プレゼンテーションの基礎

添付の未監査の要約連結財務諸表は、中間財務情報として米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従い、Form 10-Qおよび規則S-Xの第10条の指示に従って作成されています。したがって、米国会計基準で完全な財務諸表に必要な情報や脚注がすべて含まれているわけではありません。財務諸表と関連注記は要約されているため、2023年7月31日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書に含まれる連結財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。

未監査の要約連結財務諸表には、オイル・ドライ・コーポレーション・オブ・アメリカとその子会社の口座が含まれています。重要な会社間取引はすべて排除されます。本書に別段の記載がある場合や、文脈上別段の定めがある場合を除き、「Oil-Dri」、「当社」、「当社」とは、Oil-Dri Corporation of Americaおよびその子会社を指します。

未監査の要約連結財務諸表には、通常の定期的な見越や再分類を含むすべての調整が反映されています。経営陣は、ここに含まれる財務諸表を公正に表示するために必要だと経営陣は考えています。2024年4月30日に終了した3か月と9か月の業績は、必ずしも2024年7月31日に終了する会計年度に予想される業績を示すものではありません。

前期の財務諸表の一部の金額は、当期の財務諸表の表示に合わせて再分類されました。これらの重要ではない再分類は、以前に報告された純利益には影響しませんでした。

管理上の見積もりの使用

米国会計基準に準拠して未監査の要約連結財務諸表を作成するには、経営陣は、報告期間中に報告された資産、負債、収益、費用の金額、および関連する開示に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。将来の出来事についての見積もりや仮定を確実に行うことはできません。私たちの見積もりと仮定はすべて定期的に改訂されます。実際の結果は、これらの見積もりとは異なる可能性があります。

重要な会計方針の要約

2023年7月31日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書に詳細に要約されている当社の重要な会計方針は、実質的に変更されていません。以下は、当社の重要な会計方針のいくつかについての説明です。

売掛金。 私たちは、完成品の管理がお客様に移管されるときに売掛金を計上します。私たちは、予想と売掛金の定期的な見直しに基づいて、信用損失引当金を記録します。これには、口座の全体的な経年劣化の見直し、顧客の信用リスクの検討、特定の口座に関する事実と状況の分析が含まれます。出荷の終了、お客様との直接の連絡、正式な支払い要求など、内部回収手続きを完了した後に損失が発生する可能性がある場合、顧客アカウントは回収不能と判断されます。回収作業を円滑に進めるため、外部の回収機関を利用しています。期限超過状況は、契約条件と顧客の支払い履歴に基づいて決定されます。

不動産、プラント、設備。 不動産、プラント、設備には、建物、機械、設備、家具、車両、資本化されたスペアパーツなどの減価償却可能な資産が含まれます。これらの資産は、推定耐用年数にわたって定額法を使用して減価償却されます。大幅な改善は資産計上されますが、該当する資産の耐用年数を延長しないメンテナンスや修理は発生した分だけ費用計上されます。支払利息は、本来の用途に使えるようになるまでに一定期間を要する資産に計上することもできます。

土地、鉱業資産、鉱業権。 私たちは、事業全体の一環として、所有またはリースしている不動産の吸着材を露天掘りします。当社の採掘コスト全体のかなりの部分は、鉱山現場から過負荷（使用できない材料）を取り除く過程で発生し、その結果、生産プロセスの大部分で使用される吸着材が露出することになります。これらのストリッピング費用は、変動在庫生産コストとして扱われ、発生した期間に販売された商品のコストに含まれます。新しい鉱山の開設に伴う開発段階では、生産前の過負荷除去費用を繰り延べて償却します。

再生。 私たちは、通常の過負荷除去の過程で、継続的な再生活動を行っています。過負荷物質が鉱山現場から取り除かれると、以前に採掘された場所に運ばれ、古い場所の補充に使用されます。このプロセスにより、古い鉱山跡地を継続的に回収し、同時に過負荷を処分できるため、再生プロセスに関連するコストを最小限に抑えることができます。

