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累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2023-04-300001713683米国会計基準:売上原価メンバー2024-02-012024-04-300001713683米国会計基準:売上原価メンバー2023-02-012023-04-300001713683米国会計基準:売上原価メンバー2023-08-012024-04-300001713683米国会計基準:売上原価メンバー2022-08-012023-04-300001713683米国会計基準:販売およびマーケティング費用メンバー2024-02-012024-04-300001713683米国会計基準:販売およびマーケティング費用メンバー2023-02-012023-04-300001713683米国会計基準:販売およびマーケティング費用メンバー2023-08-012024-04-300001713683米国会計基準:販売およびマーケティング費用メンバー2022-08-012023-04-300001713683米国会計基準:研究開発費メンバー2024-02-012024-04-300001713683米国会計基準:研究開発費メンバー2023-02-012023-04-300001713683米国会計基準:研究開発費メンバー2023-08-012024-04-300001713683米国会計基準:研究開発費メンバー2022-08-012023-04-300001713683米国会計基準:一般管理費メンバー2024-02-012024-04-300001713683米国会計基準:一般管理費メンバー2023-02-012023-04-300001713683米国会計基準:一般管理費メンバー2023-08-012024-04-300001713683米国会計基準:一般管理費メンバー2022-08-012023-04-300001713683米国会計基準:長期債務構成メンバー2024-04-300001713683米国会計基準:長期債務構成メンバー2023-07-310001713683US-GAAP：金利スワップメンバー2023-07-310001713683US-GAAP：金利スワップメンバー2024-04-300001713683米国会計基準:金利契約メンバー2024-02-012024-04-300001713683米国会計基準:金利契約メンバー2023-02-012023-04-300001713683米国会計基準:金利契約メンバー2023-08-012024-04-300001713683米国会計基準:金利契約メンバー2022-08-012023-04-3000017136832023-03-010001713683z：リストラ計画2023メンバー2023-02-012023-04-300001713683Z: 2025年満期会員転換社債シニアノート2020-06-250001713683Z: コンバーチブル・シニア・ノート会員数1億5000万人2020-06-2500017136832020-06-252020-06-250001713683z: 第三者サービス契約メンバー2024-04-300001713683z: 第三者サービス契約メンバー2023-08-012024-04-3000017136832022-08-012023-07-310001713683米国会計基準:従業員ストックオプションメンバー2023-08-012024-04-300001713683Z: 制限付株式ユニットおよびパフォーマンス株式アワード会員2023-07-310001713683Z: 制限付株式ユニットおよびパフォーマンス株式アワード会員2023-08-012024-04-300001713683Z: 制限付株式ユニットおよびパフォーマンス株式アワード会員2024-04-300001713683米国会計基準:従業員株式会員Z: 従業員株式購入プランメンバー2023-08-012024-04-300001713683米国会計基準:従業員株式会員Z: 従業員株式購入プランメンバー2024-04-300001713683米国会計基準:従業員株式会員Z: 従業員株式購入プランメンバー2023-07-310001713683SRT: 最低メンバー数米国会計基準:従業員株式会員2023-08-012024-04-300001713683SRT: 最大メンバー数米国会計基準:従業員株式会員2023-08-012024-04-300001713683SRT: 最低メンバー数米国会計基準:従業員株式会員2022-08-012023-04-300001713683SRT: 最大メンバー数米国会計基準:従業員株式会員2022-08-012023-04-300001713683米国会計基準:従業員株式会員2023-08-012024-04-300001713683米国会計基準:従業員株式会員2022-08-012023-04-300001713683SRT: 最高執行責任者メンバー2024-02-012024-02-290001713683SRT: プレジデントメンバー2022-10-012022-10-310001713683z: 事業再編およびその他の費用メンバー2024-02-012024-04-300001713683z: 事業再編およびその他の費用メンバー2023-02-012023-04-300001713683z: 事業再編およびその他の費用メンバー2023-08-012024-04-300001713683z: 事業再編およびその他の費用メンバー2022-08-012023-04-300001713683米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2023-08-012024-04-300001713683米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2022-08-012023-04-300001713683米国会計基準:従業員ストックオプションメンバー2023-08-012024-04-300001713683米国会計基準:従業員ストックオプションメンバー2022-08-012023-04-300001713683米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2023-08-012024-04-300001713683米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2022-08-012023-04-300001713683米国会計基準:株式報酬プランメンバー2023-08-012024-04-300001713683米国会計基準:株式報酬プランメンバー2022-08-012023-04-300001713683米国会計基準:転換社債券メンバー2023-08-012024-04-300001713683米国会計基準:転換社債券メンバー2022-08-012023-04-300001713683米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2024-04-300001713683米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2023-04-30
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
_________________________________________
フォーム 10-Q
_________________________________________
(マークワン)
| | | | | |
| ☒ | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時 2024年4月30日
または
| | | | | |
| 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
_から_への移行期間中
コミッションファイル番号: 001-38413
_________________________________________
Zスケーラー株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
_________________________________________
| | | | | | | | | | | | | | |
デラウェア州 (州またはその他の管轄区域) 法人または組織） | | | | 26-1173892 (IRS) 雇用主 識別番号) |
| | 120 ホルガー・ウェイ サンノゼ、 カリフォルニア95134 | | |
| | (主要執行機関の住所) | | |
| | | | |
登録者の電話番号 (市外局番を含む): (408) 533-0288
___________________________________________________
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名称 | |
| 普通株式、額面0.001ドル | ZS | ナスダック・ストック・マーケットLLC | |
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はいいや ☐
過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間）に、規則S-Tの規則405（本章の§232.405）に従って提出が義務付けられたすべてのインタラクティブデータファイルを、登録者が電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください はいいや ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」および「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速フィルター | ý | | | | | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ |
| 非加速ファイラー | ☐ | | | | | 小規模な報告会社 | ☐ |
| | | | | | 新興成長企業 | ☐ |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい ☐いいえ
2024年5月31日現在、登録者の発行済普通株式数は 151,149,087。
スケーラー株式会社
目次
| | | | | | | | | | |
| | ページ番号 | | |
| 第I部。財務情報 | | |
アイテム 1. | 財務諸表 (未監査) | 3 | | |
| 2024年4月30日および2023年7月31日現在の要約連結貸借対照表 | 3 | | |
| 2024年4月30日および2023年4月30日に終了した3か月および9か月間の要約連結営業明細書 | 4 | | |
| 2024年4月30日および2023年4月30日に終了した3か月および9か月間の包括利益（損失）の要約連結計算書 | 5 | | |
| 2024年4月30日および2023年4月30日までの3か月および9か月間の要約連結株主資本計算書 | 6 | | |
| 2024年4月30日および2023年4月30日に終了した9か月間の要約連結キャッシュフロー計算書 | 8 | | |
| 未監査の要約連結財務諸表に関する注記 | 9 | | |
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 33 | | |
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 55 | | |
アイテム 4. | 統制と手続き | 56 | | |
| 第二部その他の情報 | | |
アイテム 1. | 法的手続き | 58 | | |
アイテム 1A. | リスク要因 | 58 | | |
アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 97 | | |
アイテム 5. | その他の情報 | 97 | | |
アイテム 6. | 展示品 | 98 | | |
| 署名 | 99 | | |
将来の見通しに関する記述に関する特記事項
このForm 10-Qの四半期報告書には、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これには、当社の財務見通しと市場ポジショニングに関する記述が含まれますが、これらに限定されません。これらの将来の見通しに関する記述は、最初に発行された日時点で作成されたもので、現在の期待、見積もり、予測、予測、予測、および経営陣の信念と仮定に基づいています。将来の出来事や結果の不確実性を伝える「信じる」、「可能性がある」、「見積もる」、「継続する」、「予想する」、「意図する」、「できる」、「計画する」、「期待する」などの表現は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。
これらの将来の見通しに関する記述には、以下に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。
•インフレや地政学的な出来事が当社の事業に及ぼす継続的な影響を含む、マクロ経済の影響と不安定性が及ぼす影響についての信念。
•当社の将来の財務実績。これには、収益、売上原価、粗利益または粗利益、営業費用（販売およびマーケティング、研究開発、一般管理費の変化を含む）、および将来の収益性を達成および維持する当社の能力に関する予想が含まれます。
•当社のクラウドプラットフォームに対する市場での受け入れ。
•市場における競争の激化と効果的な競争力の影響。
•クラウドプラットフォームのセキュリティと可用性を維持する当社の能力。
•新規顧客の獲得を含め、顧客基盤を維持および拡大する当社の能力。
•人工知能や機械学習機能など、新しいソリューションを開発したり、既存のソリューションを強化したりして、タイムリーに市場に投入する当社の能力。
•新しいソリューションや既存のソリューションに対する機能強化の市場での受け入れ。
•当社の事業および当社が事業を展開する市場における予想される傾向、成長率、課題。
•私たちの事業計画と、成長とそれに伴う投資を効果的に管理する能力。
•将来の事業に関する信念と目標
•将来の買収、戦略的投資、パートナーシップ、アライアンスに関する信念と目標、および完了した買収を成功裏に統合する当社の能力。
•チャネルパートナーを含む第三者との関係。
•知的財産権を維持、保護、強化する当社の能力。
•当社に対して提起された訴訟を首尾よく弁護する当社の能力。
•既存の市場や新しい市場への拡大を成功させる当社の能力。
•少なくとも今後12か月間の現金需要を満たし、未払いの債務を返済するのに十分な現金。
•将来の負債またはエクイティファイナンスで追加資本を調達する必要性と能力。
•債券の決済に関する当社の期待（注記10、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる未監査の要約連結財務諸表への転換社債で定義されています）。
•米国および国際的に当社の事業に現在適用されている、または今後適用される予定の法律および規制を遵守する当社の能力。
•法的および地政学的な発展が当社の事業に与える影響についての信念。
•有能な従業員と主要人材の誘致と定着。そして
•当社の普通株式の将来の取引価格。
これらの将来の見通しに関する記述には、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の場所にある「リスク要因」に記載されているものを含め、多くのリスク、不確実性、および仮定の対象となります。さらに、私たちは非常に競争が激しく、急速に変化する環境で事業を行っており、新しいリスクが時々現れます。当社の経営陣がすべてのリスクを予測することは不可能です。また、すべての要因が当社の事業に与える影響や、何らかの要因や要因の組み合わせにより、実際の結果が当社の将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる可能性がある程度を評価することもできません。これらのリスク、不確実性、仮定に照らして、フォーム10-Qのこの四半期報告書で説明されている将来の見通しに関する出来事や状況は発生しない可能性があり、実際の結果は将来の見通しに関する記述で予想または暗示されているものと大きく異なる可能性があります。当社の将来の見通しに関する記述に過度に依存しないでください。
フォーム10-Qのこの四半期報告書に記載されている将来の見通しに関する記述は、その記述が行われた日付の時点での出来事にのみ関係しています。私たちは、法律で義務付けられている場合を除き、フォーム10-Qのこの四半期報告書の日付以降の出来事や状況を反映するために、または新しい情報や予期しない出来事の発生を反映するために、フォーム10-Qのこの四半期報告書に記載されている将来の見通しに関する記述を更新する義務を負わないものとします。
このフォーム10-Qの四半期報告書は、2023年9月14日に証券取引委員会（SEC）に提出された2023年7月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の監査済み連結財務諸表および関連事項と併せてお読みください。
第I部。財務情報
項目。1 財務諸表
Zスケーラー株式会社
要約連結貸借対照表
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 2024年4月30日 | | 2023年7月31日 |
| 資産 | | | |
| 流動資産： | | | |
| 現金および現金同等物 | $ | 1,259,197 | | | $ | 1,262,206 | |
| 短期投資 | 980,802 | | | 838,026 | |
| 売掛金、純額 | 506,284 | | | 582,636 | |
| 繰延契約取得費用 | 135,095 | | | 115,827 | |
| 前払費用およびその他の流動資産 | 88,636です | | | 91,619 | |
| 流動資産合計 | 2,970,014 | | | 2,890,314 | |
| 資産および設備、純額 | 330,646 | | | 242,355 | |
| オペレーティングリースの使用権資産 | 92,473 | | | 70,671です | |
| 繰延契約取得費用、非流動性 | 268,079 | | | 259,407 | |
| 取得した無形資産、純額 | 68,959 | | | 25,859 | |
| グッドウィル | 417,029 | | | 89,192 | |
| その他の固定資産 | 51,551 | | | 30,519 | |
| 総資産 | $ | 4,198,751 | | | $ | 3,608,317 | |
| 負債と株主資本 | | | |
| 現在の負債: | | | |
| 買掛金 | $ | 28,030 | | | $ | 18,481 | |
| 未払費用およびその他の流動負債 | 82,639 | | | 64,975 | |
| 未払報酬 | 163,119 | | | 136,800% | |
| 繰延収益 | 1,376,676 | | | 1,281,143 | |
| オペレーティングリース負債 | 50,857 | | | 34,469 | |
| 流動負債合計 | 1,701,321 | | | 1,535,868 | |
| 転換社債シニアノート、純額 | 1,137,687 | | | 1,134,159です | |
| 繰延収益、非流動収益 | 200,338 | | | 158,533 | |
| オペレーティング・リース負債、非流動負債 | 46,897 | | | 41,917 | |
| その他の非流動負債 | 19,369 | | | 12,728 | |
| 負債総額 | 3,105,612 | | | 2,883,205 | |
| コミットメントと不測の事態（注11） | | | |
| 株主資本 | | | |
| | | |
普通株式; $0.001 額面価格; 1,000,000 2024年4月30日および2023年7月31日の時点で承認された株式。 151,304です そして 147,169% 2024年4月30日と2023年7月31日の時点でそれぞれ発行済み株式と発行済み株式 | 151 | | | 147 | |
| その他の払込資本 | 2,241,865 | | | 1,816,915 | |
| | | |
| その他の包括損失の累計 | (15,675です) | | | (1,576) | |
| 累積赤字 | (1,133,202) | | | (1,090,374) | |
| 株主資本の総額 | 1,093,139 | | | 725,112 | |
| 負債総額と株主資本 | $ | 4,198,751 | | | $ | 3,608,317 | |
| | | |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
Zスケーラー株式会社
要約連結営業報告書
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 4月30日に終了した9か月間、 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 収入 | $ | 553,201 | | | $ | 418,800です | | | $ | 1,574,903 | | | $ | 1,161,946 | |
| 収益コスト | 118,331 | | | 95,849 | | | 346,924 | | | 260,150 | |
| 売上総利益 | 434,870 | | | 322,951 | | | 1,227,979 | | | 901,796 | |
| 営業経費: | | | | | | | |
| セールスとマーケティング | 262,447 | | | 236,273 | | | 806,039 | | | 701,054 | |
| 研究開発 | 124,958 | | | 92,637 | | | 360,678 | | | 253,348 | |
| 一般と管理 | 50,478 | | | 43,486 | | | 155,789 | | | 131,164 | |
| リストラおよびその他の費用 | — | | | 6,301 | | | — | | | 6,301 | |
| 営業費用の合計 | 437,883 | | | 378,697 | | | 1,322,506 | | | 1,091,867 | |
| 事業による損失 | (3,013) | | | (55,746) | | | (94,527) | | | (190,071) | |
| 利息収入 | 27,570 | | | 18,577 | | | 81,897 | | | 39,111 | |
| 支払利息 | (2,764) | | | (1,383) | | | (9,528) | | | (4,047) | |
| その他の費用、純額 | (927) | | | (809) | | | (1,967) | | | (1,531) | |
| 所得税控除前利益（損失） | 20,866 | | | (39,361) | | | (24,125) | | | (156,538) | |
| 所得税引当金 | 1,742 | | | 6,685 | | | 18,703 | | | 15,123 | |
| 当期純利益 (損失) | $ | 19,124 | | | $ | (46,046) | | | $ | (42,828) | | | $ | (171,661) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 1株当たり当期純利益 (損失) | | | | | | | |
| ベーシック | $ | 0.13 | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.29) | | | $ | (1.19) | |
| 希釈 | $ | 0.12 | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.29) | | | $ | (1.19) | |
| 1株当たりの純利益（損失）の計算に使用される加重平均株式 | | | | | | | |
| ベーシック | 150,290% | | | 145,354 | | | 148,945 | | | 144,442 | |
| 希釈 | 154,081 | | | 145,354 | | | 148,945 | | | 144,442 | |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
Zスケーラー株式会社
包括利益（損失）の要約連結計算書
(千単位)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 4月30日に終了した9か月間、 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 当期純利益 (損失) | $ | 19,124 | | | $ | (46,046) | | | $ | (42,828) | | | $ | (171,661) | |
| 売却可能な証券: | | | | | | | |
| 売却可能有価証券の純未実現利益（損失）の変動 | (5,940) | | | 2,817 | | | 2,675 | | | 4,670 | |
| | | | | | | |
| キャッシュフローヘッジ手段: | | | | | | | |
| 純未実現利益（損失）の変動 | (5,316) | | | 817 | | | (13,099) | | | 10,797 | |
| 純実現（利益）損失を純利益（損失）に再分類 | (1,410) | | | 1,301 | | | (3,675) | | | 10,281 | |
| キャッシュフローヘッジの純増減額 | (6,726) | | | 2,118 | | | (16,774) | | | 21,078 | |
| その他の包括利益 (損失) | (12,666) | | | 4,935 | | | (14,099) | | | 25,748 | |
| 包括利益 (損失) | $ | 6,458 | | | $ | (41,111) | | | $ | (56,927) | | | $ | (145,913) | |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
Zスケーラー株式会社
要約連結株主資本計算書
(千単位)
(未監査)
2024年4月30日に終了した3か月間の株主の株式活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通株式 | | [追加]
支払い済み
資本 | | | | その他の包括損失の累計 | | 累積赤字 | | 合計
株主資本 |
| | | 株式 | | 金額 | |
| 2024年1月31日現在の残高 | | | 149,758 | | | $ | 150 | | | $ | 2,114,041 | | | | | $ | (3,009) | | | $ | (1,152,326) | | | $ | 958,856 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| ストックオプションの行使による普通株式の発行 | | | 305 | | | — | | | 7,439 | | | | | — | | | — | | | 7,439 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 制限付株式ユニットの権利確定 | | | 897 | | | 1 | | | (1) | | | | | — | | | — | | | — | |
| 将来の権利確定を条件とする事業買収に関連する普通株式の発行 | | | 344 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | |
事業買収に関連する合併前の権利確定に起因する代替報奨の公正価値
| | | — | | | — | | | 3,805 | | | | | — | | | — | | | 3,805 | |
| 株式ベースの報酬 | | | — | | | — | | | 116,581 | | | | | — | | | — | | | 116,581 | |
| その他の包括損失 | | | — | | | — | | | — | | | | | (12,666) | | | — | | | (12,666) | |
| 純利益 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 19,124 | | | 19,124 | |
| 2024年4月30日現在の残高 | | | 151,304です | | | $ | 151 | | | $ | 2,241,865 | | | | | $ | (15,675です) | | | $ | (1,133,202) | | | $ | 1,093,139 | |
2023年4月30日に終了した3か月間の株主の株式活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通株式 | | [追加]
支払い済み
資本 | | | | その他の包括損失の累計 | | 累積赤字 | | 合計
株主資本 |
| | | | 株式 | | 金額 | |
| 2023年1月31日現在の残高 | | | | 145,087 | | | $ | 145 | | | $ | 1,547,203 | | | | | $ | (5,037) | | | $ | (1,013,654) | | | $ | 528,657 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| ストックオプションの行使による普通株式の発行 | | | | 128 | | | — | | | 1,090 | | | | | — | | | — | | | 1,090 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 制限付株式ユニットの権利確定 | | | | 627 | | | 1 | | | (1) | | | | | — | | | — | | | — | |
| 将来の権利確定を条件とする事業買収に関連する普通株式の発行 | | | | 32 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | |
| 株式ベースの報酬 | | | | — | | | — | | | 112,638 | | | | | — | | | — | | | 112,638 | |
| その他の包括利益 | | | | — | | | — | | | — | | | | | 4,935 | | | — | | | 4,935 | |
| 純損失 | | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (46,046) | | | (46,046) | |
| 2023年4月30日現在の残高 | | | | 145,874 | | | $ | 146 | | | $ | 1,660,930 | | | | | $ | (102) | | | $ | (1,059,700) | | | $ | 601,274 | |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
Zスケーラー株式会社
要約連結株主資本計算書
(千単位)
(未監査)
2024年4月30日に終了した9か月間の株主の株式活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通株式 | | [追加]
支払い済み
資本 | | | | その他の包括損失の累計 | | 累積赤字 | | 合計
株主資本 |
| | | | 株式 | | 金額 | |
| 2023年7月31日現在の残高 | | | | 147,169% | | | $ | 147 | | | $ | 1,816,915 | | | | | $ | (1,576) | | | $ | (1,090,374) | | | $ | 725,112 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| ストックオプションの行使による普通株式の発行 | | | | 773 | | | — | | | 11,287 | | | | | — | | | — | | | 11,287 | |
| 従業員株式購入計画に基づく普通株式の発行 | | | | 176 | | | — | | | 18,407 | | | | | — | | | — | | | 18,407 | |
| 制限付株式ユニットの権利確定 | | | | 2,842 | | | 4 | | | (4) | | | | | — | | | — | | | — | |
| 将来の権利確定を条件とする事業買収に関連する普通株式の発行 | | | | 344 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | |
事業買収に関連する合併前の権利確定に起因する代替報奨の公正価値
| | | | — | | | — | | | 3,805 | | | | | — | | | — | | | 3,805 | |
| 株式ベースの報酬 | | | | — | | | — | | | 391,455 | | | | | — | | | — | | | 391,455 | |
| その他の包括損失 | | | | — | | | — | | | — | | | | | (14,099) | | | — | | | (14,099) | |
| 純損失 | | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (42,828) | | | (42,828) | |
| 2024年4月30日現在の残高 | | | | 151,304です | | | $ | 151 | | | $ | 2,241,865 | | | | | $ | (15,675です) | | | $ | (1,133,202) | | | $ | 1,093,139 | |
2023年4月30日に終了した9か月間の株主の株式活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通株式 | | [追加]
支払い済み
資本 | | | | その他の包括損失の累計 | | 累積赤字 | | 合計
株主資本 |
| | | | 株式 | | 金額 | |
| 2022年7月31日現在の残高 | | | | 143,038 | | | $ | 143 | | | $ | 1,590,885 | | | | | $ | (25,850) | | | $ | (991,878) | | | $ | 573,300% | |
| 2020-06年ASUの採用による累積効果調整 | | | | — | | | — | | | (273,738) | | | | | — | | | 103,839 | | | (169,899) | |
| ストックオプションの行使による普通株式の発行 | | | | 352 | | | — | | | 3,194 | | | | | — | | | — | | | 3,194 | |
| 従業員株式購入計画に基づく普通株式の発行 | | | | 115 | | | — | | | 11,410 | | | | | — | | | — | | | 11,410 | |
| 制限付株式ユニットの権利確定 | | | | 2,337 | | | 3 | | | (3) | | | | | — | | | — | | | — | |
| 将来の権利確定を条件とする事業買収に関連する普通株式の発行 | | | | 32 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | |
| 株式ベースの報酬 | | | | — | | | — | | | 329,182 | | | | | — | | | — | | | 329,182 | |
| その他の包括利益 | | | | — | | | — | | | — | | | | | 25,748 | | | — | | | 25,748 | |
| 純損失 | | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (171,661) | | | (171,661) | |
| 2023年4月30日現在の残高 | | | | 145,874 | | | $ | 146 | | | $ | 1,660,930 | | | | | $ | (102) | | | $ | (1,059,700) | | | $ | 601,274 | |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
Zスケーラー株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した9か月間、 |
| 2024 | | 2023 |
| 営業活動によるキャッシュフロー | | | |
| 純損失 | $ | (42,828) | | | $ | (171,661) | |
| 純損失を営業活動によって提供された現金と調整するための調整： | | | |
| 減価償却費および償却費 | 47,033 | | | 39,769 | |
| 取得した無形資産の償却費用 | 9,500 | | | 8,078 | |
| 繰延契約取得費用の償却 | 94,711です | | | 71,368 | |
| 債務発行費用の償却 | 2,934 | | | 2,919 | |
| 非現金オペレーティングリース費用 | 34,913 | | | 23,320 | |
| 株式ベースの報酬費用 | 382,806 | | | 322,730 | |
| 割引価格で購入した投資の増加 | (14,584) | | | (3,389) | |
| ヘッジ取引の未実現（利益）損失 | 1,574 | | | (1,140) | |
| 繰延所得税 | (5,769) | | | 158 | |
| | | |
| その他 | 1,717 | | | (947) | |
| 営業資産と負債の変動、企業結合の影響を差し引いたもの | | | |
| 売掛金 | 78,406 | | | 23,005 | |
| 繰延契約取得費用 | (122,651) | | | (110,566%) | |
| 前払費用、その他の流動資産と固定資産 | (23,452) | | | (29,605) | |
| 買掛金 | 7,520 | | | (4,079) | |
| 未払費用、その他の流動負債と非流動負債 | 14,647です | | | 14,861 | |
| 未払報酬 | 12,816 | | | 10,933 | |
| 繰延収益 | 132,354 | | | 154,256です | |
| オペレーティングリース負債 | (35,358) | | | (23,603) | |
| 営業活動による純現金 | 576,289 | | | 326,407 | |
| 投資活動によるキャッシュフロー | | | |
| 財産、設備、その他の資産の購入 | (95,204) | | | (70,127) | |
| 資本ベースの社内使用ソフトウェア | (32,453) | | | (23,962) | |
| 事業買収の支払い、取得した現金を差し引いたもの | (361,781) | | | (15,643) | |
| 戦略的投資の購入 | (2,000) | | | (2,200ドル) | |
| 短期投資の購入 | (1,003,972) | | | (740,239) | |
| 短期投資の満期による収入 | 839,253 | | | 748,166% | |
| 短期投資の売却による収入 | 47,165 | | | 25,083 | |
| 投資活動に使用された純現金 | (608,992) | | | (78,922) | |
| 財務活動によるキャッシュフロー | | | |
| | | |
| ストックオプションの行使による普通株式の発行による収入 | 11,287 | | | 3,194 | |
| | | |
| 従業員株式購入制度に基づく普通株式の発行による収入 | 18,407 | | | 11,410 | |
| | | |
| その他 | — | | | (2) | |
| | | |
| 財務活動による純現金 | 29,694 | | | 14,602 | |
現金および現金同等物の純増額（減少） | (3,009) | | | 262,087 | |
現金および現金同等物の期首残高 | 1,262,206 | | | 1,013,210 | |
現金および現金同等物の期末残高 | $ | 1,259,197 | | | $ | 1,275,297 | |
| キャッシュフロー情報の補足開示 | | | |
| 所得税に支払われた現金、税金の払い戻しを差し引いたもの | $ | 19,429 | | | $ | 6,582 | |
| 支払利息として支払われた現金 | $ | 718 | | | $ | 719 | |
| 現金以外の活動 | | | |
| オペレーティングリース債務と引き換えに取得したオペレーティングリースの使用権資産、解約を差し引いたもの | $ | 54,007 | | | $ | 18,737 | |
| 買掛金と未払費用に含まれる購入機器の純増額 | $ | 2,109 | | | $ | 3,120 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
Zスケーラー株式会社
未監査の要約連結財務諸表に関する注記
ノート 1. ビジネスと重要な会計方針の概要
事業の説明
Zscaler, Inc.（「Zscaler」、「当社」、「私たち」、または「私たち」）は、ID、コンテキスト、組織のポリシーに基づいてクラウドリソースへの迅速かつ安全なアクセスを可能にするために必要な中核的なセキュリティ機能を組み込んだプラットフォームを開発したクラウドセキュリティ企業です。私たちのソリューションは、ユーザー、アプリケーション、デバイスが組織のビジネスポリシーに基づいて承認されたアプリケーションやサービスを安全かつ効率的に利用できるようにするために必要なセキュリティ機能を組み込んだ、専用のマルチテナントの分散型クラウドプラットフォームです。私たちは、サービスとしてのソフトウェア（「SaaS」）ビジネスモデルを使用してソリューションを提供し、関連するサポートサービスとともに、クラウドプラットフォームにアクセスするためのサブスクリプションを顧客に販売しています。私たちは2007年9月にデラウェア州に設立され、北米、ヨーロッパ、アジアに拠点を置き、世界中で事業を展開しています。私たちの本社はカリフォルニア州サンノゼにあります。
プレゼンテーションの基礎
添付の未監査要約連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）および中間財務報告に関する証券取引委員会（「SEC」）の適用規制に従って作成されており、当社およびその完全子会社の勘定が含まれています。連結により、会社間の残高と取引はすべて削除されました。
GAAPに従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報および注記開示は、SECの該当する必須開示および規制に従って要約または省略されています。したがって、これらの未監査の要約連結財務諸表と添付メモは、2023年9月14日にSECに提出された2023年7月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書（「2023年度フォーム10-K」）にある当社の監査済み連結財務諸表および関連事項と併せて読む必要があります。
暫定未監査の要約連結財務諸表
2023年7月31日現在の添付の要約連結貸借対照表は、その日現在の監査済み連結財務諸表から導き出されました。添付の中間未監査要約連結財務諸表（2024年4月30日現在の要約連結貸借対照表、2024年および2023年4月30日に終了した3か月および9か月間の要約連結営業報告書、2024年および2023年4月30日に終了した3か月および9か月間の包括利益（損失）の要約連結財務諸表、3つの要約連結株主資本計算書 2024年4月30日および2023年4月30日までの9か月と、要約された連結現金計算書2024年4月30日および2023年に終了した9か月間のフローは未監査です。これらの暫定未監査要約連結財務諸表の添付メモに開示されている関連する財務データおよびその他の財務情報も未監査です。これらの暫定的な未監査の要約連結財務諸表は、当社の年次連結財務諸表と一致する基準に基づいて作成されており、私たちの意見では、四半期決算を公正に伝えるために必要な通常の定期的な調整がすべて含まれていると考えています。2024年4月30日に終了した3か月と9か月の経営成績は、必ずしも2024年7月31日に終了する会計年度またはその他の将来の会計年度または中間期間に予想される業績を示すものではありません。
見積もりの使用
米国会計基準に準拠した要約連結財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表および添付の注記で報告および開示された金額に影響する見積もり、判断、および仮定を行う必要があります。このような見積もりには、収益認識、繰延収益、繰延契約取得費用、資本化された内部使用ソフトウェア、取得した無形資産の評価、繰延契約取得費用から生じる利益期間、貸倒引当金、普通ストックオプションおよび株式ベースの報奨の評価、資産と設備の耐用年数、取得した無形資産の耐用年数、回収の決定が含まれますが、これらに限定されませんのれんの可能性、繰延税金資産と負債の評価、不測の事態による損失訴訟、転換社債の公正価値、およびオペレーティングリースに使用される割引率に関連しています。経営陣は、過去の経験や合理的と思われるその他のさまざまな仮定に基づいて、これらの見積もりや仮定を決定します。実際の結果はこれらの見積もりとは大きく異なる可能性があり、そのような違いは要約された連結財務諸表にとって重要かもしれません。
インフレの影響や地政学的な出来事を含むがこれらに限定されないマクロ経済環境の不確実性により、世界経済と金融市場には継続的な混乱があります。これらの要約連結財務諸表の発行日現在の見積もり、判断、仮定の更新、または当社の資産または負債の帳簿価額の修正が必要となるような特定の出来事や状況については把握していません。これらの見積もり、判断、仮定は、新しい出来事が発生したり、追加情報が得られたりすると、将来変更される可能性があります。
2023年8月、サーバーとネットワーク機器の耐用年数の評価を完了しました。その結果、耐用年数が4回から寿命に延長されました 五年。この会計上の見積もりの変更は、2024年度から有効になりました。2023年7月31日現在のこれらの資産の帳簿価額に基づくと、この変更により減価償却費はドル減少しました3.4 百万と $9.7 2024年4月30日に終了した3か月と9か月間はそれぞれ100万です。
会計年度
当社の会計年度は7月31日に終了します。たとえば、2024年度への言及は、2024年7月31日に終了する当社の会計年度を指します。
重要な会計方針
当社の重要な会計方針は、2023年度フォーム10-Kに記載されています。2024年4月30日に終了した3か月および9か月間、要約連結財務諸表および関連注記に重大な影響を与えたような重要な変更は、これらの方針にはありませんでした。
最近発行された会計申告書はまだ採択されていない
2023年11月、財務会計基準審議会（「FASB」）は、ASU第2023-07号「セグメント報告（トピック280）：報告対象セグメント開示の改善」を発行しました。これは、年次および中間ベースで段階的にセグメント情報を段階的に開示することを義務付けています。この基準は、2025会計年度から始まる年間期間と2026年度の第1四半期から始まる中間期間に有効です。現在、この基準の潜在的な影響を評価しています。
2023年12月、FASBは2023-09「所得税（トピック740）：所得税開示の改善」を発表しました。修正されたガイダンスは、主に実効税率の調整と所得税の支払情報に関連する所得税の開示を強化します。このガイダンスでは、実効税率調整における特定のカテゴリーの開示と、量的基準を満たす項目の調整に関する詳細情報が必要です。さらに、修正されたガイダンスでは、支払われた所得税（受け取った払い戻し額を差し引いたもの）を連邦税、州税、および外国税で分類することが義務付けられています。また、支払った所得税（受け取った払い戻し額を差し引いたもの）が総所得の5％以上である個々の管轄区域を分類する必要があります
