titn-202404300001409171偽1月31日2025Q1エクセルリ:シェアISO 4217: 米ドルISO 4217: 米ドルエクセルリ:シェアエクセルリ:ピュアタイトル:セグメント00014091712024-02-012024-04-3000014091712024-05-2700014091712024-04-3000014091712024-01-310001409171titnさん:機器販売会員2024-02-012024-04-300001409171titnさん:機器販売会員2023-02-012023-04-300001409171titN:部品販売メンバー2024-02-012024-04-300001409171titN:部品販売メンバー2023-02-012023-04-300001409171titN: サービスセールスメンバー2024-02-012024-04-300001409171titN: 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証券取引委員会
ワシントンDC 20549さん
フォーム10-Q
☒ のセクション13または15(d)に基づく四半期報告書
1934年の証券取引法
四半期終了時 2024年4月30日
または
☐ 1934年の証券取引法のセクション13または15(d)に基づく移行レポート
____ から ____ への移行期間について
コミッションファイル番号001-33866
タイタン・マシナリー株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | | | | | | | |
デラウェア州 | | 45-0357838 |
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織) | | (IRS) 雇用主 識別番号) |
644 イーストビートンドライブ
ウェスト・ファーゴ、ND58078-2648
(主要執行機関の住所)
登録者の電話番号 (701)356-0130
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
| | | | | | | | |
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
普通株式、1株あたり額面0.00001ドル | ティタン | ナスダック・ストック・マーケットLLC |
登録者が(1)1934年の証券取引法のセクション13または15(d)によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい☒ いいえ ☐
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間)に、規則S-Tの規則405(この章の§232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい☒ いいえ ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
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大型加速フィルター | ☐ | | アクセラレーテッド・ファイラー | ☒ |
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非加速ファイラー | ☐ | | 小規模な報告会社 | ☐ |
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| | | 新興成長企業 | ☐ |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13(a)に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社(取引法規則12b-2で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐いいえ ☒
2024年5月27日現在、 22,817,789 登録者の普通株式(額面0.00001ドル)が発行されていました。
タイタン・マシナリー株式会社
四半期報告書(フォーム10-Q)
目次
| | | | | | | | |
| | ページ番号 |
第一部。 | 財務情報 | 3 |
アイテム 1. | 財務諸表 | 3 |
| 要約連結貸借対照表 | 3 |
| 要約連結営業報告書 | 4 |
| 要約連結包括利益計算書 | 5 |
| 要約連結株主資本計算書 | 6 |
| 要約連結キャッシュフロー計算書 | 7 |
| 要約連結財務諸表の注記 | 8 |
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析 | 21 |
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的および質的開示 | 29 |
アイテム 4. | 統制と手続き | 29 |
第二部 | その他の情報 | 30 |
アイテム 1. | 法的手続き | 30 |
アイテム 1A. | リスク要因 | 30 |
アイテム 2. | 株式の未登録売却、収益の使用、発行者による株式の購入 | 30 |
アイテム 3. | シニア証券のデフォルト | 30 |
アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示 | 30 |
アイテム 5. | その他の情報 | 30 |
アイテム 6. | 展示品 | 30 |
展示物索引 | | 31 |
署名 | | 32 |
第I部。財務情報
アイテム 1.財務諸表
タイタン・マシナリー株式会社
要約連結貸借対照表(未監査)
(千単位、1株あたりのデータを除く)
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| 2024年4月30日 | | 2024年1月31日 |
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資産 | | | |
現在の資産 | | | |
現金 | $ | 35,684 | | | $ | 38,066% | |
売掛金、予想信用損失引当金を差し引いた金額 | 134,142 | | | 153,657 | |
在庫、純額 | 1,429,762 | | | 1,303,030 | |
前払い費用およびその他 | 15,301 | | | 24,262 | |
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流動資産合計 | 1,614,889 | | | 1,519,015 | |
非流動資産 | | | |
資産と設備、減価償却累計額を差し引いたもの | 304,472 | | | 298,774 | |
オペレーティングリース資産 | 51,858 | | | 54,699 | |
繰延所得税 | 517 | | | 529 | |
グッドウィル | 62,979 | | | 64,105% | |
無形資産、累積償却額を差し引いたもの | 51,301 | | | 53,356 | |
その他 | 1,651 | | | 1,783 | |
非流動資産合計 | 472,778 | | | 473,246 | |
総資産 | $ | 2,087,667 | | | $ | 1,992,261 | |
| | | |
負債と株主資本 | | | |
流動負債 | | | |
買掛金 | $ | 47,629 | | | $ | 43,846 | |
フロアプランは有料です | 1,024,999 | | | 893,846 | |
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長期債務の現在の満期 | 13,890 | | | 13,706 | |
現在のオペレーティングリース負債 | 10,918 | | | 10,751 | |
繰延収益 | 84,900 | | | 115,852 | |
未払費用およびその他 | 65,402 | | | 74,400% | |
| | | |
流動負債合計 | 1,247,738 | | | 1,152,401 | |
長期負債 | | | |
長期負債、現在の満期を差し引いたもの | 105,440です | | | 106,407 | |
オペレーティングリース負債 | 47,693 | | | 50,964 | |
繰延所得税 | 21,740 | | | 22,607 | |
その他の長期負債 | 2,455 | | | 2,240 | |
長期負債合計 | 177,328 | | | 182,218 | |
コミットメントと不測の事態 | | | |
株主資本 | | | |
普通株式、額面価格 $.00001 一株あたり、 45,000,000 承認された株式; 22,818,170です 2024年4月30日に発行済みおよび発行済株式。 22,848,138 2024年1月31日に発行済みおよび発行済株式 | — | | | — | |
追加払込資本金 | 258,700 | | | 258,657 | |
利益剰余金 | 406,666 | | | 397,225 | |
その他の包括利益 (損失) の累計 | (2,765) | | | 1,760 | |
株主資本の総額 | 662,601 | | | 657,642 | |
負債総額と株主資本 | $ | 2,087,667 | | | $ | 1,992,261 | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください
タイタン・マシナリー株式会社
要約連結営業明細書(未監査)
(千単位、1株あたりのデータを除く)
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| 4月30日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
収入 | | | | | | | |
装備 | $ | 468,089 | | | $ | 429,376 | | | | | |
パーツ | 108,226 | | | 96,606 | | | | | |
サービス | 45,079 | | | 34,933 | | | | | |
レンタルとその他 | 7,309 | | | 8,716 | | | | | |
総収入 | 628,703 | | | 569,631 | | | | | |
収益コスト | | | | | | | |
装備 | 412,239 | | | 368,262 | | | | | |
パーツ | 73,151 | | | 65,103です | | | | | |
サービス | 16,776 | | | 12,409 | | | | | |
レンタルとその他 | 4,782 | | | 5,277 | | | | | |
総収入コスト | 506,948 | | | 451,051 | | | | | |
売上総利益 | 121,755です | | | 118,580 | | | | | |
営業経費 | 99,158 | | | 81,315 | | | | | |
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事業からの収入 | 22,597 | | | 37,265 | | | | | |
その他の(費用)収入 | | | | | | | |
利息とその他の(費用)収入 | (288) | | | 720 | | | | | |
フロアプランの支払利息 | (7,064) | | | (1,272) | | | | | |
その他の支払利息 | (2,459) | | | (1,274) | | | | | |
税引前利益 | 12,786 | | | 35,439 | | | | | |
所得税引当金 | 3,345 | | | 8,474 | | | | | |
純利益 | $ | 9,441 | | | $ | 26,965 | | | | | |
| | | | | | | |
1株当たり利益: | | | | | | | |
ベーシック | $ | 0.41 | | | $ | 1.19 | | | | | |
希釈 | $ | 0.41 | | | $ | 1.19 | | | | | |
| | | | | | | |
加重平均普通株式: | | | | | | | |
ベーシック | 22,542 | | | 22,441 | | | | | |
希釈 | 22,546 | | | 22,448 | | | | | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください
タイタン・マシナリー株式会社
要約連結包括利益計算書(未監査)
(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
純利益 | $ | 9,441 | | | $ | 26,965 | | | | | |
その他の包括収入(損失) | | | | | | | |
外貨換算調整 | (4,525) | | | 1,096 | | | | | |
包括利益 | $ | 4,916 | | | $ | 28,061 | | | | | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください
タイタン・マシナリー株式会社
要約連結株主資本計算書(未監査)
(千単位)
