および付属会社(以下、“当社”と略す)申請書類番号：ADM-103

中国の政策と手続きもまたそうだ

戦略の概要

本インサイダー取引政策(以下、“政策”と略す)は、ある会社の重大な非公開情報を理解することを禁止している連邦、州、および外国証券法の遵守を促進するために、Pool Corporation(以下、“会社”または“共同会社”と略す)によって採用されており、(I)当該会社の証券を取引すること、または(Ii)その情報に基づいて取引を行う可能性のある他の人に重大な非公開情報を提供することを促進する。本政策は，POOLの人員がこれらのルールを遵守し，インサイダー取引法違反による深刻な結果を避けるためのガイドラインを提供する。この政策は、ビリヤードやビリヤードに関連する人(いわゆる内部人だけではない)に雇われた不正行為を防ぐことも目的です

目的は…

連邦証券法は，重大な非公開情報を持つ人がこのような情報に基づいて証券取引を行うことを禁止し，他人へのこのような情報の開示を禁止している.米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)と司法省は、“インサイダー取引及び証券詐欺執法”(“同法”)に基づいて彼らに権力を与え、インサイダー取引法違反行為を強力に追及し、すべての上場企業に積極的な措置を講じて、従業員や役員の不正取引を防止することを求めている

また、この法案は、米国証券取引委員会が、その支配下にある人を会社または誰でも知っているか、または無謀に無視してインサイダー取引規定に違反する可能性があるが、当該違反行為の発生を阻止する適切な措置をとることができなかった“統制者”に対して民事訴訟を提起することを許可する。一般的に、“制御者”は、この権力を行使するか否かにかかわらず、他の人の方向または管理、政策、または活動に影響を与えるか、または制御する権利を有する任意の人であってもよい。共同経営会社の管理職、高級管理者、または取締役は、同法に基づいて潜在的な責任を負う支配者と見なすことができる。そのため、プールには責任があります

インサイダー取引違反に対する我々従業員のルールに対する認識を高め、適切な場合にはこのような違反を防止するための措置を講じる。

責任

本政策は、会社及びその子会社のすべての高級管理者、会社取締役会の全メンバー、及び会社及びその子会社の全従業員に適用される。Poolはまた、重要な非公開情報にアクセスすることができる請負業者またはコンサルタントのような、他の人が本ポリシーの制約を受けるべきであると判断することができる。本政策は，以下に述べるように，家族，個人家庭の他のメンバ，および本政策によってカバーされる個人制御の実体にも適用可能である.

また，Poolの政策は，PoolがPoolやその証券に関する重大な非公開情報を知っている場合には，米国証券取引委員会規則10 b 5−1の取引計画に適合しない限り，Pool証券の市場取引に従事しないことである。

すべての場合、個人が重大な非公開情報を所有しているかどうかを決定する責任は、その個人にあり、Pool、その管理者、または任意の他の従業員または取締役が、本政策(または他の方法)に従って取られる任意の行動は、いかなる方法でも法的相談を構成しないか、または適用された証券法に従って個人が責任を負うことを回避する。

プログラム.プログラム

重要な情報--合理的な投資家が、集合株を購入するか、売却するか、または保有するか否かを決定する際に情報が重要であると考えている場合、その情報は“重要な情報”とみなされる(したがって、以前に公衆に開示されていなかった場合、他人に漏らしたり、証券取引のために使用してはならない)。また，情報がこのような証券の市場価格に大きな影響を与える可能性があれば，情報が重要である.すべてのカテゴリの材料情報を定義することは不可能であるが、一般に材料とみなされるいくつかの情報の例は以下のとおりである

·将来の収益や損失の予測、または他の収益指針；

·前に発表された収益指針を変更するか、利益誘導を一時停止することを決定する

·未解決または提案された重大な合併、買収、または要約買収；

·重大な資産の未解決または買収または処分の提案；

·手続き待ちまたは設立予定の合弁企業；

·会社再編；

·重大な関連先取引；

·配当政策を変更し、株式分割またはより多くの証券を発行することを発表する

·正常ではない銀行の借金やその他の融資取引；

·集合株式買い戻しプランの設定、改訂、または終了

·大きなマーケティングの変化；

·経営陣の変動

·監査員の交換または通知は、監査員の報告に依存しなくなる場合があります

·重要な新製品、プロセス、サービスの開発；

·未解決または脅かされた重大な訴訟や政府調査、またはその解決

·破産寸前や深刻な流動性の問題がある；

·重要な顧客またはサプライヤーの収益または損失；または

·データ漏洩などの重大なネットワークセキュリティイベント、または会社が運営する任意の他の重大な中断、またはその財産または資産の損失、潜在的損失、違反、または不正アクセスは、その施設においてもその情報技術インフラストラクチャを介しても。

