カタログ表
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表:
(マーク1)
1934 年証券取引所法第 12 条 ( b ) または 12 条 ( g ) に基づく登録申告書 |
あるいは…。
1934年証券取引法第13項又は15(D)項に基づいて提出された年次報告 |
本年度までの
あるいは…。
1934年証券取引法第13項又は15(D)項に基づいて提出された移行報告 |
あるいは…。
1934年証券取引法第13項又は15(D)項に基づいて提出された幽霊会社報告 |
このシェル会社報告書を必要とするイベントの日付
移行期間中から へ
依頼書類番号:
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
適用されない
(登録者氏名英文訳)
(登録成立または組織の司法管轄権)
中華人民共和国
+86 10 6475 3390
(主にオフィスアドレスを実行)
電話:+
Eメール:
中華人民共和国
(会社の連絡先名、電話、電子メールおよび/またはファックス番号および住所)
この法第12(B)項に基づいて登録又は登録される証券:
クラスごとのタイトル |
| 取引コード |
| 登録された各取引所の名称 |
♪the the the | ||||
♪the the the |
* | 取引には使用されていないが、米国預託株がナスダック世界市場に上場していることと関係がある。 |
この法第12(G)項に基づいて登録又は登録される証券:
なし
(クラス名)
同法第15(D)項に基づく報告義務を有する証券:
なし
(クラス名)
年度報告までの期間終了時の発行者毎の資本または普通株の流通株数を説明した。
カタログ表
発行済普通株式 70 7,10 8,997 株 ( 以下 :
登録者が証券法規則第405条で定義されている有名な経験豊富な発行者であるかどうかをチェックマークで示す◻はい、そうです☒
この報告が年次報告または移行報告である場合、登録者が1934年“証券取引法”第13または15(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示してください☐はい、そうです☒
注:上記のチェックボックスを選択することは、1934年の証券取引法第13または15(D)項に基づいて報告書の提出を要求する任意の登録者のこれらの条項の下での義務を免除しない。
登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求された短い期間内)に1934年の証券取引法第13節または15(D)節に提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)このような提出要求を過去90日以内に遵守してきたかどうかを、再選択マークで示す☐はい、そうです☒
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内に(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内に)S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出されることを要求した各対話データファイルを電子的に提出したかどうかを示す☐ はい ☒
登録者が大型加速ファイルサーバ,加速ファイルサーバ,非加速ファイルサーバであるか新興成長型会社であるかをチェックマークで示す.取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルサーバ☐ | ファイルマネージャを加速する☐ | 新興成長型会社 |
もしある新興成長型会社が米国公認会計原則に従ってその財務諸表を作成した場合、登録者が延長された過渡期間を使用しないことを選択したかどうかを再選択マークで示す場合、取引法第13(A)節に提供される任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
新又は改正財務会計基準とは、財務会計基準委員会が2012年4月5日以降に発表したその会計基準編纂の任意の更新を意味する。
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)節に基づいて財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は,登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する☐
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の幹部が関連回復中に§240.10 D−1(B)に基づいて受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す☐
登録者が本文書に含まれる財務諸表を作成する際にどのような会計基盤を使用しているかをチェックマークで示す
国際会計基準審議会が発行する国際財務報告基準 ☐ | 他にも☐ |
前の質問に答えたときに“その他”をチェックした場合は、登録者がどの財務諸表項目に従うかをチェックしてください☐第 17 号 ☐プロジェクト18
これが年次報告書である場合は、登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで表示してください(取引法第12 B-2条で定義されているように)☐はい、そうです
(過去5年間の破産手続きに参加した発行者にのみ適用)
裁判所が確認した計画に基づいて証券を配布した後、登録者が1934年の“証券取引法”第12、13又は15(D)条に要求されたすべての書類及び報告書を再選択マークで提出したか否かを示す☐はい、そうです☐違います。
カタログ表
カタログ
序言:序言 | 1 | ||
前向き情報 | 3 | ||
第I部 | 4 | ||
第1項。 | 役員·上級管理職·コンサルタントの身分 | 4 | |
第二項です。 | 見積統計データと予想スケジュール | 4 | |
第三項です。 | 重要な情報 | 4 | |
第四項です。 | その会社に関する情報 | 59 | |
プロジェクト4 Aです。 | 未解決従業員意見 | 84 | |
第5項。 | 経営と財務回顧と展望 | 84 | |
第6項。 | 役員、上級管理者、従業員 | 101 | |
第七項。 | 大株主および関係者取引 | 111 | |
第8項。 | 財務情報 | 112 | |
第9項。 | 見積もりと看板 | 115 | |
第10項。 | 情報を付加する | 116 | |
第十一項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 132 | |
第十二項。 | 株式証券を除くその他の証券説明 | 133 | |
第II部 | 136 | ||
十三項。 | 違約、延滞配当金、延滞配当金 | 136 | |
14項です。 | 所有者を担保する権利と収益の使用を実質的に改正する | 136 | |
第十五項。 | 制御とプログラム | 137 | |
第十六項。 | [保留されている] | 139 | |
プロジェクト16 A。 | 監査委員会財務専門家 | 139 | |
プロジェクト16 B。 | 道徳的準則 | 139 | |
プロジェクト16 Cです。 | チーフ会計士費用とサービス | 139 | |
プロジェクト16 Dです。 | 免除監査委員会は上場基準を遵守する | 139 | |
プロジェクト16 E。 | 発行者および関連購入者が株式証券を購入する | 139 | |
プロジェクト16 Fです。 | 登録者の認証会計士を変更する | 140 | |
プロジェクト16 Gです。 | 会社の管理 | 140 | |
プロジェクト16 Hです。 | 炭鉱安全情報開示 | 140 | |
第 16 話。 | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 140 | |
プロジェクト16 Jです | インサイダー取引政策 | 141 | |
第III部 | 142 | ||
17項です。 | 財務諸表 | 142 | |
第十八項。 | 財務諸表 | 142 | |
第19項。 | 展示品 | 142 | |
サイン | 145 |
i
カタログ表
序言:序言
本年度報告では、他に説明や文意が指摘されている以外に、以下のように言及されている
● | 「 ADR 」とは、 ADS を証明する米国預託証券を指します。 |
● | 「 ADS 」は、現在 90 株のクラス B 普通株式を表す米国預託株式を指す。 |
● | 「中国」および「中華人民共和国」とは、中華人民共和国を指し、この年次報告書の目的上、香港、マカオ、台湾を除く。 |
● | 「クラス A 普通株式」とは、当社のクラス A 普通株式を意味します。 1 株につき額面 0.0001 米ドルです。 |
● | 「クラス B 普通株式」とは、当社のクラス B 普通株式を意味します。 1 株当たり額面 0.0001 米ドル。 |
● | 「 DMW 」は、分散型ミニ倉庫です。 |
● | 「ミニプログラム」または「ミニプログラム」とは、 Weixin などのサードパーティのプラットフォーム上で動作し、スタンドアロンモバイルアプリケーションと同様の機能を提供するサービスを指します。 |
● | 「ミスフレッシュ」、「私たち」、「私たち」、「当社」および「私たちの」は、ケイマン諸島の持株会社であるミスフレッシュリミテッドおよびその子会社を指します。 |
● | “近隣小売”とはコミュニティ住民が必要とする高周波消費製品を提供し、入手しやすい小売業態であり、主に果物、野菜、乳製品、肉、卵、海鮮などの生鮮農産物、及び包装食品、飲料、化粧品、パーソナルケア用品などの快速消費財を含む |
● | “オンデマンド”とは、顧客が需要が発生したとき、いつでもどこでもすぐに製品を購入させることを意味する |
● | “私たちのプラットフォーム”とは、私たちのモバイルアプリケーション“毎日優鮮”と“毎日優鮮”のウィジェットがWeChatなどの第三者ソーシャルプラットフォームに埋め込まれる前に、2022年7月にオンデマンドダイムラー小売業務を閉鎖する前に運営されています |
● | “完了注文”とは、当社のオンデマンドDMW小売事業で販売されている製品の注文を含み、キャンセルされた注文を差し引く完了注文総数を意味する |
● | “普通株”とは、私たちA類普通株とB類普通株のことで、1株当たり0.0001ドルの価値がある |
● | “人民元”と“人民元”は中国の法定通貨である |
● | “米国証券取引委員会”とは、米国証券取引委員会を意味する |
● | “知恵生鮮商城”とは、標準化とデジタル化された生鮮市場を指し、私たちが2023年3月の業務戦略調整までに運営している技術でエネルギーを付与している |
● | “ドル”は米国の法定通貨である。 |
1
カタログ表
私たちの報告通貨は人民元です。別の説明がない限り、すべての人民元の対ドルレートは6.8972元対1.00ドルであり、これは米国連邦準備委員会が2022年12月30日に発表したH.10統計データに規定されているレートである。私たちは今年度の報告書で言及された人民元やドルの金額を代表しないし、任意の特定の為替レートでドルや人民元に両替することができます。2023年7月28日、FRB理事会のH.10の統計データが発表したレートは7.1488元で1ドルだった
四捨五入の理由により、本年度報告書全文に列挙された数字を合わせると、提供された総数と全く同じではない可能性があり、百分率は絶対数字を正確に反映できない可能性もある。
2022年10月17日から、米国預託株式と我々B類普通株との割合を、1つの米国預託株式代表3株B類普通株から、1つの米国預託株式代表90株B類普通株に変更した。現在、1株当たり米国預託株式は90株B類普通株を代表する。米国預託株式と我々B類普通株の割合の変化は我々の標的B類普通株に影響を与えず、米国預託株式と我々B類普通株の割合の変化によるB類普通株の発行またはログアウトもない。別途説明がある以外に、本年報に掲載されている米国預託証明書及び米国預託株式金額は、すべての届出期間の比率変動を反映するように遡及調整されている。
2
カタログ表
前向き情報
この年間報告書は未来の事件に対する私たちの現在の期待と見方を反映した前向きな陳述を含んでいる。展望性陳述は主に“プロジェクト3.肝心な情報-D.リスク要素”、“プロジェクト5.経営と財務回顧と展望”と“プロジェクト4.会社情報-B.”と題する章に含まれている。既知と未知のリスク、不確定要素とその他の要素は、“第3項、肝心な情報-D.リスク要素”に列挙されたリスク要素を含み、著者らの実際の結果、業績或いは業績と展望性陳述中の明示或いは暗示の結果、業績或いは業績とは大きく異なる可能性がある。
その中のいくつかの前向きな陳述は、“可能”、“予想”、“目標”、“推定”、“計画”、“計画”、“信じる”、“可能性”、“未来”、“潜在”、“継続”または他の同様の表現によって識別することができる。私たちのこれらの展望的な陳述は主に私たちの現在の未来の事件に対する予想と予測に基づいており、私たちはこれらの事件が私たちの財務状況、経営結果、業務戦略と財務需要に影響を与える可能性があると考えている。これらの前向きな陳述は、以下の内容に関連する陳述を含む
● | 私たちの使命目標戦略 |
● | 私たちの将来の業務発展、財務状況、経営業績 |
● | 近隣小売市場の予想成長 |
● | 製品やサービスに対する私たちの期待は |
● | 私たちは電子商取引プラットフォーム、消費者、サプライヤー、その他のビジネスパートナーとの関係を期待しています |
● | 私たちの業界の競争は |
● | 私たちが提案している収益は |
● | 私たちの業務に関連した政府政策と規制。 |
