain Vodafone Energía, S.L.U. 100.00 Ordinary shares Vodafone Enterprise Spain SLU 100.00 Ordinary euro shares Vodafone España, S.A.U. 100.00 Ordinary shares Vodafone Holdings Europe, S.L.U. 100.00 Ordinary shares Vodafone ONO, S.A.U. 100.00 Ordinary shares Vodafone Servicios, S.L.U. 100.00 Ordinary shares Paseo de la Alameda de Osuna, 14, Hortaleza, 28042, Madrid, Spain Vodafone IoT Spain, S.L. 100.00 Ordinary shares Torre Norte Adif, Explanada de la Estación no 7, 29002, Málaga, Spain Vodafone Intelligent Solutions España, S.L.U. 100.00 Ordinary shares Sweden c/o Hellström advokatbyrå, Box 7305, 103 90, Stockholm, Sweden Vodafone Enterprise Sweden AB 100.00 Ordinary shares, Shareholder’s contribution shares Switzerland c/o BDO AG, Schiffbaustrasse 2, 8005, Zurich, Switzerland Vodafone Enterprise Switzerland AG 100.00 Ordinary shares Taiwan 22F., No.100, Songren Road., Xinyi District, Taipei City, 11070, Taiwan Vodafone Global Enterprise Taiwan Limited 100.00 Ordinary shares Tanzania, United Republic of 15 Floor, Vodacom Tower, Ursino Estate, Plot No. 23, Bagamoyo Road, Dar es Salaam, Tanzania, United Republic of M-Pesa Limited5 48.82 Ordinary A shares, Ordinary B shares Shared Networks Tanzania Limited5 48.82 Ordinary shares Vodacom Tanzania Public Limited Company5 48.82 Ordinary shares 3rd Floor, Maktaba (Library), ComplexBibi, Titi Mohaned Road, Dar es Salaam, Tanzania, United Republic of Gateway Communications Tanzania Limited5 64.45 Ordinary shares 31. Related undertakings (continued) Notes to the consolidated financial statements (continued) 123 Vodafone Group Plc 220 Annual Report 2024 Strategic report Governance Financials Other information Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| Thailand 725 Metropolis Building, 20th floor, Unit 100, Sukhumvit Road, Klongton Nua Sub-district, Watthana District, Bangkok, 10110, Thailand Vodafone Business Siam Co., Ltd. 100.00 Ordinary shares Turkey Büyükdere Caddesi, No:251, Maslak, Şişli / İstanbul, 34398, Turkey Vodafone Bilgi Ve Iletisim Hizmetleri AS 100.00 Registered shares Vodafone Dagitim, Servis ve Icerik Hizmetleri A.S. 100.00 Ordinary shares Vodafone Holding A.S. 100.00 Registered shares Vodafone Kule ve Altyapi Hizmetleri A.S. 100.00 Ordinary shares Vodafone Mall Ve Elektronik Hizmetler Ticaret AS 100.00 Ordinary shares Vodafone Net İletişim Hizmetleri A.S. 100.00 Ordinary shares Vodafone Telekomunikasyon A.S 100.00 Registered shares İTÜ Ayazağa Kampüsü, Koru Yolu, Arı Teknokent Arı 3 Binası, Maslak, İstanbul, 586553, Turkey Vodafone Teknoloji Hizmetleri A.S. 100.00 Registered shares Maslak Mah. AOS 55 Sk. 42 Maslak Sit. B Blok Apt. No: 4/663, Sarıyer Istanbul, Turkey Vodafone Sigorta Aracilik Hizmetleri A.S. 100.00 Ordinary shares Vodafone Elektronik Para Ve Ödeme Hizmetleri A.S. 100.00 Registered shares Vodafone Finansman A.S. 100.00 Ordinary shares Maslak Mah. Büyükdere Cad. Büyükdere No: 251, Sarıyer, Istanbul, 34453, Turkey VOIS Turkey Akilli Çözümler Limited Şirket 100.00 Ordinary shares Ukraine Bohdana Khmelnytskogo Str. 19-21, Kyiv, Ukraine LLC Vodafone Enterprise Ukraine 100.00 Ownership percentage shares United Arab Emirates 16-SD 129, Ground Floor, Building 16-Co Work, Dubai Internet City, United Arab Emirates Vodacom Fintech Services FZ-LLC5 65.10 Ordinary shares Office 101, 1st Floor, DIC Building 1, Dubai Internet City, Dubai, United Arab Emirates Vodafone Enterprise Europe (UK) Limited – Dubai Branch2 100.00 Branch United Kingdom 11 Staple Inn Building, London, WC1V 7QH, United Kingdom Vodacom Business Africa Group Services Limited5 65.10 Ordinary shares, Preference shares Vodacom Investments Company Proprietary Limited5 65.10 Ordinary shares Vodacom UK Limited5 65.10 Ordinary shares, Ordinary B shares, Non-redeemable ordinary A shares, Non-redeemable preference shares 50 Lothian Road, Festival Square, Edinburgh, EH3 9WJ, United Kingdom Thus Group Holdings Limited 100.00 Ordinary shares Thus Group Limited 100.00 Ordinary shares Thus Profit Sharing Trustees Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone (Scotland) Limited 100.00 Ordinary shares Pinnacle Cellular Group Limited 100.00 Ordinary shares 3 More London, Riverside, London, SE1 2AQ, United Kingdom IoT Nxt UK Limited 42.31 Ordinary shares One Kingdom Street, London, W2 6BY, United Kingdom DABCo Limited 80.00 Ordinary shares Quarry Corner, Dundonald, Belfast, BT16 1UD, Northern Ireland Energis (Ireland) Limited 100.00 A Ordinary shares, B Ordinary shares, C Ordinary shares, D Ordinary shares Vodafone House, The Connection, Newbury, Berkshire, RG14 2FN, United Kingdom Apollo Submarine Cable System Limited 100.00 Ordinary shares Bluefish Communications Limited (in liquidation) 25.00 Ordinary A shares, Ordinary B shares, Ordinary C shares, Ordinary D shares Cable & Wireless Aspac Holdings Limited 100.00 Ordinary shares Cable & Wireless CIS Services Limited 100.00 Ordinary shares Cable & Wireless Communications Data Network Services Limited 100.00 ‘A’ Ordinary shares, ‘B’ Ordinary shares Cable & Wireless Europe Holdings Limited 100.00 Ordinary shares Cable & Wireless Global Telecommunication Services Limited 100.00 Ordinary shares Cable & Wireless UK Holdings Limited 100.00 Ordinary shares Cable & Wireless Worldwide Limited 100.00 Ordinary shares Cable & Wireless Worldwide Voice Messaging Limited (in process of dissolution) 100.00 Ordinary shares Cable and Wireless (India) Limited 100.00 Ordinary shares Cable and Wireless Nominee Limited 100.00 Ordinary shares Central Communications Group Limited 100.00 Ordinary Shares, Ordinary A shares Energis Communications Limited 100.00 Ordinary shares Energis Squared Limited 100.00 Ordinary shares London Hydraulic Power Company (The) 100.00 Ordinary shares, 5% Non-Cumulative preference shares MetroHoldings Limited (in process of dissolution) 100.00 Ordinary shares Navtrak Ltd 100.00 Ordinary shares Project Telecom Holdings Limited1 100.00 Ordinary shares Rian Mobile Limited 100.00 Ordinary shares Talkmobile Limited 100.00 Ordinary shares The Eastern Leasing Company Limited 100.00 Ordinary shares Thus Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone 2. 100.00 Ordinary shares Vodafone Automotive UK Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone Consolidated Holdings Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone Corporate Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone Corporate Secretaries Limited1 100.00 Ordinary shares Vodafone DC Pension Trustee Company Limited1 100.00 Ordinary shares 124 Vodafone Group Plc 221 Annual Report 2024 Strategic report Governance Financials Other information Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| Vodafone Distribution Holdings Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone Enterprise Corporate Secretaries Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone Enterprise Equipment Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone Enterprise Europe (UK) Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone Enterprise U.K. 100.00 Ordinary shares Vodafone European Investments1 100.00 Ordinary shares Vodafone Finance Limited1 100.00 Ordinary shares Vodafone Finance Management 100.00 Ordinary shares Vodafone Global Enterprise Limited 100.00 Ordinary shares, Deferred shares, B deferred shares Vodafone Group (Directors) Trustee Limited1 100.00 Ordinary shares Vodafone Group Pension Trustee Limited1 100.00 Ordinary shares Vodafone Group Services Limited 100.00 Ordinary shares, deferred shares Vodafone Group Services No.2 Limited1 100.00 Ordinary shares Vodafone Group Share Trustee Limited1 100.00 Ordinary shares Vodafone International 2 Limited – UK Branch2 100.00 Branch Vodafone International Operations Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone Investments Limited1 100.00 Ordinary shares, Zero coupon redeemable preference shares Vodafone IoT UK Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone IP Licensing Limited1 100.00 Ordinary shares Vodafone Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone Mobile Enterprises Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone Mobile Network Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone Nominees Limited1 100.00 Ordinary shares Vodafone Oceania Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone Overseas Finance Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone Partner Services Limited 100.00 Ordinary shares, Redeemable preference shares Vodafone Retail (Holdings) Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone Sales & Services Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone Shared Operations Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone Shared Services UK Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone UK Foundation 100.00 Sole member Vodafone UK Limited1 100.00 Ordinary shares Vodafone UK Trading Holdings Limited 100.00 Ordinary shares Vodafone Ventures Limited1 100.00 Ordinary shares Vodaphone Limited 100.00 Ordinary shares Your Communications Group Limited 100.00 B Ordinary shares, Redeemable preference shares United States 1209 Orange Street, Wilmington DE 19801, United States IoT nxt USA Inc5 42.31 Common stock 1450 Broadway, Fl 11, Suite 104, New York NY 10018, United States Cable & Wireless Americas Systems, Inc. 100.00 Common stock shares Vodafone Americas Virginia Inc. 100.00 Common stock shares Vodafone US Inc. 100.00 Common stock shares, Preferred stock shares 1615 Platte Street, Suite 02-115, Denver CO 80202, United States Vodafone Americas Foundation 100.00 Trustee 850 New Burton Rd., Suite 201, Dover, County of Kent, Delaware, 19904, United States Vodafone IoT Incorporated 100.00 Common stock shares 31. Related undertakings (continued) Notes to the consolidated financial statements (continued) 125 Vodafone Group Plc 222 Annual Report 2024 Strategic report Governance Financials Other information Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| Associated undertakings and joint arrangements Australia Level 27, Tower Two, International Towers Sydney, 200 Barangaroo Avenue , Barangaroo NSW 2000, Australia 3.6 GHz Spectrum Pty Ltd 25.05 Ordinary shares AAPT Limited 25.05 Ordinary shares ACN 088 889 230 Pty Ltd 25.05 Ordinary shares ACN 139 798 404 Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Adam Internet Holdings Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Adam Internet Pty Ltd 25.05 A shares, B shares, Ordinary shares Agile Pty Ltd 25.05 Ordinary shares AlchemyIT Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Chariot Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Chime Communications Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Connect West Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Destra Communications Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Digiplus Contracts Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Digiplus Holdings Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Digiplus Investments Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Digiplus Pty Ltd 25.05 Ordinary shares H3GA Properties (No.3) Pty Limited 25.05 Ordinary shares iiNet Labs Pty Ltd 25.05 Ordinary shares iiNet Limited 25.05 Ordinary shares Internode Pty Ltd 25.05 Ordinary shares, Class B shares IntraPower Pty Limited 25.05 Ordinary shares Intrapower Terrestrial Pty Ltd 25.05 Ordinary shares IP Group Pty Ltd 25.05 Ordinary shares IP Services Xchange Pty Ltd 25.05 A shares, B shares Kooee Communications Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Kooee Mobile Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Mercury Connect Pty Ltd 25.05 Ordinary shares, E class shares Mobile JV Pty Limited 25.05 Ordinary shares Mobileworld Communications Pty Limited 25.05 Ordinary shares Mobileworld Operating Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Netspace Online Systems Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Numillar IPS Pty Ltd 25.05 Ordinary shares PIPE International (Australia) Pty Ltd 25.05 Ordinary shares PIPE Networks Pty Limited 25.05 Ordinary shares PIPE Transmission Pty Limited 25.05 Ordinary shares PowerTel Limited 25.05 Ordinary shares Request Broadband Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Soul Communications Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Soul Contracts Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Soul Pattinson Telecommunications Pty Ltd 25.05 Ordinary shares SPT Telecommunications Pty Ltd 25.05 Ordinary shares SPTCom Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Telecom Enterprises Australia Pty Limited 25.05 Ordinary shares Telecom New Zealand Australia Pty Ltd 25.05 Ordinary shares, Redeemable preference shares TPG Corporation Limited 25.05 Ordinary shares TPG Energy Pty Ltd 25.05 Ordinary shares TPG Finance Pty Limited 25.05 Ordinary shares TPG Holdings Pty Ltd 25.05 Ordinary shares TPG Internet Pty Ltd 25.05 Ordinary shares TPG JV Company Pty Ltd 25.05 Ordinary shares TPG Network Pty Ltd 25.05 Ordinary shares TPG Telecom Limited 25.05 Ordinary shares TransACT Capital Communications Pty Ltd 25.05 Ordinary shares TransACT Communications Pty Ltd 25.05 Ordinary shares TransACT Victoria Communications Pty Ltd 25.05 Ordinary shares TransACT Victoria Holdings Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Trusted Cloud Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Trusted Cloud Solutions Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Value Added Network Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Vision Network Pty Limited 25.05 Ordinary shares Vodafone Australia Pty Limited 25.05 Ordinary shares, Class B shares, Redeemable preference shares Vodafone Foundation Australia Pty Limited 25.05 Ordinary shares Vodafone Hutchison Receivables Pty Limited 25.05 Ordinary shares Vodafone Hutchison Spectrum Pty Limited 25.05 Ordinary shares Vodafone Network Pty Limited 25.05 Ordinary shares Vodafone Pty Limited 25.05 Ordinary shares VtalkVoip Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Westnet Pty Ltd 25.05 Ordinary shares Belgium Space Court of Justice, Rue aux Laines 70, 1000 Brussels, Belgium Utiq S.A 25.00 Ordinary shares Bermuda Clarendon House, 2 Church St, Hamilton, HM11, Bermuda PPC 1 Limited 25.05 Ordinary shares Czech Republic Praha 4, Závišova 502/5, 14000, Nusle, Czech Republic Vantage Towers s.r.o.4 53.88 Ordinary shares U Rajské zahrady 1912/3, Praha 3, 130 00, Czech Republic COOP Mobil s.r.o. 33.33 Ordinary shares Egypt 23 Kasr El Nil St, Cairo, 11211, Egypt Wataneya Telecommunications S.A.E 50.00 Ordinary shares Germany 38 Berliner Allee, 40212, Düsseldorf, Germany MNP Deutschland Gesellschaft bürgerlichen Rechts 33.33 Partnership share Ferdinand-Braun-Platz 1, 40549, Düsseldorf, Germany OXG Glasfaser Beteiligungs-GmbH 50.00 Ordinary shares OXG Glasfaser GmbH 50.00 Ordinary shares Nobelstrasse 55, 18059, Rostock, Germany Verwaltung “Urbana Teleunion” Rostock GmbH3 50.00 Ordinary shares Prinzenallee 11-13, 40549, Düsseldorf, Germany Oak Holdings 1 GmbH 60.33 Ordinary shares Oak Holdings 2 GmbH 60.33 Ordinary shares Oak Holdings GmbH 60.33 Ordinary shares Oak Renewables GmbH 60.33 Ordinary shares Vantage Towers AG 53.88 Ordinary shares Vantage Towers Erste Verwaltungsgesellschaft mbH4 53.88 Ordinary shares Greece 2 Adrianeiou str, Athens, 11525, Greece Vantage Towers Single Member Societe Anonyme4 53.88 Ordinary shares 43-45 Valtetsiou Str., Athens, Greece Safenet N.P,A. 24.97 Issued shares 56 Kifisias Avenue & Delfwn, Marousi, 151 25, Greece Tilegnous IKE 33.29 Ordinary shares Marathonos Ave 18 km & Pylou, Pallini, Attica, Pallini, Attica, 15351, Greece Victus Networks S.A. 49.94 Ordinary shares Hungary Boldizsár utca 2, Budapest, 1112, Hungary Vantage Towers Zártkörűen Működő Részvénytársaság4 53.88 Ordinary shares India 10th Floor, Birla Centurion, Century Mills Compound, Pandurang Budhkar Marg, Worli, Mumbai, Maharashtra, 400030, India Vodafone Foundation6 30.90 Ordinary shares Vodafone Idea Shared Services Limited6 31.37 Ordinary shares Vodafone Idea Technology Solutions Limited6 31.37 Ordinary shares Vodafone m-pesa Limited6 31.37 Ordinary shares You Broadband India Limited6 31.37 Equity shares Building No.10, Tower-A, 4th Floor, DLF Cyber City, Gurugram, Haryana, 122002, India Indus Towers Limited 21.05 Ordinary shares Suman Tower, Plot No. 18, Sector No. 11, Gandhinagar, 382011, Gujarat, India Vodafone Idea Limited 31.37 Equity shares Vodafone Idea Manpower Services Limited6 30.99 Ordinary shares Vodafone House, Corporate Road, Prahladnagar, Off S. G. Highway, Ahmedabad, Gujarat, 380051, India Vodafone Idea Business Services Limited6 31.36 Ordinary shares Vodafone Idea Communication Systems Limited6 31.37 Ordinary shares Vodafone Idea Telecom Infrastructure Limited6 31.37 Ordinary shares 126 Vodafone Group Plc 223 Annual Report 2024 Strategic report Governance Financials Other information Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| Ireland Mountainview, Leopardstown, Dublin 18, Ireland Vantage Towers Limited4 53.88 Ordinary shares The Herbert Building, The Park, Carrickmines, Dublin, Ireland Siro DAC 50.00 Ordinary shares Siro JV Holdco Limited 50.00 Ordinary B shares Italy Via Gaetana Negri 1, 20123, Milano, Italy Infrastrutture Wireless Italiana S.p.A. 17.87 Ordinary shares Kenya LR No. 13263 Safaricom House, PO Box 66827, 00800, Nairobi, Kenya Safaricom PLC 27.74 Ordinary shares Safaricom House, Waiyaki Way Westlands, Nairobi, Kenya M-PESA Africa Limited5 46.42 Ordinary shares 6th Floor, ABC Towers, ABC Place, Waiyaki Way, Nairobi, 00100, Kenya M-PESA Holding Co. Limited 27.74 Ordinary shares Luxembourg 15 rue Edward Steichen, Luxembourg, 2540, Luxembourg Tomorrow Street SCA 50.00 Ordinary B shares, Ordinary C shares Netherlands Avenue Ceramique 300, 6221 Kx, Maastricht, Netherlands Vodafone Antennelocaties B.V. 50.00 Ordinary shares Vodafone Libertel B.V. 50.00 Ordinary shares Boven Vredenburgpassage 128, 3511 WR, Utrecht, Netherlands Amsterdamse Beheer- en Consultingmaatschappij B.V. 50.00 Ordinary shares Esprit Telecom B.V. 50.00 Ordinary shares FinCo Partner 1 B.V. 50.00 Ordinary shares LGE HoldCo V B.V. 50.00 Ordinary shares LGE HoldCo VI B.V. 50.00 Ordinary shares LGE Holdco VII B.V. 50.00 Ordinary shares LGE HoldCo VIII B.V. 50.00 Ordinary shares Vodafone Financial Services B.V. 50.00 Ordinary shares Vodafone Nederland Holding I B.V. 50.00 Ordinary shares Vodafone Nederland Holding II B.V. 50.00 Ordinary shares VodafoneZiggo Employment B.V. 50.00 Ordinary shares VodafoneZiggo Group B.V. 50.00 Ordinary shares VodafoneZiggo Group Holding B.V. 50.00 Ordinary shares VZ Financing I B.V. 50.00 Ordinary shares VZ Financing II B.V. 50.00 Ordinary shares VZ FinCo B.V. 50.00 Ordinary shares VZ PropCo B.V. 50.00 Ordinary shares VZ Secured Financing B.V. 50.00 Ordinary shares XB Facilities B.V. 50.00 Ordinary shares Ziggo B.V. 50.00 Ordinary shares Ziggo Deelnemingen B.V. 50.00 Ordinary shares Ziggo Finance 2 B.V. 50.00 Ordinary shares Ziggo Netwerk II B.V. 50.00 Ordinary shares Ziggo Real Estate B.V. 50.00 Ordinary shares Ziggo Services B.V. 50.00 Ordinary shares Ziggo Services Employment B.V. 50.00 Ordinary shares Ziggo Services Netwerk 2 B.V. 50.00 Ordinary shares Ziggo Zakelijk Services B.V. 50.00 Ordinary shares Zoranet Connectivity Services B.V. 50.00 Ordinary shares ZUM B.V. 50.00 Ordinary shares Media Parkboulevard 2, 1217 WE Hilversum, Netherlands Liberty Global Content Netherlands B.V. 50.00 Ordinary shares Rivium Quadrant 175, 2909 LC, Capelle aan den IJssel, Netherlands Central Tower Holding Company B.V.4 53.88 Ordinary shares Winschoterdiep 60, 9723 AB Groningen, Netherlands Zesko B.V. 50.00 Ordinary shares Ziggo Bond Company B.V. 50.00 Ordinary shares Ziggo Netwerk B.V. 50.00 Ordinary shares New Zealand Tompkins Wake, Level 11, 41 Shortland Street, Auckland, 1010, New Zealand iiNet (New Zealand) AKL Limited 25.05 Ordinary shares Portugal Edif. Arquiparque VII, R Dr António Loureiro Borges, 7, 3.