組織と事業内容

Docusign, Inc.（「私たち」、「私たち」、「私たち」、「Docusign」、または「会社」）は、2003年4月にワシントン州で設立されました。私たちは2015年3月にデラウェア州の企業であるDocusign, Inc. と合併しました。

DocuSignは、契約ワークフローとデジタルトランスフォーメーションに対応するソリューションを提供しています。世界をリードする電子署名および契約ライフサイクル管理（「CLM」）製品を含むDocuSignの中核製品により、組織は顧客により良い体験を提供しながら、生産性を高め、契約審査サイクルを短縮し、契約データを洞察や行動に変換することができます。さらに、Docusignはインテリジェント契約管理（「IAM」）プラットフォームを導入しました。これにより、組織は世界中のどこからでも安全に契約を作成、締結、管理できます。

プレゼンテーションの基礎と統合の原則

重要な会計方針

2024年度年次報告書（Form 10-K）に記載されている当社の重要な会計方針に、要約連結財務諸表および関連注記に重大な影響を与えた変更はありません。

サブスクリプション収益は時間の経過とともに認識され、おおよその額が計上されます 972024年4月30日および2023年に終了した3か月間の各期間における当社の収益の割合。

履行義務

2024年4月30日現在、1年を超える契約の残存履行債務に割り当てられた取引価格の金額は2.2 10億。認識されることを期待しています 56取引価格のうち、残りの履行債務に割り当てられた割合は 12 当社の要約連結営業報告書および包括利益では、2024年4月30日以降の数か月後に記載されています。

契約残高

契約資産とは、顧客にまだ請求されていない契約で、通常は複数年にわたる契約で、履行義務が残っている場合に、収益認識ポリシーに従って当社が収益を認識した金額を表します。契約資産総額は $12.3 百万と $15.9 2024年4月30日および2024年1月31日の時点で百万です。契約資産の変化は、当社の残存履行義務の履行と、契約上の顧客請求権との間のタイミングの違いを反映しています。

契約負債は、繰延収益と、契約に基づく履行に先立って受け取る支払いで構成されます。このような金額は通常、契約期間中の収益として認識されます。2024年4月30日と2023年4月30日に終了した3か月間、私たちは$の収益を認識しました563.3 百万と $510.5 提示された期間の初めに、対応する契約負債残高に含まれていたのは100万です。

契約上の請求スケジュールに基づいて、お客様から支払いを受け取ります。対価を受ける権利が無条件になったときに売掛金を記録します。請求金額の支払い条件は通常30日です。

[地理情報]

地域別の収益は、お客様とのマスターサブスクリプション契約で指定されているお客様の住所に基づいています。 地域別の収益は次のとおりです。

									4月30日に終了した3か月間
(千単位)															2024						2023
アメリカ															$	512,726					$	493,058
国際															196,914						168,330%
総収入															$	709,640					$	661,388です

レベル1投資の公正価値を決定するために、活発な市場における同一資産の相場価格を使用します。レベル2投資の公正価値は、相場市場価格または市場で観察可能な代替インプットに基づく価格設定を使用して決定されます。

2024年4月30日および2024年1月31日の時点で、未実現損失のポジションにある有価証券は、個別にも全体としても重要ではありませんでした。未実現損失ポジションの大きさ、発行体の高い信用格付け、一貫した支払い履歴を考慮すると、これらの証券には信用損失引当金は不要と見なされました。

2024年4月30日および2024年1月31日の時点で、定期的に公正価値で測定される負債はありませんでした。

資産と設備に関連する減価償却費は $19.8 百万と $17.8 2024年4月30日および2023年に終了した3か月間は100万です。これには、社内で開発したソフトウェアの資本化された費用に関連する償却費用が含まれています11.7 百万と $6.8 2024年4月30日および2023年に終了した3か月間は100万です。

2024年4月30日および2023年4月30日に終了した3か月間、私たちはドルを資本化しました24.7 百万と $21.7 社内で開発された何百万ものソフトウェア（$を含む）8.6 百万と $6.82024年4月30日および2023年に終了した3か月間の資本化された株式ベースの報酬費用。

