当社は、従業員と顧客とのやりとりを合理化するためのソフトウェアアプリケーションを金融機関に提供するサービスとしてのソフトウェア（「SaaS」）企業です。同社はノースカロライナ州ウィルミントンに本社を置き、米国、北米、ヨーロッパ、アジア太平洋、南アフリカにさまざまな拠点があります。

2023年9月8日、SimpleNexusはSimpleNexus, LLC d/b/a nCino Mortgage, LLC（「nCino Mortgage」）として運営を開始しました。

会社の会計年度は1月31日に終了します。

2024年1月31日現在、売掛金の 10% を超える顧客はいません。2024年4月30日現在、1人の個人顧客が代理を務めています 15売掛金の割合。2023年4月30日および2024年に終了した3か月間、個々の顧客は会社の総収益の10％を超えませんでした。

2019年10月、当社はジャパン・クラウド・コンピューティング有限責任会社およびM30 LLC（総称して「投資家」）と、日本での当社製品の流通に焦点を当てたNCino株式会社の投資、組織、管理、運営に従事する契約を締結しました。2019年10月、当社は最初に$を寄付しました4.7 と引き換えに100万の現金 51nCino株式会社の発行済み普通株式の割合。2024年4月30日現在、当社はnCino株式会社の発行済み普通株式の過半数を保有しています。2023年10月、当社はNCino株式会社にさらに$の投資を行いました1.0 nCino株式会社への追加投資を含めて100万ドルです1.0 2023年10月、既存の第三者投資家による100万ドルが、当社の所有権を維持しました 51%。

投資家が保有する普通株式はすべて、当社がコールするか、投資家の選択により、または投資家との契約の8周年記念日からの当社の選択により、投資家が支払うことができます。コールオプションまたはプットオプションが行使された場合、償還額はnCino株式会社と当社の個別の収益から導き出された所定の計算式に基づいて決定され、会社の裁量により、会社の株式、現金、または上記の組み合わせで決済される場合があります。投資家がプット権を利用できるようになったため、NCino株式会社の償還可能な非支配持分は、当社の未監査要約連結貸借対照表では永久株式以外に分類されます。償還可能な非支配持分に含まれるコール/プットオプションの推定償還額は$でした4.1 2024年4月30日時点で百万です。

定期的に公正価値で測定される金融資産と負債

当社は3段階の公正価値階層を採用しており、公正価値を測定する際の評価方法論で使用されるインプットを優先しています。

レベル1。同一の資産または負債の活発な市場における相場価格（調整前）。

レベル2。市場で直接的または間接的に観察できるその他の重要なインプット。

レベル3。市場活動がほとんどまたはまったくないことによって支えられている、観察できない重要なインプット。

現金同等物、売掛金、買掛金、未払費用の帳簿価額は、これらの商品の期間が比較的短いため、2024年1月31日および2024年4月30日の時点での公正価値に近いものです。

当社のリボルビング・クレジット・ファシリティの未払いの借入金の帳簿価額は、借入金の金利が変動するため、公正価値に近似します。

当社は、公正価値測定の対象となる金融資産と負債を定期的に評価し、報告期間ごとにそれらを分類する適切なレベルを決定しました。 次の表は、2024年1月31日および2024年4月30日の時点で公正価値で測定された当社の金融資産をまとめたもので、評価の公正価値階層を示しています。

会社のマネーマーケット口座は、同一資産を含む活発な為替市場の相場市場価格を使用して評価されるため、会社のマネーマーケット口座はすべてレベル1に分類されます。

非経常ベースで公正価値で測定された金融資産と負債

非経常ベースで公正価値で測定される会社の資産には、代替測定基準で計上された投資が含まれます。2023年4月30日および2024年4月30日に終了した3か月間、調整や減損は認められませんでした。

地域別の収益

当社は、顧客との契約による収益を地理的位置別に分類しています。地域別の収益は、会社の契約主体の地域に基づいて決定されます。これは、顧客の地域とは異なる場合があります。2023年4月30日および2024年に終了した3か月間、米国以外のどの国も総収入の10％以上を占めていませんでした。

