第424条(B)第4条に基づいて提出する
登録番号333-278515
目論見書
維京控股有限公司
64,041,668株普通株式
維京控股有限公司の普通株の初公開です。11,000,000株の普通株を発行し、 本募集説明書で決定した売却株主は合計53,041,668株の普通株を発行します。私たちは売却株主から普通株式を売却することから何の収益も得ないだろう。今回の発行まで、私たちの普通株は市場を公開していなかった。初回公募株価格は1株当たり24.00ドル。我々の普通株はニューヨーク証券取引所(NYSE)への上場が許可されており、取引コードは?Vikである
私たちは二つの種類の株を持っている:普通株と特別株。投票権、転換権、譲渡権を除いて、私たちの普通株式は特別株保有者の権利と同じだ。1株当たり普通株は1株1票、1株当たり特別株は1株10票の権利がある。所有者の選択によると、1株当たり特別株はいつでも1株の普通株に変換し、譲渡時に自動的に1株の普通株に変換することができるが、ある例外状況の制限を受ける。?株の説明を参照してください。私たちの主要株主は特別なbr株を持っているため、今回の発行が完了した後、私たちの主要株主(本稿で定義するように)は私たちの発行済み株式と発行済み株式の約86.9%の投票権を保有します。私たちの主要株主S 所有権のため、私たちはニューヨーク証券取引所規則の意味で制御された会社となり、私たちはニューヨーク証券取引所会社の管理規則の下である制御された会社の免除に依存するつもりです
私たちの普通株に投資するのは危険がある。?31ページのリスク要因を参照してください
米国証券取引委員会の適用規則によると、私たちは外国の個人発行者であり、上場企業の開示要求を下げる資格がある。目論見説明書概要:外国民間発行業者としての影響
価格は… 公衆 |
引受販売 割引と 手数料(1) |
収益、以前 費用は私たちにとって |
収益、以前 費用、はい 売却株主 |
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1株当たり普通株 |
$ | 24.00 | $ | 1.20 | $ | 22.80 | $ | 22.80 | ||||||||
合計する |
$ | 1,537,000,032.00 | $ | 76,850,001.60 | $ | 250,800,000.00 | $ | 1,209,350,030.40 |
(1) | 私たちは今回の発行に関連したいくつかの費用を引受業者に返済することに同意した。保証補償の他の情報については、 ?承保を参照してください |
証券取引委員会およびどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書が事実または完全であるかどうかも決定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ
売却株主はすでに引受業者に30日間の選択権を与えており、初回公開発行価格から引受割引及び手数料を引いて、売却株主に最大9,606,248株の普通株を購入することができる
ノルウェー銀行(礎石投資家)傘下のノルウェー銀行投資管理会社は、今回の発行で合計1億ドルの普通株を初公募価格で購入することに興味を示している。礎石投資家が購入した普通株は、引受業者とのロックプロトコルの制約を受けないだろう。この意向表示は、拘束力のある合意または購入承諾ではないので、基礎投資家は、今回の発行において株式をより多く、より少なく、または購入しないことを決定することができ、または引受業者は、より多く、より少ない、または売却しないことをベース投資家に決定することができる。引受業者は、今回の発行で公衆に販売された任意の他の普通株の引受割引および手数料と同じ引受割引および手数料を、礎石投資家から購入した任意の普通株から得る
引受業者は2024年5月3日頃に普通株を交付する予定だ
(アルファベット順)
アメリカ銀行証券 | 摩根大通 | 瑞銀投資銀行 | 富国銀行証券 |
HSBC銀行 | モルガン·スタンレー |
ロスチャイルド社は | Stifel |
デレイクセル·ハミルトン | ループ資本市場 | R. Seelaus & Co. ,株式会社 |
本募集書の日付は2024年4月30日である
ワンブランド
目的地に焦点を当て、文化的に没入
Viking By the Numbers 92 船 650,000 ゲスト 2023,51 # 返金 $47 億 2023 総売上高 14.4% 2015 — 2023 総売上高 cagr 10,000 + 90 + カ国からの従業員
世界有数のクルーズ会社の 1 つ
カタログ
創業者、会長、最高経営責任者からの手紙 |
i | |||
募集説明書の概要 |
1 | |||
リスク要因 |
31 | |||
前向き陳述に関する特別説明 |
66 | |||
収益の使用 |
68 | |||
配当政策 |
69 | |||
大文字である |
70 | |||
薄めにする |
72 | |||
経営陣は財務状況と運営結果を検討し分析しています |
74 | |||
工業 |
96 | |||
商売人 |
98 | |||
管理する |
131 | |||
主要株主と販売株主 |
141 |
特定の関係や関係者が取引する |
143 | |||
株本説明 |
146 | |||
将来売却する資格のある株 |
158 | |||
税務面の考慮 |
160 | |||
引受販売 |
163 | |||
今回発売した料金 |
171 | |||
法律事務 |
172 | |||
専門家 |
172 | |||
法的手続書類の送達及び民事法的責任の強制執行 |
173 | |||
そこでもっと多くの情報を見つけることができます |
174 | |||
連結財務諸表索引 |
F-1 |
私たち、売却株主、または引受業者は、誰もあなたに任意の情報を提供したり、任意の陳述をすることを許可していませんが、本募集説明書、本入札説明書の任意の修正または補足、または私たちは、あなたに提供または提供する任意の無料書面募集説明書に含まれる情報を除外することを許可しています。私たち、販売株主、および販売業者は、本募集説明書または私たちがあなたに提供することが可能な任意の自由に書かれた募集説明書中の情報以外のいかなる情報の信頼性に対してもいかなる責任も負いませんし、これらの情報の信頼性を保証することはできません。本入札明細書に含まれる情報は、本募集説明書の交付時間または任意の普通株式の販売にかかわらず、本募集説明書の正面の日付のみが正確である。本募集説明書の表紙日から、私たちの業務、財務状況と 運営結果はすでに変化している可能性があります。本募集説明書は、いずれの場合も、これらの普通株の購入を売却または招待する要約ではなく、このような要約または要約は不正である
2024年5月25日(本募集説明書発表日後25日目)までに、これらの証券を取引するすべての取引業者は、今回の発売に参加するか否かにかかわらず、目論見書の提出を要求される可能性がある。これには,トレーダーSが引受業者である場合や,販売されていない配給や引受について入札説明書を提出する義務も含まれていない
アメリカ以外の投資家に対して:私たち、販売株主、br引受業者は何もしていません。アメリカ以外のどの司法管轄区域でもこの目的のために行動することを許可したり、本募集説明書を所有したり、配布したりすることができます。米国国外で本募集説明書を取得した人は、自分に知らせ、今回の発売と米国国外での本募集説明書の配布に関するいかなる制限も守らなければならない
私たちの創業者、会長兼最高経営責任者からの手紙
尊敬する潜在株主:
1997年に私たちが卑小になって以来、バイキングはいつも観光業の他の会社とは違うことをしています。27年前、私たちがこの会社を設立した時、2人だけが携帯電話2台と内河船4隻を持っていた。私たちは休暇だけでなく目的地の歴史、芸術、文化をもっと知りたい個人のために高度な旅行体験を作る機会を見た。この人たちの多くは私の個人哲学、すなわち時間が唯一の本当に希少な商品であることに同意している。旅行よりもっといい方法で時間をつぶして、引き続き私たち自身を教育して、私たちの視野を広げることができますか
私たちの旅
私たちは川の巡航から始めて、この概念は当時北米観光客にとって基本的に知らなかった。世界の多くのS文明はドナウ川のウィーンとブダペスト;ライン川のバーゼルとケルン;セーヌ川のパリ;ナイル川のルクソール;川に沿った魅力的な歴史と風景に沿って発展してきた。目的地に重点を置いた内河クルーズを開発し,遠洋クルーズに比べて小さいが,旅行者が慣れている贅沢なホテル式便宜施設を有している。私たちのお客さんはすぐに、都市の中心に寄港できるボートに乗ることで、彼らはもっと多くの時間が港に滞在して、もっと多くの機会が文化に浸ることができます。そこから起こったことは歴史的で、内河巡航は成長が最も速い観光分野の一つになり、バイキングはよく知られている名前になった
私たちがお客さんと話した時、私たちは彼らがどれだけバイキング人の旅行方式を鑑賞したかを知った。彼らは私たちが川で提供したように、海で似たような体験を望んでいる。私たちのお客さんは文化浸漬と私たちのボートの静かな環境への関心を重視して、彼らは私たちの内河船が到着できない世界をもっと探索したいです。アテネ、香港、イスタンブール、ロンドンと他の象徴的な都市です。これは私たちが2015年にバイキング海を発売したことを招いた。そうする過程で、私たちは海洋巡航の概念を再定義した
私たちのお客さんは私たちに彼らは新しいところに旅行に行きたいと言い続けて、もっと遠いところと家からもっと近いバイキング体験がもっと多いと教えてくれました。2022年、バイキング探検の開始と南極、北極と北米への旅行に伴い、私たちは探検体験を完備し、私たちはS五大湖の助けを借りてミシシッピ川旅行の近代化を実現したミシシッピ州バイキング.
今、私たちは体験旅行の全世界の先頭者で、100隻近くの船隊を持って、すべての七大陸、すべての五大洋と20以上の象徴的な川を探索します。私たちは一番目で、川一位、海一位と探検一位に選ばれた唯一の旅行会社ですコタイナズ旅行者それは.そして、すべてのbrは1つのブランドだけで作ります:バイキング
我々が成功した理由は
過去27年を振り返ってみると、バイキング海賊が注目すべきマイルストーンを獲得したのは、観光業の他社とは非常に異なるためである
まず、私たちは私たちのお客さんと私たちの職員たちに夢中になっている。私たちの最も関連する顧客グループ:55歳以上の英語が話せる旅行者には、時間、お金、世界探索の願いがあることを明らかにします。私たちはすべての人にすべてのものを提供しようとしない。それが私たちが船で単一言語の体験しか提供しない理由だ;カジノがない;18歳以下の子供たちは許されない。また、私たちは業界最高の従業員を持っており、90以上の国を代表するグローバル従業員チームを持っていると言いたい。私たちは私たちの従業員をとても重視しています。逆に、彼らは私たちのお客さんに卓越したサービスを提供してくれます
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二番目に、私たちの製品定義は明確で、一貫している。私たちの象徴的なスカンジナビアは私たちの船でお客さんに優雅でよく知っている家の感覚を提供するように設計されています。私たちは私たちの船の設計の中でずっと非常に意識して、私たちの目標顧客にとって不必要な機能を避けることで空間利用率を最大限に向上させます。これは私たちが競争力のある価格で良質な製品を提供できるようにする。私たちのお客さんは、彼らが私たちと一緒に旅行するたびに一貫した卓越した体験を得ることを期待できることを知っていて、強いブランド忠誠度と高いリピーター比率 をもたらしました
第三に、私たちは直接マーケティングに基づいて私たちの予約量の大部分を推進する。様々なチャネルのマーケティングに大量の資金が投入されているため、顧客はVikingに直接予約することができ、第三者が需要を作ってくれるのを待つのではなく、需要を創造することができる
最後に、私たちの投資決定は逆だ。我々は、経済低迷や消費者需要が低下した時期を利用して、競争力のある価格と魅力的な融資の形で、将来の新規計画に有利な条件を確保する
環境に対する私たちの約束は
私たちの責任はただ非凡な旅行体験を提供することだけではない。最初からバイキング海賊は意図的に環境に注目し、政治的に正しいと思われる決定ではなく、科学的に正しいと思う決定を下してきた。我々の船団はディーゼル−電力内河船や閉ループ式排気スクラバーを備えた省エネルギー遠洋船のような多くの環境保全機能を持っている。私たちは次世代遠洋汽船をより環境に保全しようと努力しており,液水素と燃料電池からなる部分混合推進システムのプロジェクトを行っており,港や低速走行時にゼロエミッションを実現できるようにしている
さらなる発展のチャンス
未来を展望すると、私たちはバイキングに多くの発展の機会があると信じている。私たちは24隻の新しい船を注文して、 また12隻を注文することができます。私たちはまた、中国やアジアの他の地域のような新しい市場に進出し始め、これらの市場で巨大な長期成長の潜在力を見てきた
また、私たちが歴史全体で私たちの旅行プラットフォームを拡大したように、私たちは狩猟と陸地旅行のような他の製品を探索しています。これは私たちのお客さんがバイキングの快適さの中でより多くの世界を探索することを可能にします。私たちのお客さんの興味を引く体験は私たちのクルーズ製品を補充することができて、まだ世界地図上に存在する白い点をカバーし続けることができます。バイキングは55歳以上の思想のある人に旅行体験を提供する第一選択サプライヤーだと思います。深く考えて、私たちの旅行プラットフォームをさらに拡張して、バイキングブランドの一貫した延長の新しい体験を提供して、私たちのお客さんの旅行支出でもっと大きなシェアを得ることができます
上場企業になる
私たちは上場は偉大な会社としての私たちの地位をさらに強化する自然な措置だと思います。私のキャリア全体で、私は偉大な会社を顧客に愛され、従業員に愛され、競争相手に畏敬されると定義してきた。上場企業になることは私たちの財政的柔軟性を増加させ、私たちの未来を実現する機会を助けるかもしれない
私有から上場への転換は恐ろしい変化と見なすことができるが、維京は最初から上場企業とあまり変わらない方法で運営していた。私たちの取締役会は主に非管理層メンバーと外部メンバーで構成されています;私たちは事実とデータに基づいて決定します;私たちは経営陣の報酬を株主の利益にリンクさせています。私たちは私募株式基金と債券市場を含む様々なルートから資金を集めています
II
もちろん、上場はバイキングに変化をもたらすことは避けられませんが、いくつか重要なことがありますが、変えるべきではないと強く思います
1. | 私たちは引き続き私たちのお客さんに夢中になります。そのため、私たちは引き続き彼らに価値のある良質な旅行体験を提供します。これは私たちの船の設計、私たちの従業員が提供するサービス、そして私たちの直接マーケティングと流通モデルの有効性によって実現されます |
2. | 私たちはすべてのバイキング職員たちを大家族の一部として扱い続けるつもりだ。私たちは最初からわが社文化の基礎である家族精神を保つために努力します |
3. | 私たちは逆投資家を続けるつもりだ。我々は常に長期的な目と株主価値創造の重要性を強調し、四半期業績だけに注目するのではない。これは短期的な収益性が影響を受けても、異常な機会が発生したときにそれらを利用することを意味するかもしれない |
4. | 環境問題について、私たちは正しいことを続けるつもりだ。私たちはすでに非常に燃費の良い内河と遠洋船を持っていて、私たちは今未来の遠洋船のためのプロジェクトを展開しています。液体水素と燃料電池に部分的に基づいて、これは真のゼロエミッション解決策になるでしょう |
私たちは過去27年間の成果を誇り、私たちの未来の潜在力を誇りに思う。私はあなたを私たちの旅に招待して、バイキング大家族の一員にします。お客様も従業員も株主も、バイキングSの最大の長所は私たちの違いにあると信じています
今から、
トルスタン·ヘーガン
創業者、会長兼最高経営責任者
北欧海賊
三、三、
この目論見書について
本募集説明書で使用されているように、文意が別に指摘されている以外に、すべて私たち、私たち、私たちの業務、会社、維京及び類似の会社を言及して、すべて維京控股有限公司を指し、そして適切な場合にその合併子会社を指す
財務情報の列報と特定の定義
財務情報の列報
本募集明細書に含まれる2022年12月31日現在及び2023年12月31日現在及び2021年12月31日現在及び2023年12月31日現在の年度監査を受けた総合財務諸表は、国際会計基準委員会(IASB)が発表した国際財務報告基準(IFRS)に基づいて作成されている。2019年12月31日現在、2020年および2021年12月31日現在、および2019年12月31日および2020年12月31日現在の総合財務情報要約 は、本募集説明書に含まれていない総合財務諸表からなります
私たちは、本募集説明書に含まれるいくつかの数字を達成するために四捨五入の調整を行った。したがって,あるテーブルで合計として表示される数字 は,前の数字の算術集約ではない可能性がある
本入札明細書では、他の説明がない限り、ドル、ドル、またはドルへのすべての言及は、アメリカ合衆国の合法的な通貨を指し、ユーロまたはユーロへのすべての言及は、欧州共同体の構築に参加する“欧州経済および通貨同盟条約”の第3段階の加盟国の合法的な通貨を意味する
他のデータや特定の定義の陳述は
以下のすべての参照は、本入札明細書において他の説明または文脈が他に指摘されていない限り、以下のものを参照する
| ?調整されたEBITDAは、さらに調整されたEBITDA(利息収入調整された総合純収益(損失)、利息支出、所得税支出と減価償却、償却と減価)であり、非現金私募デリバティブ損益、私募再融資損失、通貨損益、株式ベースの給与支出およびその他の財務収入(赤字)(長期損益、資産処分損益、ある非現金公正価値調整、再編費用と非日常的項目を含む)によってさらに調整される |
| 調整後のEBITDA利益率は、調整後のEBITDAを調整後の毛金利で割った比率であり、百分率で表される |
| 調整後の純現金フロー転換率は、調整後の純現金流を調整後の利税前利益で割った比率である |
| 調整後の自由キャッシュフロー又は調整後のFCFキャッシュフローとは、支払われた利息、レンタル負債の利息支払い、受信した利息及び持続資本支出調整後の経営活動(使用)の純キャッシュフローを指し、さらに我々のCシリーズ優先株に関する利息支出の現金部分を調整する。私たちのCシリーズ優先株 は今回の発行完了前に自動的に普通株に変換されます |
| ?調整後の毛利は、船舶運営費用と船舶減価償却と減価償却に基づいて調整された毛利です。毛利は国際財務報告基準に基づいて計算され、すなわち総収入からクルーズ運営費用の総額および船舶減価償却と減価を引いた |
| 予約量とは、特定の時点で私たちの航程のお客さんが予約した総チケットのことで、クルーズ、陸地拡張、航空の予約を含みます |
四
| 船舶または船舶について,平均船齢とは,停泊位置で重み付けされた船舶または船の平均船齢である, |
| 寝台は一人の乗客のための空間です。私たちのほとんどの客室は二人か二人の寝台客室ですが、私たちの中にはシングル客室か一人寝台客室もあります |
| ·複合年間成長率は複合年成長率; |
| 任意の所与の期間について、客船数または客船数PCDは、期間内に運営されている各船舶の積載量の測定値であり、期間内に運営されているすべての船舶の停泊数に船舶運営日数を乗じたものであり、その数は、期間内に運営されているすべての船舶の総合に基づいて決定される |
| -中国合弁投資は我々と招商証券グループ子会社招商証券蛇口の合弁企業であり、中国標準語を話す人のためにクルーズ会社を建設し、標準語を話す人たちに中国沿海航行サービスを提供することを目的としている。中国合弁会社は2つの主要実体から構成されている:CMVとSCM。私たちはCMVで10%の権利を持っている。我々はSCMで50%の権益を持っている |
| ?中国海外旅行は私たちが標準語を話せる旅客向けの出国河川クルーズ製品です。中国海外旅行は中国合弁投資会社から独立しており、私たちが完全に所有しています |
| ?巨大船舶とは招商証券維京クルーズ有限公司のことで、同社は中国投資会社の実体であり、乗客と契約を締結し、中国合弁投資会社S第一船を所有·運営している |
| 販売流通ルートに関する直接販売対象は、私たちからクルーズセットを直接購入している乗客です |
| 旅客品質評価とは、私たちの旅客が毎回の航行(各旅客一回)に船室内で提供された船上調査を完了したときに提供する平均回答を表す指標である。これらの回答は4段階尺度で収集し、1点差、2点普通、3点良い、4点良い |
| ?投資資本は最近4四半期の債務の平均値、融資費用総額、現金と現金等価物を引いて、株主権益総額に等しい |
| 大型公共クルーズ会社はカーニバル会社、ノルウェークルーズホールディングス有限公司、ロイヤルカリブクルーズ有限会社である |
| Net Promoterスコアとは,会社が顧客ロイヤルティを測定し,会社全体の成長を予測するのを助ける指標である.Net Promoterスコアは,他者に製品やサービスを推薦する可能性のある単一の質問に対する顧客の回答によって測定され,報告の数字範囲は-100~+100である.得点が高いほど理想的であり,得点範囲は業種によって異なることが多い.バイキングクルーズSの得点は、お客様に聞いて、あなたが友達にバイキングクルーズを推薦する可能性がどのくらいあるかを聞くことで計算されます。9%から10%(推進者として),7%から8%(受動)を無視し,0%から6%(働き者)を計算し,9%から10%の点数から減算した。これは発起人シェアからオスマンシェアを引いた総合的な測定につながった; |
| ?純収益?調整後の毛金利を旅客クルーズ日数で割る |
| ?NM?はいくつかの指標に意味がないため、新型コロナウイルス(?新冠肺炎)による影響を含めて除外された |
| ?北米?と?北米??アメリカ合衆国とカナダ; |
| ?乗客率を百分率で表し、いずれかの特定の時間帯の旅客クルーズ日数と輸送力の比率を表す。私たちの多くの競争相手とは逆に、二人以上の乗客が二つの寝台がある客室を占有することは許可されていません。また、一人で旅行するお客さんがいます。彼らはツインルームのシングルチェックインにもっと高い価格を支払いたいです。だから、私たちの入居率は100%を超えてはいけません。すべての部屋が予約されていても、100%を下回る可能性があります。 |
| 船上収入とは、クルーズ中に生じる収入のことで、主にオプションの岸旅行収入、船上バー収入、商店収入を含む |
v
| ?持続資本支出とは,財産,工場や設備および無形資産への投資 (PP&E),調整後に建造中の船舶や建造中の船舶のために増加するPP&E,および関連期間に交付される船や船舶の増加のためのPP&Eは含まれていない; |
| ?私たちの南極探検市場シェアは、すべての客を搭載して南極大陸に行く探検船の旅客輸送量シェアと同じです。南極大陸では、旅客輸送量は、南極条約電子情報交換システム事務局が報告した上陸可能な非政府探検船に向けて輸送される乗客の総数と定義されています。南極の季節は例年の第4四半期から次の暦の第1四半期まで |
| 私たちの核心製品はバイキング川、バイキング海、バイキング探検とミシシッピ州バイキングがあります。 |
| 私たちの豪華海洋市場シェアは、豪華海洋クルーズ会社(Atlas Ocean Voyages、Crystalクルーズ、翡翠クルーズ、探索の旅、四季ヨット、Pauguinクルーズ、麗晶七海クルーズ、リッツカールトンヨットシリーズ、風景豪華クルーズと旅行会社、Seabournクルーズ会社、SeaDreamヨットクラブ、銀海クルーズ会社とWindstarクルーズ会社)が運営するすべてのクルーズの積載量シェア、および直接競争すると考えられる中小ハイエンドクルーズ会社(Azamaraとオセアニアクルーズ会社)で、これらの会社はクルーズ業界ニュース、大陸クルーズ会社から来ています。ここで、乗客数の定義は、航行測定のために、所与の期間内に100%の乗客率で運搬可能な船の総数である。遠洋クルーズの旅客輸送量推定には、探検クルーズのための乗客が含まれている。したがって、私たちの海洋市場シェアには探検船が含まれている |
| 私たちのミシシッピ川市場シェアとは、主にミシシッピ川とロシア河(アメリカクルーズ会社とアメリカ皇后航程)上の乗客にサービスを提供する船舶の乗客シェアであり、このシェアはクルーズ業界のニュースから来ており、積載量の定義は、船が所与の期間内に100%の入居率 を航行によって測定した乗客総数である |
| ?私たちの北米出国河川市場シェアは、ヨーロッパ航路で主に北米の乗客にサービスを提供する船(AMA Watways,Inc.,Avalon Watways,Emerald Cruise,Gate 1 Travel,Grand Circle Travel Corp.,Tauck,Uniworld River Cruise,Inc.とVantage Travel Service,Inc.)の積載量シェアと関係があり、 はクルーズ業界のニュースから来ており、積載量は所与の時間帯に100%入居率で搭載可能な乗客総数と定義されており、航行を測定している |
| 私たちの主な市場は北米、イギリス、オーストラリア、ニュージーランドを含みます。 |
| ?海外旅行市場とは、特定の国や大陸以外で国際旅行を行う顧客市場のこと |
| 旅客輸送クルーズ日数またはPCDは、各クルーズが任意の所与の期間および関連期間に運営される各船舶の積載量に等しく、船舶運営日数を乗じる; |
| 旅行前と旅行後の巡航拡張は巡航前と旅行後の拡張である.旅行前と旅行後のクルーズ拡張を陸地旅行とも呼びます |
| ?高級クルーズクーポン券とは、通常、航行キャンセル時にお客様に発行されるチケットの価値が125%に達するクーポン券 のことです。お客様は通常100%現金払い戻しを支払うことができますし、高級クルーズクーポン券を選ぶこともできます。高級クルーズクーポン券は通常、新たな予約に適用され、有効期間は最長でクーポン券発行日から2年(有効期間が延長されていれば、より長い時間)であり、使用されていない高級クルーズクーポン券はいずれも満期時に支払われた元の金額を返却することができる |
| どの季節のリピーター率とは、この季節の北米の乗客が私たちと一緒に旅行した割合を意味します |
VI
| 投資資本収益率または投資収益率と所得税(費用)収益調整後の営業収入(赤字)を投資資本で割った比率を百分率で表す |
| 無リスククーポン券とは,一時的に更新されたキャンセル政策に基づいて発行されたクーポン券であり,新冠肺炎の大流行や他の旅行の不確実性をもたらす事件に対応する。これらの政策の下で、クルーズキャンセル客は、罰金取り消しを招くのではなく、無リスククーポン券を得ることを選択することができる。無リスククーポン券は一般的に新規予約に適用され、有効期限は最長で自己金券発行日から2年だが、現金の払い戻しはできない |
| 供給チェーン管理は深セン招商証券維京クルーズ旅行有限公司に適用され、同社は中国投資会社の実体であり、CMVに業務計画、管理コンサルティング、販売、製品開発とホテル運営サービスを提供する |
| ·季節はその季節の例年に対応する.例えば、2023年の季節とは、2023年の例年を指す |
| 船舶運営日数とは、船舶が任意の所定期間内にクルーズ乗客をサービスして運搬する日数であり、期間内のすべての運営船舶について総合的に決定されている |
| 岸観光とは私たちの目的地がクルーズ行程で提供する観光のことです。 |
| ?総ブランド知名度とは、ある特定のブランドの名前を聞かれたときや、河川クルーズや遠洋クルーズブランドに対する一般的な認識(場合によって決まる)を聞かれたときに、その特定のブランドを知っていると答えた回答者の割合であり、55歳以上のアメリカ人約1,000人の調査に基づいて計算されており、これらのアメリカ人は過去5年以内にまたは今後3年以内に国際クルーズや旅行を行う予定であり、クルーズ旅行を行いたいと表明している。これらのブランド知名度調査は第三者が収集し、定期的に結果を報告してくれた |
| *債務総額は、未償還債務、融資費用総額(賃貸負債を除く)、私募負債、および私募デリバティブであり、 |
| *VCLは当社の直接完全子会社バイキングクルーズ株式会社です |
| 海賊隊中国?私たちの中国出国製品と中国合弁会社です |
| ‘バイキング探検は私たちの主要な客源市場における探検クルーズ製品のマーケティングです。 |
| ミシシッピ川バイキングはミシシッピ川のクルーズ船製品の主要な供給源市場です |
| 海賊船は主な客源市場に向けて販売されている遠洋クルーズ製品であり、そして |
| ミシシッピ川バイキングは私たちの川クルーズ製品で、私たちの主要な出所市場に向かっています。ミシシッピ川バイキングはバイキング川から独立した製品です |
第七章
商標と外観設計
私たちは、募集説明書で使用されている、当社の業務に非常に重要な商標の独自の権利を有しており、その中の多くの商標は、適用される知的財産法に従って登録されている。便宜上、本明細書に記載されている商標および商号は、株式募集説明書には現れない可能性がある®?それともしかし、このような引用は、私たちが適用法に基づいて、私たちの権利または適用許可者のこれらの商標および商号に対する権利を最大限に主張しないという意味ではない。私たちは、私たちが他の会社と関係があるか、または任意の他の会社によって裏書きまたはスポンサーしていることを示唆するために、他の会社の商標、商号またはサービスマークを使用または展示することを意図していません。本入札説明書に登場する任意の他の会社の各商標、商号、またはサービスマークは、そのそれぞれの所有者の財産です
VIII
市場と業界データ
我々は,社内調査と経営陣推定,および業界や一般出版物および第三者による研究,調査,研究から,本募集説明書で使用されている業界,市場,競争地位データを取得した.私たちはこれらの社内調査と経営陣の推定が信頼できると信じているが、独立したbrメッセージソースはこれらの調査と推定を確認していない。サードパーティ業界および一般出版物、研究、研究、および調査は、一般に、掲載された情報が信頼できると考えられるソースから得られることを指摘している。本募集説明書に含まれるすべてのブランド知名度情報を除いて、本募集説明書に依存または他の方法で言及されている独立業界および一般出版物、研究、研究、および調査は、当社を代表して作成されたものではない。私たちのbrは、本入札明細書に含まれる業界、市場、および競争地位データが信頼性があり、合理的な仮定に基づいていると信じているが、これらのデータは多くの仮説および制限に関連しているので、これらの 推定を過度に重視しないように注意する。私たちは、これらの業界の出版物および他の公開情報に含まれるデータの正確性または完全性を独立して確認していない
本募集説明書の他の部分に含まれる市場機会、予測または市場成長のいくつかの推定および他の展望性情報は、リスクおよび不確定要素に関連し、募集説明書の要約、リスク要素、展望性陳述に関する特別な説明および経営層の財務状況および運営結果の議論および分析において議論される内容を含む様々な要素によって変化する可能性がある
IX
外国為替規制
1972年の外国為替規制法(及びその関連条例)に基づいて同意を得た。私たちは1972年の外国為替規制法(及びその関連法規)に基づいてバミューダ金融管理局の同意を得て、外国為替規制の目的で非バミューダ住民に私たちの証券を発行し、譲渡することができます。brは、私たちの普通株がニューヨーク証券取引所を含めて指定された証券取引所に上場していることを前提としています
“1981年バミューダ会社法”(“バミューダ会社法”)第26節の規定によると、吾等は“会社法”第III部分の目論見及び公開要項を遵守し、又はバミューダ社登録所に本募集説明書を提出する必要がない。バミューダ金融管理局、バミューダ社登録処長、または任意の他のバミューダ関連当局または政府機関は、いかなる提案の財務健全性または本明細書で述べられたまたは表現された任意の意見の正しさに対してもいかなる責任を負わない
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募集説明書の概要
本要約では,本入札明細書の他の部分に含まれる部分情報を重点的に紹介し,投資意思決定を行う際に考慮すべきすべての 情報は含まれていない.私たちの普通株式への投資を決定する前に、本募集説明書のリスク要因、前向きな陳述に関する特別な説明、および経営陣Sの財務状況および経営結果の議論および分析、ならびに本募集説明書の他の部分の財務諸表部分を含む、株式募集説明書全体をよく読みなさい
背景
Vikingは1997年に設立され、4隻の内川船を持ち、旅行が目的地に集中し、より文化的に没入感を持つことができるという簡単なビジョンを持っている
今日、私たちは世界有数のS旅行会社の一つに成長し、92本の小型、最先端の船、私たちはこれが浮かぶホテルだと思います。私たちの象徴的な世界S大河の旅(私たちの新しいミシシッピ川航路を含む)から、私たちは全世界の海洋航行と地球の果てまでの非凡な探検まで、私たちはすべての七大陸のすべての三つのクルーズ業界カテゴリの中で意味のある旅行体験br川、海と探検クルーズを提供します
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私たちの名前は450以上の賞を受賞し、私たちは業界のリーダーで、川1位、海洋1位(500~2500個の船舶)と探検第1位に選ばれましたコタイナズ旅行者2023年読者選択賞で。これは最初の旅行会社が同時に3つのカテゴリーすべてに評価された1位だ
私たちの製品に対する強い需要と高度な 差別化された顧客体験の推進の下で、私たちは急速な成長を実現し、それによって業界をリードする容量増加を実現し、新しい目的地と体験を通じて私たちの旅行プラットフォームを拡張することができることを証明した。2015年から2023年まで、私たちの顧客総数、総収入、純収入と調整後のEBITDAはそれぞれ10.1%、14.4%、NMと16.3%の複合年間成長率で増加した。2015年以来、私たちの増加速度はクルーズ業界全体を超え、内河クルーズと豪華遠洋クルーズの市場の先頭になり、私たちが進出したすべての新しいカテゴリーで成功する能力があることを証明した。2023シーズン、私たちの北米出国河川市場シェアは51%、豪華海洋市場シェアは26%、南極探検市場シェアは12%、ミシシッピ川市場シェアは20%です。
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2023年12月31日までの1年間に650,000人近くのお客様が一緒に旅行してくれましたが、私たちは47.105億ドルの総収入を創出し、純損失は18.586億ドル、調整後のEBITDAは10.903億ドルでした。調整後EBITDAのその他の情報については, には調整後EBITDAと純収益(損失)の入金が含まれており,vまとめ合併財務とその他のデータを参照されたい。2023年12月31日現在、私たちは15億ドルの現金と現金等価物、54億ドルの総債務を持っている。また、2019年12月31日現在の年度に業界トップの投資収益率27.5%を生み出し、2019年12月31日現在の26.1%を上回っています。私たちのLongshipの回収期間は平均約4年から5年であり、これはLongshipの運営への貢献に基づいている。我々の遠洋汽船の回収期間は遠洋汽船の運航への貢献により,平均約5年から6年である
私たちは私たちが未来の成長のために十分な準備ができていると信じている。お客様の旺盛なニーズに応えるために、18隻の新内河船を注文し、2026年に交付され、6隻の新遠洋汽船が、2028年までに交付されます
バイキングの違いは
1. 1つのブランド:私たちのお客さんと業界全体で、バイキングブランドは卓越した代名詞です。私たちのbrお客さんは私たちの単一ブランドで海、川、探検クルーズ業界のすべての三つのカテゴリーを体験することができます。私たちのすべての製品はバイキングブランドの一貫した延長であり、異なるブランドからなるグループを作るのではありません。したがって、私たちのマーケティング支出と強力なブランド忠誠度は私たちのすべての製品の成長を推進した。私たちはまた私たちの強力なブランド忠誠度を利用して未来の製品を発売します。過去のお客さんはバイキング海、バイキング探検とバイキングミシシッピ州バイキングの開幕季節ごとに六十パーセントを超える予約があります。私たちのお客さんは知っています。彼らは私たちと一緒に旅行するすべての航行で一致した、すばらしい体験を得ることができて、新しい目的地と体験を通じて私たちの旅行プラットフォームを拡張することに成功しました。時間の経過とともに、私たちのリピーターの割合は着実に上昇し、2015年の27%から2023年の51%に上昇した
2. 同じ小型船舶:私たちの船団は58隻の同じ長船を含み、190人の乗客、9隻の同じ遠洋船、930人の乗客、および2隻の同じ探検船を収容でき、378人の乗客を収容することができる。すべての製品の中で、私たちの船は私たちのお客さんにとって区別が難しいです。これは、潜在的な顧客が特定の船や船齢で買い物をするのではなく、特定の船や船齢で買い物をするため、販売およびマーケティングの流れを簡略化し、新しい船を導入した場合であっても、古い船が同様の収益を達成することを可能にするからである。同じ船舶はまた、運営の柔軟性と、造船、メンテナンス、船員をめぐる効率を創出し、私たちの利益率を向上させた。私たちのボートは大型船が寄港できない港に寄港することができて、私たちのお客さんにもっと多くの上陸時間を提供して文化を発見して探索して、私たちのお客さんに他のクルーズでは提供できない体験を提供します。
3. 定義がはっきりしていて目的地を中心とした体験:私たちはすべての7大陸で体験を提供する唯一のクルーズ会社で、行程は5大洋、21の川と5つの湖を越えて、主にカリブ海地域ではなく、ヨーロッパと地中海地域の目的地に注目しています。私たちは船の消費と伝統的な娯楽ではなく、目的地を優先的に探索することで、私たちのお客さんに高度な差別化された体験を提供します。バイキング体験の定義は明確で、万象を網羅していて、港ごとに岸観光があります。私たちはまたしないことをしたことで知られている。たとえば,18歳以下の子供はおらず,カジノはなく,レストラン,wi-fiや昼食や夕食のビールやワインの代わりになるような隠れた補助コストはない.これらの戦略選択のせいで、私たちのお客さんはすぐにバイキング人の旅行方式を知ることができます
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4. 顧客の重点を明確にする:私たちは私たちの中心的な人々である55歳以上の好奇心、豊かで英語が話せる旅行者-の旅行ニーズに集中しています。これは観光市場の魅力的な細分化市場です。私たちは業界の誰よりも私たちの核心的な人々を知っていて、私たちはすでに私たちのbr製品をカスタマイズして、思想のある人の旅行需要を満たしていると信じています。私たちは文化的洞察力と個人的な充実した旅行体験を提供する個人を誘致する
5. 強力な直売1997年以来、マーケティングの様々な面で28億ドルを投入しており、その大部分は直接マーケティング支出である。この投資は私たちが目標市場での私たちのブランドの価値を確立して強化するのを助ける。私たちのマーケティングデータベースは5600万人以上の北米家庭を含み、その中には150万人の以前私たちと一緒に旅行した家族が含まれています。私たちは直売を通じて自分の需要を生成し、これは私たちが業界をリードする事前予約率を得ることができるようにした。私たちのマーケティングはまた直接予約を推進した。2023年12月31日までの1年間に、50%を超えるお客様が直接予約してくれます
6. 純粋なアトラクション豪華公共クルーズコースのみとなっております:Vikingは唯一の純粋な豪華公共クルーズ航路になる。対照的に、大型公共クルーズ会社は複数のブランドを持ち、すべての3種類のクルーズ市場にサービスしており、豪華クルーズはその総輸送力のほんの一部しか占めていない。2023年12月31日までの1年間、私たちの乗客一人当たりの総収入は7,251ドルです。バイキングは内河クルーズと海洋クルーズ市場の豪華カテゴリーを定義した。それらの成長潜在力を考慮して、私たちはそれらはクルーズ業界と全世界の豪華レジャー観光市場の中で最も魅力的な細分化市場だと考えている
北欧海賊の強み
私たちはいくつかの利点が私たちの成功を推進し、私たちを他の旅行企業と区別させた
高品質の製品は強力な顧客満足度とブランド忠誠度をもたらした
私たちは私たちのお客さんに共感できる質の高い旅行体験を提供する上で良好な記録を持っていて、強いお客さんの満足度とブランド忠誠度を推進しました。したがって、私たちのお客さんはしばしば私たちの最高の推進者だ。2023シーズンでは,2023年12月31日までの純普及者点数は70,海賊川63点,バイキング遠征74点であった。私たちの2023年の季節調査によると、それぞれ78.0%と73.5%のバイキング川とバイキング海洋客が友達にバイキングを推薦する可能性に9または10の回答をした。私たちのすべての製品もお客様から高い評価を得ています。2023シーズンには、70%を超えるお客様が完成した船上調査によると、わが製品の平均客品質格付けは3.7(満点4.0)でした
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私たちの強いお客さんの満足度とブランド忠誠度はバイキングホテルの重複予約を推進しました。2023シーズン、私たちのリピーターの割合は51%で、50%を超えるお客さんは直接私たちに予約してくれます。私たちの新製品発表も過去のお客様の圧倒的な支持を得ています。バイキング海、バイキング探検、ミシシッピバイキングの開幕季節ごとに60%以上の予約が過去のお客さんが予約しました。過去のお客さんがエジプトとベトナムで新しい川ルートを発売した時、似たような予約傾向が見られました。私たちの客は私たちが作ると信じています一流の旅行体験、彼らがすでに好きな製品の新しい行程であっても、新しい製品体験であっても、私たちは未来の季節に対する強力な予約と私たちの強力な顧客洞察実践を利用して、私たちの核心人たちの需要を確定し、満足するのを助ける。私たちの旅行プラットフォームを拡張することで、私たちは核心顧客Sの旅行支出のもっと大きな割合をつかむことができて、同時に はブランドの忠誠度を強化して、顧客の一生価値を創立して、そして私たちのリピーターの割合を高めることができて、これらはすべて株主価値を産生することができます
単一のバイキングブランドが知名度を上げた
過去27年間、私たちは単一のバイキングブランドを設立し、私たちの目標市場と世界各地で高く認められた。今日、私たちは北米海外河川市場と豪華海洋市場のトップブランドです。2023年第4四半期、私たちのアメリカのターゲット層の中で、内河クルーズと海洋クルーズの総ブランド知名度はそれぞれ90%と80%だった。私たちの遠洋クルーズの全体的なブランド知名度は大型公共クルーズ会社に匹敵します。Viking Riverの北米出国河川市場でのブランド知名度は私たちが最も近い競争相手の4倍以上で、ミシシッピ川市場で最も競争相手に近いブランド知名度の2倍近くです
単一のVikingブランドによって、私たちの強力なブランド知名度は私たちの旅行プラットフォーム全体の成長を推進しました。私たちのすべての製品はViking体験の一致した延長ですから。私たちはまた私たちのマーケティングを簡略化して、口コミマーケティングと伝統的なマーケティングを通じて、私たちのすべての製品のブランド知名度と成長を推進することができます
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魅力的な人々に対する顧客の関心を明確にする
私たちは私たちの中心的なグループ、すなわち55歳以上の好奇心、豊かな旅行者に集中して、これは魅力的な細分化市場であり、観光市場はずっと不足していて、サービスが不足していると思います
米国連邦準備委員会のデータによると、55歳以上の米国人口は総人口の30%を占め、年間支出で計算すると、彼らの消費能力は全人口の中で最大であり、米国の70%以上の富を持っている。国会予算室のデータによると、55歳以上の米国人口も増加が最も速い人口部分であり、2020年の9800万人から2030年の1億1千万人に増加すると予想されている。私たちの目標人たちはもっと大きな財務安定性を持っていて、これは彼らが経済状況に対してもっと弾力性を持って、豪華な宿泊、独特な遠足と文化活動を含む質の高い旅行体験に投資したいです。私たちのターゲット層は通常快適で便利なbrと冒険と贅沢の間でバランスを取る体験旅行が好きです。私たちの多くのお客さんもすでに退職して、あるいはもうすぐ退職します。これは彼らが普通柔軟なスケジュールがあることを意味します。彼らは事前に予約して、旅行時間を延長することを許可します。
二十七年後、私たちは業界の誰よりも私たちの核心的な人々を理解し、彼らのために私たちのbr製品を注文して、彼らがより広い観光市場で満足していない需要を満たしていると信じています。私たちの強力な顧客洞察実践と二十年の経験によって、私たちのお客さんは旅行中に何を期待しているのかを知っていて、静かな船の雰囲気の中で、目的地に重点を置いた体験は豊富な文化や科学を提供します。私たちのお客さんは、常駐ミュージシャンの静かな雰囲気を楽しむことに時間を費やし、地元の歴史家の船上講座や、他のお客さんと一緒にSエリアの特色料理メニューのおいしい料理を食べたり、エキサイティングな一日の報告を聞いたりするなど、豊富な教育機会に参加しています。バイキングでは、私たちはすべての細部を考慮して、私たちのお客さんは彼らの目的地を探索して知ることに集中することができます。
データ駆動のマーケティングプラットフォームは需要を推進する
1997年以来、私たちはマーケティングの様々な面で28億ドルを投入してきた。2011年、“トントン荘園”が放送されると、公共放送会社Sクラシック劇場の全国企業スポンサーとなり、バイキングをよく知られる名前にし、他の全国的な番組でコア層向けのテレビCMを放送し続けた。私たちはロサンゼルスフィルハーモニー管弦楽団、大英博物館、オルバン社メトロポリタンなどの有名な文化機関と協力パートナー関係を構築しました。私たちはまたViking.tvを作成しました。これは観光業でSが発見した最も広範なオンラインコンテンツライブラリの一つです。この受賞した無料豊富チャンネルは、最初は新冠肺炎流行中に私たちのお客さんと日常的に連絡を取り合い、毎日放送を続けるためで、初回放送以来1,000話を超えるユニークなドラマがありました。また,我々は毎年数百人の記者や影響力のある人を船上で接待し,強力な有料メディア報道やソーシャルメディアコンテンツを生成している.これらの努力は,バイキングブランドへの積極的な参加のための明確な道を作り,客を知名度 から考慮範囲に向上させるのに役立つ
私たちのマーケティングデータベースは過去27年間に設立され、5600万人を超える北米家庭 を含み、その中には150万人以上の以前私たちと一緒に旅行した家族が含まれている。私たちはずっと伝統的なマーケティング戦略に依存しています。直接郵送、テレビ、印刷と貿易マーケティングを含みますが、今日のマーケティング方法は全方位で、強力なデジタル能力とデータ駆動の意思決定を持っています。例えば、私たちのマーケティングは、プログラミング実行、機械学習機能、外観類似の予測、オンラインからオフラインへの変換および呼追跡、新興人工知能(AI)によってサポートされる機能、およびデータ駆動のマーケティング属性を提供するデジタル業界ツールのサポートを受ける。私たちのデータベースの家族は彼らの予約傾向に基づいてモデル化と採点を行います。これらのスコアは、私たちの帰因システムと強力な消費者洞察実践と組み合わせて、正確な時間に正しい情報で消費者のニーズを満たすために、どのように私たちのマーケティングをカスタマイズするかを指導してくれます。私たちはまたマーケティング支出をデジタルチャンネルに転換し続けている
お客さんが私たちと一緒に旅行すると、私たちのマーケティングの位置づけは、思想のある人の旅行体験を求める個人間の共有体験によって強化されます。私たちのお客さんはお互いに連絡することで
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歴史、芸術、文化と旅行への興味、そのため、毎年私たちの船で無数の新しい友情を結びました。私たちのバイキング海洋とバイキング探検隊は約18%のお客さんが2023年に乗船する時に彼らの次のバイキングの旅行を予約しました。その中の多くの人は同行と一緒に未来の旅行を行うことを計画しています。また、お気に入りの本や映画をめぐる熱狂的なコミュニティのように、海賊に夢中になったと名乗る客たちもファンを出しており、そのうちのいくつかはソーシャルメディアプラットフォームに40,000人を超えるメンバーが蓄積されており、ソーシャルメディアプラットフォームで次の海賊の旅のデジタルマーケティングを行うことができる
大量の直接予約は収益を最適化し、利益率を高めることができる
私たちはお客さんに様々な方法でシームレスに彼らの航程を予約します。そうすれば、彼らは彼らの最も快適な方法で私たちと取引することができます。旅客は複数のルートで直接Vikingを予約することができます。私たちのウェブサイト、代理店とのオンラインチャット、電話、あるいは専門旅行コンサルタントがいる船で予約することができます。お客様は第三者旅行社に予約することもできます。多種のルートを提供してお客さんにサービスを提供することによって、私たちは予約過程中の摩擦を減らし、直接予約を増加させ、それによって収益を最適化し、利益率を高めました。また、私たちの強力な直接マーケティング能力は、より広範な観光市場の需要が疲弊した時期を含む、より早い直接予約を推進したと信じている
2023年12月31日までの1年間に、50%を超えるお客様が直接予約してくれます。直接予約することは旅行会社に支払う手数料を減らすことができて、分配コストを下げて、私たちの利益率を高めることができます。直接予約は私たちのお客さんと直接接触する追加の機会を提供して、私たちはより強いブランド知名度を確立して、私たちのお客さんにもっと個性的な体験を提供することができます。5600万北米家庭を含むマーケティングデータベースによって、私たちの直接予約量は引き続き増加し、私たちの業務に価値を増加させると信じています
事前予約は強力な収入可視性を作成でき、長期計画を策定するのに役立つ
2024年の旅行シーズンについて、私たちは旅行シーズンが始まる2年以上前からベストコースを販売しています。2023シーズンに、私たちのお客さんは平均11ヶ月前に予約して、出発前の7ヶ月前に支払います。私たちの直販を通じて初期の需要を創造して、私たちは大型公共クルーズ会社より早く予約を受けたと信じています。また,我々は大型公共クルーズ会社よりも早く料金を徴収しており,キャンセル注文を減らすことができると考えられる.これは未来の収入可視性を作り、私たちが私たちの生産能力と価格をよりよく管理できるようにする。この可視性はまた私たちが未来の出荷約束を数年前に計画することができるようにする
私たちは就航前にPCD販売能力の良好な記録を証明した。より多くの新製品の納入と新製品の発売に伴い、コア製品の生産能力PCDを2017年の330万台から2024年の670万台に増加させ、年間複合成長率は10.6%となった。このような成長があっても、私たちは毎シーズンに入ると容量PCD予約の割合が高い。2017シーズン、2016年12月31日現在、私たちのコア製品の容量PCDは63.7%を予約しており、2023年12月31日現在、この割合は2024シーズンに予約されたコア製品容量PCDの73.9%に増加している。PCD販売量が70%を超える販売季節に入るとかなりの収入可視度をもたらし、競争相手よりも早く未来の販売季節を販売し、強い予約量周期を継続することにマーケティングの重点を置くことができる。
我々のコア製品については,2024シーズンの運営能力は2023シーズンより5%,2025シーズンは2024シーズンより12%高かった。2024年4月14日までのコア製品について、2024年、2025年、2026年シーズンには、それぞれ89%、34%、5%の生産能力PCDを販売し、それぞれ44.68億ドル、21.96億ドル、3.74億ドルの予約量を獲得した。これらの予約量は、2023年、2024年、2025年同期と比較して、それぞれ13%、40%、42%増加した。2024シーズンのPCDあたりの予約量は747ドルで、2023シーズンより9%高く、2025シーズンの1 PCD予約量は857ドルで、2024シーズンより12%高かった
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若いチームは革新的な設計で効率と利益を推進している .
バイキングでは体験に適した革新的な船を作ります我々は から,空間利用と運営効率を向上させることにより,小型船舶と広く,混雑しない共有エリアの相互競争の選好を創造的にバランスさせた.船には無駄な空間がなく、船舶全体の設計が行き届いて効率と収益性を最適化した。例えば、バイキング海洋については、私たちの船舶配置は、より少ない乗組員で運営できるようにし、モデルともいえるサービスレベルを提供している。維京河に対して、私たちの長船の独特な設計は典型的なヨーロッパ内河船より約20%多いお客さんを快適に収容することができて、私たちの船の収益力を高めることができます
私たちの船団の設計方法の一部として、私たちのバイキング海洋、バイキング探検と私たちの大部分の維京河船団は製品レベルで同じで、これは私たちに多くのメリットを提供してくれました。これは、潜在的な客が特定の船や船齢で買い物をするのではなく、潜在的な客が行程別に買い物をするので、より古い船が同様の収益を達成することを可能にし、新しい船を導入する際にも同様であるからである。運営の観点から見ると、機隊の汎用性はメンテナンスの効率を向上させ、備品は事前に大量に購入することができ、意外や計画のメンテナンスに用いることができるため、乗組員は機隊の中を移動することができ、最小限の追加訓練だけが必要となる。最後に、私たちの同じ船団は、例えば、br枯水区の隣接する両側に同じLongshipを配置して、2022年のヨーロッパ記録的な低水位の間にフライトをキャンセルしないように、意外な中断が発生した場合、船間で客を交換するための運営柔軟性を提供してくれた。2022年、私たちのライン川フライトの14%は船交換に関連しています。これらのフライトは私たちのお客さんが影響を受けていないライン川フライトの品質評価に匹敵する高顧客品質評価を獲得しました
私たちはまた業界で最も若い船団の一つを持っている。2023年12月31日現在、我々の船団(ロシアとウクライナ内河船6隻を除く)の平均運航年齢は6.5歳で、大型公共クルーズの平均年齢を下回っている。私たちは顧客が新しい船に乗るためにプレミアムを支払いたいと信じていて、これはもっと高い収益をもたらすだろう。若い機械チームも技術の進歩により燃料消費を低減し、より高い利益率を得ることを含む、より効率的な運営を持っている。若い機械チームもより低い維持資本支出を必要とし、これは私たちが大部分の資本支出を機械チームの拡張と新製品の発売に直接使用することができ、これは最終的に私たちのより多くの資本が収入とキャッシュフローを増加させるための計画 に投資することを意味し、収入とキャッシュフローを現在のレベルに維持するのではない
省油の機関隊 は将来の環境法規を満たすことを目指している
最初から、燃料消費、炭素足跡、全体の環境影響を減らすために、私たちのすべての船舶に行き届いた設計を行った。私たちの長船クルーズは初めて自発的にグリーン大賞認証を受けたクルーズの一つであり、同時にヨーロッパISO 14001環境管理実践認証を通過した。我々の遠洋船は、滑らかな船体設計と、より費用効果のある燃料の閉ループスクラバーを使用できるようにし、国際海事機関(IMO) エネルギー効率設計指数(EEDI)の現在の要求より約25%高く、2025年のEEDI要求より20%近く高くなる。私たちの探検船は責任ある旅行のために新しい基準を確立し、EEDIの現在の要求 の38%近くを超えた。私たちの機械チーム全体の設計選択のため、私たちの燃料コストは2023年12月31日までの年間調整後の毛金利の5.7%しか占めておらず、燃料価格の上昇や規制がより高価な燃料タイプの使用を要求すれば、私たちは有利な地位にあるだろう。少し変更するだけで,我々の長船,遠洋汽船,探検船のエンジンも水素化処理された植物油再生可能ディーゼルを使用することができ,S燃料のライフサイクルではディーゼルに比べて温室効果ガスを90%まで削減することができる
未来を展望して、私たちは私たちの次世代の海洋船舶をより環境に保護するために努力している。我々はすでに液化天然ガス(LNG)に投資しないという原則を下しており、液化天然ガスはほぼ完全にメタンで構成されており、メタンは温室効果ガスであり、その地球温暖化潜在力は80倍を超える(超えている)
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二酸化炭素排出量は二酸化炭素の28倍(100年)または20年(Br)である。逆に,液体水素と燃料電池に基づく部分ハイブリッド推進システムのプロジェクト を検討しており,ノルウェーフィヨルドや他の敏感な環境でゼロエミッションで運転できるようになる
経験豊富で試練を経た管理チームは長期的な株主価値に取り組んでいる
私たちは創業者が指導し、激励する組織で、長期にわたって株主価値の創造に取り組んできました。私たちの会長兼最高経営責任者Torstein Hagenのほか、Leah Talactac、最高財務責任者Linh Banh、 執行副総裁(財務)、ジェフ·ダッシュ執行副総裁(音訳)、執行副総裁(業務発展主管)、Karine Hagen、執行副総裁(製品)、Anton Hofmann、執行副総裁(グループ運営)、Milton Hugh(執行副総裁)、総裁(販売)、Richard Marnell(マーケティング)から利益を得ており、彼らは15年以上共同で働いている
私たちの会長とCEOは含まれていません。私たちの管理チームのバイキングでの平均任期は21年、観光業での平均任期は25年です。同じ管理チームは2012年に長船クルーズを設計し、発売し、内河クルーズ業界に革命的な変化をもたらし、2015年にバイキング海洋クルーズを発売したことは、Sがこの10年間に業界初の新しい海洋クルーズ を発売したことを示している。このチームは小型船舶、目的地に重点を置いた海洋製品に対する市場の需要を決定し、これは依然として私たちの成長の重要な駆動力である。最近、同チームは2022年にバイキング探検とミシシッピバイキングを発売し、顧客のニーズを満たした。新製品を発売すると同時に、同チームは既存のソース市場における私たちの存在を拡大することに成功し、リードする市場シェアを獲得し、中国のような新しいソース市場に進出した。2020年から2023年までに、このチームは内河船11隻、遠洋船4隻、視察船2隻を含む18隻の新しい船を追加したミシシッピ州バイキングそれは.このチームは過去20年間で私たちの成長を推進し、私たちの年間顧客は2007年の80,000人から2023年の650,000人近くに増加し、700%以上増加した。このチームはまた機会が現れた時に機会を利用した信頼できる記録を持っている。例えば、私たちの長期的な見通しを考慮して、他のクルーズ事業者が資本節約に集中している非周期の間に、私たちの最初の遠洋船を含む新しい船を注文した記録があります。現在、私たちは2028年前に24個の追加の新しい建物を注文して、未来の需要を満たしています
我々の管理チームは逆境の中でチャンスをつかみ、共にいくつかの経済周期の試練に耐え、最終的に維京を今日の会社に構築し、よく知られたブランドになり、業界をリードする品質格付けを持ち、複数の賞を獲得し、急速に増加する豪華クルーズ市場でかなりの市場シェアを占めている
敬業の船員たちは模範ともいえるサービス水準を提供する
2023年のフライトシーズンのピーク時に、私たちの乗組員は90以上の異なる国からの9500人以上の乗組員がいて、彼らは私たちのお客さんの旅ができるだけ忘れられないようにすることに力を入れています。私たちの船員たちは私たちの成功に必須的だ。私たちの乗組員Sの優しさ、集中、細部への関心は、川や海の他の旅行会社よりも多くの消費者と業界賞を受賞してくれました。何よりも、私たちのスタッフは私たちがお客さんから高い満足度を得る重要な原因です
バイキングの大家族の一員として、私たちは私たちの乗組員に非常に関心を持って、私たちは彼らに群を抜いた訓練、技能、資源を提供します。私たちの独自訓練プログラム、バイキング学院は、私たちの乗組員の学習と成長を助ける。私たちも内部からの昇進を非常に重視し、努力仕事、情熱、主動性及び責任感と主人公精神を奨励する。私たちはクルーズ会社の第一選択雇用主になることを渇望しており、2023年12月31日現在、私たちの乗組員保持率は約80%であり、大きな誇りである。次のシーズンは私たちの乗組員を残して、私たちの採用と訓練コストを下げることができます。それはまた、新しい乗組員の募集と訓練を簡素化するために、新しい船に私たちの生涯乗組員を割り当てることができるので、私たちの成長を支持する。私たちの業務の発展に伴い、各船の新しい乗組員と生涯乗組員が混合され、一致した質の高いサービスと慣れた船上体験が確保された
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バイキング成長戦略
世界で最も認められている豪華旅行ブランドの一つとして、私たちの旅はまだ始まったばかりだと信じています。私たちは、以下の戦略を通じて未来の成長と収益性を推進する能力があり、すべての戦略は、私たちが過去27年間実行してきた成熟戦略の継続を表していると信じている
私たちのチームを拡大してコア人口の未満足の需要を満たすために.
55歳以上の好奇心、豊かな旅行者の旅行市場は依然として深刻に不足していると考えられます。クルーズ旅行にも一般的な需給ギャップがあり、この問題を解決する機会があります
この増加しつつ満たされていない需要を利用するために、私たちの船団を拡大し、業界契約が最も多い未来の船舶交付を提供する予定です。2024年クルーズ業界のニュース注文データ(2024年1月発表)によると、2028年までに、全世界のオンラインの新停泊総数のうち、約13%が豪華海洋市場からの船であるが、私たちの契約輸送力はこの新しい比較可能な供給量の約42%を占め、私たちは有利な地位にあり、私たちの目標市場内で増加しているクルーズ需要を利用することができる。バイキング川については、2026年までに交付される18隻の新しい船を発注しており、欧州河川用の内河船11隻、エジプトで運営される内河船6隻、ベトナムとカンボジアを経由する貸切内河船が含まれており、今後長い間内河クルーズ市場での市場トップの地位を維持することが予想される。他の8つの河川新規プロジェクトを選択することもできますそのうち4つは2027年に交付され、4つは2028年に交付されますバイキング海洋については、将来大きな成長潜在力があると信じており、これを実現し始め、6隻の新しい遠洋汽船が2028年までに使用されることになる。他の4隻の海洋新船を選ぶこともできますそのうち2隻は2029年に交付され、2隻は2030年に交付されます。私たちの約束の注文によると、私たちは2023年から2028年まで、私たちの船団が運営できる停泊総数は38.3%増加し、その中にはロシアとウクライナの内河船6隻は含まれていないと予想している。私たちの注文はクルーズ業界で最大の注文であり、強力な消費者洞察力と市場需要評価、および融資と収益考慮に大きく依存する厳格な戦略によって推進されている
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私たちが新しい輸送力を増加することに伴い、私たちは広範な研究を行い、新しいbr行程を確定し、これらのルートは私たちの核心人のために旅行市場の空白を埋めるだろう。以前の経験によると、新しいスケジュールは過去のお客さんの再旅行を奨励し、新しいお客さんをバイキングブランドに誘致することを予想して、私たちはこれがもっと高いリピーターの割合と増加した顧客の一生価値を招き、限界マーケティング費用を招くと信じています
私たちの飛行機チームを拡大し、新しい行程を増加させるほか、私たちは旅行前と旅行後のクルーズ拡張のような追加製品の在庫を最適化し続けることを計画しています。これは重大な資本支出を発生させることなく、追加の収入増加の機会を放出します。私たちの旅行前と旅行後のクルーズの拡張、例えば三泊のオックスフォード歴史町と海クレア城あるいは本物のトントン修道院の旅は、私たちの行程中の目的地を中心とした体験を更に豊かにして、私たちのお客さんを私たちの行程中の文化と目的地と結びつける別の機会を提供してくれました。2023年、私たちの37%のお客様は、これらの機会を利用するために、旅行前または旅行後のクルーズ延期サービスを購入しました。旅行前あるいは旅行後のクルーズ延期は現在提供されている平均価格は毎回900ドル以上で、通常は二日から三日です。2023年、私たちのお客さんは旅行前と旅行後のクルーズ延期に一個のPCDに平均四十五ドルかかります
北米以外からのお客様を増やす
北米はクルーズ業界最大の客源市場であるが、クルーズ国際協会(CLIA)のデータによると、通常世界のクルーズ船の約50%が北米以外の市場から来ている。対照的に、2023年12月31日までの一年で、私たちの90.5%のお客さんは北米から来て、残りは主にイギリス、オーストラリアとニュージーランドから来ました。イギリス、オーストラリア、ニュージーランドは私たちのコア製品に対して満足されていない大量の需要があると思います。私たちはまた私たちのコア製品のためにインド、シンガポール、北欧諸国などの他の市場からお客さんを探す機会があると信じています。私たちのお客さんにシームレスな体験を提供するために、私たちのすべての船と岸プログラミングは単一の言語で提供されます。私たちのコア製品に対しては、すべてのプログラミングは英語 であり、私たちの中国の海外製品に対しては、すべてのプログラミングは標準語である
引き続き維京中国を開拓し、新しい客源市場のために製品 を発売する
中国市場はレジャー旅行の大きな源である。世界銀行とCLIAのデータによると、2019年には延べ1億546億人が中国を出発し、1919年には190万人が中国からクルーズ旅行に乗り、中国を世界で最大、最も成長の速い海外旅行市場の一つにした。中国の出国市場が新冠肺炎の流行から反発する速度は遅いにもかかわらず、中国人観光客は依然として強い国際旅行意欲を保っていると信じている。オックスフォード経済研究院のデータによると、2026年までに、世界の海外旅行における中国のシェアは疫病発生前のレベルに回復すると予想され、2019年にはこの割合は7.1%となる
2016年、私たちは私たちの好奇心駆動型旅行ブランドを中国客源市場に連れて行き、中国の海外旅行を発売しました。標準語が100%話せるヨーロッパ内河クルーズ体験と、完全に中国人客向けの食べ物、娯楽、短距離旅行です。したがって、私たちは、中国市場を利用する上で恵まれた優位性を持っており、持続的な成長の機会であると信じている。中国や他のアジア客源市場では,標準語を話す観光客はクルーズ業界の十分なサービスを受けておらず,かなり大きな潜在市場が決定されている。私たちはヨーロッパで標準語を話す客のために製品を提供する唯一のクルーズ会社で、2016年に発売された中国の海外旅行はただの始まりだと信じています。私たちの中国でのブランド知名度と豊かな標準語観光客の旅行選好に対する広範な研究を利用することで、私たちは引き続き中国の海外旅行を開発することを計画して、船団を拡大したり、遠洋クルーズのような他のサービスを含むまで拡大することが可能です。中国の沿海クルーズ船に対して、中国合弁投資S趙商毅ですかハイエンドクルーズの分野で競争優位を持っています。それは現在この市場で唯一の現代クルーズですから
私たちはまた私たちの好奇心駆動型旅行ブランドを他の客源市場に持って行く機会があります。中国の海外旅行と似て、新しい客源市場はエキサイティングな機会を提供して、私たちの既存の製品を独占的にカスタマイズすることができます
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これらのソース市場に到達するとともに,我々の経験を用いて単一言語で我々のコア製品を構築し,我々の既存機チームの一部を使用することが可能である
戦略的に私たちの製品の組み合わせを拡張する
私たちは私たちの全世界の旅行専門知識、経験豊富な運営チーム及び私たちの核心人々に対する深い理解を利用して、私たちのプラットフォームを更に拡大できると信じています。私たちの強力な顧客洞察実践と第三者研究に基づいて、私たちは過去のお客さんと私たちのより広い核心グループは他のViking製品にかなりの需要があると信じています。特に、私たちの旅行前と旅行後に広がる強い需要を考慮して、将来的にはフロートホテルの外に業務を拡張し、専用の陸上製品を作る機会があると信じています。私たちのお客さんは普通多種の形式の旅行が好きで、そして毎年何度も旅行を行うので、陸基製品は私たちの核心人の追加部分の旅行需要を満たすだろう。これは私たちがより大きな顧客旅行支出シェアを獲得し、私たちの顧客の生涯価値とバイキングブランドとの関係を延長することができるだろう
財務業績
私たちの財務業績は私たちの製品の絶えず増加する需要、私たちの強力な生産能力の増加、そして私たちの忠実な顧客群によるメリットを反映しています。私たちの忠実なお客さんは事前にスケジュールを予約したので、私たちは業界をリードする事前予約率を持っていて、これは輸送力の分配、定価の最適化、生産量の管理と数年前に未来の出荷約束を計画する方面で競争優位があります。そのため,大型公共クルーズ会社において高い利益率とリードするROICを創出することができる。2023年12月31日までの年間ROICは27.5%であった。私たちはまた歴史的に経営活動と調整後のFCFから相当な純キャッシュフローを生成し、私たちはこれらの純キャッシュフローを成長を支援するために私たちの業務に再投資した。2023年12月31日までの1年間に,運営活動から14億ドルの純キャッシュフローと10億ドルの調整後FCFが発生し,調整後のFCF転化率が92.3%であったことを意味する。ROICと調整後のFCFに関する他の情報は、ROICの計算と調整後FCFの純キャッシュフローの入金を含み、連結財務と他のデータをまとめている。私たちの強力な貸借対照表は将来の成長に資金を提供する魅力的な条項で柔軟性を提供する。2023年12月31日現在、私たちは15億ドルの現金と現金等価物、54億ドルの総債務を持っている
旅行業界の他のすべての会社と同様に、私たちの業務も新冠肺炎の流行の影響を受けている。2020年3月、私たちは初めて運営を停止したクルーズ会社です。その時から、私たちは私たちの海洋と探検船に船上テスト実験室を追加することを含む、新しい健康と安全協定を実施するために大量の資源を費やした。これらの投資は2021年5月に運転を再開することができ、半分以上の内河船隊と6隻の遠洋汽船が2021年の季節のピーク時に運航することができるようにした
2022年までに、私たちはもっと多くのお客さんがまた出発します。2022年には、469,935人のお客様が一緒に旅行してくれました。宿泊率は78.4%でした。2023年には、649,669人のお客様が一緒に旅行してくれました(2022年より38.2%多く、2019年より26.7%)、入居率は93.7%でした。大規模な公共クルーズに比べて、私たちの柔軟な運営、経験が豊富で、凝集力のある管理チームと一貫した実行は、私たちを他の旅行企業とは異なり、私たちの回復を加速させ、総収入も調整後のEBITDAに基づいてもそうだと信じている
この戦略は2017年から2023年までに以下のような成果をあげた
| 総収入は2017年12月31日までの年度の19億ドルから2023年12月31日までの年度の47億ドルに増加した |
| 毛金利は2017年の6億ドルから2023年の16億ドルに増加した |
| 調整後の毛金利は2017年12月31日までの年度の12億ドルから2023年12月31日までの31億ドルに増加した |
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| 純損失は2017年12月31日までの年度の5510万ドルから2023年12月31日までの年度の18.586億ドルに増加した。純損失には2017年と2023年にそれぞれ2,070万ドルと21.019億ドルの純損失が含まれているが,これは私募派生収益(損失)と我々のA系列優先株,B系列優先株,C系列優先株に関する利息支出(場合によっては)の影響によるものである。私たちのAシリーズ優先株とBシリーズ優先株は流通しません。私たちのCシリーズ優先株は今回の発行完了前に自動的に普通株 株に変換されます |
| 2017年12月31日までに調整されたEBITDAおよび調整されたEBITDA利益率はそれぞれ3.248億ドルおよび26.3%から2023年12月31日までの年度はそれぞれ10.903億ドルおよび35.5%に増加した |
調整後の毛金利と調整後のEBITDAの他の情報については、調整後の毛金利と毛金利との入金および調整後のEBITDAと純収益(損失)の入金を含む統合財務と他のデータを参照してください
最近の発展
第1四半期の初歩的な推定結果
以下に示す2024年3月31日までの3ヶ月間の初歩的な推定結果は、本募集説明書日までに把握した情報 に基づいている。私たちは2024年3月31日までの3ヶ月間の財務決済手続きがまだ完了していない。したがって,これらの結果は初歩的であり, の影響を受ける
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変更します。本募集明細書に含まれる初歩的な推定結果は、管理職が作成し、管理職が責任を負う。我々の独立監査師である安永会計士事務所は、以下の初歩的な推定結果について監査、審査、作成、あるいは実行を行っていない。したがって、安永会計士事務所はこれに対して意見を発表したり、他のいかなる形式の保証を提供したりしない。より多くの情報を知るためには、前向きな陳述に関する特別な説明とリスク要因を参照してください
2024年3月31日までの3ヶ月間の統計と運営データは、
| 75隻の船舶を運営しているが,2023年3月31日までの3カ月は71隻であった; |
| 旅客輸送量は90449人だったが、2023年3月31日までの3カ月は延べ79630人;および |
| 2023年3月31日までの3カ月間,974,977個のPCDと1,037,624個の容量PCDの使用率は94.0%であったのに対し,841,263個のPCDと906,606容量のPCDの使用率は92.8%であった |
2024年3月31日までの3ヶ月間で
| 総収入は約7.1億~7.2億ドルだったが、2023年3月31日までの3カ月は6.29億ドル |
| 営業収入(赤字)は約(9,000万~7,000万ドル)であるが、2023年3月31日までの3カ月間の営業収入(赤字)は(115.9)万ドルである |
2024年3月31日現在、現金と現金等価物は約17億ドル、総債務は約53億ドルと予想されているが、2023年12月31日現在、現金と現金等価物はそれぞれ15億ドルと54億ドルとなっている
上記の初歩的な推定結果は私たちの業務の季節性を反映している。私たちの海、探検とミシシッピ川製品は年間運営していますが、私たちの川製品の主なクルーズシーズンは四月から十月までです。いくつかの川クルーズの運行季節はもっと長いですが。また,われわれの最高入居率は北半球のS夏季 カ月に出現した。私たちはクルーズ中にクルーズに関連する収入を確認し、関連コストが発生した時にマーケティングと従業員コストを支出します。そのため、私たちの収入と利益の大部分は従来から毎年の第2四半期と第3四半期で稼いでいますが、毎年第1四半期と第4四半期は損益バランスや損失に近づいています。私たちの販売と管理費用は年間一致しているからです
2024年配当
2024年4月9日、私たちは4,680万ドルの配当を支払いました。その中の2,860万ドルは私たちのCシリーズの優先株保有者の配当と関係があり、1,820万ドルは私たちの普通株、特別株、優先株保有者の配当(2024年配当)と関係があります
信用協定
今回の発行が完了した後、私たちは3.75億ドルの保証付き循環信用手配を達成し、融資機関の銀団が提供する予定だ。私たちは信用手配項目の下の借り手がVCLになると予想している。信用手配は19個のLongshipといくつかの関連資産によって間接的に保証されるだろう。信用手配下の借入金収益は、運営資金の資金提供を含む一般企業用途に利用できると予想される。私たちは信用手配に関する約束をまだ受け取っていませんので、私たちの融資計画の条項 はまだ議論中で、市場状況の関数としても変化する可能性があります
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リスク要因
私たちの普通株に投資することは大量のリスクに関連しており、私たちが業務を成功させ、私たちの成長計画を実行する能力は多くのリスクの影響を受けている。私たちの普通株に投資することを決定する前に、あなたはリスク要素に記載されたリスクを慎重に考慮しなければならない。これらのリスクのいずれかが実際に発生した場合、私たちの業務、財務状況、または運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。この場合、私たちの普通株の取引価格は下がる可能性があり、あなたはあなたの投資の全部または一部を失うかもしれません。これらのリスクには 以下のリスクがある:
| 世界経済と政治の大環境の変化はクルーズへの需要を減らす可能性がある。 |
| 河川の水位が高いか低いかを含む悪天候条件や他の自然災害は、スケジュールを変更したり、既存のクルーズをキャンセルしたりする必要があるかもしれません |
| クルーズに関連した不利な事件は、私たちの業務、財務状況、そして運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある |
| 疾病の爆発或いは大流行はすでに発生し、未来には観光業全体及び私たちの業務と運営結果に重大な影響を与える可能性がある |
| テロ、戦争、海賊行為、その他の旅行安全に影響を与える事件の脅威は、クルーズへの需要を減らしたり、既存の予約をキャンセルすることを要求したりする可能性がある |
| 燃料価格の変化は私たちのクルーズ運営のコストに影響を与え、私たちのヘッジ戦略は燃料価格に関するコスト増加から私たちを保護できないかもしれない |
| 労働コストの増加や従業員の採用や維持ができないことは、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります |
| インフレ上昇は私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| 外貨為替レートの変動は私たちの財務業績に影響を及ぼす可能性がある |
| 需要やインフラがそれに応じて増加していない場合、クルーズ輸送力の増加は、我々の業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある |
| 私たちの成功は私たちの上級管理職の持続的なサービスに大きく依存しています。 |
| 私たちの新製品への拡張は成功しないかもしれない |
| 国際的に業務を展開することはコストとリスクの増加につながる可能性がある |
| もし私たちが船舶建造や船舶修理、維持や整備に遅延があったり、コストが変化したりすれば、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性があります |
| 魅力的で便利で安全な港目的地の不足は、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある |
| 私たちは旅行会社に頼って私たちの売り上げの大きな部分を作りました |
| 私たちの供給者が提供するサービスや製品の供給減少と価格上昇は、私たちの業務や収入に悪影響を及ぼす可能性があります |
| 私たちは定期的な商業航空サービスで私たちのお客さんを私たちのクルーズ上下船の都市を往復します |
| クレジットカード処理条項と要求、顧客支払い政策の不利な変化、および消費者保護立法または法規は、私たちの財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります |
| バイキングの名前とブランドは私たちの業務成功に欠かせない部分です |
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| データセキュリティホールや、当社の情報技術システムおよびネットワーク、および運営への他の干渉は、当社の業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります |
| 私たちのレバレッジ率は高いです。私たちは大量の債務を持っていて、私たちは私たちのすべての債務を返済したり、必要に応じて追加融資を受けるのに十分な現金を作ることができないかもしれない |
| 私たちは環境法律法規を含む複雑な法律法規に支配されています。 |
| 既存の税金法律、規則または法規を修正したり、新しい不利な税金法律、規則または法規を制定することは、私たちの業務および財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります |
企業情報
維京控股有限公司はバミューダに登録して設立された免除会社です。私たちの登録事務所はバミューダハミルトンHM 11番教会街2番地Clarendon Houseにあります。私たちの主な実行事務室はバミューダHM08ペンブロクピッツ湾路94番地にあります。私たちの電話番号は(441)478-2244です。以下のサイトを維持します:www.viking.com。私たちのウェブサイトは私たちの船、スケジュール、予約に関する情報を提供します。しかしながら、我々のウェブサイトに含まれる情報は、参照された方法で本入札説明書に組み込まれていないか、または他の方法で本入札説明書に組み込まれていない。ここの募集説明書には私たちのbrサイトのアドレスが含まれていますので、参考にしてください
外国の個人発行者となる影響
今回の発行完了後、1934年に改正された“証券取引法”(“取引法”)に基づいて外国民間発行者として報告します。外国の個人発行者として、私たちはニューヨーク証券取引所規則のいくつかの条項を利用するかもしれません。これらの条項は、いくつかの会社の管理事務においてバミューダ法律に従うことを可能にします。私たちが引き続き“取引所法”に規定されている外国の個人発行者の資格を満たしている限り、私たちは“取引所法”がアメリカ国内の上場企業に適用されるいくつかの条項の制約を受けない
| “取引法”では、国内申告者は米国公認会計原則(GAAP)に基づいて作成した財務諸表を発行しなければならないと規定されている |
| “取引法”における取引法に基づいて登録された証券の委託書、同意又は許可の募集に関する章; |
| 取引法では、内部者にその株式所有権及び取引活動の公開報告書を提出することを要求する条項と、短時間で取引から利益を得る内部者の責任とを要求する |
| 指定された重大な事件が発生した場合に、監査されていない財務諸表および他の指定情報を含む10-Q表四半期報告、および現在の8-K表報告を米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出することを要求する取引法に規定されている規則 |
| 監督管理公平開示(監督FD?)は、監督発行者が重大な情報を選択的に開示する |
| また、米国内発行者のように速やかに米国証券取引委員会に年報や財務諸表を提出する必要はない。外国の個人発行者もまた、いくつかのより厳しい役員報酬開示規則の制約を受けない |
私たちは私たちがこれ以上外国の個人発行者ではないまで、このような免除を利用するかもしれない。私たちは第2四半期の終わりに私たちの外国個人発行者としての年間地位を決定することを要求された。私たちの発行および発行された株式の投票権の50%以上がアメリカ住民によって所有され、以下の3つの場合のうちの1つが適用される場合、私たちはもはや外国の個人発行者ではない:(1)私たちの幹部または役員の多くはアメリカ市民または住民である、(2)私たちの資産の50%以上がアメリカにある;または (3)私たちの業務は主にアメリカで管理されている
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私たちの主要株主
今回の発行完了後、維京資本有限公司(私たちの主要株主)は97,484,764株の普通株と127,704,616株の特別株を保有し、私たちが発行した株式の投票権の約86.9%を占める
私たちの財務株主にCシリーズ優先株(以下に述べる)を発行することについて、私たちは主要株主に2部の引受権証を発行し、普通株1株当たり0.01ドルの行権買収価格で最大8,733,400株の普通株を購入した。付与された引受権証の数は、当社の財務株主brに支払われた収益または本募集説明書の日付から180日後からの当社の普通株の取引価格に基づいています。帰属する権利証の数は、1株当たり15.38ドル以下の価格に帰属し、100%は1株当たり23.08ドル以上の価格に帰属し、線形は1株15.38ドル~23.08ドルの間に帰属する、1株当たりの普通株の価値に依存する。各株式承認証の帰属期限は、2026年2月8日夜に満了し、それぞれの金融株主Sが私たちが保有している100%の株式を売却、割り当て、または他の方法で譲渡する
私たちの主要株主は、私たちの株主に承認されたすべての事項の結果、選挙および罷免役員、ならびに私たちのすべてまたはほとんどの資産の任意の合併、または売却を決定する能力があるだろう。リスク要因を見ますか?今回の発行と私たちの普通株式所有権に関連するリスクですか?私たちの2段階構造は、主要株主の手に投票権を集中させる効果があり、これは、私たちの業務や事務に影響を与えるいくつかの重要な事項に影響を与える能力を制限する可能性があります
私たちの主要株主Sの所有権のため、私たちもニューヨーク証券取引所の規則的な意味で制御された会社になります。これらの規則によると、個人、グループ、または他の会社が50%以上の投票権を持つ会社は制御された会社であり、ある会社の管理要求を守らないことを選択することができる
| ニューヨーク証券取引所規則で定義されているように、取締役会の多数のメンバーが独立取締役で構成されることを要求する |
| 私たちには、完全に独立した役員で構成された報酬委員会と、委員会の趣旨と職責を説明する書面規定があることが求められている |
| 私たちには、完全にbr名の独立取締役で構成され、委員会の趣旨と職責を説明する書面規約がある指名と会社管理委員会があることを要求する |
| 指名委員会、会社管理委員会、給与委員会に対する年間業績評価の要求 |
今回の発行後、私たちはその中のいくつかの免除を利用するつもりだ。リスク要因を見ますか?今回の発行と私たちの普通株所有権に関連するリスク?ニューヨーク証券取引所規則によると、私たちは制御された会社であり、私たちはある会社の管理要求を免除することに依存して、非制御会社の株主を保護することができます
私たちの財務株主は
2016年10月、カナダ年金計画投資委員会(CPP Investments)とTPG VII Valhara Holdings L.P.(TPGおよびCPP Investmentsとともに財務株主)に5.0億ドルのAシリーズ優先株を発行し、各財務株主は2.5億ドルのAシリーズ優先株を購入した。2017年7月、私たちの財務部門に1.72億ドルのBシリーズ優先株を発行しました
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株主は,財務株主ごとに8,600万ドルのB系列優先株を購入する.2021年2月、我々は我々の財務株主 に184,267,200株のCシリーズ優先株を発行し、各財務株主に同数の株式を発行した。私たちはCシリーズの優先株を発行しました。現金の対価格は7.0億ドルで、発行されたすべてのAシリーズの優先株とBシリーズの優先株を買い戻し、解約することができます
今回の発行完了前に、我々が発行したCシリーズ優先株は1対1で184,267,200株普通株(Cシリーズ優先株変換)に自動的に変換される。今回の発行完了後、TPGは65,612,766株の普通株を保有し、私たちが発行した株式と発行済み株式の投票権の約4.1%を占める(引受業者が追加普通株を購入する全選択権を行使すれば、私たちが発行した株式と発行済み株式の投票権の約3.8%を占める)。今回の発行完了後、CPP Investmentsは65,612,766株の普通株を保有し、私たちが発行した株式と発行済み株式の投票権の約4.1%を占める(引受業者が追加普通株を購入する選択権を全面的に行使すれば、私たちが発行した株式と発行済み株式の投票権の約3.8%を占める)
私たちは、いくつかの取締役会名および登録権を含む投資家権利協定(以下、定義を参照)を我々の財務株主と締結した。より多くの情報については、“投資家権利協定”のいくつかの関係および関連先取引を参照されたい
TPGそれは.TPGは世界をリードする別の資産管理会社で、1992年にサンフランシスコで設立され、2023年12月31日までに2220億ドルの資産を管理し、世界各地に投資と運営チームを持っている。TPGは広範で多様な戦略に投資し、私募株式、影響、信用、不動産と市場解決方案を含み、その独特な戦略は協力、革新と包容によって駆動される。テキサス州太平洋Sチームは深い製品と業界経験と広範な能力と専門知識を結合し、その基金投資家、ポートフォリオ会社、管理チームとコミュニティに差別化された見解と付加価値を提供する
CPP投資それは.カナダ年金計画投資委員会(CPP投資))は、カナダ年金計画振替の金額を管理し、カナダ年金計画の2200万人以上の納付者と受益者が最適な利益を得るための専門的な投資管理組織である。多様なポートフォリオを構築するために、CPP投資会社は世界各地で株式公開、私募株式、不動産、インフラ、固定収益の投資を行っている。CPP投資会社はトロントに本部を置き、香港、ロンドン、ムンバイ、ニューヨーク市、サンフランシスコ、ルクセンブルクS、サンパウロ、シドニーに事務所を設置し、カナダ年金計画とは独立して管理と管理を行い、政府と距離を置いている。2023年12月31日現在、同基金の総額は5908億カナダドル
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供物
私たちが提供する普通株は |
11,000,000株普通株式 |
株主が提供する普通株を売却する |
53,041,668株普通株(または62,647,916株普通株、引受業者が選択権を行使した場合、すべて追加の普通株を購入する) |
次発行直後に発行および発行される普通株 |
303,683,900株普通株式 |
今回の発行に続いて発行される特別株 |
127,771,124株特別株 |
今回の発行後すぐに発行と発行される普通株と特別株の合計 |
431,455,024株普通株および特別株 |
追加普通株購入の選択権 |
売却株主は引受業者に30日間の選択権を与え、初回公開発行価格から引受割引及び手数料を引いて、売却株主に最大9,606,248株の普通株を増購入することができる |
売却株主 |
ティージーとシーピーピー投資会社です。依頼人と販売株主に会います |
収益の使用 |
引受割引と手数料と私たちが支払うべき発売費用を差し引いた後、今回の発行から得られた純収益は約2億455億ドルだと思います。私たちは売却株主から普通株式を売却することから何の収益も得ないだろう |
今回の発行の主な目的は、私たちの資本と財務の柔軟性を増加させ、私たちの普通株のための公開市場を作ることです。今回の発行で得られた純収益の一部をRSU純決済(以下の定義)に関する源泉徴収と送金義務の履行に利用する予定である。初公開価格24.00ドル,16,251,664株が発行済み株式単位に帰属および譲渡後に発行可能な普通株(今回の発売完了後にすべての帰属条件を満たす)および仮定した33%源泉徴収税率に基づき,今回発売した純額のうち約1.39億ドルを前納税および送金義務の履行に利用する。今回発行した余剰純収益を運営資金,運営費用,資本支出を含めて一般会社用途に利用する予定である。私たちは現在、実質的な買収や投資の合意や約束はありませんが、純収益の一部を使用して買収や投資を行うこともできます。 |
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私たちは今回発行された純収益を使用する上で幅広い裁量権を持つことになる。“収益の使用”を参照
投票権 |
今回の発行完了後、私たちは2種類の流通株があります:普通株と特別株です。投票権、転換権、譲渡権を除いて、私たちの普通株は特別株のbr所有者の権利と同じです。普通株1株当たり1株1票の権利がある.1株当たり特別株は1株10票の権利がある。 |
今回の発売が完了すると、私たちの普通株は発行された株と発行された株式の投票権の約19.2%を占め、私たちの特別株は私たちが発行した株と発行された株式の約80.8%を占めることになる。“株式説明”を参照されたい |
配当政策 |
私たちは予測可能な未来に何の配当金も支払わないと予想している。将来配当金を派遣する任意の決定は、適用された法律に基づいて私たちの取締役会が自ら決定するだろう。配当政策を参照されたい |
市場に出る |
私たちの普通株はニューヨーク証券取引所に上場することが許可されました。取引コードは?Vikです |
リスク要因 |
私たちの普通株への投資を決定する前によく考慮すべき要因の検討については、本募集説明書に含まれるリスク要因やその他の情報を参照してください |
なお、今回の発行直後に発行·発行されるbr株の数は、2023年12月31日現在の292,683,900株の普通株と127,771,124株の特別株に基づいており、転換イベント(以下のように定義する)とRSU純額決済が発効した後に計算され、含まれていない
| 維京控股有限公司が改訂·再起動した2018年株式激励計画(2018年計画)によると、2023年12月31日現在、発行済みオプションを行使して2,949,830株の普通株を発行することができ、加重平均行権価格は1株当たり15.57ドルである |
| 2018年計画によると、2023年12月31日現在、発行された限定株式単位 (RSU)の帰属·決済時に発行可能な2,619,266株の普通株は、2023年12月31日までに時間帰属条件を満たしておらず、今回の発行完了直前に加速していない。 |
| 最大8,733,400株の普通株は、私たちの主要株主への株式承認証の付与と行使によって発行することができ、行権価格は1株当たり0.01ドルである |
| IPO後2018年計画に従って将来の発行のために予約された13,824,564株普通株式(本募集明細書の管理層持分インセンティブ計画の他の部分で定義されているように)、この計画に従って発行のために予約された普通株式数の任意の将来の増加と、2018年計画に従って付与された任意の発行済み普通株式の満期または買い戻し、没収、ログアウトまたは差し止めされた普通株式と; |
| 維京控股有限公司の2024年従業員株式購入計画(2024年ESPP)によると、将来のために予約された4,680,000株の普通株式を発行し、この計画は、本募集説明書に含まれる登録声明が発効した時に発効する |
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IPO後の2018年計画と2024年ESPPは、この計画に基づいて予約された普通株式数を毎年自動的に増加させることを規定している。より多くの情報については、経営陣?持分インセンティブ計画を参照してください。本募集説明書の日まで、私たちは2024年ESPPによるいかなる発行も許可していません
他の説明に加えて、本明細書のすべての情報は、以下のように反映され、仮定される
| Cシリーズ優先株変換; |
| 今回の発売が完了する直前に、私たちが発行したすべての優先株と発行された優先株を1対1で普通株(優先株変換、およびC系列優先株変換と同時に発生する変換イベント)に自動変換します |
| すべての許可されたCシリーズ優先株、優先株、および無投票権の普通株を認可された普通株として再指定する |
| 今回の発売が完了する直前に、私たちが発行していない無投票権普通株式オプションを一対一の原則で自動的に普通株式オプションに変換します |
| 今回の発売が完了する直前に、私たちのすべての無投票権普通株の発行済みRSUを1対1で自動的に普通株のRSUに変換した |
| 2023年12月31日現在、純発行10,931,936株の普通株は、2018年12月31日の発行済みRSU帰属と決済に関連しており、今回の発行完了後、すべての帰属条件を満たし、推定源泉徴収税 と送金義務(仮定に基づく源泉徴収税料率33%)を満たすために源泉徴収5,319,728株普通株を実施した後(RSU純決済); |
| 当社の細則の効力は、今回の発売完了後に発効し、現在有効な細則に代わる |
| 引受業者が販売株主から最大9,606,248株の普通株を購入する選択権を行使しない |
| 2023年12月31日以降、RSU純額決済を除いて、未返済オプションまたは決済未償還RSU ;および |
| 私たちの主要株主に発行された未償還株式証は行使されていません |
2024年4月11日、我々は1株当たり普通株25株、1株特別株25株、1株無投票権普通株25株、1株優先株25株、1株Cシリーズ優先株25株の配当発行を完了した(*1は26に送信株式分割)。私たちはすべての期間のすべての株式と1株当たりの金額の26株1株分割に遡及効力を与えた
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合併財務その他のデータをまとめる
下表には,以下の締め切りまでの総合財務とその他のデータ をまとめた。2022年と2023年12月31日までのまとめた総合財務情報および2021年、2021年および2023年12月31日までの年度総合財務情報は、本願明細書の他の部分に含まれる監査された総合財務諸表から抜粋する。2019年12月31日現在、2020年および2021年12月31日現在、および2019年12月31日および2020年12月31日現在の総合財務情報は、本願明細書に含まれていない総合財務諸表から抜粋します。すべての期間の非国際財務報告基準の財務計量と経営情報は監査されなかった
あなたはこの情報を本募集説明書の他の場所に出現する監査された連結財務諸表と関連付記と一緒に読んで、“資本化”と“経営陣Sの財務状況と経営結果の討論と分析”というタイトルの下の情報を読まなければなりません。私たちの歴史的業績は必ずしも私たちの未来の業績を代表するとは限りません。また,我々の2020年12月31日,2021年,2022年12月31日までの歴史的業績は,新冠肺炎が我々の業務に与える影響を反映している。新冠肺炎が世界に伝播し、政府が加えた旅行制限とある港の制限により、2020年3月12日から世界クルーズ事業を一時停止し、2021年5月に段階的に再稼働を開始した
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||
(単位は千、1株当たりのデータは除く) | ||||||||||||||||||||
統合業務報告書: |
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収入.収入 |
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クルーズと陸地 |
$ | 2,999,511 | $ | 236,569 | $ | 543,007 | $ | 2,955,872 | $ | 4,383,524 | ||||||||||
車載やその他 |
197,255 | 20,732 | 82,094 | 220,107 | 326,969 | |||||||||||||||
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総収入 |
3,196,766 | 257,301 | 625,101 | 3,175,979 | 4,710,493 | |||||||||||||||
クルーズの運営費用 |
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手数料と輸送費 |
(721,371) | (81,519) | (157,022) | (769,556) | (1,053,874) | |||||||||||||||
クルーズ、陸路、船の直接コスト |
(405,663) | (50,216) | (96,947) | (408,652) | (586,234) | |||||||||||||||
船舶運営 |
(778,814) | (321,749) | (458,312) | (974,159) | (1,211,676) | |||||||||||||||
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クルーズ運営費用の総額 |
(1,905,848) | (453,484) | (712,281) | (2,152,367) | (2,851,784) | |||||||||||||||
その他の運営費 |
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販売と管理 |
(536,628) | (407,396) | (459,062) | (682,810) | (789,040) | |||||||||||||||
減価償却、償却と減価 (1) |
(188,195) | (212,002) | (204,407) | (276,513) | (251,311) | |||||||||||||||
売却の収益バイキング · サン |
| | 75,588 | | | |||||||||||||||
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その他運営費合計 |
(724,823) | (619,398) | (587,881) | (959,323) | (1,040,351) | |||||||||||||||
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営業収入(赤字) |
566,095 | (815,581) | (675,061) | 64,289 | 818,358 | |||||||||||||||
営業外収入 |
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利子収入 |
32,123 | 8,399 | 1,929 | 14,044 | 48,027 | |||||||||||||||
利子支出(2) |
(261,041) | (336,198) | (384,493) | (456,637) | (538,974) | |||||||||||||||
為替差益 ( 損失 ) |
(9,638) | 19,690 | 5,396 | (35,035) | (20,815) | |||||||||||||||
プライベート · プレースメント · デリバティブ ( 損失 ) 利益 |
(163,297) | 840,459 | (696,102) | 808,523 | (2,007,089) | |||||||||||||||
プライベート · プレイスメント · リファイナンス損失 |
| | (367,233) | | | |||||||||||||||
その他の財務利益 ( 損失 ) |
6,648 | (4,978) | 8,352 | 12,236 | (151,469) | |||||||||||||||
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所得税前収入 |
170,890 | (288,209) | (2,107,212) | 407,420 | (1,851,962) | |||||||||||||||
所得税費用 |
(4,528) | (7,956) | (5,030) | (8,902) | (6,639) | |||||||||||||||
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純収益(赤字) |
$ | 166,362 | $ | (296,165) | $ | (2,112,242) | $ | 398,518 | $ | (1,858,601) | ||||||||||
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Viking Holdings Ltd に帰属する純利益 ( 損失 ) |
$ | (2,111,994) | $ | 398,563 | $ | (1,859,077) | ||||||||||||||
非支配権益に起因する純利益 ( 損失 ) |
$ | (248) | $ | (45) | $ | 476 |
22
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||
加重平均普通株式 · 特別株式発行済額(3): |
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基本的な情報 |
225,731 | 221,936 | 221,936 | |||||||||||||||||
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薄めにする |
225,731 | 406,203 | 221,936 | |||||||||||||||||
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普通株式および特別株式に係る 1 株当たり純利益 ( 損失 )(3): |
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基本的な情報 |
$ | (5.16) | $ | 1.07 | $ | (4.44) | ||||||||||||||
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薄めにする |
$ | (5.16) | $ | (0.77) | $ | (4.44) | ||||||||||||||
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形式加重平均普通株式及び特別株式発行済状況(4): |
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基本的な情報 |
428,040 | |||||||||||||||||||
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薄めにする |
430,972 | |||||||||||||||||||
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普通株式及び特別株式に起因する 1 株当たり純利益(4): |
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基本的な情報 |
$ | 0.57 | ||||||||||||||||||
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薄めにする |
$ | 0.56 | ||||||||||||||||||
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その他の財務データ: |
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調整後EBITDA(5) |
$ | 763,966 | $ | (548,191) | $ | (528,247) | $ | 367,251 | $ | 1,090,322 |
(1) | 減価償却費および減価償却費には、 ( a ) 2019 年 12 月 31 日を末日とする年度の減価償却費を含む。 ミシシッピ州バイキング( b ) 2020 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の船舶設計費用の資本化、 ヴァイキング · シネウス( c ) 2022 年 12 月 31 日を末日とする会計年度は、ロシアの 5 隻の河川船に関連した 4,190 万ドルの減損、 ヴァイキング · シネウスVtの..バイキングプレステージそしてバイキング伝説. |
(2) | 利息支出には、Aシリーズ優先株、Bシリーズ優先株、Cシリーズ優先株に関する配当、発行コスト償却、修正収益(損失)が確認されている。2021年にC系優先株が発行されて以来、我々のA系優先株とB系優先株は流通しなくなった。私どものCシリーズ優先株は今回の発行完了前に自動的に普通株に変換します。2019年12月31日現在、2020年、2021年、2022年、2023年12月31日までの年度、 利息支出純額はそれぞれ5,450万ドル、7,950万ドル、6,950万ドル、9,420万ドルと9,480万ドルであり、Aシリーズ優先株、Bシリーズ優先株とCシリーズ優先株の配当確認支出、発行コスト償却と修正収益 (損失)に関連している |
(3) | 本募集説明書の他の部分の審査総合財務諸表付記22を参照して、私たちの普通株と特別株1株当たりの基本と希薄純(損失)収入を計算する方法と、1株当たりの金額の加重平均株式数を計算するための方法を説明してください |
(4) | 1株当たり普通株と特別株の予想基本純収入を計算するための予想加重平均普通株と特別株は、(A)転換イベント、(B)2023年12月31日までの発行済みRSU帰属と決済に関する純発行10,393,397株普通株を仮定している。 2018年計画によると、今回の発行完了後にすべての帰属条件を満たす。予定源泉徴収税及び送金責任及び(C)このような普通株数に1株24.00ドルを乗じた初公開発売価格を履行するための源泉徴収普通株を実施した後、推定引受割引及び手数料及び推定支払いすべき発売費を差し引いた後、これは2023年に私たちの2023年の純損失及び2024年の配当を超える配当を支払うのに十分である。1株当たりの普通株および特別株の純収入を希釈する予定の予測加重平均普通株および特別株を計算するために、RSUおよび株式オプションの希薄化影響を具現化するために、 がさらに調整されている。普通株と特別株の予想基本純収入と普通株と特別株の予想希釈純収入を算出するための予想純収入は,Cシリーズ優先株転換が純収益(損失)に及ぼす影響を反映しており,転換は2023年1月1日に発生すると仮定した |
23
次の表は、2023年12月31日までの年度普通株と特別株が監査されていない予想純収入の計算方法を示している
(単位はドルと千で、1株当たりのデータは除く) | 現在までの年度 2023年12月31日 |
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分子.分子 |
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維京控股有限公司は純損失を占めなければならない |
$ | (1,859,077) | ||
想定したC系列優先株変換の調整 |
2,101,907 | |||
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普通株と特別株に分配される予想純収益は、基本的に薄くなっています |
$ | 242,830 | ||
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分母.分母 |
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普通株と特別株の1株当たり純(損失)を計算するための加重平均普通株と特別株 |
221,936 | |||
想定したC系列優先株変換の調整 |
184,267 | |||
優先株転換の調整を仮定する |
3,319 | |||
仮定帰属RSUの調整 |
10,393 | |||
配当金を出すのに十分な株式数を調整する |
8,125 | |||
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形式加重平均普通株と発行された特別株、基本 |
428,040 | |||
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RSUの希釈効果 |
1,896 | |||
株式オプションの希釈効果 |
1,036 | |||
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加重平均普通株と発行済み特別株を予想し、希釈した後 |
430,972 | |||
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普通株と特別株の予想1株当たり純収益は、基本的に |
$ | 0.57 | ||
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希釈後の普通株と特別株の予想1株当たり純収益 |
$ | 0.56 | ||
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(5) | 調整されたEBITDAは更に調整されたEBITDA(利息収入、利息支出、所得税支出及び減価償却、償却及び減価調整後の総合純収益(損失))であり、そして非現金私募派生ツール損益、私募再融資損失、貨幣収益或いは損失、株式給与支出及びその他の財務収入(損失)(長期損益、資産処分損益、いくつかの非現金公正価値調整、再編費用及び非経常性項目を含む)によって更に調整される。調整後EBITDA利益率とは,調整後EBITDAを調整後毛利で割った比率を百分率で表す。調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率は非IFRS財務指標である。調整後のEBITDAは国際財務報告基準に適合しておらず,調整後のEBITDAには何らかの現金や非現金支出が含まれていないためである。我々は,調整後のEBITDAを業績評価基準 とし,一致したうえで我々の総合経営実績を比較するのに役立つと考えられるからである周期ごとにそして、IFRSでの措置は単独では提供できないが、私たちの業務に影響を与える要素および傾向に対するより完全なbr理解を提供する。また、調整後のEBITDAは、我々の経営陣が評価·計画目的のための基準を用いて、当社の業務の経営業績を継続的に評価する手段を提供する手段を提供するため、投資家が私たちの経営業績を評価するのに有用であると信じている。調整後のEBITDAは,より一致したうえで我々の歴史的財務状況と総合経営業績を内部比較することが容易であるため,我々の経営陣も調整後のEBITDAを用いて競争相手に対する我々の業績を評価し,債務発生·返済能力を評価し,我々の取締役会と我々の経営業績についてコミュニケーションを行っている |
また,証券アナリスト,投資家,他の関係者が我々と類似した業界の会社の経営業績を評価するために,調整後のEBITDAは有用なツールであると信じている。しかし,我々の調整後のEBITDAの定義は,他社が使用している類似タイトル措置の定義とは異なる可能性があり であり,我々の優先チケットを管理する契約における統合EBITDAの定義とは一致しない
調整後のEBITDAは分析ツールとして限界があり、単独で考慮すべきではなく、国際財務報告基準に基づいて報告された著者らの結果の分析を代替すべきではない。例えば、調整後のEBITDAは反映されない:
| 国際財務報告基準第16号の資本化された賃貸支払いまたは将来の契約引受を含む資本支出の現金支出 |
| 利息支出、または債務利息または元金の返済に必要な現金 |
| 所得税の支出や所得税の納付に必要な現金 |
| 減価償却や償却が必要な資産に必要な現金は、今後交換が必要になることが多い |
| 通貨両替と長期オプションに関する損失は,他の財務収入(損失);および に計上される |
| 現金ではなく株式ベースの報酬支出です |
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これらの制限により、あなたは主に国際財務報告基準に基づいて決定された純収益(損失) に依存し、補充として調整後のEBITDAのみを使用すべきである。調整後のEBITDAを評価する際には,将来的には調整後のEBITDAで調整した費用と類似した費用が発生する可能性があることを認識すべきである。調整後のEBITDAは,業務成長に投資できる自由可支配現金の測定基準と見なすべきではない