コンバーチブルシニアノート

2018年9月に、私たちは$を発行しました575.0 の元本総額（百万） 0.52023年満期の転換社債の割合（「2023年債券」）。2023年債の発行による純収入は560.8 初回購入者の割引と取引費用を差し引いた後、100万です。

2021年1月に、私たちは$を発行しました690.0 の元本総額（百万） 02024年に発行予定の転換社債の割合（「2024年債券」、2023年債と合わせて「手形」）。2024年債の発行による純収入は677.3 初回購入者の割引と取引費用を差し引いた後、100万です。

2023年債と2024年債は消滅し、未払い金額はすべて2024会計年度の第3四半期と第4四半期にそれぞれ全額返済されました。現金で返済しました37.1百万と $689.92023年債と2024年債の元本総額は百万です。

2023年債の実効金利は 1.0%。2024年債の実効金利は 0.6%. ノートに関連して認識された支払利息は次のとおりです。

									4月30日に終了した3か月間
(千単位)															2024						2023
契約上の支払利息															$	—					$	357
取引費用の償却															—						1,109
合計															$	—					$	1,466

上限付き通話

債券の転換時に当社の普通株式が経済的に希薄化する可能性を最小限に抑えるため、特定の取引相手と個人的に交渉したキャップコール取引（「キャップコール」）を締結しました。2024会計年度の第1四半期に、私たちはドルを巻き戻しました23.72023年債に関連する100万件のキャップドコール、および取引相手から受け取った現金。2023年債と2024年債に関連する残りのキャップドコールはすべて、それぞれ2024会計年度の第3四半期と第4四半期に期限切れになりました。

1株当たりの純利益への影響

純利益がある期間には、その期間中に発行された債券の対象となる当社の普通株式が、転換された場合法による希薄化後の1株当たり利益に含まれます。2023年4月30日に終了した3か月間、キャップコールは希薄化防止効果があったため、希薄化後の1株当たり利益の計算から除外されました。

リボルビング・クレジット・ファシリティ

2021年1月、私たちは銀行シンジケートと信用契約を締結しました。その後、2023年5月に修正されました。クレジット契約により、シニア担保付きリボルビング・クレジット・ファシリティ（「クレジット・ファシリティ」）が元本の総額で当社に拡大されました500.0 百万、その金額はさらに$増えるかもしれません250.0 クレジット契約の条件によりますが、100万です。クレジットファシリティに基づく将来の借入金の収益を、運転資金の資金調達、資本支出、および許可された買収を含むその他の一般的な企業目的に使用する場合があります。

クレジットファシリティは2026年1月に満期を迎え、慣習的な肯定契約と否定契約を遵守する必要があります。2024年4月30日の時点で、私たちはすべての契約を遵守していました。2024年4月30日の時点で、 いいえ クレジットファシリティに基づく未払いの借入金。クレジットファシリティには、このタイプのローンファシリティの慣習的な手数料がかかります。これには、以下のレートでの継続契約手数料も含まれます 0.25% と 0.301日の未払い残高の年率です。

2024年4月30日の時点で、未使用の信用状が未払いの合計$です1.3百万。その大部分は当社のさまざまなオペレーティングリースに関連しています。

私たちは、将来の商品やサービスの購入を必要とする、キャンセルできない特定の契約上の取り決めを締結しました。これらの取り決めは、主にクラウドインフラストラクチャのサポートと販売およびマーケティング活動に関するものです。 2024年4月30日現在、これらの契約上の義務に基づく、残存期間が1年を超える将来のキャンセル不可の最低支払い額は次のとおりです。

会計期間:			金額 (千単位)
2025年、残りは			$	37,798
2026			55,097
2027			8,820
2028			1,663
2029			1,138
その後			484
合計			$	105,000

2027年度と2028年度までの最低契約額で、パブリッククラウドコンピューティングサービスプロバイダーと契約を締結しました。2024年4月30日現在、これらの契約に基づく当社の残りのコミットメントは17.3百万と $108.4 それぞれ100万ですが、上の表には含まれていません。