º, 1495-131 ALGÉS, Algés, Oeiras, Portugal Vantage Towers, S.A.4 53.88 Ordinary shares Espaço Sete Rios, LEAP Rua de Campolide, 351, 0.05, 1070-034, Lisboa, Portugal Dual Grid – Gestão de Redes Partilhadas, S.A. 50.00 Ordinary shares Rua Pedro e Inês, Lote 2.08.01, 1990-075, Parque das Nações, Lisboa, Portugal Sport TV Portgugal, S.A. 25.00 Nominative shares Romania Calea Floreasca no. 169A, 3rd floor, District 1, Bucharest, România, Romania Vantage Towers S.R.L.4 53.88 Ordinary shares Floor 3, Module 2, Connected buildings III, Nr. 10A, Dimitrie Pompei Boulevard, Bucharest, Sector 2, Romania Netgrid Telecom SRL 50.00 Ordinary shares Russian Federation Building 3, 11, Promyshlennaya Street, Moscow, 115 516, Russian Federation Autoconnex Limited 35.00 Ordinary shares South Africa 76 Maude Street, Sandton, Johannesberg, 2196, South Africa Waterberg Lodge (Proprietary) Limited5 32.55 Ordinary shares Celtis Plaza North, 1085 Schoeman Street, Hatfield, Pretoria, 0028, South Africa Afri G I S (Pty) Ltd5 21.16 Ordinary shares Rigel Office Park Block A, No 446 Rigel Avenue South, Erasmu, South Africa Canard Spatial Technologies Proprietary Limited5 21.16 Ordinary shares Vodacom Corporate Park, 082 Vodacom Boulevard, Midrand, 1685, South Africa M-Pesa S.A (Proprietary) Limited5 46.42 Ordinary shares Spain Calle San Severo 22, 28042, Madrid, Spain, Spain Vantage Towers, S.L.U.4 53.88 Ordinary shares Tanzania, United Republic of Plot No. 23, Ursino Estate, Bagamoyo Road, Dar es Salaam, Tanzania, United Republic of Vodacom Trust Limited5 (in process of dissolution) 48.82 Ordinary A shares, Ordinary B shares Turkey Çifte Havuzlar Mah Eski Londra Asfaltı Cad No: 151/1E/301, Esenler, Istanbul, Turkey FGS Bilgi Islem Urunler Sanayi ve Ticaret AS 50.00 Ordinary shares United Kingdom 24/25 The Shard, 32 London Bridge Street, London, SE1 9SG, United Kingdom Digital Mobile Spectrum Limited 25.00 Ordinary shares 3 More London Riverside, London, SE1 2AQ, United Kingdom VodaFamily Ethiopia Holding Company Limited5 31.47 Ordinary shares Griffin House, 161 Hammersmith Road, London, W6 8BS, United Kingdom Cable & Wireless Trade Mark Management Limited 50.00 Ordinary B shares Hive 2, 1530 Arlington Business Park, Theale, Reading, Berkshire, RG7 4SA, United Kingdom Cornerstone Telecommunications Infrastructure Limited5 26.94 Ordinary shares Vodafone House, The Connection, Newbury, Berkshire, RG14 2FN, United Kingdom Vodafone Hutchison (Australia) Holdings Limited 50.00 Ordinary shares United States 251 Little Falls Drive, Wilmington DE 19808, United States LG Financing Partnership 50.00 Partnership interest PPC 1 (US) Inc. 25.05 Ordinary shares Ziggo Financing Partnership 50.00 Partnership interest Notes: 1. Directly held by Vodafone Group Plc. 2. Branches. 3. Shareholding is indirect through Vodafone Deutschland GmbH. 4. Shareholding is indirect through Vantage Towers A.G. 5. Shareholding is indirect through Vodacom Group Limited. The indirect shareholding is calculated using the 65.10% ownership interest in Vodacom Group Limited. 6. Includes the indirect interest held through Vodafone Idea Limited. 31. Related undertakings (continued) Notes to the consolidated financial statements (continued) 127 Vodafone Group Plc 224 Annual Report 2024 Strategic report Governance Financials Other information Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| 225 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information 225 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 Selectedfinancialinformation The table belowshowsselected financial information in respect ofsubsidiariesthat have non-controlling intereststhat arematerialto theGroup. Vodacom Group Limited 2024 2023 Re-presented1 €m €m Summary comprehensive income information Revenue 7,420 8,076 Profit for the financial year 920 1,245 Other comprehensive expense 217 193 Total comprehensive income 1,137 1,438 Other financial information Profit for the financial year allocated to non-controlling interests 368 474 Dividends paid to non-controlling interests 260 342 Summary financial position information Non-current assets 7,517 7,766 Current assets 3,437 3,429 Total assets 10,954 11,195 Non-current liabilities (3,198) (2,880) Current liabilities (3,446) (3,905) Total assets less total liabilities 4,310 4,410 Equity shareholders’ funds 3,275 3,327 Non-controlling interests 1,035 1,083 Total equity 4,310 4,410 Statement of cash flows Net cash inflow from operating activities 2,285 2,565 Net cash outflow from investing activities (943) (1,013) Net cash outflow from financing activities (1,276) (1,558) Net cash inflow/(outflow) 66 (6) Cash and cash equivalents brought forward 1,075 1,097 Exchange loss on cash and cash equivalents (89) (16) Cash and cash equivalents 1,052 1,075 Note: 1. From1April2023,theGroupreviseditssegmentalreportingbymovingVodafone Egyptto theAfrica segment.All comparativesforthese segmentshavebeenre-presentedonthenewbasisof segmentalreporting. |
| 226 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information Notes to the consolidated financial statements (continued) 226 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 32. Subsidiaries exempt from audit The following UK subsidiaries will take advantage of the audit exemption set out within section 479A of the Companies Act 2006 for the year ended 31 March 2024. Name Registration number Name Registration number Bluefish Communications Limited 5142610 Vodafone Consolidated Holdings Limited 5754561 Cable & Wireless Aspac Holdings Limited 4705342 Vodafone Corporate Secretaries Limited 2357692 Cable & Wireless CIS Services Limited 2964774 Vodafone Enterprise Corporate Secretaries Limited 2303594 Cable & Wireless Europe Holdings Limited 4659719 Vodafone Enterprise Equipment Limited 1648524 Cable & Wireless UK Holdings Limited 3840888 Vodafone Enterprise Europe (UK) Limited 3137479 Cable & Wireless Worldwide Limited 7029206 Vodafone European Investments 3961908 Cable & Wireless Worldwide Voice Messaging Limited 1981417 Vodafone Finance Management 2139168 Cable & Wireless Nominee Limited 3249884 Vodafone International Operations Limited 2797438 Central Communications Group Limited 4625248 Vodafone Investments Limited 1530514 Energis (Ireland) Limited NI035793 Vodafone IP Licensing Limited 6846238 Energis Communications Limited 2630471 Vodafone Mobile Enterprises Limited 2373469 Energis Squared Limited 3037442 Vodafone Mobile Network Limited 3961482 London Hydraulic Power Company (The) ZC000055 Vodafone Nominees Limited 1172051 MetroHoldings Limited 3511122 Vodafone Oceania Limited 3973427 The Eastern Leasing Company Limited 1672832 Vodafone Overseas Finance Limited 4171115 Thus Group Holdings Limited SC192666 Vodafone Retail (Holdings) Limited 3381659 Thus Group Limited SC226738 Vodafone UK Limited 2227940 Vodafone 2. 4083193 Vodaphone Limited 3961390 Your Communications Group Limited 4171876 33. Subsequent events Disposal of Vodafone Spain On 31 May 2024, the Group announced it had completed the sale of Vodafone Holdings Europe, S.L.U. (‘Vodafone Spain’) to Zegona Communications plc (‘Zegona’) for €4.1 billion in cash (subject to closing accounts adjustments) and €0.9 billion in the form of Redeemable Preference Shares. The gain / loss on disposal is yet to be determined, being dependent on the finalisation of the completion date balance sheet of Vodafone Spain and on resulting working capital adjustments to the consideration receivable by the Group. Share buybacks On 14 May 2024, the Group announced that it would commence an initial €500 million share buyback programme, starting on 15 May 2024, as part of plans to return €2.0 billion over 12 months. |
| 227 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information Notes to the consolidated financial statements (continued) 226 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 32. Subsidiaries exempt from audit The following UK subsidiaries will take advantage of the audit exemption set out within section 479A of the Companies Act 2006 for the year ended 31 March 2024. Name Registration number Name Registration number Bluefish Communications Limited 5142610 Vodafone Consolidated Holdings Limited 5754561 Cable & Wireless Aspac Holdings Limited 4705342 Vodafone Corporate Secretaries Limited 2357692 Cable & Wireless CIS Services Limited 2964774 Vodafone Enterprise Corporate Secretaries Limited 2303594 Cable & Wireless Europe Holdings Limited 4659719 Vodafone Enterprise Equipment Limited 1648524 Cable & Wireless UK Holdings Limited 3840888 Vodafone Enterprise Europe (UK) Limited 3137479 Cable & Wireless Worldwide Limited 7029206 Vodafone European Investments 3961908 Cable & Wireless Worldwide Voice Messaging Limited 1981417 Vodafone Finance Management 2139168 Cable & Wireless Nominee Limited 3249884 Vodafone International Operations Limited 2797438 Central Communications Group Limited 4625248 Vodafone Investments Limited 1530514 Energis (Ireland) Limited NI035793 Vodafone IP Licensing Limited 6846238 Energis Communications Limited 2630471 Vodafone Mobile Enterprises Limited 2373469 Energis Squared Limited 3037442 Vodafone Mobile Network Limited 3961482 London Hydraulic Power Company (The) ZC000055 Vodafone Nominees Limited 1172051 MetroHoldings Limited 3511122 Vodafone Oceania Limited 3973427 The Eastern Leasing Company Limited 1672832 Vodafone Overseas Finance Limited 4171115 Thus Group Holdings Limited SC192666 Vodafone Retail (Holdings) Limited 3381659 Thus Group Limited SC226738 Vodafone UK Limited 2227940 Vodafone 2. 4083193 Vodaphone Limited 3961390 Your Communications Group Limited 4171876 33. Subsequent events Disposal of Vodafone Spain On 31 May 2024, the Group announced it had completed the sale of Vodafone Holdings Europe, S.L.U. (‘Vodafone Spain’) to Zegona Communications plc (‘Zegona’) for €4.1 billion in cash (subject to closing accounts adjustments) and €0.9 billion in the form of Redeemable Preference Shares. The gain / loss on disposal is yet to be determined, being dependent on the finalisation of the completion date balance sheet of Vodafone Spain and on resulting working capital adjustments to the consideration receivable by the Group. Share buybacks On 14 May 2024, the Group announced that it would commence an initial €500 million share buyback programme, starting on 15 May 2024, as part of plans to return €2.0 billion over 12 months. 227 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 This page isintentionally left blank. |
| 228 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information 228 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 20212020 This page isintentionally left blank. |
| 229 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information 228 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 20212020 This page isintentionally left blank. 229 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 This page isintentionally left blank. |
| 230 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information 230 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 2020 This page isintentionally left blank. |
| 231 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information 230 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 2020 This page isintentionally left blank. 231 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 This page isintentionally left blank. |
| 232 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information 232 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 2020 This page isintentionally left blank. |
| 233 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information 232 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 2020 This page isintentionally left blank. 233 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 This page isintentionally left blank. |
| 234 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information 234 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 2020 This page isintentionally left blank. |
| 235 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information 234 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 2020 This page isintentionally left blank. Non-GAAPmeasures Unaudited information 235 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 In the discussion of the Group’sreported operating results, non-GAAP measures are presented to provide readers with additional financial information thatisregularly reviewed by management. This additional information presented is not uniformly defined by all companiesincluding those in the Group’sindustry. Accordingly, itmay not be comparable with similarly titled measures and disclosures by other companies. Additionally, certain information presented is derived from amounts calculated in accordance with IFRS butis not itself a measure defined under GAAP. Such measuresshould not be viewed in isolation or as an alternative to the equivalent GAAP measure. The non-GAAP measures discussed in this document are listed below. Non-GAAP measure Defined on page Closest equivalent GAAP measure Reconciled on page Performance metrics Organic Adjusted EBITDAaL growth Page 236 Not applicable − Organic revenue growth Page 236 Revenue Pages 237, 239 and 240 Organic Group service revenue growth excluding Turkey Page 236 Service revenue Pages 237, 239 and 240 Organic service revenue growth Page 236 Service revenue Pages 237, 239 and 240 Organic mobile service revenue growth Page 236 Service revenue Pages 237, 239 and 240 Organic fixed service revenue growth Page 236 Service revenue Pages 237, 239 and 240 Organic Vodafone Business (B2B) service revenue growth (Group and Operating segments) Page 236 Service revenue Pages 237, 239 and 240 Organic financial services revenue growth in South Africa Page 236 Service revenue Pages 237, 239 and 240 Financing metrics Adjusted net financing costs Page 246 Net financing costs Page 27 |
| 236 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information Non-GAAP measures (continued) Unaudited information 236 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 Performancemetrics Organic growth Organic growth presents performance on a comparable basis, excluding the impact of foreign exchange rates, mergers and acquisitions, the hyperinflation adjustment in Turkey and other adjustmentsto improve the comparability of results between periods. Organic growth is calculated for revenue and profitability metrics, asfollows: − Adjusted EBITDAaL; − Revenue; − Group service revenue excluding Turkey; − Service revenue; − Mobile service revenue; − Fixed service revenue; − Vodafone Businessservice revenue (Group and Operating segments); and − Financialservicesrevenue in South Africa. Whilst organic growth is notintended to be a substitute for reported growth, nor isitsuperior to reported growth, we believe thatthe measure provides useful and necessary information to investors and other interested partiesfor the following reasons: − It provides additional information on underlying growth of the businesswithoutthe effect of certain factors unrelated to its operating performance; − Itis used for internal performance analysis; and − Itfacilitates comparability of underlying growth with other companies(although the term ‘organic’ is not a defined term under GAAP and may not, therefore, be comparable with similarly-titled measuresreported by other companies). We have not provided a comparative in respect of organic growth rates asthe current rates describe the change between the beginning and end of the current period,with such changes being explained by the commentary in this document. If comparativeswere provided,significantsections of the commentary for prior periodswould also need to be included,reducing the usefulness and transparency of this document. |
| 237 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information Non-GAAP measures (continued) Unaudited information 236 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 Performancemetrics Organic growth Organic growth presents performance on a comparable basis, excluding the impact of foreign exchange rates, mergers and acquisitions, the hyperinflation adjustmentin Turkey and other adjustmentsto improve the comparability of results between periods. Organic growth is calculated for revenue and profitability metrics, asfollows: − Adjusted EBITDAaL; − Revenue; − Group service revenue excluding Turkey; − Service revenue; − Mobile service revenue; − Fixed service revenue; − Vodafone Businessservice revenue (Group and Operating segments); and − Financialservicesrevenue in South Africa. Whilst organic growth is notintended to be a substitute for reported growth, nor isitsuperior to reported growth, we believe thatthe measure provides useful and necessary information to investors and other interested partiesfor the following reasons: − It provides additional information on underlying growth of the businesswithoutthe effect of certain factors unrelated to its operating performance; − Itis used for internal performance analysis; and − Itfacilitates comparability of underlying growth with other companies(although the term ‘organic’ is not a defined term under GAAP and may not, therefore, be comparable with similarly-titled measuresreported by other companies). We have not provided a comparative in respect of organic growth rates asthe current rates describe the change between the beginning and end of the current period,with such changes being explained by the commentary in this document. If comparativeswere provided,significantsections of the commentary for prior periodswould also need to be included,reducing the usefulness and transparency of this document. 237 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 Re-presented1 Reported M&A and Foreign Organic FY24 FY23 growth Other exchange growth* €m €m % pps pps % Year ended 31 March 2024 Service revenue Germany 11,453 11,433 0.2 – – 0.2 Mobile service revenue 5,059 5,060 - – – - Fixed service revenue 6,394 6,373 0.3 – – 0.3 UK 5,631 5,358 5.1 – (0.1) 5.0 Mobile service revenue 4,142 3,928 5.4 – - 5.4 Fixed service revenue 1,489 1,430 4.1 – (0.2) 3.9 Other Europe2 4,722 5,005 (5.7) 10.6 (0.7) 4.2 Turkey3 1,746 1,593 9.6 10.7 68.2 88.5 Africa4 5,951 6,556 (9.2) – 18.4 9.2 Common Functions 559 530 Eliminations (150) (157) Total service revenue 29,912 30,318 (1.3) 1.9 5.7 6.3 Other revenue 6,805 7,354 Revenue 36,717 37,672 (2.5) 2.8 5.6 5.9 Other growth metrics Group service revenue excluding Turkey 28,197 28,912 (2.5) 2.4 3.8 3.7 Turkey - Service revenue 1,746 1,440 21.3 (14.7) 81.9 88.5 Turkey - Adjusted EBITDAaL 510 401 27.2 (12.8) 85.5 99.9 Vodafone Business - Service revenue 7,735 7,757 (0.3) 1.8 3.5 5.0 Germany - Vodafone Business service revenue 2,422 2,421 – – – – UK - Vodafone Business service revenue 2,144 2,075 3.3 – (0.1) 3.2 Other Europe - Vodafone Business service revenue 1,502 1,496 0.4 8.1 (0.6) 7.9 Turkey - Vodafone Business service revenue 233 194 20.1 (14.4) 81.7 87.4 South Africa - Financial services revenue 157 167 (6.0) – 13.9 7.9 M-Pesa revenue 389 367 6.0 – 7.4 13.4 Notes: 1 The resultsforthe year ended 31 March 2023 have been re-presented to reflectthatthe results of Vodafone Spain and Vodafone Italy are nowreported as discontinued operations. See note 7 ‘Discontinued operations and assets held forsale’ in the consolidated financialstatementsformore information. 2 The comparative period includesthe results ofVodafone Hungarywhich, as previously reported, wassold in January 2023. 3 The comparative period includesthe results ofVodafone Ghana which, as previously reported,wassold in February 2023. 4 From 1 April 2023, the Group revised itssegmental reporting bymoving Vodafone Egyptto the Africa segment. The comparatives have been re-presented on the newbasis ofsegmental reporting. There is no impact on previously reported Groupmetrics. |
