ディレクトリ
ルール424(B)(4)により提出された​
 登録番号：333-278940​
2，692，700株の米国預託株式
[MISSING IMAGE: lg_superhiinternational-4clr.jpg]
超高国際持株有限公司。
は26，927，000株の普通株式に相当する
私たちは2，692，700株のアメリカ預託株またはアメリカ預託証券を発行します。各アメリカ預託株式は十(10)株私たちの普通株を代表して、一株当たり0.000005ドルの価値があります。
今回の発行まで、私たちのアメリカ預託証明書はまだ市場を公開していません。今回の発売では、私たちのアメリカ預託証券をアメリカ預託株式当たり19.56ドルで販売します。私たちのアメリカ預託証明書は“高密度リポタンパク質”のコードで“ナスダック”の世界市場で取引される。私たちの普通株は2022年12月30日から香港連合取引所有限公司(“香港取引所”)に上場し、株式は“9658”と呼ばれています。
我々はすでに香港取引所に我々が発売した米国預託証明書に代表される普通株の上場を申請しており、発売終了後の普通株発行前に香港取引所の承認を得ることを期待している。
適用されるアメリカ連邦証券法により、私たちは“新興成長型会社”であり、上場企業の報告要求を下げる資格があります。
今回の発行が完了した後、引受業者が追加の米国預託証券の購入選択権を行使しないと仮定すると、張勇さんが制御するエンティティは、我々の発行済み株式の合計45.66%を保有することになります。当社の第一株主である張勇さんは、取締役会長の葉平樹氏の配偶者であり、当社の業務に実質的な影響を与えています。
私たちの米国預託証明書に投資することは、本募集説明書の18ページ目からの“リスク要因”の一部に記載されているリスクに関する。
米国預託株式19.56ドル
米国証券取引委員会または任意の他の規制機関は、これらの証券を承認または承認しておらず、本募集説明書の正確性または十分性に基づいて意見を発表していない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。
​ ​ ​
アメリカ預託株ごとに
​ ​
合計
​
初公募株価格
​ ​
19.56ドル
 ​ ​
52，669，212ドル
 ​
保証割引と手数料(1)
​ ​
は US $1.37
​ ​
は US $3，686，845
​
費用が差し引かれていない収益は私たちに
​ ​
は US $18.19
​ ​
は US $48，982，367
​
​
(1)
私たちが引受業者に支払うべき賠償の他の情報については、“保証”を参照してください。
​
は 引受者は、引受割引を差し引いた新規株式公開価格で当社から最大 403，900 本の追加 ADS を購入する 30 日間のオプションを有しています。 は
は 引受会社は、 2024 年 5 月 21 日前後に購入者に ADS を納入する予定です。 は
は モーガン · スタンレー 華泰証券 は
は 2024 年 5 月 16 日付目論見書。 は
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ディレクトリ
​ ​ ​
第 ページ
 ​
募集説明書概要
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
製品
​ ​ ​ ​ 10 ​ ​
統合財務データ をまとめる
 ​ ​ ​ ​ 12 ​ ​
は 最近の動向
​ ​ ​ ​ 14 ​ ​
リスク要因
​ ​ ​ ​ 18 ​ ​
前向き陳述に関する特別説明
​ ​ ​ ​ 49 ​ ​
収益 を使用する
 ​ ​ ​ ​ 51 ​ ​
配当政策
​ ​ ​ ​ 52 ​ ​
大文字
​ ​ ​ ​ 53 ​ ​
希釈
​ ​ ​ ​ 54 ​ ​
民事責任の実行可能性
​ ​ ​ ​ 55 ​ ​
会社の歴史と構造
​ ​ ​ ​ 59 ​ ​
は 当社普通株式の価格範囲
​ ​ ​ ​ 60 ​ ​
選定された合併財務データ
​ ​ ​ ​ 61 ​ ​
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
​ ​ ​ ​ 63 ​ ​
は 産業
​ ​ ​ ​ 84 ​ ​
業務
​ ​ ​ ​ 87 ​ ​
規約
​ ​ ​ ​ 106 ​ ​
管理
​ ​ ​ ​ 129 ​ ​
主要株主
​ ​ ​ ​ 137 ​ ​
関連先取引
​ ​ ​ ​ 140 ​ ​
株式説明
​ ​ ​ ​ 141 ​ ​
は アメリカ 預 託 株式 の 説明
​ ​ ​ ​ 154 ​ ​
普通株式と米国預託証明書との換算
​ ​ ​ ​ 166 ​ ​
未来に売る資格のある株
​ ​ ​ ​ 169 ​ ​
課税
​ ​ ​ ​ 171 ​ ​
引受販売
​ ​ ​ ​ 179 ​ ​
この製品に関する費用
​ ​ ​ ​ 191 ​ ​
法務
​ ​ ​ ​ 192 ​ ​
専門家
​ ​ ​ ​ 193 ​ ​
どこでもっと情報を見つけることができますか
​ ​ ​ ​ 194 ​ ​
連結財務諸表インデックス
​ ​ ​ ​ F-1 ​ ​
私たちは、本入札説明書または私たちまたはその代表によって作成された、または私たちが推薦することができる任意の無料書面募集説明書に含まれる任意の情報以外の情報を提供することを誰にも許可していません。他の人があなたに提供するかもしれない他の情報については、私たちは何の責任も負いませんし、その信頼性を保証することもできません。私たちと販売業者は他の誰もあなたに違うまたは追加的な情報を提供することを許可していません。私たちは販売を提出し、見積もりと販売を許可する司法管轄区域内にのみ、米国預託証明書の購入の見積もりを求めます。本募集説明書に含まれる情報は、本募集説明書の交付時間または米国預託証明書の任意の販売にかかわらず、本募集説明書の日付のみが正確である。
私たちは何の行動も取らず、アメリカ国外でアメリカ預託証明書を公開発行することを許可したり、アメリカ国外で本募集説明書を発行したりすることを許可しています。アメリカ以外の人
 
i
ディレクトリ
 
本募集説明書を持っている州は自分に知らせ、アメリカ国外でのアメリカ預託証明書の発売と目論見書の配布に関するいかなる制限も守らなければならない。
2024年6月10日(本募集説明書発行後25日目)までに、米国預託証明書を購入、販売または取引するすべての取引業者は、今回の発売に参加するか否かにかかわらず、目論見書の提出を要求される可能性がある。これには，取引業者が引受業者として販売していない場合や，販売されていない配給や引受について入札説明書を提出する義務は含まれていない
 
II
ディレクトリ
 
募集説明書概要
以下の要約は、本明細書の他の部分によって提供されるより詳細な情報および財務諸表によって完全に限定され、それと共に読まれるべきである。この要約に加えて、米国預託証明書に投資するかどうかを決定する前に、目論見書、特に“リスク要因”の節で議論されている米国預託証券への投資リスクをよく読むことを促します。本募集説明書には、我々が独立研究会社Frost&Sullivanに作成を依頼し、私たちが経営している業界と私たちの市場地位に関連する2023年12月15日の業界報告書の情報が含まれています。私たちはこの報告を“Frost&Sullivan報告”と呼ぶ。
私たちの使命
私たちの使命は世界をリードする中華料理ブランドを作り、中国料理の伝統を広めることです。
概要
私たちは中国のグルメ飲食ブランドで、国際市場でHaidilao火鍋店を経営しています。Haidilaoは1994年から四川に根を下ろし、すでに世界で最も人気と最大の中国料理ブランドの一つになっている。2012年にシンガポールに最初のレストランをオープンして以来、2023年12月31日現在、4大陸12カ国の115軒の自営レストランに拡大している。Frost&Sullivanの報告によると、2022年の収入で計算すると、私たちは国際市場で3番目に大きな中華料理飲食ブランドと最大の中国由来の中華料理飲食ブランドである。
食べ物は文化的アイデンティティ、価値観、生活様式の表現だ。中国料理は世界で最も豊富で、最も多様化した料理遺産の一つであり、その中で鍋は最も人気と成長が最も速い細分化市場の一つである。2022年、中国鍋の国際市場規模は343億ドル。30年近くのブランドの歴史を持っていて、私たちは私たちの業界の経験に基づいて、Haidilaoはその独特な食事体験-情熱的で行き届いたサービス、巨大な雰囲気と美味しい食べ物は、全世界のチェーンレストランの中で頭角を現して、私たちの海底すくいレストランを世界的な文化現象にしたと信じています。
私たちのブランド認知度にリードすることで、私たちは長年の業界経験に基づいて、私たちは海底すくい上げの核心価値観を持って、国際市場で着実に拡張できると信じています。海底水揚げ遺産の発揚と現地化の絶えずの革新の間でバランスを取ることは、ずっと私たちの国際市場での成長と拡張の基礎である。
ブランド遺産 海底すくい上げブランドの30年近くの育成と標準化レストランの運営における豊富な経験によって、著者らは国際拡張の中で直面している挑戦に有効に対応し、私たちの成熟した管理理念を貫徹することによって--“利益が一致し、管理が厳正である”。
•
利益は一致する.私たちは私たちが積極的に進取した従業員がお客さんの満足に基礎を築いたと信じている。私たちの管理理念の下で、私たちの従業員の利益は私たちの利益と高度に一致し、それによって私たちのボトムアップの動的な成長を推進した。私たちはこの原則が異なる文化と地域の人間性に適合し、Haidilaoの国際市場拡張で証明されたと信じている。
​
•
厳しく管理する.我々の規律の厳正な管理は、本部の標準化運営を通じて、質の高い拡張を系統的に確保し、運営リスクをコントロールし、私たちのレストランに重要な資源と支援を提供する。私たちはレストラン運営の肝心な方面に対して厳格な制御を維持して、レストランのネットワーク拡張、従業員訓練と昇進、食品安全、サービス品質管理と供給チェーン管理を含む。
​
ローカル化する.標準化運営の枠組みの下で、Haidilaoの核心価値観を指導として、レストラン運営を現地の風習、味、好みに適応させ、客に独特な食事体験を提供し、異なる国の従業員を激励することを求めている。私たちは次のいくつかの側面で革新を続けている。
 
1
ディレクトリ
 
•
食べ物とメニュー私たちは新しいメニュープロジェクト(食べ物の具、スープとソースを含む)を開発し、発売して、現地の味と好みに適応しています。一般的に、私たちの各レストランのメニューの大部分は現地化されています。
​
•
ゲストサービス.私たちは従業員に自主権を与えて、どのようにお客さんに最も良いサービスを提供するかを発見させ、現地の風俗と文化規範に基づいて私たちの情熱と個性化サービスを実現する方法を調整することを奨励します。
​
•
管理構造.私たちは本部、高級地域マネージャー、レストランマネージャーを含む多層構造を構築しました。私たちの本部は重要なレストラン管理機能を制御している。私たちの高級地域マネージャーは、私たちの本部が決定した特定の地域内でレストラン運営の重要な役割を担当し、その地域内の全体管理と戦略実施を担当します。私たちのレストランマネージャーは私たちのレストランの日常運営を管理しています。
​
私たちの成熟した管理理念と成功した現地化努力のおかげで、著者らは高度に標準化された運営、有効な管理システムと活力に満ちた従業員の国際化底引き揚げレストランネットワークを構築した。この3年間、私たちは強力な成長と利益率の拡大を達成した。
•
レストランネットワーク拡張.私たちのレストラン数は2021年1月1日の74レストランから2023年12月31日の115レストランに増加した。過去3年間、私たちは主に既存の国での拡張とその経営業績の向上に集中していたが、私たちは絶えず新しい市場を開拓し、2023年上半期にアラブ首長国連邦に最初のレストランを開設した。
​
•
同店の売上が伸びている。レストランネットワークを拡大するとともに、2022年と2023年に54.0%と8.8%の意味のある同店売上高増加を実現した。
​
•
は は テーブルの回転率。 全体的なテーブル回転率は、 2021 年の 2.1 回 / 日から 2022 年には 3.3 回 / 日、 2023 年にはさらに 3.5 回 / 日に改善しました。 は
​
•
は は レストランあたりの平均日収。 当社のレストラン 1 店舗あたりの日平均売上高は、 2021 年の 10，000 米ドルから 2022 年には 15，400 米ドルに増加し、さらに 2023 年には 16，300 米ドルに増加しました。 は
​
•
は は 営業利益率からの利益。 営業利益は 2022 年の 0.2% から 2023 年には 6.3% に改善しました。 は
​
•
は は レストランレベルの営業利益率。 レストランレベルの営業利益率は、 2022 年の 4.1% から 2023 年には 9.0% に大幅に改善しました。 は
​
優位
私たちは以下の優位性が私たちの歴史発展に貢献し、私たちの未来の発展を推進すると信じています：
•
国際的にリードしている中華料理飲食ブランド；
​
•
世界の文化現象と中国料理遺産の大使としてのHaidilao；
​
•
強力なローカル技術と国際運営能力；
​
•
検証された管理理念，持続可能な国際拡張；および
​
•
経験豊富な管理チームは、善良な企業文化を持っている。
​
成長戦略
将来的に以下の業務戦略を実施する予定です：
•
Br は引き続き私たちの国際海底すくい上げブランドを発展させて、私たちの飲食体験を高めて、国際的に中国料理の伝統を伝播します。
​
•
レストランの業績を上げ、新たな収入源を開拓する；
​
​
 
2
ディレクトリ
 
•
我々のレストランネットワーク；および を戦略的に最適化し拡大する
​
•
有機的成長を実現する機会を決定し，潜在的な買収機会を探す.
​
会社の歴史と構造
私たちは2012年に当時の親会社と香港取引所に上場した上場会社Haidilaoグループ(“高密度グループ”)を通じて大中国地区以外の地域で飲食業務を展開した。2012年にシンガポールに最初のレストランをオープンして以来、2023年12月31日までに、シンガポール、タイ、ベトナム、マレーシア、インドネシア、日本、韓国、アメリカ、カナダ、イギリス、オーストラリア、アラブ首長国連邦を含む4大陸12カ国の115レストランに拡張しました。私たちは現在、大中華区中国(大陸中国と香港·マカオ·台湾を含む)に飲食業務がなく、高密度リポ蛋白集団の一部として、大中華区中国にも飲食業務がありません。
私たちは2022年に、私たちの普通株が2022年12月に香港取引所に上場する(“香港上場”)に関する一連の業務及び会社再編取引(“グループ再編”)を完成した。グループ再編の一部として，我々は2022年5月に我々のホールディングスSuper HI International Holding Ltd.を設立し，これはケイマン諸島の法律に基づいて成立した。グループ再編を完成し、2022年12月に香港上場を完了する前に、高力グループの中国大区以外のすべての飲食業務は重量オーバー国際持株有限会社が保有している。
私たちの普通株は2022年12月30日から港交所に上場し、株式は“9658”と呼ばれている。我々の普通株の香港での上場は、HDLGroupが超高国際ホールディングス有限公司の100%持分割り当て(“割り当て”)によって実現した。記録日2022年12月20日(“記録日時”)取引終了時には、合資格のHDLGroup普通株式保有者にHDLGroupそれぞれの持株比率で支払う。記録日には，高密度リポ蛋白集団普通株を10株，自社普通株を1株保有するごとに，高密度リポ蛋白集団が登録されている普通株を保有している。発行後、私たちは独立した上場企業になり、高密度リポ蛋白グループはわが社の所有権権益を保持しません。より詳細については、本募集説明書の他の部分に含まれる監査総合財務諸表付記2を参照してください。
次の図は、本募集説明書の発表日までのわが社の構造を説明しており、私たちの主要子会社を含む：
[MISSING IMAGE: fc_corporatehistory-bwlr.jpg]
​
*
上の図は個別と全体的に無関係な子会社名を省略している.
​
リスクファクターの概要
私たちのアメリカ預託証明書に投資することは重大なリスクを伴う。私たちのアメリカ預託証明書に投資する前に、この目論見書のすべての情報をよく考慮しなければなりません。以下は，我々が直面している主なリスクの要約であり，関連タイトルの下で組織を行う.これらのリスクは“リスク要因”というタイトルの部分でより全面的に議論される。
 
3
ディレクトリ
 
我々の商工業に関するリスク
•
我々は2021年と2022年に純損失を発生した。私たちの過去の財政と経営業績は私たちの未来の表現を代表できないかもしれない。
​
•
私たちの多司法管轄区域運営はリスクと不確実性を増加させる可能性があり、私たちの管理システムは私たちの国際レストラン運営におけるリスクと不確実性に効果的に対応できないかもしれない。
​
•
私たちが既存のお客さんを引き留めたり、新しいお客さんを引き付けることができなければ、私たちの財務状況と業務運営は実質的な悪影響を受ける可能性があります。
​
•
私たちの持続的な成功は、質の高いサービスと食事体験を提供し、維持する能力にかかっています。
​
•
私たちは任意の食品安全事件と任意の食源性疾患に関連するリスクに直面している。
​
•
私たちはブランドの認知度や名声を維持したり向上させたりできないかもしれません。
​
•
私たちは引き続き私たちのレストランネットワークを拡大します。これはリスクと不確実性を増加させる可能性があります。
​
•
私たちは国際飲食サービス市場で激しい競争に直面している。
​
•
Br は中華料理レストラン国際市場の成長に関する不確定性、特に鍋市場は、私たちの収入と業務の将来性に不利な影響を与える可能性がある。
​
•
金利上昇は私たちの業績やレストラン拡張計画に悪影響を及ぼす可能性があります。
​
我々のアメリカ預託証明書と今回の製品に関する一般的なリスク
•
米国預託証券は活発な取引市場を形成できない可能性があり、米国預託証明書の取引価格は大幅に変動する可能性がある。
​
•
我々は証券法の意味での新興成長型会社であり，何らかの低減した報告要求を利用する可能性がある.
​
新興成長型会社としての意味
前期1億235億ドル未満の会社として、改訂された2012年のJumpStart Our Business Startups ActやJOBS Actによると、“新興成長型会社”になる資格があります。新興成長型会社は，一般的に上場企業に適用される要求に比べて，特定の削減報告や他の要求を利用することができる。これらの規定には、この新興成長型会社の財務報告に対する内部統制を評価する際に、2002年サバンズ-オキシリー法案第2404節に規定された監査人認証要件を免除することが含まれている。雇用法案はまた、民間企業がこのような新たな会計基準又は改正会計基準の遵守を要求される日まで、新興成長型企業が新たな又は改正された財務会計基準を遵守する必要がないことを規定している。
(A)財政年度の最終日まで、私たちの年間総収入は少なくとも1.235ドルであり、(B)今回の発行完了5周年後の財政年度の最終日まで、(C)前の3年間で10億ドルを超える転換不可能債務を発行した。又は(D)改正された1934年証券取引法又は取引法によれば、我々が最近完成した第2四半期最後の営業日までに、非関連会社が保有する我々の普通株の世界市場価値が7億ドルを超える場合は、“大型加速申請者”の日とみなされる。私たちが新興成長型企業でなくなると、先に議論した雇用法案で規定された免除を受ける権利がないだろう。
外国個人発行業者としての意味
私たちは“取引法”規則が指す外国の個人発行者なので、私たちはアメリカ証券規則や法規にアメリカ国内発行者に適用されるいくつかの条項の制約を受けません。また，我々は に提出または提供する情報が必要である
 
4
ディレクトリ
 
米国国内発行者が米国証券取引委員会に提出した申請と比較して、新浪米国証券取引委員会のカバー面と即時性が弱まる。また，ケイマン諸島に登録設立された免除会社として，会社管理については，ナスダック証券市場規則とは大きく異なるいくつかの母国慣行を採用することが許可された。“米国預託証明書に関連するリスク要因-リスクおよび今回発売された-ケイマン諸島に登録された免除会社として、私たちは会社管理問題でナスダック社のガバナンス要求とは大きく異なる母国のやり方を採用することが許可されている；私たちがナスダック証券市場の会社管理要求を完全に遵守しているのと比較して、これらのやり方は株主に提供する保護の可能性が少ない。”
企業情報
我々の主な実行オフィスは，Paya Lebar Link 1 Paya Lebar Link，#09-04，PLQ 1 Paya Lebar Quarter，シンガポール408533にある.私たちのこの住所の電話番号は+65 6378 1921です。ケイマン諸島の登録事務所はコーニルス信託(ケイマン)有限会社、Cricket Square、Hutchins Drive、郵便ポスト2681、Grand Cayman、KY 1-1111、ケイマン諸島にあります。投資家は私たちの主な実行事務室の住所と電話番号に任意の問い合わせをしなければならない。私たちの主なサイトはhttp：//www.SuperhiInternational al.comです。私たちのサイトの情報は本募集説明書の一部ではありません。私たちのアメリカでのプロセスサービスエージェントはCogency Global Inc.
わが社の年間株主総会
当社の年間株主総会は午前10：00にネットワークプラットフォームを介して仮想会議方式で開催されます。(香港時間)2024年6月12日。したがって、株主名義変更登録簿は、株主が上記会議に出席する権利を決定するために、2024年6月6日から2024年6月12日まで閉鎖され、その間、我々の普通株は譲渡を登録することができない。すべての名義変更書類は関係株と午後4時30分までに当社の香港での株式名義変更登録分を香港中央証券登録有限公司に提出しなければなりません。住所は香港湾仔皇后大道東183号合和センター17階1712-1716番地です。2024年6月5日(香港時間)。
以下は，年次株主総会で提出され採決される決議の概要：
通常解像度
(1)
当社及びその付属会社の審査された総合財務諸表及び当社取締役及び原子力師の2023年12月31日までの年度報告を受信、審議及び採択する。
​
(2A)
Brは再び陳平樹女史を董事非執行役員に選出し、譚炳良さんを独立非執行役員、連俊傑さんを独立非執行役員とした；及び
​
(2B)
私たちの取締役会が私たちの役員の報酬を決定することを許可します。
​
(3)
弊社の監査役として徳勤会計士事務所を再任命し、監査役の報酬を決定することを取締役会に許可しています。
​
(4A)
当社取締役の発行、発行および処理は、当社の発行済み株式数の20%を超えない普通株式(在庫株として保有する任意の庫外株式を含む)(在庫株として保有する普通株は含まれていません)を認可します。
​
(4B)
私たちの取締役に全面的かつ無条件の許可を与え、私たちの普通株を買い戻しますが、わが社の発行済み株式数の10%を超えません(在庫株として保有している株式は含まれていません)。
​
(4C)
は第4 A号一般決議により取締役に付与される権限を に拡大する
​
​
 
5
ディレクトリ
 
当社の既発行株式数に第4 B号普通決議により買い戻した株式数を加えて株式を発行する。
特殊な解決策
(5)
私の定款に対する修正提案を審議と承認します。下表に提案された条項修正案をまとめた。
​
条項番号：
またはページ番号 		​ ​
提案の修正(私たちが現在発効している会社規約の変更を示す)
​
第2条(1)項 ​ ​ “法案”会社法，(2022年改訂版)，第ケイマン諸島第22条及びその当時有効な任意の修正案又は再制定された法律は、それと合併又は置換された他のすべての法律を含む。 ​
第150条。 ​ ​ すべての適用される法規、規則、および法規(上場規則を含むが、これらに限定されない)を適切に遵守し、その中で要求されるすべての必要な同意(ある場合)を取得し、誰についても、当社の年間勘定からの財務報告書および取締役会報告(そのフォーマットは適用法律および法規に要求される情報であるべき)を法規で禁止されていないいかなる方法でも当該人に送信することができ、すなわち、第299条の規定に適合するとみなされるが、当社の年次財務報告書およびその取締役会報告を得る権利を有する者は、：その要求があれば、当社に書面通知を送ることができ、当社に財務諸表の要約を送付するほか、当社の年度財務諸表及びその取締役会が報告した完全印刷本を送付することを要求することができる。 ​
第百五十一条。 ​ ​ 会社がすべての適用可能な法規、規則および条例に従って、証券取引所を指定する規則を含むが、これらに限定されない場合、会社のコンピュータネットワーク上または任意の他の許可された方法で(任意の形態の電子通信を送信することを含む)、第149条に示される文書のコピーおよび第150条に記載された財務要約報告書(適用されるように適合する)を発行する場合は、第150条に記載された文書または第150条に示される者に基づいて当該条に示される文書を送信するか、または第150条に記載された財務要約報告書の要件を満たすとみなされる。一方、当該人は、会社が当該等の文書のコピーを当該人に送付する責任を果たすように、当該等の文書の発表又は受信を処理することに同意したか、又は同意されたものとされる。 ​
 
6
ディレクトリ
 
条項番号：
またはページ番号 		​ ​
提案の修正(私たちが現在発効している会社規約の変更を示す)
​
百五十八条。 ​ ​
(Br)当社が本定款の細則に基づいて株主に発行又は発行する任意の通知又は文書(指定証券取引所規則に基づいて意味を付与する任意の“会社通信”を含む)は、書面又は電報で発行されなければならない。電送またはファクシミリ送信メッセージまたは他の形態の電子送信または通信であって、任意の当該等の通知およびファイルは、当社が自ら任意の株主に送達または交付することができ、または前払い郵便封筒で株主名簿に記載されている当該株主の登録アドレスまたはその目的のために当社に提供される任意の他のアドレス、または場合に応じて、通知をそのような住所のいずれかに送信するか、または通知を通知するために、当社が提供する任意の電送またはファックス番号または電子番号または住所またはウェブサイトに通知を送信するか、または通知を送信する者が、関連時間に合理的かつ誠実に信じて、株主が指定された証券取引所の要求に従って通知を受信することができると信じてもよいし、指定された証券取引所の規定に基づいて適切な新聞章に広告送達通知を掲載するか、または法律の許可が適用される範囲内で、当社のウェブサイトまたは指定証券取引所のウェブサイトに通知を掲示することもできる。そして、通知または他のファイルがそこで利用可能であることを示す通知をメンバに送信する(“利用可能通知”)。サイトに通知を掲示するほか，利用可能な通知は上記のいずれかの方法で会員に発行することができる.所属株式の連名所有者の場合、すべての通知は株主名簿上の1位の連名所有者に発行しなければなりません。このように発行された通知は、すべての連名所有者に十分に送達または交付されたとみなされます。
(1)
当社が本定款の細則に基づいて発行または発行する任意の通知または文書(指定された証券取引所規則に従って意味を付与する任意の“会社通信”および“訴訟を提起可能な会社通信”を含む)は、書面または電報、電送またはファックス送信メッセージまたは他の形態の電子送信または電子通信形態で送信され、指定された証券取引所規則に適合する場合には、任意のこれらの通知および文書は、以下のいずれかの方法で発行または発行することができる
​
(a)
自ら関係者に届ける；
​
(b)
前払い郵便料金の封筒で、そのメンバーの登録簿上の登録住所、またはそのメンバーがその目的のために当社に提供する任意の他の住所に送信する
​
(c)
は は 前述の住所に配達または預けることで；
​
(d)
指定証券取引所の要求に応じて，適切な新聞や他の出版物に広告を掲載する；
​
(e)
これを電子通信として関係者に送信または送信し，その電子アドレスは第百五十八条第(3)項に規定する；
​
 ​
 
7
ディレクトリ
 
条項番号：
またはページ番号 		​ ​
提案の修正(私たちが現在発効している会社規約の変更を示す)
​
​ ​ ​
(f)
は当社のサイトまたは指定証券取引所サイトで発表されます；または
​
(g)
法規および他の適用法律、規則および規則が許可され、従っている範囲内で、それを電子的または他の方法で送信または他の方法でその人に提供する。
​
(2)
所属株式の連名所有者の場合，すべての通知は株主名簿上の1位の連名所有者に送信しなければならないが，このように発行された通知はすべての連名所有者に十分に送達または交付されたと見なすべきである.
​
(3)
法規や本規約の規定により、当社から通知を受ける権利がある各メンバーまたは個人は、その送達通知が可能な電子アドレスを当社に登録することができます。
​
(4)
任意の適用可能な法律、規則および条例、および本規約条項の制約の下で、任意の通知、文書または出版物は、149、150および158条に示される文書を含むが、英語または中英語でしか発行できない、または任意のメンバーの同意または選択を介して、中国語でそのメンバーにのみ発行される。
​
 ​
百五十九条。 ​ ​
(b)
電子通信で送信する場合は，会社のサーバまたはその代理から送信された日に送信されると見なす.当社サイト又は指定証券取引所サイトに掲載されている通知は、当社が株主から通知を受けた翌日に当該メンバーに発行するものとし、当社サイト又は指定証券取引所サイトに掲載された通知、書類又は刊行物は、証券取引所を指定する規則が別途規定されていない限り、当社が関係サイトに初めて掲載した当日発行又は送達とする。この場合，送達日は指定証券取引所規則で規定または要求された日であると見なし，
​
 ​
百五十九条。 ​ ​
(d)
すべての適用される法規、規則、条例を遵守した上で、英語または中国語でメンバーに を提供することができる新聞や本規約で許可されている他の出版物に広告形式で掲載されているものは、広告が初めて出現した日に配達されるとみなされるべきである。
​
 ​
別の説明がない限り、上の表で指す条項、段落、条項番号はすべて当社の現行有効な会社定款の条項、段落、条項番号である。米国預託証明書所持者の投票権は預金協定条項によって制限されている。“Risk Functions-”米国預託証明書保有者の投票権は預金協定条項によって制限されており、あなたはあなたのアメリカ預託証明書に代表される普通株の投票方法を指導するためにあなたの権利を行使できないかもしれません。
本募集説明書の慣例 に適用する
は、他の説明または文脈に別の要求がある以外に、本募集説明書で言及されている：
•
“アメリカ預託株”とはアメリカ預託株のことで、1株は私たちの10(10)株普通株を代表します。
​
•
“大中国”は中国大陸と香港·マカオ·台湾に行きます；
​
•
“香港ドル”あるいは“香港ドル”は香港特別行政区の法定通貨である；
​
•
“香港上場規則”は時々改訂、補充、あるいは他の方法で修正された“香港連合取引所有限会社証券上場規則”； に適用される
​
•
“国際財務報告基準”は国際会計基準理事会が発表した国際財務報告基準に従う；
​
​
 
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ディレクトリ
 
•
“国際市場”とは，大中国以外のグローバル市場のことであり，文脈が他に説明されていない限り；
​
•
“普通株”とは、私たちの普通株で、1株当たり0.000005ドルの価値があります。
​
•
Br 自営レストランとは、Haidilaoが直接持って経営しているレストランのことです。私たちが自分でレストランを経営する時、私たちはレストランの運営に対する完全なコントロールを保留し、レストランが発生したすべての利益あるいは損失を保留した。今回の募集説明書の発表日まで、私たちのネット内のHaidilaoレストランはすべて自営レストランです。
​
•
“私たち”、“私たち”、“私たちの会社”と“私たちの”は超高国際ホールディングス有限会社、私たちのケイマン諸島ホールディングスとその子会社；および
​
•
“ドル”、“ドル”はアメリカの法定通貨です。
​
私たちの報告通貨はドルです。また、読者の便宜のため、本募集説明書には、ある外貨金額からドルへの換算も含まれている。別の説明がない限り、すべての香港ドルをドルに両替するレートは7.8135香港ドルから1ドル、すなわち米国連邦準備委員会(Federal Reserve Board)が発表したH.10統計データに記載されている2024年5月10日昼に購入されたレートである。本募集明細書における財務諸表及び関連付記に使用される為替レートは、その中に列挙されている。私たちは、本募集説明書が指す香港ドルまたはドルの金額が、任意の特定の為替レートまたは根本的にドルまたは香港ドルに両替できるかどうかを示していません(場合によっては)。
業界と市場データ
本入札明細書に含まれるすべての開示に責任がありますが、場合によっては、信頼性があると考えられる第三者ソース(独立市場研究会社Frost&Sullivanを含む)から得られたいくつかの市場および業界データに依存します。市場見通しは，独立した業界出版物，政府出版物，第三者予測，および市場に対する我々の仮定を用いて計算される.本明細書で提案された任意の市場、業界、または同様のデータに関する誤った記述があることは知られていないが、これらのデータは、本明細書の“前向きな陳述に関する特別な説明”および“リスク要因”のタイトルで議論されている要因を含む様々な要因によって変化する可能性がある。​
商標とサービスマーク
私たちは、私たちの業務運営に関連する商標、サービスマーク、商品名の使用権を持っているか、または取得していますが、Haidilaoに限定されません(“br}[MISSING IMAGE: tx_chinese-bw.jpg]“)”便宜上、本入札明細書に記載されている商標、サービスマーク、および商品名は使用されていない、(TM)および(Sm)記号が記載されているが、これらの商標、サービスマーク、および商品名に対する私たちの適用権利は、適用法に従って最大限維持される。
 
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ディレクトリ
 
製品
私たちが提供するアメリカ預託証明書
2，692，700件の米国預託証明書(または3，096，600件の米国預託証明書、もし引受業者が追加の米国預託証明書を購入する選択権を行使する場合)。
発行価格
米国預託株式あたり19.56ドル。
今回の発行直後に返済されなかったアメリカの預託証明書
2，692，700件の米国預託証明書(または3，096，600件の米国預託証明書、もし引受業者が追加の米国預託証明書を購入する選択権を行使する場合)。
それに続く発行済み普通株式
サービス提供
646，260，000株の普通株式(引受業者が追加米国預託証券を購入する選択権を行使する場合、650，299，000株の普通株)である。
アメリカ預託証明書
アメリカ預託株式ごとに10(10)株私たちの普通株を代表して、1株当たり0.000005ドルの価値があります。
Br受託者は、あなたのアメリカ預託証明書に関する普通株を保有します。あなたは、私たちとアメリカ預託証明書の受託者およびアメリカ預託証明書の所有者と実益所有者との間で時々締結される預託契約に規定されているアメリカ預託株式保有者の権利を所有します。
もし私たちが普通株配当を発表した場合、受託者は私たちの普通株の現金配当とその他の分配、受託者の手数料、手数料と支出、および任意の適用される税金または政府料金を支払うことになります。
あなたのアメリカ預託証明書を普通株式と交換するために、信託機関に渡すことができます。信託機関はどんな両替費用も受け取ります。
あなたの同意なしに、私たちは預金協定を修正または終了することができます。もしあなたが預金契約を修正した後もアメリカの預金証明書を持ち続ける場合、あなたは修正された預金協定の制約を受けることに同意します。
アメリカ預託証明書の条項をよりよく知るためには、本募集説明書の“アメリカ預託株式説明書”の部分をよく読むべきです。また、本募集説明書を含む登録声明の証拠品として提出された預金協定を読むべきである。
他のアメリカ預託証明書を購入するオプション
私たちはすでに引受業者に選択権を付与して、本募集説明書の発行日から30ヶ月以内に行使して、合計403，900件の追加のアメリカ預託証明書を購入することができます。
収益 を使用する
引受割引と手数料および支払うべき発売費用を差し引いた後、今回発行された純収益は約4，431万ドルであり、引受業者がその選択権を行使し、米国預託株式19.56ドルの初公開発行価格で全額追加の米国預託証明書を購入すると、純収益は約5，166万ドルと見積もられる。私たちは今回発行された純収益を、(I)私たちのブランドを強化し、世界でのレストランネットワークを拡大するために約70%を使用すること、(Ii)約10%を私たちのサプライチェーン管理能力、例えばより多くの中央キッチンを建設するために投資すること、(Iii)約10%を研究開発に使用して、私たちのレストランで使用されているデジタル化および他の技術 を強化するために使用することを予定している
 
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管理層；および(Iv)の約10%が運営資金および他の一般会社用途として使用されている。より多くの情報については“収益の使用”を参照されたい。
ロック
私たち、私たちのすべての幹部と取締役、およびいくつかの株主は同意しました。本募集説明書の日付後180日以内に、いくつかの例外的な場合を除いて、以下の意向を開示しないことはありません：(1)要約、質権、販売、契約販売、任意のオプションまたは契約の購入、任意のオプションまたは契約の購入、購入、貸し出し、または他の方法で譲渡または処分された任意のオプション、権利または承認株式証。取引法実益に基づいて所有されている任意の米国預託証明書または普通株、またはそのように所有している米国預託証明書または普通株に変換または交換可能な任意の他の証券、または(2)任意のスワップ、ヘッジまたは他の手配を締結し、米国預託証明書または普通株を有する任意の経済的結果を、前文(1)または(2)項に記載された任意の取引にかかわらず、米国預託証明書、普通株またはそのような他の証券を現金または他の方法で交付し、販売業者に代表される事前同意を受けることなく、他の人に転送する。
リスト
私たちはすでに承認を得て、これらのアメリカの預託証明書をナスダックの世界市場に発売することができて、コードは“高密度リポ蛋白”です。
私たちの普通株は香港取引所に上場しています。株式コードは“9658”です。
支払い決済
引受業者は2024年5月21日頃に預託信託会社の施設を介して米国預託証券を交付する予定である。
預かり所
シティバンク，N.A.
今回発行後すぐに発行される普通株式数：
•
本募集説明書までの619，333，000*株発行済みおよび発行済み普通株；および に基づく
​
•
は26，927，000株の米国預託証明書形式の普通株を含み、引受業者が超過配給選択権を行使せずに追加の米国預託証明書を購入しないと仮定し、今回の発行でこれらの普通株を発行·販売する。
​
​
​
*
これには、従業員持株プラットフォームに発行された61，933，000株の普通株が含まれる。詳細は“経営陣株式奨励計画”および本募集説明書内の他の場所の審査総合財務諸表付記30を参照。
​
​
 
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統合財務データ をまとめる
以下、2021年、2021年、2022年及び2023年12月31日までの財政年度のまとめ連結損益表データ、2021年まで、2022年及び2023年12月31日までの貸借対照表まとめデータ及び2021年、2021年、2022年及び2023年12月31日までの財政年度のキャッシュフローまとめ総合報告書は、いずれも本募集明細書に他の部分に含まれる監査された総合財務諸表に由来する。
我々の連結財務諸表は、国際会計基準委員会(IASB)が発表した国際財務報告基準またはIFRS会計基準に基づいて作成され、列記されている。私たちの歴史的結果は必ずしも未来の予想結果を暗示しているわけではない。この統合財務データ部分および本募集説明書の他の部分に含まれる総合財務諸表および関連説明、ならびに“経営陣の財務状況および経営結果の議論および分析”を読まなければなりません。
次の表に我々が示した年度の総合損益集計表を示す：
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
(ドルは千単位であるが，百分率を除く)
​
統合損益表データ： をまとめる
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
収入
​ ​ ​ ​ 312,373 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ ​ 558,225 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ ​ 686,362 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​
は その他収入
​ ​ ​ ​ 19,458 ​ ​ ​ ​ ​ 6.2% ​ ​ ​ ​ ​ 6,701 ​ ​ ​ ​ ​ 1.2% ​ ​ ​ ​ ​ 6,695 ​ ​ ​ ​ ​ 1.0% ​ ​
は 使用する原材料 · 消耗品
​ ​ ​ ​ (113,760) ​ ​ ​ ​ ​ (36.4)% ​ ​ ​ ​ ​ (196,646) ​ ​ ​ ​ ​ (35.2)% ​ ​ ​ ​ ​ (234,715) ​ ​ ​ ​ ​ (34.2)% ​ ​
は スタッフ費用
​ ​ ​ ​ (143,343) ​ ​ ​ ​ ​ (45.9)% ​ ​ ​ ​ ​ (188,927) ​ ​ ​ ​ ​ (33.8)% ​ ​ ​ ​ ​ (226,033) ​ ​ ​ ​ ​ (32.9)% ​ ​
は 家賃と関連費用
​ ​ ​ ​ (6,556) ​ ​ ​ ​ ​ (2.1)% ​ ​ ​ ​ ​ (13,006) ​ ​ ​ ​ ​ (2.3)% ​ ​ ​ ​ ​ (17,161) ​ ​ ​ ​ ​ (2.5)% ​ ​
は 光熱費
​ ​ ​ ​ (11,017) ​ ​ ​ ​ ​ (3.5)% ​ ​ ​ ​ ​ (19,743) ​ ​ ​ ​ ​ (3.5)% ​ ​ ​ ​ ​ (26,054) ​ ​ ​ ​ ​ (3.8)% ​ ​
減価償却及び償却
​ ​ ​ ​ (69,916) ​ ​ ​ ​ ​ (22.4)% ​ ​ ​ ​ ​ (72,952) ​ ​ ​ ​ ​ (13.1)% ​ ​ ​ ​ ​ (78,557) ​ ​ ​ ​ ​ (11.4)% ​ ​
は 旅費 · 通信費
​ ​ ​ ​ (2,674) ​ ​ ​ ​ ​ (0.9)% ​ ​ ​ ​ ​ (4,776) ​ ​ ​ ​ ​ (0.9)% ​ ​ ​ ​ ​ (5,756) ​ ​ ​ ​ ​ (0.8)% ​ ​
は リスト費用
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (6,310) ​ ​ ​ ​ ​ (1.1)% ​ ​ ​ ​ ​ (1,745) ​ ​ ​ ​ ​ (0.3)% ​ ​
は その他の経費
​ ​ ​ ​ (41,729) ​ ​ ​ ​ ​ (13.4)% ​ ​ ​ ​ ​ (55,510) ​ ​ ​ ​ ​ (9.9)% ​ ​ ​ ​ ​ (62,682) ​ ​ ​ ​ ​ (9.1)% ​ ​
は その他利益 （ 損失 ） — 純
​ ​ ​ ​ (73,270) ​ ​ ​ ​ ​ (23.5)% ​ ​ ​ ​ ​ (26,793) ​ ​ ​ ​ ​ (4.8)% ​ ​ ​ ​ ​ 1,177 ​ ​ ​ ​ ​ 0.2% ​ ​
財務コスト
​ ​ ​ ​ (19,158) ​ ​ ​ ​ ​ (6.1)% ​ ​ ​ ​ ​ (12,493) ​ ​ ​ ​ ​ (2.2)% ​ ​ ​ ​ ​ (8,424) ​ ​ ​ ​ ​ (1.2)% ​ ​
は 税引前利益 （ 損益 ）
​ ​ ​ ​ (149,592) ​ ​ ​ ​ ​ (47.9)% ​ ​ ​ ​ ​ (32,230) ​ ​ ​ ​ ​ (5.8)% ​ ​ ​ ​ ​ 33,107 ​ ​ ​ ​ ​ 4.8% ​ ​
所得税費用
​ ​ ​ ​ (1,160) ​ ​ ​ ​ ​ (0.4)% ​ ​ ​ ​ ​ (9,033) ​ ​ ​ ​ ​ (1.6)% ​ ​ ​ ​ ​ (7,850) ​ ​ ​ ​ ​ (1.1)% ​ ​
は （ 損失 ） 年間利益
​ ​ ​ ​ (150,752) ​ ​ ​ ​ ​ (48.3)% ​ ​ ​ ​ ​ (41,263) ​ ​ ​ ​ ​ (7.4)% ​ ​ ​ ​ ​ 25,257 ​ ​ ​ ​ ​ 3.7% ​ ​
は その他総合利益 （ 費用 ） ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 外国業務の換算に伴う為替差額
​ ​ ​ ​ 2,097 ​ ​ ​ ​ ​ 0.7% ​ ​ ​ ​ ​ 8,385 ​ ​ ​ ​ ​ 1.5% ​ ​ ​ ​ ​ 4,627 ​ ​ ​ ​ ​ 0.7% ​ ​
は 当期総合利益 （ 経費 ） の総額
​ ​ ​ ​ (148,655) ​ ​ ​ ​ ​ (47.6)% ​ ​ ​ ​ ​ (32,878) ​ ​ ​ ​ ​ (5.9)% ​ ​ ​ ​ ​ 29,884 ​ ​ ​ ​ ​ 4.4% ​ ​
は （ 損益 ） 1 株当たり利益 — 基本および
は 希釈 （USD）
​ ​ ​ ​ (0.27) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (0.07) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 0.05 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
 
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は 以下の表は、当社の貸借対照表データの要約連結計算書です。
​ ​ ​
2012年12月31日まで
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
は (US$in thousands）
​
は 連結貸借対照表データの概要 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
在庫
​ ​ ​ ​ 16,709 ​ ​ ​ ​ ​ 25,984 ​ ​ ​ ​ ​ 29,762 ​ ​
は 貿易およびその他の債権および前払い
​ ​ ​ ​ 30,253 ​ ​ ​ ​ ​ 26,771 ​ ​ ​ ​ ​ 29,324 ​ ​
は 関連当事者からの支払額
​ ​ ​ ​ 29,383 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 銀行残高と現金
​ ​ ​ ​ 89,546 ​ ​ ​ ​ ​ 93,878 ​ ​ ​ ​ ​ 152,908 ​ ​
流動資産総額
​ ​ ​ ​ 206,732 ​ ​ ​ ​ ​ 153,396 ​ ​ ​ ​ ​ 218,962 ​ ​
総資産
​ ​ ​ ​ 626,723 ​ ​ ​ ​ ​ 576,112 ​ ​ ​ ​ ​ 576,883 ​ ​
は 貿易買掛金
​ ​ ​ ​ 26,549 ​ ​ ​ ​ ​ 32,313 ​ ​ ​ ​ ​ 34,375 ​ ​
は その他の買掛金
​ ​ ​ ​ 24,128 ​ ​ ​ ​ ​ 31,663 ​ ​ ​ ​ ​ 34,887 ​ ​
関連側金額 に対応
 ​ ​ ​ ​ 500,562 ​ ​ ​ ​ ​ 776 ​ ​ ​ ​ ​ 842 ​ ​
流動負債総額
​ ​ ​ ​ 596,144 ​ ​ ​ ​ ​ 117,230 ​ ​ ​ ​ ​ 128,571 ​ ​
総負債
​ ​ ​ ​ 813,905 ​ ​ ​ ​ ​ 334,075 ​ ​ ​ ​ ​ 304,762 ​ ​
は 純 （ 負債 ） 資産
​ ​ ​ ​ (187,182) ​ ​ ​ ​ ​ 242,037 ​ ​ ​ ​ ​ 272,121 ​ ​
は 総株主資本 （ 赤字 ）
​ ​ ​ ​ (187,182) ​ ​ ​ ​ ​ 242,037 ​ ​ ​ ​ ​ 272,121 ​ ​
は 以下の表は、各年度のキャッシュフローデータの連結財務諸表の概要を示しています。
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
は (US$in thousands）
​
キャッシュフローデータまとめ集計レポート： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
経営活動純現金
​ ​ ​ ​ 4,382 ​ ​ ​ ​ ​ 68,321 ​ ​ ​ ​ ​ 114,045 ​ ​
投資活動の現金純額(用)
​ ​ ​ ​ (87,464) ​ ​ ​ ​ ​ 888 ​ ​ ​ ​ ​ (11,775) ​ ​
融資活動で得られた現金純額
​ ​ ​ ​ 119,879 ​ ​ ​ ​ ​ (65,869) ​ ​ ​ ​ ​ (43,787) ​ ​
現金と現金等価物の純増加
​ ​ ​ ​ 36,797 ​ ​ ​ ​ ​ 3,340 ​ ​ ​ ​ ​ 58,483 ​ ​
年明けの現金と現金等価物
​ ​ ​ ​ 51,564 ​ ​ ​ ​ ​ 89,546 ​ ​ ​ ​ ​ 93,878 ​ ​
レート変動の影響
​ ​ ​ ​ 1,185 ​ ​ ​ ​ ​ 992 ​ ​ ​ ​ ​ 547 ​ ​
年末現金と現金等価物
​ ​ ​ ​ 89,546 ​ ​ ​ ​ ​ 93,878 ​ ​ ​ ​ ​ 152,908 ​ ​
 
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ディレクトリ
 
最近の発展
次の表は、2024年3月31日までの3ヶ月間のある監査されていない総合損益表データと選定された経営データを示し、2023年3月31日までの3ヶ月間のある監査されていない総合損益表データと選定された経営データと比較した。これらの審査されていない初歩的な総合損益表データは、正常かつ恒常的な調整のみを含むすべての調整を反映しており、これらの調整は、報告された期間の経営業績を公正に報告するために必要であると考えられる。私たちが2024年3月31日までの3ヶ月間の監査されていない中期総合財務諸表はまだ提供されていません。私たちは2024年3月31日までの3ヶ月の財務決済手続きがまだ完了していないので注意してください。以下の情報は，我々が既存の情報から作成した初歩的な推定を反映している.私たちは2024年3月31日までの3ヶ月間の監査されていない中期総合財務諸表が、私たちの決済手続きが完了した後に提供されると予想しています。以下のいくつかの財務データの初歩的な推定と、2024年3月31日までの3ヶ月間の実際の財務データとの間に差がある可能性のある要因の他の情報については、“リスク要因”、“前向きな陳述に関する特別な説明”、“経営陣の財務状況及び経営結果の検討及び分析”というタイトルの章を参照されたい。2024年第1四半期の予備業績は、2024年12月31日現在または今後四半期までの通期業績を反映できない可能性があります。本募集説明書の他の部分の“経営層の財務状況と経営結果に対する討論と分析”を参照して、私たちの経営業績に影響を与える可能性のある傾向とその他の要素、季節的要素、及び最近の四半期経営業績を含むことを理解してください。現在、以下に掲げる2024年3月31日までの3ヶ月間の初歩的な推定は、私たちの運営結果に影響を及ぼす可能性のある傾向や他の要因に影響を与えないと予想されており、これらの傾向および要因は、“経営陣の財務状況や運営結果の検討·分析”に記載されている。
実行データ
以下の表は、私たちのレストランの示した時期の主要な業績指標をまとめています。
​ ​ ​
この3ヶ月の費用
3月31日まで
​
​ ​ ​
2023
​ ​
2024
​
来賓総アクセス数(百万) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
東南アジア
​ ​ ​ ​ 4.4 ​ ​ ​ ​ ​ 5.1 ​ ​
東アジア
​ ​ ​ ​ 0.6 ​ ​ ​ ​ ​ 0.8 ​ ​
北米
​ ​ ​ ​ 0.6 ​ ​ ​ ​ ​ 0.9 ​ ​
は その他 （ 1 ） ​ ​ ​ ​ 0.4 ​ ​ ​ ​ ​ 0.5 ​ ​
は 総括 ​ ​ ​ ​ 6.0 ​ ​ ​ ​ ​ 7.3 ​ ​
は テーブル回転率 （ 2 ） （ 1 日回数 ） ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
東南アジア
​ ​ ​ ​ 3.3 ​ ​ ​ ​ ​ 3.7 ​ ​
東アジア
​ ​ ​ ​ 3.1 ​ ​ ​ ​ ​ 4.2 ​ ​
北米
​ ​ ​ ​ 3.2 ​ ​ ​ ​ ​ 4.2 ​ ​
は その他 （ 1 ） ​ ​ ​ ​ 3.3 ​ ​ ​ ​ ​ 3.8 ​ ​
は 総括 ​ ​ ​ ​ 3.3 ​ ​ ​ ​ ​ 3.9 ​ ​
は ゲスト 1 人当たりの平均支出 （ 3 ） （ US $） ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
東南アジア
​ ​ ​ ​ 20.8 ​ ​ ​ ​ ​ 19.4 ​ ​
東アジア
​ ​ ​ ​ 28.8 ​ ​ ​ ​ ​ 28.4 ​ ​
北米
​ ​ ​ ​ 51.3 ​ ​ ​ ​ ​ 43.3 ​ ​
は その他 （ 1 ） ​ ​ ​ ​ 41.1 ​ ​ ​ ​ ​ 42.2 ​ ​
は 全体 ​ ​ ​ ​ 26.0 ​ ​ ​ ​ ​ 24.9 ​ ​
 
14
ディレクトリ
 
​ ​ ​
この3ヶ月の費用
3月31日まで
​
​ ​ ​
2023
​ ​
2024
​
は 1 店舗あたりの 1 日平均収入 （ 4 ） （ US $in thousands ） ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
東南アジア
​ ​ ​ ​ 15.2 ​ ​ ​ ​ ​ 15.8 ​ ​
東アジア
​ ​ ​ ​ 11.9 ​ ​ ​ ​ ​ 16.1 ​ ​
北米
​ ​ ​ ​ 19.3 ​ ​ ​ ​ ​ 21.5 ​ ​
は その他 （ 1 ） ​ ​ ​ ​ 22.4 ​ ​ ​ ​ ​ 24.4 ​ ​
は 全体 ​ ​ ​ ​ 15.9 ​ ​ ​ ​ ​ 17.5 ​ ​
​
備考：
(1)
他の国はオーストラリア、イギリス、アラブ首長国連邦を含む。
​
(2)
この期間のテーブル総数を、その期間の底引き揚げレストランの総営業日数と、その期間内の平均食事数との積で割る。
​
(3)
計算方法は，Haidilaoレストランの当期営業収入を同一地理地域内の当期来賓総数で割る.
​
(4)
この期間のHaidilaoレストランの営業収入は、同一地理エリア内のこの期間のHaidilaoレストランの総営業日数で割った。
​
2024年の業務拡大とブランド影響力の増加に後押しされて、私たちのHaidilaoレストランの2024年第1四半期の経営業績は2023年同期より改善された。我々の客総アクセス数は2023年3月31日までの3カ月間の600万人から2024年3月31日までの3カ月間の730万人に増加し，テーブル回転率を加えて2023年3月31日までの3カ月の1日3.3回から2024年3月31日までの3カ月間の1日3.9回に増加した。そのため、レストラン1軒あたりの平均日収入は、2023年3月31日までの3カ月の15.9万ドルから2024年3月31日までの3カ月の1.75万ドルに増加した。2023年3月31日と2024年3月31日までの3ヶ月間、私たちが記録したお客様一人当たりの平均支出はそれぞれ26.0ドルと24.9ドルです。
次の表に，指定された時間帯までの私たちの同じ店舗の販売詳細を示す.
​ ​ ​
現在/現在3ヶ月
3月31日まで
​
​ ​ ​
2023
​ ​
2024
​
同じ店舗数(1) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
東南アジア
​ ​
65
​
東アジア
​ ​
14
​
北米
​ ​
18
​
その他(5) ​ ​
7
​
合計 ​ ​
104
​
同店売上高(2)(単位：千ドル) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
東南アジア
​ ​ ​ ​ 89,780 ​ ​ ​ ​ ​ 93,125 ​ ​
東アジア
​ ​ ​ ​ 16,567 ​ ​ ​ ​ ​ 21,091 ​ ​
北米
​ ​ ​ ​ 31,189 ​ ​ ​ ​ ​ 36,256 ​ ​
その他(5) ​ ​ ​ ​ 13,989 ​ ​ ​ ​ ​ 16,246 ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 151,525 ​ ​ ​ ​ ​ 166,718 ​ ​
は 1 日あたりの平均同じ店舗売上高 （ 3 ） （ 千米ドル ） ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
東南アジア
​ ​ ​ ​ 15.6 ​ ​ ​ ​ ​ 15.9 ​ ​
東アジア
​ ​ ​ ​ 13.4 ​ ​ ​ ​ ​ 16.6 ​ ​
北米
​ ​ ​ ​ 19.3 ​ ​ ​ ​ ​ 22.1 ​ ​
 
15
ディレクトリ
 
​ ​ ​
現在/現在3ヶ月
3月31日まで
​
​ ​ ​
2023
​ ​
2024
​
その他(5) ​ ​ ​ ​ 22.3 ​ ​ ​ ​ ​ 25.5 ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 16.4 ​ ​ ​ ​ ​ 17.7 ​ ​
は 平均同店テーブル回転率 （ 4 ） （ 回 / 日 ） ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
東南アジア
​ ​ ​ ​ 3.3 ​ ​ ​ ​ ​ 3.8 ​ ​
東アジア
​ ​ ​ ​ 3.2 ​ ​ ​ ​ ​ 4.3 ​ ​
北米
​ ​ ​ ​ 3.2 ​ ​ ​ ​ ​ 4.2 ​ ​
その他(5) ​ ​ ​ ​ 3.3 ​ ​ ​ ​ ​ 3.8 ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 3.3 ​ ​ ​ ​ ​ 3.9 ​ ​
​
備考：
(1)
は，比較期間開始前に営業を開始し，それぞれ2023年3月31日と2024年3月31日までの3カ月以内に75日を超えるレストランを開業することを含む.
​
(2)
Br}とは、Haidilaoレストランが当社の同じ店舗で経営している毛収入の表示期間の総和である。
​
(3)
この期間のHaidilaoレストランの営業総収入をこの期間の私たちの同じ店舗のHaidilaoレストランの運営日数で割ってください。
​
(4)
計算方法は、その時間帯のテーブル総数を、その時間帯の底引き揚げレストランの総営業日数とその時間帯の当店の平均テーブル数との積で割る。
​
(5)
他の国はオーストラリア、イギリス、アラブ首長国連邦を含む。
​
2023年3月31日までと2024年3月31日までの3ヶ月間に、比較期間開始前に営業を開始し、それぞれの期間に75日を超えるレストランを含む104店の同じ店舗を記録した。私たちの平均同店テーブル回転率は2023年3月31日までの3カ月の1日3.3回から2024年3月31日までの3カ月の1日3.9回に増加した。そのため、我々の同店売上高は2023年3月31日までの3カ月間の1兆515億ドルから2024年3月31日までの3カ月間の1兆667億ドルに増加した。私たちの1日あたりの平均同店売上高も2023年3月31日までの3カ月間の16.4万ドルから2024年3月31日までの3カ月間の17.7万ドルに増加した。
予備財務データ
次の表は、指定された期間のいくつかの初歩的に監査されていない総合損益表データをまとめている。
​ ​ ​
3月31日までの3ヶ月
​
​ ​ ​
2023
​ ​
2024
​
​ ​ ​
(ドルは千単位であるが，百分率を除く)
​
収入
​ ​ ​ ​ 160,938 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ ​ 187,647 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​
その他の収入
​ ​ ​ ​ 3,074 ​ ​ ​ ​ ​ 1.9% ​ ​ ​ ​ ​ 900 ​ ​ ​ ​ ​ 0.5% ​ ​
使用した原材料と消耗材
​ ​ ​ ​ (53,900) ​ ​ ​ ​ ​ (33.5)% ​ ​ ​ ​ ​ (62,845) ​ ​ ​ ​ ​ (33.5)% ​ ​
従業員コスト
​ ​ ​ ​ (53,071) ​ ​ ​ ​ ​ (33.0)% ​ ​ ​ ​ ​ (63,597) ​ ​ ​ ​ ​ (33.9)% ​ ​
レンタル料と関連費用
​ ​ ​ ​ (3,504) ​ ​ ​ ​ ​ (2.2)% ​ ​ ​ ​ ​ (4,410) ​ ​ ​ ​ ​ (2.4)% ​ ​
公共事業費
​ ​ ​ ​ (6,224) ​ ​ ​ ​ ​ (3.9)% ​ ​ ​ ​ ​ (6,875) ​ ​ ​ ​ ​ (3.7)% ​ ​
減価償却及び償却
​ ​ ​ ​ (21,698) ​ ​ ​ ​ ​ (13.5)% ​ ​ ​ ​ ​ (20,478) ​ ​ ​ ​ ​ (10.9)% ​ ​
出張と交通費
​ ​ ​ ​ (1,081) ​ ​ ​ ​ ​ (0.7)% ​ ​ ​ ​ ​ (1,480) ​ ​ ​ ​ ​ (0.8)% ​ ​
費用を列挙する
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ (628) ​ ​ ​ ​ ​ (0.3)% ​ ​
は その他の経費
​ ​ ​ ​ (13,479) ​ ​ ​ ​ ​ (8.4)% ​ ​ ​ ​ ​ (15,403) ​ ​ ​ ​ ​ (8.2)% ​ ​
その他損失-純価値
​ ​ ​ ​ (1,089) ​ ​ ​ ​ ​ (0.7)% ​ ​ ​ ​ ​ (12,334) ​ ​ ​ ​ ​ (6.6)% ​ ​
 
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​ ​ ​
3月31日までの3ヶ月
​
​ ​ ​
2023
​ ​
2024
​
​ ​ ​
(ドルは千単位であるが，百分率を除く)
​
財務コスト
​ ​ ​ ​ (2,349) ​ ​ ​ ​ ​ (1.5)% ​ ​ ​ ​ ​ (1,989) ​ ​ ​ ​ ​ (1.1)% ​ ​
税引前利益(損失)
​ ​ ​ ​ 7,617 ​ ​ ​ ​ ​ 4.7% ​ ​ ​ ​ ​ (1,492) ​ ​ ​ ​ ​ (0.8)% ​ ​
所得税費用
​ ​ ​ ​ (2,055) ​ ​ ​ ​ ​ (1.3)% ​ ​ ​ ​ ​ (3,053) ​ ​ ​ ​ ​ (1.6)% ​ ​
当期利益(損失)
​ ​ ​ ​ 5,562 ​ ​ ​ ​ ​ 3.5% ​ ​ ​ ​ ​ (4,545) ​ ​ ​ ​ ​ (2.4)% ​ ​
​
我々の総収入は2023年3月31日までの3カ月の160.9億ドルから16.6%増加し、2024年3月31日までの3カ月の187.6億ドルに達した。増加は主にHaidilaoレストランの運営収入の増加によるものであるが，これは(I)Haidilaoレストランの経営業績の改善に加え，テーブル回転率が2023年3月31日までの3カ月の1日3.3回から2024年3月31日までの3カ月の1日3.9回に増加したことと，客総訪問量が2023年3月31日までの3カ月の600万人から2024年3月31日までの3カ月間の730万人に増加したこと，および(Ii)我々の業務が拡大し続けていることとわがブランド影響力の増加によるものである。
は、2023年3月31日と2024年3月31日までの3ヶ月間、使用する原材料と消耗品および従業員コストが私たちの総運営費用に最も貢献しています。我々が使用した原材料と消耗品は，2023年3月31日までの3カ月の5，390万ドルから2024年3月31日までの3カ月の6，280万ドルに増加し，16.5%に増加した。この増加は主に収入の増加による食品原料コストの増加だ。私たちの従業員コストは2023年3月31日までの3ヶ月の5，310万ドルから2024年3月31日までの3ヶ月の6，360万ドルに増加し、19.8%に増加した。増加は主にレストランネットワークの拡大に伴い従業員数が増加し，客アクセス数やテーブル回転率の増加，従業員出来高払いの増加によるものである。
2024年3月31日までの3ヶ月間、吾等は(I)その他の損失は1，120万ドル増加し、主に他の通貨対ドル安による未実現為替損失によるものである；(Ii)その他の収入は220万ドル減少し、2024年3月31日までの3ヶ月間に受け取った政府支出の減少、及び(Iii)上場支出60万ドルである。
上記の理由により、当社は2024年3月31日までの3ヶ月間で450万ドルの純損失を記録しましたが、2023年3月31日までの3ヶ月で純利益560万ドルを記録しました。純損失の主な原因は、2024年3月31日までの3カ月間の純為替損失1300万ドルであり、主に為替損失に貢献しておらず、2023年3月31日までの3カ月の純為替損失は合計180万ドルである。
 
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リスク要因
私たちのアメリカ預託証明書に投資することは重大なリスクを伴う。私たちのアメリカ預託証明書に投資する前に、以下に説明するリスクおよび不確実性を含む、本入札明細書のすべての情報をよく考慮しなければなりません。以下のいずれのリスクも、当社の業務、財務状況、および経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。どのような状況でも、私たちのアメリカ預託証明書の市場価格は下落する可能性があり、あなたは投資の全部または一部を失うかもしれません。
我々の商工業に関するリスク
私たちは2021年と2022年に純損失を発生しました。私たちの過去の財政と経営業績は私たちの未来の表現を代表できないかもしれない。
我々は2021年と2022年にそれぞれ150.8と4，130万ドルの純損失を記録し、私たちの収入は2021年と2022年にそれぞれ312.4と558.2ドルに達した。2023年、686.4ドル、純利益2，530万ドルを記録しました。新冠肺炎の流行により、私たちの運営業績は2021年に不利な影響を受けたが、私たちは2022年と2023年に収入の反発を記録し、新冠肺炎に関する制限が徐々に解除されたため、私たちは引き続き私たちのレストランネットワークを拡大した。私たちの将来の収益力は様々な要素に依存して、私たちの新しくオープンしたレストランと既存のレストランの表現、競争構造、顧客の選好及びマクロ経済と監督管理環境を含む。したがって、私たちの歴史的業績と成長は私たちの未来の表現を暗示できないかもしれない。私たちの財務と経営業績は公開市場アナリストや投資家の予想に合わない可能性があり、これは私たちのアメリカ預託証明書の将来の価格低下を招く可能性がある。特に、私たちの新しいレストランの拡大と開設に伴い、私たちの歴史上の財務と経営業績は私たちの新しいレストランの表現を反映できないかもしれません。見て、私たちは私たちのレストランネットワークを拡大し続けるつもりで、これはリスクと不確実性を増加させるかもしれない。私たちの収入、支出と経営業績は私たちがコントロールできない様々な要素によって異なるかもしれません。これらの要素は一般経済状況、特殊な活動、私たちのレストランに影響を与える政府法規や政策、コストと運営費用をコントロールする能力を含んでいます。あなたは私たちの歴史的業績に依存して、私たちの普通株式とアメリカ預託証明書の未来の表現を予測してはいけません。
私たちの多司法管轄区域運営はリスクと不確実性を増加させる可能性があり、私たちの管理システムは私たちの国際レストラン運営におけるリスクと不確実性に効果的に対応できないかもしれない。
世界の複数の管轄区域で運営され、新しい地域に拡張されることは、私たちを様々なリスクに直面させる可能性があり、その中には、 が含まれている可能性があります
•
現地のビジネス環境に慣れていないため，新市場競争パターンの変化を予見できなかった；
​
•
異なる消費者選好と自由に支配可能な消費パターン；
​
•
信頼できるサプライヤーを見つけることは困難であり，受け入れ可能な価格と数量で我々の品質基準を満たす；
​
•
我々の知的財産権は外国司法管轄区で侵害されている；
​
•
内乱、テロ行為、戦争行為、地域と世界の政治的または軍事的緊張、および緊張または変化を含む政治的リスクは、私たちの業務中断および/または財産損失を招く可能性がある；
​
•
我々が経営している国の地政学的リスク；
​
•
経済、金融と市場不安定と信用リスク；
​
•
他の国から輸入された食品原料に物質関税を課す
​
•
は、異なる司法管轄区の外国投資法律法規の解釈と遵守において直面している挑戦と困難である。例えば、私たちはステップを取ったにもかかわらず、解釈と実行の不確実性のため、地方当局に外商投資法律法規に適合していないことが発見される可能性があります。
​
 
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•
様々な複雑な現地と国際法律，条約と条例下の救済措置の困難と費用を遵守·実行する
​
•
複数の管轄区域で必要な登録、届出、許可、許可、承認と証明書を取得または維持することができない；
​
•
中国ブランドに対する経済制裁、貿易制限、差別、保護主義または不利な政策；
​
•
従業員と運営の現地化管理は、現地の労働者と移民の法律法規の遵守を含む困難に直面している
​
•
異なる管轄区における訴訟または第三者クレームリスクの開放；
​
•
外国為替規制と変動；
​
•
複数の管轄区域における厳格な消費者保護とデータセキュリティ要求；
​
•
税金法律法規の解釈と適用に不確実性があり、納税義務が更に重く、税収条件が不利である；および
​
•
文化の違いと言語の難しさ。
​
上記の要因により、いくつかの管轄区域での経営能力が制限される可能性があり、あるいは複数の管轄区域のレストランでは、予想よりも長い時間を要する可能性があり、あるいは予想される売上高と利益レベルに達することができない可能性があり、それによって、私たちの全体の利益能力に影響を与える可能性がある。私たちはまた地方政府の罰金と処罰を受ける可能性があり、私たちのブランドイメージと名声は不利で実質的な影響を受けるかもしれない。
また、2023年12月31日現在、私たちのレストランネットワークは世界12カ国をカバーしています。もし私たちが経営している国で私たちに関連する地政学的な問題が発生すれば、私たちの業務と名声は不利で実質的な影響を受ける可能性がある。地政学的問題はまた、特定の国で深刻なインフレを引き起こす可能性があり、これは調達コストの上昇を招き、私たちの業務、財務状況、業務結果に影響を与える可能性がある。
我々が試練を経てきた“利益一致，管理厳正”の管理理念が我々の拡張に役立つと信じている.しかし、私たちが成長と拡張を続けるにつれて、私たちの現在の管理システムは効果的で成功し続けることができないかもしれない。現地の状況に応じて様々な国で私たちの管理理念を調整することに取り組んでいますが、すべての管轄区域で私たちのレストランの管理に成功し、私たちの成長を効果的に管理できる保証はありません。
我々は，拡張可能な成長を実現するために多層管理システムを採用し，標準化を保ちながら，我々のレストランマネージャーが彼らが管理するレストランの日常運営において大きな自主権を持たせている.私たちの本部は食品安全、調達、成長戦略などの機能を担当して、私たちの高級地域マネージャーは主に私たちの本部とすべてのレストランを結ぶ架け橋になります。しかし、私たちの業務規模の拡大に伴い、私たちの本部、高級地域マネージャーとレストランマネージャーは私たちのすべてのレストランを直接有効に管理できることを保証できません。また、我々の現在のレストラン評価計画は、主に客満足度や従業員貢献に重点を置いており、レストランの財務表現を強調することは少なく、常に異なる国でのレストランのパフォーマンスを効果的に評価しているわけではないかもしれない。
我々の管理システムが発展していく過程で，つねに我々の成長段階のニーズを満たすことが保証されていない.私たちの管理システムのどんな重大な失敗や悪化も、私たちの業務や運営結果に重大で不利な影響を与える可能性があります。
もし私たちが既存のお客さんを引き留めたり、新しいお客さんを引き付けることができなければ、私たちの財務状況と業務運営は実質的な悪影響を受ける可能性があります。
既存の顧客を維持したり、新しい顧客を引き付けることができる保証はありません。私たちの財務状況や業務運営は実質的な悪影響を受ける可能性があります。私たちが客を引きつけて引き留める能力は、以下の事件でマイナス影響を受ける可能性があります：
•
サービス品質が低下する；
​
 
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•
お客様に人気の新しいサービスや料理を出すことができませんでした；
​
•
お客様のニーズや消費者の味や良い変化を満たすことができません；
​
•
我々の技術システムをアップグレードし続けることができない；および
​
•
は私たちのお客様にカスタマイズサービスを提供することができません。
​
特に、私たちの業務は消費者の味と飲食の好みの影響を受けています。私たちは定期的に私たちのメニューを更新し、時々革新と現地化された料理を出して、異なる地理的な位置の飲食傾向、消費者の味の変化と栄養傾向に適応することに力を入れていますが、すべての料理スタイルの中で、鍋はいつもお客さんの第一選択、特にアジアコミュニティの小さい市場であることを保証することはできません。また、消費者の味と好みは絶えず変化しており、これらの変化を予測、識別、解釈、反応することができず、顧客の流量と私たちのレストランへの需要の減少を招く可能性がある。私たちの鍋が引き続き消費者に好まれることを保証することはできませんし、新しい市場を開拓する時に現地の味と好みに適応できる保証もありません。また、消費者の選好やより高い利益をもたらすことに効果的な新しい料理を発売できる保証はありません。もし私たちが消費者のセンスや好みの変化にタイムリーに反応できない場合、あるいは競争相手がこれらの問題をより効果的に解決できれば、私たちは訪問客の減少に直面する可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果は実質的で不利な影響を受ける可能性がある。
私たちの持続的な成功は、質の高いサービスと食事体験を提供し、維持する能力にかかっています。
私たちのレストランの成功は主に顧客の満足度に依存し、顧客満足度は“Haidilao”ブランドの持続的な人気度に依存し、良質な食事体験を提供する能力にも依存する。私たちの規模の拡大に伴い、私たちの地理範囲は絶えず拡大して、私たちの食品供給とサービスは絶えず拡大して、食品とサービスの品質と一致性を維持することはもっと難しくなるかもしれません。お客様の私たちのブランドに対する自信が弱まらないことを保証することはできません。お客様に質の高いサービスと楽しい食事体験を提供し続けることができる保証はありません。消費者が食品の品質、サービス、雰囲気、またはコストパフォーマンスの低下を感じたり、あるいは私たちが持続的に楽しい食事体験を提供できなかったと思う場合、私たちのブランド価値は影響を受ける可能性があり、私たちのレストランを訪れる顧客の数は低下する可能性があり、これは私たちの業務に実質的で不利な影響を与える可能性がある。私たちの食事体験の質は多くの要素の不利な影響を受けるかもしれません。その中には： を含みます
•
待ち時間が長い；
​
•
従業員が提供するサービス品質が低下している；
​
•
お客様に人気の新しいメニューを開拓して発売することができません；
​
•
客の現地化ニーズを満たすことができず、消費者の味や好みの変化に適応できない；
​
•
食物の質が低下したり、食事の質が低下していることに対する客の見方；
​
•
私たちのお客様は何か重大な責任クレーム或いは食品汚染苦情があります。
​
•
負担できる価格で良質な食べ物を提供できない；
​
•
うちのレストランの吸引力や設計品質の低下；および
​
•
配達サービス品質が低い.
​
私たちの食事体験が引き続き高品質でお客さんに歓迎されることを保証することはできません。私たちの既存のレストランと新しくオープンしたレストランが引き続き成功することを保証することはできません。
私たちはどんな食品安全事件と任意の食源性疾患に関連する危険に直面している。
レストランブランドとして、私たちがレストランで提供する食べ物の質と安全は私たちの成功に重要であり、私たちは食品安全事件に関連するリスクに直面している。地域によって違います
 
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私たちが経営している場所と私たちのレストランネットワークの拡張、一致した食品品質を維持することは私たちの品質管理システムの有効性に大きく依存して、これは逆に多くの要素に依存して、しかし私たちの品質管理システムの設計に限らず、私たちの従業員がこれらの品質管理政策を遵守する従業員の訓練、及びいかなる潜在的に私たちの品質管理システムに違反する能力を識別と防止する能力を確保します。私たちの品質管理システムが常に有効であることが証明され、私たちのレストラン運営に関連するすべての潜在的なリスクと問題を識別することができる保証はありません。私たちのサプライヤーが提供する食品原料やサービスの品質は、彼らの品質管理システムの有効性など、私たちがコントロールできない要素の影響を受けます。私たちのサプライヤーがいつも適切な品質管理を取って、私たちの厳格な品質管理要求を満たすことができる保証はありません。もし私たちの品質管理システムに重大なミス或いは悪化があれば、食品安全事故を招き、私たちの名声、財務状況と経営業績に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。
しかも、私たちの企業は食原性疾患の影響を受けやすい。私たちは私たちの内部統制と訓練がすべての食原性疾患を予防するのに完全に効果的だということを保証できない。私たちの第三者食品サプライヤーへの依存は食源性疾病事件のリスクを増加させ、1つのレストランではなく、複数の場所が影響を受けるリスクを増加させた。将来的に薬剤耐性疾患が出現する可能性があり、あるいは狂牛病のような潜伏期の長い疾患が出現する可能性があり、これらの疾病は追跡力のあるクレーム或いは告発を引き起こす可能性がある。メディアによる食源性疾患事例の報道が高度に宣伝されれば、私たちの業界全体に負の影響を与える可能性があるため、私たちの業務は疾病の伝播に直接関与しているかどうかにかかわらず影響を受ける可能性がある。また、手足口病や鳥インフルエンザなどの他の疾患は、私たちのいくつかの具の供給に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちのコストを大幅に増加させ、それによって私たちのレストランの販売に影響を与え、私たちの経営業績に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。
私たちはブランド認知度や名声を維持したり向上させることができないかもしれません。
私たちは私たちのブランドを維持し、向上させることは国際飲食サービス業界での競争優位を維持するために非常に重要だと思います。しかし、私たちがブランド認知度を維持する能力は多くの要素に依存しており、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできない。私たちはマイナスの宣伝、悪意のある告発、顧客の紛争、そして海底でブランドをすくうことを許可されていないことに直面するかもしれません。これらはすべて私たちのブランドの魅力と名声を損なう可能性があります。特に，高密度リポ蛋白集団には“Haidilao”ブランドも用いられている。私たちのブランドイメージや名声は、HDLGroupのマイナス宣伝や顧客トラブルによって悪影響を受ける可能性があり、これらはコントロールできません。また、私たちが引き続き私たちのブランドとイメージを維持し、向上できるかどうかは、私たちの独特なサービスの組み合わせを維持できるかどうか、そして私たちが手頃な価格で現地化と高品質の食品原料を維持する能力と、鍋業界の競争構造の変化に適応する柔軟性に大きく依存します。もし私たちがそれができなければ、私たちのブランドやイメージの価値は低下し、私たちの業務と運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。私たちの地理的カバー範囲と規模を拡大するにつれて、品質と一致性を保つことはもっと困難になるかもしれません。お客様の私たちのブランドに対する自信が弱まらないことを保証することはできません。
私たちは引き続き私たちのレストランネットワークを拡大して、これはリスクと不確実性を増加させるかもしれない。
私たちのレストラン数は2021年1月1日の74軒から2023年12月31日の115軒に増加した。私たちは引き続き私たちのレストランの地理カバー率を拡大して、私たちのレストランの国際浸透率を高めるつもりです。私たちの拡張は私たちの企業文化とレストランの品質を悪化させるかもしれません。これは私たちのブランド名声に不利な影響を与えるかもしれません。
私たちの将来の成長は私たちが新しいレストランを開設して利益を上げる能力に大きく依存している。私たちにとって、食品とサービスの現地化と一致した高品質を確保しながら、私たちの拡張を続けることは挑戦的です。したがって，我々は以下のリスクに直面している：
•
労働コストや労働力備蓄が増加する。飲食サービス市場は労働集約型です。持続的な拡張を実現し、一貫した高品質な顧客サービスを確保するためには、十分な人材が必要だ。私たちがレストラン従業員を含む十分な合格従業員を引き付け、維持し、育成できることを保証することはできません。異なる地理的位置の新しいレストランに管理、行政、マーケティングとサービスを提供します。特に、私たちは
​
 
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ディレクトリ
 
は、必要な言語スキルを有する従業員を異なる地理的位置で吸引または発展させることができない。しかも、十分な労働力資源を維持するために、私たちはかなりの労働コストを発生させるかもしれない。
•
開業前の巨額のコストと資本支出。新しいレストランを開設すると開業前のコストと資本支出が大量に発生する。開業前の費用には，主にスタッフ給与，コンサルティングサービス料，スタッフ移転費用，レンタル料，レストラン開業前の雑役行政費用が含まれており，これらの費用はレストラン創設開始前に発生した。私たちの財務状況と経営結果は、これらの開業前のコストと私たちが発生した資本支出の大きな悪影響を受けるかもしれません。
​
•
具供給リスク。私たちの質の高い食事体験は私たちの食べ物の具の質に大きく依存します。私たちの供給チェーンのどんな中断や損傷も私たちを不利な立場に置くかもしれない。異なる地理的位置の新しいレストランのために健全な食材サプライチェーンを構築するにはもっと時間がかかるかもしれません。私たちは適時に効率的にサプライチェーンを維持したりアップグレードすることができないかもしれません。
​
•
の激しい競争と市場変化を予見できなかった.私たちが既存の市場内で地理的拡張を行ったり、経営経験のない新しい市場に入ったりすると、私たちは激しい競争に直面するかもしれない。しかも、私たちはこのような地域の市場変化を予測できないかもしれない。
​
•
私たちは市場の地位を強化することができなかった。私たちの現在の拡張計画にはいくつかの不確実性があるため、私たちが高品質で負担できる具を組み立て、私たちのサービスをコピーし、私たちのすべての従業員が規定、特に複数の管轄区域の食品安全法律法規を遵守することを保証することはできません。したがって、私たちは私たちの市場地位を強化することができないかもしれない。
​
また、既存の市場内で地理的拡張を行ったり、私たちがほとんど運営経験のない国や都市に入ったりすると、激しい競争に直面する可能性があります。私たちの新しいレストランは私たちの既存のレストランの業務を蚕食しないことを保証できません。この場合、私たちの業務、財務状況と経営業績は実質的な悪影響を受ける可能性があります。さらに、新市場は既存市場とは異なる競争条件、消費者選好、および消費モデルを有する可能性がある。したがって、私たちがこれらの市場に開設したどんな新しいレストランも、私たちの既存市場のレストランより成功しないかもしれない。新市場の消費者、特に小さなアジアコミュニティを持つ消費者は、私たちのブランドに慣れていないかもしれませんが、販売促進やマーケティング活動で最初に計画したよりも多くの投資を通じて、関連市場でブランド知名度を確立する必要があるかもしれません。新市場にオープンしたレストランの売上高は、成長するのに予想以上の時間がかかるかもしれないし、予想された売上高と利益レベルに達するか、あるいは決して達成されず、私たちの全体的な収益力に影響を与えるかもしれない。また、私たちは一定の言語技能を備えた合格従業員を採用、訓練、維持することは難しいかもしれない。新市場に開設されているレストランも既存市場のレストランよりも高い内装、入居率、運営コストがある可能性があります。
既存の市場や新しい国や都市に新しいレストランを開設できる保証はありません。新しいレストランの開業の遅れや失敗は私たちの成長や財務や経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。新しいレストランがオープンした場合、それらの利益は、平均売上高または各顧客の平均支出の低下および/または建築、入居率、または運営コストの増加が原因で、私たちの既存のレストランよりも低いかもしれない。
私たちは国際飲食サービス市場の激しい競争に直面しています。
飲食サービス業はサービス、食品の品質、味、価値、雰囲気と地理位置などの面で競争が激しい。私たちは各場所で異なる細分化市場からの様々なレストランの激しい競争に直面しています。現地に所有している中華料理店と国際チェーン店を含めて。私たちの多くの競争相手は私たちがレストランを持っているか新しいレストランを開設しようとしている市場で有名です。また、他社は新しいレストランを開発し、似たような概念で運営し、私たちのお客様を目指し、競争を激化させる可能性があります。
私たちの市場で他のレストランとの競争に成功できなかったことは、私たちの収入と収益力を増加または維持することを阻止し、市場シェアを失う可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、またはキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはまたできます
 
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ディレクトリ
 
新しいレストランメニューや時々発展する概念と競争するために、私たちの概念を発展させるために、私たちのレストランネットワークの要素を修正または改善する必要があります。私たちはあなたにこのような修正を成功的に実施するか、あるいはこのような修正が私たちの収益性を低下させないということを保証することはできません。
中華料理レストラン国際市場の成長に関する不確定性、特に鍋市場は、私たちの収入と業務の将来性に不利な影響を与える可能性がある。
私たちの業務は中国グルメと鍋国際市場の発展の影響を受けています。私たちの未来の経営結果は多くの中国料理と鍋国際市場の発展に影響する要素に依存して、例えば政府のこの業界に対する法規と政策、この業界への投資及び客の味と食事習慣、その中のいくつかは完全に私たちがコントロールできるものではない。中国料理の人気度が低下すれば、特に鍋、あるいは国際市場の中国料理と鍋に対する需要に応じて策略を調整できなければ、私たちの経営業績と業務の将来性に不利な影響を与える可能性がある。
私たちは、客を引き付けるための広告、販売促進、およびマーケティング活動を含むマーケティング活動のコストを生成し続け、その中のいくつかは持続できないか、または効果的である可能性がある。
私たちはお客さんを誘致して維持するマーケティングの仕事にコストが発生し、他の資源がかかります。私たちのマーケティング活動には広告、販売促進、店内マーケティング活動が含まれています。私たちが世界的に拡大し続けるにつれ、現地市場向けにカスタマイズされた広告やマーケティング普及活動への投資が増加する見通しだ。そのため、マーケティング活動に関連したより高いコストが発生し、より大きな財務リスクとわが社へのより大きな影響をもたらす可能性があります。また、私たちのいくつかのマーケティング活動は成功しない可能性があり、より高い収入のメリットを得ることなく費用が発生する可能性がある。しかも、私たちのいくつかの競争相手はより多くの財政資源を持っていて、これは彼らがマーケティングと広告に私たちよりも多くのお金を使うことができるようにする。もし私たちの競争相手がマーケティングや広告支出を増やしたり、私たちのマーケティング資金が何らかの理由で減少したり、あるいは私たちの広告や販売促進活動が競争相手よりも有効であれば、私たちの運営結果や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは既存レストランの売上と収益性を実現、維持、向上させることができないかもしれません。
既存レストランの売上と収益性も販売増加に影響を与え、引き続き私たちの収入と利益に影響を与える重要な要素になるだろう。既存のレストランの売上と収益力を増やすことができるかどうかは、お客様の流量、テーブル回転率、一人当たりの支出を増やすために、私たちの計画を成功的に実施できるかどうかにある程度かかっています。これらの措置の例としては、革新的な現地化料理とスープを提供し、文化志向の食事体験を強化し、顧客の忠誠度を向上させる計画と、私たちの料理の価格を調整することがある。私たちは私たちが既存のレストランの販売増加と利益目標を達成できるという保証がない。もし私たちが既存市場で目標売上高と収益性を達成できなければ、私たちの業務、財務状況、経営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
既存の業績の悪いレストランのマイナス影響を最大限に減らすために、私たちの継続的な評価に基づいて、販売増加や利益状況の悪いレストランを閉鎖することにするかもしれません。食餌倒産は私たちの業務、財政状況、経営業績に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。
どんな供給不足や中断も、私たちの成長を減速させ、私たちの収益性を低下させる可能性がある。
私たちは比較的広いサプライヤーネットワークを維持しています。私たちは私たちが大きな規模が存在する市場でのみ集中調達を採用しているからです。2021年、2022年、2023年には、サプライチェーンの中断や遅延、またはサプライヤーから十分な数の食品原料を得ることができなかった事件を経験したことがなく、これらの事件は私たちに実質的で不利な影響を与えた。私たちはこのような広範囲なサプライヤーネットワークを管理する時により高いコストを発生させるかもしれない。私たちはこれらの当事者と良好な業務関係を維持していますが、これらのサプライヤーが私たちに対する彼らの契約義務に違反しないこと、または私たちの合意が一時停止、終了、または契約を更新することなく満了することを保証することはできません。これらの各方面の作業は、不利な天気、自然災害、br}を含む任意の自然災害または他の予期せぬ悲劇的な事件の影響を受ける可能性がある
 
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ディレクトリ
 
火災、技術または機械的故障、嵐、爆発、地震、ストライキ、テロ行為、戦争および流行病の爆発は、これらの方面の行動遅延または一時停止を招く可能性があり、これは彼らの製品およびサービスの品質に影響を与え、私たちの行動を中断させる可能性がある。この場合、私たちの業務、財務状況、および経営結果は実質的な悪影響を受ける可能性があります。
また、私たちは第三者物流サービスプロバイダに依存して食品原料を私たちのレストランに輸送します。これらの物流サービス業者が時間通りに食品成分を届けることができる保証はありません。そうでなければ、食品成分は輸送過程で汚染されないことは制御できません。この場合、私たちの業務、財務状況、そして経営結果は実質的な悪影響を受けるだろう。
為替レート変動は我々の経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務の大部分はドル以外の通貨で行われており、増加していますが、私たちの総合財務業績はドルで報告されているため、通貨レート変動のリスクに直面しています。2021年、2022年、2023年、私たちはそれぞれ純為替損失1320万ドル、2190万ドル、500万ドルを記録した。為替レートの変化に伴い、減価償却や償却を含まない収入、原材料や消耗品コスト、運営費用、その他の収入と費用、資産や負債も換算時に大きく変化する可能性があり、全体の財務業績に影響を与える可能性がある。私たちは将来的に外貨両替を管理するための期限保証手配を達成する可能性がありますが、このような活動は通貨レートの変化による経営業績の変動を完全に解消することはできないかもしれません。ヘッジ計画自体にリスクがあり、私たちはヘッジ計画を立てた経験がありません。これは私たちを追加的なリスクに直面させ、私たちの財務状況と経営業績に悪影響を及ぼすかもしれません。
金利上昇は私たちの業績やレストラン拡張計画にマイナス影響を与える可能性があります
私たちは質権銀行預金、固定金利銀行借入金、その他の金融資産と賃貸負債に関する公正価値金利リスクに直面しています。我々はまた、変動金利銀行残高に関するキャッシュフロー利息リスクと、現行の市場金利を持つ変動金利銀行借入金に直面している。固定金利と変動金利銀行借入金と銀行残高のバランスを維持することで、このリスクを最小限に抑え、全体の借入金コストを低減しようとしている。
このリスクは、私たちの全体的な借金コストや財務業績に実質的な影響を与えていません。しかし、もし私たちが未来にこのリスクをコントロールできなければ、金利上昇は私たちの貸借コストを大幅に増加させるかもしれないし、未来に資金調達を困難にするかもしれない。貸し借りコストの増加は、Haidilaoレストラン単位に改築したり、既存のレストランを買収したりするコストを高くし、業績にマイナス影響を与える可能性がある。もし私たちが未来に融資を受けることができなければ、私たちの成長は制限されるかもしれないし、これは私たちの業務と運営業績にマイナスの影響を与えるかもしれない。
私たちは私たちの運営のために私たちの管理チームの重要なメンバーや他の重要なスタッフを維持したり、私たちの高度な地域マネージャーを含むことができないかもしれません。
私たちの未来の成功は私たちの役員と役員の持続的なサービスと努力にかかっている。彼らやレストラン運営、財務、会計、リスク管理などの分野で業界経験や専門知識を持つ他のキーパーソンのサービスを失うことは、私たちが業務を維持·発展させる能力に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。私たちは引き続き十分な数の合格管理と運営人員を引きつけ、維持し、激励して、私たちのレストランの品質と雰囲気の一致を維持し、私たちの拡張計画を満たす必要があります。
業務と運営を拡大すると同時に、私たちは引き続き熟練したレストラン従業員のような各級の人材を誘致、訓練し、維持する必要がある。飲食業は経験のある管理や運営者の競争が激しく、合格候補の人材バンクは限られている。私たちは未来に核心管理チームと肝心な人員のサービスを維持できないかもしれないし、高い素質の核心管理チーム或いは肝心な人員を引き付けることができないかもしれない。私たちは合格したレストランマネージャーとレストランレベルの他のキーパーソンを育成するために多くの時間と精力を投入した。歴史的に見ると、私たちのほとんどのレストランマネージャーは組織内で最も初級のポストから昇進した
 
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ポストランキング。もし私たちの1人以上のキーパーソンが現在の職に就くことができないか、継続したくなければ、私たちは彼らを簡単にあるいは変えることができないかもしれません。私たちの業務は中断する可能性があり、私たちの経営業績は実質的で不利な影響を受ける可能性があります。さらに、我々のコア管理チームのメンバーまたは他の任意のキーパーソンが競争相手に参加したり、競合業務を形成したりすると、ビジネス秘密や技術的ノウハウが失われる可能性があり、これは私たちの業務や運営結果に実質的な悪影響を与える可能性があります。
私たちは私たちのレストランのためのレンタル場所に関するリスクに直面している。
私たちは私たちのすべてのレストランのために場所を借りた。私たちの物件賃貸料コストは、不利な経済条件下での私たちの脆弱性を増加させ、追加融資を得る能力を制限し、他の目的のための現金を減少させるかもしれない。私たちのレストランネットワークの拡張に伴い、私たちの物件のレンタル料コストは更に上昇するかもしれません。
私たちは通常大家さんと協議して、レンタル契約が満期になった時に更新します。もし私たちがレンタル契約を更新できなければ、私たちはレストランを閉鎖したり移転しなければならないかもしれない。私たちは商業的に合理的な価格で適切な物件を見つけることができないかもしれません。しかも、レンタルした新しい物件によって巨額の移転と内装費用が発生するかもしれません。しかも、このレストランで発生した収入と利益は不利な影響を受けるかもしれない。レンタル契約を更新することができても、大量の追加コストを増加させたり、レンタル料を増加させることなく継続できることを保証することはできません。レンタル契約が歴史的金利より大幅に高いレンタル料で更新されたり、レンタル者が私たちに与えてくれた歴史的割引条項が延長されていない場合、私たちの業務と経営業績は重大な悪影響を受ける可能性があります。したがって、適切なレストラン場所の賃貸契約を得ることができない場合や、商業合理的な条項で既存の賃貸契約を更新する場合は、私たちの業務、財務状況、経営業績に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。
私たちはまた、不動産賃貸市場に普遍的に関連するリスクに直面している。これらのリスクは主に市場賃貸料の変化、商業地区或いはコミュニティの移転、私たちのレストラン製品の供給或いは需要、及び潜在的な環境汚染責任を含む。また、私たちはまた、賃貸物件の潜在的な業権の欠陥リスクに直面しなければならないが、これらのリスクは時々私たちがコントロールできない。
私たちはお客様の責任クレームやクレーム、あるいは私たちの製品、サービス、あるいはレストランの否定的な宣伝に遭遇する可能性があります。
飲食サービス業界として，我々は固有の食品汚染リスクと責任クレームに直面している。私たちの食品の品質は私たちのサプライヤーが提供する食品原料の品質に大きく依存して、私たちはこれらの供給中のすべての欠陥を検出できないかもしれません。著者らはサプライチェーンの重要な一環に対して全面的な食品安全措置と検査プログラムを実施し、サプライチェーン中の参加者(即ちサプライヤー、食品加工サービス提供者、在庫と物流提供者)及び私たちのレストランに対して定期的かつ現場検査を行った。しかし、私たちの業務規模の拡大に伴い、これらの取引相手や私たちのレストラン従業員が常に私たちの内部手続きと要求を守ることを保証することはできません。欠陥のある食品供給、私たちの運営中の衛生或いは清潔基準の不良、あるいは私たちの要求を遵守できなかった他の行為は、私たちのレストランが提供する食品の品質に悪影響を与える可能性があり、これは責任クレーム、クレーム或いは関連の負の宣伝を招き、主管部門が私たちに処罰を加えたり、裁判所が私たちに賠償を判決したりする可能性がある。
過去、私たちの業務規模と顧客流量を考慮すると、私たちが受けた顧客クレーム数は取るに足らなかった。私たちが受け取った大部分のお客さんの苦情は特定の料理の味とスタイルと私たちのスタッフのサービスの質と関係があります。やけどに関連したいくつかの事故は食事中に発生した。私たちはこのような不満を真剣に扱い、様々な救済措置を取って、このような不満を減らすために努力している。しかし、私たちはあなたに保証することができません。私たちは似たような性質のすべてのお客さんの不満を防ぐことに成功しました。
私たちに対するクレームやクレームは、根拠がなくても成功しなくても、私たちの業務上の管理層の注意力や他の資源を分散させ、私たちの業務や運営に悪影響を及ぼす可能性があります。お客さんは私たちと私たちのブランドに自信を失うかもしれません。これは私たちのレストラン業務に悪影響を与え、私たちの収入を低下させ、甚だしきに至っては損失を招くかもしれません。また，負の宣伝は， を含むが限定されない
 
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ソーシャルメディアおよびレストランレビュープラットフォーム上の負のオンラインコメント、ならびに食品の品質、安全、公衆衛生問題、疾病、傷害または政府調査に関連するメディア報道または業界調査結果は、正確であるか否かにかかわらず、私たちのレストランに関連するか否かにかかわらず、私たちの業務、運営結果、および名声に悪影響を及ぼす可能性がある。
出前サービスの中断、遅延や故障は私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのレストランの食事サービスのほかに、あるレストランでルームサービスを提供します。私たちは主に現地の第三者配達サービス会社を招いて、私たちの食べ物を運送します。彼らのサービスと品質管理措置のコントロールは少ないです。食品サプライヤーとして、私たちのせいでなくても、これらのプラットフォームを通じて注文された苦情および/または賠償に責任を負うことができます。
私たちの配信サービスを提供する過程で発生した中断、遅延、または故障は、私たちのミスであるかどうかにかかわらず、私たちの顧客の体験に重大なマイナス影響を与え、私たちの名声と業務をさらに損なう可能性があります。これらの中断は、悪天候、自然災害、交通中断、労働騒乱のような、私たちがコントロールできない、または出前サービスプラットフォームでは制御できない意外な事件によって引き起こされるかもしれない。また、出前サービスが第三者プラットフォームによって実行される場合、食品安全や製品品質の問題が発生する可能性がある。このような事件はすべて私たちの食品の返品や苦情を招き、私たちの全体的な商業イメージの名声をさらに損なう可能性があります。
私たちが受け入れた支払い方法は、第三者支払いに関するリスクに直面させます。
私たちの収入の大部分はVisaやマスターカードなどの第三者決済サービスプロバイダで決済されています。したがって、このような第三者チャネルからデジタル支払いを受ける能力は私たちの成功に必須的だ。もし私たちが受け入れ可能な条項でこれらの第三者決済処理業者と契約を延長または更新することができなかった場合、またはこれらの支払いサービス処理業者が私たちに支払いサービスを提供したくないか、またはこれらの支払いサービス処理業者が彼らのサービスを使用するために私たちに重い要求をした場合、または彼らが私たちのサービスへの料金を増加させた場合、私たちの業務および運営結果は損害を受ける可能性がある。さらに、第三者支払い処理業者システムへの我々の依存度については、彼らのシステム内の任意の欠陥、障害、および中断は、我々の業務に同様の悪影響を与える可能性がある。
我々の運営結果は季節的に変動する可能性がある.
私たちはある程度の季節的変動の影響を受けてきた。例えば、私たちは通常、より高いお客さんのアクセス数を記録し、冬、冬、休日の季節により高い売上を生み出します。将来を展望すると、店舗ネットワークの拡大に伴い、私たちの財務状況や運営結果は季節的に変動する可能性があり、私たちの歴史的運営結果は私たちの未来の運営結果と比較したり指示したりできないかもしれません。
私たちは私たちの料理で使用されている汚染された具に対するサプライヤーの賠償を受け取ることができないかもしれません。私たちの供給契約の賠償条項が不足している可能性があります。
もし私たちがサプライヤーの汚染や他の欠陥のトッピングや原材料によって食品安全クレームを受けた場合、関連サプライヤーに賠償を求めることを試みる可能性があります。しかし、サプライヤーが提供する賠償は限られている可能性があり、サプライヤーへのクレームはいくつかの前例条件の制約を受ける可能性があり、これらの条件は満たされない可能性がある。しかも、私たちの供給契約は一般的に利益損失と間接的またはそれに応じた損失を補う条項を持っていない。もし私たちがサプライヤーにクレームを出すことができない場合、あるいはサプライヤーにクレーム金額を取り戻すことができない場合、私たちの保険カバー範囲が不足しているので、私たちはこのような損害と賠償を要求されるかもしれません。費用は私たち自身が負担します。これは私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
在庫を十分に管理できないかもしれません。
レストラン経営者として、私たちの原材料には主に賞味期限の限られた食品原料が含まれています。例えば、私たちの手作り羊肉の賞味期限は普通三日間です。賞味期限が短いほど、
 
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このような在庫を持っている時間が長いほど、在庫が時代遅れになるリスクが高くなります。私たちは即時在庫管理システムを通じて各レストランの在庫レベルを監視する。しかし、私たちの食物成分の消費は、お客さんの流量の変動、長期的には、消費者の味と飲食の好みの変化を含む様々なコントロールできない要素の影響を受けています。私たちの在庫レベルがお客様のニーズを満たすことができる保証はありません。これは私たちの販売に悪影響を及ぼすかもしれません。私たちはまた私たちのすべての食品在庫が賞味期限内に消費できるという保証がない。過剰な在庫は私たちの在庫保有コストを増加させ、在庫が古くなったり、ログアウトしたりするリスクに直面する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの既存レストランの立地は魅力的にならないかもしれません。私たちの新しいレストランは合理的な商業価格で質の高い立地を得ることができないかもしれません。もし本当にあれば。
私たちは地理的な位置が私たちのレストランの成功に重要だと思うので、私たちは私たちのレストランの立地をよく評価します。私たちの既存のレストランの場所が引き続き魅力的であることは保証できません。それらの地域が未来に悪化したり、変化したりして、これらの場所の売上が減少する可能性があるからです。たとえば，我々のレストランのある地域や活動センターの建物や改修工事は，我々の関連レストラン場所の交通に悪影響を与える可能性があり，さらに関連レストランの歩行者や車両流量の減少を招き，最終的には客流量の減少を招く可能性がある.
私たちの長期的な成功はまた、私たちが効率的に適切な場所を見つけ、商業的に合理的な価格と条項で新しいレストランにサービスを提供できるかどうかにかかっている。競争の激しい市場の中で、私たちは他の小売業者やレストランと質の高い場所を争っている。私たちのいくつかの競争相手は私たちよりもっと安いレンタル条項を交渉することができるかもしれません。いくつかのレンタル人と開発者は私たちのいくつかの競争相手に優先または独占経営権を提供して、理想的な場所を得ることができます。ビジネス上の合理的な価格と条件で理想的なレストラン場所を得ることができなければ、成長戦略を実施する能力は不利な影響を受けるだろう。
我々の情報技術システムにはリスクがある.
通常の業務過程では，様々な情報技術システムを用いて，我々のレストランの管理や顧客ロイヤルティ計画の維持などを行っている.私たちの情報技術システムは、停電、火災、自然災害、システム故障、セキュリティホール、ウイルスを含む、私たちが制御できない状況の被害や中断を受けやすいかもしれません。我々の情報技術システムのいかなる重大な故障、または機密情報の損失または漏洩は、我々の業務に重大かつ不利な影響を与える可能性があり、取引エラー、処理効率の低下、および販売および顧客損失を招く可能性がある。ハッカー攻撃によって引き起こされる任意のセキュリティホールは、私たちの情報またはシステムに不正にアクセスすること、または故意の障害、データ、ソフトウェア、ハードウェアまたは他のコンピュータデバイスの損失または損傷をもたらすこと、またはコンピュータウイルスおよび同様のイベントまたは第三者行動を故意にまたは伝播することを意図的または意図的に伝播させることを含む任意のセキュリティホールを含み、私たちのトラフィックに重大かつ不利な影響を与える可能性がある。私たちはまた、外部の当事者の行動、従業員のミス、汚職、またはこれらの他の組み合わせによって破壊される可能性があるお客様に関するいくつかの個人情報を、私たちの顧客ロイヤルティ計画およびクレジットカードまたはデビットカードを販売することによって受信して維持します。実際にまたは私たちのセキュリティ対策に違反していると考えられる状況が発生した場合、私たちの顧客のセキュリティ対策の有効性に対する信頼が損なわれる可能性があり、私たちは、このような事件や救済努力、調査コスト、システム保護措置に関連する事件によって顧客を失い、経済的損失を受ける可能性があり、いずれも私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務および運営結果に実質的かつ不利な影響を与える可能性があります。
不適切な収集、転送、使用、またはデータの開示は、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの財務状況および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのビジネスは、いくつかの個人およびビジネスデータを収集、転送、処理します。私たちはデータ、特に個人データに固有のリスクを収集、移転、使用、そして開示するリスクに直面している。特に，データセキュリティやプライバシーに関するいくつかの課題に直面しているが，これらに限定されない：
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外部の人の私たちのシステムへの攻撃、データ漏洩または詐欺、または私たちの従業員または業務パートナーの不適切な使用を防ぐことを含む、私たちのシステムとホストのデータを保護します。
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データセキュリティとプライバシー、収集、転送、使用と実際または感知の共有、安全、セキュリティなどの要素に関する懸念、挑戦、負の宣伝と訴訟を解決する
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データ当事者の請求および適用法令に適合するコンプライアンス要件を含む個人データの収集、使用、記憶、転送、開示およびセキュリティに関連する適用法律法規を遵守する。
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データ保護およびプライバシー法律、法規および標準は、提供された保護基準がこのデジタル時代の技術発展と進歩と同期していることを保証するために、継続的に審査および更新されている。例えば、シンガポールでは、2012年の“個人データ保護法”が組織が個人データを収集、使用、開示する方法を規範化し、個人がその個人データを保護する権利を認めるとともに、組織が合理的な人のために特定の場合に適切と考えられる目的で個人データを収集、使用または開示する必要があることも認められている。そのため，“2020年個人データ保護(改正案)法”は，同意を中心としたやり方を全面的に変更し，個人により大きな自主権を提供して個人データを制御することを求めている。その他の改正には、デジタルマーケティングに関するルール(新たな通信プラットフォームやアプリケーションをカバーするため)の更新や、強制的なデータ漏洩通知や個人データの深刻な不適切な処理に関する犯罪などの新たな条項が導入され、2021年2月1日から施行されている。今回の改正案で導入された組織データ漏洩行為への罰金も、2022年10月1日から施行された。したがって、私たちの内部データ保護政策、訓練材料、ガイドラインは上述のやり方の代わりに、それらが引き続き遵守され、関連するデータ保護規則と法規に要求される基準に適合することを確実にするために、直ちに類似の審査と更新を行わなければならない。
私たちのデータ政策のいかなる失敗、違反、または失効は、私たちを責任および/または規制行動に直面させ、メディア、プライバシー擁護者、私たちの競争相手、または他の人の否定的な宣伝を招く可能性があり、それによって私たちの財務状況および運営結果に重大な悪影響を与える可能性がある。
私たちの保険証書は私たちの業務や運営に関するリスクを保証しない可能性があります。
現在，我々はこのような規模やタイプの企業と考えられる慣例の保険証書を維持し，業界慣行と一致している。私たちは飲食業に関連するすべてのリスクに保険を提供していません。商業的には不可能だと思っているからです。あるいはリスクがわずかだからです。あるいは保険会社がその標準保険書にいくつかのリスクを区分しているからです。これらのリスクには、競争激化による業務損失や名声損失などが含まれるが、これらに限定されない。保険範囲不足の事故が発生すれば、私たちの業務、財務状況、経営業績は重大かつ不利な影響を受ける可能性があります。
私たちは私たちのレシピを含めて、私たちのノウハウや知的財産権を十分に保護できないかもしれませんが、これは逆に私たちのブランド価値を損なう可能性があり、私たちのビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの独自技術、レシピ、ビジネス秘密、そして他の知的財産権は、私たちの名前と識別を含めて、私たちのビジネスに非常に重要です。私たちは、重要な管理および運営者、および当社の独自技術、レシピ、ビジネス秘密を取得する可能性のある他の当事者と秘密およびスポーツ禁止協定を使用しています。私たちはまた私たちの知的財産権を保護するために他の予防措置を取る。しかし、私たちはあなたに、このような措置が他の人の独立開発を効果的に防止するのに十分であり、または他の方法で私たちの独自技術、調合、および商業秘密を得るのに十分だということを保証することはできません。そのため、私たちのレストランの魅力が低下する可能性があり、私たちの業務や経営業績は不利な影響を受ける可能性があります。
私たちは第三者が私たちの知的財産権を侵害することを防ぐことができるという保証はできません。私たちは時々、私たちの知的財産権を実行するために訴訟、仲裁、または他の手続きを要求されるかもしれません。これは、時間的で高価な解決策である可能性があり、その結果にかかわらず、私たちの経営陣の時間と注意を分散させ、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大で不利な影響を与えます。
一方、私たちは権利侵害請求に直面している可能性があり、これは私たちの独自技術、調合、または商業秘密の使用を妨害する可能性がある。もし私たちがbrであれば、このようなクレームを弁護するコストが高いかもしれません
 
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成功しなければ、将来的にそのような固有情報の使用を継続することが禁止されるか、またはそのような固有情報を使用するための損害賠償、印税、または他の費用の支払いを余儀なくされる可能性があり、これらはいずれも、私たちの販売、収益性、および見通しに否定的な影響を与える可能性がある。
また、私たちのいくつかの知的財産権は四川Haidilao飲食有限会社(“四川海底すくい”)から許可を得た。私たちは四川Haidilaoが私たちがコントロールできない要素の変化のために商標許可協定に違反しないことを保証することはできません。現地の法律や政府法規、あるいは商標許可協定が他の理由で終了しないということは保証できません。私たちは私たちのブランドと商標が私たちの業務に非常に重要だと信じている。もし第三者が四川Haidilaoの“Haidilao”及び関連商標の所有権或いは私たちの使用権に挑戦することに成功すれば、私たちの業務、財務状況と経営業績は重大な不利な影響を受ける。
私たちは規制要件に適合していないか、または関連部門の要求に関連するライセンスを取得していない可能性があります。
私たちの司法管轄区の関連法律法規によると、私たちは各種の審査、許可証と許可証を保留して、食品経営許可証、環境保護評価、消防安全チェックと消防安全検査を含むレストラン業務を経営する必要があります。これらの承認、ナンバープレート及び許可証は、適用される食品衛生及び安全、環境保護、消防安全及び酒類発行の法律及び法規を満足的に遵守する場合に得られる。
将来を展望すると、もし私たちがすべての必要な許可、許可、許可を得られなければ、罰金を科され、関連レストランの収益を没収したり、レストランの経営を一時停止したりする可能性があり、これは私たちの業務と経営業績に実質的な悪影響を与える可能性があります。私たちはまた政府法規を守らないことで否定的な宣伝が生じ、私たちのブランドにマイナスの影響を与えるかもしれません。私たちは必要な承認、免許、許可を得るために困難や失敗に直面するかもしれない。もし私たちが材料許可証を得ることができなければ、私たちのレストランの開業と拡張計画は延期されるかもしれない。また、期限が切れた後に、当社の既存の業務運営に必要なすべての承認、ライセンス、およびライセンスをタイムリーに、継続、および/または変換することができる保証はありません。もし私たちが必要なすべてのライセンスを取得および/または維持できなければ、私たちが行っている業務は中断される可能性があり、罰金と処罰を受ける可能性もあります。この場合、私たちの業務、名声、そして見通しは実質的な悪影響を受けるだろう。
私たちは、私たちの従業員、サプライヤー、または他の第三者によって実施されるすべての詐欺または他の不適切な行為を発見、阻止、阻止することができないかもしれません。
私たちは従業員、サプライヤー、または第三者の詐欺、賄賂、または他の不当な行為に直面する可能性があり、これは私たちの名声に悪影響を及ぼす可能性がある経済的損失と政府当局の制裁を受ける可能性がある。特に飲食業では、私たちは日常経営で、相対的に大きな現金を受け取って処理するのが一般的です。私たちは、私たちの運営を監視し、特に従業員の行動と現金管理の面で、全体的なコンプライアンスを確保するために内部手続きと政策を実行する。本募集説明書に到達した日、私たちは従業員、サプライヤー、その他の第三者に関する詐欺、賄賂、その他の不当な行為は発見されず、私たちの業務と運営結果にいかなる重大かつ不利な影響を与えました。しかし、私たちは未来にそのような状況がないということをあなたに保証できない。私たちの内部統制政策と手続きは十分だと思いますが、私たちはこのようなすべての不適切な行為を防止、発見、または阻止することができないかもしれません。私たちの利益に違反するこのような不適切な行為は、過去に発見されなかった行為や未来の行為を含む可能性があり、私たちの業務および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
マクロ経済要因は、我々の業務、財務状況、経営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
飲食業はマクロ経済要素の影響を受け、国際、国家、地域と現地の経済状況、雇用レベルと消費者支出モデルの変化を含む。特に、私たちのレストランは複数の司法管轄区に位置しているため、私たちの経営業績は世界のマクロ経済状況の影響を受けています。世界経済のいかなる悪化、消費者可処分所得の減少、景気後退への懸念、および消費者自信の低下は経済低下を招く可能性がある。
 
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私たちのレストランの客数と一人当たりの平均支出は、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
また、主権債務危機、銀行業危機、または世界金融市場の他の妨害の発生は、私たちが得ることができる融資に重大で不利な影響を与える可能性がある。金融市場、銀行システム、通貨為替レートに影響を与える新たな動揺は、商業的に合理的な条項で資本市場や金融機関から融資を得る能力を大幅に制限する可能性があり、あるいは全く起こらない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、経営業績に重大で不利な影響を与える可能性がある。
私たちは衛生流行病と爆発、自然災害、戦争、あるいはテロ行為、あるいは私たちがコントロールできない他の要素の影響を受けるかもしれない。
私たちは衛生流行病に関連するリスクに直面している。過去に発生した流行病あるいは大流行は、その発生規模に応じて、地域と世界経済に異なる程度の損害を与えた。特に、私たちの歴史的業績は新冠肺炎疫病の実質的かつ不利な影響を受けた。2022年以降、各国は様々な制限措置を徐々に緩和しており、我々が業務を展開している多くの国のビジネス活動はほぼ回復している。しかし、新冠肺炎の大流行あるいは他の衛生流行病の将来の発展には依然として不確定性が存在し、これは私たちの業務と運営結果に実質的な悪影響を与える可能性がある。
自然災害、戦争またはテロ行為、または私たちがコントロールできない他の要素は、私たちが業務を展開している国の経済、インフラ、および人々の生活に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの行動は、洪水、地震、砂嵐、吹雪、火災や干ばつ、電力、水や燃料不足、情報管理システムの故障、故障と崩壊、意外なメンテナンスや技術問題の脅威、あるいは潜在的な戦争やテロの影響を受けやすい。この場合、私たちのレストランは閉鎖や移転に追い込まれるかもしれない。深刻な自然災害は、生命損失、人員負傷、資産破壊、そして私たちの業務と運営中断を招く可能性があります。戦争やテロ行為はまた私たちの従業員を傷つけ、生命の損失をもたらし、私たちの商業ネットワークを乱し、私たちの市場を破壊する可能性がある。これらの要素や他の私たちがコントロールできない要素は、全体のビジネス感情や環境に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちが業務を展開している国では不確実な要素をもたらし、私たちの業務が予測できない方法で影響を受け、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大で不利な影響を与える可能性がある。
私たちは労使紛争に関連するリスクに直面するかもしれない。
飲食サービス市場は労働集約型市場に属する。私たちは様々な司法管轄区域で膨大な雇用基盤を持っているので、私たちは、いわゆる雇用差別、従業員の分類と関連した控除、賃金時間、労働基準または医療·福祉問題に関連する個人または集団訴訟、または政府の法執行訴訟など、従業員や元従業員の雇用に関する様々なクレームを受ける可能性がある。もし私たちに訴訟を起こし、全部または部分的に勝訴すれば、私たちの競争能力に影響を与えたり、私たちの業務、財務状況、または経営結果に重大な悪影響を与える可能性があります。
私たちは私たちの正常な業務過程でクレーム、紛争、法的手続きに関連しないことを保証できません。
私たちの日常業務の過程で、私たちは時々クレーム、紛争、法律手続きに関連するかもしれません。これらの問題は食品安全と品質事件、環境問題、違約、雇用或いは労使紛争、知的財産権侵害などの問題に関連する可能性がある。本募集説明書が公表された日まで、当社は当社の業務及び経営業績に重大な影響を及ぼす可能性のある訴訟や法的手続きには触れていません。私たちによって開始されたり、私たちに提起された任意のクレーム、紛争、または法的手続きは、正当な理由があるかどうかにかかわらず、巨額のコストと資源移転を招く可能性があり、もし私たちが成功しなければ、私たちの名声に実質的な損害を与える可能性がある。さらに、私たちに対するクレーム、紛争、または法的手続きは、サプライヤーが私たちに売却した欠陥のある供給によるものかもしれません。サプライヤーは私たちを全面的かつ適時に賠償することができないかもしれません。あるいは、このようなクレーム、紛争、法律訴訟によって発生したいかなる費用も賠償できません。
 