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| 普通株式 | | 追加払込資本 | | 利益剰余金 | | その他の包括利益 (損失) の累計 | | 株主資本の総額 |
| 発行済株式 | | 金額 | | | | |
2024年1月31日現在の残高 | 22,848 | | | $ | — | | | $ | 258,657 | | | $ | 397,225 | | | $ | 1,760 | | | $ | 657,642 | |
制限付株式の付与時に発行された普通株式(制限付株式の没収と従業員の源泉徴収税として源泉徴収された制限付株式を差し引いたもの) | (30) | | | — | | | (794) | | | — | | | — | | | (794) | |
株式ベースの報酬費用 | — | | | — | | | 837 | | | — | | | — | | | 837 | |
純利益 | — | | | — | | | — | | | 9,441 | | | — | | | 9,441 | |
その他の包括損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,525) | | | (4,525) | |
2024年4月30日の残高 | 22,818 | | | $ | — | | | $ | 258,700 | | | $ | 406,666 | | | $ | (2,765) | | | $ | 662,601 | |
| | | | | | | | | | | |
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| 普通株式 | | 追加払込資本 | | 利益剰余金 | | その他の包括利益 (損失) の累計 | | 株主資本の総額 |
| 発行済株式 | | 金額 | | | | |
2023年1月31日の残高 | 22,698 | | | $ | — | | | $ | 256,541 | | | $ | 284,784 | | | $ | (5,019) | | | $ | 536,306 | |
制限付株式の付与時に発行された普通株式(制限付株式の没収と従業員の源泉徴収税として源泉徴収された制限付株式を差し引いたもの) | (29) | | | — | | | (993) | | | — | | | — | | | (993) | |
株式ベースの報酬費用 | — | | | — | | | 659 | | | — | | | — | | | 659 | |
純利益 | — | | | — | | | — | | | 26,965 | | | — | | | 26,965 | |
その他の包括利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,096 | | | 1,096 | |
2023年4月30日時点の残高 | 22,669 | | | $ | — | | | $ | 256,207 | | | $ | 311,749 | | | $ | (3,923) | | | $ | 564,033 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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要約連結財務諸表の注記を参照してください
タイタン・マシナリー株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書(未監査)
(千単位)
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| 4月30日に終了した3か月間 |
| 2024 | | 2023 |
営業活動 | | | |
純利益 | $ | 9,441 | | | $ | 26,965 | |
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整 | | | |
減価償却と償却 | 8,715 | | | 6,948 | |
| | | |
繰延所得税 | (379) | | | (904) | |
株式ベースの報酬費用 | 837 | | | 659 | |
非現金支払利息 | 88 | | | 64 | |
| | | |
| | | |
その他、ネット | 3,767 | | | 1,663 | |
買収の影響を差し引いた資産と負債の変動 | | | |
売掛金 | 20,115です | | | (32,307) | |
前払費用およびその他の資産 | 6,815 | | | 1,274 | |
インベントリ | (137,760) | | | (140,107) | |
メーカーフロアプランは有料です | 92,084 | | | 86,259 | |
繰延収益 | (30,670) | | | (23,987) | |
買掛金、未払費用、その他およびその他の長期負債 | (5,407) | | | (4,231) | |
| | | |
| | | |
営業活動に使用された純現金 | (32,354) | | | (77,704) | |
投資活動 | | | |
レンタル車両の購入 | (2,968) | | | (1,329) | |
不動産や設備の購入(レンタル車両を除く) | (10,757) | | | (9,599) | |
不動産および設備の売却による収入 | 950 | | | 2,850 | |
買収対価、取得した現金を差し引いたもの | (260) | | | (17,463) | |
その他、ネット | 131 | | | (759) | |
投資活動に使用された純現金 | (12,904) | | | (26,300%) | |
資金調達活動 | | | |
メーカー以外のフロアプランの正味変更額が支払われる | 46,442 | | | 97,266です | |
| | | |
長期借入による収入 | — | | | 5,131 | |
長期債務とファイナンスリースの元本支払い | (2,567) | | | (3,207) | |
| | | |
その他、ネット | (794) | | | (994) | |
財務活動による純現金 | 43,081 | | | 98,196 | |
為替レートの変動による現金への影響 | (205) | | | 252 | |
現金の純増減額 | (2,382) | | | (5,556) | |
期初の現金 | 38,066% | | | 43,913 | |
期末の現金 | $ | 35,684 | | | $ | 38,357 | |
キャッシュフロー情報の補足開示 | | | |
期間中に支払われた現金 | | | |
所得税、払い戻しを差し引いたもの | $ | 1,043 | | | $ | 84 | |
利息 | $ | 9,458 | | | $ | 2,090 | |
非現金投資および資金調達活動の補足開示 | | | |
長期債務、ファイナンスリース、買掛金および未払負債で賄われた純資産と設備 | $ | 508 | | | $ | 1,473 | |
| | | |
在庫から資産や設備への資産の純移転 | $ | (746) | | | $ | (935) | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください
タイタン・マシナリー株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
ノート 1- 事業活動と重要な会計方針
プレゼンテーションの基礎
ここに含まれる未監査の連結財務諸表は、証券取引委員会(「SEC」)の中間報告に関する規則および規制に従って作成されています。したがって、米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)で完全な財務諸表に必要な情報や脚注がすべて含まれているわけではありません。経営陣の意見では、公正なプレゼンテーションのために必要と考えられる、通常の定期的な見越金からなるすべての調整が含まれています。Titan Machinery Inc.(以下「当社」)の四半期ごとの業績は、天候の変化により変動する可能性があります。そのため、当社の農業、建設、海外の顧客による機器の購入、レンタル、アフターセールスの部品やサービスの購入の時期と金額に影響を与える可能性があります。したがって、2024年4月30日に終了した3か月間の業績は、必ずしも2025年1月31日に終了する会計年度に予想される業績を示すものではありません。2024年1月31日現在の連結貸借対照表に含まれる情報は、その時点で終了した会計年度の当社の監査済み連結財務諸表から導き出されました。これらの要約連結財務諸表は、SECに提出された2024年1月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの当社の年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。
ビジネスの性質
同社は、米国、ヨーロッパ、オーストラリアの店舗を通じて、農業機械や建設機械の小売販売、サービス、レンタルを行っています。同社の北米店舗は、コロラド州、アイダホ州、アイオワ州、カンザス州、ミネソタ州、ミズーリ州、モンタナ州、ネブラスカ州、ノースダコタ州、サウスダコタ州、ワシントン州、ウィスコンシン州、ワイオミング州にあります。海外では、同社のヨーロッパ店舗はブルガリア、ドイツ、ルーマニア、ウクライナにあり、オーストラリアの店舗はニューサウスウェールズ、南オーストラリア、オーストラリア南東部のビクトリアにあります。
見積もり
GAAPに準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は、連結財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果は、特に在庫の実現、長期資産、のれんまたは無期限存続無形資産の減損、売掛金の回収可能性、および所得税に関連して、これらの見積もりと異なる場合があります。
統合の原則
連結財務諸表には、当社とその完全子会社の口座が含まれます。連結会社間のすべての重要な口座、取引、利益は、連結により削除されました。
最近発行された会計上の宣言、まだ採択されていない
2023年11月、財務会計基準審議会(「FASB」)は、会計基準更新(「ASU」)第2023-07号「セグメント報告(トピック280):報告対象セグメント開示の改善」を発表しました。これは、主に重要なセグメント費用に関する開示の強化を通じて、報告対象セグメントの開示要件を更新したものです。改正は、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効です。早期養子縁組は許可されています。修正は、財務諸表に記載されている過去のすべての期間に遡及的に適用する必要があります。当社は現在、修正条項と将来の連結財務諸表への影響を評価しています。
2023年12月、FASBはASU 2023-09「所得税(トピック740):所得税開示の改善」を発表しました。これにより、項目が一定の量的基準を満たした場合の一部のカテゴリーの調整項目に関する詳細に加えて、連邦、州、および外国の所得税の税率調整表に追加の所得税開示が必要になります。ASU 2023-09は、2024年12月15日以降に開始する年間期間に有効で、早期導入が許可されています。当社は現在、修正条項と将来の連結財務諸表への影響を評価しています。
2024年3月、SECは、登録者が登録届出書と年次報告書に特定の気候関連情報を提供することを義務付ける新しい規則を採用しました。規則には、登録者の事業、経営成績、または財政状態に重大な影響を与える可能性がかなり高い登録者の気候関連リスクに関する情報が必要です。気候関連リスクに関する必要な情報には、登録者の温室効果ガス排出量の開示も含まれます。さらに、この規則では、登録者は監査済み財務諸表に特定の気候関連の財務指標を提示する必要があります。当社は現在、ルールと将来の連結財務諸表への影響を評価しています。
ノート 2- 一株当たり利益
次の表は、基本および希薄化後の1株当たり利益(EPS)の計算を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| (千単位、1株あたりのデータを除く) |
分子: | | | | | | | |
純利益 | $ | 9,441 | | | $ | 26,965 | | | | | |
参加証券への配分 | (123) | | | (295) | | | | | |
タイタン・マシナリー社の普通株主に帰属する純利益 | $ | 9,318 | | | $ | 26,670です | | | | | |
分母: | | | | | | | |
基本加重平均発行済普通株式 | 22,542 | | | 22,441 | | | | | |
プラス:制限付株式ユニットの権利確定による株式数の増加 | 4 | | | 7 | | | | | |
希薄化後の加重平均発行済普通株式 | 22,546 | | | 22,448 | | | | | |
| | | | | | | |
一株当たり利益: | | | | | | | |
ベーシック | $ | 0.41 | | | $ | 1.19 | | | | | |
希釈 | $ | 0.41 | | | $ | 1.19 | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
ノート 3- 収入
収益は、約束された商品またはサービスの管理権が、それらの商品またはサービスと引き換えに徴収すると予想される対価を反映した金額が顧客に移転したときに計上されます。収益活動と同時にお客様から徴収される売上税、付加価値税、その他の税金は収益から除外されます。
