2024年5月8日

米国証券取引委員会

法人財務部門

100FストリートNE

ワシントン、 DC 20549

女性の方、男性の方、

2024年5月1日付けのお手紙、ありがとうございます。以下に、ご意見に対する回答と、Kindly MD, Inc.（以下、「Kindly」または「弊社」）の登録声明書のForm S-1を修正したものをご用意いたしました。

ファイルされた改正案第8号

Exhibit 23.1、ページ1

1. 監査人に完全に更新された同意書を提供するようにお願いします。

回答：監査人は、提出日を反映するため、同意書を更新しました。ご指摘、ありがとうございました。

株式ベースの報酬、ページ34

2. 出荷済株式付与についての記載と、2024年に株式オプションを発行したというF-16ページの記載とが一致していないことを説明してください。

回答：このコメントに基づいて、S-1を修正いたしました。ページ34とF-16に、以下の言語を記載してください。

2024年1月5日、当社は、有期従業員に対してインセンティブ株式オプションを発行し、5,805株のインセンティブ株式オプションを付与しました。行使価格は5.50ドルで、効力発生日は2024年1月2日で、授与日は2024年7月1日です。弊社には現在、未解決の株式付与はありません。すべての未解決の付与は完全に精算され、2024年には未解決の付与費用はありません。

注記6、F-123ページ。

3. 会計上のエラーの影響を計算した方法が不明確です。計算および基本方針を提出してください。また、F-14ページに記載されている借入金利について、10％の増加借入金利をどのように見積もったかを明確にしてください。特定の権威的なガイダンスを引用して、あなたの分析を裏付けることができますか。リース資産が報告された総資産の20％を超えていることに注意してください。

回答：このコメントに基づいて、2023年度および2022年度のFSを改正し、Note 6の加重平均割引率を15％に正確に反映しました。

SEC Staffからのコメントに関して、会社の以前の回答に記載された会計上の食い違いの影響、および計算と基本方針について、ASC 842-20-30-3で提供されたガイダンスに従うことを再確認します。当社の会計方針により、当社のリース契約に内在的な利率が指定されていない場合、各リースの開始日における見込み借入金利（「IBR」と呼ばれる）を使用して将来のリース料金の現在価値を決定します。 IBRは、会社が担保を付けて借入するために必要なコストを推定することによって計算されます。 レンタル期間中の合計リース料金に相当する金額を貸出し、返済する貸出額は、実際の貸出レートが総リース料金から多少異なる場合があるため、追加借入金利の見積もりを考慮する必要があります。当社は現在、6つのリース契約を有しており、これらは2020年5月から2021年8月の間に最初に実行されました。2023年4月、当社はWade Rivers, LLCとの無担保の長期不可欠契約を締結し、年利14.9％でした。2023年12月、リース更新の締結後、当社は、当社のIPOが2024年に完了するまでの会社の運営資金調達の目的で、いくつかのローン契約を締結しました（これらのローンの実質的な利率は11％から20％の範囲でした）。

私たちは、営業リースおよびリース更新を会計処理するために使用されたIBRが、リースローンの利率よりも以前に低かったことを認識しています。将来のリース料金の現在価値を決定するために使用されたIBRと、会社の貸付の実際の貸出レートおよび資金調達のための現在のオファーとの間の差異を評価した結果、ASC 842-20-35-5およびSECのコメントに記載されている基準に従って、使用されたIBRが約15％高くなるべきであったことが判明しました。その結果、2023年度および2022年度の財務諸表は次のように再表示されました。

営業リースおよびリース更新のために使われたIBRが、以前に利息の低いリースローンの利息よりも低いことを認識しています。リース料金の将来の価値を現在価値に割り引いているときに使用されるIBRと、当社の貸出の実際の貸出レートおよび現在の資金調達のオファーとの間の差を評価した結果、ASC 842-20-35-5およびSECのコメントに基づいて使用されたIBRが15％程度高くなるべきだと判断しました。そのため、2023年度および2022年度の財務諸表は次のように再表示されました。

迅速なサポートとレビューに感謝します。さらなるコメントや質問がある場合は、801-303-5721のCallie Jones弁護士にご連絡ください。

敬具

Kindly MD, Inc.