リース。 ASC 842「リース」では、特定の資産の使用を管理する権利を伝える場合、その契約はリースである、またはリースを含むものと規定しています。したがって、リース負債と関連する使用権（「ROU」）資産は、開始日に連結貸借対照表に計上されます。ASC 842に規定されているように、私たちはこれらの測定および認識要件を短期リース（つまり、期間が12か月以下のリース）には適用しないことを選択しました。短期リースは、当社の連結貸借対照表にROU資産またはリース負債として計上されず、関連するリース支払いは、リース期間中の純利益に定額ベースで計上されます。短期リース以外のリースの場合、リース負債は残りのリース期間における未払いのリース料の現在価値と等しくなります。リース期間には、そのようなオプションが行使されることが合理的に確実な場合に、リースを延長または終了するオプションが反映されている場合があります。リース負債の現在価値を決定するために、増分借入金利を使用しました。これは、同様の経済環境におけるリース料と同等の金額を（同じ期間にわたって担保付きベースで）借りるために支払わなければならない金利として定義されます。ROU資産は、初期直接費用、前払いリース料、受け取ったリースインセンティブなどの特定の費用を調整した、対応するリース負債に基づいています。オペレーティングリースとファイナンスリースの両方のROU資産は、事象や状況の変化により帳簿価額が回収できない可能性があることが判明した場合はいつでも、他の長期資産と同様に減損がないか見直されます。ROU資産が減損された後、ROU資産の残りの残高は、残りのリース期間または推定耐用年数のどちらか短い方の期間にわたって定額償却されます。リースの開始日後に、リースの会計処理に変更が生じる可能性があるリースの変更があれば評価します。

収益認識。 収益は、顧客との契約条件に基づく履行義務が満たされたときに計上されます。当社の履行義務は通常、卸売業者、流通業者、小売業者、または消費者に完成品を販売するという約束で構成され、当初の義務期間は1年以下です。最終製品の管理は、契約の特定の条件で定められているように、お客様の場所への出荷または受領時に移転されます。支配権が移管された時点で当社は履行義務を果たし、それに応じて収益を計上しています。顧客から徴収され、政府当局に送金される税金は純売上高から除外されます。販売返品は重要ではなく、保証や関連する義務も重要ではありません。

販売費、一般管理費。 販売費、一般管理費（「販管費」）には、製造および流通部門以外のスタッフに関連する給与、賃金、福利厚生、すべてのマーケティング関連費用、純売上高に含める必要のないその他の貿易支出費用、研究開発費、製造および流通プロセス外の資産に関連する減価償却、その他すべての非製造および非流通費用が含まれます。

その他の流動負債と非流動負債。 その他の負債には、まだ支払われていない一般費用の見越額、まだバウチャーが発行されていない現金、法定準備金、退職後の医療給付債務、および再生負債などがあります。現在の負債は、今後12か月以内に支払われる予定です。未監査の要約連結貸借対照表のその他の非流動負債には、$が含まれます4.6 2024年4月30日現在の回収負債は百万ドル、米ドル4.5 2023年7月31日時点で百万ドル、そしてドル1.9 2024年4月30日現在の退職後の医療給付金は100万ドル、1.8 2023年7月31日現在、それぞれ百万です。