支払った税金（受け取った払い戻し額を差し引いた金額）。thの標準は、2026会計年度から始まる年間期間と2027会計年度の第1四半期から始まる中間期間に有効です。現在、この基準の潜在的な影響を評価しています。
ノート 2. 収益認識
収益の細分化
サブスクリプションとサポートの収益は時間の経過とともに認識され、おおよその額が計上されます 98% と 972024年4月30日に終了した3か月と9か月間の当社の収益のそれぞれ％、 972023年4月30日に終了した3か月と9か月間のそれぞれの％。
次の表は、当社のクラウドプラットフォームの使用を契約したお客様の配送先住所に基づく地域別の収益をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 4月30日に終了した9か月間、 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 金額 | | % 収益 | | 金額 | | % 収益 | | 金額 | | % 収益 | | 金額 | | % 収益 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| （パーセンテージデータを除く千単位） |
| 米国 | $ | 278,974 | | | 50 | % | | $ | 212,454 | | | 51 | % | | $ | 790,476 | | | 50 | % | | $ | 581,477 | | | 50 | % |
| ヨーロッパ、中東、アフリカ | 170,815 | | | 31 | % | | 128,964 | | | 31 | % | | 492,086 | | | 31 | % | | 370,713 | | | 32 | % |
| アジアパシフィック | 83,773 | | | 15 | % | | 62,928 | | | 15 | % | | 237,912 | | | 15 | % | | 172,785 | | | 15 | % |
| その他 | 19,639 | | | 4 | % | | 14,454 | | | 3 | % | | 54,429 | | | 4 | % | | 36,971です | | | 3 | % |
| 合計 | $ | 553,201 | | | 100 | % | | $ | 418,800です | | | 100 | % | | $ | 1,574,903 | | | 100 | % | | $ | 1,161,946 | | | 100 | % |
次の表は、契約による収益を顧客のタイプ別にまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 4月30日に終了した9か月間、 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 金額 | | % 収益 | | 金額 | | % 収益 | | 金額 | | % 収益 | | 金額 | | % 収益 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| （パーセンテージデータを除く千単位） |
| チャネルパートナー | $ | 502,362 | | | 91 | % | | $ | 383,222 | | | 92 | % | | $ | 1,437,410 | | | 91 | % | | $ | 1,070,744 | | | 92 | % |
| 直接の顧客 | 50,839 | | | 9 | % | | 35,578 | | | 8 | % | | 137,493 | | | 9 | % | | 91,202 | | | 8 | % |
| 合計 | $ | 553,201 | | | 100 | % | | $ | 418,800です | | | 100 | % | | $ | 1,574,903 | | | 100 | % | | $ | 1,161,946 | | | 100 | % |
重要な顧客
提示された期間の総収益または売掛金の総残高（純額）の10％以上を占める顧客はいません。
契約残高
契約負債は繰延収益で構成され、契約に基づく履行に先立って受領した支払いを含みます。このような金額は、契約期間中の収益として認識されます。2024年4月30日および2023年7月31日現在の繰延収益（流動残高と非流動残高を含む）は1,577.0です 百万と $1,439.7 それぞれ 100 万です。2024年4月30日と2023年4月30日に終了した9か月間で、私たちはドルの収益を記録しました1,115.1 百万と $802.1 これらの期間の初めには、それぞれ百万円の金額が対応する契約負債残高に含まれていました。
残りの履行義務
一般的なサブスクリプションとサポート期間は 三年。私たちのサブスクリプション契約とサポート契約のほとんどは、契約期間中はキャンセルできません。ただし、私たちが履行しなかった場合、顧客は通常、正当な理由で契約を解除する権利があります。2024年4月30日現在、残りの履行債務に割り当てられた取引価格の合計額は$でした3,824.1百万。認識することを期待しています 51次の取引価格の% 12 数ヶ月と 95次の取引価格の% 三年、残りは後で認められます。
契約の締結と履行にかかる費用
販売員に支払われる販売手数料とそれに関連する給与税は、チャネルパートナーの獲得や顧客との直接契約の獲得に伴って増分されます。これらの費用は、繰延契約取得費用として要約連結貸借対照表に記録されます。
繰延契約取得費用の活動は以下のとおりでした。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 4月30日に終了した9か月間、 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| (千単位) |
期首残高 | $ | 381,474 | | | $ | 315,151 | | | $ | 375,234 | | | $ | 297,002 | |
| 契約取得費用の資本化 | 54,907 | | | 46,364 | | | 122,651 | | | 110,566% | |
| 繰延契約取得費用の償却 | (33,207) | | | (25,315です) | | | (94,711です) | | | (71,368) | |
期末残高 | $ | 403,174 | | | $ | 336,200% | | | $ | 403,174 | | | $ | 336,200% | |
繰延契約取得費用の未払い残高は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 | | 2023年7月31日 |
| | | |
| (千単位) |
| 繰延契約取得費用、現行 | $ | 135,095 | | | $ | 115,827 | |
| 繰延契約取得費用、非流動性 | 268,079 | | | 259,407 | |
| 繰延契約取得費用の合計 | $ | 403,174 | | | $ | 375,234 | |
2024年4月30日および2023年7月31日の時点で、発生したが支払われていない販売手数料の合計は33.4 百万と $48.0 それぞれ百万円で、要約連結貸借対照表の未払報酬に含まれています。
ノート 3. 現金同等物と短期投資
2024年4月30日現在、現金同等物と短期投資は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 償却済み
費用 | | 未実現
利益 | | 未実現
損失 | |
公正価値 |
| | | | | | | |
| 現金同等物: | (千単位) |
| マネー・マーケット・ファンド | $ | 756,115% | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 756,115% | |
| 米国財務省証券 | 242,890 | | | — | | | (26) | | | 242,864 | |
| 米国政府機関の証券 | 17,453 | | | — | | | (2) | | | 17,451 | |
| 預金証書 | 52,583 | | | — | | | — | | | 52,583 | |
| | | | | | | |
| 現金同等物の合計 | $ | 1,069,041 | | | $ | — | | | $ | (28) | | | $ | 1,069,013 | |
| | | | | | | |
| 短期投資: | | | | | | | |
| 米国財務省証券 | $ | 286,264です | | | $ | — | | | $ | (2,838) | | | $ | 283,426 | |
| 米国政府機関の証券 | 151,656 | | | — | | | (1,447) | | | 150,209 | |
| 企業債務証券 | 542,578 | | | 34 | | | (3,445) | | | 539,167 | |
| 預金証書 | 8,000 | | | — | | | — | | | 8,000 | |
| 短期投資総額 | $ | 988,498 | | | $ | 34 | | | $ | (7,730) | | | $ | 980,802 | |
| | | | | | | |
| 現金同等物と短期投資の合計 | $ | 2,057,539 | | | $ | 34 | | | $ | (7,758) | | | $ | 2,049,815です | |
2023年7月31日現在、現金同等物と短期投資は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 償却済み
費用 | | 未実現
利益 | | 未実現
損失 | |
公正価値 |
| | | | | | | |
| 現金同等物: | (千単位) |
| マネー・マーケット・ファンド | $ | 768,003 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 768,003 | |
| 米国財務省証券 | 157,250 | | | — | | | (30) | | | 157,220です | |
| 米国政府機関の証券 | 166,671です | | | — | | | (35) | | | 166,636 | |
| 企業債務証券 | 38,800% | | | — | | | — | | | 38,800% | |
| 現金同等物の合計 | $ | 1,130,724 | | | $ | — | | | $ | (65) | | | $ | 1,130,659 | |
| | | | | | | |
| 短期投資: | | | | | | | |
| 米国財務省証券 | $ | 175,451 | | | $ | — | | | $ | (1,875) | | | $ | 173,576 | |
| 米国政府機関の証券 | 266,392 | | | 2 | | | (4,299) | | | 262,095 | |
| 企業債務証券 | 406,517 | | | 49 | | | (4,211) | | | 402,355 | |
| 短期投資総額 | $ | 848,360です | | | $ | 51 | | | $ | (10,385) | | | $ | 838,026 | |
| | | | | | | |
| 現金同等物と短期投資の合計 | $ | 1,979,084 | | | $ | 51 | | | $ | (10,450です) | | | $ | 1,968,685 | |
記載された満期に基づく当社の短期投資の償却費用と公正価値は、2024年4月30日現在、以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| 償却済み
費用 | | 公正価値 |
| | | |
| (千単位) |
| 期限 1 年以内 | $ | 494,507 | | | $ | 492,508 | |
| 期限は1〜3年です | 493,991 | | | 488,294 | |
| 合計 | $ | 988,498 | | | $ | 980,802 | |
2024年4月30日の時点で未実現損失のポジションにあった短期投資は、次のもので構成されていました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12 か月未満 | | 12 か月以上 | | 合計 |
| フェア
価値 | | 未実現
損失 | | フェア
価値 | | 未実現
損失 | | フェア
価値 | | 未実現
損失 |
| | | | | | | | | | | |
| (千単位) |
| 米国財務省証券 | $ | 274,376 | | | $ | (2,838) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 274,376 | | | $ | (2,838) | |
| 米国政府機関の証券 | 87,456 | | | (297) | | | 62,752 | | | (1,150%) | | | 150,208 | | | (1,447) | |
| 企業債務証券 | 359,390 | | | (2,762) | | | 61,648 | | | (683) | | | 421,038 | | | (3,445) | |
| 合計 | $ | 721,222 | | | $ | (5,897) | | | $ | 124,400% | | | $ | (1,833) | | | $ | 845,622です | | | $ | (7,730) | |
2023年7月31日時点で未実現損失のポジションにあった短期投資は、次のもので構成されていました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12 か月未満 | | 12 か月以上 | | 合計 |
| フェア
価値 | | 未実現
損失 | | フェア
価値 | | 未実現
損失 | | フェア
価値 | | 未実現
損失 |
| | | | | | | | | | | |
| (千単位) |
| 米国財務省証券 | $ | 173,576 | | | $ | (1,875) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 173,576 | | | $ | (1,875) | |
| 米国政府機関の証券 | 119,558 | | | (292) | | | 131,530 | | | (4,007) | | | 251,088 | | | (4,299) | |
| 企業債務証券 | 232,504 | | | (2,034) | | | 82,599 | | | (2,177) | | | 315,103 | | | (4,211) | |
| 合計 | $ | 525,638 | | | $ | (4,201) | | | $ | 214,129 | | | $ | (6,184) | | | $ | 739,767 | | | $ | (10,385) | |
私たちは、短期投資ポートフォリオで未実現損失のある個々の証券を定期的に見直しています。私たちは、とりわけ、これらの投資のいずれかを売却する意向があるかどうか、また、償却原価基準の回収前に売却を求められる可能性が高くないかどうかを評価します。提示されたどの期間においても、これらの基準はどちらも満たされていませんでした。さらに、社債証券の公正価値が償却原価基準を下回ったのは、信用損失やその他の要因によるものかどうかを評価します。この評価に基づいて、上記の有価証券の含み損失は、主に金利の変動と信用以外の要因に起因すると判断しました。したがって、2024年4月30日および2023年7月31日の時点で、短期投資には信用損失引当金は不要であると判断しました。
2024年4月30日および2023年7月31日の時点で、私たちはドルを記録しました10.6 百万と $7.2 前払費用に含まれる未収利息売掛金と要約連結貸借対照表のその他の流動資産はそれぞれ100万です。
戦略的投資
当社の戦略的投資は、主に、公正価値を容易に決定できない非公開企業の市場性のない株式で構成されています。2024年4月30日および2023年7月31日現在、当社の戦略的投資の帳簿価はドルでした9.8 百万と $7.8 それぞれ百万で、要約連結貸借対照表の他の非流動資産に含まれています。提示された期間中、帳簿価額に影響を与える重大な出来事や状況はありませんでした。
ノート 4. 公正価値測定
私たちは、公正価値階層を使用して、各報告期間の金融資産と負債を公正価値で測定します。そのため、公正価値を測定する際には、観察可能なインプットを最大限に使用し、観察できないインプットの使用を最小限に抑える必要があります。公正価値階層における金融商品の分類は、公正価値の測定にとって重要な最低レベルのインプットに基づいています。
当社のマネーマーケットファンドは、これらの資産の流動性が高く、活発な市場での相場価格のため、レベルIに分類されます。売却可能な証券（米国財務省証券、米国政府機関証券、社債証券など）への当社の特定の投資、および外貨先渡契約および金利スワップ契約から生じる資産と負債は、レベルIIに分類されます。当社のレベルIIの金融資産および負債の公正価値は、金融資産および負債のほぼ全期間にわたって、主に観察可能な市場データまたは類似商品の相場市場価格によって裏付けられた、拘束力のない市場コンセンサス価格に基づくインプットを使用して決定されます。
2024年4月30日現在、定期的に公正価値で測定される資産と負債は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | レベル I | | レベル II | | レベル III |
| 公正価値 | | 見積価格 アクティブ中 の市場 同一資産 | | 重要な その他 観察可能 インプット | | 重要な 観察不能 インプット |
| | | | | | | |
| 現金同等物: | (千単位) |
| マネー・マーケット・ファンド | $ | 756,115% | | | $ | 756,115% | | | $ | — | | | $ | — | |
| 米国財務省証券 | 242,864 | | | — | | | 242,864 | | | — | |
| 米国政府機関の証券 | 17,451 | | | — | | | 17,451 | | | — | |
| 預金証書 | 52,583 | | | — | | | 52,583 | | | — | |
| | | | | | | |
| 現金同等物の合計 | $ | 1,069,013 | | | $ | 756,115% | | | $ | 312,898 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 短期投資: | | | | | | | |
| 米国財務省証券 | $ | 283,426 | | | $ | — | | | $ | 283,426 | | | $ | — | |
| 米国政府機関の証券 | 150,209 | | | — | | | 150,209 | | | — | |
| 企業債務証券 | 539,167 | | | — | | | 539,167 | | | — | |
| 預金証書 | 8,000 | | | — | | | 8,000 | | | — | |
| 短期投資総額 | $ | 980,802 | | | $ | — | | | $ | 980,802 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 現金同等物と短期投資の合計 | $ | 2,049,815です | | | $ | 756,115% | | | $ | 1,293,700 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 指定デリバティブ商品: | | | | | | | |
外貨契約資産-流動資産 (1) | $ | 1,647 | | | $ | — | | | $ | 1,647 | | | $ | — | |
外貨契約資産-非流動資産 (2) | $ | 622 | | | $ | — | | | $ | 622 | | | $ | — | |
外貨契約の負債-現在の負債 (3) | $ | 6,151 | | | $ | — | | | $ | 6,151 | | | $ | — | |
外貨契約の負債-非流動的 (4) | $ | 1,345 | | | $ | — | | | $ | 1,345 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
金利契約負債-現在の負債 (3) | $ | 4,816 | | | $ | — | | | $ | 4,816 | | | $ | — | |
金利契約負債-非流動的 (4) | $ | 2,445 | | | $ | — | | | $ | 2,445 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 指定外のデリバティブ商品: | | | | | | | |
外貨契約資産-流動資産 (1) | $ | 2,168 | | | $ | — | | | $ | 2,168 | | | $ | — | |
外貨契約の負債-現在の負債 (3) | $ | 1,976 | | | $ | — | | | $ | 1,976 | | | $ | — | |
(1) 要約連結貸借対照表の前払費用およびその他の流動資産に含まれます。
(2) 要約連結貸借対照表の他の非流動資産に含まれています。
(3) 要約連結貸借対照表の未払費用およびその他の流動負債に含まれています。
(4) 要約連結貸借対照表の他の非流動負債に含まれています。
2023年7月31日現在、定期的に公正価値で測定される資産は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | レベル I | | レベル II | | レベル III |
| 公正価値 | | 見積価格 アクティブ中 の市場 同一資産 | | 重要な その他 観察可能 インプット | | 重要な 観察不能 インプット |
| | | | | | | |
| 現金同等物: | (千単位) |
| マネー・マーケット・ファンド | $ | 768,003 | | | $ | 768,003 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 米国財務省証券 | 157,220です | | | — | | | 157,220です | | | — | |
| 米国政府機関の証券 | 166,636 | | | — | | | 166,636 | | | — | |
| 企業債務証券 | 38,800% | | | — | | | 38,800% | | | — | |
| 現金同等物の合計 | $ | 1,130,659 | | | $ | 768,003 | | | $ | 362,656 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 短期投資: | | | | | | | |
| 米国財務省証券 | $ | 173,576 | | | $ | — | | | $ | 173,576 | | | $ | — | |
| 米国政府機関の証券 | 262,095 | | | — | | | 262,095 | | | — | |
| 企業債務証券 | 402,355 | | | — | | | 402,355 | | | — | |
| 短期投資総額 | $ | 838,026 | | | $ | — | | | $ | 838,026 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 現金同等物と短期投資の合計 | $ | 1,968,685 | | | $ | 768,003 | | | $ | 1,200,682 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 指定デリバティブ商品: | | | | | | | |
外貨契約資産-流動資産 (1) | $ | 12,581 | | | $ | — | | | $ | 12,581 | | | $ | — | |
外貨契約資産-非流動資産 (2) | $ | 2,264です | | | $ | — | | | $ | 2,264です | | | $ | — | |
外貨契約の負債-現在の負債 (3) | $ | 1,452 | | | $ | — | | | $ | 1,452 | | | $ | — | |
外貨契約の負債-非流動的 (4) | $ | 669 | | | $ | — | | | $ | 669 | | | $ | — | |
金利契約負債-現在の負債 (3) | $ | 6,439 | | | $ | — | | | $ | 6,439 | | | $ | — | |
金利契約負債-非流動的 (4) | $ | 1,588 | | | $ | — | | | $ | 1,588 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 指定外のデリバティブ商品: | | | | | | | |
外貨契約資産-流動資産 (1) | $ | 2,061 | | | $ | — | | | $ | 2,061 | | | $ | — | |
外貨契約の負債-現在の負債 (3) | $ | 465 | | | $ | — | | | $ | 465 | | | $ | — | |
(1) 連結貸借対照表の前払費用およびその他の流動資産に含まれます。
(2) 連結貸借対照表の他の非流動資産に含まれています。
(3) 連結貸借対照表の未払費用およびその他の流動負債に含まれています。
(4) 連結貸借対照表の他の非流動負債に含まれています。
提示された期間中、公正価値で測定された資産の公正価値階層のレベル間の移転はありませんでした。
2024年4月30日および2023年7月31日現在の当社の転換社債の帳簿価額と推定公正価値については、注記10「転換社債券」を参照してください。
ノート 5. 資産と設備、購入した無形資産
資産と設備は次のもので構成されていました。
| | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 | | 2023年7月31日 |
| | | |
| (千単位) |
| ホスティング機器 | $ | 370,734 | | | $ | 280,851 | |
| 資本ベースの社内使用ソフトウェア | 171,063 | | | 120,877 | |
| コンピューターと機器 | 6,552 | | | 7,107 | |
| 購入したソフトウェア | 1,103です | | | 1,311です | |
| 家具と備品 | 1,055 | | | 1,025 | |
| 借地権の改善 | 8,423 | | | 7,608 | |
| 総資産および設備、総額 | 558,930 | | | 418,779 | |
| 控除：減価償却累計額と償却額 | (228,284) | | | (176,424) | |
| 総資産および設備、純額 | $ | 330,646 | | | $ | 242,355 | |
購入した無形資産は、インターネットプロトコル（IP）アドレスとソースコードで構成され、次のような推定耐用年数にわたって定額償却されます。 五年 に 10 何年も。2024年4月30日現在、過去の費用と累積償却額は $でした12.4 百万と $2.5 それぞれ 100 万。2023年7月31日現在、過去の費用と累積償却額は $でした8.6 百万と $1.6 それぞれ 100 万です。購入した無形資産は、要約連結貸借対照表の他の非流動資産に含まれています。
資産と設備の減価償却費を認識し、無形資産を$で購入しました17.7 百万と $14.5 2024年4月30日と2023年4月30日に終了した3か月間はそれぞれ百万ドル、そしてドル47.0 百万と $39.8 2024年4月30日と2023年に終了した9か月間は、それぞれ100万です。さらに、資本化された内部使用ソフトウェアに関連する資本化された株式ベースの報酬の償却にかかる株式ベースの報酬費用は、$でした3.4 百万と $2.2 2024年4月30日と2023年4月30日に終了した3か月間はそれぞれ百万ドル、そしてドル9.3 百万と $5.9 2024年4月30日と2023年に終了した9か月間は、それぞれ100万です。
ノート 6. ビジネスコンビネーション
エアギャップ・ネットワークス株式会社
2024年4月12日、私たちは米国で設立された初期段階のテクノロジー企業であるAirgap Networks Inc.（「Airgap」）の買収を完了しました。購入価格の合計対価は$です。124.4 百万。Airgapのテクノロジーをクラウドプラットフォームに統合する予定です。
上記の現金対価に加えて、購入契約の条件に従い、当社の従業員になった特定のAirgap従業員は、$の繰延合併対価を受け取る権利があります22.7100万円を、当社の授権普通株式の制限付株式の形で支払います。これらの報奨は期間ベースの権利確定対象となり、合併後の期間には株式ベースの報酬費用として計上されます。さらに、この買収に関連して、公正価値$の代替アワードを発行することを約束しました6.2百万、そのうち$1.4合併前の権利確定に起因する100万ドルが購入価格の対価に割り当てられました。残りの公正価値は、合併後の権利確定によるもので、合併後の期間に報酬費用として計上されます。
この買収に関連して、2024年4月12日に、取得した識別可能な無形資産の評価を完了しました。購入価格の対価は、運転資本の調整を条件として、$を含む特定された無形資産に暫定的に配分されました28.7 何百万もの開発技術、$3.1 何百万もの顧客関係、そして
$95.5 何百万ものののれん。開発された技術は、市場参加者が同等のユーティリティの代替資産を再構築するための費用に基づく、代替費用アプローチを使用して評価されました。顧客との関係も、市場参加者が獲得した顧客ポートフォリオを構築するために負担するコストに基づく代替コストアプローチを使用して評価されました。のれんは、取得した純資産の公正価値を上回る購入価格の超過額を表し、主に買収した労働力と予想される営業上の相乗効果に起因します。買収関連の取引費用は重要ではなく、2024年4月30日に終了した3か月間の一般管理費として要約連結営業報告書に計上されました。
買収は税務上の株式取引とみなされました。のれんは、所得税の目的で控除できるとは考えられていません。
測定期間中（取得日から最長1年間）に、取得した無形資産の公正価値、繰延税金、のれんの調整を記録する場合があります。
購入価格対価の暫定配分は次の内容でした：
| | | | | | | | | | | |
| 金額 | | 推定耐用年数 |
| | | |
| (千単位) | | |
| 取得した資産: | | | |
| 現金、現金同等物、その他の資産 | $ | 5,764 | | | |
取得した無形資産： | | | |
開発した技術 | 28,700 | | | 5 何年も |
| 顧客との関係 | 3,100 | | | 5 何年も |
グッドウィル | 95,463 | | | |
合計 | $ | 133,027 | | | |
| 想定される負債: | | | |
| 買掛金、未払費用およびその他の負債 | $ | 3,467 | | | |
| 繰延税金負債 | 5,123 | | | |
| 合計 | $ | 8,590 | | | |
| | | |
購入価格の合計対価 | $ | 124,437 | | | |
アバロー・テクノロジーズ株式会社
2024年3月8日、私たちはイスラエルに設立された初期段階のテクノロジー企業であるAvalor Technologies Ltd.（「Avalor」）の買収を完了しました。購入価格の合計対価はUS$でした256.7 百万。この会社のテクノロジーをクラウドプラットフォームに統合する予定です。
上記の現金対価に加えて、株式購入契約の条件に従い、当社の従業員になった特定のAvalor従業員は、$の繰延合併対価を受け取る権利があります54.8100万円を、当社の授権普通株式の制限付株式の形で支払います。これらの報奨は期間ベースの権利確定対象となり、合併後の期間には株式ベースの報酬費用として計上されます。さらに、この買収に関連して、公正価値の代替アワードを発行することを約束しました14.4百万、そのうち$2.4合併前の権利確定に起因する100万ドルが購入価格の対価に割り当てられました。残りの公正価値は、合併後の権利確定によるもので、合併後の期間に報酬費用として計上されます。
この買収に関連して、2024年3月8日に、取得した識別可能な無形資産の評価を完了しました。購入価格の対価は、運転資本の調整を条件として、暫定的に次のように配分されました
特定された無形資産（$を含む）14.7 何百万もの開発技術、$3.3 何百万もの顧客関係、そして229.2 何百万ものののれん。開発された技術は、市場参加者が同等のユーティリティの代替資産を再構築するための費用に基づく、代替費用アプローチを使用して評価されました。顧客との関係も、市場参加者が獲得した顧客ポートフォリオを構築するために負担するコストに基づく代替コストアプローチを使用して評価されました。のれんは、取得した純資産の公正価値を上回る購入価格の超過額を表し、主に買収した労働力と予想される営業上の相乗効果に起因します。買収関連の取引費用は重要ではなく、2024年4月30日に終了した3か月間の一般管理費として要約連結営業報告書に計上されました。
買収は税務上の株式取引とみなされました。のれんは、所得税の目的で控除できるとは考えられていません。
測定期間中（取得日から最長1年間）に、取得した無形資産の公正価値、繰延税金、のれんの調整を記録する場合があります。
購入価格対価の暫定配分は次の内容でした：
| | | | | | | | | | | |
| 金額 | | 推定耐用年数 |
| | | |
| (千単位) | | |
| 取得した資産: | | | |
| 現金、現金同等物、その他の資産 | $ | 13,405 | | | |
取得した無形資産： | | | |
開発した技術 | 14,700 | | | 5 何年も |
| 顧客との関係 | 3,300です | | | 5 何年も |
| 繰延税金資産 | 841 | | | |
グッドウィル | 229,151 | | | |
合計 | $ | 261,397 | | | |
| 想定される負債: | | | |
| 買掛金、未払費用およびその他の負債 | $ | 4,017 | | | |
| 繰延税金負債 | 693 | | | |
| 合計 | $ | 4,710 | | | |
| | | |
購入価格の合計対価 | $ | 256,687 | | | |
セキュアシェア・ソフトウェア・プライベート株式会社
2023年8月31日、私たちは、インドで設立された初期段階のテクノロジー企業であるセキュアリーシェア・ソフトウェア・プライベート・リミテッド（「Securelyshare」）の買収を完了しました。買収総額はUS$でした。5.3 百万。この会社のテクノロジーをクラウドプラットフォームに統合する予定です。この取引は企業結合として会計処理されました。$の無形資産を認識しました2.8 開発技術と営業権は100万ドルです3.2 百万。開発された技術は、その経済的耐用年数にわたって償却されます 五年。のれんは、取得した純資産の公正価値を上回る購入価格の超過額を表し、主に買収した労働力と予想される営業上の相乗効果に起因します。買収は税務上の株式取引とみなされました。のれんは、所得税の目的で控除できるとは考えられていません。
カノニック・セキュリティ・テクノロジーズ株式会社
2023年2月20日、私たちはイスラエルに設立された初期段階のテクノロジー企業であるカノニック・セキュリティ・テクノロジーズ株式会社（「カノニック」）の買収を完了しました。購入価格の合計対価はUS$です。16.5百万。この会社のテクノロジーをクラウドプラットフォームに統合する予定です。
上記の現金対価に加えて、購入契約の条件に従い、当社の従業員になったCanonicの一部の従業員は、繰延合併対価を受け取る権利があります3.8当社の授権普通株式の制限付株式の形で100万株が支払われます。これらの報奨は期間ベースの権利確定対象となり、合併後の期間には株式ベースの報酬費用として計上されます。
この買収に関連して、2023年2月20日に、取得した識別可能な資産の評価を完了しました。購入価格対価の配分により、$が認識されました10.6 百万ののれんと5.1 何百万もの開発技術。開発された技術は、市場参加者が同等のユーティリティの代替資産を再構築するための費用に基づく、代替費用アプローチを使用して評価されました。のれんは、取得した純資産の公正価値を上回る購入価格の超過額を表し、主に買収した労働力と予想される営業上の相乗効果に起因します。買収関連の取引費用は重要ではなく、2023年4月30日に終了した3か月間の一般管理費として要約連結営業報告書に計上されました。
買収は税務上の株式取引とみなされました。のれんは、所得税の目的で控除できるとは考えられていません。
購入価格対価の配分は以下の内容でした：
| | | | | | | | | | | |
| 金額 | | 推定耐用年数 |
| | | |
| (千単位) | | |
| 取得した資産: | | | |
| 現金、現金同等物、その他の資産 | $ | 673 | | | |
取得した無形資産： | | | |
開発技術 | 5,100 | | | 5 何年も |
| 繰延税金資産 | 781 | | | |
グッドウィル | 10,645 | | | |
合計 | $ | 17,199 | | | |
| 想定される負債: | | | |
| | | |
| 買掛金、未払費用およびその他の負債 | $ | 692 | | | |
| 合計 | $ | 692 | | | |
| | | |
購入価格の合計対価 | $ | 16,507 | | | |
プロフォーマ財務情報
上記の事業買収の仮財務情報は、買収が買収の会計年度の前の会計年度の初めに行われたと仮定して、現在の会計年度中に生じた収益と収益は、開示上重要ではありませんでした。
ノート 7. のれんと取得した無形資産
グッドウィル
2024年4月30日に終了した9か月間ののれんの帳簿価額の変動は次のとおりです。
| | | | | |
| 金額 |
| (千単位) |
| 2023年7月31日現在の残高 | $ | 89,192 | |
| のれんを取得 | 327,837 | |
| 2024年4月30日現在の残高 | $ | 417,029 | |
取得した無形資産
取得した無形資産には、事業買収や資産買収を通じて獲得した開発技術と顧客関係が含まれます。取得した無形資産は、推定耐用年数にわたって定額法を使用して償却されます。
2024年4月30日に終了した3か月と9か月の間に、Airgap、Avalor、Securelyshareの買収に関連して、私たちは開発技術と顧客関係を公正価値$で買収しました46.2百万と $6.4それぞれ100万で、それぞれの推定耐用年数は 五年。詳細については、注記6「企業結合」を参照してください。
2024年4月30日に終了した9か月間の取得無形資産の変動は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 総帳簿価額 | | 累積償却額 | | 純帳簿価額 | | 加重平均残存耐用年数 | | |
| 2023年7月31日 | | 追加 | | 2024年4月30日 | | 2023年7月31日 | | 償却費用 | | 2024年4月30日 | | 2023年7月31日 | | 2024年4月30日 | | 2024年4月30日 | | |
| (千単位) | | (年) | | |
| 開発技術 | $ | 53,456 | | | $ | 46,200% | | | $ | 99,656です | | | $ | (29,259) | | | $ | (8,769) | | | $ | (38,028) | | | $ | 24,197 | | | $ | 61,628 | | | 4.3 | | |
| 顧客との関係 | 3,560 | | | 6,400 | | | 9,960 | | | (1,898) | | | (731) | | | (2,629) | | | 1,662 | | | 7,331 | | | 4.6 | | |
| 合計 | $ | 57,016 | | | $ | 52,600です | | | $ | 109,616です | | | $ | (31,157) | | | $ | (9,500) | | | $ | (40,657) | | | $ | 25,859 | | | $ | 68,959 | | | 4.4 | | |
2024年4月30日に終了した3か月および9か月間の取得した無形資産の償却費用は、$でした3.4 百万と $9.5 それぞれ百万で、2023年4月30日に終了した3か月と9か月間は3.0 百万と $8.1 それぞれ 100 万です。開発された技術と顧客関係の償却費用は、主に要約連結営業報告書の売上原価と販売およびマーケティング費にそれぞれ含まれています。
2024年4月30日現在の取得した無形資産の将来の償却費用は以下のとおりです。
| | | | | |
| 金額 |
| |
| 7月31日に終了する会計年度 | (千単位) |
| 2024年（残りの3ヶ月） | $ | 5,123 | |
| 2025 | 16,785 | |
| 2026 | 15,772 | |
| 2027 | 12,948 | |
| 2028 | 11,115 | |
| 2029 | 7,216 | |
| 合計 | $ | 68,959 | |
ノート 8. デリバティブ商品
外貨先渡契約
グローバル企業として、私たちは外貨為替リスクにさらされています。当社の収益のほとんどすべてが米ドルで取引されています。ただし、収益および営業支出の一部は米国外で発生し、外貨建てであるため、外貨為替レートの変動の影響を受けます。外貨変動が将来のキャッシュフローと収益に与える影響を軽減するために、私たちはキャッシュフローヘッジと呼ばれる外貨先渡契約を締結しています。すべてのキャッシュフローヘッジは、2024年4月30日および2023年4月30日に終了した3か月と9か月の間に有効と見なされました。
また、外貨建ての特定の金銭的資産および負債の再測定から生じる損益の変動を軽減するために、外貨建て先渡契約を使用しています。未払いの非指定デリバティブ商品は、原資産と負債の再測定による公正価値の変動と同じ期間に、その他の費用に記録された公正価値の変動を公正価値で保有し、要約連結営業報告書に差し引かれます。このようなデリバティブからのキャッシュフローは営業活動に分類されます。これらの外国為替契約の満期は通常、約1年です 4ヶ月。これらのデリバティブの公正価値の変動は、2024年4月30日および2023年4月30日に終了した3か月と9か月間は重要ではありませんでした。
2024年4月30日および2023年7月31日の時点で、未払いの指定外貨先渡契約の想定総額はドルでした530.9 百万と $457.6 それぞれ百万で、未払いの非指定外貨先渡契約は303.0 百万と $182.9 それぞれ 100 万。予想される外貨建て営業経費がヘッジされる最大期間は 21 ヶ月。2024年4月30日の時点で、推定米ドル5.3 キャッシュフローヘッジに関連する未実現利益の100万は、今後12か月で収益に充てられる予定です。2024年4月30日および2023年7月31日現在の要約連結貸借対照表に報告されている当社のデリバティブ商品の公正価値については、注記4「公正価値測定」を参照してください。
2024年4月30日および2023年4月30日に終了した3か月および9か月間、その他の費用に計上された当社の非指定デリバティブ商品の公正価値の変動は、要約連結営業報告書に差し引かれましたが、重要ではありませんでした。
当社のキャッシュフロー・ヘッジに関連するその他の包括利益（損失）の累計（「AOCI」）の変動は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 4月30日に終了した9か月間、 |
| | | | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (千単位) |
| 期首現在のAOCIの残高 | $ | (1,111) | | | $ | 5,216 | | | $ | 8,937 | | | $ | (13,744) | |
| その他の包括利益の累計に計上された純未実現利益（損失） | (5,316) | | | 817 | | | (13,099) | | | 10,797 | |
（利益）損失をAOCIから要約連結営業報告書に再分類しました（1） | (1,410) | | | 1,301 | | | (3,675) | | | 10,281 | |
| 期末現在のAOCIの残高 | $ | (7,837) | | | $ | 7,334 | | | $ | (7,837) | | | $ | 7,334 | |
(1) 当社のキャッシュフローヘッジに関連する損失は、AOCIから要約連結損益計算書に再分類されました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 4月30日に終了した9か月間、 |
| | | | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (千単位) |
| 収益コスト | $ | (352) | | | $ | 247 | | | $ | (849) | | | $ | 1,660です | |
セールスとマーケティング | (682) | | | 711 | | | (2,006) | | | 6,764 | |
研究開発 | (197) | | | 272 | | | (412) | | | 1,319 | |
一般と管理 | (179) | | | 71 | | | (408) | | | 538 | |
合計 | $ | (1,410) | | | $ | 1,301 | | | $ | (3,675) | | | $ | 10,281 | |
当社のデリバティブ契約は、取引相手が基礎となる契約の条件を満たせない程度に、私たちを信用リスクにさらします。私たちは、高い信用格付けと基準を持つ大手金融機関と取引することで、この信用リスクを軽減しています。私たちは、取引相手の信用力を定期的に評価して、取引相手が引き続き当社の信用の質要件を満たしていることを確認します。また、同じ取引相手との取引の純決済を可能にするマスターネッティング契約も締結しています。2024年4月30日および2023年7月31日の時点で、当社のデリバティブ商品に関連するこれらの相殺権の潜在的な影響は重要ではありませんでした。これらのデリバティブ商品に関連する現金担保を質入れする必要はなく、受け取る権利もありません。取引や投機を目的としたデリバティブ契約は締結しません。
金利スワップ契約
2023年4月30日に終了した3か月間に、2025年7月1日に満期を迎える金利スワップ契約を締結しました。これは、転換社債の特定のトランシェの固定金利を変動金利に経済的に転換することにより、金利変動による公正価値リスクエクスポージャーの一部をヘッジすることを目的としています。2024年4月30日および2023年7月31日現在、ヘッジされた転換社債の帳簿価はドルでした496.6 百万と $496.4それぞれ 100 万。未払いの金利スワップの想定総額は $500.0 2024年4月30日および2023年7月31日の時点で百万です。金利スワップの公正価値の変動に関連する損益は、要約連結営業報告書の利息費用に含まれ、基礎となるベンチマーク金利の変動に起因する、基礎となる転換社債のヘッジ部分の公正価値の変動を大幅に相殺します。2024年4月30日および2023年7月31日の時点で、ヘッジ負債の帳簿価額に含まれる公正価値ヘッジ会計調整の累積額はドルでした7.7 百万と $8.3それぞれ百万。
要約損益計算書の利息費用に含まれる公正価値ヘッジとして指定されたデリバティブ商品の効果は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利益 (損失) |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 4月30日に終了した9か月間、 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (千単位) |
| 金利スワップ: | | | | | | | |
| ヘッジアイテム | $ | (4,303) | | | $ | 650 | | | $ | 594 | | | $ | 650 | |
ヘッジ商品に指定されているデリバティブ | 3,923 | | | (596) | | | (766) | | | (596) | |
合計 | $ | (380) | | | $ | 54 | | | $ | (172) | | | $ | 54 | |
ノート 9. リストラおよびその他の費用
2023年3月1日、業務を合理化し、人材、役割、プロジェクトを戦略的優先事項に合わせるための計画的な取り組みの一環として、リストラ計画を発表しました。これらの措置には、全世界の人員をおよそ削減することが含まれていました 3%.