次の表は、収益を収益源とセグメント別に分類したものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日に終了した3か月間 | | |
| 農業 | | 建設 | | ヨーロッパ | | オーストラリア (1) | | 合計 | | | | | | | | |
| (千単位) | | |
装備 | $ | 338,713 | | | $ | 47,095です | | | $ | 47,499 | | | $ | 34,782 | | | $ | 468,089 | | | | | | | | | |
パーツ | 74,965 | | | 11,830 | | | 14,524 | | | 6,907 | | | 108,226 | | | | | | | | | |
サービス | 32,943 | | | 6,800です | | | 2,757 | | | 2,579 | | | 45,079 | | | | | | | | | |
その他 | 875 | | | 316 | | | 153 | | | 151 | | | 1,495 | | | | | | | | | |
顧客との契約による収益 | 447,496 | | | 66,041 | | | 64,933 | | | 44,419 | | | 622,889 | | | | | | | | | |
レンタル | 191 | | | 5,451 | | | 172 | | | — | | | 5,814 | | | | | | | | | |
総収入 | $ | 447,687 | | | $ | 71,492 | | | $ | 65,105% | | | $ | 44,419 | | | $ | 628,703 | | | | | | | | | |
(1) オーストラリアセグメントはJ・J・オコナー・アンド・サンズ社を通じて買収されました。株式会社(「オコナーズ」)の買収は2023年10月に完了しました。 | | | | | | | | |
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| 2023年4月30日に終了した3か月間 | | |
| 農業 | | 建設 | | ヨーロッパ | | 合計 | | | | | | | | |
| (千単位) | | |
装備 | $ | 325,660 | | | $ | 45,458 | | | $ | 58,258 | | | $ | 429,376 | | | | | | | | | |
パーツ | 69,547 | | | 13,664 | | | 13,395です | | | 96,606 | | | | | | | | | |
サービス | 26,266です | | | 6,336 | | | 2,331 | | | 34,933 | | | | | | | | | |
その他 | 1,167 | | | 360 | | | 359 | | | 1,886 | | | | | | | | | |
顧客との契約による収益 | 422,640 | | | 65,818 | | | 74,343 | | | 562,801 | | | | | | | | | |
レンタル | 555 | | | 6,178 | | | 97 | | | 6,830 | | | | | | | | | |
総収入 | $ | 423,195 | | | $ | 71,996です | | | $ | 74,440です | | | $ | 569,631 | | | | | | | | | |
未請求売掛金と繰延収益
顧客との契約による未請求売掛金の金額は$でした30.1百万と $22.3 2024年4月30日および2024年1月31日の時点で、それぞれ百万です。このような未請求売掛金の増加は、主に、サービス取引量が季節的に増加したためです。この取引では、当社の業務が実行され、顧客への請求前に収益が計上されます。
顧客との契約による繰延収益は$でした83.8 百万と $114.6 2024年4月30日および2024年1月31日の時点で、それぞれ百万です。当社の繰延収益は、ほとんどの場合、顧客の頭金または前払いの水準が高くなること、顧客への支払いから機器資産の引き渡しまでの期間が長くなること、および関連する機器収益の季節的使用前の計上により、各会計年度の第4四半期に増加します。2024年4月30日および2023年に終了した3か月間で、当社はドルを認識しました76.7 百万と $66.4 2024年1月31日および2023年1月31日の時点で、それぞれ繰延収益残高に含まれていた収益のうち、それぞれ100万件です。2024年4月30日または2023年4月30日に終了した3か月間には、前の期間に履行された履行義務による実質的な収益は認められませんでした。
注4-売掛金
当社は、非賃貸債権の予想信用損失引当金を用意しています。予想される信用損失を測定するために、売掛金は下の表に示すように、共通の信用リスク特性に基づいてグループ化されています。
顧客との契約による売買売掛金と未請求売掛金には信用リスクがあり、引当金は、四半期ごとに更新される過去の経験に基づいて、予想信用損失率を高齢カテゴリーに適用して決定されます。将来の出来事が過去の結果と異なることが予想される範囲で、料金を調整することもできます。さらに、手当は、個々の顧客の信用状況を継続的に監視した結果得られた情報に基づいて調整されます。
金融会社からの短期売掛金、製造業者からのその他の売掛金、およびその他の売掛金は、これまで会社に信用損失をもたらしていません。これらの売掛金は本質的に短期間のもので、信用の質は良好で、予想される信用損失を引当金として支払う必要はありません。経営陣はこれらの売掛金を継続的に監視しており、潜在的な信用リスクを特定する情報が得られた場合は、適切と思われる場合は引当金の調整を行います。
賃貸契約による貿易売掛金と未請求売掛金は主に米国にあり、予想損失引当金を決定する際の会計ガイダンスからは特に除外されています。当社は、過去の経験に基づいて、顧客口座の継続的な監視から得られた信用情報を使用して、これらの売掛金の引当金を支給しています。
| | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 | | 2024年1月31日 |
| (千単位) |
顧客との契約による取引売掛金と未請求売掛金 | | | |
顧客からの売掛金 | $ | 66,757 | | | $ | 83,187 | |
未請求売掛金 | 30,134 | | | 22,324 | |
予想される信用損失引当金の額が少なくて済みます | 3,253 | | | 3,038 | |
| 93,638 | | | 102,473 | |
| | | |
金融会社から支払われるべき短期売掛金 | 24,765 | | | 28,486 | |
| | | |
賃貸契約による売買売掛金と未請求売掛金 | | | |
売掛金 | 3,239 | | | 3,101 | |
未請求売掛金 | 899 | | | 666 | |
予想される信用損失引当金の額が少なくて済みます | 584 | | | 465 | |
| 3,554 | | | 3,302 | |
その他の売掛金 | | | |
メーカーからのお返しです | 11,583 | | | 18,775 | |
その他 | 602 | | | 621 | |
| 12,185 | | | 19,396です | |
売掛金、予想信用損失引当金を差し引いた金額 | $ | 134,142 | | | $ | 153,657 | |
以下は、セグメント別の売掛金および未請求売掛金の信用損失引当金の概要です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 農業 | | 建設 | | ヨーロッパ | | オーストラリア (1) | | 合計 |
| (千単位) |
2024年1月31日現在の残高 | $ | 164 | | | $ | 177 | | | $ | 2,638 | | | 59 | | | $ | 3,038 | |
現在の予想信用損失引当金 | 51 | | | 64 | | | 121 | | | 37 | | | 273 | |
手当に対して請求される償却額 | 17 | | | 22 | | | 5 | | | — | | | 44 | |
信用損失の回収額が回収されました | — | | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
外国為替の影響 | — | | | — | | | (10) | | | (6) | | | (16) | |
2024年4月30日の残高 | $ | 198 | | | $ | 221 | | | $ | 2,744 | | | $ | 90 | | | $ | 3,253 | |
(1) オーストラリアセグメントは、2023年10月に完了したオコナーズの買収により買収されました。 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 農業 | | 建設 | | ヨーロッパ | | | | 合計 |
| (千単位) |
2023年1月31日の残高 | $ | 367 | | | $ | 124 | | | $ | 2,589 | | | | | $ | 3,080 | |
現在の予想信用損失引当金 | 30 | | | 62 | | | 191 | | | | | 283 | |
手当に対して請求される償却額 | 44 | | | 42 | | | 15 | | | | | 101 | |
信用損失の回収額が回収されました | 12 | | | 1 | | | 2 | | | | | 15 | |
外国為替の影響 | — | | | — | | | 11 | | | | | 11 | |
2023年4月30日時点の残高 | $ | 365 | | | $ | 145 | | | $ | 2,778 | | | | | $ | 3,288 | |
次の表は、顧客との販売契約から生じる売掛金と賃貸契約から生じる売掛金の減損損失と、要約連結営業報告書の営業費用に反映されている賃貸契約から生じる売掛金の減損損失を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| (千単位) |
減損損損失: | | | | | | | |
売買契約からの売掛金 | $ | 274 | | | $ | 282 | | | | | |
賃貸契約からの売掛金 | 115 | | | 52 | | | | | |
| $ | 389 | | | $ | 334 | | | | | |
ノート 5-
インベントリ | | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 | | 2024年1月31日 |
| (千単位) |
新しい機器 | $ | 850,930 | | | $ | 745,445 | |
中古機器 | 374,097 | | | 347,041 | |
部品とアタッチメント | 195,505です | | | 203,124 | |
作業中 | 9,230 | | | 7,420 | |
| $ | 1,429,762 | | | $ | 1,303,030 | |
ノート 6-
資産と設備 | | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 | | 2024年1月31日 |
| (千単位) |
レンタル車両機器 | $ | 81,091 | | | $ | 79,308 | |
機械および装置 | 32,092 | | | 31,760 | |
乗り物 | 105,698 | | | 103,765 | |
家具と備品 | 58,141 | | | 57,935 | |
土地、建物、借地権の改良 | 211,043 | | | 204,992 | |
| 488,065 | | | 477,760 | |
減価償却累計額が少ない | 183,593 | | | 178,986 | |
| $ | 304,472 | | | $ | 298,774 | |
同社は、レンタル車両および運搬機器用のトラック輸送車両に関連する減価償却費を収益コストに含めています。これは$でした1.9 百万と $1.8 2024年4月30日と2023年に終了した3か月間は、それぞれ100万です。他のすべての減価償却費は営業費用に含まれていますが、$でした6.0 百万と $4.8 2024年4月30日と2023年に終了した3か月間は、それぞれ100万です。
当社は、長期資産(または資産グループ)の帳簿価額が回収できない可能性があることが事象や状況によって判明した場合はいつでも、長期資産に潜在的な減損がないか確認します。分析の結果から、当社は減損は必要ないと結論付けました。したがって、2024年または2023年4月30日に終了した3か月間は、減損は認められませんでした。
ノート 7- 無形資産とのれんを
有期無形資産
会社の有限無形資産は、顧客関係と競争しないという契約で構成されています。以下は、2024年4月30日および2024年1月31日現在の耐用年数が限られている無形資産の概要です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 | | 2024年1月31日 |
| 費用 | | 累積償却額 | | ネット | | 費用 | | 累積償却額 | | ネット |
| (千単位) | | (千単位) |
顧客との関係 | $ | 11,676 | | | $ | (1,110) | | | $ | 10,566 | | | $ | 12,209です | | | $ | (704) | | | $ | 11,505 | |