1株当たりの利益。 1株当たり利益（「EPS」）の報告には、2クラス方式を採用しています。2クラス法は、申告配当金と未分配収益への参加権に応じて、各クラスの普通株式の1株当たり利益を決定する収益配分方式です。普通株式には、少なくとも同等の現金配当を受ける権利があります 133.33クラスB株に支払われる現金配当の1株あたりの％。1株当たり利益を計算する際、当社は、各種類の株式について実際に申告された金額に基づいて、普通株式とクラスB株式に申告された配当金を配分しています。 33.331株あたりの未分配収益の％は、クラスB株の株式よりも普通株式に配分されています。普通株式には次の権利があります 一 1株あたりの投票権とクラスB株には 十 一株当たりの投票数。普通株には転換権はありません。クラスBの株式は、いつでも1株ごとに普通株式に転換可能で、特定の状況下では強制転換の対象となります。基本EPSは、権利が確定していない制限付株式に割り当てられた分配収益と非分配収益から差し引かれた純利益を、各種類の株式の期間中に発行された株式の加重平均数で割って計算されます。普通株式の各クラスの希薄化後EPSは、純利益を、その期間に発行された普通株式と潜在普通株式の加重平均数で割って計算されます。普通株式の希薄化では、権利が確定していない制限付株式とクラスB株式の転換可能株式の両方の影響（希薄化作用）が考慮されます。クラスBの希薄化では、希薄化による影響であれば、権利確定していない制限付株式の影響を考慮します。 以下は、基本EPSと希薄化後EPSの計算をまとめたものです。

最近発行された会計基準はまだ採用されていません

2023年12月、財務会計基準審議会（FASB）は、会計基準更新（ASU）第2023-09号「所得税（トピック740）：所得税開示の改善」を発表しました。これらの改正は主に、年次所得税調整における所得税情報の開示の強化と管轄区域別の細分化、および支払われた所得税に関する定量的開示を要求しています。これらの改正は、2024年12月15日以降に開始する年間期間について、基準を遡及的に適用するオプション付きで将来適用することになっています。早期養子縁組は許可されています。現在、このガイダンスの採用が当社の開示に与える影響を評価しています。

2023年11月、FASBはASU第2023-07号「セグメント報告（トピック280）：報告対象セグメント開示の改善」を発行しました。これらの改正は主に、最高執行責任者に定期的に提供され、報告される各セグメントの利益または損失の指標に含まれる多額のセグメント費用についての開示を強化する必要があります。さらに、ASU第2023-07号では、トピック280で現在義務付けられているすべての年次開示を暫定期間に含めることも義務付けられています。これらの修正は、財務諸表に記載されているすべての期間に遡及的に適用され、2023年12月15日以降に開始する会計年度および2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効で、早期採用が認められています。現在、このガイダンスの採用が当社の開示に与える影響を評価しています。

最近採択された会計基準

この期間に新しい会計上の宣言は採用されていません。

在庫は、原価（先入れ先出し）または正味実現可能額のどちらか低い方で評価されます。在庫コストには、原材料、包装用品、人件費、その他の諸経費が含まれます。 当社は、帳簿価額を予想正味実現可能価値まで引き下げるために、在庫に対する準備金を維持しています。これらの準備金は、過去の問題や市場動向など、さまざまな要因の組み合わせに基づいています。在庫準備金は $でした3.8百万と $3.62024年4月30日および2023年7月31日現在、それぞれ百万です。

現金同等物は主にレベル1に分類されるマネーマーケット投資信託です。私たちは$を持っていました0.9 2024年4月30日現在の現金同等物は百万ドルで、15.4 2023年7月31日現在の現金同等物は百万です。

売掛金と買掛金の残高は、満期が短いことやその性質上、2024年4月30日と2023年7月31日の時点で公正価値に近いものでした。

支払手形は、将来の満期の額面金額で報告されます。現在の満期を含めて、支払手形の推定公正価値は $41.1 百万と $29.7 2024年4月30日と2023年7月31日の時点でそれぞれ百万人で、レベル2に分類されています。公正価値は、観察可能な市場レートに基づいて将来のキャッシュフローを割り引いて、出口価格の概念を使用して推定されました。

私たちは、（1）のれんや商標、その他の無期限の無形資産に関連する潜在的な減損損失の評価、および（2）長期資産に関連する潜在的な減損損失の評価に関連する公正価値手法を少なくとも年1回適用しています。のれんおよびその他の無形資産の詳細については、未監査の要約連結財務諸表の注記の注記5を参照してください。

