プール — 2023123100009458412023会計年度誤りP 1 Y00009458412023-01-012023-12-3100009458412023-06-30ISO 4217:ドル00009458412024-02-20Xbrli:共有00009458412023-12-31プール: distribution_center0000945841プール: NccMember2023-01-012023-12-31Xbrli:純0000945841プール: NccMember2023-12-31ISO 4217:ドルXbrli:共有00009458412022-01-012022-12-3100009458412021-01-012021-12-3100009458412022-12-3100009458412021-12-3100009458412020-12-310000945841アメリカ-アメリカ公認会計基準:普通株式メンバー2020-12-310000945841US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000945841アメリカ-公認会計基準:前払いメンバーを保留2020-12-310000945841アメリカ公認会計原則:他の総合収入メンバーを累計2020-12-310000945841アメリカ-アメリカ公認会計基準:普通株式メンバー2021-01-012021-12-310000945841US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310000945841アメリカ-公認会計基準:前払いメンバーを保留2021-01-012021-12-310000945841アメリカ公認会計原則:他の総合収入メンバーを累計2021-01-012021-12-310000945841アメリカ-アメリカ公認会計基準:普通株式メンバー2021-12-310000945841US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000945841アメリカ-公認会計基準:前払いメンバーを保留2021-12-310000945841アメリカ公認会計原則:他の総合収入メンバーを累計2021-12-310000945841アメリカ-アメリカ公認会計基準:普通株式メンバー2022-01-012022-12-310000945841US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310000945841アメリカ-公認会計基準:前払いメンバーを保留2022-01-012022-12-310000945841アメリカ公認会計原則:他の総合収入メンバーを累計2022-01-012022-12-310000945841アメリカ-アメリカ公認会計基準:普通株式メンバー2022-12-310000945841US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310000945841アメリカ-公認会計基準:前払いメンバーを保留2022-12-310000945841アメリカ公認会計原則:他の総合収入メンバーを累計2022-12-310000945841アメリカ-アメリカ公認会計基準:普通株式メンバー2023-01-012023-12-310000945841US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-12-310000945841アメリカ-公認会計基準:前払いメンバーを保留2023-01-012023-12-310000945841アメリカ公認会計原則:他の総合収入メンバーを累計2023-01-012023-12-310000945841アメリカ-アメリカ公認会計基準:普通株式メンバー2023-12-310000945841US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310000945841アメリカ-公認会計基準:前払いメンバーを保留2023-12-310000945841アメリカ公認会計原則:他の総合収入メンバーを累計2023-12-310000945841アメリカ-GAAP:ShippingAndHandlingMember2023-01-012023-12-310000945841アメリカ-GAAP:ShippingAndHandlingMember2022-01-012022-12-310000945841アメリカ-GAAP:ShippingAndHandlingMember2021-01-012021-12-310000945841US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2022-12-310000945841US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-12-310000945841US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-12-310000945841US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2023-01-012023-12-310000945841US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2022-01-012022-12-310000945841US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310000945841US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2023-12-310000945841アメリカ公認会計基準:在庫評価保留メンバー2022-12-310000945841アメリカ公認会計基準:在庫評価保留メンバー2021-12-310000945841アメリカ公認会計基準:在庫評価保留メンバー2020-12-310000945841アメリカ公認会計基準:在庫評価保留メンバー2023-01-012023-12-310000945841アメリカ公認会計基準:在庫評価保留メンバー2022-01-012022-12-310000945841アメリカ公認会計基準:在庫評価保留メンバー2021-01-012021-12-310000945841アメリカ公認会計基準:在庫評価保留メンバー2023-12-310000945841アメリカ-GAAP:BuildingMembers2023-12-310000945841SRT:最小メンバ数アメリカ-GAAP:家具と固定機器のメンバー2023-12-310000945841アメリカ-GAAP:家具と固定機器のメンバーSRT:最大メンバ数2023-12-310000945841SRT:最小メンバ数アメリカ-公認会計基準:リース改善メンバー2023-12-310000945841アメリカ-公認会計基準:リース改善メンバーSRT:最大メンバ数2023-12-310000945841SRT:最小メンバ数アメリカ-GAAP:車両メンバー2023-12-310000945841アメリカ-GAAP:車両メンバーSRT:最大メンバ数2023-12-310000945841SRT:最小メンバ数アメリカ-GAAP:機械とデバイスのメンバー2023-12-310000945841アメリカ-GAAP:機械とデバイスのメンバーSRT:最大メンバ数2023-12-310000945841SRT:最小メンバ数US-GAAP:ComputerEquipmentMembers2023-12-310000945841SRT:最大メンバ数US-GAAP:ComputerEquipmentMembers2023-12-310000945841米国-GAAP:累積換算調整メンバー2023-12-310000945841米国-GAAP:累積換算調整メンバー2022-12-310000945841US-GAAP:NetGainLossFromDesignatedOr QualifyingCashFlowHedgesMemberを累積2023-12-310000945841US-GAAP:NetGainLossFromDesignatedOr QualifyingCashFlowHedgesMemberを累積2022-12-310000945841国/地域:PTプール: A. 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アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表10-K
(マーク1) | | | | | |
☒ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 |
本財政年度末まで十二月三十一日, 2023
あるいは…。 | | | | | |
☐ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
移行期になります 至れり尽くせり
依頼書類番号:0-26640
![Image1.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/945841/000094584124000021/pool-20231231_g1.jpg)
| | | | | | | | | | | |
株式会社プール |
(登録者の正確な氏名はその定款に記載) |
| | | |
デラウェア州 | | 36-3943363 |
(明またはその他の司法管轄権 | | (税務署の雇用主 |
会社や組織) | | 識別番号) |
| | | |
109 ノースパーク · ブールバード | | |
コビントン | ルイジアナ州 | | 70433-5001 |
(主にオフィスアドレスを実行) | | (郵便番号) |
(985)892-5521
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第 12 条 ( b ) に基づき登録された有価証券 : | | | | | | | | |
クラスごとのタイトル | 取引コード | 登録された各取引所の名称 |
普通株は一株当たり0.001ドルの価値があります | プール | ナスダック世界ベスト市場 |
同法第12(G)節により登録された証券:なし
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。
はい、そうです x*¨
登録者がこの法第13または15(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。
はい、そうです¨ 違います。 x
登録者が ( 1 ) 1934 年証券取引法第 13 条または第 15 条 ( d ) により提出されるすべての報告書を過去 12 ヶ月間 ( または登録者がそのような報告書を提出することが求められたそれより短い期間 ) に提出しており、 ( 2 ) 過去 90 日間にそのような提出要件の対象となっていたかどうかをチェックマークで示します。
はい、そうです x*¨
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す
はい、そうです xいいえ、違います¨
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速ファイルサーバ | x | | ファイルマネージャを加速する | ☐ |
| | | | |
非加速ファイルサーバ | o | | 規模の小さい報告会社 | ☐ |
| | | | |
| | | 新興成長型会社 | ☐ |
新興成長型企業である場合、登録者が、取引法第13条(A)条に基づいて提供される任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択するか否かを再選択マークで示す¨
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☒
証券が同法第12(B)条に基づいて登録されている場合は,複製マークを適用して,届出に含まれる登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示す☐
これらのエラーのより真ん中に再記述があるかどうかをチェックマークで示すためには、登録者の任意の幹部が関連回復中に受信したインセンティブベースの報酬を§240.10 D−1(B)に従って回復分析する必要がある。☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)☐いいえ、違いますx
2023 年 6 月 30 日時点における登録者の普通株式の終値販売価格に基づいて、登録者の非関連会社が保有する議決権および議決権のない普通株式の総市場価値は、 $でした。14,212,954,827.
2024 年 2 月 20 日現在、 38,376,151普通株式の株式を発行しました。
法団に成立した文書を引用する
2024 年度株主総会における登録者の委任状の一部は、このフォーム 10—K のパート III に参照により組み込まれています。
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| 株式会社プール | |
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| カタログ | |
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| | ページ |
第1部: | |
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プロジェクト1 | 業務.業務 | 1 |
第1 A項。 | リスク要因 | 13 |
項目1 B。 | 未解決従業員意見 | 21 |
プロジェクト1 C。 | ネットワーク·セキュリティ | 22 |
第二項です。 | 属性 | 23 |
第三項です。 | 法律訴訟 | 26 |
第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 26 |
| |
第二部です。 | |
| | |
五番目です。 | 登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 | 27 |
第六項です。 | [保留されている] | 28 |
第七項。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 29 |
第七A項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 47 |
第八項です。 | 財務諸表と補足データ | 48 |
第九項です。 | 会計と財務情報開示の変更と相違 | 82 |
第9条。 | 制御とプログラム | 82 |
プロジェクト9 B。 | その他の情報 | 85 |
プロジェクト9 Cです。 | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 85 |
| |
第三部です。 | |
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第10項。 | 役員·幹部と会社の管理 | 85 |
第十一項。 | 役員報酬 | 85 |
第十二項。 | 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 | 85 |
十三項。 | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | 85 |
14項です。 | チーフ会計士費用とサービス | 85 |
| |
第四部です。 | |
| | |
第十五項。 | 展示·財務諸表明細書 | 86 |
第十六項。 | 表格10-Kの概要 | 86 |
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展示物 · 署名索引 | |
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第1部:
プロジェクト1.企業業務
一般情報
プールコーポレーション ( the 会社とも呼ばれる。 私たち、私たちあるいは…我々の)は、S標準プール500指数成分株会社であり、世界最大のプール用品、設備及び関連レジャー製品の卸売流通業者であり、アメリカの灌漑と景観維持製品のリード的な流通業者の一つでもある
私たちの業界は高度に分散しているので、大量のメーカーから製品を購入し、私たちの顧客自身が得たよりも安い条件で製品を効率的に顧客に流通させることで、私たちはその業界にかなりの価値を増していると信じています。
2023年12月31日まで、北米、ヨーロッパ、オーストラリアで5つの流通ネットワークを介して439の販売センターを運営しています
•SCP流通業者(SCP);
•高級プール製品(Superior);
•Horizon流通業者(Horizon);
•国家プールタイル(NPT);および
•太陽卸供給(太陽卸)。
私たちの業界は
自由可処分所得と実能力を持つプールを設置する家庭への新プールの浸透率の増加に伴い、プール業界は引き続き増加すると信じている。プール設備容量の老朽化、技術の進歩、環境の持続可能、省エネルギー、より美しい製品の開発により、プール改造やプール設備交換活動にも大きな成長機会があると信じている。消費者は硬質景観、照明、その他の屋外生活に関連する製品を通じて彼らの屋外生活空間を強化することを望んでおり、この分野でより多くの未来の成長機会を提供している
ここ数年間、有利な人口と社会経済傾向は私たちの業界に積極的な影響を与えており、これらの傾向は長期的に続くと信じている。これらの有利な傾向には
•人口がアメリカ南部に移転するため、気候温暖化の市場では住宅ユニットの長期的な増加により、そこの屋外家庭環境の使用はより一般的であり、年間の持続時間はより長い
•住宅主のレジャーや娯楽のための屋外生活空間支出を増やす
•消費者はプールと他の製品を束ねて購入し、新しい灌漑システム、景観と屋外生活空間の改善は往々にしてプールの設置と改築の重要な構成要素である
•消費者は、より多くの自動化と制御製品、より高品質な材料、および他のプール機能を使用して、時間が経つにつれて、私たちの販売機会を増加させる
•消費者は環境の持続可能で省エネルギーな製品にますます注目している
•家の所有者が彼らの裏庭に魅力的な地域を作ることを求めて、彼らの家の空間の延長、遠隔と混合作業の傾向として。
プール業界の消費者の約60%は、既存のプールのメンテナンスと小修理のために支出していると予想される。安全かつ一貫した水化学および関連するプール設備(例えば、ポンプ、ヒータ、フィルタ、安全設備)のメンテナンスと修理のために、プール化学品、設備および他の関連部品や用品に非自由に支配可能な需要が生じている。また、プールの外観や裏庭環境の全体外観などの美容的考慮要素は、私たちが供給する他のメンテナンス関連商品やいくつかの非必須製品の持続的な需要を生むと信じている。
室内プール設置量の持続的な増加と維持·修理市場の恒常性は、比較的安定した業界成長率を維持するのに役立つ。この特徴は、不利な経済状況や不動産市場の疲弊が消費者の自由支配可能な支出(プール建設や重大な交換やリフォーム活動を含む)に悪影響を及ぼす場合の収入への悪影響を緩和するのに役立つ
下表は、過去11年間の国内地上プール設備量の増加を反映している(会社推定と2022年のP.K.Data,Inc.報告に基づく情報)
プールの改造、改修とアップグレード市場は現在プール業界の消費支出の21%から23%を占めると推定されている。この市場の主要な活動は、主要なプールの改造とアップグレードを含み、プールの設置基礎の老化と機能製品の可用性を強化することによって推進されたものであり、例えばプールの自動制御、変速ポンプ、ロボットクリーナーとLEDプールと温水浴槽照明などである。既存のプールを持つ多くの新しいオーナーは機能、内装と設備をアップグレードすることで、古いプールを現代の裏庭オアシスに改造した。南方の人口移転と住宅不足傾向などの他の要素の中で、修理と小修理市場と比べ、これらのタイプの支出のタイミングは消費者の支出に影響する経済要素に対してもっと敏感であり、住宅価格、一戸建て住宅販売と消費者自信を含む
新規プールは、プール業界の消費者支出の約17%~18%を占めると推定されています。*新しいプールの需要は、主にプール所有権の予想されるメリットによって推進されており、物件価値の向上、リラックス、娯楽、家庭活動、トレーニング、便利さが含まれています。*この業界は、台所や浴室改築、船、バイク、レジャー車両、休暇など、他の自由に支配可能な消費購入と競争しています。この業界は、美学、環境保護、安全、その他の理由でプールや関連屋外生活製品に対する消費者の選好や態度を含む他の要因の影響を受けています。
灌漑と景観維持業界はプール業界と多くの似たような特徴があり、類似した長期成長率を示していると信じている。灌漑システムの設置は,新しい一戸建て建設と同期して行われることが多く,新規住宅販売を推進する経済変数の影響を受けやすい。しかし、景観産業はプール産業と同様の維持に関連した成長機会を提供する。化学品や化学肥料,電力設備および関連するメンテナンス·メンテナンスサービスなどの製品は,もともと新住宅市場と密接に関連していた業界で恒常的な収入源を提供している。灌漑と景観維持製品の流通業務は住宅と商業市場にサービスし、その大部分の販売は住宅市場と関係がある。アメリカ市場では、住宅と商業灌漑製品はこの業界の総支出の約30%~35%を占め、残りの65%から70%の支出は景観維持製品、電力設備、硬質景観及び特殊屋外製品と部品と関係があると考えられている
経済環境
住宅市場のある傾向、消費信用の獲得性と一般経済状況(通常は国内総生産或いはGDPで測定)は、私たちの業界、特に新しいプールと灌漑システムの起動、プール改築、設備交換、景観美化プロジェクトと屋外生活空間更生の時間と規模に影響を与える。全体的な経済状況が強い時、消費者は通常、新しい池、新しい灌漑システム、改修と交換にもっと多くの費用をかける
長期的には,家屋価値の上昇や一軒家回転は新築プールの需要に関連しており,時間の経過とともに,より高い住宅増値や回転率が新プールの設置に積極的な影響を与えていると考えられる。多くの新プールは既存住宅に設置されているが,時間の経過とともに新プール建設活動と新住宅建設活動にも関連がある。また、住宅主の自由支配可能な支出能力、獲得可能な消費信用と有利な借入金利は新しいプールと灌漑システムを購入する重要な要素であると考えられる。他の自由に支配可能な購入と同様に、交換と更生活動は消費者の自信、GDPと雇用レベルなどの経済要素の影響をより大きく受ける。近年、請負業者の労働力供給も問題となっており、顧客が消費者の建築や改修需要を完全に満たす能力を制限している。金利上昇と住宅主の既存の低金利担保融資の推進の下、2023年に現在の住宅成約量は鈍化したが、新住宅建設は増加し、新プール建設は低下し、経済状況が安定した時、より多くのプールが使用できる裏庭を作った。
過去10年間、消費者の住宅への投資は裏庭更生を含めて盛んに発展してきた。近年、住宅価格の着実な上昇、負担できる新しい住宅の不足及び担保ローン金利の上昇は、住宅主が自分の家にもっと長く滞在し、彼らの裏庭を含む彼らの住宅環境をアップグレードさせている。多くの家庭はより多くの時間をかけて家にいて、機会を探して家庭を基礎とした屋外生活と娯楽空間を作ったり拡大したりした。これらの屋外投資傾向は2020年から2022年までの間に特に激化し、新プール建設の増加、メンテナンスと改築製品の支出増加を招いた。2023年には,新建築活動が2021年と2020年に大幅に増加した後に低下したため,新たな地下池建設単位は2022年の98,000単位から約75,000単位に減少し,減少幅は23%と見積もられた。2023年の新規地下池単位の推定は,2019年に新設された7.8万池単位と一致した。私たちは、裏庭が彼らの家の空間の延長だと思っているので、消費者は屋外生活空間に投資し続けると予想している。有利な人口移動傾向、強力な住宅需要動態、および製品開発と技術進歩の推進の下で、私たちは有利な地位にあり、消費者がより環境保護とより省エネルギーな製品に集中しているため、業界固有の長期成長機会から利益を得ることができると信じている
歴史的に見ると、私たちの業界の年間価格インフレ率は平均1%~2%だ。私たちは通常、私たちのサプライチェーンを通じて業界の価格上昇を伝達し、サプライヤーの価格が上昇する前に戦略的な大量在庫調達を行って、有利な定価を得ることができます。2021年と2022年の間に、サプライチェーンの中断、生産停止、天候に関連した事件によりインフレが上昇し、生産と輸送完成品のコスト上昇が消費者に転嫁された。我々の2022年の業績は、製品コストが2021年に7%から8%の収益を達成した後、約10%の異常インフレが発生した。2023年にはインフレによる製品コストの伸びが鈍化し、売上高を約3%から4%増加させた。2024年の業績はインフレ製品コストの約2%から3%上昇の影響を受けると考えられる。
業務戦略と成長戦略
私たちの使命は、私たちの顧客とサプライヤーに非凡な価値を提供し、私たちの株主に非凡な見返りを創造することであり、同時に私たちの従業員に非凡な機会を提供することです。私たちの核心戦略は以下の通りです
•私たちの業界の発展を促進し
•顧客ビジネスの成長を促進し
•運営効率の向上に努めています
私たちは、プール所有権に対する消費者のメリットと負担能力、プールメンテナンスの利便性、プールや周囲の空間が水泳以外で楽しむことができる様々な方法の認識を高めることを目的とした様々な広告や販売促進計画を通じて、私たちの裏庭モバイルアプリケーションを含むデジタル広告、業界向けサイト開発、例えばwww.swimmingpool.com、www.hottubs.com、www.nptpool.com、ソーシャルメディアプラットフォーム、その他のデジタルマーケティング計画を含みます。私たちはこれらの計画を消費者教育、潜在プール所有者を顧客の前に誘導するツールとして使用します。私たちはまた、ますます多くの省エネと環境保護優先製品を提供することで、持続可能性をサポートし、プール所有者がエネルギー、水、時間、お金を節約することができる業界の成長を促進します。私たちの環境保護技術製品には変速ポンプ、LEDプールと温水浴槽ランプと高効率ヒートポンプがあります。私たちのHorizon販売センターは有機肥料、有機農薬及び灌漑と排水製品を提供して、用水量と土壌侵食を減少させ、私たちの顧客と住宅主が淡水貯蔵量に与える影響をもっと小さくする。
私たちは最も位置の便利な市場販売センターを通じて最も広範な製品の種類を提供し、販売促進ツールとマーケティング支援を含む全面的な支援計画を通じて、私たちの顧客がより多くの売上を創出することを助けて、私たちの顧客の業務成長を促進します。私たちは深い製品訓練を提供して、私たちの顧客は彼らの製品供給範囲を拡大することができます。私たちはまた、デジタルマーケティング、顧客手がかり生成、個性化サイト、パンフレット、ダイレクトメール、マーケティング活動と業務発展訓練などの機能を含む独自のカスタマイズ広告計画を提供します。顧客サービスとして、立地、店舗レイアウトと設計、製品販売促進、全面的な製品選択及び効率的な注文と在庫管理プロセスを含むいくつかの顧客に業務のあらゆる面の助けを提供します。これらの計画に加えて、100以上の販売センターに消費者陳列室を設置し、年間小売サミットを主催し、顧客に製品供給と業界全体を紹介します。我々はまた,製品や市場の専門知識を提供することで顧客の独自のニーズを満たし,日常資源の役割を果たしている
業界や顧客の成長を促進するための努力に加え、私たちの運営の改善に注力していくことで、より効率的に運営するように努力しており、生産能力創出と定義しています。私たちは、企業が企業に対してツールを開発し、実行することで能力を作成し、当社の顧客やサプライヤーに一流のサービスや価値創造を提供することを目的としています。特に、Pool 360およびHorizonの全天候型インターネットおよびモバイルプラットフォームは、当社の顧客が価格設定および製品供給情報をデジタル的に受信し、注文を入力しながら、特に業務ピーク時に当社の顧客サービス担当者リソースを利用して、作業効率の向上を助けることができます。これらのツールは,リアルタイムで我々の企業資源計画システムに統合され,我々のワークフローの効率を向上させ,同一プラットフォーム上で我々のクライアントに図化されたカタログ展示を提供することができる.私たちのBluestreak移動注文プラットフォームは私たちの販売者が注文をもっと早く処理できるようにして、通常お客さんが降りる必要がありません。販売センターと倉庫の効率に注目し,カウンターの注文処理速度,意図的な陳列室レイアウト,販売センターの商品販売,倉庫補充,速度スロットで実現した.速度スロットは、技術を用いて高速に移動し、高速に移動する物品を識別し、これらの物品をカラーコードし、接近しやすい位置に配置し、従業員や顧客のための効率を創出する
デジタル転換と技術面での継続的な投資は、顧客体験を改善し、既存の顧客関係を強化し、顧客基盤を拡大することで、顧客に一流のサービスを提供するのに役立つと信じています。そのため、私たちの成長戦略の一部には、顧客により良いサービスを提供できるようにする技術に投資し、これらの情報を利用して私たちの業務のためにより良いデータ駆動決定を行うことがあります。私たちは最近Pool 360 Waterテストを発売し、私たちのPool 360技術プラットフォームに基づいてPool 360 PoolServiceを発売しています。Pool 360 Water Testは専門的な水テストソフトで、私たちの小売顧客が使用することができ、私たちの全線の独自ブランドのプールと温水浴槽化学品と組み合わせて使用することができます。私たちのPool 360 PoolServiceアプリケーションは、プール専門家が彼らのサービスビジネスをより良く管理し、お客様の体験を改善することができるモバイルツールです。私たちはこのような道具が私たちの小売とサービス顧客群を支援して発展させることができると信じている。将来を展望して、私たちは引き続き私たちのPool 360技術キットを拡大し、私たちの顧客により多くの資源を提供する予定です。
私たちは私たちの市場地位と能力に基づいて、新しい販売センターを開設し、既存の販売センターを買収·拡大することで、私たちの流通ネットワークを拡大した。当社の新販売センターの開設、買収及び閉鎖/合併に関するより多くの情報は、本リスト10-Kの項目7、“経営陣の財務状況及び経営成果の検討及び分析”及び項目8、付記2、“連結財務諸表付記”を参照されたい。
戦略的買収を継続して新たな販売センターを開設し,既存市場をさらに浸透させ,新たな地理市場や新たな製品種別に拡張する予定である。私たちの高い顧客サービスレベルと拡大された製品供給は、私たちが歴史的に市場シェアを得ることができると信じています。将来を展望すると、引き続き市場シェアの増加と製品供給の持続的な拡大による販売増加を実現し、独自ブランドと独自ブランドの製品に重点を置いていく予定だ
顧客と製品
私たちは約12.5万人の顧客にサービスを提供する。2023年には、私たちの売上の10%以上を占める単一顧客はいません。私たちの顧客の多くは資本資源が比較的限られた小さな家族企業です。これらの企業の大多数は、最終消費者に労働力および技術サービスを提供し、独立請負業者および専門小売業者として運営され、10人以下の従業員を雇用する(多くの場合、単独で働くか、または限られた従業員と一緒に働く)。これらの顧客は、他の流通業者、大衆業者、ホームショップ、およびいくつかの専門およびインターネット小売業者からも製品を購入する。
条件を満たした顧客に延長された支払い期限を提供して、シーズン前の事前購入計画に基づいて販売します。これは通常第4四半期と第1四半期に発生します。延長後の期限は通常毎年第二四半期に均等分割払いが要求されます。第7項を参照。“経営陣の財務状況と経営成果の議論と分析--重要会計推定--不良債権準備”は、より多くの情報を得る。
私たちは主に以下のタイプのお客様に私たちの製品を販売します
•プール建設業者や建築業者
•独立して所有し経営しているPinch A Penny専門店を含むプール用品を販売する専門小売業者
•プール修理とサービス業務;
•灌漑建設と景観維持請負業者
•商業プール事業者とプール請負業者は、ホテル、大学、コミュニティ娯楽施設などの大型商業施設を建設、改造、またはサービスしています。
私たちは以下のような方法で業務を展開している439販売センターは北米、ヨーロッパ、オーストラリアにあります。私たちのプールに最も集中している主な市場はカリフォルニア州、テキサス州、フロリダ州、アリゾナ州で、合計で2023年の純売上高の約54%を占めています。2023年、私たちの売上の約95%は北米(カナダとメキシコを含む)、4%はヨーロッパ、1%はオーストラリアにあります。私たちは国内と国際的に拡張し続けていますが、今後数年はこのような地域の組み合わせが似ていると予想されます。本10-K表における製品ラインおよび製品カテゴリデータの参照は、一般に、より分析が容易であり、当社の業務の最大の構成要素であるため、北米プール市場に関連するデータを反映している。
私たちの目標は、業界の専門家、小売業者、アウトドア生活業界の消費者が信頼する資源になることです。私たちは現地の販売とマーケティングスタッフを利用して私たちの業務の成長を促進し、私たちの顧客の業務を発展させ、強化します。私たちの販売·マーケティング担当者は、顧客研修計画や販売促進活動の開発に専念し、販売管理ツールを作成し、強化し、製品や市場の専門知識を提供します。私たちの現地販売員は、私たちの販売センターから働き、顧客の信頼できる資源として、顧客の特定のニーズを理解し、満足させる責任があります。私たちの販売センター員は私たちの顧客が最新で革新的な製品と解決策を含めて、彼らの業務を向上させるために、様々なテーマを学ぶのを助けます。
お客様には、20万種類以上のメーカーと独自ブランド製品を提供しております。*プール設備、用品、化学品、交換部品、灌漑および関連製品、その他のプール建設と娯楽製品の選択は業界で最も全面的だと信じています。以下のタイプの製品を販売しています
•化学品、用品、プール部品などのメンテナンス製品
•クリーナー、フィルター、ヒーター、ポンプ、電灯などのプール設備の部品を修理し、交換する
•コンクリート、パイプ、電気部品、機能および装飾プール表面、装飾材料、タイル、硬質景観、天然石などのプール設置と改築のための建築材料
•新しいプールの建設と既存のプールに必要なプール設備や部品の改築と交換
•灌漑システム部品および専門芝生ケア設備および用品を含む灌漑および関連製品
•米国材料エンジニア学会ヒータ、安全装置、商用甲板装置、および商用ポンプおよびフィルタを含む商用プール製品
•床および地面プールの壁、ライナー、支持およびトップカバーを含むガラス繊維プールおよび温水浴槽および包装プールキット
•他のプール建築と娯楽製品は、いくつかの製品カテゴリを含み、自由に支配可能な娯楽と関連する屋外生活製品、例えばバーベキュースタンドと屋外キッチン部品を含む。
私たちは現在650以上の製品ラインと約50個の製品カテゴリを持っています。私たちの2023年の製品分類によると、私たちのプールと温水浴槽化学品製品カテゴリの売上は約14%2023年の総純売上高の13%を占め、2022年の総純売上高の9%を占める。2021年から2022年まで、プールと温水浴槽化学品が私たちの総純売上高のパーセントを占める増加は、主に2021年12月にPopoise Pool&Patioとその化学品再包装工場を買収し、インフレと前年よりも良い供給を加えたためである。過去3会計年度のいずれにおいても、総純売上高の10%以上を占める他の製品種別はない。
私たちは引き続き新しい関連製品カテゴリを識別して、私たちは通常毎年選択された市場で新しいカテゴリを発売します。そして私たちはこれらの市場の表現を評価し、私たちが最も良い長期成長の潜在力を示すと思う製品カテゴリに集中します。これらの製品を提供する場所の数を拡大し、ある場所で提供される製品の数を増加させ、全社的にこれらの製品の供給を適度に拡大し続けることで、これらの種類の製品の持続的な販売増加を実現することが予想される
新製品技術はエネルギー効率の向上に機会を提供するだけでなく、レジャー活動の制御と便利を拡大した。持続可能性をサポートし、プール所有者がエネルギー、水、時間、お金を節約するのを助けることができる省エネと環境保護優先製品を提供しています。主要設備メーカーはすでに開発され、より多くの改装キットを開発し続け、家主がスマートフォンを介してプールや温水浴槽と相互作用することを可能にする。また、ロボット清掃機は消費者により効率的なプールメンテナンス選択を提供する。私たちはこのような開発が重要な成長機会だと思う
ここ数年間、私たちは商業プールに関連した製品供給とサービス能力を増加させた。ビジネス市場は、ホテル、アパート、アパート、大学、コミュニティ娯楽施設など、大型商業施設を運営·サービスする顧客に製品を提供することに注目しているため、重要な成長機会であると考えられる。私たちは引き続き私たちの既存の販売センターネットワークと顧客とサプライヤーの関係を利用してこの市場を発展させていきます
2023年の保守·小修理製品(非自由支配)の売上高は私たちの売上高の約62%を占め、私たちの売上の約24%はプールの改築、改修、アップグレードのための一部の自由支配製品、約14%の売上高は建築と設置(設備、材料、配管、電気など)のための自由支配製品に由来している。プールです。このような構成要素は毎年違うかもしれない
運営戦略
私たちは私たちのSCPとSuperior販売センターネットワークを通じて国内でプール用品、設備と関連レジャー製品を流通し、私たちのSCPネットワークを通じて国際的に流通しています。私たちはアメリカのプール市場で2つの異なる流通ネットワークを運営する戦略を取って、主に私たちの顧客に独特な製品選択、場所とサービス人員の選択を提供します。私たちはHorizonネットワークを通じて灌漑、景観維持、関連製品を流通しています
プールタイル,プール面材,プール内壁舗装製品は我々のNPTネットワークおよびSCPとSuperiorネットワークを介して流通している。我々のNPTネットワークは主にプール市場にサービスし,市場有数のプールタイルと複合プール装飾製品ブランドを提供しているが,NPT硬質景観や他の屋外生活製品を提供するため,灌漑や景観業界とのいくつかの重複も提供している。ますます多くの消費者が戸外生活区を創造と改善し、屋外環境にもっと多くの資金を投入することに伴い、私たちは私たちの既存のプール、灌漑と景観維持顧客群を利用することで、私たちの資源を集中することで、これらの需要を満たすことができると信じている。私たちは私たちの不拡散条約ネットワークの発展が私たちの流通モデルの自然な延長だと思う。私たちの21個の独立したNPT販売センター以外に、私たちは現在100個以上のSCPとSuperior販売センターがあります。これらのセンターには消費陳列室が設置されています。景観とプール請負業者とオーナーはここで様々なスタイルと等級のプールコンポーネントを見て選択することができます。プールタイル、デッキ材料と室内プール装飾面を含み、そして私たちのNPTブランド製品の在庫場所とします。また、オーナーに仮想ツールを提供し、プールや屋外環境を選択して設計してもらい、彼らが選択した請負業者と協力してこれらの製品をインストールしてもらいます。私たちのNPT裏庭モバイルアプリケーションとWww.nptpool.com®お客様が数秒以内に自宅の裏庭のプールを仮想的に設計、カスタマイズ、確認することができます。私たちの展示室、現地の製品在庫、仮想支援は私たちにこれらのカテゴリで競争優位を提供してくれると信じています。これらの製品の自主性が強いことから、私たちの全体業務よりも、この業務は外部市場要素に敏感です
我々は2021年12月に買収したSun卸売供給会社はプール用品、設備と関連レジャー製品を販売し、主に独立して所有と運営するPinch A Penny,Inc.特許経営場所にサービスを提供する。2021年12月以降,Pinch A Pennyフランチャイズ店舗の場所を増やすことでPinch A Pennyフランチャイズ業務を拡大し,これらの拡張を継続する予定である。Sun Wholesale Supplyはまた特殊化学品再包装工場を所有し、運営しており、Pinch A Penny専門店ネットワークに共同経営化学品を提供し、私たちのSCPとSuperior販売センターを通じて販売されている化学品の一部を提供している
私たちは、財務と運営措置を含む所定の基準に対する販売センターの業績評価を行います。私たちの企業支援チームは、顧客とサプライヤー関連計画の策定と調整、私たちの不動産支援機能、私たちの販売センターのための適切な位置を探すサービス、人的資源支援、情報システム支援、私たちの物流·チームチームの支援、会計と財務分析支援、そして彼らの目標達成を助ける専門家資源など、様々なサービスを提供しています。私たちのインセンティブ計画とフィードバックツール、そして私たちの販売センターネットワークの競争性質は、従業員の業績を刺激し、向上させることができると信じています。
