米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

 

_________________________

11-K

_________________________

(マークワン)

 

_________________________

時給制従業員向けの繰延利益分配制度

(プランのフルタイトル)

アルトリアグループ株式会社

6601 ウェスト・ブロード・ストリート

バージニア州リッチモンド 23230

(本プランに基づいて保有されている有価証券の発行者の名前

およびその主幹部の住所。)

時給制従業員向けの繰延利益分配制度

11-K形式の年次報告書

2023年12月31日に終了した会計年度については

目次

 

* 改正された1974年の従業員退職所得保障法に基づく労働省の報告と開示に関する規則の29 CFR 2520.103-10で義務付けられているその他のスケジュールは、適用されないため省略されています。

独立登録公認会計士事務所の報告書

時給制従業員向け繰延利益分配制度の管理者およびプラン参加者へ

財務諸表に関する意見

添付の2023年12月31日および2022年12月31日現在の時給従業員向け繰延利益分配プラン（「プラン」）の給付に利用できる純資産の計算書と、関連する注記を含む、2023年12月31日に終了した年度の福利厚生に利用できる純資産の関連する変動計算書（総称して「財務諸表」）を監査しました。私たちの意見では、財務諸表には、米国で一般に認められている会計原則に従って、2023年12月31日および2022年12月31日現在の本プランの特典に利用できる純資産、および2023年12月31日に終了した年度の給付に利用できる純資産の変動が、すべての重要な点で公平に示されています。

意見の基礎

これらの財務諸表は、プランの経営陣の責任です。私たちの責任は、監査に基づいてプランの財務諸表について意見を述べることです。当社は、公開企業会計監視委員会（米国）（PCAOB）に登録された公認会計士事務所であり、米国連邦証券法および証券取引委員会およびPCAOBの適用規則および規制に従って、本プランに関して独立性を維持することが義務付けられています。

これらの財務諸表の監査は、PCAOBの基準に従って実施しました。これらの基準では、誤りか詐欺かを問わず、財務諸表に重大な虚偽表示がないかどうかを合理的に保証するために、監査を計画して実施する必要があります。

私たちの監査には、誤りか詐欺かを問わず、財務諸表の重大な虚偽表示のリスクを評価する手続きの実施と、それらのリスクに対応する手続きの実施が含まれていました。このような手続きには、財務諸表の金額と開示に関する証拠をテストベースで調べることが含まれていました。私たちの監査には、財務諸表の全体的な表示の評価だけでなく、使用された会計原則や経営陣による重要な見積もりの評価も含まれていました。私たちは、監査が私たちの意見を裏付ける合理的な根拠になると考えています。

補足情報

2023年12月31日現在の補足スケジュールH-4a行目-延滞参加者拠出金スケジュール、および2023年12月31日現在の補足スケジュールH-4i行目-資産スケジュール（年末に保有）は、本プランの財務諸表の監査と併せて実施される監査手続きの対象となっています。補足スケジュールは、プランの経営陣の責任です。当社の監査手続きには、必要に応じて、補足スケジュールが財務諸表または基礎となる会計およびその他の記録と一致するかどうかの判断と、補足スケジュールに記載されている情報の完全性と正確性をテストする手続きの実施が含まれていました。補足スケジュールについて意見を述べるにあたり、その形式や内容を含む補足スケジュールが、1974年の従業員退職所得保障法に基づく労働省の報告および開示に関する規則および規則に従って提示されているかどうかを評価しました。私たちの意見では、補足スケジュールは、すべての重要な点で、財務諸表全体と比較して公正に記載されています。

/s/ プライスウォーターハウスクーパーズLLP

バージニア州リッチモンド

2024年6月7日に

私たちは少なくとも1994年からプランの監査人を務めています。プランの監査人としての職務を開始した具体的な年を特定できていません。

時給制従業員向けの繰延利益分配制度

給付に利用できる純資産の明細書

(単位:千ドル)

 