材料情報は肯定的であってもよく、否定的であってもよい。たとえそれ自体が投資家が証券を購入または売却するかの決定を決定できなくても、情報は重要かもしれない。これらの例は単に例示的なものにすぎない.公開されていない重大な情報を知っている場合、情報が開示され、市場に完全に吸収される前に、あなたは、以下に説明する政策に従って集合株の購入または売却を禁止されるであろう。

不正行為を避けるためには，一般に，情報発信後丸2取引日までに，市場は情報が完全に市場に吸収されていると考えるべきではない.例えば、Poolが月曜日の午後にメッセージを発表した場合、あなたは木曜日までにPoolの株を取引しないべきだ。木曜日午前の株式市場の寄り付き前に発表されれば、月曜日は通常最初の条件を満たす取引日になる。

取引-取締役、プール管理者、または従業員がプールに関する非公開情報を把握している場合、その人または(I)その任意の家族、(Ii)その家に住んでいる任意の他の人、または(Iii)その影響または制御されている任意のエンティティは、プールの証券を売買してはならない(米国証券取引委員会規則10 b 5-1の事前承認された取引計画を除く)、また、その情報を利用する他の行為に従事してはならないし、家族および友人を含むプール以外の他の人に情報を伝達してはならない。役員、高級職員、そして従業員はこれらの他の個人と実体の取引を担当する。この禁止は、Poolの顧客またはサプライヤーを含む、雇用中に取得された任意の他の公開された株式を取引している会社に関する重大な非公開情報にも適用される。独立した理由(例えば、緊急支出のための資金調達が必要)が必要または正当な取引である可能性も例外ではない。Poolが最高行為基準の名声を維持するためには，表面的な不正取引であっても避けなければならない.覚えておいてください。誰があなたの取引を審査するのは後にして、後で諸葛亮です。実際の問題としては、どんな取引を行う前に、法執行部門や他の人事がこの取引をどのように見るかをよく考えなければならない

チップ-不正開示PoolやPoolと業務往来のある他の上場企業の重要な非公開情報についても深刻な問題を招く可能性があり、開示の目的が不正取引を促進するためであるか否かにかかわらず。プールスタッフはプール外の人とプール内部のことや事態を議論してはいけない

家族を含むが、義務を履行するために必要なものは除外される。他人への非公開情報の開示を禁止するこの禁止は、取締役、役員、または従業員が開示情報から任意の金銭的利益を得るか否かにかかわらず適用される。前述と一致して，役員，管理者，従業員は非公開情報を処理する際に自由裁量権を行使すべきであり，エレベーター，レストラン，タクシー，飛行機など盗聴される可能性のある公共の場で議論してはならない。このような情報は、その仕事の役割を果たすためにこれらの情報を知る必要がある他の人材バンク従業員にのみ漏洩すべきである。不当な行為を避けるために、取締役、高級管理者と従業員は共同経営会社の株の売買について提案或いは提案を提供することを避けるべきであり、たとえ提案の具体的な原因が開示されていなくても。

チップの禁止は特に(唯一ではないが)金融メディア、投資アナリスト、金融界の他の人が提出する可能性のあるプールに関する質問に適用される。重要なのは、このようなすべての文脈は、厳格に統制された場合に1人の指定官によって処理されるべきだということだ。あなたが明確な反対の許可を得ない限り、もしあなたがこのような質問を受けた場合、あなたはコメントを拒否し、質問者をCEOまたは最高財務責任者に紹介しなければならない。

四半期販売禁止期間-Poolが発表した四半期財務業績はほぼ常にPoolの株式市場に実質的な影響を与える可能性がある。したがって、重大な非公開情報を知っている場合にも取引が発生することを避けるために、Poolの四半期財務業績を予測または知る可能性のある人は、以下の期間にPoolの株を取引することができない

1.4月1日から、Poolで四半期収益報告を発表した後の第2の完全取引日が終了した

2.6月1日からPoolが四半期収益報告を発表した後、第2の完全取引日が終了した

3.9月1日から、Poolで四半期収益報告を発表した後、第2の完全取引日が終了します

4.1月1日から、Poolで年末収益プレスリリースを発表した後、第2の完全取引日が終了します。

これらの四半期の閉鎖期間によって制限されている人員は、すべての取締役および高級管理者、すべての社長、すべての会計部門の従業員、または合併財務諸表に接触可能な従業員、および首席財務官は、四半期閉鎖期間によって制限された他のすべての人員を通知する。