競争しないという契約 | 1,233 | | | (517) | | | 716 | | | 1,236 | | | (453) | | | 783 | |
| $ | 12,909 | | | $ | (1,627) | | | $ | 11,282 | | | $ | 13,445 | | | $ | (1,157) | | | $ | 12,288 | |
要約連結営業報告書の営業費用に記録されている無形資産の償却に関連する総費用は、2024年4月30日および2023年4月30日に終了した3か月間でそれぞれ50万ドルと10万ドルでした。
2024年4月30日現在の将来の償却費用は、次のようになる見込みです。
1月31日に終了する会計年度
| | | | | | | | |
| | 金額 |
| | (千単位) |
2025(残り) | | $ | 1,449 | |
2026 | | 1,896 | |
2027 | | 1,846 | |
2028 | | 1,707 | |
2029 | | 1,611です | |
その後 | | 2,773 | |
| | $ | 11,282 | |
無期限無形資産
会社の無期限無形資産は分配権資産で構成されています。 以下は、2024年4月30日に終了した3か月間の無期限無形資産の変動をセグメント別にまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 農業 | | 建設 | | | | オーストラリア | | 合計 |
| (千単位) |
2024年1月31日 | $ | 18,154 | | | $ | 72 | | | | | $ | 22,842 | | | $ | 41,068 | |
| | | | | | | | | |
外貨翻訳 | — | | | — | | | | | (1,049) | | | (1,049) | |
| | | | | | | | | |
2024年4月30日 | $ | 18,154 | | | $ | 72 | | | | | $ | 21,793 | | | $ | 40,019 | |
グッドウィル
以下は、2024年4月30日に終了した3か月間ののれんの帳簿価額の変動をセグメント別に示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 農業 | | | | ヨーロッパ | | オーストラリア | | 合計 |
| (千単位) |
2024年1月31日 | $ | 37,820 | | | | | $ | 474 | | | $ | 25,811です | | | $ | 64,105% | |
企業結合から生じる | — | | | | | 70 | | | — | | | 70 | |
外貨翻訳 | — | | | | | (11) | | | (1,185) | | | (1,196) | |
| | | | | | | | | |
2024年4月30日 | $ | 37,820 | | | | | $ | 533 | | | $ | 24,626 | | | $ | 62,979 | |
ノート 8- 支払い可能なフロアプラン/クレジットライン
2024年4月30日現在、当社のフロアプランと運転資金のクレジットラインは合計$です1.4 10億、これは主に3つのフロアプランのクレジットラインで構成されています:(i) a $875.0 CNHインダストリアルの100万クレジットファシリティ、(ii)a $275.0 第3次修正・再表示クレジット契約(「銀行シンジケート契約」)に基づく100万フロアプランの与信枠と7,500万ドルの運転資金与信枠、および(iii)a $80.0 DLL Finance LLCの100万クレジットファシリティー。
2024年4月30日および2024年1月31日現在の当社のフロアプランのクレジットラインの未払い残高は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 | | 2024年1月31日 |
| (千単位) |
CNH インダストリアル | $ | 672,905 | | | $ | 567,677です | |
銀行シンジケート契約フロアプランローン | 194,550 | | | 162,845 | |
DLL ファイナンス | 46,394です | | | 38,528 | |
製造業者および非製造業者とのその他の未払いの残高 | 111,150% | | | 124,796 | |
| $ | 1,024,999 | | | $ | 893,846 | |
2024年4月30日現在、有利子付の米国フロアプラン買掛金の変動金利は 7.19% から 10.68の範囲と比較して% 7.22% から 10.702024年1月31日現在の割合。2024年4月30日現在、外国のフロアプランの買掛金には、次のような範囲の変動金利が適用されています 5.26% から 8.25%、ある範囲と比較して 5.24% から 8.272024年1月31日現在、複数のクレジットラインでの%。会社には、無利子フロアプランの買掛金が$でした546.8 百万と $507.7 2024年4月30日および2024年1月31日現在、それぞれ百万です。
2024年5月17日、当社は銀行グループと第4次修正修正信用契約(「銀行シンジケート契約」)を締結しました。これは、当社が2020年4月に締結した以前の第3次修正および再表示信用契約(「既存の信用枠組み」)に代わるものです。クレジット契約では、米国の借り手とオーストラリアの借り手の両方が使用できる、3億9,500万ドルのフロアプランファシリティと1億500万ドルのリボルビング・オペレーティング・ラインで構成される、最大5億ドルの担保付きクレジット・ファシリティが規定されています。オーストラリアの借り手の最大ファシリティ総額は1億ドルを超えてはならず、米国の借り手のファシリティ総額は4億8,500万ドルを超えることはできません。クレジット契約に基づく未払いの債務は、2029年5月17日に満期になります。銀行シンジケート契約に基づいて利用可能な金額は、借入基準の計算の対象となり、未払いの予備信用状と特定の準備金から差し引かれます。銀行シンジケート契約には、未払い残高に対して変動金利が含まれ、毎月の平均未使用額に対して0.25%の未使用手数料が請求され、未払利息の毎月の支払いが必要です。
クレジット契約に基づく米国の借入については、当社は前払いの際に基本金利ローンまたはSOFR金利ローンを選択しています。SOFRレートは、当社が選択した1か月、3か月、または6か月のSOFRに調整値(1か月の場合は0.11448%、3か月期間の場合は0.26161%、6か月期間の場合は0.42826%)を加えたものですが、いかなる場合でもSOFRレートがゼロ未満になることはありません。基本金利は、(a) バンク・オブ・アメリカが随時発表するプライム金利と、(b) フェデラルファンド金利に 0.5% を加えた金利、(c) 1か月のSOFRに 1.0% を加えた額のいずれか大きい方ですが、基本金利はゼロ未満であってはなりません。次に、会社の借入金の実効金利は、SOFR金利または基本金利に該当するマージンを加算して計算されます。適用されるマージンは、クレジット契約に基づいて決定された超過利用可能額に基づいて決定され、基本金利ローンの場合は0.75%から1.25%、SOFRレートローンの場合は1.75%〜2.25%の範囲です。シンジケート銀行契約に基づく米国ローンに適用されるマージンは、既存のクレジットファシリティに基づくマージンよりも0.25%高くなっています。
クレジット契約に基づくオーストラリアの借入については、当社は前払いの際にオーストラリアの基本金利ローンまたはオーストラリアのビルレートローンを選択しています。オーストラリアの請求レートは、ローン期間と同等の銀行手形スワップの参考入札レートに基づいていますが、いかなる場合も、オーストラリアの請求レートがゼロ未満であってはなりません。オーストラリアの基本金利は、1% にオーストラリア準備銀行が計算した銀行間オーバーナイト・キャッシュレートを加えたものです(ただし、オーストラリアのキャッシュレートはゼロ未満であってはなりません)。次に、オーストラリアの借入金の実効金利は、オーストラリアの手形金利またはオーストラリアの基本金利に該当するマージンを加算して計算されます。適用されるマージンは、クレジット契約に基づいて決定された超過在庫状況に基づいて決定され、1.75%から2.25%の範囲です。
ノート 9- 長期借金
以下は、2024年4月30日および2024年1月31日現在の当社の長期債務の概要です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
説明 | | 満期日 | | 金利 | | 2024年4月30日 | | 2024年1月31日 |
| | | | | | (千単位) |
住宅ローン、担保付き | | 2039年5月までいろいろです | | 2.1% から 7.3% | | $ | 87,871 | | | $ | 88,669 | |
セール・リースバック融資義務 | | 2030年12月まではさまざまです | | 3.4% から 10.3% | | 9,729 | | | 10,043 | |
| | | | | | | | |
自動車ローン、担保付き | | 2029年9月まではさまざまです | | 2.1% から 7.3% | | 15,211です | | | 14,433 | |
その他 | | 2039年7月まではさまざまです | | 1.2% から 7.0% | | 6,519 | | | 6,968 | |
負債総額 | | | | | | 119,330です | | | 120,113 | |
少ない:現在の満期 | | | | | | 13,890 | | | 13,706 | |
長期債務、純額 | | | | | | $ | 105,440です | | | $ | 106,407 | |
注10-デリバティブ商品
当社は、通常の業務過程で受ける外貨為替レートの変動によるリスクを最小限に抑えることを目的として、デリバティブ商品を保有しています。
当社は時々、未払いの会社間ローンに対する為替レートの変動の影響をヘッジするために外貨先渡契約を使用します。当社は、このようなデリバティブ商品をヘッジ商品として正式に指定したり文書化したりしていません。ただし、これらの商品は、基礎となる外貨リスクに対する効果的な経済的ヘッジ手段です。デリバティブ商品の損益と、基礎となる会社間ローンの相殺損益の両方がすぐに収益に計上されるため、外貨為替レートの変動が純利益に与える影響を排除または軽減できます。会社の外貨先渡契約は通常、満期が3か月で、各会計四半期の最終日に満期になります。未払いの外貨契約の想定元本は $26.6 2024年4月30日および2024年1月31日現在、それぞれ100万ドルと2,530万ドルです。
2024年4月30日および2024年1月31日の時点で、当社の未払いのデリバティブ商品の公正価値は重要ではありませんでした。資産として認識されるデリバティブ商品は、前払費用などには要約連結貸借対照表に記録され、負債として認識されるデリバティブ商品は未払費用などに計上され、その他は要約連結貸借対照表に記録されます。
次の表は、2024年4月30日および2023年4月30日までの3か月間の当社のデリバティブ商品からの収益に計上された損益を示しています。利益と損失は、要約連結損益計算書の利息およびその他の収益(費用)に計上されます。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| (千単位) |
外貨契約の利益 (損失) | $ | 153 | | | $ | (60) | | | | | |
ノート 11- その他の包括利益(損失)の累計
以下は、2024年4月30日および2023年4月30日に終了した3か月間のその他の包括利益(損失)の累計の変動をコンポーネント別にまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外貨換算調整 | | 純投資ヘッジゲイン | | その他の包括利益(損失)の累積合計 |
| (千単位) |
残高、2024年1月31日 | $ | (951) | | | $ | 2,711です | | | $ | 1,760 | |
その他の包括利益 (損失) | (4,525) | | | — | | | (4,525) | |
残高、2024年4月30日 | (5,476) | | | 2,711です | | | (2,765) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外貨換算調整 | | 純投資ヘッジゲイン | | その他の包括利益(損失)の累積合計 |
| (千単位) |
残高、2023年1月31日 | $ | (7,730) | | | $ | 2,711です | | | $ | (5,019) | |
その他の包括利益 (損失) | 1,096 | | | — | | | 1,096 | |
バランス、2023年4月30日 | (6,634) | | | 2,711です | | | (3,923) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
ノート 12- リース
貸手として
リース活動から生み出される収益は、セグメント別の注記3-収益に開示されています。 以下は、2024年4月30日および2024年1月31日現在の、要約連結貸借対照表の減価償却累計額を差し引いた、資産および設備に含まれる当社の専用レンタル車両資産の残高です。
| | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 | | 2024年1月31日 |
| (千単位) |
レンタル車両機器 | $ | 81,091 | | | $ | 79,308 | |
減価償却累計額が少ない | 26,990です | | | 27,282 | |
| $ | 54,101です | | | $ | 52,026 | |
ノート 13- 金融商品の公正価値
2024年4月30日現在、当社の外貨契約の公正価値は、定期的に公正価値で測定される資産または負債であり、重要ではありませんでした。これらの外貨契約は、割引キャッシュフロー分析を使用して評価されました。これは、容易に観察できる市場データをインプットとして使用するインカムアプローチであり、レベル2の公正価値測定として分類されます。
当社には、現金、売掛金、買掛金、長期債務など、連結貸借対照表に公正価値で記録されていない金融商品もあります。これらの金融商品の帳簿価額は、2024年4月30日および2024年1月31日現在の公正価値に近いものです。これらの金融商品の公正価値は、レベル2の公正価値入力に基づいて推定されました。 会社のレベル2の長期債務の推定公正価値は、開示のみを目的として提供されていますが、次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 | | 2024年1月31日 |
| (千単位) |
運送金額 | $ | 103,082 | | | $ | 99,031 | |
公正価値 | $ | 96,350% | | | $ | 103,102です | |
メモ 14- 所得税
当社の実効税率は 26.2% と 23.92024年4月30日と2023年4月30日に終了した3か月間の割合。2024年4月30日と2023年に終了した3か月間の実効税率は、特定の個別項目の影響、主に株式ベースの報酬の権利確定、国内外の収入の組み合わせなど、さまざまな要因の影響を受けていました。、および特定の外国の法域における評価引当金の変更。
メモ 15- ビジネスコンビネーション
2025年度
当社は、2024年3月1日にGose Landtechnik E.K. を買収しました。同社はドイツに1か所あり、ヨーロッパセグメントに含まれています。この買収は、2024年4月30日に終了した3か月間の連結財務諸表全体にとって重要とは見なされず、買収日から要約連結財務諸表に含まれています。
2024年度
2023年10月2日、私たちはオコナーズの発行済株式をすべて取得しました。買収した事業は、ニューサウスウェールズ州、南オーストラリア州、オーストラリア南東部のビクトリア州にある15か所のCase IHディーラー拠点と1つのパーツセンターで構成されていました。オコナーズはCase IH複合施設として成功を収めてきました。O'Connorsを買収したことで、当社は国際的なプレゼンスを大規模で定評のあるオーストラリアの農業市場に拡大する機会を得ました。オコナーズに支払われた現金対価の合計は $66.5100万ドル。これは、利用可能な現金資源と与信枠の利用可能性によって賄われました。オコナーズの15店舗はオーストラリアセグメントに含まれています。会社は$を負担しました1.1この買収に関連する100万件の買収関連費用。これらは2024年1月31日に終了した年度の連結営業報告書の営業費用に含まれています。
当社は、2024年1月31日に終了した年度中に、個別またはまとめて連結財務諸表全体にとって重要とは見なされない買収を完了しました。これらの買収は、2023年2月1日のアイダホ州のパイオニア・ファーム・イクイップメント社の5拠点、2023年6月1日のミネソタ州のミッドウェスト・トラック・パーツ社の1拠点、2024年1月10日のサウスダコタ州のスコット・サプライ社の1拠点で構成され、これらはすべて農業部門に含まれています。同社はまた、2023年5月1日にMAREP GmbHを買収しました。この会社はドイツに2か所あり、ヨーロッパセグメントに含まれています。これらの買収は、それぞれの買収日から要約連結財務諸表に含まれています。
購入価格配分
上記の各買収は、買収会計法に基づいて会計処理されています。そのため、会社は、取得した資産と引き受けた負債の取得日の公正価値を見積もる必要があります。2024年4月30日現在、2024会計年度以前のすべての企業結合の購入価格配分は完了しています。ただし、オコナーズの買収については、期末税残高と無形資産評価がまだ確定していません。以下は、譲渡された対価の取得日の公正価値、取得した識別可能な資産および引き受けた負債の取得日の公正価値(のれん額(千単位)を含めてまとめたものです。
| | | | | |
| オコナーズ |
| 2023年10月2日 |
| (千単位) |
取得した資産: | |
現金 | $ | 4,165% | |
売掛金 | 8,323 | |
インベントリ | 96,802 | |
前払い費用およびその他 | 314 | |
資産と設備 | 11,450% | |
オペレーティングリース資産 | 14,798 | |
取得した無形資産: | |
顧客関係 | 10,928 | |
配布権 | 21,470 | |
グッドウィル | 24,261 | |
| |
総資産 | 192,511 | |
| |
想定される負債: | |
買掛金 | 4,702 | |
フロアプランは有料です | 74,815 | |
現在のオペレーティングリース負債 | 1,064 | |
繰延収益 | 12,008 | |
未払費用およびその他 | 17,284 | |
長期債務 | 2,371 | |
オペレーティングリース負債 | 13,733% | |
| |
| |
負債総額 | 125,977 | |
取得した純資産 | $ | 66,534 | |
| |
セグメント別ののれん認定: | |
| |
| |
| |
オーストラリア | $ | 24,261 | |
のれんは税務上の控除が可能になると予想されます | $ | — | |
上記の企業結合におけるのれんが認められたのは、集まった人材の獲得と、相乗効果が見込まれるためです。取得した顧客関係の無形資産は、耐用年数にわたって定額償却されます 七 何年も。分配権資産は、償却の対象にはならない無期限の無形資産ですが、毎年、または特定の事象が発生したり、状況によって減損の可能性があることが示された場合は、減損の有無を調べる頻度が高くなります。当社は、複数期間の超過収益モデル、つまり収益アプローチを使用して、これらの無形資産の公正価値を見積もりました。
プロフォーマ情報
以下は、2024年4月30日および2023年に終了した3か月間の未監査のプロフォーマ要約営業報告書情報をまとめたものです。オコナーズの買収が2023年2月1日に行われたと仮定しています。当社は、比較のみを目的として、以下の要約された未監査のプロフォーマ財務結果を作成しました。要約された未監査のプロフォーマ情報は、2023年2月1日の時点で当社が買収を完了した場合に生じたであろう結果、または将来達成されるであろう結果を示すものではない可能性があります。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| (千単位) |
総収入 | $ | 628,703 | | | $ | 611,086 | | | | | |
純利益 | $ | 9,441 | | | $ | 27,706 | | | | | |
注16-不測の事態
当社は、通常の業務に付随する法的手続きを行っています。このような法的手続きは、その性質上、裁判所の判決、影響を受ける当事者間の交渉、政府の介入などを含むがこれらに限定されない、固有の不確実性を伴います。当社が入手できる情報および弁護士との話し合いに基づくと、これらのさまざまな法的措置や請求の結果は、当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与えないと当社は考えています。しかし、これらの問題には多くの不確実性が伴い、どのような問題の結果は予測できません。
ノート 17- セグメントと地理情報
当社は 四 報告対象セグメント:農業、建設、ヨーロッパ、オーストラリア。セグメント間の収益は重要ではありません。当社は、さまざまな未配分の収益/(費用)項目と資産を一般的な企業レベルで保有しています。以下の表では、これらを「共有資源」と呼んでいます。共有資源の資産は、主に現金と資産と設備で構成されています。
会社の各事業セグメントの特定の財務情報を以下に示します。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| (千単位) | | |
収入 | | | | | | | |
農業 | $ | 447,687 | | | $ | 423,195 | | | | | |
建設 | 71,492 | | | 71,996です | | | | | |
ヨーロッパ | 65,105% | | | 74,440です | | | | | |
オーストラリア (1) | $ | 44,419 | | | $ | — | | | | | |
合計 | $ | 628,703 | | | $ | 569,631 | | | | | |
| | | | | | | |
税引前利益 (損失) | | | | | | | |
農業 | $ | 13,045です | | | $ | 24,152 | | | | | |
建設 | 268 | | | 4,533 | | | | | |
ヨーロッパ | 1,350です | | | 6,384 | | | | | |
オーストラリア | (486) | | | — | | | | | |
税引前セグメント利益 | 14,177 | | | 35,069 | | | | | |
共有リソース | (1,391) | | | 370 | | | | | |
合計 | $ | 12,786 | | | $ | 35,439 | | | | | |
(1) オーストラリアセグメントは、2023年10月に完了したオコナーズの買収により買収されました。 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 | | 2024年1月31日 |
| (千単位) |
総資産 | | | |
農業 | $ | 1,247,645 | | | $ | 1,183,367 | |
建設 | 288,188 | | | 257,142 | |
ヨーロッパ | 293,999 | | | 280,354 | |
オーストラリア | 208,479 | | | 225,421 | |
セグメント資産 | 2,038,311です | | | 1,946,284 | |
共有リソース | 49,356 | | | 45,977 | |
合計 | $ | 2,087,667 | | | $ | 1,992,261 | |
地域別の純売上高と長期資産は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 収入 | | 長期存続資産 |
| 3 か月が終了 4月30日、 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | | 2024年4月30日 | | 2024年1月31日 |
| (千単位) |
米国 | $ | 519,179 | | | $ | 495,191 | | | | | | | $ | 309,205 | | | $ | 305,512 | |
オーストラリア (1) | 44,419 | | | — | | | | | | | 26,768 | | | 27,637 | |
他の国際国 | 65,105% | | | 74,440です | | | | | | | 21,265 | | | 21,233 | |
| $ | 628,703 | | | $ | 569,631 | | | | | | | $ | 357,238 | | | $ | 354,382 | |
(1) オーストラリアセグメントは、2023年10月に完了したオコナーズの買収により買収されました。 |
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析は、本四半期報告書のパートIの項目1に含まれる中間未監査の要約連結財務諸表と関連注記、および2024年1月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表と関連注記、ならびに経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析と併せてお読みください。
[概要]
私たちは、米国、オーストラリア、ヨーロッパでフルサービスの農機具店や建設機械店のネットワークを所有し、運営しています。CNH Industrial N.V. またはその米国子会社であるCNH Industrial America, LLCから提供された情報によると、私たちはCaseIH農業機器の世界最大の小売ディーラー、Case Construction Equipmentの北米最大の小売ディーラー、そして米国におけるニューホランド農業およびニューホランド建設機械の最大の小売ディーラーの1つです。私たちは、農業、建設、ヨーロッパ、オーストラリアの4つの報告対象セグメントを通じて事業を運営しています。各セグメントには、新品および中古機器の販売、部品の販売、サービス、機器のレンタル、その他の活動の4つの主要な収入源があります。
農業機械、そして程度は低いが部品やサービスサポートの需要は、農産物価格と農業純収入の影響を受けます。2024年2月の米国農務省の出版物によると、2024暦年には2023暦年と比較して25.5%減少すると推定されていますが、過去20年間の平均インフレ調整後の純農業収入とは一致しています。