下表は、最も直接的に比較可能なIFRS測定基準である純収益(損失)を調整後EBITDAと照合し、2019年12月31日、2020年、2021年、2022年、2023年12月31日までの年度調整後EBITDA利益率を算出した
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||||||
(単位:千) | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | |||||||||||||||
純収益(赤字) |
$ | 166,362 | $ | (296,165) | $ | (2,112,242) | $ | 398,518 | $ | (1,858,601) | ||||||||||
利子収入 |
(32,123) | (8,399) | (1,929) | (14,044) | (48,027) | |||||||||||||||
利子支出 |
261,041 | 336,198 | 384,493 | 456,637 | 538,974 | |||||||||||||||
所得税費用 |
4,528 | 7,956 | 5,030 | 8,902 | 6,639 | |||||||||||||||
減価償却·償却·減価 |
188,195 | 212,002 | 204,407 | 276,513 | 251,311 | |||||||||||||||
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EBITDA |
588,003 | 251,592 | (1,520,241) | 1,126,526 | (1,109,704) | |||||||||||||||
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プライベート · プレイスメント · デリバティブ損失 ( 利益 )(a) |
163,297 | (840,459) | 696,102 | (808,523) | 2,007,089 | |||||||||||||||
プライベート · プレイスメント · リファイナンス損失 |
| | 367,233 | | | |||||||||||||||
売却の収益バイキング · サン |
| | (75,588) | | | |||||||||||||||
その他の財務 ( 利益 ) 損失 |
(3,615) | 3,564 | (14,253) | (11,050) | 154,213 | |||||||||||||||
為替損失 ( 利益 ) |
9,638 | (19,690) | (5,396) | 35,035 | 20,815 | |||||||||||||||
株に基づく報酬費用 |
6,643 | 56,802 | 23,896 | 25,263 | 17,909 | |||||||||||||||
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調整後EBITDA |
$ | 763,966 | $ | (548,191) | $ | (528,247) | $ | 367,251 | $ | 1,090,322 | ||||||||||
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十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||
(in修正 EBITDA マージンを除く数千円 ) | ||||||||||||||||||||
調整後EBITDA |
$ | 763,966 | $ | (548,191) | $ | (528,247) | $ | 367,251 | $ | 1,090,322 | ||||||||||
調整後毛利率 |
$ | 2,069,732 | $ | 125,566 | $ | 371,132 | $ | 1,997,771 | $ | 3,070,385 | ||||||||||
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調整後EBITDA利益率 |
36.9% | NM | NM | 18.4% | 35.5% | |||||||||||||||
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(a) | プライベート · プレースメント · デリバティブの損失 ( 利益 ) は、当社シリーズ A 優先株式、シリーズ B 優先株式およびシリーズ C 優先株式に関連するデリバティブの公正価値の再測定による非現金 損失 ( 利益 ) です。当社のシリーズ A 優先株式及びシリーズ B 優先株式は、 2021 年のシリーズ C 優先株式の発行以降、発行済は終了しています。当社のシリーズ C 優先株式は、本募集の完了直前に自動的に普通株式に転換されます。 |
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||
(単位:千) | ||||||||||||||||||||
キャッシュ · フローデータの集約計算書 : |
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経営活動によるキャッシュフロー純額 |
$ | 1,090,867 | $ | (981,624) | $ | 701,543 | $ | 372,665 | $ | 1,371,331 | ||||||||||
投資活動のためのキャッシュフロー純額 |
(611,104) | (313,842) | (675,534) | (841,502) | (634,227) | |||||||||||||||
資金調達活動による純キャッシュフロー ( 使用 ) |
(75,073) | 436,459 | 963,445 | (80,933) | (479,651) | |||||||||||||||
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現金および現金等価物の変動 |
404,690 | (859,007) | 989,454 | (549,770) | 257,453 | |||||||||||||||
現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響 |
(761) | (5,320) | (2,548) | (9,863) | 3,120 | |||||||||||||||
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現金および現金等価物の純増加(減額) |
$ | 403,929 | $ | (864,327) | $ | 986,906 | $ | (559,633) | $ | 260,573 | ||||||||||
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25
12月31日まで | 2023年12月31日まで | |||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 実際 | 形式的には(1) | 形式的役割 調整後の(2) |
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(単位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||
財務状況データ表: |
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現金と現金等価物 |
$ | 1,690,194 | $ | 825,867 | $ | 1,812,773 | $ | 1,253,140 | $ | 1,513,713 | $ | 1,466,899 | $ | 1,573,456 | ||||||||||||||
総資産 |
6,293,006 | 5,710,847 | 7,687,901 | 7,857,455 | 8,495,917 | 8,449,103 | 8,555,188 | |||||||||||||||||||||
銀行ローンと金融負債の長期部分(3) |
1,254,222 | 1,300,259 | 1,322,311 | 1,711,331 | 1,757,372 | 1,757,372 | 1,757,372 | |||||||||||||||||||||
担保付き手形(3) |
666,720 | 1,312,656 | 1,662,641 | 1,670,392 | 1,015,657 | 1,015,657 | 1,015,657 | |||||||||||||||||||||
無担保手形(3) |
1,058,590 | 1,060,545 | 1,552,521 | 1,555,857 | 2,270,246 | 2,270,246 | 2,270,246 | |||||||||||||||||||||
個人配給負債 |
604,228 | 683,702 | 1,375,651 | 1,384,780 | 1,394,552 | | | |||||||||||||||||||||
派生商品を私募する |
1,221,028 | 380,569 | 1,442,193 | 633,670 | 2,640,759 | | | |||||||||||||||||||||
賃貸負債の長期部分 |
89,711 | 89,796 | 87,317 | 239,419 | 227,956 | 227,956 | 227,956 | |||||||||||||||||||||
非流動負債総額 |
4,903,309 | 4,838,016 | 7,529,960 | 7,250,392 | 9,481,905 | 5,446,594 | 5,446,594 | |||||||||||||||||||||
銀行ローンと金融負債の短期部分(3) |
183,232 | 182,254 | 211,630 | 251,561 | 253,020 | 253,020 | 253,020 | |||||||||||||||||||||
賃貸負債の短期部分 |
9,115 | 8,559 | 10,924 | 22,991 | 24,670 | 24,670 | 24,670 | |||||||||||||||||||||
流動負債総額 |
2,651,595 | 2,392,867 | 4,042,601 | 4,100,480 | 4,363,891 | 4,502,876 | 4,363,766 | |||||||||||||||||||||
株主権益総額 |
(1,261,898) | (1,520,036) | (3,884,660) | (3,493,417) | (5,349,879) | (1,500,367) | (1,255,172) | |||||||||||||||||||||
株主権益と負債の合計 |
$ | 6,293,006 | $ | 5,710,847 | $ | 7,687,901 | $ | 7,857,455 | $ | 8,495,917 | $ | 8,449,103 | $ | 8,555,188 |
(1) | 予備試験発効(A)転換事件、(B)純発行10,931,936株普通株, 2018年計画に従って発行された既発行RSU を帰属·決済し、今回の発行完了後にすべての帰属条件を満たす。源泉徴収5,319,728株普通株を実施して推定源泉徴収及び源泉徴収税を償還した後(24.00ドルの初回公開発売価格及び仮定による加重平均源泉徴収税率33%)及びそれによる支出及びその他の流動負債の増加1.39億ドル及び株主権益はこのような源泉徴収及び源泉徴収責任によって相応に減少し、及び(C)2024年配当金である |
(2) | 調整された予備試験は、(A)先に述べた備考項目および(B)当社が1株当たり24.00ドルの初公開発売価格で今回発売した11,000,000株の普通株を発行および販売し、推定引受割引および手数料、吾などが支払うべき推定発売支出およびRSU純額決済に関する推定税項送金および源泉徴収責任の現金支払いにさらに影響する |
(3) | 2019年12月31日現在、2020年、2021年、2022年、2023年までの未償却融資と金融負債費用の総額はそれぞれ6480万ドル、8440万ドル、9900万ドル、1億208億ドル、1億303億ドル |
26
監査されていない非国際財務報告基準財務計量:
次の表は、2019年12月31日と2023年12月31日までの年度のいくつかの監査されていない非国際財務報告基準の財務指標を示しています
十二月三十一日までの年度 | ||||||||
2019 | 2023 | |||||||
調整後FCF(1)(単位:千) |
$ | 893,893 | $ | 1,006,079 | ||||
調整後のFCF変換(1) |
117.0% | 92.3% | ||||||
ROIC(2) |
26.1% | 27.5% |
(1) | 調整後のFCFは、経営活動の純現金流量を代表して、支払われた利息、リース負債の利息支払い、受信した利息及び持続資本支出を調整し、我々のCシリーズ優先株に関する支払利息の現金部分に基づいてさらに調整する。私たちのCシリーズ優先株は今回の発行完了前に自動的に普通株 株に変換されます。調整後のFCF換算率は,調整後のFCFを調整後のEBITDAで割った比率を表し,百分率で表す。調整後のFCFと調整後のFCF交換は非国際財務報告基準財務指標 である。経営陣は、これらは、調整後のFCFが、継続的な業務運営を支援するために資本投資を行った後に業務の将来の成長および債務返済を支援する能力に関する追加情報を提供しているため、調整後のFCF変換は、現金を発生させ続ける効率を定量化しているため、私たちの流動性を評価するための指標であると考えている。調整されたFCFは、債務返済のような特定の強制支出を含まないので、自由支配可能支出に使用可能な残りのキャッシュフローを表すものではない。調整後の財務キャッシュフローと調整後の財務キャッシュフロー換算は分析ツールとして限界があり、孤立的に考慮したり、国際財務報告基準報告に基づく私たちの結果の分析を代替したりするべきではない。以下の 表は,2023年12月31日までの年度経営活動からの純現金流量(最も直接比較可能なIFRS測定基準)と調整後のFCFを照合したものである |
十二月三十一日までの年度 | ||||||||
2019 | 2023 | |||||||
(単位:千) | ||||||||
経営活動現金流量純額 |
$ | 1,090,867 | $ | 1,371,331 | ||||
支払の利子 |
(222,471) | (407,759) | ||||||
賃貸負債の利子を支払う |
(5,137) | (22,763) | ||||||
受け取った利息 |
31,054 | 45,631 | ||||||
持続資本支出 |
(40,740) | (65,407) | ||||||
C系列優先株に関する利子支出の現金部分 |
40,320 | 85,046 | ||||||
|
|
|
|
|||||
調整後FCF |
$ | 893,893 | $ | 1,006,079 | ||||
|
|
|
|
|||||
十二月三十一日までの年度 | ||||||||
2019 | 2023 | |||||||
(単位:千) | ||||||||
PP&Eへの投資 |
$ | (631,923) | $ | (673,932) | ||||
船舶 · 建造中の船舶に対する PP & E の追加事項 |
331,988 | 608,352 | ||||||
当期納入船舶の PP & E への追加 |
259,195 | 173 | ||||||
|
|
|
|
|||||
持続資本支出 |
$ | (40,740) | $ | (65,407) | ||||
|
|
|
|
十二月三十一日までの年度 | ||||||||
2019 | 2023 | |||||||
(in調整 FCF 換算を除く数千 ) | ||||||||
調整後FCF |
$ | 893,893 | $ | 1,006,079 | ||||
調整後EBITDA |
$ | 763,966 | $ | 1,090,322 | ||||
|
|
|
|
|||||
調整後のFCF変換 |
117.0% | 92.3% | ||||||
|
|
|
|
(2) | ROIC は、所得税費用を調整した営業利益 ( 損失 ) を投資資本で割った比率です。ROIC は非 IFRS 財務指標です。経営陣は、これは、事業に投資した総資本に対して営業利益をどれだけ効率的に生み出したかを定量化するため、当社の業績の適切な指標であると考えています。ROIC は分析ツールとして限界があり、単独で、または IFRS に基づいて報告される業績分析の代替として考慮すべきではありません。以下の表は、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の ROIC の計算を示しています。 |
27
十二月三十一日までの年度 | ||||||||
2019 | 2023 | |||||||
(単位:千) | ||||||||
営業収入 |
$ | 566,095 | $ | 818,358 | ||||
所得税費用 |
(4,528) | (6,639) | ||||||
|
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営業利益、税引後 (a) |
$ | 561,567 | $ | 811,719 | ||||
|
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十二月三十一日までの年度 | ||||||||
2019 | 2023 | |||||||
(in ROIC を除く数千人 ) | ||||||||
4 四半期の平均負債 |
$ | 5,131,353 | $ | 8,574,041 | ||||
4 四半期の平均ローン手数料 |
144,274 | 157,916 | ||||||
4 四半期の平均現金及び現金同等物 |
(1,681,159) | (1,452,253) | ||||||
平均株主数4 四半期の株式 |
(1,443,589) | (4,330,818) | ||||||
|
|
|
|
|||||
資本投資 (b) |
$ | 2,150,879 | $ | 2,948,886 | ||||
|
|
|
|
|||||
ROIC ( a ) / ( b ) |
26.1% | 27.5% |
業務情報統計 · 運用データ :
以下の表は、 2019 年、 2020 年、 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の統計データおよび営業データ ( 1 ) を連結ベースで、 ( 2 ) バイキング リバー、 ( 3 ) バイキングオーシャンに示しています。
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||
統計 · 業績データ ( 連結 ) : | ||||||||||||||||||||
運航船舶 |
78 | 11 | 53 | 78 | 84 | |||||||||||||||
旅客 |
512,622 | 28,772 | 102,121 | 469,935 | 649,669 | |||||||||||||||
PCDs |
4,772,678 | 412,527 | 842,708 | 4,225,598 | 6,069,070 | |||||||||||||||
容量 PCD |
5,009,104 | 453,410 | 1,859,410 | 5,389,816 | 6,476,790 | |||||||||||||||
入居率 |
95.3% | 91.0% | 45.3% | 78.4% | 93.7% | |||||||||||||||
調整後毛利率(1)(単位:千) |
$ | 2,069,732 | $ | 125,566 | $ | 371,132 | $ | 1,997,771 | $ | 3,070,385 | ||||||||||
純利回り |
$ | 434 | NM | NM | $ | 473 | $ | 506 | ||||||||||||
船舶運営費(単位:千) |
$ | 778,814 | $ | 321,749 | $ | 458,312 | $ | 974,159 | $ | 1,211,676 | ||||||||||
燃料を除く船舶運航費(2)(単位:千) |
$ | 698,923 | $ | 286,965 | $ | 398,223 | $ | 833,492 | $ | 1,036,969 | ||||||||||
容量 PCD あたりの船舶運航費 |
$ | 155 | NM | NM | $ | 181 | $ | 187 | ||||||||||||
容量 PCD あたりの燃料を除く船舶運航費 |
$ | 140 | NM | NM | $ | 155 | $ | 160 | ||||||||||||
統計 · 運営データ ( バイキング川 ) : |
||||||||||||||||||||
運航船舶 |
67 | 5 | 47 | 67 | 70 | |||||||||||||||
旅客 |
335,275 | 1,474 | 52,411 | 289,714 | 366,730 | |||||||||||||||
PCDs |
2,680,689 | 11,380 | 416,103 | 2,330,479 | 2,957,595 | |||||||||||||||
容量 PCD |
2,804,950 | 12,590 | 948,940 | 2,910,066 | 3,097,264 | |||||||||||||||
入居率 |
95.6% | 90.4% | 43.8% | 80.1% | 95.5% | |||||||||||||||
調整後毛利率(1)(単位:千) |
$ | 1,176,153 | $ | (14,234) | $ | 182,488 | $ | 1,069,449 | $ | 1,411,214 | ||||||||||
純利回り |
$ | 439 | NM | NM | $ | 459 | $ | 477 | ||||||||||||
統計 · 運用データ ( バイキングオーシャン ) : |
||||||||||||||||||||
運航船舶 |
6 | 6 | 6 | 8 | 9 | |||||||||||||||
旅客 |
157,271 | 27,298 | 49,710 | 162,009 | 243,291 | |||||||||||||||
PCDs |
1,907,693 | 401,147 | 426,605 | 1,738,643 | 2,724,241 | |||||||||||||||
容量 PCD |
1,968,810 | 440,820 | 910,470 | 2,279,430 | 2,914,620 | |||||||||||||||
入居率 |
96.9% | 91.0% | 46.9% | 76.3% | 93.5% | |||||||||||||||
調整後毛利率(1)(単位:千) |
$ | 851,858 | $ | 139,284 | $ | 153,429 | $ | 801,285 | $ | 1,354,215 | ||||||||||
純利回り |
$ | 447 | NM | NM | $ | 461 | $ | 497 |
(1) | 調整粗利益率は、 IFRS 以外の財務指標です。経営陣は、これは特定の直接変動コストを差し引いた収益を反映しているため、業績の適切な指標であると考えています。修正総利益率は、分析ツールとして限界があり、単独で、または IFRS に基づいて報告された業績分析の代替として考慮すべきではありません。 |
28
以下の表は、 2019 年、 2020 年、 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の粗利益率 ( 最も直接的に比較可能な IFRS の指標 ) と調整粗利益率 ( 1 ) を連結ベースで、バイキングリバー ( 2 ) 、バイキングオーシャン ( 3 ) で調整しています。
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||
統合された | ||||||||||||||||||||
(単位:千) | ||||||||||||||||||||
総収入 |
$ | 3,196,766 | $ | 257,301 | $ | 625,101 | $ | 3,175,979 | $ | 4,710,493 | ||||||||||
クルーズ運営費用の総額 |
(1,905,848) | (453,484) | (712,281) | (2,152,367) | (2,851,784) | |||||||||||||||
船舶の減価償却 · 減損 |
(156,502) | (179,105) | (175,395) | (240,971) | (219,119) | |||||||||||||||
|
|
|
|
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|
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|
|
|||||||||||
毛利率 |
1,134,416 | (375,288) | (262,575) | 782,641 | 1,639,590 | |||||||||||||||
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|||||||||||
船舶の減価償却 · 減損 |
156,502 | 179,105 | 175,395 | 240,971 | 219,119 | |||||||||||||||
船舶運営 |
778,814 | 321,749 | 458,312 | 974,159 | 1,211,676 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
調整後毛利率 |
$ | 2,069,732 | $ | 125,566 | $ | 371,132 | $ | 1,997,771 | $ | 3,070,385 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||
維京河 | ||||||||||||||||||||
(単位:千) | ||||||||||||||||||||
総収入 |
$ | 1,904,521 | $ | 24,929 | $ | 339,208 | $ | 1,796,498 | $ | 2,341,274 | ||||||||||
クルーズ運営費用の総額 |
(1,156,443) | (186,569) | (382,579) | (1,189,768) | (1,446,513) | |||||||||||||||
船舶の減価償却 · 減損 |
(96,934) | (105,239) | (109,494) | (139,913) | (89,540) | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||||
毛利率 |
651,144 | (266,879) | (152,865) | 466,817 | 805,221 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
船舶の減価償却 · 減損 |
96,934 | 105,239 | 109,494 | 139,913 | 89,540 | |||||||||||||||
船舶運営 |
428,075 | 147,406 | 225,859 | 462,719 | 516,453 | |||||||||||||||
|
|
|
|
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|
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|
|||||||||||
調整後毛利率 |
$ | 1,176,153 | $ | (14,234) | $ | 182,488 | $ | 1,069,449 | $ | 1,411,214 | ||||||||||
|
|
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十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||
バイキングオーシャン | ||||||||||||||||||||
(単位:千) | ||||||||||||||||||||
総収入 |
$ | 1,214,131 | $ | 231,475 | $ | 250,451 | $ | 1,189,298 | $ | 1,945,200 | ||||||||||
クルーズ運営費用の総額 |
(672,578) | (252,110) | (326,206) | (802,832) | (1,131,696) | |||||||||||||||
船舶の減価償却 · 減損 |
(59,511) | (65,453) | (65,581) | (79,459) | (96,900) | |||||||||||||||
|
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|||||||||||
毛利率 |
482,042 | (86,088) | (141,336) | 307,007 | 716,604 | |||||||||||||||
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船舶の減価償却 · 減損 |
59,511 | 65,453 | 65,581 | 79,459 | 96,900 | |||||||||||||||
船舶運営 |
310,305 | 159,919 | 229,184 | 414,819 | 540,711 | |||||||||||||||
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調整後毛利率 |
$ | 851,858 | $ | 139,284 | $ | 153,429 | $ | 801,285 | $ | 1,354,215 | ||||||||||
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(2) | 燃料を含まない船舶運営費用は非“国際財務報告基準”財務指標である。経営陣はこれが私たちのコスト制御能力を評価する関連指標だと思っている。燃料を含まない船舶運営費用は分析ツールとして限界があり,我々のbr}運営を行うために必要な費用を排除しているため,孤立的に考慮したり,IFRS報告による我々の結果分析の代替品としたりすべきではない。次の表は、2019年12月31日、2020年、2021年、2022年、2023年までの年度の船舶運営費用を照合し、燃料対船舶運営費用は含まれておらず、これは国際財務報告基準の最も直接的な比較可能性指標である |
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||
(単位:千) | ||||||||||||||||||||
船舶運営費 |
$ | 778,814 | $ | 321,749 | $ | 458,312 | $ | 974,159 | $ | 1,211,676 | ||||||||||
燃料費 |
(79,891) | (34,784) | (60,089) | (140,667) | (174,707) | |||||||||||||||
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燃料を除く船舶運航費 |
$ | 698,923 | $ | 286,965 | $ | 398,223 | $ | 833,492 | $ | 1,036,969 | ||||||||||
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29
運営情報_予約量:
予約量は特定の時点での私たちのチケット予約量を反映し、brはクルーズ、陸上拡張、および航空予約量を含む。事前予約は適用された特定の時点以降のお客様の予約の変更に反映されません。予約量はドルで表します。オーストラリア、カナダ、イギリスからのお客さんが現地通貨で予約する時、チケット金額は関連為替レートによって割引されます。事前予約には引換券が含まれています
我々のコア製品については,2024シーズンの運営能力は2023シーズンより5%,2025シーズンは2024シーズンより12%高かった。私たちのコア製品については、2024年4月14日まで、2024年、2025年、2026年シーズンに、それぞれ89%、34%、5%の容量PCDを販売し、予約額はそれぞれ44.68億ドル、21.96億ドル、3.74億ドルだった。これらの予約量は、2023年、2024年、2025年同期と比較して、それぞれ13%、40%、42%増加した。2024シーズンのPCDあたりの予約量は747ドルで、2023シーズンより9%高く、2025シーズンの1 PCD予約量は857ドルで、2024シーズンより12%高かった
以下の項目記号には、2024年4月14日現在の2024年、2025年、2026年のそれぞれ2023年、2024年、2025年の同時期と比較した2024年、2025年、2026年のフライトシーズンの予約状況が含まれています
バイキング海:
| 2023年に比べて2024年の航季の運営能力は7%向上した。2024シーズンの容量の89%を販売し、予約額は18.81億ドルで、2023シーズンの同時点に比べて15%増加した。2024シーズンの1 PCDあたりの予約量は678ドルであるのに対し、2023シーズンの同期は638ドル である |
| 2024年に比べ、2025年の航季の運営能力は17%向上した。2025シーズンの容量PCD 41%を販売し、予約額は11.36億ドルで、2024シーズンの同時点に比べて34%増加した。2025シーズンの1 PCDあたりの予約量は752ドルであるのに対し、2024シーズンの同期は664ドル である |
| 我々は2026シーズンの生産能力の6%を販売し、2025シーズンの同時点と比較して35%増加した2.11億ドルの予約額を獲得した |
維京河:
| 2023年に比べて2024年の航季の運営能力は4%向上した。2024シーズンの容量の89%を販売し、予約額は22.27億ドルで、2023シーズンの同時点に比べて11%増加した。2024シーズンの1 PCDあたりの予約量は780ドルであったが、2023シーズンの同期は696ドル であった |
| 2024年に比べて2025年の航季の運営能力は8%向上した。我々は2025シーズンに26%の容量PCDを販売し、予約額は8.69億ドルで、2024シーズンの同時点に比べて40%増加した。2025シーズンのPCDあたりの予約額は962ドルだったが、2024シーズンの同期の予約額は907ドルだった |
| 我々は2026シーズンの生産能力の3%を販売し、2025シーズンの同時点と比較して10%増加した1.15億ドルの予約額を獲得した |
30
リスク要因
私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。当社の普通株式を購入する前に、本入札明細書に記載されている他の情報、本募集説明書の他の部分の財務諸表および関連説明を含む他の情報に加えて、以下に説明するリスクおよび不確実性を慎重に考慮しなければならない。実際に以下のいずれかのリスク が発生すれば,我々の業務,財務状況,キャッシュフロー,経営結果は負の影響を受ける可能性がある.この場合、私たちの普通株の取引価格は下落する可能性があり、あなたはすべてまたは一部の投資を損失する可能性があります。 私たちは現在知らないか、または現在どうでもいいと思っている他のリスクと不確実性はまた、私たちの業務、財務状況、キャッシュフロー、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちの業務、運営、業界に関連するリスク
世界経済と政治的大環境の変化はクルーズへの需要を減らす可能性がある
クルーズの需要は国際、国、地方経済、市場状況の影響を受ける。燃料価格の変動、より高い金利、インフレ、株式市場および不動産市場の下落または変動、より厳しい信用市場、より高い失業率、より高い税収、または政府政策の変化など、北米または世界的な知覚または実際の経済環境の不利な変化は、お客様を招待する国の自由可処分所得レベルまたは消費者自信を低下させる可能性がある。したがって、これはこれらの国のクルーズ需要にマイナスの影響を与える可能性があり、クルーズは自由に購入できる。また、経済や市場状況、インフレや私たちが購入した商品やサービスコストの他の増加により、私たちの運営コストが増加し、価格を上げることなくこれらのコスト増加を相殺することができない可能性があり、クルーズの需要を減らすことができるかもしれません。金利が上昇した場合、お客様の予約と支払いモードの変化を経験する可能性もあります。お客様は事前予約割引のクルーズのために全額支払う可能性がない可能性がありますので、私たちの業務、財務状況、運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。クルーズ旅行需要のいかなる減少も価格割引を招く可能性があり、更に私たちの業務、財務状況と運営業績に不利な影響を与える可能性があります。総政治環境の変化(ロシア-ウクライナやイスラエル-ハマス紛争のような武力衝突の勃発を含む)は、商品コストの増加やサプライチェーンへの影響をもたらす経済的·市場条件にも影響を与える可能性がある
国際、国、地方の政治情勢の変化もクルーズへの需要を減らす可能性がある。例えば、ロシアと米国、ヨーロッパ諸国、その他の国との不良な関係は、ロシア、ウクライナ、その他の東欧諸国に対するS訪問に対する国民の態度に影響を与え、これらの地域のクルーズ需要の低下を招いている。同様に、中東で続く政治的動乱は、イスラエル-ハマス衝突による動乱を含め、この地域の旅行に悪影響を及ぼす可能性がある。国際的または現地のさらなる攻撃と武装敵対行動の脅威は、クルーズ休暇計画を含む潜在旅行者が彼らの計画をキャンセルする可能性があり、これは私たちの運営結果や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、米国務省はロシア、ウクライナ、中東のある国への旅行提案を発表し、旅行者が旅行保険を受ける能力を阻害し、これらの地域への旅行需要に悪影響を与えている。ロシア-ウクライナとイスラエル-ハマス紛争が解決された後も、このような地域のクルーズ需要が回復する保証はない
河川の水位が高いか低いかを含む悪天候条件や他の自然災害は、スケジュールを変更したり、既存のクルーズをキャンセルしたりする必要があるかもしれません
私たちの業務は不利な天気パターン、自然災害あるいは環境変化の影響を受ける可能性があります。例えば、ハリケーン、河川の水位の高さ、地震、洪水、火災、竜巻、津波、台風あるいは火山の噴火です。これらの事件は私たちのスケジュールの変更或いはクルーズのキャンセル、岸観光或いは行程前後のクルーズの延期などを招くかもしれません。これは私たちの業務、財務状況と運営結果に不利な影響を与えるかもしれません
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例えば、2018年と2022年には、ヨーロッパのいくつかの地域は深刻な低水位を経験し、いくつかの河川クルーズの中断やキャンセルを招いた。これらの中断の影響を最小限に抑えるために,中断したクルーズで乗客を輸送し続け,彼らを我々の同じ長船船団の間に移し,これらの船団を低水域の隣接両側に配置した。悪天候条件やその他の自然災害でクルーズが中断またはキャンセルされた場合、現金払い戻しや将来のクルーズクーポン券の発行を提供します
ハリケーン、洪水、台風、自然災害、その他の環境変化などの極端な天気事件は、クルーズ、岸観光或いは旅行前後のクルーズ延長の中断、変更或いはキャンセルを招く可能性があるだけでなく、商業航空会社のフライトと他の交通機関に悪影響を与えたり、私たちのお客さんが完全にクルーズに乗ることを阻止したりする可能性があります。例えば、2010年のアイスランドのエアフィアドラ火山の噴火により、西欧と北欧では6日間の航空旅行禁止が実施され、95000便がキャンセルされた。このような極端な事件はまた食糧、燃料、あるいは海岸電力の供給を混乱させ、私たちが安全に登って私たちの客を離れる能力を制限するかもしれない。また、これらの極端な事件は波と風の活動を増加させる可能性があり、これは私たちの船の航行と接岸をもっと挑戦的にするだろう。これらのイベントは、巡航の安全および満足度に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
クルーズに関連した不利な事件は、私たちの業務、財務状況、そして運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
クルーズの運営には、石油漏れやその他の環境災害、ハリケーン、洪水、台風、火山、地震、無頼波、津波、火災、機械故障、衝突、人為的ミス、戦争、テロ、海賊、政治行動、内乱または各国の反乱を含む悪天候条件や海洋災害による損失の固有のリスクが存在する。このような事件は、生命または財産の損失、収入損失、またはコストの増加をもたらす可能性がある。船舶に重大な事故、機械故障や類似の問題が発生した場合、私たちは船舶の乾ドック修理時間を延長しなければならない可能性もあり、これは物質損失収入や巨額の支出を招く可能性がある。私たちの船団の運営はまた、行方不明の旅客、乗組員または旅客の不当な行為、船の病気や船上犯罪の爆発を含む海上や港での他の事故のリスクに関連しており、これは旅客の安全に疑問を抱く可能性があり、未来の業界表現に悪影響を与え、私たちに対する訴訟を招く可能性がある。船団の設計と運営の中で観光客の安全を最優先にしていますが、私たちはすでに私たちのクルーズに関連した事故と他の事件を経験しました。部分避難を含めて北欧海賊空2019年ノルウェーではバイキング人西根2019年にブダペストで攻撃と北極星北極星2022年に。未来に似たような事件が起こらないという保証はない。これらの要素のため、私たちはクルーズのキャンセルやスケジュールの変更、あるいはこのような不利な事件のために港に関連する費用および他の費用を増加させることを余儀なくされる可能性がある。私たちのクルーズまたは他のクルーズに関連するどのような活動も、お客様の安心感に悪影響を与えたり、政府または他の規制機関が規制を強化したりする可能性があります。現在行われている任意のクレームや私たちの任意の未来のクレームに対する不利な判決または和解はまた私たちへの否定的な宣伝をもたらす可能性がある
良い名声を維持することは私たちの業務にも必須的だ。海上や港で船舶事故やその他の事件が発生した報道は、本当であっても偽物であっても、マイナスの宣伝、クルーズのキャンセル、従業員の欠勤、あるいは巡航が他の休暇選択よりも危険だと考える可能性がある。近年、ソーシャルメディアの使用は、これらのイベントによって生じる可能性のある負の宣伝の潜在的範囲を大幅に増加させる。私たちの名声を損なう行為は、巡航安全と旅客満足度に関する負の宣伝を含め、合理的かどうかにかかわらず、このような宣伝が私たちの運営と直接関係がなくても、需要に悪影響を及ぼす可能性があり、これは価格割引と私たちの売上の低下を招き、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
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疾病の爆発或いは大流行はすでに発生し、未来には観光業全体及び私たちの業務と運営結果に重大な影響を与える可能性がある
もし病気の発生や大流行が発生した場合、私たちは以下のような不利な影響を受けるかもしれない
| 巡航の否定的な宣伝については、私たちまたは他のクルーズ会社の病気の爆発または大流行に対する初歩的な反応と措置、および政府の指導の結果、例えばアメリカ疾病コントロール·予防センターが発表した提案など、巡航安全に対する大衆の見方が含まれている |
| 政府は、国境を閉鎖したり、私たちの船のいくつかの港を閉鎖したり、閉塞したりすることを含め、大流行の流動性によって時々変化する可能性がある |
| 需要の減少または客の増加のキャンセルは、予約率、将来の収入、およびキャッシュフローの減少をもたらす |
| 私たちのキャンセル政策の変化と、キャンセルや中断されたクルーズの発行やクーポン券の償還のために、私たちの収入とキャッシュフローが減少した |
| 医療検査装置および用品の潜在的な投資の増加、私たちの客および乗組員の健康検査の費用、改善された清掃および消毒手順、食品および飲料サービスに関する措置、および入居率または社会的距離の減少に関する任意の法規または政策を遵守することを含む、私たちの客および乗組員の安全を保護するために必要または選択されたコストbr; |
| 航空会社、港、あるいは私たちのサプライチェーンの任意の他の主要なサプライヤーは、旅行会社、ホテル、レストラン、岸観光サプライヤーのサービスコストの増加または中断を含む |
| 貨物の流れを制限することによるサプライチェーンの問題は、私たちがお客さんに食べ物、リネンあるいは洗面用品を提供する能力に影響します |
| 病気に接触して起こる可能性のある訴訟 |
例えば、2020年と2021年には、新冠肺炎の疫病は重大な中断を招き、上述したように、私たちの業務、クルーズ業界、世界経済に追加のリスクをもたらした。特に、2020年3月11日には、2021年5月まで世界クルーズ事業の停止を発表した初のクルーズ会社となり、特定の場所に限られた精選遠洋クルーズの運営を開始し、積載量を削減しました。新冠肺炎の伝播を抑制するため、各国政府はクルーズに旅行制限を実施し、ビジネス活動を制限したり、港を閉鎖したりすることで、旅行が異常に複雑になっている
疾病の爆発或いは大流行が私たちの業務、財務状況と運営結果に与える影響の程度 は多くの要素に依存し、疫病の持続時間、蔓延と深刻度、いかなる死の再発或いは新しい変種、関連する旅行提案と制限の持続時間と地理的範囲、旅行全体の需要に対する影響の程度、失業率と消費者の自由支配可能な支出への影響、そして必要に応じて支出を減少させ、現金を節約する能力を含み、これらはすべて高度に不確定で予測できない。私たちのコア集団の年齢特徴を考慮すると、彼らは病気の爆発や大流行の間、あるいはその後の出張をより心配しているかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな影響を与える可能性があります
私たちが疾病の爆発や大流行に対応するために取った行動は、現金を節約し、私たちのクルーズへの需要を増加させるためであっても、他の方面でも、疫病のコントロール後しばらくの間の業務、財務状況と運営結果に影響を与える可能性がある。具体的には、2020年以来、私たちはフライトをキャンセルしました。お客さんは通常現金払い戻しあるいはクーポン券を受けることができます。また、2022年6月30日までの予約については、キャンセルポリシーを一時的に更新し、キャンセル処罰を招くのではなく、出発日に近い時点でクルーズをキャンセルし、無リスククーポン券を得ることを許可しました。お客様がクーポン券(無リスククーポン券を含む)を使って未来のクルーズを予約すれば、私たちがこれらの時期に予約するキャッシュフローは低くなります
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テロ、戦争、海賊行為、その他の旅行安全に影響を与える事件の脅威は、クルーズへの需要を減らしたり、既存の予約をキャンセルすることを要求したりする可能性がある
クルーズ需要は国民Sの旅行安全保障に対する態度の影響を受けており、引き続き影響を受けることが予想される。例えば、2001年9月11日に米国、2015年11月13日にフランス、2016年3月22日にベルギーで発生したテロは、需要に深刻な悪影響を与え、クルーズや他の旅行や休暇選択の価格設定に深刻な悪影響を与えている。将来のテロ行為の脅威または可能性、敵対行動または武力衝突の勃発またはそのような事件の可能性または恐怖、政治的動揺および不安定、各国政府の旅行警告または国家脅威警告の発表、海賊活動の増加、または他の地政学的不確実性は、将来のクルーズ需要に同様の悪影響を及ぼす可能性がある。ロシア-ウクライナとイスラエル-ハマス紛争の持続は、ヨーロッパ、中東、近隣地域の旅行需要にも悪影響を及ぼす可能性がある。クルーズ需要のどんな低下も私たちの定価、収益、予約曲線に影響を与える可能性があります。これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
敵対行動や武力衝突の勃発のような不利な政治的条件や事件は、より多くの返金、より低い生産能力利用率、および将来の収入指標としての予約の信頼性の低下をもたらす既存の予約を修正またはキャンセルする必要があるかもしれない。例えば、当時のウクライナの政治不安のため、私たちは2015年から2017年シーズンのいくつかの日程を運営しないことにした。2022年の露烏紛争勃発から、私たちはウクライナとロシア路線を運営しなくなることにしました。私たちはこれらの航路のいずれも売らないことにしました。brは現在、ウクライナに内河船があり、ロシアには5隻の内河船があります。2022年には,これらの船の帳簿価値をその使用時の推定値に下げるために,2,860万ドルの減値を確認した。また、2023年10月から、イスラエルとハマスの衝突により、私たちは海上行程を変更し、イスラエルに滞在し、旅行前と旅行後のイスラエルでのクルーズ延期をキャンセルした。ロシア-ウクライナやイスラエル-ハマス紛争が解決されない場合、あるいは他の地域で敵対行動が勃発したりアップグレードされたりすれば、私たちの今後の航路のキャンセルや調整を招く可能性があり、あるいは他の船の損傷や損失を招く可能性があり、br}は私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
燃料価格の変化は私たちのクルーズ運営のコストに影響を与え、私たちのヘッジ戦略は燃料価格に関するコスト増加から私たちを守ることができないかもしれない
2023年12月31日までの1年間で,燃料コストは我々船舶運営費用の14.4%を占めている。燃料コストは2022年に大幅に上昇し、2023年には高止まりしている。世界的なインフレ、地政学的事件(ロシア-ウクライナとイスラエル-ハマス紛争を含む)を含む世界的な燃料コストの上昇、または規制は私たちにより高価なタイプの燃料を使用することを要求し、私たちの燃料コストを増加させるだろう。燃料コストの増加や私たちの燃料消費量の増加、またはより高価な燃料タイプの使用を要求する法規は、私たちの運転コストを増加させ、私たちはこれらの燃料コストの増加を相殺するために、燃料節約の取り組みや他の方法を実施することができないかもしれない。燃料価格の上昇は私たちの燃料コストに影響するだけでなく、乗組員の出張、運賃と商品価格、そして私たちのお客さんの航空券価格など、私たちの他の費用にも影響を与えます。これは逆に私たちの費用を増加させ、私たちの業務、財務状況と運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。いかなる燃料金融商品もあるにもかかわらず、私たちのbrは現在、または将来的に燃料価格を上昇させる可能性があり、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちのリスク管理計画は高い燃料コストの緩和に成功できない可能性があり、市場状況のため、提供されるどの価格保護も限られている可能性がある。もし私たちが使用するデリバティブ契約が燃料価格の大幅な下落時に決済時に支払う義務が生じる可能性があれば、このようなデリバティブ契約は、これに関連する支払いが必要かもしれないので、将来的に低い燃料コストから十分に利益を得る能力を制限する可能性がある。私たちのデリバティブ計画が費用効果を持つことは保証されず、燃料価格の上昇に対する任意の特定のレベルの保護を提供したり、私たちの取引相手が私たちのデリバティブ手配の義務を履行することができるだろう。また、私たちの財務状況の悪化は、私たちが未来に新しいデリバティブ契約を締結する能力に悪影響を及ぼすかもしれない
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労働コストの増加や従業員の採用や維持ができないことは、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは現在の業務を維持し、私たちが予想している成長を支援するために、従業員を募集、維持、維持し、奨励しなければならない。私たちは私たちの船舶のために職員を配置するために相当な量の合格乗組員を雇用して訓練する必要があり、いくつかの司法管轄区域では、利用可能な労働力プールを選択された国籍に制限する法律またはbr規制要求によって制限されている。私たちがコントロールできない要素は、熟練従業員に対する高い需要、供給が限られている、労働力不足、その他の普遍的なインフレ圧力或いは法律法規の適用の変化を含むが、従業員を引き付け、維持することをもっと難しくし、そして私たちに給料と福利厚生の向上を要求するかもしれない。これは私たちの管理チームの大きな努力が必要かもしれないが、私たちが十分な数の適格乗組員を雇うことができないことは、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。現在、私たちはノルウェー船員労働組合とフィリピン関連海事官と船員S労働組合と集団交渉協定を締結して、私たちの船舶上のある従業員の条項と条件を制定しますが、ノルウェー一般登録所に登録されている船舶は除外します。将来的にこのような集団交渉合意の任意の修正または満足できない再交渉は、私たちの労働コストを増加させ、私たちの財務状況に負の影響を与える可能性がある。しかも、私たちの集団交渉協定にはストライキ条項があるにもかかわらず、それらは未来の私たちの船での作業中断を防ぐことができないかもしれない。このような作業中断は私たちの財務業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
インフレ上昇は私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たち、私たちのお客さん、そして私たちのサプライヤーに影響を与える多くの要素は私たちがコントロールできることではありません。インフレなどのグローバル経済要因は、燃料価格や労働コストの上昇を招く可能性があり、上述したように、私たちの運営コストを増加させ、私たちの業務に負の影響を与える可能性があります。2022年6月、米国のインフレ率は約30年ぶりの高水準に達した。インフレ率はその後低下しているにもかかわらず、このようなインフレの環境下で、私たちのサプライヤーが提供する労働力、燃料、食品、その他のサービスと製品のコストが上昇したため、私たちの運営コストは上昇した。 米国、ヨーロッパ、私たちが業務を展開している他の国/地域の持続的な高企業のインフレレベルはコスト面の重大な不確実性をもたらし、私たちの業務、財務状況、br}運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。また、インフレへの懸念は、私たちのお客さんがお金を節約して、私たちとの旅行を延期する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼすかもしれません
外貨為替レートの変動は私たちの財務業績に影響を及ぼす可能性がある
私たちはドル以外の通貨を使った国で収入を稼いで、費用を支払い、債務を発生させている。私たちの業務にとって、最も重要な非ドル通貨はユーロです。私たちの大部分の運営費用と新築コストはユーロで価格されているからです。私たちの連結財務諸表はドルで報告されているので、各報告期間内または報告期間の終了時に有効為替レートで収入と支出および資産と負債をドルに換算しなければなりません。そのため、外貨為替レートの変動、特にドルの他の主要通貨への疲弊は、有効なヘッジが得られない限り、私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある
2023年12月31日までの1年間で、私たちの総収入の12.0%はドル以外の通貨で発生しました。 2023年12月31日までの年間で、31.1%の手数料と輸送コスト、クルーズ、陸地と船の直接コスト、船舶運営と販売、管理費用は米ドル以外の通貨で発生しています。 これらの費用については、他のすべての変数が不変のままである場合、ドル対ユーロの価値が10%増加または減少するごとに、2023年12月31日までの年度の所得税前に8,030万ドルの損失を招き、ヘッジキャンペーンを考慮しないことになると予想される
しかも、私たちのいくつかのローンはドル以外の通貨で価格を計算して、主に融資に関するローンです維京海王星そして北欧海賊土星これらはユーロで値段を計算します
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私たちが優れていることに基づいて維京海王星そして北欧海賊土星貸出残高は2023年12月31日現在、他のすべての変数が不変のままである場合、ドル対ユーロレートが10%増加または減少するごとに、銀行ローン残高は6,550万ドル減少または増加する
私たちの業務は世界に及んでいるため、私たちが直面している外貨リスクは取引リスクもあれば、両替リスクもあります。私たちの政策は私たちの為替リスクの開放を監視し、私たちがヘッジファンドのような金融取引を行うべきかどうかを確認して、為替変動によるリスクを完全にまたは部分的に緩和することです。2022年、私たちは長期外貨契約を締結し、1.05ユーロ対ドルの平均レートで2.35億ユーロを購入し、2023年の異なる期日で満期になりました。2023年、私たちは4.7億ユーロの長期外貨契約を追加しました。ユーロの対ドルの平均為替レートは1.09、2024年の異なる期日で満期になりました。2024年、私たちは約2.5億ユーロの長期外貨契約を追加しました。平均ユーロ対ドルレートは1.10、2025年の異なる期日で満期になりました。しかし、私たちはヘッジを行うかどうかの決定と私たちが行った任意のヘッジが為替変動の潜在的な負の影響を緩和することに成功していることを証明する保証はない。また、関連為替レートの大幅な変動は私たちのヘッジコストを増加させ、私たちの為替レートに対する開放能力を制限する可能性がある。特に、ある新興市場通貨の為替変動を含む不利な為替変動を十分にヘッジすることができない可能性があり、これは私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
需要やインフラがそれに応じて増加していない場合、クルーズ輸送力の増加は、我々の業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは私たちの艦隊を拡大し続けた。これらの運用力の増加は、私たちの入居率を低下させ、割引定価を採用する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの機関チームの拡張決定はまた未来の顧客ニーズに対するいくつかの仮定に基づいている。未来の旅客需要が予想通りになることを保証できません。様々な要素、私たちがコントロールできない要素を含めて、私たちのクルーズ需要にマイナスの影響を与えるかもしれません
また、クルーズ輸送力の増加を支援するのに十分なインフラがある保証はありません。クルーズ業界の規模の拡大に伴い、私たちが運営する航路上の寄港空間や寄港が希少になる可能性があります。もし私たちが提供した文化観光地と観光を便利にするために、十分な寄港空間や寄港が得られなければ、私たちのお客さんの体験と私たちの運営は不利な影響を受けるかもしれません。同じように、クルーズ供給の増加は、私たちが合格したクルーズスタッフを誘致し、訓練することと、私たちが運営する場所で理想的な現地ホテル、バス、ガイドを得る能力に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの要素のいずれも、私たちの将来の成長が制限され、私たちの業務成長能力に悪影響を及ぼす可能性がある
クルーズと陸上休暇業界の生産能力過剰と競争は、私たちのクルーズ販売、定価、目的地の選択を低下させる可能性がある
私たちはクルーズや陸上リゾートの輸送力の増加の影響を受ける可能性があり、これは世界あるいはある地域あるいはある特定の行程の輸送力の増加が需要を超えることを招く可能性がある。私たちは全体体験、目的地、船と船室のタイプと大きさ、旅行会社の好みと価値の面で他のクルーズブランドからの競争に直面しています。また,我々は全体的な体験,目的地,価値に基づいて,世界各地の陸上休暇選択と競争している
私たちの成功は私たちの上級管理職の持続的なサービスに大きく依存している
私たちの成功は、私たちの取締役会長やCEOを含む、私たちの上級管理職の持続的なサービスに大きく依存しています。上級管理職を失ったサービスは、私たちの業務を成功させ、私たちの業務目標を達成することを難しくするかもしれません。私たちはまた、私たちの成功に重要な既存の経営陣を引き留めることができない可能性があります。これは、お客様と従業員の関係を損なう可能性があり、重要な情報、専門知識やノウハウ、予期せぬ採用や訓練コストを失う可能性があります
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私たちはまだ私たちの上級管理チームのメンバーに対するキーパーソン生命保険を受けていません。したがって、もし私たちが高級管理チームのメンバーのサービスを失ったら、私たちは関連した財政的損失を避けることができないだろう
私たちは競争の激しい産業で運営されており、私たちは効果的に競争できないかもしれない
クルーズ産業の競争は激しく、私たちは競争が引き続き激化すると予想する。私たちは価格と提供された船舶の種類、サービス、行程、目的地の面で激しい競争に直面している。我々の内河クルーズ業界における主な競争相手は、AMA Watways,Inc.,Avalon Watways,Emerald Cruise,Tauck,Uniworld River Cruise,Inc.などである。私たちの遠洋クルーズ業界の主な競争相手は、Azamaraクルーズ、有名人クルーズ、水晶クルーズ、オランダアメリカ航路、MSC探索クルーズ、オセアニアクルーズ、プリンセスクルーズ、麗晶七海クルーズ、Seabournクルーズ、銀海クルーズ、Seonabasクルーズ、Seonanyクルーズ、Seonasクルーズ、Seonanyクルーズ、Seabanyクルーズ、セイロンクルーズなどのハイエンドと豪華遠洋クルーズ事業者を含む。クォーク探検と銀海クルーズホールディングス有限会社。ミシシッピ州バイキングの製品はアメリカクルーズ会社と競争しています。私たちはまた、ホテルとリゾート地、パッケージ価格休暇、旅行、休暇所有権物件、カジノと世界各地の旅行目的地など、陸上リゾート選択からの競争に直面しています。もし私たちが効果的に競争できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性があります
私たちの新製品への拡張は成功しないかもしれない
私たちは私たちのスケジュールと製品供給を拡大する機会を定期的に評価する。私たちは2022年1月にバイキング遠征を開始し、2022年9月にミシシッピ州バイキングを開始した。私たちはまだ私たちのスケジュールと製品供給を拡大するための重要な機会があると信じている。新製品への拡張には大量の投資、起動コスト、経営陣の関心が必要だ。私たちはまた私たちの業務をクルーズ市場以外に拡張する機会があると信じている。これらのクルーズや非クルーズ製品が予想通りに発展することは保証されませんし、私たちがこれらの製品で成功する保証もありません。私たちがそうしなければ、私たちはこれらの市場に業務を拡張した投資を回収することができず、より利益のある製品の機会を放棄する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない
私たちの中国市場への拡張は、中国海外旅行と中国合弁投資を含めて、成功しないかもしれない
2016年、私たちは中国海外旅行市場からのお客さんのために設計したヨーロッパ内河クルーズコースを発売しました。政府が海外旅行を禁止する旅行制限のため、私たちは2020年、2021年、あるいは2022年に中国の海外旅行を運営していません。私たちは2023年6月に2つの竜船会社と中国の出国業務を再開したが、政府が実施した旅行制限が引き続きキャンセルされる保証はなく、中国人観光客が私たちの製品に惹かれることを保証することはできず、この製品が私たちの予想した収益率を生むことを保証することができない、あるいは全く保証できないことは、私たちの業務、財務状況、経営業績に不利な影響を与える可能性がある。中国政府も公民の海外旅行に対する政策を時々変えることができ、これは中国の海外旅行への需要を減らしたり、中国の出国合格乗組員の不足を招いたりする可能性がある。アジア太平洋地域の地政学的発展は、この地域のいかなる武力衝突の爆発やエスカレートも含め、中国公民の国際旅行の減少を招く可能性もある
私たちはまた中国の異なる監督部門の適用許可と承認を得て、対外的に中国を経営する必要がある。もし私たちが必要な許可証、免許、または承認へのアクセスを取得または維持できない場合、私たちは罰金やこれらの規制された業務の運営を一時停止するなど、様々な処罰を受ける可能性があり、これは中国の出国を深刻に混乱させる可能性がある。したがって、私たちの業務、財務状況、そして経営業績は不利な影響を受ける可能性がある
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また、2020年には、中国グループの子会社と招商証券合弁会社を設立し、中国標準語を話す人にサービスするクルーズ会社を設立した。この新しいクルーズ会社が予想通りに発展する保証はなく、中国合弁会社の投資が成功する保証もない。もし中国合弁会社の投資が成功しなければ、私たちは私たちの投資を回収できないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼすかもしれません。アジア太平洋地域の地政学的発展は中国合弁会社の成功にも影響を与える可能性がある
また、中国での経営も私たちを政治、法律、経済リスクに直面させています。 特に、中国の政治、法律、経済環境は、国でも地域でも不安定である。私たちの中国での運営能力は、税収、輸出入関税、貿易、金融と経済制裁、知的財産権、データプライバシー、ネットワークセキュリティ、通貨制御、ネットワークセキュリティ、従業員福祉、環境法規、土地使用権、その他の事項に関する変化など、米国と中国の法律法規の変化の悪影響を受ける可能性がある。また、中国の貿易法規は絶えず変化している状態にあり、私たちの中国での経営活動は中国で他の形式の税収、関税、関税の影響を受ける可能性がある。上記のいずれかの事件が発生すれば、私たちの中国市場への拡張は不利な影響を受ける可能性があり、それによって私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある
吾らは中国合営投資に参加し、吾らを共同所有する投資に関する何らかのリスクに直面させた
AS 中国市場進出の一部として、中国招商局グループの子会社と中国合弁会社を設立し、中国標準語を話す人にサービスするクルーズ会社を共同で建設した。我々はCMVの10%の権益を持ち,CMVは乗客と契約して中国投資S初の船を所有·運営するエンティティであり,SCMはCMVに業務計画,管理コンサルティング,販売,製品開発,ホテル運営サービスを提供するエンティティである。これらのタイプの投資は、(1)CMVまたはSCMに対して完全な意思決定権がないこと、(2)完全な意思決定権がない場合、いくつかの決定に行き詰まったり、他の所有者とトラブルに遭遇する可能性があり、訴訟や仲裁を含むこのような膠着状態や紛争を解決するための追加のリソースが必要となる可能性があり、(3)これらのエンティティの他の被投資者は、必要な出資比率に資金を提供できないか、またはbr彼らの他の義務を履行できない可能性がある、など、私たちが単独で運営するビジネスに存在しないリスクに関するものである。(4)これらの実体と中国の共同投資を管轄する手配には、永遠に満たされたり達成できない条件やマイルストーンが含まれている可能性がある;(5)これらのエンティティの他の被投資者は、私たちの利益と一致しない業務や経済的利益を持っている可能性があり、私たちの利益とは逆の行動をとる可能性がある;(6)他の被投資者がこれらのエンティティで行った行動によって損失を受ける可能性があり、(7)行き詰まりが生じた場合、または任意の理由で私たちの権益を売却したい場合、私たちはこれらの投資から撤退することが困難かもしれない。さらに、場合によっては、私たちは、これらのエンティティにおけるこれらのエンティティまたは他の被投資者の行動に責任を負うことができる。上記のリスクのいずれも、我々の業務、財務状況、および経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
ミシシッピ川クルーズ市場への拡張は、米国客船サービス法(PVSA)を含む様々なアメリカ法律を遵守することを要求しており、ミシシッピ川クルーズ市場への潜在的な拡張が成功することは保証できません
ミシシッピ川クルーズ市場に拡張するためには,PVSAを含む様々な米国法を遵守しなければならない。PVSAは貨物船を管理する1920年の商船海事法(The Merchant Marine Act Of 1920)第27条に類似しており、米国国内の海上乗客輸送を米国で建造され記録され、米国市民が運転し、米国市民が所有する船に制限されている。PVSAや他の米国法規を改正しようとする人もいますが、このような試みは今後も続くと予想されています。PVSAや他の米国法規の重大な改正は、ミシシッピ川クルーズ市場への拡大に影響を与える可能性があります。しかも、私たちはミシシッピ川クルーズ市場での私たちの拡張がこのような法律を守り続けるという保証はない
私たちはエジソンChouest Offshore(ミシシッピ州船主)の付属会社と定期レンタル契約を締結し、アメリカ国旗を掲げた河川クルーズ船を借りてミシシッピ川で運営しており、2022年にこのクルーズ船を受け入れた
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ミシシッピ州船主は、PVSAの米国における所有権要件に適合していることを示し、米国運輸省海事管理局(MARAD)から書面で確認を得ており、私たちの定期レンタル船構造がMARADとSが定期船を許可できるように分類されていることを確認したが、ミシシッピ州船主が米国船主の定義を満たし続けること、または私たちの定期レンタル船構造がPVSAに適合し続けることを保証することはできない。私たちの定期チャーター便構造も時々アメリカの規制機関や私たちの競争相手の審査や挑戦を受けるかもしれません。例えば、2021年1月1日、国会は、MARAD確認客船レンタルが第46 C.F.R.221.13(A)条に基づいて得られた一般外国譲渡承認に含まれる定期借船資格に適合することを確認する詳細な要約をMARADに公開することを求める“2021年財政年度国防権限法案”第3502(B)条を可決した。これらの規定は、MARADによって承認された定期船構造に関連するいかなる法的要件も修正または変更することはないが、任意の要求の詳細な要約(ミシシッピ州船主の要求を含む)の公表を要求し、MARADはそのような要求の公開コメントを可能にする。また,2022年5月には,我々の競争相手の一人が米国第二巡回控訴裁判所でMARADを提訴し,MARAD Sの裁決を疑問視し,この手配が許可された定期船であると結論した。2024年3月、第二巡回裁判所はマラード·Sに対する判決を維持した
また、ミシシッピ州の船主がその船舶融資手配の下で約束を破った場合、その融資者はその船の担保償還権を取り消す権利があり、これはミシシッピ川で運営されている船舶を借りることが米国船主が所有しなくなる可能性がある。もし私たちがミシシッピ川で運営している船を借りてどんな理由でも(担保償還権の喪失を含む)アメリカ船主のために所有しなくなったら、私たちはミシシッピ川航路を運営したり、私たちの投資を回収することができなくなり、これはbr収入の大幅な損失を招き、更に私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
また,我々の既存の内河クルーズ事業はミシシッピ川クルーズ市場と類似しているにもかかわらず,米国内河クルーズ市場に進出するのは初めてであり,ビジネスモデルや戦略を成功させることができる保証はない。投資した船舶を回収するために定期的に借りて十分な客を引き付けることができないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、brの運営業績に悪影響を及ぼすかもしれません
私たちのビジネスは季節的で、1年間のいくつかの期間で、私たちは私たちの支出を支払うのに十分な収入を生むことができないかもしれない
私たちのクルーズ需要は季節的で、最大の需要は通常北半球Sの夏月に現れます。需要のこのような季節性は私たちの収入と運営結果の変動を招く。多くの内川船舶が11月から3月まで一般的にサービスを停止しているため、私たちの業績の季節性が増加した。したがって、私たちの業務の季節性は、1年間のある時期に発生した費用を支払うのに十分な収入を与える能力に悪影響を及ぼすかもしれない
私たちは著しい成長を経験した。もし私たちが私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちの業務、財務状況、そして運営結果は影響を受けるかもしれない
私たちは著しい成長を経験し、これは私たちの経営陣、従業員、そして私たちの運営、財務、技術インフラ(内部統制を含む)に大きな要求を提起し続けるだろう。私たちの成長戦略はすでに、米国、ヨーロッパ、その他の地域での私たちの報告システムとプログラム、情報技術システムとネットワーク、その他の内部統制を発展させ、改善するために、大量の運営、財政、技術資源を投入することを要求しています。持続的な成長は私たちにより多くの高い技能者を採用、訓練、維持することを要求するだろう。私たちが内部統制を効果的に強化し、私たちの成長を管理できなければ、私たちの業務、経営結果、財務状況は影響を受ける可能性がある
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私たちはすべてのリスクのために全額保険をかけることができないかもしれません。そして合理的なレートであるリスクのために保険を購入できないかもしれません
いつでも市場供給状況に応じて、商業的で合理的なレートで全面的な保険カバー範囲を維持することを求めています。私たちが購入した保険範囲の制限は、保険範囲の可用性、私たちのリスク状況の評価と保険コストに基づいています。私たちは業務中断保険を受けていませんので、船舶や他の業務の収入または収益損失保険を受けません。したがって、私たちはすべてのリスクに保険を提供していませんし、私たちの保険範囲が実際に発生した負債に対応するのに十分かどうかも確認できません。これは、事故時に当社の収入や運営結果が意外に低下する可能性があります
さらに、当社は、当社自身のクレーム 記録だけでなく、当社が保護および補償保険に加入している保護および補償協会の他のすべてのメンバーのクレーム記録にも基づく金額のコールまたは保険料の対象となっており、今後も受ける可能性があります。これらの通話の支払いは当社にとって多額の費用となり、キャッシュフローを減少させる可能性があります。将来、当社が大幅な損失を被った場合、保険または商業的に合理的な料金で保険に加入できる能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
国際的に業務を展開することはコストとリスクの増加につながる可能性がある
私たちは国際的に私たちの業務を経営し、私たちの国際業務を引き続き発展させる予定です。国際化経営は、地域住民の敵意、外国からの投資と収益の制限と税収、クルーズ業務に対する政府政策、第三者知的財産権の侵害、侵害者に対する私たちの知的財産権の実行の困難、厳格なデータプライバシー法規、高価なネットワークセキュリティ要件、投資制限または要求、外国で合法的に私たちの契約権利を実行する能力の弱まる、外国為替制限と外貨為替レートの変動、外国許可証の取得または更新が困難、外国経営に必要な承認または許可証、貿易障壁、貿易障壁、などの一連のリスクに直面させる。子会社送金その他の支払の源泉徴収税及びその他の税、並びに外国の税収構造の変化及び適用は、付加価値税及び消費税を含む。もし私たちがこれらのリスクに十分に対応できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受けるかもしれない
我々の第三者への依存に関するリスク
もし私たちが船舶建造や船舶修理、維持、修理、あるいはコスト変化に遅延があれば、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性があります
私たちの機械チームは修理、brメンテナンス、あるいはリフォームが必要かもしれません。私たちはまた私たちの船団を拡大し続け、造船所に依存して私たちの新しい船を建設している。船舶の建造、改修、メンテナンスと修理は複雑な過程であり、完成遅延とコスト変化のような多くのリスクに関連する。さらに、私たちの船舶の造船所や下請け業者が停止、財務不安定、破産、または他の私たちがコントロールできない困難、および造船所またはその下請け業者の制御に遭遇した場合、私たちが建設している船舶の交付または既存の船舶の修理、維持、または改修は影響や遅延を受ける可能性がある。私たちの新しい船契約には造船所の納品遅延に対する罰金が含まれていますが、これらの罰金は私たちがこのような遅延によって受ける損失と負の影響を完全に補うことはできません。したがって、時間通りに、あるいはすべての船舶を建設、修理、維持、あるいは改修できなければ、計画中の出発をキャンセルし、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。また、ある造船所の制御を強化し、新しい船への需要を増加させることは、造船所の供給減少を招き、競争を減少させ、価格を向上させる可能性がある。最後に、合格した造船所の修理施設の不足は、私たちの船をタイムリーに修理して維持できない可能性がある。これらの潜在的事件や関連損失が契約救済や保険の十分なカバーを得ることができなければ、我々の業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
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魅力的で便利で安全な港目的地の持続的な供給不足は、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
観光客があまり混んでいない港を含む、人を引き付ける、便利で安全な港の目的地は、私たちのお客さんが別の休暇選択ではなく、私たちのクルーズ選択を選択した主な理由だと思います。これらのタイプの港(私たちの客の上陸および下船の港施設を含む)の持続可能性は、既存の容量制限(特にカリブ海冬季月および地中海夏季br月)、安全、疾患および環境問題、不利な気象条件および他の自然災害、港発展の財務制限、政治的不安定、港が私たちの競争相手と達成する可能性のある専門権手配、現地政府法規と費用、および地域コミュニティの港発展および追加観光客の地域社会への他の悪影響に対する懸念を含む多くの要因によって影響を受ける。使用、維持、再建(必要であれば)を継続したり、私たちの船舶が寄港する港の数を増やすことができない場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは旅行会社に頼って私たちの売り上げの大きな部分を作りました
私たちは旅行会社に頼って私たちの売り上げの大きな部分を作りました。私たちは大手旅行会社財団と優先的な協力関係にあり、これらの関係は私たちの業務に非常に重要です。しかし、このような関係は勝手であり、私たちがこのような関係を維持できるという保証はない。これらの優先関係のいずれを失っても、私たちの旅行会社の流通システムを混乱させ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。しかも、かなりの数のお客さんが独立旅行社を通じて彼らのクルーズを予約します。私たちは私たちのクルーズの販売に競争力のある手数料と他のbr激励措置を提供すると信じています。しかし、私たちの競争相手が将来的により高い手数料やインセンティブを提供しないことは保証されません。これは、独立旅行社が私たちの競争相手の製品をより多く宣伝し、それによって私たちの収入潜在力と収益力を低下させ、あるいは将来的に手数料や他のインセンティブを増加させ、さらに私たちのコストを増加させ、収益力を低下させる可能性があります。また、私たちのクルーズを普及して予約する旅行会社や独立旅行会社の数の減少は、私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります
サプライヤーが提供するサービスや製品の供給減少や価格上昇は、私たちの業務や収入に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちのサプライヤーの行動は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは内部で私たちの運営の大部分を管理して、私たちの顧客に一貫した品質を提供し、私たちのコストをコントロールするために努力していますが、私たちはまた第三者サプライヤーに依存して私たちの業務運営に不可欠ないくつかのサービスを提供しています。例えば、私たちは第三者サプライヤーに依存して、私たちの海洋と探検クルーズに航海サービスといくつかの船上サービスを提供します。私たちはまた第三者サプライヤーに依存して私たちが借りた船を所有して運営していますミシシッピ州バイキングそして維京サイゴンそれは.これらのサービスプロバイダまたは私たちの他のサービスプロバイダが財務的に困難になったり、そのようなサービスを提供し続けることができない場合、そのようなサービスプロバイダをタイムリーに交換できる保証はありません。これは、私たちの運営を中断させる可能性があります。このようなサービスプロバイダを交換できる範囲では,同等のサービスにより高いコストを支払うことを余儀なくされる可能性がある.運営中断や交換コストが増加した第三者サービスプロバイダは、当社の財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちが第三者サプライヤーに依存して私たちの業務運営に不可欠なサービスを提供する場合、私たちはまた、第三者サプライヤーのいくつかの決定や行動が私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があるリスクに直面している。第三者サプライヤーSが私たちのサービス、法規、法律要求を十分に監視できなければ、私たちに重大な経済損害を与える可能性がある
世界的なインフレ、労働力不足、武力衝突の勃発とアップグレード(例えば、ロシア-ウクライナとイスラエル-ハマス紛争)や経済·貿易制裁など、私たちがコントロールできない要素も可能である
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Brは私たちのサプライチェーン中の他の主要なサプライヤーの財務実行可能性に影響し、ホテル、レストランと岸の旅行サプライヤーを含み、私たちのサプライヤーが提供するサービスと製品のコストの増加を招き、あるいはサプライチェーンの問題を引き起こし、私たちがお客さんに食物、リネン或いは洗面用品を提供する能力に影響を与える。私たちがサプライヤーから購入したサービスまたは商品のいかなる中断、またはサプライヤーが提供するサービスおよび製品コストの増加は、私たちのクルーズ需要に悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは定期的な商業航空サービスで私たちのお客さんを輸送して、私たちのクルーズの上下の都市を往復します。
私たちのお客さんは定期的な商業航空サービスで私たちのクルーズの上下の都市を往復します。また、私たちのいくつかのクルーズ目的地は、南極大陸のような、いくつかの航空会社だけがサービスを提供しており、これは獲得可能性が制限される可能性があり、競争の不足が割引価格を阻害していることを意味する。ストライキ、財務不安定または生存能力、技術インフラ問題、不利な天気条件、自然災害、疾病、政府旅行制限またはその他の事件による航空サービスの変更または中断、あるいはスケジュール変更やその他の原因でサービスを提供できないことは、私たちのお客さんの乗船能力に悪影響を及ぼす可能性があり、それによって私たちのクルーズ運営費用を増加させたり、収入損失を招いたりして、逆に私たちの財務状況と運営業績に不利な影響を与える可能性がある。また、燃料価格の上昇、燃料サーチャージや航空券予約量の増加による航空券価格の上昇は、私たちのコストと収益力に影響を与えたり、お客様の全体的な休暇価格を向上させたり、私たちのクルーズ需要に悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります
クレジットカード処理条項と要求、顧客支払い政策の不利な変化、および消費者保護立法または法規は、私たちの財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは未来のクルーズを販売することで大量のキャッシュフローを生成し、これらのキャッシュフローを利用して私たちの運営資金需要に資金を提供し、私たちは複数のクレジットカード処理業者に依存してこのような未来のクルーズ購入のために顧客資金を収集します。クレジットカード処理業者には旅行チケットの購入に関する財務リスクがあり、このリスクは購入数ヶ月後に発生する可能性がある。私たちが何らかの最低流動性レベルを維持していない場合、あるいは私たちの信用リスクが増加していると思う場合、これらの金融機関は売掛金に関連する支払いの一部を差し押さえたり、金融機関が処理した予約額に相当する現金や他の担保備蓄を保留することを要求するかもしれません。2008年や新冠肺炎が大流行したような金融不安定や苦境期には、我々のクレジットカード処理業者が必要な源泉徴収や準備金金額を増加させた
私たちの知的財産権や情報技術に関するリスクは
バイキングの名前とブランドは私たちの業務成功に欠かせない部分です
バイキングの名称とブランドは私たちの業務の成功と私たちの業務拡大戦略の実施に不可欠です。私たちが開発したブランドは私たちの業務の成功に大きな貢献をして、私たちの顧客基盤を維持し、拡大するために重要だと信じています。私たちのブランドを維持し、向上させるには、私たちのチーム、新しい贅沢品製品、マーケティング、運営に大量の投資が必要かもしれませんが、これらの投資は成功しないかもしれません。また、もし私たちの大衆イメージが否定的な宣伝によって損なわれた場合、私たちのブランドも悪影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは第三者に疑問視され、撤回され、または無効になることができる知的財産権保護 に依存する
私たちは一般法の権利と登録商標によって複数の管轄区域で私たちのブランドを保護します。このような商標権は第三者の挑戦を受けやすいのです私たちは今もそうです
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は様々な第三者の商標との対抗に関するものである.その中のいくつかの事項は共存協定をもたらし、これらの合意に基づいて、私たちは、私たちの商標と関連する第三者の商標がいくつかの条項の下で共存することができることに同意する。これらの既存の共存スケジュールの条項は,我々の業務運営に実質的な制限や制限を構成するとは考えられないが,将来の共存スケジュールにはこのような制限が加えられる可能性がある.私たちはまた、いくつかの管轄区域のある商品やサービスカテゴリの中で、私たちのいくつかの重要なブランドのために商標登録を得ることができません。私たちはある司法管轄区でこれらのブランドを使用して、私たちは未来に似たような制限を受ける可能性があり、私たちのブランドを保護することができません。もし私たちが現在または将来登録商標権を獲得していない司法管轄区域で業務を展開すれば、私たちは第三者の権利侵害と第三者が私たちのブランドを使用することを阻止できないリスクを冒して業務を展開します。
私たちはまた、EUとイギリスをカバーし、効率的な船舶設計およびいくつかのマーケティング材料、ビデオ、および他の出版物の米国での登録著作権に関する共同体外観設計(イギリス)を登録した。登録された知的財産権は生まれつき撤回や無効訴訟の影響を受けやすく、現在の設計がこのような挑戦に耐えられないと信じる理由はないが、このような訴訟が成功しない保証はない。また,EUが登録した共同体外観設計権利(および連合王国の等価物)は,出願時に実質的な評価を行わない(他の登録知的財産権とは異なる).代わりに、彼らは登録を継続し、その後、彼らの有効性は第三者 によって疑問視されることができる。したがって、登録されたコミュニティ外観設計権利(および連合王国の等価物)によって提供される保護は、一般に、他の登録権利よりも脆弱であると考えられる
商標及び登録共同体意匠権利は地域性を有し,その登録された地域内でのみ保護を提供し,商標については,登録がカバーする商品及びサービス範囲にも限定される。さらに、これらの規則は、適用可能な登録維持費を支払い続け、いくつかの管轄区域で適切な使用が証明された場合にのみ有効である。必要に応じて継続すれば、有効な登録商標は無期限に継続することができる。EUに登録されているコミュニティ外観設計権利(およびイギリスでの同等の権利)の有効期間は最長25年であり,5年ごとに更新される
最後に、私たちは私たちの業務に重要な登録ドメイン名 を持っている。これらのドメイン名が満期になり、私たちはこれらの登録をタイムリーに更新して、ドメイン名の使用権を維持することに依存します。私たちが現在業務を展開しているか、または展開しようとしているすべての国/地域では、海賊王または他の商業ブランド名を使用したすべてのドメイン名 を買収または維持することができないかもしれません。もし私たちがドメイン名を使用する能力を失ったら、第三者が登録を引き継ぐかもしれません。私たちは新しいブランドを開発することを含めて、その国で私たちの製品をマーケティングするために多くの追加費用を発生するかもしれません
私たちの知的財産権を保護できなかったいかなる行為も、私たちのブランドを損害し、私たちの業務に否定的な影響を与えるか、あるいは両者を兼ねている可能性がある
私たちの成功と競争能力は、知名度を利用して、私たちのブランドと他の知的財産権を保護し、私たちの商標を登録し、自由に使用する能力を含む、私たちのブランドと他の知的財産権を保護することにある程度依存します。私たちは、商標、特許、著作権、商業秘密、および他の権利、ならびに秘密手続きおよび契約条項に依存して、私たちの知的財産権およびノウハウを保護します。しかし、私たちの知的財産権を保護するための私たちの段階は十分ではないかもしれない。例えば、私たちの業務で使用されるすべての商標が、私たちがビジネスを展開するか、または将来ビジネスを展開する可能性のあるすべての国/地域に登録されているわけではなく、いくつかの商標は、これらのすべての国/地域に決して登録されないかもしれない。私たちはまた現在の失効権利や未来の 撤回操作を失う可能性がある。私たちの現在の知的財産権登録申請は場合によっては第三者の反対を受けることができ、私たちは過去と現在も私たちのいくつかの知的財産権のある司法管轄区における登録可能性についてのbr登録所とのコミュニケーションに参加している
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商標権は通常全国的であり,通過する一つ一つの国特定の製品およびサービスに関連する保護は、その国で使用または登録によって第1人によって取得される。一部の国/地域の法律は、未登録商標を全く保護していないか、または実行を難しくしており、 第三者は、私たちのブランドを商標として登録していない国/地域で、私たちのブランドと同じまたは類似した商標を申請している可能性がある。私たちがこれらのブランドを使用してしばらくしているにもかかわらず、第三者がこれらの商標の優先権を持っている場合、これらのブランドを使用することで私たちに侵害または他の訴訟を提起する可能性がある。私たちのブランドを保護するために商標を得ることができない司法管轄区では、私たちのブランドを同じまたは類似の商品やサービスに使用することを阻止する第三者の能力が限られている可能性があります。したがって、私たちは私たちが業務を展開しているどこでも私たちのブランドを十分に保護または自由に使用することができず、私たちのブランドを使用することは、商標侵害、商標の希薄化、または不正競争の責任を招く可能性がある。さらに、一部の国/地域の法律は知的財産権の保護の程度が米国の法律に及ばず、私たちのすべての商標、特許、または著作権出願が登録または付与されることを決定することはできず、既存または将来の登録は、私たちの製品やサービスに十分な保護または競争優位性を提供しないかもしれない。もし私たちがこのような知的財産権申請について許可や登録を得ることができなければ、関連する知的財産権法によって提供される法的保護を得ることができないかもしれません。これは、私たちの知的財産権を保護する能力を制限し、私たちのマーケティング努力を阻害するかもしれません。さらに、私たちの製品および技術が他人の知的財産権を侵害しないかどうかを決定することはできません。第三者は、私たちの商標、特許、著作権、商業秘密、および他の権利、または上記の任意の出願に挑戦、無効または回避を求める可能性があります。さらに、私たちの知的財産権の不正使用を監視することは困難であり、もし第三者が私たちの知的財産権を不正に使用または流用していることが発見された場合、S は私たちにとって、私たちの知的財産権と契約権を十分に実行することは不可能で、効果的、または費用効果が高いかもしれない。私たちの知的財産権 を保護または実行するためには、大量の資源が必要かもしれない。原告または被告としてのこのようなクレームの是非にかかわらず、訴訟は高価で、時間がかかり、注意力が分散している可能性があり、私たちは勝訴できない可能性があり、これは知的財産権の損害や損失を招く可能性がある。私たちに対するクレームが成功した場合、私たちは巨額の金銭的損害賠償金(3倍の損害賠償金を含む)を支払うか、または他方のSの権利を侵害していることが発見されたいくつかの製品またはサービスを中断または修正する必要があるかもしれない。私たちは私たちの製品や技術を提供し続けるために許可を求めなければならないかもしれません。これらの製品または技術は合理的な条項で提供できないかもしれません。私たちの知的財産権 が私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があることを確保し、保護し、実行することができません。私たちはそれらがこれ以上商業的価値を持っていないと思うので、私たちの登録商標の失効を時々許可する
データセキュリティホールや、当社の情報技術システム、ネットワーク、および運営への他の干渉は、当社のビジネス、財務状況、および運用結果に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは、私たちの顧客データベースと販売される状態カプセルの在庫を管理し、私たちの収益を最大化するように価格を設定することを含む、ソフトウェア(第三者ソフトウェアを含む) および他の情報技術システムおよびネットワークに依存して、当社の業務を実行します。私たちはまた、私たちの情報技術システムとネットワークに依存して陸上と陸上運営、そして私たちの会計システムを行っています。私たちはいくつかのシステムを持って管理しているが、クラウドサービスを含むが、これらに限定されない一連のシステムおよび関連製品および サービスを提供することにも依存する。したがって,我々が我々の業務を効率的に運営できるかどうかは,我々の情報技術システムやネットワーク,および第三者技術,システム,サービスプロバイダの信頼性にある程度依存する.私たちは、国家が支援する組織、日和見主義ハッカー、およびハッカー活動家など、異なる脅威行為者、例えば、社会工学/ネットワーク釣り、マルウェア(恐喝ソフトウェアを含む)、内部者からの汚職行為、人為的または技術的エラー、およびソフトウェアまたはハードウェアにおけるエラー、誤った構成、または利用される脆弱性など、異なる脅威行為者からの、これらのシステムおよび私たちの機密情報の機密性、完全性、および可用性を脅かすネットワークセキュリティリスクに直面している。自然災害または同様のbrイベント、情報システム障害、コンピュータウイルスまたは他のネットワーク攻撃、またはこれらのシステムの不正アクセスまたは不適切な使用に起因する任意の原因(自然災害または同様のbrイベント、コンピュータウイルスまたは他のネットワーク攻撃を含む)は、私たちの運営を損なう可能性があり、私たちの業務、財務状態、およびbr}運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
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データセキュリティと完全性への懸念から、ますます多くの立法および規制機関が、このような法的制約を受けた情報が不正者によってアクセスされることを防ぐために、違反通知および他の要求を採用しており、そのようなデータセキュリティに関する他の法規がある可能性がある。私たちは、このような事件について政府当局および影響を受けた個人に通知する必要があるかもしれない。例えば、EU、イギリス、米国の法律は、データセキュリティホールによって個人データが漏洩した個人に通知を企業に要求する可能性がある。データセキュリティホールが発生した場合、このような多くの複雑な法規を遵守することは高価で困難であり、これらの法規を遵守しないことは、私たちに規制審査および追加的な責任を受ける可能性がある。契約によっては、データセキュリティホールを含む取引相手にセキュリティイベントを通報することも要求される可能性があります。私たちの契約保護にかかわらず、どのような実際または感知されたデータセキュリティ違反、または私たちの契約義務に違反しても、私たちの名声とブランドを損なう可能性があり、私たちに潜在的な責任を負わせるか、またはデータセキュリティおよびそのような実際または感知された違反に対応するために大量の資源を投入することが要求される
もし私たちのセキュリティシステムが破られたら、クレジットカードと他の敏感なデータも危険に直面するかもしれない。例えば、私たちは、電子メールアドレスおよびホームアドレス、ならびにクレジットカード情報などの金融データを含む大量の個人データを収集、処理、送信、および格納する。我々と我々のサービスプロバイダがこれらのデータを格納するシステムとネットワークのセキュリティは我々の業務の重要な要素であり、これらのシステムと私たちのネットワークはコンピュータウイルス、ネットワーク攻撃、ハッカー、その他のセキュリティ問題の攻撃を受けやすい可能性がある。ネットワークセキュリティ脅威 が急速に複雑度に変化し,世界的により一般的になり,特に人工知能システムの急速な増加と使用増加により,上記の関連リスクが増加する可能性がある.ネットワーク攻撃で使用される技術の変化が頻繁であることを考慮すると、一定期間検出が困難である可能性があり、我々(および我々のサービスプロバイダ)は、十分な予防措置を予測して実施したり、そのような攻撃後の被害を軽減する上で困難に直面している可能性がある
私たちの情報システムへの不正侵入を避けるための予防措置がデータ漏洩を予防、直ちに検出、迅速に解決するのに十分かどうかを保証することはできません。我々は、我々の内部および顧客向けの運営をサポートするクラウドサービスのような第三者プロバイダおよびサービスプロバイダに依存するため、成功したネットワーク攻撃が中断されたり、第三者情報システムへの不正アクセスを招いたりすると、私たちの運営および財務業績に大きな影響を与える可能性がある。私たちの情報システムは任意の損害を受け、私たちの顧客、潜在的な顧客または従業員の個人データの損失、開示、流用、またはアクセスを招き、政府調査、民事責任、個人データのプライバシーを保護する法律規定の規制処罰、br}法律クレームまたは訴訟(例えば、集団訴訟)、業務中断、無形財産損害、または消費者自信喪失を招く可能性があり、いずれも私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、支払カード業界のデータセキュリティ基準および他のセキュリティ要件を遵守したり、データセキュリティ問題を是正したりする上で、私たちまたはサービスプロバイダーは、罰金を招き、支払い形態としてクレジットカードを受け入れる能力を制限する可能性があります。私たちは攻撃や事件に関連したいかなる費用や責任も私たちの既存の保険証書によって保証されることは保証できませんし、私たちが将来経済的に合理的な条項や適用されない保険を提供することを保証することもできません
私たちはデータを収集、処理、保存、使用、および共有し、その中のいくつかのデータはbr個人データを含み、これは、複雑で変化し続ける政府の規制と、データのプライバシー、データ保護、および情報セキュリティに関する他の法的義務の影響を受け、これらの義務は変化し、不確定な解釈を受ける可能性がある
私たちは、支払カード情報および個人データ、および機密情報を含む、お客様、パートナー、コンサルタント、担当者、および他の個人に関するデータを収集、維持、転送、保存します。私たちは私たちの業務運営に関連する多くの第三者サプライヤーに依存しており、その中の多くのサプライヤーは私たちを代表して個人データを含むデータを処理しています。私たちおよび私たちのサプライヤーは、個人データ処理に一般的に適用される法律、規則、法規、業界標準および他の要件、および特定の業界、部門、環境または場所に固有の要件を含む、様々なローカルおよび国際データプライバシー法律、規則、法規、業界標準、および他の要件の制約を受けている。このような要求とその適用、解釈、そして修正は絶えず変化して発展している
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例えば、ヨーロッパでは、“一般データ保護条例”(EU)2016/679(EU GDPR)とイギリスの“一般データ保護条例”と連合王国“2018年Sデータ保護法”からなる連合王国データ保護制度(イギリスGDPRおよびEU GDPRとGDPR)に制約されている。時間の経過とともに、イギリスのデータ保護制度はEUのデータ保護制度から外れる可能性がある。EU GDPRおよびイギリスGDPRは、個人データの収集、制御、処理、共有、開示、および他の使用を規範化し、個人データの収集および処理に関する詳細な開示を提供すること、データ処理活動の合理性を証明するための適切な法的基盤を証明すること、データ主体の個人データに関する権利を付与すること、個人データを保持することに制限を加えること、場合によっては、データ保護規制機関(および場合によっては、影響を受けた個人を通知すること)を通知すること(私たちのサービスプロバイダが侵害されていることを含む)、個人データの保持に制限を加えること、ある場合には、必要な文書を維持することを含む、厳格なデータ保護コンプライアンス義務を規定する。国際データ譲渡に対する制限(最近の判例法と規制指導により強化された);契約に関する要求、問責原則の遵守及び政策、手続き、訓練及び監査証明による遵守の義務
GDPRを守らないことは不遵守に対する罰を招く可能性がある.EU GDPR違反は最高2000万ポンドまたは世界年商4%の罰金(大きい者を基準)に処せられ、イギリスGDPRに違反すると最高1750万GBまたは世界年商4%(大きい者を基準)の罰金を科すことができます。br}EU GDPRとイギリスGDPR下の現地データ保護機関の監視を同時に受けるため、個々の事件については、それぞれの規定に基づいて個別に罰金を科すことができます。さらに、GDPR違反は、調査、名声被害、コマンドの処理活動の停止または変更、通知の実行、または評価通知(強制監査のための)をもたらす可能性があります。私たちはまた、訴訟および他のカテゴリを代表する訴訟タイプの訴訟(個人が傷害された)を含む民事クレームに直面する可能性があり、巨額の賠償または損害賠償責任および関連費用、内部資源移転および名声損害をもたらす可能性がある
世界(欧州経済地域、イギリス、米国を含む)の国境を越えたデータ伝送構造は変化しており、いくつかの司法管轄区域は、国境を越えたデータ伝送制限およびデータの現地化を要求する法律を制定することを検討しており、これは、個人データを処理したり、個人データを他の国/地域に送信する能力に影響を与える可能性がある。EU GDPRとイギリスGDPR規制個人データは国境を越えてヨーロッパ経済区と連合王国に移転した。欧州連合裁判所(CJEU)の判例法では,標準契約条項(欧州委員会が承認した標準形式の契約のみを適切な個人データ移動機構とする)だけでは必ずしもすべての場合で十分ではなく,移転を評価しなければならないと規定されているケースに基づいています。我々は現在、EU標準契約条項とEU標準契約条項のイギリス付録に依存して、個人データを欧州経済区と連合王国以外の地域に移転し、集団内移転と第三者移転に関連している。私たちは、国際個人データ伝送に関する既存の法律の複雑さと不確実性が引き続き存在すると予想している。これらの複雑な規制要件を遵守できなかった行為は、私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性がある。データ転送に関連する規制指導および法執行環境の持続的な発展に伴い、私たちは追加コスト、クレームまたは規制調査または罰金を受ける可能性があり、私たちはいくつかのツールやサプライヤーの使用を停止し、他の運営変更を行わなければならないかもしれない;またはそれは私たちがサービスを提供する方法に影響を与える可能性があり、いずれも私たちの業務、運営、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。個人データをアメリカに導入できないことは私たちの業務に大きなマイナス影響を与える可能性があります
米国では、連邦貿易委員会および州規制機関は、連邦貿易委員会法または同様の州法律に違反する不公平または詐欺的な行為ややり方として、プライバシー政策における約束または個人情報の適切な保護ができていないなど、データプライバシーに関する様々な義務を実行している。また、いくつかの州では、我々の業務に適用可能な新たなまたは修正されたプライバシーおよびセキュリティ法律および法規を採用している。例えば、2018年、カリフォルニア州は2020年1月に施行され、2023年1月1日に施行された“カリフォルニアプライバシー権法案”(CCPA?)によって改正された“カリフォルニア消費者プライバシー法”を公布した。CCPAは誰かに義務を課しています
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カリフォルニア州住民の個人情報を扱う企業。他の事項に加えて、CCPA:対象とする企業のデータ収集、使用、および開示方法をこれらの住民に開示することを要求し、これらの個人にアクセス、削除、および修正し、特定の個人情報を売却または移転しないことを選択するより大きな権利を提供し、これらの個人に個人訴訟権利および特定のデータ漏れの法的損害賠償を提供する。CCPAの公布は、他の州が自分の全面的な消費者プライバシー法の必要性を公布または審査することを促し、これらの法律は同様に住民にその個人データに関する権利を与え、違反行為に対する民事処罰を規定する。しかも、アメリカ連邦規制機関はますます個人データの保護を求めている。例えば、アメリカ証券取引委員会は2023年7月に規則を採択し、ある企業のネットワークセキュリティリスク管理、戦略、管理と事件の開示を強化し、規範化した。また,電子メールでマーケティング情報を送信し,電子メールの内容に何らかの義務を課し,選択脱退を提供する連邦CAN-SPAM法案の制約を受けている(そのような選択脱退を直ちに遵守すること)を提供する.私たちのすべてのマーケティングコミュニケーションが“CAN-Spam Act”に規定されている要求に適合することを確実にするために努力していますが、どのような違反行為もbr連邦貿易委員会が私たちの民事処罰を求めている可能性があります。さらに、米国および他の司法管轄区域の立法、管理、適用性のすべてのレベルで、データプライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する新しい提案された法律、法規、および業界基準が継続されると予想されます。私たちは、これらまたは未来の法律、規則、および規制が私たちの業務または運営に及ぼす可能性のある影響を完全に決定することはできない
私たちはまた進化していくヨーロッパ連合と連合王国のクッキーと電子マーケティングに関する法律に支配されています。EUおよびイギリスでは、電子プライバシー指令からの国家法律に基づいて、顧客のSデバイス上にCookieまたは同様の技術を配置し、直接電子マーケティングを行うにはインフォームドコンセントが必要である。GDPR はまた、事前チェック同意を禁止するなど、Cookieを取得する有効な同意に条件を適用し、各タイプのCookieまたは同様の 技術が別個の同意を求めることを保証することを要求する。最近の欧州裁判所の裁決や規制機関の最近の指導は,Cookieや追跡技術やオンライン行動広告生態系が注目されている。これは大量のコストを招く可能性があり、重大なシステム変更を行う必要があり、私たちのマーケティング活動の有効性を制限し、私たちの技術者の注意をそらし、私たちの利益率に悪影響を与え、コストを増加させ、追加の責任を負わせます。さらに、Cookieおよび同様の技術の規制、およびCookieまたは同様のオンライン追跡技術の潜在的なターゲット顧客を識別および潜在的な手段としての任意の衰退は、私たちのマーケティングおよび個人化活動がより広範な制限および損害を受ける可能性があり、顧客を理解するための私たちの努力に悪影響を及ぼす可能性がある。EU、EU加盟国、およびイギリスのCookieおよび追跡技術に関するプライバシー法の複雑かつ変化する性質を考慮すると、私たちがこのような法律を成功的に遵守することを保証することはできません。このような法律に違反することは、規制調査、罰金、停止/変更、およびクラスbr訴訟を含む民事クレームおよび名声被害を招く可能性があります
さらなるデータプライバシーおよびセキュリティ法を採用することは、他の管轄地域で任意の新製品を実施するコストと複雑さを増加させる可能性があります。私たちは、私たちが掲示しているプライバシーポリシーまたはデータプライバシーまたは消費者保護に関する法律、法規、業界自律原則、業界基準または行動基準、規制指導、私たちが受ける可能性のある命令、またはデータプライバシーまたは消費者保護に関連する他の法律または契約義務を遵守できないか、または私たちの名声、ブランド、および業務に悪影響を及ぼす可能性があり、政府エンティティ、顧客、サプライヤーまたは他の人が私たちの規制調査、行政罰金、クレーム、訴訟または他の訴訟、集団訴訟または他の責任、または私たちのbr}運営を変更したり、特定のデータセットの使用を停止したりすることを要求する可能性があります。このようなクレーム、訴訟、または行動は、私たちの名声、ブランド、業務を損なう可能性があり、私たちにこのような訴訟や行動を弁護するために巨額の費用を招き、私たちの管理層の注意を分散させ、私たちの業務コストを増加させ、顧客と第三者パートナーの損失を招き、重大な損害賠償、責任または金銭的処罰を加えることにつながる
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技術発展の歩みについていけなかったことは私たちの運営や 競争の地位を損なう可能性がある
当社の事業は、高度なシステムとテクノロジーの使用を要求し続けます。これらのシステムや技術は、お客様にお応えするために、定期的に洗練され、更新され、より高度なシステムに置き換えられなければなりません。要求や期待ですさらに、リモートワークの増加により、当社のシステムとテクノロジーにさらなる要求が求められています。当社がシステムおよび技術を適時または合理的なコストパラメータ内で維持、改良、更新または交換することができない場合、またはこれらの新しいシステムの操作について従業員に適切かつタイムリーに訓練することができない場合、当社の事業が損なわれる可能性があります。また、燃料削減技術などの新しいシステムや技術から期待する利益を達成できない可能性があり、そうしなければ予想を上回るコストが発生したり、業績を損なう可能性があります。
私たちの負債に関するリスクは
私たちのレバレッジ率は高いです。私たちは大量の債務を持っていて、私たちは私たちのすべての債務を返済するのに十分な現金を作ることができないかもしれないし、必要に応じて追加融資を受けることができないかもしれない
2023年12月31日現在、私たちの総債務は54.266億ドル です。私たちの高い負債水準は私たちの運営を制限するだろう。他の事項を除いて、私たちの債務は:
| 競争市場の変化を計画したり対応したりする上での我々の柔軟性を制限する; |
| 負債の少ない競争相手に対して劣勢になるようにする; |
| 一般的に不利な経済、規制、業界条件の影響を受けやすいようにします。 |
| 大部分のキャッシュフローを債務返済に使うことが求められています |
| 私たちが運営資金、資本支出、買収、一般企業用途、または他の目的のために追加融資を受ける能力を制限する |
| 金利上昇のリスクに直面していますなぜなら私たちの債務期限内に私たちの債務の大部分の利息コストは金利変化の影響を受けているからです |
| 私たちが将来合理的な条項と条件で十分な銀行融資を受ける能力を制限する。 |
私たちが債務を定期的に支払う能力や再融資の能力は、私たちの将来の業績と、私たちが業務から現金を発生させる能力に依存しており、これは、私たちの業務戦略の成功、顧客の需要、競争の激化、生産能力の過剰、現在の経済状況と財務、競争、立法、法律、規制、その他の要素の影響を受けており、これらのリスク要素の中で議論されている他の要素を含み、その多くの要素は私たちがコントロールできない。私たちはあなたに保証することはできません。私たちは私たちが債務の元金、保険料(あれば)と現金と利息を支払うことができるように、運営から十分なキャッシュフローを生成することができます。あるいは私たちは私たちが借金を返済して返済できるように、十分で満足できる条項で未来の借金を得ることができます
さらに、私たちの既存のいくつかの債務協定は、貸手が私たちの業務または財務状況が重大な不利な変化が発生した時間を主観的に決定することを可能にする重大な不利な変化条項を含む。これらの貸手が、私たちの業務や財務状況に重大な不利な変化が生じたと判断した場合、または私たちがこれらの債務合意の下での義務を履行する能力がある場合、これらの債務合意下の違約事件を引き起こす可能性がある。私たちの債務を管理するいくつかの合意には交差違約条項が含まれており、将来の債務合意にも交差違約条項が含まれることが予想され、これは、私たちが現在または未来の債務義務の下で違約すれば、私たちの現在または他の未来の債務合意下の未返済金額も違約し、加速し、満期し、brに対応する可能性があることを意味する。しかも、私たちの既存の債務協定によると、私たちは相当な部分の資産を担保にしている。私たちの既存の債務協定には も含まれている融資価値比もし私たちの資産価値が下がったら、私たちは追加の担保を抵当したり、追加の元金を支払う必要があるかもしれません。もし私たちの債務の所有者が私たちの債務の返済を加速したら、私たちが私たちの債務を返済するのに十分な資産があることを保証することはできません
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私たちは借金を返済して私たちの運営を維持するために多くの現金が必要だ