12月31日に、						2023						2022
公正価値での投資:
プランのマスター・トラストAへの関心は						$	302,590					$	237,096
プランのマスター・トラストBへの関心は						353,721						453,405
公正価値での投資						656,311です						690,501
契約額での投資：
フルベネフィット対応の投資契約のためのマスタートラストAへのプランの関心						153,984						179,413
投資総額						810,295						869,914
売掛金:
雇用主の拠出金						19,625%						18,923
参加者の貢献						268						249
参加者からの受取手形						18,243						17,038
売掛金の合計						38,136						36,210
給付対象となる純資産						$	848,431					$	906,124

添付の注記は、これらの財務諸表の不可欠な部分です。

時給制従業員向けの繰延利益分配制度

給付に利用できる純資産の変動計算書

(単位:千ドル)

 

添付の注記は、これらの財務諸表の不可欠な部分です。

時給制従業員向けの繰延利益分配プラン（「プラン」）の以下の説明は、一般的な情報のみを提供します。参加者は、プランの規定のより詳細な説明については、概要プランの説明またはプラン文書を参照してください。

将軍

本プランは、フィリップ・モリスUSA社（「PM USA」）、USスモークレス・タバコ・カンパニーLLC（「USSTC」）、ジョン・ミドルトン社の対象となる時給制従業員の利益のために維持される確定拠出プランです。後述の「プランへの参加」を参照してください。（「ミドルトン」）（個別に「参加企業」、総称して「参加企業」）。これらはすべてアルトリアグループ株式会社（「アルトリア」）の子会社です。このプランは、対象となる時給制の従業員に会社の拠出金、従業員が税引前および/または税引き後に拠出を行う機会、従業員の拠出金に対する会社マッチ拠出、およびロス拠出機能を含むプラン口座への税制上の優遇投資を提供することを目的としています。本プランは、改正された1974年の従業員退職所得保障法（「ERISA」）の規定の対象となります。

プラン管理

プランの管理は通常、管理者（プランで定義されているとおり）に委任されています。アルトリア・グループ福利厚生投資委員会（「投資委員会」）は、本プランに含まれる投資オプション（「アルトリア株式投資オプション」、「モンデルズ株式投資オプション」、「PMI株式投資オプション」、「クラフトハインツ株式投資オプション」、総称して「普通株式投資オプション」）以外の投資オプションの運営と管理を担当する指定受託者です。）アルトリアの普通株式（「アルトリア株」）、モンデレス・インターナショナル株式会社（「モンデリーズ」）のクラスA普通株に独占的に投資しました。株式」）、フィリップ・モリス・インターナショナル社の普通株式（「PMI株」）、クラフトハインツ社の普通株式（「クラフトハインツ株」）をそれぞれ（総称して「普通株式」）。フィデューシャリー・カウンセラーズ株式会社（「フィデューシャリー・カウンセラー」）は、普通株式投資オプションの投資管理に関する指定受託者です。管理者、投資委員会、および受託者カウンセラーを以下、総称して「受託者」と呼びます。詳細については、下記の投資オプションを参照してください。

プランへの参加

本プランに基づく給付の受給資格は、従業員の参加企業への所属と、企業が後援する年金制度に参加する資格によって次のように異なります。

•「リッチモンド時給参加者」

◦会社が後援する年金制度に加入しているPM USAの組合代表従業員は、従業員拠出金をしたり、会社拠出金や会社マッチ拠出金を受け取る資格があります。

◦リッチモンドの製造施設で雇用され、会社が後援する年金制度に加入していないPM USAの組合代表従業員とUSSTCとミドルトンの組合代表従業員は、従業員拠出金をしたり、会社拠出金、補足的な会社拠出金、会社のマッチ拠出金を受け取る資格があります。

•ナッシュビルの製造施設に雇用されているUSSTCの組合代表従業員（「UST参加者」）は、従業員拠出金をしたり、会社のマッチ拠出金や追加の会社拠出金を受け取る資格があります。そして

•キング・オブ・プルシアの製造施設で雇用されているミドルトンの時給制従業員で、団体交渉協定の対象とならない人（「ミドルトン参加者」）は、従業員拠出金のほか、会社拠出金、会社補助拠出金、企業マッチング拠出金を受け取る資格があります。