分布
私たちの販売センターは顧客集中地に近い人口中心に位置し、通常は工業、商業、あるいは混合用途エリアに位置しています。これらの顧客は任意の販売センターの場所で商品を受け取ることができます。あるいは私たちのトラックや第三者輸送人を通じて製品を彼らのオフィスや職場に送ることができます。当販売センターの詳細については、本表格10-Kの第2項“物件”を参照されたい。
当社の販売センターは、お客様の即時需要を満たすために在庫が十分にあります。*当社は、倉庫管理技術を使用して、受信、在庫制御、選別、包装、および輸送機能を最適化します。在庫管理に関するより多くの情報は、本リスト10-Kの項目7を参照してください。“経営陣の財務状況や業務成果の議論と分析--重要な会計推定--在庫が時代遅れ”です
私たちはまた、米国で4つの集中出荷先(CSL)を運営しており、大量に購入した製品を販売センターに再配布したり、場合によっては顧客に直接配布しています。私たちのCSLは、様々なアウトドア生活製品を運ぶ地域的な場所です
調達と仕入先
私たちは私たちのサプライヤーと良好な関係があると信じています。彼らは通常競争力のある定価、返品政策、販売促進手当を提供します。私たちの業界では、あるメーカーはPool Corporationなどの条件に合った調達業者に季節条項を提供することで彼らの出荷を管理することを早期購入と呼ばれています。これらの早期購入は通常秋に適度な割引で注文し、薄い季節に納品し、春あるいは初夏にこれらの購入費用を支払うことを許可しています。サプライヤーの在庫により製品供給が制限されているため、これらの早期購入機会は通常2021年や2020年には獲得されない。早期購入機会は2022年に再確立されたにもかかわらず,2022年の在庫水準が高いため,これらの機会は2023年まで広く利用されていない。
私たちの第一選択サプライヤー計画は、当社の流通ネットワークが数の少ないサプライヤーから製品を仕入れ、販売することを奨励し、これらのサプライヤーは収益性と株主リターンを最適化するために最適な全体条項とサービスを提供します。私たちはまたサプライヤーと密接に協力し、顧客の需要をよりよく満たし、私たちの在庫投資を集中させる計画とサービスを開発します。これらのやり方は、より全面的なサービスに加えて、私たちの販売利益率と在庫投資リターンに積極的な影響を与えています。より多くの情報は項目7を参照し、“経営陣の財務状況と経営成果の討論と分析--キー会計推定--仕入先計画”である。
私たちは定期的にサプライヤー関係を評価し、代替調達を考慮して、競争力のあるコスト、サービス、品質基準を保証します。私たちの最大のサプライヤーは、Pentair plc、Hayward Pool Products、Inc.,Zodiac Pool Systems,Inc.を含み、それぞれ2023年上半期の販売製品コストの19%、10%、10%を占めています。
競争
私たちはプールや関連する裏庭製品の最大の卸売流通業者(業界の知識や既存のデータに基づいて)であり、アメリカでしかプール業界に集中していない全国的な卸売流通業者の一つでもあります。*私たちはアメリカの灌漑と景観維持製品のトップ販売業者の一つでもあります。*私たちは市場の多くの地域と現地の流通業者と、全国の灌漑·景観用品卸売販売業者3社からの激しい競争に直面しています。*私たちはまた、大衆市場の小売業者(商店やインターネットベース)や大型プール供給小売業者からの直接および間接競争に直面しています。これらの小売業者は主にメーカーから直接調達しています
私たちがサービスしているいくつかの地理的市場、特にカリフォルニア州、テキサス州、フロリダ州、アリゾナ州の4つの最大かつより高いプール密度の市場は、競争が他の市場よりも集中しています。私たちの業界の参入ハードルは相対的に低いです。プールと灌漑および景観供給流通における主な競争要素は:
•製品の広さと獲得性を提供します
•注文の利便性および製品配送の速度を含む顧客サービスの品質およびレベル
•販売とマーケティング計画の広さと深さ
•顧客およびサプライヤーとのビジネス関係の一貫性および安定性
•競争力のある製品の価格設定
•地理的位置が顧客に近い。
環境、社会、ガバナンス(ESG)
環境.環境
私たちは、私たちの顧客に環境に優しい製品を提供し、私たちの調達活動を密接に監視し、私たちのサービスのコミュニティで執事をすることを含む、持続可能なビジネス実践に取り組んでいます。私たちは炭素足跡を減らし、製品選択を改善し、プールや住宅主が環境への影響を減らすことができるように措置を講じている。また,販売センターネットワーク全体により省エネルギーなシステムを設置する予定である。私たちは私たちの業務が成功することを確実にしながら、子孫のために資源を保護するために努力し続けている。我々の持続可能な発展目標には,温室効果ガスやその他の有害ガスの排出削減,用水の節約,エネルギーの節約,炭素足跡の最大限の削減がある。私たちはまた責任ある方法ですべての製品、特に私たちが販売している化学品と化学肥料を処理、分配、輸送、処分するために努力している
社会−人的資本管理
2023年12月31日現在、約6,000人の従業員を雇用しており、そのうちの約90%が米国にあります。私たちの業務の季節性を考慮して、私たちの雇用ピークは夏で、予想される販売レベルに応じて、100~200人の従業員を増やして季節的な需要を満たすことができます。私たちは私たちが従業員と仲がいいと信じている。私たちの職員たちは現在どんな集団交渉協定のカバー範囲にもいない。
私たちの目標は、従業員の参加、発展、維持、そして健康と福祉に集中することで、最良の雇用主になることです。私たちは私たちの成功が職員たちの貢献と献身の直接的な結果だと信じている。私たちは私たちのチームを誘致し、奨励するために、競争力のある報酬と福祉、訓練と継続教育、職業発展、昇進の機会を提供する。私たちはすでに採用と従業員関係政策、訓練やり方と操作説明を含む、私たちの人力資本管理機能を最適化するための標準的な操作手順を構築した。私たちの人的資本戦略を実施し発展させる際に、私たちは以下の要素を重点的に考慮する
•従業員の健康安全健康
•多様性公平性包括性
•従業員の成長と発展
•従業員の報酬と福祉。
従業員の健康、安全、健康
私たちの従業員の健康、安全、そして健康に対する私たちの約束は私たちの核心運営優先順位の最優先順位だ。私たちの最終目標はすべての従業員が毎晩彼らがその日の朝出勤した時の状態に戻ることです。私たちの目標は、投資を継続し、私たちの核心安全計画とダメージ削減計画に集中することで、深刻なダメージゼロを達成することだ。この努力は直ちに新入社員から始まり、訓練、安全意識、リスク識別、その他の基本的な安全規程への関心が日々強化されている。我々は全体の労働者賠償と自動車クレーム、OSHAが事故、運輸部のコンプライアンスとその他の内部で構築された安全予防要素を記録することができることに注目し、各営業日の安全を確保するように努力した。
多様性、公平、包摂性(DEI)
私たちは私たちの仕事と生活を代表する多様で公平で包括的な職場を促進するために努力している。私たちは多様性が革新を推進し、複雑な問題に最適な解決策を提供すると信じている。私たちの文化は違いを歓迎し、重視し、尊重する文化だ
私たちは、代表的な不足人口を採用し、維持し、向上させることで、私たちの労働力の多様性を拡大することに取り組んでいる。これを実現するために,Deiに対する方法は以下のとおりである
•多元化:多様な従業員チームを採用、発展、維持し、すべての従業員に職業発展の機会を提供する
•公平:私たちの政策、やり方、そして手続きが公平であることを保障し、未来の候補者たちと従業員たちに平等な雇用を提供する;そして
•包摂性:私たちが第一選択雇用主として、行動志向の計画によって結果と従業員の尊敬度を生み出すことに取り組んでいることを伝える。
私たちはコア従業員の発展計画の内容を拡大し、一流の多様な人材を採用し、採用する能力を高めることに集中している。連絡とコミュニティを構築するために、私たちは女性と多様な従業員の成長と発展を育成するために、女性相互作用ネットワーク(WIN)と多元化指導計画を構築した。また、包括的な環境の創出と維持を目的とした内容を含む従業員に研修や発展の機会を提供しています
従業員の成長と発展
私たちは従業員たちに投資することで、最高の雇用主になるために努力している。私たちの目標は異なる人々からなる才能あふれるチームを誘致、発展、維持することであり、私たちの使命は顧客とサプライヤーに非凡な価値を提供し、私たちの株主に非凡な見返りを創造することであり、同時に私たちの従業員に非凡な機会を提供することである。私たちの成功は私たちの従業員が彼らの仕事が会社の全体戦略にどのように貢献するかを知ることにかかっています
私たちの従業員が成功した時、会社は成功した。私たちの従業員がそれぞれの職場で成功するのを助けるために、私たちは持続的な訓練と職業発展の機会を強調する。これらの機会には、年間業績審査、後継計画、昇進と昇進の機会、安全·安保協定の継続的な訓練、新製品とサービスの更新、技術の導入が含まれる。私たちはまた私たちの分野と部門の指導者たちに一連の管理訓練を提供する。本授業でカバーするテーマは:包容指導者、最適実践の採用、有効なコミュニケーション、指導者と他人の許可及び従業員業績の管理である。
また、マネージャー実習生(MIT)に販売·運営管理機会の準備を提供し、現場リーダーチャネルを構築する入門レベルの研修プログラムも提供しています。私たちのMITは最先端のEDGEucationセンターで開催されるか、仮想教室で開催されています。彼らは顧客との現場インタラクションや運営管理を通じて、研修計画の中で貴重な経験を得た。私たちのプロジェクトはテーマの専門家とのインタラクション、プロジェクト、ロールプレイを含み、MITに実用的なものを提供しています産業知識、リーダーシップ、そして私たちの組織内で成功するために必要な道具。
私たちの従業員はまた一連のボランティアの仕事に参加し、慈善団体を支援することで私たちのコミュニティに積極的な影響を与えた。我々は全国各地のキリスト教青年会と協力することにより,300万ドル以上を寄付し,サービス不足のコミュニティで無料の水安全授業と救命士訓練を提供している。私たちの寄付金は東海岸から西海岸までの水上安全水泳課と救命士訓練奨学金を援助しました。私たちの地元の従業員やパートナーも彼らの時間と精力に貢献し、これらの活動を成功させた。
従業員補償と福祉
従業員に市場競争力のある報酬、福利厚生、サービスを提供するよう努めています。 当社の業績に基づく報酬理念は、性別、人種、民族に関係なく、従業員一人ひとりの貢献に報酬を与えます。 当社の総報酬パッケージには、現金報酬 ( 基本給与、業績に基づくインセンティブまたはボーナスの支払い ) 、追加の福利厚生 ( 健康保険や障害保険など ) への会社の拠出金、会社に合った退職プラン、有給休暇が含まれます。 また、経営陣への出資補助金や従業員株式購入プランを通じて株主になる機会を提供しています。 当社の従業員は、ヘルスケアとウェルネスプログラム、適格な従業員に対する授業料の払い戻し、扶養家族への複数年の奨学金、従業員の財政的将来を改善、維持、活用するための教育とツールを提供する金融ウェルネスプログラムなど、さまざまな福利厚生を利用することができます。 従業員の離職を注意深くモニタリングし、 exit 面接を実施し、適切な情報を得てエンゲージメントとリテンション戦略を適応させます。
統治する
私たちの従業員、マネージャー、管理者は、CEOの指導の下で業務を展開し、取締役会(取締役会)の監督の下で業務を展開し、株主に対する長期的な価値を向上させる。私たちの取締役会の核心的な責任は、その受託責任を行使し、わが社と私たちの株主の最良の利益のために行動することです。この義務を履行する際に、私たちの取締役会と委員会はリスク評価、審査、監督を含む多くの具体的な機能を履行する。経営陣はリスクの日常管理を担当していますが、私たちの取締役会は私たちのリスク管理計画を監督し、社内に適切なリスク管理文化が存在することを確保し、戦略リスク、財務リスク、サイバーセキュリティリスク、規制リスク、運営リスクなどの特定のリスクへの管理者の対応に協力しています。
季節と天気
私たちの商売は季節的です。全体的に言えば、第2四半期と第3四半期の販売と運営収入が最も高く、この2四半期はプール使用、プールと灌漑施設の設置、改築と修理活動のピークである。第1四半期と第4四半期の売上高は低かった。2023年、私たちは第2四半期と第3四半期に約60%の純売上高と70%の運営収入を創出した。
私たちは通常製品在庫と売掛金の冬の月の蓄積に遭遇します。販売最盛期を迎えると予想されているからです。融資買収、配当支払い、株式買い戻しのための借金は含まれていません。私たちの借金のピークは通常春末と夏に発生します。主に私たちのあるサプライヤーが提供する延長条項は通常毎年第二四半期に支払いますが、私たちの売掛金のピークは通常6、7と8月に現れます。
私たちの四半期運営業績は引き続き変動していくと予想しています。これは新しい販売センターの貢献時間と収入額に依存します。私たちの夏の販売最盛期によると、私たちは通常、販売シーズン開始前の第一四半期または販売シーズン終了後の第四四半期に新しい販売センターを開設し、必要に応じて販売センターを閉鎖したり、統合したりします。
天気は私たちの業務に影響を与える主な外部要素の中の一つだ。次の表は様々な天気条件による可能性のある影響を示しています。
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天候 | | 可能な影響 |
暑くて乾いている | • | 化学品·用品の購入量が増加する |
| | 既存のプールでは |
| • | 地上プールと |
| | 灌漑と芝生ケア製品 |
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異常な涼しい天気や異常な数 | • | より少ない池、灌漑、美化 |
ひと雨 | | インストールする |
| • | 化学品と用品の購入量が減少した |
| • | 衝動買いを減らすことができます |
| | 地上のプールと付属施設 |
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春の場違いな早期温暖化傾向/後期降温 | • | もっと長いプールと景観季節なので、積極的です |
秋の趨勢 | | われわれの販売に影響を与える |
(主にアメリカとカナダの北半分で) | | |
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春の異常な遅温暖化傾向/早期降温 | • | プールと景観季節が短いので、マイナスの影響があります |
秋の趨勢 | | われわれの販売に影響を与える |
(主にアメリカとカナダの北半分で) | | |
私たちの2023年と2022年の業務結果に及ぼす季節性と天気の影響に関する議論は、本表の第10-K項“経営陣の財務状況と業務結果に対する討論と分析--季節性と四半期変動”を参照されたい。
政府規則
私たちの業務は各種法規の制約を受けて、主に現地の消防法規及び国際、連邦、州と地方の環境、健康と安全要求に基づいて、環境保護局、消費財安全委員会、交通部、職業安全と健康管理局、国家消防局と国際海事組織の法規を含む。これらの要求の多くは化学品と化学肥料の包装、ラベル、運搬、輸送、貯蔵、販売と関連がある。私たちは各販売センターにいくつかのタイプの化学品と/あるいは化学肥料を貯蔵しています。これらの物品の貯蔵は現地の消防法規によって厳格に規制されています。また,連邦殺虫剤,殺菌剤,殺ネズミ剤法案および各種州の殺虫剤法律によって殺虫剤として規制されている藻除去剤や虫害防除製品が販売されている。このような法律は主にラベル、年間登録、そして許可に関するものだ。
知的財産権
私たちは国内と海外の登録商標と特許を持っていて、主に私たちの独自と独占ブランド製品であり、これらの製品は私たちの現在と未来の業務運営に非常に重要です。私たちはまた多くのインターネットドメイン名の権利を持っている。
地理的地域
次の表は、過去3財政年度の地理地域別の純売上高を示しており、国際売上高は現行レートでドル(千で換算)である
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| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
アメリカです | | $ | 5,126,308 | | | $ | 5,674,909 | | | $ | 4,749,459 | |
国際的に | | 415,287 | | | 504,818 | | | 546,125 | |
| | $ | 5,541,595 | | | $ | 6,179,727 | | | $ | 5,295,584 | |
次の表は、過去3財政年度に終了した国際財産と設備純額を地理的地域別に示し、国際財産と設備残高を現行レートでドル(千)に換算した
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| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
アメリカです | | $ | 215,109 | | | $ | 185,117 | | | $ | 171,408 | |
国際的に | | 8,820 | | | 8,592 | | | 7,600 | |
| | $ | 223,929 | | | $ | 193,709 | | | $ | 179,008 | |
サイトアクセスやその他の情報
私たちのサイトはWwwwwo.poolcorp.comそれは.当社のサイトや本10-Kテーブルで言及されている他のサイトは参考までに,このようなサイトの内容は本テーブル10-Kには格納されておらず,本テーブルの10-Kの一部とはみなされない
私たちの定期報告は、Form 10-Kの年間報告、Form 10-Qの四半期報告、Form 8-Kの現在の報告、および1934年の証券取引法第13(A)または15(D)節に提出または提出された報告修正案を含み、私たちのサイトで無料で閲覧することができますWwwwwo.poolcorp.com我々が電子的に米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)にこのような報告書を提出または提出した後、合理的で実行可能な範囲でできるだけ早く米国証券取引委員会(SEC)にこのような報告書を提出する。
我々は、より多くの会社を買収する可能性を定期的に評価し、任意の所与の時間にこれらの取引について議論したり交渉したりする可能性がある。我々は通常、規制機関や他の規則が最終合意に達したときに買収を発表することを求めない限り、買収が完了するまで買収を発表しない。
投資家もまた、証券アナリストからの質問に答えることができるが、任意の重要な非公開情報や他の機密情報を開示することは、私たちの政策に違反することを認識しなければならない。したがって、投資家は、私たちが過去または予想した業績についてアナリストが発表したいかなる声明や報告にも同意すると仮定してはならない。証券アナリストが発表した報告書に予測、予測、または意見が含まれている場合、そのような報告書は私たちの責任ではない
別の説明がない限り、本報告書と私たちが連邦証券法に基づいて提出した他の文書に含まれる、私たちの業界に対する見方と予想に関する情報は、業界由来のデータを使用し、私たちの業界知識と経験に基づいて推定されています。私たちは業界や他の第三者ソースからのデータを独立に確認していないし、その正確性や完全性を保証することもできない。
この年報と私たちの他の公開開示では、有利または不利な天気が私たちの経営業績に与える影響を推定しました。これらの推定については,いくつかの仮定を行い,様々な第三者情報源に依存している.同じデータを評価する他の人たちは私たちとは違う結論を出すかもしれない。
プロジェクト1 A.リスク要因
1995年の個人証券訴訟改革法の“安全港”条項に関する警告声明
この報告書には危険と不確定要素に関する前向きな情報が含まれている。私たちの展望性陳述は、収益と他の財務業績指標の予測、管理層の私たちの戦略、運営と資本分配計画と目標に対する期待、業界、経済、競争、技術と規制条件に対する管理層の見方、および傾向およびその他の事項に対する予測を含む、将来の可能な結果または事件に対する私たちの現在の予想または予測を表現している。前向き陳述は、本文書が提出された日までの状況のみを代表しており、発生した新しい状況や意外な事件を反映するために、このような陳述を公開更新または修正する義務はありません。これらの陳述は、歴史的または現在の事実に厳密に関連するものではなく、“予想”、“推定”、“予想”、“意図”、“信じる”、“会議”、“展望”、“プロジェクト”、“可能”、“計画”、“目標”、“潜在”、“すべき”などの類似した意味の言葉およびフレーズをよく使用することによって識別することができる
任意の前向き陳述における予期される結果が達成されることは保証されず、実際の結果は、1つまたは複数の要因によって大きく異なる可能性があり、本明細書では、主題10−Kの以下の第7項および当表格10−Kの他の部分1 Aに記載されるリスクが含まれる。これらの陳述に対して、私たちは“個人証券訴訟改革法”に含まれる前向きな陳述の安全港の保護を要求する。
リスク要因
私たちの証券に投資することは様々な危険と不確実性と関連がある。私たちの業務に影響を与える可能性があり、実際の結果が任意の前向き陳述に表現されているのとは大きく異なるいくつかの要因は、以下のようになる可能性がある。本10−K表年次報告に記載されている他の資料を除いて、投資家は以下に述べるリスクを慎重に考慮すべきである。次に議論する危険は私たちが直面している唯一の危険ではない。他の私たちは現在知らないか、あるいは現在重要ではないと考えているリスクや不確実性は、発生すれば、私たちの業務に大きな影響を与える可能性があります。しかも、新しい危険が時々発生する。また、私たちの業務は他の要素の影響を受ける可能性があり、これらの要素は通常アメリカや世界で運営されているすべての会社に適用され、これらの要素は以下に含まれていません
マクロ経済状況や事件に関連するリスク
私たちの製品に対する需要は不利な経済状況と消費者が支出の変化を自由に支配できるという悪影響を受ける可能性があります。
私たちの製品に対する需要は変動の影響を受けており、予測が困難で、通常は私たちがコントロールできない要素によるものです。消費者の自由可支配支出は私たちの売上に著しく影響し、そして各種の要素の影響を受けて、全体的な経済状況、住宅市場、失業率、賃金レベル、金利変動、インフレ、可処分所得レベル、消費者自信と信用を獲得する機会を含む。景気低迷や衰退期間中には,プール,灌漑,景観,関連屋外生活製品への需要が通常低下し,自由に支配可能な消費支出,プール条件に適合した家庭の成長率やプール建設の低下に対応することが多い。現在、86%以上の純売上高は、既存のプールの維持に必要なメンテナンス、修理、交換、リニューアル製品の販売から来ている。しかし、私たちの一部の業務の成長は設備プール基盤の拡大に依存しており、これは過去1年間に経験した傾向と同様に、建築活動の減少の悪影響を受ける可能性もある。疲弊した経済はまた、消費者が自由に支配できる交換と更生活動を延期させる可能性がある。全体的に有利な経済条件の下でも、不動産市場の深刻または長期的な低迷は、我々の財務パフォーマンスに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。この低迷は、顧客の閉鎖や倒産のリスクを含むが、顧客の潜在的な顧客基盤を縮小し、これらの顧客の売掛金から資金を受け取る能力を抑制する可能性があるが、これらの追加的なリスクに直面している。
私たちは、住宅主が魅力的な金利で消費信用を得ることは新しいプール、灌漑システムと屋外生活製品を購入する重要な要素であると考えている。不利な経済状況や不動産市場の低迷は信用市場の大幅な引き締めを招く可能性があり、これは消費者が新しいプールや灌漑システムの融資を受ける能力を制限する可能性がある
2022年と2023年の間、金利とインフレ率は2022年までの3年間を上回り、経済不確定性が増加し、消費信用が引き締められ、新たな集合許可証の減速を招く(新建設プロジェクトの減少を示す)。2023年の間、消費者がより少ない可処分所得をプールや他のホーム内装に利用することに伴い、私たちの製品に対する需要は大流行期間中に緩和された。これらの経済事件は私たちの2023年の収入を減少させ、2024年にも同じように私たちの収入に影響を及ぼすと予想される。
経済、社会、または政治的不確定期間において、自由に支配可能な支出は、健康脅威、人為的または自然災害、または本プロジェクト1 Aが以下に説明する他の同様のイベントによるものであっても、不利な影響を受けることが多い。このような事件は不確実性をもたらす可能性があり、私たちが現在予測できない方法で私たちの業務に否定的な影響を与える。
私たちの顧客グループの変化はまた私たちに影響を及ぼすかもしれない。(I)私たちの顧客を強固にすることが購入習慣の変化につながる場合、(Ii)より多くの人が都市環境に住むことを選択するか、または(Iii)より多くのオーナーが自分の用品を直接購入したり、彼ら自身の改善プロジェクトを行ったりすることで、私たちの顧客を迂回することによって、私たちの業務は悪影響を受ける可能性がある。
最近の新冠肺炎のような疾病の発生や類似の公衆衛生脅威は、私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
疾病の発生又は類似の公衆衛生脅威、例えば最近の新冠肺炎の大流行及び世界経済への負の影響は、我々の労働力、サプライチェーン又は運営に悪影響を及ぼす可能性がある。2020年初めに始まった新冠肺炎の流行期間中、私たちの収入は増加しましたが、将来公衆衛生緊急事態が発生した場合、私たちの収入が増加することは保証できません。新冠肺炎の新しい変種は引き続き疫病と不確定性をもたらす可能性があり、未来のいかなる流行病、大流行或いは類似の公衆衛生危機はすべて著者らの業務と運営結果に不利な影響を与える可能性がある。
他の悲劇的な事件や社会的動揺は私たちの行動に悪影響を及ぼすかもしれない。
テロ、戦争、騒乱、労使衝突、内乱、社会不安、あるいは政治的不安定は私たちの運営能力に直接影響を与える可能性があり、間接的に私たちのマクロ経済状況に影響を与える可能性もある。私たちの顧客はまた困難に直面して、彼らが適時に私たちに支払ったり、私たちと商売を続けたりする能力にマイナスの影響を与える可能性があります。
私たちのビジネスや産業に関するリスクは
私たちは気候変化によって悪化するかもしれない不利な天気条件の影響を受けやすい。
私たちの業務の性質を考慮して、天気は私たちの業務に影響を与える主要な外部要素の一つであり、季節的な要素は私たちの業績に重大な影響を与えます。2023年、私たちは第2四半期と第3四半期に約60%の純売上高と70%の運営収入を創出した。これらの四半期はプール使用、プールと灌漑施設の設置、改修と修理活動のピークである。私たちの最大の地理的地域では、このような四半期の不利な天気は私たちの業績に大きな影響を与えるだろう。場違いなのは、春の晩温暖化傾向や秋の早めの降温傾向がプールシーズンの長さを短縮することだ。また,異常な涼しい天気や繁忙期の過度な降雨は,プールの使用,設置,維持の減少,灌漑施設の減少により需要に悪影響を及ぼす可能性がある。天気の温暖化は通常、私たちの販売に有利な影響を与えるが、地球温暖化傾向および他の重大な気候変化は短期的により多くの変異をもたらす可能性があり、あるいは他の不利な気象条件をもたらし、私たちの販売または運営に悪影響を及ぼす可能性がある。干ばつ条件や水管理の取り組みは、政府が用水制限を強制する可能性がある。これらの制限はプールや灌漑システムの設置の減少を招く可能性があり、これは私たちの販売に悪影響を及ぼす可能性がある
ハリケーン、竜巻、地震、熱帯嵐、洪水、干ばつ、野火のようないくつかの極端な天気事件と自然災害は、いくつかの面で私たちに不利な影響を与えるかもしれません。私たちの製品とサービスを提供する能力を妨害し、サプライヤーからの物資の受け入れを妨害し、私たちの製品とサービスへの需要を減らし、私たちの施設を破壊することができます。近年、2022年フロリダ州のハリケーン·イーンを含む天気事件により、私たちの売上は短期的な影響を受けている。これらの事件は、私たちの業務に実質的な持続的な影響を与えず、重大な恒久的な運営挑戦を招くこともありませんが、似たような事件は私たちの将来の業務に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちが業務を展開している地域は、カリフォルニア州、フロリダ州、テキサス州、その他の沿岸地域を含み、最近自然災害を経験したり、より多くの不利な天気や自然災害のリスクが発生したりしている。気候変動の実際の影響は、将来の自然災害や他の極端な天気事件の頻度や深刻さを増加させる可能性があり、これは私たちのこれらのリスクへの暴露を増加させるだろう。
季節性と天候に関する他の議論は、本テーブル10-Kの項目7を参照し、“経営層の財務状況と経営成果の検討と分析--季節性と四半期変動”を参照されたい。
私たちの流通業務はサプライヤーと良好で安定した関係を維持する能力に強く依存している。
流通会社として、サプライヤーと良好な関係を維持することは私たちの成功に重要だ。私たちは大量のメーカーから製品を購入し、これらの顧客自身が獲得したよりも安い条件で製品を高度に分散した顧客群に分配し、プールと灌漑サプライチェーンにかなりの価値を増加させたと信じている。私たちは今私たちのサプライヤーと良好な関係があると信じています。彼らは通常競争力のある定価、返品政策と販売促進手当を提供してくれます。しかし、私たちのサプライヤーと良好な関係を維持できなかった場合は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
我々の最大のサプライヤーはPentair plc,Hayward Pool Products,Inc.とZodiac Pool Systems,Inc.であり,それぞれ2023年の販売製品コストの19%,10%,10%を占めている.もし私たちの最大のサプライヤーが単独または共同で行動すれば、私たちのような流通会社を迂回して、小売業者またはその製品の他のエンドユーザーに彼らの製品を直接販売することは、私たちの業務に悪影響を与えるだろう。さらに、もし私たちのサプライヤーが運営中に困難や中断に遭遇した場合、私たちのサプライチェーンに実質的な中断(例えば、新冠肺炎疫病による中断が発生し、ウクライナ戦争によって悪化した)が発生した場合、または財務問題や小売業者またはエンドユーザー消費者にのみ製品を販売することを決定して重要なサプライヤーを失った場合、供給コストの増加や、私たちの品質と制御基準に適合した代替供給源の確立における遅延に遭遇する可能性があり、これは私たちの収益能力に影響を与える可能性がある
高いレベルの製品とサービスの品質と安全を達成できず、維持することは私たちの名声を損なう可能性があり、私たちを訴訟に直面させ、私たちの財務業績にマイナスの影響を与えるかもしれない。
私たちはメーカーと他のサプライヤーで構成されたグローバルネットワークに頼って私たちに流通してくれる製品を提供してくれます。成功するためには、合格したサプライヤーと有効な業務関係を維持し続けなければなりません。これらのサプライヤーは適時かつ効率的に高品質の製品を提供してくれます。私たちの独自と独占ブランド製品の数が増加するにつれて。もし私たちが配布すれば、私たちが直面している潜在的な責任クレームは増加するかもしれない。製品とサービス品質の問題はお客様の私たちのブランドと業務に対する自信にマイナス影響を与える可能性があります。我々が提供する製品およびサービスが適用されるセキュリティ基準または顧客のセキュリティまたは品質に対する期待に適合していない場合、販売損失やコスト増加に遭遇し、法律、財務、名声のリスク、および政府の法執行行動に直面する可能性がある。健康に関連する問題を含む実際的、潜在的、または知覚された製品セキュリティ問題は、現在または潜在的な顧客、サプライヤー、および従業員における私たちの名声を損なう可能性がある。製品の品質や安全問題は、私たちを訴訟や政府の法執行行動に直面させ、コストの高い製品のリコールや他の責任を招く可能性もある。私たちの競争相手に影響を与える類似の懸念は、私たちの業界の名声を損なう可能性があり、間接的に私たちの運営に悪影響を及ぼすかもしれない
私たちは私たちの産業内部と他のレジャー製品代替品からの激しい競争に直面している。
私たちの業界では、様々な地域や地元の販売業者とプール所有者や他の端末顧客の業務を直接争っています。私たちは間接的に大衆市場の小売業者と大型池や灌漑用品小売業者と競争して、彼らの大多数の供給は直接メーカーから購入するからです。私たちはほとんどの供給が流通業者から購入されているので、インターネット小売業者との競争度は小さい。私たちの業界を除いて、私たちは間接的に、大口の非必須消費財の代替サプライヤー(ヨットや自動車住宅分譲業者など)や、家主の自由支配支出に依存する他の会社(例えば、住宅改装業者)と競争している
我々の業界の参入ハードルが低いため、新たな競争相手が出現する可能性があり、小型または地元事業者から大規模地域企業まで、様々な規模の実体からなる競争の激しい市場を招いている。もし私たちの顧客がどんな競争相手が提供する代替製品に惹かれたら、彼らは私たちから製品やサービスを購入する傾向があまりなく、私たちの運営結果に影響を与えるかもしれません。プール製品の密度と需要を考慮して、私たちがサービスするいくつかの地理市場の競争相手はよく他の市場より集中しています。特にカリフォルニア州、テキサス州、フロリダ州とアリゾナ州です。これらの州には4つの最大の市場が含まれています 54% 私たちの2023年の純売上高に占める割合。重要な新しい競争相手がこのような市場に入ることは私たちの販売に否定的な影響を及ぼすかもしれない
商店やインターネットに基づく大衆業者や大型池や灌漑用品小売業者のより侵略的な競争は私たちの販売に悪影響を及ぼす可能性がある。
今日、大衆市場の小売業者が販売する商品や製品の種類は限られており、棚の空間も限られており、これらの商品と製品はすべて私たちの業界に向けられている。歴史的には、大衆市場小売業者は通常、新しい店舗や製品範囲を増やすことで拡張しているが、彼らが提供する池や灌漑に関連する製品は相対的に安定している。商店やインターネットに基づく大衆市場小売業者がプールや灌漑業界への関心を増加させたり、プールや灌漑および関連製品の範囲を増やしたりすれば、彼らは私たちの直接顧客およびエンドユーザー消費者のより重要な競争相手になる可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。また、インターネットは競争的な参入、価格透明性、比較ショッピングを促進するため、私たちまたは私たちの競争相手が増加したインターネット販売は、私たちが直面している競争レベルを増加させたり、利益率を低下させたりする可能性がある。また、大型池や灌漑用品小売業者が流通ルート内でより直接的に競争するために顧客基盤を拡大することを望む場合、追加の競争圧力に直面する可能性がある。
私たちは高い素質の人材を引きつけ、育成し、維持する能力に依存している。
私たちは職員たちが私たちの成長と成功の基礎だと思う。したがって、私たちの未来の成功は私たちが合格者を引き付け、維持し、激励する能力に大きく依存する。これは私たちの幹部たちと重要な管理者たちと関連した後継計画を含む。これらの合格した個人を採用して維持することは、(I)一般的な経済状況または私たちの業界の不確実性について、(Ii)競争力のある報酬を提供できなかったこと、および(Iii)適格個人に対する競争を激化させることを含むいくつかの要因の悪影響を受ける可能性がある。もし私たちがキーパーソンを引き付けて維持できなければ、私たちの経営業績は不利な影響を受けるかもしれない
私たちの業務の季節性を考慮すると、私たちは夏にもっと多くの従業員を雇用するかもしれません。季節とアルバイトを含めて、彼らは通常オフシーズンに雇われません。もし私たちが繁忙期にもっと多くの人員を誘致して募集することができなければ、私たちの経営業績はマイナス影響を受けるかもしれません。さらに、適格社員に対する競争は、十分な数の従業員を誘致して維持するために、より高い賃金を支払う必要があるかもしれない
疫病と過去数年間に発生した他の事件は従業員の給与、職場の柔軟性と仕事と家庭のバランスに対する期待を高めた。このような発展は私たちをトップレベルの人材を誘致して維持することをもっと難しくする。私たちはこのような状況が私たちに実質的な悪影響を与えないと予想しているが、私たちはこれを保証できない。
過去の成長は未来の成長を暗示していないかもしれない。
歴史的に見て、私たちは有機的な市場シェアの増加、新しい販売センターの開設、拡大した製品供給と買収を通じて、大幅な販売増加を実現し、それによって私たちの規模、範囲、地理分布を拡大した。私たちの成長計画を含む様々な業務戦略と計画は、業務、経済と競争の不確実性と意外な事件の影響を受けており、その多くは私たちがコントロールできない。内部拡張と買収で持続的な成長を実現することを考えていますが、私たちが能力を持っている保証はありません
•新しい市場に進出する
•拡張計画および一般経営活動を支援するために十分なキャッシュフローを生成する
•融資を受ける
•適切な買収対象を決定し、買収された業務の統合に成功した
•新しい販売センターのために適切な位置を決定し、それらを私たちのネットワークに統合することに成功した
•良い供給者の配置と関係を維持し、
•私たちの目標と一致した価値を創出し続けることができない資産を識別して剥離する。
私たちがこれらの潜在的な困難をうまく管理したり、私たちの業務戦略や計画を成功的に実行できなければ、私たちの経営業績は不利な影響を受ける可能性があります。
新冠肺炎の大流行は我々のすべての市場の家を中心とした傾向に積極的な影響を与え,プールや他の裏庭製品への投資が非日常的に急増した。この急増は2022年には弱まり、当時これらの製品の支出は減少し始めた。私たちの財務業績は大流行前のレベルに達するか超えると予想されていますが、最近の売上高は大流行ピーク期のレベルには達しないと予想されています。
私たちは在庫管理リスクの影響を受けている。在庫不足は販売機会の喪失や収入遅延を招く可能性があり、在庫過剰は私たちの毛金利にマイナス影響を与える可能性があります。
競争力のある納期を確保するために十分な在庫レベルを維持し、潜在的なサプライチェーン制限の緩和と、顧客や消費者の需要変化や商品価格の変動による在庫時代遅れのリスクとのトレードオフを行っています。私たちの在庫をうまく管理するためには、お客様のニーズを見積もり、消費者のニーズにほぼ一致した製品を購入しなければなりません。もし需要を過大評価して、特定の製品を買いすぎたら、私たちはその製品の価格下落のリスクに直面して、正常な利益率で売ることができない在庫を残します。しかも、私たちが記録された価値でこれらの在庫を売ることができなければ、私たちはそれを減記しなければならないかもしれない。需要を過小評価し、不足している製品を購入した場合、在庫不足は、潜在的な顧客が競争相手がいつでも入手できる製品に移行するため、収入が遅延したり、販売機会が完全に失われたりする可能性がある。これらの製品の在庫水準を維持し、価格が上昇すれば、より高い価格で製品を購入し、顧客の需要を満たすために収益性を放棄することを余儀なくされる可能性がある。これらの課題は存在してきたが、疫病に伴い消費者支出の傾向が変わり、在庫への投資が増加し、これらの課題は過去数年間で激化した。もし私たちの製品に対する需要を正確に予測できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果はマイナスの影響を受ける可能性があります。
技術、ネットワークセキュリティ、データプライバシーに関するリスク
私たちは私たちの業務運営を支援するために情報技術システムに依存している。私たちの技術インフラの重大な破壊、破壊、またはネットワークセキュリティ攻撃は、私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
情報技術は、製品調達、定価、顧客サービス、取引処理、在庫管理、財務報告、入金、コスト管理を含む当社の業務の様々な側面をサポートしています。我々の日常的に効率的に運営し,顧客とのコミュニケーションや業績を正確に報告する能力は信頼できる技術インフラに依存しているが,このインフラは生まれつき内部や外部の脅威の影響を受けやすい.私たちは火災、自然災害、停電、電気通信障害、インターネット障害、セキュリティホール、および他の悲劇的な事件を含む妨害を受けやすい。マルウェア、コンピュータウイルス、ワーム、恐喝ソフトウェア、社会工学または他の悪意のある行為、および人為的なミスなど、様々なタイプのネットワーク攻撃にさらされ、私たちの運営を混乱させ、私たちの製品およびサービスの配信を深刻に中断させたり、敏感なデータ損失を招いたりする可能性もあります