補償

私たちは、ビジネスパートナー、請負業者、研究開発を行う当事者を含む、通常の事業過程における顧客や他の企業と、契約に基づいて補償規定を締結します。これらの取り決めに従い、私たちは、私たちの活動が原因で実際にまたは脅迫された第三者からの請求によって被った、または被った特定の請求および関連する損失について、被補償当事者を補償し、弁護することに同意します。これらの補償契約の期間は通常無期限です。これらの補償条項または契約に基づいて当社が将来行う必要のある最大支払い額は決定できません。これまで、これらの補償契約に関連する訴訟の弁護や請求の解決に材料費はかかっていません。その結果、2024年4月30日および2024年1月31日現在、これらの補償契約の公正価値は重要ではないと考えています。私たちは、これらの補償契約に基づく潜在的な負債の一部を相殺するために、商業一般賠償責任保険と製造物責任保険に加入しています。

私たちは、各取締役、執行役員、その他特定の役員と補償契約を締結しています。これらの契約では、デラウェア州の法律で認められる最大限の範囲で、そのような個人が当社との提携の結果として被る可能性のある特定の責任について、補償することが義務付けられています。

クレームと訴訟

時々、通常の業務の中で、当社に対してなされた法的手続き、請求、訴訟の対象となることがあります。訴訟に関連する法的費用は、発生時に費用として計上されます。下記の場合を含め、これらの事項の最終的な結果が、当社の事業、連結財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。

DocuSign, Inc.の証券訴訟および関連するデリバティブ訴訟

2022年2月8日、米国カリフォルニア州北部地区地方裁判所に、Weston対Docusign社他、判例番号3:22-cv-00824というタイトルで、DocuSignおよび当社の当時および以前の役員の一部が被告として指名されたと推定される証券集団訴訟が提起されました。2022年7月8日に修正訴状が提出されました。修正後のこの訴訟は、1934年の証券取引法のセクション10（b）と20（a）、およびそれに基づいて公布された規則10b-5に基づく請求を申し立てることを目的としています。これは、COVID-19パンデミックの過程における当社の事業と見通しに関する虚偽で誤解を招くとされる記述に基づいています。修正されたように、この訴訟は2020年6月4日から2022年6月9日の間に当社の証券の購入者に代わって提起されたとされています。訴えの段階で訴訟を却下するという私たちの申し立ては、2023年4月18日に米国地方裁判所によって却下され、訴訟は現在進行中です。

ニューヨーク東部地区で提起され、その後カリフォルニア州北部地区に移管された、Collins対Docusign, Inc. らと題された訴訟番号 3:22-cv-00851 というキャプションが付いた、同じ被告人に対する同様の主張を主張する以前の訴訟は、2022年2月14日に自主的に却下されました。