2023年4月30日に終了した3か月間に、私たちは$を負担しました7.6 数百万件のリストラ費用、合計金額は6.6 数百万件の従業員の退職金および福利厚生費用と1.0 百万 修正株式インセンティブ報奨に関連する株式ベースの報酬費用のこれらの費用は、リストラ費用およびその他の費用を要約した連結損益計算書に記録されました。リストラ計画は、2023年10月31日に終了した3か月間に完了しました。
ノート 10. コンバーチブルシニアノート
2020年6月25日に、私たちはドルを発行しました1,150.0 元本の総額は百万です 0.1252025年満期の転換社債の割合（以下「手形」）。これには、債券の初回購入者による追加購入オプションの全額行使が含まれます150.0 手形の元本（百万円）。紙幣は無担保債務で、利息は 0.125年率で、利息は2021年1月1日から半年に一度、毎年1月1日と7月1日に延滞して支払われます。手形は、それ以前に変換、償還、または買い戻さない限り、2025年7月1日に満期を迎えます。最初の購入割引やその他の債務発行費用を差し引いた後のオファリングによる純収入の合計は、ドルでした1,130.5 百万。ノートの詳細については、2023年度フォーム10-Kに含まれる監査済み連結財務諸表の注記10「転換社債」を参照してください。
2024年4月30日に終了した3か月間、債券の保有者が転換できる条件が満たされませんでした。2024年4月30日までに受け取った改定通知は重要ではありませんでした。
2023年4月30日までの3か月間に、特定の債券の公正価値ヘッジとして指定された金利スワップ契約を締結しました。詳細については、注記8「デリバティブ商品」を参照してください。
手形の負債部分の正味帳簿価額は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日、 | | 7月31日 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | | |
| (千単位) | | | | |
| 元本金額 | $ | 1,149,993 | | | $ | 1,149,993 | | | | | |
| 少ない: | | | | | | | |
未償却債務発行費用 | 4,594 | | | 7,528 | | | | | |
| ヘッジ会計の公正価値調整 | 7,712 | | | 8,306 | | | | | |
| 合計 | $ | 1,137,687 | | | $ | 1,134,159です | | | | | |
ノートに関連する支払利息は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 4月30日に終了した9か月間、 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| (千単位) |
| 契約上の支払利息 | $ | 359 | | | $ | 359 | | | $ | 1,077 | | | $ | 1,078 | |
| 債務発行費用の償却 | 979 | | | 974 | | | 2,934 | | | 2,919 | |
| 合計 | $ | 1,338 | | | $ | 1,333 | | | $ | 4,011 | | | $ | 3,997 | |
紙幣の公正価値の合計はドルでした1,455.7 百万と $1,411.4 2024年4月30日および2023年7月31日時点でそれぞれ百万です。公正価値は、その期間の取引最終日における手形1,000ドルあたりの終値に基づいて決定されました。2024年4月30日現在の債券の公正価値は、活発に取引されていないため、レベルIIの測定値と見なしています。債券の公正価値は、主に当社の普通株式の取引価格と市場金利の影響を受けます。
ノートの価格設定に関連して、オプションの取引相手とキャップ付きコール取引（「キャップコール」）を締結しました。キャップドコールの初期行使価格はそれぞれ$です150.80 1株当たり、債券の当初の転換価格に対応する特定の調整を条件とします。キャップドコールの初期上限価格は$です246.76 一株当たり、一定の調整を条件とします。キャップコールは通常、債券の転換時に当社の普通株式が希薄化する可能性を減らしたり、場合によっては、転換された債券の元本を超えて支払う必要のある現金支払いを相殺したりすることが期待されます。そのような減額および/または相殺には上限が適用されます。2024年4月30日および2023年4月30日に終了した3か月と9か月間、私たちはキャップドコールオプションを行使しませんでした。注10、コンバーチブルを参照してください
Capped Callsの詳細については、2023年度フォーム10-Kに含まれる監査済み連結財務諸表のシニアノートを参照してください。
ノート 11. コミットメントと不測の事態
キャンセル不可の購入義務
通常の業務では、テクノロジー機器、サブスクリプションベースのクラウドサービス契約、企業イベント、マーケティングイベント、コンサルティングサービスなどの製品やサービスを購入するために、さまざまな第三者とキャンセル不可の購入契約を結んでいます。2024年4月30日現在、2023年度のフォーム10-Kで開示されているものから、当社の通常の事業過程以外でキャンセルできない購入義務への重大な変更はありません。ただし、2023年12月にサードパーティのサービスプロバイダーと締結したクラウドプラットフォームサービス契約を除き、最低購入金額の合計金額はドルです。100.0 100万以上 五年間 用語。
法務事項
私たちは時々、さまざまな訴訟問題の当事者であり、特許、商業、製造物責任、雇用、集団訴訟、内部告発者、その他の訴訟や請求、政府やその他の規制当局の調査や手続きなど、通常の業務過程で発生する請求の対象となります。さらに、第三者が手紙やその他の通信の形で当社に対して請求を行うことがあります。私たちの意見では、将来の財務結果や事業に重大な悪影響を及ぼす可能性のある、係争中または脅迫されている法的手続きはありません。ただし、訴訟や請求の結果は本質的に予測不可能です。結果がどうであれ、訴訟は、弁護および和解費用、経営資源の流用、その他の要因により、当社に悪影響を及ぼす可能性があります。訴訟費用およびこの費用の時期は期間ごとに見積もるのが難しく、変更される可能性があり、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
ノート 12. 株式ベースの報酬
エクイティ・インセンティブ・プラン
2018会計年度の株式インセンティブプラン（以下「プラン」）に基づいて適格参加者に付与される株式インセンティブアワードには、制限付株式ユニット、制限付株式、ストックオプション、非法定ストックオプション、株式評価権、パフォーマンスユニット、パフォーマンスシェアが含まれます。
ストックオプション
2024年4月30日に終了した9か月間のストックオプションの活動は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優れた
株式
[オプション] | | 加重平均
エクササイズ
価格 | | 加重平均
残り
契約期間
(年単位) | | 集計
固有の
価値 |
| | | | | | | |
| （千単位、1株あたりの金額を除く） |
| 2023年7月31日現在の残高 | 1,267 | | | $18.54 | | 2.1 | | $ | 179,678 | |
| 付与されました | 50 | | | $198.03 | | | | |
| 運動した | (773) | | | $14.61 | | | | $ | 141,503 | |
| キャンセル、没収、または期限切れ | — | | | — | | | | |
| 2024年4月30日現在の残高 | 544 | | | $40.63 | | 2.4 | | $ | 73,218 | |
| 権利行使可能で、2023年7月31日時点で権利が確定する見込みです | 1,210 | | | $12.82 | | 1.8 | | $ | 178,616 | |
| 権利行使可能で、2024年4月30日の時点で権利が確定する見込みです | 444 | | | $10.24 | | 0.9 | | $ | 72,220です | |
2024年4月30日および2023年に終了した9か月間に行使されたオプションの本質的価値の合計は141.5 百万と $42.7 それぞれ 100 万です。2024年4月30日までの9か月間に付与されたストックオプションの付与日1株あたりの加重平均公正価値は、$でした198.03。あった いいえ 2023年4月30日までの9か月間に付与されたストックオプション。
以下の前提のもと、ブラック・ショールズオプション価格モデルを使用してストックオプションの公正価値を見積もります。
| | | | | |
| 4月30日に終了した9か月間、 |
| 2024 |
| |
| |
| 期待期間 (年単位) | 6.0 |
| 予想される株価の変動 | 59.5% |
| リスクフリー金利 | 4.2% |
| 配当利回り | 0.0% |
制限付株式ユニットとパフォーマンス・ストック・アワード
2024年4月30日に終了した9か月間の制限付株式ユニット（「RSU」）とパフォーマンス・ストック・アワード（「PSA」）の活動は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 原株式 | | 加重平均付与日の公正価値 | | 集計
本質的価値 |
| | | | | |
| （千単位、1株あたりのデータを除く） |
| 2023年7月31日現在の残高 | 9,351 | | | $139.95 | | $ | 1,499,714 | |
| 付与されました | 4,596 | | | $181.59 | | |
| 既得 | (2,842) | | | $134.14 | | $ | 540,188 | |
| キャンセルまたは没収 | (1,509) | | | $160.28 | | |
| 2024年4月30日現在の残高 | 9,596 | | | $158.41 | | $ | 1,659,520 | |
2024年4月30日の時点で、その時点で業績指標が定義されていない未払いのPSAの数は重要ではありませんでした。これらの賞は、2024年4月30日現在、会計上の目的で授与されたとは見なされないため、上記の表からは除外されています。
従業員株式購入制度
2018年度に、2018会計年度の従業員株式購入制度（「ESPP」）を採用しました。2024年4月30日に終了した9か月間に、従業員は購入しました 0.2 ESPP傘下の当社の普通株式100万株、平均購入価格は$104.69 1株当たり、合計現金収入は18.4 百万。2024年4月30日および2023年7月31日の時点で発生したESPP従業員の給与拠出金は27.9 百万と $7.4 それぞれ百万で、要約連結貸借対照表の未払報酬に含まれています。2024年4月30日に発生した給与拠出金は、2024年6月17日に終了する現在のESPP購入期間の終了時に株式を購入するために使用されます。最終的に株式の購入に使われる給与拠出金は、購入日に株主資本に再分類されます。
ESPPの購入権の公正価値は、以下の前提のもと、ブラック・ショールズオプション価格モデルを使用して付与日に見積もられました。
| | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した9か月間、 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
| |
| 期待期間 (年単位) | 0.5 - 2.0 | | 0.5 - 2.0 |
| 予想される株価の変動 | 42.5% - 64.8% | | 62.4% - 75.9% |
| リスクフリー金利 | 4.4% - 5.3% | | 4.2% - 4.7% |
| 配当利回り | 0.0% | | 0.0% |
繰延合併の検討事項
注記6「企業結合」で詳しく説明されているように、2024年4月30日および2023年4月30日に終了した9か月間に完了した特定の事業買収に関連して、特定の新入社員は、当社の普通株式で支払われる繰延合併対価を受け取る権利があります（公正価値総額はUSD）77.5百万と $3.8それぞれ 100 万。これらの事業買収に関連して発行された普通株式の権利が確定していない株式の数は重要ではありませんでした。これらの報奨金は、将来の雇用サービスの対象となり、連結営業報告書の研究開発費の範囲内で、必要な勤続期間にわたる株式ベースの報酬費用として計上されます。関連する株式ベースの報酬費用は、提示されたどの期間においても重要ではありませんでした。
会社の最高執行責任者の退任
2024年2月をもって、営業活動を主導していた当社の最高執行責任者は、当社での職を辞任しました。彼の辞任に関連して、株式ベースの報酬費用の取り消しを認めました11.7 2024年4月30日に終了した3か月間の要約連結営業報告書の販売およびマーケティング費用として計上された、権利が確定していないインセンティブ株式報奨の取り消しに関連するものです。
会社社長の退任
2022年10月、研究開発活動を主導していた社長は会社の社長を辞任しましたが、2024年1月まで引き続き取締役会のメンバーを務めました。彼が会社の社長を辞任したことに関連して、私たちは株式ベースの報酬費用の取り消しを認識しました9.92023年4月30日に終了した9か月間の要約連結営業報告書の研究開発費として計上された、権利が確定していないインセンティブ株式報奨の取り消しに関連するものです。
株式報酬費用
要約連結営業報告書に記載されている株式ベースの報酬費用の構成要素は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 4月30日に終了した9か月間、 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| (千単位) |
| 収益コスト | $ | 11,803 | | | $ | 9,749 | | | $ | 37,416 | | | $ | 27,591 | |
| セールスとマーケティング | 41,201 | | | 49,771 | | | 160,875 | | | 157,619 | |
| 研究開発 | 44,043 | | | 30,702 | | | 127,108 | | | 84,238 | |
| 一般と管理 | 16,189 | | | 16,561 | | | 57,407 | | | 52,246 | |
| リストラおよびその他の費用 | — | | | 1,036 | | | — | | | 1,036 | |
| 合計 | $ | 113,236 | | | $ | 107,819 | | | $ | 382,806 | | | $ | 322,730 | |
2024年4月30日と2023年4月30日に終了した3か月間、私たちは主に内部使用のためのソフトウェアの開発に関連する株式ベースの報酬を資本化しました6.7 百万と $4.1 それぞれ 100 万です。2024年4月30日および2023年に終了した9か月間、資本化された金額はドルでした17.9 百万と $12.4 それぞれ 100 万。
ノート 13. 所得税
暫定期間の税引当金は、その期間中に発生する個別の項目がある場合は、それを調整した年間実効税率の見積もりを使用して決定されます。四半期ごとに、年間実効税率の見積もりを更新し、推定年間実効税率が変更された場合は、その期間に累積調整を行います。
当社の四半期ごとの税引当金および年間実効税率の見積もりは、税引前利益（または損失）の変動、そのような所得が関連する管轄区域の混合、事業運営方法の変化、税法の進展など、いくつかの要因により変動する可能性があります。今年の推定年間実効税率は、利益が得られない米国の法定税率21％とは異なります。これは、米国での損失や、米国とは異なる税率の対象となる海外事業が原因です。
$の所得税引当金を記録しました1.7 百万と $6.7 2024年4月30日と2023年4月30日に終了した3か月間はそれぞれ百万ドル、そしてドル18.7 百万と $15.1 2024年4月30日および2023年に終了した9か月間は100万です。2024年4月30日に終了した3か月間の減少は、主に評価引当金の減額によるものです5.1事業買収による繰延税金負債の設定によるもの。2024年4月30日に終了した9か月間の増加は、主に当社が事業を行っている外国法域と米国法域の両方における税引前利益の増加によるものです
事業は、事業買収による繰延税金負債の設定による評価引当金の減額によって相殺されます。私たちは、米国および当社が事業を行う他の税管轄区域で所得税の対象となっています。米国以外の事業からの収益は、事業を展開している国の所得税の対象となります。
繰延税金資産の実現は、将来の期間における適切な性質の十分な課税所得の創出にかかっています。私たちは、四半期ごとに繰延税金資産を実現する能力を評価し、繰延税金資産の一部が実現しない可能性が高い場合は、評価引当金を設定します。私たちは、収益履歴と最近の経営成績、繰延税金負債の予定取り消し、将来の課税所得の予測、税務計画戦略など、入手可能なすべての肯定的証拠と否定的証拠を比較検討します。特定の法域における当社の損失履歴を含む、客観的に検証可能な否定的証拠の重要性から、米国連邦、州、および英国（「英国」）の繰延税金資産は実現しない可能性が高いと考えています。そのため、米国連邦、州、英国の繰延税金資産の評価引当金を維持しています。
ノート 14. 1株当たりの純利益（損失）
基本および希薄化後の1株当たり純利益（損失）の計算は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 4月30日に終了した9か月間、 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| (千単位) |
| 当期純利益 (損失) | $ | 19,124 | | | $ | (46,046) | | | $ | (42,828) | | | $ | (171,661) | |
| | | | | | | |
| 1株当たりの純利益（損失）の計算に使用される加重平均株式、基本 | 150,290% | | | 145,354 | | 148,945 | | | 144,442 |
普通株式同等物の希薄化効果 (1) | 3,791 | | | — | | | — | | | — | |
| 希薄化後の1株当たり純利益（損失）の計算に使用される加重平均株式 | 154,081 | | | 145,354 | | | 148,945 | | | 144,442 | |
| 1株当たり当期純利益 (損失) | | | | | | | |
| ベーシック | $ | 0.13 | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.29) | | | $ | (1.19) | |
| 希釈 | $ | 0.12 | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.29) | | | $ | (1.19) | |
(1) 2024年4月30日に終了した3か月間、普通株式同等物の希薄化効果には、債券の潜在的な希薄化効果は含まれていません。その効果は希薄化防止効果だったからです。
1株当たりの純利益（損失）は、基本的には、純利益（損失）を、その期間中に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後の1株当たり純利益は、純利益を、その期間の発行済普通株式の加重平均数と希薄化後の普通株式同等物の加重平均数の合計で割って計算されます。
ノートの潜在的な希薄化効果は、if-Converted法で計算しました。この方法では、希薄化後の1株当たり利益は、すべての債券が報告期間の初めに当社の普通株式に転換されたと仮定して決定されます。
債券の発行に関連して、キャップコールを締結しましたが、希薄化防止効果があるため、希薄化後の発行済株式数の計算には含まれていませんでした。Capped Callsは、債券の転換時に当社の普通株式が希薄化する可能性を部分的に相殺すると予想されます。2024年4月30日現在、キャップコールは行使していません。
純損失ポジションにある期間の希薄化後の1株当たり純損失の計算から除外された、希薄化の可能性のある未払いの有価証券は、その影響が希薄化防止効果をもたらすため、次のもので構成されていました。
| | | | | | | | | | | |
| 4月30日、 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
| (千単位) |
| | | |
| 権利が確定していないRSUと普通株式 | 9,151 | | | 8,888 | |
| ストック・オプション | 544 | | | 1,316 | |
未確定PSA (1) | 957 | | | 1,012 | |
ESPPに基づく株式購入権 | 779 | | | 1,674 | |
メモ (2) | 7,626 | | | 7,626 | |
| 合計 | 19,057 | | | 20,516 | |
(1) 権利が確定していないPSAの数は 100付与株式の目標数に占める割合。2024年4月30日および2023年4月30日の時点で業績条件が確立されていない未確定PSAは、会計上の目的で発行済みと見なされないため除きます。詳細については、注記12「株式ベースの報酬」を参照してください。
(2) ノートの転換オプションの基礎となる株式は、希薄化防止効果があるため、提示されたすべての期間の希薄化後の1株当たり純利益（損失）の計算には考慮されませんでした。当初の転換価格に基づくと、2024年4月30日現在の債券の未払いの元本全額は、おおよその金額に転換できたはずです 7.6 当社の普通株式100万株。これは上の表に反映されています。2024年4月30日までに受け取った転換通知は重要ではありませんでした。
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる未監査の要約連結財務諸表と関連注記、および9月にSECに提出された2023年7月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書（「2023年度フォーム10-K」）に含まれる財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析と併せて読む必要があります 14、2023年。「将来の見通しに関する記述に関する特記事項」というタイトルのセクションで説明したように、次の説明にはリスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。実際の結果は、以下で説明するものとは大きく異なる可能性があります。このような違いを引き起こす、または寄与する可能性のある要因には、以下に示されているもの、およびフォーム10-Qのこの四半期報告書の「リスク要因」というタイトルのセクションやその他の場所で説明されているものが含まれますが、これらに限定されません。当社の会計年度末は7月31日で、会計四半期は10月31日、1月31日、4月30日、7月31日に終了します。2023年7月31日に終了した会計年度は2023会計年度と呼ばれ、2024年7月31日に終了する会計年度は2024年度と呼ばれます。
[概要]
Zscalerは、クラウドが新しいデータセンターになるにつれてインターネットが新しい企業ネットワークになるというビジョンに基づいて、クラウドの採用とモビリティの初期段階の2007年に設立されました。クラウドの急速な採用と従業員の移動の増加に伴い、従来の境界セキュリティアプローチではユーザーとデータの保護が不十分になり、ユーザーエクスペリエンスがますます低下すると予測しました。私たちは、アーキテクチャ設計とネットワーキングとセキュリティへのアプローチを根本的に変えるクラウドプラットフォームであるZscaler Zero Trust Exchangeを開拓しました。
私たちは主に、クラウドプラットフォームにアクセスするためのサブスクリプションの販売と、関連するサポートサービスから収益を上げています。また、主にマッピング、実装、ネットワーク設計、トレーニングに関連する費用で構成される、専門サービスやその他のサービスからもわずかな収益を上げています。当社のサブスクリプション価格は、主にユーザーごとに計算されます。サブスクリプションとサポートの収益は、契約期間中（通常は1〜3年）にわたって計上されます。2023年7月31日現在、私たちは主要産業の7,700人以上の顧客に事業を拡大し、185か国にユーザーを抱えています。2023年7月31日現在のフォーブス・グローバル2000の640社以上を含め、政府機関や世界の大企業の一部は、デジタルトランスフォーメーションのサポートを私たちに任せています。
私たちは事業を1つの報告対象セグメントとして運営しています。当社の収益は最近大幅に増加しています。2024年4月30日および2023年に終了した9か月間の当社の収益は、それぞれ15億7,490万ドルと11億6,190万ドルでした。創業以来、年間すべての期間で純損失を被っています。2024年4月30日および2023年4月30日に終了した9か月間の当社の純損失は、それぞれ4,280万ドルと1億7,170万ドルでした。注記11「コミットメントと条件」で詳しく説明されているように、市場機会を活用し、クラウドプラットフォームの機能を強化するための研究開発活動に投資し、上場企業として運営されている中で追加のコンプライアンスやその他の関連費用を負担し、法的問題や関連する発生に対処するために、販売およびマーケティング組織への投資を継続するため、当面の間は引き続き純損失が発生すると予想しています。含まれている未監査の要約連結財務諸表のうちフォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分。
マクロ経済状況の影響
高インフレ、高金利、潜在的な不況環境などのマクロ経済情勢の最近の変化や、ロシア-ウクライナ危機やイスラエル-ハマス危機などの地政学的要因は、私たちの事業に不確実性をもたらす可能性があります。厳しい経済環境に対応して、顧客が購入決定を精査し続け、多額の支出に対して複数の承認を求めているため、特に大規模な取引に対する顧客の精査と承認プロセスの長期化が続いています。これらのマクロ経済状況は、当社のクラウドプラットフォームのサブスクリプションに対する将来の需要に影響を与える可能性があります。
当社の業績に影響する特定の要因
インターネットトラフィックの増加とクラウドベースのソフトウェアとセキュリティの採用
クラウドアプリケーションとインフラストラクチャの採用、インターネットトラフィック量の爆発的な増加、一般的なモバイルファーストコンピューティングへの移行、特に企業が企業ネットワークとしてインターネットを採用するペースは、クラウドプラットフォームの市場採用を促進する当社の能力に影響を与えます。私たちは、ほとんどの企業がクラウドへの広範な変革の初期段階にあると考えています。ビジネスを運営したり、新しいSaaSアプリケーションを導入したり、社内で管理されている基幹業務アプリケーションをクラウドに移行したりするために、インターネットに頼る組織が増えています。しかし、インターネットへの依存度が高まるにつれ、悪意のあるWebサイトや侵害されたWebサイトにさらされる機会が増え、巧妙なハッカーは従来のネットワークセキュリティアプライアンスが残したギャップを悪用しています。インターネットに安全にアクセスし、ネットワークを変革するために、組織はネットワークとセキュリティアーキテクチャにも根本的な変更を加える必要があります。ほとんどの組織はまだこれらの投資を完全に行っていないと思います。私たちは組織がデジタル変革を安全に受け入れることを可能にしているので、組織が安全にクラウドに移行することが不可欠になると、私たちのクラウドプラットフォームに対する需要が高まり、顧客基盤が拡大すると考えています。
新規顧客獲得
私たちは、クラウドプラットフォーム上で顧客数、さらに重要なのはフォーブスグローバル2000の顧客数を増やすことができるかどうかが、当社の市場浸透と将来のビジネスチャンスの指標であると考えています。2023年7月31日と2022年7月31日の時点で、すべての主要地域で、それぞれ7,700人以上、6,700人を超える顧客がいます。2023年7月31日現在、フォーブス・グローバル2000社の640社以上が顧客でした。これらの数を増やし続けることで、将来の更新やフォローアップ販売の機会が増えます。私たちは、さらなる市場シェアを獲得する余地が十分にあると信じており、見込み客を引き付け、ブランド認知度を高め、チャネルパートナーシップをさらに活用し、ソリューションの採用を促進するために、販売とマーケティングに引き続き多額の投資をするつもりです。しかし、困難で不確実な経済環境の結果として、潜在的な新規顧客は、特に多額の支出の場合、購入の決定を慎重に検討しています。短期的には顧客の慎重さが続き、販売サイクルが長引き、大規模な取引のタイミングが長引くと予想しています。
フォローオンセールス
私たちは通常、時間の経過とともにお客様との関係を拡大します。当社の新規顧客のほとんどは、インターネットに向かうすべてのウェブトラフィックを当社のクラウドプラットフォーム経由でルーティングしますが、一部のお客様は、最初に特定のユーザーまたは特定のセキュリティ機能のために当社のサービスを利用します。私たちは、ランド・アンド・エクスパンド（Land and Expand）モデルを活用して、次の3つの方法のいずれかで既存の顧客への売上を増やすことで、多くの場合、最初のサブスクリプション期間内に、収益を増やすことを目標としています。
•より多くのユーザーに対応できるようにクラウドプラットフォームの展開を拡大しています。
•より高度なビジネスエディションまたはトランスフォーメーションエディションへのアップグレード。そして
•新しいソリューションや製品のサブスクリプションを販売すること。たとえば、ZIAの顧客にZPAサブスクリプションを販売したり、ZIAのサブスクリプションをZPAの顧客に販売したりします。
これらの購入により、時間の経過とともにお客様に帰属する年間経常収益（「ARR」）が増加します。顧客のARRを設定するには、予約された各注文の合計金額を使用して、顧客が契約上のサブスクリプションをすべて更新し続けた場合に認識できる年間経常収益額を計算します。たとえば、お客様が当社のクラウドプラットフォームを使用している限り、契約期間が3年で300万ドルの契約の場合、ARRは100万ドルになります。
ビジネスの成長への投資
創業以来、私たちは事業の成長に多大な投資をしてきました。私たちは、(i) クラウドプラットフォーム上で新しいソリューションを提供するための研究開発組織と開発努力への投資を継続し、(ii) 既存のソリューションの更新とアップグレードにリソースを投入していくつもりです。さらに、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる未監査の要約連結財務諸表の注記11「コミットメントと不測の事態」でさらに説明されているように、上場企業として事業を継続し、法的問題および関連する発生に対処するため、一般管理費は近い将来、絶対ドルで増加すると予想しています。
また、営業部隊の成長と育成、ブランド認知度の拡大、チャネルパートナーとの関係の拡大と深化のために、引き続き販売とマーケティングに多額の投資をするつもりです。これらの計画的な投資は短期的には営業費用を増加させますが、長期的にはこれらの投資は顧客基盤の拡大と事業の成長に役立つと考えています。また、チャネルパートナーや戦略的パートナーとの共同マーケティング活動など、当社のブランドとソリューションの認知度を高めるためのプログラムにも投資しています。
これらの活動の結果として、近い将来、営業費用は絶対ドルで増加すると予想していますが、業績管理と慎重な投資に引き続き注力しながら、将来の成長に向けたこれらの投資のバランスを取るつもりです。長期的には、これらの投資が当社の事業と経営成績にプラスの影響を与えると予想しています。
主要なビジネス指標とその他の財務指標
私たちは、業績の測定、傾向の特定、事業計画の策定、戦略的意思決定のために、以下の主要指標を含む多くの営業および財務指標を見直します。
ドルベースのネットリテンション率
ドルベースの純維持率は、顧客関係の長期的な価値を測る重要な指標だと考えています。これは、既存の顧客から生み出される経常収益を維持および拡大する能力によって決まるからです。当社のドルベースのネットリテンション率は、一連の顧客からの経常収益を、過去12か月間の同じ指標と過去12か月間のトレーリングベースで比較したものです。当社の顧客は繰り返し購入するパターンがあり、当社の平均契約期間は12か月を超えているため、この指標は、前会計年度の同じ報告期間の最終日時点で当社にいた顧客を対象に測定しています。当社のドルベースのネットリテンション率には、顧客の減少が含まれています。ここ数年、顧客の離職率が大幅に増加したことはありません。2024年4月30日と2023年4月30日に終了した過去12か月間、ドルベースの純維持率はそれぞれ116％、125％を超えました。
ドルベースのネットリテンション率は次のように計算されます。
分母：レポート期間の終了時点でのドルベースの純継続率を計算するには、まず、前会計年度の同じ報告期間の最終日時点でアクティブなすべてのサブスクリプションからARRを計算します。これは事実上、前会計年度の同じ報告期間の最終日に存在していた顧客層から、今後12か月間に予想される経常収益を表しています。
分子：私たちは、レポート期間の終了時点で当社が予約した確認済みの顧客注文に基づいて、すべてのサブスクリプションを代表する同じ顧客層のARRを測定します。
ドルベースの純維持率は、分子を分母で割って得られます。当社のドルベースの純維持率は、クラウドプラットフォームのパフォーマンス、ハイエンドバンドルを使用した全従業員向けの取引を含む大規模な案件の販売の成功、新規顧客との契約開始時からの複数の柱の販売、1年以内のより迅速なアップセル、既存のARR拡大のタイミングと拡大率など、さまざまな要因によって変動する可能性があります
顧客、更新率の潜在的な変化、およびフォーム10-Qのこの四半期報告書の他の場所に記載されているその他のリスク要因。
非GAAPベースの財務指標
GAAPに従って決定された業績に加えて、以下の非GAAP指標が当社の業績を評価するのに役立つと考えています。以下の非GAAP財務情報は、継続的な事業を評価し、内部計画と予測の目的で使用します。非GAAPベースの財務情報は、まとめると、過去の財務実績との一貫性と比較可能性が得られるため、投資家にとって役立つと考えています。ただし、非GAAP財務情報は補足的な情報提供のみを目的として提供されており、分析ツールとしての制限があるため、単独で検討したり、GAAPに従って提示された財務情報の代わりとして検討したりするべきではありません。特に、フリーキャッシュフローは営業活動によって提供される現金の代わりにはなりません。さらに、流動性の尺度としてのフリーキャッシュフローの有用性は、特定の期間における当社の現金残高の合計増減を表すものではないため、さらに制限されています。さらに、私たちの業界の企業を含む他の企業は、同様のタイトルの非GAAP指標を異なる方法で計算したり、他の指標を使用して業績を評価したりする場合があります。これらすべてが、比較ツールとしての非GAAP財務指標の有用性を低下させる可能性があります。非GAAPベースの各財務指標と、GAAPに従って記載されている最も直接的に比較可能な財務指標との調整を以下に示します。投資家は、関連するGAAP財務指標と、これらの非GAAP財務指標と最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整を検討し、単一の財務指標に頼って当社の事業を評価しないようにしてください。
非GAAPベースの売上総利益と非GAAPベースの売上総利益
非GAAPベースの売上総利益は、株式ベースの報酬費用、関連する給与税、および取得した無形資産の償却費用を除いたGAAP総利益と定義しています。非GAAPベースの売上総利益を、収益に対する非GAAPベースの売上総利益の割合と定義しています。
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| 4月30日に終了した3か月間 | | 4月30日に終了した9か月間、 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
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| (千単位) |
| GAAPベースの売上総利益 | $ | 434,870 | | | $ | 322,951 | | | $ | 1,227,979 | | | $ | 901,796 | |
| 追加: | | | | | | | |
| 株式報酬費用および関連する給与税 | 12,487 | | | 10,025 | | | 38,876 | | | 28,281 | |
取得した無形資産の償却費用 | 2,962 | | | 2,695 | | | 8,396 | | | 6,809 | |
| 非GAAPベースの売上総利益 | $ | 450,319 | | | $ | 335,671 | | | $ | 1,275,251 | | | $ | 936,886 | |
| GAAPベースの売上総利益 | 79 | % | | 77 | % | | 78 | % | | 78 | % |
非GAAPベースの売上総利益 | 81 | % | | 80 | % | | 81 | % | | 81 | % |
非GAAPベースの営業利益と非GAAPベースの営業利益率
非GAAPベースの営業利益は、株式ベースの報酬費用と関連する給与税、取得した無形資産の償却費用、リストラおよびその他の費用を除いたGAAPベースの営業損失と定義しています。私たちは、非GAAPベースの営業利益率を、収益に占める非GAAPベースの営業収益の割合と定義しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 4月30日に終了した9か月間、 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| (千単位) |
| GAAPベースの営業損失 | $ | (3,013) | | | $ | (55,746) | | | $ | (94,527) | | | $ | (190,071) | |
| 追加: | | | | | | | |
| 株式報酬費用および関連する給与税 | 121,465 | | | 111,386 | | | 399,730 | | | 331,540 | |
| 取得した無形資産の償却費用 | 3,381 | | | 2,975 | | | 9,500 | | | 8,078 | |
リストラおよびその他の費用 (1) | — | | | 5,265 | | | — | | | 5,265 | |
| 非GAAPベースの営業収益 | $ | 121,833 | | | $ | 63,880 | | | $ | 314,703 | | | $ | 154,812 | |
| GAAPベースの営業利益率 | (1) | % | | (13) | % | | (6) | % | | (16) | % |
非GAAPベースの営業利益率 | 22 | % | | 15 | % | | 20 | % | | 13 | % |
(1) 2023年3月に発表されたリストラ計画に関連して、約100万ドルの株式報酬費用が発生しました。これは株式ベースの報酬費用と関連する給与税に含まれています。
フリーキャッシュフローとフリーキャッシュフローマージン
フリーキャッシュフローは非GAAP財務指標で、営業活動によって得られる純現金から、資産、設備、その他の資産の購入、および資本化された内部使用ソフトウェアの購入を差し引いたものとして計算されます。フリーキャッシュフローマージンは、フリーキャッシュフローを収益で割って計算されます。フリーキャッシュフローとフリーキャッシュフローマージンは、当社の事業から生み出される現金の金額に関する情報を経営陣や投資家に提供する流動性の指標として有用であり、不動産、設備、その他の資産や資本化された内部使用ソフトウェアへの投資後に、事業への投資や財政状態の強化などの戦略的イニシアチブに使用できると考えています。
フリーキャッシュフローには、約6か月の購入期間が第2四半期と第4四半期にそれぞれ終了する従業員株式購入プランへの拠出による流入と流出の周期的な影響が含まれます。2024年4月30日に発生した給与拠出金は、2024年6月17日に終了する現在のESPP購入期間の終了時に株式を購入するために使用されます。最終的に株式の購入に使われる給与拠出金は、購入日に株主資本に再分類されます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 4月30日に終了した9か月間、 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| (千単位) |
| 営業活動による純現金 | $ | 173,414 | | | $ | 108,469 | | | $ | 576,289 | | | $ | 326,407 | |
| 少ない: | | | | | | | |
| 財産、設備、その他の資産の購入 | (35,651) | | | (26,244) | | | (95,204) | | | (70,127) | |
| 資本ベースの社内使用ソフトウェア | (14,637) | | | (8,339) | | | (32,453) | | | (23,962) | |
| フリーキャッシュフロー | $ | 123,126 | | | $ | 73,886 | | | $ | 448,632 | | | $ | 232,318 | |
収益に占める割合： | | | | | | | |
| 営業活動による純現金 | 31 | % | | 26 | % | | 37 | % | | 28 | % |
| 少ない: | | | | | | | |
| 財産、設備、その他の資産の購入 | (6) | % | | (6) | % | | (6) | % | | (6) | % |
| 資本ベースの社内使用ソフトウェア | (3) | % | | (2) | % | | (3) | % | | (2) | % |
| フリー・キャッシュ・フロー・マージン | 22 | % | | 18 | % | | 28 | % | | 20 | % |
計算された請求書
計算済請求額は非GAAPベースの財務指標であり、当社の定期的な業績を測定するための重要な指標であると考えています。計算された請求額は、当社の総収益に、ある期間の繰延収益の変動を加えたものです。特定の期間の計算された請求額は、当社のクラウドプラットフォームにアクセスするためのサブスクリプションの請求額と、新規および既存のお客様向けの関連サポートサービスを反映することを目的としています。私たちは通常、顧客に毎年事前に請求書を発行し、程度は低いが四半期ごと、毎月の前払い、または複数年前に請求します。計算された請求額は、2023年4月30日に終了した3か月間で2024年4月30日に終了した3か月間で1億4,570万ドル、つまり30％増加し、2023年4月30日に終了した9か月間で2024年4月30日に終了した9か月間で3億9,600万ドル（30％）増加しました。計算済請求額は絶対値ベースで増加し続けているため、計算済請求額の増加率は時間の経過とともに低下傾向にあると予想しています。また、計算された請求額は、顧客との契約を締結する時期の季節性や、通常、毎年事前に顧客に請求しますが、程度は低いものの、四半期ごと、月ごと、または複数年前に請求するため、各報告期間の請求数の組み合わせの影響も受けると予想しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 4月30日に終了した9か月間、 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| (千単位) |
