カタログ表

添付ファイル13

カタログ表

株主、顧客、チームメンバー ：

貴社は再び成功した年を迎えました。税引前利益約 1，250 万ドル、平均有形資本利益率 17.70% 、平均資産利益率 1.0 6% を報告していることに加えて、貴社は引き続きお客様と地域社会にサービスを提供することに注力しています。 これらの成功の結果、取締役会は、 2023 年 2 月 29 日の営業終了時に記録株主に 2023 年 3 月 15 日に支払われる 1 株当たり 0.22 ドルの配当を宣言しました。 これは、 2022 年第 4 四半期と比較して 4.8% 増加しています。この宣言は 13 。^{これは…。}2012 年以降の配当の増加。

2022 年の間、銀行業界は記録的なインフレ、住宅ローン活動の劇的な減少、金利の急速な上昇、不況の懸念に直面しました。 これらの要因に適応し、人員削減、バランスシートの積極的な管理、金利コストの抑制を行いました。 その結果、 PPP 手数料を除く純利子利益は 440 万ドル増加し、純利益率は 43 ベーシスポイント増加し、非利子費用は 260 万ドル減少し、貸出総残高はそれぞれ 7400 万ドル増加し、預金総残高は 2300 万ドル増加しました。

これらの調整は、2022年前3四半期全体の累積効果が、会社の第4四半期の1株当たり収益1.10ドル(負の融資損失準備金を含まない1株当たり0.91ドルの税収と、無資金承諾負債増加による606，000ドルの積極的な影響を相殺すること)からうかがえる

また、金利の急速な上昇により、販売可能な証券ポートフォリオの時価は5360万ドル減少し、2021年12月31日以降、御社の有形帳簿価値は1株当たり13.43ドル減少しました。この低下は規制資本に影響を与えませんが、会社の最近の株価下落の顕著な要因かもしれません。会社の現在の代替流動性源によると、これらの損失は実現できないと思います。したがって、私たちは依然としてコア収入の増加、強力な資産品質、そして持続的な配当を通じて私たちの株主に価値を増加させることに集中している

同社はまた、内部効率を創出し、詐欺リスクを低減し、顧客ツールや資源を強化するための技術的投資を続けている。これらの努力は，我々のコスト構造や顧客が技術ベースの製品を使用するうえで積極的な成果をあげている.技術を効果的に実施することは、私たちの成長する足跡の成長と支援を促進し、私たちのチームメンバーの顧客サービスの効率を向上させる機会を提供すると信じています。彼は言いました

御社の財務パフォーマンスは強く続いていますが、私たちは信じられないほど急に愛する取締役会秘書兼人力資源マネージャーのヘザー·ウルトラマンを失ったことを経験しました。ヘザーは信頼できる25年間のチームメンバーであるだけでなく、私たちのチームの多くの親しい友人でもあります。彼女の期待をとても懐かしく思いますが、彼女の他人への優しさ、配慮、愛は、永遠に私たち一人一人と組織全体の一部になります。

いつも私たちに対するあなたの支持と信頼に感謝します。

率直に申し上げますが

ブライアン·D·ヤン

社長兼最高経営責任者

ユナイテッド · バンクシャーズ株式会社

会社の説明

連合銀行株式有限公司はオハイオ州の会社(以下“会社”と略称する)であり、1956年に改正された“銀行持株会社法”(Bank Holding Company Act)に基づいて登録された金融持株会社であり、米国連邦準備委員会(FRB/FED)の監督管理を受けている。同社は1985年に設立され、設立された。同社の実行オフィスはオハイオ州コロンブグローフ市進歩大通り105号にあり、郵便番号：45830。2007年2月1日から、この銀行は完全子会社UBC Investments，Inc.(“UBC”)を設立し、その証券ポートフォリオを保有し、管理する。UBCの業務はデラウェア州ウィルミントンにあります。2009年12月4日から、世銀は、いくつかの差し止めの代わりに得られた財産を保有し、管理するための完全子会社UBC Property，Inc.を設立した。現在、他の不動産はすべて銀行が所有しています。当社はその付属会社本行を通じて全方位コミュニティ銀行業務に従事し、全方位の商業及び消費銀行サービスを提供する。2022年5月5日から、当社は全額付属会社UBC Risk Management，Inc.(UBC Risk)を設立し、当社及びその関連付属会社に各責任及び財産損壊保険証書を保証する。

ユナイテッド銀行はオハイオ州のフランチャイズ銀行で、アラン、デラウェア州、フランクリン、ハンコック、ヒュンロン、マリオン、ポールディン、プテナム、サンダスキー、ファンウォルトとウッド県にサービスし、事務所はボリングリーン、コロンブグロフ、デラウェア州、デルフォス、フェンデリ、ガハナ、ギブセンブルク、カリダ、ライプチッチ、リマ、マリオン、マリスビル、オタワ、ポールディン、ペンバービル、プリマス、オハイオ州ウェスタービルに設置されている。

United BancShares，Inc.はすでにOTCQX証券取引所でその普通株を取引しており、コードはUBOである2022年8月から現在に至る。自分から2022年12月31日普通株式はRecorの9.89億人の株主が保有しているd.

