目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
| | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
終了した四半期期間について
または
| | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
_____から_____への移行期間
コミッションファイル番号:
ウランエネルギー株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | | |
| （組織の設立の州またはその他の管轄区域） | （IRS雇用者識別番号） | |
| | | |
| (米国本社) | (郵便番号) | |
| 1830 — 1188ウェストジョージアストリート バンクーバー、ブリティッシュコロンビア、カナダ (カナダ本社) | V6E 4A2
(郵便番号) |
(主要執行機関の住所)
| ( | ||
| (登録者の電話番号、市外局番を含む) | ||
| 該当なし | ||
| （前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度） |
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
| 各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
| | | |
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
☒
☐ ノンアクセラレーテッドファイラー
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。
はい
発行体の各クラスの普通株式の発行済株式数を、実行可能な最新の日付で示してください。
ウランエネルギー株式会社
目次
| パートI — 財務情報 |
4 | |
| アイテム 1. |
財務諸表 |
4 |
| アイテム 2. |
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
26 |
| アイテム 3. |
市場リスクに関する定量的・質的開示 |
36 |
| アイテム 4. |
統制と手続き |
36 |
| パートII — その他の情報 |
36 | |
| アイテム 1. |
法的手続き |
36 |
| アイテム 1A. |
リスク要因 |
37 |
| アイテム 2. |
持分証券の未登録売却および収益の使用 | 48 |
| アイテム 3. |
シニア証券のデフォルト |
49 |
| アイテム 4. |
鉱山の安全に関する開示 |
49 |
| アイテム 5. |
その他の情報 |
49 |
| アイテム 6. |
展示品 |
49 |
| 署名 |
|
50 |
パート I — 財務情報
アイテム 1.財務諸表
ウランエネルギー株式会社
要約された連結財務諸表
2024年4月30日に終了した3か月と9か月間
(未監査 — 特に明記されていない限り、数千米ドルで表されます)
ウランエネルギー株式会社
要約連結貸借対照表
（未監査 — 千米ドルで表記）
| メモ | 2024年4月30日 | 2023年7月31日 | |||||||||
| 流動資産 | |||||||||||
| 現金および現金同等物 | $ | $ | |||||||||
| インベントリ | 3 | ||||||||||
| 前払いの費用と預金 | |||||||||||
| その他の流動資産 | |||||||||||
| 流動資産合計 | |||||||||||
| 鉱業権と財産 | 4 | ||||||||||
| 不動産、プラント、設備 | 5 | ||||||||||
| 制限付き現金 | 6 | ||||||||||
| 株式勘定投資 | 7 | ||||||||||
| 株式への投資 | 8 | ||||||||||
| その他の非流動資産 | |||||||||||
| 総資産 | $ | $ | |||||||||
| 流動負債 | |||||||||||
| 買掛金と未払負債 | $ | $ | |||||||||
| 資産除却義務-現在の | 9 | ||||||||||
| デリバティブ負債 | 10 | ||||||||||
| その他の流動負債 | |||||||||||
| 流動負債合計 | |||||||||||
| 資産償却義務 | 9 | ||||||||||
| その他の非流動負債 | |||||||||||
| デリバティブ負債 | 10 | ||||||||||
| 繰延税金負債 | |||||||||||
| 負債総額 | |||||||||||
| 株主資本 | |||||||||||
| 資本金 | |||||||||||
| 普通株式額面0.001ドル：承認済み株式7億5,000万株、発行済み株式405,951,114株（2023年7月31日-378,452,864株） | 11 | ||||||||||
| その他の払込資本 | |||||||||||
| 累積赤字 | ( | ) | ( | ) | |||||||
| その他の包括損失の累計 | ( | ) | ( | ) | |||||||
| 総資本 | |||||||||||
| 負債と資本の合計 | $ | $ | |||||||||
| コミットメントと不測の事態 | 3,9 | ||||||||||
| 後続のイベント | 11 | ||||||||||
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ウランエネルギー株式会社
要約連結損益計算書および包括損失
（未監査 — 千米ドルで表されます。1株と1株当たりのデータを除きます）
| 3 か月が終了 |
9 か月が終了 |
|||||||||||||||||||
| 4月30日、 |
4月30日、 |
|||||||||||||||||||
| メモ |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||||||||||
| 販売とサービス収入 |
13 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 売上原価とサービス費 |
13 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
| 売上総利益 |
||||||||||||||||||||
| 運営費 |
||||||||||||||||||||
| 鉱物資産支出 |
||||||||||||||||||||
| 一般と管理 |
||||||||||||||||||||
| 減価償却、償却および増額 |
4,5,9 | |||||||||||||||||||
| 総運用コスト |
||||||||||||||||||||
| 営業からの（損失）収入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| その他の（費用）収入 |
||||||||||||||||||||
| 支払利息と財務費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 株式勘定投資からの収益（損失） |
7 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
| 資産の処分による（損失）利益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 持分証券の再評価による（損失）利益 |
8 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
| デリバティブ負債の再評価による利益（損失） |
10 | ( |
) | |||||||||||||||||
| 負債決済による利益 |
||||||||||||||||||||
| その他の収入 (費用) |
( |
) | ||||||||||||||||||
| その他の（費用）収入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 所得税控除前損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 繰延税金回収 |
||||||||||||||||||||
| 当期の純損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| その他の包括損失 |
||||||||||||||||||||
| 翻訳ロス |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| その他の包括損失の合計 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 当期の包括損失の合計 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
| 1株当たりの純損失 |
14 | |||||||||||||||||||
| ベーシック |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
| 希釈 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
| 加重平均発行済株式数、 |
||||||||||||||||||||
| ベーシック |
||||||||||||||||||||
| 希釈 |
||||||||||||||||||||
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ウランエネルギー株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
（未監査 — 千米ドルで表記）
| 4月30日に終了した9か月間、 |
|||||||
| メモ |
2024 |
2023 |
|||||
| 提供した（使用した）純現金： |
|||||||
| 営業活動 |
|||||||
| 当期の純損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | |
| 純損失を営業活動のキャッシュフローと調整するための調整 |
|||||||
| 株式ベースの報酬 |
12 | ||||||
| 減価償却、償却および増額 |
4,5,9 | ||||||
| 株式勘定投資による（収益）損失 |
7 | ( |
) | ||||
| 資産の処分による損失（利益） |
( |
) | |||||
| 持分証券の再評価による（利益）損失 |
8 | ( |
) | ||||
| デリバティブ負債の再評価による損失（利益） |
10 | ( |
) | ||||
| 繰延税金回収 |
( |
) | ( |
) | |||
| 負債決済による利益 |
( |
) | |||||
| 営業資産と負債の変動 |
|||||||
| インベントリ |
( |
) | |||||
| 前払いの費用と預金 |
( |
) | |||||
| その他の流動資産 |
( |
) | ( |
) | |||
| 買掛金と未払負債 |
( |
) | ( |
) | |||
| その他の負債 |
( |
) | |||||
| 営業活動によって提供された純現金（使用額） |
( |
) | |||||
| 資金調達活動 |
|||||||
| 株式発行による収入、発行費用を差し引いたもの |
11,12 | ||||||
| その他のローンの返済 |
( |
) | |||||
| オプション行使時に源泉徴収額として支払われた現金 |
( |
) | ( |
) | |||
| 財務活動によって提供された純現金 |
|||||||
| 投資活動 |
|||||||
| UEXの買収、取得した現金を差し引いたもの |
|||||||
| ラフライダーの買収 |
( |
) | |||||
| 鉱業権と財産への投資 |
( |
) | ( |
) | |||
| 株式勘定投資への資本拠出 |
7 | ( |
) | ( |
) | ||
| 株式勘定投資の追加持分の購入 |
7 | ( |
) | ||||
| 株式への投資 |
8 | ( |
) | ( |
) | ||
| 持分証券の売却による収入 |
8 | ||||||
| 不動産、プラント、設備の購入 |
( |
) | ( |
) | |||
| 資産の処分による収入 |
8 | ||||||
| 投資活動に使用された純現金 |
( |
) | ( |
) | |||
| 現金、現金同等物、制限付現金の純変動 |
( |
) | |||||
| 現金の為替差額 |
( |
) | ( |
) | |||
| 現金、現金同等物および制限付現金、期初 |
|||||||
| 現金、現金同等物および制限付現金、期末 |
$ | $ | |||||
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ウランエネルギー株式会社
要約された連結株主資本計算書
（未監査-株式データを除き、数千米ドルで表されます）
| 普通株式 |
追加払込資本 |
株式発行義務 |
累積赤字 |
その他の包括利益（損失）の累計 |
株主資本 |
|||||||||||||||||||||||
| 株式 |
金額 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 残高、2023年7月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 普通株式 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 発行費用を差し引いたATMサービスに基づいて発行されました |
||||||||||||||||||||||||||||
| ストックオプションの行使時に発行されます |
||||||||||||||||||||||||||||
| 株式ベースの報酬 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 株式報酬の償却 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| 当期純利益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| その他の包括損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| バランス、2023年10月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 普通株式 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 発行費用を差し引いたATMサービスに基づいて発行されました |
||||||||||||||||||||||||||||
| ストックオプションの行使時に発行されます |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 新株予約権の行使時に発行されます |
||||||||||||||||||||||||||||
| 株式ベースの報酬 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 株式報酬の償却 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| 当期純利益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| その他の包括利益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| 残高、2024年1月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 普通株式 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 発行費用を差し引いたATMサービスに基づいて発行されました |
||||||||||||||||||||||||||||
| ストックオプションの行使時に発行されます |
||||||||||||||||||||||||||||
| 新株予約権の行使時に発行されます |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 株式ベースの報酬 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 株式報酬の償却 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| 当期の純損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| その他の包括損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 残高、2024年4月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ウランエネルギー株式会社
要約された連結株主資本計算書
（未監査-株式データを除き、数千米ドルで表されます）
| 普通株式 |
追加払込資本 |
株式発行義務 |
累積赤字 |
その他の包括利益（損失）の累計 |
株主資本 |
|||||||||||||||||||||||
| 株式 |
金額 |
|||||||||||||||||||||||||||
| バランス、2022年7月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 普通株式 |
||||||||||||||||||||||||||||
| UEXとラフライダーの買収のために発行されました |
||||||||||||||||||||||||||||
| 発行費用を差し引いたATMサービスに基づいて発行されました |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
| ストックオプションの行使時に発行されます |
||||||||||||||||||||||||||||
| 新株予約権の行使時に発行されます |
||||||||||||||||||||||||||||
| 株式ベースの報酬 |
||||||||||||||||||||||||||||
| コンサルティングサービス用に発行された普通株式 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 株式インセンティブプランに基づいて発行された普通株式 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| 株式報酬の償却 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| UEXの買収に伴って発行された代替オプション |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| 当期の純損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| その他の包括損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| バランス、2022年10月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 普通株式 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 発行費用を差し引いたATMサービスに基づいて発行されました |
||||||||||||||||||||||||||||
| ストックオプションの行使時に発行されます |
||||||||||||||||||||||||||||
| 新株予約権の行使時に発行されます |
||||||||||||||||||||||||||||
| 株式ベースの報酬 |
||||||||||||||||||||||||||||
| コンサルティングサービス用に発行された普通株式 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 株式インセンティブプランに基づいて発行された普通株式 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| 株式報酬の償却 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| 当期純利益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| その他の包括利益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| 残高、2023年1月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 普通株式 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 発行費用を差し引いたATMサービスに基づいて発行されました |
||||||||||||||||||||||||||||
| ストックオプションの行使時に発行されます |
||||||||||||||||||||||||||||