| 収入 | $ | 553,201 | | | $ | 418,800です | | | $ | 1,574,903 | | | $ | 1,161,946 | |
追加:繰延収益の合計、期末 | 1,577,014 | | | 1,175,373 | | | 1,577,014 | | | 1,175,373 | |
控除:期初の繰延収益の合計 | (1,502,175) | | | (1,111,880) | | | (1,439,676) | | | (1,021,123) | |
計算された請求額 | $ | 628,040 | | | $ | 482,293 | | | $ | 1,712,241 | | | $ | 1,316,196 | |
経営成績の構成要素
収入
私たちは主に、クラウドプラットフォームにアクセスするためのサブスクリプションの販売と、関連するサポートサービスから収益を上げています。サブスクリプションおよび関連するサポートサービスは、2024年4月30日に終了した3か月と9か月間の収益のそれぞれ約98％と97％、2023年4月30日に終了した3か月と9か月間の収益のそれぞれ97％を占めました。お客様との契約は、いかなる場合も、お客様に当社のクラウドプラットフォームを実行するソフトウェアを所有する権利を与えるものではありません。当社のお客様は、次のような専門サービスを購入することもできます。
マッピング、実装、ネットワーク設計、トレーニング。プロフェッショナルサービスは私たちの収益のごく一部を占めています。
私たちは、通常1年から3年の契約から収益を上げています。私たちは通常、顧客に毎年事前に請求書を発行し、程度は低いが四半期ごと、毎月の前払い、または複数年前に請求します。契約期間中、収益は比例して計上されます。請求された金額は繰延収益に記録されるか、収益認識基準が満たされている場合は収益に記録されます。四半期ごとに事前に発行される請求書または毎月事前に発行される請求書と比較して、毎年前払いまたは複数年前に請求されるサブスクリプションは、当社の短期および長期の繰延収益のかなりの部分を占めています。したがって、特定の期間における請求スケジュールの組み合わせを予測することはできません。
私たちは通常、お客様と契約を結ぶ時期という点で季節性を経験します。私たちは通常、第2四半期と第4四半期に、新規顧客との契約、および既存の顧客との更新契約の割合が高くなります。ただし、私たちはサブスクリプション契約の条件に対して比例して収益を計上しているため、各期間に報告する収益のかなりの部分は、前の期間に締結した契約に関連する繰延収益の計上によるものです。そのため、ある期間の新規販売または更新の増加または減少が、その期間の収益にすぐには反映されない場合があります。したがって、当社のプラットフォームに対する売上の低迷と市場での受け入れの低下、および更新率の潜在的な変化の影響は、将来の期間までは当社の業績に完全に反映されない可能性があります。
収益コスト
収益コストには、データセンターでのクラウドプラットフォームの運用、データセンター機器の減価償却、資本化された内部使用ソフトウェアの償却、事業買収を通じて取得した無形資産の償却、および配分された諸経費（施設、IT、減価償却費および償却費用など）に関連する費用が含まれます。収益コストには、給与、賞与、株式ベースの報酬費用、カスタマーサポートやクラウド運用組織に関連する従業員福利厚生費用など、従業員関連の費用も含まれます。
アプリケーションや接続デバイスの増加により、お客様が当社のクラウドプラットフォームを拡大し、利用を増やすにつれて、帯域幅とデータセンターの費用の増加により、当社の収益コストは増加します。しかし、お客様が当社のクラウドプラットフォームの使用を増やすにつれて、スケールメリットの恩恵は続くと予想しています。私たちは、事業が成長するにつれて、クラウドプラットフォームとカスタマーサポート組織に追加のリソースを投資し続けるつもりです。これらの分野への投資のレベルと時期は、将来の収益コストに影響を与える可能性があります。
売上総利益と売上総利益
売上総利益、つまり収益から売上原価を差し引いた総利益、売上総利益、または売上総利益の割合は、新規顧客の獲得、既存顧客への更新およびフォローアップ販売のタイミング、サービスの平均販売価格、新製品の導入を含むソリューションで提供されるサービスの構成、クラウドプラットフォームの運用に関連するデータセンターと帯域幅のコストなど、さまざまな要因の影響を受けており、今後も影響を受けます。カスタマーサポートとクラウド運用をどの程度拡大しているか組織と、技術の向上を通じてテクノロジー、インフラストラクチャ、データセンターの効率をどの程度向上させることができるか。売上総利益と売上総利益率は、上記のすべての要因の相互作用によって期間ごとに変動する可能性がありますが、総利益は絶対ドルで増加し、売上総利益率は長期的にはわずかに増加すると予想しています。
営業経費
当社の営業費用には、販売およびマーケティング費用、研究開発費、一般管理費、リストラおよびその他の費用が含まれます。人件費は営業費の最も重要な部分であり、給与、福利厚生、賞与、株式ベースの報酬費用、そして売上高に関してはこれらで構成されます
およびマーケティング費用、販売手数料は、給付期間中の費用として認識されます。営業費用には、施設の諸経費、IT、減価償却費、償却費も含まれます。
セールスとマーケティング
販売およびマーケティング費用は、主に従業員の報酬と関連費用で構成されています。これには、当社の営業およびマーケティング従業員の給与、賞与および福利厚生、福利厚生期間中の費用として認識される販売手数料、株式ベースの報酬費用、マーケティングプログラム、旅行および接待費、会議およびイベントの費用、事業買収を通じて取得した無形資産の償却、および割り当てられた諸経費が含まれます。私たちは販売手数料とそれに関連する給与税を資産計上し、それらを推定給付期間の費用として計上します。当社の販売およびマーケティング費用に計上される金額は、以下の「重要な会計方針と見積もり」で説明されているように、フォーム10-Qのこの四半期報告書に記載されている各期間に起因するものとして以前に繰り延べられた費用の償却を反映しています。
私たちは、収益を増やし、市場へのさらなる浸透とグローバルな顧客基盤の拡大のために、引き続き販売およびマーケティング組織に多額の投資を行うつもりです。その結果、販売およびマーケティング費は絶対金額ベースで増加し続け、当面の間、当社の最大の営業経費カテゴリーになると予想しています。特に、営業部隊の育成と育成、ブランド認知度の拡大、チャネルパートナーとの関係の拡大と深化に引き続き投資していきます。ただし、販売およびマーケティング費は、長期的には収益に占める割合が減少すると予想しています。ただし、販売およびマーケティング費は、これらの費用の時期と範囲により、期間ごとに収益に占める割合が変動する可能性があります。
研究開発
研究開発費は、既存のサービスに新製品や新機能を追加し、ソリューションの信頼性、可用性、拡張性を確保するための取り組みを支援します。当社のクラウドプラットフォームはソフトウェア主導型で、研究開発チームはこれらのソリューションの設計、関連する開発、テスト、認証、サポートにソフトウェアエンジニアを雇用しています。したがって、当社の研究開発費の大部分は、給与、賞与、福利厚生、株式ベースの報酬費用、エンジニアが使用するテクノロジーツールに関連する費用など、従業員関連の費用によるものです。クラウドプラットフォームの機能を強化し、プラットフォームの信頼性、可用性、スケーラビリティを向上させ、新しい顧客市場を開拓するための研究開発努力への投資を続けているため、研究開発費は当面の間絶対額で増加し続けると予想しています。ただし、研究開発費は長期的には収益に占める割合が減少すると予想していますが、研究開発費は、これらの費用の時期と範囲により、期間ごとに収益に占める割合が変動する可能性があります。
一般管理と管理
一般管理費は、主に、当社の財務、法務、人事、および管理担当者の給与や賞与、株式ベースの報酬費用、従業員福利厚生費用などの従業員関連経費、および外部の法律サービス（特定の訴訟関連費用を含む）、会計、その他の関連コンサルティングサービスの専門家費用で構成されています。訴訟関連の費用には、通常の業務にはないと思われる重大な請求を弁護または解決するために当社が負担した専門家費用および関連費用、および該当する場合、これらの請求に関連する推定損失に関連する見越金が含まれます。フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる未監査の要約連結財務諸表の注記11「コミットメントと不測の事態」でさらに説明されているように、一般管理組織の規模を拡大し、事業成長をサポートするための追加費用が発生し、法的問題および関連する発生により、一般管理費は当面の間絶対ドルで増加すると予想しています。ただし、一般管理費は変動する可能性がありますが、長期的には一般管理費が収益に占める割合は減少すると予想しています
これらの費用の時期と範囲による、期間ごとの収益のパーセンテージです。特に、重大な訴訟請求に関連する訴訟関連費用は、本質的に変更される可能性があり、見積もりが難しいため、期間ごとに大幅に変動する可能性があります。
リストラおよびその他の費用
リストラおよびその他の費用は、当社がリストラ計画にコミットし、リストラ計画ですべての重要なアクションが特定され、リストラ計画を完了するまでの期間から、リストラ計画に大きな変更はありそうもないことが示され、影響を受ける従業員に保留中の非自発的解雇が通知された場合に発生します。リストラ計画には通常、従業員関連の退職金、従業員関連の福利厚生、株式インセンティブ報奨の変更に関連する株式ベースの報酬費用、およびリストラに関連するその他の費用（「リストラ費用」）を含む重要なアクションが含まれます。リストラ費用は、従業員がリストラ給付を受ける資格がある可能性が高い期間に発生し、その金額は合理的に見積もることができます。
支払利息
支払利息は、主に債務発行費用の償却、債券に関連する契約上の利息費用の計上、および金利スワップの公正価値の変動に関連する損益で構成されます。詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる未監査の要約連結財務諸表の注記8「デリバティブ商品」および注記10「転換社債」を参照してください。
利息収入
利息収入は、主に現金同等物と短期投資で得られる収入で構成されます。
その他費用、純額
その他の費用（純額）は、主に外貨取引の損益と、当社の非指定デリバティブ商品の公正価値の変動で構成されています。
所得税引当金
当社の所得税引当金は、主に外国の法域における所得税と源泉徴収税、および2022年1月1日から始まる課税年度の研究開発費の強制資産計上に関連する税法の変更による米国所得税で構成されています。米国では、純営業損失の繰越と研究開発税額控除を含む全額評価引当金を提供する繰延税金資産を記録しています。これらの繰延税金資産の一部または全部が当社の損失履歴に基づいて実現されない可能性が高いため、当面の間はこの評価引当金を全額維持すると予想しています。さらに、英国では、純営業損失の繰越を含む全額評価引当金を支給する繰延税金資産を記録しています。これらの繰延税金資産の一部または全部が当社の損失履歴に基づいて実現されない可能性が高いため、当面の間はこの評価引当金を全額維持すると予想しています。
業務結果
次の表は、各期間の当社の経営成績をドルと収益のパーセンテージで示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 4月30日に終了した9か月間、 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (千単位) |
| 収入 | $ | 553,201 | | | $ | 418,800です | | | $ | 1,574,903 | | | $ | 1,161,946 | |
収益コスト (1) (2) | 118,331 | | | 95,849 | | | 346,924 | | | 260,150 | |
| 売上総利益 | 434,870 | | | 322,951 | | | 1,227,979 | | | 901,796 | |
| 営業経費: | | | | | | | |
販売とマーケティング (1) (2) | 262,447 | | | 236,273 | | | 806,039 | | | 701,054 | |
研究開発 (1) (2) | 124,958 | | | 92,637 | | | 360,678 | | | 253,348 | |
一般および管理 (1) | 50,478 | | | 43,486 | | | 155,789 | | | 131,164 | |
リストラおよびその他の費用 (1) | — | | | 6,301 | | | — | | | 6,301 | |
| 営業費用の合計 | 437,883 | | | 378,697 | | | 1,322,506 | | | 1,091,867 | |
| 事業による損失 | (3,013) | | | (55,746) | | | (94,527) | | | (190,071) | |
| 利息収入 | 27,570 | | | 18,577 | | | 81,897 | | | 39,111 | |
支払利息 (3) | (2,764) | | | (1,383) | | | (9,528) | | | (4,047) | |
| その他の費用、純額 | (927) | | | (809) | | | (1,967) | | | (1,531) | |
| 所得税控除前利益（損失） | 20,866 | | | (39,361) | | | (24,125) | | | (156,538) | |
所得税引当金 (4) | 1,742 | | | 6,685 | | | 18,703 | | | 15,123 | |
| 当期純利益 (損失) | $ | 19,124 | | | $ | (46,046) | | | $ | (42,828) | | | $ | (171,661) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| |
(1) 株式ベースの報酬費用と関連する給与税を次のように含みます。 |
| 収益コスト | $ | 12,487 | | | $ | 10,025 | | | $ | 38,876 | | | $ | 28,281 | |
| セールスとマーケティング | 45,490です | | | 51,417です | | | 170,013 | | | 162,099 | |
| 研究開発 | 46,346 | | | 31,796 | | | 131,509 | | | 86,409 | |
| 一般と管理 | 17,142 | | | 17,112 | | | 59,332 | | | 53,715% | |
| リストラおよびその他の費用 | — | | | 1,036 | | | — | | | 1,036 | |
| 合計 | $ | 121,465 | | | $ | 111,386 | | | $ | 399,730 | | | $ | 331,540 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| |
(2) 取得した無形資産の償却費用を次のように含めます。 |
| 収益コスト | $ | 2,962 | | | $ | 2,695 | | | $ | 8,396 | | | $ | 6,809 | |
| セールスとマーケティング | 279 | | | 200 | | | 731 | | | 556 | |
| 研究開発 | 140 | | | 80 | | | 373 | | | 713 | |
| 合計 | $ | 3,381 | | | $ | 2,975 | | | $ | 9,500 | | | $ | 8,078 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| |
(3) 債務発行費用の償却を次のように含めます。 | $ | 979 | | | $ | 974 | | | $ | 2,934 | | | $ | 2,919 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(4) 事業買収に伴う税制上の優遇措置を次のように含めます。 | $ | (5,123) | | | $ | — | | | $ | (1,864) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 4月30日に終了した9か月間、 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 収入 | 100% | | 100% | | 100% | | 100% |
| 収益コスト | 21 | | 23 | | 22 | | 22 |
| 売上総利益 | 79 | | 77 | | 78 | | 78 |
| 営業経費 | | | | | | | |
| セールスとマーケティング | 48 | | 56 | | 51 | | 60 |
| 研究開発 | 23 | | 22 | | 23 | | 22 |
| 一般と管理 | 9 | | 10 | | 10 | | 11 |
| リストラおよびその他の費用 | — | | 2 | | — | | 1 |
| 営業費用の合計 | 80 | | 90 | | 84 | | 94 |
| 営業利益率 | (1) | | (13) | | (6) | | (16) |
| 利息収入 | 5 | | 4 | | 5 | | 3 |
| 支払利息 | — | | — | | (1) | | — |
| その他の費用、純額 | — | | — | | — | | — |
| 所得税控除前利益（損失） | 4 | | (9) | | (2) | | (13) |
| 所得税引当金 | 1 | | 2 | | 1 | | 2 |
| 当期純利益 (損失) | 3% | | (11)% | | (3)% | | (15)% |
2024年4月30日と2023年に終了した3か月間の比較
収益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 変更 | |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (千単位) | |
| 収入 | $ | 553,201 | | | $ | 418,800です | | | $ | 134,401 | | | 32 | % | |
2024年4月30日に終了した3か月間の収益は、2023年4月30日に終了した3か月間と比較して、1億3,440万ドル、つまり32％増加しました。収益の変化は、主にユーザー数の増加と既存の顧客への追加サブスクリプションの売上の増加によるもので、これにより9,140万ドルの追加収益に貢献しました。残りの増加は、主に新規顧客の増加によるもので、2023年4月30日から2024年4月30日にかけて顧客ベースが 14% 増加したためです。
収益コストと粗利益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 変更 | |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (千単位) | |
| 収益コスト | $ | 118,331 | | | $ | 95,849 | | | $ | 22,482 | | | 23 | % | |
| 売上総利益 | 79 | % | | 77 | % | | | | | |
2024年4月30日に終了した3か月間の収益コストは、2023年4月30日に終了した3か月間と比較して、2,250万ドル、つまり23％増加しました。この変化は主に、既存および新規のお客様によるクラウドプラットフォームの利用拡大によるもので、その結果、クラウドプラットフォームのホスティングと運用にかかるデータセンターおよび機器関連のコストが1,390万ドル増加しました。さらに、当社の従業員関連費用は、主にカスタマーサポートとクラウド運用組織の人員増加により、株式ベースの報酬費用が210万ドル増加したことを含め、760万ドル増加しました。
売上総利益率は、2023年4月30日までの3か月間の 77% から、2024年4月30日に終了した3か月間の 79% に増加しました。売上総利益の増加は主に、2024年度から有効になったサーバーとネットワーク機器の推定耐用年数が4年から5年に変更されたことによるものです。詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる未監査の要約財務諸表の注記1「事業および重要な会計方針の要約」を参照してください。
営業経費
販売およびマーケティング費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 変更 | |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (千単位) | |
| 販売およびマーケティング費用 | $ | 262,447 | | | $ | 236,273 | | | $ | 26,174 | | | 11 | % | |
2024年4月30日に終了した3か月間の販売およびマーケティング費用は、2023年4月30日に終了した3か月間と比較して、2620万ドル、つまり11％増加しました。この変化は主に従業員関連費用の910万ドルの増加によるもので、これには販売手数料費用の830万ドルの増加と株式ベースの報酬費用の860万ドルの減少が含まれます。株式ベースの報酬費用の減少は、主に次の要因によって推進されました
営業活動を主導した当社の最高執行責任者の退任により、権利が確定していない株式報奨の取り消しに関連して発生した1,170万ドルの株式ベースの報酬費用が、2024年2月に取り消されました。従業員関連費用の増加は、主に人員数の増加によるものです。残りの増加は主に、マーケティングおよび広告費が850万ドル、旅費が520万ドル、施設関連費用が310万ドル増加したことによるものです。
研究開発費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 変更 | |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (千単位) | |
| 研究開発費用 | $ | 124,958 | | | $ | 92,637 | | | $ | 32,321 | | | 35 | % | |
2024年4月30日に終了した3か月間の研究開発費は、2023年4月30日までの3か月間と比較して3,230万ドル、つまり35％増加しました。これは、クラウドプラットフォームの機能の開発と強化を継続し、企業結合を通じて獲得した技術を統合したためです。この変化は主に従業員関連費用の3,190万ドルの増加によるものです。これには、主に人員数の増加による株式ベースの報酬費用の1,330万ドルの増加が含まれます。残りの増加は主に、当社の成長を支えるための施設、ソフトウェア、設備関連費が610万ドル増加したことによるものです。純増分は、クラウドプラットフォームの強化と成長をサポートするための資本ベースの社内ソフトウェア開発費660万ドルの増加によって相殺されました。
一般管理費
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 変更 | |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (千単位) | |
| 一般管理費 | $ | 50,478 | | | $ | 43,486 | | | $ | 6,992 | | | 16 | % | |
2024年4月30日に終了した3か月間の一般管理費は、2023年4月30日に終了した3か月間と比較して、700万ドル、つまり16％増加しました。この変化は、当社の事業の成長を支えるための雑費の増加によって推進されました。
リストラおよびその他の費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 変更 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (千単位) | | |
| リストラおよびその他の費用 | $ | — | | | $ | 6,301 | | | $ | (6,301) | | | — | % |
2023年4月30日までの3か月間のリストラおよびその他の費用は、2023年3月に発表されたリストラ計画に関連しています。この計画では、530万ドルの従業員退職金および福利厚生費用と、修正株式インセンティブアワードに関連する100万ドルの株式ベースの報酬費用からなる630万ドルのリストラ費用が発生しました。リストラ計画は、2023年10月31日に終了した3か月間に完了しました。
利息収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 変更 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (千単位) |
| 利息収入 | $ | 27,570 | | | $ | 18,577 | | | $ | 8,993 | | | 48 | % |
2024年4月30日に終了した3か月間の利息収入は、2023年4月30日に終了した3か月間と比較して900万ドル増加しました。この変化は、主に金利の上昇と、現金同等物と短期投資の残高の増加によってもたらされました。
支払利息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 変更 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (千単位) |
| 支払利息 | $ | (2,764) | | | $ | (1,383) | | | $ | (1,381) | | | 100 | % |
2024年4月30日に終了した3か月間の支払利息は、2023年4月30日に終了した3か月間と比較して140万ドル増加しました。この変化は主に、当社の債券に関連する公正価値ヘッジ調整によって推進されました。
その他費用、純額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 変更 | |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (千単位) | |
| その他の費用、純額 | $ | (927) | | | $ | (809) | | | $ | (118) | | | 15 | % | |
2024年4月30日に終了した3か月間のその他の費用の純額は、2023年4月30日に終了した3か月間と比較して増加しました。この変化は、主に外貨取引の損益の変動によって引き起こされました。
所得税引当金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した3か月間 | | 変更 | |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (千単位) | |
| 所得税引当金 | $ | 1,742 | | | $ | 6,685 | | | $ | (4,943) | | | (74) | % | |
当社の所得税引当金は、2023年4月30日に終了した3か月間と比較して、2024年4月30日に終了した3か月間で490万ドル減少しました。この変化は主に、事業買収による繰延税金負債の設定による評価引当金の減少によるものです。
暫定期間の所得税引当金は、その期間中に発生する個別の項目がある場合は、それを調整した年間実効税率の見積もりを使用して決定されます。会計四半期ごとに、年間実効税率の見積もりを更新し、推定年間実効税率が変更された場合は、その期間に累積調整を行います。
当社の四半期ごとの税引当金および年間実効税率の見積もりは、税引前利益または税引前損失の変動性、そのような所得が関係する管轄区域の混合、事業運営方法の変化、税法の進展など、いくつかの要因により変動する可能性があります。今年の推定年間実効税率は、米国の法定税率である21％とは異なります。これは主に、収益の一部が米国の法定税率よりも低い税率で課税されるためです。
繰延税金資産の実現は、将来の期間における適切な性質の十分な課税所得の創出にかかっています。私たちは、四半期ごとに繰延税金資産を実現する能力を評価し、繰延税金資産の一部が実現しない可能性が高い場合は、評価引当金を設定します。私たちは、収益履歴と最近の経営成績、繰延税金負債の予定取り消し、将来の課税所得の予測、税務計画戦略など、入手可能なすべての肯定的証拠と否定的証拠を比較検討します。特定の法域における当社の損失履歴を含む、客観的に検証可能な否定的証拠の重要性から、米国連邦、州、および英国の繰延税金資産が実現しない可能性が高いと考えています。したがって、私たちは米国連邦、州、および英国の繰延税金資産の評価引当金を維持しています。
2024年4月30日と2023年に終了した9か月間の比較
収益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した9か月間、 | | 変更 | |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (千単位) | |
| 収入 | $ | 1,574,903 | | | $ | 1,161,946 | | | $ | 412,957 | | | 36 | % | |
2024年4月30日に終了した9か月間の収益は、2023年4月30日に終了した9か月間と比較して、4億1,300万ドル、つまり 36% 増加しました。収益の変化は、主にユーザー数の増加と既存の顧客への追加サブスクリプションの販売によるもので、3億1,850万ドルの追加収益に貢献しました。残りの増加は、主に新規顧客の増加によるもので、2023年4月30日から2024年4月30日にかけて顧客ベースが 14% 増加したためです。
収益コストと粗利益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した9か月間、 | | 変更 | |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (千単位) | |
| 収益コスト | $ | 346,924 | | | $ | 260,150 | | | $ | 86,774 | | | 33 | % | |
| 売上総利益 | 78 | % | | 78 | % | | | | | |
2024年4月30日に終了した9か月間の収益コストは、2023年4月30日に終了した9か月間と比較して8,680万ドル、つまり 33% 増加しました。この変化は主に、既存および新規のお客様によるクラウドプラットフォームの利用拡大によるもので、その結果、クラウドプラットフォームのホスティングと運用にかかるデータセンターおよび機器関連のコストが5,170万ドル増加しました。さらに、当社の従業員関連費用は、主にカスタマーサポートとクラウド運用組織の人員増加により、株式ベースの報酬費用の980万ドルの増加を含め、3,560万ドル増加しました。
2024年4月30日に終了した9か月間の売上総利益率は、2023年4月30日に終了した9か月間と比較して 78% で横ばいでした。
営業経費
販売およびマーケティング費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した9か月間、 | | 変更 | |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (千単位) | |
| 販売およびマーケティング費用 | $ | 806,039 | | | $ | 701,054 | | | $ | 104,985 | | | 15 | % | |
2024年4月30日に終了した9か月間の販売およびマーケティング費用は、2023年4月30日に終了した9か月間と比較して、1億500万ドル、つまり 15% 増加しました。この変化は主に従業員関連経費が7,400万ドル増加したことによるものです。これには、販売手数料費用の2,120万ドルの増加と株式ベースの報酬費用の330万ドルの増加が含まれます。株式ベースの報酬費用の増加には、販売インセンティブを主導した最高執行責任者の辞任の結果として、権利が確定していない株式報奨の取り消しに関連した、2024年2月の株式ベースの報酬費用の1,170万ドルの取り消しが含まれます。増加分の残り
これは主に、旅費2,080万ドル、マーケティングおよび広告費1,390万ドル、施設関連費390万ドルの費用の増加によるものです。
研究開発費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した9か月間、 | | 変更 | |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (千単位) | |
| 研究開発費用 | $ | 360,678 | | | $ | 253,348 | | | $ | 107,330 | | | 42 | % | |
2024年4月30日に終了した9か月間の研究開発費は、2023年4月30日に終了した9か月間と比較して1億730万ドル、つまり42％増加しました。これは、クラウドプラットフォームの機能の開発と強化を継続し、企業結合を通じて獲得した技術を統合したためです。この変化は主に従業員関連費用の1億430万ドルの増加によるものです。これには、主に人員数の増加による株式ベースの報酬費用の4,290万ドルの増加が含まれます。2024年4月30日までの9か月間の株式ベースの報酬費用の増加は、2023年4月30日までの9か月間に計上された990万ドルの株式ベースの報酬費用の取り消しによるものでした。これにより、その期間の株式ベースの報酬費用が減少しました。株式ベースの報酬費用の取り消しは、研究開発活動を主導した社長が2022年10月に辞任したことに関連して、権利が確定していない株式報奨が取り消されたことに起因しています。残りの増加は主に、当社の成長を支えるための施設、ソフトウェア、設備関連費が1,210万ドル増加したことによるものです。純増分は、クラウドプラットフォームの強化と成長をサポートするための資本ベースの内部使用ソフトウェア開発費870万ドルの増加によって相殺されました。
一般管理費
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した9か月間、 | | 変更 | |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (千単位) | |
| 一般管理費 | $ | 155,789 | | | $ | 131,164 | | | $ | 24,625% | | | 19 | % | |
2024年4月30日に終了した9か月間の一般管理費は、2023年4月30日に終了した9か月間と比較して、2,460万ドル、つまり19％増加しました。この変化は主に従業員関連の経費が1,880万ドル増加したことによるものです。これには、主に人員数の増加による株式ベースの報酬費用の520万ドルの増加が含まれます。残りの増加は、290万ドルの施設関連費用と、事業の成長を支えるためのその他の費用の増加によるものです。
リストラおよびその他の費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した9か月間、 | | 変更 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (千単位) | | |
| リストラおよびその他の費用 | $ | — | | | $ | 6,301 | | | $ | (6,301) | | | — | % |
2023年4月30日までの9か月間のリストラおよびその他の費用は、2023年3月に発表されたリストラ計画に関連しています。この計画では、530万ドルの従業員退職金および福利厚生費用と、修正株式インセンティブアワードに関連する100万ドルの株式ベースの報酬費用からなる630万ドルのリストラ費用が発生しました。リストラ計画は、2023年10月31日に終了した3か月間に完了しました。
利息収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した9か月間、 | | 変更 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (千単位) |
| 利息収入 | $ | 81,897 | | | $ | 39,111 | | | $ | 42,786 | | | 109 | % |
2024年4月30日に終了した9か月間の利息収入は、2023年4月30日に終了した9か月間と比較して4,280万ドル増加しました。この変化は、主に金利の上昇と、現金同等物と短期投資の残高の増加によるものです。
支払利息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した9か月間、 | | 変更 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (千単位) |
| 支払利息 | $ | (9,528) | | | $ | (4,047) | | | $ | (5,481) | | | 135 | % |
2024年4月30日に終了した9か月間の支払利息は、2023年4月30日に終了した9か月間で550万ドル増加しました。この変化は主に、当社の債券に関連する公正価値ヘッジ調整によって推進されました。
その他費用、純額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した9か月間、 | | 変更 | |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (千単位) | |
| その他の費用、純額 | $ | (1,967) | | | $ | (1,531) | | | $ | (436) | | | 28 | % | |
2024年4月30日に終了した9か月間のその他の費用は、2023年4月30日に終了した9か月間と比較して40万ドル増加しました。この変化は、主に外貨取引の損益の変動によって引き起こされました。
所得税引当金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した9か月間、 | | 変更 | |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (千単位) | |
| 所得税引当金 | $ | 18,703 | | | $ | 15,123 | | | $ | 3,580 | | | 24 | % | |
当社の所得税引当金は、2023年4月30日に終了した9か月間と比較して、2024年4月30日に終了した9か月間で360万ドル増加しました。この変化は主に、当社が事業を行う外国法域と米国法域の両方における税引前利益の増加によるもので、事業買収による繰延税金負債の設定による評価引当金の減少によって相殺されました。
暫定期間の所得税引当金は、その期間中に発生する個別の項目がある場合は、それを調整した年間実効税率の見積もりを使用して決定されます。会計四半期ごとに、年間実効税率の見積もりを更新し、推定年間実効税率が変更された場合は、その期間に累積調整を行います。
当社の四半期ごとの税引当金および年間実効税率の見積もりは、税引前利益または税引前損失の変動性、そのような所得が関係する管轄区域の混合、事業運営方法の変化、税法の進展など、いくつかの要因により変動する可能性があります。今年の推定年間実効税率は、米国の法定税率である21％とは異なります。これは主に、収益の一部が米国の法定税率よりも低い税率で課税されるためです。
繰延税金資産の実現は、将来の期間における適切な性質の十分な課税所得の創出にかかっています。私たちは、四半期ごとに繰延税金資産を実現する能力を評価し、繰延税金資産の一部が実現しない可能性が高い場合は、評価引当金を設定します。私たちは、収益履歴と最近の経営成績、繰延税金負債の予定取り消し、将来の課税所得の予測、税務計画戦略など、入手可能なすべての肯定的証拠と否定的証拠を比較検討します。特定の法域における当社の損失履歴を含む、客観的に検証可能な否定的証拠の重要性から、米国連邦、州、および英国の繰延税金資産が実現しない可能性が高いと考えています。したがって、私たちは米国連邦、州、および英国の繰延税金資産の評価引当金を維持しています。
流動性と資本資源
2024年4月30日現在、当社の主な流動性源は、運転資金と一般的な企業目的で保有されていた現金、現金同等物、および合計22億4,000万ドルの短期投資でした。当社の現金同等物および投資は、マネーマーケットファンド、米国財務省証券、米国政府機関証券、および社債証券への流動性の高い投資で構成されています。
2020年6月、元本総額11億5000万ドルの債券の私募を完了しました。初回購入割引と発行費用を差し引いた後のオファリングからの純収入の合計は、11億3,050万ドルでした。手形に関連して、当社は、債券の転換時に当社の普通株式が希薄化する可能性を減らしたり、転換された債券の元本を超える現金支払いを相殺したりすることが期待されるキャップコール取引を開始しました。ノートの純収入の総額1億4520万ドルをキャップドコールの購入に使用しました。
2024年4月30日現在の累積赤字11億3,320万ドルに反映されているように、当社は事業から多額の損失を被りました。私たちは引き続き営業損失を被ると予想しており、事業買収やその他の戦略的取引を含め、事業成長のための予想される投資により、過去および将来的にマイナスのキャッシュフローを生み出す可能性があります。
私たちは、既存の現金、現金同等物、および短期投資は、財務諸表の発行から少なくとも今後12か月間は、営業上および資本上のニーズを満たすのに十分であると考えています。当社の予測可能な現金ニーズには、経常的な運用コストに加えて、インフラと人員の拡大を支援するために予想される資本支出、リース義務、購入契約、潜在的な事業買収、その他の戦略的取引が含まれます。私たちの財源が私たちの事業を支えるのに十分である期間についての私たちの評価は、将来の見通しに関する記述であり、リスクと不確実性を伴います。当社の実際の業績は、当社の成長率、研究開発努力を支えるための支出の時期と範囲、販売およびマーケティングおよび国際事業活動の拡大、ソリューションまたは機能の新規導入のタイミング、当社のサービスの継続的な市場受け入れ、高インフレや景気後退などのマクロ経済状況の影響など、多くの要因によって変わる可能性があり、短期的にも長期的にも、将来の資本要件はさまざまです環境、そして世界的危機の影響私たちと私たちの顧客、ベンダーとパートナーのビジネス。私たちは、知的財産権を含む補完的な事業、サービス、技術を取得または投資するための取り決めをしており、将来締結する可能性があります。この見積もりは、間違っていると判明する可能性のある仮定に基づいており、利用可能な資本を使うことができます