より多くの情報の利用可能性

ユナイテッド銀行株式会社が米国証券取引委員会に提出したS年度報告書(10-K表)のコピーを無料で取得するには、お手紙ください

デニス · ジージーゲ秘書

ユナイテッド · バンクシャーズ株式会社

105 プログレッシブドライブ

オハイオ州コロンブグローフ、45830

800-837-8111

ユナイテッド · バンクシャーズ株式会社

5 年間の財務データの概要

前向きに陳述する

1995年の“個人証券訴訟改革法”(以下、“法案”と略す)は、会社がその会社に関する前向きな情報を提供することを奨励するために“安全港”を提供し、これらの陳述が前向き陳述として確認されている限り、実際の結果と陳述で議論された重大な異なる重要な要素をもたらす可能性があることを指摘する意味のある警告的陳述を伴う。私たちは時々この法案の意味に合った展望的な声明をしたりするだろう。このような声明は歴史的または現在の事実と厳密に関連していない。会社が2022年12月31日までの財政年度のForm 10−K年度報告に含まれているまたは引用しているいくつかの情報、特に将来の経済表現や財務状況および管理計画や目標に関する情報は、前向きである。前向きな陳述は、一般に、“目標”、“目標”、“展望”、“計画”、“戦略”、“予想”、“予期”、“プロジェクト”、“信じ”、“推定”または他の同様の意味のような言葉を使用することによって識別することができ、またはイベントまたは傾向“可能性”、“すべき”、“将”、“可能性が高い”またはイベントまたは傾向“発生または”継続“を示す言葉またはフレーズによって識別することができる。“開始済み”“計画済み”または“進行中”です。前向きな陳述は、未来の事件、状況、結果、または願望に対する私たちの現在の予想または予測を提供する。私たちがこの報告書で開示した情報は、1995年の個人証券訴訟改革法に適合した前向きな陳述を含む。我々はまた、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された他の文書で前向きに述べる可能性がある。

以下の議論は、連合銀行株式会社の財務状況と経営成果に関する補足資料を提供します。本節では、連結財務諸表とForm 10-K年次報告書に掲載されている他の部分に掲載されている補足データとともに読まなければなりません。

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

概要

連合銀行株式有限公司(“会社”)は金融持株会社であり、その完全子会社連合銀行会社(“銀行”)とUBC Risk Management，Inc.を通じて業務を展開している。

世銀はオハイオ州のフランチャイズ商業銀行で、オハイオ州北西部とオハイオ州中部のコミュニティに金融サービスを提供し、オハイオ州では18の全方位サービス支店と3つのローン制作事務所を経営している。商業銀行として、世銀はそのサービスに専念している県とその周辺企業の金融需要に集中している。世銀はまた、自分の住宅を購入したり建設したりする顧客に融資を提供する。銀行はその全方位の支店ネットワークと電子銀行サービスを通じて預金、国庫管理、富管理とその他の伝統的な銀行製品を提供する。

UBC Risk Management，Inc.はネバダ州ラスベガスにある同社の子会社である。それは専属自己保険保険子会社であり、会社及びその関連子会社のために各種の責任と財産損失保険証書を保証する。

最新の発展動向

現金と現金等価物

2022年12月31日現在、現金と現金等価物は3070万ドルで、2021年12月31日の7520万ドルより4450万ドル(59.2%)減少した。この減少は、FRBに預けられた隔夜資金が大幅に減少し、融資増加に資金を提供したためである

証券

経営陣は、以下の方法で証券組合の収益表現と流動性を定期的に監視する資産/負債委員会(ALCO)会議。ASしたがって、シンシナティ連邦住宅ローン銀行の株式を除いて、すべての証券は売却可能に指定されており、流動性、資産負債管理、または他の理由で販売することができる。このような証券は公正価値報告に従って、純収益或いは純損失が関連所得税を差し引いた後に株主権益の単独構成部分として報告することを実現していない。2022年12月31日現在、一部の証券は赤字を達成していない状態にあり、流動性需要を満たすためにこれらの証券を売却することにいくつかの制限が加えられており、未実現損失は収入で確認される。

FHLB株を含む証券総額は2022年12月31日現在285.1ドルだったが、2021年12月31日現在の証券総額は312.8ドルで、2021年12月31日の312.8ドルより2，760万ドル(8.8%)減少した。各州·政治部門の債務は1，450万ドル(9.6%)減少し、赤字2，980万ドルの増加を実現していないにもかかわらず1，540万ドルを購入した。担保ローン支援証券は1，480万ドル(9.7%)に減少し、赤字2，340万ドルの増加にもかかわらず860万ドルを購入した。米政府機関は210万ドル(85.5%)に増加した。

2022年12月31日、年内金利の急速な上昇により、売却可能証券の未実現損失純額は4860万ドルであったが、2021年12月31日の未実現収益は510万ドルであった。2022年12月31日現在、当社は3.86億ドルの公正価値が赤字の証券を保有している100万ドル265.6ドル未実現損失総額は4，870万ドル。経営陣は代替流動性源、現在の金利環境、債券市場の変動、および会社の最近の流動性需要を考慮した結果、これらの証券の減値は信用に関連するものではなく、市場駆動であるため、一時的であると結論した。

シンシナティFHLBのメンバーとして、同社は一定レベルのFHLB株を維持している。FHLB株は制限された証券とされ、コストに応じて入金され、定期的に減価を評価する。2022年には約1，269，000ドルのFHLB株が償還された

同社のポートフォリオは、2022年12月31日現在、米国各州·政治区分証券を136.3ドル含み、この日までの株主権益より5，360万ドル(64.9%)高い。どの州への最大の開放口もテキサス州内の発行者が提供した3，710万ドルで、23%を占めている。レベルC各州、市政当局、政治区画で発行された証券に対する機関の投資評価手続きは、連邦準備システム理事会が発表した指導意見である“国の認可に依存せずに証券に投資する統計格付け機関”(SR 12-15)や他の監督指導意見に適合している。我々の分析では、信用格付けは、類似した格付け債券に関連する歴史的違約率のガイドラインとしかみなされていない。第三者信用格付け機関の格付けと比較して、私たちの内部分析に大きな差はない。

預金.預金

2021年12月31日までの総預金は953.9元で、2021年12月31日の930.4元より2，350万元(2.5%)増加した。預金増加には無利子預金の2，060万元の増加と有利子預金の290万元の増加が含まれる

その他の借金

顧客預金のほか、会社は必要に応じて資産増加を支援する代替資金源として他の借金を利用している。2022年12月31日の他の借金には、連邦住宅ローン銀行からの隔夜借款2350万ドル、別の銀行からの連邦基金信用限度額31，000ドル、別の銀行からの信用限度額1，500，000ドル、別の銀行からの長期借入金6，000，000ドル、四半期分割250，000ドル、任意の余剰元金は2028年12月に満了する。2021年12月31日の他の借金には、他の銀行からの連邦基金信用限度額12，000ドルが含まれる。もう一つの銀行の長期借款は7，000，000ドルです。経営陣は、適切な資金源としてFHLBや他の様々な借入代替案を獲得し続ける計画です。