特定イベントの封鎖期間.時々，会社にとって大きな意味を持つ事件が発生する可能性があり，少数の役員，役員，従業員だけが知っている。活動が依然として実質的かつ非公開である限り、取締役、執行者及び首席財務官が指定した他の者は、池の株を取引してはならない。停電を招く事件を知っている人以外は、事件に特定の停電が存在するかどうかは発表されない。しかしながら、取引が事前清算を必要とする者(以下の“事前清算手続”を参照)が許可されている場合

特定のイベントの閉鎖期間については、財務官、最高経営責任者、または最高法務官は、閉鎖期間が存在することを請求者に通知するが、閉鎖期間の原因は明らかにしない。特定の事件停電の存在を知っている人は誰にも停電の存在を明らかにしてはならない。最高財務官、最高経営責任者、または最高法務官は、ある人が特定の事件の封殺を受けることを指定しておらず、その人が重大な非公開情報を知っている場合に取引を行わない義務を免除しない。さらに、会社は、取締役、役員、および一部の他の従業員が、会社の株式買い戻し計画に関連する公告発表前および後の4営業日以内に取引を行うことを制限するために、これらの事件固有の封殺手順を時々使用する可能性がある。

事前清算プログラム-意図せずに連邦証券法に違反し、インサイダー情報を利用した取引を回避するために、POOLの取締役、幹部および社長および首席財務官は、POOL事前清算プログラムによって拘束された任意の他の者として指定され、事前にチーフ財務官、CEOまたは最高法務官による取引の事前清算を取得しない前に、POOL株に関連する任意の取引(オプション行使、贈与、融資または質権、信託への貢献、または他の移転などを含む)にPOOL株に関連する任意の取引に参加してはならない。事前承認の請求は、少なくとも取引が提案される2日前に最高財務官、最高経営責任者、または最高法務官に提出されなければならない。最高財務官、最高経営責任者、または最高法務官は、事前にクリアされた取引の提出を承認する義務はなく、その取引を許可しないことを決定することができる。もし誰かが事前承認を求め、取引に従事する許可が拒否された場合、彼または彼女は取引を開始することを避けるべきであり、他の誰にも制限を知らせるべきではない。事前決済された取引は事前決済が承認された時間内に完了されなければならない

規則10 b 5-1計画-事前承認要求に制約された任意の者は、米国証券取引委員会規則10 b 5-1下の取引計画を含む取引計画の実施、修正または終了を希望する場合、まず首席法律官と共に当該計画を事前に承認しなければならない。封殺中に取引計画に入ってはならず、以下の条件を含むルール10 b 5-1の条件を満たさなければならない

·計画に参加する際には、重大な非公開情報を把握しておらず、誠意に基づいて計画を採択しており、善意に基づいて行動しなければならないことを証明しなければならない

·適用される強制的な“安静期”は取引開始前に満期にならなければなりません(あなたの状況によっては、安静期間は30日から120日まで様々です)。

·例外がない限り、複数の単一取引または重複する10 b 5-1取引計画を実施してはならない

米国証券取引委員会規則は、Poolが規則10 b 5-1の計画になることを意図しているかどうかにかかわらず、Poolの取締役または幹部が前四半期に取引計画に参加しているかどうかをその10-Qおよび10-K表に開示し、計画の重要な条項の記述を提供することを要求する(これは定価情報を含まない)。事前決済による

取引計画が進行しようとする取引の日付、価格および金額を規定している場合、または確定日、価格および金額の式が確立されていれば、取引計画は取引時にさらなる事前清算を行う必要がない

株式オプション行使-本政策は、仲介人が協力するオプション無現金行使の一部として株式売却、または任意の他の市場販売を含む任意の株式オプション行使に適用され、行権価格の支払いまたはオプション行使によって生じる源泉徴収要件を満たすために必要な現金を生成することを目的とする。しかしながら、閉鎖期間内に、オプション受給者が現金で行権価格を支払い、株式が売却ではなく保有されている場合、オプション受給者が源泉徴収税の要求を満たすために株式を徴収する可能性があるにもかかわらず、株式オプションを行使することができる。また，オプション譲渡者は株式交換を用いてオプションの総行権価格をカバーすることができる.株式交換は、株式オプションを行使する方法であり、この方法では、すでに所有している株が行権価格を支払う方法で交付される。

限定的株式報酬−本政策は、制限株式の帰属にも適用されず、源泉徴収権の行使にも適用されず、この権利によれば、Poolは、任意の制限された株が帰属したときに源泉徴収の要件を満たすために株を抑留する。しかし、この政策は帰属後の任意の制限された株式の市場販売に適用される。