2025会計年度第1四半期の純利益は940万ドル、希薄化後1株あたり0.41ドルでしたが、2024年度第1四半期の純利益は2,700万ドル、希薄化後1株あたり1.19ドルでした。四半期比較に影響を与えた重要な要因は次のとおりです。
•2025会計年度第1四半期の売上総利益率は、2024年度第1四半期の 20.8% から 19.4% に減少しました。売上総利益率の低下は主に、供給が需要に追いついたために設備売上総利益率が正常化した結果です。
•フロアプランの支払利息は、有利子在庫の増加により、2025会計年度の第1四半期に2024会計年度の同時期と比較して580万ドル増加しました。
•2025会計年度第1四半期の収益は、2024会計年度の第1四半期と比較して10.4%増加しました。収益の増加は、2023年10月のオコナーズの買収による追加収益によるものです。
買収
2024年度
J.J. オコナー&サンズ社。株式会社の買収
2023年10月2日、私たちはオコナーズの発行済株式をすべて取得しました。買収した事業は、ニューサウスウェールズ州、南オーストラリア州、オーストラリア南東部のビクトリア州にある15のCaseIHディーラー拠点と1つのパーツセンターで構成されていました。オコナーズはCase IH複合施設として成功を収めてきました。この事業体の買収により、当社は、当社の国際的なプレゼンスを大規模で定評のあるオーストラリアの農業市場に拡大する機会を得ました。オコナーズに支払われた現金対価の総額は6,650万ドルで、利用可能な現金資源と利用可能なクレジットラインによって賄われました。オコナーズの15店舗は、新しいオーストラリアセグメントに含まれています。
ERPの移行
同社は、新しいエンタープライズ・リソース・プランニング(「ERP」)アプリケーションへの移行を進めています。新しいERPアプリケーションは、従業員の効率を高め、顧客体験を向上させるための、データ主導型のモバイル対応の販売およびサポートツールを提供することが期待されています。同社は、国内の全店舗を新しいERPに統合する段階的な展開計画を実施しており、2025会計年度末までに完了する予定です。
重要な会計方針と見積もり
当社の重要な会計方針と見積もりは、2024年1月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」セクションに含まれています。2024年1月31日以降、当社の重要な会計方針と見積もりに変更はありません。
業務結果
以下に示す結果には、買収日以降の、これらの期間中に行われた買収の経営成績、およびこれらの期間中に閉鎖または売却された店舗の、店舗閉鎖日までの経営成績が含まれます。以下に含まれる期間ごとの比較は、必ずしも将来の業績を示すものではありません。セグメント情報は、当社の経営成績の議論と分析の後半で提供されます。
任意の期間の同店売上高は、当会計年度および前会計年度の比較対象期間全体にわたって当社の一部であった店舗の売上高を表します。この同じ店舗分析では、移転した店舗と最近拡張された店舗は区別されません。閉店した店舗は、同じ店舗の分析から除外されます。同じ店舗分類の基準を満たさない店舗は、この「経営成績」セクションでは除外店舗として記載されています。
4つの収益源それぞれの比較財務データを以下に示します。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| (千ドル) | | |
装備 | | | | | | | |
収入 | $ | 468,089 | | | $ | 429,376 | | | | | |
収益コスト | 412,239 | | | 368,262 | | | | | |
売上総利益 | $ | 55,850 | | | $ | 61,114 | | | | | |
売上総利益率 | 11.9 | % | | 14.2 | % | | | | |
パーツ | | | | | | | |
収入 | $ | 108,226 | | | $ | 96,606 | | | | | |
収益コスト | 73,151 | | | 65,103です | | | | | |
売上総利益 | $ | 35,075 | | | $ | 31,503 | | | | | |
売上総利益率 | 32.4 | % | | 32.6 | % | | | | |
サービス | | | | | | | |
収入 | $ | 45,079 | | | $ | 34,933 | | | | | |
収益コスト | 16,776 | | | 12,409 | | | | | |
売上総利益 | $ | 28,303 | | | $ | 22,524 | | | | | |
売上総利益率 | 62.8 | % | | 64.5 | % | | | | |
レンタルとその他 | | | | | | | |
収入 | $ | 7,309 | | | $ | 8,716 | | | | | |
収益コスト | 4,782 | | | 5,277 | | | | | |
売上総利益 | $ | 2,527 | | | $ | 3,439 | | | | | |
売上総利益率 | 34.6 | % | | 39.5 | % | | | | |
次の表は、指定された期間の総収益に対するパーセンテージで表された営業明細書データを示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
収入 | | | | | | | |
装備 | 74.5 | % | | 75.4 | % | | | | |
パーツ | 17.2 | % | | 17.0 | % | | | | |
サービス | 7.2 | % | | 6.1 | % | | | | |
レンタルとその他 | 1.1 | % | | 1.5 | % | | | | |
総収入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
総収入コスト | 80.6 | % | | 79.2 | % | | | | |
売上総利益率 | 19.4 | % | | 20.8 | % | | | | |
営業経費 | 15.8 | % | | 14.3 | % | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
事業からの収入 | 3.6 | % | | 6.5 | % | | | | |
その他の費用 | (1.6) | % | | (0.3) | % | | | | |
税引前利益 | 2.0 | % | | 6.2 | % | | | | |
所得税引当金 | 0.5 | % | | 1.5 | % | | | | |
純利益 | 1.5 | % | | 4.7 | % | | | | |
2024年4月30日に終了した3か月と、2023年4月30日に終了した3か月の比較
連結結果
収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 増加/ | | パーセント |
| 2024 | | 2023 | | (減少) | | 変更 |
| (千ドル) | | |
装備 | $ | 468,089 | | | $ | 429,376 | | | $ | 38,713 | | | 9.0 | % |
パーツ | 108,226 | | | 96,606 | | | 11,620 | | | 12.0 | % |
サービス | 45,079 | | | 34,933 | | | 10,146 | | | 29.0 | % |
レンタルとその他 | 7,309 | | | 8,716 | | | (1,407) | | | (16.1) | % |
総収入 | $ | 628,703 | | | $ | 569,631 | | | $ | 59,072 | | | 10.4 | % |
2025会計年度第1四半期の総収益は、主に2023年10月に完了したオコナーズの買収により、2024会計年度の第1四半期よりも10.4%、つまり5,910万ドル増加しました。農業部門の 4.3% の増加に牽引され、同店売上高は 1.1% 増加しましたが、ヨーロッパの同店売上高が 15.5% 減少したことにより一部相殺されました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 増加/ | | パーセント |
| 2024 | | 2023 | | (減少) | | 変更 |
| (千ドル) | | |
売上総利益 | | | | | | | |
装備 | $ | 55,850 | | | $ | 61,114 | | | $ | (5,264) | | | (8.6) | % |
パーツ | 35,075 | | | 31,503 | | | 3,572 | | | 11.3 | % |
サービス | 28,303 | | | 22,524 | | | 5,779 | | | 25.7 | % |
レンタルとその他 | 2,527 | | | 3,439 | | | (912) | | | (26.5) | % |
総総利益 | $ | 121,755です | | | $ | 118,580 | | | $ | 3,175% | | | 2.7 | % |
売上総利益率 | | | | | | | |
装備 | 11.9 | % | | 14.2 | % | | (2.3) | % | | (16.2) | % |
パーツ | 32.4 | % | | 32.6 | % | | (0.2) | % | | (0.6) | % |
サービス | 62.8 | % | | 64.5 | % | | (1.7) | % | | (2.6) | % |
レンタルとその他 | 34.6 | % | | 39.5 | % | | (4.9) | % | | (12.4) | % |
総利益率 | 19.4 | % | | 20.8 | % | | (1.4) | % | | (6.7) | % |
総利益ミックス | | | | | | | |
装備 | 45.9 | % | | 51.5 | % | | (5.6) | % | | (10.9) | % |
パーツ | 28.8 | % | | 26.6 | % | | 2.2 | % | | 8.3 | % |
サービス | 23.2 | % | | 19.0 | % | | 4.2 | % | | 22.1 | % |
レンタルとその他 | 2.1 | % | | 2.9 | % | | (0.8) | % | | (27.6) | % |
総利益ミックス | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
2025会計年度第1四半期の総利益は、昨年の同時期と比較して 2.7%、つまり320万ドル増加しました。売上総利益率は、前年同期の 20.8% から当四半期の 19.4% に低下しました。売上総利益率の低下は主に、供給が需要に追いついたために設備売上総利益率が正常化した結果です。
全社的な吸収率は、部品、サービス、レンタル車両の販売による総利益を、営業費用から機器販売のコミッション費用を差し引き、さらにフロアプランの買掛金とレンタル車両負債の支払利息費用を差し引いて割って計算され、2025会計年度第1四半期は前年同期の83.5%から2025会計年度第1四半期は71.2%に減少しました。これは、2025会計年度第1四半期に同時期と比較してフロアプラン利息支出が増加したことによるものです。昨年。
営業経費
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 増加/ | | パーセント |
| 2024 | | 2023 | | (減少) | | 変更 |
| (千ドル) | | |
営業経費 | $ | 99,158 | | | $ | 81,315 | | | $ | 17,843 | | | 21.9 | % |
収益に占める営業費用の割合 | 15.8 | % | | 14.3 | % | | 1.5 | % | | 10.5 | % |
2025会計年度第1四半期の当社の営業費用は、2024会計年度の第1四半期と比較して21.9%増加しました。営業費用の増加は、過去1年間に行われた買収による追加の営業費用によるものです。収益に占める営業費用の割合は、2024年度第1四半期の 14.3% から2025会計年度第1四半期には 15.8% に増加しました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 増加/ | | パーセント |
| 2024 | | 2023 | | (減少) | | 変更 |
| (千ドル) | | |
利息およびその他の収入(費用) | $ | (288) | | | $ | 720 | | | $ | (1,008) | | | (140.0) | % |
フロアプランの支払利息 | (7,064) | | | (1,272) | | | 5,792 | | | 455.3 | % |
その他の支払利息 | (2,459) | | | (1,274) | | | 1,185 | | | 93.0 | % |
2025会計年度第1四半期と2024会計年度第1四半期との利息およびその他の収益(費用)の変化は、主に四半期の外貨変動によるもので、2025年度第1四半期には外貨損失が発生しました。2025会計年度第1四半期にフロアプラン支払利息が2024会計年度第1四半期と比較して増加したのは、主に2025会計年度第1四半期の有利子在庫の水準が高かったためです。2025年度第1四半期におけるその他の支払利息の増加は、ディーラーの買収の一環として購入した不動産や、2024年度に以前にリースされた施設の購入によって未払いの長期債務が増加したこと、およびCNHインダストリアルリボルバー信用枠での借入が増加したためです。
