別紙99.1

業務結果

2023年12月31日および2022年12月31日に終了した6か月間

次の表は、当社の経営成績を示しています ドルと収益のパーセンテージで表示されている期間について：

収入

デジタルプロモーションサービス

同社は主にデジタルから収益を生み出しています さまざまなウェブサイトチャネルでの保険会社へのプロモーションサービス（顧客へのペイ・フォー・パフォーマンス・マーケティング・サービスを含む） 保険商品情報の効果的なクリック数に基づいて請求され、顧客は次のことを可能にするディスプレイ広告サービスです さまざまなウェブサイトに広告を掲載してください。両方のタイプの取引からの収益は、業績が決まった時点で計上されます これらのオンラインマーケティングサービスを提供する義務は、顧客によって確認され、受け入れられます。

リスク評価サービス

同社はさまざまなリスク評価サービスを提供しています 自動車事故の予測を保険会社に提供して、自動車事故補償リスクを軽減します。車両に基づいて 収集した情報は、多次元、多機能、リスク評価結果を備えた顧客予測モデルを構築します 視覚的な形で。リスク評価サービスで受け取った対価は、独立した販売価格を反映しており、毎月決済されます 期間中に提供された標準単価とサービス量について。サービス収益は、ある時点で認識されます サービスの提供と顧客による受け入れ。

付加価値のあるバンドル特典

会社は付加価値のあるバンドル特典を販売しています 保険会社は、保険会社が後者のサービスパッケージの一部として顧客に提供するサービスコードを使用します。プレゼンテーション時に コードを入力すると、車の所有者は、洗車、車のメンテナンス、ドライバーサービスなどの一連の車両メンテナンスサービスを利用できます と車両移動通知サービス。収益は、以下に基づいて関連サービスが提供された時点で計上されます 契約の特定の条件。

次の表は、の内訳を示しています 2023年12月31日、2022年12月31日に終了した6か月間の当社の収益は、それぞれ：

6か月間の総収入 2023年12月31日に終了した金額は、同時期の5,650万ドルから2,720万ドル、つまり48％減少して2,930万ドルになりました 2022年には、主にデジタルプロモーションサービスとリスク評価サービスからの収益が減少したためです。

デジタルプロモーションサービスからの収入。

デジタルプロモーションからの収入 サービスは、2023年12月31日と2022年に終了した6か月間の総収益のそれぞれ65％と76％を占めました。 デジタルプロモーションサービスからの収益は、終了した6か月間の4,310万ドルから2,410万ドル、つまり56％減少しました 2022年12月31日、2023年の同時期には1,900万ドルになりました。収益の減少は主に顧客の減少によるものです 防疫対策後のマクロ経済環境の悪化によるプロモーション事業の需要。

リスク評価サービスからの収入。

リスク評価からの収入 2023年12月31日、2022年12月31日に終了した6か月間の総収益のそれぞれ21％と16％をサービスが占めました。 リスク評価サービスの収益は、12月31日に終了した6か月間で300万ドル（33％）減少して600万ドルになりました。 2022年の同時期の900万ドルから2023年になりました。これは主に、保険会社のリスクに対する予算の減少によるものです 評価サービス。

付加価値のあるバンドル特典からの収入。

付加価値バンドルからの収入 2023年12月31日、2022年12月31日に終了した6か月間の総収益のそれぞれ14％と8％を福利厚生が占めました。 付加価値のあるバンドル特典の収益は、12月31日に終了した6か月間で10万ドル（2％）減少して430万ドルになりました。 2022年の同時期の440万ドルから2023年です。

収益コスト

次の表は、の内訳を示しています 2023年12月31日、2022年12月31日に終了した6か月間の当社の売上原価は、それぞれ：

収益コストが下がりました 2023年12月31日に終了した6か月間は、2,680万ドル（48％）が、5,550万ドルから2,870万ドルになりました 2022年の同時期に、12月31日に終了した6か月間のデジタルプロモーションサービスの収益が減少したのと並行して、 2023。

デジタルプロモーションサービスの費用 2022年の同時期の4,240万ドルから、2023年12月31日に終了した6か月間の1,890万ドルに減少しました。 この減少は、リスク評価サービスの収益の減少と一致していました。