| 新株予約権の行使時に発行されます |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| 株式ベースの報酬 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 株式インセンティブプランに基づいて発行された普通株式 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| 株式報酬の償却 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| 当期の純損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| その他の包括損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| バランス、2023年4月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
| メモ1: | 業務の性質 |
ウラニウム・エナジー社はネバダ州で設立されました 2003年5月16日。 Uranium Energy Corp. とその子会社および管理下のパートナーシップ（総称して「当社」または「当社」）は、米国、カナダ、パラグアイ共和国にあるプロジェクトで、ウランとチタンの採掘、およびウラン濃縮物やチタン鉱物の探査、抽出前、抽出、加工などの関連活動を行っています。
同様 2024年4月30日、私たちの運転資本（現在の資産から現在の負債を差し引いたもの）は $でした
これまで、私たちは主に普通株式の売却によるエクイティファイナンスと、事業資金を調達するために負債ファイナンスに依存してきましたが、この依存は当面の間続くと予想されます。資産の帳簿価額の回収可能性を含め、当社の継続的な事業は、最終的には収益性と事業からのプラスのキャッシュフローを達成および維持できるかどうかにかかっています。
| メモ2: | 重要なポリシーの要約 |
プレゼンテーションの基礎
添付の未監査の中間要約連結財務諸表は、中間財務情報に関する米国（「米国」）の一般会計原則（「米国会計基準」）に従って作成されており、米ドルで表示されています。したがって、彼らはそうします じゃない 完全な財務諸表を作成するために、米国会計基準で義務付けられているすべての情報と脚注を含めてください。これらの未監査の中間要約連結財務諸表は、当社の年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表と併せて読む必要があります 10終了した年度は-K 2023年7月31日です (「会計上 2023」)。経営陣の意見では、公正なプレゼンテーションに必要と考えられる、通常の定期的な性質の調整はすべて行われています。の経営実績九 月が終わりました 2024年4月30日 です じゃない 必ずその結果を示します かもしれない 会計年度末に予定されています 2024年7月31日です (「会計上 2024」)。
探査段階
私たちは、パランガーナ鉱山、クリステンセン牧場鉱山（総称して「ISR鉱山」）、ラフライダーおよびクリスティーレイクプロジェクトなど、特定のウランプロジェクトで鉱化物質の存在を確立しました。私たちはじゃない米国証券取引委員会（「SEC」）のサブパートで定義されている、確立された確認準備金または推定準備金1300レギュレーションS-K（「S-K」）の1300」）、ISR鉱山を含め、私たちが運営するウランプロジェクトの「最終的な」または「信頼できる」実現可能性調査の完了を通じて。さらに、私たちはいいえ 現在の計画では、ISR鉱山など、その場での回収（「ISR」）採掘を利用する予定のウランプロジェクトのために、確認埋蔵量または推定埋蔵量を設定する予定です。その結果、私たちはISR鉱山で鉱化物質の抽出を開始したにもかかわらず、SECの定義による探鉱段階の発行者であり続け、その時点で確認埋蔵量または推定埋蔵量が設定されるまで、探査段階の発行者であり続けます。
ISR鉱山で鉱化物質の抽出を開始しましたが、確認埋蔵量または推定埋蔵量は設定されていません。そのため、ISR鉱山で埋蔵または抽出された鉱化物質はすべて じゃない いずれにせよ、確認埋蔵量または推定埋蔵量から設立または生産したものと関連付けられます。
米国会計基準によると、鉱業権の取得に関連する支出は、最初に発生した分だけ資産計上され、探鉱および採掘前の支出は、確認埋蔵量または推定埋蔵量を設定して探鉱段階を終了するまでに発生した分だけ費用計上されます。鉱物化物質を確立するための掘削プログラムなど、探査活動に関連する支出は、発生時に費用計上されます。坑井田、イオン交換施設、処分井の建設など、採掘前の活動に関連する支出は、そのプロジェクトの確認埋蔵量または推定埋蔵量が設定されるまで、発生した分だけ支出されます。その後、そのプロジェクトの鉱山開発活動に関連する支出は、発生した金額として資産計上されます。
SECの定義によると、生産段階にある企業で、確認埋蔵量と推定埋蔵量を設定して探査段階を終了すると、通常、進行中の開発活動に関連する支出を資産計上します。それに対応する枯渇量は、生産単位法を使用して確認埋蔵量と推定埋蔵量を比較して計算し、将来の報告期間に在庫と、その在庫が販売されたときの売上原価に割り当てられます。私たちは探鉱段階にあり、その結果、進行中の鉱山開発活動に関連する支出の資本化ではなく、経費処理が原因で、生産段階の場合よりも大きな損失を報告しています。さらに、あるでしょう いいえ これらの費用は以前は費用計上されていたはずなので、それに対応する枯渇分が当社の将来の報告期間に割り当てられます。その結果、在庫コストと売上原価の両方が低くなり、生産段階の場合よりも総利益が高くなり、損失も少なくなりました。鉱業権の取得に関連する支出など、資本化された費用はすべて、原資産が生産段階に転換されるときに、定額法を使用して推定抽出耐用年数にわたって使い果たされます。その結果、当社の連結財務諸表 かもしれない じゃない 生産段階にある企業の財務諸表と直接比較できます。
会計宣言 ない まだ採用されています
に 2023年11月、 財務会計基準審議会（「FASB」）は、会計基準更新（「ASU」）を発表しました 2023-07、 セグメントレポート（トピック） 280): 報告対象セグメントの開示の改善。このASUは、報告された各セグメントの利益または損失の指標に含まれる重要なセグメント経費の開示、他のセグメント項目の構成の金額と説明、および報告対象セグメントの損益と資産の中間開示を義務付けることで、公的機関のセグメント開示を拡大しています。このASUに基づくすべての開示要件は、報告対象セグメントが1つしかない公的機関にも必要です。このASUは、会社の年次報告書フォームに有効です 10-K (終了会計年度) 7月31 2025、 およびそれ以降の中間期間、早期養子縁組が許可されます。当社は現在、このASUを採用することによる連結財務諸表と開示への影響を評価しています。
に 2023年12月、 FASBはASUを発行しました 2023-09、 所得税 (トピック) 740): 所得税情報開示の改善。このASUは、報告主体の実効税率調整に関する細分化された情報と、支払われた所得税に関する情報を要求することで、公的機関の所得税開示を拡大します。この基準は、資本配分の決定に役立つ、より詳細な所得税開示を提供することにより、投資家に利益をもたらすことを目的としています。このASUは、それ以降に始まる会計年度に有効になります 2024年12月15日。 ガイダンスは将来的に適用され、基準を遡及的に適用することもできます。早期養子縁組は許可されています。当社は現在、このASUを採用することによる連結財務諸表と開示への影響を評価しています
に 2024年3月、 FASBはASUを発行しました 2024-02、 体系化の改善-概念記述への言及を削除するための改正。このASUには、さまざまなFASBコンセプトステートメントへの言及を削除するコード化の修正が含まれています。この取り組みにより、適合修正、ガイダンスの明確化、文言やガイダンスの構造の簡略化、その他の軽微な改善などの技術的な修正のための体系化の更新が容易になります。一方、改正案は じゃない ほとんどの事業体に重大な変化をもたらすことが予想されますが、一部の事業体が影響を受ける可能性があるため、FASBは移行ガイダンスを提供しました。このASUは、それ以降に始まる会計年度に有効になります 2024年12月15日、 早期養子縁組が許可されています。当社は現在、このASUを採用することによる連結財務諸表と開示への影響を評価しています。
| 注記 3: | インベントリ |
同様 2024年4月30日、開催しました
| 2024年4月30日 | 2023年7月31日 | |||||||
| 材料と消耗品 | $ | $ | ||||||
| 抽出からのウラン濃縮物 | ||||||||
| 購入したウランインベントリ | ||||||||
| $ | $ | |||||||
現在 2024年4月30日、次回のウラン在庫購入約束です 五 会計年度は次のとおりです。
| 購入コミットメント | ||||||||
| で | 購入価格 | |||||||
| 2024年度 | $ | |||||||
| 2025年度 | ||||||||
| 2026 会計年度 | ||||||||
| 合計 | $ | |||||||
| 注記 4: | 鉱業権と財産 |
鉱業権
同様 2024年4月30日、私たちはアリゾナ州、ニューメキシコ州、テキサス州、ワイオミング州、カナダ、パラグアイ共和国で鉱業権を所有しています。これらの鉱業権は、賭け契約、購入契約、リース契約、またはオプション契約を通じて取得されたもので、さまざまなロイヤルティ権の対象となります。その中には、ウランやチタンの売却価格に連動しているものもあります。現在 2024年4月30日、年間維持費は約$です
同様 2024年4月30日、私たちの鉱業権と財産の帳簿価額は以下の通りです：
| 費用 | 米国 | カナダ | パラグアイ | 合計 | ||||||||||||
| 残高、2023年7月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 追加 | ||||||||||||||||
| 外国為替差額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 残高、2024年4月30日 | ||||||||||||||||
| 累積償却額と減損額 | 米国 | カナダ | パラグアイ | 合計 | ||||||||||||
| 残高、2023年7月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 外国為替差額 | ||||||||||||||||
| 残高、2024年4月30日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 運送価額 | ||||||||||||||||
| 残高、2023年7月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 残高、2024年4月30日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 注記 5: |
不動産、プラント、設備 |
資産、プラント、設備は以下で構成されています。
| 2024年4月30日 |
2023年7月31日 |
|||||||||||||||||||||||
| 費用 |
累積 |
ネットブック |
費用 |
累積 |
ネットブック |
|||||||||||||||||||
| 減価償却 |
価値 |
減価償却 |
価値 |
|||||||||||||||||||||
| 工場と加工施設 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| マイニング機器 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 伐採設備と車両 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| コンピューター機器 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 家具と備品 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 建物 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 土地 |
||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| メモ6:制限付き現金 |
制限付現金には、アリゾナ州、テキサス州、ワイオミング州の該当する州の規制機関に有利に発行されたさまざまな債券の担保として、また当社の工場、加工施設、およびさまざまなプロジェクトに関連する推定再生費用の担保として、現金および現金同等物とマネーマーケットファンドが含まれます。制限付現金は、鉱物資産の埋め立てまたは保証および担保契約の再編が完了した時点で解放されます。
制限付現金は次のもので構成されていました：
| 2024年4月30日 | 2023年7月31日 | |||||||
| 残高、年初 | $ | | $ | | ||||
| 残高、期末 | $ | | $ | | ||||
現金、現金同等物、制限付現金は次の口座に含まれています。
| 2024年4月30日 | 2023年7月31日 | |||||||
| 現金および現金同等物 | $ | | $ | |||||
| 制限付き現金 | ||||||||
| 現金、現金同等物および制限付現金の合計 | $ | | $ | |||||
会社を信用リスクの集中の対象となる可能性のある金融商品には、現金および現金同等物と制限付現金があります。これらの資産には、カナダドルおよび米ドル建ての預金証書、マネーマーケット口座、デマンドデポジットが含まれます。これらの商品は、カナダと米国の金融機関で管理されています。これらの資産の最大信用リスクは、これらの金額を投資した金融機関が破産した場合に備えて、帳簿価額からカナダ預金保険公社、証券投資家保護公社、または米国連邦預金保険公社の対象となる金額を差し引いたものです。現在 2024年4月30日、 およそ $
| 注記 7: | 株式勘定投資 |
の間に 九 月が終わりました 2024年4月30日、私たちはエクイティ・ファイナンスに参加し、さらに買収しました
同様 2024年4月30日、私たちは所有していました
同様 2024年4月30日、私たちは所有していました
私たちは$を負担しました
の間に 九 月が終わりました 2024年4月30日、当社の持分計上投資の帳簿価額の変動は、次のように要約されます。
| 残高、2023年7月31日 | $ | |||
| URCでの追加 | ||||
| JCUへの資本拠出 | ||||
| URCとJCUからの収入（損失）のシェア | ||||
| URCの所有権の希薄化による利益 | ||||
| 外国為替差額 | ( | ) | ||
| 残高、2024年4月30日 | $ |
にとって 三 そして 九 月が終わりました 2024年4月30日 そして 2023、当社の株式会計投資による収益（損失）は以下のとおりです。
| 4月30日に終了した3か月間 | 4月30日に終了した9か月間、 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 収入（損失）のシェア | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 所有権の希薄化による利益 | ||||||||||||||||
| 合計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 注記 8: |
株式への投資 |
の間に 九 月が終わりました 2024年4月30日、当社の持分証券への投資の変化をまとめると、次のようになります。
| 残高、2023年7月31日 | $ | |||
| 処分 | ( | ) | ||
| 追加 | ||||
| 持分証券の再評価による利益 | ||||
| 外国為替差額 | ( | ) | ||
| 残高、2024年4月30日 | $ |
現在保有している株式の取得以来の累積再評価調整額です 2024年4月30日 は $の利益
| 注記 9: | 資産除却義務 |
資産除却義務（「ARO」）は、当社のプラント、処理施設、およびさまざまなプロジェクトの将来の修復および廃止措置活動に関するもので、要約すると次のようになります。
| 残高、2023年7月31日 | $ | |||
| 降着量 | ||||
| 負債は現金で決済されます | ( | ) | ||
| 残高、2024年4月30日 | ||||
| 資産の除却義務、現在のもの | ||||
| 資産除却債務、非流動債務 | $ |
キャッシュフローの推定額と時期、およびAROの見積もりに使用される仮定は次のとおりです。
| 2024年4月30日 | 2023年7月31日 | |||||||
| 割引前の推定キャッシュフロー額 | $ | $ | ||||||
| 年単位で支払えます | ||||||||
| インフレ率 | ||||||||
| 割引率 | ||||||||
次回の推定キャッシュフローの割引前額 五 会計年度以降は以下の通りです：
| 2024年度 | $ | |||
| 2025年度 | ||||
| 2026 会計年度 | ||||
| 2027 会計年度 | ||||
| 2028 会計年度 | ||||
| 残高 | ||||
| $ |
| メモ10: | デリバティブ負債 |
オン 2022年8月19日、 当社は、UEXの買収に関連して代替ワラント（それぞれ「交換ワラント」）を発行しました。代替ワラントの行使価格は当社の機能通貨とは異なるカナダドル建てであるため、代替ワラントはデリバティブ負債として計上されます。
同様 2024年4月30日、代替ワラントの公正価値は、次の前提のもと、ブラック・ショールズモデルを使用して見積もられました。つまり、水準 2 公正価値測定階層の：
| 行使価格（米ドル） | | ||
| 行使価格（カナダドル） | カナダドル3.22カナダドルから4.44カナダドル | ||
| 期待されるリスクフリー金利 | % | ||
| 予想ボラティリティ | % | ||
| 期待寿命（年） | |||
| 予想配当利回り | % |
期間中のデリバティブ負債の動きは次のとおりです。
| 残高、2023年7月31日 | $ | |||
| 交換ワラントの行使 | ( | ) | ||
| 期間中の公正価値の変化 | ||||
| 残高、2024年4月30日 | $ |
同様 2024年4月30日、 未払いの交換ワラントの数は
| メモ11: | 資本ストック |
エクイティ・ファイナンス
オン 2021年5月17日、 フォームS-を提出しました3 米国証券法に基づく棚登録届出書 1933, 改正されたとおり（「証券法」）、SECによって発効が宣言されました 2021年6月1日、 当社の裁量により、当社の特定の有価証券の公募および売却を随時提供し、募集総額として$を上限とします。
オン 2021年5月14日、 私たちは市場での提供契約を締結しました（ 「2021 H.C. Wainwright & Co., LLCおよび特定の共同管理者（総称して、 「2021 ATMマネージャー」）に記載されているとおり 2021 私たちが締結したATM提供契約 かもしれない、 時々、総募集価格が最大$の当社の普通株式を売却してください
オン 2021年11月26日、 私たちは目論見書補足書を提出しました 2021 の続きに関しては棚です 2021 年 5 月 とのATM提供契約 2021 私たちが所属するATMマネージャー かもしれない、 適格であれば、時々、総募集価格が最大1ドル増の当社の普通株式を売却してください
オン 2022年11月16日、 フォームS-を提出しました3 出願時に発効した証券法に基づく自動棚登録届出書。当社の裁量により、不確定なドル価値の普通株式、負債証券、普通株式または債務証券を購入するためのワラント、普通株式、債務証券、ワラント、またはそれらの任意の組み合わせを含むユニットの公募および売却を規定しています（ 「2022 シェルフ」）には、市場での提供契約の目論見書（ 「2022 ATMオファリング」。そして、まとめると 2021 ATMオファリング、「ATMオファリング」）は、最大$のオファリング、発行、販売を対象としています。
オン 2022年11月16日、 また、市場での提供契約も締結しました（ 「2022 H.C. Wainwright & Co., LLCおよび特定の共同管理者（総称して、 「2022 ATMマネージャー」）に記載されているとおり 2022 私たちが締結したATM提供契約 かもしれない、 時々、総募集価格が最大$の当社の普通株式を売却してください
の間に 三 そして 九 月が終わりました 2024年4月30日、発行しました
に続いて 2024年4月30日、さらに発行しました
株式購入新株予約権
当社の発行済み新株予約権の継続スケジュール 三 そして 九 月が終わりました 2024年4月30日、は以下の通りです：
| の数 | 加重平均 | |||||||
| ワラント | 行使価格 | |||||||
| 残高、2023年7月31日 | $ | |||||||
| 運動した | ( | ) | ||||||
| 残高、2024年4月30日 | $ | |||||||