契約金額

売掛金

繰延収益と残りの履行義務

期間中の繰延収益残高の大幅な変動は、基礎となる履行義務の支配権が顧客に移管される前に受領した支払いまたは前払いの支払いによる増加でした。

期間に計上された収益による減少によって相殺されました。2024年4月30日に終了した3か月間は、$78.9 2024年1月31日現在、100万件の収益が繰延収益残高から計上されました。

残りの履行義務は $1.07 2024年4月30日の時点で10億です。会社はおおよその認識を期待しています 66残りの履行債務のうち、次回の収益として占める割合 24 数ヶ月、およそ 28以下では% more 25 に 48 数か月、そしてそれ以降の残り。

ドックフォックス株式会社（「DocFox」）

2024年3月20日（「DocFoxの買収日」）に、当社は合併により、コマーシャルバンキングとビジネスバンキングのオンボーディング体験を自動化するソリューションを提供するDocFoxの発行済み株式を取得しました。同社は、オンボーディングと口座開設のプロセスを簡素化および自動化するのに役立つ補完的な製品セットとしてDocFoxを買収しました。当社は、DocFoxの買収日から、DocFoxの財務結果を連結損益計算書に含めました。$を含めて2.0 下記のポストコンビネーション費用として100万ドル、DocFoxの買収に関連する取引費用は約$でした3.9 百万ドルで、2024年4月30日に終了した3か月間の一般管理費として計上されました。

会社は合計$を支払いました74.3 DocFoxの買収日現在、100万ユーロの現金。支払われた現金の合計には、$が含まれていました6.2 DocFoxの買収日に現金で決済されたDocFoxの普通ストックオプションは100万です。ザ・$6.2 DocFox普通ストックオプションの100万円の公正価値が、譲渡された対価と合併後の費用との間に$の金額で配分されました4.2 百万と $2.0 それぞれ 100 万です。これらのオプションの権利確定が加速されたため、将来のサービス要件はなかったので、全額2.0 百万ドルは、買収直後に取引費用として計上され、譲渡された対価には含まれていません。ザ・$2.0 100万は、一般管理費に含まれています

2024年4月30日に終了した3か月です。譲渡された対価の推定公正価値は$でした72.4 DocFoxの買収日には100万件です。

さらに、会社は発行しました 198,505 おおよその公正価値が$のRSU6.1 DocFoxの特定の従業員に100万人、権利が確定します 四年間 そのような従業員の継続雇用を条件とします。RSUは、買収後の株式ベースの報酬費用としてRSUに帰属し、購入対価から除外されます。

取引は取得方法で会計処理され、その結果、取得した有形無形資産と引き受けた負債は、DocFox買収日の推定公正価値で計上されました。取得した資産と引き受けた負債の公正価値を超える対価はすべてのれんとして認識され、購入価格の配分が完了すると修正される可能性があります。当社は、ASC 606に従って契約資産と負債の取得日を決定しました。

取引のタイミングにより、買収の初期会計処理は完了しておらず、2025会計年度には、DocFoxの買収日から1年以内に、さらなる測定期間の調整が行われる可能性があります。当社は、現在入手可能な情報に基づいて、独立した第三者の評価を受けて、取得した純資産の暫定的な公正価値を見積もっています。追加情報が得られ、評価が確定し、取得前の期間の納税申告書が完成したら、引き続き見積もりを調整していきます。買収会計で暫定的なまま残っている主な分野は、（i）無形資産（主要な前提条件、インプット、見積もりを含む）のレビューと評価の最終決定、（ii）取得した特定の資産と引き受けた負債の会社によるレビューの完了、（iii）特定の法的事項および/または不測の事態（会社がまだ気付いていない可能性のあるものを含む）の評価と評価の完了ですが、これらに限定されませんですが、買収前の不測の事態と見なされる要件を満たしています。（iv）見積もりを最終処理しています買収会計が、不確実な税務状況を含む繰延所得税または負債に与える影響、および（v）買収契約および関連する契約資産および負債に関する会社の審査の最終決定。最初の買収会計は予備評価に基づいているため、最終的な情報が入手可能になると、実際の値は大きく異なる場合があります。当社は、これまでに収集された情報が、取得した資産と引き受けた負債の暫定的な公正価値を見積もるための合理的な基礎を提供すると考えています。会社はこれらの項目が満足のいくまで評価し続け、許容される測定期間内に必要な調整を行います。