我々は,我々の計算機システムを維持·更新し,顧客と電子商取引を行う能力を拡大するために技術投資を継続する予定である.私たちは、これらの更新を行う際に遅延に遭遇する可能性があり、お客様が予想しているように、これらの変更を迅速または成功的に実施することができない可能性があります。また,重大なシステム変更を実施することは計算機システム中断のリスクを増加させる.技術的取り組みや変換を実施することに関連する潜在的な問題および中断(私たちの長年のデジタル移行プロジェクトで想定されているものを含む)、およびこれらの計画のための訓練および支援を提供することは、私たちの運営効率を混乱させたり、低下させたりする可能性がある。コンピュータおよびソフトウェア能力、暗号化技術、および他の発見の進歩は、それらがどのように私たちの様々なソフトウェアプラットフォームと相互作用するかを含む、我々の技術環境の複雑さを増加させる。このような進展は、私たちの取引を処理する能力を遅延させたり、私たちのデータの完全性を損なう可能性があり、それによって、私たちの財務状況および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。我々の情報システムが第三者の情報システムと対話することや、我々が制御できない第三者によって提供されるサービスのソフトウェア障害を含む、我々の情報システムが利用できないか、または応答を遅くするシステム中断および遅延に遭遇することも可能である。私たちの情報システムの成熟度や信頼性の不足は私たちの運営と顧客サービスに悪影響を与える可能性があり、重大な修理や交換が必要となり、大量のコストと収入損失を招く可能性があります
私たちは私たちのシステムとデータをネットワーク攻撃から保護するために多くの資源を投入した。近年、私たちは様々な複雑化したサイバー攻撃の企みに直面し続けていると予想されている。これまで、ネットワークセキュリティ事件や脅威が私たちの業務、運営結果、あるいは財務状況に大きな影響を与えているか、またはそれに重大な影響を与えることが合理的に予想されていることは知られていません。しかし、私たちは未来にそのような事件が起こらないということを保証できない。いくつかの要因により、侵入のリスクは増加し続ける可能性があり、ネットワーク攻撃の日々の複雑化、ネットワーク攻撃ツールのより広範な獲得性、私たちのシステムの規模、使用と複雑性の拡大、および電子商取引、オープンソースソフトウェア、クラウドコンピューティングサービス、および在宅スタッフへの私たちの日々の依存を含む。既知と新たに発見されたソフトウェアおよびハードウェア脆弱性は絶えず変化しており、これはそれらを検出し、成功して防御することの難しさを増加させる。したがって、私たちは、すべての未来のネットワーク攻撃を撃退するために、またはそのような攻撃をタイムリーに検出するために、セキュリティ障壁または他の予防措置を実施することができない可能性があり、これは、システム停止、売上の低下、保険コストの増加、罰金と費用の増加、業務関係の喪失、管理の気晴らし、訴訟、規制の増加、追加の脅威予防技術の支出または名声の損害をもたらす可能性があり、これらは私たちに大きな影響を与える可能性がある。
私たちが維持している保険範囲は私たちのネットワークリスクのいくつかの側面をカバーする可能性がありますが、このような保険範囲は私たちの損失を補うことができないか、不足している可能性がありますが、保険請求条項と条件(自己保険賠償額、保険範囲制限、通貨保証上限を含む)によって制限されています。
機密情報の安全を守ることができなかったことは私たちの名声を害し、私たちを訴訟に直面させるかもしれない。しかも、データプライバシー法の変化と私たちがこのような法律を遵守する能力は私たちに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは私たちと私たちの従業員、顧客、そしてサプライヤーに敏感なデータを収集して保存する。私たちのデータ、お客様の個人情報(クレジットカード情報を含む)や当社のサプライヤーに属するデータを安全に維持し、不正なアクセスを防ぐことができず、競争上不利になる可能性があります。このような違反は私たちの名声を損なう可能性があり、私たちを潜在的な訴訟、責任、罰金、処罰に直面させ、これらの問題を解決し、あるいは他の方法で解決するために巨額の費用を発生させることを要求し、それによって、私たちの財務状況と運営結果に重大な悪影響を与える可能性がある。
様々な国、国、外国、および国際法律法規は、個人および他のデータの収集、使用、保持、保護、安全、開示、移転、およびその他の処理に適用される。EUや他の国際規制機関や各州政府は最近、“カリフォルニア消費者プライバシー権法案”のようなデータプライバシー法規を公布または強化し、他の政府は類似またはより強力な保護措置の確立を検討している。これらの規定は,我々のシステムにおいて特定の個人情報を処理することと,我々が収集した彼らに関する情報を個人に通報する何らかの義務を規定している.その中の多くの法律は複雑で、よく変化し、他の管轄区域の法律とよく衝突する。私たちは最善を尽くして遵守しているにもかかわらず、規定を守らないいかなる行為も潜在的な重大な処罰と名声の損害を招く可能性がある
法律、規制、コンプライアンスに関するリスク
私たちの業務的性質は私たちに雇用、環境、健康、輸送、安全、そして他の政府法規を遵守することを要求する。新しい連邦、州、あるいは地方の法律と法規の変更、拡大実行または採用により、私たちの経営コストが増加する可能性がある
私たちは多くの連邦、州、地方と国際法律と法規の制約を受けて、その中の多くの法律と法規は非常に複雑で、雇用、環境、健康、輸送と安全要求に関連する法規を含む異なる解釈があり、これらの法規は化学品と化学肥料の包装、ラベル、運搬、輸送、貯蔵と販売を管理している。これらの法律と法規、および関連する解釈と法執行活動は、政治、経済、または社会事件を含む様々な要素によって変化する可能性がある。最低賃金または生活賃金要件、免除および非免除従業員の分類または他の賃金、労働者または職場法規の管理を含む新しい連邦、州、地方、または国際法律および法規を変更、拡大、または採用することは、私たちの経営コストを増加させ、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
藻類除去剤や虫害防除製品を販売しており,これらの製品は連邦殺虫剤,殺菌剤,殺ネズミ剤法案および各種州の殺虫剤法律によって殺虫剤として規制されている。このような法律は主にラベル、年間登録、そしてライセンスに関するものだ。経営陣は私たちがこのような要求を遵守することを促進して支持するための適切な手続きを持っている。しかし、これらの法律や条例を遵守しないことは、調査、行政の評価、民事と刑事罰金、損害賠償、差し押さえ、引き渡し、処罰、または禁止救済の実施につながる可能性がある。しかも、未来にこのような法律法規を遵守することは費用が高いことが証明されるかもしれない。私たちは現在、規制事項に関するいかなる資本や他の支出も発生しないと予想されているが、私たちは将来的にこのような支出を支払う必要があるかもしれない。これらの法律法規は過去25年間に重大で迅速な変化があり、私たちはまた持続的な変化が予想される
環境、健康、交通、安全規制における明確な傾向は、化学物質の使用や取り扱い、温室効果ガスの排出など、環境に影響を与える活動に対して、より多くの制限や制限を課すことです。 厳しい規制や制限により、運営コストが増加しており、法令遵守コストが今後も増加する可能性があります。 課される可能性のある将来の規制要件を予測する当社の試み、および変更される規制に準拠し続け、そのようなコンプライアンスコストを最小限に抑える当社の計画は、当社が予想するほど効果的ではない可能性があります。
気候変動に対応するため、または環境、社会およびガバナンス(ESG)の期待または基準を達成できないか、または我々のESG目標を達成するための政府行動は、私たちのサービスに悪影響を及ぼす可能性がある。
気候変動に対する懸念は、将来的には、気候変動の影響を低減または軽減するための新たなまたは複数の法律および規制要件をもたらす可能性があり、これは、私たちの運営または資本支出およびコンプライアンス負担を増加させる可能性がある。特に,変革の提唱者は温室効果ガス排出削減方法を模索し続けている。時間の経過とともに、これらの変化はある消費財、商品、エネルギーの供給とコストに影響を与える可能性があり、更に私たちが必要な数量とレベルで業務を運営するために必要ないくつかの製品やサービスを調達する能力に影響を与える可能性がある。温室効果ガス排出の規制は私たちに追加的な税金や他の費用をもたらすかもしれないし、私たちの施設やチームの修正を要求するかもしれない。Poolのエネルギー消費やPool化学製品の環境影響に対する顧客の態度が変化すると,我々の製品への需要が減少する可能性がある。
私たちは環境と気候変化に対する私たちの影響を減らすためのいくつかの目標を設定した。これらの措置は私たちの現在の計画と願望を反映しており、私たちはこれらの目標や私たちが望む影響を達成できないかもしれません。これは私たちが法的クレーム、名声被害、あるいは私たちの製品に対する需要損失を受ける可能性があります。私たちが戦略や目標を達成するための行動は私たちの運営コストを増加させるかもしれない。投資家または他の利害関係者は、私たちの目標またはESG問題で取られた他の立場に否定的に反応する可能性があり、これは、私たちとこれらの利害関係者との関係に否定的な影響を与える可能性がある。
欧州及び米国の様々な政府機関、特にカリフォルニア州の政府機関は、法律又は法規を可決又は提出し、その排出情報及びその他の類似データを開示する義務を増大させている。私たちはこのような計画が私たちの運営コストを増加させ、私たちを追加的な危険に直面させると予想している。
私たちは化学物質、化学肥料、そして火災、安全、そして死傷リスクに関する他の可燃性材料を貯蔵する。
私たちはいくつかの可燃物と酸化化合物を含む化学品と化学肥料を私たちの販売センターに貯蔵している。火災、爆発、洪水は私たちの施設の一つに影響を与え、火災、安全と人員死傷損失、関連する責任クレームを招く可能性がある。私たちは私たちが考えている慎重な保険保護を主張する。しかし、私たちの保険カバー範囲が未来に起こりうるクレームをカバーするのに十分であることを保証することはできません。あるいは私たちは未来に合理的だと思うレートで十分な保険を維持することができます。もし私たちが十分な保険を受けていなければ、成功したクレームは私たちの運営資金と収益性に悪影響を及ぼすかもしれない。また、保険業の変化は通常、保険コストの上昇を招き、保険可能範囲が減少する。
私たちは国際的に業務を展開して、これは私たちを追加的な危険に直面させる。
私たちが国際市場で業務を成功させ、国際市場から製品や材料を調達する能力は、米国業務で直面しているのと同じリスクの多くの影響を受け、国際業務を管理する独特のコストと困難を受けている。私たちの国際業務はカナダとメキシコを含めて 7%2023年の総売上高では、私たちはいくつかの追加的なリスクに直面しています
•国際子会社業務員の配備が困難である
•様々な政治、経済、規制条件
•地元の法律や風習
•為替変動(現在のドルの外貨に対する強さを含む)、外国為替規制、送還制限
•税務上の不利な結果
•反腐敗、反競争、経済制裁、移民、その他の国際ビジネスを管理する法律に違反する不利な結果。
海外からの製品に対して、私たちはいくつかの貿易制限を受けるかもしれません。これらの制限は私たちが製品を得ることを阻止します。もっと大きな危険があり、それは私たちが製品をタイムリーに効率的に得ることができないかもしれないということだ。関税、輸送コスト、インフレなど、国際貿易に関連する他の要因の変動は、我々の国際業務の追加リスクである
私たちはイスラエル、ロシア、ウクライナで業務をしていない。しかし、イスラエルやウクライナの戦争および世界的に長引く地政学的衝突の促進効果は、より高いインフレ、労働力コスト、エネルギーと大口商品価格、材料とサービスのコスト(および材料とサービスの不足や不一致)をもたらす可能性があり、これは私たちの業務(特に私たちのヨーロッパ業務)、運営結果、財務状況に負の影響を与える可能性がある。
輸入政策や貿易関係の変化、我々のサプライチェーンの中断や大口商品やサプライチェーンコストの増加は、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
世界の他の会社と同様に、私たちは2021年と2022年初めに業務全体のサプライチェーン中断に直面し、これはコスト増加、遅延を招き、場合によっては機会を失った。これらのサプライチェーンの中断により、私たちの調達と運営業務機能部門は計画と戦略調達を増加させ、必要な時に国際的に製品を調達します。米国以外から特定の製品を調達するため、税収政策、輸出入法規、あるいは貿易関係の重大な変化により、輸入製品への減税や輸入製品への追加関税や関税が許可されなければ、私たちの業務、経営結果、有効所得税税率、流動性、純収入に悪影響を及ぼす可能性がある。
関税や関税のばらつきや複雑さは、輸入製品に関連するコスト上昇や不注意なコンプライアンス違反のリスクにさらされています。 2022 年 12 月には、特定の輸入化学物質について、最終的な輸入関税清算額を提出する前に、製品の分類に使用した最初のコードが大量購入にのみ適用されると判断した、関税 · 関税関連売上原価に 1300 万ドルを計上しました。 潜在的な罰則から保護し、問題に関する明確化を受けるため、当社は 2022 年 12 月に米国税関国境警備局に自主的に開示を提出しました。 法律や裁判所の判決の変更、製品分類の解釈の相違により、これらの輸入品の関税率や関税率が変更される可能性があります。
私たちの株式奨励会計で確認された超過税収割引や不足は私たちの報告書の収益に影響を与えます。
2017年には会計基準更新(ASU)2016-09を採用しました従業員株式支払会計の改善それは.アリゾナ州の2016-09年度財務諸表の影響の予測は、いくつかの仮定の影響を受けており、これらの仮定は、私たちの推定株価と私たちの従業員が既得株式オプションの期限を行使することを含む大きく異なる可能性があります。ASU 2016-09年度に確認された超過税収割引や不足点は四半期によって異なり、過去の結果は未来の結果を代表しない可能性がある
私たちの負債に関するリスクは
金利が高い水準を維持すれば、債務超過コストは私たちの収益性を低下させるかもしれない
私たちの無担保銀団は優先信用融資、定期融資と売掛金融資は浮動金利で利息を計算します。金利スワップ契約と長期開始金利スワップ契約を締結し、変動金利借入金の一部によって不足している現在および将来の利息支払いの変動によるリスクを低減します。過去2年間の金利は2022年までの3年間を大幅に上回り、これは私たちの債務支出を増加させた。金利が高止まりや上昇を続けると、金利スワップでカバーできない可変金利債務の債務超過コストが我々の収益力やキャッシュフローを大幅に低下させる可能性がある。我々の金利リスクに関するより多くの情報は、本表のグリッド10-Kの第7 A項“市場リスクに関する定量的かつ定性的開示”を参照されたい。
一般リスク
税務に関する税法や会計基準の変更は、将来的には我々の実際の税率に変動を招く可能性がある。
税収及び税務政策の変動、税率変動、新税法の改正、税法の解釈及び税務事項に関連する会計基準及び指針の変更は、私たちの有効税率の変動或いは不利な影響を招く可能性がある。私たちの有効税率はまた私たちの収入地域の組み合わせの変化の影響を受けるかもしれない。
私たちはあなたに保証することはできません。私たちは現在の金利で配当金を支払い続けるか、あるいは全然しません。
私たちはあなたに保証することはできません。私たちは現在の金利で私たちの株を定期的に配当し続けるか、あるいは全然しません。私たちの普通株式の任意の四半期配当金は取締役会が発表した時に合法的にこの目的に使用できる資金から支払うだろう。いつ、どのような金額で任意の未来の配当分配を継続するかどうかの決定は常に私たちの取締役会の適宜に決定され、取締役会は事前に通知することなく、いつでも私たちの配当やり方を変更または終了する権利を保留する。私たちの普通株の所有者たちは彼らが配当金を得るための契約や他の法的権利を持っていないということを認識しなければならない。
同様に、私たちの普通株の保有者は、当時発効したいかなる買い戻し計画に基づいて、私たちの普通株の買い戻しは完全に適宜であり、私たちの財務状況にかかわらず、いつでも一時停止または停止することができることを認識しなければならない。
私たちの統制と手続きや財務報告書の内部統制を開示する上でのミスは私たちに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは情報開示制御と手続きを維持し、アメリカ証券取引委員会報告の正確性と完全性に合理的な保証を提供し、財務報告に対して内部制御を行い、私たちの財務諸表の信頼性とアメリカ公認会計原則(GAAP)の遵守に合理的な保証を提供することを目的としている。私たちはあなたにこのような措置が効果的であることを保証できない。
項目1 B:未解決スタッフの意見
ない。
プロジェクト1 C:ネットワークセキュリティ
リスク管理と戦略
我々のネットワークセキュリティ計画は主に私たちの業務中断とイベント応答政策に記録されており、ネットワークセキュリティ脅威からの重大なリスクを評価、識別、管理することを目的としており、私たち全体の企業リスク計画の構成部分である。我々は、ネットワークセキュリティの脅威を識別、評価、管理、緩和、対応するためのシステムに複数の戦略を配備し、大量の資源を投入する。私たちはまた、私たちのネットワークセキュリティ計画の検出と応答能力を向上させるために一貫して努力している。そのためには,ネットワークセキュリティ分野全体の最良のやり方を監視し,これらを我々自身のネットワークセキュリティ計画に組み込むように努力している.
我々のネットワークセキュリティポリシーおよびプログラムには、ネットワークセキュリティ脅威およびイベントを識別、評価、対応するための制御および技術が含まれている。このような政策と手続きはまた、私たちの内部と外部環境の抜け穴を識別し、これらの抜け穴を修復することに重点を置いている。ネットワークセキュリティリスクに対応するために、パッチ管理や従業員の四半期ネットワークセキュリティトレーニングなどの能動的なプログラムに集中しています。クライアント向けソフトウェアのネットワークリスクを低減するために,上記のプロトコルとソフトウェア特定プログラム(たとえば脆弱賞金システム)および外部専門家とのパートナーシップを結合する
私たちは、相談および対抗的接触を含む、外部第三者評価員およびコンサルタントを使用して、毎年少なくとも2回、私たちの制御および対応案を評価しています。これらの第三者専門家は,我々のシステムを熟知しており,重大な事件が発生した場合に利用して,このような事件の評価と対応を支援することができる.私たちはこのような接触から学んだ経験的教訓を私たちのサイバーセキュリティ計画に統合する。私たちのネットワークセキュリティ計画には、第三者サービスプロバイダの使用に関連するリスクを管理する制御措置も含まれているが、私たちは彼らの防御努力がすべての場合に成功することを保証することはできない。
ほとんどの大規模な組織のように、私たちはネットワークセキュリティに関連した持続的で動的な危険に直面している。近年、私たちは様々な複雑化したサイバー攻撃の企みに直面し続けていると予想されている。これまで、ネットワークセキュリティ事件や脅威が私たちの業務、運営結果、あるいは財務状況に大きな影響を与えているか、またはそれに重大な影響を与えることが合理的に予想されていることは知られていません。しかし、私たちは未来にそのような事件が起こらないということを保証できない。これらのリスクのさらなる説明については、本テーブル10-K 1 A項に記載されている“リスク要因--技術、ネットワークセキュリティ、データプライバシーに関するリスク”を参照し、本表1 C項とともに読まなければならない
統治する
私たちの取締役会は、私たちのリスク管理計画を監督し、ネットワークセキュリティリスクを含む特定のリスクへの管理層の対応に協力しています。監査委員会は、ネットワークセキュリティリスクの低減とデータ漏洩への対応計画を含む、ネットワークセキュリティおよび他の情報技術リスク、制御、プログラムの審査に協力します。監査委員会はまた、経営陣が私たちに実質的な影響を及ぼす可能性のある特定のネットワークセキュリティ問題を検討するのを助ける。我々の首席情報官(CIO)は年に少なくとも2回定期的に取締役会会議を開催し、取締役会にネットワークセキュリティリスクに関する最新の情報を提供する。このような更新は任意の第三者検討と関連した修復プロジェクトの結果を含む
私たちのネットワークセキュリティリスクを評価、監視、管理する主な責任は私たちのCIOにあり、彼は2019年からこの職務を担当しており、2004年から会社に雇われてきた。20年近くのネットワークセキュリティ経験によって、私たちの首席情報官は豊富なネットワークセキュリティ専門知識と深い知識と経験を持ち、私たちのネットワークセキュリティ戦略の制定と実行に役立つ。私たちの首席情報官は私たちのネットワーク管理計画を監督し、私たちの適用基準の遵守状況を評価し、既知のリスクを修復します。私たちの首席情報官はまた、私たちの内部ネットワーク釣りテストを監督し、私たちの従業員のネットワーク訓練計画を指導し、広範なコミュニケーションと教育措置を通じて全社的にネットワークセキュリティリスクに対する意識を高めることを求めています。
日常運営レベルでは,我々の首席情報官は我々のネットワークセキュリティ計画を実行する情報セキュリティチームを管理している.このチームには役員のネットワークセキュリティ、役員の企業アーキテクチャ技術、システムアーキテクチャ師、ネットワークセキュリティ担当者が含まれている。チーフ情報官のもとで,我々の情報技術(IT)管理チームメンバーは,大型,複雑な企業環境を守る上で豊富な総合経験を持っている。我々のCIO、IT管理チーム、アーキテクチャ、およびネットワークセキュリティチームのメンバーは、我々のシステムを保護する上での計画および技術の有効性を評価するために、実世界の脅威シナリオを提供するネットワークセキュリティ脅威および応答方法に関するブリーフィングおよび年間訓練を受ける。私たちの専門チームはまた私たちがプライバシー権、データ保護、そしてネットワークセキュリティに関する法律を遵守することを監視している。
私たちのイベント応答政策は、私たちがネットワークイベントを評価し、管理し、応答するプロトコルについて概説する。この政策は、事件の深刻さに応じて、第三者パートナーの応答計画を開始し、執行管理層に問題を報告し、取締役会の1人以上のメンバーに通知し、ユーザとのコミュニケーションを維持し、必要に応じて法執行部門および他の機関に通知することを含むグローバルITチームの応答を指導する。第三者安全運営センター(SOC)や他の業界をリードする第三者プロバイダからも支援を受けることも可能である
項目2.財産
Pool Corporation社のオフィスを借りています60,000ルイジアナ州コベントンの1平方フィートのオフィス空間は実体から来ています私たちはその実体の中で50%の所有権です。私たちは15個の販売センターを持っています。その中にフロリダ州の6つの販売センター、テキサス州の3つ、アラバマ州の2つ、カリフォルニア州、ジョージア州、ミシシッピ州とテネシー州がそれぞれ1つあります
2021年12月にPorpoise Pool&Patio,Inc.を買収した一部として、私たちは会社本部とフロリダ州にある太陽卸売供給施設を持っています。本社の敷地は約46,000平方フィート、敷地は約209,000平方フィートです。今回の買収の一部として、フロリダ州の化学品再包装工場も買収し、敷地は約105,000平方フィートです。
他の物件はすべてリースしており、リース契約の大部分は 3 年から 7 年の期間です。 2023 年 12 月 31 日現在、 2031 年から 2036 年の間に 7 年以上の残存期間を有するリース契約は 22 件あります。 ほとんどのリース契約には更新オプションがあり、一部は賃料引き上げです。 競争力のあるレートで設定される最低賃料に加えて、一部のリースでは税金、メンテナンス、保険の払い戻しが必要です。 単一のリースが当社の事業に重要であるとは考えていません。
当社のセールスセンターのサイズは約 2,000 平方フィートから 95,000 平方フィートまであり、一般的に倉庫、カウンター、ディスプレイ、オフィススペースで構成されています。 当社の集中出荷拠点のサイズは、約 115,000 平方フィートから 185,000 平方フィートです。
当社の施設は、業務に適しており、業務ニーズを満たす十分なスペースを占めていると考えています。 当社は通常の業務の一環として、セールスセンターのパフォーマンスと立地の適合性を定期的に評価し、セールスセンターが市場において冗長、業績不振、または不適当と判断された場合には、セールスセンターを移転または複数の拠点を統合することがあります。単一のリースが当社の事業に重要であるとは考えていません。
2023 年 12 月期における営業拠点の推移は、以下の表にまとめました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ネットワークがあります | | 12/31/22 | | 新機能 位置 | | 閉鎖されました 位置 | | あさって 位置 | | 12/31/23 |
SCP (1) | | 196 | | | 7 | | | — | | | 2 | | | 205 | |
スーペリア | | 73 | | | 1 | | | — | | | — | | | 74 | |
水平線 | | 88 | | | 2 | | | — | | | 2 | | | 92 | |
NPT (2) | | 19 | | | 2 | | | — | | | — | | | 21 | |
国内合計 | | 376 | | | 12 | | | — | | | 4 | | | 392 | |
SCP インターナショナル | | 44 | | | 2 | | | — | | | 1 | | | 47 | |
合計する | | 420 | | | 14 | | | — | | | 5 | | | 439 | |
(1)トータルには、 2021 年 12 月に買収した Sun Wholesale Supply の流通拠点が 1 か所含まれています。 買収の一環として、化学品再包装プラントや Pinch A Penny , Inc. を含む非販売センターの物件も取得しました。フロリダ州の小売店です
(2)独立した NPT セールスセンターに加えて、消費者向けショールームや NPT ブランドのタイルや複合仕上げ製品を販売するストッキングロケーションとして機能する SCP と Superior の 100 以上の拠点があります。
以下の表は、 2023 年 12 月 31 日現在、流通ネットワーク別の各州、地域、国の販売拠点の数を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | SCP | | スーペリア | | 水平線 | | NPT | | 合計する |
アメリカです | | | | | | | | | | |
カリフォルニア州 | | 29 | | | 25 | | | 19 | | | 6 | | | 79 | |
フロリダ州 | | 41 | | | 5 | | | 17 | | | 1 | | | 64 | |
テキサス州 | | 27 | | | 5 | | | 22 | | | 5 | | | 59 | |
アリゾナ州 | | 8 | | | 8 | | | 11 | | | 3 | | | 30 | |
ワシントン | | 3 | | | — | | | 8 | | | — | | | 11 | |
ジョージア州 | | 7 | | | 2 | | | — | | | 1 | | | 10 | |
ノースカロライナ州 | | 5 | | | 2 | | | 2 | | | 1 | | | 10 | |
テネシー州 | | 6 | | | 4 | | | — | | | — | | | 10 | |
ネバダ州 | | 2 | | | 3 | | | 3 | | | 1 | | | 9 | |
ニューヨークです | | 9 | | | — | | | — | | | — | | | 9 | |
アラバマ州 | | 5 | | | 2 | | | — | | | — | | | 7 | |
ニュージャージー | | 5 | | | 2 | | | — | | | — | | | 7 | |
ペンシルバニア州 | | 5 | | | 1 | | | — | | | 1 | | | 7 | |
バージニア | | 3 | | | 1 | | | 3 | | | — | | | 7 | |
ルイジアナ州 | | 5 | | | — | | | — | | | 1 | | | 6 | |
イリノイ州 | | 4 | | | 1 | | | — | | | — | | | 5 | |
インディアナ州 | | 2 | | | 3 | | | — | | | — | | | 5 | |
オレゴン州 | | 1 | | | — | | | 4 | | | — | | | 5 | |
サウスカロライナ州 | | 4 | | | 1 | | | — | | | — | | | 5 | |
コロラド州 | | 1 | | | 2 | | | 1 | | | — | | | 4 | |
ミズーリ | | 3 | | | 1 | | | — | | | — | | | 4 | |
オハイオ州 | | 2 | | | 2 | | | — | | | — | | | 4 | |
オクラホマ州 | | 2 | | | 1 | | | — | | | 1 | | | 4 | |
アーカンソー | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
アイダホ州 | | 1 | | | — | | | 2 | | | — | | | 3 | |
マサチューセッツ州 | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
コネチカット州 | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
カンザス州 | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
ミシーゲン | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
ミネソタ州 | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | 2 | |
ミシシッピ州 | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
ウィスコンシン州 | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | 2 | |
ハワイ | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
アイオワ州 | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
ケンタッキー州 | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
メリーランド州 | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
ネブラスカ州 | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
ニューメキシコ州 | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
ノースダコタ州 | | 1 | | — | | — | | — | | 1 | |
プエルトリコ | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
ユタ州 | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
ウェストバージニア州 | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
アメリカの総人数 | | 205 | | | 74 | | | 92 | | | 21 | | | 392 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | SCP | | スーペリア | | 水平線 | | NPT | | 合計する |
国際的に | | | | | | | | | | |
カナダ | | 17 | | | — | | | — | | | — | | | 17 | |
フランス | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | 8 | |
オーストラリア | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 6 | |
メキシコだ | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | 5 | |
ポルトガル | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
イタリア | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
スペイン.スペイン | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
ベルギー | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
クロアチア | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
ドイツ | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
イギリス.イギリス | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
国際合計 | | 47 | | | — | | | — | | | — | | | 47 | |
合計する | | 252 | | | 74 | | | 92 | | | 21 | | | 439 | |
項目3.法的訴訟
日常業務の過程で、私たちは時々各種のクレームと訴訟の影響を受けて、製品責任、人身傷害、商業、契約と雇用問題を含む。現在把握されている事実によれば,どの訴訟の結果も本質的に予測不可能であるが,これらの問題の最終的な解決が我々の財務状況,運営結果,あるいはキャッシュフローに大きな悪影響を与えるとは考えられない
プロジェクト4.炭鉱安全情報開示
適用されません。
第二部です。
項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入
普通株
私たちの普通株はナスダック世界ベスト市場で取引され、取引コードは“POOL”です2024年2月20日、約782人の私たちの普通株の記録保持者がいますより多くの私たちの普通株の利益を得ることができます
普通株配当
私たちは2004年第2四半期に株主に四半期配当金を支払い始め、その後の四半期ごとに配当金を支払い続けた。当社の取締役会は、2000年第4四半期、2000年から2000年第2四半期、および二零一年第2四半期から2023年までを含む18回の配当額を増加しました。*当社の取締役会は、当社の利益、資本要求、財務状況、契約制限、その他の関連業務考慮要素を含む、様々な要素を考慮した後、今後の配当を適宜発表することができます。当社の信用手配、定期手配、売掛金手配による配当金の制限についての説明は、本表第(10-K)項“連結財務諸表付記”付記5を参照されたい。私たちは株主や潜在的な投資家たちに未来のいつでも配当金を発表したり支払うことを保証することはできない
株式表現グラフ
本年度報告書10-K表本第5項“株式表現グラフ”項に含まれる情報は、“募集材料”又は米国証券取引委員会“保存枠”に記載されているものとみなされてはならず、又は1934年証券取引法(1934年法案)第14 A又は14 C法規又は1934年証券法第18節に規定された責任の制約を受けず、また、引用によりこのような文書に具体的に組み込まれない限り、1933年証券法又は1934年証券法に基づいて提出されたいかなる文書にも引用されてはならない。
以下の図は、過去5年度の我々普通株の累積株主総リターンと同期S指数(2020年以来この指数のメンバーである)とナスダック指数の総リターンを比較し、いずれの場合も2018年12月31日の投資を100ドルと仮定し、すべての配当金に再投資を行うものである。S指数は規模の近い上場企業から構成されており、投資家が最も可能性のある別の投資を代表していると考えられる。さらに、業界指数ではなくS指数を比較することを選択しましたが、同業グループまたは公表された業界またはビジネスライン指数を合理的に決定することができるとは考えられないので、類似業界の企業を十分に含む。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 基台 期間 | | インデックス化リターン 終わりの年 |
会社/指数 | | 12/31/18 | | 12/31/19 | | 12/31/20 | | 12/31/21 | | 12/31/22 | | 12/31/23 |
株式会社プール | | $ | 100.00 | | | $ | 144.50 | | | $ | 255.71 | | | $ | 391.17 | | | $ | 211.10 | | | $ | 281.84 | |
標準プール500指数 | | 100.00 | | | 131.49 | | | 155.68 | | | 200.37 | | | 164.08 | | | 207.21 | |
| | | | | | | | | | | | |
ナスダック · インデックス | | 100.00 | | | 136.69 | | | 198.10 | | | 242.03 | | | 163.28 | | | 236.17 | |
発行人が株式証券を購入する
2023 年第 4 四半期の普通株式取得の概要は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 総数 購入した株式の割合(1) | | 平均値 値段 1 枚につき有料 共有 | | 総人数 購入株 公開活動の一部として プラン発表 (2) | | 最大近似値 ドル 株式価値 まだ購入できるもの はい 計画 (2) |
2023年10月1日-10月31日 | | 25,549 | | | $ | 314.68 | | | 25,420 | | | $ | 455,321,054 | |
2023年11月1日-11月30日 | | 91,355 | | | $ | 326.90 | | | 91,355 | | | $ | 425,457,224 | |
2023 年 12 月 1 日 —12 月 31 日 | | 216,354 | | | $ | 375.99 | | | 216,354 | | | $ | 344,111,238 | |
合計する | | 333,258 | | | $ | 357.83 | | | 333,129 | | | |
(1)これらの株式には、従業員ストック · オプションの特定の行使に関連した最低限の源泉徴収義務を満たすために、または以前に制限された株式授与の制限の失効に伴う、および / または当社の株式報酬計画の下で付与されたそのようなオプションの行使価格をカバーするために、従業員が当社に譲渡した普通株式が含まれます。 2023 年第 4 四半期には 129 株の株式が売却されました。
(2)2023 年 5 月、取締役会は、株式取得プログラムに基づき、公開市場で当社の普通株式を現行市場価格で取得するための追加の 4 億 1,360 万ドルを承認し、プログラムの下で利用可能な承認総額は 6 億米ドルとなりました。 2024 年 2 月 20 日現在、承認された金額のうち 3 億 4,410 万ドルが現行の株式取得プログラムで使用可能です。
株式証券の未登録販売
2023 年 12 月期 3 ヶ月間において、株式有価証券の未登録売却は発生しませんでした。
プロジェクト6[保留されている]
適用されません。
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
当社の基本事業計算については、下記の業務結果の項を参照してください。
2023年の財務概要
財務業績