私たちが債務返済義務を履行したり、債務を再融資する能力は、私たちの将来の運営と財務業績、現金を発生させる能力に依存します。これは、私たちが業務戦略を成功させる能力と、一般経済、財務、競争、規制、他の私たちがコントロールできない要素の影響を受けるだろう。もし私たちが私たちの債務超過義務を履行したり、私たちの他の業務需要に資金を提供するのに十分な現金を生成できない場合、私たちは私たちの債務の全部または一部を再融資し、追加融資を得る、計画された資本支出を延期する、または資産を売却する必要があるかもしれない。例えば、私たちはもっと多くの船を買うために多くの現金が必要だ。新冠肺炎の流行により、私たちの債務超過義務も増加し、私たちの運営停止中に発生した債務と、私たちの既存のいくつかの融資項目の下での支払い延期を含む。私たちはあなたに保証できません。私たちは上記のいずれかを通じて十分な現金を生成することができます。もし私たちが私たちのいかなる債務を再融資したり、追加融資を獲得したり、商業的に合理的な条項で資産を売却したりすることができなければ、私たちは債務義務を履行し、私たちの運営を維持できないかもしれない
現在の債務水準と制限条約にもかかわらず、私たちは追加的な債務を招くかもしれない。これは私たちの巨大な財政レバレッジと関連した危険をさらに悪化させるかもしれない
現在の負債レベルと制限的なbr契約にもかかわらず、私たちは追加の債務を発生させ、私たちの船団を拡大し、私たちの業務と他の資本需要を支援するための他の債務を発生する可能性がある。私たちの債務を管理するプロトコルには追加債務の発生に対する制限が含まれているにもかかわらず、これらの制限はいくつかの敷居、制限、例外によって制限されており、これらの制限を遵守することによって生じる追加債務は巨大である可能性がある。また、これらの制限は、優先株のような普通株より優先的な債務の発生を阻止しないかもしれない。もしもっと多くの債務が発生すれば、私たちが今直面しているレバーによる関連リスクは悪化するだろう
当社の負債および負債を管理する契約は、当社の事業運営の柔軟性を制限する可能性があります。
私たちの債務を管理する協定には、私たちの将来の債務を管理するツールには、交差違約条項を含む契約や違約事件条項が含まれている可能性があり、これらの条項は、私たちの能力の制限や禁止など、私たちに重大な運営と財務制限を加えています
| 追加債務を招いたり保証したり、いくつかの留置権を設定したり |
| 配当金の支払いや他の制限的な支払い; |
| いくつかの投資、買い戻し、株式または二次債務の償還を行う |
| 一定の資産売却を完全にする |
| 関連会社と何らかの取引をしています |
| 配当制限の取り決めを立てる |
| 誰かと合併したり、合併したり、私たちのすべての資産を譲渡したり、売却したりします。 |
これらの制限が運営や資本需要に資金を提供する能力と、私たちの利益に合う可能性のあるビジネス機会や活動を追求する能力を邪魔しないことを保証することはできません。特に、私たちに追加債務能力の制限が生じることは、私たちがもっと多くの船を購入するために債務を発生させることができなければ、私たちの発展船団の能力を制限するかもしれない。しかも、私たちがこのような条約と制限を遵守する能力は私たちがコントロールできない事件の影響を受けるかもしれない
私たちの変動金利負債は私たちを金利リスクに直面させ、これは私たちの債務超過義務を著しく増加させる可能性がある
我々の総債務のうち元本未返済の10.6%は2023年12月31日現在、変動金利 を採用している。市場金利は過去数年間上昇し、行動によって上昇し続ける可能性がある
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米国連邦準備委員会と他の要因により、可変金利債務はより高い債務超過要求を生じ、これは私たちのキャッシュフローに悪影響を及ぼすだろう。金利 が上昇すれば、借金金額が変わらなくても、このような変動金利債務に対する債務超過義務が増加する
また、我々の借入金の一部はロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)を基準として、適用されるドル借款金利を決定する。2021年3月5日、金融市場行動監視局(FCA)は公開声明で、2023年6月30日から、FCAが2024年9月までに1ヶ月、3ヶ月、6ヶ月のドルLIBORを非代表的な総合ベースで発表することを要求しているにもかかわらず、ドルLIBOR、隔夜、12ヶ月ドルLIBOR設定を含むすべてのLIBOR期限を発表した。別の基準金利委員会は、FRBによって招集された主要市場参加者を含む委員会であり、この委員会は、隔夜融資金利(SOFR)を第一選択のLIBOR代替金利として決定する。SOFRは、米国債がサポートする短期買い戻しプロトコルによって計算される新しい指数である
私たちの以前のドルLIBORベースのすべてのローンは今SOFRに基づいています。SOFRがいつでもLIBORと同じ方法で表現されることは保証されず、市場金利および収益率の変化、市場変動または世界的または地域経済、金融、政治、規制、司法、または他の事件によるものを含む
グローバル信用と金融市場の変動と中断の影響は私たちの借入能力に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの取引相手の信用リスクを増加させる可能性がある
私たちがより多くの船舶を購入する能力は、満足できる船舶融資があるかどうかにかかっており、現在の債務と同じように割引された条項、商業的に許容できる条項、またはより多くの資金を借りることができる保証がないという保証はない。船舶融資は様々な原因で獲得できない可能性があり、その中には、私たちがこのような融資の条件を満たすことができないこと、資本と信用市場が中断したり、金利が上昇したりすることが含まれている。もし私たちが満足できるbr条項で十分な船舶融資を受けることができない場合、あるいは融資を得ることができない場合、私たちが新しい船を注文したり受け入れたりする能力を遅延させたり阻害したりする可能性がある。融資を受けられず、当方の拘束力のある造船契約が破壊またはキャンセルされた場合、当方が支払ったいかなる金額も没収され、契約違約金やその他の損害賠償を招く可能性があります。さらに、私たちの造船契約は、造船所が契約者が満期債務を返済できないと主観的に決定した場合に造船契約を終了することを可能にする条項を含む。もし造船所がこの決定を下したら、造船所は造船契約をキャンセルすることを決定するかもしれないし、これは私たちの計画した船舶交付を延期したり混乱させるかもしれない
世界的な信用と金融市場の中断はまた、私たちのbrデリバティブ、あるいは債務、保険契約、他の第三者契約下の取引相手がその義務を履行できないこと、または私たちが彼らと締結した契約下での私たちの義務に違反する可能性があり、これには、金融機関が私たちの融資協定に基づいて必要な借金に資金を提供できなかったことと、デリバティブ契約および他の合意によって満期になりうる金額を私たちに支払うことができなかったことが含まれるかもしれない。また、吾らはデリバティブ契約の下で取引相手に対応するための資金を取得した場合や、他の合意によって期限が切れる可能性のある金の支払いに制限されている可能性がある。このようなツールに規定された義務を履行できなかったため、任意の取引相手を置き換えることを選択すれば、取引相手を置き換えるための大きなコストが生じる可能性が高い。このような場合、任意の取引相手を置き換えることができない場合は、私たちの追加コストまたは無効なツールをもたらす可能性がある
さらに、当社の信用格付けが引き下げられた場合、または一般的な市場状況が当社の格付けレベル、当社の業界、または当社にリスクが高まった場合、当社の資本へのアクセスおよび債務または株式ファイナンスのコストに悪影響を及ぼす可能性があります。将来、債務または株式の資金調達が当社の債務の資金調達のために利用可能であること、または当社の期待と整合的な条件で利用可能であることを保証するものではありません。
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他の法律、規制、税務事項に関するリスク
私たちは環境的法律と規制を含む複雑な法律と規制によって制限されている
私たちは様々な国際、国、州、地方の法律、法規、条約の制約を受けており、これらの法律、法規、条約は他を除いて、環境保護、労働者の健康と安全、障害者のバリアフリーに関連している。これらの法律、法規、条約を守るには管理職の多くの費用と関心が必要で、これは私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、新しい法律、法規または条約、またはそれの変更、またはその解釈または実施、特にこれらの法規が私たちが運営する他の司法管轄区域の現行法規と衝突した場合、私たちの運営に影響を与え、将来的により高いコンプライアンスコストを負担させるかもしれない
米国、ヨーロッパ諸国、そして私たちが運営または運営可能な他の国の関連政府部門は、世界的な規制機関、消費者、および他の利害関係者が温室効果ガスおよび他の排出により注目しているため、環境法律法規に注目し続けると信じており、これは私たちの業務に実質的な影響を与える可能性がある。例えば、私たちは、EUで購入された燃料に課税するEU S Fit Fit 55一括計画の影響を受ける可能性があり、炭素排出限度額取得の必要性に関する排出権取引システムの更新と、EU Sエネルギー税指令の提案された改革を含む。2023年7月、欧州理事会は、持続可能な代替燃料や岸電気の使用を増加させることで排出を削減するための長期的な枠組みを策定する燃料EU海事イニシアティブの新たな規制提案を採択した。また,米国環境保護庁や国際海事機関(運航安全と安保および船舶による海洋汚染防止を担当する国連機関)は,世界の運航業の排出削減のための様々な他の提案を検討している。例えば、国際海事機関は2つの要求、すなわち炭素強度指標とエネルギー効率船舶指数の2つの要求を採択し、この2つの要求は2023年に発効し、この2つの要求はいずれも船舶の炭素排出を規制した。また、2024年3月、米国証券取引委員会は、気候関連のリスク、温室効果ガス排出、およびいくつかの気候関連財務諸表指標を含むいくつかの気候関連情報の開示を企業に要求する新しい規則を採択した。国際および米国の規制努力は、各州(例えば、カリフォルニアS気候会社データ 責任法案と2023年10月に法律となった気候関連金融リスク法案)を含めて進化しており、このような努力を含む国際協調は、どのような最終法規を制定するか、またはそれが私たちの業務に及ぼす最終的な影響を決定することができない。上述したEUおよび国際海事機関の提案、および将来的には米国連邦または州レベルの規制努力を含む、排出削減を要求する気候変動に関する規制活動および発展は、新しい設備または技術への資本投資、炭素排出の支払い、炭素相殺信用の購入、または他の方法で追加コストを発生させるか、または私たちの排出に関連する追加行動をとることによって、私たちの業務および財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。このような活動はまた私たちの運営コストを増加させることで、燃料コストを含めて、間接的に私たちに影響を及ぼすかもしれない。規制発展はまた、いくつかの基準を満たしていない船を運営できず、私たちの船団から燃料効率の低い船の除去を加速し、私たちの未来の船の転売価値に影響を与える可能性がある。また、次世代遠洋汽船に岸電気と液体水素と燃料電池に基づく一部のハイブリッド推進システムを提供することを含む、将来の環境への影響を低減するためのいくつかの技術に投資した。これらの技術が予想通りに発展することは保証されず、未来の環境法規を遵守することを許可する保証もない。これらの技術を使用できない場合やこれらの技術が予想以上に高価になれば、私たちの運営コストを増加させたり、将来の環境規制が私たちの業務に与える影響を増加させたりする可能性があります
世界の消費者は気候変動の負の影響や温室効果ガスやその他の排出の影響をますます認識しており、消費者の選好の実質的な変化を招く可能性がある。例えば、私たちのお客さんは彼らが気候にもっと持続可能だと思う方法 を選択し、他の旅行方法を求めたり、彼らの旅行数と頻度を減らしたりするかもしれません。また、いくつかの環境保護組織はクルーズのより広範な監督をロビーし、マイナスの影響を与えた
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クルーズ業界とその環境への影響を宣伝する。米国や諸州および外国政府·規制機関は、バラスト水への侵入種の脅威を低減し、低硫黄燃料の使用、燃料効率の向上、温室効果ガス排出を含む排出をさらに制限し、下水や灰水処理能力を改善するための新たな環境法規や政策を公布または検討している。これらの法律や法規を遵守することは、船舶改装や操作手順の変更に巨額の費用をもたらす可能性があり、私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性がある。障害者に関する法律や条例を公布した理事機関は、既存のやり方の変更を要求し、障害のあるクルーズ客のニーズを満たすのに十分な新しい有形施設を導入することも可能である。クルーズ業界に適した新しい提案が導入された場合、このような新しい法律、法規、またはコンプライアンス協定を採用するには、私たちの船舶をさらに改善する必要があるかもしれません。それによって、運営費用や資本支出が増加し、このような法律、法規、またはコンプライアンス協定を遵守または維持できることを保証することはできません
私たちの業務は多くの反腐敗法律によって制限されている
我々は、米国の“反海外腐敗法”(FCPA)およびイギリスの“2010年贈賄法”のような腐敗防止および反賄賂に関する様々な法律および法規を遵守しており、それらは、一般に、会社が商業または他の商業的利点を獲得または保持する目的で、政府関係者または個人当事者に任意の価値のあるもの(お金、プレゼント、旅行、娯楽、実物福祉または慈善寄付を含む)を支払うことを禁止している。私たちの業務(中国合弁投資を含む)を運営する際、私たちと私たちの仲介機関は政府関係者に出会い、政府のすべての実体と交流し、世界である程度腐敗している地域で業務を展開します
私たちはまた、合理的で詳細かつ正確な帳簿、記録、勘定を維持し、適切な内部制御システムを設計し、維持することを要求する“海外腐敗防止法”の会計条項を遵守することを要求された
我々の従業員や仲介機関が“海外腐敗防止法”や他の反腐敗法律の適用を促進するための政策,手順,制御措置を実施しているにもかかわらず,これらの者がこのような制御や適用される反腐敗法律を常に遵守する保証はない。これらの法律に違反する実際的または潜在的な行為、またはそれに関連する疑惑または調査は、私たちの業務、財務状態、および名声を混乱させるか、またはそれに重大な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちが経営している国に実施されている様々な貿易、金融、経済制裁、輸出規制法律法規は、これらの国での私たちの活動や取引、ならびに私たちの業務、財務状況、経営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
我々の業務活動は、米国財務省S外国資産規制事務室、EU及びその加盟国、英国財務省S陛下(金融制裁実施弁公室を含む)の制裁計画を含む様々な貿易、金融·経済制裁、輸出規制法律法規の要求と禁止を受けている。これらの計画は、特定の国または地域内で、または特定の国または地域との活動または取引を直接的または間接的に禁止または制限するか、またはbrの特定の人に関連するか、または他の方法で私たちの業務に影響を与えることを禁止または制限することができる。例えば、米国、EU、イギリス、および他のいくつかの国は、ロシアSに対するウクライナへの持続的な侵入に対する制裁を含む様々な経済貿易、金融、および他の制裁および輸出規制をロシアに実施している(そして強化されるだろう)。これらの措置によると、一部の人は、一部のロシア政府関係者、ビジネス関係者、銀行、会社を含み、制裁または関連貿易、投資、移民、金融制限または輸出規制の対象となっている。ロシアに対するこのような措置の基本的な結果は
(i) | 制裁/資産凍結を阻止する場合、米国、EU、イギリス個人(および同様の制裁が実施された他の司法管轄区に住む人またはbr国民)は、直接的または間接的にはできない |
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これらの指定された人(彼らが所有または制御している人を含む)と業務を行い、彼らの資産を処理するか、または他の方法で提供する(または彼らの利益のための)資金または経済資源(適用される制裁条例に規定されている例外、または制裁当局に関する許可証を除く) |
(Ii) | 指定された個人も旅行禁止令によって制限される可能性があり、これは彼らが特定の管轄区に行く能力を制限する |
(Iii) | 貿易、輸出、投資、または他の金融規制の場合、米国、EUまたはイギリス管轄権(および同様の制限が実施されている他の司法管轄区域)によって管轄される活動は、関連する制裁法規または輸出規制によって禁止される可能性がある(例えば、ロシアにいる人やロシアにいる人に特定の商品やサービスを提供する)。いくつかの制裁制度の下での制限は、ロシアへの投資も禁止されており、ロシアと関連のある人が発行する譲渡可能な証券や通貨市場ツールを処理することも禁止されており、一般的にロシアに住んでいる人やロシアに住んでいる人を含む可能性がある。そしてロシアの法律に基づいて設立または構成され、あるいはロシア国内に定住するロシア実体 |
現在の米国、EU、イギリスの制裁や輸出規制は、現在の業務の展開を阻止していないと考えられているが、米国、EU、イギリス、その他のいくつかの国が実施しているさらなる措置は、私たちの将来のいくつかの業務を制限する可能性がある。業務の適用範囲内で、既存の、拡大された、または新しい制裁は、私たちの収入および収益性に悪影響を及ぼす可能性があり、特定の司法管轄区域で私たちの法人実体および業務を効率的に管理する能力を阻害する可能性がある。私たちは適用された制裁の法律と法規を遵守するために政策と手続きを施行した。これらの法律に違反する実際的または潜在的な行為、またはそれに関連する疑惑または調査は、私たちの業務、財務状況および名声を混乱させるか、または私たちの業務、財務状態および名声に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
関税または国際貿易協定または政策に関連する貿易戦争または他の政府行動(経済制裁への応答またはより広い努力の一部を含む)も、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。近年、米国は中国を含む様々な商品に高額な関税を課し、中国を含む他国の指導者に報復関税を課している。これらの政策声明は、貿易政策、条約、政府法規、関税など、米国と中国との将来の関係に大きな不確実性をもたらし、長期貿易戦争が勃発する可能性が懸念されている。米国と中国の間の貿易やその他の問題での緊張は依然として高く、現在の米国政府がどのような政策を推進するのかは不明である。保護主義の発展または出現する可能性のある見方は、世界経済状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、グローバル貿易、特に米国と中国を含む他の国との間の貿易を著しく減少させる可能性がある。このような貿易戦は、経済や市場状況、私たちのサプライチェーンにおけるキーサプライヤー、および私たちの業務、財務状況、運営結果にマイナスの影響を与える可能性があります
訴訟は経営陣の注意を分散させ、私たちの費用を増加させたり、物質的損失や他の救済措置の影響を受けたりする可能性がある
私たちの業務は様々なアメリカと国際法律法規によって制約されており、これらの法規は法執行行動、罰金、民事または刑事処罰、あるいは訴訟請求と損害賠償を主張する可能性があります。私たちは時々様々な法的手続きに巻き込まれる可能性があり、これらの法律手続きは私たちの業務や運営を変化させるかもしれない。私たちに対する任意のクレームが法的根拠を持っているかどうか、あるいは私たちが最終的に責任を負うことや損害賠償金の支払いを要求されているかどうかにかかわらず、クレームは高価な弁護である可能性があり、私たちの運営時間から管理層S を分流する可能性がある。任意の法的手続きが不利な結果を招く場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
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現行の税収法律、規則、法規の適用は税務機関の曖昧さと の異なる解釈の影響を受ける
私たちは複数の管轄区で税金を払い、私たちの取引業務、財産を持っていたり、住んでいる司法管轄区を含めています。税金の法律、規則、法規下の義務を計算する際に、複雑な問題について様々な税務会計や報告の立場を取ることが求められていますが、これらの問題には全く疑問がないわけではなく、私たちは管理当局の裁決を受けていません。私たちは私たちの税務立場が合理的だと信じているが、私たちは適用された税務当局が私たちの立場に同意することを保証することはできない。税務監査の最終決定は、私たちの従来の税務支出や課税項目とは大きく異なる可能性があり、この場合、私たちは追加の税金責任を負う可能性があり、利息と罰金を含む可能性があり、これは実質的である可能性があり、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない
既存の税金法律、規則または法規を修正したり、新しい不利な税金法律、規則または法規を制定することは、私たちの業務および財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちが現在適用している様々な税制は、世界の収入に対して相対的に低い有効税率を維持することを可能にします。 既存の法律、規則または法規を改正または再解釈した場合、または新しい不利な税法、規則または法規が公布された場合、結果として私たちの納税や他の義務が増加する可能性があり、期待またはさかのぼって、私たちは利息と罰金を受け、このようなコストを私たちのお客さんに転嫁し、私たちのクルーズの需要を減らし、私たちの技術や行政インフラのコスト増加を更新または拡張し、あるいは特定の管轄地域で業務を展開しないと決定した場合、私たちのbr業務活動範囲を効果的に制限することができるかもしれません。したがって、このような変化は私たちの業務、財務状況、そして運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちの将来の有効税率はまた、私たちの業務と所有権の変化、法定税率の異なる国/地域の収入構成の変化、いくつかの司法管轄区域の利益税手配の終了、または世界の最低税率の採用という要素の悪影響を受ける可能性がある。さらに、私たちは新しい税制に支配される可能性があり、現在または未来の法律、規則、または法規によって提供される優遇税金条項を利用できないかもしれない
また、8カ国グループ、20カ国グループ、経済協力開発機構(OECD)が提案した税ベース侵食と利益移転報告要求により、各国が国境を越えた貿易に課税する長期国際税収規範が変化していることを決定し、その経営の司法管轄区域にかかわらず、国際企業が稼いだ収入に最低税率を課すことを含む。経済協力開発機構はすでに最低企業税率と市場国の税権拡大について合意した。OECD参加国または個別国がOECD世界最低税額協定の一部または全部を公布しているため、これらの変化は増税や二重課税を招く可能性があり、将来の納税義務に影響を与える可能性がある。経済協力開発機構の現行準則は、国際運航収入を世界の最低税率の範囲から除外し、戦略や商業管理に関するいくつかの要求を満たすことを前提としている。いくつかの個別の国は、我々が課税されている国を含めて、OECDの世界最低税収協定の一部を実施するための立法を制定している。例えば、スイスは2024年1月1日から年収7.5億ユーロを超える多国籍企業のスイス企業と永久機関に15%の最低税率を徴収しており、この最低税率は私たちのスイス実体に影響を与える可能性がある。OECD世界最低税協定が我々の財務業績に与える影響は、国際運航免除の影響、OECD世界最低税協定や他の司法管轄区域に適用される会社税法に対する各税務機関の解釈を含む複数の要因に依存する。これらや他の税法や関連法規の変化に伴い、私たちの財務業績は実質的な影響を受ける可能性がある
バミューダは2023年12月、本財政年度に続く4つの財政年度のうち少なくとも2つの財政年度の年収が7.5億ユーロ以上に達する多国籍企業グループが属するバミューダ実体に適用される“2023年会社所得税法”(“企業所得税法”)を公布した。CIT法案は2025年1月1日以降の納税年度に新たな企業所得税を徴収し、税率は15%としている。一般的に、バミューダ戦略や商業管理に関するいくつかの要求を満たせば、国際運航による収入はこのような税収の影響を受けない。CIT法案への移行の一部として、バミューダエンティティは、その期間から繰り越す期初税収損失 を計算することを選択することができる
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2020年1月1日から2024年12月31日まで。私たちは、CIT法案によって徴収された税金が私たちに適用され、私たちの国際運航からの収入はこのような税金を免除すると予想している。CIT法案によると、2025年1月1日以降の納税年度にこのような税収を徴収することは、我々の財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。国際運航からの収入はこのような税金を免除することが予想されていますが、さらなる情報と指導があるため、CIT法案が私たちの運営に与える影響を評価していきます
私たちの国際海洋と探検クルーズを通じて、私たちはアメリカで貿易あるいは業務に従事しています。私たちのクルーズ収入の一部はアメリカ国内の源から来ています。“規則”第883節(第883節)と関連規定によると、外国企業は、米国からの船舶国際運営収入(運航収入)に対して米国連邦所得税を免除する。条件は、(A)合格した外国組織であり、米国で組織された会社brが第883条に基づいて免除を申請した各種類の運航収入に対して同等の免税を与えることである。(B)または:(1)その株式価値の50%以上は、合格外国住民としての個人(株式所有権テスト)を含む適格株主によって直接または間接的に所有されている;(2)1種類または複数の株式は、合計その総投票権および総価値の50%以上を占め、主に合格外国または米国の1つまたは複数の成熟証券市場で取引されている。又は(3)納税年度の半分以上が支配されている外国企業であり、かつ納税年度の半分以上の期間内にその50%以上の株式を合格した米国人が所有する。また、米国財務省法規は、外国会社とそのいくつかの直接·間接株主が詳細な証拠と報告要求を満たさなければならないことを要求している。第八百八十三条米国国内貿易又は企業からの収入源を免除しない
私たちは株式テストの下で、私たちは883条のメリットを享受する資格があると評価した。しかしながら、第883条の資格 は、いくつかの要件に適合する株主が私たちの株式の特定の割合を直接または間接的に所有することを含む様々な要因に依存する。また、本規則の条項は、第883条を含めて、いつでも変更される可能性があり、将来的には、私たちの直接または間接株主の身分、住所、または持株の変更について、私たちが883条の利益を有する能力に影響を与える可能性があります。br}は、私たちの株式の直接および間接所有者の変化を含めて、今回の発売結果を含めて、私たちまたは私たちの子会社がこの免税のメリットを失う可能性があります
これらの可能な変化の予測不可能性とその潜在的な相互依存関係を考慮すると、このような潜在的な税収変化が私たちの収益およびキャッシュフローの全体的な影響に累積的な積極的な影響であるか負の影響であるかを評価することは困難であるが、このような変化は私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある
バミューダが公布した経済的実体立法は私たちの行動に影響を及ぼすかもしれない
2019年1月1日から施行される“2018年バミューダ経済実体法”(改正) によると、バミューダ以外のある司法管轄区域(すなわち、欧州連合によって非協力司法管区の税収目的に指定されていない)が居住する登録実体以外の登録実体は、“経済実体法”に記載されているいずれかまたは複数の関連活動の業務を運営し、経済実体の要求を遵守しなければならない。経済サービス法は、このような関連活動に従事する範囲内で実体がバミューダで指導と管理を受け、バミューダに十分な適格従業員を持ち、バミューダで十分な年間支出を発生させ、バミューダで実体オフィスと住宅地を維持し、バミューダでコア創設活動を展開することを要求している。関連活動リストは、銀行、保険、基金管理、融資およびレンタル、本部、運航(客船を含むと定義される)、配送およびサービスセンター、知的財産権、およびホールディングエンティティのうちのいずれか1つまたは複数に従事することを含む。我々はいくつかのバミューダ子会社と関連活動を行っており,ES法案の目的に適合し,このような経済実体の要求を遵守することが求められている。私たちがES法案を遵守することは追加的なコストを招く可能性があり、これは私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない
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今回の発行と私たちの普通株式所有権に関するリスク
私たちの株価は変動するかもしれません。したがって、あなたは投資の全部または一部を失うかもしれません
今回発売された普通株の初公開価格は、私たちが引受業者代表と協議して決定します。この価格は今回の発行後の私たちの普通株の市場価格を反映していないかもしれません。私たちの普通株の価格は下がるかもしれません。また、私たちの普通株の市場価格は非常に不安定で、多くの要素によって大幅に変動する可能性があります
| 経営結果は証券アナリストや投資家の予想とは異なる; |
| 経営結果は私たちの競争相手とは違う |
| わが市場にサービスを提供する会社の市場推定値の変化や収益その他の公告; |
| 株式市場価格、取引量、会社の評価は一般的に低下している。 |
| 私たちあるいは私たちの競争相手は新しい行程やサービスを発表したり、新しい船を発売したりします。 |
| 私たちまたは私たちの競争相手は重大な買収、戦略的パートナーシップ、合弁企業、あるいは資本約束を発表します |
| 当業界、当市場又は全体経済の全体経済又は市場状況又は傾向の変化 ; |
| ビジネス環境や規制条件の変化 |
| 将来的には私たちの普通株や他の証券を売却します |
| 他の投資選択と比較して、投資家の私たちの普通株に対する見方や投資機会 |
| 米国証券取引委員会に提出された文書を含む、我々または第三者のプレスリリースまたは他の公開公告に対する公衆Sの応答 |
| 上級管理職やキーパーソンの変更 |
| 訴訟に関する公告 |
| 活発な株式取引市場を発展させ持続的に発展させること |
| 会計原則の変化 |
| 流行病(新冠肺炎を含む)、自然災害、戦争、テロ行為、またはこれらの事件に対する反応に起因するイベントまたは要因を含む他のイベントまたは要因 |
しかも、株式市場は極端な価格と出来高変動を経験した。私たちの経営業績にかかわらず、広範な市場と業界要素は私たちの普通株の市場価格に実質的な損害を与える可能性がある。従来、ある会社の市場価格が変動した後、S証券は同社に対して証券集団訴訟を起こすことが多かった。もし私たちが似たような訴訟に巻き込まれれば、巨額の費用が発生する可能性があり、私たちの経営陣Sは注意力と資源を分流するかもしれない
私たちの組織文書の反買収条項は統制権の変更を延期または阻止する可能性があります
当社の細則では、今回の発売完了後に発効するいくつかの条項は逆買収効力を有する可能性があり、合併、合併、買収、要約買収、買収企図または株主がその最適な利益に適合すると考える可能性のある他の制御権変更取引を遅延、遅延、または阻止する可能性があり、私たちの株主の保有株式の割増を招く可能性のある試みを含む。例えば、私たちは2段階の株式構造を持っているので、私たちの主要株主 は、通常、合併、合併、または他の方法で会社またはその資産を売却するなど、取締役選挙および重大な会社取引を含むすべての株主の承認を必要とする事項の結果を制御することができる
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これらの逆買収条項は,第三者Sのオファーが我々の多くの株主に有益であると考えられても,第三者 を買収することを困難にする可能性がある.したがって、私たちの株主が株式割増を得る能力は制限されるかもしれない。株式説明brの資本金を参照されたい
私たちの普通株は現在公開市場が存在せず、私たちの普通株の活発で流動性取引市場は今回の発行後に発展したり継続したりしないかもしれない
今回の発行まで、私たちの普通株は公開されていない 市場です。今回の発行完了後、活発な取引市場が発展しない可能性があり、あるいは発展していくと持続できない可能性がある。活発な市場の不足はあなたが株を売却したい時やあなたが合理的だと思う価格で株を売る能力を弱めるかもしれません。活発でない市場は、普通株を売却することで資金を調達する能力を弱める可能性もあり、株を対価格で他社を買収する能力を弱める可能性もある
私たちの普通株の市場価格は将来私たちの普通株や特別株を売却するマイナス影響を受けるかもしれません。
今回の発行後、直ちに303,683,900株の普通株を発行し、127,771,124株の特別株を発行·発行します。私たちまたは私たちの株主が今回の発行後に公開市場や私的取引で大量の普通株を売却した場合、またはこれらの売却が発生する可能性があると考えられ、私たちの普通株の市場価格を下落させる可能性があり、あるいは将来的に私たちの株式証券を売却したり、買収を支払ったりすることで資金を調達する能力を弱めるかもしれない。私たちが発行·発行した普通株のうち、今回発売された64,041,668株普通株(または73,647,916株普通株は、引受業者が追加普通株を購入するすべての選択権を行使すれば)は自由に取引することができ、制限されず、1933年証券法(証券法)(証券法)に基づいてさらに登録することができ、私たちの関連会社が所有していない限り(証券法第144条(第144条)の定義により)、主要株主と私たちの役員や役員を含むことができる。将来の売却資格に適合する株式に記載されている制限の下でのみ販売することができる。残りの239,642,232株普通株(または230,035,984株普通株、引受業者が追加普通株を購入する選択権を全面的に行使する場合)および私たちのすべての特別株は、規則144で示される制限された証券であり、今回の発売完了後に転売のいくつかの制限を受ける。いくつかの契約(以下に説明するロックプロトコルを含む)によって制限され、制限された証券は、“将来の販売資格に適合する株式”に記載されているように、証券法“証券法”に基づいて登録または免除(例えば、証券法第144条)に従って登録された場合にのみ公開市場で販売される
今回の発売完了後、私たちの主要株主と財務株主は投資家権利協定に基づいて何らかの登録権利 を持つことになります。今回の発売完了後、投資家権利協定における登録権がカバーする株式は、私たちが発行した普通株 と特別株の約82.6%(または80.4%を占め、引受業者が追加普通株をすべて購入する選択権を行使すれば)
また、今回の発行後は2023年12月31日までに最大2,949,830株の普通株 を発行して発行オプションを行使し、今回の発行後に引受権証を行使すると最大8,733,400株の普通株が発行され、今回の発行後最大2,619,266株の普通株は2023年12月31日までの時間帰属条件を満たしていないRSU帰属と受取時に発行される。2023年12月31日現在、2018年計画に基づいて将来の発行のために13,824,564株の普通株を予約し、2024年にESPPにより のために4,680,000株の普通株を発行しました
今回の発行については,我々のすべての取締役と役員および我々のほとんどの株式の所有者 は,売却株主を含めて,引受業者の代表とロック契約を締結している.この等ロック協定によれば、いくつかの例外を除いて、当該等の者は、本募集説明書の日付から180日以内に、米国銀行証券会社及びモルガン大通証券有限責任会社の事前書面で同意されていない場合には、普通株又は特別株又は普通株又は特別株に変換可能な任意の証券を売却又は処分することに同意した。これらのロックプロトコルの説明については、引受を参照されたい
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今回の発行完了後、IPO後の2018年計画と2024年ESPPによって発行可能な普通株式を登録するために、証券法に基づいてS-8表の形で1部以上の 登録声明を提出する予定です。このような フォーマットのS-8登録宣言は,届出の日から自動的に発効する.これらの株式が登録されると、発行時に公開市場で販売することができるが、関連会社に適用される第144条の制限、帰属制限、および引受項に記載されたロック制限を遵守しなければならない
もしあなたが今回の発行で私たちの普通株を購入したら、あなたはすぐに大量の希釈を経験するだろう
初回公募株の価格は1株当たり24.00ドルで、今回の発行に続く1株当たりの有形帳簿純価値を大きく上回った。1株当たりの有形帳簿純価値(損失)を計算する方法は、私たちの総有形資産から私たちの総負債額を引いて、2023年12月31日までに発行·発行された普通株と特別株の総数で割ることです。今回の発行で普通株を購入した場合、予備試験で直ちに大幅な減額を経験し、1株当たり24.00ドルの初回公開発行価格によると、2023年12月31日現在、調整後の有形帳簿純価値(赤字)は1株当たり27.05ドルとなる。あなたはまた、br IPO後の2018年計画および2024年ESPPに基づいて、または2018年計画および任意の将来の持分インセンティブ計画に基づいて、当社の従業員、役員、および取締役に付与された持分奨励を行使または決済すること、または時々返済されない可能性のある引受証を行使する際など、将来の株式発行において追加的な償却を経験する可能性があります。より多くの情報については、?希釈を参照してください
私たちは予測可能な未来に何の配当金も支払わないと予想している
私たちは(すべてでなければ)利用可能な資金と収益の大部分を保留し、私たちの業務の発展と成長に資金を提供するつもりです。したがって、私たちは予測可能な未来に何の現金配当金も送らないと予想している。したがって,今回の発行で普通株を購入した投資家は,価格上昇後にこのような株を売却しない限り,投資収益 を実現できない可能性があり,このようなことは決して起こらない可能性がある
私たちの取締役会は配当金を割り当てるかどうかについて重大な決定権を持っています。私たちの取締役会が配当金を発表して支払うことを決定しても、将来の配当の時間、金額、形式(もしあれば)は、私たちの将来の経営業績とBrのキャッシュフロー、私たちの資本要求と黒字、私たちの財務状況と取締役会が関連していると思う他の要素に依存するだろう。私たちは持株会社なので、私たちが配当金を支払う能力はまた、私たちが運営子会社から取得した現金配当金に依存しています。それぞれの組織の司法管轄区域の法律、私たちの子会社の合意、あるいは私たちまたは私たちの子会社によって生成された任意の既存および未来の未償還債務brの規定によって、私たちまたは私たちの子会社が配当金を支払う能力が制限される可能性があります。特に、当社子会社が配当金を支払うために現金を分配する能力は、私たちの債務ツール契約によって制限され、任意の将来の債務または優先証券条項によってさらに制限される可能性があります
私たちの二段階構造は、主要株主の手に投票権を集中させる効果があり、これは、私たちの業務や事務に影響を与えるいくつかの重要な事項に影響を与える能力を制限する可能性があります
今回の発行が完了したら、私たちの主要株主は97,484,764株の普通株と127,704,616株の特別株を保有し、これは私たちが発行した株式と発行された株式の約86.9%を占めるだろう。私たちの普通株式は特別株式所有者の権利と同じだが、投票権、転換権、譲渡権は除外される。1株当たり普通株は1株1票、1株当たり特別株は1株10票の権利がある
したがって、投資家権利協定条項の規定の下で、私たちの主要株主は、私たちのほとんどの取締役会のメンバーを選挙して、私たちの政策と運営を制御することができます。その中には、管理層の任命、私たちの普通株または他の証券の将来の発行、配当金の支払い、br}私たちの普通株の配当、私たちは債務を発生または修正し、私たちの会社の細則を修正し、非常に取引することが含まれています
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私たちの主要株主は、買収、資産剥離、および彼らがその株式投資を増加させる可能性があると考えている他の取引を含む、私たちの他の株主のbr利益と一致しない利益を持っている可能性があり、たとえこれらの取引が私たちの他の 株主にリスクをもたらす可能性がある。私たちの主要株主は、他の人が取引が私たちの最適な利益に合っていると思うかどうかにかかわらず、私たちがこのような会社の取引を行う決定に対して有効な支配権を持つだろう。このような制御は,我々の制御権変更を遅延,防止,阻止する効果がある可能性があり,株主が我々を売却する際にその普通株からプレミアムを得る機会を奪い,最終的に我々の普通株の市場価格に影響を与える可能性がある.所有権の集中は、私たちの一部として普通株のプレミアムを得る機会を奪う可能性があり、最終的には私たちの普通株の市場価格に影響を与える可能性があります。“株式説明”を参照してください。
投資家権利協定は、私たちの主要株主と私たちの財務株主に特定の権利を与え、これらのbr}株主の利益は私たちの他の株主の利益と一致しない可能性がある
投資家権利協定によると、私たちの主要株主は4人の著名人が私たちの取締役会に入ることを指定する権利があり、私たちの各財務株主は2人の被著名人を私たちの取締役会に指定する権利がありますが、brで規定された所有権要件を維持しなければなりません。我々の監査委員会、報酬委員会、及び指名及びコーポレートガバナンス委員会はまた、我々の財務株主が共同で選択する取締役、我々の主要株主が選択する取締役、及び我々の取締役会が選択する独立した取締役を含むが、特定の所有権要求の制限を受ける
さらに、“投資家権利協定”によると、以下の行動は、私たちの主要株主 と私たちの各財務株主の事前同意を必要とするが、特定の所有権要件を遵守しなければならない:(1)(A)私たちの普通株より優先的な株式証券の発行、または(B)任意の12(12) ヶ月の間、私たちが当時発行した株式および発行済み株式の総数の5%を超える株式証券を発行するが、いくつかの例外は除外する。(2)資産または株式購入、合併、合併、投資、合弁、株式交換、再編、資本再編、または他の形態にかかわらず、10億ドルを超える資産または証券を買収または処分する。私たちはまた私たちの主要株主と財務株主に登録権を付与した。“特定の関係と関連側の取引”“投資家権利協定”“委任権、同意権と登録権”を参照
私たちの主要株主と財務株主の利益は、私たちの他のbr株主の利益と一致しないかもしれません。私たちの主要株主と私たちの財務株主が投資家権利協定に規定された特定の所有権要件を維持し続ける限り、私たちの主要株主と私たちの財務株主は投資家権利協定に規定された契約条項から利益を得続け、特定の決定に強力に影響または効果的に制御することができるかもしれない
また、“投資家権利協定”は、当社の財務株主が当社の取締役会の事前承認を経ずに、その普通株を何らかの競争相手に直接または間接的に譲渡することを禁止しているが、例外的な場合は除く。この譲渡制限は、私たちの財務株主がその普通株をbr未満の価格で売却することを招く可能性があり、そうでなければ、彼らはいかなる譲渡制限も受けず、買収を延期、延期、または阻止する可能性がある
私たちの普通株式の所有権と譲渡には規制がある
私たちはバミューダ金融管理局によってバミューダ外国為替規制の非住民に指定された。この指定は私たちがバミューダ元以外の通貨取引に従事することを可能にし、私たちは資金(バミューダドル建ての基金を除く)をバミューダに転換し、あるいは私たちの普通株を持っているアメリカ人住民に配当金を支払う能力に制限はない
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バミューダ金融管理局は、今回発売されたすべての普通株をバミューダ非住民とバミューダ非住民の間に発行し、ニューヨーク証券取引所を含む指定された証券取引所に上場していることを条件に、自由譲渡を許可することに同意した。バミューダ金融管理局の承認または許可は、バミューダ金融管理局の私たちの業績や信用の保証を構成していません。したがって、このような同意または許可が与えられたとき、バミューダ金融管理局は、当社の業務の財務穏健性、業績または違約、または本明細書に記載された任意の意見または陳述の正しさに責任を負わない。外貨規制の目的で、バミューダ在住者とみなされる普通株のいくつかの発行·譲渡には、バミューダ金融管理局の具体的な同意を得る必要がある
私たちはバミューダ会社です。あなたは私たちまたは私たちの役員と幹部に対する判決を実行するのは難しいかもしれません。
私たちはバミューダ免除会社です。したがって、私たちの普通株式所有者の権利はバミューダ法と私たちの組織定款の大綱と会社の細則によって制限されるだろう。バミューダ法で規定されている株主権利は、他の司法管区に登録されて設立された会社の株主権利とは異なる場合がある。私たちの多くの役員と本募集説明書で言及されたいくつかの指名された専門家はアメリカ住民ではありません。私たちの資産の大部分はアメリカ以外にあります。したがって、米国内で私たちまたはそのような人々に法的手続き文書を送達することが困難であるか、または米国連邦証券法または他の法律の民事責任条項に基づいて、米国裁判所で得られた私たちまたはそのような者に対する判決を実行することが困難かもしれません
私たちのバミューダ特別法律顧問は私たちに、アメリカとバミューダの間に民商事判決の相互承認と執行に関する現行条約がないと言った。したがって、アメリカの判決がバミューダで私たちまたは私たちの役員や上級管理者に執行できるかどうかは、バミューダ裁判所が判決を入力した米国の裁判所が私たちまたは私たちの役員や上級管理者に管轄権を持っているかどうかに依存しており、これはバミューダ紛争の法律規則を参考にして決定される。バミューダ裁判所は、米国裁判所で得られた最終的かつ決定的な人身判決を有効判決と認め、この判決に基づいて、1つの金(複数の損害賠償、税金または同様の性質の他の告発または罰金または他の処罰について支払うべき金を含まない)を支払うべきである。バミューダ裁判所は、(1)アメリカの裁判所が判決の影響を受けた当事者に対して適切な管轄権を持っている限り、(2)アメリカの裁判所は百慕自然の正義のルールに違反していない、(3)アメリカの判決は詐欺によって得られたものではない、(4)アメリカの判決の実行はバミューダの公共政策に違反しない、というアメリカの判決に基づいて判決を下す。(5)バミューダ裁判所が判決を下すまで,訴訟に関する新たな受理可能な証拠が提出されていない,(6)バミューダ法で定められた正しい手続きが遵守されている,(7)米国の判決はバミューダ裁判所の同一事項に関するいかなる判決とも一致しない
また、管轄権の問題にかかわらず、バミューダ裁判所は処罰的か、バミューダ公共政策に違反するか、米連邦証券法を施行しないだろう。私たちは、国家が主権として提起された場合に制裁、権力または権利を執行することを目的とした公的または刑法に基づいて提起された訴訟であり、バミューダ裁判所の受理を得ることは不可能であると言われた。米国司法管轄区の法律によって得られるいくつかの救済措置によると、バミューダ法またはバミューダ裁判所では入手できない、バミューダの公共政策に違反する可能性があるため、米国連邦証券法下のいくつかの救済措置が含まれている。また、バミューダで私たちまたは私たちの役員や上級管理職を直接起訴することはできないかもしれませんが、これらの法律はバルミューダでは法的効力がありませんので、アメリカ連邦証券法違反の疑いがあります。しかし、バミューダ訴訟において主張され証明された事実が構成されているか、または適用される適用法律(外国公共法律、刑法または税収法ではない)の下の訴訟が原因である場合、バミューダ裁判所は、私たちまたは私たちの役員および上級管理者に民事責任を請求することができる
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バミューダ法は米国の現行法と異なり、私たちの普通株式保有者の保護は少ないかもしれない
私たちはバミューダ法に基づいて登録されて設立された。そのため、私たちの会社の事務は主に私たちの会社細則、“会社法”、バミューダ一般法によって管理されています。バミューダの会社に関する法律は、利害関係のある取締役、合併、合併と買収、買収、株主訴訟、取締役賠償に関する条項を含む、米国の会社や株主に通常適用される法律とは多くの実質的な点で異なる。一般的に、バミューダ社の役員や上級管理職は会社にのみ責任がある。バミューダ社の株主は限られた状況で会社の役員や上級管理職にしか行動できません。バミューダ法によりデリバティブ訴訟が提起されることは、米国会社の株主に比べてはるかに禁止されており、それほど明確ではない。バミューダ法によると、株主は一般的に集団訴訟や派生訴訟を提起することができない。しかし、バミューダ裁判所は通常、会社の不正行為を救済するために、株主が会社の名義で訴訟を提起することを許可し、例えば、クレームされた行為は、会社の会社の権力範囲または不正を超えて告発されたり、会社Sの組織定款大綱または会社細則に違反することになる。バミューダ裁判所は、例えば、ある行為が会社S株主の承認を必要とする割合が実際の承認の割合よりも高い場合、少数株主への詐欺行為を構成すると告発されることを考慮する
ある会社の事務がある株主の利益を圧迫または損害する方法で行われる場合、1人以上の株主は、バミューダ最高裁判所に申請することができ、バミューダ最高裁判所は広範な自由裁量権を有し、このような行為を識別し、会社の行為を監督する命令、および今後Sの事務を監督する命令、または他の株主または会社に任意の株主の株式を購入することを含む適切と思われる行為の処理を命令することができる。さらに、バミューダ法律によると、私たちの普通株式所有者の権利と私たちの役員の受託責任は、米国司法管轄区(特にデラウェア州)の既存の法規や司法判例で定義されているほど広くない。したがって、我々普通株の保有者は、米国内に登録設立された会社の株主と同様の利益保護を受けることができない可能性がある
我々の細則は,今回の発売完了後に発効し,株主 が我々の上級管理者や取締役に対して法的訴訟を提起することを制限し,独占フォーラム条項を含む
証券法第14節及び取引法第29(A)節を遵守する場合、当社が本発売完了後に発効する細則には、当社の株主個人及び代表吾などが、当社の任意の上級者又は取締役に対する任意の請求又は訴訟権利を広く放棄することが含まれており、この2つの条項は、それぞれ証券法及び取引法条文のいずれかの主張免除を無効とする。本免除は、上級乗組員又は取締役がその職責を履行する際に講じた任意の行動、又はいかなる行動も行うことができなかったが、当該上級乗組員又は取締役側の詐欺又は不誠実な行為に関連するいかなる事項も除外することができる。本免除は、会社法第98条の規定に基づいて、当該行為が詐欺又は不誠実でない場合、その免除は発効しないことを条件として、我々の上級管理者及び取締役に対して株主が請求する権利を制限する。この放棄は,証券法や取引法違反により訴訟を提起する権利を放棄するように有効ではなく,この2つの権利を放棄することはそれぞれ証券法第14節と取引法第29(A)節で禁止され,証券法や取引法に違反する起訴権の放棄としてこれを放棄するつもりもない
私は今回の発売完了後にbrを発効させる会社細則は、吾らが書面の同意を得ない限り、バミューダ裁判所は以下の事項の唯一および独占審理場所となることを明確に宣言する:(A)吾らまたはその代表が“会社法”や吾などの会社細則に管轄されている事項について提起した任意の訴訟、(B)吾などの任意の取締役または高級社員に対する吾などの任意の取締役または高級社員の責任に違反すると主張するいかなる訴訟、および(C)バミューダや吾などの会社細則の法律に基づいて吾らまたは任意の高級職員または高級職員にクレームを出す任意の訴訟である
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また、当社の細則は、このbr製品を完成させた後に発効し、書面で同意しない限り、法律の許容範囲内で、証券法または“取引法”に基づいてクレームを提起する任意の訴訟の唯一かつ独占裁判所が米国連邦br地域裁判所となることを明確に規定している
裁判所条項の選択は、株主が、私たちまたは私たちの現職または前任取締役、役員または他の従業員または株主との紛争に有利であると考えるクレームを司法裁判所に提出する能力を制限する可能性があり、これは、私たちと私たちの現職または前任取締役、役員および他の従業員または株主に対するこのような訴訟を阻止する可能性がある。あるいは、裁判所が私たちの会社の細則に含まれる裁判所条項の選択が訴訟で適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは、他のbr管轄区でこのような訴訟を解決することに関連する追加コストを生じる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果を損なう可能性がある
私たちは外国の個人発行者であるため,米国の依頼書ルールの制約を受けず,“取引所法案”の報告義務を遵守することになり,ある程度,これらの義務は米国国内の上場企業よりも緩やかで発生が少ない
今回の発行が完了したら、“取引所法案”に基づいて、外国の個人発行者としての非米国会社として報告します。我々は、“取引法”に規定されている外国人個人発行者の資格に適合しているため、(1)“取引法”において“取引法”に基づいて登録された証券募集依頼書、同意書、または許可の条項を含む“取引法”が米国国内の上場企業に適用されるいくつかの条項の制約を受けない。(2)“取引法”では,内部人にその株式所有権や取引活動および短期取引から利益を得た内部者の責任を公開報告することを要求する条項,および(3)“取引法”では,監査されていない財務や他の指定情報を含む10-Q表の四半期報告のルールをbr}米国証券取引委員会に提出することを要求しているが,我々は テーブル6-Kを通じて四半期情報を提供する予定であるが.また、外国人個人発行者は、各事業年度終了後120日までにForm 20−F年報を提出する必要はなく、加速申請者である米国内発行者は、各事業年度終了後75日以内にForm 10−K年報を提出することが要求され、大型加速申請者である米国内発行者は、各事業年度終了後60日以内にForm 10−K年報の提出を要求される。外国のプライベート発行者もFDルールの制約を受けず,発行者が重大な情報を選択的に開示することを防ぐことを目的としている.上記のすべての場合により、外国のプライベート発行者ではない会社の株主に同じ保護を受けることができない可能性がある
外国の個人発行者として、私たちは会社の管理問題にある母国のやり方を採用することを許可されており、ニューヨーク証券取引所の会社の管理上場基準とは大きく異なる。これらのやり方は、当社が上場基準を完全に遵守している場合に比べて、株主への保護が少ない可能性があります
ニューヨーク証券取引所に上場する外国人個人発行者として、会社管理上場基準を遵守します。しかし、ルール は、私たちのような外国のプライベート発行者がその母国の会社管理やり方に従うことを許可しています。私たちの母国バミューダのある会社の管理やり方は会社の管理上場基準とは大きく違うかもしれません。そのため、米国国内発行者に適用されるコーポレートガバナンス上場基準に比べて、我々の株主が得る可能性のある保護は少ない
私たちは未来に外国の個人発行者の身分を失うかもしれません。これは大量の追加コストと費用を招くかもしれません。
我々は現在,外国のプライベート発行者の資格を満たしているが,外国のプライベート発行者の地位の決定は,発行者Sが最近第2四半期の最終営業日を完成させたbrであるため,2024年6月30日に次の決定を行う。将来、私たちが関連する決定日に外国の個人発行者の身分を維持するために必要な要求を満たしていなければ、私たちは外国の個人発行者の身分を失うだろう。例えば、私たちの発行された株式と発行された株式の投票権が50%を超えてアメリカ住民が保有している場合、私たちの管理職や取締役会のメンバーの50%以上がアメリカの住民や市民である場合、私たちは外国の個人発行者の身分を失う可能性がある
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アメリカ証券法によると、私たちのアメリカ国内発行者としての規制とコンプライアンスコストは、外国の個人発行者としてのコストよりもはるかに高いかもしれません。もし私たちが外国の個人発行者でなければ、私たちはいくつかの点で外国の個人発行者が提供する表よりも詳細で広いアメリカ国内発行者テーブルの定期報告書と登録声明をアメリカ証券取引委員会に提出することを要求されるだろう。私たちは、米国内の発行者に関連するコーポレートガバナンスのやり方に適合するために、私たちのいくつかの政策の修正を要求されるだろう。私たちはまた、米国証券取引所が外国の個人発行者に対して提供するいくつかの会社管理要求の免除に依存できない可能性があり、例えばbr募集依頼書に関連する手続き要求を免除する。また、私たちの会計基盤を国際会計基準委員会が発表したIFRSからGAAPに変更することを要求されます。これは私たちにとって守りにくいかもしれませんし、コストも高いです
ニューヨーク証券取引所規則によると、私たちは制御された会社であり、非制御企業の株主の保護を提供するいくつかの会社の管理要求の免除に依存することができる
今回の発行が完了したら、私たちの主要株主は私たちの普通株の大部分の投票権を支配し続けるだろう。したがって、私たちはニューヨーク証券取引所会社の管理基準の意味で制御された会社になるだろう。これらの規則によると、個人、グループ、または他の会社が50%以上の投票権を持つ会社は制御された会社であり、特定の会社の管理要求を守らないことを選択することができる
| ニューヨーク証券取引所規則で定義されているように、取締役会の多数のメンバーが独立取締役で構成されることを要求する |
| 私たちには、完全に独立した役員で構成された報酬委員会と、委員会の趣旨と職責を説明する書面規定があることが求められている |
| 私たちには、完全にbr名の独立取締役で構成され、委員会の趣旨と職責を説明する書面規約がある指名と会社管理委員会があることを要求する |
| 指名委員会、会社管理委員会、給与委員会に対する年間業績評価の要求 |
今回の発行後、私たちはその中のいくつかの免除を利用するつもりだ。したがって、あなたはニューヨーク証券取引所のすべての規則によって制約された会社の株主と同じ保護を受けないだろう
私たちのbrは新しい上場企業になるためにコストを増加させ、追加の法規と要求の制約を受け、私たちの経営陣は新しいコンプライアンス事項と会社管理実践を大量に処理することを要求されます
新規上場企業としては、大量の法律、会計、その他の費用が発生しますが、これは私たちが個人会社としては起きていないことです。2002年に改正されたサバンズ-オクスリ法案(Sarbanes-Oxley Act)、ドッド-フランクウォール街改革と消費者保護法(Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act)、ニューヨーク証券取引所の上場要求、その他の適用される証券規則と法規は、有効な開示、財務制御と会社管理やり方の確立と維持を含む上場企業に対して様々な要求を提出した。私たちの経営陣と他の人たちはこのようなコンプライアンス計画を実行するために多くの時間を投入する必要があるだろう。しかも、このような規則と規制は私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動をより時間とコストを高くするだろう。例えば、これらの法律法規は、私たちが役員と高級管理者責任保険をより難しく、あるいはより高価にすることを可能にし、合格した取締役会のメンバーを引き付け、維持することをより難しくするかもしれない
我々は,我々の が生成する可能性のある追加コスト金額やそのようなコストの時間を予測または推定することができないこれらの規制を評価している.これらの規則と条例はしばしば異なる解釈を持ち,多くの場合特殊性に欠けるため,実際の応用は時間の経過とともに変化する可能性がある
63
規制と理事機関が新しい指導を提供しているからです。これは、コンプライアンス問題の持続的な不確実性をもたらし、brの開示およびガバナンス実践を継続的に修正するために必要なより高いコストをもたらす可能性がある。例えば、2022年3月、米国証券取引委員会は、気候関連リスク、温室効果ガス排出、およびいくつかの気候関連財務諸表指標を含むいくつかの気候関連情報の開示を企業に要求する規則の修正を提案した。現在,提案通りに新しいルールを採用すれば,新しいルールを遵守するコストや,新しいルールが生じる可能性のある悪影響を予測することはできない
私たちの管理チームの主なメンバーは上場企業の管理についての経験が限られています
著者らの管理チームの多くのメンバーは上場会社の管理、上場会社の投資家との相互作用及び上場会社に関連する日々複雑な法律を遵守する上での経験は限られている。私たちの管理チームは、連邦証券法で規定されている重大な監督監督と報告義務、証券アナリストと投資家の持続的な審査を受けている上場企業への転換を成功または効果的に管理できないかもしれない。これらの新しい義務と構成要素は私たちの上級管理職の大きな関心を必要とし、彼らの注意を日常の仕事私たちの業務を管理して、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちが違う投票権を持っている二重株式構造は私たちの普通株の価値と流動性に悪影響を及ぼすかもしれない
私たちは私たちが異なる投票権を持っている二重株式構造が私たちの普通株の市場価格をもっと低くしたり、不利な宣伝、あるいは他の不利な結果をもたらすかどうかを予測できない。いくつかの指数プロバイダは、そのいくつかの指数に複数の株式構造を有する会社に制限することを宣言している。私たちの二層構造のため、私たちはこのような指数と他の似たような行動をしている株式指数から除外される可能性が高い。投資資金がいくつかの指数を追跡する受動的な戦略を求め続けていることから、ある株式指数を除外することは、多くのこのような基金の投資を排除し、私たちの普通株の投資家に対する吸引力を低下させる可能性がある。また、いくつかの株主コンサルティング会社は多重株式構造の使用に反対することを発表しているが、私たちの二重株式構造は、株主コンサルティング会社がわが社のガバナンスに対する否定的なコメントを発表する可能性があり、この場合、私たちの普通株の市場価格と流動性は悪影響を受ける可能性がある
私たちは財務報告書の内部統制の重要な弱点を発見した。もし私たちが重大な弱点の救済措置に効果がなければ、あるいは“サバンズ-オキシリー法案”を遵守した場合、将来的により多くの重大な弱点を発見したり、財務報告書の有効な内部統制を維持できなかったりすれば、私たちが正確かつタイムリーに連結財務諸表を作成する能力が損なわれる可能性があり、投資家の信頼が損なわれる可能性があり、私たちの普通株の価値が影響を受ける可能性がある
先に発表された財務諸表について、財務報告書の内部統制に大きな弱点があることがわかりました。重大な欠陥は財務報告内部制御の欠陥或いは欠陥の組み合わせであり、年度或いは中期財務諸表の重大なミス報告は適時な予防或いは発見と是正が得られない可能性が高い。発見された重大な弱点は、(1)ユーザアクセス、衝突職責分離と変更管理をめぐる我々の情報システムの制御が有効に設計または実行されていないこと、および(2)衝突職責の不適切な区分、日記帳分録と口座調節に対する審査不足、および非常規取引の業績証拠不足を含む、非常規取引の財務諸表決済プロセスと会計プロセスの制御が有効に設計または実行されていないことに関連している。これらの重大な欠陥は私たちの年度或いは中期財務諸表に重大な誤報を招き、適時に予防、発見と是正できない可能性がある
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我々は救済計画を立ててきたが,この計画は が決定した重大な弱点の根本的な原因を解決していると考えられる。ユーザへのアクセス、システム変更、および役割分担の内部制御を強化するために、我々の情報システムの適切なプログラムおよび制御を設計し、実施するために、かなりの努力がなされている。また、我々は、(1)財務会計、税務、報告の専門知識を有するより多くの会計·財務者を招聘すること、(2)会計·報告要求の訓練と教育を増加させること、および(3)財務諸表決済プロセスの流れ、ツールおよび内部統制を設計·実施し、非定例取引の会計内部統制を強化し、職責衝突の分離を解決し、日記帳分録と口座調節の審査を強化し、証拠収集と制御業績の維持を改善することに努力している
私たちは今回の発行まで個人持株だったので、私たちは財務報告書に対する私たちの内部統制の有効性を報告することを要求するサバンズ-オキシリー法案(Sarbanes-Oxley Act)404条の遵守を要求されなかった。管理層は、発見された重大な弱点を解決するために重大な増分的改善を行っているにもかかわらず、回復計画に基づいて管理職が制御設計を完全に実施する前に、適用される制御措置は十分に長時間実行され、管理層は全面的な評価(テストを含む)を実行することによって、 これらの制御措置は有効に動作しているが、これらの重大な弱点が完全に修復されているとは考えられない
私たちは、財務報告の内部統制に対する私たちの有効性の評価と決定を要求され、私たちの第2の年間報告書で財務報告の内部統制に関する管理報告を提供する。もし私たちが“サバンズ-オキシリー法案”を遵守して発見された重大な弱点を是正できなかった場合、将来的により多くの重大な弱点を発見したり、他の方法で財務報告を実施し、効果的な内部統制を維持することができなければ、私たちは私たちの財務結果を適時に正確に報告したり、適用された法規を遵守することができないかもしれない。財務報告に有効な内部統制を維持できなかったことは、米国証券取引委員会や他の規制機関の制裁や調査を受ける可能性もある。私たちの既存の重大な弱点が修復されるか、または他の重大な弱点が存在しないか、または他の重大な弱点が発見されることは、投資家の私たちに対する信頼を損なう可能性があり、私たちの普通株の価値に影響を与える可能性があることを保証することはできません
証券や業界アナリストが我々の業務に関する研究報告や不利な研究報告を発表しなければ、私たちの普通株の価格や取引量は低下する可能性がある
私たちの普通株の取引市場は、証券または業界アナリストが発表した、私たちの業務、または私たちの業界に関する研究と報告にある程度依存するだろう。私たちはこのようなアナリストを統制できない。もし私たちを報道し始めた証券アナリストが少ない場合、あるいは業界アナリストが私たちの報道を停止すれば、私たちの株の取引価格はマイナスの影響を受ける可能性がある。証券や業界アナリストが私たちの業務に関する研究報告を発表しない場合、私たちの普通株の格付けを引き下げたり、私たちの業務に関する負の報告書を発表しなければ、私たちの普通株価格は下落する可能性があります。1人以上のアナリストが私たちの報告書を停止したり、私たちの報告書を定期的に発表できなかった場合、私たちの普通株に対する需要が減少する可能性があり、これは私たちの普通株の価格や取引量を低下させる可能性がある
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前向き陳述に関する特別説明
本募集説明書は、米国連邦証券法のこの用語の定義に適合する前向きな陳述を含む。これらの前向きな陳述は、当社の将来の財務業績、私たちの業務の見通しと戦略、予想される財務状況、流動性および資本需要、当社が経営する業界、およびその他の類似事項に関する陳述を含むが、本募集明細書に含まれる歴史的事実陳述以外の陳述を含むが、これらに限定されない。場合によっては、私たちは、予想、計画および信じ、未来または同様の表現または条件動詞、例えば、将、すべき、可能、可能、および可能性を識別するために、本明細書で前向き表現を使用している。これらの展望的陳述は、経営陣の将来のイベントに対する現在の予想および仮定に基づいており、これらの予想および仮定自体は、私たちの制御範囲を予測しにくい、または超える不確実性、リスク、および変化の影響を受ける
前向き陳述は、本募集説明書までの日付 のみを代表する。本明細書に含まれている展望的な陳述、または当社を代表して時々他の場所で行われる前向きな陳述に過度に依存してはいけません。しかし、私たちのすべての展望的な陳述はこのような警告声明によって明確に制限されているからだ
私たちの予想は合理的なbr仮説に基づいていると信じているが、私たちの実際の結果は、本明細書に含まれる前向きな陳述に含まれる表現または暗示の結果とは大きく異なる可能性があり、これは、様々な要素の結果である
| 世界経済と政治的大環境の変化 |
| 河川の水位が高いか低いかを含む悪天候条件や他の自然災害; |
| クルーズ船に関連した不良事件 |
| 病気が爆発したり大流行したりします |
| テロ、戦争、海賊行為、その他の旅行安全と安保に影響を与える事件の存在または脅威 |
| インフレ、金利上昇、あるいは労働力不足によって増加したコストは、航空券と燃料価格を含む |
| 為替レートが変動する |
| クルーズ輸送力、需要、インフラの変化 |
| 私たちの上級管理職の継続サービス |
| 私たちがクルーズ業界で効果的に競争する能力は |
| 私たちは新しい市場の能力を広げています |
| 季節性が私たちの業務に与える影響は |
| 私たちは成長を効果的に管理することができます |
| 船舶建造や船舶修理、メンテナンスや整備費用の増加や遅延; |
| 魅力的で便利で安全な港の目的地を提供する |
| 私たちの旅行会社への依存は |
| 私たちのサプライヤーが提供するサービスと製品の可用性や価格の上昇; |
| 旅客に商業航空サービスを提供する場合と費用 |
| クレジットカード処理条項および要求、顧客支払いポリシー、または消費者保護の法律または法規を変更する; |
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| 私たちは私たちの高級ブランドを維持し発展させることができます |
| 知的財産権を保護する能力は |
| データセキュリティが破壊されたり、私たちの情報技術ネットワークと運営が他の妨害を受けたりします。 |
| 私たちにはテクノロジーの発展に追いつくことができます |
| 私たちはすべての債務を返済したり、必要に応じて追加融資を受けるのに十分な現金を生成することができる |
| 世界的な信用と金融市場の変動や中断 |
| コンプライアンスや法律事項の悪影響; |
| 追加の貿易、金融、または経済制裁 |
| 訴訟を起こす |
| 現行の税収法律、法規、または新しい税収法律、法規または規則を適用または改正する |
| 保証された循環信用計画を閉鎖すること |
| 危険要素の下で議論されている他の危険要素 |
このような危険と危険要素の下で説明された他の危険は詳細ではない。本募集説明書の他の部分は、私たちの運営結果、財務状況、流動性、および私たちの業界の発展に悪影響を及ぼす可能性のある他の要因を説明する。新しいリスクは時々発生する可能性があり、私たちはすべてのこのようなリスクを予測することができず、すべてのこのようなリスクが私たちの業務に与える影響を評価することもできず、いかなるリスクやリスクと他の要素との組み合わせも評価できないことは、実際の結果がいかなる前向き陳述に含まれる結果と大きく異なることをもたらす可能性がある。このような危険と不確実性を考慮して、あなたは実際の結果の予測として前向きな陳述に依存してはいけない
したがって、あなたは本募集説明書を完全に読んで、私たちの未来の実際の結果が私たちが予想していたのとは大きく違うかもしれないということを理解しなければならない。法的要求がない限り、私たちは未来に新しい情報があっても、これらの前向きな陳述を任意の理由で更新または修正する義務がない。しかし、本募集説明書の公表日後に時々米国証券取引委員会に提出された報告書に記載されている要因およびリスクを検討しなければなりません。あなたがもっと多くの情報を見つけることができる位置を確認します
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収益の使用
引受割引と手数料と私たちが支払う予定の発売費用を差し引いた後、私たちが発売した普通株の純収益は約2.455億ドルだと思います。今回の発行で株主が普通株を売却したいかなる収益からも何の収益も得ません
今回の発行の主な目的は、私たちの資本と財務の柔軟性を増加させ、私たちの普通株のために公開された市場を作ることです
今回の発行で得られた純額の一部をRSUの純決済に関する源泉徴収と送金義務の履行に利用する予定である。1株当たり24.00ドルの初公開発売価格、16,251,664株は、発行済み株式単位の帰属および受け渡し後に発行される普通株(今回の発売完了後にすべての帰属条件を満たす)および仮定した33%源泉徴収税率に基づいて計算され、吾らは今回の発売で得られた純額に約1.39億ドルを計上して、帰属および売却済株式単位に関する源泉徴収および送金責任 を履行し、今回の発売完了後にすべての帰属条件を満たす
今回発行した余剰純収益を運営資金,運営費用,資本支出を含めて一般会社用途に利用する予定である。私たちは現在実質的な買収や投資の合意や約束がないにもかかわらず、純収益の一部を使用して買収や投資を行うこともできる
我々の現在の計画と業務状況から,今回の純収益の期待用途は我々の意図 を代表している.今回の発行で得られた資金のすべての特定用途,あるいは上記の用途に実際にかかる金額を確実に予測することはできない.したがって,我々の経営陣は,今回発行された純収益を運用する際に広範な裁量権を持つことになる.私たちが実際に支出した時間と金額は、運営キャッシュフローと私たちの業務の期待成長を含む多くの要素に基づくだろう。使用する前に、今回発行された純収益 を中短期投資、利息投資、投資レベル証券、政府証券、通貨市場基金を含む様々な保本投資に投資する予定です
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配当政策
私たちは現在、私たちの業務運営のための未来の収益を維持するつもりで、予測可能な未来に現金配当金を発表したり支払うつもりはありません。適用される法律によると、配当金をさらに決定する決定は、私たちの取締役会が適宜決定し、私たちの財務状況、br}運営結果、資本要求、一般業務状況、および私たちの取締役会が関連していると思う他の要素に依存します
バミューダ法律によると、会社は配当金を発表または支払うことができません。条件は、(1)会社は配当金を支払った後に満期債務を返済できないか、または(2)その資産の可変現価値がその負債よりも少ないと信じる合理的な理由があることです。私たちが発表したどの配当も分配され、普通株を持つ株主は特別株を持っている株主と同じ配当を得るだろう。私たちは特別配当金を発表することなく普通株のいかなる配当も発表しません。その逆も同様です。
私たちは持株会社なので、私たちの配当金を支払う能力はまた、私たちが運営子会社から得た現金配当金に依存します。それぞれの組織の司法管轄区域の法律、私たちの子会社の合意、あるいは私たちまたは私たちの子会社によって生成された任意の既存および未来の未償還債務brの規定によって、私たちまたは私たちの子会社はその配当金を支払う能力を制限する可能性があります。特に、当社子会社が配当金を支払うために現金を分配する能力は、私たちの債務ツール契約によって制限され、任意の将来の債務または優先証券条項によってさらに制限される可能性があります
2021年12月31日までの年間で、私たちは1億288億ドルの配当金を支払い、そのうち7760万ドルは私たちのCシリーズ優先株保有者の配当と関連があり、5120万ドルは私たちの普通株、特別株、優先株保有者の配当に関連している
2022年12月31日現在、私たちは1億315億ドルの配当金を支払い、そのうち8500万ドルは私たちのCシリーズ優先株保有者への配当と関連があり、4650万ドルは私たちの普通株、特別株、優先株保有者への配当と関連がある
2023年12月31日現在、私たちは1億343億ドルの配当金を支払い、そのうち8500万ドルは私たちのCシリーズ優先株保有者への配当と関連があり、4930万ドルは私たちの普通株、特別株、優先株保有者への配当と関係がある
2024年4月9日、私たちは4,680万ドルの配当金を支払い、そのうちの2,860万ドルはCシリーズ優先株保有者に配当金を支払い、1,820万ドルは私たちの普通株、特別株、および優先株保有者に配当金を支払うために使用された
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大文字である
次の表は2023年12月31日までの現金と資本状況を示しています
| 実際の基礎の上で |
| ( a ) 転換事象、 ( b ) 本募集完了時にすべての譲渡条件が満たされる 2018 年計画に基づく 2023 年 12 月 31 日時点の発行済 RSU の譲渡及び決済に関連した普通株式 10,93 1,936 株の純発行、および 5,319 株の源泉徴収の効力を生じた後、源泉徴収および送金義務の見積もり ( 初期公開価格 24.0 0 ドルおよび加重平均源泉徴収率 33% を想定した基準に基づく ) およびその結果として発生した費用およびその他の経常負債の 1 億 3900 万ドルの増加とそれに応じた株主の減少を満たすために 728 株の普通株式を発行します。これらの推定源泉徴収義務および送金義務に対する持分、および ( c ) 2024 年の配当; および |
| ( a ) 上 記 に 記載 されている プロ フォーマ 項目 及び ( b ) 本 公 募 において 、 推定 引 受 割 引 および 手 数 料 を 差し 引 いた 1 株 当たり 24. 0 0 ド ルの 新規 株式 公開 価格 で 、 1, 100 万 株 の 普通 株式 を発 行 し 、 売却 すること 。当 社が 支払う べき 推定 オ ファ リング 費用 および RS U ネット 決 済 に関連する 推定 源 泉 徴 収 および 送 金 義務 の 現 金 支払い 。 |
この 表 は 、収益 の 利用 、経営 管理s 財務 状況 及び 業績 の 検討 及び 分析監 査 済み 連 結 財務 諸 表 および 関連 注 記 は 、 この 目 論 見 書の 他の 部分 に 含まれ ています 。
2023年12月31日まで | ||||||||||||
実際 | 親になる 表 |
形式的には AS 調整後の |
||||||||||
(未監査) (単位:千 1株当たりの金を除く) |
||||||||||||
現金と現金等価物 |
$ | 1,513,713 | $ | 1,466,899 | $ | 1,573,456 | ||||||
|
|
|
|
|
|
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銀行 貸 付 · 金融 負 債 |
2,010,392 | 2,010,392 | 2,010,392 | |||||||||
保証手形 |
1,015,657 | 1,015,657 | 1,015,657 | |||||||||
無担保手形 |
2,270,246 | 2,270,246 | 2,270,246 | |||||||||
個人配給負債(1) |
1,394,552 | | | |||||||||
派生商品を私募する |
2,640,759 | | | |||||||||
株主権益: |
||||||||||||
普通 株( 1 株 当たり 0. 0 1 ドル 額 )発行 済 株式 1, 04 0,000 株 、 発行 済 株式 9 4, 16 5 株 、 発行 済 株式 1, 32 9, 120 株 、 発行 済 株式 29 8, 00 4 株 、 発行 済 株式 29 2, 68 4 株発行 済 株式 数 1, 32 9, 120 株 、 発行 済 株式 数 30 9, 00 4 株 、 発行 済 株式 数 30 3, 68 4 株 ( 修正 済み ) |
942 | 2,981 | 3,091 | |||||||||
議決権のない普通株式 ( 1 株当たり 0.0 1 ドル; 78,000 株承認済み、発行済みおよび発行済株式なし ( 実際 ) 、発行済みおよび発行済株式なし ( 形式上 ) 、発行済みおよび発行済株式なし ( 調整済み形式上 ) ) |
| | |
70
2023年12月31日まで | ||||||||||||
実際 | 親になる 表 |
形式的には AS 調整後の |
||||||||||
(未監査) (単位:千 1株当たりの金を除く) |
||||||||||||
特別株式 ( 1 株当たり 0.0 1 ドル、承認済株式 156,000 株、発行済株式 127,771 株 ( 実際 ) 、承認済株式 156,000 株、発行済株式 127,771 株 ( 形式上 ) 、承認済株式 156,000 株、発行済株式 127,771 株 ( 調整済み形式上 ) ) ) |
1,278 | 1,278 | 1,278 | |||||||||
優先株式 ( 1 株当たり 0.0 1 ドル、承認済株式 26,000 株、発行済株式 3,319 株 ( 実際 ) 、承認済株式ゼロ、発行済株式ゼロ、発行済株式ゼロ、発行済株式ゼロ ( 調整済み ) ) |
33 | | | |||||||||
株式割増 |
(44,565 | ) | 4,011,791 | 4,256,876 | ||||||||
国庫株 |
| (127,673 | ) | (127,673 | ) | |||||||
その他の支払済株式 |
178,492 | 178,329 | 178,329 | |||||||||
株式の他の構成要素 |
13,435 | 13,435 | 13,435 | |||||||||
損失を残す |
(5,503,218 | ) | (5,584,232 | ) | (5,584,232 | ) | ||||||
非制御的権益 |
3,724 | 3,724 | 3,724 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
株主権益総額 |
(5,349,879 | ) | (1,500,367 | ) | (1,255,172 | ) | ||||||
|
|
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|||||||
総時価 |
$ | 3,981,727 | $ | 3,795,928 | $ | 4,041,123 | ||||||
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(1) | 私募負債は我々のCシリーズ優先株(額面0.01ドル;認可185,120,000株 ,184,267,200株の発行および発行(実際)、無許可、発行された(予定)、許可されていない、発行されたおよび発行された(調整予定))を表し、私たちの制御範囲内でなく現金決済が可能ないくつかの変換機能によって不足している金融負債を計上する |
71
薄めにする
閣下が今回の発売に普通株を投資すれば、閣下の吾等への投資は、今回発売後の1株当たりの初公開発売価格と調整予定後の1株当たりの有形帳簿純価値(赤字)との差額まですぐに削減されます
2023年12月31日現在、私たちの歴史的有形帳簿純資産(赤字)は54.12億ドル、または1株24.39ドルです。1株当たりの有形帳簿純価値(赤字)を計算する方法は、私たちの総有形資産から私たちの総負債額を引いて、2023年12月31日までに発行·発行された普通株式と特別株総数で割ることです
2023年12月31日現在、私たちの予想有形帳簿純価値(赤字)は15.625億ドル、あるいは1株当たり3.72ドルです。1株当たりの予想有形帳簿純価値(損失)を計算する方法は、私たちの総有形資産から私たちの総負債額を引いて、その金額を2023年12月31日までに発行され、発行された普通株式と特別株式総数で割って、転換事件、RSU純決済、2024年配当が発効した後です
今回の発行で普通株1株24.00ドルの初公開価格で11,000,000株普通株を売却した後,引受割引とマージンおよび支払うべき発売費用を差し引いた後,2023年12月31日現在,調整有形帳簿純価値(赤字)は $(13.173億)ドル,あるいは1株(3.05ドル)となる予定である。これは、我々の既存株主の予想調整後の有形帳簿純価値が1株21.34ドルであり、1株24.00ドルの初公開発行価格で普通株を購入した投資家にとって、調整後の有形帳簿純価値が27.05ドルとなる見通しが直ちに増加することを意味する
次の表は1株当たりの償却状況を説明した
普通株1株あたりの初公開価格 |
$ | 24.00 | ||||||
2023年12月31日現在の1株当たり有形帳簿純価値(赤字) |
$ | (24.39 | ) | |||||
1株当たりの有形帳簿純価値は減少する見込みである |
20.67 | |||||||
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2023年12月31日現在の予定1株当たり有形帳簿純価値 |
(3.72 | ) | ||||||
今回発売された1株当たりの予想有形帳簿価値(損失)の増加によるものと考えられる |
$ | 0.67 | ||||||
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今回の発行後調整後の1株当たりの有形帳簿純価値(損失)を予定しています |
(3.05 | ) | ||||||
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今回の発行で投資家に提供する調整後の1株当たりの有形帳簿純価値(損失) を計上する予定です |
$ | 27.05 | ||||||
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|
償却は、普通株1株当たりの初回公開発行価格から予想値、すなわち今回の発行後の1株当たり調整後の有形帳簿純価値(損失) を引くことで決定される
次の表は、2023年12月31日現在、上記のような予想調整に基づいて、購入した普通株と特別株総数、私たちに支払われた総対価格および既存株主と普通株を購入した新投資家に支払う1株平均価格をまとめています
72
はこの製品にあります。表に示すように、今回の発行で普通株を購入した新規投資家が支払う1株あたりの平均価格は、我々の既存株主が支払う価格よりも大きく高くなる。次の表には保証割引と手数料、支払うべき予定発売費用は含まれていません
普通株と 購入した特別株 |
総掛け値 (単位:千) |
平均値 値段 一人一人が 共有 |
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番号をつける | % | 金額 | % | |||||||||||||||||
現有株主 |
420,455,024 | 97.5% | $ | 1,374,784 | 83.9% | $ | 3.27 | |||||||||||||
新投資家 |
11,000,000 | 2.5% | 264,000 | 16.1% | $ | 24.00 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||||||
431,455,024 | 100.0% | $ | 1,638,784 | 100.0% |
今回の発行における売却株主の売却は、既存株主が保有する普通株と特別株数を367,413,356株に低下させ、今回の発行後の発行済み普通株と発行済み普通株と特別株総数の約85.2%を占め、新投資家が保有する普通株と特別株数を64,041,668株に増加させるか、あるいは今回の発行後の発行済み普通株と発行済み普通株と特別株総数の約14.8%を占める
以上の議論と表は,別途説明があるほか,引受業者が追加株式を購入する選択権を行使しないと仮定している.もし引受業者が追加株式を購入する選択権を全面的に行使すれば、私たちの既存株主は82.9%の株式を所有し、私たちの新投資家は今回の発行後の発行済み株式と発行済み流通株総数の17.1%を持つことになる
あなたはまた、IPO後の2018年計画および2024年ESPPのbr、または2018年計画および任意の将来の持分インセンティブ計画に基づいて、私たちの従業員、幹部、および取締役に付与された株式報酬の行使または決済、または時々返済されない可能性のある引受証を行使する場合を含む、将来の持分発行において追加的な償却を経験する可能性がある
73
経営陣とSの財務状況の検討と分析
そして行動の結果
以下の討論は、経営層Sが私たちの財務状況と経営業績に対する討論と分析を含み、募集説明書の他の部分に含まれる募集説明書の概要と総合財務及びその他のデータ要約及び私たちが監査した総合財務諸表及びその関連注釈と一緒に読まなければならない。本討論中の関連業界の将来性、著者らの未来の業績、流動性と資本資源に対する期待及び今回の討論中の他の非歴史的陳述の 陳述はすべて展望性陳述である。これらの前向き声明は、リスク要因および展望声明に関する特別な説明に記載されているリスクおよび不確実性要因を含むが、これらに限定されない多くのリスクおよび不確定要因の影響を受ける。私たちの実際の結果は、任意の前向き声明に含まれているか、または示唆されている結果とは大きく異なる可能性がある
概要
Vikingは1997年に設立され、4隻の内川船を持ち、旅行が目的地に集中し、より文化的に没入感を持つことができるという簡単なビジョンを持っている。今日、私たちは世界有数の旅行会社の一つに成長して、92隻の小型、最先端の船団を持っていて、私たちはそれを浮遊ホテルと見なしています。私たちの象徴的な世界S大河の旅(私たちの新しいミシシッピ川航路を含む)から、私たちは全世界の海洋航行と地球の果てまでの非凡な探検まで、私たちはすべての七大陸のすべての三つのクルーズ業界カテゴリの中で意味のある旅行体験br川、海と探検クルーズを提供します
私たちは1997年にバイキング川を発売した。遠洋クルーズ市場が目的地を重点とした製品に対する需要を満たしていないことを見て、私たちは2015年にバイキング海洋を発売し、それ以来、これは私たちの最も成長の速い細分化市場となった。私たちの主な客源市場を除いて、私たちは2016年に標準語市場向けの中国海外旅行を発売した。2022年私たちの25はこれは…。経営の一年で、私たちは私たちのプラットフォームをさらに拡大し、バイキング遠征とミシシッピ州バイキングを発売した。すべての新製品は過去のお客さんのために追加の旅行機会を作って、私たちのプラットフォームを広げて新しいお客さんを誘致しました
われわれの経営業績に影響を与える要因
過去に私たちの運営結果に影響を与え、未来の結果に影響を与える可能性のある重要な要素は:
大量に事前に予約する私たちは以前から高いレベルの事前予約を実現することができた。これらの予約により、私たちは顧客の需要レベルを洞察することができ、私たちの船団の船舶を戦略的に分配して、私たちの収入と純収益を最適化することができます。例えば、私たちはより多くのほぼ同じ長船をより需要の高い地域に割り当てることができ、あるいは乗客と私たちの1隻以上の船を統合して運休させることで、私たちの運営コストを低減するために私たちの輸送力を管理することができる。また,顧客ニーズへの洞察は,将来の出荷約束を策定するための意思決定根拠 を提供し,計画の運用力の増加と予想される未来の需要を協調させることができるようにした.クルーズ関連収入はクルーズ期間中に確認されたため、私たちの運営結果は私たちが前の時期に採用した戦略の影響を受けています。例えば、事前予約を得るために、当社チームの成長をサポートするマーケティングおよび従業員コストを含む、一定期間にわたって発生する販売および管理費用の大部分は、今後の期間の収入をサポートするために使用されます。私たちは、今後数四半期に高いレベルの事前予約を実現する能力が今後のいくつかの四半期の業績に影響すると予想しています
わが艦隊の規模と入居率-当社の経営実績は、特定の期間内に運営されている船舶の数および入居率と高い相関があります。もし私たちがもっと多くの船を受け入れたら、私たちの潜在的な輸送力PCDは増加し、これは私たちの収入を増加させるかもしれない。対照的に、もし私たちが私たちの1隻以上の船舶にサービスを停止させることを決定したら、私たちの輸送力PCDは減少するだろうし、私たちはこれが私たちの収入を減少させると予想する。2023年12月31日まで、私たちの船団は81隻の内河船で構成されています。その中にはミシシッピ州バイキング9隻の遠洋汽船と2隻の探検船です
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私たちの船団を戦略的に管理し、特定の地域に配置された船の数や全体の数を調整することで入居率を高め、運営コストを効率的に管理します。私たちの事前予約は私たちがほとんど同じ船団を配置して、顧客の需要を満たすことができるようにします
季節性私たちの業績は季節性です。私たちの海、探検とミシシッピ川製品は年間運営していますが、私たちの川製品の主なクルーズシーズンは四月から十月までです。私たちのいくつかの川クルーズの運行季節はもっと長いですが。また,われわれの最高入居率は北半球Sの夏季月に出現した。私たちはクルーズ中にクルーズに関する収入を確認し、関連コストが発生した場合にマーケティングと従業員コストを支出します。そのため、私たちの収入と利益の大部分は従来から毎年の第2四半期と第3四半期で稼いでいますが、毎年第1四半期と第4四半期は損益バランスや損失に近づいています。私たちの販売と管理費用は年間一致しているからです。私たちの年間製品の増加は今後の季節性を減少させ続けるにもかかわらず、私たちは収入と利益の季節的な傾向が続くと予想しています
運営コストと支出A私たちの運営コストと支出はマクロ経済要素と私たちの戦略決定にかかっています。インフレは労働力、燃料、航空券コストを含む私たちの今後の運営コストと支出を増加させるかもしれない。インフレは一般的に固定価格が合意されたので、私たちが契約を締結した出荷約束に影響を与えないだろう。また、事前に予約しているため、運営コストや支出の増加(仕入先のコスト増加や政府料金や税収の変化を含む)を既存の予約客に転嫁することはできないかもしれませんが、将来の予約の価格を調整することができます。しかし、私たちのマーケティング費用の大部分は自由に支配できるので、現在の市場状況、私たちの早期予約、その他の要素に基づいて、私たちの資源を戦略的に配置することができます
財務報告書
ある行のプロジェクトの説明
収入.収入
私たちの収入には
| クルーズと陸地は、主にクルーズ、航空、陸上旅行、キャンセル収入と旅行保護からの収入、割引後の純収入を差し引く |
| 船とその他、主にオプションの岸観光に関する収入、船上バー収入、商店収入とクルーズ中に提供される他の製品、そしてサービス収入が含まれています |
費用.費用
私たちの運営コストと支出は
| 第三者に支払う私たちの製品を販売する手数料、航空便およびその他の輸送コストを含む手数料と輸送コスト |
| クルーズ、陸地、船の直接費用は、主に陸地旅行の費用、岸旅行、オプションの岸旅行、クレジットカード料金、振込費用、船購入費用が含まれている |
| 船舶運営は、主に従業員費用、燃料、食品とホテル消耗品、港湾費、保険、修理と保守、付加価値税、非レンタル部品のレンタル料などの船舶を運営するコストを含む |
| 販売と管理は、主にマーケティングコスト、従業員コスト、事務費用、専門サービス、その他の管理コストに関連するコストを含む |
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非“国際財務報告基準”財務指標を含む選択された業務及び財務指標
私たちは調整後の毛金利、純収益率、調整後のEBITDA、燃料を含まない船舶運営費用などのいくつかの非IFRS財務指標を用いて私たちの業績を分析した。私たちは調整された毛金利と純収益率を用いて私たちの業務を管理しています。これらの測定基準はいくつかの直接可変コストを差し引いた収入純額を反映しているからです。著者らはまた、いくつかの非IFRS財務指標を提案した。それらはいくつかの投資家、証券アナリスト、その他の関係者によって広く使用され、業績と流動性の補充指標となると考えられるからである。我々の非IFRS財務指標は分析ツールとして限界があり、 は他社の他の類似名称の指標と比較できない可能性があり、IFRSによって報告された我々の経営業績の分析を単独で考慮または代替すべきではない
調整後EBITDA非現金私募派生ツール損益、私募再融資損失、通貨収益或いは損失、株式給与支出及びその他の財務収入(損失)(長期損益、資産処分損益、いくつかの非現金公正価値調整、再編費用及び非経常項目を含む)をさらに調整したEBITDA(利息収入、利息支出、所得税(支出)及び減価償却、償却及び減価調整後の総合純収益(損失))を指す。調整後のEBITDAは非国際財務報告基準の財務計量であり、国際財務報告基準に適合せず、調整後のEBITDAはある現金と非現金支出を排除したためである。我々の調整後EBITDAを他社の調整後EBITDAと比較する際には,慎重に行動すべきである
旅客数巡航日数または積載量PCDSいずれの特定期間についても,期間中に作業する船舶1隻あたりの能力の計測,すなわち泊桁数に期間中に作業するすべての船舶の船舶運行日数を乗じたものである
調整後毛利率毛利が船舶運営及び船舶減価償却及び減価償却によって調整されるかどうか。毛利は国際財務報告基準に基づいて計算し、計算方法は総収入からクルーズ運営費用総額及び船舶減価償却と減価を引いた
純収益率調整後の毛利率を旅客クルーズ日数で割る。私たちの乗客は事前に予約したので、特定の報告期間内の純収益は私たちが採用した戦略あるいは就航年度前に発生した事件の影響を受けます
入居率百分率で表される旅客クルーズ日数と輸送力旅客クルーズ日数との比であり、任意の所与の時間帯に対して である。私たちの多くの競争相手とは逆に、二人以上の乗客が二つの寝台がある客室を占有することは許可されていません。また、一人で旅行するお客さんがいます。彼らは二人寝台のシングルチェックインにもっと高い価格を支払いたいです。だから、私たちの宿泊率は100%を超えてはいけません。100%以下になるかもしれません。すべての部屋が空に予約されていても
旅客輸送クルーズの日またはPCDS船舶運営日数を乗じた後、クルーズ1隻当たりの任意の所与の期間の乗客量と、関連期間内に運営される船舶1隻当たりの乗客量とを比較する
船舶運行日数 任意の所与の期間内に,1隻の船舶と船がサービスしてクルーズ乗客を運搬する日数であり,これは,期間内に運営しているすべての船舶と船に関する総合的な計算に基づいている
燃料を除く船舶運航費船舶運営費用から燃料費を引いたものです
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経営成果
2021年,2022年,2023年12月31日までの年間経営実績を次の表に示す。私たちの過去の結果は必ずしも私たちの未来の結果を代表するとは限らない。また,我々の2021年と2022年12月31日までの歴史的業績は,新冠肺炎が我々の業務に与える影響を反映している。新冠肺炎が世界的に伝播し、政府が加えた旅行制限及びある港への訪問が制限されているため、私たちは2020年3月12日から全世界のクルーズ業務を一時停止し、2021年5月から段階的に再起動した
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
(単位:千) | 2021 | 2022 | 2023 | |||||||||
統合業務報告書: |
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収入.収入 |
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クルーズと陸地 |
$ | 543,007 | $ | 2,955,872 | $ | 4,383,524 | ||||||
車載やその他 |
82,094 | 220,107 | 326,969 | |||||||||
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総収入 |
625,101 | 3,175,979 | 4,710,493 | |||||||||
クルーズの運営費用 |
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手数料と輸送費 |
(157,022) | (769,556) | (1,053,874) | |||||||||
クルーズ、陸路、船の直接コスト |
(96,947) | (408,652) | (586,234) | |||||||||
船舶運営 |
(458,312) | (974,159) | (1,211,676) | |||||||||
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クルーズ運営費用の総額 |
(712,281) | (2,152,367) | (2,851,784) | |||||||||
その他の運営費 |
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販売と管理 |
(459,062) | (682,810) | (789,040) | |||||||||
減価償却·償却·減価 |
(204,407) | (276,513) | (251,311) | |||||||||
売却の収益バイキング · サン |
75,588 | | | |||||||||
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その他運営費合計 |
(587,881) | (959,323) | (1,040,351) | |||||||||
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営業収入 |
(675,061) | 64,289 | 818,358 | |||||||||
営業外収入 |
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利子収入 |
1,929 | 14,044 | 48,027 | |||||||||
利子支出 |
(384,493) | (456,637) | (538,974) | |||||||||
為替差益 ( 損失 ) |
5,396 | (35,035) | (20,815) | |||||||||
プライベート · プレースメント · デリバティブ ( 損失 ) 利益 |
(696,102) | 808,523 | (2,007,089) | |||||||||
プライベート · プレイスメント · リファイナンス損失 |
(367,233) | | | |||||||||
その他の財務利益 ( 損失 ) |
8,352 | 12,236 | (151,469) | |||||||||
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所得税前収入 |
(2,107,212) | 407,420 | (1,851,962) | |||||||||
所得税費用 |
(5,030) | (8,902) | (6,639) | |||||||||
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純収益 |
$ | (2,112,242) | $ | 398,518 | $ | (1,858,601) | ||||||
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その他の財務データ: |
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調整後EBITDA(1) |
$ | (528,247) | $ | 367,251 | $ | 1,090,322 |
(1) | 調整 EBITDA は非 IFRS 財務指標です。業績指標として調整 EBITDA を提示するのは、連結業績を一貫して比較することが容易であると考えています。 周期ごとにIFRS の指標だけでは得られないものよりも、事業に影響を与える要因や傾向をより完全に理解することができます。修正 EBITDA は分析ツールとして限界があり、単独で、または IFRS に基づいて報告された業績分析の代替として考慮すべきではありません。以下の表は、最も直接的に比較可能な IFRS の指標である純利益と、 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の調整後 EBITDA を調整したものです。 |
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十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
(単位:千) | 2021 | 2022 | 2023 | |||||||||
純収益 |
$ | (2,112,242) | $ | 398,518 | $ | (1,858,601) | ||||||
利子収入 |
(1,929) | (14,044) | (48,027) | |||||||||
利子支出 |
384,493 | 456,637 | 538,974 | |||||||||
所得税費用 |
5,030 | 8,902 | 6,639 | |||||||||
減価償却·償却·減価 |
204,407 | 276,513 | 251,311 | |||||||||
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EBITDA |
(1,520,241) | 1,126,526 | (1,109,704) | |||||||||
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プライベート · プレイスメント · デリバティブ損失 ( 利益 )(a) |
696,102 | (808,523) | 2,007,089 | |||||||||
プライベート · プレイスメント · リファイナンス損失 |
367,233 | | | |||||||||
売却の収益バイキング · サン |
(75,588) | | | |||||||||
その他の財務 ( 利益 ) 損失 |
(14,253) | (11,050) | 154,213 | |||||||||
為替損益 ( 損益 ) |
(5,396) | 35,035 | 20,815 | |||||||||
株に基づく報酬費用 |
23,896 | 25,263 | 17,909 | |||||||||
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調整後EBITDA |
$ | (528,247) | $ | 367,251 | $ | 1,090,322 | ||||||
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(a) | プライベート · プレースメント · デリバティブの損失 ( 利益 ) は、当社シリーズ A 優先株式、シリーズ B 優先株式およびシリーズ C 優先株式に関連するデリバティブの公正価値の再測定による非現金 損失 ( 利益 ) です。当社のシリーズ A 優先株式及びシリーズ B 優先株式は、 2021 年のシリーズ C 優先株式の発行以降、発行済は終了しています。当社のシリーズ C 優先株式は、本募集の完了直前に自動的に普通株式に転換されます。 |
以下の表は、 ( 1 ) 連結ベース、 ( 2 ) バイキング川、 ( 3 ) バイキングオーシャンの統計データおよび運行データを示しています。COVID—19 の影響により、 2021 年の特定の指標は意味がなく、以下で示されています。NM について下の表にあります
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||
統計 · 業績データ ( 連結 ) : |
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運航船舶 |
53 | 78 | 84 | |||||||||
旅客 |
102,121 | 469,935 | 649,669 | |||||||||
PCDs |
842,708 | 4,225,598 | 6,069,070 | |||||||||
容量 PCD |
1,859,410 | 5,389,816 | 6,476,790 | |||||||||
入居率 |
45.3% | 78.4% | 93.7% | |||||||||
調整後毛利率(1)(単位:千) |
$ | 371,132 | $ | 1,997,771 | $ | 3,070,385 | ||||||
純利回り |
NM | $ | 473 | $ | 506 | |||||||
船舶運営費(単位:千) |
$ | 458,312 | $ | 974,159 | $ | 1,211,676 | ||||||
燃料を除く船舶運航費(2) (単位:千) |
$ | 398,223 | $ | 833,492 | $ | 1,036,969 | ||||||
容量 PCD あたりの船舶運航費 |
NM | $ | 181 | $ | 187 | |||||||
容量 PCD あたりの燃料を除く船舶運航費 |
NM | $ | 155 | $ | 160 | |||||||
統計 · 運営データ ( バイキング川 ) : |
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運航船舶 |
47 | 67 | 70 | |||||||||
旅客 |
52,411 | 289,714 | 366,730 | |||||||||
PCDs |
416,103 | 2,330,479 | 2,957,595 | |||||||||
容量 PCD |
948,940 | 2,910,066 | 3,097,264 | |||||||||
入居率 |
43.8% | 80.1% | 95.5% | |||||||||
調整後毛利率(1)(単位:千) |
$ | 182,488 | $ | 1,069,449 | $ | 1,411,214 | ||||||
純利回り |
NM | $ | 459 | $ | 477 | |||||||
統計 · 運用データ ( バイキングオーシャン ) : |
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運航船舶 |
6 | 8 | 9 | |||||||||
旅客 |
49,710 | 162,009 | 243,291 | |||||||||
旅客クルーズ日数 ( PCD ) |
426,605 | 1,738,643 | 2,724,241 | |||||||||
容量 PCD |
910,470 | 2,279,430 | 2,914,620 | |||||||||
入居率 |
46.9% | 76.3% | 93.5% | |||||||||
調整後毛利率(1)(単位:千) |
$ | 153,429 | $ | 801,285 | $ | 1,354,215 | ||||||
純利回り |
NM | $ | 461 | $ | 497 |
(1) | 調整後の毛利は非国際財務報告基準の財務指標である。2021年、2022年と2023年12月31日までの年度の毛利(IFRS最も直接比較可能な指標)と調整後の毛利の入金については、目論見書要約合併財務その他のデータを参照してください。 |
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(2) | 燃料を含まない船舶運営費用は非“国際財務報告基準”財務指標である。募集説明書を参照して財務及びその他のデータをまとめてまとめ、2021年、2022年及び2023年12月31日までの年度の船舶運営費用と燃料を含まない船舶運営費用とを照合することは、国際財務報告基準の最も直接的な比較可能性測定基準である |
2023年12月31日までの年度と2022年12月31日までの年度を比較する
収入.収入
統合された
2023年12月31日までの年間総収入は15.345億ドル増加し、48.3%増となり、2022年の31.76億ドルから47.105億ドルに増加した
クルーズと陸地は2022年の29.559億ドルから2023年12月31日の43.835億ドルに増加し、14.276億ドル増加し、48.3%増加した。2023年12月31日までの1年間で、船やその他のプロジェクトは1.069億ドル増加し、48.6%増加し、2022年の2億201億ドルから3.27億ドルに増加した。これらの増加は,我々の機隊規模の増加と,2022年に比べて2023年の入居率が高いためである。2023年12月31日までの1年間、2022年に交付された船舶と2023年の運航シーズンを運営しています。2023年に交付された追加船も運営していますバイキング海賊土星.土星そして ヴァージン·アイトン.
バイキングの川段
2023年12月31日までの1年間、維京河区間の総収入は5兆448億ドル増加し、30.3%増加し、2022年同期の17.965億ドルから23.413億ドルに増加した。 2023年12月31日までの1年間で,私たちの入居率は2022年より増加している。また、私たちの内河船団は2023年の季節的な進水時間が2022年の季節よりも早くなったため、ヴァージン·アイトン.
バイキングオーシャンセグメント
2023 年 12 月 31 日に終了した年度のバイキングオーシャンセグメントの総売上高は、 2022 年同期の 11 億 8930 万ドルから 7 億 5,590 万ドル ( 63.6% ) 増加し、 19 億 4,520 万ドルとなりました。 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度には、追加の船舶、 バイキング · サターンそして、操作しました。 維京海王星2023 年シーズンには PCD のキャパシティを増やしましたまた、 2023 年 12 月期は、 2022 年と比較して稼働率が増加しました。
運営費と経費
統合された
手数料および輸送費は、 2022 年の 7 億 6,960 万ドルから、 2023 年 12 月 31 日に終了した 1 億 5,390 万ドルに 2 億 8,430 万ドル、または 36.9% 増加しました。この増加は、 2022 年と比較して 2023 年の船隊規模の増加と稼働率の増加によるものです。2023 年 12 月期は、 2022 年納入の船舶および船舶を 2023 年シーズン全体で運航しました。また、 2023 年に納入した船舶も追加運航しました。 バイキング海賊 サターンそしてヴァージン·アイトン.
クルーズ、陸上、船上の直接費用は、 2022 年の 4 億 8,870 万ドルから、 2023 年 12 月 31 日期は 1 億 7,750 万ドル、または 43.4% 増加し、 5 億 8,620 万ドルとなりました。この増加は、 2022 年と比較して 2023 年の船隊規模の増加と稼働率の増加によるものです。2023 年 12 月期は、 2023 年シーズン全体で、 2022 年に納入した船舶および船舶を運航しました。また、 2023 年に納入された船舶も追加運航しました。 バイキング サターンそしてヴァージン·アイトン.
船舶運営は2023年12月31日までの年間で2兆375億ドル増加し,24.4%増加し,2022年の9.742億ドルから12.117億ドルに増加した。この成長は私たちのチームの規模が増加したからです
79
は2022年に比べて2023年の方が入居率が高い。2023年12月31日までの1年間、2022年に交付された船舶と2023年の運航シーズンを運営しています。2023年に交付された追加の船も運営していますバイキング海賊 サターンそしてヴァージン·アイトン.
