1。組織と背景

(a) ビジネスの性質

デラウェア州の企業であるゼータ・グローバル・ホールディングス社（「ゼータ」または「ゼータ・グローバル・ホールディングス」）と、デラウェア州の企業であり事業会社であるゼータ・グローバル・コーポレーション（個別に、または総称して「ゼータ・グローバル」）は、独自のデータ、人工知能、ソフトウェアを使用してテクノロジープラットフォームを構築するマーケティングテクノロジー企業です。マーケティング担当者が顧客関係の獲得、維持、拡大を可能にします。同社のテクノロジープラットフォームは、幅広い業界の企業向けのデータ主導型マーケティングプログラムを強化し、電子メール、検索、ソーシャル、モバイル、ディスプレイ、コネクテッドTVなど、あらゆるデジタル配信チャネルを活用しています。ゼータ・グローバルは2007年10月に設立され、事業を開始しました。

2。重要な会計方針の提示の基礎と要約

新しい会計宣言

3。無形資産

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の無形資産の償却費はドルでした6,719 と $4,824、それぞれ。

2024年3月31日現在の未償却無形資産の加重平均耐用年数は 2.64 何年も。 償却の対象となる無形資産の金額に基づくと、今後5年間およびそれ以降の当社の将来の償却費の推定は次のとおりです。

4。グッドウィル

2024年3月31日に終了した3か月間、減損分析が必要な事象はありませんでした。

5。買収

当社は、ASC 805「企業結合」に従って購入会計方法を使用しています。この基準では、買収の総費用を、取得した有形資産と無形資産と引き受けた負債に配分する必要があります

取得した有形無形資産の公正価値と、取得日に引き受けた負債に基づいています。公正価値の評価に使用される当社の見積もりと仮定は本質的に不確実であり、改良の余地があります。測定期間中（取得日から最長1年間）に、当社は、取得したこれらの有形無形資産と引き受けた負債の公正価値の調整を、それに対応するのれんとの相殺とともに記録する場合があります。さらに、買収日の時点で、不確実な税務状況や税関連の評価引当金は、企業結合に関連して最初に計上されます。買収関連の費用は、発生時に支出されます。

会社はまた、特定の買収の購入価格の一部を偶発的対価の形で支払うことに同意する場合があります。これらの負債の未払い額は、2024年3月31日および2023年12月31日現在の要約未監査連結貸借対照表の買収関連負債に含まれています。

WhatCounts株式会社

オン 2023年3月1日、当社はアウトプット・サービス・グループ社と資産購入契約を締結し、特定の資産を購入しました 何が大切か、Inc.（「WhatCounts」）には、顧客契約、技術資産、およびこれらの事業に従事していた特定の従業員が含まれます。

当社は、この取引はASC 805「企業結合」に基づく事業の買収であると結論付けました。WhatCountsの買収の対価総額は、$です15,990です、$を含む1,011 買収した事業の特定の事業目標の達成に基づく推定収益と128 運転資本の調整として。2023年12月31日に終了した年度中に、当社はWhatCountsの買収のための購入価格配分を完了しました。したがって、会社は$を認識しています960 顧客関係の無形資産として、$6,140 完成した技術として、$7,824 グッドウィルと $ として1,066 この買収に関連するその他の純資産と同じです。会社は、加重平均耐用年数にわたって無形資産を償却します 3.0 何年も。

買収前は、WhatCountsの技術資産はメールサービスプロバイダー（「ESP」）として使用されていました。そのため、当社はこれらの資産を取得するために割増金を支払いました。これは、上記の購入価格配分ではのれんとして表されます。会社は$を負担しました203 今回の買収に関連する買収関連費用です。

WhatCountsの買収で当社が取得したのれんは、税務上控除の対象となります。

2024年3月31日に終了した3か月間、当社がApptnessとArcaMaxの買収で買収した事業は、当初の購入価格配分に使用した見積もりよりも好調でした。そのため、当社は、要約された未監査連結営業報告書および包括損失の「その他の費用」に含まれる収益の公正価値の変動を記録しました。

2023年12月31日に終了した年度中に、当社はeBay CRMの特定の買収関連負債に関連する訴訟を解決しました。2024年3月31日現在、$2,112 は、当社が今後12か月以内に支払う予定の、その和解の残額であり、2024年3月31日現在の要約未監査連結貸借対照表の買収関連負債（現行）にこの金額を含めました。

7。クレジットファシリティ

2021年2月3日、当社はドルを締結しました222,500 金融機関と機関貸し手のシンジケートによるシニア・セキュア・クレジット・ファシリティ（「シニア・セキュア・クレジット・ファシリティ」）。金額は (i) a $73,750 最初の回転施設、(ii) $111,250% タームローンファシリティー、および (iii) $37,500 回転施設の段階的なコミットメント。2023年3月22日、当社はドルを締結しました25,000 シニア・セキュアド・クレジット・ファシリティの改正（「2023年インクリメンタル・リボルビング・コミットメント」）に基づくインクリメンタル・リボルビング・ファシリティ・コミットメント。これにより、会社のクレジット・ファシリティ総額はドルに増加します247,500です。クレジット枠総額のうち、$34,375 2024年3月31日現在、描かれていません。さらに、会社には$の未払いの信用状があります1,244 利用可能なリボルビング・クレジット・ファシリティに対して。信用枠は、会社の資産に対する第一先取特権により、金融機関によって完全に担保されていました。

