別紙99.1

ミューチュアル・キャピタル・グループが7,380万ドルの取引でICCホールディングス社を1株あたり23.50ドルで買収

即時リリースの場合：2024年6月8日

ミューチュアル・キャピタル・ホールディングス株式会社（「MCH」）とイリノイ・カズアルティ・カンパニーの親会社であるICCホールディングス株式会社（NASDAQ：ICCH）（「ICCH」）（「ICCH」）の親会社であるミューチュアル・キャピタル・グループ株式会社（「MCG」）は本日、MCGがすべてのICCH発行済み株式を23.50ドルの現金で取得するという最終合併契約を共同で締結したことを発表しました。

この取引は両取締役会で満場一致で承認され、総資本価値は約7,380万ドルです。買収価格は、2024年3月31日現在のICCHの簿価の1.07倍の倍数であり、過去30日間のICCHの出来高加重平均株価に対する48％のプレミアム、ICCHの52週ぶりの高値に対する42％のプレミアムです。

この取引は、ICCHの株主による承認や規制当局の承認の受領など、慣習的な完了条件に従い、2024年の第4四半期に完了する予定です。ICCHは、取引終了後もMCGの独立子会社として運営を続けます。ICCHの普通株式の合計25％を保有するICCHの取締役および執行役員は、取引に賛成票を投じる予定です。MCHの子会社で、ICCHの普通株式の6.4％を管理しているタスカローラ・ウェイン・インシュアランス・カンパニーは、この取引に自社の株式の議決権を行使する予定です。

Griffin Financial Group, LLCは、MCHとMCGの財務顧問を務めており、ミューチュアル・キャピタル・インベストメント・ファンド、LP、CIBC銀行、米国、PS銀行が融資を提供しています。ジャニー・モンゴメリー・スコット合同会社はMCHとMCGにフェアネス・オピニオンを提出し、ロック・ロード法律事務所は法律顧問を務めました。

ストーニーブルック・キャピタル合同会社が財務顧問を務め、フェルドマン・ファイナンシャル・アドバイザーズ社がフェアネス・オピニオンを、スティーブンス・アンド・リー法律事務所がICCHの法律顧問を務めています。

ミューチュアル・キャピタル・ホールディングス株式会社とミューチュアル・キャピタル・グループについて

ペンシルベニア州ワイアルシングに本拠を置くミューチュアル・キャピタル・グループは、ミューチュアル・キャピタル・ホールディングス株式会社、ミューチュアル・キャピタル・アナリティクス株式会社、ミューチュアル・キャピタル・インベストメント・ファンド、LP、ミューチュアル・キャピタル・サービス株式会社、タスカローラ・ウェイン・ミューチュアル財団、タスカローラ・ウェインシュアランス・カンパニー、キーストーン・ナショナル・インシュアランス・カンパニー、レバノン・バレー・インシュアランス・カンパニー、グレイシャー・キャピタル・ホールディングス、グレイシャー・オート・インシュアランス・カンパニー、グレイシャー・インシュアランス・エージェンシーの親会社です。詳細については、mutualcapitalgrp.comをご覧ください。

ICCホールディングス株式会社について

イリノイ州ロックアイランドに拠点を置くICCホールディングス社は、イリノイ・カズアルティ・カンパニー、エストレラ・イノベーティブ・ソリューションズ、サザン・ホスピタリティ・エデュケーションズDBAカトキン、飲料保険代理店dba飲料保険スペシャリティ、トゥー・リバーズ・インベストメンツ、トゥー・リバーズ・プロパティーズ、ICC Reの親会社です。ICCホールディングスおよびその子会社の社長兼最高経営責任者であるアロン・K・サザーランドは、イリノイ・カズアルティ・カンパニーを含む子会社の運営を引き続き管理します。より多くの情報はir.iccholdingsinc.comで見つけることができます。