2023年12月31日までの1年間で、販売·管理は1.062億ドル増加し、15.6%増加し、2022年の6.828億ドルから7.89億ドルに増加した。この増加は,販売コスト,オフィスおよびその他の費用および専門費用の純増加6490万ドルと,従業員コストが4130万ドル増加したためであり,主に2023年と今後数四半期のPCD容量が増加したためである
2023年12月31日までの年度、減価償却、償却、減価償却は2022年の2兆765億ドルから2兆513億ドルに減少し、2520万ドル減少し、減少幅は9.1%だった。減少の主な原因は、2022年にロシアとウクライナの内河船に関連する内河船が4190万ドル減少したことだバイキングプレステージそしてバイキング伝説 無形資産、その他の固定資産、賃貸資産の使用権に関する減価償却と償却は200万ドル減少した。これらの減少額は,主に2023年と2022年に交付された新船や船舶減価償却が1,870万ドル増加したことで部分的に相殺され,古い船舶や船舶に関する減価償却が差し引かれて減少した
私たちのバイキング川とバイキング海洋区間の運営コストと支出変化の駆動要素は私たちの総合業績で述べたものと同じです
以上のように,2023年12月31日までの年間営業収入は8.184億ドルであったのに対し,2022年は6430万ドルであった
営業外収入
2023年12月31日までの年度、純利息支出は2022年の4兆426億ドルから4兆909億ドルに増加し、4830万ドルに増加した。増加の主な原因は、2025年満期のS 13.000%高級担保手形(2025年満期)による非日常費用4,800万ドル、主に2023年満期のS 2031年満期の高級抵当手形(S 2031年満期の優先手形)に関する利息支出が3,360万ドル増加し、2022年と2023年に交付された船舶関連の融資や財務負債に関する利息支出が2,530万ドル増加することである。リース負債に関する利息支出は1,070万ドル増加し,純利息支出は930万ドル増加し,主に船舶や船舶融資の変動金利やその他の利息支出が増加したためである。これらの増加は、2025年保証手形の2023年の返済に関する利息支出の4460万ドルの減少と3400万ドルの利息収入の増加によって部分的に相殺される
2022年と2023年12月31日までの年間で、利息支出 はそれぞれCシリーズ優先株に関する9,420万ドルと9,480万ドルを含む。発行されたすべてのCシリーズ優先株は、今回の発行完了前に自動的に普通株に変換されます。
通貨損失は2023年12月31日までの1年間で、2022年の3500万ドルから2080万ドルに減少し、1420万ドル減少した。赤字は主に3.166億オーストラリアドルの未実現損失によるものだ維京海王星3億166億ドルですバイキング · サターンユーロ建てで通貨換算で調整された融資、および外貨保有銀行口座で貨幣純損失とユーロ建てのコストを計上していない項目
2023年12月31日までの年度、私募デリバティブ収益(赤字)は28.156億ドル減少し、20.071億ドルの赤字となったが、2022年の収益は8.085億ドルだった。私募デリバティブの再計量損失は20.71億ドルであり,主にCシリーズ私募配給デリバティブの公正価値の増加によるものである。Cシリーズ私募デリバティブの公開価値増加は権益公平価値の増加によるものであり,これは主に予測された将来のキャッシュフローの変化や割引率や市場金利の低下によるものであるが,長期ユーロ/ドルの変化によって相殺される
80
曲線.我々のCシリーズ優先株は今回の発行完了前に自動的に普通株に変換され、普通株に変換されると、個人配給派生商品は流通しなくなる
2023年12月31日までの1年間で、他の財務収入(赤字)は1.637億ドル減少し、2022年の収入1220万ドルから1兆515億ドルの赤字に低下した。減少の主な原因は、権証負債の公正価値が2023年に増加し、2022年に減少することである。2022年と2023年12月31日までの年間で,権証負債再計量後の収益4060万ドルと1.077億ドルの損失を確認した。残りの減少は,2025年の担保付き手形埋め込みデリバティブの損失4,060万ドルの再計量によるものであり,2025年に担保付き手形埋め込みデリバティブの損失730万ドルの再計量と,2025年の担保付き手形埋め込みデリバティブの損失3330万ドル の廃止と,2022年の再計量2025年の担保付き手形埋め込みデリバティブの損失は2,700万ドルである
2023年12月31日までの1年間で、所得税支出は2022年の890万ドルから660万ドルに減少し、230万ドル減少した。期間間の減少は、外国の地方税および帳簿と税項との間の一時的な差異および繰延税金資産と負債の変化に関する
純収益(赤字)
2023年12月31日までの年度の純収益(赤字)は22.571億ドル減少し、純損失は18.586億ドルだったが、2022年の純収益は3兆985億ドルだった。減少は主に2023年に私募デリバティブを再計量した損失が20.071億ドルであったのに対し,2022年に私募デリバティブを再計量した収益は8.085億ドルであったが,これらの要因による営業収入は7.541億ドル増加して部分的に損失を相殺した
2022年12月31日までの年度と2021年12月31日現在の年度との比較
収入.収入
統合された
2022年12月31日までの年間総収入は2021年の6.251億ドルから31.76億ドルに増加し、25.509億ドルに増加した
クルーズと陸地は2022年12月31日までの1年間で24.129億ドル増加し、2021年の5.43億ドルから29.559億ドルに増加した。この増加は,我々のほとんどの航空機チームの運営と,2021年に比べて2022年の入居率が高いためである。新冠肺炎の流行により,2021年の運営ピーク時には,約半分の内河船隊と全6隻の遠洋船を運営した。また、2022年には、2隻の新しい遠洋汽船、2隻の内河汽船、2隻の視察船とミシシッピ州バイキング は運営を開始しています
2022年12月31日までの1年間で、船やその他の費用は1.38億ドル増加し、2021年の8210万ドルから2兆201億ドルに増加した。この増加は,我々のほとんどの航空機チームの運営と,2021年に比べて2022年の入居率が高いためである。また、2022年には、2隻の新しい遠洋汽船、2隻の内河汽船、2隻の探検船とミシシッピ州バイキング機能し始めました2021年、私たちが運転を再開した一部として、私たちは低い乗客率で規模の小さいマシンチームを運営しました。この成長部分は、中国投資会社(我々が合併しない合弁会社)に提供されるサービス関連収入の減少によって部分的に相殺される
バイキングの川段
2022年12月31日までの1年間で、維京河区間の総収入は2021年の3億392億ドルから17.965億ドルに増加し、14億573億ドルに増加した。この増加は,我々のほとんどの内河船団の運営と,2021年に比べて2022年の入居率が向上したためである。新冠肺炎の流行により,2021年の運営ピーク時に約半分の内河船団を運営した。さらに2022年には2隻の新しい内河船が 機能し始めました
81
北欧海賊海洋航路
2022年12月31日までの1年間、バイキング海洋部門の総収入は2021年の2億505億ドルから11.893億ドルに増加し、9億388億ドルに増加した。これは,我々の遠洋船団全体に8隻の船があり,その中には2022年に交付された2隻の新しい遠洋汽船が含まれており,2022年の入居率が2021年より向上しているためである。2021年、私たちが事業を再開する一部として、私たちは6隻の遠洋汽船からなる船団を低い乗客率で運営した
運営費と経費
統合された
2022年12月31日までの1年間で、手数料と輸送コストは2021年の1.57億ドルから7.69億ドルに増加し、6兆126億ドルに増加した。この増加は,我々のほとんどの航空機チームの運営と,2021年に比べて2022年の入居率が高いためである。また、2022年には、2隻の新しい遠洋汽船、2隻の内河汽船、2隻の探検船とミシシッピ州バイキング機能し始めました2021年、私たちが運転を再開した一部として、私たちは低い乗客率で規模の小さいマシンチームを運営しました
2022年12月31日までの1年間、クルーズ、陸地、船の直接コストは2021年の9690万ドルから4.087億ドルに増加し、3兆118億ドルに増加した。この増加は,我々のほとんどの航空機チームの運営と,2021年に比べて2022年の入居率が高いためである。また、2022年には、2隻の新しい遠洋汽船、2隻の内河汽船、2隻の探検船とミシシッピ州バイキング機能し始めました2021年、私たちが運転を再開した一部として、私たちは低い乗客率で規模の小さいマシンチームを運営しました
2022年12月31日までの1年間で、船舶運営は5兆159億ドル増加し、2021年の4億583億ドルから9億742億ドルに増加した。この増加は,我々のほとんどの航空機チームの運営と,2021年に比べて2022年の入居率が高いためである。また、2022年の間に、新しい遠洋汽船2隻、内河汽船2隻、視察船2隻とbr}ミシシッピ州バイキング機能し始めました2021年、私たちが運転を再開した一部として、私たちは低い乗客率で規模の小さいマシンチームを運営しました
2022年12月31日までの1年間で、販売·管理は2兆237億ドル増加し、48.7%増となり、2021年の4億591億ドルから6兆828億ドルに増加した。総増加のうち、1.37億ドルは販売コスト、オフィス、その他の費用および専門費用の純増加によるものであり、8670万ドルは2022年12月31日までの年間従業員コストが増加したためであり、2021年には我々のクルーズ業務が徐々に運営を再開し、支出が低かったためである
2022年12月31日までの年度は、減価償却、償却、減価償却、減価償却が2021年の2.044億ドルから2兆765億ドルに増加し、7210万ドルと35.3%に増加した。増加の主な原因は2022年以内に河川船舶が4190万ドル減少したことだ。2022年、ロシアとウクライナの衝突により、私たちの内河船のロシアとウクライナでのすべての航行をキャンセルし、これらの廃止と将来のこれらの地域での運営の不確実性による2860万ドルの減少を確認した。他の2隻の内河船の減価1330万ドル、すなわち も確認しましたバイキングプレステージそしてバイキング伝説ですまた、減価償却が増加した1820万ドルは、2022年と2021年の船·船舶交付によるものであり、旧船や船舶に関する減価償却控除が減少した。その他の増加は,無形資産,事務設備,その他の固定資産やROUリース資産に関する減価償却と償却純増加により1,200万ドルであった
売却の収益バイキング · サン2021年12月31日現在の会計年度は7560万ドル。私たちは売ったバイキング 太陽2021年4月に関連先CMVに提出した
私たちバイキング川とバイキング海洋部門の運営コストと費用変化の駆動要素は私たちの総合業績で述べたものと同じです
上記のbrにより、2022年12月31日までの年度の営業(赤字)収入は6,430万ドルであったのに対し、2021年は6.751億ドルの赤字となった
82
営業外収入
2022年12月31日までの年度、純利息支出は2021年の3兆826億ドルから4兆426億ドルに増加し、6000万ドル増加した。増加の要因は、2021年と2022年に交付された船舶関連の融資や財務負債に関する利息支出が2570万ドル増加したことだ。また,利息支出が1,330万ドル増加したのは,主にリース負債に関する利息増加や船舶融資変動金利の増加と,2021年10月に発行されたS高級無担保手形(すなわち2021年10月満期の高級無担保手形)の追加元金15,000,000ドルに関する利息支出が1,130万ドル増加したためである
また、2021年に予想配当金が現金や実物で支払われる変化により、私募債務に関する利息支出が純2,470万ドル増加したのは、2021年に1,470万ドル増加したためである。私たちのCシリーズ優先株は今回の発行完了前に自動的に 普通株に変換されます
利息収入は1,210万ドル増加し、利息支出は290万ドル減少し、財務負債と関係があり、これらの増加を部分的に相殺したバイキング · サン2021年第2四半期に販売された
2022年12月31日までの1年間で、通貨収益(赤字)は2021年の540万ドルから3500万ドルに減少し、4040万ドル減少した。損失は主に納品に関する3.166億オーストラリアドルローンの未実現損失によるものである維京海王星ユーロで支払い、通貨換算と外貨で保有する銀行口座に基づいて ユーロ建てのコストを調整して費用を計算し、運営コストと 非ドル建ての仕入先支払いによる貨幣収益を部分的に相殺した
私募デリバティブ収益(赤字) は2022年12月31日までの1年間で15.046億ドル増加し、2021年の赤字6.961億ドルから8.085億ドルに増加した。私募派生ツールの再計量の8.085億ドルの収益は主にCシリーズの私募派生ツールの公正価値の減少によるものである。Cシリーズ私募デリバティブの公正価値が減少したのは、株式公開価値が減少したためであり、これは主に予測された将来のキャッシュフローの変化、および市場金利上昇による割引率の上昇によるものであるが、ドルの予想が強くなることを反映した長期ユーロ/ドル曲線の変化によって相殺される。我々のCシリーズ優先株は今回の発行完了前に自動的に普通株に変換されるが,普通株に変換した後,私募デリバティブは流通しなくなる
私募再融資損失は2021年12月31日までの年度非経常赤字3.672億ドル であり,(1)(A)Cシリーズ私募負債およびCシリーズ私募デリバティブの成約時の公正価値,および(B)AシリーズおよびBシリーズ私募負債およびデリバティブの総帳簿価値,および受け取った現金,および(2)直接取引コストに関する
2022年12月31日までの会計年度、その他の財務収入は2021年の840万ドルから1220万ドルに増加し、380万ドルに増加した。これは主に2022年の株式証明負債の公正価値が2021年の増加より減少し、2022年に2021年に比べて増加した2025年担保手形のある償還機能の公正価値の減少によって相殺されたためである
所得税支出は2022年12月31日までの会計年度は2021年の500万ドルから890万ドルに増加し、390万ドルに増加した。期間間の増加は、外国地方税および帳簿と税項間の一時的な差異および繰延税金資産と負債の変化と関係がある
純収益
2022年12月31日までの会計年度は、純損失が25.107億ドル減少し、純収益は3.985億ドル。2021年の純損失は21.122億ドルだった。減少の主な原因は、2022年の私募デリバティブ再計量の収益が8.085億ドルだったのに対し、2022年の損失は6.961億ドルだったことだ。
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2021年の私募デリバティブの再計量と2021年の私募再融資損失3.672億ドル、および上記の諸要因による運営損失は7.394億ドル減少した
監査されていない四半期の経営業績
次の表に2023年12月31日までの四半期ごとの監査されていない四半期簡明総合経営報告書および統計と経営データを示す。これらの四半期の資料は、本募集説明書の他の部分に記載されている審査された年度総合財務諸表の作成基準と同じであり、経営陣は、当該等の資料にはすべての調整が含まれていると考えているが、これらの調整には、これらの期間の経営業績を公平に列記するために必要な正常な経常的調整のみが含まれている。このデータは、当社の連結財務諸表、関連付記、および本募集説明書の他の部分に含まれる他の財務情報と一緒に読まなければなりません。これらの四半期業績は必ずしも私たちの今後のどの時期の経営業績を代表するとは限らない
3か月まで | ||||||||||||||||
3月31日 2023 |
六月三十日 2023 |
九月三十日 2023 |
十二月三十一日 2023 |
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(単位:千) | ||||||||||||||||
統合業務報告書: |
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収入.収入 |
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クルーズと陸地 |
$ | 583,877 | $ | 1,355,701 | $ | 1,402,252 | $ | 1,041,694 | ||||||||
車載やその他 |
45,117 | 99,070 | 104,546 | 78,236 | ||||||||||||
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総収入 |
628,994 | 1,454,771 | 1,506,798 | 1,119,930 | ||||||||||||
クルーズの運営費用 |
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手数料と輸送費 |
(138,523) | (328,544) | (337,892) | (248,915) | ||||||||||||
クルーズ、陸路、船の直接コスト |
(74,755) | (178,938) | (188,155) | (144,386) | ||||||||||||
船舶運営 |
(263,209) | (324,861) | (317,387) | (306,219) | ||||||||||||
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クルーズ運営費用の総額 |
(476,487) | (832,343) | (843,434) | (699,520) | ||||||||||||
その他の運営費 |
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販売と管理 |
(205,670) | (195,649) | (188,252) | (199,469) | ||||||||||||
減価償却および償却 |
(62,699) | (63,311) | (62,807) | (62,494) | ||||||||||||
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その他運営費合計 |
(268,369) | (258,960) | (251,059) | (261,963) | ||||||||||||
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営業収入 |
(115,862) | 363,468 | 412,305 | 158,447 | ||||||||||||
営業外収入 |
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利子収入 |
8,804 | 10,029 | 12,607 | 16,587 | ||||||||||||
利子支出 |
(123,593) | (173,334) | (122,873) | (119,174) | ||||||||||||
為替差益 ( 損失 ) |
(3,441) | (11,541) | 21,096 | (26,929) | ||||||||||||
プライベート · プレースメント · デリバティブ損益 |
39,159 | 27,101 | (1,494,781) | (578,568) | ||||||||||||
その他の財務 ( 損失 ) 収入 |
(16,566) | (23,707) | (68,475) | (42,721) | ||||||||||||
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所得税前収入 |
(211,499) | 192,016 | (1,240,121) | (592,358) | ||||||||||||
所得税給付 |
(2,868) | (1,962) | 1,929 | (3,738) | ||||||||||||
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純収益 |
$ | (214,367) | $ | 190,054 | $ | (1,238,192) | $ | (596,096) | ||||||||
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統計 · 業績データ ( 連結 ) : |
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運航船舶 |
71 | 82 | 84 | 84 | ||||||||||||
旅客 |
79,630 | 202,854 | 207,425 | 159,760 | ||||||||||||
PCDs |
841,263 | 1,797,017 | 1,890,785 | 1,540,005 | ||||||||||||
容量 PCD |
906,606 | 1,900,496 | 1,992,534 | 1,677,154 | ||||||||||||
入居率 |
92.8% | 94.6% | 94.9% | 91.8% | ||||||||||||
調整後毛利率(1)(単位:千) |
$ | 415,716 | $ | 947,289 | $ | 980,751 | $ | 726,629 | ||||||||
純利回り |
$ | 494 | $ | 527 | $ | 519 | $ | 472 |
(1) | 調整粗利益率は、 IFRS 以外の財務指標です。経営陣は、これは特定の直接変動コストを差し引いた収益を反映しているため、当社の業績の適切な指標であると考えています。調整粗利益率は分析ツールとして限界があり、 |
84
単独で、または IFRS に基づいて報告された業績分析の代替として考慮されます。以下の表は、最も直接的に比較可能な IFRS の指標である粗利益率を、 2023 年 3 月 31 日、 6 月 30 日、 9 月 30 日、 12 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間の連結ベースで調整粗利益率と調整したものです。 |
3か月まで | ||||||||||||||||
3月31日 2023 |
六月三十日 2023 |
九月三十日 2023 |
十二月三十一日 2023 |
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統合された |
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(単位:千) |
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総収入 |
$ | 628,994 | $ | 1,454,771 | $ | 1,506,798 | $ | 1,119,930 | ||||||||
クルーズ運営費用の総額 |
(476,487) | (832,343) | (843,434) | (699,520) | ||||||||||||
船舶減価償却 |
(54,390) | (55,145) | (54,840) | (54,744) | ||||||||||||
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毛利率 |
98,117 | 567,283 | 608,524 | 365,666 | ||||||||||||
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船舶減価償却 |
54,390 | 55,145 | 54,840 | 54,744 | ||||||||||||
船舶運営 |
263,209 | 324,861 | 317,387 | 306,219 | ||||||||||||
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調整後毛利率 |
$ | 415,716 | $ | 947,289 | $ | 980,751 | $ | 726,629 | ||||||||
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流動性と資本資源
流動性管理
私たちの流動資金需要は主に私たちの機関隊の拡張、整備と維持、債務返済のための運営資本と資本支出の需要から来ています。歴史的には、新規契約価格の80%までの融資を受け、現金需要や業務成長を満たすために債券や株式を発行した。また、私たちは予約から大量の保証金を受け取り、これらの保証金は繰延収入として記録され、通常比例してクルーズ期間の収入として確認されます。今回の発行完了後、私たちは3.75億ドルの保証付き循環信用手配を達成し、融資機関からなる銀団が提供する予定だ。より多くの情報については、要約を参照されたいですか?最近の発展?信用協定?2023年12月31日現在,15.137億ドルの現金と現金等価物 を保有しており,運営資本赤字は20.113億ドルである。運営資本赤字には34.866億ドルの繰延収入が含まれている。私たちは、少なくとも今後12ヶ月間、運営および融資活動からの既存の現金および現金等価物およびキャッシュフローが、私たちの運営活動および現金約束に資金を提供するのに十分であると信じている。私たちの流動性要求は多くの要素に依存しており、その多くの要素は、本明細書のリスク要素部分がさらに説明したように、私たちは制御できない
私たちの流動資金需要には運営費用も含まれており、これらの費用はインフレレベルの上昇の影響を受けている。私たちは費用を密接に監視し、私たちの運営を管理する時にコストを重視する。私たちは、コスト競争を利用するために、複数のサプライヤーと協力したり、異なる市場から製品を調達したりすることができる。顧客体験の質に影響を与えることなく、よりコストの低い代替案を熟慮して代替する機会を探すことも可能である。もし私たちが上昇したコストがもっと持続するかもしれないと予想すれば、私たちは私たちの川燃料のような費用をロックするためにサプライヤーと契約を結ぶかもしれない。私たちは、コスト低下時に柔軟性を提供し、コスト低下の機会を利用するために、契約期間内にも戦略的意義を持っている
私たちはクルーズ日の前に顧客に大量のクルーズ予約保証金を受け取りました。クレジットカードと電子振込取引が21日以内に処理されるのは現金と現金等価物に分類されます。他のクレジットカードの売掛金および預金は、口座および他の売掛金、前払い費用、および他の流動資産に含まれる。私たちは複数のクレジットカード処理業者に依存して未来のクルーズのための顧客資金を収集する。クレジットカード処理業者がクレジットカード処理活動に対する準備金要求を高める必要があると判断した場合、これは私たちの現金と現金等価物を減少させ、私たちの流動性状況にマイナスの影響を与える可能性があり、クレジットカード処理業者は彼らが私たちに送金する資金を制限することができる
2020年に私たちがフライトをキャンセルして以来、お客さんは通常100%の現金払い戻し(Br)あるいは最高額面125%の高級クルーズクーポン券を得ることができます。高級クルーズクーポン券は通常、クーポン券から新しい予約に適用できます。有効期間は最長2年 です
85
発行日(またはそれ以上の有効期限、有効期間が延長されている場合)および未使用のプレミアムクルーズクーポン券は、満期時に支払われた元の金額を返金することができます。また、旅行が不確定な場合、キャンセルポリシーを一時的に更新し、お客様がキャンセル処罰を招くのではなく、無リスククーポン券を得ることを選択できるようにする可能性があります。例えば、新冠肺炎流行に対応するために、私たちは臨時に2022年6月30日までに予約したキャンセル政策を更新し、私たちのお客さんは出発日に近いクルーズをキャンセルし、キャンセル処罰を招くのではなく、リスクフリークーポン券を得ることができるようにした
発行後,プレミアムクルーズクーポン券と無リスククーポン券は繰延収入に計上され,金額は支払われた金額 に相当する.プレミアムクルーズクーポン券や無リスククーポン券を適用したクルーズ期間の収入は,繰延収入が減少することを確認した.期限が切れた高級クルーズクーポン券は現金形式でお客様に返却され、繰延収入はそれに応じて減少します。運行再開から、クルーズ収入の無リスククーポン券を確認します。これらのクーポン券は両替期間内に満期になり、使用されないと予想されます
現金の出所と用途
以下に2021年、2022年、2023年12月31日までの年間キャッシュフローの概要を示す
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||
(単位:千) | ||||||||||||
キャッシュフローデータ統合レポート: |
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経営活動現金流量純額 |
$ | 701,543 | $ | 372,665 | $ | 1,371,331 | ||||||
投資活動のためのキャッシュフロー純額 |
(675,534) | (841,502) | (634,227) | |||||||||
融資活動からのキャッシュフロー純額 |
963,445 | (80,933) | (479,651) | |||||||||
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現金および現金等価物の変動 |
989,454 | (549,770) | 257,453 | |||||||||
現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響 |
(2,548) | (9,863) | 3,120 | |||||||||
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現金および現金等価物の純増加(減額) |
$ | 986,906 | $ | (559,633) | $ | 260,573 | ||||||
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経営活動現金流量純額
2023年12月31日までの年度、経営活動からの純キャッシュフローは9.986億ドル増加し、13.713億ドルに増加したが、2022年の純キャッシュフローは3兆727億ドルだった。経営活動のキャッシュフローが増加した要因は、営業収入が7.541億ドル増加したことだ。さらに、繰延収入からの現金流入は3.352億ドル増加した。その他の変化は,主に様々な経営資産や負債に関する現金収入と支払いの時間差に関連している
2022年12月31日までの1年間、経営活動からの純キャッシュフローは3兆288億ドル減少し、3兆727億ドルに減少したが、2021年は7.015億ドルだった。経営活動のキャッシュフローが減少したのは,主に繰延収入の現金流入が16.25億ドル減少したためであり,これは主に我々のほとんどの航空機チームが2022年に運営を停止し,2021年に段階的に再運営している間に顧客から得られた現金収入によるものである。この減少は、再計量Cシリーズ私募派生製品の公正価値に関する非現金活動純額 (損失)収入の6.396億ドル増加と2021年の私募再融資損失部分によって相殺された。その他の変化 は主に様々な経営資産や負債に関する現金収入と支払いの時間差に関連する
投資活動のための純現金流量
2023年12月31日までの年度、投資活動用の純キャッシュフローは2.073億ドルから6.342億ドル減少したが、2022年は8.415億ドルだった。減少の主な原因は2.81億ドルです
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資本支出は減少し,受取利息は3,150万ドル増加したが,2022年の短期投資決済に関する非日常的現金流入1億ドル 部分はこの減少額を相殺した
2022年12月31日までの1年間、投資活動のための純キャッシュフローは1兆66億ドル増加して8兆415億ドルに達したが、2021年は6兆755億ドルだった。2021年12月31日までの年間投資活動用キャッシュフロー純額は売却を含むバイキング · サンそれは.また,2021年に購入した2022年1.00億ドルの短期投資を決済したことにより2.0億ドル減少し,2021年のCMVへの投資に関する出資により1800万ドル 減少した
活動融資のための純キャッシュフロー
2023年12月31日までの1年間で、融資活動のための純キャッシュフローは3.98億ドル増加し、4兆797億ドルに増加したが、2022年は8090万ドルだった。増加の要因は,返済ローンが7.361億ドル増加したことであり,主に2025年の保証手形を早期に清算し,3290万ドルの罰金を支払ったためであり,主に2025年の有担保手形の早期返済と,1180万ドルのリース負債支払いが増加したためである。これらの増加は,2031年のVCL債券発行により増加した借入収益(取引コストを差し引く)が3.91億ドル増加し,受け渡し時の債務減少により部分的に相殺されるバイキング · サターン2023年、交付時の債務抽出と比較して バイキング火星そして維京海王星2022年に
資金調達活動によるキャッシュフローは、 2021 年の 9 億 6,340 万ドルの流入から、 2022 年 12 月期は 10 億 4,430 万ドル減少し 8,090 万ドルとなりました。これは、主に 2021 年のシリーズ C 優先株式の発行に伴う 6 億 9,900 万ドルと、取引コストを差し引いた借入収益 ( 6 億 3,580 万ドル ) の減少によるものです。 ヴァイキング火星 そして維京海王星2022 年の 2029 年有担保社債の発行と比較して、 2029 年無担保社債と債務引き下げは、 ヴァイキング · オクタンティス2021 年には 2 隻の河川船を建造し利息が 5940 万ドル増加しましたこれらの減少は、 2021 年にバイキング · キャピタルから株式を買い戻した 2 億ドルと、繰延トランシェ活動の終了によるローン返済の減少 1 億 6,080 万ドルによって一部相殺された。
負債 · 資本コミットメント
以下の表は、 2023 年 12 月 31 日現在の契約上の非割引キャッシュ · フローに基づき、ユーロ対米ドル為替レート 1.10 を想定した、債務および金融負債、造船債務および船舶 · 傭船債務の元本および利子を含む当社の短期および長期の重要な流動性および資本資源ニーズを要約しています。
合計する | 1 年以内 | 1-3年 | 3-5年 | 5年以上 | ||||||||||||||||
(単位:千) | ||||||||||||||||||||
債務義務 |
$ | 5,426,561 | $ | 270,888 | $ | 681,527 | $ | 1,842,565 | $ | 2,631,581 | ||||||||||
支払すべき利息 |
1,758,378 | 324,835 | 575,964 | 464,004 | 393,575 | |||||||||||||||
造船義務 |
3,025,350 | 430,261 | 1,314,971 | 1,280,118 | | |||||||||||||||
船舶·船舶用船義務 |
246,277 | 37,462 | 77,619 | 71,707 | 59,489 | |||||||||||||||
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合計する |
$ | 10,456,566 | $ | 1,063,446 | $ | 2,650,081 | $ | 3,658,394 | $ | 3,084,645 | ||||||||||
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上表は未返済ローンと契約船舶引受に関する債務 を反映している。債務列報の融資コスト総額は1.303億ドルである。私たちの債務は2035年までの異なる日に満期になり、固定金利と可変金利で利息を計算する。2023年12月31日現在の変動金利債務の将来金利は、7.19%から8.63%の金利で計算される。造船義務には、2023年12月31日までの我々の現在の契約下での新造船の調達約束が含まれている。私たちが私たちの新しい建設にお金を支払った時、私たちの造船義務は減少した。表だけにする
87
Brは、2023年12月31日から発効する造船所新設協定または改正案の船舶承諾を反映している。船舶と船舶レンタル義務は,船舶と船舶をレンタルする契約承諾残高であり,まだ行使されていない継続選択権は含まれていない。船舶と船舶レンタル義務には、レンタカー契約の資産とサービス部分の支払いが含まれています。サービスコンポーネントの料金 ミシシッピ州バイキング憲章は実際の運営費用によって変化するかもしれない。表には私募負債、関連配当金、私募派生ツールも含まれていません。私たちのCシリーズ優先株は今回の発売完了直前に自動的に普通株に変換されますが、普通株に変換した後、私募負債や私募デリバティブは返済されなくなります
表は中国の造船債務融資前の影響を反映している。私たちの新しい建築活動に対して、私たちは通常契約金額の80%に資金を提供し、手元の現金を使って契約金額の20%に資金を提供します。融資部分は通常、船舶交付日に造船所に支払われ、私たちが造船所に直接送金する20%は、造船契約に基づいて船舶交付日前の異なる日に支払われる。私たちは銀行融資、リース融資協定、手形を含む様々なツールを使用して船舶に融資していますが、いずれの場合も、融資部分は対象船舶によって保証されています。私たちの船団が増加するにつれて、私たちはしばしば新しい船の収入を確認する前に新しい船のために借金をしている。我々の債務のさらなる情報は、監査された総合財務諸表の付記14を参照されたい
2024年第1四半期には、2025年と2026年に交付予定のLongship 8隻とLongship 2隻の新規契約を修正し、1隻あたりの調達価格を150万ユーロ(170万ドル、ユーロ対ドルの為替レートを1.10とする)を引き下げ、造船所への分割払いの時間と金額を変更し、ある船の交付日を加速させた。私たちの典型的な新築活動と一致して、私たちはこれらの船舶のために契約金額の80%の融資を受けています。これらの資金はbr船舶交付時に利用可能ですが、私たちは今船舶交付日までの異なる日に契約金額の約80%に相当する分割払いを造船所に支払います。2024年第1四半期には、ドゥロ川を改装した長船で、2025年には2480万ドルの造船契約を締結し、ユーロの対ドルレートを1.10とした。2024年第1四半期に、XIV、XV、XVI船舶の交付日を加速させるために造船契約を修正した。XIV号,XV号,XVI号船は現在それぞれ2026年,2027年と2028年に交付される予定である。この段落で述べた改正および新しい協定が2023年12月31日に発効した場合、上表の造船義務行は以下のようにすべきである
合計する | 1 年以内 | 1-3年 | 3-5年 | 5年以上 | ||||||||||||||||
(単位:千) | ||||||||||||||||||||
造船義務 |
$ | 3,033,601 | $ | 688,094 | $ | 1,492,457 | $ | 853,050 | $ | |
私たちは、保証人である維京河クルーズ有限公司(VRC)と借り手である維京河クルーズ株式会社(VRC AG)が最初の引き出し後のいつでも統合された自由流動資金総額を7500万ドル以上維持することを要求する財務維持契約を持っている。融資の定義によると、総合自由流動資金には、現金と現金等価物、有価証券、クレジットカード処理業者の売掛金が含まれる。VRCとVRC AGは、2023年12月31日まで、これらの財務維持契約を遵守している。また、レンタル契約の一部として、レンタル期間全体にわたって650万ドルの財務責任保証金を維持することを要求された北欧海賊オリオン座船を借りる契約
新建築計画
新しい建設は私たちの潜在的な駐車量と容量PCDを増加させる。各竜船は190個の停泊位置があり、私たちのある川の船brは竜船に似ているが、小さい川に航行できるように設計されており、停泊位は少ない。中国から出国する竜船には182個の停泊がある.各遠洋汽船には930個の停泊があり、遠洋汽船を1隻増やすごとに998個の停泊がある。1隻の観測船には378個の停泊がある.♪the the theミシシッピ州バイキング386個の駐車場を持っています
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私たちは一般的に私たちの新しい建物に資金を提供するための様々な代替案を持っている。私たちが新たな建設の選択権を得た時、私たちは融資条件を満たすか放棄する新しい建設契約に署名するまで、造船所に対して契約や財務義務がない
川の新しい建物と貸切
エジプトで運営される6隻の内陸船を建設していますバイキング·ハソールVtの..北欧の海賊ソベック他の4隻の船と、この船の原材料協定を締結した。私たちはこの船たちが2024年から2026年の間に交付されると予想している
2023年、私たちは以下に述べる内河船舶造船契約を締結し、ユーロ対ドルレートを1.10とした。2024年第1四半期に、私たちはこれらの契約を修正し、各船の購入価格を150万ユーロ(170万ドル、ユーロ対ドルの為替レートを1.10とする)を下げ、造船所への分割払いの時間と金額を変更し、特定の船の交付日を加速させた
2024年第1四半期には、デュロ川を改装した長船型船舶の造船契約も締結し、ユーロの対ドルレートを1.10、2025年に2480万ドルを交付すると仮定した
以下に説明するように、私たちはDouro船以外のすべての船のために融資を受けた
内河船舶 |
量 船.船 |
総値段 (単位:千) |
配達する 日取り |
|||||||
ロングシップ |
4 | $ | 162,800 | 2025 | ||||||
ロングシップ = セーヌ |
2 | 77,606 | 2025 | |||||||
ロングシップ · ドウロ |
1 | 24,750 | 2025 | |||||||
ロングシップ |
4 | 162,800 | 2026 | |||||||
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||||||||
合計する |
11 | $ | 427,956 | |||||||
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2023 年 8 月には 2 つの融資契約を締結しました。2025 年と 2026 年に納入予定の 8 隻のロングシップと 2 隻のロングシップ — セーヌ河川船にそれぞれ 1 億 6,750 万ドルを融資する。オイラー · エルメス株式会社 ( Ouler Hermes Aktiengesellschaft )ヘルメスドイツ連邦政府に代わって公式の輸出信用保証スキームを管理する ) は、融資額の 95% に相当する保証を提供しています。本融資は米ドル建てであり、適用される為替レートは、引き出し日の 2 営業日前の為替レートに基づくものとします。これらのローンの期間は引き出し日から 102 ヶ月であり、引き出し前に固定金利または変動金利のファイナンスを選択することができます。VRC と VCL はこれらの融資に企業保証を行った。
また、河川船の追加についても以下のオプションを確保しています。
河川船オプション |
量 船.船 |
配達する日取り | オプションの行使日 | |||||||||
ロングシップ |
4 | 2027 | 2024 年 10 月 30 日 | |||||||||
ロングシップ |
4 | 2028 | 2025 年 10 月 30 日 |
2023 年には、 2025 年から 2033 年のセーリングシーズンにベトナムとカンボジアを航行する 80 バースの河川船のチャーター契約を締結しました。チャーター契約を 2 シーズン延長するオプションがあります。
オーシャン新築物
ユーロ対米ドル為替レートを 1.10 と仮定した海洋新築計画の概要を以下に示します。新造船は 998 泊位となります。以下のように、すべての船の資金調達を行っています。
89
2024 年 1 月には、造船契約を改正し、第 14 号船、第 15 号船、第 16 号船の納入日を早めました。第 14 号船、第 15 号船、第 16 号船はそれぞれ 2026 年、 2027 年、 2028 年に納入される予定です。
海洋船 |
値段 (単位:千) |
配達する 日取り |
||||||
バイキング · ベラ |
$ | 446,050 | 2024 | |||||
ヴァイキング · ベスタ |
446,050 | 2025 | ||||||
第 13 号艦 |
501,523 | 2026 | ||||||
第 14 号船 |
501,523 | 2026 | ||||||
艦 15 |
517,000 | 2027 | ||||||
第 16 号船 |
517,000 | 2028 | ||||||
|
|
|||||||
合計する |
$ | 2,929,146 | ||||||
|
|
2021 年と 2022 年には、融資契約を締結しました。 ヴァイキング · ベラ, the ヴァイキング · ベスタ艦隊は、艦隊 13 号、艦隊 14 号、艦隊 15 号、艦隊 16 号。融資契約は、各新築の最大 80% です。特定の変更注文と輸出信用機関のプレミアムの 100% を含む契約価格、および は、ユーロまたは米ドルで引き下げることができます。 ヴァイキング · ベラそしてヴァイキング · ベスタ艦 13 号、艦 14 号、艦 15 号、艦 16 号は米ドルで販売されています。SACE SpA は、貸し手にファシリティ金額の元本と利息の 100% をカバーする保険契約を提供しました。貸付金の金利は固定です。借入期限は 12 年間で 24 回連続して半年ごとに等しい分割払いでおり、最初の分割払いは引渡し時の引き出しから 6 ヶ月後に支払われる。VCL と Viking Ocean Cruises II Ltd はこれらの融資を共同で保証しています。
また、以下のオプションも確保しています。
海洋船オプション |
納品日 | オプション実行権 日取り |
||||||
第 17 艦 |
2029 | 2024年5月30日 | ||||||
艦 18 |
2029 | 2024年5月30日 | ||||||
第 19 号艦 |
2030 | 2025 年 5 月 30 日 | ||||||
艦 XX |
2030 | 2025 年 5 月 30 日 |
2024 年第 1 四半期には、一部の航海におけるすべてのキャビンについて宿泊施設購入契約を締結しました。 趙商毅ですかCMVが所有·運営し,2024年第3四半期と第4四半期に中国を72日間旅行した。私たちは今後数年で合意をより多くの期間延長することを選択することができます。
未抽出借款便利
私たちはSACE融資を受けましたヴァイキング · ベラVtの..ヴァイキング · ベスタ船舶十三、船舶十四、船舶十五、船舶十六。私たちはまた、2025年と2026年に交付予定のLongship 8隻とLongship-Seine 2隻に資金を提供するために、それぞれ1億675億ユーロの融資協定に署名した。このような融資協定はすべての船またはすべての船が交付された時に締結されるだろう
市場リスクに関する定性的と定量的開示
リスク管理の概要
外貨為替レート、燃料価格、信用リスク、税収と金利の変化により、私たちは市場リスクに直面している。これらのリスクを減らして管理するために、私たちは私たちの主要な金融市場リスクを定期的に検討して評価します。危険が確定されると、特定の危険を緩和するための行動が取られるだろう
90
外貨リスク
ドルは私たちの報告書通貨であり、私たちの収入の大部分が生成した通貨だ。私たちの収入の一部もポンド、カナダドル、オーストラリアドルと人民元で生まれました。2023年12月31日までの1年間、私たちの総収入の12.0%はドル以外の通貨から来た。私たちの外貨リスク開放は主にクルーズ、陸地と船のいくつかの直接コスト、運営費用と行政費用に関連して、これらの費用はドル以外の通貨で価格を計算します。2023年12月31日までの年度では,31.1%の手数料と輸送コスト,クルーズ,陸と船の直接コスト,船舶運営と販売および管理費用はドル以外の通貨で支払われている。これらの費用については、他のすべての変数が不変のままである場合、ドル対ユーロの価値が10%増加またはbr}が10%減少するごとに、ヘッジキャンペーンを考慮することなく、2023年12月31日までの年度の所得税前に8,030万ドルの損失をもたらすと予想される
しかも、私たちのいくつかのローンはドル以外の通貨で価格を計算しています。主に維京海王星そしてバイキング · サターンこれは… ユーロで料金を計算しています。私たちの優れた維京海王星2022年12月31日現在の融資残高と維京海王星 とバイキング · サターン貸出残高は2023年12月31日現在、他のすべての変数が不変のままである場合、ドル対ユーロレートが10%増加または減少するごとに、銀行ローン残高はそれぞれ3390万ドルと6550万ドル減少または増加する
私たちは正常な運営と融資活動を通じて、私たちのいくつかの運営と融資義務は米ドルで価格を計算するなど、純額計算のあるリスク開放を含めて、すべての自然な相殺を利用して、私たちの為替変動に対するリスク開放を管理します。私たちは時々長期外貨契約を締結して、私たちのユーロ支出をヘッジして、クルーズ、陸地及び船と船の運営費用の直接コストを支払います。2022年、私たちは長期外貨契約を締結し、1.05ユーロ対ドルの平均レートで2.35億ユーロを購入した。長期外貨契約は2023年の異なる日に満期になり、2023年のクルーズ、陸地、船および船舶の運営費用の直接コストに使用されるユーロ建てで支出を予測する可能性の高いキャッシュフローヘッジツールに指定されています。2023年、私たちはまた4.7億ユーロの長期外貨契約を締結しました。平均ユーロ対ドルレートは1.09です。2024年、私たちは2.5億ユーロ対ドルの長期外貨契約を追加しました。平均ユーロ対ドルレートは1.10、2025年の異なる期日で満期になりました。長期外貨契約は2024年と2025年の異なる日に満期になり、2024年と2025年のクルーズ、陸地、船、船舶の運営費用の直接コストのためのユーロ建ての予測支出の可能性の高いキャッシュフローヘッジツールに指定されています。 通貨プロトコルが不利なレート変動による損失リスクを完全に低下させることは保証されない
燃料価格リスク
私たちは時々燃料価格上昇の危険を低減するために金融商品を使用するかもしれない。私たちはまた燃料交換契約を締結することができて、私たちが私たちの遠洋船の燃料消費に関連する燃料価格リスクを制限することができます
燃料価格に関するリスクを低減するために、各航空シーズン前のヨーロッパ行程における予想河川燃料消費量の大部分に固定価格の燃料契約を締結する固定価格の燃料契約も締結した。燃料コストは固定価格で費用を計上し,固定価格契約は市価では計上されていない。契約期間内に使用されていない燃料の数によって費用が発生する可能性があり、これらの費用は未使用である可能性があり、未使用の数量を次の年に回す可能性もある
2024年1月と4月には,2024年の季節にヨーロッパで一部の河川燃料を使用する契約を締結した。契約価格は4万立方メートルに固定されており、納品場所によって税金を含まず、100リットル当たり74.80ドルから91.5ドルまで様々です
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信用リスク
私たちはただ私たちが信頼性が良いと思う第三者とだけ取引する。売掛金残高は監視され続けているため、私たちの不良債権リスクは大きくありません。私たちの最大の売掛金は評判の良いクレジットカード加工業者から来ました。私たちはこのような売掛金を監視し続けているので、回収できないリスクは不可能だ
税金.税金
私たちは違う国で業務を展開しています。これらの国は私たちに税金を納税したり、免税を提供したりすることを要求するかもしれません。私たちの税金は彼らそれぞれの課税収入の現在の税率で計算されます。適切な場合、繰延所得税は、バランスシート法を用いて決定され、資産および負債の課税ベースと財務諸表で報告された金額との間の一時的な差の将来の予想結果は、繰延税金資産および負債として確認される。所得税または代替所得税を除いて、私たちの船舶が寄港するほとんどの国/地域は、その国の国内を航行する日数または他の適用措置に基づいて税金または費用を徴収する。これらの間接税または費用は、私たちの総合経営報告書の船舶運営費用に含まれています。私たちが税金を徴収して関連政府部門に送金するルートである場合、販売税など、このような税収の影響は総収入に計上される
金利リスク
私たちの金利リスクのリスク管理目標は、金利変化によるキャッシュフロー変化のリスクを最小限にすることです。私たちの特定の資金調達プロジェクトの金利は変動しており、これは私たちを金利リスクに直面させる。2023年12月31日現在、私たちの総債務で元金を返済していない10.6%は変動金利を採用しています。
私たちのいくつかの変動金利ローンはLIBORを使用している。2023年6月30日以降、LIBORは発表されません。FRBが招集した別の基準金利委員会(Alternative Reference Rate Committee)は、SOFRをその第一選択のLIBOR代替金利として決定した。SOFRは米国債がサポートする短期買い戻しプロトコルによって計算された新しい指数である
2023年6月、私たちはエルメス融資に関連した未返済融資協定を修正した。2023年6月30日以降の変動金利ローン1件あたりの初回金利調整から、変動金利は期限SOFRプラス信用調整利差(CAS?)と保証金に基づいて行われる。期限SOFRはシカゴ商品取引所グループ基準管理有限会社が管理する。関連信用調整利差は国際スワップと派生商品協会が2021年3月5日に発表した。保証金は貸手が決定し、ロンドン銀行の同業借り換え金利公表期間と一致する。さらに私たちが優れたのはヴァイキング · オクタンティス可変料率貸船協定はSOFRプラスCASと保証金の期限を採用し,2023年9月から開始した。この移行は私たちのリスク管理戦略に影響を与えない
肝心な会計政策
我々の経営陣Sは、国際会計基準委員会が発表した国際財務報告基準に基づいて作成された当社の財務状況及び経営結果の検討及び分析に基づいている。我々の連結財務諸表を作成する際には、連結財務諸表日に報告された資産及び負債の報告金額及び又は有資産及び負債の開示、並びに報告期間内の報告の収入及び費用に影響を与える推定及び仮定を行う必要がある。異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値とは異なる可能性がある
我々の重要な会計政策は、本募集説明書の他の地方の総合財務諸表付記により全面的に記載されているが、以下に議論する会計政策は、これらの政策のために、私たちの財務業績および私たちの過去と未来の業績を理解するために重要であると考えられる
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はより重要な分野に関連し,管理層Sの見積りと仮定に関する.会計見積もりは、(1)当時情報がなかったので、仮定 を要求すること、または、私たちが推定を行う際に高度に不確実な事項を含むことと、(2)推定の変化が、私たちの財務状況や 運営結果に大きな影響を与える可能性があることを要求することが重要であると考えられる
派生商品を私募する
2022年12月31日と2023年12月31日まで、私募債務と私募デリバティブは我々の“br”シリーズ優先株に関連している。すべての提出期間中に、私たちのAシリーズ優先株、Bシリーズ優先株とCシリーズ優先株はすべて財務負債として入金されます。ある転換機能は私たちの制御範囲内ではなく、そして は現金で決済できます。株式転換特徴はすでに派生ツールとして負債から分離され、公正価値に従って入金され、価値変化は私募派生ツール収益(損失)で確認され、総合経営報告書 で確認された。私どものCシリーズ優先株は今回の発行完了前に自動的に普通株に変換します。この転換に関連して、私募デリバティブと私募負債は株式に再分類される
私募派生ツールの推定値はドットモデル 方法に基づいており、この方法は割引キャッシュフローモデルに基づく企業価値、保有債務の公正価値と各種市場要素を考慮した。推定値は重大な観察不可能な投入に基づいて測定されるため、不確実性の影響を受ける。この価値は私たちの普通株の変動性と価格の変化に敏感で、これは割引キャッシュフローモデルに基づいている。2022年と2023年12月31日までの私募派生商品はそれぞれ6.337億ドルと26.408億ドルだった。私募デリバティブは、公正価値が重大な観察不可能な投入計量に基づいているため、割引キャッシュフローモデルに基づく一般株価と普通株式変動率を含むが、これらに限定されない第3級公允価値ツールに指定されている。要因が変化し,異なる仮定を用いると,私募デリバティブ(損失)収益が実質的に異なる可能性がある
私募派生ツールの公正価値の普通株価格と普通株変動性に対する感度の概要は以下の通りである
現在の公正価値 2022年12月31日 |
現在の公正価値 2023年12月31日 |
|||||||
観察できない重要な入力 |
(単位:千) | |||||||
公正価値 |
$ | 633,670 | $ | 2,640,759 | ||||
感度分析 |
||||||||
普通株価格 |
||||||||
+ 5% |
$ | 694,936 | $ | 2,842,062 | ||||
- 5% |
$ | 561,823 | $ | 2,439,916 | ||||
普通株波動性 |
||||||||
+ 5% |
$ | 666,245 | $ | 2,643,261 | ||||
- 5% |
$ | 600,847 | $ | 2,639,454 |
船団会計--耐用年数、減価償却、残額
私たちの船団には船と船舶が含まれています。これは私たちの最も重要な資産です。コストから減価償却と減価償却を引いて記録します。我々の船舶又は船舶の減価償却費用を計算するために、船舶又は船舶の主要部品の使用寿命及びその残存価値を推定する。私たちの遠洋と観測船は主に塩水に暴露され、通常は年間運行していますが、私たちの内河船は主に淡水にさらされており、通常毎年約8~9ヶ月運行しており、使用寿命と残存価値の推定値は違います。私たちの船と船舶の減価償却費用は直線に基づいて剰余価値を差し引いて計算されています
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我々のbrから経済効果期間,内河船の季節的使用状況,遠洋と探検船の比較可能市場,内河船の歴史経験,塩水と淡水劣化率の違い,および利用可能寿命の評価により,我々の船や船舶部品の使用寿命を評価した。我々の船舶の膨大かつ複雑な性質にかんがみて,我々の比較的若い船団と限られた内河船舶市場情報は,我々の船舶と船舶の会計見積もりにはかなりのbr判断が必要であり,本質的には不確実である。要因や状況により、船舶や船舶の耐用年数や予想残存価値の推定値を修正した場合、減価償却費用は大幅に低下またはそれ以上になる可能性があります。私たちの船舶と船舶部品の予想使用寿命は一般的に以下の通りです
内河船舶 |
||
船体と上層の建物 |
40-50年 | |
機械設備 |
40-50年 | |
ホテルとレストラン |
10年間 | |
ナビゲーション装置 |
5年間 | |
海と探検船 |
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船体、甲板、機械 |
32年 | |
内装.内装 |
24年間 |
私たちは私たちの船と船舶の使用寿命が終わった時だが、他人の物理的および経済的寿命が終わる前の転売価値、遠洋と探検船の比較可能な市場、私たちの内河船の歴史的転売価値、および主に淡水に暴露された船のより高い転売価値の潜在力の長期的な推定に基づいて、私たちの船と船舶の残存価値を推定する。私たちは私たちの船舶や船舶の残存価値が原始船舶または船舶コストの約15%~20%だと推定する
私たちは私たちが船舶と船舶の会計目的について合理的な推定をしたと信じている。しかしながら、いくつかの要因またはbrの場合、船舶または船舶の耐用年数または予想残存価値の推定値を修正することをもたらした場合、減価償却費用は大幅に低下またはそれ以上になる可能性がある。もし状況が私たちが船舶brや船舶を改善資本化すべきかどうかを決定する時に私たちの仮定を変える場合、私たちは毎年修理と維持コストとして支出する金額が増加するかもしれませんが、一部は減価償却費用の減少によって相殺されます。船舶や船舶部品の予想寿命を1年減らすと、2023年12月31日までの年間減価償却費用は約1,690万ドル増加する。もし私たちの船舶が残存価値がないと推定すれば、2023年12月31日までの年間減価償却費用は約2,860万ドル増加する
船舶及び船舶資産を含む船舶及び船舶減価
事件や状況の変化が帳簿価値が回収できない可能性があることを表明するたびに、私たちは私たちの財産、工場と設備、ROU資産を含めて、主に船と船舶の減価を審査します。私たちが評価する資産減価の最低水準は、独立した現金流入が大きくあることだ。1つの資産の帳簿価値がその回収可能金額(すなわち、その公正価値から処分コストおよび使用価値の両方を引く高いもの)を超える場合、すなわち減値を構成する。減価損は連結経営報告書で減価償却、償却、減価償却と確認された
私たちの船舶と船舶に対して、かなり独立した現金流入の最低レベルは通常個別船舶または船舶です。私たちは、船または船舶を季節を超えて運休することを決定すること、船または船舶の帳簿価値が仲介人の船または船舶価値の推定を超えること、船または船舶に対する重大な有形損害、船または船舶に関連する収益率または予約曲線の重大な不利な変化、および他の一般的な経済的要因である可能性がある潜在的損害の指標である可能性があると考えられる。船舶と船舶の公正な価値から処分費用を引くことはマネージャーの推定に基づくかもしれない。船舶や船舶の使用価値は割引キャッシュフローモデルを用いて計算する。将来のキャッシュフローは過去の実績と経営陣の将来の評価に基づいている
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S船やS船の様々な場合の残存寿命性能は,可能な結果の可変性を反映している。使用価値は,割引キャッシュフローモデルに用いた割引率および将来期待キャッシュフローの影響を受ける.私たちのいかなる船舶や船舶の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合、私たちはこの減価評価を行うつもりだ。しかし、もし要因や状況が私たちが今後しばらく私たちの仮説を修正することを招いたら、私たちの結論は変わるかもしれない
2021年12月31日までの年度内に,新冠肺炎がわれわれの業務に与える影響により何らかの潜在的な減値指標が発生したことを確認した。私たちは2021年全体で減値分析を実行した。すべての船舶と船舶について、2021年12月31日現在、計算された使用価値は帳簿価値の20%以上を超えている。2021年12月31日までに減額は確認されていません
私たちはロシアに5隻の内河船があり、ウクライナには内河船があり、それらは長い船ではなく、1991年前に建てられた。ロシアとウクライナの紛争のため、私たちは2022年にこのような船のすべての航行をキャンセルした。このような廃止は2022年第1四半期にロシアとウクライナ船が損傷する可能性のある指標だ。2022年3月31日現在、ロシアとウクライナ船の回収可能金額はゼロと推定されており、これは、ウクライナでの運営を再開するかどうか、ロシアでの運営をいつ再開するかの不確実性と、これらの地域の将来のクルーズ需要の不確実性(これらの船の歴史的な運営実績が他の内河船よりも低いことを考慮することを含む)と、これらがわが船団の中で最も古い船であることに基づいている。また、2022年3月31日までに、これらの船舶を販売すれば、公正価値から処分コストを引いてゼロと推定される。そこで,2022年第1四半期にこれらの船の帳簿価値をその使用時の推定価値 がゼロになるように2,860万ドルの減値を確認した。減価償却は、2022年12月31日までの年度総合経営報告書の減価償却、償却、減価償却に計上される
2022年第2四半期に賃貸契約を締結しましたバイキング伝説内河船は、賃貸借終了時にその船を販売することを含む。レンタル船契約の条項に基づいて、私たちはその船の帳簿価値を確定しますバイキング伝説その公正な価値を超えて処分費用を差し引く。両者の類似性によってバイキング伝説 そしてバイキングプレステージこの2つの船を含めて長い船ではありませんこれらの船にも似たような戦略がありますバイキングプレステージ回収可能な金額を超えています。そこで,2022年第2四半期に1,330万ドルの減価を確認し,この減価償却は2022年12月31日までの年度総合運営報告書における減価償却,償却,減価償却を計上した
2023年12月31日現在、私たちは船舶や船舶に関連する減値指標を何も決定していない。2023年12月31日までに、吾らは船舶に関する減価損失は何も確認されていない
最近の会計声明
本募集説明書の他の部分に記載されている総合財務諸表の付記2を参照して、最近採択された会計声明と本募集説明書の日付まで採択されていない最近発表された会計声明を理解してください
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工業
世界の豪華レジャー旅行市場
私たちは世界の豪華レジャー旅行市場の強い傾向が私たちの長期的な成功に建設的になると信じている。世界的な贅沢レジャー旅行市場の特徴は、ハイエンド体験、良質な宿泊と入念に計画された快適さに重点を置いたカスタマイズ体験コースだ。Technavioのデータによると、世界の豪華レジャー観光市場は2023年の1.4兆ドルから2028年の1.9兆ドルに増加し、複合年間成長率は7.3%と予想されている。このような増加は、消費者が物質項目ではなく、体験上の自由支配可能支出を優先し続けるという期待によって推進される
支持性人口傾向
全世界の豪華レジャー観光市場はより年齢が大きく、より豊かで、より弾力性のある人々を引きつけた。そのため、55歳以上の人口の増加は世界の豪華レジャー観光市場の増加を推進すると予想される。この中心的な人々はいくつかの有利な傾向が予想され、増加が続くと予想される
| 増加が最も速い:国会予算事務所のデータによると、米国の55歳以上の人口は2020年の9800万人から2030年の1.1億人に増加すると予想され、年複合成長率は1.2%であるのに対し、米国の54歳以下の人口の年複合成長率は0.5%であり、最も増加の速い人口部分となっている。 |
| 最大の消費能力:55歳以上の米国人口は総人口の30%を占めており,米国連邦準備委員会によると,全人口の中で最大の消費能力を持ち,米国の70%以上の富を持っている |
| 富の増加:米連邦準備委員会のデータによると、55歳以上の米国人の純資産は2019年の78.7兆ドルから2023年第3四半期の103.7兆ドルに増加し、年複合成長率は7.6%となっている |
| 弾力性:過去30年間、55歳以上のアメリカ人は1989年から2023年まで、米国の家庭総富の中でシェアを増加させた唯一の年齢層であった。米連邦準備委員会のデータによると、2023年、55歳以上の米国人が米国の家庭総富に占める割合は1989年の56%から73%に上昇した。米労働局のデータによると、過去3回の不況で(新冠肺炎の大流行は含まれていない)、55歳以上の米国人の個人支出は一般的に他の年齢層の人よりも優れている |
| 体験支出:AARP Researchのデータによると,55歳以上の米国人口が増加しており,br体験支出は物質項目よりも優先され続けている |
| レジャー時間:ピュー研究センターの調査によると、55歳以上のアメリカ人成人の約50%が現在退職しており、より多くの時間を旅行させている |
クルーズ産業
世界の豪華レジャー観光市場の中で、クルーズとヨット業界は最も成長が速い細分化市場の一つである。Technavioの予測によると、2023年から2028年までに、クルーズとヨット業界全体は8.1%の複合年成長率で増加すると予想され、同期の世界の豪華レジャー観光市場における市場シェアは14.7%から15.3%に上昇した
クルーズ産業は一般的に3つの種類として定義されている:現代、ハイエンド、そして豪華。クルーズ業界のニュースによると、現代クルーズの特徴は価格の低い大型船舶であり、高級クルーズの特徴は価格の高い大型船舶であり、豪華クルーズの特徴は
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業界最高価格の1つである比較的小さい船舶。豪華遠洋クルーズ市場は各乗客により小さい船とより大きな空間を提供し、より高い純価値の客を引き付ける傾向がある。業界で一番高い航空券の価格を持っていて、機内で五つ星から六星までの製品を提供します。普通は万象を含んでいます。クルーズ業界のニュースによると、豪華遠洋クルーズ市場は2023年に100万人を超える旅客を輸送する予定で、2030年には毎年150万人の旅客に増加し、約50%増加すると予想されている
北欧の海賊は唯一の純粋な豪華公共クルーズ航路になるだろう。対照的に、大型公共クルーズ会社は複数のブランド を持っており、すべての3種類のクルーズ市場にサービスしており、豪華クルーズはその総輸送力のほんの一部しか占めていない。2023年12月31日までの一年で、私たちの乗客一人当たりの総収入は七一五ドルです。Vikingは河川クルーズと海洋クルーズ市場の豪華カテゴリを定義している。それらの成長潜在力を考慮すると、これらはクルーズ業界と世界の豪華レジャー観光市場の中で最も魅力的な細分化市場であると考えられる
55歳以上の人口は十分なサービスを受けていない
大型公共クルーズ会社は、冒険を求めるクルーズ、若い夫婦、独身者、ハネムーンを求める人、子供のいる家庭など、異なる年齢層と人口構造に合わせている。55歳以上の人々に特化した大型公共クルーズ会社はない。対照的に、私たちは55歳以上の好奇心、豊かな旅行者という私たちの核心グループに集中していて、私たちは魅力的なグループだと思いますが、サービスは依然として深刻に不足しています
世界のクルーズ需要は輸送力の増加を超えると予想される
CLIAのデータによると、2023年から2027年にかけて、世界のクルーズ客船輸送量は5.8%の複合年間成長率で増加し、2023年の3150万人から2027年の3950万人に増加すると予想されている。クルーズ業界のニュースによると、同期の遠洋クルーズ輸送力は4.7%の複合年間成長率で増加すると予想される
2024年のクルーズ業界のニュース注文データ(2024年1月発表)によると、2028年までに、全世界のオンラインの新停泊総数のうち、約13%が豪華海洋市場からの船であり、私たちの契約輸送力はこの新しい比較可能な供給量の約42%を占め、私たちは有利な地位にあり、私たちの目標市場を利用してクルーズ の絶えず増加する需要を利用することができる。需要の供給に対する有利な成長は、長期的な需要を維持し、定価増加のための機会を創出することが予想される。私たちはまた、クルーズ業界には大きな発展機会があり、レジャー観光市場全体でより大きなシェアを占めると信じている
参入のハードルが高い
クルーズ業界の特徴は進出のハードルが高く、いくつかの公認された有名ブランドが存在し、資本投資要求が高く、新しい船を建設するのに必要な納期が長く、新築造船所の能力が限られていることである。クルーズ業界ニュースによると、建造中の450個以上の停泊地の遠洋汽船のコストは約3億5千万~13億ドル(または1泊あたり約20万~82.5万ドル)で、2024年に交付される予定だ。造船業者への注文から遠洋クルーズの初創設までの建造スケジュールは長年の過程であり、造船所に到着するのに3~6年かかるかもしれない。また、船舶規模の増加と業界の統合に伴い、造船業は生産能力の緊張を経験しており、過去20年間に増加した新生産能力の大部分は欧州三大造船企業の一つによって建設された
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商売人
背景
Vikingは1997年に設立され、4隻の内川船を持ち、旅行が目的地に集中し、より文化的に没入感を持つことができるという簡単なビジョンを持っている。今日、私たちは世界をリードするS旅行会社の一つに成長して、92個の小型船団を持っています 最先端の船、私たちはこれが浮かぶホテルだと思います。私たちの象徴的なS世界の旅(私たちの新しいミシシッピ川航路を含む)から、私たちの全世界を旅する遠洋旅行と地球の果てまでの非凡な探検まで、私たちはすべての七大陸でクルーズ業界のすべての三つのカテゴリー、川、海、探検クルーズを含む有意義な旅行体験を提供します
私たちの名義には450以上の賞があり、業界のリーダーで、河川1位、海洋1位(500~2500個の船舶)と探検第1位に選ばれていますコタイナズ旅行者2023年読者選択賞で。旅行会社が3つのカテゴリーの1位に同時に選ばれたのは初めて
私たちの製品に対する強い需要と高度な 差別化された顧客体験の推進の下で、私たちは急速な成長を実現し、それによって業界をリードする容量増加を実現し、新しい目的地と体験を通じて私たちの旅行プラットフォームを拡張することができることを証明した。2015年から2023年まで、私たちの顧客総数、総収入、純収入と調整後のEBITDAはそれぞれ10.1%、14.4%、NMと16.3%の複合年間成長率で増加した。私たちはもっと早く発展しました
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2015年以来、私たちはクルーズ業界全体を超え、内河クルーズと豪華遠洋クルーズの市場の先頭になり、私たちが進出したすべての新しいカテゴリーで成功する能力があることを証明しました。2023シーズンには、北米出国河川市場シェアは51%、豪華海洋市場シェアは26%、南極探検市場シェアは12%、ミシシッピ川市場シェアは20%である
2023年12月31日までの1年間に650,000人近くのお客様が一緒に旅行してくれましたが、私たちは47.105億ドルの総収入を創出し、純損失は18.586億ドル、調整後のEBITDAは10.903億ドルでした。調整後EBITDAのその他の情報には、調整後EBITDAと純収益(損失)の入金が含まれていますので、目論見書/集約財務その他のデータを参照してください。2023年12月31日現在、私たちは15億ドルの現金と現金等価物、54億ドルの総債務を持っている。また、2019年12月31日現在の年度に業界トップの投資収益率27.5%を生み出し、2019年12月31日現在の26.1%を上回っています。私たちのLongshipの回収期間は平均約4年から5年であり、これはLongshipの運営への貢献に基づいている。我々の遠洋汽船の回収期間は遠洋汽船の運航への貢献により,平均約5年から6年である
私たちは私たちが未来の成長のために十分な準備ができていると信じている。お客様の旺盛なニーズに応えるために、18隻の新内河船を注文し、2026年に交付され、6隻の新遠洋汽船が、2028年までに交付されます
バイキングの違いは
1. 1つのブランド:私たちのお客さんと業界全体で、バイキングブランドは卓越した代名詞です。私たちのbrお客さんは私たちの単一ブランドで海、川、探検クルーズ業界のすべての三つのカテゴリーを体験することができます。私たちのすべての製品はバイキングブランドの一貫した延長であり、異なるブランドからなるグループを作るのではありません。したがって、私たちのマーケティング支出と強力なブランド忠誠度は私たちのすべての製品の成長を推進した。私たちはまた私たちの強力なブランド忠誠度を利用して未来の製品を発売します。過去のお客さんはバイキング海、バイキング探検とバイキングミシシッピ州バイキングの開幕季節ごとに六十パーセントを超える予約があります。私たちのお客さんは知っています。彼らは私たちと一緒に旅行するすべての航行で一致した、すばらしい体験を得ることができて、新しい目的地と体験を通じて私たちの旅行プラットフォームを拡張することに成功しました。時間の経過とともに、私たちのリピーターの割合は着実に上昇し、2015年の27%から2023年の51%に上昇した
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2. 同じ小型船舶:私たちの船団は、190人の乗客を収容できる58隻の同じ長船、930人の乗客を収容できる同じ遠洋船9隻、および378人の乗客を収容できる2隻の同じ探検船を含む。すべての製品の中で、私たちの船は私たちのお客さんにとって区別が難しいです。これは、潜在的な客が特定の船や船齢で買い物をするのではなく、潜在的な客が行程別に買い物をするため、より古い船が新しい船を導入した場合でも同様の収益を達成することを可能にするため、販売とマーケティングの流れを簡略化する。同じ船舶はまた、運営の柔軟性と、造船、メンテナンス、船員をめぐる効率を創出し、私たちの利益率を向上させた。私たちのボートは大型船が寄港できない港に寄港することができて、私たちのお客さんにもっと多くの上陸時間を提供して文化を発見し、探索して、私たちのお客さんに他のクルーズでは提供できない体験を提供します
3. 目的地を中心とした体験を明確に定義する :私たちはすべての7大陸で体験を提供する唯一のクルーズ会社で、行程は5大洋、21の川と5つの湖を越えて、主にカリブ海ではなく、ヨーロッパと地中海の目的地に集中しています。私たちは船の消費と伝統的な娯楽ではなく、目的地を優先的に探索することで、私たちのお客さんに高度な差別化された体験を提供します。バイキング体験の定義は明確で、万象を網羅していて、港ごとに岸観光があります。私たちはまた私たちがしないことで有名だ。たとえば,18歳以下の子供はおらず,カジノはなく,レストラン,wi-fiや昼食や夕食のビールやワインの代わりになるような隠れた補助コストはない.これらの戦略選択のため、私たちのお客さんはすぐにバイキング人の旅行方式を認識しました
4. 顧客の重点を明確にする:私たちは私たちの中心的な人々である55歳以上の好奇心、豊かで英語が話せる旅行者-の旅行ニーズに集中しています。これは観光市場の魅力的な細分化市場です。私たちは業界の誰よりも私たちの核心的な人々を知っていて、私たちはすでに私たちのbr製品をカスタマイズして、思想のある人の旅行需要を満たしていると信じています。私たちは文化的洞察力と個人的な充実した旅行体験を提供する個人を誘致する
5. 強力な直売1997年以来、マーケティングの様々な面で28億ドルを投入しており、その大部分は直接マーケティング支出である。この投資は私たちが目標市場での私たちのブランドの価値を確立して強化するのを助ける。私たちのマーケティングデータベースは5600万人以上の北米家庭を含み、その中には150万人の以前私たちと一緒に旅行した家族が含まれています。私たちは直売を通じて自分の需要を生成し、これは私たちが業界をリードする事前予約率を得ることができるようにした。私たちのマーケティングはまた直接予約を推進した。2023年12月31日までの1年間に、50%を超えるお客様が直接予約してくれます
6. 純粋なアトラクション豪華公共クルーズコースのみとなっております:Vikingは唯一の純粋な豪華公共クルーズ航路になる。対照的に、大型公共クルーズ会社は複数のブランドを持ち、すべての3種類のクルーズ市場にサービスしており、豪華クルーズはその総輸送力のほんの一部しか占めていない。2023年12月31日までの1年間、私たちの乗客一人当たりの総収入は7,251ドルです。バイキングは内河クルーズと海洋クルーズ市場の豪華カテゴリーを定義した。それらの成長潜在力を考慮して、私たちはそれらはクルーズ業界と全世界の豪華レジャー観光市場の中で最も魅力的な細分化市場だと考えている
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複数の製品、一人のバイキング
1997年に4隻の船を持つViking Riverが発売されて以来、私たちは新しいbr製品を通じて私たちの業務を発展させ、私たちのプラットフォームを拡大し、世界で最も認められている豪華旅行ブランドの一つとなった。遠洋クルーズ市場の目的地を重点とした製品に対する需要が満たされていないことを見て、私たちは2015年にバイキング海洋を発売し、それ以来、私たちの成長が最も速い細分化市場となった。私たちの主な客源市場を除いて、私たちは2016年に標準語市場向けの中国海外旅行を発売した。2022年私たちの25はこれは…。事業展開の年に、私たちはバイキング探検とミシシッピ州バイキングを通じて私たちのプラットフォームをさらに拡大した。すべての新製品は過去のお客さんのために追加の旅行機会を作って、新しいお客さんを誘致するプラットフォームを広げました
私たちが私たちの製品を拡張するにつれて、私たちはわざとそうして、すべての新しい船と行程はバイキング体験の一貫した延長になりました。私たちの船団のすべての船は目的地と航行の航路のために設計されていますが、すべての船は共通の特徴があり、それらが一目でバイキング海賊船であることがわかります:優雅、低調なスカンジナビアの設計、広い、光の十分な公共空間、快適、機能の強い大リビング、細部を重視し、乗組員の行き届いたサービス、そして船上の単一言語の交流
各コースには各港の岸での観光と、船と岸の豊富なプロジェクトが含まれています。音楽と芸術パフォーマンス、料理の模範、内容豊かな港講座と厳選された客員講師を通じて、目的地に深く浸ることができます。内容の豊富な講座を提供し,客が到着する前に目的地を紹介し,専門家を講座やシンポジウムに招待し,教育背景や背景を提供している。私たちはまたリストを読んで、内容が豊富なビデオ、推薦して見る映画と他の内容を推薦することで、私たちのお客さんが彼らの旅を準備して予測するのを助けます。私たちのお客さんは、バイキング製品が提供するのは旅行だけではなく、文化洞察力と個人の富への扉を提供することを知っています
維京河
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著者らはずっと内河クルーズ業界の成長と革新の最前線にあり、クルーズ市場の成長が最も速い細分化市場の一つになることを推進してきた。私たちのコア製品の中で、維京河も最大シェアの新ブランドの乗客を引きつけています。2023年に北米川のお客さんの61%が新ブランドです。2023シーズン、私たちの北米出国河川市場シェアは51%で、私たちが最も近い競争相手のほぼ3倍です。2023年第4四半期、私たちはアメリカで90%の内河クルーズ総ブランドの知名度を持っていて、北米海外内河市場でのいかなる競争相手よりも高いです。私たちは今後長い間内河クルーズ市場での私たちの市場のリードを維持することを期待している
2024年のフライトシーズンについて、私たちは30本近くのヨーロッパ、エジプトと東南アジアの川を通る行程を提供して、150以上の都市をカバーして、8日から23日まで様々です。私たちの内河船は歴史文化名所の近くの町中心に寄港して、私たちのお客さんにもっと多くの上陸時間を提供して、当地の文化を鑑賞します。私たちは私たちの船をコントロールしたり、使用する権利があります。エッフェル塔から八百メートル離れたフランスパリの主な寄港場所と、エジプトルクソールのカナック神殿を含みます
内河船は橋の下と水門の間を航行しなければならないことは独特な設計挑戦をもたらした。2012年、私たちはヨーロッパ内河クルーズ市場に向けた新しいクルーズOur Longshipを発売しました。三階の全甲板、特許を取得した非対称廊下と方形船首を持ち、標準敷地面積で私たちの客にもっと多くの利用可能な空間を提供しました。私たちの長船ホテルは比類のない全屋外客室と屋外食事の選択を提供します。私たちの長船は190人の旅客を快適に収容することができて、典型的なヨーロッパ内河船より約20%多くて、後者は最大164人の旅客を収容することができて、私たちの船の収益力を高めました。私たちの客員は全体的にも私たちの競争相手よりも優位で、これは私たちの船の収益性を向上させた。ヨーロッパ以外では、私たちの内河船はナイル川とメコン川で最も近代的で、生産量は高いですが、収容できるお客さんは100人未満です
維京大洋
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コア顧客群に対する理解に基づいて、著者らは維京河畔での経験を利用して、より規格が小さく、目的地を重点とした豪華製品を発売し、遠洋クルーズを再構築する重大なチャンスを発見した。私たちが入る前に、遠洋クルーズ市場は主にすべての人々を引きつけようとした製品で構成されていて、目的地ではなく船上で提供された娯楽に重点を置いていた。豪華クルーズ製品の価格もずっと高いですが、目的地や豊かな文化には注目していません
バイキング海洋は2015年に進水に成功し、船は1隻のみで、その後9隻の船の船団に発展した。今日、私たちは世界最大の豪華海運会社Sで、私たちの豪華海運市場シェアに基づいて、2023年の航季のシェアは26%です。2023年第4四半期、私たちはアメリカで80%の遠洋クルーズ総ブランドの知名度を持っていて、私たちの豪華海洋市場におけるいかなる競争相手よりも高いです。競争相手のお客さんを引き付ける以外に、私たちは遠洋クルーズ市場を発展させていると信じています。私たちの2023人の新ブランドの乗客の中で20%を超える人は以前遠洋クルーズに乗ったことがないからです。これは私たちの70%以上の旅客がバイキング川とバイキング海を旅行して完成した船上調査に基づいて得られたものです。私たちの初歩的な成功と効果的な市場浸透を考慮して、私たちはバイキング海洋が巨大な未来の成長潜在力を持っていると信じて、私たちはこの目標を達成し始め、6隻の新しい遠洋汽船を注文して、2028年に交付されます
2024年のフライトシーズンについて、私たちのお客さんはすべての5つの大洋の80以上の行程の中から選択することができます。北欧と地中海の目的地に重点を置いて、これは主にカリブ海の大型クルーズ会社に集中することができます。私たちの小型船の乗客数は1,000人未満で、大型船が寄港できない港に寄港することができます。私たちの低いお客さんの数も私たちが訪問した都市でもっと親密で快適な体験を作りました。ベルゲン、ノルウェー、イギリスロンドンとモナコモンテカルロなどの都市の中央泊位から、豊富な文化発見は船から短い歩行距離があり、私たちのお客さんは毎日平均10時間以上港に滞在することができます
私たちはクルーズ業界で最も若い船団の一人を持っています最先端のものは効率的な設計は機内空間を無駄にすることもなく、機内重量を増やすこともなく、同時に客の快適さを最大限に高めることができる。私たちの各遠洋汽船の総登録トン数は47,800トンで、追加重量を最大限に減らし、燃料消費を最適化するために入念に設計されている。私たちの遠洋汽船は適切な大きさと規模で建てられ、世界各地のお客さんに適していて、最適なお客さんの快適さと運営効率を重視しています。私たちの高いレベルのサービスを下げることなく、私たちの遠洋船の配置は私たちがより少ない乗組員で操作できるようにした。私たちの核心人々と彼らの興味に集中する遠洋汽船を設計することによって、私たちはカジノと子供の娯楽に通常必要な空間を利用して、すべての個人ベランダともっと広い船上便利施設を持つVIPルームを収容して、一連の高級レストラン、北欧に啓発されたスパ、パノラマ家S休憩室と計画された図書館を含む船体験を改善します
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北欧海賊探険
私たちはバイキング探検隊を作り、私たちの客のために新しい探索時代を開いた。私たちは目的地に重点を置いた旅行と革新的な船舶設計の経験を利用して、探検の旅を再想定して、独特な製品を提供して、私たちの核心的な人々に世界の最も辺鄙な地域(例えば南極大陸)を訪問する機会と、私たちの巨大な北米顧客群(五大湖とカナダを含む)の家から近い目的地を提供しました。バイキング探検は市場で最高の質の科学探索を提供して、私たちのお客さんは私たちに対して同じ快適感を持っていると信じています。毎日のプレゼンテーション,世界的な講座,実地調査,船上実験室を提供しており,これらの活動はケンブリッジ大学などの有名な科学機関との独占的なパートナー関係の支持を得ており,旅行のたびに30人以上の専門家が同行している
各船は378人の乗客を収容することができ、私たちの2隻の探検船は大きさと重量の角度から探索のために設計を最適化し、小さくて細長い、遠隔地を航行し、運河を通過するのに十分だが、波の激しい水域に速度、優れた操作性と安定性を提供するのに十分な大きさである。いくつかのデザイン特徴は独特なものを含めて、お客様の快適性を最大限に向上させました最先端のフィン安定器は、船が波の中を滑ることができ、可能な限り穏やかな旅を実現することができる。国際船級社協会の基準によると,我々の観測船は極地6級であり,1船あたりの総登録トン数は30,150トンである。私たちの探検船には、学習と学習のための公共エリアが大量にあり、業界屈指の船内埠頭格納庫、フルサイズの科学実験室施設と、日常講座、映画、デモのためのAula講堂があり、落地窓付きのパノラマを提供することができます。各探検船には近海探査船隊、特殊作戦船、潜水艦も含まれており、私たちの客ができる限り遠隔地に近づくことができるようにしている。私たちの探検船のすべての客室には着地窓が設置されていて、周囲の環境をもっと楽しむことができます
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ミシシッピ州バイキング
ミシシッピバイキング京ホテルはミシシッピ川の近代化と転換を実現し、私たちのお客さんが独特な角度からアメリカの歴史と文化を知ることができるように、エキサイティングな教育旅行を提供します。ミシシッピ川はアフリカ大陸で最も歴史と伝説的な水道の一つで、この製品は私たちのお客さんとバイキング体験を共有する機会を提供します。長距離フライトに迷ったり乗れないかもしれない北米のお客さんを含めて
新しい革新のミシシッピ州バイキング私たちがしばしば受賞した内河と遠洋汽船からインスピレーションを得て、きれいなスカンジナビアのデザインを特色としています。これは私たちのお客さんがよく知っていることですが、ミシシッピ川の航行のために改めて想像し直します。♪the the theミシシッピ州バイキング386人のお客さんを含めて、クルーズ業界で最大のリビングルームを持っています。そこでは、各お客さんが遠くの川と風景を一望できます。私たちはこの体験が現在市場で提供されているどんな体験とは違うと信じている
北欧海賊中国
2016年、私たちは私たちの好奇心駆動型旅行ブランドを中国客源市場に連れて行き、中国の海外旅行を発売しました。標準語が100%話せるヨーロッパクルーズ船体験プロジェクトと、完全に中国人客向けの食べ物、娯楽、短距離旅行です。中国の海外旅行は臨場感のある文化体験を提供し、快適な旅行に必要なすべての良質なサービスと便利な施設を提供し、これは他の中国の海外旅行製品とは異なる。2019年、私たちは5隻の竜船が中国から出国して、20,000人のお客さんが私たちと一緒に旅行して、ほとんどすべて大陸部の中国から来ました。2023年には、2つのLongshipとの運営 を再開し、2024年に4つのLongshipを運営する予定です。私たちは2023年シーズンに中国の海外旅行のために高いゲスト採点を獲得し、私たちのコア製品の採点と互角だった
2020年には、招商証券グループの子会社と合弁して中国合弁会社を設立し、中国に良質な沿海クルーズ体験を提供することを発表した趙商毅ですか(前身は)バイキング · サン)である。♪the the the趙商毅ですか2023シーズンに高視聴率を獲得した。中国合弁会社の投資は中国人客における私たちのブランド認知度をさらに高めた
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北欧海賊の強み
私たちはいくつかの利点が私たちの成功を推進し、私たちを他の旅行企業と区別させた
高品質の製品は強力な顧客満足度とブランド忠誠度をもたらした
私たちは私たちのお客さんに共感できる質の高い旅行体験を提供する上で良好な記録を持っていて、強いお客さんの満足度とブランド忠誠度を推進しました。したがって、私たちのお客さんはしばしば私たちの最高の推進者だ。2023シーズンでは,2023年12月31日までの純普及者点数は70,海賊川63点,バイキング遠征74点であった。私たちの2023年の季節調査によると、それぞれ78.0%と73.5%のバイキング川とバイキング海洋客が友達にバイキングを推薦する可能性に9または10の回答をした。私たちのすべての製品もお客様から高い評価を得ています。2023シーズンには、70%を超えるお客様が完成した船上調査によると、わが製品の平均客品質格付けは3.7(満点4.0)でした
私たちの強いお客さんの満足度とブランド忠誠度はバイキングホテルの重複予約を推進しました。2023シーズン、私たちのリピーターの割合は51%で、50%を超えるお客さんは直接予約してくれます。私たちの新製品発表も過去のお客様の圧倒的な支持を得ています。バイキング海、バイキング探検、バイキングミシシッピ州バイキングの初発シーズンの各季節は60%以上の予約が過去のお客さんが予約しました。過去のお客さんがエジプトとベトナムで新しい川ルートを発売した時、似たような予約傾向が見られました。私たちのお客さんは私たちが一流の旅行体験を作ることができると信じています。brは彼らがすでに好きな製品の新しい行程でも、新しい製品体験でも、私たちは未来の季節に対する強力な予約と強力な顧客洞察実践を利用して、私たちのコア層の需要を確定し、満足するのを助けます。私たちの旅行プラットフォームを拡張して、核心顧客群の中でもっと大きな割合のS旅行支出を得ることができて、同時にブランド忠誠度を強化して、顧客の一生価値を構築して、そして私たちのリピーターの割合を増加させて、これらはすべて株主価値を生むことができます
単一のバイキングブランドが知名度を上げた
過去27年間、私たちは単一のバイキングブランドを設立し、私たちの目標市場と世界各地で高く認められた。今日、私たちは北米海外河川市場と豪華海洋市場のトップブランドです。2023年第4四半期、私たちのアメリカのターゲット層の中で、内河クルーズと海洋クルーズの総ブランド知名度はそれぞれ90%と80%だった。私たちの遠洋クルーズの全体的なブランド知名度は大型公共クルーズ会社に匹敵します。Viking Riverの北米出国河川市場でのブランド知名度は私たちが最も近い競争相手の4倍以上で、ミシシッピ川市場で最も競争相手に近いブランド知名度の2倍近くです
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単一のVikingブランドによって、私たちの強力なブランド知名度は私たちの旅行プラットフォーム全体の成長を推進しました。私たちのすべての製品はViking体験の一致した延長ですから。私たちはまた私たちのマーケティングを簡略化して、口コミマーケティングと伝統的なマーケティングを通じて、私たちのすべての製品のブランド知名度と成長を推進することができます
魅力的な人々に対する顧客の関心を明確にする
私たちは私たちの中心的なグループ、すなわち55歳以上の好奇心、豊かな旅行者に集中して、これは魅力的な細分化市場であり、観光市場はずっと不足していて、サービスが不足していると思います
米国連邦準備委員会のデータによると、55歳以上の米国人口は総人口の30%を占め、年間支出で計算すると、彼らの消費能力は全人口の中で最大であり、米国の70%以上の富を持っている。国会予算室のデータによると、55歳以上の米国人口も増加が最も速い人口部分であり、2020年の9800万人から2030年の1億1千万人に増加すると予想されている。私たちの目標人たちはもっと大きな財務安定性を持っていて、これは彼らが経済状況に対してもっと弾力性を持って、豪華な宿泊、独特な遠足と文化活動を含む質の高い旅行体験に投資したいです。私たちのターゲット層は通常快適で便利なbrと冒険と贅沢の間でバランスを取る体験旅行が好きです。私たちの多くのお客さんもすでに退職して、あるいはもうすぐ退職します。これは彼らが普通柔軟なスケジュールがあることを意味します。彼らは事前に予約して、旅行時間を延長することを許可します。
二十七年後、私たちは業界の誰よりも私たちの核心的な人々を理解し、彼らのために私たちのbr製品を注文して、彼らがより広い観光市場で満足していない需要を満たしていると信じています。私たちの強力な顧客洞察実践と二十年の経験によって、私たちのお客さんは旅行中に何を期待しているのかを知っていて、静かな船の雰囲気の中で、目的地に重点を置いた体験は豊富な文化や科学を提供します。私たちのお客さんは、常駐ミュージシャンの静かな雰囲気を楽しむことに時間を費やし、地元の歴史家の船上講座や、他のお客さんと一緒にSエリアの特色料理メニューのおいしい料理を食べたり、エキサイティングな一日の報告を聞いたりするなど、豊富な教育機会に参加しています。バイキングでは、私たちはすべての細部を考慮して、私たちのお客さんは彼らの目的地を探索して知ることに集中することができます。
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データ駆動のマーケティングプラットフォームは需要を推進する
1997年以来、私たちはマーケティングの様々な面で28億ドルを投入してきた。2011年、“トントン荘園”が放送されると、公共放送会社Sクラシック劇場の全国企業スポンサーとなり、バイキングをよく知られる名前にし、他の全国的な番組でコア層向けのテレビCMを放送し続けた。私たちはロサンゼルスフィルハーモニー管弦楽団、大英博物館、オルバン社メトロポリタンなどの有名な文化機関と協力パートナー関係を構築しました。私たちはまたViking.tvを作成しました。これは観光業でSが発見した最も広範なオンラインコンテンツライブラリの一つです。この受賞した無料豊富チャンネルは、最初は新冠肺炎流行中に私たちのお客さんと日常的に連絡を取り合い、毎日放送を続けるためで、初回放送以来1,000話を超えるユニークなドラマがありました。また,我々は毎年数百人の記者や影響力のある人を船上で接待し,強力な有料メディア報道やソーシャルメディアコンテンツを生成している.これらの努力は,バイキングブランドへの積極的な参加のための明確な道を作り,客を知名度 から考慮範囲に向上させるのに役立つ
私たちのマーケティングデータベースは過去27年間に設立され、5600万人を超える北米家庭 を含み、その中には150万人以上の以前私たちと一緒に旅行した家族が含まれている。私たちはずっと伝統的なマーケティング戦略に依存しています。直接郵送、テレビ、印刷と貿易マーケティングを含みますが、今日のマーケティング方法は全方位で、強力なデジタル能力とデータ駆動の意思決定を持っています。例えば、私たちのマーケティングは、プログラミング実行、機械学習機能、外観類似の予測、オンラインからオフラインへの変換および呼追跡、新興人工知能サポートの機能、およびデータ駆動のマーケティング属性を提供するデジタル業界ツールのサポートを受ける。私たちのデータベースの家族は彼らの予約傾向に基づいてモデル化と採点を行います。これらのスコアは、私たちの帰因システムと強力な消費者洞察実践と組み合わせて、正確な時間に正しい情報で消費者のニーズを満たすために、どのように私たちのマーケティングをカスタマイズするかを指導してくれます。私たちはまたマーケティング支出をデジタルチャンネルに転換し続けている
お客さんが私たちと一緒に旅行すると、私たちのマーケティングの位置づけは旅行体験を求める個人間の共有体験によって強化されます。 私たちのお客さんは歴史、芸術、文化と旅行方面の共通の興味でお互いにつながっているため、毎年私たちの船で無数の新しい友情を結びました。私たちのバイキング海洋とバイキング探検隊の約18%のお客さんは2023年に船に乗る時、彼らの次のバイキングの旅行を予約しました。その中の多くの人は未来に他の旅行者と一緒に旅行することを計画しています
また、お気に入りの本や映画をめぐる熱狂的なコミュニティのように、海賊に夢中になったと名乗る客たちもファンを出しており、そのうちのいくつかはソーシャルメディアプラットフォームに40,000人を超えるメンバーが蓄積されており、ソーシャルメディアプラットフォームで次の海賊の旅のデジタルマーケティングを行うことができる
大量の直接予約は収益を最適化し、利益率を高めることができる
私たちはお客さんに様々な方法でシームレスに彼らの航程を予約します。そうすれば、彼らは彼らの最も快適な方法で私たちと取引することができます。旅客は複数のルートで直接Vikingを予約することができます。私たちのウェブサイト、代理店とのオンラインチャット、電話、あるいは専門旅行コンサルタントがいる船で予約することができます。お客様は第三者旅行社に予約することもできます。多種のルートを提供してお客さんにサービスを提供することによって、私たちは予約過程中の摩擦を減らし、直接予約を増加させ、それによって収益を最適化し、利益率を高めました。また、私たちの強力な直接マーケティング能力は、より広範な観光市場の需要が疲弊した時期を含む、より早い直接予約を推進したと信じている
2023年12月31日までの1年間に、50%を超えるお客様が直接予約してくれます。直接予約することは旅行会社に支払う手数料を減らすことができて、分配コストを下げて、私たちの利益率を高めることができます。直接予約は私たちのお客さんと直接接触する追加の機会を提供して、私たちはより強いブランド知名度を確立して、私たちのお客さんにもっと個性的な体験を提供することができます。5600万北米家庭を含むマーケティングデータベースによって、私たちの直接予約量は引き続き増加し、私たちの業務に価値を増加させると信じています
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事前に予約することで強力な収入可視性を作成し、長期計画を立てるのに役立ちます。
2024年の旅行シーズンについて、私たちは旅行シーズンが始まる2年以上前からベストコースを販売しています。2023シーズンに、私たちのお客さんは平均11ヶ月前に予約して、出発前の7ヶ月前に支払います。これは未来の収入可視性を作り、私たちが私たちの生産能力と価格をよりよく管理できるようにする。この可視性はまた我々 が数年前に未来の出荷約束を計画できるようにする
私たちは就航前からPCDの販売能力 を証明しました。より多くの新製品の納入と新製品の発売に伴い、コア製品の生産能力PCDを2017年の330万台から2024年の670万台に増加させ、年間複合成長率は10.6%となった。このような成長があっても,我々はシーズンごとに に入り,高い割合のPCD容量を予約した。2017シーズン、2016年12月31日現在、私たちのコア製品の容量PCDは63.7%予約されており、2023年12月31日までに、この割合は私たちのコア製品2024シーズンにPCDを予約した73.9%に増加した。PCD販売量が70%を超える販売季節に入ると相当な収入可視度をもたらし、競争相手よりも早く未来の販売季節を販売することにマーケティング努力を集中させ、brの強い予約量周期を継続することができる
我々のコア製品については、2024年の運営能力は2023年より5%、2025年の運営能力は2024年より12%高い。私たちのコア製品については、2024年4月14日まで、2024年、2025年、2026年シーズンに、それぞれ89%、34%、5%の容量PCD を販売し、予約額はそれぞれ44.68億ドル、21.96億ドル、3.74億ドルだった。これらの予約量は、2023年、2024年、2025年同期と比較して、それぞれ13%、40%、42%増加した。2024シーズンのPCDあたりの予約量は747ドルで、2023シーズンより9%高く、2025シーズンの1 PCD予約量は857ドルで、2024シーズンより12%高かった
若い船団は革新的な設計で効率と利益を推進します.
バイキングでは体験に適した革新的な船を作ります最初から,空間利用と運営の効率を向上させることで,より小さな船と広く,混雑しない共有エリアの相互競争の選好を創造的にバランスさせてきた.船は何の空間も無駄にせず、船舶全体の設計は効率と収益性を行き届いて最適化した。例えば、バイキング海洋については、私たちの船舶配置は、より少ない乗組員で運営できるようにし、モデルともいえるサービスレベルを提供している。維京河に対して、私たちの長船の独特な設計は私たちが典型的なヨーロッパ内河船より20%多いお客さんを快適に収容することができて、私たちの船の収益力を高めることができます
私たちの船団の設計方法の一部として、私たちのバイキング海洋、バイキング探検と私たちの大部分の維京河船団は製品レベルで同じで、これは私たちに多くのメリットを提供してくれました。これは、潜在的な客が特定の船や船齢で買い物をするのではなく、潜在的な客が行程別に買い物をするので、より古い船が同様の収益を達成することを可能にし、新しい船を導入する際にも同様であるからである。運営の観点から見ると、機隊の汎用性はメンテナンスの効率を向上させ、備品は事前に大量に購入することができ、意外や計画のメンテナンスに用いることができるため、乗組員は機隊の中を移動することができ、最小限の追加訓練だけが必要となる。最後に、私たちの同じ船団は、例えば、br枯水区の隣接する両側に同じLongshipを配置して、2022年のヨーロッパ記録的な低水位の間にフライトをキャンセルしないように、意外な中断が発生した場合、船間で客を交換するための運営柔軟性を提供してくれた。2022年、私たちのライン川フライトの14%は船交換に関連しています。これらのフライトは私たちのお客さんが影響を受けていないライン川フライトの品質評価に匹敵する高顧客品質評価を獲得しました
私たちはまた業界で最も若い船団の一つを持っている。2023年12月31日現在、我々の船団(ロシアとウクライナ内河船6隻を除く)の平均運航年齢は6.5歳で、大型公共クルーズの平均年齢を下回っている。私たちは顧客が新しい船に乗るためにプレミアムを支払いたいと信じていて、これはもっと高い収益をもたらすだろう。若い艦隊もより効率的に機能しています
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は、より低い燃費、より高い利益率をもたらす技術的進歩を含む。若い機械チームはまたより低い維持資本支出が必要であり、これは私たちの大部分の資本支出を直接機械チームの拡張と新製品の発売に使用することができ、これは最終的に私たちのより多くの資本が収入とキャッシュフローを増加させるための計画に投資することを意味し、収入とキャッシュフローを現在のレベルに維持するのではない
未来の環境法規を満たすために設計された節油機隊
最初から、私たちは彼らの燃料消費、炭素足跡、全体の環境影響を減らすために、私たちのすべての船舶に対して行き届いた設計を行った。私たちの長船クルーズは初めて自発的にグリーン大賞認証を受けたクルーズの一つであり、同時にヨーロッパISO 14001環境管理実践認証を通過した。私たちの探検船は責任ある旅行のために新しい基準を設定し、EEDIの現在の要求の38%近くを超えた
未来を展望して、私たちは私たちの次世代遠洋汽船をもっと環境に保護するために努力している。私たちは液化天然ガスに投資しないという原則的な決定を下しました。液化天然ガスはほぼすべてメタンで構成されており、メタンは温室効果ガスであり、その地球温暖化潜在力は二酸化炭素の80倍(20年)または28倍(100年)です。逆に,液体水素と燃料電池に基づく部分ハイブリッド推進システム を検討しており,ノルウェーフィヨルドや他の敏感な環境でゼロエミッションで運転できるようになる
経験豊富で試練を経た管理チームは長期的な株主価値に取り組んでいる
私たちは創業者が指導し、激励する組織で、長期にわたって株主価値の創造に取り組んできました。私たちの会長兼最高経営責任者Torstein Hagenのほか、Leah Talactac、最高財務責任者Linh Banh、 執行副総裁(財務)、ジェフ·ダッシュ執行副総裁(音訳)、執行副総裁(業務発展主管)、Karine Hagen、執行副総裁(製品)、Anton Hofmann、執行副総裁(グループ運営)、Milton Hugh(執行副総裁)、総裁(販売)、Richard Marnell(マーケティング)から利益を得ており、彼らは15年以上共同で働いている
私たちの会長とCEOは含まれていません。私たちの管理チームのバイキングでの平均任期は21年、観光業での平均任期は25年です。同じ管理チームは2012年に長船クルーズを設計し、発売し、内河クルーズ業界に革命的な変化をもたらし、2015年にバイキング海洋クルーズを発売したことは、Sがこの10年間に業界初の新しい海洋クルーズ を発売したことを示している。このチームは小型船舶、目的地に重点を置いた海洋製品に対する市場の需要を決定し、これは依然として私たちの成長の重要な駆動力である。最近、同チームは2022年にバイキング探検とミシシッピバイキングを発売し、顧客のニーズを満たした。新製品を発売すると同時に、同チームは既存のソース市場における私たちの存在を拡大することに成功し、リードする市場シェアを獲得し、中国のような新しいソース市場に進出した。2020年から2023年までに、このチームは内河船11隻、遠洋船4隻、視察船2隻を含む18隻の新しい船を追加したミシシッピ州バイキングそれは.このチームは過去20年間で私たちの成長を推進し、私たちの年間顧客は2007年の80,000人から2023年の650,000人近くに増加し、700%以上増加した。このチームはまた機会が現れた時に機会を利用した信頼できる記録を持っている。例えば、私たちの長期的な見通しを考慮して、他のクルーズ事業者が資本節約に集中している非周期の間に、私たちの最初の遠洋船を含む新しい船を注文した記録があります。現在、私たちは2028年前に24個の追加の新しい建物を注文して、未来の需要を満たしています
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私たちの管理チームは逆境の中のチャンスをつかんで、共にいくつかの経済周期に耐えて、最終的に維京を今日の会社にして、よく知られたブランドになって、業界をリードする品質格付け、多くの賞を持って、そして急速に増加する豪華クルーズ市場でかなりの市場シェアを占めています
敬業の船員たちは模範ともいえるサービス水準を提供する
2023年のフライトシーズンのピーク時に、私たちの乗組員は90以上の異なる国からの9500人以上の乗組員がいて、彼らは私たちのお客さんの旅ができるだけ忘れられないようにすることに力を入れています。私たちの船員たちは私たちの成功に必須的だ。私たちの乗組員Sの優しさ、集中、細部への関心は、川や海の他の旅行会社よりも多くの消費者と業界賞を受賞してくれました。何よりも、私たちのスタッフは私たちがお客さんから高い満足度を得る重要な原因です
バイキングの大家族の一員として、私たちは私たちの乗組員に非常に関心を持って、私たちは彼らに群を抜いた訓練、技能、資源を提供します。私たちの独自訓練プログラム、バイキング学院は、私たちの乗組員の学習と成長を助ける。私たちも内部からの昇進を非常に重視し、努力仕事、情熱、主動性及び責任感と主人公精神を奨励する。私たちはクルーズ会社の第一選択雇用主になることを渇望しており、2023年12月31日現在、私たちの乗組員保持率は約80%であり、大きな誇りである。次のシーズンは私たちの乗組員を残して、私たちの採用と訓練コストを下げることができます。それはまた、新しい乗組員の募集と訓練を簡素化するために、新しい船に私たちの生涯乗組員を割り当てることができるので、私たちの成長を支持する。私たちの業務の発展に伴い、各船の新しい乗組員と生涯乗組員が混合され、一致した質の高いサービスと慣れた船上体験が確保された
バイキング成長戦略
世界で最も認められている豪華旅行ブランドの一つとして、私たちの旅はまだ始まったばかりだと信じています。私たちは、以下の戦略を通じて未来の成長と収益性を推進する能力があり、すべての戦略は、私たちが過去27年間実行してきた成熟戦略の継続を表していると信じている
私たちのチームを拡大してコア人口の未満足の需要を満たすために.