株主権益

2022年12月31日現在、総株主権益は3640万ドル(30.6%)減少し、2021年12月31日の1億191億ドルから8270万ドルに低下した。これは、証券売却可能な未実現損失が増加し、税引き後純額が4240万ドル、株式買い戻しが290万ドル、配当金が270万ドルとなったためである。これらの株主権益の減少は1130万ドルの純収益によって相殺された。2021年12月31日から2022年12月31日までの間に、証券を売却できる未実現損失が増加し、年内の金利が急速に上昇したことが原因だ

行動結果−2022年は2021年と比較して

[パフォーマンスの概要]

2022年12月31日までの年間純収入は合計11，310，000ドル、または1株当たりの基本収益は3.47ドルであり、2021年同期は13，581，000ドル、または1株当たりの基本収益は4.14ドル、2，271，000ドル(16.7%)、または1株当たり0.67ドル減少した。2022年12月31日までの年度の経営業績が2021年12月31日より減少したのは，主に純利息収入が51，000ドル(0.1%)減少し，非利息収入が7，392，000ドル(42.6%)減少したが，非利息支出が2，592，000ドル(7.1%)減少し，融資損失支出が1，300，000ドル減少し，所得税支出が1，280，000ドル(51.3%)減少したためである。2022年の結果は、BOLI死亡弔慰金の支払いによって増加した802，000ドル、または1株当たり0.25ドルの基本収益を含む。

2022年の会社の平均資産収益率は1.06%だったが、2021年は1.29%だった。2022年の会社の平均有形株主権益収益率は17.70%、2021年は15.83%だった

純利子収入

純利息収入とは，生息資産からの収入が利息負債による利息を超える額である。生息資産には主にローンと投資証券があり，利息負債には有利子預金口座と借入資金がある。純利息収入は依然として同社の主要な収入源である。市場金利の変化、および利息資産と利息負債の組み合わせと数量の変化は、純利息収入に影響を与える。2022年の純利息収入は35，684，000ドルであったが、2021年末は35，735，000ドルと51，000ドル(0.1%)減少した。2022年の純利息収入は38，942，000ドルであり、2021年の38，804，000ドルより138，000ドル(0.4%)減少した。2022年下半期の金利上昇により、2022年の純利息支出は3，258，000ドルであり、2021年下半期の3，069，000ドルより189，000ドル(6.2%)増加した。

融資利息収入が2，519，000ドル減少したのは、主に購買力平価融資費用が4，415，000ドル減少したためであるが、融資利息収入の1，896，000ドル増加によって相殺され、これはポートフォリオ金利の上昇と融資の強力な増加に起因することができる。取引量の増加により、ポートフォリオ収入は2，014，000ドル増加し、FRB残高の金利上昇により、他の利息収入は643，000ドル増加した

2022年末と2021年末、平均収益資産収益率(課税同値ベース)は4.08%で安定しているが、収益ポートフォリオの転換により、購買力平価ローン手数料収入は441.5万ドル減少した。今年までの平均利回り現金、有価証券、ローン残高はそれぞれ4，650万ドル、295.7ドル、637.3ドルだったが、2021年末にはそれぞれ9，890万ドル、237.7ドル、632.8ドルだった

金利上昇により、預金利息支出は41，000ドル増加し、借金利息は148，000ドル増加し、資金コストは2021年の0.42%から2022年の0.43%に上昇した。管理層は、満期日や定期預金のない預金提供金利が市場や競争に伴って上昇するため、2023年には資金コストが上昇すると予想している。

純利子マージンは、純利子利益 （ 課税対象同等額ベースで非課税利子利益を反映するように調整 ） を平均利子資産で割って算出されます。その結果得られた割合は、当社にとって、過去業績や同業機関との比較の指標となります。純金利率 （ 課税同等額ベース ） w3.74 です% fあるいは2022年12月31日までの年度であり、2021年12月31日までの年度は3.77%である。この低下は、2021年同期に徴収されたPPP費用に大きく起因する。2022年12月31日現在、融資は創設資産の69.8%を占めているが、2021年12月31日現在、融資は創利資産の61.7%を占めている。2022年12月31日現在、利息預金は利息負債の97.4%を占めているが、2021年同期は97.2%である。

ローン損失準備とローン損失準備

同社の融資政策は、信用リスクと資産品質の管理にガイドラインを提供している。この政策は受け入れ可能な融資のやり方を詳細に説明し、融資格付け分類を構築し、融資審査の流れの使用を規定した。当社は信用管理部門を設置し、定期的に信用ファイルの審査を行い、適時に問題或いは潜在的な問題の信用を識別し、穏健な信用決定を行い、そして融資損失の準備に協力する。同社はまた、信用分析機能を補完し、融資審査過程を独立して評価するために外部信用審査会社を招聘した。融資政策、融資審査プロセスと信用分析機能は経営陣が融資機能に固有の信用リスクを評価するのに役立つ。

上述したように、潜在的な問題や不良融資を決定し、融資損失準備の四半期計算について深い分析を提供するための審査が行われている。この分析の一部は、減価融資に関連する特定の準備金の需要を評価することに関する。このような評価は通常、信用の最近の業績歴史の審査、推定担保価値と未返済ローン残高の比較、借り手の全体的な財務実力、借り手と関連する業界リスク、及び借り手の未来の財務業績に影響を与える可能性のある競争傾向を含む。既存の最新情報に基づいて、借り手が融資契約の契約条項に基づいて支払うことができない可能性が高い場合、融資は減値とみなされる。減価ローンはローンの可視市価、関連担保の公正価値(例えばローンが担保に依存する)あるいはローンの実際の金利で割引される予想未来のキャッシュフローの現在値に入金される。当社の減価ローンは通常不動産或いは他の借り手資産を担保としているため、個別減値ローンの公正価値は通常、関連担保価値に基づいて販売コストを推定した後の純価値を減算する。多くの残高の小さい同質ローンは集団的に減価を評価された。

融資損失の準備を決定するために、当社は、延滞傾向、不良ローンの状況(すなわち、減値、非課税、再編および期限90日以上)、各ローンカテゴリにおける解約されたローンの現在および歴史的傾向(すなわち、商業ローン、不動産ローン、消費ローン)、既存の現地および国の経済状況、および各ローンカテゴリの数および組み合わせの変化に重点を置いた詳細な分析報告書を用意した。潜在問題融資に関する融資損失準備を計算する際には，高い損失率を採用した.損失率は，それぞれの潜在問題ローン種別の履歴損失率(すなわち，特に言及，不合格，疑わしい)と現在の傾向に基づいて定期的に評価される.