| 238 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information Non-GAAP measures (continued) Unaudited information 238 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 Reported M&A and Foreign Organic FY24 FY23 growth Other exchange growth* €m €m % pps pps % Year ended 31 March 2024 Adjusted EBITDAaL Germany 5,017 5,323 (5.8) – – (5.8) UK 1,408 1,350 4.3 - (0.3) 4.0 Other Europe1 1,516 1,632 (7.1) 9.4 (0.8) 1.5 Turkey2 510 424 20.3 3.0 76.6 99.9 Africa3 2,539 2,880 (11.8) - 18.2 6.4 Percentage point change in Adjusted EBITDAaL margin Germany 38.7% 40.6% (1.9) – – (1.9) UK 20.6% 19.8% 0.8 - - 0.8 Other Europe1 27.5% 28.4% (0.9) (0.5) - (1.4) Turkey2 21.6% 20.5% 1.1 (0.2) 0.1 1.0 Africa3 34.2% 35.7% (1.5) - 0.4 (1.1) Notes: 1 The comparative period includes the results of Vodafone Hungary which, as previously reported, was sold in January 2023. 2 The comparative period includes the results of Vodafone Ghana which, as previously reported, was sold in February 2023. 3 From 1 April 2023, the Group revised its segmental reporting by moving Vodafone Egypt to the Africa segment. The comparatives have been re-presented on the new basis of segmental reporting. There is no impact on previously reported Group metrics. |
| 239 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information Non-GAAP measures (continued) Unaudited information 238 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 Reported M&A and Foreign Organic FY24 FY23 growth Other exchange growth* €m €m % pps pps % Year ended 31 March 2024 Adjusted EBITDAaL Germany 5,017 5,323 (5.8) – – (5.8) UK 1,408 1,350 4.3 - (0.3) 4.0 Other Europe1 1,516 1,632 (7.1) 9.4 (0.8) 1.5 Turkey2 510 424 20.3 3.0 76.6 99.9 Africa3 2,539 2,880 (11.8) - 18.2 6.4 Percentage point change in Adjusted EBITDAaL margin Germany 38.7% 40.6% (1.9) – – (1.9) UK 20.6% 19.8% 0.8 - - 0.8 Other Europe1 27.5% 28.4% (0.9) (0.5) - (1.4) Turkey2 21.6% 20.5% 1.1 (0.2) 0.1 1.0 Africa3 34.2% 35.7% (1.5) - 0.4 (1.1) Notes: 1 The comparative period includes the results of Vodafone Hungary which, as previously reported, was sold in January 2023. 2 The comparative period includes the results of Vodafone Ghana which, as previously reported, was sold in February 2023. 3 From 1 April 2023, the Group revised its segmental reporting by moving Vodafone Egypt to the Africa segment. The comparatives have been re-presented on the new basis of segmental reporting. There is no impact on previously reported Group metrics. 239 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 Re-presented1 Reported M&A and Foreign Organic Q4 FY24 Q4 FY23 growth Other exchange growth* €m €m % pps pps % Quarter ended 31 March 2024 Service revenue Germany 2,839 2,821 0.6 – – 0.6 Mobile service revenue 1,257 1,235 1.8 – – 1.8 Fixed service revenue 1,582 1,586 (0.3) 0.1 – (0.2) UK 1,409 1,319 6.8 – (3.2) 3.6 Mobile service revenue 1,012 948 6.8 – (3.1) 3.7 Fixed service revenue 397 371 7.0 – (3.5) 3.5 Other Europe2 1,181 1,178 0.3 4.8 0.4 5.5 Turkey3 525 454 15.6 1.1 88.9 105.6 Africa4 1,484 1,466 1.2 - 8.8 10.0 Common Functions 140 128 Eliminations (32) (31) Total service revenue 7,546 7,335 2.9 0.2 4.0 7.1 Other revenue 1,842 1,793 Revenue 9,388 9,128 2.8 1.2 4.3 8.3 Other growth metrics Group service revenue excluding Turkey 7,027 6,913 1.6 1.1 1.3 4.0 Turkey - Service revenue 525 430 22.1 (18.2) 101.7 105.6 Vodafone Business - Service revenue 1,979 1,918 3.2 0.4 1.8 5.4 Germany - Vodafone Business service revenue 605 599 1.0 - - 1.0 UK - Vodafone Business service revenue 545 531 2.6 - (3.1) (0.5) Other Europe - Vodafone Business service revenue 399 369 8.1 3.5 0.6 12.2 Turkey - Vodafone Business service revenue 71 59 20.3 (17.9) 99.8 102.2 Notes: 1 The resultsforthe quarter ended 31 March 2023 have been re-presented to reflectthatthe results of Vodafone Spain and Vodafone Italy are nowreported as discontinued operations. See note 7 ‘Discontinued operations and assets held forsale’ in the consolidated financialstatementsformore information. 2 The comparative period includesthe results ofVodafone Hungarywhich, as previously reported, wassold in January 2023. 3 The comparative period includesthe results ofVodafone Ghana which, as previously reported,wassold in February 2023. 4 From 1 April 2023, the Group revised itssegmental reporting bymoving Vodafone Egyptto the Africa segment. The comparatives have been re-presented on the newbasis ofsegmental reporting. There is no impact on previously reported Groupmetrics. |
| 240 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information Non-GAAP measures (continued) Unaudited information 240 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 Re-presented1 Reported M&A and Foreign Organic Q3 FY24 Q3 FY23 growth Other exchange growth* €m €m % pps pps % Quarter ended 31 December 2023 Service revenue Germany 2,892 2,882 0.3 – – 0.3 Mobile service revenue 1,272 1,279 (0.5) – – (0.5) Fixed service revenue 1,620 1,603 1.1 (0.1) – 1.0 UK 1,400 1,327 5.5 – (0.3) 5.2 Mobile service revenue 1,034 977 5.8 – (0.4) 5.4 Fixed service revenue 366 350 4.6 – – 4.6 Other Europe2 1,175 1,275 (7.8) 12.4 (1.0) 3.6 Turkey3 393 368 6.8 19.5 64.1 90.4 Africa4 1,543 1,668 (7.5) – 16.3 8.8 Common Functions 137 134 Eliminations (35) (37) Total service revenue 7,505 7,617 (1.5) 2.5 5.3 6.3 Other revenue 1,841 1,978 Revenue 9,346 9,595 (2.6) 3.3 5.2 5.9 Other growth metrics Group service revenue excluding Turkey 7,119 7,290 (2.3) 2.7 3.2 3.6 Turkey - Service revenue 393 334 17.7 (10.7) 83.4 90.4 Vodafone Business - Service revenue 1,943 1,954 (0.6) 2.5 3.1 5.0 Germany - Vodafone Business service revenue 612 629 (2.7) 0.8 – (1.9) UK - Vodafone Business service revenue 540 508 6.3 – (0.5) 5.8 Other Europe - Vodafone Business service revenue 375 380 (1.3) 9.7 (0.6) 7.8 Turkey - Vodafone Business service revenue 53 44 20.5 (34.4) 108.6 94.7 Notes: 1 The resultsforthe quarter ended 31December 2022 have been re-presented to reflectthatthe results of Vodafone Spain and Vodafone Italy are nowreported as discontinued operations. See note 7 ‘Discontinued operations and assetsheld forsale’ in the consolidated financialstatementsformore information. 2 The comparative period includesthe results ofVodafone Hungarywhich, as previously reported, wassold in January 2023. 3 The comparative period includesthe results ofVodafone Ghana which, as previously reported,wassold in February 2023. 4 From 1 April 2023, the Group revised itssegmental reporting bymoving Vodafone Egyptto the Africa segment. The comparatives have been re-presented on the newbasis ofsegmental reporting. There is no impact on previously reported Groupmetrics. |
| 241 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information Non-GAAP measures (continued) Unaudited information 240 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 Re-presented1 Reported M&A and Foreign Organic Q3 FY24 Q3 FY23 growth Other exchange growth* €m €m % pps pps % Quarter ended 31 December 2023 Service revenue Germany 2,892 2,882 0.3 – – 0.3 Mobile service revenue 1,272 1,279 (0.5) – – (0.5) Fixed service revenue 1,620 1,603 1.1 (0.1) – 1.0 UK 1,400 1,327 5.5 – (0.3) 5.2 Mobile service revenue 1,034 977 5.8 – (0.4) 5.4 Fixed service revenue 366 350 4.6 – – 4.6 Other Europe2 1,175 1,275 (7.8) 12.4 (1.0) 3.6 Turkey3 393 368 6.8 19.5 64.1 90.4 Africa4 1,543 1,668 (7.5) – 16.3 8.8 Common Functions 137 134 Eliminations (35) (37) Total service revenue 7,505 7,617 (1.5) 2.5 5.3 6.3 Other revenue 1,841 1,978 Revenue 9,346 9,595 (2.6) 3.3 5.2 5.9 Other growth metrics Group service revenue excluding Turkey 7,119 7,290 (2.3) 2.7 3.2 3.6 Turkey - Service revenue 393 334 17.7 (10.7) 83.4 90.4 Vodafone Business - Service revenue 1,943 1,954 (0.6) 2.5 3.1 5.0 Germany - Vodafone Business service revenue 612 629 (2.7) 0.8 – (1.9) UK - Vodafone Business service revenue 540 508 6.3 – (0.5) 5.8 Other Europe - Vodafone Business service revenue 375 380 (1.3) 9.7 (0.6) 7.8 Turkey - Vodafone Business service revenue 53 44 20.5 (34.4) 108.6 94.7 Notes: 1 The resultsforthe quarter ended 31December 2022 have been re-presented to reflectthatthe results of Vodafone Spain and Vodafone Italy are nowreported as discontinued operations. See note 7 ‘Discontinued operations and assetsheld forsale’ in the consolidated financialstatementsformore information. 2 The comparative period includesthe results ofVodafone Hungarywhich, as previously reported, wassold in January 2023. 3 The comparative period includesthe results ofVodafone Ghana which, as previously reported,wassold in February 2023. 4 From 1 April 2023, the Group revised itssegmental reporting bymoving Vodafone Egyptto the Africa segment. The comparatives have been re-presented on the newbasis ofsegmental reporting. There is no impact on previously reported Groupmetrics. 241 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 This page isintentionally left blank. |
| 242 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information 242 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 This page isintentionally left blank. |
| 243 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information 242 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 This page isintentionally left blank. 243 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 This page isintentionally left blank. |
| 244 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information 244 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 This page isintentionally left blank. |
| 245 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information 244 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 This page isintentionally left blank. 245 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 This page isintentionally left blank. |
| 246 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information 246 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 This page isintentionally left blank. |
| 247 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information 246 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 This page isintentionally left blank. 247 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 This page isintentionally left blank. |
| 248 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information 248 VodafoneGroup Plc Annual Report 2024 This page isintentionally left blank. |
| Shareholder information Unaudited information 2024/25 financial calendar key dates Ex-dividend date for final dividend for ordinary shareholders 6 June 2024 Ex-dividend date for final dividend for ADR holders 7 June 2024 Record date for final dividend 7 June 2024 AGM 30 July 2024 Final dividend payment 2 August 2024 Useful contacts The Registrar Equiniti, Aspect House, Spencer Road, Lancing, West Sussex, BN99 6DA Telephone: +44 (0) 371 384 2532 See help.shareview.co.uk for more information about this service ADS holders EQ Shareowner Services P.O. Box 64504 St. Paul, MN 55164-0504 United States of America Telephone: +1 800 990 1135 (toll free), or for calls from outside the United States: +1 651 453 2128 See shareowneronline.com for more information about this service Shareholder information Managing your shares via Shareview Our share registrar, Equiniti, operates a portfolio service, Shareview, for investors in ordinary shares. This provides our shareholders with online access to information about their investments, as well as a facility to help manage their holdings online, such as being able to: – update your details online including your address and dividend payment instructions; – buy and sell shares easily; – receive certain shareholder communications electronically; – send your general meeting voting instructions in advance of shareholder meetings; – view information about and join the Vodafone Group Plc Dividend Reinvestment Plan (‘DRIP’); and – access your online statements. Equiniti also offers an internet and telephone share dealing service to existing shareholders. See shareview.co.uk for more information about this service. Shareholders with any queries regarding their holding should contact Equiniti on the contact details above. Shareholders may also find the Investors section of our corporate website useful for general queries and information about the Company. See vodafone.com/investor for further details AGM Our fourtieth AGM will be held at The Pavilion, Vodafone House, Newbury RG14 2FN on Tuesday, 30 July 2024 at 10.00 am. Shareholder communications We are taking steps to reduce our impact on our planet. The use of electronic communications, rather than printed paper documents, means information about the Company can be accessed through emails or the Company’s website, thus supporting our efforts to reduce our impact on the environment. A growing number of our shareholders have opted to receive communications from us electronically. Shareholders who have done so will be sent an email alert containing a link to the relevant documents. We encourage all our shareholders to sign up for this service. You can register for this service at shareview.co.uk or by contacting Equiniti on the telephone number provided on the left of this page. See vodafone.com/investor for further information about this service ShareGift We support ShareGift, the charity share donation scheme (registered charity number 1052686). Through ShareGift, shareholders who have only a very small number of shares, which might be considered uneconomic to sell, are able to donate them to charity. Donated shares are aggregated and sold by ShareGift, with the proceeds being passed on to a wide range of UK charities. See sharegift.org or call +44 (0)20 7930 3737 for further details Warning to shareholders (‘boiler room’ scams) Over recent years, we have become aware of investors who have received unsolicited calls or correspondence, in some cases purporting to have been issued by us, concerning investment matters. These callers typically make claims of highly profitable investment opportunities that turn out to be worthless or simply do not exist. These approaches are usually made by unauthorised companies and individuals and are commonly known as ‘boiler room’ scams. Investors are advised to be wary of any unsolicited advice or offers to buy shares. If it sounds too good to be true, it often is. See the FCA website at fca.org.uk/scamsmartfor more detailed information about this or similar activities Dividends Read more on the dividend amount per share on pages 31 and 168. Euro dividends Dividends are declared in euros to align with the functional currency of the Company, and paid in euros and pounds sterling according to where the shareholder is resident. Cash dividends to ADS holders are paid by the ADS depositary bank in US dollars. The foreign exchange rates at which dividends declared in euros are converted into pounds sterling and US dollars are calculated based on the average exchange rate of the five business days during the week prior to the payment of the dividend. Payment of dividends by direct credit We pay cash dividends directly to shareholders’ bank or building society accounts. This ensures secure delivery and means dividend payments are credited to shareholders’ designated accounts on the same day payment is made. For ordinary shareholders, a dividend confirmation covering both the interim and final dividends paid during the financial year is sent to shareholders at the time of the interim dividend in February. Dividend reinvestment plan We offer a dividend reinvestment plan which allows holders of ordinary shares who choose to participate to use their cash dividends to acquire additional shares in the Company. These are purchased on their behalf by the plan administrator, Equiniti, through a low-cost dealing arrangement. For ADS holders, J.P. Morgan, through its transfer agent, EQ Shareowner Services, maintains the Global Invest Direct Program, which is a direct purchase and sale plan for depositary receipts with a dividend reinvestment facility. See vodafone.com/dividends for further information about dividend payments 249 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| Shareholder information (continued) Unaudited information Taxation of dividends See page 253 for details on dividend taxation. Shareholders as at 31 March 2024 Number of ordinary shares held Number of accounts % of total of issued shares 1–1,000 19,179 0.02 1,001–5,000 9,367 0.08 5,001–50,000 4,003 0.18 50,001–100,000 266 0.07 100,001–500,000 420 0.36 More than 500,000 935 99.30 Major shareholders As at 5 June 2024, J.P. Morgan, as custodian of our ADR programme, held approximately 14% of our ordinary shares of 2020/21 US cents each as nominee. At this date, the total number of ADRs outstanding was 368,718,319. As at 5 June 2024, 1,136 holders of ordinary shares had registered addresses in the United States and held a total of approximately 0.01% of the ordinary shares of the Company. As at 31 March 2024, the following voting rights and percentage interests in the ordinary share capital of the Company, disclosable under the Disclosure Guidance and Transparency Rule (‘DTR’) 5, had been notified to the Directors. Shareholder Voting rights Shareholding1 Emirates Telecommunications Group Company PJSC (‘e&’) 3,790,743,685 14.006097%2 BlackRock, Inc. 1,690,543,089 6.23% Liberty Global plc 1,335,000,000 4.92% Norges Bank 803,179,853 3.0004% Notes: 1. The percentage of voting rights detailed above was calculated at the time of the relevant disclosures made in accordance with DTR 5. 