発行済みで現在行使可能な当社の新株購入新株予約権の概要 2024年4月30日、は以下の通りです：
| の数 | 加重平均残高 | ||||||||||
| 加重平均 | ワラント | 契約上 | |||||||||
| 行使価格 | 優れた | 寿命 (年) | 有効期限 | ||||||||
| $ | | ||||||||||
| | |||||||||||
| $ | |||||||||||
の間に 三 そして 九 月が終わりました 2024年4月30日、$の現金収入を受け取りました
に続いて 2024年4月30日、
| メモ12: | 株式ベースの報酬 |
ストックオプション
当社の未払いのストックオプションの継続スケジュール 三 そして 九 月が終わりました 2024年4月30日、は以下の通りです：
| 株式数 | 加重平均 | |||||||
| [オプション] | 行使価格 | |||||||
| 残高、2023年7月31日 | $ | |||||||
| 付与されました | ||||||||
| 運動した | ( | ) | ||||||
| キャンセル/没収 | ( | ) | ||||||
| 期限切れ | ( | ) | ||||||
| バランス、2023年10月31日 | ||||||||
| 付与されました | ||||||||
| 運動した | ( | ) | ||||||
| 残高、2024年1月31日 | ||||||||
| 付与されました | ||||||||
| 運動した | ( | ) | ||||||
| キャンセル/没収 | ( | ) | ||||||
| 期限切れ | ( | ) | ||||||
| 残高、2024年4月30日 | ||||||||
以下の表は、当社のストックオプションの行使時に発行された株式数と受け取る現金を示しています。
| 4月30日に終了した3か月間 | 4月30日に終了した9か月間、 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 現金ベースで行使されるオプションの数 | ||||||||||||||||
| 没収ベースで行使されるオプションの数 | ||||||||||||||||
| 行使されたオプションの総数 | ||||||||||||||||
| 現金行使により発行された株式数 | ||||||||||||||||
| 没収ベースで発行された株式数 | ||||||||||||||||
| オプションの行使時に発行される株式の総数 | ||||||||||||||||
| ストックオプションの行使で受け取った現金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 行使されたオプションの総本質的価値 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
現在の未払いの未確定ストックオプションの継続スケジュール 2024年4月30日、および期間中の変化は次のとおりです。
| 権利確定していないストックオプションの数 | 加重平均付与日-公正価値 | ||||
| 残高、2023年7月31日 | $ | ||||
| 付与されました | |||||
| キャンセル/没収 | ( | ) | |||
| 既得 | ( | ) | |||
| バランス、2023年10月31日 | |||||
| 付与されました | |||||
| 既得 | ( | ) | |||
| 残高、2024年1月31日 | |||||
| 付与されました | |||||
| キャンセル/没収 | ( | ) | |||
| 既得 | ( | ) | |||
| 残高、2024年4月30日 | |||||
にとって 九終わった月は 2024年4月30日、付与されたストックオプションの公正価値は、次の前提のもと、ブラック・ショールズモデルを使用して推定されました。つまり、水準2公正価値測定階層の：
| 行使価格 | |
| 期待されるリスクフリー金利 | |
| 予想ボラティリティ | |
| 期待寿命（年） | |
| 予想配当利回り | |
同様 2024年4月30日、すべての発行済みストックオプションの総本質的価値は、$と見積もられました
現在発行されていて行使可能な当社のストックオプションの概要 2024年4月30日、は以下の通りです：
| 優れたオプション | 行使可能なオプション | |||||||||||||||||||||||
| 加重 | 加重 | |||||||||||||||||||||||
| 平均 | 平均 | |||||||||||||||||||||||
| の範囲 | 加重 | 残り | 加重 | 残り | ||||||||||||||||||||
| エクササイズ | で抜群 | 平均 | 契約上 | で運動できます | 平均 | 契約上 | ||||||||||||||||||
| 価格 | 2024年4月30日 | 行使価格 | 期間 (年) | 2024年4月30日 | 行使価格 | 期間 (年) | ||||||||||||||||||
| 0.91ドルから0.99ドル | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 1.00ドルから1.99ドル | ||||||||||||||||||||||||
| 2.00ドルから2.99ドル | ||||||||||||||||||||||||
| 3.00ドルから3.99ドル | ||||||||||||||||||||||||
| 4.00ドルから4.99ドル | ||||||||||||||||||||||||
| 5.00ドルから5.99ドル | ||||||||||||||||||||||||
| 6.00ドルから6.99ドル | ||||||||||||||||||||||||
| 7.00ドルから7.63ドル | ||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||||||||||
制限付株式ユニット
現在の発行済みおよび権利確定していない制限付株式ユニット（「RSU」）の概要 2024年4月30日、は以下の通りです：
| の数 | ||||||||||||||||
| 制限付株式 | 付与日 | 残存寿命 | 集計 | |||||||||||||
| 付与日 | 単位 | 公正価値 | (年) | 本質的価値 | ||||||||||||
| 2021年7月21日 | ||||||||||||||||
| 2022年5月1日 | ||||||||||||||||
| 2022年7月29日 | ||||||||||||||||
| 2023年7月31日 | ||||||||||||||||
| 2024年1月2日 | ||||||||||||||||
| 2024年1月22日 | ||||||||||||||||
| 2024年3月13日 | ||||||||||||||||
| 2024年4月1日 | ||||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||
の間に 三 そして 九 月が終わりました 2024年4月30日、RSUに関連する当社の株式ベースの報酬は
パフォーマンスベースの制限付株式ユニット
の間に 三 そして 九 月が終わりました 2024年4月30日、目標業績ベースの制限付株式ユニット（「PRSU」）の償却に関連する当社の株式ベースの報酬は、合計$でした
株式ベースの報酬
現在の当社の株式報酬費用の概要 2024年4月30日、は以下の通りです：
| 3 か月が終了 | 9 か月が終了 | |||||||||||||||
| 4月30日、 | 4月30日、 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| コンサルタント向けの株式ベースの報酬 | ||||||||||||||||
| コンサルタントに発行される普通株式 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| ストックオプション費用の償却 | ||||||||||||||||
| 経営者向け株式ベースの報酬 | ||||||||||||||||
| ストックオプション費用の償却 | ||||||||||||||||
| RSUとPRSUの費用の償却 | ||||||||||||||||
| 従業員向けの株式ベースの報酬 | ||||||||||||||||
| 従業員に発行される普通株式 | ||||||||||||||||
| ストックオプション費用の償却 | ||||||||||||||||
| RSU費用の償却 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| メモ13: | 販売とサービスの収益と販売とサービスのコスト |
以下の表は、当社の売上とサービス収益、売上原価とサービス収益の内訳を示しています。
| 4月30日に終了した3か月間 | 4月30日に終了した9か月間、 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 購入したウラン在庫の販売 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 通行料処理サービスからの収入 | ||||||||||||||||
| 売上とサービスの総収入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 購入したウラン在庫の費用 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 通行料処理サービスの費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 販売とサービスの総費用 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
以下の表は、主要顧客の内訳を示しています。
| 4月30日に終了した3か月間 | 4月30日に終了した9か月間、 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| お客様 A | % | % | % | % | ||||||||||||
| お客様 B | % | % | % | % | ||||||||||||
| カスタマー C | % | % | % | % | ||||||||||||
| お客様 D | % | % | % | % | ||||||||||||
| お客様 E | % | % | % | % | ||||||||||||
| お客様 F | % | % | % | % | ||||||||||||
| お客様 G | % | % | % | % | ||||||||||||
| お客様 H | % | % | % | % | ||||||||||||
| % | % | % | % | |||||||||||||
| メモ14: |
一株当たりの損失 |
次の表は、当社の基本1株当たり損失と希薄化後の1株当たり損失の計算に使用された加重平均株式数を調整したものです。
| 4月30日に終了した3か月間 |
4月30日に終了した9か月間、 |
|||||||||||||||
| 分子 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||||||
| 当期の純損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 分母 |
||||||||||||||||
| 基本加重平均株式数 |
||||||||||||||||
| 株式報奨と新株予約権の希薄化効果 |
||||||||||||||||
| 希薄化後の加重平均株式数 |
||||||||||||||||
| 1株当たりの純損失-基本 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 1株当たりの純損失-希薄化後 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| メモ15: | 細分化された情報 |
私たちは現在、ウラン鉱業と関連活動（ウラン精鉱の探査、抽出前、抽出、加工など）に焦点を当てた、報告対象となる1つのセグメントで事業を行っています。
以下の表は、地域別の長期資産の内訳を示しています。
| 2024年4月30日 | ||||||||||||||||
| 貸借対照表項目 | 米国 | カナダ | パラグアイ | 合計 | ||||||||||||
| 鉱業権と財産 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 不動産、プラント、設備 | ||||||||||||||||
| 制限付き現金 | ||||||||||||||||
| 株式勘定投資 | ||||||||||||||||
| 株式証券への投資 | ||||||||||||||||
| その他の非流動資産 | ||||||||||||||||
| 長期資産合計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2023年7月31日 | ||||||||||||||||
| 貸借対照表項目 | 米国 | カナダ | パラグアイ | 合計 | ||||||||||||
| 鉱業権と財産 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 不動産、プラント、設備 | ||||||||||||||||
| 制限付き現金 | ||||||||||||||||
| 株式勘定投資 | ||||||||||||||||
| 株式証券への投資 | ||||||||||||||||
| その他の非流動資産 | ||||||||||||||||
| 長期資産合計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
以下の表は、地域別の業績の内訳を示しています。会社間取引はすべて廃止されました。
| 2024年4月30日に終了した3か月間 | ||||||||||||||||
| 運用ステートメント | 米国 | カナダ | パラグアイ | 合計 | ||||||||||||
| 運営コスト: | ||||||||||||||||
| 鉱物資産支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 一般と管理 | ( | ) | ||||||||||||||
| 減価償却、償却および増額 | ||||||||||||||||
| 総運用コスト | ||||||||||||||||
| 事業による損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| その他の費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 税引前損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 2023年4月30日に終了した3か月間 | ||||||||||||
| 運用ステートメント | 米国 | カナダ | パラグアイ | 合計 | ||||||||
| 販売とサービス収入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
| 売上とサービスのコスト | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 売上総利益 | ||||||||||||
| 運営コスト: | ||||||||||||
| 鉱物資産支出 | ||||||||||||
| 一般と管理 | ||||||||||||
| 減価償却、償却および増額 | ||||||||||||
| 総運用コスト | ||||||||||||
| 事業による損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
| その他の（費用）収入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 税引前損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
| 2024年4月30日に終了した9か月間 | ||||||||||||
| 運用ステートメント | 米国 | カナダ | パラグアイ | 合計 | ||||||||
| 販売とサービス収入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
| 売上とサービスのコスト | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 売上総利益 | ||||||||||||
| 運営コスト: | ||||||||||||
| 鉱物資産支出 | ||||||||||||
| 一般と管理 | ||||||||||||
| 減価償却、償却および増額 | ||||||||||||
| 総運用コスト | ||||||||||||
| 事業による損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
| その他の（費用）収入 | ( | ) | ||||||||||
| (損失) 所得税控除前利益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 2023年4月30日に終了した9か月間 | ||||||||||||||||
| 運用ステートメント | 米国 | カナダ | パラグアイ | 合計 | ||||||||||||
| 販売とサービス収入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 売上とサービスのコスト | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 売上総利益 | ||||||||||||||||
| 運営コスト: | ||||||||||||||||
| 鉱物資産支出 | ||||||||||||||||
| 一般と管理 | ||||||||||||||||
| 減価償却、償却および増額 | ||||||||||||||||
| 総運用コスト | ||||||||||||||||
| 事業からの収益（損失） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| その他の（費用）収入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税控除前利益（損失） | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
（千米ドルで表されます。1株あたりとポンドあたりの金額は除きます）
次の管理'の会社についての議論と分析'の財政状態と経営成績（ 」MD&A」）には、当社の資本ニーズ、事業計画、期待に関する記述などを含む、リスク、不確実性、仮定を含む将来の見通しに関する記述が含まれています。 これらの記述を評価する際には、当社がSECに提出または提供した報告書やその他の文書に記載されているリスク、不確実性、前提条件など、さまざまな要因を考慮する必要があります。これには、2024年4月30日に終了した9か月間のこのフォーム10-Q四半期報告書や、連結財務諸表と関連注記を含む2023年度のフォーム10-K年次報告書が含まれますが、これらに限定されません。 これらの要因、またはそれらのいずれかにより、将来の実際の結果または行動が、この四半期報告書に記載されている将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があります。 を参照してください 」に関する注意事項 将来の見通しに関する記述」 2023会計年度のフォーム10-K年次報告書、およびこの四半期報告書のパートII-その他の情報の項目1A「リスク要因」に開示されています。
はじめに
このMD&Aは、直近の年末である2023年7月31日から2024年4月30日までの当社の財政状態における重大な変化と、2024年4月30日に終了した3か月と9か月間の経営成績に焦点を当てています。2023年度のフォーム10-K年次報告書に含まれる項目7「財政状態と経営成績に関する経営陣の議論と分析」と併せて読む必要があります。
ビジネス
私たちは、2023年度のForm 10-K年次報告書に詳しく記載されているように、米国、カナダ、パラグアイ共和国にあるウランプロジェクトで、ウラン採掘および探査、抽出前、抽出、処理などの関連活動を行っています。
2024年1月16日、私たちはワイオミング州のクリステンセン牧場鉱山のISR事業所で、完全に許可され、かつ生産実績のある事業所でのウラン抽出を再開すると発表しました。最初の採掘は2024年8月に予定されており、会社の貸借対照表にある既存の現金で賄われます。
クリステンセン牧場鉱山のISRプロジェクトから回収されたウランは、イリガライ州の中央処理工場（「CPP」）で処理されます。イリガライCPPは、クリステンセン牧場鉱山、リノクリーク、ムーア牧場、ルードマンプロジェクトを含む、ワイオミング州のパウダーリバー盆地にある4つの完全に許可されたISRプロジェクトの中心地です。イリガライCPPのライセンス生産能力を250万ポンドから増やすための申請3O8年間400万ポンドまで3O8年額は2023年11月にワイオミング州環境品質局に提出され、承認は2024年後半に予定されています。