55歳以上の好奇心、豊かな旅行者の旅行市場は依然として深刻に不足していると考えられます。クルーズ旅行にも一般的な需給ギャップがあり、この問題を解決する機会があります
この増加しつつ満たされていない需要を利用するために、私たちの船団を拡大し、業界契約が最も多い未来の船舶交付を提供する予定です。2024年クルーズ業界のニュース注文データ(2024年1月発表)によると、2028年までに、全世界のオンラインの新停泊総数のうち、約13%が豪華海洋市場からの船であるが、私たちの契約輸送力はこの新しい比較可能な供給量の約42%を占め、私たちは有利な地位にあり、私たちの目標市場内で増加しているクルーズ需要を利用することができる。バイキング川については、2026年までに交付される18隻の新しい船を発注しており、欧州河川用の内河船11隻、エジプトで運営される内河船6隻、ベトナムとカンボジアを経由する貸切内河船が含まれており、今後長い間内河クルーズ市場での市場トップの地位を維持することが予想される。他の8つの河川新規プロジェクトを選択することもできますそのうち4つは2027年に交付され、4つは2028年に交付されますバイキング海洋については、将来大きな成長潜在力があると信じており、これを実現し始め、6隻の新しい遠洋汽船が2028年までに使用されることになる。他の4隻の海洋新船を選ぶこともできますそのうち2隻は2029年に交付され、2隻は2030年に交付されます。私たちの約束の注文によると、私たちは2023年から2028年まで、私たちの船団が運営できる停泊総数は38.3%増加し、その中にはロシアとウクライナの内河船6隻は含まれていないと予想している。私たちの注文はクルーズ業界で最大の注文であり、強力な消費者洞察力と市場需要評価、および融資と収益考慮に大きく依存する厳格な戦略によって推進されている
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私たちが新しい輸送力を増加することに伴い、著者らは広範な研究を行い、新しい行程を確定し、これらのルートは私たちの核心人群の観光市場の空白を埋める。以前の経験によると、私たちは新しいスケジュールが過去のお客さんの再旅行を激励し、新しいお客さんをバイキングブランドに誘致することを予想して、これはより高いリピーター割合 を招き、限界マーケティング費用で顧客の生涯価値を増加させると信じています
私たちの船団を拡大し、新しい行程を増加させる以外に、私たちは引き続き私たちの追加製品在庫、例えば前と行程後のクルーズ拡張を最適化することを計画しています。これらの製品は重大な資本支出を発生させることなく、追加の収入増加の機会を放出することができます。私たちの前と旅行後のクルーズは三泊の歴史名町オックスフォードと海クレア城あるいは本物のトントン荘園の旅のように拡張して、私たちの行程中の目的地を中心とした体験をさらに豊かにして、私たちのお客さんを私たちの行程中の文化と目的地と結びつける別の機会を提供してくれました。2023年、37%の客がこれらの機会を利用するために、前または旅行後のクルーズ延期サービスを購入した。 前または旅行後のクルーズ延期現在提供されている平均価格は 毎回900ドル以上延期され、通常は2~3日です。2023年、私たちのお客さんは旅行前と旅行後のクルーズ延期に一個のPCDに平均四十五ドルかかります
北米以外からのお客様を増やす
北米はクルーズ業界最大の客源市場であるが、CLIAのデータによると、通常世界のクルーズ船の約50%が北米以外の市場から来ている。対照的に、2023年12月31日までの一年で、私たちの90.5%のお客さんは北米から来て、残りは主にイギリス、オーストラリアとニュージーランドから来ました。私たちはイギリス、オーストラリア、ニュージーランドは私たちのコア製品に対して大量の未満足の需要があると考えている。また、インド、シンガポール、北欧諸国などの他の市場から私たちの核心製品のために顧客を探す機会があると信じています。私たちのお客さんにシームレスな体験を提供するために、私たちのすべての船と岸プログラミングは単一の言語で提供されます。私たちのコア製品に対しては、すべてのプログラミングは英語であり、私たちの中国の海外製品に対しては、すべての プログラミングは標準語です
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引き続き維京中国を開拓し、新しい客源市場に対して製品を発売する。
中国市場はレジャー旅行の大きな源である。世界銀行とCLIAのデータによると、2019年に中国を出発した国際便は延べ1兆546億人、2019年には190万人が中国からクルーズ旅行に乗り、中国を世界最大で成長が最も速い海外旅行市場の一つにした。中国出国市場が新冠肺炎疫病から反発する速度は遅いが、中国人観光客は依然として強い国際旅行意欲を維持していると信じている。オックスフォード経済研究院のデータによると、2026年までに、世界の海外旅行における中国のシェアは疫病発生前のレベルに回復すると予想され、2019年にはこの割合は7.1%となる
2016年、私たちは私たちの好奇心駆動型旅行ブランドbrを中国客源市場に持って行き、中国海外旅行を発売しました。ヨーロッパでの河川クルーズ体験で、乗組員は100%標準語を話すことができ、完全に中国人客向けの食べ物、娯楽、短距離旅行です。したがって、私たち は、私たちは中国市場を利用する上で恵まれた優位性を持っており、これは持続的に成長する機会だと信じている。中国や他のアジア客源市場では,標準語を話す観光客はクルーズ業界の十分なサービスを受けておらず,かなり大きな潜在市場を決定している。私たちはヨーロッパで標準語を話す客のために製品を提供する唯一のクルーズ会社で、2016年に発売された中国の海外旅行はただの始まりだと信じています。私たちの中国でのブランド知名度と豊かな標準語観光客の旅行選好に対する広範な研究を利用することで、私たちは引き続き中国の海外旅行を開発することを計画して、船団を拡大したり、遠洋クルーズのような他のサービスを含むまで拡大することが可能です。中国の沿海クルーズ船に対して、中国合弁投資S趙商毅ですかハイエンドクルーズの分野で競争優位を持っています。それは現在この市場で唯一の現代クルーズですから
私たちはまた私たちの好奇心駆動型旅行ブランドを他の客源市場に持って行く機会があります。中国の海外旅行と同様に、新しい出所市場は興奮させる機会を提供し、これらの出所市場に特化して私たちの既存製品をカスタマイズすることができ、同時に私たちの経験を利用して単一言語で私たちの核心製品を構築し、私たちの既存機チームのbr部分を使用することができる
戦略的に私たちの製品の組み合わせを拡張する
私たちは私たちの全世界の旅行専門知識、経験豊富な運営チーム及び私たちの核心人々に対する深い理解を利用して、私たちのプラットフォームを更に拡大できると信じています。私たちの強力な顧客洞察実践と第三者研究に基づいて、私たちは過去のお客さんと私たちのより広い核心グループは他のViking製品にかなりの需要があると信じています。特に、私たちの旅行前と旅行後に広がる強い需要を考慮して、将来的にはフロートホテルの外に業務を拡張し、専用の陸上製品を作る機会があると信じています。私たちのお客さんは普通多種の形式の旅行が好きで、そして毎年何度も旅行を行うので、陸基製品は私たちの核心人の追加部分の旅行需要を満たすだろう。これは私たちがより大きな顧客旅行支出シェアを獲得し、私たちの顧客の生涯価値とバイキングブランドとの関係を延長することができるだろう
財務業績
私たちの財務業績は私たちの製品の絶えず増加する需要、私たちの強力な生産能力の増加、そして私たちの忠実な顧客群によるメリットを反映しています。私たちの忠実なお客さんは事前にスケジュールを予約したので、私たちは業界をリードする事前予約率を持っていて、これは輸送力の分配、定価の最適化、生産量の管理と数年前に未来の出荷約束を計画する方面で競争優位があります。そのため,大型公共クルーズ会社において高い利益率とリードするROICを創出することができる。2023年12月31日までの年間ROICは27.5%であった。私たちはまた歴史的に経営活動と調整後のFCFから相当な純キャッシュフローを生成し、私たちはこれらの純キャッシュフローを成長を支援するために私たちの業務に再投資した。2023年12月31日までの1年間に,運営活動から14億ドルの純キャッシュフローと10億ドルの調整後FCFが発生し,調整後のFCF転化率が92.3%であったことを意味する。ROICおよび調整後FCFに関する他の情報は、ROICの計算および経営活動から調整後FCFの純キャッシュフローへの入金を含む株式募集説明書要約/連結財務および他のデータを参照してください。私たちの強力な貸借対照表は将来の成長に資金を提供する魅力的な条項で柔軟性を提供する。2023年12月31日現在、私たちは15億ドルの現金と現金等価物、54億ドルの総債務を持っている
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旅行業界の他のすべての会社と同様に、私たちの業務も新冠肺炎の流行の影響を受けている。2020年3月、私たちは初めて運営を停止したクルーズ会社です。その時から、私たちは大量の資源を使って、私たちの海洋と探検船に船のテスト実験室を増やすことを含めて、新しい健康と安全協定を実施した。これらの投資は2021年5月に運転を再開することができ、半分以上の内河船隊と6隻の遠洋汽船が2021年の季節のピーク時に運航することができるようにした
2022年までに、私たちはもっと多くのお客さんがまた出発します。2022年には、469,935人のお客様が一緒に旅行してくれました。宿泊率は78.4%でした。2023年には、649,669人のお客様が一緒に旅行してくれました(2022年より38.2%多く、2019年より26.7%)、入居率は93.7%でした。大規模な公共クルーズに比べて、私たちの柔軟な運営、経験が豊富で、凝集力のある管理チームと一貫した実行は、私たちを他の旅行企業とは異なり、私たちの回復を加速させ、総収入も調整後のEBITDAに基づいてもそうだと信じている
この戦略は2017年から2023年までに以下のような成果をあげた
| 総収入は2017年12月31日までの年度の19億ドルから2023年12月31日までの年度の47億ドルに増加した |
| 毛金利は2017年の6億ドルから2023年の16億ドルに増加した |
| 調整後の毛金利は2017年12月31日までの年度の12億ドルから2023年12月31日までの年度の31億ドル に増加した |
| 純損失は2017年12月31日までの年度の5510万ドルから2023年12月31日までの年度の18.586億ドルに増加した。純損失には2017年と2023年にそれぞれ2,070万ドルと21.019億ドルの純損失が含まれているが,これは私募派生収益(損失)と我々のA系列優先株,B系列優先株,C系列優先株に関する利息支出(場合によっては)の影響によるものである。私たちのAシリーズ優先株とBシリーズ優先株は流通しません。私たちのCシリーズ優先株は今回の発行完了前に自動的に普通株 株に変換されます |
| 2017年12月31日までに調整されたEBITDAおよび調整されたEBITDA利益率はそれぞれ3.248億ドルおよび26.3%から2023年12月31日までの年度はそれぞれ10.903億ドルおよび35.5%に増加した |
調整後毛金利と調整後EBITDAの他の情報には、調整後毛金利と毛金利の入金および調整後EBITDAと純収益(損失)の入金が含まれており、目論見概要/合併財務およびその他のデータを参照されたい
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運営
我々の艦隊は
2023年12月31日現在、我々の船団は、(1)長船58隻を含む内河船81隻、長船設計に基づく10隻、他の内河船11隻、内河船1隻と、92隻の船があるバイキング · ミシシッピ (2)9 隻の大洋船 ( 3 ) 2 隻の遠征船
私たちのロングシップ、遠洋船、遠征船は、互いにほぼ同一です。この設計の一貫性は、以下を含む多くの利点を提供します。
| 造船所の効率化により、納期と出荷コストの予測が可能になり、変更注文やエラーを最小限に抑えることができます。 |
| 船間で乗組員を交換したり、船の旅程を組み合わせたりする柔軟性の向上により、乗員率を向上させることができます。 |
| 低水域の隣接する側面に同一のロングシップを配置する場合など、予期せぬ混乱が発生した場合に船舶間でゲストを交換するための柔軟な運航。 |
| 乗組員の訓練と部品とメンテナンスの効率性 |
| ゲスト、船上およびオフィス ( コールセンター ) 従業員の両方にとってブランドの一貫性と親しみやすさ; および |
| 一貫したデッキ計画でより集中的なマーケティング活動 |
115
2023 年 12 月 31 日現在、当社の艦隊は以下の 隻で構成されています。
船舶名 · 名称 |
建造年 / 改装済み |
最大乗客数 容量 |
エリア | タイプ | ||||||||||||
川:(1) |
||||||||||||||||
ヴァイキング · ジミル |
2021 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
ヴァイキング · エグディル |
2021 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
ヴァイキング · スカガ |
2020 | 168 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ = セーヌ | ||||||||||||
バイキング · フィオルギン |
2020 | 168 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ = セーヌ | ||||||||||||
ヴァイキング · ヘルヴォル |
2020 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
ヴァイキング · ゲルセミ |
2020 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
バイキング · ラドグリッド |
2020 | 168 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ = セーヌ | ||||||||||||
バイキング · カリ |
2020 | 168 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ = セーヌ | ||||||||||||
バイキング · ティール |
2019 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
ヴァイキング · ヴァリ |
2019 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
ヴァイキング · ウルル |
2019 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
ヴァイキング · アイナール |
2019 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
ヴァイキング · シグラン |
2019 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
バイキング人西根 |
2019 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
バイキング · ヘルグリム |
2019 | 106 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ · ドウロ | ||||||||||||
ヴァイキング · ヘルジャ |
2017 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
ヴァイキング · ヒルド |
2017 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
ヴァイキング · アルルナ |
2016 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
ヴァイキング · エギル |
2016 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
ヴァイキング · カドリン |
2016 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
ヴァイキング · ロルフ |
2016 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
ヴァイキング · ザフィ |
2016 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
ヴァイキング · ヴィリャルム |
2016 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
バイキング · オスフリッド |
2016 | 106 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ · ドウロ | ||||||||||||
バイキング · エア |
2015 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
ヴァイキング · ロフン |
2015 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
ヴァイキング · ヴィダル |
2015 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
ヴァイキング · スキルニル |
2015 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
バイキング · モディ |
2015 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
ヴァイキング · ゲフジョン |
2015 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
ヴァイキング Ve |
2015 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
バイキング · ミミル |
2015 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
ヴァイキング · ヴィリ |
2015 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
バイキング · ベイラ |
2015 | 98 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ = エルバ | ||||||||||||
ヴァイキング · アストリルド |
2015 | 98 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ = エルバ | ||||||||||||
ヴァイキング · ヘルモッド |
2014 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
バイキング · ブリー |
2014 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
ヴァイキング · ヘイムダル |
2014 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
バイキング · デリング |
2014 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
バイキング · リフ |
2014 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
ヴァイキング · グルヴェイグ |
2014 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
ヴァイキング · イディ |
2014 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
ヴァイキング · クヴァシル |
2014 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
バイキング · イングヴィ |
2014 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
ヴァイキング · アルスヴィン |
2014 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
バイキング · カラ |
2014 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||||||||||
ヴァイキング · フリン |
2014 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ |
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船舶名 · 名称 |
建造年 / 改装済み |
最大乗客数 容量 |
エリア | タイプ | ||||
バイキング · マニ |
2014 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||
ヴァイキング · アイストラ |
2014 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||
バイキング · ベストラ |
2014 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||
ヴァイキング · ヘミング |
2014 | 106 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ · ドウロ | ||||
バイキング · トルギル |
2014 | 106 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ · ドウロ | ||||
バイキング · スカディ |
2013 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||
ヴァイキング · ブラギ |
2013 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||
バイキング · トール |
2013 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||
ヴァイキング · ヴァル |
2013 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||
ヴァイキング · フォルセティ |
2013 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||
バイキング · リンダ |
2013 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||
ヴァイキング · ジャール |
2013 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||
ヴァイキング · アトラ |
2013 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||
ヴァイキング · バルドゥール |
2013 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||
ヴァイキング · マグニ |
2013 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||
ヴァイキング · ンジョルド |
2012 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||
ヴァイキング · オーディン |
2012 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||
バイキング · エンブラ |
2012 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||
ヴァイキング · エギル |
2012 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||
ヴァイキング · フレイヤ |
2012 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||
ヴァイキング · イドゥン |
2012 | 190 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | ロングシップ | ||||
バイキングプレステージ |
2011 | 188 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | 他にも | ||||
ヴァージン·アイトン |
2023 | 82 | エジプト | 他にも | ||||
ヴァイキング · オシリス |
2022 | 82 | エジプト | 他にも | ||||
ヴァイキング · ラー |
1989 / 2018 | 52 | エジプト | 他にも | ||||
ヴァイキング · アンタレス |
2007 | 62 | エジプト | 他にも | ||||
維京サイゴン(3) |
2022 | 80 | アジア | 他にも | ||||
バイキング · アクン |
1988 / 2014 | 204 | ロシア(2) | 他にも | ||||
ヴァイキング · リュリック |
1975 / 2012 | 196 | ロシア(2) | 他にも | ||||
ヴァイキング · イングヴァル |
1990 / 2011 | 204 | ロシア(2) | 他にも | ||||
ヴァイキング · トゥルヴァー |
1978 / 2009 | 204 | ロシア(2) | 他にも | ||||
ヴァイキング · ヘルギ |
1984 / 2008 | 204 | ロシア(2) | 他にも | ||||
ヴァイキング · シネウス |
1979 / 2014 | 196 | ウクライナ(2) | 他にも | ||||
ミシシッピ州バイキング(3) |
2022 | 386 | アメリカです | ミシシッピ州 | ||||
海洋: |
||||||||
バイキング · サターン |
2023 | 930 | 全世界 | 海.海 | ||||
維京海王星 |
2022 | 930 | 全世界 | 海.海 | ||||
バイキング火星 |
2022 | 930 | 全世界 | 海.海 | ||||
ヴァイキング · ヴィーナス |
2021 | 930 | 全世界 | 海.海 | ||||
バイキング · ジュピター |
2019 | 930 | 全世界 | 海.海 | ||||
北欧海賊オリオン座 |
2018 | 930 | 全世界 | 海.海 | ||||
北欧海賊空 |
2017 | 930 | 全世界 | 海.海 | ||||
バイキング海 |
2016 | 930 | 全世界 | 海.海 | ||||
バイキング · スター |
2015 | 930 | 全世界 | 海.海 | ||||
遠征 : |
||||||||
バイキング · ポラリス |
2022 | 378 | 全世界 | 探険する | ||||
ヴァイキング · オクタンティス |
2021 | 378 | 全世界 | 探険する |
(1) | 中国の出国に割り当てられた時、竜船には182個の停泊があった |
(2) | ロシア紛争のため、私たちはロシアやウクライナで販売する何の行程もありません。 |
(3) | 維京サイゴンそしてミシシッピ州バイキング全部借りた船です |
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環境と社会的責任
私たちは私たちの業務が環境と社会に及ぼす影響に責任があるということを知っている
わが艦隊の環境配慮要因
私たちは私たちがクルーズ産業で最も環境に優しい船団の中の一つを持っていると信じている。最初から、私たちのすべての船は燃料消費、炭素足跡、全体の環境影響を減らすために丁寧に設計されていた
バイキング川私たちの長船クルーズは初めて自発的にグリーン賞の認証を受けたクルーズの一つで、グリーン賞は私たちの中心港の一つであるアムステルダムに優先的に寄港する機会を提供し、ヨーロッパISO 14001環境管理実践認証を通過しました。私たちの竜船は初めて省エネディーゼル/電力ハイブリッドエンジンで駆動される内河船の一つで、その中の一連の電動モータが船舶のプロペラを駆動し、ディーゼルエンジンが発電機として機能しています。私たちの竜船は岸電力を備えており、港でのディーゼル燃焼を避けることで汚染を減少させ、私たちの行程に含まれる川沿いの岸電力施設に投資しています。また,我々の最新のLongshipはbr電池パックを搭載している.私たちのドラゴンボートホテルには太陽電池パネルと有機草本ガーデンも備えています。一緒になって、このすべての機能は私たちの炭素排出を減少させる
バイキングオーシャン−我々の遠洋船舶は、国際海事機関EEDIの現在の要求を約25%超え、2025年のEEDI要件を20%近く超える。我々の遠洋汽船は省エネルギー船体,球状船首,鴨尾,および革新的なプロペラと舵配置を持ち,水中の抵抗を減少させ,燃料効率の向上に寄与している。我々の遠洋汽船はまた、閉ループスクラバーを含む排出削減のための最新の清掃技術を備えており、これにより、私たちの排気ガスから除去された汚染物質を船上に貯蔵し、適切な陸上受け入れ施設で処理することができる。対照的に、開ループスクラバーは汚染物質を直接水に排出する。私たちの多くの遠洋汽船は岸電も装備していて、港に寄港する時の燃料燃焼を避けることで汚染をさらに減少させ、私たちは今後数年間私たちの遠洋艦隊全体に岸電を配備しています。岸電は世界各地で得やすくなっているからです。未来を展望して、私たちは私たちの次世代遠洋汽船をもっと環境に保護するために努力している。私たちは液化天然ガスに投資しないという原則を決めました。液化天然ガスはほぼすべてメタンで構成されており、メタンは温室効果ガスであり、その地球温暖化潜在力は二酸化炭素の80倍(20年)や28倍(100年)です。逆に,液体水素と燃料電池に基づく一部のハイブリッド推進システムを検討しており,ノルウェーフィヨルドや他の敏感な環境でゼロエミッションで運転できるようになる
北欧海賊探険私たちの探検船は責任ある旅行のために新しい基準を確立し、EEDIの現在の 要求の38%近くを超えた。私たちの探検船はまっすぐで完全な船首と細長い船体を持っていて、効率的に航行し、燃料消費を減らしました。我々の探検船は,立ち往生せずに海底にホバリングし,環境破壊を最大限に削減し,Silent−E符号を用いて騒音汚染を最小限に抑える船上動的測位システムを搭載している。私たちの探検船はまた、スマート暖房空調システム、熱回収システム、LED照明を含む他の省エネルギー設計要素を採用している
ミシシッピ州バイキング解決策: ミシシッピ州バイキングエネルギー効率を最大限に向上させ、排出を最大限に削減するための様々な措置を備えている。♪the the theミシシッピ州バイキング8台の均負荷発電機からなるハイブリッドディーゼル−電力システム、電動油圧ユニットおよびポンプ噴射推進器、および騒音および排出を著しく低減するための先進的な排気浄化システムを含む。♪the the theミシシッピ州バイキング船舶の排出量をゼロに近づける先進的な下水処理システムも含む
科学研究パートナーシップ
北欧海賊探検を開始する上で、私たちはいくつかの世界をリードする学術機関と協力して、海洋生物学、鳥類学、氷川学、海洋学と
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大気科学。私たちはまた、私たちの観測船が提供する通路を利用して、さらに科学研究を行い、世界をよりよく理解するのを助ける科学諮問委員会を設立した。我々の科学研究パートナーとともに,環境科学者に遠隔地で環境研究を行うプラットフォームを提供したい。例えば,2024年1月には,ブランズフィールド海峡に位置するAstrolabe島に科学者を連れて行くことができ,1987年以来初めて出現したchinstrapペンギン群を観察·集計することができ,南極野生動物に重要なモニタリングデータを提供した
我々の科学的パートナーシップの例としては,ケンブリッジ大学S·スコット極地研究所,海洋研究所,米国国家海洋·大気管理局(NOAA),五大湖環境研究実験室,アクワ·プラン·ニワがある
文化的パートナーシップとコミュニティ投資
私たちの文化協力パートナーシップは、地域コミュニティで芸術、歴史、文化を体験する新しい機会を作ることで社会的影響を推進している。私たちの文化協力の例はロサンゼルスフィルハーモニー管弦楽団、大英博物館とメトロポリタンヨーロッパ朋会社を含みます
私たちはまた私たちが訪問した地域社会に投資している。私たちは港と埠頭の発展に資本投資を行った。例えば、私たちはミネソタ州デルースの埠頭再建プロジェクトに投資することを約束した。私たちはまた、私たち自身の埠頭と公共港と他の協力港に重大な投資を行い、川に岸電を設立し始めた。私たちはまた自然災害の影響を受けた地域社会に寄付することで、必要な地域社会を支援する。例えば、2019年のモザンビーク熱帯嵐と2023年のミシシッピ川デルタ竜巻の後、私たちは災害救助に貢献した
私たちが訪問した地域社会への投資に加えて、私たちのお客さんも意味のある貢献をした。私たちの客は豊かで思想があり、彼らは現地の職人から商品を購入することで、現地の文化を理解し、最終的に私たちが訪問する地方の偉大な大使になり、未来の旅行支出を奨励し、私たちが訪問したコミュニティで投資を行う。私たちのお客さんはまた私たちがスケジュールで訪問した文化パートナーや慈善団体に寄付することができます。例えば、カンボジアでは、私たちのお客様は、カンボジアの特権コミュニティの人々に権力を与えるためのプロジェクトを開発し、管理し、教育を通じて持続可能な発展に必要な条件を作る組織を見学することができます
我々の労働力への投資
私たちは最高の結果が従業員への投資から来たと信じている。私たちは私たちのbr従業員に全面的な福祉セットを提供することを誇りに思っています。これらの福祉セットは場所によって異なり、現地の要求を満たしたり、超えたりして、市場で競争力を持つことを目指しています
私たちは高い従業員保持率の歴史を持っていて、私たちは私たちの文化に起因して、私たちのチームのメンバーがすくすくと成長し、彼らの職業目標を達成することができるようにします。また、不確実な時期に従業員の福祉を優先することで従業員の忠誠度を確立することで、高い保留率を招いていると考えられます。例えば、新冠肺炎の流行で運転を停止している間、私たちが乗組員のためにしていることは、多くの(全部でなければ)他のクルーズ会社よりも多いと信じています
私たちは世界で業務を展開しており、チームのメンバーは90カ国以上から来ている。また、米国の従業員の55%以上と世界の従業員の25%以上が女性で、その中には女性幹部チームのメンバーが3人含まれている。私たちはすべてのチームメンバーの才能を利用して、平等な雇用のために努力している。私たちの内部政策は申請者や従業員に対するいかなる形の不法差別や嫌がらせも禁止している
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私たちはまた、道徳的な商業行為をめぐるリスクと機会を管理するために、強力なコンプライアンス計画を採用して、高い基準を維持することに取り組んでいる。他の事項を除いて、私たちの商業行為と道徳基準は利益衝突、コンプライアンス問題、その他の会社の政策、例えば機会均等と非差別基準の処理に関連している
わが艦隊の運営と管理と関連活動
私たちの内部業務は航海、ホテルサービス、陸上運営部門に分かれています。私たちの海事部は主に目的地間の航行と寄港を担当して、私たちの大部分の内河船の設備を維持します。私たちが借りたいくつかの船舶、私たちがポルトガルに持っている内川船舶、私たちの遠洋船舶と探検船に航海と技術サービスを提供する第三者事業者は、クルーズ業界にこのようなサービスを提供する上で長年の経験を持っている。私たちの海事部はバイキング社がコントロールする埠頭と陸橋の管理とメンテナンスも担当しています。私たちの内河船に対して、私たちは冬に私たちの船団を一般的に維持します。これは通常船の乾ドックに関連していません。しかも通常大量のメンテナンスを必要としません。私たちの船は塩水で航行しないからです。私たちの遠洋と探検船に対して、私たちは私たちの船団に対して定期的と定期的なメンテナンスを行い、約五年ごとに定期的に乾ドックを行います。香港の航海サービスミシシッピ州バイキング定期船レンタル契約によると、ミシシッピ州船主の関連会社が提供します
私たちのホテルサービス部は主に船上の接待サービスを担当しています。飲食サービス、ルームサービスと船上の充実を含んでいます。例えばゲスト講座、円卓討論と目的地を重点とした音楽ショーです。私たちは船の接待サービスに関連する各種の肝心な種類の中で全業界で最高のクルーズ評論家採点を獲得しました。バイキング川とバイキング海洋の飲食、船室とサービスを含みます
私たちの陸上運営部は主に岸観光と旅行前後のクルーズ拡張を手配して、ホテル、現地ガイド、運送会社と場所の選択と契約、そして私たちの船とホテルと空港の間の乗り換えを含んでいます。その中の多くの操作とサービスを内部で提供することで、私たちの包括的な体験を強化して、私たちのお客さんは大量の追加費用を心配することなく、彼らの旅行を楽しむことができます。海賊探検については、私たちの陸地作業部はまた、探検隊の隊長、写真家、野外研究科学者、一般博物学者、登山ガイド、カヌーガイド、潜水艦運転手、その他の専門家と支持者を含む船博物学者と他の科学専門家のスタッフを担当しています
私たちは私たちが未来に私たちの製品供給を拡張することを決定すれば、私たちの広範な内部運営が重要な利点になると信じている。私たちが岸観光と旅行前後のクルーズ延期の経験を手配することは未来の任意の専用陸基製品にとても有益です。
私たちのお客さんの体験とスケジュール
私たちはすべての行程の中で私たちのお客さんに多様で、豊富な文化体験を提供することを非常に重視しています。世界のもっと多くの目的地のもっと多くの行程に伴い、私たちが提供する洞察力と機会は私たちが他の旅行会社とは違うようにしています。私たちは含まれていると選択可能な岸観光には文化と歴史のハイライトが含まれていますが、私たちもこれを超えて、私たちのお客さんとバイキング方式を共有します®地元の生活や仕事の世界や特権とのアクセスは®経験する。特権アクセス®短距離旅行は提供しました舞台裏もともと見学が難しいところに行きます。世界的な博物館、個人芸術収蔵品、世界各地の文化ランドマークを含めています。現地生活の旅は現地のS文化と生活様式に深く入り込んで、私たちのお客さんに地元の人の日常生活を体験する能力を提供して、例えば自転車に乗ってサイゴンSの活力あふれる街を探索します。仕事の世界の旅は私たちのお客さんに仕事中の世界一瞥を提供して、彼らはイタリアのブドウ園やワインセラーやインドのゴアの香料農場を見学するなど、地元の情熱を利用することを許可しました。私たちはお客さんに様々な機会を提供して、すべての目的地を探索することに集中して、これは私たちと
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私たちはクルーズ業界での競争相手です。バイキング探検に対して、私たちの岸旅行は鳥と野生動物の移動モードの監視に参加し、科学者と一緒にサンプルを採集したり、専門の写真家に風景景観を最もよく捉える方法を学ぶなど、その場での活動を提供する
目的地自体に関連する岸観光のほかに、様々な船上プロジェクトを提供して、港体験をサポートし、豊かにします。私たちの旧世界ハイライトと文化コース計画には、地方特産品に重点を置いた料理コース、音楽とダンスパフォーマンス、地域芸術と建築に関するマルチメディア講座、食べ物とワイン試食が含まれています。例えば、私たちはオスロSムンク博物館と独占的な協力関係があり、バイキング海賊は私たちの遠洋船にエドワード·ムンクとSの最大の収蔵品の一つを収蔵することができます。目的地に対して特定の歴史や文化教育を提供する常駐歴史家や客員講師もいます。また、私たちは船でイタリアのオルバン社やポルトガルのファドールのような目的地をモチーフにしたショーを提供します。バイキング探検には、私たちの臨場感のある岸旅行を補充し、私たちのお客さんがこの地域に浸ることを目的とした追加の船上便利施設があります。例えば、私たちは格納庫の上方のガラス閉鎖中間層の床に機上実験室を持っていて、客が初歩的な研究を行った科学者と接触することを許可します
私たちが現在提供している行程は、すべての七大陸、すべての五大洋と21の川の85カ国/地域を越えています
バイキング2024年シーズンの川のルート例は、以下の通りです
| 盛大なヨーロッパツアー(次の図に示す):15日間のクルーズと私たちの最も象徴的な行程は、絵のように美しいオーストリアのSワハウ谷ブドウ畑からオランダのS風車まで、今回の航行はドナウ川、主川とライン川のハイライトを見せて、ブダペスト、ウィーン、ケルンなどを見学しました |
| リヨンとプロヴァンス:八日間のクルーズ、風景の美しいロナ川に沿って航行し、美しいフランスの田舎を通ります。お客様は有名なボジョレ地区、プロヴァンスの色とりどりの田野、アビニョンの教皇宮殿などを探索することができます |
| ファラオとピラミッドは:12日間のクルーズの旅、ナイル川の新しい船でエジプトの古代の秘密を解き明かす。客は雄大なラクダに乗ってピラミッドを見学し、カナック神殿S 136本の高い柱を探索し、王谷のS王妃陵墓を見学し、アスワンS香料市場の香りを楽しむ |
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2024年のバイキングシーズンの海賊船の行程は、
| 真夜中の太陽に入る(次の図のように):15日のクルーズは、ノルウェーの海岸に沿って航行し、ベルゲン、エジンバラ、ロンドンを経由した。お客さんは壮麗なノルウェーフィヨルドの息をのむ美しい景色を見ることができて、北開普省の遠い美しい景色と風が吹いたスコットランドの設得蘭とオクニ諸島を見ることができます |
| 地中海オデッセイ:13日のクルーズは、古い時代を越えて、太陽の明るいバルセロナとフランス南部を探ることを許した。今回の航行は魅力的なトスカーナ、永遠のローマと不思議なベネチア水路を見せました。お客さんはマルセイユとモンテカルロでフランスのリビエラとSの海辺の楽しみを発見し、隠れた中世明珠ドゥブロブニクを見学します |
| 世界クルーズ138日間のEpicの旅、お客さんは世界の雄大な都市を探索して、当地の文化に浸って、28カ国を訪問して、世界の57の港を訪問して、いくつかの世界で最もエキサイティングな都市で11泊して、オークランド、シドニー、バリ島、ホーチミン市、シンガポール、コロンブス、ムンバイ、グリニッジ(ロンドン)ともっと多いです |
122
2024年の海賊隊探検コースの例としては
| 五大湖収蔵集独特な15日間の航海で、五つの雄大な五大湖の歴史的な水路を横断しました。お客さんは文化豊かな都市中心を体験して、ナイアガラの滝の畏敬の念の力を楽しみます。彼らは花崗岩島とジョージア湾の避風港を探索し、有名なスラックス湖を横断します。お客さんは旅行や冒険をしてスペリール湖やミシガン湖沿岸に生い茂った北方の森に入る時に湖の水生生態系を研究することもできます |
| 南極探検家(以下の図):13日の究極の冒険、私たちのお客さんを南極半島の中心に連れて行って、そこでお客さんは高い氷河、白い雪に覆われた景観、巨大な氷山、Epic野生動物を体験します |
123
ミシシッピ州バイキング2024シーズンの日程は
| アメリカS大河(下の図に示す):15日のクルーズ船はミシシッピ川を渡り、戦場、雄大な荘園、歴史の長い移民居留地を見学した。沿道では、お客さんは違う料理やブルース、ラグテイムなどのリズムを味わうことができます |
124
マーケティングと販売
私たちのマーケティング目標は私たちのブランドと製品の約束を強化することで、ブランドの知名度、注目度、購買力、保留率を高めることです。私たちの目標市場規模が大きいことを考慮して、最低の取得コストで顧客を獲得し、維持するために、私たちのマーケティング戦略はアドレス指定可能なメディアを利用して最も合格した顧客を狙っています。我々は、ダイレクトメール、テレビ、デジタル広告、テレビ、印刷、放送、電子メール、および私たちのウェブサイトを含む、従来の消費者洞察およびデータベースモデリング原則を、私たちのすべてのメディアチャネルに適用します
私たちが設立して以来、私たちはすでに複雑な直接マーケティングシステムを開発し、マーケティングに28億ドルを投入して、消費者にバイキングブランドを理解することを教育し、潜在客の旅行予約を受動的に待つのではなく、自発的に需要を創造した。私たちがアドレス指定できるメディア戦略の基礎は私たちの過去のお客さんと未来のお客さんを深く理解することだ。私たちの消費者分析グループは細分化によって過去のお客さんの旅行習慣、好みと予約を分析して、製品開発とマーケティングの流れを最適化します。我々のデータベースモデリングチームは,Vikingと一緒に旅行する傾向を細分化してランキングすることで, の他の洞察力を増加させた.この投資により、私たちは以前私たちと一緒に旅行していた150万人の家族を含む5600万人以上の北米家庭を含むデータベースを構築し、拡大し続けている。私たちのデータベースのこのような核心的な理解は、私たちの供給と市場需要の変動に伴って私たちのマーケティング戦略を調整し、最適化することができ、私たちのアドレス指定可能なメディア戦略の基礎とすることができる
私たちのマーケティングはまた直接予約を推進した。2023年12月31日までの1年間に、50%を超えるお客様が直接予約してくれます。お客さんは複数のルートで直接私たちに予約することができます。私たちのウェブサイト、代理店とのオンラインチャット、電話あるいは専門旅行コンサルタントがいる船で予約することができます。私たちのコールセンターはアメリカイギリスオーストラリア南アフリカです
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フィリピンと手を組んで私たちのお客さんに良質で効率的なサービスを提供してくれます。2023年には,受信した新規参入販売電話で約70%の変換率 を実現した.2023年には10秒以内に90%以上の電話にも出ました
私たちは私たちのメディアチャンネルを共同で使用して、お客様の旅全体で彼らと交流します。例えば、お客さんが彼らのスケジュールを予約した後、私たちは直接メールと電子メールを使用して、彼らの体験をカスタマイズすることをお客さんに通知します(brに含まれる旅行および代替レストランの予約を含む)、新しい有料追加サービスを予約します(食べ物やワイン、健康、brの歴史、または地元の人の一日にかかわらず、お客さんが彼らの情熱をさらに発掘することを可能にする岸旅行を含む)。バイキングは万象を体験しますが、私たちのお客さんにも追加の体験を通じて彼らの旅を強化する機会を与えます。2023年12月31日までの年度では,PCD 1台あたりの車載およびその他の収入は54ドルであった。毎回クルーズ船の期間中、私たちはゲストコンテンツイベント#MyVikingStoryを通じてブランド参加を促進します。潜在的なお客さんはそれを通じて私たちのお客さんが旅行と世界を探索する時の本当の写真を見ることができます。私たちは家に帰ったら、私たちは電子メールと個性的なダイレクトメールでお客さんの帰りを歓迎します。クルージングが完了した後、お客様のフィードバックや好みをチェックし、興味のある分野を含めて、お客様 と計量カスタマイズに関するコミュニケーションを行います。例えば、美食や美酒の旅を予約した客は、次の旅行を啓発したり、私たちのデジタルレシピ“料理テーブル”のコピーを受け取ったりするために、世界各地から一般的なレシピを受け取る。また、私たちのデジタルニュース更新“バイキング週刊”とViking.TVを通じて、私たちのお客様が興味を持っている内容を提供しています。新しい目的地、文化、グルメ、ワイン、注目されているゲストインタビュー、世界各地の異なる都市の地元イベントが含まれています
私たちは私たちのお客さんが様々なメディアチャンネルを消費することを知っている。伝統メディアに加えて、私たちはコンテンツマーケティングを通じて私たちのViking資産を利用して、特に私たちはコンテンツを豊富にすることに重点を置いたビデオライブラリを利用して、アメリカのロサンゼルスフィルハーモニー楽団、イギリスのClassic FM、ノルウェーのMunch博物館など、私たちのターゲット顧客に関連するブランドと協力します。これらの努力はバイキングSのブランド地位を支持し、私たちのお客さんが再予約しようとした時にバイキングの第一の地位を維持するのに役立ちます
分布
旅行代理店は当社のクルーズのかなりの量の予約を生み出しており、私たちはこの流通チャネルの維持と強化にコミットしています。大規模な旅行代理店コンソーシアムとの関係を好み、主要市場でセールスマネージャーを雇用し、旅行代理店コミュニティ内で当社の製品の認知度を最大化しています。当社は、地元の旅行代理店コミュニティをサポートし、旅行代理店が当社のセールスおよびマーケティングツールとリソースにアクセスできるようにするためのポータル をウェブサイトに作成しました。また、バイキングで直接予約することもできます。販売は、米国、英国、オーストラリアの予約コールセンターを通じて管理されています。卸売業者を通じて製品を販売することはありません。
競争
私たちが経営しているのは世界のレジャー旅行市場で、その中でクルーズは多くの選択の一つにすぎません。そのため、私たちは他のクルーズ会社と競争するだけでなく、ホテル、リゾート、セット休暇と旅行を含む他の旅行やレジャー選択を提供する他の休暇事業者と競争します。内河クルーズ業界の主な競争相手は、AMA Watways,Inc.,Avalon Watways,Emerald Cruise,Tauck,Uniworld River Cruise,Inc.などの会社である。私たちの遠洋クルーズ業界の主な競争相手は、Azamaraクルーズ、有名人クルーズ、水晶クルーズ、探索の旅、四季ヨット、オランダアメリカクルーズ、オセアニアクルーズ、プリンセスクルーズ、麗晶七海クルーズ、Seabournクルーズ、銀海クルーズホールディングスなどのハイエンドと豪華遠洋クルーズ事業者である。私たちのバイキング遠征 はtigruten Exededtions、Lindpedtions、Amerpedtions、Amerpedtions、Seurilandクルーズ、Seurendクルーズ、Seurencクルーズ、Seurulandクルーズ、Seurulandクルーズ、Seurendクルーズ、Seurenaクルーズ、Seurenaクルーズ、Seurendクルーズ、Seurencクルーズ、Seurencクルーズからの主な競争相手はAMA Watways、Avalon Watways、Emerald Cruise、Tauck、Uniworld River Cruise,Inc.などです。クォーク遠征と銀海クルーズホールディングスです。ミシシッピ州バイキングクルーズ会社の製品はアメリカクルーズ会社とアメリカ女王汽船会社と競合しています
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仕入先
私たちの最大の資本支出は造船と調達だ。私たちは現在6隻の遠洋汽船が造船所によって建設されている。また、私たちは造船所と17隻の内河船の契約を締結しており、私たちはこれらの船を所有し、そのうち11隻はヨーロッパの川で作業し、6隻はエジプトで作業する。私たちはまた第三者サプライヤーに依存して私たちが借りた船を所有して運営していますバイキング ミシシッピ州Vtの..維京サイゴンそして注文した追加貸切船は、2025年に交付される
私たちの最大の運営支出は航空旅行、燃料、食品と飲み物、旅行会社サービスと広告とマーケティングです。私たちに必要な供給品の大部分は多様な供給源から得ることができ、価格も競争力がある。しかも、私たちが購入した数量が大きいので、私たちは割引された価格を得ることができます。私たちの多くの供給です。私たちの購入は主にドルで計算されます。仕入先が提供する支払い条件は、一般的にクルーズ産業の慣例的な条件だ
リスク要因を参照してください?私たちの第三者への依存に関するリスク;サプライヤーが提供するサービスおよび製品の供給減少および価格上昇は、私たちの業務および収入に悪影響を及ぼす可能性があります。また、当社のサプライヤーの行動は、当社の業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。供給不足やコスト増加が当社の業務に及ぼす潜在的な影響に関するより多くの情報は、参照されてください
従業員
2023年12月31日まで、私たちは約9,500人の従業員がいます。このうち,約7,500人が我々の船に雇われており,brは主に航海者,約2,000人は陸上作業員であり,主に米国とスイスに分布している。2023年のピーク時、私たちは約11,500人の従業員がいて、そのうちの約9,500人は私たちの船舶に雇われています。私たちはまた、航海サービスを提供する第三者サプライヤーの船上従業員を含む約1,400人のアウトソーシング従業員に依存しています
私たちのアメリカ人従業員たちは集団交渉協定の制約もなく、労働組合代表もいない。私たちが業務を展開しているいくつかのヨーロッパ諸国/地域では、現地の法律に基づいて作業委員会の設立を要求されている。私たちはノルウェー船員労働組合とフィリピン関連海軍士官と船員S労働組合と集団交渉協定を締結し、私たちの船舶にある従業員の条項と条件を規定するが、ノルウェー一般登録所に登録されている船舶は除外する。私たちは私たちが職員たちと労働組合との関係が全体的に良いと信じている
?リスク要因?私たちの業務、運営、業界に関連するリスク?労働コストの増加や、私たちが従業員を募集または維持できないことは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。労働力不足と労働コストの増加が私たちの業務に潜在的な影響を与えることに関するより多くの情報です
属性
私たちの船を除いて、私たちは何の物質的な物理的財産も持っていない
私たちはヨーロッパとエジプトの川沿いの67の主要な内河船の寄港地点を制御し、ハンガリーに優先的に入った30の寄港地点を制御している
知的財産権
私たちの知的財産権は私たちの業務に貴重で重要だ。私たちの独自の権利を確立し、保護するために、私たちは、当社のノウハウ、ソフトウェア、ノウハウ、およびブランドを含む、外観設計、著作権、ドメイン名、登録商標、ならびに商標および機密情報権利および に依存しています
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ビジネス秘密。我々の物質的知的財産権は,主に米国における過去と潜在的な顧客の独自データベースと,我々が業務で使用しているブランドの知的財産権からなり,登録商標による世界各地でのこれらのブランドの保護と擁護を求めている。私たちの最も重要なブランドはバイキングです®?、バイキングクルーズ ®バイキング川クルーズ船®??バイキング海めぐり ®バイキング探検隊長船会社®??バイキング海賊船のデザインマークとスローガンThe Viking Way ®快適な中で世界を探索する®和?これまで世界有数のSクルーズ会社®?私たちは47の管轄区域(主に私たちが現在業務を行っている国/地域)に商標として登録または登録申請しています。Viking、VikingクルーズまたはViking Riverクルーズの名前またはこれらの名前を含む構造物は商標として登録されていますが、いくつかの管轄地域でこれらのブランドを使用する場合、これまでの権利のため、私たちはこれまでいくつかのカテゴリの商品やサービスでこれらのブランドの登録を得ることができませんでした。EUとイギリスに登録されているLongshipブランドの船舶非対称廊下の設計権も持っており、大リビングのサイズ を縮小することなく、全サイズのベランダを増やすことができます。最後に、我々は、www.viking.com、www.vikingCruises.com、www.vikingriverCruises.com、およびwww.vikingoceancruises.com、.viking、.Cruise、およびviking.tvを含む、いくつかのマーケティング材料、ビデオおよび他の出版物、複数の登録ドメイン名およびトップドメイン名(最高レベルのドメイン名)の登録著作権を有する。私たちが維持可能な会社のウェブサイトまたは任意の他のウェブサイトまたはソーシャルメディアプラットフォームに含まれるまたはアクセス可能な情報は、参考までに、本募集説明書または登録説明書の一部ではありません
監督管理
河川クルーズ業務
私たちの内河船は様々な国際、国と地方の法律、法規、そしてそれらの作業が管轄区域で発効する条約によって規制されています。Viking River Cruiseブランドで運営している船はエジプト、ポルトガル、ロシア、スイス、ウクライナ、ベトナムに登録されています。各船はその登録国が公布した法規を遵守しなければならず、船舶及びその乗客の安全に関する法規を含む。登録国ごとに定期的な検査を行い、これらの条例の遵守状況をチェックする。私たちの船はまた私たちの船が訪問した様々な国の法律法規に基づいて検査を受ける
海と探検クルーズ事業
海洋と探検クルーズ事業で、私たちは様々な国際、国と地方の法律、法規、そして私たちの海洋と探検船作業所の司法管轄区域で有効な条約によって規制されています。各遠洋と探検クルーズはそれぞれの登録国(現在ノルウェー海事局)が公布した法規を遵守し、船舶及びその乗客と乗組員の安全、環境保護と労働法規を含み、そして適用当局の検査を受け、上述の規定を遵守することを確認しなければならない。また、私たちの遠洋と探検クルーズは、“国際安全管理規則”、“国際海上人命安全条約”、“国際船員訓練、発行と当直標準条約”、2001年“国際燃料汚染損害民事責任条約”、2002年“海上輸送乗客とその荷物に関するアテネ条約”、2007年のナイロビ沈没船除去条約、国際船舶汚染防止条約、2006年海事労働条約、その他の適用条約を含む様々な国際規則を遵守しなければならない
私たちがヨーロッパで遠洋汽船を運営する時、私たちはEUが制定した各種の法律と法規の制約を受けて、MARPOLが制定した環境基準を実施または向上させる法規を含む
また、私たちがアメリカの港に客を搭載したクルーズをマーケティングして販売する時、アメリカ連邦海事委員会(FMC)は業績証明書の形で財務責任証拠を提供することを要求します
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{br]は,輸送義務を履行せずに客に賠償するために,米国港湾外で運営されている客船で輸送サービスを提供している。保証金額は、稼いでいない顧客の収入水準に基づいており、現在の上限は3200万ドルで、2022年6月8日から発効している。したがって、私たちは保険、第三者預託口座、または第三者がお客様への輸送やその他の義務を履行する必要があります。さらに、私たちは、私たちの船舶上の客または他の人が航行中に死亡または怪我によって発生した責任を支払うために、FMCから死傷者証明書を取得し、保険、保険、自己保険、保証または預かり口座によってお客様の宿泊数に応じて確立された財務責任を証明する必要がある
私たちの海洋と探検行動は、アメリカ疾病コントロールと予防センターのアメリカ水域での行動を含む、私たちの機関の関連規定を遵守している
ミシシッピ州クルーズ事業
2020年1月13日、子会社のViking USA LLC(米国テナント)はミシシッピ州の船主と定期船レンタル契約を締結したミシシッピ州バイキングミシシッピ川で手術を行いました定期レンタル船とは,所定の時間内に船舶をレンタルし,船舶所有者が船舶を管理し,テナントが船舶が寄港する港と航路を選択することである。♪the the theミシシッピ州バイキング2022年9月にミシシッピ川に交付され配置された。船期用船契約ミシシッピ州バイキング初期期間は8年であり,更新条項は米国テナント が選択する.借約条項によると、ミシシッピ州船主は技術と航行乗組員及び管理を提供する。アメリカチャーター便会社はホテルと飲食者、管理とマーケティングサービスを提供し、すべての乗客の宿泊を販売と予約します。VCLはすでに米国テナントSが定期船レンタル契約に基づいて負う義務を保証している
♪the the theミシシッピ州バイキング米国沿岸市場で運営されている任意の未来の船舶は、貨物船を管理するジョーンズ法案に類似したPVSAの適用条項を遵守し、米国国内の海上乗客輸送を米国で建設され記録され、米国市民が運転し、米国市民が所有し、運営する船に制限されている。ミシシッピ州船主は私たちに、PVSAのアメリカでの所有権要件に適合し、MARADの書面で確認されました。すなわち、私たちの定期レンタル船構造はMARAD Sが定期船を許可できるように分類された要件に適合しています
また,ミシシッピ川市場での拡張は,上記のFMC性能証明書要求に制約されている
環境法規
私たちは環境保護に関連した様々な国際的な法律と法規の制約を受けている。環境や他の規制機関は将来的により厳しい規制を考慮するかもしれないが、これは私たちの運営に影響を与え、私たちのコンプライアンスコストを増加させるかもしれない。クルーズの世界環境への影響は,世界各地の関係当局が注目している分野であり続けるため,将来的にはますます高いコンプライアンスコストに直面する可能性があると考えられる
観光提供者
私たちは“カリフォルニア商業と職業規則”に基づいて旅行販売業者に登録し、カリフォルニア旅行消費者回復基金に参加し、基金に年間評価を行うことで、それぞれの旅行販売業者から料金を受け取ることができない客に返金を提供した。私たちはまた、保証金または信用状の形で100万ドルの保証金を提供し、カリフォルニア商業と職業コードに基づいて規定された旅行信託口座の売り手の要求を免除することを要求するアメリカ旅行会社協会(USTOA)の百万人旅行者援助計画に参加した。私たちもイギリスイギリス旅行会社協会のメンバーで、オーストラリア国際航空運送協会のメンバーでもあります。私たちは私たちの船舶に適用されるすべての規定を実質的に遵守し、私たちは業務を展開するために必要なすべての許可証を持っていると信じている
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法律訴訟
私たちは通常の業務過程で発生した様々な法務に常に参加している。法的訴訟の結果は肯定的に予測できないが、これらの訴訟(控除保険賠償)が解決されると、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を与えないと信じている
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管理する
経営陣 · 取締役
以下は、当社の取締役および執行役員の氏名リストと、それぞれの業務経験の簡単な説明です。
名前.名前 |
ポスト | |
行政員: |
||
トルスタイン · ハーゲン |
会長兼最高経営責任者 | |
リーア · タラクタック |
首席財務官 | |
リン · バン |
総裁常務副財務長 | |
ジェフ · ダッシュ |
エグゼクティブバイスプレジデント、事業開発責任者 | |
カリーヌ · ハーゲン |
製品担当エグゼクティブバイスプレジデント | |
アントン · ホフマン |
グループオペレーション担当エグゼクティブバイスプレジデント | |
ミルトン · ヒュー |
セールス担当エグゼクティブバイスプレジデント | |
リチャード · マーネル |
マーケティング担当エグゼクティブバイスプレジデント | |
非従業員取締役: |
||
リチャード · フィア |
役員.取締役 | |
モーテン · ガーマン |
役員.取締役 | |
ポールハックウェル |
役員.取締役 | |
キャシー市長 |
役員.取締役 | |
トーレ · ミルホルト |
役員.取締役 | |
パット · ナカラート |
役員.取締役 | |
ジャック · ウェインガート |
役員.取締役 |
行政員
トルスタン·ヘーガン1997 年の創業以来、取締役会長および最高経営責任者を務めています。1976 年から 1983 年までベルゲン · ライン、 1981 年から 1984 年までロイヤル · バイキング · ラインの最高経営責任者を務め、海運およびクルーズ業界で豊富な経験を有しています。1985 年から 2015 年まで Holland America Line / HAL Holding N. V. の取締役会メンバー、 1993 年から 1994 年まで Kloster Cruise Ltd. の取締役会メンバーを務めた。ヘイゲン氏は、以前、ヨーロッパのマッキンゼー · アンド · カンパニーのパートナーでした。ハーゲン氏は、ノルウェー工科大学で物理学の学位と M. B.A. を取得しています。ハーバード大学出身です
リアタラク·ターク2006年にバイキングに入社し、首席財務官を務め、会社の会計、財務報告、資本市場を担当した。しかも、Talactacさんはまた会社の管理と取締役会の関係を担当している。私たちに加入する前に、Talactacさんは1999年10月から2006年7月までロサンゼルス安永法律事務所でマネージャーを務めていた。Talactacさんは南カリフォルニア大学レベンタール会計学院の会計学学士号を取得した
Linhバンハ2006年にバイキングに加入し、世界企業の財務計画と分析を担当した。私たちに加入する前に、Banhさんは2005年7月から2006年8月までの間にAlexandria Real Estate Equities,Inc.のアシスタント財務総監を務めた。Banhさんは2001年10月から2005年7月までロサンゼルス安永法律事務所で上級補佐官を務めた。Banhさんは商業経済学の学士号を持ち、カリフォルニア大学ロサンゼルス校で会計学を専攻している
ジェフ割り印を破る2001年にダッシュさんはバイキングに加入し、現在業務開発担当を務めています。 ダッシュさんは現在、世界的な遠洋船団の運営を担当し、中国市場の販売とマーケティングを担当しています。2001年から2006年にかけて、ダッシュさんはセールスとグローバルマーケティングを担当する上級副社長の職に就きました。2009年から2012年にかけて、ダッシュさんが顧問を務め、戦略に関する事項について相談した
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国際流通(イギリスとオーストラリア拡張)と製品拡張(バイキング海洋)。ダッシュは2008年から2010年まで中国メディアマーケティング会社の連想メディアの幹部を務め、2006年から2007年までXYIENCE,Inc.で管理職を務めた。ダッシュは2000年から2001年までプリンセスクルーズ会社に勤務し、1993年から1999年までルネッサンスクルーズ会社で働いた。Dashさんは、フロリダの国際大学で会計学の学士号を取得した
カリン黒根彼女は黒根さんの娘で、バイキングの海賊成立以来様々な役職に就いている。ヴァージンSのテレビCMや文化豊かな映画の中で、Hgenさんはこのブランドの代弁者とされており、バイキングSの全体的なブランド普及や製品開発を担当している。ヴァージンに加入する前に、黒根はアーサー·アンデルセン、J·Walter·トンプソン、ジャニーズ、Telenorで職務を務めていた。Hagenさんはウェルスリー大学のソ連研究と経済学の学位、ロシアの修士号、スタンフォード大学の東欧研究の学位、BIノルウェー商学院のMBAの学位を持っている
安東ホフマンホフマンさんは1998年にバイキングに加入し、現在は私たちの世界的な河川の船団の運営を担当しています。 ホフマンさんのキャリアは、ホテル事業に始まり、1991年に複数の国のホテルで一連のポストに就いていました。ホフマンさんは、クルーズ業界で30年の経験があります。1993年から1997年にかけて、HofmannさんはI.C.H.国際クルーズ&ホテル管理会社の運営マネージャーを務め、そこではロシアとウクライナの8隻の内陸船の運営基準のアップグレードを監督した。ホフマンさんはオーストリアのインスブルックホテル管理学院でホテル管理の学位を持っています
ミルトンヒュー2006年にバイキングに加入し、現在北米での販売と世界生産量管理を担当している。ヒューさんは2002年4月から2006年9月まで大環旅行会社に雇われ、最後に企画部の上級副総裁を務め、1996年6月から2001年9月まで復興クルーズ会社に雇用され、最後に戦略計画および財務運営部の役員を務めた。ヒューさんは、フロリダマイアミ大学で金融学士号、工商管理修士号を取得しています
リチャードマネルMarnellさんは、2007年にバイキングに加入し、現在グローバルマーケティングを担当しています。 Marnellさんは、2002年9月から2007年1月までJ.Jill Group,Inc.直売運営副社長を務めていました。マネルさんは、1993年9月から2002年9月まで、大環状会社において流通部副総裁および製品マーケティング部副総裁を歴任した。マネルはニューヨークのフォーテハム大学の経済学と政治学の学士号、マサチューセッツ州パプソン大学の工商管理修士号を持っている
非従業員取締役
リチャード恐れている2015年以来、私たちの取締役会メンバーを務めており、VCLの取締役会メンバーと私たちの主要株主でもあります。Fearさんは、会社、資本市場、金融取引の広い範囲をカバーしているConyers Dill&Pearmanの退職パートナーです。 Fearさんは、ケイマン諸島やバミューダ諸島で法的業務にも従事していた適格なイギリス人弁護士です。Fearさんは、弁護士になる前に、普華永道会計士の資格を取得し、フランチャイズ会計士を務め、その後、ロンドンの商業銀行のケイマン諸島の子会社で経営する取締役を務めます。Fearさんは、ケンブリッジ大学で法学修士号、リバプール大学で法学学士号、理科学士号を取得しています。エクセター大学物理学を専攻しています
モーフィアスガルマン2011年以来私たちの取締役会のメンバーを務めてきた。Garmanさんは1972年からノルウェーオスロで商業·海事法の仕事をしており、これまでノルウェー·デ·障子で助手席裁判官を務めてきた。1977年、彼は他人と共同でグラクソ·スミスクライン法律事務所を設立し、現在S法律事務所管理パートナーとなっている。ゲルマンさんは、運航業のいくつかの会社で取締役会のメンバーを務めていた。ゲルマンさんは、ノルウェーオスロ大学の法律の学位を持っています
ポールハックウェル2016年以来私たちの取締役会のメンバーを務めてきた。ハックウェルはTPG資本のパートナーで、サンフランシスコに常駐し、そこで彼は消費者グループをリードしている。ハックウェルさんはTPGを加えた
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テキサス·パシフィック·グループとSのアダレ製薬会社、アプタリス製薬会社、ヤドングループ(ゲルソンS)、AV Home、ノルウェークルーズ会社、プラヤホテル·リゾート、テイラー·モリソンへの投資にも参加した。Hackwellさんは、プリンストン大学の優等生学士号、オックスフォード大学の修士号(オックスフォード大学でKeasbey学者の学位)、スタンフォード大学ビジネススクールで経営管理修士号(スタンフォード大学でArjay Miller学者の学位)を持っている
キャシー市長2021年以来私たちの取締役会のメンバーを務めてきた。Mayorさんは4回首席営業官を務め、ミル·Sビール屋、Transformco(シールズ家サービス、ケンモアブランド、Shop Your Wayなどの業務を経営)、BoxyCharm、カーニバルクルーズ会社で首席営業官を務めた。彼女はデジタル転換と国際マーケティングの面で豊富な経験を持ち、カーニバルクルーズ会社で首席デジタル官を務め、金沙中国有限会社で戦略、顧客関係管理、電子商取引部門の高級副総裁を務めた。ラスベガス金沙グループ、シーザー娯楽会社、マッキンゼー社、P&G社で様々な職務を担当したことがある。彼女は以前、MAV Beauty Brands、TinyBeansとPhunware,Inc.の取締役会のメンバーでした。Mayorさんはマニラアトネオ大学管理工学学士号とハーバードビジネススクールの優れた工商管理修士号を持っていました
トーレ · ミルホルト2020年以来私たちの取締役会のメンバーを務めてきた。ミルホルホルターさんは、マッキンゼー·アンド·カンパニーで25年間、マッキンゼー·アンド·カンパニーの上級パートナーを務めており、20年近くにわたってマッキンゼー·アンド·カンパニー取締役会議長S 5年務めてきた。マッキンゼーの会社に勤めていた間、Myrholtさんはリーダーシップ、戦略、組織開発、企業再編、およびM&Aを含む20カ国と地域の多くの機関に奉仕しました。ミルホルホルターさんは、ヨーロッパ、中東、シンガポールのいくつかの会社の取締役会メンバーです。Myrholtさんは、ノルウェー経済研究所の学位とハーバードビジネススクールのビジネスマネジメントの修士号を持っています
パット · ナカラート2018年から取締役を務め、2016年から2018年まで取締役候補を務めています。Naccaratoさんは2009年3月にCPP Investmentsに参加し、現在は取締役のグローバルリーダーマネージャーと活発なヨーロッパ株式主管チームマネージャーであり、そこでは彼の率いるチームがヨーロッパ全体の公開市場投資を管理しています。また、ナカラトさんは、これらのポートフォリオの見直しを担当する私募株式投資委員会およびアクティブ·ベースエクイティ·投資委員会に在籍しており、また、ナカラトさんは、約700億カナダドルのポートフォリオの管理に必要な戦略、リソース、人材を監督するアクティブ·ベースエクイティ管理委員会のメンバーでもあります。彼は投資管理業界で34年目で、彼のキャリアの中で様々なグローバル年金や共同基金、様々な業界ベースのポートフォリオを管理している。Naccaratoさんのキャリアのほとんどは、CPP Investmentsに参加する前に、Phillips Hager&North投資管理会社でパートナーを務めていました。彼はワーテルロー大学会計学科の数学学士号とウィルフリード·ローリエ大学の工商管理修士号を持っている。彼はフランチャイズ金融アナリストの資格も持っている
ジャック · ウェインガート2021年以来取締役として働いてきました。WeingartさんはTPG Inc.のチーフ財務責任者および取締役会メンバーであり、WeingartさんはTPG Capitalの共同経営パートナーであった。2006年から2017年にかけて、S社の拠出と資本市場活動からなるbr融資グループの管理パートナーを務めた。Weingartさんは、2006年に太平洋に加入する前に、ゴールドマン·サックスの取締役社長であり、S西海岸レバレッジ·ファイナンス·アンド·フィナンシャルプランナーの管理を担当しています。彼は以前、ジョバーニ社、J.Crew国際会社、アバソ希望財団の取締役会のメンバーを務めていた。Weingartさんは、カリフォルニア大学バークレー校で電子工学およびコンピュータ科学の学士号を取得しています
私たちのすべての取締役は私たちとサービス契約を締結していません。すなわち はサービス終了時に福祉を提供します
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取締役会構成
私たちの取締役会は時々決議案を通じて許可された役員数を決定することができる。私たちの取締役会 には現在8人のメンバーがいる。投資家権利協定によると、取締役数のいかなる増加或いは減少は当社の主要株主及び当社の各財務株主の同意を得なければならず、そして所有権要求を維持しなければならない
我々の取締役会では、ニューヨーク証券取引所の規則に基づき、Fearさん、Hackwellさん、市長夫人、Myrholtさん、Naccaratoさん、およびWeingartさんによって独立した取締役に就く資格があることが決定されました。ニューヨーク証券取引所の規則によると、独立性の定義には一連の客観的なテストが含まれており、 例えば取締役はそうではなく、少なくとも私たちの従業員ではなく、取締役およびそのどの家族も私たちと様々なビジネス取引を行っていない。我々の取締役会 は、Fearさん、Hackwellさん、Mayorさん、Myrholtさん、Naccaratoさん、Weingartさんの両方によって、ニューヨーク証券取引所の客観的テストに基づき決定しました
また、ニューヨーク証券取引所の規則によると、我々の取締役会は、各取締役が直接、または私たちと関係のある組織のパートナー、株主または役員として私たちと実質的な関係にあるかどうかを主観的に判断しなければならない。私たちの取締役会は重要性分析を行い、各取締役と私たち、主要株主と私たちの財務株主との関係 および他のすべての関連事実と状況を考慮しました。私たちの取締役会は、取締役と私たちが提供する各取締役に関する情報br}Sと私たち、私たちの主要株主、私たちの財務株主と私たちの経営陣との関係を検討し、私たちの関連会社で担当している任意の取締役職務を含めています。取締役会では、恐怖さん、ハックウェルさん、市長夫人、ミホルトさん、ナカラトさん、ヴァイインガットさんが、いずれも我々と実質的な関係はなく、取締役会の責任を果たす際に独立した判断を行うことを妨げる関係はないとしていた
我々の監査委員会のメンバーについては、我々の取締役会が独立性決定を行う際にも、取引所法案第10 A-3条及びその成立の発表を考慮している
“投資家権利協定”によると、私たちの主要株主は4人の著名人が私たちの取締役会に入ることを指定する権利があり、私たちの各財務株主は2人の被著名人が私たちの取締役会に入ることを指定する権利があるが、特定の所有権要件を維持しなければならない。Hgenさん、Fearさん、GarmanさんおよびMyrholtさんは我々の主要株主によって任命された。ハックウェルとウィンガットはTPGによって任命された。市長夫人とナカラトさんはCPP Investmentsによって任命されました。投資家権利協定によると、私たちの主要株主は私たちの取締役会議長を任命する権利がありますが、特定の所有権要求 を守らなければなりません。わが社の細則によると、私たちの取締役会会議で任意の決議に対して投票数が均等であれば、議長は2票または決定的な一票を投じて多数票を獲得する権利がある
外国の個人発行者と制御された会社の免除
一般的に、ニューヨーク証券取引所会社管理基準によると、“取引所法案”の定義によると、外国民間発行者は、ニューヨーク証券取引所の会社統治実践ではなく、母国会社のガバナンス実践に従うことが許可されている。したがって、私たちはニューヨーク証券取引所のある会社の管理要求ではなく、私たちの自国バミューダのいくつかの会社統治実践に従うつもりだ
もし私たちが外国の個人発行者として資格がなくなったら、私たちはニューヨーク証券取引所会社の管理規則の下で制御された会社の免除に依存するつもりです。?ニューヨーク証券取引所会社管理規則によると、制御された会社とは、個人、グループ、または他の会社が50%以上の投票権を持つ会社のことである。今回の発行が完了したら、私たちの主要株主は私たちの発行した株と発行された株の大部分の投票権をコントロールします
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外国の個人発行者免除および制御企業免除は、サバンズ-オキシリー法案やニューヨーク証券取引所規則の監査委員会に対する独立的な要求を修正しない。これらの要求は、我々の監査委員会が少なくとも3人の取締役で構成され、すべての取締役が独立していることを要求する。しかし、ニューヨーク証券取引所規則によると、我々は、我々の独立監査委員会に段階的に参加することを許可されており、我々の普通株がニューヨーク証券取引所に上場する際には独立メンバーが1人おり、上場後90日以内に大多数の独立メンバーがおり、上場後1年以内に完全に独立した委員会がある。また、ニューヨーク証券取引所の規則によると、制御された会社は、今回の発行完了後1年以内に大多数の独立取締役からなる取締役会と、完全に独立取締役からなる報酬委員会と指名·会社管理委員会とを含む、特定の会社管理要求を遵守しないことを選択することができる。今回の発売後、私たちはその中のいくつかの免除を利用するつもりです
いつでも、ニューヨーク証券取引所及び“取引法”の規則によれば、我々はもはや制御された会社又は外国の個人発行者ではなく、我々の取締役会は、その中で規定された時間内に、ニューヨーク証券取引所の会社管理規則を遵守するために必要なすべての行動をとるであろう
私たちは外国の個人発行者や制御された会社としての身分、およびいくつかの親会社の管理実践に従うつもりであるため、私たちの株主はすべてのニューヨーク証券取引所の管理基準を遵守する会社の株主と同じ保護を受けることはありません。“株式説明”を参照されたい
取締役会委員会
私たちの取締役会には三つの常設委員会があります:監査委員会、報酬委員会、指名、そして会社管理委員会です。各委員会は、私たちの普通株がニューヨーク証券取引所に上場すると同時に私たちのウェブサイトで提供される定款によって管轄されている
投資家権利協定によれば、私たちの監査委員会、報酬委員会、および指名および会社管理委員会は、私たちの財務株主によって共同で選択された取締役、私たちの主要株主によって選択された取締役、および私たちの取締役会によって選択された独立した取締役を含むが、br}によって指定された所有権要件を維持しなければならない
監査委員会
我々の監査委員会のメンバーはWeingartさん(会長)、Fearさん、Naccaratoさんである。我々の取締役会 は、ニューヨーク証券取引所のコーポレート·ガバナンス基準及び取引法規10 A-3の独立性要件に基づいて、我々の監査委員会の各メンバーが独立した取締役になる資格があることを決定した。私たちの監査委員会のすべての会員たちもまたニューヨーク証券取引所の金融知識要求に適合している。また、我々の取締役会は、Weingartさん、Fearさん、およびNaccaratoさんの両方が会計監査委員会の専門家になる資格を有しており、この用語をS-K法規407(D)(5)に規定していることを明らかにしました
我々の監査委員会の目的は、(1)財務諸表の質と完全性、(2)法律·法規に対する我々のコンプライアンス、(3)独立した公認会計士事務所Sの資格と独立性、(4)私たちの内部監査機能の履行、および(5)独立した公認会計士事務所の業績を支援することである
報酬委員会
我々賠償委員会のメンバーは、ガマンさん(議長)、ハックウェルさん市長、夫人です
私たちの報酬委員会の目的は、(1)私たちの報酬計画と役員および役員の報酬の策定、および(2)私たちのインセンティブと株式ベースの報酬計画を監督することに関連する役割を果たすように、取締役会に協力することです
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指名と会社管理委員会
私たちの指名とコーポレートガバナンス委員会のメンバーは、Hagenさん(会長)、Hackwellさん、および Myrholtさんでした
私たちの指名とコーポレートガバナンス委員会の目的は、(1)私たちの取締役会のメンバーになる資格のある個人を決定すること、(2)私たちのCEOや他の役員のための後継計画を立てること、および(3)私たちのコーポレートガバナンス原則を策定することを支援することです
取締役会は内部の人と連動して参加します
1人以上の役員が私たちの取締役会のメンバーを担当している場合、私たちの幹部は現在、他のエンティティの取締役会に勤めていませんし、前期にそのエンティティの取締役会を務めたこともありません
ビジネス行動規範と道徳的規範
私たちは、最高経営責任者、執行財務官を含む、私たちのすべての従業員、高級管理者、取締役に適用されるビジネス行動と道徳規範を採択しました。他の事項を除いて、私たちの商業行為と道徳基準は利益衝突、コンプライアンス問題、その他の会社の政策、例えば機会均等と非差別基準の処理に関連している。商業行為と道徳的基準は私たちのウェブサイトで提供されるだろう。我々の最高経営責任者、最高財務責任者、最高会計官または財務総監または同様の機能を実行する者に適用される商業行動基準および道徳規定の任意の実質的な改正または放棄は、当社のウェブサイト上で開示される。本入札説明書には、本入札明細書に含まれる情報や、本サイトを介してアクセス可能な情報は含まれておらず、本明細書の一部でもない
役員と役員経営陣の報酬
2023年12月31日までに、当社及びその付属会社に各種サービスを提供するために当社役員及び行政者に支払われる報酬及び実物福祉総額は2,780万ドルである
バミューダ法によると、役員や役員に支払われた個人報酬 を開示する必要はなく、この情報を他の場所でも公開していません
私たち幹部一人当たりの給与は以下の要素で構成されている:基本給、ボーナス、追加手当、従業員福祉計画下の福祉。私たちは何のお金も予約したり蓄積したりしていません。役員や行政者に退職金、退職または他の類似の福祉を提供しています
2023年12月31日現在、取締役·役員に支払われた報酬のうちオプション形式で支払われていない部分はありません。会社及びその付属会社のサービス提供者へのオプション付与と他の証券の手配に関する説明は、v持分インセンティブ計画を参照されたい
利益共有政策
私たちは私たちの幹部のために不文で自由に支配できる利益共有政策を作った。この政策とその規則は最初に維京河クルーズ有限公司の取締役会が2009年11月22日の会議で制定し、その後2010年1月21日に維京河クルーズ有限公司の取締役会の許可を得た。この政策は私たちによって維持されてきた。この政策が採択されて以来、私たちは毎年この政策に基づいて2023年12月31日までの1年間を含めて私たちの幹部にお金を支払う。♪the the the
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この政策は私たちの非従業員役員には適用されない。個人に支払われる最終配当額は通常、我が子会社VCLの総合業績に基づいており、ボーナス支給時に年間業績が得られない場合には年末まで予測される可能性がある。政策条項によると、VCLの総合業績が最低のハードルを超えた場合、政策の受益者である私たちの各幹部の役人は、通常、その年収の割合を占める目標ボーナスを獲得する。マージ結果が最低 しきい値を超える場合、各Sの金額は、通常、ベース金額にすべての参加者に適用される指数を乗じることによって決定される。私たちの利益共有政策の一般的な条項は、個人の業績や取締役会が私たちの業績に影響する要素に基づいて時々決定し、利益共有政策の一般的な条項を適宜調整または修正する可能性があります。ボーナスは通常,ボーナス支払日まで辞表を提出していない幹部 に支払われる
持分激励計画
維京控股有限公司第二次改正と2018年持分インセンティブ計画の見直し
概説する私たちの取締役会は2018年計画を採択して、私たちの普通株について、私たちの従業員、取締役および他のサービスプロバイダ、ならびに私たちの関連会社の従業員、取締役およびサービスプロバイダにインセンティブオプション、非法定 オプション、制限株、RSU、および他の株ベースの報酬を付与することができます。報酬は私たちの取締役会が時々付与し、書面奨励協定によって証明され、取締役会が全権的に決定します。2023年12月31日現在,発行された普通株は2,949,830株(加重平均行権価格15.57ドル),発行済みRSUは18,870,930株である。2018年の計画では、他の種類の賞は懸案されていない
今回の発行について、我々の取締役会は、上場後に上場企業として奨励(IPO後2018年計画)を付与することを目的として、2018年計画の第2回改訂とbrを再記述し、我々の株主もこれを承認した。IPO後2018年計画は、今回の発行に関する登録声明の発効日に発効します。
株式備蓄私たちはIPO後の2018年計画に従って発行するために54,600,000株の普通株を予約しました。その中の約13,824,564株の普通株は未来に発行することができます。2018年の計画によって付与された発行された普通株式の満期または買い戻し、没収、抹消、または差し止めされた任意の普通株を加えることができます。IPO後2018年計画によると、発行予定株式数は2025年開始から2034年までに終了する例年の初日に年ごとに増加し、(1)前年12月31日に発行された普通株式と特別株総数の1.0%と、(2)取締役会が例年の初日までのいつでも決定した比較的少ない数の普通株に相当する。
オプションそれは.オプション報酬は、インセンティブオプションまたは非法定オプションとして付与することができる。計画管理人 はオプションごとの行権価格を決定し,いずれの場合もオプション付与日の対象株式公平時価の100%を下回ってはならない(インセンティブオプションを付与した個人が当時我々の全カテゴリ株式総投票権の10%以上を持っていれば110%を下回ってはならない)が,会社取引に関する何らかの代替オプションは除外する.場合によっては、株式分割、株式配当、資本再編、合併、または流通株に影響を与える任意の他の会社構造変動のように、流通株の行権価格が適切に調整される
今回の発行後,計画管理者が決定した時間にオプションを行使することができる.もし 参加者と私たちのサービス関係が任意の理由で終了した場合、参加者が私たちとのサービスを終了した日までに付与されていないオプションは没収されます。オプション報酬の期限は,付与日から10年を超えてはならない(当時我々の全カテゴリ株式総投票権を10%以上持っていた個人のインセンティブオプションが付与されていた場合は5年となる)
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制限株。制限された株は、サービスと交換するために時々付与されるか、または計画管理者によって購入されることができる。計画管理人は、適用される制限期間及び没収条項を含む株を制限する条項及び条件を決定する。もし 参加者と私たちのサービス関係が任意の理由で終了した場合、私たちは、適用された報酬プロトコルに従って、 条件または買い戻し権利を没収することによって、参加者が私たちのサービスを終了する日までに帰属していない任意のまたはすべての制限された株を取得することができる
制限は 個のユニットを共有する.RSU は、適用される付与期間および決済条件を含む、プラン管理者が決定する条件に基づいて随時授与されることがあります。RSU は、普通株式、現金、またはプラン管理者が適切と判断する現金と普通株式の組み合わせで決済することができます。また、 RSU がカバーする普通株式については、プラン管理者の裁量により配当相当額を計上することができます。参加者の場合s 当社とのサービス関係が何らかの理由で終了した場合、参加者がサービスを終了した日に付与されていない参加者が保有する RSU は、プラン管理者が別段の決定をしない限り、適用されるアワード契約に従って没収されます。
その他、株式ベースの賞。その他の株式ベースの報酬は、計画管理者によって授与され、現金、株式またはその他の有価証券で、計画管理者が決定する金額および条件で授与されることがあります。
授権表。報酬の帰属スケジュールは、適用される報酬プロトコルにおいて、計画管理者によって決定され、RSUによって奨励された普通株がすべての帰属条件を満たした後に帰属することが規定される。これまで2018年計画により付与されていたすべてのRSUには,今回の発行に関する で満たされる流動資金帰属条件が含まれている.さらに、2018年計画に従って以前に付与されたいくつかの報酬は、適用されるbr}報酬プロトコルに規定されたホーム開始日の2周年または4周年に満たされる時間帰属条件を含むが、参加者Sは、その日まで連続してサービスを提供しなければならない。いくつかの報酬の場合、流動性帰属条件が時間帰属条件の前に満たされる場合、時間帰属条件が加速される
行政です最初の公募後2018年は、私たちの取締役会またはその委員会が管理する予定で、もし私たちの取締役会がこのような権力を委員会に付与し、この範囲内にある場合。私たちの取締役会はIPO後2018年計画を管理する権限を私たちの報酬委員会に委託するつもりです
いくつかの取引それは.もし私たちの流通株に任意の変動が発生した場合、例えば株式分割、株式配当、br紅株発行、逆株式分割、資本再編、合併或いは株式交換、あるいはわが社の構造中の他の変動が流通株に影響を与える場合、計画管理人はIPO後の2018年計画下の利益が希釈または拡大されることを防止するために適切な調整を行うべきであり、計画管理人が決定した任意のこのような調整は最終的、拘束力と決定的であるべきである。もし私たちbr社の支配権が変更された場合、これらの奨励が後続会社によって負担または置換されない限り、または支配権取引によって変更された条項が引き続き有効または置換されない限り、付与されていないすべての奨励は既存のものとなり、行使可能になる。計画管理人は、制御権変更取引に関する未支払い報酬をどのように処理するかを自ら決定する
譲渡制限。計画管理人が別の決定がない限り、加入者はSの死亡によって死亡しない限り、いかなる方法でもボーナスを譲渡してはならない
追い返すそれは.奨励は,わが社が実施している任意の適用される払戻政策の規定を受け,その払戻政策に規定されている範囲内である
修正と終了。IPO後2018年計画は、私たちの取締役会が事前に終了しない限り、通過10年後に終了します。当社の取締役会は、IPO後2018年計画を随時修正または終了することができますが、参加者 がそのような修正または終了を要求する法律を同意または適用しない限り、そのような修正または終了は、未完了の報酬に悪影響を与えません
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維京控股有限公司2024年従業員株購入計画
概説する。今回の発行については、私たちの取締役会が2024年のESPPを採択し、私たちの株主も承認しました。2024年のESPPの目的は、新入社員のサービスを確保し、既存の従業員のサービスを保留し、これらの従業員にインセンティブを提供し、私たちの成功のために最善を尽くしてもらうことです。2024 ESPPは、今回の発行に関連する登録声明が発効した日から有効になります。本募集説明書の日まで、私たちは2024年ESPPによるいかなる発行も許可していません
株式備蓄。私たちは2024年ESPP項の一連の購入権に基づいて4,680,000株の普通株を予約して発行しました。また,2024年ESPPに基づいて予約発行された株式数は,2025年から2034年までの例年の初日に年ごとに増加し,(1)前年の12月31日に発行された普通株と特別株総数の1.0%(2)4,680,000株普通株,(3)取締役会が例年の初日までに決定した少ない数の普通株に相当する
合格と非合格製品の提供を許可する。2024年ESPPは、423構成要素と非423構成要素の2つの構成要素を含む。423構成要素は、1986年米国国税法(改正)第423節の意味、すなわち従業員株式購入計画に適合することを目的としている。423成分株の条項は、規則423節の要求に一致する方法で説明される、すなわち、条件を満たす米国人従業員が、規則423節に規定する優遇税金待遇に適合する可能性がある方法で私たちの普通株を購入することを可能にする。さらに、2024年ESPP許可は、条件に適合するサービス提供者の参加を可能にするために、必要な偏差を可能にするために、非423構成要素の下でこの規範第423節の要求に適合しない購入権を付与し、これらのサービス提供者は、外国人または米国国外で雇用された従業員であるが、適用される外国法を遵守する。2024年にESPPまたは計画管理人が決定した別の規定を除いて、非423構成要素の動作および管理方式は423構成要素と同じになる
お供え。2024年には、ESPPは、条件を満たすすべての従業員および条件に適合するサービスプロバイダに随時権利を提供することによって実施されます。製品は1つ以上の購入期間から構成することができる。2024年にESPPによると発行された株の最長期限は27カ月。単独で発行された条項は完全に同じである必要はない。参加者が発売に参加することを選択した場合、彼または彼女は、発売中の購入日毎に普通株を買収する購入権を付与され、各購入権は、その発売中の購入期間終了に対応する。各購入日において、購入中に参加者から受け取ったすべての賃金減額 は、株式購入に自動的に適用されるが、いくつかの制限を受ける
参加する。各発売日には、2024年のESPPの発売に基づいて、各合格従業員または合格サービスプロバイダに購入権が付与され、計画管理者によって指定された百分率または最高金額で購入可能な普通株式数が購入される。ただし、条件を満たす従業員のうち、上記の百分率または最高金額は、いずれの場合も、当該従業員Sが要約日(または計画管理人が特定の要約のために決定した後の日)から要約に規定された日付終了までの期間収入の15%を超えないことが条件であり、当該日は、要約に別途規定されていない限り、要約終了よりも遅くなってはならない。参加者が合格従業員または合格サービスプロバイダでなくなった場合、2024年のESPP下の任意の製品によって参加者に付与された任意の購入権は直ちに終了し、私たちはそのすべての累積されているが使用されていない給料をできるだけ早く分配します。
購入価格。購入権によって買収された普通株の購入価格は (1)株式の発売日における公平時価の85%以上,または(2)株式の適用購入日(すなわち購入期間適用最終日)の公平時価の85%以上となり,両者は比較的小さい者を基準とする
購入代金を支払う。株式の購入価格は発行過程で給与累計 を差し引くことで行われる。特典ファイルの許容範囲内で、参加者を増加·減少させることができます
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彼や彼女の給料減額を終わらせるか。代表参加者が行ったすべての賃金減額は、2024年のESPP下の彼または彼女の口座に記入され、私たちの一般基金に入金される。特典ファイルが許容される範囲内で、参加者は、アカウントに追加金を支払うことができる。適用される法律または法規の要件または特典に明確に規定されている場合、賃金控除による支払い以外に、または賃金控除による支払いの代わりに、参加者は、購入日前に現金、小切手または電信為替で私たちが指示した方法で支払いを行うことができる
株を購入する。計画管理者は、発売中に1つまたは複数の購入日を決定し、その日に発売に対して付与された購入権を行使し、その発売に基づいて株を購入する。各製品について、計画管理者は、任意の参加者またはすべての参加者が購入可能な最大株式数を指定することができる。発売によって付与された購入権の行使に応じて発行可能な株式購入総額がいずれもこのような最高総数を超える場合には、何の計画管理人の行動もなく でなければ、可能な限り統一的かつ公平に比例(参加者1人当たりおよびSの累積払込に基づく)に利用可能な株式を割り当てる
行政です。2024年にESPPは私たちの取締役会またはその委員会によって管理され、この範囲内であれば、私たちの取締役会はこのような権力を委員会に授与しました。私たちの取締役会は2024年のESPPを管理する権限を私たちの報酬委員会に委譲するつもりだ
いくつかの取引。当社のコントロール権が変動するように、いかなる当時行使されていなかった購入権は、任意のまだ存在または買収した実体(またはその親会社) が負担、継続または置換することができる。まだ存在または買収しているエンティティ(またはその親会社)が未償還の購入権を負担しない、継続または代替することを選択した場合、 参加者の累積賃金納付は、その購入権の下の制御権変更(購入日は計画管理者によって決定される)前に普通株を購入するために使用され、購入権は購入後すぐに終了する。計画管理者は、新しい購入日の前に各参加者に書面で通知し、参加者Sの購入権の購入日は新しい購入日 に変更され、そのような購入権は、参加者がその日前に製品を終了しない限り、新しい購入日に自動的に行使されるであろう
購入権を譲渡してはならない.購入権は参加者がこの 参加者Sが生きている間にのみ行使する.購入権は、遺言、相続法及び分配法を通過しない限り、参加者によって譲渡することができず、又は、私たちが承認した場合は、受益者によって指定される
修正、一時停止、終了。計画管理者は、2024年のESPPを随時修正、一時停止または終了することができるが、参加者の同意を得ずに、そのような修正、一時停止または終了は、いかなる未完了の購入権に実質的な損害を与えないか、または法的要求が適用されない限り、または必要な税収、上場、または規制処理を達成するために適用されないことを前提とする
追い返す
今回の発行に対しては,“ドッド·フランク法案”が要求する“ニューヨーク証券取引所上場規則”に適合した払戻政策をとり,今回の発行終了後に発効した。私たちの利益共有政策に基づいて支払われたお金を含む、私たちの役員に支払われるすべての刺激的な報酬は、私たちの書面による回収政策と、私たちが将来取る可能性のある任意の追跡政策、および回収、キャンセル、返却、撤回、減額、減額などの他の同様の行動に関連する任意の適用可能な法律に従って減額、キャンセルまたは払い戻しを行う可能性があります
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主要株主と販売株主
次の表は、2023年12月31日現在の普通株式および特別株の実益所有権情報を示しています
| 私たちが知っている実益は、私たちが発行した普通株式または発行された特別株式の5%以上または5%以上の各グループまたは各グループの関連者を有している |
| 私たちのすべての役員と幹部は単独です |
| 私たちのすべての行政者と役員は全体として |
| 株を売る株主 |
私たちの普通株式および特別株の実益所有権は、一般に、任意の個人が単独または共通の投票権または投資権を行使するか、または所有権経済的利益を得る権利を有する任意の株式を含む米国証券取引委員会の規則に従って決定される。このような規則によれば、利益所有権は、個人が投票権または投資権を単独でまたは共有すること、または所有権経済的利益を得る権利がある任意の株式、およびオプション、株式承認証、または他の権利によって制約された任意の株式を含み、これらの株式は、現在、2023年12月31日から60日以内に行使または行使することができる。次の表では、現在2023年12月31日から60日以内に行使または行使可能なオプション、RSU、引受権証または他の権利規約の株式を未償還株式と見なし、当該オプション、RSUまたは引受権証を所有する者が実益して、その者の所有権および所有率を計算するが、他の任意の者の保有量パーセントを計算する際には、未償還株式brとはみなさない。別の説明のほか、当該等所有者が吾等に提供した資料によると、吾らは以下に掲げる株式の実益所有者が当該等の株式に対して独占投資及び投票権を有すると信じている
今回の発行前に実益が所有している株式の数と割合は、2023年12月31日現在の292,683,900株の普通株と127,771,124株の特別株が(1)転換イベントと(2)RSU純決済を実施した後に計算される。今回の発売後に実益が所有している株式数およびパーセンテージは、2023年12月31日現在の303,683,900株の普通株および127,771,124株の特別株で計算され、(1)株式交換事件、(2)RSU純額決算、(3)私は今回発売中に11,000,000株の普通株および(4)売却株主が今回の発売で53,041,668株の普通株を発行·売却したことに等しい。今回の発行後に実益が所有する株式の数と割合は、引受業者が売却株主から最大9,606,248株を購入する追加普通株の選択権を行使していないと仮定する
以下にさらに説明されない限り、各株主、役員、および幹部のアドレスは、c/o Viking Holdings Ltd.,住所:バミューダペンブロクピッツ湾路94号、郵便番号:HM 08である
実益株 その前に持っています 奉納する |
実益株 この後持っています 奉納する |
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実益所有者の氏名または名称 |
番号をつける のです。 普通だよ 株 |
% | 番号をつける のです。 特価 株 |
% | パーセント のです。合計する 卓越した |
パーセント のです。 投票する. 電源.電源 |
番号をつける のです。 普通だよ 株 |
% | 番号をつける のです。 特価 株 |
% | パーセント のです。合計する 卓越した |
パーセント のです。 投票する. 電源.電源 |
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株主 5% 及び売却株主 |
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バイキングキャピタルリミテッド(1) |
97,484,764 | 33.3 | 127,704,616 | 99.9 | 53.6 | 87.5 | 97,484,764 | 32.1 | 127,704,616 | 99.9 | 52.2 | 86.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CPP インベストメントボード株式会社 PMI—3(2) |
92,133,600 | 31.5 | | | 21.9 | 5.9 | 65,612,766 | 21.6 | | | 15.2 | 4.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TPG VII Valhalla Holdings , L. P.(3) |
92,133,600 | 31.5 | | | 21.9 | 5.9 | 65,612,766 | 21.6 | | | 15.2 | 4.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
行政員および役員 |
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トルスタイン · ハーゲン(1)(4) |
98,924,956 | 33.8 | 127,704,616 | 99.9 | 53.9 | 87.6 | 98,924,956 | 32.6 | 127,704,616 | 99.9 | 52.5 | 87.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
リーア · タラクタック |
* | * | | | * | * | * | * | | | * | * | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
リン · バン |
* | * | | | * | * | * | * | | | * | * | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ジェフ · ダッシュ |
* | * | | | * | * | * | * | | | * | * | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
カリーヌ · ハーゲン(1)(5) |
98,924,956 | 33.8 | 127,771,124 | 100.0 | 53.9 | 87.7 | 98,924,956 | 32.6 | 127,771,124 | 100.0 | 52.5 | 87.0 |
141
実益株 その前に持っています 奉納する |
実益株 この後持っています 奉納する |
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実益所有者の氏名または名称 |
番号をつける のです。 普通だよ 株 |
% | 番号をつける のです。 特価 株 |
% | パーセント のです。合計する 卓越した |
パーセント のです。 投票する. 電源.電源 |
番号をつける のです。 普通だよ 株 |
% | 番号をつける のです。 特価 株 |
% | パーセント のです。合計する 卓越した |
パーセント のです。 投票する. 電源.電源 |
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アントン · ホフマン |
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ミルトン · ヒュー |
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リチャード · マーネル |
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リチャード · フィア |
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モーテン · ガーマン |
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ポールハックウェル(6) |
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キャシー市長 |
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トーレ · ミルホルト |
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パット · ナカラート |
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ジャック · ウェインガート(7) |
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全役員と上級管理職(15人)(8) |
105,674,659 | 36.0 | 127,771,124 | 100.0 | 55.4 | 88.0 | 105,674,659 | 34.7 | 127,771,124 | 100.0 | 54.0 | 87.4 |
* | 金額は発行済み株式と発行済み普通株の1%未満 |
(1) | Viking Capital Limitedの唯一の株主は、ケイマン諸島信託会社Torstein{br>Hgen Interest in Posing Setting(ケイマン諸島信託基金)の完全資本によって所有されているPallice Global,Inc.であり、第三者特許および規制機関は、この信託基金の唯一の受託者である。トルスタイン·ヘーゲンは生前S信託収入の唯一の非適宜受益者であった。また、黒根とその娘のカリン·黒根は信託基金の資本で自由裁量権を持っている。Hgenさんは信託の現保護者であり、信託が直接または間接的に所有する証券の投票権と処分権に対して同意権を持っている。黒根さんは、信託の委託者として、新た又は追加の信託受託者を任命し、信託の保護者を罷免及び交換する権利を有する。信託基金の現保護者として、黒根さんは、信託基金の受託者を罷免し、財産付与者Sが亡くなった後、新たなまたは追加の受託者を任命する権利がある。以上のことから、Hagenさん氏は、Viking Capital Limitedが所有する普通株式および特別株式を含めて実益所有権を含む信託実益所有証券と見なすことができる |
(2) | CPP投資委員会が保有する株式の投資と投票権はカナダ年金計画投資委員会に属する。John Grahamはカナダ退職金計画投資委員会総裁兼行政総裁であり、この身分では、カナダ退職金計画投資委員会実益が持つ普通株に対して投票権と処分権を持っていると見なすことができる。グレアムはこのような株に対する実益所有権を否定した。カナダ年金計画投資委員会の住所はカナダオンタリオ州トロント郵便ポスト101号皇后街東2500室1号、郵便番号:M 5 C 2 W 5 |
(3) | TPG VII Valhara Holdings,L.P.の一般パートナーはデラウェア州有限責任会社TPG VII SPV GP,LLCであり,その唯一のメンバーはデラウェア州有限組合TPG GenPar VII,L.P.であり,その一般パートナーはデラウェア州有限責任会社TPG GenPar VII Advisors,LLCであり,その唯一のメンバーはデラウェア州有限組合TPG Operating Group I,L.P.,その一般パートナーはデラウェア州有限責任会社TPG Holdings I-A,LLCであり,その唯一のメンバーはデラウェア州有限組合TPG Operating Group II,L.P,L.Pである.その一般パートナーはデラウェア州有限責任会社TPG Holdings II-A,LLCであり、その唯一のメンバーはデラウェア州有限責任会社TPG GPCo,LLCであり、その唯一のメンバーはデラウェア州有限責任会社TPG Inc.であり、そのB類普通株式(普通株の合併投票権の多数を代表する)の株式は(I)デラウェア州有限責任企業TPG Group Holdings(SBS)、L.P.,その一般パートナーはTPG Group Holdings(SBS)visAdors,LLC,デラウェア州有限責任会社、(Ii)アラバマ州投資 である。デラウェア州有限責任企業、その一般パートナーはアラバマ州有限責任会社(アラバマ州投資会社)、(Iii)アラバマ州投資会社(平行)創業者A、LP、デラウェア州有限責任企業であり、その一般パートナーはアラバマ州投資会社である;及び(Iv)アラバマ州投資会社(平行)創業者G、LP、その一般パートナーはアラバマ州投資会社である。TPG Group Holdings(SBS)Advisors,LLCとAlabama Investmentsの管理メンバーはいずれもTPG GP A,LLCであり,デラウェア州の有限責任会社であり,David·ボンドマン,ジェームズ·G·クルト,ジョイン·ウィンクリードが所有している。Bondermanさん、CoulterさんおよびWinkelryさんは、TPG VII Valhara Holdings,L.P.が保有する証券の実益所有権を否定しますが、その中にある彼らの金銭的利益に制限されています(ある場合)。TPG GP A,LLCおよびボンドマン,クルト,ウィンクリードさんのアドレスはそれぞれC/o TPG Inc.,301 Commerce Street,Suite 3300,Fort Worth,Texas 76102である |
(4) | (A)上記脚注(1)で述べた株式、(B)94,276株の購入持分を行使可能な普通株、および(C)1,345,916株がRSU純額決済方式で発行された普通株を含む |
(5) | (A)上記脚注(1)で述べた株式、(B)94,276株の購入可能な普通株、(C)RSU純額決済方式で発行された1,345,916株の普通株、および(D)Hagenさんが直接保有した66,508株の特別株式を含む |
(6) | 私たちの役員の一人ポール·ハックウェルはTPGのパートナーです。HackwellさんのTPG VII Valhara Holdings,L.P.が保有する株式には,投票権や投資権がなく,実益所有権も認められない.Hackwellさんの住所は,c/o TPG Global,LLC,301 Commerce Street,Suite 3300,Fort Worth,Texas 76102である |
(7) | うちの重役の一人ジャック·ウィンガットはTPGのパートナーです。Weingartさんは、TPG VII Valhara Holdings,L.P.が保有する株式には投票権や投資権がなく、実益所有権も所有していません。Weingartさんの住所はc/o TPG Global,LLC,301 Commerce Street,Suite3300,Fort Worth,Texas 76102です |
(8) | (A)754,208株の普通株を含むが、現在行使可能な購入権に制限されなければならないことと、(B)RSU純額決済方式で発行される7,435,687株の普通株とが含まれる |
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特定の関係や関係者が取引する
以下は,2021年1月1日以来,任意の 取締役会メンバー,役員,あるいは我々の任意のカテゴリの議決権を持つ証券を5%以上持つ人と達成した関連者との取引について説明する
管理サービス協定
私たちは主要株主とその付属会社に一定の財務、会計、管理サービスを提供します。これらのサービスの交換として、これらのサービスを提供するために利用可能な賃金支出部分を主要株主に受け取ります。私たちはまた時々私たちの主要株主とその関連会社を代表して費用を発生させ、そのために精算を受けます。2023年12月31日と2022年12月31日まで、私たちの主要株主とその付属会社の売掛金はそれぞれ70万ドルと160万ドルで、管理サービス料と費用精算に関連しています。
Cシリーズ優先株
2021年2月8日、我々は財務株主に184,267,200株のCシリーズ優先株を発行し、各財務株主に同数の株式を発行した。私たちはCシリーズの優先株を発行しました。現金の対価格は7.0億ドルで、発行されたすべてのAシリーズの優先株とBシリーズの優先株を買い戻し、解約することができます。この取引は私たちに5.0億ドルの純収益をもたらし、そのうち2億ドルは私たちの主要株主から株を買い戻すために使用された
2021年12月31日現在、私たちは1億288億ドルの配当金を支払い、そのうち7760万ドルは私たちのCシリーズ優先株保有者への配当と関連があり、5120万ドルは私たちの普通株、特別株、優先株保有者への配当と関連がある
2022年12月31日現在、私たちは1億315億ドルの配当金を支払い、そのうち8500万ドルは私たちのCシリーズ優先株保有者への配当と関連があり、4650万ドルは私たちの普通株、特別株、優先株保有者への配当と関連がある
2023年12月31日現在、私たちは1億343億ドルの配当金を支払い、そのうち8500万ドルは私たちのCシリーズ優先株保有者への配当と関連があり、4930万ドルは私たちの普通株、特別株、優先株保有者への配当と関係がある
2024年4月9日、私たちは4,680万ドルの配当金を支払い、その中の2,860万ドルは私たちのCシリーズ優先株保有者の配当と関連があり、1,820万ドルは私たちの普通株、特別株、そして優先株保有者の配当に関連している
われわれの主要株主に引受権証を発行する
2021年2月8日、私たちの財務株主にCシリーズ優先株を発行することについて、私たちは私たちの主要株主に2つの株式承認証を発行し、普通株1株当たり0.01ドルの行権買収価格で合計8733,400株の普通株を購入した。付与された引受権証の数は、当社の財務株主brに支払われた収益または本募集説明書の日付から180日後からの当社の普通株の取引価格に基づいています。帰属する権利証の数は、1株当たり15.38ドル以下の価格に帰属し、100%は1株当たり23.08ドル以上の価格に帰属し、線形は1株15.38ドル~23.08ドルの間に帰属する、1株当たりの普通株の価値に依存する。各株式承認証の帰属期限は、2026年2月8日夜に満了し、それぞれの金融株主Sが私たちが保有している100%の株式を売却、割り当て、または他の方法で譲渡する
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投資家権利協定-委任権、同意権、登録権、および譲渡制限
私たちはすでに私たちの主要株主と私たちのbr財務株主と投資家権利協定(投資家権利協定)を締結しており、この合意によると、私たちの主要株主は4人の被著名人を私たちの取締役会に指定する権利があり、私たちの各財務株主は2人の著名人が私たちの取締役会に入ることを指定する権利がありますが、特定の所有権要求を維持しなければなりません。“投資家権利協定”以外に、私たちは私たちのbr}株主間の現在有効ないかなる投票合意も知らない
“投資家権利協定”によると、以下の行動は、私たちの主要株主と私たちの各財務株主の事前同意を必要とするが、特定の所有権要件を遵守しなければならない:(1)(A)私たちの普通株より優先的な株式証券の発行、または(B)任意の12(12)ヶ月の間、私たちが当時発行したおよび発行された株式の総数の5%を超える株式証券を発行するが、いくつかの例外を除いて;(2)資産構造または株式での購入、合併、合併、投資、合弁、株式交換、再編、資本再編、または他の形態にかかわらず、10億ドルを超える資産または証券を買収または処分する
私たちはまた、以下に述べるように、私たちの主要株主と私たちの財務株主登録権利を付与します。投資家権利協定は、このような登録に関連するいくつかの費用を支払い、証券法の下で生じる可能性のある主要株主および財務株主の責任を賠償すると規定されている
ある例外を除いて、“投資家権利協定”は、当社の財務株主が当社の取締役会の事前承認を経ずに、任意の普通株をある競争相手に直接または間接的に譲渡することを禁止する。また、投資家権利協定によると、私たちの財務株主は、その普通株の譲渡が発生した後に私たちに通知しなければならない
投資家権利協定は、(A)財務株主毎に、 当該財務株主がC系列優先株変換によって発行されたいかなる普通株も所有しなくなった場合、及び(B)当社の主要株主にとって、当社の主要株主がいかなる普通株も所有しなくなった場合に終了する。
棚登録請求権
今回の発行完了後90日後のいつでも、私たちの登録可能証券の保有者は、いくつかの登録可能な証券を含む登録声明を提出することを要求することができ、これらの証券は毛収入を生成し、予想される総発行価格に基づいて、引受割引と手数料を支払った後、br}大口取引の場合、5,000万ドルを超え、大口取引以外の公開発行であれば、7,500万ドルを超える。365日以内にF-1テーブルやS-1テーブルに3回以上の登録を行うことは要求されない.場合によっては、私たちは登録を延期する権利がある
搭載登録権
私たちが証券法に基づいて私たちの任意の証券に登録することを提案する場合、私たち自身の口座への登録であっても、他の証券保有者のための口座登録であっても、このような発行に関連して、私たちの登録可能証券のいくつかの所有者は、特定の搭載登録権を得る権利があり、所有者がそのようなbr}登録に登録可能な証券を含むことが可能であるが、あるマーケティングおよび他の制限によって制限される。したがって、証券法に基づいて登録声明を提出するたびに、これらの株式の所有者は登録通知を得る権利があり、いくつかの制限を受けた場合にその株式を登録に組み込む権利があることを提案する
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役員や上級者との合意
雇用協定。私たちは、私たちのいくつかの役員と書面雇用協定を締結しました。いくつかの合意は、私たちまたは関連する役員が合意を終了する異なる期限の通知期間を規定しています。その間、その役員は賃金と福祉を受け取り続けることができます。その中のいくつかの協定には、競業禁止、競業禁止、情報秘密に関する慣例規定も含まれている。しかし,競業禁止条項の実行可能性は適用法律によって制限される可能性がある
賞です。私たちは特定の職員たちと取締役会の会員たちにオプションと返事単位を付与した。私たちは、経営陣の持分インセンティブ計画の中で、私たちの持分インセンティブ計画を紹介しました。2021年1月1日以来、私たちの役員、上級管理者、従業員、コンサルタント、または他のサービスプロバイダにオプションを付与していません。2021年1月1日以来何のオプション も実行されていない
恩赦、賠償、保険。当社の細則は、今回の発売完了後に発効し、会社法で許容される取締役や上級管理者の責任を最大限免除、賠償、保障することができます。私たちは、ある役員や上級管理者と協定を締結し、法律で許可された最大限に私たちの注意義務への違反を免除し、法律の許容の最大程度で賠償することを約束しましたが、これらの責任が保険範囲内でない限り、いくつかの例外的な状況の制限を受けています
関連側取引政策
当社取締役会は、書面による関連者取引政策により、今回の発行完了後に発効し、関連者取引の承認または承認の政策と手続きを規定しています。この保険証書は、私たちが参加する任意の取引、手配、または関係をカバーし、関連する金額は120,000ドルを超え、私たちの役員、取締役、または5%以上の普通株を持つ実益所有者(または彼らの直系親族)(私たちは関係者と呼ぶ)は直接的または間接的な大きな利益を持っている
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株本説明
以下は当社の細則および組織定款大綱の主な条項の説明であり、このような条項は今回の発売完了後に発効する。以下の説明には、あなたにとって重要なすべての情報が含まれていない可能性がありますので、本募集説明書の一部として登録声明の証拠物として、我々の組織定款大綱と私たちのbr形式の細則を参考にすることをお勧めします
一般情報
私たちはバミューダ免除を受けた有限責任会社です。私たちの事務は私たちの組織メモ、私たちの会社の細則、バミューダ法律によって管理されています。私たちの業務対象は制限されておらず、会社は自然人能力を持っています
株
将軍
今回の発行が完了した後、私たちの法定株式は1,329,120,000株の普通株、1株当たり額面0.01ドル、及び156,000,000株の特別株、1株当たり額面0.01ドルを含む。2023年12月31日現在,今回の発行発効後,303,683,900株の普通株が発行·流通しており,127,771,124株の特別株が発行·流通している。投票権、転換権、譲渡権を除いて、私たちの普通株と特別株の所有者は同じ権利を持っている。私たちの普通株と特別株の保有者は優先引受権、引受権、償還権または債務超過基金権を持っていません
すべての発行済み及び流通株はすべて有効な発行、十分な配当金及び評価できないものである。バミューダのコニルス企業サービス(バミューダ)有限公司は、私たちの普通株と特別株の所持者登録簿を保存し、Equiniti Trust Company,LLCは米国に支店登録簿を保存し、同社は支店登録員と譲渡代理を担当する
2023年12月31日現在、3つの普通株式登録所有者と2つの特別株式登録所有者がいます
当社の細則、バミューダ法律、またはニューヨーク証券取引所規則が株主に行動を要求しない限り、我々の取締役会は、さらなる株主行動をとることなく、当社が許可しているが発行されていない株を発行することができます。バミューダ以外の住民が私たちの株式を保有または投票する権利には何の制限もありません。私たちの普通株だけがニューヨーク証券取引所で取引されるだろう
投票権
Br株に投票権があるすべての事項では、普通株1株当たり1票、1株特別株当たり10票を投票する権利がある。バミューダ法律や当社細則が別途規定されていない限り、当社の普通株および特別株保有者は、当社の株主投票のすべての事項(取締役選挙を含む)を一括して投票することが一般的です
転換する
持株者の選択により、1株当たり特別株はいつでも普通株に転換することができる。また、1株当たりの特別株式は、任意の譲渡時に自動的に1株の普通株に変換され、価値の有無にかかわらず、当社の細則のように譲渡を許可する譲渡者を除くと、家族に譲渡し、遺産計画目的のために設立された信託と、当該等の譲渡者と共同で制御する実体が含まれる
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すべての発行済み及び発行済み特別株は発行済み及び発行済み特別株総数が当時すでに発行された普通株及び特別株総数の少なくとも10%を占めない最初の日に自動的に普通株に変換される。 が普通株に変換されると、特別株はログアウトされ、再発行されません
株式譲渡
私たちの株式は、譲渡が他の文書や適用法律の制限または禁止されない限り、わが社の細則に基づいて自由に譲渡することができます
売却または譲渡の際には、1株当たり特別株式を1株普通株 に自動的に変換する(いくつかの譲渡許可者に譲渡することを除く)
配当をする
会社法とわが社の細則によると、私たちの普通株式と特別株の保有者は、私たちの取締役会が発表する可能性のある配当を得る権利があるだろう。発行された株式および発行された株式の配当金および他の割り当ては、我々が合法的にこの目的に使用することができる資金から支払うことができるが、発行された優先株の任意の優先配当権によって制限されなければならない。私たちが発表した任意の配当金の分配は普通株の保有者が特別株保有者と同じ配当を得ることになるだろう。私たちは特別配当金を発表することなく普通株式のいかなる配当も発表しません。その逆も同様です
バミューダ法律によると、(1)吾等が満期負債を支払うことができないこと、又は(2)吾等の資産の可変現価値が吾等の負債よりも少ないと信じる合理的な理由があれば、吾等はいかなる配当金も発表又は支払うことができない。私たちがバミューダを調達したり、私たちの普通株と特別株を持っているアメリカ人に配当金を支払う能力については、私たちは何の制限もありません
清算する
吾等の清算、解散又は清盤の場合、吾等の普通株及び特別株の保有者は、吾等のすべての債務及び負債を償還した後、吾等の資産を比例的に平均的に共有する権利があるが、発行された優先株のいずれかの優先配当権規程を受けなければならない
権利の変更
バミューダ法によると、当時発行されていた他のカテゴリ株の保有者の承認を受けず、あるカテゴリ株の保有者は、そのカテゴリ株の他のカテゴリ株に対する投票権を変更してはならない。したがって、もし私たちがいつでも1つ以上のカテゴリの株式、どのカテゴリに付随する権利を持っていても、関連カテゴリの発行条項が別途規定されていない限り、私たちが清算しているかどうかにかかわらず、(1)当該カテゴリ発行済み株式の4分の3を保有する保有者の書面同意又はbr(2)当該カテゴリ株式保有者が別の株主総会で過半数票で可決された決議案が可決され、会議に出席した少なくとも2人の者が、当該カテゴリのすべての発行済み株式及び発行済み株式総投票権の少なくとも3分の1を占める者の出席に必要な法定人数 を有するか、又は被委員会代表によって所有される。このカテゴリ株の発行条項には別途明確な規定があるほか、任意のカテゴリ株式保有者に付与される権利は、ランキングを設立または発行することによって変更されてはならない平価通行証このままです
役員の選挙と免職
私たちの細則は、私たちの取締役会は8人の取締役で構成され、その後、私たちの取締役会が時々確定した取締役数を超えないことを規定しています。私たちの現在の取締役会は
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は8人の取締役からなる.投資家権利協定によると、取締役数のいかなる増加或いは減少は当社の主要株主及び当社の各財務株主の同意を得なければならず、特定の所有権要求の制限を受けなければならない
臨時空席を除いて、取締役は当社の年間株主総会またはそのために開催される任意の特別株主総会で当社の取締役会メンバーに選出または委任されます。いずれの株主総会においても、株主は、株主総会で補填されていないいかなる臨時の穴を埋めることを当社取締役会に許可することができる。投資家権利協定によると、私たちの主要株主は私たちの4人の取締役を任命する権利があり、私たちの各財務株主は2人の私たちの取締役を任命する権利がありますが、特定の所有権要件を守らなければなりません。Hgenさん、Fearさん、GarmanさんおよびMyrholtさんは我々の主要株主によって任命された。HackwellさんとWeingartさんはTPGによって任命された。市長とナカラトはCPP Investmentsによって任命された。私たちの主要株主は私たちの取締役会長を任命する権利があるが、特定の所有権要求を守らなければならない
我々の会社細則は,取締役を選挙する権利のある株主は,わが社の細則に基づいて開催される任意の株主特別総会で取締役を罷免することができるが,取締役を罷免するために開催される任意の関連総会の通知には,取締役の罷免の意向に関する声明を含まなければならず,大会開催前に14日以上に当該取締役に送達されなければならず,その会議で取締役は取締役の動議を罷免する権利があると規定している
董事局の議事手順
私たちの会社の細則は、私たちの業務は私たちの取締役会が管理して実行することを規定しています。私どもの取締役会会議処理事務所に必要な定足数は取締役会総人数の半分です。私たちの取締役会は会議を開いて業務を処理し、休会し、それが適切だと思う場合にその 会議を規範化することができます。私たちの取締役会会議で投票された決議案は投票された多数票の賛成票で採択されるだろう。もし私たちの取締役会会議で採決された任意の決議や事項に投票数が均等になった場合、議長は第2票または決定票を投票する権利があるだろう。バミューダ法律は個人と会社の取締役を許可しており、私たちの会社の細則やバミューダ法律は私たちの株式を保有することを要求していません
当社の細則では、私たち取締役の報酬は私たちの取締役会によって決定され、一定数またはパーセントの独立取締役がこのような決定を承認しなければならないことは要求されていません。私たちの取締役はまた、私たちの業務または役員の責務に関連するすべての出張、宿泊、およびその他の適切な支出を得ることができます
取締役がバミューダ法律の要求に基づいて、私たちとの任意の契約または手配に直接的または間接的な利益が存在することを開示する場合、その取締役は、その利害関係のある任意のそのような契約または手配について投票し、関連会議の定足数に計上する権利がある
役員および上級者の弁済
当社の細則では、取締役、副取締役、常駐代表、会長、CEO、秘書、その他の上級管理者、および私たちの任意の事務に関連する清算人または受託者(ある場合)、およびその相続人、遺言執行者、管理人は、私たちの資産から賠償を受け、私たちの資産から無害な保証を得て、任意およびすべてのbr判決、罰金、罰金、消費税、和解金額、およびすべての直接および間接コストおよび支出(弁護士費用と支出、専門家費用、裁判所費用、採用者、控訴保証金、仲裁費用、仲裁費用、人員削減費用を含むが含まれていますが、弁護士費用と支出に限定されませんが、専門家費用、裁判所費用、採用者、控訴保証金、仲裁費用、和解金額を含む)と規定されています。記録費、コピー料、印刷費及び綴じ料、並びに電気通信、郵便料金及び宅配費)(損失)補償を受ける側又はその代表がいかなる脅威、未決又は完了した訴訟、訴訟又は法律手続(民事、刑事、行政又は調査を問わず)によって実際かつ合理的に招いた損失であり、補償を受ける側は当該当事者の一方となることであり、当該等の訴訟、訴訟又は法律手続は、以下の事実に起因するものであるか、又はその事実に関連して生じたものであるか、又はその事実に起因するものである
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賠償を受ける側は、私たちの取締役、高級職員、従業員、代理人または受託者であったか、または現在または過去に取締役であった高級職員、従業員、代理人または受信者であり、私たちの要求に応じて、私たちの任意の子会社または別の会社、有限責任会社、共同企業、共同企業、従業員福祉計画、信託または他の実体または企業の取締役、 高級職員、従業員、マネージャー、メンバー、パートナー、税務パートナーまたは共同企業代表、受託者、代理人または受託者または同様の身分、または補償者がそのような任意の身分であるため、またはそのような身分としてサービスを提供しない;損失が(A)被賠償者の詐欺または不誠実行為に直接起因する場合、または(B)被賠償者が提起した任意の訴訟、訴訟または法的手続きによって損失を招く場合、本賠償はいかなる賠償者にも延長されることはないが、損害側Sがこのような訴訟、訴訟または訴訟を提起した場合は、当業者Sが本契約の下で賠償または立て替え費用を得る権利を強制的に執行するために当方の取締役会によって許可されたか、または提起された場合を除く
証券法第14節及び取引法第29(A)節の規定の下で、当社の細則は、証券法及び取引法条文のいずれかの免除無効を主張することをそれぞれ規定しており、私たちの株主は、いかなる詐欺または不誠実な行為に関連しない限り、彼らがこれらの職務を履行する際のいかなる行為または非作為によって、任意の取締役または主務者に提起されたすべての申立または訴訟権利を放棄することができる。この放棄は,証券法や取引法違反により訴訟を提起する権利を放棄するように有効ではなく,この2つの権利を放棄することは,証券法第14節と取引法第29(A)節でそれぞれ禁止され,この放棄を証券法や取引法違反の起訴権の放棄とするつもりもない
会社法第98 A条は、不注意、過失、失職、又は信託違反により被った任意の損失又は責任を保障するために、任意の上級職員又は役員のために保険を購入及び維持することを可能にし、他の方法で当該上級職員又は取締役を賠償することができる。私たちはこの目的のために役員と上級管理者責任政策を購入して維持した
独占フォーラム
わが社の細則は、吾等が書面で同意しない限り、バミューダ裁判所は、(A)吾等又はその代表が会社法又は吾等の会社細則に規定されている事項について提起した任意の訴訟、(B)吾等の任意の役員又は高級社員が吾等又は吾等の任意の株主に対する責任に違反する任意のクレーム、及び(C)バミューダ又は吾等の会社細則の法律に基づいて吾等又は吾等の任意の高級職員又は高級社員にクレームを提出する任意の訴訟であることを明確に規定している。さらに、私たちの細則は、私たちが書面で同意しない限り、法律の適用が許容される範囲内で、証券法または取引法に基づいてクレームを主張する任意の訴訟の唯一かつ独占的な場所は、米国連邦地域裁判所でなければならないと明確に規定している
株主総会
バミューダ法律によると、会社は例年ごとに年次株主総会を開催しなければならない。しかし、株主は、特定の1年または期間内に、または無期限にこの要求を放棄する決議を採択することができる。関連要求が免除された後、どの株主も会社に通知した後に免除を終了することができ、この場合、株主周年総会を開催しなければならない
バミューダの法律では、株主特別総会は会社の取締役会によって開催することができ、会社の実収資本の10%以上を持つ株主の要求に応じて開催されなければならない。同社は株主総会で投票する権利を持っている。バミューダ法律はまた、株主に少なくとも5営業日前に株主総会通知を出すことを要求しているが、意外にも誰への通知も漏れて会議プログラムを無効にすることはない
わが社の細則によると、株主周年総会又は株主特別総会に出席して会議で投票する権利を有する株主は、少なくとも10日以内に株主周年総会又は株主特別総会通知を出さなければならない。この通知要求は,このような会議を比較的短い通知時間で開催する能力を条件とし,(1)年次株主総会に属する場合:
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(Br)その総会に出席して会議に投票する権利のあるすべての株主が会議を開催するか、または(2)株主特別総会であれば、その大会で投票する権利がある株式の95%以上を持つ多数がbrおよび総会で投票する権利のある株主投票に出席する権利がある
いずれの株主総会においても、業務処理に必要な定足数は、発行済み株式及び発行済み株式の総投票権の多数を保有又は代表する2名以上の親身又は被委員会代表が出席する株主である
株主総会で採択するためには、決議はbr総会で投票された少なくとも過半数の賛成票が必要であるが、合併または合併を承認する決議は株主の承認を必要とし、関連する株主総会で75%以上の賛成票を投じる必要があり、会議に必要な定足数は、発行済み株式の少なくとも3分の1を保有または代表する2人である
会社法の規定の下で、どの株主総会でも、会議で採決された決議案は議長が決定したbr方式で採決される。会議の議長はその会議に参加する株主投票の方法を指示するだろう。(1)総会議長、(2)出席または委任代表が出席または投票した少なくとも3人の株主、または(3)1人以上の自己または被委員会代表が出席した株主、発行および流通株総投票権のすべての10分の1以上、またはすべての発行および発行された特別および普通株式の払込総額の10分の1以上、または発行および発行された特別および普通株の払込金総額の10分の1以上、および任意の他の出席および投票権を有する株式