所得税引当金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 増加/ | | パーセント |
| 2024 | | 2023 | | (減少) | | 変更 |
| (千ドル) | | |
所得税引当金 | $ | 3,345 | | | $ | 8,474 | | | $ | (5,129) | | | (60.5) | % |
当社の実効税率は 26.2% と 23.92024年4月30日と2023年4月30日に終了した3か月間のそれぞれの割合。2024年4月30日と2023年に終了した3か月間の実効税率は、特定の個別項目の影響、主に株式ベースの報酬の権利確定や国内外の収益の組み合わせなど、さまざまな要因の影響を受けていました。
経済協力開発機構(「OECD」)の第2の柱である地球規模の反基地侵食(「GloBE」)モデル規則は、OECDの「塩基侵食と利益移転に関する包括的枠組み」に基づいて発行され、連結財務諸表収入が7億5000万ユーロを超える多国籍企業グループに適用される世界最低税率15%を導入しています。多くの外国の法域ですでにGloBeの規則に基づく税法が制定されており、中には早くも2024年1月1日に発効するものもあります。2024年4月30日の時点で、第2の柱となるGlobeの最低税額に対する名目所得税支出が計上されました。当社は、この法律の適用状況の変化を継続的に監視し、それが当社の将来の納税義務に与える潜在的な影響を評価しています。
セグメント結果
農業、建設、ヨーロッパ、オーストラリアの事業セグメントの特定の財務情報を以下に示します。以下の表の「共有資源」とは、一般的な企業レベルで保有しているさまざまな未配分収入/(費用)項目を指します。セグメント間の収益は重要ではありません。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 増加/ | | パーセント |
| 2024 | | 2023 | | (減少) | | 変更 |
| (千ドル) | | |
収入 | | | | | | | |
農業 | $ | 447,687 | | | $ | 423,195 | | | $ | 24,492 | | | 5.8 | % |
建設 | 71,492 | | | 71,996です | | | (504) | | | (0.7) | % |
ヨーロッパ | 65,105% | | | 74,440です | | | (9,335) | | | (12.5) | % |
オーストラリア | $ | 44,419 | | | $ | — | | | $ | 44,419 | | | *N/M |
合計 | $ | 628,703 | | | $ | 569,631 | | | $ | 59,072 | | | 10.4 | % |
| | | | | | | |
税引前利益 (損失) | | | | | | | |
農業 | $ | 13,045です | | | $ | 24,152 | | | $ | (11,107) | | | (46.0) | % |
建設 | 268 | | | 4,533 | | | (4,265) | | | (94.1) | % |
ヨーロッパ | 1,350です | | | 6,384 | | | (5,034) | | | (78.9) | % |
オーストラリア | (486) | | | — | | | (486) | | | *N/M |
税引前セグメント利益 | 14,177 | | | 35,069 | | | (20,892) | | | (59.6) | % |
共有リソース | (1,391) | | | 370 | | | (1,761) | | | 475.9 | % |
合計 | $ | 12,786 | | | $ | 35,439 | | | $ | (22,653) | | | (63.9) | % |
*N/M = 意味がありません | | | | | | | |
農業
2025会計年度第1四半期の農業部門の収益は、2024会計年度の第1四半期と比較して5.8%増加しました。収益の増加は、主に農業部門の同店売上高が 4.3% 増加したことによるものです。既存店売上高は、設備の入手可能性によってプラスの影響を受けましたが、農業純収入の予想される減少によるマイナスの影響を受けている機器購入需要の低迷により一部相殺されました。
2025年度第1四半期の農業部門の税引前利益は、2024年度第1四半期の2,420万ドルに対し、1,300万ドルでした。売上総利益の減少は主に、供給が需要に追いついたために設備売上総利益率が正常化した結果です。
建設
2025会計年度第1四半期の建設部門の収益は、2024会計年度の第1四半期と比べて基本的に横ばいでした。
建設部門の税引前利益は、2024年度第1四半期の450万ドルに対し、2025会計年度第1四半期の税引前利益は30万ドルでした。セグメント業績の減少は、営業費用とフロアプラン支払利息の増加によるものです。当社のレンタル車両のドル利用率は、2024年度第1四半期の26.8%から、2025会計年度第1四半期には21.7%に減少しました。ドルフリート利用率は、当社のレンタル車両で獲得したレンタル収益を、その期間のレンタル車両の平均総帳簿価額(元の設備費用と追加の資本化費用で構成)で割って計算されます。
ヨーロッパ
2025会計年度第1四半期のヨーロッパセグメントの収益は6,510万ドルでしたが、2024会計年度第1四半期は7,440万ドルでした。収益の減少は、世界の商品価格の下落と金利の上昇による需要の低下の影響を受けました。
2025年度第1四半期のヨーロッパセグメントの税引前利益は140万ドルでしたが、前年同期の税引前セグメント利益は640万ドルでした。セグメントの税引前利益の減少は、主に上記のような機器売上の減少と、供給が需要に追いついたことによる機器販売の売上総利益率の正常化によるものです。
オーストラリア
2023年10月にオコナーを買収してオーストラリア市場に参入しました。2024年度のオーストラリアセグメントの収益は4,440万ドルでした。2025年度第1四半期のオーストラリアセグメントの税引前損失は50万ドルでした。
共有リソース/エリミネーション
私たちは、「共有資源」と呼ばれる一般的な企業レベルで一元化された費用/収入を負担し、これらの純費用のほとんどを当社のセグメントに割り当てます。これらの配分は年の初めに設定されるため、未配分残高が発生する可能性があります。2025会計年度第1四半期の共有資源の税引前損失は140万ドルでしたが、昨年の同時期の税引前利益は40万ドルでした。共有資源の業績が低かったのは、主に外貨の変動によるものです。
流動性と資本資源
流動性の源
当社の主な流動性源は、現金準備金、事業から生み出される現金、フロアプランやその他の信用枠に基づく借入です。これらの流動性源は、当社の運転資金要件、買収、資本支出およびその他の事業への投資に十分な資金を提供し、債務を返済し、税金やリース債務やその他のコミットメントや不測の事態に備え、当面は季節的な営業要件を満たすのに十分であると予想しています。ただし、当社の信用契約に基づく当社の借入能力は、年次報告書の「リスク要因」セクションで詳しく説明されているように、さまざまな契約の遵守に依存している場合に限ります。フォーム10-Kのレポートです。
設備インベントリ、フロアプラン、運転資金支払可能クレジットファシリティ
2024年4月30日現在、当社は機器購入のためのフロアプラン支払クレジットラインを合計14億ドルに設定しています。これは主に、CNHインダストリアルとの8億7,500万ドルのクレジットファシリティー、バンクシンジケート契約に基づく2億7,500万ドルのフロアプラン支払ラインと7,500万ドルの運転資金クレジットライン、およびDLL Financeとの8,000万ドルのクレジットファシリティで構成されています。
当社の機器在庫回転率は、2023年4月30日に終了した過去12か月間の3.0倍から、2024年4月30日に終了した12か月間の2.0倍に減少しました。機器の売上高の減少は、2024年4月30日に終了した過去12か月間の機器在庫の増加によるものです。当社の設備在庫持分は、当社の設備在庫残高のうち、フロアプラン買掛金で賄われていない部分を反映したもので、2024年1月31日時点の 18.2% から2024年4月30日現在の 16.3% に減少しました。
資本資源の妥当性
私たちの現金の主な用途は、在庫の購入やその他の運転資金のニーズへの備え、債務返済要件の充足、さまざまなリース契約に基づく支払いの支払い、レンタル車両資産を含む資本支出の資金調達、買収資金など、当社の営業活動に資金を提供することでした。現在の業績に基づくと、営業からのキャッシュフロー、利用可能な現金、および既存のクレジットファシリティの下で利用可能な借入能力は、少なくとも今後12か月間の流動性ニーズを十分に満たすと考えています。
2024年4月30日現在、当社はCNHインダストリアルおよびDLL Financeクレジット契約に基づく財務規約を遵守しており、調整後の超過利用可能額と適格現金担保(そこで定義)を加えた金額が、(i)総借入ベースと(ii)4月30日現在の最大与信額のどちらか少ない方の15%以上であったため、銀行シンジケート契約に基づく固定料金補償率契約の対象にはなりませんでした。2024。予想外ですが、予想される経営成績が将来の契約違反の可能性につながる場合は、貸し手と協力して、資金調達の取り決めの適切な修正または修正を行うことを期待しています。
キャッシュフロー
営業活動に使用されるキャッシュフロー
営業活動に使用された純現金は、2024会計年度の最初の3か月は7,770万ドルでしたが、2025会計年度の最初の3か月は3,240万ドルでした。営業活動に使用された純現金の変化は、主に売掛金のタイミングと回収の結果ですが、2025会計年度の最初の3か月間の純利益の減少により一部相殺されました。
投資活動に使われるキャッシュフロー
投資活動に使用された純現金は、2024会計年度の最初の3か月は2,630万ドルでしたが、2025会計年度の最初の3か月は1,290万ドルでした。投資活動に使用される現金の減少は、主に2024年度の最初の3か月間にパイオニア・ファーム・イクイップメントとMAREPを買収した結果です。
財務活動によって提供されるキャッシュフロー
財務活動によって提供された純現金は、2024会計年度の最初の3か月は9,820万ドルでしたが、2025会計年度の最初の3か月は4,310万ドルでした。財務活動によってもたらされる現金の減少は、主に2025会計年度の最初の3か月で非製造業者のフロアプランの与信枠の引出額が減少したためです。
オフ・バランスシート契約に関する情報
2024年4月30日現在、当社は、貸借対照表外の取り決めを促進する目的で設立された、非連結事業体または金融パートナーシップ(しばしばストラクチャード・ファイナンスまたは特別目的事業体と呼ばれる事業体など)とは一切関係がありませんでした。したがって、これらの関係を築いていた場合に発生する可能性のある資金調達、流動性、市場、または信用リスクにさらされることはありません。
将来の見通しに関する記述
1995年の民間証券訴訟改革法は、将来の見通しに関する記述の「セーフハーバー」を提供しています。将来の見通しに関する記述は、「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」を含むフォーム10-Qのこの四半期報告書、2024年1月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書、および当社が証券取引委員会に提出したその他の資料(および当社が口頭陳述またはその他の書面による声明を含む)に含まれています。
将来の見通しに関する記述は、将来の予想に基づく記述であり、具体的には、農家の収入レベルが農業機械やサービスに対する顧客の需要に与える影響、新しいERPシステムの有効性と期待される利益、およびERPシステムを会社の国内拠点に段階的に展開する時期、農業および建設業界の一般的な市況、機器の在庫レベル、主要な流動性源、および妥当性などが含まれる場合があります私たちの資本資源と資金源流動性。まだ発生していない出来事の結果や将来の業績に対する期待など、歴史的事実に基づいていない記述はすべて将来の見通しに関する記述です。「潜在的」、「信じる」、「見積もる」、「期待する」、「意図する」、「かもしれない」、「できた」、「する」、「する」、「予定」、「予想する」といった言葉や表現は、将来の見通しに関する記述を識別するためのものです。これらの記述は、経営陣の現在の信念と期待に基づいています。これらの将来の見通しに関する記述には、将来の予想される結果や結果に大きな影響を与える可能性のある重要なリスクと不確実性が含まれています。したがって、実際の結果や結果は、会社によって、または会社を代表して作成された将来の見通しに関する記述で表明されているものと異なる場合があります。これらのリスクと不確実性には、ロシアとウクライナの紛争がウクライナ子会社に与える影響、オコナーズの買収に関連する成長機会と相乗効果をうまく統合して実現する当社の能力、オコナーズの買収に関連して予期せぬ責任やその他の負債を引き受けたリスク、およびオコナーズの買収に関連して締結されたケースIHディーラー契約に基づいて当社に課せられた条件と義務の影響が含まれますが、これらに限定されませんコマーシャルのためにハートランド社を買収しましたアプリケーション機器事業、CNH Industrialへの大きな依存。これには、CNH Industrialが顧客の需要を満たすために必要な量の在庫を設計、製造、店舗に割り当てる能力、サプライチェーンの混乱とそれに伴う当社の供給ベンダーへの影響、顧客の需要を満たすために十分かつタイムリーな在庫を当社に提供する能力、農業および建設機械業界における不利な市況、およびセクションで特定および議論された事項が含まれますForm 10-Kの年次報告書の「リスク要因」というタイトルです。これらの事項に加えて、当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な悪影響を及ぼし、結果が将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる可能性のある、現在当社が把握していない、または現在重要ではないと判断しているリスクや不確実性が他にも存在する可能性があります。適用法で義務付けられている場合を除き、当社は、そのようなリスクや不確実性を更新する義務、または将来の出来事や進展を反映するために、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述の改訂結果を公表する義務を一切負いません。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的開示