より迅速な採掘再開を可能にするために、クリステンセン牧場鉱山の坑井地と衛星処理工場での大規模な準備が2023年に完了しました。これには、機器の再設置、配管の再取り付け、さまざまな電気試験、修理、既存施設のアップグレードが含まれていました。それ以来、追加の業務担当者の雇用、詳細な油田立ち上げ計画の準備、プラントと油田事業の最終準備、鉱山ユニット10にある2つの新しい油田ヘッダーハウスへのケース入り井戸の設置（モジュール10-7と10-8）など、追加の作業が進んでいます。
テキサス州では、完全に認可された100％所有のホブソン処理施設が、テキサス州、特にISR採掘を利用するサウステキサスウランベルトにおける地域事業戦略の基礎となっています。私たちは「ハブアンドスポーク」戦略を採用しています。ホブソン処理施設は、物理的にウランを添加した樹脂を合計200万ポンドまで処理できます。3O8年間で、最大400万ポンドのUの処理が許可されています3O8毎年、パランガーナ鉱山の中央処理拠点（「ハブ」）として機能し、南テキサスのウランベルト（「スポーク」）内にあるバークホローやゴリアドプロジェクトなどの将来の衛星ウラン採掘活動も行っています。
2023年8月4日、リオ・ティント社の子会社であるリオ・ティント・エクスプロレーション・カナダ社から、アサバスカ盆地の探鉱段階プロジェクトのポートフォリオを150万カナダドルで買収しました。この買収により、アサバスカ盆地の44,444エーカーの有望地を既存のポートフォリオに追加しました。
また、アリゾナ州、ニューメキシコ州、テキサス州、ワイオミング州、カナダとパラグアイ共和国で、さまざまな段階で特定の鉱業権を保有しています。これらの多くは歴史的に成功した鉱業地域にあり、過去に他の鉱業会社による探鉱や採掘前の活動の対象となっています。
私たちの運営上および戦略的枠組みは、ウラン抽出活動の拡大に基づいて、北米を中心とした低コストのウラン供給業者になることです。これには、確立された鉱化材料を使用する特定のウランプロジェクトをウラン抽出に向けて進め、既存のウランプロジェクトまたは追加のウランプロジェクトの買収を通じて追加の鉱化材料を確立することが含まれます。
重要な問題
2021年12月にウラニウム・ワン・アメリカズ社の買収（「U1Aの買収」）が完了したことで、私たちはワイオミング州のハブアンドスポーク事業でワイオミング州での事業を拡大しました。2022年8月にUEXを買収し、2022年10月にラフライダー・ミネラル・ホールディングス社を買収したことで、カナダ、特にサスカチュワン州のアサバスカ盆地での事業展開がさらに拡大しました。それまでの間、米国とパラグアイでの探鉱と採掘前の活動、直接買収を通じて、引き続き追加のウラン鉱山を設立しています。これらすべてにおいて、項目1Aで詳しく説明されているように、事業と事業に内在する多くの課題、リスク、不確実性を管理する必要があります。ここに記載されているリスク要因。
私たちの事業は資本集約的であり、探鉱と採掘前の活動を継続し、追加のウランプロジェクトを買収するには、多額の追加資金が必要になります。これまで、私たちは事業資金を調達するために、主に普通株式の売却によるエクイティファイナンスに頼ってきました。また、過去2会計年度では、物理ウラン計画で購入したウラン在庫の売上から生み出されるキャッシュフローを事業資金として活用してきました。その結果、総利益は5,700万ドルになりました。しかし、私たちはまだ一貫した収益性を達成しておらず、事業からの一貫したプラスのキャッシュフローも得ていません。エクイティ・ファイナンスとデット・ファイナンスへの依存は、当面の間続くと予想され、そのような追加融資が必要な場合に利用できるかどうかは、ウランの市場価格、実行可能な発電源としての原子力発電に対する国民の継続的な支持、株価に影響を与えるグローバル金融市場のボラティリティや世界経済の状況など、私たちの制御が及ばない多くの要因に左右されます。追加へのアクセスに重大な問題が発生する可能性があります株式市場やクレジット市場へのアクセスを含む資金調達。また、ウランプロジェクトを引き続き進めるために、資産の売却や追加の合弁事業契約など、他の形態の資金調達を模索する必要があるかもしれません。そのような取り決めを喜んで締結してくれる適切な第三者を見つけることに完全に依存します。通常、鉱物プロジェクトへの持分の割合の譲渡が含まれます。ただし、必要な場合に、当社にとって有利な条件で、何らかの形の追加資金を確保できるという保証はありません。追加の資金調達ができないと、ウランプロジェクトの1つまたはすべての遅延、削減、中止など、当社の事業に悪影響を及ぼします。
私たちが運営するどの鉱物プロジェクトについても、最終的または信頼できるフィージビリティスタディの完了による確認埋蔵量または推定埋蔵量を設定していません。私たちは、ISR鉱山を含む特定のウランプロジェクトで鉱化物質の存在を確立しました。ISR鉱山でのウラン採掘は、確認埋蔵量または推定埋蔵量が確立されていない状態で開始したため、鉱化物質を当初の計画および予想どおりに経済的に抽出できるかどうかについて、本質的に不確実性が高まる可能性があります。
ISR鉱山、バーク・ホロウ、ゴリアド、ルーデマン、アンテロープ、チャーリー・プロジェクトなどの将来の衛星ISR鉱山、および最近買収したカナダのサスカチュワン州のアサバスカ盆地にある従来のウラン鉱山の予想期間と収益性など、当社の鉱業活動の経済的実行可能性には、多くのリスクと不確実性があります。これらには、（i）ウランの市場価格の大幅で長期にわたる下落、（ii）ウラン精鉱のマーケティングおよび/または販売の難しさ、（iii）鉱山および/または加工プラントの建設にかかる資本コストが予想よりも大幅に高い、（iv）予想よりも大幅に高い抽出コストが高い、（v）予想よりも大幅に低いウラン抽出が含まれますが、（vi）大幅な遅延、削減、または停止が含まれますが、これらに限定されません。ウラン抽出活動、および（vii）大幅に厳しい規制法と規制の導入。当社の鉱業活動は、これらのリスクと不確実性のいずれか1つまたは複数の結果として変化する可能性があり、鉱化物質を抽出する鉱体が収益性の達成と維持、およびプラスのキャッシュフローの創出につながるという保証はありません。
2024年4月30日の時点で、ウランの供給契約やオフテイク契約は締結されていません。Uの将来の売上3O8 したがって、通常はウランスポット市場を通じて発生すると予想され、市場価格の変動は引き続き当社の収益とキャッシュフローに直接影響します。
ウラン市場の動向
ウラン市場は現在、発電量の増加を求めるマクロ需要や、電力網の脱炭素化を求める前例のない世界的な動きなどによって牽引されています。著しい成長を示す注目すべき需要は、人工知能とデータセンターの電力供給に必要な電力です。米国では、電力消費量で測定すると、この供給源からの需要は、2022年の17GWeから2030年までに35GWeに達すると予想されています（シティデータセンターの需要と原子力：2024年2月）。原子力が提供する信頼性が高く安全なベースロード電力は、あらゆるクリーンエネルギープラットフォームの一部であるべきだという認識が高まっています。世界中の政府も、国家安全保障上の利益のために、エネルギーミックスの重要な要素として原子力発電と相性の良いエネルギー自給率を高めるための戦略を推進しています。
過去数年間で、市場が在庫主導の市場から生産主導の市場に移行し始めたため、世界のウラン市場のファンダメンタルズは改善しました。スポット市場は2016年11月に1ポンドUあたり約17.75ドルで底を打ちました3O8、しかし、その後上昇を示し、1ポンドあたり107.00ドルに達しました3O8 2024年2月2日に。2024年4月30日に終了した3か月と9か月間、ウラン価格は平均92.80ドル、1ポンドあたり81.64ドルでした。3O8それぞれ。2024年4月30日の時点で、ウラン価格は1ポンドあたり90.00ドルで、2023年4月30日の価格が1ポンドあたり53.85ドルだったときから約67％上昇しています3O8。2024年2月から2024年4月までの期間は、価格が1ポンドあたり85.00ドルから107.00ドルの間で変動したため、ボラティリティが続きました。3O8（すべての価格情報は、UxC LLCの過去のUxデイリープライスから提供されています）。
過去10年間のウラン採掘事業への投資不足は、世界の生産量とウラン需要の間の構造的赤字の主な要因です。既存のウラン鉱山からの生産量の減少も、一部の大規模生産者が削減したり、以前に計画した生産レベルに達できなかったりする要因となっています。2024年と2025年には、生産と要件の間の中間的なギャップは6,600万ポンド（U）を超えると予測されています3O8、そして2034年までに合計で4億ポンドを超えます3O8 （UXC 2024年第1四半期のウラン市場の見通し）。参考までに、米国の原子炉の消費量は約4,500万ポンド（U）3O8 年間（米国エネルギー情報局、2023年6月13日-ウランマーケティング年次報告書）。現在のギャップは、減少傾向にあり、今後さらに減少すると予測されている有限在庫を含む、流通市場の源泉によって埋められています。西側の濃縮業者が供給不足から、濃縮サービスの生産を増やすためにより多くのウランを必要とする過剰供給に事業を逆転させることで、二次供給もさらに減少する可能性があります。二次供給が減少し続け、既存の鉱山が資源を枯渇させるにつれて、既存および将来の公益事業の需要を満たすために新しい生産が必要になります。新しい鉱業プロジェクトのスケジュールは10年以上になる場合があり、新しい鉱業投資を刺激するのに十分な高額な価格が必要になります。
2022年以降、ロシアがウクライナに侵攻し、国営原子力公社であるロザトムが世界中の核燃料の重要な供給者となったため、ウランの供給はより複雑になっています。経済制裁、輸送制限、そしてロシアの核燃料の輸入を禁止する最近の米国の法律は、核燃料市場に根本的な変化をもたらしています。さらに、ニジェールでの2023年のクーデターと、新政府による米国とフランスへの撤退の要求により、2022年にはその国が世界のウラン生産量の約5％、欧州連合の供給量の約25％を占めるという管轄上のリスクが浮き彫りになりました（世界原子力協会-ニジェールのウラン、2024年5月7日/ロイター —「ロシア軍がニジェールの米軍基地に入る、米国当局によると」-5月3日、2024年と「ニジェールはフランスとEUへのウランの輸出を禁止していません」-2023年8月18日）。米国と欧州の公益事業会社は、地政学的リスクの低い地域からの生産で、供給の安全性により重点を移しています。
需要側では、世界の原子力産業は堅調な成長を続けており、2014年から2024年の4月にかけて70基の新しい原子炉が送電網に接続され、さらに59基の原子炉が建設中です。2024年のこれまでのところ、4つの新しい原子炉が送電網に接続され、1つの原子炉が完全に停止しました（国際原子力協会発電炉情報システム-2024年5月28日）。2024年5月7日現在、世界で稼働している440基の原子炉の総原子力発電容量は396GwE（世界原子力協会）です。COP28の国連気候変動会議では、米国、カナダ、フランス、日本、英国を含む22か国が、2050年までに原子力エネルギーを3倍にする宣言に署名しました。これは、原子力産業とウラン需要のさらなる成長をさらに支援するものです。
米国では、H.R. 1042の「ロシアのウラン輸入禁止法」が2024年5月13日に法制化され、2024年8月11日に施行され、2040年まで有効です。この法律はロシアのウラン輸入を禁止していますが、（i）原子炉または米国の原子力会社の継続的な運転を維持するための代替実行可能な低濃縮ウラン（「LEU」）源がない場合、または（ii）ロシアのLEUの輸入が国益になると判断された場合は、2027年まで米国エネルギー省（「DOE」）の免除手続きを許可しています。。それとは別の、しかし関連する行動として、「核燃料保安法」（「NFSA」）が2023年12月に「国防授権法」の一部として制定され、ウランの生産、転換、濃縮を含む国内の核燃料サイクルの再構築を支援することを目的としていました。H.R. 1042の成立により、NFSAの下で27億ドルの資金提供が可能になり、DOEは先進原子炉用のLEUと高アッセイ低濃縮ウラン（「HALEU」）の買収に使用されます。このプログラムでは、DOEは国内のウラン生産源、転換、濃縮を優先してLEUとHALEUを買収します。まとめると、これらの法案の可決は、米国の堅調な国内燃料サイクルの再構築と回復に役立ちます。
公益事業者が期限切れの契約に代わってより長期的な契約サイクルに戻り続けているため、市場からのさらなる上向き圧力も発生しています。2034年までの累積未確需要は、合計で約9億2,600万ポンド (U)3O8 （UxCウラン市場の概要 2024年第1四半期）。需要の増加は、金融機関やさまざまな生産者がドラムウランの在庫を大量に購入し続けていることからも明らかです。これにより、短期的な供給がさらに減少し、ウラン市場を支える強力なファンダメンタルズがさらに高まっています。
業務結果
2024年4月30日に終了した3か月と9か月間、通行料処理サービスによる売上高とサービス収益は224ドル、実現総利益はそれぞれゼロドルと37ドルでした。2024会計年度の現在まで、購入したウラン在庫を売却しませんでした。2023年4月30日までの3か月と9か月間、購入したウラン在庫と通行料処理サービスの売上から、売上高とサービス収益は20,217ドルと125,440ドル、総利益はそれぞれ6,219ドルと34,647ドルでした。
2024年4月30日に終了した3か月と9か月間、純損失は19,677ドル（1株あたり0.05ドル）と14,106ドル（1株あたり0.04ドル）、営業損失はそれぞれ13,841ドルと37,345ドルでした。2023年4月30日に終了した3か月と9か月の間に、純損失は10,960ドル（1株あたり0.03ドル）と3,824ドル（1株あたり0.01ドル）、営業損失は3,484ドル、営業利益は5,199ドルでした。
操業準備が整っている状態ですが、規制/鉱山許可の遵守、リース維持義務、および必要な労働力の維持に直接関係する、ISR鉱山で発生したウラン抽出費用は、連結事業報告書に計上されています。
2021年度には、ドラムウランを世界のほとんどの鉱業コストを下回る実勢スポット価格で購入するための物理ウランプログラム（「物理ウランプログラム」）を設立しました。2024年4月30日現在、未払いのウラン在庫購入契約が100万ポンドあり、合計購入価格は39,095ドルです。2024年度から2026年度にかけて、ウラン1ポンドあたり39.10ドルの加重平均価格でさまざまな配送が行われる予定です。
2024年4月30日までの3か月と9か月間に、物理ウランプログラムの一環として、995,000ポンドのウラン濃縮物を購入しました。総費用は57,003ドルでした。2024年4月30日現在、当社のウラン精鉱在庫の帳簿価額は63,019ドル（2023年7月31日：5,801ドル）でした。
販売とサービス収益
2024年4月30日に終了した3か月と9か月間、ウラン樹脂の処理から生み出された料金処理サービスからの収益は、それぞれNilドルと224ドルでした。
以下の表は、当社の売上とサービスの収益と売上とサービス費の内訳を示しています。
| 4月30日に終了した3か月間 |
4月30日に終了した9か月間、 |
|||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
| 購入したウラン在庫の販売 |
$ | - | $ | 20,095です | $ | - | $ | 125,140 | ||||||||
| 通行料処理サービスからの収入 |
- | 122 | 224 | 300 | ||||||||||||
| 売上とサービスの総収入 |
$ | - | $ | 20,217 | $ | 224 | $ | 125,440です | ||||||||
| 購入したウラン在庫の費用 |
$ | - | $ | (13,896) | ) | $ | - | $ | (90,543 | ) | ||||||
| 通行料処理サービスの費用 |
- | (102) | ) | (187) | ) | (250 | ) | |||||||||
| 販売とサービスの総費用 |
$ | - | $ | (13,998) | ) | $ | (187) | ) | $ | (90,793) | ) | |||||
運用コスト
鉱物資産支出
鉱物資産の支出は主に、当社の鉱物プロジェクトにおける許可、資産管理、探鉱および採掘前の活動、およびその他の非採掘関連活動に関連する費用で構成されていました。
次の表は、示された期間の鉱物資産支出の性質を示しています。
| 4月30日に終了した3か月間 |
4月30日に終了した9か月間、 |
|||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
| 許可とコンプライアンス |
$ | 394 | $ | 160 | $ | 1,733 | $ | 358 | ||||||||
| プロパティメンテナンス |
1,073 | 967 | 3,020 | 2,701 | ||||||||||||
| 探検 |
4,668 | 3,392 | 9,985 | 7,544 | ||||||||||||
| 開発 |
1,769 | 34 | 3,414 | 427 | ||||||||||||
| 抽出準備状況 |
1,167 | 899 | 3,296 | 2,620 | ||||||||||||
| 合計 |
$ | 9,071 | $ | 5,452 | $ | 21,448 | $ | 13,650% | ||||||||
2024年4月30日までの3か月と9か月間、掘削や予備的な経済評価などの探鉱支出は、主に次のプロジェクトに費やされました。
| ● |
バーク・ホロー・プロジェクト：それぞれ1,586ドルと3,675ドル（2023年4月30日：904ドルと2,147ドル）。 |
| ● |
ラフライダープロジェクト：それぞれ2,358ドルと3,616ドル（2023年4月30日：219ドルと230ドル）。そして |
| ● |
クリステンセン牧場鉱山：それぞれ170ドルと1,030ドル（2023年4月30日：160ドルと207ドル）。 |
2024年4月30日に終了した3か月と9か月間、抽出準備費は主に次のプロジェクトに費やされました。
| ● |
クリステンセン牧場鉱山：それぞれ557ドルと1,521ドル（2023年4月30日：462ドルと1,305ドル）。そして |
| ● |
パランガーナ鉱山：それぞれ297ドルと1,026ドル（2023年4月30日：181ドルと691ドル）。 |
2024年4月30日までの3か月と9か月間、不動産維持費は主に次のプロジェクトに費やされました。
| ● |
ブーク・ホロウ・プロジェクト：それぞれ155ドルと527ドル（2023年4月30日：203ドルと558ドル）。 |
| ● |
リノクリークプロジェクト：それぞれ282ドルと481ドル（2023年4月30日：99ドルと299ドル）。 |
| ● |
クリステンセン牧場鉱山：それぞれ90ドルと278ドル（2023年4月30日：103ドルと246ドル）。 |
| ● |
ルーデマンプロジェクト：それぞれ83ドルと260ドル（2023年4月30日：83ドルと244ドル）。そして |
| ● |
アレマンド・ロス・プロジェクト：それぞれ94ドルと303ドル（2023年4月30日：91ドルと268ドル）。 |
一般管理と管理
2024年4月30日に終了した3か月と9か月間の一般管理費（「G&A」）はそれぞれ4,219ドルと14,314ドルでしたが、2023年4月30日に終了した3か月と9か月間は3,745ドルと14,296ドルでした。G&A費用は次のもので構成されていました：
| 4月30日に終了した3か月間 |
4月30日に終了した9か月間、 |
|||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
| 給与と管理費 |
$ | 1,441 | $ | 739 | $ | 4,236 | $ | 2,942 | ||||||||
| オフィス、IR、通信、保険、旅行 |
1,161 | 1,178 | 3,783 | 5,220 | ||||||||||||
| 外国為替損失 |
(32) | ) | 37 | 6 | 64 | |||||||||||
| 専門家手数料 |
545 | 640 | 2,301 | 1,714 | ||||||||||||
| 小計 |
3,115 | 2,594 | 10,326 | 9,940 | ||||||||||||
| 株式ベースの報酬 |
1,104です | 1,151 | 3,988 | 4,356 | ||||||||||||
| 一般管理費の合計 |
$ | 4,219 | $ | 3,745 | $ | 14,314 | $ | 14,296 | ||||||||
| ● |
2024年4月30日までの3か月と9か月間、オフィス、保険、出願および上場手数料、投資家向け広報活動、企業開発、旅費はそれぞれ1,161ドルと3,783ドルでしたが、2023年4月30日までの3か月と9か月間のそれぞれ1,178ドルと5,220ドルと比較して減少しました。これは主に、投資家向け広報および企業開発費の減少によるものです。 |
| ● |
2024年4月30日に終了した3か月と9か月間の専門家報酬は、それぞれ545ドルと2,301ドルで、2023年4月30日に終了した3か月と9か月でそれぞれ640ドルと1,714ドルだったのに対し、増加しました。専門家報酬は、主に取引活動、規制遵守、監査、会計、税務コンプライアンスサービスに関連する法律サービスで構成されています。専門家報酬の全体的な増加傾向は、事業活動の拡大と事業の拡大によるものです。そして |