開発された技術は、DocFoxの技術の暫定的な公正価値を表しています。顧客関係は、DocFoxの顧客との基礎となる関係の暫定的な公正価値を表します。商号はDocFoxの会社名の暫定的な公正価値を表しています。当社は、先進技術の割引率、顧客関係、顧客関係の商号および顧客離れ率など、暫定的な評価方法で使用されるレートを引き続き評価しています。

のれんは主に、市場機会の拡大、買収によって期待される相乗効果、および人材の集まりによるものです。のれんは税控除の対象とは見なされません。

DocFoxの買収日以降のDocFoxの財務結果は、当社の未監査要約連結財務諸表に含まれており、当社にとって重要ではありません。当社は、当社の未監査の要約連結財務諸表に重大な影響を及ぼさなかったため、プロフォーマ収益およびDocFoxに帰属する収益を開示していません。

インテグレーテッド・レンディング・テクノロジーズ合同会社（「ILT」）

2024年4月1日（「ILT買収日」）に、当社はILTのすべての未払いの会員持分を取得しました。ILTは、直接および間接の融資業務を合理化する業界をリードする消費者ローン作成ソフトウェアを提供しています。同社は補完製品としてILTを買収しました。これにより、新規および既存の顧客により大きな価値が提供されると考えています。当社は、ILTの買収日から、ILTの財務結果を連結損益計算書に含めました。ILTの買収に関連する取引費用は約$でした0.9 百万ドルで、2024年4月30日に終了した3か月間の一般管理費として計上されました。

譲渡された対価の公正価値は$でした19.9 純運転資本の調整を条件として、ILT買収日に100万円を現金で支払いました。

取引は取得方法で会計処理され、その結果、取得した有形資産と無形資産、および引き受けた負債は、ILT買収日の推定公正価値で計上されました。取得した資産と引き受けた負債の公正価値に対する超過対価は、のれんとして認識され、以下の対象となります

購入価格配分が完了したら修正します。当社は、ASC 606に従って契約資産と負債の取得日を決定しました。

取引のタイミングにより、買収の初期会計処理は完了しておらず、2025会計年度には、ILT買収日から1年以内に、さらなる測定期間の調整が行われる可能性があります。当社は、現在入手可能な情報に基づいて、独立した第三者の評価を受けて、取得した純資産の暫定的な公正価値を見積もっています。追加情報が得られ、評価が確定次第、見積もりを調整していきます。買収会計で暫定的に残っている主な分野は、（i）無形資産（主要な前提条件、インプット、見積もりを含む）のレビューと評価の最終決定、（ii）取得した特定の資産と引き受けた負債に関する会社のレビューの完了、（iii）取得した契約および関連する契約資産と負債に関する会社のレビューの最終決定ですが、これらに限定されません。最初の買収会計は予備評価に基づいているため、最終的な情報が入手可能になると、実際の値は大きく異なる場合があります。当社は、これまでに収集された情報が、取得した資産と引き受けた負債の暫定的な公正価値を見積もるための合理的な基礎を提供すると考えています。会社はこれらの項目が満足のいくまで評価し続け、許容される測定期間内に必要な調整を行います。

開発された技術は、ILTの技術の暫定的な推定公正価値を表しています。顧客関係は、ILTの顧客との基礎となる関係の暫定的な推定公正価値を表します。商号は、ILTの会社名の暫定推定公正価値を表しています。当社は、先進技術の割引率、顧客関係、顧客関係の商号および顧客離れ率など、暫定的な評価方法で使用されるレートを引き続き評価しています。