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税務機関は私たちの課税所得分配を疑問視するかもしれません。これは私たちの総合納税義務を増加させるかもしれません。
私たちの国際業務は正常な業務過程におけるいくつかのグループ内の取引と国境を越えた業務配置に関連しており、これは異なる司法管轄区における利益分配とそれぞれの税収状況に固有の不確実性をもたらす可能性がある。これらの取引や手配に対する税務処理は、異なる国の税務機関によって解釈される可能性がある。過去に吾らは吾などのグループ内取引の譲渡定価リスクは発見されなかったが、税務機関が今後吾などの譲渡定価手配の適切性を疑問視しない保証はなく、当該等の手配に制限された関連法規や基準が将来の変動の影響を受けない保証もない。もし主管税務機関が後に譲渡価格と私たちが適用する条項が適切でないことを発見した場合、この主管機関は私たちの関連子会社に譲渡価格を再決定し、それによって関連子会社の課税所得額を再分配したり、コストと費用を控除して、このような収入を正確に反映するように要求することができる。このような再分配や調整は、私たちの全体的な税負担を増加させる可能性があり、このような状況が発生すれば、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
具体的には、シンガポールについて言えば、税務面の国際協力を強化し、有害行為及び多国籍企業に打撃を与える租税回避行為を根絶するために、20カ国グループは経済協力と発展組織の研究及び多国籍企業の税ベース侵食及び利益移転問題の処理を委託した。BEPSに関する議論は、その後、140以上の司法管轄区域を含むように拡大され、このプラットフォームは“BEPS包括的枠組み”(“IF”)と呼ばれる。IFは2021年10月、経済デジタル化による税務課題に対応するため、2つの支柱ソリューション(BEPS 2.0)で合意した。それ以来、BEPS 2.0は、シンガポールを含むIFの135加盟国の司法管轄区域で受け入れられている。BEPS 2.0で：
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支柱1は，影響を受けたMNEグループのいくつかの利益と税収を経済活動を行う場所から顧客のいる場所に再分配することを求める.どの管轄区が利益を出して市場管轄区に再分配するか、各管轄区がどのくらいの利益を出さなければならないかをどのように決定するかについての国際的な議論が行われている。
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柱2は世界反基地侵食モデル規則(“GLOBE規則”)を導入し，さらに世界年収7.5億ユーロ以上の多国籍企業グループに15%の世界最低有効税率(ETR)を導入した。影響を受けたMNEグループがシンガポールでのグループETRが15%未満であれば、他の管轄区域は15%までの差額を受け取ることができる。2023年シンガポール予算では、シンガポールは2025年1月1日以降の財政年度からグローバルルールと国内チャージ税(DTT)を実施する計画を発表した。DTTはシンガポールで運営されている範囲でMNEグループのETRを15%に向上させる.しかし、世界的なルールはまだ国際的な事態の影響を受けているため、国際的に遅延があれば、シンガポール政府は必要に応じて実施スケジュールを調整する可能性がある。疑問を生じないように、シンガポール国会はこれまで、世界的なルールやDTTの実施についていかなる法案や立法を提出していない。
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私たちがシンガポールの税務住民に分類されるかどうかは確定できない。
シンガポール“1947年所得税法”(“シンガポール所得税法”)によると、会社の納税居住地は企業のコントロールと管理地点に依存する(必ずしも会社が設立された場所ではない)。この点で，制御と管理の定義とは，会社の政策や戦略に関する決定など，戦略問題について決定することであり，どこでこのような制御や管理を実施するかは事実問題である.考慮事項の中の一つは一般的に会社の取締役会会議の場所だ。したがって、ある会社がシンガポール国外で設立されているが、その管理機関は取締役会であり、通常シンガポールでの業務を事実上の制御·管理を行っている場合、同社はシンガポールの税務住民と見なすことができる。しかし、実際に取締役会会議がシンガポール以外で開催された場合、このような業務の制御や管理はシンガポールで行われているとは考えにくい。取締役会決議がそれぞれの管轄範囲内の取締役が署名した書面同意の形で採択された場合、又は取締役会会議が電話会議又はビデオ会議を介して開催された場合、事実上の制御権地点は である可能性がある
 
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このような同意書に署名したり、このような会議に出席したりする場合、管理層は取締役会の多くのメンバーがいる位置とみなされる。
私たちは超高国際ホールディングスを信じています。シンガポールの所得税について言えば、シンガポールの税務住民ではない。しかし、私たちの税務滞在地位はシンガポール税務局(IRAS)の決定に依存し、シンガポール所得税法における“制御と管理”という言葉の解釈には依然として不確実性がある。もしIRASがスーパーHI国際持株有限会社を確定したら。シンガポール所得税については、我々の単一会社収入の非総合に基づいてシンガポールで計算すべき部分、またはシンガポール所得税法に基づいて徴収されるか、またはシンガポールで徴収された部分(例えば、適用されるとみなされる)に基づいて、適用される所得税の免除または減免の前に、現行税率17%でシンガポール所得税を納付することができる。さらに、シンガポールでは、外国管轄区に位置する子会社から受領されたか、または受信されたとみなされるいかなる配当金も、その所得税または同様の性質の税率は15%以下であり、外国管轄区とシンガポールとの間に他に適用される税収条約がない場合には、通常、シンガポール所得税を追加的に納付する必要がある可能性がある。以下の場合の収入は、シンガポールで受信されたとみなされる：(I)シンガポールへの送金、転送または持ち込み、(Ii)シンガポールで行われた貿易または業務によって発生した任意の債務の返済、または(Iii)シンガポールに持ち込んだ任意の動産を購入するためのものである。また、シンガポールはシンガポール住民会社が申告した配当金に源泉徴収税を徴収していないため、超高国際ホールディングス有限公司であれば。シンガポールの税務住民とみなされ、私たちの普通株とアメリカ預託証明書所持者に支払われる配当金はシンガポールで源泉徴収税を支払う必要はありません。私たちがシンガポールの税務住民とみなされているかどうかにかかわらず、私たちの普通株式の所有者やシンガポールの税務住民ではないアメリカの預託証明書の所持者は、一般に私たちの普通株やアメリカの預託証明書の売却によって取得した収益にシンガポール所得税を納めません。このような株主がシンガポールに常設機関を設置していないことを前提としており、処分収益は当該常設機関と有効に関連している可能性があり、全体の過程(商談、審議、買収及び売却などを含む)である。実際にアメリカ預託証明書や私たちの普通株を買収·販売する前に、シンガポール国外で行われています。シンガポール住民株主にとって、普通株またはアメリカ預託証明書を売却する収益がIRASを性質の収入とみなされれば、このような収益は一般的にシンガポール所得税を納め、現在この収益がIRASが資本利益の性質とみなされている場合、シンガポールで納税すべきではない。
注目すべきは、2024年1月1日から、シンガポール所得税法(“SITA”)(第30/2023号所得税(改正)法案に基づいて提出された)の新たな10 L条に基づいて、シンガポール関連グループの実体が2024年1月1日以降にシンガポール国外にある動産や不動産(“外国資産”)の収益を売却または処分することは、SITA第10(1)(G)条に基づいて課税される収入とみなされることである。この規定は，新たに定められた税務局局長条例第10 L条の規定がなければ，当該等収益は(I)税務局局長第10(1)条に基づいて課税する必要がなく，又は(Ii)税務局局長によって納税を免除することができる。
この目的のために、関連グループは、グループの任意のエンティティが1つ以上の管轄エリアに営業地を有すると定義されているか、またはグループのエンティティが1つの管轄エリアに登録、登録、または設定されているグループではない。逆に、エンティティの資産、負債、収入、支出、およびキャッシュフロー(I)がグループ親エンティティの総合財務諸表に含まれる場合、または(Ii)規模または重要性のみに基づいて、またはエンティティが売却のために同じ財務諸表から除外された場合、エンティティはグループの一部を構成する。
外国資産の売却や処分の収益以下の条件を満たしていれば，シンガポール以外から受け取った収益と見なす：
(a)
送金、転送、またはシンガポールへの持ち込み；
​
(b)
は は シンガポールで行われる貿易または事業に関して発生した債務の清算に適用されるもの。
​
(c)
は は シンガポールに持ち込まれた不動産の購入に適用されます は
​
は とはいえ、 SITA の新しいセクション 10 L の適用は、特定の状況では除外することができます。これらの除外事項は、以下の外国資産 （ 外国の知的財産権ではない ） の売却または処分に適用されます。
 
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(a)
は は 以下の金融機関の事業活動の一部として、または付随的に行うこと。
​
(i)
は は 1970 年シンガポール銀行法に基づき認可された銀行または商人銀行。
​
(Ii)
は は 1967 年シンガポール金融会社法に基づき認可された金融会社。
​
(Iii)
は は シンガポール保険法 1966 に基づいて認可または規制された保険会社。
​
(Iv)
は は シンガポール証券先物法 2001 に基づく資本市場サービスライセンスの保持者。
​
(b)
売却や処分で発生した評価税の基期内に，実体の業務活動や運営の一部や付随する業務活動や運営として，シンガポールの以下の税収割引によって激励される：
​
(i)
飛行機レンタルプラン；
​
(Ii)
発展拡張激励；
​
(Iii)
財政と財政センター奨励；
​
(Iv)
金融部門激励；
​
(v)
グローバル貿易計画；
​
(Vi)
保険業務発展激励；
​
(Vii)
海事部門激励措置；および
​
(Viii)
パイオニア証明書奨励；または
​
(c)
排除されたエンティティは，売却や処置が発生した基本期間内に，その排除されたエンティティは，シンガポールで十分な経済実体を持つエンティティである(そのエンティティの運営がシンガポールで管理·実行されているかどうかなどの要因によって決定される).
​
なお、SITA新第10 L条によれば、外国登録会社の株式又はそれによって発行された証券、又は非シンガポール住民実体が所有する知的財産は、外国資産とみなされる。これは現在シンガポール税法で規定されている場合とは異なり、シンガポール税法では資本利益は通常課税されない。この転換は、実体経済活動がない場合の収益不課税の処分に関する国際租税回避リスクを解決し、外国由来収入免除制度に関するEUの指導意見などの国際基準を満たすことを目的としている。
私たちは反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、金融、経済制裁などの法律の制約を受けており、これらの法律を遵守しないことは、私たちが行政、民事と刑事罰金と処罰を受けることを招く可能性があり、結果、救済措置と法律費用があり、いかなる差別や騒動行動も、私たちの業務、運営結果、財務状況、名声に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、金融と経済制裁、そして私たちが活動している異なる司法管轄区の類似の法律法規は、米国“海外腐敗防止法”、イギリス“2010年収賄法”、シンガポール2002年“テロ(融資禁止)法”、シンガポール1992年“腐敗、麻薬密売、その他の深刻な犯罪(利益没収)法”、その他の反腐敗法律法規を含む。“海外腐敗防止法”およびイギリス“2010年反賄賂法”は、代理人を含む、私たちの上級職員、役員、従業員、および私たちを代表するビジネスパートナーと、公的な決定に影響を与えるために、業務を獲得または保留し、または他の方法で優遇待遇を得るために、腐敗した方法で“外国人官僚”に提供、承諾、許可、または任意の価値のあるものを提供することを禁止する。“海外腐敗防止法”はまた、資産取引と処分を正確に反映した帳簿、記録、勘定を確立し、保存し、適切な内部会計制御制度を維持することを求めている。イギリスの反収賄法もまた、非政府の商業賄賂や賄賂の収賄や賄賂の収賄を禁止している。これらの法律や法規に違反することは、私たちの業務、経営結果、財務状況、名声に悪影響を及ぼす可能性があります。
シンガポールの立場については，シンガポールはマネーロンダリングやテロ融資の取締りにおいて反マネーロンダリングと をはじめとする全政府方式をとっている
 
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テロとの戦いと支援(反マネーロンダリング/反テロ委員会)指導委員会。そのため、シンガポールは予防的なやり方を採用し、厳格な許可証(通常金融機関に対する)と全面的な報告要求、厳格な反マネーロンダリング/反マネーロンダリング/反マネーロンダリング条例、および関連金融と非金融部門のリスクに基づく規制を組み合わせた。このうち，シンガポール“2002年テロ(融資阻止)法令”(“法令”)第8(1)条では，シンガポール国内にいるすべての人およびシンガポール国外にいる各シンガポール市民は，任意のテロリストまたはテロ実体に属する任意の財産の取引または取引が予定されている取引に関する情報があれば，その事実または情報を直ちに警務部長に通知しなければならない。また、反テロ法第10条(1)条は、“シンガポールの誰でも、(A)他の人がテロ資金援助罪を防止することを防止すること、または(B)シンガポールで他の人を逮捕、起訴または有罪にすることを確保し、他方がシンガポールでテロ支援犯罪の実施、準備、または扇動に関連する罪を犯したことを知っているか、または信じている場合には、直ちに警務者にその情報、すなわち犯罪を開示していない”と規定している。適用された場合、“TSOFA”に規定された犯罪は、有罪判決を受けた個人の引き渡しにつながる可能性がある。また，シンガポールでは1992年の“腐敗，麻薬密売，その他の深刻な犯罪(利益没収)法”(CDSA)もマネーロンダリング防止とその刑事化の問題をカバーしている。この点で、CDSAは政府当局の役割を定義し、通報手続きや犯罪者への懲罰を含むマネーロンダリング防止のルールを制定した。注意すべきことは、CDSAが犯した罪は、シンガポールにあっても他の場所にあっても、どの財産にも適用されることだ。
環境、社会、ガバナンス問題への日々の関心は、私たちに追加的なコストをもたらしたり、追加的なリスクに直面させたりする可能性がある。
私たちの長期的な成功は私たちが環境と社会に積極的な影響を与える能力にかかっていると信じており、私たちは業務運営において一連の環境、社会、ガバナンスに関する政策をとっている。詳細は“ビジネス-環境、社会、コーポレート·ガバナンス”を参照されたい。投資家は団体、ある機関投資家、投資基金、その他の影響力のある投資家もESG実践にますます注目し、近年、その投資の影響と社会コストをますます重視している。業界にかかわらず、ESGおよび同様の問題に対する投資家の日々の関心は、投資家が会社のESG実践の評価のために、資本を再構成するか、または資本を投入しないかを決定する可能性があるので、資本獲得を阻害する可能性がある。ESGのどんな懸念や問題も、私たちのコンプライアンスコストを増加させる可能性がある。ESG問題に対して投資家が変化していく期待および基準に適応または遵守していない場合、またはESG問題に対してますます注目されている問題に適切に応答していないと考えられる場合、法的要求があるか否かにかかわらず、私たちは名声被害を受ける可能性があり、サービス、財務状況、および米国預託証明書の価格は実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある。
私たちが違う国のレストランで運営することは私たちに文化と言語上の困難をもたらすかもしれない。
2024年3月31日現在、私たちは13カ国に119軒のHaidilaoレストランを持っています。私たちはすでに大きな投資を行っており、私たちの国際業務を拡大し、現地の競争相手と競争するために、大きな投資を継続する予定です。
国際的に業務を展開し，特に経験の限られた国で業務を展開しており，他の管轄区では直面していない同程度のリスクに直面している。特に、私たちは距離、言語、文化の違いによる運営とコンプライアンスの挑戦を受けている。また、私たちは現地化業務に必要な資源を制限されており、これは一定の言語技能を持つ合格従業員が必要であり、私たちのサイトを外国語に翻訳し、私たちの運営を現地の実践、法律、法規に適応させる。私たちはまた私たちのブランド、製品、製品に対する異なる程度の社会の受け入れに直面している。これらの文化や言語リスクは私たちの国際業務に悪影響を及ぼす可能性があり、さらに私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
我々の運営は食品原料調達コストや労働コスト増加の影響を受けやすく，我々の利益率や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの収益性は、食品原料調達コストの変化を予測し、対応する能力に大きく依存しています。私たちは主に のいくつかの関係者とローカルサプライヤーに依存しています
 
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私たちが経営している管轄区はスープをベースにした新鮮な農産物、海鮮、肉、その他の具を提供しています。流通コストや販売価格の増加やサプライヤーの不履行は私たちの食品コストを増加させる可能性があります。私たちはこれらのコスト増加を私たちのお客さんに転嫁したくないか、できないかもしれないので、私たちの運営利益率は下がるかもしれません。
食品供給のタイプ、品種、品質と価格は不安定であり、季節性変化、気候条件、自然災害、現地法規と可獲得性を含む、私たちがコントロールできない要素の影響を受け、すべての要素は私たちの食品コストに影響したり、私たちの供給中断を招いたりする可能性がある。私たちはまた国際市場のインフレ圧力を受けており、これはまた私たちの調達コストを増加させる可能性がある。これまで、インフレが私たちの財務状況や経営結果に実質的な影響を与えているとは考えていませんが、もし私たちのメニュー価格がこれらの上昇に伴って上昇していなければ、高いインフレ率、例えば、私たちが提供するいくつかの地元や季節の具や商品は、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちのサプライヤーはまた、私たちのレストランで使用する商品の生産と輸送のコスト上昇、労働力コストの上昇、彼らが顧客に転嫁する他の費用の影響を受ける可能性があり、これは私たちに供給する商品とサービスのコスト上昇を招く可能性があります。私たちのレストランで使用しているいくつかの食品原料のために1年にわたる契約を締結することができますが、私たちが運営しているいくつかの食品原料の定価と供給は一ヶ月を超えてはいけませんか、あるいは全然ロックできません。我々は現在、先物契約を締結したり、食品コストの潜在価格変動に対する他の金融リスク管理戦略に参加していない。私たちは将来の調達やり方やメニュー価格調整で食品コストの変化を予測·対応できない可能性があり、それができなければ、私たちの業務や運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
労働コストや賃金上昇の長期的な傾向は、私たちの利益率や運営業績を低下させる可能性もあります。飲食サービス業は労働集約型業界である。私たちの従業員コストは私たちの販売コストの大きな部分を占めているため、私たちの労働コストをコントロールし、低減することは、利益率とその他の運営コストを維持し、向上させるために重要だと思います。
様々な要因により，労働コスト上昇の圧力に直面しているが，これらに限定されない
•
もっと高い最低賃金です。私たちが運営しているいくつかの司法管轄区では、最低賃金が増加し続ける可能性があり、これは私たちの労働コストに直接影響を与える；および
​
•
人員が増加する.私たちの業務の拡大に伴い、私たちの従業員の数が増加するかもしれない。私たちはまた、ますます増加する人材ニーズを満たすために、合格した従業員を維持し、募集していく必要があるかもしれません。これは、私たちの従業員総数をさらに増加させる可能性があります。従業員数のいかなる増加も、求人、賃金、訓練、従業員福祉などの面で私たちのコストを増加させるだろう。
​
例えば、アメリカでは、私たちの多くのレストランチームのメンバーの時給は、連邦、州、または現地の最低賃金要求によって制限されています。多くの州と地方政府は従業員に対して自分の最低賃金とその他の規制要求を持っており、これらの要求は通常連邦最低賃金より高く、現地の消費者価格指数の変化に基づいて年間増加を行う。一般的な労働コスト上昇を経験しているにもかかわらず、財務影響を最小限に抑えるために、生産性とコスト管理の取り組みに重点を置いています。私たちは私たちの労働コストを統制したり、私たちの効率を向上させることができるという保証はない。私たちの労働コストを効果的にコントロールできなかったいかなるものも、私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
財産、工場、設備、使用権資産の減価損失を確認し、継続することが可能であることを確認し、確認しました。
Brは2021年と2022年に、著者らはそれぞれ物件、工場と設備及び使用権資産について減値純損失6，310万ドルと780万ドルを確認し、原因は新冠肺炎疫病を考慮して、いくつかのレストランの毎年年末の見通しが不透明である。2023年、私たちは大流行後に業務を回復し、増加し続けているので、760万ドルの財産、工場と設備、および使用権資産の純減価償却を確認した。しかし、私たちは未来に物件、工場と設備、使用権資産の減価損失を確認し続けるかもしれません。私たちは私たちのレストランネットワークを積極的に拡大しているので、あるレストランの表現は私たちの期待に達しないかもしれません。もし私たちが引き続き財産減価損失を確認したら、
 
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工場と設備および使用権資産は、私たちの財務状況や経営結果が大きな悪影響を受ける可能性があります。
私たちは私たちの運営のために多くの資金を得る必要があるかもしれない。もし私たちが十分な資金を得られなければ、私たちの成長は不利な影響を受けるかもしれない。
2021年，2022年，2023年には，我々の経営活動による純現金はそれぞれ440万ドル，6830万ドル，114.0ドルであった。私たちはあなたに私たちが未来に経営活動から正のキャッシュフローを作ることができるということを保証することはできません。私たちの流動性と財務状況は負の純キャッシュフローの重大な悪影響を受ける可能性があり、私たちは私たちの運営に資金を提供するために他の供給源から十分な現金を得ることを保証することはできません。継続的な経営コストは私たちの現金状況を減少させる可能性がありますが、私たちの経営活動の現金純流出の増加は、私たちの業務運営を満たすために使用できる現金需要と、私たちの業務拡張に資金を提供するための現金数を減らすことができ、私たちの運営に悪影響を与える可能性があります。
私たちは主に運営による現金と今回の発行から得られた純収益を通じて私たちの運営、拡張、資本支出に資金を提供しています。私たちの業務規模が増加するにつれて、私たちは私たちが決定する可能性のある任意の投資を含む、私たちの持続的な成長や他の未来の発展に資金を提供するために追加の現金資源が必要になるかもしれない。このような追加融資需要の金額と時間は、私たちの新しいレストランのオープン時間、新しいレストランへの投資、私たちが運営するキャッシュフローによって異なります。債務の発生は債務超過義務や融資コストの増加を招き、運営や融資契約を招く可能性があり、その中で私たちの運営や配当金を支払う能力を制限する可能性がある。このような債務を返済することはまた私たちの業務に負担をもたらすかもしれない。もし私たちが債務を返済できなかったり、そのような債務契約を守れなかったりすれば、私たちは関連債務を滞納する可能性があり、私たちの流動資金や財務状況は重大で不利な影響を受ける可能性がある。
株式ベースの報酬支出は、既存の株主の持分希釈を招き、私たちの財務業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは株式奨励計画を採用して株報酬を付与し、条件に合った参加者にインセンティブや奨励を提供して、彼らの私たちへの貢献を表彰します。株式奨励計画を採用することで将来的に株ベースの補償費用が発生する可能性があります。私たちの従業員が私たちに貢献するようにさらに奨励するために、私たちは将来的に株式ベースの報酬を追加的に与えるかもしれない。当該等の株式ベースの支払いで株式を増発することは、我々の既存株主の持株比率を希釈する可能性があります。このような株式ベースの報酬に関する費用は、私たちの財務業績にも重大かつ不利な影響を与える可能性があります。
私たちはすべての貿易や他の売掛金を回収できない可能性があるため、信用リスクに直面しています。
私たちの貿易とその他の売掛金は主にクレジットカードネットワーク、食品配送プラットフォームと支払いプラットフォームの売掛金、売掛金などから来ています。毎年または期間が終了した時点で、金融商品の信用リスクが最初の確認以来著しく増加しているかどうかを評価する。評価にあたっては，報告日までに当該金融商品に違約が発生するリスクと，初期確認日までに当該金融商品に違約が発生するリスクを比較し，合理的かつ支持的な前向き情報を考慮した。私たちは私たちの貿易と他の売掛金の信用評価に努力しているにもかかわらず、未来にこれらの帳簿を全額または完全に回収することができることを保証することはできません。
私たちの債務は私たちの業務、財務状況、経営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
2023年12月31日現在、私たちの総負債は202.9ドルで、私たちの賃貸負債が含まれています。この債務は主に私たちの日常的な運営と拡張計画を支持するために使用される。私たちは運営されているキャッシュフローと私たちの現金と現金同等物でこのような債務を返済するつもりだ。しかし、私たちは債務を発生させ続け、私たちの日常運営に資金を提供し、私たちの拡張計画を追求するかもしれない。この債務は私たちの業務と運営に重要な結果をもたらすかもしれないが、これらに限定されない
 
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•
私たちの融資を制限または損害し、私たちの任意の債務を再融資し、商業的に合理的な条項で、あるいは株式や債務融資を全く行わない能力は、私たちの債務を違約し、私たちの流動性を深刻に損なう可能性があります。
​
•
魅力的な金利で資本市場に参入する能力を制限または阻害し、将来の借金のコストを増加させる；
​
•
変化するビジネスや経済状況や出現可能なビジネスチャンスを利用するための我々の柔軟性を低下させる；
​
•
は、私たちがキャッシュフローを運営する大部分を債務の元本と利息を支払うために使用することを要求し、私たちのキャッシュフローが他の目的に使用される可能性を減少させる；
​
•
は，レバレッジ率が低いか，資本資源を獲得しやすいライバルに比べて競争劣勢である，
​
•
は は 当社の負債を担保する資産を処分する能力を制限し、またはそのような処分による収益を利用する能力を制限し、そのような担保付き負債に基づく債務不履行が発生した場合、その下での貸し手が担保として質押された当社の資産を差し押さえることを認めること。
​
•
は は 全般的な経済や産業環境、または事業の景気後退に対する脆弱性を高めます は
​
私たちのアメリカ預託証明書と今回の製品に関するリスク
は ADS の活発な取引市場が発展せず、 ADS の取引価格が大きく変動する可能性があります。 は
アメリカの預託証明書はナスダック世界市場で取引される。今回の発行が完了するまで、アメリカの預託証明書はまだ市場を公開していません。アメリカの預託証明書の公開市場が流動性の強い公開市場に発展することを保証することはできません。米国預託証券が今回の発売完了後に活発な公開市場を形成できなければ、米国預託証明書の市価や流動資金は重大な悪影響を受ける可能性がある。米国預託証券の初公開発売価格は吾らと引受業者がいくつかの要因に基づいて協議して決定したものであり、吾らは今回の発売後の米国預託証明書の取引価格が初公開発売価格以下に下落しないことを保証することはできない。したがって、私たち証券の投資家は、彼らのアメリカ預託証明書の価値が大幅に低下したことを体験するかもしれない。
米国預託証券の取引価格が変動する可能性があり、投資家に大きな損失を与える可能性がある。
米国預託証券の取引価格は変動する可能性があり，我々が制御できない要因により大幅に変動する可能性がある.これは、米国で発売された他の調理ブランドの表現や市場価格の変動を含む広範な市場と業界要素のためかもしれない。市場と業界要素以外に、アメリカ預託証明書の価格と取引量は私たち自身の業務の特定の要素によって高度に変動する可能性があり、以下の要素を含む：
•
私たちの四半期または年度収入、収益とキャッシュフローの変化；
​
•
私たちまたは私たちの競争相手は新しい投資、買収、戦略協力または合弁企業を発表します。
​
•
私たちまたは私たちの競争相手は新しいレストランのオープンを発表して、メニューやサービスタイプを発売します。
​
•
証券アナリストの財務見通し変動；
​
•
私たち、私たちのレストラン、あるいは私たちが経営している業界に対する不利な否定的な宣伝；
​
•
キーパーソン増減；
​
•
我々が発行した株式証券または追加株式証券の売却に対するロックまたは他の譲渡制限を解除する；および
​
•
潜在的な訴訟や規制調査。
​
 
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これらの要因のいずれも、米国預託証明書の取引量や価格が大きく急激に変化する可能性がある。
過去，上場会社の株主は証券市場価格に不安定な時期が生じた後にこれらの会社に対して証券集団訴訟を起こすことが多かった.私たちが集団訴訟に巻き込まれれば、私たちの経営陣の多くの関心や他の資源を私たちの業務や運営から移し、訴訟を弁護するための巨額の費用を要求する可能性があり、これは私たちの運営結果を損なう可能性があります。このような集団訴訟は、勝訴するか否かにかかわらず、私たちの名声を損ない、将来資金を調達する能力を制限する可能性がある。また、私たちのクレームが成功すれば、巨額の損害賠償金を支払う必要があるかもしれません。これは、私たちの財務状況や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのアメリカ預託証明書の定価と取引の間に差があるため、私たちが香港取引所で取引する普通株価格はその間に下落する可能性があり、ナスダック世界市場で取引されているアメリカ預託証明書の価格を下落させる可能性があります。
私たちのアメリカ預託証明書の定価と取引の間に差があります。したがって、その間、投資家は私たちのアメリカ預託証明書を販売または他の方法で取引することができないかもしれない。したがって、我々の米国預託証明書保持者が直面しているリスクは、我々の米国預託証明書の取引価格が、取引開始時に不利な市場状況や定価と取引開始との間で起こりうる他の不利な事態に発展して下落する可能性があることである。特に、私たちの普通株は引き続き香港取引所で取引され、その価格は変動する可能性があるので、私たちの普通株価格のどの下落もナスダック世界市場で取引されているアメリカ預託証券価格の下落を招く可能性があります。
我々の普通株式と米国預託証明書との間の交換に要する時間は予想よりも長い可能性があり、投資家はこの期間内に彼らの証券を決済または売却できない可能性があり、私たちの普通株と米国預託証明書との間の交換はコストに関連する。
ナスダックグローバル市場と私たちのアメリカ預託証明書と私たちの普通株は、それぞれそれが取引されている香港取引所との間で直接取引や決済がありません。さらに、ニューヨークと香港間の時差、予測不可能な市場状況、または他の要因は、米国預託証明書または米国預託証明書の基礎となる普通株の撤回と引き換えに普通株の保管を遅延させる可能性がある。このような遅延の間、投資家はその証券の決済や売却を阻止されるだろう。さらに、普通株式を米国預託証明書(その逆)に変換するいかなる取引も、投資家が予想されるスケジュールに従って完了することを保証することはできません。
また、米国預託証明書の受託者は、普通株式を保管する際の米国預託証明書の発行、米国預託証明書の解約、現金配当金またはその他の現金分配、株式配当金またはその他の無料株式に基づいて米国預託証明書を分配すること、米国預託証明書以外の証券を分配すること、および年間サービス料を含む各種サービスについて所持者に費用を請求する権利がある。そのため、普通株を米国預託証明書に変換する株主と、普通株を米国預託証明書に変換する株主は、株主が予想する可能性のある経済的リターンレベルを実現できない可能性がある。
私たちの普通株式とアメリカ預託証明書との交換はお互いの流動性や取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの普通株は現在香港取引所で看板取引されています。米国証券法と預金協定条項を遵守した上で、我々普通株の保有者は、米国預託証明書の発行と引き換えに、普通株を信託機関に保管することができる。いかなるアメリカ預託証明書所持者も香港取引所で売買された預託契約条項に基づいて、このようなアメリカ預託証明書に代表される関連普通株を抽出することができる。大量の普通株が米国預託証明書と交換するためにホスト銀行に入金された場合、あるいはその逆であり、ナスダック世界市場における我々の米国預託証券の流動性および取引価格、および香港取引所における私たちの普通株は不利な影響を受ける可能性がある。
アメリカ資本市場と港交所の特徴が異なり、これは私たちの普通株および/またはアメリカ預託証明書の取引価格に負の影響を与える可能性がある。
ナスダック世界市場と港取引所の取引時間、取引特徴(取引量と流動性を含む)、取引規則、上場規則、監督管理要求は投資家とは異なる
 
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ベース(異なるレベルの小売および機関参加を含む)。これらの違いにより、通貨の違いを考慮しても、我々の米国預託証明書とそれらを代表する普通株の取引価格が異なる可能性がある。香港取引所の特殊な状況により、普通株価格の変動は米国預託証明書の価格に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。アメリカと香港株式市場の異なる特徴のため、私たちの普通株の歴史的市場価格は今回の発行後の米国預託証明書の表現を反映できないかもしれない。
私たちの第一大株主は私たちの会社に大きな影響力を持っていて、彼の利益は私たちの他の株主やアメリカ預託株式保有者の利益と一致しないかもしれません。
今回の発行が完了した後、引受業者が追加の米国預託証券の購入選択権を行使しないと仮定すると、張勇さんが制御するエンティティは、我々の発行済み株式の合計45.66%を保有することになります。張勇さん氏は、我が董事長兼会長の舒平舒さんの配偶者です。張勇さんと舒平舒女は高密度リポ蛋白集団の共同創始者である。当社の最大株主である張勇さんは、当社の経営陣に関連する事項や、買収、合併、拡張計画、合併·売却に関する当社の全資産、役員選挙その他主要企業の行動に関する方針や決定を含め、当社の業務に大きな影響を与えています。このような所有権集中は、私たちの支配権の変更を阻害、延期、または阻止する可能性があり、これは、他の株主または米国預託株式保有者がわが社を売却する過程で彼らのアメリカ預託証明書または株から割増の機会を得ることを奪う可能性があり、私たちの米国預託証券または株式の価格を下げる可能性がある。私たちの他の株主が反対しても、このような事件は起こる可能性がある。また、張勇さんの利益は他の株主や米国預託株式保有者の利益とは異なる可能性があり、張勇さんは我々に重大な影響を与える可能性があり、取引を行うか、または他株主および米国預託株式保有者の最良の利益と相反する行動を取ったり、決定したりすることができなかったのである。
アメリカの預託証明書保持者の投票権は、預金契約条項によって制限されており、あなたは、あなたのアメリカ預託証明書によって代表される普通株式がどのように投票するかを示す権利を行使できないかもしれません。
米国預託証明書保持者は，我々の登録株主と同じ権利を有していない.米国の預託証明書所持者として、閣下は当社の株主総会に出席したり、その等の大会で投票する直接的な権利はありません。あなたは預金契約の規定に基づいて、受託者に投票指示を出すことで、あなたのアメリカ預託証明書に関連する普通株に付随する投票権を間接的に行使することしかできません。何か株主総会で採決しなければならないことがあれば、閣下の投票指示を受けた後、信託銀行は可能な限り閣下の指示に従って、閣下のアメリカ預託証明書に代表される関連普通株を投票します。閣下は、株主総会記録日までに当該株式を解約及び撤回し、当該株式等の登録所有者とならない限り、関連普通株について直接投票権を行使することはできません。
株主総会を開催する際、閣下は、閣下のアメリカ預託証明書に代表される普通株を撤回し、閣下が株主総会に出席し、株主総会で審議及び採決される任意の特定事項又は決議案について直接投票するために、十分な総会の事前通知を受けていない可能性がある。また、吾等の組織定款細則によれば、どの株主が任意の株主総会に出席して任意の株主総会に投票する権利があるかを決定するために、吾等の取締役は、吾等の株主名簿及び/又は予め当該等の総会のための記録期日を指定することができ、吾等の株主名簿を閉鎖したり、その記録日を設定することは、閣下が抽出した米国預託証明書に代表される関連普通株、及び記録日前に当該等の株式の登録所有者となり、閣下が株主総会に出席又は直接投票することができないようにすることができる。株主総会に何か事項があれば、保管人は当行の指示の下で閣下に直前の採決を通知し、当社の採決書類を閣下に送付することを手配します。私たちはあなたがアメリカの預託証明書によって代表される関連普通株に投票するように管理機関に指示できることを確実にするために、投票材料を直ちに受け取ることを保証することはできません。
さらに、管理者およびその代理人は、投票指示を実行できなかったか、またはあなたの投票指示を実行できなかった方法に対して何の責任も負わない。これはあなたがあなたのアメリカ預託証明書によって代表される関連普通株式の投票方法を示すためにあなたの権利を行使できない可能性があることを意味します
 
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あなたのアメリカ預託証明書に代表される基本普通株があなたの要求通りに投票されていない場合、法的救済措置はありません。また、米国預託株式保有者として、あなたは株主総会を開くことができません。
もしあなたがホスト機関に投票指示を出さない場合、あなたの利益に悪影響を与える可能性がある限られた場合でなければ、アメリカの預託証明ホスト機関は、株主総会であなたのアメリカ預託証明書に関連する普通株式に投票するように適宜依頼することを許可します。
アメリカの預託証明書の預金管理プロトコルによると、管理機関に投票指示を出さない場合、ホスト機関は、 を除いて、株主総会であなたの米国預託証明書に関連する普通株を投票することを許可します
•
私たちは担当者に会議通知と関連する採決材料を適時に提供しませんでした。
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•
私たちは委託機関に通知しました。私たちは全権委託を与えたくありません。
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保管人に通知しましたが、会議で採決される事項が強く反対されます。
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総会採決の事項は株主に重大な悪影響を与える；または
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会議は挙手方式で採決された.
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この全権委託の効果は，信託機関に投票指示を出すことができなかった場合，上記のような場合には，米国預託証明書に係る我々の普通株の投票を阻止することができず，株主が我々の経営陣に影響を与えにくくなる可能性があることである.私たちの普通株式の保有者はこの全権委託によって制限されない。
公開市場における米国預託証券、普通株または他の株式証券の将来の大量販売または予想潜在販売は、米国預託証券価格を大幅に低下させる可能性がある。
今回の発売完了後に公開市場で大量の米国預託証明書を販売したり、これらの販売が発生する可能性があると考えたり、米国預託証明書の市場価格に悪影響を与える可能性があり、将来的に株式発行による資金調達能力を深刻に弱める可能性がある。今回の発売で販売された米国預託証券は自由に取引することができ、証券法の制限を受けず、または証券法に基づいてさらに登録され、我々の既存株主が保有する他のすべての普通株は将来的に公開市場で販売することもできるが、証券法の下で規則第144条と規則第701条の制限及び適用されるロック協定の制限を受ける必要がある。今回の発売完了に続き、2，692，700株の米国預託証券(26，927，000株普通株に相当)流通株、または3，096，600株米国預託証券(30，966，000株普通株に相当)がある(引受業者が追加米国預託証券を購入する選択権を全面的に行使すれば)。次の発売であり、吾ら、吾などの全取締役及び行政人員及びある株主はすでに引受業者と合意しており、ある例外的な場合を除いて、以下の意向を開示しないことはない：(1)任意のオプションまたは契約を購入するために、質権、販売、契約、販売、任意のオプションまたは契約を売却し、任意のオプションまたは契約を付与し、任意のオプション、権利または株式証を直接または間接的に購入、貸し出し、またはその他の方法で譲渡または処分することは、“取引法”実益に基づいて所有する任意の米国預託証明書または普通株または任意の他の行使可能または交換可能な米国預託証明書または普通株に交換可能な証券、または(2)任意の交換協定を締結することができる。米国預託証明書または普通株式所有権の任意の経済的結果をすべてまたは部分的に他方のヘッジまたは他の手配に移し、上記(1)または(2)項に記載された任意のこのような取引にかかわらず、米国預託証明書、普通株またはそのような他の証券を現金または他の方法で交付し、期限は本募集説明書の日付から180日後まで、引受業者の事前書面による同意を得ない。しかし、引受業者は、金融業監督局の適用規定に基づいて、これらの証券の制限を随時解除することができる。私たちの主要株主または他の任意の株主が保有する証券の市場販売または将来販売可能なこれらの証券が米国預託証明書と私たちの普通株の市場価格にどのような影響を与えるかを予測することはできない(あれば)。今回の発行後のわが証券の売却制限のより詳細な説明については、“引受”と“将来売却する資格のある株”を参照されたい。
今回の発行が完了すると、私たちの普通株のある所有者は、証券法による株式の売却を促す可能性がありますが、今回の発行に関する禁売期間は180日です。証券法によるこれらの株式の登録は、これらの株を代表する米国預託証券 を生成する
 
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登録が発効すると，“証券法”により制限されずに自由に取引することができる.これらの登録株を公開市場で米国預託証券の形で販売することは、われわれの米国預託証券や普通株の価格を下落させる可能性がある。
もし証券や業界アナリストが私たちの業務に関する研究や報告を発表していない場合、あるいは彼らが私たちのアメリカ預託証明書と普通株に対する提案が逆に変化した場合、私たちのアメリカ預託証券または普通株の市場価格と取引量が低下する可能性がある。
我々の米国預託証券取引市場は、業界または証券アナリストが発表した我々の業務に関する研究や報告の影響を受ける。もし私たちの1人以上のアナリストを追跡して私たちのアメリカ預託証明書または普通株格付けを引き下げた場合、私たちのアメリカ預託証明書または普通株の市場価格は下落する可能性がある。1人以上のアナリストが私たちの追跡を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかった場合、私たちは金融市場での可視性を失う可能性があり、これは逆に私たちのアメリカ預託証明書や普通株の市場価格や取引量を低下させる可能性がある。
私たちが配当金を支払うことを保証することはできません。あなたはアメリカ預託証明書の価格上昇に依存して投資収益を得なければなりません。
当社の組織定款細則によると、(I)将来の任意の配当金(中期配当を除く)の発表及び支払いは、当社取締役会の絶対適宜決定権の提案の下で当社の株主総会で承認され、及び(Ii)当社の利益が中間配当金が合理的であることが証明された場合、当社の取締役会は中期配当金を支払う可能性がある。私たちはいつ、そしてどのような形で配当金を支払うか保証できない。私たちの株主が株主総会で任意の配当の発表と支払いを承認したとしても、将来の配当の時間、金額、形式(あれば)は、私たちの将来の経営業績とキャッシュフロー、私たちの資本需要と黒字、私たちが子会社から受け取った割り当て金額(あれば)、私たちの財務状況、契約制限、および私たちの取締役会が関連していると思う他の要因に依存します。したがって、米国預託証券におけるあなたの投資リターンは、将来の米国預託株式の価格上昇に完全に依存する可能性が高い。アメリカ預託証明書が今回の発行後に値上がりする保証はありません。アメリカ預託証明書を購入する際の価格を維持する保証さえありません。アメリカの預託証明書への投資は見返りが得られないかもしれませんし、アメリカの預託証明書へのすべての投資を失うかもしれません。
今回発行された部分純収益の具体的な用途は未定であり、同意しない可能性のある方法でこれらの収益を使用する可能性があります。
今回発行された純収益の一部の具体的な用途は決定されておらず，我々の経営陣はこれらの報酬をどのように使用するかを決定する際にかなりの裁量権を持つ.あなたが投資決定を下す前に、あなたは収益が適切に使用されているかどうかを評価する機会がないだろう。あなたは今回発行された純収益の一部を私たちの経営陣の判断と裁量決定権に依存して適用しなければなりません。得られた純額が私たちの経営業績の改善やアメリカ預託株式価格や一般株価の向上に使用されることを保証することはできませんし、これらの純額が収入や付加価値を生み出す投資にのみ使用される保証はありません。
Brは、私たちの米国預託証明書または普通株の米国保有者に不利な米国連邦所得税の結果をもたらす可能性があるので、いかなる課税年度にも受動的外国投資会社やPFICに分類されないことを保証できない。
超高国際ホールディングス株式会社のような非米国会社は、任意の課税年度において、米国連邦所得税については、(I)この年度の総収入の少なくとも75%が受動型収入であること、または(Ii)この年度の資産価値の少なくとも50%が(四半期平均値によって決定される)受動的収入を生成するために生成または保有することに起因することができる(四半期平均値から決定される)受動的収入を生成する資産(“資産テスト”)に分類される。
この目的のために、受動的収入は、一般に、配当金、利息、特許権使用料およびレンタル料(特定の特許権使用料およびレンタル料を除く)を含み、これらの特許使用料およびレンタル料は、関係者からではなく、貿易またはビジネスを積極的に展開する際に得られる)。また、株式の25%以上(価値別)の他の会社の資産·収入の割合を直接または間接的に所有しているとみなされる。
 
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我々の資産の歴史，現在と期待価値，我々の収入と資産の構成，および今回の発行における米国預託証明書の期待価格に基づいて，2024年12月31日までの本納税年度中にPFICにはならないと予想される。しかし、個人資産投資会社の地位を決定する根拠は、納税年度終了時に行われる年次決定であり、私たちのすべての資産の四半期公平な市場価値と私たちが稼いだ各収入の性質を決定し、いくつかの点で不確実性の影響を受けることを含む広範な事実調査に関連している。したがって、2024年12月31日までの本納税年度または将来のいかなる納税年度においても、PFICとみなされない、あるいはアメリカ国税局は反対の立場を取らないことを保証することはできません。
我々の収入構成や資産構成の変化はPFICになる可能性がある.いずれの課税年度にプライベートエクイティ投資会社となるかどうかは、資産負債表に反映されていない営業権価値(これは米国預託証券の市場価値に依存する可能性があり、これは不安定かもしれない)にある程度依存する可能性があり、流動資産や今回の発行で調達した現金を使用する方法や速度の影響を受ける可能性もある。アメリカ国税局も、私たちが現在または1つ以上の将来の納税年度のPFICになるか、または将来の納税年度のPFICになる可能性があり、私たちの商業権の分類や推定値に疑問を提起する可能性がある。
もし私たちが任意の課税年度に私たちのアメリカ預託証明書または普通株を保有する米国所有者(“Taxation-米国連邦所得税考慮事項”で定義されているような)の個人私募株式投資会社である場合、いくつかの不利な米国連邦所得税結果は、この米国所有者に適用される可能性がある。“Taxation-アメリカ連邦所得税考慮-受動型外国投資会社”を参照してください。
当社の定款には反買収条項が含まれており、これは私たちの普通株式保有者の権利とアメリカ預託証明書に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
Br社定款のいくつかの条項は、株主が有利と思われる可能性のある会社または経営陣の制御権変更を阻害、延期、または阻止する可能性がある。これらの規定は、第三者が要約買収や同様の取引で我々の支配権を獲得することを求め、現在の市場価格よりも高い割増で株主がその株式を売却する機会を奪うことを阻止する可能性がある。例えば、香港取引所に適用される上場規則の規定の下で、各株主周年大会期間中に3分の1の取締役会メンバーだけが選挙に供することができる。
あなたはあなたの利益を保護する上で困難に直面するかもしれません。あなたがアメリカの裁判所を通じてあなたの権利を保護する能力は制限されるかもしれません。なぜなら私たちはケイマン諸島の法律登録によって成立していますので、私たちの業務の大部分は私たちが行っていますし、私たちのすべての役員と幹部はアメリカ以外に住んでいます。
我々はケイマン諸島に登録設立し，様々な子会社を介して複数の管轄区で業務を行っている.私たちのすべての役員と幹部はアメリカ以外に住んでいます。私たちの資産の大部分とこれらの人の資産はアメリカ以外にあります。ケイマン諸島法律によると、株主が役員を提訴する権利、少数株主の訴訟、および取締役の私たちに対する受託責任はケイマン諸島普通法によって大きく管轄されている。ケイマン諸島の一般法の一部は，ケイマン諸島の比較的限られた司法判例およびイングランドの一般法に由来しており，イングランド裁判所の裁決はケイマン諸島の裁判所に説得力があるが，拘束力はない。ケイマン諸島法律によると、我々株主の権利や役員の受託責任は、米国のある司法管轄区の法規や司法前例のように明確に確立されていない。特に、ケイマン諸島の証券法システムはアメリカほど発達していない。ケイマン諸島と比較して、米国のいくつかの州、例えばデラウェア州は、より完全な会社法機関と司法解釈を持っている。また、ケイマン諸島会社は米連邦裁判所で株主派生訴訟を起こす資格がないかもしれない。
ケイマン諸島免除会社の株主、例えば、ケイマン諸島法律によると、会社がこれらの会社の株主リストのコピーを記録または取得する一般的な権利は表示されていません。当社のメンバー登録簿のほか、当社の組織規約によると、当社の株主は当社のメンバー登録簿を閲覧することができます。当社の組織定款細則によると、当社の取締役は適宜決定する権利があり、どのような条件の下で、当社の株主は自社の記録を閲覧することができますが、当社の株主に提供する義務はありません。これは を
 
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あなたにとっては，株主動議に必要な任意の事実を決定するために必要な情報を取得したり，依頼書コンテストに関する依頼書を他の株主に募集することがより困難になる.
ケイマン諸島は私たちの母国であり、ケイマン諸島のいくつかの会社管理のやり方は、米国などの他の司法管轄区に登録されている会社の要求とは大きく異なる。もし私たちが企業統治問題で自国のやり方に従うことを選択すれば、私たちの株主が獲得した保護は、米国国内の発行者に適用される規則や法規を下回る可能性がある。
上記の理由により、我々の公衆株主は、管理層、取締役会メンバー、または持株株主の行動に直面した場合、米国に登録設立された会社である公衆株主よりも自分の利益を保護することが困難である可能性がある。ケイマン諸島“会社法”(改訂された)の条項と、米国で登録設立された会社及びその株主に適用される法律との間の重大な違いに関する議論は、“会社法における株式説明−Difference”を参照されたい。
米国預託株式保有者は、預金協定の下で発生したクレームについて陪審裁判を行う権利がない可能性があり、このような訴訟における原告(S)の不利な結果を招く可能性がある。
私たちの普通株式を代表するアメリカ預託証明書を管理する預金協定の規定は、法律で許可されている最大範囲内で、アメリカ預託株式所有者、二次取引におけるアメリカ預託証券の購入者を含み、米国連邦証券法によって提出された任意のクレームを含む、私たちの株式、アメリカ預託証明書または預金協定の発生または関連する任意のクレームについて陪審裁判を行う権利を放棄する。
もし私たちまたは保管人が陪審員に反対する棄権の裁判要求に基づいて、裁判所は適用された州と連邦法律に基づいて、事件の事実と状況に基づいて、免除が強制的に執行できるかどうかを決定する。私たちの知る限り、契約紛争前の陪審員による連邦証券法に基づくクレームの裁判免除の実行可能性は、米国最高裁判所の最終裁決を得ていない。しかし、契約紛争前の陪審裁判免除条項は、通常、預金協定を管轄するニューヨーク州法律を含むニューヨーク市の連邦または州裁判所によって実行されることができると考えられる。契約中の論争前の陪審裁判免除条項を執行するか否かを決定する際、裁判所は通常、一方の当事者が知っているかどうか、賢明かつ自発的に陪審裁判を受ける権利を放棄するかどうかを考慮する。私たちは預金協定とアメリカの預金証明書がこのような状況だと思う。保証金契約を締結する前に、陪審員免除条項に関する法律顧問に相談することをお勧めします。また、陪審裁判免除条項は、情報のアクセスを制限し、わが社と株主の間の他の資源の不均衡を招く可能性があり、このような条項は、司法裁判所で私たちの株主が有利だと思うクレームを提出する能力を制限する可能性があることに注意すべきです。
もしあなたまたはアメリカの預託証明書の任意の他の所有者または実益すべての人が預金協定またはアメリカの預託証明によって引き起こされた事項(連邦証券法下のクレームを含む)について私たちまたは委託者にクレームを出した場合、あなたまたはその他の所有者または実益すべての人はこのようなクレームについて陪審裁判を行う権利がないかもしれません。これは、私たちまたは受託者に対する訴訟を制限し、阻止することができ、クレームコストの増加、情報取得制限、およびその所有者と私たちとの間の資源の他の不均衡、またはその所有者が司法裁判所で有利と思われるクレームを提出する能力を制限したり制限したりする可能性があります。預金協定に基づいて吾等又は信託銀行に対して訴訟を提起した場合、適用される初審裁判所の裁判官又は裁判官によってのみ審理されることができ、これは、異なる民事手続きに基づいて行われ、任意のこのような訴訟において原告(S)に不利になる可能性のある結果を含む陪審裁判とは異なる結果をもたらす可能性がある。
しかし、この陪審裁判免除条項が法律に適用されない場合、訴訟は保証金合意の条項に基づいて陪審裁判を行うことができる。預金協定または米国預託証明書のいかなる条件、規定または条項も、私たちまたは預金者が証券法および取引法を遵守する義務を免除することはできず、いかなる米国預託証明書の所有者または実益としても、米国連邦証券法およびその公布された規則および条例を遵守する義務を放棄することはできない。
 
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私たちの株主が獲得したいくつかの私たちに不利な判決は強制的に施行できないかもしれない。
私たちはケイマン諸島会社で、私たちの資産の大部分はアメリカ以外にあります。しかも、私たちのすべての役員と幹部はアメリカ以外のところに住んでいます。したがって、あなたの権利がアメリカ連邦証券法または他の側面によって侵害されていると思うなら、あなたはアメリカで私たちまたはこれらの個人を提訴することが難しいか不可能かもしれません。あなたがこのような訴訟を提起することに成功しても、ケイマン諸島と私たちが運営しているアメリカ以外の司法管轄区の法律は、私たちの資産や私たちの役員と役員の資産に対する判決を実行できないかもしれません。より多くの情報については、“民事責任の実行可能性”を参照してください。
アメリカの預託証明書保持者として預託機関に請求される権利は、預金協定条項によって制限されます。
Br預金協定は、米国ニューヨーク南区地域裁判所(または、米国ニューヨーク南区地域裁判所が特定の論争に対して標的管轄権を欠いている場合、ニューヨーク州裁判所)は、預金協定によって引き起こされる、または預金協定に関連する、私たちまたは委託者または私たちまたは委託者に関する任意の訴訟、訴訟または法律手続きに対して、1933年の証券法の下で任意の方法で引き起こされた、または預金協定に関連するクレームを含むが、排他的管轄権を有することが規定されている。預金協定の規定により、このような司法管轄権条項は、証券法の下のクレームを含むが、これらに限定されないが、そのような法律訴訟、訴訟または手続きに適用されるので、そのような条項は、取引法下の任意のそのような訴訟、訴訟、または手続きにも適用される。選択されたような裁判所条項の実行可能性は法的手続きで疑問視されている。裁判所はこのような規定が適用されないか実行できないと認定する可能性がある。任意のクレームが連邦法律クレームに基づく可能性がある範囲内で、取引法第27条は、“取引法”又はその下の規則及び法規によって生じる任意の義務又は責任を実行するために提起されたすべての訴訟は、連邦排他的管轄権を有している。また、証券法第222条は、連邦裁判所及び州裁判所は、証券法又はその下の規則及び法規を実行するために生じた任意の義務又は責任について提起されたすべての訴訟に対して同時管轄権を有すると規定している。私たちのアメリカ預託証明書の所有者は、アメリカ連邦証券法とその公布された法規の遵守を放棄したとみなされません。実は、私たちアメリカの預託証明書の所有者は、私たちまたはその預託機関がアメリカ連邦証券法とその公布された規則と条例を遵守することを放棄することはできません。また、裁判所条項を選択することは、クレームを出すコストを増加させ、クレームを阻止したり、株主を制限したりすることが可能であり、司法裁判所では、わが社または私たちの取締役、役員、役員または他の従業員とのトラブルに有利であると考えられるクレームを提起する能力を有する可能性があり、これは、わが社または私たちの役員、役員、および他の従業員に対するこのような訴訟を阻止する可能性がある。代替的に、裁判所が、裁判所条項が訴訟において適用されないか、または実行できないことを選択することを発見した場合、他の管轄区域でそのような訴訟を解決することに関連する追加費用が生じる可能性がある。
Br預金協定またはアメリカ預託証明書の任意の条件、規定または条項は、いかなる米国預託証明書所有者または実益所有者を構成しない、私たちまたはホスト機関は、アメリカ連邦証券法およびそれが公布した規則と法規を遵守することを放棄する。これらの排他的管轄権条項のため、投資家は司法裁判所で有利または便利だと思うクレームを提出する能力が制限される可能性があり、投資家はより高いコストを招かなければ管理機関にクレームを出すことができず、この2つの場合はいずれも信託機関へのクレームを阻害する可能性がある。
あなたは法律手続きサービスを履行し、外国の判決を実行したり、中国で外国の法律に基づいて私たちの大陸部に住む中国の管理職に対して訴訟を提起することが困難になる可能性があります。
中国はケイマン諸島や他の多くの国や地域と相互承認と裁判所判決を執行する条約を締結していない。わが社の幹部、私たちの財務役員、取締役会秘書の叢曲は現在大陸部の中国に住んでいます。このような訴訟に成功しても、その人の資産に対する判決を実行する際には困難に直面する可能性があります。中華人民共和国関連法律に関するより多くの情報は、“民事責任の実行可能性”を参照してください。
 
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私たちの最初の公募価格は私たちの1株当たりの有形帳簿純資産より大幅に高いため、あなたはすぐに大幅な希釈を経験します。
今回の発行でアメリカ預託証券を購入した場合、アメリカ預託証明書に支払う金額は、私たちの既存株主がアメリカ預託株式で普通株式に支払う金額よりも高くなります。したがって、米国預託株式あたり約14.64ドルの大幅な希釈をすぐに体験することができます。今回の発行が完了した後、アメリカでの預託証明書の投資価値がどのように希釈されるかについては、“希薄化”を参照されたい。
管理機関が現金配当金を提供することが非現実的であると考えた場合、現金配当金が得られない可能性があります。
普通株に配当金を割り当てることを決定した場合にのみ、預託機関は米国預託証明書に現金分配を支払う。割り当てがある場合、預託機関は、費用及び支出を差し引いた後、私たちの株式又は他の預金証券から受け取った現金配当金又はその他の割り当てをあなたに支払うことに同意する。あなたはあなたのアメリカ預託証明書に代表される株式数に比例したこれらの分配を得るだろう。しかし、保管人は適宜決定することができ、任意の米国預託証明書所持者に分配を提供することは不公平または非現実的である。例えば、保管者は、ある財産を郵送で配布することは不可能であると判断することができ、またはいくつかの配信の価値は、これらの財産を郵送する費用よりも低い可能性があると判断することができる。これらの場合、保管者はこのような財産をあなたに分配しないことを決定することができます。
あなたのアメリカ預託証明書譲渡は制限される可能性があります。
あなたのアメリカ預託証明書は受託者の帳簿に譲渡することができます。しかし，保管人は，職務遂行に関与していると考えられる場合には，その帳簿を随時あるいは随時閉鎖することができる。受託者は、株式等の会社の活動に関連する場合を含む様々な理由で時々その帳簿を閉鎖する可能性があり、その間、管理者は、その帳簿上に特定の期間の米国預託証明書を一定量保持する必要がある。係の者は緊急時、週末、公共休日に帳簿を清算することもできます。私たちの株式登録簿または委託者の帳簿が閉鎖されたとき、または法律または任意の政府または政府機関の任意の要求、または信託契約の任意の規定または任意の他の理由によって、いつでもそうすることが望ましいと考えられる場合、受託者は、米国預託証明書の譲渡の交付、譲渡、または登録を拒否することができる。
株式発行に参加できないため、あなたの持株が希釈される可能性があります。
私たちは時々私たちの証券を買収する権利を含む私たちの株主に権利を割り当てるかもしれない。米国預託証券の預金協定によると、米国預託株式保有者に配布される権利および対象証券が証券法に基づいて登録されているか、または証券法に基づいてすべての米国預託株式所有者に対して免除登録されていない限り、信託銀行は米国預託株式所有者にこれらの権利を提供しない。私たちは、このような権利や標的証券について登録声明を提出する義務がない、またはその登録声明を発効させるために努力する義務はない。しかも、私たちは証券法の下でどんな登録免除も利用できないかもしれない。そのため、米国預託証明書所有者は私たちの株式供給に参加できない可能性があるため、その保有株式は希釈される可能性がある。
空売り者が使うテクニックはアメリカの預託証明書の市場価格を下げる可能性があります。
空売りとは，売り手が所有していない証券ではなく，第三者から借りた証券を売却することであり，以降に同じ証券を買い戻し，貸手に返すことを目的としている.空売り者は，借入した証券の売却と置換株の購入との間の証券価値低下から利益を得ることを希望しており，空売り者は購入時に支払う価格が売却中に受け取った価格よりも低いと予想されるためである.証券価格の下落は空売り者の利益に合致するため、多くの空売り者は関連発行者及びその業務の将来性に対する負のコメントを発表或いは手配し、負の市場の勢いを製造し、空売り後に自分のために利益を創造する。過去に、このような空爆は株式市場での売りにつながった。
このような否定的な宣伝が私たちにどのような影響を与えるのかはまだ分からない。もし私たちがどんな不利な疑いの対象になったら、これらの疑いが本当であることが証明されても、私たちは を使わなければならないかもしれない
 
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Brは、そのような疑惑および/または自分自身を弁護する大量の資源を調査する。私たちはこのような空売り者の攻撃を強く防御するが、私たちは言論の自由の原則、適用される州法律や商業秘密問題の制限を受け、関連する空売り者に行動できないかもしれない。このような状況は高価で時間がかかる可能性があり、私たちの経営陣の注意を分散させ、業務を発展させることができない可能性がある。このような疑惑が最終的に根拠がないことが証明されても、私たちの告発は私たちの業務運営に深刻な影響を与える可能性があり、アメリカの預託証明書へのいかなる投資も大幅に減少し、一文の価値もなくなる可能性がある。
私たちは“取引法”規則が指す外国の個人発行者であるため、私たちはアメリカ国内の上場企業に適用されるいくつかの条項の制約を受けません。
私たちは取引法下の外国個人発行者であるため、(I)取引法の下で米国証券取引委員会に10-Q表四半期報告または現在の表格8-K報告を提出することを要求する規則と、(Ii)取引法に基づいて登録された証券の委託、同意または許可を規範化する条項と、米国証券規則および法規において米国国内発行者に適用されるいくつかの条項の制約を受けない。(Iii)“取引所法令”では、インサイダーは、その株式所有権及び取引活動について公開報告書を提出する条文、及び短期的に行われた取引から利益を得たインサイダー業者の法的責任；及び(Iv)“FD規約”発行者が重大な非公開資料を選択的に開示する規則を規定している。私たちは各財政年度終了後4ヶ月以内にForm 20-Fの年間報告書を提出することを要求される。また、ナスダック世界市場のルールと規定に基づいてプレスリリースを発表し、四半期ごとに私たちの業績を発表するつもりです。財務業績や重大事件に関するプレスリリースもForm 6−Kの形で米国証券取引委員会に提供される。しかし、米国内発行者が米国証券取引委員会に提出を要求した情報と比較して、米国証券取引委員会に届出や提供を要求された情報は、それほど広くタイムリーではないだろう。したがって、もしあなたがアメリカ国内の発行者に投資したら、あなたは同じ保護や情報を得ることができないかもしれない。
私たちは財務報告書の内部統制に重大な欠陥があることを発見した。この重大な弱点は、業務結果や財務状況を正確かつタイムリーに報告する能力に悪影響を与え続ける可能性がある。財務報告における私たちの重大な弱点を補うために、有効な内部統制制度を実施し、維持することができなければ、私たちの運営結果を正確に報告することができず、私たちの報告義務を履行したり、詐欺を防止したりすることができず、投資家のわが社に対する自信とアメリカ預託証明書の市場価格がマイナスの影響を受ける可能性がある。
今回の発行完了後、2002年の“サバンズ-オキシリー法案”を遵守します。サバンズ-オキシリー法案第404節は、米国上場企業になった後、Form 20-Fの第2年度報告書に、我々の財務報告の内部統制の有効性に関する経営陣の報告を含むことを要求します。我々が2021年、2021年、2022年、2023年12月31日までの財政年度の連結財務諸表を監査したところ、財務報告の内部統制に大きな弱点があることが分かった。PCAOBが制定した基準によると、“重大欠陥”は財務報告内部制御の欠陥或いは欠陥の組み合わせであるため、年度或いは中期財務諸表の重大なミス報告は適時な予防或いは発見が得られない可能性がある。発見された重大な弱点は、必要な知識と、米国証券取引委員会規則の適用と遵守に関連する包括的な会計·報告政策および手続きを有する十分な会計·財務報告者の不足に関するものである。私たちと私たちの独立公認会計士事務所は、サバンズ-オキシリー法案の規定に基づいて、2021年、2021年、2022年、2023年12月31日までの財務報告の内部統制評価を要求されていません。したがって、私たちは私たちがすべての弱点を確定したか、あるいは私たちが未来にもっと実質的な弱点を持っていないということをあなたに保証することはできない。
我々は、発見された重大な脆弱部分を解決するための一連の措置を実施している。これらの措置は、(I)米国証券取引委員会報告経験を有する会計および財務報告者の増任、(Ii)既存の会計および財務報告者の能力を継続的に訓練し、教育することによって、その能力を向上させ、“米国証券取引委員会”の規則および法規および“国際財務報告基準”または“国際財務報告基準”の会計および報告に対する要求を理解し、(Iii)非日常的かつ複雑な取引に対して有効な監視および監視制御を確立して、企業の合併財務諸表および関連財務諸表の正確性および完全性を確保することを含む
 
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開示。現在，確定した材料の弱点を修復する努力がいつ成功するかは予測できず，関連する材料コストを見積もることもできない。私たちはこのような措置が明らかにされた実質的な弱点を補うと信じているが、私たちはすぐに救済作業を終えることができないかもしれない。私たちは、これまで取られてきた措置および/または将来取られる可能性のある行動が、財務報告の内部統制に重大な欠陥をもたらす制御欠陥を補うのに十分である保証はなく、将来の潜在的な重大な欠陥を防止または回避することを保証することはできない。
Brの重大な欠陥の存在は財務諸表の誤りを招き、さらに私たちの財務報告のミスや財務報告の遅延を招く可能性があり、これは私たちの経営業績を再陳述する必要があるか、あるいは私たちの監査人が保留された監査報告を出す必要があるかもしれない。財務報告の効率的な開示制御およびプログラムおよび内部統制を確立し、維持するためには、大量の資源を投入し、重要な管理監視を提供する必要がある。私たちの内部統制の変化を制定、実施、テストするには、私たちの役員と従業員に対して専門的なコンプライアンス訓練を行う必要があるかもしれません。私たちの既存の会計制度を修正するためには大量のコストが必要で、完成するにはかなりの時間がかかり、経営陣の他の業務事項への注意を移す必要があります。しかし、これらの変化は、適切な内部制御を確立して維持する上で有効ではないかもしれない。
私たちが財務報告を効果的に内部統制していると結論できない場合、あるいは私たちの独立監査人がサバンズ-オキシリー法案404(B)節の要求に基づいて財務報告の内部統制の有効性に関する無保留報告を提供することができない場合、投資家は私たちの経営結果に自信を失う可能性があり、アメリカの預託証明書の価格は下落する可能性があり、私たちは訴訟や規制執行行動の影響を受ける可能性がある。さらに、もし私たちがサバンズ-オキシリー法案404節の要求を満たすことができなければ、私たちはナスダック世界市場で上場し続けることができないかもしれない。
ケイマン諸島に登録された免除会社として、私たちは会社のガバナンスについて、ナスダックグローバル市場のコーポレートガバナンス要求とは大きく異なる母国のやり方を採用することを許可されている；私たちがナスダックグローバル市場のコーポレートガバナンス要求を完全に遵守するよりも、これらのやり方は株主に提供する保護が少ないかもしれない。
ケイマン諸島がナスダック世界市場に上場する会社として、私たちはナスダックグローバル市場のコーポレートガバナンス要求を受けている。しかし、“ナスダック世界市場規則”は、私たちのような外国の個人発行者がその母国の会社管理のやり方に従うことを可能にしている。ケイマン諸島(私たちの祖国)のいくつかのコーポレートガバナンスのやり方は、ナスダックグローバル市場のコーポレートガバナンス要求とは大きく異なるかもしれない。他の事項を除いて、私たちは必要ありません：(I)多数を占める独立取締役会を持っているか、または(Ii)完全に独立した役員からなる報酬委員会または指名委員会を持っています。
私たちは上記の二つの免除に依存するつもりだ。したがって、あなたはナスダック世界市場のいくつかの会社管理要求を享受できないかもしれません。
我々は証券法の意味での新興成長型会社であり，何らかの低減された報告要求を利用する可能性がある.
私たちは“新興成長型企業”であり、2012年の米国創業法案や雇用法案の定義によると、他の非新興成長型企業の上場企業に適用される様々な要件のいくつかの免除を利用することができ、その中で最も重要なのは、私たちが新興成長型会社である限り、2002年サバンズ-オクスリ法案404節の監査役認証要求を遵守する必要はないということである。したがって、私たちがこのような監査人認証要求を守らないことを選択すれば、私たちの投資家は彼らが重要だと思ういくつかの情報を得ることができないかもしれない。
私たちはアメリカでの上場によりコストを増加させ、特に“新興成長型会社”の資格を持たなくなった後に。
私たちはアメリカの上場企業になった後に追加の巨額の法律、会計、その他の費用が発生すると予想しています。2002年のサバンズ-オキシリー法案とその後、米国証券取引委員会とナスダックグローバル市場が実施したルールは、コーポレート·ガバナンスに様々な要求を提出した
 
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上場企業のやり方。例えば、上場企業の結果として、独立取締役の数を増やし、内部統制や制御プログラムの開示に関する政策をとる必要がある。上場企業としては、取締役や上級管理職責任保険をより難しく、より高価にすることも予想され、同じまたは同様の保証範囲を得るために、低減された保険限度額や保証範囲を受け入れることが要求される可能性があります。さらに、私たちは上場企業の報告書の要求に関連した追加費用を生成するつもりだ。私たちはまた私たちの取締役会のメンバーや執行役員を担当するために合格者を見つけるのがもっと難しいかもしれない。私たちは現在、これらの規則や条例に関連する事態の発展を評価して監視しており、私たちは私たちが発生する可能性のある追加コスト金額やそのようなコストの時間を予測したり推定することができません。
前年度収入が1兆235億ドル未満の会社として、“雇用法案”によると、“新興成長型会社”になる資格がある。新興成長型会社は特定の削減報告やその他の一般的に上場企業の要求に適用することができる。これらの規定には、この新興成長型会社の財務報告に対する内部統制を評価する際に、2002年サバンズ-オキシリー法案第2404節に規定された監査人認証要件を免除することが含まれている。
(A)財政年度の最終日まで、私たちの年間総収入は少なくとも1.235ドルであり、(B)今回の発行完了5周年後の財政年度の最終日まで、(C)前の3年間で10億ドルを超える転換不可能債務を発行した。あるいは(D)“取引法”によると、“大型加速申請者”とみなされる日付は、我々が最近完成した第2四半期の最終営業日までに、非関連会社が保有する米国預託証券の時価が7億ドルを超える場合が発生する。私たちが新興成長型会社ではなくなった後、私たちは巨額の支出を生み出し、2002年の“サバンズ-オキシリー法案”第404節および米国証券取引委員会の他の規則と規定に適合することを確保するために、大量の管理努力を投入する予定だ。
 
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前向き陳述に関する特別説明
本募集説明書は展望性陳述を含み、現在の未来の事件に対する著者らの期待と見方を反映している。展望性陳述は主に“目論見説明書の概要”、“リスク要素”、“経営層の財務状況と経営結果に対する討論と分析”と“業務”の部分に含まれる。既知と未知のリスク、不確定性とその他の要素は、それらの“リスク要素”に列挙された要素を含み、著者らの実際の結果、業績或いは業績と展望性陳述に明示或いは暗示された結果、業績或いは業績が大きく異なることを招く可能性がある。
あなたは、“可能”、“予想”、“目標”、“推定”、“計画”、“計画”、“信じる”、“可能性”、“可能”、“継続”または他の同様の表現によって、いくつかの前向きな陳述を識別することができる。私たちのこれらの展望的な陳述は主に私たちの現在の未来の事件に対する予想と予測に基づいており、私たちはこれらの事件が私たちの財務状況、経営結果、業務戦略と財務需要に影響を与える可能性があると考えている。これらの前向き表現は以下の点に関する記述を含む：
•
我々の運営と業務の見通し；
​
•
私たちの業界と市場の将来の発展、傾向と状況；
​
•
我々の戦略，計画，目標と目標，およびこれらの戦略，計画，目標と目標を成功させる我々の能力；
​
•
私たちは有効な食品安全と品質管理システムを維持する能力；
​
•
私たちは私たちが運営する業界と市場のリードを維持し続ける能力があります。
​
•
私たちの配当政策；
​
•
我々の資本支出計画；
​
•
我々の拡張計画；
​
•
私たちの未来の債務レベルと資本需要；
​
•
今回の発行で得られた資金の使用期待；
​
•
マーケティング計画の有効性と第三者とのパートナーシップへの期待；
​
•
私たちは人材を募集して維持する能力を持っています。
​
•
我々の業界に関する政府政策法規；
​
•
ネットワーク攻撃からシステムとインフラを守る能力；
​
•
世界全体の経済とビジネス状況；および
​
•
上記の任意の仮定またはそれに関する仮定.
​
このような展望的な陳述は様々な危険と不確実な要素と関連がある。私たちは私たちがこのような展望的陳述で表現された予想が合理的だと信じているが、私たちの予想は後で発見されるかもしれない。私たちの実際の結果は私たちの予想と大きく違うかもしれない。我々の実際の結果が我々の予想と大きく異なることを招く可能性のある重要なリスクと要素は、本募集説明書の“リスク要素”、“経営層の財務状況と経営結果の討論と分析”、“業務”、“法規”などの部分で一般的に述べられている。あなたはこの目論見書と私たちが参考にした文書をよく読んで、私たちの未来の実際の結果が私たちが予想していたものと大きく違って、さらに悪いかもしれないということを理解しなければならない。私たちはこのような警告声明を通じて私たちのすべての展望的声明を限定する。
本募集説明書には、様々な政府および個人出版物から得られたいくつかのデータおよび情報が含まれている。これらの出版物の統計データはまた、いくつかの仮定に基づく予測を含む。私たちの産業は市場データ予測の速度で増加しないかもしれないし、全くそうではないかもしれない。もしこの市場が予想された速度で成長できなければ、私たちの業務と市場価格に実質的な悪影響を与える可能性があります。
 
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個のADS.さらに、この業界の急速な発展性質は、私たちの市場の成長の見通しや未来の状況に関連するいかなる予測や推定にも重大な不確実性をもたらす。さらに、市場データの背後にある任意の1つまたは複数の仮説が後に発見されるのは正しくない場合、実際の結果は、これらの仮定に基づく予測とは異なる可能性がある。あなたはこのような展望的な陳述に過度に依存してはいけない。
本募集説明書に記載されている展望的陳述は、本募集説明書に記載されている日までの事件または情報のみに関連する。法律に別の要求がない限り、私たちは、陳述の日の後、または意外な事件の発生を反映するために、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述を公開更新または修正する義務はない。あなたは、本募集説明書と、私たちが本募集説明書で言及し、証拠物として登録説明書に提出された文書を完全に読まなければなりません。私たちの将来の実際の結果は、私たちが予想していたものとは大きく異なるかもしれません。
 
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収益 を使用する
引受割引と手数料および支払うべき発売費用を差し引いた後，引受業者が追加米国預託証明書を購入する選択権を行使していないと仮定し，今回の発行で2，692，700頭の米国預託証明書の純収益を約4，431万ドル発行·販売するか，あるいは米国預託証明書を購入するオプションを引受業者が行使すれば，純収益は約5，166万ドルとなると予想される.
今回の発行の主な目的は、私たちのアメリカ預託証明書のための公開市場を作成し、公開株式市場に参入する機会をより多く促進し、追加資本を得ることである。今回発行された純収益を以下のように使用する予定である：
•
私たちのブランドを強化し、世界でのレストランネットワークを拡大するために約70%が使用されています。
​
•
より多くの中央キッチンを建設するなど、私たちのサプライチェーン管理能力に投資するために約10%が使用されています。
​
•
私たちのレストラン管理で使用されているデジタル化および他の技術を強化するために、研究開発のために約10%が使用されています。
​
•
の約10%は運営資金や他の一般企業用途に用いられている.
​
我々の現在の計画と業務状況に基づき，上記の内容は，現在我々が今回発行した純収益を使用して分配しようとしていることを表している.しかし、私たちの経営陣は、今回発行された純収益を運用するために、かなりの柔軟性と裁量権を持つだろう。予見不可能なイベントや業務状況が変化した場合、今回の発行で得られた資金を、本願明細書に記載されているものとは異なる方法で使用する可能性がある。“私たちのアメリカ預託証明書と今回の発行に関連するリスク要素-リスク-今回の発行純収益の一部の具体的な用途はまだ決定されていません。私たちはあなたが同意しないかもしれない方法でこれらの収益を使用するかもしれません”
上記の用途の前に、得られた純額を短期、利息、債務ツール、または普通預金に投資する予定です。
より多くの情報については、“経営陣の-流動性と資本資源の財務状況と経営結果の議論と分析”を参照してください。
 
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配当政策
私たちは普通株式の配当金を発表したり支払ったことがありません。私たちは現在、すべての将来の収益を維持し、私たちの業務運営と拡張のために使用される予定で、現在配当金を支払う計画はありません。
当社の組織定款細則によると、(I)将来の任意の配当金(中期配当を除く)の発表及び支払いは、当社取締役会の絶対適宜決定権の提案の下で当社の株主総会で承認され、及び(Ii)当社の利益が中間配当金が合理的であることが証明された場合、当社の取締役会は中期配当金を支払う可能性がある。私たちが私たちの取締役会の任意の計画に規定された任意の配当金を発表したり分配したりすることができる保証はない。また、ケイマン諸島に登録して設立された会社として、当社等は利益及び/又は株式割増帳から配当金を発表及び支払いすることができるが、いずれの場合も、配当金支払いが正常業務過程で満了した債務を償還できない場合には、いずれの場合も株式割増で配当金を支払うことができない。もし吾らが吾等の普通株についていかなる配当金を支払うならば、吾らは米国預託証明書関連普通株に対応する配当金を当該等の普通株登録所有者である信託銀行に支払い、信託銀行はその後、米国預託株式保有者が保有する米国預託株式米国預託株式関連普通株比率で米国預託株式保有者に関連金を支払うが、これに応じた手数料及び支出を含む預金契約の条項を遵守しなければならない。“米国預託株式説明”を参照されたい。私たちの普通株の現金配当金(あれば)はドルで支払います。
 
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大文字
次の表に2023年12月31日までの時価値を示します：
•
実際；および
​
•
は備考基準に従って、私が今回の発行でアメリカ預託証明書形式で26，927，000株の普通株を発行及び販売した後、引受業者が追加アメリカ預託証明書を購入する選択権を行使していないと仮定し、引受割引及び手数料及び見積もり吾などの対応する発売支出を差し引いた後、アメリカ預託株式の初公開発売価格は19.56ドルである。
​
は 以下の表は、本目論見書の他の部分に記載されている「収益の使用」、「連結財務データの一部」、および「財務状況および業績に関する経営陣の議論および分析」に含まれる情報と併せて読む必要があります。 は
​ ​ ​
は 2023 年 12 月 31 日現在
​
​ ​ ​
実際
​ ​
は Pro—forma （ 1 ）
​
​ ​ ​
は (US$in thousands）
​
は 銀行借入金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は リース負債
​ ​ ​ ​ 202,945 ​ ​ ​ ​ ​ 202,945 ​ ​
は 負債総額
​ ​ ​ ​ 202,945 ​ ​ ​ ​ ​ 202,945 ​ ​
は 株主資本 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 資本金
​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​
は 当社の株式アワード制度に基づく株式
​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
株式割増
​ ​ ​ ​ 494,480 ​ ​ ​ ​ ​ 543,242 ​ ​
埋蔵量
​ ​ ​ ​ (224,397) ​ ​ ​ ​ ​ (227,105) ​ ​
非持株権益
​ ​ ​ ​ 2,035 ​ ​ ​ ​ ​ 2,035 ​ ​
は 総 株 主 資本 （ 株 主 資本 ）
​ ​ ​ ​ 272,121 ​ ​ ​ ​ ​ 318,175 ​ ​
総資本化
​ ​ ​ ​ 475,066 ​ ​ ​ ​ ​ 521,120 ​ ​
​
*
は は 1，000 ドル未満
​
備考：
(1)
は は 上記のプロフォーマ情報は、例示的なものです。 は
​
 
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希釈
もしあなたが私たちのアメリカ預託証明書に投資した場合、あなたの投資は、あなたが購入した各アメリカ預託株式の最初の公募株式価格と私たちのアメリカ預託株式の有形帳簿純価値との差額に基づいて希釈されます。薄くなった理由は、普通株1株当たりの初公開発売価格が、私たちが現在発行している普通株の既存株主が1株当たりの帳簿価値を占めていることを大幅に上回っているからだ。
2023年12月31日現在、我々の普通株式1株当たりの有形帳簿純価値は0.44ドルであり、米国預託株式1株当たりの有形帳簿純価値は4.39ドルである。普通株式の1株当たりの有形帳簿純価値を計算する方法は、私たちの総有形資産から私たちの総負債を引いて、私たちが発行した普通株の数で割ることです。調整された1株当たりの普通株式有形帳簿純価値は、当社が今回発売中に米国預託証券形式で普通株式を発行して計算したものである。償却は、今回の発行が完了した1株当たりの有形帳簿純値から1株当たりの初公開発行価格から差し引く。
2023年12月31日以降の当該等の有形帳簿純価値の他の変化は考慮していないが、米国預託株式の初公開発行価格19.56ドルに基づいて、引受割引と手数料および支払うべき発売費用を差し引いて、今回の発行で米国預託証券2，692，700株を売却した推定得られた金を受けたほか、2023年12月31日までの調整済有形帳簿純値は、普通株1株当たり約0.49ドルと1株当たり米国預託株式4.92ドルと予想される。これは、既存株主の1株当たり普通株式および米国預託株式の有形帳簿純価値を直ちに0.05ドルおよび0.53ドル増加させ、あなたの有形帳簿純価値に対して1株当たり1.46ドルおよび米国預託株式1株当たり14.64ドル、または74.9%を直ちに希釈することを意味する。次の表は，今回の発行で米国預託証明書を購入した新規投資家の希釈を説明した：
​ ​ ​
常時
共有
​ ​
アメリカ預託株ごとに
​
初公募株価格
​ ​ ​ ドル 1.96 ​ ​ ​ ​ ドル 19.56 ​ ​
2023年12月31日現在の実際の有形帳簿純価値
 ​ ​ ​ ドル 0.44 ​ ​ ​ ​ ドル 4.39  ​ ​
今回の発行では26，927，000株の普通株式を米国預託証券として発行して調整後の1株当たり有形帳簿純価値 を発行する予定である
 ​ ​ ​ ドル 0.49 ​ ​ ​ ​ ドル 4.92  ​ ​
新規投資家に対する有形帳簿純価値希釈額
サービス提供
​ ​ ​ ドル 1.46 ​ ​ ​ ​ ドル 14.64 ​ ​
は 以下の表は、 2023 年 12 月 31 日現在、当社から購入した普通株式の数、当社に支払われた対価の総額、および当 ADS 1 株当たり 19.56 米ドルの新規公募価格で支払われた普通株式および ADS 1 株当たり平均価格に関して、既存株主と本公募における新規投資家の間の差異を、形式的にまとめています。引受割引と手数料その他当社が支払う見積もりオファリング費用を差し引くことなく普通株式の総数には、引受人に付与された追加購入オプションの行使により発行される ADS の原価となる普通株式は含まれません。 は
​ ​ ​
普通株式
購入した
​ ​
全体的に を考える
 ​ ​
は 平均価格
一人一人
共有
​ ​
平均価格
アメリカ預託株ごとに
​
​ ​ ​
番号
​ ​
パーセント
​ ​
は Amount （in
は 数千人 ）
​ ​
パーセント
​
既存株主
​ ​ ​ ​ 619,333,000 ​ ​ ​ ​ ​ 95.8% ​ ​ ​ は US $494，483 ​ ​ ​ ​ 90.4% ​ ​ ​ は US $0.80 ​ ​ は US $7.98 ​
新投資家
​ ​ ​ ​ 26,927,000 ​ ​ ​ ​ ​ 4.2% ​ ​ ​ は US $52，669 ​ ​ ​ ​ 9.6% ​ ​ ​ 1.96ドル ​ ​ 19.56ドル ​
合計
​ ​ ​ ​ 646,260,000 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ 547，152ドル ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ 0.85ドル ​ ​ 8.47ドル ​
 
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民事責任の実行可能性
私たちはケイマン諸島の法律登録に基づいて設立された免除有限責任会社です。ケイマン諸島に登録したのはケイマン諸島免除会社としてのいくつかのメリットを利用するためです例えば：
•
政治と経済安定；
​
•
有効な司法制度；
​
•
税収優遇制度；
​
•
外国為替規制や通貨制限がない；および
​
•
専門的およびサポートサービスの可用性。
​
しかし，ケイマン諸島で会社を設立すると同時にいくつかの不利な要素も存在する。これらの欠点は含まれているが限定されない：
•
ケイマン諸島の証券法体系は米国に比べてあまり発達しておらず，これらの証券法の投資家保護は米国に比べてはるかに小さい；および
​
•
ケイマン諸島の会社はアメリカ連邦裁判所で訴訟を起こす資格がないかもしれない。
​
我々の現在有効な組織定款大綱や定款細則には、米国証券法による紛争を含む、我々の上級管理者、取締役、株主との間の紛争の仲裁を要求する条項は含まれていない。
アメリカでの業務を除いて、私たちの資産の大部分はアメリカ以外にあります。また、私たちのすべての役員や幹部はアメリカ以外の管轄区の国民や住民であり、彼らのほとんどの資産はアメリカ以外に位置しています。したがって、あなたは、米国証券法または米国の任意の州の民事責任条項による判決を含む、米国内で私たちまたはこれらの人に訴訟手続きを送達するか、または米国裁判所で得られた私たちまたは彼らに不利な判決を実行することができないかもしれません。また、米国連邦証券法における我々とその役員および役員に対する民事責任条項によると、米国裁判所で得られた判決を執行することは困難かもしれません。
我々は，我々の代理人としてCogency Global Inc.を指定し，米国または米国の任意の州の連邦証券法に基づいて米国ニューヨーク南区地域裁判所に提起された任意の訴訟，またはニューヨーク州証券法に基づいてニューヨーク州最高裁判所に提起された今回の発行に関連する任意の訴訟について，手続送達を受ける.
ケイマン諸島
私たちのケイマン諸島法律顧問Conyers Dill&Pearmanは、ケイマン諸島の裁判所が(1)アメリカ連邦証券法またはアメリカ任意の州証券法の民事責任条項によって得られた私たちまたは私たちの役員または上級管理者に対する判決を承認または執行するかどうかには、不確実性があると教えてくれた。または(2)ケイマン諸島で我々または我々の役員または上級管理者に対して提起された米国連邦証券法または米国任意の州証券法に基づくオリジナル訴訟を受理する。
Conyers Dill&Pearman法律事務所は、ケイマン諸島の法律の不確実性が、証券法の民事責任条項に基づいて米国裁判所から得られた判決がケイマン諸島裁判所によって懲罰的または懲罰的と判断されることに関連していることを通知した。ケイマン諸島裁判所はケイマン社に対するこのような判決を認めたり執行したりしない可能性があり，ケイマン諸島裁判所はまだそのような裁決を下していないため，米国裁判所のこのような民事責任判決がケイマン諸島で実行可能かどうかは定かではない。Conyers Dill&Pearman法律事務所はさらに，ケイマン諸島裁判所が最終判決を有効判決と認めることを教えてくれた
 
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[br}米国連邦裁判所または州裁判所で得られた我々に不利な対人終局的判決は、この判決に基づいて1つの金(複数の損害賠償、税金または他の同様の性質の告発または罰金または他の罰金について支払うべき金を除く)、または場合によっては金銭的救済ではない非対人判決を下し、その判決に基づいて判決を下すべきであるが、条件は、(A)このような裁判所は、このような判決の当事者に対して適切な管轄権を有していることである。(B)このような裁判所は、ケイマン諸島の自然司法規則に違反しない。(C)このような判決は詐欺によって得られたものではない，(D)判決を実行することはケイマン諸島の公共政策に違反しない，(E)ケイマン諸島裁判所が判決を下す前に，訴訟に関する新たな受理可能な証拠を提出しなかった，(F)ケイマン諸島の法律で規定された正しい手続きが適切に遵守された。
シンガポール
シンガポールの法律顧問であるデル·ナピア法律事務所は、シンガポールでは、お金の外国人判決が様々な方法の一つで実行できることを教えてくれました。これは外国の判決がどこで得られたかにかかっていますが、いつでもシンガポールの民事訴訟規則を守らなければなりません。米国管轄権のある裁判所で得られた外国通貨判決は、米国連邦証券法違反に関する判決を含み、シンガポール裁判所の債務回復の実行目的のために認められることができるが、(その他を除く)(I)外国判決は、以前同一当事者に対して拘束力のある現地判決に抵触しないことが条件である。(Ii)外国判決がシンガポールの公共政策に違反しないことを認めるか実行するか、(Iii)外国判決を得る訴訟手続きは自然正義原則に違反しない。(4)外国判決は詐欺によって得られたものではない；または(5)外国判決の実行は、外国刑法、税収または他の公法を直接または間接的に執行することに等しくない。元裁判所の判決がシンガポールで実行される目的で認められるべきかどうかを判断する際には、シンガポール裁判所は、当該元裁判所の不便な裁判所(他の管轄権を有する裁判所が裁判に適している場合)または犯罪現場で係属していない事件(訴訟が別の管轄区域に保留されている場合)に関するいかなる裁決にも拘束されない。したがって，米国裁判所が原案を審理·裁定する司法管轄権を有し，かつ弾劾判決の理由がないと仮定すると，シンガポール裁判所の実行行動は成功する可能性があり，事件の事件を再提訴する必要はない。
投資家は、外国の刑事、場所、または公共法律に関連する米国の判決を直接または間接的に実行するために、シンガポール裁判所で、私たちまたは私たちの役員または役員または誰かに原始訴訟(“原始訴訟”)を提起することができないかもしれない。訴訟がシンガポール裁判所に米連邦証券法に基づいて責任(特に刑事責任)の裁決を求めると、シンガポール裁判所は訴訟の管轄権の審理を拒否する可能性がある。米国訴訟で求められているすべてのクレームまたは救済は、それが民事的性質であるか刑事的性質であるかを決定するために審査されなければならない。
また、シンガポール裁判所で原告訴訟を提起できるかどうかは、シンガポール裁判所が管轄権を持っているかどうかにかかっている。この点で、シンガポールの裁判所は管轄権の負担を拒否することができ、またはシンガポールの裁判所の訴訟手続きは、以下の理由で棚上げまたはキャンセルされる可能性がある：(1)不便な裁判所(他の管轄権を有する裁判所が裁判に適している場合)、または他の例外がある場合は別の裁判所を選択することができる；(2)犯罪現場で係争を保留しない(訴訟が別の司法管轄区域で保留されている場合)、または(3)既判力(係争問題の是非が司法判断されたか、または当事者間の以前の手続きで提出されなければならない)。他の考慮事項を除いて、シンガポール裁判所は、当事者が管轄権条項を介してシンガポール裁判所に申請を提出することに同意したかどうか、またはシンガポールが最適な裁判所であることを示すのに十分な連絡要素(契約の適切な法律または侵害行為が発生した場所などを含む)があるかどうかを考慮する。
そのため、デル法律事務所は、シンガポール裁判所が米国証券法や米国のどの州に基づくオリジナル訴訟を受理するかには不確実性があるかどうかを提案している。
 
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ベトナム
私たちのベトナム法律顧問Bizlink弁護士は、ベトナムでは、裁判所が外国裁判所による判決を認めて実行することを考慮することを提案する：(I)判決がベトナムが関連国際条約の締約国または署名国の国である場合、(Ii)ベトナム法に基づいてその判決が承認および実行されることを許可する場合、または(Iii)互恵に基づいて、ベトナムおよび関連国を関連国際条約の署名国または参加国としない条件を条件とする。外国裁判所が下した判決は、他の事項を除いて、判決の承認と執行を請求したベトナム裁判所が、ベトナムでこのような判決を認めて実行することはベトナム法の基本原則に違反しているため、ベトナムで認められ、実行されることはない。ベトナム裁判所が米国裁判所の判決と米国連邦証券法に規定されている民事責任を認めて執行する訴訟における実行可能性に疑問があるのは，主にベトナムと米国の間に相互に判決を執行する条約や他の手配や基礎がないためである。さらに、ベトナム投資法によれば、論争側は、外国投資家または外国資本を有する会社の任意の係争、および外国投資家間の任意の論争は、(A)ベトナム裁判所を通過すること、(B)ベトナム仲裁機関を通過すること、(C)外国仲裁機関を通過すること、(D)国際仲裁機関を通過すること、または(E)紛争当事者の合意に基づいて設立された仲裁廷によって解決されることしかできない。したがって、論争当事者たちは外国の裁判所を論争解決機関として選択することを許可されない可能性がある。
マレーシア
私たちのマレーシア法律顧問Lee Hishamuddin Allen&GledHillは、現在アメリカとマレーシアの間には、相互承認と裁判所判決に関する法規、条約、または他の形態の互恵はないと教えてくれた。マレーシアの法律によると、外国の判決はマレーシアで直接または即時に施行されてはいけない。適用されるマレーシア法または一般法の原則によると、判決はまずマレーシア裁判所の承認を得なければならない。マレーシアの裁判所に外国の判決を認める司法管轄権を受け入れさせるためには、判決を下した外国は相互執行国でなければならず、1958年の“相互強制執行判決法令”、1949年の“慰謝令(強制執行施設)法令”または“1959年遺言認証と遺産管理法令”に明確に明記されている。実際には、“憲法”による登録はマレーシアで外国判決を執行する最も一般的な方法である。Rejaによると，外国判決がマレーシアで認められ実行される要求は，(1)判決は金銭判決でなければならない，(2)判決はマレーシア裁判所が受ける管轄権を持たなければならない，(3)判決は交互実行国の上級裁判所によって“Reja”付表1に基づいて発表される，(4)判決は詐欺によって得られない，(5)判決の実行はマレーシアの公共政策に違反しない，(6)判決は終局と決定的でなければならない，である。
米国は法定制度で指定されたインタラクション実行国の1つではなく，マレーシアでは外国判決を認めて実行することができるため，米国で得られた判決は通常法に基づいてマレーシア裁判所で新たな法的手続きを開始しなければ強制的に実行されない.一般法に基づいて外国判決を提訴する法律要求は“帝国法”に規定されているものと極めて類似しているが、マレーシア裁判所は、現地裁判所で新たな訴訟を提起することにより、マレーシアで非Reja外国判決を強制的に執行することができるとしているが、1950年の証拠法によると、マレーシア裁判所は“証拠法令”における外国判決受け入れに関する規定を遵守せずに非Reja外国判決を受け入れなければならず、外国判決を強制的に執行する訴訟が却下される可能性があることを強調している。
中華人民共和国
中国の裁判所が米国またはアメリカのどの州証券法の民事責任条項に基づいて中国に住むわが社の任意の幹部または取締役に対して下した判決を承認または執行するかどうかは不明であり、米国またはアメリカの任意の州証券法に基づいて当該幹部が各司法管轄区で提起したオリジナル訴訟を受理する。わが社の幹部、私たちの財務役員、取締役会秘書の叢曲は現在大陸部の中国に住んでいます。
 
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“中華人民共和国民事訴訟法”は外国判決の承認と執行について規定した。中国の裁判所は“中華人民共和国民事訴訟法”及びその他の適用法律法規の要求に基づいて、中国と判決を下した司法管轄区との間の条約又は類似の手配に基づいて、又は司法管轄区間の対等の原則に基づいて、外国判決を認め、執行することができるが、本募集説明書の日付を限度とする。また、“中華人民共和国民事訴訟法”によると、中国裁判所は中国法律のある基本原則を守るために当該人員に対する外国判決を執行してはならない。したがって、アメリカやケイマン諸島裁判所が行った判決の執行状況を確定することはできない。
 
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会社の歴史と構造
私たちは2012年に当時の親会社と香港取引所に上場した上場会社Haidilaoグループ(“高密度グループ”)を通じて大中国地区以外の地域で飲食業務を展開した。2012年にシンガポールに最初のレストランをオープンして以来、2023年12月31日までに、シンガポール、タイ、ベトナム、マレーシア、インドネシア、日本、韓国、アメリカ、カナダ、イギリス、オーストラリア、アラブ首長国連邦を含む4大陸12カ国の115レストランに拡張しました。私たちは現在、大中華区中国(大陸中国と香港·マカオ·台湾を含む)に飲食業務がなく、高密度リポ蛋白集団の一部として、大中華区中国にも飲食業務がありません。
私たちは2022年に、私たちの普通株が2022年12月に香港取引所に上場する(“香港上場”)に関する一連の業務及び会社再編取引(“グループ再編”)を完成した。グループ再編の一部として，我々は2022年5月に我々のホールディングスSuper HI International Holding Ltd.を設立し，これはケイマン諸島の法律に基づいて成立した。グループ再編を完成し、2022年12月に香港上場を完了する前に、高力グループの中国大区以外のすべての飲食業務は重量オーバー国際持株有限会社が保有している。
私たちの普通株は2022年12月30日から港交所に上場し、株式は“9658”と呼ばれている。我々の普通株の香港での上場は、HDLGroupが超高国際ホールディングス有限公司の100%持分割り当て(“割り当て”)によって実現した。記録日2022年12月20日(“記録日時”)取引終了時には、合資格のHDLGroup普通株式保有者にHDLGroupそれぞれの持株比率で支払う。記録日には，高密度リポ蛋白集団普通株を10株，自社普通株を1株保有するごとに，高密度リポ蛋白集団が登録されている普通株を保有している。発行後、私たちは独立した上場企業になり、高密度リポ蛋白グループはわが社の所有権権益を保持しません。
次の図は、本募集説明書の発表日までのわが社の構造を説明しており、私たちの主要子会社を含む：
[MISSING IMAGE: fc_corporatehistory-bwlr.jpg]
​
*
上の図は個別と全体的に無関係な子会社名を省略している.
​
 
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私たちの普通株の価格区間
私たちの普通株は2022年12月30日から港交所で取引され、株式コードは“9658”です。下表に示した期間内に、当社の普通株が香港取引所で報告した高収市価及び低収市価及び平均1日当たり出来高を記載する。株価は香港ドルとドルで表示されます。
​ ​ ​
普通単価
共有
​ ​
普通単価
共有
​ ​
1日平均
出来高
(単位は株式)
​
​ ​ ​
香港ドル$
​ ​
ドル
​
​ ​ ​
高い
​ ​
低い
​ ​
高い
​ ​
低い
​
は 年次 （ 12 月 31 日期 ） ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2022
​ ​ ​ ​ 9.94 ​ ​ ​ ​ ​ 9.94 ​ ​ ​ ​ ​ 1.27 ​ ​ ​ ​ ​ 1.27 ​ ​ ​ ​ ​ 20,384,961 ​ ​
は 四半期 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 2023 年第 1 四半期
​ ​ ​ ​ 23.85 ​ ​ ​ ​ ​ 9.60 ​ ​ ​ ​ ​ 3.05 ​ ​ ​ ​ ​ 1.23 ​ ​ ​ ​ ​ 3,205,127 ​ ​
は 2023 年第 2 四半期
​ ​ ​ ​ 18.96 ​ ​ ​ ​ ​ 13.60 ​ ​ ​ ​ ​ 2.43 ​ ​ ​ ​ ​ 1.74 ​ ​ ​ ​ ​ 955,658 ​ ​
は 2023 年第 3 四半期
​ ​ ​ ​ 16.00 ​ ​ ​ ​ ​ 12.06 ​ ​ ​ ​ ​ 2.05 ​ ​ ​ ​ ​ 1.54 ​ ​ ​ ​ ​ 637,503 ​ ​
は 2023 年第 4 四半期
​ ​ ​ ​ 15.02 ​ ​ ​ ​ ​ 9.94 ​ ​ ​ ​ ​ 1.92 ​ ​ ​ ​ ​ 1.27 ​ ​ ​ ​ ​ 857,410 ​ ​
は 最近の 6 ヶ月 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 2023 年 11 月
​ ​ ​ ​ 13.76 ​ ​ ​ ​ ​ 11.98 ​ ​ ​ ​ ​ 1.76 ​ ​ ​ ​ ​ 1.53 ​ ​ ​ ​ ​ 806,518 ​ ​
は 2023 年 12 月
​ ​ ​ ​ 12.78 ​ ​ ​ ​ ​ 9.94 ​ ​ ​ ​ ​ 1.64 ​ ​ ​ ​ ​ 1.27 ​ ​ ​ ​ ​ 1,265,772 ​ ​
は 2024 年 1 月
​ ​ ​ ​ 9.70 ​ ​ ​ ​ ​ 8.40 ​ ​ ​ ​ ​ 1.24 ​ ​ ​ ​ ​ 1.08 ​ ​ ​ ​ ​ 1,145,173 ​ ​
は 2024 年 2 月
​ ​ ​ ​ 10.52 ​ ​ ​ ​ ​ 8.37 ​ ​ ​ ​ ​ 1.35 ​ ​ ​ ​ ​ 1.07 ​ ​ ​ ​ ​ 614,847 ​ ​
は 2024 年 3 月
​ ​ ​ ​ 14.14 ​ ​ ​ ​ ​ 9.81 ​ ​ ​ ​ ​ 1.81 ​ ​ ​ ​ ​ 1.26 ​ ​ ​ ​ ​ 782,025 ​ ​
は 2024 年 4 月
​ ​ ​ ​ 15.42 ​ ​ ​ ​ ​ 13.06 ​ ​ ​ ​ ​ 1.97 ​ ​ ​ ​ ​ 1.67 ​ ​ ​ ​ ​ 1,375,380 ​ ​
は 2024 年 5 月 16 日の香港証券取引所における当社普通株式の終値売却価格は、 1 株当たり 16.94 香港ドル （ 1 株当たり 2.17 米ドル ） でした。 は
 
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選定された合併財務データ
は 以下の連結損益計算書、連結貸借対照表計算書、連結キャッシュフロー計算書 （ 2021 年 12 月期、 2022 年 12 月期、 2023 年 12 月期 ） の連結損益計算書、連結キャッシュフロー計算書 （ 2021 年 12 月期、 2022 年 12 月期、 2023 年 12 月期 ） の連結損益計算書2022 年および 2023 年は、本目論見書の他の部分に記載されている監査済み連結財務諸表から得られます。 は
は 当社の連結財務諸表は、国際会計基準審議会 （ IASB ） が発行する国際財務報告基準 （ IFRS 会計基準 ） に従って作成 · 提示されています。過去の業績は、必ずしも将来の業績を示すものではありません。この「連結財務データ」の項目は、連結財務諸表、関連注記、および本目論見書の他の部分に記載されている「経営陣による財務状況および業績の議論および分析」とともにお読みください。 は
は 以下の表は、各年度の連結損益計算書です。
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
(ドルは千単位であるが，百分率を除く)
​
は 連結損益計算書の選択 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
収入
​ ​ ​ ​ 312,373 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ ​ 558,225 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ ​ 686,362 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​
その他の収入
​ ​ ​ ​ 19,458 ​ ​ ​ ​ ​ 6.2% ​ ​ ​ ​ ​ 6,701 ​ ​ ​ ​ ​ 1.2% ​ ​ ​ ​ ​ 6,695 ​ ​ ​ ​ ​ 1.0% ​ ​
使用した原材料と消耗材
​ ​ ​ ​ (113,760) ​ ​ ​ ​ ​ (36.4)% ​ ​ ​ ​ ​ (196,646) ​ ​ ​ ​ ​ (35.2)% ​ ​ ​ ​ ​ (234,715) ​ ​ ​ ​ ​ (34.2)% ​ ​
従業員コスト
​ ​ ​ ​ (143,343) ​ ​ ​ ​ ​ (45.9)% ​ ​ ​ ​ ​ (188,927) ​ ​ ​ ​ ​ (33.8)% ​ ​ ​ ​ ​ (226,033) ​ ​ ​ ​ ​ (32.9)% ​ ​
レンタル料と関連費用
​ ​ ​ ​ (6,556) ​ ​ ​ ​ ​ (2.1)% ​ ​ ​ ​ ​ (13,006) ​ ​ ​ ​ ​ (2.3)% ​ ​ ​ ​ ​ (17,161) ​ ​ ​ ​ ​ (2.5)% ​ ​
公共事業費
​ ​ ​ ​ (11,017) ​ ​ ​ ​ ​ (3.5)% ​ ​ ​ ​ ​ (19,743) ​ ​ ​ ​ ​ (3.5)% ​ ​ ​ ​ ​ (26,054) ​ ​ ​ ​ ​ (3.8)% ​ ​
減価償却及び償却
​ ​ ​ ​ (69,916) ​ ​ ​ ​ ​ (22.4)% ​ ​ ​ ​ ​ (72,952) ​ ​ ​ ​ ​ (13.1)% ​ ​ ​ ​ ​ (78,557) ​ ​ ​ ​ ​ (11.4)% ​ ​
出張と交通費
​ ​ ​ ​ (2,674) ​ ​ ​ ​ ​ (0.9)% ​ ​ ​ ​ ​ (4,776) ​ ​ ​ ​ ​ (0.9)% ​ ​ ​ ​ ​ (5,756) ​ ​ ​ ​ ​ (0.8)% ​ ​
費用を列挙する
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (6,310) ​ ​ ​ ​ ​ (1.1)% ​ ​ ​ ​ ​ (1,745) ​ ​ ​ ​ ​ (0.3)% ​ ​
は その他の経費
​ ​ ​ ​ (41,729) ​ ​ ​ ​ ​ (13.4)% ​ ​ ​ ​ ​ (55,510) ​ ​ ​ ​ ​ (9.9)% ​ ​ ​ ​ ​ (62,682) ​ ​ ​ ​ ​ (9.1)% ​ ​
は その他利益 （ 損失 ） — 純
​ ​ ​ ​ (73,270) ​ ​ ​ ​ ​ (23.5)% ​ ​ ​ ​ ​ (26,793) ​ ​ ​ ​ ​ (4.8)% ​ ​ ​ ​ ​ 1,177 ​ ​ ​ ​ ​ 0.2% ​ ​
財務コスト
​ ​ ​ ​ (19,158) ​ ​ ​ ​ ​ (6.1)% ​ ​ ​ ​ ​ (12,493) ​ ​ ​ ​ ​ (2.2)% ​ ​ ​ ​ ​ (8,424) ​ ​ ​ ​ ​ (1.2)% ​ ​
は 税引前利益 （ 損益 ）
​ ​ ​ ​ (149,592) ​ ​ ​ ​ ​ (47.9)% ​ ​ ​ ​ ​ (32,230) ​ ​ ​ ​ ​ (5.8)% ​ ​ ​ ​ ​ 33,107 ​ ​ ​ ​ ​ 4.8% ​ ​
所得税費用
​ ​ ​ ​ (1,160) ​ ​ ​ ​ ​ (0.4)% ​ ​ ​ ​ ​ (9,033) ​ ​ ​ ​ ​ (1.6)% ​ ​ ​ ​ ​ (7,850) ​ ​ ​ ​ ​ (1.1)% ​ ​
は （ 損失 ） 年間利益
​ ​ ​ ​ (150,752) ​ ​ ​ ​ ​ (48.3)% ​ ​ ​ ​ ​ (41,263) ​ ​ ​ ​ ​ (7.4)% ​ ​ ​ ​ ​ 25,257 ​ ​ ​ ​ ​ 3.7% ​ ​
は その他総合利益 （ 費用 ） ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 外国業務の換算に伴う為替差額
​ ​ ​ ​ 2,097 ​ ​ ​ ​ ​ 0.7% ​ ​ ​ ​ ​ 8,385 ​ ​ ​ ​ ​ 1.5% ​ ​ ​ ​ ​ 4,627 ​ ​ ​ ​ ​ 0.7% ​ ​
は 当期総合利益 （ 経費 ） の総額
​ ​ ​ ​ (148,655) ​ ​ ​ ​ ​ (47.6)% ​ ​ ​ ​ ​ (32,878) ​ ​ ​ ​ ​ (5.9)% ​ ​ ​ ​ ​ 29,884 ​ ​ ​ ​ ​ 4.4% ​ ​
は （ 損失 ） 1 株当たり利益 — 基本および希薄化 （ 米ドル ）
​ ​ ​ ​ (0.27) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (0.07) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 0.05 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
 
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は 以下の表は、当社が選定した日現在の貸借対照表データの連結表を示しています。
​ ​ ​
2012年12月31日まで
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
は (US$in thousands）
​
は 選択した貸借対照表データの連結明細書 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
在庫
​ ​ ​ ​ 16,709 ​ ​ ​ ​ ​ 25,984 ​ ​ ​ ​ ​ 29,762 ​ ​
は 貿易およびその他の債権および前払い
​ ​ ​ ​ 30,253 ​ ​ ​ ​ ​ 26,771 ​ ​ ​ ​ ​ 29,324 ​ ​
は 関連当事者からの支払額
​ ​ ​ ​ 29,383 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 銀行残高と現金
​ ​ ​ ​ 89,546 ​ ​ ​ ​ ​ 93,878 ​ ​ ​ ​ ​ 152,908 ​ ​
流動資産総額
​ ​ ​ ​ 206,732 ​ ​ ​ ​ ​ 153,396 ​ ​ ​ ​ ​ 218,962 ​ ​
総資産
​ ​ ​ ​ 626,723 ​ ​ ​ ​ ​ 576,112 ​ ​ ​ ​ ​ 576,883 ​ ​
貿易は支払うべきです
​ ​ ​ ​ 26,549 ​ ​ ​ ​ ​ 32,313 ​ ​ ​ ​ ​ 34,375 ​ ​
その他は支払うべき
​ ​ ​ ​ 24,128 ​ ​ ​ ​ ​ 31,663 ​ ​ ​ ​ ​ 34,887 ​ ​
関連側金額 に対応
 ​ ​ ​ ​ 500,562 ​ ​ ​ ​ ​ 776 ​ ​ ​ ​ ​ 842 ​ ​
流動負債総額
​ ​ ​ ​ 596,144 ​ ​ ​ ​ ​ 117,230 ​ ​ ​ ​ ​ 128,571 ​ ​
総負債
​ ​ ​ ​ 813,905 ​ ​ ​ ​ ​ 334,075 ​ ​ ​ ​ ​ 304,762 ​ ​
純(負債)資産
​ ​ ​ ​ (187,182) ​ ​ ​ ​ ​ 242,037 ​ ​ ​ ​ ​ 272,121 ​ ​
株主(損失)総株式
​ ​ ​ ​ (187,182) ​ ​ ​ ​ ​ 242,037 ​ ​ ​ ​ ​ 272,121 ​ ​
次の表に私たちが厳選した年間キャッシュフローデータ統合レポートを示します：
​ ​ ​
本年度までの年間業績
12月31日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
は (US$in thousands）
​
キャッシュフローデータ統合レポートベスト： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
経営活動純現金
​ ​ ​ ​ 4,382 ​ ​ ​ ​ ​ 68,321 ​ ​ ​ ​ ​ 114,045 ​ ​
投資活動の現金純額(用)
​ ​ ​ ​ (87,464) ​ ​ ​ ​ ​ 888 ​ ​ ​ ​ ​ (11,775) ​ ​
融資活動で得られた現金純額
​ ​ ​ ​ 119,879 ​ ​ ​ ​ ​ (65,869) ​ ​ ​ ​ ​ (43,787) ​ ​
現金と現金等価物の純増加
​ ​ ​ ​ 36,797 ​ ​ ​ ​ ​ 3,340 ​ ​ ​ ​ ​ 58,483 ​ ​
年明けの現金と現金等価物
​ ​ ​ ​ 51,564 ​ ​ ​ ​ ​ 89,546 ​ ​ ​ ​ ​ 93,878 ​ ​
レート変動の影響
​ ​ ​ ​ 1,185 ​ ​ ​ ​ ​ 992 ​ ​ ​ ​ ​ 547 ​ ​
年末現金と現金等価物
​ ​ ​ ​ 89,546 ​ ​ ​ ​ ​ 93,878 ​ ​ ​ ​ ​ 152,908 ​ ​
 