経常支出額は、融資損失準備金残高を、経営陣がポートフォリオ内の損失に対応するのに十分と考えている水準を維持するのに十分である。経営陣は利用可能なすべての情報を使用して可能な融資損失を評価しているにもかかわらず、経済状況や特定の借り手の状況の変化に伴い、将来的には支出を増加または減少させる必要があるかもしれない。会社の融資損失計上を定期的に審査する管理機関は、審査時に把握した情報に基づいて特定の融資の準備や償却を補完することを要求する可能性もある。

2022年12月31日までの融資損失は940万ドルで、総ローンの1.38%を占めているが、2021年12月31日までの支出は1040万ドルで、総ローンの1.70%を占めている。2022年期間の融資損失準備の変化には、100万ドルの融資損失のマイナス支出と、4.6万ドルの純回収が含まれる

融資損失準備は、発生した純損失額と、経営層が融資組合せリスクおよび現在の経済要因の評価に基づいてポートフォリオにおける固有損失の推定を考慮して管理層が決定した後に決定される。減値または潜在的な問題に対する融資の清算は、必要な融資損失準備の増加または減少を招き、現在の業務に負の支出または信用を反映する可能性がある。2021年の約30万ドルの支出と比較して、2022年に融資損失計のための負の支出は130万ドル減少した。融資損失準備金減少の原因は，エイズに関する懸念の影響が持続的に減弱していることと，世銀融資組合の現状である。

2022年12月31日現在、主に商業と商業不動産からなる減価融資総額は1，604，000ドルであり、いずれも特定準備金を計上していない。2021年12月31日現在、減値融資総額は1，948，000ドルであり、特定準備金も計上されていない。

減価融資のほかに，同社には他にも潜在的な問題信用がある $8.22022年12月31日は2470万ドル、2021年12月31日は2470万ドル1660万ドル削減(67.2%)主 に 報酬 による ものです 。 当 社の 信用 管理 部門 は 、 引き続き これらの 信用 を 注 視 しています 。

非利子収入

非 利 子 収入 総 額 は 7， 39 2，000 ドル 減少（ 42. 6% ） 、 2021 年の 17， 34 6，000 ドル から 2022 年 には 9， 95 4，000 ドル となりました 。 これは 主に ローン 売却 利益 の 減少 による ものです 。（ 8 6. 1% ） その他 営業 利益 の 増 益 3， 25 6，000 ドル で 相 殺 されました（ 15 4. 5% ） 、 B OL I 収入 が 76 4，000 ドル 増加 、 サービス 料 が 14 2，000 ドル 増加 、 住宅 ローン サービス 権 の 公正 価値 が 142 ドル 増加 しました 。000.

非 金 利 収入 の 重要な 経 常 構成 要素 には 、 預 金 口座 の サービス 料 、 セ カン ダ リー 市場 での 貸 出 活動 、 生命 保険 の 現 金 払 戻 額の 増加 が含まれ ます 。

預 金 口座 の サービス 料 金は 、 2021 年の 110 万ドル から 2022 年の 120 万ドル でした 。

当 社は 、 実質 的に すべての 固定 金 利 の 住宅 用 不動産 ロー ンを セ カン ダ リー 市場で 売却 することを 選択 しています 。 再びその中のいくつかのローンに関連した補償権を持っている。2022年の間、融資販売収益は1，870，000ドルで、258，000ドルの資本化維持権を含む。2021年の融資販売収益は13，468，000ドルで、その中には628，000ドルの資本化維持権が含まれている。融資販売収益が著しく低下した原因は、住宅担保融資と政府融資業務内部の融資発行·販売活動の減少、1ローンあたりの平均販売収益の大幅な低下である。2022年12月31日までの1年間、融資発行·販売収入は1.733億ドルであったが、2021年は3.594億ドルであった。2022年の販売純収益は0.85%だったが、2021年は3.58%だった。

同社のサービスプロジェクトOrtFolioはこの間836，000ドル減少しました2022年間263.4ドルと100万ドルまでt 2022年12月31日。当社は公正価値計量方法を用いてその担保ローン返済権を報告します。そのため、当社は2022年の担保ローン返済権の公正価値が437，000ドル増加したのに対し、2021年には担保ローン返済権の公正価値が295，000ドル増加したことを確認した。事前返済は担保ローンの返済権公正価値を決定するための重要な推定値投入であると仮定する。早期返済仮定はしばしば変化するが，このような変化は通常異なる時期の比較的小さいパラメータで発生する.サービス公平価値を決定するための事前返済は、公共証券業協会(PSA)標準早期返済モードに基づくと仮定する。2022年12月31日PSA因子114 Cです対照的に、この数値は2021年12月31日まで180だ。

BOLI死亡弔慰金が802，000ドル支払われたため，生命保険の現金払い戻し価値は2022年に764，000ドル増加して1，166，000ドルに達したが，2021年には402，000ドルとなった。

その他の営業収入は2021年の2，107，000ドルから2022年の5，363，000ドルに増加し、3，256，000ドルに増加しました。その他の非利息収入の増加は、会社のローンヘッジ計画が3，139，000ドル増加したためです。ローンヘッジ収入の増加は、2022年のローン販売収益率純収益率の低下の影響を相殺することを目的としています。