バミューダ法律のある条項は
私たちはバミューダ金融管理局によってバミューダ外国為替規制用途の非住民に指定された。この指定は私たちがバミューダドル以外の通貨で取引することを可能にし、私たちは資金(バミューダ元建ての基金を除く)をバミューダに転入し、流出する能力に制限はなく、私たちの普通株や特別株を持っているアメリカ人住民に配当金を支払う能力も制限されていない
バミューダ金融管理局は、バミューダ非住民に発行し、バミューダ非住民の間で私たちの普通株を外国為替規制目的に譲渡することに同意しました。私たちの普通株がまだニューヨーク証券取引所を含む指定証券取引所に上場していることを前提としています。バミューダ金融管理局の承認または許可は、バミューダ金融管理局の私たちの業績や信用の保証を構成していません。したがって、このような同意または許可を与えた場合、バミューダ金融管理局は、本募集説明書に表現されたいかなる意見または陳述の正確性、財務穏健性、業績または違約に対していかなる責任も負わないであろう。外貨規制の目的で、バミューダ住民に関連する普通株または特別株のいくつかの発行と譲渡は、バミューダ金融管理局の具体的な同意を得る必要がある
バミューダ会社法とデラウェア州会社法の比較
当社に適用される会社法は、デラウェア州一般会社法 ( General Corporation Law of the Delaware State ) とは、重要な点で異なることにご注意ください。DGCL のデラウェア州の法人に適用されます。これらの違いを強調するために、以下に、当社に適用される会社法 ( 当社の細則に従って採択された修正を含む ) およびバミューダコモン · ローの重要な規定の概要を示します。これらの規定は、デラウェア法人に適用される DGCL およびデラウェアコモン · ローの規定と重要な点で異なります。以下の記述は要約であるため、当社およびお客様に関連するバミューダ法のすべての側面、またはバミューダ法と異なるデラウェア法のすべての側面に対処するものではありません。
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役員の職責
当社の細則では、当社の事業は取締役会によって管理され、実施されると規定されています。バミューダのコモン · ローの下では、バミューダ会社の取締役会は、会社との取引において、または会社に代わって誠実に行動し、その権限を行使し、その職務を誠実に果たす受託者義務を負っています。この義務には以下の要素がある。
| 会社の最善の利益のために誠実に行動する義務 |
| 役員室から生まれる機会の中から個人の利益を謀らない義務; |
| 利益の衝突を避ける義務 |
| このような権力の目的のために権力を行使する義務 |
上記の職責のほか、“会社法”では、バミューダ社の役員や上級管理者は、会社の最良の利益を実現し、合理的で慎重な人が類似した状況で行使する慎重、勤勉、技能を行使する義務があると規定されている。また、会社法では、会社役員や上級管理者は、会社経営管理のある事項に様々な責任を負うことが規定されている。取締役や上級管理者は一般に会社に対して受託責任があり、会社S個人株主に受託責任があるのではない。したがって、私たちの株主は、取締役に関するいかなる詐欺や不誠実な行為でなければ、私たちの取締役を起訴する直接的な理由がないかもしれません
デラウェア州の法律によると、会社の業務や事務は取締役会または取締役会の指導の下で管理されています。取締役はその管理職責を履行する際に、会社及びその株主に対して慎重かつ忠誠を保つ受託責任を負っています。注意義務は,取締役にインフォームドコンセントと熟慮の形で行動し,ビジネス決定を行う前に合理的に得られたすべての重要な情報を自分に通報することを求めている。注意義務は取締役にも監督義務を行使することが求められており,取締役が適切な報告や情報システムや制御の確保を誠実に試みていることが求められる。忠実な義務は取締役が誠実に行動することを要求し、会社とその株主の最大の利益に符合し、私利を謀らず、いかなる利益衝突の影響を受けない
デラウェア州の法律では、多くの場合、取締役会の決定の妥当性を疑問視する側は、商業判断規則を覆して取締役の推定を与える責任がある。すなわち、商業決定を行う際に、取締役は知った上で、取った行動が会社とその株主の最適な利益に合致すると善意と誠実に信じている。この推定が覆されない限り、取締役会の決定は維持され、取締役が当該決定を下す際に深刻な不注意があるか、又は取締役会が承認した事項が会社資産の浪費を構成しない限り、取締役会はその決定を行うことができる。推定が覆されなければ,ビジネス判断ルールは多くの場合取締役や彼らの意思決定を保護するためであり,彼らのビジネス判断は二次的な推測を受けることはない.しかし,推定が覆された場合,取締役には関連取引のすべての公平性を証明する責任がある.それにもかかわらず、デラウェア州裁判所は、取締役会が何らかの防御行動をとった場合、および会社の制御権の売却に関連する行為を含む、取締役の行動をより厳格に検討している
興味のある役員
バミューダ法律及びわが社の細則は、取締役が吾等又は吾等の任意の付属会社と締結した重大な契約又は提案が締結した重大な契約において直接的又は間接的なbr権益を有する場合、又は当該等の契約を締結するいかなる者の中で重大な権益を有する場合、取締役は初めてのbr機会に取締役会議上又は書面で取締役に当該権益の性質を開示しなければならない。わが社の細則は、取締役が上記利益申告を行った後、定足数の出席の有無及びそれと利害関係のある取引について採決を行う際には、取締役会会議議長がその投票資格を取り消さない限り、それを計算することができると規定している
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デラウェア州法律によれば、取締役は直接的または間接的な財務または他の利益の取引を有しており、(1)取締役とSとの関係または当該取引における利益に関する重大な事実が開示されているか、または取締役会(またはその取引に行動する取締役会委員会)として知られており、取締役会(または委員会)が取締役会(または当該委員会、例えば適用される)の利害関係のない多数の取締役の賛成票で当該取引を誠実に許可している場合、その取引は無効または撤回できない。(2)取引投票の株主について当該等の重大な事実を開示又は了承する権利があり、当該取引が株主の誠実な投票により明確に承認された場合、又は(3)その取引が取締役会、取締役会委員会又は株主(誰に適用されるかに応じて)の認可、承認又は承認を経た場合、会社に対して公平である
投票権と定足数要求
バミューダ法律によると、私たちの株主の投票権は、私たちの会社の細則と場合によっては“会社法”によって規制されています。わが社の細則によると、2名以上が代表出席を自らまたは委任した株主が、発行済み株式および発行済み株式の総投票権を所有または代表する多数、すなわち業務取引を構成する定足数である。株主総会で決議案を可決するには、決議案は関係総会で最低過半数の賛成票を投じなければならないが、合併または合併(会社法で株主の承認を必要とする合併または合併)を承認する場合は、関連株主総会で75%以上の賛成票を投じなければならず、関連総会に必要な定足数は少なくとも2人の人が代表の3分の1以上の発行済み株式を保有または委任する必要がある
当社の株主であり、会議に出席し、その会議で投票する権利のある個人であれば、自ら投票することができ、正式な許可代表が株主総会に出席する会社の株主であってもよい。当社の細則は株主総会に代表を委任することも許可されていますが、任命代表の文書は、会社細則が指定したフォーマットや当社取締役会が決定する可能性のある他のフォーマットに適合しなければなりません。わが社の細則によると、普通株を保有するごとに、各普通株保有者は1票を投じる権利があり、特別株を保有するごとに、各特別株保有者は10票を投じる権利がある
当社登録証明書によると、会社登録証明書には別途規定があるほか、株主ごとに保有する株式1株について1票を投じる権利がある。大連華僑城は、会社登録証明書又は定款が別途規定されていない限り、自ら出席又は受委代表が出席する権利のある株式の過半数が株主総会の法定人数を構成すると規定している(ただし、いずれの場合も、会社登録証明書は当該br会議で投票する権利がある株式定足数の3分の1未満と規定してはならない)。取締役選挙以外の事項については、いくつかの例外(合併及び会社登録証明書の改訂を含む)を除いて、株主が任意の行動を承認するためには、S社の会社登録証明書の要求が高い割合でなければ、自ら出席するか、又は被委員会代表が出席し、株主総会で議決する権利がある株式の過半数の賛成票を得なければならない。株主は、会社登録証明書が株主が同意して行動する権利を奪わない限り、年次会議または特別会議で会議の代わりに行動する任意の事項を書面で同意することを許可することもできる。Br株主の同意を得て任意の事項を承認するには、流通株株式所有者が署名した書面或いは電子同意書を提出しなければならず、その投票数はすべての株式が出席及びbr}採決の会議でこの事項を承認するために必要な最低投票数以上である。また、選挙役員は、会議で投票する権利のある多数の株式の賛成票と、特定の事項(合併や会社登録証明書の改正など)を承認するために、投票権のある全流通株の過半数の賛成票を必要とする
配当権
バミューダ法律によると、合理的な理由があれば、会社は配当金を発表または支払いしてはならない:(1)会社は配当金を支払った後に満期負債を返済できない、または(2)その資産の可変現価値はその負債よりも少ない。当社の細則によると、取締役会が配当金を派遣することを発表した場合、1株当たり普通株及び特別株は配当金を受け取る権利があるが、いかなる優先株のいかなる優先配当権規則の制限を受けなければならない。上記の株式と配当金を参照してください
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“S社登録証明書”の規定により、会社は配当金を発表した会計年度又は前会計年度の純利益から配当金を支払うことができ、黒字がなければ、黒字から配当金を支払うことができる。DGCLはまた、配当金を支払った後、会社の総資本が資産分配優先権を持つすべての種類の株の流通株に代表される総資本よりも少ない場合、純利益から配当金を支払うことができないと規定している
合併と合併に対する株主の承認
バミューダ社は他の会社又は会社と合併又は合併し、会社S取締役会及びその株主の承認を受けなければならない。当社の細則は、会社法は、br株主の承認を受けなければならないいかなる合併または合併も、関連する株主総会で投票する権利のある75%以上の賛成票の承認を得なければならないと規定しているが、このような総会を開催するために必要な定足数は、少なくとも2人の人々が保有または委任代表が私たちが発行した株式の3分の1を超えている
バミューダ法律によると、バミューダ社が他の会社または会社と合併または合併した場合、バミューダ会社の株主は合併または合併に賛成票を投じず、かつナノS株式を信用しないことが許可価値を提供した場合、株主総会がbrを通知してから1ヶ月以内に、バミューダ最高裁判所に当該等の株式の公正価値の評価を申請することができる
DGCLの規定によると、ある例外を除いて、会社の所有またはほとんどの資産の合併、合併または売却は、取締役会、およびこの投票の権利のある大多数の発行された株式および発行された株式の承認を受けなければならない。DGCLによれば、異なる意見を持つ株主は、ある場合およびある条件の規定の下で、合併または他の特別取引に関連する評価権を得る権利があり、これにより、株主は、合併または他の取引において株主が受け取るべき対価の代わりに、その株主が保有する株式の公平な価値(裁判所によって決定された)に等しい現金支払額を受け取る権利がある
少数株主が保有する株式を強制的に買収する
買収側は一般に、バミューダ社の少数株主の株式を以下のように強制的に買収することができる
| “会社法”で規定されている手配案と呼ばれる手続き。手配案は会社と株式所有者の同意を得ることで実施でき、株主総数は多数を占め、少なくとも75%の株主が出席し、裁判所が開催を命じた会議で手配案 を投票審議する。そして、その計画はバミューダ最高裁判所の承認を受けなければならない。手配計画がすべての必要な合意及び制裁を獲得した場合、バミューダ社登録処長に裁判所の命令を提出した後、計画の条項に基づいて、すべての株式所有者はその株式の売却を余儀なくされる可能性がある |
| 買収側が会社である場合は、買収対象会社の全株式を強制的に買収することができ、契約に基づいて買収側(要人)またはその任意の子会社がまだ所有していないか、または買収側(要人)またはその指定者が所有していない株式の90%または株式の90%を取得することができる。もし要人が非要人又はその任意の付属会社の代理者が所有する全株式又はカテゴリ株式に対して要約を発行してから4ヶ月以内に、要約に係る全株式の90%以上の所有者の承認を得た場合、要人は承認を得た日から2ヶ月以内の任意の時間に、任意の非請求株主に元の要約と同じ条項でその株式を譲渡することを通知することができる。当該等の場合、非入札株主は、バミューダ最高裁(要人Sが当該等の株式を買収する意向通知を出してから1ヶ月以内に申請する)が別途命令されない限り、 の株式の売却を余儀なくされる |
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| 買収側が当該会社の95%以上の株式又はある種類の株式を保有する場合、当該所有者(S)は、残りの株主又は当該カテゴリ株主への通知に基づいて、当該残りの株主又は当該カテゴリ株主の株式を買収することができる。本通知を出す際には,買収側は通知に記載された条項に従って残りの株主の株式を買収する権利があり,残りの株主が通知を受けてから1ヶ月以内にバミューダ最高裁判所にその株式の価値の評価を申請しない限り,その株式の価値を評価することができる。この規定は、買収方向に買収された株式のすべての所有者が同じ条件を提供する場合にのみ適用される |
“大同中国通則”は、親会社がS子会社の各種流通株の少なくとも90%の流通株を持っている場合、親会社は取締役会決議を採択し、いかなる株主投票もなく任意の子会社と合併または任意の子会社に合併することができると規定している。このような合併に対して、子会社の異なる意見を持つ株主は、場合によっては、ある条件で 評価権を有する権利がある
株主訴訟
バミューダ法によると、株主は一般的に集団訴訟や派生訴訟を提起することができない。しかし、バミューダ裁判所は、会社の不正行為を救済するために、株主が会社の名義で訴訟を提起することを許可し、クレームされた行為が会社の会社の権力範囲または不正を超えたと告発された場合、または会社のS組織定款大綱または会社細則に違反することになる。さらに、バミューダ裁判所は、少数株主への詐欺行為を構成すると告発されるか、または、例えば、ある行為が会社S株主の承認を必要とする割合が実際の承認の割合よりも高い場合を考慮する
ある会社の事務が一部の株主の利益を抑圧または損害する方法で行われる場合、1人以上の株主はバミューダ最高裁判所に申請することができ、バミューダ最高裁判所は、会社の行為を規範化する命令、および将来のSの事務を含む、または他の株主または会社に任意の株主の株式を購入するように命令することを含む適切とみなされる命令を下すことができる
証券法第14条及び取引法第29条の規定の下で,我々の会社細則は,証券法及び取引法の条文の放棄を主張するいかなる規定も無効であると主張する条項を含み,これにより,我々の株主は,彼ら個人及び代表吾等が取締役又は取締役主管者のいかなる行動又は行動をとることができなかった場合には,いかなる申立又は訴訟権を放棄するかを規定するが,会社法第98条の規定により,関連行為又は詐欺又は不誠実な行為に関与していない場合には,その免除は発効しないであろう。この放棄は、証券法や取引法違反により提訴された権利を放棄するように有効ではなく、この2つの権利を放棄することは、証券法第14節と取引法第29(A)節でそれぞれ禁止され、証券法や取引法違反の起訴権の放棄とするつもりもない
当社細則は、吾等が書面で同意しない限り、バミューダ裁判所は、以下の唯一及び独占法廷となることを明確に表明する:(A)当社等又はその代表が会社法又は吾等の会社細則の規制事項についていかなる訴訟を提起するか、(B)吾等の任意の役員又は主管者が吾等又は吾等の任意の株主に対して犯した責任のいかなる請求に違反するか、及び(C)バミューダ又は吾等の会社細則の法律に基づいて、吾等又は吾等の任意の主管者又は主管者に請求する任意の訴訟を提起する。さらに、私たちの細則は、私たちが書面で同意しない限り、法律の適用が許容される範囲内で、証券法または取引法に基づいてクレームを主張する任意の訴訟の唯一かつ独占的な場所は、米国連邦地域裁判所でなければならないと明確に規定している
対照的に、デラウェア州の法律によると、株主は通常、受託責任違反などを含む集団訴訟や派生訴訟を提起することができる。しかし、取締役がこのような義務に違反していることが発見された場合、彼らは通常、後述する免責条項または賠償条項の保護を受ける権利がある
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役員及び上級職員の免責及び弁済
会社法第98節一般規定では、バミューダ社は、その役員、高級職員及び監査人がいかなる不注意、失責、失職又は信託違反により任意の法律規則に違反して負わなければならない任意の法的責任を賠償することができるが、当該等の法律責任が当該取締役又はその任意の付属会社の詐欺又は不誠実行為によるものである場合は例外である
会社法第98節では、バミューダ会社がその役員、高級管理者、監査人が任意の民事又は刑事訴訟を弁護する際に負ういかなる責任を賠償することができ、民事訴訟であっても刑事訴訟であっても、判決が勝訴した場合、又はバミューダ最高裁判所が会社法第281条に基づいて彼らに無罪又は救済を宣告する場合、百慕大会社は、その取締役、高級管理者又は監査人に前払い金を支払うことができ、取締役、上級管理者又は監査師が彼らに対するいかなる民事又は刑事訴訟に対して招く費用、告発及び支出を抗弁することができ、もしどんな詐欺や不誠実な疑いが彼らに向けられていることが証明された場合、上級管理者や監査人は前金を返済するだろう
証券法第14節及び取引法第29(A)節の規定の下で、我々の細則は、証券法及び取引法条文の任意の主張の免除が無効であることをそれぞれ規定しており、我々の株主は、取締役S又は上級職員のいかなる詐欺又は不誠実な行為により、任意の取締役又は上級職員に提起されたすべての申立又は訴訟権利を放棄することができるが、取締役又は上級職員の詐欺又は不誠実を除く。“会社法”98 A条は、その不注意、過失、失職、または信託違反による任意の損失または責任を賠償するために、任意の上級職員または取締役のために保険を購入および維持することを可能にし、“会社法”第98条に基づいて、詐欺または不誠実とされていない場合には、その免除を無効とすることを前提としている。そのため,br役員と上級管理者責任政策を購入して維持した。この放棄は、証券法や取引法違反により提訴された権利を放棄するように有効ではなく、これら2つの権利を放棄することは、証券法第14条と取引法第29(A)条によってそれぞれ禁止され、この放棄を証券法または取引法違反の起訴権の放棄とするつもりもない
“会社条例”によると、会社はその会社登録証明書に1つの条文を加えることができ、取締役及びある高級者がある受託責任に違反するため、会社及びその株主に対して負う金銭損害賠償責任を免除或いは制限することができる。しかしながら、このような責任は、(1)忠実な義務に違反する場合、(2)不誠実な信用の行為または非作為、または故意の不正行為または違法を知っている行為に関連する場合、または(3)取締役に対してのみ、不正な配当金の支払い、または不正な株式購入または償還のための資金支出、(4)高級管理者に対してのみ、会社または会社の名義で提起された訴訟、または(5)その人の不正な個人利益から利益を得るための取引によって免除または制限されてはならない
“役員条例”によると、以下の場合、法団は、法団役員及び上級職員に、その職によって実際及び合理的に生じた任意の民事、刑事、行政又は調査行動、訴訟又は法律手続きに関連する支出(弁護士費を含む)、判決、罰金及び和解のために支払われた金を補償することができ、又は(2)任意の刑事訴訟又は法律手続は、以下の条件を満たす必要がある:(1)当該取締役又は高級職員は誠実に行動し、同法団の最適な利益を合理的に信じ又は違反しない方法で行動することができる;及び(2)任意の刑事訴訟又は法律手続きについて、その役員または高級社員は、その行為が違法であると信じる合理的な理由はないが、会社が提出または会社の権利に基づいて提起した任意の訴訟において、このようなbr賠償は、費用の支払いにのみ使用可能であり(ただし、判決や和解金額の支払いには使用できない)、高級社員、取締役または他の人が会社に責任があると判定された場合(裁判所が別途裁決を受けない限り)、このような賠償(費用であっても)を行うことはできない。さらに、デラウェア州法律によると、取締役または会社幹部が上記のいずれかの訴訟で勝訴した場合、または他の面で勝訴した場合、彼または彼女は、当該側が実際にかつ合理的に発生したbr費用(弁護士費を含む)について賠償しなければならない
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本と記録を調べる
バミューダ法律によると、公衆は会社登録所バミューダ事務所が提供する会社の公開文書を調べる権利がある。これらの文書には、会社Sの定款大綱、その趣旨及び権力、並びに会社定款大綱のいくつかの改正が含まれている。株主追加 は会社の細則、株主総会紀要及び会社Sが監査した財務諸表を調べる権利があり、株主周年大会に提出しなければならない。会社のメンバー登録簿も株主と大衆の閲覧に無料で提供されます。株主名簿は任意の営業日内に2時間以上公開閲覧しなければならない(会社が1年以内に株主名簿を30日以下閉鎖する能力があるかどうかによる)。ある会社はバミューダでその株式登録簿を保留することを求められているが、“会社法”の規定に適合している場合には、バミューダ以外に登録分冊を設立することができる。会社はその登録事務所に役員と高級職員登録簿を用意して、公衆の人がどの営業日以内に2時間以上無料で閲覧することができます。会社もバミューダ会社登録処長に登録簿に保存しなければならない取締役リストを提出しなければならない。この登録簿は公衆が閲覧することができるが、バミューダ会社登録処の部長が適用した条件によって制限され、規定された費用を払わなければならない。しかし、バミューダ法は、株主が他の会社の記録のコピーを閲覧または取得する権利があると規定していない
当社は、任意の株主(実益株式保有者を含む)が書面で要求することを許可する際に、株主としてのS利益に関する任意の正当な目的を合理的に行うために、会社のS株主名簿及びその他の帳簿及び記録の写しを閲覧及び取得する
処理待ちの事務
バミューダ法律によれば、株主は自費で(会社が他に決議案がない限り)会社に要求することができる: (1)株主総会の通知を受ける権利のあるすべての株主に、株主が次期株主総会で適切に動議することができる任意の決議案に関する通知を出すことができ、または(2)任意の株主総会の通知を受ける権利のあるすべての株主に、提案決議案に記載されている事項またはその株主総会で行われる任意の事務に関する声明(千字以下)を配布することができる。このような要求に必要な株主数は、(1)要求に関連する会議で投票する権利を有する全株主の総投票権が5%以上であるか、または(2)100人以上の株主を表す任意の数の株主である
当社の細則によると、特別株主総会は、当社のbr議長または任意の2人の取締役または任意の取締役の秘書または取締役会によって開催することができます。バミューダ法はまた、株主総会で投票する権利を有する会社の実収資本の10%以上の株主の要求に応じて特別株主総会を開催しなければならないと規定している
DGCL は,年次株主総会を開催して取締役を選挙しなければならず,他のどの適切な事務も年次会議で処理できることを規定している。株主は株主周年総会で行う予定の業務提案を提出することができるが,会社S定款に記載されている任意の事前通知規定を遵守しなければならない。株主特別会議は、会社登録証明書又は定款の規定に基づいて取締役会又は任意の他の特別会議を開催する権利を有する者によって開催することができる。会社登録証明書又は定款の規定により特別会議の開催の許可を得ない限り、株主は特別会議を開催する権利がない
会社定款の大綱および会社の細則を改訂する
当社の細則によると、当社の取締役会決議及び当社株主決議の承認前に、当社の組織定款大綱をいかなる変更や改訂を行ってはならない。バミューダ法律と当社の細則によると、私たちの取締役会決議と私たちの株主決議が承認されない限り、会社の細則を撤回、修正、修正することもできませんし、新しい会社の細則を制定することもできません。いくつかの例外を除いて、私たちの株主は私たちの組織定款の大綱または私たちの定款の修正を許可します
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法律は、関連株主総会において賛成票を投じる権利が75%以上であることを要求し、この会議に必要な定足数は、発行済み株式の3分の1以上を代表する少なくとも2人の株式を保有する者である
バミューダ法によると、S発行済み株式又は任意の種類の会社額面の合計20%以上の株式を保有する所有者は、任意の株主総会で採択された任意の組織定款大綱改正の廃止をバミューダ最高裁判所に申請する権利があるが、会社法で規定されているように会社S株を変更又は削減する改正は除く。このような申請をした場合、修正案はバミューダ裁判所に確認された範囲内でのみ発効する。組織定款大綱改正の廃止の申請は、組織定款大綱を改正する決議が採択された日から21日以内に提出されなければならず、申請を行う権利のある1人以上の保持者がそのために書面で指定された1人以上の代表者によって提出することができる。修正案に賛成票を投じた株主は申請してはいけない
DGCLによると、S社登録証明書(バミューダ社の組織定款大綱に類似した)の改訂は、改訂内容を掲載し、その実行可能性を宣言する取締役会決議により採択されなければならず、株主の承認を必要としない改訂内容が限られている例外を除いて、取締役会は株主特別会議を開催しなければならず、その改訂内容について採決又は指示を行う権利があり、株主が書面で当該等の改正内容を採択することに同意しない限り、次の株主総会で改訂内容を検討する権利がある(会社登録証明書が株主に同意された権限の付与を拒否しない限り)。DGCLは一般に、会社登録証明書により高い割合が規定されていない限り、このような改正について投票する権利がある株式流通株の多くは、会社登録証明書の大多数の改訂を承認するために、1つのカテゴリとして一緒に投票しなければならない。より低い投票基準は、S社の登録証明書のいくつかの修正(すなわち、あるカテゴリの株式のいくつかの逆方向株式分割の改訂、およびあるカテゴリの株式の法定株式数の増加または減少の修正)に適用される。この場合、修正案の承認は、会社登録証明書が別途明確に要求されない限り、改正案に賛成する票が改正案に反対する票を超えることを要求する
また、会社登録証明書の原本に別段の規定(または適用株式カテゴリ所有者の承認された改訂またはそのカテゴリ株式発行前の改訂)がない限り、任意のカテゴリ株式(またはあるカテゴリ株の任意の系列)の流通株保有者も(上記の投票権を除く)単独カテゴリ投票を行う必要があり、これらの保有者が会社登録証明書に基づいて投票する権利があるか否かにかかわらず、(1)別のカテゴリ投票について提案された場合、改訂が提案されると、当該カテゴリ株式の法定株式数または額面が増加する。または(2)個々のカテゴリ投票(またはシリーズ投票)の場合、カテゴリ株式(またはカテゴリ株の系列)の権力、優先権、または特別な権利は、それに悪影響を与える、すなわち、カテゴリまたはそのような株式カテゴリの多数の所有者の賛成票によって承認されるように変更される
株主は、“定款”に規定されている定款を改正、または廃止する権利があるが、会社登録証明書がより高い割合を要求しない限り、当該定款について投票し、自ら出席して定足数の株主総会に出席する権利がある株式保有者の過半数を承認しなければならない。株主は、会社登録証明書が株主の同意を拒否しない限り、定款の改正、採択、または廃止に書面で同意することもできる。また、会社役員は“会社S定款”を可決、改正、廃止する権利があるが、会社登録証明書にはこのような権利が明確に規定されていることが前提である
移籍代理と登録所
当社の普通株式の譲渡代理人および登録者は、 Equiniti Trust Company , LLC です。その住所は 48 Wall Street , 23rd Floor , New York , NY 10005 、電話番号は ( 71 8 ) 921 — 818 3 です。
市場に出る
私たちの普通株はニューヨーク証券取引所に上場することが許可されました。取引コードはVikです
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将来売却する資格のある株
今回の発行まで、私たちの普通株は市場を持っていなかった。今回の発行後、公開市場で私たちの普通株や他の株式証券を売却したり、プライベート取引で私たちの特別株を売却したり、これらの売却が発生する可能性があると考えて、私たちの普通株の市場価格を大幅に下落させる可能性があります
今回の発行後、直ちに303,683,900株の普通株と127,771,124株の特別株を発行します。今回発行された発行済み普通株および発行済み普通株のうち、64,041,668株普通株(または73,647,916株普通株は、引受業者が追加普通株を購入するすべての選択権を行使する場合)は自由に取引することができ、制限されず、または証券法に基づいてさらに登録され、当社の主要株主および我々の役員および役員を含む限り、以下の制限を遵守した場合にのみ販売される。残りの239,642,232株普通株(または230,035,984株普通株、引受業者が追加普通株を購入する選択権を全数行使する場合)と私たちのすべての特別株は規則144で指す制限された証券であり、今回の発売完了後の転売のいくつかの制限を受ける。いくつかの契約制限によれば、以下に説明するロックプロトコルを含み、制限された証券は、証券法に従って登録された場合、または規則144および規則701などに従って免除登録された場合にのみ、公開市場で販売されることができる
また、2023年12月31日までに、今回の発行後に最大2,949,830株の普通株 を発行して発行オプションを行使した後、最大8,733,400株の普通株を発行することができ、今回発行後に引受権証を行使した後、最大2,619,266株の普通株を発行することができ、時間帰属条件は2023年12月31日に満たされていないRSU帰属と決済後に最大2,619,266株の普通株を発行することができる。2023年12月31日現在、我々は2018年計画に基づいて未来の発行のために13,824,564株の普通株を予約し、2024年にESPPにより4,680,000株の普通株を発行予約した。ロックプロトコルでの制限が失効した後、これらの株を公開市場で販売したり、そのような売却が発生する可能性があると考えられたり、我々普通株の現行の市場価格が低下したり、そのような売却や認知がない場合に生じる可能性のある価格よりも低い可能性がある
販売禁止協定
私たちのすべての役員と役員、そして私たちのほとんどの株式の所有者は、売却株主を含めて、引受業者の代表とロック契約を締結しました。このようなロック合意によれば、いくつかの例外的な場合を除いて、そのような人々は、直接または間接的に売却、契約売却、質権を締結することなく、または他の方法で私たちの普通株または私たちの特別株または私たちの特別株のために交換または行使することができる証券に変換することができ、同等の効力を有する取引を締結するか、または任意の交換、ヘッジまたは他の手配を締結し、私たちの普通株または私たちの特別株式の所有権を全部または部分的に移転する任意の経済的結果に同意している。これらの取引が現金またはその他の方法で吾などの普通株、吾などの特別株または他の証券を交付するかどうか、あるいは本募集説明書の日付後180日以内に任意の要約、販売、質権または処置を提出するかどうか、あるいはbrが任意の取引、スワップ、ヘッジまたはその他の手配を締結するかどうかにかかわらず、すべてアメリカ銀行証券会社およびモルガン大通証券有限責任会社の事前同意を得ていない
規則第百四十四条
一般に、証券法第144条によれば、売却前3ヶ月以内のいずれの時期においても、誰(又はその株式合計者)は、当社の共同会社とみなされず、実益所有規則144が指す制限された証券は、少なくとも6ヶ月(非連合会社所有者の前に連続してbrを所有する期間を含む)であり、当該株式等を売却する権利があるが、我々の最新の公開情報が利用可能であることが条件となる。非付属会社実益所有規則144でいう制限証券の少なくとも1年間の者は、規則第144条の規定の影響を受けることなく、これらの株を売却する権利がある
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吾等とみなされる連属会社及び実益所有規則144でいう制限証券の少なくとも六ヶ月の者(又はその株式合計の者)は、その時点で発行された普通株の百分の一以下の株式を任意の三ヶ月以内に売却する権利があり、又は売却前の四週間のニューヨーク証券取引所普通株の週平均取引量を超えない株式数を超える権利がある。このような販売は、いくつかの販売条項、通知要件、および当社の最新の公開情報に関する利用可能性にも制限されています
規則第701条
募集説明書が発行された日から90日から、書面補償計画又は契約に基づいて持分を購入する関連会社以外の者は、第701条の規定により、任意のロック契約の条項に基づいて当該等の株を売却することができる。ルール701は、ルール144の保有期間要件を遵守することなく、関連会社がルール144に従ってそのルール701株 を売却することを可能にする。規則701はまた、非関連会社は規則144に従ってこれらの株を売却することができるが、それに適合しなければならないと規定している販売方式要求します
登録権
本 募 集 完了 後 、 投資家 権利 契約 書 の 登録 権 の対象 となる 株式 は 、 発行 済 普通 株式 および 特別 株式 の約 8 2. 6% ( 引 受 者が 追加 普通 株式 の 全 額 購入 オプション を行 使 した場合 、 80. 4% ) に 相当 します 。これらの 株式 は 、 保有 期間 に応じて 、 関連 会社 に適用 される 規則 144 の 制限 および 上 記 および 下 記 に 記載 された ロック アップ 制限 に従って 、 規則 144 に 基づ いて 売却 することができます 。引き 受け 。
詳細 は 、特定の 関係 および 関連 当事 者 取引投資 家の 権利 契約 。
S表-8応募表
今回の発売完了後、吾らは証券法に基づいてS-8表で1部以上の登録声明を提出し、初公開後2018年計画および2024年株主特別引出権計画に基づいて発行可能な普通株式を登録する予定だ。このようなS-8登録宣言は届出の日から自動的に発効する.これらの株式が登録されると、発行時に公開市場で販売することができるが、関連会社に適用される第144条の制限、帰属制限、および引受節で説明するロック制限を遵守する
159
税務面の考慮
以下の説明は、私たちの普通株の買収、所有、処分に関するすべての税収結果の完全な分析を構成するつもりはない。あなたはあなた自身の税務コンサルタントに問い合わせて、あなたの特定の場合の税金結果と、任意の州、地方、外国、または他の税務管轄区域の法律によって生成される可能性のあるいかなる税金結果を理解しなければなりません
バミューダの税務考慮事項
以下はバミューダの普通株式所有権と処分に関する税務考慮の一般的な概要である。
私たちはバミューダ法に基づいて登録されて設立された。現在、私たちまたは私たちの株主は、私たちの株式についてバミューダ所得税または利益税、源泉徴収税、資本利益税、資本譲渡税、相続税、または相続税を支払う必要がありません。しかし、百慕は2023年12月27日にCIT法案を公布した。CIT 法案により課税されるエンティティは,多国籍グループのバミューダ構成エンティティである。CIT法案の定義によると、多国籍グループとは、1つ以上の司法管轄区域に実体を有し、最初の4会計年度のいずれかの2会計年度の総合収入が少なくとも7.5億ユーロである集団を指す。もし多国籍グループのバミューダ構成実体がCIT法案に基づいて納税しなければならない場合、この等税収はbrによって決定された当該等構成実体の課税収入純額の15%税率で徴収され、CIT法案に掲載されて調整された規定制限を受ける必要がある(バミューダ構成実体に適用される外国税務控除を含む)。一般的に、バミューダ戦略または商業管理に関するいくつかの要求を満たせば、国際運航による収入はこのような税の徴収を免れることができる。CIT法案によると、2025年1月1日以降の納税年度までは、いかなる税金も徴収しない
アメリカ連邦所得税の考慮要素
以下の議論は、今回の発行で我々の普通株を買収し、改正された1986年の米国国内税法(以下、定義)に基づいて我々の普通株を資本資産(通常は投資のために保有する財産)として保有する米国連邦所得税考慮事項の概要である。この議論は既存の米国連邦税法に基づいており、この法律は異なる解釈や変更がある可能性があり、追跡力を持っている可能性がある。米国国税局(IRS)は、以下に述べるいかなる米国連邦所得税の考慮要因についても裁決を求めておらず、IRSや裁判所が逆の立場を取らないことも保証されていない。本議論は、特定の投資家にとって非常に重要である可能性がある米国連邦所得税のすべての側面には関連しておらず、具体的には、特殊な税金ルールによって拘束された投資家(例えば、銀行および他の金融機関、保険会社、年金計画、協同組合、ブローカー、外国籍者、証券取引業者を含む)の個人状況に依存する時価で値段を計算する証券の会計計算方法、ある前のアメリカ市民または長期住民、規制された投資会社、不動産投資信託基金と免税組織(プライベート財団を含む)、アメリカの保有者ではない投資家、(直接、間接的または建設的に)私たちの議決権または議決権のない株式の10%以上を保有する投資家、普通株を国境を越えた取引の一部とする投資家、ヘッジ、転換、建設的販売、あるいは米国連邦所得税の目的のための他の総合取引、特殊税務会計規則に制約されている投資家、任意の従業員株式オプションまたは他の方法に従って普通株を補償として取得する個人、またはドル以外の機能通貨を使用する投資家によれば、これらのすべての人は、以下に概説する税則とは著しく異なる税金規則を遵守する必要があるかもしれない。さらに、本議論では、非米国国税、最低税、州または地方税、または非所得税(例えば、米国連邦贈与税または相続税)の考慮要因、または純投資収入に徴収される医療保険税については議論しない。各米国保有者は、私たちの普通株に投資する米国連邦、州、地方および非米国収入および他の税金考慮事項について税務コンサルタントに相談するように促す
一般情報
本議論では,米国保有者は我々の普通株の実益所有者,すなわち,米国連邦所得税については,(1)米国市民または住民の個人,(2)会社である
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米国またはその任意の州またはコロンビア特区の法律の下で作成または組織された、または米国連邦所得税の目的のために会社の他のエンティティとみなされる。(3)その収入は、その出所にかかわらず、米国連邦所得税の財産を納めなければならない、または(4)信託(A)その管理は、米国裁判所の主要な監督を受け、1人以上の米国人が、この信託のすべての実質的な決定を制御する権利があるか、または(B)“規則”およびその適用される米国財務省法規に基づいて、他の方法で選択することは、米国人とみなされる
米国連邦所得税の目的で、組合企業の実体または手配が私たちの普通株の実益所有者であるとみなされる場合、組合企業におけるパートナーの納税待遇は、通常、パートナーの身分と組合企業の活動に依存する。私たちの普通株を持っている組合員とこのような組合員は、私たちの普通株に投資する特定のアメリカ連邦所得税考慮事項について彼らの税務コンサルタントに相談することを促します
受動型外商投資会社が注意すべき問題
当社のような非米国企業は、米国連邦所得税において受動的外国投資会社と呼ばれ、任意の特定の納税年度にあれば、(1)その年度の総収入の75%以上が特定のタイプの受動的収入からなるか、または(2)その年間の資産価値(通常は四半期平均値に基づいて決定される)の50%以上が、受動的収入を生産するための資産の生成または保有に起因することができる。我々の現在と予想される収入と資産(今回発行された予想収益を考慮する)と、今回の発行に続く我々の普通株の市場価格の予測に基づいて、本納税年度または予想可能な未来にはPFICにはならないと予想されている。しかし、本納税年度または将来の納税年度にはPFICにはならないと予想されるが、この点では保証されない。いずれの納税年度にPFICであるかどうかを決定することは事実集約型決定であり、一部は収入と資産の構成と分類に依存するからである。支払いは納税年度が終わってからのみ可能です
もし私たちがアメリカの所有者が私たちの普通株式を持っている任意の年のPFICであれば、いくつかの不利な税収結果はこのアメリカの所有者に適用される可能性がある。いくつかの選挙は利用可能である(含む)時価で値段を計算するもし私たちがPFICになった場合、あなたはあなたの税務顧問に私たちの普通株を所有して処分するアメリカ連邦所得税の結果について相談しなければなりません
以下では,配当や普通株売却や他の処分普通株に関する議論は,我々が米国連邦所得税目的のPFICにはならないかに基づいて行った
配当をする
米国連邦所得税の原則に基づいて決定された、現在または累積収益および利益から支払われる普通株の任意の現金分配は、通常、米国株主が実際または建設的に受信した当日の毛収入に配当収入として計上される。私たちはアメリカ連邦所得税の原則に基づいて私たちの収入と利益を決定するつもりはないので、私たちは通常、アメリカ連邦所得税の目的配当金として支払われる任意の分配の全額を報告します。普通株が受け取った配当は、会社が通常許可しているbr配当控除の資格を満たしていない
個人および他のいくつかの非会社米国所有者は、一般に、適格配当収入に適用されるより低い資本利益税税率で納税され、ある条件を満たすことを前提としている。(1)私たちは適格外国会社であり、もし私たちの普通株がいつでもアメリカの成熟した証券市場で取引できるなら、(2)私たちはPFICでもなく、アメリカ 保有者でもない(上述したように)配当金を支払う納税年度と前年度納税の税率、および(3)ある有期要求を満たす。私たちは普通株を上場します
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ニューヨーク証券取引所は、普通株が米国の成熟した証券市場でいつでも取引できると信じており、普通株が支払う配当金については、合格した外国企業となる。私たちは私たちの普通株が考慮されるか、またはいつでも成熟した証券市場で取引できるとみなされることを保証できない。各非会社アメリカ保有者はその税務顧問に相談し、普通株について支払う任意の配当金に適した適格配当収入の税率引き下げを知ることを提案する
普通株式を売却するか、またはその他の方法で処分する
米国の保有者は一般的に普通株を売却または処分する際に資本収益や損失を確認し、金額が売却時に現金になる金額と米国保有者Sの当該普通株に対する調整された課税基準との差額である。普通株式保有期間が1年を超える場合、いかなる資本収益や損失も長期的な となり、通常米国の外国税収免除目的の米国源収益或いは損失となる。個人と他の非会社の米国保有者の長期資本収益は、通常、より低い税率を享受する資格がある。資本損失の控除は制限される可能性がある
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引受販売
本募集説明書の期日である引受契約における条項及び条件に基づいて、米国銀行証券会社とモルガン大通証券有限責任会社は、その代表である以下の引受業者がそれぞれ購入に同意し、株式を売却する株主は、それぞれ以下の数のbr株を売却することに同意した
名前.名前 |
量 株 |
|||
アメリカ銀行証券会社 |
19,351,720 | |||
モルガン大通証券有限責任会社 |
22,136,140 | |||
瑞銀証券有限責任会社 |
7,517,935 | |||
富国証券有限責任会社 |
7,517,935 | |||
HSBC証券(米国)有限公司 |
2,505,978 | |||
モルガン·スタンレー法律事務所 |
2,505,978 | |||
ロスチャイルド社アメリカ社は |
1,127,690 | |||
ニコラス社Stifel |
1,127,690 | |||
Drexel Hamilton , LLC |
83,534 | |||
ループ資本市場有限責任会社 |
83,534 | |||
R. Seelaus & Co. ,株式会社 |
83,534 | |||
|
|
|||
合計: |
64,041,668 | |||
|
|
引受業者と代表はそれぞれ総称して引受業者と代表と呼ばれる。引受業者が普通株式を発行する条件は、彼らが私たちと売却株主の株式を受け入れ、事前に売却しなければならないことである。引受協定は、いくつかの引受業者が本募集説明書によって提供された普通株の交付を支払う義務は、その弁護士によってある法律事項を承認し、他のある条件の制約を受けなければならないと規定している。引受業者は、本募集説明書が提供するすべての普通株を引受して支払う義務があり、そのような株式があれば引受される。しかしながら、引受業者は、引受業者オプションに含まれる株式を購入または支払いする必要がなく、以下に説明する追加の株を購入することができる
引受業者は、本募集説明書の表紙に記載されている発行価格で一部の普通株を直接一般に発売し、公開発売価格より1株0.648ドル以下の価格で一部の取引業者に一部の普通株を発売することを提案している。br}普通株が初めて発売された後、発行価格とその他の売却条項は時々代表によって変更される可能性がある
売却株主はすでに引受業者に本募集説明書の日付から30日以内に行使可能な選択権を付与し、 は本募集説明書の最初のページに記載されているように株価を公開し、引受割引と手数料を減算し、追加で最大9,606,248株の普通株を引受することができる。引受業者がこの選択権を行使する目的は、本募集説明書が提供する普通株発売に関する超過配給のみを支払うことである。選択権を行使する範囲内で、各引受業者は、上表の引受業者Sの氏名の横に記載されている数と同じ増発普通株の割合を一定の条件で購入する義務があり、上表のすべての引受業者名の横に記載されている普通株式総数の割合を占める。
163
次の表は,1株あたりの公開発行価格と総発行価格,引受割引と手数料,および我々と売却株主に費用を支払う前の収益を示している.これらの金額は,引受業者が最大追加 普通株の選択権を行使·完全に行使していない場合に表示される
合計する | ||||||||||||
一人当たり 共有 |
違います。 トレーニングをする |
ふっくらしている トレーニングをする |
||||||||||
公開発行価格 |
$ | 24.00 | $ | 1,537,000,032.00 | $ | 1,767,549,984.00 | ||||||
保証割引と手数料は私たちが払います |
$ | 1.20 | $ | 13,200,000.00 | $ | 13,200,000.00 | ||||||
引受割引と手数料は売却株主が支払う必要がある |
$ | 1.20 | $ | 63,650,001.60 | $ | 75,177,499.20 | ||||||
費用を差し引く前の収益は私たちに払います |
$ | 22.80 | $ | 250,800,000.00 | $ | 250,800,000.00 | ||||||
売却株主に差し引く費用を支払う前の収益 |
$ | 22.80 | $ | 1,209,350,030.40 | $ | 1,428,372,484.80 |
引受割引と手数料は含まれていません。支払うべき発行費用は約五百六十万ドルです。私たちは今回の発行に関連したいくつかの費用を引受業者に返済することに同意し、最高35,000ドルに達する
引受業者は、提供された普通株式総数の5%を超える全権委託口座に売却しようとしないことを通知した
私たちの普通株はニューヨーク証券取引所に上場することが許可されています。取引コードは Vikです
私たちのすべての役員と役員そして私たちのほとんどの株式の所有者は引受業者の代表とロック契約を締結しました。このようなロック合意によれば、いくつかの例外を除いて、そのような者は、いくつかの例外的な場合を除いて、直接または間接的に契約売却、質権を締結してはならず、または任意の我々の普通株または私たちの特別株、または私たちの普通株または特別株のために交換または行使することができる証券に変換することができ、同等の効力を有する取引を達成するか、または任意の交換、ヘッジまたは他の配置を達成し、私たちの普通株または特別株の所有権を全部または部分的に移動させることができる経済的結果を達成することに同意している。本募集説明書の日付後180日以内に、このような取引が現金または他の方法で私たちの普通株、私たちの特別株または他の証券に交付されるかどうか、または任意の要約、販売、質権または処分または任意の取引、スワップ、ヘッジまたは他の手配を提出する意図が開示されているかどうかは、米国銀行証券会社およびモルガン大通証券有限責任会社の事前同意を得ていない
普通株発行を便利にするために、引受業者は安定、維持、あるいは他の方法で普通株価格に影響を与える取引を行うことができる。具体的には、引受業者は、引受契約で規定されている義務よりも多くの株を購入し、空手形が生じる可能性がある。空手形がオプションの引受業者が購入可能な株式数を超えない場合には、空売りが含まれる。引受業者はオプションを行使したり、公開市場で株を購入したりすることで空売りを完了することができる。空売り完了株の出所を決定する際には,引受業者は株式の公開市場価格とオプションで利用可能な価格の比較を特に考慮する.引受業者は選択権を超えた株を売ることもでき、 裸空頭寸を作成することができる。引受業者は公開市場で株を購入することでどんな裸でも頭を下げなければならない。引受業者が定価後の普通株の公開市場での価格が下振れ圧力に直面する可能性が懸念され、今回発行された投資家に不利な影響を与える可能性があれば、さらに裸空頭を構築する可能性がある。今回の発行を促進するもう一つの手段として、引受業者は公開市場で普通株を購入·購入し、普通株価格を安定させることができる。これらの活動は、普通株の市場価格を独立した市場レベルよりも向上または維持するか、または普通株の市場価格の下落を阻止または遅延させる可能性がある。引受業者はこれらの活動に従事する必要はなく、いつでもこれらの活動を終わらせることができる
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私たち、販売株主、引受業者は、証券法下の責任を含む、相手のいくつかの責任を相互に賠償することに同意した
電子フォーマットの株式募集説明書 は、1つまたは複数の引受業者または今回発行された販売グループメンバー(ある場合)の保守に参加するウェブサイト上で提供することができる。代表は、そのオンラインブローカー口座保持者に売却するために、いくつかの普通株式を引受業者に割り当てることに同意することができる。インターネット流通は、他の割り当てと同じベースでインターネット流通を行う可能性がある代表によって引受業者に割り当てられる
引受業者及びその関連会社は各種活動に従事する全方位サービス金融機関であり、証券取引、商業と投資銀行、金融コンサルティング、投資管理、投資研究、元本投資、ヘッジ、融資とブローカー活動を含む可能性がある。いくつかの引受業者およびそのそれぞれの関連会社は、時々私たちに提供してくれ、将来的には、通常の費用および支出を受け取っているか、または受け取ることができる様々な財務相談および投資銀行サービスを提供してくれるかもしれない
さらに、様々な業務活動の通常のプロセスにおいて、引受業者およびその関連会社は、広範な投資を行うか、または広範な投資を行うことができ、債務および株式証券(または関連派生証券)および金融商品(銀行融資を含む)を積極的に取引し、それ自身および顧客の口座のために使用することができ、任意の時間にこれらの証券およびツールの多頭および空手形を保有することができる。このような投資と証券活動は私たちの証券と証券と関連があるかもしれない。引受業者及びその関連会社もこのような証券或いはツールについて投資提案或いは発表或いは独立した研究意見を提出することができ、そして顧客がそのような証券或いはツールの多頭或いは空頭寸を随時保有或いは提案することができる。また、私たちの保証循環信用手配については、ある引受業者の関連会社が手配人と簿記管理人を担当する予定です
今回の発行まで、私たちの普通株はまだ公開されていません。初公募価格は、私たち、売却株主、代表間の交渉によって決定されます。最初の公募価格を決定する際に考慮する要素は、私たちの未来の見通しと私たちの業界全体の見通し、私たちの売上、最近の収益といくつかの他の財務と経営情報、そして私たちと類似の活動に従事している会社の利益率、市場収益率、証券市場価格といくつかの財務と経営情報を含む
販売制限
オーストラリア
本オファリングに関連して、オーストラリア証券投資委員会に発行文書、目論見書、製品開示書またはその他の開示文書は提出されていません。本目論見書は、 2001 年会社法に基づく目論見書、製品開示書その他の開示文書を構成するものではありません。法人 Actなお、目論見書、製品開示書その他の会社法に基づく開示文書に必要とされる情報を含んでいることを意図するものではありません。
オーストラリアにおける普通株式のオファーは、以下である個人または免除投資家に対してのみ行うことができます。洗練された投資家( 会社法第 708 条第 8 項の意味において ) 、プロ投資家。( 会社法第 708 条第 11 項の意味の範囲内 ) またはその他会社法第 708 条に含まれる 1 つ以上の免除 に従って、会社法第 6 章 D に基づき投資家に開示することなく普通株式を提供することが合法である。
オーストラリアで免除を受けた投資家が申請した普通株は、今回の発行分配日から12ヶ月以内にオーストラリアで販売してはならないが、“会社法”第6 D章の規定により“会社法”第6 D章に基づいて投資家に開示する必要がない場合は除く
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会社法第708条又はその他の条項、又は要約は、会社法第6 D章に適合する開示文書に基づく。株式を取得した人は誰でもオーストラリアのこのような転売制限を守らなければならない
本募集説明書には、一般情報のみが含まれており、特定の者の投資目標、財務状況、または特殊な需要は考慮されていない。それはどんな証券推薦や金融商品提案も含まれていない。投資決定を下す前に、投資家は、本募集説明書の情報が彼らの需要、目標、状況に適しているかどうかを考慮し、必要に応じてこれらの事項について専門家の意見を求める必要がある
カナダ
普通株は、国家文書45-106募集説明書免除または証券法(オンタリオ省)第73.3(1)項で定義された認可投資家であり、国家文書31-103登録要求、免除および継続登録義務定義の許可顧客である購入者または購入元金とみなされる購入者にのみ販売される。普通株の任意の転売は、証券法が適用される目論見書の要求の免除に適合しなければならないか、または目論見書の要求を受けない取引で行われなければならない
本入札明細書(その任意の修正案を含む)に不実陳述が含まれている場合、カナダのある省または地域の証券法は、買い手に撤回または損害賠償を提供することができ、買い手が買い手S省または地域の証券法に規定されている期限内に撤回または損害賠償を行使しなければならないことを前提とする。買い手は、これらの権利の詳細を理解するために、または法律顧問に相談するために、買い手Sの所在する省または地域の証券法規の任意の適用条項を参照しなければならない
^ a b c d e f g h i f g NI 33 — 10 5) 、引受人は、本オファリングに関連した引受人の利益相反に関する NI 33 — 105 の開示要件を遵守する必要はありません。
ドバイ国際金融センター
本募集説明書は、ドバイ金融サービス管理局(DFSA)の提供済み証券規則による免除要項に関する。本募集説明書は、DFSA“発行済み証券ルール”で指定されたタイプの方にのみ配布することを目的としています。それを他の人たちに渡したり、他の人たちによって依存したりしてはならない。DFSAは、免除オファーに関連するいかなるファイルも審査または確認する責任がありません。DFSAは本募集説明書を承認しておらず、本募集説明書に記載されている情報を確認する措置も取られていないため、目論見書に対しては何の責任も負わない。普通株は流動性が足りないか、転売の側面で制限される可能性がある。普通株を購入しようとする人は自分で普通株に対して職務調査を行わなければならない。もしあなたが本募集説明書の内容を理解していない場合、あなたは許可された財務コンサルタントに相談しなければならない
ヨーロッパ経済区
欧州経済圏の各加盟国(それぞれ、1つの関連国)については、普通株式に関する目論見書が公表される前に、今回発行された当該関連国の公衆に普通株式を発行することはなく、募集説明書が関係国の主管当局によって承認されたか、または適切な場合には、他の関連国が当該関連国の主管当局に承認して通知することができ、これらはすべて“目論見書条例”の規定に適合しているが、募集説明書規則の下で次の免除により、普通株要約は随時当該関係国で公衆に発行することができる
(a) | 株式募集説明書第2条で定義された適格投資家の任意の法人実体; |
166
(b) | 150名以下の自然人又は法人(目論見条例第2条に規定されている適格投資家を除く)に販売するが、事前に代表の同意を得なければならない |
(c) | 募集説明書第一条第四項の規定範囲内のその他の場合 |
提供いかなる普通株に関する要約も、吾等又はいかなる引受業者にも、招株定款規程第3条に基づいて募集定款又は募集定款第23条に基づいて補充募集定款を掲載することを要求することはなく、いかなる普通株を初歩的に買収するか、又は任意の要約を提出した者は、すべての引受業者及び吾等に陳述、確認及び同意したものとみなされる。株式募集説明書規則で使用されている任意の普通株が金融仲介機関に要約されている場合、各金融仲介機関は、要約で買収した普通株を非適宜で買収したものでもなく、要約や転売のために買収したものでもなく、陳述、承認、同意したとみなされる。任意の普通株式以外の一般株式の一般発売を招く可能性がある場合の者 は、関係国がこのように定義された合資格投資家に要約または転売以外を提供する場合、または各提案要約または転売に対する引受業者の同意を事前に得た場合である
本条文については、任意の関係国の普通株について公衆に要約することを意味し、“br”という言葉は、任意の形式及び任意の方法で契約条項及び任意の提案される普通株に対して十分な資料のコミュニケーションを行い、投資家が任意の普通株の購入又は承認を決定することができるようにすることを意味し、“株式募集規約規則”とは、改正された(EU)2017/1129号条例を指す
香港.香港
このような普通株は香港で発売または販売されておらず、香港でいかなる文書でも発売または販売されることはないが、(A)が“証券及び先物条例”(香港法例)で定義されている専門投資家に発売または販売されている。又は(B)その他の場合において、当該文書は、“会社(清盤及び雑項条文)条例”(第章)で定義された目論見ではない。32)または、この条例によって示される公衆への要約を構成しない。香港または他の場所では、普通株式に関連する任意の広告、招待またはファイルが発行されていないか、または、そのような広告、招待またはファイルがすでにまたは管理されている可能性があり、そのような広告、招待またはファイルの内容は、brによってアクセスまたは読まれる可能性がかなり高い。香港公衆(香港証券は法律で許可されているものを除く)であるが、普通株は除く。この普通株は、香港以外の者にのみ売却または売却されるか、または“証券および先物条例”および同条例に基づいて制定された任意の規則によって定義された専門投資家にのみ売却される
日本です
日本金融商品取引法(1948年第25号法律、改正)第4条第1段落によると、普通株買収申請の募集については何も登録されていない
したがって、普通株は、直接または間接的に提供または販売されていないし、直接または間接的に日本にいたり、いかなる日本人住民のためにも(ここで使用される用語は、日本の法律に従って設立された任意の会社または他の実体を含む)または他の人に直接または間接的に再発売または転売されないか、または任意の日本人住民の口座または利益のために提供または販売されることはない。FIELと日本の他に適用される法律と法規
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適格機関投資家(QII)
なお、普通株に関する新規発行証券又は二次証券の募集(“金融投資法”第4条第2項で述べた)は、QIIのみの私募配給又はQIIのみの二次流通を構成している(いずれも金融投資法第23-13条第1項で述べたとおり)。普通株については,FIEL第4条第1段落に別途規定されている当該等募集事項は開示されていない。普通株は適格投資家にしか譲渡できない
非QII投資家には
普通株に関する新規発行証券又は二次証券の募集(FIEL第4条第2項で述べたように)は、少量の私募配給又は少量の私募二次流通を構成することに注意されたい(いずれもFIEL第4条第23-13項で述べたとおり)。普通株については,FIEL第4条第1段落に別途規定されている当該等募集事項は開示されていない。普通株式は単一投資家全体に譲渡してはならず、分割してはならない
韓国
本募集説明書で発売された普通株は、韓国の“金融投資サービス及び資本市場法”(FSCMA)及びその法令及び規則に基づいて登録されていないか、又はFSCMAに基づいて私募方式で韓国で発売されている。いかなる普通株も、韓国国内または任意の韓国住民に直接または間接的に発売、販売または交付してはならず、または任意の人々または任意の韓国住民に直接または間接的に発売または販売してはならない。“金融市場行為法”および“韓国外国為替取引法”およびその下の法令および法規(“韓国外国為替取引法”)を含む韓国適用の法律および法規に適合しない限り。さらに、普通株の購入者は、普通株の購入に関連するすべての適用可能な規制要件(FETLの要求を含むが、限定されない)を遵守する。普通株を購入することにより、関連保有者は代表とみなされ、韓国または韓国住民であれば、韓国で適用される法律や法規に従って普通株を購入したことを保証する
シンガポール.シンガポール
この目論見書は、シンガポール金融管理局によって2001年の“証券及びオプション法”(SFA)に基づいて目論見書として登録されていないこともない。したがって、本募集説明書および普通株の要約または売却、引受または購入招待に関する任意の他の書類または材料は、配布または配布されてはならず、シンガポール国内の人々に直接または間接的に普通株を提供または販売したり、引受または購入招待の対象としてはならないが、シンガポール証券および先物法第289章第274条に基づいて機関投資家に提供されてはならない(SFA第4 A条で定義されている)。(Ii)第(Br)節第275(1)節に従って関係者(第275(2)条に規定されるように)、又は第275(1 A)節に従って、第275節に指定された条件及び“2018年証券及び先物(投資家種別)規程”第3条(適用例)、又は(Iii)他の方法による本会の任意の他の適用条件に基づいて、各ケースにおいて本会に記載された条件の規定の制限を受ける
普通株の引受または買収は、(A)1社(その唯一の業務は保有投資であり、その全株式は1人または複数の個人が所有しており、それぞれが認可された投資家である)の関係者が証券取引条例第275条に基づいて作成した要約による引受または買収である。又は(B)信託(例えば、受託者が認可された投資家ではない)の唯一の目的は投資を保有することであり、当該信託の受益者の各々は、認可された投資家、同法団の証券又は証券に基づく派生ツール契約(“証券及び先物条例”を参照)又は当該信託の受益者の権利及び権益(どのように記載されてもよい)である場合は、当該法団又は当該信託の引受又は普通株の取得後6ヶ月以内に譲渡してはならない
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“国家外国為替管理局”第275条に基づいて要約された株式を作成するが、(I)機関投資家、関係者又は“国家外国為替管理局”第275(1 A)条又は第276(4)(I)(B)条に示される要約により発生した者を除く。(Ii)譲渡にいかなる対価を支払わない場合、(Iii)法律による譲渡、(Iv)“国家外国為替管理局”第276(7)条に規定する。又は“2018年証券及び先物(投資要約)(証券及び証券を本拠とするデリバティブ契約)規程”第37 A条に示す
吾等が“証券及び先物条例”第309 b条に規定する義務を履行するためにのみ、吾等はすべての 関係者に通知する(定義は“議定書”2018“規則”参照)、当該等の株式は指定資本市場製品(“2018年資本市場規則”参照)及び除外投資製品である(“金管局公告”SFA 04-N 12:“投資製品の売却に関する公告”及び“金管局公告FAA-N 16:投資製品推薦に関する公告”参照)
スイス
本募集説明書は、普通株の購入又は投資の要約又は要約を構成することを意図していない。普通株は、スイス金融サービス法(FinSA)が指すスイスで直接または間接的に公開発売されてはならず、スイスのいかなる取引場所(取引所または多国間取引施設)での普通株の取引も許可されていないか、または申請されていない。本募集説明書または普通株式に関連する任意の他の発売またはマーケティング材料は、金融サービス管理局に規定された目論見書を構成せず、本入札説明書または普通株式に関連する任意の他の発売またはマーケティング材料は、スイスで公開配布または他の方法で開示して提供することはできない
本文書または今回の発行、私たちまたは普通株式に関連する任意の他の発売またはマーケティング材料は、スイスの規制機関のいずれかに提出または提出されるか、またはスイスの規制機関の承認を得るであろう。特に、本文書はスイス金融市場監督管理局に提出されず、普通株の要約もスイス金融市場監督局の規制を受けることはなく、普通株の要約もスイス連邦集団投資計画法案(CISA)によって承認されることはない。中鋼協が集合投資計画に基づく権益購入者に提供する投資家保障 は普通株の購入者には延びていない
イギリス.イギリス
イギリスでは、普通株式に関する目論見書を掲載する前に、目論見書に基づいてイギリスに普通株を発売することはなく、株式募集説明書は(1)金融市場行為監督局の承認を得たか、または(2)株式募集規約(改正など)第74条の過渡的な条文に基づいて金融市場行為監督局によって承認されたとみなされる。2019年(EU離脱)ルールですが、イギリスの株式募集説明書ルールの以下の免除により、普通株式はいつでもイギリスで一般に発行することができます
| 英国株式募集定款第2条で定義された合資格投資家の任意の法人実体である |
| 150人未満の自然人または法人(イギリス株式募集規約第2条で定義された合資格投資家を除く)に販売するが、事前にこのような任意の要約に対する同意を得なければならない |
| 2000年の金融サービス·市場法(FSMA?)第86条に属する他の場合 |
提供普通株式のいずれのこのような要約も、FSMA第85条に基づいて株式募集説明書を掲載するか、またはイギリス株式募集説明書規則第23条に基づいて株式募集説明書を補充することを米国または任意の引受業者に要求してはならない。この条項については,一般大衆に提供する
169
イギリス株とは、投資家が任意の普通株の購入または承認を決定することができ、“2018年EU(離脱)法”によって国内法律の一部を構成する“イギリス株式募集説明書法規”および“イギリス株式募集説明書法規”2017/1129を決定することができるように、任意の形式および任意の方法で契約条項と発行予定の任意の普通株との十分な情報交流を意味する
また、イギリスでは、本文書は、適格投資家のみに配布され、その後提出される任意の要約は、適格投資家(例えば、イギリス株式募集説明書に規定されている)(I)改正FSMA(金融促進)令(2005)第19条(5)条 の範囲内の投資に関する事項について専門的な経験を有する者のみである。または(Ii)第(Br)令第49(2)(A)~(E)条(これらのすべての者を合わせて関係者と呼ぶ)または他の場合の高算入会社(または他の方法で合法的に通知されることができる者)に属し、これらの場合は、brが指すイギリスの普通株を一般に発売することにもつながらない。連合王国では、本文書に関連するいかなる投資や投資活動も関係者に提供し、それと行うことしかできません。イギリスにいる非関係者は、本文書またはその任意の内容に対して行動してはならない、または文書に依存してはならない
170
今回発売した料金
次の表には、引受割引と手数料を除いて、当社が支払うべき当社が登録している普通株の売却に関するコストと支出を示している。米国証券取引委員会登録料とFINRA届出費を除くすべての金額は見積数である
プロジェクト |
総額は 支払われる |
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アメリカ証券取引委員会登録料 |
$ | 269,887 | ||
FINRA届出費用 |
225,500 | |||
取引所上市費 |
300,000 | |||
印刷と彫刻費 |
900,000 | |||
弁護士費と支出 |
1,500,000 | |||
会計費用と費用 |
1,000,000 | |||
移籍代行費と登録料 |
10,000 | |||
雑類 |
1,400,000 | |||
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|
|||
合計する |
$ | 5,605,387 | ||
|
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171
法律事務
本募集説明書が提供する普通株式発行の有効性及びバミューダ法律のいくつかの他の事項は、当社のバミューダ特別弁護士コニルス·ディール·ピルマン株式会社によって伝達されます
アメリカ連邦法のいくつかの事項はSkadden,Arps,Slate,Meagher&Flom LLPとLatham&Watkins LLPによって私たちに伝達されるだろう。Rods&Gray LLPは、売却株主が今回の発行に関わる何らかの法務の法律顧問を務めている
専門家
維京控股有限公司は2023年12月31日、2023年12月31日及び2022年12月31日及び2023年12月31日までの3年度の総合財務諸表を本募集説明書及び登録説明書に掲載し、すでに安永会計士事務所が独立公認会計士事務所として審査し、関連報告は本募集説明書の他の地方の報告に掲載され、この会計士事務所に基づいて会計及び監査専門家の権威として掲載されている
安永会計士事務所はノルウェーオスロ·セントレム郵便ポスト1156号Stortorve 7にある
172
民事責任の送達と民事責任の執行
私たちはバミューダ免除会社です。したがって、私たちの普通株式所有者の権利はバミューダ法と私たちの組織定款の大綱と会社の細則によって制限されるだろう。バミューダ法で規定されている株主権利は、他の司法管区に登録されて設立された会社の株主権利とは異なる場合がある。私たちのいくつかの取締役と本募集説明書で言及されている特定の指定専門家はアメリカ住民ではありません。私たちのかなりの資産はアメリカ以外にあります。したがって、投資家は、米国にいるこれらの人に訴訟手続きを送達したり、米国裁判所が米国証券法の民事責任条項に基づいて得た私たちまたはこれらの人に対する判決を実行することは難しいかもしれない
バミューダの裁判所は、当該等の司法管区の証券法に基づいて、他の司法管区(米国を含む)で取得した吾等や吾等の役員や上級職員に対する判決を執行したり、他の司法区の証券法に基づいてバミューダで吾等や吾等の役員や上級職員に対する訴訟を受理したりするか否かは、実に疑わしい
173
そこでもっと多くの情報を見つけることができます
我々は、証券法に基づいてF-1表の登録説明書(登録書の修正案及び証拠品を含む)を米国証券取引委員会に提出した。本募集説明書は、登録説明書の一部であり、登録説明書及び登録説明書の添付ファイル及び付表に記載されている全ての情報を含まない。より多くの情報を知るためには、登録声明と登録声明の一部として提出された展示品とスケジュールを参考にすることをお勧めします。もし文書が登録声明の証拠品として提出された場合、私たちは提出された書類のコピーを参照してください。本募集説明書には、証拠物として提出された文書に関する各陳述は、様々な態様で提出された証拠物によって制限される
今回の発行が完了すると、取引法の情報要求を受けることになります。 そのため、Form 20-F年次報告とForm 6-K報告を含む米国証券取引委員会に報告やその他の情報の提出が要求されます。米国証券取引委員会は、発行者に関する報告書や他の情報を含むインターネットサイトを維持しており、これらの発行者は、私たちと同様に、米国証券取引委員会に電子的に記録されている。このサイトのサイトはwww.sec.govです
外国民間発行者として、取引所法第16条に記載されている報告書及び短期運転利益回収条項の制約を受けないことを規定する委託書の提供及び内容の規則を遵守することを免除する。また,取引法によれば,我々はその証券が取引法に基づいて登録されている米国会社のように定期報告や財務諸表を頻繁またはタイムリーに米国証券取引委員会に提出することはない
我々は,譲渡エージェントにすべての株主総会通知と他の報告,通信,および が株主に一般的に提供する情報のコピーを送信する.譲渡エージェントは,譲渡エージェントが受信した任意の株主総会通知に含まれる情報(またはメッセージ要約)を含む通知を全株主に郵送することに同意し,その通知および譲渡エージェントが受信したすべての他の報告や通信をすべての株主に提供する
174
連結財務諸表索引
維京控股有限公司
ページ | ||||
連結財務諸表 |
||||
独立公認会計士事務所安永会計士事務所報告(PCAOB ID:1572) |
F-2 | |||
2021年、2021年、2022年および2023年12月31日までの年度の総合業務報告書 |
F-4 | |||
2021年,2022年,2023年12月31日までの年度別包括収益(赤字)連結報告書 |
F-5 | |||
2022年12月31日と2023年12月31日までの連結財務諸表 |
F-6 | |||
2021年、2022年、2023年12月31日までの総合株主権益変動表 |
F-7 | |||
2021年12月31日現在、2021年12月31日現在、2022年12月31日現在、2023年12月31日までの統合現金フロー表 |
F-8 | |||
連結財務諸表付記 |
F-9 | |||
財務諸表付表 |
||||
別表1?親会社2022年と2023年12月31日現在および2021年、2022年および2023年12月31日までの簡明財務情報 |
F-71 |
F-1
独立公認会計士事務所報告
向維京控股有限公司の株主と取締役会
財務諸表のいくつかの見方
監査所附維京持株有限公司(当社)は、2023年12月31日及び2022年12月31日までの総合財務状況表、2023年12月31日までの3年間の各年度の関連総合運営報告書、その他の全面収益(損失)、株主権益及びキャッシュフロー変動、及び関連付記及び財務諸表別表1(総称して総合財務諸表と呼ぶ)を作成した。総合財務諸表は,国際会計基準委員会が発表した国際財務報告基準に基づき,当社の2023年12月31日,2023年および2022年12月31日の財務状況,および2023年12月31日までの3年度の経営実績とキャッシュフローをすべての重要な面で公平に反映していると考えられる
意見の基礎
これらの財務諸表はS社の経営陣が担当している。私たちの責任は私たちの監査結果に基づいてS社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても詐欺によるものであっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査することを求められておらず、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を知ることが求められていますが、当社Sの財務報告内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。 そのため、このような意見は発表しません
我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム(エラーによるものであれ詐欺によるものであっても)を実行することと、これらのリスクに対応するプログラムを実行することとが含まれる。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。私たちの監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な推定、財務諸表の全体的なレポートの評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項 とは、監査委員会に伝達または要求された財務諸表を当期に監査して生じる事項であり、(1)財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関するものであり、(2)特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの意見をいかなる方法でも変更することはなく、以下の重要監査事項を伝達することによって、キー監査事項又はそれに関連する勘定又は開示に関する個別的な意見を提供することはない
私募派生ツール公正価値計測 |
関係事項の記述 |
S私募デリバティブの公正価値は2023年12月31日現在で26.408億ドルである。総合財務諸表付記2.2、付記20及び付記26に記載されているように、当社はbr株優先株を発行しており、この等優先株はいくつかの転換特徴と同様に財務負債として入金されている |
F-2
は当社のS制御範囲内ではなく、現金で決済できます。株式転換特徴はすでにデリバティブとして2つの部分に分けられ、公正価値によって勘定されている。私募派生商品の推定値はメッシュ推定モデル方法に基づいており、この方法は割引キャッシュフローモデルに基づく企業価値、保有債務の公正価値と市場要素を考慮した |
私募デリバティブの公正価値計測を審査することは複雑であるが,これは,管理層が適切な推定方法を選択する際に適用される判断と,私募派生ツールの公正価値を評価するために必要ないくつかの重大な仮定であり,既存と予想される船舶や船舶交付の入居率,埠頭成長率と割引キャッシュフローモデルに用いられる割引率,普通株式変動率を含むがこれらに限定されない |
私たちが監査でどのようにこの問題を解決したのか |
私たちは経営陣が私募派生ツールの公正価値を推定するための推定方法と重要な仮定を理解した |
私たちの監査手続きには、キャッシュフローモデルの割引で管理職Sが使用する重要な仮定をテストすることが含まれています。現有及び予想船舶の入居率及び船舶交付量の合理性を評価するため、著者らは前期の重大な仮定と実際情況に対して回顧分析を行い、そして入居率が会社の現在及び過去の表現に対して合理的であるかどうかを評価した。経営陣が使用するキャッシュフローの仮定とは逆の可能性のある外部市場や業界データを考慮し、さらに重要な仮定が監査の他の分野で得られた証拠と一致するかどうかを評価した |
私たちの評価専門家に会社が使用している方法の評価に協力してもらい、これらの入力を観察可能な業界や市場データと比較することで、端末成長率、割引率、普通株式変動率の妥当性をテストした。私募デリバティブの公正価値を推定し,我々の見積りと経営陣Sの見積りを比較した |
私たちはまた、総合財務諸表に関連して開示された十分性を評価した |
/S/安永会計士事務所
私たちは2010年からbr社のS監査役を務めています
オスロ、ノルウェー
2024 年 3 月 8 日 ( 注 2 ) に開示した株式分割の影響を除く。準備の基礎と会計方針 — 準備の基礎 日付は 2024 年 4 月 22 日です。
F-3
バイキングホールディングス株式会社
連結業務報告書
(in米ドルおよび数千ドル ( 1 株あたりのデータを除く )
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||
備考 | 2021 | 2022 | 2023 | |||||||||||||
収入.収入 |
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クルーズと陸地 |
$ | 543,007 | $ | 2,955,872 | $ | 4,383,524 | ||||||||||
車載やその他 |
82,094 | 220,107 | 326,969 | |||||||||||||
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総収入 |
4 | 625,101 | 3,175,979 | 4,710,493 | ||||||||||||
クルーズの運営費用 |
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手数料と輸送費 |
(157,022) | (769,556) | (1,053,874) | |||||||||||||
クルーズ、陸路、船の直接コスト |
(96,947) | (408,652) | (586,234) | |||||||||||||
船舶運営 |
17 | (458,312) | (974,159) | (1,211,676) | ||||||||||||
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クルーズ運営費用の総額 |
(712,281) | (2,152,367) | (2,851,784) | |||||||||||||
その他の運営費 |
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販売と管理 |
2 | (459,062) | (682,810) | (789,040) | ||||||||||||
減価償却·償却·減価 |
9, 10 | (204,407) | (276,513) | (251,311) | ||||||||||||
バイキング · サン売却の利益 |
27 | 75,588 | | | ||||||||||||
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その他運営費合計 |
(587,881) | (959,323) | (1,040,351) | |||||||||||||
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営業収入 |
(675,061) | 64,289 | 818,358 | |||||||||||||
営業外収入 |
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利子収入 |
1,929 | 14,044 | 48,027 | |||||||||||||
利子支出 |
18 | (384,493) | (456,637) | (538,974) | ||||||||||||
為替差益 ( 損失 ) |
5,396 | (35,035) | (20,815) | |||||||||||||
プライベート · プレースメント · デリバティブ ( 損失 ) 利益 |
20 | (696,102) | 808,523 | (2,007,089) | ||||||||||||
プライベート · プレイスメント · リファイナンス損失 |
19 | (367,233) | | | ||||||||||||
その他の財務利益 ( 損失 ) |
8,352 | 12,236 | (151,469) | |||||||||||||
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所得税前収入 |
(2,107,212) | 407,420 | (1,851,962) | |||||||||||||
所得税費用 |
13 | (5,030) | (8,902) | (6,639) | ||||||||||||
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純収益 |
$ | (2,112,242) | $ | 398,518 | $ | (1,858,601) | ||||||||||
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Viking Holdings Ltd に帰属する純利益 ( 損失 ) |
$ | (2,111,994) | $ | 398,563 | $ | (1,859,077) | ||||||||||
非支配権益に起因する純利益 ( 損失 ) |
$ | (248) | $ | (45) | $ | 476 | ||||||||||
発行済普通株式 · 特別株式の加重平均数 ( 千株単位 ) |
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基本的な情報 |
22 | 225,731 | 221,936 | 221,936 | ||||||||||||
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薄めにする |
22 | 225,731 | 406,203 | 221,936 | ||||||||||||
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普通株式および特別株式に係る 1 株当たり純利益 ( 損失 ) |
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基本的な情報 |
22 | $ | (5.16) | $ | 1.07 | $ | (4.44) | |||||||||
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薄めにする |
22 | $ | (5.16) | $ | (0.77) | $ | (4.44) | |||||||||
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付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である
F-4
バイキングホールディングス株式会社
その他包括的損益計算書 ( 損益 )
(in USD と数千 )
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||
備考 | 2021 | 2022 | 2023 | |||||||||||||
純収益 |
$ | (2,112,242) | $ | 398,518 | $ | (1,858,601) | ||||||||||
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その他全面収益(赤字) |
||||||||||||||||
その他当期純利益 ( 損失 ) に再分類される当期純利益 ( 損失 ) : |
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渉外業務翻訳のコミュニケーションの違い |
(13,009) | 12,965 | 7,925 | |||||||||||||
現金流動期保証純変化 |
25 | | 7,589 | 1,726 | ||||||||||||
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その他当期 |
(13,009) | 20,554 | 9,651 | |||||||||||||
その他当期純利益 ( 損失 ) に再分類されない当期純利益 ( 損失 ) : |
||||||||||||||||
確定給付プランの再測定利益 ( 損失 ) |
16 | 5,373 | 1 | (3,162) | ||||||||||||
所得税効果 |
13 | (701) | | 412 | ||||||||||||
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その他当期純利益 ( 損失 ) は、以降の当期純利益 ( 損失 ) に再分類されない。 |
4,672 | 1 | (2,750) | |||||||||||||
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その他総合収入,税引き後純額 |
(8,337) | 20,555 | 6,901 | |||||||||||||
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総合収益総額 |
$ | (2,120,579) | $ | 419,073 | $ | (1,851,700) | ||||||||||
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バイキング · ホールディングスに係る総合利益 ( 損失 ) 総額 |
$ | (2,120,331) | $ | 419,122 | $ | (1,852,162) | ||||||||||
非支配権益に起因する総合利益 ( 損失 ) 総額 |
$ | (248) | $ | (49) | $ | 462 |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である
F-5
バイキングホールディングス株式会社
合併財務状況表
(in USD と数千 )
備考 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
資産 |
||||||||||||
非流動資産 |
||||||||||||
財産、工場と設備、無形資産 |
9 | $ | 5,255,237 | $ | 5,684,315 | |||||||
使用権 資産 |
10 | 277,022 | 268,834 | |||||||||
相連会社への投資 |
27 | 6,497 | 10,473 | |||||||||
繰延税金資産 |
13 | 16,232 | 42,853 | |||||||||
他の非流動資産 |
11 | 137,859 | 136,855 | |||||||||
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非流動資産総額 |
5,692,847 | 6,143,330 | ||||||||||
流動資産 |
||||||||||||
現金と現金等価物 |
5 | 1,253,140 | 1,513,713 | |||||||||
売掛金その他売掛金 |
6 | 567,259 | 344,754 | |||||||||
棚卸しをする |
7 | 45,378 | 54,602 | |||||||||
前払い費用と他の流動資産 |
8 | 288,308 | 427,202 | |||||||||
関連当事者からの当期債権 |
27 | 10,523 | 12,316 | |||||||||
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流動資産総額 |
2,164,608 | 2,352,587 | ||||||||||
|
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総資産 |
$ | 7,857,455 | $ | 8,495,917 | ||||||||
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株式会社株式と負債 |
||||||||||||
株主権益 |
||||||||||||
株本 |
19 | $ | 2,253 | $ | 2,253 | |||||||
株式割増 |
19 | (44,565) | (44,565) | |||||||||
その他の支払済株式 |
13, 21 | 133,620 | 178,492 | |||||||||
株式の他の構成要素 |
16, 25 | 6,520 | 13,435 | |||||||||
損失を残す |
(3,594,507) | (5,503,218) | ||||||||||
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バイキング · ホールディングス株式会社の株主に帰属する持分 |
(3,496,679) | (5,353,603) | ||||||||||
非制御的権益 |
3,262 | 3,724 | ||||||||||
|
|
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株主権益総額 |
(3,493,417) | (5,349,879) | ||||||||||
非流動負債 |
||||||||||||
銀行ローンと金融負債の長期部分 |
14 | 1,711,331 | 1,757,372 | |||||||||
担保付き手形 |
14 | 1,670,392 | 1,015,657 | |||||||||
無担保手形 |
14 | 1,555,857 | 2,270,246 | |||||||||
プライベート · プレイスメント責任 |
20 | 1,384,780 | 1,394,552 | |||||||||
プライベート · プレイスメント · デリバティブ |
20 | 633,670 | 2,640,759 | |||||||||
賃貸負債の長期部分 |
10 | 239,419 | 227,956 | |||||||||
繰延税金負債 |
13 | 5,263 | 4,082 | |||||||||
他の非流動負債 |
15 | 49,680 | 171,281 | |||||||||
|
|
|
|
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非流動負債総額 |
7,250,392 | 9,481,905 | ||||||||||
流動負債 |
||||||||||||
掛け金を払う |
194,893 | 244,581 | ||||||||||
銀行ローンと金融負債の短期部分 |
14 | 251,561 | 253,020 | |||||||||
賃貸負債の短期部分 |
10 | 22,991 | 24,670 | |||||||||
収入を繰り越す |
4 | 3,319,178 | 3,486,579 | |||||||||
費用とその他の流動負債を計算しなければならない |
12 | 311,230 | 355,041 | |||||||||
関連当事者に対する経常債務 |
627 | | ||||||||||
|
|
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|||||||||
流動負債総額 |
4,100,480 | 4,363,891 | ||||||||||
|
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株主権益と負債の合計 |
$ | 7,857,455 | $ | 8,495,917 | ||||||||
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付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である
F-6
バイキングホールディングス株式会社
合併株主権益変動表
(in USD と数千 )
親会社の株式保有者に帰属する | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
備考 | |
共有 資本 |
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共有 割増価格 |
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財務局 株 |
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他にも 支払い済み 株権 |
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訳す 調整、調整 |
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年金.年金 そく てい する 調整、調整 |
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キャッシュフロー 生け垣 |
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保留する 損 |
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非制御性 利益. |
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合計する 株主認知度 株権 |
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2021年1月1日の残高 |
$ | 2,667 | $ | (25,677) | $ | (151,241) | $ | 83,343 | $ | (3,696) | $ | (2,006) | $ | | $ | (1,424,793) | $ | 1,367 | $ | (1,520,036) | ||||||||||||||||||||||||
純損失 |
| | | | | | | (2,111,994) | (248) | $ | (2,112,242) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
その他総合損失 |
16 | | | | | (13,009) | 4,672 | | | | (8,337) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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全面損失総額 |
| | | | (13,009) | 4,672 | | (2,111,994) | (248) | (2,120,579) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通株式令状の発行 |
19 | | | | | | | | (26,660) | | (26,660) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
非支配権益の増加 |
| | | | | | | | 1,280 | 1,280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通株式および無議決権株式の取り消しのための買戻し 普通株式 |
19 | (260) | | | | | | | (199,740) | | (200,000) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
自己株式の回収 |
19 | (154) | (18,888) | 151,241 | | | | | (132,199) | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
配当金分配 |
19 | | | | | | | | (51,222) | | (51,222) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
株に基づく報酬 |
21 | | | | 23,896 | | | | | | 23,896 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
株式報酬による所得税の影響 |
13 | | | | 8,661 | | | | | | 8,661 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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2021年12月31日の残高 |
$ | 2,253 | $ | (44,565) | $ | | $ | 115,900 | $ | (16,705) | $ | 2,666 | $ | | $ | (3,946,608) | $ | 2,399 | $ | (3,884,660) | ||||||||||||||||||||||||
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2022年1月1日の残高 |
$ | 2,253 | $ | (44,565) | $ | | $ | 115,900 | $ | (16,705) | $ | 2,666 | $ | | $ | (3,946,608) | $ | 2,399 | $ | (3,884,660) | ||||||||||||||||||||||||
純収入 |
| | | | | | | 398,563 | (45) | 398,518 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
その他総合収益 |
16, 25 | | | | | 12,969 | 1 | 7,589 | | (4) | 20,555 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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総合収益総額 |
| | | | 12,969 | 1 | 7,589 | 398,563 | (49) | 419,073 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
非支配権益の増加 |
| | | | | | | | 912 | 912 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
配当金分配 |
19 | | | | | | | | (46,462) | | (46,462) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
株に基づく報酬 |
21 | | | | 25,263 | | | | | | 25,263 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
株式報酬による所得税の影響 |
13 | | | | (7,543) | | | | | | (7,543) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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2022年12月31日の残高 |
$ | 2,253 | $ | (44,565) | $ | | $ | 133,620 | $ | (3,736) | $ | 2,667 | $ | 7,589 | $ | (3,594,507) | $ | 3,262 | $ | (3,493,417) | ||||||||||||||||||||||||
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2023年1月1日の残高 |
$ | 2,253 | $ | (44,565) | $ | | $ | 133,620 | $ | (3,736) | $ | 2,667 | $ | 7,589 | $ | (3,594,507) | $ | 3,262 | $ | (3,493,417) | ||||||||||||||||||||||||
純損失 |
| | | | | | | (1,859,077) | 476 | (1,858,601) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
その他総合収益 |
16, 25 | | | | | 7,939 | (2,750) | 1,726 | | (14) | 6,901 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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全面損失総額 |
| | | | 7,939 | (2,750) | 1,726 | (1,859,077) | 462 | (1,851,700) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
配当金分配 |
19 | | | | | | | | (49,634) | | (49,634) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
株に基づく報酬 |
21 | | | | 17,909 | | | | | | 17,909 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
株式報酬による所得税の影響 |
13 | | | | 26,963 | | | | | | 26,963 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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2023年12月31日の残高 |
$ | 2,253 | $ | (44,565) | $ | | $ | 178,492 | $ | 4,203 | $ | (83) | $ | 9,315 | $ | (5,503,218) | $ | 3,724 | $ | (5,349,879) | ||||||||||||||||||||||||
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付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である
F-7
バイキングホールディングス株式会社
統合現金フロー表
(in USD と数千 )
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||
備考 | 2021 | 2022 | 2023 | |||||||||||||
経営活動のキャッシュフロー |
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純収益 |
$ | (2,112,242) | $ | 398,518 | $ | (1,858,601) | ||||||||||
純利益 ( 損失 ) と純キャッシュ · フローの調整 |
||||||||||||||||
減価償却·償却·減価 |
9, 10 | 204,407 | 276,513 | 251,311 | ||||||||||||
負債取引コストの償却 |
18 | 21,466 | 34,639 | 38,393 | ||||||||||||
債務損失を繰り上げ返済する |
| | 48,114 | |||||||||||||
貸付金及び金融負債の修正利益、純 |
18 | (13,434) | | | ||||||||||||
プライベート · プレイスメント · リファイナンスによる非現金損失 |
19 | 366,537 | | | ||||||||||||
プライベート · プレースメント · デリバティブ損益 |
20 | 696,102 | (808,523) | 2,007,089 | ||||||||||||
借入金の為替損失 ( 利益 ) |
(1,317) | 19,264 | 11,278 | |||||||||||||
バイキング · サン売却の利益 |
27 | (75,588) | | | ||||||||||||
非現金財務 ( 利益 ) 損失 |
(14,179) | (10,709) | 161,184 | |||||||||||||
株に基づく報酬費用 |
21 | 23,896 | 25,263 | 17,909 | ||||||||||||
利子収入 |
(1,929) | (14,044) | (48,027) | |||||||||||||
利子支出 |
18 | 376,461 | 421,998 | 452,467 | ||||||||||||
配当収入 |
| (763) | (3,477) | |||||||||||||
運営資金変動: |
||||||||||||||||
繰延収入が増加する |
4 | 1,457,200 | (167,779) | 167,401 | ||||||||||||
その他負債 · 資産の変動 |
(254,110) | 250,351 | 128,705 | |||||||||||||
在庫が増える |
7 | (7,018) | (12,682) | (9,224) | ||||||||||||
繰延税金資産と負債の変動 |
13 | (566) | (2,077) | (427) | ||||||||||||
その他の非流動資産及びその他の非流動負債の変動 |
11, 15 | 57,876 | (27,541) | 15,308 | ||||||||||||
関連債権 · 買掛金の変動 |
27 | (8,176) | (401) | (2,420) | ||||||||||||
納めた所得税 |
(13,843) | (9,362) | (5,652) | |||||||||||||
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経営活動現金流量純額 |
701,543 | 372,665 | 1,371,331 | |||||||||||||
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投資活動によるキャッシュフロー |
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不動産·工場·設備·無形資産への投資 |
9 | (959,393) | (954,898) | (673,932) | ||||||||||||
関連会社への出資 |
27 | (18,000) | | (7,000) | ||||||||||||
バイキング · サン売却収益 |
27 | 400,000 | | | ||||||||||||
購入投資 |
(100,000) | | | |||||||||||||
投資決済収益 |
| 100,000 | | |||||||||||||
貸切船前払い |
| (1,481) | (2,403) | |||||||||||||
受け取った配当金 |
| 763 | 3,477 | |||||||||||||
受け取った利息 |
1,859 | 14,114 | 45,631 | |||||||||||||
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投資活動のためのキャッシュフロー純額 |
(675,534) | (841,502) | (634,227) | |||||||||||||
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融資活動によるキャッシュフロー |
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借金を返済する |
14 | (388,506) | (227,692) | (963,758) | ||||||||||||
借入金収益 |
14 | 1,297,064 | 670,307 | 1,069,088 | ||||||||||||
借入にかかる取引コスト |
14 | (34,490) | (43,504) | (51,252) | ||||||||||||
債務の早期消滅に対する罰金 |
14 | | | (32,987) | ||||||||||||
シリーズ C 優先株式の発行による収益 |
19 | 699,000 | | | ||||||||||||
配当金分配 |
19 | (51,222) | (46,462) | (49,634) | ||||||||||||
普通株式及び議決権のない普通株式の取得 |
19 | (200,000) | | | ||||||||||||
実納資本 |
1,280 | 912 | | |||||||||||||
リース負債の元本支払い |
10 | (10,758) | (18,328) | (20,586) | ||||||||||||
賃貸負債の利子を支払う |
10 | (5,330) | (13,189) | (22,763) | ||||||||||||
支払の利子 |
(343,593) | (402,977) | (407,759) | |||||||||||||
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融資活動からのキャッシュフロー純額 |
963,445 | (80,933) | (479,651) | |||||||||||||
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現金および現金等価物の変動 |
989,454 | (549,770) | 257,453 | |||||||||||||
現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響 |
(2,548) | (9,863) | 3,120 | |||||||||||||
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現金および現金等価物の純増加(減額) |
$ | 986,906 | $ | (559,633) | $ | 260,573 | ||||||||||
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現金と現金等価物 |
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1月1日の現金と現金等価物 |
5 | $ | 825,867 | $ | 1,812,773 | $ | 1,253,140 | |||||||||
12月31日の現金と現金等価物 |
5 | 1,812,773 | 1,253,140 | 1,513,713 | ||||||||||||
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現金および現金等価物の純増加(減額) |
$ | 986,906 | $ | (559,633) | $ | 260,573 | ||||||||||
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付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である
F-8
バイキングホールディングス株式会社
連結財務諸表付記
2023年12月31日
1. | 企業情報 |
ヴァージンホールディングス(VHLまたは社)はバミューダ社で、2010年7月21日に設立され、登録住所はバミューダハミルトンHM 11教会街2番地Clarendon House。当社はバミューダに免除会社として登録され、1981年の会社法第14条(3)条により永久的に継続されている。S社の大株主は,ケイマン諸島で免除会社として登録されている維京資本有限公司(維京資本)である
Br社及びその子会社(グループ)の主な業務は、旅客輸送及びその他の形式の旅客輸送に従事し、旅客の観光起業家及び関連する旅行活動として行うことである
2. | 根拠と会計政策を作成する |
準備の基礎
本グループの連結財務諸表(連結財務諸表)は、国際会計基準理事会(IASB)が発表した国際財務報告基準(IFRS)に基づいて作成されている
長期外貨契約、公正価値によって損益を計算する金融資産及び負債、権証負債及び私募派生ツールが公正価値に従って帳簿を作成した以外、総合財務諸表はすべて歴史コストに従って作成し、そして総合経営報告書及び総合その他の全面収益(損失)表の中で再計量した
“国際財務報告基準”に従って連結財務諸表を作成するには、ある重要な会計推定数を使用する必要がある。そして、経営陣にSグループ会計政策を適用する過程で判断することを要求する。さらに議論は付記2.2を参照されたい
別の説明を除いて、連結財務諸表のすべての金額がドル(ドル)(ドルまたはドル)で示されており、すべての価値が最も近い千元(000ドル)に四捨五入されている。統合キャッシュフロー表は間接法を用いて作成した。総合財務諸表は持続経営仮説に基づいている
2024年4月11日、Sは普通株、特別株、優先株、無投票権普通株とCシリーズ優先株の発行を許可し、1株25株流通株を増資と発行する方式で26株1株分割(26株1株分割)を行った。株式で決済する契約契約は、株式承認証と株式ベースの支払い手配とを含み、逆希釈条項を含み、株式分割時に自動調整を行うことが規定されている。当社はすべての株式 及び1株当たりの金額(株式で決済された当該等の契約予定を含む)について提出されたすべての期間(付記19、21及び22を含む)について遡及して発効している
連結財務諸表は2024年3月8日にS取締役会の承認を受けたが、上記の1株26株を除くと、その日付は2024年4月22日である
強固な基礎
総合財務諸表には、VHLおよびその子会社の12月31日までの財務諸表が含まれる。各付属会社の財務諸表はVHLの報告期間と同様に一致した会計政策で作成されている
F-9
付属会社は,買収日(すなわち本グループが支配権を取得した日)から合併し,その制御権が終了するまで合併を継続する.すべてのグループ内残高、取引及びグループ内取引による損益は合併時に相殺される。当社S付属会社リストは付記3に掲載されています
非持株権益とは、当グループが100%所有しているが100%所有していない付属会社に関する本グループ以外の株主が損益及び純資産を占めるべき部分である
2.1 | 会計政策と開示の変化 |
新規 · 改正規格 · 解釈
本グループは関連する新しい会計基準及び改訂会計基準と解釈が発効した後にこのなどの準則と解釈を採択する予定である。以下に説明することに加えて、2023年1月1日から採用される新しいまたは修正された基準および解釈は、総合財務諸表に実質的な影響を与えないか、または実質的な影響を与えない。本グループは、発表されたがまだ発効していないいかなる基準、解釈、または改訂も早期に通過していません
当グループはすでに採択した国際税制改革柱IAS 12に対する2つのモデル規則改正案2023年5月に発表された。改正案は、チャージ税に一時的な強制繰延納税会計例外を提供し、直ちに発効し、2023年12月31日から第2柱に関する新たな開示を開始することを要求する。義務的な例外は追跡性を持っている。しかし,本グループではこれまで何の関連繰延税金項目も確認されていないため,遡及申請はグループS合併財務諸表 に影響を与えない.本グループは2023年12月31日までの最新開示要求を採択した。付記13を参照
グループは“国際会計基準”第1号改正案を採択した この映画は2021年2月に発表された。修正案は、実体が重要な判断を会計政策の開示に適用するのを助けるための指導と実例を提供する。改訂は実体がより有用な会計政策開示を提供することを支援し、実体にその重要な会計政策を開示することを要求する要求をその重要な会計政策を開示することに変更し、実体がどのように会計政策開示に関する決定に 重要性概念を適用するかに関する指導を増加させることを目的としている。今回の改訂は本グループSが開示した会計政策に影響を与えるが、本グループSの連結財務諸表中の任意の項目の計量、確認或いは列報に影響を与えない
2.2 | 重要な会計判断、見積もり、仮説 |
“国際財務報告基準”に従って財務諸表を作成することは、合併財務諸表と付記中の報告の金額に影響を与えるために、管理層に推定、判断と仮定を行うことを要求する。管理層は過去の経験及び関連状況下で合理と思われる各種の他の要素に基づいて推定と判断を行い、この等の推定及び判断は他の出所から知覚しにくい資産及び負債額面に基づいて判断する基礎である。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。以下では、財務状況表の日付の不確実性推定の主な源について議論し、これらの不確実性は重大なリスクを有し、資産·負債の帳簿価値の次の財政年度内の重大な調整を招く可能性がある
派生商品を私募する
2016年と2017年には、Aシリーズ優先株(Aシリーズ私募)とBシリーズ優先株(Bシリーズ私募)をそれぞれ発行した。2021年2月、会社はCシリーズ優先株 (Cシリーズ私募)を発行した。2022年12月31日と2023年12月31日まで、私募債務と私募デリバティブは完全にCシリーズ優先株に関連している。列報のすべての期間において、A系列 優先株、B系列優先株、C系列優先株が財務負債として入金され、ある転換特徴がないため
F-10
社はSがコントロールしており、現金で決済できます。株式転換特徴はすでに派生ツールとして負債から分離され、公正価値に従って勘定され、総合経営報告書の中で私募配給派生ツール(損失)収益で確認された価値変化 である。私募派生ツールの推定値はメッシュモデル方法に基づいており、この方法は割引キャッシュフローモデルに基づく企業価値、債務保有量の公正価値と各種市場要素を考慮した。推定値は重大な観察不可能な投入に基づいて測定されるため、不確実性の影響を受ける。この価値は割引キャッシュフローモデルに基づくS社の普通株価格変化と変動性に非常に敏感である。付記20を参照
船団会計?耐用年数、減価償却と剰余価値
Sグループの船団は船舶と船舶を含み、Sグループの最も重要な資産は、本グループはコストから減価償却と減価償却を差し引いて入金する。その船舶又は船舶の減価償却費用を計算するために、本グループは船舶又は船舶の主要部品の耐用年数及びその残存価値を推定する。Sグループの遠洋および観測船は主に塩水に曝露され,一般的に年間運営されているが,Sグループの内河船舶は主に淡水に曝露され,一般に毎年約8~9カ月運営されており,両者の耐用年数や残存価値の推定には差がある。Sグループ船舶減価償却費用は直線法により残存価値を差し引いて計算される
当社グループは、経済的利益の推定期間、河川船の季節的な使用状況、海洋船と遠征船の同等の市場、河川船の歴史的経験、塩水と淡水の劣化率の違い、ブローカーに基づいて、船舶または船舶部品の耐用年数を推定しています。寿命の評価が可能であればです当社グループは、大型で複雑な船舶の性質、比較的若い船隊、河川船の市場情報が限られていることを考えると、船舶に関する会計上の見積もりはかなりの判断を必要とし本質的に不確実です要因又は状況により、当社グループが船舶又は船舶の耐用年数又は残存価値の見積もりを見直す必要がある場合、減価償却費は大幅に低下又は増加する可能性があります。グループの推計耐用年数船と船の部品 は一般的に次のとおりです :
内河船舶 |
||||
船体と上層の建物 |
40-50年 | |||
機械設備 |
40-50年 | |||
ホテルとレストラン |
10年間 | |||
ナビゲーション装置 |
5年間 | |||
海と探検船 |
||||
船体、甲板、機械 |
32年 | |||
内装.内装 |
24年間 |
本集団がその船および船舶の残存価値を推定するのは,本集団の使用年期終了時であるが,他者の実際および経済寿命終了前の転売価値の長期推定,遠洋および探検船の比較市場,本集団S内河船の歴史転売価値および主に淡水に曝露された船の高い転売価値 に基づいている。本グループはその船舶または船舶の残存価値を原始船舶または船舶コストの約15%から20%と推定している
船舶と船舶の欠陥を含めて使用権(ROU?) 船舶資産
事件や状況変化が帳簿額面が回収できない可能性があることを示した場合,本グループは主に船や船舶の純資産の減価状況 を含む物件,工場および設備を検討する。本グループは基本的に独立した最低レベルで資産減価を評価する
現金が流入する。1つの資産の帳簿価値がその回収可能金額を超える場合、すなわち、その公正価値から処分コストと使用価値の両方が高い者を差し引くと、減値となる。減価損失は総合経営報告書の減価償却、償却、減価で確認した
F-11
Sグループの船舶や船舶にとって,大きな独立現金流入を持つ最低レベルは通常個別船舶や船舶である。本グループは、以下の要素が、船または船舶を1つ以上の季節を超えて運休することを決定すること、船舶または船舶の帳簿価値が、ブローカーの船または船舶価値の推定値を超えること、船または船舶が重大な有形被害を受けること、船または船舶に関連する収益率または予約曲線が重大な不利な変化を生じること、および他の一般的な経済要因である可能性があると考えている。船舶と船舶の公正な価値から処分費用を引くことはマネージャーの推定に基づくかもしれない。船舶や船舶の使用価値は割引キャッシュフローモデルを用いて計算する。未来のキャッシュフロー は、過去の実績と管理層によるSまたはS船舶の様々な場合の残存使用寿命の将来の業績評価に由来し、可能な結果の変異性を反映している。使用中の価値は,キャッシュフローモデルに用いた割引率や期待される将来のキャッシュフローに非常に敏感である.S集団の任意の船舶や船舶の帳簿価値が回収できない可能性があることが示された場合,本集団は減値評価を行う.しかしながら、要因または状況が本グループが将来的にその仮定を修正することをもたらす場合、本グループのS結論は変化する可能性がある
2.3 | 材料計算政策の概要 |
外貨両替と取引
集団内の各エージェントのビットコインは,主にS収入が属するエージェントのビットコインによって決定される.本グループでは,各エンティティとSと本グループの他の付属会社との取引も考慮する.各エンティティの個々の財務諸表に含まれる項目 は、この機能通貨計量を使用する。非機能通貨による取引記録は以下のとおりである
| すべての取引は最初に取引日の為替レートで記録されます。 |
| 非機能通貨建ての貨幣資産と負債 を財務状況表日の為替レートで換算して機能通貨とする |
| 非貨幣的資産は資産購入時の為替レート で本位貨幣に換算される |
| 貨幣資産と負債の換算損益は 総合経営報告書の貨幣損益に反映される |
合併後、すべての非ドル本位貨幣のbr社の財務状況表と経営性報告書はすべてその本位貨幣からグループS列報貨幣ドルに換算し、具体的には以下の通りである
| すべての資産と負債は財務状況表の日付の為替レートで換算されます。 |
| すべての収入と支出項目は取引が発生した月の平均為替レートで換算された |
| これにより発生した任意の通貨損益は、総合他の全面収益(赤字)表で外国業務換算の為替差額であることが確認され、総合財務状況表で権益の他の構成要素として確認された |
現金と現金等価物
現金および現金等価物の総合的な財務状況表は、元の満期日が3ヶ月以下の銀行現金および手元現金を含む。21日以内に完了したすべてのクレジットカードおよび電子振込取引は、現金および現金等価物に分類される。現金預金はその用途が制限されており、当グループがそのような資金を使用できない場合は、制限された残存期限に応じて制限された現金に分類され、他の流動資産や他の非流動資産に計上される
F-12
余剰コストで計量された金融資産
金融資産が契約キャッシュフローの受領を目指したビジネスモデルが保有している場合は、金融資産は剰余コストで計量され、金融資産の契約条項が指定日にキャッシュフローが発生した場合は、未償還元本と利息のみを支払う。償却コストで計量された金融資産はその後、実際の利息法で償却コストで計量される
売掛金その他売掛金
売掛金やその他の売掛金はその名義価値から不良債権を差し引いて列報を用意する。経営陣は、各財務状況日のすべての未払い売掛金金額を審査して、予想される信用損失を決定する
棚卸しをする
在庫は先進先出法と可変現純値で定義された履歴コストのうち低い者に入金される。Sグループ在庫の構成要素は、飲食用品、食品飲料、燃料および技術用品を含む
財産·工場·設備
船·船舶·設備
キー会計 は船、船舶、設備に関する判断、推定と仮定は2.2を付記する
船舶、船舶、および設備の歴史的コストは、輸入税および払い戻し不可能な購入税、建造中に発生する利息および他のコスト、および予想される使用のために資産をその作業状態および位置にもたらす任意の直接帰属コストを含むそれらの購入価格を含む
船舶又は船舶の新築及び改修契約に支払われた金は、船舶又は建設中船舶として固定資産に計上される。これらのお金は船、船舶、設備に再分類され、使用開始時に減価償却される
船舶設備はSの資産使用年限内で直線原則で資本化と減価償却を行う。船又は船舶の価値を増加させるための改修と改善は直線的に資本化と減価償却を計算し、改善された耐用年数或いは船舶余剰推定耐用年数の中で比較的に短い耐用年数を基準とする。メンテナンスとメンテナンス費用は が発生した場合に計上される
船舶又は船舶のホテル船上設備(主に家具、飲食サービス項目及びリネン)は減価償却され、このような設備の交換コストは発生時に費用を計上する。ホテルの車載設備はS耐用年数の資産で直線減価償却します
乾ドック費用は船舶や船舶の使用停止時に発生し,船舶SやS船級証明書を保持するために必要な活動に関係している。資本化された乾ドックコストは、次の乾ドックまでの一定期間、直線的に減価償却され、通常は5年である
適用されれば、資産残存価値、耐用年数、減価償却方法を審査·調整する
他の財産、工場、設備
その他の財産、工場と設備は歴史コスト、減価償却累計減価償却と任意の減価減価損失純額に基づいて帳簿に記載されている。これらの資産はその予想耐用年数内に直線的に減価償却される。財産、工場と設備の推定使用年数の概要は以下の通りである
家具.家具 |
5年間 | |
事務設備 |
3年 | |
賃借権改善 |
レンタル期間や関連資産の寿命が短い |
F-13
他の輸送設備に関するコストはメーカーの指導に応じて部品に割り当てられています。 これらの部品は部品タイプに応じて10年または20年以内に直線的に減価償却されています。使用寿命は、部品の期待用途を考慮することによって決定される
商業権を含む無形資産
企業合併で買収された無形資産 は買収の日に公正価値で確認される。企業合併から独立して得られた無形資産は最初にコストで確認される。初歩的な確認後、無形資産は初期価値から任意の累積償却と累積減価損失を差し引いて入金される
Sグループ無形資産は主に資本化されたソフトウェア開発コストと船舶設計コストを含む。無形資産の使用寿命は限られたものまたは不確実なものとして評価される。2022年12月31日および2023年12月31日まで、当グループは営業権を除いて、使用年数が不確定な無形資産を持っていない
寿命の限られた無形資産は、その推定耐用年数内に直線的に償却され、その無形資産が減値可能であることが示された場合に減値評価を行う。耐用年数の限られた無形資産の償却期限と償却方法は少なくとも年に1回審査される。寿命の限られた無形資産の推定使用寿命の概要は以下のとおりである
ソフトウェア | 3~5年 | |
無形船舶設計コスト | 20年 |
賃貸借証書
ROU資産
本グループは,リース開始日(すなわち資産が使用可能な日)にROU資産を確認する.純収益資産はコスト、減価償却および任意の減価損失純額で計量し、賃貸負債の任意の再計量に基づいて調整する。ROU資産コストは、確認されたリース負債額、発生した初期直接コスト、および有効日または前に支払われた賃貸支払いを含み、受信された任意のレンタル報酬を減算する。ROU資産は、その推定耐用年数またはレンタル期間の短い時間内に直線的に減価償却される。本グループがリース期間終了時にリース資産の所有権を取得した賃貸については,確認したROU資産を所有権譲渡後に物件,工場,設備に再分類する
レンタル負債
レンタル開始日に、本グループは、レンタル期間内にリース支払い現在値で計測されるリース負債 を確認する。レンタル支払いは、固定支払い(実質固定支払いを含む)と、指数またはレートのみに依存する可変レンタル支払いとを含み、任意のレンタル報酬を減算する。指数またはレートに依存しない可変リース支払いは、発生した期間内に料金として確認される。船舶及び船舶リース以外のすべてのリースについて、本グループは、実際の便宜を利用して、資産種別別にリースと非リース組成物を統合する。船舶や船舶リースの場合、レンタル部分には、船舶または船舶資産の使用に関する支払いが含まれ、非レンタル部分は、船舶運営などのサービス支払いを含み、これらのサービスには、総合経営報告書に含まれる船舶運営が含まれる。本グループは,相対独立価格に基づいて契約支払いをリースと 非レンタル部分に割り当てる
レンタル支払いの現在値を計算する際には、レンタルに隠されている金利を簡単に決定することができず、当グループはレンタル開始日にレンタルごとに逓増借款金利を採用している。インクリメンタル借入金金利は、グループSリースと調整された既存債務ツールに基づいて計算される
F-14
信用リスク、期限、通貨。発効日後,賃貸負債は実利子法で増加し,賃貸支払いは が減少する。また,リース負債の帳簿価値が変動し,リース期限が変化し,実質固定賃貸支払いが変化したり,購入関連資産の評価が変化したりすると,リース負債の帳簿価値が再計測される
本グループは、その大部分の賃貸契約の原始年期以外の追加期間の賃貸資産を選択することができます。レンタル負債の期限がリースの撤回不可能期限であることと、リースを行使しないと合理的に決定された場合には、テナント延長の選択権がカバーする任意の期間、またはリース終了オプションが行使されないと合理的に決定された場合には、任意の 期間を選択することができます
本グループは、すべての関連要素(リース資産の運営に対する重要性およびコスト要因を含む)を考慮して、その が更新または解約を終了しない選択権を合理的に決定するかどうかを評価する。有効日後、本グループの制御範囲内で重大なイベントまたは状況変化が発生し、継続選択権を行使する(または行使しない)能力(例えば、ビジネスポリシーの変更)に影響を与えるように、グループは、レンタル期間を再評価する
本グループは短期借約及び低価値資産借款の確認免除を利用している。短期リースと低価値資産リースの費用は、総合経営報告書で船舶経営または販売·管理で確認されている
無形資産を含む非金融資産の減価
付記2.2船舶,船舶,設備に関する重要な会計判断,推定,仮定について検討した
本グループは、各報告日に、物件、工場および設備および無形資産、および投資リターン資産が減値する可能性がある資産を示す兆候があるかどうかを評価します。潜在的な減値の兆候がある場合や,資産の年次減値テストが必要であれば,本グループは資産Sの回収可能金額を推定する.資産ごとの回収可能金額は,S公允時価から売却コストとその使用価値を差し引いたものである。公正価値から売却コストを減算することは、売却S式取引における資産が入手可能な推定金額から処理コストを減算することであり、使用価値は、資産の継続使用およびその使用年数の終了時に販売によって生成される将来の現金流量の現在値である。Sグループの将来のキャッシュフローは環境変化やより厳しい環境規制を含む気候関連リスクの影響を受ける可能性がある。このような変化は、予測された財務業績を含む今後の期間の会計推定に影響を及ぼす可能性がある
個別資産の回収可能金額を推定し、または不可能であれば、資産が属する現金発生単位の回収可能金額を推定する。1つの資産の帳簿価値がその回収可能金額を超える場合、その資産は減価とみなされ、回収可能金額に減額される
以前に認識した減損損失がもはや存在しないか、または減少した可能性がある兆候があるかどうかについて、各報告日に評価を行う。そのような兆候がある場合は、回収可能な金額を見積もります。以前に認識された減損損失は、資産の決定に使用された見積もりに変更があった場合にのみ、逆転されます。最後の減損損失が認識されてからの回収可能額。その場合、資産の帳簿価額は回収可能額まで増加します。増額額は、前年度の減損損失が計上されていなければ、減価償却費を除いた帳簿額を超えることはできません。
相連会社への投資
本グループの共同経営会社Sへの投資は権益法を用いて入金されており、本グループは共同経営会社に大きな影響を与えているからである。投資の額面は、本グループが共同経営会社の純収益(損失)から任意の配当を引いたSが占める株式の変動を確認するために調整されている。グループは共同経営会社の純収益(赤字)を占めて他の財務収入(損失) に計上すべきである
F-15
統合運営報告書。本グループが共同会社に資産を売却または売却した場合,収益や損失を実現していない相殺は,投資帳簿金額の減少または の増加であることが確認された.また、本グループが1つの連合会社の損失を占めるべきか、当該連合会社の投資に相当する額面以上であれば、当グループは、その占めるべき収益が未確認の損失シェアに等しくなるまで、その占めるべきさらなる収入(損失) を再確認しない
非ヘッジツールの派生金融商品
ヘッジ保証ツールとして分類されていない派生金融商品および任意の埋め込まれた派生ツールは、公正価値によって損益によって金融資産または金融負債に分類される。これらのツールは公正価値に応じて計量され、公正価値変動は総合経営報告書の他の財務収益(損失)で確認される
ヘッジツールとして指定されたデリバティブ金融商品
当グループは時々長期外貨契約などのデリバティブ金融商品を使用してその外貨リスクをヘッジすることができる。対沖関係開始時に,本集団はヘッジ会計を適用するヘッジ関係,およびヘッジアップを行うリスク管理目標および戦略を正式に指定および記録した。文書には, ヘッジツールの識別,ヘッジ項目,被ヘッジリスクの性質,および本グループがヘッジ関係がヘッジ有効性要求に適合するかどうかをどのように評価するか,ヘッジが無効なソースを含む. が含まれている
これらの裁定会計が適用される派生金融商品は最初に公正価値で確認される。連結財務状況表では、公正価値が正である場合、ヘッジ保証ツールは、前払い費用および他の流動資産または他の非流動資産に計上し、公正価値が負である場合、ヘッジ保証ツールは、計算費用および他の流動負債または他の非流動負債に計上する。ヘッジツールの未実現損益の有効部分は、他の全面収益(損失)の連結報告書においてキャッシュフローヘッジ値の純変化であることが確認されたが、いずれの無効部分も直ちに他の財務収益(損失)の連結経営報告書で確認された。裁定キャッシュフローが経営業績に影響を与える同期間において、他の総合収益(損失)における累積金額は連結経営報告書に再分類される。本グループが予想ヘッジプロジェクトが出現しなくなったためにその全部または一部の契約を終了したヘッジ会計 の場合,本グループは以前に株主権益に計上されていたキャッシュフローヘッジの金額を他の財務収益(損失)の総合経営報告書に再分類する.