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経営陣の の議論と分析
財務状況と経営結果
あなたは、当社の財務状況および経営結果に関する以下の議論および分析、ならびに本募集説明書の他の部分に含まれる“選択された総合財務データ”および私たちの総合財務諸表および関連注釈と題する部分を読まなければなりません。この議論は、リスクと不確実性に関連した現在の予想に基づく前向きな陳述を含む。様々な要因により、“リスク要因”および本明細書の他の部分に記載されている要因が含まれているため、我々の実際の結果および選択されたイベントの時間は、これらの前向き陳述において予想されるものとは大きく異なる可能性がある。“前向きな陳述に関する特別な説明”を参照されたい。私たちの総合財務諸表は国際財務報告基準に基づいて作成された。
概要
私たちは国際市場をリードしている中国グルメレストランブランドで、国際市場でHaidilao火鍋店を経営しています。Haidilaoは1994年から四川に根を下ろし、すでに世界で最も人気と最大の中国料理ブランドの一つになっている。2012年にシンガポールに最初のレストランをオープンして以来、2023年12月31日現在、4大陸12カ国の115軒の自営レストランに拡大している。Frost&Sullivanの報告によると、2022年の収入で計算すると、私たちは国際市場で3番目に大きな中華料理飲食ブランドと最大の中国由来の中華料理飲食ブランドです。
私たちの成熟した管理理念と成功した現地化努力のおかげで、著者らは高度に標準化された運営、有効な管理システムと活力に満ちた従業員の国際化底引き揚げレストランネットワークを構築した。過去3年間、私たちは強力な成長と利益率の拡大を達成した。
•
レストランネットワーク拡張.私たちのレストラン数は2021年1月1日の74レストランから2023年12月31日の115レストランに増加した。過去3年間、私たちは主に既存の国での拡張とその経営業績の向上に集中していましたが、私たちは絶えず新しい市場を開拓し、2023年上半期にアラブ首長国連邦に私たちの最初のレストランを開設しました。
​
•
同店の売上が伸びている。レストランネットワークを拡大するとともに、2022年と2023年に54.0%と8.8%の意味のある同店売上高増加を実現した。
​
•
テーブル回転率。私たちの全体テーブル回転率は2021年の2.1回/日から2022年の3.3回/日に向上し、2023年にはさらに3.5回/日に向上しました。
​
•
各レストランの1日平均収入。1レストランあたりの1日平均収入は2021年の1万ドルから2022年の15.4万ドルに増加し、2023年にはさらに16.3万ドルに増加した。
​
•
営業利益収入。私たちの運営利益率収入は2022年の0.2%から2023年の6.3%に向上しました。
​
•
食堂級営業利益率。我々のレストランレベル運営利益率は2022年の4.1%から2023年の9.0%に大幅に向上した。
​
私たちの収入は2021年の312.4億ドルから2022年の558.2億ドルに増加し、78.7%増加し、2023年にはさらに23.0%増加し、686.4億ドルに達した。私たちは2021年と2022年にそれぞれ150.8と4，130万ドルの純損失を記録した。2023年、私たちは純利益2530万ドルを達成した。
我々の運営結果に影響を与える重要な要素
私たちの業務と経営業績は私たちの総目標市場に影響する一般的な要素の影響を受けて、その中には全世界全体の経済成長、国際の中華料理に対する受け入れ程度、飲食業の全体的な成長、特に中国料理市場の成長、原材料コスト、監督管理、税収と中国料理レストラン市場の競争構造が含まれている。これらの一般的な要素のいずれかの変化は、私たちのサービスに対する需要と私たちの運営結果に影響を与える可能性があります。
 
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より具体的には，我々の運営結果は以下の要因の影響をより直接的に受けると考えられる：
中華料理飲食国際市場の特徴
私たちの財務業績と未来の成長は中国文化の日々の流行と中華料理の日々の受け入れ、そしてますます多くの現地客のために注文した中華料理の革新と適応に依存して、中華料理レストランの国際市場の全体的な成長を推進する。新冠肺炎の流行により市場規模が縮小したにもかかわらず、中国料理レストランの国際市場は2021年に回復を開始し、2022年の306.1ドルから2027年の445.2億ドルに増加し、複合年平均成長率は7.8%と予想される。私たちの業務パフォーマンスは引き続き増加する国際中華料理市場の支持を得ることを予想しています。
中華料理レストラン国際市場の全体的な成長のほか、私たちも利益を得て、海外華人人口の増加、経済成長とリードする飲食ブランドの市場統合など、引き続き有利な市場駆動要素の恩恵を受けることが予想される。詳細は“業界概要”を参照されたい。国際市場で最大の中国グルメレストランブランドの一つとして、私たちは有利な地位にあり、これらの有利な市場機会をつかむことができると信じています。
私たちのHaidilaoレストランネットワークの拡張
私たちの収入と業務の増加は私たちのHaidilaoレストランのネットワークの規模と拡張に依存して、これは逆に私たちのレストランの開店と閉鎖の影響を受けます。私たちは絶えず新しいHaidilaoレストランを開設すると同時に、既存のHaidilaoレストランの業績を最適化することに集中してきた。2021年には22店、2022年には17店、2023年には5軒を新たにオープンした。2021年の2つのレストランと2023年のレストランは私たちの財務表現に非実質的な影響を与えた以外、過去3年間私たちはいかなるレストランが閉鎖された事件も発生しなかった。以下の表に私たちのHaidilaoレストランの総数とその示す年での移転状況を示す。
​ ​ ​
本年度までの年間業績
12月31日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
年明けのレストラン数
​ ​ ​ ​ 74 ​ ​ ​ ​ ​ 94 ​ ​ ​ ​ ​ 111 ​ ​
年内に新しくオープンするレストラン数
​ ​ ​ ​ 22 ​ ​ ​ ​ ​ 17 ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​
今年度閉鎖されたレストラン数
​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
年末レストラン数
​ ​ ​ ​ 94 ​ ​ ​ ​ ​ 111 ​ ​ ​ ​ ​ 115 ​ ​
下の表には，Haidilaoレストランが示した年度内に既存レストランを経営し，新規オープンレストランと閉鎖レストランの収入状況を示した。
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​ ​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​ ​
​ ​ ​
は (US$in thousands）
​
既存レストランの収入(1)
​ ​ ​ ​ 256,813 ​ ​ ​ ​ ​ 500,035 ​ ​ ​ ​ ​ 641,415 ​ ​ ​
年内に新規オープンするレストランの収入
​ ​ ​ ​ 38,102 ​ ​ ​ ​ ​ 46,926 ​ ​ ​ ​ ​ 23,010 ​ ​ ​
今年度閉鎖されたレストラン収入
​ ​ ​ ​ 1,593 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,755 ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 296,508 ​ ​ ​ ​ ​ 546,961 ​ ​ ​ ​ ​ 668,180 ​ ​ ​
純額： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
顧客ロイヤルティ計画(2)
​ ​ ​ ​ 449 ​ ​ ​ ​ ​ 1,349 ​ ​ ​ ​ ​ 7,018 ​ ​ ​
Haidilaoレストラン経営収入
​ ​ ​ ​ 296,059 ​ ​ ​ ​ ​ 545,612 ​ ​ ​ ​ ​ 661,162 ​ ​ ​
宅配業務
​ ​ ​ ​ 11,783 ​ ​ ​ ​ ​ 6,572 ​ ​ ​ ​ ​ 9,807 ​ ​ ​
その他(3) ​ ​ ​ ​ 4,531 ​ ​ ​ ​ ​ 6,041 ​ ​ ​ ​ ​ 15,393 ​ ​ ​
総収入
​ ​ ​ ​ 312,373 ​ ​ ​ ​ ​ 558,225 ​ ​ ​ ​ ​ 686,362 ​ ​ ​
 
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​
備考：
(1)
私たちの既存のレストランを、関連年が始まる前に運営を開始し、同年末に営業を継続するレストランと定義します。
​
(2)
お客様のロイヤルティプランのメンバーは、当レストランでの消費に応じてロイヤルティポイントを得ることができます。これらのロイヤルティポイントは、彼らが口座に登録した国でロイヤルティポイントを取得した後、2年から5年以内に未来の消費に両替することができます。
​
(3)
他には主に海底すくい上げブランドと二級ブランドの鍋調味料と食品の販売収入が含まれている。
​
新しいレストランオープンの速度
新しいレストランがオープンした時間と新しいレストランと既存のレストランの割合は私たちの収入と収益力に影響を与えます。2021年、2022年、2023年に、それぞれ22軒、17軒、5軒のレストランを新設しました。
•
が収入貢献に与える影響.新しくオープンしたレストランの数量と速度は異なる時期に変動するかもしれません。これは私たちの収入に影響を与えるかもしれません。そのため、新レストランからの収入貢献は来年度に十分に反映されている。対照的に、新レストランは開業当時の全体収入に与える影響は通常小さく、その拡張期のため、年間収入に貢献しないからである。
​
•
の利益への影響。過去4~5年間、私たちは業務規模を拡大し、私たちの未来の成長のための基礎を築いた。オープンしたレストランごとに開業前のコストと資本支出が発生し、これらの費用と資本支出は地理的地域によって異なる。開業前の費用には，主にスタッフ給与，コンサルティングサービス料，スタッフ移転費用，レンタル料，レストラン開業前の雑役行政費用が含まれており，これらの費用はレストラン創設開始前に発生した。一般的に、私たちのアジアの各レストランの開業前のコストは通常170，000ドルから400，000ドルの間で、私たちのアジアの各レストランの資本支出は通常140万ドルから300万ドルの間です。他の国では、各レストランの開業前のコストは通常約50万ドルから150万ドルの間であり、各レストランの資本支出は通常250万ドルから650万ドルの間であり、具体的にはレストランの規模と所在国に依存する。また、新しくオープンしたレストランは損益バランスと投資リターンを実現するのに時間がかかる。2021年、2022年、2023年に新たにオープンしたレストランの損益バランスは一般的に6ヶ月以内です。私たちの業務規模が拡大して短期的に赤字になりました。将来を展望すると、これらのレストランの数の増加と新しいレストランの数がレストラン総数に占める割合の低下は私たちの収益性に積極的な影響を与えると予想される。
​
我々の業務規模はつねに現金集約型であるため，我々のキャッシュフローや運営資本状況にも影響を与える.詳細は“-流動性と資本資源”を参照してください。
うちのレストランの経営効率
私たちが達成して利益を維持する能力は、レストランの運営効率を高めることでコストと支出を抑える能力にある程度依存します。歴史的に見ると、私たちのコストと支出は主に原材料と消耗品コストと従業員コストを含む。2021年、2022年、2023年には、原材料と消耗材はそれぞれ113.8ドル、196.6ドル、234.7ドルに達し、それぞれの年間収入の36.4%、35.2%、34.2%を占めた。食品原料コストは我々が使用した原材料と消耗材コストの重要な貢献者であり，2021年，2022年，2023年にそれぞれ9，260万ドル，172.8ドルと209.2ドルに達し，それぞれの年度に使用した原材料と消耗材の81.4%，87.8%，89.1%を占めている。
食品原料の価格と供給は私たちがコントロールできない多くの要素の影響を受けて、上昇する市場需要とインフレ、輸入制限と関税を含むが、これらに限定されない。例えば、2021年には、私たちが使用した主要食品原料の価格が上昇を経験し、2021年には原材料と消耗材が収入に占める割合がやや上昇した。私たちは中央 の確立を含む食品価格変動の影響を相殺するために様々な措置を講じた
 
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台所市場では、より大きな影響力を持ち、様々な国/地域で集中調達を採用している。また、私たちは私たちの広範な食品原料の選択と私たちの価格設定戦略もまた食品原料のコストを効果的に抑えることができると信じている。私たちは現在、私たちが供給する潜在的な価格変動に対応するために、先物契約を締結したり、他の金融リスク管理戦略に参加していない。今後を展望して、市場価格の変動を密接に監視することで、調達価格を管理していきたいと思います。
また、飲食サービス業は本質的に労働集約型である。2021年、2022年、2023年、私たちの従業員コストはそれぞれ143.3ドル、188.9ドル、226.0ドルで、それぞれ私たちの年間収入の45.9%、33.8%、32.9%を占めています。私たちは従業員効率とレストラン運営効率を最適化するために多くの措置を実施した。また、様々な国の給与構造を定期的に更新し、出来高払い賃金制度で使用されている指標や料率を調整·改善し、お客様サービスに関する活動を単位で測定しています。したがって、私たちの従業員コストが収入に占める割合は2021年の45.9%から2023年の32.9%に低下しており、これも私たちの収入の増加に伴う規模経済をある程度反映している。未来を展望して、私たちは従業員費用がまだ私たちの主要な費用プロジェクトの中の一つになると信じている。
レストランの運営効率を向上させることでコストと支出を抑える努力をしているため、私たちの運営利益率収入は2022年の0.2%から2023年の6.3%に向上した。当レストランレベルの営業利益率は2022年の4.1%から2023年の9.0%に大幅に向上しました。2023年には純利益2530万ドルを記録したが、2022年には4130万ドルの純損失を計上した。
季節的
鍋消費には季節的な法則がある。そのため、私たちの業務と財務表現は季節的な変動の影響を受けます。例えば、現地の休暇、学校休暇、天気状況、食品価格の変動などです。そのため、我々の経営結果は毎年/期間変動する可能性があり、異なる時期の比較は意味がない可能性がある。
重要な業績指標
我々の業務業績を評価する際には，国際財務報告基準に適合する様々な測定基準を考慮するほか，我々の管理チームは他の様々な重要な業績指標も考慮している。私たちの管理層は私たちの業務表現の重要な業績指標を確定するために使われています。各客の平均支出、平均テーブル回転率、お客さんの総訪問数と各レストランの平均日収入を含んでいます。
これらの指標は，我々の管理チームのように，我々の運営結果を理解し評価するために有用な情報を提供していると信じている.肝心な業績指標の列報は孤立的に考慮されるべきではなく、“国際財務報告準則”に基づいて作成と列報した財務情報に取って代わる或いは優れていると見なすべきではない。次の表に我々の今年度の主な業績指標を示す：
​ ​ ​
本年度までの年間業績
12月31日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
1人あたりの平均費用(1)(ドル)
​ ​ ​ ​ 30.3 ​ ​ ​ ​ ​ 25.2 ​ ​ ​ ​ ​ 24.8 ​ ​
は 平均 テーブル 回 転 率 （ 2 ） （ 回 数 / 日 ）
​ ​ ​ ​ 2.1 ​ ​ ​ ​ ​ 3.3 ​ ​ ​ ​ ​ 3.5 ​ ​
は 総 ゲスト 訪問 数 （ 百 万人 ）
​ ​ ​ ​ 9.8 ​ ​ ​ ​ ​ 21.7 ​ ​ ​ ​ ​ 26.7 ​ ​
は 1 店舗 あた りの 1 日 平均 収入 （ 3 ） （ US $’ 000 ）
​ ​ ​ ​ 10.0 ​ ​ ​ ​ ​ 15.4 ​ ​ ​ ​ ​ 16.3 ​ ​
​
備考：
(1)
は は 各 年の 海 底 王 レストラン 運営 の 総 売上 高 を 、 その 年の 総 客 数 で 割 って 計算 します 。 は
​
(2)
は は 各 年の 食 卓 の 総 数を 、 各 年の 海 底 牢 レストラン の 総 営業 日 数 と 各 年の 平均 食 卓 数の 積 で 割 って 計算 します 。 は
​
(3)
は は 各 年の 海 底 牢 レストラン の 営業 収入 を 、 各 年の 海 底 牢 レストラン の 営業 日 数 で 割 って 計算 します 。 は
​
 
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は 詳細 は “ ビジネス ” を参照 - ハ イ ディ ラ オ の 事業 - 当 社の 海 底 牢 レストラン 事業 - レ ストラン パフォーマンス > > は
運営結果の重要な構成要素
は 以 下の 表 は 、 当 期 連 結 業績 の 絶対 額 および 当 期 純 利益 に 占 める 割合 の 概 要 を示 しています 。この 情報は 、 本 目 論 見 書の 他の 部分 に 記載 されている 連 結 財務 諸 表 および 関連 注 記 と 併 せて お 読み ください 。特定の 期 間の 業績 は 、 必ずしも 将来の 動 向 を示す ものではありません 。 は
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
(ドルは千単位であるが，百分率を除く)
​
収入
​ ​ ​ ​ 312,373 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ ​ 558,225 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ ​ 686,362 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​
その他の収入
​ ​ ​ ​ 19,458 ​ ​ ​ ​ ​ 6.2% ​ ​ ​ ​ ​ 6,701 ​ ​ ​ ​ ​ 1.2% ​ ​ ​ ​ ​ 6,695 ​ ​ ​ ​ ​ 1.0% ​ ​
使用した原材料と消耗材
​ ​ ​ ​ (113,760) ​ ​ ​ ​ ​ (36.4)% ​ ​ ​ ​ ​ (196,646) ​ ​ ​ ​ ​ (35.2)% ​ ​ ​ ​ ​ (234,715) ​ ​ ​ ​ ​ (34.2)% ​ ​
従業員コスト
​ ​ ​ ​ (143,343) ​ ​ ​ ​ ​ (45.9)% ​ ​ ​ ​ ​ (188,927) ​ ​ ​ ​ ​ (33.8)% ​ ​ ​ ​ ​ (226,033) ​ ​ ​ ​ ​ (32.9)% ​ ​
レンタル料と関連費用
​ ​ ​ ​ (6,556) ​ ​ ​ ​ ​ (2.1)% ​ ​ ​ ​ ​ (13,006) ​ ​ ​ ​ ​ (2.3)% ​ ​ ​ ​ ​ (17,161) ​ ​ ​ ​ ​ (2.5)% ​ ​
公共事業費
​ ​ ​ ​ (11,017) ​ ​ ​ ​ ​ (3.5)% ​ ​ ​ ​ ​ (19,743) ​ ​ ​ ​ ​ (3.5)% ​ ​ ​ ​ ​ (26,054) ​ ​ ​ ​ ​ (3.8)% ​ ​
減価償却及び償却
​ ​ ​ ​ (69,916) ​ ​ ​ ​ ​ (22.4)% ​ ​ ​ ​ ​ (72,952) ​ ​ ​ ​ ​ (13.1)% ​ ​ ​ ​ ​ (78,557) ​ ​ ​ ​ ​ (11.4)% ​ ​
出張と交通費
​ ​ ​ ​ (2,674) ​ ​ ​ ​ ​ (0.9)% ​ ​ ​ ​ ​ (4,776) ​ ​ ​ ​ ​ (0.9)% ​ ​ ​ ​ ​ (5,756) ​ ​ ​ ​ ​ (0.8)% ​ ​
費用を列挙する
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (6,310) ​ ​ ​ ​ ​ (1.1)% ​ ​ ​ ​ ​ (1,745) ​ ​ ​ ​ ​ (0.3)% ​ ​
は その他の経費
​ ​ ​ ​ (41,729) ​ ​ ​ ​ ​ (13.4)% ​ ​ ​ ​ ​ (55,510) ​ ​ ​ ​ ​ (9.9)% ​ ​ ​ ​ ​ (62,682) ​ ​ ​ ​ ​ (9.1)% ​ ​
は その他利益 （ 損失 ） — 純
​ ​ ​ ​ (73,270) ​ ​ ​ ​ ​ (23.5)% ​ ​ ​ ​ ​ (26,793) ​ ​ ​ ​ ​ (4.8)% ​ ​ ​ ​ ​ 1,177 ​ ​ ​ ​ ​ 0.2% ​ ​
財務コスト
​ ​ ​ ​ (19,158) ​ ​ ​ ​ ​ (6.1)% ​ ​ ​ ​ ​ (12,493) ​ ​ ​ ​ ​ (2.2)% ​ ​ ​ ​ ​ (8,424) ​ ​ ​ ​ ​ (1.2)% ​ ​
は 税引前利益 （ 損益 ）
​ ​ ​ ​ (149,592) ​ ​ ​ ​ ​ (47.9)% ​ ​ ​ ​ ​ (32,230) ​ ​ ​ ​ ​ (5.8)% ​ ​ ​ ​ ​ 33,107 ​ ​ ​ ​ ​ 4.8% ​ ​
所得税費用
​ ​ ​ ​ (1,160) ​ ​ ​ ​ ​ (0.4)% ​ ​ ​ ​ ​ (9,033) ​ ​ ​ ​ ​ (1.6)% ​ ​ ​ ​ ​ (7,850) ​ ​ ​ ​ ​ (1.1)% ​ ​
は （ 損益 ） 本年度の利益
​ ​ ​ ​ (150,752) ​ ​ ​ ​ ​ (48.3)% ​ ​ ​ ​ ​ (41,263) ​ ​ ​ ​ ​ (7.4)% ​ ​ ​ ​ ​ 25,257 ​ ​ ​ ​ ​ 3.7% ​ ​
は その他総合利益 （ 費用 ） ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は の翻訳に伴う為替差
は 海外事業
​ ​ ​ ​ 2,097 ​ ​ ​ ​ ​ 0.7% ​ ​ ​ ​ ​ 8,385 ​ ​ ​ ​ ​ 1.5% ​ ​ ​ ​ ​ 4,627 ​ ​ ​ ​ ​ 0.7% ​ ​
は 当期総合利益 （ 費用 ） の総額
​ ​ ​ ​ (148,655) ​ ​ ​ ​ ​ (47.6)% ​ ​ ​ ​ ​ (32,878) ​ ​ ​ ​ ​ (5.9)% ​ ​ ​ ​ ​ 29,884 ​ ​ ​ ​ ​ 4.4% ​ ​
は （ 損失 ） 1 株当たり利益 — 基本および希薄化 （ 米ドル ）
​ ​ ​ ​ (0.27) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (0.07) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 0.05 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
収入
は 収益は、 （ i ） 海底牢レストラン事業、 （ ii ） 配送事業、その他で、主に海底牢ブランドおよびセカンダリブランドの鍋調味料製品や食品を地元のゲストや小売業者に販売することで生み出される収益です。以下の表は、各事業セグメント別の売上高の内訳を、絶対額と売上高に占める割合を示しています。 は
 
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​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
(ドルは千単位であるが，百分率を除く)
​
は 海底牢レストランの運営
​ ​ ​ ​ 296,059 ​ ​ ​ ​ ​ 94.8% ​ ​ ​ ​ ​ 545,612 ​ ​ ​ ​ ​ 97.7% ​ ​ ​ ​ ​ 661,162 ​ ​ ​ ​ ​ 96.3% ​ ​
宅配業務
​ ​ ​ ​ 11,783 ​ ​ ​ ​ ​ 3.8% ​ ​ ​ ​ ​ 6,572 ​ ​ ​ ​ ​ 1.2% ​ ​ ​ ​ ​ 9,807 ​ ​ ​ ​ ​ 1.4% ​ ​
その他
​ ​ ​ ​ 4,531 ​ ​ ​ ​ ​ 1.4% ​ ​ ​ ​ ​ 6,041 ​ ​ ​ ​ ​ 1.1% ​ ​ ​ ​ ​ 15,393 ​ ​ ​ ​ ​ 2.3% ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 312,373 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ ​ 558,225 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ ​ 686,362 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​
は 2023 年 12 月 31 日現在、当店の店舗ネットワークは 12 カ国 115 店舗です。以下の表は、各年度の海底牢レストラン営業収益の地域別内訳です。 は
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
(ドルは千単位であるが，百分率を除く)
​
東南アジア
​ ​ ​ ​ 165,942 ​ ​ ​ ​ ​ 56.1% ​ ​ ​ ​ ​ 325,553 ​ ​ ​ ​ ​ 59.7% ​ ​ ​ ​ ​ 368,457 ​ ​ ​ ​ ​ 55.7% ​ ​
東アジア
​ ​ ​ ​ 37,251 ​ ​ ​ ​ ​ 12.6% ​ ​ ​ ​ ​ 57,137 ​ ​ ​ ​ ​ 10.5% ​ ​ ​ ​ ​ 79,134 ​ ​ ​ ​ ​ 12.0% ​ ​
北米
​ ​ ​ ​ 68,064 ​ ​ ​ ​ ​ 23.0% ​ ​ ​ ​ ​ 113,374 ​ ​ ​ ​ ​ 20.8% ​ ​ ​ ​ ​ 134,129 ​ ​ ​ ​ ​ 20.3% ​ ​
は その他 （ 1 ） ​ ​ ​ ​ 24,802 ​ ​ ​ ​ ​ 8.3% ​ ​ ​ ​ ​ 49,548 ​ ​ ​ ​ ​ 9.0% ​ ​ ​ ​ ​ 79,442 ​ ​ ​ ​ ​ 12.0% ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 296,059 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ ​ 545,612 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ ​ 661,162 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​
​
備考：
(1)
他の国はオーストラリア、イギリス、アラブ首長国連邦を含む。
​
その他の収入
は その他の収入は、主に （ i ） 政府助成金です。これは、主にパンデミック中の事業支援のために地方自治体から受け取った非経常的な COVID—19 関連補助金です。（ ii ） 銀行預金、賃貸預金、香港における特定の設備の購入および海底牢レストランの運営に関連する関係者への貸付金に対する利子収入グループ再編前の台湾 · マカオ、その他の金融資産。 は
は 以下の表は、各年度のその他の収入の内訳です。 は
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
は (US$in thousands）
​
は 政府補助金
​ ​ ​ ​ 17,455 ​ ​ ​ ​ ​ 4,998 ​ ​ ​ ​ ​ 3,164 ​ ​
は 利子収入 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 預金
​ ​ ​ ​ 61 ​ ​ ​ ​ ​ 355 ​ ​ ​ ​ ​ 1,370 ​ ​
レンタル保証金
​ ​ ​ ​ 618 ​ ​ ​ ​ ​ 437 ​ ​ ​ ​ ​ 476 ​ ​
関連側ローン
​ ​ ​ ​ 689 ​ ​ ​ ​ ​ 225 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
その他の金融資産
​ ​ ​ ​ 127 ​ ​ ​ ​ ​ 41 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
その他
​ ​ ​ ​ 508 ​ ​ ​ ​ ​ 645 ​ ​ ​ ​ ​ 1,685 ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 19,458 ​ ​ ​ ​ ​ 6,701 ​ ​ ​ ​ ​ 6,695 ​ ​
使用した原材料と消耗材
私たちが使用している原材料と消耗品には、(I)スープとメニュー項目を含むレストランで使用されている食材、(Ii)私たちのレストランの運営に使用されている消耗品、主にナプキン、使い捨て食器、テーブルクロスなどの使い捨て用品が含まれています。(Iii)その他、
 
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は物流と輸送費を表す.2021年，2021年，2022年および2023年12月31日までの4年度までの原材料および消耗材使用額はそれぞれ113.8億ドル，196億ドルおよび234.7億ドルであり，それぞれ当社の当年収入の36.4%，35.2%および34.2%を占めている。次の表に私たちが述べた年に使用した原材料と消耗品の内訳を示す。
​ ​ ​
本年度までの年間業績
12月31日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
は (US$in thousands）
​
食品トッピングコスト
​ ​ ​ ​ 92,592 ​ ​ ​ ​ ​ 172,750 ​ ​ ​ ​ ​ 209,214 ​ ​
消耗材
​ ​ ​ ​ 17,388 ​ ​ ​ ​ ​ 18,956 ​ ​ ​ ​ ​ 20,923 ​ ​
その他
​ ​ ​ ​ 3,780 ​ ​ ​ ​ ​ 4,940 ​ ​ ​ ​ ​ 4,578 ​ ​
使用した原材料と消耗材の合計
​ ​ ​ ​ 113,760 ​ ​ ​ ​ ​ 196,646 ​ ​ ​ ​ ​ 234,715 ​ ​
従業員コスト
私たちの従業員コストには、(I)従業員賃金および他の手当、(Ii)従業員福祉、および(Iii)退職福祉計画供給が含まれる。2021年、2021年、2022年および2023年12月31日までの年間の従業員コストはそれぞれ143.3ドル、188.9ドルおよび226.0ドルで、それぞれ当社の当年収入の45.9%、33.8%および32.9%を占めている。2021年から2023年にかけて、私たちの従業員コストが収入に占める割合が低下し、主に従業員の効率を最適化する上での私たちの努力を反映しています。次の表に示す年の私たちのスタッフ費用の内訳を示します。
​ ​ ​
本年度までの年間業績
12月31日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
は (US$in thousands）
​
給料と他の手当
​ ​ ​ ​ 131,298 ​ ​ ​ ​ ​ 174,602 ​ ​ ​ ​ ​ 206,602 ​ ​
従業員福祉
​ ​ ​ ​ 3,640 ​ ​ ​ ​ ​ 3,442 ​ ​ ​ ​ ​ 8,372 ​ ​
退職福祉計画支払い
​ ​ ​ ​ 8,405 ​ ​ ​ ​ ​ 10,883 ​ ​ ​ ​ ​ 11,059 ​ ​
従業員総コスト
​ ​ ​ ​ 143,343 ​ ​ ​ ​ ​ 188,927 ​ ​ ​ ​ ​ 226,033 ​ ​
レンタル料と関連費用
私たちのレンタル料と関連費用は主に物件管理費とオフィスと倉庫について締結した短期賃貸の賃貸支払いです。2021年，2021年，2022年および2023年12月31日までの3年度までの賃貸料および関連支出はそれぞれ660万ドル，1300万ドルおよび1720万ドルであり，それぞれの年度収入の2.1%，2.3%および2.5%を占めている。
公共事業費
私たちの公共事業支出は主に電力に関する費用、二番目に天然ガスと水の費用を含む。2021年、2021年、2022年および2023年12月31日までの3年度までの公共事業費はそれぞれ1，100万ドル、1，970万ドルおよび2，610万ドルで、それぞれ当社の各年度収入の3.5%、3.5%および3.8%を占めている。
減価償却償却
減価償却と償却とは、物件、工場と設備の減価償却費用であり、主に賃貸改善、土地と建築、永久保有土地、機械、輸送設備、家具と固定装置、および行われている改修と使用権資産を含む。2021年，2021年，2022年および2023年12月31日までの年度までの減価償却および償却はそれぞれ6，990万ドル，7，300万ドルおよび7，860万ドルであり，それぞれの年間収入の22.4%，13.1%および11.4%に相当する。私たちの減価償却と償却の減少は総パーセントを占めています
 
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ディレクトリ
 
2021年から2023年まで、私たちの収入の主な原因は、私たちの業務が大流行から徐々に回復するにつれて、私たちの収入が大幅に増加したことだ。
出張と交通費
出張と交通費は、主に従業員が新しくレストランをオープンしたり、レストラン運営を視察したりする国際·地域出張費用です。2021年、2021年、2022年、2023年12月31日までの4年間、私たちの出張と通信費用はそれぞれ270万ドル、480万ドル、580万ドルです。
費用を列挙する
2022年と2023年に、私たちはそれぞれ630万ドルと170万ドルの上場費用を発生しました。これはそれぞれ香港聯交所での上場とアメリカ預託証明書のナスダック全世界市場での上場と関係があります。
その他の費用
私たちの他の費用は、(I)行政費用、主に事務および日常運営費用、私たちが運営のために購入した商業保険、通信費用、および他の雑費、(Ii)コンサルティングサービス費用、(Iii)銀行手数料、(Iv)アウトソーシングサービス料、(V)その他の費用、主に日常維持費用、倉庫費用、および業務発展費用を含む。2021年、2022年および2023年12月31日までに、それぞれ4，170万ドル、5，550万ドル、6，270万ドルの他の支出を記録した。2021年から2023年までの増加は、主に(I)テーブル回転率の上昇により、私たちが採用したパートタイムレストランの従業員数の増加によるアウトソーシングサービス料の増加、および(Ii)銀行手数料の増加は、主に私たちのレストラン運営中に生じるクレジット取引費用によるものである。
その他収益(損失)-純額
我々の他の収益(損失)は、純額は主に(I)財産、工場と設備及び使用権資産に関する確認された減価純損失或いは減価償却を含み、2021年と2022年の新冠肺炎が私たちのレストラン運営に与える影響及び2023年の業務の回復によって記録された金額に相当する；(Ii)買収されたブランドの名誉と他の無形資産に関する確認された減値損失は、主に皓面茶持株有限会社の2023年の経営業績から来ている。(Iii)物件、工場及び設備の損失を処分し、賃貸契約を早期に終了する準備は、吾らが当初計画していた食糧投資の資本支出に関連していたが、その後、吾らは拡張計画の動態評価及び一部の食事制限の一時閉鎖により開業しないことを決定した。(Iv)開業食の使用権資産及び賃貸負債の逆転による借入契約の修正及び終了による損失又は収益を停止することにした。(V)非機能通貨残高の再計量による純為替損失。2021年，2021年，2022年，2023年12月31日までの外国為替純額変動は，主にドルの各種通貨レートの変動，(Vi)公正価値に基づいて損益を計上した金融資産による純収益，および(Vii)その他である。
 
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ディレクトリ
 
次の表に指定された年における他の損益内訳を示す。
​ ​ ​
本年度までの年間業績
12月31日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
は (US$in thousands）
​
以下の項目で確認した減値純額(減値損失)フラッシング： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
-不動産、工場と設備
​ ​ ​ ​ (31,852) ​ ​ ​ ​ ​ (7,721) ​ ​ ​ ​ ​ 3,728 ​ ​
-使用権資産
​ ​ ​ ​ (31,203) ​ ​ ​ ​ ​ (106) ​ ​ ​ ​ ​ 3,916 ​ ​
-営業権
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,122) ​ ​
-その他無形資産
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,600) ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ (63,055) ​ ​ ​ ​ ​ (7,827) ​ ​ ​ ​ ​ 4,922 ​ ​
財産、工場と設備の損失、および賃貸借契約を早期に終了する準備
​ ​ ​ ​ (1,037) ​ ​ ​ ​ ​ (6,890) ​ ​ ​ ​ ​ (2,388) ​ ​
レンタル終了収益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,146 ​ ​ ​ ​ ​ 2,161 ​ ​
リース修正損失
​ ​ ​ ​ (236) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (366) ​ ​
純為替損失
​ ​ ​ ​ (13,175) ​ ​ ​ ​ ​ (21,889) ​ ​ ​ ​ ​ (4,988) ​ ​
FVTPLの金融資産純益
​ ​ ​ ​ 422 ​ ​ ​ ​ ​ 195 ​ ​ ​ ​ ​ 1,552 ​ ​
その他
​ ​ ​ ​ 3,811 ​ ​ ​ ​ ​ 4,472 ​ ​ ​ ​ ​ 284 ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ (73,270) ​ ​ ​ ​ ​ (26,793) ​ ​ ​ ​ ​ 1,177 ​ ​
財務コスト
私たちの財務コストには、(I)レンタル負債の利息、(Ii)関連側融資の利息、主にHDLGroupが私たちの業務拡張を支援するために提供するローンと関連しています。(Iii)銀行借入金の利息、および(Iv)調達を解除した利息は、主にレストランとして使用されているところの修復に関連しています。2021年、2021年、2022年、2023年12月31日までの年間の財務コストはそれぞれ1，920万ドル、1，250万ドル、840万ドルです。次の表は私たちが示した年間の財務コストの内訳を示している。
​ ​ ​
本年度までの年間業績
12月31日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
は (US$in thousands）
​
レンタル負債利息
​ ​ ​ ​ 9,111 ​ ​ ​ ​ ​ 8,277 ​ ​ ​ ​ ​ 8,088 ​ ​
係り先借入金利息
​ ​ ​ ​ 9,581 ​ ​ ​ ​ ​ 3,880 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
銀行借金利息
​ ​ ​ ​ 153 ​ ​ ​ ​ ​ 51 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
引当解除時に受け取る利息料金
​ ​ ​ ​ 313 ​ ​ ​ ​ ​ 285 ​ ​ ​ ​ ​ 336 ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 19,158 ​ ​ ​ ​ ​ 12,493 ​ ​ ​ ​ ​ 8,424 ​ ​
所得税費用
2021年、2021年、2022年、2023年12月31日までの年間の所得税支出はそれぞれ120万ドル、900万ドル、790万ドルです。
当グループは関連司法管轄区の現行税率で計算し、税率範囲は2021年及び2022年の推定課税プレミアムの17%から35%、および2023年の9%から33%である。
非国際財務報告基準財務指標
我々の業務を評価する際には，非国際財務報告基準の測定基準であるレストランレベルの営業利益率を考慮して用いるが，その計算方法は，(I)レストランレベルの営業利益/損失を(Ii)レストランレベルの収入で割る， である
 
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は、私たちの運営実績を審査して評価するための補完的な措置です。これらの“国際財務報告基準”ではない財務措置の列報は孤立的に考慮されているわけでもなく、“国際財務報告基準”に基づいて作成·列報された財務情報の代替としてもない。
レストランレベルの営業利益率はわがレストランの経営業績の補完指標であり，他社が報告した類似指標と比較できない可能性がある。レストランレベルの営業利益率は分析ツールとして限界があり、IFRS会計基準に基づいて報告した著者らの結果の分析に代わると見なすべきではない。
レストランレベルの収入とは、私たちの2つのサービスラインであるレストラン運営と出前業務-から生じる総収入のことです。合併財務諸表の付記6および本募集明細書の他の部分に含まれる“経営陣の財務状況および経営結果の検討および分析”を参照されたい。
レストランレベルの営業損益は、レストランレベルの収入からあるレストランレベルのコストと支出を差し引くことであり、(I)レストランレベルで使用される原材料や消耗品のコスト、レストランレベルの従業員コスト、レストランレベルの物件賃貸料と関連費用、レストランレベルの光熱費、レストランレベルの減価償却と償却、レストランレベルの出張と通信費用、地域ごとの開業前費用、および(Ii)地域ごとに発生する管理費を含むレストランレベルの支出を含む。食堂レベルの原材料と消耗材のコストには、私たちの海底すくいレストランで使用されている中央台所に関する食品トッピングと消耗材、サプライヤーから直接調達するコストが含まれています。
レストランレベルの運営利益率は、個々のレストランの業績と収益性を評価する重要な指標であり、単独でも全体的でも重要であると考えられる。私たちはレストランレベルの運営利益率情報を使って競争相手に対する私たちの表現を測定します。
下表で総収入とレストランレベルの収入を照合した：
​ ​ ​
本年度までの年間業績
12月31日
​
​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​
は (US$in thousands）
​
総収入
​ ​ ​ ​ 312,373 ​ ​ ​ ​ ​ 558,225 ​ ​ ​ ​ ​ 686,362 ​ ​
は 減 ： 収益 （ その他 ）
​ ​ ​ ​ (4,531) ​ ​ ​ ​ ​ (6,041) ​ ​ ​ ​ ​ (15,393) ​ ​
は レストランレベルの収益
​ ​ ​ ​ 307,842 ​ ​ ​ ​ ​ 552,184 ​ ​ ​ ​ ​ 670,969 ​ ​
は レストランレベルの営業利益率の計算は以下の通りです。
​ ​ ​
本年度までの年間業績
12月31日
​
​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​
は (US$in thousands）
​
は レストランレベルの収入
​ ​ ​ ​ 307,842 ​ ​ ​ ​ ​ 552,184 ​ ​ ​ ​ ​ 670,969 ​ ​
は Less ： レストランレベルの費用と経費
​ ​ ​ ​ (373,243) ​ ​ ​ ​ ​ (529,698) ​ ​ ​ ​ ​ (610,695) ​ ​
は レストランレベルの営業 （ 損失 ） 利益
​ ​ ​ ​ (65,401) ​ ​ ​ ​ ​ 22,486 ​ ​ ​ ​ ​ 60,274 ​ ​
は レストランレベルの営業利益率 *
​ ​ ​ ​ (21.2)% ​ ​ ​ ​ ​ 4.1% ​ ​ ​ ​ ​ 9.0% ​ ​
​
*
は は レストランレベルの営業利益率は、 （ i ） レストランレベルの営業損益を （ ii ） レストランレベルの収益で割ったものです。 は
​
 
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は 以下の表は、 IFRS の指標である営業損益とレストランレベルの営業損益を最も直接的に比較するものです。 は
​ ​ ​
本年度までの年間業績
12月31日
​
​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​
は (US$in thousands）
​
運営(1)(損失)収入
​ ​ ​ ​ (119,176) ​ ​ ​ ​ ​ 899 ​ ​ ​ ​ ​ 43,121 ​ ​
少ない： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
収入(その他)
​ ​ ​ ​ (4,531) ​ ​ ​ ​ ​ (6,041) ​ ​ ​ ​ ​ (15,393) ​ ​
その他の収入(2)
​ ​ ​ ​ (17,963) ​ ​ ​ ​ ​ (5,643) ​ ​ ​ ​ ​ (4,849) ​ ​
非レストランレベルのコストと費用を追加する(3)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
使用する原材料と消耗品(4)
​ ​ ​ ​ 3,800 ​ ​ ​ ​ ​ 4,041 ​ ​ ​ ​ ​ 8,021 ​ ​
従業員コスト
​ ​ ​ ​ 4,924 ​ ​ ​ ​ ​ 4,939 ​ ​ ​ ​ ​ 10,349 ​ ​
レンタル料と関連費用
​ ​ ​ ​ 566 ​ ​ ​ ​ ​ 367 ​ ​ ​ ​ ​ 730 ​ ​
公共事業費
​ ​ ​ ​ 248 ​ ​ ​ ​ ​ 356 ​ ​ ​ ​ ​ 1,431 ​ ​
減価償却及び償却
​ ​ ​ ​ 2,211 ​ ​ ​ ​ ​ 4,779 ​ ​ ​ ​ ​ 7,864 ​ ​
出張と交通費
​ ​ ​ ​ 43 ​ ​ ​ ​ ​ 219 ​ ​ ​ ​ ​ 768 ​ ​
費用を列挙する
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6,310 ​ ​ ​ ​ ​ 1,745 ​ ​
は その他の経費
​ ​ ​ ​ 3,960 ​ ​ ​ ​ ​ 7,161 ​ ​ ​ ​ ​ 11,100 ​ ​
その他収益(損失)-純価値(5)
​ ​ ​ ​ 60,517 ​ ​ ​ ​ ​ 5,099 ​ ​ ​ ​ ​ (4,613) ​ ​
は レストランレベルの営業 （ 損失 ） 利益
​ ​ ​ ​ (65,401) ​ ​ ​ ​ ​ 22,486 ​ ​ ​ ​ ​ 60,274 ​ ​
食堂級営業利益率
​ ​ ​ ​ (21.2)% ​ ​ ​ ​ ​ 4.1% ​ ​ ​ ​ ​ 9.0% ​ ​
​
(1)
(赤字)営業収入は今年度(赤字)利益で計算され、利息収入(他の収入に計上)、財務コスト、非本位貨幣残高の再計量による未実現為替差額、FVTPL金融資産による純収益と所得税支出は含まれていない。
​
(2)
その他の収入には、主に疫病期間中に地方政府から得られた企業を支援するための非日常的な新冠肺炎に関する補助金が含まれているが、営業外利息収入は含まれていない。
​
(3)
非レストランレベルのコストと支出は、主に収入(その他)に関するコスト、セントラルキッチンに関する運営コストと支出、および会社コストと未分配コストに関連する。
​
(4)
Br 非食堂級経営に使用されている原材料と消耗材とは、主に中央台所で購入した海底すくいレストランの食品具に使用されないコストであり、現地の客や小売業者に海底すくいブランドと二級ブランドの鍋調味料と食品を販売するために使用される。
​
(5)
その他の収益(損失)-純額は主に確認された財産、工場や設備および使用権資産の減価(損失)純額を含むが、非本位貨幣残高の再計量による未実現為替差額とFVTPL金融資産による純収益は含まれていない。
​
運営結果
2023年12月31日までの年度と2022年12月31日までの年度比較
収入
私たちの収入は2022年の558.2億ドルから2023年の686.4億ドルに増加し、23.0%増加し、主にHaidilaoレストランの運営収入の115.6億ドルの増加に押されている。
[br]Haidilaoレストランの運営収入は21.2%増加し、2022年の545.6億ドルから2023年の6.612億ドルに増加し、主に(I)Haidilaoレストランの経営業績の改善に加え、食卓回転率と客数の増加；及び(Ii)2023年の業務持続的な拡張とブランド影響力の増加のおかげである。
宅配便業務収入は48.5%増加し、2022年の660万ドルから2023年の980万ドルに増加した。これは主に(I)私たちのブランド影響力の増加、および(Ii)私たちの普及への継続的な努力によるものである
 
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私たちの出前サービスは現地の出前プラットフォームと協力して提供します。その他の業務からの収入は2022年の600万ドルから2023年の1540万ドルに大幅に増加し、海底すくいブランドと二級ブランドの鍋調味料と食品がますます現地の客や小売業者に歓迎されていることを反映している。
その他の収入
2022年12月31日と2023年12月31日までの年度、その他の収入は670万ドルで安定しています。
使用した原材料と消耗材
原材料と消耗材の使用量は2022年の1兆966億ドルから2023年の2.347億ドルに増加し，19.4%に増加したが，これは主に収入増加により食品原料コストが増加したためである。我々が使用している原材料と消耗材が収入に占める割合は，2022年の35.2%から2023年の34.2%に低下しており，主に(I)業務規模の拡大，収入増加による規模経済の増強，(Ii)我々の調達コストの最適化，および(Iii)レストラン需要に応じた現地化サプライチェーンの構築戦略を含むレストラン管理戦略の強化である。
従業員コスト
従業員コストは2022年の1億889億ドルから2023年の2.26億ドルに増加し，19.6%に増加し，主に従業員数がレストランネットワークの拡大に伴い増加し，訪問客数や食卓回転率の増加，従業員の出来高払いの増加である。我々の従業員コストが収入に占める割合は2022年の33.8%から2023年の32.9%に低下しており、これは主に収入増加による業務規模の拡大と規模経済の増強によるものである。
レンタル料と関連費用
Brレンタル料と関連支出は2022年の1，300万ドルから2023年の1，720万ドルに増加し、32.3%に増加し、主な原因は(I)2023年の新レストラン開業による物件管理費の増加、および(Ii)変動レンタル支払いは関連レストラン収入の増加によって増加した。もっと情報を知りたい場合は、本募集説明書の他の部分に含まれる連結財務諸表付記15を参照してください。
公共事業費
公共事業費は2022年の1970万ドルから2023年の2610万ドルに増加し，32.5%に増加したが，これはレストラン数の増加，テーブル回転率の上昇，ある国や地域の電力コスト上昇によるものである。2022年と2023年、公共事業支出が収入に占める割合は相対的に安定しており、それぞれ3.5%と3.8%だった。
減価償却償却
減価償却と償却は7.7%増加し、2022年の7300万ドルから2023年の7860万ドルに増加した。主に(I)物件、工場、設備の減価償却が540万ドル増加したこと、および(Ii)私たちが引き続き私たちのレストランネットワークを拡大するにつれて、使用権資産の減価償却が10万ドル増加したためである。減価償却と償却が収入に占める割合が2022年の13.1%から2023年の11.4%に低下したのは、主に我々の年度の収入増加によるものである。
出張と交通費
出張と通信費用は2022年の480万ドルから2023年の580万ドルに増加し，20.8%に増加したが，これは主に我々の業務拡張がビジネス旅行の増加をもたらしたためである.2022年と2023年、私たちの出張と通信費用が収入に占める割合は相対的に安定しており、それぞれ0.9%と0.8%です。
 
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その他の費用
その他の支出は2022年の5，550万ドルから2023年の6，270万ドルに増加し、13.0%に増加し、主な原因は(I)外判サービス料が680万ドル増加したことであり、これは私たちのレストランネットワークの拡大とテーブル回転率の増加により採用されたアルバイトレストラン従業員の数が増加したことによるものであり、(Ii)銀行手数料が220万ドル増加し、主に私たちのレストランの運営過程で発生したクレジットカード取引手数料によるものである。
その他収益(損失)-純額
その他の収益(損失)は、2022年の純損失2，680万ドルから2023年の純収益120万ドルに改善され、主に(1)純為替損失が1，690万ドル減少したこと、(2)大流行後に業務を回復·成長させたため、2023年に記録した財産、工場や設備および使用権資産の減価損失純額は760万ドル、2022年に記録された減価純損失は780万ドルだった。賃貸収益を終了して3，000，000ドル減少し、部分的に相殺する。
財務コスト
財務コストが2022年の1250万ドルから2023年の840万ドルに低下し、減少幅が32.8%となったのは、主に2022年6月に資本化方式でHDLGroupと融資決済を行ったためである。
所得税費用
私たちは2022年と2023年にそれぞれ900万ドルと790万ドルの所得税支出を記録した。
今年度の利益
上記の理由により，2023年に純利益2530万ドルを記録し，2022年の純損失4130万ドルに比べて大きな変化である。純利益は主に(I)各レストランの平均テーブル回転率が増加する；(Ii)内部管理と運営を改善するためにレストランの運営効率に関連する最適化コストと支出；及び(Iii)物件、工場及び設備及び使用権資産の減価損失が振り戻される。
2022年12月31日までの年度は2021年12月31日までの年度と比較する
収入
我々の収入は2021年12月31日までの年度の312.4億ドルから2022年12月31日の558.2億ドルに大幅に増加し，主にHaidilaoレストラン運営の収入が249.5億ドル増加したためである。
[br]Haidilaoレストランの運営収入は2021年12月31日までの296.1億ドルから84.3%から2022年12月31日までの545.6億ドルと大幅に増加し、主に(I)多くの国が相次いで新冠肺炎の流行に応じて実施した食事制限を取り消したため、当社のレストランは徐々に正常な運営を回復させ、2022年の訪問者数とテーブル回転率は大幅に上昇した；及び(Ii)レストランネットワークは2021年より更に拡大した。
出前業務収入は、2021年12月31日現在の年度の1，180万ドルから2022年12月31日までの年度の660万ドルに低下しており、主に多くの国が新冠肺炎の流行に対応するため、食事や社交パーティーの制限措置を廃止または緩和し、顧客が配達から食事体験に移行しているためである。他の業務からの収入は2021年12月31日までの年度の450万ドルから2022年12月31日までの年度の600万ドルに増加し、鍋調味料や食品具が人気になっていることを反映している。
その他の収入
その他の収入は2021年の1，950万ドルから2022年の670万ドルに低下し、減少幅は65.6%であり、主に新冠肺炎の流行が次第にコントロールされるにつれて、地方政府が2022年に新冠肺炎関連補助金の提供を停止或いは減少したためである。
 
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使用した原材料と消耗材
[br]原材料と消耗材の使用量が2021年の113.8億ドルから2022年の1兆966億ドルに増加し，72.8%に増加したのは，主に食品原料コストが8，020万ドル増加したためであり，新冠肺炎からの業務の回復やレストランネットワークの拡大と一致している。2021年と2022年には、収入に占める原材料と消耗材使用量の割合が相対的に安定しており、それぞれ36.4%と35.2%だった。
従業員コスト
従業員コストは2021年の143.3億ドルから2022年の188.9億ドルに増加し，31.8%に増加したが，これは主に従業員数の増加がレストランネットワークの拡張と一致していることと，我々が一般的に新冠肺炎の大流行から回復するにつれて，従業員の出来高払いも増加しているためである。従業員コストが収入に占める割合は2021年の45.9%から2022年の33.8%に低下し、これは私たちが新冠肺炎疫病から業務を回復することによる収入の増加及び私たちが新冠肺炎疫病期間中に従業員の効率を最適化するための努力とほぼ一致している。
レンタル料と関連費用
レンタル料および関連費用は2021年の660万ドルから2022年の1300万ドルに増加し，97.0%に増加しており，主に2022年により多くの物件管理費が発生しているためであり，レストランネットワークの拡張と一致している。
公共事業費
公共事業費は2021年の1，100万ドルから2022年の1，970万ドルに増加し，79.1%と増幅され，レストランネットワークの拡張とほぼ一致している。2021年12月31日と2022年12月31日までの3年間で、収入に占める公共事業支出の割合は3.5%で安定している。
減価償却償却
減価償却および償却は2021年の6，990万ドルから2022年の7，300万ドルに増加し、4.4%に増加したが、これは主に(I)物件、工場および設備減価償却が220万ドル増加したこと、および(Ii)使用権減価償却資産が90万ドル増加したためである。私たちはレストランネットワークを拡大し続けているからである。
出張と交通費
旅行と通信費用は2021年の270万ドルから2022年の480万ドルに増加し、77.8%に増加しており、多くの国が旅行制限をキャンセルするにつれて、国際ビジネス旅行が増加していることが主な原因だ。
費用を列挙する
2022年、私たちは紹介することで香港聯交所に上場して630万ドルの上場費用が発生しました。
その他の費用
[br}私たちは2022年に他の支出5，550万ドルを記録し、2021年の4，170万ドルより33.1%増加し、主に(I)レストランネットワークの拡張による行政費用の420万ドル増加を反映した；(Ii)銀行手数料は290万ドル増加し、主にレストラン経営過程で発生したクレジットカード取引費から来た；(Iii)日常維持費用、倉庫費用、コンサルティングサービス費用と業務発展費用は310万ドル増加し、業務が新冠肺炎疫病から回復することと一致した。(Iv)350万ドルのアウトソーシングサービス料を増加させることは、私たちの業務拡張に合致しています。
その他収益(損失)-純額
私たちは2022年に他の損失純額2，680万ドルを記録しました。2021年の他の損失純額7，330万ドルに比べて、主に財産、工場減価純損失の減少によるものです。
 
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ディレクトリ
 
2022年末に新冠肺炎疫病がレストラン業務に与える影響が緩和された後、純為替損失と財産、工場と設備の処分及び事前に賃貸借契約を終了した準備金の純為替損失は増加し、5，520万ドルの設備と使用権資産を部分的に相殺した。
財務コスト
2022年の財務コストは1，250万ドルであり、2021年の1，920万ドルより34.9%減少し、主に(I)2022年6月に著者らがHDLGroupから獲得した大量の融資が資本化方式で決済され、関連側の融資利息が570万ドル減少した；および(Ii)賃貸負債利息が80万ドル減少したのは、主に2022年のある賃貸終了に対応する賃貸支払いの減少によるものである。
所得税費用
私たちは2021年と2022年にそれぞれ120万ドルと900万ドルの所得税支出を記録した。
今年度は赤字
上記の理由により，今年度の損失は2021年の150.8億ドルから2022年の4，130万ドルに減少した。
選定された貸借対照表項目
在庫
私たちの在庫は主に私たちのレストランの運営に使われている食品の具と他の材料、そして私たちが売っている鍋調味料製品です。私たちの在庫は2021年12月31日現在の1，670万ドルから2022年12月31日までの2，600万ドルに増加し、2023年12月31日現在でさらに2，980万ドルに増加しています。私たちの在庫の増加は主に毎年新しくオープンしたレストランのために保留している在庫を反映しています。そして、私たちはもっと高いお客さんのアクセス数とテーブル回転率を記録したため、私たちは既存のレストランの在庫レベルがもっと高いです。
2021年，2022年と2023年の在庫回転日数はそれぞれ45.6日，39.1日，42.8日であった。私たちの年間在庫回転日数は、当年期初めと期末在庫の平均値を当年に使用した原材料と消耗品で割った360日に等しい。2022年と2023年の在庫回転日数の増加は、主に私たちのレストランが記録したより高い客数とテーブル回転率に対応するために、戦略的により高い在庫レベルを維持しているからです。
貿易およびその他の入金と前払い
私たちの貿易およびその他の売掛金と前払金は、主に(I)売掛金であり、主にクレジットカードネットワーク、食品配送プラットフォーム、および支払いプラットフォームからの売掛金、(Ii)仕入先への前払い、(Iii)私たちが調達した食品原料や物件、工場や設備に関するいくつかの回収可能な税金である控除される付加価値税、(Iv)私たちの金融製品に関連する売掛金、および(V)その他、主に私たちのレストランに提供された少額現金を含む。
我々の貿易その他の売掛金·前払金は2021年12月31日現在の3，030万ドルから2022年12月31日現在の2，870万ドルに低下し、減少幅は5.3%であり、これは主に(I)仕入先への前払金が350万ドル減少し、(Ii)売掛金付加価値税が170万ドル減少したためである。我々の貿易その他の売掛金と前払金は2022年12月31日現在の2，870万ドルから2023年12月31日までの3，130万ドルに増加し，9.1%に増加し，主に2023年の営業収入の増加により貿易売掛金が900万ドル増加した。
2021年、2021年、2022年と2023年12月31日までの年度の貿易売掛金回転日数はそれぞれ5.9日、5.1日、7.3日だった。1年間の貿易売掛金回転日数はその年の平均値 に等しい
 
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当年売掛金期初めと期末残高を当年収入で割り、360日かけた。
貿易は支払うべきです
Br貿易の支払いは主に私たちの食品具と消耗品サプライヤーへの受取残高のことです。私たちの大部分の貿易売掛金の信用期限は30日から60日です。私たちの貿易支払いは2021年12月31日の2650万ドルから2022年12月31日の3230万ドルに増加し、2023年12月31日にはさらに3440万ドルに増加します。私たちはレストラン運営を支援するためにもっと多くの原材料を購入したからです。
は 当社の貿易支払期日数は、 2021 年、 2022 年、 2023 年にそれぞれ 77.2 日、 53.9 日、 51.1 日でした。2021 年から 2023 年にかけての貿易買掛金の回転日数の減少は、主に貿易買掛金の決済管理を強化したことによるものです。 は
ベスト四半期運営実績
は 下表は、 2022 年 1 月 1 日から 2023 年 12 月 31 日までの 8 四半期ごとの連結四半期決算のとおりです。以下の表は、連結財務諸表および本目論見書の他の箇所に記載されている関連注記と併せてお読みください。監査済み連結四半期財務情報は、監査済み連結財務諸表と同様の基準で作成しています。監査されていない連結財務情報には、四半期の財務状態および業績を公正に表示するために必要と考えられるすべての調整を含み、通常の定期的な調整のみで構成されています。特定の四半期の業績は、必ずしも他の四半期や年度の予想される業績を示すものではありません。 は
​ ​ ​
までの3ヶ月
​
​ ​ ​
3月31日
2022
​ ​
06月30日
2022
​ ​
9月30日
2022
​ ​
12月31日
2022
​ ​
3月31日
2023
​ ​
06月30日
2023
​ ​
9月30日
2023
​ ​
12月31日
2023
​
​ ​ ​
(ドルは千単位であるが，百分率を除く)
​
収入
​ ​ ​ ​ 109,075 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ ​ 136,764 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ ​ 147,285 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ ​ 165,101 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ ​ 160,938 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ ​ 162,993 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ ​ 173,252 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ ​ 189,179 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​
その他の収入
​ ​ ​ ​ 3,102 ​ ​ ​ ​ ​ 2.8% ​ ​ ​ ​ ​ 2,385 ​ ​ ​ ​ ​ 1.7% ​ ​ ​ ​ ​ 1,156 ​ ​ ​ ​ ​ 0.8% ​ ​ ​ ​ ​ 59 ​ ​ ​ ​ ​ 0.0% ​ ​ ​ ​ ​ 3,074 ​ ​ ​ ​ ​ 1.9% ​ ​ ​ ​ ​ 2,387 ​ ​ ​ ​ ​ 1.5% ​ ​ ​ ​ ​ 384 ​ ​ ​ ​ ​ 0.2% ​ ​ ​ ​ ​ 851 ​ ​ ​ ​ ​ 0.4% ​ ​
使用した原材料と消耗材
​ ​ ​ ​ (39,994) ​ ​ ​ ​ ​ (36.7)% ​ ​ ​ ​ ​ (46,667) ​ ​ ​ ​ ​ (34.1)% ​ ​ ​ ​ ​ (52,327) ​ ​ ​ ​ ​ (35.5)% ​ ​ ​ ​ ​ (57,658) ​ ​ ​ ​ ​ (34.9)% ​ ​ ​ ​ ​ (53,900) ​ ​ ​ ​ ​ (33.5)% ​ ​ ​ ​ ​ (55,416) ​ ​ ​ ​ ​ (34.0)% ​ ​ ​ ​ ​ (59,625) ​ ​ ​ ​ ​ (34.4)% ​ ​ ​ ​ ​ (65,774) ​ ​ ​ ​ ​ (34.8)% ​ ​
従業員コスト
​ ​ ​ ​ (43,607) ​ ​ ​ ​ ​ (40.0)% ​ ​ ​ ​ ​ (46,854) ​ ​ ​ ​ ​ (34.3)% ​ ​ ​ ​ ​ (46,948) ​ ​ ​ ​ ​ (31.9)% ​ ​ ​ ​ ​ (51,518) ​ ​ ​ ​ ​ (31.2)% ​ ​ ​ ​ ​ (53,071) ​ ​ ​ ​ ​ (33.0)% ​ ​ ​ ​ ​ (54,615) ​ ​ ​ ​ ​ (33.5)% ​ ​ ​ ​ ​ (57,085) ​ ​ ​ ​ ​ (32.9)% ​ ​ ​ ​ ​ (61,262) ​ ​ ​ ​ ​ (32.4)% ​ ​
は レンタルと関連
料金
​ ​ ​ ​ (2,149) ​ ​ ​ ​ ​ (2.0)% ​ ​ ​ ​ ​ (3,462) ​ ​ ​ ​ ​ (2.5)% ​ ​ ​ ​ ​ (3,611) ​ ​ ​ ​ ​ (2.5)% ​ ​ ​ ​ ​ (3,784) ​ ​ ​ ​ ​ (2.3)% ​ ​ ​ ​ ​ (3,504) ​ ​ ​ ​ ​ (2.2)% ​ ​ ​ ​ ​ (2,761) ​ ​ ​ ​ ​ (1.7)% ​ ​ ​ ​ ​ (5,349) ​ ​ ​ ​ ​ (3.1)% ​ ​ ​ ​ ​ (5,547) ​ ​ ​ ​ ​ (2.9)% ​ ​
公共事業費
​ ​ ​ ​ (4,088) ​ ​ ​ ​ ​ (3.7)% ​ ​ ​ ​ ​ (4,768) ​ ​ ​ ​ ​ (3.5)% ​ ​ ​ ​ ​ (4,059) ​ ​ ​ ​ ​ (2.8)% ​ ​ ​ ​ ​ (6,828) ​ ​ ​ ​ ​ (4.1)% ​ ​ ​ ​ ​ (6,224) ​ ​ ​ ​ ​ (3.9)% ​ ​ ​ ​ ​ (6,397) ​ ​ ​ ​ ​ (3.9)% ​ ​ ​ ​ ​ (6,716) ​ ​ ​ ​ ​ (3.9)% ​ ​ ​ ​ ​ (6,716) ​ ​ ​ ​ ​ (3.6)% ​ ​
減価償却及び償却
​ ​ ​ ​ (16,410) ​ ​ ​ ​ ​ (15.0)% ​ ​ ​ ​ ​ (16,920) ​ ​ ​ ​ ​ (12.4)% ​ ​ ​ ​ ​ (19,693) ​ ​ ​ ​ ​ (13.4)% ​ ​ ​ ​ ​ (19,929) ​ ​ ​ ​ ​ (12.1)% ​ ​ ​ ​ ​ (21,698) ​ ​ ​ ​ ​ (13.5)% ​ ​ ​ ​ ​ (20,097) ​ ​ ​ ​ ​ (12.3)% ​ ​ ​ ​ ​ (17,767) ​ ​ ​ ​ ​ (10.3)% ​ ​ ​ ​ ​ (18,994) ​ ​ ​ ​ ​ (10.0)% ​ ​
旅行とコミュニケーション
料金
​ ​ ​ ​ (1,061) ​ ​ ​ ​ ​ (1.0)% ​ ​ ​ ​ ​ (1,317) ​ ​ ​ ​ ​ (1.0)% ​ ​ ​ ​ ​ (1,142) ​ ​ ​ ​ ​ (0.8)% ​ ​ ​ ​ ​ (1,255) ​ ​ ​ ​ ​ (0.8)% ​ ​ ​ ​ ​ (1,081) ​ ​ ​ ​ ​ (0.7)% ​ ​ ​ ​ ​ (1,226) ​ ​ ​ ​ ​ (0.8)% ​ ​ ​ ​ ​ (1,552) ​ ​ ​ ​ ​ (0.9)% ​ ​ ​ ​ ​ (1,897) ​ ​ ​ ​ ​ (1.0)% ​ ​
費用を列挙する
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,337) ​ ​ ​ ​ ​ (2.4)% ​ ​ ​ ​ ​ (1,360) ​ ​ ​ ​ ​ (0.9)% ​ ​ ​ ​ ​ (1,613) ​ ​ ​ ​ ​ (1.0)% ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,745) ​ ​ ​ ​ ​ (0.9)% ​ ​
は その他の経費
​ ​ ​ ​ (11,861) ​ ​ ​ ​ ​ (10.9)% ​ ​ ​ ​ ​ (10,890) ​ ​ ​ ​ ​ (8.0)% ​ ​ ​ ​ ​ (13,851) ​ ​ ​ ​ ​ (9.4)% ​ ​ ​ ​ ​ (18,908) ​ ​ ​ ​ ​ (11.5)% ​ ​ ​ ​ ​ (13,479) ​ ​ ​ ​ ​ (8.4)% ​ ​ ​ ​ ​ (14,301) ​ ​ ​ ​ ​ (8.8)% ​ ​ ​ ​ ​ (16,793) ​ ​ ​ ​ ​ (9.7)% ​ ​ ​ ​ ​ (18,108) ​ ​ ​ ​ ​ (9.6)% ​ ​
その他収益(損失)-純価値
​ ​ ​ ​ (16,418) ​ ​ ​ ​ ​ (15.1)% ​ ​ ​ ​ ​ (24,803) ​ ​ ​ ​ ​ (18.1)% ​ ​ ​ ​ ​ (15,597) ​ ​ ​ ​ ​ (10.6)% ​ ​ ​ ​ ​ 30,024 ​ ​ ​ ​ ​ 18.2% ​ ​ ​ ​ ​ (1,089) ​ ​ ​ ​ ​ (0.7)% ​ ​ ​ ​ ​ (8,873) ​ ​ ​ ​ ​ (5.4)% ​ ​ ​ ​ ​ (6,575) ​ ​ ​ ​ ​ (3.8)% ​ ​ ​ ​ ​ 17,714 ​ ​ ​ ​ ​ 9.4% ​ ​
財務コスト
​ ​ ​ ​ (4,596) ​ ​ ​ ​ ​ (4.2)% ​ ​ ​ ​ ​ (3,829) ​ ​ ​ ​ ​ (2.8)% ​ ​ ​ ​ ​ (1,792) ​ ​ ​ ​ ​ (1.2)% ​ ​ ​ ​ ​ (2,277) ​ ​ ​ ​ ​ (1.4)% ​ ​ ​ ​ ​ (2,349) ​ ​ ​ ​ ​ (1.5)% ​ ​ ​ ​ ​ (1,991) ​ ​ ​ ​ ​ (1.2)% ​ ​ ​ ​ ​ (1,816) ​ ​ ​ ​ ​ (1.0)% ​ ​ ​ ​ ​ (2,268) ​ ​ ​ ​ ​ (1.2)% ​ ​
(損失)税前利益
​ ​ ​
​
(28,007)
 ​ ​ ​ ​ ​ (25.7)% ​ ​ ​ ​
​
(23,698)
 ​ ​ ​ ​ ​ (17.3)% ​ ​ ​ ​
​
(11,939)
 ​ ​ ​ ​ ​ (8.1)% ​ ​ ​ ​
​
31,414
 ​ ​ ​ ​ ​ 19.0% ​ ​ ​ ​
​
7,617
 ​ ​ ​ ​ ​ 4.7% ​ ​ ​ ​
​
(297)
 ​ ​ ​ ​ ​ (0.2)% ​ ​ ​ ​
​
358
 ​ ​ ​ ​ ​ 0.2% ​ ​ ​ ​
​
25,433
 ​ ​ ​ ​ ​ 13.4% ​ ​
所得税費用
​ ​ ​ ​ (492) ​ ​ ​ ​ ​ (0.5)% ​ ​ ​ ​ ​ (3,526) ​ ​ ​ ​ ​ (2.6)% ​ ​ ​ ​ ​ (1,794) ​ ​ ​ ​ ​ (1.2)% ​ ​ ​ ​ ​ (3,220) ​ ​ ​ ​ ​ (2.0)% ​ ​ ​ ​ ​ (2,055) ​ ​ ​ ​ ​ (1.3)% ​ ​ ​ ​ ​ (1,870) ​ ​ ​ ​ ​ (1.1)% ​ ​ ​ ​ ​ (1,760) ​ ​ ​ ​ ​ (1.0)% ​ ​ ​ ​ ​ (2,164) ​ ​ ​ ​ ​ (1.1)% ​ ​
当期(損失)利益
​ ​ ​
​
(28,499)
 ​ ​ ​ ​ ​ (26.1)% ​ ​ ​ ​
​
(27,224)
 ​ ​ ​ ​ ​ (19.9)% ​ ​ ​ ​
​
(13,733)
 ​ ​ ​ ​ ​ (9.3)% ​ ​ ​ ​
​
28,194
 ​ ​ ​ ​ ​ 17.1% ​ ​ ​ ​
​
5,562
 ​ ​ ​ ​ ​ 3.5% ​ ​ ​ ​
​
(2,167)
 ​ ​ ​ ​ ​ (1.3)% ​ ​ ​ ​
​
(1,402)
 ​ ​ ​ ​ ​ (0.8)% ​ ​ ​ ​
​
23,269
 ​ ​ ​ ​ ​ 12.3% ​ ​
我々の業務には季節性がある.私たちの収入は年間を通じて徐々に増加して、第四四半期の増幅が一番高くて、その理由はクリスマス休暇です。これは私たちが運営している多くの国で祝う祝日の季節です。リスク要因-私たちの商業や工業に関連するリスク-私たちの経営結果は季節によって変動する可能性があります。同様に、私たちの運営コストの大部分と
 
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使用した原材料や消耗品および従業員コストを含めた支出は，我々の収入増加と相対的に一致した季節的変動を示した。
流動資金と資本資源
私たちの主な流動性源は、私たちが支配している関連会社の融資を含む、運営によって発生した現金、銀行借款、その他の借金です。2021年、2021年、2022年、2023年12月31日まで、私たちの現金と現金等価物はそれぞれ8，950万ドル、9，390万ドル、152.9ドルです。2023年12月31日まで、私たちの52.7%の現金と現金等価物はドルで価格を計算します。2021年、2021年、2022年、2023年12月31日まで、私たちの銀行借款はそれぞれ380万ドル、60万ドル、ゼロです。私たちの銀行ローンは主に銀行から融資されて、私たちのレストランの経営を支援します。2021年12月31日現在、我々の持株株主が制御する関連会社の未返済融資は498.6ドルであり、その中には主に高密度リポ蛋白グループの子会社が含まれている。同日現在、このようなローンからの468.4ドルローンの年間金利はそれぞれ2.00厘から3.90厘だった。2021年12月31日現在、当社の持株株主制御関連会社の支払利息は120万ドルである。2022年12月31日までに、このようなローンはすでに株式化方式ですべて返済された。
私たちは、私たちの現在の現金と現金等価物、および今回の発行によって提供される予想される現金は、私たちの現在および予想される運営資本要求、および少なくとも今後12ヶ月の資本支出を満たすのに十分であると信じている。しかし、もし私たちがビジネス環境の変化や他の発展に遭遇したら、私たちは未来に追加の現金資源が必要になるかもしれない。もし私たちが投資、買収、資本支出、または同様の行動の機会を発見して求めたいなら、将来的には追加の現金資源が必要になるかもしれない。また“リスク要因-私たちの商業および産業に関連するリスク-私たちは私たちの業務のために大量の融資を受ける必要があるかもしれない。もし私たちが十分な資金を得られなければ、私たちの成長は不利な影響を受けるかもしれない“
次の表は私たちのここ数年のキャッシュフローをまとめています：
​ ​ ​
本年度までの年間業績
12月31日
​ ​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​ ​
​ ​ ​
(ドル千元)
​ ​ ​ ​
選定した統合キャッシュフローデータ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
経営活動純現金
​ ​ ​ ​ 4,382 ​ ​ ​ ​ ​ 68,321 ​ ​ ​ ​ ​ 114,045 ​ ​ ​
投資活動の現金純額(用)
​ ​ ​ ​ (87,464) ​ ​ ​ ​ ​ 888 ​ ​ ​ ​ ​ (11,775) ​ ​ ​
融資活動で得られた現金純額
​ ​ ​ ​ 119,879 ​ ​ ​ ​ ​ (65,869) ​ ​ ​ ​ ​ (43,787) ​ ​ ​
現金と現金等価物の純増加
​ ​ ​ ​ 36,797 ​ ​ ​ ​ ​ 3,340 ​ ​ ​ ​ ​ 58,483 ​ ​ ​
年明けの現金と現金等価物
​ ​ ​ ​ 51,564 ​ ​ ​ ​ ​ 89,546 ​ ​ ​ ​ ​ 93,878 ​ ​ ​
レート変動の影響
​ ​ ​ ​ 1,185 ​ ​ ​ ​ ​ 992 ​ ​ ​ ​ ​ 547 ​ ​ ​
年末現金と現金等価物
​ ​ ​ ​ 89,546 ​ ​ ​ ​ ​ 93,878 ​ ​ ​ ​ ​ 152,908 ​ ​ ​
経営活動
2023年12月31日までの年度，我々の経営活動による純現金は114.0ドルであった。私たちの税引前利益3，310万ドルと運営キャッシュフローとの差額は、主に(I)2023年の顧客ロイヤルティ計画下での顧客関連収入の増加と将来の償還率の上昇が予想される契約負債の720万ドル増加、(Ii)貿易および他の売掛金および前払金の750万ドルの増加、これは主に2023年の運営収入の増加、(Iii)従業員コストに関する他の未払いの580万ドルの増加であり、これは私たち従業員数の増加と一致している。(四)非現金及び営業外プロジェクト調整8，660万ドル、主に物件及び工場設備減価償却4，270万ドル、使用権資産減価償却3，570万ドル、融資コスト840万ドル、純為替損失740万ドル。
 
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2022年12月31日までの年度，我々の経営活動による純現金は6830万ドルである。私たちの税引前損失3，220万ドルと経営キャッシュフローとの差額は、主に(I)貿易およびその他の売掛金と前払金の増加によるものであり、主に前四半期の祝日期間中の経営収入の増加によるものである。(Ii)在庫は920万ドル増加し、2022年に新たにオープンしたレストランのために保留している在庫を反映している。(Iii)貿易支払いは780万ドル増加した。(四)非現金及び営業外項目111.5ドルを調整し、主に物件及び工場設備の減価償却3，730万ドル、使用権資産減価償却3，560万ドル、純為替損失1，870万ドル、融資コスト1，250万ドルを含む。
2021年12月31日までの年度，我々の経営活動による純現金は440万ドルである。当社の税引き前損失149.6，000，000ドルと運営キャッシュフローとの差額は、主に(I)貿易およびその他の売掛金および前払金の1，060万ドルの増加によるものであり、主にサプライヤーへの前払い金の増加と関係があり、これは私たちのレストランネットワーク拡張とほぼ一致する；(Ii)在庫が460万ドル増加し、2021年に新たにオープンしたレストランのために保留している在庫を反映している；(Iii)私たちはレストラン運営をサポートするためにより多くの原材料を購入し、貿易対応金は430万ドル増加した。(四)非現金及び営業外項目162.1ドルを調整し、主に物件及び工場設備減価償却3，520万ドル、使用権資産減価償却3，470万ドル、物件及び建屋設備減価純損失3，190万ドル及び使用権資産減価純損失3，120万ドルを含む。
投資活動
2023年12月31日までの年度まで、吾等しい投資活動で使用されている現金純額は1，180万ドルであり、主に(I)FVTPLによる金融資産9，730万ドルの購入、および(Ii)不動産、工場および設備3，280万ドルを購入し、主に私たちが開設予定のレストランで使用すること、(I)FVTPL金融資産9，880万ドルを償還すること、および(Ii)1つの付属会社が得た金1，740万ドルを売却し、一部相殺するためである。
2022年12月31日までの年度まで，吾らの投資活動からの現金純額は90万ドルであり，主に(I)FVTPLで金融資産3，620万ドルを償還すること，および(Ii)関連側から融資2，910万ドルを受け取るためである。関連側への融資は主にある設備とHaidilaoレストランの購入に使われ、一部は購入物件、工場と設備6，050万ドルを相殺され、主に私たちが開設する予定のレストランに使われている。
2021年12月31日までの年度まで、吾等しい投資活動で使用されている現金純額は8，750万ドルであり、主に(I)FVTPLで金融資産144.9，000，000ドルを購入すること、および(Ii)不動産、工場および設備6，740万ドルを購入し、主に私たちが開設予定のレストランに使用し、FVTPL金融資産110.0，000，000ドルを部分的に償還し、関連側に1，570万ドルの融資を受け取ることによって相殺される。関連側に提供される融資は，主にいくつかの設備の購入やグループ再編前に香港，マカオ，台湾にあるHaidilaoレストランに用いられる。
融資活動
2023年12月31日現在、当社が融資活動で使用している現金純額は4，380万ドルで、主にリース負債4，340万ドルの返済によるものです。
2022年12月31日までの年度まで，吾等しい融資活動で使用されている現金純額は6，590万ドルであり，主に(I)グループ再編に関する支払済み現金3，900万ドル，(Ii)関連側融資5，170万ドルの返済，および(Iii)リース負債3，610万ドルの返済，一部は吾らの株式発行による2，310万ドルの相殺によるものである。
2021年12月31日現在，我々の融資活動による現金純額は119.9，000，000ドルであり，これは主に高密度リポ蛋白集団からの借入移転によるものであるが，この部分は2，910万ドルの賃貸負債返済に相殺されている。
 
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材料現金需要
2023年12月31日以降の任意の期間まで、私たちの現金需要は主に資本支出を含む。
資本支出
私たちの資本支出は、(I)賃貸土地と建築、(Ii)永久保有土地、(Iii)賃貸改善、(Iv)機械、(V)輸送設備、(Vi)家具および固定装置、および(Vii)行われている改修を含む。私たちは2021年、2022年、2023年にそれぞれ6620万ドル、6370万ドル、3120万ドルの資本支出を生み出した。私たちの資本支出の変動は主に私たちがそれぞれの年度にオープンするレストランとまだ改装と準備中のレストランに使われています。私たちは私たちの業務の期待成長を満たすために資本支出を続けるつもりだ。私たちは運営によって発生した現金、現金と現金等価物、銀行借款を通じて将来の資本支出に資金を提供する予定です。
表外手配
2023年12月31日まで、私たちは何の重大な表外手配もありません。
課税
私たちは登録免除を受けている会社なので、ケイマン諸島の税金を払う必要はありません。本グループの税項は関係司法管轄区域の現行税率で2023年の推定課税オーバー額の9%から33%で計算される。
キー会計試算
我々の総合財務諸表は国際財務報告基準(“IFRS会計基準”)に基づいて作成されている。私たちの財務諸表を作成する際には、将来の事件について仮説と推定を行い、資産、負債、収入、費用報告金額、および関連開示に影響を与える判断を適用する必要があります。私たちの見積もりは歴史的経験と他の私たちが当時の状況では合理的な仮定だと思っています。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。我々の連結財務諸表に最も大きな影響を与えると考えられるキー会計は以下のように推定される：
財産，工場と設備および使用権資産の推定減価
Br財産、工場と設備および使用権資産はコストから減価償却と減価償却を差し引いた値(あれば)を列報します。資産が減価されているか否かを決定する際には、特に、(I)イベントが発生したか否か、あるいは資産価値に影響を与える可能性のある指標を評価する際に、(Ii)資産の帳簿価値が回収可能な金額によって支援可能であるか否か、使用価値である場合には、資産の継続使用に基づいて推定される将来の現金流量の正味現在値、および(Iii)回収可能金額を推定する際に適用される適切なキー仮説は、キャッシュフロー予測および適切な割引率を含む判断および推定を行わなければならない。個別資産(使用権資産を含む)の回収可能金額を見積もることができない場合、吾等は、その資産が属する現金発生単位の回収可能金額を、合理的かつ一致した分配基盤を構築可能な場合に会社資産を分配することを含み、そうでなければ、回収可能金額を関連会社資産が割り当てられた最小現金発生単位(“CGU”)で特定する。
我々の減価計算には不確実性が含まれているが，管理職が仮説を立て，回収可能な金額を推定するために判断を適用する必要があるからである.将来のキャッシュフローを見積もる際に使用するキー仮説には，収入増加率，収入がコストと運営費用の平均パーセントを占めること，適切な割引率を選択することがある。収入増加率、平均コストパーセンテージと収入運営費用の推定はCGUの過去の業績と管理層の市場発展に対する期待に基づいている。収入増加率と割引率の評価brの不確実性による高い程度の推定不確実性を考慮した
 
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新冠肺炎疫病はどのように発展と変化、及びグループレストラン運営の潜在的な中断を含む金融市場の変動が可能である。
2021年、2021年、2022年及び2023年12月31日まで、確認された物件、工場及び設備の累積減価損失はそれぞれ3，470万ドル、3，960万ドル及び3，520万ドルであった後、減値評価を行う必要がある物件、工場及び設備の帳簿額面はそれぞれ1.213億ドル、1.214億ドル及び1.096億ドルであった。
同じ日に，未計上および確認された使用権資産の累積減値損失は3，410万ドル，3，100万ドルおよび2，610万ドルの後，減値評価が必要な使用権資産の帳簿額面はそれぞれ1.133億ドル，9，380万ドルおよび1.053億ドルであった.物件、工場及び設備の減価及び使用権資産減値の詳細については、本募集説明書の他の部分の総合財務諸表付記14を参照してください。
リース契約割引率の決定
我々のレンタルは暗黙的な金利を提供しないため、レンタル負債の割引率として漸増借入金金利を採用します。私たちの増分借入金利を決定する際に使用される仮定は、融資利差調整と関連市場金利に基づく特定のリース調整を含む。割引率を決定する際の調整の評価は経営陣の判断に関連しており，賃貸負債や使用権資産の金額に大きな影響を与える可能性がある。
2021年，2021年，2022年，2023年12月31日現在，使用権資産の帳簿金額はそれぞれ202.0，201.3，167.6ドルであり，賃貸負債の帳簿金額はそれぞれ243.2，241.7，202.9ドルである。
繰延納税資産
一時的な差異を控除可能な繰延税金資産は，これらの一時的な差異を相殺するために利用可能な課税利益が存在する可能性があることを前提としている.繰延税金資産の現金化能力は、主に未来に十分な未来の課税利益または課税臨時差があるかどうかに依存し、これは不確実性を推定する重要な源である。将来発生した実際の課税オーバーフローが予想より少ないか、または事実および状況が変化し、将来の課税オーバー額推定が改訂された場合、重大な逆転または繰延税金資産をさらに確認し、このような逆転またはさらなる確認期間中に損益で確認する可能性がある。
2021年、2021年、2022年、2023年12月31日現在、合併財務状況表で繰延税金資産10万ドル、100万ドル、200万ドルが確認されています。将来の利益フローの予測不可能性のため、122.4ドル、150.7ドル、142.7ドルの税金損失、および9，570万ドル、107.0ドル、および105.4ドルの他の相殺可能な一時的差は、繰延税金資産は確認されていません。
市場リスクの定量的かつ定性的開示について
外貨リスク
私たちはある外貨取引を行いました。これは私たちを外貨リスクに直面させます。私たちは私たちが直面している為替リスクを解決するためにどんな派生商品契約も使用しない。私たちは外貨為替レートの変動を密接に監視することで通貨リスクを管理し、このような需要が発生した場合に重大な外貨リスクをヘッジすることを考えています。
私たちは現在海外リスクの開放政策を持っていません。しかし、私たちの経営陣は外国為替リスクの開放に密接に注目し、必要があれば重大な外貨リスクをヘッジすることを考える。
 
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金利リスク
私たちは質権銀行預金、固定金利銀行借入金、その他の金融資産と賃貸負債に関する公正価値金利リスクに直面しています。我々はまた、変動金利銀行残高に関するキャッシュフロー利息リスクと、現行の市場金利を持つ変動金利銀行借入金に直面している。私たちの経営陣は固定金利と変動金利銀行借入金と銀行残高のバランスを維持することで金利リスクを管理しています。私たちは金利水準と見通しに基づいて、任意の金利変動による潜在的な影響を評価することで、私たちの金利リスクを管理します。経営陣は固定金利と変動金利の借入比率を検討し、合理的な範囲内にあることを確保する。
信用リスク
我々は、取引相手が義務を履行できなかったことにより、我々が財務損失をもたらした信用リスクの最大リスクを口にして、総合財務状況表に記載されているそれぞれの金融資産の帳簿価値(賃貸料保証金、売掛金、その他の売掛金、他の金融資産、関連先対応金額、FVTPLの金融資産、質抵当銀行預金、銀行残高を含む)に由来している。
信用格付けの高い金融機関に保管されている質権銀行預金と銀行残高は低信用リスク金融資産であると考えられる。また、支払プラットフォームを介して決済された手形や他の金融資産の発行者に関連する貿易売掛金も高い信用格付けと期限を超えていない。これらの資産は短期資産であり，見積もり損失率は低いと考えられるが，2021年，2021年，2022年，2023年12月31日までの高信用格付け発行者に基づいて違約の可能性は無視できるため，2021年，2021年，2022年，2023年12月31日までは予想される信用損失は確認されていない。
関連側の対応金額に信用リスクを集中させ，詳細は本募集説明書の他の部分の総合財務諸表に掲載する.履歴決済記録に基づいて回収性の定期評価と個別評価を行い，前向き情報に基づいて調整した。このような関連側の強い財務能力を考慮し、その等の関連先が置かれている業界の将来性を考慮すると、吾らは当該等の関連側に違約リスクがあるとは考えておらず、関連側が不良表現により何の損失も被わないことが期待されるため、関連側の対応金の損失率が低いと推定されるため、関連側の対応金について減値を確認することはない。
流動性リスク
は 流動性リスクの管理においては、当社グループの経営陣は、事業の資金調達及びキャッシュフローの変動の影響を軽減するために適切と考えられる合理的な現金及び現金同等物を監視し、維持しています。詳細は、「流動性と資本資源」を参照。 は
は インフレリスク
は 事業に影響を与える主なインフレ要因は、食材費、人件費、燃料費、光熱費、レストラン建設資材費、保険料です。当社のレストランチームメンバーのほとんど全員が最低賃金を上回っていますが、適用される連邦、州または地方の最低賃金の引き上げは、人件費に影響を与える可能性があります。また、多くのリースでは、税金、維持管理、光熱費、保険料の支払いが求められており、これらはすべて一般的にインフレ率の上昇の影響を受けます。歴史的に、インフレは国際市場での業績に大きな影響を及ぼしていません。 は
最近発表された会計公告
私たちに関連する最近発表された会計声明リストは、本募集説明書の他の部分の連結財務諸表の付記3に含まれています。
 
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業界
以下の要約は、本明細書の他の部分によって提供されるより詳細な情報および財務諸表によって完全に限定され、それと共に読まれるべきである。この要約に加えて、私たちのアメリカ預託証明書に投資するかどうかを決定する前に、株式募集説明書、特に“リスク要因”で議論されている私たちのアメリカ預託証明書に投資するリスクをよく読むことを促します。本節で提供される情報は、私たちが委託し、独立研究会社Frost&Sullivanによって作成された2023年12月15日の業界報告から来ています。この報告書は、私たちが経営している業界と私たちの市場地位に関連しています。私たちはこの報告を“Frost&Sullivan報告”と呼ぶ。
国際市場の中国グルメ
中国料理は国際的に最も人気のある料理系の一つです。最初、中国料理は初期の中国移民によって海外にもたらされた。20世紀末以来、中国料理レストランブランドは東南アジア、北米、東アジア、ヨーロッパ、オーストラリアなどの主要な海外市場に拡大し始め、現在130カ国以上に拡大している。標準化、拡張性、現地化への挑戦により、中国料理レストランブランドが一致した品質と異文化共感のブランド共感を保ちながら、国際的な拡張に成功したことは少ない。2022年12月31日現在、10軒以上のレストランを持つ国際市場の中華料理飲食ブランドと2つ以上の国で運営されている中華料理飲食ブランドは国際中華料理市場の13.1%と5.0%未満にとどまっている。最近、中国料理チェーン店は次第に標準化、現地化とブランド建設にもっと多くの努力を投入し、国際業務を展開している。
市場規模
[br}新冠肺炎の疫病が次第にコントロールされることに伴い、国際飲食サービス市場は2020年に一時的な低下を経験し、2021年に回復を開始し、2022年に3.0723億ドルに達した。国際飲食サービス市場は引き続き着実に増加し、2027年には40121億ドルに達し、2022年から2027年までの複合年間成長率は5.5%と予想される。以下のグラフは国際飲食サービス市場の歴史と予測市場規模を示している。
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国際飲食サービス市場の一部として、中華料理飲食市場は着実に増加しており、2019年の9.9%から2027年の11.1%に増加する見通しだ。これは主に中国文化がますます人気があり、人々の中華料理に対する受容度がますます高くなっていることと、中国料理を現地のお客さんの革新に適応させるためである。中華料理レストランの国際市場での成長は国際飲食サービス市場の増加を上回り、2022年の306.1ドルから2027年の445.2ドルに増加し、年間複合成長率は7.8%となる。以下のグラフは中国式レストランの国際飲食サービス市場における歴史と予測市場規模を示している。
 
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現在、国際飲食サービス市場は非常に分散しており、約70万軒のレストランがある。2022年の営業収入で計算すると、国際市場で中国料理レストランブランドの3位にランクインしている。2022年の営業で、私たちも国際市場で最大の中国起源の中華料理レストランブランドであり、2022年12月31日まで、私たちも国際市場で自営レストランが国数最大の中華料理レストランブランドをカバーしている。海外中国人は中国レストランの国際市場における巨大な人口集団であり、特に中国のレストランブランドが起源である。シンガポールやアメリカなどの海外諸国には、大量の中国人移民、学生、旅行者がいる。過去数年間、海外華人人口は絶えず増加し、2022年にはすでに約6000万人(彼らの子孫を含む)に達し、中華料理レストランの国際市場における重大なチャンスを創造した。また、近年、経済の成長やグローバル化の進行に伴い、中国の文化影響力も増加している。海外華人人口の増加や中国の外国人観光客数の増加に伴い、中国文化は他の国でもますます人気を集めている。そのため、リードした中華料理レストランブランドは現地の味と好みに合った本格的な中華料理を提供することで、より多くの現地客を引き付けることができる。
国際市場の中国鍋料理
概要
鍋は中国の最も代表的な料理スタイルの一つで、すでに1700年以上の歴史がある。鍋はテーブルの上でスープの煮込みで用意されています。鍋が煮続ける時、食べ物の原料は鍋に入れられ、テーブルの上で煮る。鍋料理は通常様々な食物成分の選択が含まれています。例えば、肉片、新鮮な野菜、豆腐、ガンギエイと海鮮です。食べ物の具を煮た後、お客さんは通常ソースをつけて食べて味を増します。
他のタイプの中華料理に比べて、鍋店は通常多くの熟練したコックを必要とせず、鍋スープは事前に準備することができ、拡張性と標準化が可能である。また、鍋は一般的に外国人客に人気があります。鍋には幅広い食べ物の具と味があるので、お客さんの好みに合わせてカスタマイズすることができます。鍋は共有するための公共飲食形式で、多くの外国人客が友達や家族と一緒に鍋を楽しむ。
Br鍋は国際市場で最も人気のある中華料理細分化市場の一つであり、レストランの収入によって計算すると、2022年鍋は中華料理レストラン国際市場の11.2%を占めている。市場規模は2020年に一時的な縮小を経て、2021年から回復し、2022年には343億ドルに達する。国際市場での鍋店数は2022年の13.9万店から2027年には17.9万店に増加すると予想される。火鍋レストランがますます多くなっているため、鍋はますます人気があり、現地化努力は地元の客、及びその高度な拡張性と標準化に努力し、国際市場の鍋レストランは他の中国料理系の増加を超えることが予想され、2027年には8.0%の複合年平均成長率で505億ドルに達する。以下のグラフは中国鍋店国際市場の歴史と予測市場規模を示している。
 
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現在、中華料理レストランは主に東南アジア、東アジア、北米などの中国移民人口の多い地域に集中している。これらの地域は中国料理レストランの国際市場全体でかなりの割合を占めている。10数年来、これらの国の経済は全体的に安定して増加し、1人当たりの可処分所得は正の成長を実現した。そのため、国際市場の消費者はよくより質の高い食べ物、より良く、より快適な食事環境と異なる文化体験を渇望している。以下の地図は，我々のターゲット市場における中華料理レストランと鍋レストランの市場規模について概説した。
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業務
私たちの使命
私たちの使命は世界をリードする中華料理ブランドを作り、中国料理の伝統を広めることです。
概要
私たちは国際市場をリードしている中国グルメレストランブランドで、国際市場でHaidilao火鍋店を経営しています。Haidilaoは1994年から四川に根を下ろし、すでに世界で最も人気と最大の中国料理ブランドの一つになっている。2012年にシンガポールに最初のレストランをオープンして以来、2023年12月31日現在、4大陸12カ国の115軒の自営レストランに拡大している。Frost&Sullivanの報告によると、2022年の収入で計算すると、私たちは国際市場で3番目に大きな中華料理飲食ブランドと最大の中国由来の中華料理飲食ブランドです。
食べ物は文化的アイデンティティ、価値観、生活様式の表現だ。中国料理は世界で最も豊富で、最も多様化した料理遺産の一つであり、その中で鍋は最も人気と成長が最も速い細分化市場の一つである。2022年、中国鍋の国際市場規模は343億ドル。30年近くのブランドの歴史を持っていて、私たちは私たちの業界の経験に基づいて、Haidilaoはその独特な食事体験-情熱的で行き届いたサービス、巨大な雰囲気と美味しい食べ物は、全世界のチェーンレストランの中で頭角を現して、私たちの海底すくいレストランを世界的な文化現象にしたと信じています。
私たちのブランド認知度にリードすることで、私たちは長年の業界経験に基づいて、私たちは海底すくい上げの核心価値観を持って、国際市場で着実に拡張できると信じています。海底水揚げ遺産の発揚と現地化の絶えずの革新の間でバランスを取ることは、ずっと私たちの国際市場での成長と拡張の基礎である。
ブランド遺産 約30年の育成歴史を持つ海底すくい上げブランドと標準化レストランの運営における私たちの豊富な経験によって、私たちは私たちの成熟した管理理念である“利益が一致し、管理が厳正である”ことを徹底することで、国際拡張の中で直面している挑戦に効果的に対応する。
•
利益は一致する.私たちは私たちが積極的に進取した従業員がお客さんの満足に基礎を築いたと信じている。私たちの管理理念の下で、私たちの従業員の利益は私たちの利益と高度に一致し、それによって私たちのボトムアップの動的な成長を推進した。私たちはこの原則が異なる文化と地域の人間性に適合し、Haidilaoの国際市場拡張で証明されたと信じている。
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•
厳しく管理する.我々の規律の厳正な管理は、本部の標準化運営を通じて、質の高い拡張を系統的に確保し、運営リスクをコントロールし、私たちのレストランに重要な資源と支援を提供する。私たちはレストラン運営の肝心な方面に対して厳格な制御を維持して、レストランのネットワーク拡張、従業員訓練と昇進、食品安全、サービス品質管理と供給チェーン管理を含む。
​
ローカル化する.標準化運営の枠組みの下で、Haidilaoの核心価値観を指導として、レストラン運営を現地の風習、味、好みに適応させ、客に独特な食事体験を提供し、異なる国の従業員を激励することを求めている。私たちは次のいくつかの側面で革新を続けている。
•
食べ物とメニュー私たちは新しいメニュープロジェクト(食べ物の具、スープとソースを含む)を開発し、発売して、現地の味と好みに適応しています。一般的に、私たちの各レストランのメニューの大部分は現地化されています。
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•
ゲストサービス.私たちは従業員に自主権を与えて、どのようにお客さんに最も良いサービスを提供するかを発見させ、現地の風俗と文化規範に基づいて私たちの情熱と個性化サービスを実現する方法を調整することを奨励します。
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•
管理構造.私たちは本部、高級地域マネージャー、レストランマネージャーを含む多層構造を構築しました。私たちの本部は重要なレストラン管理機能を制御している。私たちの高級地域マネージャーは、私たちの本部が決定した特定の地域内でレストラン運営の重要な役割を担当し、その地域内の全体管理と戦略実施を担当します。私たちの高級地域マネージャーは私たちの本部と個別レストランの戦略目標との間の架け橋です。私たちのレストランマネージャーは私たちのレストランの日常運営を管理しています。
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私たちの成熟した管理理念と成功した現地化努力のおかげで、著者らは高度に標準化された運営、有効な管理システムと活力に満ちた従業員の国際化底引き揚げレストランネットワークを構築した。この3年間、私たちは強力な成長と利益率の拡大を達成した。
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レストランネットワーク拡張.私たちのレストラン数は2021年1月1日の74レストランから2023年12月31日の115レストランに増加した。過去3年間、私たちは主に既存の国での拡張とその経営業績の向上に集中していたが、私たちは絶えず新しい市場を開拓し、2023年上半期にアラブ首長国連邦に最初のレストランを開設した。
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同店の売上が伸びている。レストランネットワークを拡大するとともに、2022年と2023年に54.0%と8.8%の意味のある同店売上高増加を実現した。
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テーブル回転率。我々の全体テーブル回転率は2021年の2.1回/日から2022年の3.3億回/日に向上し，2023年にはさらに3.5回/日に向上した。
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各レストランの1日平均収入。1レストランあたりの1日平均収入は2021年の1万ドルから2022年の15.4万ドルに増加し、2023年にはさらに16.3万ドルに増加した。
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営業利益収入。私たちの運営利益率収入は2022年の0.2%から2023年の6.3%に向上しました。
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食堂級営業利益率。うちのレストランレベルの運営利益率は2022年の4.1%から2023年の9.0%に大幅に向上しました。
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我々の競争優位
国際的にリードする中華料理飲食ブランド
私たちは国際市場をリードする中国グルメレストランブランドで、2022年営業で3位にランクインしています。私たちは1994年から四川に根を下ろし、2022年の収入で計算すると、私たちも国際市場で最大の中国由来の中国グルメレストランブランドである。2012年にシンガポールで最初のHaidilaoレストランを開設して以来、2023年12月31日までに、アジア、北米、ヨーロッパ、オセアニア12カ国の115軒のレストランに拡張し、自営レストランが国をカバーする数が最も多い中国グルメレストランブランドとなった。
私たちはお客さんに国際的な魅力のある本格的な中国料理を提供することに力を入れています。中国料理は国際的に最も人気のある料理タイプの一つで、2022年の市場規模は306.1ドルで、海外には約70万軒以上の中華料理レストランがある。数百年前、初期の中国移民が海外に持ってきた中国料理は、シンガポール、アメリカ、タイ、ベトナムなど移民人口の多い国で特に人気になった。中国料理の中で、鍋は最も人気があり、成長が最も速い細分化市場の一つであり、2022年の市場規模は343億ドルである。鍋はその独特な食事体験、社交的な性質と新鮮な食材で、国際的に強いファン基盤を持っている。Frost&Sullivanは、2027年までに国際鍋市場が8.0%の複合年間成長率で2022年から505億ドルに増加すると予測している。
全世界で新冠肺炎が発生したにもかかわらず、過去3年間、私たちは引き続き強力な成長を実現した。私たちの収入は2021年の312.4ドルから2022年の558.2ドルに増加し、78.7%増加し、私たちのHaidilaoレストランネットワークは2021年初めの74レストランから2023年12月31日の115レストランに発展した。2023年、新冠肺炎の大流行に伴う制限とコントロールの撤廃
 
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私たちが経営している様々な国で措置を講じた後、私たちのすべてのレストランは正常な運営を回復しました。我々は2023年に総収入686.4ドルを記録し、2022年の558.2ドルより23.0%増加し、強い成長ぶりを示した。注目すべきは、私たちは2023年に純利益2530万ドルを記録したが、2022年には4130万ドルの純損失を計上したことだ。私たちは、私たちの国際的なリード、Haidilaoブランドの認識度、および私たちの“利益が一致し、管理が厳正である”という経営理念が引き続き私たちの国際拡張と発展を推進すると信じている。
世界の文化現象と中国料理遺産としてのHaidilao大使
30年近くの深耕を経て、海底すくい上げはすでに全世界の飲食ブランドになった。2023年12月31日現在、高密度リポ蛋白グループが大中国地区で経営している1，300軒以上のHaidilaoレストランのほか、国際市場で115軒のHaidilaoレストランを経営している。世界をリードするブランド評価コンサルティング機関のブランド金融は2019年から、毎年Haidilaoを“最も価値のある飲食ブランド25強”に評価し、私たちのブランドをスターバックスやマクドナルドなどのチェーン飲食大手と肩を並べることをしっかりとしている。Haidilaoも初めてランクインした唯一の中国グルメ飲食ブランドである。
四川省の町簡陽では、中国出身が卑小であり、私たちは海底すくいの飲食経験とサービスの質がすでにこのブランドを世界の文化現象に推進していると信じている。私たちの業界経験に基づいて、Haidilaoはその独特な食事体験-情熱的で行き届いたサービス、巨大な雰囲気と美味しい食べ物は、世界チェーンレストランの中で頭角を現し、お客さんに愛されていると信じています。Haidilaoの世界ブランド資産を利用して、私たちは私たちのレストランに足を踏み入れていない人の中で認められて、これは私たちの成功した国際拡張に重要な役割を果たしています。2021年以来、私たちは5800万人以上のお客さんが私たちのレストランに来ることを蓄積しました。2023年12月31日現在，我々の顧客ロイヤルティ計画は約440万会員であり，2021年1月1日現在の約120万会員を上回っている。
私たちは中国の美食は中国の豊かな文化の体現だと思います。数世紀以来、鍋はずっと中国料理の重要な構成部分であるにもかかわらず、多くの外国人客にとって、それは依然として比較的に新しい。人々の中国文化と美食に対する興味が日々増加するにつれ、私たちは私たちの独特な中国鍋の食事モードと独特な文化体験を通じて、世界に中国文化を味わってもらいたいです。例えば私たちの有名なラーメンダンスと中国欧朋会社の変顔ショーです。Haidilaoの中国の古典的な料理ブランドとしての世界的な地位を借りて、私たちはすでに中国文化遺産の大使になった。私たちのレストランを通じて、海外の大多数の中華料理店が提供するサービス以外のコミュニティに触れることで、中国の料理の伝統を展示したいです。さらに重要なことに、そうすることで、私たちはより大きなブランドコミュニティを構築したいと思っています。これは私たちが持続的に成長し、世界のより遠い隅に拡張することができるようにします。
強力なローカル技術と国際運営能力
中国料理店の国際市場は高度に分散している。中華料理はとても人気があるにもかかわらず、中華料理飲食ブランドが国際的に拡張することに成功し、同時に一致した品質と異文化共感を維持するブランドは共感しない。2022年12月31日現在、10軒以上のレストランを持つ中国料理レストランブランドと、中国以外の2カ国以上をカバーするブランドは国際市場レストラン数の13.1%と5.0%未満にとどまっている。2022年12月31日まで、自営レストランがカバーする国の数について、私たちは国際市場で最大の中国グルメレストランブランドです。
標準化と現地化の間でバランスをとることでこれらの課題に対応することを求めている.
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標準化する.標準化は私たちのレストラン運営の基礎であり、私たちの運営の重要な方面をコントロールし、管理することができ、私たちのレストランの品質を確保できると信じています。著者らは一貫してHaidilaoの管理理念と経営理念を著者らのすべてのレストランに応用し、特に拡張戦略、従業員訓練と管理、業績審査、食品安全と供給チェーン管理の方面に応用している。
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局所化する.私たちの標準運営原則の枠組みの中で、私たちの運営を現地の実践と文化に適応させることは、効果的な運営と拡張に重要だと信じている。例えば、私たちの大部分のメニュー項目は現地の味と好みに合わせて注文しました。偉大な目標を実現するために努力する
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異なる文化の食事体験によって、私たちは暖かいと個性的なサービスを実現する方法を調整して、例えばお客さんに各鍋の具を推薦する最適な調理時間を調整しました。同様に、従業員に対しても、現地の実際の状況に応じて、彼らのために給与構造をカスタマイズします。我々が増加しているレストランネットワークをより正確に管理するために，現在の業務をいくつかのグループに分け，各グループのニーズに応じた現地化成長戦略と食堂レベル運営ガイドラインを作成した。私たちの現地化努力は私たちに大量の地元非中国人客を引きつけました。私たちが2023年に行った調査によると、彼らは私たちの総客の約50%を占めています。集団管理構造の詳細については，“検証された管理理念，持続可能な国際拡張を実現する”を参照されたい。
私たちの二重管理を通じて、私たちは私たちのレストランを迅速に拡大することができます。2021年、2022年、2023年に新たにオープンしたレストランの損益バランスは一般的に6ヶ月以内です。これまで2023年に新たにオープンしたすべてのレストランで月間損益バランスを実現してきた。最近、アラブ首長国連邦の最初のレストランが2023年3月にオープンしました。オープン以来の6ヶ月間、毎日のテーブル回転率は4.5回を超えています。
検証された管理理念，持続可能な国際拡張 を実現する
Br飲食サービス業は労働集約型業界であり，その主な痛み点は品質の一貫性を保ちながら食品安全を確保しながらスケーラビリティを実現することであると考えられる。私たちは“一貫した利益と規律の厳格な管理”の運営モデルを通じてこの挑戦に対応しようとしています。-従業員の利益は私たちの高度に一致し、彼らが私たちの動的な成長を推進するように激励し、私たちの規律の厳格な管理層は私たちの戦略方向と運営リスクを体系的に確保します。
利益が一致する.私たちと私たちの従業員は共通の利益と一致して、私たちの成長を推進します：
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指導者-学習者制度.私たちはすべてのレストランで教師制を実施しています。私たちのレストランマネージャーは自分のレストランの利益を共有することができるだけでなく、訓練学習者が彼らのレストランの利益を共有することを奨励されています。これは私たちのボトムアップの拡張戦略において重要です。
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出来高払い賃金補償。顧客サービスに関する活動を単位で測定し、従業員が自己駆動できるようにし、より高い生産性と品質で仕事をすることで、より高い賃金を稼ぐことができる出来高払い賃金制度を実施しています。
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規律的な管理。私たちの本部はレストラン管理の重要な側面に対して効果的な統制を維持している。レストランに重要な支援サービスを提供し、経営リスクを管理することで、私たちの本部は私たちの規律的で持続可能な拡張を確保した。
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グループ管理機構.私たちは私たちの国際管理を便利にするために、私たちのレストランをグループに組織した。各グループは高級地域マネージャーが監督し、私たち本部の指導原則と戦略目標と個別レストランの日常運営との間に橋を架けた。彼らはまた私たちの会社本部と協力して、四半期ごとにグループ内のすべてのレストランを評価します。
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格付けシステム.私たちの本部と高級地域マネージャーは現地市場の条件と特徴に基づいて各レストランのために重要な業績指標を制定します。これらのKPIは私たちの四半期評価の基礎で、私たちのすべてのレストランに対してA、B、C級以下の評価を行うのを助けてくれます。
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キー管理機能.私たちの本部は重要なレストラン管理決定を制御しています。象徴的な製品開発、食品安全、業績評価、ブランド管理、財務、建築、IT、サプライチェーンとレストランの自動化を含みます。
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Haidilaoの管理哲学はハーバード商学院のケース研究を含む全世界の認可と研究を得た。また、Haidilaoの管理理念は10年間の成功運営を通じて国際市場で証明され、私たちの国際拡張を含め、2024年3月31日までに、私たちのレストラン数は119軒に達した。私たちは一貫した利益と厳格な管理が私たちの活力と持続可能な成長を推進し続けると信じている。
 
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経験豊富な管理チーム、善良な行動を持つ企業文化
私たちは経験豊富な管理チームが指導し、その多くはHaidilaoの核心価値観を体現する本土指導者である。高密度リポ蛋白グループの創始者の張勇さんは、経営哲学の指導と啓発の下で、私たちの経営チームは国際中華料理飲食ブランドとしての持続的な成長を推進する戦略を制定しました。彼らは私たちの運営をリードして、善良な態度で人に接し、卓越した品質を追求することに力を入れています。これは私たちのレストランとHaidilaoブランドが従業員とお客さんの中で忠誠度を作るために重要だと信じています。私たちの役員と会長の舒平舒さんは高密度リポ蛋白グループの創始者の一人です。彼女はHaidilaoの核心的な価値観と管理理念を体現し、私たちが率先して成長できるようにした。彼女は従業員の尊重とサービスの質を追求する基本的な価値観を私たちの業務の指導原則としてきました。インターナショナルレストランで豊富な運営経験を持つコアチームからサポートを受けている海底すくい上げさんは、私たちの役員兼CEO Liさん、うちの取締役兼CEOの王金平さんさん、および私たちの取締役のCEOである劉Liさんを含んでいます。Liさんは高密度リポ蛋白集団で15年以上働いており，日本，韓国，タイのレストランの運営を担当している。王さんは、15年以上にわたって高密度リポ蛋白質グループで働き、8年以上にわたって国際レストランの運営を監督しています。劉さんは最初は私たちのシンガポールレストランの従業員で、すでに私たちのところで約11年間働いています。
は 私たちの戦略
将来的に以下の業務戦略を実施する予定です：
Brは引き続き私たちの国際海底すくい上げブランドを発展させ、私たちの飲食体験を高めて、国際的に中国料理の伝統を伝播します
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は は ブランド ビル ディング 。 今後 も 海 底 王 朝 の ブランド 認知 度を 国際 的に 高め 、 中国 料理 文化 、 特に 鍋 を 宣伝 し 、 広 め ていきます 。ブランド モ ット ー に 忠実 であり 続け ます - 良い 鍋 はそれ 自 体を 語る - 海 底 牢 の 哲学 と 文化 を 各国 にも たら しますデジタル 時代の マーケティング の トレ ンド を 踏 まえ 、 人気 の ソーシャルメディア プラットフォーム で 革新的な オンライン マーケティング キャンペーン を開始 し 、 地元の ゲスト を ターゲット にし 、 ゲスト リー チ を 拡大 する予定 です 。また 、 ゲスト の インタ ラク ション と エン ゲ ージ メント を 高める ための マーケティング イニ シア チ ブ も 構築 します 。 は
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•
は は “ 完璧な ダイ ニング 体験 を追 求 する ” 私たちは 、 ユニークな ダイ ニング 体験 を提供 することが 海 底 牢 の 素晴らしい もの だと 信じています 。私たちは 、 世界の 異なる 地域 では 異なる 意味 を持つ 可能性 があり 、 革新 、 適応 、 ロー カ ライ ズ が必要 である ユニークな ダイ ニング 体験 を ゲスト に 提供 し続け ます 。 は
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•
は は メ ニュー 項目 。 その 一 環 として 、 新しい スー プ ベース 、 シ グ ネ チャー 料理 、 ディ ップ ソース など 、 現 地の 好 みに 合わせ た メ ニュー を開発 していきます 。特に 、 お客 様が ご 好 み に応じて 風 味 の 深 さ や 添 加 材料 の 種類 · 量を 調整 できるよう 、 各 国の スー プ ベース を カ スタ マイ ズ できる 自動 化 装置 の開発 · 設置 · ア ップ グレード を 継続 していきます 。 は
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サービスとレストランの雰囲気。私たちのサービスとレストランの雰囲気に対して、私たちは引き続き私たちの象徴的な海底すくいサービスと室内設計を堅持して、同時に異なる国の風俗習慣によって現地化調整を行い、私たちの食事体験を暖かく、快適と面白いようにします。
​
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中国の美食を国際的に普及させる。私たちは私たちの広範なレストランのネットとブランドの知名度を利用して、より多くの地元のお客さんを誘致し、国際的に中国の美食と中国文化を普及させる計画です。私たちは引き続き中国の美食と中国文化を展示する機会を探して、より多くの現地のお客さんへの接触を拡大します。
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レストランの業績を上げ、新たな収入源を開拓する
私たちは食堂レベルの収入を増加させ、運営効率を最適化し、新しい収入源を開拓することで、販売実績を向上させることに取り組んでいます。私たちの食事サービスについては、以下の戦略を実施する予定です：
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非ピーク時をよりよく利用する。私たちは非ピーク時間を利用してレストランの全体表現を高めて、例えば特別割引と特殊メニュー項目を提供してお客さんを引き付ける予定です。
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サプライチェーンのアップグレード。我々は、ローカルサプライヤーと協力する機会を積極的に探索し、現地化された調達とサプライチェーンシステムを構築し、私たちの調達コストをさらに低減する。私たちはまた中央台所を設置して、私たちの食品の革新、安全と品質管理を支持して、私たちの運営効率と業績を高めることができます。
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また、私たちは、事前包装食品と配達を含む、私たちの食事サービスを補充するために、追加の収入源を開発する予定です。
戦略的に私たちのレストランネットワークを最適化し、拡大する
レストラン密度を増やし、地理的カバー範囲を拡大することで、私たちのレストランネットワークを拡大します。既存市場の具体的な市場状況と既存レストランの表現に基づいて、オーダーメイドのレストラン拡張計画を実施し、私たちのレストランネットワークを慎重に拡大していきます。私たちは引き続き機会を探索し、巨大な成長潜在力を持つ新しい国に拡張して、長期的な成長を実現します。
有機的な成長の機会を決定し、潜在的な買収機会を探す
私たちは、私たちの市場地位と競争力を強化するために、有機的な成長の機会と潜在的な買収目標を決定する計画だ。興味のあるターゲット市場のためにカスタマイズされた新しいビジネスモデルを探索し、これらの新しいレストランブランドのためのレストラン開業計画を立て、私たちのレストランネットワークをさらに拡大していきます。また、既存の業務と相乗効果を実現できる良質な業務や資産を買収する機会を求める予定です。
私たちは現地化された海底すくい上げ食事体験
四川から来た中国では、Haidilaoは世界的な文化現象に成長し、卓越したサービス、食べ物とレストランの雰囲気で独特な食事体験を提供している。私たちのすべてのレストランのお客さんに典型的なHaidilao食事体験を提供するために、私たちはすべてのレストランのお客さんに私たちの看板メニュー項目(例えば、麻辣川式スープ底と手引き上げ麺)とサービス(例えば、誕生日祝賀イベントを提供します)を提供します。私たちは良い食事体験は世界の違う地域で違うものを意味して、私たちも当地の文化、味と好みによって私たちのサービスと食べ物を調整することを知っています。国際的にリードする中華料理飲食ブランドとして、私たちはすでに中国料理遺産の大使となり、Haidilaoの食事体験を通じて中国料理文化を世界に発信している。
サービス
Haidilaoは独特なサービスで知られていますが、他のレストランブランドとは違います。私たちのサービスの最終目標は私たちのお客さんが私たちのレストランで楽しくて、暖かくて快適であることです。この目標を実現するために、私たちは私たちのサービススタッフが自主的に革新して、お客さんに忘れられない食事体験を提供することを奨励します。
一般的に、私たちのレストランはHaidilaoにとって象徴的なサービスを提供しています。例えば、無料の果物やおやつや飲み物を提供する座席待機エリア、長い髪をしているお客様に提供するヘアバンド、眼鏡をかけているお客様に提供する眼鏡清掃布です。一部のレストランでは座席待合エリアでネイルサービスも提供しています。私たちはまた個性的なサービスを提供して、初めて当地に来たお客さんの面倒を見て、それぞれの鍋の具のアドバイス料理時間を提供します。私たちのレストランも時々他の第三者と協力して中国文化イベントを開催します。例えば、私たちはイギリスのレストランと現地ギャラリーでパーティーを開催し、中国の伝統的な水彩画を展示します。
国際飲食ブランドとして、私たちの従業員は私たちのサービスを提供する時に現地の風習を考慮することを奨励します。例えば、私たちはテーマイベントを組織して、イースターやハロウィーンのような地元の文化の祝日を祝うために私たちのレストランを飾ります。私たちは韓国のレストランで大学入試当日に学生に無料の餅を提供します。これは幸運の象徴です。次の図は，異なる国/地域における現地化作業例を示している。
 