リスク評価サービスの費用 2023年12月31日に終了した6か月間で、880万ドルから320万ドル、つまり36％減少して560万ドルになりました 2022年の同じ時期に。この減少は、付加価値のあるバンドル給付収入の減少と一致していました。

売上総利益

売上総利益は、当社の総収入を差し引いたものに等しい 収益コスト。総収益に対する売上総利益の割合は、売上総利益と呼ばれます。

総利益は40万ドル減少しました、 または 43%、2023年12月31日に終了した6か月間の60万ドルに 2022年12月31日です。2023年12月31日に終了した6か月間の売上総利益率は 1.8% から 2.0% に増加しました 2022年の同じ時期に。

営業経費

一般管理費

私たちの一般管理費は、主に の（i）一般的な企業業務に従事する従業員の給与、賞与、福利厚生、（ii）賃貸料および関連費用、 (iii) 一般事務費、(iv) 採用および研修費用、(v) 専門家費用、(vi) 出張費、接待費 および関連費用、および (vii) 一般的な企業活動に関連する減価償却費。私たちは、自分たちの 一般管理費は、予想される内容に関連する追加費用が発生するため、近い将来、緩やかに増加する見込みです 当社の事業と公開企業としての事業の成長。

一般と 12月31日に終了した6か月間で、管理費は20万ドル、つまり 24% 増加して80万ドルになりました。 2022年12月31日に終了した6か月間の60万ドルから。この増加は主に、私たちが被った金額が増えたためです 新規株式公開の準備に関連する専門家費用（ 2023年12月31日に終了した6か月間の「IPO」）を、2022年の同時期と比較したものです。

その他の収益、純額

その他の収益は、純額が21,799ドル、つまり 43% 減少しました。 主に、2022年12月31日に終了した6か月間の50,674ドルから、2023年12月31日に終了した6か月間は28,875ドルになりました。 2022年に受けた追加の税制上の優遇措置と政府補助金によるものです。

所得税引当金

私たちの所得税引当金は14,508ドルと241,532ドルでした それぞれ2023年12月31日、2022年12月31日に終了した6か月間です。

企業所得税（「EIT」）の下で 中国法、国内企業および外国投資企業（「FIE」）は通常、統一25％のEITの対象となります 税率ですが、ケースバイケースで優遇税率、免税措置、さらには免税も認められます。

純利益

上記の結果、純損失が発生しました 2023年12月31日に終了した6か月間は216,833ドルでしたが、12月31日に終了した6か月間の純利益は179,657ドルでした。 2022。

流動性と資本資源

私たちの流動性を評価する際には、 私たちは、手持ち現金、営業および資本支出のコミットメントを監視および分析しています。2023年12月31日現在、私たちの現金は 5,134,863ドルです。2023年12月31日現在、第三者からの売掛金は266,007ドルでした。このような売掛金の残高は この目論見書の日付の時点で完全に収集されています。

現在までに、私たちは資金を調達してきました 主に事業から生み出された現金による事業運営私たちは、近い将来、事業と運転資金のニーズに資金を提供することを期待しています。 提案されているIPOの純収入の一部と事業を通じて生み出される現金からの未来。

私たちは、私たちの現在のことを信じています 営業活動によるキャッシュとキャッシュフローの水準を、この提案による純収入と合わせると、十分に対応できます この目論見書の日付から少なくとも今後12か月間の、当社の事業および拡張計画で予想される現金ニーズ。 ただし、ビジネス環境やその他の展開に変化が生じた場合は、将来、追加の現金資源が必要になる可能性があります。私たち また、投資、買収、資本の機会を見つけ、それを追求したい場合、将来的に追加の現金資源が必要になるかもしれません 支出または同様の行動。この目論見書の日付の時点で、投資や買収の具体的な対象は特定されていません。 必要な現金が手持ちの現金の金額を超えていると判断した場合は、追加の株式または株式連動株の発行を検討することがあります 有価証券または債務融資の取得。追加株式の発行と売却は、株主のさらなる希薄化につながります。 債務が発生すると、固定債務が増加し、制限を伴う運用契約が結ばれる可能性があります 私たちの事業。

リストラに先立ち、 2022年3月に完成したU-BX北京は、良華科技がシリーズを締結した変動持分会社でした との契約上の取り決めについてU-BX Beijingとその子会社の業績を統合しましたが、現金しか入手できませんでした Lianghua Technologyとの契約上の取り決めによるU-BX北京とその子会社の残高または将来の収益 U-BX ベイジン。リストラの完了後、U-BX Beijingは当社の間接完全子会社になりました。