従業員の拠出金

対象となる各従業員は、参加者の雇用日後、管理上可能な限り早く、税引前、ロスの税引き後、および従来の税引き後の拠出金を本プランに拠出することができます。さらに、2023年1月1日以降、従業員は、改正された1986年の内国歳入法（以下「法」）および本プランによって課せられた制限に従い、長期契約契約の支払いをプランに延期することができます。長期契約による支払いは、会社拠出金、会社追加拠出金、または会社マッチング拠出金の対象となる報酬として扱われません。

このプランでは、どの参加者からの寄付も必要ありません。ただし、従業員グループ固有の日付以降に雇用または再雇用された従業員は、90日間の勤務終了後の最初の給与期間から、対象となる報酬の3％（3％）の税引前拠出金を自動的に本プランに登録します。自動的に登録された従業員は、拠出しないか、対象となる報酬の異なる割合を拠出するかを選択できます。さらに、自動的に登録された従業員の税引前拠出金は、内国歳入庁（「IRS」）の制限に従い、毎年3月1日に自動的に1パーセント（1％）ずつ増額されます。従業員はいつでもこの自動昇給プログラムからオプトアウトできます。

この規範は、1暦年の税引前拠出金とRoth税引後拠出金の合計額に1ドルの制限を課しています。参加者の税引前拠出金とロスの税引き後拠出金の合計は、2023年と2022年にそれぞれ22,500ドルと20,500ドルに制限されていました。さらに、このプランでは、参加者の税引前、ロスの税引き後、および従来の税引き後の拠出金を合わせて、キャッチアップ拠出金を除き、対象となる報酬の35％（35％）に制限していました。

プラン年度末までに50歳以上になった参加者は、規範に定められた限度額まで、税引前および/またはロスの税引き後のキャッチアップ拠出を行う資格があります。2023年と2022年のキャッチアップ拠出金は、それぞれ7,500ドルと6,500ドルに制限されていました。

参加者が実際に行った寄付の総額によって、本プランが行動規範に定められた寄付の制限に違反することはないかもしれません。

雇用者拠出金

参加企業による寄付には、以下で説明するように、企業寄付、企業への補足寄付、および/または企業によるマッチ寄付があります。

高給の従業員への拠出には、規範で課される制限が適用されます。

企業拠出金 — リッチモンド時給参加者とミドルトン参加者は企業拠出金を受け取る資格があります。一般的に、会社の拠出金の計算式は次のとおりです。

* 本プランで定義されている調整後希薄化後1株当たり利益（「EPS」）の目標成長率は、アルトリアが毎年1月下旬に発表します。

2022年1月1日以降に雇用または再雇用されたリッチモンド時給参加者およびミドルトン参加者は、すぐに会社拠出の対象となります。

特定の状況下では、アルトリアの最高経営責任者は、会社の貢献度を決定する際に他の財務実績指標を考慮する裁量権を持っています。

企業拠出金の補足—会社が後援する年金制度に参加していないリッチモンド時給参加者およびミドルトン参加者、および会社が後援する年金制度に基づいて従来の制度の退職給付を受けていないUST参加者に代わって、対象となる各参加者の報酬の5パーセント（5％）に相当する追加の企業拠出金が行われます。以下の制限が適用されます。2022年1月1日以降に雇用または再雇用された適格な参加者は、すぐに会社の追加拠出金の対象となります。

会社および補足会社の拠出金の限度額 — 本プランへの会社および補助会社の拠出総額は、プラン文書で定義されているアルトリアの連結収益の3パーセント（3％）を超えてはなりません。これは、各プランの対象参加者の報酬総額に基づいて、プランとサラリーマンの繰延利益分配プラン（「サラリープラン」）との間で配分されます。

企業マッチ拠出金 — 2023年1月1日より、従業員は本プランへの税引前およびRoth税引き後のキャッチアップ拠出金に対する企業マッチングの対象となります。2023年1月1日以前は、キャッチアップ寄付ではマッチング拠出は行われていませんでした。給与期間中に税引前、ロスの税引き後、および/または従来の税引き後の拠出を行う参加者には、次のように企業マッチング拠出金が支給されます。