株式証法的責任
株式承認証は当社が将来発行可能な数量可変の普通株を要求するため、br財務負債に計上されている。権利証の初期公正価値は、権証 が株主への会社価値分配を表し、対応する負債が総合財務状況表内の他の非流動負債に含まれるので、留保収益を減少させることが確認される。株式証負債 は公正価値に基づいて入金され、価値変動は総合経営報告書において他の財務収入(損失)で確認される
ローンと金融負債を担う利息
本グループにはいくつかの利息貸付及び金融負債があり、銀行ローン及び金融負債、有担保手形及び無担保手形、及び私募負債を含み、ローン、金融負債及び債務ともいえる。利息ローン及び金融負債は、受信した直接に取引コストの少ない対価格及び任意の埋め込み派生ツール(例えば適用)によって初歩的に確認されるべきである
初歩的に確認した後、利息ローンと財務負債はその後、実際の金利法で償却コストによって計量される
F-16
債務融資獲得に関連する直接帰属取引コスト(債務取引コスト)は、短期·長期債務の減少を示し、有効金利方法を用いて債務期限内に償却する
1つの財務責任が終了した場合、すなわち契約の解除、キャンセル、または満了時に、本グループは、当該財務責任を再確認しない
福祉計画
当グループはスイスに全従業員向けの固定収益年金計画が2つあり,スイス連邦“職業退職,遺族,障害年金計画法”(BVG)の管轄を受け,2つの集団年金基金で管理されている。グループS固定収益年金計画は,納付に基づいて参加者に最低保障給付を提供し,これらの計画を国際会計基準第19号下の固定収益計画に適合させる従業員福祉.
集団退職基金の財団は計画の管理を担当し、グループがその従業員に支払いを支払う。これらの寄付金は、各財団がグループ資産の一部として投資し、各計画参加者の福祉の支払いに使用される。場合によっては、雇用主の追加支払いまたは増加した定期供給は、BVGで測定された年金計画の資金状況に応じて満了する可能性があるが、当グループは、当該計画に投資する他のエンティティの義務に責任を負わない
年金費用と関連する固定福祉債務の精算には予測単位ローン方法を採用した。固定福祉義務と年金費用の決定には,割引率,予想定年,障害,死亡率,期待将来補償の仮定を用いる必要がある。計画資産は公平な価値で入金される.カバー率 法を用いて集団年金基金の総資産におけるSグループのシェアを決定した。この計画によると、未来の支払いは推定されたものとは違うかもしれない
この計画下の現在のサービスコストと関連行政費用は、合併経営報告書において販売·行政費用の一部であることが確認されている。精算損益と計画資産リターンは,他の包括収益(損失)の連結報告書で福祉計画を決定する再計量収益(損失)であることが確認された
このグループはアメリカとイギリスの従業員のために固定払込福祉計画を維持している。定義された払込計画に対する払込みは発生時に に計上される
偶発負債
または負債は、過去のイベントによって生じる可能性のある債務であり、未来のイベントの発生状況に依存する。実体が経済的利益や債務を十分に確実に計量できない既存の債務を処理しなければならない可能性は高くなく、負債ともみなされている。または有負債は連結財務諸表で確認されていないが、重大な負債である場合は、付記で開示される。
収入確認
収入は Sグループが顧客と締結した契約に規定された対価格で計量され、収入は契約履行義務を履行することが確認された
F-17
商品とサービスの性質
クルーズおよび陸地収入には、主にクルーズおよび任意の他の補助活動からの収入が含まれており、航空、陸上旅行、および顧客の収入キャンセルを含む。Sグループのこれらの契約の履行義務は、領収書価格と交換するために、クルーズ休暇と他のセット活動を提供することである。本グループは第三者を招いて顧客への空中、陸上、岸旅行義務を履行するが、履行の最終リスクを保留し、通常受け入れ可能な運送業者を選択してコスト変動のリスクを負担する権利がある。本グループは履行義務 を履行してクルーズ期間の収入を比例的に確認したが,サービス提供時に確認した陸上旅行は除外し,収入のキャンセルはクルーズ初日または最終日に確認し,収入キャンセルはログアウト時に確認した
船と他の収入には主にオプションの岸旅行とバー収入からの収入が含まれている。本グループは,クルーズ期間中にそのような商品やサービスを乗客に譲渡する前または同時に金を受け取り,譲渡時に収入を確認する.招商証券維京クルーズ株式会社(関連会社)に関するサービス収入は,サービスの実行とともに時間の経過とともに確認され,船上やその他の収入に計上される。本グループが税金を徴収し、関係政府当局に税金を送金するルートであれば、例えば販売税であれば、当該等税金の影響は関連収入に会計される
外出保護
クルーズと土地収入にはSグループの観光保障サービスに関する収入も含まれている。旅行保証サービスは、一般に、 (1)乗客が保証金の全部または一部をキャッシュバックする払い戻し政策と、(2)払い戻し政策に基づいて、乗客が旅行クーポンの形態で保証金価値の全部または一部を返金する払い戻し政策と、 および(3)旅行中に発生した事件(例えば、医療費、緊急避難、および荷物サービス)をカバーする政策とを含む。第三者保険会社は旅行活動と大部分の払い戻し政策のすべての保険を保険します
第三者保険会社が旅行保障サービスを提供している場合、当グループは、顧客に旅行保障サービスを販売する際に、その保険のコストを差し引いた収入を確認します
本グループが旅行保証サービスを提供する場合,本グループはクルーズ期間またはキャンセル時に比例して収入がクルーズ履行責任の一部であることを確認する.また、当グループが提供する旅行保障サービスに含まれる旅客キャンセルについては、当グループ は、旅行保障キャンセル準備金の推定現金とクーポン払い戻しがまだ支払われていないか発行されていないことを確認します
支払い条件と繰延収入
支払 条件 と キャンセル ポリ シーは 、 購入 国 によって 異なります 。将来の クルー ズ には 、 船 または 船 の スペース を確保 するために 、 予約 時 または その 直 後に デ ポジ ット が必要 となります 。グループ では 、 出発 日の 1 年 前 まで 、 場合 によっては それ 以上の 予約 に対して デ ポジ ット の大 部分を 回収 し 、 残りの 残 高 は 出 航 前に 支払 われます 。デ ポジ ット には 、 お客 様が 出 航 前に 支払 った 総 額 が 含 まれて おり 、 当社 グループ が サービスを提供 する 義務 があります 。これらの 預 金は 契約 負 債 であり 、 繰 延 収益 として 計 上 され 、 クルー ズ 期 間に わたって 一般的に プロ rata の 収益 として 認識 されます 。繰 延 収益 は 、 グループ に関連する 経 常 負 債 です 。通常 の 動作 サイクル です
プレ ミ アム クルー ズ バ ウ チャー と リスク フリー バ ウ チャー
グループ が 航 海 を キャンセル した 2020 年 以降 、 お客 様は 一般的に 、 ( 1 ) グループ に 支払 われた 金額 の 100% を 現 金 で 払い 戻 す か 、 ( 2 ) 支払 われた 金額 の 額 面 の 最大 12 5% の クルー ズ バ ウ チャー を受け取 る かの 選択肢 があります 。プレ ミ アム クルー ズ 券).プレ ミ アム クルー ズ バ ウ チャ ーは 、 通常 、 発行 日から 2 年間 ( 有 効 期限 が 延長 された 場合は それ 以上 ) 、 未 使用 の プレ ミ アム から 新規 予約 に適用 できます 。
F-18
クルーズクーポン券が満期になった場合は元の金額を返金します。また,旅行が不確定な場合には,グループはそのキャンセルポリシーを一時的に更新し,客が出発日に近い何らかのクルーズをキャンセルし,キャンセル処罰を招くのではなく,将来のクルーズクーポン券(無リスククーポン)を得ることができるようにする可能性がある.新冠肺炎疫病に対応するため、グループは2022年6月30日までの予約キャンセル政策を一時的に更新した。無リスククーポン券は通常新規予約に適用され、有効期限は発行日から2年間で、現金の払い戻しはできません
発行後,プレミアムクルーズクーポン券と無リスククーポン券は繰延収入に計上され,金額 は支払われた金額と同じである.プレミアムクルーズクーポン券や無リスククーポン券を用いて将来のクルーズに乗車する顧客に対しては,本グループは繰延収入負債を削減し,brクーポン券を適用したクルーズ期間の収入割合を確認する.確認された収入は受け取った元の金額に等しい。期限切れの高級クルーズクーポン券は現金形式でお客様に返却され、払い戻し時に繰延収入はそれに応じて減少します。2021年の運転再開から、グループはクルーズ収入の無リスククーポン券を確認し、これらのクーポン券は引換期間内に満期になって使用されないと予想される
クルーズ、陸路と船の手数料、輸送コストと直接コスト
本グループSクルーズ運営費は,本グループがサービスを提供する際に確認する
配当金と積立金
株式割増
株式割増には、株式発行や株式オプション行使時に支払われる額面以上の金額が含まれ、株式買い戻しや退職の影響が差し引かれる
国庫株
再買収され解約されなかった当社株式は在庫株であり、コストで確認し、株式から差し引かれる。S社の株式を購入,売却,発行または抹消した総合経営報告書には損益は確認されていない。再発行の場合、額面と対価の間のいかなる差額も株式割増で確認されます
株式ベースの支払取引を含むその他の実収株
本グループは、付与日報酬の公正価値に基づいて、株式オプションと制限株式単位(RSU)を含む従業員に付与された株式ベース報酬の株式ベース報酬支出を確認する。株式オプションの付与日公正価値は,Black-Scholesオプション定価モデル を用いて推定される.授出日RSUの公正価値は当社S無投票権普通株の公正価値で推定される。株式に基づく補償は他の実収権益で確認し、従業員が当グループにサービスを提供している間の総合経営報告書で相応のコストを確認する
株式オプションはサービス条件の満足度に応じて付与され、通常は2年から4年である。株式オプションは通常付与日の8年後に満期になる
RSUには2つの帰属タイプがある.流動性のみのRSUは,初回公募株の完了や 集団の制御権変更(流動性状況)に基づく.デュアルトリガRSUベストは、流動性状態と2~4年間のサービス状態に基づく。帰属要求を満たさない場合、これら2種類のRSUは、通常、付与日後7年に満了する。 流動性条件を満たす期間は、すべてのRSUに必要なサービス期間よりも長いため、IFRS 2によれば、流動性条件は非帰属条件とみなされる株式による支払い それは.従業員がサービス期限を完了すると(ある場合)、従業員がその後、本グループでの雇用を終了しても、RSUは決済されていない。あるRSUに対して,従業員が本グループに雇用され続けると,流動資金状況 を満たした後,報酬の付与速度が速くなる。本集団は,非帰属条件が授出日に出現しない可能性があり,RSUの公正価値に影響すると考えている
F-19
本グループは、サービス期間内の株式ベースの報酬支出を確認し、本グループSによる最終的にサービス期間を履行する株式奨励数の最適な推定を行う。最終的に必要なサービス要求を満たしていない従業員に付与された報酬は何の費用も確認されない
繰延税金資産は、株式ベースの報酬に関連する推定将来の減税として確認され、繰延税金料金で対応する金額が確認され、株式ベースの累積報酬支出に達することができる。累計株式報酬支出を超えた任意の推定税減額は、他の実収権益で確認されている。株式に基づく奨励を行使または決済する場合、減税が発生し、税金資産が繰延される。その他の実収権益に含まれる金額は歴史的減税にも関連しており、将来の減税も予想される
株式に基づく奨励条項が修正された場合、元のサービスを満たす場合、確認された累積最低費用は費用であり、まるで条項が修正されていないかのようになる。株式の支払い取引に基づく総公正価値を増加させる任意の修正、または修正の日に測定された従業員に有利な他の修正は、追加の株式ベースの補償費用を確認するであろう
損失を残す
留保損失には、累計収益(損失)、株主への分配、株式買い戻し、廃棄が含まれる
すべての他の備蓄は総合株主権益変動表に記載されている
販売と管理コスト
販売および管理コストには、マーケティングコスト、従業員コスト、オフィス費用、専門サービス、その他の管理コストが含まれています。マーケティングコストには、メディア広告、パンフレット作成、ダイレクトメールコスト、販売促進費用、検索エンジンマーケティング、およびグループSブランドおよび顧客データベースの持続的な発展をサポートする他のコストが含まれています。マーケティングコストは発生時に費用を計上する。2021年、2022年、2023年12月31日までの年間、マーケティングコストはそれぞれ2.047億ドル、3.124億ドル、3.536億ドルだった。従業員コストには、土地従業員に関連する賃金、株式給与、賃金、ボーナス、賃金税およびその他の社会コスト、従業員福祉コスト、求人コスト、出張費用が含まれる。事務費用には施設費用、光熱費、事務用品、電気通信費用が含まれています。専門サービス料には会計サービス、法律サービス、情報技術コンサルティングサービスの費用が含まれています。 他の行政費用は会社の保険、郵便料金、そして他の税金を含む。従業員費用、オフィス費用、専門サービス料、その他の行政費用は発生時に計上される。2021年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日までの年度、従業員コスト、オフィス費用、専門サービス料、その他の行政費用の総額はそれぞれ2兆544億ドル、3.704億ドル、4.354億ドルだった。本グループは、2021年、2022年、2023年12月31日までに、それぞれ310万ドル、120万ドル、ゼロの政府補助金を受けており、これらの補助金は通常、ある場所の休暇従業員と関係がある。これらの補助金は、収入に関する政府贈与を構成し、総合業務報告書において販売·行政側の従業員コストの減少として列報する
所得税
Sグループの会社はその経営所の国でbr税を納付し,それぞれの課税所得額の現行税率で計算する。適切な場合、繰延税金負債法を用いて繰延税金負債法を用いて決定され、繰延税金項目負債法によれば、資産及び負債の課税基礎と連結財務諸表におけるその報告金額との間の一時的な差の将来予想影響は、繰延税項資産及び負債として確認される。経営陣は、税務条例の適用について説明しなければならない場合について、申告表における立場を評価し、適切な場合に条文を作成する
F-20
繰延税項は,財務報告用途の資産および負債の帳簿金額と税務用途のための金額との一時的な違いであることが確認された
繰延税金負債は、来年度の課税金額につながる臨時課税差額をすべて確認しています。次の項目は繰延税金負債を確認しません
| 非企業合併であり、会計にも課税損益にも影響を与えない取引において、資産または負債の一時的な差異が初めて確認された |
| 付属会社や連合会社への投資に関する一時的な違いは,本グループが一時的な差異逆転を抑えることができる時間を限界とし,予見可能な将来に逆転しない可能性が高い |
繰延税金資産が繰延税金資産を相殺するのに十分な課税オーバーフローがある可能性がある場合、当グループは繰延税金資産を確認します。各報告日に、当グループは確認されていない繰延税金資産および繰延税金資産の帳簿金額を再評価します。本グループは以前に確認されていなかった繰延税金資産を確認し、将来 課税オーバーフローがこの繰延税金項目資産が適用法規の期限内または繰越支出内で回収されることを許容する可能性があることを条件としている。逆に、本グループは、報告日毎に繰延税金資産を審査し、繰延税金資産の帳簿金額を減少させて、これ以上十分な課税利益が繰延税金項目の一部または全部を使用することができないことを保証する
繰延税項資産と負債は報告日にすでに公布或いは実質公布された税率及び税法に基づいて、資産現金化或いは負債清算年度に適用されるすでに制定された税率計量である
連結財務諸表以外に確認された項目に関する繰延税項は、連結財務諸表その他の全面収益(損失)又は合併株主権益変動表において関連取引に関する確認を行う
法に基づいて強制的に執行可能な権利が存在する場合、当期税項資産と当期所得税負債を相殺し、かつ繰延税項が同一の課税主体と同一の税務機関に関係している場合、繰延税項資産と繰延税項負債は互いに相殺しなければならない
本グループは税務状況を確定していない所得税の計上を確認し、その技術価値に完全に基づいているが、関連税務機関の審査後、このような準備が維持される可能性はあまりない。確認された税収割引は、最終解決後により実現可能な最大割引額 として測定される。所得税負債に関連したすべての利息支出は所得税支出に計上される
F-21
3. | 集団構造と最近の変化は |
2023年12月31日現在、グループには以下の子会社が含まれている
子会社 |
所有権 | 登録国·地域 | ||||
バイキングリバークルーズオーストラリア Pty 。株式会社 |
100% | オーストラリア | ||||
バイキングチャイナ投資有限公司 |
100% | バミューダ諸島 | ||||
バイキングクルーズ中国有限公司 |
100% | バミューダ諸島 | ||||
バイキングクルーズホールディングス |
100% | バミューダ諸島 | ||||
バイキングクルーズ |
100% | バミューダ諸島 | ||||
Viking Cruises USA Ltd |
100% | バミューダ諸島 | ||||
Viking Expedition Ltd. |
100% | バミューダ諸島 | ||||
バイキング遠征船 I Ltd |
100% | バミューダ諸島 | ||||
Viking Expedition Ship II Ltd |
100% | バミューダ諸島 | ||||
Viking Financial Services Ltd |
100% | バミューダ諸島 | ||||
Viking Fulfillment Center Ltd ( 旧 Viking Sun Ltd ) |
100% | バミューダ諸島 | ||||
Viking Investments Asia Ltd |
100% | バミューダ諸島 | ||||
Viking Ocean Cruises Finance Ltd. |
100% | バミューダ諸島 | ||||
Viking Ocean Cruises Ltd |
100% | バミューダ諸島 | ||||
Viking Ocean Cruises II Ltd |
100% | バミューダ諸島 | ||||
Viking Ocean Cruises Ship I Ltd |
100% | バミューダ諸島 | ||||
Viking Ocean Cruises Ship II Ltd |
100% | バミューダ諸島 | ||||
Viking Ocean Cruises Ship V Ltd |
100% | バミューダ諸島 | ||||
Viking Ocean Cruises Ship VI Ltd |
100% | バミューダ諸島 | ||||
Viking Ocean Cruises Ship VII Ltd |
100% | バミューダ諸島 | ||||
Viking Ocean Cruises Ship VIII Ltd |
100% | バミューダ諸島 | ||||
Viking Ocean Cruises Ship IX Ltd |
100% | バミューダ諸島 | ||||
Viking Ocean Cruises Ship X Ltd |
100% | バミューダ諸島 | ||||
Viking Ocean Cruises Ship XI Ltd |
100% | バミューダ諸島 | ||||
Viking Ocean Cruises Ship XII Ltd |
100% | バミューダ諸島 | ||||
Viking Ocean Cruises Ship XIII Ltd |
100% | バミューダ諸島 | ||||
Viking Ocean Cruises Ship XIV Ltd |
100% | バミューダ諸島 | ||||
Viking Ocean Cruises Ship XV Ltd |
100% | バミューダ諸島 | ||||
Viking Ocean Cruises Ship XVI Ltd |
100% | バミューダ諸島 | ||||
Viking Ocean Cruises Ship XVII Ltd |
100% | バミューダ諸島 | ||||
Viking Ocean Cruises Ship XVIII Ltd |
100% | バミューダ諸島 | ||||
Viking Ocean Cruises Ship XIX Ltd |
100% | バミューダ諸島 | ||||
バイキングオーシャンクルーズ船 XX Ltd |
100% | バミューダ諸島 | ||||
Viking River Cruises Ltd. |
100% | バミューダ諸島 | ||||
Viking River Cruises Ltd |
100% | バミューダ諸島 | ||||
バイキングリバーツアーズ |
100% | バミューダ諸島 | ||||
バイキングシー |
100% | バミューダ諸島 | ||||
バイキングサービス株式会社 |
100% | バミューダ諸島 | ||||
バイキングツアーズ Ltd |
100% | バミューダ諸島 | ||||
Viking Services V. R.C.S. ( カンボジア ) Co. ,Ltd. |
100% | カンボジア | ||||
深セン中国商人バイキングクルーズ観光株式会社 |
50% | 中国 | ||||
Viking Cruises (Shanghai) Ltd. |
100% | 中国 | ||||
ディロ · ホールディングス |
99.8% | キプロス | ||||
ラスペンタ · ホールディングス |
100% | キプロス | ||||
シェリーナイルクルーズ水上ホテル株式会社 |
55% | エジプト | ||||
バイキングアトンナイルクルーズ LLC |
95% | エジプト | ||||
バイキングオシリスナイルクルーズ JSC |
95% | エジプト |
F-22
継続
子会社 |
所有権 | 登録国·地域 | ||||
Viking River Cruises Egypt for Floating Hotels (S. A.E.) |
95% | エジプト | ||||
バイキングケータリング France SAS |
100% | フランス | ||||
バイキングクルーズ S. A. |
100% | フランス | ||||
Viking Technical GmbH |
100% | ドイツ | ||||
バイキングリバークルーズ UK Limited |
100% | 大ブリテン | ||||
バイキングクルーズアジアリミテッド |
100% | 香港.香港 | ||||
バイキング · インベストメント香港有限公司 |
100% | 香港.香港 | ||||
River Dock Danube Investment Ltd. |
100% | ハンガリー | ||||
バイキングハンガリー Kft |
100% | ハンガリー | ||||
ヴァイキング · キコト · ザルトコーレン · ムコド · レズヴェニータルササグ |
100% | ハンガリー | ||||
バイキング · トラベルサービス |
100% | マイン島 | ||||
バイキング · リバー · クルーズ |
100% | リベリア | ||||
Viking Croisieres S. A. |
100% | ルクセンブルク | ||||
Viking Hydrogen AS |
100% | ノルウェー | ||||
Viking Cruises Portugal, S. A. |
100% | ポルトガル | ||||
旅客船団 LLC |
100% | ロシア | ||||
リバーポート sro |
100% | スロバキア共和国 | ||||
Viking Catering AG |
100% | スイス | ||||
バイキングクルーズ ( スイス ) AG |
100% | スイス | ||||
バイキングリバークルーズ |
100% | スイス | ||||
ヴァイキング艦隊ウクライナ株式会社 |
100% | ウクライナ | ||||
バイキングウクライナ株式会社 |
99.9% | ウクライナ | ||||
バイキング · ケータリング USA LLC |
100% | アメリカです | ||||
バイキング · ミシシッピ LLC |
100% | アメリカです | ||||
バイキングミシシッピサービス LLC |
100% | アメリカです | ||||
バイキングリバークルーズ株式会社 |
100% | アメリカです | ||||
バイキングリバークルーズ ( 国際 ) LLC |
100% | アメリカです | ||||
バイキング米国 LLC |
100% | アメリカです |
ザ · グループ2023 年の新しい子会社には Viking Catering France SAS と Riverport sro が含まれる。
4. | 取引先と契約した収入 |
収入の分解
以下の表は、2021年、2022年、2023年12月31日までの年間総収入を報告可能な細分化(注23参照)別に示している
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||
(ドルと千単位で) |
||||||||||||
川の流れ |
$ | 339,208 | $ | 1,796,498 | $ | 2,341,274 | ||||||
海.海 |
250,451 | 1,189,298 | 1,945,200 | |||||||||
他にも |
35,442 | 190,183 | 424,019 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
総収入 |
$ | 625,101 | $ | 3,175,979 | $ | 4,710,493 | ||||||
|
|
|
|
|
|
2022年12月31日までの年間総収入は2021年の6.251億ドルから31.76億ドルに増加し、25.509億ドルに増加した。この増加は,Sグループのほぼ全機隊の運営と,2022年の入居率が2021年より向上したためである。新冠肺炎の流行により,グループは2021年の運航ピーク時に約半分の内河船隊と全6隻の遠洋汽船を運航した。さらに2022年には2つの
F-23
追加の遠洋船、内河船2隻、追加探検船2隻、ミシシッピバイキング号が作動し始めた
2023年12月31日までの年間総収入は2022年の31.76億ドルから47.105億ドルに増加し、15.345億ドルに増加した。増加 はSグループ船団規模の拡大および2023年の入居率が2022年を上回ったためである。本グループは、2023年12月31日までに、2022年に交付された船舶および船舶を2023年の運航シーズン全体で経営している。同グループはまた、維京土星号と維京アイトン号を含む2023年に交付された追加船を運営している
地域経済動向はSグループの収入とキャッシュフローに影響を与える。以下の表は、2021年、2022年、2023年12月31日までの年間乗客率を客源市場(すなわち乗客Sが存在する国または地域)ごとに細分化したものである
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||
北米.北米 |
93.2% | 92.7% | 90.5% | |||||||||
イギリス.イギリス |
6.8% | 5.4% | 4.3% | |||||||||
他にも |
0.0% | 1.9% | 5.2% | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
100.0% | 100.0% | 100.0% | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
報告可能なすべての細分化市場において、ソース市場別に列挙されている状況は類似している
Sグループの船舶と船舶は主にヨーロッパで運営されている
繰延収入(契約負債)
Sグループの2022年と2023年12月31日までの繰延年度の収入は以下の通り
(ドルと千単位で) |
||||
2022年1月1日まで |
$ | 3,486,957 | ||
お客様の予約量が増えたため |
3,162,838 | |||
収入が確認された |
(3,155,862) | |||
他にも |
(174,755) | |||
|
|
|||
2022年12月31日まで |
$ | 3,319,178 | ||
|
|
|||
お客様の予約量が増えたため |
5,048,883 | |||
収入が確認された |
(4,685,181) | |||
他にも |
(196,301) | |||
|
|
|||
2023年12月31日まで |
$ | 3,486,579 | ||
|
|
本グループの2022年および2023年12月31日までの年度の契約負債収入はそれぞれ31.559百万ドルおよび46.852億ドルであり、主に本グループSの毎年年初の繰延収入および毎年受け取った現金と関係がある。2023年12月31日現在,34.866億ドルの繰延収入のうち,1.628億ドルが無リスククーポン券,2420万ドルがプレミアムクルーズクーポン券に関連している。2023年12月31日までの予約情報によると,34.866億ドルの繰延収入残高のうち,94%が今後12カ月以内の出航日に関係している
顧客との契約のコストから確認した資産
前払い手数料及び前払いクレジットカード手数料は、当グループが資産と確認した顧客と契約したことによる増分コストであり、総合財務状況表内の前払い支出及びその他の流動資産及びその他の非流動資産に計上されている
F-24
2023年12月31日現在、前払い手数料は4,550万ドルであり、そのうち3,980万ドルは前払い費用と他の流動資産に計上され、570万ドルは総合財務状況表の他の非流動資産に計上されている。前払い手数料は2022年12月31日現在の3,180万ドルから2023年12月31日現在の4,550万ドルに増加し,予約量の増加により手数料支払いが増加したためである。本グループの2022年12月31日までのS前払い手数料の大部分は,2023年12月31日までの年度の総合経営報告書に手数料および輸送コストおよび販売および行政費用内支出および報告を行っている。付記8を参照
前払いクレジットカード手数料は2022年12月31日現在の2930万ドルから2023年12月31日現在の3250万ドルに増加し、これは主に乗客から受け取る現金が増加したためだ。2022年12月31日までの年度総合運営報告書では、Sグループの2022年12月31日までの前払いクレジットカード費用の大部分がクルーズ、陸路および船上の直接コスト内支出および列報されている。付記8を参照
5. | 現金と現金等価物 |
Sグループの2022年、2022年、2023年12月31日までの現金と現金等価物の概要は以下の通り
十二月三十一日 | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
(ドルと千単位で) |
||||||||
銀行の現金と手元の現金 |
$ | 1,213,433 | $ | 1,481,370 | ||||
クレジットカードの売掛金 |
39,707 | 32,343 | ||||||
|
|
|
|
|||||
合計する |
$ | 1,253,140 | $ | 1,513,713 | ||||
|
|
|
|
2022 年 12 月 31 日現在、銀行預金および 2023 年 12 月 31 日現在、第三者との契約による使用制限の対象となる現金には、それぞれ 7840 万ドルおよび 1 億 4820 万ドルが含まれています。
6. | 勘定科目およびその他の受領金 |
グループの概要2022 年 12 月 31 日及び 2023 年 12 月 31 日現在の S 債権の概要は以下の通りです。
十二月三十一日 | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
(ドルと千単位で) |
||||||||
クレジットカードの売掛金 |
$ | 472,526 | $ | 207,374 | ||||
売掛金 |
41,437 | 49,988 | ||||||
間接税売掛金 |
34,134 | 41,982 | ||||||
ヤード債権 |
5,537 | 19,932 | ||||||
他にも |
13,625 | 25,478 | ||||||
|
|
|
|
|||||
合計する |
$ | 567,259 | $ | 344,754 | ||||
|
|
|
|
現金及び現金同等物に分類されないクレジットカード債権は、勘定科目等債権に含まれます。 クレジットカードの売掛金は、クレジットカードプロセッサからの優先請求の対象となる金額を表します。2023 年 12 月 31 日現在、 2022 年 12 月 31 日と比較して減少した優先請求額は、クレジットカード処理業者が決定した様々な要因に基づいています。また、一部のクレジットカード処理業者契約の条件の変更により、 2022 年 12 月 31 日時点で勘定科目その他の債権に含まれていた優先債権額の一部は、 2023 年 12 月 31 日時点の連結財務諸表において前払い費用その他の経常資産に含まれる制限付き現金となります。注 8 参照。
売掛金には、保険債権、ベンダー債権、航空債権、旅客債権が含まれます。
F-25
7. | 在庫品 |
グループの概要2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日現在の在庫は以下の通りです。
十二月三十一日 | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
(ドルと千単位で) |
||||||||
ケータリング物資 |
$ | 11,147 | $ | 16,790 | ||||
飲食 |
11,924 | 14,328 | ||||||
燃料.燃料 |
14,208 | 14,011 | ||||||
技術用品 |
8,099 | 9,473 | ||||||
|
|
|
|
|||||
合計する |
$ | 45,378 | $ | 54,602 | ||||
|
|
|
|
8. | 前払い費用およびその他の経常資産 |
グループの概要2022 年 12 月 31 日及び 2023 年 12 月 31 日現在の前払い費用及びその他の経常資産の概要は以下のとおりです。
十二月三十一日 | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
(ドルと千単位で) |
||||||||
空気 |
$ | 86,212 | $ | 161,992 | ||||
制限現金 |
| 75,786 | ||||||
運営費、製品費、管理費 |
45,272 | 57,181 | ||||||
手数料 |
31,780 | 39,766 | ||||||
クレジットカード料金 |
29,290 | 32,531 | ||||||
現金預金 |
20,549 | 20,498 | ||||||
負債取引コスト |
9,613 | 12,332 | ||||||
広告.広告 |
9,896 | 10,470 | ||||||
2025 年証券化デリバティブ |
40,632 | | ||||||
他にも |
15,064 | 16,646 | ||||||
|
|
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|
|||||
合計する |
$ | 288,308 | $ | 427,202 | ||||
|
|
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|
2022年12月31日と比べて、2023年12月31日までの航空券の数が増加しました。これは主に航空券を購入する時間の手配によるものです
制限された現金は特定のクレジットカード処理業者が要求した保証金と関連がある。いくつかのクレジットカード の取扱者合意の条項が変更されたため、本グループは預金などについて利息を稼ぐことになります。注釈6を参照されたい
グループは、付記14で定義された2025年保証チケットのいくつかの償還特徴が、埋め込み派生ツール(2025年保証チケット埋め込みデリバティブ)を含むことを決定した。2025年担保手形埋め込みデリバティブは、2025年担保手形から分離され、公正価値に基づいて入金される。公正価値変動は総合経営報告書のその他の財務収入(赤字)に計上される。2023年には,本グループは2025年に担保手形の償還機能と2025年に担保付き手形の償還機能を全面的に廃止したため,2025年に担保手形埋め込みデリバティブがあることの確認を終了した。付記14と26を参照
本グループは,2021年および2022年12月31日までに,2025年担保手形埋め込みデリバティブを再計測したため,それぞれ5,990万ドルおよび2,700万ドルの損失を確認した。本グループは2023年12月31日までに、2025年担保手形埋め込みデリバティブの再計量による730万ドルの損失と、2025年担保手形埋め込みデリバティブの廃止確認による3,330万ドルの損失を含む4,060万ドルの赤字を確認した
F-26
9. | 財産、工場と設備、無形資産 |
2022年と2023年12月31日までの年度における不動産、建屋と設備および無形資産の変動状況を以下のように概説する
(ドルと千単位で) | 川の流れ 船と 装備 |
海と 探険する 船舶と 装備 |
川の流れ 船.船 はい 建設 |
海と 探険する 船下 建設 |
オフィス 装備 |
土地と 建物.建物 |
他にも 据え置き 資産 |
目に見えない 資産、 含まれています 商誉 |
合計する | |||||||||||||||||||||||||||
2022 年 1 月 1 日現在の費用 |
$ | 2,566,171 | $ | 2,533,231 | $ | 42,183 | $ | 364,276 | $ | 27,038 | $ | 15,376 | $ | 58,101 | $ | 165,551 | $ | 5,771,927 | ||||||||||||||||||
足し算 |
10,596 | 212 | 39,626 | 882,498 | 5,999 | 1,878 | 549 | 13,540 | 954,898 | |||||||||||||||||||||||||||
処置する |
(13,550) | (45) | (10,094) | | (8,645) | | (6,331) | (387) | (39,052) | |||||||||||||||||||||||||||
ファイナンスリース債権への分類変更 |
(28,837) | | | | | | | | (28,837) | |||||||||||||||||||||||||||
資産間の再分類 |
40,565 | 1,054,356 | (34,960) | (1,053,395) | | 1,318 | | (7,884) | | |||||||||||||||||||||||||||
貨幣換算の影響 |
(5,847) | | | | (155) | (756) | (87) | (406) | (7,251) | |||||||||||||||||||||||||||
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2022 年 12 月 31 日現在のコスト |
$ | 2,569,098 | $ | 3,587,754 | $ | 36,755 | $ | 193,379 | $ | 24,237 | $ | 17,816 | $ | 52,232 | $ | 170,414 | $ | 6,651,685 | ||||||||||||||||||
2022 年 1 月 1 日現在の累積減価償却費及び減損額 |
$ | (781,799) | $ | (255,425) | $ | (10,094) | $ | | $ | (22,855) | $ | (6,589) | $ | (33,990) | $ | (85,185) | $ | (1,195,937) | ||||||||||||||||||
減価償却·償却·減価 |
(142,864) | (88,648) | | | (3,199) | (963) | (4,311) | (19,823) | (259,808) | |||||||||||||||||||||||||||
処分減価償却費 |
13,218 | 12 | 10,094 | | 8,248 | | 4,247 | 180 | 35,999 | |||||||||||||||||||||||||||
ファイナンスリース債権に再分類 |
19,808 | | | | | | | | 19,808 | |||||||||||||||||||||||||||
貨幣換算の影響 |
2,623 | | | | 135 | 344 | 79 | 309 | 3,490 | |||||||||||||||||||||||||||
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2022 年 12 月 31 日現在の累積減価償却費及び減価償却費 |
$ | (889,014) | $ | (344,061) | $ | | $ | | $ | (17,671) | $ | (7,208) | $ | (33,975) | $ | (104,519) | $ | (1,396,448) | ||||||||||||||||||
帳簿純価値 |
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2022年1月1日まで |
$ | 1,784,372 | $ | 2,277,806 | $ | 32,089 | $ | 364,276 | $ | 4,183 | $ | 8,787 | $ | 24,111 | $ | 80,366 | $ | 4,575,990 | ||||||||||||||||||
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2022年12月31日まで |
$ | 1,680,084 | $ | 3,243,693 | $ | 36,755 | $ | 193,379 | $ | 6,566 | $ | 10,608 | $ | 18,257 | $ | 65,895 | $ | 5,255,237 | ||||||||||||||||||
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(ドルと千単位で) | 川の流れ 船と 装備 |
海と 探険する 船舶と 装備 |
川の流れ 船.船 はい 建設 |
海と 探険する 船下 建設 |
オフィス 装備 |
土地と 建物.建物 |
他にも 据え置き 資産 |
目に見えない 資産、 含まれています 商誉 |
合計する | |||||||||||||||||||||||||||
2023 年 1 月 1 日現在のコスト |
$ | 2,569,098 | $ | 3,587,754 | $ | 36,755 | $ | 193,379 | $ | 24,237 | $ | 17,816 | $ | 52,232 | $ | 170,414 | $ | 6,651,685 | ||||||||||||||||||
足し算 |
23,724 | 20,348 | 102,541 | 505,811 | 2,969 | 3,491 | 1,561 | 13,487 | 673,932 | |||||||||||||||||||||||||||
処置する |
(1,138) | (15,356) | | | (5,799) | (23) | (500) | (12,779) | (35,595) | |||||||||||||||||||||||||||
ROU 資産からの再分類 |
| 7,451 | | | | | | | 7,451 | |||||||||||||||||||||||||||
資産間の再分類 |
27,377 | 401,133 | (27,377) | (401,133) | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||
貨幣換算の影響 |
2,153 | | | | 79 | 502 | 15 | 23 | 2,772 | |||||||||||||||||||||||||||
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2023 年 12 月 31 日現在のコスト |
$ | 2,621,214 | $ | 4,001,330 | $ | 111,919 | $ | 298,057 | $ | 21,486 | $ | 21,786 | $ | 53,308 | $ | 171,145 | $ | 7,300,245 | ||||||||||||||||||
2023 年 1 月 1 日現在の累積減価償却費及び減価償却費 |
$ | (889,014) | $ | (344,061) | $ | | $ | | $ | (17,671) | $ | (7,208) | $ | (33,975) | $ | (104,519) | $ | (1,396,448) | ||||||||||||||||||
減価償却および償却 |
(93,692) | (114,699) | | | (3,235) | (1,095) | (2,799) | (17,230) | (232,750) | |||||||||||||||||||||||||||
処分減価償却費 |
| 3,113 | | | 5,481 | | 500 | 12,749 | 21,843 | |||||||||||||||||||||||||||
ROU 資産から再分類 |
| (7,451) | | | | | | | (7,451) | |||||||||||||||||||||||||||
貨幣換算の影響 |
(785) | | | | (57) | (243) | (19) | (20) | (1,124) | |||||||||||||||||||||||||||
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2023 年 12 月 31 日現在の累積減価償却費及び減価償却費 |
$ | (983,491) | $ | (463,098) | $ | | $ | | $ | (15,482) | $ | (8,546) | $ | (36,293) | $ | (109,020) | $ | (1,615,930) | ||||||||||||||||||
帳簿純価値 |
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2023年1月1日まで |
$ | 1,680,084 | $ | 3,243,693 | $ | 36,755 | $ | 193,379 | $ | 6,566 | $ | 10,608 | $ | 18,257 | $ | 65,895 | $ | 5,255,237 | ||||||||||||||||||
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2023年12月31日まで |
$ | 1,637,723 | $ | 3,538,232 | $ | 111,919 | $ | 298,057 | $ | 6,004 | $ | 13,240 | $ | 17,015 | $ | 62,125 | $ | 5,684,315 | ||||||||||||||||||
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F-27
河川船舶
河川船舶及び設備、建設中の河川船舶には、当社グループに帰属する金額が含まれます。ヴァイキング · ミシシッピ号の船の改良と装備を含む河川艦隊。2012 年には、グループ船のロングシップシリーズを立ち上げました。2023 年 12 月 31 日現在、当社グループ河川船隊は 81 隻で構成されており、そのうち 58 隻がロングシップ、 10 隻がロングシップ設計に基づく小規模船、 11 隻がその他の河川船、 2 隻がバイキング · ミシシッピを含む河川船のチャーター船である。河川用船に関する ROU 資産については注釈 10 を参照。
2022年12月31日までの年度までの内河船および設備の増加には、内河船の1,060万ドルが含まれています。また、当グループは内河船および設備の純額9,000,000ドルの確認を取り消し、当グループの総合財務状況表で売収融資リースS 維京伝奇船契約の売掛金その他の売掛金を確認しました
2023年12月31日までの年間で、内河船と設備の増加には、2370万ドルの内河船の改善が含まれている
2022年12月31日までの1年間で,建造中の内河船は3960万ドル増加し,そのうち2550万ドルは建造中のエジプト内河船と関係があり,2023年と2024年に交付される予定であり,670万ドルはバイキング·オシリス号に関連し,2022年に交付され,740万ドル はミシシッピ川バイキング号の船舶設備に関連し,2022年に交付される
2023年12月31日までの1年間で、建造中の内河船は1.025億ドル増加し、うち5520万ドルは建造中のエジプト内河船と関係があり、2024年から2026年までに交付される予定で、4120万ドルは8隻の長船と2隻の長船-セーヌ川に関連し、2025年と2026年に交付される予定で、610万ドルはバイキング空母と関係があり、2023年に交付される
本グループは,2022年12月31日までに2,590万ドルを建造中の内河船から内河船および設備に再分類し,Viking Osiris号を交付した。また、ミシシッピ川海賊船を交付した後、当グループはミシシッピ川海賊船に関連する770万ドルと700万ドルをそれぞれ建造中の内河船と無形資産から内河船と設備に再分類した
本グループは,2023年12月31日までに2,740万ドルを建造中の内河船から内河船および設備に再分類した
海と探検船
2015年、同グループは1隻目の遠洋汽船を受け入れ、2023年12月31日現在、2023年に交付されたバイキング星号を含む9隻の遠洋汽船からなる船隊を保有している
2021年、専門家チームはその最初の観測船を受け取り、この船は極地地域と北米五大湖を航行するために設計された。同グループは2023年12月31日現在、2隻の観測船を保有している
2022年12月31日までの1年間に、海洋探検船や設備の増加には、20万ドルの船改良が含まれている
2023年12月31日までの年間で,海洋·探検船や設備の増加には2,030万ドルが含まれており,主に乾ドック中に製造された船の改善に用いられている。2023年12月31日までの年度内に、本グループも1,220万ドルの海洋及び探検船及び設備に関する処分純額があり、主に遠洋乾ドック活動から来ている
2022年12月31日までの年間で、本グループは8.825億ドルを投資して建造中の遠洋と探検船を投資し、主に造船所の進度支払いと関係があり、主に2億994億ドルを含む
F-28
海賊号火星、北極星2.324億ドル、海賊号海王星2.882億ドル、海賊号土星1920万ドル、海賊船ヨット2140万ドル、バイキングかまど神星2180万ドル。同集団は10.534億ドルを建造中の海洋·観測船から海洋·観測船と設備に再分類し、2022年に海賊火星号、北極星海賊号、海賊号海王星を交付した
2023年12月31日までの年間で、当グループは遠洋及び建造中の遠洋及び探検船に5.058億ドルを投資し、主に造船所進度支払いと関係があり、2023年に交付された維京土星号3.163億ドル、維京帆船2,260万ドル、維京マント2,260万ドル、13号船4,960万ドル、14号船2,480万ドル、15号船2,560万ドル及び16号船2,560万ドルを含む。増加した費用には、ある遠洋汽船の水素燃料電池技術に関する1870万ドルも含まれている。専門家チームは4.011億ドルを建造中の海洋と観測船から海洋と観測船と装備に変更し、海賊号土星と一緒に交付した
減損する
2021年12月31日までの年度内に、本グループは新冠肺炎がSグループ業務に与える影響はすでにいくつかの潜在的な減値指標の出現を招くことを確定した。本グループは2021年通年で減値分析を行っている。すべての船舶と船舶について、2021年12月31日現在、計算された使用価値は帳簿価値の20%以上を超えている。本グループでは2021年12月31日までに減値は確認されていない
同グループはロシアに5隻の内河船があり、ウクライナには内河船があり、この2隻はいずれも長船ではなく、1991年までに建設された。ロシア-ウクライナ紛争のため、2022年第1四半期、同グループはこれらの船のすべての航行をキャンセルした。これらの廃止はこのような血管の潜在的な障害の指標だ。そこで,本グループでは,この等内河船の帳簿価値を使用時の見積り値に減らすために2,860万ドルの減値を確認した.減価償却は、2022年12月31日までの年度総合経営報告書における減価償却、償却、減価償却に計上される
また、 2022 年には、リース終了時に船の売却を含む「バイキング · レジェンド」の傭船契約を締結しました。当社グループは、傭船契約の条件に基づき、バイキング · レジェンドの帳簿価額が処分費用を差し引いた適正価額を上回ると判断しました。バイキング · レジェンドとバイキング · プレステージの類似点 ( どちらもロングシップではないこと、当社グループが同様の戦略を講じていることなど ) により、当社グループはバイキング · プレステージの帳簿価額が回収可能額を超えていると判断しました。したがって、当社グループは、 2022 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の連結営業計算書に減価償却、償却および減価償却に含まれている 1,330 万ドルの減損を認識しました。なお、上記以外の減損指標については、 2022 年 12 月 31 日現在、特定していません。
当社グループは、 2023 年 12 月 31 日現在、設備及び無形資産に関する減損指標を特定していません。
本グループSはその物件、工場及び設備及び無形資産(商業権を含む)の推定結論は未来期間に変化する可能性があり、もし要素或いは情況が本グループが未来の期間にその仮説を改訂し、インフレと金利上昇と関連する仮説を含む。Sグループの将来のキャッシュフローは環境変化或いはもっと厳しい環境法規を含む気候関連リスクの影響を受ける可能性がある。このような変化は、予測された財務業績を含む今後の期間の会計推定に影響を及ぼす可能性がある。注釈2を参照されたい
無形資産(営業権を含む)
2022年12月31日までの年間で、増加した1,350万ドルの無形資産には、ソフトウェア関連の950万ドルと他の無形資産に関連する400万ドルが含まれている。 までの無形資産純資産額
F-29
2022年12月31日には、3600万ドルのソフトウェア、1660万ドルの船舶設計、780万ドルの営業権、560万ドルの他の無形資産が含まれています
2023年12月31日までの年間で、増加した1,350万ドルの無形資産には、ソフトウェア関連の1,320万ドル、他の無形資産に関連する30万ドルが含まれている。2023年12月31日現在の無形資産純資産額には、3340万ドルのソフトウェア、1550万ドルの船舶設計、800万ドルの営業権、520万ドルの他の無形資産が含まれている
10. | 賃貸借証書 |
2022年12月31日および2023年12月31日までの年間におけるSグループ資産の変動状況を以下のように概説する
(ドルと千単位で) | 内河船舶 | 建物.建物 | 他にも | 合計する | ||||||||||||
2022 年 1 月 1 日現在の費用 |
$ | | $ | 75,143 | $ | 20,134 | $ | 95,277 | ||||||||
足し算 |
225,141 | 6,776 | 6,153 | 238,070 | ||||||||||||
減量と処置 |
| (12,570) | (4,172) | (16,742) | ||||||||||||
貨幣換算の影響 |
| (99) | (922) | (1,021) | ||||||||||||
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|||||||||
2022 年 12 月 31 日現在のコスト |
$ | 225,141 | $ | 69,250 | $ | 21,193 | $ | 315,584 | ||||||||
2022年1月1日までの減価償却·減価償却 |
| (19,191) | (6,510) | (25,701) | ||||||||||||
減価償却と減価 |
(3,239) | (6,339) | (7,127) | (16,705) | ||||||||||||
廃棄の減価償却 |
| 14 | 3,329 | 3,343 | ||||||||||||
貨幣換算の影響 |
| 100 | 401 | 501 | ||||||||||||
|
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|||||||||
2022 年 12 月 31 日現在の減価償却費の累積額 |
$ | (3,239) | $ | (25,416) | $ | (9,907) | $ | (38,562) | ||||||||
帳簿純価値 |
||||||||||||||||
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|||||||||
2022年1月1日まで |
$ | | $ | 55,952 | $ | 13,624 | $ | 69,576 | ||||||||
|
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|
|
|
|
|
|||||||||
2022年12月31日まで |
$ | 221,902 | $ | 43,834 | $ | 11,286 | $ | 277,022 | ||||||||
|
|
|
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(ドルと千単位で) | 内河船舶 | 建物.建物 | 他にも | 合計する | ||||||||||||
2023 年 1 月 1 日現在のコスト |
$ | 225,141 | $ | 69,250 | $ | 21,193 | $ | 315,584 | ||||||||
足し算 |
| 9,364 | 1,758 | 11,122 | ||||||||||||
処分 · 減少 |
| | (1,759) | (1,759) | ||||||||||||
不動産、設備、無形資産に分類変更 |
| | (7,451) | (7,451) | ||||||||||||
ファイナンス · リース債権に再分類 |
| (1,535) | | (1,535) | ||||||||||||
貨幣換算の影響 |
| 11 | 241 | 252 | ||||||||||||
|
|
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2023 年 12 月 31 日現在のコスト |
$ | 225,141 | $ | 77,090 | $ | 13,982 | $ | 316,213 | ||||||||
2023 年 1 月 1 日現在の減価償却費の累積額 |
(3,239) | (25,416) | (9,907) | (38,562) | ||||||||||||
減価償却と減価 |
(8,437) | (6,692) | (3,432) | (18,561) | ||||||||||||
廃棄の減価償却 |
| | 1,122 | 1,122 | ||||||||||||
不動産、設備、無形資産に分類変更 |
| | 7,451 | 7,451 | ||||||||||||
ファイナンス · リース債権に再分類 |
| 1,289 | | 1,289 | ||||||||||||
貨幣換算の影響 |
| (46) | (72) | (118) | ||||||||||||
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|||||||||
2023年12月31日現在の減価償却·減価償却 |
$ | (11,676) | $ | (30,865) | $ | (4,838) | $ | (47,379) | ||||||||
帳簿純価値 |
||||||||||||||||
|
|
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|||||||||
2023年1月1日まで |
$ | 221,902 | $ | 43,834 | $ | 11,286 | $ | 277,022 | ||||||||
|
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|||||||||
2023年12月31日まで |
$ | 213,465 | $ | 46,225 | $ | 9,144 | $ | 268,834 | ||||||||
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F-30
2022年12月31日までの年間で2億381億ドル増加したのは、主にミシシッピバイキングとシゴンビジン時間借款の開始によるものである。当該等租約に関する投資収益資産及びリース負債には、船舶資産を使用するために占めるべき金額が含まれ、サービス非リース部分を占めるべき金額は、発生した費用に基づいて総合運営報告書内の船舶に計上されて運営される
バイキングミシシッピ州租船協定は2022年9月から発効し、初期期限は8年であり、期限を合計br 30年に延長するための継続選択権があり、本グループは合理的にこの合意を行使するに違いない。リース契約には、リース船舶資産の基本レンタル料率が含まれており、管理費や船舶運営費用などのサービス費用も含まれており、これらの費用は実際の運営費用によって変化する可能性がある。同グループは、ミシシッピ州バイキング号のボートに関するリース負債と3720万ドルの前払い船料を主に含む2.113億ドルの純収益資産を確認した。サービスの非レンタル部分は発生時に料金を計上します。維京クルーズ有限公司(VCL)は維京クルーズ会社の完全子会社であり、ミシシッピ州維京クルーズ船租船契約に基づき、維京クルーズ有限会社(VCL)はすべての支払い会社に保証を提供する
維京サイゴン租船協定は2022年5月から発効し、初期期限は8年であり、期限を合計10年に延長するための継続選択権があり、本グループは必ずこの合意を行使する理由がある。同グループは維京西貢憲章に関連する1,380万ドルの純資産と990万ドルの賃貸負債を確認した
2023年12月31日までの年間で増加した1,110万ドルには、主にオフィススペースレンタルに関する940万ドルが含まれている
2022年12月31日までの年度の減価償却および処分(減価償却控除)は1,340万ドルであり,主にSグループがいくつかのオフィスビルの賃貸条項を見直したことにより純資産および賃貸負債が1,150万ドル減少した
以下の表には、2022年12月31日および2023年12月31日までのSグループリース負債変動状況を示す
2022 | 2023 | |||||||
(ドルと千単位で) |
||||||||
1月1日まで |
$ | 98,241 | $ | 262,410 | ||||
足し算 |
196,575 | 11,122 | ||||||
減量と処置 |
(13,120) | (1,280) | ||||||
利子支出 |
11,792 | 22,533 | ||||||
支払い |
(30,120) | (41,722) | ||||||
貨幣換算の影響 |
(958) | 960 | ||||||
他にも |
| (1,397) | ||||||
|
|
|
|
|||||
12月31日まで |
$ | 262,410 | $ | 252,626 | ||||
|
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|
下表は、当社グループの帳簿金額を示します。2022 年 12 月 31 日および 2023 年現在の短期および長期リース負債 :
十二月三十一日 | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
(ドルと千単位で) |
||||||||
賃貸負債の短期部分 |
$ | 22,991 | $ | 24,670 | ||||
賃貸負債の長期部分 |
239,419 | 227,956 | ||||||
|
|
|
|
|||||
合計する |
$ | 262,410 | $ | 252,626 | ||||
|
|
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F-31
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の短期リースおよび低価値資産のリースに関連する総営業費用は、それぞれ 160 万ドル、 170 万ドル、 90 万ドルでした。2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の変動リース支払いに係る営業費用は、主に COVID—19 検査ラボに関連して、それぞれ 1590 万ドル、 1700 万ドル、 210 万ドルでした。
以下の表は、当社グループの今後の現金支払の時期の概要です。2022 年 12 月 31 日および 2023 年時点の契約上の非割引キャッシュフローに基づくリース負債 :
十二月三十一日 | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
(ドルと千単位で) |
||||||||
3ヶ月以上 |
$ | 9,311 | $ | 8,398 | ||||
4ヶ月から12ヶ月 |
30,622 | 34,768 | ||||||
1~5年 |
167,470 | 161,718 | ||||||
5年以上 |
291,610 | 249,605 | ||||||
|
|
|
|
|||||
合計する |
$ | 499,013 | $ | 454,489 | ||||
|
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|
船舶と船舶レンタルには非レンタルコンポーネントの未来の現金支払いも含まれています。上の表にはこれらのコンポーネントは含まれていません。非レンタル部分の支払いには、管理費や船舶運営費用などのサービス費用が含まれており、いくつかのコストは実際の運営費用によって変化する可能性があります
上の表には、12月31日現在、2022年および2023年までに開始されていない賃貸契約に署名した金額は含まれていませんが、当グループは純資産の支配権を取得していません
2023年には、2025年から2033年までの航海期間中にベトナムとカンボジアを経由する80個の停泊地を持つ内河汽船のレンタル契約を締結した。同グループはレンタル契約をさらに2シーズン延長する権利がある。9シーズンの契約支払い総額は2490万ドルで、その中にレンタルと非レンタル部分の支払いが含まれています
11. | その他非流動資産 |
Sグループの他の非流動資産の概要は、2022年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日までである
十二月三十一日 | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
(ドルと千単位で) |
||||||||
前払い債務取引コスト |
$ | 61,539 | $ | 69,239 | ||||
信用状の保証 |
66,345 | 50,019 | ||||||
他にも |
9,975 | 17,597 | ||||||
|
|
|
|
|||||
合計する |
$ | 137,859 | $ | 136,855 | ||||
|
|
|
|
前払い債務取引コストには、銀行費用、承諾料、輸出信用保証費など、融資と金融負債抽出前前払い費用の非当期部分が含まれる
信用状の保証は主に各旅行会社と観光監督機関が要求する信用状を含んでいます
F-32
12. | 発生費用およびその他の経常負債 |
2022年12月31日までおよび2023年12月31日までのSグループの課税費用およびその他の流動負債の概要は以下の通りです
十二月三十一日 | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
(ドルと千単位で) |
||||||||
支払利息 |
$ | 75,143 | $ | 97,387 | ||||
運営コスト |
40,793 | 55,880 | ||||||
製品および手数料コスト |
19,887 | 34,124 | ||||||
マーケティング費用 |
29,421 | 30,681 | ||||||
給与 · 従業員コスト |
26,839 | 25,830 | ||||||
間接費 |
18,818 | 23,368 | ||||||
間接税を納めるべきだ |
14,899 | 18,250 | ||||||
旅行保護キャンセル予約 |
24,446 | 9,591 | ||||||
他にも |
60,984 | 59,930 | ||||||
|
|
|
|
|||||
合計する |
$ | 311,230 | $ | 355,041 | ||||
|
|
|
|
発生費用およびその他の経常負債の変動は、商品およびサービスの発生および支払いのタイミングに基づいています。
13. | 所得税 |
当社はバミューダ法人であるため、法定税率はバミューダと同等です。2021 年 12 月 31 日、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の法人所得税率は 0% です。しかし、当グループは世界中で事業を展開しており、所得が生じた国で所得税が課せられます。当社グループは、米国連邦管轄区域および米国各州の管轄区域を含む国際的な管轄区域で所得税申告を行っています。
所得税費用は、外国の地方税と帳簿と税金の一時的な差額に関連しています。2021 年 12 月期、 2022 年 12 月期、 2023 年 12 月期における所得税費用の主な構成要素は以下のとおりです。
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||
(ドルと千単位で) |
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当期所得税: |
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当期所得税税 |
$ | (4,487) | $ | (10,708) | $ | (10,963) | ||||||
前年度の現行所得税の調整 |
(1,109) | (271) | 3,897 | |||||||||
繰延所得税: |
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一時的差異の起源と逆転に関するもの |
566 | 2,077 | 427 | |||||||||
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連結営業計算書に報告される所得税費用 |
$ | (5,030) | $ | (8,902) | $ | (6,639) | ||||||
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十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||
(ドルと千単位で) |
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その他の連結損益計算書 |
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確定給付計画に対する再測定の税務効果 |
$ | (701) | $ | | $ | 412 | ||||||
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その他包括 ( 損失 ) 利益に直接課税される所得税 |
$ | (701) | $ | | $ | 412 | ||||||
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F-33
所得税費用と税引前所得をバミューダに掛けた調整2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の国内税率は以下のとおりです。
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||
(ドルと千単位で) |
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所得税前収入 |
$ | (2,107,212) | $ | 407,420 | $ | (1,851,962) | ||||||
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法定所得税率 0% で |
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地方自治体における税率上昇の影響 |
(5,030) | (8,902) | (6,639) | |||||||||
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連結営業計算書に報告される所得税費用 |
$ | (5,030) | $ | (8,902) | $ | (6,639) | ||||||
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所得税を繰延する
繰延所得税は以下の通りです。
合併報告書 財務状況 |
連結財務諸表 業務統合 その他の包括的な声明 損益と連結 変更のステートメント in 株主株式 |
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十二月三十一日 | 十二月三十一日までの年度 | |||||||||||||||||||
2022 | 2023 | 2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||
(ドルと千単位で) |
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財産、工場と設備、無形資産 |
$ | (2,340) | $ | (3,066) | $ | 1,631 | $ | 2,981 | $ | (726) | ||||||||||
プリペイドクレジットカードの手数料と手数料 |
(11,491) | (14,001) | (5,049) | (1,792) | (2,510) | |||||||||||||||
株に基づく報酬 |
13,835 | 44,916 | 11,453 | (4,766) | 31,081 | |||||||||||||||
将来の課税所得と相殺可能な純営業損失 |
1,363 | 1,993 | 1,128 | (1,711) | 630 | |||||||||||||||
賃貸借証書 |
6,769 | 7,769 | 170 | 195 | 1,000 | |||||||||||||||
他にも |
2,833 | 1,160 | (807) | (373) | (1,673) | |||||||||||||||
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所得税を繰延する |
$ | 8,526 | $ | (5,466) | $ | 27,802 | ||||||||||||||
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繰延税項目純資産 |
$ | 10,969 | $ | 38,771 | ||||||||||||||||
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繰延税金資産 |
$ | 16,232 | $ | 42,853 | ||||||||||||||||
繰延税金負債 |
(5,263) | (4,082) | ||||||||||||||||||
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繰延税項目純資産 |
$ | 10,969 | $ | 38,771 | ||||||||||||||||
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繰延税金資産の調整、純 |
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2022 | 2023 | |||||||||||||||||||
1月1日まで |
$ | 16,435 | $ | 10,969 | ||||||||||||||||
事業連結計算書に計上される期間中の繰延税金の変動 |
2,077 | 427 | ||||||||||||||||||
その他全面収益(赤字)連結報告書確認の当期繰延税金変動状況 |
| 412 | ||||||||||||||||||
合併株主権益変動表で確認された期間繰延税金変動 |
(7,543) | 26,963 | ||||||||||||||||||
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12月31日まで |
$ | 10,969 | $ | 38,771 | ||||||||||||||||
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F-34
本グループは2022年12月31日および2023年12月31日まで、バミューダを除くすべての管轄区域でそれぞれ1,340万ドルおよび2,140万ドルの未使用税額損失があり、総合財務状況表で繰延税金資産を確認していない。2023年12月31日までの2140万ドル未使用税損では、360万ドルが2030年に満期になり、1780万ドルは満期にならない。2022年、2022年、2023年12月31日現在、当グループにはそれぞれ2,560万ドルと2,040万ドルの差し引くことができる臨時差があり、繰延税金資産は総合財務状況表で確認されていません
2023年12月、バミューダは“2023年企業所得税法”(“企業所得税法”)を公布し、年収7.5億オーストラリアドル以上の多国籍企業グループが属するバミューダ実体に適用され、2025年1月1日から施行される。CIT法案は新しい企業所得税率を15%と規定している。CIT法案への移行の一部として、会社は2020年から2024年までの累積損失計算期初税損繰越を選択することができ、この損失は2025年から課税収入を相殺するために利用できる。また、バミューダ戦略や商業管理に関する何らかの要求を満たせば、国際運航による収入は“反海外腐敗法”の管轄を受けない。本グループは、CIT法案に基づいて徴収される税金が当グループに適用され、国際運航からの収入がバミューダでこのような税金を免除されることを予想している。2023年12月31日現在、本グループの百慕が2020年から2023年までの累計未使用税項損失は1.494億ドルであり、免除収入が得られていないことと関係があるが、その繰延税金資産は総合財務状況表で確認されていない。バミューダの税金損失は満期にならないだろう
このグループのクルーズ収入の一部は、その国際海洋および探検クルーズから来ており、その源は米国国内からのものである。改正された1986年の米国国税法第883条(第883節)によると、一部の外国企業は、船や船舶に付属しているか、またはそれに付随する国際運営の米国由来収入に対して、米国連邦所得税または分岐機関の利益税を免除する。第八百八十三条米国国内貿易又は企業からの収入源を免除しない。専門家グループは、883条の利点を享受する資格があると評価した。しかしながら、第883条に適合する資格は、特定の割合のSグループ株式を含む様々な要因に依存し、いくつかの要求に適合する株主によって直接または間接的に所有され、将来的に挑戦されるか、または変化する可能性がある。本規則の条文は、第883条を含み、随時変更可能であるが、本グループSの直接又は間接株主の身分、住所又は持株の将来が変化する可能性があり、 は本グループSが第883条の利益を有する能力を有することに影響を与える可能性がある
2021年12月、経済協力開発機構(OECD)は世界最低税率15%を実施するモデルルール(柱2)を発表した。このグループは経済協力と発展組織の第二柱モデル規則の範囲に属しているが、各国は現地税収立法を制定しなければ模範規則を採用できない。OECDの現行基準は、戦略や商業管理に関するいくつかの要求を満たすことを前提として、国際運航収入を世界最低課税範囲から除外している。Sグループの収入の大部分は国際運航から来ているが、本グループは依然として“第二の柱ルール”の影響を分析し続けており、このルールは本質的に複雑であり、すべての司法管轄区域で最終的に決定されておらず、複数の税務機関が ルールと解釈を調整する必要がある。本グループの第二柱に対する最終評価を変更する可能性のある要因は、国際運航免除の影響、“企業所得税法”の適用、および各税務機関の第二柱及び他の司法管轄区域に適用される会社税法の解釈である
本グループは不確定な税務状況について定期的にその所得税の支出を評価し、その技術価値のみに基づいているが、関連税務機関の審査を経た後、この支出は持続することは不可能である。すべての既知の事実及び状況及び現行税法によると、Sグループの不確定所得税頭寸の負債総額及び関連する計算利息はSグループの財務状況に大きな影響を与えない
F-35
14. | ローンと財務負債 |
2022年12月31日までおよび2023年12月31日までにSグループが償却コストで入金した融資および金融負債の概要は以下の通り
ローンと財務負債
十二月三十一日 | ||||||||||
2022 | 2023 | |||||||||
ローンと財務負債 |
船や船舶に融資と |
(ドルと千単位で) | ||||||||
?5420万ローン、変動基本金利プラス2.2%から2.4%、2025年満期 |
Viking Legend再融資Viking Baldur,Viking Magni | $ | 35,201 | $ | 21,740 | |||||
2 億 3,610 万円のローン、 SOFR + CAS + 2.0% で 4.73% の固定または変動で 2024 年までに満期 |
バイキング Hermod 、バイキング Buri 、バイキング Heimdal 、バイキング Delling 、バイキング Lif | 25,237 | 12,619 | |||||||
20.3百万円ローン変動ベース金利 + 2.4% 2026 年満期 |
ヴァイキング · クヴァシル | 16,356 | 14,414 | |||||||
2 億 8,890 万円のローン、 SOFR + CAS + 2.0% で 4.73% の固定または変動で、 2025 年までに満期です。 |
Viking Hlin , Viking Kara , Viking Mani , Viking Eir , Viking Lofn , Viking Vidar , Viking Skirnir , Viking Modi , Viking Gefjon , Viking Ve , Viking Mimir , Viking Vili | 89,257 | 35,368 | |||||||
2 億 2,580 万円のローン、 SOFR + CAS + 2.0% で 4.73% の固定または変動で、 2027 年までに満期です。 |
バイキング · アルルナ、バイキング · エギル、バイキング · カドリン、バイキング · ロルフ、バイキング · ツァフィ、バイキング · ヴィルハルム、バイキング · ヘルジャ、バイキング · ヒルド、バイキング · シグルン、バイキング · エイナール | 131,384 | 83,017 | |||||||
5350 万ドルのローン、 5.12% 固定、 2025 年満期 |
バイキング · イディ · リファイナンス、バイキング · アストリルド、バイキング · ベイラ | 22,412 | 18,398 | |||||||
4,000 万ドルの融資、 5.43% 固定、 2027 年満期 |
バイキング · ヘミング、バイキング · オスフリッド、バイキング · トルギルのリファイナンス | 25,000 | 20,000 | |||||||
1 億 200 万ドルのローン、 5.22% 固定5.26% 、 2028 年満期 |
ヴァイキングヴァリ、ヴァイキングティル、ヴァイキングウルル、ヴァイキングシギン | 75,303 | 63,531 | |||||||
1510 万ドルのローン、変動ベースレート + 2.35% 、 2029 年満期 |
バイキング · ヘルグリム | 12,638 | 11,029 | |||||||
1 億 5320 万ローン、 SOFR + CAS と 1.30% で変動1.40% 、 2029 年までに満期 |
Viking Hervor , Viking Gersemi , Viking Kari , Viking Radgrid , Viking Skaga , Viking Fjorgyn | 158,774 | 129,222 | |||||||
53.6 100 万ローン、 SOFR プラス CAS と 1.30% で可変1.40% 、 2029 年までに満期 |
ヴァイキング · ギミル、ヴァイキング · エグディル | 59,085 | 50,109 | |||||||
2030 年満期 2 億 9120 万ドルの負債 |
北欧海賊オリオン座 | 237,324 | 223,896 | |||||||
負債 2 億 9,020 万ドル、 2031 年期 |
バイキング · ジュピター | 247,748 | 234,840 | |||||||
2 億 5,570 万ドルの財務負債、 SOFR + CAS と 3.0% で変動、 2033 年満期 |
ヴァイキング · オクタンティス | 242,931 | 230,145 | |||||||
負債 2 億 9,950 万ドル、 2034 年満期 |
バイキング火星 | 294,219 | 283,312 | |||||||
31660 万ローン、 1.81% で固定、 2034 年満期 |
維京海王星 | 339,056 | 320,367 | |||||||
3 億 1,660 万ローン、 1.87% で固定、 2035 年満期 |
バイキング · サターン | | 334,930 | |||||||
6.2百万円ローン 0.3% 固定 2026 年満期 |
4,989 | 3,777 | ||||||||
20.0 100 万スイスフランの融資 1.5% 固定2.0% 、 2027 年 |
18,040 | 15,847 | ||||||||
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銀行貸出総額 · 金融負債 |
$ | 2,034,954 | $ | 2,106,561 | ||||||
減 : 償却されていないローンおよび金融負債手数料 |
(72,062) | (96,169) | ||||||||
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銀行貸出 · 負債総額 |
$ | 1,962,892 | $ | 2,010,392 | ||||||
減 : 銀行貸付 · 金融負債の短期部分 |
(251,561) | (253,020) | ||||||||
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銀行ローンと金融負債の長期部分 |
$ | 1,711,331 | $ | 1,757,372 | ||||||
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F-36
ロンドン銀行間同業借り換え金利移行
Sグループは2023年6月30日現在、一部の変動金利ローンにドルロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)を使用している。2023年6月30日以降、LIBORは発表されません
別の基準金利委員会は、FRBが招集した委員会であり、隔夜融資金利(SOFR)を第一選択のLIBOR代替金利として決定することが保証されている。SOFRは、米国債がサポートする短期買い戻しプロトコルによって計算された新しい指数である。以下に述べるように、これまでロンドン銀行の同業借り換え金利を使用していたSグループ借款の条項はSOFRを採用するために改正された。これらの借金は2023年6月30日以降の最初の金利調整日に使用期限SOFRが開始される
ロンドン銀行間の同業借り換え金利からSOFR期限への移行について、専門家グループは国際会計基準理事会が2020年に発表し、2021年1月1日に発効したIFRS 9金融商品(IFRS 9)が許可する実際の便宜策を採用した。SOFRは経済的にLIBORとほぼ同じであると予想され、後者はIFRS 9項下の実際の便宜策の使用を許可している。実際の便宜策は、br社が実際の金利を更新して基準金利の変化を反映することで改革に必要な契約キャッシュフローの変化を計算できるようにし、この変化を新しい債務に取って代わる旧債務の終了と見なすのではない。今回の移行は、Sグループの財務諸表、金利リスク管理戦略や金利リスクに大きな変化をもたらしていない
内河船舶融資
エルメス融資
Euler Hermes Aktiengesellschaft(Hermes?)はドイツ連邦政府を代表し、その口座のために公式輸出信用保証計画を管理する。同グループの子会社には融資協定があり、エルメスは融資額の95%に相当する担保(エルメス融資)を提供している。エルメスの融資には、2.361億ユーロの融資、2.889億ユーロの融資、2.258億ユーロの融資、1兆532億ユーロの融資、5360万ユーロの融資が含まれる。エルメス融資の一部であるすべてのローンは、引き出し日にユーロ(ユーロまたはユーロ)で価格を計算し、引き出し日の現行レートに応じてドルに転換し、期限は引き出し日から8年半、半年ごとに支払う。そのグループは引き出しごとに固定金利または変動金利を選択して融資する。同グループの子会社である維京河クルーズ有限公司(VRC)もこれらの融資に関する義務を会社に保証している。エルメス融資は通常の保険と融資価値比要求、およびいくつかの重要な例外と制限条件に符合する負の契約を含み、債務、留置権、投資、合併、関連取引、br}資産売却、債務前払い、配当とその他の分配を制限する契約を含むが、これらに限定されない
グループは2020年と2021年にHermes融資を修正し,元本 を2020年4月から2022年3月(遅延期間)に延期した。改正された合意条項によると、元金が満期になった遅延期間内の毎日、グループは既存の融資の新しい部分(繰延部分)を抽出することで元金を支払う。延期部分には変動金利があり、延期終了後から3年から5年以内に半年ごとに返済するか、早期返済することができる。これらの融資協定の改正については,VCLは融資の追加保証人となっているが,繰延部分は返済されていない
エルメス融資にも財務維持契約があり、保証人であるVRCと借り手である維京河クルーズ株式会社(VRC AG) は1回目の引き出し後も常に合併自由流動資金総額を7,500万ドル以上維持することが求められている。融資の定義によると、総合自由流動資金には、現金と現金等価物、有価証券、クレジットカード処理業者の売掛金が含まれる。VRCとVRC AGは、2023年12月31日まで、これらの財務維持契約を遵守している
F-37
2023年、グループはエルメス融資に関する未返済融資協定を改正した。 2023年6月30日以降に各変動金利ローンの1回目の金利調整から、変動金利は期限SOFRプラス信用調整利差(?CAS?)と保証金に基づいて行われます。期限SOFRはシカゴ商品取引所グループ基準管理有限会社が管理する。関連するCASは2021年3月5日に国際スワップとデリバティブ協会によって発表された。保証金は貸手が決定し,LIBORが公表した時期と一致する
5,420万ユーロのローン
2013年1月、グループは5420万豪ドルの融資協定を締結し、Viking BaldurとViking Magniに資金を提供し、Viking Legendに再融資を提供した。この5,420万ユーロのローンは引き出し日の2日前に現行の為替レートによってドルに両替され、期限は引き出し日から10年、毎月支払い、ローンが満期になった時に風船金を支払う。このローンには変動金利融資があります。このローンには一般的な保険要求も含まれている。VRC はこの手配のために会社保証を発表した
2020年度および2021年度には、本グループは5,420万オーストラリアドルローンの元金支払いを2020年4月から2022年3月に延長し、ローンの満期日を合わせて25カ月延長する
2023年11月、特許期間終了時に“維京伝奇”を売却する予定であるため、当グループは5420万ユーロの融資のうち810万ドルを返済し、“維京伝奇”に関連する融資部分をゼロにした。2023年12月31日以降に発生した事件については、付記28を参照されたい
2,030万ユーロのローン
2014年4月、同グループは2030万ウォンの融資協定を締結し、Viking Kvasirに資金を提供した。この2,030万ユーロのローンは引き出し日の2日前に現行の為替レートによってドルに両替され、期限は引き出しの日から10年で、月ごとに返済し、ローンが満期になった時は風船で支払います。このローンは浮動金利融資を採用しています。このローンには慣例的な保険要求も含まれています。VRCはこの計画のための会社保証を発表した
本グループは、2020年度および2021年度に、2,030万ユーロのローンの元金支払いを2020年4月から2022年3月に延長し、ローンの満期日を合わせて2年間延長します
5350万ドルのローン
2015年3月、当グループは5,350万ドルの融資協定を締結し、維京Astrildと維京Beylaに資金を提供し、維京イディの再融資を行った。この5350万ドルのローンの期限は10年で、引き出しの日から四半期ごとに分割払いし、ローンが満期になった時に風船で支払います。このローンには固定金利融資があります。このローンには一般的な保険要求も含まれている。VRCはこの計画のための会社保証を発表した
4000万ドルのローン
2017年12月、同グループはポルトガルで運営する3隻の船であるバイキング海明号、バイキングオスフリード号、ヴィギョントジル号に再融資を提供する4,000万ドルの融資協定を締結した。この4,000万ドルの融資期限は8年で、引き出しの日から四半期ごとに返済される。このローンは固定金利融資を採用している。このローンには一般的な保険要求も含まれている。VCLはこの計画のために会社保証を発表した
2020年と2021年に、当グループは4,000万ドルのローンを改訂し、満期元金を2020年6月から2022年3月に延期し、ローンの満期日を合わせて2年間延長する
F-38
1.02億ドルのローン
グループは2017年12月、Viking Vali、Viking TIR、Viking Sigyn、Viking Ullurに資金を提供する1.02億ドルの融資契約を締結した。この1.02億ドルのローンの期限は引き出しの日から8年半で、月ごとに返済します。このローンには固定金利融資があります。このローンには一般的な保険要求も含まれている。VRCはこの手配に会社保証を提供した。
2020年には、グループは1.02億ドルの融資を修正し、満期の元本支払いを2020年6月から2021年5月に延期する。改正案はまた、2020年6月から2022年12月までの金利を0.25%引き上げ、固定金利を5.47%から5.51%の範囲に引き上げる。2021年、グループは1.02億ドルの融資を改訂し、満期元金の支払いを2021年6月から2022年5月に延期した。2020年と2021年の延期により、ローンの満期日は合計1年延長され、毎月余剰の元金支払額が増加した
1510万ドルのローン
2019年4月、当グループは1,510万ドルの融資契約を締結し、海賊号の再融資を行った。この1,510万ドルのローン期限は引き出した日から10年で、月ごとに返済されます。このローンには変動金利融資があります。ローンには慣例の保険要件も含まれています。VRCはこの計画のための会社保証を発表した
2020年および2021年には、当社グループは満期元金の1,510万ドルローンの元本支払いを2020年5月から2022年3月に延期し、残りの毎月元本支払額をすべて増加させています。このような延期はローンの満期日を延長しなかった
その他の貸付
620万ユーロのローン
2020年7月、同グループは620万ユーロの融資協定を締結し、その90%がフランス政府によって保証された全金額を抽出した。このローンは金利が固定されていて、ユーロで計算されています。2021年3月、当グループは5年間の返済期間を選択し、選択した日から四半期ごとに支払います
2000万スイスフランローン
2020年第3四半期に、グループは2000万スイスフラン(スイスフラン)の信用手配を獲得し、その85%はスイス政府によって保証され、2024年12月に期限が切れ、スイスフラン建てで、2021年から半年ごとに支払われる。2021年、当グループは信用手配を改訂し、満期日を2027年に延長し、2022年第1四半期から半年ごとの支払い金額を減少させる。2023年4月1日から、信用手配の金利は1.5%上昇した。信用手配は債務を制限する契約を含むが、制限されない慣例的な要求を含む
海洋と観測船融資
フランチャイズ融資
同グループはこれまでに貸切協定を締結し、バイキングオリオン、バイキング木星、バイキングオタンティス、バイキング火星に資金を提供している。レンタル契約は財務負債として入金されます。バイキングオリオン、バイキング木星、バイキング火星のレンタル船料率は固定料金レンタル船に指定されています。Viking Octantisのレンタル船料率は可変料率レンタル船に指定されており,従来はLIBORに基づいていた。Viking Octantis貸船の可変料金は,2023年第3四半期からSOFRプラスCASと保証金をベースとしている。レンタル期間は各船交付日から144ヶ月で、レンタル期間終了時の購入義務を含め、3ヶ月目から船舶を購入する権利があります
F-39
レンタル開始日の周年記念日。VCLはこのような計画のための会社保証を発表した。同グループはそれぞれ2018年6月、2019年2月、2021年12月、2022年5月にバイキングオリオン、バイキング木星、バイキングオタンティス、バイキング火星を納入した
SACE融資
SACE spa(SACE Spa)はイタリア政府を代表し、その口座に公式輸出信用保証計画を管理し、貸手に100%元金と利息の保険を提供する。当グループの8つの付属会社はそれぞれ1つの融資協定を持っており、SACEはすでに融資者に保険証書を提供しており、融資金額の元金と利息の100%(SACE融資)を保証している。各ローンは関連する遠洋汽船が交付された時に引き出しられるだろう。2023年12月31日現在、未返済のSACE融資には?3.166億海王星ローンが含まれています 3億166億ユーロの土星ローンですSACE融資の一部として、すべての融資は新築S契約価格の80%であり、いくつかの変更注文を含み、輸出信用機関のプレミアムの100% (この融資メカニズム)を含む。各ローンの金利は固定されており、ローン期限は12年で、引き出しの日から半年ごとに支払われ、最初のお金は引き出し後6ヶ月以内に交付されなければならない。VCLと当グループの子会社である維京海洋クルーズII株式会社(VOC II)と共同でそれぞれ融資ごとに担保を提供している。3.166億ユーロの海王星ローンと3.166億ユーロの土星ローンについて、グループはユーロオプションを行使した。Viking VelaとViking Vistaに対してユーロ選択権を行使しない限り、これらのSACEがサポートする融資はドル建てであり、融資総額は予定の引き出し日前の12営業日以内にドルに変換された融資に基づいて決定される。SACE融資は、第13号、第14号、第15号、第16号船舶について、ドルで出金される
集団 は2022年11月に海賊号海王星を受信した
2023年4月にバイキング土星に交付された後,集団は関連するSACE支援ローンから3.166億オーストラリアドル(3.491億ドル)を抽出した。また、グループ資本化された融資コストは4,130万ドルであり、融資金額の減少額として列報している
3.166億ユーロの海王星ローンと3.166億ユーロの土星ローンの元金はいずれもユーロであるため、期末ごとのローン残高はドルに換算されている。2022年12月31日までの1年間に、換算で2000万ドルの通貨損失を招き、3.166億海王星ローンの融資残高2000万ドルを増加させた。2023年12月31日までの1年間で、換算による純通貨損失970万ドルと、3億166億海王星と3.166億土星ローンのローン残高は純970万ドル増加した。これらの融資の換算変動は、2022年と2023年12月31日までの年度総合経営報告書の貨幣収益(赤字)に計上される
遠洋クルーズ金融責任保証金
バイキングオリオンレンタカー協定は、総合財務状況表上の現金および現金等価物に含まれる当グループのリース中に少なくとも650万ドルの財務負債保証金を維持することを要求する
未抽出借款便利
本グループは2023年12月31日現在,SACE融資を受けており,バイキングヨット,バイキングVesta,第XIII号,第XIV号,第XV号,第XVI号船舶に資金を提供している。本グループはまた、2つの融資協定を締結し、各1億675億豪ドルで、2025年と2026年に交付される予定の8隻のルーセントと2隻のルーセントに資金を提供する。このような融資協定はすべての船またはすべての船が交付される時に作成されるだろう。付記24を参照
2023年12月31日以降に発生した事件は付記28を参照
F-40
担保付き手形
十二月三十一日 | ||||||||||
2022 | 2023 | |||||||||
備考 |
抵当品 |
(ドルと千単位で) | ||||||||
6.75億ドル保証手形、固定5.000%、2028年満期 |
バイキングの星、バイキングの海、バイキング空 | $ | 675,000 | $ | 675,000 | |||||
6.75億ドル保証手形、固定13.000%、2025年満期 |
Viking Prestige、Viking Odin、Viking Idun、Viking Freya、Viking Njord、Viking Eistla、Viking Bestla、Viking Embla、Viking Aegir、Viking Skadi、Viking Bragi、Viking Tor、Viking Var、Viking Forseti、Viking Rinda、Viking Jarl、Viking Atla、Viking Gullveig、Viking Ingvi、Viking Alsvin、ある知的財産権 | 675,000 | | |||||||
3.5億ドル保証手形、固定5.625%、2029年満期 |
ヴァイキング · ヴィーナス | 350,000 | 350,000 | |||||||
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総保証手形 |
$ | 1,700,000 | $ | 1,025,000 | ||||||
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差し引く:担保手形料金と割引 |
(29,608) | (9,343) | ||||||||
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担保手形合計 |
$ | 1,670,392 | $ | 1,015,657 | ||||||
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2028年6.75億ドル保証手形
2018年2月,VOC信託株式会社は,後にViking Ocean Cruise Ltd.に合併した完全子会社で,元金6.75億ドルの2028年満期の5.000%高級保証手形(すなわち2028年手形保証)を発行し,半年ごとに利息を支払った。2028年保証手形は、VCLによって優先無担保基準で保証され、Viking Ocean Ship I Ltd、Viking Ocean Cruise Ship II Ltd、Viking Sea Ltdによって優先保証基準で保証される。2028年には、Viking Ocean Cruise Ship I Ltd、Viking Ocean Cruise Ship II LtdおよびViking Sea LtdがそれぞれViking Star、Viking SkyおよびViking Seaおよび他の船舶関連資産から付与された担保として保証される
2025年6.75億ドル保証手形
2020年5月,VCLは元金6.75億ドル,2025年満期の13.000%高級担保手形(2025年担保手形)を発行し,半年ごとに利息を支払った。当グループは2025年の担保付き手形で得られた純額をVRC AGの会社間融資に資金を提供し,VRC AGは得られた金のうち7,420万ドルで上記表に記載した未償還債務,課税利息,内河船舶の若干の未返済融資の費用を返済し,残りの金は一般企業用途に用いられる。2025年の担保手形は、いくつかの知的財産権およびVCLがVRC AGに発行した会社間融資(上に述べたいくつかの内河船およびVRC AG Sのいくつかの他の資産を担保とする)を優先担保とする。2025年保証手形はVCLのS付属会社が保証し、同等付属会社はそれぞれ2025年VCL債券および2027年VCL債券に担保を提供し、以下のように定義する
2023年7月、本グループは2031年VCL手形を発行して得られた金(以下、以下参照)と手元現金を発行し、すべての未返済の2025年保証手形を償還するために資金を提供し、2025年保証手形を全面的に清算する。本グループは、2023年12月31日までに、償還に関する非日常的な利息支出を4,800万ドルと確認し、その中に3,290万ドルの償還を含む
F-41
保険料と1,510万ドルの未償却ローン費用。本グループは、2023年12月31日までに、brデリバティブに埋め込まれた2025年担保手形の確認を取り消して3330万ドルの損失を計上し、このデリバティブは総合経営報告書内の他の財務収益(損失)に計上されている。付記8を参照
2029年3.5億ドル保証手形
2021年2月、全額付属会社維京遠洋クルーズ第七船有限公司(船舶七号)は元金3.5億ドルを発行し、元金は2029年満期の5.625%高級保証手形(2029年保証手形、2028年担保手形と2025年保証手形)とともに、半年ごとに利息を支払う。2029年担保手形の純収益は、バイキング金星の残り契約価格の支払いに使用される。2029年担保手形は、第VII号船舶の維京金星号及びそのいくつかの他の船舶関連資産の担保を第一優先的担保とする。2029年の保証手形は、優先的に無担保に基づいてVCLによって保証される
保証手形を管理する契約は、VCL及びその制限された付属会社に適用される慣用的な負の契約を掲載しているが、いくつかの重要な例外及び制限条件によって制限されなければならず、債務、留置権、投資、合併、関連取引、資産売却、債務及び配当前払い及びその他の分配を制限する契約を含むが、これらに限定されない。さらに、担保手形を管理する契約には、交差違約条項が記載されており、この条項によれば、VCLまたはその任意の制限された付属会社が他の借金手配に基づいて元本を支払うことができなかったり、そのような他の借入金手配に影響を与えるいくつかの事件が発生したり、担保手形の責任をトリガする可能性がある。保証手形を管理する契約により, 発行者や保証人は慣例的な保険要求を載せた保証文書も締結している
保証手形には 財務維持契約は何も含まれていない
無担保手形
十二月三十一日 | ||||||||||
2022 | 2023 | |||||||||
備考 |
目的は… |
(ドルと千単位で) | ||||||||
2.5億ドルのVCL債券は、6.250%に固定され、2025年に満期になる |
一般会社用途は、運営資本、資本支出、未済債務の返済及び内河船舶又は遠洋船舶の購入を含むが、これらに限定されない | $ | 250,000 | $ | 250,000 | |||||
8.25億ドルのVCL債券、固定5.875%、2027年満期 |
2022年VCL債券の入札要約と償還および一般企業用途に資金を提供する | 825,000 | 825,000 | |||||||
5.0億ドルのVCL債券、7.000%2029年満期を修復 |
一般企業目的 | 500,000 | 500,000 | |||||||
7.2億ドルのVCL債券、固定9.125%、2031年満期 |
2025年保証手形の償還に資金を提供する | | 720,000 | |||||||
|
|
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|||||||
無担保手形総額 |
$ | 1,575,000 | $ | 2,295,000 | ||||||
|
|
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|||||||
差し引く:保険料を差し引いた無担保手形料金と割引 |
(19,143) | (24,754) | ||||||||
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|||||||
無担保手形合計 |
$ | 1,555,857 | $ | 2,270,246 | ||||||
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F-42
2025年VCL債券2.5億ドル
2015年5月、VCLは元金2.5億ドル、2025年満期の6.250%優先債券(VCL 2025年債)を発行し、半年ごとに利息を支払った。本グループのいくつかの付属会社S連名およびそれぞれ2025年VCL手形に優先保証を提供する
8.25億ドル2027年VCL手形
2017年9月、VCLは2027年満期の5.875%優先債券(2027年VCL債券)元金5.5億ドルを発行し、半年ごとに利息を支払った。2018年2月、VCLは元金2.75億ドルの追加2027年VCL債券を発行した。2027年VCL債券は、2025年VCL債券に担保を提供する同じ子会社によって保証される
2029年VCL債券5.0億ドル
2021年、VCLは元金5.0億ドルの2029年満期の7.000%優先債券(2029年VCL債券)を発行し、半年ごとに利息を支払う。2029年VCL債券はVCLのS子会社によって保証され、これらの子会社は2025年VCL債券と2027年VCL債券に保証され、維京飲食株式会社を除く
2031年VCL債券7.2億ドル
2023年6月、VCLは元本72億ドルの2031年満期の9.125%優先債券(2031年VCL債券、2025年VCL債券、2027年VCL債券、2029年VCL債券、無担保債券)を発行し、半年ごとに利息を支払う。上述したように、2031年VCL手形の純収益は、すべての割増、課税および未払い利息、ならびに償還に関連するコストおよび支出、ならびに2025年に保証された手形の債権清算および解除および関連費用およびbrを含む手元現金と共に償還に使用される。2031年VCL債券はVCL S子会社が保証し、これらの子会社は2025年VCL債券と2027年VCL債券に担保を提供し、維京飲食株式会社とPassenger Fleet LLCを除く
本グループの資本化は2031年VCL手形に関する債務取引コストと合わせて1,000万ドルであり,この等コストは貸金額の減価として示されている。
無担保手形を管理する契約はVCL及び制限された付属会社に適用される慣用的な負の契約を掲載しているが、いくつかの重要な例外及び制限条件によって制限されなければならず、債務、留置権、投資、合併、連属取引、資産売却、前払い債務及び配当及びその他の割り当ての契約を含むが制限されていない。また、無担保手形を管理する契約には、VCLまたはその任意の制限された付属会社が他の借款手配に基づいて元金を支払うことができなかったり、当該などの他の借入金手配に影響を与える事件が発生したり、無担保手形の返済の責任をトリガする可能性がある交差違約条項が記載されている
無担保手形にはいかなる 財務維持チェーノも含まれていない
担保付き手形と無担保手形を管理する契約には,一般にVCLとその制限された付属会社から自社に移行可能な資金金額を1かご資金に制限する契約があり,このバスケット資金は累積収益指標に基づいて計算される。2022年12月31日まで、2022年12月31日、2023年12月31日まで、当社を除くすべての子会社の純資産は基本的に制限されています
F-43
15. | 他の非流動負債 |
2022年12月31日まで、2022年12月31日と2023年12月31日まで、Sグループの他の非流動負債の概要は以下の通りです:
十二月三十一日 | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
(ドルと千単位で) |
||||||||
株式証法的責任 |
$ | 26,597 | $ | 134,270 | ||||
支払うべき旅行保障 |
13,080 | 31,701 | ||||||
他にも |
10,003 | 5,310 | ||||||
|
|
|
|
|||||
合計する |
$ | 49,680 | $ | 171,281 | ||||
|
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|
|
株式証負債はVCAPに発行した普通株式証の公正価値に関連する。付記19.当社の普通株価格が上昇したため、株式証負債の公正価値は2022年12月31日から2023年12月31日に増加した。当社は2022年および2023年12月31日までに、当社の確認権証負債を再計量してそれぞれ収益4,060万ドルおよび1.077億ドルの損失を記録した
旅行保障対応は,保険Sグループのいくつかの部分旅行保障に対応する保険会社の非当期部分に関連する
16. | 福祉計画 |
固定福祉計画
本グループのスイスの集団退職基金項下のS債務は、スイスの従業員及びその家族が年老い、障害或いは死亡した時の当期及び未来に支払う債務を含む。この計画で規定されている退職年齢は女性年齢 ,男性65歳であり,計画受益者は年金支払いや一次支払いの間で選択できる
年金支払いやその他の債務による資金の流出は、確実に推定することができます。年金基金への拠出は、 BVG で規定されている年齢に基づいて、参加者と雇用者によって定期的に等しく行われます。受益者ごとに個人退職貯蓄口座が維持され、雇用者と従業員の拠出金と未払い利子が入金されます。すべての年金資産は集団年金基金が保有しており、当社グループは当社グループの年金運用方法に関与していません。資産は集団ファンドに投資または配分されます当社グループは、年金制度が保有する資産を一切利用しません。
グループ概要 2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点の確定給付義務、計画資産および資産上限は以下のとおりです。
十二月三十一日 | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
(ドルと千単位で) |
||||||||
年金債務の現在価額 |