私たちは、金利や外貨為替レートの変動など、さまざまな市場リスクにさらされています。市場リスクとは、金利や外貨為替レートなど、市場金利や価格の不利な変動から生じる潜在的な損失です。
金利リスク
金利の変動にさらされるのは、事業の資金調達に使用された借入活動によるものです。固定金利債務の場合、金利変動は金融商品の公正価値に影響しますが、収益やキャッシュフローには影響しません。逆に、変動金利債務の場合、他の要因が一定に保たれていると仮定すると、金利変動は通常、公正市場価値には影響しませんが、将来の収益とキャッシュフローには影響します。私たちは固定金利と変動金利の両方の資金調達を行っています。当社の変動金利クレジットファシリティの中には、請求される最低金利が設定されているものもあります。2024年4月30日現在の有利子残高と金利に基づくと、他の変数を一定に保つと、今後12か月間の金利が1パーセントポイント上昇すると、税引前利益とキャッシュフローが約480万ドル減少します。逆に、今後12か月間に金利が1パーセントポイント下がると、税引前利益とキャッシュフローは約480万ドル増加します。2024年4月30日の時点で、フロアプラン買掛金は10億ドルで、そのうち約4億7,820万ドルが変動金利で、5億4,680万ドルが無利子でした。さらに、2024年4月30日の時点で、ファイナンスリース債務を含む当社の長期負債総額は1億2,010万ドルで、そのほとんどが固定金利債務でした。
外貨為替相場リスク
私たちの外貨リスクは、海外事業の結果として生じます。私たちは、外国法人が機能通貨以外の通貨建ての資産と負債を保有しているため、取引上の外貨為替リスクにさらされています。さらに、会社は特定の会社間融資取引の結果として、外貨取引のリスクにさらされています。当社は、デリバティブ金融商品、主に外国為替先渡契約、または自然ヘッジ商品を使用して、取引における外貨為替リスクを管理しようとしています。2024年4月30日現在の残高と為替レートに基づいて、他の変数は一定に保たれているので、適用されるすべての為替レートが仮に 10% 増減しても、当社の経営成績やキャッシュフローに重大な影響はないと考えています。2024年4月30日現在、当社のウクライナ子会社には、ウクライナ・グリブナ(「UAH」)建ての純金融負債が90万ドルありました。私たちは、ウクライナ全体の資産水準を引き下げ、時にはUAH建て純資産を相殺する自然なヘッジ手段として機能するUAHでの借入を通じて、ウクライナにおける純金融資産ポジションを最小限に抑えようと努めてきました。2022年2月にウクライナ国立銀行が課した通貨と支払いの規制の多くが緩和され、UAHリスクの管理がより現実的になりました。しかし、ロシアとウクライナの紛争が続くと、将来、UAHの大幅な切り下げや支払い管理の厳格化につながる可能性があります。当社の純金融資産ポジションを完全に管理できず、UAHの切り下げが長期間続くと、当社の業績とキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
取引上の外貨為替レートリスクに加えて、海外事業の経営成績や資産・負債を機能通貨から米ドルに換算する際に、外貨換算リスクにもさらされます。その結果、当社の経営成績、キャッシュフロー、海外事業への純投資は、為替レートの変動により悪影響を受ける可能性があります。他のすべての変数を一定に保ちながら、適用されるすべての為替レートが10%の増減を想定しても、当社の業績やキャッシュフローに重大な影響はないと考えています。
アイテム 4.統制と手続き
(a) 開示管理と手続きの評価。フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了時点で、1934年の証券取引法(「取引法」)の規則13a-15(b)に基づく会社の開示管理と手続きの有効性を評価した結果、会社の最高経営責任者および最高財務責任者は、会社の経営陣の参加を得て、会社の開示管理と手続き(取引法規則13で定義されているとおり)と結論付けました。a-15 (e)) は効果的です。
(b) 内部統制の変更。直近の会計四半期中に、財務報告に対する会社の内部統制(取引法規則13a-15(f)で定義されているとおり)に、財務報告に対する会社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
第二部その他の情報
アイテム 1.法的手続き
私たちは時々、通常の業務過程で発生する請求や訴訟の対象となります。このような請求は、これまでは一般的に保険でカバーされていました。私たちの保険が私たちに対して提起された請求から生じる可能性のあるすべての責任をカバーするのに十分であること、または私たちの保険がすべての請求をカバーするという保証はありません。
アイテム 1A。リスク要因
「将来の見通しに関する記述」の重要な情報を含め、この四半期報告書に記載されている他の情報に加えて、証券取引委員会に提出された2024年1月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kで説明されている「リスク要因」を慎重に検討する必要があります。とりわけ、これらの要因が発生した場合、当社の実際の業績は、本報告書の将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる可能性があり、当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。これらの要因に加えて、現在私たちが知らない、または現在重要ではないと判断している追加のリスクや不確実性が、当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム 2.株式の未登録売却、収益の使用、発行者による株式の購入
[なし]。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
(c) 2024年4月30日に終了した会計四半期には、会社の取締役または役員はいませんでした 採用された または 終了しました 「ルール10b5-1トレーディングアレンジメント」または「ノンルール10b5-1トレーディングアレンジメント」。各用語は規則S-Kの項目408(a)で定義されています。
アイテム 6.展示品
展示品-署名の直前のページの「展示品索引」を参照してください。
展示索引
タイタン・マシナリー株式会社
フォーム 10-Q
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いいえ。 | | 説明 |
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10.1 | | 2024年5月17日付けのタイタン・マシナリー社、ハートランド・アグリカルチャー合同会社、ハートランドAGカンザス合同会社、および米国の借り手として参加した特定の法人、それぞれ米国の借り手として参加したJ・J・オコナー・アンド・サンズ・ピーティー・リミテッドおよびオーストラリアの借り手として参加した特定の団体による、2024年5月17日付けの第4次修正および改訂された信用契約貸し手としての金融機関、管理代理人としてのバンク・オブ・アメリカN.A.、管理代理人としてのバンク・オブ・アメリカ、N.A.、ウェルズ・ファーゴ銀行、ナショナル・アソシエーション、共同主任アレンジャーとしての金融機関、およびバンク・オブ共同文書代理人としてのアメリカ、NA、PNC銀行、ナショナルアソシエーション(2024年5月23日に委員会に提出された登録者のフォーム8-Kの最新報告書の別紙10.1を参照してここに組み込まれています)。 |
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10.2 | | 第2回修正および改訂されたタイタン・マシナリー社の2014年の株式インセンティブ・プランに基づくタイタン・マシナリー社の制限付株式契約(非従業員取締役向け)の形式。 |
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10.3 | | タイタン・マシナリー社の2014年株式インセンティブ・プラン第2回修正・再表示に基づくタイタン・マシナリー株式会社制限付株式契約の形式。 |
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10.4 | | 海外従業員への報奨の付与を目的とした、第2回修正および改訂されたTitan Machinery Inc. 2014株式インセンティブプランに基づくタイタンマシナリー株式会社制限付株式ユニット契約の様式。 |
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31.1 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高経営責任者の認定 |
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31.2 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高財務責任者の認定 |
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32.1 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高経営責任者の認定 |
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32.2 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高財務責任者の認定 |
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101 | | XBRL形式の2024年4月30日に終了した四半期の当社のフォーム10-Qの四半期報告書の財務諸表:(i)要約連結貸借対照表、(ii)要約連結営業報告書、(iii)包括利益の要約連結計算書、(iv)株主資本要約計算書、(v)キャッシュフローの要約計算書、(vi)要約連結キャッシュフロー計算書、(vi))要約連結財務諸表の注記。 |
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101.SCH | | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
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101.CAL | | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント |
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101.LAB | | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント |
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101.PRE | | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
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101.DEF | | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント |
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104 | | 表紙インタラクティブデータファイル(インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています) |
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わって本報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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日付: | 2024年6月6日 | |
| | タイタン・マシナリー株式会社 |
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| | によって | /s/ ロバート・ラーセン |
| | | ロバート・ラーセン |
| | | 最高財務責任者 |
| | | (最高財務責任者) |