のれん以外の無形資産には、商標、特許、顧客リストが含まれます。2024会計年度の推定無形資産償却額は $0.1百万。今後5会計年度ごとの推定無形資産償却額は $0.1 百万。$の費用で登録された取得商標が1つあります0.4 無期限であると判断され、償却されていない100万件。

私たちは時々、進行中の訴訟を含め、本質的には普通で事業運営に付随するさまざまな法的措置の当事者です。現時点では、これらの訴訟やその他の訴訟の最終的な結果を確実に判断することはできませんが、係争中の訴訟のいずれも、当社の事業、財務状況、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。

当社は、PGIM, Inc.（「プルデンシャル」）およびそこに記載されているプルデンシャルと提携している特定の既存の手形保有者および購入者との、修正および改訂された紙幣購入およびプライベートシェルフ契約（修正後、「紙幣契約」）の当事者です。手形契約に従い、(i) に 2020年5月15日 $を発行しました10 私たちの元本総額 3.95% シリーズBシニアノートの期限 2030年5月15日、そのうち$7 2024年4月30日の時点で、元本の総額が未払いのままでした、（ii） 2021年12月16日、追加の$を発行しました25 私たちの元本総額 3.25% シリーズCシニアノートの期限 2031年12月16日、これらはすべて2024年4月30日の時点で未払いのままでした、そして（iii）以降 2024年4月30日 $を発行しました10 私たちの元本総額 6.47% シリーズDシニアノートの期限 2033年4月30日、これらはすべて2024年4月30日の時点で未払いのままです。また、ノート契約により、プルデンシャルの関連会社に、プルデンシャルの裁量により、コミットなしに、オイルドライのシニア無担保手形（「シェルフノート」、シリーズAシニアノート、シリーズBシニアノート、シリーズCシニアノート、シリーズDシニアノートと合わせて「ノート」）を元本総額で購入するよう随時リクエストすることができます。$までの75 百万から、その時点で未払いの債券と購入が承認されたシェルフノートの元本総額を引いたものです。手形契約に基づいて購入することに合意したシェルフノートに支払われる利息は、プルデンシャルが決定した利息となり、当該シェルフノートの最初の発行日から15年以内に満期となります。2023年9月21日、当社は手形契約の修正第4号を締結し、シェルフノートの発行および販売期間を延長しました 2026年9月21日。

私たちは、2006年1月27日付けのクレジット契約（以前に修正されたとおり、「クレジット契約」）の当事者であり、私たち、BMO Harris Bank N.A（「BMO」）、および一部の国内子会社との間のものです。この契約では、$が規定されています45 100万円の無担保リボルビング・クレジット・ファシリティ（最高金額を含む）10 信用状の場合は100万です。

信用契約には、とりわけ、さまざまな条件の下で、追加の債務が発生したり、資産を処分したりする能力を制限する制限条項が含まれています。2022年8月30日、私たちはクレジット契約の第6修正（「第6修正」）を締結しました。憲法修正第6条により、施設の終了日が延長されました 2027年8月30日に; LIBORベースの参照金利を調整後の有担保オーバーナイト融資金利（「SOFR」）に置き換え、クレジット契約の目的で連結EBITDAと連結負債の計算方法を改訂し、無担保債務バスケットをドルから増やすなど、特定の制限条項を修正しました50 百万から $75 百万。そして、連結債務規約を、最大負債収益率を維持する契約に置き換え、最低固定料金補償率レベルを引き下げ、固定料金補償率の計算方法を見直すことで、既存の財務規約を改訂しました。2024年4月16日、私たちはクレジット契約の第7改正（「第7改正」）を締結しました。修正第7条は、信用契約を修正して、とりわけ、信用契約に基づく財務契約遵守を目的とした連結EBITDAの計算方法を改訂し、取引のための資金を前払いするための特定の条件を規定し（下記の注記15で定義されているとおり）、Ultra Pet Company, Inc.（「Ultra Pet」）の特定の負債と先取特権を許可し、促進するための特定の契約およびその他の規定を修正します取引。2024年4月30日と2023年7月31日の時点で、私たちは規約を遵守していました。ありました いいえ 2024会計年度第3四半期の借入金。しかし、私たちには$がありました1.5 百万と $1.0 2024年4月30日および2023年7月31日の時点で、それぞれ信用契約に基づいて未払いの信用状が100万件です。