| ● |
2024年4月30日までの3か月と9か月の給与、賃金、管理費はそれぞれ1,441ドルと4,236ドルで、2023年4月30日に終了した3か月と9か月はそれぞれ739ドルと2,942ドルから増加しました。これは主に、インフレ調整のための人員増加と全社的な昇給によるものです。 |
株式勘定投資からの収益（損失）
株式勘定投資からの収益（損失）は次のもので構成されていました：
| 4月30日に終了した3か月間 |
4月30日に終了した9か月間、 |
|||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
| 収入（損失）のシェア |
$ | 104 | $ | (908) | ) | $ | 1,325 | $ | (1,609 | ) | ||||||
| 所有権の希薄化による利益 |
3,202 | 8 | 3,633 | 624 | ||||||||||||
| 合計 |
$ | 3,306 | $ | (900 | ) | $ | 4,958 | $ | (985) | ) | ||||||
2024年4月30日および2023年4月30日に終了した3か月と9か月の間に、URCがエクイティファイナンスおよびワラントおよび/またはストックオプションの行使によりより多くの株式を発行した結果、URCの所有権の希薄化による利益を記録しました。2023年10月17日と2024年2月9日に、私たちはURCのエクイティ・ファイナンスに参加しました。これにより、URCの所有株式はそれぞれ1,500万株から16,930,750株、17,978,364株に増加しました。2024年4月30日の時点で、当社のURCの株式持分は14.9％でしたが、2023年7月31日時点では14.9％でした。
2024年4月30日に終了した3か月と9か月の間に、URCの収入にそれぞれ520ドルと2,397ドルの収入の一部を記録しました。また、2024年4月30日に終了した3か月と9か月の間に、JCUの損失の一部として、それぞれ416ドルと1,072ドルを記録しました。
持分証券の再評価による利益（損失）
2024年4月30日の時点で、特定の株式への投資は、期末の市場価値を使用して再評価されました。その結果、2024年4月30日に終了した3か月と9か月間、株式の再評価による未実現損失はそれぞれ13,804ドル、株式の再評価による利益は23,585ドルになりました。
デリバティブ負債の再評価による利益（損失）
UEXの買収に関連して、代替ワラントを発行しました。UEXワラントの行使価格は会社の機能通貨とは異なるカナダドル建てであるため、デリバティブ負債として計上されます。2024年4月30日の時点で、代替ワラントが再評価され、2024年4月30日に終了した3か月と9か月で、それぞれ2,071ドルの利益と9,892ドルの損失が発生しました。デリバティブ負債の公正価値の変動は、主に当社の株価の変動によるものでした。2023年4月30日に終了した3か月と9か月の間に、デリバティブ負債の再評価により、それぞれ5,550ドルと4,651ドルの利益を記録しました。
その他の収入 (費用)
次の要約は、昨年の同時期と比較して大きな差異を引き起こした要因の分析を含む、その他の収益（費用）の主要なカテゴリーについて説明しています。
| ● |
2024年4月30日に終了した3か月と9か月の利息収入の合計はそれぞれ992ドルと1,558ドルでしたが、2023年4月30日に終了した3か月と9か月間の利息収入はそれぞれ119ドルと203ドルでした。得られた利息は、2024年に当社のATMサービスから受け取った現金収入を、GICの短期預金に投資したことによるものです。そして |
| ● |
2023年4月30日に終了した3か月と9か月の間に、特定のウラン売買契約を修正するための修正契約を締結しました。その結果、ウランの総購入価格と総販売価格の差額に対して585ドルの正味金額を支払いました。これらは当社の要約連結財務諸表にその他の費用として記録されました。 |
四半期決算の要約
| 終了した四半期について |
||||||||||||||||
| 2024年4月30日 |
2024年1月31日 |
2023年10月31日 |
2023年7月31日 |
|||||||||||||
| 販売とサービス収入 |
$ | - | $ | 116 | $ | 108 | $ | 38,949 | ||||||||
| 売上総利益 |
- | 19 | 18 | 15,023 | ||||||||||||
| 当期純利益 (損失) |
(19,677さん) | ) | 2,250% | 3,321 | 517 | |||||||||||
| 包括利益 (損失) 合計 |
(25,527) | ) | 9,982 | (7,728) | ) | 6,835 | ||||||||||
| 基本および希薄化後の1株当たり利益（損失） |
(0.05 | ) | 0.01 | 0.01 | - | |||||||||||
| 総資産 |
878,268 | 878,878 | 798,129 | 737,589 | ||||||||||||
| 終了した四半期について |
||||||||||||||||
| 2023年4月30日 |
2023年1月31日 |
2022年10月31日 |
2022年7月31日 |
|||||||||||||
| 販売とサービス収入 |
$ | 20,217 | $ | 47,931 | $ | 57,292 | $ | 78 | ||||||||
| 売上総利益 |
6,219 | 14,570 | 13,858 | 13 | ||||||||||||
| 当期純利益 (損失) |
(10,960 | ) | 10,892 | (3,756) | ) | 5,455 | ||||||||||
| 包括利益 (損失) 合計 |
(14,549 | ) | 15,509 | (14,524) | ) | 5,390 | ||||||||||
| 基本および希薄化後の1株当たり利益（損失） |
(0.03) | ) | 0.03 | (0.01 | ) | 0.02 | ||||||||||
| 総資産 |
722,148 | 733,315です | 695,487 | 354,247 | ||||||||||||
流動性と資本資源
| 2024年4月30日 |
2023年7月31日 |
|||||||
| 現金および現金同等物 |
$ | 87,726 | $ | 45,614 | ||||
| 流動資産 |
155,474 | 55,205です | ||||||
| 現在の負債 |
14,312 | 12,194です | ||||||
| 運転資本 |
141,162 | 43,011 | ||||||
2024年4月30日に終了した9か月間に、ATMオファリングおよびストックオプションと新株予約権の行使から160,239ドルの純収入を受け取りました。
2024年4月30日以降、ATMサービスの下でさらに12,824ドルの現金収入を受け取りました。
創業以来、営業損失により累積赤字残高が発生してきた歴史があります。2023会計年度およびそれ以前のすべての年に純損失を記録し、2024年4月30日の時点で累積赤字残高は303,786ドルでした。さらに、短期的には収益性を達成・維持できなかったり、事業からプラスのキャッシュフローが生まれたりする可能性があります。
これまで、私たちは主に普通株式の売却によるエクイティファイナンスと、事業資金を調達するためにデットファイナンスに頼ってきました。私たちはまだ一貫した収益性を達成しておらず、事業からの一貫したプラスのキャッシュフローも得ていません。現在、私たちは購入したウラン精鉱の販売から生み出されるキャッシュフローも事業資金を調達しています。エクイティ・ファイナンスとデット・ファイナンスへの依存は、当面の間続くと予想されます。そのような追加の資金調達が必要な場合に利用できるかどうかは、ウランの市場価格、実行可能な発電源としての原子力発電に対する国民の継続的な支持、株価に影響を与えるグローバル金融市場のボラティリティや世界経済の状況など、私たちの制御が及ばない多くの要因に左右されます。これは私たちのアクセス能力に重大な問題を引き起こす可能性があります株式市場やクレジット市場へのアクセスを含む、追加の資金調達。また、ウランプロジェクトを引き続き進めるために、資産の売却や合弁事業など、他の形態の資金調達を模索する必要があるかもしれません。そのような取り決めを喜んで締結してくれる適切な第三者を見つけることに完全に依存します。通常、鉱物プロジェクトへの持分の割合の譲渡が含まれます。ただし、必要な場合に、当社にとって有利な条件で、何らかの形の追加資金を確保できるという保証はありません。
私たちの事業は資本集約的であり、将来の資本支出は相当なものになると予想されます。私たちの事業資金を調達するには、探鉱や採掘前の活動の継続、追加のウランプロジェクトの買収など、多額の追加資金が必要になります。このような追加資金がなければ、探鉱や採掘前の活動の継続を含め、事業に資金を提供することができず、その結果、ウランプロジェクトの1つまたはすべてが遅延、削減、または中止される可能性があります。
私たちは、アリゾナ州、ニューメキシコ州、テキサス州、ワイオミング州、カナダ、パラグアイ共和国で鉱業権を保有しています。これらの権利を良好な状態に維持するために、土地関連の支払い額は年間480万ドルです。
ただし、探鉱や採掘前の活動を含む当社の予想事業は、当社の財政状態、ウランの市場価格、その他の考慮事項に依存し、その結果として変化する可能性があります。このような変化には、事業縮小のペースを加速したり、事業縮小の範囲を広げたりすることが含まれる場合があります。これらの活動のための十分な資金を確保できるかどうかは、当社の業績、その他の現金用途、ウランの市場価格、普通株式の市場価格、および当社の制御が及ばない可能性のあるその他の要因の影響を受けます。このような要因の具体例には、以下が含まれますが、これらに限定されません。
| ● |
ウランの市場価格が下落したら、 |
| ● |
私たちの普通株の市場価格が下落したら、そして |
| ● |
2011年3月に日本で発生したような原子力事故が発生した場合、実行可能な発電源としての原子力に対する国民の支持が続くことは悪影響を受ける可能性があり、その結果、原子力産業とウラン産業の両方に重大かつ悪影響が及ぶ可能性があります。 |
既存の現金資源、および必要に応じて会社の流動資産の売却から生み出された現金は、この四半期報告書が発行された日から12か月間、計画された事業を遂行するのに十分な資金を提供できると考えています。当社の事業は資本集約的であり、将来の資本支出は相当額になると予想されるため、この12か月を超えて当社が継続企業として存続できるかどうかは、フィジカル・ウラン計画に基づくウラン在庫の売却からキャッシュフローを生み出し、十分な追加資金を獲得できるかどうかにかかっています。
資産の帳簿価額の回収可能性や、追加のウランプロジェクトを買収し、既存のウランプロジェクトの探鉱・採掘前活動や採掘活動を継続する能力など、当社の長期的な成功は、最終的には、商業的に回収可能なウランを含む鉱石体を設立し、それらを収益性の高い鉱業活動に発展させることで、収益性と事業からのプラスのキャッシュフローを達成および維持できるかどうかにかかっています。
エクイティ・ファイナンス
2021年5月17日、当社は、2021年6月1日にSECによって発効が宣言された証券法に基づくフォームS-3の棚上げ登録届出書を提出しました。これにより、当社の特定の有価証券を、当社の裁量により、総額2億ドル（2021年シェルフ）まで随時公募および売却することが規定されています。これには、オファリング、発行を対象とする市場での募集契約の目論見書（2021年5月のATMオファリング）が含まれていました 2021年シェルフの2億ドルの一部として、最大1億ドルまでのオファリングを行い、売却します。
2021年5月14日、2021年のATM募集契約に定められているとおり、H.C. Wainwright & Co., LLCおよび特定の共同管理者（総称して2021年のATMマネージャー）と市場での募集契約（2021年のATM提供契約）を締結しました。この契約に基づき、当社は、当社が選んだ2021年のATMマネージャーを通じて、総募集価格が最大1億ドルの普通株式を随時売却することができます。
2021年11月26日、2021年5月のATMマネージャーとの間で、2021年5月のATM募集契約の継続に関する目論見書補足書を提出しました。この契約に基づき、適格であれば、随時、当社が選んだ2021年のATMマネージャーを通じて、総募集価格が最大1億ドルの普通株式を追加で合計2億ドルで売却することができます（2021年11月のATMオファリング）、および総額は 2021年5月のATMオファリング、2021年のATMオファリング）。
2022年11月16日、証券法に基づいてフォームS-3の自動棚登録届出書を提出しました。この届出書は、提出時に発効し、当社の裁量により、不定のドル価値の普通株式、負債証券、普通株式または負債証券の購入ワラント、普通株式、債務証券、ワラント、またはそれらの任意の組み合わせのサブスクリプション領収書およびユニット（普通株式、負債証券、ワラント、またはそれらの任意の組み合わせを含む）を随時、当社の裁量により公募および売却することが規定されています（2022年の棚）。これには市場での提供契約が含まれていました目論見書（2022年のATMオファリング、および2021年のATMオファリングと合わせて、ATMオファリングと合わせて）は、2022年のシェルフに基づく最大3億ドルのオファリングの提供、発行、および販売を対象としています。
2022年11月16日、2022年のATM募集契約に定められているとおり、H.C. Wainwright & Co., LLCおよび特定の共同管理者（総称して2022年のATMマネージャー）と市場での募集契約（2022年のATM提供契約）を締結しました。この契約に基づき、当社は、当社が選んだ2022年のATMマネージャーを通じて、総募集価格が最大3億ドルの普通株式を随時売却することができます。
2024年4月30日に終了した3か月と9か月の間に、ATMオファリングに基づいて当社の普通株式3,396,370株と24,584,399株を発行し、純現金収入はそれぞれ25,543ドルと155,050ドルでした。
2024年4月30日に終了した3か月と9か月の間に、株式購入新株予約権の行使により、それぞれ合計3,771ドルと4,508ドルの現金収入を受け取りました。
2024年4月30日に終了した3か月と9か月の間に、ストックオプションの行使により、それぞれ合計281ドルと681ドルの現金収入を受け取りました。
2024年4月30日以降、ATMオファリングに基づいて当社の普通株式をさらに1,791,300株発行し、純現金収入は12,824ドルになりました。
営業活動
2024年4月30日までの9か月間、営業活動に使用された純現金は93,871ドルで、そのうち57,179ドルはウラン精鉱在庫の購入によるものでした。2023年4月30日までの9か月間、営業活動によって提供された純現金は43,778ドルで、そのうち39,933ドルはウラン精鉱在庫の変更用でした。その他の重要な営業支出には、鉱物資産支出と一般管理費が含まれていました。
資金調達活動
2024年4月30日に終了した9か月間で、財務活動によって提供された純現金は合計159,292ドルで、主にエクイティファイナンスからの純収入で構成されていました。2023年4月30日に終了した9か月間で、財務活動によって提供された純現金は合計64,640ドルで、主にエクイティファイナンスからの純収入で構成されていました。
投資活動
2024年4月30日までの9か月間、投資活動に使用された純現金は合計23,282ドルで、ヘンデイ、ミリケン、カーズウェルプロジェクトの買収に使用された現金は1,334ドル、JCUへの資本拠出は2,388ドル、URCの追加持分の購入に使用された現金は9,238ドル、株式証券への投資に使用された現金は12,115ドルです。3,008ドルの株式の売却による収入、および2,557ドルの鉱物資産への投資と設備の購入に使用された現金。2023年4月30日に終了した9か月間、投資活動に使用された純現金は合計123,333ドルで、ラフライダーの買収に使用された現金は82,117ドル、JCUへの資本拠出は595ドル、株式への投資に使用された現金は42,219ドル、鉱物資産への投資および機器の購入に使用された現金388ドル、受け取った純現金1,984ドルです UEXの買収です。
ストックオプションとワラント
2024年4月30日現在、1株あたり加重平均行使価格2.07ドルで6,249,671株のインザマネーストックオプションが発行されており、1株あたり加重平均行使価格3.38ドルで2,404,116株のインザマネー株式購入ワラントが発行されています。2024年4月30日現在、未払いのインザマネーストックオプションとワラントは合計8,653,787株で、これらのストックオプションとワラントを現金ベースで全額行使した場合、総収入は約2,110万ドルになります。ストックオプションと新株予約権の行使はそれぞれの保有者の裁量に委ねられているため、ストックオプションまたは新株予約権が将来行使されるという保証はありません。
関連当事者との取引
2024年4月30日に終了した3か月と9か月の間に、JCUに代わって探鉱支出としてそれぞれ11ドルと54ドルが発生しました。2024年4月30日の時点で、JCUから受け取る金額は合計3ドル（2023年7月31日：201ドル）でした。
2024年4月30日までの3か月と9か月間に、それぞれ2ドルと27ドルが発生し、2023年4月30日に終了した3か月と9か月間に、さまざまなサービスのために、一般管理費としてそれぞれ2ドルと84ドルが発生しました。これは、社長兼最高経営責任者の直系家族であるアラシュ・アドナニが経営する会社であるBlender Media Inc.（「Blender」）に支払われた一般管理費です。、Blenderが会社に提供する情報技術、金融購読、企業ブランディング、メディア、ウェブサイトのデザイン、メンテナンス、ホスティングを含みます。2024年4月30日の時点で、ブレンダーに支払うべき金額はゼロドルでした（2023年7月31日：ゼロドル）。
物質的なこだわり
2024年4月30日現在、今後5年間およびそれ以降の会社の重要な支払い義務は次のとおりです。
| 期間別の支払い期限 |
||||||||||||||||||||
| 未満 |
1-3 |
3-5 |
以上 |
|||||||||||||||||
| 契約上の義務 |
合計 |
1 年間 |
何年も |
何年も |
5 年間 |
|||||||||||||||
| 資産償却義務 |
$ | 29,030 | $ | 1,481 | $ | 3,962 | $ | 4,498 | $ | 19,089 | ||||||||||
| オペレーティングリース義務 |
2,590 | 102 | 822 | 592 | 1,074 | |||||||||||||||
| ウラン在庫購入義務 |
39,095です | 12,355です | 26,740 | - | - | |||||||||||||||
| 合計 |
$ | 70,715です | $ | 13,938 | $ | 31,524 | $ | 5,090 | $ | 20,163 | ||||||||||
2024年4月30日現在、テキサス州、アリゾナ州、ワイオミング州、ブリティッシュコロンビア州、サスカチュワン州、カナダ、パラグアイでオフィスビルを賃貸またはリースしており、毎月の支払い総額は34ドルでした。米国とカナダのオフィスリース契約は、2026年7月から2029年11月の間に失効します。
管理サービスへの取り組み
2024年4月30日の時点で、私たちは主要幹部に管理サービスの年間合計1,065ドルを支払うことを約束しました。
オフバランスシートアレンジメント
当社の財政状態、財政状態の変化、収益または費用、経営成績、流動性、資本支出または資本資源に現在または将来重大な影響を及ぼす、または及ぼす可能性が合理的に高い、貸借対照表外の取り決めはありません。
重要な会計方針
当社のすべての重要な会計方針の完全な概要については、2023年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目8「財務諸表および補足データ」に記載されている注記2：連結財務諸表の注記の重要な会計方針の概要を参照してください。
2023年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目7「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」の「重要な会計方針」を参照してください。
後続イベント
2024年4月30日以降、ATMサービスの下でさらに12,824ドルの現金収入を受け取りました。さらに、有効期限が2024年9月7日の39,393件のワラントが行使され、93ドルの収益が受領されました。
アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示
2023年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目7A「市場リスクに関する量的および質的開示」を参照してください。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