このような展望的な陳述は様々な危険と不確実性と関連がある。私たちは私たちがこのような展望的陳述で表現された予想が合理的だと信じているが、私たちの予想は後で発見されるかもしれない。私たちの実際の結果は私たちの予想と大きく違うかもしれない。著者らの実際の結果が著者らの予想と大きく異なる可能性のある重要なリスクと要素は本年度報告の“第3項.肝心な情報-D.リスク要素”、“第5項.経営と財務回顧及び展望”と“第4項.会社情報-B.業務概要”、“第4項.会社情報-B.業務概要-法規”及びその他の部分で普遍的に述べられている。あなたはこの年間報告書と私たちが言及した文書をよく読んで、私たちの未来の実際の結果が私たちが予想していたものと大きく違うかもしれないことを理解して、私たちが予想しているよりも悪いかもしれない。私たちはこのような警告声明を通じて私たちのすべての展望的声明を限定する。
この年間報告書は私たちが様々な政府と個人出版物から得たいくつかのデータと情報を含む。これらの出版物の統計データはまた、いくつかの仮定に基づく予測を含む。中国の近隣小売市場は市場データ予測の速度で増加しないか、あるいは全くそうではないかもしれない。もしこの市場が予想される速度で成長できなければ、私たちの業務とアメリカ預託証明書の市場価格に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、この業界の急速な発展性質は、私たちの市場の成長の見通しや未来の状況に関連するいかなる予測や推定にも重大な不確実性をもたらす。さらに、市場データの背後にある任意の1つまたは複数の仮説が後に発見されるのは正しくない場合、実際の結果は、これらの仮定に基づく予測とは異なる可能性がある。あなたはこのような展望的な陳述に過度に依存してはいけない。
本年度報告で行われた前向き陳述は,本年度報告までに述べた日までの事件や情報のみに触れている。法律に別の要求がない限り、私たちは、陳述の日の後、または意外な事件の発生を反映するために、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述を公開更新または修正する義務はない。
あなたはこの年間報告書と私たちがこの年間報告書で言及して証拠品として提出した文書を完全に読むべきであり、私たちの未来の実際の結果は私たちが予想していたものと大きく異なるかもしれないことを理解しなければならない。
3
カタログ表
第I部
第1項。役員·上級管理職·コンサルタントの身分
適用されません。
第二項です。見積統計データと予想スケジュール
適用されません。
第三項です。重要な情報
私たちの持株会社の構造は
毎日優鮮は運営会社ではなく、ケイマン諸島ホールディングスであり、その業務は主に中国に設立された子会社が行う。当社及びその付属会社は複雑かつ進化し続ける中国の法律及び法規を遵守し、中国での業務展開に関連する各種の法律及び運営リスク及び不透明な要素に直面しなければならない。例えば、中国政府は最近、中国ユーザーのオフショア発行と上場及び外商投資の監督管理許可、反独占行動及びネットワークセキュリティとデータプライバシー監督管理などの分野に関連するいくつかの声明と監督管理行動を発表した。これらのリスクおよび不確実性は、私たちがいくつかの業務を展開し、外国投資を受け入れたり、米国や他の外国為替で上場したり、発行する能力に影響を与える可能性があり、私たちの業務と私たちのアメリカ預託証明書の価値に重大な不利な変化をもたらし、投資家に証券を提供または継続する能力を著しく制限したり、完全に阻害したり、あるいはそのような証券の価値を大幅に低下させる可能性がある。中国でのビジネスにおけるリスクの詳細については,“第3項.重要な情報であるD.リスク要因−中国でのビジネスに関するリスク”を参照されたい
中国政府は私たちの運営を規制する上で大きな権力を持っており、私たちの運営に影響を与える可能性がある。中国の発行者の海外での発行や外国投資により多くの監督や影響を加える可能性があり、これは投資家に証券を提供または継続する能力を著しく制限または完全に阻害する可能性がある。データセキュリティや反独占関連法規を含む全業界の法規を実施することは、このような性質の下でこのような証券の価値を大幅に低下させる可能性がある。詳細については、“プロジェクト3.主要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関連するリスク-中国政府の私たちの業務運営に対する重大な監督と影響は、私たちの運営と私たちのアメリカ預託証明書の価値に重大な不利な変化を招く可能性がある”を参照してください
中国の法制度によるリスクと不確定性は、法律執行や中国が急速に変化した規則制度に関連するリスクと不確定性を含み、我々の業務や米国預託証明書の価値に重大な不利な変化を招く可能性がある。より詳細については、“第3項.主要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関するリスク-中国の法律制度面の不確定要素及び中国の法律法規の変化が私たちに悪影響を及ぼす可能性がある”を参照されたい
われわれの業務は中国当局の許可と承認を得る必要がある
私たちは主に中国の子会社を通じて業務を展開しています。私たちの中国での業務は中国の法律法規によって管轄されている。本年報日には、我々の中国付属会社はすでに中国政府当局に必要な許可及び承認を取得しており、この等の許可及び承認は私たちの持株会社及び私たちの中国の付属会社の業務運営に大きな意義を持っている。関連法律法規の解釈と実施および関連政府部門の法執行実践に不確実性があることを考慮して、私たちは将来、私たちの業務機能とサービスのために追加の許可と承認を得る必要があるかもしれない。もし私たちまたは私たちの子会社が必要な許可や承認を受けたり維持したりしていない場合、そのような許可や承認を必要としないという結論を無意識に出したり、適用された法律、法規や解釈が変化した場合、私たちは将来そのような許可または承認を得る必要があり、必要な許可や承認をタイムリーにまたは根本的に得ることができず、そのような承認を受けても撤回される可能性があるということを保証することができません。このような状況は、罰金、業務停止、および販売に必要な許可証を含む処罰を受けることができ、投資家に証券を提供し続ける能力を大幅に制限または完全に阻害し、そのような証券の価値を大幅に低下させたり、価値がなくなったりする可能性がある。より詳細な情報については、“第3項.重要な情報-D.リスク要因-当社の業務および業界に関連するリスク--当社の業務に適用される必要な承認、許可または許可の欠如、または適用される法律や法規を遵守していないいかなる場合も、当社の業務、財務状況、および経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります”を参照されたい
4
カタログ表
中国政府機関はネットワークセキュリティ審査と海外上場に関する中国法律法規を公布した。当社の業務経営及び未来の証券発行或いは発行については、弊社中国法律顧問の韓坤法律事務所の提案に基づいて、当社は中国証監会が2023年2月17日に公布した最新公布の“国内会社海外証券発行上場試行管理方法”に基づいて、証監会に中国証券監督管理委員会に報告しなければならない。また、場合によっては、中国政府の関係部門が私たちのネットワークセキュリティ審査を行う可能性がある。より詳細な情報については、“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関連するリスク-中国の法律によると、私たちの将来のオフショア発行は、中国証監会や他の中国政府機関の承認を得て記録する必要があり、どのくらい以内にこのような承認または完成できるかどうかを予測することができない”と“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因-私たちの業務や業界に関連するリスク-私たちの業務は、データプライバシーやネットワークセキュリティに関する複雑で変化する中国および国際法律法規によって制約されている”を参照してください
“外国会社の責任追及法案”
“外国会社問責法”によると、米国証券取引委員会が提出した監査報告書が公認会計士事務所によって発行されていると認定された場合、当該公認会計士事務所は2年連続で米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の検査を受けていない場合、米国証券取引委員会は、米国の全国的な証券取引所または場外取引市場での株式または米国預託証券の取引を禁止する。2021年12月16日、PCAOBは、PCAOBが大陸部および香港に本部を置く完全登録会計士事務所中国を検査または調査できないと認定した米国証券取引委員会に報告を通知した。2022年12月、2021年12月31日までの会計年度のForm 20-F年度報告書を提出した後、米国証券取引委員会は最終的にHFCAA下委員会が指定した発行元とした。2022年12月15日、PCAOBは2021年12月16日の裁決を撤回し、大陸部中国と香港を完全登録会計士事務所を検査または調査できない司法管轄区域リストから削除する報告書を発表した。したがって,本年度報告を20−F用紙で提出した後,HFCAA下の委員会で確認された発行者として確認されることは望ましくない。毎年、PCAOBは大陸部の中国と香港などの司法管轄区の監査会社に対して全面的な検査と調査を行うことができるかどうかを決定する。PCAOBが将来的に大陸部の中国および香港の会計士事務所を全面的に検査·調査する権利が完全にないと判断した場合、これらの司法管轄区のうちの1つに本部を置く会計士事務所を使用して、米国証券取引委員会に提出された財務諸表について監査報告を発行し、関連財政年度のForm 20-F年度報告書を提出した後、委員会が識別した発行者として決定する。今後どの財政年度も欧州委員会が指定した発行元に指定されない保証はありません。もし私たちが2年連続で発行者に指定された場合、私たちはHFCAAによる取引禁止の制約を受けます。より詳細は、“第3項.重要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関連するリスク--PCAOBは従来、私たちの監査人が私たちの財務諸表のために行った監査作業について検査することができず、PCAOBは過去に私たちの監査師を検査することができず、これは私たちの投資家がこのような検査のメリットを享受することを奪っている”と“第3項.重要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関連するリスク-PCAOBが中国にある監査人を検査したり調査できない場合、私たちのADSは将来アメリカでの取引を禁止される可能性がある”を参照してください。アメリカ預託証明書がカードを取られたり、取られたりする脅威に直面していることは、あなたの投資価値に重大かつ不利な影響を与える可能性があります
私たちの組織では現金と資産の流れが
毎日優鮮は持株会社で、自分の業務がありません。私たちは中国の子会社を通じて事業を展開しています。そのため、吾らは他の方法で持株会社レベルで融資を取得することができるが、毎日優鮮はアメリカ預託証明書の株主及び投資家に配当金を支払い、それが発生する可能性のあるいかなる債務を返済する能力は、私たちの中国付属会社が支払う配当に依存するかもしれない。もし私たちのいかなる中国付属会社が後日自分で債務を発生させるならば、このような債務を管理するツールは私たちの中国付属会社が毎日優鮮に配当金を支払う能力を制限する可能性がある。また、私たちの中国付属会社は中国の会計基準及び法規に基づいて定められた留保収益(あればある)から配当金を支払うことのみを許可されています。また、私たちの中国付属会社はいくつかの法定準備基金に支出するか、いくつかの適宜基金に支出することができ、会社が支払い能力のある清算状況が発生しない限り、現金配当金として分配してはならない。より詳細は“プロジェクト5.経営と財務の回顧と展望--B.流動性と資本資源--持株会社構造”を見た。“第3項.主要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関するリスク-私たちは私たちの可能性のある任意の現金や融資需要に資金を提供するために、私たちの中国子会社が支払った配当金や他の株式分配に依存するかもしれませんが、私たちの中国子会社が私たちに支払う能力のいかなる制限も、私たちの業務を展開する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があります”
5
カタログ表
適用される法律·法規により、我々の組織内で現金や他の資産を移転する能力が条件や制限を受ける可能性がある。例えば、中国の法律と法規によると、毎日優鮮は出資や融資を通じて私たちの中国子会社に資金を提供することしかできないが、適用される政府の登録と審査要求を満たさなければならない。毎日優鮮が株主とアメリカ預託株式保有者に配当金を支払い、発生する可能性のあるいかなる債務を返済する能力は私たちの中国子会社が支払う配当金に依存するかもしれない。また、中国の法律と法規によると、私たちの中国子会社は配当金の支払いや他の方法でその任意の純資産を私たちに移転する点でいくつかの制限を受けている。外商独資企業が中国から送金した配当金も、国家外国為替管理局が指定した銀行の審査を経なければならない。制限された金額は、当社の中国付属会社の2020年、2021年及び2022年12月31日の実収資本及び法定備蓄金を含み、それぞれ32.178百万元、人民元906950万元及び人民元99353百万元(14.405億ドル)である。また、我々の中国子会社から中国以外の実体への現金移転は、中国の法律要求と通貨両替手続きに制約されている。もし私たちの業務中の現金が中国または中国実体にある場合、中国の法律要求と私たちまたは私たちの中国子会社が現金を中国国外に移転する手続きにより、このような現金は中国以外の業務や他の用途に使用できない可能性がある。外貨供給不足は、私たちの中国付属会社が私たちなどに配当金やその他のお金を支払うのに十分な外貨を送金したり、他の方法でその外貨債務を履行したりするのを一時的に遅延させる可能性がある。このため、当社の業務中の現金を中国が保有しているか、または中国実体が保有している場合、このような現金は中国国外の運営や他の用途に利用できない可能性がある。私たちの中国業務資金フローに関するリスクについては、“第3項.主要な情報-D.リスク要因--中国でのビジネスに関連するリスク--私たちは中国子会社が支払う配当金や他の株式分配に依存して、私たちが存在する可能性のある任意の現金や融資需要に資金を提供するかもしれませんが、中国子会社が私たちに支払う能力はいかなる制限を受けても、私たちの業務を展開する能力に大きな悪影響を与える可能性があります”と“通貨両替の法的要求と手続きは、私たちの収入を有効に利用する能力を制限し、あなたの投資価値に影響を与える可能性があります”を参照されたい