私たちは主に、本社、カスタマーサービスおよび営業所、製造および包装施設、倉庫、研究開発施設などの不動産のほか、線路、鉄道車両、オフィス機器向けのオペレーティングリースを提供しています。共有倉庫やオフィス施設、線路、鉄道車両のリースには、延長オプションがあり、行使すると合理的に確信しているため、当社のROU資産とリース負債の認識に使用されるリース期間に検討されています。リース負債の現在価値を決定するために、増分借入金利を使用します。これは、同様の経済環境におけるリース料と同等の金額を（同じ期間にわたって担保付きで）借りるために会社が支払わなければならない金利として定義されます。リースに関する当社の会計方針に関する詳細情報は、未監査の要約連結財務諸表の注記の注記1に記載されています。

現在のリース負債の満期 2024年4月30日は次のとおりです（千単位）。

オイル・ドライ・コーポレーション・オブ・アメリカ年金制度（「年金制度」）は、適格なサラリーマンと時給制従業員を対象とした確定給付年金制度でした。年金給付は、クレジット勤続年数と報酬水準、または各クレジットサービスの年度の記載金額の計算式に基づいていました。2020年1月9日、Oil-Driは年金制度を修正し、2020年3月1日より、加入、将来のすべての給付の発生、および給付サービスの発生を、報酬増額の検討を含めて凍結しました。その結果、年金制度は新規加入者に閉鎖され、既存の加入者は2020年3月1日以降に追加の給付を受けることができなくなりました。2022年9月20日、当社の取締役会（以下「取締役会」）は、会社の確定給付年金制度を終了する決議を承認しました。年金債務は2023年4月に完全に決済されました。

また、退職時に特定の年齢、加入状況、勤続年数の要件を満たす国内サラリーマンには、退職後の健康保険制度も提供されます。対象となる従業員は、メディケア資格年齢の達成など、特定の基準が満たされるまで、オイル・ドライ・コーポレーション・オブ・アメリカの従業員福利厚生プランに基づく医療保険を継続することを選択できます。私たちは退職後の健康保険プランをいつでも変更または終了する権利があります。退職後の健康保険は、資金のない保険です。私たちは、私たちの資産から保険料と請求を支払います。

正味定期給付費用の非サービス費の構成要素は、未監査要約連結損益計算書の「その他」行項目のその他の収益（費用）に含まれます。

退職後の医療給付の計算に使用された正味定期給付費用の割引率は 4.902024年4月30日に終了した3か月と9か月間の%、 3.822023年に終了した3か月と9か月の割合。退職後の医療給付に関する医療費動向の仮定は 8.20%。段階的なトレンドレートは、最終的なレートまで低下すると予想されます 4.90会計年度の% 2044。

修正および改訂されたOil-Dri Corporation of America2006長期インセンティブプラン（「2006年プラン」）では、ストックオプション、株式評価権、制限付株式、制限付株式ユニット、業績報酬、その他の株式ベースおよび現金ベースのアワードの付与が可能になります。当社の従業員と社外取締役は、2006年プランに基づく助成金を受け取る資格があります。2006年プランに基づく付与の対象となる株式の総数は、以下であってはなりません 1,719,500。2024年4月30日の時点で、 636,977 このプランでは、普通株式またはクラスB株式を将来の付与の対象となります。