エイト 証券集団訴訟（ウェストン）に基づく、または同様の申し立てを含む、推定株主デリバティブ訴訟が提起されました。訴訟は、2022年5月17日に米国デラウェア州地方裁判所に提起され、ポテッティ対スプリンガーら、事件番号 1:22-cv-00652 と題され、2022年5月19日、カリフォルニア州北部地区連邦地方裁判所にラパン対スプリンガーら、事件番号 3:22-cv-02980と題されました。; 2022年5月20日、カリフォルニア州北部地区連邦地方裁判所で、Votto対Springerら、事件番号 3:22-cv-02987というキャプションが、2022年9月20日、カリフォルニア州北部地区連邦地方裁判所では、Fox対Springerというキャプションが付けられました。他、事件番号 3:22-cv-05343; 2024年3月7日、デラウェア州チャンスリー裁判所で、ロイ対アルハデフら、判例番号というキャプションが付けられました。C.A. 2024-0223-PAF; 2024年4月9日、カリフォルニア州北部地区連邦地方裁判所で、アレクサンダー対スプリンガーら、事件番号 3:24-cv-02139というキャプションを付けました。2024年4月11日、デラウェア州チャンスリー裁判所では、イングラオ対ビールら、判例番号というキャプションを付けました。C.A. 2024-0382-PAF; そして2024年5月28日、デラウェア州チャンスリー裁判所で、ジョーダン対スプリンガーら、判例番号というキャプションを付けました。C.A。2024-0564-PAF。それぞれの訴訟は会社に代わって提起されたとされています。訴訟では、会社が名目上の被告として指名され、場合によっては、取締役会のメンバー、または場合によっては当時または以前の役員が被告として指名されます。苦情はさまざまですが、主に上記の証券集団訴訟（ウェストン）と同じ根本的な申し立てと、場合によってはインサイダー取引の疑いに基づいています。まとめると、これらの訴訟は、とりわけ、受託者責任の違反、そのような違反の支援と助言、企業の無駄、重大な管理ミス、不当利益、および1934年の証券取引法のセクション10（b）と21Dに基づく請求を主張することを目的としています。訴状は、会社に代わって、不特定の損害賠償やその他の救済を求めるものです。2022年7月19日付けの裁判所命令により、最初に 二 カリフォルニア州北部地区（Lapin and Votto）での訴訟は、証券集団訴訟を考慮して統合され、保留されています。訴訟における苦情への回答は、停止が解除されない限り、また停止が解除されるまで、期限はありません。カリフォルニア州北部地区（Fox）での3件目の訴訟は、他の派生訴訟に関連して同じ裁判官に譲渡され、2022年12月2日に裁判所の命令により同様に延期されました。カリフォルニア州北部地区（アレクサンダー）での最新の訴訟も、他の派生訴訟に関連して同じ裁判官に譲渡され、その後、ラパンとヴォットと統合され、2024年5月8日に裁判所の命令により保留されました。デラウェア州の訴訟（ポッテッティ）は、2022年9月1日に自発的に却下され、2022年9月22日にデラウェア州チャンスリー裁判所に、ポテッティ対スプリンガーら、判例番号というキャプションで再提起されました。C.A。2022-0852-ページ。デラウェア州チャンスリー裁判所は2022年9月30日に、証券集団訴訟を踏まえて訴訟を保留する命令を出しました。2024年5月28日、原告はデラウェア州チャンスリー・ポテッティ裁判所の訴訟を自発的に却下するよう求める通知を提出しました。解雇命令はまだ出されていません。ポッテッティでの滞在と同様に、証券集団訴訟を踏まえて、新たに提起された訴訟（ロイ、イングラオ、ジョーダン）の停止を求める予定です。これにより、滞在停止が解除されない限り、苦情への回答期限はありません。

民事訴訟を文書化する

2022年10月25日、デラウェア州チャンスリー裁判所に、スプリンガー氏の取締役会からの辞任をめぐって、ダニエル・D・スプリンガー対メアリー・アグネス・ワイルドロッター・アンド・ドキュサイン社、民事訴訟第2022-0963-LWWというキャプションの付いた訴訟がデラウェア州裁判所に提起されました。スプリンガー氏の訴状は、彼が当社の取締役会での地位を辞任せず、引き続き取締役であることを認める救済と、民事訴訟に関連する弁護士費用と費用の裁定を求めていました。スプリンガー氏とのさらなる訴訟の費用と混乱を避けるため、当社は、スプリンガー氏の辞任および取締役会のメンバーとしての地位について、スプリンガー氏に有利な判決を下すことを規定することを提案しました。

私たちの申し出を受けて、2023年1月11日、チャンスリー裁判所は、(i) スプリンガー氏は取締役会を辞任しておらず、(ii) スプリンガー氏は現在取締役会のメンバーであることを宣言し、確認する命令を出しました。スプリンガー氏はその後、弁護士費用の支払いを求める申立てを提出しました。スプリンガー氏が今年初めに弁護士費用の申立てを取り下げた後、チャンスリー裁判所はこの訴訟を却下しました。