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蝋染め日(インドネシア)
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中秋節おめでとうございます(アメリカ)
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メニューと具
私たちが提供する鍋には三つの主成分があります。スープ、ソースと調味料、そしてスープの底で煮る食べ物の具です。一般的に、私たちのメニューの大部分はHaidilaoの看板料理あるいは典型的な料理で、現地化或いは季節料理も含まれています。レストランの規模と国内の鮮度、品質と食品安全に対する高い基準によって、私たちのレストランは通常八種類の110から180種類の食品成分、即ち看板海底すくい料理、海鮮、典型的な鍋料理、肉丸と麺類、葉菜、根菜とキノコ、軽食と酒類を提供します。
お客さんに完全な海底すくいの食事体験を提供するために、私たちのレストランはほとんどすべての海底すくい看板メニュー項目を提供して、四つの看板スープ基、即ち私たちのピリ辛植物油川式スープ基、トマトスープ基、キノコスープ基と香骨スープ基、及び経典川式鍋食材を含む看板老舗料理、例えば牛腹、エビソースとラーメンを含みます。また、私たちのレストランには海底すくいの象徴的なセルフサービスソースと調味料も設置されています。お客様の好みに応じて様々なつけソースや具を混ぜて組み合わせ、楽しんでもらうことができます。普通、醤油と調味料バーには20種類以上の具が含まれています。醤油、おろしにんにく、海鮮ソース、ごまだれ、刻んだパクチーと乾燥唐辛子が含まれています。また、私たちのソースと調味料バーにはオードブル、果物とスープあるいはお粥も提供されます。私たちはまだいくつかの料理があります。地元のお客さんに中国の美食と中国文化を展示できると信じています。私たちの看板の老舗ラーメンはお客さんの食卓に用意されています。麺ダンスとともに、面白い雰囲気の中で中国の食文化を楽しんでもらいます。私たちの手ラーメンダンスの動画がソーシャルメディアで話題になり、数百万人の閲覧数を集めた。
以下に私たちの署名料理項目の写真を挙げます。
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四合一湯底
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牛腹
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Haidilao面
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私たちのコアメニューのほかに、現地化されたスープと食べ物の具を提供し、現地の実践に応じて私たちのメニューフォーマットをカスタマイズします。日本のレストランでは、味噌汁のような伝統的な和風スープ底を提供しています。牛腸のような現地化された食べ物の具を提供しています。brのレストランで
 
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東南アジアはトムスープ基地を提供しています。イギリスの黒胡椒ソース、キムチとオリーブなど、この国でよく見られるソースと調味料を提供します。私たちの国際客に合わせた古典的なソースレシピも提供します。さらに、お客さんが食事を共有するのではなく、単独で食事をすることに慣れている国では、タンパク質、新鮮な野菜、ご飯、麺を選ぶことを含む個人セットを提供します。下の写真は当地の味に適応するために、私たちのスープと食べ物の具を示しています。
​
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 ​ ​
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 ​ ​
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 ​ ​
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 ​
​
タイトムスープ基地
​ ​
日本のホルモン
​ ​
ニューヨークステーキはアメリカでスライスされています
 ​ ​
スパイシープリンがあります
は カナダ
​
地元の味や好みに合った新しいメニュー項目(食品トッピング、スープ、ソースを含む)を開発し、発売し、地元の食材をメニューに導入しています。例えば、2023年には、東南アジアの“マラミルクスープ”、“黒糖溶岩餅”や“滝ジャガイモ串”、日本の“桜プリン”と“桜サイダー”の季節飲料、ヨーロッパと北米の“牛肉クリスマスツリー”など、様々な新製品を世界的に発売·普及させ、様々なマーケティング活動を開催して販売を促進している。
レストランの雰囲気とデザイン
私たちのレストランのデザインと装飾はすべて私たちのお客さんをリラックスさせて快適にするためです。私たちのほとんどのレストランは薄い緑と黄色をテーマにしていて、違う国で少し修正されています。私たちはシンガポールに二つの科学技術をリードするレストランを開設して、それらは建築照明、音声と視覚技術を使って、全感覚、臨場感のある食事体験を作ります。これらの技術が先進的なレストランには自動バス設備も完備されている。詳細は“-技術”を参照されたい。下の図に私たちのレストランと技術進歩レストランの典型的な内部を示します。
​
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 ​ ​
[MISSING IMAGE: ph_singaporetech-4clr.jpg]
 ​
​
淡い緑色と黄色のテーマ
​ ​
は シンガポールのハイテク先進レストラン
​
は レストランにはメインダイニングホールと個別のダイニングルームが多数あります。鍋の性質を考えると、大きなキッチンを維持する必要はなく、レストランのスペースの約 75% から 80% がダイニングエリアです。当店の総床面積は一般的に 400 ～ 1，500 平方メートルで、テーブルは 30 ～ 85 台で、通常は 2 ～ 12 名様を収容できます。一部のレストランでは、一人ご利用のお客様のための小さなテーブルもあります。 は
は 私たちの海底牢事業
は 当社の海底王レストラン事業
は レストランネットワーク
は 2012 年にシンガポールで最初のレストランをオープンしました。以来、アジア、北米、ヨーロッパ、オセアニアの 12 カ国 115 店舗に徐々に店舗ネットワークを拡大してきました。
 
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ディレクトリ
 
は 2023 年 12 月 31 日。当社は、すべての海底牢レストランを所有 · 運営し、レストランが運営するすべての敷地をリースしています。以下の地図は、 2023 年 12 月 31 日現在のレストランネットワークを示しています。 は
[MISSING IMAGE: map_ourhaidilao-4clr.jpg]
は レストランのパフォーマンス
は 以下の表は、各年度の主要業績指標をまとめたものです。 は
​ ​ ​
は 終了した年について
12月31日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
来賓総アクセス数(百万) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
東南アジア
​ ​ ​ ​ 6.7 ​ ​ ​ ​ ​ 16.1 ​ ​ ​ ​ ​ 18.8 ​ ​
東アジア
​ ​ ​ ​ 1.3 ​ ​ ​ ​ ​ 2.2 ​ ​ ​ ​ ​ 2.9 ​ ​
北米
​ ​ ​ ​ 1.3 ​ ​ ​ ​ ​ 2.2 ​ ​ ​ ​ ​ 3.0 ​ ​
は その他 （ 1 ） ​ ​ ​ ​ 0.5 ​ ​ ​ ​ ​ 1.2 ​ ​ ​ ​ ​ 2.0 ​ ​
は 全体 ​ ​ ​ ​ 9.8 ​ ​ ​ ​ ​ 21.7 ​ ​ ​ ​ ​ 26.7 ​ ​
は テーブル回転率 （ 2 ） （ 1 日回数 ） ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
東南アジア
​ ​ ​ ​ 2.2 ​ ​ ​ ​ ​ 3.4 ​ ​ ​ ​ ​ 3.5 ​ ​
東アジア
​ ​ ​ ​ 1.9 ​ ​ ​ ​ ​ 3.0 ​ ​ ​ ​ ​ 3.6 ​ ​
北米
​ ​ ​ ​ 2.1 ​ ​ ​ ​ ​ 3.1 ​ ​ ​ ​ ​ 3.7 ​ ​
は その他 （ 1 ） ​ ​ ​ ​ 1.9 ​ ​ ​ ​ ​ 3.1 ​ ​ ​ ​ ​ 3.8 ​ ​
は 全体 ​ ​ ​ ​ 2.1 ​ ​ ​ ​ ​ 3.3 ​ ​ ​ ​ ​ 3.5 ​ ​
は ゲスト 1 人当たりの平均支出 （ 3 ） （ US $） ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
東南アジア
​ ​ ​ ​ 24.8 ​ ​ ​ ​ ​ 20.2 ​ ​ ​ ​ ​ 19.5 ​ ​
東アジア
​ ​ ​ ​ 28.8 ​ ​ ​ ​ ​ 26.6 ​ ​ ​ ​ ​ 27.8 ​ ​
北米
​ ​ ​ ​ 54.3 ​ ​ ​ ​ ​ 52.0 ​ ​ ​ ​ ​ 45.3 ​ ​
は その他 （ 1 ） ​ ​ ​ ​ 45.6 ​ ​ ​ ​ ​ 40.3 ​ ​ ​ ​ ​ 40.2 ​ ​
は 全体 ​ ​ ​ ​ 30.3 ​ ​ ​ ​ ​ 25.2 ​ ​ ​ ​ ​ 24.8 ​ ​
は 1 店舗あたりの 1 日平均収入 （ 4 ） （ US $in thousands ） ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
東南アジア
​ ​ ​ ​ 10.5 ​ ​ ​ ​ ​ 15.1 ​ ​ ​ ​ ​ 15.0 ​ ​
東アジア
​ ​ ​ ​ 5.9 ​ ​ ​ ​ ​ 11.0 ​ ​ ​ ​ ​ 12.9 ​ ​
北米
​ ​ ​ ​ 12.2 ​ ​ ​ ​ ​ 18.4 ​ ​ ​ ​ ​ 20.4 ​ ​
は その他 （ 1 ） ​ ​ ​ ​ 13.7 ​ ​ ​ ​ ​ 20.5 ​ ​ ​ ​ ​ 23.6 ​ ​
は 全体 ​ ​ ​ ​ 10.0 ​ ​ ​ ​ ​ 15.4 ​ ​ ​ ​ ​ 16.3 ​ ​
は （ 損失 ） 営業利益率 （ 5 ）
​ ​ ​ ​ (38.2)% ​ ​ ​ ​ ​ 0.2% ​ ​ ​ ​ ​ 6.3% ​ ​
は レストランレベルの営業利益率 （6）
​ ​ ​ ​ (21.2)% ​ ​ ​ ​ ​ 4.1% ​ ​ ​ ​ ​ 9.0% ​ ​
​
備考：
(1)
他の国はオーストラリア、イギリス、アラブ首長国連邦を含む。
​
 
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ディレクトリ
 
(2)
Br} は，その年のサービスのテーブル総数を，底引き揚げレストランの年間営業日数と同一地理エリア内の年間平均テーブル数の積で割る.
​
(3)
Haidilaoレストランの当年の営業収入を同一地理地域内の当年の客総数で割って算出した。
​
(4)
Haidilaoレストランの当年の営業収入を同一地理エリア内の底引き揚げレストランの年間営業日数で割った。
​
(5)
計算方法は運営(損失)収入を総収入で割る.(赤字)営業収入は今年度の(赤字)利益で計算され、利息収入、融資コスト、本位貨幣建ての残高を再計量しないことによる未実現為替差額、FVTPL金融資産による純収益と所得税支出は含まれていない。
​
(6)
レストランレベルの営業損益をレストランレベルの収入で割る.レストランレベルの収入とは、私たちの2つのサービスラインであるHaidilaoレストランの運営と出前業務による総収入である。合併財務諸表の付記6および本募集明細書の他の部分に含まれる“経営陣の財務状況および経営結果の検討および分析”を参照されたい。レストランレベルの経営利益/損失は、レストランレベルの収入からあるレストランレベルのコストと支出を差し引くことで計算され、(I)レストランレベルの支出、レストランレベルで使用される原材料と消耗品のコスト、レストランレベルの従業員コスト、レストランレベルの物件賃貸料と関連費用、レストランレベルの光熱費、レストランレベルの減価償却と償却、レストランレベルの出張と通信費、各地域の開業前費用を含む他のレストランレベルの支出、使用するレストランレベルの原材料や消耗品のコスト、私たちの海底でのレストランでの使用、サプライヤーから直接調達した食品原料や中央キッチン関連の消耗品のコスト、(Ii)地域ごとに発生する管理費が含まれる。より多くの詳細は“経営層の財務状況と経営成果に対する討論と分析-非国際財務報告基準財務計量”である。
​
2021年、私たちの運営結果は新冠肺炎疫病の悪影響を受けた。2022年から、新冠肺炎の疫病がコントロールされるにつれて、私たちのレストランの業績は次第に回復してきた。私たちのお客様の総アクセス数は2021年の980万人から2022年の2170万人に大幅に増加し、2023年にはさらに2670万人に増加しました。したがって，我々の食卓回転率は2021年の2.1回/日から2022年の3.3回/日に増加し，2023年にはさらに3.5回/日に増加した。そのため、私たちのレストラン1軒あたりの1日平均収入は2021年の1000万ドルから2022年の1540万ドルに増加し、2023年には1630万ドルにさらに増加した。2021年、新冠肺炎疫病のため、著者らは運営利益率が38.2%、レストランレベルの運営損失利益率が21.2%を記録した。その後、運営利益率収入を2022年の0.2%から2023年の6.3%に引き上げた。2022年と2023年のレストランレベルの運営利益率はそれぞれ4.1%と9.0%だったことも記録されています
次の表は、私たちのレストランの2022年1月1日から2023年12月31日までの8四半期の主な業績指標をまとめています。
​ ​ ​
までの3ヶ月
​
​ ​ ​
3月31日
2022
​ ​
06月30日
2022
​ ​
9月30日
2022
​ ​
12月31日
2022
​ ​
3月31日
2023
​ ​
06月30日
2023
​ ​
9月30日
2023
​ ​
12月31日
2023
​
来賓総アクセス数(百万)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
東南アジア
​ ​ ​ ​ 2.8 ​ ​ ​ ​ ​ 4.2 ​ ​ ​ ​ ​ 4.4 ​ ​ ​ ​ ​ 4.7 ​ ​ ​ ​ ​ 4.4 ​ ​ ​ ​ ​ 4.5 ​ ​ ​ ​ ​ 4.9 ​ ​ ​ ​ ​ 5.1 ​ ​
東アジア
​ ​ ​ ​ 0.4 ​ ​ ​ ​ ​ 0.5 ​ ​ ​ ​ ​ 0.6 ​ ​ ​ ​ ​ 0.6 ​ ​ ​ ​ ​ 0.6 ​ ​ ​ ​ ​ 0.6 ​ ​ ​ ​ ​ 0.8 ​ ​ ​ ​ ​ 0.8 ​ ​
北米
​ ​ ​ ​ 0.4 ​ ​ ​ ​ ​ 0.5 ​ ​ ​ ​ ​ 0.6 ​ ​ ​ ​ ​ 0.7 ​ ​ ​ ​ ​ 0.6 ​ ​ ​ ​ ​ 0.7 ​ ​ ​ ​ ​ 0.8 ​ ​ ​ ​ ​ 0.9 ​ ​
は その他 （ 1 ） ​ ​ ​ ​ 0.2 ​ ​ ​ ​ ​ 0.3 ​ ​ ​ ​ ​ 0.4 ​ ​ ​ ​ ​ 0.4 ​ ​ ​ ​ ​ 0.4 ​ ​ ​ ​ ​ 0.5 ​ ​ ​ ​ ​ 0.6 ​ ​ ​ ​ ​ 0.6 ​ ​
は 全体 ​ ​ ​ ​ 3.8 ​ ​ ​ ​ ​ 5.5 ​ ​ ​ ​ ​ 6.0 ​ ​ ​ ​ ​ 6.4 ​ ​ ​ ​ ​ 6.0 ​ ​ ​ ​ ​ 6.3 ​ ​ ​ ​ ​ 7.0 ​ ​ ​ ​ ​ 7.3 ​ ​
は テーブル回転率 （ 2 ） （ 1 日回数 ）
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
東南アジア
​ ​ ​ ​ 2.8 ​ ​ ​ ​ ​ 3.5 ​ ​ ​ ​ ​ 3.5 ​ ​ ​ ​ ​ 3.6 ​ ​ ​ ​ ​ 3.3 ​ ​ ​ ​ ​ 3.3 ​ ​ ​ ​ ​ 3.5 ​ ​ ​ ​ ​ 3.8 ​ ​
東アジア
​ ​ ​ ​ 2.3 ​ ​ ​ ​ ​ 2.9 ​ ​ ​ ​ ​ 3.6 ​ ​ ​ ​ ​ 3.4 ​ ​ ​ ​ ​ 3.1 ​ ​ ​ ​ ​ 3.2 ​ ​ ​ ​ ​ 3.9 ​ ​ ​ ​ ​ 4.1 ​ ​
北米
​ ​ ​ ​ 2.5 ​ ​ ​ ​ ​ 3.0 ​ ​ ​ ​ ​ 3.2 ​ ​ ​ ​ ​ 3.4 ​ ​ ​ ​ ​ 3.2 ​ ​ ​ ​ ​ 3.3 ​ ​ ​ ​ ​ 3.9 ​ ​ ​ ​ ​ 4.3 ​ ​
は その他 （ 1 ） ​ ​ ​ ​ 2.4 ​ ​ ​ ​ ​ 3.1 ​ ​ ​ ​ ​ 3.3 ​ ​ ​ ​ ​ 3.4 ​ ​ ​ ​ ​ 3.3 ​ ​ ​ ​ ​ 3.7 ​ ​ ​ ​ ​ 3.9 ​ ​ ​ ​ ​ 4.1 ​ ​
は 全体 ​ ​ ​ ​ 2.7 ​ ​ ​ ​ ​ 3.3 ​ ​ ​ ​ ​ 3.5 ​ ​ ​ ​ ​ 3.5 ​ ​ ​ ​ ​ 3.3 ​ ​ ​ ​ ​ 3.3 ​ ​ ​ ​ ​ 3.7 ​ ​ ​ ​ ​ 3.9 ​ ​
 
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ディレクトリ
 
​ ​ ​
までの3ヶ月
​
​ ​ ​
3月31日
2022
​ ​
06月30日
2022
​ ​
9月30日
2022
​ ​
12月31日
2022
​ ​
3月31日
2023
​ ​
06月30日
2023
​ ​
9月30日
2023
​ ​
12月31日
2023
​
は ゲスト 1 人当たりの平均支出 （ 3 ） （ US $）
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
東南アジア
​ ​ ​ ​ 22.7 ​ ​ ​ ​ ​ 19.8 ​ ​ ​ ​ ​ 19.3 ​ ​ ​ ​ ​ 19.9 ​ ​ ​ ​ ​ 20.8 ​ ​ ​ ​ ​ 19.7 ​ ​ ​ ​ ​ 18.7 ​ ​ ​ ​ ​ 19.1 ​ ​
東アジア
​ ​ ​ ​ 28.5 ​ ​ ​ ​ ​ 26.6 ​ ​ ​ ​ ​ 24.7 ​ ​ ​ ​ ​ 27.0 ​ ​ ​ ​ ​ 28.8 ​ ​ ​ ​ ​ 28.4 ​ ​ ​ ​ ​ 26.0 ​ ​ ​ ​ ​ 28.2 ​ ​
北米
​ ​ ​ ​ 52.1 ​ ​ ​ ​ ​ 51.4 ​ ​ ​ ​ ​ 51.6 ​ ​ ​ ​ ​ 52.6 ​ ​ ​ ​ ​ 51.3 ​ ​ ​ ​ ​ 47.2 ​ ​ ​ ​ ​ 41.2 ​ ​ ​ ​ ​ 43.6 ​ ​
は その他 （ 1 ） ​ ​ ​ ​ 45.2 ​ ​ ​ ​ ​ 39.1 ​ ​ ​ ​ ​ 37.6 ​ ​ ​ ​ ​ 41.2 ​ ​ ​ ​ ​ 41.1 ​ ​ ​ ​ ​ 40.3 ​ ​ ​ ​ ​ 38.8 ​ ​ ​ ​ ​ 40.9 ​ ​
は 全体 ​ ​ ​ ​ 27.5 ​ ​ ​ ​ ​ 24.6 ​ ​ ​ ​ ​ 24.2 ​ ​ ​ ​ ​ 25.3 ​ ​ ​ ​ ​ 26.0 ​ ​ ​ ​ ​ 25.0 ​ ​ ​ ​ ​ 23.7 ​ ​ ​ ​ ​ 24.7 ​ ​
レストラン1軒あたりの1日平均収入(4)(単位：千ドル)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
東南アジア
​ ​ ​ ​ 13.2 ​ ​ ​ ​ ​ 15.7 ​ ​ ​ ​ ​ 15.2 ​ ​ ​ ​ ​ 15.8 ​ ​ ​ ​ ​ 15.2 ​ ​ ​ ​ ​ 14.4 ​ ​ ​ ​ ​ 14.7 ​ ​ ​ ​ ​ 15.6 ​ ​
東アジア
​ ​ ​ ​ 8.4 ​ ​ ​ ​ ​ 10.5 ​ ​ ​ ​ ​ 12.3 ​ ​ ​ ​ ​ 12.9 ​ ​ ​ ​ ​ 11.9 ​ ​ ​ ​ ​ 11.6 ​ ​ ​ ​ ​ 13.0 ​ ​ ​ ​ ​ 15.3 ​ ​
北米
​ ​ ​ ​ 14.1 ​ ​ ​ ​ ​ 17.8 ​ ​ ​ ​ ​ 19.7 ​ ​ ​ ​ ​ 21.4 ​ ​ ​ ​ ​ 19.3 ​ ​ ​ ​ ​ 18.8 ​ ​ ​ ​ ​ 20.4 ​ ​ ​ ​ ​ 23.1 ​ ​
は その他 （ 1 ） ​ ​ ​ ​ 17.1 ​ ​ ​ ​ ​ 20.0 ​ ​ ​ ​ ​ 20.8 ​ ​ ​ ​ ​ 23.6 ​ ​ ​ ​ ​ 22.4 ​ ​ ​ ​ ​ 22.9 ​ ​ ​ ​ ​ 23.2 ​ ​ ​ ​ ​ 25.5 ​ ​
は 全体 ​ ​ ​ ​ 12.8 ​ ​ ​ ​ ​ 15.6 ​ ​ ​ ​ ​ 16.0 ​ ​ ​ ​ ​ 16.9 ​ ​ ​ ​ ​ 15.9 ​ ​ ​ ​ ​ 15.4 ​ ​ ​ ​ ​ 16.1 ​ ​ ​ ​ ​ 17.7 ​ ​
​
備考：
(1)
他の国はオーストラリア、イギリス、アラブ首長国連邦を含む。
​
(2)
本四半期のテーブル総数を，Haidilaoレストランの本四半期の総営業日数と同一地理エリア内の本四半期の平均テーブル数との積で割った。
​
(3)
計算方法は，Haidilaoレストランの本四半期の営業収入を同一地理エリアで割った本四半期の訪問者総数である.
​
(4)
今四半期のHaidilaoレストランの営業収入を同一地域で割った本四半期のHaidilaoレストランの営業日数の合計。
​
我々の業務には季節性がある.私たちの客数は年間を通じて徐々に増加しており、第4四半期の増幅が最も高く、その理由はクリスマス休暇であり、これは私たちが運営している多くの国/地域で祝う祝日の季節です。2022年第1四半期以来、私たちの業務は次第に新冠肺炎疫病から回復し、私たちのテーブル回転率、客総訪問数と各レストランの一日平均収入は2022年から2023年まで着実に増加した。
同店売上高
次の表に指定年の私たちの同じ店舗の販売詳細を示します。
​ ​ ​
まで/締め切りの年度
12月31日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
同じ店舗数(1) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
東南アジア
​ ​
29
​ ​ ​
51
​
東アジア
​ ​
12
​ ​ ​
13
​
北米
​ ​
13
​ ​ ​
16
​
その他
​ ​
4
​ ​ ​
5
​
合計 ​ ​
58
​ ​ ​
85
​
同店売上高(2)(単位：千ドル) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
東南アジア
​ ​ ​ ​ 118,784 ​ ​ ​ ​ ​ 175,482 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 291,834 ​ ​ ​ ​ ​ 299,667 ​ ​
東アジア
​ ​ ​ ​ 30,996 ​ ​ ​ ​ ​ 51,770 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 56,072 ​ ​ ​ ​ ​ 73,209 ​ ​
北米
​ ​ ​ ​ 57,982 ​ ​ ​ ​ ​ 89,254 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 105,956 ​ ​ ​ ​ ​ 118,449 ​ ​
その他
​ ​ ​ ​ 20,658 ​ ​ ​ ​ ​ 35,303 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 39,441 ​ ​ ​ ​ ​ 45,224 ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 228,420 ​ ​ ​ ​ ​ 351,809 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 493,303 ​ ​ ​ ​ ​ 536,549 ​ ​
 
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ディレクトリ
 
​ ​ ​
まで/締め切りの年度
12月31日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
は 1 日あたりの平均同じ店舗売上高 （ 3 ） （ 千米ドル ） ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
東南アジア
​ ​ ​ ​ 11.8 ​ ​ ​ ​ ​ 16.7 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 15.8 ​ ​ ​ ​ ​ 16.2 ​ ​
東アジア
​ ​ ​ ​ 7.2 ​ ​ ​ ​ ​ 11.9 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 11.9 ​ ​ ​ ​ ​ 15.5 ​ ​
北米
​ ​ ​ ​ 12.2 ​ ​ ​ ​ ​ 18.8 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 18.2 ​ ​ ​ ​ ​ 20.3 ​ ​
その他
​ ​ ​ ​ 14.2 ​ ​ ​ ​ ​ 24.2 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 21.6 ​ ​ ​ ​ ​ 25.1 ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 11.1 ​ ​ ​ ​ ​ 16.7 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 16.0 ​ ​ ​ ​ ​ 17.4 ​ ​
は 平均同店テーブル回転率 （ 4 ） （ 回 / 日 ） ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
東南アジア
​ ​ ​ ​ 2.3 ​ ​ ​ ​ ​ 3.5 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3.4 ​ ​ ​ ​ ​ 3.6 ​ ​
東アジア
​ ​ ​ ​ 2.2 ​ ​ ​ ​ ​ 3.3 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3.2 ​ ​ ​ ​ ​ 4.0 ​ ​
北米
​ ​ ​ ​ 2.1 ​ ​ ​ ​ ​ 3.1 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3.0 ​ ​ ​ ​ ​ 3.6 ​ ​
その他
​ ​ ​ ​ 1.9 ​ ​ ​ ​ ​ 3.4 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3.1 ​ ​ ​ ​ ​ 3.6 ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 2.2 ​ ​ ​ ​ ​ 3.4 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3.3 ​ ​ ​ ​ ​ 3.6 ​ ​
​
備考：
(1)
比較期間開始前に営業を開始し、2021年、2022年、2023年に3億日を超えるレストランをオープンすることが含まれています。
​
(2)
Br}とは、Haidilaoレストランが当社で示した年度に同一店舗で経営している毛収入の合計である。
​
(3)
Br 計算方法は、Haidilaoレストランの年間営業総収入をHaidilaoレストランの年間わが店での営業日数で割ったものです。
​
(4)
年間テーブル総数を海底すくいレストランの年間営業日数と同店のテーブル平均の積で割る.
​
出荷業務
私たちは2019年からHaidilaoレストランで出前サービスを提供しています。2023年12月31日まで、80軒を超えるレストランで出前サービスを提供しています。私たちはホットラインとソーシャルメディアアカウント(例えば、WhatsApp)と現地のオンラインデリバリープラットフォームを通じて配達サービスを提供します。
私たちの目標は私たちのお客さんに本当のHaidilao食事体験を提供することです。たとえ彼らが私たちのレストランで食事をしなくても。各出前注文に対して、私たちは普通おかずとナプキンとミントキャンディーを含む補充ケアバッグを含みます。新鮮と衛生を保証するために、私たちの食べ物は密封された食品容器に包装されています。密封が壊れたら、お客さんが食べ物を返すことを許可します。この場合、私たちは配達を担当する関連第三者に賠償を求めるつもりだ。
その他
私たちはまた他の活動から収入を得て、主に地元のお客さんと小売業者に海底すくいブランドと副次的なブランドの鍋調味料と食品を販売することを含みます。これらの製品は私たちのお客さんが家でHaidilao鍋体験を楽しむことを目的としています。
組織構造
標準化と現地化のバランスを重視した管理制度を採用している。私たちのレストランはそれらの地理的位置とレストラン表現によっていくつかのグループに分けられます。グループがレストランを管理することによって、もっと効果的なビジネス戦略と経営ガイドラインを制定して、グループの需要を満たすことができると信じています。各グループは高級地域マネージャーが監督し、グループのすべてのレストランマネージャーは直接彼に仕事を報告します。高級地域マネージャーは一般的にグループの業務戦略の実行とレストラン運営の管理を担当する。高級地域マネージャーは、製品管理、財務、ITと食品安全などを含む、わが本社下のいくつかの核心業務機能によってサポートを提供する。
本部
私たちの本部は私たちのレストラン運営の重要な方面に対して制御を維持して、食品安全、法律、IT、財務とレストラン拡張戦略を含む。私たちの本社は会社の目標、業務 を設定しました
 
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ディレクトリ
 
戦略と運営基準は，高品質な管理と拡張可能な成長を実現できるようにしている.当社本社が策定した枠組みによると、各国·地域における当社の会社目標を実行するために、上級地域マネージャーとレストランマネージャーに大きな自主権を与えています。
上級エリアマネージャー
私たちの高級地域マネージャーは、私たちの本部が決定した特定の地域内でレストラン運営の重要な役割を担当し、その地域内の全体管理と戦略実施を担当します。私たちの高級区域マネージャーは普通レストランマネージャーライブラリから抜擢されたので、私たちは彼らが現地のレストラン運営と市場状況をよく知って、彼らが各グループのために最適な商業戦略を立てることができると信じています。例えば、高級地域マネージャーは、マーケティング戦略の実施とレストラン拡張計画の実行を担当する。高級区域マネージャーはまたグループ内のレストランとレストランマネージャーに対して評価を行い、肝心な業績指標を制定し、グループ内のレストラン業績評価と審査を行うことを含む。私たちの本部は時々各地域の構成を調整するかもしれない。
レストランレベル
私たちのレストランマネージャーは私たちのレストランの日常管理を担当しています。私たちは彼らに食糧を経営するための重大な自主権と意思決定権を与えた。彼らはレストラン従業員の評価と昇進、苦情と緊急事態の処理、従業員会議を開催し、財務と業績指標を審査する。レストランの規模によって、各レストランには通常60人から120人の従業員がいて、彼らは初心者、中級、高級キャラクターに割り当てられています。新しい加入者は一次役割から始まり、彼らが十分な経験を得た後、彼らはより高度な役割に昇進するだろう。
拡張計画、立地と開発
我々は，我々の拡張計画と新しいレストランの開発を実施するための一連の内部プログラムを構築した.私たちの本部と私たちの高級地域マネージャーは共同で、各グループの全体戦略拡張計画、例えば、新市場に入るかどうか、既存市場に新しいレストランを開設するかどうかを決定した。私たちは私たちの高級地域マネージャーとレストランマネージャーが新しいレストランの提案書を提出することを奨励します。これは私たちの本部の承認を待たなければなりません。私たちは一般的にボトムアップの方法で私たちのレストランネットワークを拡大する。私たちはレストランマネージャーの財務利益と彼らの新しい場所の育成と指導者が新しいレストランを開設する能力を結合して、これはすでに私たちの拡張の重要な駆動力になっている。私たちのリーダーシップトレーニングプログラムの下で、既存のレストランマネージャーは、私たちのリーダーシップトレーニングプログラムを通じてレストランマネージャー候補を決定し、訓練することができます。
我々は新しいレストランを開設する標準化プログラムを構築した。すべての新しいレストランプロジェクトに対して、私たちの高級エリアマネージャーは主にレストランマネージャーの推薦に基づいて新しいレストランマネージャーを選択することを担当しています。レストランマネージャーとレストランの所在地を決定した後、新しいレストランマネージャーは高級エリアマネージャーのサポートの下でプロジェクトを担当して実行します。私たちの本部はまた拡張過程を監視して指導するつもりだ。次のグラフは，新しいレストランプロジェクトが決定した後の，我々のレストラン開業プロセスにおける主な手順を示している。
[MISSING IMAGE: fc_expansionplan-4c.jpg]
•
レストランマネージャーの選択。理想的な新しいレストランマネージャーは、彼/彼女がレストラン運営のすべての詳細を熟知するために、豊富なレストラン従業員の経験を持つべきだと考えている。2023年12月31日まで、私たちのすべてのレストランマネージャーは生まれ育ったもので、従業員や門番など、様々な非管理職を務めたことがあります。私たちはレストランマネージャーが新しいレストランマネージャー候補者を推薦することを奨励します。普通彼らの指導者です。もし新しいレストランが最初に既存のレストランマネージャーによって提案された場合、私たちは彼または彼女の新しいレストランマネージャーへの推薦を第一の選択として考慮します。これは高級地域マネージャーの審査とbr}に依存します
​
 
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ディレクトリ
 
承認.他の場合、私たちの高級地域マネージャーは、各レストランマネージャーが推薦したレストランマネージャー候補者を審査して、最適な候補者を選択します。
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サイト選択.私たちの本部は私たちのグループの戦略的成長を考慮しながら、私たちの立地過程で指導を提供する責任がある。私たちの高級地域マネージャーは現地市場についてもっと深く理解しているので、適切な場所を確定する責任があります。私たちは潜在市場を慎重に考慮し、すべての潜在的なレストランの立地を評価するために多くの時間と精力を投入した。
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レンタルスケジュール。大家さんとの交渉によると、私たちは普通三年から十五年の長期賃貸契約を締結して、私たちのレストランのために更新して、もっと安い条項を得る権利があります。私たちのほとんどのレストランはどんな財産も持っていません。私たちはこのような戦略が私たちの資本支出を著しく減らすことができると信じています。
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は は 新しいレストランプロジェクトの実行。 新しいレストランマネージャーは、シニアリージョナルマネージャーと本社の支援を受けて、プロジェクトの実行を担当します。 は
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は は レストランの運営とレビュー。 シニア · リージョナル · マネージャーは、新店舗オープン後も、現地視察、初期回転率などの業績指標の見直しなど、引き続きサポートと指導を行います。新規店舗は、同じグループの既存店舗と同じ業績評価を受けます。シニアリージョナルマネージャーは、 C 以下の評価を受けた新規レストランにトレーニングと支援を提供することができます。 は
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は レストランのパフォーマンス評価
は 店舗の業績を毎月評価し、上記の基準に基づいて各店舗の月次評価を導き出し、各店舗の経営者の評価にも連動しています。各レストランの評価は、毎月オンラインミーティングまたは社内発表を通じて公表され、今後数ヶ月間の業績向上を促します。また、 3 ヶ月間のレストランの評価を考慮して、四半期ごとに各レストランの最終格付けを導き出しています。 は
私たちはもう一つの謎のゲストコメント番組を持っていて、お客さんの観点からレストランの表現を知りましょう。私たちは特定の神秘的なお客さんを指定したモバイルアプリケーションに登録して、特定のレストランの神秘的なお客さんになることを申請します。任務が割り当てられると、彼らは私たちのレストランに招待され、彼らの食事体験についてフィードバック報告を提供します。この報告書はサービス、食べ物の質、環境を含む多くの側面をカバーしており、審査員はレストランの全体的な評価を提供することを要求されている。謎のゲストコメンテーターの採点は私たちのレストランの業績評価の重要な基準の一つを構成した。
訓練と昇進
私たちはすべての従業員に対して全面的な訓練を行い、管理職からレストラン従業員まで。私たちは結果を志向し，選好採用の労働環境を作り，底引き揚げの核心的価値観や文化を我々の従業員に注ぎ込むように努力している。私たちのほとんどのレストランマネージャーは私たちのレストランの初級職から内部で昇進しました。
サプライチェーン
供給ネットワーク
私たちのレストランで一貫した高品質の食べ物を提供できるかどうかは、商業的に利用できる最高品質の食品具を得ることができるかどうかに大きく依存します。私たちの全体的な調達戦略は普通私たちのレストランの客数に基づいています。
私たちの業務規模の大きい市場に対して、私たちは一般的に私たちが使用する主要な食品原料と消耗材に対して集中調達制度を採用しています。私たちはシンガポールとマレーシアに二つの中央台所を設置して、主に私たちのレストランで使用する食品の具を製造と加工して、加工と味付けが必要な肉と、洗浄と切断が必要な野菜を含んでいます。私たちはこのモデルが私たちのサプライチェーン管理実践を簡略化し、関係者のコストを下げることができると信じています。
 
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各レストランの食べ物は、味、品質、食品安全の一貫性を維持しながら準備されている。私たちの業務ニーズに応じて、他の市場により多くの中央台所を開設する機会を模索しています。これらの市場では、規模経済を実現するためにより多くの存在があります。
私たちが経営している他の市場に対して、私たちは通常現地のサプライヤーから直接食品成分を調達して、各司法管轄区の監督管理のコンプライアンスを確保します。私たちはレストランから新しい食品原料の要求を受けた後、各国の調達チームは適切な現地サプライヤーを探す責任があります。食材に関するコストをより良く管理するために、私たちのレストランのために異なる国で大規模に調達する機会も模索しています。
サプライチェーン管理
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サプライヤーを選択します。私たちは厳格な供給者選択手続きを構築した。候補食品原料供給者ごとに、その資格を審査し、必要と思われる場合には現場検査とサンプリングテストを行います。このようなすべての評価を通過できる供給者だけが私たちの合格供給者リストに入ることができる。私たちはこのような合格した供給者たちから食品材料だけを調達する。
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仕入先管理と審査。著者らは業績評価システムを制定し、定期的に各サプライヤーの業績に対して評価を行った。供給品質、価格、サービスに基づいて、各サプライヤーに対して低リスク、中リスク、高リスク評価を行う。高リスク仕入先については、彼らとの調達量を減らしたり、彼らの代わりに新しいサプライヤーを探したりします。
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食品の具材の厳しい基準。私たちは私たちが調達したすべての供給品のために検査基準を制定して、実物検査及び化学品と外来物質のテストを含む。
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検査とテスト。私たちは製品供給について広範囲な検査とテストを行った。私たちの食品安全専門家は私たちのサプライヤーの現場検査を担当しています。また、私たちは信頼性の良い第三者実験室を招いてサンプルテストを行い、私たちの食品原料の供給が適用された食品安全法律と法規に符合することを確保した。
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食品安全と品質管理
私たちはお客さんの健康と安全を最も重要な位置に置き、大量の資源を投入して、私たちの食品安全と品質管理システムを維持します。私たちは本部に食品安全部門を設置し、私たちの食品安全実践を監督し、私たちの食品安全協定と戦略を制定した。私たちが事業を展開している各国では、現地基準と規制要求に基づいて詳細な食品安全と品質管理協定を実施しています。私たちはまた食品安全法規に関連する法規の更新を監視し、それに応じて私たちの合意を調整していく。各部屋にも1人の食物安全専門家が設置されており、食品安全の監督を担当し、定期的に検査と検査を行っている。食品安全の専門家は定期的に内部訓練に参加して、私たちの品質と安全テストを通過しなければならない。
レストラン装飾
は 2023 年 10 月 17 日、 YIZHIHUA （ SINGAPORE ） CO.PTE とマスターデコレーションプロジェクト管理サービス契約を結んでいます。LTD. （ 「 YIZHIHUA 」 ） は、シンガポールに設立され、当社の筆頭株主である張勇氏の兄弟が支配する非公開有限会社です。本契約に基づき、当社レストラン （ マレーシアを除く ） に対し、装飾プロジェクトマネジメントに関するサービスを提供します。また、同日、当社と改修工事に関するエンジニアリング · 調達 · 施工業務に関する枠組み契約を締結し、マレーシアにおける当社レストランの改修工事に関する業務を同社が提供します。各契約の期間は、 2024 年 1 月 1 日から 2026 年 12 月 31 日までの間です。これら 2 つの契約は、 2022 年 12 月 12 日に北京 Shuyun Dongfang Decoration Project Co. と締結した契約に代わるものです。株式会社、中華人民共和国に設立され、当社の筆頭株主である張勇氏の兄弟が支配する有限責任会社で、 2022 年 12 月 30 日から 2023 年 12 月 31 日の間有効でした。 は
は レストランオペレーション
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詳細かつ標準化されたプログラム.著者らは一連の食品安全、衛生と品質管理プロトコルを制定し、異なる洗浄方法までのガイドラインを詳細に示した
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異なるタイプのキッチン用具、消毒スケジュール、トイレの清掃スケジュール。私たちの食品安全専門家はまた、現地の監督管理要求を考慮して、各レストランのための食品安全手続きを構築した。私たちの食品安全専門家は時々レストランで発見された問題と法規の更新に基づいて、私たちの食品安全、衛生と品質管理協定に提案を提出します。
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広く検査する.私たちの高級地域マネージャーは毎月各レストランの検査を担当しています。もしいかなる食物安全問題を発見したら、食物安全専門員は食事管理者に協力して問題を是正し、修正を完了した後にフォロー検査を行う。
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責任を明確にする.私たちは私たちのレストランマネージャーと私たちの食品安全者のために明確な責任を確立しました。各レストランは13の異なるエリアに分けられ、例えば台所、食事エリアと待機エリア、レストランマネージャーは各エリアに指定された人員を割り当てる。
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コンプライアンス.私たちの食品安全専門家は内部食品安全政策を制定と更新するために、現地の法律法規を審査し、適時に理解する。
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設計と技術.レストランの設計と技術への投資は私たちが品質管理を強化し、人為的な誤りのリスクを減らすことができると信じている。私たちはシンガポールに自動化とスマート設備を備えたキッチンを構築し、食べ物の処理とキッチンエリアの衛生を維持する上でより一致すると信じている。
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継続訓練計画。私たちは毎年私たちのレストラン従業員に操作手順と品質基準に関する訓練計画を提供し続けています。訓練後にテストを行い、訓練の有効性を確保する。
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マーケティング
私たちのサービス品質は顧客満足度と顧客保持率に影響を与える最も重要な要素であり、私たちのブランドイメージも向上しました。私たちは主にお客さんの自発的な口コミで新しい顧客を引きつけます。中国式料理レストラン業界市場における私たちのトップ地位とHaidilaoのブランドイメージによって、私たちのレストランは映画監督、流行歌手とソーシャルメディアの影響力を含む多くの有名人が見学に来た。彼らがソーシャルメディアに投稿したHaidilao食事投稿は、私たちがより多くの客を引き付ける最も有効なルートの一つになっている。
私たちは、特に私たちが運営するソーシャルメディアアカウント(例えば、FacebookやInstagram)を通じて、お客様と交流しています。これらのオンラインプラットフォームは私たちの文化とHaidilaoの食事体験をより多くの視聴者に伝えることができるようにしてくれます。私たちの高級地域マネージャーも時々当地の風俗習慣と好みに応じて設計し、実施し、マーケティング活動を開始します。例えば、私たちは桜の季節に日本でマーケティング活動を行いました。最近、2023年には、シンガポール、タイ、マレーシアで新しいメニュープロジェクトを普及させるために、“超おいしい冒険にこんにちは”などの一連のオンラインマーケティング活動を組織した。私たちはまたTikTokでライブイベントを開催し、マレーシアとインドネシアでのオンラインイベントを普及させた。
技術
先進的な情報技術を実施することで私たちの発展を支援し、飲食業で頭角を現すことを求めています。そのため、私たちはお客様の体験を向上させるだけでなく、運営効率も向上させる管理情報システムを実施しました。我々のキーテクノロジーの応用詳細は以下のとおりである：
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自動注文します。こちらのレストランのすべての注文はタブレットで上下しております。これはサービス速度を加速させ、私たちの管理層が消費行為、支出、在庫データを適時に収集し、分析できるようにした。このシステムはまた、注文履歴を追跡し、会員の消費行動に応じて料理を推薦することを可能にしている。
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自動バス。私たちはすでに私たちのレストランで自動バス設備を開発して応用しました。これらの自動バスは自動的にすべてのテーブルに料理を送ることができて、私たちの運営効率を大幅に高めることができます。
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臨場感あふれる食事。私たちはシンガポールに二つの科学技術をリードするレストランを開設して、それらは建築照明、音声と視覚技術を使って、全感覚、臨場感のある食事体験を作ります。
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カスタマイズ味。私たちは自動的にスープ底を準備する技術を採用して、個人の好みに応じて味の深さをカスタマイズして、例えば辛い、脂っこい、濃いと濃厚です。私たちのお客さんは彼/彼女自身の個性的なスープ基を作ることができるだろう。各お客様の独自の選択は私たちの会員システムに保存されており、次回の訪問時に自動的に注文することができます。また、一部の地元のお客さんは辛い食べ物に対する許容度が低いため、私たちのカスタマイズ風味技術は彼らが川式スープ底の辛さを調整することができて、私たちのレストランは当地のお客さんにもっと魅力的です。
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試合
は 現在、中華料理レストランの国際市場は非常に細分化されており、世界には約 70 万軒のレストランがある。2022 年の売上高では、国際市場の中華料理レストランブランドの中で第 3 位にランクインしました。また、 2022 年の売上高では、国際市場において中国発の中華料理レストランブランドとしては最大となりました。私たちは主に、食品の品質と一貫性、ブランドの評判、費用対効果、雰囲気、サービス、立地、高品質の食材の供給、訓練を受けた従業員の可用性に関して、他のチェーンレストランや単一店舗と競合しています。 は
環境，社会，コーポレート·ガバナンス(ESG)
私たちは持続的なブランドを作ることに取り組んでいます。私たちの長期的な成功は私たちが環境や社会に積極的な影響を与える能力にかかっていると信じています。持続可能な発展の理念を継承し、持続可能な発展とESG管理を実施し、改善し続け、会社の各レベルの協力に関連するESG管理メカニズムを構築し、利害関係者と積極的にコミュニケーションをとる。
私たちは持続可能な発展理念を私たちの日常運営に組み込むことに取り組んでいます。私たちは次のような環境持続可能性と社会的責任イニシアティブを取った。
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省エネルギー·環境保全運転私たちはエネルギー浪費を避けるために汚染物質排出に関する情報を能動的に監視する。そこで，エアコンと機械換気システムを構築し，レストランのリアルタイム営業状態を自動的に判断し，知的連動制御を実現し，適切な新しい風量を提供する。我々はすでにシンガポールのあるレストランでスマートキッチン管理システム(“IKMS”)を実施している。IKMSは、キッチンから収集したデータを収集し、分析することができ、生産、在庫、および賞味期限のような全体の運営状態のリアルタイム監視を提供することができる。我々も一部の食餌場でエネルギー管理システム(“EMS”)を実施する予定である。EMSシステムは私たちのレストランの電気使用状況を監視することができます。このようなスマートシステムを通じて、私たちは私たちのレストランの浪費と省エネルギーを著しく減らすことができる。また，グリーン運営理念を深化させ，省エネルギー消耗低減を積極的に推進し，効率的な運営を追求していく。
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反食品浪費プロジェクト。私たちのほとんどのレストランでは、私たちのお客さんが半分の料理を注文することを許可して、食べ物の浪費に対する意識を高め、同時に私たちのお客さんが楽しめる食べ物の多様性を確保します。また、私たちはあるレストランで個人客セットを発売しました。また、原材料の浪費を回避するための先進的な在庫追跡·在庫管理システムを実施した。
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栄養豊富な食事。私たちの豊富なメニューはお客さんが蛋白質、野菜、穀物と他の栄養成分からなるバランスのとれた食事を楽しむことができます。また，製品開発チームを立ち上げ，現地化メニュー製品を定期的に発売し，健康な食事を促進している。
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食品添加物や他の化学品の使用を制御する。私たちのサプライヤーは現地の法律法規に基づいて食品添加物と他の化学品のその製品における使用状況に関する情報を提供しなければならない。私たちはまた私たちのレストランの食品添加物と他の化学品の調達、貯蔵、在庫管理と使用に対して厳格な規定を取っています。私たちの食品品質の専門家は日常食品安全検査を行い、食品の品質と安全を確保します。
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労働力が多様化している.私たちは職員たちに多様で平等な雇用を提供するために努力している。2023年12月31日現在、私たち従業員総数の47%以上が女性です。我々は引き続き公平、透明、健全な従業員募集と管理制度を堅持し、従業員チームの多元化を促進する。
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知的財産権
当社は2022年12月12日に、中国で設立され、当社の最大株主である張勇さん氏が管理する四川海底水揚げ飲食有限公司(“四川海底水”)と商標許可契約を締結しました。本協定によると、四川海底すくい上げは香港の上場規則及び関連法律法規の許可の範囲内で、私たちが独占及び免版税に基づいて経営しているすべての司法管轄区域内で、海底すくい上げ(“海底水揚げ”)を含む四川海底水揚げに登録されたいくつかの商標を当社に授与する。2023年12月31日現在、本協定により、369商標の許可を得ています。
また、いくつかのノウハウおよび商業秘密は、いくつかの食品原料およびスープの配合を含む、私たちの運営にも非常に重要である。私たちは、適用されるビジネス秘密法律によって提供される保護に依存して、知的財産権管理政策を実施し、安全な情報技術システムを設置し、このような知的財産権を保護するために、当社のノウハウや商業秘密に接触する可能性のある従業員および第三者と秘密保護を達成します。私たちの製品開発部は私たちのすべてのレシピを管理しています。
従業員
私たちは私たちの従業員を大切にして、質の高いお客さんサービスは楽しい従業員から来たと信じています。私たちは従業員を管理し、激励し、持続的な訓練計画、競争力のある報酬プラン、明確な昇進計画を通じて、仕事の収益を最大化するように努力している。2023年12月31日までに、私たちは12，891人のフルタイムとアルバイトをしています。次の表は2023年12月31日までに私たちの職能別の従業員を示しています。
関数 に従って
 ​ ​
数：
従業員
​
本部、上級地域マネージャーと行政者
​ ​ ​ ​ 617 ​ ​
レストラン管理者
​ ​ ​ ​ 370 ​ ​
キッチンスタッフ
​ ​ ​ ​ 4,457 ​ ​
ウエーター
​ ​ ​ ​ 5,614 ​ ​
フロントスタッフ
​ ​ ​ ​ 650 ​ ​
は その他 （ 1 ） ​ ​ ​ ​ 1,183 ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 12,891 ​ ​
​
注意：
(1)
Br は主に真夜中のレストラン従業員と食事を提供するレストラン従業員を含む。
​
我々は，従業員に包括的な社会福祉，多様な労働環境，幅広い職業発展機会を提供することに取り組んできた。厳格な政策やシステムの訓練を後ろ盾にした安全で健康な職場の提供に取り組んでいる。しかも、私たちは競争力と公正な報酬を確立するために努力している。従業員を効果的に激励するために、私たちは市場研究を通じて私たちの報酬とインセンティブ政策を改善し続けている。私たちは通常、私たちのすべての従業員と雇用契約を締結し、異なる国の現地法規に基づいて社会保障または年金計画の支払いを要求する。私たちは従業員に入社訓練と各種の職業発展訓練を提供して、彼らに私たちの文化、理念とサービス手続きを熟知させます。新しい国に移転したレストランの従業員に対して、私たちは寮と訓練を提供して、彼らが落ち着くのを助けます。私たちは職員たちと良い仕事関係を維持しており、私たちは実質的な労使紛争を経験したことがない。
 
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属性
わが社の本社はシンガポールにあります。私たちはレストラン、倉庫、オフィスのためのいくつかの物件を占有した。2023年12月31日まで、私たちは現在レストランを所有あるいは開設する予定の国で150カ所以上の物件をレンタルしてくれました。総建築面積は111，000平方メートルを超えています。私たちのレストランに対して、私たちはレンタル期間が三年から十五年までのレンタル契約を締結して、契約を更新する権利があります。これは私たちがもっと安いレンタル条項を得ることができると信じて、私たちのレストランが安定と一致した方法で運営できることを保証します。
保険
私たちはリスクと事故を防ぐために様々な保険証書を維持しています。私たちは財産保険のような私たちの業務の重要な側面をカバーする保険を購入した。私たちは業務中断保険、医療事故責任保険あるいはキーパーソン生命保険に加入しません。私たちの保険範囲は私たちの業務に十分であり、私たちの業務がある国の業界基準に適合していると思います。
コンプライアンス
国際飲食ブランドとして、私たちは広範な政府法規の制約を受けて、その中に公衆衛生と安全、区画と消防法規及び特許経営に関連する法規を含む。食品や他の許可証、登録または免除を取得または保留できない場合、私たちのレストランの経営に悪影響を与えます。私たちが支配している主要な政府法規の議論については、“法規”を参照してください。
法的訴訟
私たちは時々正常な業務過程で発生する様々なクレームと法的訴訟に関連する可能性があります。未解決のクレームや法的行動の最終的な解決が私たちの財務状況、運営結果、流動性、資本資源に実質的な悪影響を及ぼすとは思いません。
 
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規約
本節では，我々が重要な業務運営を行っている司法管轄区(すなわちシンガポール，米国，マレーシア，ベトナム)の重要な法規や要求について概説する。
シンガポールの法律法規
ライセンス、登録、ライセンス
1973年に食品販売法令第3条に委任されたシンガポール食品署(以下“署”と略す)は2019年4月1日に設立され，持続可能な発展及び環境部(旧環境及び水資源部)(以下“MSE”と略す)の管轄下の法定機関に所属し，シンガポールの食物安全及び食物安全の監督を担当している。この機構の設立は，過去3つの独立部門(前シンガポール農業食品·獣医管理局，国家環境局と衛生科学局)が実行した食品に関する機能を1つの実体に統合した。2019年シンガポール食品機関法第5条によると、この機関の機能は、食品安全リスクを最小限に抑え、食品業界の人員を認証するために、食品処理又は供給に従事する企業を監督することを含む。
非小売食品経営規制要求
この機関の食品安全システムパイプラインの一部として，(I)食品を製造，加工，準備または包装して卸売業者や小売業者に配布する場所，(Ii)肉および/または魚類製品を貯蔵するための冷蔵庫，(Iii)家禽などの動物を屠殺するための屠殺場は，シンガポールで経営するために当該機関が発行する許可証を取得しなければならない。
食品安全条例第21条によると，“誰も非小売食品業を経営してはならないが，取締役署長が本部によりその人に交付した免許に該当する場合は例外である”としている。この点で、“非小売食物業”は、“中央台所、小売食品業に流通するために準備、調理、包装された食品を供給する”ことを含む食品安全条例第2 F条に基づいて定義されている。移民局条例第21条の規定を遵守しないのは犯罪であり，移民局条例第24(1)条によると，任意の警務者又は授権者が令状なしにその人を逮捕し，シンガポールの裁判裁判所に連行することができる。
“1999年健康肉及び魚類法令”(以下、“WMF”と略す)第12条に基づいて行われた中央キッチン作業(定義は上記参照)[a]取締役局長によって付与されたライセンス条件に基づいて、いかなる場所であっても、加工場所又は冷蔵庫として使用することを許可する者は、いかなる者も使用してはならない。この条例第12(2)条によると、いかなる者も、任意の所を加工場または冷蔵室として無札で使用し、有罪判決を受けると、10，000元以下の罰金または12(12)ヶ月以下の禁固、または両方を併有することができる。以下の場合にはライセンスも必要です：
(A)“1993年植物規制法”第7条によると、輸入された新鮮な果物又は野菜は、販売、供給、流通又は輸送に使用される(この条の規定に違反すると、犯罪に属し、有罪判決を受けると、10，000新元以下の罰金又は3年以下の禁固、又は両者を併有することができる)；及び
[br}(B)“世界衛生条例”第5条(1)条に基づいて肉及び魚類製品を輸入、輸出又は輸送し、又はシンガポールでの販売、供給又は流通のために“世界衛生条例”第6条に基づいて輸入することができる(例えば違法行為に属し、有罪判決が下されると、最高で100，000シンガポールドル又は監禁が3(3)年又は両者を兼所しない場合は、罪の性質による)。
(“製品ライセンス”ごとに総称して“製品ライセンス”)
また、食品条例(“食品安全管理局”第56条(1)条に基づいて制定)第14条によると、“取締役総局に登録されていない食品は誰も輸入してはならない”としている。“食品条例”第14条(2)は，任意の輸入食品がbrに基づいて輸入されている場合は，登録されているとみなすことを明らかにしている
 
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輸出入条例の規定に基づいて発行された輸入許可証は、その要求された詳細(製品説明および製品原産国を含むがこれらに限定されない)が承認され、機関を満足させる。そのため，加工食品(すべての食品や食品性サプリメントを含む)や食品用具を輸入してシンガポールに輸入する貿易業者も登録する必要がある(“輸入登録”)。いずれの輸入登録も，輸入製品が規制された衛生条件下で生産されていることを証明する書類が必要である(特に輸入包装ミネラル，飲用水と氷，最低限加工された果物や野菜，ココナッツミルクやココナッツ末などに関する輸入)。食品規則第5条によれば、食品を予め包装した輸入、広告、製造、販売、託送または交付には、“食品規則”に規定されている詳細を記載したラベルが添付されていなければならない(食品の真の性質を示すのに十分な一般名または説明、および2つ以上の具からなる食品の各具の適切な名称を含むが、これらに限定されない)。この点において、食品条例第2条の規定により、“プレパック”とは、“包装紙又は容器に入れて販売することが予め包装されているか又は準備されている”ことをいう。したがって、“食品規約”によれば、虚偽、誤解または詐欺的な主張または提案を含む任意の出現または貼り付け、または食品の供給または表示に伴う書面、絵または他の記述資料(そのような食品に関連する任意の広告を含む)、またはそのようなラベルの食品の価値、利点または安全に誤った印刷像をもたらす可能性がかなり高い、すなわち犯罪である(“食品規制”が追加的に許可されない限り)。
このような製品ライセンスおよび輸入登録の有効期間は、それぞれのライセンスまたは登録に記載されている期間と同じであるが、満了後に撤回または継続されるものは除外される。一般的な説明として、被許可者または登録エンティティの詳細に何らかの変化がある場合、被許可者または登録エンティティは、14(14)日以内にエージェント機関に通知しなければならない。さらに、各ロットの新鮮な果物または野菜、肉製品または魚類製品、ならびに加工食品および食品用具の各ロットの販売について、関連ライセンス保持者または登録エンティティは、このような託送の許可証を取得しなければならない。輸入貨物はまた、発行された許可証の条件及び“公認会計士”、“食品安全条例”、“食品安全条例”又は“食品条例”(場合によっては)に規定されている他の要求に適合しなければならない。これらの条件は一般的に輸送された製品は規定の/衛生基準を満たす必要があり、いかなる禁止物質(例えば禁止農薬残留)も含まない。各貨物のために必要な許可証を取得できなかったのは犯罪であり、それぞれの法律に基づいて処罰することができる。
国家食品薬品監督管理局の許可の下で、この機関はすべての食品加工場所を検査し、所有者及びその食品生産人員が良好な生産実践を遵守することを確保し、そしてこれらの場所で食品を安全に生産するために食品安全計画を実施する権利がある。
シンガポール小売食品店と食品屋台経営に関する具体的な規定と手順
すべての小売食料品や食品屋台はシンガポールでこの機関の許可を得なければ経営できない。この点で、1987年“環境公衆衛生法”(“環境公衆衛生法”)第2節の“食品店”の定義は、調理されているか否かにかかわらず、販売、準備または製造、または人が食用に供される食品を貯蔵または包装するための任意の場所または場所またはその任意の部分を意味する。
“食品安全及び食物局条例”第32条によると、“誰も取締役食品総署が発行する前に、経営、使用又は承知して、他人が食品を別表1に示す用途として使用することを許可してはならない”としている。この点で、“食品安全及び食品局条例”付表1第1段落には、“(A)食品等を含む小売手段で完全に食品を販売する場所(販売されている食品の有無にかかわらず、調理、貯蔵、包装されているか否か、販売されているか、またはそれなどで食べられる)と定義されている小売食品が含まれている。環境衛生法第33条はまた、“呼び売り、販売又は販売のために任意の食品又は物品を展示する”又は“置物又は任意の屋台を使用する”等の者があると規定している[…]販売のために任意の場所または公衆場所で販売、販売または展示するために、任意の食品または任意の種類の商品を販売するためには、まずその機関にナンバープレートを申請しなければならない。
EPHA第32または33条の規定を守らないのは犯罪であり，EPHA第41 A(1)条によると，有罪判決を受けると，その人は最高10，000新元の罰金を科すことができ，その人が何度教えても改めない人であれば，最高20，000新元または監禁され，刑期は ではない
 
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は3(3)ヶ月または2ヶ月を超える(犯罪の性質による)。特に“環境公衆衛生(食物衛生)規則”(以下、“環境衛生規則”と呼ぶ)第5(1)条は、“各所有者はナンバープレートを持っているところでのみナンバープレートを取得する用途として使用することができる”と定めている。また，“環境衛生規則”第6(2)条によると，“食物飲食業の経営を許可された所有者は，その食品飲食業に関するすべての広告にそのナンバープレート番号を記入しなければならない”としている。その他の事項を除いて、食環署は、すべての食品経営者が経営を継続しようとする場合、ナンバープレートが満了する前にプレートを更新しなければならないと強調している。食環署は経営者に、新しいナンバープレート申請を提出し、新しいナンバープレートを取得するまで運営を停止しなければならないと注意した。営業者は有効なナンバープレート(すなわち期限が切れたナンバープレート)がなければ経営を継続し、即ち違法であり、有罪判決を受けると、10，000シンガポールドル以下の罰金を受けることができる。
シンガポールのレストランの経営に関する特定のライセンスと登録
酒類供給については、“2015年酒類規制(供給及び消費)法令”第4(1)条に基づいて、“誰も酒類を供給してはならない。当該者が酒類のライセンスを受けて関連酒類の供給を許可しない限り”とする。この点で、“長期禁酒法”第2条の“供給”の定義は、販売、要約または同意販売、易品または交換酒類(報酬または費用にかかわらず、酒類のために専用に徴収されるか、または販売、易品または交換されたサービスまたは他の商品の一部として徴収されるか)、または販売、易品または交換に関連する場合に提供、発送、配信または交付され、供給を手配または許可することを含む。
“銘柄法”第5(1)条では，“所有者の酒札に酒札を持っている場所を指定し，札を持っている者は酒札を持っている所以外は，いかなる酒類も供給してはならない”と規定している.第5(1)条を守らないと犯罪であり，有罪判決を受けると，10，000新元以下の罰金が科される.また、“酒札条例”第6(1)条にも規定されており、その他の条件を除いて、酒類は酒札が示す営業時間内にのみ供給することができる。“長期保証法”によると、誰でも有効ライセンスなしに酒類を供給するのは犯罪であるが、“長期保証法”第4(3)条によると、この人は有罪判決を受けると、新貨幣20，000元以下の罰金を科すことができ、再犯者は新元20，000元以下の罰金または3カ月以下の禁固、または両方に科すことができる。“終審裁判所条例”第32条(1)条によれば、任意の法人団体が“終審裁判所条例”で犯した任意の罪は、関連する罪が主管者(例えば、所有者)の同意下で犯したものであるか、またはその主管者の作為または過失によるものであってもよく、当該主管者(例えば、免許保持者)が法人団体と同様の方法で裁判を受けることができることに留意されたい。
食品安全と環境問題法律法規
食品安全
1.SFAと“食品条例”の一般的な要求
食品安全法第56条によれば、大臣は、他に加えて、(A)任意の食品又はその任意の成分又は成分の強度、重量、品質又は数量を規定する基準、(B)任意の食品又は食品に接触する物品に指定されたもの又は指定された数量又は割合を超えるものの添加又は使用を禁止すること、(C)販売されている食品又は食品に接触する物品の識別及びラベルを管理すること、又はそのようなラベルに含まれなければならない物質及びラベルを指定する方法を含む、食品安全法第56条に基づいて規定することができる。(D)非小売食品業を運営する場所のメンテナンス、清掃、衛生および生基準を記載する。(E)は、食品または食品接触物品が安全かつ適切であることを保証するために、輸入食品または食品接触物品に適用される規定を明らかにし、輸入食品または食品接触物品の供給源またはトレーサビリティおよび処理に関する記録を準備することを含む、シンガポールの輸入食品の安全および信頼性の供給をサポートする。
上記事項については、食品安全条例第56(1)条に基づいて制定された“食品規則”は、他の事項を除いて、(I)製品のラベル、(Ii)規制対象食品添加物を含む食品の輸入及び製造の制限、及び(Iii)当該等の禁止付随成分を含む製品の輸入及び販売の制限について、一般規定を記載している。食品条例第IV部もまた、異なるカテゴリーの食品の基準及び具体的なラベル要件を具体的に規定している。誰でも“食品条例”の規定を守らなければ、有罪判決されると、新貨幣1，000元を超えない罰金を科すことができ、2回目またはその後に有罪判決を受けた場合、新貨幣2，000元以下の罰金を科すことができる。
 
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2.“食品販売(食事)規則”一般食品衛生に対する要求
また，“食物販売(食品)規則”(以下，“食物販売規則例”と呼ぶ)は，(I)食物の貯蔵，(Ii)食物の包装，(Iii)食物の輸送及び(Iv)食物調製者の個人清掃について，一般的な食物衛生規定を明記している。上記(Iii)点(食品の輸送)については、食品安全管理局条例第10条によると、各所有者は、食品が輸送中に“いかなる可能な汚染も受けないように保護されている”ことを確保し、“鼻水を適切な温度に保存し、衛生及び安全に影響を与えなければならない”としている。また、食品安全条例第23(1)条にも同様の規定があり、食品がかなり接触する可能性のある食品を搬送するための車両の表面が含まれており、食品が汚染されることを防止するために、清潔で秩序が良好で、状況が良好でなければならない。所有者がSFA規約に違反した場合、すなわち犯罪であり、有罪判決されると、新貨幣5，000元以下の罰金を科すことができ、継続的な罪であれば、有罪判決後の罪の継続期間の毎日または1日未満、新たな100元以下の罰金を科すことができる。
3.“環境公衆衛生(食品衛生条例)条例”下の一般食品衛生条例
同様に、“環境公衆衛生(食物衛生)規則”(“環境公衆衛生(食物衛生)規則”第111条に基づいて制定された)第III部(“環境公衆衛生(食物衛生)規例”)もまた、明所有者(すなわち、食衛生所有者)が普遍的に遵守しなければならない一般的な食品衛生基準である。食品の貯蔵と冷蔵要求およびタイムスタンプ要求が含まれている。この点で、カードを持っている人がEPHA規則の規定を守らなければ、有罪判決されると、新貨幣2，000元を超えない罰金を科すことができ、継続的な犯罪であれば、有罪判決後の罪の継続期間の毎日または1日未満、また新しい貨幣100元を超えない罰金を科すことができる。それにもかかわらず，これは所有者がEPHAによるナンバープレートの発行や更新(あれば)に影響を与える可能性がある.
4.食品加工と食品運搬
Brはすべての食品加工場所、冷蔵庫、屠殺場は世界食品安全管理局、食品安全管理局、2010年9月に同機関が規定した“食品場所発行条件”を守らなければならない。食品小売機関で働く食品処理者(例えば、コック、コック、およびキッチンアシスタント)は、WSQ食品安全コースのレベル1認証を完了し、その後、その機関に登録しなければならない。これらの者は，初めて食品安全コースの一級認証を取得した日から5(5)年ごとに研修コース訓練を修了することも求められている。この点で，EPHA条例第10条では，所有者の任意の従業員またはアシスタントが，販売または食物の調製に従事している場合は，その機関に登録しなければならないと規定されている。また、“環境衛生署規則”第10 A条によると、カードを持っている人も食品衛生主任の訓練を受ける高級職員を任命しなければならず、その高級職員もこの機関に登録しなければならない。委任された食物衛生主任は，同署が規定する授業(研修課程を含む)に参加しなければならない。
5.スコア制
この機関は減点制度を実施し、法廷で有罪または有罪となった公衆衛生犯罪に対して重症度に応じて減点を与え、軽微な罪の0点、深刻な罪の4点から深刻な罪の6点まで様々である。EPHA第99条によると、任意の12(12)ヶ月以内に違例スコア制満12(12)以上の食品は、営業許可証を一時的に取り消すことができ、または一時的に取り消されることができ、過去の停止記録に依存する。
6.持っている食品と軽食の格付け制度
同署も毎年この署から発行された地元の食品に対して現場審査評価を行い、その格付け状況を確定し、現場の意見を提供し、彼らの食品価格の改善と向上を助ける。シンガポールのすべての保有食品(冷蔵室，食肉処理場，食品加工工場を含む)は4段階(Aは優からDが合格)に分類されている。各部屋の食品はナンバープレートが満了する前に、毎年その食物衛生と食物安全基準に基づいて評価を行っている。授与された職階は編成人員がより良い成績を獲得することを奨励し、食物衛生と安全基準の面で改善を求める。食品企業に対する監査評価分野は含まれています(ただし
 
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(br}は、部屋、食品貯蔵、食品加工装置および施設、食品衛生訓練および文書の一般的な清掃および内務管理に限定されない。
2025年7月から、新しい食品安全発行機構である“食安全保証”が現行の年間格付け制度に代わる。国家外貨管理局の枠組みの下で、食事は銅メダル、銀メダル、金メダルが授与され、各免許期間はそれぞれ3(3)年、5(5)年、または10年である。当局は、特定の期間内に重大な食品安全ミスがないことや、食品安全保証を強化する制度を構築する能力があるかどうかなど、食の過去の記録に基づいて、食品安全を評価する。
7.一部小売食品店の環境衛生制度
2021年7月30日から、指定された場所は、フードコートと食堂、学校、指定デパートを含むベースライン環境衛生(ES)基準を遵守しなければならない。これには特定の機関が発行した食品店の許可証を持つ食堂が含まれている。これらの所有者はES基準の実行を要求され，その場所のためのES計画を策定し，その実施を監視する.ES計画は，この部門でES制度や新たな指定場所を実施して運営を開始してから1(1)カ月以内に国家環境局(“NEA”)に提出しなければならない。ES計画は，国家エネルギー局が招集したES技術委員会が策定した基準基準を遵守しなければならず，それ以外にも最低ルーチン清掃と消毒頻度の実施や表面や治具の毎年のメンテナンスが含まれている。これらの精選した小売食品店は場所の清潔を確保すべきであり、相対的に目に見えるゴミ、汚れ、環境廃棄物、溢出物と汚物がない。
公衆衛生と環境問題
8.
“環境衛生作業規則(2021年版)”(“COPEH”)
​
NEAが発表したCOPEHは，建築設計における環境健康問題を解決するためのガイドラインを提供している。COPEHは達成すべき目標を示し，最低基本設計基準を規定している。具体的には、“食環署署長条例”第3条は、飲食物の建築図と開業前(発行前)段階の換気、配管、台所排気システムについて設計基準を示しているが、これらの基準は、賃貸物件をリフォームして飲食業を経営する際に遵守すべきである。
また、“1993年消防安全法令”(“消防安全法令”)第26条によると、“所有者又は占使用者の手配、なされた又は行わないことは、建物に火災警報の危険を示すことが発生する可能性がある”等、すなわち犯罪である。“金融サービス管理局”第2節では、“火災が発生すると、脱出をより困難にする可能性がある”という“特定の火災危険”を定義し、“脱出経路、通路、建物の公共財産、または限られた公共財産への障害を含む。”
9.新冠肺炎が大流行
新冠肺炎の大流行を受けて、各組織は2020年の“新冠肺炎(臨時措置)(制御令)条例”及び大流行期間中に時々公布される可能性のある任意の他の適用法律規定の追加要求を守らなければならない。この点で、工事所は、他に加えて、食品および飲料の販売および販売準備に従事するすべての人員に、マスクを着用することを要求するか、または他の形態の物理的バリアを設定することを要求する新しい要求を提出する。2020年1月29日、シンガポールで日々深刻化している新冠肺炎疫病に対応するため、同機構は“食衛生と衛生相談”(前回改正は2021年9月24日)を発表し、その中にこの機関と国家エネルギー庁が個人衛生、食品衛生、内務或いはゴミ管理、トイレと病虫害の予防と治療における集団提案の良好なやり方をリストした。このような提案された接近法は今日も適用される。
2020年4月13日より、食品飲料の販売及び販売準備に従事するすべての者は、マスク又は他の形態の物理的バリアを新たな許可条件として導入しなければならない。新ナンバー申請者と既存のナンバープレート所持者はいずれもこの条件を遵守しなければならないが，そうでなければ最高5，000シンガポールドルの罰金および/または一時的なライセンス取り消しが科される。
 
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また、飲食経営においては、すべての飲食場所は、2022年4月26日に発表された安全管理措置に関する通知(2022年10月17日から更新)に従うべきである。
労働就業と安全生産
“1968年雇用法”
は 1968 年シンガポール雇用法 （ 以下「 EA 」 ） は、労働省 （ 以下「 MOM 」 ） によって管理されており、雇用者と従業員の権利と義務を規定しています。一般的な注釈として、 EA は、労働者を含む雇用者とサービス契約を結んでいるすべての従業員を対象としています （ EA の第 4 部 ） 。具体的には、 EA のセクション 2 は、「従業員」を「雇用者とサービス契約を締結し、またはその下で働く者、労働者を含む」と定義しています。特に、 2019 年 4 月 1 日以降、月額ベース給与が 4，500 シンガポールドルを超えるマネージャーおよび役員も EA の対象となります。特に、 EA のすべての部分が、従業員の定義に該当するすべての従業員または雇用者に適用されるわけではありません （ 上記で強調されています ） 。この点に関して、 EA の第 4 部では、休息日、労働時間、休日および以下の場合にのみ適用されるその他のサービス条件が定められています。
は （ a ） 月額 4，500 シンガポールドルを超えない給与を受け取っている労働者。
は （ イ ） 月給 2，600 シンガポールドルを超えないすべての従業員 （ 労働者または管理職または役職に雇用されている者を除く ） 。 は
(この2つの場合、残業代、ボーナス、年間賃金補充、生産性奨励、いかなる手当も含まれていません)
従業員保護法には、(I)最少年休暇日数、(Ii)有給公衆休暇及び病気休暇、及び(Iii)従業員の不法解雇に関する法的保障も規定されている。そのため，EA第10部での休暇権利はEAの範囲内に属するどの従業員に対しても強制的である。従業員補償条例第90条は，雇用主が第(10)部の条文に違反して誰を従業員として雇用したか，又は第(10)部の条文に従っていかなる賃金を支払わなかったか，すなわち犯罪であり，初めて新貨幣5，000元を超えない罰金を科すことができると規定している。
1990年“外国人労働力雇用法”
1959年の“移民法”と1958年の“職業紹介所法”と共に、シンガポールの外国籍従業員の就職は“1990年外国労働力就業法”(以下は“EFMA”と略称する)及びその付属法規の管轄と監督を受け、これらの法規も農業部によって管理されている。具体的には、Efmaは、シンガポールにいる外国人労働者の福祉を規制し、保護し、これらの外国人労働者を雇用する雇用主の責任を規定する。この点において，EMFA第5(1)条は，“雇用者は，当該外国人従業員が有効な労働許可証を持っていない限り，外国籍従業員を雇用してはならない”と規定している。いずれの雇用主も、有効労働許可証なしに外国人従業員を雇用する場合、すなわち犯罪であり、有罪判決を受けると、5，000元以上30，000元以下の罰金または12(12)ヶ月以下の禁固、または2つの場合を併科することができる。
この点において、外国人従業員法第2条の“外国人従業員”の定義には、“シンガポールで求められているか又は採用されている外国人であっても、自己雇用外国人を除く”が含まれている。また、EFMA第5(3)条は、外国籍従業員を雇用するにはその仕事通行証の条件を満たさなければならないと明確に規定されており、そうでなければ、当該雇用主は犯罪に属し、有罪判決を受けると、10，000新元以下の罰金を科すことができる。雇用主はまた、2012年の“外国人労働者雇用(就労許可証)条例”に規定されている各具体的な労働通行証タイプの条件を遵守することを求められている。これには，外国人従業員が勤務許可証やS通行証所持者に雇われて12カ月間入院·日帰り手術を受けた医療費クレーム総額が60，000新元以上を上限とする医療保険の購入·維持要求が含まれている。
 
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外国人労働者割当量と徴費
サービス部門で外来労働者を雇用するためには，会社は業務活動，労働者由来国や地域，割当，課税に関する具体的な要求を満たさなければならない。一会社が雇用できる労働許可証保有者の数は割当量によって制限され、課税の制限を受ける。シンガポール政府が外国人労働者の数を規範化するために導入した規定によると、雇用主は労働許可証或いはS通行証を持っている従業員に外国人労働者の徴収金を支払わなければならない。このような各労働者に支払われるFWL金額は、雇用主/会社が属する部門および特定の従業員の教育程度および技能に依存する。一般に、人力部の最新の指針(最近2024年1月1日に更新された)によると、“サービス”業界に適用される企業(レストランや認可食を含む)の最高外国人労働者数の公式は、現地合格賃金(“LQS”)カウント(すなわち、労働許可証とS合格割当量の計算に利用可能な地元労働者数)に0.538462を乗算することである。LQS計算は，3カ月間の中央積立金(定義は後述)の平均値から計算した.現在、現地労働資格計画が1，400シンガポールドルである(すなわち、毎月少なくとも1，400シンガポールドルを収入する地元労働者は1(1)人の地元労働者とみなされ、少なくとも700シンガポールドルであるが1，400シンガポールドル未満の地域労働者は半(0.5)人の地元労働者とみなされている)。2022年9月1日から、外国人労働者を雇用する会社は、関係業界または職業賃金制(例えば、清掃、警備、環境保全などの業界)がカバーする地域労働者に累進賃金を支払い、少なくとも他のすべての地元労働者(フルタイムまたはアルバイト)に労使関係計画を支払わなければならない。具体的には、食品サービス部門の累進賃金モデル(フルタイムまたはアルバイト食品サービス従業員を対象に、サービス契約に基づいて、当該機関が食品小売または食品加工(中央台所)許可証を発行して働く)が2023年3月1日に発効する。
中央積立金
中央積立金(“中央積立金”)は強制的な社会保障貯蓄計画であり、雇用主と従業員(シンガポール市民と永住者のみ)によって供給され、シンガポール市民と永久住民の退職、住宅、医療保健需要を満たすためにシンガポール社会保障システムの主要な柱と考えられている。中央積立金の支払率は従業員の年齢に依存し、毎月の賃金の12.5%から37%まで様々であり、“1953年中央積立金法令”(以下、“中央積立金法令”と呼ぶ)に掲載されている。具体的には、中央積立金法9条は、雇用主が満期のいずれかの月に必要な供出金を支払うことができなかった場合、雇用主に責任があればまだ支払われていない金額に利息を支払い、毎月1.5%または5新元の金額で計算し、金額が大きい者を基準とすると規定されている。
“職場安全と健康法案”
2006年“職場の安全と健康法案”(“WSHA”)第12節は、従業員に安全を提供し、維持することを含む、従業員の健康を保障するために、各雇用主が合理的に実行可能な状況で必要な措置をとることを要求し、従業員が使用する任意の機械、設備、工場、物品、またはプログラムに対して適切な安全措置を確保することを含む。
“2019年労災賠償法”第24条(1)条(“労災賠償法”)によると、各雇用主は、“1つ以上の承認された保険書に基づいて1つ以上の指定保険者に保険を加入して維持しなければならず、保険を受けた雇用主は、本法に基づいて雇用主の各従業員について負担する可能性があるすべての責任”(このような保険を“労災賠償保険”と呼ぶ)。このような責任は雇用中に従業員が事故で受けた人身被害を含む。注目すべきは、“労災賠償(保険)条例”第24(2)(A)節は“2020年労災賠償(保険)条例”第2別表第1段落と共に解読し、労災賠償保険は、肉体労働(賃金水準にかかわらず)に従事する任意の従業員及び非肉体労働に従事し、月給2，600新元以下の従業員(残業代、ボーナス、年間賃金補充、生産力奨励支払い又は手当を含まない)にのみ適用されることを指摘している。
 
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税収に関する法律法規
企業所得税
シンガポールで業務を経営している会社(住民でも非住民でも)は，(I)シンガポールからの収入が発生時に課税され，(Ii)外国からの収入がシンガポールに送金または送金された場合に課税される。1947年所得税法によると、現行の企業所得税率は17%であるが、会社の法定収入(確定評価税と課税収入については)は前課税年度の全収入に基づいている。疑問を免れるために、“課税年度”とは、ある年の1月1日から12月31日までの間の12(12)ヶ月の期間を指す。
1.税金割引
国際税法第43(1)条によれば，1社は1年ごとに課税所得の17%の税率で課税され，他の事項を除く限り，1社が以下の場合に属する：(A)“国際税法”第43(6)条は，資格を有する会社を除くすべての会社の部分免税(“部分免税”)；または(B)資格に適合する会社の免税に適用される[IES]ITA第43条(6 C)条(“合資格会社”[IES])は、当該等YAがYA 2008年又はその後である限り(“資格に適合する会社は免税”)。
国際税法第43(1)条によると、会社は17%の税率で納税しなければならないが、2008年から2019年にかけて、最初の10，000元の課税収入の1ドル当たり25%しか課税されないが、次の29，000新元の課税収入は1ドル当たり50%しか課税されない。2020年以降のYAについては，課税収入の最初の10，000新元は1元あたり25%しか課税されないが，課税収入の下では1，190，000元あたり1元あたり50%しか課税されない。
資格に適合する会社の免税規定によると、資格に該当する会社は2008年以降の最初の3(3)年(毎年“合資格のYA”)で、2008年から2019年までの初の100，000元の課税収入のうち1元当たりの免税を除いて、残りの1元あたりの課税収入のうち50%のみが課税される。YA 2020以降のYAについては，資格に適合するYAの最初のシンガポールドル100，000課税収入の1ドルあたり25%免税であるのに対し，この合格YAの次のシンガポールドル100，000課税収入の1ドル当たり50%しか納税が必要ではない。
2.免税
一般的に、シンガポール国外から得られた外国収入がシンガポールに送金されてシンガポールで受け取る場合、シンガポールで課税されます。そのため、このような外国収入は2回-税が徴収される可能性があり、1回は外国管轄区、2回目はシンガポールにある。しかし、当局はシンガポールの二重課税状況を軽減するために若干の税務猶予を提供する。具体的には、ITA第13条(8)は、外国由来の配当金、外国支店の利益、外国由来の収入について、(I)シンガポール以外の任意の地域からの任意の配当金を規定している。または(Ii)シンガポールに住む会社がシンガポール以外の任意の地域の支店で任意の貿易または事業から得た任意の利益であり、その利益が個人またはシンガポールに住んでいない任意の人によって徴収された場合、その利益は免税であるが、(A)収入は、その収入が存在する地域の法律に基づいて徴収される所得税(その名称にかかわらず)に類似した税を納付しなければならない。(B)シンガポールに住んでいる者がシンガポールで利子を徴収した場合、利子を徴収した地域の法律(その名称にかかわらず)により、当時その地域で経営されていたいかなる貿易又は業務で得られた任意の収益又は利益に徴収された性質に類似した所得税(名称にかかわらず)の最高税率は15%を下回らない；及び(C)主計長信納免除納付税は、シンガポールにいる者に有利である。
3.源泉徴収税金
シンガポール源泉徴収(他の国では税源減額と呼ぶ)とは、シンガポールの会社や個人がシンガポールで提供する特定の性質のサービスに非住民払いを支払う場合、シンガポール税務局(“IRA”)に源泉徴収して支払う税金のことである。ITA第45 Aから45 H条の規定によると、このような支払いには、(I)利息、手数料 が含まれています
 
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Brまたは任意の融資または債務に関連する費用、(Ii)任意の動産を使用または使用するために支払われる特許使用料または他の金、または(Iii)任意の動産を使用するために支払われる賃貸料または他の金、特に非住民会社に支払われる場合には、源泉徴収税を納付しなければならない。源泉徴収税の税率は支払いの性質に依存する。例えば、非住民会社の役員に支払うには24%の源泉徴収税を払わなければならない。これは、すべての形態の収入(給料、ボーナス、役員手数料、宿泊、株式収益、その他の支払い)に適用される。しかし、非住民会社のシンガポール支店にこのようなお金を支払うと、源泉徴収税が免除される。
商品とサービス税
商品およびサービス税(“GST”)は，輸入商品(シンガポール税関から徴収)およびシンガポールのほとんどの商品やサービス供給に対して徴収される基礎の広い消費税である。これは他の管轄区域の付加価値税(“付加価値税”)と似ている。“1993年商品·サービス税法”(“商品·サービス税法”)第8条(1)によると、“商品·サービス税法”第9条の規定により、必ず又は登録しなければならない個人(すなわち企業)は、“商品及びサービス税法”第16条に基づいて徴収されなければならない：(A)2007年7月1日から2022年12月31日(首尾2日を含む)から7%の商品及びサービス税が徴収され、(Ii)2023年1月1日から2023年12月31日まで(首尾両日を含む)から8%の消費税が徴収される。及び(Iii)は、2024年1月1日から(当該日を含む)、それが経営する任意の業務の過程又は発展において提供される任意の課税供給に9%の税を徴収する。このような登録しなければならない人は、(I)シンガポールで製造されたすべての課税物資の総価値、任意の四半期終了時、その最終日は2019年1月1日までの日であり、その総価値はシンガポール元100万新元を超えている(I)シンガポールで製造されたすべての課税物資の総価値を含む“商品·サービス税法案”付表1項に記載されている人である。又は(Ii)2019年末又は次の例年に、すべての(A)シンガポールで製造された課税供給品の総価値、及び(B)次の例年が2022年以降である場合、“商品及びサービス税法案”第7別表第3(2)(B)(Ii)及び(3 A)項に基づくシンガポールにおける課税供給品の総価値は、シンガポール元1，000，000シンガポールドルを超えている。
“商品及びサービス税法案”第61条は、一人が“商品及びサービス税法案”の第1別表の要求に従って登録を申請していない場合、その者は犯罪であり、有罪判決を受けると、(A)その人が通知又は登録申請を要求された日から、(A)毎年又は1年未満の納付すべき税金の10%に相当する罰金を支払うことができ、(B)10，000新元以下の罰金を科すことができる。そして(C)有罪判決後にその罪が続いた日ごとに50新元の罰金を加えることができる。商品及びサービス税法案により，登録者として，会社はまた正確な商品及びサービス税申告書の提出を要求され，速やかに納付すべき税金を納付する。
商品及びサービス税法案により，商品及びサービス税は，企業が売却又は合併中の資産移転時に支払うことができる。しかしながら、商品及びサービス税法案第34 A(1)条によれば、会社再編が継続経営企業としての業務の全部又は一部の譲渡に係る場合、このような取引は商品供給ともサービス供給ともみなされない。簡単に言うと、そのような移転は商品とサービス税の影響を受けないだろう。
配当分配
シンガポールでは一級会社税制度が採用されており、この制度によると、シンガポール住民会社がその会社の利益のために納めた税金は最終税である。シンガポール住民会社がその株主に支払った配当金は株主からシンガポール所得税を免除される。住民や非住民株主のこのような配当金の支払いにも源泉徴収税は徴収されない。
は完全のため、1967年の“会社法”第403(1)条は、分配に利用可能な利益を除いて、どの会社の株主にも配当金を支払うことができないと規定している。これは定款や株主合意(もしあれば)によってさらに制限される可能性がある。この点において，“会社法”第403条(2)はさらに，取締役又は会社の最高経営責任者が本条の規定に違反した場合に故意に配当金の支払いを許可するか，有罪となると， とすべきであると規定している
(A)他の法的責任を損なうことなく、すなわち犯罪であり、有罪判決が下されると、新元5，000元を超えない罰金または12(12)ヶ月以下の禁固；および を超えることができる
(Br)(B)も、会社の債権者の債権者について法的責任を負わなければならず、金額は、このように支払われた配当金が利益を超えることを限度とし、その金額は、債権者または代表債権者によって訴訟を提起した清算人によって追討することができる。
 
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譲渡定価規制枠組み
OECD TPガイドライン
“公平原則”は経済協力開発機構(“OECD”)加盟国の譲渡定価における国際基準であり、関連企業と独立企業に広範な同等の税収待遇を提供している。公平原則要求は，関連側との取引は独立側との取引と類似した条件や場合に行われるべきである.
理論的には、制御された取引(すなわち、関連側との取引)が公平な対価格を提供しているかどうかを決定することは、納税者による選択および得られた結果と、公開市場需給力の相互作用またはより複雑な環境下での独立した当事者間の交渉によって生じる結果とを比較または比較することによって達成される。実際，公平の原則は公開市場や独立取引先の行動を基準としている.制御された取引と独立企業間の取引を比較することにより，独立長基準を適用し，この基準を2ステップに分けた.
•
は，まず“ビジネスまたは金融関係”を識別することで制御された取引を記述する.および関連企業間のこれらの関係に関する経済関連状況“；および
​
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第2に，これらの条件と経済関連状況を独立企業間の比較可能な取引と比較する.
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シンガポール譲渡定価ガイド(“シンガポールTPガイド”)
シンガポールTPガイドラインは，譲渡定価を指導する基準として公平原則を認め，公平原則を関連者間の取引にどのように適用するかについて指導を提供している。この点で、“国際取引法”第2節では、“関連者”を、他を除いて、いずれか一方が他方によって直接または間接的に制御されるか、または双方が1人の一般人によって直接または間接的に制御されると定義する。この適用長原則に関するガイドラインは，OECDのTPガイドラインとほぼ一致している。
シンガポールTPガイドラインはOECD TPガイドラインに適合する5種類の国際公認の譲渡定価方法であり、IRAはどの方法に対しても具体的な選好がないことを規定している。逆に、既存のデータの品質および調整の程度および正確性を考慮しながら、最も信頼できる結果を生成する方法を選択すべきである。シンガポールのTPガイドラインには，3ステップの方法で距離原則を適用するという提案(強制的でもなく，定性的でもない)，すなわち距離原則： が含まれている
•
ステップ1：比較可能な分析を行う-比較可能な分析を行う際には，取引に関するすべての関連事実と状況を考慮しなければならない；
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ステップ2：最適な譲渡定価方法と被験者を決定する-関連者ローンの公平な価格設定を決定する第一選択方法はCUP法；および
​
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 一般に、関連者ローンの場合、(I)適切な基本基準金利を決定するステップと、(Ii)借り手の推定信用格付けを計算するステップと、(Iii)信用格付けが決定されると、適切な/公平金利を推定するために比較可能な基準データを決定するステップと、がある。
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その他の事項を除いて、“国際貿易協定”第34 D(1)(B)条は、“距離保持条件”の概念を“2つの関連者がその商業または金融関係(本節では実際の商業または金融関係と呼ぶ)において締結または適用する条件と規定し、関連側でなく、同様の場合に互いに独立して処理する場合に締結または適用される条件とは異なる”と規定している。この場合、IRASが取引が距離を保っていると考えていない場合、ITA第34 D(1 A)条は、実効価格： を反映するために、マスタ長(すなわちIRAS)が適切と思われる以下の調整を行うことを許可する
 
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(A)誰でもその課税年度の利子額を増加させ、その人の任意の課税年度における利子は、シンガポールで累算またはシンガポールから得られたものであり、あるいはシンガポールでシンガポール以外から徴収され、その人の当該課税年度における利子額は大きくなるが、シンガポールに見合った条件を満たしたり、適用しなければならない。
(B)誰でもその課税年度に許容可能な控除額を減少させ、その人の控除額は、締結または公平条件が適用されれば少ない人である；または
(B)(C)課税年度における誰の損失額を減額し、その人の任意の損失額は、その人から離れた条件を締結または適用すれば少ない者である。
譲渡定価方法
OECD TP基準およびシンガポールTP基準は、関連企業間の商業または財務関係に適用される条件が公平原則に適合するかどうかを決定するために、5つの国際的に公認された方法を示している。具体的な方法は， である
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は、非制御価格法(“CUP法”)−理論的には、CUP法は、特許使用料、金利、関連側サービス、および有形製品の価格を含む様々な国境を越えた関連者取引に適用可能である。それは提供者や受給者の観点から適用されることができる。しかしながら、CUP方法の実際のアプリケーションは、いくつかの商品取引に関連しない限り、または内部比較が制御されていない取引が存在しない限り、一般に限られている。
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•
転売価格法(“RP法”)−通常，製品を実際に変更することなく製品価値を大幅に増加させたり，転売前に価値のある無形資産に貢献しないマーケティングや流通業務に製品を移行させるためには，RP方法が最適であると考えられる。したがって，この方法は購入者の観点から出発する.転売前に製品をさらに加工または統合してより複雑な製品に統合してアイデンティティを変更する場合、RP方法を適用することは困難である可能性がある。
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コスト付加法(“CP法”)−半製品が国境を越えた関連者間で譲渡される場合、関連側が連携施設協定を締結した場合、関連側に長期的な購入および供給スケジュールがあり、考慮中の制御された取引がサービスの提供に関する場合に最も有用であると考えられる。この方法は通常サービス提供者の観点から適用される；
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取引純利益率法−取引純利益率法は、制御された取引の純利益率を内部または外部と非制御取引と比較可能な純利益率と比較する。TNMMは、範囲の広い国境を越えた当事者取引(特許使用料、金利、関連者サービス、および有形製品を含む)を審査するために直接または間接的に使用することができる。TNMMはまた、パケット取引に適用されるか、エンティティ全体に適用されるか、および の適用において柔軟性を提供する
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取引利益分割法(“PS法”)-取引利益分割法は、関連者が制御された取引(または制御された取引統合グループ)から得られる総利益を決定し、次いで、各当事者の取引への貢献の相対的な経済的価値に基づいて、当事者間でこれらの利益を分配する。
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アメリカの法律法規
ライセンス、登録、ライセンス
営業許可証
営業許可証は市、県、または州で企業を経営する合法的な許可である。連邦レベルの許可が必要かもしれない。地元政府の要求に応じて、企業のいる都市で汎用営業許可証を取得しなければならない。この州で経営しているレストランについて
 
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ディレクトリ
 
カリフォルニア州は、連合都市市政コードに基づいて営業許可証を取得しなければならない。ニューヨーク州のレストランに対して、税務と金融部の許可証明書を取得しなければなりませんが、ニューヨーク州のコード、規則と法規を守らなければなりません。ワシントン州で経営しているレストランについては、改正されたワシントン州法規に基づいて税務署から営業許可証を取得しなければならない。
アルコール飲料ライセンス
私たちのアメリカでのいくつかの業務はアルコール飲料の販売に関するもので、これは酒類の許可証を得る必要があります。カリフォルニア州では、カリフォルニア州のアルコール飲料規制法案の制約を受け、アルコール飲料の販売に関連するレストランは、カリフォルニア州のアルコール飲料規制部門(以下、“DABC”)からアルコール飲料のライセンスを得る必要がある。アルコール飲料許可証を取得するためには、レストランは調査に応じてDABCに情報を提供し、DABC許可証費用を支払わなければならない。食事は特定の規定に適合しなければならず、店舗内に蒸留酒を保管しないこと、経営及び食品を本物の食事に維持すること、正常な食事時間に食品を大量に販売することを含む。また、2022年7月1日に施行されたカリフォルニア担当飲料サービス研修計画法案によると、アルコール飲料の従業員とそのマネージャーは、飲料サービス担当訓練計画の認証を受けなければならない。ニューヨーク州のレストランでは，ニューヨーク州酒類管理局が発行する酒類許可証を取得しなければならず，ニューヨーク州アルコール飲料制御法の制約を受けている。テキサス州で経営しているレストランについては、テキサス州アルコール飲料コードに基づいてテキサス州アルコール飲料委員会から飲料証明書を取得しなければならない。
食品安全と環境問題
食品安全
レストランで働く従業員には、食品準備、貯蔵、またはサービスに参加する食品処理者が含まれている可能性がある。“カリフォルニア健康と安全規則”及びその改正案によると、免除を受けない限り、食品従業員は食品安全訓練課程に参加し、審査に合格した後、食物処理員証を受け取る必要がある。さらに、ワシントン州のレストランについては、ワシントン州行政法規第246~217章の規定に基づいて、未包装食品、食品設備または食器または任意の人々が未包装食品の表面を置いて動作する食品作業者は、公衆に提供される食品を処理する前に、食品安全訓練を受けなければならない。食品安全訓練課程を受けてワシントン州の食品安全基礎試験に合格した食品労働者は食品労働者証を取得する。
健康ライセンス
アメリカのレストランはこの県から現地の衛生許可証を取得しなければなりません。この業務は食品の準備、処理或いは配布に関連するからです。健康許可証は一般的に県衛生部門の一部だ。
いくつかの州では、人体接触に関する業務もまた衛生部門の許可を必要とする。許可証を発行する前に、これらのレストランは衛生部門の検査を受け、その後現地の政策に基づいて年間検査を行います。健康許可証を取得し、維持するために、スタッフは彼らの食品オペレータ課程を完了し、彼らの認証を維持することが最新である。
環境法規適合性
アメリカのレストランは環境法規を守る上で州や現地の法律法規に制約されています。食用油の使用や厨房油脂の管理は通常市政レベルで規制されている。多くの州は食品サービス機関に油遮断器を設置し、許可されたサービスプロバイダの定期的な洗浄の証明を提供することを要求している。
労働就業と安全生産
法定福祉
米国の“社会保障法案”，“連邦失業税法”と“患者保護と平価医療法案”に関する一般福祉に関する規定によると，雇用主は でなければならない
 
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ディレクトリ
 
Brは、医療保険、社会保障と医療、失業保険、障害保険を含む従業員に法定の従業員福祉を提供する。
“職業安全と健康法”
“米国の職業安全と健康法”(OSHA)およびOSHAによって採択された法規、ならびに各州で採択された職業健康と安全に関連する類似の法規および法規は、雇用主に他の事項を除いて、(I)深刻に公認されておらず、安全法規に適合する職場を提供すること、(Ii)従業員の安全ツールおよび設備の所有および使用を確保すること、(Iii)従業員の安全および健康要求を遵守することを促進するための安全訓練および操作手順を制定すること、および(Iv)仕事に関連する傷害および疾患の記録を保存することを要求する。また、OSHAおよびこのような法規およびこれらの職業健康および安全に関連する州法規および条例は、雇用主に、その使用または生成された危険物質の記録を保存することを要求し、従業員および関連政府当局にこのような情報を提供することを要求しなければならない。
“患者保護と平価医療法案”
“患者保護·平価医療法案”によると、従業員に相当する50人以上のフルタイムを持つ雇用主は、“負担できる”最低基本医療保険を提供しなければならず、その全従業員(およびその家族)に“最低価値”を提供するか、あるいは雇用主に責任を分担する金を米国国税局に支払わせる可能性がある。
課税
企業所得税
企業所得税は連邦と州政府が“国内税法”A分節に基づいて米国に登録されている会社に徴収する。
配当分配
国税法第1441及び1442節によれば、米国に登録されて設立された会社は、非米国所有者に支払われる任意の配当金及び他の分配は、30%の税率又は米国と当該所有者居住国との間で適用される所得税条約で規定されるより低い税率で米国連邦所得税を源泉徴収する。もし当該非米国所有者がいる国(例えばシンガポール)と米国との間に何の条約も締結されていない場合，同社は適用される米国納税申告書の説明に示されているのと同じ方法で税率に従ってその収入の税金を納めなければならない。
その他の材料規定
輸入関税
海外から輸入される商品は一般的にアメリカの輸入税を払わなければなりません。税率は“米国関税調整表”(以下、“調整関税表”)に記載されており、この表はカテゴリと具体的な物品組織ごとに、すべての輸入貨物に適用される関税を決定している。
米国貿易法には、これらの関税を許可または修正する可能性がある多くの条項がある。例えば、1974年貿易法第201~204節では、米国が国内産業の輸入競争への適応を促進するために様々な行動をとる権力と手続きが規定されている。これらの条項によれば、国際貿易委員会が物品の輸入数が増加し、国内の類似製品を脅かす生産者を決定すれば、米国は他に加えて、関税または関税割当量を増加または徴収することができる。
“製品安全法”
製品安全法は監督法であり、主にアメリカ連邦政府の行政機関アメリカ消費財安全委員会(“CPSC”)によって管理されている
 
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ディレクトリ
 
公衆に販売されているいくつかのカテゴリの製品を規制する.消費者製品安全委員会は特定の法規に基づいて消費財の安全とラベルに対して管轄権を持っている。
“製品責任法”
米国州法律は、一般に、すべてのメーカーおよび小売業者(およびサプライチェーンの当事者)が、消費者に販売される不安全、欠陥および危険な製品によるダメージに責任を負うことを要求する。製品責任とは、メーカーと販売業者が購入した商品に欠陥があるため、購入者、使用者、甚だしきに至っては傍観者に損害或いは傷害を与える法的責任である。さらに、米国の法律および法規(例えば、2008年の“消費財安全改善法”)は、製造業者および小売業者(およびサプライチェーンの当事者)が安全リコール運動を含むことができる製品欠陥を修復する義務があることを規定することができる。
“製品責任法”は，製品メーカー，流通業者，販売業者のすべての法的責任を規定している。製品の販売または流通に参加する当事者は、その製品の欠陥による損害に対して責任を負わなければならない。一般的に、製品サプライチェーンのどの実体も責任を追及される可能性がある。これには部品メーカー(チェーンの先端に)，組立メーカー，卸，小売店オーナー(チェーンの底部にある)が含まれる.
アメリカには連邦製品責任法はありません。そのため、州ごとに製品デザイナー、メーカー、流通業者、販売業者の責任が決定された。一部の州では製品責任法に関する法規が可決されているが、多くの製品責任法は一般法に基づいており、多くの司法管轄区では類似している。
マレーシア法律法規
業務運営
“1976年地方政府法”(“1976年地方政府法”)
“1976年マレーシア商業法案”と“1976年マレーシア商業法案”に基づいて発表された各地方議会と当局の定款(以下、“定款”と略称する)によると、いかなる者も地方議会が発行した許可証を経ておらず、マレーシアでいかなる貿易、商業及び工業活動を経営しているか、又は任意の場所又は場所を用いて任意の貿易、商業及び工業活動を行い、及び/又は任意の看板を展示してはならない。
したがって，現在マレーシアで様々な営業場所を占有している会社は，その業務目的のために占有している場所ごとに営業/看板免許を取得し，その場所に許可証を展示し，許可証の提示を要求しなければならない。この付例は，カードを持つ人が遵守すべきいくつかの規定について規定しており，ごみ，下水及び下水汚染，作業安全，防火，食物場所の清掃程度，清真証明書(例えば適用)の取得，台所への油抜き器の設置などを含む。
“1976年LGA法”と“附例”によると、誰も経営や営業場所を占有していない場合は、500リンギ以下の罰金または6ヶ月以下の禁固、または両者を併科しなければならない。別例によれば、地方議会及び当局は、免許違反の任意の条件又は制限又は附例に違反するいかなる規定がある場合にも、任意の場所を閉鎖するように命令する権利がある。
1975年工業調和法(“ICA 1975”)
マレーシア製造許可証の許可要件はICA 1975によって規定されている。その立法の目的はマレーシアの製造業活動の秩序ある発展を調整して保障することだ。
ICA 1975に規定されている“製造活動”とは、組み立て部品および船舶の修理を含む任意の物品または物質を、その使用、販売、輸送、交付または処分のために、製造、改装、混合、装飾、整理、または他の方法で処理または改装することを意味するが、一般的に小売または卸売貿易に関連するいかなる活動も含まれていない。この法規は、誰でもマレーシアで任意の製造活動に従事することを要求し、その株主基金は2500，000リンギ以上または である
 
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ディレクトリ
 
Brは、マレーシア国際貿易産業省から発行された製造許可証を取得するために、75人以上のフルタイムの時給従業員を雇用した。
消費者保護
“1999年消費者保護法”(“CPA”)
“公認会計士”は、消費者の保護を規定し、国家消費者諮問委員会及び消費者クレーム法廷、並びに関連事項を確立した。“公認会計士”は他の規定を除いて以下のように規定されている：
(a)
商品またはサービスの性質、製造プロセス、特徴、用途の適合性、獲得性または数量の面で、誤った性または詐欺性、または公衆を誤解または詐欺する可能性のある行為に従事してはならない。
​
(b)
誰も広告を出してはならず，指定された価格で人に提供することを要求する(1)提供しようとしない商品やサービス；あるいは(2)その価格で供給できると信じている商品やサービスは，その人が業務を経営する市場の性質や広告の性質を考慮した後，その価格と数量で合理的であると信じる合理的な理由はない.
​
(c)
誰でも“公認会計士”に規定されている安全基準を満たしていない商品やサービスを供給、要約または宣伝してはならない；および
​
(d)
消費者に提供される商品は、品質合格、消費者説明に適した特定の用途、記述に適合し、品質がサンプルまたはモデルモデルに適合し、価格が合理的で、備品および修理が合理的な期間内に利用可能な商品でなければならない。
​
犯罪のような法人団体は、2回目またはその後の罪の場合、50，000リンギ以下の罰金を科すことができる250，000リンギ以下の罰金を科すことができる。犯罪を継続する場合には、上記の処罰に加えて、犯罪者は、有罪判決後に犯罪が継続した日または1日未満について、1，000.00リンギ以下の罰金を科すことができる。
“2011年商品説明書法案”(“TDA 2011”)
“2011年貿易発展法”は、商品とサービス供給に関する偽りの商品説明と虚偽或いは誤った陳述、行為とやり方を除去することによって、良好な貿易実践を促進し、消費者の利益を保護することを目的としている。2011年“貿易発展法”では、ハラールに関する事項を規定する“2011年商品説明(ハラールの定義)令”と“2011年商品説明(ハラールの認証とマーク)令”により、ハラール証明書の監督·発行がさらに規範化された。
すべてのチェーンレストランまたは特許経営のハラール認証申請はマレーシアイスラム発展部(“JAKIM”)によって管理されており、この部門はハラール証明書を発行する主管機関となる。“2011年商品説明(ハラール物質の認証及び標識)令”によると、食品及び貨物に関連するすべての食品及び貨物又はサービスは、主管当局が発行した認証証明書によりハラール物質と認証され、注文に規定されているハラールマークが表示されない限り、ハラール物質として記述されてはならない。
食品安全
“1983年食品法”(“1983年食品法”)、“1985年食品条例”(“1985年食品条例”)と“2009年食品衛生条例”(“2009年食品衛生条例”)
FA 1983とFR 1985は食品安全と品質管理を管理する法律であり、実験室の標準、衛生、輸出入、広告と認可を含む。この法律はマレーシアで販売されているすべての食品に適用され、現地生産でも輸入でも、成分基準から食品添加物、栄養補助剤、汚染物質、包装、容器まで幅広い範囲をカバーしています。
 
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食品ラベル、サンプル収集プログラム、食品照射、規定に記載されていない食品の供給と処罰。
FA 1983によれば、“食物産業所”とは、任意の食品を調製、保存、包装、貯蔵、搬送、配布または販売するために使用されるか、または任意の食品をラベル付け、再加工処理、またはリニューアルする場所として使用され、任意の食品業界で販売、展示または要約された食品は、人のために販売、展示または要約として販売されなければならない。
マレーシアで販売されている食品の衛生·安全を管理·制御するFHR 2009は、食品は衛生部に登録し、食品店内の目立つ場所に発行された登録証明書を提示しなければならないと規定している。その目標は，食品の設計や建築面で衛生的かつ満足的であることを確保し，食品事業者の個人衛生を確保し，食品を汚染する可能性のあるやり方を回避することと，食品製造工場の強制的な食品安全保証計画を規定する要求である。
“2009年食品衛生条例”はまた、食品所有者が食品店内での仕事を確保し、食物の調合に直接参与し、食物或いは食物接触面に接触し、及び包装或いは非包装食品或いは用具を処理する従業員に要求し、衛生部認可機関の食物処理人員の訓練を受け、そして登録医師が体格検査とワクチン接種を行わなければならない。食品業界で働いている任意の食品従業員は、訓練を受けていない場合、または食品従業員訓練証明書を取得していない場合、すなわち違法であり、有罪判決を受けると、10，000リンギット以下の罰金または2年以下の禁固を科すことができる。
環境問題
“1974年環境品質法”
は 1974 年の環境品質法は、汚染の防止、削減、管理、環境の改善に関する規定を定めている。この法律は、許可がない限り、大気汚染、騒音汚染、土壌汚染、内陸水域汚染を制限し、マレーシア水域への石油の排出、マレーシア水域への廃棄物の排出を禁止し、野外焼却を禁止している。上記に違反した者は、犯罪に有罪となり、有罪判決を受けた場合、 50 万リンギット以下の罰金または 5 年以下の懲役、またはその両方、 1 日 1000リンギット以下の罰金に処せられる。（ 音量、強度、品質が大きい騒音の放出を除く。1 日 500 RM を超えない罰金の対象となります。環境品質局長からその行為の停止を求める通知が送達された後、犯罪が継続している日ごとに彼の上に は
2005年の“環境品質(表列廃棄物)条例”は更に表列廃棄物の発生、処理、処理、貯蔵とラベルの通知を規範化した。表列廃棄物は指定された場所でのみ処理することができ、定められた場所或いは現場処理施設で処理しなければならない。
労働就業と安全生産
“1955年就業法”(“EA 1955”)
1955年雇用法案及びその制定された法規は、マレーシア半島の雇用法律を管轄し、基本的な雇用条項及び条件、並びに“1955年雇用法案”の範囲内の雇用主及び従業員の権利及び責任を規定している。
2022年1月1日雇用(改正)法は、従業員の保護と福祉を増加·改善し、マレーシア労働法条項が国際労働基準に適合することを確保するために2023年1月1日に公布された。1955年の労働法によると、従業員“従業員”の定義は、賃金の多少を問わず、労務契約を締結した任意の者を含むに拡大されているが、月給が4000リンギを超える従業員や肉体労働に従事している者を除くものには適用されない。乗客を輸送するための任意の機械駆動車両 を操作または維持する
 
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ディレクトリ
 
マレーシアに登録された任意の船で肉体労働に従事し、任意の身分で肉体労働に従事する他の従業員、または家庭使用人としての他の従業員。
また、マレーシアは最低賃金政策を実施し、“2022年最低賃金令”と“2022年最低賃金(改訂)(第2号)令”に基づき、全従業員(家庭使用人を除く)の基本給を月1，500令に引き上げる。
“EA 1955”によれば、サービス条項または条件を提供するサービス契約または合意の任意の条項または条件、例えば“EA 1955”またはそれに基づいて制定された付属法例に規定されたサービス条項または条件が従業員に不利である場合、このような条項または条件は、この程度で無効および無効であるべきであり、“EA 1955”またはその付属法例においてより有利な条文で置換されなければならない。
“1991年従業員積立金法案”(“EPFA”)
EPFAは従業員の退職貯蓄計画に関する法律を規定し、付帯事項について規定している。EPFAの範囲内の人の各従業員および各雇用主は、EPFA第3別表に規定された比率で賃金の月額を支払う責任がある。いかなる雇用主も、長官が規定した期間内に、EPFAに基づいて任意の従業員または任意の従業員に支払う義務がある場合、すなわち犯罪に該当し、有罪判決を受けた場合、3年以下の禁固または10，000令を超えない罰金、または両方を科すことができる。
“1969年従業員社会保障法”(“ESSA”)
職場の負傷、緊急状況、職業病と死亡などの意外な情況下で、ESSAは民間部門の従業員に社会保障を提供する。社会保障組織(“SOCSO”)はマレーシア人力資源部に属する政府部門であり、ESSAの管理、実施、実行を担当している。
“公共サービス手当”が従業員について支払わなければならない供出金によると、雇用主と従業員が別々に支払うべき供出金を含み、SOCSOに支払わなければならない。支払いは2種類に分けられ、即ち障害と労災意外保険と労災意外保険のみである。このような会費を支払わないか、または条例に規定された時間内に納付しないか、またはESSAまたは細則または条例のいかなる要求も遵守しない、すなわち犯罪を構成し、有罪判決を受けると、2年以下の禁固、または罰金10，000令を超えない、またはその両方を処罰することができる。
“1994年職業安全と健康法案”(“OSHA 1994”)
1994年の“職業安全と健康法”は雇用主のその従業員に対する一般的な責任を規定し、即ち実行可能な状況下で、安全かつ健康を危害しない工場と作業システムを提供し、情報、指導、訓練と監督を提供し、実行可能な状況下で、その従業員の仕事中の安全と健康を確保し、そして可能な限り安全で、健康に危険を与えない労働環境を提供し、そして彼らの仕事福祉に十分な施設を提供する。1994年の職業安全·健康管理局によると、各雇用主はその従業員の仕事の安全と健康について書面の安全と健康政策を制定する義務がある。勤務地で40人以上または40人以上を雇用した場合，雇用主はまた勤務先に安全·健康委員会を設置しなければならない。職場の占有者はまた，その職場で安全·健康主任を務める適任者を雇用しなければならない。1994年の職業安全·健康管理局第4部に規定されている雇用主の一般的な責任を遵守しないことは犯罪を構成し、雇用主は50，000令を超えない罰金または2年以下の禁固、または両方を科すことができる。
は 労働安全衛生 （ 改正 ） 法 2022 （ 「 OSH 改正法」 ） は、法律として可決され、 2022 年 3 月 4 日に王室の同意を受け、 2022 年 3 月 16 日に官報に掲載されました。2024 年 6 月 1 日に施行される OSH 改正法では、以下のような規定があります。
 