•Richmond Hourly会社が後援する年金制度に加入していない加入者は、給与期間中に拠出される適格報酬の最初の3パーセント（3％）を上限として、すぐに会社のマッチ拠出金を受け取る資格があります。2023年1月1日より前に、これらの参加者がカンパニーマッチの拠出金を受け取る資格を得るには、90日間の勤続期間を完了する必要がありました。

•会社が後援する年金制度に加入しているリッチモンド時給加入者-給与期間中に拠出される適格報酬の最初の5パーセント（5％）を上限とします。

•UST参加者は、給与期間中に拠出される適格報酬の最初の7パーセント（7％）を上限として、会社のマッチ拠出金を1ドルずつすぐに受け取る資格があります。2023年1月1日以前は、これらの参加者がカンパニーマッチの拠出金を受け取る資格を得るには、120日間の勤続期間を完了する必要がありました。

•ミドルトン参加者は、給与期間中に拠出される適格報酬の最初の3パーセント（3％）を上限として、会社のマッチ拠出金を1ドルずつすぐに受け取る資格があります。2023年1月1日より前に、これらの参加者がカンパニーマッチの拠出金を受け取る資格を得るには、90日間の勤続期間を完了する必要がありました。

対象プランの参加者は、通常、会社拠出金および会社補助拠出金のほか、暦年の最終営業日に参加企業のいずれかに雇用された場合は、特定の年のトゥルーアップマッチ拠出金の対象となります。参加者が退職（プランで定義されているとおり）、死亡、または障害のために退職した場合、その年の最後の営業日に雇用されるというこの要件は免除されます。会社の拠出金は、参加者の出発日までの報酬に基づいています。

参加者アカウント

各参加者のプラン口座は、従業員と雇用主の拠出金のほか、保有する各投資オプションの投資活動と管理費の配分によって調整されます。

権利確定

2022年1月1日より前に採用または再雇用された参加者は、常にプラン口座残高に全額確定しています。2022年1月1日以降に雇用または再雇用された参加者は、従業員が死亡、身体障がい、または現役中に65歳に達しない限り、常に従業員貢献と会社マッチング拠出金の全額が確定し、1年間の勤務（参加企業での以前の勤務を含む）を完了すると、会社拠出金および会社補助拠出金に完全に帰属します。

投資オプション

参加者はすべての拠出金を10種類の投資オプションに振り向けることができ、特定の投資オプションやその他の適用法に適用される可能性のある厳しい取引ポリシーの制限や短期償還手数料を条件として、いつでも投資選択を変更できます。参加者が投資を選択しなかった場合、拠出金はすべてバランス・ファンド投資オプションに投資されます。このオプションでは、基礎となる投資は集団投資ファンドです。

モンデリーズ株式投資オプション、PMI株式投資オプション、クラフトハインツ株式投資オプション（個別および総称して「非アルトリア株式投資オプション」）は、2023年5月31日をもってそれぞれプラン投資オプションから削除されました。アルトリア以外の株式投資オプションを保有している参加者は、2023年5月31日までにこれらのファンドへの投資を別のプラン適格投資オプションに交換する機会がありました。2023年5月31日に非アルトリア株式投資オプションに残っていた参加者の持ち株はすべて、自動的にバランスファンド投資オプションに交換されました。非アルトリア株式投資オプションが投資ラインナップから削除されたことを参加者に通知した2023年3月1日の時点で、非アルトリア株式投資オプションの参加者の保有額は約6,000万ドルでした。

2023年5月31日現在、参加者が保有する残りの約2,000万ドルは、バランスファンド投資オプションに交換されました。

従業員持株制度

本プランの従業員持株制度（「ESOP」）の部分では、アルトリア株式投資オプションに投資する各参加者は、アルトリア株式に支払われる現金配当について、配当落ち日の直前の営業日までに、配当金を現金で支払い、本プランからの課税対象分配として扱うか、配当を受けるかを選択できますアルトリア株の追加株式に再投資しました。2023年12月31日に終了した年度に参加者に直接現金で支払われたアルトリア株の配当金は約1900万ドルでした。2023年12月31日と2022年12月31日に参加者に直接現金で支払われたアルトリア株の配当金は、それぞれ約500万ドルでした。