将来の見通しに関する記述

このリリースには、1995年の民間証券訴訟改革法の意味では「将来の見通しに関する記述」と見なされる可能性のある開示が含まれています。将来の見通しに関する記述は、「かもしれない」、「するだろう」、「期待する」、「計画」、「見積もる」、「予想する」、「予想する」、「計画する」、「信じる」、「潜在的な」、「すべき」などの言葉や、それらの言葉や他の同等の言葉の否定的表現で識別できます。将来の見通しに関する記述は、歴史的または現在の事実だけに関するものではありません。むしろ、経営陣の期待、当時の経営陣が行った特定の仮定や推定、および入手可能な情報に基づいています。これらの記述は、将来の業績を保証するものではありません。これらの将来の見通しに関する記述は現在の予想に基づいており、現在の計画、予想される行動、将来の財政状態と業績に大きな影響を与える可能性のある多くの不確実性とリスクの影響を受けます。

このリリースのさまざまな将来の見通しに関する記述は、MCHによるICCHの買収に関するものです。これらの将来の見通しに関する記述が異なる原因となる可能性のある重要な取引関連およびその他のリスク要因には、（i）合併契約の終了につながる可能性のある出来事、変更、またはその他の状況の発生、（ii）予想される条件とタイミングでの取引の完了、および取引の完了までの条件の充足、（iii）取引に関連する多額の取引費用、（iv）関連する訴訟が含まれます取引（それに関連する結果の影響を含む）。（v）取引の中断が、現在の計画や運営を含む、ICCHの事業に害を及ぼすリスク、（vi）ICCHが主要人材を維持および雇用する能力、（vii）取引の発表または完了に起因する潜在的な不利な反応または取引関係の変化など、ICCHの事業に損害を与えるリスク。

その他のリスクと不確実性は、ICCHが証券取引委員会（「SEC」）に提出した書類に記載されています。これには、2023年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書およびその後のSECへの提出書類に記載されているものが含まれますが、これらに限定されません。将来の見通しに関する記述はすべて、作成された日付の時点でのみ述べられており、その時点で入手可能な情報に基づいています。MCHとICCHは、その後の状況や出来事を反映するために将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負いません。

重要な追加情報とその入手方法

このリリースは、MCHによるICCHの買収提案に関連して発行されています。この取引に関連して、ICCHは取引に関する委任勧誘状やその他の特定の書類をSECに提出する予定です。委任勧誘状の最終版（入手可能な場合）は、ICCHの株主に郵送されます。この通信は、有価証券の売却の申し出や購入の申し出の勧誘を構成するものではなく、ICCHがSECに提出する可能性のある委任勧誘状やその他の文書に代わるものではありません。

投資家や証券保有者は、委任勧誘状（その修正や補足を含む）と、SECに提出された、または提出される予定のその他の関連文書を、取引や関連事項に関する重要な情報が含まれているため、注意深くすべて読むことをお勧めします。

投資家と証券保有者は、委任勧誘状のコピー（入手可能な場合）や、ICCHがSECに提出した、または提出する予定のその他の書類を、SECが管理するウェブサイト（www.sec.gov）およびICCHの投資家向け広報ウェブサイト https://ir.iccholdingsinc.com から無料で入手できます。

勧誘の参加者

ICCHおよびその一部の取締役、執行役員、その他の従業員は、取引に関連してICCHの株主から代理人を募る参加者と見なされる場合があります。

当社の取締役および執行役員の氏名、ならびに有価証券保有またはその他の方法による当社への直接的または間接的な利益に関する情報、および参加者に関するその他の情報は、2024年5月1日にSECに提出された当社の2024年定時株主総会の最終的な委任勧誘状（「2024年委任勧誘状」）に記載されており、https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1681903/000143774924014092/icch20240426_defc14a.htm で入手できます。2024年の委任勧誘状の「特定の受益者の株式所有」、「提案1：取締役の選出」、「取締役の報酬」、「役員報酬慣行」、「役員報酬」、「役員報酬」、「経営管理」、および「特定の関係と関連取引」という見出しのセクションと付録Bを参照してください。これらの書類は、上記の情報源から無料で入手できます。

ミューチュアル・キャピタル・グループ株式会社

ライナー・R・マウアー、社長兼最高経営責任者

570-746-9520

rmauer@mutualcapitalgrp.com

ICCホールディングス株式会社

アーロン・K・サザーランド、社長兼最高経営責任者

309-732-0105

arrons@ilcasco.com