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ディレクトリ
 
は （ a ） 従業員が職場に差し迫った危険が存在すると信じる合理的な正当性があり、雇用者が危険を除去するための措置を講じなかった場合、危険または仕事から身を引き離す権利。
は （ イ ） 雇用者は、職場における事業によって影響を受ける可能性のある人に生じる安全衛生リスクに関するリスク評価を実施し、当該安全衛生リスクを排除または低減するためのリスク管理を実施する義務を負うこと。
(Br)(C)職場占有通知に関する規定。
“職業安全衛生法改正案”が施行されると、改正された1994年の職業安全·健康法第4部に規定されている雇用主の一般的な責任に違反して犯罪を構成し、雇用主は500，000令以下の罰金または2年以下の禁固、または両方を科すことができる。
税金
“1967年所得税法”(“ITA”)
Br国際税務局は、マレーシア国内またはマレーシアからまたはマレーシア国外から得られた任意の個人の収入に所得税を徴収し、各課税年度にその所得税を徴収する。
マレーシアの会社税率は一般的に24%です。ある会社の管理·統制がマレーシアで行われている場合、すなわち会社役員会議の開催地である場合、同社はマレーシアの税務住民とみなされる。このような実収資本が250万リンギ以下であり、営業総収入が5000万リンギ以下の住民会社では、その課税所得額の上位150，000リンギは15%の税率で課税され、次の450，000リンギ課税所得額は17%の税率で課税され、その後の任意の課税所得額は24%の税率で課税され、その会社はその関連会社の実収資本が250万リンギを超える会社グループに属さないことが前提となる。
“2018年サービス税法”(“サービス税法”)
“サービス税法”に基づき，登録者がマレーシアでその業務を運営するために提供される任意の課税サービスに対してサービス税を徴収する。“2018年サービス税条例”(以下、“サービス税収条例”という。)に記載されている課税サービスを提供する課税者によると、その12ヶ月の課税サービス価値が“サービス税収条例”に規定されている徴収点(状況に応じて定める)を超える場合には、登録する責任がある。
Br食品経営者は課税者であり、“サービス税条例”第1付表B群に基づいて、食品又は飲料の準備と供給を提供することは課税サービスであり、課税サービスの総価値は1，500，000リンギである。“2018年サービス税(税率)令”によると、現行のサービス税税率は6%である。
2018年“販売税法案”
マレーシアで徴収される販売税は，現地で製造された課税商品に対してメーカーレベルで徴収される単一段階税であるため，通常は製造商税と呼ばれる。この税金はマレーシアに輸入された入国地点の課税商品に対しても徴収される。現地で製造された商品については、メーカーがそのような商品を販売または処分する場合、販売税を徴収しなければならない。課税貨物とは販売税をしばらく免除しない貨物のことです。販売税は従価税で、税率は5%から10%の間で、課税商品の種類によって決まる。一般的なルールは、輸入や現地で製造された商品に対して販売税を徴収することです(マレーシア財務省が免除している商品は除く)。
ベトナムの法律法規
ライセンス、登録、ライセンス
商業登録
ベトナム社会主義共和国第13回国民議会が2014年11月26日に公布し、2015年7月1日から施行された“投資法”(
 
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ディレクトリ
 
“2014年意向書”)；ベトナム社会主義共和国第14回国民議会が2020年6月17日に第9回会議で公布し、2021年1月1日に施行された“投資法”(“2020年投資意見書”)によると、外国の法律に基づいて設立された企業は、外国投資家と定義され、直接または間接的に以下の基本的な形態で投資活動を行うことができる：(1)外国投資家は、ベトナム国内で独立しているか、または任意の他の投資家と共同で外商投資会社を設立すること、(2)外国投資家は、ベトナムの法律に基づいて設立された企業の株式または株式を出資または購入することができる。(三)外国投資家が経営機関を設立していない場合には、協力経営契約を締結し、利益又は製品を分配する。
また、ベトナム投資法に基づいて設立された外商投資ビジネス組織は、(I)そのフランチャイズ資本の50%以上(または2014年の“意向書”に規定されている51%)が外国投資家(S)によって保有されている場合、または多くの一般パートナーが外国人である場合(当該商業組織が提携企業である場合)、条件を満たし、外国人投資家に適用される投資手続きに従わなければならない。(Ii)その特許資本の50%以上(又は“意向書”2014年の51%)は、本項(I)項に記載の商業組織(S)又は本項(I)項に記載の外国投資家(S)及び商業組織(S)によって保有される。
[br}(I)“投資意向書2014”及び“意向書2020”ネガティブリストに規定されている投資禁止分野、及び(Ii)“意向書2020”ネガティブリストに規定されている市場参入禁止分野に投資してはならない場合を除き、外国投資家は、主管部門の他の分野投資許可、すなわち第1項に記載の投資基本形式の“投資登録証明書”(以下、“投資登録証”と略す)と第1項(2)項に記載の投資形態の出資、入株、入株条件満足通知を取得しなければならない。
は ベトナムの領土内に外資系会社を設立する外国人投資家は、 IRC の発行後、会社を設立し、運営するために、地元の計画投資省の下にある事業登記事務所から企業登記証明書を取得する手続きを行う必要があります。企業登記証明書が付与された後、会社は法人となり、自体に代わって事業関係を締結する資格があります。会社の事業活動は、事業登記所に登録された事業分野に従って行われなければなりません。 は
営業場所登録
第68/2014/QH 13号“企業法”と第59/2020/QH 14号“企業法”によると，企業の経営場所は特定の経営活動を行う場所である。
経営場所がレストランである場合には，第78/2015/ND−CP号法令と第01/2021/ND−CP号法令に基づき，まず，現地計画·投資部商業登録局が発行する“営業場所登録証明書”を取得しなければならない。
また、政府が2018年2月2日に発表した第15/2018/ND−CP号法令によると、前回の改正は2019年11月14日であり、レストランは経営前に食品安全合格証明書を取得しなければならない。
また、“意向書2014”と“意向書2020”の規定によると、白酒取引は条件付き業務範囲に含まれている。政府が2017年9月14日に公布した第105/2017/ND-CP号法令は、アルコールの生産、輸入、流通、卸売、小売、および現場で消費するアルコールの販売を含むアルコール貿易に関する活動に関連している。酒類を販売して現場で消費することとは、酒類を購入者に直接販売してその場所で消費する行為である。同社は各レストランの営業場所でアルコールを販売する許可証を取得しなければならない。しかし、2020年2月5日、政府は2020年3月22日に施行され、第105/2017/ND−CP号法令を改正した第17/2020/ND−CP号法令を公布した。したがって，同社が販売するアルコール含有量が5.5%以上の白酒の店内消費は，(一)固定された営業場所を合法的に使用する権利があり，明確な住所がある，(二)店内で消費される酒類は酒類生産/流通/卸/小売許可証を持つ経営者が提供する，(三)環境保護，食品安全，消防などの法律規定とbr}を満たす必要がある
 
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ディレクトリ
 
(Br)予防；および(Iv)内部消費のための酒類の販売をレストランのある地域の経済·基礎施設に登録する。
また，国民議会は2001年6月29日に第27/2001/QH 10号“防火消火法”を公布し，2013年11月22日に防火基本措置，防火消火設計とその承認，場所防火消火対策の要求，および場所防火消火手段の装備を規定した最終改正を行った。2020年11月24日に発表された第136/2020/ND-CP号法令によると、レストランは消防管理が必要な施設リストに登録されている。レストランの具体的な経営面積又は業務量に応じて、主管部門が承認した防火案及び/又は設計鑑定証明書及び設計鑑定書類及び消防安全デバッグ結果の書面承認を取得する必要がある。
食品安全と環境問題
食品安全法第55/2010/QH 12号は2010年6月17日に国民議会によって公布され，前回2018年6月15日に改正された(“食品安全法”)，食品安全確保における組織と個人の権利と義務が規定されている。
ベトナム社会主義共和国環境保護法第72/2020/QH 14号は2020年11月17日にベトナム国民議会によって公布され，2022年1月1日から施行され(“環境保護法”)が施行され，多くの環境保全に関する問題について一般的な規定と詳細な規定がなされている。
投資項目分類環境基準
環境保護法第28.1条によると、投資プロジェクト分類の環境基準は、(一)生産、経営及びサービスの規模、能力及びタイプ、(二)土地面積、水面及び海域使用面積、自然資源採掘規模、(三)高密度住宅区を含む環境敏感要因、この点、上記の環境基準によれば、投資プロジェクトは、第1、第2、第3、および第4に分類されるべきである。例えば、第1の投資プロジェクトは、環境汚染を引き起こす可能性のある生産、商業、サービスタイプに関連する大型および生産能力プロジェクト、危険廃棄物処理サービスを提供するプロジェクト、外国から廃棄物を生産原料として輸入するプロジェクトなど、より高い環境影響リスクを有するプロジェクトである。
投資項目の分類と項目ごとの環境影響要因に基づき，プロジェクト投資家及び/又は関連側は“環境保護法”の規定に従って環境許可証又は環境登録手続きを行わなければならない。
生産，経営とサービス提供過程における環境保全
は 事業運営およびサービス提供は、環境保護法および環境基準に基づき、廃棄物の収集、分別、保管、処理が求められています。一般的に、廃棄物分類に基づいて、廃棄物発生者は発生源で廃棄物を分類し、適切な設備で廃棄物を貯蔵することが求められています。廃棄物の回収 · 処理については、環境保護法及び関連指導文書に基づき、廃棄物発生者は、固形廃棄物及び排水を適切な機能主体に移管し、廃棄物の回収 · 処理を行うことができます。 は
は 廃棄物分類
は 環境保護法は、家庭固形廃棄物、通常の産業固形廃棄物、有害廃棄物と排水、粉塵、排気ガスおよびその他の汚染物質の廃棄物管理要件を規定しています。一般的に、あらゆる種類の廃棄物は、 （ i ） その発生、削減、分類、収集、貯蔵、移転、輸送、再利用、リサイクル、処理および処分中に管理され、 （ ii ） 適切な環境免許を持つ認可施設によって処理され、その価値を最大化する観点から再利用、リサイクルが奨励されなければなりません。 は
 
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は 環境保護に関する法律違反に対する制裁
[br}ベトナム社会主義共和国国民議会が2015年11月27日に公布した第100/2015/QH 13号刑法によると、環境保全法違反行為は、環境汚染、環境緊急事態、不法排出が必要な廃棄物のタイプなどの規模と結果に応じて刑事責任を追及されることができる。
環境保護法や関連指導性文書により，環境保全権利や責任に違反する行為は行政処罰を受けることができる。この点、ベトナム社会主義共和国政府が2016年11月18日に公布した環境保全行政違法行為の制裁に関する第155/2016/ND−CP号法令(第55/2021/ND−CP号法令改正·補完)と、2022年8月25日から155/2016/ND−CP号法令に代わる第45/2022/ND−CP号法令は、行政違法行為、制裁形態、レベル、救済措置を具体的に規定するための法的背景を提供している。したがって，環境保護規定に違反した組織や個人は，規定違反の性質や重症度に応じて，(1)警告または罰金を併科することができる，(2)罰則(S)と(3)“方法”(S)の救済結果を付加することができる。
労働、就職と職業安全
“ベトナム社会主義共和国労働法第45/2019/QH 14号”はベトナム社会主義共和国によって2019年11月20日に公布され、2021年1月1日から施行され(労働法と略称する)、多くの労働関連問題について総則と詳細な規定がなされた。
労働契約
{br]労働契約は，労働者と使用者が労働関係における有償仕事，賃金，労働条件および双方の権利と義務について合意したものである。労働法によると，労働契約は書面で締結しなければならず，期限が01か月以下の労働契約を除いて，双方の当事者は口頭契約を締結することができる。
給料
労働法の“給料”という言葉には、仕事や職名別の賃金、手当、その他の追加額が含まれています。仕事や職名別の賃金は法定最低賃金を下回ってはならず、この最低賃金は政府が時々公表しなければならない。2020年12月14日、政府は2021年2月1日から施行される第145/2020/ND-CP号法令(“第145/2020/ND-CP号法令”)を公布し、賃金支払表、残業賃金、夜勤賃金、夜間残業賃金の算出方法を含む賃金に関するいくつかの条項を詳しく述べた。
“労働法”によると、企業は施行前に賃金等級、賃金総額と労働生産性規範を確立し、求人と労働力の使用、賃金の交渉支払いと職場で賃金を公開発表する根拠とすべきである。賃金等級、賃金総額と労働生産性基準を制定する際、使用者は内部従業員代表組織と協議しなければならない。
ベトナムで働いている外国人従業員
政府が2020年12月30日に公布した第152/2020/ND−CP号法令は2021年2月15日に施行され、政府が2023年9月18日に公布し同日施行された第70/2023/ND−CP号法令改正(“152/2020/ND−CP号法令”)では、ベトナムで働く外国人労働者と、ベトナムで外国組織や個人で働くベトナム人労働者の採用·管理が規定されている。第152/2020/ND-CP号法令によると、企業は外国人をベトナム労働者が満足できない専門的な要求のマネージャー、執行役員、専門家、技術労働者の職に雇うことしかできず、ベトナムで外国人従業員を募集するには解釈し、主管部門の書面で許可しなければならない。ベトナムで働く外国人従業員は法律の要求を遵守し、ベトナム主管部門が発行する仕事許可証を持っていなければならない。場合によっては、外国人従業員は仕事の許可なしにベトナムで働くことができる。
 
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内部労働法規
労働法および第145/2020/ND-CP号法令で規定されている内部労働条例は、(1)勤務時間と休憩時間、(2)職場秩序、(3)職業安全と健康、(4)職場でのセクハラに反対する行動、(5)雇用主の資産および技術、商業秘密および知的財産権の保護、(6)従業員の異動を許可すること、(5)雇用主の資産と技術、商業秘密および知的財産権の保護、(6)従業員の異動を許可すること、を主な内容とする雇用主によって公布される。(七)労働法規及び懲戒処分に違反する者、(八)重大な責任、(九)懲戒処分の権限を有する者。
10人以上の従業員を持つ雇用主は書面の内部労働法規を持たなければならない。このような内部労働法規は使用者がその経営活動と本部所在地の省労働主管部門に登録しなければならず、登録後に発効することができる。
職業安全と衛生
は 労働安全衛生に関する法律第 84 / 2015 / QH 13 号2015 年 6 月 25 日に国会で公布され、 2016 年 7 月 1 日に施行された労働安全衛生法 （ 「労働安全衛生法」 ） は、労働衛生と安全の保証、労働災害や職業病の被害者に対する政策と給付を扱っています。労働衛生に関する組織または個人の権利と義務労働安全衛生法に基づき、使用者は、「重量、有害又は危険な職業及び極めて重量、有害又は危険な職業一覧」に規定されている職業を有する従業員に対し、適切な個人保護具及び医療を提供しなければならない。 は
は さらに、労働安全衛生法は、労働安全衛生に関する内部規則の書面による発行、労働安全に関する訓練と監督の提供、労働災害や職業病の被害者に適用される適切な政策の実施など、使用者の責任の範囲内で職場における労働安全衛生を確保する一般的な義務を定めています。従業員の労働災害保険の支払いをしています は
税金
企業所得税
[br}2008年6月3日に公布され、2009年1月1日から施行された“企業所得税法”(以下、“CIT法”と略す)に基づき、“2013年企業所得税法改正案”、“2014年税法改正案”、“2020年投資法”改正後、ベトナムの法律に基づいて設立された企業、常設機関又は常設機関がない外国企業には、20%の基準所得税率が適用される。
総収入-控除可能な費用間の差額は主要業務活動の収入とされ，あればCIT奨励を受ける権利がある.正常な場合、主業務とは関係のない他の形式の収入、例えば外貨再評価収益、固定資産処分収入、利息収入などは、すべてCIT優遇を受けることができないため、20%の標準CIT税率を適用すべきである。一方、以下の条件を満たす場合、CIT目的のための費用は、(I)その費用が実際に発生し、会社の業務活動に関連している場合、(Ii)その費用が適切な書類証明を持たなければならない場合、(Iii)2000万を超える支払いは、銀行支払証明書をサポートしなければならない(または銀行による支払いとみなされる)、(Iv)この費用は、差し引くことができない費用リストに含まれない。
税損では、税損は最長で赤字年度後5年以内に繰り越します。税損は繰越を許さない。奨励的経営活動の損失は非奨励的活動の収入と相殺することができる。不動産、投資プロジェクト、投資プロジェクト参加権(鉱物開発、探査プロジェクトを除く)の損失は、他の経営活動の利益と相殺することができる。
資本譲渡利得税については，専用の単独税ではないが，資本譲渡利得税(“CAPT”)はベトナム有限責任会社の資本譲渡収益に20%の税を徴収する。課税所得額を確定する時間は資本移転時間である。
 
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配当分配
ベトナムが加入した二重租税回避協定により、ベトナムは配当収入に課税する権利がある。現行CIT法の規定によると、ベトナムはまだ企業の配当収入に課税されていないため、会社株主に支払う配当金にCITはない。それにもかかわらず、個人株主に支払う配当金は、個人が税務住民でも非住民でも5%の個人所得税を徴収しなければならない。
 
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管理
役員と役員
次の表には、本募集説明書の発表日までのうちの取締役と役員に関する情報が表示されています。
役員と役員
​ ​
年齢
​ ​
役職/肩書き
​
評書 ​ ​
53
​ ​ 取締役と社長 ​
余Li ​ ​
38
​ ​ は 取締役兼最高経営責任者 ​
王金平 ​ ​
40
​ ​ 取締役と首席運営官 ​
Li劉 ​ ​
37
​ ​ 取締役 ​
Anthony Kang Uei Tan ​ ​
50
​ ​ 独立取締役 ​
開運さん ​ ​
55
​ ​ 独立取締役 ​
Jown Jing Vincent Lien ​ ​
63
​ ​ 独立取締役 ​
叢曲 ​ ​
41
​ ​ 取締役財務兼取締役会秘書 ​
文海江 ​ ​
37
​ ​ 製品マネージャー ​
周少華 ​ ​
37
​ ​ 総裁副事務総長 ​
[br]2023年12月13日から、舒萍さんは私たちの取締役会の議長を務めている。快適さんはレストラン管理と戦略計画の面で豊富な経験を持っています。舒淇さんは2015年7月から2021年8月までの間にHaidilao有限会社(香港取引所株式記号：U 6862)の取締役を務めた。舒女さんは2015年11月に長江商学院などの機関が共同で開催した中国企業管理高級管理修士課程と財務管理修士課程を完成し、2016年7月に上海交通大学とシンガポール南洋理工大学が共同で開催した工商管理行政修士課程を完成した。舒さんは2022年9月にジュネーブ大学で応用金融(財管理専攻)高度専門研究博士号を取得した。
[br}Liさんは2023年3月から我々の取締役のCEOを務めています。Liさんは、2007年11月に高密度リポ蛋白集団に添加され、15年を超えて勤めています。2021年5月から2022年3月まで、海底すくい上げの日本、韓国、タイ、台湾地区のレストランの経営管理を担当し、2022年3月から2022年10月まで高密度リポ蛋白グループの首席運営官(大陸中国)を担当する。2021年8月から2022年9月にかけて、Liさんは高密度リポ蛋白グループの役員役員も務めています。Liさんは、2017年10月に台湾国立政治大学で工商管理修士課程を修了しました。
王金平さんは2022年5月から我々の役員を務め、2022年3月から我々の最高経営責任者を務める。王さんは、飲食サービス業界で15年以上の経験を有し、行政管理、企業管理、マーケティングの分野で専門的な知識を有しています。王さんは、2008年1月に高密度リポタンパク質グループに加入し、その後、2010年9月にレストランのマネージャーを務めました。高密度リポ蛋白集団の飲食事業の大中華区における中国以外への展開を支援するため、王さんは2012年9月にシンガポールに移転し、その後、2014年8月からシンガポールの地域マネージャーを務めるなど、多くのポストを務めてきた。2021年5月、シンガポール、マレーシア、オーストラリア、ニュージーランドにおけるHDLGroupの業務運営マネージャーに任命された。王偉さんは2022年3月、HDLGroup(香港·マカオ·台湾·海外)首席運営官に任命された。当社の普通株式が2022年12月30日に香港交易所に上場すると、王さんはHDLGroup(香港·マカオ·台湾·海外)運営総裁を辞任し、当社の運営総監を継続した。王さんは2020年6月にシンガポール国立大学で工商管理修士号を取得。
[br]劉Liさんは2022年5月から私たちの取締役を務めています。2022年3月から2023年8月まで、彼女はわが社の製品マネージャーも務めたことがある。劉さんは飲食サービス分野で10年以上の経験を持っている。劉さんは2012年10月に高密度リポ蛋白グループに加入し、その後、レストランフロントマネージャー、レストランマネージャー、海外製品役員を含む多くのポストを務めた。彼女は高密度リポ蛋白集団の大陸でのお菓子とデザート開発プロジェクトの責任者も務めており、中国では と呼ばれています
 
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Br}2021年11月から2022年3月まで高密度リポ蛋白集団製品開発を担当している。劉さんは2008年9月にアメリカ西海岸大学で工商管理学士号を取得した。
陳炳良さんは2022年12月から当社の独立取締役および当社の独立非執行役員を務める。陳さんは、戦略、予算、メディア、不動産、政府関係、非営利管理の分野で豊富な経験を有し、公共部門および民間部門の様々な分野で強力なプロのスキルを持っています。彼は15年以上シンガポールの公共部門に専念し、財務部、内務省、人力省、厚労省、李光耀さん省のオフィスなど、シンガポールの様々な組織で働いています。陳さんは、シンガポール新聞ホールディングス(SGX：T 39)の副総裁およびMOH Holdings Pteの総裁を含め、2016年7月から2021年12月までの間、上場企業および民間企業で上級職を務めていました。2021年12月から現在に至る。陳さんは1997年7月にシンガポール国立大学で社会科学の学士号を取得し、2005年5月にスタンフォード大学で管理修士号を取得した。2021年7月には、ハーバードビジネススクールが発行した上級管理課程証明書も取得した。
張福祥さんは2022年12月から当社の独立役員および当社の独立非執行役員を務める。陳徳耀さんは2006年5月から2020年6月までの間にシンガポールの国会議員を務めた。2006年5月~2017年7月にかけて、陳徳耀さんはシンガポール政府内閣に勤め、(I)貿易産業大臣、(I)交通運輸省、コミュニティ開発、青年·スポーツ省上級議会秘書、(Iii)人力省国務大臣、(Iv)シンガポール東北市長を含む複数の高官に任命された。張さんは、連合エンジニアリング株式会社(SGX：U 04、2020年2月に退市)(2017年9月~2020年2月)、MindChamps幼稚園株式会社(SGX：CNE)(2020年12月~2022年9月)、Serial System Ltd.(SGX：S 69)2017年7月より、BRC Asia Limited(SGX：BEC)2017年11月から、中国石油(シンガポール)株式会社(SGX：G 92)2019年4月から、ストラウオ株式会社(SSG：S 85)2019年7月からおよび揚洛徳地グループ株式会社(SGX：Z 25)をはじめ、複数の会社の取締役を務めている。陳徳徳さんは1992年6月、シンガポール国立大学で会計学の学士号を取得した。2009年5月にシンガポール特許会計士組合からベテラン会員およびコンサルタントとして認証され、2022年4月から同組合の総裁委員に選出された。
[br]は、2022年12月から現在まで、連戦さんが当社の独立役員および当社の独立非執行役員を務めてきました。劉連さんは銀行業で20年を超える従業経験を持ち、内地の中国、香港、シンガポールなど東南アジア地域の企業融資と資本管理を得意としている。2012年2月から2024年2月まで、シンガポール海事や港湾局など多くの会社で取締役を務めることに慣れてきた。劉連さんは、1986年にカナダのニューブランズレック大学で工商管理の学士号を取得し、2018年2月に韓国HyupSung大学で名誉ある工商管理博士号を授与された。連戦さんも2017年8月から連英周氏遺産懇親会の理事を務めている。
[br]屈叢曲さんは2023年8月から私たちの財経役員を務め、2022年12月から私たちの取締役会秘書を務めています。曲さんは2018年3月から2019年5月まで高密度リポ蛋白集団取締役会秘書を務め、2018年5月から2019年5月まで高密度リポ蛋白集団連合会社秘書を務めた。2019年10月から2023年8月まで、レストランマネージャー、コーチ、地域マネージャーなど、HDLGroupで様々なポストを担当してきた。これまで、屈さんは中国国際金融有限公司投資銀行部の役員で、2008年7月から2018年2月まで、同部門で10年近く働いてきた。中金在任中、彼女は数十社の異なる規模の会社に資本市場と商業取引に関するコンサルティングを提供し、香港取引所、深セン証券取引所と上海証券取引所での初公開公募株、配給、私募株式融資とM&Aを含む。彼女は国際資本市場、会社管理、監督機関とのコミュニケーションと投資家関係の面で豊富な経験を持っている。曲さんはそれぞれ2005年7月と2008年7月に北京大学で数学と応用数学学士号と確率統計修士号を取得した。
 
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江文海さんは、2023年8月から当社の製品マネージャーを担当しています。陳江さんは2013年にHDLGroupに入社し、その後もレストラン当番マネージャー、レストランフロントマネージャー、レストランマネージャーなど複数のポストを歴任し、豊富な海外飲食管理の第一線での仕事経験を蓄積している。2022年4月に海外副産物マネージャーに任命され、2022年10月に取締役副産物マネージャーに任命される。陳江さんは2008年7月、海南職業大学景観設計専攻を卒業した。
[br]周少華さんは2022年3月から弊社副総裁を務める。周さんは、飲食サービス分野で12年以上の経験を有しています。周さんは2010年10月にHDLGroupに加入し、HDLGroupで海外事業を展開し、シンガポールに初の海外レストランを開設することを決定した後、2013年1月にシンガポールにプロジェクトマネージャーを務め、シンガポールの現地業務発展に協力している。その時から、彼はレストラン当番マネージャー、支店マネージャー、地域マネージャーなど、様々なポストを担当した。周さんは、2010年7月に中国大連理工大学旅行管理専攻専門専門学校の学歴を取得した。
取締役会
私たちの取締役会には現在7人の取締役がいます。取締役は必ずしもわが社のどの株式も保有しなければなりません。取締役は、任意の方法で当社が締結した契約や締結予定の契約と直接的または間接的に利害関係があれば、当社の取締役会議でその利益性質を申告しなければならない。取締役は、彼または彼女がその中に利害関係がある可能性があるにもかかわらず、任意の契約、提案された契約、または投票を手配することができ、もし彼または彼女がそうすれば、彼または彼女の投票を計算することができ、彼または彼女は、そのような契約または提案された契約または手配を考慮する任意の取締役会議の定足数を計算することができる。当社取締役は、当社のすべての権力を行使して、当社の業務、財産及び資産(現在及び将来)及び未償還株式又はその任意の部分を住宅ローン又は担保として、直接又は当社又は任意の第三者の任意の債務、負債又は義務の付属保証として、債券、債券又はその他の証券を発行することができる。私どもの非執行役員はいずれもサービス契約を締結していません。このサービス契約はサービス終了時の福祉を規定しています。
ナスダックグローバル市場の上場規則は一般に発行者取締役会の多数のメンバーが独立取締役で構成されなければならないことが求められている。しかし、ナスダック世界市場の上場規則によると、私たちのような外国の個人発行者は、ある会社のガバナンス事務において“母国の慣例”に従うことができる。私たちはこの“母国慣行”の例外に依存しており、私たちの取締役会にはほとんどの独立取締役はいません。
取締役会委員会
取締役会の下に3つの委員会が設置されている：監査委員会、報酬委員会、指名委員会。私たちは三つの委員会のそれぞれの職権範囲を採択した。各委員会のメンバーと機能は以下のとおりである。
監査委員会。我々の監査委員会は張福祥さん、譚祥東さん、連景剛さんによって構成される。監査委員会の議長は張福祥卿が担当した。吾らは張福祥さん、陳炳良さん、連景剛さんが“ナスダック世界一周市場上場規則”第5605条(A)(2)条及び“取引所法”第10 A-3条の“独立性”要件に適合することを確定した。我々は、連戦さんが“監査委員会財務の専門家”になる資格を有すると判断した。監査委員会は会社の財務報告、リスク管理と内部制御制度の審査と監督を担当し、取締役会の監査職責の履行に協力する。その他の事項を除いて、監査委員会が担当します：
•
招聘、招聘或いは非常勤監査会社の交換を提案し、取締役会にコンサルティング意見を提供し、非常勤監査機関の報酬と採用条件を承認する
​
•
外部監査機関が独立、客観的であるかどうかを審査と監視し、監査過程が有効であるかどうか、監査作業が開始される前に監査機関と監査の性質、範囲、方法と関連する報告責任を討論し、招聘外部監査機関が非監査サービスを提供する政策を制定と実施する；
​
 
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•
私たちの内部監査制度とその実施を監督して、私たちの財務情報と関連開示を審査します。
​
•
内部監査人と外部監査人とのコミュニケーション；
​
•
法律、法規、規則、規範的文書、会社定款に規定されている、取締役会が提出した他の職責を履行する；
​
•
我々の監査計画報告、年度報告と半年報告；および を審査する
​
•
私たちの財務報告システム、リスク管理、および内部制御システムを審査し、重大な関連取引を検討します。
​
報酬委員会。報酬委員会は、張楽楽さん、譚東さん、連景新さん、舒平舒女によって構成されている。報酬委員会の議長は連仲景さん。我々の認定を受けて、張福祥さん、康恵タンさん、連戦さんはナスダック世界一周市場上場規則第5605条(A)(2)条の“独立性”要件に適合する。給与委員会は、私たちの役員とマネージャーのために審査基準を制定し、審査を行い、取締役と上級管理者の報酬政策と提案を制定し、審査します。その他の事項を除いて、報酬委員会が担当します：
•
役員と上級管理者管理職の主要な範囲、職責、重要性及びその他の関連企業関連職の報酬基準に基づいて、取締役会に報酬計画或いは提案を提出し、正式、透明な報酬計画或いは提案作成プログラムを確立する；
​
•
すべての執行役員と上級管理者の具体的な報酬案を作成し、非執行役員の報酬について取締役会に提案する。
​
•
株式計画に関する事項の承認(時々改訂)；
​
•
私たちの非独立役員と上級管理職の職務状況を審査し、彼らに対して年間業績評価を行い、そしてbr}
​
•
法律、法規、規則、規範的文書、会社定款に規定されている、取締役会が提出したその他の職責を履行する。
​
委員会を指名する.ノミネート委員会は陳平樹女史、張福祥さん、陳炳良さん、姜慧丹さん、陳俊京さんから構成されている。委員会議長を舒平舒さんに指名した。我々の認定を受けて、張福祥さん、康恵タンさん、連戦さんはナスダック世界一周市場上場規則第5605条(A)(2)条の“独立性”要件に適合する。指名委員会は、適切な候補者を私たちの取締役に識別、選別し、私たちの取締役に推薦し、私たちの取締役表現の評価過程を監督し、私たちの取締役会に指名ガイドを制定し、推薦します。その他の事項を除いて、指名委員会が担当します：
•
少なくとも毎年私たちの取締役会の構造、規模と構成を審査し、任意の提案された取締役会の変動について提案して、私たちの会社の戦略を補充します。
​
•
私たちの取締役会のメンバーになるのに適した個人を決定し、業績に基づいて取締役会の指名を選択または取締役会に推薦し、取締役会の多元化政策と他の私たちに関連する要素を適切に考慮する；
​
•
独立非執行役員の独立性を評価；
​
•
我々の会社戦略および将来に必要なスキル，知識，経験と多様性の組合せを考慮して，取締役の任命や再任命および取締役の後任計画について取締役会に提案する，
​
 
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ディレクトリ
 
•
適宜取締役指名政策を制定、審査、実施と監督し、取締役会の審議と承認のために提案を提出する；
​
•
取締役会が時々通過する可能性のある取締役会の多様化政策に関する政策およびその政策を実行するための任意の測定可能な目標を検討し、これらの目標を達成する進捗状況を検討し、これらの結果を我々の年間報告書に開示する；および
​
•
これは，指名委員会が取締役会が付与した権力と機能を履行できるようにするためである.
​
取締役の役割
ケイマン諸島法律によると、私たちの役員は、忠誠の義務、誠実な行動の義務、そして彼らが私たちの最大の利益に合致すると思う善意に基づいて行動する義務を含む当社の会社に対して受託責任を持っています。私たちの役員もまた適切な目的だけで彼らの権力を行使しなければなりません。私たちの取締役もまた、彼らが実際に持っているスキルを行使する責任があり、合理的で慎重な人が似たような状況で行使する慎重で勤勉である。私たちへの注意義務を履行する際には、私たちの取締役は、私たちが時々改正して再記述した組織定款大綱と定款細則を遵守し、その定款大綱と定款細則に基づいて株式所有者に付与された種類の権利を確保しなければならない。取締役の義務が違反された場合、わが社は損害賠償を請求する権利があります。場合によっては、取締役の義務に違反した場合、株主は損害賠償を請求する権利がある可能性がある。
私たちの取締役会は、私たちの業務を管理、指導、監視するために必要なすべての権力を持っています。私たちの取締役会の職権は： を含む
•
株主年次総会と特別総会を開催し，株主に仕事を報告する；
​
•
士官を任命し，将校の任期を確定する；
​
•
当社の借金権力を行使し、当社の財産を抵当に入れ、および
​
•
当社の株式の譲渡を承認し、このような株式を当社の株式登録簿に登録することを含みます。
​
役員と上級職員の任期
私たちの役員は株主の一般決議によって選出されることができる。各株主周年大会では、当社の当時の3分の1の取締役(あるいは取締役数が3の倍数でなければ、最も近いが3分の1以上の取締役)は輪番で退任しなければならないが、1人の取締役は最低3年ごとに株主周年総会で退任しなければならない。私たちが交代で退任した取締役には退任を希望し再任しない取締役も含まれるべきです。他の退任した取締役は、前回再選または委任されて以来在任期間が最も長い取締役でなければならないが、同じ日に取締役に再選または最後に再選された者の間では、退任した取締役は抽選で決定される(お互いに合意がない限り)。
私たちの取締役会は、取締役会の臨時の空きを埋めるために、または既存の取締役会の新規メンバーとして、誰かを取締役に任命する権利があります。このように任命された取締役の任期は、委任後の当社初の株主総会までであり、再任する資格がある。
取締役は、その任期満了前に当社が通常決議で罷免することができ(ただし、当該取締役が当社との間のいかなる契約に違反するために提出される可能性のある損害賠償要求にも影響を与えない)、当社のメンバーは、一般決議により、他の人をその職務の後任に任命することができる。当社が株主総会で別途決定している以外、取締役数は2人以下であってはならない。当社のメンバーが株主総会で時々別の決定をしない限り、取締役数に上限は設けません。
取締役のポストは以下の場合に空ける：
(A)当社に書面通知を提出するか、取締役会会議で辞任を提出します。
 
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ディレクトリ
 
(B)精神不健全または死；
(C)特別な許可なしに、6(6)ケ月連続して取締役会会議に参加せず、取締役会はその離任を決定した；
(D)彼または彼女は破産するか、または彼または彼女に対する管理命令を受け取るか、支払いを一時停止するか、またはその債権者と和解する。
(E)法律で彼または彼女が取締役になることが禁止されている；または
(F)任意の法律規定により、彼または彼女はもはや取締役のメンバーではなく、または私たちの会社の定款によって免職される。
取締役会は、1つまたは複数の機関管理取締役、連合席管理取締役または副管理取締役を委任することができ、または当社で任意の他の職または行政職に担当することができ、任期および条項は取締役会によって決定され、取締役会は任意のこのような委任を撤回または終了することができる。取締役会は、その任意の権力、権限及び適宜決定権を、取締役会が適切であると考えられる1名又は複数の取締役及び他の者からなる委員会に転任することができ、当該等の転任又は全部又は一部を撤回して当該等の委員会の委任又は解除を随時撤回することができ、当該等の委員会の委任又は解散を解除することができるが、このように設立された各委員会は、このような転授の権力、権限及び適宜決定権を行使する際に、取締役会が時々それに加えられるいかなる規定にも適合しなければならない。
私たちの管理職は取締役会によって任命され、取締役会が適宜決定し、取締役会に免職される可能性があります。
雇用契約と賠償協定
私たちは私たちのすべての幹部と雇用協定を締結した。このような合意に基づいて、私たちのすべての執行官たちは特定の期間雇用された。役人のいくつかの行為、例えば、重罪または道徳的退廃、故意不当行為または深刻な不注意に関連する任意の軽い罪の有罪または自白、または合意された義務を継続的に履行しない場合には、いつでも事前通知または報酬を含まない理由で雇用を終了することができる。私たちは30日前に書面で通知した場合に無断で役員の雇用を中止することもできます。私たちが契約を終了した場合、私たちは役員と合意可能な解散費を幹部に提供します。執行官は、30日前に書面で通知した場合、いつでも退職することができます。
各幹部は、雇用契約の終了または終了の間および後に厳格に秘密にすることに同意しており、私たちのいかなる秘密情報または商業秘密、私たちの顧客または潜在的顧客の任意の秘密情報または商業秘密、または私たちが受信した任意の第三者の秘密または独自の情報を使用せず、私たちはこれに対して守秘義務を負っているが、雇用に関連する義務または法律を適用する場合を除いている。執行者はまた、実行者が私たちに雇用されている間に、彼らの概念、開発、または実践に還元されたすべての発明、設計および商業秘密を秘密に開示し、これらの発明、設計および商業秘密のすべての権利、所有権および権益を私たちに譲渡し、これらの発明、設計および商業秘密の特許、著作権および他の法的権利の取得および実行に協力することに同意する。
また、各幹部は、その在任中に競業禁止および非募集制限を遵守することに同意しており、当該幹部が当社を離れた場合、当該幹部は、当社の事前書面の同意を得ずに、彼または彼女が受信したいかなる会社の機密情報もどちらにも開示しないことに同意している。具体的には、各主管者は、当方の明確な同意を得ていない場合には、(I)私たちのサプライヤー、顧客、顧客または連絡先、または当方の代表的な身分で当社の役員の他の人員またはエンティティに接触せず、これらの個人またはエンティティとの業務関係を損なう個人またはエンティティと業務往来を行うために同意し、(Ii)当方の明確な同意を得ずに、任意の競争相手に雇用されたり、サービスを提供したり、依頼者、パートナー、許可者または他の身分で当社の任意の競合相手を採用したりする。または(Iii)私たちの明確な同意を得ずに、直接または間接的に、私たちの役員が退職した日または後、または退職の1年前に私たちに雇用された任意の従業員のサービスを求める。
 
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私たちはまた私たちの各役員と役員と賠償協定を締結しました。これらの合意に基づき、私らは取締役や行政者が取締役または当社幹部として申立したことにより招いたいくつかの法的責任及び支出について弁済することに同意した。
役員と役員の報酬
2023年12月31日までの年度、役員と役員に合計300万ドルの現金を支払いました。当社では、役員および行政者に退職金、退職その他の同様の福祉を提供するために、予約または蓄積していません。
株式奨励計画
2022年6月24日、私たちは最高の人材を誘致し、維持し、取締役、高級管理者、従業員、コンサルタントに追加の激励を提供し、私たちの業務の成功を促進するために株式奨励計画を採択した。株式奨励計画によるすべての奨励発行可能な普通株式総数の上限は61，933，000株である。本募集説明書の日付までに、株式奨励計画に基づいて当社61，933，000株の普通株を獲得した奨励は付与されて返済されていません。
当社取締役会または当社取締役会委員会または当社取締役会許可を得た者(S)の決定を最終決定とし、株式奨励計画及びその影響を受けたすべての者の管理に拘束力を有する。我々は従業員持株計画プラットフォーム1と従業員持株計画プラットフォーム2を利用して株式奨励計画を実施した。従業員持株計画第一プラットフォームとは、超ハイハイ有限会社を指し、これは英領バージン諸島に登録設立された有限責任会社であり、超ハイ国際ホールディングス有限会社が完全に所有している。株式奨励計画信託Iは、当社が株式奨励計画に基づいて当社取締役及びその他の関係者(香港上場規則を定義する)以外の引受者の利益のために設立した信託である。従業員持株計画第二プラットフォームとは超ハイ国際有限会社のことで、これは英領バージン諸島に登録して設立された有限責任会社であり、超ハイ国際ホールディングス有限会社が完全に所有している。株式奨励計画信託IIは、当社が財産付与者として株式奨励計画に基づいて当社取締役又は他の関係者(香港上場規則を定義)のために設立した信託である。私たちは富途信託有限公司を過体重国際持株有限公司の受託者に任命しました。株式奨励計画信託I及び超高国際ホールディングス。株式奨励計画信託II。今回の発行が完了した後、引受業者が追加米国預託証明書を購入する選択権を行使しないと仮定すると、ESOPプラットフォームIとESOPプラットフォームIIはそれぞれ約6.7%と2.9%の発行済み普通株を持つ。
株式奨励計画によると、従業員持株第1プラットフォームまたは第2従業員持株プラットフォームが保有する当社の任意の関連普通株に対応する奨励を付与する前に、従業員持株第1プラットフォーム、第2プラットフォーム、またはその受託者は、そのような普通株について任意の投票権を行使する権利がない。関連奨励が付与された後、当社の関連普通株は、従業員持株計画第1プラットフォームまたは第2従業員持株プラットフォーム(何者に適用されるかによって決まる)が株式奨励計画に基づいて関連引授者に譲渡され、当該等承継者は当該普通株の実益所有者となる。本募集説明書の日付までは、株式奨励計画の帰属条件(サービス条件及び表現条件を含む)はまだ確定しておらず、当社と引受人の間では株式支払手配の条項及び条件について共通の了解が得られていない。そのため、本募集説明書の日付まで、株式ベースの支払い支出は何も生じていない。当社が従業員持株プラットフォーム1又は従業員持株プラットフォーム2が保有する普通株はケイマン諸島法律に基づいて発行及び発行される。より詳細な情報については、本募集説明書の他の部分に含まれる監査済み連結財務諸表付記30および31を参照してください。
以下は株式奨励計画の主な条項の概要：
賞のタイプ。株式奨励計画は、取締役会又は取締役会が許可した委員会が承認した場合、従業員持株計画プラットフォームI又は従業員持株計画プラットフォームIIから当社の普通株を奨励することができる。
 
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計画と管理。当社の取締役会は株式奨励計画を管理する権利があります。取締役会は、株式奨励計画を管理する権限を取締役会委員会又は他の適切と考えられる者に転任することができる(S 3)。当社取締役会又は取締役会委員会又は取締役会が許可した者(S)の決定を最終決定とし、その影響を受けたすべての者に拘束力を有する。香港上場規則の規定の下で、当社の取締役会及びその権力を譲渡した取締役会又は人士(S)所属委員会は、受賞した参加者、各参加者が授与する賞の数及び各賞の条項及び条件を決定する。
報酬プロトコル.株式奨励計画に基づいて付与される報酬は、各報酬の条項、条件、制限が記載されており、その中には、報酬の期限、参加者が雇われたり、サービスが終了した場合に適用される条項、および報酬のキャンセルおよび修正に関する条項が含まれている可能性がある。
資格。(I)我々の子会社を含むわが社の従業員又は取締役、(Ii)当社の持株会社、同系子会社又は共同会社の従業員又は取締役、又は(Iii)わが社の取締役会又はその代表者に、(S)当社の会社に貢献すると考えられるサービスプロバイダを完全に適宜認めることができる。吾等は、株式奨励計画及びその他の株式計画に基づいて付与される普通株式総数が6，193，300株(株式奨励計画に従って没収された奨励株式を含まない)を超えるように、サービス提供者にいかなる報酬も付与しない。
ホームスケジュール.当社の取締役会委員会又は取締役会の許可を受けた者(S)は、株式奨励計画の発効期間中に時々すべての適用法律の規定の下で帰属スケジュールを決定することができ、ただ奨励を付与する帰属期間は12ヶ月未満であってはならない。
授賞式。1株当たりの使用価格(あれば)は当社の取締役会或いはその代表(S)が適宜決定し、そして当社の普通株当時の収市価、株式奨励計画の目的及び関連参加者の特徴と概要を考慮することができる。
振込制限。株式奨励計画に基づいて授授されたが、まだ帰属していないいかなる奨励も引授人の個人的な性質であり、かつ譲渡または譲渡することができず、譲渡者はいかなる方法でも売却、譲渡、押記、住宅ローン、担保、
株式奨励計画の終了と改訂。当社取締役会が早期に終了することを決定しない限り、株式奨励計画は、2022年6月24日から2022年6月24日までの10周年前の営業日(その後、他の奨励が付与されない)の期間内に有効かつ有効であり、その後、株式奨励計画が満了する前に非既存奨励株式が付与される限り、当該等の奨励株式の帰属又は株式奨励計画規則に必要な他の方法で発効させる。取締役会が決定した早期終了は、参加者に付与された奨励株式のいかなる存続権利にも影響を与えてはならない。
本募集説明書の発表日までに役員と役員に賞を授与することを表にまとめた：
名前
​ ​
普通株式
は 基礎となる賞
​ ​
行使価格
(ドル/株)
​ ​
は 助成年月日
​ ​
期限切れ日
​
は Yu Li
​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​
は適用されない
​ ​
は 2022 年 12 月 12 日
​ ​
は 2032 年 6 月 23 日
​
は 金平王
​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​
は適用されない
​ ​
は 2022 年 12 月 12 日
​ ​
は 2032 年 6 月 23 日
​
は 李劉
​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​
は適用されない
​ ​
は 2022 年 12 月 12 日
​ ​
は 2032 年 6 月 23 日
​
は 周少華
​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​
は適用されない
​ ​
は 2022 年 12 月 12 日
​ ​
は 2032 年 6 月 23 日
​
合計
​ ​ ​ ​ 9,329,700 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
備考：
*
本募集説明書の日まで、私たちが発行した普通株式総数の1%未満です。
​
本募集説明書の日付に基づいて、取締役及び行政人員を除いて、当社の他の高級職員、従業員及びサービス提供者は全体として、株式奨励計画に基づいて52，603，300株の普通株を獲得する権利がある。
 
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主要株主
特別に明記する以外に、目論見書の発表日までの私たちの普通株の実益所有権情報を以下の表に示します：
•
各取締役と執行役員ですそして
​
•
私たちの各主要株主実益は私たちの総流通株の5%以上を持っています。
​
次の表の計算は、本募集説明書の日付までの619，333，000株の発行済み株式と発行済み普通株、および今回の発行完了に続いて発行·発行された646，260，000株の普通株に基づいており、引受業者は追加米国預託証明書を購入する選択権を行使していないと仮定している。私たちのすべての発行された株式と流通株は全額支払われた。
実益権属は米国証券取引委員会の規則に従って決定される.ある人の実益所有株式数およびその人の実際の所有率を計算する際には、任意のオプションの行使、株式承認証または他の権利の行使によって、または他の任意の証券を変換することを含む、その人が60日以内に取得する権利を有する株式を計算している。しかし、このような株式は他の人の実際の所有権パーセンテージを計算することに含まれていない。
​ ​ ​
普通株式利益
今回の発行前に を持つ
 ​ ​
普通株式利益
今回発行後に持っている
​
​ ​ ​
普通
個の共有
​ ​
は 合計の%
普通
は 株式 †
​ ​
は % of Aggregate
投票
電源
​ ​
普通
個の共有
​ ​
は 総額の%
普通
個の共有
​ ​
は % of Aggregate
投票
電源
​
は 取締役および執行役員 * * ：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 平舒 （ 2 ）
​ ​ ​ ​ 41,096,201 ​ ​ ​ ​ ​ 6.64 ​ ​ ​ ​ ​ 6.64 ​ ​ ​ ​ ​ 41,096,201 ​ ​ ​ ​ ​ 6.36 ​ ​ ​ ​ ​ 6.36 ​ ​
は Yu Li
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 金平王
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 李劉
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は アンソニー · カン · ウエ · タン
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
開運さん
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Jown Jing Vincent Lien
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
文海江
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
は 周少華
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
叢曲
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
1つのグループのすべての役員と役員として
​ ​ ​ ​ 41,096,201 ​ ​ ​ ​ ​ 6.64 ​ ​ ​ ​ ​ 6.64 ​ ​ ​ ​ ​ 41,096,201 ​ ​ ​ ​ ​ 6.36 ​ ​ ​ ​ ​ 6.36 ​ ​
主要株主： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
永張エンティティ(1)
​ ​ ​ ​ 295,070,923 ​ ​ ​ ​ ​ 47.64 ​ ​ ​ ​ ​ 47.64 ​ ​ ​ ​ ​ 295,070,923 ​ ​ ​ ​ ​ 45.66 ​ ​ ​ ​ ​ 45.66 ​ ​
SP NP Ltd(2)
​ ​ ​ ​ 41,096,201 ​ ​ ​ ​ ​ 6.64 ​ ​ ​ ​ ​ 6.64 ​ ​ ​ ​ ​ 41,096,201 ​ ​ ​ ​ ​ 6.36 ​ ​ ​ ​ ​ 6.36 ​ ​
LHY NP Ltd(3)
​ ​ ​ ​ 33,115,501 ​ ​ ​ ​ ​ 5.35 ​ ​ ​ ​ ​ 5.35 ​ ​ ​ ​ ​ 33,115,501 ​ ​ ​ ​ ​ 5.12 ​ ​ ​ ​ ​ 5.12 ​ ​
従業員持株計画平面(4)
​ ​ ​ ​ 61,933,000 ​ ​ ​ ​ ​ 10.00 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 61,933,000 ​ ​ ​ ​ ​ 9.58 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​
備考：
*
本募集説明書が発行された日まで、株式総数は発行済み普通株式総数の1%未満です。
​
**
は以下で別途説明するほか，我々役員と役員の営業アドレスはPaya Lebar Link#09-04 1 Paya Lebar Quarterシンガポール408533である.Anthony Kang Uei Tanの営業住所はシンガポールCrowhurst Drive 52号、郵便番号：557931。Ser Luck Teoの営業住所はシンガポールストラトン通り805672番地74番地です。Jown Jing Vincent Lienの営業住所はシンガポールライバーズ広場1番、5100番地です。
​
†
本欄に記載されている各個人およびグループについて、所有権パーセンテージの計算方法は、当該個人またはグループ実益が所有する株式数を、発行済み株式総数と、当該個人またはグループが本募集説明書の発行日から60ヶ月以内にオプション、株式承認証または他の権利を行使した後に獲得する権利がある株式数との和である。
​
 
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(1)
(I)イギリス領バージン諸島に登録設立され、張勇さんによって支配された投資持株会社ZY NP Ltdが114，873，912株の普通株式を保有し、(Ii)英領バージン諸島に登録設立された投資持株会社NP United Holding Ltdが180，197，011株の普通株式を保有することを表す(br} 代表。張勇さんはZY NP Ltd.を通してNP United Holding Ltd 51.78%の持分を保有した。当社取締役および董事局主席の陳平樹氏は、張勇さん氏の配偶者であり、英領バージン諸島に登録設立された投資持株会社SP NP Ltd(NP Ltd)NP United Holding Ltd.16.07%の株式を保有しています。同社は陳平樹さんによってコントロールされています。シュ永宏さんは、英領バージン諸島を通じて登録され、施永宏さんによって制御された投資持株会社SYH NP Ltd(NP United Holding Ltd 16.07%)の株式を保有しています。李海莉さんは施永宏さんの配偶者で、英領バージン諸島を通じて設立され、李海莉さんが支配する投資ホールディングスLHY NP LtdはNP United Holding Ltdの残り16.07%の持分を保有している。
​
[br]張勇さん氏と張平樹女史は、それぞれ個人として、個別に管理するエンティティによって株式を所有し、直接的および間接的に保有する株式の実益所有権を互いに放棄し合う。さん·シュ永紅氏と李海莉さんは、それぞれ個人として、個別に管理するエンティティによって株式を所有しており、直接的および間接的に保有する株式の所有権を相互に放棄し合う。張勇さんは、NP連合ホールディングス(株)を我が社に投票と処分を含むNPホールディングスの行動を指示する権利を持っている。そのため、張勇さんはNP United Holding Ltdが保有する当社全180，197，011株の普通株式を間接的に所有しているとみなされているが、徐平樹氏、施尚永紅さん氏、李海莉氏はNP United Holding Ltdに比例して持つ経済的権益を有している。ZY NP LtdおよびNP United Holding Ltdの登録住所はいずれも三一法律事務所であり、住所は英領バージン諸島トルタラ路鎮4301号のポストである。
(2)
Br 代表取締役有限会社は41，096，201株の普通株を保有しており、この会社は英領バージン諸島に登録設立された投資持株会社であり、私たちの取締役取締役会長の舒平舒さんがコントロールしています。張平舒女史は張勇さんの配偶者である。張勇さん氏と舒平樹さんは、それぞれ個人として、それぞれの支配する実体を通じて株式を所有し、相手が直接、間接的に保有する株式については、互いに互恵的な所有権を持たない。SP NP Ltdの登録事務所は英領バージン諸島トルトラ路町4301ポスト三一法律事務所です。
​
(3)
は は 英領ヴァージン諸島に法人化され、 Hailey Lee 氏が支配する投資持株会社である LHY NP LTD が保有する普通株式 33，11 5，501 株を表します。この目論見書の発行日現在、 Hailey Lee 氏の配偶者である Sean Yonghong Shi 氏は、 Sean Yonghong Shi 氏が支配する英国領ヴァージン諸島で設立された投資持株会社である SYH NP LTD を通じて当社の普通株式 16，963，201 株を所有しています。Sean Yonghong Shi 氏と Hailey Lee 氏は、それぞれが個人的立場で、また、それぞれが支配する法人を通じて株式を所有しており、相互に他者が直接および間接的に保有する株式の実質的所有権を放棄しています。また、本目論見書の発行日現在、英国領ヴァージン諸島に法人化されたハーモニアス · ビクトリー · リミテッドが当社普通株式 14，97 3，000 株を所有しています。Harmonious Victory Limited の憲法文書に従い、成熟した Sean Yonghong Shi 氏と Hailey Lee 氏の子孫は、 Harmonious Victory Limited の当社における持分権の投票と処分を指示する権限を有しています。Sean Yonghong Shi 氏と Hailey Lee 氏は、 Harmonious Victory Limited が保有する株式の実質所有権を放棄します。LHY NP LTD の登記事務所は Trinity Chambers ， P. O. 、Box 4301， Road Town， トートラ， イギリス領ヴァージン諸島 は
​
(4)
(I)英領バージン諸島に登録設立された超ハイ株式会社(“従業員持株プラットフォーム一期”)を代表して43，353，100株の普通株を保有し、及び(Ii)英領バージン諸島で登録設立された超ハイ国際有限会社(“従業員持株プラットフォーム二期”)は18，579，900株の普通株を保有している。従業員持株計画第1号プラットフォームと第2号プラットフォームの登録住所は英領バージン諸島トルトラ路鎮郵便ポスト4301号三一法律事務所である。
​
私たちは従業員持株1号プラットフォームと従業員持株2号プラットフォームを用いて株式奨励計画を実施します。従業員持株計画第一プラットフォームとは、超ハイハイ有限会社を指し、これは英領バージン諸島に登録設立された有限責任会社であり、超ハイ国際ホールディングス有限会社が完全に所有している。株式奨励計画信託Iは、当社が株式奨励計画に基づいて当社取締役及びその他の関係者(香港上場規則を定義する)以外の引受者の利益のために設立した信託である。従業員持株計画第二プラットフォームとは超ハイ国際有限会社のことで、これは英領バージン諸島に登録して設立された有限責任会社であり、超ハイ国際ホールディングス有限会社が完全に所有している。株式奨励計画信託IIは、当社が財産付与者として株式奨励計画に基づいて当社取締役又は他の関係者(香港上場規則を定義)のために設立した信託である。私たちは富途信託有限公司を過体重国際持株有限公司の受託者に任命しました。株式奨励計画信託I及び超高国際ホールディングス。株式奨励計画信託II。私たちが従業員一人一人の持株プラットフォームの受託者と達成した手配によると、わが社の取締役会は各従業員の持株プラットフォームに対して投資制御権を行使します。
株式奨励計画によると、従業員持株第1プラットフォームまたは第2従業員持株プラットフォームが保有する当社の任意の関連普通株に対応する奨励を付与する前に、従業員持株第1プラットフォーム、第2プラットフォーム、またはその受託者は、そのような普通株について任意の投票権を行使する権利がない。関連奨励が付与された後、当社の関連普通株は、従業員持株計画第1プラットフォームまたは第2従業員持株プラットフォーム(何者に適用されるかによって決まる)が株式奨励計画に基づいて関連引授者に譲渡され、当該等承継者は当該普通株の実益所有者となる。本募集説明書の日付までは、株式奨励計画の帰属条件(サービス条件及び表現条件を含む)はまだ確定しておらず、当社と引受人の間では株式支払手配の条項及び条件について共通の了解が得られていない。そのため、本募集説明書の日付まで、株式ベースの支払い支出は何も生じていない。当社が従業員持株プラットフォーム1又は従業員持株プラットフォーム2が保有する普通株はケイマン諸島法律に基づいて発行及び発行される。詳細については、“経営陣-株式奨励計画”および本募集説明書内の他の場所の審査総合財務諸表付記30および31を参照されたい。
 
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本募集説明書の日付まで、私たちの発行済み普通株はアメリカのいかなる記録保持者も持っていません。
これからわが社のコントロール権の変更につながる可能性があることはわかりません。私たちの株式構造の歴史的変化については、“株式説明-証券発行歴史”を参照されたい。
 
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関連先取引
雇用契約と賠償協定
は“管理-雇用契約と賠償協定”を参照されたい。
株式奨励計画
は“管理-株式奨励計画”を参照。
他の関連先取引
四川Haidilaoが発行した商標許可証。当社らは2022年12月12日、中国で設立された四川海底水揚げ飲食有限公司(“四川海底水揚げ”)と商標許可契約を締結し、吾らの筆頭株主である張勇さん氏がコントロールすることになった。本協定によると、四川Haidilaoは香港上場規則及び関連法律法規の許可の範囲内で、当社に四川海底すくい上げに登録されたいくつかの商標を付与し、Haidilao(“海底水揚げ”)を含み、当社のすべての司法管轄区で独占及び印税免除方式で経営する永久許可使用許可を提供する。
怡海との取引。我々は一海国際控股有限公司から鍋スープ調味料、中国式複合調味料及びその他の関連用品を調達し、同社はケイマン諸島に登録設立された有限責任会社(“一海”)であり、香港取引所に上場している(香港取引所コード：1579)。怡海は私たちの最大株主の張勇さんがコントロールしています。2021年、2022年、2023年には、この合意によりそれぞれ860万ドル、1210万ドル、1370万ドルの商品調達が発生した。
日本HAIを処分する.2023年10月31日、当社(以下、“日本HAI”)の完全子会社である日本HAI株式会社(略称“日本HAI”)の株式を、1，740万ドルの現金で対価格でHDLGroupの完全子会社Newpaiに売却しました。日本のHAIは主に日本の温泉ホテルの管理と開発に従事しています。
高密度リポ蛋白グループ子会社への融資とその子会社からの融資。グループ再編を完成する前に、高密度リポ蛋白グループは時々その付属会社に融資を行い、その付属会社からローンを発行する。これらのローンを発行する際には、私たちは高密度リポ蛋白グループの全額で所有しており、これらのローンは本質的に会社間融資であり、あるHaidilaoレストランの日常運営をサポートしている。2021年12月31日現在、我々がこれらの融資項目の下で関連側に支払うべき金額は2910万ドルであり、これらの融資項目の下で関連側に支払うべき金額は4.986億ドルである。2021年1月1日から本募集説明書の日付まで、これらのローンの下で、私たちが私たちに借りた最大残高は2，910万ドルですが、私たちがこれらのローンの下で私たちに貸してくれた最大残高は5.21億ドルで、年利率は2%から3.9%まで様々です。グループ再編が完了した後、吾らは高密度リポ蛋白グループの付属会社との間に追加融資はなかった。2022年12月31日現在、これらのローンのすべての未返済残高はすべて決済されている。
今回の発行が完了した後、引受業者が追加の米国預託証券の購入選択権を行使しないと仮定すると、張勇さんが制御するエンティティは、我々の発行済み株式の合計45.66%を保有することになります。わが社の第一大株主として、我々董事長の張勇女史の配偶者である張勇さんは、私たちの業務に大きな影響を与えました。
 
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株式説明
私たちはケイマン諸島の登録免除を受けて設立された有限責任会社であり、私たちの事務は私たちの組織定款の大綱と定款細則、ケイマン諸島会社法(改正)(以下、会社法と呼ぶ)およびケイマン諸島普通法の管轄を受けている。
本募集説明書の日付では，吾らの法定株式は50，000，000ドルであり，10，000，000，000株に分類され，1株当たり額面0.000005ドルであり，(I)619，333，000株普通株および(Ii)9，380，667，000株は吾らが当社の組織定款大綱および定款細則に基づいて定めた1つまたは複数のカテゴリ(どのように指定されているかにかかわらず)の株式を含む。本募集説明書の日付までに，発行済みと発行された普通株は619，333，000株である.今回の発行が完了した後、引受業者が追加アメリカ預託証明書を購入する選択権を行使しないと仮定して、646，260，000株の普通株を発行·発行する。当社は発売完了前に発行および発行されたすべての株式を完全に完納し、発売中に発行される全株式を完納で発行します。
私たちの定款と定款
以下は，我々の組織定款大綱と定款細則および“会社法”における我々普通株の重大な条項に関する重大な条項の概要である.
わが社の趣旨。我々の組織定款大綱や定款細則によると、わが社の趣旨は制限されておらず、私たちはいかなる会社の利益も考慮することなく、完全な行動能力を有する自然人のすべての機能を行使することができます。
株種別。わが社の株式は普通株で構成されています。
投票権と投票を要求する権利。任意の株式がその際に添付された投票に関する任意の特別な権利又は制限の規定の下で、任意の株主総会で投票方式で採決されるとき、各自又は被委員会代表又は(例えば、株主が会社のような)その正式な許可代表は、それが保有している各払込持分株式について1票を投じ、ただし、上記の目的については、配当金又は分期配当金を催促する前に株式について十分に入金されているか又は入金した額を自己払込持分としてはならない。一票より多く投票する権利のある会員は、そのすべての票を使用したり、同じ方法で彼が使用したすべての票を投じる必要はない。
(br}任意の株主総会において、議決された決議は投票で決定されなければならないが、議長は、純粋にプログラムまたは行政事項に関する決議が挙手で採決されることを心から許可することができ、この場合、自ら出席する(または法人団体、正式に許可された代表が出席する)または委員会代表が出席するメンバーは一票の議決権を有するが、決済所に所属するメンバー(またはその代理名人(S))が1人以上の代表を委任する場合には、1票を投じることができる。各代表は手を挙げて投票する時に投票権を持っている。投票(挙手による採決または投票での投票にかかわらず)は、取締役または会議議長によって電子的または他の方法で決定されることができる。
メンバーである法団は、その取締役または他の管理機関の決議によって、適切と思われる者が、当社の任意の会議または任意のカテゴリのメンバーの任意の会議でその代表を務めることを許可することができる。権限を受けた者は、当該法団を代表して当該法団が個別のメンバーである場合に行使可能な同じ権力を行使する権利があり、当社の組織規約の細則については、許可された者が当該等の会議に出席する場合は、当該法団は自ら出席するものとみなされる。
決済所(またはその代行者(S))が当社のメンバーであることが認められた場合、適切と考えられる1人または複数の人が、当社の任意の会議または当社の任意のカテゴリメンバーの任意の会議でその代表(S)を担当することを許可することができるが、許可された者が1人を超える場合、許可書は、そのような者毎に許可された株式数およびカテゴリを指定しなければならない。本条文によって許可された者は、その人が当該決済所(又はその代理名人(S))が保有する自社株式の登録所有者であるように、当該決済所(又はその代理名人(S))が所有する自社株式の登録所有者であるように、承認された決済所(又はその代名人(S))を代表して同じ権力を行使する権利があるものとみなされるべきである。
 
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すべての会員は株主総会で発言と投票を行う権利があり、香港取引所の規則に基づいていない限り、会員は審議中の事項を承認するために投票を放棄しなければならない。
当社が知っているように、任意の会員が香港取引所規則に基づいて、当社の任意の特定の決議案について投票を放棄しなければならない場合、または当社の任意の特定の決議案に賛成または反対のみ投票できるように制限されている場合、その会員またはその代表が投票する任意の規定または制限に違反する投票は計算されない。
配当。当社は株主総会で任意の通貨で配当金を支払うことを発表することができるが、発表された配当金は取締役会が提案した額を超えてはならない。配当金は、当社が実現したまたは実現していない利益から発表して支払うことができ、取締役が不要と考えている利益の中から予約された任意の準備金から支払うこともできる。一般的な決議によって承認された場合には、配当を発表し、株式割増口座または会社法によってこの目的のために許可された任意の他の基金または口座から配当を支払うこともできる。
任意の株式に添付されている権利又は発行条項が別途規定されている以外は、(I)すべての配当金は、配当金を支払う株式の実納配当宣派及び支払いに応じなければならないが、引渡し前の株式の任意の十分払込配当金は、これについて株式が十分に入金されているとみなされてはならず、(Ii)すべての配当金は、配当支払い期間のいずれかの期間又はそれ以上の期間の株式実納配当金に比例して分配及び支払いされなければならない。取締役は、任意の株主又は任意の株式に対応する任意の配当金又はその他の金から、当該株主が引渡し配当金又はその他の理由により現在当社に支払うすべての金(ある場合)を差し引くことができる。
取締役会または当社が株主総会で自社の配当金の支払いまたは配当を発表することを決議した場合、取締役会は、(A)配当金を入金した株式の形態で全または一部の配当金を支払うことをさらに決議することができるが、配当金を得る権利のあるメンバーは、配当の代わりに現金形式で配当金(または一部配当金)を徴収することを選択する権利がある。または(B)配当金を受け取る権利を有する株主は、取締役会が適切と考えているすべてまたは一部の配当金の代わりに、払出入金を十分な配当金の株式に選択する権利がある。
当社も取締役会の提案に基づいて、普通決議案で当社のいずれかの特定の配当について議決することができ、当社はすべて配当金を入金した株式の形で配当金を支払うことができ、株主にいかなる権利を与えても分配の代わりに現金配当金を選択する必要はない。
(Br)株式所有者に付与された任意の配当金、利息または他の金を現金で支払うことができ、小切手または授権書で所持者の登録住所に送ることができ、または連名所有者に属する場合は、当社の株式登録簿の1位の所有者の登録住所に送るか、または所有者または連名所有者に書面で指示された者または住所で支払うことができる。所有者又は連名所有者に別の指示がない限り、当該等の小切手又は配当書はすべて所持者の指示に従って支払わなければならない、又は連名所有者に属する場合は、株主名簿上で当該等の株式ランキング第1位の所持者の指示に従って支払い、所持者がリスクを負担しなければならず、小切手又は配当書は小切手又は配当書を発行した銀行から支払い、すなわち当社に対する良好な清算を構成する。2人以上の連名所有者のいずれかは、当該連名所有者が保有する株式の任意の配当金または他の対処金または分配可能な財産について有効な受領書を発行することができる。
取締役会または当社が株主総会で配当金を議決または宣言する場合、取締役会は、その配当金の全部または一部を任意の種類の特定資産を割り当てる方法で支払うことをさらに議決することができる。
発表後1年以内に受取人がいないすべての配当金又は配当は、取締役会が投資又はその他の方法で当社の利益に用いることができ、当社が受領するまで、当社は当該等の配当又は配当の受託者となってはならない。すべての配当金やボーナスは発表後6年以内に受取人がいなくて、取締役会は没収して私の会社に返すかもしれません。
当社が任意の株式又は任意の株式について支払う任意の配当金又はその他の金は、当社の利息に計上してはならない。
 
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年度株主総会と特別株主総会。当社は各財政年度に当社の株主周年総会を開催しなければならないが、当該株主総会は、長い期間香港取引所の規則に違反しない限り、当社の財政年度終了後6(6)ヶ月以内に開催されなければならない。
株主特別総会は、申請書保管日に当社の10分の1以上の自己資本を保有し、株主総会で投票する権利を有するメンバーの要求に応じて1名以上を開催することができ、1株1票で計算することができる。この要求は、取締役会が特別大会を開催することを規定し、その要求が指定した任意の事務又は決議を処理することを目的として、書面で取締役会又は秘書に提出しなければならない。このような会議は申請書を提出してから2ヶ月以内に開催されなければならない。取締役会が提出日から21ヶ月以内に会議を開催していない場合は、購入側(S)本人も同様に開催してください。取締役会が採択されていないため、請求側(S)で発生したすべての合理的な費用は、当社から請求側(S)に返金されます。
年次株主総会の開催は21日(21)以上前に一日中通知しなければならない。他のすべての株主総会は少なくとも14日(14)の一日中の通知を繰り上げて開催されなければならない。この通知には、送達またはその通知が送達された日および通知が発行された日とすることは含まれておらず、会議の時間および場所および会議が考慮される決議の詳細を示す必要があり、特殊な事務に属する場合には、その事務の一般的な性質を示す必要がある。
また，株主総会ごとの通知は当社のすべてのメンバーに送信しなければならないが，当社の組織定款大綱や定款細則の規定又はその保有する株式の発行条項に基づいて当社の通知を受信する権利のないメンバー及び当社当時の査定師等は除外する。
当社の組織定款大綱及び定款細則に基づいて、いかなる者に又はいかなる者からのいかなる通知も、香港取引所の要求に応じて、面提出方式で、当該メンバーの登録住所又は新聞章に広告を掲載する方法で当社の任意のメンバーに送達又は交付することができる。ケイマン諸島法律及び香港取引所規則に適合している場合には、当社も電子的に任意の会員に送達または交付通知を行うことができます。
特別株主総会と株主総会で扱うすべての業務は特殊業務とされているが，年次株主総会では，以下の各業務は一般業務とされている：
(A)配当を宣言して承認する；
勘定および貸借対照表、ならびに取締役および監査役の報告を審議し、採択する
(C)退職する取締役の代わりに取締役を選挙する；
(D)核数師と他の役人の任命；と
(E)役員および監査役報酬の査定。
は，いずれの株主総会においても，会議開始時に事務処理に十分な定足数が出席しない限り，いかなる事務も処理してはならないが，定足数に達していないことは議長委任を妨げるものではない.株主総会の定足数は、直接出席する2人(株主が法団であれば、その正式に許可された代表が出席する)または委員会の代表が出席する2人、または決済によって許可された代表または委員の代表として委任され、投票する権利のある2人(定足数についてのみ)である。カテゴリ権利の改訂を承認するために開催される独立カテゴリ会議(延会を除く)については、必要な定足数は、当該カテゴリの発行済み株式額面の3分の1以上を保有または被委員会代表の2人である。
当社の会議に出席して投票する権利のある当社のメンバーは、他の人をその代表として指定して投票する権利があります。2株以上の株式を持つ株主は1名以上の代表を委任することができ、当社の株主総会又はクラス会議でその代表を代表して投票することができる。代理人はわが社のメンバーである必要はなく、資格があります
 
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は，個人代表である会員がその会員が行使可能な同じ権力を行使することを代表する.また、委員会代表は、そのメンバーが個人メンバーであるかのように、法団のメンバーを代表してそのメンバーが行使可能な権力と同じ権力を行使する権利がある。投票は、(メンバーが会社である場合、その正式に許可された代表によって行われる)または委任された代表によって行われることができる。
特別な決議案と一般的な決議案。当社の特別決議案は，自ら投票する権利のある株主が4分の3以上の多数票で可決されなければならない，あるいは当該等の株主を法団とする場合は，その正式に許可された代表又は(委任代表を許可する場合には)被委代表が株主総会で投票して通過しなければならず，株主総会は吾等の組織定款大綱及び定款の細則に基づいて通知されている。
は 会社法の下では、特別決議の写しは、可決後 15 日以内にケイマン諸島の会社登記官に送付しなければなりません。 は
は 通常決議とは、当社の定款において、当社の定款に従って適正に通知された総会において、当社が自ら、または法人の場合にはその正当な権限を有する代表者、または代理人が認められる場合には代理人によって投票する権利を有する当社の社員の投票の単純過半数によって可決された決議を意味します。 は
既存株式または株式種別の権利変更。会社法の規定の下で、当社の株式がいつでも異なるカテゴリの株式に分類されている場合は、カテゴリ株式の発行条項が別途規定されていない限り、そのカテゴリで発行された株式の額面の4分の3以上の所有者が書面で同意したか、または別の株主総会で可決された特別決議案によって承認され、これらの株式または任意のカテゴリ株式に付随する全部または任意の特別な権利は、変更、修正または撤回することができる。当社の組織定款細則株主総会に関する条文は、必要な融通を行った後、当該等の独立株主総会毎に適用されるが、必要な法定人数(継続会を除く)は、当該種別の既発行株式の3分の1以上を保有又は受委代表が保有する2名であり、いずれの継続会においても、2名の親身又は被委員会代表が出席する所有者(どの程度の株式を保有しているかにかかわらず)が定足数となる。このカテゴリの株式を保有する各所有者ごとに、その保有する株式毎に一票を投じる権利がある。
任意の株式又は任意のカテゴリの株式所有者に付与された任意の特別な権利は，当該等の株式の発行条項に添付された権利が別途明文で規定されていない限り，当該等の株式と同等の地位を有する他の株式を増設又は発行することにより変更されたものとみなされてはならない。
資本変更。わが社はそのメンバーの一般決議を採択することができる：
(A)新株発行により株を増やす；
(B)そのすべてまたは任意の資本を既存株式よりも大きい株式に統合する；
(C)その株式をいくつかのカテゴリに分類し、当社が株主総会または取締役が決定する可能性のある任意の優先、繰延、限定または特殊な権利、特権、条件または制限を付加する；
(D)その株式又は任意の株式を、我々の組織定款大綱及び定款細則に規定されている額以下の株式に細分化する；又は
(E)は、決議案が可決された日も引受されていない株式のいずれかを解約し、その配当額からこのようにログアウトした株式の額を差し引く。
当社は特別決議により、株式又は任意の資本償還準備金又は他の分配不能準備金を任意の方法で減少させることができる。
株式譲渡。すべての株式譲渡は、通常または汎用フォーマットまたは香港取引所に規定されたフォーマットまたは取締役会によって承認された他のフォーマットの譲渡文書を用いて行うことができ、この譲渡文書は、直筆署名することができ、または譲渡者または譲受人が決済所またはその代役者(S)である場合、直筆または機印で署名することができ、または時々取締役会が承認する他の署名方法で署名することができる。
 
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上記の規定があるにもかかわらず、任意の株式が香港取引所に上場する限り、当該等の上場株式の所有権は、当該等の上場株式に適用又は適用される法律及び香港取引所の規則及び規則に基づいて証明及び譲渡することができる。その上場株式に関する株主名簿(主要登録簿又は分冊を問わず)は、会社法第2940節の規定により詳細を非読み取り可能な形で記録することができるが、当該等記録は、当該等上場株式に適用されるか、又は当該上場株式に適用される香港取引所の法律及び規則及び規則に適合しなければならない。
譲渡文書は譲渡人と譲受人が署名しなければならない，あるいは譲渡人と譲受人が代表して署名しなければならないが，取締役会は譲渡者の譲渡文書を免除することができる.譲渡人は、譲渡者の氏名が当該株式の株主名簿に登録されるまで、当該株式の所有者とみなされなければならない。
取締役会はいつでもその絶対的適宜決定権を行使し、株主名簿総録上の任意の株式を任意の株主名簿分冊に移転するか、または任意の株主名簿分冊の任意の株式を株主名簿総録または任意の他の株主名簿分冊に移すことができる。
取締役会は、取締役が決定した費用(香港取引所センチ定が支払う最高金額を超えない)を当社に納付し、譲渡文書に適切な印紙を押さない限り、いかなる譲渡文書も認めることを拒否することができる。この文書は、1種類の株式のみに関連し、譲渡者が譲渡を行う権利があることを証明するために、株式(S)及び取締役会が合理的に要求する可能性のある他の証拠とともに、登録事務所又は登録事務所又は主要登録簿を登録している他の場所に戻し、譲渡者が譲渡を行う権利があることを証明する(譲渡文書が他の者がその署名を代行した場合、その人のためにこのように行動する許可)。
香港取引所の規定により、いかなる新聞に広告を掲載するか、又は任意の他の方法で通知を出した後、譲渡登録は取締役会が決定した時間及び期間内に登録及び登録簿を一時停止することができる。会員名簿の閉鎖期間はどの年の丸三十(30)日を超えてはならない。
上記の規定を満たす場合、全額払込株式はいかなる譲渡制限も受けず、わが社を受益者とするすべての留置権の制限も受けない。
当社が当社の株式を購入する権限。当社は会社法及び当社の組織定款細則に基づいて当社の株式の購入を許可していますが、いくつかの制限を受けなければなりませんが、取締役会は港交所で時々適用される任意の適用要求の規定の下で、当社を代表してこの権力を行使することができます。取締役会は引渡しを受け入れることができ、十分に入金された株式は何も徴収しない。
わが社のどの子会社もわが社の株式の権力を持っています。当社の組織定款大綱及び定款細則は、付属会社が当社の株式を所有することに関する規定はありません。
株式と没収株を催促する。取締役会は、株主が保有する株式のいかなる未払い金(株式額面やプレミアムを問わず)についてもその金を催促することができる。配当金は一度に支払うことができ、分割して支払うこともできます。配当金または分割払いの支払金が指定された支払日または以前に支払われていない場合、支払金の1人以上の者は、その金について利息を支払わなければならず、利子率は20%以下である。年利(20%)は、指定された支払日から実際の支払日までは、取締役会が同意して受け入れますが、取締役会は当該等の利息の全部又は一部を免除することができます。取締役会が適切であると判断した場合、すべてまたは一部の未納および未払い金またはその保有株式について支払いを希望する任意の分割払いを金銭的または金銭的同値な形で立て替えたい任意の株主から金を受け取ることができ、当社は取締役会が決定した金利(ある場合)にすべてまたは任意の立て替え金を支払うことができる。
株主が指定された払込日に任意の催促配当金を支払うことができない場合、取締役会は、催促配当金のうちまだ支払われていない部分の支払い、および実際の支払日までに蓄積される可能性のある任意の利息を支払うことを要求する14(14)の一日以上の通知を送達することができ、指定された時間または以前に未払いであることが明らかにされているように、引渡しに関連する株式は没収されることができる。
 
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当該等通知の規定が遵守されていない場合は、当該通知に係る任意の株式は、その後、通知により規定された金の支払い前の任意の時間に、取締役会決議により没収することができる。この等没収には、株式没収について宣派されたが、没収前に実際に支払われなかったすべての配当及び配当が含まれる。
Br株が没収された者は、すでに没収された株式のメンバーではありませんが、没収日に当該株式について当社に支払うべきすべての金を当社に支払う責任があります。没収日から実際の支払い日までの利息とともに、金利は20%を超えません。(20%)は、取締役会が決定します。
清算.わが社は裁判所による決議、または、“会社法”が別途規定されていない限り、自発的に清算する決議は特別決議でなければならない。清算時に残余資産の分配を利用することができる任意の種類または複数の株式の特定の権利、特権、または制限によって制限される：
(A)
もし当社が清算し、当社のメンバーに割り当てられた資産が清算開始時の全実納資本を返済するのに十分であれば、超過した部分はそれぞれの保有株式の実納金額に比例してその他のメンバーに分配しなければならない；および
​
(B)
当社が清算し、株主に分配可能な資産がすべての実収資本を償還するのに十分でない場合、当該等の資産の分配は、損失を可能な限り、メンバーがそれぞれ保有する株式が清算開始時にすでに払込されているか、又は納付すべき資本の割合で負担するようにしなければならない。
​
もしわが社の清算(自動清盤でも裁判所清盤でも)、特別決議の許可と“会社法”が要求した任意の他の制裁を経て、清算人はわが社のすべてまたは一部の資産を実物または実物の形式でメンバーの間に分配することができ、資産が1つの財産からなるか異なる種類の財産からなるかにかかわらず、そのため、清算人は調整することができる。任意の種類または複数種類の財産について前述のように分配し、公平だと思う価値を特定し、メンバ間または異なるカテゴリのメンバ間でどのように分配するかを決定することができる。清算人は、同様の許可の下で、任意の部分資産を清算人が適切と思う信託受託者に戻して、株主に利益を得ることができるが、いかなる出資者にも責任のある株式または他の財産を受け入れるように強要することはない。
株の償還、買い戻し、引き渡し。吾等は、吾等の選択又は当該等の株式保有者が当該等の株式を償還する条項を選択して株式を発行することができ、発行条項及び方式は、当社取締役会又は当社株主が一般決議案で株式を発行する前に決定することができる。当社は、当社の取締役会又は当社株主の一般決議案で承認された条項及び方式で、当社の任意の株式を買い戻すこともできます。会社法によれば、任意の株式の償還又は買い戻しは、自社の利益から支払うことができ、又は償還又は買い戻し目的のために発行された新株の収益から支払うことができ、又は資本(株式割増口座及び資本償還備蓄を含む)から支払うことができ、支払後直ちに通常業務過程で満了した債務を償還することができることを前提とする。さらに、“会社法”によれば、以下の場合、(A)完全に納付されない限り、(B)償還または買い戻しが流通株なしになる場合、または(C)会社が清算を開始した場合、そのような株式を償還または買い戻すことができない。また、当社は未納株式の任意の株式を無料で引き渡すことができます。
株を増発する。会社法及び当社の組織定款大綱及び定款細則条文の規定の下、並びに任意の株式又は任意の種類の株式所有者が付与された任意の特別な権利の規定の下で、いかなる株式も、(A)取締役が決定した配当金、投票権、資本リターン又はその他の態様に関する権利又は制限、又は(B)自社又はその所有者の選択に従って償還することができる条項によって発行することができる。
 
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取締役会は株式承認証または転換可能証券または類似性質の証券を発行することができ、その所有者にその決定された条項に従って自社株中の任意の種類の株式または証券を引受する権利を付与することができる。
会社法及び我々の組織定款の大綱及び細則の条文及び(適用する)香港取引所規則の規定の下で、いかなる株式又はいかなる種類の株式の当時に付随するいかなる特別な権利又は制限を損害しない場合、当社のすべての未発行株式は取締役会によって処分され、取締役会はその絶対的な適宜の決定に従って適切と思われる時間、代価及び条項及び条件を適切と考える者に提供、配布、株式の譲渡、又はその他の方法で当該等の株式を処分することができるが、その額面以下の価格で株式を発行してはならない。
当社または取締役会は、任意の配信、要約、株式購入または株式の売却を配信または付与する際に、登録アドレスが任意の1つまたは複数の特定の地域に位置する株主または他の者に、登録声明または他の特別な手続きがなければ、違法または実行不可能である可能性があると考えている任意の権利、要約、株式購入または株式を提供または提供する責任はない。上記の判決により影響を受けたメンバは，どのような目的でも，単独の1種類のメンバになるべきではない
帳簿と記録のチェック。取締役会は、当社の収支金額、当該等の収支に関連する事項、当社の財産、資産、信用及び負債、並びに公法所が規定又は当社の事務及びその取引所を解釈するために必要な他のすべての事項を真実かつ公平に反映するために、真実の勘定を保存しなければならない。
会計記録は、登録事務所または取締役会が決定した他の1つまたは複数の場所に保存されなければならず、任意の取締役が閲覧するために常に公開されなければならない。法律の許可または取締役会または当社の株主総会の許可を除いて、任意の会員(取締役を除く)は、当社の任意の会計記録、帳簿または書類を閲覧する権利がない。しかしながら、免除会社は、税務資料管理局が“ケイマン諸島税務資料管理法”に基づいて命令または通知を出した後、その登録事務所に電子的な形態または任意の他の媒体にその帳簿または一部の帳簿のコピーを提供しなければならない。
(Br)当社の株主総会において、当社が省覧した各貸借対照表及び損益表(法律の規定が添付しなければならない各文書を含む)の写しを提出し、取締役報告の印刷本及び計数師報告の写しとともに、会議日前に21(21)日以上とし、周年総会通知とともに、当社の組織定款大綱及び組織定款細則の規定に基づいて、当社の株主総会通知を受ける権利がある者毎に送付しなければならない。しかし、すべての適用法律(香港取引所規則を含む)を遵守している場合、当社等は、当社年度勘定及び取締役会報告からの財務要約を当該等の者に送付することができるが、いずれの者も当社に書面通知を送り、当社に財務諸表要約のほか、当社年度財務諸表及び取締役会報告書の完全印刷本を送付することを要求することができる。
毎年の株主周年総会またはその後の株主特別総会では，株主は通常決議案で1人の核数師に自社の勘定を審査させなければならないが，その核数師の任期は次の株主周年大会までである.また、株主は、任意の株主総会で通常決議案で核数師の任期満了前の任意の時間に当該核数師を罷免することができ、この総会で通常決議案で別の核数師に残りの次の任期を委任しなければならない。核数師の報酬金は株主総会で可決された普通決議案や株主が普通決議案によって決定される。
当社の財務諸表は監査人が公認された監査基準に従って監査しなければならず、監査基準はケイマン諸島以外の国又は司法管轄区の基準である可能性がある。監査人は公認された監査基準に従って書面で報告しなければならず、監査人の報告は株主総会で各メンバーに提出されなければならない。
 
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逆買収条項。当社規約のいくつかの条項は、毎年の年次株主総会期間中に取締役会メンバーの3分の1のみが選挙に参加する条項を含む株主が有利と考えられる会社又は経営陣の支配権変更を阻害、延期又は阻止する可能性がある。
しかし，ケイマン諸島法律によると，我々の取締役は正当な目的と，彼らがわが社の利益に最も適合していると心から考えている場合には，我々の組織定款大綱や定款細則が彼らに与える権利と権力を行使することしかできない。
免除会社。私たちは会社法に基づいて設立された免除有限責任会社です。“会社法”は一般住民会社と免除会社を区別した。ケイマン諸島に登録していますが主にケイマン諸島以外で業務を経営している会社は、免除会社として登録を申請することができます。免除会社に対する要求は一般会社への要求とほぼ同じであり，免除会社のみである：
•
会社登録処長に株主年次申告書を提出する必要はない；
​
•
会員名簿を開いて検査する必要はない；
​
•
年次株主総会を開催する必要はない；
​
•
流通株、無記名株または無額面価値の株を発行することができる；
​
•
は、未来の税金を徴収しない約束を得ることができる(このような約束は、通常、最初に20年を与える)；
​
•
は別の管轄区で登録を継続し，ケイマン諸島で登録を抹消することができる.
​
•
は有限期限会社として登録できる；および
​
•
は独立したポートフォリオ会社に登録できる.
​
“有限責任”とは、各株主の責任が、株主が会社の株式で支払われていない金額に限られていることを意味する(詐欺、代理関係の構築または不正または不正目的に関連している場合、または裁判所が会社のベールを剥がす準備ができている可能性がある他の場合を除く)。
会社法の違い
“会社法”はイギリスの古い“会社法”に大きく由来しているが、イギリスの最新の成文法に沿っていないため、ケイマン諸島の“会社法”とイギリスの現行の“会社法”との間には大きな違いがある。また、“ケイマン諸島会社法”は、米国会社とその株主に適用される法律とは異なる。以下は，我々に適用される“会社法”条項と，米国で登録設立された会社とその株主に適用される法律との間にいくつかの大きな違いがある要約である.
統合と類似スケジュール.会社法は、ケイマン諸島会社間およびケイマン諸島会社と非ケイマン諸島会社との間の合併と合併を許可する。これらの目的について、(I)“合併”とは、2つ以上の構成会社が合併し、その業務、財産及び債務をそのうちの1つの会社に帰属し、既存の会社とすること、及び(Ii)“合併”とは、2つ以上の構成会社を1つの合併会社に合併し、当該等の会社の業務、財産及び債務を合併後の会社に帰属させることを意味する。このような合併又は合併を実現するためには、各構成会社の取締役は、合併又は合併の書面計画を承認しなければならず、その後、(A)各構成会社の株主の特別決議及び(B)当該構成会社の組織定款に規定されている他の認可(ある場合)を通過しなければならない。合併又は合併の書面計画は、既存又は合併した会社の支払能力に関する声明、各構成会社の資産及び負債に関する声明、及び各構成会社のメンバー及び債権者に合併又は合併証明書の写しを提供する約束と共にケイマン諸島会社登録処長に提出しなければならず、合併又は合併の通知は
 
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は“ケイマン諸島公報”に掲載されている.このような法的手続きに従って行われた合併や合併は裁判所の承認を必要としない。
ケイマン諸島親会社とその1つ以上のケイマン諸島子会社との間の合併は、メンバーが別途同意しない限り、ケイマン諸島子会社の株主の決議承認を必要とせず、合併計画のコピーは、ケイマン諸島子会社の各メンバーに配布される。この目的については、1社が保有する既発行株式の合計が当該子会社の株主総会投票権の少なくとも90.0%を占めていれば、同社はその子会社の“親会社”である。
ケイマン諸島の裁判所がこの要求を放棄しない限り、構成会社が固定または浮動保証権益を有するすべての所有者の同意を得なければならない。
ある限られた場合、ケイマン諸島構成会社の株主が合併または合併について異なる意見を持っていない限り、合併または合併に反対するときにその株式を支払う公正な価値を得る権利がある(双方が合意していなければ、ケイマン諸島裁判所によって裁定される)、異なる意見を持つ株主は、“会社法”が規定する手続きを厳格に遵守しなければならない。異なる政見を持つ者の権利の行使は、異なる政見者の株主の行使を阻止するか、または彼女が株式を保有することによって権利を有する可能性のある任意の他の権利を阻止するが、合併または合併が無効または不法であることを理由に済助を求める権利は除外される。
合併及び合併に関する法定条文のほか、“会社法”にも法定条文が記載されており、計画を手配する方式で会社の再編及び合併を促進する；ただ関係手配は(A)額面75%の株主或いは種別株主、又は(B)額面75%の債権者或いは種別債権者(どのような状況に依存するか)の出席或いは委任代表がこの目的のために開催された会議及び会議に出席し、会議での多数の承認を得なければならない。会議の開催とその後の計画はケイマン諸島大裁判所の承認を受けなければならない。異なる意見を持つ株主は、取引を承認すべきではないという観点を裁判所に表明する権利があるが、裁判所が以下のことを確定すれば、裁判所はこの手配を承認すると予想される：
•
必要な多数票に関する法定規定が満たされている；
​
•
株主は関連会議で公平な代表を得て、法定多数の人が誠実に行動し、少数の人から脅迫されず、この種類の利益に逆行する利益を促進する；
​
•
このスケジュールは、そのカテゴリの賢い人および誠実な人がその利益について合理的に行動することによって、合理的に承認することができる；および
​
•
という取り決めは，会社法の他の条項による制裁の方が適切な手配ではない.
​
“会社法”には強制買収の法定権力も含まれており、買収要約時に異なる意見を持つ少数株主を“排除”するのに役立つ可能性がある。買収要約が4ヶ月以内に提出され、影響を受けた株式の90.0%の所有者に受け入れられた場合、要約者は、当該4ヶ月の期限満了後2ヶ月以内に残りの株式の所有者に当該等の株式を要約条項に従って要約者に譲渡することができる。ケイマン諸島大裁判所に異議を唱えることができるが、詐欺、悪意、または談合の証拠がない限り、このような承認の申し出を受けて成功する可能性は低い。
上記の法定手続きに従って、手配案による手配と再編が承認と承認を得た場合、または買収要約を提出して受け入れられた場合、異なる意見を持つ株主には評価権に匹敵する権利がなく、そうでなければ、異なる意見を持つ株主は通常、デラウェア州会社の異なる意見を持つ株主が享受する権利を得ることができ、それによって、司法的に決定された株式価値について現金支払いを受ける権利がある。
株主訴訟。原則として、私たちは通常、私たちを会社としての不当行為を起訴する適切な原告であり、一般的には、小株主はデリバティブ訴訟を起こしてはならない。しかし，ケイマン諸島で説得力がある可能性の高いイギリス当局に基づいて，ケイマン諸島裁判所は一般法の原則 に従うことが期待される
 
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以下の場合に訴訟に挑戦するために、非持株株主が会社の名義で集団訴訟または派生訴訟を提起することを可能にするために、フォスがハボット事件中の規則およびその例外を訴える
•
会社の行為や提案した行為は不正または越権(したがって株主の承認を得ることができない)；
​
•
クレームされた行為は越権はないが，獲得されていない簡単な多数票の許可を得た場合にのみ正式に発効する；および
​
•
会社をコントロールする人たちは少数の人に詐欺をしています。
​
役員と上級管理者の賠償と責任制限。ケイマン諸島の法律は、ケイマン諸島裁判所がこのような規定が公共政策に違反していると考えない限り、例えば民事詐欺や犯罪結果について賠償を提供するなど、会社の組織定款大綱や定款細則が高級管理者や役員に対して賠償を行う程度を制限していない。当社の組織規約では、当社の取締役又は上級管理者が当社の業務又は事務の処理(任意の判断ミスを含む)を賠償するか、又はその職責、権力、権限又は適宜決定権を実行又は履行する際に招く又は受けるすべての訴訟、法的手続、費用、損失、損害又は責任を賠償するが、当該人の不誠実又は詐欺行為を除くため、いかなる費用、支出、取締役又はその上級職員がケイマン諸島又は他の地方のいずれの裁判所においても当社又はその事務に関連する任意の民事訴訟について抗弁(成功するか否かにかかわらず)による損失又は責任。この行為基準は一般的にデラウェア州会社が許可するデラウェア州会社の行為基準と同じだ。
また、私たちは取締役や役員と賠償協定を締結し、これらの人に定款規定以外の追加賠償を提供しました。
証券法による責任の賠償は、我々の役員、上級管理者、または上記の条項に基づいて我々を制御することが可能であることを考慮して、米国証券取引委員会は、このような賠償は、証券法で表現された公共政策に違反するため、実行できないと言われている。
取締役の受託責任。デラウェア州会社法によると、デラウェア州会社の取締役は会社とその株主に対して受託責任がある。この義務には2つの構成要件がある：注意義務と忠実義務。注意義務は、取締役に誠実信用の原則に基づいて行動することを求めており、慎重さは通常の慎重な人の類似した場合の慎重度と同じである。この義務によれば、取締役は自分に知らせ、重大な取引に関連するすべての合理的に利用可能な重要な情報を株主に開示しなければならない。忠実な義務は取締役に会社の最良の利益に合っていると合理的に判断するように要求します。彼は自分の会社のポストを利用して私利や利益を図ってはいけません。この義務は，取締役の自己取引を禁止し，取締役，役員あるいは持株株主が所有する一般株主が共有していないいかなる権益よりも会社とその株主の最適な利益を優先することを要求している。一般に，役員の行為は，知っているうえで善意に基づいて行動が会社の最良の利益に合致すると誠実に信じていると推定される.しかし，この推定は，いずれかの受託責任に違反した証拠によって覆される可能性がある.取締役が取引についてこのような証拠を提出すれば、取締役は取引が手続き的に公平であり、取引が会社にとって公平であることを証明しなければならない。
は ケ イ マン 諸 島の 法律 上の 問題 として 、 ケ イ マン 諸 島 会社の 取締 役 は 、 会社 に関して 受 託 者の 立場 にあり 、 したがって 、 彼は 会社 に対して 以下の 義務 を負 っている と考え られます 。 - 会社の 最善の 利益 のために 誠実 に行 動 する 義務 取締 役 としての 地位 に基づいて 利益を 上げ ない 義務（ 会社が 許可 しない 限り ） 、 会社の 利益 が 個人の 利益 または 第三 者 に対する 義務 と 相 反 する 立場 に置 かない 義務 、 および そのような 権限 が 意図 された 目的 のために 権限 を行 使 する 義務 。ケ イ マン 諸 島の 会社の 取締 役 は 、 スキル と 注意 をもって 行動 する 義務 を負 っています 。これまで 、 取締 役 は 、 その 職 務 を 遂行 する にあ たり 、 その 知識 と 経験 を有する 者から 合理 的に 期待 される 以上の スキル を示す 必要はない と考え られて きました 。しかし 、 イングランド と 英 連邦 の 裁判所
 
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は 必要な スキル と 注意 に関して 客 観 的な 基準 に移 行 しており 、 これらの 当局 は ケ イ マン 諸 島 で 従 われる 可能性 が高い 。 は
書面で同意された株主訴訟。デラウェア州一般会社法によると、会社はその会社の登録証明書を修正することで、株主が書面で同意して行動する権利をなくすことができる。ケイマン諸島法律及び当社の組織定款細則は、当社株主は、各株主又はその代表が署名した一致書面決議案を介して会社の件を承認することができ、当該等の株主は、株主総会で当該等の事項について会議を開催することなく投票する権利があるはずである。
株主提案。デラウェア州一般会社法によると、株主は年次株主総会で任意の提案を提出する権利があり、この提案が管理文書中の通知条項に適合することを前提としている。取締役会または管理文書中で特別会議の開催を許可している他の誰でも特別会議を開催することができるが、株主は特別会議を開催してはならない。
“会社法”は，株主が株主総会の開催を要求するか，株主総会に任意の提案を提出することを要求するいかなる権利も与えない.しかし、このような権利は会社の定款で規定されることができる。当社の組織定款細則は、当社の実収資本の10分の1以上の株式を保有するいずれか以上の株主が株主総会で投票する権利を有し、当社の株主特別総会の開催を要求することを許可しており、この場合、当社取締役会は特別株主総会を開催し、このように収用された決議を採決することが義務付けられている。株主総会の開催を要求する権利以外に、当社の組織定款細則は、当社株主に株主周年総会又は特別総会に提案する他のいかなる権利も与えられていない。免除されたケイマン諸島会社として、法律によると、株主周年総会を開催する義務はありませんが、私たちの組織規約細則は、財政年度ごとに年次株主総会を開催することを求めています。
累計投票。デラウェア州会社法によると、会社の会社登録証明書が明確に規定されていない限り、取締役選挙に対する累積投票は許可されていません。累積投票制は、小株主が単一の取締役に株主が投票する権利のあるすべての票を投じることを可能にするため、取締役会における小株主の代表性を潜在的に促進し、選挙取締役における株主の投票権を増加させる。ケイマン諸島の法律によると、累積投票に関する禁止はありませんが、私たちの定款は累積投票を規定していません。したがって、私たちの株主がこの問題で得られる保護や権利はデラウェア州会社の株主より少ないわけではない。
コントローラを削除する.デラウェア州会社法によると，分類取締役会を設立した会社の取締役は，投票権のある発行および流通株の多数の承認があった場合にのみ除名されることができ，会社登録証明書が別途規定されていない限り除外される。我々の定款によると、取締役は株主の一般決議により、理由があって又は理由なく免職されることができる。董事は、(I)破産又は接管令があるか、又はその債権者と任意の債務返済手配又は債務立て直し協議を行う；(Ii)身又は精神が不健全である。(Iii)書面通知又は取締役会会議で辞任を提出する；(Iv)取締役会の特別許可を受けずに6ヶ月に及ぶ当社取締役会会議を連続的に欠席し、当社取締役会がその職を罷免すること、又は(V)当社組織規約の細則に基づいて任意の他の規定により免職される。
興味のある株主との取引.デラウェア州一般会社法には、デラウェア州会社に適用される企業合併法規が含まれており、この法規によると、会社がその会社の登録証明書を改正することで当該法規の管轄を受けないことを明確に選択しない限り、その人が利益株主になった日から3年以内に、同社が当該“利害関係のある株主”と何らかの商業合併を行うことを禁止する。興味のある株主とは、通常、過去3年以内に目標会社の15%以上の議決権を有する株式を所有または所有する個人またはグループを指す。これは，潜在的な買収者が目標に対して2段階の買収カプセルを提示する能力を制限し，この場合，すべての株主が平等に扱われることはない.他の事項を除いて、当該株主が利害関係のある株主になる日までに、取締役会が当該人を招く企業合併や取引を承認した場合、当該法規は適用されない。
 
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は利益関連株主となる.これは、デラウェア州会社の任意の潜在的な買収者がターゲット会社の取締役会と任意の買収取引の条項を交渉することを奨励する。
ケイマン諸島の法律には似たような規制がない。したがって、私たちはデラウェア州商業合併規制によって提供される保護タイプを利用することができない。しかし、ケイマン諸島の法律は会社とその大株主との取引を規範化していないにもかかわらず、当社の取締役は、少数の株主に詐欺を構成するのではなく、少数の株主に詐欺を構成するのではなく、当社の最高の利益を維持するために、ケイマン諸島の法律に基づいてわが社に負う受託責任を遵守しなければならない。当社の組織定款細則も、当社が当社のいかなる株主が香港取引所の規則及び規則に基づいて、当社の任意の特定決議案について投票を放棄しなければならないか、又は当社の任意の特定決議案に賛成又は反対する投票に限定された場合には、当該株主又はその代表が当該等の規定又は制限に違反した場合に投じられたいかなる票も計算しないことを規定している。
解散；終了。デラウェア州会社法によると、取締役会が解散の提案を承認しない限り、解散は会社の総投票権100%を持つ株主の承認を得なければならない。取締役会が解散してこそ、会社流通株の簡単な多数の承認を得ることができる。デラウェア州の法律は、デラウェア州の会社がその会社登録証明書に取締役会が開始した解散に関する絶対多数の投票要求を含むことを許可している。
ケイマン諸島法律によると、会社はケイマン諸島裁判所の命令またはそのメンバーの特別決議によって清算することができ、会社が満期債務を返済できない場合は、そのメンバーの一般決議によって清算することができる。裁判所は裁判所がそうすることが公正で公正だと思うことを含む、いくつかの特定の状況で清算を命令する権利がある。会社法と当社の定款によると、当社は株主の特別決議により解散、清算又は清算することができます。
株式変更。“デラウェア州一般会社法”によると、会社登録証明書に別段の規定がない限り、会社は当該カテゴリ流通株の多数の承認を得て、当該カテゴリ株式の権利を変更することができる。当社の組織定款細則によると、当社の株式が複数のカテゴリの株式に分類されている場合には、当該カテゴリの発行済み株式の額面の少なくとも4分の3を保有する保有者の書面による同意、又は当該カテゴリ株式保有者が別の会議で可決した特別決議案の承認を経て、吾等は任意のカテゴリ株式に付随する権利を変更することができる。
文書修正案を管理する.デラウェア州一般会社法によると、会社の管理書類は、会社の登録証明書が別に規定されていない限り、投票する権利のある流通株の多数の承認の下で修正することができる。“会社法”と私たちの組織規約によると、私たちの組織規約の大綱と定款細則は、私たちの株主が特別決議で改訂するしかありません。
非居住者または外国株主の権利。我々の組織定款大綱や定款細則は、非住民または外国株主が私たちの株式に対する投票権を保有または行使する権利に何の制限もありません。また、当社の定款大綱や定款細則には、当社に特定の所有権のハードルを超える株主所有権の開示を要求する条項はありません。
証券発行履歴
以下は過去3年間の我々の証券発行の要約である.
普通株式
2022年5月6日、シャーロット·クロスに0.000005ドルの普通株を発行し、同日に高密度リポ蛋白グループの完全子会社ニューパイ株式会社(以下、ニューパイと略す)に譲渡した。2022年6月1日、私たちはNewpaiに2つの普通株を発行し、471，336，000ドルの融資資本化と23，144，000ドルの現金注入と引き換えに発行した。
 
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2022年12月12日、私たちはそれぞれ従業員持株一号プラットフォーム、従業員持株二号プラットフォームとニュー派会社に43，353，100株の普通株、18，579，900株の普通株と557，399，997株の普通株を発行し、額面はそれぞれ0.000005ドルであった。我々は従業員持株計画プラットフォーム1と従業員持株計画プラットフォーム2を利用して株式奨励計画を実施した。従業員持株計画第一プラットフォームとは、超ハイハイ有限会社を指し、これは英領バージン諸島に登録設立された有限責任会社であり、超ハイ国際ホールディングス有限会社が完全に所有している。株式奨励計画信託Iは、当社が株式奨励計画に基づいて当社取締役及びその他の関係者(香港上場規則を定義する)以外の引受者の利益のために設立した信託である。従業員持株計画第二プラットフォームとは超ハイ国際有限会社のことで、これは英領バージン諸島に登録して設立された有限責任会社であり、超ハイ国際ホールディングス有限会社が完全に所有している。株式奨励計画信託IIは、当社が財産付与者として株式奨励計画に基づいて当社取締役又は他の関係者(香港上場規則を定義)のために設立した信託である。私たちは富途信託有限公司を過体重国際持株有限公司の受託者に任命しました。株式奨励計画信託I及び超高国際ホールディングス。株式奨励計画信託II。
私たちの普通株は2022年12月30日から港交所に上場し、株式は“9658”と呼ばれている。我々の普通株の香港での上場は、HDLGroupが超高国際ホールディングス有限公司の100%持分割り当て(“割り当て”)によって実現した。(Newpaiが保有する)記録日時2022年12月20日(“記録日時”)終値時に、合資格の高密度リポ蛋白集団普通株式保有者に販売する。記録日には，高密度リポ蛋白集団普通株を10株，自社普通株を1株保有するごとに，高密度リポ蛋白集団が登録されている普通株を保有している。発行後、私たちは独立した上場企業になり、高密度リポ蛋白グループはわが社の所有権権益を保持しません。
私たちは株式奨励計画に基づいて、彼らの過去と未来のサービスを表彰するために、私たちの役員、幹部、従業員、サービス提供者に普通株奨励を発行しました。“管理-株式奨励計画”を参照してください。
 
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米国預託株式説明
シティバンク、N.A.は米国預託株式の信託銀行を務めることに同意した。シティバンクの預かり事務所はニューヨークグリニッジ街388番地にあり、郵便番号：10013。米国預託株式は通常“米国預託証明書”と呼ばれ、預託銀行に保管されている証券の所有権権益を代表する。米国預託証明書は、一般に“米国預託証明書”または“米国預託証明書”と呼ばれる証明書によって表すことができる。口座開設銀行は通常、保管されている証券を保管するために預かり人を指定する。本件では、預かり人はシティバンク、N.A.-Hong Kongであり、その主要事務所は香港九龍観塘海浜道83号湾東第一期シティビル9階に位置している。
預金契約により、シティバンクを預金銀行に指定しました。預金契約のコピーは、米国証券取引委員会のF-6表登録声明の表紙の下に保存されている。米国証券取引委員会公共資料室(郵便番号：20549)または米国証券取引委員会ウェブサイト(www.sec.gov)から預金プロトコルのコピーを取得することができます。このコピーを検索する際には、登録番号333-279250を参照してください。
アメリカの預託証明書の重要な条項と、アメリカの預託証明書のすべての人としての重要な権利の概要説明を提供します。要約の性質は、要約情報の正確性に欠けており、米国の預託証明書所有者の権利および義務は、本要約ではなく、預金プロトコルの条項に基づいて決定されることを覚えておいてください。私たちはあなたに預金協定を全面的に検討することを促す。本簡単に説明する斜体部分は、米国預託証明書の所有権に関連する可能性があるが、預金プロトコルに含まれない可能性がある事項を説明する。
各米国預託株式代表は、10(10)株が口座開設銀行および/または委託者の普通株の実益所有権権益に保管されている権利を受け入れて行使する。米国預託株式はまた、米国預託株式所有者を代表して口座開設銀行または受託株式所有者を代表して受け取ったが、法的制限または実際の考慮のため、米国預託証明書所有者の任意の他の財産に割り当てられていない権利を代表し、これらの財産に対して実益権益を行使する。私たちと口座開設銀行は預金協定を修正することでアメリカ預託株式の株式比を変更することに同意するかもしれません。この改正は、米国預託株式所有者が支払うべき預託費用を引き起こすか、変更する可能性がある。受託者、口座開設銀行及びそのそれぞれの代理人は、米国預託証明書所持者と実益所有者の利益のために入金された財産をすべて保有する。寄託財産は、口座開設銀行、委託者又はその指定者の専有資産を構成しない。預金契約の条項によると、預金物業の実益所有権は、米国預託証明書の実益所有者に帰属する。口座開設銀行、預かり人及びそれぞれの代理人は、米国預託証明書に代表される預託財産の記録保持者であり、該当する米国預託証明書の所持者と実益所有者に利益を得ることができる。アメリカの預託証明書の実益はすべての人がアメリカの預託証明書の所持者ではないかもしれません。預金協定の条項によると、米国預託証明書の実益所有者は、米国預託証明書の登録所有者、米国預託証明書の登録所有者(適用される米国預託株式所有者を代表する)及び口座開設銀行(当該米国預託証明書を代表する所有者)を介して直接又は間接的に受託者又はそのそれぞれの代筆者を介して入金された財産を受け取り、預託財産に対して実益所有権権益を行使することしかできない。
もしあなたがADSの所有者になった場合、あなたは預金プロトコルの側になりますので、その条項およびADSを代表する任意のADR条項によって制限されます。預金契約とアメリカ預託証明書は、私たちの権利と義務と、あなたのアメリカ預託証明書所有者と口座開設銀行としての権利と義務を規定します。アメリカ預託株式保有者として、あなたは口座開設銀行を指定して、場合によってはあなたを代表して行動します。預金契約とアメリカ預託証明書はニューヨーク州の法律によって管轄されています。しかし、普通株式保有者に対する私たちの義務は、アメリカの法律とは異なるかもしれないケイマン諸島の法律によって管轄され続けるだろう。
さらに、場合によっては、適用される法律および法規は、報告書の要求を満たし、規制部門の承認を得ることを要求する可能性があります。あなたはこのような報告書の要求を遵守してこのような承認を受ける責任が完全にある。口座開設銀行、委託者、私たちまたは私たちそれぞれの任意の代理人または関連会社は、このような報告要件を満たすために、または適用される法律および法規に従ってそのような規制の承認を得るために、あなたを代表していかなる行動も必要としません。
アメリカの預託証明書の所有者として、私たちはあなたを私たちの株主の一つとは思いません。あなたは直接の株主権利も持っていません。口座開設銀行はあなたが普通株を持っている株主権利を代表します
 