非利子支出

2022年12月31日までの1年間の非利息支出は34，114，000ドルであったのに対し，2021年同期は36，706，000ドルと2，592，000ドル減少した。非利息支出が減少した主な原因は賃金および福祉が2，249，000元(10.9%)減少し，住宅ローン手数料が599，000元(39.7%)，ローン発行費用が599，000元(39.7%)，広告および普及費用が552，000元(24.8%)減少および固定資産減価償却187，000元(10.8%)であった。支出の減少は、未資金負担準備金が157，000ドル増加し、設備サービス費用が150，000ドル増加(13.3%)、出張·娯楽費が115，000ドル増加(110.4%)、資産管理法律費用が103，000ドル増加(198.1%)、ATM/デビットカード処理費用が90，000ドル増加(10.7%)、試験·監査費用が86，000ドル増加(13.8%)となった。

他の運営費の重要な構成要素は総合財務諸表付記10に概説される。

所得税支給

2022年の所得税支出は1，214，000ドル、有効税率は9.7%、2021年は2，494，000ドル、有効税率は15.5%である。有効税率が低下した主な原因は、免税証券とBOLI死亡弔慰金支払いが2022年の税引き前収入の35.9%、2021年は19.3%だった。

R運営結果−2021年と2020年の対比−

2021年と2020年の運営結果の検討については、2022年3月4日に米国証券取引委員会に提出された10−K表の“第2部、第7項：経営陣の財務状況及び運営結果の検討及び分析”を参照し、その情報は、添付ファイル13として株主に提出された2021年UBOH年間報告書を参照して組み込まれている。

流動資金は主に当社が融資需要に資金を提供し、預金顧客の引き出し要求を満たし、運営費用を調達する能力と関係がある。これらの需要を満たすための資産は、銀行の現金および満期、売却連邦基金、販売可能な証券、および保有する販売待ち融資を含む。流動性の大部分は証券を売却または質権する能力によって提供される。そのため、会社はFHLB株以外のすべての証券を売却可能な証券に指定している。流動性の第2の源は、FHLB事前支払いを得ることと、代理銀行およびFRBによって提供される様々な信用限度額を得ることである。もう一つの流動性源は販売可能な融資だ。その会社の融資組合の中のいくつかの他のローンは担保借款にも使用できる。

各年度の総合キャッシュフロー表は，会社の現金源と使用状況，および会社が十分な流動資金レベルを維持する能力を示している。2022年2021年と2020次は。

その会社は経営活動から現金を発生させた1680万ドル2022年ライオン2021年2640万ドル2020年1720万ドル

投資活動のための純現金流はO 103.0ドルです2022年は1億ドル、2021年は9650万ドル、2020年は6510万ドル。2022年の重大投資キャッシュフロー活動には，2830万ドルの証券購入純現金流出，売却と満期収益を差し引いた純現金流出，7380万ドルの現金純流出があり，純融資増加に資金を提供するそれは.標識2021年の投資キャッシュフロー活動には、118.2億ドルの証券購入純現金流出、販売と満期収益を差し引いた純現金流出、および2，510万ドルの純現金流入が含まれている。これは、融資残高の減少によるものである。2020年の重大投資キャッシュフロー活動には、600万ドルの証券購入現金純流出、販売と満期収益の純流出、5，730万ドルの現金純流出が含まれ、純融資増加に資金を提供する。

財務提供の純キャッシュフロー年間ING活動総額は4，170万ドル20228820万ドル20217850万ドルです2020それは.年間融資活動が提供する現金純額2022主な理由は、預金が2，350万ドル増加し、他の借金が2，500万ドル増加し、在庫株を購入した2，876，000ドルと支払われた現金配当金2，747，000ドルによって相殺されるからである。Ne2021年の融資活動で提供された現金主な理由は預金が9，210万ドル増加し、支払われた現金配当金2，394，000ドルで相殺されたからだ。2020年の融資活動で提供される現金純額は主に増加から来ている131.3ドルの預金は、5，100万ドルの他の借金支払いによって相殺され、1，668，000ドルの現金配当金によって相殺される。

資産負債管理

流動性管理と密接に関連しているのは有利子資産と有利子負債の管理である。当社は金利に敏感なポジションを管理し、純金利差の大幅な変動を回避し、金利変動によるリスクを最小限に抑える。

ある金融機関の金利敏感資産(特定の期間内に満期または再定価される資産)と金利感受性負債(同じ期間内に満期または再定価される負債)との間の差は、一般に“金利感度ギャップ”と呼ばれるか、または単に“ギャップ”と呼ばれる。与えられた時間間隔内で、金利感応型資産が金利感応型負債よりも多い機関を“正切欠き”と呼ぶ。これは一般的に金利がSが増加すると、1つの機関の純利息収入が増加し、金利が低下した場合には、当該機関の純利息収入が減少する。所与の時間間隔内で、金利感応型資産よりも金利感応型負債が多い機関は、“負切欠き”と呼ばれる。これは、一般に、金利が上昇すると、機関の純利息収入が減少し、金利が低下すると、機関の純利息収入が増加することを意味する。当社の年間累積ギャップ(リスク敏感資産とリスク敏感負債の比率)は2022年12月31日 iSは約155%ですこれはS社の資産は負債を超え、1年以内に再定価する必要があります。会社の預金基盤の構成により、会社の負債は完全な100ベーシスポイントを再設定する能力がありません。これが100ベーシスポイント下落の動揺シナリオで利益率が低下した理由です。これは、市場リスクに関する定量的および定性的開示における市場金利に対する収益感度表で定量化された。

インフレの影響

同社の資産と負債は主に通貨的性質に属し、インフレよりも金利変動の影響を直接受ける。金利の変動はインフレと通貨と財政政策の変化の結果だ。金利とインフレ率は必ずしも同じ速度や同じ時期に変動するとは限らないため、インフレ率との直接的な関係を示すことはできない。当社の総合財務諸表に掲載されている財務資料はアメリカで一般的に受け入れられている会計原則に基づいて掲載されており、この原則は当社に主に歴史ドルで財務状況及び経営業績を計量することを要求している。FRBがインフレを下げることに重点を置くにつれて、金利は引き続き上昇すると予想される。持続的なインフレは、私たちおよび/または私たちの顧客に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