現在の未払い残高に対する利息は四半期ごとに支払われ、以下のSOFRレートを使用して計算されます SFR+2.125% 以下で SFR+2.625％は、クレジット契約に記載されている会社の連結純レバレッジ率に基づいています。2024年3月31日に終了した3か月間のこの負債の実効金利は 7.6%。クレジットの延長は、（a）既存の負債の借り換え、（b）この信用枠契約に関連する費用の支払い、（c）買収、（d）その他の一般的な企業目的にのみ使用できます。会社は、シニア・セキュア・クレジット・ファシリティの元本残高と未払利息を次の日に返済する必要があります 2026年2月3日。2024年3月31日に終了した3か月間に、当社はドルを借りました11,250% リボルバーファシリティに対して、そしてクレジットファシリティに基づくタームローンに対して同じ金額を返済しました。$の初期債務発行費用1,902 弁護士費用や引受手数料などの形で発生したものは、要約された未監査連結貸借対照表で長期借入金の減額として認識され、契約期間にわたって定額償却されます。

シニア・セキュアド・クレジット・ファシリティには、連結純レバレッジ率や連結固定費用補償率など、特定の財務維持規約が含まれています。さらに、本契約には、株主から会社の持分を取得したり、会社の有価証券を買い戻したり償却したり、配当を支払ったり、超過キャッシュフローを分配したりする会社の能力を制限する制限条項が含まれています。さらに、会社は、現在の純レバレッジ率や固定料金補償率などを含む定期的な財務契約書を提出する必要があります。2024年3月31日現在、適用される総レバレッジ率と固定費補償比率は 2.50 そして 1.25それぞれ、会社はこれらの契約を遵守していました。

8。コミットメントと不測の事態

(a) 購入義務

(b) その他の不測の事態

当社は、特定の買収関連の負債に関するものを含め、通常の事業過程における事業から生じる請求に関連するさまざまな訴訟および行政手続の当事者です（「注6」を参照してください）。買収関連の負債」)。会社は、請求が起こりそうな場合の損失引当金を記録しており、金額は見積もることができます。これらの問題の結果を確実に予測することはできませんが、会社の経営陣は、問題の解決が会社の事業、経営成績、財政状態、またはキャッシュフローに重大な影響を与えることはないと考えています。

9。株式ベースの報酬

株式ベースの報酬制度

2008年、当社は2008年のストックオプション/株式発行プランを採用し、2017年にはゼータ・グローバル・ホールディングス社の2017年インセンティブ・プラン（総称して「プラン」）を採用しました。

本プランでは、当社の従業員、取締役、役員、コンサルタントまたは顧問、および非従業員取締役へのストックオプション、制限付株式および制限付株式ユニットの発行が許可されました。プランに基づいて付与されたオプションは、遅くとも期限切れになります 十年 付与日から。IPO以前は、本プランに基づいて付与された制限付株式および制限付株式ユニットは、通常、支配権が変更されるまで権利が確定しませんでした。支配権が変更されると、制限付株式および制限付株式ユニットは 25残りの株式の支配権が変更された後、四半期ごとに均等に分割払いで権利が確定した株式の割合 五年間 最初の付与日からの期間。制限付株式および制限付株式ユニットは、制限付株式または制限付株式ユニットの最初の付与日から5年が経過した限り、支配権の変更時に完全に権利が確定します。これらの報奨の権利確定は、それが起こるまではありそうもないと考えられていた支配権の変更を条件としていたので、当社は、IPO（支配権の変更）の前にそのような報奨に対する株式ベースの報酬を記録しませんでした。株式ベースの報酬は、下記のように制限付株式、制限付株式ユニット、オプションの権利確定後に承認されました。当社は、IPOに関連して2021年計画（以下に定義）を採用した後、本プランに基づく報奨の付与を停止しました。

IPOに関連して、当社はZeta Global Holdings Corp. 2021インセンティブ・アワード・プラン（「2021年プラン」）を採用しました。このプランは、クラスA普通株式の最初の公開取引日の前日に発効し、制限付株式、制限付株式ユニット、オプションがサービスプロバイダーに付与されています。特定の例外を除いて、2021年プランに基づいて付与される株式報奨は通常 四年間、と 25付与日の1周年に権利が確定する株式と、その後、四半期ごとに均等に分割して権利が確定する残りの株式の割合。

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に、当社は株式ベースの報酬費用として$を計上しました52,638 と $64,462、それぞれ。