中国の法律によると、毎日優鮮は出資或いは融資を通じて私たちの中国子会社に資金を提供することしかできないが、適用される政府の登録と承認要求を満たす必要がある。2020年、2021年及び2022年12月31日までの年度まで、毎日優鮮はそれぞれ著者らの中間持株会社及び付属会社に出資額及び未返済元金12.264億元、人民元34.529億元及び人民元4.249億元(6,160万ドル)を提供した
二零二年十二月三十一日、親会社の毎日優鮮は中間ホールディングスを通じて私たちの中国付属会社に累計110.56億元(15.957億ドル)を出資した。
2020年12月31日、2021年、2022年12月31日までの5年間、現金を除いて、私たちの組織を通じて移行する資産は何もありません。
2020年、2020年、2021年及び2022年12月31日までの年度まで、著者らの付属会社は親会社に毎日優鮮にいかなる配当金或いは割り当てを派遣していない。
2020年12月31日、2021年、2022年までの4年間、米国投資家に配当はなかった。
毎日の優鮮はいかなる現金配当金も発表したり、配布したりすることはなく、現在も予測可能な未来に当社の普通株にいかなる現金配当金を派遣する計画もない。私たちは現在、私たちの業務を運営し、拡大するために、利用可能な資金と将来の任意の収益の大部分(すべてでなければ)を保留するつもりだ。“プロジェクト8.財務情報--A.連結報告書とその他の財務情報--配当政策”を参照。我々の米国預託証明書に投資する中国と米国連邦所得税の考慮要因については、“第10項.付加情報-E.税収”を参照されたい。説明のために、以下の議論は、(I)課税収入があり、(Ii)将来的に配当金を支払うかどうかを決定するかどうかを反映している
| 税金と計算です(1) |
| |
税引前収益を仮定すると |
| 100.0 | % |
25%の法定税率で所得税を徴収する(2) |
| (25.0) | % |
分配可能な純収益 |
| 75.0 | % |
税金を前納し、標準税率は10%です(3) |
| (7.5) | % |
親会社·株主への純分配 |
| 67.5 | % |
メモ:
(1) | 本例の目的のために、税務計算は簡略化された。仮定した帳簿税前収益額は,時間差を考慮せず,中国の課税収入に等しいと仮定されている。 |
6
カタログ表
(2) | 中国では、私たちのある子会社は15%の優遇所得税税率を受ける資格があります。しかし,このような料率は条件付きで一時的であり,将来の支払い分配時には得られない可能性がある。この仮定の例では、上表は最高税収案を反映しており、この案の下では、全額法定税率が有効になるだろう。 |
(3) | “中華人民共和国企業所得税法”は、外商投資企業が中国国外の直接持株会社に支給した配当金に対して、10%の源泉所得税を徴収する。外商投資企業の直属持株会社が香港または他の中国と税収条約が手配されている司法管轄区に登録されている場合、5%の低い所得税税率が適用されるが、分配時の特定の資格要求を守らなければならない。この仮定の例では、上の表は、香港に子会社があっても、全額源泉徴収税が適用され、これらの子会社を通じて任意の配当を得ることができる最高税収案を仮定している。 |
リスク要因の概要
私たちのアメリカ預託証明書に投資することは重大な危険と関連がある。“第三項.主要資料-D.リスク要素--当社の工商に関連するリスク”の節の関連リスク要素の中で討論した経営と法律リスク及び大陸部中国で業務を展開する潜在的な結果は香港とマカオでの業務にも適用される。私たちのアメリカ預託証明書に投資する前に、本年度報告書のすべての情報をよく考慮しなければなりません。以下は,我々が直面している主なリスクの要約であり,関連する見出しごとに並べられているこれらのリスクは“プロジェクト3.キー情報であるD.リスク要因”と題した節でより全面的に議論されている
監査委員会の独立審査、内部統制及び関連事項に関するリスク
● | 私たちは2022年に監査委員会の独立審査をほぼ完了し、多くの管理時間と注意を必要とし、大量の法律やその他の費用を招き、多くの従業員が解雇されることになった。 |
● | 検討に関連したり,検討によることは,顧客やパートナーの負の宣伝や潜在的な疑いを含め,我々の業務や財務状況に悪影響を与え続ける可能性がある. |
● | 有効な財務報告内部統制制度を実施し、維持できなければ、私たちの経営業績を正確に報告し、私たちの報告義務を履行したり、詐欺を防止することができないかもしれません。投資家の自信と米国預託証明書の市場価格は不利な影響を受ける可能性があります。 |
● | 本20-Fフォームの提出は、私たちが“取引法”の届出義務において“最新”を維持しない可能性があり、これは、私たちがいくつかの潜在的な責任を保持しており、いくつかのフォームを使用する資格がないか、または米国証券取引委員会のいくつかの規則に依存する資格がない可能性があることを意味する。 |
私たちのビジネスや産業に関するリスクは
● | 私たちは数年前に純損失、経営活動からの負のキャッシュフロー、純流動負債が発生した。もし私たちが利益を達成したり、私たちの資本需要を満たすのに十分な資本を集めることができなければ、継続的に経営する企業としてはならないかもしれない。 |
● | 私たちは潜在的な債務再構築と関連した危険に直面している。 |
● | 我々は2022年7月に重大な業務戦略調整を行い、その後も業務戦略調整を継続している。このような業務戦略調整は最終的には成功しないかもしれない。 |
● | 私たちの戦略を効果的に実行できなければ、私たちの業務と見通しまたは投資家の私たちの業務と見通しに対する見方は重大で不利な影響を受ける可能性があり、私たちのBクラス普通株式および/またはアメリカ預託証明書の市場価格は低下する可能性があります。 |
● | 私たちは法律と規制手続きの制約を受けてきて、私たちの正常な業務過程で時々このような手続きの影響を受けるかもしれない。 |
● | 私たちは、私たちのいくつかの役員や上級管理者と一緒に可能な株主集団訴訟の被告とされており、これは私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフロー、名声に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。 |
7
カタログ表
● | 戦略連合、投資または買収は、私たちの業務、名声、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。 |
● | 私たちの限られた経営の歴史は私たちの業務と将来性を評価することを難しくする。 |
● | 私たちの業務はデータプライバシーとネットワークセキュリティに関する複雑で変化する中国と国際法律法規によって制約されている。私たちのユーザーとネットワークの機密情報をセキュリティホールから保護できなかったことは、私たちの名声とブランドを損なう可能性があり、私たちの業務と運営結果に実質的な損害を与える可能性があります。 |
● | 私たちの業務に適用される必要な承認、許可または許可が不足している場合、または適用される法律または法規を遵守できないいかなる場合も、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大かつ不利な影響を与える可能性があります。 |
● | 私たちは戦略投資の受け入れといくつかの業務と資産の処分についていくつかの合意に達しているが、このような取引はまだ完了しておらず、私たちはこの取引をタイムリーにあるいは根本的に達成できないかもしれない。 |
● | 私たちは追加的な資本が必要かもしれないが、資金調達は私たちが受け入れられる条項で提供できないかもしれないし、根本的にできないかもしれない。 |
中国でのビジネスに関するリスク
● | PCAOBは従来、私たちの監査師が私たちの財務諸表のために行った監査仕事を検査することができなかったが、PCAOBは過去に私たちの監査師を検査することができず、私たちの投資家はこのような検査のメリットを失った。 |
● | PCAOBが中国にある監査役を全面的に検査または調査できない場合、私たちの米国預託証明書は将来的に米国での取引が禁止される可能性がある。米国預託証明書の退市又はその退市の脅威は、あなたの投資価値に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。 |
● | 中国政府が我々の業務、監督管理、および中国発行者の海外での発行や外国投資を規制する上での重大な権力は、投資家に証券を提供または継続する能力を著しく制限または完全に阻害する可能性がある。このような性質の全業界規制を実施することは、このような証券の価値を大幅に低下させる可能性がある。より詳細については、“第3項.主要な情報であるD.リスク要因--中国でのビジネスに関するリスク--中国政府の私たちの業務運営に対する重大な監督と影響は、私たちの運営と私たちのアメリカ預託証明書の価値に重大な不利な変化を招く可能性がある”を参照してください |
● | 中国の経済·社会状況や政府政策の変化は、我々の業務·運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。 |
● | 中国の法律制度に関する不確実性や中国の法律法規の変化は私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。 |
● | あなたは法律手続きを履行し、外国の判決を実行したり、中国で外国の法律に基づいて私たちまたは私たちの管理職を提訴したりする時に困難に直面するかもしれません。 |
私たちのアメリカ預託証明書や株に関するリスクは
● | 私たちのアメリカ預託証明書の取引価格は変動する可能性があります。これはあなたに重大な損失をもたらすかもしれません。 |
● | 私たちの二層投票構造はあなたが会社の事務に影響を与える能力を制限し、私たちのB類普通株式とアメリカ預託証明書所有者によって有益とされる可能性のある支配権変更取引を他の人が行うことを阻止することができます。 |
8
カタログ表
適用されません。
適用されません。
監査委員会の独立審査、内部統制及び関連事項に関するリスク
私たちは2022年に監査委員会の独立審査をほぼ完了し、多くの管理時間と注意を必要とし、大量の法律やその他の費用を招き、多くの従業員が解雇されることになった。
先に2022年4月に発表されたように、我々の取締役会の独立監査委員会(“監査委員会”)は、第三者専門顧問の協力を得て-大手国際法律事務所と、4大会計士事務所(私たちの監査師ではない)からの法務会計専門家を含む-私たちの翌日配達業務部門(“翌日配達業務”)に対して、2021年に第三者サプライヤーや顧客とのいくつかの取引について独立した内部審査を行った(“審査”)。レビューには、Next-Day Delivery BUが2021年に行ういくつかの取引の分析およびサンプリングテスト、Next-Day Delivery BUから2021年にある会社経営陣幹部および関連従業員から収集された電子データを含む選択された文書の審査、およびそのような面談に参加したい会社経営陣幹部および関連従業員を取材することが含まれる。
先に2022年7月に発表されたように、審査はほぼ完了し、Next-Day Delivery BUによって2021年に行われるいくつかの取引が発見された。これらの取引は、サプライヤーと顧客との間の不開示関係、異なる顧客またはサプライヤーが同じ連絡情報を共有すること、および/またはサポート物流情報が不足していることを疑わしい取引の特徴を示している。したがって、2021年のこれらの報告期間に関連するいくつかの収入は、私たちの財務諸表に不正確に記録される可能性がある。上記審査の調査手順によれば、翌日配信業務部において疑わしい取引を実行する個別従業員が決定された。すべての取締役は審査終了前に吾等に辞任通知を出した。審査には何の証拠も発見されず、問題取引が発生した場合、会社管理職管理者は当該等の取引に関するいかなる不正行為に関与しているか、または承知している。詳細については、“プロジェクト8.財務情報--A.連結レポートおよびその他の財務情報--独立審査”を参照
私たちは審査過程で大きなコストを発生させ、私たちの管理チームは審査作業に多くの時間を投入した。吾ら及び吾等の現職及び前任役員及び上級職員は、訴訟請求、監督照会、調査又は検討による検討又は検討に関する他の法的手続きの影響を受け続ける可能性がある。“プロジェクト8.財務資料--A.連結報告書およびその他の財務資料--法律手続き”を参照。すでに提起されたまたは提起される可能性のある訴訟、または任意の規制照会、調査、または開始可能な訴訟は、私たちの大量の内部リソースを消費し、追加のコストをもたらす可能性がある。
私たちはすでに私たちの現役員と元役員と高級職員と賠償協定を締結しました。私たちの定款は私たちがケイマン諸島の法律で許可された最大範囲で、私たちのすべての役員と高級職員に賠償することを要求しています。これらの役員と上級職員は今、私たちの役員や高級職員であったか、あるいは彼や彼女が今あるいは私たちのアリペイや高級職員だったため、いかなる脅威、未決または完成した訴訟、訴訟、または法的手続きの当事者になることを脅かされています。私たちが私たちの業務に適していると思う金額と免責額で保険範囲を維持していますが、私たちの保険範囲には、私たちまたは私たちの現役員や元役員や上級管理職に対するすべてのクレームが含まれていない可能性があり、合理的なコストで保険範囲を獲得し続けることはできません。したがって、私たちは、私たちの賠償義務に基づいて、私たちの業務、将来性、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある多くの未保険の責任に直面する可能性があります。
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カタログ表
検討に関連したり,検討によることは,顧客やパートナーの負の宣伝や潜在的な疑いを含め,我々の業務や財務状況に悪影響を与え続ける可能性がある.