前3年の著しい成長を経て、2023年の純売上高は2022年の62億ドルに比べて10%減少し、55億ドルに減少し、2019年から2023年までの複合年間成長率(CAGR)は15%となった。基本業務結果は2023年の合併結果とほぼ同じである。2023年、我々の純売上高はインフレ製品コスト増加から約3%から4%の利益を得たが、2022年の収益は10%だった。今年上半期、ある市場の不利な天気状況によりプールシーズンのスタートが遅く、メンテナンス活動も予想より遅く、第1四半期と第2四半期の販売を制限した。我々の業績は,非必須プール製品の売り上げ低下の影響も受けており,プール建設活動や適宜交換活動が減少しているためである
2023年の毛利益は17億ドルで、2022年の19億ドルより14%低下した。2019年から2023年まで、私たちの毛利益は16%の複合年間成長率で増加した。2023年に毛金利は130ベーシスポイント低下し、30.0%に低下したが、2022年は31.3%であった。私たちの2023年の毛金利は私たちの長期の年間毛金利の予想と一致していますが、私たちの前年の毛金利はもっと高いインフレレベルと価格上昇の恩恵を受けています
2023年には、販売·管理費(運営費)が0.6%増の580万ドルと9億135億ドルに達した。2023年には純売上高に占める運営費の割合が180ベーシスポイント増加して16.5%に達したが、2022年には14.7%となった。2023年の間、販売台数駆動型支出は売上高低下と一致して管理されており、私たちの最大の支出増加動力はインフレ賃金増加、レンタル料と施設コスト、および保険と医療関連コストと関係がある
今年の営業収入は27%減の7兆466億ドルとなり、2022年の10億ドルを下回った。2019年から2023年まで、私たちの運営収入は22%の複合年間成長率で増加している。2023年の営業利益率は310ベーシスポイント下がって13.5%だったが、2022年は16.6%だった
2022年と比較して、利息やその他の非営業費用の純額は1750万ドル増加し、高い平均金利が平均債務の減少を相殺したためだ。
670万ドルまたは1株当たり0.17ドルを記録しました会計基準更新(ASU)2016-09年度の税収割引から従業員の株式支払い会計を改善し2023年12月31日までの年間税収割引は1,080万ドル、または希釈後の1株当たり0.27ドル。
2022年の7億485億ドルに比べ、2023年の純収入は30%低下し、5億232億ドルに低下した。2022年の1株18.70ドルの記録水準と比較して、1株当たり希釈後の収益は29%低下し、13.35ドルに低下した。いずれの時期もASU 2016−09年度の影響を受けず,希釈後の1株当たり収益は28%低下し,2022年の18.43ドルと比較して希釈後の1株当たり収益は13.18ドルであった。2019年から2023年にかけて、我々の希釈後の1株当たり収益は20%の複合年間成長率と23%の複合年間成長率を増加させ、ASU 2016−19年の影響を受けなかった。我々の非GAAP測定基準の定義および我々の非GAAP測定基準とGAAP測定基準との入金については、以下の運用結果を参照されたい
財務状況と流動資金
2023年、業務部門が提供した現金は8.882億ドルで、以下の取り組みを支援するために使用された
•3.335億ドルの債務削減
•株式買い戻しは年間総額3.064億ドル
•株主に四半期現金配当金を支払い、年間総額は1億675億ドル
•純資本支出と買収7160万ドル。
質押売掛金を含む売掛金純額は2022年12月31日に比べて2%低下しており、主に2023年の売上高の低下によるものである。私たちの不良債権は2023年12月31日に1170万ドル、2022年12月31日に950万ドルになる予定です。過去4四半期をベースに、私たちの未返済日数売上高比率は2023年12月31日が26.8日、2022年12月31日が26.9日だった。
在庫水準は14%低下し、14億ドルに低下したが、2022年12月31日現在、在庫水準は16億ドルであり、これは私たちの在庫削減目標と一致し、今年第4四半期に利用した早期購入仕入先取引の増加分によって相殺された。2023年12月31日現在、私たちの在庫時代遅れ準備金は2350万ドルですが、2022年12月31日は2120万ドルです。過去4四半期で計算すると、私たちの平均在庫回転率は2023年12月31日で2.7倍、2022年12月31日で2.6倍となっている。
2023年12月31日現在、未返済債務総額は11億ドルで、2022年12月31日に比べて3兆335億ドル減少した。運営キャッシュフローを使用して債務を減少させたからだ。
現在の傾向と展望
過去10年間、消費者の住宅への投資は裏庭更生を含めて盛んに発展してきた。近年、住宅価格の着実な上昇、負担できる新しい住宅の不足及び担保ローン金利の上昇は、住宅主が自分の家にもっと長く滞在し、彼らの裏庭を含む彼らの住宅環境をアップグレードさせている。多くの家庭はより多くの時間をかけて家にいて、機会を探して家庭を基礎とした屋外生活と娯楽空間を作ったり拡大したりした。これらの屋外投資傾向は2020年から2022年までの間に特に激化し、新プール建設の増加、メンテナンスと改築製品の支出増加を招いた。2023年には,新建築活動が2021年と2020年に大幅に増加した後に低下したため,新たな地下池建設単位は2022年の98,000単位から約75,000単位に減少し,減少幅は23%と見積もられた。2023年の新規地下池単位の推定は,2019年に新設された7.8万池単位と一致した。私たちは、裏庭が彼らの家の空間の延長だと思っているので、消費者は屋外生活空間に投資し続けると予想している。有利な人口移動傾向、強力な住宅需要動態、および製品開発と技術進歩の推進の下で、私たちは有利な地位にあり、消費者がより環境保護とより省エネルギーな製品に集中しているため、業界固有の長期成長機会から利益を得ることができると信じている
2023年の市場状況は、より高い金利、製品コスト、労働力インフレを含む全体的な負担性懸念の挑戦を受け、これは消費者を躊躇させ、需要はいくつかの周期的に抑制される。これらの市場状況は新プールの建設や改築プロジェクトに影響を与えているが,我々の2023年の非自主メンテナンス製品販売は大きな影響を受けていない。
現在の傾向を考慮して、著者らは業界需要、定価とインフレ状況に対する合理的な予想、費用管理に集中し、私たちのデジタル転換計画への投資を増加し、私たちの業務を持続的に利用する既存の投資と持続的な流れの改善に基づいて、2024年の展望を構築した。また、2024年に約10以上の新しい販売センターを開設し、適切な機会が出現した場合に選択的買収を行い、私たちの地理的位置を拡大する予定です
私たちの仮定は正常な天気条件に基づいており、代替天気予報は私たちの指導に組み込まれていません。良い天気は、任意の所与の年の増加を加速させることによって、利用可能な建築日数を拡大し、プール季節とプールの使用時間を延長し、非必須製品の需要に積極的に影響を与え、業界活動に積極的な影響を与えます。代わりに、不利な天気は一般的に成長を阻害するだろう
次は2024年の展望です
•2023年に比べて売上高は1桁台に横ばいになり、以下の要因や仮定の影響を受けると予想される
◦2024年の正常な天気情勢
◦プールメンテナンス製品の持続的な需要
◦プール建設のための非必須製品の数量は10%まで横ばいであった
◦プールの改築、改修、アップグレードのための製品数は10%に低下した
◦インフレによる製品コストの増加は、通常、約2%~3%の顧客に転嫁される
◦1%の収益は、地上プール設備容量の拡大から来ている。
•2024年通年の毛金利は約30.0%であり、今年第2四半期の毛金利が最も高いと予想される。私たちの実際の毛金利はインフレ値上げの金額とタイミング、売上高と製品の組み合わせに依存します
•我々の既存のインフラを利用して自由に支配可能な支出を管理し,費用と販売予想を一致させ,約13.0%の営業利益率を実現する予定である。
2024年には、ASU 2016-09年度の影響を受けなければ、有効税率は約25.3%になると予想される。私たちの有効税率は私たちの経営結果にかかっています。実際の結果が私たちの現在の予想と異なれば、変化するかもしれません。ASU 2016-09年度の要求により、有効税率は四半期ごとに変動し、特に従業員が既得株式オプションを行使することを選択したり、株式ベースの奨励制限が失効したりする時期になると予想される。2024年第1四半期に満期になった株式オプションと制限的な奨励に関する未実現超過税収割引は約380万ドルと見積もられている。私たちは2024年以降の満期の贈与から2024年の株式オプションの行使に関する追加税収割引を確認するかもしれませんが、私たちの指導には予想される利益は含まれていません。アリゾナ州立大学2016−09年度に関する推定影響はいくつかの仮説の影響を受けており、これらの仮定は、我々の推定株価と我々の従業員が既得株式オプションの期限を行使することを含めて大きく異なる可能性がある。2023年12月31日現在の会計年度では,ASU 2016−09年度に関する所得税支給に670万ドルの給付を記録した
2024年の希釈後の1株当たり収益は、2024年第1四半期ASU 2016-09年度推定で発生した0.10ドルの収益を含む13.10ドル~14.10ドルの間になると予想される。取締役会が現金配当金の発行を発表した場合、現金で現金配当金を支払い続け、今後1年で日和見株式買い戻しに資金を提供することを予想している。
この“傾向と展望”の節および本文の他の部分の展望的陳述は、私たちの業務の天気条件に対する敏感性を含む重大なリスクと不確定性の影響を受ける;経済、消費者が支出、住宅市場、金利またはインフレ率の変化を自由に支配できる;私たちはサプライヤーとメーカーと良好な関係を維持する能力;疫病が最も深刻な時期に家庭を中心とした傾向は緩和または逆転する程度;他のレジャー製品代替品または大衆業者からの競争;私たちは私たちの成長戦略を実行する能力;規制環境の変化;新しい税金、関税、または関税;ASU 2016-09に従って確認された超過税金割引または不足、および本表(10-K)に記載されている他のリスク。また,第1 A項の“リスク要因”の見出しの前の“1995年個人証券訴訟改革法の安全港条項の目的の警告声明”を参照されたい。
新冠肺炎の大流行とその他の経済傾向
2020年第2四半期の新冠肺炎流行期間から、家庭がより多くの時間をかけて家にいて、機会を探して家庭に基づく屋外生活と娯楽空間を創造或いは拡張することに伴い、私たちはこれまでにない需要を経験した。この傾向は私たちの2020年から2022年までの財務業績に積極的な影響を与えた。2022年下半期と2023年全体でこれらの傾向が緩和され,新池への許可証数が減少し,新池建設活動が遅れている。私たちはこのような傾向が2024年に続くと予想している。
2021年から、私たちの産業も深刻なサプライチェーン制限を経験した。これに応じて、2021年下半期と2022年初めに自主的に在庫に大きな投資を行い、強い顧客ニーズを引き続き満たすことができるようにし、優れた顧客サービスを提供すると位置づけている。2022年初めまでは依然としてサプライチェーン制限の挑戦を受けていますが、2022年第2四半期からサプライチェーン動態が改善されています。2023年、私たちの在庫残高は季節的な傾向と正常化し、2022年に比べて14%低下した。
肝心な会計見積もり
肝心な会計推定とはアメリカ公認会計原則に基づいて作成された推定であり、これらの推定は大きな程度の推定不確定性に関連し、すでに或いは私たちの財務状況或いは経営結果に重大な影響を与える可能性がある
経営陣は私たちの取締役会の監査委員会と私たちの重要な会計推定の制定、選択、開示について議論した。我々の重要な会計推定は、重大かつ合理的に利用可能な範囲内に含まれ、これらの推定は、我々の財務状況または経営業績にすでにまたは影響を与える可能性があることを以下に説明する
不良債権準備
もし私たちの顧客が要求通りに支払わなければ、私たちは損失の見積もりに基づいて不良債権を準備します。私たちは定期的に顧客の信用評価を行い、通常担保は必要ありません。業界慣例と一致して、私たちは通常私たちの北米顧客に30日以内に支払うことを要求しますが、早期購入計画による販売を除いて、条件に合った顧客に延長された支払い期限を提供します。延長の期限は通常4月、5月と6月あるいは5月と6月などの分割払いが要求され、具体的には地理的位置に依存する。信用損失は全体的に私たちの予想内かそれ以上だ。
私たちの業務と似ていて、私たちの顧客の業務は季節的です。売上高は冬の月で最低で、私たちの超過売掛金残高が売掛金総額に占める割合はこの時期には通常増加します。私たちは売掛金の帳簿齢に応じて不良債権のために準備しています。これらの準備金の範囲は現在の満期金額の0.05%から60日以上の特定口座の100%に達している。
各四半期末に、残高が20,000ドルを超え、期限が60日を超えたすべての口座について準備金分析を行った。また、私たちは売掛金の残高について単独の準備金分析を行い、期限を過ぎた売掛金に重点を置いている。私たちは、歴史的な不良債権、顧客の売掛金残高、顧客の売掛金残高の年齢、顧客の財務状況、および現在と予測されている経済傾向に基づいて、不動産市場のいくつかの傾向、消費信用の獲得可能性、および一般的な経済状況(通常、国内総生産またはGDPで測定される)から将来の損失を推定する。私たちは連邦住宅金融局が発表した住宅価格指数を審査することで不動産市場の傾向をモニタリングし、この指数は一戸建て住宅価格の変動を測定している
年内に、合理的な入金努力をして、入金の可能性が低いことを確認した場合、口座残高を解約します。これらの解約は私たちの不良債権準備から差し引かれた。過去5年間、ダッシュは平均年間純売上高の約0.09%を占めていた。2023年、純売上高に占めるフラッシングの割合は約0.12%、2022年と2021年はそれぞれ0.08%と0.06%だった。2024年の売上高は純売上高の0.05%から0.10%の間になると予想されています
各財政年度終了時に、これまでの年末不良債権準備残高と、(I)今年度の解約と(Ii)のいずれかの深刻な老朽化した未払い売掛金残高とを比較する事後分析を用意する。我々の最新の事後分析によると,前年の手当は許容可能な推定数の範囲内であり,我々の推定方法は適切であると結論した。
売掛金準備金残高が2023年12月31日に20%増加または減少すれば、税引き前収入は約230万ドル変化し、1株希釈後の収益は約0.04ドル変化する(2023年12月31日現在の年度発行済み加重平均希釈株式数に基づく)。
在庫が廃棄される
製品在庫は私たちの貸借対照表上で最大の資産です。私たちの在庫を管理して、欠品を最大限に減らし、顧客に最高レベルのサービスを提供することを目標としています。そのためには、各販売センターに十分な在庫があり、在庫単位(SKU)の販売台数が最も高い。同時に、私たちは私たちの移動が遅い在庫カテゴリをよりよく管理するために努力しています。これらの在庫は私たちの顧客にとってそれほど重要ではありませんので、内面的に遅い速度で回転します
我々は各地点の予想販売可能期間内の売上高に基づいて製品を分類し、多くの製品にとって予想販売可能期間は前12ヶ月であったが、我々のシステムではSKUの特殊注文非在庫項目と使用期間が12ヶ月未満の製品は除外した。以下にこれらの在庫分類について説明する
•12ヶ月以下の新製品を使用して
•販売速度が最も速い項目は、販売センターの純売上高の約80%を占めている
•販売速度の低い商品は、高レベルの顧客サービスを提供する在庫があります
•過去12ヶ月間現地販売センターレベルで販売されていなかった製品は、顧客に納入されていない特別注文製品を除外した
•非在庫特別注文項目です。
販売速度の高い商品は、一般的に回転が早いため、陳腐化のリスクはほとんどありません。 当社は、販売速度が低い在庫と過去 12 ヶ月間に販売されていない在庫を基に、特に過去 12 ヶ月間に販売が少ない SKU に重点を置いて、在庫陳腐化に対するエクスポージャーを表していると考えています。 準備金は、純実現可能価値で在庫の価値を反映することを意図しています。 販売速度が低い在庫、過去 12 ヶ月間販売されていない在庫、販売センターレベルで決定された非在庫在庫については、 5% の潜在準備金を評価しています。 また、過去 12 ヶ月間に販売されていない過剰在庫に対しては、 5% の追加準備金を、 45% の追加準備金を検討しています。 超過在庫は、過去 12 ヶ月間の使用量を上回る手元にある在庫量として定義されます。 また、過去 12 ヶ月間の売上高のない在庫総額を十分にカバーできるかどうかも評価します。 評価に基づいて必要に応じて準備金を記録します。 方法論は前年から変わっていません。
私たちの在庫備蓄が十分かどうかを評価する際に、私たちは一連の要素を考慮した
•製品別の履歴売上高に関する在庫レベルには、販売センター一級と全社の製品売上高に応じたカテゴリ別在庫使用量が含まれている
•顧客の選好や規制要件の変化;
•在庫レベルの季節的変動
•地理的位置
•代替製品と新製品の供給。
上記の要因の変化に伴い、私たちは定期的に在庫の古い備蓄を調整しています。各財政年度終了時に,前年度の年末旧備蓄残高と,(I)当年在庫抹消と(Ii)過去12カ月間販売されていないが在庫中の製品の価値を比較する事後分析を用意した。我々の最新の事後分析によると,我々の前年の準備金は許容可能な推定範囲内であり,我々の推定方法は適切であると結論した.
もし私たちの在庫備蓄残高が2023年12月31日に20%増加または減少すれば、税引き前収入は約470万ドル変化し、1株希釈後の収益は約0.09ドル変化する(2023年12月31日現在の年度の発行済み加重平均希釈株式数に基づく)。
仕入先計画
私たちの多くの仕入先手配は、一連の措置のいずれかを実現した場合、特定の金額の対価格を受け取ることができると規定しています。これらの措置は、通常、仕入先から購入した数量レベルや私たちが販売している製品の純コストと関係があり、協議された価格設定を含む可能性があります。私たちは仕入先計画を仕入先製品の価格を下げて、私たちが製品を売るまで在庫を減少させ、この対価格を損益表で販売コストの減少として確認します。
通年では、本年度の総調達量に対する予想に基づいて、あるサプライヤー計画内で異なるレベルの進展を示す調達量に対して、収入を推定する。私たちはこれらの見積もりを使って月ごとにサプライヤーの収益を計画し、それらが可能で合理的に評価されていることを確認することを前提としています。私たちの年間調達量、将来の在庫レベル、合格製品の売上の推定は私たちの販売予測によって推進され、販売予測は経済条件と天気の変化を含む多くの外部要素の著しい影響を受ける可能性があります。私たちの調達組み合わせの変化も私たちの推定に影響を与えます。いくつかの計画料率は特定のサプライヤーからの調達量によって異なるかもしれませんから
私たちは年間を通じてこれらの推定値を修正して、実際の購入レベルと識別可能な傾向を反映するつもりだ。したがって、私たちが推定した四半期仕入先計画福祉対策には、報告期間間で推定された任意の変化を反映するための累積追跡調整が含まれる可能性がある。これらの調整は第4四半期の毛金利にもっと影響を与えます。これは私たちの季節的に最も遅い四半期であり、私たちの大多数のサプライヤーの手配は例年に基づいています。私たちは年末にこれらの手配の見積もりを更新して、実際の年間購入または販売レベルを反映します。次の年の第1四半期には、実際に受信した仕入先信用と前年の仕入先受取残高を比較することで事後分析を準備します。我々の最新の事後分析によると、我々のサプライヤー計画は許容可能な推定範囲内に推定され、私たちの推定方法は適切であると結論した。
市場状況が変化した場合、サプライヤーはこれらの計画の条項の一部または全部を変更する可能性がある。これらの変化は、私たちが記録したすでに購入した製品に関する金額に影響を与えませんが、今後の間に製品を購入し、販売するコストを低減または向上させる可能性があります。
所得税
私たちは、資産と負債の財務報告と税ベースの違いに基づいて繰延税金資産と負債を記録し、現在公布されている税率と法律を使用して、これらの税率と法律は、私たちの予想差が逆転したときに発効する。税法と州所得税税率の変化により、将来逆転すると予想される税収差に適用される有効税率を推定するためには、大きな判断が必要である。
世界無形低税(GILTI)を外国収益に計上し、発生すれば期間コストとしているが、2017年12月の米国税制改正公布以来、何の影響も意識していない
2023年12月31日現在、米国税制改革移行税の規定を除いて、我々の海外子会社の収益や現金残高は米国所得税を提供していない。我々は従来、保有国の現在のキャッシュフロー需要を満たすために無期限に投資または予想されていた収益を無期限に投資していたため、追加の所得税の支出が必要になる可能性がある。これらの未分配収益と現金残高を確定する繰延税項の負債額を確認することは不可能であり、税務法律と条例が複雑であり、しかも状況、税務処理と今後のどの送金の時間もそれぞれ異なるからである
私たちは41州、1つのアメリカ領土、11の外国で業務を展開しています。連邦、州、外国の税務機関の定期監査を受け、私たちが支払った所得税の金額は適用税務機関によって調整される可能性があります。*税収状況が適用される可能性が高い税務機関の審査に耐えられる可能性があることを確認した後にのみ、不確定税収状況からのメリットを確認します。どんな不確実な税金問題の潜在的な結果に対する私たちの最新の推定は高度に判断された。私たちは定期的に私たちの税金状況を評価し、このような予想を私たちの備蓄推定に含める。私たちは、これらの事項に関連する任意の合理的で予測可能な結果のために十分な準備をしていると信じています。しかし、私たちの将来の結果は、評価が行われたり解決されたりしている間、あるいは潜在的な評価の制限法規が満了したときに、私たちが推定した税金負債を有利または不利に調整することが含まれている可能性があります。*これらの調整には、私たちが確立した推定免税額の変化が含まれている可能性があります。*これらの不確実性のため、私たちの所得税支出総額は四半期ベースで変動する可能性があります。
毎年、私たちは所得税申告書を提出する時、補償分析を準備するつもりだ。私たちの最新の事後分析によると、私たちは前年の所得税を許容可能な推定範囲に備えており、私たちの支出計算方法は適切だと結論した。私たちの有効所得税税率と連邦と州法定税率との差は、主に控除可能な非制限株式オプションの行使に関連する超過税収割引と控除可能な制限株式奨励の制限失効によるものです
業績ベースの報酬計
私たちの取締役会の報酬委員会(報酬委員会)と私たちの経営陣は、業績文化を創造するための報酬計画を設計しました。私たちの給与計画の主な目標は、不必要なリスク負担を招くことなく、私たちの従業員を誘致、激励、奨励、維持することだ。私たちの報酬プランには、条件を満たした参加者グループとそのレベルおよび責任分野に固有のボーナスプランが含まれています。私たちのボーナス計画の大部分は主に客観的な業績基準に基づく年間現金支払いを含んでいます。私たちはいくつかの重要な測定可能な財務と運営業績(営業収入を含む)の成果に基づいてボーナスを計算する
我々は、年間現金業績奨励(年間ボーナス)を使用して、会社の行動を短期成長目標、財務業績、その他の特定の財務·業務改善指標に集中させる。経営陣はボーナス計画年度開始時に履歴情報と現在計画年度の運営予測結果を用いて会社の年間ボーナス目標を設定する。経営陣はまた、私たちの運営部門と会社員のために具体的な業務改善目標を立てた。給与委員会は、経営陣の年間ボーナス計画の実行に関する目標を承認した
また、我々の中期(3年)戦略計画インセンティブ計画(SPIP)を利用して、特定の収益増加目標の実現状況に応じて、上級管理者に追加の現金ベースの業績報酬報酬を提供する。SPIPによる支出は、私たちが希釈した1株当たり収益の3年複合年間成長率(CAGR)に基づいている。2023年から、私たちの賠償委員会はSPIPによって何の賠償も発行していません。適用される3年間の業績条件に達した場合、支払われていないボーナスは2024年と2025年に支払われる
私たちは1四半期に実現した営業収入に基づいて年間業績収益収益計項目を記録し、この年度の予想営業収入総額のパーセンテージを占めている。我々は、各ボーナス計画目標ごとに管理職が稼いだ全体的なインセンティブ総額の推定を用いて、本計画年度の予想営業収入総額を推定する。6月から、各四半期は本年度終了まで続き、各ボーナス計画の詳細な分析、参加者の特定の目標達成の進捗状況、および経営陣のボーナス計画の自由支配可能部分に関する推定に基づいて、業績に基づく報酬を調整する。
我々は本会計年度の予想1株当たり収益総額と今後2年間の収益増加予想に基づいてSPIP課税項目を記録した。年間ボーナス計算と同様の仮定に基づいて本年度を推定する
我々の四半期業績報酬支出と課税残高は、実際の年間ボーナス支出と支出に対して変化する可能性があり、これは、以下の見積もりと実績との差異およびボーナス計画の自由支配可能部分によるものである。
私たちは通常、最近の会計年度が終わった後の2月末にボーナスを支払う。毎年、実際のボーナス支出と前年末の課税額を比較して、業績に基づく報酬推定の正確性を決定します。我々の最新の事後分析によると、私たちの業績報酬計算残高は許容可能な推定数の合理的な範囲内であり、私たちの推定方法は適切であると結論した。
営業権とその他の無期限無形資産の減価
営業権は私たちの最大の無形資産だ。2023年12月31日現在、私たちの営業権残高は7.01億ドルで、総資産の約20%を占めている。営業権とは、私たちが会社を買収するために支払った金額が、私たちが買収した有形資産と識別可能な無形資産の推定公正価値から負担した負債を差し引く金額のことです。
我々は毎年第4四半期に営業権減値テストを行ったり、潜在的な減値を示すイベントや環境変化が発生した場合に商誉減値テストをより頻繁に行う。*我々の減価テストで使用される公正価値推定は、割引キャッシュ流量モデルを使用して決定され、このモデルは第3級公正価値計量を代表する重大な観察不可能な投入を要求する。我々の報告単位の公正価値を見積もるために,販売成長率,営業利益率,割引率,収益倍数に対する経営陣の仮定を用いて全社の将来のキャッシュフローを予測した。その後、利益倍数は、各報告単位の公正価値を推定するために使用される。これらの推定は私たちの減価テスト結果に大きな影響を及ぼすだろう。著者らも最近の歴史経営傾向、現在及び予測された地元市況及びその他の関連要素の評価に基づいて、報告単位レベルで潜在的な減値指標を検討する。もし報告単位の帳簿価値がその推定公正価値より大きい場合、私たちは報告単位レベルで現金流量割引分析を行い、更に私たちの初期公正価値推定を評価する。もし報告部門の帳簿価値が公正価値を超えた場合、私たちは差額に営業権減値費用を計上し、最高で営業権の帳簿価値に達する。運営部門を単一の販売センターと定義し、販売センターレベルを下回っていないため、報告単位を単一の販売センターと定義します
我々の公正価値推定の正当性をテストするために,我々の総推定公正価値と我々の年度減価テスト日までの時価を比較した.2023年、私たちの総推定公正価値は私たちの時価と一致する。敏感性分析を容易にするために、著者らは総合公正価値推定を下方修正し、より保守的な割引キャッシュフロー仮説、加重平均資本コスト上昇150ベーシスポイント或いは推定永久成長率低下50ベーシスポイントの敏感性を反映する。私たちの感度分析は公正な価値が私たちの時価より少し低く、追加のリスク地点が発見されなかった。
公正価値計算における仮定や推定が変化した場合、あるいは経営業績が予測を下回った場合、将来的に減価費用が発生する可能性があります。これらの減価費用は営業収入を減少させ、希釈された1株当たりの収益にマイナス影響を与え、資産負債表上の資産価値を低下させます
2023年9月、私たちは主にテキサス州のHorizon報告部門の1つと関連して、60万ドルの営業権減価を記録しました。私たちは以前、この部門の営業権減価リスクが最大であることを発見しました。我々はこの地点の結果を監視してきたが,2023年シーズン終了時には予想を下回った。著者らは中間営業権減値分析を行い、その中に割引キャッシュフロー分析を含み、報告単位の推定公正価値がもはやその帳簿価値を超えないことを確定した。
2023年10月に、私たちは年間営業権減値テストを行い、報告単位レベルでいかなる追加の営業権減値も記録しなかった。2023年10月1日現在、私たちは250の報告機関が営業権残高を割り当てている。我々の最も重要な営業権残高は403.5ドルであり,我々のPOPOISE Pool&Patio報告部門に関連しており,次いで報告部門の営業権残高は1,210万ドルである。報告書単位あたりの平均営業権残高は280万ドルだ
2022年10月には、年間営業権減価テストを行い、同期閉鎖Horizon報告部門に関連する60万ドルの営業権減価を記録しました。2021年10月に、著者らは年間営業権減値テストを行い、報告単位レベルでいかなる営業権減値も確認しなかった
最近の会計公告
詳細は、本表格10-K第8項“連結財務諸表付記”付記1を参照。
行動の結果
以下の表は、過去3会計年度の純売上高パーセントで表された総合損益表の情報をまとめたものである
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| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
純売上高 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
販売コスト | | 70.0 | | | 68.7 | | | 69.5 | |
毛利 | | 30.0 | | | 31.3 | | | 30.5 | |
運営費 | | 16.5 | | | 14.7 | | | 14.8 | |
| | | | | | |
営業収入 | | 13.5 | | | 16.6 | | | 15.7 | |
利息とその他の営業外費用,純額 | | 1.1 | | | 0.7 | | | 0.2 | |
所得税前収入と収益の権益 | | 12.4 | % | | 15.9 | % | | 15.6 | % |
| | |
注:四捨五入のため、百分率は営業収入や所得税や収益権益前の収入に追加されない可能性があります。 |
合併経営実績についての検討には、2023年、2022年、2021年に買収した経営実績が含まれています。私たちはそれぞれの買収日から経営業績を総合業績に取り入れています。
2023年度と2022年度の対比
基礎業務
私たちは15ヶ月以内に私たちが買収した、新市場に開設または閉鎖された販売センターを含まないことで、基本業務業績を計算します。既存業務の大部分や買収した販売センターと合併した既存販売センターを保持したくない場合には、合併した販売センターも含まない
私たちは通常含まれていない販売センターの純売上高が総純売上高に占める割合に基づいて会社の間接費用を分配します。15ヶ月後、前年の比較期間を含めて、買収、合併、および新しいマーケティングセンターを基本業務計算に含める。
基本業務結果が総合結果に近いため、基本業務の買収·販売センターの純売上高変化への貢献は1%未満であるため、本10−K表には単独の基本業務損益表は提供されていない
次の表は、私たちの販売センターの2023年の変化をまとめています
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2022年12月31日 | 420 | |
取得した位置 | 5 | |
新しい場所 | 14 | |
| |
2023年12月31日 | 439 | |
我々が最近買収した情報については、本表格10-K第8項の“連結財務諸表付記”の付記2を参照されたい。
純売上高
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(単位:百万) | | 十二月三十一日までの年度 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 変わる |
純売上高 | | $ | 5,541.6 | | | $ | 6,179.7 | | | $ | (638.1) | | | (10)% |
2022年、2021年、2020年の売上高がそれぞれ17%、35%、23%(いずれも前年同期比)増加したのに続き、2023年の純売上高は2022年より10%低下した。私どもの基本業務実績は今年度の総合業績に近いです。我々の業務の中核として,維持活動は年間安定しており,非必需品への需要が安定していることを示している。今年上半期、ある市場の不利な天気状況によりプールシーズンのスタートが遅くなり、第1四半期と第2四半期の販売が制限された。我々の業績は,厳しいマクロ経済状況により主要項目の消費者支出が緊張し,池建設活動や自由に支配可能な交換活動が減少し,売上高が低下したことを反映している
以下の要因も今年度の売上高に影響を与え、見積もり規模で示しています。
•化学消毒剤,ポリ塩化ビニル管材,ねじ鋼などの一部製品の価格下落を差し引くと,純売上高はインフレ製品コスト上昇から約3%から4%(2022年の純収益は10%)の利益を得た。
•不利な天気条件は、主に今年上半期に、売上高に約2%のマイナス影響を与えたと予想される。
•2022年と比較して、2023年の顧客早期購入活動の減少は売上高に1%のマイナス影響を与えた。
私たちの製品販売と関連して、過去3年間の著しい増加を経験した後、私たちは非必須製品の販売量が減少したことに気づきました。これは主に新しい池建設活動の遅れによるものです。2023年、プールヒーター、ポンプ、ランプ、フィルター、自動化を含む設備の売上高は2022年に比べて約9%減少し、純売上高の約29%を占めた。建材売上高は2022年に比べて9%低下し、2023年の純売上高の約13%を占めた
プール用品を販売する専門小売業者や大型商業施設にサービスを提供する顧客への販売は適切な既存製品種別に含まれており、これらの分野の成長は上記の議論に反映されている。2023年、小売顧客向けの売上高は2022年より10%低下し、私たちの連結純売上高の約14%を占めています。不利な天気と供給正常化は2023年上半期の独立小売顧客の販売に影響を与えた。鼓舞的なことに、私たちは下半期の販売傾向が改善されたことを見た。消費者が旅行機会を利用することに伴い、2022年に比べて商業顧客向けの売上高が9%増加し、2023年の総合純売上高の約4%を占めている
2023年四半期の売上実績と2022年四半期の販売実績の比較
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| 四半期.四半期 |
| 2023 |
| 第一に | 二番目 | 第三に | 第四に |
純売上高が下がる | (15)% | (10)% | (9)% | (8)% |
| | | | |
•2023年第1四半期、西洋市場の不利な天気は南方市場の普遍的に有利な天気を相殺した。全体的に言えば、第1四半期の不利な天気条件は売上高に約5%のマイナス影響を与えたと予想される。2023年第1四半期の顧客早期購入活動の減少は売上高にも2%のマイナス影響を与え、わが欧州市場の持続的な疲弊は売上高に1%のマイナス影響を与えた。
•プールシーズンのスタートが遅く、消費者の気持ちが慎重であることに加え、2023年第2四半期の修理活動が予想より遅く、屋外生活建築活動が減少し、適宜交換活動を延期した。2023年第2四半期には、不利な気象条件や顧客の早期購入活動の減少も売上高に1%のマイナス影響を与えた。
•2023年第3四半期、維持活動は安定していたが、プール建設に関連する活動は依然として弱く、挑戦的なマクロ経済状況が重大プロジェクトの消費者支出を深刻に牽引し続けているためだ。私たちの業績もマイナスの影響を受けており、2022年第3四半期に比べて2023年第3四半期の販売日数は1%減少しました。
•2023年第4四半期、メンテナンス活動および非自由可処分製品の需要は安定しています。我々の1年間で季節性が最も遅い場合,売上高の低下は主に非必須製品の支出傾向が疲弊しているためであり,池建設活動の減少と自由に支配可能な交換活動の減少が原因である
上記の販売検討のほか、小見出しの重大な天候影響に関する詳細を参照してください季節性と四半期変動下です。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | | 十二月三十一日までの年度 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 変わる |
毛利 | | $ | 1,660.0 | | | $ | 1,933.4 | | | $ | (273.4) | | | (14)% |
毛利率 | | 30.0 | % | | 31.3 | % | | | | |
2023年に毛金利は130ベーシスポイント低下し、30.0%に低下したが、2022年は31.3%であった。仕入先の価格が上がる前に製品を購入する時、私たちの前年の毛金利は私たちの戦略的在庫購入から利益を得ます。私たちの販売は高いインフレから利益を得ているので、私たちは私たちの販売価格より低い平均コストでこれらの製品を売ることができます。私たちの2023年の毛金利は私たちの長期的な期待に合っている。年内に、私たちの毛利は多種の要素の影響を受けて、製品と顧客の組み合わせの優勢の低下、及び屋外生活業界の活動の減速によるより競争力のある定価環境を含む
運営費
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | | 十二月三十一日までの年度 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 変わる |
販売と管理費用 | | $ | 913.5 | | | $ | 907.6 | | | $ | 5.9 | | | 0.6% |
| | | | | | | | |
売上高に占める営業費の割合 | | 16.5 | % | | 14.7 | % | | | | |
2023年、運営費は0.6%増の580万ドルで9億135億ドルに達し、2022年の9.076億ドルを上回った。2023年の期間には、販売台数駆動の支出が管理され、売上高が低下し、可変かつ自由に支配可能な支出(業績報酬、一時的、残業労働力を含む)が低下し、交付と車両運営コストは昨年に比べて低下した。我々の最大の支出増加動力は,インフレ賃金増加,賃貸料と施設コストおよび保険や医療関連コスト,対面顧客向け小売活動の回帰,および新たな場所や顧客を中心としたプロジェクトへの投資に関係している
利息とその他の営業外費用,純額
利息やその他の非営業費用は2022年に比べて純1750万ドル増加し、高い平均金利が平均債務の減少を相殺したためだ。我々の加重平均有効金利は2022年の2.8%から2023年の5.2%に上昇し、平均未返済債務は2022年の14億ドルから2023年の11億ドルに増加した
所得税
2023年12月31日と2022年12月31日の有効所得税税率は24.0%です。2023年12月31日現在の会計年度では、ASU 2016−09年度から670万ドルの収益、または1株当たり希釈後収益0.17ドル、2022年に実現した収益は約1080万ドル、あるいは1株当たり希釈後収益0.27ドルを獲得した。アリゾナ州2016−09年度のメリットがなければ,我々の有効税率は2023年末までの年度は−25.0%,2022年までの年度は−25.1%である。
純収益と1株当たり収益
2022年の7億485億ドルに比べ、2023年の純収入は30%低下し、5億232億ドルに低下した。2022年の1株18.70ドルの希釈後の1株当たり収益と比較して、1株当たり収益は29%低下し、13.35ドルになった
非公認会計基準財務指標の入金
以下に説明する非GAAP措置は、本10−Kテーブルにおける我々の他のすべての開示に関連して考慮されるべきである。
調整後の希釈1株当たり収益
私たちは、この指標が経営陣、投資家、他の人たちが私たちの同比経営業績を評価する際に有用であると信じているので、調整後に1株当たりの収益を希釈することは、非公認会計基準の財務指標であり、補充開示として含まれている
調整後に1株当たり収益を希釈することは管理層が2016-09年のASU税収優遇が私たちの1株当たり収益を希釈する影響を展示するための重要な指標であり、そして投資家と他の人に私たちの未来の潜在経営業績に関するより多くの情報を提供し、GAAP指標を補充する。
私たちは、この措置は、代替ではなく、公認会計原則に基づいて提案された1株当たり収益を希釈する補充として、私たちの他の開示を背景に考慮すべきだと考えている。他社がこのような非公認会計基準の財務指標を計算する方法は、我々とは異なる可能性があり、比較指標としての有効性を制限する可能性がある
下表は希釈後の1株当たり収益と調整後希釈後の1株当たり収益の台帳を示した
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(未監査) | 現在までの年度 |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
1株当たりの収益を薄める | $ | 13.35 | | | $ | 18.70 | |
減税:アリゾナ州2016-09年度税収割引 | 0.17 | | | 0.27 | |
調整して1株当たり収益を薄める | $ | 13.18 | | | $ | 18.43 | |
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2022年度と2021年度の対比