制限付株式と制限付株式ユニット

上記のように、IPO前に付与された当社の制限付株式および制限付株式ユニットは、支配権が変更されるまで権利が確定しませんでした。2021年3月24日、当社の取締役会は、制限付株式および制限付株式ユニット報奨の権利確定条件の変更を承認しました。この変更は、ASC 718-20-35-3のガイダンスの下で説明されました。修正された報奨の権利確定にはIPOに関連する業績条件が含まれていたため、当社は、ASC 718-20-55-118から119では、修正はありそうもないか、ありそうもないと見なされると判断しました。当社は、修正日現在の公正価値に基づいて、修正された権利確定条件に対する報酬費用を認識しました。

2023年3月31日に終了した3か月間に、当社の取締役会は、これらの助成金の権利確定を早めるために、IPO前に付与された特定のアワードの権利確定スケジュールの変更を承認しました。これらの変更はASC 718-20-35-3に従って会計処理され、2023年3月31日に終了した3か月間の株式ベースの報酬に重大な影響はありませんでした。2024年3月31日に終了した3か月間、そのような変更はありませんでした。

ストック・オプション

2024年3月31日現在、当社は 618,942 加重平均行使価格が$の優れた行使可能なオプション6.79。会社が付与したオプションは、付与日から10年以内に失効します。当社は、2024年3月31日に終了した3か月間、オプションを一切付与しませんでした。

パフォーマンス・ストック・ユニット（「PSU」）賞

2023年12月31日および2022年12月31日に終了した年度中、取締役会の報酬委員会は2021年プランに基づくPSUを特定の従業員に付与しました。各PSUは、PSU付与契約に定められているクラスA普通株式を受け取る権利、または会社の選択により同等の金額の現金を受け取る権利を表しています。参加者は、PSUを獲得して権利確定するまで（もしあれば）、株式の分配や現金の支払いを受ける権利はありません。各PSUは、PSUが獲得され権利確定された場合、クラスA普通株式のほぼすべての発行済み株式に対して支払われる通常の現金配当と同等の配当を受け取る権利を規定しています。PSUは、該当する業績期間中の各四半期の20日間の出来高加重平均1株当たり終値（「VWAP」）に基づいて、付与されるPSUの目標数に対するパーセンテージとして獲得されます。その四半期に獲得したPSUの数は、前の四半期に獲得したPSUの数（ある場合）だけ減ります。特定の株価条件が達成されると、PSUの権利確定と決済により、最大で次の株式が発行される可能性があります 300付与されたPSUの目標数のうち、クラスAの普通株式で決済されるものの割合。

獲得したPSUは年3回に分けて権利が確定し、1回目と3回目の分割払いはその四半期に権利が確定するPSUの数を会社が決定した日に権利が確定し、2回目と3回目の分割払いは決定日の1周年と2周年に権利が確定します。ただし、特定の適格雇用終了または支配権の変更に関連する迅速な権利確定が適用されます。

(1) 含む 275,500% 公正価値が$のPSU5.17、これらは上記のクラスA普通株式の20日間のVWAPに基づいて獲得されます。

当社は、2024年3月31日に終了した3か月間、PSUを発行しませんでした。

2021年従業員株式購入制度（「ESPP」）

当社は2021年の従業員株式購入制度（「2021 ESPP」）を維持しています。2021年のESPPでは、参加者は対象となる報酬の特定の割合を上限として拠出することで、会社のクラスA普通株式を購入することができます。任意の募集期間中に参加者が購入できる株式の最大数は 10,000。さらに、どの従業員も、423条に基づく株式をドルを超えるレートで購入する権利を取得することはできません25 そのような購入権が発行されている任意の暦年における株式の価値（募集期間の初日現在のクラスA普通株式の1株あたりの公正市場価値に基づく）。

2021年のESPPの連続提供期間は、毎年12月1日と6月1日に始まり、該当する場合は毎年5月31日と11月30日に終わります。

当社は、ブラック・ショールズ・マートン法を用いて、2021年のESPPに基づいて購入した株式の推定公正価値を決定しました。2023年12月1日に開始された募集の株式の公正価値は、ドルと見積もられました2.28 以下の前提条件を使用して1株あたりで、おおよその発行額が見込まれます 185,479 2024年5月31日に終了する本募集に基づくクラスA普通株式。

認識されていない報酬費用

会社には $があります207,859 それに関連する認識されていない報酬費用の 44,667,115% 権利が確定していない制限付株式と制限付株式ユニット、 4,898,175 パフォーマンス・ストック・ユニット、 1,859,152 権利が確定していないオプションとおよそ 185,479 2021年のESPPに基づいて発行されるクラスA普通株式。この認識されていない株式ベースの報酬は、加重平均期間にわたって認識されます 1.02 何年も。

10。リース

同社は、アメリカ合衆国、イギリス、インド、ベルギー、フランスにリースオフィスを構えています。

11。株主資本

自社株買いの計画

2022年8月3日、当社の取締役会は、最大$の株式買戻しおよび源泉徴収プログラムを承認しました5万人 は、(i) 2024年12月31日までの当社の発行済みクラスA普通株式の買戻し（「2022SRP」）と、（ii）制限付株式報奨の権利確定時の源泉徴収要件を満たすために、特定の幹部が市場売却の代替として株式を源泉徴収すること（「RSA源泉徴収制度」）の合計です。