私たちは、これまで6-K表で米国証券取引委員会に提出されていた2021年3月31日、2021年6月30日、2021年9月30日までの3ヶ月間の監査財務諸表の審査および調整を経ていないことに重点を置いており、私たちは、私たちの投資家、消費者、パートナー、または私たちと業務を取引している他の人からの負の反応の悪影響を受ける可能性があります。注目する問題には,我々の会計や環境制御に必要な努力の見方と,顧客としての長期サプライヤーとしての能力がある。私たちの投資家、顧客、パートナー、そして他の人たちの持続的な否定的な宣伝と潜在的な懸念は、私たちの業務を損ない、私たちの財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
有効な財務報告内部統制制度を実施し、維持できなければ、私たちの経営業績を正確に報告し、私たちの報告義務を履行したり、詐欺を防止することができないかもしれません。投資家の自信と米国預託証明書の市場価格は不利な影響を受ける可能性があります
私たちは今2002年のサバンズ-オキシリー法案に拘束されたアメリカの上場企業です。2002年サバンズ-オキシリー法404条は、20-F表の年次報告書に、私たちの財務報告書の内部統制に関する経営陣報告書を含むことを要求します。我々の経営陣は、重大な弱点が発見されたため、2022年12月31日現在、財務報告に対して有効な内部統制を維持していないと結論している。また、私たちはもはや新興成長型会社ではないので、もし私たちが大型加速申告会社や加速申告会社になったら、独立公認会計士事務所は、私たちの財務報告の内部統制の有効性に関する証明報告書を発行しなければならないという要求を受けます。“プロジェクトを参照してください。15管理および手順--財務報告の内部統制。私たちの経営陣は引き続き結論を出すかもしれないが、私たちは財務報告書の内部統制に無効だ。また、私たちの経営陣が財務報告の内部統制に有効であると思っていても、もし私たちの独立公認会計士事務所が独自の独立テストを行った場合、もしそれが私たちの内部統制や私たちの統制が記録、設計、操作、または審査のレベルに満足していない場合、あるいは関連要求の解釈が私たちと異なる場合、合格した報告書を発行することができます。また、私たちは今上場企業なので、予測可能な未来に、私たちの報告義務は私たちの管理、運営、財務資源、システムに大きな圧力を与えるかもしれません。私たちは評価テストと必要などんな救済措置もタイムリーに達成できないかもしれない。
我々の独立公認会計士事務所は、2022年12月31日現在、当社の財務報告内部統制を監査していません。しかし、本年度報告書に含まれる総合財務諸表を監査する際には、我々と独立公認会計士事務所は、財務報告の内部統制に2つの重大な欠陥があることを発見しました。確定された重大な弱点は、(I)翌日送達業務単位内のある取引に関連するミス報告に関連する重大な弱点を防止し、発見するために、十分に正確な有効な制御措置を設計し、実施することができなかったこと、(Ii)十分な熟練した財務報告と会計人員の不足、および米国公認会計基準について適切に理解している財務報告と会計人員の不足、複雑な米国公認会計基準技術会計問題の重大な弱点を解決するために、正式な期末財務報告政策とプログラムを設計し、実施すること;および(Ii)米国公認会計原則とアメリカ証券取引委員会の財務報告要求に基づいて、私たちの総合財務諸表と関連開示を作成し、審査することである。PCAOBが制定した基準によると、“重大な欠陥”とは財務報告の内部制御に欠陥或いは欠陥が存在する組み合わせであるため、わが社の年度或いは中期合併財務諸表に重大な誤報が存在する合理的な可能性は適時に防止或いは発見されない。
我々が発見した重大な弱点を補うために、財務報告に対する内部統制を改善するために、複数の措置を実施し、実施することを計画している。私たちはアメリカ公認会計基準とアメリカ証券取引委員会報告の面で豊富な知識と経験を持つ独立コンサルティング会社を招聘して、私たちの経営陣がアメリカ公認会計基準とアメリカ証券取引委員会報告の要求に合った財務報告を作成するのを助けました。また、業務の発展に伴い、合格した会計·財務者の募集も計画している。私たちはこのような措置を施行する時に大きな費用を発生させるかもしれない。しかし、これらの措置はまだ完全に実施されておらず、2022年12月31日現在、財務報告の内部統制における大きな弱点は補完されていないと結論している。しかも、私たちは私たちの重大な弱点を効果的に修復するために、あるいは私たちが未来により多くの実質的な弱点や重大な欠陥を発見しないように、私たちがこのような措置を継続することができるということを保証することはできません。“プロジェクトを参照してください。15管理および手順--財務報告の内部統制
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カタログ表
効果的な内部統制環境を実現し、維持できなければ、連結財務諸表に重大な誤報が発生し、私たちの報告義務を履行できない可能性があり、投資家が私たちが報告した財務情報に自信を失う可能性がある。これは逆に私たちが資本市場に参入する機会を制限し、私たちの運営結果を損ない、私たちのアメリカ預託証明書の取引価格を低下させる可能性がある。また、財務報告の無効な内部統制は、より大きな詐欺や会社の資産乱用のリスクに直面する可能性があり、私たちが上場している証券取引所からの退市、規制調査、民事または刑事制裁に直面する可能性があります。私たちはまた私たちの前のいくつかの時期の連結財務諸表を再説明することを要求されるかもしれない。さらに、サバンズ-オキシリー法404条と他の要求を遵守するために、私たちはかなりのコスト、管理時間、および他の資源を招き続けることが予想されている。
この20-F表を提出することは、取引法の届出義務において“最新”を維持しない可能性があり、これは、私たちがいくつかの潜在的な責任を保持しており、特定の表を使用する資格がないか、または米国証券取引委員会のいくつかの規則に依存する資格がない可能性があることを意味する。
我々は、米国証券取引委員会に提出された定期報告要求を満たしていなかったため、Form 20-Fの形で包括的な年次報告書を提出しており、これまで米国証券取引委員会の財務部門のスタッフが米国国内発行者について指導意見を発表してきた。私たちが20-Fに提出したこの表は、必ずしも私たちのスタッフが結論を出すことを意味するわけではありません。私たちはすべての適用された財務諸表要求または取引法を遵守したすべての報告要件を遵守しており、米国証券取引委員会が私たちの開示、提出、または取引法に基づいて報告書を提出することができなかったことを排除しません。
この2022年12月31日までの20-F表には、2022年12月31日現在と2021年12月31日までの監査された総合財務諸表と、2022年12月31日までの3年度毎の総合財務諸表が含まれている。修正されていない報告書がなければ、投資家はその報告書に含まれているいくつかの財務および他の開示を検討することができないかもしれないが、これは彼らが私たちの投資を評価するために追加の情報源を提供するだろう。私たちは過去にアメリカ証券取引委員会に提出された現在の届出書類を保持できなかったので、私たちはこのフォーマットの20-Fフォームと、アメリカ証券取引委員会または他の規制機関が取る可能性のあるいかなる法執行行動を使用したので、私たちはいくつかの短い登録声明を使用する資格がないかもしれないし、アメリカ証券取引委員会のいくつかの規則に依存するかもしれない。これは私たちの取引コストを増加させ、私たちのタイムリーな資金調達能力に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちのビジネスや産業に関するリスクは
私たちは数年前に純損失、経営活動からの負のキャッシュフロー、純流動負債が発生した。もし私たちが利益を達成したり、私たちの資本需要を満たすのに十分な資本を集めることができなければ、継続的に経営する企業としてはならないかもしれない。
私たちは過去に大きな損失を受けた。当社は2020、2021及び2022年度にそれぞれ純損失16.492億元、人民元38.498億元及び人民元15.236億元(2.209億ドル)を記録した。2020、2021および2022年度に、当社が経営活動で使用した現金純額は、それぞれ16.118億元、25.89億元、および6.827億元(約9,900万ドル)だった。2020年、2021年、2022年12月31日までに、流動負債人民元28.978億元、人民元32.993億元、人民元16.815億元(2.438億ドル)を記録した。
私たちが利益を達成する能力は、私たちが市場の地位とイメージを改善し、運営効率を高め、融資を得る能力にかかっており、これは私たちがコントロールできない多くの要素の影響を受ける可能性がある。私たちがこの目標を達成することを保証することはできません。私たちは将来赤字、経営活動の負のキャッシュフロー、流動負債純額が発生する可能性があり、これは私たちの業務、将来性、流動資金、財務状況、経営業績に大きな悪影響を及ぼすかもしれません。もし私たちが収益性を維持したり、十分な資本を調達して私たちの資本需要を満たすことができなければ、私たちは継続的に経営する企業としてはならないかもしれない。私たちが追加的な資金を得ることができるという保証はない。私たちが追加資金を得る能力は多くの要素によって影響され、このような要素は私たちの統制を超えているかもしれない。“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因--私たちの業務や業界に関連するリスク--私たちは追加の資本が必要かもしれませんが、融資条項は私たちのために受け入れられないかもしれないし、融資を受けることができないかもしれません”
本年度報告書に含まれる2022年12月31日までの年度の総合財務諸表は、継続経営をもとに作成され、正常業務過程における資産の現金化および清算負債を考慮しています。しかし、私たちの状況や事件は、私たちが経営を続けている企業として継続する能力に大きな疑いを抱かせています。“プロジェクト5.経営と財務審査と展望--B.流動性と資本資源”を参照。本年度報告書に記載されている連結財務諸表には、このような不確定要因による可能性のあるいかなる調整も含まれていない。
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カタログ表
継続的に経営する企業としての見方を続けることができない可能性があると考えられ,他の人が契約義務を履行する能力を心配して相手をしないことを選択してしまう可能性がある。もし私たちが将来の業務活動に資金を提供するための追加融資を求めている場合、私たちが持続的に経営する企業としての能力には依然として大きな疑問があり、投資家や他の融資源は商業的に合理的な条項を望んでいないか、または追加的な資金を提供したくないかもしれない。また、継続的に経営を続けることができない企業であれば、運営を停止して資産を清算することを余儀なくされる可能性があり、監査された財務諸表上のこれらの資産よりも低い価値を得ることができ、これにより、私たちの株主および米国預託証明書保持者が彼らの投資の全部または一部を損失させることになる。
私たちは潜在的な債務再構築と関連した危険に直面している。
2023年8月、私たちは2つの投資家と2つの株式購入協定を締結した。その中の一つの株購入合意に基づいて、投資家は当社の3,000,000,000株B類普通株を引受することに同意し、購入価格は1,500万ドルであるが、いくつかの成約条件を満たす必要があり、取引は株購入協議締結後の2営業日以内に完成する予定である。本年度報告日まで、吾らは本株購入契約項の下でのいかなる支払いも受けていない。別の株購入協定によると、投資家は当社の2,400,000,000株B類普通株を引受することに同意し、購入価格は1,200万ドルであるが、いくつかの成約条件を満たさなければならず、取引計画は成約条件が満たされたか免除された後の45営業日以内あるいは関係者が書面で同意した他の時間に完成する。本年度報告日まで、吾らは本株購入契約項の下でのいかなる支払いも受けていない。双方の投資家は、これらの株式購入契約に基づいて発行された全株式の投票権を、我々の取締役会主席兼最高経営責任者の鄭旭さんに撤回不能に委託することに合意した。二零二三年八月にこの等買株協定を締結した後、吾らはマイホ伊無限有限会社及びその株主と別の株購入協定を締結し、現金総代価1,200万ドルでその株主が保有するマイホ伊無限有限会社のすべての普通株を購入した。今回の買収完了後、マイホイ無限有限公司は私たちの完全子会社の一つとなり、オンラインマーケティングと電子商取引業界における私たちの広範な市場知識を利用して、カスタマイズされたデジタルマーケティングソリューションとサービスを提供するようになります。私たちは私たちの顧客が彼らのオンラインマーケティング活動を展開して、彼らの目標顧客を誘致し、私たちの顧客の業務のより高い成長を促進します。本年報が発表された日まで、今回の買収はまだ完了していない。また、私たちは債務再編を完了することを計画しているので、私たちは潜在的な債務再構築に関連するリスクに直面している。潜在的な債務再構築がいつ完了するかどうかは保証されない。私たちは債務再構築が最終的に成功するということをあなたに保証できない
我々は2022年7月に重大な業務戦略調整を行い、その後も業務戦略調整を継続している。このような業務戦略調整は最終的には成功しないかもしれない。
2022年、私たちは私たちのオンデマンドDMW小売業務を閉鎖し、従業員チームを最適化し、私たちの翌日配達業務部門を閉鎖することを含む持続可能な発展を実現するために、私たちの業務戦略に対して一連の重大な調整を行った。これらの遊休業務は、2020年12月31日、2021年、2022年12月31日までの年間総純収入と総収入コストの約90%を占めているため、これらは私たちの業務戦略の重大な調整が私たちの業務、財務業績、名声、将来性に重大で不利な影響を与えている。
また、我々の業務戦略のこれらの重大な調整に関連して、我々は重大な資産損失が発生しており、これらの損失は基本的に2022年第3四半期に発生している。これらの重大な資産損失は、2022年12月31日までの年間財務業績に大きな悪影響を与えている。
2023年3月、さらなる業務戦略調整の一環として、スマート生鮮市場事業と小売クラウド事業を終了し、2023年1月に新たに発売された自社ブランド製品小売事業に注力した。将来的には,電子商取引業界や雑貨サプライチェーンにおける我々の広範な市場知識を利用して,デジタルマーケティングソリューションサービスや自社ブランド製品小売事業の提供に専念する予定である.この目標を達成するために、私たちの業務運営は、新しい製品やサービスの提供を計画し、私たちの業務プロセスやモデルを調整し、新入社員を募集し、新しい部門を設立し、新しいビジネスパートナーと協力するなど、かなりの変化を経験しなければならないだろう。過渡期には、私たちは連続性を失ったり、蓄積された知識を失ったり、効率を失ったりする可能性がある。
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カタログ表