のれんは主に、市場機会の拡大、買収によって期待される相乗効果、および従業員の集まりによるもので、約$11.0 100万は税務上の控除の対象となる予定です。

ILT買収日以降のILTの財務結果は、当社の未監査要約連結財務諸表に含まれており、当社にとって重要ではありません。当社は、見積収益およびILTに帰属する利益は、当社の要約連結財務諸表に重大な影響を及ぼさなかったため、開示していません。

グッドウィル

無形資産

2023年4月30日および2024年に終了した3か月間に、会社は約$を償却しました0 百万 と $20.6百万の全額償却された無形資産とそれに対応する累積償却額。

2024年度の第3四半期に、当社はSimpleNexusソリューションをnCino Mortgageにリブランドしました。その結果、商号の耐用年数を変更し、償却額の増額を記録しました。10.1 100万ドルで残りの商号無形資産を全額償却します。

予想される償却費用は概算です。実際の償却費は、追加の無形資産の取得、外貨為替レートの変動、無形資産の減損、無形資産の予想資産耐用年数の将来の変化、およびその他の事象により、推定額と異なる場合があります。

ストックオプション

制限付株式ユニット

2024年4月30日現在、権利が確定していないRSUに関連する認識されていない報酬費用の総額は190.2 譲渡時の当社の普通株式の推定公正価値に基づいて、推定没収額を調整した金額は100万です。その費用は、加重平均期間にわたって計上されると予想されます 3.08 何年も。

従業員株式購入制度

従業員株式購入制度（「ESPP」）の最初の募集期間は、2021年7月1日に始まり、2021年12月31日に終了しました。その後、提供期間は毎年1月1日と7月1日に始まります。

株式ベースの報酬費用

オペレーティングリース

当社は、2033年12月までのさまざまな時期に失効するキャンセル不可の契約に基づいて施設と設備の一部をリースしています。その中には、最大で延長できるオプションも含まれています 五年。

2024年4月30日現在の当社のオペレーティングリース負債の加重平均残存リース期間と加重平均割引率は 6.18 年と 6.7それぞれ%。

2022年2月11日、当社は、当社の特定の子会社が保証人であるNCino OpCo（以下「借り手」）、および貸し手であるバンク・オブ・アメリカ、N.A.（以下「貸主」）との間で、信用契約（「信用契約」）を締結しました。これに従い、貸主は借り手に最大$のシニア担保付きリボルビング・クレジット・ファシリティを提供しました。50.0百万（「クレジットファシリティ」）。クレジットファシリティには、信用状に利用できる借入能力が含まれています。ただし、金額はサブリミットです。7.5百万。信用状を発行すると、クレジットファシリティで利用できる金額が減ります。

2024年2月9日、当社は、クレジット契約に基づいて規定されているクレジットファシリティの既存の満期日を2025年2月11日に延長する憲法修正第1条を締結しました。

2024年3月17日、当社は修正第2条を締結し、借入可能額をドルに引き上げました100.0100万ドルで、クレジットファシリティに基づくクレジットファシリティの既存の満期日を2029年3月17日に延長しました。

クレジットファシリティに基づく借入には、借り手の選択により、（i）（a）貸し手の「プライムレート」、（b）連邦資金金利の合計額のいずれか大きい方の基本金利で利息がかかります。 0.50%、および (c) タームSOFRレートプラス 1.00%（ただし、基本料金が以下であってはなりません 0.00%)、プラスマージン 1.3125%; または (ii) 期間SOFRレート（ただし、期間SOFRは以下でなければなりません） 0.00%)、プラスマージン 2.3125%、いずれの場合も、そのようなマージンは、一定のレバレッジ比率の達成に基づいてステップダウンの対象となります。会社はまた、未使用のコミットメント手数料を貸し手に支払う必要があります 0.301日の平均未使用コミットメント（一定のレバレッジ比率の達成によりステップダウンを含む）の割合。また、会社は通常の信用状手数料も支払わなければなりません。