さらに、2023年1月26日、スプリンガー氏は、民間の代替紛争解決会社であるJAMSに、ダニエル・D・スプリンガー対ドキュサイン社およびメアリー・アグネス・ワイルデロッターというキャプションを付けて仲裁の要求を提出しました。請求の中で、スプリンガー氏は、自分が最高経営責任者として不当に解雇されたと主張し、名誉毀損、約束された補償の源泉徴収、契約違反など、DocuSignとWilderotter氏に対する関連する請求を主張し、不特定の損害賠償やその他の救済（デラウェア州の訴訟による弁護士費用を含む）を求めています。この事件の仲裁審理は2024年3月11日から15日まで行われ、両当事者は審理後の説明会を完了しました。仲裁人からの最終命令は、2024年7月12日以前に出される予定です。

エクイティ・インセンティブ・プラン

私たちは維持します 三 株式ベースの報酬制度：2018年の株式インセンティブ制度（「2018年計画」）、修正および改訂された2011年の株式インセンティブ制度、および修正および改訂された2003年株式制度。

2024年4月30日の時点で、 47.0 2018年プランでは、100万株の普通株式が発行可能でした。

制限付株式ユニット

2024年4月30日現在、RSUに関連する認識されていない報酬費用の総額は1.0 10億。この費用は、おおよその残りの加重平均期間にわたって計上されると予想しています 2.88 何年も。

2024年4月30日現在、市場ベースおよび業績ベースの権利確定条件（「PSU」）の対象となる権利確定されていないRSUの付与日の公正価値は、$でした116.6 百万。上の表に含まれている、付与または取り消されたRSUの数は、権利確定対象となる可能性のある株式を反映しています 100PSUの目標に占める割合。前の期間に付与されたPSUの達成率を上回るか下回るかの調整を含みます。

ストックオプション

2024年4月30日の時点で、 いいえ ストックオプション付与に関連する残りの認識されていない報酬費用。

従業員株式購入制度

従業員株式購入制度（「ESPP」）では、対象となる従業員は、ESPPの条件と適用法に従い、通常は給与控除により、当社の普通株式を割引価格で購入できます。2024年4月30日の時点で、 12.1 当社の普通株式の100万株がESPPの下で発行のために留保されました。

ESPPに関連する報酬費用は $でした3.0 百万と $4.2 2024年4月30日および2023年に終了した3か月間は100万です。

株式買戻しプログラム

2022年3月、当社の取締役会は最大$の株式買戻しプログラムを承認しました200.0100万株の発行済み普通株式。その後、2023年9月、当社の取締役会は、既存の株式買戻しプログラムを最大$の追加金額で増額することを承認しました300.0 100万株の発行済み普通株式。

2024年4月30日に終了した3か月間に、買い戻してキャンセルしました 2.5 普通株100万株、平均価格は58.78 1株あたり、合計金額は149.1百万。2023年4月30日に終了した3か月間に、買い戻してキャンセルしました 0.7 普通株100万株、平均価格は57.06 1株あたり、合計金額は40.5 百万。

2024年のリストラ計画

2024年度の第1四半期に、当社の取締役会は、当社の成長、規模、収益性の目標をサポートするためのリストラ計画（「2024年リストラ計画」）を承認しました。主に2024会計年度の第1四半期に、従業員の退職給付やその他の費用に関連する2024リストラ計画に関連する費用が発生しました。2024会計年度の第2四半期時点で、2024年のリストラ計画は実質的に完了しています。

2025年のリストラ計画

2025会計年度の第1四半期に、当社の取締役会は、製品および関連するイニシアチブへの投資を継続しながら、財務および業務の効率を強化および支援することを目的としたリストラ計画（「2025リストラ計画」）を承認しました。主に2025年度の第1四半期に、従業員の退職給付やその他の費用に関連する2025年のリストラ計画に関連する費用が発生しました。2025年のリストラ計画の実行は、2025会計年度の第2四半期末までに実質的に完了すると予想しています。

これらの金額は、発生時に当社の連結営業報告書および包括利益のリストラ費用およびその他の関連費用に記録されます。

2024年4月30日に終了した3か月間、リストラおよびその他の関連費用は29.1 100万ドルの株式ベースの報酬費用を含む、従業員の解雇給付金として100万ドル4.6 百万。2023年4月30日に終了した3か月間、リストラおよびその他の関連費用は28.8 百万、主に$で構成されています27.7 100万ドルの株式ベースの報酬費用を含む従業員の解雇給付5.0 百万。