このような努力が最終的に私たちが予想したように私たちに利益をもたらすかどうかはまだ確信できない。もし私たちがこれらの重大な業務戦略調整の一部またはすべての期待収益を達成できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。これらの業務戦略調整が我々が計画したように成功しても,この過程で生じる実際のコストは我々が予想していたよりもはるかに高い可能性がある.そのほか、このような業務策略の調整も他の問題と負の結果を発生する可能性があり、例えば借り手の基礎流失、内部制御問題、従業員構造の変化及びその他の予期しない結果はすべて当社の競争地位、業務、財務状況及び経営業績に重大な不利な影響を与える可能性がある。
私たちの戦略を効果的に実行できなければ、私たちの業務と見通しまたは投資家の私たちの業務と見通しに対する見方は重大で不利な影響を受ける可能性があり、私たちのBクラス普通株式および/またはアメリカ預託証明書の市場価格は低下する可能性があります。
私たちの業務、経営結果、財務状況は、私たちが戦略を効果的に実施する能力にある程度依存している。私たちは2023年1月に発売された自社ブランド製品小売業務を含む新しい業務を引き続き最適化する予定です。また、私たちの新しい業務計画を最適化するにつれて、新しいサプライヤーと効果的に協力し、既存のおよび新しいサプライヤーと互恵関係を構築し、維持する必要があります。私たちの新しい業務に対する経験は限られているかもしれませんし、さらにはありません。これらの新しい業務への拡張は消費者の幅広い受け入れを得られないかもしれません。さらに、私たちの新しいビジネスは、私たちの消費者が製品やサービスの品質に満足していない場合、または全体的に満足した体験がない場合、クレームを受ける可能性がある新しい困難な技術や運営挑戦をもたらす可能性があります。私たちの業務と人員を効率的に管理するためには、取引処理、技術、運営、財務システム、政策、プログラム、制御を引き続き改善する必要があります。このようなすべての努力は危険と関連があり、大量の管理、財政、そして人的資源が必要だ。私たちはあなたに保証することはできません。私たちは私たちの運営と人員を効果的に管理したり、これらのすべてのシステム、プログラム、そして制御措置を成功的に実施することができますか、あるいは私たちの新しい業務が成功するだろう。もし私たちが私たちの戦略を効果的に実行できなければ、私たちの業務と見通しは実質的な悪影響を受けるかもしれない。
私たちの収入は、消費者支出の減少、競争の激化、中国の小売またはコミュニティ小売業の成長または収縮の減速、代替ビジネスモデルの出現、政府政策または全体的な経済状況の変化、および自然災害またはウイルスの爆発など、様々な可能な原因によって低下する可能性がある。もし私たちの収入が低下すれば、投資家の私たちの業務と業務の将来性に対する見方は不利な影響を受ける可能性があり、私たちB類普通株および/またはアメリカ預託証明書の市場価格は低下する可能性がある。
私たちは法律と規制手続きの制約を受けてきて、私たちの正常な業務過程で時々このような手続きの影響を受けるかもしれない。
私たちは通常の業務過程で、人身傷害、財産損害、労働と雇用、商業紛争、消費者クレーム、食品品質と安全、知的財産紛争、販売促進活動、定価活動、消費者保護、データとプライバシー保護、監督管理要求の遵守などの事項を含むクレーム、訴訟、仲裁手続き、政府調査とその他の法律と監督管理手続きの影響を受ける。私たちの業務の成長と新しい業務製品の展開に伴い、私たちは他のタイプのクレーム、訴訟、政府調査、法律または規制手続きの影響を受ける可能性があります。私たちはまた、クレーム、訴訟、仲裁手続き、政府調査、その他の法律、規制手続きの影響をよく受け、私たちの新しい業務のビジネスパートナーの行動に責任を負わせようとしている。このようなクレーム、訴訟、仲裁手続き、政府調査、または他の法律または規制手続きの結果は肯定的に予測できない。私たちに対するクレームは、価値があるかどうかにかかわらず、時間がかかり、高価な訴訟を招き、私たちの名声を損なう可能性があり、多くの経営陣が注目し、大量の資源を移転する必要がある。1つまたは複数のこのような訴訟の解決は、重大な損害賠償、和解費用、罰金、および罰金をもたらす可能性があり、これは、私たちの名声およびブランド、業務、財務状態、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちの業界の任意の法的手続きの裁決や和解に関連して、私たちがこのような法的手続きに参加しているかどうかにかかわらず、私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性もあります。
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カタログ表
私たちのデジタル経済の拡大に伴い、司法管轄区域を横断し、新しい業務を増加させることによって、反独占または不正競争法に基づいて私たちに提起されたクレーム、あるいはより高い金額の損害賠償を含む様々なクレームに遭遇する可能性がある。法律、規則、法規の範囲が異なる可能性があり、海外の法律法規は中国よりも厳しい要求を提出したり、それと衝突したりする可能性がある。私たちは買収したし、訴訟と規制手続きを受ける可能性のある会社を買収したかもしれない。さらに、私たちが異なる管轄区域で直面する可能性のある訴訟または規制手続きについては、私たちは、これらの管轄区域内の人が持っている、またはこれらの管轄区域内の人に関連するデータに関する要求を含む、他の管轄区の裁判所または監督機関の伝票、命令、または他の要求を遵守することを禁止されている可能性がある。私たちが伝票、命令、または要求を守ることができないかどうかは、私たちを罰金、処罰、または他の法的責任に直面させる可能性があり、これは私たちの名声、業務、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
また、反独占や競争法令に関する審査や行動に巻き込まれた場合、政府機関や規制機関は、将来の買収、資産剥離、または私たちが計画している合併を禁止し、巨額の罰金や処罰を科し、特定の資産の剥離を要求したり、他の制限を加えたり、業務の修正を要求したりする可能性があります。中国の反独占と競争法律法規の現地での立法と実施に不確実性があるため、私たちはこれらの法律と法規違反の疑いでいかなる調査、クレーム、クレームを受けないことを保証することはできません。
訴訟、クレーム、調査、訴訟の存在は私たちの名声を損なう可能性があり、影響を受けた地域で業務を展開する能力を制限し、私たちのアメリカ預託証明書の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。いかなるクレーム、調査、訴訟の結果も本質的に不確定であり、いずれにしても、これらのクレームを弁護するのは高価で時間がかかる可能性があり、私たちの経営陣と他の人員の努力と資源を大きく分散させる可能性がある。いかなる訴訟、調査、または手続きにおける不利な裁決は、損害賠償金の支払い、法律やその他の費用を招き、私たちの業務を制限する能力、あるいは経営方式の変更を要求する可能性があります。
私たちは私たちのいくつかの役員や管理者とアメリカとともに可能な株主集団訴訟の被告にされています。“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因-私たちの業務および業界に関連するリスク-私たちと私たちのいくつかの取締役および上級管理職は、私たちの業務、財務状況、経営結果、キャッシュフロー、および名声に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある仮定された株主集団訴訟の被告に指定されています”“プロジェクト8.財務情報--A.連結レポートおよびその他の財務情報--法的手続き”私たちは将来、推定された株主が提起した集団訴訟を含むが、時々訴訟を受け続けるかもしれない。また、本年度報告日まで、当社の中国子会社は、北京毎日優鮮電子商取引有限公司、青島毎日優鮮電子商取引有限会社、常熟毎日優鮮電子商取引有限会社、広州毎日優鮮電子商取引有限会社、天津毎日優鮮電子商取引有限会社、済南毎日優鮮電子商取引有限会社と深セン毎日優鮮電子商取引有限会社を含むが、すでに被告とされており、主に私たちの以前のサプライヤーから提起された約9.627億元の中国訴訟である。約1,332件の我々の元従業員が提起した労使紛争を処理し,合計約6660万元であった.これらの訴訟や紛争は、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフロー、名声に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは、私たちのいくつかの役員や上級管理者と一緒に可能な株主集団訴訟の被告とされており、これは私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフロー、名声に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの最初の弁護が成功しなければ、“第8項.財務情報-A.総合報告書および他の財務情報-法的手続き”に記載されている推定株主集団訴訟を弁護しなければならず、このような訴訟に対するいかなる控訴も含めて弁護しなければならない。我々は現在,これらの訴訟の解決に関連する可能な結果や損失または可能な損失範囲(あれば)を推定することはできない.私たちが私たちの弁護に勝ったり、控訴時にどんな不利な判決も覆すことができる保証はありません。私たちは不利な条件でこのような訴訟を解決することを決定するかもしれません。これらの訴訟における判決に対する原告の控訴を含む任意の不利な結果は、我々の業務、財務状況、運営結果、キャッシュフロー、および名声に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、私たちの保険会社が国防費の全部または一部を負担するか、またはこれらの問題によって生じる可能性のあるいかなる責任も保証されない。訴訟過程は私たちの大部分の資源を利用して、経営陣のわが社の日常運営に対する注意を移すかもしれません。これらはすべて私たちの業務を損なう可能性があります。私たちもこれらの事項に関連する賠償要求の影響を受ける可能性があり、賠償要求が私たちの業務や財務業績に与える影響を予測することはできません。
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カタログ表
私たちが最近発売した自社ブランド製品が引き続きコミュニティ小売業に革命的な変化をもたらすことに伴い、私たちはこれらの新しい業務ラインから期待されたリターンを得ることができず、私たちの歴史上の全体的な成長率を維持することもできないかもしれない。
私たちは2023年1月に自社ブランド製品を発売して、コミュニティ小売業を徹底的に変えました。将来的には,電子商取引業界や雑貨サプライチェーンにおける我々の広範な市場知識を利用して,デジタルマーケティングソリューションサービスや自社ブランド製品小売事業の提供に専念する予定である.私たちの新しい事業の拡張は見えないリスク、挑戦、そして不確実性をもたらすかもしれない。私たちは私たちの独自ブランド製品の開発を支援するために追加的な資本支出を生むかもしれない。また、新業務の経営履歴が限られているため、これらの新業務から私たちの収入を増やす保証はありません。また、コストや支出を管理できなかったことや、このような新事業に対する消費者の需要を評価できなかったことは、新事業の全体的な利益や投資回収の見通しに大きな悪影響を与える可能性がある。さらに、新しいビジネスは、大量の管理、財務、運営、および他の資源を必要とする可能性がある。我々はまた第三者電気商プラットフォームと契約を締結することによって、より高い監督管理、法律、取引相手のリスクに直面する可能性がある。もし私たちが新しい業務の発展をうまく管理できなければ、私たちの将来性、業務と経営結果は実質的な悪影響を受けるかもしれない。
私たちがタイムリーな配達と高品質の雑貨を通じて優れた消費者体験を提供することができなければ、私たちの業務は実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある。
私たちの業務の発展は、私たちが優れた消費者体験を提供する能力に依存し、これは、競争力のある価格で高品質の製品を提供し続ける能力、私たちの製品の品質を維持し、タイムリーで信頼できる納品を提供することを含む様々な要素に依存します。
以前、私たちは主に私たちの小売製品を渡すために私たち自身のスマートサプライチェーンインフラに依存していた。私たちのオンデマンドDMW小売業務が2022年7月に閉鎖された後、私たちはその時から私たち自身の配達人員を解雇しました。本年の日付まで、私たちは何の配達者もいません。私たちの業務発展を支援するために、配達者を再採用し、私たち自身のサプライチェーンを再構築することを考えるかもしれません。私たちのサプライチェーンや配送サービスの中断や故障は、私たちの製品のタイムリーな配送を阻害する可能性があります。これらの中断は、悪天候、自然災害、ウイルス爆発、交通中断、または労働騒ぎのような、私たちが制御できない予見できない事件のせいかもしれない。もし私たちの製品が時間通りに納品されていない場合、あるいは破損状態にある場合、消費者は私たちの製品を受け入れることを拒否し、私たちの製品に自信を失うかもしれません。また、もし私たちが自分のサプライチェーンを再建することを決定すれば、私たち自身の配達者は私たちを代表して行動し、多くの場合、私たちの消費者と直接交流します。以前、私たちは時々私たちの配送サービスに対する消費者の不満を受けた。私たちの消費者に質の高い小売サービスを提供できない行為は、私たちの消費者の体験にマイナスの影響を与え、私たちの名声を損ない、消費者を失う可能性があります。
私たちのサービス効率、製品とサービス品質のいかなるミスも私たちのブランドイメージを損害し、私たちの業務に実質的な損害を与える可能性があります。
私たちのブランドは消費者、顧客、サプライヤーでの承認と名声が私たちの業務に大きな貢献をしていると信じています。私たちのブランドの認知度と名誉度を維持して向上させることは私たちの業務と競争力に重要です。多くの要素が私たちのブランドを維持して向上させるために重要だ。これらの要素には私たちの能力が含まれています
● | 魅力的な消費者体験を提供します |
● | 私たちが提供している製品の関連性、多様性、品質、真実性を維持します |
● | 私たちの製品とサービスの効率、信頼性、品質を維持します |
● | 私たちのアフターサービスに対する消費者の満足度を維持したり向上させたり |
● | 市場普及とブランド普及活動を通じてブランドの知名度を高めること |
● | 消費者サービス、顧客サービス、消費者とサプライヤーの関係、ネットワークセキュリティ、製品の品質、価格または真実性に関する宣伝、または私たちまたは中国の他の近隣小売企業に影響を与える他の問題があれば、私たちの名声と名声を保留してください。 |