重大会計政策

当社の総合財務諸表はアメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に基づいて作成され、商業銀行業界の一般的なやり方に従っている。これらの原則の適用は、経営陣に財務諸表に報告された金額に影響を与える見積もり、仮説、判断を行うことを要求する。これらの推定、仮定、および判断は、財務諸表の日付までの利用可能な情報に基づく。

当社の最も重要な会計政策は総合財務諸表付記1に掲載されています。これらの政策および総合財務諸表の付記および経営陣の議論および分析における他の開示は、財務諸表において重大な資産および負債がどのように推定されるか、およびこれらの価値をどのように決定するかに関する情報を提供する。管理層はすでに融資損失準備の整理、取り決め及び住宅ローン返済元利権利の推定値、及び証券及びその他の金融商品の公正価値を最も主観的及び複雑な推定、仮定及び判断を必要とする範疇として確定したため、新しい資料が出現した場合、最も主観性を持って改訂しなければならない可能性がある。

融資損失準備は、融資組合の定期的な分析に基づいて、経営陣が適切と思われる額を維持し、貸借対照表までの日ローン組合固有の損失を計上する。この分析において、管理層が考慮している要素は、ローン減値の具体的な発生、ポートフォリオ規模の実際と予想変化、失業データ、ローン延滞、一戸建て住宅への需要、商業不動産と建築ブロックに対する需要、融資組合構成、歴史的損失経験、および会社が行っている内部監査と監督審査過程における観察結果を含むが、これらに限定されない。ローンは回収できないと思われるほど流された。同社は、同質と非質融資を組み合わせた融資損失準備金が適切であるかどうかを決定するための単独の手続きを設立した。単一家庭と消費ローンを組み合わせた免税額の決定は集約した上で計算され、すべての不良ローンの免税額は単独で決定される。非質商業、商業不動産と複数世帯ローンの組み合わせの免税額を決定することは、定期審査の標準化リスク格付けと損失係数を指定することに関連する。損失係数は，会社自身の損失経験や他の定性的要因から推定され，信用欠陥が発見されていないすべての融資に割り当てられる.すべての不良債権について、当社はまた、融資の予想キャッシュフローまたは資産価値に基づいて単独の減価分析を行い、任意の必要な準備金を確立するか、または回収できないと考えられるすべての融資またはその部分から差し引く。

融資損失準備の妥当性は、経営陣が評価に影響を与える変数の推定、担保の評価、業績や状況の評価、および減価融資から受ける予定の将来のキャッシュフローの額と時間に依存する。このような推定、評価、評価、およびキャッシュフローは、借り手または物件の経済見通しの変化によって調整される可能性がある。担保依存型融資の公平な市場価値は、通常、物件の評価価値に基づいて推定された販売コストを差し引く。定期審査推定数は、どの調整も既知の調整期間の融資損失準備金に記録されている。いくつかの融資の規模により、見積もりの変化は融資損失準備金に重大な影響を与える可能性がある。融資組合の相対リスク特徴、実際の損失経験、その他の定性的要因に基づいて、免税額を個別融資種別に割り当てる。当社は融資損失準備を増やし、融資損失準備金を収入から控除し、以前解約した融資を回収します。同社は融資損失準備金と記録融資沖販売を通じてその引当を減少させた。本年度の活動により手当と融資損失準備金の貸方が減少した。融資損失準備金を決定する方法は，決定された具体的な融資に関する可能な損失と，融資組合せでは具体的に決定されていない損失を考慮する.経営陣は、現在の状況によると、融資損失は適切な額に維持されており、貸借対照表までの日止ポートフォリオ内で発生する可能性のある融資損失を計上するためには、将来の状況は融資損失を計上する際に予想される状況とは大きく異なる可能性があり、将来的には調整が必要かもしれないと考えている。また、会社は会計基準更新(ASU)2016-13の採用を要求される金融商品·信用損失(主題326)：金融商品信用損失の測定2023年第1四半期。参照してください“付記1-新会計声明” 2016-13年にASUを採用した潜在的な影響のさらなる情報については、連結財務諸表付記を参照されたい。

管理層は年間減値テストを通じて、過去の各買収によって得られた営業権の評価を考慮し、このテストは当社の資産と権益、及び他の地元金融機関の販売取引に関連する市場収益率を考慮している。経営陣は、2022年9月30日までの営業権減価を評価する独立した評価専門家を招聘し、営業権の減価調整を必要としない経営陣の評価を支持した。今まで、減価費用を計上する必要があることを示す商業的評価はなかった。経営陣は、2022年12月31日現在、営業権評価に関するいかなる重大な条件も変化していないとしている。

当社は独立定価サービスによって提供された他の金融商品の証券価格及び公正価値推定、及びその基本定価方法を審査し、その合理性を確定し、この価格が伝統的な定価行列と一致することを保証する。同社の証券組合は主に米国政府機関、政治支部債務、担保融資支援証券からなる。このようなツールの価格設定は一般的に観察可能な投入モデルに基づいている。当社は時々サンプル形式で、独立定価サービスが提供する価格と他の第三者ルートから取得した価格や内部モデルを用いた価格を比較し、その価格を検証する。当社は観察できない投入定価を用いた金融商品の投入が合理的かどうかも考えている。

繰延税金資産および負債は、既存資産および負債の帳簿金額とそれぞれの課税基礎との一時的な違いによる将来の税務結果を確認することができる。税金資産及び負債を繰延して税率計量を策定し、その等の一時的な差額を回収又は決済する予定の年度の課税収入に適用されることが予想される。税率変動が繰延税金資産や負債に及ぼす影響は、公布日を含む期間の収入で確認されている。これらの計算は、一時的な差が逆転した時間の推定、連邦および州所得税法律の解釈、および税収と資産および負債の財務報告ベースとの間の差異の決定を含む多くの複雑な要因に基づく。実際の結果は、当期および繰延所得税資産や負債を決定する際に使用される推定および解釈とは大きく異なる可能性がある。