2021 年度と比較した 2022 年度の業績の詳細については、 Form 10—K の 2022 年度年次報告書の第 2 部第 7 項に含まれる経営陣の議論と分析の業績のセクションを参照してください。
季節性と四半期変動
季節性や天候が当社の事業に及ぼす影響については、このフォーム 10—K の項目 1 「事業」を参照してください。
以下の表は、 2023 年と 2022 年の四半期未監査データです。 直近 8 四半期の損益計算書および貸借対照表データを含めており、これらの金額の季節変動を意味のある比較を行っています。 当社の意見では、この情報は、このデータの公正な提示のために必要と考えられるすべての通常および定期的な調整を反映しています。 当社の業界は季節的な性質上、 1 四半期以上の業績は、必ずしも会計年度全体の業績や継続的な傾向を示すものではありません。
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(未監査) | | 四半期.四半期 |
(単位:千) | | 2023 | | 2022 |
| | 第一に | | 二番目 | | 第三に | | 第四に | | 第一に | | 二番目 | | 第三に | | 第四に |
損益表データ | | | | | | | | | | | | | | | | |
純売上高 | | $ | 1,206,774 | | | $ | 1,857,363 | | | $ | 1,474,407 | | | $ | 1,003,050 | | | $ | 1,412,650 | | | $ | 2,055,818 | | | $ | 1,615,339 | | | $ | 1,095,920 | |
毛利 | | 369,755 | | | 567,783 | | | 428,731 | | | 293,775 | | | 447,189 | | | 666,804 | | | 503,687 | | | 315,731 | |
営業収入 | | 145,771 | | | 327,009 | | | 194,443 | | | 79,344 | | | 235,723 | | | 418,888 | | | 263,877 | | | 107,295 | |
純収入 | | 101,699 | | | 232,250 | | | 137,843 | | | 51,437 | | | 179,261 | | | 307,283 | | | 190,055 | | | 71,863 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
純売上高が年間純売上高のパーセントを占める | | 22 | % | | 34 | % | | 27 | % | | 18 | % | | 23 | % | | 33 | % | | 26 | % | | 18 | % |
毛利は年間毛利のパーセントを占めている | | 22 | % | | 34 | % | | 26 | % | | 18 | % | | 23 | % | | 34 | % | | 26 | % | | 16 | % |
営業収入が年間営業収入のパーセントを占める | | 20 | % | | 44 | % | | 26 | % | | 11 | % | | 23 | % | | 41 | % | | 26 | % | | 10 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
貸借対照表データ | | | | | | | | | | | | | | | | |
売掛金総額,純額 | | $ | 564,171 | | | $ | 630,950 | | | $ | 461,582 | | | $ | 342,910 | | | $ | 679,927 | | | $ | 756,585 | | | $ | 549,796 | | | $ | 351,448 | |
製品在庫、純額 | | 1,686,683 | | | 1,392,886 | | | 1,259,308 | | | 1,365,466 | | | 1,641,155 | | | 1,579,101 | | | 1,539,572 | | | 1,591,060 | |
売掛金 | | 739,749 | | | 485,099 | | | 429,436 | | | 508,672 | | | 685,946 | | | 604,225 | | | 442,226 | | | 406,667 | |
債務総額 | | 1,365,750 | | | 1,184,586 | | | 1,033,897 | | | 1,053,320 | | | 1,505,073 | | | 1,595,398 | | | 1,512,545 | | | 1,386,803 | |
| | | | | |
注:四捨五入のため、四半期パーセント金額の和は100%ではないかもしれません。 |
2023年度と2022年度に及ぼす天候の影響比較
2023年第1四半期、隣接する米国各地の天気状況はそれぞれ異なる。私たちの南部市場の状況は全体的に有利で、そこの販売は暖かい天気と平均レベル以下の降雨量から利益を得ている。対照的に、業績はアメリカ西部の異常な湿気と寒い天気の悪影響を受けており、特にカリフォルニア州とアリゾナ州では、この二つの私たちの最大の市場である。全体的に言えば、2023年第1四半期の不利な気象条件は、第1四半期の売上高に約5%のマイナス影響を与えたと予想される。対照的に、2022年第1四半期、全体的な天気状況は全体的に有利であり、販売はテキサス州の気温が正常水準を下回っているにもかかわらず、西海岸と東海岸の大部分の地域が平均より高い気温から利益を得ている
全体的に言えば、天気状況は2023年第2四半期の売上に悪影響を与え、3000万ドル、特に第2四半期初めと推定される。4月の第1週からイースター週末にかけて、西部地域の平均気温と前年の気温はずっと涼しい。4月の最終週、テキサス州から大西洋中部地域(沿岸部の南東部を除く)への気温も正常水準より明らかに低かった。4月の数週間前には東北部の天気は平均より暖かいが,5月の第1週には気温が急激に低下し,カナダ野火による煙が6月初めの販売に悪影響を与えた。フロリダ州の天気はもっと正常で、前年と一致していますが、2022年第2四半期に比べて、有利な天気条件は太平洋北西部とヨーロッパに限られています。同様に、2022年第2四半期の販売増加は、私たちの季節市場とヨーロッパの不利な天気条件の挑戦を受けている;しかし、私たちの南部市場は平均より高い気温、特にテキサス州から利益を得ている
2023年第3四半期の天気状況は、米国南部の高温が東北部の降雨条件によって相殺されたため、かなり中性的だった。対照的に、2022年第3四半期の売上高は全体的に米国の大部分の隣接地域が平均より高い気温のおかげで、フロリダ州の売上が低下したにもかかわらず、ハリケーン·イーンによる同四半期末の閉鎖が原因となっている
全体的に言えば、2023年第4四半期の天気状況は暖かく、販売に大きな影響を与えていない。12月は129年で最も暑い月であり,10月と11月の降雨量は米国の大部分の地域の平均降雨量を下回っている。逆に、2022年第4四半期の条件はあまり有利ではない。昨年12月,北極前線は米国とカナダに凍結した気温と平均以上の気温をもたらした
2022年度と2021年度に及ぼす天候の影響比較
2022年度と2021年度との比較天気影響の詳細な議論については、2022年度年次報告Form 10-K第II部分における経営陣の議論および分析の季節性および四半期変動部分を参照されたい
地理的地域
私たちのすべての販売センターは似たような運営と似たような経済的特徴を持っているので、私たちの販売センターを報告可能な部門にまとめます。その他の詳細については、本表格10-K第8項に記載されている“総合財務諸表付記”付記1を参照されたい
米国における当社の純売上高および米国と国際業務との間の物件、工場、設備の内訳については、本表第1項“業務”10-Kを参照されたい。
流動資金と資本資源
流動性の定義は、短期的かつ長期的な現金需要を満たすのに十分な量の現金を生成する能力である。私たちは私たちが現金を生成して私たちの経営活動に資金を提供する能力に基づいて、私たちの流動性を評価し、同時に私たちの業務の季節性を考慮します。私たちの流動性に影響を及ぼす可能性のある重要な要素は
•経営活動によるキャッシュフロー
•利用可能な銀行の信用限度額が十分かどうか
•私たちの売掛金の品質
•買収する
•配当金の支払い
•資本支出;
•所得税の法律法規の変化
•株式の買い戻しの時間と幅
•満足できる条項で長期資本を引き付ける能力。
私たちの主要な資本需要は季節的な運営資金義務、債務返済義務、その他の一般会社の措置であり、買収、新しい販売センターの開設、配当支払いと株式買い戻しを含む。私たちの主な運営資金義務は、在庫、給料、レンタル料、その他の施設コスト、販売と管理費用を購入することです。我々の運営資本債務は年内に変動し、主に季節性と在庫購入時間の影響を受けている。私たちの運営資金の主な源は運営現金であり、銀行の借金を補助し、歴史的には、これらの資金は私たちの成長と買収を支援するのに十分である。私たちは資本支出と株式買い戻しに実質的に同じ方法で資金を提供する。
私たちが優先的に現金を使用する基礎は、私たちの業務に投資し、適度な債務を含む慎重な資本構造を維持し、配当や株式買い戻しによって現金を株主に返すことです。私たちが現金を使用する具体的な優先順位は以下の通りです
•資本支出は主に私たちの販売センターネットワーク、技術関連の投資、チーム車両の維持と発展に使われています
•在庫品やその他の営業費用
•日和見主義的に戦略買収を行う
•取締役会が発表した時に現金配当金を支払います
•1.5~2.0の平均総レバレッジ率を維持するために債務を償還する
•取締役会が許可した株式買い戻し計画に基づいて、私たちの普通株を適宜買い戻します。
私たちの資本支出は主にレンタル、交付、サービス車両、そして情報技術を改善するために使用される。私たちは販売センターの需要に応じて資本支出計画を立てます。近年,技術や自動化への投資が増加し,より効率的に運営し,顧客にサービスを提供することができるようになってきている
歴史的に見ると、我々の資本支出は平均純売上高の約1.0%を占めている。2023年の資本支出は純売上高の1.1%を占め、2022年と2021年は純売上高の0.7%を占める。2022年と2021年には、この2年間の著しい販売増加により、純売上高に占める資本支出の割合が過去平均を下回った。経営陣の現在の計画によると、2024年の資本支出は純売上高の1%から1.5%を占めると予想される
現在の業務に資金を提供する十分な資本があると信じており、現在、出現する可能性のある任意の運営資金需要に資金を提供する能力があります。潜在的な買収を評価し、買収候補者と議論していきたいと思います。もし資金調達が必要な適切な買収機会があれば、私たちはこのような取引に融資する能力があると信じている。
2024年2月20日現在、当社のライセンス株式買い戻し計画下の現在の取締役会の認可金額のうち、3億441億ドルが利用可能です。私たちは市場の状況を見て時々公開市場で追加株式を買い戻す予定だ。私たちは運営が提供した現金と私たちの信用ローンと売掛金の手配された借金でこれらの買い戻しに資金を提供する予定です。
現金の出所と用途
次の表は私たちのキャッシュフロー(単位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2023 | | 2022 | | |
経営活動 | | $ | 888,229 | | | $ | 484,854 | | | |
投資活動 | | (71,597) | | | (50,870) | | | |
融資活動 | | (798,132) | | | (411,658) | | | |
2023年に運営が提供した現金は8.882億ドルで、2022年に比べて403.4ドル増加したが、これは主に運営資本の積極的な変化により、特に前年の戦略在庫で現金を購入して売却したが、一部は低い純収入によって相殺された
2023年には投資活動用現金が2070万ドル増加し7160万ドルに達し、2年間で純資本支出が1650万ドル増加し、2022年に比べて買収用の支払いが230万ドル増加したことを反映している
融資活動のための現金は2022年の4.117億ドルから2023年の7.981億ドルに増加した。融資活動の変化は、純債務支払いが5.37億ドル増加し、支払い配当金が1680万ドル増加したことを主に反映しているが、株式買い戻し減少1兆649億ドル分で相殺された。
私たちの2021年の現金源と用途の議論については、2022年年次報告Form 10-Kの第2部第7項の経営陣の議論と分析における流動性と資本資源-現金源と使用部分を参照してください。
現金の未来の出所と用途
運営現金を運営資金の主要な源として補充するために、著者らは引き続き著者らの三大信用手配、即ち改訂及び再予約された循環信用手配(信用手配)、定期手配(定期手配)及び売掛金証券化手配(売掛金手配)を利用する。これらの施設の詳細については、以下の概要説明と、本リスト10−K第8項に含まれる“連結財務諸表付記”付記5のより完全な説明を参照されたい
信用手配
私たちの信用手配は12.5億ドルの借入能力を提供し、その中には7.5億ドルの5年間無担保循環信用手配と5.0億ドルの定期融資手配が含まれている。信用手配にはSwinglineローンと予備信用証の再ローンも含まれています。私たちは信用手配に基づいて循環ローンと定期ローンの利息を支払い、金利は1ヶ月期SOFRに基づいて、適用される保証金を加えます。定期融資は、融資の3年目、4年目、5年目に四半期ごとに償却することを要求し、2023年9月から、合計で融資元元金の20%となり、すべての余剰元金は2026年9月25日に信用手配満期日に満期になる。私たちは引き続き信用手配を一般企業用途に使用し、将来の株式買い戻しに使用し、将来の成長計画に資金を提供するつもりだ。
2023年12月31日まで、未返済残高は7.4億ドルで、その中には4.875億ドルの定期融資が含まれており、1,600万ドルの未返済予備信用状と4.815億ドルは信用によって借金を手配することができる。2023年12月31日現在、信用手配の加重平均有効金利は約4.7%で、承諾料と私たちの金利交換の影響は含まれていない。
定期ローン
私たちの定期ローンは1.85億ドルの借入能力を提供し、2026年12月30日に満期になる。定期融資の収益は2019年12月に信用融資の返済に用いられ、将来の株式買い戻し、買収、成長志向の運営資本拡張のために借金能力が増加した。私たちは定期ローンによって借入金利息を支払い、金利は1ヶ月期間SOFRをもとに保証金を適用しています。定期ローンは2020年第1期から四半期最後の営業日ごとに四半期ごとに返済され、金額は定期ローンの1.250%となっている。利息中断費用を除いて、私などは定期ローンの下で返済されていないお金を前払いすることができ、何の罰金も取らない。2023年6月、私らは定期ローンについて4,500万ドルを前払いし、そのうち3,240万ドルは残りの四半期分割払いを支払い、残りの部分は満期払いの金額を支払うために使用した。
2023年12月31日、定期ローンの未返済残高は1.099億ドル、加重平均実質金利は6.6%だった
売掛金証券化手配
私たちの2年間の売掛金証券化ツール(売掛金ツール)は、コストの低い融資形態を提供してくれます。この計画によると、私たちは4月から8月までの間に最大3億5千万ドルを借りることができ、今年の残り数ヶ月で2.1億~3.4億ドルを借りることができる。私たちは売掛金に基づいて借入利息の支払いを手配し、金利は1ヶ月SOFRプラス適用保証金の変動金利です。売掛金ツールは2024年11月1日に満期になる
売掛金手配は、私たちのいくつかの売掛金を完全子会社(証券化子会社)に売却する。証券化子会社は、現金収益と交換するために、いくつかの第三者金融機関に売掛金の可変不可分率権益及び関連権利を譲渡するが、適用される融資能力を限度とする。顧客が売掛金を支払う際には、入金された金を金融機関に送金するのではなく、新たな売掛金を売却する収益として、支払が満了するまで保留する
2023年12月31日現在、売掛金手配項目の未返済金は1兆917億ドル、加重平均実質金利は6.2%で、承諾費は含まれていない
金融契約
信用手配、定期手配、売掛金手配の財務契約には、最高平均総レバー率と最低固定費用カバー率を維持することが含まれており、これは私たちが最も制限している財務契約である。2023年12月31日現在、この2つの契約の計算詳細は以下の通りである
•最大平均総レバー率それは.各財政四半期の最終日に、私たちの平均総レバレッジ率は3.25~1.00未満でなければならない。平均総レバレッジ率は、(I)その日までの非循環資金負債総額、(Ii)過去12ヶ月(TTM)の平均循環資金債務総額と(Iii)TTM平均口座証券化収益をTTM EBITDA(クレジット手配で定義されている)の和で割った比率である。2023年12月31日現在、私たちの平均総レバレッジ率は1.39(12月31日現在1.37)に等しい。2022年),この計算に用いたTTMの平均総負債額は11億ドルであった。
•最小固定料金適用率それは.各会計四半期の最終日に、私たちの固定費用比率は2.25%~1.00以上でなければならない。固定料金比率は、TTM EBIDARを現金で支払うか支払うかで支払うTTM利息支出にTTM賃貸費用(クレジット手配で定義されている)を加えた比率である。2023年12月31日現在、固定料金比率は5.94(一方、2022年12月31日現在9.57)、TTMレンタル費用は9200万ドルである。
信用手配と定期手配は普通配当金の発表と支払い方式を過去のやり方と一致するように制限し、前提は違約或いは違約事件が発生せず、違約或いは違約事件が引き続き発生しないこと、或いは配当金の支払いは違約或いは違約事件を招くことである。私たちは、(I)当該配当金の1株当たり金額が最近発表された1株当たり配当額より大きくない限り、四半期配当金を発表して支払うことができ、(Ii)私たちの平均総レバレッジ率は、当該配当形態が発効する直前および後に3.25~1.00を下回る限り、発表されることができる。信用融資及び定期融資により、吾らは普通株の株式を買い戻すことができるが、違約或いは違約事件の発生或いは持続がないことを前提とし、或いは株式の買い戻しによるものであり、かつ吾などの最高平均総レバー率(備考基準で定める)は3.25から1.00より低い
他の条約には、私たちが留置権を付与し、債務を発生させ、投資、合併または合併、および資産を売却または移転する能力の制限が含まれている。私たちのいかなる財務契約や信用手配や定期融資を守らない他の条項も、私たちの借金金利のより高いまたは私たちの未返済債務の満期を加速させる可能性があります。
金利が入れ替わる
私たちは金利スワップ契約と長期開始金利スワップ契約を利用して、将来可変金利借入金の利息を支払う際の可変金利変動に対するリスクを減少させます。すべてのスワップ契約における名義金額に関する利息支出は、適用される固定金利に借入金に関する適用保証金を加えて計算する
2023年12月31日現在、金利交換契約と長期金利交換契約が2つあり、どの契約も変動金利借入金の一部の変動金利を固定金利に変換する効果があります。詳細は、本表格10-K第8項“連結財務諸表付記”付記5を参照。
コンプライアンスと将来の可用性
2023年12月31日現在、私たちは私たちの信用手配、私たちの定期手配、私たちの売掛金手配のすべての契約と財務比率要求を遵守しています。私たちは、2024年全体にわたってすべての契約と財務比率要求を遵守し続けると信じています。私たちの債務スケジュールに関するより多くの情報は、本リスト10-K第8項の“連結財務諸表付記”の付記5を参照してください。
未来の債務
当社は、一般的な運営目的のための将来の見積もり支払いを含む一定の契約上の義務およびコミットメントがあります。 事業ニーズの変化、金利の変動等により、実際の支払額が予想額と異なる場合があります。 支払いの時期や金額については、確実性はありません。 以下の表は、 2023 年 12 月 31 日時点における流動性およびキャッシュフローに影響を及ぼす見込みの債務の概要です。 これらの債務は、既存の現金、事業活動から生み出される現金、施設の借入金を通じて賄うことができると考えています。
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| | | | 期限どおりの支払い |
| | 合計する | | 少ないです 1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 超過 5年間 |
長期債務 | | $ | 1,054,841 | | | $ | 229,903 | | | $ | 824,938 | | | $ | — | | | $ | — | |
賃貸借契約を経営する | | 348,430 | | | 89,568 | | | 147,250 | | | 78,520 | | | 33,092 | |
購入義務 | | 7,417 | | | 4,764 | | | 2,653 | | | — | | | — | |
| | $ | 1,410,688 | | | $ | 324,235 | | | $ | 974,841 | | | $ | 78,520 | | | $ | 33,092 | |
表に示した金額を決定する際に用いる重要な仮定は以下のとおりである
•長期債務金額は2023年12月31日までの私たちの債務の将来元金支払いを表します。私たちの売掛金ツールは2024年11月1日に満期になり、その声明に基づいて満期日が表に含まれます。私たちの総合貸借対照表では、売掛金ローンのすべての未返済残高を私たちが意図した長期債務に分類し、長期ベースで債務を再融資する能力があります。私たちの債務スケジュールに関するより多くの情報は、本リスト10-K第8項の“総合財務諸表付記”の付記5を参照されたい
•経営賃貸金額には私たちがレンタルを経営している将来のレンタル料支払いが含まれています。提出された金額は契約条項と一致しており、私たちの既存のレンタルの実際の結果とあまり変わらないと予想されます。当社の経営リースに関するより多くの情報は、本リスト10-K第8項の“連結財務諸表付記”の付記9を参照されたい
•調達義務には、決定された在庫調達最低約束およびソフトウェア承諾など、法的拘束力のあるすべての契約が含まれる。私たちは通常の業務過程で在庫購入注文を発表します。これらの注文はその条項に従ってキャンセルできる調達許可を代表します。私たちは私たちの調達注文をキャンセルできることが確定的な在庫約束だとは思わない;したがって、それらは上の表から除外される
未確認の税金優遇のような私たちの将来のいくつかの債務については、将来の支払いの時間およびこれらの潜在的な債務が時間の経過とともに増加または減少する金額について不確実性がある。したがって、私たちは確認されていない税金割引を上の表から除外した。当社が確認していない税収割引の他の検討については、本表格10-K第8項の“連結財務諸表付記”の付記7を参照されたい。この表はまた、負債、訴訟費用、および契約終了料を含む、非契約的な様々な他の負債を含まない。
次の表には、私たちの長期債務に関する推定利息支払い(千単位)が含まれています。2023年12月31日の未返済債務残高から将来の利息支払いの推定数を計算し、名目金額を適用した金利スワッププロトコルでの固定金利とスワップ契約でカバーされていない残りの未返済残高の加重平均有効金利を使用します。推定された支払利息が上の表で使用されている期間と一致する期間を予測するために、クレジットスケジュールの予定満期日から今後数年間の推定債務残高を予測しました。定期ローンと売掛金ローン。私たちの実際の利息支払いは予定金額と大きく異なるかもしれません。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 期間別に支払うべき利息を見積もる |
| | 合計する | | 少ないです 1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 超過 5年間 |
利子 | | $ | 126,056 | | | $ | 50,615 | | | $ | 74,508 | | | $ | 933 | | | $ | — | |
プロジェクト7 A.市場リスクに関する定量的かつ定性的開示
私たちは金利リスクと外国為替リスクを含む市場リスクに直面している。このような市場リスクの潜在的な変化の悪影響は以下で議論される。以下では,このような変化後に存在する可能性のある全体的な経済活動レベルの低下の影響を考慮しないことを検討する。また、このような重大な変化が発生すれば、私たちは行動し、このような変化に対するリスクを減らすことができるかもしれない。
金利リスク
私たちの債務の金利変化のため、私たちの収益は短期金利の変化の影響を受ける。しかし、私たちは市場変動に対する私たちの開放を減らすために金利スワップ契約を締結した。私たちの債務スケジュールと金利交換に関するより多くの情報は、本表第8項の付記5-10-Kを参照されたい。
2023年には、我々の金利スワップ契約下の名義金額に関する金利リスクは存在しません。私たちは信用手配、定期手配、売掛金手配下の未返済残高のうち、私たちの金利スワップ契約にカバーされていない部分は変動金利の制約を受けています。2023年の金利リスクに関する潜在的な影響を計算するために,感受性分析を行い,クレジット手配下の毎月最高利用可能金額,売掛金手配下の最高利用可能金額,および定期融資での未返済金額を借り入れたと仮定した。本分析では,クレジット手配と売掛金手配の変動金利が1.0%増加したと仮定する.この計算によると,我々の税引き前収入は約1380万ドル減少し,1株希釈後収益は約0.26ドル減少する(2023年12月31日までの年度の加重平均希釈後流通株数に基づく)。信用メカニズム下の最高利用可能金額は12.5億ドル、売掛金メカニズムでの最高利用可能金額は3.5億ドルである。
スワップ取引相手の失敗は、私たちがスワッププロトコルの下で私たちにもたらす潜在的な利益を失うだろう。この場合、私たちはまだ債務協定の基礎となる可変利息支払いを支払う義務がある。また、我々が純支払い状態にあり続ける場合、スワップ取引相手の失敗は、既存のスワップ協定に従って支払いを継続する義務を解消することはない。
貨幣リスク
国際子会社機能通貨レートの変化は、次の表に示すように、私たちの売上高、運営費用、収益に積極的または消極的な影響を与える可能性があります。歴史的に見ると、私たちは私たちの通貨リスクに打撃を与えておらず、為替レートの変動も私たちの経営業績に実質的な影響を与えていない。私たちの国際業務(カナダとメキシコを含む)は2023年に総純売上高の7%しか占めていませんが、2024年と今後数年、為替レートの変化が大きいか、あるいは私たちの国際業務が私たちの総合業績のより大きな割合を占めていれば、為替変動への開放は大きいかもしれません
| | | | | |
機能通貨 |
カナダ | カナダドル |
イギリス.イギリス | ポンド |
ベルギー | ユーロ.ユーロ |
クロアチア | ユーロ.ユーロ |
フランス | ユーロ.ユーロ |
ドイツ | ユーロ.ユーロ |
イタリア | ユーロ.ユーロ |
ポルトガル | ユーロ.ユーロ |
スペイン.スペイン | ユーロ.ユーロ |
メキシコだ | メキシコペソ |
オーストラリア | オーストラリアドル |
項目8.財務諸表と補足データ
連結財務諸表索引
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| ページ |
独立公認会計士事務所報告(PCAOB ID:42) | 49 |
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合併損益表 | 51 |
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総合総合収益表 | 52 |
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合併貸借対照表 | 53 |
| |
統合現金フロー表 | 54 |
| |
合併株主権益変動表 | 55 |
| |
連結財務諸表付記 | 56 |
独立公認会計士事務所報告
Pool Corporationの株主と取締役会へ
財務諸表のいくつかの見方
Pool Corporation(当社)2023年12月31日現在,2023年12月31日と2022年12月31日までの連結貸借対照表,2023年12月31日までの各年度に関する総合収益表,全面収益表,株主権益変動表とキャッシュフロー表,その他関連付記(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)を監査した。総合財務諸表は,すべての重要な面で,2023年12月31日,2023年12月31日,2022年12月31日の財務状況,および2023年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており,米国公認会計原則に適合していると考えられる
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、テレデビル委員会協賛組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013枠組み)”で確立された基準に基づいて、2023年12月31日までの財務報告内部統制を監査し、2024年2月27日に発表した報告書について保留意見を発表した。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの主な責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、監査委員会に伝達または要求が監査委員会に伝達された当期財務諸表監査によって生じる事項である:(1)財務諸表に対して重大な意義を有する勘定または開示に関するものであり、(2)特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、キー監査事項またはそれに関連する勘定または開示に関する個別的な意見を提供することはない。
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| | 商業権の価値評価 |
関係事項の記述 | | 2023年12月31日、当社の商業は報告単位に関連する4.035億ドルの営業権を含む7.01億ドルそれは.総合財務諸表付記3で述べたように、営業権は少なくとも毎年報告単位レベルで減値テストが行われている。買収の日から,会社の営業権はすでに報告機関に割り当てられた
監査管理層はこの報告単位の年間営業権減値テストは複雑かつ高度に判断され、推定を行って報告単位の公正価値を決定する必要があるからである。特に、公正価値推定は、将来の市場または経済状況に対する予想の影響を受ける加重平均資本コスト、収入成長率、営業利益率、および端末成長率の変化など、いくつかの仮定に敏感である。 |
| | | | | | | | | | | |
私たちが監査でどのようにこの問題を解決したのか | | 著者らは経営陣が上述の重大な仮説を審査した制御措置の操作有効性を含む、当社の営業権減価審査プログラムの制御措置に対して理解、評価とテストを行った
会社の最大報告単位の推定公正価値をテストするために、評価方法と、上述した重大な仮定のテストと、会社が分析に使用する基礎データとを含む監査プログラムを実行した。経営陣が使用している重要な仮定を、現在の業界や経済動向やその他の関連要因(例えば歴史的結果)と比較した。著者らは管理職推定の歴史的正確性を評価し、重大な仮説に対して敏感性分析を行い、仮説変化が報告単位の公正価値の変化を招くことを評価した。また一人の専門家を招いて、当社が採用している推定方法や報告単位の公正な価値を推定する際に使用されるいくつかの重大な仮定の評価に協力してくれました。また,会社最大報告単位の公正価値と他のすべての報告単位の公正価値と会社時価との比較を検討した。 |
/s/ 安永法律事務所
1994年以来、私たちは同社の監査役を務めてきた。
ルイジアナ州ニューオーリンズ
2024年2月27日
株式会社プール
合併損益表
(単位は千、1株当たりのデータは除く)
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| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
純売上高 | $ | 5,541,595 | | | $ | 6,179,727 | | | $ | 5,295,584 | |
販売コスト | 3,881,551 | | | 4,246,315 | | | 3,678,492 | |
毛利 | 1,660,044 | | | 1,933,412 | | | 1,617,092 | |
販売と管理費用 | 913,477 | | | 907,629 | | | 784,308 | |
| | | | | |
営業収入 | 746,567 | | | 1,025,783 | | | 832,784 | |
利息とその他の営業外費用,純額 | 58,431 | | | 40,911 | | | 8,639 | |
所得税前収入と収益の権益 | 688,136 | | | 984,872 | | | 824,145 | |
所得税支給 | 165,084 | | | 236,763 | | | 173,812 | |
連結外資比益 ( 純 ) | 177 | | | 353 | | | 291 | |
純収入 | $ | 523,229 | | | $ | 748,462 | | | $ | 650,624 | |
| | | | | |
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普通株主に帰属する 1 株当たり利益 : | | | | | |
基本的な情報 | $ | 13.45 | | | $ | 18.89 | | | $ | 16.21 | |
薄めにする | $ | 13.35 | | | $ | 18.70 | | | $ | 15.97 | |
加重平均発行された普通株式: | | | | | |
基本的な情報 | 38,704 | | | 39,409 | | | 39,876 | |
薄めにする | 38,997 | | | 39,806 | | | 40,480 | |
| | | | | |
発表された普通株1株当たりの現金配当金 | $ | 4.30 | | | $ | 3.80 | | | $ | 2.98 | |
付記はこれらの総合財務諸表の構成要素である。
株式会社プール
総合総合収益表
(単位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
純収入 | $ | 523,229 | | | $ | 748,462 | | | $ | 650,624 | |
その他の全面収益(損失): | | | | | |
外貨換算調整 | 6,909 | | | (10,028) | | | (4,663) | |
金利スワップの未実現利益 ( 損失 ) 、 税金の変化を差し引いたのは2,074, $(7,802)と$(3,733) | (6,222) | | | 23,407 | | | 11,198 | |
その他の全面収入合計 | 687 | | | 13,379 | | | 6,535 | |
総合収益 | $ | 523,916 | | | $ | 761,841 | | | $ | 657,159 | |
| | | | | |
| | | | | |
付記は総合財務諸表の構成要素である。
株式会社プール
合併貸借対照表
(単位:千、共有データを除く)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
資産 | | | |
流動資産: | | | |
現金と現金等価物 | $ | 66,540 | | | $ | 45,591 | |
売掛金純額 | 145,723 | | | 128,247 | |
債権ファシリティの質権債権 | 197,187 | | | 223,201 | |
製品在庫、純額 | 1,365,466 | | | 1,591,060 | |
前払い費用と他の流動資産 | 40,444 | | | 30,892 | |
| | | |
流動資産総額 | 1,815,360 | | | 2,018,991 | |
| | | |
財産と設備、純額 | 223,929 | | | 193,709 | |
商誉 | 700,078 | | | 691,993 | |
その他無形資産、純額 | 298,282 | | | 305,450 | |
株式投資 | 1,305 | | | 1,248 | |
経営的リース資産 | 305,688 | | | 269,608 | |
その他の資産 | 83,426 | | | 84,438 | |
総資産 | $ | 3,428,068 | | | $ | 3,565,437 | |
| | | |
負債と株主権益 | | | |
流動負債: | | | |
売掛金 | $ | 508,672 | | | $ | 406,667 | |
費用とその他の流動負債を計算しなければならない | 134,676 | | | 168,521 | |
短期借款と長期債務の当期部分 | 38,203 | | | 25,042 | |
流動経営賃貸負債 | 89,215 | | | 75,484 | |
流動負債総額 | 770,766 | | | 675,714 | |
| | | |
所得税を繰延する | 67,421 | | | 58,759 | |
長期債務、純額 | 1,015,117 | | | 1,361,761 | |
その他長期負債 | 40,028 | | | 35,471 | |
非流動経営賃貸負債 | 221,949 | | | 198,538 | |
総負債 | 2,115,281 | | | 2,330,243 | |
| | | |
株主権益: | | | |
普通株、$0.001額面価値100,000,000ライセンス株; 38,354,8292023年12月31日に発行·発行された株式及び 39,069,4192022 年 12 月 31 日現在発行済株式数 | 38 | | | 39 | |
追加実収資本 | 606,177 | | | 575,776 | |
利益を残す | 699,990 | | | 653,484 | |
その他の総合収益を累計する | 6,582 | | | 5,895 | |
株主権益総額 | 1,312,787 | | | 1,235,194 | |
総負債と株主権益 | $ | 3,428,068 | | | $ | 3,565,437 | |
付記はこれらの総合財務諸表の構成要素である。
株式会社プール
統合現金フロー表
(単位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
経営活動 | | | | | |
当期純利益 | $ | 523,229 | | | $ | 748,462 | | | $ | 650,624 | |
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する: | | | | | |
減価償却 | 31,585 | | | 30,381 | | | 28,287 | |
償却する | 8,555 | | | 8,644 | | | 1,739 | |
株式ベースの報酬 | 19,582 | | | 14,879 | | | 15,187 | |
| | | | | |
不良債権引当金 ( 償却を除く ) | 2,197 | | | 3,580 | | | 1,134 | |
在庫陳腐化引当金 ( 償却を除く ) | 1,930 | | | 5,869 | | | 3,798 | |
繰延所得税準備金 | 10,359 | | | 15,169 | | | 4,650 | |
不動産 · 設備の売上利益 | (317) | | | (527) | | | (93) | |
連結外資比益 ( 純 ) | (177) | | | (353) | | | (291) | |
外貨取引純損失 ( 利益 ) | (813) | | | 48 | | | 325 | |
営業権の減価 | 550 | | | 605 | | | — | |
他にも | 200 | | | 472 | | | 473 | |
買収の影響を差し引いた営業資産と負債変動: | | | | | |
売掛金 | 10,108 | | | 19,685 | | | (79,940) | |
製品在庫 | 231,240 | | | (263,567) | | | (525,207) | |
前払い費用と他の資産 | 57,840 | | | (52,815) | | | (51,199) | |
売掛金 | 96,128 | | | 7,597 | | | 114,893 | |