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もし私たちが適時、信頼性、安全、そして負担できる方法で製品やサービスを提供できなければ、私たちの名声と業務はマイナスの影響を受けるかもしれない。もし製品や物品が時間通りに納品できない場合や破損した場合に渡すことができなければ、私たちの消費者は私たちに自信を失ってしまうかもしれない。私たちの名声とブランドは不利な影響を受けるかもしれないし、私たちは消費者を失うかもしれない。大衆は、私たちの製品やサービスは低品質または価格設定が高すぎる製品であると考えており、事実が正しくなくても、あるいは個別の事件に基づいて、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちのブランドの価値を低下させ、私たちが確立した信頼と信頼性を破壊し、私たちが新しい消費者を誘致したり、既存の消費者を引き付ける能力にマイナスの影響を与える可能性がある。もし私たちの名声を維持し、私たちのブランド認知度を高めたり、私たちの業務、製品、サービスの肯定的な知名度を増加させることができなければ、私たちは私たちの消費者基盤を維持し、発展させることができないかもしれません。私たちの業務と将来性は実質的で不利な影響を受けるかもしれません。
私たちの従業員(私たちの上級管理職を含む)のいかなる実際的または告発された不正活動は、私たちに責任を負わせたり、否定的な宣伝をさせたりする可能性がある。これらの活動はまた、私たちの従業員が引き続きわが社にサービスする能力や意志、あるいは彼らのすべての時間と努力を私たちの会社に捧げ、私たちのブランドと名声にマイナスの影響を与え、それによって私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
もし私たちが新しい消費者と既存の消費者を引き付けるために製品やサービスを提供できなければ、私たちの業務、財務状況、および経営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
私たちの未来の発展は私たちが新しい消費者と既存の消費者の購入を引き続き引き付けることができるかどうかにかかっている。変化する消費者選好はすでに小売業、特に近隣小売業に影響を与え続けるだろう。もし消費者が私たちが魅力的な価格で提供する彼らが望む製品やサービスを見つけることができなければ、彼らは私たちに興味を失うかもしれません。これは逆に私たちの業務、財務状況、および経営業績に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちは激しい競争に直面しており、もし私たちが効果的に競争できなければ、私たちは市場シェアと消費者を失うかもしれない。
中国のコミュニティ小売業は競争が激しい。私たちは消費者と製品のために競争している。私たちの現在または潜在的な競争相手は、中国などの主要な伝統的な小売業者、他の雑貨製品のカテゴリーに集中しているオンライン小売業者や電子商取引会社、特定の食品メーカーを含む。“プロジェクト4.会社情報-B.業務概要--競争”を参照。さらに、新しい技術と強化技術は地域小売業の競争を増加させるかもしれない。
競争激化は私たちの利益率や市場シェアを低下させ、ブランド認知度に影響を与えたり、重大な損失を招いたりする可能性がある。私たちが価格を設定する時、私たちは競争相手がどのように同じまたは似たような製品の価格を設定するかを考慮しなければならない。彼らが追加的な福祉を値下げしたり、リベートしたりして私たちと競争している時、私たちは自分の価格を下げたり、追加の福祉を提供したり、あるいは市場シェアを失うリスクを冒さなければならないかもしれません。両方とも、私たちの財務状況と運営結果を損なう可能性があります。
私たちの現在または未来のいくつかの競争相手は、私たちよりも長い運営歴史、より大きなブランド認知度、より良いサプライヤー関係、より大きな消費者基盤、いくつかの地域でより高い浸透率、またはより多くの財務、技術、またはマーケティング資源を持っているかもしれない。これらの小さな会社または新規参入者は、歴史が長く、資金に余裕のある会社または投資家に買収され、投資を受け入れ、または戦略関係を構築する可能性があり、これはその競争地位を強化するのに役立つだろう。私たちのいくつかの競争相手は、サプライヤーからより優遇された条項を獲得し、より多くの資源をマーケティングおよび販売促進活動に投入し、より積極的な価格設定または在庫政策を採用し、より多くの資源を彼らの技術とシステム開発に投入することができるかもしれない。私たちは現在または未来の競争相手との競争に成功することができ、競争圧力は私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があるということを保証することはできません。
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戦略連合、投資または買収は、私たちの業務、名声、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
第三者との戦略同盟は、独自の情報の共有に関連するリスク、第三者の不履行、および新しい戦略同盟の確立によって生じる費用の増加を含む多くのリスクに直面する可能性があり、いずれも私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは彼らの行動を統制したり監視する能力がほとんどないかもしれない。第三者がそのトラフィックに関連するイベントによって否定的な宣伝または名声の被害を受けた場合、第三者は、そのような第三者との関連によって否定的な宣伝または名声の被害を受ける可能性もある。
私たちは過去に、北京美日毅濤株式会社のような、私たちの以前の業務と相補的な追加資産、技術または事業に投資または買収したことがあります。適切な機会を得たら、私たちは既存の業務に相補的な追加資産、技術、または業務に投資または買収し続けるかもしれません。将来の投資や買収、その後新しい資産や業務を私たち自身の資産や業務に統合することは、私たちの経営陣が大きな関心を寄せる必要があり、私たちの既存業務の資源移転を招き、ひいては私たちの業務運営に悪影響を及ぼす可能性があります。投資と買収を決定して完成させる費用は巨大かもしれない。中国や世界の他の地方関連政府部門の必要な承認を得る際に巨額の費用が発生する可能性もある。買収された資産や業務は私たちが予想していた財務結果を生成しないかもしれない。また、投資と買収は、大量の現金の使用、株式証券の発行を希釈する可能性があり、重大な営業権減価費用の発生、他の無形資産の償却費用、および買収された業務の潜在的未知負債へのリスクの開放を招く可能性がある。新しい買収業務を統合するコストと持続時間も私たちの予想を大きく上回る可能性がある。このようなどんな否定的な発展も、私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの限られた経営の歴史は私たちの業務と将来性を評価することを難しくする。
私たちは2014年に運営を始めましたが、運営の歴史は限られています。私たちの歴史的表現は私たちの未来の発展や財政的業績を代表することができないかもしれない。私たちは私たちが未来の減少を避けることができるということをあなたに保証できない。私たちの収入は引き続き低下するかもしれません。原因はたくさんあります。その中のいくつかは、消費者支出の減少、競争の激化、全体の市場や業界の成長の鈍化、代替ビジネスモデルの出現、規則、法規、政府政策、または全体的な経済状況の変化を含むコントロールできません。急速に発展する市場で運営されている会社が直面する可能性のあるリスクに対応する十分な経験がないかもしれないので、私たちの将来性を評価することは難しい。もし私たちの収入が低下すれば、投資家の私たちの業務と将来性に対する見方は実質的な悪影響を受ける可能性があり、アメリカ預託証明書の市場価格は低下する可能性がある。経営の歴史が限られている会社が遭遇する可能性のあるリスクと不確定要素に基づいて、私たちの将来性を考えるべきです。
中国の近隣小売業の成長と利益に関する不確実性は、全体的に私たちの収入と業務の見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの未来の運営結果は中国ネットコミュニティ小売業の発展に影響する多くの要素に依存し、これは私たちのコントロールを超えているかもしれない。これらの要素には
● | 消費者の信頼と信頼のレベル、そして消費者の人口構造と消費者のセンスと好みの変化 |
● | 私たちと競争相手が提供する製品とサービスの選択、価格、人気度 |
● | 中国に消費者のニーズをよりよく満たす代替製品やビジネスモデルが出現したかどうか |
● | 雑貨ショッピングに関する物流、支払い、その他の支援サービスを発展させる。 |
私たちがトレンドや消費者の要求に応じて私たちの製品やサービスを調整できない場合、あるいはネットショッピングの一般的な人気度が低下したり、私たちの純収入やビジネスの見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
また、中国政府は最近、ネットワークプラットフォームに対する監督管理を強化し、反独占、データプライバシー、内容監視などのコンプライアンス事項に関連している。未来の政府規制は私たちの純収入と業務の見通しに悪影響を及ぼすかもしれない。
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また、近隣小売業はマクロ経済の変化に非常に敏感であり、景気後退期間中に小売額が低下することが多い。私たちがコントロールできない要素の多くは、インフレとデフレ、株式市場とビル市の変動、金利、税率とその他の政府政策、そして失業率は、消費者の自信と支出に悪影響を与え、ひいては私たちの発展と収益能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。軍事衝突、政治的動揺、社会的不安定を含む国内と国際政治の不利な発展は、消費者の信頼に悪影響を与え、支出を減少させる可能性もあり、これは逆に私たちの発展と収益力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの製品の品質と安全を保つことができなければ、私たちの名声、経営結果、財務業績に悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちは高品質の基準が私たちを競争相手と区別し、消費者基盤を拡大できるようにすると信じている。消費者の信頼を維持し、強化することは、私たちの業務と競争力に重要であり、これは、私たちの品質管理システムの設計、私たちの従業員が私たちの品質管理政策とプログラムを遵守し実行することを保証する従業員訓練、および私たちの品質管理政策およびプログラムに潜在的に違反するいかなる可能性も監視することを含む多くの要素に依存します。私たちは私たちの品質管理システムがいつも効果的であることが証明されることを保証できない。例えば、過去に我々が従来の業務で提供していた食品のいくつかは、強制的な食品安全要求や基準を満たしておらず、不合格や欠陥のある食品の販売を停止し、修正措置をとることが求められている。
また、我々の仕入先又はサービス供給者が提供する製品又はサービスの品質は、彼らの品質制御システムの有効性及び効率等を含む、我々が制御できない要因の影響を受ける。私たちのサプライヤーやサービスプロバイダが常に適切な品質管理システムを採用し、彼らが提供する製品やサービスに対する厳格な品質管理要求を満たすことができることを保証することはできません。私たちのサプライヤーやサービスプロバイダが満足できる製品やサービスを提供できなかった場合、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性があります。
“中華人民共和国食品安全法実施条例”または“食品安全法条例”が2019年12月1日に改正された。“食品安全法条例”は食品安全リスクモニタリング評価、食品安全基準、食品生産経営、食品検査、食品輸出入などの事項の細則について概説した。食品安全法の規定によると、ある食品安全法違反行為は、私たちとその法定代表者、主管高級管理者、直接責任者、その他の直接責任者に厳しい行政と刑事罰を科す可能性がある。わが社に加えられた処罰は、私たちの業務運営にマイナス影響を与え、私たちの名声に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの食品や食品サプライチェーンの品質や安全に対する懸念は、事実が正しくない場合や個別の事件に基づいていても、消費者が私たちから特定の製品を購入したり、代替食品源を探したりすることを避けることにつながる可能性がある。私たちのブランドを食品汚染、食品改ざん、誤ったラベル、あるいは他の食品安全問題に関連したいかなる報告も販売に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの業務と将来性は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
私たちの業務は引き続き大陸部の新冠肺炎の疫病の影響を受ける可能性があります、中国。
2020年から新冠肺炎の発生により中国全土の多くの企業オフィス、小売店、製造施設が一時閉鎖されている。中国の全行程の正常な経済生活は大幅に縮小した。大陸の新冠肺炎封鎖政策により、多くの消費者がオンライン雑貨ショッピング中国を採用した。疫病期間中の需要の増加に加え、大陸部中国の旅行と輸送制限に加え、私たちの当時のサプライチェーンと配達サービスに圧力を与えた。そのため、私たちの運営は商業活動の遅延、商業取引、政府の商業と旅行制限をめぐる普遍的な不確実性の影響を受けている。旅行制限はまた大都市の外来労働者の短期不足を招き、これは一時的に私たちの配達能力に不利な影響を与えた。政府による社交パーティーの制限により、私たちが地上普及を通じて獲得した新しい消費者も影響を受けた。さらに、私たちは疫病に対応するために、私たちのオフィスと倉庫を一時的に閉鎖すること、私たちの従業員のための遠隔作業の手配、旅行制限や休職を含む、私たちの従業員を保護するための一連の措置を取った。このような措置は私たちの業務の能力と効率性を低下させる。
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中国は2022年末にゼロCOVID政策の改正を開始し、2022年12月に大部分の旅行制限と検疫要求を取り消した。この間,多くの都市で症例が急増し,我々と我々サプライヤーの運営が中断され,ウイルスの将来への影響には不確実性があり,特にこの政策の変化を考慮した。この大流行が我々の今後の業務成果にどの程度影響するかは,高度な不確実性と予測不可能な将来の事態の発展に依存し,新冠肺炎爆発の頻度,持続時間と程度,異なる特徴を持つ新変種の出現,症例の制御や治療努力の有効性,および将来これらの事態の発展に対する可能性のある行動を含む。中国は国内消費の低下、失業率の上昇、他国への商品輸出の深刻な中断、さらに大きな経済不確定性を経験する可能性があり、これは私たちの業務に実質的なマイナス影響を与える可能性がある。そのため、新冠肺炎疫病は私たちの現在と未来の数年間の業務、財務状況と運営結果に実質的な不利な影響を与える可能性がある。新冠肺炎が私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす程度では、本節の“リスク要因”部分で述べたいくつかの他のリスクを増加させる可能性もある。