2023年5月31日以前は、アルトリア以外の株式投資オプションで保有されているアルトリア以外の株式に支払われた現金配当は、アルトリア以外の株式に再投資することはできず、代わりに参加者の投資選択に従って投資されていました。参加者が投資の選択をしなかった場合、現金配当はバランス・ファンド投資オプションに投資されました。参加者には、アルトリア以外の株式の配当を現金で支払うことを選択する権利がありませんでした。

マスター・トラスト

本プランの特定の資産は、サラリープランの特定の資産とともに、アルトリア・クライアント・サービス繰延利益分配マスタートラスト（「マスタートラストA」）と呼ばれる複合投資ファンドに共同投資され、ステート・ストリート・バンク・アンド・トラスト・カンパニー（「ステート・ストリート」）が受託者を務めています。本プランの特定の資産は、フィデリティ・マネジメント・トラスト・カンパニーが受託者を務めるアルトリア・クライアント・サービス繰延利益分配信託（「マスタートラストB」）と呼ばれる複合投資ファンドに、サラリープランの特定の資産と共同投資されます。

以下、マスタートラストAとマスタートラストBを総称して「マスタートラスト」と呼びます。

出金と分配

参加者は、プランに記載されている規定に従って、サービス中の出金を行うことができます。

参加者は、退職を含む雇用終了時に、一括払い、部分分または分割払いで分配金を受け取ることができます。IRSは、73歳（2023年1月1日より前に72歳に達した場合は72歳）から始まるすべての参加者に最低限の分配金を義務付けています。

この計画は、2020年に可決されたCARES法で認められている特定のオプション救済を採用しました。このプランでは、COVID-19パンデミックの影響を受けた資格のある参加者が、2020年中にペナルティなしで最大100,000ドルの「コロナウイルス関連の配布」を受けることができました。分配金は3年以内にプランに返済されます。

参加者から受け取れる手形

参加者は、本プランに概説されているローン規定と適用金利に従って、プラン口座から借りることができます。参加者ローンの利息は、ローン期間中固定されています。最低融資額は1,000ドルで、最大融資額は、融資申請時の参加者の口座残高の50％（50％）または50,000ドルのいずれか少ない方です。この金額から、融資が行われた日の参加者の未払いローン残高から、融資依頼前の12か月間の参加者の未払いローン残高の最高額を差し引いた金額です。ローンの返済期間は、ローンの種類によって異なりますが、最長25年です。

プレゼンテーションの基礎

財務諸表は、発生主義会計に基づいて作成されています。

見積もりの使用

米国で一般に認められている会計原則に従って財務諸表を作成するには、プランの経営陣が、報告された資産額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。

財務諸表および関連する開示における負債とその中の変化。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。

リスクと不確実性

本プランには、アルトリア株式投資オプションを含む投資証券の多様な投資オプションがあります。投資証券は一般的に、金利リスク、信用リスク、市場全体のボラティリティなど、さまざまなリスクにさらされています。国内外の金融市場は、日常的に大きな変動に見舞われ、投資の評価に影響します。特定の投資有価証券に関連するリスクのレベルにより、投資有価証券の価値が変動し、そのような変化が参加者の口座残高や財務諸表に報告される金額に重大な影響を与える可能性は十分にあります。マスタートラストBの資産は実質的にすべてアルトリア株に投資されており、市場が大きく変動する可能性があります。投資オプションの詳細については、注記1を参照してください。プランの説明。