2. On 24 April 2023, e& and two of its affiliates reported a total shareholding in Vodafone of 14.61% as of 12 April 2023 in a Schedule 13D filing with the SEC’. The Company is not aware of any other changes in the interests disclosed under DTR 5 between 31 March 2024 and 5 June 2024. As far as the Company is aware, between 1 April 2021 and 5 June 2024, no shareholder held 3% or more of the voting rights attributable to the ordinary shares of the Company other than (i) J.P. Morgan, as custodian of our ADR program and (ii) e&, BlackRock, Inc., Liberty Global plc and Norges Bank (as described above). The rights attaching to the ordinary shares of the Company held by these shareholders are identical in all respects to the rights attaching to all the ordinary shares of the Company. As at 5 June 2024, the Directors are not aware of any other interest of 3% or more in the ordinary share capital of the Company. The Company is not directly or indirectly owned or controlled by any foreign government or any other legal entity. There are no arrangements known to the Company that could result in a change of control of the Company. Other information Articles of Association and applicable English law The following description summarises certain provisions of the Company’s Articles of Association and applicable English law. This summary is qualified in its entirety by reference to the Companies Act 2006 and the Company’s Articles of Association. The Company is a public limited company under the laws of England and Wales. The Company is registered in England and Wales under the name Vodafone Group Public Limited Company with the registration number 1833679. Full details of where copies of the Articles of Association can be obtained are detailed on page 252 under ‘Documents on display’. All of the Company’s ordinary shares are fully paid. Accordingly, no further contribution of capital may be required by the Company from the holders of such shares. English law specifies that any alteration to the Articles of Association must be approved by a special resolution of the Company’s shareholders. Articles of Association The Company’s Articles of Association do not specifically restrict the objects of the Company. Directors The Directors are empowered under the Articles of Association to exercise all the powers of the Company subject to any restrictions in the Articles of Association, the Companies Act 2006 (as defined in the Articles of Association) and any special resolution. Under the Company’s Articles of Association, a Director cannot vote in respect of any proposal in which the Director, or any person connected with the Director, has a material interest other than by virtue of the Director’s interest in the Company’s shares or other securities. However, this restriction on voting does not apply in certain circumstances as set out in the Articles of Association. The Directors are empowered to exercise all the powers of the Company to borrow money, subject to the limitation that the aggregate amount of all liabilities and obligations of the Group outstanding at any time shall not exceed an amount equal to 1.5 times the aggregate of the Group’s share capital and reserves calculated in the manner prescribed in the Articles of Association, unless sanctioned by an ordinary resolution of the Company’s shareholders. Purchase of own shares The Company can make market purchases of its own shares or agree to do so in the future provided it is duly authorised by its members in a general meeting and subject to and in accordance with section 701 of the Companies Act 2006. Such authority was given at the 2023 AGM. On 14 May 2024, the Company announced it would commence a share repurchase programme of ordinary shares in the share capital of the Company of 2020⁄21 US cents each (the “Ordinary Shares”) up to a maximum consideration of €500 million as part of its plans to return €2.0 billion over 12 months. The Company gave a non-discretionary instruction to Morgan Stanley & Co. International Plc (“Morgan Stanley”) in relation to the purchase by Morgan Stanley, acting as riskless principal during the period which commenced on 15 May 2024 and will end no later than 15 August 2024. 250 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| At each AGM, all Directors who are to remain on the Board, shall offer themselves for election or re-election, as applicable, in accordance with the Company’s Articles of Association and in the interests of good corporate governance. Directors are not required under the Company’s Articles of Association to hold any shares of the Company as a qualification to act as a Director, although the Executive Directors are required to under the Company’s Remuneration Policy. Read more on the Remuneration Policy on pages 100-105 Rights attaching to the Company’s shares At 31 March 2024, the issued share capital and percentage of total share capital represented by each share class of the Company was as follows. Number Percentage Preference shares 50,000 0.0001% Ordinary shares (excluding treasury shares) 27,080,121,854 93.9672% Treasury shares 1,738,561,954 6.0327% Ordinary shares (total) 28,818,683,808 99.9999% Total shares (preference and ordinary) 28,818,733,808 100.0000% Dividend rights Holders of 7% cumulative fixed rate shares are entitled to be paid in respect of each financial year, or other accounting period of the Company, a fixed cumulative preferential dividend of 7% p.a. on the nominal value of the fixed rate shares. A fixed cumulative preferential dividend may only be paid out of available distributable profits that the Directors have resolved should be distributed. The fixed rate shares do not have any other right to share in the Company’s profits. Holders of the Company’s ordinary shares may, by ordinary resolution, declare dividends but may not declare dividends in excess of the amount recommended by the Directors. The Board of Directors may also pay interim dividends. No dividend may be paid other than out of profits available for distribution. Dividends on ordinary shares can be paid to shareholders in whichever currency the Directors decide, using an appropriate exchange rate for any currency conversions that are required. If a dividend has not been claimed for one year after the date of the resolution passed at a general meeting declaring that dividend or the resolution of the Directors providing for payment of that dividend, the Directors may invest the dividend or use it in some other way for the benefit of the Company until the dividend is claimed. If the dividend remains unclaimed for 12 years after the relevant resolution either declaring that dividend or providing for payment of that dividend, it will be forfeited and belong to the Company. Voting rights At a general meeting of the Company, when voting on substantive resolutions (i.e. any resolution that is not a procedural resolution) each shareholder who is entitled to vote and is present in person or by proxy has one vote for every share held (a poll vote). Procedural resolutions (such as a resolution to adjourn a general meeting or a resolution on the choice of Chair of a general meeting) shall be decided on a show of hands, where each shareholder who is present at the meeting has one vote regardless of the number of shares held, unless a poll is demanded. Shareholders entitled to vote at general meetings may appoint proxies who are entitled to vote, attend and speak at general meetings. Two shareholders present in person or by proxy constitute a quorum for purposes of a general meeting of the Company. Under English law, shareholders of a public company such as the Company are not permitted to pass resolutions by written consent. Record holders of the Company’s ADSs are entitled to attend, speak and vote on a poll or a show of hands at any general meeting of the Company’s shareholders by the depositary’s appointment of them as corporate representatives or proxies with respect to the underlying ordinary shares represented by their ADSs. Alternatively, holders of ADSs are entitled to vote by supplying their voting instructions to the depositary or its nominee who will vote the ordinary shares underlying their ADSs in accordance with their instructions. Holders of the Company’s ADSs are entitled to receive notices of shareholders’ meetings under the terms of the deposit agreement relating to the ADSs. Employees who hold vested shares in an EquatePlus account are able to vote by submitting instructions online through the EquatePlus platform. Note there are two vested share accounts with Computershare (SPA, in respect of shares arising from a SAYE exercise, and MyShareBank, in respect of vested shares from the Global Incentive Plan). Holders of the Company’s 7% cumulative fixed rate shares are only entitled to vote on any resolution to vary or abrogate the rights attached to the fixed rate shares. Holders have one vote for every fully paid 7% cumulative fixed rate share. Liquidation rights In the event of the liquidation of the Company, after payment of all liabilities and deductions in accordance with English law, the holders of the Company’s 7% cumulative fixed rate shares would be entitled to a sum equal to the capital paid up on such shares, together with certain dividend payments, in priority to holders of the Company’s ordinary shares. The holders of the fixed rate shares do not have any other right to share in the Company’s surplus assets. Pre-emptive rights and new issues of shares Under section 549 of the Companies Act 2006 Directors are, with certain exceptions, unable to allot the Company’s ordinary shares or securities convertible into the Company’s ordinary shares without the authority of the shareholders in a general meeting. In addition, section 561 of the Companies Act 2006 imposes further restrictions on the issue of equity securities (as defined in the Companies Act 2006 which includes the Company’s ordinary shares and securities convertible into ordinary shares) that are, or are to be, paid up wholly in cash and not first offered to existing shareholders. The Company’s Articles of Association allow shareholders to authorise Directors for a period specified in the relevant resolution to allot (i) relevant securities generally up to an amount fixed by the shareholders and (ii) equity securities for cash other than in connection with a pre-emptive offer up to an amount specified by the shareholders and free of the pre-emption restriction in section 561. At the 2023 AGM the amount of relevant securities fixed by shareholders under (i) above and the amount of equity securities specified by shareholders under (ii) above were in line with the Pre-Emption Group’s Statement of Principles. See investors.vodafone.com/agm2024 for further details of such proposals provided in the 2024 Notice of AGM. Disclosure of interests in the Company’s shares There are no provisions in the Articles of Association whereby persons acquiring, holding or disposing of a certain percentage of the Company’s shares are required to make disclosure of their ownership percentage, although such requirements exist under the DTRs. General meetings and notices Subject to the Articles of Association, AGMs are held at such times and places as determined by the Directors of the Company. The Directors may also, when they see fit, convene other general meetings of the Company. General meetings may also be convened on requisition as provided by the Companies Act 2006. An AGM is required to be called on no less than 21 days’ notice in writing. Subject to obtaining shareholder approval on an annual basis, 251 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| Shareholder information (continued) Unaudited information the Company may call other general meetings on 14 days’ notice. The Directors may determine that persons entitled to receive notices of meetings are those persons entered on the register at the close of business on a day determined by the Directors, but no later than 21 days before the date the relevant notice is sent. The notice may also specify the record date, the time of which shall be determined in accordance with the Articles of Association and the Companies Act 2006. Under section 336 of the Companies Act 2006, the AGM must be held each calendar year and within six months of the Company’s year end. Variation of rights If at any time the Company’s share capital is divided into different classes of shares, the rights attached to any class may be varied, subject to the provisions of the Companies Act 2006, either with the consent in writing of the holders of three quarters in nominal value of the shares of that class or at a separate meeting of the holders of the shares of that class. At every such separate meeting all of the provisions of the Articles of Association relating to proceedings at a general meeting apply, except that (i) the quorum is to be the number of persons (which must be at least two) who hold or represent by proxy no less than one third in nominal value of the issued shares of the class, or if such quorum is not present at an adjourned meeting, one person who holds shares of the class regardless of the number of shares he holds; (ii) any person present in person or by proxy may demand a poll; and (iii) each shareholder will have one vote per share held in that particular class in the event a poll is taken. Class rights are deemed not to have been varied by the creation or issue of new shares ranking equally, with, or subsequent to that class of shares in sharing in profits or assets of the Company or by a redemption or repurchase of the shares by the Company. Limitations on transfer, voting and shareholding As far as the Company is aware there are no limitations imposed on the transfer, holding or voting of the Company’s ordinary shares other than those limitations that would generally apply to all of the shareholders, which apply by law (e.g. due to insider dealing rules) or those that apply as a result of failure to comply with a notice under section 793 of the Companies Act 2006. No shareholder has any securities carrying special rights with regard to control of the Company. The Company is not aware of any agreements between holders of securities that may result in restrictions on the transfer of securities. Documents on display The Company is subject to the information requirements of the US Securities Exchange Act of 1934 (the ‘Exchange Act’) applicable to foreign private issuers. In accordance with these requirements, the Company files its Annual Report on Form 20-F and other related documents with the US Securities and Exchange Commission (the ‘SEC’). These documents may be inspected at the SEC’s public reference rooms located at 100 F Street, NE Washington, DC 20549. Information on the operation of the public reference rooms can be obtained in the United States by calling the SEC on +1-800-SEC-0330. In addition, some of the Company’s SEC filings, including all those filed on or after 4 November 2002, are available on the SEC’s website at sec.gov. Click to download a copy of the Company’s Articles of Association. Copies can also be obtained from the Company’s registered office Material contracts At the date of this Annual Report, the Group is not party to any contracts that are considered material to its results or operations except for: – its EUR 3,840,000,000 (as increased to EUR 4,050,000,000) and USD 3,935,000,000 (as increased to USD 4,004,000,000) revolving credit facilities which are discussed in note 21 ‘Borrowings’ to the consolidated statements; – the Implementation Agreement dated 20 March 2017, as amended, relating to the combination of the Indian mobile telecommunications businesses of Vodafone Group and Idea Group as detailed in note 27 ‘Acquisitions and disposals’ to the consolidated financial statements; – the Investment Agreement dated 9 November 2022, as amended, and Shareholders’ Agreement dated 22 March 2023, by which Vodafone established a co-control partnership for Vantage Towers AG with a consortium of long-term infrastructure investors led by Global Infrastructure Partners and KKR; – the Relationship Agreement entered into with Emirates Telecommunications Group Company PJSC (“e&”) on 11 May 2023, relating to (i) the proposed appointment of up to two individuals nominated by e& as non-executive directors to the Board of Vodafone Group Plc and (ii) the ongoing relationship between e& and the Company. – the Sale and Purchase Agreement dated 31 October 2023 between Vodafone Europe B.V., Zegona Bidco, S.L.U., Zegona Communications PLC and Zegona Limited relating to the sale and purchase of Vodafone Holdings Europe S.L.U.; and – the Sale and Purchase Agreement dated 15 March 2024 between Vodafone Europe B.V., Swisscom Italia S.R.L., Vodafone Group Plc and Swisscom AG relating to the sale and purchase of Vodafone Italia s.p.a.. Exchange controls There are no UK Government laws, decrees or regulations that restrict or affect the export or import of capital including, but not limited to, foreign exchange controls on remittance of dividends on the ordinary shares or on the conduct of the Group’s operations. Taxation As tax is a complex area, investors should consult their own tax adviser regarding the US federal, state and local, the UK and other tax consequences of owning and disposing of shares and ADSs in their particular circumstances. This section describes, primarily for a US holder (as defined below), in general terms, the principal US federal income tax and UK tax consequences of owning or disposing of shares or ADSs in the Company held as capital assets (for US and UK tax purposes). This section does not, however, cover the tax consequences for members of certain classes of holders subject to special rules including, for example: US expatriates and former long-term residents of the United States; officers and employees of the Company; holders who, directly, indirectly or by attribution hold 5% or more of the Company’s stock (by vote or value); financial institutions; insurance companies; individual retirement accounts and other tax-deferred accounts; tax-exempt organisations; dealers in securities or currencies; investors that will hold shares or ADSs as part of straddles, hedging transactions or conversion transactions for US federal income tax purposes; investors holding shares or ADSs in connection with a trade or business conducted outside of the US; or US holders whose functional currency is not the US dollar. 