もし私たちが新しい地理的地域での拡張が成功しなければ、私たちの業務と見通しは実質的な悪影響を受けるかもしれない。
私たちの新しい地理地域への拡張は、これらの新市場に関連する新しいリスクと挑戦に関連しており、例えば私たちのビジネスモデルは中国の二線都市の住民に受け入れられない可能性があり、私たちは現地の経済状況に適応するために私たちの運営方法を調整する必要があるかもしれない。それはまた私たちが今直面しているのとは違う運営、マーケティング、そしてコンプライアンス挑戦をもたらすかもしれない。私たちは私たちの業務戦略を実行できる保証もありませんし、私たちのサービス製品がこれらの市場で成功する保証もありません。
さらに、私たちは消費者に対する理解やサプライヤー、消費者、業者、およびこれらの分野の市場動態への熟知が不足しており、現地の需要や好みについていけなくなるかもしれない。さらに、私たちが運営または拡張を決定する任意の地理的地域には、1つまたは複数の既存の市場リーダーがいる可能性がある。これらの会社は、その市場で業務を展開している経験と、より深いデータ洞察力とより高い地元ブランド認知度を利用することで、私たちよりも効率的に競争することができるかもしれません。私たちの新しい地理的地域への拡張におけるいかなる失敗も、私たちの業務と将来性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
中国では,ある会社がその登録先以外で業務を経営している場合,同社は当該等の場所を営業場所として登録し,その場所所在地の関係地方当局に支店として登録し,営業許可証を取得することを要求される可能性がある。本年度報告の日まで、一部の現地市場での業務は現地規制機関に登録されていません。複雑なプログラム要求や支店の時々の移転により,業務運営の主要な場所を支店に登録できない可能性がある.もし私たちが要求の登録を完了できなかったために処罰または他の行政訴訟を受けた場合、私たちの名声、業務、および運営結果は実質的で不利な影響を受ける可能性がある。
私たちの業務のサプライヤーやビジネスパートナーを効果的にコントロールすることはできません。もしこれらのサプライヤーやビジネスパートナーが私たちの業務に適用される任意の法律や法規に違反した場合、重大なコストと名声の被害を受ける可能性があります。
私たちは私たちの業務のサプライヤーと業務パートナーに対して効果的な統制と監視を持っていない。消費者は、サプライヤーまたはビジネスパートナーを私たちに連絡し、サプライヤーまたはビジネスパートナーの任意の不適切な行為に責任を負うことを要求するかもしれません。例えば、サプライヤーやビジネスパートナーが何らかの不適切な行為や適用法違反をした場合、私たちは訴訟や名声に損害を受ける可能性があります。私たちは、中国の規制制度を遵守し、私たちの営業権を保護するために、私たちのサプライヤーと業務パートナーの行動を規範化するための政策と手続きを実施していますが、サプライヤーや業務パートナーがこれらの政策や手続きを遵守する保証はありません。サプライヤーまたはビジネスパートナーが適用される法律または政策および手続きに違反することは、私たちの製品および運営に悪影響を与え、私たちのビジネス的名声を損なう可能性があります。サプライヤーやビジネスパートナーが政策や手続きに違反して私たちの製品、運営、ビジネス名声に大きな影響を与える問題には遭遇していませんが、将来このような問題に直面しないことを保証することはできません。
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中国の主要なソーシャルネットワークの特徴と機能のいかなる変化、中断あるいは中断は私たちがマーケティング活動を有効に展開する能力を深刻に制限する可能性があり、私たちの業務は実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある。
私たちは様々なマーケティングやブランド普及活動に多くの費用を費やしています。これらの活動は私たちのブランド認知度を高め、製品やサービスの販売を増やすことを目的としています。私たちのブランド普及とマーケティング活動は消費者に歓迎されないかもしれませんし、私たちが期待している製品の販売レベルに達しないかもしれません。私たちの2020年、2021年、2022年の販売とマーケティング費用はそれぞれ5.892億元、9.033億元、1億389億元(2010万ドル)だった。中国のコミュニティ小売業のマーケティング方式とツールは進化している。これは更に私たちのマーケティング方法を強化し、新しいマーケティング方法を試験して、業界の発展と消費者の選好に追いつくことを要求します。私たちの既存のマーケティング方法を改善したり、費用効果のある方法で新しいマーケティング方法を導入することができなければ、私たちの市場シェアを減少させ、私たちの純収入を低下させ、私たちの収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。
もし私たちが私たちの在庫を効率的に管理できなければ、私たちの運営結果、財務状況、流動性は実質的な悪影響を受けるかもしれない。
私たちの業務は私たちに在庫を効率的に管理することを要求する。私たちは様々な製品の需要と人気度の予測に基づいて購入決定を下し、私たちの在庫を管理します。しかし、在庫や部品の注文から販売日まで、製品に対する需要が大きく変化する可能性がある。需要は季節性、新製品発表、製品周期と定価の急速な変化、製品欠陥、消費者支出パターンの変化、消費者の私たちの製品センスに対する変化、その他の要素の影響を受ける可能性があり、私たちの消費者は私たちが予想した数量の製品を注文できないかもしれない。需要を正確に予測し、適切な製品やコンポーネントを決定することは難しいかもしれない。
また、私たちは現地、地域、国、国際サプライヤーから私たちの製品を調達し、私たちは彼らに依存して私たちの品質基準を満たし、タイムリーかつ効率的な方法で製品を提供します。しかし、私たちの需要を満たすために質と安全な食品があることは保証されない。高品質で安全な食品に対する競争が激化している。他の競争相手が製品供給を大幅に増加させるにつれて、新しい法律がより厳しい基準を満たすためにいくつかの製品を再調製することを要求する場合、または自然災害または他の悲劇的な事件が発生した場合、これらの製品の供給が制限される可能性がある。
私たちの在庫を効率的に管理したり、サプライヤーと有利な信用条項を交渉することができなければ、在庫が古くなり、在庫価値が低下し、大量の在庫減記やログアウトのリスクが増加する可能性があります。また、在庫レベルを下げるために販売価格を下げたり、サプライヤーに返品する権利を確保するためにより高い価格をサプライヤーに支払うことを要求された場合、私たちの利益率はマイナスの影響を受ける可能性があります。上記のいずれの状況も我々の経営業績や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは私たちの自動化、スマート化、および他の技術力の拡大とアップグレードのための投資を回収できないかもしれない。
私たちは私たちの技術プラットフォームである私たち独自の小売AIネットワークを拡大し、アップグレードするために多くの資金を投入した。私たちはいくつかの期待収益よりも早くこれらの投資に関連するコストを確認するかもしれないし、これらの投資のリターンは私たちの予想を下回るかもしれないし、発展速度は私たちが予想しているよりも遅いかもしれない。私たちは資本支出や投資の一部または全部を回収できないかもしれないし、これらの資本支出や投資を回収する時間は予想よりも長いかもしれない。したがって、関連資産の帳簿価値は減値費用の影響を受ける可能性があり、これは我々の財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの経営結果は季節的な変動の影響を受けるだろう。
私たちは私たちの業務で季節性を体験し、特にコミュニティ小売に関連する季節的なモデルを反映している。全体的に、私たちの業務の歴史的な季節性は相対的に穏やかだ。しかし、私たちの今後の財政状況と経営結果は変動し続けるかもしれない。したがって、私たちの株の取引価格は季節によって時々変動するかもしれない。
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私たちの見通しは私たちの管理チームの持続的な努力と協力にかかっています。もし私たちが彼らのサービスを失ったら、私たちの業務は深刻に中断されるかもしれません。
私たちの見通しは私たちの経営陣の持続的なサービスに大きく依存する。特に、我々の創始者で董事長兼最高経営責任者の徐正旭氏やさん·徐正旭らの専門知識や経験を頼りにしている。もし私たちの1人以上の上級管理職が彼らの現在の職に就くことができないか、継続したくなければ、私たちは彼らを簡単にあるいは変えることができないかもしれません。私たちの業務、財務状況、経営業績は重大で不利な影響を受ける可能性があります。もし私たちの上級管理職が競争相手や競争相手を構成する企業に参加すれば、消費者、サプライヤー、ビジネスパートナー、技術ノウハウ、重要な専門家と従業員を失う可能性があります。私たちの上級管理職は私たちと雇用協定と秘密と競争禁止協定を締結しました。しかし、もし私たちの役人と私たちの間に何かトラブルが発生したら、私たちは中国でこれらの合意を実行するために多くの費用と費用がかかるかもしれません、あるいは私たちは全く実行できないかもしれません。しかも、私たちは私たちの役員や他の重要な人たちに重要な保険を提供していない。私たちの役員や他のキーパーソンの事件や活動、および関連宣伝によって、合理的かどうかにかかわらず、彼らがわが社にサービスを続けている能力や意志、あるいは彼らのすべての時間と努力を私たちの会社に捧げ、私たちのブランドや名声にマイナスの影響を与え、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。また、我々の上級管理チームは上場企業を運営する上での経験が限られており、追加の支援者を募集し、追加のコストと支出を発生させるために追加の資源を必要とするだろう。
もし私たちが労働コストをコントロールしながら、適格な人員あるいは十分な労働力を募集、訓練し、維持することができなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性がある
私たちの将来性は私たちが合格した人材を募集し、育成し、維持する能力があるかどうかに大きく依存し、特にコミュニティ小売業で経験のある技術、研究開発、マーケティングとその他の人員である。私たちの経験豊富な中間マネージャーは私たちの業務戦略を実施し、私たちの業務計画を実行し、私たちの業務運営を支援する上で重要な役割を果たしています。私たちの管理と運営システムと他の運営機能の効果的な運営はまた私たちの管理層と従業員の勤勉な仕事と質の高い表現にかかっています。私たちの業界は人材と労働力に対する需要が高く、競争が激しいため、私たちが戦略目標を達成するために必要な合格従業員や他の高技能従業員を引き付けることができることを保証することはできません。中国の人工コストは中国経済の発展とともに増加し、特に大都市では。中国で上昇しているインフレは食品などの日常必需品に比例しない影響を与え、賃金にも圧力を与えている。また、私たちはまだ若い会社なので、私たちが新入社員を育成·統合する能力も限られている可能性があり、私たちの業務発展のニーズを適時に満たすことができず、全く満足できないかもしれません。もし私たちが人材を誘致し、育成し、維持することができなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受けるかもしれない。
私たちは、私たちの従業員、サプライヤー、業務パートナーおよびその従業員、および他の関係者の不正行為や不正活動に関連するリスクに直面しています。
私たちは従業員に頼って私たちの業務を維持·運営し、一連の行動基準を実施して従業員の活動を指導した。しかし、私たちは従業員の行動を制御することができず、従業員のいかなる不正行為も私たちの名声と業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、私たちの元従業員の一部は、過去に職員として公金流用や他の詐欺活動に関与していた不正行為に関与していたことが発見された。さらに、Next-Day Delivery BUの一部の元従業員が2021年にいくつかの取引を行ったことが発見され、サプライヤーと顧客との間に開示されていない関係、異なる顧客またはサプライヤーが同じ連絡情報を共有すること、および/または物流をサポートする情報が不足していることなどの疑わしい取引の特徴を示す。したがって、2021年のこれらの報告期間に関連するいくつかの収入は、私たちの財務諸表に正確に記録されていないかもしれない。
財務諸表に記録されている不正確な取引を是正し、内部コンプライアンス計画をさらに強化した調整がなされているにもかかわらず、同様の詐欺や不正行為の将来の発生防止に有効であることは保証できません。もし私たちの従業員、サプライヤー、業務パートナーおよびその従業員が不当または不法な目的によって不当な行為の影響を受けた場合、私たちにクレームをつける可能性があり、私たちは重大な経済的損失や名声の損害を受ける可能性がある。我々の従業員、業務パートナーおよびその従業員が不正または不適切または不法活動を行っている疑いについては、関連政府当局が関与する可能性があり、適用された法律および法規に違反する行為に責任を負い、行政処罰または他の制裁を行うことを要求する。さらに、私たちの消費者は、このような不適切な行為や不法な活動によって身体、経済的、または感情的な被害を受けたり、主張したりする可能性があり、私たちの業務および大衆の私たちのブランドに対する認識は、したがって実質的で不利な影響を受ける可能性がある。
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中国のインターネットインフラや私たちの第三者技術サービスプロバイダのどんな欠陥も、私たちの業務運営を損なう可能性があり、これは私たちがユーザーを失い、私たちの経営業績を損なう可能性があります。