会社は借りた金額を違約金なしでいつでも返済することができます。クレジットファシリティに基づく借入は借り換え可能です。

信用契約には、この種のローンでは一般的な表明と保証、肯定契約、否定契約、財務契約、および債務不履行事由が含まれています。財務規約では、当社とその子会社が連結ベースで、(i) 連結シニア担保レバレッジ比率を、以下を超えないように維持することが義務付けられています 2.50：任意の会計四半期末現在の：1.00、および（ii）連結インタレスト・カバレッジ・レシオ以上 3.00：1.00は、2025会計年度の第2四半期から始まる任意の会計四半期の終わり現在です。また、会社は最低でも$を維持する必要があります5.02024年1月31日および2024年4月30日の時点で、当社の未監査要約連結貸借対照表の長期前払費用およびその他の資産に含まれている、制限付現金と見なされ、貸主に保有する100万件の現金および/または有価証券。

クレジットファシリティは、当社および現在および将来の重要な国内子会社（「保証人」）のそれぞれによって保証され、慣習的な例外を除いて、借り手の実質的にすべての個人資産によって担保されています

そして、保証人（いずれの場合も、現在所有している、または今後買収されるもの）には、借り手の全資本金、当社のすべての国内子会社の資本金の質権が含まれます。 65借り手または保証人が直接所有している外国子会社の資本金の割合。

会社は$を持っていました0 百万 と $55.0 2024年1月31日と2024年4月30日の時点で、それぞれ100万件の未払い、信用状なしで発行され、すべての契約を遵守していました。2024年4月30日現在、適用される金利は 7.36%。クレジットファシリティの下で利用可能な借入能力は$でした45.02024年4月30日の時点で百万です。

注記10の「リース」に記載されているオペレーティングリースの契約に加えて、当社には以下に説明する追加の契約上の約束があります。

購入コミットメント

会社の購入契約は、通常の業務過程で締結される商品やサービス、主にライセンスやホスティングサービスの購入に関するキャンセル不可の契約で構成されています。

融資義務

会社の資金調達義務は、会計上の目的で会社が所有者とみなされる会社の本社と駐車場のリースです。行使されない場合、購入オプションの有効期限が切れると、リースは該当するリース会計に基づいて分析されます。

関連するリース料の一部は支払利息として計上され、残りは融資債務の減額となります。2024年4月30日現在の当社の融資債務の加重平均割引率は 5.7%。

補償

通常の事業過程において、会社は通常、ベンダー、顧客、会社の取締役や役員を含む第三者との取り決めに標準的な補償条項を含めています。これらの規定に従い、当社は、被った、または被った損失または請求について、当該当事者に補償する義務を負う場合があります。当社の以前の補償請求の歴史は限られており、それぞれの特定の条項には固有の事実と状況があるため、これらの補償条項に基づく潜在的な最大損失を決定することはできません。当社は、添付の未監査要約連結財務諸表には、そのような義務に関連する重要な負債は一切発生していません。

法的手続き

会社は時々、法的手続きに巻き込まれたり、以下を含む通常の業務過程で生じる請求の対象になったりします。

2021年3月12日、米国ノースカロライナ州東部地区地方裁判所（以下「地方裁判所」）に集団訴訟と推定される訴訟が提起されました。スーツを着た唯一のクラス代表は 一 当社、ライブ・オーク・バンクシェアーズ株式会社（「ライブオーク」）とアピチュア株式会社（「アピチュア」）との間または間での契約、合併、または陰謀を主張する個人が、シャーマン法第1条およびノースカロライナ州国家統計第75-1条および第75-2条に違反して、互いの従業員を勧誘または雇用しないでください。訴状は3倍の損害賠償と、賠償、解任、合理的な弁護士費用、訴訟費用、判決前および判決後の利息を含む追加の救済を求めています。訴状は特定の損害賠償を主張していません。2022年4月28日、地方裁判所は、原告と被告のライブオークとの間の約$の和解を承認しました3.9 100万、名前のないパーティーアピチュア、約$の金額0.8 百万。2023年7月、調停を通じて、当社と原告は原則として約$の和解合意に達しました2.2 百万。会社は$を送金しました2.2 2024年度の第4四半期にエスクローエージェントに100万件の和解が成立し、地方裁判所は2024年3月14日に解雇の最終判決を下しました。