252 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| A US holder is a beneficial owner of shares or ADSs for US federal income tax purposes if they are: – an individual citizen or resident of the United States; – a US domestic corporation; – an estate, the income of which is subject to US federal income tax regardless of its source; or – a trust, if a US court can exercise primary supervision over the trust’s administration and one or more US persons are authorised to control all substantial decisions of the trust, or the trust has validly elected to be treated as a domestic trust for US federal income tax purposes. If an entity or arrangement treated as a partnership for US federal income tax purposes holds the shares or ADSs, the US federal income tax treatment of a partner in such partnership will generally depend on the status of the partner and the tax treatment of the partnership. Holders that are entities or arrangements treated as partnerships for US federal income tax purposes should consult their tax advisers concerning the US federal income tax consequences to them and their partners of the ownership and disposition of shares or ADSs by the partnership. This section is based on the US Internal Revenue Code of 1986, as amended, its legislative history, existing and proposed regulations thereunder, published rulings and court decisions, and on the tax laws of the UK, the Double Taxation Convention between the United States and the UK (the ‘treaty’) and current HM Revenue and Customs (‘HMRC’) practice, all as of the date hereof. These laws and such practice are subject to change, possibly on a retroactive basis. This section is further based in part upon the representations of the depositary and assumes that each obligation in the deposit agreement and any related agreement will be performed in accordance with its terms. For the purposes of the treaty and the US-UK double taxation convention relating to estate and gift taxes (the ‘Estate Tax Convention’), and for US federal income tax and UK tax purposes, this section is based on the assumption that a holder of ADRs evidencing ADSs will generally be treated as the owner of the shares in the Company represented by those ADRs. Investors should note that a ruling by the first-tier tax tribunal in the UK has cast doubt on this view, but HMRC has stated that it will continue to apply its long-standing practice of regarding the holder of such ADRs as holding the beneficial interest in the underlying shares. Similarly, the US Treasury has expressed concern that US holders of depositary receipts (such as holders of ADRs representing our ADSs) may be claiming foreign tax credits in situations where an intermediary in the chain of ownership between such holders and the issuer of the security underlying the depositary receipts, or a party to whom depositary receipts or deposited shares are delivered by the depositary prior to the receipt by the depositary of the corresponding securities, has taken actions inconsistent with the ownership of the underlying security by the person claiming the credit, such as a disposition of such security. Such actions may also be inconsistent with the claiming of the reduced tax rates that may be applicable to certain dividends received by certain non-corporate holders, as described below. Accordingly, (i) the creditability of any UK taxes and (ii) the availability of the reduced tax rates for any dividends received by certain non-corporate US holders, each as described below, could be affected by actions taken by such parties or intermediaries. Generally exchanges of shares for ADRs and ADRs for shares will not be subject to US federal income tax or to UK tax other than stamp duty or stamp duty reserve tax. Taxation of dividends UK taxation Under current UK law, there is no requirement to withhold tax from the dividends that we pay. Shareholders who are within the scope of UK corporation tax will be subject to corporation tax on the dividends we pay unless the dividends fall within an exempt class and certain other conditions are met. It is expected that the dividends we pay would generally be exempt. Individual shareholders in the Company who are resident in the UK will be subject to income tax on the dividends we pay. Dividends will be taxable in the UK at the dividend rates applicable where the income received is above the dividend allowance (£1,000 in this tax year, falling to £500 from 6 April 2024) which is taxed at a nil rate. Dividend income is treated as the highest part of an individual shareholder’s income and the dividend allowance will count towards the basic or higher rate limits (as applicable), which may affect the rate of tax due on any dividend income in excess of the allowance. US federal income taxation Subject to the passive foreign investment company (‘PFIC’) rules described below, a US holder is subject to US federal income taxation on the gross amount of any dividend we pay out of our current or accumulated earnings and profits (as determined for US federal income tax purposes). Distributions in excess of current and accumulated earnings and profits will be treated as a non-taxable return of capital to the extent of the US holder’s basis in the shares or ADSs and thereafter as capital gain. However, the Company does not maintain calculations of its earnings and profits in accordance with US federal income tax accounting principles. US holders should, therefore, assume that any distribution by the Company with respect to shares will be reported as ordinary dividend income. Dividends paid to a non-corporate US holder will be taxable to the holder at the reduced rate normally applicable to long-term capital gains provided that certain requirements are met. Dividends must be included in income when the US holder, in the case of shares, or the depositary, in the case of ADSs, actually or constructively receives the dividend and will not be eligible for the dividends-received deduction generally allowed to US corporations in respect of dividends received from other US corporations. The amount of the dividend distribution to be included in income will be the US dollar value of the pound sterling or euro payments made determined at the spot pound sterling/US dollar rate or the spot euro/US dollar rate, as applicable, on the date the dividends are received by the US holder, in the case of shares, or the depositary, in the case of ADSs, regardless of whether the payment is in fact converted into US dollars at that time. If dividends received in pounds sterling or euros are converted into US dollars on the day they are received, the US holder generally will not be required to recognise any foreign currency gain or loss in respect of the dividend income. Where UK tax is payable on any dividends received, a US holder may be entitled, subject to certain limitations, to a foreign tax credit in respect of such taxes. 253 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| Taxation of capital gains UK taxation A US holder that is not resident in the UK will generally not be liable for UK tax in respect of any capital gain realised on a disposal of our shares or ADSs. However, a US holder may be liable for both UK and US tax in respect of a gain on the disposal of our shares or ADSs if the US holder: – is a citizen of the United States and is resident in the UK; – is an individual who realises such a gain during a period of ‘temporary non-residence’ (broadly, where the individual becomes resident in the UK, having ceased to be so resident for a period of five years or less, and was resident in the UK for at least four out of the seven tax years immediately preceding the year of departure from the UK); – is a US domestic corporation resident in the UK by reason of being centrally managed and controlled in the UK; or – is a citizen or a resident of the United States, or a US domestic corporation, that has used, held or acquired the shares or ADSs in connection with a branch, agency or permanent establishment in the UK through which it carries on a trade, profession or vocation in the UK. In such circumstances, relief from double taxation may be available under the treaty. Holders who may fall within one of the above categories should consult their professional advisers. US federal income taxation Subject to the PFIC rules described below, a US holder that sells or otherwise disposes of our shares or ADSs generally will recognise a capital gain or loss for US federal income tax purposes equal to the difference, if any, between the US dollar value of the amount realised and the holder’s adjusted tax basis, determined in US dollars, in the shares or ADSs. This capital gain or loss will be a long-term capital gain or loss if the US holder’s holding period in the shares or ADSs exceeds one year. The gain or loss will generally be income or loss from sources within the US for foreign tax credit limitation purposes. The deductibility of losses is subject to limitations. Additional tax considerations UK inheritance tax An individual who is domiciled in the United States (for the purposes of the Estate Tax Convention) and is not a UK national will not be subject to UK inheritance tax in respect of our shares or ADSs on the individual’s death or on a transfer of the shares or ADSs during the individual’s lifetime, provided that any applicable US federal gift or estate tax is paid, unless the shares or ADSs are part of the business property of a UK permanent establishment or pertain to a UK fixed base used for the performance of independent personal services. Where the shares or ADSs have been placed in trust by a settlor they may be subject to UK inheritance tax unless, when the trust was created, the settlor was domiciled in the United States and was not a UK national. Where the shares or ADSs are subject to both UK inheritance tax and to US federal gift or estate tax, the Estate Tax Convention generally provides a credit against US federal tax liabilities for UK inheritance tax paid. The above description does not take into account any change in law or practice that may arise from proposed changes announced by the UK government on 6 March 2024 to the taxation of non-UK domiciled individuals, and specific professional advice should be sought on this matter if relevant. UK stamp duty and stamp duty reserve tax Stamp duty will, subject to certain exceptions, be payable on any instrument transferring our shares to the custodian of the depositary at the rate of 1.5% on the amount or value of the consideration if on sale or on the value of such shares if not on sale. Stamp duty reserve tax (‘SDRT’), at the rate of 1.5% of the amount or value of the consideration or the value of the shares, could also be payable in these circumstances but no SDRT will be payable if stamp duty equal to such SDRT liability is paid. However, such transfers will not attract stamp duty or SDRT where they satisfy the conditions of an exemption, including exemptions which can apply to certain capital raising or qualifying listing arrangements. Specific professional advice should be sought before paying a 1.5% SDRT or stamp duty charge in any circumstances. No stamp duty should, in practice, be required to be paid on any transfer of our ADSs provided that the ADSs and any separate instrument of transfer are executed and retained at all times outside the UK. A transfer of our shares in registered form will attract ad valorem stamp duty, generally at the rate of 0.5% of the purchase price of the shares. There is no charge to ad valorem stamp duty on gifts. SDRT is generally payable on an unconditional agreement to transfer our shares in registered form at 0.5% of the amount or value of the consideration for the transfer, but if, within six years of the date of the agreement, an instrument transferring the shares is executed and stamped, any SDRT that has been paid would be repayable or, if the SDRT has not been paid, the liability to pay the tax (but not necessarily interest and penalties) would be cancelled. However, an agreement to transfer our ADSs will not give rise to SDRT. PFIC rules We do not believe that our shares or ADSs will be stock of a PFIC for US federal income tax purposes for our current taxable year or the foreseeable future. This conclusion is a factual determination that is made annually and thus is subject to change. If we are a PFIC, US holders of shares would be required (i) to pay a special US addition to tax on certain distributions and (ii) any gain realised on the sale or other disposition of the shares or ADSs would in general not be treated as a capital gain unless a US holder elects to be taxed annually on a mark-to-market basis with respect to the shares or ADSs. Otherwise a US holder would be treated as if he or she has realised such gain and certain ‘excess distributions’ rateably over the holding period for the shares or ADSs and would be taxed at the highest tax rate in effect for each such year to which the gain was allocated. An interest charge in respect of the tax attributable to each such preceding year beginning with the first such year in which our shares or ADSs were treated as stock in a PFIC would also apply. In addition, dividends received from us would not be eligible for the reduced rate of tax described above under ‘Taxation of dividends – US federal income taxation’. Back-up withholding and information reporting Payments of dividends and other proceeds to a US holder with respect to shares or ADSs, by a US paying agent or other US intermediary, will be reported to the Internal Revenue Service and to the US holder as may be required under applicable regulations. Back-up withholding may apply to these payments if the US holder fails to provide an accurate taxpayer identification number or certification of exempt status or fails to comply with applicable certification requirements. Certain US holders are not subject to back-up withholding. US holders should consult their tax advisers about these rules and any other reporting obligations that may apply to the ownership or disposition of shares or ADSs, including requirements related to the holding of certain foreign financial assets. Shareholder information (continued) Unaudited information 254 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| The Company was incorporated under English law in 1984 as Racal Strategic Radio Limited (registered number 1833679). After various name changes, 20% of Racal Telecom Plc share capital was offered to the public in October 1988. The Company was fully demerged from Racal Electronics Plc and became an independent company in September 1991 at which time it changed its name to Vodafone Group Plc. Since then we have entered into various transactions which impacted the development of the Group. The most significant in the year ended 31 March 2024 are summarised below. – On 29 March 2023, the Vodafone Group announced the initiation of procedures for a statutory merger and squeeze-out of minority shareholders in Kabel Deutschland Holding AG (’KDG’). This is procedure is now complete and Vodafone Group own 100% of KDG. – On 14 June 2023 Vodafone Group and CK Hutchison Group Telecom Holdings Limited (“CKHGT”), a wholly owned subsidiary of CK Hutchison Holdings Limited, entered into binding agreements in relation to a combination of their UK telecommunication businesses, respectively Vodafone UK and Three UK (the “Transaction”). Vodafone will own 51% of the combined business (“MergeCo”) and CKHGT 49%. Vodafone UK will be contributed with £4.3 billion and Three UK with £1.7 billion, subject to customary completion adjustments. MergeCo’s aggregate consolidated free cash flow will be distributed to the shareholders at least on an annual basis, subject to a target aggregate consolidated net financial debt of 2.5x MergeCo’s 12 month rolling Adjusted EBITDAaL. – On 18 July 2023 further to the announcement of a co-control partnership for Vantage Towers on 9 November 2022, Vodafone Group announced that, based on commitments secured by the consortium of long-term infrastructure investors led by Global Infrastructure Partners and KKR (together the “Consortium”), Vodafone will receive further proceeds of €500 million, taking total net proceeds to €5.4 billion and the Consortium’s ownership in Oak Holdings GmbH (“Oak Holdings”) to 40%. Vodafone agreed with the Consortium a further 6 month window to acquire additional shares in Oak Holdings at the same price, up to a maximum of 50% ownership, by the end of 2023. Vodafone’s 12 month option to pursue a sell-down to a 50% ownership stake in Oak Holdings outside of lock-up provisions and other restrictions will now commence on 1 January 2024. – On 31 May 2024, the Group announced it had completed the sale of Vodafone Holdings Europe, S.L.U. (‘Vodafone Spain’) to Zegona Communications plc (‘Zegona’) for €4.1 billion in cash (subject to closing accounts adjustments) and €0.9 billion in the form of Redeemable Preference Shares. As part of this transaction, Vodafone and Zegona have also entered into an agreement whereby Vodafone will provide certain services to Vodafone Spain after completion of the transaction for an annual service charge and Vodafone will continue to have a presence in Spain through its Innovation Hub in Malaga. – On 15 March 2024 Vodafone Group announced a binding agreement to sell 100% of its Italian operations (“Vodafone Italy”) to Swisscom AG (“Swisscom”) (the “Transaction”). As part of the Transaction, Vodafone and Swisscom have agreed that Vodafone will continue to provide certain services (the “Group Services”) to Swisscom for up to 5 years. The annual charge for the Group Services to be paid by Swisscom to Vodafone for the first year after completion is estimated at approximately €350 million, of which approximately €176 million reflect charges currently reported below Vodafone Italy’s segmental Adjusted EBITDAaL. Introduction Our operating companies are generally subject to regulation governing their business activities. Such regulation typically takes the form of industry-specific law and regulation covering telecommunications services and general competition (anti-trust) law applicable to all activities. The following section describes the regulatory frameworks and the key regulatory developments at national and regional levels and in the European Union (‘EU’), in which we had significant interests during the period ended 31 March 2024. Many of the regulatory developments reported in the following section involve ongoing proceedings or consideration of potential proceedings that have not reached a conclusion. Accordingly, we are unable to attach a specific level of financial risk to our performance from such matters. EU In November 2023, the EU adopted a regulation laying down harmonised rules on fair access to and fair use of data (the ‘Data Act’). The Regulation applies to manufacturers of connected devices, data holders, recipients, and providers of data processing services (cloud service providers) who will be subject to new requirements to support switching and interoperability. The Digital Markets Act (‘DMA’) was published in the official EU Journal in November 2022 and implementation and enforcement are underway. Providers of online platforms who pass the quantitative thresholds to be designated as ’gatekeepers’ (annual turnover of €7.5 billion within the EU or a worldwide market valuation of €75 billion, plus 45 million monthly active end-users and 10,000 business users) will be subject to ex-ante regulatory obligations under the DMA. As of February 2024, six companies have been designated as digital gatekeepers across 20 Core Platform Services (CPS). The Digital Markets Act became fully enforceable on 7th March 2024, with the six companies designated as Digital Gatekeepers taking steps to comply with the regulation and evidencing this in the form of a report to be audited by the European Commission (‘EC’). The European Commission has already launched investigations into three Gatekeepers for possible non-compliance with their obligations under the law: Apple, Google and Meta. The primary focus of these investigations is on conditions and charges for developers within the Apple and Google app stores, and in particular on the new Core Technology Fee that Apple has announced as part of its DMA compliance. The EC commits to conclude proceedings within 12 months. Companies will receive preliminary findings from the Commission that they can respond to and the opportunity to submit commitments. When the final decision is out, Gatekeepers will have two months to appeal to the EU courts. The Digital Services Act (‘DSA’) was also published in the official EU Journal in November 2022. Online platforms, who have new obligations under the DSA, will be required to report their numbers of active users to the EC, to inform the designation of Very Large Online Platforms (‘VLOPs’) who will be subject to additional risk assessment and platform design obligations. As of August 2023, several companies have been designated as VLOPs and are now subject to regular auditing and regulatory requirements on platform design, risk assessment and mitigation. Smaller online platforms and other intermediaries became subject to new and updated rules on content moderation and due diligence from 17 February 2024. On 24 April 2023, the EU-Ukraine Association Committee in Trade Configuration adopted a decision to apply EU Roam-Like-at-Home, intra-EU communication provisions and EU fixed termination rates (FTR) and mobile termination rates (MTR) between the EU and Ukraine. The time frame for transposition by Ukraine is one year after entry into force of this decision. The EC will then assess the transposition and in a further step grant internal market treatment History and development Unaudited information Regulation Unaudited information Read more in our financial statements, note 12 ‘Investments in associate and joint arrangements’ Click here to view a simplified holding structure for the Vodafone Group: investors.vodafone.com/ VodafoneGroupHoldingStructure 255 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| Regulation (continued) Unaudited information before the provisions become applicable. On 6 October 2023, the EU-Moldova Association Committee in Trade Configuration adopted a decision to apply EU Roam-Like-at-Home, intra-EU communication provisions and EU fixed and mobile termination rates between the EU and Moldova. The time frame for transposition by Moldova is one year for intra-EU communications and two years for roaming and MTR/FTR after entry into force of this decision. The EC will then assess the transposition and in a further step grant internal market treatment before the provisions become applicable. On 15 January 2024, the EC published a Staff Working Document on the findings of the 2023 review of the rules on EU-Roaming fair use policies. The Roaming Regulation (EU) 2022/612 requires the EC to periodically review the rules on (i) the application of fair use policy and (ii) the methodology for assessing the sustainability of the abolition of retail roaming surcharges. In its 2023 review, the EC concluded that the current safeguards are working and remain unchanged. On 15 September 2022, the EC adopted its draft Cyber Resilience Act (‘CRA’), introducing horizontal cybersecurity requirements for products with digital elements and associated services that are placed on the European single market. Products in scope will be subject to conformity assessment. Highly critical products will be subject to European cybersecurity certification schemes. The EC’s draft CRA has entered the co-legislative process which is likely to be completed in Q2/2024 and apply 18 months to three years thereafter. In December 2023, negotiators finalised the text of the EU Artificial Intelligence Act (‘AI Act’), the world’s first comprehensive, horizontal regulation for AI systems. The final text confirms the risk-based approach, where AI systems surpassing a certain risk threshold are either prohibited outright, or subject to proportionate regulatory obligations. The final text also includes a compromise on General Purpose AI systems, whereby all providers of these foundational technologies are subject to some baseline regulatory requirements (transparency, record keeping and compliance with Copyright law) and systems that are deemed to be high impact (based on an evaluation of compute power) subject to additional risk mitigation rules. The Gigabit Infrastructure Act (‘GIA’) (which revises the 2014 Broadband Cost Reduction Directive (‘BCRD’) is in its last stages before adoption. The GIA aims to reduce the cost of deploying gigabit electronic communication networks. While some of the proposed measures were watered down in the legislative process, welcomed proposals include the right to submit applications for all permits (or renewals) and rights of way in electronic format via a ‘Single Information Point’, permit fees not exceeding administrative costs, permit exemptions to civil engineering works, conditional tacit approval on permits and access to rooftops. The European Parliament proposed a ban on intra-EU communications retail surcharges which is unrelated to the GIA proposal, and this could have material impact on telecommunications operators. The legislators agreed to prolong the current caps until 1 January 2029. Abolition of surcharges from then onwards is conditional on (i) an EC review/impact assessment by 2027 and (ii) an EC implementing act on fair use provisions by 2028. Otherwise, the caps will expire in 2032. The GIA determines that telecommunications operators may voluntarily apply ‘call-like-at-home’ charging from 1 Jan 2025 subject to fair use policy. The EC & European Parliament adopted the GIA on 29 April 2024. This will replace the 2014 BCRD. The new law aims to simplify and accelerate the roll-out of high-speed networks, such as fibre and 5G, with a view to achieving Europe’s connectivity objectives and targets set out in the digital compass for this decade. The new regulation also aims to lower the unnecessarily high costs of the deployment of high-capacity networks partially caused by permit-granting procedures. The latter will be simplified through a mandatory conciliation mechanism between public sector bodies and telecommunication operators. In addition, given that the present retail price cap for regulated intra-EU communications expired on 14 May 2024, the current caps of 19 eurocents per minute for calls and 6 eurocents per SMS message are extended until 30 June 2032 to ensure protection, especially for vulnerable consumers. The text was published in the EU’s Official Journal and entered into force in May. The new law will apply 18 months after its entry into force with some specific provisions applying at a later stage. The EC adopted a recommendation on the promotion of Gigabit Connectivity which seeks to provide guidance to National Regulatory Authorities on the conditions of access to the telecommunications networks of operators with significant market power ‘SMP’. This instrument replaces the 2010 Next Generation Access Recommendation and the 2013 Non-discrimination and Costing Methodologies Recommendation. BEREC had adopted an opinion on the draft and had raised several issues, including the lack of alignment with the European Electronic Communications Code. It had specifically mentioned, for example, that there is a lack of sources or impact analysis clearly demonstrating that deregulating SMP Operators (e.g. removing remedies such as price regulation, allowing for an increase in copper access prices) speeds up very high capacity networks deployment/take-up. The EC took the BEREC Opinion into account, yet no substantial modifications were made. The EC also adopted, in February 2024, a digital connectivity package aimed at fostering innovation, security and resilience of digital infrastructures. The package includes two components; a white paper and a recommendation. The white paper entitled“How to master Europe’s digital infrastructure needs?” analyses the challenges that Europe faces regarding the rollout of future connectivity networks, and presents possible scenarios to attract investments, foster innovation, increase security, and achieve a true Digital Single Market. The recommndationr elates to the security and resilience of submarine cable infrastructures, focusing on improving submarine cable security and resilience, through better EU coordination of governance and funding. A public consultation on the White Paper scenarios is on-going until 30 June 2024. Country specific Germany Licences for frequency allocations at 800MHz, parts of 1800MHz, and 2600MHz will expire at the end of 2025. Vodafone Germany currently holds allocations at 800MHz and 2600MHz. BNetzA is currently assessing its options on how to proceed on the reallocation of this spectrum. It may either re-auction the spectrum, or prolong the existing licences, or a combination of these. BNetzA is expected to make a final decision on next steps in Q2/2024. In 2019, Vodafone acquired spectrum at 2.1GHz and 3.6GHz. The spectrum allocation includes coverage obligations which, depending on the specifics of the obligation, have to be fulfilled by end of either 2022 or 2024. All mobile network operators have reported on time on the status of obligation fulfilment for the 2022 obligations, including given judicial or factual circumstances hindering fulfilment. BNetzA has assessed the reports, including Vodafone’s, and informed Vodafone about the results at the end of September 2023. Currently, BNetzA is conducting an official hearing with Vodafone on possible fines for a minor number of cases of non-fulfilment. BNetzA is expected to issue a final decision on potential fines after completion of the hearing in Q2/2024. 256 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| United Kingdom In December 2023 Ofcom published proposals to restrict mid-contract price rises to absolute values, rather than inflation linked values. Ofcom expects the changes to be introduced later in 2024. Ofcom believes the move to absolute value amounts will aid transparency and allow consumers to make more informed purchasing decisions. The UK industry continues to work towards the introduction of a new One-Touch Switching process. The introduction of the industry wide process has been delayed, with some providers not ready. We have carried out the necessary work and are ready to participate whenever the process is launched (anticipated to be later in 2024). We continue to co-operate with industry partners and Ofcom over the future launch of the new process. Vodacom: South Africa (‘SA’) The NRA (‘ICASA’) has concluded a Review of the Pro-competitive Conditions imposed on relevant licensees in terms of the Call Termination Regulations and published its Findings document on 28 March 2022. ICASA gave notice on 26 May 2023 of its intention to proceed with the cost modelling phase with the aim to implement revised voice call termination rates. Information requests were issued to all Licensees after initial workshop held on 31 May 2023. During August 2023 ICASA finalised its consultation on costs standard and determined that pure long run incremental cost standard to be used. On 22 March 2024, ICASA published a draft amended to the Call Termination Regulations for comment. The rates proposed for mobile voice call termination, which are currently ZAR 9 cents for large operators, will reduce to 7 cents from 01 July 2024, and 4 cents from 01 July 2025. For small operators, the rates proposed, which are currently 13 cents, will reduce to 9 cents from 01 July 2024, and 4 cents from 01 July 2025. The rates proposed for fixed voice call termination, which are currently 6 cents, will reduce to 4 cents from 01 July 2024, and 1 cent from 01 July 2025. On 23 June 2023, the Department of Communication and Digital Technology (‘DCDT’) published proposed amendments to the Electronic Communications Act (‘Bill’) for comment. Vodacom SA has submitted written comments on the Bill on 31 August 2023. The adoption of the Bill in its current format could lead to significant disruption of the local market, and specifically on Vodacom SA. The DCDT indicated that it will wait until the next Parliament has been elected (general election date 29 May 2024) before continuing with the process of amending the Electronic Communications Act. On 29 February 2024, NRA published draft amendments to the End-user and Subscriber Service Charter (‘EUSSC’) Regulations 2016, relating to bundle usage sequencing & roll-over, and the transfer of bundles (or portions thereof) of voice minutes, SMS and data bundles, for comment. Vodacom submitted their comments on 15 April 2024. Other Europe: Ireland; Portugal; Romania; Greece; Czech Republic; Albania Spectrum In Portugal, Vodafone Portugal continues to appeal against certain aspects of the auction conditions for the 5G auction, which concluded in November 2021, claiming the conditions between new entrants and mobile network operators were discriminatory. Legal proceedings are still ongoing, with no expected date of conclusion, and the rights of use remain in place. In Albania, the NRA (AKEP) started preliminary discussions with the operators on their interest in the 5G bands up for auction in November 2023 and published the official Public Consultation mid-January 2024 for the band 3.4GHz -3.8GHz only. The law frequency 700MHz is still being utilised by the media operators. The regulator expected comments and proposals on the document with regards to the quantity of spectrum to be auctioned, price for 1MHz, coverage obligations, size of blocks etc, by April 2024. Vodafone Albania has already submitted its comments to the NRA for the 3.4GHz -3.8GHz aiming to get usage rights for 100MHz of bandwitch allocation within this band. Concerns over electromagnetic field (‘EMF’) triggered a residents’ petition in Greece for the annulment of the 5G Auction Tender document. Despite the auction process completing in December 2020 and the assigned spectrum already being in use by Vodafone Greece, the petition against the Tender document was heard in January 2022, and a decision by the Council of State is pending, estimated to conclude in 2024. In the case that the petition is accepted, the assignment of 5G spectrum rights will be declared invalid. In July 2023, Greek NRA (EETT) informed mobile network operators (‘MNO’s) on the results of on-site audits which took place from October 2021 to March 2023 and indicated perceived breaches in Microwave links emission. In this context, EETT called ΜNOs to submit their views. Vodafone Greece replied to NRA’s letter and restored licensing status where relevant. Following this procedure, in January 2024, EETT called ΜNOs to a Hearing via written memorandum. Vodafone Greece submitted its memorandum and additional supporting documentation on 19 February 2024. Decision is expected to conclude in 2024. Universal Service Obligations (‘USO’) and Consumer Support Measures Vodafone Greece has four active appeals against the NRA (‘EETT’). The appeals are in relation to charges amounting to around €16.75 million. Of this, €9.0 million is in relation to the provision of universal services by operator Hellenic Telecommunications Organisation (OTE) for the period of 2010 through to 2011. Vodafone Greece has appealed these costs, with the hearings due in April 2024 for 2010 and 2011. The remaining €7.75 million has been imposed on Vodafone Greece due to a decision of EETT on the universal service obligation USO net costs for the period of 2012 to 2016. Vodafone Greece also appealed these costs. The appeal has been referred to the Administrative Court of Appeal, with the hearing due in November 2024. In addition, the Universal Service Net Cost Allocation Decision for the years 2017 to 2019 was issued in October 2023, with the Vodafone share (incl. CYTA) being calculated at €2.2 million. Vodafone Greece appealed these costs before the Administrative Court of Appeal in April 2024. Similarly, Vodafone Portugal continues to challenge payment notices totalling €34.8 million issued by ANACOM regarding 2012 to 2014 extraordinary compensation of USO costs. Access In Czech Republic, in December 2023 Vodafone announced that it agreed with SAZKA a.s. to acquire the mobile virtual network operator (MVNO) SAZKAmobil. The transaction was cleared by the competition authority and was completed on 1 April 2024. In Albania the NRA launched a Public Consultation on Mobile termination rates aiming to reduce National MTRs from 1.11 lek/ minute with a target to 0.75 lek/minute with a 2 year glidepath. The consultation has been finalised and NRA has issued the relevant decisions defining the glidepath for national MTRs. International MTRs remain deregulated. Other Africa and Middle East: Democratic Republic of the Congo (DRC); Tanzania; Mozambique; Lesotho; Turkey; Egypt. Devices and registration In Tanzania, the Communications Regulator (‘TCRA’) issued regulations that introduce a biometric registration requirement for SIMs and restrict the number of SIMs a customer may own. The TCRA 257 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| Regulation (continued) Unaudited information required the disconnection of unverified SIMs in this category by 13 February 2023. The TCRA conducted inspections and subsequently following an inspection on 04 January 2024, the TCRA issued a compliance order against Vodacom Tanzania for failure to adhere to the regulations by allowing multiple SIM card registrations exceeding the allowed limits. Vodacom Tanzania made submissions to the TCRA and attended a hearing in this regard. The TCRA issued its final decision issuing a penalty of TZS 14 million (approx. €5,000). Similarly, in Lesotho, the Minister of Communication introduced new SIM Registration regulations, which must be complied with by 24 June 2023. The regulations require the operator to enact biometric registration, establish a central database with the Communications Authority (‘LCA’), re-register SIMs with a six-month timeframe and enforce penalties of Maloti 5,000 per non-compliant SIM card. On 1 February 2024, Vodacom Lesotho suspended all unregistered SIMs for 3 months (01 Feb- 30 April). Customers will be able to re-activate their numbers during the 90 days period, however, post 30 April 2024 all numbers not re-activated have been terminated. Spectrum In Mozambique, the 5G auction consultation proposes a reserve price of $15m per 2x5 of 700MHz, $15m per 2.6GHz and $15m per 3.5GHz. The price for 2.6GHz and 3.5GHz is comparatively excessive against both Vodafone and neighbouring markets benchmarks. The proposed draft auction rules are also against best practice. The Communications Regulator has indicated a willingness to introduce coverage obligations in exchange for marginally reduced pricing, but these are yet to be reflected in the official auction rules. The final auction rules are pending the approval of the cabinet of ministers. In Egypt, the NRA (‘NTRA’) intends to initiate issuance of 5G radio frequency spectrum licences; the initial proposal included an indicative reserve price of US$450 million and successful bidders are expected to incur US$450 million in 5G-related network investment. Subsequently, the NTRA submitted a new proposal for the 5G license terms and conditions at a cost of US$150 million for 15 years with extension to all current licenses without spectrum. Vodafone Egypt did not accept this. On 1 January 2024, Vodafone Egypt received an offer from the NTRA for the 5G license entailing a license fee of USD 173m for a 15 year license terms and renewal of the 2G/3G/4G licenses until 2038. This offer was valid until 15 January 2024. The President had also directed that if the offer was not accepted by at least one of the operators, the NTRA will be required to issue new offer entailing USD 150m and renewal of existing licenses. On 15 January 2024, Vodafone Egypt rejected the offer, however, the government owned Telecom Egypt accepted the offer and announced its acquisition of a 5G license. On this basis, the government is trying to push operators to obtain the 5G license under similar terms and has currently closed off any possibility of further negotiations. For Vodafone Egypt, the proposal is not aligned with its business case. In Turkey, the NRA issued a Board Decision regarding the Procedure and Principles on 2G license extension, fee, and obligations. Procedures and principles applied to Vodafone Turkey and Turkcell’s licenses that expired on 27 April 2023 and TT Mobil’s license that will expire in 2026. The extension fee for Vodafone Turkey (900 MHz) is €120 million for a six-year extension until 30 April 2029 (excluding 18% VAT). Vodafone Turkey paid the extension fee in advance with a capital injection and signed the extension agreement effective as of 27 April 2023. Therefore, the 2G license was extended until 30 April 2029. Regulatory and legal disputes and fines In the DRC, Vodacom DRC is in ongoing negotiations with the NRA (‘ARPTC’) in relation to new regulatory fees that were first introduced in March 2022. On 22 October 2022, the MNOs (including Vodacom DRC), Minister of Communications and ARPTC reached an agreement and signed a MoU on the new regulatory fees, setting out revised fees and modality of payment. The MoU also provides for resolution of any pending fines and legal actions in this regard. Execution of each party’s obligations under the MoU is ongoing. In Tanzania, the TCRA found that Vodacom Tanzania had failed to comply with regulatory Quality of Service (QoS) targets in May 2023, mostly in the Zanzibar region, and has ordered Vodacom Tanzania to implement network improvements, with threat of fines if it fails to comply. Vodacom Tanzania completed implementation of five sites to address this matter in July 2023 and continues to ensure more improvement on optimisation is done to ensure coverage is maintained. Vodacom plans to roll out 30 additional sites in the Zanzibar in June 2024. In Lesotho, the NRA (‘LCA’) has found Vodacom Lesotho in contravention of rule 6(a)(i) of the Quality of Service Rules, 2023 for the four hours network outages experienced on 16 June 2023. The LCA issued a fine of Maloti 1.0 million, but suspended execution of the fine for a period of 12 months, on condition that Vodacom Lesotho does not commit a similar contravention within that period. A recent network outage experienced in February 2024 by Vodacom was due to a fiber cut resulting from ongoing municipal construction work. Vodacom has reported the root cause of the outage to the LCA. Networks and access In Turkey, Türk Telekom’s reference offer regarding fibre access was approved by the NRA in June 2023, three years after the market analysis obligating fibre access. As expected, due to macroeconomic conditions, port and transmission prices have been increased by 70% effective as of 1 July 2023 within the offer, as well as an increase on the one-time fees. Vodafone Turkey continuously engages with relevant stakeholders and considers all remedies to ensure better access conditions are provided. We are also planning to conduct a workshop with BTK as a part of their continuing engagements to convey their key asks regarding fixed access competition, access and deployment issues. At the same time, Vodafone Turkey has taken the decision to court, and the legal proceedings are ongoing. In Tanzania, the NRA (‘TCRA’) completed the market review study to update the Interconnection Rates Determination No.5/2017 to determine mobile termination rates that expired in December 2022. On 14 July 2023, the TCRA published a notice setting a new glidepath for MTRs for the next four years to 2027, to be applied retrospectively from 1 January 2023. The new glidepath is as follows: TZS 1.86 for 2023; TZS 1.76 for 2024; TZS 1.68 for 2025; TZS 1.60 for 2026; and TZS 1.52 for 2027. The glide-path represents an average decline of 5% per annum up to 2028. In Egypt, Vodafone Egypt is in the process of shutting down 3G technology by end of 2026. The NRA (‘NTRA’) will define an industry 3G shutdown roadmap in line with Vodafone Egypt’s own roadmap. 