費用とその他の負債を計算すべきである | (103,967) | | | (53,275) | | | 149,110 | |
経営活動が提供する現金純額 | 888,229 | | | 484,854 | | | 313,490 | |
| | | | | |
投資活動 | | | | | |
買収業務は,現金買収後の純額を差し引く | (11,533) | | | (9,264) | | | (811,956) | |
資産 · 設備の購入額 ( 売却代金を差し引いた額 ) | (60,096) | | | (43,619) | | | (37,658) | |
| | | | | |
| | | | | |
その他の投資、純額 | 32 | | | 2,013 | | | — | |
投資活動のための現金純額 | (71,597) | | | (50,870) | | | (849,614) | |
| | | | | |
融資活動 | | | | | |
循環信用限度額からの収益 | 1,548,618 | | | 1,917,173 | | | 1,438,408 | |
回転信用枠による支払 | (1,815,829) | | | (1,970,388) | | | (974,506) | |
クレジットファシリティによるタームローンの収益 | — | | | 250,000 | | | 250,000 | |
クレジットファシリティによるタームローンの支払 | (12,500) | | | — | | | — | |
資産担保金融の収益 | 552,500 | | | 220,000 | | | 495,000 | |
資産担保証金ファイナンスの支払 | (560,300) | | | (205,500) | | | (430,000) | |
| | | | | |
タームファシリティの支払い | (47,313) | | | (9,250) | | | (9,250) | |
短期借入金と長期債務の経常分 | 19,998 | | | 28,445 | | | 9,279 | |
短期借入金の返済及び長期借入金の流動分 | (19,338) | | | (27,675) | | | (9,377) | |
繰延融資コストの支払い | (52) | | | (170) | | | (2,638) | |
繰延及び偶発的取得対価の支払 | (551) | | | (1,374) | | | (362) | |
| | | | | |
| | | | | |
株式報酬制度に基づく株式発行収益 | 10,455 | | | 8,934 | | | 17,197 | |
現金配当の支払い | (167,461) | | | (150,624) | | | (119,581) | |
普通株買い戻し | (306,359) | | | (471,229) | | | (138,039) | |
融資活動のための現金純額 | (798,132) | | | (411,658) | | | 526,131 | |
現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響 | 2,449 | | | (1,056) | | | 186 | |
現金および現金等価物の変動 | 20,949 | | | 21,270 | | | (9,807) | |
年初現金および現金等価物 | 45,591 | | | 24,321 | | | 34,128 | |
年末現金および現金等価物 | $ | 66,540 | | | $ | 45,591 | | | $ | 24,321 | |
付記はこれらの総合財務諸表の構成要素である。
株式会社プール
連結株主資本の変動に関する報告書
(単位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通株 | | | | その他の内容 支払い済み | | 保留する | | 積算 他にも 全面的に | | |
| | 株 | | 金額 | | | | 資本 | | 収益.収益 | | 収入を損ねる | | 合計する |
2020年12月31日残高 | | 40,232 | | | 40 | | | | | 519,579 | | | 133,870 | | | (14,019) | | | 639,470 | |
純収入 | | — | | | — | | | | | — | | | 650,624 | | | — | | | 650,624 | |
外貨換算 | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (4,663) | | | (4,663) | |
金利スワップ ( 税金の変動を差し引いた )3,733) | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 11,198 | | | 11,198 | |
普通株式の取得額 ( 退職を除く ) | | (360) | | | — | | | | | — | | | (138,039) | | | — | | | (138,039) | |
株式ベースの報酬 | | — | | | — | | | | | 15,187 | | | — | | | — | | | 15,187 | |
株式報酬制度に基づく株式の発行について | | 321 | | | — | | | | | 17,197 | | | — | | | — | | | 17,197 | |
現金配当金を発表する | | — | | | — | | | | | — | | | (119,581) | | | — | | | (119,581) | |
2021年12月31日の残高 | | 40,193 | | | 40 | | | | | 551,963 | | | 526,874 | | | (7,484) | | | 1,071,393 | |
純収入 | | — | | | — | | | | | — | | | 748,462 | | | — | | | 748,462 | |
外貨換算 | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (10,028) | | | (10,028) | |
金利スワップ ( 税金の変動を差し引いた )7,802) | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 23,407 | | | 23,407 | |
普通株式の取得額 ( 退職を除く ) | | (1,234) | | | (1) | | | | | — | | | (471,228) | | | — | | | (471,229) | |
株式ベースの報酬 | | — | | | — | | | | | 14,879 | | | — | | | — | | | 14,879 | |
株式報酬制度に基づく株式の発行について | | 110 | | | — | | | | | 8,934 | | | — | | | — | | | 8,934 | |
現金配当金を発表する | | — | | | — | | | | | — | | | (150,624) | | | — | | | (150,624) | |
2022年12月31日の残高 | | 39,069 | | | 39 | | | | | 575,776 | | | 653,484 | | | 5,895 | | | 1,235,194 | |
純収入 | | — | | | — | | | | | — | | | 523,229 | | | — | | | 523,229 | |
外貨換算 | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 6,909 | | | 6,909 | |
金利スワップ ( 税金の変更を除く )2,074 | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (6,222) | | | (6,222) | |
普通株式の取得額 ( 退職を除く ) | | (862) | | | (1) | | | | | — | | | (309,262) | | | — | | | (309,263) | |
株式ベースの報酬 | | — | | | — | | | | | 19,582 | | | — | | | — | | | 19,582 | |
株式報酬制度に基づく株式の発行について | | 148 | | | — | | | | | 10,819 | | | — | | | — | | | 10,819 | |
現金配当金を発表する | | — | | | — | | | | | — | | | (167,461) | | | — | | | (167,461) | |
2023年12月31日の残高 | | 38,355 | | | $ | 38 | | | | | $ | 606,177 | | | $ | 699,990 | | | $ | 6,582 | | | $ | 1,312,787 | |
付記はこれらの総合財務諸表の構成要素である。
株式会社プール
連結財務諸表付記
注1-重要会計政策の組織とまとめ
業務説明
2023年12月31日現在、Pool Corporationとその子会社(The会社とも呼ばれる。 私たち、私たちあるいは…我々の)運営439北米、ヨーロッパとオーストラリアに販売センターを設置し、プール建設業者、小売店、サービス会社、景観請負業者とその他の会社にプール用品、設備と関連レジャー製品、灌漑と景観維持製品及びハード景観、タイルと石材製品を販売します。私たちは以下のルートで製品を流通します5人ネットワーク:SCPとベンダ(SCP),Superior Pool Products(Superior),Horizonベンダ(Horizon),National Pool Tile(NPT),Sun卸売供給(Sun Wholesale)
列報根拠と合併原則
我々は米国公認会計原則(GAAP)と米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)の要求に基づいて連結財務諸表を作成した。財務諸表はすべての正常で恒常的な調整を含み、これらの調整は私たちの財務状況と経営結果を公平に示すために必要です。連結財務諸表には、共同会社及びその付属会社の勘定が含まれる。私たちのすべての子会社は全額所有しています。すべての重大な会社間口座と会社間取引はキャンセルされた。
予算の使用
公認会計原則に適合した財務諸表を作成するために、財務諸表や付記中の報告金額に影響を与える見積もりと仮定を行う。私たちの最も重要な見積もりは、不良債権準備、在庫の古い備蓄、サプライヤー計画、所得税、業績に基づく給与課税項目、および営業権減価評価に関する。私たちは私たちの推定を検討し、必要に応じて調整していますが、実際の結果は私たちがこれらの推定をした時の予想とは大きく異なるかもしれません。
新しく採用された会計公告
2023年6月30日に会計基準更新(ASU)2020-04を通過しました為替レート改革(テーマ848)を参考にして、参考為替レート改革が財務報告に与える影響を促進する会計基準編纂(ASC)848に組み込まれています. 本基準は、いくつかの基準に適合する場合に、参照レート改革の影響を受ける取引にGAAPを適用するためのオプションの便宜的および例外を提供する。これらの取引は、契約修正、ヘッジ関係、および満期まで保有する債務証券に分類される売却または譲渡を含む。2023年6月の債務改正(付記5さらに検討)の前に、参照金利改革に関する予想改定を考慮することなく、予測取引確率に関するヘッジ会計方便を採用した。この基準の採用は私たちの総合財務諸表や関連開示に実質的な影響を与えておらず、将来的にも実質的な影響はないと予想されています.
細分化市場報告
私たちのすべての販売センターは似たような運営と似たような経済的特徴を持っているので、私たちの販売センターを報告可能な部門にまとめます。これらの類似点には,(I)我々の製品やサービスの性質,(Ii)我々が販売する顧客タイプ,および(Iii)我々が使用する流通方法がある.私たちの最高経営決定者(CODM)は、財務と運営指標を含む個人業績に基づいて各販売センターを評価します。これらの措置には営業収入の増加と売掛金と在庫管理基準が含まれている。各販売センターマネージャーと合格した現場従業員は、販売センターレベルで制定されたこれらの措置に基づいて業績ベースの報酬を稼いでいる
ボトムアップの方法を用いて販売センターごとの運営予算を策定する.CODMは予算を承認し、各販売センターの予算と実際の結果を定期的に監視する。また,我々のCODMは主に販売センターごとに資源割当て決定を行う.運営部門情報を個別に報告する定量化閾値(収入、利益、または資産の10%)に達する販売センターはない。私たちは合併に基づいて製品ラインと製品別に売上を追跡しません。私たちの製品ラインと製品カテゴリの数と、私たちがこれらのグループ内の製品分類を継続的に変更した事実により、私たちはいつでも利用できる財務情報が不足しているため、製品別に売上を報告することができません。
季節と天気
私たちの業務は季節的であり、天気は私たちの業務に影響を与える主要な外部要素の一つだ。全体的に言えば、第2四半期と第3四半期の売上高と純収入が最も高く、この2四半期はプール使用、プールと灌漑施設および改修と修理活動のピークである。第1四半期と第4四半期の売上高は低かった。
収入確認
顧客が製品のコントロール権を取得すると、販売を確認し、その製品から得たい対価格を反映した金額を記録した。お客様がどの販売センターで商品を受け取る時、私たちは私たちのトラックを通じて製品を彼らのオフィスや職場に送った時、あるいは製品を第三者事業者に展示した時、私たちは一度販売を認めました。手形と保有販売については、顧客がいつ製品の制御権を獲得するかを具体的な状況に基づいて決定し、各期間の収入金額を確認することを決定する
私たちは私たちの製品流通が報告されなければならない収入源を代表すると思う。私たちの製品は本質的に似ていて、私たちの収入確認政策は私たちの流通ネットワークで同じです。私たちの顧客は似たような特徴を持っていて、すべての種類の製品を購入します。私たちの顧客が私たちの製品をコントロールした時、私たちは収入を確認するだろう。私たちは顧客に払う運賃と手数料を運賃収入として純売上高に計上しています
私たちは収入を譲渡製品から得られることが予想される対価格金額として測定します。考慮事項は数量インセンティブと期待顧客リターンによって異なる可能性があります。私たちはいくつかの顧客に数量激励を提供し、これらの激励を売上の減少と解釈した。本年度の累積売上高の見積もりによると、当社の顧客が最低購入要求を実現する上での進展に対して、獲得した数量奨励額を推定しています。顧客の事前購入計画に関する返品を含め、売上の減少として顧客の返品を記録しています。お客様の返品に関する既存の情報に基づいて、返品を見積もる割引を記録していますが、これは歴史的に重要ではありません。私たちは定期的に私たちのマーケティング計画、クーポン、慣例商業慣行を審査して、可変な考慮要素が存在するかどうかを決定します。売上が減少したと記録されている他の項目には、現金割引、定価調整、顧客支払いに関するクレジットカード料金が含まれています
私たちの販売取引の多くは交付後に追加的な履行義務を含まない;したがって、私たちはそれに取引価格を割り当てる多重履行義務を持っていない。私たちは販売·管理費用の中で外運運賃に関する輸送·処理コストを確認します
私たちは売上高を顧客から受け取った税額を差し引いて政府当局に送金することを報告します。これらの税額には、販売税、使用税、付加価値税、およびいくつかの消費税が含まれることがありますが、これらに限定されません。
仕入先計画
当社のベンダーとの取り決めの多くは、いくつかの措置のいずれかを達成したときに特定の金額の対価を受け取ることを規定しています。 これらの措置は、一般的に、当社のベンダーからの購入量、または販売製品の純コストに関連しており、交渉された価格取り決めを含む場合があります。 当社は、ベンダープログラムの計上を、ベンダーの製品の価格の引き下げと、当社が製品を販売するまで、在庫の削減として計上し、その時点で、そのような考慮事項は、当社の連結損益計算書における販売原価の削減として認識されます。
年間を通じて、各プログラムの収益化に向けた進捗状況を示す購入水準に対して、会計年度の総購入予想に基づいて収益額を見積もっています。 当社は、これらの見積もりに基づき、ベンダー給付を毎月計上します。 これらの推計は、実際の購入水準や売上 · 購買ミックスに関する動向を反映して、継続的に修正しています。 推計値を調整する際には、その調整の一部が在庫の繰延となるベンダークレジットの金額に影響を与えるかどうかを判断します。 推計値の変更は、連結財務諸表においてこれまでに認識している金額に対する累積的なキャッチアップ調整として認識しています。
運賃と運搬費
入国運賃に関する輸送と運搬コストを販売コストとして記録します次の表は、発着運賃に関する輸送·処理コストを示しており、販売·管理費用(千計)に含まれています
| | | | | | | | | | | | | | |
2023 | | 2022 | | 2021 |
$ | 84,932 | | | $ | 89,002 | | | $ | 75,411 | |
株式ベースの報酬
私たちは、付与日の推定公正価値に基づいて株式オプションと他の株式ベースの報酬を記録した株式ベースの補償を行う。株式オプション報酬については、ブラック·スコアモデルを用いて付与日の公正価値を推定した。株式ベースの給与に関する他の議論は、付記6を参照されたい。
広告費
私たちは広告費用が発生した時に広告費用を支出する。次の表に過去3年間の広告費用(単位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
2023 | | 2022 | | 2021 |
$ | 28,532 | | | $ | 28,778 | | | $ | 9,409 | |
2021年から2022年までの広告コストの増加は、2021年12月にPopoise Pool&Patio,Inc.を買収して推進したものであり、主にPinch A Penny特許経営者の売上パーセントに基づく広告基金に関連している
所得税
私たちは非制限株式オプションの行使に関連する税金優遇と制限株式奨励の制限失効に支払うべき連邦と州所得税を減少させた。実現された税収減額が、以前に確認された株式報酬に関する繰延税収割引の金額を超えた場合、超過税収割引を記録します。株式オプションまたは株式奨励制限の失効期間中に、すべての超過税収割引を所得税割引または費用の構成要素として損益表に記録する
海外収益の世界無形低税(GILTI)を発生時の期間コストとして記録しているが,2017年12月に米国で初めてGILTIに課税されて以来,何の影響も意識されていない
所得税に関するその他の情報は、付記7を参照されたい。
権益法投資
私たちの口座は私たちのです50権益会計方法を用いてNorthparkと企業情報センター(NCC)への投資パーセンテージ。したがって、私たちはこの投資における私たちの所有権権益に基づいて私たちの収益または損失シェアを報告する。
1株当たりの収益
私たちは2段階法を用いて基本的な1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益を計算する。2段階法の下で、1株当たり収益は普通株株主が純収益を占めるべきであり、即ち純収益から参加証券に分配された収益を減算する。私たちの参加証券には、剥奪可能な配当を得る権利を含む株式ベースの支払い奨励が含まれており、普通株主と共に未分配収益に参加しているとみなされている。
希釈1株当たり収益は、現金流通株オプションと、私たちの従業員株購入計画に基づいて購入した株を含む潜在的希釈証券の希釈効果を反映する。在庫株方法を使用して、希釈証券の影響は、これらの潜在的な希釈証券が発行されたという仮定に基づいて発行されるこれらの追加の普通株を含む。1株当たりの収益のより多くの議論については、付記8を参照されたい。
外貨?外貨
私たちのすべての海外子会社の本位貨幣はそれに適用される現地通貨です。私たちは公表された為替レートに基づいて私たちの海外子会社の財務諸表をドルに変換します。我々は,これらの換算調整を総合貸借対照表に計上し,他の全面収入を累積する構成要素とした。為替レート変動による利息と他の非営業外費用の実現した取引収益と損失を含み、総合損益表の純額に計上します。私たちは純外貨取引収益1ドルを実現した0.82023年には100万ドルの損失は0.12022年には100万ドルです0.32021年には100万に達する。
公正価値計量
経常公正価値計測
経常的に適正価額で計測される当社の資産 · 負債には、金利スワップ契約の未実現損益、繰延報酬計画の資産 · 負債、最近の買収に伴う偶発的対価が含まれます。 会計ガイダンスの下での公正価値階層の 3 つのレベルは以下の通りです。
レベル一 評価方法論へのインプットは、アクティブ市場における同一の資産または負債の未調整のクォート価格です。
レベル 2 評価方法論へのインプットは以下の通り。
•活発な市場での資産や負債のようなオファー
•不活発な市場における同一または類似の資産または負債の引用価格
•資産または負債について観察可能な見積価格以外のインプット
•相関関係その他の手段により観測可能な市場データから得られた、または裏付けられた入力。
レベル 3 評価方法論へのインプットは、観察不可能であり、公正価値測定にとって重要です。
以下の表は、適正価額で計測 · 計上された当社の資産 · 負債のとおりです ( 千単位 ) 。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公正価値は12月31日に |
| 入力レベル | | 分類する | | 2023 | | 2022 |
資産 | | | | | | | |
金利スワップの未実現利益 | レベル2 | | その他の資産 | | $ | 25,752 | | | $ | 34,049 | |
*繰延補償計画資産 | レベル1 | | その他の資産 | | 15,347 | | | 13,148 | |
負債.負債 | | | | | | | |
*または対価格負債がある | レベル3 | | 費用とその他の流動負債を計算しなければならない | | $ | — | | | $ | 554 | |
| | | | | | | |
*延期補償計画責任 | レベル1 | | その他長期負債 | | 15,347 | | | 13,148 | |
私たちは、重要な他の観察可能な市場データまたは仮説(第2レベル投入)を使用して、私たちの金利スワップおよび長期金利スワップ契約の公正価値を決定し、市場参加者は、取引相手のリスクの仮定を含む同様の資産または負債のためにこれらの公正価値を使用すると考えられる。私たちの公正価値推定は、金利スワップ契約条項および観察可能な市場データ(金利曲線を含む)によって確認された投入収益方法を反映している。
私たちの繰延給与計画資産とは、アクティブな市場(レベル1投入)において、ある従業員の利益のために取引される証券(主に共通基金)の投資を指し、私たちの繰延給与計画の一部である。私たちは同等額と繰延給与計画の負債を記録し、これは私たちの従業員への参加義務を表している。計画資産と負債の公正価値変動は合併損益表の販売と行政費用に反映される。我々の非限定繰延補償計画の他の議論については、付記11を参照されたい
このような手形の満期日が短いため、現金、売掛金、売掛金及び売掛金の帳簿価値は公正価値に近い。長期債務の帳簿価値は公正価値に近い。我々の推定公正価値の決定は、借入金利(第3レベル投入)に関する仮定を含む、我々の推定を用いた割引キャッシュフローモデルを反映している。
非日常的公正価値計測
私たちの日常的な基礎の上で公正な価値で計量された資産と負債のほかに、私たちの資産と負債も非日常的な公正価値計量の制約を受けている。一般的に、減価費用や業務合併のため、私たちの資産は非日常的な基礎の上で公正な価値で入金されます。商誉、無形資産、減価に関する他の議論は、付記3を参照されたい。
派生ツールとヘッジ活動
開始時には、可変金利借款利息支払いのキャッシュフローヘッジとして、ヘッジ会計を行う資格のある金利スワップ契約を正式に指定して記録します。我々は、開始時および少なくとも四半期ごとに、ヘッジ取引で使用される金融商品が関連する基礎リスクのキャッシュフロー変化を有効に相殺するかどうかを正式に評価する。我々の派生ツールがヘッジキャッシュフローの可変性を有効に相殺することについて、著者らは金利スワップ契約の推定公正価値変動を総合貸借対照表中の累積他の全面収益(損失)に計上した
私たちの金利スワップ契約と長期開始金利スワップ契約はすべて総純額決済手配を守らなければなりません。私たちの会計政策によると、私たちは資産の公正価値をこれらの契約に関連する負債の公正価値に相殺しない。
現行の変動金利と私たちのスワップ契約の固定金利とのどんな違いも、スワップ期間内の利息支出の調整であることを確認しました
私たちの現在有効な金利スワップ契約に対して、公正価値の異なる期間の変化の一部は未来の利息支出と関係があると推定される。利子期間の公正価値変動の確認は,累積他の全面収益(損失)から利子と他の営業外支出に再分類し,総合収益表で純額を実現した。新聞が掲載されている間、このような金額は実質的ではない。私たちの金利交換の追加的な議論については、付記5を参照してください。
現金等価物
私たちはすべての原始期限が3ヶ月以下の高流動性投資を現金等価物と見なしている。
信用リスクと不良債権準備
請求書金額から顧客の不払いによる可能性のある推定損失計の不良債権を差し引いて売掛金を記録します。私たちは定期的に顧客の信用評価を行い、通常担保は必要ありません。業界慣例と一致して、私たちは通常私たちの北米顧客に30日以内に支払うことを要求しますが、早期購入計画による販売を除いて、条件に合った顧客に延長された支払い期限を提供します。
経営陣は、歴史的な不良債権、顧客の売掛金残高、顧客の売掛金残高の年齢、顧客の財務状況、住宅市場のいくつかの傾向、消費信用の獲得性、および一般経済状況(通常は国内総生産またはGDPで測定される)を含む現在と予測された経済傾向に基づいて未来の損失を推定する。私たちは連邦住宅金融局が発表した住宅価格指数を審査することで不動産市場の傾向をモニタリングし、この指数は一戸建て住宅価格の変動を測定している。各四半期末に、残高が#ドルを超えるすべての口座について準備金分析を行った20,000これは単に60期限を3日超過する.年内に、合理的な入金努力をして、入金の可能性が低いことを確認した場合、口座残高を解約します。これらの解約は私たちの不良債権準備から差し引かれた。
以下の表は、過去3年間の不良債権準備の変化(千元単位)をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
年初残高 | | $ | 9,522 | | | $ | 5,942 | | | $ | 4,808 | |
不良支出 | | 7,526 | | | 7,449 | | | 3,377 | |
回収した純額を除いて抹消する | | (5,330) | | | (3,869) | | | (2,243) | |
年末残高 | | $ | 11,718 | | | $ | 9,522 | | | $ | 5,942 | |
製品在庫と在庫を廃棄して準備します
製品在庫は主にメーカーから購入してお客様に販売する商品で構成されています。移動平均コスト法を用いて、あるいは現金化可能な算入値を用いて、コストの低い価格で在庫を記録します。私たちは在庫回転率に基づいてカテゴリ別に在庫古い準備金を構築し、特に予想可能期間内に最も疲弊した在庫単位、すなわちこれまでの販売を強調した12ほとんどの製品は数ヶ月かかります。この準備金は私たちが利益を得ることができないかもしれない在庫の可変現金値を反映することを目的としている。
在庫備蓄が十分であるかどうかを評価する際には、以下の要素を総合的に考慮します
•製品別の履歴売上に関する在庫レベルには、販売センターと全社の製品売上高別の在庫使用量が含まれる
•顧客の選好や規制要件の変化;
•在庫レベルの季節的変動
•地理的位置
•代替製品と新製品の供給。
上記の要因の変化に応じて、在庫陳腐化準備金を定期的に調整しています。
過去 3 年間の在庫陳腐化準備金の推移を以下の表にまとめたものです ( 千単位 ) 。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
年初残高 | | $ | 21,208 | | | $ | 15,196 | | | $ | 11,398 | |
在庫の減価償却に関する規定 | | 8,483 | | | 11,989 | | | 7,781 | |
在庫償却のための控除 | | (6,227) | | | (5,977) | | | (3,983) | |
年末残高 | | $ | 23,464 | | | $ | 21,208 | | | $ | 15,196 | |
財産と設備
財産と設備は原価で記載されています。 当社は、以下の推定耐用年数にわたって、資産および設備を直線ベースで減価償却します。
| | | | | |
建物.建物 | 40年.年 |
賃借権改善(1) | 1 - 10年.年 |
車とトラック | 3 - 6年.年 |
機械と設備 | 3 - 15年.年 |
コンピュータ装置 | 3 - 7年.年 |
家具と固定装置 | 5 - 10年.年 |
(1)賃貸期間の終了に近づいた場合には、賃貸契約が継続することを決定する重大な改善があり、賃貸残り期間(予想継続期間を含む)内でリース改善を償却します。
以下の表に過去3年間の減価償却費用(単位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
2023 | | 2022 | | 2021 |
$ | 31,585 | | | $ | 30,381 | | | $ | 28,287 | |
買収する
我々は買収会計方法を採用し、買収日に買収資産及び公正価値に応じて負担する負債を確認する。私たちが計量期間(自己購入日から1年以下)に公正価値を合理的に推定することができ、公正価値によって確認することができれば、任意の購入されたまたは資産および負担されたまたは負債がある。私たちはその後の各報告期間内に公正な価値で任意または負債を再計量する。我々は、業務合併に関連するいかなる再構成コストも含め、発生時に買収に関連するすべてのコストを支出する。
買収価格は、買収された純資産を識別できる推定公正価値の任意の部分を超えて営業権に計上される。購入した資産、特に無形資産の公正価値を推定する際には、往々にして重大な判断が必要である。私たちの公正価値推定は、入手可能な歴史情報と未来への期待と仮定に基づいており、市場参加者の観点を考慮している。予期せぬ市場やマクロ経済事件や状況が発生する可能性があり、これは基本的な見積もりや仮定に影響を与える可能性がある
企業合併が発生した報告期間が終了した時点で、我々の初期買収会計が完了していなければ、未完成プロジェクトの暫定金額を報告します。未完了項目の会計計算を完了するために必要な情報を得ると、確認された暫定金額を調整します。私たちは計量期間内にこれらの暫定金額を調整します。
すべての買収について、買収日までの経営結果を私たちの総合財務諸表に含めます。買収に関する他の議論は、付記2を参照されたい。
商業権その他無形資産
営業権とは、私たちが会社を買収するために支払った金額が、私たちが買収した有形資産と識別可能な無形資産の推定公正価値から負担した負債を差し引く金額のことです。私たちは毎年営業権と他の無期限無形資産の減値、10月1日まで、減値指標が存在する任意の他の時間をテストします。
我々の報告単位の公正価値を見積もるために,販売成長率,営業利益率,割引率,収益倍数に対する経営陣の仮定を用いて全社の将来のキャッシュフローを予測した。その後、利益倍数は、各報告単位の公正価値を推定するために使用される。これらの仮定は観察できない投入(会計指導で定義された3段階投入)と考えられる。もし報告単位の帳簿価値がその推定公正価値より大きい場合、私たちは報告単位レベルで現金流量割引分析を行い、更に私たちの初期公正価値推定を評価する。もし報告部門の帳簿価値が公正価値を超えた場合、私たちは差額に営業権減値費用を計上し、最高で営業権の帳簿価値に達する。私たちは営業収入の中でどんな減価損失も確認します。私たちは運営部門を単一の販売センターと定義し、私たちは販売センターレベルを下回っていないので、私たちの報告単位は単一の販売センターです。営業権及びその他の無形資産に関する他の議論については、付記3を参照されたい。
売掛金証券化手配
我々の売掛金証券化融資(売掛金融資)は、我々のある売掛金を完全子会社(証券化子会社)に売却することを規定している。証券化子会社は、現金収益と交換するために、いくつかの第三者金融機関に売掛金の可変不可分率権益及び関連権利を譲渡するが、適用される融資能力を限度とする
私どもは総合貸借対照表で受取利息の販売を担保として入金しております。合意に拘束された受取金は、第三者金融機関から受け取った現金収益を担保とする。私たちはすべての未返済残高を私たちの総合貸借対照表上の長期債務に分類します。長期ベースで債務を再融資する能力があるからです。当社は現金収益を担保とした売掛金をそれぞれ総合貸借対照表上の売掛金融資項目の売掛金質として表示している。売掛金手配の他の検討については、付記5を参照されたい。
自己保険
私たちは従業員の健康福祉、労災保険、財産と傷害保険、そして自動車保険に自己保険を提供します。私たちのリスクを制限するために、私たちはまた超過と総合責任保険を維持する。我々は、発生したが報告されていないクレーム推定数と、第三者サービスプロバイダから取得した既知のクレームに関する情報とに基づいて自己保険準備金を確立する。私たちの経営陣は、既存のクレームの年齢、推定された和解金額、その他の履歴クレームデータを含むが、これらの要素に基づいてこれらの備蓄を検討します。
その他の総合収益を累計する
次の表に私たちが蓄積した他の総合収入残高の構成要素(千単位)を示します
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
外貨換算調整 | $ | (12,699) | | | $ | (19,608) | |
金利スワップの未実現利益 ( 税抜 ) | 19,281 | | | 25,503 | |
その他の総合収益を累計する | $ | 6,582 | | | $ | 5,895 | |
利益を残す
連結貸借対照表において、自己株式取得の廃止は、内部留保利益の減少として計上しています。 2023 年 12 月 31 日現在、内部留保利益は、累積純利益、会計発表の変更による調整の累積影響、株式取得プログラムの開始以来の自己株式の退職を反映しています。2.410 億ドルと累積配当額1.1十億ドルです。
キャッシュフロー情報を補完する
以下の表は、連結キャッシュ · フロー計算書の補足開示事項 ( 千単位 ) を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
年内に支払う現金: | | | | | |
利息: | $ | 58,131 | | | $ | 39,759 | | | $ | 10,023 | |
所得税、返金された純額を差し引く | 153,157 | | | 314,714 | | | 83,953 | |
最近の会計発表事項
以下の表は、今後採用する予定の残りの最近の会計発表事項をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | |
基準 | 説明する | 発効日 | 財務諸表等に及ぼす影響 |
ASU 2023-09、所得税(特集740):所得税開示の改善
| FASBは2023年12月にASU 2023-09を発表しました所得税−所得税開示の改善これは、様々な所得税開示の決定の有用性とさらなる透明性を強化する必要があり、最も顕著なのは、税率台帳および支払われた所得税である | 2024年12月15日以降から始まる年次期間は、遡及申請が許可されています。事前養子縁組も許可されている | 私たちは現在この基準が私たちの開示に及ぼす影響を評価している。 |
ASU 2023-07、分部報告(主題280)、分部開示の改善を報告する
| 2023年11月、FASBはASU 2023-07を発表した報告できる部門が開示した改善はどっち 開示に関する重大な分部支出の規定を強化し、中期開示要求を強化し、1つの実体が複数の分部損益を開示できる状況を改善し、1つの報告可能な分部の実体のみに高級分部開示要求を提供し、その他の開示要求を改善し、報告分部の開示を改善する予定である | 2023年12月15日以降の年次期間にさかのぼる。早期養子縁組を許可する | 私たちは現在この基準が私たちの開示に及ぼす影響を評価している。 |
ASU 2023-06、情報開示改善:米国証券取引委員会情報開示更新·簡略化イニシアティブに応答した編纂修正案
| 2023年10月、FASBはASU 2023-06、Dを発表した閉鎖協定−米国証券取引委員会の開示更新と簡略化イニシアティブに応じた編纂修正案これは現金フロー表、会計変更と誤り訂正、1株当たり収益、債務、株式権、派生商品と金融資産移転を含む様々な開示分野に影響を与える | ASU 2023-06の修正案は、米国証券取引委員会がS-X法規またはS-K法規から関連開示を削除した日から発効し、米国証券取引委員会が2027年6月30日までに適用される開示要求を廃止しなければ、改正案は有効ではない。早期養子縁組を禁止する | 私たちは現在この基準が私たちの開示に及ぼす影響を評価している。 |
注2-買収する
2023年買収
2023 年 12 月、 A. C. の流通資産を買収しました。Solucoes para Piscinas , Lda. 。スイミングプールの機器、化学薬品、消耗品の卸売業者は 1つはポルトガルのブラガにある。
2023 年 6 月には、 Pioneer Pool Products , Inc. の流通資産を買収しました。スイミングプールの機器、化学薬品、消耗品の卸売業者、 1つはアラバマ州の場所。
2023 年 5 月には、商業用スイミングプール製品の卸売販売会社であるレクリエーションサプライカンパニーの流通資産を取得し、 1つはノースダコタ州の場所だ
2023 年 3 月には、株式会社プロウォーター灌漑 & ランドスケープサプライの流通資産を買収しました。灌漑と景観供給製品の卸売業者は 二つアリゾナの場所
2022年買収
2022 年 4 月には、スイミングプール機器、化学薬品、消耗品の卸売業者である Tri—State Pool Distributors の流通資産を買収し、 1つはウェストバージニア州の場所だ
2021年買収
株式会社ポルポイズプール & パティオを買収2021 年 12 月 16 日 ( ドル )788.7 100 万ドル獲得した現金を除いた $ののれんを認識しました403.5 百万ドルのその他の無形資産301.0 100 万ドルの有形資産84.2$を含む2000万ドル57.4 100 万ドルの土地と建物を買収しました 買収資金は、当社のクレジットファシリティからの借入金で調達されました。
Porpoise の主な事業は、スイミングプールと屋外生活製品の卸売ディストリビューターである Sun Wholesale Supply で構成されています。 1つはフロリダ州の流通拠点 また、 Pinch A Penny , Inc. ,独立して運営するプールや屋外リビング関連の専門小売店のフランチャイザーです
2021 年 12 月には、 Wingate Supply , Inc. の流通資産を取得しました。灌漑や景観維持製品の卸売業者は 1つはフロリダの場所
2021 年 6 月、 Vak Pak Builders Supply , Inc. の流通資産を取得しました。スイミングプールの機器、化学薬品、消耗品の卸売業者、 1つはフロリダ州の場所
2021 年 4 月には、プール機器、化学品、消耗品の卸売代理店である Pool Source , LLC を買収しました。 1つはテネシー州にある
当社は、上記のすべての買収について、重要ではない購入契約条件に基づく標準的な保有引当金の調整を条件として、買収会計を完了しました。
注3-商業権その他無形資産
以下の表は、のれんの帳簿額の推移と減損損失の累積額 ( 千単位 ) を示しています。
| | | | | |
2021 年 12 月 31 日時点ののれん ( グロス ) | $ | 701,753 | |
取得のれん | 5,500 | |
外貨換算とその他の調整 | (1,266) | |
2022 年 12 月 31 日時点ののれん ( グロス ) | 705,987 | |
| |
2021 年 12 月 31 日時点の減損損失 | (13,389) | |
営業権の減価 | (605) | |
2022 年 12 月 31 日時点の減損損失 | (13,994) | |
| |
2022 年 12 月 31 日時点ののれん ( ネット ) | $ | 691,993 | |
| |
2022 年 12 月 31 日時点ののれん ( 総額 ) | $ | 705,987 | |