現在の予想よりも早いリソース。さらに、一般的な経済状況、地政学的な発展、世界的な危機の影響など、当社の事業に影響を与える可能性のある要因のいくつかは、私たちの管理下にありません。追加のエクイティファイナンスまたはデットファイナンスを求める必要があるかもしれません。外部からの追加資金が必要な場合、私たちが受け入れられる条件で資金を調達できないか、まったくできない場合があります。必要なときに追加の資本を調達できない場合、または十分な資本が不足しているために事業を拡大したり、ビジネスチャンスを活用したりできない場合、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼします。
私たちは通常、顧客に毎年事前に請求書を発行し、程度は低いが四半期ごと、毎月の前払い、または複数年前に請求します。したがって、私たちの資金のかなりの源泉は、連結貸借対照表に契約負債として含まれているこのような前払い金です。繰延収益は、サブスクリプションの請求料金のうち未収分で構成され、その後、当社の収益認識ポリシーに従って収益として計上されます。2024年4月30日現在、繰延収益は15億7,700万ドルで、そのうち13億7,670万ドルは流動負債として計上され、他のすべての収益認識基準が満たされていれば、今後12か月以内に収益として計上される予定です。事前に毎年または複数年前に請求されるサブスクリプションは、四半期ごとまたは毎月事前に発行される請求書と比較して、当社の短期および長期の繰延収益に大きく貢献します。したがって、特定の期間における請求スケジュールの組み合わせを予測することはできません。
2024年4月30日の時点で、貸借対照表外の取り決めを促進したり、契約上制限されたりする目的で設立された、ストラクチャード・ファイナンスや特別目的事業体などの非連結組織や金融パートナーシップとは一切関係がありませんでした。
次の表は、提示された期間のキャッシュフローをまとめたものです。
| | | | | | | | | | | |
| 4月30日に終了した9か月間、 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
| (千単位) |
| 営業活動による純現金 | $ | 576,289 | | | $ | 326,407 | |
| 投資活動に使用された純現金 | $ | (608,992) | | | $ | (78,922) | |
| 財務活動による純現金 | $ | 29,694 | | | $ | 14,602 | |
営業活動
2024年4月30日までの9か月間の営業活動によって提供された純現金は5億7,630万ドルで、これは4,280万ドルの純損失から生じた5億7,630万ドルで、非現金費用5億5,480万ドルと営業資産と負債の変化による純キャッシュインフロー6,430万ドルを調整したものです。非現金費用は主に、株式ベースの報酬費用3億8,280万ドル、繰延契約取得費用の償却9,470万ドル、減価償却費4,700万ドル、非現金営業リース費用3,490万ドル、取得した無形資産の償却費用950万ドルでした。現金以外の費用は、1460万ドルの割引で購入した投資の増加と580万ドルの繰延所得税によって一部相殺されました。営業資産と負債の変化による純キャッシュインフローは、主に繰延収益の1億3,240万ドルの増加、主に請求と回収のタイミングによる売掛金の7,840万ドルの減少、未払費用、その他の流動負債および非流動負債の1,460万ドルの増加、および買掛金の750万ドルの増加によるものです。純キャッシュインフローは、繰延契約取得費用の1億2,270万ドルの増加、オペレーティングリース負債の3,540万ドルの減少、および前払費用、その他の流動資産および非流動資産の増加によるキャッシュアウトフローによって一部相殺されました。
2023年4月30日までの9か月間の営業活動によって提供された純現金は3億2,640万ドルでした。これは純損失が1億7,170万ドルで、非現金費用4億6,290万ドルと純キャッシュインフロー35.2ドルを調整したものです
営業資産と負債の変動によるもの。非現金費用は主に、株式ベースの報酬費用3億2,270万ドル、繰延契約取得費用の償却7,140万ドル、減価償却費3,980万ドル、非現金営業リース費用2,330万ドル、取得した無形資産の償却費用810万ドルでした。営業資産と負債の変化による純キャッシュインフローは、主に繰延収益が1億5,430万ドルの増加、主に請求と回収のタイミングによる売掛金の2,300万ドルの減少、未払費用、その他の流動負債と非流動負債が1,490万ドルの増加、未払報酬が1,090万ドル増加したことによるものです。純キャッシュインフローは、繰延契約取得費用の1億1,060万ドルの増加、オペレーティングリース負債の2360万ドルの減少、前払い費用2,960万ドルの増加、その他の流動資産および非流動資産の増加、および買掛金の410万ドルの減少によるキャッシュアウトフローによって一部相殺されました。
投資活動
2024年4月30日までの9か月間に投資活動に使用された純現金は6億900万ドルで、主に10億400万ドルの短期投資の購入、クラウドプラットフォームの成長と拡大を支援するための1億2,770万ドルの資本支出、事業買収のために取得した現金、および200万ドルの戦略的投資への支出を差し引いた3億6,180万ドルによるものです。これらの活動は、8億8,640万ドルの短期投資の満期および売却による収益によって一部相殺されました。
2023年4月30日までの9か月間に投資活動に使用された純現金は7,890万ドルで、主に7億4,020万ドルの短期投資の購入、クラウドプラットフォームの成長と拡大を支援するための9,410万ドルの資本支出、事業買収のために取得した現金を差し引いた1,560万ドル、戦略的投資への支出220万ドルによるものです。これらの活動は、7億7,320万ドルの短期投資の満期および売却による収益によって一部相殺されました。
資金調達活動
2024年4月30日に終了した9か月間の資金調達活動によって提供された2,970万ドルの純現金は、主にESPPに基づく普通株式発行による1,840万ドルの収益とストックオプションの行使による1,130万ドルの収益によるものです。
2023年4月30日までの9か月間の資金調達活動によって提供された1,460万ドルの純現金は、主にESPPに基づく普通株式発行による1,140万ドルの収益とストックオプションの行使による320万ドルの収益によるものです。
契約上の義務とコミットメント
2024年4月30日に終了した9か月間、2023会計年度フォーム10-KのパートII、項目7に記載されている財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析で開示されたものから、通常の事業過程以外に契約上の義務とコミットメントに重大な変更はありませんでした。ただし、キャンセルできない購入義務は除きます。詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれている、未監査の要約連結財務諸表の注記11「コミットメントと不測の事態」を参照してください。
重要な会計方針と見積もり
当社の財務諸表はGAAPに従って作成されています。これらの財務諸表を作成するには、報告された資産、負債、収益、費用の金額、および関連する開示に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。私たちは見積もりと仮定を継続的に評価します。私たちの見積もりは、歴史的経験や、状況下では妥当であると私たちが考えるその他のさまざまな仮定に基づいています。私たちの実際の結果では
これらの見積もりとは異なります。このタイプの会計上の見積もりを、重要な会計方針と見積もりと呼びます。これについては以下で説明します。
当社の重要な会計方針は、2023年度フォーム10-Kに含まれる連結財務諸表の注記1「事業および重要な会計方針の要約」で説明されています。2024年4月30日に終了した9か月間、これらのポリシーに大きな変更はありませんでした。ただし、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる未監査の要約財務諸表の注記1「重要な会計方針の事業と要約」に記載されているように、サーバーとネットワーク機器の耐用年数の変化を除きます。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および定性的な開示
私たちは米国内外で事業を展開しており、通常の事業では市場リスクにさらされています。2023会計年度フォーム10-KのパートII、項目7Aに記載されているプレゼンテーション以来、市場リスクへのエクスポージャーに関する当社の評価は大きく変わっていません。
金利リスク
2024年4月30日現在、当社の現金、現金同等物、および短期投資は合計22億4,000万ドルで、運転資金目的で保有されていました。当社の現金同等物および投資は、マネーマーケットファンド、米国財務省証券、米国政府機関証券、および社債証券への流動性の高い投資で構成されています。私たちの投資活動の主な目的は、資本の保全、流動性ニーズの充足、現金と投資の受託者管理です。取引や投機を目的とした投資は行いません。これらの商品の満期が短いため、当社の現金同等物の帳簿価額は公正価値とかなり近似しています。私たちの投資は、金利の変動により市場リスクにさらされており、それが当社の利息収入と投資の公正市場価値に影響を与える可能性があります。2024年4月30日の時点で、仮定の100ベーシスポイントの金利変動の影響により、売却可能な証券への投資の公正価値が最大1,050万ドル変化していたでしょう。金利の変動による売却可能な有価証券への投資の公正価値の変動（帳簿価額の利益または損失）は、その他の包括利益（損失）に記録され、満期前に原証券を売却した場合にのみ実現されます。
また、一部の現金、現金同等物、および短期投資の変動金利特性に合わせて、金利スワップを使用して特定の固定金利債を変動金利に経済的に転換しています。これらの金利スワップは公正価値ヘッジとして指定されており、金利スワップの公正価値の変動は、ベンチマーク金利の変動による債券の公正市場価値の変化を相殺します。当社の公正価値ヘッジに関連する利益または損失は、リスクヘッジの対象となるリスクに起因するヘッジ項目の相殺損失または利益とともに、変更期間における未監査の要約連結営業報告書の利息費用に含まれます。
コンバーチブルシニアノート
2020年6月、私たちは元本総額11億5000万ドルの債券を発行しました。債券の発行に関連して、私たちは特定の取引相手と個人的に交渉したキャップドコール取引（「キャップコール」）を締結しました。キャップコールは、通常、債券の転換の結果として当社の普通株式が希薄化する可能性を相殺すると予想されます。
債券の年利は0.125％固定されているため、債券には経済金利のエクスポージャーはありません。ただし、紙幣の公正価値は金利リスクにさらされています。一般的に、債券の公正価値は、金利が下がると増加し、金利が上がると下がります。公正価値は、必要な開示のみを目的として提示しています。さらに、普通株式の市場価格が変動すると、債券の公正価値も変動します。公正価値は、報告期間の最終取引日の店頭市場における債券の見積買価格に基づいて決定されました。詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる未監査の要約連結財務諸表の注記10「転換社債」を参照してください。
外貨リスク
当社の販売契約の大部分は米ドル建てで、少数の契約は外貨建てです。当社の営業費用の一部は米国外で発生し、外貨建てであり、外貨為替レートの変動、特に英国ポンド、インドルピー、ユーロ、日本円、カナダドル、オーストラリアドルの変動による変動の影響を受けます。さらに、外貨為替レートの変動により、連結損益計算書に取引の損益が計上される場合があります。
当社の事業に適用される外貨為替レートが仮に 10% 変動したとしても、2024年4月30日および2023年4月30日に終了した9か月間の未監査の要約連結財務諸表に重大な影響はありません。
私たちは外貨リスク管理プログラムを実施しており、予想される外貨建て費用の一部をヘッジするために外貨先渡契約を締結しています。これらの外貨デリバティブ契約の満期は最長24か月以下で、外貨リスクにさらされる当社の収益を保護するためのキャッシュフローヘッジとして指定されています。また、外貨建ての特定の金銭的資産および負債の再測定から生じる損益の変動を軽減するために、外貨建て先渡契約を使用しています。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
当社は、改正された1934年の証券取引法（以下「取引法」）に基づく規則13a—15（e）および規則15d—15（e）で定義されている「開示管理と手続き」を維持しています。これらは、企業が取引法に基づいて提出または提出する報告書に開示する必要のある情報が、指定された期間内に記録、処理、要約、報告されることを合理的に保証することを目的としています SECの規則と形式。開示管理と手続きには、企業が取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、必要な開示に関するタイムリーな決定を可能にするために、必要に応じて蓄積され、当社の最高執行責任者や最高財務責任者を含む経営陣に伝達されることを合理的に保証するように設計された管理と手続きが含まれますが、これらに限定されません。
当社の経営陣は、最高経営責任者と最高財務責任者の参加を得て、2024年4月30日現在の当社の開示管理と手続きの有効性を評価しました。2024年4月30日現在の当社の開示管理と手続きの評価に基づいて、当社の最高経営責任者兼最高財務責任者は、その日付の時点で、当社の開示管理と手続きは妥当な保証レベルで有効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
このフォーム10-Qの四半期報告書の対象期間中に発生した、財務報告に対する当社の内部統制（取引法の規則13a-15（f）および15d-15（f）で定義されているとおり）に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
統制の有効性に関する固有の制限
最高経営責任者、最高財務責任者を含む当社の経営陣は、当社の開示管理と手続き、および財務報告に関する内部統制は、目的の達成を合理的に保証するように設計されており、妥当な保証レベルで有効であると考えています。しかし、当社の経営陣は、当社の開示管理と手続き、または財務報告に関する内部統制によって、すべてのエラーや詐欺を防止または検出できるとは考えていません。制御システムは、どれほどよく考えられ運用されていても、制御システムの目的が達成されているという絶対的な保証ではなく、合理的にしか提供できません。さらに、制御システムの設計は、資源の制約があるという事実を反映していなければならず、統制のメリットはコストと比較して考慮されなければなりません。すべての統制システムには固有の制限があるため、統制を評価しても、すべての統制上の問題や詐欺の事例が検出されたことを絶対的に保証することはできません。これらの固有の制限には、意思決定の判断に誤りがある場合や、単純な間違いや間違いが原因で故障が発生する可能性があるという現実が含まれます。さらに、統制は、一部の個人の行為、2人以上の共謀、または経営陣による統制の無効化によって回避される可能性があります。また、統制システムの設計は、将来起こる可能性に関する特定の仮定に一部基づいており、将来起こり得るすべての条件のもとで、その設計が定められた目標を正常に達成できるという保証はありません。時間が経つにつれて、状況の変化により統制が不十分になったり、方針や手続きの遵守度が低下したりする可能性があります。費用対効果の高い管理システムには固有の制限があるため、エラーや詐欺による虚偽表示が発生し、発見されないことがあります。
第二部その他の情報
アイテム 1.法的手続き
この項目で求められる情報は、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に含まれる注記11「コミットメントと不測の事態、法的事項」を参照してここに組み込まれています。
アイテム 1A.リスク要因
当社の事業に関連するリスクと不確実性の説明を以下に示します。以下に説明するリスクと不確実性のほか、未監査の要約連結財務諸表と関連注記や「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」など、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の情報を慎重に検討する必要があります。以下に説明する出来事や展開のいずれか、または現在私たちが知らない、または現在重要ではないと見なしている追加のリスクや不確実性のいずれかが発生すると、当社の事業、経営成績、財政状態、成長見通しに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。このような場合、当社の普通株式の市場価格が下落し、投資の全部または一部を失う可能性があります。
リスク要因の要約
当社の事業は多くのリスクと不確実性にさらされているため、当社の普通株式への投資には高いリスクが伴います。詳細については、この要約の下のこのセクションで説明しています。当社の普通株式への投資をリスクにする主な要因と不確実性には、特に次のものが含まれます。
•私たちには損失の履歴があり、将来的に収益性を達成または維持できなくなる可能性があります。
•組織が当社のクラウドプラットフォームを採用しない場合、当社の事業成長能力と業績に悪影響が及ぶ可能性があります。
•新規顧客を引き付けることができない場合、または顧客が当社のサービスのサブスクリプションを更新せず、サブスクリプションにユーザーやサービスを追加しない場合、将来の経営成績が損なわれる可能性があります。
•私たちは激しさを増す競争に直面しており、競合他社に市場シェアを失う可能性があります。
•私たちは最近、急速な収益やその他の成長を遂げていますが、これは当社の将来の業績を示すものではないかもしれません。
•当社の業績は大きく変動する可能性があり、将来の業績を予測するのが困難になり、業績が予想を下回る可能性があります。
•何らかの理由でお客様へのサービスの提供が中断または遅延した場合、当社の事業は損なわれます。
•当社のクラウドプラットフォームがマルウェアをブロックしたり、セキュリティ違反やインシデントを防止したりするのに実際に失敗した、または失敗したと認識された場合、当社の評判が損なわれ、ビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちのビジネスと成長は、チャネルパートナーとの関係の成功に一部依存しています。
•当社のクラウドプラットフォームまたは内部ネットワーク、システム、またはデータが侵害された、または侵害されたと認識された場合、当社のソリューションは安全ではないと認識され、評判が損なわれ、財務結果に悪影響が及ぶ可能性があります。
•私たちは、事業の成長を主要な技術者、営業担当者、管理担当者に頼っています。主要な従業員を1人以上失ったり、有能な人材を引き付けて維持できなくなったりすると、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
•当社が独自の技術やその他の権利を侵害しているという他者からの請求、または当社に対して提起されたその他の訴訟は、多額の費用が発生し、当社の事業に重大な損害を与える可能性があります。
•インド事業に関連する特定のリスクや課題を効果的に管理できない場合、当社の事業が損なわれる可能性があります。
•債務の返済には多額の現金が必要になる場合があり、事業からの十分なキャッシュフローがないか、多額の負債を返済するための資金を調達できない場合があります。そして
•地政学的な不確実性と不安定性、インフレ、世界的な健康危機、およびそれに対する政府の対応の結果を含む、世界経済の混乱の影響は依然として不確実であり、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
事業に関するリスク
当社には損失の歴史があり、将来的には収益性を達成または維持できない可能性があります。
創業以来、年間すべての期間で純損失を被っており、当面の間、純損失は引き続き発生すると予想しています。2023年度、2022年度、2021会計年度にそれぞれ2億230万ドル、3億9030万ドル、2億6,200万ドルの純損失が発生しました。2024年4月30日の時点で、当社の累積赤字は1億3,320万ドルでした。当社のクラウドプラットフォーム市場は急速に進化しており、クラウドセキュリティソリューションはまだ広く採用されていないため、将来の業績を予測することは困難です。特に研究開発、販売、マーケティングの分野で人材を増やし続け、国内外で事業とインフラを拡大し、プラットフォームを発展させ続けるにつれて、今後数年間で営業費用が大幅に増加すると予想しています。営業費用の増加を相殺するために収益を増やせなければ、将来的に収益性を達成または維持できない可能性があります。
組織が当社のクラウドプラットフォームを採用しない場合、当社の事業成長能力と業績に悪影響が及ぶ可能性があります。
クラウド技術はまだ進化中であり、当社のソリューションに対する顧客の需要と採用率を予測することは依然として困難です。当社のクラウドプラットフォームは、アプリケーションやデータをクラウドに移行するにつれてインターネットへの依存度が高まっているお客様に、優れた保護を提供すると考えています。また、私たちのクラウドプラットフォームは、オンプレミスのアプライアンスベースのセキュリティソリューションからの大きな転換を表しているとも考えています。しかし、従来のオンプレミスのセキュリティアプライアンスは、多くの潜在的な顧客、特に大企業のインフラストラクチャに定着しています。これは、オンプレミスのアプライアンスベースのソリューションに以前に投資し、IT担当者が精通しているためです。その結果、私たちの販売プロセスでは、特に大規模な組織との顧客関係を追求し続ける中で、クラウドプラットフォームの利点と機能についてお客様を教育するための多大な努力が必要になることがよくあります。このような努力をしても、当社のクラウドプラットフォームが市場で受け入れられることや、他のテクノロジーに基づく競合製品、サービス、テクノロジーの成功を予測することはできません。クラウドプラットフォームが市場に受け入れられなかったり、業界の変化に追いつけなかったりすると、当社の事業成長能力と経営成績は重大かつ悪影響を受けます。
新規顧客を獲得できなければ、将来の業績が損なわれる可能性があります。
収益を増やし、収益性を達成し維持するには、新しい顧客を追加する必要があります。そのためには、SaaSアプリケーションとパブリッククラウドを採用するにあたり、クラウドを通じて提供されるセキュリティは、従来のオンプレミスのアプライアンスベースのセキュリティ製品よりも大きな利点があることをITの意思決定者に納得させる必要があります。さらに、多くのお客様が当社の製品を幅広く導入しているため、お客様からの多大なリソースが必要です。これらの要因は、新規顧客を増やす当社の能力に大きな影響を与え、そのために必要な時間、リソース、洗練度を高めます。さらに、レガシーITセキュリティベンダーや製品への潜在的な顧客のコミットメント、実際のまたは想定される切り替えコスト、ハイブリッドまたはクラウドセキュリティ製品との競争、営業およびマーケティング担当者の拡大、維持、モチベーションの向上、維持、モチベーションの低下、チャネルパートナーとの関係の構築または拡大の失敗、または新しいチャネルパートナーの誘致の失敗など、他の多くの要因が現在および将来的に影響を及ぼしています。私たちは、お客様が当社の製品をうまく導入できるよう支援しますクラウドプラットフォーム、当社または当社のソリューション、または競合他社が提供する同様のソリューション、訴訟、および悪化する一般的な経済状況に関するメディアまたは業界または金融アナリストの否定的なコメント。厳しいマクロ経済状況の結果として、新規顧客、特に大規模な取引の場合、精査が厳しくなり、承認プロセスが長くなることがあり、今後もそうなる可能性があります。このような厳しい経済状況がいつまで続くかを予測することはできません。また、顧客の慎重さが続いたり悪化したり、潜在的な顧客が私たちのサービスを完全に放棄することを決定したりする可能性があります。新規顧客を獲得する取り組みが成功しなければ、収益と収益の伸び率が低下し、収益性が得られず、将来の経営成績が著しく損なわれる可能性があります。
お客様が当社のサービスのサブスクリプションを更新せず、サブスクリプションにユーザーやサービスを追加した場合、当社の将来の業績が損なわれる可能性があります。
業績を維持または改善するためには、既存の契約期間が終了したときにお客様が当社のサービスのサブスクリプションを更新し、既存のお客様との商業的関係を拡大することが重要です。お客様は、契約上のサブスクリプション期間（通常は1〜3年）の満了後に当社のサービスのサブスクリプションを更新する義務はありません。通常の業務では、更新しないことを選択したお客様もいます。さらに、場合によっては、お客様は理由なくいつでも、または事前の書面による通知（通常は30日から60日の範囲）でサブスクリプションをキャンセルできます。通常、未使用のサービスには早期解約ペナルティが科されます。さらに、お客様は、ユーザー数を減らして更新したり、契約期間を短くして更新したり、より低コストの製品スイートに切り替えたりすることができます。お客様がサブスクリプションサービスを更新しない場合、繰延契約取得費用に関連する減損損失が発生する可能性があります。当社の顧客基盤は多様で、サブスクリプション契約期間も長いため、長期的な顧客維持率を正確に予測することは困難です。当社の顧客維持と拡大は、当社のサービスに対する顧客満足度、価格と価格プラン、お客様の支出水準、お客様がソリューションを導入するユーザー数の減少、お客様が関与する合併や買収、競争、一般的な経済状況の悪化など、さまざまな要因によって低下または変動する可能性があります。その結果、IT予算の削減や従業員の人員削減につながる可能性があります。
私たちの将来の成功は、現在の顧客がサブスクリプションにユーザーやサービスを追加する速度にも一部依存します。これは、当社のサービスに対する顧客満足度、顧客のセキュリティとネットワークの問題と要件、一般的な経済状況、追加ユーザーまたは追加サービスの価格に対する顧客の反応など、さまざまな要因によって決まります。既存の顧客との関係を拡大する取り組みが成功しなければ、私たちのビジネスは重大な打撃を受ける可能性があります。
私たちは激しさを増す競争に直面しており、競合他社に市場シェアを失う可能性があり、それが当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
ネットワークセキュリティソリューションの市場は競争が激しく、技術、顧客の要求、業界標準の急速な変化、新製品やサービスの頻繁な導入、既存の製品やサービスの改善が特徴です。従来のオンプレミスアプライアンスではなくクラウドを通じてセキュリティを提供する当社のビジネスモデルは、支持を増やしていますが、まだ広く市場に採用されていません。さらに、私たちは、レガシーアプライアンスベースのソリューションで積極的に競合している多くの定評のあるネットワークおよびセキュリティベンダーと競合しています。また、当社のクラウドプラットフォームと同様の機能を備えていると主張するクラウドベースのサービスも導入しています。他の既存企業や新興企業がセキュリティソリューション市場に参入するにつれて、特にクラウドベースのセキュリティソリューションに関して、顧客の要件が進化し、新しい製品、サービス、テクノロジーが導入されるにつれて、競争が激化すると予想しています。これらの競争上の課題を予測できない、または効果的に対応できない場合、当社の競争力が弱まり、収益または成長率が低下し、当社の事業と経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の競合他社と潜在的な競合他社には以下が含まれます。
•チェック・ポイント・ソフトウェア・テクノロジーズ株式会社、フォーティネット社、パロアルトネットワークス社、ブロードコム社など、ネットワークとエンドポイントのセキュリティ製品を幅広く提供する独立系ITセキュリティベンダー。
•シスコシステムズ社、マイクロソフト社、ジュニパーネットワークス社など、セキュリティアプライアンスを提供したり、ネットワーク製品やその他のサービスにセキュリティ機能を組み込んだりする大規模なネットワーキングベンダーやその他のベンダー。
•Skyhigh Security、Trellix、Forcepoint Inc.、Netskope、Inc.、Ivanti, LLCなど、プロキシ、ファイアウォール、CASB、サンドボックスと高度な脅威対策、データ損失防止、暗号化、負荷分散、VPNなど、当社のクラウドプラットフォームの一部の機能と競合するポイントソリューションを提供する企業。そして
•当社のクラウドプラットフォームと競合する、または当社のクラウドプラットフォームに代わる製品を提供している、または関連技術を活用して導入する可能性のあるITセキュリティサービスの他のプロバイダー。
既存の競合他社の多くは、次のような大きな競争上の優位性を持っており、潜在的な競合他社のいくつかは、次のような大きな競争上の優位性を持っています。
•知名度の向上、営業履歴の延長、顧客基盤の拡大。
•販売とマーケティングの予算とリソースの拡大。
•より広範な販売と、チャネルパートナーや顧客との確立された関係。
•カスタマーサポートリソースの拡大。
•買収を行い、戦略的パートナーシップを締結するためのより多くのリソース。
•人件費と研究開発費の削減。
•より大規模で成熟した知的財産権ポートフォリオ。そして
•財務、技術、その他のリソースが大幅に増えました。
競合他社は、自社のセキュリティニーズを満たし、セキュリティを提供するには、レガシーアプライアンスベースのセキュリティ製品またはレガシーテクノロジーに基づくハイブリッドセキュリティクラウドソリューションで十分だと、ITの意思決定者に納得させることに成功するかもしれません
当社のクラウドプラットフォームと競合するパフォーマンス。さらに、競合他社は、当社の製品と同様のアーキテクチャを備えたクラウドベースのソリューションを開発しており、開発している可能性もあります。さらに、多くの組織は、アプライアンスベースのネットワークの設計と運用に多大な人員と財源を投資し、アプライアンスベンダーと深い関係を築いてきました。その結果、これらの組織は、新しいサプライヤーを追加したり切り替えたりするよりも、既存のサプライヤーから購入することを好むかもしれません。
私たちの大規模な競合他社は、はるかに幅広く多様な製品やサービスを提供しているため、他の製品に基づく関係を活用したり、既存の製品に機能を組み込んだりして、ゼロまたはマイナスのマージンでの販売、無料サービスやその他の割引の提供、製品のバンドル、クローズドテクノロジープラットフォームの維持など、ユーザーが当社のサービスを購入することを思いとどまらせるような方法でビジネスを獲得することができます。単一タイプのセキュリティ脅威からの保護を専門とする多くの競合他社は、これらの標的型セキュリティ製品を私たちよりも早く市場に投入したり、これらの限定製品がニーズを満たしていることを組織に納得させたりできるかもしれません。
技術の進歩、競合他社による提携や買収、または継続的な市場統合の結果として、市場の状況は急速かつ大幅に変化します。イノベーションを起こす新興企業や研究開発に多額の投資をしている大規模な競合他社は、当社のクラウドプラットフォームと競合する類似または優れた製品、サービス、テクノロジーを導入する可能性があります。さらに、グローバルな通信サービスプロバイダーパートナーやパブリッククラウドプロバイダーなど、通信インフラが充実している大企業が、セキュリティソリューション市場に参入しているか、参入する可能性もあります。現在または潜在的な競合企業の中には、事業を買収した、または行う可能性のある企業があります。また、以前に提供されていたよりも直接的に競争力のある包括的なソリューションを提供し、新しいテクノロジーや顧客のニーズにより迅速に適応できるようにするための協力関係を築いたりしています。私たちの市場におけるこれらの競争圧力や効果的な競争の失敗は、値下げ、注文の減少、収益と粗利益の減少、純損失の増加、市場シェアの喪失につながる可能性があります。これらの要因を満たさないと、当社の事業と経営成績に重大な損害を与える可能性があります。
私たちは最近、急速な収益やその他の成長を遂げていますが、これは将来の業績を示すものではないかもしれません。
最近、収益、業務、従業員数が急速に増加しています。さらに、当社のクラウドプラットフォーム上の顧客、ユーザー、インターネットトラフィックの数は、近年急速に増加しています。これらの分野での最近の成長を将来の業績を示すものと見なすべきではありません。今後も国内外を問わず、事業を拡大し、人員を大幅に増やすことを期待していますが、将来の期間にコストが増加すると予想されるため、当社の成長は持続的ではなく、収益性の達成と維持に十分ではない可能性があります。収益基盤の規模が大きくなるにつれて、最近の収益成長率は将来低下すると予想しています。そのため、過去の収益の比較は意味がない可能性があり、将来の業績を示す指標として信頼すべきではないと考えています。したがって、当社の将来の収益または収益成長の指標として、前四半期または会計年度の当社の収益やその他の成長を当てにしないでください。
成長を効果的に管理できなければ、事業計画を実行したり、高水準のサービスを維持したり、競争上の課題に適切に対処したり、企業文化を維持したりすることができず、事業、財政状態、経営成績が損なわれる可能性があります。
私たちの成長は、私たちの経営と管理、運営、財務のインフラに大きな負担をかけており、今後もそうなるでしょう。私たちの成功は、この成長を効果的に管理する能力に一部依存します。そのためには、とりわけ、行政、運営、財務、管理のシステムと統制を引き続き改善する必要があります。
•多数の新入社員を効果的に誘致、維持、訓練、統合（コラボレーションを含む）。
•ビジネスニーズをサポートするために、データセンターを含む主要なビジネスアプリケーション、プロセス、およびITインフラストラクチャをさらに改善します。
•情報通信システムを強化して、世界中の従業員とオフィスがうまく連携し、互いに、また増え続けるチャネルパートナー、顧客、ユーザーと効果的にコミュニケーションできるようにします。そして
•ITシステムとビジネスプロセスを適切に文書化してテストします。
当社のシステムや統制におけるこれらおよびその他の改善には、多額の資本支出と、貴重な経営陣と従業員の資源の配分が必要になります。これらの改善を効果的に実施できなければ、予想される成長を管理し、クラウドプラットフォームと主要なビジネスシステムの中断のない運用を確保し、上場企業に適用される規則や規制を遵守する能力が損なわれ、プラットフォームとサービスの品質が低下し、競争上の課題に適切に対処できなくなる可能性があります。
さらに、私たちの企業文化が私たちの成功に貢献していると考えています。それがイノベーション、チームワーク、そして顧客中心の成果重視を促進すると信じています。また、私たちの文化は、私たちの戦略と費用対効果の高い流通アプローチを推進し、永続させる環境を作り出すと信じています。過去と将来、人材、役割、プロジェクトを戦略的優先事項に合わせるために、人員を再編または削減する可能性があります。再編は、従業員の士気に悪影響を及ぼしたり、人材を引き付けたり維持したりすることをより困難にする可能性があります。私たちが成長し続けるにつれて、私たちの企業文化を維持することが難しくなるかもしれません。ハイブリッドな職場環境が導入され、従業員はフルタイムまたはパートタイムで在宅勤務を続けているため、企業文化の維持もより困難になっています。私たちの文化を守ることができなければ、人材の維持と採用、革新と効果的な運営、事業戦略の実行など、将来の成功を損なう可能性があります。将来の成長に関連してこれらの影響のいずれかが発生した場合、新規顧客を引き付け、既存の顧客を維持し、プラットフォームの利用を拡大する当社の能力が著しく損なわれる可能性があり、そのすべてが当社の事業、財政状態、および経営成績に重大かつ悪影響を及ぼします。
当社の業績は大きく変動する可能性があり、そのために将来の業績を予測することが困難になり、経営成績が予想を下回る可能性があります。
当社の業績は、さまざまな要因によって四半期ごとに変動する可能性がありますが、その多くは制御できないため、予測が難しい場合があります。当社の業績が四半期ごとに変動する原因となる可能性のある要因には、次のものがあります。
•当社のクラウドプラットフォームに対する幅広い市場での受け入れと需要レベル。
•新規顧客、特に大企業を引き付ける当社の能力。
•顧客を維持し、プラットフォームの利用を拡大する当社の能力、特に大規模顧客。
•国際展開を成功させ、主要市場に浸透する当社の能力。
•当社の販売およびマーケティングプログラムの有効性。
•更新のタイミングを含む当社の販売サイクルの長さ。
•技術の変化、当社または競合他社による新しいサービスの導入のタイミングと成功、または市場の競争環境におけるその他の変化
•事業の成長と拡大、および競争力を維持するために発生する可能性のある営業費用の増加とその時期。
•競争またはその他の結果としての価格圧力。
•最近の世界的な景気低迷によるIT支出の減速の可能性を含む、IT支出の季節的な購買パターン。
•当社の事業戦略と事業計画の実行の質とレベル
•不利な訴訟判決、和解、またはその他の訴訟関連費用。
•立法または規制環境の変化。
•事業、人材、技術、または知的財産権の取得に関連する影響と費用。
•為替レートの変動、および外貨建ての収益と費用の割合の変化。
•米国で一般に認められている会計原則の変更。そして
•地政学的な不確実性と不安定性（ロシア-ウクライナ危機やイスラエル-ハマスの危機など）、世界的な健康危機とパンデミック、およびそれに対する政府の対応の結果を含む、国内または国際市場の一般的な経済状況。
上記の要因の1つ以上が、当社の経営成績に大きな変動をもたらす可能性があります。また、収益性やキャッシュフローを最適化するのではなく、近い将来、事業を成長させるために多額の投資を続けるつもりです。さらに、私たちは通常、顧客と契約を結ぶ時期という点では季節的な影響を受けます。私たちは通常、会計年度の第2四半期と第4四半期に、新規顧客との契約、および既存の顧客との更新契約の割合が高くなります。この季節性は、収益に反映される程度ははるかに小さく、すぐには明らかにならないこともあります。これは、サブスクリプションの期間（通常は1〜3年）にわたってサブスクリプション収益を計上しているためです。季節性は今後も引き続き当社の業績に影響を及ぼし、キャッシュフローを予測し、営業費用のタイミングを最適化する能力を低下させる可能性があると予想しています。
四半期ごとの業績やその他の経営指標の変動性や予測不能性により、当社や業界アナリスト、金融アナリストの期待に応えられない可能性があります。これらまたはその他の理由でそのような期待に応えられなかったり、それを上回ったりすると、普通株式の市場価格が大幅に下落し、証券集団訴訟を含む費用のかかる訴訟に直面する可能性があります。
何らかの理由でお客様へのサービスの提供が中断または遅延した場合、当社の事業は損なわれます。
サービスの提供が中断または遅延すると、お客様に悪影響を及ぼします。当社のソリューションはインターネット経由で展開され、お客様のインターネットトラフィックは当社のクラウドプラットフォームを経由します。当社のお客様は、インターネットにアクセスするために当社のクラウドプラットフォームの継続的な可用性を頼りにしており、当社のサービスは、当社のサービスレベルコミットメントに従って中断なく動作するように設計されています。プラットフォーム全体に障害が発生した場合、そのような中断が解決されるか、顧客が当社のクラウドプラットフォームを迂回してインターネットにアクセスできる災害復旧オプションを導入するまで、顧客とユーザーはインターネットにアクセスできなくなる可能性があります。サービスの中断が当社の評判や財政状態に及ぼす悪影響は、当社の事業の性質と、お客様が継続的かつ中断のないインターネットアクセスを期待しており、期間を問わず中断に対する許容度が低いという事実により、不釣り合いに高まる可能性があります。重大な問題とは考えていませんが、さまざまな要因により、サービスの中断やその他のパフォーマンスの問題が発生したことがあり、将来経験する可能性もあります。
以下の要因は、その多くは当社の制御が及ばないものですが、当社のサービスの提供と可用性、およびクラウドのパフォーマンスに影響を与える可能性があります。
•インターネットのインフラの開発と保守。
•信頼性の高いインターネットアクセスとサービスを提供するために必要な速度、データ容量、セキュリティを備えたサードパーティの電気通信サービスのパフォーマンスと可用性。
•当社のクラウドインフラストラクチャが導入されているデータセンターの所有者と運営者、または契約終了、当社へのサービスの中止、事業または施設の停止、価格の上昇、サービスレベルの変更、帯域幅の制限、破産宣言、または他者のトラフィックの優先順位付けのためにネットワーク帯域幅を提供するグローバルな通信サービスプロバイダーパートナーによる決定。
•地震、洪水、火災、パンデミック、停電、システム障害、物理的または電子的な侵入、戦争行為、国際紛争（ロシア-ウクライナ危機やイスラエル-ハマス危機など）またはテロ、ヒューマンエラーまたは干渉（不満を抱いた従業員、元従業員、請負業者によるものを含む）、その他の壊滅的な出来事の発生。
•当社、データセンター、グローバルな通信サービスプロバイダーパートナー、またはインターネットのインフラストラクチャを標的とした、サービス拒否攻撃を含むサイバー攻撃。
•インターネットへのアクセスを制限する政府の措置。
•トラフィック容量の要件を満たすためにクラウドインフラストラクチャを維持および更新できなかった場合。
•当社のソフトウェアのエラー、欠陥、またはパフォーマンスの問題（当社のソフトウェアに組み込まれ、クラウドプラットフォームの運用に使用しているサードパーティのソフトウェアを含む）。
•悪質なウェブサイトのリストを提供するベンダーによるウェブサイトの不適切な分類
•当社のサービスの不適切な展開または構成。
•いずれかのデータセンターでサービスが中断した場合に、データセンターネットワーク内の他のデータセンターにフェイルオーバーを提供するための冗長システムの障害。そして
•災害復旧と事業継続の取り決めの失敗。
これらの要因のいずれかが発生した場合、または特定されたエラーやその他の問題を効率的かつ費用対効果の高い方法で解決できない場合、当社の評判が損なわれたり、お客様との関係に悪影響を及ぼしたり、その他の方法で当社の事業、経営成績、財政状態に重大な損害を与える可能性があります。