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は あなたの ADS の根底にある株式お客様は、 ADS の所有者として、預託銀行を通じて、 ADS に代表される普通株式の株主権を行使することができます。預金契約に規定されていない株主権を行使するには、 ADS の所有者として、 ADS の取り消しを手配し、直接株主になる必要があります。 は
あなたがアメリカの預託証明書を持っている方法(例えば、ブローカー口座で所有しているか、または登録所有者として保持しているか、または証明書を持っているか、または証明書を持っていないアメリカの預託証明書保持者の身分で保持している)は、あなたの権利および義務に影響を与え、口座開設銀行サービスを提供する方法および程度に影響を与える可能性があります。米国預託証明書のすべての人として、あなたの名義で登録された米国預託証明書、またはブローカーまたは保管口座を介して、または口座を開設することによってあなたの名義で設立された口座を保有することができます。この口座は、証明されていない米国預託証明書の口座口座への登録を直接反映しています(一般に“直接登録システム”または“DRS”と呼ばれます)。直接登録制度は口座開設銀行のアメリカ預託証明書所有権に対する無証(簿記)登録を反映している。直接登録制度の下で、アメリカ預託証明書の所有権は口座開設銀行がアメリカ預託証明書所持者に発行した定期報告書によって証明される。直接登録システムは口座開設銀行と預託会社間の自動振込を含み、預託会社は米国株式証券の中央簿記決済と決済システムである。あなたのブローカーまたは保管口座を通じてアメリカの預託証明書を保有することを決定した場合、あなたはアメリカ預託株式所有者としての権利を維持するために、マネージャーや銀行の手続きに依存しなければなりません。銀行やブローカーは通常，DTCなどの清算や決済システムを介して米国預託証明書などの証券を持っている.このような清算·決済システムの手続きは、アメリカ預託証明書としてのすべての人の権利を行使する能力を制限する可能性があります。このような制限や手続きに何か質問がありましたら、マネージャーや銀行にお問い合わせください。DTCを通じて持っているすべてのアメリカ預託証明書はDTCが発行された有名人の名義に登録されます。この要約は、あなたの名義で登録された米国預託株式によって米国預託証明書を直接所有することを選択したと仮定しているので、私たちはあなたを“所有者”と呼びます。私たちが“あなた”と言及した時、私たちは読者がアメリカの預託証明書を持っていて、関連する時間にアメリカの預託証明書を持っていると仮定します。
は 預託銀行又はカストディアンの名義による普通株式の登録は、適用法で認められる最大限の範囲において、当該預託銀行又はカストディアンに当該普通株式の記録的所有権を与え、当該普通株式の実質的所有権及び利益は常に当該普通株式を代表する ADS の実質所有者に帰属するものとします。預託銀行又はカストディアンは、すべての預託財産について、いずれの場合においても、預託財産を代表する ADS の保有者及び受益者に代わってのみ、受益権を行使する権利を有する。 は
配当と分配
アメリカの預託証明書の所持者として、あなたは通常、私たちが受託者に預けた証券の分配を受ける権利があります。しかし、実際の考慮および法的制限のため、これらの配信に対するあなたの受信は制限される可能性があります。米国預託証明書所持者は、預金契約条項に基づいて、適用される費用、税項、支出を差し引いた後、指定された記録日までに保有する米国預託証明書の数の割合でこのような分配を受ける。
現金分配
私たちは預かり人の証券に現金分配を行うたびに、私たちは資金を預かり人に預けます。ケイマン諸島の法律と法規によると、預金に必要な資金の確認を受けた後、ケイマン諸島銀行はケイマン諸島の法律と条例に基づいて、受け取ったドル以外の資金をドルに両替し、ドルを所持者に分配するように手配している。
ドルが可能でアメリカに移行できる場合にのみ，ドルをドルに変換する.信託銀行は、受託者が保有する預金証券に関連する任意の財産(例えば、分配されていない権利)の販売収益に対して同じ分配方法を適用する。
預金契約の条項により、現金の分配は、保有者が支払うべき費用、支出、税金、政府料金を差し引く。口座開設銀行は、無利子口座に割り当てられない任意の現金金額を持ち、適用された所持者に利益を与え、それから利益を得る。
 
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アメリカ関連州の法律によると、アメリカ預託証明書のすべての人はアメリカ関連州の法律に従って、アメリカ預託証明書の所有者を無人受取財産と見なし、分配又は預金銀行が保有する資金が無人受取財産に騙されるまでは、誰も受領していない財産とみなさなければならない。
普通株式割当て
受託者の証券に普通株を無料で割り当てるたびに、受託者に適用数の普通株を信託します。このような預金の確認を受けた後、口座開設銀行は、既存の普通株式に相当する新たな米国預託証明書を所持者に配布するか、または米国預託株式と普通株との割合を修正する。この場合、あなたが保有する各米国預託株式は、このように保管されている追加普通株の権利および利益を代表することになる。新しいアメリカ預託証明書だけが発行されるだろう。断片的な権利は販売され、このような売却収益は現金分配の場合と同じように分配されるだろう。
新たな米国預託証明書を割り当てるか、または普通株を割り当てた後に米国預託株式と普通株の割合を修正すると、預金協定条項の所持者が支払うべき費用、支出、税金、政府の料金が差し引かれる。このような税金または政府料金を支払うために、口座開設銀行は、そのように割り当てられた新しい普通株の全部または一部を販売することができる。
新しい米国預託証明書の配布が法律(例えば、米国証券法)に違反している場合、または動作が不可能である場合、そのような配信は行われない。口座開設銀行が上記のように新たな米国預託証明書を割り当てた場合、預金協定に記載されている条項に従って受信した普通株を売却し、現金を分配する場合のように売却して得られた金を分配することができる。
権利割当て
私たちは追加普通株を引受する権利を分配しようとするたびに、口座開設銀行に事前に通知して、口座開設銀行が保有者に追加アメリカ預託証明書の引受権を割り当てることが合法かつ合理的で実行可能かどうかを決定するように協力します。
口座開設銀行は、米国預託証明書所有者にこれらの権利を提供することを前提として、追加の米国預託証明書を承認する権利を所有者に割り当て、これらの権利を米国預託証明書保持者に提供することが合法的かつ合理的で実行可能であることを前提とし、預金協定で予想されるすべての文書(例えば、取引正当性を解決する意見)を提供する。あなたの権利を行使する時、あなたは新しいアメリカ預託証明書を受け取るために、費用、費用、税金、その他の政府費用を支払う必要があるかもしれません。口座開設銀行には手続きを制定する義務がなく、保有者の分配を便利にし、米国預託証明書形式ではない新普通株を引受する権利を行使する。
以下の条件を満たす口座開設銀行は権利をあなたに割り当てません：
•
私たちはすぐに権利をあなたに割り当てることを要求しなかったか、または私たちは権利をあなたに割り当てないことを要求しました；または
​
•
私たちは口座開設銀行に満足できる伝票を渡すことができませんでした；または
​
•
権利を配布することは合理的ではない.
​
未行使または未分配の権利を売却することが合法的かつ合理的で実行可能である場合、口座開設銀行はこのような権利を売却する。このような売却収益は現金分配の場合と同様に所有者に分配される。もし預金銀行が権利を売ることができないなら、それは権利の失効を許可するだろう。
オプションで を配布
株主を選択する際に現金または追加株式の形で配当金を分配しようとするたびに、口座開設銀行に事前に通知し、選択的な割り当てを提供したいかどうかを示す。このような状況で、私たちは口座開設銀行がこのような分配が合法的で合理的で実行可能かどうかを決定するのに協力するつもりだ。
合理的で実行可能で、預金プロトコルで想定されているすべてのファイルを提供している場合にのみ、口座開設銀行が選択を提供します。この場合，
 
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口座開設銀行は、預金プロトコルで説明されているように、現金または追加の米国預託証明書を受け入れることを選択できるようにプログラムを確立します。
もしあなたが選択できない場合、あなたは現金または追加のアメリカ預託証明書を取得します。これはケイマン諸島の株主が選択できなかったときに何を得るかに依存して、預金協定でより全面的に説明されています。
その他配布
現金、普通株、または追加普通株を引受する権利以外の財産を分配しようとするたびに、口座開設銀行に事前に通知し、このような分配を希望するかどうかを表示します。もしそうであれば、私たちは口座開設銀行にこのような分配が合法的で合理的で実行可能かどうかを決定するのに協力します。
これらの財産をあなたに割り当てることが合理的で実行可能であり、預金プロトコルで想定されるすべての文書を口座開設銀行に提供した場合、口座開設銀行は、実行可能であると考えられる方法で財産を所有者に割り当てる。
預金契約条項により、保有者が支払うべき費用、支出、税費、政府料金が差し引かれることになります。このような税金と政府料金を支払うために、口座開設銀行は受け取った財産の全部または一部を売ることができる。
口座開設銀行は不動産をあなたに分配しません。以下の場合に不動産を売却します：
•
私たちはあなたに財産を割り当てることを要求しない、あるいは私たちがあなたに財産を分配しないことを要求する場合、または
​
•
私たちは口座開設銀行に満足できる伝票を渡しません；または
​
•
口座開設銀行があなたに全部または部分的に割り当てられることを決定するのは合理的ではありません。
​
このような売却された収益は現金分配のように保持者に割り当てられる.
償還
私たちは委託者が保管しているどの証券を償還するかを決めるたびに、口座開設銀行に事前に通知します。可能であれば、預金契約で想定されるすべての文書を提供し、口座開設銀行は所有者に償還通知を提供する。
受託者は、適用される償還価格を支払う際に償還中の株式を引き渡すように指示される。口座開設銀行は、預金協定の条項に基づいてドル以外の通貨で受け取った償還資金をドルに両替し、保有者が口座開設銀行に米国預託証明書を渡す際に、償還の純収益を得ることができるようにプログラムを構築する。アメリカの預託証明書を償還する時、費用、費用、税金、その他の政府費用を支払う必要があるかもしれません。償還されたアメリカ預託証明書がすべてのアメリカ預託証明書より少ない場合、口座開設銀行の決定に基づいて、ロット或いは割合で解約するアメリカ預託証明書を選択します。
普通株の変動に影響を与える
あなたのアメリカ預託証明書に保管されている普通株は時々変化する可能性があります。例えば、このような普通株式の額面または額面は、変化、分割、ログアウト、合併、または任意の他の再分類、または当社資産の資本再編、再編、合併、合併、または販売に生じる可能性がある。
このような変化が発生した場合、あなたのアメリカ預託証明書は、法律および預金協定によって許容される範囲内で、預金保有普通株に関連する受領または交換財産を受け取る権利があることを表します。この場合、口座開設銀行はあなたに新しいアメリカ預託証明書を渡し、預金プロトコル、アメリカ預託証明書、および適用されたF-6表の登録説明書(S)を修正し、あなたの既存のアメリカ預託証明書を新しいアメリカ預託証明書に交換し、他の任意の適切な行動を取って を反映することを要求することができます
 
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アメリカ預託証券は株の変動に影響を与える。口座開設銀行がこれらの財産を合法的にあなたに割り当てることができない場合、口座開設銀行はこれらの財産を売却し、純収益をあなたに分配することができます。現金分配の場合のように。
普通株入金時にアメリカ預託証明書 を発行する
発売完了後、目論見書に基づいて発売された普通株は当社から受託者に入金されます。このような預金の確認を受けた後、口座開設銀行は目論見書に指定された引受業者に米国預託証明書を発行する。株式募集完了後、目論見書に基づいて発売された普通株は当社から受託者に入金されます。このような預金の確認を受けた後、口座開設銀行は目論見書に指定された引受業者に米国預託証明書を発行する。
Br要約が終了した後、あなたまたはあなたのマネージャーが普通株を受託者に預け、預金契約要求の証明と書類を提供する場合、口座開設銀行はあなたを代表してアメリカ預託証明書を作成することができます。口座開設銀行は、適用可能な発行費用と普通株を受託者に譲渡して支払うべき任意の費用と税金を支払った後にのみ、これらのアメリカ預託証明書を指定された人に渡します。普通株の保管とアメリカの預託証明書の受け取り能力は預金時に適用されるアメリカとケイマン諸島の法律で考慮される制限を受ける可能性があります。
米国預託証明書の発行は口座開設銀行または委託者に延期することができ、確認を受け、すべての必要な承認が発行されたことを確認し、普通株が正式に受託者に譲渡されたことを確認することができる。アメリカ預託銀行はアメリカ預託証明書の整数部分のみを発行します。
普通株式に入金する場合、あなたは良好な有効な所有権を口座開設銀行に譲渡する責任があります。したがって、あなたは代表とみなされて保証されます：
•
普通株式は正式な許可、有効発行、十分な支払い、評価不要、合法的な獲得を経ている。
​
•
このような普通株に関するすべての優先(および類似)権利(あれば)は有効に放棄または行使されている。
​
•
あなたは普通株式の保管を正式に許可されました。
​
•
預け入れのための普通株は、保有権、財産権負担、担保権益、有料、担保または不利債権は何もなく、かつそうではなく、預託によって発行された米国預託証券が“制限証券”であることもない(定義は預金プロトコル参照)。
​
•
提出保管された普通株は、いかなる権利または権利も奪われていない。
​
もしどんな陳述や保証にも何か不正確な点がある場合、私たちと口座開設銀行は不実陳述の結果を修正するために必要な措置を取るかもしれません。費用と費用はあなたが負担します。
ADRの譲渡，統合と分割
米国預託証明書保持者として、米国預託証明書およびその証明された米国預託証明書を譲渡、合併、または分割する権利があります。アメリカの預託証明書の譲渡に対して、あなたはアメリカの預金証明書を口座開設銀行に返却しなければなりません。そして必要です：
•
提出されたアメリカ預託証明書に適切な裏書きがあるか、または適切な形で譲渡されることを確保する；
​
•
口座開設銀行が適切と考える身分証明と署名真正性証明を提供する；
​
•
ニューヨーク州またはアメリカで必要な任意の振込スタンプ；および
​
•
米国預託証明書譲渡時には、預金契約の条項に基づいて、米国預託証明書所持者が支払うべきすべての適用費用、料金、費用、税金、その他の政府費用を支払う。
​
あなたのアメリカ預託証明書を合併または分割するためには、問題のあるアメリカ預託証明書を、合併または分割を要求するアメリカ預金証明書と一緒に口座開設銀行に渡さなければなりません。あなたはすべての適用可能な費用を支払わなければなりません。
 
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預金協定条項によると、米国預託証明書所持者が米国預託証明書を合併または分割する際に支払うべき費用と費用。
米国預託証明書のログアウト時に普通株式 を抽出する
所有者として、ログアウトのために信託銀行にアメリカ預託証明書を提示し、管理人オフィスで相応の数の入札対象普通株式を受け取る権利があります。アメリカ預託証券に関連する普通株を抽出する能力は、抽出時に適用されるアメリカとケイマン諸島の法律で考慮される制限を受ける可能性があります。アメリカ預託証明書に代表される普通株を抽出するために、口座開設銀行にアメリカ預託証明書を解約する費用と普通株譲渡時に支払うべき任意の費用と税金を支払うことを要求されます。あなたは引き出し時のすべての資金と証券の交付リスクを負担します。一旦廃止されると、米国預託証明書はこれ以上預金協定下のいかなる権利も持たないだろう。
もしあなたの名義で登録されたアメリカ預託証明書を持っていれば、口座開設銀行は任意の署名の身分と真実性証明、口座開設銀行が適切だと思う他の書類を提供することを要求するかもしれません。その後、あなたのアメリカ預金証明書を無効にします。あなたのアメリカ預託証明書に代表される普通株の抽出は、口座開設銀行がすべての適用法律と法規に適合する満足できる証拠を受け取るまで延期される可能性があります。口座開設銀行は証券全体の入金数量を代表するアメリカ預金証明書だけを解約することを覚えておいてください。
あなたはアメリカの預託証明書に代表される証券を随時抽出する権利がありますが、以下の場合は除外します：
•
は、(1)普通株または米国預託証明書の譲渡帳簿が閉鎖されているか、または(2)株主総会または配当金の支払いにより普通株を凍結することにより発生する可能性のある一時的な遅延である。
​
•
費用，税金，類似費用の納付義務.
​
•
米国預託証明書または預金証券抽出の法律または法規に適用される制限。
​
法律の強制的な規定を守らない限り、あなたのアメリカ預託証明書に代表される証券を抽出する権利を損なうために、預金協定を修正することはできません。
投票権
所有者として、あなたは通常、預金協定に従って口座開設銀行にあなたのアメリカ預託証明書に代表される普通株に対して投票権を行使する権利があります。普通株式保有者の議決権は“株式説明”で説明する。
私たちの要求に応じて、口座開設銀行は、私たちから受け取った任意の株主総会通知と、口座開設銀行が米国預託証明書に代表される証券の投票権を行使することをどのように指示するかを説明する情報を配布します。口座開設銀行は、このような材料を配布するのではなく、このような材料を検索する方法の指示を、要求に応じて米国預託証明書所持者に配布することができる。
もし口座開設銀行が適時にアメリカ預託証明書所持者の投票指示を受けたら、それはその保有者のアメリカ預託証明書に代表される証券の採決に努力し、具体的には以下の通りである：
•
挙手投票を行う場合，ホスト銀行は，タイムリーな投票指示を提供する多くの米国預託証明書所持者から受け取った投票指示に基づいて，そのときに格納されていたすべての普通株を採決する(または委託者の投票を促す).
​
•
投票方式で投票する場合、口座開設銀行は、米国預託証明書保持者から受信した投票指示に基づいて、保管されている普通株を投票(または手配係投票)する。
​
適用される米国預託株式記録日またはその日の前に、ホスト銀行が米国預託証明書所持者の投票指示を受けていない場合、保有者は、米国預託証明書に代表される証券の採決をホスト銀行に依頼するように指示されたとみなされるが、そのような指示がない場合、ホスト銀行は所持者とみなされ、ホスト銀行は保持者とみなされる
 
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委託者は、任意の採決すべき事項について適宜依頼書を与え、(A)このような依頼書を与えることを望まない場合、(B)重大な反対意見が存在する場合、または(C)米国預託証明書代表の証券保有者の権利が悪影響を受ける可能性があることを委託者に通知する。
投票指示を受けていない証券は投票されない(預金協定が別途規定されていない限り)。口座開設銀行が議決指示を実行する能力は、実際および法的制限および既存証券の条項によって制限される可能性があることに注意されたい。私たちはあなたに投票書類をタイムリーに受け取って、あなたが投票指示を口座開設銀行にタイムリーに返却できるように保証することができません。
各種料金と料金
預金契約の条項により、米国預託株式保有者として、以下の費用を支払う必要があります(その中のいくつかは累積されている可能性があります)：
​
サービス
​ ​
料金
​
​
•
米国預託株式(例えば，米国預託株式が普通株式に譲渡されて発行され，米国預託株式(S)と普通株式比率が変化した場合に米国預託株式を発行する場合，米国預託株式転換または他の何らかの理由がある)を発行し，普通株式分配により発行された米国預託株式は含まれない)
​
 ​ ​ 米国預託株式1個あたり最高5セント ​
​
•
米国預託証券の解約(例えば、米国預託株式(S)と普通株式比率が変化した場合、米国預託株式転換、預金契約終了時、または任意の他の原因)
​
 ​ ​ キャンセルされたアメリカ預託株式ごとに最高5セント ​
​
•
現金配当金または他の現金分配の分配(例えば、権利および他の権利を販売する場合)
​
 ​ ​ 米国預託株式を保有するごとに最高5セント ​
​
•
(I)株式配当または他の無料株式分配、または(Ii)追加の米国預託証明書を購入する権利を行使して米国預託証明書 を割り当てる
​
 ​ ​ 米国預託株式を保有するごとに最高5セント ​
​
•
米国預託証券以外の証券または追加の米国預託証明書を購入する権利(例えば、剥離およびまたは価値権がある場合) を含むが、これらに限定されない金融商品の流通
​
 ​ ​ 米国預託株式を保有するごとに最高5セント ​
​
•
米国預託株式サービス
​
 ​ ​ 口座開設銀行に設立された適用届出日(S)に保有する米国預託株式は、最高5セントです。 ​
​
•
米国預託株式譲渡登録(例えば、米国預託証明書名義変更登録時に、米国預託証明書がDTCに転入する場合、その逆、または任意の他の理由による)
​
 ​ ​ アメリカ預託株式1件当たり最大5セント(または5セント未満) ​
​
•
1つのシリーズの米国預託証明書は、別のシリーズの米国預託証明書に変換される(例えば、全ての米国預託証明書の一部の権利米国預託証明書を自由に譲渡可能な米国預託証明書に変換するか、または制限された米国預託証明書を自由譲渡可能な米国預託証明書に変換するか、その逆も同様であるか、または無担保米国預託株式の米国預託株式を変換する米国預託証明書(例えば、預金契約終了時)。
​
 ​ ​ 米国預託株式(または5セント未満)ごとに最高5セント を変換する ​
アメリカの受託株式保有者として、あなたはまた、いくつかの費用(その中のいくつかは累積されている可能性があります)、例えば の支払いを担当します
•
税金(適用される利息と罰金を含む)と他の政府料金；
​
 
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•
普通株を株式登録簿に登録する際に適用される登録料は，普通株が預け入れと抽出時にそれぞれ係，信託銀行または任意の代有名人の名義で譲渡するのに適している.
​
•
いくつかのSWIFT、電報、電気通信、およびファックス送信および配信費用；
​
•
口座開設銀行および/またはサービス提供者(口座開設銀行の支店または付属機関であってもよい)が外貨を両替する手数料、支出、利益、税金およびその他の費用；
​
•
口座開設銀行が普通株式、アメリカ預託証明書とアメリカ預託証明書に適用される外貨管理条例とその他の監督管理要求を遵守するために発生する合理的かつ慣用的な自己負担費用；
​
•
銀行、委託人、または任意の有名人がADR計画に関連する費用、料金、コスト、支出；および
​
•
“預金プロトコル”のいずれか一方が“預金プロトコル”の任意の付属プロトコルに基づいて、米国預託証明書計画、米国預託証明書、米国預託証明書について保管者に支払う金額。
​
米国預託株式は，(I)米国預託証明書の発行と(Ii)米国預託証明書の抹消米国預託証明書発行者(米国預託株式の場合)と米国預託株式が抹消された者(米国預託株式の解約であれば)について手数料を徴収する。口座開設銀行が預託証明書に発行する米国預託証明書については、米国預託株式の発行およびログアウト手数料は、預託証明書による分配から差し引くことができ、利益所有者(S)を代表して、発行された米国預託証明書を受信した預託証明書参加者(S)またはログアウトされた預託証明書参加者(S)に徴収し、預託証明書参加者(S)が当時有効な預託証明書参加者(S)の手続きおよび慣例に従って適用された利益所有者(S)の口座に計上することができる。米国預託株式の流通に関する費用と料金及び米国預託株式サービス料は適用される米国預託株式記録日から保有者から徴収される。現金を配布する場合には，適用される米国預託株式手数料と手数料は配布された資金から差し引かれる。(I)現金以外の配布及び(Ii)米国預託株式サービス料であれば、米国預託株式記録日までの保有者は、米国預託株式料金及び有料領収書を受け取ることができ、当該米国預託株式費用及び課金は、米国預託株式保有者への配信から差し引くことができる。DTCを通じて保有する米国預託証明書については、非現金で発行された米国預託株式手数料と米国預託株式手数料はDTCによる配布から差し引くことができ、DTCが規定する手続きとやり方に従ってDTC参加者に受け取ることができ、DTC参加者はさらにADSを持つ受益者にこのような米国預託株式費用と手数料を受け取ることができる。(I)米国預託株式譲渡を登録する場合、米国預託株式譲渡料は、米国預託株式を譲渡された米国預託株式保有者または米国預託株式譲渡者によって支払われ、(Ii)一連の米国預託株式が別の系列の米国預託証明書に変換される(これは、米国預託証明書の解約、発行および譲渡、および米国預託証明書を一つの系列から別の系列に変換することが可能である)場合には、適用される米国預託株式発行、ログアウト、譲渡、転換費は、米国預託証明書の所有者または変換後の米国預託証券荷受人によって支払われる。
ホスト銀行手数料の支払いを拒否した場合、預金契約の条項に基づいて、ホスト銀行は、支払いを受ける前に要求されたサービスを拒否することができ、または米国預託株式保有者への任意の割り当てから信託銀行手数料の金額を差し引くことができる。米国預託株式発行終了直後に、一部の預託費用および料金(米国預託株式サービス料など)が支払われる可能性がある。支払いが必要な費用と料金は時間の経過とともに変化する可能性があり、私たちと口座開設銀行によって変更される可能性があることに注意してください。このような変更に関する事前通知を受けることになります。口座開設銀行は吾らと口座開設銀行が時々合意した条項と条件に基づいて、米国預託証券プロジェクトについて一部徴収したアメリカ預託株式費用或いはその他の方法を提供することによって、吾などのアメリカ預託証明書計画によって発生したいくつかの費用を補償することができる。
修正と終了
私たちは口座開設銀行と合意して、あなたの同意を必要とすることなく、いつでも預金協定を修正することができます。私たちは何か重大な修正が行われたら、30日前に保持者に通知することを約束しました
 
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Brは預金協定の下で彼らの実質的な権利を損なう。私たちは、証券法に基づいてADSを登録したり、簿記決済を行う資格があるために合理的に必要であり、いずれの場合も支払わなければならない費用を徴収または増加させることなく、あなたの実質的な権利に実質的な損害を与えるとは考えません。さらに、適用法の規定に適合するために必要な任意の修正または追加の事前通知を提供することができない場合があります。
預金契約の修正が発効した後もアメリカの預託証明書を持ち続ける場合、あなたは預金プロトコルの修正によって制約されます。預金契約は、あなたのアメリカ預託証明書に代表される普通株式の抽出を阻止するために修正することはできません(法律で許可されているものを除く)。
私たちは口座開設銀行に預金協定を終了するように指示する権利がある。同じように、場合によっては、口座開設銀行は自発的に預金協定を終了することができる。いずれの場合も、口座開設銀行は、少なくとも終了30日前に所持者に通知しなければならない。終了する前に、預金協定の下でのあなたの権利は影響を受けない。
Brが終了した後、口座開設銀行は、受信した割り当てを継続して受け取ります(ただし、あなたがアメリカの預託証明書を解約することを要求する前に、そのような財産は割り当てられません)、預金形態で保有されている証券を販売することができます。売却後、口座開設銀行は売却所得と当時米国預託証明書所持者のために持っていた任意の他の資金を無利息口座に入金する。この点で、口座開設銀行は保有者にさらなる義務を負うことはなく、当時保有していたまだ返済されていない米国預託証明書所持者の資金(適用手数料、税金、費用を差し引いた後)を説明すればよい。
預金契約を終了する任意の場合、口座開設銀行は、米国預託証明書に代表される普通株を抽出し、このような普通株の預託を口座開設銀行によって設立された無担保の米国預託株式計画に組み込む手段を提供することができる。預金契約終了時に無担保の米国預託株式を取得できるか否かは、無担保の米国預託株式の作成に適したいくつかの米国規制要求を満たすか否か、および適用される預託費用を支払うか否かに依存する。
図書を預ける
口座開設銀行は、その口座開設オフィスでアメリカ預託株式保有者記録を維持します。閣下は通常勤務時間内にこの事務所でこの記録を閲覧することができるが、他の所持者と米国預託証明書や預金協定に関する業務についてコミュニケーションを行う目的のみである。
口座開設銀行はニューヨークに施設を設立し、アメリカの預託証明書の発行、ログアウト、合併、分割、譲渡を記録し、処理する。このような施設は法律で禁止されていない範囲で時々閉鎖することができる。
義務と責任の制限
Br預金協定はあなたに対する私たちと口座開設銀行の義務を制限します。以下の事項に注意してください：
•
私たちと口座開設銀行は預金プロトコルに明確に規定された行動をとる義務があり、不注意や悪意があってはいけません。
​
•
口座開設銀行は、誠意があり、預金協定の条項に従って行動する限り、投票指示、任意の投票方法、または任意の投票効果を実行できなかったいかなる行為に対してもいかなる責任も負わない。
​
•
口座開設銀行は、任意の訴訟の合法性または実用性を決定できなかったこと、私たちがあなたに転送した任意の文書の内容またはこのような文書翻訳文の正確性を決定できなかったこと、普通株への投資に関連する投資リスク、普通株の有効性または価値、米国預託証明書または任意の預金財産について誰もが行った任意の金融取引、米国預託証明書の所有権または任意の第三者に関連する信用によるいかなる税務結果も責任を負わない
​
 
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乙は、預金契約条項の下の任意の権利の失効、私たちのいかなる通知の即時性、または私たちが通知を出すことができなかったことに対して責任を負います。
•
私たちと口座開設銀行は預金契約条項に合わない行為を実行する義務はありません。
​
•
もし、私たちまたは口座開設銀行が、預金協定条項、任意の法律または法規の任意の規定、現在または将来の任意の規定、または私たちの組織定款大綱および定款細則の任意の規定、または任意の預金証券の任意の規定または管轄、または任意の天災、戦争または他の私たちがコントロールできない場合によって、任意の民事または刑事罰または制約に阻止、禁止または制限された場合、または任意の法律または法規の任意の規定、現在または将来の任意の規定、または任意の天災、戦争または他の私たちがコントロールできない状況のために阻止され、禁止され、または任意の民事または刑事罰または制約を受けた場合、これらおよび口座開設銀行はいかなる責任も負わない。
​
•
私たちと口座開設銀行は何の責任も負いません。なぜなら、私たちが預金契約または私たちの組織定款の大綱と定款細則に規定されているいかなる裁量権を行使していないか、あるいは預金証券に関するいかなる条項または規定を行使していないからです。
​
•
私たちと口座開設銀行は、法律顧問、会計士、預け入れのために株式を提出した任意の人、任意の米国預託証明書保持者またはその許可代表、または私たちのいずれか一方から、そのような提案または情報を提供する資格がある任意の他の人から提供されたアドバイスまたは情報に基づいて、さらに任意の行動または不作為に対していかなる責任も負わないと心から考えている。
​
•
所有者は普通株式保有者から得ることができないが、預金合意条項によってあなたに提供されていないいかなる分配、要約、権利、または他の利益から利益を得ることができず、私たちも口座開設銀行も何の責任も負わない。
​
•
私たちと口座開設銀行は、いかなる責任も負うことなく、任意の書面通知、要求、または他の真実と考えられ、適切な当事者によって署名または提示された文書を信頼することができる。
​
•
私たちと口座開設銀行は預金協定条項に違反するいかなる間接的または懲罰的損害に対しても何の責任も負いません。
​
•
Br} 預金協定のいかなる条項もいかなる証券法責任免責声明を提供するつもりはありません。
​
•
Br 預金契約のどの内容も共同企業や合弁企業を設立することはできませんし、私たち、口座開設銀行とあなたの間に信託関係を作ることもありません。あなたはアメリカ預託株式保有者です。
​
•
シティバンク(またはその関連会社)が我々または米国預託株式所有者と利害関係のある取引に従事することを禁止する条項はなく、預金協定にはシティバンクがこれらの取引または取引中に得られた任意の情報を吾等または米国預託株式所有者に開示する義務があるか、またはこれらの取引の一部として受信された任意の支払いを白状する義務があると規定されている条項もない。
​
上記の制限は、預託契約の下での私たちの義務と受託者の義務に関連しているため、条項の解釈では、このような制限は、米国預託株式保有者が米国預託証明書の解約および普通株脱退の前に、預託契約に基づいて米国預託株式融資から普通株を抽出する義務または債務に引き続き適用される可能性が高いと考えられます。これらの制限は、米国預託株式保有者が米国預託株式融資から普通株を抽出することには適用できない可能性が高く、米国預託証明書の解約と普通株抽出後に生じる義務や債務に関連するが、預金協定下の義務や負債には適用されない。
いずれの場合も、預金協定に同意する条項によって、あなたは、米国連邦証券法およびその公布された規則および条例を遵守することを放棄したとみなされません。実は、あなたは私たちや管理人がアメリカ連邦証券法とそれによって公布された規則と条例を遵守することを放棄してはいけません。
税金
Brは、米国預託証明書および米国預託証明書に代表される証券の課税費および他の政府費の支払いを担当します。私たち、口座開設銀行、委託者は、所有者が支払うべき税金と政府費用を任意の分配から差し引くことができ、任意およびすべての財産を売却することができます
 
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Brは、所持者が支払うべき税金と政府料金の保証金を支払うために使用されます。もし販売収入が税金を支払うことができない場合、あなたはどんな不足点にも責任を負うだろう。

外貨両替
預託銀行は、受領したすべての外貨を、実用的な場合には米ドルに換算し、預託契約の条件に従って米ドルを分配します。外貨両替管理やその他の政府の要件を遵守するために発生する手数料や費用など、外貨の両替にかかる手数料や費用を支払う必要があります。
外貨の換算が実用的または合法的でない場合、または必要な承認が拒否された場合、または合理的な費用または合理的な期間内に得られない場合、預託銀行は、その裁量により、以下の措置を講じることができます。
•
実用的かつ合法的な範囲で外貨を換算し、換算および分配が合法かつ実用的である保有者に米ドルを分配する。 は
​
•
合法的に実行可能な保持者に外貨を割り当てる.
​
•
は適用される所持者が外貨を持っている(利息の責任を負わない).
​
法律適用/陪審裁判放棄
Br預金協定、米国預託証明書、および米国預託証明書はニューヨーク州の法律に基づいて解釈されます。普通株式(米国預託証明書に代表される普通株式を含む)保有者の権利は、ケイマン諸島法律によって管轄される。
預金協定の一方として、法律が適用される最大範囲内で、あなたは、預金協定または米国預託証明書またはその中で行われる取引によって米国および/または口座開設銀行に提起された任意の法律訴訟において、陪審員によって裁判を行う権利を撤回することができない。
Br預金協定は、法律が許可する範囲内で、米国預託株式保有者は、米国連邦証券法に基づいて提出された任意のクレームを含み、陪審裁判を受ける権利を含む、私たちの普通株式、アメリカ預託証明書または預金協定によって私たちまたは委託者に提起された任意のクレームを放棄することが規定されている。もし私たち又は保管人が陪審員に反対する裁判要求を放棄することに基づいて、裁判所は適用された判例法に基づいて、事件の事実及び場合に強制的に執行することができるかどうかを決定する。しかし、預金協定の条項に同意する場合、米国連邦証券法およびその公布された規則および条例を遵守することを放棄したとはみなされません。
管轄権
私たちは、米国ニューヨーク南区地域裁判所(または、米国ニューヨーク南区地域裁判所が特定の係争に対して標的管轄権を有していない場合、ニューヨーク州の州裁判所)が、任意の方法で引き起こされるか、または預金協定に関連する任意の論争を審理および裁定するための排他的管轄権を有する保管人の意見に同意する。
Br預金協定は、あなたが米国預託株式またはその中の権益を保有していること、すなわち、預金協定、米国預託証明書、米国預託証明書または行われる取引によって生じるか、または私たちまたはその委託者に関連する任意の法律訴訟、訴訟または訴訟に撤回できないことを規定している
 
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したがって、brは、またはその所有権によって、米国ニューヨーク南区地域裁判所(または、ニューヨーク南区が特定の紛争に対して標的管轄権を有していない場合、ニューヨーク州裁判所で訴訟を提起することができる)でしか訴訟を提起することができず、米国預託株式またはその中の権益を保有しており、あなたは、現在または将来、そのような任意の訴訟の提起場所に対する任意の反対を撤回することができず、そのような任意の訴訟、訴訟、または手続きにおけるこのような裁判所の排他的管轄権に撤回することはできない。預金協定はまた、上記合意及び免除は、米国預託証明書又はその中の権益を所有した後も引き続き有効であることが規定されている。
証券法や“取引法”による訴訟は，保証金協定における訴訟地条項の選択に適用される.選択されたような裁判所条項の実行可能性は法的手続きで疑問視されている。裁判所はこのような規定が適用されないか実行できないと認定する可能性がある。任意のクレームが連邦法律クレームに基づく可能性がある範囲内で、取引法第27条は、“取引法”又はその下の規則及び法規によって生じる任意の義務又は責任を実行するために提起されたすべての訴訟は、連邦排他的管轄権を有している。また、証券法第222条は、連邦裁判所及び州裁判所は、証券法又はその下の規則及び法規を実行するために生じた任意の義務又は責任について提起されたすべての訴訟に対して同時管轄権を有すると規定している。私たちのアメリカ預託証明書の所有者は、アメリカ連邦証券法とその公布された法規の遵守を放棄したとみなされません。実は、私たちアメリカの預託証明書の所有者は、私たちまたはその預託機関がアメリカ連邦証券法及びその公布された規則と法規を遵守する義務を放棄することはできません。
 
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普通株式と米国預託証明書との換算
普通株の香港での取引と決済
私たちの普通株の香港取引所での取引は香港ドルで行われます。我々の普通株は香港取引所で1，000株の普通株単位で取引されている。香港取引所での普通株の取引コストには： が含まれています
•
香港聯交所は売買双方に取引対価格の0.005%の取引費を徴収する；
​
•
証監会は売買双方に取引対価格の0.0027%の取引徴収料を徴収する；
​
•
FRC取引料，取引対価格の0.00015%は，売買双方にそれぞれ徴収される；
​
•
売買取引あたりの取引関税は香港ドル0.50元である.取引料率を投資家に転嫁するかどうかは，ブローカーが自分で決定する；
​
•
譲渡証書1部(適用する場合)香港ドル5元の譲渡証書印紙税は，売り手が支払う；
​
•
取引総額の0.2%の従価印紙税，売買双方がそれぞれ0.1%を支払う；
​
•
株式決済費は，現在取引総額の0.002%であり，1取引あたりの最低手数料は2.00香港ドル，最高手数料は1香港ドル100.00元である.
​
•
ブローカーと自由に交渉できるブローカー手数料(IPO取引のブローカー手数料は現在、引受または購入価格の1%とし、証券を引受または購入する人が支払う)；および
​
•
香港株式登録所は、普通株式について、1人の登録所有者から別の登録所有者に譲渡し、1枚当たりのログアウトまたは発行された株式、および香港で使用されている株式名義変更表に記載されている任意の適用費用について2.50香港ドルの費用を徴収する。
​
投資家は、港湾取引所で実行された取引を、そのブローカーまたは委託者によって直接決済しなければならない。投資家がその普通株を株式戸籍に入れたり、中央決済システムで開設された指定中央決済システム参加者の株式戸籍に入金したりすれば、決済は中央決済システムの一般的なルールと時々発効する中央決済システムの運営プログラムに従って行われる。実物証明書を持っている投資家に対しては，決済証明書と正式に署名された譲渡表は，決済日前にその仲介人または委託者に交付されなければならない.
投資家は、香港取引所で実行された取引について、そのブローカーまたは委託者と納期を手配することができる。“上場規則”および時々発効する“中央決済システムおよび中央決済システム動作手順一般規則”によると、受け渡し日は取引日(T+2)以降の第2の営業日(中央決済システムの決済サービスが中央決済システム参加者が使用する日)でなければならない。中央決済システムによる決済の取引については、中央決済システムの一般的なルールや中央決済システムの動作プログラムが時々発効するが、違約ブローカーは決済日(T+3)の翌日(T+3)に違約ブローカーの購入を強制することができ、あるいはT+3の当日にこのように実行可能でなければ、その後の任意の時間に強制的に購入することができる。香港決済もT+2から罰金を科すことができる。
私たちのアメリカ預かり証
私たちのアメリカ預託証明書はナスダック世界市場で取引されます。私たちのアメリカ預託証明書取引はドルで行われます。アメリカ預託証明書を行うことができます：
•
直接：(I)特定の数の米国預託証明書を証明する証明書である米国預託証明書またはADRを所持者名義に登録するか、または(Ii)受託信託会社によって管理されるシステムである未認証米国預託証明書を直接登録システムに登録する；または
​
•
間接的に，仲介人や他の金融機関を通過する.
​
 
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ディレクトリ
 
私たちのアメリカ預託証明書の預かり機関はシティバンクで、その主な実行事務所はニューヨークグリニッジ街388号、New York 10013にあります。
香港で取引されている普通株をアメリカ預託証明書に変換する
香港で登録された普通株を保有し、米国預託証明書をナスダック世界市場で取引する投資家に変換しようとする投資家は、米国預託証明書と交換するために、普通株を管理機関の香港受託管理人に保管させるか、またはその仲介人に普通株を管理機関の香港委託者に保管させなければならない。香港で取引されている普通株式を米国預託証明書と交換するために、以下の手順に関連する：
•
普通株が中央決済システムに入金されている場合、投資家は中央決済システムの譲渡手続きに従って、中央決済システム内の委託者に普通株を委託者の口座に移し、委託者の仲介人を介して委託者に作成して署名した譲渡状を提出し、交付しなければならない。
​
•
一般株式が中央決済システム以外に保有されている場合、投資家は、中央決済システム内の委託者の信託口座に渡すために、その普通株を中央決済システムに入金するように手配しなければならず、係の仲介人を介して管理人に提出し、正式な記入と署名された譲渡書に署名しなければならない。
​
•
Br は、その費用および支出、保管者の費用および費用を支払いまたは控除し、任意の税金または料金を支払う場合には、適用され、いずれの場合も預金契約の条項を遵守しなければならない。受託者は，投資家が要求した名義(S)で該当数の米国預託証明書を登録し，このような米国預託証明書が簿記形式で直接登録システムを介して保有している場合は，米国預託証明書を投資家またはその仲介人が指定した人(S)の指定預託証券口座に渡す。
​
中央決済システムに入金された普通株に対して、投資家が直ちに完全な指示を提供する場合、上記のステップは一般に2営業日を必要とする。中央決済システム以外に実物形式で保有している普通株については、上記の手順は14営業日以上を要する可能性がある。臨時遅延が発生する可能性があります。例えば、受託者の譲渡帳簿は不定期に米国預託株式発行を閉鎖する可能性がある。このような手続きが完了するまで、投資家はアメリカの預託証明書を取引することができないだろう。
香港で米国預託証明書を普通株式取引に変換する
米国預託証券を保有し、その米国預託証明書を香港取引所で取引する普通株に変換しようとする投資家は、保有している米国預託証明書を解約し、私たちの米国預託株式計画から普通株を撤退させ、そのブローカーや他の金融機関が香港取引所でこのような普通株を取引するように促しなければならない。
ブローカーまたは他の金融機関を通じて間接的に米国預託証明書を保有する投資家は、ブローカーまたは金融機関の手続きに従い、ブローカーに米国預託証明書の解約を指示し、関連する普通株を中央決済システム内の委託者の信託口座から投資家の香港株式口座に移すように指示しなければならない。米国預託証明書を直接保有する投資家に対しては，以下の手順をとらなければならない：
•
我々の米国預託株式計画から普通株を抽出し，米国預託証明書を持つ投資家は信託機関に米国預託証明書を提出することができる(米国預託証明書が認証形式で保有している場合は，適用される米国預託証明書(S))を返し，信託機関にこのような米国預託証明書を解約する指令を出すことができる。
​
•
Br は、その費用、中央決済システムの費用および支出、および任意の税項または課金(例えば、印紙税または株式譲渡税または課金)を支払いまたは控除した後(適用されるように)、すべての場合、預金協定条項の規定を受けて、信託機関は、米国預託証明書に関連する普通株を投資家指定の中央決済システム口座に交付するように管理者に指示する。
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もし投資家が中央決済システム以外の普通株を受け入れる傾向がある場合、彼または彼女はまず中央決済システムの普通株を受け取ってから、中央決済システムからの退出を手配しなければならない。投資家はその後、香港決済代理人有限公司(譲渡者として)が署名した譲渡表を取得し、個人名義で香港株式名義登記所に普通株を登録することができる。
​
 
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中央決済システムが受信した普通株式については、通常、投資家が直ちに完全な指示を提供する限り、上記のステップは通常2営業日を必要とする。
上記のステップは、中央決済システム外で実物形式で受信された普通株式については、14営業日以上を要する場合がある。手続きが完了するまで、投資家は香港取引所で普通株を取引することができないだろう。
は一時遅延が発生する可能性がある.例えば、米国預託株式のログアウトについては、ホスト機関の振込帳簿が不定期に閉鎖される可能性がある。また、上記の中央決済システムで普通株を戸籍交付する手順と手順を完成させるには、香港株式登録簿に十分な数の普通株があることを見て、“米国預託株式”から中央決済システムに直接引き出しを計画しなければならない。当社は香港株式登録簿上の普通株式の数を維持または増加させ、当該等の株式の抽出を促進する責任はない。
ホスト要求
受託者が米国預託証明書を渡したり、普通株の抽出を許可する前に、受託者は： を要求することができる
•
預金契約に規定されているすべての金額を支払います。その中には、発行およびログアウト費用、任意の株式譲渡または他の税金または他の政府費用、ならびに任意の有効な株式譲渡または登録費用が含まれています。
​
•
は は 必要と認める署名またはその他の情報の身元および真正性の満足のいく証拠の提出。
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•
は は 移転文書の作成と提示を含む預金契約と整合的に随時確立する手続を遵守すること は
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ホスト機関または私たちの香港株またはケイマン諸島株式登録所の譲渡帳簿が閉鎖されたとき、またはホスト機関または私たちがそうすることが望ましいと思う場合、ホスト機関は、米国預託証明書の発行、譲渡、およびログアウトを拒否することができるが、この拒否は、米国連邦証券法の規定に適合する。
普通株式を譲渡して普通株を抽出するか、または普通株を私たちの米国預託株式に預ける計画のすべての費用は、譲渡を要請した投資家が負担します。普通株式及び米国預託証明書所持者は特に注意すべきであり、香港株式登録所は香港株式名義変更登録所が普通株式を1人の登録所有者から別の登録所有者に譲渡し、1枚当たり抹消または発行した株、および香港で使用した株式名義変更表に記載されている任意の適用費用について香港ドル2.5元を徴収する。また、普通株式と米国預託証明書所持者は、米国預託証明書を毎回発行し、米国預託証明書を毎回解約する(場合によって決まる)毎に100部の米国預託証明書(または100部未満の米国預託証明書)当たり5ドルを支払わなければならず、これは普通株の預け入れまたは米国預託株式計画から普通株を抽出することと関係がある。
 
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未来に売る資格のある株
今回の発行まで、私たちの普通株式またはアメリカ預託証明書はアメリカでは公開されていません。今回の発売完了後、引受業者が追加アメリカ預託証明書を購入する選択権を行使しないと仮定すると、私たちは2，692，700株のすでに発行されたアメリカ預託証券があり、私たちが発行した普通株の約4.2%を占める。今回の発売で販売されているすべてのアメリカ預託証明書は、私たちの“連合所属会社”以外の他の人が自由に譲渡することができ、制限されず、証券法の規定によるさらなる登録も受けません。公開市場で私たちのアメリカ預託証明書を大量に販売することは私たちのアメリカ預託証明書の現行の市場価格に悪影響を及ぼすかもしれません。私たちのアメリカ預託証明書はナスダック世界市場で取引されますが、アメリカ預託証明書のために通常の取引市場を発展させることを保証することはできません。今回の発行完了後、私たちの普通株は引き続き香港取引所に上場し、26，927，000株の新普通株の香港取引所への上場取引を申請します。
ロックプロトコル
私たち、私たちのすべての幹部と取締役、およびいくつかの株主は同意しました。本募集説明書の日付後180日以内に、いくつかの例外的な場合を除いて、以下の意向を開示しないことはありません：(1)要約、質権、販売、契約販売、任意のオプションまたは契約の購入、任意のオプションまたは契約の購入、購入、貸し出し、または他の方法で譲渡または処分された任意のオプション、権利または承認株式証。取引法実益に基づいて所有されている任意の米国預託証明書または普通株、またはそのように所有している米国預託証明書または普通株に変換または交換可能な任意の他の証券、または(2)任意のスワップ、ヘッジまたは他の手配を締結し、米国預託証明書または普通株を有する任意の経済的結果を、前文(1)または(2)項に記載された任意の取引にかかわらず、米国預託証明書、普通株またはそのような他の証券を現金または他の方法で交付し、販売業者に代表される事前同意を受けることなく、他の人に転送する。詳細は“承保”を参照。
また、書面協定により、吾等は、シティバンクを信託銀行として指示し、本募集説明書の日付後180日以内に、吾等の任意の取締役及び役員及び上記ロック協定締結側のある株主が保有する普通株式が我々の米国預託証明書手配における任意の預金、又は吾等の任意の取締役及び役員及び上記ロック契約契約者のある株主に、当該等の預金又は発行に同意しない限り、任意の新しい米国預託証明書を発行することを受け入れてはならない。また、引受業者代表が事前に書面で同意していない場合には、このような同意を提供しないことにも同意します。上記の規定は、米国預託株式保有者がその米国預託証明書を解約し、関連する普通株を撤回する権利に影響を与えない。
私たちは私たちの大量のアメリカ預託証明書や普通株を売却する大株主計画があることを知りません。しかしながら、1つまたは複数の変換可能または交換可能な1つまたは複数の米国預託証券または普通株式、または私たちの米国預託証明書または普通株のために行使可能な証券の1つまたは複数の既存株主または所有者は、将来的に大量の我々の米国預託証明書または普通株を処理する可能性がある。私たちのアメリカ預託証明書や普通株の将来の販売、あるいは将来販売可能なアメリカ預託証明書または普通株が、時々私たちのアメリカ預託証券取引価格にどのような影響を与えるかを予測することはできません(もしあれば)。我々の米国預託証券や普通株を公開市場で大量に販売したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたりすることは、我々の米国預託証明書の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
規則第144条
今回の発行完了後に発行されるすべての普通株は、今回の発行で売却された普通株を除いて、証券法第144条の規則で定義されている“制限証券”であり、“証券法”に規定されている有効な登録声明又は免除登録要件を満たしている場合にのみ、例えば“証券法”公布の第144条及び第701条に規定する登録要件に基づいて米国で公開販売することができる。一般に、本募集説明書の日付後90日から、売却時にはそうではなく、売却前3ヶ月以内に吾等連属会社ではなく、実益が吾等の制限証券を少なくとも6ヶ月所有する者(又はその株式合計の者)は、証券法による登録を必要とせずに制限された証券を売却する権利があるが、吾等に関する最新の公開情報に制限され、実益が少なくとも1年間の制限された証券を所有する権利がある。私たちの関連会社として私たちの制限された証券を持っている人
 
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は、少なくとも6ヶ月以内に、以下の大きな値を超えない数の制限された証券を任意の3ヶ月以内に販売することができる：
•
米国預託証明書または他の方式で発行された当時発行された同種の普通株の1%であり、引受業者が追加米国預託証明書を購入する選択権を行使しないと仮定すると、今回の発行直後、この部分の普通株は約6，462，600株普通株に相当する；あるいは
​
•
米国証券取引委員会に売却通知を提出する日までの4週間以内に，我々の同種の普通株が米国預託証明書または他の形式で表される週平均取引量.
​
第144条規則によれば、関連会社の販売は、販売方法、通知、および当社の最新の公開情報に関するいくつかの要求にも制約されています。
ルール番号：701
一般に、現行証券法701条規則によると、今回の発売完了前に補償株式計画やその他の書面協議により普通株を購入してくれた従業員、コンサルタント、コンサルタントは、規則第144条に基づいて当該普通株を転売する資格があるが、保有期間を含む規則第144条に記載されているいくつかの制限を遵守しない。
 
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課税
米国預託証明書または普通株への投資によるケイマン諸島、シンガポール、米国連邦所得税結果に関する以下の要約は、募集説明書の日までに発効した法律とその関連解釈に基づいており、これらはすべて変化する可能性がある。本要約は、州、地方および他の税法またはケイマン諸島、シンガポールおよび米国以外の司法管轄区の税法によって生じる税務結果のような、米国預託証明書または普通株への投資に関連するすべての可能な税務結果に関するものではない。ケイマン諸島税法については，我々のケイマン諸島法律顧問Conyers Dill&Pearmanの意見を代表して議論した。シンガポール税法に関する議論について言えば、私たちのシンガポール法律顧問のデル·ナピア有限責任会社の意見を代表しています。
ケイマン諸島税務考慮要素
ケイマン諸島は現在、利益、収入、収益または付加価値に応じて個人や会社に課税せず、相続税や相続税も徴収していない。ケイマン諸島政府が徴収する他の税金は私たちにとって実質的ではないかもしれないが、ケイマン諸島に署名したり、ケイマン諸島の管轄範囲内で署名された文書に適用される印紙税は除外される可能性がある。ケイマン諸島は2010年に連合王国と締結された二重課税条約の締約国であるが，他の点では二重課税条約の締約国ではない。ケイマン諸島には外国為替規制や通貨制限がない。
“ケイマン諸島税収減譲法”によると、わが社は以下の約束を得ている：
(1)
ケイマン諸島で公布された利益、収入、収益または付加価値課税の法律は、わが社またはその業務には適用されない；および
​
(2)
上記の税金又は任意の相続税又は相続税の性質の税金は、当社の株式、債権証又はその他の債務について支払う必要はありません。
​
わが社の承諾期間は20年で、2022年5月25日からです。
私たちの株の配当金と資本の支払いはケイマン諸島で納税する必要はなく、いかなる株式保有者に配当金を支払うか資本は源泉徴収を必要とせず、私たちの株を売却して得られた収益もケイマン諸島の所得税や会社税を支払う必要はないだろう。
当社の発行株式は印紙税を納める必要がなく、当社の株式を譲渡するには印紙税を納める必要がなく、当社がケイマン諸島の土地のいかなる権益も持っていないことを前提としています。
シンガポール税務面の考慮事項
以下は，米国預託証明書または我々の普通株の買収，所有，処分に関するシンガポール所得税，商品·サービス税および印紙税考慮事項の概要である。本文中の税務に関する陳述は一般的な陳述であり、シンガポールの現行税法及び関係当局が本通告の期日に発効する行政指針のいくつかの方面に基づいて、そしてこのような法律或いは行政指針の任意の変更或いはそのような法律或いは指針がその日後に発生する解釈によって規定され、この等の変更は遡及の基礎の上で行うことができる。本明細書の陳述は、米国預託証明書または私たちの普通株式の決定に関連する可能性のあるすべての税務考慮要因を網羅的または詳細に説明することを意図しているわけではなく、すべてのカテゴリ投資家に適用される税務結果を処理することも意図されておらず、一部の投資家(例えば、証券取引業者)は特別な規則によって制約される可能性がある。潜在株主は、それ自体の特殊な状況を考慮して、米国預託証明書および私たちの普通株によって生成されたシンガポールまたは他の税務結果について、それ自体の税務顧問に相談することを提案する。ここで、吾等又は当目論法に関連するいかなる他の者も、米国預託証明書又は吾等の普通株の買収、保有又は売却に生じるいかなる税務影響又は責任に対しても責任を負わないことを強調する。
 
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所得税
シンガポール“1947年所得税法”によると、シンガポール国外に設立された会社であるが、その管理機関は取締役会であり、通常シンガポールでの業務に対して事実上の制御·管理を実施しており、シンガポールでの納税住民と見なすことができる。しかし、実際に取締役会会議がシンガポール以外で開催された場合、このような業務の制御·管理はシンガポールで行われるものとみなされてはならない。取締役会決議がそれぞれの管轄範囲内の取締役が署名した書面同意の形で採択された場合、または取締役会会議が電話会議またはビデオ会議によって開催された場合、事実上の制御および管理場所は、そのような同意に署名したり、そのような会議に出席する際に取締役会多数のメンバーが存在する場所とみなされる可能性がある。
私たちは超高国際ホールディングスを信じています。シンガポールの所得税について言えば、シンガポールの税務住民ではない。しかし、重量超過国際ホールディングス有限会社の税務住民身分。これはシンガポール税務局(IRAS)の決定にかかっており、私たちの税務滞在地位にはまだ不確実性がある。超高国際ホールディングスによる非住民投資家のシンガポール税務結果の検討については，“Risk Fectors-Risks to Our Business and Industry-It‘s Not Site if to Set Tax Residence of Our Business and Industry Inc.”(シンガポール税務住民に分類されるかどうかは不明)を参照されたい。シンガポールの税務住民とみなされています以下に仮定超高国際ホールディングスに基づく。シンガポールの納税住民ではなく、シンガポールの所得税について言えば。
アメリカの預託証明書または私たちの普通株の配当
Brはどこにありますか超高国際持株有限会社です。シンガポール所得税については、シンガポール税務住民とはみなされず、配当金支払いは超高国際ホールディングスが支払う。シンガポール国外からのものとみなされる(米国預託証明書または我々の普通株がシンガポールで行われている取引または業務の一部として保有されていない限り、この場合、米国預託証明書またはわれわれの普通株式保有者は、彼らに割り当てられた配当金に課税される可能性がある)。非住民個人はシンガポールで受け取ったか、あるいは受け取ったとみなされる海外からの配当金は、シンガポール所得税を免除することができる。この免除は、2004年1月1日以降にシンガポールで受信されたか、またはその海外由来収入を受信したとみなされるシンガポール税務住民個人(このような収入はシンガポールの共同企業によって得られたものを除く)にも適用される。
シンガポールには業務機関がなく、シンガポールの税務住民ではなく、シンガポールに常設機関や税務機関がない会社投資家がシンガポールで受け取ったか、あるいは受け取ったとみなされる外国由来配当金は、通常シンガポールで所得税を納めない。シンガポールの納税住民である会社投資家はシンガポールで受け取ったか、あるいは受け取ったとみなされる海外からの配当金は、通常シンガポール所得税を納めます。超高国際ホールディングス有限公司が設立されて以来。もし会社がケイマン諸島に登録設立された会社であり、ケイマン諸島の現行税率が0%であり、ケイマン諸島の現行税率がシンガポール所得税の性質と類似していれば、常駐会社投資家がシンガポールで受け取った配当金は17%の現行税率でシンガポール所得税を支払うことになる。
シンガポール税務住民或いは非シンガポール税務住民は株主としてアメリカ預託証明書或いは私たちの普通株について配当金を受け取り、シンガポールではいかなる源泉徴収税も支払う必要がありません。
アメリカの預託証明書または私たちの普通株を売却する収益
シンガポールには資本利益税もなく、収益を収入や資本として特定する専門的な法律や法規もない。米国預託証明書または当社の普通株を販売することによって生じる収益は、シンガポールで発生した貿易または商業活動、あるいはシンガポールの貿易または商業活動に関連している場合、収入とみなされ、シンガポールの所得税を払わなければならない。米国預託証明書または私たちの普通株を購入する意図または目的が、長期投資目的ではなく、売却によって利益を得ることである場合、これらの収益は、通常の貿易またはビジネスプロセスにおける活動または他の商業活動からの一般的なイベントでなくても、収入特性とみなされる可能性がある。逆に、米国預託証明書やシンガポールでの私たちの普通株を売却する収益は、IRAが収入ではなく資本利益とみなされていれば、現在シンガポールでは納税する必要がない。しかし，2024年1月1日から動産や を販売または処分していることに注意されたい
 
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2024年1月1日またはその後にシンガポール国外に位置する不動産(“外国資産”)は、シンガポール関連グループの実体がシンガポール国外から受け取ったものであり、シンガポール1947年所得税法第10(1)(G)条に基づいて課税される収入とみなされる。シンガポールの“1947年所得税法”の改正についてさらに説明しますので、“私たちの商業や工業に関するリスク要因-Risks to Our Business and Industry-It‘s Not Site For Set In Tax Resident”を参照してください。
シンガポール“1947年所得税法”第34 A節に基づいて“財務報告基準39-金融商品：確認及び計量”または“財務報告基準39”を採用するためにシンガポール所得税待遇を受けなければならない会社株主については、米国預託証明書または我々の普通株を売却または処分していなくても、収益または損失(資本的性質の収益または損失ではない)の確認を要求される可能性がある。わが社の株主は当該等の規定により制限される可能性があれば、その買収、所有及び米国預託証明書及び当社が財務報告基準第39号を採用することにより発生したシンガポール所得税の結果について、それ自体の会計及び税務顧問に相談しなければならない。
上記の規定があるにもかかわらず、以下の場合、外国投資家は、その米国預託証明書または普通株を売却する収益がシンガポールでは受信されていないと主張することができる(したがって、このような収益はシンガポール所得税を納付する必要がない)、条件は、(I)外国投資家がシンガポールの税務住民ではないこと、(Ii)外国投資家がシンガポールで常設機関を維持しておらず、処分収益が有効に関連している可能性があること、および(Iii)全過程(交渉、審議、買収、売却などを含む)である。アメリカ預託証明書や私たちの普通株を実際に買収して販売する前に、私たちはシンガポール国外で行っています。
商品とサービス税
今回の発行に関連する米国預託証明書または私たちの普通株の発行には、シンガポール商品およびサービス税または商品およびサービス税を支払う必要はありません。
シンガポール在住の商品及びサービス税登録投資家は、米国預託株式又は私たちの普通株を別のシンガポール在住者に売却することは、商品及びサービス税を徴収しない免税製品である。商品及びサービス税登録投資家がこの免除供給を提供することによって招いた任意の商品及びサービス税(例えばブローカーに関する商品及びサービス税)は、一般的に回収することができず、投資家の追加コストとなり、投資家が商品及びサービス税法例で定められたいくつかの条件に適合しない限り、或いはある商品及びサービス税優遇を満たすことができない。
米国預託株式又はわれわれの普通株が商品及びサービス税登録投資家がその経営する業務の過程又はさらに過程でシンガポール以外に住む者(かつ供給時に当該者がシンガポールにいない)に売却された場合、この売却は課税供給に属し、ゼロ税率(すなわち0%)で商品及びサービス税を徴収しなければならない。商品及びサービス税法例の規定の下で、商品及びサービス税登録投資家はその業務にこのゼロ格付け供給が招く任意の商品及びサービス税(例えば仲買に関する商品及びサービス税)を提供し、すべて商品及びサービス税監査長に追及することができる。
Br投資家は、米国預託証明書または私たちの普通株を売買して発生した費用によって発生した商品及びサービス税の回収可能性について彼ら自身の税務提案を求めなければならない。
消費税登録者がシンガポールに住む投資家に提供する米国預託証明書または我々の普通株に関するブローカーや処理サービスなどのサービスは、現行税率(現在8%であり、2024年1月1日に9%に増加する)で商品およびサービス税を徴収する。契約に基づいてシンガポール域外の投資家住民に提供する類似サービスは、ある条件を満たした場合には、ゼロ格付け(すなわちゼロ金利で商品及びサービス税を徴収する)を取得する資格がある。
印紙税
アメリカ預託証明書の引受及び発行及び当社の普通株は印紙税を支払う必要がありません。当社はケイマン諸島に登録設立されていますが、当社のアメリカ預託証明書及び当社の普通株はシンガポールに存在するいかなる登録簿にも登録されていませんので、当社のアメリカ預託証明書又は当社の普通株を売却又は贈与する場合は、シンガポールではいかなる譲渡文書についても印紙税を納付する必要はありません。
 
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アメリカ連邦所得税の考慮事項
以下の議論は、現行法律に基づいて、アメリカ預託証明書または私たちが発行した普通株に投資してアメリカの保有者(以下のように定義する)に対して生じる重大なアメリカ連邦所得税の結果を説明する。本議論は、改正された1986年の“米国国税法”または同法、同法に基づいて公布された既存および提案された財政法規、司法当局、公表された米国国税局または米国国税局の行政職およびその他の適用当局を含む、本募集説明書の日付までの米国連邦所得税法律に基づいている。上述したすべての主管部門は変化する可能性があり、これらの変化は追跡力を持つ可能性があり、以下に述べる税収結果に重大な影響を与える可能性がある。私たちは国税局に以下の討論で作成された声明と結論についていかなる裁決も要求していないし、国税局や裁判所が私たちの声明と結論に同意することを保証することもできない。
本議論は、米国連邦所得税資本資産として米国預託証明書または普通株を保有する米国保有者(定義は後述)(通常は投資のために保有する財産)にのみ適用される。議論は、特定の投資家に対する税金の結果も、特別な税金の場合に適用される個人のすべての税金結果も記載されていない。例えば、
•
銀行などの金融機関；(br}
​
•
保険会社；
​
•
規制されている投資会社；
​
•
不動産投資信託基金
​
•
株、証券または通貨のブローカーまたは取引業者；
​
•
時価別会計方法の使用または使用を要求された者；
​
•
アメリカのある元市民または住民は“法典”第877節に管轄されている；
​
•
米国の反ダンピング規則に拘束されているエンティティ；
​
•
免税組織と実体；
​
•
は“規則”を適用して最低税額で規定されている者を代替する；
​
•
ビットコインはドルの人ではありません；
​
•
クロスボーダー、ヘッジ、転換または総合取引の一部としてアメリカ預託証明書または普通株を持っている人；
​
•
実際にまたは建設的に私たちのすべてのカテゴリに議決権株式総投票権を10%以上持っている人；
​
•
従業員の株式オプションまたは他の補償を行使することにより米国預託証明書または普通株を取得した者；
​
•
共同企業または他の伝達エンティティ、またはそのようなエンティティを介して米国預託証明書または普通株を保有する人；または
​
•
は、今回の発行前に、直接、間接的に、または当社の普通株式または他の所有権権益を保有する個人に帰属する。
​
以下に説明することに加えて、本議論は、米国国外に位置する銀行、金融機関、または他のエンティティまたはその支店によって、米国預託証明書または普通株を保有する個人に適用可能な任意の報告義務に関連しない。本議論は、非米国税、代替最低税、州または地方税または非所得税(例えば、米国連邦贈与税または相続税)、または純投資収入に徴収される連邦医療保険税についても言及しない。
提携企業(米国連邦所得税において組合企業とみなされる実体または手配を含む)が米国預託証明書または普通株を保有している場合、組合企業におけるパートナーの税務待遇は、一般にパートナーの身分とパートナーの活動に依存する。協力または
 
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米国預託証明書または普通株を保有する共同企業のパートナーは、米国預託証明書または普通株を投資と保有する税務結果について自分の税務顧問に相談しなければならない。
以下の議論は参考に供するだけであり、詳細な税務計画と提案を代替することはできない。保有者は、その特定の場合における米国連邦所得税法の適用、および連邦相続税または贈与税法律または任意の州、地方または非米国課税管区の法律または任意の適用された税収条約によって生成された任意の税収結果について、その自身の税務顧問に相談しなければならない。
以下の議論について言えば、“米国保有者”は、米国預託証明書または普通株の実益所有者、すなわち米国連邦所得税について：
•
はアメリカ市民または住民の個人である；
​
•
米国、その任意の州またはコロンビア特区内、またはその法律に基づいて設立または組織された会社(または米国連邦所得税の目的のために会社の他の実体とみなされる)；
​
•
その収入は、その出所にかかわらず、アメリカ連邦所得税の遺産を納めなければならない
​
•
(1)米国内の裁判所がその管理に対して主要な管轄権を行使でき，かつ1人以上の米国人がそのすべての実質的な決定を制御する権利がある場合，または(2)適用される財務省条例に基づいて有効な選挙を行い，その信託を国内信託とみなす。
​
次の議論では，預金プロトコルと任意の関連プロトコルに含まれる陳述が真実であり，これらのプロトコルにおける義務がその条項に従って遵守されると仮定する.
アメリカ預託証明書
Brは、米国連邦所得税の目的で、米国預託証明書の米国保有者が、その預託証明書に代表される関連普通株の所有者とみなされることが一般的に予想される。この議論の残りの部分は、米国の反ドーピング保有者がこのような方法で扱われると仮定している。そのため、米国預託証明書普通株の入出金は一般的に米国連邦所得税を支払う必要がない。
アメリカ預託証明書または私たちの普通株の配当金とその他の分配
以下に議論する受動型外国投資会社規則によると、米国預託証明書または普通株についてあなたに割り当てられた任意の総金額は配当金として課税されますが、範囲は私たちが現在または累積している収益と利益から支払われ、アメリカ連邦所得税の原則に基づいて決定されます。これらの収入(任意の源泉徴収を含む)は、実際に受け取った日または建設的に受信された日に総収入に計上され、普通株式を持っている場合は、米国預託証明書を持っている場合は、信託機関によって計上することができます。私たちはアメリカ連邦所得税の原則に基づいて私たちの収入と利益を決定するつもりはないので、通常支払われるどの分配もアメリカ連邦所得税の目的の“配当金”として報告される。この種の配当金は、“基準”に基づいて資格を満たす会社がある配当金について受け取ることを許可する配当金控除を受ける資格がない。
配当金が“適格外国企業”によって支払われ、以下に議論する他の条件を満たす場合、非会社米国保有者が受信した配当金は、“合格配当金収入”に適用されるより低い税率に適合する可能性がある。米国会社が支払う配当金でなければ、非米国会社は適格な外国企業とみなされ、これらの株式(またはこのような株によって支持される米国預託株)は、いつでも米国の成熟した証券市場で取引することができる。しかし、非米国会社が配当金を支払う課税年度または前課税年度に受動外国投資会社であれば、適格外国会社とはみなされない。
 
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発表された米国国税局の公告によると、普通株またはその株を代表する米国預託証券は、ナスダック世界市場に上場すれば、米国預託証券(ADS)(しかし、我々の普通株ではない)が予想しているように、いつでも米国成熟証券市場で取引できるとみなされる。既存の指導によると、普通株がアメリカの成熟した証券市場で随時取引できると思われるかどうかは不明である。関連する普通株ではなく、アメリカ預託証明書だけが、アメリカ証券市場に上場するからである。また，我々の米国預託証券が今後数年以内に成熟した証券市場で随時取引できると考えられる保証はない.
配当金が適格外国会社によって支払われるとみなされても、非法人米国株主が除利子日60日前から121日間以内に米国預託証明書またはわれわれの普通株を60日以上保有していない場合、または米国株主が規則163(D)(4)節に基づいて配当収入を“投資収入”とすることを選択した場合、減税を受ける資格はない。
あなたは、適格配当金収入に適用されるより低い税率が、米国預託証明書または私たちの普通株について支払う任意の配当金に適用されるかどうか、および本募集説明書の日付後に法律を適用する任意の変化の影響に適用されるかどうかを理解するために、自分の税務コンサルタントに問い合わせなければなりません。
あなたの外国税控除限度額を計算するために、アメリカ預託証明書または私たちの普通株についてあなたに支払う配当金は、アメリカ以外からの収入とみなされ、通常は受動的なカテゴリ収入を構成します。外国の税金免除を決定する規則は複雑で、あなたの税務顧問に問い合わせて、あなたの特定の状況で外国の税金免除を受けることができるかどうかを知るべきです。
アメリカの預託証明書または私たちの普通株を処分する
は お客様は、 ADS または普通株式の売却または交換に伴う損益を、売却または交換で実現した金額と ADS または普通株式におけるお客様の課税基準との差額に等しい金額で認識します。以下の「受動的外国投資会社」の項に記載されている場合、そのような利益または損失は、一般的に資本利益または損失となります。ADS または普通株式を 1 年以上保有している個人を含む非法人の米国保有者のキャピタルゲインは、現在、減税の対象となります。資本損失の控除には制限があります。 は
は 一般的に、 ADS または普通株式の処分により認識された損益は、外国税額控除制限の目的のために米国源泉の損益として扱われます。 は
は 受動的外国投資会社
は SUPER HI INTERNATIONAL HOLDING LTD. などの非米国法人、適用されるルックスルー規則を適用した後、次のいずれかの場合、米国連邦所得税の目的で、受動的な外国投資会社として扱われます。
•
は は その年の総所得の少なくとも 75% が受動的所得であること
​
•
この年度の資産価値の少なくとも50%(四半期平均で決定される)は、受動的収益を生成または生成するために使用される資産(“資産テスト”)に起因することができる。
​
この目的のために、受動的収入は、一般に、配当金、利息、特許権使用料およびレンタル料(特定の特許権使用料およびレンタル料を除く)を含み、これらの特許使用料およびレンタル料は、関係者からではなく、貿易またはビジネスを積極的に展開する際に得られる)。また、株式の25%以上(価値別)の他の会社の資産·収入の割合を直接または間接的に所有しているとみなされる。
我々の資産の歴史，現在と期待価値，我々の収入と資産の構成，および今回の発行における米国預託証明書の期待価格に基づいて，2024年12月31日までの本納税年度中にPFICにはならないと予想される。しかし、個人資産投資会社の地位を決定する根拠は、納税年度終了時に行われる年次決定であり、私たちのすべての資産の四半期公平な市場価値と私たちが稼いだ各収入の性質を決定し、いくつかの点で不確実性の影響を受けることを含む広範な事実調査に関連している。したがって、私たちは ができません
 
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2024年12月31日までの現在納税年度または将来のいかなる納税年度においても、PFICとみなされないこと、または米国国税局は反対の立場を取らないことを保証します。
我々の収入構成や資産構成の変化はPFICになる可能性がある.いずれの課税年度にプライベートエクイティ投資会社となるかどうかは、資産負債表に反映されていない営業権価値(これは米国預託証券の市場価値に依存する可能性があり、これは不安定かもしれない)にある程度依存する可能性があり、流動資産や今回の発行で調達した現金を使用する方法や速度の影響を受ける可能性もある。我々の営業価値を評価する際には、米国預託証明書がナスダック世界市場に上場した後の予想時価を考慮している。他の事項では、私たちの時価が予想を下回ったり、その後低下したりすると、私たちの流動資産および現金(この目的では受動的な収入を生成する資産とみなされる)が私たちの総資産のより大きな割合を占める可能性があるので、本納税年度または将来の納税年度のPFICになるかもしれません。また、私たちの分類方法と推定方法は合理的だと信じていますが、アメリカ国税局は私たちの名誉の分類や推定に挑戦するかもしれません。これは、今年度または1つ以上の未来の課税年度にPFICになるか、PFICになる可能性があります。
もしあなたが米国預託証明書または普通株を持っている任意の課税年度内に、私たちがPFICである場合、米国預託証明書または普通株を持っているすべての後続年度内に、私たちが米国預託証明書または普通株ではなく、米国預託証明書または普通株について“売却と見なす”選択をしなければ、私たちは引き続きあなたのPFICとみなされます。上記のような選択をすれば、閣下は、閣下が持っている米国預託証明書または普通株をその公平な市価で売却したとみなされ、そのような売却とみなされる任意の収益は、以下の2段落で述べた規則によって制限されるであろう。売却選択とみなされた後、次の課税年度に米国預託証券投資会社になっていない限り、その選択を行った米国預託証明書または普通株は、個人株式譲渡会社の株式とみなされないので、私たちから得られたいかなる“超過割当”または米国預託証明書または普通株を実際に売却または他の方法で売却するかに関する以下の規則の制約を受けないであろう。あなたの税務コンサルタントに相談することを強く促します。もし私たちがそうすれば、あなたは販売とみなされる選択をして、PFICではなく、そのような選択をあなたに提供することができます。
米国預託証明書または普通株を保有している任意の課税年度内に、私たちが米国預託証券投資会社である場合、時価での選択(以下に述べる)を行わない限り、あなたが私たちから得た任意の“超過分配”および売却または他の処置から確認された任意の収益(場合によっては、質権、米国預託証明書または普通株を含む)について、あなたは通常、特に不利な税金ルールの制約を受けることになります。このため、1つの納税年度に受信された割り当ては、以前の3つの課税年度または米国預託証明書または普通株式期間の短い期間に受信された平均年間割り当ての125%を超え、超過割り当てとみなされます。これらのルールにより：
•
超過分配または収益があなたの保有期間内にアメリカの預託証明書または普通株式に比例して割り当てられることを確認します。
​
•
分配または収益課税年度に割り当てられた超過分配または収益を確認する金額と、PFICとみなされる最初の納税年度までの保有期間内の任意の課税年度の超過分配または確認収益の金額は、一般収入とみなされる；および
​
•
他の課税年度ごとに割り当てられた超過割当または収益を確認する金額は，その年度ごとに個人や会社に有効な最高税率に適用され，それによって生じる税収は，通常少ない税金に適用される利息費用の影響を受ける.
​
任意の課税年度内に米国預託証明書または普通株を保有し、私たちの任意の非米国子会社または他の法人エンティティ(米国連邦所得税の目的で、これらの非米国子会社または他の法人エンティティに株式を所有している)もPFICである場合、本規則の適用については、PFICに分類される各このような非米国エンティティ(各このようなエンティティ、より低いレベルのPFIC)の割合数(価値で計算される)を有する株式とみなされる。あなたはあなた自身の税務コンサルタントに問い合わせて、PFICルールをどのように私たちのより低いレベルのPFICに適用するかを理解しなければなりません。
上記のルールの代替方法として，ある要求を満たす場合，民間投資会社が“株を売ることができる”米国の保有者は，この株を時価で選択することができる.上場可能株とは，適用条件に応じて適格取引所や他の市場で定期的に取引される株である
 
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財務省条例。私たちのアメリカ預託証明書は、私たちの普通株ではありません。ナスダック世界市場で取引されます。この市場はこれらの目的に合った合格取引所です。したがって，米国預託証明書がナスダック世界市場に上場し定期的に取引されていれば，米国保有者は時価建ての選挙を行うことができると予想されるが，その点では何の保証もない。米国預託証明書について有効な時価で選択すれば、米国保有者は一般に(I)をPFICの各課税年度に分類し、この課税年度末に保有する米国預託証明書の公平時価が当該米国預託証明書の調整された課税基礎の超過部分(あれば)を一般収入とし、(Ii)当該課税年度終了時に保有する当該米国預託証明書の調整された課税基準を当該等の米国預託証明書の公平市価の超過分(あればあれば)を超えて普通損失に控除する。しかし、従来の時価計算選挙で計上されていた純額に限られていた。米国保有者が米国預託証明書で調整した納税基礎は、時価選挙で発生した任意の収入や損失を反映するように調整される。
私たちが所有する可能性のある任意の低いレベルのPFICに対して時価での選挙を行うことができないため、任意の課税年度にPFICであれば、時価選挙を行う米国所有者は、PFIC一般規則に従って、この米国所有者の私たちが保有する任意の投資における間接的権益(米国連邦所得税目的でPFICの持分とみなされる)について税金と利息を納付し続ける可能性がある。
場合によっては、PFICの株主は、“合格選挙基金”選挙を行うことによって、会社の現在の収入におけるシェアを収入に計上することにより、上述した不利な税収および利息課金制度を回避することができる。しかし、適用される財務省条例に規定されているPFIC年度情報レポートを毎年提供することに同意した場合にのみ、米国預託証明書または普通株について合格した選挙基金選択を行うことができます。私たちは現在、あなたが合格選挙基金選挙を行うことができるようにする情報を準備したり提供したりするつもりはありません。
私たちがPFICである任意の年に米国預託証明書または普通株を保有する米国の保有者は、米国財務省が要求する可能性のある情報を含む年次報告書の提出を要求される。米国預託証明書または普通株式の所有権および処置に適したPFICルール、および上記選択の利用可能性、適用範囲、および結果を理解するために、ご自身の税務コンサルタントにお問い合わせください。
情報レポートとバックアップ抑留
米国国税局への情報および予備控除は、一般に、正しい納税者識別番号を提供し、一般にIRSフォームW−9上で行われるか、または他の必要な証明が行われない限り、米国国内(場合によっては、米国国外)であなたに支払われる米国預託証明書または私たち普通株の配当金、および米国預託証明書または私たち普通株の収益の売却または交換に適用される。予備源泉徴収は付加税ではありません。予備源泉徴収としての源泉徴収金額は、通常、あなたの米国連邦所得税債務の相殺として許可され、米国国税局に適切な返金申請を提出し、任意の必要な情報をタイムリーに提供する場合、予備源泉徴収規則に従って源泉徴収された任意の超過金額の返金を得る権利がある可能性があります。
米国の保有者は、情報申告とバックアップ源泉徴収ルールの適用について税務コンサルタントに相談しなければならない。
外国金融資産に関する情報
個人(およびいくつかの個人によって密接に保有されているエンティティ)である米国の保有者は、一般に、米国預託証明書または普通株が属するカテゴリまたは発行を識別するために、米国預託証明書または普通株が属するカテゴリまたは発行を識別するために、我々の名前、住所、および米国預託証明書または普通株の権益に関する必要な情報を報告することを要求されるであろう。これらの要求は、いくつかの金融機関が開設した口座が保有する米国預託証明書または普通株の例外を含む例外状況の規定を受け、すべての“指定海外金融資産”(定義規則参照)の総生産が50，000ドル以下の例外状況に適用される。
アメリカの保有者はこれらの情報申告ルールの適用について税務コンサルタントに相談しなければならない.
 
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引受販売
期日が本募集説明書の期日である引受契約中の条項と条件に基づいて、モルガン·スタンレーアジア有限会社と華泰証券(アメリカ)有限会社を代表とする以下の引受業者はそれぞれ購入に同意し、私たちはそれぞれ彼らに以下の数量のアメリカ預託証明書を販売することに同意した：
名前
​ ​
アメリカの預託証明書数
​
モルガン·スタンレーアジア有限公司
​ ​ ​ ​ 1,346,350 ​ ​
華泰証券(アメリカ)有限会社
​ ​ ​ ​ 1,346,350 ​ ​
合計： ​ ​ ​ ​ 2,692,700 ​ ​
引受業者と代表をそれぞれ総称して“引受業者”と“代表”と呼ぶ.引受業者が米国預託証明書を提供する条件は、引受業者が私たちが提供した米国預託証明書を受け入れ、事前に販売しなければならないことである。引受協定は、いくつかの引受業者が本募集説明書によって提供されたアメリカ預託証明書の交付を支払い、受け入れる義務を規定し、その弁護士によっていくつかの法律事項、及びいくつかの他の条件、例えば当社の業務、財務状況及び経営業績に重大な不利な変化が不足しているか、又は予想の重大な不利な変化に関連する任意の発展を承認しなければならない。引受業者は、それぞれ本募集説明書が提供するすべての米国預託証明書を共同で引受する義務があるが、このような米国預託証明書が引受された場合、引受業者は支払う義務がある。しかしながら、引受業者は、引受業者の超過配給選択権に含まれる米国預託証明書を受け入れるか、または支払う必要はない。
これまで，我々の米国預託証明書は米国ではまだ公開されていなかった.私たちのアメリカ預託証明書の発行価格は、私たちの普通株の定価前の取引日の香港取引所での終値を参考にして、当時の市場状況を考慮して、私たちと引受業者との交渉によって決定します。これらの交渉で考慮される要素には、当時の市場状況、私たちの財務情報、私たちと引受業者が私たちに相当すると考えている他社の市場評価、私たちの業務潜在力の推定、私たちの現在の発展状況、その他関連すると考えられる要素があります。
引受業者が証券業者に販売するいかなるアメリカ預託証明書も、先発価格に基づいて割引することができ、割引幅はアメリカ預託株式1個当たり0.8215ドルを超えない。アメリカ預託証明書の初発売後、発行価格やその他の販売条項は時々代表によって変更される可能性があります。
著者らはすでに引受業者に本募集説明書の発表日から30取引日以内に行使可能な選択権を付与し、本募集説明書のトップページにリストされた公開発行価格に従って、引受割引と手数料を減算し、追加購入は最大403，900匹のアメリカ預託証明書を購入することができる。引受業者がこの選択権を行使する目的は、本募集説明書が提供する米国預託証明書の発売に関連する超過配給(ある場合)を支払うことに限定される。選択権を行使する範囲内で、ある条件を満たす場合、各引受業者は、上の表の引受業者名の横に記載されている数と同じ数の追加米国預託証明書のパーセンテージを購入する義務があり、この数字は、上の表のすべての引受業者名の横に記載されている米国預託証明書の総数に相当する。
引受業者に支払う引受割引と手数料総額は発行総額の7.0%を占める.次の表にアメリカ預託株式が引受業者に支払う保証割引と手数料の総額を示します。これらの金額は、引受業者が追加米国預託証明書を購入する選択権を行使し、完全に行使しない場合に表示される。
​ ​ ​ ​ ​ ​
合計
​
​ ​ ​
アメリカ預託株ごとに
​ ​
鍛えない
​ ​
全面トレーニング
​
保証割引と手数料は私たちが支払います：
​ ​
は US $1.37
​ ​
は US $3，686，845
​ ​
4，239，865ドル
 ​
引受割引と手数料は含まれていません。私たちが支払う発売費用は約467万ドルと予想されています。
 
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私たちは、引受業者とFINRAが今回の発行を許可した費用を返済することに同意し、最高50，000ドルに達しました。
いくつかの引受業者は、それぞれの販売代理を通じてアメリカ国内外で見積もりと販売を行う予定です。米国でのいかなるオファーまたは販売も、米国証券取引委員会に登録されたブローカーによって行われる。
モルガン·スタンレーアジア有限公司は、米国証券取引委員会に登録されたブローカー関連会社モルガン·スタンレー有限責任会社を通じて米国で米国預託証明書を提供する。モルガン·スタンレーアジア有限公司の住所は香港九龍コスデン道西1号国際ビジネスセンター46階です。華泰証券(アメリカ)有限会社の住所はニューヨークパーク大通り280号東21階、郵便番号：10017。
私たちはすでに承認を得て、アメリカ預託株式をナスダック世界市場に上場し、取引コードは“高密度リポ蛋白”です。
私たちは同意して、引受業者代表が事前に書面で同意していないので、本募集説明書の日付後180日以内または制限期間内に意図的に開示することもありません：
•
本条に記載された任意のこれらの取引は、現金または他の方法(当社の株式奨励計画に従って除く)で決済される、任意のオプションまたは契約を購入、購入するために、任意のオプションまたは契約を購入、購入、任意のオプション、権利または承認株式証を直接または間接的に購入、貸し出し、または他の方法で譲渡または処分するための契約、または任意のオプションまたは米国預託証明書を発行、付与、付与、または行使可能または交換可能な任意の証券、本条に記載されている任意のこれらの取引は、現金または他の方法(当社の株式奨励計画によると除く)で決済される。
​
•
任意の交換、ヘッジ、または他の手配を達成し、私たちの普通株式または米国預託証明書の所有権の任意の経済的結果をすべてまたは部分的に別の人に移し、本条項に記載されている任意のそのような取引が現金または他の方法(わが社の株式奨励計画に従って除く)で米国預託証明書、普通株またはそのような他の証券を交付することで決済されるか、または
​
•
当社の普通株式または米国預託証券または自社普通株または米国預託証明書に変換または交換可能な任意の登録説明書を米国証券取引委員会に提出する(S-8表の任意の従業員持分奨励計画に従って授授または授与される株式報酬の発行、帰属、行使または受け渡しに関する登録説明書を除く)。
​
前節で述べた制約は： には適用できない
•
我々の普通株式またはアメリカ預託証明書を引受業者に販売する；または
​
•
本募集説明書に記載されているように、私たちは、オプションまたは株式承認証を行使するか、または本募集説明書の期日に発行された証券を変換する際に、私たちの普通株式または米国預託証明書を発行します。または
​
•
自社の株式奨励計画に基づき、オプションまたは株式承認証、帰属制限株式または制限株式単位または証券転換時に証券を発行する；または
​
•
は、吾等の普通株又は米国預託証明書(ADS)を譲渡するために取引所法第10 b 5-1条に基づいて設立された取引計画又は香港取引所規則及び規則に許可された類似効力の売買計画であり、(I)当該等の計画は制限期間中に吾等の普通株又は米国預託証明書を譲渡することに規定されていないこと、及び(Ii)その届出をトリガする範囲内で、届出文書には関連開示及び/又は説明的注釈が含まれており、当該等の計画は制限期間の株式売却について規定されないことを前提とする。
​
私たちのすべての取締役と幹部および私たちのある株主は同意して、引受業者の代表を代表する事前書面の同意がなくて、彼らは制限期間内の意図を公開することもありません：
 
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•
本条に記載された任意のそのような取引が、米国預託証明書、普通株またはそのような他の証券を現金または他の方法で交付するかどうかにかかわらず、任意のオプションまたは契約を購入、購入、権利または承認権証のために購入、貸し出す、または他の方法で譲渡または処分するために、任意のオプションまたは契約を購入、購入、購入または契約するために、任意のオプションまたは契約を売却、購入、購入するために、任意のオプションまたは契約を売却、購入、購入、または付与することができる、または行使可能または交換可能な任意の他の証券；br}
​
•
本条に記載されている任意のそのような取引が、米国預託証明書、普通株式、またはそのような他の証券を現金または他の方法で交付することにかかわらず、私たちの普通株式または米国預託証明書の所有権の任意の経済的結果をすべてまたは部分的に別の人に転送する任意のスワップ、ヘッジまたは他の手配を達成することができる
​
•
私たちの任意の普通株式または米国預託証明書の登録を要求するか、または私たちの普通株式または米国預託証明書に変換または交換可能な任意の証券、またはそれに関連する任意の権利を行使することを要求する。
​
上記の販売禁止期間は、私たちの役人が発売中に購入可能な任意の発行者指向の米国預託証明書にも同様に適用されます。前節で述べた制約は： には適用されない
•
今回の発売完了後、我々の米国預託証明書、普通株又は公開市場取引で買収された他の証券に関する取引；しかし、取引所法令又は香港上場規則又は“証券及び先物条例”に基づいてはならない(第)。571、香港法律)、米国預託証明書または普通株式実益所有権の減少を報告し、要求すべきか、または制限中に自発的に行わなければならない；
​
•
我々の米国預託証明書、普通株、または米国預託証明書または普通株に変換可能な任意の証券を善意として贈与するか、または遺言または無遺言で譲渡するが、このような米国預託証明書、普通株、または米国預託証明書または普通株に変換可能な任意の証券は、制限期間の残りの時間内に禁売期間合意の条項を遵守しなければならない
​
•
吾等の米国預託証明書、普通株又は米国預託証明書又は普通株に変換可能な任意の証券を当該者の実益所有及び制御の家族メンバー又は信託又は実体に譲渡するが、当該等の米国預託証明書、普通株又は任意の米国預託証明書又は普通株に変換可能な証券は、制限期間の残りの時間内にも禁売協定条項の規定の制限を受けなければならず、取引所法令又は香港上場規則又は証券先物及び先物条例(香港証券及び先物条例)に基づいて出願を提出してはならない。571、香港法律)、米国預託証明書または普通株式実益所有権の減少を報告し、要求すべきか、または制限中に自発的に行わなければならない；
​
•
吾等の米国預託証明書、普通株又は米国預託証明書又は普通株に変換可能な任意の証券を譲渡又はその者に割り当てたパートナー、連合所属会社、付属会社、メンバー又は株主であるが、当該等の米国預託証明書、普通株又は米国預託証明書又は普通株に変換可能な任意の証券は、限定期間の残りの時間内にも販売禁止協定条項の規定の制限を受けなければならず、取引所法令又は香港上場規則又は証券及び先物条例(香港法例)に基づいて任意の書類を提出してはならない。571、香港法律)、米国預託証明書または普通株式実益所有権の減少を報告し、要求すべきか、または制限中に自発的に行わなければならない；
​
•
我々の米国預託証券、普通株式、または米国預託証明書または普通株に変換可能な任意の証券を、その人の有限パートナー、株主または“関連会社”(取引法下の規則第12 B-2条に定義されている)、またはその人の関連会社が制御または管理する任意の投資ファンドまたは他のエンティティに譲渡する。しかし、このようなアメリカ預託証明書、普通株或いはアメリカ預託証明書或いは普通株に変換できる任意の証券は、販売制限期間の残りの時間内にも販売禁止協定条項の規定を受けなければならず、取引所の法令或いは香港上場規則或いは証券及び先物条例(香港法例)に基づいて任意の書類を提出してはならない。571、香港法律)、米国預託証明書または普通株式実益所有権の減少を報告し、要求すべきか、または制限中に自発的に行われなければならない；または
​
•
取引法規則10 b 5-1に基づいて取引計画を確立し、我々の普通株式または米国預託証明書を譲渡する；前提は、(I)この計画が制限期間中に私たちの普通株式または米国預託証明書を譲渡することを規定しないこと、および(Ii)公開発表の範囲内で であることを前提とする
​
 
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又は取引所法令又は香港上場規則又は“証券及び先物条例”(第その人または私たちまたはその代表が、(ある場合)計画の設立に関する声明を要求または自発的に行う場合、公告または提出文書は、制限中に米国の預託証明書または普通株式を計画に従って譲渡してはならないことを示す声明を含まなければならない。
Brは、上記のロックプロトコルに従って、我々の普通株式、米国預託証明書、および他の証券を随時全部または部分的に解除することができることを表す。
アメリカ預託証明書の発行を促進するために、引受業者は1933年の“証券法”第M条の規定に基づいて、アメリカ預託証明書の価格に影響を与える取引に安定、維持或いはその他の方法で従事することができる。具体的には、引受業者は、引受契約で規定されている義務よりも多くの米国預託証明書を購入し、空手形を形成する可能性がある。もし空手形が引受業者が超過配給選択権に基づいて購入可能な米国預託証明書の数を超えない場合、空売りが含まれる。引受業者は、超過配給選択権を行使することによって、または公開市場で米国預託証明書を購入することによって、空売りを完了することができる。空売りを完了したアメリカ預託証明書の出所を確定する時、引受業者は特にアメリカ預託証明書の公開市場価格と超過配給選択権の下で利用可能な価格の比較を考慮する。引受業者はまた、超過配給選択権を超える米国預託証明書を販売し、それによって裸空頭寸を確立する可能性がある。引受業者は公開市場でアメリカの預託証明書を購入することで、どんな裸でも頭を下げなければならない。もし引受業者が定価後のアメリカ預託証明書の公開市場での価格に下振れ圧力が存在する可能性があることを心配して、今回発行した投資家に不利な影響を与える可能性があれば、更に裸頭寸を構築する可能性がある。今回の発行を促進するもう一つの手段として、引受業者は公開市場で米国預託証明書を競って購入し、米国預託証明書の価格を安定させることができる。これらの活動は、米国預託証明書の市場価格が独立した市場レベルよりも高いことを向上または維持し、あるいは米国預託証明書の市場価格の低下を防止または遅延させる可能性がある。引受業者はこれらの活動に従事する必要はなく、いつでもこれらの活動を終わらせることができる。引受業者代表が公開市場で米国預託証券を購入して取引を安定または空売りした場合、引受業者代表は、今回発行された一部として当該等の株を売却した引受業者に、その受信した引受割引の償還を要求することができる。このような安定的な活動は法ドメインに適用される関連規則と規定を遵守する必要がある。
私たちと引受業者は証券法下の責任を含めていくつかの責任について賠償することに同意した。
電子フォーマットの入札説明書は、1つまたは複数の引受業者または今回発行された販売グループメンバー(ある場合)の保守に参加するウェブサイト上で提供される可能性がある。代表たちはいくつかのアメリカ預託証明書を引受業者に割り当て、彼らのオンラインブローカー口座所有者に売却することに同意するかもしれない。インターネット流通は、他の割り当てと同じベースでインターネット流通を行う可能性がある代表によって引受業者に割り当てられる。
引受業者及びその関連会社は各種活動に従事する全方位サービス金融機関であり、証券取引、商業と投資銀行、金融コンサルティング、投資管理、投資研究、元本投資、ヘッジ、融資とブローカー活動を含む可能性がある。いくつかの引受業者とそのそれぞれの連合会社は時々私たちに提供してくれ、将来的には通常の費用や支出を受け取っているか、または受け取ることができる様々な財務相談や投資銀行サービスを提供してくれるかもしれない。
さらに、引受業者およびその関連会社は、その各業務活動の通常の過程において、広範な投資を行い、債務および株式証券(または関連派生証券)および金融商品(銀行ローンを含む)を積極的に取引し、それ自身および顧客の口座のために使用することができ、そのような証券およびツールの多頭および空き頭を随時保有することができる。このような投資と証券活動は私たちの証券と証券と関連があるかもしれない。引受業者及びその関連会社も、当該等の証券又はツールについて投資提案を提出したり、独立した研究意見を発表したりすることができ、また、いつでも顧客に当該等の証券又はツールを購入することを推薦することができる多頭又は空頭寸である。
は“香港上場規則”第13.36(5)条に基づき，“香港上場規則”第13.36(2)(B)条に付与された一般授権により，今回発行された関連株式のために，
 
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今回の発行において、香港取引所で取引されている普通株の基準価格に対して関連価格が20%以上割引されている場合、私たちは深刻な財務状況にあることを証明できない限り、いかなるアメリカ預託証明書も提供しないかもしれません。そして、私たちが緊急救援活動、すなわち基準価格より20%以上の価格で発行すること、あるいは他の特別な状況があることを救うことができる唯一の方法です。本募集説明書の日付については、今回発売された価格が上記の基準価格より20%以上割引されることはないと予想している。
上記のベンチマーク価格は：
(A)一般授権による米国預託証明書の配給契約又はその他の合意に関する日に基づいて、我々が香港取引所で売買する普通株の収市価格；及び
(B)我々の普通株は、以下の早い者の直前の5取引日に香港取引所で取引された平均株価：
(I)一般ライセンスに従って米国預託証明書の発売または発売に関する提案された取引またはスケジュールを発表する日；
(2)一般ライセンスに従って米国預託証明書を発行する配給契約または他のプロトコルの日；および
(Iii)配給または引受価格を決定する日付.
香港交易所に別途許可がない限り、今回発売された米国預託証明書(閣下個人名や代理有名人を問わず)やそのような米国預託証明書となる実益所有者、すなわち閣下が当該会社の関係者やコア関係者ではないこと(香港上場規則の定義参照)を確認したことを示すものであり、株式募集が完了した直後に当該会社の関係者やコア関係者(香港上場規則参照)となる者でもない。(B)閣下は、当該会社又は同社の任意の関係者又はコア関係者から独立しており(香港上場規則の定義参照)、一致して行動しているわけでもない。及び(C)あなたはいかなる引受業者の関連顧客でもない(香港上場規則の定義参照)。
販売制限
米国以外のいかなる司法管轄区も、米国預託証明書の公開発行を許可する、または任意の司法管轄区で本募集説明書を保有、配布、または配布する行動を取ってはならない。したがって、米国預託証明書を直接または間接的に提供または販売してはならず、株式募集説明書または米国預託証明書に関連する任意の他の要約材料または広告は、そのような国または管轄区の任意の適用された法律、規則および法規に適合しない限り、任意の国または司法管轄区で配布または発行されてはならない。
オーストラリア
今回の発行に関連する配給書類、目論見書、製品開示声明、または他の開示文書は、オーストラリア証券·投資委員会(ASIC)にまだ提出されていない。本募集説明書は、“2001年会社法”又は“会社法”に規定された目論見説明書、製品開示声明又はその他の開示文書を構成せず、“会社法”に規定された目論見書、製品開示声明又は他の開示文書に必要な情報も含まれていない。オーストラリアでは、会社法第708条に記載されている1つまたは複数の免除に基づいて、“成熟投資家”(会社法第708(8)条に示す)、“専門投資家”(会社法第708(11)条に示される)または他の者または免除された投資家に任意のADS要約を提出することしかできず、会社法第6 D章に従って投資家に開示することなく投資家にADSを発売することが合法である。オーストラリアで免除を受けた投資家が申請した米国預託証明書は、今回の発行発行日から12ヶ月以内にオーストラリアで販売されてはならない。会社法第708条の免除又はその他の規定に基づいて、会社法第6 D章は投資家に開示する必要がない、又は要約はbrに該当する開示文書に基づいて行われる
 
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“会社法”第6 D章.アメリカの預託証明書を取得した人は誰でもオーストラリアのこのような転売制限を守らなければならない。本募集説明書には一般資料のみが含まれており、特定の人々の投資目標、財務状況、または特別な需要は考慮されていない。それはアメリカの預託証明書提案や金融商品提案を含まない。投資決定を下す前に、投資家は本募集定款内の資料が彼らの需要、目標と状況に適しているかどうかを考慮する必要があり、もし需要があれば、このようなことについて専門家の意見を聞く必要がある。
カナダ
は 本有価証券は、オンタリオ州証券法第 45 — 106 号目論見書の免除または第 73.3 （ 1 ） 項に定義される認定投資家であり、第 31 — 103 号登録要件、免除および継続的な登録者の義務に定義される許可された顧客である、または元本として購入するとみなされる購入者にのみ売却することができます。有価証券の転売は、適用される証券法の目論見書の要件の免除、または対象外の取引に従って行われなければなりません。 は
本入札明細書(その任意の修正案を含む)が不実陳述を含む場合、カナダのある省または地域の証券法は、購入者に撤回または損害賠償を提供することができ、購入者が購入者のいる省または地域の証券法に規定された期間内に撤回または損害賠償を行使することを前提とする。買い手は、これらの権利の詳細を理解するために、または法律顧問に相談するために、買い手の所在する省または地域の証券法の任意の適用条項を参照しなければならない。
は、“国家文書33-105引受衝突”またはNI 33-105の第3 A.3節によれば、引受業者は、今回の発行に関連する引受業者の利益衝突に関するNI 33-105の開示要求を遵守する必要がない。
ケイマン諸島
本募集説明書は、販売または引受の方法であっても、ケイマン諸島で米国預託証明書または普通株を公開発売することを構成する意図はない。ケイマン諸島は一般株式の引受又は購入又は任意の米国預託株式の引受又は招待を公衆に提出してはならない。米国預託証明書および普通株はまだケイマン諸島で発売または販売されておらず、ケイマン諸島で直接または間接的に発売または販売されることもない。
ドバイ国際金融センター
本募集説明書は、ドバイ金融サービス管理局の要約証券ルールに基づいて、DFSAルールマニュアルの要約証券ルールモジュールまたはOSRで定義された免除要約に関する。本入札説明書の目的は、OSRで定義されているルールのうちタイプを指定した者にのみ配布することである。それは他の誰にも渡すこともできないし、他の誰にも依存することはできない。ドバイ金融サービス管理局は、免除オファーに関するいかなる書類も審査または確認する責任がありません。ドバイ金融サービス管理局はこの目論見書を承認しておらず、目論見書に記載されている情報を確認する措置も取られておらず、責任もない。本募集説明書に関連する米国預託証明書は、流動性が不足している可能性があり、及び/又は転売制限を受けている可能性がある。
Brによって提供される米国預託証明書を購入する潜在的な買手は、米国預託証明書を自ら職務調査すべきである。本募集説明書の内容を知らなければ、許可された財務顧問に相談すべきです。
ヨーロッパ経済圏
欧州経済圏の各加盟国(それぞれ“欧州経済区国”)については、米国預託証明書に関する目論見書を発行する前に、欧州経済区の各加盟国(それぞれ“欧州経済区国”)が、この募集説明書に基づいて欧州経済区国の主管当局によって承認されたか、または適切な場合には、欧州経済区国の主管当局によって承認され、欧州経済区国の主管当局に通知された任意の米国預託証明書を一般に発行する。それがEUの株式募集説明書に規定されている以下の免除に基づいて、いつでもこのヨーロッパ経済区国家の公衆にアメリカ預託証明書の要約を提出することができる限り、いつでも
(a)
はEUの目論見書に規定されている適格投資家の任意の法人実体に属する；
​
 
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(b)
は150人未満の自然人または法人(EU株式募集説明書に規定されている適格投資家を除く)であるが、事前に代表の同意を得なければならない；または
​
(c)
は“EU株式募集説明書条例”第1(4)条の範囲内の任意の他の場合に属するが、当該等の米国預託証明書の要約は、発行者又は任意の引受業者が“EU目論見説明書条例”第3条に基づいて目論見書を発表することを要求してはならない、又は“EU目論見書条例”第23条に基づいて株式募集説明書を補充することを要求してはならない。
​
本条文について言えば、任意のヨーロッパ経済区国家のアメリカ預託証明書に関連する“公衆への要約”という言葉は、投資家がこのようなアメリカ預託証明書の購入或いは承認を決定できるようにするために、任意の形式及び任意の方法で契約条項及び要約を予定したアメリカ預託証明書を公衆に伝達することを指し、“EU株式募集規約規則”という言葉は条例(EU)2017/1129を指す。
このヨーロッパ経済地域の販売制限は、以下に列挙する任意の他の販売制限を補完するものである。
フランス
本募集説明書または本募集説明書に記載されている米国預託証明書に関連する任意の他の発売材料は、S融資機関または欧州経済区の他の加盟国主管当局の承認手続きに提出されず、S融資機関に通知された。アメリカの預託証明書はまだ販売されておらず、直接または間接的にフランスの公衆に販売されることもない。本募集説明書または米国預託証明書に関連する任意の他の発売材料は、(1)フランス公衆への発行、発行、配布または手配、発行または配布、または(2)米国預託証明書をフランス公衆に引受または販売するための任意の要約によって提供されるであろう。
このような特典、販売、流通はフランスでのみ行われます：
(a)
適格投資家(Investsseur Estraint)および/または限られた投資家サークル(cercle estraint d‘investisseur)は、いずれも自分の口座に投資され、これらはフランス“金融家法典”第L.411-2、D.411-1、D.411-2、D.734-1、D.744-1、D.754-1、D.764-1の定義と規定に従って行われている
​
(b)
第三者がポートフォリオ管理に従事する投資サービス提供者；または を代表する権利がある
​
(c)
は、“フランス金融家法典”第L.411-2-II-1°または-2°-または-2°または3°および“S金融家通則”第211-2-2条の規定により、この取引は公開発売とはならない(L‘épargneを公開してください)。
​
米国預託証明書は、直接または間接的に転売することができるが、フランスの“金融家法典”第L.411-1、L.411-2、L.412-1およびL.621-8~L.621-8-3条の規定に適合しなければならない。
ドイツ
ドイツ証券目論見書法案(WertPapierprospecktgesetz)によると、本募集説明書は目論見書の指令に適合する目論見書を構成しないため、ドイツ証券募集説明書法案第17項および18項に基づいてドイツ連邦共和国、ドイツまたは任意の他の関連加盟国でいかなる公開発行も許可されていない。ドイツは、米国預託証明書の公開発行を許可するか、株式募集説明書または米国預託証明書に関連する任意の他の発売材料を配布する行動を取らないであろう。特に、ドイツ証券募集説明書法案またはドイツの任意の他の適用法が指す証券募集説明書(WertPapierprospeckt)はまだドイツ国内で発行されておらず、本入札説明書もドイツ連邦金融監督管理局(Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsfsicht)に提出または承認されていない。
各引受業者は、(I)ドイツ証券の規定に適合しない限り、ドイツ国内で米国預託証明書を提供、販売、または交付していないことを保証し、ドイツ国内で米国預託証明書を提供、販売、または交付することを保証する
 
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株式募集説明書法案(WertPapierprospecktgesetz)と他のドイツで適用される米国預託証明書の発行、販売、発売を管理する法律、および(Ii)ドイツの適用規則および法規に適合する場合にのみ、ドイツで米国預託証明書に関連する任意の発売材料を配布する。
本募集説明書は、目論見書を受け取った人のみご利用いただけます。それを他の人たちに転送したり、ドイツで出版したりしてはいけない。
イタリア
米国預託証明書の発行はイタリア証券法に基づいてイタリア証券協会に登録されていないため、いかなるアメリカ預託証明書を提供、販売または交付することもできないし、イタリアで本募集説明書またはアメリカ預託証明書に関連する任意の他の文書を発行してはならない
•
“適格投資家”に適用されるのは、1998年2月24日第58号法令第100条、又は改正された第58号法令を参照し、2007年10月29日条16190号法規16190号第26条第1項d)により規定されている(“16190号条例”)、第34条の3第1項の改正。B)1999年5月14日条例11971号(“11971号条例”)；または
​
•
第58号法令又は11971号条例の規定により、要約制限を遵守することを明示的に免除する他のいかなる場合も適用される。
​
任意の米国預託証明書の要約、販売または交付、または本募集説明書またはイタリア共和国の米国預託証明書に関連する任意の他の文書のコピーの配布は： でなければならない
•
改正後の1993年9月1日第385号法令又は銀行法第58号法令及び16190号条例及び任意の他の適用される法律及び条例により、大利共和国でこのような活動を行うことが許可された投資会社、銀行又は金融仲介機関；
​
•
は“銀行法”第129条と改正された“イタリア銀行実施ガイドライン”；および に該当する
​
•
CONSOBまたはイタリア銀行または他の主管当局が時々適用する可能性のある任意の他の適用可能な通知要件または制限を遵守する。
​
第58号法令第100-2条によれば、公開発行規則の免除に適用されない場合は、その後、イタリア二級市場で米国預託証明書を流通させることは、第58号法令及び11971号法規で規定されている公開発売及び目論見要求規則に適合しなければならないことに留意されたい。
また、当初はイタリアや海外でのみ適格投資家に発売·配給されていたが、来年度に定期的にイタリア二級市場で非適格投資家に配布される米国預託証明書(ADS)は、第58号法令と11971号法規で規定されている公開発売と募集説明書要求規則の制約を受ける。これらの規則を遵守しないことは、米国預託証明書の売却が無効と宣言され、米国預託証明書を譲渡する仲介機関が、そのような非適格投資家が受けたいかなる損害に対しても責任を負う可能性がある。
スイス
非公開形態の米国預託証明書は、スイスのいかなる投資家にも販売または販売されてはならない。本目論見書は、“スイス債権法”(Schweizerisches Obligationenrecht)第652 A条及び第1156条にいう目論見書を構成しない。今回の発行と米国預託証明書はいずれもスイスの規制機関の承認を得ないか、または承認されるだろう。
香港
会社の意味での公開要約(清盤その他)を構成しない場合は，(I)以外のいかなる文書でも米国預託証明書 を提供または販売してはならない
 
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(Br)条例(第32、香港法律)、又は(Ii)“証券及び先物条例”(香港法例)がいう“専門投資家”である。(Iii)その他の場合、当該文書は、“会社(清盤及び雑項規定)条例”(香港法例第571章)が指す“株式募集規約”ではない。米国預託証明書に関する広告、招待または文書は、発行(香港または他の場所を問わず)の目的のために発行されてはならないが、このような広告、招待または文書は、香港の公衆の人々のためのものである(またはその内容は、香港国民に閲覧または読まれる可能性がある)が、香港以外にのみ販売されている者や香港以外にのみ販売されている者、または“証券および先物条例”(第章)でいう“専門投資家”のみに販売されている米国の預託証明書に関連する広告、招待または文書は例外である。571、香港法律)およびこのような規則に基づいて締結された任意の規則。
イスラエル
イスラエルの国々では、ここで提供されるアメリカの預託証明書は、以下のいずれかの個人またはエンティティに提供されてはならない：
第5754-1994号“信託共同投資法”で定義された信託共同投資基金(すなわち、共通基金)またはそのような基金の管理会社；
•
イスラエル国民“所得税条例”第47(A)(2)節で定義された積立金又はこのような基金の管理会社；
​
•
第5741-1981年に“保険取引監督法”で定義された保険者、第5741-1981年の“銀行法(許可)”によって定義された銀行実体または付属実体であるが、本人口座または1968年“証券法”第15 A(B)節に記載されたタイプの投資家口座を代表する共同サービス会社は除外される
​
•
第5755-1995年“投資顧問·ポートフォリオ管理法”第8(B)節の定義に基づき、ポートフォリオ管理人許可証を取得した会社は、自分の名義で行動するか、または1968年“証券法”第(15 A)(B)節に掲げるタイプの投資家として行動する。
​
•
第5755-1995年“投資顧問とポートフォリオ管理法”第7(C)節の定義に基づき、投資顧問免許を持つ会社は自分で行動する；
​
•
テルアビブ証券取引所会員の会社として、自分の口座または1968年の“証券法”第(15 A)(B)節に列挙されたタイプの投資家の口座で行動する。
​
•
テルアビブ証券取引所会員の会社として、自分の口座または1968年の“証券法”第(15 A)(B)節に列挙されたタイプの投資家の口座で行動する。
​
•
証券法第5728-1968条第56(C)項の条件を満たす引受業者；
​
•
ベンチャーファンド(投資時に主に以下の会社の実体に投資すると定義される：(1)主に研究開発または新技術製品やプロセスの製造に従事し、および(2)平均レベルを超えるリスクに関連する)；
​
•
は主に資本市場活動に従事する実体であり、その中のすべての持分所有者は上記の1つまたは複数の基準を満たしている；および
​
•
今回発行された米国預託証明書を購入するために成立した実体を除いて、株主権益(“証券法条例(作成年度財務諸表)”に基づいて1993年に定義された外国会計規則、国際会計規則、米国公認会計規則を含む)が2.5億新シェケルを超える実体。
​
イスラエル列国で提出された米国預託証明書の受託者はいずれも書面確認を提出し，上記の基準の1つの範囲に属することを確認しなければならない。本募集説明書は、上記基準の1つに属さないイスラエル列国投資家には配布されない。
日本
日本の“金融商品及び取引法”(1948年第25号法律、改正)(“FIEL”)第4条1項の規定により、米国預託証明書の買収申請はまだ又は登録されていない。
 
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したがって、米国預託証明書は、直接的または間接的に提供または販売されていないし、直接または間接的に日本の住民に提供または販売されることもなく、またはその利益のために任意の日本人住民に販売されることもない(ここで使用される用語は、日本の法律に基づいて組織された任意の会社または他の実体を含む任意の日本に住んでいる者を意味する)、または日本でまたは間接的に日本または任意の日本人住民の利益のために再販売または再販売されるか、または免除登録要件に基づいて、他の方法で遵守されない限り、FIELと日本の他に適用される法律と法規。
適格機関投資家(“QII”)
米国預託証券に関する新規発行又は二次証券の入札(いずれも金融安定法第4条2項で述べたように)“QIIのみの私募”または“QIIのみの二次流通”を構成していることに注意されたい(いずれも金融安定法第23-13条第1項で述べた)。このような入札の開示については、FIEL第4条第1項に別段の規定があるように、米国預託証明書にはまだ関係していない。アメリカ預託証明書は適格投資家にしか譲渡できません。
非QII投資家向け
なお、米国預託証券に関する新規発行又は二次証券の募集(いずれも金融投資法第4条第2項で述べたように)“少量私募”又は“少量私募二次流通”を構成する(いずれも金融投資法第23-13条第4項に記載されている)。このような入札の開示については、FIEL第4条第1項に別段の規定があるように、米国預託証明書にはまだ関係していない。米国預託証明書は細分化せずに単一投資家に全体的に譲渡するしかない。
大陸中国
本募集説明書は大陸部で中国を配布或いは配布してはならず、アメリカの預託証明書も発売或いは販売することができず、直接或いは間接的にいかなる人にも発売或いは販売して、大陸部住民の中国に再発売或いは転売することはできない。大陸部中国が適用する法律及び法規に適合しない限り。本段落について言えば、大陸部中国には台湾と香港、マカオ特別行政区は含まれていない。
カタール
[br}カタール国では、本文書に記載されている要約は、特定の宛先の要求およびイニシアティブの下でのみこの人に提出され、個人のみの使用のために、一般的な証券を公衆に売却する一般的な要約として解釈されたり、銀行、投資会社として、またはカタール国で他の方法で業務を展開しようとしていると解釈されてはならない。本募集説明書及び関連証券は、カタール中央銀行、カタール金融センター監督局又はカタール国の任意の他の規制機関の承認又は許可を得ていない。本入札明細書に含まれる情報は、記載された要約を評価するために、理解が必要な場合にのみカタール国内の任意の第三者と共有することができる。受取人は、本募集説明書をカタール国内の第三者に配布してはならず、本募集説明書の条項の範囲を超えてはならず、受取人が責任を負う。
シンガポール
本募集説明書はシンガポール金融管理局にまだ目論見書として登録されていません。したがって、本募集説明書及びADSの要約又は販売、引受又は購入招待に関する任意の他の書類又は材料は、シンガポール国内の者に直接又は間接的に配布又は配布してはならず、シンガポール国内の者にADSを提供又は間接的に提供又は販売してはならないが、以下の場合を除く：(I)シンガポール証券及び先物法第289章第289章“証券及び先物法”第4 A節により機関投資家に(定義はシンガポール証券及び先物法第289章“証券及び先物法”第4 A節)；(Ii)“SFA”第275(1)節に従って関係者(“SFA”第275(2)節参照)、又は“SFA”第(275)(1 A)節に規定する者に基づいて、“SFA”第(275)節に規定する条件、又は(Iii)“SFA”の任意の他の適用条項に基づいて、“SFA”に規定されている条件に従って、関係者又は誰に賠償を提供するか。
ADSがSFA第275節に従って関係者によって引受または購入され、その人が1つの会社(SFA第4 A節で定義された認可投資家ではない)であれば、その独占業務
 