258 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| Mobile termination rates (‘MTRs’)1 Country by Region 2020 2021 2022 2023 2024 Europe Germany (Eurocents) 0.90 0.78 0.55 0.40 0.20 Italy (Eurocents) 0.76 0.67 0.55 0.40 0.20 UK (Great British Pound pence) 0.48 0.47 0.38 0.39 0.44 Spain (Eurocents) 0.64 0.64 0.55 0.40 0.20 Ireland (Eurocents) 0.55 0.43 0.43 0.40 0.20 Portugal (Eurocents) 0.39 0.36 0.36 0.36 0.20 Romania (Eurocents) 0.76 0.76 0.55 0.40 0.20 Greece (Eurocents) 0.62 0.62 0.55 0.40 0.20 Czech Republic (Czech Koruna) 0.25 0.25 0.14 0.10 0.05 Albania (Albanian Lek) 1.11 1.11 1.11 1.11 1.11 Africa Vodacom: South Africa (South African Rand) 0.10 0.09 0.09 0.09 0.09 Vodacom: Democratic Republic of Congo (U.S. Dollar) 2.00 2.00 2.00 1.50 1.50 Lesotho (Lesotho Loti) 0.12 0.09 0.09 0.09 0.09 Mozambique (Mozambican Metical) 0.37 0.31 0.25 0.18 0.12 Tanzania (Tanzanian Shillings) 5.20 2.60 2.00 1.86 1.78 Turkey (Turkish Lira) 0.03 0.03 0.02 0.02 0.02 Egypt (Egyptian Piastres) 11.00 11.00 11.00 11.00 11.00 Ethiopia (Ethiopian Birr) - - - - 0.31 Kenya (Kenya Shilling) 0.99 0.99 0.99 0.58 0.41 Note: 1. All MTRs are based on end of financial year values. 259 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| Overview of spectrum licences at 31 March 2024 700MHz 800Mhz 900Mhz 1400/1500Mhz 1800MHz 2.1GHz 2.3 GHz 2.6GHz 3.5GHz Quantity1 (Expiry Date) Quantity1 (Expiry Date) Quantity1 (Expiry Date) Quantity1 (Expiry Date) Quantity1 (Expiry Date) Quantity1 (Expiry Date) Quantity1 (Expiry Date) Quantity1 (Expiry Date) Quantity1 (Expiry Date) Germany 2x10 (2033) 2x10 (2025) 2x10(2033) 20 (2033) 2x25 (2033) 2x152 (2040) n/a 2x20+25 (2025) 90 (2040) 2x52,3 (2025) Italy17 2x10 (2037) 2x10(2029) 2x10 (2029) 20 (2029) 2x15 (2029) 2x15 (2029) n/a 2x15 (2029) 80 (2037) 2x53 (2029) UK4 n/a 2x10 (2033) 2x17.4 20 2x5.8 2x14.8 n/a 2x20+25 (2033) 50 (2038) 40 (2041)3,5 Spain17 2X10 (2061)6 2x10 (2031) 2x10 (2028) n/a 2x20 (2030) 2x15+5 (2030) n/a 2x20+20 (2030) 90 (2038) Ireland 2X10 (2042) 2x10 (2030) 2x10 (2030) n/a 2x25 (2030) 2X20 (2042) n/a 2x35 + 30 (2042) 1057 (2032) Portugal 2X10 (2041) 2x10 (2027) 2x5 (2033) n/a 2x6 (2033) 2x20 (2033) n/a 2x20+25 (2027) 90 MHz (2041) 2x53 (2027) 2x143 (2027) Romania 2X5 MHz (2047) 2x10 (2029) 2x10 (2029) n/a 2x30 (2029) 2x15 (2031) n/a n/a 100 (2047)3,8 Greece17 2x10 (2036) 2x10 (2030) 2x15 (2027) n/a 2x10 (2026) 2x20 (2036) n/a 2x20+20 (2030) 140 (2036) 2x153 (2035) Czech Republic 2x10 (2036) 2x10 (2029) 2x10 (2029) n/a 2x27 (2029) 2x20 (2041)9 n/a 2x20 (2029) 100 (2032)10 Albania11 n/a 2x10 (2034) 2x8 (2031) n/a 2x7.2(2034) 2x5 (2026) n/a 2x20+20 (2030) n/a 2x1.83 (2030) 2x14.43 (2030) 2x15+53 (2025) 2x203 (2031) 2x43 (2024) 2x93 (2031) 2x53 (2029) 2x93 (2024) 2x53 (2031) South Africa12 2x10 (2042) n/a 2x1113 (2029) n/a 2x12 2x1513 n/a 80 (2042) 10 (2042) Democratic Republic of Congo 2x10 (2038) 2x10 (2038) 2x6 (2038) n/a 2x17.8 (2038) 2x10+15 (2032) n/a 30 (2038) 2x15+30 (2026) Lesotho n/a 2x2014 2x22.214 n/a 2x30.214 2x2014 n/a n/a 10014 (2036) Mozambique n/a 2x10 (2039) 2x7.8 (2039) n/a 2x20 (2039) 2x15+5 (2039) n/a n/a 6015 (2024) 2x53, 15 (2027) Tanzania 2x20 (2033) n/a 2x12.5 (2033) n/a 2x10 (2033) 2x15 (2033) 70 (2037) 25 (2037) 40 (2031) Turkey n/a 2x10 (2029) 2x11 (2029)16 n/a 2x10 (2029) 2x15+5 (2029) n/a 2x15+10 (2029) n/a 2x1.43 (2029) Egypt n/a n/a 2x12.5 (2031) n/a 2x10 (2031) 2x20 (2031) n/a 40 (2031) n/a Notes: 1. All: Single (or unpaired) blocks of spectrum are used for asymmetric data (non-voice) use; block quantity has been rounded to the nearest whole number. Most of the radio spectrum in this table is organised as paired spectrum - a block of spectrum in a lower frequency band and an associated block of spectrum in an upper frequency band. Where the radio spectrum is specified in the form “2x10 MHz” it represents 10 MHz in a lower band and 10 MHz in an upper band. Where this is followed by “+25”, this idicates it is an unpaired, standalone, spectrum. 2. Germany: The allocation of 2.1GHz will change to the following: At present we have 2x15 MHz (2040) and 2x5 (2025); in January 2026 will have 2x20 MHz (2040). 3. Multiple: Blocks within the same spectrum band but with different licence expiry dates are separately identified 4. UK: All UK spectrum licences are perpetual so any dates given are the ones from which licence fees become payable, and where no date is given this means that licence fees already apply. 5. UK: Currently in the transition period of the 3.4-3.8 GHz defragmentation deal with VMO2. Once the transition is completed in 2025, Vodafone will have 90 MHz with an expiry date of 2038. 6. Spain: The initial term of the licence is 20 years, with the option to renew the licence for an additional 20 years as long as the licence conditions have been met. 7. Ireland: 105MHz in cities, 85MHz in regions. 8. Romania: 100 MHz 3.5 GHz licence to start upon expiry of the original 40 MHz licence 9. Czech Republic: Early extension to the 2.1 GHz licence achieved in 2022, extending the term of the original licence from 2025 to 2041 10.Czech Republic: Includes 40 MHz acquired from PODA, with same licence duration as the other 60 MHz 11.Albania: As part of the merger remedies from the ONE-ALBtelecom merger, Vodafone acquirde the following spectrum from the merged entity effective May 1st 2023: 2X4.5 MHz of 1800 MHz expiring June 2024; 2X7.2 MHz of 1800 MHz expiring March 2034; 2X5 MHz of 2.1 GHz expiring June 2026; and 2X20 MHz of 2.6 GHz expiring May 2031 12. South Africa: Under South Africa’s licensing regime, Vodacom has been assigned a network and service operating licence. This operating licence permits Vodacom to be assigned spectrum licences which are valid for the duration of the operating licence, subject to annual renewal through the payment of annual spectrum usage regulatory fees. Vodacom’s operating licence will expire in 2029. 13. South Africa: South African Regulator has indicated that it has approved Vodacom’s 2100MHz license amendment which effectively returns the 2100TDD spectrum. 14. Lesotho: Vodacom’s Lesotho spectrum licences are attached to a unified services license and renewed annually. 15.Mozambique: 3.5GHz spectrum for 5G trial which was extended to 2024. 2x5 of 2.1GHz and 2x5 of 1800MHz have been acquired for 5 years expirying in 2028. A further 2x2MHz of 900MHz was also acquired expiring in line with the overall unified license. 16. Turkey: Extension of 2X11 MHz licence up to April 30, 2029 was completed on April 18, 2023. Licence extension Protocol is subject to Council of State’s opinion which is pending 17.Multiple: We currently hold mmWave 26 GHz licences in Italy, Spain and Greece Regulation (continued) Unaudited information 260 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| Form 20-F cross reference guide No other information in this document is included in the 2024 Form 20-F or incorporated by reference into any filings by us under the Securities Act. Please see ‘Documents on display’ on page 252 for information on how to access the 2024 Form 20-F as filed with the SEC. The 2024 Form 20-F has not been approved or disapproved by the SEC nor has the SEC passed judgement upon the adequacy or accuracy of the 2024 Form 20-F. Item Form 20-F caption Location in this document Page 1 Identity of Directors, senior management and advisers Not applicable - 2 Offer statistics and expected timetable Not applicable - 3 Key information 3B Capitalisation and indebtedness Not applicable - 3C Reasons for the offer and use of proceeds Not applicable - 3D Risk factors Principal risk factors and uncertainties 57 to 62 4 Information on the Company 4A History and development of the Company History and development 255 Contact details Back cover Shareholder information: Contact details for Equiniti and EQ Shareholder Services 249 Shareholder information: Articles of Association and applicable English law 250 Note 1 ‘Basis of preparation’ 139 to 147 Note 2 ‘Revenue disaggregation and segmental analysis’ 148 to 151 Note 7 ‘Discontinued operations and assets held for sale’ 164 to 167 Note 11 ‘Property, plant and equipment’ 171 to 172 Note 27 ‘Acquisitions and disposals’ 210 to 211 Note 28 ‘Commitments’ 212 Documents on display 252 4B Business overview About Vodafone 2 Operating in a rapidly changing industry 3 Key performance indicators 6 to 7 Chair’s message 8 Chief Executive’s statement and strategic roadmap 9 Mega trends 10 to 11 Our financial performance 21 to 31 Purpose, sustainability and responsible business 32 to 56 Note 2 ‘Revenue disaggregation and segmental analysis’ 148 to 151 Regulation 255 to 258 Stakeholder engagement 12 to 14 4C Organisational structure Note 31 ‘Related undertakings’ 217 to 225 Note 12 ‘Investments in associates and joint arrangements’ 173 to 180 Note 13 ‘Other investments’ 181 4D Property, plant and equipment Note 11 ‘Property, plant and equipment’ 171 to 172 4A Unresolved staff comments None - 5 Operating and financial review and prospects 5A Operating results Our financial performance 21 to 31 Cyber security 46 to 51 Note 21 ‘Borrowings’ 190 to 191 Regulation 255 to 258 Note 1 ‘Basis of Preparation’ 139 to 147 Note 22 ‘Capital and financial risk management’ 192 to 201 5B Liquidity and capital resources Our financial performance: Cash flow, capital allocation and funding 29 to 31 Long-term viability statement 63 Directors’ statement of responsibility: Going concern 124 Note 19 ‘Cash and cash equivalents’ 186 Note 21 ‘Borrowings’ 190 to 191 Note 22 ‘Capital and financial risk management’ 192 to 201 Note 28 ‘Commitments’ 212 5C Research and development, patents and licences etc. Note 10 ‘Intangible assets’ 169 to 170 Regulation: Overview of spectrum licences 260 5D Trend information Key performance indicators 6 to 7 Mega trends 10 to 11 Long-term viability statement 63 5E Critical accounting estimates Note 1 ‘Basis of preparation’ 139 to 147 261 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| Item Form 20-F caption Location in this document Page 6 Directors, senior management and employees 6A Directors and senior management Our Board 76 to 78 Our governance structure 74 Our Executive Committee 79 Division of responsibilities 75 6B Compensation Annual Report on Remuneration: 2024 Remuneration 106 to 118 Remuneration Policy 100 to 105 Note 23 ‘Directors and key management compensation’ 202 6C Board practices Our Board 76 to 78 Our governance structure 74 Division of responsibilities 75 Board activities and principal decisions 81 to 83 Nominations and Governance Committee 86 to 88 Audit and Risk Committee 89 to 94 Technology Committee 95 ESG Committee 96 to 97 Remuneration Committee 98 to 99 Remuneration policy 100 to 105 Shareholder information: Articles of Association and applicable English law 250 6D Employees Our people strategy 15 to 20 Note 24 ‘Employees’ 203 6E Share ownership Annual Report on Remuneration: 2024 Remuneration 106 to 118 Remuneration Policy 100 to 105 All-employee share plans 110 Note 26 ‘Shared-based payments’ 208 to 209 6F Disclosure of a registrants action to recover erroneously awarded compensation Not applicable – 7 Major shareholders and related party transactions 7A Major shareholders Shareholder information: Major shareholders 250 7B Related party transactions Annual Report on Remuneration: 2024 Remuneration 106 to 118 Note 13 ‘Other investments’ 181 Note 23 ‘Directors and key management compensation’ 202 Note 29 ‘Contingent liabilities and legal proceedings’ 212 to 216 Note 30 ‘Related party transactions’ 216 7C Interests of experts and counsel Not applicable – 8 Financial information 8A Consolidated statements and other financial information Consolidated financial statements 135 to 226 Report of independent registered public accounting firm 131 to 134 Note 29 ‘Contingent liabilities and legal proceedings’ 212 to 216 Dividend rights 251 8B Significant changes Note 33 ‘Subsequent events’ 226 9 The offer and listing 9A Offer and listing details Capital structure and rights attaching to shares 120 9B Plan of distribution Not applicable – 9C Markets Capital structure and rights attaching to shares 120 9D Selling shareholders Not applicable – 9E Dilution Not applicable – 9F Expenses of the issue Not applicable – 10 Additional information 10A Share capital Note applicable – 10B Memorandum and Articles of Association Shareholder information 249 to 254 Description of securities registered – 10C Material contracts Shareholder information: Material contracts 252 10D Exchange controls Shareholder information: Exchange controls 252 10E Taxation Shareholder information: Taxation 252 to 254 10F Dividends and paying agents Note applicable – Note applicable – 10G Statements by experts Not applicable – 10H Documents on display Shareholder information: Documents on display 252 10I Subsidiary information Note 31 ’Related undertakings’ 217 to 225 10J Annual Report to security holders Not applicable – Form 20-F cross reference guide (continued) 262 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| Item Form 20-F caption Location in this document Page 11 Quantitative and qualitative disclosures about market risk Note 22 ‘Capital and financial risk management’ 192 to 201 12 Description of securities other than equity securities 12A Debt securities Not applicable – 12B Warrants and rights Not applicable – 12C Other securities Not applicable – 12D American depositary shares Fees payable by ADR holders Exhibit 99.2 13 Defaults, dividend arrearages and delinquencies Not applicable – 14 Material modifications to the rights of security holders and use of proceeds Not applicable – 15 Controls and procedures Directors’ statement of responsibility: Disclosure controls and procedures and Management’s report on internal control over financing reporting 124 Report of independent registered public accounting firm 131 to 134 16 Reserved 16A Audit Committee financial expert Audit and Risk Committee 89 16B Code of ethics Our US listing requirements 119 16C Principal accountant fees and services Note 3 ‘Operating profit’ 152 Board Committees: Audit and Risk Committee: External audit 94 16D Exemptions from the listing standards for audit committees Not applicable – 16E Purchase of equity securities by the issuer and affiliated purchasers Share buybacks 31 16F Change in registrant’s certifying accountant Not applicable – 16G Corporate governance Our US listing requirements 119 16H Mine safety disclosure Not applicable – 16I Disclosure regarding foreign jurisdictions that prevent inspections Not applicable – 16J Insider trading policies Index to Exhibits Exhibit 11 16K (b) Cybersecurity Cyber security: Strategy 46 to 47 Cyber security: Risk management 47 to 48 Cyber security: Threats and incidents 50 to 51 16K (c) Cybersecurity Cyber security: Operating model 48 to 49 17 Financial statements Consolidated financial statements 135 to 226 18 Financial statements Consolidated financial statements 135 to 226 Report of independent registered public accounting firm 131 to 134 19 Exhibits Index to Exhibits – 263 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| This document contains ‘forward-looking statements’ within the meaning of the US Private Securities Litigation Reform Act of 1995 with respect to the Group’s financial condition, results of operations and businesses, and certain of the Group’s plans and objectives. In particular, such forward looking statements include, but are not limited to, statements with respect to: – the Group’s portfolio transformation plan; – expectations regarding the Group’s financial condition or results of operations and the guidance for Adjusted EBITDAaL and Adjusted free cash flow for the financial year ending 31 March 2025; – the announced agreements to combine Vodafone UK and Three UK and the sale of Vodafone Italy; – changes to German TV laws and the migration of users to individual TV customer contracts; expectations for the Group’s future performance generally; the transaction to purchase Nowo Communications; the Group’s strategic partnership with Microsoft; – climate change, including emissions targets and other ESG goals, commitments, targets and ambitions, climate-related scenarios or pathways and methodologies we use to assess our progress in relation to these; – the digital transformation of the Group’s business customers; the Group’s partnership with DCC in the UK; expectations regarding the operating environment and market conditions and trends, including customer usage, competitive position and macroeconomic pressures, price trends and opportunities in specific geographic markets; intentions and expectations regarding the development, launch and expansion of products, services and