当社は差し引くことができる一時的な差額のために大量の繰延税項目の純資産を保持しており、その中で最大の差額は融資損失の準備と関係がある。税務目的では、純洗浄販売のみが差し引かれますが、融資損失準備金はすべて帳簿収入の決定に使われます。繰延税金資産の発生は、帳簿面と税務面で費用を確認する時間が異なるためです。公認会計原則によると、繰延税金資産が“さらに現金化できない可能性がある”場合は、推定支出を確認する必要がある。繰延税項資産の現金化可能な予測は高度な主観性を持ち、そして管理層のプラスと負の証拠に対する判断と評価に依存し、未来の収入に対する予測、税務計画策略、及び現在及び未来の経済及び商業状況に対する評価を含む。考慮した積極的な証拠には、会社の前3年間の累計純収入、課税収入確認を加速させるための税務計画策の実施能力、および今後の期間に課税収入が生じる可能性がある。その会社は現在どんな否定的な証拠も発見できない。将来の状況は予想された状況と大きく異なる可能性があり、繰延税金資産は推定値を計上する必要がなく、将来的に調整する必要があるかもしれない。

最近の会計発表の影響

合計新しい会計基準のメアリーで採択または採択の対象 2022新たに発行されたが実効していない会計基準も 2022年12月31日注釈 2 に記載されている。連結財務諸表です

オフ Bアランス · シート · アレンジメント、契約上の義務、偶発的負債 · コミットメント

2022 年 12 月 31 日現在の信用状を含む貸付コミットメントの概要は以下のとおりです。

前表に示すように、 2022 年 12 月 31 日時点での貸付総額は 2 億 520 万ドルで、そのうち 1 年以内に 7，210 万ドルが満了しています。すべてのクレジットラインは、上記のローンカテゴリーに対する手数料支払または法的拘束力のあるローンコミットメントを表します。信用状についても、各信用状に貸付契約の裏付けが必要であるため、表に記載されている金額に含まれています。商業および消費者ラインは、無担保および有担保債務の両方を表す。不動産ラインは、住宅および非住宅の住宅ローンで担保されています。商用路線の多くは需要ベースで、季節的な運行目的で設立されています。これらのラインのかなりの部分が引き出されることなく期限切れとなることが予想されます。

オフ Bアランスシート · アレンジメント、契約上の義務、偶発的負債 · コミットメント — 続き

以下の表は、 2022 年 12 月 31 日現在の当社の契約上の義務をまとめたものです。

前表に示した長期負債は、他銀行からの有期借入金 600 万ドルと、当社が発行した 1，030 万ドルと 2014 年 11 月の OSB 買収により引き受けた 270 万ドルを含むジュニア劣等繰延利子債 1，300 万ドルで構成されています。

購入された連邦資金とその他の借入は、連邦住宅ローン銀行からのオーバーナイト借入 2350 万ドル、別の銀行からの連邦資金のクレジットライン 31000 ドル、別の銀行からのクレジットライン 150 万ドルで構成されている。

前表に含まれる定期預金及び満期のない預金は、顧客預金口座から構成されます。経営陣は、金利を調整することで預金残高を引き付け、維持する能力があると考えています。

利子を含む将来の繰延報酬支払いは、 OSB の買収に伴い、退職した社長のために引き受けた繰延報酬債務であり、 2010 年 5 月 1 日に支払いが開始されました。アット 2022年12月31日将来、繰延賠償支払いの純現在価値は886，000ドルで、入れます2022年12月31日連結貸借対照表。

表に示すように、同社は#年に資本賃貸義務がありません2022年12月31日それは.同社には、ある役員と上級管理職をカバーする無保留繰延給与計画があり、負債は1，577，000ドルと推定されています2022年12月31日補完性退職給付。

市場リスクの定量的·定性的開示について

同社が直面している最大の市場リスクは金利リスクだ。同社の業務及びその貸借対照表の組成には、有利子資産(主にローン及び証券)への投資が含まれており、これらの資産の資金は、利息負債(預金及び借金)からのものである。これらの金融商品は市場金利の変化に対して異なる程度の敏感性を持ち、市場リスクを招く。当社が持っているどの金融商品も取引用途にはなりません。

その会社は資産負債委員会を通じて金利リスクを定期的に管理している。委員会は定期的に会議を開き、会社の流動資金状況、予想資金源と用途、金利リスク状況、経済状況を含む様々な資産や負債管理情報を審査する。

当社は感度分析を通じてその金利リスクを監査し、それによってその将来の利益とその金融商品の公正価値が1つ以上の仮定金利変動によって生じる可能性のある潜在的な変動を測定する。この分析は，年末時の有効金利を用いて会社金融商品の期待キャッシュフローを見積もることで行われている.公正価値推定については、現金流量はその後、年末まで割引され、同社の金融商品の推定現在値を得る。そして，金利の変化が金融商品に適用されると仮定し，キャッシュフローと公正価値を再びこれらの仮想金利を用いて推定する.純利息収入推定については、仮想現金流量に基づく金融商品に金利が適用されると仮定する。同社はその浮上100、200、300および上り400ベーシスポイントの金融商品に対してこれらの金利“衝撃”を実施している。

市場リスクの定量的·定性的開示について−継続−

次の表に同社の2022年12月31日までの推定収益感度概要を示す

シミュレーションモデルで用いられている収益率曲線は線形に100ベーシスポイント増加すると仮定し，同社の純利息収入は2.7%，純収入は0.1%減少すると予想される。金利100ベーシスポイント引き下げは純利息収入を0.1%、純収入を2.2%増加させる。シミュレーションモデルで用いた収益率曲線は線形に200ベーシスポイント増加すると仮定し，同社の純利息収入は5.5%，純収入は20.9%減少すると予想される。金利が200ベーシスポイント下がるごとに、純利息収入は1.8%、純収入は2.7%減少する。シミュレーションモデルで用いた収益率曲線は線形に300ベーシスポイント増加すると仮定し，同社の純利息収入は8.4%，純収入は31.6%減少すると予想される金利が300ベーシスポイント下がるごとに、純利息収入は6.1%、純収入は15.9%減少する。貸借対照表に行動しないと仮定すると、予想される金利上昇は会社の2023年の純利息収入と純収入にマイナス影響を与える。