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投資を保有し、かつその全株式を1名以上の個人が所有し、各個人が認可投資家である場合、当該会社の証券(“SFA”第239(1)節参照)は、当該会社が“SFA”第(275)節により米国預託証明書を買収してから6ヶ月以内に譲渡することができないが、以下の場合を除く：(1)“SFA”第274節により機関投資家又は関係者(例えば“SFA”第275(2)節の定義)に譲渡；(2)この譲渡が“証券及び先物条例”第275(1 A)条に基づいて同法団の証券を要約することにより生じたものであれば、(3)この譲渡について何の代価も下されなかった場合、(4)この譲渡属法律の実施、(5)“証券及び先物条例”第276(7)条に示すように、又は(6)“2005年シンガポール証券及び先物(投資要項)(株式及び債券)規程”(以下、“第32条”という。)規則例第(32)条に示す。
ADSがSFA第275節に従って関係者によって引受または購入された場合、その人は信託であり(受託者は認可投資家ではなく(SFA第4 A節参照)、その信託の唯一の目的は投資を保有することであり、その信託の各受益者は投資家を認めている。受益者は、当該信託における権利及び利益(いずれにしても説明)は、当該信託が“SFA”第(275)節に規定する米国預託証明書を取得してから6ヶ月以内に譲渡することができないが、以下の場合を除く：(1)“SFA”第(274)節に従って機関投資家又は関係者(“SFA”第(2)節で定義されるように)への譲渡；(2)この譲渡が取引毎に200，000ドル以上(又はその同値な外貨)の対価で取得された要約であるように(当該金が現金又は証券又は他の資産の交換方法で支払われるか否かにかかわらず)，(3)この譲渡について何の代価も生じないか，又は(4)この譲渡が法律で施行されている場合は，(5)“国家外国為替管理局”第276(7)条に示すように，又は(6)第32条に示すように。
台湾
米国預託証明書はまだ関連証券法律法規に基づいて台湾金融監督管理委員会に登録、届出又は承認することはできず、台湾で公開発行又は台湾証券取引法又は関連法律法規を構成して台湾金融監督管理委員会に登録、届出又は承認を要求する要項を構成する場合に発売又は販売を行ってはならない。台湾は台湾で公開発売または台湾金融監督管理委員会の登録、届出或いは許可を受けなければならない発売方式でアメリカ預託証明書を発売或いは販売することを許可していない。台湾の適用する法律法規及び主管機関がこれに基づいて下した裁決に適合しない限り。
アラブ首長国連邦
このような米国預託証明書はアラブ首長国連邦で発売または販売されておらず、直接または間接的にアラブ首長国連邦で発売または販売されることもないが、以下の場合を除く：(1)アラブ首長国連邦のすべての適用される法律および法規に適合する；および(2)許可および許可を得てアラブ首長国連邦で外国証券について投資提案および/またはブローカー活動および/または取引に従事する者または法人実体を提供する。“商業会社法”(1984年第8号連邦法律(改正))やその他の規定によると、本募集説明書に含まれる情報はアラブ首長国連邦で証券を公開発売することは構成されておらず、公開発売も予定されておらず、経験豊富な投資家のみを対象としている。
イギリス
イギリスについて言えば、すでに金融市場行為監督局がイギリスの株式募集定款規則に基づいて許可したアメリカ預託証明書に関する目論見書が公表される前に、連合王国で一般に発売されたアメリカ預託証明書は何もないが、イギリスの株式募集規約の規定下の以下の免除によって、金融市場行為監督局はいつでもイギリス公衆にアメリカ預託証明書の要約を発行することができる：
•
はイギリスの株式募集説明書に規定されている適格投資家の任意の法人実体に属する；
​
•
は150人未満の自然人または法人(イギリスの株式募集説明書に規定されている適格投資家を除く)であるが、事前に引受業者の同意を得なければならない；または
​
 
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•
イギリス株式募集説明書条例第1(4)条の規定範囲内の任意の他の場合；
​
しかし、アメリカ預託証明書のこのような要約は発行者或いはいかなる引受業者にイギリスの株式募集規約規則第3条に基づいて募集規約を掲載することを要求してはならず、又はイギリスの株式募集定款規則第23条に基づいて募集規約を補充する。
(br}イギリスでは、イギリスの株式募集規約第(2)(E)条にいう“合資格投資家”のみに向けて発売され、(I)投資に関する専門経験を有する者を指すが、当該等の者は2005年の“2000年金融サービス及び市場法令(金融促進)令”(以下、“命令”という。)第19条(5)条で定義された“投資専門家”；(Ii)この命令第49(2)条に記載の高純値団体法人、非法人団体及び共同企業及び受託者である。あるいは(3)他の場合に合法的に情報を伝達できる人(すべての人を“関係者”と呼ぶ).非関係者は本募集規約に基づいたり、本募集規約に依存したりしてはならない。本募集説明書に関連する任意の投資又は投資活動は、関係者にのみ提供され、関係者とのみ行われる。
本条項について言えば、イギリスの米国預託証明書に関連する“公衆向け要約”という言葉は、投資家が米国預託証明書の購入または承認を決定することができるように、任意の形式と任意の方法で発行条項と要約を行う米国預託証明書について十分な情報のコミュニケーションを行うことを意味し、“イギリス株式募集説明書条例”とは、募集説明書(改正など)によって改正された第2017/1129号条例のイギリスバージョンを指す。(EU離脱)条例は、英国の法律の一部である2018年の“EU(離脱)法”に基づいている。
 
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この製品に関する費用
以下に我々が今回の発行に関連すると予想する総費用(引受割引や手数料は含まれていない)の内訳を示す.米国証券取引委員会登録料，金融業監督局届出料および証券取引所入市と上市費を除いて，すべての金額が見積数である。
​
アメリカ証券取引委員会登録料
​ ​ ​ ドル 14,760 ​ ​
​
FINRA準備費
​ ​ ​ ​ 15,500 ​ ​
​
証券取引所入市と上市費
​ ​ ​ ​ 295,000 ​ ​
​
印刷費と彫刻費
​ ​ ​ ​ 170,000 ​ ​
​
弁護士費と支出
​ ​ ​ ​ 1,443,647 ​ ​
​
課金と料金
​ ​ ​ ​ 2,427,606 ​ ​
​
その他
​ ​ ​ ​ 306,729 ​ ​
​ 合計 ​ ​ ​ ドル 4,673,242 ​ ​
 
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ディレクトリ
 
法務
米国預託証明書の有効性および今回の発行に関する米国連邦とニューヨーク州法律のいくつかの他の法律問題は，Kirkland&Ellis International LLPによって提供される。ポール·ヘイスティングス有限責任会社は、米国連邦法律とニューヨーク州法律に基づいて、今回の発行に関するいくつかの法律問題を引受業者に伝える。今回の発行で提供された米国預託証明書に代表される普通株の有効性およびケイマン諸島法律に関する他のいくつかの法律事項は，Conyers Dill&Pearman法律事務所によって伝達される。シンガポールの法律に関する法律問題はデル·ナピア有限責任会社が私たちと引受業者に伝えます。ベトナムの法律に関する法律問題はBizlink弁護士によって私たちと販売業者に伝達されるだろう。マレーシアの法律に関する法律問題はLee Hishamuddin Allen&GledHillによって私たちと販売業者に伝達されるだろう。Kirkland&Ellis International LLPはケイマン諸島の法律管轄事項ではConyers Dill&Pearmanに依存する可能性があり，シンガポールの法律管轄事項ではDrew&Napier LLC，ベトナム法律管轄事項ではBizlink弁護士，マレーシア法律管轄事項ではLee Hishamuddin Allen&GledHillに依存する可能性がある。Paul Hastings LLPはシンガポールの法律管轄の問題ではDrew&Napier LLC法律事務所に依存する可能性があり，ベトナム法律管轄の問題ではBizlink法律事務所に依存し，マレーシア法律管轄の問題ではLee Hishamuddin Allen&GledHill法律事務所に依存する可能性がある。
 
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専門家
本募集明細書に含まれる2021年12月31日まで、2021年12月31日、2022年及び2023年12月31日までの財務諸表及び2023年12月31日までの3つの会計年度の毎年の財務諸表は、本明細書で述べたように、独立公認会計士事務所徳勤会計士事務所が監査している。このような財務諸表は、同社が会計·監査の専門家として提供した報告書に基づいて登録されている。
徳勤法律事務所オフィスはシンガポールOUE市中心部2#33-00シェントン路6号に位置し、郵便番号：068809。
 
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どこでもっと情報を見つけることができますか
我々は、証券法に基づいて、今回の発行で販売される米国預託証券に代表される標的普通株式に関する証拠を含む登録声明書をF-1表で米国証券取引委員会に提出した。また、米国証券取引委員会に関連するF-6表登録説明書を提出して、米国預託証明書を登録した。本募集説明書は、表F−1に登録されている説明の一部であるが、登録説明に記載されている全ての情報は含まれていない。あなたは私たちの登録声明とその展示品とスケジュールを読んで、私たちと私たちのアメリカ預託証明書に関する更なる情報を理解しなければなりません。
本募集説明書に含まれるF-1表登録声明が発効すると、外国個人発行者に適用される“取引法”の定期報告及びその他の情報要求を直ちに遵守します。したがって、Form 20-Fの年次報告書やその他の情報を含む報告書を米国証券取引委員会に提出することが求められる。米国証券取引委員会には、米国証券取引委員会に電子的に提出された報告書、依頼書、情報声明、その他の発行者に関する情報が含まれた相互接続サイトが設けられている。私たちのサイトはhttp：//www.SuperhiInternational al.comです。
外国民間発行者として、我々は“取引所法”免除により委託書の提供と内容を規定する規則を遵守し、我々の幹部、取締役、主要株主も“取引所法”第16節に記載された報告や短期運転利益回収条項の制約を受けない。また、取引法によれば、取引法に基づいて証券を登録している米国の会社のように、定期的な報告書や財務諸表を米国証券取引委員会に頻繁またはタイムリーに提出する必要はない。しかしながら、IFRS会計基準に基づいて作成された運営レビューと年度監査総合財務諸表と、私たちの株主に一般的に提供されるすべての株主総会通知と他の報告および通信とを含む保管者に年間報告書を提供する予定である。受託者は、米国預託証明書保持者にこのような通知、報告、通信を提供し、我々が要求した場合、預かり者が私たちから受信した任意の株主総会通知に含まれる情報をすべての米国預託証明書記録保持者に郵送する。
 
194
ディレクトリ
 
超高国際持株有限公司。その子会社
連結財務諸表
内容
​ ​ ​
ページ番号(S)
​
独立公認会計士事務所報告
​ ​
F-2
​
2021年，2022年および2023年12月31日までの年度の総合損益表とその他の包括収益表
 ​ ​
F-3
​
2021年、2021年、2022年、2023年12月31日までの連結財務諸表
 ​ ​
F-4
​
2021年，2022年，2023年12月31日までの連結権益変動表
 ​ ​
F-5-F-6
 ​
2021年、2022年、2023年12月31日までの統合キャッシュフロー表
 ​ ​
F-7-F-8
 ​
連結財務諸表付記
​ ​
F-9-F-66
 ​
 
F-1
ディレクトリ
 
独立公認会計士事務所報告
超ハイ国際持株有限会社の株主と取締役会へ。
財務諸表に対する意見
私たちは添付の超ハイ国際持株有限会社及びその付属会社(“貴社グループ”)の2021年、2021年、2022年及び2023年12月31日の総合財務状況表、及び2023年12月31日までの3年間の各年度の関連総合損益表及びその他の全面収益表、権益及び現金流量変動表及び関連付記(総称して“財務諸表”)を審査した。吾らは、当該等の財務諸表は、各重大な面で国際会計基準委員会が公布した国際財務報告基準に基づいて、本グループの二零二一年十二月三十一日、二零二一年、二零二年及び二零二三年十二月三十一日の財務状況、及び二零二三年十二月三十一日までの三財務年度の経営業績及び現金流量を公平に反映していると考えている。
意見ベース
これらの財務諸表は本グループの経営陣が担当しています。私たちの責任は私たちの監査に基づいてグループの財務諸表に意見を発表することだ。私たちは米国上場企業会計監督委員会(“PCAOB”)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、当社グループと独立しなければならない。
PCAOBの基準に従ってレビューを行います。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。本グループはその財務報告の内部統制を監査することを要求されておらず、著者らも招聘されて監査を行っていない。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解する必要がありますが、当グループの財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。
我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
 
/S/徳勤法律事務所
シンガポール.シンガポール
2024年4月9日
2022年以来、私たちはグループの監査役を務めてきました。
 
F-2
ディレクトリ
 
超高国際持株有限公司。その子会社
は 連結損益計算書およびその他の総合利益計算書
は 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期
​ ​ ​
は ノート
​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​ ​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
収入
​ ​
6
​ ​ ​ ​ 312,373 ​ ​ ​ ​ ​ 558,225 ​ ​ ​ ​ ​ 686,362 ​ ​
その他の収入
​ ​
7
​ ​ ​ ​ 19,458 ​ ​ ​ ​ ​ 6,701 ​ ​ ​ ​ ​ 6,695 ​ ​
使用した原材料と消耗材
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (113,760) ​ ​ ​ ​ ​ (196,646) ​ ​ ​ ​ ​ (234,715) ​ ​
従業員コスト
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (143,343) ​ ​ ​ ​ ​ (188,927) ​ ​ ​ ​ ​ (226,033) ​ ​
レンタル料と関連費用
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (6,556) ​ ​ ​ ​ ​ (13,006) ​ ​ ​ ​ ​ (17,161) ​ ​
公共事業費
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (11,017) ​ ​ ​ ​ ​ (19,743) ​ ​ ​ ​ ​ (26,054) ​ ​
減価償却及び償却
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (69,916) ​ ​ ​ ​ ​ (72,952) ​ ​ ​ ​ ​ (78,557) ​ ​
出張と交通費
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (2,674) ​ ​ ​ ​ ​ (4,776) ​ ​ ​ ​ ​ (5,756) ​ ​
費用を列挙する
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (6,310) ​ ​ ​ ​ ​ (1,745) ​ ​
は その他の経費
​ ​
8
​ ​ ​ ​ (41,729) ​ ​ ​ ​ ​ (55,510) ​ ​ ​ ​ ​ (62,682) ​ ​
その他収益(損失)-純価値
​ ​
9
​ ​ ​ ​ (73,270) ​ ​ ​ ​ ​ (26,793) ​ ​ ​ ​ ​ 1,177 ​ ​
財務コスト
​ ​
10
​ ​ ​ ​ (19,158) ​ ​ ​ ​ ​ (12,493) ​ ​ ​ ​ ​ (8,424) ​ ​
は 税引前利益 （ 損益 ）
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (149,592) ​ ​ ​ ​ ​ (32,230) ​ ​ ​ ​ ​ 33,107 ​ ​
所得税費用
​ ​
11.1
​ ​ ​ ​ (1,160) ​ ​ ​ ​ ​ (9,033) ​ ​ ​ ​ ​ (7,850) ​ ​
は （ 損失 ） 年間利益
​ ​
12
​ ​ ​
​
(150,752)
 ​ ​ ​ ​
​
(41,263)
 ​ ​ ​ ​
​
25,257
 ​ ​
は その他総合所得 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 損益に再分類される可能性のある項目 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 外国語の翻訳に伴う為替差額
は オペレーション
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 2,097 ​ ​ ​ ​ ​ 8,385 ​ ​ ​ ​ ​ 4,627 ​ ​
は 当期総合利益 （ 経費 ） の総額
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (148,655) ​ ​ ​ ​ ​ (32,878) ​ ​ ​ ​ ​ 29,884 ​ ​
は （ 損失 ） 当期利益 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 会社の所有者
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (150,752) ​ ​ ​ ​ ​ (41,248) ​ ​ ​ ​ ​ 25,653 ​ ​
非持株権益
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (15) ​ ​ ​ ​ ​ (396) ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (150,752) ​ ​ ​ ​ ​ (41,263) ​ ​ ​ ​ ​ 25,257 ​ ​
は 総合利益 （ 費用 ） の総額 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 会社の所有者
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (148,655) ​ ​ ​ ​ ​ (32,863) ​ ​ ​ ​ ​ 30,280 ​ ​
非持株権益
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (15) ​ ​ ​ ​ ​ (396) ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (148,655) ​ ​ ​ ​ ​ (32,878) ​ ​ ​ ​ ​ 29,884 ​ ​
は （ 損益 ） 1 株当たり利益 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は ベーシックと希釈 （ USD ）
​ ​
13
​ ​ ​ ​ (0.27) ​ ​ ​ ​ ​ (0.07) ​ ​ ​ ​ ​ 0.05 ​ ​
は 連結財務諸表の付属注記を参照。 は
F-3
ディレクトリ
 
は SUPER HI INTERNATIONAL HOLDING LTD. およびその子会社
は 連結財務諸表
は 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​
は ノート
​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​ ​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 非流動資産 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 不動産 · 設備
​ ​
14
​ ​ ​ ​ 194,978 ​ ​ ​ ​ ​ 197,444 ​ ​ ​ ​ ​ 168,724 ​ ​
使用権資産
​ ​
15
​ ​ ​ ​ 202,020 ​ ​ ​ ​ ​ 201,283 ​ ​ ​ ​ ​ 167,641 ​ ​
営業権
​ ​
16
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,122 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
無形資産
​ ​
17
​ ​ ​ ​ 375 ​ ​ ​ ​ ​ 1,937 ​ ​ ​ ​ ​ 402 ​ ​
繰延納税資産
​ ​
11.2
​ ​ ​ ​ 144 ​ ​ ​ ​ ​ 1,019 ​ ​ ​ ​ ​ 1,995 ​ ​
その他の金融資産
​ ​
18
​ ​ ​ ​ 4,244 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
その他の売掛金
​ ​
20
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,955 ​ ​ ​ ​ ​ 1,961 ​ ​
は 前払い
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 426 ​ ​ ​ ​ ​ 295 ​ ​
は 賃貸料その他の預金
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 18,230 ​ ​ ​ ​ ​ 17,530 ​ ​ ​ ​ ​ 16,903 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 419,991 ​ ​ ​ ​ ​ 422,716 ​ ​ ​ ​ ​ 357,921 ​ ​
流動資産 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
在庫
​ ​
19
​ ​ ​ ​ 16,709 ​ ​ ​ ​ ​ 25,984 ​ ​ ​ ​ ​ 29,762 ​ ​
は 貿易およびその他の債権および前払い
​ ​
20
​ ​ ​ ​ 30,253 ​ ​ ​ ​ ​ 26,771 ​ ​ ​ ​ ​ 29,324 ​ ​
は 関連当事者からの支払額
​ ​
21
​ ​ ​ ​ 29,383 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公正価値に基づいて損益を上げる金融資産
​ ​
22
​ ​ ​ ​ 36,074 ​ ​ ​ ​ ​ 14 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
その他の金融資産
​ ​
18
​ ​ ​ ​ 500 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 賃貸料その他の預金
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 930 ​ ​ ​ ​ ​ 3,076 ​ ​ ​ ​ ​ 3,882 ​ ​
は 預金預金
​ ​
23
​ ​ ​ ​ 3,337 ​ ​ ​ ​ ​ 3,673 ​ ​ ​ ​ ​ 3,086 ​ ​
は 銀行残高と現金
​ ​
23
​ ​ ​ ​ 89,546 ​ ​ ​ ​ ​ 93,878 ​ ​ ​ ​ ​ 152,908 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 206,732 ​ ​ ​ ​ ​ 153,396 ​ ​ ​ ​ ​ 218,962 ​ ​
流動負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貿易は支払うべきです
​ ​
24
​ ​ ​ ​ 26,549 ​ ​ ​ ​ ​ 32,313 ​ ​ ​ ​ ​ 34,375 ​ ​
その他は支払うべき
​ ​
25
​ ​ ​ ​ 24,128 ​ ​ ​ ​ ​ 31,663 ​ ​ ​ ​ ​ 34,887 ​ ​
関連側金額 に対応
 ​ ​
21
​ ​ ​ ​ 500,562 ​ ​ ​ ​ ​ 776 ​ ​ ​ ​ ​ 842 ​ ​
課税税金
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 2,294 ​ ​ ​ ​ ​ 7,877 ​ ​ ​ ​ ​ 9,556 ​ ​
レンタル負債
​ ​
26
​ ​ ​ ​ 36,655 ​ ​ ​ ​ ​ 40,016 ​ ​ ​ ​ ​ 38,998 ​ ​
は 銀行借入金
​ ​
27
​ ​ ​ ​ 3,111 ​ ​ ​ ​ ​ 75 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
契約責任
​ ​
28
​ ​ ​ ​ 2,330 ​ ​ ​ ​ ​ 3,787 ​ ​ ​ ​ ​ 8,306 ​ ​
は 規定
​ ​
29
​ ​ ​ ​ 515 ​ ​ ​ ​ ​ 723 ​ ​ ​ ​ ​ 1,607 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 596,144 ​ ​ ​ ​ ​ 117,230 ​ ​ ​ ​ ​ 128,571 ​ ​
は 純流動 （ 負債 ） 資産
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (389,412) ​ ​ ​ ​ ​ 36,166 ​ ​ ​ ​ ​ 90,391 ​ ​
は 非流動負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
繰延納税義務
​ ​
11.2
​ ​ ​ ​ 1,127 ​ ​ ​ ​ ​ 3,611 ​ ​ ​ ​ ​ 1,347 ​ ​
レンタル負債
​ ​
26
​ ​ ​ ​ 206,539 ​ ​ ​ ​ ​ 201,687 ​ ​ ​ ​ ​ 163,947 ​ ​
は 銀行借入金
​ ​
27
​ ​ ​ ​ 688 ​ ​ ​ ​ ​ 521 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
契約責任
​ ​
28
​ ​ ​ ​ 470 ​ ​ ​ ​ ​ 430 ​ ​ ​ ​ ​ 3,098 ​ ​
は 規定
​ ​
29
​ ​ ​ ​ 8,937 ​ ​ ​ ​ ​ 10,596 ​ ​ ​ ​ ​ 7,799 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 217,761 ​ ​ ​ ​ ​ 216,845 ​ ​ ​ ​ ​ 176,191 ​ ​
純(負債)資産
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (187,182) ​ ​ ​ ​ ​ 242,037 ​ ​ ​ ​ ​ 272,121 ​ ​
は 資本金と準備金 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 当社の株式資本金
​ ​
31
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​
株式割増
​ ​
31
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 494,480 ​ ​ ​ ​ ​ 494,480 ​ ​
は 株式授与制度に基づく株式
​ ​
31
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
は 子会社の合計資本金
​ ​
31
​ ​ ​ ​ 50,920 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
埋蔵量
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (238,102) ​ ​ ​ ​ ​ (254,677) ​ ​ ​ ​ ​ (224,397) ​ ​
は 当社の所有者に帰属する持分
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (187,182) ​ ​ ​ ​ ​ 239,806 ​ ​ ​ ​ ​ 270,086 ​ ​
非持株権益
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,231 ​ ​ ​ ​ ​ 2,035 ​ ​
は 総 （ 赤字 ） 持分
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (187,182) ​ ​ ​ ​ ​ 242,037 ​ ​ ​ ​ ​ 272,121 ​ ​
​
*
は は 1，000 米ドル未満
​
は 連結財務諸表の付属注記を参照。 は
F-4
ディレクトリ
 
超高国際持株有限公司。その子会社
は 株式の変動に関する連結計算書
は 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
埋蔵量
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
共有
大文字
は of the
会社
​ ​
共有
は プレミアム
​ ​
個の共有
は 保持された下
は シェア
は award
は スキーム
​ ​
は 純親投資
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
は 結合
は 資本金
は 子会社
​ ​
その他
予約
​ ​
は 翻訳
予約
​ ​
は 合併
予約
​ ​
累計
損失
​ ​
小計
​ ​
は 非
は 制御
興味
​ ​
合計
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は (Note 31 ）
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 2021 年 1 月 1 日現在
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 33,854 ​ ​ ​ ​ ​ 2,658 ​ ​ ​ ​ ​ (2,781) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (100,701) ​ ​ ​ ​ ​ (66,970) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (66,970) ​ ​
は 年間損失
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4,655) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (146,097) ​ ​ ​ ​ ​ (150,752) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (150,752) ​ ​
は その他総合所得
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,097 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,097 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,097 ​ ​
は 総合利益総額
は （ 費用 ） for the year
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4,655) ​ ​ ​ ​ ​ 2,097 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (146,097) ​ ​ ​ ​ ​ (148,655) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (148,655) ​ ​
は 資本注入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 17,066 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 17,066 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 17,066 ​ ​
は からの純貢献
は 保持グループ
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 11,377 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 11,377 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 11,377 ​ ​
は 2021 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 50,920 ​ ​ ​ ​ ​ 9,380 ​ ​ ​ ​ ​ (684) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (246,798) ​ ​ ​ ​ ​ (187,182) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (187,182) ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
埋蔵量
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
共有
大文字
は of the
会社
​ ​
共有
は プレミアム
​ ​
個の共有
は 保持された下
は シェア
は award
は スキーム
​ ​
は 純親投資
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
は 結合
は 資本金
は 子会社
​ ​
その他
予約
​ ​
は 翻訳
予約
​ ​
は 合併
予約
​ ​
累計
損失
​ ​
小計
​ ​
は 非
は 制御
興味
​ ​
合計
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は (Note 31 ）
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 2022 年 1 月 1 日現在
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 50,920 ​ ​ ​ ​ ​ 9,380 ​ ​ ​ ​ ​ (684) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (246,798) ​ ​ ​ ​ ​ (187,182) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (187,182) ​ ​
は 年間損失
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2,644) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (38,604) ​ ​ ​ ​ ​ (41,248) ​ ​ ​ ​ ​ (15) ​ ​ ​ ​ ​ (41,263) ​ ​
は その他総合所得
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 8,385 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 8,385 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 8,385 ​ ​
は 当期総合利益 （ 費用 ） の総額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2,644) ​ ​ ​ ​ ​ 8,385 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (38,604) ​ ​ ​ ​ ​ (32,863) ​ ​ ​ ​ ​ (15) ​ ​ ​ ​ ​ (32,878) ​ ​
は 資本注入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,535 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,535 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,535 ​ ​
は 当社株式の発行について
は (Note 31 ）
​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ 23,144 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 23,147 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 23,147 ​ ​
は 貸付資本化
は (Note 31 ）
​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 471,336 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 471,336 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 471,336 ​ ​
は 株式報酬スキーム信託に対する普通株式の発行 （ 注 31 ）
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 生じる非支配権益
は A の取得から
は 子会社
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 480 ​ ​ ​ ​ ​ 480 ​ ​
は 資本注入から
非支配的利益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,766 ​ ​ ​ ​ ​ 1,766 ​ ​
は 留保グループからの純拠出額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,888 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,888 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,888 ​ ​
は グループ再編に伴う分配とみなされるもの
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (52,455) ​ ​ ​ ​ ​ (12,624) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 23,024 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (42,055) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (42,055) ​ ​
は 2022 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ 494,480 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,701 ​ ​ ​ ​ ​ 23,024 ​ ​ ​ ​ ​ (285,402) ​ ​ ​ ​ ​ 239,806 ​ ​ ​ ​ ​ 2,231 ​ ​ ​ ​ ​ 242,037 ​ ​
​
*
は は 1，000 米ドル未満
​
は 連結財務諸表の付属注記を参照。 は
F-5
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超高国際持株有限公司。その子会社
は 株式の変動に関する連結計算書
は 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期
​ ​ ​
は 株式資本金
は of the
会社
​ ​
共有
は プレミアム
​ ​
は 保有株式
は シェアの下
は award
は スキーム
​ ​
埋蔵量
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
は 翻訳
予約
​ ​
は 合併
予約
​ ​
累計
損失
​ ​
小計
​ ​
は 非
は 制御
興味
​ ​
合計
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 2023 年 1 月 1 日現在
​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ 494,480 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 7,701 ​ ​ ​ ​ ​ 23,024 ​ ​ ​ ​ ​ (285,402) ​ ​ ​ ​ ​ 239,806 ​ ​ ​ ​ ​ 2,231 ​ ​ ​ ​ ​ 242,037 ​ ​
は 年間の利益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 25,653 ​ ​ ​ ​ ​ 25,653 ​ ​ ​ ​ ​ (396) ​ ​ ​ ​ ​ 25,257 ​ ​
は その他総合所得
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,627 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,627 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,627 ​ ​
は の総合利益 （ 費用 ） 総額
年
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,627 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 25,653 ​ ​ ​ ​ ​ 30,280 ​ ​ ​ ​ ​ (396) ​ ​ ​ ​ ​ 29,884 ​ ​
は 子会社の設立に起因する非支配権益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 200 ​ ​ ​ ​ ​ 200 ​ ​
は 2023 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ 494,480 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 12,328 ​ ​ ​ ​ ​ 23,024 ​ ​ ​ ​ ​ (259,749) ​ ​ ​ ​ ​ 270,086 ​ ​ ​ ​ ​ 2,035 ​ ​ ​ ​ ​ 272,121 ​ ​
​
*
は は 1，000 米ドル未満
​
は 連結財務諸表の付属注記を参照。 は
F-6
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超高国際持株有限公司。その子会社
は 連結キャッシュ · フロー計算書
は 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
は （ 復元 ）
​ ​
は USD ’ 000
は （ 復元 ）
​ ​
は USD ’ 000
 
​
は 運営活動 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(損失)税前利益
​ ​ ​ ​ (149,592) ​ ​ ​ ​ ​ (32,230) ​ ​ ​ ​ ​ 33,107 ​ ​
は 調整 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
財務コスト
​ ​ ​ ​ 19,158 ​ ​ ​ ​ ​ 12,493 ​ ​ ​ ​ ​ 8,424 ​ ​
利息収入
​ ​ ​ ​ (1,495) ​ ​ ​ ​ ​ (1,058) ​ ​ ​ ​ ​ (1,846) ​ ​
財産、工場と設備減価償却
​ ​ ​ ​ 35,166 ​ ​ ​ ​ ​ 37,346 ​ ​ ​ ​ ​ 42,742 ​ ​
は 使用権資産の減価償却費
​ ​ ​ ​ 34,700 ​ ​ ​ ​ ​ 35,560 ​ ​ ​ ​ ​ 35,709 ​ ​
無形資産の償却
​ ​ ​ ​ 50 ​ ​ ​ ​ ​ 46 ​ ​ ​ ​ ​ 106 ​ ​
は 減損損失、リバースネット ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は — 資産、プラント、設備
​ ​ ​ ​ 31,852 ​ ​ ​ ​ ​ 7,721 ​ ​ ​ ​ ​ (3,728) ​ ​
は — 使用権資産
​ ​ ​ ​ 31,203 ​ ​ ​ ​ ​ 106 ​ ​ ​ ​ ​ (3,916) ​ ​
は 【 Goodwill 】
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,122 ​ ​
は 無形資産 （ Intangible Assets ）
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,600 ​ ​
は 財産、設備の処分による損失及び早期の準備金
は リースの終了
​ ​ ​ ​ 1,037 ​ ​ ​ ​ ​ 6,890 ​ ​ ​ ​ ​ 2,388 ​ ​
レンタル終了収益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (5,146) ​ ​ ​ ​ ​ (2,161) ​ ​
リース修正損失
​ ​ ​ ​ 236 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 366 ​ ​
は 損益による金融資産の適正価額における純利益
​ ​ ​ ​ (422) ​ ​ ​ ​ ​ (195) ​ ​ ​ ​ ​ (1,552) ​ ​
は 子会社の処分損失 （ 注 43 ）
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 605 ​ ​
は Covid—19 関連の家賃譲歩
​ ​ ​ ​ (2,576) ​ ​ ​ ​ ​ (1,006) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は その他のレンタルコンセッション
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (596) ​ ​
は 純為替損失
​ ​ ​ ​ 13,175 ​ ​ ​ ​ ​ 18,731 ​ ​ ​ ​ ​ 7,378 ​ ​
は 運転資本の変動前の運用キャッシュフロー
​ ​ ​ ​ 12,492 ​ ​ ​ ​ ​ 79,258 ​ ​ ​ ​ ​ 119,748 ​ ​
は 在庫の増加
​ ​ ​ ​ (4,602) ​ ​ ​ ​ ​ (9,226) ​ ​ ​ ​ ​ (3,778) ​ ​
は 貿易その他の債権 · 前払いの増加
​ ​ ​ ​ (10,595) ​ ​ ​ ​ ​ (14,810) ​ ​ ​ ​ ​ (7,529) ​ ​
は 家賃等の預金の減少
​ ​ ​ ​ 682 ​ ​ ​ ​ ​ 2,211 ​ ​ ​ ​ ​ 19 ​ ​
は 関連当事者からの支払額 （ 増加 ） の減少
​ ​ ​ ​ (190) ​ ​ ​ ​ ​ 277 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 貿易買掛金の増加
​ ​ ​ ​ 4,333 ​ ​ ​ ​ ​ 7,761 ​ ​ ​ ​ ​ 2,065 ​ ​
は その他の買掛金の増加
​ ​ ​ ​ 2,555 ​ ​ ​ ​ ​ 4,222 ​ ​ ​ ​ ​ 5,771 ​ ​
は 契約負債の増加
​ ​ ​ ​ 227 ​ ​ ​ ​ ​ 1,417 ​ ​ ​ ​ ​ 7,187 ​ ​
は 引当金の減少
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (515) ​ ​ ​ ​ ​ (150) ​ ​
は 関連当事者による金額の増加
​ ​ ​ ​ 268 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 66 ​ ​
は 事業から生み出される現金
​ ​ ​ ​ 5,170 ​ ​ ​ ​ ​ 70,603 ​ ​ ​ ​ ​ 123,399 ​ ​
は 支払われた所得税、払い戻しを差し引いたもの
​ ​ ​ ​ (788) ​ ​ ​ ​ ​ (2,282) ​ ​ ​ ​ ​ (9,354) ​ ​
経営活動純現金
​ ​ ​ ​ 4,382 ​ ​ ​ ​ ​ 68,321 ​ ​ ​ ​ ​ 114,045 ​ ​
は 投資活動 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 銀行預金から受け取った利子
​ ​ ​ ​ 61 ​ ​ ​ ​ ​ 355 ​ ​ ​ ​ ​ 1,370 ​ ​
は 関連当事者から受け取った利子
​ ​ ​ ​ 689 ​ ​ ​ ​ ​ 225 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は その他の金融資産からの利子
​ ​ ​ ​ 354 ​ ​ ​ ​ ​ 120 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 連結財務諸表の付属注記を参照。 は
F-7
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超高国際持株有限公司。その子会社
は 連結キャッシュ · フロー計算書
は 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
は （ 復元 ）
​ ​
は USD ’ 000
は （ 復元 ）
​ ​
は USD ’ 000
 
​
は 損益を通じた公正価値での金融資産の購入
​ ​ ​ ​ (144,932) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (97,250) ​ ​
は 損益による金融資産の適正価額での償還
​ ​ ​ ​ 110,000 ​ ​ ​ ​ ​ 36,159 ​ ​ ​ ​ ​ 98,816 ​ ​
は その他の金融資産の購入
​ ​ ​ ​ (500) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は その他の金融資産の償還代金
​ ​ ​ ​ 7,000 ​ ​ ​ ​ ​ 4,703 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 不動産 · 設備の購入
​ ​ ​ ​ (67,381) ​ ​ ​ ​ ​ (60,471) ​ ​ ​ ​ ​ (32,801) ​ ​
は 資産、設備の処分による収益
​ ​ ​ ​ 772 ​ ​ ​ ​ ​ 103 ​ ​ ​ ​ ​ 1,790 ​ ​
無形資産の購入
​ ​ ​ ​ (27) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (173) ​ ​
は 家賃デポジットの支払い
​ ​ ​ ​ (2,619) ​ ​ ​ ​ ​ (4,219) ​ ​ ​ ​ ​ (1,949) ​ ​
は 賃貸デポジットの返金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 446 ​ ​
は 子会社の取得 （ 取得した現金を差し引いたもの ） （ 注 40 ）
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2,902) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 関連当事者への新規融資
​ ​ ​ ​ (5,607) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 非支配権益に対する新規融資
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,955) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 関連当事者への貸付金の回収
​ ​ ​ ​ 15,671 ​ ​ ​ ​ ​ 29,106 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 子会社の売却による利益 （ 注 43 ）
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 17,389 ​ ​
は 預託預金の引き出し
​ ​ ​ ​ 55 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 587 ​ ​
は 質押預金の配置
​ ​ ​ ​ (1,000) ​ ​ ​ ​ ​ (336) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
投資活動の現金純額(用)
​ ​ ​ ​ (87,464) ​ ​ ​ ​ ​ 888 ​ ​ ​ ​ ​ (11,775) ​ ​
は 金融活動 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 銀行借入金の返済
​ ​ ​ ​ (8,142) ​ ​ ​ ​ ​ (2,927) ​ ​ ​ ​ ​ (562) ​ ​
は 新規銀行借入金調達
​ ​ ​ ​ 4,750 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 調達した関連当事者からの融資の新規追加
​ ​ ​ ​ 173,333 ​ ​ ​ ​ ​ 40,277 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 関連当事者からの借入金の返済
​ ​ ​ ​ (39,006) ​ ​ ​ ​ ​ (51,650) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は リース債務の返済
​ ​ ​ ​ (29,091) ​ ​ ​ ​ ​ (36,112) ​ ​ ​ ​ ​ (43,425) ​ ​
は 当社株式の発行による収益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 23,147 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 資本注入による収益
​ ​ ​ ​ 17,066 ​ ​ ​ ​ ​ 1,535 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
利息を支払いました
​ ​ ​ ​ (10,408) ​ ​ ​ ​ ​ (5,150) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は グループ再編に係る現金支払額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (38,984) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 非支配的持分からの資本注入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,766 ​ ​ ​ ​ ​ 200 ​ ​
は 留保グループからの純拠出額
​ ​ ​ ​ 11,377 ​ ​ ​ ​ ​ 5,888 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は グループ再編に伴う留保グループへの移転現金残高
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,659) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
融資活動で得られた現金純額
​ ​ ​ ​ 119,879 ​ ​ ​ ​ ​ (65,869) ​ ​ ​ ​ ​ (43,787) ​ ​
現金と現金等価物の純増加
​ ​ ​ ​ 36,797 ​ ​ ​ ​ ​ 3,340 ​ ​ ​ ​ ​ 58,483 ​ ​
年明けの現金と現金等価物
​ ​ ​ ​ 51,564 ​ ​ ​ ​ ​ 89,546 ​ ​ ​ ​ ​ 93,878 ​ ​
レート変動の影響
​ ​ ​ ​ 1,185 ​ ​ ​ ​ ​ 992 ​ ​ ​ ​ ​ 547 ​ ​
年末現金と現金等価物
​ ​ ​ ​ 89,546 ​ ​ ​ ​ ​ 93,878 ​ ​ ​ ​ ​ 152,908 ​ ​
代表： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
銀行残高と現金(付記23)
​ ​ ​ ​ 89,546 ​ ​ ​ ​ ​ 93,878 ​ ​ ​ ​ ​ 152,908 ​ ​
​
は 連結財務諸表の付属注記を参照。 は
F-8
ディレクトリ
 
超高国際持株有限公司。その子会社
連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
1.
一般情報
​
ハイハイ国際持株有限公司(“当社”)は2022年5月6日に“会社法”に基づきケイマン諸島に免除有限責任会社として登録された。ケイマン諸島第22章(総合的で改訂された)。シンガポールの本社と主要営業場所はPaya Lebar Link#09-04 PLQ 1 Paya Lebar Quarter 408533シンガポールにあり、登録事務所はケイマン諸島KY 1-1111大ケイマン諸島Hutchins Driveポスト2681 Cricket Squareに位置しています。
当社は投資持株会社であり、その付属会社(“当グループ”と呼ぶ)は主に大陸部中国及び香港·マカオ·台湾以外の海外市場に位置するレストラン経営、出前業務、調味料及び食品具の販売(“分割業務”)に従事している。付属会社の主な活動は総合財務諸表付記41で開示されている。剥離業務はHaidilao株式会社(“Haidilao国際”)によって行われている。
Brは2022年12月30日までに、当社はニュー派有限公司(“ニュー派”)の全額付属会社であり、ニュー派は香港連合取引所(“聯交所”)上場会社Haidilao国際の完全付属会社である。Haidilao国際の大株主は張勇さん氏とその配偶者陳平樹女史(合わせて“控股株主”と呼ばれる)。2022年12月30日、当社は香港聯通所への株式の同時分割上場(略称“分割”)を完了した。分譲はニューパイを通じてその100%株権をHaidilao国際に割り当て、Haidilao国際は更にHaidilao国際合資格保持者によってそれぞれHaidilao国際の持株比率で当社の100%株権を海底すくい上げ国際に割り当てる。Haidilao国際株式を10株保有するごとに、Haidilao国際株式を1株保有するごとに、1株の当社株を得ることができる。分派後、ニューターとHaidilao国際は当社に権益を持っていませんが、当社もニューターやHaidilao国際の付属会社ではありません。分割後、持株株主は実際に当社の50%以上の権益を持ち、Haidilao国際及び当社の最終コントロール側となる。
本グループの各実体の財務諸表に列挙されている項目は，いずれもその実体経営が置かれている主要経済環境の通貨(“機能通貨”)で入金されている。会社の本位貨幣はドルであり、連結財務諸表の列報通貨でもある。
2.
グループ再編と連結財務諸表の列報基礎
​
Brは，本グループが以下のような再編を行う前に，解体業務はHaidilao国際当時のいくつかの付属会社が行う.Haidilao国際とその付属会社(本グループを含まない)を総称して“留任グループ”と呼ぶ。当社の株式が香港連合取引所有限会社のマザーボードに上場することを準備するため、現在グループコストグループの会社と業務はグループ再編(“グループ再編”)を行い、主なステップは以下の通りである：
i.
2020年12月9日、シンガポールスーパーHi飲食Pte。シンガポール超喜株式会社(“シンガポール超喜”)はハイジ老控股有限公司がシンガポールに登録して設立された。Haidilaoシンガポール有限公司(“Haidilaoシンガポール”)は新しく撮影された全額付属会社で、発行された株式はシンガポール元(“シンガポールドル”)1。Haidilaoシンガポールと新写真はいずれもHaidilao国際の全額付属会社である。
​
2.
2022年12月31日までに，保留グループはシンガポール超喜とその関連付属会社に40，277，000ドルの融資を提供している。この残高の一部は集団再編に用いられており，詳細は以下のとおりである.余剰残高はグループ再編の一部として融資資本化により決済される。詳細は下記第6項及び付記31を参照されたい。
​
 
F-9
ディレクトリ
 
超高国際持株有限公司。その子会社
連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
3.
2021年3月25日、シンガポールはHaidilaoに1，999，999株を発行し、シンガポールの超ハイ株を2，000，000新元に増加させた。この出資は2021年12月31日までの年度の権益転記報告書の中で合併資本内に列報されている。2022年2月7日、Haidilaoはシンガポールが保有しているシンガポール超ハイ200万株をすべてニューパイに譲渡し、後者はHaidilaoシンガポールに1，501，000ドルの現金を支払った。譲渡完了後、シンガポールはNewpaiの完全子会社となった。
​
iv.
2022年2月から2022年6月まで，シンガポールは一連の取引を行い，保留グループから剥離業務を買収するために一連の取引を行ったが，詳細は以下のとおりである：
​
買収法人実体：
a.
シンガポールはHaidilaoにシンガポールの多くの海外会社の100%株式を買収して、Haidilao韓国有限会社、ハイジラオスマレーシア有限会社を含む。ハイジ老メルボルンホールディングス有限会社、Haidilaoニュージーランド有限会社、イギリスHaidilaoプライベート有限会社ハイジラオス(スイス)有限会社、ハイジラオスカナダ飲食グループ、ハイジラオスドイツ有限会社、シンガポールハイジラオス飲食有限会社。有限会社、ハイジラオスシドニーホールディングス有限会社、ハイジラオススペイン有限責任会社、PT Haidilaoインドネシアレストラン、ハイジラオスベトナム有限会社、Haidilao国際金庫有限会社。シンガポールHiseries PteJomamigo飲食マレーシア有限会社と。海底で日本有限会社をすくい上げ、総現金の代価は20，632，000ドルに相当する。
​
b.
Br}シンガポールはHaidilao国際食品サービスマレーシア有限会社の100%株式を買収した。バヘド。Haidilao国際食品サービス株式会社から来ました。ハディオ国際の完全子会社ハディオ国際有限公司は、1，429，000ドル相当の現金対価を支払う。
​
c.
シンガポールは現金で約1ドルでHaidilaoホールディングス(タイ)有限公司の49%の株式を買収した。ハイジラオスホールディングス(タイ)有限公司の残りの51%の株式は2人の第三者株主が優先株形式で保有している。ハイジラオスホールディングス(タイ)有限公司の組織規約によると、シンガポールの超喜は98.97%にのぼる多数の投票権を持っているため、ハイジラオスホールディングス(タイ)有限公司の関連活動に対して支配権を持っている。
​
d.
シンガポールはNewpaiに10，000，000株の普通株を発行することで現金代を支払わずにNewpaiからHDLManagement USA Corporationの100%所有権を買収した.
​
買収業務：
e.
シンガポールはHaidilaoにシンガポール中央キッチン業務(“セントラルキッチン業務”)を買収し、Haidilao国際食品サービスプライベート有限会社に原料調達業務を買収した。現金対価9，553，000ドルで当社を買収します(“総合財務業務”)。関連する取引相手間の合意に基づいて、シンガポールは、中央キッチン業務および総合サービス業務(“購入された資産”)と呼ばれるそれぞれの資産グループの購入に同意し、その中には、在庫、物件、工場および設備、いくつかの手付金および前金が含まれている。譲渡の日、中央キッチン業務と総合財務システム業務の純資産は12，624，000ドルに達した。中央キッチン業務および総合キッチン業務譲渡後，購入資産を除く資産および負債総額は3，071，000ドル(純額)(余剰資産)である.残りの資産は依然としてHaidilao国際食品サービス個人有限会社が所有している。有限会社
​
 
F-10
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超高国際持株有限公司。その子会社
連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
v.
2022年6月，当社は7，370，000ドル相当の現金でNewpaiからシンガポールSuper Hiの100%株式を買収した。
​
vi.
2022年6月，当社はNewpaiに株式を発行することにより，留保グループ4.713億ドルの融資を完了した.資本化された融資の帳簿純値と発行された額面471，336，000ドルの株式額面との差額は、総合権益変動表の株式割増に入金される。また，会社はNewpaiに1株発行し，現金代償は23，144，000ドルであった.支払われた現金と株式額面との差額は、総合権益変動表で株式割増であることが確認された。
​
上記の集団再構成の総コストは，現金総額38，984，000ドルおよび集団を保持する残存資産3，071，000ドルを含み，統合権益変動表では集団再構成として生じるものを割当て列とする.買収した法人実体の実収資本総額は52，455，000ドルであり，総合権益変動表に付属会社の合併資本を計上した。合併備蓄とは、法人実体を買収するために支払われた現金(29，431，000ドル)と、当該等法人実体の全実収資本(52，455，000ドル)との差額を指す(上記ステップ4(A)~4(D)参照)。その他の備蓄は，中央厨房業務および総合サービス業務譲渡を当グループ前の投資純額に保留するためである。
上記で詳述したグループ再編により，当社は当社グループの持ち株会社となる.グループ再編による当社とその付属会社(セントラルキッチン業務および総合キッチン業務を含む)からなるグループは，年内または自持株株主がそれぞれ登録成立した日から(期間が短い)持株株主が共同で制御し，持続実体とみなされてきた。そのため、連結会計は連結財務諸表の作成に適用される。
本グループでは，2021年，2021年および2022年12月31日までの年度の総合損益表およびその他の全面収益表，総合権益変動表および総合キャッシュフロー表は，現在の当グループを構成する会社(中央キッチン業務および総合キッチン業務を含む)の業績，権益変動およびキャッシュフロー変動を含み，現行グループアーキテクチャが2021年，2021年および2022年12月31日までの各年度またはそれぞれの登録成立日(例えば短い)から存在するようになっている。
本グループの二零二一年十二月三十一日の総合財務状況表は、グループ本体の財務諸表に記載されている帳簿額面に記載されており、当社グループを構成する会社(中央キッチン業務及び総合キッチン業務を含む)の資産及び負債は、グループ再編完了時の現行グループアーキテクチャが当該等の日付に存在しているように、それぞれの登録日(適用)を考慮する。
連結財務諸表を作成する際には，グループ内残高，取引，グループ内取引の未実現損益が全額打ち消される.
歴史的に見ると、上記の業務が移行する前に、中央キッチン業務とIF業務はいずれもHaidilaoシンガポール会社とHaidilao国際食品サービスプライベート有限会社が経営していた。有限会社、それぞれ。HaidilaoシンガポールとHaidilao国際飲食サービス有限会社です。本グループは、他に本グループに譲渡されていない業務も経営しています。中央キッチン業務と総合キッチン業務の財務情報はHaidilaoシンガポール会社とHaidilao国際飲食サービス有限会社の会計記録に由来する。具体的には，中央厨房業務と総合厨房業務に帰属する資産，負債，収入，支出は，2021年12月31日，2021年12月，2022年12月31日までの3年度の連結財務諸表に計上されている。上記の基準を満たしていない項目は、連結財務諸表に含まれていない。
 
F-11
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超高国際持株有限公司。その子会社
連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
また、歴史上及び上記グループの再編前に、Haidilao国際及びその付属会社が発生したいくつかの支出は分譲業務に明確に帰属するか、或いは分譲業務及びその他の業務(“保留業務”)に関係している。総合財務諸表の作成については、分割業務は特に支出を占めて総合財務諸表に計上すべきであり、分割業務と保留業務が共同で発生した支出は合理的な基準に従って分割業務と保留業務の間に分配する。
グループ再編を完了する前に、中央キッチン業務は単独で銀行口座を開設しておらず、中央キッチン業務の財務機能は保留グループが統一的に管理している。中央キッチン業務のためのキャッシュフロー純額および分割業務が占有/分配すべきいくつかの支出または中央キッチン業務によって生成されるキャッシュ流量正味額は、保留グループによって資金を提供するか、または保留グループの銀行口座に入金される。これらはキャッシュフロー表に“留用グループの純寄付”と反映されている。また、中央キッチン業務は現金と現金等価物の残高がないため、分割業務がいくつかの支出を占める/分配すべき現金は保留グループに返済されないため、保留グループまたは保留グループから抽出した資金を総合権益変動表に保留グループの純貢献/リターンとして計上する。したがって、各期間に支払われたまたは受信された現金純額は、寄付または分配とみなされる。
iFS業務に対しては，個別の銀行口座があり，iFS業務に関する支払いや入金にのみ利用される.そのため、国際財務報告システム業務の銀行残高及び現金はすでに本グループが総合財務報告業務を譲渡する前の総合財務状況表に計上されている。国際財務報告システムの業務譲渡時、このような銀行残高と現金は保留グループ内に保留され、これはキャッシュフロー表の融資活動にグループ再編と関係があるため保留グループに移転した現金残高に反映される。
分割上場直前にグループ再編が完了した後、英領バージン諸島に登録設立されたHaidilao国際完全資本付属会社Newpaiが当社の直接持株会社となった。Haidilao国際とその付属会社(本グループを含まない)を総称して“留任グループ”と呼ぶ。
分割前、当社は2022年12月12日にNewpaiに557，399，997株の株式を発行し、1株当たり0.000005ドル、総代償は3，000ドル(付記31)。名目コストにより、このような株式の発行は、株式分割のような会計処理に計上される。
3.
新基準と改訂後の基準 を採用する
​
本グループは、2021年、2021年、2022年および2023年12月31日までの年度の総合財務諸表を作成および列報するために、2021年12月31日までの3年間で、2021年1月1日以降の会計期間に発効する国際財務報告基準(“IFRS会計基準”)に適合した会計政策を踏襲してきた。
“国際会計基準1”と“国際財務報告基準実務説明2：会計政策開示”の改訂
本グループは2023年12月31日までに財政年度中に初めて国際会計基準第1号に財務諸表の改訂案を採択した。改正案は、会計政策の開示に関する“国際会計基準”第1号の要求を変更した。会計政策情報が実体財務諸表に含まれる他の情報と一緒に考えられる場合、一般用途財務諸表の主な使用者がこれらの財務諸表に基づく決定に影響を与えることが合理的に予想される場合、会計政策情報が重要である。
 
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連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
“国際会計基準”第1号の補助段落も、非実質的な取引、他のイベントまたは条件に関連する会計政策情報を明らかにするために修正されており、開示する必要はない。関連取引、他のイベントまたは条件の性質により、会計政策情報は、金額が重要でなくても重要である可能性がある。しかしながら、重大な取引、他のイベント、または条件に関するすべての会計政策情報自体が重要であるわけではない。
本グループは、関連付記で開示された重大な会計政策を決定するために、国際財務報告基準実務声明2中の重大な指針を適用した。以前財務諸表で使われていた“重大会計政策”という言葉は“重大会計政策情報”に置き換えられている。
単一取引による資産と負債に関する国際会計基準第12号繰延税金改正案
本グループは、2023年1月1日、単一取引による資産·負債に関する国際会計基準第12号繰延税項改正案を可決した。採択前に，本グループは単一取引による資産や負債に関する一時的な差額を純額で評価した.改訂後，本グループは単一取引所で発生した資産および負債に関する一時的な差額をそれぞれ評価した.遷移要求に応じて：
(i)
当グループは2021年1月1日からリース取引及び回復準備にさかのぼって新しい会計政策を適用している；
​
(Ii)
本グループも2021年1月1日に繰延税金資産(一時的差額を相殺可能な課税利益が得られる可能性がある場合)、および使用権資産および賃貸負債および修復準備に関するすべての控除可能および課税一時的差額の繰延税金負債、および関連資産コストの一部であることが確認された該当金額を確認する。
​
国際会計基準第12号改正を採択した後、総合財務状況表上の繰延税金資産及び負債の列報には何の変動もない。しかし、上記の採択により、2021年1月1日、2021年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日、2022年12月まで、それぞれ57，231，000ドル、51，952，000ドルおよび49，406，000ドルの繰延税金資産および57，889，000ドル、52，948，000ドルおよび50，978，000ドルの繰延税金負債が、それぞれ連結財務諸表付記11.2に毛額で開示されている。この基準を採択する前に、この等繰延税項残高はそれぞれ2021年1月1日、2021年12月31日、2021年12月31日および2022年12月に純額で繰延税項目負債658，000ドル、996，000ドルおよび1，572，000ドルと列報された。国際会計基準第12号改正案の採択は、それによって生じる繰延税金項目結果が国際会計基準第12号の相殺資格に適合するので、列報の任意の期間の留保収益または総合収益表に影響を与えない
新たに改訂された国際財務報告基準が発表されているが，まだ発効していない
本グループは、2023年12月31日現在、以下の発表されているが発効していない新たかつ改訂された国際財務報告基準を採用していない：
​
“国際会計基準1”修正案
 ​ ​ 流動負債と非流動負債分類(1) ​
​ “国際会計基準1”修正案 ​ ​
契約付き非流動負債(1)
​
​ “国際財務報告基準”改正案第16号 ​ ​
リサイクル中のレンタル責任(1)
​
​ “国際会計基準7”および“国際財務報告基準7”修正案 ​ ​
サプライヤーの財務手配(1)
​
​ “国際会計基準21”修正案 ​ ​
互換性の欠如(2)
​
​
国際財務報告基準第10号及び国際会計基準第28号改正案
 ​ ​ 投資家とその共同経営企業または合弁企業との間の資産売却または出資(3) ​
 
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連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
​
(1)
は2024年1月1日以降からの年間期間が発効し、事前申請が許可されます。
​
(2)
は2025年1月1日以降からの年間期間が発効し、事前申請が許可されます。
​
(3)
発効日は無期限に延期される.
​
取締役は上記の指針を採択することが本グループの将来の総合財務諸表に大きな影響を与えないと予想している。
キャッシュフロー再分類
当社が刊行した2022年年報に掲載された2021年，2021年および2022年12月31日までの3年度の財務諸表のうち，本グループ列報保留グループの純貢献およびグループ再編に関連して保留グループに移行した現金残高は，期初および期末現金および現金同値残高間の入金項目とした.これらのキャッシュフローは現在、融資キャッシュフローに計上されており、2021年12月31日と2022年12月31日までの3年間で、融資キャッシュフローの純価値はそれぞれ11，377，000ドルと2，229，000ドル増加した。また、本グループはその後、関連側融資の追加と関連側融資の償還の列報を訂正し、当該等の金額を毛額で開示する(当該等の金額は以前は純額で列報していた)。
4.
連結財務諸表作成根拠と材料会計政策情報
​
会計ベース
総合財務諸表は、国際会計基準理事会が発表した国際財務報告基準に基づいて作成された。
総合財務諸表は歴史コストに従って作成されているが、いくつかの金融商品を除いて、このような金融商品は各報告期末に公正価値によって計量され、詳細は以下の会計政策を参照されたい。歴史的コストは一般に商品とサービスを交換する価格の公正価値に基づいている。
公正価値とは、計量日市場参加者間の秩序ある取引において、1つの資産を売却するか、または負債を移動させて受信された価格であり、その価格が直接観察可能であるか、または別の推定方法を用いて推定されるかを意味する。資産または負債の公正価値を推定する際に、市場参加者が計量日が資産または負債定価である場合にそのような特徴を考慮する場合、本グループは、その資産または負債の特徴を考慮する。当該等の総合財務諸表の計量及び/又は開示公正価値はこの基準に従って決定されるが、IFRS 2株式支払い範囲内の株式支払い取引、IFRS 16リース範囲内のリース取引、及び公正価値といくつか類似しているが公正価値に属さない計量、例えば国際会計基準2在庫中の可変現純値又は国際会計基準36における使用資産減価を除く。
また、財務報告の目的で、公正価値計量は公正価値計量の投入の観察可能度と投入による公正価値計量全体に対する投入の重要性は第1、第2または第3レベルに分類され、以下のように説明される：
一次投入とは、計量日に取得可能なグループのアクティブ市場における同じ資産または負債の見積もり(調整されていない)；
第2レベル投入とは、第1レベルに含まれる見積もりではなく、直接または間接的に観察可能な資産または負債の投入であり、
 
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連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
第3レベル入力は資産や負債の観察不可能な入力である.
継続経営企業
総合財務諸表を承認する際、取締役は本グループが予測可能な未来に経営を継続するのに十分な資源があることを合理的に予想している。そのため、それらは総合財務諸表を作成する際に継続的な経営会計基盤を採用している。
材料計算政策は以下のとおりである.
統合ベース
合併財務諸表は、当社及びその子会社が制御するエンティティの財務諸表を含む。会社： の場合，すなわち制御を実現する
•
は被投資先に対する制御権を持つ；
​
•
は投資先に参加することにより可変リターンを獲得または獲得する権利がある；および
​
•
はその力を用いてその見返りに影響を与える能力がある.
​
付属会社の合併は，本グループが付属会社の制御権を取得した時点で開始し，当社グループが付属会社の制御権を失った場合に終了する.具体的には，今年度中に付属会社の業績を買収または売却し，本グループが制御権を取得した日から本グループが付属会社の制御を停止した日まで，総合損益表およびその他の全面収益表を計上する。
必要があれば、当グループは付属会社の財務諸表を調整し、採用した会計政策を自グループの会計政策と一致させる。
当社グループメンバ間の取引に関するすべてのグループ内資産および負債，権益，収入，支出およびキャッシュフローは合併時に除外する.
付属会社の非持株権益は，当グループのその中での権益とは別に確認されている.非持株株主の権益は現有の所有権権益であり、その所有者に清算時に比例の純資産シェアを享受させ、このなどの権益は最初に買収された方が純資産を識別できる公正価値における非持株権益の割合シェアに従って計量する。
買収後，非持株権益の額面は，その等権益が初歩的に確認された場合の金額に，その後の権益変動に非持株権益が占めるシェアを加えたものである。
Br損益およびその他の全面収益の各部分は、当社の所有者および非持株権益に帰属しなければならない。付属会社の全面収入総額は、これにより非持株権益が赤字残高になっても、当社の所有者と非持株権益に帰属すべきである。
本グループの付属会社の権益の変動により支配権を失うことがなければ、持分取引に計上する。本グループの権益及び非持株権益の帳簿額面は、彼が付属会社の相対権益の変化を反映するように調整した。非持株権の調整金額と支払いまたは受信された対価の公正価値との間の任意の差額は、権益において直接確認され、当社の所有者に帰属する。
当グループが付属会社に対する制御権を失った場合、損益で確認された売却損益は、(I)対価を受け取る公正価値と任意の保留権益の公正価値との総和と(Ii)資産(営業権を含む)の過去の帳簿価値、付属会社の負債から任意の非持株権益を差し引いた差額で計算される。以前他の全面収益で確認されていた当該子会社に関するすべての金額はグループごとに直接計上されている
 
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連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
Br}は、子会社の関連資産または負債を処理する(すなわち、適用される国際財務報告基準の要件に基づいて/損益に再分類することを可能にするか、または別の種類の権益に移転することを可能にする)。コントロール権を失った当日に前付属会社に保持されていた任意の投資の公正価値は、IFRS 9金融商品(例えば、適用される)に従って後続会計を初歩的に確認する際の公正価値、または共同会社または共同企業の投資が初めて確認された場合のコストとみなされる。
共同制御に関する企業合併の合併会計
合併財務諸表は、共同制御合併が発生した合併業務の財務諸表項目に組み込まれ、合併業務が初めて制御側制御に制御された日から合併とみなされる。
制御側の観点から，統合業務の純資産は既存の帳票価値を用いて統合する.統合を共同制御する際には，営業権や駆け引き購入収益に関する金額は何も確認されていない.また、共同制御された法人実体が取得した実収資本に対して支払われたいかなる対価格に対しても、合併準備に計上し、合併権益表に計上する。
合併損益表及びその他の全面収益表は各合併業務が最初に列になった日或いは合併業務が初めて共同制御された日からの結果を含み、期間は比較的に短い。
業務グループ
業務の買収は買収方式で入金される.企業合併における譲渡の代価は公正価値によって計量され、公正価値は本グループが譲渡した資産の買収日における公正価値、本グループが被買収側の前所有者に対して発生した負債及び本グループが被買収側制御権と交換するために発行した持分の総和である。買収に関するコストは発生した損益で確認されている。
買収日には，買収した識別可能な資産と負担する負債をその公正価値で確認するが，以下の場合を除く：
•
繰延税金資産または負債および従業員福祉手配に関連する資産または負債は、それぞれ国際会計基準第12号所得税および国際会計基準第19号従業員福祉確認および計量に従っている
​
•
レンタル負債は残りの賃貸支払いの現在値(IFRS 16賃貸を参照)で確認·計測され、買収日のレンタルが新賃貸であるように、レンタル期間が買収日から12ヶ月以内に終了するレンタルは除外される。使用権資産は、関連するリース負債と同じ金額で確認および計量され、市場条項に対してリースが有利または不利な条項を反映するように調整される。
​
営業権とは、買収された側が譲渡した対価格と任意の非持株権益の総和であり、買収日に買収された確認可能な資産と負担する負債の純額を超える。
非持株権益は現有の所有権権益であり、その所有者に清算時に関連子会社の純資産の割合シェアを獲得する権利を持たせ、非持株権益は最初に非持株権益が買収された方が純資産中で金額を確認できる割合シェアで計量することができる。
営業権
買収業務による営業権は、買収日(上記会計政策参照)によって決定されたコストから累積減価損失(ある場合)を差し引いたものである。
 
F-16
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連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
営業権は償却しませんが、少なくとも年に1回減値状況を審査します。減価テストの場合、営業権は、合併の相乗効果に恩恵を受けることが予想される当グループの各現金生成部門(または現金生成部門グループ)に割り当てられ、内部管理目的のための営業権の最低レベルを監視し、1つの経営分部を超えない。
営業権が割り当てられた現金生成単位(または現金生成単位グループ)は、単位が減少する可能性があることを示す兆候がある場合、減少値を毎年またはより頻繁にテストする。報告期間内に買収によって生成された営業権については、割り当てられた現金発生単位(または現金発生単位群)は、この報告期間が終了する前に減値テストを行う。回収可能金額がその帳簿額より少ない場合、減値損失は、まず任意の営業権の帳簿金額に割り当てられ、その後、単位(または現金生成単位グループ)の資産ごとの帳簿金額に応じて他の資産に比例して割り当てられる。
外貨
グループエンティティごとの財務諸表を作成する際には，そのエンティティの本位貨幣(外貨)以外の通貨で行われる取引を取引発生日のレートで確認する.本報告で述べた期間終了時には、外貨建ての通貨項目は当時の為替レートで再換算される。公正価値で価格を計算する外貨非貨幣性項目は、公正価値が確定した日の現行為替レートによって再換算される。外貨の歴史的コストで計量された非貨幣項目は再換算されません。
通貨項目決済と通貨項目再換算による為替差額は為替差額が発生した場合に損益で確認する.
は列報総合財務諸表であり，本グループ業務の資産および負債は報告期間末の現行レートで本グループの列報通貨(ドル)に換算される.収入及び支出項目を当該期間の平均レートに換算すると、当該期間の為替レートが大幅に変動しない限り、この場合には、取引日のレートを使用する。発生した為替差額は、他の全面収益で確認され、換算準備金の下で権益に積算される(場合によっては非持株資本による)。
年内に1つの海外業務の全権益を売却した後、同社所有者は外貨換算準備でその業務が蓄積したすべての為替差額について損益に再分類する。
顧客との契約収入
本グループが顧客と契約を結ぶ会計政策については、付記6を参照してください。
政府支出
グループが付随する条件を遵守して政府から贈与を受けることを合理的に保証するまで，政府の贈与は確認されない.
政府支出は，本グループが補償のために支出しようとしている関連コストを支出と確認している間，システム基準で他の損益収入であることを確認した.
収益に関連する政府支出は、発生した支出または損失を補償するために使用されるか、または将来の関連コストに関連することなく、当グループに即時財務支援を提供するために使用される場合、課税期間中に損益で確認される。
 
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2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
従業員福祉
退職福祉コスト
固定供出退職福祉計画，国が管理する退職福祉計画と強制積立金計画に支払われた金は，従業員が提供サービスを提供して供出権を得る権利がある場合には，支出として確認される。
短期従業員福祉
短期従業員福祉は、従業員がサービスを提供する際に支払う給付の未割引金額を予想通り確認します。すべての短期従業員福祉は費用として確認された。
支払われた任意の金額を差し引いた後、従業員の福祉(賃金および賃金、年休、病気休暇など)に対する負債を確認する。
課税
所得税支出とは当期税と繰延税の和である。所得税支出は、他の包括収益または直接権益で確認された項目に関連しない限り、損益で確認され、この場合、当期および繰延税項目もそれぞれ他の包括収益または直接権益で確認される。企業合併の初期会計に当期税金や繰延税金が発生した場合、税務影響は当該企業合併の会計に計上される。
現在の課税額はその年の課税利益に基づいて計算される。課税利益が税前利益(赤字)と異なるのは、他年度に課税または控除可能な収入または費用、および未納税または控除された項目があるためである。本グループの当期税金負債は、報告期間終了時に公布または実質公布された税率で計算される。
繰延税項は、総合財務諸表内の資産および負債の帳簿価額と課税オーバー額を計算するための相応の課税基準との間の仮差額で確認します。繰延税金負債は一般にすべての課税の一時的な違いを確認します。繰延税項資産は一般にすべての控除可能な一時的な違いを確認し，課税利益がその等の相殺可能な一時的な差を相殺する可能性があることを前提としている。一時的な差額は、初歩的な確認(業務合併を除く)取引中の資産及び負債によるものであり、この取引は課税プレミアムにも会計オーバーフローにも影響を与えず、かつ取引時に等しい課税及び一時的な差額を控除することができなければ、当該等の繰延税金資産及び負債は確認されない。また、一時的な差異が最初の営業権の確認によるものであれば、繰延税金負債は確認されない。
付属会社投資に関する課税仮差額は繰延税金項負債を確認し，本グループが一時的な差額の打抜きを抑えることができない限り，一時的な差額は予見可能な将来売れない可能性が高い.この等投資や利息に関する一時的な差異を差し引くことによる繰延税金資産は，このような一時的な差異の利益を相殺するのに十分な課税オーバーフローがある可能性があり，予見可能な将来に振り戻されることが予想される場合にのみ確認される.
繰延税金資産の帳簿金額は、各報告期間終了時に審査され、十分な課税利益が資産の全部または一部を回収できる可能性がなくなった場合には減少する。
繰延税金資産及び負債は、報告期間末に公布又は実質公布された税率(及び税法)に基づいて、負債又は現金化資産の期間中に適用されると予想される税率で計量される。
 
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2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
繰延税金負債及び資産の計量は、本グループが報告期末にその資産及び負債帳簿額面を回収或いは決済することが期待されている方式による税項結果を反映している。
Br}は、本グループが使用権資産及び関連賃貸負債を確認する賃貸取引を計量する繰延税金項目であり、本グループはまず課税項目を使用権資産と賃貸負債のどちらに帰属すべきかを決定する。
レンタル取引における税金減額がリース負債および回復支出によって減額されることができる場合、当グループは、国際会計基準第12条の所得税規定を、リース負債、回復支出、および関連資産にそれぞれ適用する。本グループは、リース負債に関する繰延税金資産、相殺可能な仮差額を相殺するための課税利益の範囲内の退役と回復支出、およびすべての課税仮差額の繰延税金負債を確認する。
法に基づいて強制的に執行可能な権利が存在する場合、当期納税資産と当期納税負債を相互に相殺し、かつ同一税務機関が同一の課税主体から徴収する所得税に関係する場合は、繰延納税資産と負債を相殺する。
株式支払い
株式決済株式支払取引
従業員の株式 を付与する
従業員及び他の類似したサービスを提供する者に株式決済株式に基づく支払いを支払い、付与日持分ツールの公正価値に応じて計量する。
すべての非市場帰属条件を考慮せずに、授出日に決定された株式決済株式支払いの公正価値は、本グループの最終帰属の権益ツールの推定に従って、帰属期間中に直線基準で枝され、それに応じて株式(株式奨励計画に基づいて保有する株式)を増加させる。各報告期間が終了すると、本グループは、すべての関連する非市場帰属条件の評価に基づいて、予想される帰属の権益ツール数の推定値を修正する。改訂元推定の影響(ある場合)は、累積支出が改訂推定を反映するように損益で確認し、株式ベースの支払準備金を調整する。付与された日に直ちに帰属する株式については、付与された株式の公正価値を直ちに損益に計上する。
非従業員の株式 を付与
従業員以外の他の当事者との株式決済株式支払い取引は、公正価値が確実に推定されない限り、受信した貨物またはサービスの公正価値に応じて計量され、この場合、それらは、付与された権益ツールの公正価値に従って計量され、公正価値は、実体が貨物または取引相手がサービスを提供する日に計量される。受領された貨物またはサービスの公正価値は、費用として確認される(貨物またはサービスが資産として確認された資格に適合しない限り)。
付与された株式が帰属した場合，以前に株式支払準備金で確認された金額は株式割増に移行する.
財産、工場と設備
Br財産、工場および設備は、商品またはサービスまたは行政目的のために生産または提供される有形資産である。土地以外の財産、工場、設備を永久に保有する
 
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2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
及び以下に述べる更生工事は、コストから後続減価償却及び後続積算減価償却損失(あり)を差し引いた総合財務状況表に示す。
永久保有土地は減価償却せず、コストから後続累計減価損失(あれば)を引いて計量する。
進行中のリフォームは，コストから確認されたいずれの減値損失を引いて行われている.コストには、管理職が予想される方法で運営できるようにするために必要な場所や条件に直接資産を移すための任意のコストが含まれる。これらの資産は他の財産資産と同じ基礎に従って減価償却を行い、これらの資産の準備が整って予想される使用が可能になった場合に減価償却を開始する。
本グループが物件(賃貸土地およびビル要素を含む)の所有権権益についてお金を支払う場合、すべての代価は初期確認時の相対的な公正価値の割合で賃貸土地とビル要素の間に分配される。関連支払が確実に分配できる範囲内で、賃貸土地の権益は総合財務状況表に“使用権資産”として示されている。費用が非賃貸建築要素と関連する賃貸土地の不可分権益との間で確実に分配できない場合、物件全体は不動産、工場、および設備に分類される。
減価償却確認は，永続土地と行われているリフォーム以外の資産のコストを直線法で打ち切るためであり，その推定耐用年数内の残存価値を減算する(付記14)。使用可能年数、残存価値及び減価償却方法を推定して報告期末に審査を行い、そして予想に基づいて任意の推定変動の影響を計上する。
1つの財産、工場、および設備は、販売時または資産の継続使用が将来の経済的利益が生じないと予想される場合にキャンセルされることが確認された。物件、工場及び設備の売却又は解約により生じた任意の収益又は損失は、売却によって得られた金と資産帳簿額面との差額によって決定され、損益で確認される。
無形資産
単独で買収した無形資産
単独で買収された使用年数が限られている無形資産は、累積償却および任意の累積減価損失を差し引いたコストで入金される。耐用年数の限られた無形資産の償却はその推定耐用年数で直線的に確認されている。耐用年数および償却方法は報告期間終了ごとに検討すると予想され，推定値に変更があれば期待に基づいて考慮する。
本グループの無形資産は主にソフトウェアとライセンスからなり、直線的に償却し、以下の期間で償却する：
​ ソフトウェア ​ ​ 1から3年 ​
​ ライセンス ​ ​ 2年から15年 ​
ライセンスの使用期限は、関連する契約ライセンス期限(評価のオプション期間を含む)および当グループがライセンスを使用することが予想される期間のうちのより短い期間に基づいて決定される。
企業合併で買収した無形資産
企業合併で買収した無形資産を商誉と分けて確認し，買収日にその公正価値(そのコストと見なす)で初歩的に確認した。
初期買収後、無形資産は、任意の累積償却および任意の累積減価損失を引いたコストで入金される。企業合併により得られた無形資産と
 
F-20
ディレクトリ
 
超高国際持株有限公司。その子会社
連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
Hao Noodle&Tea Holdings Inc.(“HN&T”)のブランド名の使用寿命は不確定であり，毎年減値テストが行われており，イベントや状況が帳簿価値が単独または現金で単位レベルで減値が生じる可能性があることを示していれば，より頻繁に減値テストを行う.この種の無形資産は償却しない.無限の使用寿命を有する無形資産の使用寿命は、使用寿命評価を継続してサポートするか否かを決定するために毎年審査される。そうでなければ、期待に基づいて使用寿命を無期限から有限に変更する。
無形資産は、販売時に、または使用または処分が将来の経済的利益をもたらさない場合には、キャンセルされて確認される。無形資産の確認による収益や損失の確認を終了し，得られた金の純額と資産帳簿金額との差額を計量し，資産終了確認時に損益で確認する.
不動産、建屋設備、使用権資産と営業権以外の無形資産減価
報告期間末に、本グループはその物件、工場及び設備、使用権資産、使用年数が限られている無形資産の額面を審査し、その資産が減値損失が発生したことを示す兆候があるかどうかを確定する。そのような兆候がある場合、関連資産の回収可能な金額を推定して、減少損失の程度を決定する(ある場合)。
Br不動産、工場設備と使用権資産、無形資産の回収可能金額はそれぞれ推定します。回収可能金額を個別に見積もることができない場合，本グループは資産が属する現金発生単位の回収可能金額を見積もる.
現金発生単位を減値テストする際に，合理的かつ一致した分配基盤を構築できる場合，会社資産は関連する現金生成単位に割り当てられ，そうでなければ，合理的かつ一致した分配基盤を構築できる最小現金生成単位グループに割り当てられる.回収可能金額は，会社資産が属する現金発生単位または現金発生単位群を決定し，現金発生単位または現金発生単位群に関する帳簿金額と比較する。
回収可能金額は，公正価値から処分コストおよび使用価値の両方を引いたものである.使用価値を評価する際には，現在の市場の貨幣時間価値の評価と，将来のキャッシュフロー推定を調整していない資産(あるいは現金発生単位)の特定のリスクを反映した将来のキャッシュフローを現在値に割引する税前割引率を用いて推定する。
1つの資産(または現金生成単位)の回収可能金額がその帳簿金額よりも少ないと推定された場合、その資産(または現金生成単位)の帳簿金額は、その回収可能金額に減少する。合理的及び一致基準で現金発生単位に割り当てることができない会社資産又は一部の会社資産については、当グループは、そのグループの現金発生単位に割り当てられた会社資産又は一部の企業資産の帳簿金額と、当該グループの現金発生単位の回収可能金額とを含む一連の現金発生単位の帳簿金額を比較する。減価損失が割り当てられた場合、減価損失は、まず、任意の営業権の帳簿金額を減少させるように割り当てられ、その後、単位または現金に基づいて単位グループにおける資産毎の帳票金額が比例して他の資産に割り当てられる。資産の帳簿価値は、その公正価値から処分コスト(例えば、計量可能)を減算し、その使用価値(例えば、計量可能)およびゼロの中で最も高い者を下回らない。当該資産に割り当てられるべき減価損失金額は、当該単位又は現金生成単位グループの他の資産に比例して割り当てられる。減価損失は直ちに損益で確認する。
減価損失がその後戻ってくる場合、その資産(または1つまたは1組の現金発生単位)の帳簿額面は、その回収可能金額の改訂推定値まで増加するが、増加した帳簿額面は、当該資産(または1つまたは1組の現金発生単位)が前年度に減値損失が確認されなかった場合に計上すべき帳簿を超えない。減価損失のフラッシングは直ちに損益で確認した。
 
F-21
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超高国際持株有限公司。その子会社
連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
在庫
Brは、調味料、食品原料、および飲料の在庫を表し、コストおよび可変正味価の低いもので報告されている。在庫コストは加重平均法で決定します。可変動純価値は在庫の見積販売価格からすべての見積完成コストと販売に必要なコストを差し引くものである。販売を行うために必要なコストは、販売に直接帰属すべき増分コストと、販売のために当グループが生成しなければならない非増分コストとを含む。
供給
グループが過去の事件により現在の債務(法律や推定)を負っている場合，本グループはその債務の返済を要求され，債務金額を確実に見積もることができる可能性が高い.
は 引当金として認識される金額は、報告期間の終わりに現在の債務を清算するために必要な対価を、債務を取り巻くリスクや不確実性を考慮した最善の見積もりである。引当金を現行債務を清算するために推定されたキャッシュ · フローを用いて計測する場合、その帳簿金額は、それらのキャッシュ · フローの現在価値 （ 貨幣の時価の影響が重要である場合 ） です。 は
は 復元規定
レンタル条項及び条件の規定により、レンタル資産を元の状態に戻すコストを、レンタル開始日に当グループ取締役による資産回復に必要な支出の最適見積もり確認に充てています。私たちは定期的に見積もり数字を検討し、新しい状況に応じて適切に調整するつもりだ。
借約
テナントとしてのグループ
本グループは、契約開始時に契約がリースであるか否か、またはリースを含むか否かを評価する。使用権資産と対応する賃貸負債はすべての賃貸手配で確認されているが、あるオフィス住宅地や従業員寮の短期賃貸を除いて、これらのレンタルのレンタル期間は開始日から12ヶ月以下であり、購入選択権および低価値資産の賃貸は含まれていない。この等リースについては，本グループは直線法でレンタル期間内にリース支払いが運営支出であることを確認した.
実際の便宜策として、IFRS 16レンタルはテナントが非レンタル構成要素を分離するのではなく、任意のレンタルと関連する非レンタル構成要素を単一の手配として計算することを許可する。ワーキンググループはこの実際的な便宜的な措置を使用しなかった。賃貸構成要素と1つまたは複数の追加レンタルまたは非レンタル構成要素とを含む契約について、本グループは、レンタル構成要素の相対独立価格と非レンタル構成要素との合計独立価格に基づいて、契約中の対価格を各レンタル構成要素に割り当てる。
レンタル負債
レンタル負債は、最初に開始日に支払われていない賃貸支払いの現在値で計測されます。レンタル支払いの現在値を計算する際には、レンタルに隠れている金利が容易に確定できないように、当グループはレンタル開始日の逓増借入金金利を使用しています。
借入金利をインクリメントすることは、リース期間、貨幣種、および開始日に依存し、一連の入力に基づいて決定される。国債金利に基づく無リスク金利と、特定の国のリスク調整と、債券収益率に基づく信用リスク調整と、特定のエンティティの調整 とを含む
 
F-22
ディレクトリ
 
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連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
テナントを締結するエンティティのリスク状況は本グループとは異なり，テナントは本グループの保証には恵まれていない.
レンタル負債を計量する際に計上される賃貸支払いは、固定支払い(実質固定支払いを含む)から任意の受取賃貸報酬およびレンタル終了の罰金を減算することを含む(例えば、レンタル期間は、本グループがレンタル終了契約の選択権を行使することを反映する)。
本グループは、以下の時間にリース負債を再計測します(関連使用権資産を調整)：
•
レンタル期間が変化したり、購入選択権行使の評価が変化したりする場合、関連賃貸負債は、見直し日に改訂割引率を用いて改訂賃貸支払いを割引することにより再計量される。
​
•
賃貸支払いは，市場賃貸料審査後の市場賃貸料の変化によって変化する場合，関連賃貸負債は，改訂後の賃貸支払いを初期割引率を用いて割引することで再計量される。
​
レンタル修正
本グループが実際に便宜的な計(以下参照)をとる新冠肺炎に関するレンタル料割引を除いて，以下の条件を満たしていれば，本グループは契約改訂を独立賃貸契約として扱う：
•
今回の改正では、1つまたは複数の基礎資産の使用権が追加され、レンタル範囲が拡大され、
​
•
レンタルの対価格増加金額は、特定の契約の状況を反映するために、範囲を拡大する独立価格およびその独立価格に対する任意の適切な調整に見合っている。
​
独立賃貸入金としていない賃貸改訂については、当グループは、改訂賃貸のレンタル期間に基づいて賃貸負債を再計量し、任意の受取賃貸報酬を減算する方法であり、改正発効日に改訂割引率を用いて改訂賃貸支払いを割引する方法である。
本グループは，関連する使用権資産を調整することで，リース負債を再計測する.
新冠肺炎関連レンタル料割引
新冠肺炎疫病の直接結果によるレンタル料優遇に対して、以下のすべての条件を満たしていれば、本グループはすでに実際の便宜的な計を適用することを選択し、この変更が借約修正であるかどうかを評価しない：
•
レンタル支払いの変化によるレンタルの対価格調整は、実質的に変化直前のレンタル対価格と同じかそれ以下である；
​
•
レンタル料のいかなる減少も2022年6月30日までに満期になる予定だった支払いに影響を与えるだけである；および
​
•
レンタルの他の条項や条件に実質的な変化はありません。
​
実際の便宜的なテナントを適用して賃貸料割引による賃貸支払いの変化を会計処理する方式は、IFRS 16を適用したリースの変化を会計処理する方式と同様である(この変化が賃貸契約の修正でなければ)。猶予または免除レンタル支払いは可変レンタル支払いに計上されます。
 
F-23
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2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
使用権資産
使用権資産は、最初にコストで計量され、コストには、初期リース負債、発効日または前に支払われた任意のレンタル支払い、受信された任意のレンタル報酬、および任意の初期直接コスト、および任意の回復コストが含まれる。使用権資産はコストから任意の減価償却および減価償却損失を差し引いて計量し、本グループの実際の運用方便に従って新冠肺炎関連賃貸料優遇による賃貸負債調整以外の任意の賃貸負債を再計量して調整する。
使用権資産は、その推定耐用年数および賃貸期間の中で短い時間で直線的に減価償却され、付記14で財産、工場、設備に対する同様の政策に従って減価テストが行われる。
返却可能なレンタル料保証金
すでに支払われた返却可能なレンタル料保証金は国際財務報告基準第9号金融商品に従って入金され、初歩的に公正価値によって計量される。初確認時の公正価値の調整は、追加賃貸支払いとみなされ、使用権資産コストに計上される。
金融商品
金融資産と金融負債は、グループ実体が当該文書契約条項の当事者になったときに確認する。
金融資産と金融負債は最初に公正価値で計量されるが、顧客との契約による貿易売掛金を除き、当該等の売掛金は最初にIFRS 15が顧客と締結した契約収入に基づいて計量される。金融資産および金融負債の買収または発行の取引コスト(公正価値で損益に計上された金融資産または金融負債(“FVTPL”)を除く)は、初歩的に確認された場合(場合によっては)金融資産または金融負債の公正価値に計上されるか、またはそこから差し引かれることができる。FVTPL金融資産または金融負債を買収することに直接帰属する取引コストは、直ちに損益で確認される。
実際の利息法は、金融資産または金融負債の剰余コストを計算し、関連する期間に利息収入および利息支出を分配する方法である。実金利とは、金融資産又は金融負債の予想年限、又は(適用されるような)短い期間を通して、将来の現金収入及び支払い(支払われた又は受信したすべての構成有効金利、取引コスト及びその他の割増又は割引構成要素の費用及び点数を含む)を推定して予備確認時の償却コストに正確に割引する金利である。
金融資産
通常の方法で金融資産を購入または販売するすべての取引は、取引日によって確認およびキャンセル確認されます。通常の購入または売却とは、金融資産を購入または売却することを意味し、市場規則または慣行に規定されている時間範囲内で資産の納入を要求する。
金融資産の分類と後続計測
以下の条件を満たす金融資産はその後、償却コストで計量する：
•
金融資産を持つビジネスモデルの目標は，金融資産を保有して契約キャッシュフローを収集することであり，および
​
•
契約条項は，指定された日にキャッシュフローが発生する，すなわち，元金を返済していない元金と利息のみを支払う.
​
以下の条件を満たせば，金融資産を持って取引を行う：
•
買収は主に短期的に販売するためである；あるいは
​
 
F-24
ディレクトリ
 
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連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
•
は、初期確認時に、本グループが共同管理する識別された金融商品の組み合わせの一部であり、最近の短期利得回復実際のパターン；または を有する
​
•
有効なヘッジツールとして指定されていない派生商品である.
​
(i)
償却コストと利息収入
​
利息収入は、その後、償却コストで計量された金融資産の実際の利息方法で確認されます。利子収入は金融資産の帳簿総額に実金利を適用することで計算されるが、その後クレジット減価が発生した金融資産は除外される(後述)。その後クレジット減値が発生した金融資産については、利子収入は、次の報告期から当該金融資産の償却コストに実金利を適用することで確認される。信用減値金融商品の信用リスクが改善され、当該金融資産に信用減値が発生しなくなった場合、当該資産に信用減価が発生しなくなったと判断した後、報告期間から当該金融資産の帳簿総額に実金利を適用して利息収入を確認する。
(Ii)
FVTPLの金融資産
​
は余剰コストで計量する基準またはFVTOCIに指定された金融資産をFVTPLで計量することを満たしていない。
FVTPLの金融資産は報告期間終了ごとに公正価値で計量され、どの公正価値損益も損益で確認されている。損益で確認された純収益または損失には、金融資産から稼いだ配当金や利息は含まれておらず、“他の収益(損失)-純額”項目に含まれている。
金融資産減価準備
当グループは期待信用損失(“ECL”)モードに基づいて、IFRS第9号金融商品に基づいて減値評価を行う必要がある金融資産(預金、貿易及びその他の売掛金、関連側対応金、その他の金融資産、質抵当銀行預金及び銀行残高を含む)に対して減値評価を行う。ECL金額は、初期確認以来の信用リスクの変化を反映するために、報告日毎に更新される。
Br}終身ECLは、関連する金融商品の期待寿命内のすべての可能な違約イベントによって生成されたECLを表す。対照的に、12ケ月のECL(“12ケ月のECL”)は報告日後12ケ月以内に発生する可能性のある違約事件による生涯ECL部分を代表する。評価は本グループの過去の信用損失経験に基づいて、債務者特有の要素、一般経済状況、報告日の現在状況の評価及び未来状況の予測に基づいて調整する。
本グループはつねに貿易売掛金の終身ECLを確認している.類似した経済リスクの特徴を持つ金融商品の組合せについては，これらの資産のECLは集団に基づいて評価されている.
他のすべてのツールに対して，本集団が計測した損失は1，200万ECLに等しく，初期確認以来信用リスクが大幅に増加しない限り，本集団は生涯ECLを確認する.終身ECLを認めるべきかどうかの評価は，最初に確認されて以来違約が発生する可能性やリスクの著しい増加に基づいている。
(i)
信用リスクが著しく増加
​
信用リスクが初期確認以来大幅に増加しているかどうかを評価する際に，本グループは報告日に発生した金融商品違約リスクと を報告する
 
F-25
ディレクトリ
 
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2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
金融商品は初期確認の日に違約のリスクが発生する。この評価を行う時、専門家グループは歴史経験と過大な費用或いは努力を払わずに得られる展望性情報を含む合理的かつ支持可能な定量的かつ定性的な情報を考慮した。
信用リスクが著しく増加しているかどうかを評価する際には，特に以下の情報を考慮する必要がある：
•
金融商品の外部(利用可能であれば)または内部信用格付けの実際または予想が著しく悪化する；
​
•
信用リスクの外部市場指標は著しく悪化し、例えば信用利差が著しく増加したり、債務者の信用違約交換価格が大幅に上昇したりする
​
•
企業、財務または経済状況の既存または予想不利な変化は、債務者の債務履行能力の大幅な低下を招くことが予想される
​
•
債務者の経営実績や予想が著しく悪化していること；および
​
•
債務者の監督管理、経済或いは技術環境に実際或いは予想の重大な不利な変化が発生し、債務者が債務を履行する能力が著しく低下する。
​
上記の評価の結果にかかわらず、当グループが合理的かつサポート可能な資料証明状況が逆でない限り、当グループは、契約支払いが30日以上経過した場合、信用リスクは初歩的な確認以来大幅に増加したと仮定する。
上記の規定にもかかわらず，本グループは，報告日に債務ツールの信用リスクが低いと判断すれば，その債務ツールの信用リスクは初歩的に確認されて以来大幅に増加していないと仮定している.以下の場合、債務ツールは、信用リスクが低いと判断される：(I)違約リスクが低い、(Ii)借り手が短期的に契約キャッシュフロー義務を履行する能力が強いこと、(Iii)長期経済やビジネス状況の不利な変化が、借り手が契約キャッシュフロー義務を履行する能力を低下させるとは限らない。1つの債務ツールの内部または外部信用格付けが“投資レベル”である場合、当グループは、その債務ツールの信用リスクが低いと考えている。
当社グループは、信用リスクが大幅に増加するかどうかを決定するための基準の有効性を定期的に監査し、これらの基準が金額が期限を超える前に信用リスクの著しい増加を識別できることを保証するために、これらの基準を適宜修正する。
(Ii)
デフォルト定義
​
内部信用リスク管理については，本グループは，内部発展や外部から得られた資料が債務者がその債権者(本グループを含む)を全数返済することが不可能であることを示した場合，違約事件(当グループが保有しているいかなる担保も含まない)が発生すると考えている。
上述の規定があるにもかかわらず、本グループは金融資産が90日を超えた時にすでに違約が発生したと考えており、本グループが合理的かつ支持可能な資料証明が遅れた違約準則がない限り適切である。
(Iii)
信用減価金融資産
​
1つまたは複数の金融資産の推定将来のキャッシュフローに悪影響を及ぼすイベントが発生した場合、その金融資産は信用減値である。金融資産信用減値の証拠には、以下の事件に関する観察可能なデータが含まれている：
 
F-26
ディレクトリ
 
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2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
(a)
発行者や借り手に重大な財務困難が発生した；
​
(b)
違約、例えば違約或いは過期事件；
​
(c)
借主の貸手(S)経済や契約のため，借り手(S)に貸手(S)が考慮しない割引を提供する；
​
(d)
借主は破産または他の財務再構成手続きに入る可能性がある；または
​
(e)
財務困難により、この金融資産の活発な市場が消失した。
​
(Iv)
核販売政策
​
取引相手が深刻な財務困難に陥って実際に回収する見通しがないことを示す資料がある場合、例えば取引相手が清算手続きに入った場合、あるいは破産手続きに入った場合、あるいは売掛金については、金額が2年以上超過した場合、本グループは金融資産を入金し、両者は比較的早い発生者を基準とする。法的意見を適切に考慮した後、入金された金融資産は依然として本グループの回収手続きに基づいて法執行活動を行うことができる。核販売はキャンセル確認イベントを構成します。その後のどの回収も損益で確認されています。
(v)
ECLの測定と認識
​
ECLの測定は違約確率、違約による損失(即ち違約時の損失幅)と違約リスクの開放の関数である。違約確率と違約損失に対する評価は歴史データと展望性情報に基づく。ECLの推定は，違約が発生するそれぞれのリスクを重みとして決定された偏見のない確率重み付け金額を反映している.本グループは売掛金のECLを推定する時に実際の便宜的な計を採用し、計提出基準表を採用し、そして過去の信用損失経験を考慮し、そして得られる不必要なコスト或いは努力の展望性資料に基づいて調整を行う。
一般に，ECLは契約満期に基づいて自グループのすべての契約キャッシュフローと自グループが予想して受信したキャッシュフローとの差額に基づいて，予備確認時に決定した実金利で割引する.
本グループは，複数の預金，関連先の対応金額および他の金融資産のECLを個別基準で計測したり，経済リスクのような特徴を持つ金融商品の組合せの集団基準でECLを計測したりする.ある貿易売掛金の終身ECLは集団基礎の上で期限を過ぎた情報と関連する信用情報、例えば展望性マクロ経済情報を考慮する。集団評価では，本グループはグループを作成する際に過期地位を考慮する.管理層は、各グループのメンバーが同様のクレジットリスク特徴を有し続けることを確実にするために、グループを定期的に検討する。
利息収入は、金融資産の帳簿総額に基づいて計算され、金融資産が信用減価でない限り、この場合、利息収入は金融資産の償却コストに基づいて計算される。
本グループはすべての金融商品の減価損益を確認し，赤字準備口座によりその帳簿金額を調整する.
金融資産終了確認
本グループは、金融資産のキャッシュフロー契約権利が満了した場合、または金融資産およびその所有権のほとんどのリスクおよびリターンを別のエンティティに譲渡した場合にのみ、その金融資産の確認を終了する。
 
F-27
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2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
償却コストで計量された金融資産終了確認の場合，その資産の帳簿価値と既収と売掛金の和との差額が損益で確認される.
財務負債と資本
は債務または持分 に分類される
契約手配の実質的な内容および金融負債および持分ツールの定義に基づいて、債務および持分ツールは、金融負債または持分に分類される。
権益類ツール
資本ツールは、本グループのすべての負債を差し引いた後の自グループの資産に対する残りの権益を証明する任意の契約である。本グループが発行した権益ツールは、受け取った金額に基づいて直接発行コストを差し引いて確認します。
財務負債
すべての金融負債はその後、実際の利息法で償却コストで計量される。
金融負債は、銀行借款、その他の借金、関連側への対応金、貿易対応金、その他の支払金を含み、その後、実際の利息法を用いて償却コストで計量される。
金融負債終了確認
本グループの債務が償還され、ログアウトされた場合、または満了した場合にのみ、グループは財務負債の確認を終了する。キャンセル確認された金融負債の帳簿金額と支払済み対価格との差額が損益で確認された。
5.
不確定度を評価する主な源
​
以下は，将来に関する主な仮定と，報告期末推定不確実性の他の主な源であり，次の財政年度内に資産と負債帳簿金額の重大な調整をもたらす可能性があり，以下の点に触れ，それぞれの付記でさらに説明する：
14‘財産，工場と設備’：財産，工場と設備および使用権資産の減価 を付記する
付記26“賃貸負債”：賃貸契約割引率の決定
[br}付記11.2‘繰延税金資産(負債)’：繰延税金資産の回収可能性
6.
収入
​
Brは2021年、2021年、2022年及び2023年12月31日までの5年間、当グループが地元の賓客及び小売業者に鍋調味料及び中古ブランド食品を販売することによる底引き揚げレストラン経営、出前及びその他の業務収入、即ち割引及び販売関連税項を差し引いた受取及び受取金額は以下の通りである
 
F-28
ディレクトリ
 
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2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
サービスや商品タイプ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Haidilaoレストランで経営しています
 ​ ​ ​ ​ 296,059 ​ ​ ​ ​ ​ 545,612 ​ ​ ​ ​ ​ 661,162 ​ ​
宅配業務
​ ​ ​ ​ 11,783 ​ ​ ​ ​ ​ 6,572 ​ ​ ​ ​ ​ 9,807 ​ ​
その他
​ ​ ​ ​ 4,531 ​ ​ ​ ​ ​ 6,041 ​ ​ ​ ​ ​ 15,393 ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 312,373 ​ ​ ​ ​ ​ 558,225 ​ ​ ​ ​ ​ 686,362 ​ ​
収入確認時間 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
ある時点で
​ ​ ​ ​ 312,373 ​ ​ ​ ​ ​ 558,225 ​ ​ ​ ​ ​ 686,362 ​ ​
材料計算政策情報
Br収入は主にレストラン経営、配達業務、その他の業務から来ています。
レストラン運営
本グループが所有するレストランの収入は，クライアントが食べ物や入札支払いを取得したときに確認する，すなわち義務を履行する場合である.レストラン事業の売上げは販売税と割引を差し引いた純額です。
本グループは顧客忠誠度計画を経営しており、この計画を通じて、顧客はレストランで消費する時に忠誠度ポイントを付与し、後日レストランで買い物した時の忠誠度ポイントを相殺し、それによって消費する権利がある。これらのロイヤルティポイントは、顧客のロイヤルティポイントを相殺することによって消費権利を提供し、過去にレストランでの購入および消費がなければ、これらのロイヤルティポイントを得ることはできない。したがって、顧客に権利を提供する約束は個別的な履行義務だ。取引価格は、提供するレストラン運営サービスと忠誠ポイントの間で比例独立販売価格で分配され、メニュー定価と忠誠ポイント条項によって決定される。各ロイヤルティポイントの独立販売価格は、顧客がロイヤルティポイントを償還する際に与えられる権利と償還の可能性(本グループの歴史経験が証明したように)によって推定される。ポイントが報酬や両替に変換された場合、忠誠ポイントに関する履行義務は履行されているとみなされ、財務状況表に繰延された金額が収入として確認されたり、両替される可能性はわずかである。
販売プリペイドカードとクーポン券の収益は契約負債として確認され、顧客両替時に収入として確認されます。これらのプリペイドカードとクーポン券は満期になっておらず、お客様が自分で決めて未来のレストラン消費で利用することができます。
宅配業務
本グループは、第三者アグリゲータプラットフォームまたは当グループの一部のレストランで出前料理を注文できる顧客にもルームサービスを提供しています。
出前食品の制御権が移動すると、顧客が第三者集約業者の配達者または当グループ自身のライダーによって送達された出前食品を受信した場合、当グループは、配達料およびプラットフォーム料金を含まない収入を確認する(食品が第三者集約業者によって送達される場合)。
その他
他の収入には、地元の客や小売業者への鍋調味料や二級ブランド食品の販売が含まれている。その他の収入は製品制御権が顧客に譲渡された場合に確認され、金額は本グループが当該などの製品と交換することを期待している対価格を反映している。
 
F-29
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2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
7.
は は その他の収入
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 利子収入 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は  — 銀行預金
​ ​ ​ ​ 61 ​ ​ ​ ​ ​ 355 ​ ​ ​ ​ ​ 1,370 ​ ​
は  — 賃貸預金
​ ​ ​ ​ 618 ​ ​ ​ ​ ​ 437 ​ ​ ​ ​ ​ 476 ​ ​
は  — 関連当事者への融資
​ ​ ​ ​ 689 ​ ​ ​ ​ ​ 225 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は  — その他の金融資産
​ ​ ​ ​ 127 ​ ​ ​ ​ ​ 41 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 1,495 ​ ​ ​ ​ ​ 1,058 ​ ​ ​ ​ ​ 1,846 ​ ​
は 政府助成金 （ 注 ）
​ ​ ​ ​ 17,455 ​ ​ ​ ​ ​ 4,998 ​ ​ ​ ​ ​ 3,164 ​ ​
その他
​ ​ ​ ​ 508 ​ ​ ​ ​ ​ 645 ​ ​ ​ ​ ​ 1,685 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 19,458 ​ ​ ​ ​ ​ 6,701 ​ ​ ​ ​ ​ 6,695 ​ ​
​
は 注 ：
は は この金額は、主に当社グループの事業発展のために地方自治体から受け取った補助金です。当社グループは、 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の Covid—19 関連補助金に関して、 16，56 3，000 米ドル、 2，59 4，000 米ドル、 1，99 5，000 米ドルの政府補助金を承認しました。2022 年と 2023 年は、自治体が提供する雇用支援制度に関連しています。その他の所得として認識された年におけるすべての政府補助金については、未満た条件がなかった。 は
​
8.
は は その他の費用
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 管理費 （ 注 ）
​ ​ ​ ​ 19,681 ​ ​ ​ ​ ​ 23,921 ​ ​ ​ ​ ​ 19,505 ​ ​
は コンサルティングサービス費用
​ ​ ​ ​ 7,594 ​ ​ ​ ​ ​ 7,754 ​ ​ ​ ​ ​ 8,615 ​ ​
は 銀行 手 数 料
​ ​ ​ ​ 5,757 ​ ​ ​ ​ ​ 8,705 ​ ​ ​ ​ ​ 10,893 ​ ​
は 日 常 メン テナ ンス 費用
​ ​ ​ ​ 2,746 ​ ​ ​ ​ ​ 4,959 ​ ​ ​ ​ ​ 5,756 ​ ​
は ア ウ ト ソー シング サービス 料
​ ​ ​ ​ 2,418 ​ ​ ​ ​ ​ 5,931 ​ ​ ​ ​ ​ 12,714 ​ ​
は 事業 開発 費
​ ​ ​ ​ 1,413 ​ ​ ​ ​ ​ 1,501 ​ ​ ​ ​ ​ 2,747 ​ ​
は 保 管 費
​ ​ ​ ​ 2,120 ​ ​ ​ ​ ​ 2,739 ​ ​ ​ ​ ​ 2,452 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 41,729 ​ ​ ​ ​ ​ 55,510 ​ ​ ​ ​ ​ 62,682 ​ ​
​
は 注 ：
は は 管理 費 は 、 主に 従業員 の 活動 に 伴う 費用 、 商業 保険 、 会議 その他の 雑 費 を含 みます が 、 個 別に 当社 グループ に 重要 ではありません 。 は
​
 
F-30
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超高国際持株有限公司。その子会社
連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
9.
は は その他の 利益 （ 損失 ） - NET
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 認識 された 減 損 の 純 （ 減 損 損失 ） 逆 転 、
は に 関 しては
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は  -  資産 、 設備 （ 注 14 ）
​ ​ ​ ​ (31,852) ​ ​ ​ ​ ​ (7,721) ​ ​ ​ ​ ​ 3,728 ​ ​
は  -  使用 権 資産 （ 注 15 ）
​ ​ ​ ​ (31,203) ​ ​ ​ ​ ​ (106) ​ ​ ​ ​ ​ 3,916 ​ ​
は  -  善 意 （ 注 16 ）
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,122) ​ ​
は  — 無形資産 （ 注 17 ）
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,600) ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ (63,055) ​ ​ ​ ​ ​ (7,827) ​ ​ ​ ​ ​ 4,922 ​ ​
財産、工場と設備の損失、および賃貸借契約を早期に終了する準備
​ ​ ​ ​ (1,037) ​ ​ ​ ​ ​ (6,890) ​ ​ ​ ​ ​ (2,388) ​ ​
レンタル終了収益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,146 ​ ​ ​ ​ ​ 2,161 ​ ​
リース修正損失
​ ​ ​ ​ (236) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (366) ​ ​
は 純為替損失
​ ​ ​ ​ (13,175) ​ ​ ​ ​ ​ (21,889) ​ ​ ​ ​ ​ (4,988) ​ ​
FVTPLの金融資産純益
​ ​ ​ ​ 422 ​ ​ ​ ​ ​ 195 ​ ​ ​ ​ ​ 1,552 ​ ​
その他
​ ​ ​ ​ 3,811 ​ ​ ​ ​ ​ 4,472 ​ ​ ​ ​ ​ 284 ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ (73,270) ​ ​ ​ ​ ​ (26,793) ​ ​ ​ ​ ​ 1,177 ​ ​
​
10.
は は ファイナンスコスト
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
係り先借入金利息
​ ​ ​ ​ 9,581 ​ ​ ​ ​ ​ 3,880 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
レンタル負債利息
​ ​ ​ ​ 9,111 ​ ​ ​ ​ ​ 8,277 ​ ​ ​ ​ ​ 8,088 ​ ​
銀行借金利息
​ ​ ​ ​ 153 ​ ​ ​ ​ ​ 51 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 引当金の巻き戻しに対する利子料金
​ ​ ​ ​ 313 ​ ​ ​ ​ ​ 285 ​ ​ ​ ​ ​ 336 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 19,158 ​ ​ ​ ​ ​ 12,493 ​ ​ ​ ​ ​ 8,424 ​ ​
​
11.
は は 所得税
​
は 11.1. 所得税費用
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 現在の税金 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は  — 今年
​ ​ ​ ​ 178 ​ ​ ​ ​ ​ 6,941 ​ ​ ​ ​ ​ 10,020 ​ ​
は  — 前年度の税金超過額
​ ​ ​ ​ (187) ​ ​ ​ ​ ​ (386) ​ ​ ​ ​ ​ (893) ​ ​
は 源泉徴収税
​ ​ ​ ​ 1,093 ​ ​ ​ ​ ​ 1,318 ​ ​ ​ ​ ​ 1,906 ​ ​
は 繰延税金 （ 注釈 11.2 ）
​ ​ ​ ​ 76 ​ ​ ​ ​ ​ 1,160 ​ ​ ​ ​ ​ (3,183) ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 1,160 ​ ​ ​ ​ ​ 9,033 ​ ​ ​ ​ ​ 7,850 ​ ​
 
F-31
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超高国際持株有限公司。その子会社
連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
は 当社は免税会社として設立されており、ケイマン諸島の課税対象外です。 は
は グループの課税は、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の推定評価可能利益に対して、当該法域における税率で 9% ～ 33% （ 2021 年および 2022 年 ： 17% ～ 35% ） で計算されます。 は
は 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期に係る所得税費用は、連結損益計算書およびその他の当期連結利益計算書において、以下のように税引前損益と照合することができます。
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
(損失)税前利益
​ ​ ​ ​ (149,592) ​ ​ ​ ​ ​ (32,230) ​ ​ ​ ​ ​ 33,107 ​ ​
は 税率は 17% （ 注 ）
​ ​ ​ ​ (25,431) ​ ​ ​ ​ ​ (5,479) ​ ​ ​ ​ ​ 5,628 ​ ​
は 税務上の控除不可能な費用の税務効果
​ ​ ​ ​ 7,850 ​ ​ ​ ​ ​ 6,848 ​ ​ ​ ​ ​ 4,438 ​ ​
は 課税対象外所得の課税効果
​ ​ ​ ​ (3,562) ​ ​ ​ ​ ​ (1,104) ​ ​ ​ ​ ​ (197) ​ ​
は 認識されていない税金損失の税務効果
​ ​ ​ ​ 9,998 ​ ​ ​ ​ ​ 10,783 ​ ​ ​ ​ ​ 4,029 ​ ​
は 認識されていない控除一時的差異の税務効果と
は 認識されない一時的差異の利用
は 以前
​ ​ ​ ​ 12,211 ​ ​ ​ ​ ​ (296) ​ ​ ​ ​ ​ (270) ​ ​
は 未計上税金損失の利用状況
​ ​ ​ ​ (571) ​ ​ ​ ​ ​ (1,822) ​ ​ ​ ​ ​ (5,376) ​ ​
は 免税とリベート
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (320) ​ ​ ​ ​ ​ (899) ​ ​
は 源泉徴収税
​ ​ ​ ​ 1,093 ​ ​ ​ ​ ​ 1,318 ​ ​ ​ ​ ​ 1,906 ​ ​
は 前年度の税金超過引当
​ ​ ​ ​ (187) ​ ​ ​ ​ ​ (386) ​ ​ ​ ​ ​ (893) ​ ​
は 他の法域で事業を展開する子会社の税率の違いの影響
​ ​ ​ ​ (241) ​ ​ ​ ​ ​ (540) ​ ​ ​ ​ ​ (481) ​ ​
その他
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 31 ​ ​ ​ ​ ​ (35) ​ ​
は 年度の所得税費用
​ ​ ​ ​ 1,160 ​ ​ ​ ​ ​ 9,033 ​ ​ ​ ​ ​ 7,850 ​ ​
​
は 注 ：
は は 17% は、 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度のグループ事業所在地である最大の地域であるシンガポールの国内税率を表しています。 は
​
は 11.2. 繰延税金資産 （ 負債 ）
は 連結財務諸表における提示を目的として、一定の繰延税金資産 · 負債を相殺しています。以下は、財務報告のための繰延税金残高の分析です。
​ ​ ​
As at
12月31日
2021
​ ​
As at
12月31日
2022
​ ​
As at
12月31日
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
は （ 復元 ）
​ ​
は USD ’ 000
は （ 復元 ）
​ ​
は USD ’ 000
​
繰延納税資産
​ ​ ​ ​ 52,096 ​ ​ ​ ​ ​ 50,554 ​ ​ ​ ​ ​ 43,787 ​ ​
繰延納税義務
​ ​ ​ ​ (53,079) ​ ​ ​ ​ ​ (53,146) ​ ​ ​ ​ ​ (43,139) ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ (983) ​ ​ ​ ​ ​ (2,592) ​ ​ ​ ​ ​ 648 ​ ​
 
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連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
は 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期における主な繰延税金資産 · 負債の認識と推移は以下のとおりです。
​ ​ ​
は Accelerated
は 税金
は 減価償却
​ ​
は 右の
は use
資産
​ ​
は リース
負債
​ ​
は 右の
は use
は 資産 /
レンタルする
負債
ネットワークがあります
 ​ ​
は 顧客
は 忠誠心
は スキーム
​ ​
は 税金
損失
​ ​
合計
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 2021 年 1 月 1 日現在 （ 監査済み ）
​ ​ ​ ​ (367) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (658) ​ ​ ​ ​ ​ 66 ​ ​ ​ ​ ​ 67 ​ ​ ​ ​ ​ (892) ​ ​
は 調整 （ 注 3 ）
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (57,889) ​ ​ ​ ​ ​ 57,231 ​ ​ ​ ​ ​ 658 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 2021 年 1 月 1 日現在 （ 復元 ）
​ ​ ​ ​ (367) ​ ​ ​ ​ ​ (57,889) ​ ​ ​ ​ ​ 57,231 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 66 ​ ​ ​ ​ ​ 67 ​ ​ ​ ​ ​ (892) ​ ​
は 損益に対するクレジット （ チャージ ）
は (Note 1 1.1 ）
​ ​ ​ ​ 288 ​ ​ ​ ​ ​ 5,080 ​ ​ ​ ​ ​ (5,400) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2) ​ ​ ​ ​ ​ (42) ​ ​ ​ ​ ​ (76) ​ ​
は 為替調整
​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ (139) ​ ​ ​ ​ ​ 121 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (15) ​ ​
は 2021 年 12 月 31 日現在 （ 復元 ）
​ ​ ​ ​ (74) ​ ​ ​ ​ ​ (52,948) ​ ​ ​ ​ ​ 51,952 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 62 ​ ​ ​ ​ ​ 25 ​ ​ ​ ​ ​ (983) ​ ​
は （ 充電 ） 損益に対するクレジット
は (Note 1 1.1 ）
​ ​ ​ ​ (1,833) ​ ​ ​ ​ ​ (89) ​ ​ ​ ​ ​ (487) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 215 ​ ​ ​ ​ ​ 1,034 ​ ​ ​ ​ ​ (1,160) ​ ​
は 子会社の取得 （ 注 40 ）
​ ​ ​ ​ (440) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (440) ​ ​
は 為替調整
​ ​ ​ ​ (13) ​ ​ ​ ​ ​ 2,059 ​ ​ ​ ​ ​ (2,059) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ (9) ​ ​
は 2022 年 12 月 31 日現在 （ 復元 ）
​ ​ ​ ​ (2,360) ​ ​ ​ ​ ​ (50,978) ​ ​ ​ ​ ​ 49,406 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 277 ​ ​ ​ ​ ​ 1,063 ​ ​ ​ ​ ​ (2,592) ​ ​
は 損益に対するクレジット （ チャージ ）
は (Note 1 1.1 ）
​ ​ ​ ​ 550 ​ ​ ​ ​ ​ 8,396 ​ ​ ​ ​ ​ (7,555) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 694 ​ ​ ​ ​ ​ 1,098 ​ ​ ​ ​ ​ 3,183 ​ ​
は 為替調整
​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 155 ​ ​ ​ ​ ​ (99) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ (3) ​ ​ ​ ​ ​ 57 ​ ​
は 2023 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ (1,808) ​ ​ ​ ​ ​ (42,427) ​ ​ ​ ​ ​ 41,752 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 973 ​ ​ ​ ​ ​ 2,158 ​ ​ ​ ​ ​ 648 ​ ​
は 繰延税金資産は、以下の項目について認識していません。
​ ​ ​
As at
12月31日
2021
​ ​
As at
12月31日
2022
​ ​
As at
12月31日
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
税損
​ ​ ​ ​ 122,384 ​ ​ ​ ​ ​ 150,662 ​ ​ ​ ​ ​ 142,657 ​ ​
その他控除可能な一時的差異(付記二)
​ ​ ​ ​ 95,732 ​ ​ ​ ​ ​ 106,962 ​ ​ ​ ​ ​ 105,359 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 218,116 ​ ​ ​ ​ ​ 257,624 ​ ​ ​ ​ ​ 248,016 ​ ​
​
備考：
i.
未確認課税損失には、2026年から2033年までに満期となる76，034，000ドルの損失(2021年：2025年に満期となる68，672，000ドル~2036年：79，669，000ドル)と、2023年12月31日現在の66，623，000ドル(2021年：53，712，000ドル、2022年：70，993，000ドル)とがあり、無期限で繰り越すことができる。
​
このような損失付属会社の将来の利益源の予測不可能性は、上記の税項損失に関する繰延税金資産の確認がないため、課税利益が課税損失の相殺に利用できる可能性は低い。
2.
は2023年12月31日に，本グループは他の差し引くことができる臨時差額105，359，000ドル(2021年：95，732，000ドル，2022年：106，962，000ドル)を持ち，主に減値損失とリース取引の一時的な違いに起因する.課税利益が相殺可能な仮差額を相殺するために使用できる可能性がないため、当該等の減額可能な仮差額に関する繰延税金資産確認はない。
​
 