現在の外国為替と 中国の他の規制により、中国企業が純資産を会社とその子会社に譲渡することが制限される場合があります。 ケイマン諸島と香港で。しかし、現在、配当を申告する予定はなく、継続して収益を維持する予定です 私たちのビジネスを成長させるために。さらに、これらの制限は、現在のように現金債務を履行する能力に影響を与えません 現金債務は中国国内で支払う必要があります。

キャッシュフロー

2023年12月31日および2022年12月31日に終了した6か月間

次の表は、私たちの概要を示しています 示された期間のキャッシュフロー：

営業活動

営業活動に使用された純現金の額は 2023年12月31日に終了した6か月間は1,447,765ドルです。これは主に、a）減価償却費調整後の216,833ドルの純損失によるものです および1,260ドルの償却、b）買掛金の110万ドルの増加、c）顧客からの前払金の180万ドルの減少。

営業活動に使用された純現金の額は 2022年12月31日に終了した6か月間は111,819ドルです。これは主に、a）減価償却費で調整した179,657ドルの純利益によるものです と997ドルの償却額と4,850ドルの不良債権費用、b）サプライヤーへの前払い970万ドルの減額、c）減額 1,060万ドルの顧客からの前払い金は、主に2022年12月に中国で発生したエピデミックによるもので、その結果 私たちの事業の一時的な停止。

投資活動

投資活動に使用された純現金は12,107ドルでした 2023年12月31日に終了した6か月間は、資産と設備の購入のためでした。

投資活動に使用された純現金は1,982ドルでした 2022年12月31日に終了した6か月間は、資産と設備の購入のためでした。

資金調達活動

によって提供された純現金 2023年12月31日に終了した6か月間の資金調達活動は5,279,184ドルで、これは発行の領収書に相当します 4,999,823ドルの株主からの普通株式、558,722ドルの短期ローンからの収入、279,361ドルの短期ローンの返済です。

財務活動に使用された純現金は、6か月間で32,704ドルでした 2022年12月31日に終了したのは、繰延登録費用のためです。

契約上の義務

次の表は要約しています 2023年12月31日現在の、営業借入債務だけで構成されている当社の重要な契約上の義務、および これらの債務は、将来の当社の流動性とキャッシュフローに影響を与えると予想されます。

上に示したもの以外は、 2023年12月31日現在、多額の資本やその他のコミットメント、長期義務、保証はありませんでした。

トレンド情報

他の場所で開示されているもの以外は この目論見書では、ある程度起こりそうな傾向、不確実性、要求、コミットメント、または出来事については把握していません 当社の純収益、営業利益、収益性、流動性、または資本資源への重大な影響、または報告の原因となるもの 財務情報は、必ずしも将来の経営成績や財政状態を示すものではありません。

オフバランスシートアレンジメント

私たちは何も入力していません 第三者の支払い義務を保証するための金銭的保証またはその他の約束。また、まだ入っていません 自社株に連動し、株主資本として分類されるデリバティブ契約、または反映されていないデリバティブ契約に 私たちの財務諸表で。さらに、非連結会社に譲渡された資産には、留保持分や偶発持分はありません その企業への信用、流動性、または市場リスクをサポートする事業体。さらに、非連結株には変動持分はありません 資金調達、流動性、市場リスク、信用支援を当社に提供したり、リース、ヘッジング、研究開発に従事する法人 私たちとのサービス。

重要な会計方針と経営陣の見積もり

見積もりの使用

未監査の要約を用意しています 米国会計基準に準拠した財務諸表。そのためには、判断、見積もり、仮定を行う必要があります。私たちは継続的に評価しています これらの見積もりや仮定は、入手可能な最新の情報、私たち自身の歴史的経験、その他のさまざまな仮定に基づいています その状況下では合理的だと私たちが信じていること。見積もりの使用は財務報告の不可欠な要素なので その過程では、見積もりの変更により、実際の結果が予想と異なる場合があります。私たちの重要な会計上の見積もり 申請には他よりも高い判断力が必要で、見積もりの時点ではかなりの不確実性が伴います が行われ、その変更が当社の財政状態または経営成績に重大な影響を及ぼした、または与える可能性が合理的にあります。 以下の会計方針には批判的な見積もりが必要だと考えています。私たちの重要な会計方針についての詳細な議論は および関連する判決については、「未監査の要約連結財務諸表に関する注記—注2」を参照してください このレポートの他の部分には、未監査の要約連結財務諸表の「重要な会計方針」が含まれています。