取得のれん | 8,137 | |
外貨換算とその他の調整 | 498 | |
2023 年 12 月 31 日時点ののれん ( グロス ) | 714,622 | |
| |
2022 年 12 月 31 日時点の減損損失 | (13,994) | |
営業権の減価 | (550) | |
2023 年 12 月 31 日時点の減損損失 | (14,544) | |
| |
2023 年 12 月 31 日時点ののれん ( ネット ) | $ | 700,078 | |
当社の報告部門ののれんおよび無形資産の公正価値の決定には、様々なリスクや不確実性の対象となる多数の仮定が含まれています。 キャッシュフロー分析において使用した主な仮定は、すべてレベル 3 のインプットとみなされ、市場環境の変化、将来の業績予想 ( 売上高成長率、営業利益率を含む ) 、割引率 ( 加重平均資本コストを含む ) です。
2023 年 9 月、のれん減損を計上しました。0.6 主にテキサスの Horizon 報告部門に関連しています以前はのれん減損の危険性が最も高いと特定していました 我々はこの場所の結果を監視していたが、 2023 年シーズンの終わりに予想を下回った。 当社は、割引キャッシュフロー分析を含む中間のれん減損分析を行い、報告単位の推定公正価値が帳簿価額を超えなくなったと判断しました。
2023 年 10 月には、年次ののれん減損テストを実施し、報告単位レベルでの追加ののれん減損は計上しませんでした。 2023 年 10 月 1 日現在、 250配分されたのれん残高を報告する単位 当社の最も重要なのれん残高は $403.5 100 万ドルはポーポイズプール & パティオ報告部門に関連しており、報告部門の次に大きいのれん残高は $でした。12.1百万だ 報告単位当たりの平均のれん残高は $でした。2.8百万ドルです
2022 年 10 月には、年次ののれん減損試験を実施し、 $ののれん減損を計上しました。0.6その期間にホライズン報告ユニットの閉鎖に関連して 100 万ドルです
連結損益計算書には、営業費および管理費ののれんおよび無形資産の減損を計上しています。
その他の無形資産は以下の通り ( 単位 : 千 ) 。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | 加重平均使用寿命 |
| 2023 | | 2022 | |
| 無形資産総額 | | 累計償却する | | 無形資産純資産 | | 無形資産総額 | | 累計償却する | | 無形資産純資産 | |
Horizon 商号 | $ | 8,400 | | | $ | — | | | $ | 8,400 | | | $ | 8,400 | | | $ | — | | | $ | 8,400 | | | 不定である |
ピンチペニーのブランド名 | 169,000 | | | — | | | 169,000 | | | 169,000 | | | — | | | 169,000 | | | 不定である |
ナショナルプールタイル ( NPT ) 商標名 | 1,500 | | | (1,187) | | | 313 | | | 1,500 | | | (1,112) | | | 388 | | | 20 |
競業禁止協定 | 6,206 | | | (3,258) | | | 2,948 | | | 6,022 | | | (2,533) | | | 3,489 | | | 4.64 |
取引先関係 | 109,000 | | | (11,125) | | | 97,875 | | | 109,000 | | | (5,677) | | | 103,323 | | | 20 |
フランチャイズ協定 | 22,000 | | | (2,254) | | | 19,746 | | | 22,000 | | | (1,150) | | | 20,850 | | | 20 |
その他の無形資産 | $ | 316,106 | | | $ | (17,824) | | | $ | 298,282 | | | $ | 315,922 | | | $ | (10,472) | | | $ | 305,450 | | | |
ホライズン商号とピンチ · ア · ペニーのブランド名はそれぞれ無期限の耐用年数を持ち、償却の対象とされません。 これらの無形資産の耐用年数を評価し、減損試験を毎年実施しています。 NPT 商号、当社の非競争契約、顧客関係、フランチャイズ契約には有限な耐用年数があり、これらの契約の推定公正価値をそれぞれの耐用年数にわたって直線法で償却しています。 これらの資産に関連する減損指標は特定されていません。 当社の非競争契約の耐用年数は、契約条件に基づいています。
その他の無形償却費用は $7.82023年には百万ドル7.82022年には100万ドルです1.32021年には100万に達する。
次の表は、今後 5 年間のその他の無形資産の償却費の推計額 ( 千単位 ) です。
| | | | | | | | |
2024 | | $ | 7,794 | |
2025 | | 7,676 | |
2026 | | 7,143 | |
2027 | | 6,790 | |
2028 | | 6,619 | |
注4-特定の貸借対照表勘定科目の詳細
以下の表は、特定の貸借対照表勘定科目に関する追加情報を示します ( 数千単位 ) 。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
売掛金、純 : | | | | |
貿易口座 | | $ | 60,966 | | | $ | 32,793 | |
ベンダープログラム | | 92,072 | | | 101,554 | |
その他、純額 | | 4,403 | | | 3,422 | |
売掛金総額 | | 157,441 | | | 137,769 | |
マイナス:不良債権準備 | | (11,718) | | | (9,522) | |
売掛金純額 | | $ | 145,723 | | | $ | 128,247 | |
| | | | |
前払い費用と他の流動資産: | | | | |
前払い費用 | | $ | 31,175 | | | $ | 24,394 | |
その他流動資産 | | 9,269 | | | 6,498 | |
前払い費用と他の流動資産 | | $ | 40,444 | | | $ | 30,892 | |
| | | | |
財産と設備純額: | | | | |
土地 | | $ | 24,077 | | | $ | 19,865 | |
建物.建物 | | 56,181 | | | 55,911 | |
賃借権改善 | | 81,114 | | | 70,945 | |
車とトラック | | 127,381 | | | 112,091 | |
機械と設備 | | 109,532 | | | 93,491 | |
コンピュータ装置 | | 34,192 | | | 32,380 | |
家具と固定装置 | | 9,935 | | | 9,670 | |
進行中の固定資産 | | 14,653 | | | 10,869 | |
総資産と設備 | | 457,065 | | | 405,222 | |
減算:減価償却累計 | | (233,136) | | | (211,513) | |
財産と設備、純額 | | $ | 223,929 | | | $ | 193,709 | |
| | | | |
費用とその他の流動負債を計算しなければならない | | | | |
給与 · 給与控除 | | $ | 23,378 | | | $ | 22,318 | |
業績に基づく報酬 | | 30,346 | | | 70,609 | |
課税税金を納める | | 21,209 | | | 16,479 | |
| | | | |
その他流動負債 | | 59,743 | | | 59,115 | |
費用とその他の流動負債を計算しなければならない | | $ | 134,676 | | | $ | 168,521 | |
注5-債務
以下の表は、負債の構成要素を示しています ( 数千単位 ) 。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
可変金利債務 | | | | |
| | | | |
長期債務の当期部分: | | | | |
オーストラリアの信用制度 | | $ | 13,203 | | | $ | 12,542 | |
クレジットファシリティによるタームローンの現行割合 | | 25,000 | | | 12,500 | |
短期借款と長期債務の当期部分 | | 38,203 | | | 25,042 | |
| | | | |
長期の部分 : | | | | |
循環信用手配 | | 252,500 | | | 519,711 | |
クレジットファシリティによるタームローン | | 462,500 | | | 487,500 | |
タームファシリティ | | 109,937 | | | 157,250 | |
売掛金証券化融資 | | 191,700 | | | 199,500 | |
減額:融資コスト、純額 | | 1,520 | | | 2,200 | |
長期債務、純額 | | 1,015,117 | | | 1,361,761 | |
総債務: | | $ | 1,053,320 | | | $ | 1,386,803 | |
信用手配
私たちの信用手配の最近の改正は2023年6月30日に規定されています1.2510億ドルの借金能力があります750.0100万ドルの循環信用計画と500.0百万人の定期ローンの手配。この信用手配にはSwinglineローンと予備信用証の発行の再制限も含まれており、2026年9月25日に期限が切れる
2023年6月30日,吾らは米国借主,SCP Distributors Canada Inc.としてカナダ借主,SCP International,Inc.ユーロ借主,その付属保証者,富国銀行,National Associationとして行政代理および何らかの他の融資者として,第2次改正と再署名した信用協定(信用協定)の第2修正案を締結した。改正案は、基本金利のための指数(信用手配修正案でさらに定義されているように)をロンドン銀行間同業借り上げ金利から期限SOFRに更新する。修正案はまた、口座証券化の最高額(クレジット協定でさらに定義されているような)を#ドルから#ドルに引き上げる350.0百万ドルから百万ドルまで500.0百万ドル、カナダドルコミットメント、ユーロコミットメント、Swinglineコミットメント(すべて信用手配協定でさらに定義されている)を#ドルに増加させます50.0一人百万ドルです
信用手配の下での定期ローンは2023年9月から四半期ごとに償却する必要があります。総額は20ローン3年目、4年目、5年目のローン元本の%は、残りの元本はすべて2026年9月25日に満期になります。このような定期ローンのすべての他の条項は、クレジットプロトコルの下で循環クレジットローンを管理する条項と実質的に似ているだろう
信用協定の下のすべての債務は、私たちの既存および未来のすべての国内子会社が無担保に基づいて保証を提供します。クレジット協定には、様々な慣用的な正負の契約および違約事件も含まれています。これらの違約事件の発生は、融資者が信用協定下のすべての未償還金額の即時支払いを要求することを可能にします。
2023年12月31日に$740.0未返済の100万ドルは1ドルも含まれています487.5100万ドルの定期ローンで1ドル16.0百万未払い予備信用状とドル481.5信用手配によると借入金可能な百万元。*2023年12月31日現在の信用手配の加重平均実質金利は約4.7%は、承諾料は含まれておらず、私たちの金利交換の影響も含まれています。
信用手配項目の循環と定期借款は、私たちの選択に基づいて、以下のいずれかの方法で利息を計算し、それぞれの場合に、適用される保証金を加える
a.基本金利は、(I)代理人の最優遇金利、(Ii)連邦基金金利プラス0.500%と(Iii)調整後の期限SOFR(以下の定義を参照)は、1ヶ月間、その日に加えられる1.000%または
b.期限SOFRを調整し、年利率はこのように計算された期限SOFRに期限SOFRを加えて調整する0.10%.
カナダの借り手の借入は、カナダの借り手の選択に応じて、次のいずれかの場合に利息を計上し、それぞれの場合に適用される保証金を加える
a.基本金利は、(I)カナダ参考銀行の最優遇金利と(Ii)カナダ取引業者提供金利(CDOR)プラスの中で最大の1つです1.000%または
b.シーディーORです
ユーロ借主の借入金は調整後の欧州通貨金利に加えて保証金計上が適用される。
信用手配下の任意のSwinglineローンでの借金は、私たちの選択に基づいて、以下のいずれかの方法で利息を計算し、それぞれの場合、適用される保証金を加えます
a.SOFR揺動限度額金利は、(I)調整後のSOFR期限が1ヶ月(この金利が決定された日から)、および(Ii)クレジット協定に規定されている下限金利のうち大きいもの;または
b.基本金利は、(I)代理人の最優遇金利、(Ii)連邦基金金利プラス0.500%および(Iii)調整後の期間SOFRは、1ヶ月間、この日に追加されます1.000%.
信用協定によって出された借金と信用状の利差は私たちのレバレッジ率によって決定され、そして0.000%から0.425基本金利、カナダ基本金利、基本金利Swinglineローンのパーセンテージ0.910%から1.425CDOR、調整後の期限SOFR、調整後の欧州通貨金利と期限SOFR揺動限度額ローンの%(すべてこの等金利は信用協定に規定されている条項と参照定義に基づいて計算される)。私たちはまた貸主の総循環信用協定について年間融資費を支払うことを要求され、金額は私たちのレバレッジ率に基づいている。
定期ローン
2019年12月30日、私たちは私たちのある子会社と協定を締結しました185.0その後2021年10月12日に改訂された信用協定により米国銀行と締結された百万定期融資(“定期融資”)には,我々が借り手としておよび米国銀行(ノースカロライナ州)として貸手として含まれている。2023年6月30日、借主、保証者、米銀行(ノースカロライナ州)を貸手として、“信用協定第2修正案”(“定期融資協定”)を締結した。改正案は、基本金利(期限融資プロトコルでさらに定義されているような)のための指数をロンドン銀行間同業借り換え金利から期限SOFRに更新する。定期ローンは2026年12月30日に満期になる
定期ローンによると、私たちは四半期分期ごとに償却金を支払わなければならない1.250各四半期の最終営業日には、定期ローンの%があります。利息中断費用を除いて、私などは定期ローンの下で返済されていないお金を前払いすることができ、何の罰金も取らない。2023年6月に定期ローンで#ドルを前払いしました45.0百万ドル32.4百万ドルは残りの四半期分割払いに使われ、残りの部分は満期になって支払うべき金額を支払うために使われます。
私たちの定期融資項目の下の債務は、私たちの既存と未来のほとんどの国内子会社が無担保に保証されています。融資協定という単語には様々な慣用的な肯定と否定の条約と違約事件が含まれている。これらの違約事件の発生は、他の事項を除いて、貸主が定期融資協議下のすべての未償還金額の即時支払いを要求することを許可する。
定期融資残高は2023年12月31日現在#ドル109.9100万ドル加重平均実質金利は6.6%.
定期ローンの場合の借入金は、私たちの選択に基づいて、以下のいずれかの方法で利息を計算し、それぞれの場合には、適用される保証金を加算します
a.基本金利、その最大者は:(I)年利はニューヨーク連邦準備銀行がこの後の次の営業日に発表した連邦準備システムメンバーとの隔夜連邦基金取引の加重平均金利プラスに等しい0.50%、(Ii)米国銀行の“最優遇金利”、または(Iii)用語Sofr金利(以下のように定義される)を加算する1.00%または
b.用語SOFR比率であり、その大きい者は、(I)CME Group Benchmark Administration Limitedまたは任意の後続管理者によって管理される用語SOFRスクリーニング比率にSOFR調整を加えた年利率である0.10%または(Ii)定期貸出契約に規定されている最低金利
定期ローンでの借金の利差は私たちのレバレッジ率に基づいています0.000%から0.625基本金利借款と1.000%から1.625調整期間SOFR金利借入金の%(すべてこの等金利は条項及び参照条項融資プロトコルで指定された定義に基づいて計算される)
売掛金証券化手配
2022年11月1日、私たちは私たちの一部の子会社と協定(改訂された売掛金調達協定)を締結し、私たちの2年制売掛金を証券化して融資する。改訂後、売掛金ローンの最高限度額は#ドルです350.04月から8月までは100万ドルで融資能力は210.0百万ドルから百万ドルまで340.01年の残りの数ヶ月間。売掛金ローンの満期日は2024年11月1日。売掛金融資項目の未返済金はSOFR期限で利子し,保証金が適用される0.75%.
売掛金融資手配は、我々のいくつかの売掛金を完全子会社(“証券化子会社”)に売却する。証券化子会社は、現金収益と交換するために、いくつかの第三者金融機関に売掛金の可変不可分率権益及び関連権利を譲渡するが、適用される融資能力を限度とする。顧客が売掛金を支払った後、当該等の入金を金融機関に送金するのではなく、新たな売掛金を売却する収益として保留する
売掛金融資はこのような取引の常習条項及び条件(陳述、契約及び前提条件を含む)を遵守しなければならない。また、最高平均総レバレッジ率(平均総融資債務/EBITDA)を維持することを含むいくつかの条約が満たされていない場合3.251.00まで、最低固定料金カバー率(EBITDAR/現金利息支出+賃貸料支出)は2.251.00まで。
2023年12月31日に$191.7売掛金は未返済の百万ドルを手配して、加重平均実質金利は6.2%、承諾料は含まれていません
私たちはまた、融資限度額を超えて1日平均未返済資本を超える未使用費用を支払います。未使用料金は0.25もし利用率が低いと50%または0.35%ではありません。私たちは毎月この費用を滞納している
オーストラリアの季節的信用手配
2017年第2四半期、Pool Systems Pty。PSL)は信用手配を達成し、運営資金の需要を拡張と補充するために資金を提供した。信用手配は#オーストラリアドルの借入能力を提供する20.0百万ドルです。
現金池手配
現金管理の目的で、私たちのいくつかの海外子会社はある金融機関と現金プール手配を達成した。この手配は、これらの子会社が保有する現金預金総額が金融機関で得られる限り、子会社が金融機関から現金を引き出すことに参加することができる。関与子会社が貸越状態にある場合、当該等貸越は、現金貸越手配を承諾した短期借入金として記録される。これらの借入金は3カ月間のユーロ銀行同業解体(EURIBOR)プラス固定保証金をもとに、変動金利で計上されている。私たちはまた平均未返済残高で承諾料を支払います。この費用は毎年前払いしています。私たちの借金能力はユーロです14.0百万ドルです
長期債務の満期日
次の表は、今後5年間の長期債務の満期日を示しており、償却されていない繰延融資コスト(千ドル)は含まれていない
| | | | | | | | |
2024 | | $ | 229,903 | |
2025 | | 37,500 | |
2026 | | 787,438 | |
2027 | | — | |
2028 | | — | |
私たちの売掛金ツールは2024年11月1日に満期になり、その声明に基づいて満期日が表に含まれます。私たちの総合貸借対照表では、売掛金ローンのすべての未返済残高を私たちが意図した長期債務に分類し、長期ベースで債務を再融資する能力があります。
金利が入れ替わる
私たちは年内に有効な金利交換の前に長期的に開始し、一部の変動金利借入金の変動金利を固定金利に変換します。私たちのスワップ契約下の名義金額に関する利息支出は固定金利と私たちの変動金利借入金の適用保証金に基づいて計算されます。当該等金利スワップ契約の推定公正価値変動は総合貸借対照表の累計その他全面赤字に計上される。
私たちは現在2つの金利交換契約を持っている次の表は、これらのドロップ契約に関するより多くの詳細を提供します
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導関数 | | 開始日 | | 発効日 | | 終了日 | | 概念上の 金額 (単位:百万) | | 据え置き 利子 料率率 |
金利スワップ 1 | | 2020 年 2 月 5 日 | | 2021年2月26日 | | 2025年2月28日 | | $150.0 | | 1.3260% |
金利スワップ 2 | | 2020 年 3 月 9 日 | | 2022年9月29日 | | 2027 年 2 月 26 日 | | $150.0 | | 0.6690% |
変動金利借入金の一部について、将来の利子支払いのヘッジ期間を延長するため、追加的なフォワードスタート金利スワップ契約を締結しました。 フォワードスタート金利スワップ契約の詳細は、以下の表に示します。
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導関数 | | 開始日 | | 発効日 | | 終了日 | | 概念上の 金額 (単位:百万) | | 据え置き 利子 料率率 |
長期金利交換 | | 2020 年 3 月 9 日 | | 2025年2月28日 | | 2027 年 2 月 26 日 | | $150.0 | | 0.7630% |
金利スワップ契約のうち 2 件は、 2022 年 9 月 29 日に終了しました。 以下の表は、これらの旧スワップ契約に関する詳細を示します。
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導関数 | | 開始日 | | 発効日 | | 終了日 | | 概念上の 金額 (単位:百万) | | 据え置き 利子 料率率 |
元金利スワップ 1 | | 2019年5月7日 | | 2020年11月20日 | | 2022年9月29日 | | $75.0 | | 2.0925% |
元金利交換2 | | 2019年7月25日 | | 2020年11月20日 | | 2022年9月29日 | | $75.0 | | 1.5500% |
支払われた利息と私たちのスワップ協定に関する受信した利息との純差額は利息収益を#ドルにします12.22023年には100万ドルです0.82022年には100万ドルで支出は4.32021年には100万に達する。
スワップ取引相手の失敗は、私たちがスワッププロトコルの下で私たちにもたらす潜在的な利益を失うだろう。この場合、債務合意の基礎となる可変利息支払いを支払う義務があります。また、純支払い状態を継続すれば、スワップ取引相手の失敗は、既存のスワップ協定に従って支払いを継続する義務を解消することはありません。
金融その他のチノ
信用手配と定期手配は普通配当金の発表と支払い方式を過去のやり方と一致するように制限し、前提は違約或いは違約事件が発生せず、違約或いは違約事件が引き続き発生しないこと、或いは配当金の支払いは違約或いは違約事件を招くことである。四半期配当金を発表して支払うことができます。条件は、(I)このような配当金の1株当たり金額が最近発表された1株当たり配当金より高くないこと、および(Ii)私たちの平均総レバレッジ率が低いことです3.251.00までは、このような配当形態での効力が与えられる直前および後である。信用融資と定期融資によって、私たちは普通株を買い戻すことができます。違約や違約事件が発生して継続している限り、あるいは株式の買い戻しによって発生し、私たちの最高平均総レバレッジ率(予想ベースで決定)より低いです3.251.00まで
他の条約には、私たちが留置権を付与し、債務を発生させ、投資、合併または合併、および資産を売却または移転する能力の制限が含まれている。私たちのいかなる財務契約や信用手配や定期融資を守らない他の条項も、私たちの借金金利のより高いまたは私たちの未返済債務の満期を加速させる可能性があります。
2023年12月31日まで、私たちは信用融資メカニズム、定期融資メカニズム、売掛金融資メカニズムに関するすべての契約と財務比率要求を遵守した。
繰延融資コスト
私たちは債務計画によって生成された資金調達費用を施行して修正するつもりだ。我々はこれらのコストを長期債務の減少とし、我々の総合貸借対照表で純額を計上し、関連債務手配の契約期間内に償却する次の表は、過去2年間の繰延融資コストの変化(単位:千):をまとめています
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
繰延融資コスト: | | | | |
年初残高 | | $ | 4,212 | | | $ | 4,042 | |
繰延融資コスト | | 52 | | | 170 | |
| | | | |
年末残高 | | 4,264 | | | 4,212 | |
差し引く:累計償却 | | (2,744) | | | (2,012) | |
繰延融資コスト,累計償却純額 | | $ | 1,520 | | | $ | 2,200 | |
注6-株式ベースの報酬
株式ベースの計画
現在の平面
2007年5月、株主は2007年長期インセンティブ計画(2007 LTIP)を承認し、取締役会(取締役会)の報酬委員会が従業員、取締役、コンサルタントまたはコンサルタントに非制限株式オプションおよび制限株式奨励を付与することを許可した。2016年5月、私たちの株主は2007年長期インセンティブ計画(改訂後の2007 LTIP)の改正と再記述を承認し、発行可能な株式総数を増加させた9,315,000株式です。2023年12月31日まで、私たちは3,947,708将来発行可能な株には853,337限定株として発行できる株。
改訂された2007 LTIPに基づいて付与された株式オプションの行使価格は、当社株の付与日の終値に等しく、授与日から10年以内に満期になります。改正された2007 LTIPによって付与された制限株式奨励は、授権者に無料で発行される。*株式オプションおよび制限株式奨励は、いずれも、従業員の会社におけるサービス年数に応じて経時的に付与される。私たち従業員の株式ベースの奨励は、通常、付与日から5年または3/5年のベスト分割スケジュールであり、その半分は奨励付与日から3年、残りの奨励付与日から5年である。非従業員役員への株式奨励は授与日から1年以内に授与される。
我々従業員の限定的な株式奨励には、上記のサービスに基づく付与基準のほかに、業績に基づく基準が含まれている。これらの賞は3年制達成すべき指標のパフォーマンス期限。性能指標を満たしていなければ、延長することができます1つはあるいは…2年.ただし、延長されたパフォーマンス期間の終了までにこれを満たさない場合、パフォーマンスに基づく制限付き株式のすべての株式は直ちに没収され、取り消されます。 2016 年から 2021 年までの各業績評価助成金については、最初の 3 年間の業績評価期間において、業績評価条件を達成しました。 2022 年と 2023 年の業績ベース助成金については、最初の 3 年間の業績期間において業績条件を達成する可能性が高いと結論付けました。
株式オプション賞
2023 年 12 月期におけるストックオプションの取扱いは、以下の表のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 株 | | 加重平均 行権価格 | | 加重平均 残り 契約条項 (年) | | 骨材 内在的価値 |
2022年12月31日の残高 | | 642,925 | | | $ | 154.57 | | | | | |
授与する | | 33,408 | | | 357.52 | | | | | |
Less : 運動 | | 90,439 | | | 92.52 | | | | | |
没収 | | 15,172 | | | 293.44 | | | | | |
2023年12月31日の残高 | | 570,722 | | | $ | 173.13 | | | 4.22 | | $ | 129,309,839 | |
| | | | | | | | |
2023年12月31日に行使できます | | 371,551 | | | $ | 102.10 | | | 2.48 | | $ | 110,210,899 | |
以下の表は、 2023 年 12 月 31 日時点の発行済 · 行使可能なストックオプションの情報です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 卓越した 株式オプション | | 練習可能である 株式オプション |
行権価格区間 | | 株 | | 加重平均 残り 契約条項 (年) | | 加重平均行権値 | | 株 | | 加重平均行権値 |
$58.26$まで80.78 | | 214,410 | | | 1.26 | | $ | 70.78 | | | 214,410 | | | $ | 70.78 | |
$80.79$まで220.01 | | 216,574 | | | 4.53 | | 155.78 | | | 155,415 | | | 142.35 | |
$220.02$まで515.41 | | 139,738 | | | 8.26 | | 357.05 | | | 1,726 | | | 370.02 | |
| | 570,722 | | | 4.22 | | $ | 173.13 | | | 371,551 | | | $ | 102.10 | |
ストックオプションの行使による現金収益と税制上の優遇措置の概要は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
(単位は千で、シェアは含まれていない) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
行使のオプション | | 90,439 | | | 71,737 | | | 274,253 | |
現金収益 | | $ | 8,368 | | | $ | 6,247 | | | $ | 14,435 | |
オプションの内在的価値を行使する | | $ | 23,356 | | | $ | 21,976 | | | $ | 118,305 | |
実現した税収割引 | | $ | 5,839 | | | $ | 5,494 | | | $ | 29,576 | |
次の表にまとめた仮定に基づいて、日従業員の株式オプション奨励の公正価値を推定しました
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
(加重平均) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
予想変動率 | | 31.0 | % | | | 28.9 | % | | | 27.0 | % | |
所期期限 | | 7.4 | 年.年 | | 7.1 | 年.年 | | 6.9 | 年.年 |
無リスク金利 | | 4.01 | % | | | 2.92 | % | | | 1.00 | % | |
期待配当収益率 | | 1.15 | % | | | 1.15 | % | | | 1.15 | % | |
付与日公正価値 | | $ | 130.74 | | | | $ | 116.56 | | | | $ | 83.05 | | |
私たちは、普通株の履歴変動率から奨励予想期間内の予想変動率を計算します。毎週の価格観察を用いて履歴変動率を計算します。私たちは、私たちの普通株の取引モデルを考慮して、最適な変動率測定基準を提供していると思います。報酬の許可期間と、類似した特徴を持つ報酬の履歴行使活動に基づいて期待期間を推定しました。最終的な無リスク金利は、米財務省が発行したゼロ金利債券に基づいており、残り期限はオプションの期待期限に近い。私たちは予想期間内に予想された支払配当金に基づいて期待配当収益率を決定した。
株式ベースの報酬支出を確認するために、オプションの必要なサービス期間内に従業員株式オプションの推定公正価値を比例して計上します。株式ベースの報酬に必要なサービス期間を帰属期間とするか、または短い場合には、付与日から株式ベースの奨励協定に基づいて従業員が資格退職する日までの期間とする。我々は、階層帰属確認方法を使用して、階層帰属報酬の補償コストを確認する。実際に没収された分析に基づいて、株式の奨励に基づく株式ベースの補償費用を計算するために、罰金率を推定します。著者らは引き続き実際の没収経験、従業員の離職の分析、その他の要素に基づいて没収比率の適切性を評価した。
過去3年間の株式オプション報酬に基づく株式の報酬支出総額(千単位)を表に示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
オプションは株式ベースの報酬費用を付与する | | $ | 4,618 | | | $ | 3,413 | | | $ | 2,846 | |
オプションによる株式報酬税制優遇措置 | | 1,154 | | | 853 | | | 712 | |
2023 年 12 月 31 日現在、ストックオプション報酬に係る未償却報酬費用の合計は $8.1百万. この費用は、加重平均期間にわたって認識される見込みです。f 2.8はいわかりました。
制限株式賞
2023 年 12 月期における株式ベース計画に基づく制限付き株式授与活動について、以下の表に示します。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 株 | | 加重平均 付与日公正価値 |
2022 年 12 月 31 日時点の未投資残高 | | 212,717 | | | $ | 256.97 | |
付与 ( 市場価格で ) (1) | | 55,196 | | | 357.96 | |
略称は Vested | | 58,705 | | | 172.24 | |
没収される | | 5,571 | | | 326.45 | |
2023 年 12 月 31 日時点の未投資残高 | | 203,637 | | | $ | 306.79 | |
(1)これらの株式の大部分は、パフォーマンスベースの権利付与条件を含んでいます。
2023 年 12 月 31 日現在、制限付き株式授与に係る未償却報酬費用の合計は $23.0万万. この費用は加重平均期間で認識される見込みです。 のです2.4三年になります。
以下の表は、過去 3 年間に授与された制限付き株式の総数と、それに関連する公正価値 ( 株式数を除く千単位 ) を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
制限付き株式授与 — 既得株式 | | 58,705 | | | 78,931 | | | 69,069 | |
制限付き株式報酬の公正価値 | | $ | 20,906 | | | $ | 37,258 | | | $ | 24,005 | |
以下の表は、過去 3 年間の制限付き株式報酬費用の総額 ( 千単位 ) を示したものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
制限付き株式授与株式報酬費 | | $ | 14,487 | | | $ | 11,024 | | | $ | 11,543 | |
従業員株購入計画
当社は、 2016 年に取締役会および株主により承認された「プールコーポレーション修正 · 修正従業員株式買入れ計画」を維持しています。 ESPP では、最低年齢と勤続年数を満たす従業員は、以下で株式を購入することができます。 85% の下方 :
a.7 月 31 日または 1 月 31 日に終了する 6 ヶ月間の計画期間の終了時の当社普通株式の終値。
b.そのような 6 ヶ月間の当社普通株式の開始価格と終了価格の平均です
超えることはない956,250当社の普通株式は ESPP の下で発行されます 過去 3 年間の各 2 年間の 6 ヶ月間のオファリング期間において、当社の従業員は以下の合計株式を購入しました。
| | | | | | | | | | | | | | |
2023 | | 2022 | | 2021 |
7,640 | | | 7,658 | | | 8,649 | |
直近の 2023 年 7 月 31 日を末日とする ESPP 購入期間の付与日適正価額は $57.711 株当たり ESPP に関連する株式報酬費用は $0.5百万2023年には0.52022年には100万ドルです0.82021 年には 100 万人
注7-所得税
所得税引前所得および利益における自己資本は、以下の法域に起因します ( 数千単位 ) 。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
アメリカです | | $ | 662,138 | | | $ | 919,461 | | | $ | 752,957 | |
外国.外国 | | 25,998 | | | 65,411 | | | 71,188 | |
合計する | | $ | 688,136 | | | $ | 984,872 | | | $ | 824,145 | |
所得税の引当金は以下の通りである ( 千単位 ) 。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
現在: | | | | | | |
連邦制 | | $ | 120,122 | | | $ | 164,135 | | | $ | 124,379 | |
国や他の国は | | 34,603 | | | 57,459 | | | 44,783 | |
所得税当期準備金総額 | | 154,725 | | | 221,594 | | | 169,162 | |
| | | | | | |
延期: | | | | | | |
連邦制 | | 9,929 | | | 13,592 | | | 2,970 | |
国や他の国は | | 430 | | | 1,577 | | | 1,680 | |
所得税繰延準備総額 | | 10,359 | | | 15,169 | | | 4,650 | |
所得税支給 | | $ | 165,084 | | | $ | 236,763 | | | $ | 173,812 | |
米国連邦法定税率と、所得税引前所得および利益持分に対する実効税率の調整は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
連邦法定金利 | | 21.00 | % | | 21.00 | % | | 21.00 | % |
評価免除額を変更する | | 0.05 | | | (0.02) | | | (0.11) | |
株に基づく報酬 | | (0.97) | | | (1.09) | | | (3.67) | |
| | | | | | |
その他、主に州所得税率 | | 3.91 | | | 4.15 | | | 3.87 | |
総有効税率 | | 23.99 | % | | 24.04 | % | | 21.09 | % |
当社は、控除可能な非適格ストックオプションの行使と控除可能な制限付き株式賞の制限の失効に関連する税制上の優遇措置によって支払われる連邦および州の所得税を削減します。 実現された税額控除が、株式報酬に関連する事前に認識された繰延税額優遇措置の額を上回る範囲において、超過税額優遇措置を計上します。 すべての過剰な税制優遇措置または不足は、損益計算書に所得税優遇措置または費用として計上します。 $の超過税制優遇措置を記録しました6.72023 年の所得税引当金に 100 万ドル10.82022年には100万ドルです30.02021年には100万に達する
以下の表は、繰延税金資産と負債の構成要素を示しています ( 千単位 ) 。
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| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
繰延税金資産: | | | | |
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製品在庫 | | $ | 11,764 | | | $ | 10,932 | |
費用を計算する | | 4,724 | | | 2,028 | |
| | | | |
賃貸借証書 | | 73,874 | | | 65,852 | |
株式ベースの報酬 | | 9,977 | | | 8,636 | |
不確定税収状況 | | 3,753 | | | 3,253 | |
純営業損失 | | 1,447 | | | 987 | |
| | | | |
| | | | |
他にも | | 4,716 | | | 4,139 | |
総非流動 | | 110,255 | | | 95,827 | |
減算:推定免税額 | | (1,133) | | | (815) | |
ネットプレゼンテーション用に再分類されたコンポーネント | | (107,733) | | | (94,034) | |
総非流動、ネット | | 1,389 | | | 978 | |