technologies, either introduced by Vodafone or by Vodafone in conjunction with third parties or by third parties independently; – expectations regarding the integration or performance of current and future investments, associates, joint ventures, non-controlled interests and newly acquired businesses; – the impact of regulatory and legal proceedings involving the Group and of scheduled or potential regulatory changes; certain of the Group’s plans and objectives, including the Group’s strategy. Forward-looking statements are sometimes but not always identified by their use of a date in the future or such words as ‘will’, ‘may’, ‘expects’, ‘believes’, ‘intends’, ‘plans’, ‘further’, ‘ongoing’, ‘anticipates’, ‘could’, or ‘targets’. By their nature, forward-looking statements are inherently predictive, speculative and involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future There are a number of factors that could cause actual results and developments to differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements. These factors include, but are not limited to the following: – general economic and political conditions in the jurisdictions in which the Group operates and changes to the associated legal, regulatory and tax environments; increased competition; – levels of investment in network capacity and the Group’s ability to deploy new technologies, products and services, including artificial intelligence; – the Group’s ability to optimise its portfolio in line with its business transformation plan; – evolving cyber threats to the Group’s services and confidential data; – the Group’s ability to embed responses to climate-related risks into business strategy and operations; – rapid changes to existing products and services and the inability of new products and services to perform in accordance with expectations; – the ability of the Group to integrate new technologies, products and services with existing networks, technologies, products and services; – the Group’s ability to generate and grow revenue; slower than expected impact of new or existing products, services or technologies on the Group’s future revenue, cost structure and capital expenditure outlays; slower than expected customer growth, reduced customer retention, reductions or changes in customer spending and increased pricing pressure; – the Group’s ability to extend and expand its spectrum resources, to support ongoing growth in customer demand for mobile data services; – the Group’s ability to secure the timely delivery of high-quality products from suppliers; loss of suppliers, disruption of supply chains, shortages and greater than anticipated prices of new mobile handsets; – changes in the costs to the Group of, or the rates the Group may charge for, terminations and roaming minutes; – the impact of a failure or significant interruption to the Group’s telecommunications, data centres, networks, IT systems or data protection systems; – the Group’s ability to realise expected benefits from acquisitions, partnerships, joint ventures, associates, franchises, brand licences, platform sharing or other arrangements with third parties, including the signed agreement to combine Vodafone’s UK business with Three UK and the Group’s strategic partnership with Microsoft; – acquisitions and divestments of Group businesses and assets and the pursuit of new, unexpected strategic opportunities; – the Group’s ability to integrate acquired business or assets; the extent of any future write-downs or impairment charges on the Group’s assets, or restructuring charges incurred as a result of an acquisition or disposition; – developments in the Group’s financial condition, earnings and distributable funds and other factors that the Board takes into account in determining the level of dividends; – the Group’s ability to satisfy working capital requirements; – changes in foreign exchange rates; – changes in the regulatory framework in which the Group operates; – the impact of legal or other proceedings against the Group or other companies in the communications industry; and changes in statutory tax rates and profit mix, including the disposals of Vodafone Spain and Vodafone Italy; – climate change projection risk including, for example, the evolution of climate change and its impacts, changes in the scientific assessment of climate change impacts, transition pathways and future risk exposure and limitations of climate scenario forecasts; amendments to or new ESG reporting standards, models or methodologies; – changes in ESG data availability and quality which could result in revisions to reported data going forward; and climate scenarios and the models that analyse them have limitations that are sensitive to key assumptions and parameters, which are themselves subject to some uncertainty. A review of the reasons why actual results and developments may differ materially from the expectations disclosed or implied within forward-looking statements can be found under ‘Principal risk factors and uncertainties’ on pages 57 to 62 of this document. All subsequent written or oral forward-looking statements attributable to Vodafone or any member of the Vodafone Group or any persons acting on their behalf are expressly qualified in their entirety by the factors referred to above. No assurances can be given that the forward-looking statements in this document will be realised. Subject to compliance with applicable law and regulations, Vodafone does not intend to update these forward-looking statements and does not undertake any obligation to do so. References in this document to information on websites, including other supporting disclosures located thereon such as videos, our ESG Addendum, our Climate Transition Plan and/or social media sites are included as an aid to their location and such information is not incorporated in, and does not form part of the 2024 Annual Report on Form 20-F. Ernst & Young LLP has neither examined, compiled, nor performed any procedures with respect to the forward-looking statements. Accordingly, Ernst & Young LLP does not express an opinion or provide any other form of assurance on such information. Forward-looking statements Unaudited information 264 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| The definitions of non-GAAP measures are included in the ‘Non-GAAP measures’ section on pages 235 to 247. 3G A cellular technology based on wideband code division multiple access delivering voice and faster data services. 4G 4G or long-term evolution (‘LTE’) technology offers faster data transfer speeds than 3G. 5G 5G is the fifth-generation wireless broadband technology which provides better speeds and coverage than 4G. Adjusted EBITDAaL Adjusted EBITDAaL is operating profit after depreciation on lease-related right of use assets and interest on lease liabilities but excluding depreciation, amortisation and gains/losses on disposal of owned assets and excluding share of results of equity accounted associates and joint ventures, impairment losses/reversals, restructuring costs arising from discrete restructuring plans, other income and expense and significant items that are not considered by management to be reflective of the underlying performance of the reporting segment. ADR American depositary receipts is a mechanism designed to facilitate trading in shares of non-US companies on the US stock markets. The main purpose is to create an instrument which can easily be settled through US stock market clearing systems. ADS American depositary shares are shares evidenced by American depositary receipts. ADSs are issued by a depositary bank and represent one or more shares of a non-US issuer held by the depositary bank. The main purpose of ADSs is to facilitate trading in shares of non-US companies in the US markets and, accordingly, ADRs which evidence ADSs are in a form suitable for holding in US clearing systems. Africa Comprises the Vodacom Group (including Vodafone Egypt). AGM Annual General Meeting. Applications (‘apps’) Apps are software applications usually designed to run on a smartphone or tablet device and provide a convenient means for the user to perform certain tasks. They cover a wide range of activities including banking, ticket purchasing, travel arrangements, social networking and games. For example, the MyVodafone app lets customers check their bill totals on their smartphone and see the minutes, texts and data allowance remaining. ARPU Average revenue per user, defined as customer revenue and incoming revenue divided by average customers. B2C Business-to-Consumer refers to the process of selling products and services directly between a business and consumers who are the end-users. Capital additions Comprises the purchase of property, plant and equipment and intangible assets, other than licence and spectrum payments and integration capital expenditure. Churn Total gross customer disconnections in the period divided by the average total customers in the period. Cloud services This means the customer has little or no equipment, data and software at their premises. The capability associated with the service is run from the Vodafone network and data centres instead. This removes the need for customers to make capital investments and instead they have an operating cost model with a recurring monthly fee. CO2e CO2e, or Carbon dioxide equivalent, is a term for describing different greenhouse gases in a common unit. For any quantity and type of greenhouse gas, CO2e signifies the amount of CO2 which would have the equivalent global warming impact. Common Functions Comprises central teams and business functions. Converged customer A customer who receives fixed and mobile services (also known as unified communications) on a single bill or who receives a discount across both bills. Depreciation and amortisation The accounting charge that allocates the cost of tangible or intangible assets, whether owned or leased, to the income statement over its useful life. The measure includes the profit or loss on disposal of property, plant and equipment, software and leased assets. Eliminations Refers to the removal of intercompany transactions to derive the consolidated financial statements. Europe Comprises the Group’s European businesses and the UK. FCA Financial Conduct Authority. Financial services revenue Financial services revenue includes fees generated from the provision of advanced airtime, overdraft, financing and lending facilities, as well as merchant payments and the sale of insurance products (e.g. device insurance, life insurance and funeral cover). Fixed service revenue Service revenue (see overleaf) relating to the provision of fixed line and carrier services. Fibre to the cabinet (‘FTTC’) Involves running fibre optic cables from the telephone exchange or distribution point to the street cabinets which then connect to a standard phone line to provide broadband. Fibre to the home (‘FTTH’) Provides an end-to-end fibre optic connection the full distance from the exchange to the customer’s premises. GAAP Generally Accepted Accounting Principles. GSMA Global System for Mobile Communications Association. ICT Information and Communications Technology. IFRS International Financial Reporting Standards. Incoming revenue Comprises revenue from termination rates for voice and messaging to Vodafone customers. Integration capital additions Capital additions incurred in relation to significant changes in the operating model, such as the integration of recently acquired subsidiaries. Internet of Things (‘IoT’) The network of physical objects embedded with electronics, software, sensors, and network connectivity, including built-in mobile SIM cards, that enables these objects to collect data and exchange communications with one another or a database. LTM Last twelve months. Definition of terms Unaudited information 265 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| Mark-to-market Mark-to-market or fair value accounting refers to accounting for the value of an asset or liability based on the current market price of the asset or liability. Mbps Megabits (millions) of bits per second. MDU Multi-Dwelling Unit. Mobile broadband Mobile broadband allows internet access through a browser or a native application using any portable or mobile device such as smartphone, tablet or laptop connected to a cellular network. Mobile service revenue Service revenue (see below) relating to the provision of mobile services. Mobile termination rate (‘MTR’) A per minute charge paid by a telecommunications network operator when a customer makes a call to another mobile or fixed network operator. Mobile virtual network operator (‘MVNO’) Companies that provide mobile phone services under wholesale contracts with a mobile network operator, but do not have their own licence or spectrum or the infrastructure required to operate a network. MSME Micro, Small and Medium sized Enterprises. Next-generation networks (‘NGN’) Fibre or cable networks typically providing high-speed broadband. Net Promoter Score (‘NPS’) Net Promoter Score is a customer loyalty metric used to monitor customer satisfaction. Operating expenses Comprise primarily sales and distribution costs, network and IT-related expenditure and business support costs. Other Europe Other Europe comprises Portugal, Ireland, Greece, Romania, Czech Republic and Albania. The prior period comparative results include Vodafone Hungary which was disposed of in January 2023. Other revenue Other revenue principally includes equipment revenue, interest income, income from partner market arrangements and lease revenue, including in respect of the lease out of passive tower infrastructure. Partner markets Markets in which the Group has entered into a partner agreement with a local mobile operator enabling a range of Vodafone’s global products and services to be marketed in that operator’s territory and extending Vodafone’s reach into such markets. Penetration Number of SIMs in a country as a percentage of the country’s population. Penetration can be in excess of 100% due to customers owning more than one SIM. Petabyte A petabyte is a measure of data usage. One petabyte is a million gigabytes. Pps Percentage points. RAN Radio access network is the part of a mobile telecommunications system which provides cellular coverage to mobile phones via a radio interface, managed by thousands of base stations installed on towers and rooftops across the coverage area, and linked to the core nodes through a backhaul infrastructure which can be owned, leased or a mix of both. Reported growth Reported growth is based on amounts reported in euros and determined under IFRS. Restructuring costs Costs incurred by the Group following the implementation of discrete restructuring plans to improve overall efficiency. Retail service revenue Retail service revenue comprises Service revenue excluding Mobile Virtual Network Operator (‘MVNO’) and Fixed Virtual Network Operator (‘FVNO’) wholesale revenue. Return on capital employed (‘ROCE’) Return on capital employed reflects how efficiently we are generating profit with the capital we deploy. Revenue The total of Service revenue (see below) and Other revenue (see above). Roaming Roaming allows customers to make calls, send and receive texts and data on our and other operators’ mobile networks, usually while travelling abroad. SD-WAN Software-Defined Wide Area Network. Service revenue Service revenue is all revenue related to the provision of ongoing services to the Group’s consumer and enterprise customers, together with roaming revenue, revenue from incoming and outgoing network usage by non-Vodafone customers and interconnect charges for incoming calls. SME Small and Medium sized Enterprises. SoHo Small office / Home office. Spectrum The radio frequency bands and channels assigned for telecommunication services. Task Force on Climate-related Financial Disclosures (‘TCFD’) TCFD is a global framework for companies and other organisations to develop more effective climate-related financial disclosures through their existing reporting processes. Vodafone Business Vodafone Business supports organisations in a digital world. With Vodafone’s expertise in connectivity, our leading IoT platform and our global scale, we deliver the results that organisations need to progress and thrive. We support businesses of all sizes and sectors. Vodafone Procurement Company (‘VPC’) VPC is Vodafone’s procurement company, leading purchasing and supplier management for Vodafone as a whole. Based in Luxembourg, VPC manages most of Vodafone’s spending with suppliers worldwide. VPC supports the needs of Vodafone’s operating companies and group functions, and sells procurement services to third parties. _VOIS _VOIS (Vodafone Intelligent Solutions) has grown from a single entity service provider to a global purpose-driven company that provides a comprehensive portfolio of services to Vodafone and other telecommunications operators throughout the world. WACC Weighted average cost of capital. Definition of terms (continued) 266 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| Notes 267 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| Notes 268 Vodafone Group Plc Annual Report on Form 20-F 2024 Strategic report Governance Financials Other information |
| References to Vodafone are to Vodafone Group Plc and references to Vodafone Group are to Vodafone Group Plc and its subsidiaries unless otherwise stated. Vodafone, the Vodafone Speech Mark Devices, Vodacom and Together We Can are trade marks owned by Vodafone. The Vantage Towers Logo and the VT Monogram Logo are trade marks owned by Vantage Towers AG. Other product and company names mentioned herein may be the trade marks of their respective owners. This report contains references to Vodafone’s website, and other supporting disclosures located thereon such as videos, our ESG Addendum and methodology document, and our cyber security factsheet, amongst others. These references are for readers’ convenience only and information included on Vodafone’s website is not incorporated in, and does not form part of, this Annual Report or our Annual Report on Form 20-F. © Vodafone Group 2024 Consultancy and design by Black Sun Global www.blacksun-global.com Our purpose: Planet The paper content of this publication has been certifiably reforested via PrintReleaf – the world’s first platform to measure paper consumption and automate reforestation across a global network of reforestation projects. The cover and text are printed on Revive 100 uncoated, made entirely from de-inked post-consumer waste. This product is Forest Stewardship Council® (‘FSC’®) certified and produced using elemental chlorine free (‘ECF’) bleaching. The manufacturing mill also holds ISO 14001 accreditation for environmental management. Certificate of Reforestation Printreleaf hereby certifies that Vodafone has offset the equivalent of 285,577 standard pages of paper consumption by reforesting 34.27 standard trees at the Reforestation Project located in Ireland. ACCOUNT ID ACT_B44719E7E15D OFFSET ID BX_7BEB9C992B07 OFFSET DATE 2024-05-17 REFORESTATION PROJECT Ireland STANDARD PAGES 285,577 STANDARD TREES 34.27 |
| Vodafone Group Plc Vodafone House The Connection Newbury Berkshire RG14 2FN England Registered in England No. 1833679 Telephone +44 (0)1635 33251 vodafone.com Contact details Shareholder helpline Telephone +44 (0)371 384 2532 Investor Relations ir@vodafone.co.uk vodafone.com/investor Media Relations vodafone.com/media/contact |