収益認識

会社は収益を認識しています 財務会計基準審議会（「FASB」）によると会計 標準体系化（「ASC」）トピック606、提示されたすべての期間の顧客との契約による収益（「ASC 606」）。によると ASC 606、収益は、約束された商品またはサービスの管理が顧客に移管されたときに認識されます。金額は それらの商品やサービスと引き換えに会社が受けることができると予想される対価を反映しています。収益は会社が決めます 次のステップによる承認：(i) 顧客との契約を特定する、(ii) 履行義務を特定する 契約では、（iii）取引価格を決定し、（iv）取引価格を履行義務に割り当てます 契約、および（v）事業体が履行義務を果たす（またはそのまま）ときに収益を認識します。私たちは収益の取り決めを評価します それが本人か代理人かを判断するために、特定の基準に照らして判断します。複数の業績を伴う収益の取り決め 義務は別々の商品やサービスに分けられます。取引価格は、履行義務に基づいて各履行義務に割り当てられます 提供された商品またはサービスの相対的な独立販売価格に基づいています。

会社の収益 主にデジタルプロモーションサービス、リスク評価サービス、付加価値サービスから派生しています。付加価値税（「VAT」） 収益の減少として表示されます。

デジタルプロモーションサービス

会社は収益を上げています 主に、ペイ・フォー・パフォーマンス・マーケティングを含む、さまざまなウェブサイトチャネルにおけるデジタルプロモーションサービスから保険会社まで 保険商品情報の効果的なクリックに基づいて顧客に請求されるサービス、およびディスプレイ広告サービス これにより、顧客はさまざまなウェブサイトに広告を掲載できます。

デジタルプロモーションに従って 契約、会社の履行義務は、戦略の計画、設計、カスタマイズのためのプロモーションサービスを提供することです 顧客のためのスキームとプロモーション。同社は、デジタル市場計画とプロモーションサービスの両方が高いと考えています 相互に関連しており、個別に識別することはできません。会社の全体的な約束は、単一の業績を合わせた成果です 義務。収益は、それらのデジタルプロモーションサービスを提供するための履行義務が確認された時点で記録されます そして受け入れました。

関係する契約については 第三者ベンダー。当社は、指定されたサービスをいつでも管理しているため、自らをサービスの提供者と見なしています （i）会社が主に企画と生産を担当していることからもわかるように、それが顧客に移転される前に プロモーションの内容、および（ii）プロモーションのための第三者ベンダーの選択や価格設定に自由度があること。 したがって、当社はこれらの取り決めの主役を務め、これらの取引に関連して得た収益と発生した費用を報告します 総額ベースで。

リスク評価サービス

会社はリスク評価を行います 保険会社への査定報告書提出のサービス料からの収入。自社開発した独自のアルゴリズムを利用しています モデル、会社は、車両のブランド、モデル、旅行エリア、およびドライバーの情報に基づいて個別のリスクレポートを作成します。

リスクアセスメントに従って 契約では、会社の履行義務は、自社開発のリスク評価モデルを活用し、リスク評価を提供することです 顧客への報告です。受け取った対価は独立した販売価格を反映し、標準単価に基づいて毎月決済されます および期間中に提供されたサービス量。収益は、サービスが提供され、受け入れられた時点で認識されます 顧客。

関係する契約については 第三者ベンダーが提供する技術サービス。当社は、自社が管理しているため、自らをサービスの提供者と見なしています （i）会社が主に責任を負っていることからもわかるように、お客様に譲渡される前の任意の時点での特定のサービス 自社開発モデルによるリスク評価レポートの作成と、（ii）特定の技術サービスを外部委託する自由度がある そして価格を設定します。したがって、当社はこれらの取り決めの主役を務め、稼いだ収益と発生した費用を報告します 総額ベースでこれらの取引に関連しています。