2022年9月26日、当社がNCino OpCoとSimpleNexusの親会社となった一連の合併に関連して、当社の株主と称される人物が、デラウェア州チャンスリー裁判所に訴状を提出しました。訴状には、ハイアリーア市の従業員退職制度、名目上の被告であるNCino、INC.Inc.に代わって派生的に提出されました。(f/k/a Penny HoldCo, Inc.) およびnCino OpCo, Inc. (f/k/a nCino, Inc.) 対インサイト・ベンチャー・パートナーズ合同会社、C.A. No.2022-0846-MTZ、被告人の名前、インサイト・ベンチャーズ・パートナーズ合同会社、インサイト・ホールディングス・グループ合同会社、当社の取締役および特定の役員、ならびにNCinoと共に、Inc. とNCino OpCo, Inc. を名目上の被告として、一連の合併の交渉と承認の過程で、取締役会のメンバー、支配株主、および役員が受託者責任に違反したと主張しています。訴状は、不特定金額の損害賠償を主張しています。付則およびデラウェア州法の権利に従い、当社は、本訴訟において取締役および役員の被告が負担した費用を前払いしており、被告は、不利な判決または訴訟の和解（もしあれば）に関して補償権を主張することができます。この問題の不確実性と準備段階を考えると、当社は、結果として生じる可能性のある損失または損失の範囲を合理的に見積もることができません。したがって、当社は、未監査の要約連結財務諸表に上記の事項を計上していません。2023年12月28日、デラウェア州チャンスリー裁判所は、訴状を却下するという被告人の申立てを全面的に承認しました。2024年1月25日、原告は控訴通知を提出しました。

当社は現在、上記の事項が日常業務や、顧客に提供し続けるサービス、製品、またはイノベーションの品質に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。ただし、結果がどうであれ、法的手続きは、関連費用、経営資源の流用、その他の要因により、会社に悪影響を及ぼす可能性があります。

その他のコミットメントと不測の事態

当社は、事業を行う管轄区域の税務当局による非所得税に関する監査の対象となる場合があります。これらの監査の結果、追加の税金が査定され、その後当局または裁判所を通じて解決されることがあります。当社は、可能性が高く見積もり可能であると判断された場合、すべての評価に対して計上します。

2022年11月1日、当社の完全子会社であるNCino OpCoは、非公開企業であるゼストファイナンス株式会社（d/b/a ZEST AI）（「Zest AI」）の優先株式をドルで取得しました2.5 百万円で、2024年1月31日および2024年4月30日の時点で、当社の未監査の要約連結貸借対照表の投資に含まれています。この投資は、会社の受益者であるインサイト・パートナーズの関連会社で、以下の株式を保有する事業体として、関連当事者取引とみなされます 十 Zest AIのパーセント。2023年5月23日、当社はZest AIとの戦略的パートナーシップを発表しました。これは、当社のコンシューマー・バンキング・ソリューションへの統合を構築し、貸し手が消費者信用融資の洞察に効率よくアクセスできるようにするためのものです。

1株当たりの基本損失は、nCino, Inc. に帰属する純損失を、会計期間の発行済み普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後の1株当たり損失は、発行済のストックオプション、発行済の非権利確定RSU、ESPPに従って発行可能な株式を含む、すべての潜在的な加重平均希薄化普通株式を考慮して計算されます。発行済報奨金の希薄化効果は、自己株式法の適用による希薄化後の1株当たり利益に反映されます。2023年4月30日および2024年に終了した3か月間の希薄化後の1株当たり損失は、その期間に純損失があったため、基本1株当たり損失と同じです。また、潜在発行可能株式を含めると希薄化防止効果がありました。