マスタートラストへの関心

本プランのマスタートラストに対する持分と投資活動のシェアは、参加者のプラン口座の合計に基づいています。

マスタートラストの投資の評価と収入認識

マスタートラストの投資資産は公正価値で報告されます。ただし、完全に利益に配慮した投資契約は契約価値で報告されます。公正価値とは、測定日に市場参加者間で秩序ある取引が行われ、資産または負債の主要市場または最も有利な市場で資産を売却するために受け取られる、または負債を移転するために支払われる交換価格（出口価格）として定義されます。注5を参照してください。公正価値の測定についてさらに詳しく説明するには、公正価値の測定値を参照してください。契約金額は、契約条件に基づいて許可された取引を開始した場合に参加者が通常受け取る金額であるため、完全に利益に配慮した投資契約に関連する尺度です。注3を参照してください。マスタートラストAインベストメンツでは、ベネフィットに完全配慮した投資契約についてさらに詳しく説明します。

投資取引は取引日に会計処理されます。配当収入は配当落ち日に記録されます。利息収入は発生主義で稼いだものとして記録されます。投資は公正価値で記載するという方針に従い、投資の公正価値の正味上昇（減価償却）には、実現損益と期末に保有された投資の未実現価値（減価償却）の変化の両方が反映されます。証券取引による実現損益は、平均原価法で報告されています。

出金と分配

出金と分配金は支払い時に記録されます。

経費

投資管理手数料、ファンドマネージャー管理手数料、仲介手数料（マスタートラストBで保有される普通株式を除く）、およびその他の投資関連費用は、投資オプションの総運営費の一部であり、特定の投資オプションの純資産価値に対して請求され、投資収益率を下げます。

受託者手数料、参加者の記録管理、通信、監査、特定の弁護士費用などのプラン管理費は、マスタートラストによって支払われ、すべての参加者の口座に均等に分配されます。

個人参加者の取引手数料（普通株式の取引に関連する手数料を含む）、管理口座手数料、および購入後一定期間内の投資オプションの売却にかかる短期償還手数料は、マスタートラストによって支払われ、取引またはサービスを開始した参加者の口座にのみ請求されます。

2023年12月31日と2022年12月31日の時点で、マスタートラストAの純資産は以下の通りです（単位：千ドル）。

マスタートラスト 2023年12月31日に終了した年度の投資活動は次のとおりです（単位：千ドル）。

注2で説明したように。重要な会計方針の概要-マスタートラストの投資の評価と収益認識、マスタートラストAへの本プランの持分、および投資活動のシェアは、参加者のプラン口座の合計に基づいています。年末に処理中の特定の取引により、マスタートラストAの純資産と参加者のプラン口座の合計に差額が生じる場合があります。2023年12月31日と2022年12月31日現在、これらの違いは重要ではありませんでした。

インタレスト・インカム・ファンド投資オプション（安定価値投資オプション）で保有されている投資契約は、インタレスト・インカム・ファンドの投資マネージャーが決定する従来の保証付き投資契約（「GIC」または「GIC」）で構成されている場合があります。マスタートラストAには、2023年12月31日と2022年の時点で従来のGICはありませんでした。

合成GICは、マスタートラストAが所有する原資産に裏付けられた、第三者が発行した完全利益対応のラッパー契約を通じて、指定された期間にわたって指定された金利で元本を保存することを規定しています。ラッパー契約プロバイダーは、以下で説明する特定の事象が発生した場合を除き、参加者の引き出しが契約または簿価で行われることを保証します。合成GICの総契約額は、2023年12月31日と2022年12月31日時点でそれぞれ約5億7,400万ドルと6億9,000万ドルでした。

プランの参加者が開始したものではない特定の事象により、契約発行者との契約金額での取引がプランの能力を制限する可能性があります。各合成GICが提供する具体的な補償範囲は、発行体ごとに異なる場合があり、プランが保有する個々の合成GIC契約に記載されています。このような事象の例としては、プランが以下の条件を満たさなかったことが挙げられます。

コード、本プランの全部または一部の解約、企業合併、売却、分社化、または早期退職インセンティブプログラムまたは破産を含むその他の重要な事業再編の結果としての不本意な雇用の終了、プランのスポンサーによる競合プランの確立、競合する投資オプションの導入など、従業員または雇用者の拠出金を減少させるプランの管理上の変更、またはその他契約発行者によって承認されていない計画修正、の普及参加者に安定価値オプションから資産を譲渡するように誘導することを目的とした参加者コミュニケーション、または税法、法律、規制の変更など、契約発行者に重大かつ不利な財務的影響をもたらす出来事。