従業員株式購入計画-本政策は、従業員株式購入計画において、あなたが計画に参加する際に行った選択に基づいて定期的に計画に資金を供給するために購入した集合株には適用されません。適用される保険期間の開始時に一括払いを選択された場合、本政策は計画への一括払いで購入した集合株にも適用されません。本政策は、任意の保険期間に参加する計画を選択し、その計画に基づいて購入した任意の集合株の販売には適用されません。

追加的な取引禁止-Poolは、任意の役員、役員、従業員、または内部者がプール株に関連する短期的または投機的取引に従事することは不正かつ不適切であると考えているため、Poolの政策は取締役、幹部、および従業員が以下のいずれのプール株に関連する活動に従事してはならないことである

·短期株式取引--公開市場で購入された任意の集合株は、少なくとも6ヶ月間保有しなければならず、より長い時間を持たなければならない(取締役および役員のこのような短期取引は、任意の利益を会社に返還する可能性がある)

·未保有または売却後20日以内に納入されていない共同株、すなわち“空売り”；

·集約株式に関するヘッジまたは金銭化取引(前払いされた可変長期契約、株式交換、カラー、および基金の資本と交換するために集合株式を外国為替基金に提供することを含む)；

·公開取引された共同株の“株式”オプションを購入または売却する

また、我々の役員や幹部は、仲介人の従来の保証金口座を使用することを含む、集合株を融資の担保として使用することを禁止されている。

処罰-インサイダー取引違反の結果は非常に深刻だ。インサイダー情報を利用して取引したり、他人に“情報を漏らし”したりする個人については、連邦制裁には、得られた利益または回避された損失の最高3倍の民事罰、最高100万ドルの刑事罰金、最高10年の禁固が含まれる可能性がある。不正取引を防止する適切な措置を講じていない会社は、100万ドル以上の民事罰金、または従業員が違反によって得た利益または回避された損失の3倍、最高250万ドルの刑事罰金に直面する可能性がある。しかも、州法はまた損害賠償と処罰を適用することができる。これらの結果のいずれもあなたとビリヤードに壊滅的かもしれません。起訴に至らない米証券取引委員会の調査でも、弁護のコストが高く、自分の名声を汚し、キャリアに取り返しのつかない被害を与える可能性が高い。また、重大な非公開情報を有する者又はその人の“密告者”から情報を購入又は売却する者には、当該取引者又は密告者に対する損害賠償の民事訴訟理由がある。

重大な非公開情報を開示する処罰は，取締役，Poolの管理者や従業員が他者の行動から利益を得るかどうかに適していることを指摘しなければならない。実際、米国証券取引委員会は、この人がその人の取引で利益を得ていなくても、他人に株式裏話を伝えた人に重罰を科すことがある。

退職後の取引--あなたが雇用関係を終了した後も、本政策はあなたの集合株式取引に適用されます。雇用終了時に重要な非公開情報を持っている場合、これらの情報が公開されているか、または重要でない前に、集合株を取引することはできません。

本ポリシーの違反に対する制裁 —POOL は、あらゆるレベルのすべての従業員が本ポリシーの条件を最も厳格に遵守することを期待しています。 これらの手順を遵守しない場合は、お客様および POOL に深刻な法的問題が生じる可能性があります。 このポリシー · ステートメントの文言と精神に従わない場合は、重大な懸念事項とみなされ、理由による解雇を含む制裁が科せられる可能性があります。

コンプライアンスに関するコメント

特定の取引または本ポリシー全般についてご質問がある場合は、最高財務責任者 （ 98 5 — 89 2 — 55 2 1 ） に追加のガイダンスを求めることができます。 しかし、法律を遵守し、不適切な取引を避ける究極の責任はあなたにあることを覚えておいてください。

本ガイドラインに基づく責任について疑いがある場合は、行動する前に明確化とガイダンスを求めてください。 自分で不確実性を解決しようとしてはいけません。

確認します

インサイダー取引ポリシーは、連邦証券法を遵守するために遵守しなければならない特定の詳細を記述しています。

本規約の内容は変更される場合がありますので、インサイダー取引方針の改訂が起こる可能性があります。 これらの変更はすべて公式通知を通じて通知され、改訂された情報は既存のポリシーを置き換える、変更または削除する可能性があります。

私は、インサイダー取引ポリシーを受け取ったことを認め、ここに含まれるポリシーおよびその改訂を読み、遵守することが私の責任であることを理解します。

                                                

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