当社の暫定期間の税引当金または所得税の恩恵は、会計基準体系化（「ASC」）740の「所得税」に規定されている年間実効税率の見積もりを使用して、該当する期間に考慮される個別の項目がある場合はそれを調整して決定されます。四半期ごとに、年間の実効税率の見積もりを更新し、推定税率が変更された場合は累積調整を行います。その結果、当四半期またはそれ以降の四半期に所得税の引当金が発生したり、所得税の恩恵を受けたりします。この四半期には、重要な個別項目はありませんでした。

私たちの所得税規定は $でした2.8 百万と $5.1 2024年4月30日と2023年に終了した3か月間は、それぞれ100万です。この変更は主に、予想される年間税引前利益の増加による年間実効税率の低下によるものです。年間の税引前利益は増加すると予想されますが、米国の納税義務の増加を相殺するために米国では純営業損失と研究税額控除があるため、所得税引当金は比較的横ばいになると予想されます。

繰延税金資産のメリットが実感できる可能性、ひいては評価引当金の必要性を四半期ごとに見直しています。私たちは、米国および特定の外国の法域における損失の履歴と、当社の業績の変動性と不確実性の結果として、すべての米国連結グループの繰延税金資産および特定の外国の繰延税金資産を含む、特定の繰延税金資産に対して評価引当金を維持しています。関連する要因の評価に基づいて繰延税金資産が実現可能であると判断した場合、評価引当金の調整により、その決定が行われた期間の収益が増加する可能性があります。現在の収益と予想される将来の収益を考えると、2025会計年度中に、米国の評価引当金の一部または全部が不要になるという結論に達するのに十分な肯定的な証拠が得られる可能性は十分にあると考えています。評価引当金を解放すると、重要な米国連邦および州の繰延税金資産が計上され、それに応じて推定される所得税費用も減額されます750 百万から $850 リリースが記録されている期間に100万です。評価引当金の発表の正確な時期と金額は、当社が実際に達成できる米国の持続的収益性の水準、上場株価、新しいIAMプラットフォームなどの当社の製品およびソリューション提供に対する市場での受け入れ、マクロ経済状況などの要因に応じて、税控除の対象となる株式報酬の額によって変更される場合があります。

2024年4月30日現在、認識されていない当社の税制上の優遇措置の総額は62.7 百万（関連する未収利息と罰金を除く）、そのうち$10.8 100万が認識されれば実効税率に影響します。私たちの方針は、不確実な税務上の地位に関連する利子と罰金を所得税規定の一部として計上することです。今後12か月以内に、認識されていない当社の税制上の優遇措置の総額に重大な変更はないと予想しています。

2024年5月5日、DocuSmart, Inc. d/b/a Lexion（以下「Lexion」）は、DocuSmart, Inc. d/b/a Lexion（以下「Lexion」）を株主代表として買収することに合意しました（「合併契約」）。合併契約では、約$の対価と引き換えに、Lexionのすべての発行済み株式を取得することが規定されています165100万円の現金、調整される場合があります。買収に関連して、特定のLexion従業員に、各従業員のそれぞれの継続雇用を条件として権利が確定するRSUも発行しました。Lexionは、インテリジェントな契約リポジトリと契約ワークフローの自動化と報告を特徴とするAIを活用した契約管理プラットフォームを提供しています。買収は2024年5月31日に完了しました。買収が完了した時期を考慮して、現在、買収で取得した資産と引き受けた負債の評価を行っています。その結果、主要な種類の取得資産、引き受けた負債、およびその他の開示事項について、取得日時点で認識されている金額を提供することができません。

2024年5月、当社の取締役会は、既存の株式買戻しプログラムを最大$の追加金額で増やすことを承認しました1.010億株の発行済み普通株式。このプログラムには、最低購入条件や強制終了日はありません。買戻しプログラムは、当社の裁量によりいつでも中断または中止される場合があります。普通株式の買い戻しの時期と金額は、経営陣が市況やその他の要因の評価に基づいて決定します。