| | | | |
繰延税金資産総額 | | 1,389 | | | 978 | |
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繰延税金負債: | | | | |
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購入時の貿易割引 | | 2,112 | | | 3,995 | |
前払い費用 | | 6,610 | | | 4,903 | |
賃貸借証書 | | 73,092 | | | 64,549 | |
無形資産、主にのれん | | 60,902 | | | 48,836 | |
減価償却 | | 26,000 | | | 21,998 | |
金利が入れ替わる | | 6,438 | | | 8,512 | |
総非流動 | | 175,154 | | | 152,793 | |
ネットプレゼンテーションのための再分類コンポーネント | | (107,733) | | | (94,034) | |
総非流動、ネット | | 67,421 | | | 58,759 | |
| | | | |
繰延税金負債総額 | | 67,421 | | | 58,759 | |
| | | | |
繰延税金純負債 | | $ | 66,032 | | | $ | 57,781 | |
2023 年 12 月 31 日現在、当社の一部の国際子会社の税金損失繰越は総額約 $5.02024 年以降の様々な年に期限が切れます。 これらの国際子会社の税金損失繰越に関連する繰延税金資産は $でした。1.42023年12月31日までの百万ドルと1.02022年12月31日現在、私たちは相応の推定手当$を記録しました1.0百万ドルとドル0.7それぞれの年に100万人います
2023年12月31日現在、2017年12月に公布された米国税制改革移行税の規定を除いて、わが海外子会社の収益や現金残高は米国所得税を提供していません。我々は従来、保有国の現在のキャッシュフロー需要を満たすために無期限に投資または予想されていた収益を無期限に投資していたため、追加の所得税の支出が必要になる可能性がある。これらの未分配収益と現金残高を確定する繰延税項の負債額を確認することは不可能であり、税務法律と条例が複雑であり、しかも状況、税務処理と今後のどの送金の時間もそれぞれ異なるからである
下表は、過去3年間の不確定税収に関する活動(単位:千)をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
年初残高 | | $ | 15,489 | | | $ | 13,297 | | | $ | 15,553 | |
前の時期の税収の増加 | | — | | | 275 | | | — | |
本期間の税収の増加 | | 4,457 | | | 5,264 | | | 3,518 | |
訴訟の時効が切れたことによる減少量 | | 2,075 | | | 3,347 | | | 3,185 | |
入植地に関する減少 | | — | | | — | | | 2,589 | |
年末残高 | | $ | 17,871 | | | $ | 15,489 | | | $ | 13,297 | |
確認すれば、実際の税率を下げる未確認税収割引総額は#ドルとなる14.12023年12月31日には百万ドルです12.22022年12月31日は100万人。
未確認の税収割引に関する利息支出及びその他の非営業費用純額を利息に記録し、合併損益表に関連する販売及び行政費用を販売及び行政費用に記録する0.42023年には100万ドル利息収入は0.12022年には100万ドルです0.62021年には、未確認の税収優遇に関する課税利息は約#億ドルとなる1.92023年12月31日と2023年12月31日に1.62022年12月31日は100万人。
当社は、米国連邦管轄区域およびさまざまな州および外国の管轄区域で所得税申告を行います。 少数の例外を除き、当社は 2020 年以前の数年間、税務当局による米国連邦、州、地方、または米国以外の所得税の審査の対象となりなくなりました。
注8-1株当たりの収益
1 株当たり基本利益と希薄化利益は、 2 クラス法により算出しています。 2 クラス法における 1 株当たり利益は、参加有価証券に配分された利益から差し引いた純利益である普通株主に帰属する純利益を用いて算出しています。 当社の参加有価証券には、配当を受ける権利が譲渡されない株式報酬を含み、普通株主との未分配利益への参加とみなされます。 加重平均普通株式発行済から除外される参加証券は 207,0002023 年 12 月 31 日期は、 221,0002022 年 12 月 31 日を末日とする会計年度は 268,0002021 年 12 月 31 日を末日とする会計年度は
以下の表は、 1 株当たり利益の計算を示しています。基本株式と希薄化加重平均発行済株式の調整を含みます ( 1 株当たりデータを除く千単位 ) 。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
純収入 | | $ | 523,229 | | | $ | 748,462 | | | $ | 650,624 | |
参加有価証券に割り当てられる金額 | | (2,771) | | | (4,151) | | | (4,321) | |
普通株主は純収益を占めなければならない | | $ | 520,458 | | | $ | 744,311 | | | $ | 646,303 | |
| | | | | | |
加重平均発行された普通株式: | | | | | | |
基本的な情報 | | 38,704 | | | 39,409 | | | 39,876 | |
希釈性証券の影響: | | | | | | |
ストックオプションと従業員株式購入計画 | | 293 | | | 397 | | | 604 | |
薄めにする | | 38,997 | | | 39,806 | | | 40,480 | |
| | | | | | |
普通株主に帰属する 1 株当たり利益 : | | | | | | |
基本的な情報 | | $ | 13.45 | | | $ | 18.89 | | | $ | 16.21 | |
薄めにする | | $ | 13.35 | | | $ | 18.70 | | | $ | 15.97 | |
| | | | | | |
1株当たりの収益を希釈して計算する逆償却株オプションを計上しない(1) | | 64 | | | 34 | | | 1 | |
(1)これらのオプションの行権価格は我々普通株の平均市場価格よりも高いため、これらを計上すると1株当たり収益に逆希釈効果が生じる。
注9-引受金とその他の事項
支払いを引き受ける
私たちは運営によって当社と行政事務室、販売センター、集中輸送場所のレンタル施設をレンタルします。これらのレンタル契約は2036年までの異なる年に満期になります。私たちの大多数のテナントは五年間のレンタル期間を含んでいて、更新オプションがあります。レンタル開始時に合意した条項に基づいて、レンタル期間を初期期限の後に延長することができます。私たちの賃貸慣行や契約交渉によると、吾らは継続選択権の行使を合理的に決定できないと判断しているため、吾らは経営リース資産、負債、予想賃貸条項を測定する際にオプションの継続期間を計上していない。私たちは短期賃貸を私たちの総合貸借対照表から除外して、レンタルと非レンタル部分を結合します
階段賃貸料条項を持つレンタルについては、レンタル料支払いはレンタル期間内に増加し、直線ベースで料金を確認し、この費用はレンタル期間内のレンタル支払い総額によって決定されます。不動産税、保険、その他の賃貸構成要素に関連する将来の債務が可変であることを決定した範囲内で、私たちはそれらを私たちの経営リース資産と負債の計量から除外した
私たちのいくつかの不動産協定は定期的にインフレに応じてレンタル料を調整することを含む。私たちの賃貸協定にはどんな重大な残存価値保証や重大な制限契約も含まれていない
過去3年間の施設や車両運営リースに関するレンタル料(千計)を表に示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | |
レンタル料 | | 分類する | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
リースコストを経営する (1) | | 販売と管理費用 | | $ | 92,939 | | | $ | 81,750 | | | $ | 71,255 | |
可変リースコスト | | 販売と管理費用 | | $ | 24,535 | | | $ | 22,326 | | | $ | 18,755 | |
(1)短期レンタル費用を含めて、これは実質的ではない。
2023年12月31日までのレンタルグループによると、初期期間が1年以上の運営リースに関する将来の大まかなレンタル支払い(千単位)を以下の表に示します
| | | | | | | | |
2024 | | $ | 89,568 | |
2025 | | 80,068 | |
2026 | | 67,182 | |
2027 | | 50,500 | |
2028 | | 28,020 | |
その後… | | 33,092 | |
賃貸支払総額 | | 348,430 | |
差し引く:利息 | | 37,266 | |
賃貸負債現在価値 | | $ | 311,164 | |
賃貸負債の現在値を計算するために、私たちは、既存の賃貸から隠れた金利を得ることができないので、私たちの賃貸物件と同様の担保特徴を調整したクレジットツールの実際の金利に基づいて増額借入金利を決定した
以下の表に,我々が経営している賃貸の加重平均残存期間(年)と上記の計算に用いた加重平均割引率を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
レンタルのレンタル期間と割引率を扱っております | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
加重平均残存賃貸年限(年) | | 4.81 | | 5.08 | | 5.27 |
加重平均割引率 | | 4.04 | % | | 3.05 | % | | 2.57 | % |
次の表に、賃貸債務と賃貸資産を計量してリース債務と交換する際に支払われる現金金額(千)を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 現在までの年度 |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
賃貸負債の経営キャッシュフロー | | $ | 84,703 | | | $ | 75,281 | | | $ | 67,197 | |
経営リース義務を交換するために得られた経営リース資産 | | $ | 107,869 | | | $ | 91,622 | | | $ | 94,493 | |
事件があったり
日常業務の過程で、私たちは時々各種のクレームと訴訟の影響を受けて、製品責任、人身傷害、商業、契約と雇用問題を含む。四半期ごとに、クレームや訴訟に関連した事態の推移を評価しますが、損失が可能で計り知れないと思う場合は、責任を記録します。これらの事項の計上や開示を評価する際には、歴史的経験、具体的な事実と主張、勝訴の可能性、任意の潜在的損失の大きさなどを考慮する。どんな訴訟の結果も本質的に予測できない。現在把握している事実によると、これらのクレームや訴訟事項の最終的な解決は、我々の財務状況、経営業績またはキャッシュフローに大きな悪影響を与えないと考えられる。私たちは、上述した任意の事項のリスク開放が、単独開示であっても、全体的な開示であっても、開示に重大な意義があるとは思わない。
付記10-関係者取引
NCCから会社と行政事務室を借りて、NCCは私たちが持っている実体です502005年から所有権の%を持っています。NCCはルイジアナ州コベントンにオフィスビルを所有し、運営しています。*私たちはNCCレンタル会社と行政オフィスから、約を占有しています60,0002平方フィートのオフィススペースで家賃は$です0.1毎月百万ドルです。私たちのレンタル期間は2025年5月までです
以下の表に過去3年間の本賃貸契約に関する賃貸料(千計)を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
NCC | | $ | 1,222 | | | $ | 1,222 | | | $ | 1,222 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
注11-従業員福祉計画
サービス年限要件に適合する実質的にすべての従業員に福祉を提供する固定支払計画である401(K)貯蓄および退職計画を提供する。条件に合った従業員が最高で貢献できる75彼らの報酬の%は、連邦ドルの上限によって制限されている。計画参加者たちに、私たちは一致した貢献を提供する。私たちの従業員への貢献の総一致割合は4彼らの報酬の%は100最初の一致率は3繰延補償の割合とa50遅延マッチングの割合3%和5賠償金の%です。私たちはまた私たちの特定の国際実体に退職計画を提供する。計画資金は従業員の収入の割合で計算され、現地の法律と慣行に適合する。関連費用は実質的ではなく、次の表に記載されています。
重要な管理職に就いている一部の従業員が賃金とボーナス額を延期することを可能にする非限定繰延給与計画を持っている。この計画はまた、参加者による401(K)計画の支払いが米国国税局の延期および給与制限によって制限されていることを条件に、401(K)計画と同様のマッチング支払いを提供する。401(K)計画および非限定繰延補償計画に従って参加者に提供されるいずれの年間も一致した支払総額は、超えてはならない4参加者の給料とボーナスの%。個人従業員選挙によって、従業員と会社が一致した払込金は、ある株式と固定収益証券に投資される。
次の表に私たちの過去3年間の貢献(単位:千)を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
固定拠出金と国際退職計画 | | $ | 10,973 | | | $ | 10,230 | | | $ | 9,308 | |
繰延補償計画 | | 218 | | | 283 | | | 239 | |
付記12-四半期財務データ(監査なし)
次の表は、過去2年間監査されていない四半期運営実績(単位:千、1株当たりデータを含まない)をまとめています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 四半期.四半期 |
| 2023 | | 2022 |
| 第一に | | 二番目 | | 第三に | | 第四に | | 第一に | | 二番目 | | 第三に | | 第四に |
純売上高 | $ | 1,206,774 | | | $ | 1,857,363 | | | $ | 1,474,407 | | | $ | 1,003,050 | | | $ | 1,412,650 | | | $ | 2,055,818 | | | $ | 1,615,339 | | | $ | 1,095,920 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | 369,755 | | | 567,783 | | | 428,731 | | | 293,775 | | | 447,189 | | | 666,804 | | | 503,687 | | | 315,731 | |
純収入 | 101,699 | | | 232,250 | | | 137,843 | | | 51,437 | | | 179,261 | | | 307,283 | | | 190,055 | | | 71,863 | |
1株当たりの収益: | | | | | | | | | | | | | | | |
基本的な情報 | $ | 2.60 | | | $ | 5.95 | | | $ | 3.54 | | | $ | 1.33 | | | $ | 4.46 | | | $ | 7.71 | | | $ | 4.82 | | | $ | 1.84 | |
薄めにする | $ | 2.58 | | | $ | 5.91 | | | $ | 3.51 | | | $ | 1.32 | | | $ | 4.41 | | | $ | 7.63 | | | $ | 4.78 | | | $ | 1.82 | |
四半期ごとの 1 株当たり基本利益と希薄化利益の合計は、四半期ごとの四半期ごとのイン · マネー · ストック · オプションの考慮方法の違いや四半期ごとの四半期ごとの四半期ごとの 1 株当たり基本利益と希薄化利益の合計と等しくない場合があります。
項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違
適用されません。
略称は 9A 。 管理と手順
「開示管理および手続き」という用語は、 1934 年証券取引法 ( 以下、本法 ) の規則 13a—15 ( e ) および 15d—15 ( e ) に定義されています。 規則は、当社が法律に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要がある情報が、 ( 1 ) 委員会の規則およびフォームに指定された期間内に記録、処理、要約および報告され、 ( 2 ) 当社の最高経営責任者および最高財務責任者を含む当社の経営陣に蓄積され、伝達されることを保証するために設計された管理およびその他の手順を指します。必要とされる開示に関する適時の決定を可能にします 2023 年 12 月 31 日現在、 CEO 、 CFO を含む経営陣は、当社の開示管理 · 手続の有効性を評価しています。 この評価に基づき、 CEO 、 CFO を含む経営陣は、 2023 年 12 月 31 日現在、当社の開示管理 · 手続が有効であると結論付けました。
我々は財務報告の内部統制制度を維持し、米国公認会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としている。最新の評価によると、前の財務期には、財務報告の内部統制に大きな影響を与えなかったか、または合理的に私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性があると結論した。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
Pool Corporationの経営陣は、1934年の証券取引法(改正)下の規則13 a-15(F)および15 d-15(F)によって定義されたように、財務報告の十分な内部統制の確立と維持を担当する。我々の内部制御システムは、財務報告の信頼性を合理的に保証し、公表された財務諸表の作成を支援することを目的としている。すべての内部統制制度には、どんなに良く設計されていても、固有の限界がある。したがって,有効と判定されたシステムであっても,財務諸表の作成や列報に合理的な保証を提供することしかできない.将来の期間の有効性をどのような評価や予測を行ってもリスク,すなわち条件の変化により制御が不十分になる可能性があり,あるいは政策やプログラムを遵守する程度が悪化する可能性がある.
Pool Corporation経営陣は、2023年12月31日までの財務報告書の内部統制に対する有効性を評価した。この評価を行う際には、経営陣はテレデビル委員会後援組織委員会(COSO)を使用しました内部制御--統合フレームワーク(2013年フレームワーク).この評価によると、経営陣は、2023年12月31日現在、Pool Corporationが財務報告の内部統制に有効であると結論している。
監査本10-K表第8項に掲げる総合財務諸表の独立公認会計士事務所は、Pool Corporation財務報告の内部統制に関する報告書を発表した。この報告を以下に示す。
独立公認会計士事務所報告
Pool Corporationの株主と取締役会へ
財務報告の内部統制については
我々は,テレデビル委員会後援組織委員会が発表した内部統制−総合枠組み(2013年枠組み)(COSO基準)で確立された基準に基づき,Pool Corporation 2023年12月31日までの財務報告内部統制を監査した。COSO基準によれば,2023年12月31日現在,Pool Corporation(当社)はすべての実質的な面で財務報告に対して有効な内部統制を維持していると考えられる。
また,米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って,当社の2023年12月31日,2023年12月31日,2022年12月31日までの総合貸借対照表,2023年12月31日までの3年度に関する総合収益表,全面収益表,株主権益変動表とキャッシュフロー表,および2024年2月27日に関する付記と我々の報告について留保のない意見を発表した。
意見の基礎
当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、添付されている“経営陣財務報告内部統制報告”に掲載されている財務報告内部統制の有効性を評価する責任がある。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する
我々の監査には,財務報告の内部統制を理解すること,重大な弱点があるリスクを評価すること,評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること,および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/ s / Ernst & Young LLP
ルイジアナ州ニューオーリンズ
2024年2月27日
9B 号。 その他の情報
2023 年 12 月 31 日を末日とする四半期において、当社の取締役または役員 ( 取引法規則 16 a—1 ( f ) に定義される ) は、 通過するあるいは…終了しましたルール 10 b 5 — 1 取引取り決めまたはルール 10 b 5 — 1 以外の取引取り決め ( これらの用語は、規則 SK のアイテム 408 ( a ) で定義されています ) 。
プロジェクト9 C.検査妨害を開示する外国司法管区
適用されません。
第三部です。
プロジェクト10.役員、役員、および企業管理
本項で要求される情報は、 SEC に提出される Pool Corporation の 2024 年代理声明を参照して組み込まれています。
当社は、すべての従業員、役員および取締役に適用されるビジネス行動および倫理規範 ( 以下「規範」 ) を制定しており、当社のウェブサイトで入手できます。 Wwwwwo.poolcorp.com. コードの実質的な改正、または当社の最高経営責任者、最高財務責任者、最高会計責任者およびコントローラーを含む取締役または執行役員に付与された権利放棄は、当社のウェブサイトに開示され、少なくとも 12 ヶ月間そこに残ります。
第 11 話に登場。 エグゼクティブ報酬
本項で要求される情報は、 SEC に提出される Pool Corporation の 2024 年代理声明を参照して組み込まれています。
第 12 話。 特定の受益者及び経営者の担保所有権及び株主に関する事項
本項で要求される情報は、 SEC に提出される Pool Corporation の 2024 年代理声明を参照して組み込まれています。
第 13 話。 特定の関係及び関連取引、取締役の独立性
本項で要求される情報は、 SEC に提出される Pool Corporation の 2024 年代理声明を参照して組み込まれています。
第 14 話。 主任会計士の手数料とサービス
本項で要求される情報は、 SEC に提出される Pool Corporation の 2024 年代理声明を参照して組み込まれています。
第四部です。
第 15 話。 展示会、財務諸表スケジュール
(a)以下の書類は本報告の一部として提出される:
| | | | | | | | |
(1) | 連結財務諸表: |
| | ページ |
| 独立公認会計士事務所報告 | 49 |
| 合併損益表 | 51 |
| 総合総合収益表 | 52 |
| 合併貸借対照表 | 53 |
| 統合現金フロー表 | 54 |
| 連結株主資本の変動に関する報告書 | 55 |
| 連結財務諸表付記 | 56 |
| |
(2) | 財務諸表明細書。 |
| |
| すべてのスケジュールは、適用されない、または必要とされないため、または必要な情報が当社の連結財務諸表またはこのフォーム 10—K の項目 8 に含まれる付随注記に提供されているため、省略されています。 |
| |
(3) | 展示品目録に記載されている展示品。 |
第 16 話に登場。 フォーム 10—K サマリー
ない。
展示品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 引用で編入する |
違います。 | | 説明する | | 提出済み/ 家具を完備する これがあった 表格10-K | | 表 | | 書類番号. | | 提出日 |
| | | | | | | | | | |
3.1 | | 再記載した会社登録証明書。 | | | | 10-Q | | 000-26640 | | 08/09/2006 |
3.2 | | 会社定款の改正及び再定款。 | | | | 8-K | | 000-26640 | | 10/25/2023 |
4.1 | | 当社の普通株式を表す証券の様式。 | | | | 8-K | | 000-26640 | | 05/19/2006 |
4.2 | | 1934 年証券取引法第 12 条に基づき登録されたプール法人の証券の説明。 | | X | | 10-K | | 000-26640 | | 02/27/2024 |
10.1 | * | プール株式会社従業員株式買入れ計画を修正 · 修正。 | | | | 8-K | | 000-26640 | | 05/06/2016 |
10.2 | * | プールコーポレーションは、 2007 年の長期インセンティブ計画を修正し、再記載しました。 | | | | 8-K | | 000-26640 | | 05/06/2016 |
10.3 | * | 2007 年長期インセンティブプランの修正及び再記載に基づく従業員のストックオプション契約の様式。 | | | | 10-K | | 000-26640 | | 02/25/2022 |
10.4 | * | 平成 17 年度長期インセンティブ計画に基づく業績に基づく制限付き株式契約の様式 ( 修正 · 修正 ) | | | | 10-K | | 000-26640 | | 02/25/2022 |
10.5 | * | 2007 年度長期インセンティブ計画に基づく取締役の新株予約権契約書 | | | | 8-K | | 000-26640 | | 05/06/2009 |
10.6 | * | 2007 年長期インセンティブ計画に基づく取締役の制限付き株式契約書。 | | | | 8-K | | 000-26640 | | 05/06/2009 |
10.7 | * | 役員のための雇用契約の形態。 | | X | | 10-K | | 000-26640 | | 02/27/2024 |
10.8 | * | 2016 年 12 月 20 日、 SCP Distributors , LLC と Peter D. の間の雇用契約。アーヴァン | | | | 10-K | | 000-26640 | | 02/24/2017 |
10.9 | * | 2005 年 3 月 1 日付の無資格繰延報酬計画基本計画文書。 | | | | 10-Q | | 000-26640 | | 04/29/2005 |
10.10 | * | SCP ディストリビューター、 L. L.C. による非適格繰延報酬プラン採用契約スーペリアプールプロダクツ、 L. L.C.サイプレス株式会社2005 年 3 月 1 日。 | | | | 10-Q | | 000-26640 | | 04/29/2005 |
10.11 | | SCP Distributors , L. L.C. による信託契約スーペリアプールプロダクト、 L. L.C. Cypress , Inc.そして、 T ^ 『官報』第 1 号、 2005 年 3 月 1 日。 | | | | 10-Q | | 000-26640 | | 04/29/2005 |
10.12 | * | 株式会社プールの執行役員年次インセンティブプラン。 | | | | 10-K | | 000-26640 | | 02/27/2019 |
10.13 | * | 株式会社プールの戦略計画インセンティブプログラム。 | | | | 10-K | | 000-26640 | | 02/25/2022 |
10.14 | | 2021 年 9 月 27 日付の第 2 次修正および再記載信用契約 ( 米国債権者としての Pool Corporation 、 SCP Distributors Canada Inc. 、カナダの借り手 SCP International , Inc. としてユーロ借り手、ウェルズ · ファーゴ銀行、ナショナル · アソシエーション、管理代理人、および特定の他の貸し手当事者として。 | | | | 8-K | | 000-26640 | | 9/29/2021 |
10.15 | | 2021 年 12 月 30 日付の第 2 次修正信用契約の第 1 次修正により修正されました。 | | | | 10-K | | 000-26640 | | 02/25/2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 引用で編入する |
違います。 | | 説明する | | 提出済み/ 家具を完備する これがあった 表格10-K | | 表 | | 書類番号. | | 提出日 |
| | | | | | | | | | |
10.16 | | 期日は2023年6月30日の第2回改正と再署名された信用協定第2改正案である。 | | | | 8-K | | 000-26640 | | 07/05/2023 |
10.17 | | SCP流通業者LLC,Horizon Distributors,Inc.,Superior Pool Products LLCとPoolfx Supply LLCをイニシエータ,Superior Commerce LLCを買手間の売掛金販売と貢献契約として2013年10月11日とした. | | | | 8-K | | 000-26640 | | 10/17/2013 |
10.18 | | Superior Commerce LLCは2013年10月11日現在、売り手として、SCP Distributors LLCをサービス機関として、時々の買い手、勝利グループ連合席代理東京三菱UFJ銀行ニューヨーク支店および富国銀行全国協会(Wells Fargo Bank,National Association)との間で入金調達協定を締結した。 | | | | 8-K | | 000-26640 | | 10/17/2013 |
10.19 | | 日付は2014年6月25日の売掛金購入協定第2改正案で改正された。 | | | | 10-Q | | 000-26640 | | 07/30/2014 |
10.20 | | 日付は2014年10月24日の売掛金購入協定第3改正案で改正された。 | | | | 8-K | | 000-26640 | | 10/28/2014 |
10.21 | | 日付は2015年10月1日の売掛金購入協定第4改正案で改正された。 | | | | 8-K | | 000-26640 | | 10/20/2015 |
10.22 | | 日付は2015年10月15日の入金購入協定第5改正案で改正された。 | | | | 8-K | | 000-26640 | | 10/20/2015 |
10.23 | | 期日は2016年10月28日の入金購入協定第6改正案で改正された。 | | | | 8-K | | 000-26640 | | 10/31/2016 |
10.24 | | 日付は2017年8月31日の売掛金購入協定第7改正案で改正された。 | | | | 8-K | | 000-26640 | | 09/01/2017 |
10.25 | | 日付は2017年11月28日の売掛金購入協定第8改正案で改正された。 | | | | 8-K | | 000-26640 | | 11/29/2017 |
10.26 | | 期日は10月31日の売掛金購入協定第9改正案で改正された。2018年。 | | | | 8-K | | 000-26640 | | 11/02/2018 |
10.27 | | 日付は2019年11月1日の売掛金購入協定第10改正案で改正された。 | | | | 8-K | | 000-26640 | | 11/04/2019 |
10.28 | | 総合改正案1は,期日は2021年11月1日であり,Superior Commerce LLCでは売り手,SCP流通業者LLCはサービス機関,Pool Corporationは履行保証人として購入者は時々協力し,富国銀行全国協会は行政代理としている。 | | | | 8-K | | 000-26640 | | 11/04/2021 |
10.29 | | 期日は2022年11月1日の売掛金購入協定第12改正案で改正された。 | | | | 8-K | | 000-26640 | | 11/04/2022 |
10.30 | | 業績約束は、2013年10月11日で、Pool CorporationとSuperior Commerce LLCによって完了しました。 | | | | 8-K | | 000-26640 | | 10/17/2013 |
10.31 | | 信用協定は、日付は2019年12月30日、借り手Pool Corporationは借り手、借り手側のある子会社は保証人、米国銀行は貸手である。 | | | | 8-K | | 000-26640 | | 01/02/2020 |
10.32 | | 期日は2021年10月12日の信用協定第1改正案で改正された。 | | | | 10-Q | | 000-26640 | | 10/28/2021 |
10.33 | | 期日は2023年6月30日の信用協定第2改正案で改正された。 | | | | 8-K | | 000-26640 | | 07/05/2023 |
19.1 | | 株式会社プールのインサイダー取引方針。 | | X | | | | | | |
21.1 | | 登録者の子会社。 | | X | | | | | | |
23.1 | | 安永法律事務所は同意した。 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 引用で編入する |
違います。 | | 説明する | | 提出済み/ 家具を完備する これがあった 表格10-K | | 表 | | 書類番号. | | 提出日 |
| | | | | | | | | | |
31.1 | | 2002 年のサーベンス · オックスリー法第 302 条に基づき採択された規則 13 a—14 ( a ) および 15 d—14 ( a ) に基づく最高財務責任者による証明。 | | X | | | | | | |
31.2 | | 2002 年のサーベンス · オックスリー法第 302 条に基づき採択された規則 13 a—14 ( a ) および 15 d—14 ( a ) に基づく最高経営責任者による証明。 | | X | | | | | | |
32.1 | | 18 U. S.C. に基づく最高経営責任者および最高財務責任者による認証。第 1350 条は、 2002 年のサーベンス · オックスリー法第 906 条に基づき採択された。 | | X | | | | | | |
97.1 | | 株式会社クローバックポリシー。 | | X | | | | | | |
101.INS | + | 連結されたXBRLインスタンス文書-インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない | | X | | | | | | |
101.書院 | + | イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 | | X | | | | | | |
101.カール | + | インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 | | X | | | | | | |
101.def | + | インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する | | X | | | | | | |
101.介護会 | + | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する | | X | | | | | | |
101.Pre | + | インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント | | X | | | | | | |
104 | + | 表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) | | X | | | | | | |
* 管理契約または補償計画または取り決めを示す。
+ 本報告書の添付資料 101 として、 iXBRL ( Inline Extensible Business Reporting Language ) でフォーマットされた以下の項目を添付します。
1.2023 年 12 月 31 日、 2022 年 12 月 31 日、 2021 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の連結損益計算書
2.2023 年 12 月 31 日、 2022 年 12 月 31 日、 2021 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の連結損益計算書
3.2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日時点の連結貸借対照表
4.2023 年 12 月 31 日、 2022 年 12 月 31 日、 2021 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の連結キャッシュ · フロー計算書
5.2023 年 12 月 31 日、 2022 年 12 月 31 日、 2021 年 12 月 31 日を末日とする各年度の株主資本の変動に関する連結報告書
6.連結財務諸表に付記する。
サイン
1934 年証券取引法第 13 条または第 15 条 ( d ) の要件に従い、登録者は、 2024 年 2 月 27 日に正式に承認された下記者によって、この報告書に署名させました。
| | | | | |
| 株式会社プール |
| |
差出人: | / s / ジョン E 。ストックリー |
| ジョン · Eストークリー、取締役会長 |
| リード · インディペンデント · ディレクター |
この報告書は、 1934 年証券取引法の要件に従い、 2024 年 2 月 27 日に登録者を代表して以下の者が署名しました。
| | | | | |
署名: | タイトル: |
| |
/ s / ジョン E 。ストックリー | |
ジョン · Eストックリー | 取締役会長兼独立取締役 |
| |
/ s / ピーター D 。ARVAN | |
ピーター D 。アルヴァン | 取締役CEO社長(最高経営責任者) |
| |
/ s / MELANIE M.ハウスイ · ハート | |
メラニー M 。ハウスイ · ハート | 副社長兼最高財務責任者 ( CFO ) |
| |
/ s / WALKER F.サイク | |
ウォーカー F 。サイク | 最高会計責任者 · コーポレートコントローラー ( 主要会計責任者 ) |
| |
/ s / MARTHA S 。ゲルヴァシ | |
マーサ · S 。ゲルヴァシ | 役員.取締役 |
| |
/ s / ジェームズ D 。HOPE | |
ジェームズ D 。ホプ | 役員.取締役 |
| |
/ s / デブラ S 。OLER | |
デブラ · S 。オラー | 役員.取締役 |
| |
/ s / MANUEL J. PEREZ DE LA MESA | |
マヌエル · J · ペレス · デ · ラ · メサ | 役員.取締役 |
| |
/ s / CARLOS A 。サバター | |
カルロス A 。サバテル | 役員.取締役 |
| |
/ s / ROBERT C 。SLEDD の | |
ロバート · C 。スレド | 役員.取締役 |
| |
/ s / DAVID G 。クジラ | |
デヴィッド · G 。ワレン | 役員.取締役 |
| |
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