さらに、私たちはクラウドベースのインラインプロキシを介してサービスを提供しており、一部の政府、第三者の製品、ウェブサイト、またはサービスは、特定の状況下でプロキシベースのトラフィックをブロックする場合があります。たとえば、ベンダーは、プロキシベースのトラフィックのソースを特定できないため、当社のクラウドプラットフォームからのトラフィックをブロックしたり、IPアドレスをブラックリストに載せようとしたりすることがあります。競合他社は、これを言い訳にして自社のソリューションからのトラフィックをブロックしたり、当社のIPアドレスをブラックリストに載せたりすることがあります。その結果、お客様のトラフィックが当社のプラットフォームからブロックされる可能性があります。お客様が重大な交通障害を経験すると、機能の低下やその他の非効率性が生じ、サービスに対する顧客満足度が低下し、更新の可能性が低下します。
当社のクラウドプラットフォームがマルウェアをブロックしたり、セキュリティ違反やインシデントを防止したりするのに実際に失敗した、または失敗したと認識されると、当社の評判が損なわれ、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のクラウドプラットフォームは、さまざまな理由でセキュリティ違反やインシデントの検出や防止に失敗する可能性があります。当社のクラウドプラットフォームは複雑で、展開が完了するまで検出されないパフォーマンスの問題が含まれている可能性があります。また、ソリューションの更新や根本的な機能強化を頻繁に行っているため、エラーの可能性が高まります。また、報告、追跡、監視、品質保証の手順では、そのような欠陥をタイムリーに検出するには不十分な場合があります。当社のクラウドプラットフォームのパフォーマンスは、クラウドプラットフォームの強化、拡張、更新の失敗、ソフトウェアのバグ、エラーまたは欠陥、悪意のあるウェブサイトのリストを提供しているベンダーによるウェブサイトの不適切な分類、サービスの不適切な展開または設定、その他多くの要因によって悪影響を受ける可能性があります。
さらに、サイバー脅威アクター（国が支援するアクターを含む）がネットワークやその他のシステムにアクセスしたり妨害したりするために使用する手法は頻繁に変化し、一般的に標的に対して導入されるまで認識されません。その結果、一部のお客様が影響を受けるまで、当社のサービスが検出または防止できないサイバー脅威が発生するリスクがあります。ロシア・ウクライナ危機によるサイバー攻撃の増加や、これらのサイバー攻撃が世界中に広がるリスクなど、国が後援するサイバー活動の増加は、サイバー脅威の高度化を示しており、世界の脅威環境を劇的に拡大する可能性があります。さらに、私たちのサービスがますます多くの企業に採用されるにつれて、サイバー脅威の背後にいる個人や組織が、私たちのサービスを打ち負かす方法を見つけることに集中する可能性があります。これが発生した場合、当社のクラウドプラットフォームは、当社のビジネスを混乱させるために特別に設計された攻撃の標的となり、当社のクラウドプラットフォームは優れたセキュリティを提供できないという認識を生む可能性があり、その結果、セキュリティソリューションのプロバイダーとしての当社の評判に深刻な影響を与える可能性があります。さらに、他のクラウドサービスプロバイダーに関して注目を集めるセキュリティ違反やインシデントが発生した場合、当社の顧客や潜在的な顧客は、クラウドソリューション全般、特にセキュリティに対する信頼を失う可能性があり、既存の顧客を維持したり、新規顧客を獲得したりする当社の能力に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
従来の脅威アクター、悪意のあるコード（ウイルスやワームなど）、ソーシャルエンジニアリング攻撃（ディープフェイクなど）、人工知能（「AI」）と機械学習（「ML」）の開発により高度化した標的型フィッシング攻撃、分散型サービス拒否攻撃、各国が実施または後援する高度な攻撃、高度で持続的な脅威など、企業がネットワークやシステムに対するさまざまな攻撃を受けることが増えています侵入、ランサムウェア、その他のマルウェア、知的財産の盗難または悪用不満を抱いている従業員、元従業員、または請負業者によるものを含む、財産、ビジネス、または個人データ。私たちのクラウドプラットフォームを含め、考えられるすべてのセキュリティ脅威に対処したり、ネットワークへの侵入やその他のセキュリティ侵害やインシデントを実行するためのあらゆる方法をブロックしたりできるセキュリティソリューションはありません。お客様は、ネットワークを保護するために、複数のベンダーの製品やサービスを含む複雑なネットワークとセキュリティインフラストラクチャに頼らなければなりません。お客様がマルウェアに感染したり、セキュリティ違反やインシデントを経験したりした場合、当社のサービスが攻撃をブロックすることを目的としているのか、お客様が当社のクラウドプラットフォームを適切に構成していれば攻撃をブロックしていたとしても、当社のサービスに失望する可能性があります。さらに、当社のサービスを利用していることが公に知られている企業が、サイバー攻撃の対象となり、それが明らかになった場合、現在または潜在的な顧客は、当社のサービスに代わるものを競合他社に求める可能性があります。
時々、業界アナリスト、金融アナリスト、調査会社が、当社のソリューションを他のセキュリティ製品と比較してテストします。私たちのサービスは、設定ミスを含むさまざまな理由で、特定のテストで脅威を検出または防止できない場合があります。潜在的な顧客、業界、金融アナリスト、または試験会社が、特定の脅威の検出または防止に失敗したことが欠陥であると考える場合、または当社のサービスに大きな価値がないと判断した場合、当社の評判とビジネスは重大な損害を受ける可能性があります。
当社のクラウドプラットフォームに実際の、または認識されている欠陥、またはお客様のセキュリティ違反やその他のセキュリティインシデントが実際に発生した、または認識されている場合は、次のような結果になる可能性があります。
•既存または潜在的な顧客やチャネルパートナーの喪失。
•売上の遅延または損失、および当社の財政状態と経営成績への悪影響。
•市場での受け入れの遅れ、または達成の失敗。
•エラーや欠陥の分析、修正、排除、修復、回避、脆弱性への対処と排除、および実際に発生した、または想定されるセキュリティ違反またはインシデントに関連する該当する法的または契約上の義務への対処への多額の財源の支出。
•否定的な宣伝と私たちの評判とブランドへのダメージ。そして
•法的請求や要求（盗まれた資産や情報、システム損害の修復、顧客やビジネスパートナーへの補償を含む）、訴訟、規制に関する問い合わせや調査、その他の責任。
上記の結果はいずれも、当社の事業、財政状態、経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、データセキュリティは業界における重要な競争要因であるため、プライバシーポリシー、Webサイト、その他の場所で、プラットフォームのセキュリティとソリューションのパフォーマンスを説明する公式声明を発表しています。その結果、米国連邦取引委員会、州、地方、または外国の規制当局、および民間の訴訟当事者から、これらの記述が正確ではないと主張する不公正または欺瞞的な取引慣行の申し立てを含む請求に直面する可能性があります。
サービスを提供しているデータセンターのグローバルネットワークが損なわれたり、ビジネスの要件を満たせなかったりした場合、お客様にサービスを提供し、クラウドプラットフォームのパフォーマンスを維持する能力に悪影響を及ぼし、ビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
現在、クラウドプラットフォームをホストし、150を超えるデータセンターのグローバルネットワークからお客様にサービスを提供しています。第三者がホストするクラウドプラットフォームのコンポーネントやインフラストラクチャには電子的にアクセスできますが、これらの施設の運用は管理していません。その結果、直接制御できない理由で、サービスが中断されたり、適切なサポートが提供されなかったりする可能性があります。当社のデータセンターは、地震、洪水、火災、停電、システム障害、コンピューターウイルス、物理的または電子的な侵入、人為的ミスまたは干渉（不満を抱いた従業員、元従業員、請負業者を含む）、および気候変動の影響によって悪化したものを含むその他の壊滅的な出来事など、さまざまな原因による被害や中断に対して脆弱です。また、当社のデータセンターは、国または地方の行政措置、政府規制の変更（たとえば、ロシア・ウクライナ危機に対応して課されたような世界的な経済制裁やその他の制裁の影響）、法的または許可要件の変更、および業務の停止、制限、遅延の訴訟の対象となる場合があります。災害復旧や事業継続のための取り決めなど、これらの施設で講じられている予防策にもかかわらず、自然災害やテロ行為の発生、適切な通知なしに施設を閉鎖する決定やその他の予期しない問題が発生すると、サービスの中断や遅延、事業拡大の妨げになったり、事業にその他の悪影響が及ぶ可能性があります。さらに、インフラストラクチャの容量要件を正確に計画しなかったり、データセンターの容量に大きな負担がかかったりすると、新しいデータセンターの準備に遅延や追加費用が発生する可能性があります。また、お客様のパフォーマンスが低下したり、サービスが停止したりして、当社が金銭的責任を負ったり、顧客に損失をもたらしたり、事業に重大な損害を与えたりする可能性があります。たとえば、COVID-19パンデミックの初期に、お客様の従業員が在宅勤務していたために急増したZPAトラフィックを管理するために、自社のデータセンターよりも大幅に高価なパブリッククラウドインフラストラクチャの使用を一時的に増やしました。今後、パブリッククラウドインフラストラクチャの使用を再び大幅に増やす必要がある場合、当社の経営成績は悪影響を受ける可能性があります。
私たちのビジネスと成長は、チャネルパートナーとの関係の成功に一部依存しています。
現在、収益の大部分はチャネルパートナーネットワークを通じた販売から得ていますが、近い将来、将来の収益成長のほとんどもこのネットワークを通じて推進されると予想しています。私たちの共同販売アプローチは、営業部隊の成長と育成のために追加投資を必要とするだけでなく、事業の継続的な成長は、グローバルシステムインテグレーターや地域の電気通信サービスプロバイダーなど、既存および潜在的なチャネルパートナーとの戦略的関係を特定、発展、維持することにかかっていると考えています。これにより、多額の収益が生まれ、お客様に追加の付加価値サービスを提供できるようになります。チャネルパートナーとの契約は通常、非独占的です。つまり、チャネルパートナーは、当社のクラウドプラットフォームと競合する製品を含め、複数の異なる企業の製品をお客様に提供する場合があります。一般に、チャネルパートナーは、通知の制限付きまたはなしに、ペナルティなしに、プラットフォームのマーケティングまたは再販を中止することもできます。チャネルパートナーが当社のクラウドプラットフォームへのサブスクリプションを効果的にマーケティングおよび販売しなかったり、競合他社の製品を宣伝したり、お客様のニーズを満たせなかったりすると、ビジネスを成長させ、クラウドプラットフォームにサブスクリプションを販売する当社の能力に悪影響が及ぶ可能性があります。たとえば、上位5社のチャネルパートナーとその関連会社を通じた売上は、合計すると、2023年度の収益の26％、2022会計年度の収益の28％、2021会計年度の収益の34％、2024年4月30日、2023年4月30日に終了した9か月間の収益の25％と26％を占めました。さらに、たとえば、チャネルパートナーが当社のクラウドプラットフォームの機能を顧客に誤って伝えたり、適用法や企業ポリシーに違反したりした場合、当社のチャネルパートナー構造により、訴訟や評判が損なわれる可能性があります。さらに、チャネルパートナーの事業は、パンデミック、国際紛争、インフレ、および世界経済全般に影響を及ぼすその他の出来事によって悪影響を受ける可能性があります。たとえば、これらの出来事は最終顧客の信用リスクを高め、信用市場に不確実性をもたらす可能性があります。将来的に収益成長を達成できるかどうかは、チャネルパートナーとの良好な関係の維持、追加のチャネルパートナーの特定、およびプラットフォームを独自に販売および展開するためのチャネルパートナーのトレーニングが成功するかどうかに大きく依存します。既存のチャネルパートナーとの関係を維持できない、新しいチャネルパートナーと良好な関係を築くことができない、またはチャネルパートナーが業績を上げられない場合、当社の事業、財政状態、および経営成績は重大かつ悪影響を受ける可能性があります。
ブランドを維持・強化できなければ、事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、高品質のセキュリティソリューションのプロバイダーとしての評判を維持し、高めることは、既存の顧客やチャネルパートナーとの関係と、新しい顧客やチャネルパートナーを引き付ける能力にとって重要だと考えています。当社ブランドのプロモーションが成功するかどうかは、マーケティング活動、クラウドプラットフォーム向けの高品質な機能とソリューションを開発し続ける能力、競合製品やサービスからプラットフォームをうまく差別化する能力など、さまざまな要因に左右されます。私たちのブランドプロモーション活動が成功しなかったり、収益が増加したりする可能性があります。さらに、独立した業界アナリストや金融アナリストが、当社のプラットフォームや競合他社の製品やサービスについてのレビューを提供することが多く、市場における当社のプラットフォームに対する認識は、これらのレビューによって大きく影響を受ける可能性があります。これらのレビューが否定的な場合、または競合他社の製品やサービスのレビューと比較して肯定的ではない場合、当社のブランドに悪影響が及ぶ可能性があります。さらに、お客様がチャネルパートナーのサービスで良い体験をしていない場合、チャネルパートナーの業績が当社のブランドと評判に影響を与える可能性があります。私たちのブランドを宣伝するには多額の支出が必要です。市場の競争が激化し、新しい市場に拡大し、チャネルパートナーを通じてより多くの売り上げが生み出されるにつれて、支出は増加すると予想しています。これらの活動が収益の増加につながる限り、この収益は私たちが負担する費用の増加を相殺しない可能性があります。ブランドの維持と強化が成功しなければ、事業が成長せず、競合他社と比較して価格決定力が低下し、顧客を失ったり、潜在的な顧客を引き付けられなかったりする可能性があります。これらはすべて、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大かつ悪影響を及ぼします。
販売およびマーケティング機能を効果的に開発および拡大しないと、新規顧客を追加したり、既存の顧客の売上を伸ばしたりできず、事業に悪影響が及ぶ可能性があります。
顧客数を増やし、当社のプラットフォームが市場で受け入れられるようにするには、国内外の営業部隊を含め、販売およびマーケティング業務を拡大する必要があります。私たちはチャネルセールスモデルを採用していますが、営業担当者は通常、見込み客と直接やり取りします。そのため、新規顧客を獲得するには、引き続き営業部隊に大きく依存しています。顧客基盤を拡大し、当社のクラウドプラットフォームが市場で広く受け入れられるようになるかどうかは、販売およびマーケティング業務と活動を拡大し、さらに投資できるかどうかに大きく依存します。私たちが必要とする高度な営業スキルと技術的知識を持つ営業担当者をめぐって、激しい競争が繰り広げられています。クラウドベースのセキュリティソリューションを販売するには、クラウドプラットフォームの変革の可能性を伝える能力のある、特に才能のある営業担当者が必要だと考えています。将来的に大幅な収益成長を達成できるかどうかは、主に、米国市場と国際市場の両方でこれらの有能な営業担当者を十分な数だけ採用、訓練、維持できるかどうかにかかっています。
新入社員は相当なトレーニングを必要とし、生産性が完全に発揮されるまでにはかなりの時間がかかる場合があります。その結果、新入社員や予定採用者は、私たちが望むほど生産性が上がらず、将来、十分な数の有能な人材を雇用または維持できなくなる可能性があります。当社の急成長の結果、当社の営業およびマーケティングチームの大部分は当社に不慣れで、ソリューションを販売しています。そのため、このチームは経験豊富な従業員ほど効果的ではない可能性があります。さらに、新しい国で営業担当者を雇用したり、既存のプレゼンスを拡大したりするには、先行的かつ継続的な支出が必要であり、営業担当者が生産性を最大限に発揮できない場合は回収できない可能性があります。営業部隊の拡大に伴って売上が増加するかどうか、またはどの程度増加するか、または営業担当者が生産的になるまでにどれくらいの時間がかかるかを予測することはできません。私たちの販売とマーケティングの有効性も時間とともに変化し、私たちが関与する可能性のあるパートナーや再販業者の効果と合わせて、将来的には変化する可能性があります。私たちの努力がそれに応じて収益の大幅な増加をもたらさない場合、当社の事業と経営成績が損なわれる可能性があります。有能な営業担当者を雇用、育成、維持できない場合、新しい営業担当者が妥当な期間内に望ましい生産性レベルを達成できない場合、または当社の販売およびマーケティングプログラムが効果的でない場合は、営業部隊の拡大による予想される収益成長を達成できない可能性があります。
当社の販売サイクルは長く、予測がつかない場合があり、営業活動にはかなりの時間と費用が必要です。
クラウドプラットフォームの販売サイクルは長く、予測できないため、特に大規模な組織では、販売のタイミングや関連する収益の計上時期を予測することは困難です。私たちの販売活動には、通常、見込み客に当社のクラウドプラットフォームの用途、利点、価値提案についての教育が含まれます。お客様は、当社のクラウドプラットフォームへのサブスクリプションを戦略的変革の取り組みの一環としての重要な決定と見なすことが多く、その結果、当社との関係を締結したり拡大したりする前に、プラットフォームの評価、テスト、認定にかなりの時間を要することがよくあります。特に大企業や政府機関は、販売サイクルをさらに長くする重要な評価プロセスを実施することがよくあります。さらに、広範囲にわたるパンデミック、国際紛争、または増加するインフレの影響を含むマクロ経済状況の影響は、売上の減少、販売サイクルの延長、サービスの価格の引き下げなど、さまざまな方法で当社の事業、経営成績、財務状況に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。厳しいマクロ経済状況の結果として、新規顧客、特に大規模な取引の場合、精査が厳しくなり、承認プロセスが長くなることがあり、今後もそうなる可能性があります。このような厳しい経済状況がいつまで続くかを予測することはできません。また、顧客の慎重さが続いたり悪化したり、潜在的な顧客が私たちのサービスを完全に放棄することを決定したりする可能性があります。
私たちの営業部隊はお客様と直接関係を築き、チャネルアカウントチームと協力して、チャネルパートナーと協力して、アカウントペネトレーション、アカウントコーディネーション、販売、全体的な市場開拓に取り組みます。私たちは営業活動にかなりの時間とリソースを費やしていますが、私たちの努力が売り上げにつながるという保証はありません。プラットフォームの購入は、多くの場合、予算の制約、複数の承認、予期しない管理、処理、
その他の遅延。その結果、売却が完了するかどうか、いつ完了するか、売却による収益がいつ認識されるかを予測することは困難です。
大規模な顧客への販売には、小規模な顧客への販売では存在しない、または程度は低いリスクが伴います。これは、当社の営業チームがこれらの大口顧客を追求する意欲を低下させる可能性があります。これらのリスクには以下が含まれます:
•伝統的に大企業をターゲットにしていて、そのような顧客との既存の関係や購入の約束がある企業との競争。
•当社との契約交渉における大口顧客の購買力とレバレッジの向上
•サポート義務におけるより厳しい要件。そして
•販売サイクルが長くなり、当社のソリューションを購入しない見込み顧客に多大な時間とリソースが費やされる可能性があるという関連リスク。
長期にわたる販売プロセスにリソースを投資した後、売上を確保するための取り組みが失敗すると、当社の事業と経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
クラウドプラットフォームの新しい拡張機能をタイムリーに開発または導入できなければ、顧客を引き付けて維持し、競争力を維持し、ビジネスを成長させる当社の能力が損なわれる可能性があります。
私たちが競争している業界は、急速な技術変化、新製品やサービスの頻繁な導入、業界標準や規制の変化、顧客のニーズ、要件、好みの変化が特徴です。新規顧客を引き付け、既存の顧客からの収益を増やす当社の能力は、これらの変化を予測してタイムリーに効果的に対応し、クラウドプラットフォームに引き続き機能強化を導入できるかどうかに大きく依存します。たとえば、AIやMLなどのテクノロジーの進歩により、業界がサイバー脅威を特定して対応する方法が変化しています。これらの新しいテクノロジーの採用が遅い、または採用に失敗した企業は、競争上の不利に直面する可能性があります。当社のクラウドプラットフォームが成功するかどうかは、既存のソリューションの信頼性、可用性、拡張性を高めるための研究開発組織への継続的な投資にかかっています。機能強化が成功するかどうかは、機能強化の適時の完了や市場での受け入れなど、いくつかの要因に左右されます。私たちが開発する新しいサービスは、タイムリーに、または費用対効果の高い方法で導入されない可能性があり、大きな収益を生み出すために必要な幅広い市場での受け入れを得られない可能性があります。競争力のある製品やサービスを低価格で、より効率的に、より便利に、より安全に提供する新しいテクノロジーが出現した場合、これらのテクノロジーは当社の効果的な競争能力に悪影響を及ぼす可能性があります。機能強化の導入が遅れたり失敗したりすると、当社の事業、経営成績、財政状態に重大な損害を与える可能性があります。
AIとMLの開発、使用、実行における問題は、不確実な規制環境と相まって、私たちのビジネスに害を及ぼす可能性があります。
私たちは、ジェネレーティブAIや大規模言語モデルなどに関連するものを含め、AIとMLの機能をますます活用しており、最近、製品への組み込みと実行を開始しています。AIとMLの急速な進化には、意図しないまたは有害な影響を最小限に抑えながら、ビジネスに利益をもたらすためにAIとMLが責任を持って実装されていることを確認するために、製品とサービスの開発、テスト、保守にリソースを投入する必要があります。多くの開発中のテクノロジーと同様に、AIとMLにはリスクと課題がありますが、その多くは未知かもしれませんが、今後の開発、採用、使用に影響を与える可能性があります。これらのリスクと課題は、AIとMLに対する国民の信頼を損ない、その採用を遅らせたり中止したりして、ビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、法的および規制環境が急速に進化しているため、AIやMLに関連する社会的および倫理的な問題に取り組むために、研究開発コストが増加したり、他の開発努力からリソースが転用されたりする可能性があります。人工知能技術の使用は、物議を醸す可能性のある新たな倫理的問題も提示します。これらおよびその他の関連する課題の結果として
AIとMLの使用と実装により、将来、法的責任、競争上の危害、規制措置（欧州連合などの法域におけるAIを規制する新しい規則や法律の提案を含む）、既存のデータ保護の新たな適用、プライバシー、サイバーセキュリティ、情報セキュリティ、知的財産、その他の法律の新たな適用、ブランドや評判への危害の対象となる可能性があります。
サブスクリプション期間中のサービスのサブスクリプションによる収益を認識しているため、新規事業の低迷または好転は、当社の業績にすぐに反映されず、見分けるのが難しい場合があります。
私たちは通常、顧客からの収益を、サブスクリプション期間（通常は1〜3年）にわたって計上します。その結果、各期間に報告する収益のかなりの部分は、前期に締結した契約に関連する繰延収益の計上によるものです。そのため、ある期間の新規販売または契約更新の増減は、その期間の収益にすぐには反映されない場合があります。ただし、このような変更は、将来の収益に影響を与える可能性があります。さらに、四半期ごとおよび毎月事前に発行される請求書と比較して、毎年または複数年前に請求されるサブスクリプションは、四半期ごとおよび毎月事前に発行される請求書と比較して、当社の短期および長期の繰延収益に大きく貢献し、これも特定の期間における当社の財政状態に影響を与えます。したがって、新規売上高の低迷または増加、および更新率の潜在的な変化の影響は、将来の期間まで当社の業績に完全に反映されない可能性があります。また、売上の大幅な悪化や更新に伴い、コスト構造を削減できない場合もあります。また、当社のサブスクリプションモデルでは、新規顧客からの収益は該当するサブスクリプション期間にわたって認識されなければならないため、どの期間でも追加販売を通じて収益を急速に増やすことは困難です。
当社のクラウドプラットフォームまたは内部ネットワーク、システム、またはデータが侵害された、または侵害されたと認識された場合、当社のソリューションは安全ではないと認識され、評判が損なわれ、財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
クラウドプラットフォームの侵害や、クラウドプラットフォームや社内のシステム、ネットワーク、データに影響を与えるその他のセキュリティインシデントのリスクを完全に軽減することは事実上不可能です。さらに、当社のプラットフォームの機能は、不満を抱いている従業員や契約者、その他の現在または以前の従業員や契約者を含む第三者によって、故意または過失により中断されることがあります。不正行為を検出し、セキュリティ違反を防止または最小限に抑えるように設計された、社内で使用し、クラウドプラットフォームに統合されているセキュリティ対策は、期待どおりに機能しないか、特定の攻撃を特定または防御するのに十分ではない場合があります。企業はネットワークやシステムに対してさまざまな攻撃を受けており、データが保存されているネットワークやデータが送信されるネットワークを妨害したり、不正アクセスを取得したりするために使用される手法は頻繁に変化し、標的に対して攻撃されるまで認識されません。ロシアとウクライナの危機に関連して取られた措置を含め、国家が後援するサイバー活動の増加は、サイバー脅威がますます高度化していることを示しています。その結果、クラウドプラットフォームを介したお客様への電子的な侵入を防止したり、クラウドプラットフォーム、内部ネットワーク、システム、データに影響する侵害やその他のセキュリティインシデントを防ぐために、これらの手法を予測したり、適切な対策を実施したりできない場合があります。さらに、いったん特定されると、違反やその他のインシデントをタイムリーに是正したり対応したりできない場合があります。当社のクラウドプラットフォームのセキュリティ違反が実際に、または疑われると、お客様のネットワークやシステムに実際の、または侵害されていると感じられる可能性があります。
私たちの内部システムは、お客様や他の企業と同じサイバーセキュリティリスクと侵害の結果にさらされています。しかし、私たちの事業は信頼できるセキュリティサービスをお客様に提供することに重点を置いているため、内部ネットワーク、システム、またはデータに対する実際の侵害または影響を受けたセキュリティインシデントは、当社の評判、当社のソリューションおよびビジネスに対するお客様の信頼に特に悪影響を及ぼす可能性があると考えています。さらに、当社の従業員の多くは、ハイブリッドまたはパーマネントベースでリモートで作業しているため、データセキュリティ上のリスクが高まる可能性があります。
さらに、当社のベンダーやサービスプロバイダーもサイバー攻撃の標的になる可能性があり、そのシステムやネットワークが侵害されたり、侵害されたり、侵害されたり、侵害や混乱につながる悪用可能な欠陥やバグが含まれていたり、侵害されたりする可能性があります
私たちのシステムとネットワーク。ベンダーやサービスプロバイダーのデータセキュリティを監視する当社の能力は限られており、いずれにしても、第三者がセキュリティ対策を回避して、個人に関する機密情報、機密情報、その他の情報を含む当社のデータへの不正アクセス、悪用、取得、開示、紛失、改ざん、または破壊につながる可能性があります。ロシア-ウクライナ危機やイスラエル-ハマス危機などの国際紛争を含む地政学的要因は、このようなサイバー攻撃のリスクを高める可能性があります。
当社のプラットフォーム、システム、ネットワーク、またはデータに関して実際に発生した、または認識されているセキュリティ違反またはその他のセキュリティインシデント。これには、お客様のネットワークまたはシステムに対する実際の、または認識される侵害につながる、または引き起こされると考えられる、実際の、または認識されているセキュリティ違反またはセキュリティインシデントを含め、次のような結果になる可能性があります。
•エラーや欠陥の分析、修正、排除、修復、回避、脆弱性への対処と排除、および実際に発生した、または認識されているセキュリティ違反やその他のセキュリティインシデントに関連する該当する法的または契約上の義務に対処するための取り組みに多額の財源を費やすこと。
•評判が悪く、当社の評判、ブランド、市場での地位を傷つけます。
•既存または潜在的な顧客やチャネルパートナーとの関係への危害、およびそれらの喪失。
•売上の遅延または損失、および当社の財政状態と経営成績への悪影響。
•市場での受け入れの遅れ、または達成の失敗。そして
•法的請求や要求（盗まれた資産や情報、システム損害の修復、顧客やビジネスパートナーへの補償を含む）、訴訟、規制に関する問い合わせや調査、その他の責任。
上記のいずれも、当社の事業、財政状態、経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは保険を維持していますが、実際に発生した、または認識されているセキュリティ違反やその他のセキュリティインシデントに関連して発生したすべての責任を保険でカバーするには不十分な場合があります。また、私たちの保険の補償範囲が実際に発生した負債に対して十分であるかどうか、保険が経済的に合理的な条件で引き続き利用できるかどうか、あるいはまったく保証できません。また、保険会社が将来の請求について補償を拒否しないことも確信できません。利用可能な保険範囲を超える多額の請求が当社に対して1件以上成功した場合、または保険料の引き上げや多額の控除または共同保険要件の課金を含む保険契約の変更が発生した場合、財政状態、経営成績、評判など、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のクラウドプラットフォームがお客様のネットワークやセキュリティインフラストラクチャ、または第三者の製品、ウェブサイト、サービスと相互運用できない場合、当社のクラウドプラットフォームの競争力が低下し、経営成績が損なわれる可能性があります。
当社のクラウドプラットフォームは、お客様の既存のネットワークおよびセキュリティインフラストラクチャと相互運用する必要があります。これらの複雑なシステムは、顧客や無数のベンダーやサービスプロバイダーによって開発、提供、保守されています。その結果、お客様のインフラストラクチャのコンポーネントは仕様が異なり、急速に進化し、複数のプロトコル標準を利用し、複数のバージョンや世代の製品を含み、高度にカスタマイズされる可能性があります。非常に複雑でカスタマイズされたネットワークを使用するお客様に、相互運用してセキュリティサービスを提供できなければなりません。そのためには、お客様、カスタマーサポートチーム、チャネルパートナー間の慎重な計画と実行が必要です。さらに、お客様のインフラストラクチャの新規または更新された要素、または新しい業界標準やプロトコルが導入された場合、お客様にサービスを提供し続けることができるように、クラウドプラットフォームを更新または強化しなければならない場合があります。競合他社や他のベンダーは、自社製品と当社のソリューションとの相互運用を認めるために当社との協力を拒否することがあります。これにより、これらのサードパーティ製品を含む顧客ネットワークで当社のクラウドプラットフォームが正しく機能しなくなる可能性があります。
相互運用性を迅速に、または費用対効果の高い方法で提供または維持できないか、まったくできない場合があります。これらの取り組みには、設備投資とエンジニアリングリソースが必要です。クラウドプラットフォームとお客様のネットワークおよびセキュリティインフラストラクチャとの互換性を維持できない場合、お客様は当社のソリューションを十分に活用できなくなり、とりわけ、市場シェアを失ったり、拡大できなかったり、サービスに対する需要が減少したりして、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な損害を与える可能性があります。
私たちは顧客契約に基づいてサービスレベルの約束をしています。これらの契約上の約束を果たせなかった場合、将来のサービスのためにクレジットを提供する義務があり、ビジネスが損なわれる可能性があります。
当社の顧客契約には、クラウドプラットフォームの可用性とパフォーマンスに関する仕様を含むサービスレベルコミットメントが含まれています。インフラストラクチャの障害や中断は、プラットフォームのパフォーマンスや顧客へのサービスの提供に影響を与える可能性があります。定められたサービスレベルの約束を果たせない場合や、長期間にわたってパフォーマンスが低下したり、プラットフォームが利用できなくなったりした場合、契約上、影響を受けるお客様に将来のサブスクリプションのためのサービスクレジットを提供し、場合によっては払い戻しを行う義務があります。現在までに、当社のサービス・レベル・コミットメントに重大な障害は発生しておらず、現在のところ、そのようなコミットメントについて当社の貸借対照表に重大な負債は発生していません。お客様との契約に基づくサービスレベルの約束を超えるパフォーマンス上の問題やダウンタイムが発生した場合、当社の収益、その他の経営成績、および財政状態が損なわれる可能性があります。
顧客満足度を維持できるかどうかは、特定のチャネルパートナーが当社に代わって提供するサポートの質を含め、カスタマーサポートの質に一部依存します。質の高いカスタマーサポートを維持できないと、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
お客様に優れたサポートを提供しなければ、サブスクリプションの更新、ユーザー数の増加、顧客への追加サービスの販売に悪影響を及ぼします。クラウドソリューションを成功させるには、特に高いレベルのカスタマーサポートとエンゲージメントが必要だと考えています。私たちまたはチャネルパートナーは、クラウドプラットフォームの導入、パフォーマンスの問題の解決、お客様の既存のネットワークとセキュリティインフラストラクチャとの相互運用性の課題への対処、およびセキュリティの脅威とサイバー攻撃への対応において、お客様を成功裏に支援する必要があります。
多くの企業、特に大規模な組織では、ネットワークが非常に複雑で、当社のクラウドプラットフォームの利点を十分に活用するには、プレミアムサポートを含む高レベルの集中サポートが必要です。期待されるサポートレベルを維持できないと、特に大企業のお客様に関しては、顧客満足度が低下し、顧客維持が損なわれる可能性があります。さらに、チャネルパートナーがお客様にご満足いただけるサポートを提供しない場合、そのようなお客様にこのレベルのサポートを提供するよう求められることがあります。そのためには、追加の人員を雇用し、追加のリソースに投資する必要があります。特にプラットフォームの売上が社内の予測を上回っている場合は、需要に追いつくのに十分な速さでそのような人材を採用できない可能性があります。また、新入社員を完全にオンボーディングし、従業員に適切なトレーニングを提供する取り組みが成功しない可能性があります。従業員の多くは引き続きリモートワークをしています。私たちまたはチャネルパートナーが適切なサポートリソースの採用、トレーニング、維持に失敗した場合、適切でタイムリーなサポートをお客様に提供する当社の能力とチャネルパートナーの能力は悪影響を受け、当社のクラウドプラットフォームに対するお客様の満足度も悪影響を受ける可能性があります。
私たちは現在、お客様へのサポートサービスを提供するために、国際的な第三者サービスプロバイダーから提供された請負業者に一部依存しています。また、国際的なカスタマーサービスサポートチームを他の国にも拡大する予定です。そのような請負業者を適切に訓練または監督しないと、顧客満足度が低下し、当社の評判やサブスクリプションの更新や新規顧客の獲得に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、ソリューションを海外に販売するにつれ、サポート組織は英語以外の言語でのサポート、トレーニング、ドキュメンテーションの提供など、さらなる課題に直面しています。
質の高いカスタマーサポートを維持できない場合、または当社が質の高いサポートを維持していないという市場の認識は、当社の評判を著しく損ない、既存および将来の顧客へのソリューション販売能力に悪影響を及ぼし、当社の事業、財政状態、経営成績に害を及ぼす可能性があります。
私たちは、事業の成長を主要な技術者、営業担当者、管理担当者に頼っています。主要な従業員を1人以上失ったり、有能な人材を引き付けて維持できなくなったりすると、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの将来の成功は、経営陣のメンバーや組織全体の他の主要従業員を引き付け、維持し、やる気を起こさせる能力に大きく依存しています。特に、私たちの将来のビジョンと戦略的方向性にとって重要な、最高経営責任者で取締役会会長のジェイ・チョードリーのサービスに大きく依存しています。私たちは、運用、セキュリティ、マーケティング、販売、サポート、一般管理機能の分野ではリーダーシップチームと、研究開発チームでは個々の貢献者に頼っています。私たちは主要人材と雇用契約を結んでいますが、これらの契約には特定の期間はなく、随意雇用を構成します。私たちは、どの従業員に対してもキーパーソンの生命保険に加入していません。当社の執行役員または主要従業員を1人以上失うと、当社の事業に深刻な損害を与える可能性があります。昨年、私たちは新しい上級管理職の従業員を何人か追加しました。重要なリーダーシップの交代や上級管理職の異動にはリスクが伴います。特に、非常に多くのリーダーと従業員が関与するほぼ同時的な変更です。効果的に移行できなかったり、これらの新しいリーダーを維持できなかったりすると、当社の戦略的計画、事業実行、および将来の業績が妨げられる可能性があります。
成長計画を実行するには、優秀な人材を引き付けて維持する必要があります。特に経験豊富な営業担当者や、クラウドアプリケーション、セキュリティソフトウェア、AI、MLソリューションの設計と開発に経験のあるエンジニアにとって、本社があるサンフランシスコベイエリアや当社が事業を展開する他の場所では、これらの人材をめぐる競争は激しいです。さらに、米国および当社が事業を展開する他の地域では、過去および将来的に高技能労働者の深刻な労働力不足が発生する可能性があり、その結果、非常に競争の激しい賃金環境が生まれ、従業員を引き付けて維持する能力に影響を与える可能性があります。適切な資格を持つ従業員の雇用と維持に困難を感じることがありますが、今後も経験する可能性があります。たとえば、近年、グローバルな企業や政府に対するサイバーセキュリティ攻撃が続いているため、サイバーセキュリティ専門家の需要が高まっているため、サイバーセキュリティ業界の専門知識を持つ従業員の採用、雇用、維持はますます困難になっています。最近、人員削減などの要因により、さまざまな市場の主要なセールスリーダーやその他の営業担当者を雇用する必要がありましたが、今後採用する予定です。経験豊富な人材を求めて競争している企業の多くは、私たちよりも優れたリソースを持っています。さらに、求職者や既存の従業員は、雇用に関連して受け取る株式報奨の価値を検討することがよくあります。株価のボラティリティや業績不振も、主要な従業員を引き付けて維持する能力に影響を与える可能性があります。また、当社の主要従業員の中には、多額の株式報奨を受けるようになった、または間もなく取得する人がいます。これにより、かなりの個人資産が得られる可能性があります。これにより、これらの従業員を維持し、やる気を引き出すことがより困難になり、この豊かさが、彼らが私たちで働き続けるかどうかの決定に影響を与える可能性があります。現在または将来のニーズを満たす資格のある人材の誘致、統合、維持が成功しなかった場合、またはこれらの従業員を引き付けて維持するために必要な報酬パッケージの価値を大幅に高める必要がある場合、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大かつ悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちは第三者のテクノロジーをクラウドプラットフォームに組み込んでいますが、そのテクノロジーに対する権利を取得または維持できないと、ビジネスに害を及ぼす可能性があります。
私たちは、当社のクラウドプラットフォームに組み込んだり、統合したりするソフトウェアやその他のテクノロジーを第三者からライセンスしています。当社のライセンサーが第三者の知的財産権を侵害していないことや、当社のライセンサーが当社のサービスを販売する可能性のあるすべての法域で、ライセンスされた知的財産に対する十分な権利を持っているかどうかは定かではありません。さらに、多くのライセンスは非独占的であるため、競合他社は私たちにライセンスされているのと同じ技術にアクセスできる可能性があります。ライセンサーとの契約の一部は、ライセンサーの都合により終了される場合や、制限付きの契約が定められている場合があります
用語。何らかの理由でこの技術のいずれかのライセンスを継続できない場合、そのような技術を含むサービスを開発および販売する当社の能力が損なわれる可能性があります。同様に、現在または将来、必要な技術を第三者からライセンスできない場合、代替技術の取得または開発を余儀なくされ、商業的に実現可能な方法では不可能だったり、まったくできなかったり、品質や性能基準の低い代替技術を使用せざるを得なくなる可能性があります。これにより、新しい製品や競争力のある製品やサービスを提供することが制限されたり遅れたりして、生産コストが高くなる可能性があります。その結果、当社の事業と経営成績が著しく損なわれる可能性があります。さらに、長期戦略の一環として、機能をさらに拡張するために、クラウドプラットフォームをサードパーティの開発者やアプリケーションに開放することを検討する場合があります。私たちのビジネスを成長させるためのこのような努力が成功するかどうかは定かではありません。
当社のテクノロジーの中には「オープンソース」ソフトウェアを組み込んでいるものもあり、一部のソフトウェアはオープンソースプロジェクトを通じてライセンスされています。これは、プラットフォームの販売能力に悪影響を及ぼし、訴訟の対象となる可能性があります。