受託者は、プランが参加者との契約価格で取引する能力を制限するような事象が発生する可能性は低いと考えています。

契約違反が適用期間内に是正されない場合を除き、契約発行者は上記の合成GICのいずれかを解約し、契約額とは異なる金額で決済することはできません。違反につながる行為（関連する是正期間の後）には、重大な不実表示、合成GIC手数料または契約に基づくその他の支払いの不履行、投資ガイドラインの遵守の失敗などがあります。

2023年12月31日および2022年12月31日の時点で、マスタートラストBの純資産は以下の通りです（単位：千ドル）。

2023年12月31日に終了した年度のマスタートラストBの投資活動は以下の通りです（単位：千ドル）。

財務会計基準審議会の権威あるガイダンスは、公正価値を測定するための枠組みを提供します。公正価値とは、測定日の市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取る交換価格、または資産または負債の元本市場または最も有利な市場で負債を譲渡するために支払われる交換価格（出口価格）として定義されます。本プランは公正価値階層を採用しており、活発な市場における調整前の相場価格を最優先しています。

同一の資産と負債（レベル1の測定）で、観察できないインプットは最低（レベル3の測定）。公正価値の測定に使用されるインプットには、次の3つのレベルがあります。

レベル1 — 同一の資産または負債の活発な市場における調整前相場価格。

レベル2 — レベル1の価格以外の観察可能なインプット（類似資産または負債の相場価格、活発でない市場の相場価格、または資産または負債の実質的に全期間にわたって観察可能な、または観測可能な市場データによって裏付けられるその他のインプット）。

レベル3 — ほとんどまたはまったく市場活動に支えられず、資産または負債の公正価値にとって重要な、観察不可能なインプット。

以下は、公正価値で測定される投資に使用される評価方法の説明です。

2023年から2022年の間、マスタートラストの投資資産のレベル1とレベル2の保有株式間の譲渡はありませんでした。さらに、2023年12月31日と2022年12月31日の時点で、マスタートラストの投資資産にはレベル3の保有または取引はありませんでした。

下記の方法は、必ずしも正味実現可能な価値を示すものでも、将来の公正価値を反映したものでもありません。また、特定の評価レベルでの証券の分類は、必ずしもその証券への投資に関連するリスクを示すものではありません。さらに、本プランは、その評価方法が適切で他の市場参加者と一致していると考えていますが、特定の金融商品の公正価値を決定するためにさまざまな方法論や仮定を使用すると、報告日における公正価値の測定値が異なる可能性があります。

登録投資会社

登録投資会社への投資は、その年の最終営業日に公に報告された終値純資産価値（「NAV」）で評価されます。

政府証券

政府証券は、米国財務省証券への投資で構成されています。政府証券は、ブローカーの相場など、主に観察可能な市場情報をまとめた価格で評価されます。マトリックス価格、利回り曲線、指数は、ブローカーの相場が利用できない場合に使用されます。

普通株式

普通株は、最終取引日に公開されている取引所に上場されている証券の価格に基づいて評価されます。

集団投資ファンド

集団投資ファンドは、機関投資家が株式市場や債券市場へのエクスポージャーを得るために使用する投資プールで構成されています。マスタートラスト集団投資ファンドには、株式インデックスファンド、米国の分散型債券ファンド、および株式と債券を組み合わせたバランス型ファンドがあり、スタンダード＆プアーズ500インデックスやモルガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナルのヨーロッパ、オーストラリア、極東インデックスなどのインデックスを反映することを目的としています。これらは、それぞれの集団投資ファンドの原資産の公正価値に対する各参加投資家の相対的利息に基づいて評価され、純資産価値に基づいて評価され、公正価値を見積もるための実際的な手段として投資口座マネージャーによって提供されます。これらの投資はレベル別には分類されていませんが、マスタートラストAの投資資産の公正価値との調整を可能にするために開示されています。