この四半期報告書の対象期間の終了時点で、当社は最高執行役員と最高財務責任者の参加を得て、1934年の証券取引法（「取引法」）の規則13a-15（e）および規則15d-15（e）で定義されているように、その開示管理と手続きの有効性を評価しました。この評価に基づいて、最高経営責任者と最高財務責任者は、取引法に基づいて提出または提出される報告書で会社が開示することを義務付けられている情報を確実にするために、会社の開示管理と手続きが有効であると結論付けました。（1）SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、（2）蓄積され、最高経営責任者と最高財務責任者を含む会社の経営陣に伝達されます。役員、必要に応じて、必要な開示に関してタイムリーな決定を下せるようにするためです。
どの統制システムも、その有効性について合理的な（絶対的ではない）保証を得るために設計された特定の仮定に一部基づいており、どのような設計でも定められた目標を達成するという保証はないことに注意してください。
内部統制の変更
2024年4月30日に終了した四半期に発生した、財務報告に対する当社の内部統制（取引法の規則13a-15（f）および15d-15（f）で定義されているとおり）に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
パート II — その他の情報
アイテム 1.法的手続き
この四半期報告書の日付の時点で、以下に開示されている場合を除き、当社または当社の子会社が当事者である、またはその財産のいずれかが対象となる当社の事業に付随する通常の日常訴訟以外に、係争中の重要な法的手続きはありません。また、当社の普通株式の5％を超える取締役、役員、関連会社、記録または受益者、または当社の普通株式の5％を超える取締役、役員、関連会社、またはそのような取締役、役員はいません。関連会社または担保保有者は、(i) 何らかの法的手続きにおいて当社または当社の子会社に不利な当事者、または (ii)あらゆる法的手続きにおける当社または当社の子会社への不利益。以下に開示されている場合を除き、経営陣は、当社または当社の資産に対して係争中または脅迫されている他の重要な法的手続きについて知りません。
2011年3月9日頃、テキサス州環境品質委員会（「TCEQ」）は、当社のGoliadプロジェクトのクラスIII注入井許可証、許可区域許可および帯水層免除（「AE」）に関する当社の申請を承認しました。2012年12月4日頃、環境保護庁（「EPA」）はTCEQによるAE許可の発行に同意しました。ウラン抽出に必要な最終承認であるこの同意書を受け取ったことで、私たちのゴリアドプロジェクトは完全に許可されたステータスを獲得しました。2011年5月24日頃、ゴリアド郡を含む請願者グループが、TCEQの訴訟を250人に上訴しました。番目のテキサス州トラビス郡の地方裁判所。この件に介入するよう当社が提出した申立てが承認されました。申立人の控訴は、2013年6月14日頃、申立人が自分の立場を支持する最初のブリーフを提出するまで保留されていました。2013年1月18日頃、ゴリアド郡を除く別の請願者グループが、EPAの決定に対して上訴するよう第5巡回区控訴裁判所に審査を求める請願書を提出しました。2013年3月5日頃、この件に介入するよう当社が提出した申立てが承認されました。両当事者は、議論を促進し、さらなる訴訟費用を回避するために、両方の控訴を解決しようとしました。両当事者は、2013年8月8日頃にフィフス・サーキットを通じて最初に行われた調停を通じて、州地方裁判所での手続きを緩和することに共同で合意しました。2013年8月21日頃、州地方裁判所は訴訟の緩和に同意しました。その後、EPAはフィフス・サーキットに空席なしで差し戻す申立てを提出しました。EPAが表明した目的は、一般の人々の意見をさらに引き出し、承認の根拠をさらに説明することでした。審査期間中もAEがその場に留まることを可能にする、空席なしの差し戻しを要求した際、EPAは法的な誤りの存在を否定し、AEを取り消す価値のある追加情報は知らなかったと述べました。私たちとTCEQはフィフス・サーキットに、空席なしで差し戻しの申立てを求め、承認された場合は60日間の審査期間に制限するよう要請しました。2013年12月9日、第5巡回区の3人の裁判官からの手続き上の命令により、裁判所は無効なく差し戻しを認め、当初は審査期間を60日間に制限しました。2014年3月、EPAの要請により、フィフス・サーキットはEPAの審査期間を延長し、さらに同時期に、当社は共同で敷地内の地下水調査を実施しました。その結果、以前に提出した地下水方向調査が再確認されました。2014年6月17日頃、EPAは、既存のAEの付与を支持するという以前の決定を再確認しました。ただし、ウラン資源の10％未満しか含まない北西部は、通常の鉱山開発過程で追加情報が提供されるまでAE地域から引き出されましたが、拒否されませんでした。2014年9月9日頃、申立人は州地方裁判所に状況報告を提出しました。これには、2013年8月に合意した滞在の取り消しとブリーフィングスケジュールの設定の要請が含まれていました。その状況報告の中で、申立人はまた、フィフス・サーキットで控訴しないことに決めたと述べました。
ゴリアドプロジェクトの処分井のクラスI更新申請は、2020年1月23日にTCEQに受理され、2020年4月27日に管理上の完了が宣言されました。申請は技術的審査を経て、2022年9月13日、TCEQの事務局長は、許可申請が法律の要件を満たしているとの決定を下しました。2022年10月4日頃、ゴリアド郡の申立人は、更新許可に関する聴聞会と再検討を求めました。TCEQは、2022年12月14日の公開会議で要求を検討し、申立人の再検討要求を拒否しましたが、審理の要求は認めました。TCEQは、申請書を州行政聴聞局（「SOAH」）に照会し、3つの問題について話し合いました。（i）許可申請書が地質を適切に特徴づけ、提案された注入井の近くの断層を特定して評価したかどうか、（ii）許可草案が提案された注入井の近くにある注入流体の移動を適切に監視しているかどうか、（iii）場所と設計かどうかの注入ウェルとプレインジェクション施設が適切です。閉会の辞は、2024年2月5日にすべての関係者によってSOAH行政法裁判官（「ALJ」）に提出されました。2024年4月10日、ALJは、会社が立証責任を果たせなかったとして、この問題をTCEQの事務局長に差し戻してさらなる調査を行うよう勧告しました。事務局長は、事務局長の決定提案の例外（「PFD」）を通じて、さらなる検討のために申請を事務局長に差し戻すというPFDで提示された勧告に敬意を表して反対しました。事務局長は、ALJのPFDは、審判対象となった争議中の事件審理の範囲を不適切に拡大し、地球科学情報を提供するための委員会規則の申請要件を誤って適用し、事務局長の立場を誤って説明し、対象となる注入井を掘削、建設、試験する前に監視または是正措置の要件を時期尚早に課したとコメントしました。クラスIの更新申請に関する最終決定は、2024年6月中旬にTCEQコミッショナーによって行われます。私たちは、係争中の控訴にはメリットがないと引き続き信じており、完全に許可されたGoliadプロジェクトでのウラン抽出に向けて計画どおりに進めています。
当社は、パラグアイの鉱業規制当局であるMOPCと連絡を取り合い、申請しました。これにより、MOPCは、当社のYuty、Alto Parana、およびColonel Oviedoプロジェクトの一部を構成する特定のコンセッションは、現在の段階での探鉱または開発の継続に関する延長の対象にはならないという立場をとっています。私たちはパラグアイでの今後の発展の道筋に全力で取り組んでいますが、これらの譲歩における会社の継続的な権利を保護するために、MOPCの立場を覆すようパラグアイで特定の申請や上訴を提出しました。
アイテム1A。リスク要因
2023年度のForm 10-Kの年次報告書、およびForm 10-Qのこの四半期報告書に含まれる情報に加えて、この四半期報告書の日付の時点でわかっている当社の見通しと状況を反映した、以下の重大なリスクと不確実性を特定しました。これらの重大なリスクと不確実性は、当社の株主、および潜在的な投資家が当社、当社の事業、および当社の普通株式の市場価値を評価する際に注意深く検討する必要があります。さらに、これらの重大なリスクと不確実性のいずれかにより、実際の結果、業績、成果、または出来事が、当社の将来の見通しに関する記述によって暗示、提案、または表明された将来の結果、業績、成果、または出来事と大きく異なる可能性があります または当社に代わって行動する人によって。を参照してください 」将来の見通しに関する記述に関する注意事項」 2023年度のフォーム10-Kの年次報告書に開示されています。
以下の重大なリスクと不確実性のいずれか1つ以上が当社の事業、見通し、財政状態および経営成績に及ぼす可能性のある重大な悪影響をうまく防ぐことができるという保証はありません。その結果、当社の普通株式の市場価格が大幅に下落する可能性があります。さらに、これらの重大なリスクと不確実性が、私たちが直面している重大なリスクと不確実性のすべてを網羅しているという保証はありません。この四半期報告書の日付の時点で、私たちが認識していない、または重要ではないと考えている物質的な性質のその他のリスクや不確実性が、将来重要になる可能性があり、そのうちの1つまたは複数が当社に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。これらの重大なリスクと不確実性のいずれかにより、投資の全部またはかなりの部分を失う可能性があります。
当社と事業に関連するリスク
当社の財務および営業履歴は限られており、営業キャッシュフローが大幅にマイナスになり、現在までに累積赤字が続いているため、将来の業績を評価することは難しいかもしれません。私たちの長期的な成功は、最終的には収益性を達成・維持し、鉱業活動からプラスのキャッシュフローを生み出す能力にかかっています。
2023年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目1「ビジネス」で詳しく説明されているように、私たちは2003年5月16日にネバダ州の法律に基づいて設立され、2004年以来、米国、カナダ、パラグアイ共和国にあるプロジェクトで、主にウランの採掘と関連活動（探査、抽出前、抽出、処理など）に従事してきました。2010年11月、私たちはパランガーナ鉱山でISR法を使用して初めてウランの抽出を開始し、それらの材料をホブソン処理施設でUのドラム缶に加工しました3O8。また、アリゾナ州、コロラド州、ニューメキシコ州、テキサス州、ワイオミング州、カナダ、パラグアイ共和国で、探鉱と予備抽出のさまざまな段階にあるウランプロジェクトを実施しています。2017年7月にパラグアイ共和国にあるアルトパラナプロジェクトの買収を完了して以来、チタン鉱物の探査、抽出前、抽出、加工などの鉱業および関連活動にも携わっています。
項目2「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」の「流動性と資本資源」で詳しく説明したように、本書には、2024年4月30日現在の累積赤字残高が3億380万ドルで、キャッシュフローと純損失が大幅に減少した履歴があります。これまで、私たちは主に普通株式の売却によるエクイティファイナンスと、事業資金を調達するためにデットファイナンスに頼ってきました。私たちはUの売上から収益を上げましたが3O82015年度、2013年度、2012年度にそれぞれ310万ドル、900万ドル、1,380万ドルを抽出し、2024年4月30日に終了した9か月間で購入したウラン在庫と通行料処理サービスの売上からそれぞれ合計20万ドル、2023会計年度には1億6,440万ドルの収益を生み出しました。私たちは、まだ一貫した収益性を達成しておらず、事業から一貫したプラスのキャッシュフローを生み出していません。一貫した収益性を達成したり、近いうちに事業から一貫してプラスのキャッシュフローを生み出すことを期待していません用語。これまでの営業活動による大幅なマイナスキャッシュフローや純損失など、当社の財務および営業履歴は限られているため、将来の業績を評価することは難しいかもしれません。
2024年4月30日現在、当社の運転資本（流動資産から流動負債を差し引いたもの）は1億4,120万ドルで、現金および現金同等物は8,770万ドル、ウラン在庫は6,340万ドルでした。2024年4月30日以降、ATMサービスの下で1,280万ドルの追加現金収入を受け取りました。既存の現金資源、および必要に応じて会社の流動資産の売却から生み出される現金は、この四半期報告書の日付から12か月間、計画された事業を遂行するのに十分な資金を提供できると考えています。当社の事業は資本集約的であり、将来の資本支出は相当額になると予想されるため、この12か月を超えて継続企業として存続できるかどうかは、十分な追加資金を調達できるかどうかにかかっています。資産の帳簿価額の回収可能性を含め、当社の継続的な事業は、最終的には収益性と事業からのプラスのキャッシュフローを達成および維持できるかどうかにかかっています。
エクイティ・ファイナンスとデット・ファイナンスへの依存は、当面の間続くと予想されます。そのような追加の資金調達が必要になったときに利用できるかどうかは、ウランの市場価格、実行可能な発電源としての原子力発電に対する国民の継続的な支持、株価に影響を与える世界の金融市場の変動、世界経済の状況など、私たちの制御が及ばない多くの要因に左右されます。追加へのアクセスに重大な問題が発生する可能性があります株式市場やクレジット市場へのアクセスを含む資金調達。また、プロジェクトを引き続き進めるために、資産の売却や合弁事業の取り決めなど、他の形態の資金調達を求める必要があるかもしれません。そのような取り決めを喜んで締結してくれる適切な第三者を見つけることに完全に依存します。通常、鉱物プロジェクトへの持分の割合の譲渡が含まれます。
資産の帳簿価額の回収可能性や、追加のウランプロジェクトを買収し、既存のウランプロジェクトの探鉱・採掘前活動や採掘活動を継続する能力など、当社の長期的な成功は、最終的には、商業的に回収可能なウランを含む鉱石体を設立し、それらを収益性の高い鉱業活動に発展させることで、収益性と事業からのプラスのキャッシュフローを達成および維持できるかどうかにかかっています。サウステキサスウランベルト内のバークホローおよびゴリアドプロジェクト、ワイオミング州のパウダーリバー盆地にあるクリステンセンランチ鉱山とリノクリークプロジェクト、カナダとパラグアイ共和国でのプロジェクトなど、ISR鉱山および将来の衛星ISR鉱山の予想期間と収益性を含め、当社の鉱業活動の経済的実行可能性には多くのリスクがあります。と不確実性。これらには、（i）ウランとチタン鉱物の市場価格の大幅で長期にわたる下落、（ii）ウラン精鉱のマーケティングおよび/または販売の難しさ、（iii）鉱山および/または加工プラントの建設にかかる資本コストが予想よりも大幅に高い、（iv）予想よりも大幅に高い抽出コスト、（v）予想よりも大幅に低い鉱物抽出量、（vi）大幅な遅延、削減、または停止が含まれますが、これらに限定されません。ウラン抽出活動について、そして（vii）大幅に厳しい規制法の導入と規制。当社の鉱業活動は、これらのリスクと不確実性のいずれか1つまたは複数の結果として変化する可能性があり、鉱化物質を抽出する鉱体が収益性の達成と維持、およびプラスのキャッシュフローの創出につながるという保証はありません。
私たちの事業は資本集約的であり、追加の鉱物プロジェクトを買収し、既存のプロジェクトで探査と採掘前の活動を継続するには、多額の追加資金が必要になります。
私たちの事業は資本集約的であり、将来の資本支出は相当なものになると予想されます。追加の鉱物プロジェクトの買収や、分析、掘削、地質学的・地球化学的分析、鉱山建設費などの探査および採掘前活動の継続など、事業資金を調達するには多額の追加資金が必要になります。このような追加資金がないと、事業に資金を提供したり、探鉱や採掘前の活動を継続したりすることができず、その結果、プロジェクトの1つまたはすべてが遅延、削減、中止される可能性があります。
私たちのウランの抽出と販売の歴史は限られています。当社の収益創出能力は多くの要因の影響を受けますが、そのうちの1つ以上が当社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
ウランの抽出と収益創出の歴史は限られています。2010年11月、私たちはパランガーナ鉱山でウランの抽出を開始しました。パランガーナ鉱山は、生産されたUの販売による唯一の収入源となっています。3O82015年度、2013年度、2012年度の間、生産されたUの売上からの収益はありませんでした3O82024年4月30日に終了した9か月間、またはその他の会計年度中。
2024年4月30日に終了した9か月間、私たちはISR鉱山の操業準備状態を維持し続けました。この戦略には、採掘前の主要な支出を延期し、ウラン価格の回復を見越して運用準備態勢を維持することが含まれています。パランガーナ州および最近買収したクリステンセン牧場鉱山から収益を生み出す当社の能力は、（i）ウランの市場価格の大幅な長期にわたる下落、（ii）ウラン濃縮物のマーケティングおよび/または販売の難しさ、（iii）予想よりも大幅に高い抽出コスト、（iv）予想よりも大幅に低いウラン抽出など、さまざまな要因の影響を受けますが、これらに限定されません。（v）ウラン抽出活動の大幅な遅延、削減、停止、および（vi）大幅に厳しい措置の導入規制法と規制。さらに、ISR鉱山での継続的な採掘活動は、最終的に鉱山を枯渇させるか、そのような活動が不経済になります。ムーアランチ、リノクリーク、バークホロー、ゴリアドプロジェクトなどの既存のウランプロジェクトを直接買収したり、ウラン採掘を開始できる追加のウラン鉱山に発展させたりできない場合、生産能力に悪影響を及ぼします。収入。これらの出来事の1つまたは複数は、当社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
探査、採掘前のプログラム、採掘活動は、本質的に多くの重大なリスクと不確実性の影響を受けやすく、実際の結果は予想や予想された金額と大きく異なる場合があります。さらに、私たちのプロジェクトで実施された探査プログラムでは、商業的に回収可能なウランを含む鉱体が形成されない可能性があります。
探査、採掘前のプログラム、採掘活動は、本質的に多くの重大なリスクと不確実性にさらされており、その多くは私たちの制御が及ばず、(i) 予期せぬ地盤や水の状態、水利権への不利な主張、(ii) 異常または予想外の地形成、(iii) 冶金やその他の処理の問題、(iv) 異常気象や操業条件の発生、その他の不可抗力などが含まれますが、これらに限定されません。イベント、（v）予想よりも低い鉱石等級、（vi）労働災害、（vii）受領の遅れまたは、必要な政府許可を受けていないこと、（viii）輸送の遅延、（ix）請負業者と労働者がいること、（x）政府の許可の制限と規制上の制約、（xi）材料や設備が入手できないこと、（xii）機器やプロセスが仕様または期待どおりに動作しなかったこと。これらのリスクと不確実性により、(i) 当社の採掘活動の遅延、削減、停止、(ii) 資本および/または採掘コストの増加、(iii) 当社の鉱物プロジェクト、採掘施設、またはその他の資産への損害または破壊、(iv) 人身傷害、(v) 環境被害、(vi) 金銭的損害、(vii) 法的請求が発生する可能性があります。
鉱物探査の成功は、企業の経営者の経験と能力、地質学の専門知識の有無、探査プログラムを実施するための十分な資金の有無など、多くの要因に左右されます。探査プログラムが成功し、商業的に回収可能な材料が確立されたとしても、掘削と鉱化作用の同定の初期段階から抽出が可能になるまでには数年かかることがあります。その間、抽出の経済的実現可能性が変化し、材料が経済的に回収できなくなる可能性があります。たとえば、探査の結果が悪かったり、商業的に回収可能な材料を含む鉱体を設立できなかったりして、探査が非生産的になることがよくあります。その場合、プロジェクトは中止され、償却される可能性があります。さらに、商業的に回収可能な材料を含む鉱石体を設立し、これらのプロジェクトを収益性の高い鉱業活動に発展させなければ、探鉱努力から利益を得たり、探鉱プログラムに費やした支出を回収したりすることはできません。また、どのプロジェクトでもそれが成功するという保証はありません。
鉱体に商業的に回収可能な材料が含まれているかどうかは、(i) サイズ、等級、回収率、インフラへの近さなど、鉱体の特定の属性（それらの属性への物質的な変化を含む）、（ii）変動しやすいウランの市場価格、（iii）環境保護、許可、土地利用に関連するものを含むがこれらに限定されない政府の規制と規制要件を含むがこれらに限定されない、多くの要因によって異なりますが、これらに限定されません。、税金、土地所有権、交通機関。
完了までに確認埋蔵量または推定埋蔵量を設定していません 最終 または 信頼できる ISR鉱山を含むすべてのプロジェクトのフィージビリティスタディ。さらに、ISR鉱山など、ISR採掘を利用する予定のウランプロジェクトのうち、確認埋蔵量または推定埋蔵量を設定する予定はありません。確認埋蔵量または推定埋蔵量を設定せずにISR鉱山から鉱化物の抽出を開始したため、ISR鉱山での採掘活動、および今後予定されている埋蔵量が確認埋蔵量または推定埋蔵量が設定されていないプロジェクトでは、確認埋蔵量または推定埋蔵量が設定されている他の採掘活動よりも本質的にリスクが高くなる可能性があります。