付加価値のあるバンドル福利厚生サービス

会社は価値を重視します 保険会社との福利厚生契約を追加しました。付加価値のある福利厚生契約に従って、会社はデジタルコードを提供します お客様には付加価値のあるバンドル特典があります。付属の特典には、自動メンテナンスサービス、自動評価が含まれますが、これらに限定されません サービス、車両移動通知サービス、その他のサービスを追加しました。アウトソーシング先の選定は、主に会社が担当します ベンダー、アウトソーシングされたサービスと社内で提供されるサービスを統合して、さまざまなバンドル特典のデジタルコードを生成し、提供します コードのテクニカルサポート。会社の全体的な約束は、単一の履行義務である総合的なアウトプットです。 複数の履行義務はありません。

関係する契約については 第三者ベンダー。当社は、特定のサービスをいつでも管理しているため、自らをサービスの責任者と見なしています それが顧客に移転されるまでの時間は、（i）会社が主に顧客の生成を担当していることからもわかります コードを作成し、自社および外部委託ベンダーが提供するさまざまなサービスを、会社の製品提供の約束と統合します および顧客と締結した契約に基づくサービス、および（ii）一部のサードパーティベンダーを自由に選択できる 付加価値サービスと価格設定。したがって、当社はこれらの取り決めの主役を務め、収益を報告します これらの取引に関連して稼いだ費用と発生した費用を総額ベースで計算します。付加価値のあるバンドル特典からの収益は 顧客が承諾した時点で、当社が約束したサービスを移転して履行義務を果たす時点。

売掛金、純額

売掛金が表示されます 疑わしい口座の手当を差し引いたものです。当社は、予想損失分の貸倒引当金を用意しています。会社 売掛金を定期的に見直し、回収可能性に疑問がある場合は一般的かつ具体的な引当金を計上します 個人残高の。個々の売掛金残高の回収可能性を評価する際、会社は次のような多くの要素を考慮します。 残高の年齢、顧客の支払い履歴、顧客の現在の信用力、および現在の経済動向。アカウントは 回収に失敗したため、手当から償却されました。

所得税

現在の会社の勘定科目です 関連する税務当局の法律に基づく所得税。繰延所得税は、一時的な差異がある場合に認識されます 資産と負債の課税基準と連結財務諸表で報告された金額との間に存在します。繰延税金 資産と負債は、一時的な税率が適用された年の課税所得に適用されると予想される制定税率を使用して測定されます 相違点は回復または解決される見込みです。税率の変更が繰延税金資産と負債に与える影響が認識されています 制定日を含む期間中の運用。評価引当金は、必要に応じて純繰延額を減らすために設定されます 実現が見込まれる金額までの税資産。

税務上の立場が不確実なのは 税務調査で税務上の地位が維持される可能性が「高い」場合にのみ認識されます。金額 審査で実現される可能性が 50% を超える税制上の優遇措置のうち、最も多く認められた額です。税務職についてはそうではありません 「可能性が高い」テストに合格しても、税制上の優遇措置は記録されません。過少支払いに関連して発生する罰金と利息 の所得税は、発生した期間の所得税費用として分類されます。所得税に関連する重大な罰金や利息はありません 2023年12月31日および2022年12月31日に終了した6か月間に発生しました。当社は、不確かな点があったとは考えていません 2023年12月31日および2023年6月30日現在の税務状況。中国にある当社の子会社は所得税の対象です 中国の法律。2023年12月31日および2022年に終了した6か月間、中国以外では大きな収入はありませんでした。

新興成長企業のステータス

私たちは新興成長企業です、 JOBS法で定義されているとおり。雇用法は、新興成長企業が移行期間を延長できると規定しています 新規または改訂された会計基準に準拠するため。この規定により、新興成長企業は新しい企業の採用を遅らせることができます それまでの会計基準は、そうでなければ民間企業にも適用されていました。延長トランジションを使用することを選択しました JOBS法に基づく期間から、私たち（1）新興成長企業ではなくなった日、または（2）肯定的に判断した日のどちらか早い方まで そして、JOBS法に規定されている延長された移行期間を取り返しのつかない形でオプトアウトします。その結果、当社の財務諸表は比較できない可能性があります 公開会社の発効日時点で、新規または改訂された会計上の声明に従う企業に。

最近の会計上の宣言

についての詳細な議論については 最近の会計上の発表については、この目論見書の他の部分に含まれる連結財務諸表の注記2を参照してください。

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