2023年12月31日現在のマスタートラストの投資資産の資産カテゴリー別の公正価値は次のとおりです（単位：千ドル）。

2022年12月31日現在のマスタートラストの投資資産の資産カテゴリー別の公正価値は以下の通りです（単位：千ドル）。

次の表は、2023年12月31日および2022年12月31日現在の公正価値（千ドル）を見積もるための実際的な手段として純資産価値で測定されたマスタートラストAの投資に関連する追加開示をまとめたものです。

マスタートラストBには、アルトリア株への参加者投資が含まれています。2023年と2022年に終了した年度中、マスタートラストBの参加者によるアルトリア株の購入額はそれぞれ約3億1,200万ドルと3億800万ドルで、参加者によるアルトリア株の売上高はそれぞれ約3億1,000万ドルと2億9,700万ドルでした。アルトリア株への投資による純減価償却活動（受け取った配当金を含む）により、マスタートラストBは2023年12月31日に終了した年度に約4,400万ドル減少しました。マスタートラストAの投資には、ステートストリートの関連会社であるSSGaが管理する集団投資ファンドが含まれます。ステートストリートは、本プランで定義されている受託者です。これらの集団投資ファンドへの投資残高は、2023年12月31日現在、2022年12月31日現在、それぞれ約9億1,300万ドルと7億600万ドルでした。これらの投資およびこれらの投資における取引は、ERISAで禁止されている取引には該当しません。

アルトリアの取締役会（以下「取締役会」）は、ERISAおよび本規範の適用規定に従い、本プランを（遡及的またはその他の方法で）修正したり、本プランへの会社拠出金、補足拠出金、および/または会社マッチ拠出金を停止したり、プランを終了したりする権利を有します。取締役会は、アルトリア企業従業員福利厚生委員会と管理者にプランを修正する権限を委任しました。ただし、そのような修正の年間費用が指定された限度額を超えない場合に限ります。各参加企業には、本プランへの参加を終了する権利があります。ただし、そのような行為によって、本プランに基づく参加者または受益者から既得権利が奪われることはありません。

IRSは、2017年9月6日付けの書簡により、本プランが本規範のセクション401（a）に基づく適格プランであると判断しました。したがって、関連するマスタートラストは、本法第501（a）条の規定により連邦所得税が免除されます。プランは決定書の受領後に修正されました。ただし、管理者は、プランは引き続き本規範の該当する規定に従って設計および運営されていると考えています。

アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則では、プラン管理者はプランが取る税務上のポジションを評価し、プランがIRSによる審査で維持されない可能性が高い不確実な税務上の立場をとった場合、納税義務を認識する必要があります。本プランは課税管轄区域による定期監査の対象となります。ただし、現在進行中の課税期間に関する監査はありません。本プランの税規定は、2023年12月31日および2022年12月31日の時点で分析されており、負債（または資産）の認識または財務諸表での開示を必要とするような不確実な立場は取られていない、または取られると予想される立場はありません。

 

以下は、2023年12月31日および2022年12月31日に終了した年度のマスタートラストAへの本プランの持分と、フォーム5500に基づく財務諸表に基づく給付の対象となる純資産（千ドル）の調整です。

以下は、2023年12月31日に終了した年度の財務諸表に基づく給付の対象となる純資産の変動（千ドル）とフォーム5500との調整です。

時給制従業員向けの繰延利益分配制度

スケジュールH-4a行目-滞納参加者の拠出金スケジュール

2023年12月31日です

注：上記の拠出金は、労働省（「DOL」）が、そのような拠出金が雇用主の一般資産から合理的に分離された可能性があると最も早い日付として判断した日付以降に受託者に送付されました。拠出金は、内国歳入庁とDOLの手続きに従い、2023年5月までに完全に修正されました。

時給制従業員向けの繰延利益分配制度

スケジュールH — 4i行目 — 資産のスケジュール（年末に保有）

2023年12月31日です

* は利害関係者を指します

署名

1934年の証券取引法の要件に従い、本プランの管理責任を負うアルトリア・クライアント・サービスLLCのトータル・リワーズ・アンド・アビエーション担当副社長は、本書に正式に権限を与えられた署名者に、この年次報告書に正式に署名させました。

 

日付：2024年6月7日