 

独立公認会計士事務所報告

 

 

 

株主と取締役会

ユナイテッド · バンクシャーズ株式会社

オハイオ州コロンブグローフ

 

 

財務諸表のいくつかの見方

添付の連合銀行株式会社及びその子会社(当社)が2022年12月31日現在と2021年12月31日までの総合貸借対照表、2022年12月31日現在の3年度に関する総合収益表、全面(赤字)収益、株主権益及びキャッシュフロー表、及び関連する付記及び付表(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査した。財務諸表は，すべての重要な点において，当社の2022年12月31日と2021年12月31日までの財務状況，および2022年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており，アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に適合していると考えられる。

 

意見の基礎

これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。

 

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。PCAOBの基準によると、同社はその財務報告の内部統制を監査することを求められておらず、私たちも招聘されて監査を行っていない。我々の監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められているが、PCAOBの基準に基づいて会社財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではない。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。

 

我々の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

 

15

---

ディレクトリ

 

株主と取締役会

ユナイテッド · バンクシャーズ株式会社

 

 

重要な監査事項

 

以下に説明する重要な監査事項は、監査委員会に伝達または要求された財務諸表の当期監査に由来し、(1)財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関するものであり、(2)特に挑戦的、主観的、または複雑な判断に関するものである。この重要な監査事項を伝達することは、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することもない。

 

ローンとリース損失準備

総合財務諸表付記1及び付記4に記載されているように、当社の2022年12月31日の融資及びリース損失は9，401，000ドルで用意されており、(I)減価融資が発生する可能性のある損失に基づいて提案されたゼロの特定準備金、及び(Ii)過去の融資損失経験、一般経済状況及び当社内部及び外部の他の定性的リスク要因に基づいて提案された一般準備金9，401，000ドルからなる。経営陣は、貸借対照表までの日までに製品タイプとリスク別に区分された会社融資組合のうち、固有とされる融資損失に基づいて支出を推定している。

 

当社の融資およびリース損失準備には、経営陣が歴史的損失経験に基づいて策定した一般準備金と、歴史的損失経験に反映されていない定性的要因に基づいて調整することと、管理層の減価融資の識別に基づいて制定された特定準備金が含まれています。履歴損失率は，前12四半期の損失経験に基づく経年化損失率である.

 

経営陣は、経営陣とスタッフ、融資保証、政策と手続き、内部/外部監査と融資審査、マクロと地方経済要素、競争の影響、法律と規制問題、融資組み合わせの性質と数量、信用リスクの集中、純輸出傾向と非応算、期限過ぎと分類傾向を含む社内と外部のいくつかの品質要素を考慮した。定性要素の調整には管理職が大量の判断を行う必要があり、高度な見積もりに関連している。

 

品質調整は融資とリース損失準備金の一般準備金部分を大幅に増加させた。経営陣はこれらの考慮要素と関連調整の確定と分析に対して重大な判断を行う必要があり、融資と賃貸損失準備に重大な影響を与える可能性がある。我々は融資損失準備の定性的要素部分を重要な監査事項として決定した。監査の基本的な定性的要素は監査人が重大な判断を行う必要があるため、管理層が決定した金額は高度な主観的な分析に依存し、重大な見積もり不確定性を含むからである。

 

16

---

ディレクトリ

 

株主と取締役会

ユナイテッド · バンクシャーズ株式会社

 

 

我々がこの重要な監査事項を処理するために実行する主な手続きは、経営陣が融資損失を制定するための一般準備金の品質調整を評価するための判断と仮定を含み、以下を含む

 

●

私たちは、融資とリース損失準備を推定する際に使用する定性的要因を含む、同社が融資とリース損失計上を決定する手続きを知った。

 

●

定性的一般準備金係数に関する調整の基礎となるデータ入力の完全性と正確性を評価し，収集した情報に基づいて管理層が仮説を形成する際に使用するデータ源や要因が関連しているかどうか，信頼性と十分であるかどうかを考慮する.

 

●

経営陣判断の合理性を評価し、これらの判断は、一般準備金の定性的調整を決定するためのデータ、支援データ、関連履歴データ、および業界データの一致性を定性的かつ定量的に評価することに関する。

 

●

履歴データが当年データと比較可能性と一致性があるかどうかを評価し、データが十分に信頼できるかどうかを考慮する。他の手続きでは，我々の評価は，内部と外部からの証拠，融資組合業績，およびこれらの仮定が一定期間適用されているかどうかを考慮している.

 

●

本年度の前年と比較した質的調整方向の整合性と合理性を分析評価した。

 

●

テスト管理層は仮説と重要な要素を計算の計算に変換するために使用される。

 

 

 

/s/ クリフトン·ラーソン·エレン法律事務所

 

クリフトン·ラーソン·エレン法律事務所

 

2000年以来、私たちは同社の監査役を務めてきた。

 

オハイオ州トレド

2023年3月13日

ユナイテッド · バンクシャーズ株式会社

合併貸借対照表

2022年12月31日と2021年12月31日

付記は総合財務諸表の構成要素である。

ユナイテッド · バンクシャーズ株式会社

合併損益表

2022 年、 2021 年、 2020 年 12 月期

付記は総合財務諸表の構成要素である。

ユナイテッド · バンクシャーズ株式会社

連結損益計算書 （ 損益計算書 ）

2022 年、 2021 年、 2020 年 12 月期

付記は総合財務諸表の構成要素である。

ユナイテッド · バンクシャーズ株式会社

合併株主権益報告書

2022 年、 2021 年、 2020 年 12 月期