私たちは、ISR鉱山を含む特定のプロジェクトで鉱化物質の存在を確立しました。ISR鉱山を含む当社のどのプロジェクトについても、最終的または信頼できるフィージビリティスタディを完了しても、SECが定義した確認埋蔵量または推定埋蔵量を設定していません。さらに、現在、ISRマイニングを利用する予定のプロジェクトについて、確認埋蔵量または推定埋蔵量を設定する予定はありません。私たちはISR鉱山で鉱化物質の抽出を開始しましたが、確認埋蔵量または推定埋蔵量を設定していなかったため、鉱化物質が当初の計画および予想どおりに経済的に抽出できるかどうかについて、本質的に不確実性が高まる可能性があります。ISR鉱山で採掘または抽出された鉱化物質は、確認埋蔵量または推定埋蔵量から樹立または生産されたものとは一切関係ありません。
2018年10月31日、SECは鉱業登録者向けの資産開示の近代化（「新規則」）を採択し、既存の鉱業情報開示の枠組みに大幅な変更を加え、国際的な業界や規制慣行との整合性を高めました。新規則は2019年2月25日に発効し、発行者は2021年1月1日以降に開始する最初の会計年度の年次報告書の時点で、また特定の状況ではそれよりも早い時期に新規則を遵守する必要があります。当社は、現在、新規則に準拠していると考えています。
私たちは探鉱段階にあるため、採掘前の活動に関連するものを含め、生産前の支出は発生時に支出され、その影響により、連結財務諸表が生産段階の企業の財務諸表と直接比較できなくなる可能性があります。
ISR鉱山でウランの採掘を開始したにもかかわらず、私たちは探査段階（SECの定義どおり）に残っており、確認埋蔵量または推定埋蔵量が確立されるまで、探査段階に留まりますが、それは決して起こらないかもしれません。私たちは、米国会計基準に従って連結財務諸表を作成します。この基準では、鉱業権の取得費用は最初に発生した分だけ資産計上され、生産前の支出は探鉱段階を終了するまで発生した分だけ費用計上されます。探査活動に関連する支出は、そのウランプロジェクトの確認埋蔵量または推定埋蔵量が設定されるまで、発生時に支出され、採掘前活動に関連する支出は、そのウランプロジェクトの確認埋蔵量または推定埋蔵量が設定されるまで発生時に支出されます。その後、その特定のプロジェクトの鉱山開発活動に関連するその後の支出は、発生した金額として資産計上されます。
私たちは、ISR採掘を利用する予定のウランプロジェクトのために、確認埋蔵量または推定埋蔵量を設定しておらず、現在も設定する予定もありません。生産段階（SECの定義どおり）の企業が、確認埋蔵量と推定埋蔵量を設定して探査段階を終了した場合、通常、進行中の開発活動に関連する支出を資産計上し、それに対応する枯渇量を生産単位法を使用して確認埋蔵量と推定埋蔵量を比較して計算し、在庫に配分し、在庫に配分し、在庫に配分し、在庫に配分します。私たちは探鉱段階にあるため、進行中の処理施設と鉱山の採掘前活動に関連する支出を資本化ではなく費用計上したため、生産段階の場合よりも大きな損失を報告しています。さらに、これらの費用は以前に費用計上されていたため、将来の報告期間に対応する償却は割り当てられません。その結果、在庫コストと売上原価が低くなり、業績は生産段階の場合よりも総利益が高く損失も少なくなります。鉱業権の取得費用など、資本化された費用はすべて、定額法を使用すると推定採掘寿命にわたって枯渇します。その結果、当社の連結財務諸表は、製造段階にある企業の財務諸表と直接比較できない場合があります。
将来の回収債務の推定費用は、将来発生する実際の費用を大幅に上回る可能性があります。さらに、将来の回収義務に必要な財務保証の一部しか賄われていません。
私たちは、主にホブソンとイリガライの処理施設、ISR鉱山、最近買収したラフライダープロジェクトを中心に、将来の特定の修復および廃止措置活動を担当し、このような回収義務の推定費用の現在価値を計上するために、2024年4月30日の貸借対照表に1,910万ドルの負債を記録しました。これらの将来の回収義務を履行するための実際の費用が、これらの推定費用を大幅に上回る場合、必要に応じて当該債務を履行するために必要な財源がないなど、当社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
2015年度中に、ホブソン処理施設とパランガーナ鉱山の回収債務の見積もり費用として、代替の財務保証源として560万ドルの保証債を確保しました。そのうち170万ドルは、保証人が要求する担保目的の制限付現金として資金を調達し、保有しています。U1Aの買収に関連して、保証債の担保として1,370万ドルの制限付現金を引き受けました。クリステンセン牧場鉱山とイリガライ処理施設の推定回収費用の総額は1,860万ドルです。2022年度中に、クリステンセン牧場鉱山とイリガライ処理施設に関連する860万ドルの保証債担保がリリースされました。次のようないくつかの理由により、残りの1740万ドルまたはその一部への資金提供をいつでも要求される場合があります。（i）担保要件の増加など、保証債の条件が修正された、（ii）保証債の条件がデフォルトになっている、（iii）保証債が代替資金源として受け入れられなくなった規制当局による保証、または（iv）保証人が財政難に直面している。将来、これらの出来事の1つまたは複数が発生した場合、必要に応じて残りの金額またはその一部を賄うための財源がない可能性があります。
私たちは、物理ウランの戦略的取得を含むフィジカル・ウランプログラムが成功することを保証することはできません。それが当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
ドラムムドウランの購入資金を調達するために、手持ちの現金の大部分を使用または割り当てました。この戦略には多くのリスクが伴い、戦略が成功する保証はありません。将来の納品は他の当事者の業績に左右され、それらの当事者による債務不履行の可能性があり、当社から潜在的な利益が奪われる可能性があります。
ウラン価格の変動により、ウランの価格は変動し、最終的に取得コストよりも安い価格でウランを売却することを決定した場合、損失を被る可能性があります。物理的なウランに関連する主なリスクは、価格変動に影響を与える需要と供給のファンダメンタルズに関連する通常のリスクです。
当社の資本要件を満たす他の形態の資金調達が利用できない場合、事業資金を調達するために蓄積された物理的なウランの一部または全部を売却しなければならない場合があります。
ウランの公開市場がないため、ウランの売却には長期間かかり、適切な購入者を見つけるのが難しい場合があります。これは、当社の財政状態に重大な悪影響を及ぼし、当社の証券に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
ウランを売る公的な市場はありませんが、買値や売値のデータ、場所や数量を提供する商社や証券会社がいくつかあります。ニューヨークマーカンタイル取引所のウラン先物市場では、ウランの現物配送は提供されておらず、代金決済のみです。その取引フォーラムは正式な市場を提供していませんが、買い手から売り手への紹介を容易にします。
潜在的な買い手と売り手のプールは限られており、各取引では特定の条項の交渉が必要になる場合があります。したがって、売却が完了するまでに数週間から数か月かかる場合があります。取得した物理ウランを売却することを決めた場合、同様に、私たちの利益に合った価格と場所で大量の物理ウランを受け入れることができる購入者を見つけるのが難しいかもしれません。十分な数量を、希望する価格と場所でタイムリーに売却できないと、当社の証券に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
フィジカル・ウランプログラムの一環として、Uを購入する約束をしました3O8そして追加数量を購入するかもしれません。私たちが今後検討している購入が完了するかどうかは定かではありません。
保管契約の延長を含む保管契約は、ウラン貯蔵施設の信用上および運営上のリスクとともに、保険や補償条項の対象外となる可能性のある物理的なウランを紛失または損傷する可能性があり、当社の財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
ConverDyn転換施設でウラン在庫を保管することで、施設の信用リスクと運営上のリスクにさらされます。障害が発生した場合に、施設に保管されているウランへの投資をすべて回収できるという保証はありません。保有しているウランをすべて回収できないと、当社の財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。ウランの損失または損害は、ConverDynとの契約上の取り決めまたは当社の保険契約によって完全に補償または免除されない場合があります。また、補償条項または保険でカバーされない損失および/または損害については、当社が財政的および法的責任を負う場合があります。このような責任は、当社の財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
ウラン産業は影響力のある政治的および規制的要因の影響を受けやすく、それが当社の事業と財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
ウラン精鉱の供給を含む国際ウラン産業は比較的小さく、競争が激しく、厳しく規制されています。世界のウラン需要は、原子力産業が生産する電力の需要と直接結びついています。原子力産業もまた、政府の広範な規制や政策の対象となっています。さらに、ウランの国際的なマーケティングと取引は、政府の政策、規制要件、および国際貿易制限（貿易協定、関税、税金を含む）における政治的変化の影響を受けます。国際協定、政府の政策、貿易制限は私たちの手に負えません。規制要件、関税、関税、または税金の変更は、ウランの入手可能性に影響を及ぼし、当社の事業および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、事業で直面しているすべてのリスクに対して保険をかけているわけではありません。
一般的に、補償範囲が利用可能で、認識されているリスクに比べて法外に高くない場合は、除外や制限を条件として、そのようなリスクに対する保険を維持します。現在、証券や一般商業賠償請求、事業で使用される特定の物理的資産など、特定のリスクに対する保険に加入していますが、除外や制限がありますが、事業に関連する潜在的なリスクや危険をすべてカバーする保険はかけていません。当社の探査、採掘前、採掘活動に関連する環境、汚染、その他の危険に対して、保険がかけられない場合や、保険の適用範囲を超える場合や、高額な保険料やその他の理由で保険をかけないことを選択する場合もあります。さらに、現在加入している保険が引き続き妥当な保険料で利用できることや、そのような保険が結果として生じる賠償責任を適切にカバーするという保証はできません。
当社が随時行う可能性のある買収は、当社に悪影響を及ぼす可能性があります。
一般的に、補償範囲が利用可能で、認識されているリスクに比べて法外に高くない場合は、除外や制限を条件として、そのようなリスクに対する保険を維持します。現在、証券や一般商業賠償請求、事業で使用される特定の物理的資産など、特定のリスクに対する保険に加入していますが、除外や制限がありますが、事業に関連する潜在的なリスクや危険をすべてカバーする保険はかけていません。当社の探査、採掘前、採掘活動に関連する環境、汚染、その他の危険に対して、保険がかけられない場合や、保険の適用範囲を超える場合や、高額な保険料やその他の理由で保険をかけないことを選択する場合もあります。さらに、現在加入している保険が引き続き妥当な保険料で利用できることや、そのような保険が結果として生じる賠償責任を適切にカバーするという保証はできません。
当社が随時行う可能性のある買収は、当社に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは時々、追加の鉱業資産や事業を買収する機会を検討しています。私たちが完了することを選択する可能性のある買収は、かなりの規模のものである可能性があり、当社の事業と事業の規模を変え、新たな地理的、政治的、運営的、財政的、地質学的なリスクにさらされる可能性があります。買収活動における当社の成功は、適切な買収候補者を特定し、そのような買収の受け入れ可能な条件を交渉し、買収した事業を当社の事業とうまく統合できるかどうかにかかっています。買収にはリスクが伴い、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。例：（i）取引を完了することを約束し、購入価格または為替比率を設定した後、商品価格が大幅に変動する可能性があります。（ii）鉱体が予想を下回っていることが判明した場合、（iii）買収した企業の事業と人材を統合および吸収し、予想される相乗効果を実現し、合併後の企業の財務的および戦略的地位を最大化し、統一された基準を維持することが難しい場合があります。組織全体のポリシーと統制、（iv）の統合買収した事業や資産は、当社の継続的な事業や、従業員、顧客、サプライヤー、請負業者との関係を混乱させる可能性があります。(v) 買収した事業または資産には、重大な未知の負債が伴う可能性があります。そのような買収の資金を調達するために負債資本を調達することを選択した場合、レバレッジは増加します。そのような買収の対価として株式を使用することを選択した場合、既存の株主は希薄化に陥る可能性があります。あるいは、そのような買収の資金を既存のリソースで賄うこともできます。このような買収に関連して発生するリスクやその他の問題を私たちがうまく克服できるという保証はありません。
ウランとチタン産業は、環境保護法や規制など、数多くの厳しい法律、規制、基準の対象となっています。これらの法律、規制、基準をより厳しくする変更が発生した場合、予想を上回る資本支出が必要になるか、大幅な遅延が発生し、当社の事業に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
ウランとチタンの探査と採掘前のプログラムと採掘活動は、許可、抽出前、抽出、輸出、税金、労働基準、労働基準、労働衛生、廃棄物処理、環境の保護と再生、絶滅危惧種や保護種の保護、鉱山の安全、有害物質、その他の事項を管理する連邦、州、地方レベルの多数の厳しい法律、規制、基準の対象となります。これらの要件を遵守するには、多大な財源と人的資源が必要です。
米国の政府機関、組織、規制機関、またはその他の該当する法域の法律、規制、方針、または現在の行政慣行は、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性のある方法で変更、適用、または解釈される場合があります。政府機関、規制機関、または特別利益団体の行動、方針、規制、またはそれらの変更も、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
ウランとチタンの探査、事前抽出プログラム、および採掘活動は、連邦、州、地方レベルで厳しい環境保護法と規制の対象となります。これらの法律や規制には、許可と再生の要件、排出規制、水の貯蔵、排出、有害廃棄物の処分が含まれます。ウランの採掘活動は、採掘方法の設計と使用を規制することによって健康と安全の基準を維持しようとする法律や規制の対象にもなります。採掘を開始または継続するには、政府や規制機関からのさまざまな許可が必要であり、必要な許可が適時に受け取られるという保証はありません。
環境保護に関する法律や規制、安全衛生基準に関連する保証債の発行など、当社のコンプライアンスコストはこれまでかなり高額であり、今後事業を拡大するにつれて規模と範囲が拡大すると予想されます。さらに、環境保護に関する法律や規制は今後さらに厳しくなる可能性があり、そのような変更への対応により、予想を上回る資本支出が必要になったり、大幅な遅延が発生したりして、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのビジネスの中心であるカーボンフリー、エミッションフリーのベースロード原子力発電の燃料であるウラン抽出とリサイクルプログラムは、地球規模の気候変動への対処と大気汚染の削減に役立ちますが、世界が気候変動への取り組みに重点を置いているため、当社はエネルギー効率の向上や化石燃料への依存の削減など、資源の使用を最小限に抑える方法ですべての事業を引き続き実施する必要があります燃料、私たちの施設での大気排出量を最小限に抑え続けるためには、私の燃料を増やすことも施設、建設、開発、運営のコスト。規制や環境基準も、地球規模の気候変動に対処するために時間の経過とともに変化する可能性があり、それによってこれらのコストはさらに増加する可能性があります。
私たちの知る限りでは、私たちの事業はすべての重要な点で、すべての適用法、規制、基準に準拠しています。何らかの違反に対して当社が責任を負うようになった場合、高額な保険料やその他の理由により、そのようなリスクに対して保険をかけることができない、または保険をかけないことを選択する可能性があります。補償範囲が利用可能で、認識されているリスクに比べて法外に高くない場合は、除外や制限を条件として、そのようなリスクに対する保険を維持します。しかし、そのような保険が引き続き妥当な保険料で利用可能であることや、そのような保険が結果として生じる賠償責任をカバーするのに十分であるという保証はできません。
取得、維持、修正ができない場合があります 私たちの事業に必要な権利、許可、ライセンス、許可、または同意。
私たちの探鉱および採掘活動は、適切な権利、許可、ライセンス、許可、同意の付与、およびすでに付与されているこれらの権利、許可、ライセンス、許可、同意の継続と修正にかかっています。これらの権利は、一定期間付与される場合もあれば、付与されなかったり、撤回されたり、制限されたりする場合があります。必要なすべての権利、許可、ライセンス、許可、同意が当社に付与されるという保証はありません。また、すでに付与された認可、ライセンス、許可、同意が取り消されたり、制限されたりしないという保証はありません。
大規模な原子力事故や世界市場事故は、原子力産業やウラン産業に悪影響を及ぼす可能性があります。
2011年3月に日本で発生した原子力事故は、原子力産業とウラン産業の両方に重大かつ悪影響を及ぼしました。別の原子力事故が発生した場合、それは両方の産業にさらに悪影響を及ぼす可能性があります。発電源としての原子力発電に対する世論は悪影響を受ける可能性があり、特定の国の政府が原子力産業に対する規制をさらに強化したり、現在の原子力への依存を減らしたり放棄したり、既存の原子力発電拡大計画を削減または放棄したりする可能性があります。これらの出来事のいずれかは、現在および/または将来の原子力発電需要を減少させる可能性があり、その結果、ウランの需要が減少し、ウランの市場価格が下がり、当社の事業と見通しに悪影響を及ぼします。さらに、原子力産業とウラン産業の成長は、実行可能な発電源としての原子力発電に対する国民の支持の継続と高まりにかかっています。
2020年3月、COVID-19のパンデミックにより、世界のウラン生産量の約50％がブラックスワンイベントに見舞われ、市場のリバランスが加速しました。2020年には、世界的なCOVID-19パンデミックに対応して、カナダ、カザフスタン、ナミビアのウラン施設を含め、大幅な減産が発表されました。2023年、COVID-19の影響を受けたほとんどの生産は稼働状態に戻りましたが、一部の生産は引き続き影響を受けています。現時点では、すべての影響がどのくらい続くか、またはCOVID-19パンデミックの結果として最終的にどれだけのウラン生産が市場から排除されるかは不明です。同社はまた、主に移動式ウラン在庫の規模、輸送上の問題、米国での原子炉の早期停止、およびウラン鉱山、転換、濃縮施設の閉鎖期間の長さにより、市場には大きな不確実性が存在すると考えています。
ウラン精鉱の市場性は、私たちの制御が及ばない多くの要因の影響を受けます。その結果、投資した資本から十分な利益を得ることができなくなる可能性があります。
私たちが抽出したウラン精鉱の市場性は、私たちの制御が及ばない多くの要因の影響を受けます。これらの要因には、(i) マクロ経済的要因、(ii) ウランの市場価格の変動、(iii) 政府規制、(iv) 土地の所有権と使用、(v) ウランの輸出入に関する規制、(vi) 環境保護規制が含まれます。これらの要因の将来の影響を正確に予測することはできませんが、これらの要因のいずれかまたは組み合わせにより、投資資本から十分な利益を得ることができなくなる可能性があります。
チタン業界は、不安定な経済状況に関連するリスクを含む世界的な経済要因の影響を受けます。多くのチタン製品の市場は周期的で不安定であり、そのような製品の市場環境は低迷する可能性があります。
チタンは、これまで需要が世界、地域、地方のGDPや自由裁量支出に関連していた多くの「生活の質」製品に使用されており、地域や世界の出来事や経済状況によって悪影響を受ける可能性があります。このような出来事は、製品の需要を減少させる可能性があり、その結果、当社の経営成績や財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。現在の市況が変化するタイミングと程度は不透明で、需要と供給はいつでも不均衡になる可能性があります。不確実な経済状況と市場が不安定なため、需要動向を予測することは特に困難です。その結果、将来の経済状況や、そのような状況が当社の財政状態や経営成績に及ぼす影響を正確に予測できない場合があります。現在または将来の景気循環が、当社が事業を展開する業界に影響を与えるタイミング、範囲、期間については保証できません。