当社のソリューションには、サードパーティの商用ソフトウェアベンダーから受け取ったソフトウェアに含まれるオープンソースソフトウェアを含む、オープンソースライセンスの下で第三者によってライセンスされたソフトウェアが組み込まれています。オープンソースのライセンサーは通常、侵害の申し立てやコードの品質に関するサポート、更新、保証、その他の契約上の保護を提供しないため、オープンソースソフトウェアの使用は、サードパーティの商用ソフトウェアの使用よりも大きなリスクを伴う可能性があります。さらに、私たちのソリューションで使用されているオープンソースソフトウェアが広く利用できるようになると、セキュリティの脆弱性にさらされる可能性があります。さらに、多くのオープンソースライセンスの条件は米国の裁判所で解釈されておらず、そのようなライセンスが、ソリューションのマーケティングや商品化の能力に予期しない条件や制限を課すような方法で解釈されるリスクがあります。その結果、オープンソースソフトウェアと思われるものの所有権を主張する当事者による訴訟の対象となる可能性があります。訴訟は、弁護に費用がかかったり、経営成績や財政状態に悪影響を及ぼしたり、ソリューションを変えるために追加の研究開発リソースを投入したりする可能性があります。さらに、一部のオープンソースライセンスの条件により、特定の条件下で、独自のソフトウェアのソースコードを公開し、独自のソフトウェアをオープンソースライセンスの下で利用できるようにする必要があります。これには、さらなる変更や再配布の許可も含まれます。当社独自のソフトウェアの一部がオープンソースライセンスによってそのような要件の対象であると判断された場合、ソースコードの影響を受ける部分を公開したり、プラットフォームの全部または一部を再設計したり、その他の方法でサービスのライセンス供与が制限されたりする可能性があります。これらのサービスは競合他社や他の市場参入者に利点をもたらし、ソリューションにセキュリティの脆弱性を生み出し、その価値を低下または排除する可能性があります私たちのサービス。さらに、オープンソースソフトウェアライセンスの条件に違反した、またはその他の方法で遵守しなかったと判断された場合、経済的に実現不可能な条件でサービスを提供し続けるために、特定の独自のソースコードをオープンソースライセンスの下でリリースしたり、金銭的損害賠償を支払ったり、第三者にライセンスを求める必要があったり、リエンジニアリングができない場合はサービスの販売を中止するよう求める差し止め命令の対象になったりする可能性がありますタイムリーに。オープンソースソフトウェアの使用に関連するリスクの多くは排除できず、私たちのビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちのプラットフォームでのオープンソースソフトウェアの使用を管理する私たちのプロセスが効果的であることを保証することはできません。あらゆる侵害への対応または
有効性に関係なく、オープンソースベンダーによるコンプライアンス違反の申し立て、または当社のプラットフォームでオープンソースソフトウェアのコードを発見した場合、とりわけ次のことが原因で、当社の事業、経営成績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
•時間と費用のかかる訴訟につながる。
•経営陣の時間と注意を事業開発に振り向ける。
•金銭的損害賠償の支払いや、通常は受け入れられないようなロイヤルティやライセンス契約の締結を当社に要求する。
•当社のプラットフォームまたはお客様へのサービス提供の展開を遅らせること。
•当社のプラットフォーム上の特定のサービスや機能の提供を停止するよう当社に要求します。
•著作権を侵害しない、またはオープンソースではない代替技術を使用して、プラットフォームの特定のコンポーネントを再設計することを要求します。これには多大な労力と費用がかかる可能性があります。
•ソフトウェアのソースコードと当社のソフトウェアの詳細なプログラムコマンドを開示するよう要求します。そして
•お客様に対する補償義務を果たすことを当社に要求します。
私たちは、クラウドプラットフォームの運用に使用する機器の特定のコンポーネントについて、限られた数のサプライヤーに頼っています。これらのコンポーネントの入手が途絶えると、グローバルデータセンターネットワークの容量を拡張または増やしたり、既存のデータセンターの欠陥のある機器を交換したりすることが遅れる可能性があります。
クラウドプラットフォームを運用し、お客様にサービスを提供するために使用する機器のいくつかのコンポーネントについては、限られた数のサプライヤーに頼っています。これらのサプライヤーに依存していると、製造コストの管理の低下や、これらのコンポーネントの当時の入手可能性、条件、価格に基づく制約などのリスクにさらされます。たとえば、通常、これらの部品は発注書ベースで購入し、供給を保証する長期契約は結んでいません。さらに、テクノロジー業界では過去に部品の不足、納期の遅れ、価格の上昇を経験したことがあり、自然災害、戦争行為、国際紛争、業界における需要の増加、またはサプライヤーが当社のサービスをホストする可能性のあるすべての法域で部品を供給するための十分な権利を持っていない場合など、不足、遅延、または大幅なコストの増加が発生する可能性があります。世界経済の状況はまだサプライチェーンに重大な影響を与えていませんが、これらの状況により過去にコストが増加し、将来的にはコンポーネントの中断や遅延が発生する可能性があります。特定の部品の供給が中断または遅延した場合、追加の供給品や部品が既存の部品の適切な代替品として役立つという保証や、供給があったとしても私たちにとって有利な条件で供給されるという保証はありません。コンポーネントの供給が中断または遅延すると、新しいデータセンターの開設が遅れたり、容量の増加や既存のデータセンターの欠陥機器の交換が遅れたり、チャネルパートナーや顧客関係に損害を与える可能性のあるその他の制約が事業に課せられたりする可能性があります。
当社が独自の技術やその他の権利を侵害しているという他者からの請求、または当社に対して提起されたその他の訴訟は、多額の費用が発生し、当社の事業、財政状態、経営成績、および見通しに重大な損害を与える可能性があります。
私たちの業界の多くの企業は、多数の特許を保有し、著作権、企業秘密、その他の知的財産権を保護しています。ネットワークおよびセキュリティ業界の企業は、特許侵害やその他の知的財産権の侵害の申し立てに基づいて訴訟を起こすことがよくあります。さらに、特許持株会社は、以前に開発、購入、またはその他の方法で取得した特許を収益化しようとしています。競合他社を含む多くの企業が、現在、そして将来、私たちよりもはるかに大きく、より成熟した特許、著作権、商標、企業秘密のポートフォリオを持っている可能性があります。これらのポートフォリオは、私たちに対する侵害、不正流用、その他の知的財産権の侵害の申し立てに使用する可能性があります。さらに、将来の訴訟には、非実務団体または他の特許所有者が関与する可能性があります
関連する製品の提供や収益がなく、したがって当社独自の特許が抑止力や保護をほとんどまたはまったく提供しない人。競争の激化に直面し、知名度がますます高まるにつれて、私たちに対する知的財産権の請求の可能性が高まっています。第三者は過去に当社に対して知的財産権の侵害を主張しており、将来も主張する可能性があります。これらの主張は、たとえメリットがなくても、コストの増加、収益の減少、売上の遅延または減少につながる顧客からの懸念の創出、経営陣の事業運営の妨げとなること、重要な知的財産の使用を中止するよう要求することなど、当社の事業に害を及ぼす可能性があります。さらに、特許出願は発行までに数年かかることがあり、しばらくの間機密保持が認められることが多いため、現在出願中ですが、私たちには知られていないが、後に当社の1つ以上のサービスをカバーする可能性のある特許が発行されることがあります。さらに、当社に対する特許侵害請求では、抗弁として、関連する特許請求を侵害していない、特許が無効である、またはその両方を主張することがあります。私たちの防御の強さは、主張されている特許、これらの特許の解釈、および主張された特許を無効にする当社の能力によって異なります。しかし、私たちの弁護において非侵害および/または無効の主張を進めることに失敗する可能性があります。米国では、発行された特許は有効性が推定され、特許請求の有効性に異議を唱える当事者は、明確で説得力のある無効の証拠を提示しなければならず、これは立証責任が高いです。逆に、特許権者は、圧倒的多数の証拠によって侵害を証明するだけでよいので、立証責任は軽くなります。さらに、特許やその他の知的財産権訴訟に関連して大量の証拠開示が必要なため、証拠開示プロセスによって機密情報の一部が侵害されるリスクがあります。
市場に出回っている製品や競合他社が増え、重複するにつれて、侵害、不正流用、その他の知的財産権侵害の請求が増える可能性があります。私たちの保険は、知的財産権侵害の請求をカバーしない場合があります。第三者は、過去に当社の顧客またはチャネルパートナーに対して侵害請求を提起したことがあり、将来的にはそうなる可能性があります。これらの企業との契約により、これらの請求に対する補償が義務付けられる場合があります。さらに、競合他社から人材を雇用する範囲で、そのような従業員が専有情報やその他の機密情報を当社に漏らしたという申し立ての対象となる場合があります。
時々、米国最高裁判所、その他の米国連邦裁判所、米国特許商標控訴委員会、およびそれらに対応する外国の裁判所は、それぞれの管轄区域における特許法の解釈を変更しており、今後も変更する可能性があります。既存の特許法の解釈が将来変更されることや、米国または外国の立法機関が将来そのような法律を改正するかどうかを予測することはできません。変更があると、当社に対して提起された第三者の侵害請求の結果や、現在または将来の請求に関連して裁定される可能性のある実際の損害賠償、またはそれ以上の損害賠償（3倍の損害を含む）をめぐる不確実性やコストやリスクの増大につながる可能性があり、当社の事業および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
将来の侵害請求に対する弁護が成功する可能性を予測することはできません。当社が侵害請求から首尾よく弁護できなかった場合、成功した請求者は判決を下すか、弁護士費用、和解金の支払い、継続的なロイヤリティ、その他の費用や損害賠償の支払いを要求したり、特定のサービスや機能の提供を妨げる和解に同意したり、あるいは合理的な条件では利用できないライセンスの取得を求められたり、関連する技術を使用するためのライセンスの取得を求められたりすることがあります。特定の技術や知的財産の使用が禁止された場合、侵害のない代替技術の開発を求められる可能性があり、それにはかなりの時間がかかり、その間、影響を受けるサービスや機能、労力、費用を引き続き提供できなくなり、最終的には成功しない可能性があります。これらの結果はいずれも、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。たとえ私たちが勝訴したとしても、第三者侵害訴訟は費用と時間がかかり、経営陣や主要担当者の注意を事業運営からそらしたり、チャネルパートナーが当社のサービスを販売またはライセンス供与することを思いとどまらせたり、潜在的な顧客に当社のサービスの購入を思いとどまらせたりする可能性があり、これもまた当社の事業に重大な損害を与える可能性があります。さらに、第三者侵害訴訟の手続きの結果が公表されると、業界アナリスト、金融アナリスト、投資家に否定的に認識され、株価が変動したり下落したりする可能性があります。さらに、訴訟費用とその費用の時期を期間ごとに見積もることは難しく、変更される可能性があり、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
これらの出来事はいずれも、当社の事業、財政状態、経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の事業が成功するかどうかは、当社の知的財産権を保護および執行する能力に一部依存しています。
私たちは、知的財産は事業に欠かせない資産であり、私たちの成功と競争力は、知的財産権の保護に一部かかっていると考えています。私たちは、特許、著作権、商標、企業秘密に関する法律、機密保持手続き、契約条項を組み合わせて、知的財産権を確立し保護していますが、これらはすべて限定的な保護しか提供していません。知的財産権を保護するために私たちが行った努力は十分でも効果的でもないかもしれず、私たちの特許、商標、著作権は無効または執行不能と判断される可能性があります。さらに、現在出願中の特許出願に関して、十分な防御的保護や競争上の優位性をもたらすような方法で特許が発行されること、または当社に発行された特許が異議申立、無効化、回避されないことを保証することはできません。私たちは米国および特定の米国以外の法域で特許を申請しましたが、そのような保護は、当社が事業を展開している国や知的財産権を行使しようとしているすべての国で利用できるわけではなく、実際には行使が難しい場合があります。たとえば、多くの外国には、特許所有者が第三者にライセンスを付与しなければならないという強制ライセンス法があります。さらに、多くの国では、政府機関や政府請負業者を含む特定の第三者に対する特許の執行を制限しています。これらの国では、特許のメリットは限定的であるか、まったくない場合があります。さらに、これらの国での知的財産権を守るために追加のリソースを費やす必要がある場合があり、それができないと、当社の事業に支障をきたしたり、海外展開に悪影響を及ぼしたりする可能性があります。現在発行されている特許、および出願中または将来の特許出願に関して将来発行される可能性のある特許は、十分に広範な保護を提供しないか、侵害の疑いがある者に対する訴訟において法的強制力がないことが証明される場合があります。さらに、米国特許商標庁およびさまざまな外国政府特許機関は、特許出願プロセス中、および発行された特許を維持するために、手続き上、ドキュメンタリー、手数料の支払いおよびその他の同様の条項の遵守を求めています。コンプライアンス違反により、特許または特許出願が放棄または失効し、関連する法域における特許権の一部または全部が失われる場合があります。これが発生すると、当社の事業、経営成績、財政状態、見通しに重大な損害を与える可能性があります。
私たちは、知的財産権の不正使用を効果的に取り締まることができない場合があります。また、侵害を発見したとしても、知的財産権を行使するために訴訟が必要になる場合があります。さらに、サイバー犯罪などによって当社の知的財産が盗まれる可能性があり、加害者を特定したり、競合他社などによる知的財産の悪用を防ぐことができない場合があります。私たちの知的財産権、技術、その他の所有権の不正使用からの保護は、特に米国以外では、費用がかかり、困難です。訴訟を含め、私たちが行うあらゆる執行努力は、時間と費用がかかり、経営陣の注意をそらす可能性があり、いずれも当社の事業、経営成績、および財政状態に害を及ぼす可能性があります。さらに、第三者に対して当社の権利を行使しようとすると、これらの第三者が自らの知的財産またはその他の権利を当社に対して主張するようになったり、その結果、当社の権利の全部または一部が無効になったり、範囲が狭められたりする可能性があります。当社の知的財産およびその他の所有権を適切に保護および行使できないと、当社の事業、経営成績、財政状態、および見通しに深刻な損害を与える可能性があります。知的財産権を確保できたとしても、そのような権利が当社に競争上の優位性をもたらしたり、当社のサービスを競合他社と差別化したり、競合他社が独自に類似の技術を開発したり、当社の技術を複製したり、当社の特許を中心に設計したりしないことを保証することはできません。
私たちの事業は、政府機関への販売に一部依存しており、そのような政府機関の契約または財政方針の大幅な変更は、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは収益の一部を政府機関との契約から得ています。私たちの事業の成功と成長は、公共部門の顧客を増やすことに一部かかっていると考えています。しかし、政府機関からの需要は予測できないことが多く、公共部門からの収入を維持または増やすことができるとは保証できません。
政府機関への販売には、次のような重大なリスクが伴います。
•政府機関への販売は競争が激しく、費用と時間がかかる可能性があり、多くの場合、そのような努力が販売につながるという保証もなく、多額の初期費用が必要になります。
•連邦リスク・認証管理プログラムを含む、当社のクラウドプラットフォームに適用される米国またはその他の政府の認証要件は、取得と維持が困難で費用がかかることが多く、そうしないと、政府の顧客への販売が制限されます。
•政府による当社のサービスに対する需要と支払いは、政府による閉鎖の影響を含め、公共部門の予算サイクルと資金調達承認の影響を受ける可能性があります。そして
•政府は政府請負業者の管理プロセスを日常的に調査および監査しており、不利な監査が行われると、罰金、民事または刑事責任、さらなる調査、当社の評判の低下、今後の政府業務の禁止につながる可能性があります。
上記のいずれかが発生すると、政府や政府機関が今後当社のソリューションの購入を延期または控えたり、当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の事業に適用される法律や規制に従わないと、罰金や罰則の対象となり、公共部門の顧客を失ったり、公共部門との契約能力に悪影響を及ぼしたりする可能性があります。
当社の事業は、プライバシー、データ保護、情報セキュリティとサイバーセキュリティ、雇用および労働法、職場の安全、製品安全、環境法、消費者保護法、贈収賄防止法、輸出入規制、連邦証券法、税法および規制に関する法律および規制の監視と施行を担当する機関を含む、さまざまな連邦、州、地方、および外国の政府機関による規制の対象となります。さらに、AIやMLなど、製品の提供に利用する新しいツールやテクノロジーも、新しい法律や既存の法律の新しい適用によって規制の対象となる可能性があります。特定の法域では、これらの規制要件が米国よりも厳しい場合があります。これらの法律や規制は、当社の事業に追加費用を課します。適用される規制や要件に違反すると、次のような措置が取られる可能性があります。
•調査、執行措置、制裁。
•クラウドプラットフォームへの必須の変更。
•利益の損失、罰金、損害賠償。
•民事および刑事上の罰則または差止命令。
•お客様またはチャネルパートナーによる損害賠償請求。
•契約の終了。
•知的財産権の喪失。そして
•政府機関への販売を一時的または恒久的に禁止します。
政府による制裁措置が課されたり、民事訴訟や刑事訴訟で勝訴しなかったりすると、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、何らかの行動に対応すると、経営陣の注意とリソースが大幅にそらされ、専門家報酬が増加する可能性があります。執行措置や制裁措置は、当社の事業、経営成績、財政状態に重大な損害を与える可能性があります。
適用法に基づき、従業員を免除対象と非免除対象として適切に分類するよう努めています。一部の従業員が不適切に免除対象として分類されていると主張する係争中または脅迫されている重要な請求や調査はありませんが、現在または以前の従業員の一部が誤って免除対象従業員として分類された可能性があります。
さらに、米国連邦、州、地方の政府機関を含む公共部門との契約の締結、管理、履行に関連する法律や規制を遵守する必要があります。これらの法律は、当社やチャネルパートナーが政府機関とどのように取引を行うかに影響します。当社のソリューションを米国政府に直接販売するか、チャネルパートナーを通じて販売する場合でも、特定の規制および契約上の要件が適用されます。当社またはチャネルパートナーがこれらの要件に従わなかった場合、調査、罰金、その他の罰則の対象となり、当社の事業、経営成績、財政状態、および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。例を挙げると、米国司法省（DOJ）とGeneral Services Administration（GSA）は過去に、虚偽請求法、価格設定や割引慣行、および連邦政府への販売に関するGSA契約の特定の規定の遵守に関連するその他の法令に基づいて、ITベンダーに対する請求や金銭的和解を求めてきました。司法省とGSAは引き続きこのような主張を積極的に追求しています。特定の規制や契約上の要件に違反すると、今後の政府との契約が停止されたり、禁止されたりする可能性もあります。これらの結果はいずれも、当社の収益、経営成績、財政状態、および見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
これらの法律や規制は当社の事業に追加の費用を課します。これらまたは他の適用される規制や要件に従わないと、チャネルパートナーや顧客からの損害賠償請求、罰則、契約の終了、知的財産の独占権の喪失、政府との契約の一時停止または恒久的な禁止につながる可能性があります。このような損害、罰則、中断、公共部門との取引能力の制限は、当社の事業と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
データ保護、セキュリティ、プライバシー、その他の政府や業界固有の要件や規制を満たすことができなければ、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
プライバシー、データ保護、セキュリティ問題に関する規制の枠組みは急速に進化しており、当面の間は変動し続ける可能性があります。当社の個人データの取り扱いには、データ保護、サイバーセキュリティ、情報セキュリティ、および世界中でソリューションを提供するその他の電気通信に関するさまざまな規制または要件が適用されます。また、プライバシー、データ保護、サイバーセキュリティ、情報セキュリティに関する規則の遵守を要求する業界やその他の自主規制機関、その他のサイバーセキュリティ機関、情報セキュリティ機関、データ保護関連組織に加わることが必要または望ましい場合もあります。さらに、個人データ、財務データ、その他のデータの収集、使用、開示に関連して、さらに厳しい契約上の義務や、業界標準などの実際の義務や主張されている義務に拘束される場合があります。ネットの中立性に影響を与える法律など、インターネットの利用に悪影響を及ぼす法律や規制の変更も、当社の事業に影響を与える可能性があります。
米国連邦政府、さまざまな州政府、外国政府は、個人に関する情報の収集、配布、使用、保管、およびその他の処理に関する法律や規制を採択または提案しています。このような法律や規制は、とりわけ、企業にプライバシーとセキュリティポリシーの実施、そのような企業が保存または維持している情報への顧客によるアクセス、修正、削除の許可、情報に影響するセキュリティ違反について個人に通知すること、そして場合によっては、特定の目的で情報を使用することについて個人の同意を得ることを要求する場合があります。たとえば、カリフォルニア州消費者プライバシー法（「CCPA」）は2020年1月に施行され、その後、2023年1月に施行されたカリフォルニア州プライバシー権利法（「CPRA」）によって改正されました。CCPAは、カリフォルニア州の住民の個人情報を処理する企業に義務を課します。これには、そのような居住者に特定の新しい開示を提供する義務や、新しい消費者の権利を創出する義務も含まれます。コロラド州、デラウェア州、コネチカット州、フロリダ州、インディアナ州、アイオワ州、モンタナ州、オレゴン州、テキサス州、テネシー州、ユタ州、バージニア州など、他の多くの州では、すでに施行されている、または2026年まで施行される予定のプライバシー法が制定されており、連邦プライバシー法の検討中です。さらに、特定の法域では、規制
要件は米国よりも厳しい場合があります。たとえば、欧州連合は一般データ保護規則（「GDPR」）を実施しています。この規則では、個人に関する情報の取り扱い、保管、その他の処理に関する実質的な義務と、最大2,000万ユーロまたは非準拠企業の年間世界収益の4％のうち、いずれか大きい方の罰金が科せられます。さらに、英国はGDPRを実質的に反映した法律を施行しており、違反した場合はGDPRと同様の罰金が科せられます。データ保護、プライバシー、およびセキュリティに関する新たな法律や規制が次々と登場しているため、管轄区域間で義務の解釈に一貫性がなく、プライバシー、データ保護、およびセキュリティに関する義務をグローバルに遵守するための当社の取り組みに緊張が生じる可能性があります。これらの法律や規制の多くは、違反すると多額の罰則を課しています。
私たちは、当社が事業を展開している、または事業を展開する可能性のあるプライバシー、データ保護、サイバーセキュリティ、情報セキュリティ、および電気通信サービスの管轄区域に関して、新たな法律、規制、業界標準が引き続き提案されることを期待していますが、そのような将来の法律、規制、基準が当社の事業に与える影響をまだ判断できません。プライバシー、データ保護、またはセキュリティに関連する、新しく進化する法律、規制、基準、その他の義務、および既存の法律、規制、基準、その他の義務の解釈の変更に対処する必要がある場合、ソリューションの変更、事業運営の制限、コストの増加、顧客基盤の維持と拡大、収益の増加の能力を損なう可能性があります。たとえば、欧州経済領域、スイス、英国（EU、米国など）外へのデータ転送に関連する義務の変化データプライバシーフレームワーク、英国のEU-米国への拡張データプライバシーフレームワークとスイス-米国データプライバシーの枠組み。調達プロセスに追加のデューデリジェンスやその他の措置を課します。これらおよびその他の新しく進化する要件は、コンプライアンスコストを増加させ、規制当局の精査や責任の増大につながり、追加の契約交渉を必要とし、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。上記を考慮すると、そのようなすべての法律、規制、基準、義務の遵守を保証することはできません。個人やその他のデータへの不正アクセス、取得、公開、転送につながるかどうかにかかわらず、当社が適用法、規制、基準、実際または主張されている義務、または実際のまたは疑いのあるセキュリティ違反またはその他のセキュリティインシデントを当社が遵守しなかった場合、その結果、政府による調査、執行措置およびその他の手続き、私的請求および訴訟、罰金および罰則、または不当な評判につながる可能性があります。そして、お客様や見込み客の信頼を失う可能性があります私たちの中では、私たちの評判とビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは政府の輸出入規制の対象となっており、国際市場での競争力を損なう可能性があり、適用法を完全に遵守していない場合は責任を負うことになります。
当社の事業活動は、米国商務省の輸出管理規則や米国財務省の外国資産管理局が管理するさまざまな経済貿易制裁規則など、米国の輸出および同様の法律および規制に基づくさまざまな制限の対象となります。米国の輸出管理法および米国の経済制裁法には、米国の禁輸国または制裁対象国、政府、個人、団体への特定の製品およびサービスの販売または供給に対する制限または禁止が含まれています。たとえば、米国や他の国々は、ロシア・ウクライナ危機に対応して経済制裁やその他の制裁を実施しました。これらの制裁措置や追加の制裁措置は、ロシアやその他の影響を受けた地域での事業を継続する当社の能力に影響を与える可能性があります。さらに、さまざまな国が特定の技術の輸入を規制しており、当社のサービス提供やクラウドプラットフォームの運用の能力を制限したり、お客様がそれらの国で当社のサービスにアクセスしたり使用したりすることを制限する法律が制定されたり、制定されたりする可能性があります。
そのような法律に違反して当社のサービスが提供されないように予防策を講じていますが、私たちが講じている予防策にもかかわらず、当社のサービスは過去にそのような法律に違反して不注意で提供されていた可能性があり、将来的には提供される可能性があります。これらの法律や規制に従わなかった場合、当社および一部の従業員は、輸出特権の喪失や罰金など、民事または刑事上の罰則の対象となる可能性があります。また、罰則、評判の低下、特定の市場へのアクセスの喪失などにより、重大かつ悪影響を受ける可能性があります。特定の取引に必要な許可（必要なライセンスを含む）の取得には時間がかかる場合があり、保証もされず、
その結果、販売機会の遅延または喪失につながります。さらに、プラットフォームの変更や、輸出、制裁、輸入に関する法律の変更により、国際市場でのプラットフォームへのサブスクリプションの導入と販売が遅れたり、特定の国のユーザーが当社のサービスにアクセスできなくなったり、場合によっては、特定の国、政府、個人、団体へのサービスの提供が完全に妨げられたりする可能性があります。輸出入規制、経済制裁または関連法の変更、既存の規制の施行または範囲の変更、またはそのような規制の対象となる国、政府、個人、または技術の変更により、既存の顧客または国際事業を持つ潜在的な新規顧客にプラットフォームへのサブスクリプションを販売する能力が低下する可能性があります。当社のプラットフォームへのサブスクリプション販売能力の低下は、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの国際事業は私たちを重大なリスクにさらしており、それらのリスクを管理しなければ、私たちのビジネスに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
歴史的に、私たちは収益のかなりの部分を米国外から得てきました。2023年度と2022会計年度のそれぞれで、収益の約50％と51％を海外の顧客から得ました。2023年7月31日現在、当社の正社員の約 61% は米国外に住んでいます。私たちは引き続き国際市場に適応し、戦略を策定しています。私たちの成長戦略には、日本やアジア太平洋地域、ラテンアメリカ、中東などの対象地域への継続的な拡大が含まれていますが、そのような取り組みが成功する保証はありません。私たちは、国際市場での機会を追求し続けるにつれて、私たちの国際活動は今後も成長し続けると予想しています。これらの国際事業には、経営陣の多大な注意と財源が必要であり、次のような大きなリスクにさらされています。
•政治、経済、社会の不確実性、またはロシア-ウクライナ危機やイスラエル-ハマス危機などの国際紛争。
•外国語への翻訳や現地の慣行や規制要件への適応など、当社のサービスのローカライズに予想外の費用がかかる。
•契約や売掛金の回収の実施がより困難になり、回収期間が長くなります。
•一部の国では知的財産権の保護が縮小または不確実です。
•規制慣行、関税、税法、条約が予期せず変更されるリスクが高まります。
•外国人の従業員、パートナー、流通業者、再販業者が、独占禁止法、贈収賄防止法、輸出入規制法、および公正な取引慣行を保証する該当する貿易規制を含む、米国法と外国法の両方を遵守しないリスクが高まります。
•外国のプライバシー、データ保護、サイバーセキュリティ、情報セキュリティに関する法律や規制を遵守するための要件、および違反のリスクとコスト。
•海外事業のためのオフィススペースと設備の設置と維持にかかる費用の増加。
•AIとMLに関する規制の遵守の難しさ。
•現地の有能な人材の発見、誘致、維持がより困難になり、そのような活動に関連する費用や経費も増えます。
•さまざまな雇用慣行と労使関係の問題。
•海外事務所の管理と人員配置が難しく、複数の海外拠点に関連する出張費、インフラ費、法的コンプライアンス費用の増加。
•英国ポンド、インドルピー、ユーロなど、当社が事業を行っている市場における米ドルと外貨との間の為替レートの変動と、それに関連する販売サイクルへの影響。そして
•COVID-19パンデミックなどの自然災害や公衆衛生上のパンデミックや伝染病が、顧客、パートナー、サプライヤー、従業員、旅行、世界経済に与える影響。
私たちがグローバルに事業を発展させ、成長させ続ける中で、私たちの成功は、これらのリスクを予測して効果的に管理する能力に大きく依存します。既存の国際事業の拡大とさらなる国際市場への参入には、経営陣の多大な注意と財源が必要になります。国際事業とそれに伴うリスクをうまく管理できなければ、事業の将来の成長が制限される可能性があります。
インド事業に関連する特定のリスクや課題を効果的に管理できなければ、事業に支障をきたす可能性があります。
私たちは、インドでの大きな存在感が、熟練した専門家の大規模なプールに直接アクセスできるなど、当社のビジネスに重要な利点をもたらすと考えています。しかし、それはまた、効果的に管理しなければならない特定のリスクも生み出します。2023年7月31日現在、当社の全世界の労働力の 35% はインドを拠点としており、主に研究開発、財務、運用の専門家で構成されています。インドの熟練した専門家の賃金コストは、現在、同等の技能を持つ専門家の米国よりも低くなっています。しかし、インドの賃金と福利厚生の費用は、米国よりも速い速度で増加しており、その結果、技術専門家の費用が増加する可能性があります。インドでは熟練した技術者をめぐって激しい競争があり、そのような競争は激化すると予想されます。その結果、インドでの現在の従業員基盤を維持したり、新しい人材を追加で雇用したり、費用対効果の高い方法で雇用したりすることができない場合があります。さらに、インドは最近、大幅なインフレと低成長を経験しています。インドはまた、自然災害、内乱、テロを経験し、過去には近隣諸国との紛争に巻き込まれました。インドでの事業に関連する前述のリスクを効果的に管理できない場合、当社の開発努力と事業が損なわれ、当社の成長と経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
債務の返済には多額の現金が必要になる場合があり、事業からの十分なキャッシュフローがない場合や、多額の負債を返済するための資金を調達できない場合があります。
2020年6月25日、当社は2025年満期の 0.125% 転換社債の元本総額11億5000万ドルを発行しました。以下、債券と呼びます。事業からのキャッシュフローのかなりの部分を、負債の利息と元本の支払いに使わなければならない場合があります。元本の定期支払い、債券を含む債務の利息の支払い、または借り換えができるかどうかは、将来の業績に左右されます。将来の業績は、経済的、財政的、競争的、および当社の制御が及ばないその他の要因の影響を受けます。このような支払いにより、運転資本、資本支出、その他の企業目的に利用できる資金が減り、運転資本、資本支出、拡張計画、その他の投資のための追加融資を受けることができなくなる可能性があります。私たちの事業は、負債を返済し、必要な資本支出を行うのに十分なキャッシュフローを将来も事業から生み出せない可能性があります。そのようなキャッシュフローを生み出すことができない場合は、資産の売却、負債の再編、または面倒な条件や希薄化率の高い条件での追加の自己資本の取得など、1つ以上の代替案を採用する必要があるかもしれません。これらの活動のいずれにも従事できない、または望ましい条件でこれらの活動を行うことができない場合、債務不履行に陥り、当社の財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
事業拡大や新しいソリューションへの投資に必要な追加資本を調達しないと、競争力が低下し、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
既存の現金、現金同等物、および短期投資は、少なくとも今後12か月間、予想される運転資本と資本支出の現金ニーズを満たすのに十分であると予想しています。ただし、将来的には、営業費用の資金調達、資本購入、事業の買収または投資のために、追加の資金を調達する必要があるかもしれません。
テクノロジー、そして私たちはそれらの資金を有利な条件で得ることができないかもしれませんし、まったく得られないかもしれません。エクイティ・ファイナンスをさらに調達すると、株主の所有権が大幅に希薄化し、普通株式の1株当たりの価値が下落する可能性があります。さらに、追加の債務融資を行う場合、債務の保有者が当社の普通株式の保有者よりも優先され、当面の間に配当を支払う予定はありませんが、追加の負債を負担する能力や普通株式に配当を支払う能力を制限する条件を受け入れる必要がある場合があります。また、当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性のある他の措置を取る必要がある場合もあります。資本市場にアクセスする必要がある場合、たとえあったとしても、魅力的な条件で資金調達が可能であるという保証はありません。十分な資金調達、または必要なときに満足できる条件での資金調達が得られない場合、当社の事業成長を支え、ビジネス上の課題に対応する当社の能力は大幅に制限され、当社の事業、業績、財政状態、および見通しに重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
不利な経済状況やITセキュリティ支出の減少は、当社の収益と収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の事業と業績は、世界の経済状況と、これらの状況がITネットワークとセキュリティソリューションへの支出レベルに与える影響に一部依存します。私たちのビジネスは、これらのソリューションに対する全体的な需要と、現在および将来のお客様が当社のセキュリティサービスを購入する経済的健全性と一般的な意欲にかかっています。ITセキュリティ支出の大幅な削減は、当社のビジネスに重大な影響を及ぼします。
米国と世界経済は最近、歴史的に高い水準のインフレを経験しています。インフレ率は2023年に緩やかになり、2024年まで緩やかになり続けますが、高いままです。米国および世界経済におけるインフレの存在、および過去のインフレ率の上昇によって生じた価格圧力は、金利と資本コストの上昇、輸送コスト、供給不足、人件費の増加、為替レートの低下、その他の同様の影響をもたらしており、今後も続く可能性があります。インフレ率が上昇し続けると、経費、特に従業員の報酬に影響する可能性があります。さらに、金利の上昇は、投資額や手持ち現金の価値に悪影響を及ぼし、借入コストを増加させる可能性があります。インフレとそれに関連する金利の上昇は、お客様の運用コストも増加させる可能性があり、その結果、IT予算の削減、当社のソリューションに対する需要の減少、または当社による新規注文、更新、支払いの遅延につながる可能性があります。
政府は、高水準のインフレに対応して、金利の引き上げや金利の上昇維持などの財政政策介入を実施しています。これらの介入によってインフレ率が望ましいレベルまで低下したとしても、経済成長率を低下させ、景気後退を引き起こし、失業率を上昇させる可能性があります。これは、当社の連結財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば、お客様が経済状況の悪化に対応してIT予算や人員を削減した場合、当社のサービスのサブスクリプションを購入または更新しなかったり、ユーザー数を減らしたり、より安価なサービスのために更新したりすることがあります。これらの政策変更は、現金や投資から得られる利息収入が増加した結果、私たちに利益をもたらしましたが、将来的に金利を引き下げると、この収入は減少します。
インフレ、高金利、地域または世界的な景気後退による継続的な影響を含む経済状況の影響は、売上の減少、販売サイクルの延長、サービスの価格引き下げなど、さまざまな形で当社の事業、経営成績、財務状況に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
成長に焦点を当てれば、企業としての長期的な価値は高まると私たちは考えています。これは、短期的には収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの事業戦略の一部は、主に長期的な成長に焦点を当てることです。その結果、事業に投資する際に経費を慎重に管理していても、短期的な収益性を最大化するという戦略の場合よりも、短期的には収益性が低下する可能性があります。販売とマーケティング活動への多額の支出、およびクラウドプラットフォームの成長と研究開発の拡大への支出は、いずれも引き続き投資する予定ですが、最終的に事業を成長させたり、長期的な収益を上げたりすることはできません。最終的に業界アナリスト、金融アナリスト、株主が期待する水準で収益性を達成できない場合、株価が下落する可能性があります。
私たちは為替レートの変動にさらされており、それが当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の販売契約の大部分は米ドル建てであるため、当社の収益のほとんどすべてが外貨リスクの対象にはなりません。しかし、米ドル高は、米国外のお客様に対する当社のソリューションの実際のコストを引き上げ、当社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、当社の営業費用の一部は米国外で発生し、英国ポンド、インドルピー、ユーロ、カナダドル、オーストラリアドル、日本円などの外貨建てであり、外貨為替レートの変動により変動する可能性があります。また、通貨変動が非機能通貨建ての特定の資産や負債に与える影響にもさらされています。
私たちは外貨リスク管理プログラムを実施しています。このプログラムでは、キャッシュフローヘッジとして指定する外貨先渡契約を締結しています。また、外貨建ての特定の金銭的資産および負債の再測定から生じる損益の変動を軽減するために、外貨建て先渡契約を使用しています。これらのヘッジ活動を使用しても、外貨為替レートの不利な変動による財務諸表への潜在的な悪影響を効果的に軽減できない可能性があります。
通貨変動の影響を受けやすくなり、通貨変動に関連するリスクをうまくヘッジできなければ、当社の業績は重大かつ悪影響を受ける可能性があります。さらに、為替レートの予期せぬ変動は、そのようなヘッジ取引を行わなかった場合よりも全体的な財務実績が悪くなる可能性があります。
私たちは取引相手のデフォルトリスクにさらされています。
私たちは、現金や投資預金、無担保金利スワップ契約、外貨先渡契約など、金融機関と数多くの取り決めをしています。その結果、これらの取り決めの1つまたは複数の取引相手が、取り決めの条件に基づく履行に不履行に陥るリスクにさらされています。市場が苦境に陥っている時には、取引相手が予告なしに急速に債務不履行に陥る可能性があり、契約上の能力がないか、市場の状況により効果的な行動を取ることが困難なため、エクスポージャーをカバーするための措置を講じることができない場合があります。取引相手の1人が破産したり、破産を申請したりした場合、取引相手の債務不履行の結果として被った損失を最終的に回収できるかどうかは、取引相手の流動性の低下または破産手続きに適用される法制度によって制限される可能性があります。このようなデフォルトが発生した場合、当社は重大な損失を被り、事業に悪影響を及ぼし、当社の経営成績と財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
税務当局は、当社が売上および使用税、付加価値税または類似の税金を徴収すべきだった、または将来徴収すべきであると首尾よく主張することがあります。その場合、私たちは過去または将来の売上に対して責任を負う可能性があり、それが当社の経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
特定の法域では当社のサービスには適用されないと言われているため、当社が販売を行っているすべての法域で売上税、使用税、付加価値税、または同様の税金を徴収しているわけではありません。販売と使用、付加価値など