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連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
不確定度を評価する主な源
繰延税金資産の回収可能性
は2021年，2021年，2022年および2023年12月31日に，繰延税項資産はそれぞれ144，000ドル，1，019，000ドルおよび1，995，000ドルであり，それぞれ総合財務状況表で確認した。将来の利益は、2021年、2021年、および2023年12月31日の予測不可能性に流れているため、繰延税金資産のいずれも確認されていない税金損失は122，384，000ドル、150，662，000ドルおよび142，657，000ドル、および他の控除可能な一時的差額は95，732，000ドル、106，962，000ドルおよび105，359，000ドルである。繰延税金資産の現金化能力は、主に未来に十分な未来の課税利益または課税臨時差があるかどうかに依存し、これは不確実性を推定する重要な源である。将来発生した実際の課税オーバーフローが予想より少ないか、または事実および状況が変化し、将来の課税オーバー額の推定が改訂されると、重大な逆転または繰延税金資産がさらに確認される可能性があり、これらの重大な逆転またはさらなる確認は、このような逆転が発生するか、またはさらなる確認期間中に損益で確認される可能性がある。
12.
は は （ 損失 ） 年間利益
​
は 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期当期グループの損益は、以下を計上 （ 計上 ） した結果です。
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
財産、工場と設備減価償却
​ ​ ​ ​ 35,166 ​ ​ ​ ​ ​ 37,346 ​ ​ ​ ​ ​ 42,742 ​ ​
は 使用権資産の減価償却費
​ ​ ​ ​ 34,700 ​ ​ ​ ​ ​ 35,560 ​ ​ ​ ​ ​ 35,709 ​ ​
無形資産の償却
​ ​ ​ ​ 50 ​ ​ ​ ​ ​ 46 ​ ​ ​ ​ ​ 106 ​ ​
は 減価償却費の総額
​ ​ ​ ​ 69,916 ​ ​ ​ ​ ​ 72,952 ​ ​ ​ ​ ​ 78,557 ​ ​
は 不動産 · 設備のレンタル ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は  — オフィス施設 · 設備 （ 短期リース ）
​ ​ ​ ​ 179 ​ ​ ​ ​ ​ 288 ​ ​ ​ ​ ​ 448 ​ ​
は  — レストラン
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は  — Covid—19 関連の家賃割引 （ 注 15 ）
​ ​ ​ ​ (2,576) ​ ​ ​ ​ ​ (1,006) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は  — 可変リース支払額 （ 注 15 ）
​ ​ ​ ​ 1,314 ​ ​ ​ ​ ​ 1,653 ​ ​ ​ ​ ​ 3,420 ​ ​
小計
​ ​ ​ ​ (1,083) ​ ​ ​ ​ ​ 935 ​ ​ ​ ​ ​ 3,868 ​ ​
は その他の賃貸関連費用
​ ​ ​ ​ 7,639 ​ ​ ​ ​ ​ 12,071 ​ ​ ​ ​ ​ 13,293 ​ ​
は 賃貸料および関連費用の合計
​ ​ ​ ​ 6,556 ​ ​ ​ ​ ​ 13,006 ​ ​ ​ ​ ​ 17,161 ​ ​
は 取締役の報酬
​ ​ ​ ​ 823 ​ ​ ​ ​ ​ 1,045 ​ ​ ​ ​ ​ 2,155 ​ ​
は その他の人件費 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
給料と他の手当
​ ​ ​ ​ 130,475 ​ ​ ​ ​ ​ 173,557 ​ ​ ​ ​ ​ 205,633 ​ ​
従業員福祉
​ ​ ​ ​ 3,640 ​ ​ ​ ​ ​ 3,442 ​ ​ ​ ​ ​ 7,240 ​ ​
は 退職給付拠出金
​ ​ ​ ​ 8,405 ​ ​ ​ ​ ​ 10,883 ​ ​ ​ ​ ​ 11,005 ​ ​
は 人件費総額
​ ​ ​ ​ 143,343 ​ ​ ​ ​ ​ 188,927 ​ ​ ​ ​ ​ 226,033 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
は 注 ：
は は 変動賃貸料とは、それぞれの賃貸料の最低賃貸料を差し引いた収入のあらかじめ定められた割合に基づく賃貸料を指します。 は
​
 
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2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
13.
は は （ 損失 ） 1 株当たり利益
​
は 当社の株主に帰属する 1 株当たり基本利益 （ 損失 ） の算出は、以下のデータに基づいています。
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は （ 損失 ） 1 株当たり損失を算出するための当期利益
​ ​ ​ ​ (150,752) ​ ​ ​ ​ ​ (41,248) ​ ​ ​ ​ ​ 25,653 ​ ​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
‘000
​ ​
‘000
​ ​
‘000
​
は 1 株当たり利益 （ 損益 ） の算出のための加重平均普通株式数 （ 注 ）
​ ​ ​ ​ 557,400 ​ ​ ​ ​ ​ 557,400 ​ ​ ​ ​ ​ 557,400 ​ ​
​
は 注 ：
は は 1 株当たり基本利益 （ 損益 ） を目的とした加重平均普通株式数は、 2022 年に発行された株式数 （ 注 2 ） を基に、報告期間の初めまで遡及的に調整したものです。 は
​
は 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の希薄化 （ 損失 ） 1 株当たり利益は、 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の普通株式が発行されていないため、発表されていません。 は
14.
は は 不動産、プラントおよび設備
​
​ ​ ​
は リース所有
は 土地と
は 建物
​ ​
は フリーホールド
は 土地
​ ​
は リース所有
は 改善
​ ​
機械類
​ ​
は 交通
デバイス
​ ​
は 家具
は そして fixture
​ ​
は リノベーション
は 進行中
​ ​
合計
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
は (Note ii ）
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は コスト ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 2021 年 1 月 1 日現在
​ ​ ​ ​ 897 ​ ​ ​ ​ ​ 13,418 ​ ​ ​ ​ ​ 198,349 ​ ​ ​ ​ ​ 6,553 ​ ​ ​ ​ ​ 2,033 ​ ​ ​ ​ ​ 16,469 ​ ​ ​ ​ ​ 32,479 ​ ​ ​ ​ ​ 270,198 ​ ​
は 追加 （ 注 i ）
​ ​ ​ ​ 1,690 ​ ​ ​ ​ ​ 954 ​ ​ ​ ​ ​ 4,137 ​ ​ ​ ​ ​ 2,760 ​ ​ ​ ​ ​ 73 ​ ​ ​ ​ ​ 14,200 ​ ​ ​ ​ ​ 42,371 ​ ​ ​ ​ ​ 66,185 ​ ​
は 改修中からの移転
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 47,615 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 36 ​ ​ ​ ​ ​ (47,651) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 廃棄物
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (5,994) ​ ​ ​ ​ ​ (99) ​ ​ ​ ​ ​ (52) ​ ​ ​ ​ ​ (279) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (6,424) ​ ​
は 為替調整
​ ​ ​ ​ (185) ​ ​ ​ ​ ​ (1,441) ​ ​ ​ ​ ​ (6,396) ​ ​ ​ ​ ​ (313) ​ ​ ​ ​ ​ (87) ​ ​ ​ ​ ​ (1,851) ​ ​ ​ ​ ​ (3,362) ​ ​ ​ ​ ​ (13,635) ​ ​
は 2021 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ 2,402 ​ ​ ​ ​ ​ 12,931 ​ ​ ​ ​ ​ 237,711 ​ ​ ​ ​ ​ 8,901 ​ ​ ​ ​ ​ 1,967 ​ ​ ​ ​ ​ 28,575 ​ ​ ​ ​ ​ 23,837 ​ ​ ​ ​ ​ 316,324 ​ ​
は 追加 （ 注 i ）
​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ 31,638 ​ ​ ​ ​ ​ 7,030 ​ ​ ​ ​ ​ 251 ​ ​ ​ ​ ​ 4,980 ​ ​ ​ ​ ​ 19,755 ​ ​ ​ ​ ​ 63,662 ​ ​
は 子会社の取得 （ 注 40 ）
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,701 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,701 ​ ​
は 改修中からの移管
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 18,248 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (18,248) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 廃棄物
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4,847) ​ ​ ​ ​ ​ (577) ​ ​ ​ ​ ​ (244) ​ ​ ​ ​ ​ (873) ​ ​ ​ ​ ​ (491) ​ ​ ​ ​ ​ (7,032) ​ ​
は 為替調整
​ ​ ​ ​ (318) ​ ​ ​ ​ ​ (1,713) ​ ​ ​ ​ ​ (8,270) ​ ​ ​ ​ ​ (385) ​ ​ ​ ​ ​ (103) ​ ​ ​ ​ ​ (1,014) ​ ​ ​ ​ ​ (3,168) ​ ​ ​ ​ ​ (14,971) ​ ​
は 2022 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ 2,086 ​ ​ ​ ​ ​ 11,224 ​ ​ ​ ​ ​ 276,181 ​ ​ ​ ​ ​ 14,969 ​ ​ ​ ​ ​ 1,871 ​ ​ ​ ​ ​ 31,668 ​ ​ ​ ​ ​ 21,685 ​ ​ ​ ​ ​ 359,684 ​ ​
は 追加 （ 注 i ）
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 12,220 ​ ​ ​ ​ ​ 1,780 ​ ​ ​ ​ ​ 256 ​ ​ ​ ​ ​ 2,908 ​ ​ ​ ​ ​ 14,078 ​ ​ ​ ​ ​ 31,242 ​ ​
は 子会社の処分 （ 注 43 ）
​ ​ ​ ​ (1,843) ​ ​ ​ ​ ​ (9,919) ​ ​ ​ ​ ​ (28) ​ ​ ​ ​ ​ (9) ​ ​ ​ ​ ​ (350) ​ ​ ​ ​ ​ (126) ​ ​ ​ ​ ​ (2,465) ​ ​ ​ ​ ​ (14,740) ​ ​
は 改修中からの移管
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 17,476 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (17,476) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 廃棄物
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,119) ​ ​ ​ ​ ​ (1,027) ​ ​ ​ ​ ​ (238) ​ ​ ​ ​ ​ (1,234) ​ ​ ​ ​ ​ (1,107) ​ ​ ​ ​ ​ (6,725) ​ ​
は 為替調整
​ ​ ​ ​ (243) ​ ​ ​ ​ ​ (1,305) ​ ​ ​ ​ ​ (1,230) ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​ ​ ​ ​ (34) ​ ​ ​ ​ ​ (278) ​ ​ ​ ​ ​ (240) ​ ​ ​ ​ ​ (3,331) ​ ​
は 2023 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 301,500 ​ ​ ​ ​ ​ 15,712 ​ ​ ​ ​ ​ 1,505 ​ ​ ​ ​ ​ 32,938 ​ ​ ​ ​ ​ 14,475 ​ ​ ​ ​ ​ 366,130 ​ ​
 
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2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
​ ​ ​
は リース所有
は 土地と
は 建物
​ ​
は フリーホールド
は 土地
​ ​
は リース所有
は 改善
​ ​
機械類
​ ​
は 交通
デバイス
​ ​
は 家具
は そして fixture
​ ​
は リノベーション
は 進行中
​ ​
合計
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
は (Note ii ）
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 減価償却および減価償却 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 2021 年 1 月 1 日現在
​ ​ ​ ​ 224 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 47,806 ​ ​ ​ ​ ​ 2,114 ​ ​ ​ ​ ​ 1,086 ​ ​ ​ ​ ​ 7,872 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 59,102 ​ ​
は 年間の料金
​ ​ ​ ​ 218 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 30,153 ​ ​ ​ ​ ​ 1,284 ​ ​ ​ ​ ​ 180 ​ ​ ​ ​ ​ 3,331 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 35,166 ​ ​
は 損益に計上される純減損損失
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 29,076 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,776 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 31,852 ​ ​
は 廃棄時に除去される
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4,228) ​ ​ ​ ​ ​ (72) ​ ​ ​ ​ ​ (19) ​ ​ ​ ​ ​ (264) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4,583) ​ ​
は 為替調整
​ ​ ​ ​ (35) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 41 ​ ​ ​ ​ ​ (118) ​ ​ ​ ​ ​ (35) ​ ​ ​ ​ ​ (44) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (191) ​ ​
は 2021 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ 407 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 102,848 ​ ​ ​ ​ ​ 3,208 ​ ​ ​ ​ ​ 1,212 ​ ​ ​ ​ ​ 13,671 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 121,346 ​ ​
は 年間の料金
​ ​ ​ ​ 225 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 32,125 ​ ​ ​ ​ ​ 1,967 ​ ​ ​ ​ ​ 180 ​ ​ ​ ​ ​ 2,849 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 37,346 ​ ​
は 損益に計上される純減損損失
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,721 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,721 ​ ​
は 廃棄時に除去される
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (256) ​ ​ ​ ​ ​ (462) ​ ​ ​ ​ ​ (209) ​ ​ ​ ​ ​ (798) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,725) ​ ​
は 為替調整
​ ​ ​ ​ (56) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 913 ​ ​ ​ ​ ​ 11 ​ ​ ​ ​ ​ (33) ​ ​ ​ ​ ​ (3,283) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2,448) ​ ​
は 2022 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ 576 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 143,351 ​ ​ ​ ​ ​ 4,724 ​ ​ ​ ​ ​ 1,150 ​ ​ ​ ​ ​ 12,439 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 162,240 ​ ​
は 年間の料金
​ ​ ​ ​ 157 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 36,935 ​ ​ ​ ​ ​ 2,815 ​ ​ ​ ​ ​ 182 ​ ​ ​ ​ ​ 2,653 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 42,742 ​ ​
は 利益に計上される純逆転減損
は または損失
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,674) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (129) ​ ​ ​ ​ ​ 75 ​ ​ ​ ​ ​ (3,728) ​ ​
は 子会社の処分 （ 注 43 ）
​ ​ ​ ​ (656) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (14) ​ ​ ​ ​ ​ (6) ​ ​ ​ ​ ​ (184) ​ ​ ​ ​ ​ (40) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (900) ​ ​
は 廃棄時に除去される
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (862) ​ ​ ​ ​ ​ (634) ​ ​ ​ ​ ​ (212) ​ ​ ​ ​ ​ (709) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2,417) ​ ​
は 為替調整
​ ​ ​ ​ (77) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (359) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (14) ​ ​ ​ ​ ​ (80) ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​ ​ ​ ​ (531) ​ ​
は 2023 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 175,377 ​ ​ ​ ​ ​ 6,899 ​ ​ ​ ​ ​ 922 ​ ​ ​ ​ ​ 14,134 ​ ​ ​ ​ ​ 74 ​ ​ ​ ​ ​ 197,406 ​ ​
は 運搬金額 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 2021 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ 1,995 ​ ​ ​ ​ ​ 12,931 ​ ​ ​ ​ ​ 134,863 ​ ​ ​ ​ ​ 5,693 ​ ​ ​ ​ ​ 755 ​ ​ ​ ​ ​ 14,904 ​ ​ ​ ​ ​ 23,837 ​ ​ ​ ​ ​ 194,978 ​ ​
は 2022 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ 1,510 ​ ​ ​ ​ ​ 11,224 ​ ​ ​ ​ ​ 132,830 ​ ​ ​ ​ ​ 10,245 ​ ​ ​ ​ ​ 721 ​ ​ ​ ​ ​ 19,229 ​ ​ ​ ​ ​ 21,685 ​ ​ ​ ​ ​ 197,444 ​ ​
は 2023 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 126,123 ​ ​ ​ ​ ​ 8,813 ​ ​ ​ ​ ​ 583 ​ ​ ​ ​ ​ 18,804 ​ ​ ​ ​ ​ 14,401 ​ ​ ​ ​ ​ 168,724 ​ ​
​
​
は 注 i ：
は 2023 年には、新規増築 31，24 万 2 千米ドル、前年比繰越改修費 3，45 万 7 千米ドルを支払いました （ 注 25 ） 。改修費の未払い残高は 147 万 2 千米ドル （ 注 25 ） 。前年度から繰り越した設備の前払い 42 万 6 千米ドルは、会計年度中に活用されました。 は
は 2022 年には、新規増築 63，66 2 ， 000 米ドル、前年繰越改修費支払額 266，000 米ドルを支払いました （ 注 25 ） 。改修費の未払い残高は 345 万 7 千米ドル （ 注 25 ） 。 は
は 2021 年、当社グループは 66，18 5，000 米ドルの新規増資と 1，46 1，000 米ドルの前年繰越改修費を支払いました。改修費の未払い残高は 26 万 6 千米ドル （ 注 25 ） 。 は
は 注 ii ：
は 当社グループの取締役の意見では、賃貸土地と建物の間の帳簿金額の配分を確実に行うことができないため、賃貸土地と建物の帳簿金額全体を不動産、設備として提示しています。 は
 
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2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
永久保有土地と現在行われている改修を除いて、上記の財産、工場と設備は残存価値を計上した後、以下の年率で直線的に減価償却します：
​ 土地と建物を借りる ​ ​ 5.88% – 25.00% ​
​ レンタル改善 ​ ​
5.56%-33.00%またはレンタル期間
​
​ 機械設備 ​ ​ 12.50% – 33.00% ​
​ 輸送設備 ​ ​ 10.00% – 25.00% ​
​ 家具と固定装置 ​ ​ 5.26% – 33.00% ​
不確定度を評価する主な源
Br物件、工場と設備および使用権資産減価評価
Brは二零二一年、二零二一年及び二零二年十二月三十一日に、一部のレストランの見通しが悪いことから、当グループの管理層は減少の兆しがあると考え、いくつかの物件、工場及び設備及び使用権資産の減価評価を行った。2023年12月31日までの財政年度中、本グループ経営の経済回復に伴い、当グループ経営陣は、内部管理の最適化及び消費及び飲食業務の回復により、一部のレストランの経営が著しく改善されていることに注目している。そのため、経営陣は、ある財産、工場と設備、使用権資産が減価回復の兆しがあると結論した。本グループは，回収可能金額を個別に見積もることができない場合には，資産が属する当該などのレストラン(現金発生単位)の回収可能金額を見積もり，合理的かつ一致した基礎を構築できる場合に会社資産を割り当てることを含む.
CGUの回収可能数は使用価値計算によって決定されている.この計算は，グループ経営陣が承認した余剰リース期間1~5年の財務予算に基づく割引キャッシュフロー予測を用いており，2021年，2021年，2022年および2023年12月31日には，税前割引率はそれぞれ6.8%から17.0%，8.8%から33.51%および8.5%から24.2%と様々であり，国によって経営されているレストランが異なる。残存リース期間が5年を超えるCGUについては，その5年期後のキャッシュフローは安定した年間0%から3%の成長率を用いて外挿を行った。現金流入/流出の推定に関連する使用価値計算の他の主な仮定は、予測期間中の収入増加率およびコストおよび運営費用が収入の平均パーセントを占めることを含み、これはCGUの過去の業績および管理層の市場発展に対する期待に基づいている。収入増加率と割引率の評価はすでに新冠肺炎疫病がどのように発展と変化する可能性がある不確定性及び金融市場の変動(本グループの飲食業務の潜在中断を含む)による比較的に高い程度の推定不確定性を考慮した。
評価結果に基づき，本グループの経営陣はいくつかのCGUの回収可能金額を帳簿金額より低く設定した.減価損失はすでに各種類の物件、工場及び設備及び使用権資産に分配され、各種類の資産の帳簿値がその公正価値から処分コスト、使用価値及びゼロの中の最高者を引かないようにした。現金減価単位の減価損失は、各種類の物件、工場および設備および使用権に割り当てられた資産を戻し、種類ごとの資産の帳簿値がその回収可能金額よりも増加しないようにし、その資産が過去の期間に減値損失が確認されていない場合には決められた帳簿を設定する。
2021年、2021年、2022年及び2023年12月31日に、減価評価を行う必要がある物件、工場及び設備の帳簿額面はそれぞれ121，332，000ドル、121，362，000ドル及び109，581，000ドルであり、未計算及び確認された物件、工場及び設備の累積減価損失は34，662，000ドル、39，619，000ドル及び35，168，000ドルである。
 
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2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
は2021年，2021年，2022年および2023年12月31日に減値評価を行う必要がある使用権資産の帳簿額面はそれぞれ113，330，000ドル，93，822，000ドルおよび105，300，000ドルであり，未計上および確認された使用権資産累積減値損失34，052，000ドル，30，963，000ドルおよび26，108，000ドルである.
使用価値計算および分配により，2021年，2021年，2022年および2023年12月31日までの年度の物件，工場および設備帳額面確認総減値損失34，662，000ドル，12，474，000ドルおよび5，299，000ドル，および2，810，000ドル，4，753，000ドルおよび9，027，000ドルをそれぞれ回収した。
15.
使用権資産
​
​ ​ ​
レンタル
属性
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​
2021年12月31日 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
帳簿金額
​ ​ ​ ​ 202,020 ​ ​
2022年12月31日 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
帳簿金額
​ ​ ​ ​ 201,283 ​ ​
2023年12月31日 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
帳簿金額
​ ​ ​ ​ 167,641 ​ ​
2021年12月31日現在 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
償却費
​ ​ ​ ​ 34,700 ​ ​
損益で確認された減価損失
​ ​ ​ ​ 31,203 ​ ​
2022年12月31日現在 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
償却費
​ ​ ​ ​ 35,560 ​ ​
損益で確認された減価損失
​ ​ ​ ​ 106 ​ ​
2023年12月31日までの年度 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
償却費
​ ​ ​ ​ 35,709 ​ ​
は 損益に計上された減損損失の逆転
​ ​ ​ ​ (3,916) ​ ​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 短期リースに関する経費
​ ​ ​ ​ 179 ​ ​ ​ ​ ​ 288 ​ ​ ​ ​ ​ 448 ​ ​
は に含まれない可変リース料
は リース負債の測定
​ ​ ​ ​ 1,314 ​ ​ ​ ​ ​ 1,653 ​ ​ ​ ​ ​ 3,420 ​ ​
は リースに対するキャッシュ · アウトフロー総額 （ 注 ）
​ ​ ​ ​ 30,585 ​ ​ ​ ​ ​ 38,053 ​ ​ ​ ​ ​ 47,293 ​ ​
は 使用権資産への追加
​ ​ ​ ​ 44,985 ​ ​ ​ ​ ​ 60,133 ​ ​ ​ ​ ​ 23,420 ​ ​
は 子会社の取得 （ 注 40 ）
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,064 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は から生じる使用権資産の認識消去
は リース終了
​ ​ ​ ​ 14,181 ​ ​ ​ ​ ​ 20,888 ​ ​ ​ ​ ​ 24,076 ​ ​
は 修復のための引当金の再測定
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,091 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は リース契約の変更による減少
​ ​ ​ ​ 4,362 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,310 ​ ​
 
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2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
​
注意：
この金額は，2021年，2021年，2022年および2023年12月31日までの年度で，賃貸負債元金および利息部分の支払いを含めてそれぞれ29，091，000ドル，36，112，000ドルおよび43，425，000ドルであり，それぞれ融資キャッシュフローおよび変動賃貸支払いおよび短期賃貸支払いに1，493，000ドル，1，941，000ドルおよび3，868，000ドルを支払う。
Brは，2021年，2021年，2022年および2023年12月31日までの4年間で，本グループは複数の物件を借りて運営に利用している。賃貸契約は12ヶ月から20年までの固定期限で締結されていますが、以下に述べる終了オプションがある場合があります。レンタル条項は個人ベースで交渉され、様々な条項や条件が含まれています。リース期間を決定し、取り消すことができない期限の長さを評価する際には、本グループは、契約の定義を適用し、契約が強制的に実行可能な期限を決定する。
可変レンタル支払い
Brレストランのレンタル料は固定レンタル料のみを支払うか、売上高0.25%~8.0%、0.8%~8.0%、0.25%~8.0%に基づく可変レンタル料が含まれており、最低年間レンタル料は2021年、2021年、2022年、2023年12月31日までのレンタル期間で固定されている。支払い条項はグループが経営する国や地域のレストランでよく見られます。2021年12月31日まで、2021年12月31日、2022年12月31日と2023年12月31日までの4年間、新冠肺炎関連賃貸料割引を相殺した後、関連レンタル人に支払う固定と可変レンタル支払い金額は以下の通りです
2021年12月31日現在
​ ​ ​
番号
レンタルの 個
​ ​
修復されました
支払い
​ ​
変数
支払い
​ ​
合計
支払い
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
可変レンタル料を支払わないオフィス
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 39 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 39 ​ ​
可変レンタル料のないレンタル
​ ​ ​ ​ 110 ​ ​ ​ ​ ​ 18,900 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 18,900 ​ ​
レンタル料金可変レンタル
​ ​ ​ ​ 58 ​ ​ ​ ​ ​ 10,332 ​ ​ ​ ​ ​ 1,314 ​ ​ ​ ​ ​ 11,646 ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 169 ​ ​ ​ ​ ​ 29,271 ​ ​ ​ ​ ​ 1,314 ​ ​ ​ ​ ​ 30,585 ​ ​
は 2022 年 12 月期
​ ​ ​
番号
レンタルの 個
​ ​
修復されました
支払い
​ ​
変数
支払い
​ ​
合計
支払い
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
可変レンタル料を支払わないオフィス
​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ 187 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 187 ​ ​
可変レンタル料のないレンタル
​ ​ ​ ​ 143 ​ ​ ​ ​ ​ 18,918 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 18,918 ​ ​
レンタル料金可変レンタル
​ ​ ​ ​ 85 ​ ​ ​ ​ ​ 17,295 ​ ​ ​ ​ ​ 1,653 ​ ​ ​ ​ ​ 18,948 ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 231 ​ ​ ​ ​ ​ 36,400 ​ ​ ​ ​ ​ 1,653 ​ ​ ​ ​ ​ 38,053 ​ ​
は 2023 年 12 月期
​ ​ ​
番号
レンタルの 個
​ ​
修復されました
支払い
​ ​
変数
支払い
​ ​
合計
支払い
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
可変レンタル料を支払わないオフィス
​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ 352 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 352 ​ ​
可変レンタル料のないレンタル
​ ​ ​ ​ 172 ​ ​ ​ ​ ​ 21,135 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 21,135 ​ ​
レンタル料金可変レンタル
​ ​ ​ ​ 84 ​ ​ ​ ​ ​ 22,386 ​ ​ ​ ​ ​ 3,420 ​ ​ ​ ​ ​ 25,806 ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 260 ​ ​ ​ ​ ​ 43,873 ​ ​ ​ ​ ​ 3,420 ​ ​ ​ ​ ​ 47,293 ​ ​
は 変動支払条件を使用することの全体的な財務効果は、売上高の高い店舗で賃貸料が高くなるということです。変動賃料費用は、今後も店舗売上高に占める割合が同様のものになると予想されます。 は
 
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2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
は 終了オプション
は 当社グループは、多くのレストランのリース契約において終了オプションを有しています。これらは、グループの事業で使用される資産の管理に関して、業務の柔軟性を最大化するために使用されます。保有する終了オプションの大部分は、当社グループのみが行使でき、それぞれの賃貸人は行使できません。 は
は 当社グループは、リース開始日に評価し、終了オプションを行使しないことが合理的に確実であると結論付けました。また、当グループは、賃借人の管理範囲内にある重大な事象または状況の重大な変化が発生した場合、解約オプションを行使しないことが合理的に確実であるかどうかを再評価します。 は
本グループは，2021年，2021年，2022年および2023年12月31日までの5年間，複数のレストランの既存賃貸契約条項が満了するまでにそのようなレストランの経営を停止することを決定した。したがって，本グループはレストランに関するレンタルプロトコルが規定する終了選択権を行使する理由があるに違いないが，レンタル負債や使用権資産は短いリース期間を反映するように調整されている.いずれの差額も損益で確認し、早期終了の準備金とします。
借約制限またはチノ
レンタル負債202，945，000ドル(2021：243，194，000ドル，2022：241，703，000ドル)と関連使用権資産167，641，000ドル(2021：202，000ドル，2022：201，283，000ドル)が年末に確認された。レンタル者が持っている保証保証金を除いて、レンタル契約は何の契約も押し付けません。賃貸資産は借入担保として使用してはならない。
提出された賃貸契約
2021年，2021年，2022年および2023年12月31日に，当グループは数間営業を開始していないレストランについて新規テナント契約を締結しており，平均ログアウト不可期間は2~15年であり，2021年，2021年および2023年12月31日現在，ログアウトできない期間の将来の割引キャッシュフロー総額はそれぞれ1，840，000ドル，5，131，000ドルおよび3，946，000ドルである.
レンタル料割引
Brは2021年12月31日まで年度末まで、いくつかの食餌レンタル者は本グループにレンタル料割引を提供し、レンタル幅は毎月のレンタル料の10%から100%まで様々で、0.5~10ヶ月である。
Brは2022年12月31日まで年度末まで、いくつかの飲食レンタル者は本グループにレンタル料割引を提供し、レンタル幅は毎月のレンタル料の10%から100%まで様々で、0.5~6ヶ月である。
この等レンタル料の幅の減少は新冠肺炎の大流行の直接な結果であり、そして国際財務報告基準16.46 Bに記載されているすべての条件に符合し、本グループは実際の便宜的な計を運用して、このような変動がテナント改訂を構成するかどうかを評価しない。レンタル者が関連賃貸2，576，000ドルおよび1，006，000ドルの猶予または免除が賃貸支払い変動に与える影響は、それぞれ2021年12月31日、2021年12月31日および2022年12月31日までの年度の負可変賃貸支払いであることが確認された。2023年12月31日までの年間で、新冠肺炎に関する賃貸料割引は何も受けていない。
使用価値計算および分配により，それぞれ2021年，2021年，2022年および2023年12月31日までの年度の使用権資産台帳額面確認毛減値損失34，052，000ドル，7，617，000ドルおよび3，523，000ドル，および毛戻し2，849，000ドル，7，511，000ドルおよび7，439，000ドル.
使用権資産減価の詳細は付記14を参照されたい.
 
F-40
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連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
16.
営業権
​
​ ​ ​
合計
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​
は コスト ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2021と2022年1月1日
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​
子会社買収による(付記40)
​ ​ ​ ​ 1,122 ​ ​
は 2022 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ 1,122 ​ ​
追加
​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 2023 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ 1,122 ​ ​
累積減値 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2021と2022年1月1日
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​
今年度の減値
​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 2022 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ — ​ ​
今年度の減値
​ ​ ​ ​ 1,122 ​ ​
は 2023 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ 1,122 ​ ​
は 運搬金額 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2021年12月31日
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​
2022年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 1,122 ​ ​
2023年12月31日
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は減値テストを行うために，市販の帳票金額が“HN&T”に割り当てられており，CGUであることが確認された.上述の営業権以外に、キャッシュフローを発生した物件、工場と設備、無形資産及び使用権資産は関連する営業権と一緒にCGUに計上して減価評価を行った。
CGUの回収可能数は使用中の価値計算によって決定されている.この計算には，経営陣が承認した5年間の財務予算によるキャッシュフロー予測を用いた。5年を超えるキャッシュフローは、1店舗で安定した3%の年間成長率(2022年：2店舗の2%)を用いて外挿されている。この増加率は関連業界の成長予測に基づいて得られたものであり、関連業界の長期平均増加率を超えない。キャッシュフローは年間10.3%(2022年：13%)の税前割引率で割引している。割引率は業務に関する特定のリスクを反映している。現金流入/流出を推定することに関する公正価値計算の他の主な仮定は、収入のパーセントを占める収入増加率およびコストおよび運営費用を含み、これはCGUの過去の業績と管理層の市場発展に対する期待に基づいている。
は2022年12月31日までの年度内に、取締役はHN&Tに関する営業権を減値したり、HN&Tの資産に対して他の減値をする必要はないと考えている。
2023年12月31日までの年度中に，競争によりHN&Tの業績が疲弊し続けていることが管理層に観察され，経営陣は将来計画の仮定を再考している。回収可能な金額によると、業績の弱さはそれぞれ営業権と無形資産(ブランド)の減価損失110万ドルと160万ドルを招く。
Brはリスク開放が大きくないため，営業権や無形資産減価の感度分析は開示されていない。
 
F-41
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超高国際持株有限公司。その子会社
連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
17.
は は 無形資産
​
​ ​ ​
ソフトウェア
​ ​
ライセンス
​ ​
は ブランド
は 名前
は （ 注 ）
​ ​
合計
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は コスト ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 2021 年 1 月 1 日現在
​ ​ ​ ​ 107 ​ ​ ​ ​ ​ 423 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 530 ​ ​
追加内容
​ ​ ​ ​ 19 ​ ​ ​ ​ ​ 26 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 45 ​ ​
は 廃棄物
​ ​ ​ ​ (9) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (9) ​ ​
は 為替調整
​ ​ ​ ​ (3) ​ ​ ​ ​ ​ (18) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (21) ​ ​
は 2021 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ 114 ​ ​ ​ ​ ​ 431 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 545 ​ ​
追加内容
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 子会社の取得 （ 注 40 ）
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,600 ​ ​ ​ ​ ​ 1,600 ​ ​
は 廃棄物
​ ​ ​ ​ (1) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​
は 為替調整
​ ​ ​ ​ 16 ​ ​ ​ ​ ​ (10) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​
は 2022 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ 129 ​ ​ ​ ​ ​ 421 ​ ​ ​ ​ ​ 1,600 ​ ​ ​ ​ ​ 2,150 ​ ​
追加内容
​ ​ ​ ​ 108 ​ ​ ​ ​ ​ 65 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 173 ​ ​
は 子会社の処分 （ 注 43 ）
​ ​ ​ ​ (71) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (71) ​ ​
は 為替調整
​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​
は 2023 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ 169 ​ ​ ​ ​ ​ 486 ​ ​ ​ ​ ​ 1,600 ​ ​ ​ ​ ​ 2,255 ​ ​
は 累積減価償却費 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 2021 年 1 月 1 日現在
​ ​ ​ ​ 64 ​ ​ ​ ​ ​ 68 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 132 ​ ​
は 年間の料金
​ ​ ​ ​ 28 ​ ​ ​ ​ ​ 22 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 50 ​ ​
は 廃棄時に除去される
​ ​ ​ ​ (9) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (9) ​ ​
は 為替調整
​ ​ ​ ​ (3) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3) ​ ​
は 2021 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ 80 ​ ​ ​ ​ ​ 90 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 170 ​ ​
は 年間の料金
​ ​ ​ ​ 21 ​ ​ ​ ​ ​ 25 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 46 ​ ​
は 廃棄時に除去される
​ ​ ​ ​ (1) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​
は 為替調整
​ ​ ​ ​ (2) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2) ​ ​
は 2022 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ 98 ​ ​ ​ ​ ​ 115 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 213 ​ ​
は 年間の料金
​ ​ ​ ​ 55 ​ ​ ​ ​ ​ 51 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 106 ​ ​
は 子会社の処分に伴い消滅 （ 注 43 ）
​ ​ ​ ​ (62) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (62) ​ ​
は 為替調整
​ ​ ​ ​ (4) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4) ​ ​
は 2023 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ 87 ​ ​ ​ ​ ​ 166 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 253 ​ ​
累積減値 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 2021 年 1 月 1 日、 2021 年 12 月 31 日、 2022 年 12 月 31 日
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
今年度の減値
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,600 ​ ​ ​ ​ ​ 1,600 ​ ​
は 2023 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,600 ​ ​ ​ ​ ​ 1,600 ​ ​
は 運搬金額 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 2021 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ 34 ​ ​ ​ ​ ​ 341 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 375 ​ ​
は 2022 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ 31 ​ ​ ​ ​ ​ 306 ​ ​ ​ ​ ​ 1,600 ​ ​ ​ ​ ​ 1,937 ​ ​
は 2023 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ 82 ​ ​ ​ ​ ​ 320 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 402 ​ ​
 
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連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
​
は 注 ：
は は このブランド名は 2016 年にニューヨークで設立され、 HN & T の顧客維持と全体的な運営に重要な役割を果たしています。ミシュラン賞受賞ブランドである HN & T は、地元メディアから幅広い肯定的な評価を得ており、グループの経営陣は、このブランドが経済的利益をもたらし、より多くの地元顧客を引き付け、グループの正味キャッシュフローを生み出すことを期待しています。 は
​
は その結果、当社グループの経営陣は、当ブランド名が無期限に純キャッシュ · フローに寄与することが期待されるため、耐用年数無期限であると考えています。ブランド名は、耐用年数が有限であると判断されるまで償却されません。代わりに、毎年、および障害がある可能性のある兆候があるときはいつでも、障害のテストが行われます。 は
は 無形資産の減損については、注釈 16 に記載しています。 は
18.
は は その他の金融資産
​
​ ​ ​
As at
12月31日
2021
​ ​
As at
12月31日
2022
​ ​
As at
12月31日
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 償却原価での債務商品
​ ​ ​ ​ 4,744 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 4,744 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 解析式 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現在
​ ​ ​ ​ 500 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 非電流
​ ​ ​ ​ 4,244 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 4,744 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​
は 注 ：
は は その他の金融資産は、当グループが保有する負債投資であり、未払いの元本金と利息のみの支払である契約上のキャッシュフローを回収することを目的としたビジネスモデルです。したがって、これらの負債投資は償却原価で計測された。 は
​
は 上記のその他の金融資産については、 2021 年 12 月 31 日時点で 2023 年から 2025 年までの年率 1.63% ～ 5.0% の固定金利を有しています。ただし、 2021 年 12 月 31 日時点で 50 万米ドルのその他の金融資産については、特定の満期日がない。 は
は 2022 年 12 月期は、当社グループの一部子会社の戦略的調整により、その他の金融資産をすべて早期に償還しました。 は
19.
は は INVENTORIES
​
​ ​ ​
は As at
12月31日
2021
​ ​
は As at
12月31日
2022
​ ​
は As at
12月31日
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 調味料製品
​ ​ ​ ​ 2,135 ​ ​ ​ ​ ​ 6,999 ​ ​ ​ ​ ​ 5,692 ​ ​
は 食品原料
​ ​ ​ ​ 10,096 ​ ​ ​ ​ ​ 10,254 ​ ​ ​ ​ ​ 16,983 ​ ​
は 飲料
​ ​ ​ ​ 583 ​ ​ ​ ​ ​ 1,197 ​ ​ ​ ​ ​ 1,025 ​ ​
は その他の材料
​ ​ ​ ​ 3,895 ​ ​ ​ ​ ​ 7,534 ​ ​ ​ ​ ​ 6,062 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 16,709 ​ ​ ​ ​ ​ 25,984 ​ ​ ​ ​ ​ 29,762 ​ ​
 
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2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
20.
は は 貿易およびその他の受領金および支払金
​
​ ​ ​
は As at
12月31日
2021
​ ​
は As at
12月31日
2022
​ ​
は As at
12月31日
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 貿易債権 （ 注 i ）
​ ​ ​ ​ 6,334 ​ ​ ​ ​ ​ 9,470 ​ ​ ​ ​ ​ 18,430 ​ ​
は その他の債権および前払い ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は サプライヤーへの前払い
​ ​ ​ ​ 18,413 ​ ​ ​ ​ ​ 14,872 ​ ​ ​ ​ ​ 9,802 ​ ​
は 控除する付加価値税の入力
​ ​ ​ ​ 2,212 ​ ​ ​ ​ ​ 488 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 利息債権
​ ​ ​ ​ 38 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は その他 （ 注 ii ）
​ ​ ​ ​ 3,256 ​ ​ ​ ​ ​ 3,896 ​ ​ ​ ​ ​ 3,053 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 23,919 ​ ​ ​ ​ ​ 19,256 ​ ​ ​ ​ ​ 12,855 ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 30,253 ​ ​ ​ ​ ​ 28,726 ​ ​ ​ ​ ​ 31,285 ​ ​
現在
​ ​ ​ ​ 30,253 ​ ​ ​ ​ ​ 26,771 ​ ​ ​ ​ ​ 29,324 ​ ​
は 非電流 （ 注 ii ）
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,955 ​ ​ ​ ​ ​ 1,961 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 30,253 ​ ​ ​ ​ ​ 28,726 ​ ​ ​ ​ ​ 31,285 ​ ​
は 2021 年 1 月 1 日現在、顧客との契約による貿易債権は 3，919，000 米ドルです。 は
​
備考：
i.
は は 貿易債権の大半は、通常 内で決済される決済プラットフォームからのものでした。
は 30 日間貿易債権は、サービスの提供日から 30 日以内に加齢します。各報告期末における未払い債権はありませんでした。 は
​
2.
は は その他には、非支配的持分者への長期貸付を中心に 1961，000 米ドル （ 2021 年 ： 米ドルゼロ、 2022 年 ： 米ドル 1，955，000 米ドル ） が含まれます。ローンは無担保で、無利子で、 5 年間で返済可能です。 は
​
21.
は は 関連当事者から支払われるべき金額
​
は 関連当事者から支払われるべき金額 ：
​ ​ ​
は As at
12月31日
2021
​ ​
は As at
12月31日
2022
​ ​
は As at
12月31日
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 貿易の性質 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 支配株主の支配下にある関連会社に対する物品の前払い
​ ​ ​ ​ 277 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 非貿易の性質 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 統括会社が統括する関連会社への貸付金
は 株主 （ 注 ）
​ ​ ​ ​ 29,106 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 29,383 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​
は 注 ：
は は 2021 年 12 月 31 日現在、支配株主が支配する関連会社に対する貸出金額は 28，55 8，000 米ドルで、年率 2.64% ～ 3.14% の金利がかかり、残りは無利子です。これらの金額は無担保で、保証もなく、要求に応じて返済可能だった。これらの金額はすべて、 2022 年 12 月 31 日までに現金で決済されています。 は
​
 
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2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
は 関連当事者に対する支払額 ：
​ ​ ​
は As at
12月31日
2021
​ ​
は As at
12月31日
2022
​ ​
は As at
12月31日
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 貿易の性質 （ 注 i ） ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 支配株主が支配する関連会社
​ ​ ​ ​ 768 ​ ​ ​ ​ ​ 776 ​ ​ ​ ​ ​ 842 ​ ​
は 非貿易の性質 ：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 支配株主が支配する関連会社からの借入金 （ 注記 ii 、 iii ）
​ ​ ​ ​ 498,575 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 支配株主の支配下にある関連会社に対する利子 （ 注 ii ）
​ ​ ​ ​ 1,219 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
小計
​ ​ ​ ​ 499,794 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 500,562 ​ ​ ​ ​ ​ 776 ​ ​ ​ ​ ​ 842 ​ ​
​
備考：
i.
食品原料と調味料の購入による関連先金額に対するクレジット期間は30日から60日である.
​
2.
は2021年12月31日に468，423，000ドルの持株株主によって制御される関連会社ローンの年利率は2.00%から3.90%であり，残りの金額は無利息である.これらの金額は無担保と無担保で、要求に応じて、または1年以内に支払われる。この等金の大部分はNewpai及び当社取締役決議案(詳細は付記39参照)に基づいて当社株式方式で支払われている。
​
3.
二零二一年十二月三十一日に、上記持株株主制御関連会社の融資金額は12，905，000ドルであり、この金額は財務報告システム業務に帰属すべきであるが、契約関係は海底すくい国際食品サービス個人有限会社の間である。グループとその関連先の全額付属会社を保留される。総合財務報告システム業務を譲渡した後、関連側は総合財務報告システム業務の15，866，000ドルの融資(購入した資産の一部ではない)は保留グループ内に保留されており、本グループの総合財務諸表には計上されていない。
​
22.
公正価値で損益を上げる金融資産
​
2021年、2021年と2022年12月31日まで、公正価値に基づいて損益する金融資産とは、ある海外資産管理会社が始めた私募株式投資基金の投資である。私募株式投資基金の購入·償還は付記36において照合·開示されている。
23.
質押銀行預金/銀行残高と現金
​
​ ​ ​
は As at
12月31日
2021
​ ​
は As at
12月31日
2022
​ ​
は As at
12月31日
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 銀行残高と現金
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
-手元の現金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 42 ​ ​ ​ ​ ​ 40 ​ ​
-銀行残高(注1)
​ ​ ​ ​ 89,546 ​ ​ ​ ​ ​ 93,836 ​ ​ ​ ​ ​ 152,868 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 89,546 ​ ​ ​ ​ ​ 93,878 ​ ​ ​ ​ ​ 152,908 ​ ​
質押銀行預金(付記2)
​ ​ ​ ​ 3,337 ​ ​ ​ ​ ​ 3,673 ​ ​ ​ ​ ​ 3,086 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 92,883 ​ ​ ​ ​ ​ 97,551 ​ ​ ​ ​ ​ 155,994 ​ ​
 
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超高国際持株有限公司。その子会社
連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
​
備考：
i.
は2023年12月31日に、本グループの銀行残高は市場金利で計算され、年利率はゼロから5.05%まで計算される(2021年：ゼロから1.50%、2022年：ゼロから2.90%)。
​
2.
2023年12月31日、年利ゼロから4.25%(2021年：ゼロ金利1.44%、2022年：ゼロ金利~3.60%)の3，086，000ドル(2021年：3，337，000ドル、2022年：3，673，000ドル)の銀行預金が銀行に担保され、レンタル者へのレンタル料の支払いを確保するために銀行に担保されています。
​
二零二一年十二月三十一日、上記の銀行預金残高は1，854，000ドルであり、総合財務業務に起因するが、Haidilao国際食品サービスプライベート有限会社の名義で銀行口座に入金された。有限会社は保留グループの完全子会社です。総合財務報告システム業務を譲渡する際には、総合財務報告システム業務に属する銀行預金(購入した資産の一部ではない)は保留グループ内に保持されており、本グループの総合財務諸表には計上されていない。
24.
貿易は支払うべき
​
貿易支払は無利息であり、大部分は信用期限が30~60日である。伝票日付に基づいて，本グループの各報告期間終了時の貿易支払帳簿齢を以下のように分析する：
​ ​ ​
は As at
12月31日
2021
​ ​
は As at
12月31日
2022
​ ​
は As at
12月31日
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 60 日以内
​ ​ ​ ​ 26,549 ​ ​ ​ ​ ​ 32,313 ​ ​ ​ ​ ​ 34,375 ​ ​
​
は 注 ：
は は 2021 年 12 月 31 日現在、上記の貿易買掛金残高に含まれる額は 163 万 3 千米ドルであり、これは IFS 事業及びセントラルキッチン事業に帰属するものですが、保有グループと債権者との契約関係にあります。2022 年 6 月の IFS 事業およびセントラルキッチン事業の譲渡に伴い、買収資産に属さない IFS 事業およびセントラルキッチン事業に係る貿易買掛金 2，382，000 米ドルは、保有グループに留保され、グループの連結財務諸表には含められません。 は
​
25.
は は その他の支払い方法
​
​ ​ ​
は As at
12月31日
2021
​ ​
は As at
12月31日
2022
​ ​
は As at
12月31日
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 人件費の支払額
​ ​ ​ ​ 16,183 ​ ​ ​ ​ ​ 15,852 ​ ​ ​ ​ ​ 20,262 ​ ​
その他の納税金
​ ​ ​ ​ 4,446 ​ ​ ​ ​ ​ 5,728 ​ ​ ​ ​ ​ 9,372 ​ ​
は 改修費支払金 （ 注 14 ）
​ ​ ​ ​ 266 ​ ​ ​ ​ ​ 3,457 ​ ​ ​ ​ ​ 1,472 ​ ​
は 買掛金のリスト費用
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,761 ​ ​ ​ ​ ​ 1,334 ​ ​
その他
​ ​ ​ ​ 3,233 ​ ​ ​ ​ ​ 3,865 ​ ​ ​ ​ ​ 2,447 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 24,128 ​ ​ ​ ​ ​ 31,663 ​ ​ ​ ​ ​ 34,887 ​ ​
 
F-46
ディレクトリ
 
超高国際持株有限公司。その子会社
連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
26.
は は リース負債
​
​ ​ ​
は As at
12月31日
2021
​ ​
は As at
12月31日
2022
​ ​
は As at
12月31日
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 支払可能なリース負債 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
1年以内
​ ​ ​ ​ 36,655 ​ ​ ​ ​ ​ 40,016 ​ ​ ​ ​ ​ 38,998 ​ ​
は 1 年以上で、 を超えない期間内に
は 2 年
​ ​ ​ ​ 33,271 ​ ​ ​ ​ ​ 48,329 ​ ​ ​ ​ ​ 34,180 ​ ​
2年以上5年を超えない時間
​ ​ ​ ​ 80,623 ​ ​ ​ ​ ​ 79,264 ​ ​ ​ ​ ​ 72,807 ​ ​
5年以上の間
​ ​ ​ ​ 92,645 ​ ​ ​ ​ ​ 74,094 ​ ​ ​ ​ ​ 56,960 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 243,194 ​ ​ ​ ​ ​ 241,703 ​ ​ ​ ​ ​ 202,945 ​ ​
少ない：1年以内に決済すべき金額を示す
流動負債の下で
​ ​ ​ ​ 36,655 ​ ​ ​ ​ ​ 40,016 ​ ​ ​ ​ ​ 38,998 ​ ​
非流動負債項目で表示される1年後に決済すべき金額
​ ​ ​ ​ 206,539 ​ ​ ​ ​ ​ 201,687 ​ ​ ​ ​ ​ 163,947 ​ ​
2023年12月31日現在、賃貸負債に適用される増量借入金金利は、年間1.48%~8.91%(2021年：1.12%~7.63%、2022年：1.10%~5.42%)である。
不確定度を評価する主な源
リース契約割引率の決定
本グループはリース負債の割引率として逓増借入金利を採用しており、これには関連市場金利に応じた融資利差調整と特定賃貸調整が必要である。割引率を決定する際の調整の評価は経営陣の判断に関連しており，賃貸負債や使用権資産の金額に大きな影響を与える可能性がある。使用権資産額面は2021年，2022年および2023年12月31日にそれぞれ202，020，000ドル，201，283，000ドルおよび167，641，000ドルであり，レンタル負債額面はそれぞれ243，194，000ドル，241，703，000ドルおよび202，945，000ドルであった。
27.
銀行借金
​
​ ​ ​
は As at
12月31日
2021
​ ​
は As at
12月31日
2022
​ ​
は As at
12月31日
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
保証と無担保(注)
​ ​ ​ ​ 774 ​ ​ ​ ​ ​ 596 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 保証なし、保証なし
​ ​ ​ ​ 3,025 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 3,799 ​ ​ ​ ​ ​ 596 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
 
F-47
ディレクトリ
 
超高国際持株有限公司。その子会社
連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
は 上記の銀行借入金の帳簿額は返済可能である。
​ ​ ​
は As at
12月31日
2021
​ ​
は As at
12月31日
2022
​ ​
は As at
12月31日
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
1年以内
​ ​ ​ ​ 3,111 ​ ​ ​ ​ ​ 75 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 1 年以上で、 を超えない期間内に
は 2 年
​ ​ ​ ​ 87 ​ ​ ​ ​ ​ 75 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
2年以上5年を超えない時間
​ ​ ​ ​ 601 ​ ​ ​ ​ ​ 446 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 3,799 ​ ​ ​ ​ ​ 596 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は Less ： 現在の に表示される 1 年以内に支払われる金額
負債
​ ​ ​ ​ 3,111 ​ ​ ​ ​ ​ 75 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
非流動負債項目で表示される1年後に決済すべき金額
​ ​ ​ ​ 688 ​ ​ ​ ​ ​ 521 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​
は 注 ：
二零二一年及び二零二年十二月三十一日、二零二一年及び二零二年の銀行借款はそれぞれ89，158，000円(約774，000ドル)、79，150，000円(約596，000ドルに相当)の銀行借款は、当社付属会社海底すくい日本株式会社当時の法定代表者張航(張航)が保証した。2023年12月31日現在、銀行の借金はすべて返済されている。
​
​ ​ ​
は As at
12月31日
2021
​ ​
は As at
12月31日
2022
​ ​
は As at
12月31日
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
​ ​ ​ ​ 774 ​ ​ ​ ​ ​ 596 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
変動金利借入金(付記2)
​ ​ ​ ​ 3,025 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 3,799 ​ ​ ​ ​ ​ 596 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​
備考：
i.
Br は2020年11月30日に、現地政府が新冠肺炎疫病に対抗するために支持を提供したため、本グループは1億円のローン協定を締結し、期限は10年であり、2020年から最初の3年間は利息が免除され、年間利息は2%である。
​
2.
2019年11月13日，当グループはウォン(‘KRW“)短期ローン契約を締結し，金額は3，600，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，本グループはすでにクレジットローン協定を取得し、2020年11月から2022年3月まで延期されている。変動金利借入総額は2021年12月31日現在で36億ウォン(約3025，000ドル相当)である。
​
28.
は は 契約上の責任
​
​ ​ ​
は As at
12月31日
2021
​ ​
は As at
12月31日
2022
​ ​
は As at
12月31日
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 顧客ロイヤルティ制度
​ ​ ​ ​ 2,524 ​ ​ ​ ​ ​ 3,867 ​ ​ ​ ​ ​ 10,921 ​ ​
は プリペイドカードと発行券
​ ​ ​ ​ 276 ​ ​ ​ ​ ​ 350 ​ ​ ​ ​ ​ 483 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 2,800 ​ ​ ​ ​ ​ 4,217 ​ ​ ​ ​ ​ 11,404 ​ ​
 
F-48
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超高国際持株有限公司。その子会社
連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
は 2021 年 1 月 1 日現在、契約負債は 257 万 3 千米ドルです。 は
は 2023 年 12 月 31 日現在、契約負債は、 （1） ロイヤルティプログラム対象顧客に関連する収益の増加、 （2） ロイヤルティプログラム対象顧客からの将来の償還見込みの増加により、負債の増加により大幅に増加しています。 は
は 以下の表は、繰越契約負債に関する当期認識収益を示しています。 は
​ ​ ​
は As at
12月31日
2021
​ ​
は As at
12月31日
2022
​ ​
は As at
12月31日
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 顧客ロイヤルティ制度
​ ​ ​ ​ 1,665 ​ ​ ​ ​ ​ 2,004 ​ ​ ​ ​ ​ 3,366 ​ ​
は プリペイドカードと発行券
​ ​ ​ ​ 448 ​ ​ ​ ​ ​ 276 ​ ​ ​ ​ ​ 350 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 2,113 ​ ​ ​ ​ ​ 2,280 ​ ​ ​ ​ ​ 3,716 ​ ​
は 年末時点における残りの履行義務 （ 不履行または部分不履行 ） に割り当てられた取引価格と収益認識の予想時期は以下のとおりです。
​ ​ ​
は 2021 年 12 月 31 日現在
​
​ ​ ​
は 顧客
は 忠誠心
は スキーム
​ ​
は プリペイドカード
は 発行しました
は バウチャー
​ ​
合計
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
​ ​ ​
は (Note i ）
​ ​
は (Note ii ）
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
1年以内
​ ​ ​ ​ 2,054 ​ ​ ​ ​ ​ 276 ​ ​ ​ ​ ​ 2,330 ​ ​
は 1 年以上ですが 2 年以内に
​ ​ ​ ​ 470 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 470 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 2,524 ​ ​ ​ ​ ​ 276 ​ ​ ​ ​ ​ 2,800 ​ ​
​ ​ ​
は 2022 年 12 月 31 日現在
​
​ ​ ​
は 顧客
は 忠誠心
は スキーム
​ ​
は プリペイドカード
は 発行しました
は バウチャー
​ ​
合計
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
​ ​ ​
は (Note i ）
​ ​
は (Note ii ）
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
1年以内
​ ​ ​ ​ 3,437 ​ ​ ​ ​ ​ 350 ​ ​ ​ ​ ​ 3,787 ​ ​
は 1 年以上ですが 2 年以内に
​ ​ ​ ​ 383 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 383 ​ ​
は 2 年以上
​ ​ ​ ​ 47 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 47 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 3,867 ​ ​ ​ ​ ​ 350 ​ ​ ​ ​ ​ 4,217 ​ ​
​ ​ ​
2023年12月31日まで
 ​
​ ​ ​
は 顧客
は 忠誠心
は スキーム
​ ​
は プリペイドカード
は 発行しました
は バウチャー
​ ​
合計
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
​ ​ ​
は (Note i ）
​ ​
は (Note ii ）
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
1年以内
​ ​ ​ ​ 7,823 ​ ​ ​ ​ ​ 483 ​ ​ ​ ​ ​ 8,306 ​ ​
は 1 年以上ですが 2 年以内に
​ ​ ​ ​ 3,019 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,019 ​ ​
は 2 年以上
​ ​ ​ ​ 79 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 79 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 10,921 ​ ​ ​ ​ ​ 483 ​ ​ ​ ​ ​ 11,404 ​ ​
 
F-49
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超高国際持株有限公司。その子会社
連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
​
備考：
i.
は は ポイントの有効期間は、お客様に付与されてから 2 年から 5 年の間であり、有効期間内にいつでもお客様の判断で引き換えることができます。上記開示した金額は、顧客による償還のタイミングに対する当社グループの予想を表しています。 は
​
2.
は は 当社グループは、期限切れのないプリペイドカードやバウチャーを発行し、お客様が自由に飲食店での将来の消費に利用できます。上記開示した金額は、お客さまの利用タイミングに対する当社グループの予想を表しています。 は
​
材料計算政策情報
は 上記各号に関する収益及び契約債務の認識に関する重要な会計方針については、注記 6 を参照してください。 は
29.
は は 規定
​
​ ​ ​
は As at
12月31日
2021
​ ​
は As at
12月31日
2022
​ ​
は As at
12月31日
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 復元のための規定 （ 注 i ）
​ ​ ​ ​ 8,937 ​ ​ ​ ​ ​ 9,695 ​ ​ ​ ​ ​ 9,406 ​ ​
は 賃貸借契約の早期終了に関する規定 （ 注 ii ）
​ ​ ​ ​ 515 ​ ​ ​ ​ ​ 1,624 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 9,452 ​ ​ ​ ​ ​ 11,319 ​ ​ ​ ​ ​ 9,406 ​ ​
は Less ： 1 年以内に支払われる予定金額
​ ​ ​ ​ 515 ​ ​ ​ ​ ​ 723 ​ ​ ​ ​ ​ 1,607 ​ ​
は 非流動負債に表示される金額
​ ​ ​ ​ 8,937 ​ ​ ​ ​ ​ 10,596 ​ ​ ​ ​ ​ 7,799 ​ ​
​
備考：
i.
は は この規定は、リース契約に従って賃貸物件を復元するために発生する見込みの費用に関連しています。 は
​
2.
は は この規定は、当事者間の交渉に基づいて賃貸人に支払われることが期待されていた特定のレストランの閉鎖に対する補償に関連しています。 は
​
は 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期における引当金の推移は以下のとおりです。
​ ​ ​
を に準備する
は 修復
​ ​
は Provision for
は 早期終了
レンタルの 個
​ ​
合計
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 2021 年 1 月 1 日現在
​ ​ ​ ​ 7,900 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,900 ​ ​
は 年間の供給量
​ ​ ​ ​ 963 ​ ​ ​ ​ ​ 515 ​ ​ ​ ​ ​ 1,478 ​ ​
は 発生利子
​ ​ ​ ​ 313 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 313 ​ ​
は 為替調整
​ ​ ​ ​ (239) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (239) ​ ​
は 2021 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ 8,937 ​ ​ ​ ​ ​ 515 ​ ​ ​ ​ ​ 9,452 ​ ​
は 年間の供給量
​ ​ ​ ​ 1,089 ​ ​ ​ ​ ​ 1,686 ​ ​ ​ ​ ​ 2,775 ​ ​
は 年の再測定
​ ​ ​ ​ (1,091) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,091) ​ ​
は 年間使用量
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (515) ​ ​ ​ ​ ​ (515) ​ ​
は 発生利子
​ ​ ​ ​ 285 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 285 ​ ​
は 為替調整
​ ​ ​ ​ 475 ​ ​ ​ ​ ​ (62) ​ ​ ​ ​ ​ 413 ​ ​
は 2022 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ 9,695 ​ ​ ​ ​ ​ 1,624 ​ ​ ​ ​ ​ 11,319 ​ ​
は 年間の供給量
​ ​ ​ ​ 357 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 357 ​ ​
 
F-50
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超高国際持株有限公司。その子会社
連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
​ ​ ​
を に準備する
は 修復
​ ​
は Provision for
は 早期終了
レンタルの 個
​ ​
合計
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 年間使用量
​ ​ ​ ​ (311) ​ ​ ​ ​ ​ (1,624) ​ ​ ​ ​ ​ (1,935) ​ ​
は 発生利子
​ ​ ​ ​ 363 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 363 ​ ​
は 為替調整
​ ​ ​ ​ (698) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (698) ​ ​
は 2023 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ 9,406 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 9,406 ​ ​
​
​
30.
株式支払
​
期日2022年12月12日の取締役会決議に基づき、受授者の受け入れを経て、当社取締役会は、選定参加者(当社従業員、数名の取締役及び行政総裁を含む)に合計61，933，000株の株式を付与することを許可し、主に彼らの貢献を表彰し、彼らが本グループに残ることを奨励し、当社グループの将来の発展のために努力するよう激励した(“株式奨励計画”)。
は2022年及び2023年12月31日に株式奨励計画の帰属条件(サービス条件及び表現条件を含む)が合意されておらず、当社と引受人との間で株式支払手配の条項及び条件について共通の了解が得られていないため、2022年及び2023年12月31日まで年度に株式支払取引入金はない。
31.
会社の株式/子会社合併資本
​
子会社合併資本
総合財務諸表を提出する場合、付属会社の2021年12月31日の合併資本は、当社が当社グループ持株会社になる前の各日付の各付属会社が持株株主の実収資本総額を占めるべきであることを指す。
会社の株式
​ ​ ​
株式数
​ ​
が に表示される
統合
財務
レポート
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は USD ’ 000
​
1株当たり0.000005ドルの普通株 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
許可： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2022年5月6日現在(登録成立日)、2022年12月31日、2023年12月
 ​ ​ ​ ​ 10,000,000,000 ​ ​ ​ ​ ​  — ​ ​
配布され全額支払いました： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2022年1月1日現在
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
会社登録設立
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
株式発行
​ ​ ​ ​ 557,399,998** ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​
ローン資本化
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
奨励計画信託基金を共有するために普通株式を発行する
​ ​ ​ ​ 61,933,000 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
2022年12月31日と2023年1月1日まで
 ​ ​ ​ ​ 619,333,000 ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​
は 2023 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ 619,333,000 ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​
 
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2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
​
*:
は1000ドル未満である.
​
**:
​
は 注 ：
当社は2022年5月6日にケイマン諸島に免除会社として登録され、1株当たり0.000005ドルの株式10，000，000，000株を保有している。登録成立後，独立第三者引受人に株式を配布して発行し，その株式をNewpaiに譲渡する.
​
は2022年6月1日に、融資資本化のためにNewpaiに自社株式を配布·発行し(注39参照)、金額は471，336，000ドルであり、Newpaiに他の自社株式を配布·発行して現金注入に供し、金額は23，144，000ドルである(付記2)。配給及び発行された新株は各方面で既存株式と同等の地位を有している。
株式奨励計画を実行するために、当社は2022年12月12日に、当社が株式奨励計画を委任管理及び管理する受託者が全資本所有及び管理する会社(“従業員持株プラットフォーム”)に61，933，000株を配布·発行する。同等の株式は1株当たり0.000005ドルで十分に入金され、当社の株式割増で支払われている。ケイマン諸島法律によると、これらの株は合法的に発行·発行されているとみなされているため、発行された普通株の前転に反映されている。しかし、従業員持株計画プラットフォームは、2022年12月31日及び2023年12月31日に株式奨励計画の帰属条件(サービス条件及び表現条件を含む)について合意していない自社株式の保証金(付記30)のみとしているため、株式奨励計画に基づいて保有する株式は、当グループの総合財務諸表に在庫株式として計上されている。したがって，1株当たり収益を計算(損失)する際には，これらの在庫株は普通株加重平均には含まれない(付記13).
32.
退職福祉計画
​
本グループは，本グループが運営する関連自治体当局による固定供出退職計画に参加している。当グループは当該等の退職計画に参加する資格のある複数の従業員が当該等の計画の退職福祉を享受する権利がある。本グループは、退職計画に合わせて資格従業員が退職する時まで、退職前に退職した従業員を含まず、現地政府当局が指定した割合で供給しなければならない。
2021年，2021年，2022年および2023年12月31日までの年度，損益確認の総支出は約8，405，000ドル，10，883，000ドルおよび11，005，000ドル(付記12)であり，本グループが計画規則で指定した比率を代表して当該等計画に支払う/対応する供出である.2021年、2021年、2022年及び2023年12月31日までの5年間に、本グループは社会保障供出計画を定義した中で供出を失うことはなく(雇用主が全数が当該等の供給前に計画を離れた従業員に代表される)、このような供給計画は、本グループが既存の供給レベルを低下させるために提供することができる。また、このような用途に使用できる寄付金もない。
 
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2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
33.
融資活動で発生した負債を入金
​
以下の表では、現金および非現金変動を含む、本グループの融資活動による負債変動について詳述する。融資活動による負債とは，本グループの総合融資活動キャッシュフロー表においてキャッシュフローまたは将来のキャッシュフローに分類される負債である：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
非現金変動
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
は にある
1月1日
2021
​ ​

キャッシュフロー
​ ​

​ ​
レンタル
負債
識別された
​ ​
新冠肺炎
は 関連家賃
は 譲歩
​ ​
は 交換
は 差異
​ ​
は にある
12月31日
2021
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
は （ 注 ）
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 銀行借入 （ 注 27 ）
​ ​ ​ ​ 7,574 ​ ​ ​ ​ ​ (3,392) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (383) ​ ​ ​ ​ ​ 3,799 ​ ​
は リース負債 （ 注 26 ）
​ ​ ​ ​ 235,927 ​ ​ ​ ​ ​ (29,091) ​ ​ ​ ​ ​ 9,111 ​ ​ ​ ​ ​ 24,567 ​ ​ ​ ​ ​ (2,576) ​ ​ ​ ​ ​ 5,256 ​ ​ ​ ​ ​ 243,194 ​ ​
は 銀行借入金の利子
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (153) ​ ​ ​ ​ ​ 153 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 関連当事者に対する利子 （ 注 21 ）
​ ​ ​ ​ 1,894 ​ ​ ​ ​ ​ (10,255) ​ ​ ​ ​ ​ 9,581 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​ ​ ​ ​ 1,219 ​ ​
は 関連当事者からの貸付 （ 注 21 ）
​ ​ ​ ​ 364,247 ​ ​ ​ ​ ​ 134,327 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 498,575 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 609,642 ​ ​ ​ ​ ​ 91,436 ​ ​ ​ ​ ​ 18,845 ​ ​ ​ ​ ​ 24,567 ​ ​ ​ ​ ​ (2,576) ​ ​ ​ ​ ​ 4,873 ​ ​ ​ ​ ​ 746,787 ​ ​
​
は 注 ：
は は キャッシュ · フローは、新規の銀行借入、銀行借入の返済、新規の関係者からの借入、関係者からの借入の返済、リース債務の返済、支払利息です。 は
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
非現金変動
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
は にある
1月1日
2022
​ ​
は ファイナンス
キャッシュフロー
​ ​
は 利子
は 発生
​ ​
は リース
は 負債
識別された
​ ​
は 処分
は リースの
負債
​ ​
新冠肺炎
は 関連賃料
は 譲歩
​ ​
は ローン
は キャピタル化
​ ​
は 交換
は 差異
​ ​
は グループ
は 組織再編
​ ​
は にある
12月31日
2022
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
は （ 注 ）
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
は (Note 39 ）
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 銀行借入 （ 注 27 ）
​ ​ ​ ​ 3,799 ​ ​ ​ ​ ​ (2,927) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (276) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 596 ​ ​
は リース負債 （ 注 26 ）
​ ​ ​ ​ 243,194 ​ ​ ​ ​ ​ (36,112) ​ ​ ​ ​ ​ 8,277 ​ ​ ​ ​ ​ 64,176* ​ ​ ​ ​ ​ (26,034) ​ ​ ​ ​ ​ (1,006) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (10,792) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 241,703 ​ ​
は 銀行に支払われる利子
は 借入金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (51) ​ ​ ​ ​ ​ 51 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 関連当事者に対する利子 （ 注 21 ）
​ ​ ​ ​ 1,219 ​ ​ ​ ​ ​ (5,099) ​ ​ ​ ​ ​ 3,880 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 関連当事者からの融資
は (Note 21 ）
​ ​ ​ ​ 498,575 ​ ​ ​ ​ ​ (11,373) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (471,336) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (15,866) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 買収対価買掛金
は が支配する関連会社に
は 支配株主
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (38,984) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 38,984 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 746,787 ​ ​ ​ ​ ​ (94,546) ​ ​ ​ ​ ​ 12,208 ​ ​ ​ ​ ​ 64,176 ​ ​ ​ ​ ​ (26,034) ​ ​ ​ ​ ​ (1,006) ​ ​ ​ ​ ​ (471,336) ​ ​ ​ ​ ​ (11,068) ​ ​ ​ ​ ​ 23,118 ​ ​ ​ ​ ​ 242,299 ​ ​
​
*
は は 子会社の買収に伴うリース負債 （ 注 40 ） は 5，0 6 4，000 米ドルです。 は
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
非現金変動
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
は にある
1月1日
2023
​ ​
は 資金 調達
キャッシュフロー
​ ​
は 利子
は 発生
​ ​
レンタル
負債
識別された
​ ​
は の処分
は リース負債
​ ​
は その他レンタル
は 譲歩
​ ​
は 交換
は 差異
​ ​
は にある
12月31日
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 銀行借入 （ 注 27 ）
​ ​ ​ ​ 596 ​ ​ ​ ​ ​ (562) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (34) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は リース負債 （ 注 26 ）
​ ​ ​ ​ 241,703 ​ ​ ​ ​ ​ (43,425) ​ ​ ​ ​ ​ 8,088 ​ ​ ​ ​ ​ 22,687 ​ ​ ​ ​ ​ (27,181) ​ ​ ​ ​ ​ (596) ​ ​ ​ ​ ​ 1,669 ​ ​ ​ ​ ​ 202,945 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 242,299 ​ ​ ​ ​ ​ (43,987) ​ ​ ​ ​ ​ 8,088 ​ ​ ​ ​ ​ 22,687 ​ ​ ​ ​ ​ (27,181) ​ ​ ​ ​ ​ (596) ​ ​ ​ ​ ​ 1,635 ​ ​ ​ ​ ​ 202,945 ​ ​
 
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2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
34.
配当
​
2021年、2021年、2022年及び2023年12月31日まで、当社は一般株主に配当金を派遣したり、提案したりしていません。登録成立以来、いかなる配当も提案されていません。
35.
金融商品と金融リスク管理
​
金融商品種別
​ ​ ​
は As at
12月31日
2021
​ ​
は As at
12月31日
2022
​ ​
は As at
12月31日
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
金融資産 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
償却コストの金融資産
​ ​ ​ ​ 155,798 ​ ​ ​ ​ ​ 131,523 ​ ​ ​ ​ ​ 198,262 ​ ​
FVTPLの金融資産
​ ​ ​ ​ 36,074 ​ ​ ​ ​ ​ 14 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
財務負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
償却コストの財務負債
​ ​ ​ ​ 550,592 ​ ​ ​ ​ ​ 59,620 ​ ​ ​ ​ ​ 60,732 ​ ​
財務リスク管理目標と政策
本グループの主要な金融商品には、レンタル料及びその他の預金、貿易及びその他の受取金、関連先対応金、FVTPLの金融資産、その他の金融資産、質権銀行預金、銀行残高及び現金、貿易対応金、関連側対応金、その他の対応金及び銀行借款が含まれる。このような金融商品の詳細はそれぞれの付記で開示されている。これらの金融商品に関連するリスクには、市場リスク、信用リスク、流動性リスクが含まれる。このようなリスクをどのように軽減するかに関する政策は以下のとおりである。本グループの経営陣はこれらのリスクを管理·監察し、適切な措置を適時かつ効果的に実施することを確保する。
市場リスク
(i)
外貨リスク
​
は 当社グループは、外貨リスクにさらされる特定の外貨取引を行っています。当社グループは、為替リスクに対するヘッジのためにデリバティブ契約を使用しません。経営陣は、為替レートの変動を注視することにより為替リスクを管理し、必要に応じて多額の為替エクスポージャーのヘッジを検討しています。 は
は 当期末における当社グループの外貨建て金融資産および外貨建て金融負債の帳簿金額は以下の通りです。
​ ​ ​
ア セット
​
​ ​ ​
は As at
12月31日
2021
​ ​
は As at
12月31日
2022
​ ​
は As at
12月31日
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 貨幣資産 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は  — 中国人民元 （ 「 CNY 」 ）
​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 33 ​ ​
は  — 単位は SGD 。
​ ​ ​ ​ 460 ​ ​ ​ ​ ​ 137 ​ ​ ​ ​ ​ 92 ​ ​
は  — 単位は USD
​ ​ ​ ​ 8,872 ​ ​ ​ ​ ​ 19,933 ​ ​ ​ ​ ​ 41,914 ​ ​
は  — 通貨単位は香港ドル （ HKD ） 。
​ ​ ​ ​ 96 ​ ​ ​ ​ ​ 512 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は  — 単位はユーロ （ EUR ） 。
​ ​ ​ ​ 460 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
 
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2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
​ ​ ​
は 負債
​
​ ​ ​
は As at
12月31日
2021
​ ​
は As at
12月31日
2022
​ ​
は As at
12月31日
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 貨幣負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は  — 単位は CNY
​ ​ ​ ​ 1,075 ​ ​ ​ ​ ​ 978 ​ ​ ​ ​ ​ 4,324 ​ ​
は  — 単位は SGD 。
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 244 ​ ​ ​ ​ ​ 441 ​ ​
は  — 単位は USD
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,633 ​ ​ ​ ​ ​ 7,925 ​ ​
は  — 通貨単位は HKD
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 23 ​ ​ ​ ​ ​ 13 ​ ​
は  — ユーロ建て
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 104 ​ ​ ​ ​ ​ 2,163 ​ ​
は 感度解析
は 以下の表は、関連するグループ事業体の機能通貨の 10% の下落に対する当社グループの感受性を詳述しています。10% は、為替レートの合理的に可能な変化について経営陣が評価する際に使用する感度率です。感度分析では、残高外貨建ての金融項目のみを含み、各報告期末に為替レートの 10% の変動に応じて換算を調整しています。以下の正 （ マイナス ） の数字は、関連グループ各社の機能通貨が関連外貨に対して下落した年度の税引後損失の減少 （ 増加 ） を示しています。関連グループ事業体の機能通貨を 10% 強化した場合、損益に等しく逆の影響が生じます。 は
は グループ
​ ​ ​
は As at
12月31日
2021
​ ​
は As at
12月31日
2022
​ ​
は As at
12月31日
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 損益 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は  — CNY の影響
​ ​ ​ ​ (81) ​ ​ ​ ​ ​ (98) ​ ​ ​ ​ ​ (429) ​ ​
は  — SGD の影響
​ ​ ​ ​ 38 ​ ​ ​ ​ ​ (11) ​ ​ ​ ​ ​ (35) ​ ​
は  — USD の影響
​ ​ ​ ​ 2,793 ​ ​ ​ ​ ​ 1,830 ​ ​ ​ ​ ​ 3,399 ​ ​
は  — HKD の影響
​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 49 ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​
は  — EUR の影響
​ ​ ​ ​ 38 ​ ​ ​ ​ ​ (10) ​ ​ ​ ​ ​ (216) ​ ​
は 上記のセンシビリティ分析は、報告期末の金融商品が通年残高であったと仮定して作成しています。 は
(Ii)
金利リスク
​
当グループは、質押銀行預金(付記23)、固定金利銀行借入金(付記27)、その他の金融資産(付記18)、リース負債(付記26)に関する公正価値金利リスクに直面している。当グループも、変動金利銀行残高(付記23)および変動金利銀行借入金(付記27)に関するキャッシュフロー利息リスクに直面している。本グループ管理層は、固定金利及び変動金利銀行借入金及び銀行残高の均衡組み合わせを維持し、金利リスクを管理する。本グループは、金利レベルと に基づいて任意の金利変動による潜在的な影響を評価することで、その金利リスクを管理する。
 
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2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
展望。経営陣は固定金利と変動金利の借入比率を検討し、合理的な範囲内にあることを確保する。
世界はいくつかの銀行間の借り換え金利をほとんどリスクのない代替金利で置き換えることを含む主要金利基準を根本的に改革している。本グループは新しい基準金利への移行状況を密接に監査している。
経営陣は、金利リスクの銀行残高や変動金利借入金に対する敏感性はわずかであると考えているため、金利リスクに対する敏感性分析は行われていない。
(Iii)
信用リスク
​
本グループは、取引相手が責任を履行できなかったため、自グループに対する財務損失の信用リスクの最大リスク開口は、総合財務状況表に記載されている各確認された金融資産(預金、売掛金、その他の売掛金、他の金融資産、関連側対応金額、FVTPLの金融資産、質押銀行預金、銀行残高を含む)の帳簿価値からなる。
当社グループの経営陣は、高信用格付け金融機関に保管されている質権銀行預金と銀行残高を低信用リスク金融資産と見なしています。また、支払プラットフォームを介して決済された手形や他の金融資産の発行者に関連する貿易売掛金も高い信用格付けと期限を超えていない。本グループの経営陣は、このような資産は短期的な性質であり、推定損失率は低いと考えており、高信用格付け発行者に基づいて、違約の可能性は無視できるため、期待される信用損失は確認されていない。
2021年12月31日現在，本グループの信用リスクは関連先の対応金額に集中している.グループ管理層は，履歴決済記録に基づいて回収性の定期的な評価と個別評価を行い，前向き情報に基づいて調整した。当該等の関連側の強い財務能力を考慮し、当該等の関連側が置かれている業界の将来性を考慮すると、本グループ管理層は、当該等の関連側に違約リスクがあるとは考えておらず、当該等の関連側が不良表現によりいかなる損失を被ることも期待されていないため、関連側の対応金の損失率が低いと推定されるため、関連側の対応金について予想される信用損失を確認することはない。
預金及びその他の受取金のECLを決定する時、本グループの管理層はすでに過去の違約経験と展望性資料を適宜考慮し、例えば本グループはすでに預金と関係のある過去の低違約率及びレンタル人の強力な財務能力を考慮し、そして本グループの未返済預金及びその他の受取金に固有の信用リスクは取るに足らないと判断した。本グループの管理層はすでにこのような預金及びその他の受取金を評価し、初歩的な確認と違約リスクがわずかであってから大幅に信用リスクを増加させなかったため、このような資産の推定損失率は比較的に低いため、期待した信用損失は確認されなかった。
上記を除いて，2021年，2021年，2022年および2023年12月31日までの4年間で，推定技術や大きな仮定に大きな変動はなかった。
(Iv)
流動性リスク
​
流動資金リスクを管理する際に、本グループ管理層は、本グループ運営資金の提供及びキャッシュフロー変動の影響を軽減するのに十分な合理的な現金及び現金等価物レベルを監査及び維持する。本グループは経営活動に依存して発生した現金を流動資金の主な源としている。本グループの経営活動による現金純額は，2023年12月31日までに114，045，000ドル(2021：4，382，000ドル，2022：68，321，000ドル)であった。
 
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2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
は 以下の表は、当社グループの財務負債の残存契約満期を詳述しています。この表は、当社グループの支払義務がある最早期日に基づく金融負債の非割引キャッシュフローに基づいて作成しています。具体的には、取引相手が権利を行使する確率にかかわらず、オンデマンド返済条項を有する関連当事者に対する支払額は、最早の時間帯に含まれます。 は
は 表には利子と元本キャッシュフローの両方が含まれます。金利フローが変動金利である場合には、非割引額は、報告期末の金利から算出されます。 は
​ ​ ​
重み
は 平均
利息
は レート
​ ​
は オンデマンド
は または within
は 2 ヶ月
​ ​
は オーバー
は 2 ヶ月
は しかし、内側
は 1 年
​ ​
は オーバー
は 1 年
は しかし
は 内
2年
​ ​
は オーバー
2年
​ ​
合計
は 未割引
キャッシュフロー
​ ​
携帯
は 量
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 2021 年 12 月 31 日現在 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
財務負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貿易は支払うべきです
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 26,549 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 26,549 ​ ​ ​ ​ ​ 26,549 ​ ​
その他は支払うべき
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 19,682 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 19,682 ​ ​ ​ ​ ​ 19,682 ​ ​
は 銀行借入金
​ ​ ​ ​ 0.99% ​ ​ ​ ​ ​ 19 ​ ​ ​ ​ ​ 3,101 ​ ​ ​ ​ ​ 87 ​ ​ ​ ​ ​ 644 ​ ​ ​ ​ ​ 3,851 ​ ​ ​ ​ ​ 3,799 ​ ​
関連側金額 に対応
 ​ ​ ​ ​ 1.96% ​ ​ ​ ​ ​ 457,921 ​ ​ ​ ​ ​ 46,346 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 504,267 ​ ​ ​ ​ ​ 500,562 ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 504,171 ​ ​ ​ ​ ​ 49,447 ​ ​ ​ ​ ​ 87 ​ ​ ​ ​ ​ 644 ​ ​ ​ ​ ​ 554,349 ​ ​ ​ ​ ​ 550,592 ​ ​
は リース負債
​ ​ ​ ​ 3.60% ​ ​ ​ ​ ​ 6,422 ​ ​ ​ ​ ​ 33,249 ​ ​ ​ ​ ​ 37,123 ​ ​ ​ ​ ​ 227,877 ​ ​ ​ ​ ​ 304,671 ​ ​ ​ ​ ​ 243,194 ​ ​
は 2022 年 12 月 31 日現在 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
財務負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貿易は支払うべきです
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 32,313 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 32,313 ​ ​ ​ ​ ​ 32,313 ​ ​
その他は支払うべき
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 25,935 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 25,935 ​ ​ ​ ​ ​ 25,935 ​ ​
は 銀行借入金
​ ​ ​ ​ 0.97% ​ ​ ​ ​ ​ 13 ​ ​ ​ ​ ​ 63 ​ ​ ​ ​ ​ 95 ​ ​ ​ ​ ​ 507 ​ ​ ​ ​ ​ 678 ​ ​ ​ ​ ​ 596 ​ ​
関連側金額 に対応
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 776 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 776 ​ ​ ​ ​ ​ 776 ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 59,037 ​ ​ ​ ​ ​ 63 ​ ​ ​ ​ ​ 95 ​ ​ ​ ​ ​ 507 ​ ​ ​ ​ ​ 59,702 ​ ​ ​ ​ ​ 59,620 ​ ​
は リース負債
​ ​ ​ ​ 3.92% ​ ​ ​ ​ ​ 7,383 ​ ​ ​ ​ ​ 36,915 ​ ​ ​ ​ ​ 42,285 ​ ​ ​ ​ ​ 221,715 ​ ​ ​ ​ ​ 308,298 ​ ​ ​ ​ ​ 241,703 ​ ​
は 2023 年 12 月 31 日現在 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
財務負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貿易は支払うべきです
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 34,375 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 34,375 ​ ​ ​ ​ ​ 34,375 ​ ​
その他は支払うべき
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 25,515 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 25,515 ​ ​ ​ ​ ​ 25,515 ​ ​
関連側金額 に対応
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 842 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 842 ​ ​ ​ ​ ​ 842 ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 60,732 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 60,732 ​ ​ ​ ​ ​ 60,732 ​ ​
は リース負債
​ ​ ​ ​ 5.20% ​ ​ ​ ​ ​ 7,764 ​ ​ ​ ​ ​ 35,483 ​ ​ ​ ​ ​ 39,266 ​ ​ ​ ​ ​ 182,402 ​ ​ ​ ​ ​ 264,915 ​ ​ ​ ​ ​ 202,945 ​ ​
​
36.
は は 金融商品の公正価値の測定
​
は グループの金融資産の一部は、財務報告のために公正に計測されています。公正価値の推計にあたっては、入手可能な範囲で市場から観測可能なデータを活用しています。レベル 1 のインプットが利用できない場合、当グループは公正価値測定のための適切な評価手法とインプットを決定し、資格のある評価者と緊密に協力してモデルへの適切な評価手法とインプットを確立します。 は
は 以下に示す FVTPL における金融資産を除き、定期的な公正価値で計測される金融商品はありません。 は
 
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連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
は 定期的な公正価値で計測される当社グループの金融資産の公正価値
は 金融資産
​ ​
は 公正価値は at
12月31日
​ ​
は フェアバリュー
は 階層
​ ​
推定値
は technique （s）
​ ​
は 観測できない有意な入力
​
​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は プライベートファンド投資
​ ​ ​ ​ 36,074 ​ ​ ​ ​ ​ 14 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​
レベル3
 ​ ​
は 資産ベース
は アプローチ
​ ​
は 原資産投資の純価値、
は 関連料金を調整します は
​
は 他のすべての変数を一定にした前提で、原資産投資の純価値が 2% 増減した場合、 2021 年 12 月 31 日時点でプライベートファンド投資の帳簿金額はそれぞれ 721，000 米ドル、 2022 年 12 月 31 日時点で 280 米ドル増加または減少します。 は
は レベル 3 測定値の照合
は 以下の表は、 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度のレベル 3 公正価値測定の調整を表しています。
​ ​ ​
は プライベートファンド
投資
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
は (Note 22）
​
は 2021 年 1 月 1 日現在
​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 購入
​ ​ ​ ​ 144,932 ​ ​
は 償還
​ ​ ​ ​ (110,000) ​ ​
は 純利益 （ 注 9 ）
​ ​ ​ ​ 422 ​ ​
は 為替調整
​ ​ ​ ​ 720 ​ ​
は 2021 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ 36,074 ​ ​
は Redemption
​ ​ ​ ​ (36,159) ​ ​
は 純利益 （ 注 9 ）
​ ​ ​ ​ 195 ​ ​
は 為替調整
​ ​ ​ ​ (96) ​ ​
は 2022 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ 14 ​ ​
は 購入
​ ​ ​ ​ 97,250 ​ ​
は Redemption
​ ​ ​ ​ (98,816) ​ ​
は 純利益 （ 注 9 ）
​ ​ ​ ​ 1,552 ​ ​
は 2023 年 12 月 31 日現在
​ ​ ​ ​ — ​ ​
本グループの経営陣は、報告期末ごとに、総合財務諸表のうち償却コストで入金された金融資産と金融負債の帳簿価値がそれぞれの公正価値に近いとしている。
37.
資本管理
​
本グループはその資本を管理し，本グループの実体が継続的に経営している企業として継続できるようにするとともに，債務と株式残高を最適化することで株主のリターンを最大化する.グループは2021年，2021年，2022年および2023年12月31日までの4年度の全体戦略は変わらない。
本グループの資本構造は、付記27に開示された銀行借入金、付記26に開示されたリース負債、関連先に対応する非貿易関連金 を含む純負債からなる
 
F-58
ディレクトリ
 
超高国際持株有限公司。その子会社
連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
付記21、現金及び現金等価物及び会社所有者が権益を占めなければならない純額を差し引くと、会社の既発行株本/付属会社合併資本、累積損失及びその他の備蓄を含む。
本グループの経営陣は定期的に資本構造を検討している.今回の審査の一部として、本グループ経営陣は、資本コストと各種類の資本に関するリスクを考慮している。経営陣の提案によると、本グループは新株の発行と借入金の調達により、その全体の資本構造をバランスさせる。
38.
関連側開示
​
付記21で開示された対応/対処関連側金額を除いて，関連側取引の内訳は以下のとおりである：
(A)
関連先取引
​
本グループは，2021年，2021年，2022年および2023年12月31日までに，関連側と以下の取引を行った：
関連側から商品/サービスを購入する
関係
​ ​
取引性質
​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​ ​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 支配株主が支配する関連会社
​ ​
は 調味料の購入
は 製品とインスタント
は ホットポット製品
​ ​ ​ ​ 8,582 ​ ​ ​ ​ ​ 12,057 ​ ​ ​ ​ ​ 13,712 ​ ​
は 支配株主が支配する関連会社
​ ​
利息支出
​ ​ ​ ​ 9,581 ​ ​ ​ ​ ​ 3,829 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 支配株主が支配する関連会社
​ ​
は 事務費料金
​ ​ ​ ​ 261 ​ ​ ​ ​ ​ 245 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 関連当事者からの収入
関係
​ ​
取引性質
​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​ ​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 統括会社が統括する関連会社
は 株主
​ ​
利息収入
​ ​ ​ ​ 689 ​ ​ ​ ​ ​ 224 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は グループは、四川省海底牢ケータリング有限公司によってライセンスされています。株式会社、支配株主が支配する会社で、永続的に独占的かつロイヤルティフリーで商標を使用することができます。 は
は 当社グループは、海底牢カスタマイズ製品 （ 以下「調味料配方」 ） の配方に関する所有権を所有しており、調味料配方を Yihai International Holding Ltd. およびその子会社 （ 支配株主が支配する会社 ） およびその契約メーカーにライセンス供与し、ロイヤルティフリーで生産に使用します。 は
は 子会社の処分
関係
​ ​
取引性質
​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​ ​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 支配株主が支配する関連会社
​ ​
は 子会社の処分
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 605 ​ ​
 
F-59
ディレクトリ
 
超高国際持株有限公司。その子会社
連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
は 2023 年 10 月 31 日、当社グループは、 100% 子会社であるジャパンハイ株式会社の持分を全て処分しました。Ltd. を Newpai に 26 億円 （ 1740 万米ドル相当 ） の現金対価で買収。処分した資産 · 負債の詳細及び処分損失の算定については、注釈 43 に記載しています。 は
(B)
は は グループ主要管理職の報酬について
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
は 短期従業員福利厚生
​ ​ ​ ​ 1,098 ​ ​ ​ ​ ​ 1,611 ​ ​ ​ ​ ​ 2,968 ​ ​
退職福祉計画支払い
​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ 10 ​ ​ ​ ​ ​ 74 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 1,102 ​ ​ ​ ​ ​ 1,621 ​ ​ ​ ​ ​ 3,042 ​ ​
​
39.
主に非現金取引
​
2022年12月31日までに，本グループでは以下の主な非現金取引がある：
i.
は二零二二年六月に、Newpai取締役と当社が達成した決議案により、関連側の支払いに合わせて471，336，000ドルが当社の株式(“融資資本化”)方式で清算されました(付記31)。
​
2.
Br} は付記2(Iv)(D)に開示されているように、グループ再編の一部として、シンガポールは10，000，000株の普通株を超ハイ発行し、Newpaiの高密度リポタンパク質管理アメリカ会社の100%所有権と引き換えに発行した。現金の対価格はありません。買収時、HDLManagement USA Corporationの株式は5，962，000ドルに達し、グループ再編の一部としてログアウトする前に、総合権益表にさらに付属会社の合併資本を計上した。
​
3.
は2022年6月，中央台所業務及び総合業務譲渡後，帳簿金額3，071，000ドルの購入資産以外の資産及び負債は，銀行残高及び現金，貿易及びその他の売掛金及び前払，貿易支払金，その他の支払金，関連側金及び対応関連側金を含み，すべて保留グループ内に保持されている。このような移転による関連影響はすでに総合権益変動表に反映され、総合財務現金フロー表を作成する時に考慮する。
​
40.
買収子会社
​
は2022年10月10日に、当グループは現金代償3，040，000ドルでHN&T 80%株式を買収した。今回の買収は買収方法を用いた業務買収に計上されている。買収による営業権は約1，122，000ドル(付記16)。HN&Tは米国で登録設立された会社で、その主な業務はレストランを経営し、ニューヨークで本格的な中国料理を提供し、ブランドは“Hao Noodle”と“Hao Noodle and Tea by朱さんの台所”である。買収により本グループは米国での飲食運営業務を拡大することができた。
は掛け値 に移行した
​ ​ ​
2022
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​
現金
​ ​ ​ ​ 3,040 ​ ​
 
F-60
ディレクトリ
 
超高国際持株有限公司。その子会社
連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
買収日に確認した資産と負債
​ ​ ​
は USD ’ 000
​
流動資産 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
在庫
​ ​ ​ ​ 50 ​ ​
は 貿易およびその他の債権および前払い
​ ​ ​ ​ 37 ​ ​
は 銀行残高と現金
​ ​ ​ ​ 138 ​ ​
は 非流動資産 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 不動産 · 設備
​ ​ ​ ​ 1,701 ​ ​
使用権資産
​ ​ ​ ​ 5,064 ​ ​
は 無形資産 — ブランド名 （ 注 17 ）
​ ​ ​ ​ 1,600 ​ ​
預金
​ ​ ​ ​ 30 ​ ​
流動負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貿易は支払うべきです
​ ​ ​ ​ (384) ​ ​
その他は支払うべき
​ ​ ​ ​ (334) ​ ​
は 非流動負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
レンタル負債
​ ​ ​ ​ (5,064) ​ ​
繰延納税義務
​ ​ ​ ​ (440) ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 2,398 ​ ​
​
は 注 ：
は は 買収日におけるブランド名の公正価値は、独立した専門的な評価者による評価に基づく 160 万ドルです。 は
​
は 非支配権益
は 買収日に認識された非支配権益 （ HN & T の 20% の所有権 ） は、 HN & T の認識純資産の割合を基準として測定され、約 48 万ドルに達しました。 は
は 取得日に生じるのれん
​ ​ ​
は USD ’ 000
​
は掛け値 に移行した
 ​ ​ ​ ​ 3,040 ​ ​
新規：非持株権益
​ ​ ​ ​ 480 ​ ​
減算：確認された純資産取得金額
​ ​ ​ ​ (2,398) ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 1,122 ​ ​
HN&Tを買収する際に商業権が生じ、合併のために支払われる対価格は、実際には、予想される協同利益、既存のレストランの位置、集合した従業員チーム、未来の経済利益に対する期待に関連する金額を含む。これらの利益は、無形資産を確認できる確認基準を満たしていないので、営業権とは別に確認されていない。
すべての営業権は納税時に控除できないと予想されます。
 
F-61
ディレクトリ
 
超高国際持株有限公司。その子会社
連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
買収による現金純流出
​ ​ ​
2022
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​
現金で支払う対価
​ ​ ​ ​ 3,040 ​ ​
減算：銀行残高と現金
​ ​ ​ ​ (138) ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 2,902 ​ ​
買収に関連するコスト(他の費用に含まれる)は取るに足らない。
買収がグループ業績に与える影響
買収日から2022年12月31日までの間、HN&Tはグループに1，100，000ドルの収入と75，000ドルの損失を貢献した。
HN&Tの買収が本財政年度初日に完成すれば，本グループの今年度の収入および損失への影響はあまり大きくないと予想される。
41.
会社子会社詳細
​
当社が直接と間接に保有する子会社の詳細は以下の通りです：
子会社名
​ ​
位置
は 設立 /
設立する
そして校長
場所：
業務.業務
 ​ ​
は 発行され、全額支払われた
は 普通株式 /
は 登録資本金
​ ​
は 比率所有権と
は 当社が保有する議決権は
​ ​
主体
は アクティビティ
​
​
12月31日
2021
​ ​
12月31日
2022
​ ​
12月31日
2023
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
%
​ ​
%
​ ​
%
​ ​ ​ ​
は シンガポールスーパーハイダイニング Pte 。株式会社 ​ ​
シンガポール
​ ​
は 普通株式資本金
は シンガポールドル 10，117，416
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
投資
は 保持
​
は ハイディラオ国際財務 Pte 。株式会社 ​ ​
シンガポール
​ ​
は 普通株式資本金
は SGD1，000，000
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は 金融
は マネジメント
​
は シンガポール · ヒースリーズ Pte 。株式会社 ​ ​
シンガポール
​ ​
は 普通株式資本金
は SGD 3，000，000
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は シンガポール Hai Di Lao Dining Pte 。株式会社 ​ ​
シンガポール
​ ​
は 普通株式資本金
は SGD 3，000，000
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は HDL Management USA Corporation ​ ​
は アメリカ合衆国
​ ​
は 普通株式資本金
は USD5，970，005
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は マネジメント
は コンサルティング
​
は Haidilao ケータリング （ アメリカ ）株式会社 は ​ ​
は アメリカ合衆国
​ ​
は 普通株式資本金
は USD10，000
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は ハイディラオレストランカリフォルニア株式会社 は ​ ​
は アメリカ合衆国
​ ​
は 普通株式資本金
は USD2，000，000
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は 株式会社海底牢レストラングループ は ​ ​
は アメリカ合衆国
​ ​
は 普通株式資本金
は USD10，000
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は 海底牢鍋工業株式会社 は ​ ​
は アメリカ合衆国
​ ​
は 普通株式資本金
は USD500，000
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は 株式会社オートホットポット ​ ​
は アメリカ合衆国
​ ​
は 普通株式資本金
は USD500，000
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン運営
​
は 海底牢鍋世紀都市株式会社 は ​ ​
は アメリカ合衆国
​ ​
は 普通株式資本金
は USD500，000
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン運営
​
は ハイディラオホットポットフリーモント株式会社 は ​ ​
は アメリカ合衆国
​ ​
は 普通株式資本金
は USD500，000
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン運営
​
 
F-62
ディレクトリ
 
超高国際持株有限公司。その子会社
連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
子会社名
​ ​
位置
は 設立 /
設立する
そして校長
場所：
業務.業務
 ​ ​
は 発行され、全額支払われた
は 普通株式 /
は 登録資本金
​ ​
は 比率所有権と
は 当社が保有する議決権は
​ ​
主体
は アクティビティ
​
​
12月31日
2021
​ ​
12月31日
2022
​ ​
12月31日
2023
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
%
​ ​
%
​ ​
%
​ ​ ​ ​
は Haidilao ホットポットシアトル株式会社 は ​ ​
は アメリカ合衆国
​ ​
は 普通株式資本金
は USD500，000
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン運営
​
は ハイディラオホットポットベルビュー株式会社 は ​ ​
は アメリカ合衆国
​ ​
は 普通株式資本金
は USD500，000
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン運営
​
は ハイディラオホットポットヒューストン株式会社 は ​ ​
は アメリカ合衆国
​ ​
は 普通株式資本金
は USD150，000
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン運営
​
は ハイディラオホットポットシカゴ株式会社 は ​ ​
は アメリカ合衆国
​ ​
は 普通株式資本金
は USD150，000
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン運営
​
は ハイディラオホットポットボストン株式会社 は ​ ​
は アメリカ合衆国
​ ​
は 普通株式資本金
は USD150，000
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン運営
​
は Haidilao ホットポットダラス株式会社 は ​ ​
は アメリカ合衆国
​ ​
は 普通株式資本金
は USD500，000
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン運営
​
は Haidilao ホットポットジャージーシティ株式会社 は ​ ​
は アメリカ合衆国
​ ​
は 普通株式資本金
は USD500，000
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン運営
​
は 海底牢鍋大理市株式会社 は ​ ​
は アメリカ合衆国
​ ​
は 普通株式資本金
は USD500，000
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン運営
​
は Haidilao ホットポットサンディエゴ株式会社 は ​ ​
は アメリカ合衆国
​ ​
は 普通株式資本金
は USD500，000
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は Haidilao ホットポットラスベガス、株式会社 は ​ ​
は アメリカ合衆国
​ ​
は 普通株式資本金
は USD500，000
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は 海底王鍋アリゾナ株式会社 は ​ ​
は アメリカ合衆国
​ ​
は 普通株式資本金 USD500，000
​ ​
は適用されない
​ ​
は適用されない
​ ​
100%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は ハイディラオジャパン株式会社株式会社 ​ ​
日本
​ ​
は 普通株式資本金
は ¥50，000，000
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は Haidilao Korea Co. 、株式会社 ​ ​
韓国
​ ​
は 普通株式資本金
は 6，285，740，000 ウォン
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は Hai Di Lao Sydney Proprietary Limited ​ ​
は オーストラリア
​ ​
は 普通株式資本金
は オーストラリア · ドル （ 「 AUD 」 ） 3，500，001
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は Hai Di Lao Melbourne Proprietary Limited ​ ​
は オーストラリア
​ ​
は 普通株式資本金
は AUD1
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は イギリス。ハイディラオ Pte 。株式会社 ​ ​
は イギリス
​ ​
は 普通株式資本金
は グレート · イギリスポンド 500，000
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は Hai Di Lao Canada Restaurants Group Ltd. ​ ​
カナダ
​ ​
は 普通株式資本金
は カナダドル 17，000，100
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は ハイ · ディ · ラオ · マレーシア Sdn 。BHD 。 は ​ ​
は マレーシア
​ ​
は 普通株式資本金
は マレーシア · リンギット （ 「 MYR 」 ） 6，000，000
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は ジョマミゴダイニングマレーシア Sdn 。BHD 。 は ​ ​
は マレーシア
​ ​
は 普通株式資本金
は 6，000，000 マイル
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は Haidilao International Food Services Malaysia Sdn Bhd ​ ​
は マレーシア
​ ​
は 普通株式資本金
は 6，000，000 マイル
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
 
F-63
ディレクトリ
 
超高国際持株有限公司。その子会社
連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
子会社名
​ ​
位置
は 設立 /
設立する
そして校長
場所：
業務.業務
 ​ ​
は 発行され、全額支払われた
は 普通株式 /
は 登録資本金
​ ​
は 比率所有権と
は 当社が保有する議決権は
​ ​
主体
は アクティビティ
​
​
12月31日
2021
​ ​
12月31日
2022
​ ​
12月31日
2023
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
%
​ ​
%
​ ​
%
​ ​ ​ ​
は HIRICE レストランマレーシア Sdn 。BHD 。 は ​ ​
は マレーシア
​ ​
は 普通株式資本金
は MYR1
​ ​
は適用されない
​ ​
は適用されない
​ ​
100%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は Hai Di Lao ベトナム Co. 、株式会社 ​ ​
ベトナム
​ ​
は 普通株式資本金
は USD1，000，000
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は PT ハイディラオインドネシアのレストラン ​ ​
は Indonesia
​ ​
は 普通株式資本金
は インドネシア · ルピア （ IDR ） 10，000，000，000
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は PT Hiseries インドネシアレストラン ​ ​
は Indonesia
​ ​
は 普通資本金 IDR 10，000，000，000
​ ​
は適用されない
​ ​
は適用されない
​ ​
100%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は Hai Di Lao Proprietary （ Thailand ） Limited （ 注 i ） ​ ​
は タイ
​ ​
は 登録資本金
は タイ · バーツ 122，448，980
​ ​
49%
​ ​
98.97%
​ ​
98.97%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は Hai Di Lao Spain ， S. L.U. は ​ ​
は スペイン
​ ​
は 普通株式資本金
は 3，000 ユーロ
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は Haidilao New Zealand Limited ​ ​
は ニュージーランド
​ ​
は 普通株式資本金
は ニュージーランドドル 720，000
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は Hai Di Lao Ltd ​ ​
は スイス
​ ​
は 普通株式資本金
は スイス · フラン 100，000
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は Hai Di Lao Germany GmbH ​ ​
ドイツ
​ ​
は 普通株式資本金
は EUR250，000
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は 新スーパーハイ （ 西安 ） 経営コンサルティング Co. 、株式会社 ​ ​
は The PRC
​ ​
は 登録株式資本金
は USD400，000
​ ​
は適用されない
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は マネジメント
は コンサルティング
​
は Hai Di Lao UAE レストラン L. L.C ​ ​
は アラブ首長国連邦
​ ​
は 登録資本金アラブ首長国連邦ディルハム 300，000
​ ​
は適用されない
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は ハイディラオフィリピンレストラン株式会社
​ ​
は フィリピン
​ ​
は 登録資本金フィリピンペソ 25，000，000
​ ​
は適用されない
​ ​
100%
​ ​
100%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は HN & T （ 注 ii ） ​ ​
は アメリカ合衆国
​ ​
は 登録資本金
は適用されない
​ ​
は適用されない
​ ​
80%
​ ​
80%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は ハオナウフーズ株式会社 ​ ​
は アメリカ合衆国
​ ​
は 普通株式資本金
は USD 1，000，000
​ ​
は適用されない
​ ​
は適用されない
​ ​
80%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は Hai Di Lao Huo Guo Co. 。Ltd ​ ​
は カンボジア
​ ​
は 登録資本金
は カンボジア · リエル 200，000，000
​ ​
は適用されない
​ ​
は適用されない
​ ​
100%
​ ​
は レストラン
は オペレーション
​
は 報告期末時点で、当社グループにとって重要でないその他の子会社を保有しています。これらの子会社は米国で事業を展開し、主たる事業はレストラン運営です。現在、グループを構成する子会社はすべて有限責任会社であり、 12 月 31 日を決算期としています。 は
​
備考：
i.
は2022年7月1日に，米国で登録設立された株主2名が保有するハイジラオス専有(タイ)有限会社(“タイ高密度脂”)のすべての普通株をシンガポールに譲渡し，同等株主に若干の優先株を発行する。完成後、当社は普通株を持ち、高密度リポ蛋白の49%の株式を占めています。
​
 
F-64
ディレクトリ
 
超高国際持株有限公司。その子会社
連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
タイと上記の2つの米国株主は優先株を保有し、株式の51%を占めている。タイの高密度リポ蛋白の組織規約によると，当社は98.97%の多数の投票権を有しているため，タイの高密度リポ蛋白に関する活動に対して支配権を有している。優先株保有者は会社が発表した非累積配当金を獲得し、固定金利は配当金の当年発行と納付を宣言した株式価値の毎年3%となる。​
2.
は2022年10月10日に、本グループは現金代価3，040，000ドルでHN&T 80%株式を買収した。
​
42.
資本約束
​
各報告期間が終了したとき，本グループの資本約束は以下のとおりである：
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
契約を締結したが連結財務諸表に計上されていない財産，工場や設備の資本支出 を購入する
 ​ ​ ​ ​ 20,282 ​ ​ ​ ​ ​ 9,529 ​ ​ ​ ​ ​ 6,650 ​ ​
​
43.
子会社 を売却
​
本グループは2023年10月31日に日本HAI株式会社を売却することを締結し，後者は2023年9月15日に登録設立され，主にホテル管理や運営に従事し，日本で温泉開発の免許を持っている。日本HAI株式会社の登録設立前に、同社などのホテル業務やナンバープレートは当社グループの付属会社海底すくい日本株式会社が直接保有しており、売却事項は2023年10月31日に完了し、この日、日本HAI株式会社のコントロール権が買収側に移管された。
日本HAI株式会社の販売日における純資産は以下の通りである：
​ ​ ​
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​
は 非流動資産 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 不動産 · 設備
​ ​ ​ ​ 13,840 ​ ​
無形資産
​ ​ ​ ​ 9 ​ ​
保証金
​ ​ ​ ​ 29 ​ ​
流動資産 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 貿易およびその他の債権および前払い
​ ​ ​ ​ 4,681 ​ ​
は 経 常 負 債
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貿易は支払うべきです
​ ​ ​ ​ (3) ​ ​
その他は支払うべき
​ ​ ​ ​ (562) ​ ​
は 純 資産 処分 額
​ ​ ​ ​ 17,994 ​ ​
は 受 領 対 価 及び 処分 に 伴う 純 キャ ッシュ · フ ロー ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金
​ ​ ​ ​ 17,389 ​ ​
は 廃棄 時の 損失 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 受け取 った 考 察
​ ​ ​ ​ 17,389 ​ ​
は 計 上 廃止 純 資産
​ ​ ​ ​ (17,994) ​ ​
は 廃棄 時の 損失
​ ​ ​ ​ 605 ​ ​
は 処分 損失 は 、 当 期 利益 に “ その他 損 益 ” に 計 上 しています 。 - ネット だ は
は 2021 年 および 2022 年 12 月 期 に 係 る 子 会社の 処分 は 行 われ ませんでした 。 は
 
F-65
ディレクトリ
 
超高国際持株有限公司。その子会社
連結財務諸表付記
2021年、2022年、2023年12月31日までの年度
売却がグループ業績に与える影響
日本HAI株式会社が2023年9月15日までに海底で日本株式会社が保有するホテル事業をすくい上げ、2023年12月31日までの年度で1，319，000ドル(2022年：631，000ドル；2021年：808，000ドル)の損失を出した。本グループの今年度の利益(赤字)への影響は大きくない。
44.
細分化市場情報
​
は資源配分と評価業績であり，当社の経営意思決定者と決定されたCEOに報告される情報は，本グループの資源統合時の全体経営業績に重点を置いている.そのため，運営部門情報は提供されない.
2021年、2021年、2022年、2023年12月31日までの3年間で、グループ総収入に対する個人顧客の貢献は10%を超えていません。
このグループは主に東南アジア，北米などで業務を展開している。
グループが外部顧客から得た収入の地理的地域と経営地点別の内訳は以下のとおりである：
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
シンガポール
​ ​ ​ ​ 93,155 ​ ​ ​ ​ ​ 143,183 ​ ​ ​ ​ ​ 158,887 ​ ​
アメリカ合衆国
​ ​ ​ ​ 56,526 ​ ​ ​ ​ ​ 89,834 ​ ​ ​ ​ ​ 103,524 ​ ​
は マレーシア
​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 60,323 ​ ​ ​ ​ ​ 81,163 ​ ​
ベトナム
​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 75,375 ​ ​ ​ ​ ​ 77,951 ​ ​
その他*
​ ​ ​ ​ 162,692 ​ ​ ​ ​ ​ 189,510 ​ ​ ​ ​ ​ 264,837 ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 312,373 ​ ​ ​ ​ ​ 558,225 ​ ​ ​ ​ ​ 686,362 ​ ​
​
*:
2021年12月31日までの1年間，ベトナムとマレーシアを含むすべての他の国/地域の収入が総収入に占める割合は10%未満であった。
​
以下の地理的地域に記載されているグループ非流動資産には、他の金融資産、他の売掛金、レンタル料およびその他の保証金、前払いおよび繰延税金資産は含まれていません：
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​ ​
は USD ’ 000
​
シンガポール
​ ​ ​ ​ 55,334 ​ ​ ​ ​ ​ 76,081 ​ ​ ​ ​ ​ 60,589 ​ ​
アメリカ合衆国
​ ​ ​ ​ 94,549 ​ ​ ​ ​ ​ 74,789 ​ ​ ​ ​ ​ 63,924 ​ ​
は オーストラリア
​ ​ ​ ​ ^ ​ ​ ​ ​ ​ 46,779 ​ ​ ​ ​ ​ 46,668 ​ ​
は その他 ^
​ ​ ​ ​ 247,490 ​ ​ ​ ​ ​ 204,137 ​ ​ ​ ​ ​ 165,586 ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 397,373 ​ ​ ​ ​ ​ 401,786 ​ ​ ​ ​ ​ 336,767 ​ ​
​
^:
は は オーストラリアを含むその他の各国は、 2021 年 12 月 31 日を末日とする年度の非流動資産総額の 10% 未満を占めています。 は
​
 
F-66
ディレクトリ
​
​
2，692，700株の米国預託株式
[MISSING IMAGE: lg_superhiinternational-4clr.jpg]
超高国際持株有限公司。
は26，927，000株の普通株式に相当する
目論見書
は 2024 年 05 月 16 日
は モーガン · スタンレー華泰証券
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​