$ | 36,397 | $ | 49,884 | ||||
計画資産 |
(36,642) | (48,981) | ||||||
資産天井 |
367 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
年金債務の純帳簿価額 |
$ | 122 | $ | 903 | ||||
|
|
|
|
年金債務の帳簿価額は、 2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点の連結財務諸表において、その他の非流動負債に含まれています。注釈 15 を参照。
F-44
プラン資産、確定給付義務および資産上限の変更の概要は以下のとおりです。
プラン資産
十二月三十一日 | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
(ドルと千単位で) |
||||||||
1月1日現在の残高 |
$ | 40,491 | $ | 36,642 | ||||
利子収入 |
131 | 865 | ||||||
計画資産収益率 |
(4,136) | (1,312) | ||||||
参加者と雇用者の貢献 |
8,232 | 9,472 | ||||||
他にも(1) |
(4,059) | 4,754 | ||||||
支払われた福祉 |
(3,401) | (5,619) | ||||||
翻訳の違い |
(616) | 4,179 | ||||||
|
|
|
|
|||||
12月31日までの残高 |
$ | 36,642 | $ | 48,981 | ||||
|
|
|
|
確定給付義務
十二月三十一日 | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
(ドルと千単位で) |
||||||||
1月1日現在の残高 |
$ | 41,634 | $ | 36,397 | ||||
サービスコスト |
3,214 | 2,452 | ||||||
利子支出 |
131 | 826 | ||||||
参加者による貢献 |
4,069 | 4,662 | ||||||
損失を精算する |
(4,504) | 2,227 | ||||||
他にも(1) |
(4,059) | 4,754 | ||||||
支払われた福祉 |
(3,401) | (5,619) | ||||||
翻訳の違い |
(687) | 4,185 | ||||||
|
|
|
|
|||||
12月31日までの残高 |
$ | 36,397 | $ | 49,884 | ||||
|
|
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(1) | これらの金額は、各期間の 12 月 31 日時点で当社グループと有効な契約を結んでいない季節契約従業員の計画資産および確定給付債務に関連しています。 |
資産上限
十二月三十一日 | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
(ドルと千単位で) |
||||||||
1月1日現在の残高 |
$ | | $ | 367 | ||||
利子費用 · 外貨換算を除く資産上限効果 |
356 | (377) | ||||||
外貨換算 |
11 | 10 | ||||||
|
|
|
|
|||||
12月31日までの残高 |
$ | 367 | $ | | ||||
|
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F-45
純年金負債の調整
十二月三十一日 | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
(ドルと千単位で) |
||||||||
1 月 1 日現在の純年金負債 |
$ | 1,143 | $ | 122 | ||||
連結業績計算書に計上される年金費用 |
3,214 | 2,413 | ||||||
その他連結損益計算書に計上される金額 |
(1) | 3,162 | ||||||
雇い主の供出 |
(4,163) | (4,810) | ||||||
翻訳の違い |
(71) | 16 | ||||||
|
|
|
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|||||
12 月 31 日現在の年金純負債 |
$ | 122 | $ | 903 | ||||
|
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当社グループに含まれる金額の概要2021 年、 2022 年及び 2023 年 12 月期連結営業計算書及びその他の連結損益計算書の概要は以下のとおりです。
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||
(ドルと千単位で) |
||||||||||||
サービスコスト |
$ | 5,050 | $ | 3,214 | $ | 2,452 | ||||||
確定給付債務の利子 |
3 | | (39) | |||||||||
連結業績計算書に計上される年金費用 |
$ | 5,053 | $ | 3,214 | $ | 2,413 | ||||||
|
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|||||||
収益(損失)を精算する |
$ | 3,060 | $ | 4,504 | $ | (2,227) | ||||||
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計画資産収益率 |
2,313 | (4,136) | (1,312) | |||||||||
確定給付資産の制限の影響 ( 資産上限 ) |
| (367) | 377 | |||||||||
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|||||||
その他連結損益計算書に計上した損益 ( 損益 ) |
$ | 5,373 | $ | 1 | $ | (3,162) | ||||||
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年金計画資産は、 BVG の法的要件に従い、各基金の運営機関によって承認された投資戦略に基づいて、集団年金基金によって管理されます。以下の年金計画資産の内訳は、各年金基金の加重平均を として、活発な市場における市場価格を有する年金計画資産とそうでない年金計画資産によるものである。計画資産の内訳と当社グループの公正価値各プランの s プラン資産と総プラン資産の比較 :
十二月三十一日までの年度 2021 |
十二月三十一日までの年度 2022 |
十二月三十一日までの年度 2023 |
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引用する | いいえ 引用する |
合計する | 引用する | いいえ 引用する |
合計する | 引用する | いいえ 引用する |
合計する | ||||||||||||||||||||||||||||
株式証券 |
31% | 0% | 31% | 28% | 0% | 28% | 29% | 0% | 29% | |||||||||||||||||||||||||||
債務証券 |
30% | 2% | 32% | 30% | 0% | 30% | 32% | 0% | 32% | |||||||||||||||||||||||||||
属性 |
12% | 10% | 22% | 14% | 13% | 27% | 12% | 13% | 25% | |||||||||||||||||||||||||||
現金と現金等価物 |
2% | 2% | 4% | 2% | 2% | 4% | 2% | 2% | 4% | |||||||||||||||||||||||||||
その他の投資 |
5% | 6% | 11% | 4% | 7% | 11% | 4% | 6% | 10% | |||||||||||||||||||||||||||
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合計する |
80% | 20% | 100% | 78% | 22% | 100% | 79% | 21% | 100% | |||||||||||||||||||||||||||
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F-46
本グループは,スイスの人口仮定の最新利用可能データ(BVG 2020)を用いて確定的な福祉義務を計算している。2021年,2021年,2022年,2023年12月31日終了年度までの加重平均料率の基本精算仮定を以下のように概説する
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
加重平均税率 | 2021 | 2022 | 2023 | |||||||||
割引率 |
0.33% | 2.25% | 1.50% | |||||||||
賃上げ幅 |
1.00% | 1.00% | 1.00% |
固定福祉債務の計算は割引率の変化に最も敏感である。割引率は2023年12月31日まで0.5%低下するごとに固定福祉義務が4.6%増加するのに対し,割引率は0.5%増加するごとに固定福祉義務は3.9%減少する。感度分析は重要な仮説の変化に基づいており,他のすべての仮説は不変である.感受性分析は固定福祉義務の実際の変化を表すことができない可能性があり,仮説の変化は互いに孤立して が発生する可能性が低いからである
グループは2023年12月31日現在,2024年までに固定福祉計画に360万ドル貢献する予定である。2023年12月31日までの固定福祉義務の平均期限は8.2年から9.2年まで様々である
固定払込計画
このグループはアメリカの従業員のために401(K)計画を開始した。この計画によれば、従業員はその税引前収入の一部をその計画の支払いとして指定することができる。本グループは、2021年12月31日と2022年12月31日までの年間で、従業員1人の貢献の上位4,000ドルをドルでマッチングし、2023年12月31日までの年度にドル対ドルで従業員brの貢献をマッチングし、最高で総報酬の4%に達する。本グループは、2021年、2022年および2023年12月31日までに、総合経営報告書でそれぞれ120万ドル、160万ドルおよび330万ドルの販売および管理を確認し、従業員の入金マッチングと関係がある。グループはまた,イギリスにいる従業員に集団利害関係者年金計画を提供し,この計画により,集団 は全従業員年収総額の5%に貢献した
17. | 船舶運営費 |
2021年12月31日、2022年、2023年12月31日までの船舶運営費の概要は以下の通り
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||
(ドルと千単位で) |
||||||||||||
従業員コスト |
$ | 160,840 | $ | 298,140 | $ | 354,049 | ||||||
燃料費、港湾費、保険料 |
111,520 | 255,662 | 347,849 | |||||||||
食品 · 消耗品 · 耐久財 |
50,085 | 156,119 | 220,392 | |||||||||
メンテナンスをする |
54,466 | 97,393 | 141,331 | |||||||||
付加価値税 |
15,438 | 54,699 | 63,959 | |||||||||
チャーター料 |
| 3,521 | 11,492 | |||||||||
他にも |
65,963 | 108,625 | 72,604 | |||||||||
|
|
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|||||||
船舶運営費総額 |
$ | 458,312 | $ | 974,159 | $ | 1,211,676 | ||||||
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2021 年 12 月 31 日、 2022 年 12 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度において、当社グループは、特定の拠点における従業員の休暇に関する政府補助金として、それぞれ 1550 万ドル、 440 万ドル、 450 万ドルを受け取りました。これらの補助金は、所得に関連した政府補助金を構成しており、連結営業計算書において、運航船舶内の人件費の削減として提示されています。
F-47
18. | 利息費用 |
2021 年 12 月期、 2022 年 12 月期、 2023 年 12 月期における利息費用は以下のとおりです。
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||
(ドルと千単位で) |
||||||||||||
負債 · 借入金利子 |
$ | 369,088 | $ | 407,732 | $ | 427,052 | ||||||
債務損失を繰り上げ返済する |
| | 48,114 | |||||||||
負債の償却及び借入取引コスト |
21,466 | 34,639 | 38,393 | |||||||||
リース負債の利子 |
5,330 | 11,792 | 22,533 | |||||||||
貸出金 · 金融負債の修正利益、純 |
(13,434) | | | |||||||||
銀行手数料その他 |
2,043 | 2,474 | 2,882 | |||||||||
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|||||||
利子支出総額 |
$ | 384,493 | $ | 456,637 | $ | 538,974 | ||||||
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2021 年 12 月期における貸出金および金融負債の修正利益 ( 主に当社グループの変更に伴う純利益 )シリーズ C 優先配当が現金で支払われるか、注釈 19 に定義されているシリーズ C PIK を通じて支払われるかについての予想。また、 2023 年 12 月期における債務の早期消滅損失 は、主に 2025 年担保社債の早期消滅損失に対する非経常費用に起因しています。参照 14 。
19. | 株本 |
2016年と2017年、会社はそれぞれAシリーズ優先株とBシリーズ優先株を発行した。2021年2月,会社はTPG VII Valhara Holdings,L.P.(TPG)とCPP Investment Board PMI−3 Inc.(CPP Investments)(C系列融資),A系列優先株とB系列優先株の既存保有者またはその付属会社にC系列優先株を発行した。Cシリーズ融資の完了について、当社は第3回改訂と再改訂の会社細則(細則)を採択し、Cシリーズ優先株とCシリーズ融資後の自社Sの他の株式種別の権利と優先権を明らかにした。Cシリーズ融資と会社細則の主な条項は以下のとおりである
すべての株式種別の株式及び1株当たりの金額は、引受権証を行使する際に発行可能な普通株式数を含む全届出期間中の1株26株分割を実施するために改正された。注釈2を参照されたい
Cシリーズ融資
終値時には,会社は184,267,200株のCシリーズ優先株を発行し,TPGとCPP Investmentsに同数の株式をそれぞれ発行した.発行された全Cシリーズ優先株のうち,91,000,000株Cシリーズ優先株が1株7.69ドルの現金で発行され,会社総収益は7.00億ドルであった。残りの93,267,200株のCシリーズ優先株が発行され、当社がSを買い戻すことと交換して、発行されたAシリーズ優先株とBシリーズ優先株(株式引受株式)をすべて解約する。持分引受株式の数量は、締め切りまでに以下のように計算される:(I)すべてのA系列優先株とB系列優先株の総清算優先株に計上すべき配当金と未支払配当を加え、(Ii)7.69ドルで割る。終値までのC系列清算優先権総額は14.174億ドルであった
取引を締め切る時、当社もVCAPに2つの引受権証を発行し、8,733,400株の普通株を引受し、1部の株式承認証は4,366,700株の普通株であり、そしてテキサス太平洋S或いはCPP Investmentsと当社の株式と連結した。♪the the the
F-48
引受権証の帰属期限は、発行された日から始まり、5年後またはテキサス州太平洋SまたはCPP Investmentsまでは、当社の全株式の場合に終了します。帰属の引受証数は、当社またはCPP Investmentsが自社持分を売却する際にTPGまたはCPP Investmentsに売却して得られた金または当社S持分の初公開発売後の取引価格に基づいて計算される。Brによって付与された引受権証の数は、1株当たりの普通株の価値に依存し、0%は1株当たり15.38ドル以下の価格に属し、100%は1株当たり23.08ドル以上の価格に帰属し、線形は1株15.38ドル~23.08ドルの間に帰属する。権証 の発行価格は0.01ドルである
Cシリーズ融資条項によると、当社は1株7.69ドルでVCAPから合計26,000,000株の普通株と非投票権普通株を解約することに同意し、総金額は2億ドルである。買い戻しした26,000,000株のうち,7,517,692株が非投票権普通株,18,482,308株が普通株であった
Cシリーズ私募終了時に会社は現金収益を受け取り,AシリーズとBシリーズ私募債務とデリバティブが償還された(私募再融資)。そこで、当社はAシリーズ とBシリーズ私募負債とデリバティブの帳簿価値の確認を取り消しました。同様に成約時のCシリーズ私募負債とCシリーズ私募デリバティブの公正価値はそれぞれ13.891億ドルと7.553億ドル, であった。同社は、(1)(A)Cシリーズ私募負債とCシリーズ私募デリバティブの成約時の公正価値と、(B)AシリーズとBシリーズ私募負債とデリバティブの総帳簿価値および受け取った現金との差額、および(2)直接取引コストを含む3.672億ドルの私募再融資損失を確認した
Cシリーズ私募負債の成約時の公正価値とCシリーズ清算優先オプションとの差額は2,830万ドルであり、これは財務負債割引であり、総合財務状況表上の財務負債額の減値として示されている
株本
2022年12月31日と2023年12月31日まで、許可され、発行され、発行された株式は以下の通りである
2022年12月31日まで | 2023年12月31日まで | |||||||||||||||||||||||||||||||
(千単位で、1株当たりの金額を除く) | 株 授権 |
株 発表されました |
株 卓越した |
清算する 好み 1株当たり |
株 授権 |
株 発表されました |
株 卓越した |
清算する 好み 1株当たり |
||||||||||||||||||||||||
議決権のない普通株式 |
78,000 | | | $ | | 78,000 | | | $ | | ||||||||||||||||||||||
普通株 |
1,040,000 | 94,165 | 94,165 | $ | | 1,040,000 | 94,165 | 94,165 | $ | | ||||||||||||||||||||||
特別株 |
156,000 | 127,771 | 127,771 | $ | | 156,000 | 127,771 | 127,771 | $ | | ||||||||||||||||||||||
優先株 |
26,000 | 3,319 | 3,319 | $ | 0.38 | 26,000 | 3,319 | 3,319 | $ | 0.38 | ||||||||||||||||||||||
シリーズ C 優先株 |
185,120 | 184,267 | 184,267 | $ | 7.69 | 185,120 | 184,267 | 184,267 | $ | 7.69 |
2021 年には、当社が保有する自己株式として保有する無議決権普通株式 15,40 3,700 株をすべて処分しました。当社は、自己株式の売却に関連して、自己資本金および自己株式プレミアムの合計 1,900 万ドルを減額し、自己負担損失を 1 億 3,220 万ドル増加させました。2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日現在、自主株式残高はゼロです。
2022年12月31日と2023年12月31日現在、Cシリーズ優先株を含まない発行済み株式総数は225,255,888株で、1株当たり額面は0.01ドル、合計230万ドル。上述したように、Cシリーズ優先株は財務負債に計上されているため、2022年12月31日および2023年12月31日現在、その額面は株式に含まれていない
F-49
会社細則で規定されている株式権利と割引
配当をする
普通株、無投票権普通株、特別株と優先株(初期株)保有者と比較して、現金で支払うと、C系列優先株は(I)C系列優先株(C系列清算優先株)清算優先株(C系列清算優先株)の年間6.00%の配当を得る権利があるか、または(Ii)C系列清算優先株 (C系列PIK優先株)を増加させることで支払われるC系列清算優先株の8.00%の配当である。C系列優先配当金複合は、毎年6月と12月(C系列配当金支払日ごと)に半年ごとに支払われる。Cシリーズ株は財務負債として入金されているため、Cシリーズ優先配当は合併経営報告書で利子支出であることが確認された。Cシリーズの特典配当に関するbr活動については、以下の見出し配当活動での他の議論を参照されたい
Cシリーズ優先株がまだ発行されていない限り、少なくとも大多数の発行されたCシリーズ優先株保有者の承認がない限り、(1)このような配当金がCシリーズ配当金支払日に支払われない限り、(2)Cシリーズ優先配当金が現金またはCシリーズ実物で全数支払いされていること、および(3)このような配当総額が当時適用された配当上限を超えない限り、二次株の配当金を発表または支払うことができない。2021年6月の配当日の配当上限は2,780万ドル、2021年12月の配当日の配当上限は2,220万ドルであり、その後1配当日あたりの配当上限は3%増加した。C系列優先配当金が現金で支払われない限り、配当権を有する一次株式に支払われる配当金は、追加株式(PIK)の発行によって支払われる。PIKが支払った配当金はPIK関連株式種別と同じであり,1株7.69ドルで発行されている。普通株と特別株は保有株式数に応じて比例して配当する。優先株は毎年(1)優先株1株当たり0.01ドルまたは(2)普通株当たり毎年支払う配当金のうち大きな者に相当する累積配当金を得る権利がある
投票権のない普通株は配当する権利がない
投票する.
C系列優先株は,C系列優先株が変換可能な普通株数に等しい 投票数を得る権利がある
優先株には一般的に投票権がないが、優先株が獲得する権利のある配当金がいつでも2年連続で全額支払われていない場合は、1株当たり投票する権利がある。配当金の支払いが完了した後、優先株はこれ以上投票権を持たないだろう
普通株は1株当たり1票の投票権を有する.特別株は1株当たり10票の投票権を持つ。投票権のない普通株には投票権がない
転換する
1株C系列優先株は保有者S引受権で普通株に変換でき,(I)(A)C系列清算 優先株プラス(B)計算すべきであるが支払われていないC系列優先配当の和を(Ii)当時発効したC系列転換価格(C系列転換率)で割ることに相当する.C系列優先株発行日、すなわち2022年12月31日と2023年12月31日までのC系列転換価格は7.69ドル、C系列転換率は1.00である。C系列転換価格は、株式分割や株式合併などの特定のイベントが発生した場合に逆希釈調整を行います。 C系列優先株保有者がそのC系列優先株を普通株に変換することを選択した場合、その所有者はすべてのC系列優先株を変換しなければなりません
転換イベントが発生すると、1株当たりC系列優先株はC系列変換率で自動的に普通株に変換される。会社細則は変換イベントを以下のいずれかと定義する:(1)
F-50
最初の公開発行を完了した、すなわち会社は会社の株式価値の少なくとも15%を占める普通株を公衆に売却し、1株当たりの一般株式の初期公開発行価格は1株11.54ドル(資本再編、分割、合併または同様の調整後)に少なくとも等しく、普通株は世界的に公認されている証券取引所に上場するか、または(2)少なくとも75%のCシリーズ優先株を発行した保有者の同意を得た
1株当たり優先株及び無投票権普通株が当該等普通株が連結所に上場する直前に、又は 普通株又は自社資産価値51%以上を自社連属会社ではない実体を譲渡又は売却する場合には、自動的に普通株に変換する
救いを求める
Cシリーズ融資終了5周年後の任意の時間に、Cシリーズ優先株の任意の所有者はそのすべてまたはbr部分が発行されたCシリーズ優先株を償還する権利があり、現金価格は(I)Cシリーズ清算優先株に任意の計算すべきCシリーズ優先配当金または(Ii)このようなCシリーズ優先株転換後に発行可能な普通株の現在の市場価格に等しい(会社の細則に基づいて確定)
清算する
清算イベント(清算イベント)は、(1)当社またはその任意の重要付属会社の売却、清算、解散または清算、(2)取引直前の株主が取引完了直後に継続して存続または買収エンティティの少なくとも50%の株式を所有しない限り、(2)当社またはその任意の重要付属会社の売却、清算、解散または清算、(2)当社またはその任意の重要付属会社の任意の合併、再編、業務合併または同様の取引に関するものである
清算事件が発生した場合、会社及びその子会社が分配可能な資産は、まず、すべての計算すべきCシリーズ優先配当金の支払いに使用されなければならない。割り当て可能な資産残高がC系列清算優先株の総和よりも少ない場合、このような資産残高はC系列優先株の保有者に比例して割り当てられる。分配可能な資産残高がC系列 清算優先株の総額を超える場合、その資産残高は、保有するC系列優先株と初級株の数に応じてこのような優先株と初等株の保有者に比例して分配される(換算ベース)。C系列優先株の保有者は,任意の他のカテゴリの株に割り当てる前に,C系列清算優先株の合計優先株を獲得する
配当活動
配当金の発表と支払い
Cシリーズ融資前に発効した会社S社の定款によると、AシリーズとBシリーズ優先株の保有者は、AシリーズとBシリーズで発行された優先株清算優先株の6.00%の年利で配当を得る権利があり、半年ごとに現金またはAシリーズとBシリーズ清算優先株(AとBシリーズ優先配当金)を増加させることで支払われる
2021年第2四半期、会社取締役会と株主は、2021年6月30日までのCシリーズ優先配当金(2021年6月Cシリーズ配当金)と2021年6月30日までの二次配当金(第二次配当金2021年6月)の支払いを延期することに同意した。会社は2021年12月31日までに2021年6月のCシリーズ配当金と2021年6月の一次配当金を支払い、年利10%の課税利息を支払うことに同意した
F-51
会社は2021年12月31日までの年度内に、Cシリーズ優先配当金およびAシリーズとBシリーズ優先配当に関する利息支出8,210万ドルを確認した。8210万ドルのうち、450万ドルは2021年1月1日から2021年2月8日までのAシリーズとBシリーズ優先配当金と関係があり、 7760万ドルは繰延配当金の利息を含む2021年2月8日から2021年12月31日までのCシリーズ優先配当金と関係がある。AシリーズおよびBシリーズ優先配当金とは、Cシリーズ融資終了時までにAシリーズおよびBシリーズ株に関連する課税配当金および未支払配当金 を意味し、上述したように、Cシリーズ融資に関連する持分引受株式数を決定するための総合清算優先株に計上される
当社は2021年12月31日までに、上記の受取利息の影響を含めて、Cシリーズ優先株保有者に7,760万ドル、普通株、特別株及び優先株保有者に5,120万ドルを支払う現金配当金を発表及び支払いする
会社は2022年12月31日と2023年12月31日までの各年度に、Cシリーズ 優先配当に関する8500万ドルの利息支出を確認し、この配当金も発表して全額支払う。2022年と2023年12月31日までの年度で、会社はCシリーズ優先配当金に関する8500万ドルを発表し、支払った。会社は2022年12月と2023年12月までの年間で、それぞれ4650万ドルと4930万ドルの普通株、特別株、優先株配当金を支払った。本グループは2023年12月31日までに、非持株権益に30万ドルの配当金を出すことも発表した
2022年12月31日と2023年12月31日現在、未支払い優先配当金は90万ドルと発表されていない
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度において、発表された配当金と支払いの1株当たり配当金は以下の通り
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||
(単位:ドル) |
||||||||||||
普通株 |
$ | 0.23 | $ | 0.21 | $ | 0.22 | ||||||
特別株 |
$ | 0.23 | $ | 0.21 | $ | 0.22 | ||||||
優先株 |
$ | 0.23 | $ | 0.21 | $ | 0.22 | ||||||
シリーズ C 優先株 |
$ | 0.42 | $ | 0.46 | $ | 0.46 |
20. | 私募する |
私募責任
Sグループの2022年と2023年12月31日までの私募負債の概要は以下の通り
十二月三十一日 | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
財務負債 |
(ドルと千単位で) | |||||||
Cシリーズ私募 |
$ | 1,417,440 | $ | 1,417,440 | ||||
減算:財務負債コスト |
(32,660) | (22,888) | ||||||
|
|
|
|
|||||
総負債を私募する |
$ | 1,384,780 | $ | 1,394,552 | ||||
|
|
|
|
私募デリバティブ
2022年12月31日現在、Cシリーズ私募デリバティブの公正価値は6.337億ドル。Cシリーズの個人販売派生製品の公正価値が低下したのは、主に株式公正価値の減少によるものである。権益の公正価値の減少は主に予測された将来のキャッシュフローと
F-52
割引率は市場金利上昇により増加するが,ドルの期待が強くなることを反映した長期ユーロ/ドル曲線の変化によって相殺される.当社は2022年12月31日までに私募デリバティブ収益が8.085億ドルであることを確認し、Cシリーズ私募デリバティブの再計量に関連している
2023年12月31日までのCシリーズ私募デリバティブの公正価値は26.408億ドル。Cシリーズの個人配給派生製品の公正価値の増加は、主に株式公正価値の増加によるものである。権益の公正価値増加は主に予測される将来のキャッシュフローの変化や割引率や市場金利の低下によるものであるが,長期ユーロ/ドル曲線の変化によって相殺される。当社は2023年12月31日までに私募デリバティブ損失20.071億ドルを確認し,Cシリーズ私募デリバティブの再計量に触れた
21. | 株に基づく報酬 |
グループ維持維京控股有限公司2018年持分インセンティブ計画(持分計画)。株式計画の付与は,受給者に株式ベースの奨励を得る権利があり,その対象株は当社の無投票権の普通株である.すべての発行済み株式オプションとRSUの株式と1株当たりの金額は改訂され、すべての提出期間中の1株26株分割を実施した。注釈2を参照されたい
株式計画によれば、計画管理人は取締役会又は取締役会が設立した委員会であり、付与された時間、受給者、付与された規模、帰属条件、付与スケジュール及び株式オプションの実行価格など、各株式に基づく報酬に適用される条項及び条件を決定する権利がある。会社S計画管理人の承認、サービス終了または死亡を経て、既得株式オプションを行使することができる。株式計画によると、会社S計画管理人の承認を経て、オプション所有者は現金または小切手によってオプションの実行価格を支払うことができ、またはキャッシュなしで支払いオプションの実行価格を行使することができる
当社は2023年12月31日までに、株式計画と以前の持分計画を合計した株式ベースの奨励と引き換えに、最大46,800,000株の非投票権普通株を発行することを許可した。2023年12月31日現在、6,024,564株の非投票権普通株の株式奨励は、今後の付与にも利用可能である
計画管理者はいつでも株式計画を一時停止または終了することができる。株式計画の一時停止または終了は、影響を受けた参加者の書面による同意を得ない限り、株式計画の発効中に付与された任意の株式奨励の権利および義務を損なわない。株式ベースの報酬のいくつかは、制御権が変更された場合に帰属条項があるか、または制御権が変更され、従業員がサービスを提供し続ける場合にのみ帰属条項がある
当社S無投票権普通株の公正価値は、株式の奨励に基づく付与日公正価値 を計算するために用いられる。当社S無投票権普通株は公開市場がないため、当社S取締役会は無投票権普通株の公正価値を決定する際に、投資家が当社S無投票権普通株或いは当社S株に関連する他の取引所に対して支払う価格、当社Sの実際及び予測の経営及び財務表現、上場会社の市況及び業績、当社グループの発展及びマイルストーン、及び各種株式の権利及び特典を含むいくつかの客観的及び主観的要素を考慮する
本グループが確認した株式報酬支出は、2021年、2022年および2023年12月31日までにそれぞれ2,390万ドル、2,530万ドル、 および1,790万ドルであった。2021年12月31日までの1年間に、株式ベースの報酬支出には、RSU関連2180万ドル、株式オプション関連210万ドルが含まれている。2022年と2023年12月31日までの年間で、すべての株式ベースの報酬支出はRSUと関係がある。他の実収配当金にはまた、株式ベースの奨励に関連するいくつかの税金影響が含まれている
F-53
限定株単位
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の RSU の活動は以下の通りです。
量 RSU |
重みをつける 平均助成金 — 日付公正価値 |
加重平均 余剰契約 期限(年) |
||||||||||
2021年1月1日に返済されません |
15,403,258 | $ | 6.37 | 6.9 | ||||||||
|
|
|||||||||||
年内に発送する |
886,730 | 10.34 | ||||||||||
今年度中に没収される |
(16,510) | 6.37 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
2021年12月31日現在の未返済債務 |
16,273,478 | $ | 6.59 | 6.0 | ||||||||
|
|
|||||||||||
年内に発送する |
1,625,338 | 8.31 | ||||||||||
今年度中に没収される |
(14,716) | 8.35 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
2022年12月31日に返済されていません |
17,884,100 | $ | 6.74 | 5.2 | ||||||||
|
|
|||||||||||
年内に発送する |
1,051,544 | 14.74 | ||||||||||
今年度中に没収される |
(64,714) | 8.72 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
2023年12月31日現在の未返済債務 |
18,870,930 | $ | 7.18 | 4.3 | ||||||||
|
|
2023 年 12 月 31 日現在、発行済 RSU のうち 10,0 1 1,664 銘柄は、適用されるサービス条件が満たされているため、譲渡のための流動性条件のみの対象となります。また、助成対象者が引き続き当社グループに雇用されている場合、流動性条件が満たされると、 624 万の RSU が加速的に付与されます。
株式オプション
ブラック · ショールズモデルは、会社の公正価値を含む様々な仮定を必要とします。s 議決権を持たない普通株式、予想ボラティリティ、予想寿命、予想配当利回り。すべてのストックオプションは、当社によって決定される行使価格です。取締役会において、付与日における原価無議決権普通株式の公正価値を下回らないものとする。
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期におけるストックオプションの活動は以下の通りです。
量 オプション |
重みをつける 平均運動量 値段 |
加重平均 余剰契約 期限(年) |
||||||||||
2021年1月1日に返済されません |
3,008,824 | $ | 15.64 | 6.2 | ||||||||
|
|
|||||||||||
今年度中に没収される |
(12,636) | 19.13 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
2021年12月31日現在の未返済債務 |
2,996,188 | $ | 15.63 | 5.2 | ||||||||
|
|
|||||||||||
今年度中に没収される |
(10,478) | 19.13 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
2022年12月31日に返済されていません |
2,985,710 | $ | 15.62 | 4.2 | ||||||||
|
|
|||||||||||
今年度中に没収される |
(35,880) | 19.13 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
2023年12月31日現在の未返済債務 |
2,949,830 | $ | 15.57 | (1) | 3.2 | |||||||
|
|
|||||||||||
2023年12月31日に帰属します(2) |
2,949,830 | $ | 15.57 |
(1) | 未償還株式オプションには、12.50ドルから19.13ドルまでの行権価格範囲が含まれている |
(2) | 計画管理人の承認を経て,既得株式オプションを行使することができる |
F-54
22. | 1株当たり純収益 |
Cシリーズ融資終了時に通過する会社細則とこれまでの会社細則によると、投票権を除いて、普通株と特別株の権利(配当権を含む)はほぼ同じである
1株当たり基本純(損失)収益(基本1株当たり収益)の計算方法は, 普通株と特別株が純(損失)収益を占めるべきであり、各期間に発行された普通株と特別株の加重平均で割った。普通株と特別株は純(損失)収入 を占めるべきであり、その損益権によって決定されるべきである。付注19.株式及び1株当たりの金額はすべて提出期間中の1株26株分譲を実施するために改訂された。注釈2を参照されたい
1株当たり純(損失)収益(減額1株当たり収益)を計算するために、本集団は基本的に1株当たり収益の分子と分母を調整した。本グループは、希釈性潜在普通株を普通株に変換することによる純(損失)収入変動について、希釈性潜在普通株を普通株に変換すると、純(損失)収入が普通株式及び特別株式にどのように分配されるかの変動を含む純(損失)収入を調整する。本グループは、潜在普通株を希釈して普通株式に変換する際に発行された普通株加重平均 を各期間に発行された普通株式及び特別株式加重平均を調整する
潜在普通株は優先株、Aシリーズ優先株とBシリーズ優先株、及びCシリーズ優先株と引受権証は発行日からである
株式計画により発行される株式ベースの報酬は、株式ベースの報酬に基づく関連株式が非投票権普通株であるため、潜在的な普通株ではない。無投票権普通株は普通株の1つのカテゴリとされているが、無投票権普通株 株式は配当を得る権利がなく、本グループの純損失も共有しないため、基本1株当たりの収益と1株当たりの収益を計算する際には、いかなる収益や損失も分配されない。そのため、無投票権普通株の基本1株当たり収益と希釈1株当たり収益はすべての期間でゼロとなる
F-55
基本1株当たり収益と希釈1株当たり収益の計算は以下の通りである
(単位はドルと千で、1株当たりのデータは除く) | 十二月三十一日までの年度 | |||||||||||
基本1株当たりの収益 | 2021 | 2022 | 2023 | |||||||||
分子.分子 |
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Viking Holdings Ltd に帰属する純利益 ( 損失 ) |
$ | (2,111,994) | $ | 398,563 | $ | (1,859,077) | ||||||
普通株と特別株以外の株式に割り当てられた純収入 |
(947,116) | 161,969 | (873,423) | |||||||||
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普通株と特別株に割り当てられた純収入 |
$ | (1,164,878) | $ | 236,594 | $ | (985,654) | ||||||
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分母.分母 |
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加重平均普通株式と特別株 |
225,731 | 221,936 | 221,936 | |||||||||
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基本1株当たりの収益 |
$ | (5.16) | $ | 1.07 | $ | (4.44) | ||||||
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(単位はドルと千で、1株当たりのデータは除く) | 十二月三十一日までの年度 | |||||||||||
1株当たりの収益を薄める | 2021 | 2022 | 2023 | |||||||||
分子.分子 |
||||||||||||
普通株式及び特別株式に配分される純利益 ( 損失 )基本 |
$ | (1,164,878) | $ | 236,594 | $ | (985,654) | ||||||
希薄調整 |
| (714,349) | | |||||||||
所得の再配分 |
| 164,529 | | |||||||||
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普通株式 · 特別株式の純損失希釈 |
$ | (1,164,878) | $ | (313,226) | $ | (985,654) | ||||||
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分母.分母 |
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普通株式 · 特別株式の加重平均基本 |
225,731 | 221,936 | 221,936 | |||||||||
シリーズ C 優先株式の普通株式への転換による希薄効果 |
| 184,267 | | |||||||||
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普通株式 · 特別株式の加重平均希釈 |
225,731 | 406,203 | 221,936 | |||||||||
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1株当たりの収益を薄める |
$ | (5.16) | $ | (0.77) | $ | (4.44) | ||||||
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2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の、希薄化防止効果があるため希薄化後 EPS 計算に含まれなかった潜在的な普通株式の加重平均数は以下の通りです。
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
(単位:千) | 2021 | 2022 | 2023 | |||||||||
Aシリーズ優先株 |
5,956 | | | |||||||||
Bシリーズ優先株 |
1,693 | | | |||||||||
シリーズ C 優先株 |
165,083 | | 184,267 |
優先株転換に関連する潜在的普通株は、指定または事項が発生したときに発行することができ、指定または事項が発生していないため、これらまたは発行可能株式は、2021年、2021年、2022年および2023年12月31日までの年度の償却1株当たり収益に計上されない。権利証は発生又は事項がある場合に付与され、普通株として行使することができる;指定又は事項が発生していないため、当該等又は発行可能株式は2021年、2021年、2022年及び2023年12月31日までの年度の償却1株当たり収益に計上しない
F-56
23. | 細分化市場 |
運営部門は、実体の構成要素として定義され、単独の財務情報を得ることができ、首席運営意思決定者(CODM)が資源をどのように割り当てるかを決定し、業績を評価する際に定期的に評価を行うことができる。グループ会長兼最高経営責任者Sは様々な方式でグループSの業績を評価しているが、資源の分配と業績評価の主な根拠は製品である
このグループはクルーズ製品のタイプとクルーズサービスの言語に基づいてその製品を定義する.川は英語を話す乗客にアメリカ以外の河川クルーズ船を提供します。海洋航行区間は英語を話す乗客に海洋航行を提供する。その他には個別申告できない運営支部が含まれており,英語を話せる乗客探検クルーズ(Expedition),英語を話せる乗客ミシシッピ川クルーズ,中国語を話せる中国海賊クルーズ および中国合営投資の実績(付記27参照),企業活動がある。本グループは、通常、各クルーズ季節に英語または標準語でサービスを提供するために、任意の個々のbr季節において、各クルーズ季節にクルーズサービスの言語を指定する。客源市場別の旅客割合は付記4を参照されたい
本集団が申告しなければならないS部は河川および海洋である。本グループの2023年12月31日までの年度のS報告支部の2022年12月31日比の変動は,河川や海洋の占有率や輸送力が増加し,この等分部の収入や運営収入がより集中していることによるものである。そこで,2021年と2022年12月31日までの年度の分類情報は,本年度のS報告に適合するように更新された
営業(赤字)収入はCODMが業績と資源を分配するための主要な収益力指標である。複数の支部の占有支出は、支出と最も密接な関係にあると決定された測定基準に基づいて分配され、支出は、通常、特定の期間の相対収入、予約された相対乗客、または相対航行の乗客である
本グループでは,そのすべての資産および負債 を部分的に追跡していない.Sグループの最も重要な資産は,ある部門の船舶と船舶に割り当てられることである.Sグループの船舶は、バミューダ、スイス、ポルトガル、ロシア、エジプト、ウクライナに登録されたエンティティによって所有され、ノルウェー、スイス、ポルトガル、ロシア、エジプト、ウクライナに登録されています。Sグループの船舶と船舶は主にヨーロッパで運営されている。このグループに属していないすべての貸切船はアメリカ、ベトナム、カンボジアで運営されています。Sグループ作業の性質により,これらの船や船舶は固定地点で作業せず,多くは国境を越えて作業し,国際水域での作業を含めている
長船内河船は河川や維京中国に用いることができ、これらの製品は異なる年に変化する可能性がある。海洋と探検船と建造中の海洋と探検船は海洋と探検船を含む。付記9.内河船舶リースは純資産であることが確認された。付記10を参照してください
本グループは通常、関連船及び船舶を担保とした融資又は財務負債を有し、その船及び船舶に資金を提供する。付記14を参照
F-57
以下にグループS支部の2021年,2022年および2023年12月31日までの年度実績を示す
2021年12月31日までの年度 | ||||||||||||||||
(ドルと千単位で) | 川の流れ | 海.海 | 他にも | 合計する | ||||||||||||
総収入 |
$ | 339,208 | $ | 250,451 | $ | 35,442 | $ | 625,101 | ||||||||
クルーズ運営費用の総額 |
(382,579) | (326,206) | (3,496) | (712,281) | ||||||||||||
その他の運営費 |
||||||||||||||||
販売と管理 |
(240,322) | (148,705) | (70,035) | (459,062) | ||||||||||||
減価償却·償却·減価 |
(125,750) | (74,557) | (4,100) | (204,407) | ||||||||||||
バイキング · サン売却の利益 |
| 75,588 | | 75,588 | ||||||||||||
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その他運営費合計 |
(366,072) | (147,674) | (74,135) | (587,881) | ||||||||||||
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営業損失 |
$ | (409,443) | $ | (223,429) | $ | (42,189) | $ | (675,061) | ||||||||
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2022年12月31日までの年度 | ||||||||||||||||
(ドルと千単位で) | 川の流れ | 海.海 | 他にも | 合計する | ||||||||||||
総収入 |
$ | 1,796,498 | $ | 1,189,298 | $ | 190,183 | $ | 3,175,979 | ||||||||
クルーズ運営費用の総額 |
(1,189,768) | (802,832) | (159,767) | (2,152,367) | ||||||||||||
その他の運営費 |
||||||||||||||||
販売と管理 |
(371,251) | (214,927) | (96,632) | (682,810) | ||||||||||||
減価償却·償却·減価 |
(159,631) | (a) | (89,911) | (26,971) | (276,513) | |||||||||||
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その他運営費合計 |
(530,882) | (304,838) | (123,603) | (959,323) | ||||||||||||
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営業収入(赤字) |
$ | 75,848 | $ | 81,628 | $ | (93,187) | $ | 64,289 | ||||||||
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2023年12月31日までの年度 | ||||||||||||||||
(ドルと千単位で) | 川の流れ | 海.海 | 他にも | 合計する | ||||||||||||
総収入 |
$ | 2,341,274 | $ | 1,945,200 | $ | 424,019 | $ | 4,710,493 | ||||||||
クルーズ運営費用の総額 |
(1,446,513) | (1,131,696) | (273,575) | (2,851,784) | ||||||||||||
その他の運営費 |
||||||||||||||||
販売と管理 |
(398,791) | (266,547) | (123,702) | (789,040) | ||||||||||||
減価償却·償却·減価 |
(106,983) | (106,273) | (38,055) | (251,311) | ||||||||||||
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その他運営費合計 |
(505,774) | (372,820) | (161,757) | (1,040,351) | ||||||||||||
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営業収入(赤字) |
$ | 388,987 | $ | 440,684 | $ | (11,313) | $ | 818,358 | ||||||||
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(a) | ロシアとウクライナの河川船、 Viking Prestige と Viking Legend に関連する 2022 年の河川船の減損額 4,190 万ドルが含まれています。略称は 9 。 |
24. | 引受金とその他の事項 |
ヴァイキング新築計画
リバー新築物とチャーター
当社グループは、エジプトで運航する 6 隻の河川船「 Viking Hathor 」、「 Viking Sobek 」、および 4 隻の追加船の建造中であり、これらの船の原材料契約を締結しています。これらの船は 2024 年から 2026 年の間に納入される予定です。
F-58
2023 年には、ユーロ / 米ドル為替レートが 1.10 であることを前提として、以下の河川船の造船契約を締結しました。当社グループは、以下のとおり、これらすべての船舶に対して資金調達を行っています。
内河船舶 |
量 船.船 |
総値段 (in米ドルと 数千人) |
配達する 日取り |
|||||||
ロングシップ |
4 | $ | 169,400 | 2025 | ||||||
ロングシップ = セーヌ |
1 | 40,453 | 2025 | |||||||
ロングシップ |
4 | 169,400 | 2026 | |||||||
ロングシップ = セーヌ |
1 | 40,453 | 2026 | |||||||
|
|
|
||||||||
合計する |
10 | $ | 419,706 | |||||||
|
|
|
2023 年 8 月、当社グループは 2 つの融資契約を締結しました。8 隻の長艦と 2 隻の長艦にそれぞれ 1 億 6,750 万ドルの資金を提供セーヌ河は 2025 年と 2026 年に納入される予定である。エルメスは、融資額の 95% に相当する保証を提供しています。貸付は米ドル建てであり、適用される為替レートは、引き出し日の 2 営業日前の実勢為替レート に基づきます。これらのローンの期間は、引き下げ日から 102 ヶ月であり、当グループは、引き下げ前に固定金利または変動金利のファイナンスを選択することができます。VRC と VCL はこれらの融資に対して企業保証を発行した。
2023年12月31日以降に発生した事件は付記28を参照
2023 年には、 2025 年から 2033 年のセーリングシーズンにベトナムとカンボジアを経由する 80 バースの河川船のチャーター契約を締結しました。グループは 2 シーズンを延長するオプションを持っています。注 10 を参照。
オーシャン 新築品
ユーロ対米ドル為替レートを 1.10 と仮定して、海洋新築計画の概要を以下に示します。新しい船はそれぞれ 998 のバースを持っています。当社グループは、以下のとおり全船の資金調達を行っています。
海洋船 |
値段 (in米ドルと 数千人) |
配達する 日取り |
||||||
ヴァイキング · ベラ |
$ | 446,050 | 2024 | |||||
ヴァイキング · ベスタ |
446,050 | 2025 | ||||||
第 13 号艦 |
501,523 | 2026 | ||||||
第 14 号船 |
501,523 | 2027 | ||||||
艦 15 |
517,000 | 2028 | ||||||
第 16 号船 |
517,000 | 2028 | ||||||
|
|
|||||||
合計する |
$ | 2,929,146 | ||||||
|
|
2021 年と 2022 年には、グループはバイキング · ベラ、バイキング · ベスタ、船 XIII 、船 XIV 、船 XV 、船 XVI の融資契約を締結しました。これらのローンは SACE ファイナンスであり、各新築の最大 80% です。特定の変更注文と輸出信用機関のプレミアムの 100% を含む契約価格で、 Viking Vela と Viking Vesta の場合はユーロまたは米ドルで、 Ship XIII 、 Ship XIV 、 Ship XV および Ship XVI の場合は米ドルで引き下げることができます。貸付金の金利は固定です。VCL と VOC II はこれらの融資を共同で保証している。
F-59
2023 年には、以下のような外洋船のオプションを確保しました。
海洋船オプション |
納品日 | オプションの行使日 | ||||||
第 17 艦 |
2029 | 2024年5月30日 | ||||||
艦 18 |
2029 | 2024年5月30日 | ||||||
第 19 号艦 |
2030 | 2025 年 5 月 30 日 | ||||||
艦 XX |
2030 | 2025 年 5 月 30 日 |
2023年12月31日以降に発生した事件は付記28を参照
燃料約束
同グループは2023年と2024年のヨーロッパの一部河川燃料使用量の契約を締結した。2023年12月31日現在、2024年シーズン契約の残り部分は1600立方メートル。契約価格は特定数量とbr期限内で固定されており、納品先によって税を含まず、100リットル当たり77.80ドルから91.70ドルまで様々です。本グループは契約期間中に未使用の燃料金額により費用が発生する可能性があり、これらの費用は未使用である可能性があり、未使用金額を来年度に移行する可能性もある
2023年12月31日までに発生した事件については、付記28を参照されたい
事件があったり
本グループS業務の正常な運営過程において、本グループに対する各請求及び訴訟はすでに提出されているか、又は審理中である。このような請求や訴訟の大部分は保険会社が保証しているため,本グループS責任の最高額は通常その保険免除額に限られている。また、新たな法律、法規又は条約、又はその解釈又は実施に関するクレームは、Sグループの業務に影響を与える可能性がある
本グループは,そのすべての脅威および保留された請求および訴訟についてその全体的なリスクを評価し,必要な範囲内で,リスクとみなされるすべての保険加入範囲内にない損失を推定可能な課税金額を評価した。本グループは、すべてのクレームや訴訟においてその法的立場を積極的に守り、必要な程度に取り戻すことを図っている
法律条文
2019年、Sグループの内河船の1隻であるヴィギョンシーゲン号がハンガリーのブダペストのドナウ川でハンガリー観光船と衝突した。今回の衝突のため、ハンガリー旅行船では多くの人が犠牲になった。当グループはこの船舶に対して保護と賠償保険および船体と機械保険を維持している。2023年12月31日現在、専門家チームはこの事件に関するクレームが発生する可能性が高いと判断した。法的クレームの最終時間、範囲、結果自体は確定していないが、グループの2023年12月31日までの課税項目は1,580万ドルであり、2022年12月31日現在の総合財務状況表の課税費用およびその他の流動負債は、2023年12月31日までの課税費用およびその他の流動負債に含まれている。本グループは、2023年12月31日現在の総合財務諸表に対応する売掛金1,580万ドルを計上し、勘定やその他の売掛金に計上しており、このような金額は当グループS保険書からほぼ確実に回収できるためである
F-60
25. | 期限保証ツール |
本グループは外貨変動のリスクに直面しており,主にドル/ユーロレートの変化に関係しており,その業務に関係している
2022年7月、本グループは長期外貨契約を締結し、ユーロ対ドル平均レート1.05で2.35億ユーロを購入した。 長期外貨契約は2023年に異なる日に満期になり、Sグループのキャッシュフローヘッジツールに指定された。2023年にユーロ建ての可能性の高い予測支出は、クルーズ、陸路および船および船舶の直接コストとして使用される
2023年9月、本グループは4.7億ユーロの長期外貨契約を追加し、ユーロ対ドルの平均為替レートは1.09だった。長期外貨契約は2024年の異なる日に満期になり、Sグループのキャッシュフローヘッジツールに指定されています。2024年には、クルーズ、陸地、船、船舶の運営費用の直接コストに支出される可能性が高いと予測されています
長期外貨契約の条項は予想される可能性の高い予測取引の条項と一致するため、期限項目と期限ツールの間に経済関係 が存在する
2022年12月31日および2023年12月31日まで、当グループは以下の長期外貨契約を持っています
成熟性 | ||||||||||||
少ないです 12か月 |
もっと大きい 比 12か月 |
合計する | ||||||||||
(in EUR と数千 ) |
||||||||||||
外国為替フォワード契約 |
||||||||||||
2022年12月31日まで |
||||||||||||
名目金額 |
| 235,000 | | | | 235,000 | ||||||
加重平均フォワード価格 (EUR / USD) |
1.05 | | 1.05 | |||||||||
2023年12月31日まで |
||||||||||||
名目金額 |
| 470,000 | | | | 470,000 | ||||||
加重平均フォワード価格 (EUR / USD) |
1.09 | | 1.09 |
2022 年 12 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日時点の連結財務諸表に対するヘッジ商品の影響は以下のとおりです。
概念上の 金額 |
携帯する 金額 |
財務諸表行プロジェクト |
価値変動を公平に承諾する (gain/ ( 損失 ) ) used for ヘッジを計算する 効率が悪い |
|||||||||||
(in米ドルおよび数千ドル ( 名目額はユーロおよび数千ドルを除く ) |
||||||||||||||
外国為替フォワード契約 |
||||||||||||||
2022年12月31日まで |
| 235,000 | $ | 7,589 | 前払い費用と他の流動資産 | $ | 7,589 | |||||||
2023年12月31日まで |
| 470,000 | $ | 9,315 | 前払い費用と他の流動資産 | $ | 10,668 |
F-61
2022 年 12 月期および 2023 年 12 月期における連結営業計算書および連結その他損益計算書におけるキャッシュフローヘッジの影響は以下の通りです。
(ドルと千単位で) | 合計金額 ヘッジ利益 / ( 損失 ) 認識され 統合された 他者の声明 全面的に 収入(損) |
利益額 / ( 損失 ) 再分類 from the 統合された 他者の声明 全面的に 損益 ( 損失 ) to 合併後の の声明です 運営 |
合併報告書 | |||||||
可能性の高い支出見通し |
||||||||||
2022年12月31日までの年度 |
$ | 7,589 | | | ||||||
2023年12月31日までの年度 |
$ | 10,668 | $ | 8,942 | $3,693 クルーズ、陸上および船上の直接費用 $5,249 船舶の運航 |
2022 年および 2023 年 12 月期連結業績計算書には、ヘッジの無効性は認められませんでした。
以下は、 2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の株式のキャッシュフローヘッジコンポーネントの調整です。
キャッシュフローヘッジ | ||||||||
(ドルと千単位で) | 2022 | 2023 | ||||||
1月1日まで |
$ | | $ | 7,589 | ||||
公正価値変動の有効な部分は以下の要素によって引き起こされる |
||||||||
長期外貨契約--支出予測 |
7,589 | 10,668 | ||||||
統合業務報告書の額に再分類する |
||||||||
有効期間保証成熟度 |
| (8,942) | ||||||
|
|
|
|
|||||
12月31日まで |
$ | 7,589 | $ | 9,315 | ||||
|
|
|
|
上記権益構成要素の入金項目は、2022年12月31日まで及び2023年12月31日までの年度の他の全面収益(損失)組成物にも同様に適用される
26. | 金融商品とリスク管理 |
リスク管理の概要
本グループはその正常な業務活動のために複数の異なる金融市場リスクに直面している。金融市場リスクとは主に通貨レート、金利と燃料価格の変動がSグループの資産、負債或いは未来のキャッシュフローに影響する可能性を指す
外貨リスク
本グループは外貨変動のリスクに直面しており,主にドル/ユーロレートの変化に関係しており,その継続的な業務運営に関係している。2022年と2023年に、本グループはそれぞれ2023年及び2024年の異なる期日に満期した長期外貨契約を締結し、対沖クルーズ、陸上及び船上運営の直接コストのいくつかのユーロ建て支出で、ドル/ユーロ為替変動の影響を受けるリスクを減少する。付記25を参照。グループSの2022年12月31日まで及び2023年12月31日までの未平倉長期外貨契約によると、ドル対ユーロ高または10%切り下げ、すべて
F-62
その他の変数は不変のままであり,それぞれ2,510万ドルと5,190万ドルのキャッシュフロー対純変化が合併した他の全面収益(損失)表で増加または減少する
Sグループの大部分の現金および現金等価物は、2022年12月31日、2022年12月31日および2023年12月31日までにドル 建てで口座に保有されている
付記14で述べたように、Sグループのいくつかの融資はドル以外の通貨で値をつけており、主に海賊号と海賊号土星融資に関する融資はユーロ建てである。Sグループの2022年12月31日までの未返済バイキング海王星ローン残高および2023年12月31日現在のバイキング海王星とバイキング土星ローン残高によると、他のすべての変数が変わらないまま、ユーロに対するドルの価値が10%増加または減少するごとに、それぞれ銀行ローン残高が3,390万ドルと6,550万ドル減少または増加する
金利リスク
当グループの金利リスクに対するリスク管理目標は,金利変動がキャッシュフロー変動に及ぼす影響を低減することである。Sグループリース契約の金利は固定されているため、市場金利の変動には敏感ではない。付記14で述べたように、当グループは固定金利及び変動金利融資及び金融負債を有している。固定金利ローンと固定金利金融負債は金利変動に敏感ではない。2023年6月30日現在、当グループ部分 S浮動金利借入金にはLIBORが使用されています。内河船ローンについては、2023年6月30日以降の変動金利ローンごとの初回金利調整から、金利 は期限SOFRプラスCASと保証金に基づいています。また,未完成のバイキングOctantis可変料率貸船協定は,SOFRプラスCASと保証金の条項を採用し,2023年9月から開始した。今回のハンドオーバはS集団のリスク管理戦略に影響を与えなかった。付記14を参照
次の表は、2022年と2023年12月31日現在、Sグループの未返済ローン残高と変動金利金融負債の金利変化(+/-1%)の年間影響を示している。金利引き上げまたは引き下げは、Sグループ(赤字)の所得税前収入のそれぞれ減少または増加を招く
金利の引き上げ·引き下げ |
収入への影響 | |||
2022 |
+/- 1% | -/+ 7,260 | ||
2023 |
+/- 1% | -/+ 5,763 |
金利変動が+/−1%を超えると,Sグループ所得税前収入(損失)への影響は上表に示す変動1%ごとに比例して計算される
燃料価格リスク
当グループは燃料価格上昇のリスクを低減するために時々金融商品を使用することができる。これらの契約は会計目的でヘッジとして指定されているわけではない。2022年12月31日および2023年12月31日現在、グループには燃料購入に関する金融商品は何もない。内河の燃料価格に関連するリスクを低減するために、本グループはヨーロッパ航行に関連する予想内河燃料消費量について固定価格燃料契約を締結することもできる。これは燃料価格に関する不確実性がSグループ業績に与える影響を制限している。この等契約は固定契約であるため,S集団の自家用であり, このような契約は派生ツールではない
2023年12月31日以降に発生した事件は付記28を参照
F-63
信用リスク
このグループは信頼性の良いと考えられる第三者とのみ取引を行う.売掛金残高は監視され続けているため,Sグループの不良債権リスクは大きくない。Sグループ最大の売掛金は信用の高いクレジットカード加工業者から来ている。本グループはこれらの売掛金を監視し続けているため,回収できないリスクは大きくない.他の非流動資産には、信用性の良い金融機関に保管されている現金が主に含まれており、信用状や預金証書の担保として使用されている
報告日の最大信用リスク開口とは,第(2)項に基づいて開示された各種金融資産の帳簿価値である金融資産と負債の公正価値.
Sグループの船舶及び造船及び改修工事の前払い及びいくつかのサプライヤーへの前払い金については、本グループは当該等のサプライヤーに前払い金を集中的に支払う。2022年12月31日までと2023年12月31日までの前金総額はそれぞれ2.301億ドルと4.1億ドル である
流動性リスク
本グループは,運営する予想キャッシュフローを監視することで資金不足のリスクを管理している.リスク管理には十分な現金残高の維持が含まれている。本グループは,あらかじめ予約してキャッシュフローを生成し,複数のクレジットカード 処理業者に依存してこのような未来のクルーズのために顧客資金を受け取る.発注及び受取モードの変更又は当グループSクレジットカード手続き条項の追加準備金要求は、Sグループの流動資金状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。関連業務の動きや季節性により、当グループは銀行の短期現金預金を通じて日常運用に対応するために十分な現金を維持している
契約未割引キャッシュフロー(ドルと千)に基づくグループS金融負債の満期日概況: をまとめた表
2022年12月31日まで |
3ヶ月 あるいはそれ以下 |
3ヶ月 1年まで |
1~2年 | 2~5年 | 5年以上 | 合計する | ||||||||||||||||||
有利子貸付金と借入金 |
$ | 88,341 | $ | 177,942 | $ | 242,121 | $ | 2,277,134 | $ | 2,524,416 | $ | 5,309,954 | ||||||||||||
プライベートプレイスメント負債とデリバティブ |
| | | 2,051,110 | | 2,051,110 | ||||||||||||||||||
支払すべき利息 |
98,481 | 329,929 | 415,073 | 757,322 | 300,498 | 1,901,303 | ||||||||||||||||||
掛け金を払う |
194,893 | | | | | 194,893 | ||||||||||||||||||
関連当事者に対する経常債務 |
627 | | | | | 627 | ||||||||||||||||||
費用とその他の流動負債を計算しなければならない |
150,800 | 85,287 | | | | 236,087 | ||||||||||||||||||
他の非流動負債 |
| | 49,680 | | | 49,680 | ||||||||||||||||||
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合計する |
$ | 533,142 | $ | 593,158 | $ | 706,874 | $ | 5,085,566 | $ | 2,824,914 | $ | 9,743,654 | ||||||||||||
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2023年12月31日まで |
3ヶ月 あるいはそれ以下 |
3ヶ月 1年まで |
1~2年 | 2~5年 | 5年以上 | 合計する | ||||||||||||||||||
有利子貸付金と借入金 |
$ | 74,941 | $ | 195,947 | $ | 490,586 | $ | 2,033,506 | $ | 2,631,581 | $ | 5,426,561 | ||||||||||||
プライベートプレイスメント負債とデリバティブ |
| | | 4,058,199 | | 4,058,199 | ||||||||||||||||||
支払すべき利息 |
132,999 | 276,882 | 382,834 | 751,157 | 393,575 | 1,937,447 | ||||||||||||||||||
掛け金を払う |
244,581 | | | | | 244,581 | ||||||||||||||||||
費用とその他の流動負債を計算しなければならない |
189,073 | 68,581 | | | | 257,654 | ||||||||||||||||||
他の非流動負債 |
| | 171,281 | | | 171,281 | ||||||||||||||||||
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合計する |
$ | 641,594 | $ | 541,410 | $ | 1,044,701 | $ | 6,842,862 | $ | 3,025,156 | $ | 12,095,723 | ||||||||||||
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上表には、私募負債とCシリーズ優先株に関する派生ツールが含まれており、この等優先株は現金で決済できるか、Sオプション所有者によって変換されるか、会社の細則に応じて自動的に変換される。2022年12月31日と2023年12月31日まで、支払うべき利息にはCシリーズ優先配当金が含まれており、現金またはbr}CシリーズPIKで支払うことができる。会社がCシリーズPIKで配当金を支払うことを選択した場合、現金利息は支払われません。また,C系列優先株が変換された場合,変換後は現金利息を支払わない
F-64
資本管理
Sグループが資本(現金および現金等価物,権益,銀行ローンおよび金融負債,無担保手形および有担保手形)を管理する際の目標は,本グループのキャッシュフロー需要をバランスさせるとともに,Sグループの製品供給を支援するために適切な資本を確保することである.業界慣行によると、当グループは予約して得られた現金を基金運営に使用しています。このグループは、銀行ローン、金融負債、レンタルを利用して、現在の船団と将来の新しい建設計画に資金を提供する可能性がある。また,本グループはその資本構造を管理し,経済状況の変化に応じて調整を行う
付記14で述べたように、本グループのS借款は慣用的な保険規定及び負の契約を含むが、多くの重要な例外及び規則の制限を受けなければならず、債務、留置権、投資、合併、共同経営取引、資産売却、前払い債務及び配当及びその他の割り当てのチノを含むが制限されない。VRCとVRC AGは、2023年12月31日まで、これらの財務維持契約を遵守している
融資活動による負債変動
1月1日 2022 |
元金 支払い |
収益.収益 送信者 借金をする |
取引コスト 次のような理由で招く 借金をする |
再分類する 他にも |
十二月三十一日 2022 |
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(ドルと千単位で) |
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銀行ローンと金融負債の短期部分 |
$ | 211,630 | $ | (227,692) | $ | | $ | | $ | 267,623 | $ | 251,561 | ||||||||||||
銀行ローンと金融負債の長期部分 |
1,322,311 | | 670,307 | (43,504) | (237,783) | 1,711,331 | ||||||||||||||||||
担保付き手形 |
1,662,641 | | | | 7,751 | 1,670,392 | ||||||||||||||||||
無担保手形 |
1,552,521 | | | | 3,336 | 1,555,857 | ||||||||||||||||||
プライベート · プレイスメント責任 |
1,375,651 | | | | 9,129 | 1,384,780 | ||||||||||||||||||
賃貸負債の短期部分 |
10,924 | (18,328) | | | 30,395 | 22,991 | ||||||||||||||||||
賃貸負債の長期部分 |
87,317 | | | | 152,102 | 239,419 | ||||||||||||||||||
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融資活動の総負債 |
$ | 6,222,995 | $ | (246,020) | $ | 670,307 | $ | (43,504) | $ | 232,553 | $ | 6,836,331 | ||||||||||||
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1月1日 2023 |
元金 支払い |
収益.収益 送信者 借金をする |
取引コスト 次のような理由で招く 借金をする |
再分類する 他にも |
十二月三十一日 2023 |
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(ドルと千単位で) |
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銀行ローンと金融負債の短期部分 |
$ | 251,561 | $ | (288,758) | $ | | $ | | $ | 290,217 | $ | 253,020 | ||||||||||||
銀行ローンと金融負債の長期部分 |
1,711,331 | | 349,088 | (41,337) | (261,710) | 1,757,372 | ||||||||||||||||||
担保付き手形 |
1,670,392 | (675,000) | | | 20,265 | 1,015,657 | ||||||||||||||||||
無担保手形 |
1,555,857 | | 720,000 | (9,915) | 4,304 | 2,270,246 | ||||||||||||||||||
プライベート · プレイスメント責任 |
1,384,780 | | | | 9,772 | 1,394,552 | ||||||||||||||||||
賃貸負債の短期部分 |
22,991 | (20,586) | | | 22,265 | 24,670 | ||||||||||||||||||
賃貸負債の長期部分 |
239,419 | | | | (11,463) | 227,956 | ||||||||||||||||||
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融資活動の総負債 |
$ | 6,836,331 | $ | (984,344) | $ | 1,069,088 | $ | (51,252) | $ | 73,650 | $ | 6,943,473 | ||||||||||||
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ザ分類変更等この列には、主に、 銀行貸付および金融負債の長期部分の短期への分類変更の影響、債務発行コストの償却、貸付に対する外貨、元本以外のリース負債の変化が含まれています。 に含まれる項目の詳細は注釈 10 を参照してください。再分類等リース負債に関連しています
F-65
金融資産と負債の公正価値
当社グループの帳簿金額金融資産および負債は、固定金利銀行貸付および金融負債、担保付きおよび無担保社債、およびプライベート · プレイスメント負債を除き、 2022 年 12 月 31 日および 2023 年現在の資産および負債の適正価額に近似しています。
帳簿金額 | 公正価値 | |||||||||||||||
(ドルと千単位で) | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||||||||||||
金融資産 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | ||||||||||||
他の非流動資産 |
$ | 71,946 | $ | 55,593 | $ | 71,946 | $ | 55,593 | ||||||||
勘定金その他の売掛金及び前払い費用その他の経常資産 |
79,154 | 117,013 | 79,154 | 117,013 | ||||||||||||
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金融資産総額 |
$ | 151,100 | $ | 172,606 | $ | 151,100 | $ | 172,606 | ||||||||
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総電流 |
$ | 79,154 | $ | 117,013 | $ | 79,154 | $ | 117,013 | ||||||||
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総非流動 |
$ | 71,946 | $ | 55,593 | $ | 71,946 | $ | 55,593 | ||||||||
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帳簿金額 | 公正価値 | |||||||||||||||
(ドルと千単位で) | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||||||||||||
金融負債 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | ||||||||||||
銀行 貸 付 · 金融 負 債 |
$ | 1,962,892 | $ | 2,010,392 | $ | 1,875,549 | $ | 2,009,895 | ||||||||
担保付き手形 |
1,670,392 | 1,015,657 | 1,574,733 | 990,087 | ||||||||||||
無担保手形 |
1,555,857 | 2,270,246 | 1,311,257 | 2,312,358 | ||||||||||||
プライベート · プレイスメント責任 |
1,384,780 | 1,394,552 | 1,241,113 | 1,406,649 | ||||||||||||
プライベート · プレイスメント · デリバティブ |
633,670 | 2,640,759 | 633,670 | 2,640,759 | ||||||||||||
株式証法的責任 |
26,597 | 134,270 | 26,597 | 134,270 | ||||||||||||
他の非流動負債 |
1,263 | 3,410 | 1,263 | 3,410 | ||||||||||||
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財務負債総額 |
$ | 7,235,451 | $ | 9,469,286 | $ | 6,664,182 | $ | 9,497,428 | ||||||||
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総電流 |
$ | 251,561 | $ | 253,020 | $ | 240,367 | $ | 252,957 | ||||||||
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|||||||||
総非流動 |
$ | 6,983,890 | $ | 9,216,266 | $ | 6,423,815 | $ | 9,244,471 | ||||||||
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公正価値の階層
公正価値の測定に使用される入力の次の階層は、利用可能な場合に最も観測可能な入力を使用することを要求することにより、観測可能な入力の使用を最大化し、観測できない入力の使用を最小限に抑えます。
レベル一測定日にアクセス可能な同一の資産または負債のアクティブ市場でのクォート価格。
レベル 2 独立した情報源から得られた市場データに基づいて、市場参加者が資産または負債の価格設定に使用する重要なその他の観測可能な入力。
レベル 3市場参加者が利用可能な最良の情報に基づいて資産または負債の価格設定に使用すると考える重要な観測できないインプット。
連結財務諸表において適正価額で経常的に認識されている資産 · 負債については、各報告期末に、階層内のレベル間での移転が行われたかどうかを再評価することにより ( 適正価額全体の測定に重要な最低レベルのインプットに基づく ) 分類を再評価します。当社グループは、 2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月期において、階層間の異動は発生しませんでした。
F-66
2022 年および 2023 年 12 月 31 日現在、当社グループの公正価値階層内の指定s 金融資産と負債の概要は以下のとおりです。
帳簿金額 | 公正価値 | |||||||||||||||
(ドルと千単位で) | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||||||||||||
金融資産 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | ||||||||||||
レベル1 |
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現金預金 |
$ | 90,314 | $ | 74,265 | $ | 90,314 | $ | 74,265 | ||||||||
制限現金 |
| 75,786 | | 75,786 | ||||||||||||
他にも |
945 | 1,863 | 945 | 1,863 | ||||||||||||
レベル2 |
||||||||||||||||
融資リース売掛金 |
11,620 | 11,377 | 11,620 | 11,377 | ||||||||||||
外国為替フォワード契約 |
7,589 | 9,315 | 7,589 | 9,315 | ||||||||||||
レベル 3 2025 年担保券デリバティブ |
40,632 | | 40,632 | | ||||||||||||
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金融資産総額 |
$ | 151,100 | $ | 172,606 | $ | 151,100 | $ | 172,606 | ||||||||
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帳簿金額 | 公正価値 | |||||||||||||||
(ドルと千単位で) | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||||||||||||
金融負債 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | ||||||||||||
レベル2 |
||||||||||||||||
銀行 貸 付 · 金融 負 債 |
$ | 1,962,892 | $ | 2,010,392 | $ | 1,875,549 | $ | 2,009,895 | ||||||||
担保付き手形 |
1,670,392 | 1,015,657 | 1,574,733 | 990,087 | ||||||||||||
無担保手形 |
1,555,857 | 2,270,246 | 1,311,257 | 2,312,358 | ||||||||||||
レベル3 |
||||||||||||||||
プライベート · プレイスメント責任 |
1,384,780 | 1,394,552 | 1,241,113 | 1,406,649 | ||||||||||||
プライベート · プレイスメント · デリバティブ |
633,670 | 2,640,759 | 633,670 | 2,640,759 | ||||||||||||
株式証法的責任 |
26,597 | 134,270 | 26,597 | 134,270 | ||||||||||||
他にも |
1,263 | 3,410 | 1,263 | 3,410 | ||||||||||||
|
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|||||||||
財務負債総額 |
$ | 7,235,451 | $ | 9,469,286 | $ | 6,664,182 | $ | 9,497,428 | ||||||||
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余剰コストで計量された金融資産と負債
本グループS固定金利銀行融資及び金融負債の公正価値は、類似条項及び残り期限の同じ又は類似 手形の推定金利に基づいて計算される。無担保手形および担保付き手形は本グループの二級市場定価を採用し、Sが発行した手形は年間を通じて見られる。本グループはこのような財務負債を第二級公正価値ツールとし、推定技術は市場参加者が使用する観察可能な資料を含むためである
本グループは,個人配給負債を第3級公正価値ツールとして指定しているが,用いた推定方法は,プライベート配給負債に関する期待元本および配当支払いの割引キャッシュフロー 手法に基づいているが,このようなキャッシュフローに関する仮定は重大で観察できない投入である.この価値は,将来期待されるキャッシュフローや割引率の変化に非常に敏感である
金融資産と負債は公正価値に応じて計量される
長期外貨契約は、公開市場で容易に得られる投入または公開見積市場の情報から得られる投入に基づいて計量されるので、第2級公正価値ツールとして指定される。推定値は現在値計算を用いて決定され,この現在値計算には外国為替即時と長期レートや対応する通貨の収益率曲線などの投入が組み込まれている
F-67
私募派生ツールの推定値はドットモデル方法に基づいており、この方法は現金フローモデル、債務保有量の公正価値と各種市場要素に基づいて企業価値を考慮している。この価値は割引キャッシュフローモデルの変化に敏感であり、将来のキャッシュフロー、ドル/ユーロ長期曲線と割引率の変化を含む;割引キャッシュフローモデルの変化は普通株価の変化を招く。公募派生ツールは、公正価値が重大な観察不可能な投入に基づいて計量されるため、割引キャッシュフローモデルに基づく普通株式価格および普通株式変動率を含むが、これらに限定されない第3級公允価値ツールとして指定されている
権証負債の推定値は、一般株価と推定変動率を考慮したメッシュモデル方法に基づく。公正価値は、割引キャッシュフローモデルに基づく普通株式価格および普通株式変動率を含むが、割引キャッシュフローモデルに基づく普通株式価格および普通株式変動率を含むが、これらに限定されないので、権証負債は3級公正価値ツールである
2025年に廃止認可された2025年担保手形埋め込みデリバティブは、公正価値がBlack-Derman-Toy二項メッシュモデルに基づいて計量されているため、3級公正価値 ツールに指定されており、このモデルは、埋め込みデリバティブに関する金利の将来的な変化を決定する。公正価値は市場金利、信用利差、金利変動性と償還日時に非常に敏感である
公正価値の権利証負債に関連する3級重大観察不能入力に対する敏感性の概要は以下の通りである
重大で気づかない |
2022年12月31日までの公正価値 (単位:千) |
2023年12月31日までの公正価値 (単位:千) |
||||||
公正価値 |
$ | 26,597 | $ | 134,270 | ||||
感度分析 |
||||||||
普通株価格 |
||||||||
+ 5% |
$ | 30,118 | $ | 147,157 | ||||
- 5% |
$ | 23,292 | $ | 121,408 | ||||
普通株波動性 |
||||||||
+ 5% |
$ | 29,918 | $ | 135,496 | ||||
- 5% |
$ | 23,238 | $ | 133,547 |
プライベート · プレイスメントデリバティブに関連するレベル 3 重要な観測できないインプットに対する公正価値の感度は以下のとおりです。
重大で気づかない |
2022年12月31日までの公正価値 (単位:千) |
2023年12月31日までの公正価値 (単位:千) |
||||||
公正価値 |
$ | 633,670 | $ | 2,640,759 | ||||
感度分析 |
||||||||
普通株価格 |
||||||||
+ 5% |
$ | 694,936 | $ | 2,842,062 | ||||
- 5% |
$ | 561,823 | $ | 2,439,916 | ||||
普通株波動性 |
||||||||
+ 5% |
$ | 666,245 | $ | 2,643,261 | ||||
- 5% |
$ | 600,847 | $ | 2,639,454 |
27. | 関係者との取引 |
鍵管理補償
重要な経営陣は会社のメンバー、S幹部、そして取締役会のメンバーを含む。キー管理層の取締役会および従業員サービスに支払われたか支払われるべき報酬には、株式ベースの報酬スケジュールに参加することが含まれる。開示された金額は、各年度の総合経営報告書に基づいて確認された費用に基づいて計算される
F-68
2021年12月31日、2022年、2023年12月31日までの主要経営陣の給与は以下の通り
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||
(ドルと千単位で) |
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短期従業員福祉 |
$ | 10,044 | $ | 15,540 | $ | 17,223 | ||||||
株式ベースの福祉 |
17,380 | 17,806 | 10,443 | |||||||||
他にも |
103 | 96 | 138 | |||||||||
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合計する |
$ | 27,527 | $ | 33,442 | $ | 27,804 | ||||||
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関係者との取引
関連側の当期金は、2022年と2023年12月31日現在、それぞれ1,050万ドルと1,230万ドルである
2022年と2023年12月31日に、関連側の今期の売掛金はそれぞれ160万ドルと0.7万ドルであり、(1)本グループがいくつかの行政サービスを提供する管理費及び(2)本グループがVCAP及びその連合会社を代表して支払う支出に対応する。本グループとVCAPとの間の管理費 は2021年,2022年および2023年12月31日までの年度の経営業績に大きな影響を与えなかった。VCAP,CPP Investments,TPGとの取引に関する他の検討は,付記19を参照されたい
中国合弁投資会社との取引
2020年、グループは招商証券グループの子会社と合意し、中国語の人々に対するクルーズ会社(中国合弁投資)を共同で建設する。中国合弁会社はCMVと深セン招商証券維京クルーズ旅行有限公司(SCM)の2つの主要実体から構成されている。2021年に、本グループとその付属会社は当該などの実体に初歩的な出資を行う
本グループはCMVに10%の権益を持ち,CMVは乗客と契約を結び,船舶の所有および運営および関連活動を行う実体である。本グループのSの権益は権益会計方法を連合会社として入金し、本グループは取締役会での代表を通じて重大な影響力を持っているからである。グループは2021年,2022年,2023年12月31日までにそれぞれCMVに1,800万ドル,ゼロ,700万ドルを出資した。2023年に出資した場合、Sグループの巨量証券への投資額面はゼロであり、グループS部分の巨大Sが確認されていない損失は7,000,000ドルを超えている。このため、700万ドルの出資が赤字であることが確認され、2023年12月31日現在の年度業務総合報告書における他の財務収入(赤字)に計上されている
本グループは、2021年、2022年および2023年12月31日までに、Sグループが巨大化グループS損失総額をそれぞれ7,700,000ドル、2,400,000ドルおよび7,300,000ドルを占めるべきであることを確認し、この損失は総合経営報告書内の他の財務収入(赤字)に計上されている
二零二二年十二月三十一日及び二零二三年十二月三十一日、グループSが連合会社に投資するbr財務状況総合報告書に計上された共同会社投資の帳簿額面はゼロであった
2021年に、当グループはViking Sun遠洋汽船を400,000,000ドルでCMVに売却し、販売価格と帳簿算入との差額から10%の販売収益を減算し、グループSのCMVの所有権権益を代表することを確認した。CMVはバイキング太陽報の買収に資金を提供し、 に基づいて
F-69
[br}Sグループは巨大債務に投資し、VCLは10%巨大S項目の債務を保証し、最高で4,500万ドルに達する
本グループは,巨船グループにSグループクルーズ業界に関する専門知識サービスを提供する.本グループの確認サービス収入は,2021年,2022年および2023年12月31日までにそれぞれ3,350万ドル,1,300万ドルおよび2,350万ドルであり,それぞれ車載およびその他の総合運営報告書に計上されている。CMV関連の関連先の売掛金は,2022年12月31日と2023年12月31日現在でそれぞれ890万ドル と1160万ドルであった
グループはSCMの50%の権益を持ち,SCMはCMVに業務計画,管理コンサルティング,販売,製品開発,ホテル運営サービスを提供するエンティティである.本グループは,キー取締役会や管理職を指名する権利(これらの人がSCM Sのリターンに最も直接的に影響を与える活動を指導する権利がある)と,SCMが提供するサービス(主にグループSクルーズ業界の専門知識に関する)によりSCMを制御する.そこで,グループはサプライチェーン管理の結果をグループS 統合財務諸表に統合する
以下,SCMの集約情報であり,会社間取引や非制御的権益の影響を排除する前である
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
(ドルと千単位で) | 2021 | 2022 | 2023 | |||||||||
総収入 |
$ | 33,612 | $ | 13,025 | $ | 23,633 | ||||||
その他運営費合計 |
$ | (34,120) | $ | (13,711) | $ | (23,916) | ||||||
純損失 |
$ | (522) | $ | (698) | $ | (290) |
28. | 後続事件 |
2023年12月31日以降、グループでは以下のような重大な事件が発生した
| 2024年1月、当グループはドゥロ川を改装した長船型船舶の造船契約を締結し、ユーロの対ドルレートを1.10とし、2025年に2480万ドルを交付する |
| 2024年1月、当グループは2025年と2026年に交付予定のLongship 8隻とLongship 2隻の新規建造契約を改訂し、各船の調達価格を150万豪ドル(ユーロ対ドルの為替レートを1.10とする)を引き下げ、br造船所への分割払いの時間と金額を変更し、ある船舶の交付日を加速させた |
| 2024年1月、同グループは2024年シーズンに欧州で一部の河川燃料を使用する契約を締結した。契約価格は10,000立方メートルに固定されており、納品先によって税を含まず、100リットル当たり74.8ドルから88.70ドルまで様々です |
| 本グループは2024年1月にレンタル期間終了時にViking Legend内河船の第三者への売却を完了した |
| 2024年1月、同グループはXIV号、XV号、XVI号の納入日を加速させるために造船契約を改訂した。現在はそれぞれ2026年,2027年,2028年に第14号,15号,第16号船を交付する予定である |
| 2024年2月に、当グループは他の8隻の内河船舶についてオプション合意を締結し、そのうち4隻の行権日は2024年10月30日、2027年に交付され、そのうち4隻の行権日は2025年10月30日で、2028年に交付される |
| 2024年2月、本グループは2024年第3四半期及び第4四半期に中国を72日間移動した趙商毅脚(CMV所有及び運営による)の部分航次のすべての船室で宿泊購入協定を締結した。そのグループは今後数年で合意をより多くの期間延長する権利がある |
F-70
バイキングホールディングス株式会社
( 親会社のみ )
総損益 ( 損失 ) の集約計算書
(in USD と数千 )
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||
管理サービス収入 |
$ | 8,784 | $ | 10,573 | $ | 8,579 | ||||||
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総収入 |
8,784 | 10,573 | 8,579 | |||||||||
運営費 |
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行政管理 |
(15,698) | (22,366) | (18,361) | |||||||||
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営業損失 |
(6,914) | (11,793) | (9,782) | |||||||||
営業外収入 |
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利子収入 |
1,079 | 5,594 | 9,552 | |||||||||
利子支出 |
(70,176) | (94,889) | (95,530) | |||||||||
為替差益 ( 損失 ) |
60 | 163 | (52) | |||||||||
プライベート · プレースメント · デリバティブ ( 損失 ) 利益 |
(696,102) | 808,523 | (2,007,089) | |||||||||
プライベート · プレイスメント · リファイナンス損失 |
(367,233) | | | |||||||||
その他の財務 ( 損失 ) 収入 |
(40,504) | 40,567 | (107,673) | |||||||||
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所得税前収入 |
(1,179,790) | 748,165 | (2,210,574) | |||||||||
所得税費用 |
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純収益 |
$ | (1,179,790) | $ | 748,165 | $ | (2,210,574) | ||||||
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その他全面収益(赤字) |
||||||||||||
その他総合収益 |
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総合収益総額 |
$ | (1,179,790) | $ | 748,165 | $ | (2,210,574) | ||||||
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付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ
F-71
バイキングホールディングス株式会社
( 親会社のみ )
財務諸表の要約
(in USD と数千 )
2022年12月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
資産 |
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非流動資産 |
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子会社への投資 |
$ | 545,151 | $ | 560,447 | ||||
関連当事者からの非流動債権 |
7,015 | 7,725 | ||||||
関連者からの長期借入金 |
14,199 | 14,199 | ||||||
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非流動資産総額 |
566,365 | 582,371 | ||||||
流動資産 |
||||||||
現金と現金等価物 |
236,258 | 104,053 | ||||||
前払い費用 |
1,598 | 1,299 | ||||||
子会社からの当期債権 |
8,370 | 14,217 | ||||||
関連当事者からの当期債権 |
834 | 663 | ||||||
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流動資産総額 |
247,060 | 120,232 | ||||||
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総資産 |
$ | 813,425 | $ | 702,603 | ||||
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株式会社株式と負債 |
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株主権益 |
$ | (1,282,656) | $ | (3,524,612) | ||||
非流動負債 |
||||||||
プライベート · プレイスメント責任 |
1,384,780 | 1,394,552 | ||||||
プライベート · プレイスメント · デリバティブ |
633,670 | 2,640,759 | ||||||
関連当事者に対する非流動支払金 |
7,015 | 7,725 | ||||||
関連当事者に対する長期貸付 |
14,199 | 14,199 | ||||||
他の非流動負債 |
26,597 | 134,270 | ||||||
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|||||
非流動負債総額 |
2,066,261 | 4,191,505 | ||||||
流動負債 |
||||||||
売掛金 |
389 | 1,084 | ||||||
負債を計算すべきである |
605 | 1,339 | ||||||
子会社に対する経常債務 |
28,826 | 33,287 | ||||||
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流動負債総額 |
29,820 | 35,710 | ||||||
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株主権益と負債の合計 |
$ | 813,425 | $ | 702,603 | ||||
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付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ
F-72
バイキングホールディングス株式会社
( 親会社のみ )
簡明現金フロー表
(in USD と数千 )
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||
経営活動のキャッシュフロー |
||||||||||||
純収益 |
$ | (1,179,790) | $ | 748,165 | $ | (2,210,574) | ||||||
純利益 ( 損失 ) と純キャッシュ · フローの調整 |
||||||||||||
負債取引コストの償却 |
2,123 | 9,129 | 9,772 | |||||||||
金融負債の修正利益 |
(14,729) | | | |||||||||
プライベート · プレイスメント · リファイナンスによる非現金損失 |
366,537 | | | |||||||||
プライベート · プレースメント · デリバティブ損益 |
696,102 | (808,523) | 2,007,089 | |||||||||
非現金損失 ( 利益 ) |
40,504 | (40,567) | 107,673 | |||||||||
株に基づく報酬費用 |
4,344 | 4,452 | 2,613 | |||||||||
利子収入 |
(1,079) | (5,594) | (9,552) | |||||||||
利子支出 |
82,782 | 85,760 | 85,758 | |||||||||
運営資金変動: |
||||||||||||
その他負債 · 資産の変動 |
(565) | 169 | 1,728 | |||||||||
関連債権の変動について |
(4,002) | (1,931) | (1,215) | |||||||||
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営業活動に使用される純キャッシュフロー |
(7,773) | (8,940) | (6,708) | |||||||||
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投資活動によるキャッシュフロー |
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受け取った利息 |
369 | 4,884 | 8,842 | |||||||||
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投資活動によるキャッシュフロー |
369 | 4,884 | 8,842 | |||||||||
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融資活動によるキャッシュフロー |
||||||||||||
シリーズ C 優先株式の発行による収益 |
699,000 | | | |||||||||
配当金分配 |
(51,222) | (46,462) | (49,291) | |||||||||
普通株式及び議決権のない普通株式の取得 |
(200,000) | | | |||||||||
支払の利子 |
(77,557) | (85,050) | (85,048) | |||||||||
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融資活動からのキャッシュフロー純額 |
370,221 | (131,512) | (134,339) | |||||||||
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現金および現金等価物の純増加(減額) |
$ | 362,817 | $ | (135,568) | $ | (132,205) | ||||||
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現金と現金等価物 |
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1月1日の現金と現金等価物 |
$ | 9,009 | $ | 371,826 | $ | 236,258 | ||||||
12月31日の現金と現金等価物 |
371,826 | 236,258 | 104,053 | |||||||||
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|||||||
現金および現金等価物の純増加(減額) |
$ | 362,817 | $ | (135,568) | $ | (132,205) | ||||||
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付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ
F-73
バイキングホールディングス株式会社
( 親会社のみ )
簡約財務諸表への注記
2023年12月31日
1. | 準備の背景と基礎 |
維京控股有限公司(維京控股有限公司又は当社)及びその子会社(維京集団)の制限純資産が維京控股有限公司及びその子会社の総合純資産の25%を超えているため、これらの親会社のみが使用する簡明財務諸表は、“S-X条例”第12-04条に基づいて作成されている。本資料は、本募集説明書の他の部分に掲載されているSグループ総合財務諸表と併せて読まなければならない
Sの子会社への投資は歴史的コストに基づいて申告し、実納資本を含み、任意の減価減値を減算する。当社S付属会社の額面によると、いかなる期間も減価費用を計上することはありません
上記br}付属会社への投資の会計処理を除いて、当社の会計政策は、本募集説明書の他の部分の総合財務諸表付記2に記載の会計政策と同じである
2. | 支払いの引受、または事項と長期債務 |
当社の私募負債及び派生ツール及びその他の非流動負債項目の下でSが負担するか、又は有及び長期負債の検討については、当グループS合併財務諸表付記15、20、24及び26を参照されたい
3. | 関係者や子会社との取引 |
VHLは融資契約を締結し、その1つの付属会社から最大2,500万元の借金をしたが、VHLも融資契約を締結し、その1つの付属会社から最大2,500万元を貸し出した。各ローンの利息は5%で、2025年に満期になる。2022年12月31日と2023年12月31日までに、2500万ドル当たり1420万ドルが抽出された。VHLはこの2つの子会社の最終親会社であるため、これらの融資および関連利息は連結財務諸表からログアウトされる
2021年、2022年、2023年12月31日現在、付属会社の管理サービス収入はそれぞれ880万ドル、1060万ドル、860万ドルであり、連結財務諸表から抹消されている
子会社の売掛金と子会社の売掛金は連結財務諸表から抹消しなければならない
F-74