歴史的に、コーティング、紙、プラスチックなどの大量チタン用途の市場では、供給不足の時期が交互に発生し、価格とマージンが上昇し、続いて稼働率が低下し、その結果、価格と利益率が低下しました。この市場が経験するボラティリティは、世界的な経済活動と顧客の要求の変化の結果としての製品需要の大幅な変化の結果として発生します。需給バランスは、稼働率の変化につながる生産能力の追加や削減の影響も受けます。さらに、チタンのマージンは、エネルギーや原料などの主要な投入コストの大幅な変化の影響を受けます。チタンの需要は、住宅業と建設業に一部依存しています。これらの産業は本質的に循環的であり、歴史的に景気後退の影響を受けてきました。さらに、顧客は時々、予想される値上げに先立ってチタンの購入を早めたり、予想される値下げの前にチタンの購入を延期したりすることがあるため、価格は顧客の在庫レベルに影響を与える可能性があります。チタン業界の周期性とボラティリティは、期間ごとに、また景気サイクル全体にわたって、利益とキャッシュフローに大きな変動をもたらします。
ウラン産業は競争が激しく、追加のプロジェクトを獲得できない可能性があります。
ウラン産業は非常に競争が激しく、競争相手には、ウランの探査と生産だけでなく、地域、国、または世界規模でウランやその他の製品を販売している、より長い歴史を持つ大規模で確立された企業が含まれます。財務上および技術上のリソースが多いため、そのような企業が関与する競争入札プロセスでは、追加のウランプロジェクトを取得できない場合があります。さらに、これらの大企業には、市場環境が低迷している時期にも事業を継続するためのより多くのリソースがあります。
チタン業界は集中していて競争が激しいため、より多くの財源を持つ競合他社や垂直統合型の競合他社と効果的に競争できない可能性があり、それが当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
世界のチタン市場は競争が激しく、上位6社の生産者が世界の生産能力の約60％を占めています。競争は、価格、製品の品質、サービスなど、さまざまな要因に基づいています。競合他社の中には、垂直統合型企業（独自の原材料資源を持つ企業）があります。競争環境の変化により、世界中のさまざまな製品や市場で競争力を維持することが難しくなる可能性があります。独自の原材料資源を持つ競合他社は、原材料価格が高くなる時期には競争上の優位に立つ可能性があります。さらに、私たちが競合している企業の中には、私たちよりも経済的に製品を生産できる企業もあります。さらに、競合他社の中には、財源が豊富なため、研究開発への支出を含め、多額の資本を事業に投資できる場合があります。
私たちは外国の法域で鉱業権を保有していますが、政治的、税制、経済的、文化的要因により追加のリスクにさらされる可能性があります。
私たちは、パラグアイに設立されたピエドラ・リカ・マイニングS.A.、トランサンデス・パラグアイS.A.、トリアーS.A.、メタリコス・イ・ノー・メタリコス・パラグアイS.R.L. を通じて、パラグアイ共和国にある特定の鉱業権を保有しています。米国とカナダ以外の外国の法域、特に発展途上国での事業は、政治、規制、税制、経済、文化環境が異なるため、当社の権利の価値や継続的な存続に悪影響を及ぼす可能性があるため、さらなるリスクにさらされる可能性があります。これらの追加リスクには、(i) 政府または政府高官の交代、(ii) 外国投資、環境保護、鉱業および鉱物権益の所有権に関する既存の法律または政策の変更、(iii) 既存の許可または契約の再交渉、取り消し、収用および国有化、(iv) 外貨規制および変動、(v) 内乱、テロ、戦争などが含まれますが、これらに限定されません。
パラグアイの海外事業で紛争が発生した場合、私たちは外国の裁判所の専属管轄下に置かれる場合もあれば、外国人を米国またはカナダの裁判所の管轄下に置くことに成功しない場合もあります。また、主権免除の原則により、政府機関や機関に関する権利の行使が妨げられたり、妨げられたりする場合もあります。外国の裁判所による不利または任意の決定は、当社の事業、見通し、財政状態および経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの鉱物財産権の所有権に異議が唱えられる可能性があります。
鉱物資産やその他の資産に対する当社の持分の適切な所有権を確保するために合理的な措置を講じていますが、そのような権益の所有権に異議申し立てが行われないという保証はありません。私たちが満足できる条件で既存の鉱業権と所有権の付与または更新を確保できること、当社が事業を展開する管轄区域の政府がそのような権利や所有権を取り消したり、大幅に変更したりしないこと、またはそのような権利や所有権が地方自治体、先住民、その他の請求者を含む第三者によって異議申し立てや異議申し立てを受けないという保証はありません。当社はMOPCと連絡を取り合い、書類を提出しています。これにより、MOPCは、当社のYuty、Alto Parana、およびColonel Oviedoプロジェクトの一部を構成する特定のコンセッションは、現在の段階での探鉱または開発の継続に関する延長の対象にはならないという立場をとっています。私たちはパラグアイでの今後の発展の道筋に全力で取り組んでいますが、これらの譲歩における会社の継続的な権利を保護するために、MOPCの立場を覆すようパラグアイで特定の申請や上訴を提出しました。私たちの鉱物資産は、未登録の事前の契約、譲渡、または請求の対象となる可能性があり、所有権は、とりわけ未発見の欠陥の影響を受ける可能性があります。請求の正確な地域と場所に対する異議申し立てが成功すると、許可されたとおりに当社の施設を運営できなくなったり、当社の施設に関する権利を行使できなくなったりする可能性があります。
当社の事業の性質上、法的手続きの対象となり、経営陣がそらされることがあります。'は時間をかけて私たちのビジネスに注力し、その結果、多額の損害賠償金が授与されました。
当社の事業の性質上、当社は、本書の項目3「法的手続き」に記載されているものを含め、通常の事業過程において、多数の規制調査、証券請求、民事請求、訴訟、その他の手続きの対象となる場合があります。これらの訴訟の結果は不確実で、固有の不確実性の影響を受けやすく、実際に発生する費用は多くの未知の要因に左右されます。これらの訴訟の防衛に多大なリソースを費やすことを余儀なくされ、勝てないかもしれません。将来、これらの訴訟やその他の訴訟から弁護するためには、多額の弁護士費用や費用を負担しなければならないだけでなく、時間がかかり、社内リソースを事業活動に完全に集中させる能力が損なわれる可能性があります。訴訟には不確実性があり、規制当局、裁判官、陪審員の決定を予測するのが難しく、上訴により決定が取り消される可能性があるため、法的手続きの結果を確実に予測することはできません。これらの問題が当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な悪影響を及ぼさないという保証はありません。
私たちは特定の主要人材に依存しています。私たちの成功は、そのような有能な人材を維持し、引き付けるための継続的な能力にかかっています。
私たちの成功は、特定の上級役員や主要な従業員、コンサルタントの努力、能力、継続的なサービスにかかっています。私たちの主要な従業員やコンサルタントの多くは、ウラン業界で豊富な経験を持っています。これらの個人のいずれかがサービスを失うと、当社の事業に悪影響が及ぶ可能性があり、適切な後任者を見つけるのが困難になったり、雇えなかったりする可能性があります。
特定の取締役や役員は利益相反の対象となる可能性があります。
当社の取締役および役員の大多数は、他の民間企業や上場企業と同様の立場を含め、他の事業に携わっています。そのような個人は、コンサルティング関係を含め、これらの他の事業に対して大きな責任を負っている可能性があり、それにはかなりの時間を必要とする場合があります。利益相反には、私たちのビジネスにどれだけの時間を割くべきか、どのようなビジネスチャンスを私たちに提示すべきかについての決定が含まれる場合があります。私たちの行動規範と倫理規範は、利益相反に関するガイダンスを規定しています。
ネバダ州の法律および定款により、当社の取締役や役員は特定の種類の訴訟から保護される場合があります。
ネバダ州の法律では、当社の取締役および役員は、取締役および役員としての特定の種類の行為を除くすべての行為について、当社または株主に対して金銭的損害賠償責任を負わないと規定されています。私たちの細則は、法律で定められた、または許可されている最大限の範囲で、私たちの事業に関連して被ったすべての損害について、すべての人に幅広い補償権限を規定しています。これらの補償規定は、当社の取締役および役員を請求から守るために当社の限られた資産を使用することを要求する場合があり、株主が過失、判断力の低さ、またはその他の状況によって引き起こされた当社の取締役および役員に対する損害を回収することを妨げる効果がある場合があります。
当社の取締役および役員の何人かは米国外の居住者であり、株主がそのような取締役または役員に対して下した判決を米国内で執行することは難しいかもしれません。
当社の取締役および役員の何人かは、米国以外の国の国民および/または居住者であり、そのような個人の資産の全部またはかなりの部分は米国外にあります。その結果、投資家がそのような取締役や役員に手続きを代行したり、そのような取締役や役員に対して下された判決（米国またはその国の証券法の民事責任規定に基づく判決を含む）を米国内で執行したりすることが難しい場合があります。その結果、米国連邦証券法に基づき、株主がそのような取締役や役員に対して救済を求めることを事実上妨げられる可能性があります。さらに、株主は、米国連邦証券法に基づく民事責任規定に基づくカナダの裁判所で訴訟を起こすことができない場合があります。前述のリスクは、この文書で特定された米国の居住者ではない専門家にも当てはまります。
財務報告の開示管理と手続き、および内部統制は、どんなにうまく設計され運用されても、その信頼性と有効性に関して絶対的ではなく合理的な保証を得るように設計されています。
提案済み また、米国の税法の変更を含む米国議会の新しい法律は、会社と当社の普通株式の価値に悪影響を及ぼす可能性があります。
米国の税法の変更（変更は遡及的に適用される場合があります）は、当社または当社の普通株式の保有者に悪影響を及ぼす可能性があります。近年、米国連邦所得税法に多くの変更が提案され、加えられてきました。米国連邦所得税法には、今後もさらに変更が加えられる可能性があります。
米国議会は、将来的に制定されるか、遡及的に施行される可能性のある多数の法律項目を可決し、現在検討中です。また、どの法律が会社の財務実績と当社の普通株式の価値に悪影響を及ぼす可能性があるかについても検討中です。特に、「Build Back Better Act」と呼ばれる新しい法律が米国議会の両院で可決されたことを理解しています。法律には、新しい法人最低所得税が含まれていますが、これらに限定されません。この提案は2022年以降に有効になることを理解しています。
さらに、2022年のインフレ削減法が最近法制化され、企業に対する米国連邦所得税に影響する条項が含まれています。とりわけ、この法律には、特定の大企業の帳簿収入に最低税を課し、特定の企業の株式の買い戻しにはそのような株式を買い戻す企業に課される物品税を課す条項が含まれています。この法律が米国財務省によってどのように施行されるかは不明であり、当社はこの法律または将来の税法の変更が会社または当社の普通株式の購入者にどのような影響を与えるかを予測できません。
当社の普通株式に関するリスク
歴史的に、当社の普通株式の市場価格は大幅に変動しており、今後も変動する可能性があります。
2007年9月28日、当社の普通株式はニューヨーク証券取引所（以前は米国証券取引所、NYSEアメックス株式取引所、NYSE MKTと呼ばれていました）で取引を開始し、それ以前は店頭掲示板で取引されていました。
世界市場は過去に大幅なボラティリティの高まりを経験しており、サブプライム住宅ローンの大量デフォルトや資産担保コマーシャルペーパー市場の流動性問題の影響を受け、その結果、多くの大手金融機関が政府の救済を求めたり、破産を申請したりしています。これらの過去の出来事や将来の同様の出来事の影響は、世界市場に継続するか、さらに影響を与える可能性があり、それが当社の普通株式の市場価格や追加資金調達のしやすさに直接影響する可能性があります。このボラティリティは特定の企業の業績とは無関係かもしれませんが、歴史的に大きく変動してきた当社の株式の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があり、今後もその傾向が続く可能性があります。
一般的な経済動向や市況に伴うボラティリティに加えて、普通株式の市場価格は、(i) ウラン市場のボラティリティ、(ii) 2011年3月の日本での出来事のような重大な原子力事故の発生、(iii) 原子力およびウラン産業の見通しの変化を含むがこれらに限定されない、1つ以上の出来事の影響により大幅に下落する可能性があります。(iv）当社の探査、抽出前、または抽出活動に対する市場の期待に応えられなかった。これには以下が含まれます。主要なウランプロジェクトの放棄、（v）機関や内部関係者を含む特定の株主が保有する大量の当社株式の売却、（vi）アナリストによる以前の見積もりの下方修正、（vii）市場指数からの削除、（viii）当社に対して提起された法的請求、（ix）競合他社または競合技術における技術革新の導入。
当社の普通株式の市場価格が長期にわたって下落すると、追加の資金調達能力に影響を及ぼし、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
歴史的に、私たちは主要な資金源としてエクイティファイナンス、そして最近ではデットファイナンスに頼ってきました。普通株式の市場価格が長期的に下落したり、グローバル市場へのアクセスが低下したりすると、追加の資金を確保できなくなり、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の普通株式をさらに発行すると、既存の株主が大幅に希薄化し、投資の市場価値が低下する可能性があります。
私たちは7億5000万株の普通株式を発行する権限を与えられており、そのうち405,951,114株が2024年4月30日の時点で発行済みです。将来の資金調達、合併、買収、ストックオプションや新株予約権の行使などの理由により、既存の株主が保有する当社の株式に支払われた価格を大幅に下回る価格に大幅に希薄化され、発行される可能性があります。大幅に希薄化すると、既存の株主が保有する比例所有権と議決権が低下し、その結果、当社の株式の市場価格が下落する可能性があります。
私たちはニューヨーク証券取引所の継続上場基準の対象です アメリカ人 そして、これらの基準を満たさないと、普通株式の上場廃止につながる可能性があります。
私たちの普通株は現在ニューヨーク証券取引所アメリカン証券取引所に上場しています。この上場を維持するためには、最低限の株主資本と最低数の公開株主の維持を含め、特定の株価、財務、株式分配の目標を維持する必要があります。これらの客観的な基準に加えて、NYSE Americanは、すべての発行体の証券を上場廃止することができます。（i）発行者の財政状態および/または経営成績が不十分であると判断した場合、（ii）公開流通の範囲または証券の総市場価値が大幅に低下し、NYSE Americanへの継続的な上場が推奨されなくなったと思われる場合、（iii）発行者が営業主体を売却または処分する場合資産または事業会社でなくなる。（iv）発行者がニューヨーク証券取引所のアメリカンの上場に従わなかった場合要件。（v）発行体の普通株式がニューヨーク証券取引所のアメリカ人が「低い売却価格」と見なす価格で売却され、発行者がNYSE Americanからの通知後に株式の逆分割によってこれを修正しなかった場合、または（vi）ニューヨーク証券取引所アメリカンへの継続的な上場を推奨しないと考える他の事象が発生した場合、または何らかの条件が存在する場合。
NYSE Americanが当社の普通株式を上場廃止した場合、投資家は重大な悪影響に直面する可能性があります。これには、当社の証券の取引市場の欠如、流動性の低下、アナリストによる当社の証券の補償範囲の低下、事業資金を調達するための追加資金の取得不能などが含まれますが、これらに限定されません。
アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用
2024年2月8日、ワラントの行使に基づき、1株あたり4.44カナダドルの価格で1,552株の普通株式を発行しました。これらの株式の発行に関しては、規則Sの規則903で規定されている証券法に基づく登録要件の免除に頼っていました。
2024年2月16日、ワラントの行使に基づき、1株あたり4.44カナダドルの価格で931,050株の普通株式を発行しました。これらの株式の発行に関しては、規則Sの規則903で規定されている証券法に基づく登録要件の免除に頼っていました。
2024年2月23日、ワラントの行使に基づき、1株あたり4.44カナダドルの価格で62,100株の普通株式を発行しました。これらの株式の発行に関しては、規則Sの規則903で規定されている証券法に基づく登録要件の免除に頼っていました。
2024年2月27日、ワラントの行使に基づき、1株あたり4.44カナダドルの価格で155,205株の普通株式を発行しました。これらの株式の発行に関しては、規則Sの規則903で規定されている証券法に基づく登録要件の免除に頼っていました。
2024年3月12日、ワラントの行使に基づき、1株あたり4.44カナダドルの価格で787株の普通株式を発行しました。これらの株式の発行に関しては、規則Sの規則903で規定されている証券法に基づく登録要件の免除に頼っていました。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
のセクション1503 (a) に従って2010年のドッド・フランクウォールストリート改革および消費者保護法、米国の石炭鉱山やその他の鉱山の運営者である発行者、または運営者である子会社を持ち、米国による規制の対象となっている発行体1977年の鉱山安全衛生法に基づく連邦鉱山安全衛生局（「鉱山安全法」）は、特定の安全衛生違反、命令と引用、関連する評価と法的措置、および鉱業関連の死亡者数に関する情報をSECに提出する定期報告書で開示する必要があります。2024年4月30日に終了した四半期中、当社のISR鉱山は、鉱山安全法に基づく連邦鉱山安全衛生局の規制の対象にはなりませんでした。
アイテム 5。その他の情報
終了した会計四半期中に 2024年4月30日、 当社の取締役または執行役員の誰も、アファーマティブ・ディフェンスの支配条件を満たすことを目的とした当社の有価証券の購入または売却に関する契約、指示、または書面による計画を採択、変更、または終了しませんでした 10b5-1(c) または任意の「ルール以外」 10b5-1 アイテムで定義されている「取引アレンジメント」 408レギュレーションS-Kの（c）。
アイテム 6.展示品
この四半期報告書には、次の資料が含まれています。
| 示す |
展示品の説明 |
| 31.1 |
1934年の証券取引法規則13a-14 (a) または15d‑14 (a) に基づく最高経営責任者の認定。 |
| 31.2 |
1934年の証券取引法規則13a-14 (a) または15d‑14 (a) に基づく最高財務責任者の認定。 |
| 32.1 |
1934年の証券取引法規則13a-14（b）または15d-14（b）および2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された米国証券取引法第18条第1350条に基づく証明書。 |
| 101.1NS | インライン XBRL インスタンスドキュメント |
| 101.SCH |
インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
| 101.CAL | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント |
| 101.DEF | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント |
| 101.LAB | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント |
| 101.PRE | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
| 104 |
表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています） |
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、正式に権限を与えられた署名者に、本四半期報告書に代理で署名してもらいました。
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ウランエネルギー株式会社 |
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作成者: |
/s/ アミール・アドナニ |
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アミール・アドナニ |
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社長、最高経営責任者（最高執行責任者）、取締役 |
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| 日付：2024年6月7日 | |||
| 作成者: | /s/ パット・オバラ | ||
| パット・オバラ | |||
| 最高財務責任者（最高財務責任者） | |||
| 日付：2024年6月7日 | |||