税法と税率は管轄によって大きく異なります。当社がそのような税金を徴収しない特定の法域では、そのような税金が適用されると主張する場合があり、その結果、過去の金額に対して当社または顧客に税務査定、罰金、利息が発生する可能性があり、将来そのような税金を徴収する必要がある場合があります。お客様からそのような税金を徴収できなかった場合、そのような費用の責任を当社が負う可能性があり、それが当社の業績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の企業構造および会社間の取り決めは、さまざまな管轄区域の税法の対象となるため、追加の税金を支払う義務が生じる可能性があり、その結果、経営成績が損なわれる可能性があります。
私たちは、国際市場でのビジネスをサポートするために、国際事業とスタッフを拡大しています。当社の企業構造と関連する移転価格方針は、国際市場へのビジネスの流れと将来の成長を考慮し、会社間取引に関与するさまざまな事業体の機能、リスク、資産を考慮しています。さまざまな法域で支払う税額は、米国を含むさまざまな法域の税法の国際的な事業活動への適用、税率の変更、新規または改正された税法または既存の税法と方針の解釈、および当社の企業構造と会社間の取り決めに沿った方法で事業を運営する当社の能力によって異なる場合があります。たとえば、最近、特定の法域でデジタルサービス税が導入されました。これは通常、その法域に居住するユーザーまたは顧客から生み出される総収入に対する税金であり、他の法域でも同様の法律の制定を検討しています。当社が事業を展開する法域の税務当局は、会社間の取り決めに基づく会社間取引の価格設定に関する当社の方法論に異議を唱えたり、特定の法域に帰属する収益と費用に関する当社の決定に異議を唱えたりする場合があります。このような課題や意見の相違が生じ、当社の立場が維持されなかった場合、または税法や既存の税法の解釈や適用方法に変更があった場合、追加の税金、利息、罰金を支払う必要があり、その結果、1回限りの税金、実効税率の引き上げ、キャッシュフローの減少、事業全体の収益性の低下につながる可能性があります。当社の財務諸表には、このような不測の事態をカバーするための十分な準備金が反映されていない可能性があります。
2021年、経済協力開発機構は、大規模な多国籍企業に最低15％の税率で課税することを求める世界の最低税率を定義する第2の柱となるモデルルールを含む、塩基浸食と利益移転に関する包括的枠組みを発表しました。その後、複数の行政ガイダンスが発行されました。米国以外の多くの税管轄区域では、2024年から第2の柱となるモデル規則の特定の構成要素を採用する法律を最近制定し、その後追加の要素を採用するか、今後数年間で法律を制定する計画を発表しました。これらの変更により、当社の実効税率と現金納税額は今後数年間で増加する可能性があります。
純営業損失の繰越額やその他の特定の税属性を使用する当社の能力は限られている場合があります。
2023年7月31日現在、将来の課税所得を相殺するために、米国連邦所得税目的および州所得税目的での純営業損失の繰越額は、それぞれ約16億1,900万ドルと6億2,160万ドルでした。2024年以降、州の純営業損失のうち4億8,150万ドルがさまざまな時期に期限切れになります。州の純営業損失の残りの1億4010万ドルは無期限に繰り越されます。2023年7月31日および2022年7月31日の時点で、海外純営業損失の繰越額はそれぞれ7,160万ドルと6,780万ドルで、これらはすべて無期限に繰り越すことができます。
2023年7月31日現在、米国連邦およびカリフォルニア州の研究開発およびその他の税額控除の繰越額も、それぞれ8,100万ドルと5,320万ドルでした。利用されない場合、連邦研究開発税額控除の繰越金は、2038年から始まるさまざまな時期に期限切れになります。カリフォルニア州の研究開発税額控除は無期限に繰り越すことができます。これらの純営業損失と研究開発税額控除の繰越の実現は将来の収益に依存し、既存の繰越金の一部が未使用で失効し、将来の所得税負債を相殺するために利用できなくなるリスクがあり、当社の経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、改正された1986年の内国歳入法第382条では、企業が「所有権の変更」（一般に、3年間にわたって「5％の株主」による株式所有権の50％を超える変更（価値ベース）と定義される場合、その法人は変更前の純営業損失の繰越と、研究開発税額控除などの変更前の税属性を変更後の収入と相殺することができます。制限されているかもしれません。その結果、過去に所有権の変更があったと判断された場合、またはその後の株式所有権の移転の結果として将来1つ以上の所有権の変更が発生した場合、変更前の純営業損失の繰越およびその他の変更前の税属性を利用して米国連邦の課税責任を相殺する能力が制限される可能性があり、その結果、当社に対する将来の納税義務が増える可能性があります。さらに、私たちの州の繰越には、同様の追加の制限が適用される場合があります。
将来の買収、戦略的投資、パートナーシップ、または提携は、特定と統合が難しく、主要な管理職の注意がそらされ、事業を混乱させ、株主価値を希薄化し、当社の業績、財政状態、見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのビジネス戦略には、他の補完的なソリューション、テクノロジー、またはビジネスの買収が含まれます。私たちは過去に、既存の事業を補完または強化すると考える事業を買収したことがあり、将来的には買収する予定です。セキュリティの提供内容や機能を拡大するために、優先ライセンスや独占ライセンス、流通チャネルの追加、他社への投資など、他の企業と関係を築くこともあります。これらの取引の交渉には時間がかかり、困難で、費用がかかることがあり、当社がこれらの取引を成立させるためには、政府の規制当局の承認など、当社の管理が及ばない第三者の承認が必要になることがあります。したがって、いったん行われて発表されたこれらの取引が成立することを保証することはできません。
この種の買収や投資は、予期せぬ運営上の問題や支出につながる可能性があります。特に、買収した企業の事業、技術、製品、サービス、人員または運営を吸収または統合することが困難になることがあります。特に、買収した企業の主要人員が当社で働かないことを選択した場合。買収した企業の顧客を維持したり、買収した技術を使用または開発を継続したりするのが難しい場合があります。買収により、当社の継続的な事業が混乱し、リソースが流用され、そうでなければ事業の発展に利用できるはずの経営陣の多大な注意が必要になる可能性もあります。買収した技術や人材をうまく評価または活用できない場合や、買収取引の財務的影響（会計費用を含む）を正確に予測できない場合があります。どんな買収や投資でも、私たちは未知の負債にさらされる可能性があります。さらに、買収や投資によって期待される利益が実現することや、未知の負債にさらされないことを保証することはできません。これらの種類の取引に関連して、当社は次の場合があります。
•株主の希薄化につながる追加の株式を発行します。
•事業運営に将来必要になる可能性のある現金を使う。
•当社にとって不利な条件で債務が発生したり、返済できない債務が発生したりする。
•多額の費用または多額の負債が発生する。
•多様なビジネス文化を統合する際に困難に遭遇する。
•財務報告に関する内部統制を新規買収または投資にまで拡大する際に遅れが生じた。
•四半期ごとの決算プロセスと関連するSECへの提出が遅れました。そして
•不利な税務上の影響、大幅な減価償却、または繰延報酬費用の対象となるようになります。
買収や投資に関連するこれらの課題は、当社の事業、経営成績、財政状態、および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の普通株式の所有権に関連するリスク
当社の株式所有権が内部関係者に集中していると、取締役選挙の結果や株主の承認を必要とするその他の事項に影響を与えるなど、企業問題に影響を与える能力が制限される可能性があります。
2024年4月30日現在、当社の執行役員、取締役、現在の5％以上の株主、および関連団体は、合わせて発行済み普通株式の約 43.5% を受益所有しており、最高経営責任者兼取締役会会長のジェイ・チョードリーとその関連会社は、当社の普通株式の約 17.8% を受益所有しています。その結果、取締役の選任や重要な企業取引の承認など、株主の承認を必要とするほとんどの事項について、これらの株主が協力して重要な支配権を持つことになります。他の株主が反対した場合でも、企業行動がとられる可能性があります。このような所有権の集中は、他の株主が有益と見なす可能性のある当社の支配権の変更を遅らせたり妨げたりする効果もあるかもしれません。
当社の憲章文書およびデラウェア州法の一部の規定により、当社の買収がより困難になり、株主による取締役会または現在の経営陣の交代または解任の試みが制限され、当社の普通株式の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の修正および改訂された設立証明書および改正および改訂された細則には、当社の支配権の変更を遅らせたり妨げたりする可能性のある条項が含まれています。これらの規定により、株主が現在の取締役会のメンバーによって指名されていない取締役を選出したり、経営陣の変更を含むその他の企業措置を講じたりすることが困難になる可能性もあります。これらの規定には以下が含まれます。
•任期が3年ずらされた機密扱いの取締役会。これにより、株主が取締役会の過半数のメンバーを変更できなくなる可能性があります。
•当社の取締役会が、株主の承認なしに優先株を発行し、優先株の価格やその他の条件（優先権や議決権を含む）を決定できること。これにより、敵対的買収者の所有権が大幅に希薄化される可能性があります。
•取締役会の拡大または取締役の辞任、死亡、解任によって生じた欠員を埋めるために取締役を選出する当社の取締役会の独占権。これにより、株主は当社の取締役会の空席を埋めることができなくなります。
•書面による同意による株主行動の禁止。これにより、株主の行動は年次または特別株主総会で強制されます。
•特別株主総会は、取締役会の議長、最高経営責任者または社長（最高経営責任者が不在の場合）、または取締役会の過半数の投票によってのみ招集できるという要件。これにより、株主が提案の検討を強制したり、取締役の解任を含む行動を取ったりすることが遅れる可能性があります。
•優先株式の発行および当社の事業の管理に関する修正および改訂された定款証明書または当社の改正および改訂された付則の規定を改正するために、買収者の影響力を妨げる可能性のある、議決権のあるすべての発行済み株式の議決権の少なくとも66 2/3％の保有者が、単一クラスとしてまとめて議決権を行使して賛成票を投じる必要があります一方的な買収の試みを容易にするためのそのような改正
•当社の取締役会が、修正および改訂された細則を多数決で改正できること。これにより、取締役会は、一方的な買収を防止するために追加の措置を講じることができ、買収者が一方的な買収の試みを容易にするために修正および改訂された付則を修正することを禁止することができます。そして
•株主が取締役会に候補者を指名したり、株主総会で対処すべき事項を提案したりするために従わなければならない事前通知手続き。これにより、潜在的な買収者が買収者自身の取締役を選出したり、その他の方法で当社の支配権を獲得しようとしたりするために代理人の勧誘を行うことを思いとどまらせたり、思いとどまらせたりする可能性があります。
これらの規定により、大株主、特に当社の発行済議決権株式の15％以上を保有する株主が、一定期間当社と合併または合併することを禁止する場合があります。
当社の普通株式の市場価格は変動しやすく、投資の全部または一部を失う可能性があります。
当社の普通株式の市場価格は大幅に変動しており、この「リスク要因」のセクションに記載されているものを含む多くの要因に応じて、将来大幅に変動する可能性があります。その多くは当社の制御が及ばず、当社の業績とは関係がない可能性があります。これらの変動により、当社の普通株式への投資の全部または一部を失う可能性があります。当社の普通株式の市場価格を変動させる可能性のある要因には、次のものがあります。
•当社の経営成績における実際の、または予想される変化または変動。
•私たちが一般に公開する可能性のある財務予測、これらの予測に変更があった場合、またはこれらの予測を満たせなかった場合。
•当社または競合他社による、新製品、新規または終了した重要な契約、商業関係、または資本的コミットメントの発表。
•当社のプレスリリース、その他の公表、SECへの提出書類に対する業界、金融アナリスト、または投資家の反応
•当社または同業界の他の企業を巻き込んだ噂や市場の憶測。
•時々、株式市場全体の価格と出来高の変動。
•当社の普通株式の取引量の時々の変動。
•他のテクノロジー企業全般、または特に私たちの業界の企業の業績と株式市場評価の変化。
•当社または株主による当社の普通株式の売却。
•当社の普通株式の発行（買収に関連するものであれ、発行済み債券の一部または全部の転換によるものであれ）
•業界アナリストまたは金融アナリストが当社の情報を維持できなかったり、当社をフォローしているアナリストによる財務予測の変更、または当社がこれらの見積もりや投資家の期待に応えられなかった場合。
•当社の事業、競合他社の事業、または競争環境全般における実際の、または予想される進展
•私たち、私たちの業界、あるいはその両方が関与する訴訟、または規制当局による当社または競合他社の事業に関する調査。
•当社の知的財産権、ソリューション、または第三者の所有権に関する開発または紛争。
•当社または競合他社による事業または技術の買収を発表または完了した。
•プライバシー、データ保護、またはセキュリティインシデントまたは侵害が実際に発生した、または認識されている。
•新しい法律や規制、または当社の事業に適用される既存の法律や規制の新しい解釈、およびそれに対する当社の対応。
•当社の経営陣または取締役会、特にChaudhry氏に関する重大な変更。
•一般的な経済状況と市場の成長の鈍化または減少。そして
•戦争、テロ事件、世界的なパンデミック、またはこれらの出来事への対応に起因するものを含む、その他の出来事や要因。
さらに、株式市場全般、特にテクノロジー企業の市場では、価格や出来高が極端に変動しており、多くの場合、それらの企業の業績とは無関係だったり、不均衡だったりしています。当社の実際の業績にかかわらず、幅広い市場および業界の要因が当社の普通株式の市場価格に深刻な影響を与える可能性があります。さらに、過去には、市場全体や特定の会社の証券の市場価格が変動する時期が続いた後、その企業に対して証券集団訴訟が提起されることがよくありました。当社に対して証券訴訟が提起された場合、多額の費用がかかり、経営陣の注意とリソースが事業からそらされる可能性があります。これは、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
公開市場で当社の普通株式を大量に売却したり、売却される可能性があるという認識があると、当社の普通株式が手に入れる可能性のある価格が下がり、議決権や当社に対する所有権が薄れる可能性があります。
公開市場での当社の普通株式のかなりの数の売却、特に当社の取締役、執行役員、および大株主による売却、またはこれらの売却が発生する可能性があるという認識は、当社の普通株式の市場価格に悪影響を及ぼし、お客様が適切と考える時間と価格で普通株式を売却することをより困難にする可能性があります。
また、資金調達、買収、投資などに関連して、当社の普通株式または当社の普通株式に転換可能な証券を随時発行することがあります。このような発行は、既存の株主の大幅な希薄化につながり、普通株式の市場価格を下落させる可能性があります。
当面の間、配当を支払う予定はありません。その結果、投資収益率を達成できるかどうかは、当社の普通株式の価格の上昇にかかっています。
私たちは、普通株式の現金配当を申告したり支払ったりしたことはありません。現在、利用可能なすべての資金と将来の収益を事業運営に使用するために留保する予定であり、当面の間、普通株式に配当を支払う予定はありません。将来の配当金の支払いに関する決定は、取締役会の裁量に委ねられます。したがって、投資家は、投資から将来の利益を得る唯一の方法として、決して起こらないかもしれない価格上昇後の普通株式の売却に頼らなければなりません。
業界アナリストや金融アナリストが当社の普通株式に関して不正確または不利な調査を発表した場合、当社の株価と取引量は下落する可能性があります。
当社の普通株式の取引市場は、業界アナリストや金融アナリストが当社や当社の事業について発表する調査やレポートの影響を受けます。私たちはこれらのアナリストや彼らのレポートに含まれる内容や意見を管理していません。私たちを担当するアナリストが当社の株価について不正確または不利な意見を述べると、当社の株価は下落する可能性があります。さらに、テクノロジー業界の多くの企業の株価は、企業が公表した財務ガイダンスやアナリストの期待に応えられなかったり、大幅に上回ったりしたため、大幅に下落しました。当社の財務結果が、発表されたガイダンスやアナリストや公共投資家の期待に応えられなかったり、大幅に上回ったりした場合、アナリストは当社の普通株式を格下げするか、当社に関する不利な研究を発表する可能性があります。これらのアナリストの1人以上が当社の取材をやめたり、定期的に当社に関するレポートを公開しなかったりすると、金融市場における当社の認知度が低下し、ひいては当社の株価や取引量が減少する可能性があります。
修正および改訂された当社の設立証明書は、デラウェア州裁判所と米国連邦地方裁判所が、当社と株主との間の実質的にすべての紛争の専属的法廷であると規定しています。これにより、株主は、当社または当社の取締役、役員、従業員との紛争について有利な司法裁判所を得ることが制限される可能性があります。
修正および改訂された当社の法人設立証明書は、デラウェア州裁判所が以下の専属的法廷であると規定しています。
•当社に代わって提起されたあらゆる派生訴訟または手続き
•受託者責任違反を主張するあらゆる行為。
•デラウェア州一般会社法、当社の改正および改訂された法人設立証明書、または当社の改正および改訂された付則に基づいて生じた、当社に対する請求を主張するあらゆる訴訟。
•修正および改訂された当社の法人設立証明書または修正および改訂された付則を解釈、適用、施行、または有効性を判断するためのあらゆる措置。そして
•内務原則に準拠する、当社に対する請求を主張するあらゆる訴訟。
修正・改訂された法人設立証明書には、さらに、証券法に基づいて生じた訴因を主張するあらゆる苦情を解決するための専属的法廷は米国連邦地方裁判所であると規定されています。
これらの独占フォーラム条項はそれぞれ、株主が当社または当社の取締役、役員、その他の従業員との紛争に有利であると判断した請求を司法フォーラムに提起する能力を制限する場合があり、その結果、当社および当社の取締役、役員、その他の従業員に対する訴訟を思いとどまらせる可能性があります。
注記に関するリスク
ノートの条件付き換算機能が作動すると、当社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
どの期間でも、手形の条件付き換算機能が作動し、保有者は指定期間中いつでも希望に応じて紙幣を転換することができます。2024年4月30日に終了した3か月間、債券の保有者が転換できる条件が満たされませんでした。1人以上の保有者が手形を転換することを選択した場合、当社が普通株式のみを引き渡して転換義務を果たすことを選択しない限り（端数株式の引き渡しの代わりに現金を支払うことは除く）、転換義務の一部または全部を現金の支払いで決済する必要があり、流動性に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、保有者が手形を転換することを選択しなくても、適用される会計規則により、債券の発行済み元本の全部または一部を長期負債ではなく流動負債として再分類するよう求められる可能性があり、その結果、当社の純運転資本が大幅に削減されます。
手形など、現金で決済できる転換社債証券の会計方法は、報告された財務結果に大きな影響を与える可能性があります。
財務会計基準審議会（「FASB」）が発行した会計基準更新（「ASU」）基準体系470-20、転換債務およびその他のオプション、またはASC 470-20に基づき、企業は、転換時に全部または一部を現金で決済できる転換社債券（手形など）の負債および資本構成要素を、発行者の転換不可能な債務利息費用を反映する方法で個別に会計処理する必要があります。ASC 470-20では、株式構成要素を表す債券の転換オプションの価値を、未監査の要約連結貸借対照表に株主資本内の追加払込資本として計上し、債券の割引として初期帳簿価額を減らすことを義務付けています。記録された割引額を差し引いた帳簿価額は、発行日から満期までの間、該当する場合、債券の元本額まで累積されます。その結果、未監査の要約連結営業報告書の支払利息に対する非現金請求が発生します。したがって、ASC 470-20では、当期の負債割引の増額と商品のクーポン利息の両方を利息に含める必要があるため、財務結果では純利益の減少または純損失の増加を報告しています。
2020年6月、財務会計基準審議会（「FASB」）は、会計基準更新（「ASU」）第2020-06号、転換およびその他のオプションを伴う負債（サブトピック470-20）、およびデリバティブとヘッジ-企業の自己資本による契約（サブトピック815-40）（「ASU 2020-06"）を発行しました。この基準は、現金転換機能を備えた転換社債と有益な転換機能を備えた転換商品の分離モデルを削除します。このような転換社債は、他の特徴に分岐したりデリバティブとして認識したりする必要がない限り、償却原価で測定された単一負債として計上されます。また、この更新では、転換商品には換算後の方法を使用し、商品が現金または株式で決済される場合は、潜在的な株式決済の効果を希薄化後の1株当たり利益の計算に含める必要があります。この基準は、修正された遡及的方法を用いて、2022年8月1日、2023会計年度の初めに発効しました。ASU 2020-06の採用と修正された遡及的方法の採用に伴い、前期の金額は調整されていません。この基準により、当社の債券は単一の負債単位として会計処理され、以前の基準（標準体系470-20、転換およびその他のオプションを伴う負債、またはASC 470-20）で義務付けられているように、資本に転換機能を記録する必要がなくなります。これにより、ASC 470-20で義務付けられている支払利息として債務割引を償却する必要がなくなり、当初株式に割り当てられていた発行費用の一部が負債として分類され、支払利息として償却されるようになりました。2022年8月1日現在、この新しい基準の採用により、債券の帳簿価額は1億6,990万ドル増加し、払込資本金は2億7,370万ドル減少し、累積赤字に対する累積効果は1億380万ドル調整されました。以前は、ASC 470-20に従い、債券の潜在的な希薄化効果を計算するために自己株式法を使用していましたが、2020-06年ASUの採用時には、換算後の方法を使用する必要があります。したがって、を考慮すると
純利益ポジションにある債券に関連する希薄化の可能性のある株式については、純利益に支払利息を差し引き、債券に関連する約763万株を含める必要があります。
これらの会計基準は、当社の報告された純利益（損失）に影響を与え、将来的には影響を与える可能性があります。これにより、報告または将来の財務結果、当社の普通株式の取引価格、および債券の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
上限付きのコール取引は、当社の普通株式の価値に影響を与える可能性があります。
債券の価格設定に関連して、特定の初期購入者および/またはそれぞれの関連会社およびその他の金融機関（「オプション取引相手」）と個人的に交渉したキャップコール取引を締結しました。上限付きのコール取引は、通常、債券の転換時に希薄化する可能性を減らしたり、転換された債券の元本を超えて行う必要のある現金支払いを相殺したりすることが期待されますが、そのような削減および/または相殺には上限が適用されます。
オプション取引相手は、キャップコール取引の最初のヘッジを確立するにあたり、債券の価格設定と同時に、またはその直後に、当社の普通株式を購入したり、当社の普通株式に関するさまざまなデリバティブ取引を締結したりしたことを知らされています。
さらに、オプション取引相手またはそれぞれの関連会社は、当社の普通株式に関するさまざまなデリバティブを締結または解除、および/または債券の満期前に流通市場取引で当社の普通株式またはその他の有価証券を購入または売却することにより、ヘッジポジションを変更することができます（また、キャップコール取引に基づいて適切な選択を行使する範囲で、債券の転換、買戻し、または償還後に購入する可能性が高い）)。この活動は、当社の普通株式の市場価格の上昇または下落を引き起こしたり、回避したりする可能性もあります。
私たちは、キャップド・コール取引に関してカウンターパーティ・リスクにさらされています。
オプション取引相手は金融機関であり、キャップドコール取引では、その一部またはすべてが債務不履行に陥るリスクがあります。オプション取引相手の信用リスクに対する当社のエクスポージャーは、いかなる担保によっても担保されません。過去の世界的な経済状況により、多くの金融機関が実際に破綻したり、財政難に陥ったりしています。オプション取引相手が破産手続の対象となった場合、当社はその手続において無担保債権者となり、オプション取引相手とのキャップコール取引の下で、その時点での当社のエクスポージャーと同等の請求権が発生します。私たちのエクスポージャーは多くの要因に左右されますが、一般的に、エクスポージャーの増加は、市場価格の上昇と普通株式のボラティリティの上昇と相関しています。さらに、オプション取引相手による債務不履行により、普通株式に関して現在予想しているよりも希薄化が進む可能性があります。オプション取引相手の財務の安定性や存続可能性については保証できません。
一般的なリスク
私たちの事業は、地震、火災、洪水、その他の自然災害のリスク、停電、コンピューターウイルス、戦争行為、国際紛争、テロ、セキュリティ違反や事件などの人為的な問題による中断のリスクにさらされています。
私たちの本社は、地震活動で知られるサンフランシスコのベイエリアにあります。インドの本社、または重要なチャネルパートナーやデータセンターの所在地で、地震、火災、洪水、公衆衛生上の緊急事態などの重大な自然災害が発生すると、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、自然災害や人為的な問題が、当社のコンポーネントサプライヤーや、ネットワーク帯域幅プロバイダーを含む他の第三者プロバイダーに影響を与えた場合、タイムリーまたは費用対効果の高い方法でサービスを提供する能力に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、自然災害、戦争行為、ロシア-ウクライナ危機やイスラエル-ハマスの危機などの国際紛争、テロリズムやその他の地政学的な不安、パンデミックや伝染病の発生などの健康問題、またはそのような出来事への恐れは、当社またはお客様のビジネス、国民経済、または世界経済全体に混乱をもたらす可能性があります。さらに、コンピューターマルウェア、ウイルス、コンピューターハッキング、不正使用の試み、フィッシング攻撃は、私たちの業界でますます蔓延しており、AIの使用によってより頻繁かつ効果的になり、社内システムがそのような攻撃の被害を受ける可能性があります。私たちはインシデント管理と災害対応計画を維持していますが、自然災害や人為的な問題によって大規模な混乱が発生した場合、事業を継続できなくなり、システムの中断、評判の低下、開発活動の遅延、長期にわたるサービスの中断、セキュリティ違反やインシデント、重要なデータの損失に耐える可能性があります。特定の中断や攻撃によってどのような被害が直接生じるのかを判断することは困難ですが、プラットフォームのパフォーマンス、信頼性、セキュリティ、可用性をユーザーが満足できるように維持できなければ、当社の評判と、既存の顧客を維持し、新しい顧客を引き付ける能力が著しく損なわれる可能性があります。
私たちは、特定の重要な財務および業務サービスを第三者に頼っています。これらのサービスの障害または中断は、当社の事業を効果的に管理する能力に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、事業を支える多くの重要な財務および運営サービスの提供を第三者に依頼しています。これらのベンダーの多くは、従来のソフトウェアベンダーほど確立されておらず、営業履歴も短いです。さらに、これらのベンダーは、社内にインストールされているソフトウェアではなく、クラウドベースのモデルを介してサービスを提供しています。そのため、私たちはこれらのベンダーに、ビジネスプロセスの混乱を引き起こす可能性のあるエラーや欠陥のない、常に利用可能なサービスを提供してくれることを頼りにしています。これらのベンダーがそうしなかったり、インターネットにアクセスできなくなったりすると、当社の業務管理能力に重大かつ悪影響を及ぼします。
当社は、当社に重大な悪影響を及ぼす可能性のある訴訟に巻き込まれる可能性があります。
時々、特許、商事、製造物責任、雇用、集団訴訟、内部告発者、その他の訴訟や請求、政府やその他の規制当局の調査や手続きなど、通常の事業活動に付随する事項に関連するさまざまな法的手続きに巻き込まれることがあります。このような問題は時間がかかり、経営陣の注意やリソースをそらしたり、多額の費用や負担が発生したり、ビジネス慣行の変更が必要になったりする可能性があります。さらに、訴訟費用とその費用の時期を期間ごとに見積もることは難しく、変更される可能性があり、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。訴訟には潜在的なリスク、費用、不確実性があるため、価値ある請求や抗弁がある場合でも、和解契約に同意することで紛争を解決することがあります。訴訟は本質的に予測不可能であるため、これらの訴訟の結果が当社の事業、財務状況、経営成績、および見通しに重大な悪影響を及ぼさないことを保証することはできません。
私たちは腐敗防止、贈収賄防止、および同様の法律の対象となっており、そのような法律に違反すると、刑事罰や多額の罰金が科せられ、ビジネスと評判が損なわれる可能性があります。
私たちは、1977年の米国海外腐敗行為防止法、2010年の英国贈収賄防止法、および当社が活動を行う米国およびその他の国の腐敗防止、贈収賄防止、マネーロンダリング防止およびその他の同様の法律の対象となります。腐敗防止法および贈収賄防止法は、これまで積極的に施行され、広く解釈されているため、企業とその従業員および代理人が、政府職員や民間部門の人々に不適切な支払いやその他の利益を約束、承認、提供、または提供することを禁じています。私たちは、チャネルパートナーを含む第三者を活用して、プラットフォームへのサブスクリプションを販売し、海外で事業を行っています。当社およびこれらの第三者仲介業者は、政府機関または国有または関連団体の職員および従業員と直接的または間接的にやり取りする場合があり、これらの第三者のビジネスパートナーおよび仲介者、当社の従業員、代表者、請負業者、チャネルパートナー、代理人の腐敗行為やその他の違法行為について、たとえ当社がそのような行為を明示的に許可していなくても、責任を負う可能性があります。そのような法律の遵守に関する方針と手続きはありますが、すべての従業員と代理人が私たちの方針や適用法に違反する行動をとらないことを保証することはできません。最終的にその責任は当社が負う可能性があります。海外での販売と事業を拡大するにつれて、これらの法律に基づくリスクが高まる可能性があります。これらの法律に違反すると、調査、厳しい刑事または民事制裁、和解、起訴、輸出特権の喪失、米国政府との契約の一時停止または禁止、その他の執行措置、利益の剥奪、多額の罰金、損害賠償、その他の民事および刑事上の罰則または差止命令、内部告発者の苦情、不利なメディア報道、その他の結果につながる可能性があります。調査、措置、制裁措置は、当社の評判、事業、経営成績、財政状態に重大な損害を与える可能性があります。
効果的な内部統制システムを維持できなければ、タイムリーで正確な財務諸表を作成したり、適用される規制を遵守したりする能力が損なわれる可能性があります。
公開会社として、私たちは改正された1934年の証券取引法、または証券取引法、2002年のサーベンス・オクスリー法、またはサーベンス・オクスリー法の報告要件、およびナスダック・グローバル・セレクト・マーケット（Nasdaq）の規則と規制の対象となります。これらの規則や規制の要件により、法律、会計、財務のコンプライアンスコストが増加し、一部の活動がより困難で時間と費用がかかり、人員、システム、リソースに大きな負担がかかります。
サーベンス・オクスリー法では、とりわけ、効果的な開示管理と手続き、および財務報告に対する内部統制を維持することが義務付けられています。私たちは、SECに提出する報告書で開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームに定められた期間内に記録、処理、要約、報告され、取引法に基づいて報告する必要がある情報が蓄積され、当社の経営幹部および財務責任者に伝達されるように、開示管理、財務報告に対する内部統制、およびその他の手続きを開発しました。
現在の統制や開発した新しい統制は、事業状況の変化により不十分になる可能性があります。さらに、当社の内部統制の弱点は将来発見される可能性があります。効果的な統制の策定や維持ができなかったり、その実施や改善で問題が発生したりすると、当社の業績に悪影響を及ぼしたり、報告義務を果たせなくなったり、過去の期間の財務諸表が修正されたりする可能性があります。効果的な内部統制の実施と維持に失敗すると、サーベンス・オクスリー法第404条に基づいてSECに提出する定期報告書に含める必要がある、財務報告に対する内部統制の有効性に関する定期的な経営評価および年次独立登録公認会計士事務所証明書の結果に悪影響を及ぼす可能性もあります。開示管理や手続き、および財務報告に対する内部統制が効果的でないと、投資家は当社が報告した財務情報やその他の情報に対する信頼を失い、当社の普通株式の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の開示管理と手続き、および財務報告に関する内部統制の有効性を維持および改善するために、会計関連費用を含む多大なリソースを費やし、引き続き多大なリソースを費やし、重要な経営監督を行う予定です。内部統制の妥当性を維持できなかったり、その結果、正確な財務諸表を適時に作成できなかったりすると、運用コストが増加し、事業運営能力が著しく損なわれる可能性があります。当社の内部統制が不十分であると判断されたり、タイムリーで正確な財務諸表を作成できない場合、投資家は当社の業績に対する信頼を失い、株価が下落する可能性があります。また、これらの要件を引き続き満たすことができなければ、ナスダックに上場し続けることができなくなる可能性があります。
Sarbanes-Oxley法第404条に従い、独立した登録公認会計士事務所に、財務報告に対する内部統制の有効性を証明してもらう必要があります。この評価には、財務報告の内部統制において経営陣が特定した重大な弱点の開示が含まれます。また、独立した登録公認会計士事務所に、財務報告に対する内部統制の有効性に関する意見を出してもらう必要があります。評価とテストの過程で、財務報告に対する内部統制に重大な弱点が1つ以上あることが判明した場合、内部統制が有効であるとは断言できなくなります。
財務報告に対する内部統制が有効であると主張できない場合、または必要に応じて、独立登録公認会計士事務所が財務報告に対する内部統制の有効性について意見を表明できない場合、財務報告の正確性と完全性に対する投資家の信頼を失い、普通株式の価格が下落し、SECによる調査または制裁の対象となる可能性があります。
当社の重要な会計方針に関する見積もりや判断が正しくないことが判明したり、財務報告の基準や解釈が変更されたりした場合、当社の経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って財務諸表を作成するには、経営陣は、未監査の要約連結財務諸表および付随する注記に報告される金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。私たちの見積もりは、「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」というタイトルのセクションに記載されているように、過去の経験と、その状況下では合理的であると当社が考えるその他のさまざまな仮定に基づいています。これらの見積もりの結果は、資産、負債、資本の帳簿価額、および他の情報源からはすぐにはわからない収益と費用の金額を判断するための基礎となります。未監査の要約連結財務諸表を作成する際に使用される重要な仮定と見積もりには、収益認識、繰延収益、繰延契約取得費用、資本化された内部使用ソフトウェア、取得した無形資産の評価、繰延契約取得費用から生じる利益期間、貸倒引当金、普通株式オプションおよび株式ベースの報奨の評価、資産と設備の耐用年数、耐用年数の決定に関するものが含まれます取得した無形資産ののれんの回収可能性、繰延税金資産および負債の評価、訴訟に関連する不測の事態、転換社債の公正価値、およびオペレーティングリースに使用される割引率。前提条件が変更されたり、実際の状況が想定と異なる場合、当社の業績に悪影響が及ぶ可能性があります。その結果、当社の業績が業界アナリスト、金融アナリスト、投資家の予想を下回り、その結果、当社の普通株式の取引価格が下落する可能性があります。
さらに、適用される財務報告基準の遵守状況を定期的に監視し、当社に関連する新しい声明やその草案を審査しています。新しい基準、既存の基準の変更、およびそれらの解釈の変更の結果として、会計方針を変更したり、運用方針を変更したり、新しいまたは修正された財務報告基準を反映するように新しいシステムを実装したり既存のシステムを強化したり、公開されている財務諸表を再表示したりする必要がある場合があります。このような既存の基準の変更やその解釈の変更は、当社の評判、事業、財政状態および利益に悪影響を及ぼしたり、当社の収益および営業利益目標からの不利な逸脱を引き起こしたりして、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
(a) 未登録株式の売却
2024年3月8日、Avalorの買収に関連して、特定の主要従業員の株式の再権利確定に関連する繰延対価として、合計233,898株の普通株式を発行することに合意しました。2024年4月12日、エアギャップの買収に関連して、特定の主要従業員の株式の再権利確定に関連する繰延対価として、合計109,787株の普通株式を発行することに合意しました。
前述の取引には、引受人、引受割引や手数料、または公募は含まれていませんでした。受取人への有価証券の発行には公募が含まれていなかったため、上記の有価証券の提供、売却、発行は、同法のセクション4（a）（2）により改正された1933年の証券法（以下「法」）に基づく登録が免除されたと考えています。この取引における有価証券の受領者は、投資目的でのみ有価証券を取得する意向を示し、その分配に関連する売却を目的として証券を取得する意向を示しました。この取引で発行された有価証券には適切な説明が付けられました。すべての受取人は、私たちとの関係であろうとなかろうと、私たちに関する情報に適切にアクセスできました。これらの証券の発行は、一般的な勧誘や広告なしで行われました。
(b) 発行者による株式証券の購入
[なし]。
アイテム 5.その他の情報
取締役および執行役員の証券取引計画
2024年4月30日に終了した3か月間は、改正された1934年の証券法に基づく規則16a-1（f）で定義されているように、取締役または役員はいませんでした。 採用された または 終了しました 規則S-K項目408で定義されている「ルール10b5-1取引契約」。
アイテム 6.展示品
添付の展示物索引に記載されている展示品を提出しました。参考資料としてここに組み込まれています。
展示物の索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 参考により組み込み |
示す 番号 | | 展示品の説明 | フォーム | ファイル番号 | 示す | 出願日 | ここに提出 |
| 31.1 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法の第302条に従って採択された、取引法規則13a-14 (a) および15d-14 (a) に基づく最高執行役員の認定 | | | | | X |
| 31.2 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、証券取引法規則13a-14（a）および15d-14（a）に基づく最高財務責任者の認定 | | | | | X |
| 32.1* | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された18 U.S.C. セクション1350に基づく最高経営責任者および最高財務責任者の証明書 | | | | | X |
| 101.インチ | | XBRL インスタンスドキュメント | | | | | X |
| 101.SCH | | XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント | | | | | X |
| 101.CAL | | XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント | | | | | X |
| 101.DEF | | XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント | | | | | X |
| 101.LAB | | XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント | | | | | X |
| 101.PRE | | XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント | | | | | X |
| 104 | | カバーページインタラクティブデータファイル-(Inline XBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれています) | | | | | X |
___________________________________________
* 本書の別紙32.1に記載されている証明書は、フォーム10-Qのこの四半期報告書に添付されているものとみなされ、登録者が参照により明確に組み込んだ場合を除き、改正された1934年の証券取引法の第18条の目的で「提出」されたとはみなされません。
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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| Zスケーラー株式会社 |
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| 2024年6月7日 | /s/ | レモ・カネッサ |
| | レモ・カネッサ |
| | 最高財務責任者 |
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