我々の業務は,中国と我々の第三者技術サービスプロバイダのインターネットインフラの性能と信頼性に依存する.私たちが受け入れ可能な条項でこれらのプロバイダと契約を締結し、更新することができない場合、またはこれらのプロバイダとの任意の既存のプロトコルが私たちの違約または他の理由で終了した場合、私たちがビジネスパートナーおよびユーザにサービスを提供する能力は悪影響を受ける可能性があります。中国のほとんどのインターネットアクセスは行政制御下の国有電気通信事業者によって維持されており、私たちはこれらの電気通信事業者とインターネットサービスプロバイダが運営するエンドユーザーネットワークにアクセスし、ユーザーに私たちの製品やサービスにアクセスさせることができる。私たちは過去にサービス中断を経験したことがあるが、これは、一般に、基本外部電気通信サービスプロバイダのサービス中断によるものであり、例えば、私たちがサービスを受信するインターネットデータセンタおよび広帯域オペレータによって引き起こされる。サービス中断は、ユーザが私たちの製品やサービスにアクセスすることを阻止し、頻繁な中断はユーザを落胆させ、彼らが私たちの製品やサービスを選択しようと試みることを阻止する可能性があり、これは、ユーザを失って、私たちの運営業績を損なう可能性があります。
私たちの業務はデータプライバシーとネットワークセキュリティに関する複雑で変化する中国と国際法律法規によって制約されている。モバイルアプリケーションやネットワークの消費者や以前のユーザの機密情報をセキュリティホールの影響から保護できず、私たちの名声やブランドを損なう可能性があり、私たちの業務や運営結果に深刻な被害を与える可能性があります。
コミュニティ小売業が直面している大きな課題は、機密情報の安全な記憶および公共ネットワーク上での安全な伝送である。また,我々の人工知能,ビッグデータ,クラウド技術やサービスの急速な発展にともない,消費者の閲覧や消費行動情報,製品製造·販売情報,倉庫や配送情報,顧客サービス情報など,これまでのユーザが我々の従来のモバイルアプリケーションを用いて大量のデータを蓄積してきた.私たちはまた、彼らの強力なビッグデータ資源、膨大なユーザー基盤、人工知能駆動の技術を利用するために、いくつかの有力なモバイルインターネット会社と戦略的パートナーシップを構築した。
私たちは、私たちの独自のデータとユーザ情報を保護するための暗号化技術を含むセキュリティポリシーと措置を取った。しかしながら、技術の進歩、ハッカーの専門知識、データの不適切な使用または共有、暗号学分野の新たな発見または他のイベント、または発展は、機密情報を保護するために使用される私たちの技術を損なうか、または破壊される可能性がある。私たちは、特に似たような活動をしているハッカーや他の個人またはエンティティが、私たちが持っているこのような機密または個人情報を不正に取得することを阻止できないかもしれない。我々ユーザの機密または個人情報を取得するそのような個人またはエンティティは、そのような情報をさらに利用して様々な他の不正活動に従事する可能性がある。さらに、我々がビジネスパートナー(戦略的パートナーまたはオンライン決済サービスの第三者プロバイダを含む)にとるセキュリティポリシーまたは措置の制御または影響は限られており、私たちの一部の消費者および私たちのモバイルアプリケーションの以前のユーザは、これらのセキュリティポリシーまたは措置による支払いを選択する可能性がある。私たちのプライバシー保護メカニズムや政策に対するいかなる否定的な宣伝も、私たちに対するクレームや実際または失敗したために私たちに課されたいかなる罰金も、私たちの大衆のイメージ、名声、財務状況、および運営結果に重大で不利な影響を与える可能性があります。もし私たちが未来に第三者に私たちの技術プラットフォームをもっと使用させて、第三者や他の人により多くの技術サービスを提供する一部として、私たちはシステムの安全を確保する上でもっと挑戦的になるかもしれない。当社の情報セキュリティまたは以前に契約した第三者メッセンジャーまたは第三者オンライン決済サービスプロバイダまたは他のビジネスパートナーの情報セキュリティ対策のいかなる損害も、私たちの名声、業務、将来性、財務状態、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。インターネットやモバイルプラットフォーム上で運営されている会社が個人情報を収集、使用、保存、転送、安全にすることは、ますます多くの公衆の審査を受けている。
データプライバシーおよびネットワークセキュリティに関する法規が中国および世界的に急速に変化するにつれて、私たちは、個人または消費者情報を収集、収集、処理、または使用するのに適した新しい法律法規の制約を受ける可能性があり、これは、ユーザ、プロバイダ、および第三者サービス加入者とデータを保存、処理、共有する方法に影響を与える可能性がある。
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例えば、2012年12月、全人代常務委員会は“ネットワーク情報保護の強化に関する決定”、あるいは“ネットワーク情報保護決定”を公布し、インターネット情報の安全とプライバシーに対する法的保護を強化する。ネットワーク情報保護決定は,インターネット事業者にも対策を講じ,ユーザ情報の機密性を確保することが求められている.2013年7月、工業·情報化部は“電気通信とインターネットユーザの個人情報保護規定”を公布し、中国が電気通信サービスとインターネット情報サービスを提供する中でユーザの個人情報を収集·使用する行為を規範化した。2015年8月、全人代常務委員会は刑法改正案第9条を公表し、2015年11月から施行され、公民個人情報侵害罪の犯罪基準を改正し、個人情報の不法収集、取引、提供の刑事責任を強化した。それはさらに,インターネットコンテンツプロバイダが法的要求を適用するインターネット情報セキュリティ管理に関する義務を履行しておらず,改正を拒否した場合,刑事責任を追及されることを規定している.2016年11月、全人代常務委員会は“ネットワークセキュリティ法”を公布し、その中でネットワーク事業者に不正な干渉、破壊、許可されていないアクセスからネットワークを保護し、データの漏洩、盗難、改ざんを防止することを要求した。法律、法規には別に規定があるほか、ネットワーク運営者は合法的、正当、必要な原則に従い、個人情報主体が許可した範囲で個人情報を厳格に収集し、使用しなければならない。法律の要求を遵守し、情報セキュリティを強化し、セキュリティ故障によるいかなる問題も解決するために、大量の資本、管理と人的資源が必要である。2020年に公布された民法でも個人情報保護が具体的に規定されている。
2021年6月10日、全人代常務委員会は“データ安全法”を公布し、2021年9月から施行された。“データセキュリティ法”などは、データ処理活動を展開する単位と個人のデータセキュリティとプライバシー義務を規定しており、経済·社会発展におけるデータの重要性及びデータの改ざん、廃棄、漏洩又は不正取得又は使用が国家安全、公共利益又は個人又は組織の合法的権益に与える損害の程度に応じて、データ分類及び階層保護制度を導入し、国家安全のデータ活動に影響を与える可能性のある国家安全審査プログラムを規定し、あるデータと情報に対して輸出制限を実施している。そのほか、中央弁公庁、国務院弁公庁は2021年7月6日に共同で“法に基づいて証券違法行為を厳しく審査することに関する意見”を発表し、更にボードを越えた監督管理の協力を強化し、データの安全、国境を越えたデータ伝送、守秘情報管理などの関連法律法規を完備し、そして海外証券の発行上場守秘とファイル管理の規定の改訂に努力し、海外上場会社の情報安全責任を実行することを規定した。国境を越えた情報提供メカニズムとプログラムの規範的な管理を強化する。しかし,これらの意見は新たに発表されたものであり,これらの意見についてはこれ以上説明されておらず,これらの意見の解釈や実行には不確実性がある.2021年7月30日、国務院は“キー情報インフラ保護条例”を公布し、2021年9月1日から施行された。“キー情報インフラ保護条例”によると、キー情報インフラは公共通信と情報サービス、エネルギー、交通、水利、金融、公共サービス、電子政務、国防科学などの重要な業界或いは領域の任意の重要なネットワーク施設或いは情報システムであり、破損、機能喪失或いはデータ漏洩が発生した時、国家の安全、民生と公共利益を脅かす可能性がある。本年度報告の日まで、どの当局も詳細なルールや実施を発表しておらず、私たちはキー情報インフラ事業者としても政府当局から通知を受けていません。また、現在の規制制度下での“キー情報インフラ事業者”の正確な範囲はまだ不明であり、中国政府当局はこれらの法律の解釈と実行において広範な裁量権を持っている可能性がある。したがって、中国の法律によると、私たちがキー情報インフラ事業者とみなされるかどうかはまだ定かではありません。もし私たちが中国のネットワークセキュリティ法律法規によって重要な情報インフラ事業者と認定された場合、私たちは中国の運営中に中国の領土内で収集·生成された個人情報と重要なデータを格納することを含む中国のネットワークセキュリティ法律法規に要求されるいくつかの義務を履行しなければならない。これは私たちが業務で履行したものであり、私たちはインターネット製品やサービスを購入する際に審査される可能性がある。
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2021年11月14日、中国民航総局は“ネットワークデータ安全条例(意見募集稿)”または“条例草案”を発表し、公衆の意見を求めた。条例案では,データ処理者とは,データ処理の目的や方式を自主的に決定する個人や組織であると規定されている。条例草案によると、データ処理業者は、以下の活動について、ネットワークセキュリティ審査を申請しなければならない:(1)インターネットプラットフォーム経営者は、国家安全、経済発展または公共利益に関連する大量のデータ資源を取得し、国家安全に影響を与える可能性があるデータ処理業者、(2)海外で発売された百万人を超えるユーザ個人情報を処理するデータ処理業者、(3)国家安全に影響を与える可能性のあるデータ処理業者が港に上場すること、または(4)国家安全に影響を与える可能性のある他のデータ処理活動を提供する。しかし、本年度報告が発表された日まで、関係部門は“国家安全に影響を与える可能性がある”という活動の基準を明確にしていない。“プロジェクト4.会社情報-B.業務概要-規制-インターネットセキュリティとプライバシー保護に関する規制”を参照。条例草案の予想通過または施行日は変化する可能性があり、大きな不確実性を持っている。条例案はまだ関連要求が私たちなどアメリカに上場している会社に適用されるかどうか分からない。現段階では、私たちは条例草案の影響を予測することができず、規則制定過程のどのような発展も監視して評価するつもりだ。制定版の条例案が、我々のように米国証券取引所に上場している中国企業にネットワークセキュリティ審査や他の具体的な行動の許可を完了することを要求すれば、このような許可がタイムリーに得られるかどうか、あるいは全く得られない不確実性に直面する。本年度報告の日まで,CACがその上でネットワークセキュリティ審査を行った正式な調査には参加していない。しかし、もし私たちがネットワークセキュリティとネットワークデータセキュリティ要求をタイムリーにまたは根本的に遵守できなければ、私たちは政府の法執行行動と調査、罰金、処罰、私たちの不適切な業務の一時停止、および他の制裁を受ける可能性があり、これは私たちの業務と運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。ネットワークセキュリティ審査以外に、条例草案は、“重要なデータ”を処理する或いは海外で発売されたデータ処理者は、データセキュリティサービス提供者に年間データセキュリティ評価を自ら或いは依頼し、毎年1月末までに前年度の評価報告を市ネットワークセキュリティ部門に提出することを要求している。条例案の最終バージョンが採択されれば、データ処理活動や年間データセキュリティ評価を行う際に審査される可能性があり、その要求を満たす上で挑戦に直面し、データ処理における私たちの内部政策ややり方を必要に変更する可能性がある。
2021年8月20日、中国の全人代常務委員会は“個人情報保護法”を公表し、分散した個人情報権とプライバシー保護に関する規定を統合し、2021年11月1日から施行した。個人情報保護法では,敏感な個人情報を扱うルールが規定されている.敏感な個人情報とは、個人の生物識別、宗教信仰、特定の身分、医療衛生、金融口座、個人の行方などの情報、および14歳以下の未成年者の任意の個人情報を含む、個人の生体認証、宗教信仰、特定の身分、医療衛生、金融口座、個人の行方などの情報を含む個人情報のことである。特定の目的と十分な必要性があり、厳格な保護措置が講じられている場合にのみ、個人情報処理者は敏感な個人情報を処理することができる。個人情報処理者は,個人がこのような敏感な個人情報を処理する必要性と個人権益への影響を通知すべきである.我々のモバイルアプリケーションやサイトは,それに応じたサービスを提供するために必要な基本ユーザ個人情報のみを収集している.私たちは敏感な個人情報や対応するサービスとは関係のない他の過度な個人情報を収集していない。我々は、CACや他の当局が適用する規制要件を満たすために、時々私たちのプライバシーポリシーを更新し、データを体系的に保護し、ネットワークセキュリティを確保するための技術的措置をとる。それにもかかわらず、個人情報保護法は個人情報の処理に対して保護要求を提出し、個人情報保護法の多くの具体的な要求はまだCAC、その他の監督部門と裁判所が実践の中で明確にする必要がある。解釈や規制当局に関する不確実性が残っているため、個人情報保護に関する法律や法規に適合するために、私たちのビジネス慣行をさらに調整する必要があるかもしれません。“プロジェクト4.会社情報-B.業務概要-規制-インターネットセキュリティとプライバシー保護に関する規制”を参照
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2021年12月28日、CAC、発改委、工信部など多くの部門が共同で“ネットワークセキュリティ審査方法”を発表し、2022年2月15日から施行された。“審査方法”は2020年4月13日に公布された旧版に代わる。“審査方法”によると,(一)キー情報インフラ事業者がネットワーク製品やサービスを購入するか,あるいはネットワークプラットフォーム経営者が行うデータ処理活動が国家安全に影響を与える可能性がある場合は,“審査方法”に従ってネットワークセキュリティ審査を行うべきである。上記経営者の行為が国家安全に影響を与える可能性がある場合は、CACネットワーク安全審査弁公室にネットワーク安全審査申請を提出しなければならない;(2)ネットワークプラットフォーム経営者が百万以上のユーザ個人情報を持つ発行者がネットワーク安全審査を申請した後、当該発行者は海外証券取引所に上場することを申請する;(3)中国政府関係部門は発行者のネットワーク製品或いはサービス或いはデータ処理活動の影響或いは国家安全に影響を与える可能性があると認定し、ネットワーク安全審査を提起することができる。(I)“審査方法”が最近公布されたことに基づいて、(Ii)“審査方法”が指す“ネットワークプラットフォーム経営者”の正確な範囲はまだ不明であり、及び(Iii)“審査方法”の解釈と応用に重大な不確定性が存在するため、吾らが私たちのオフショア製品のためにこのようなネットワーク安全審査を申請することを保証することはできない。審査方法やその他の関連法規は、後続発売や他の同等の発売活動のネットワークセキュリティ審査の完了を明確に要求していないが、CACや他の中国政府主管部門はこのようなネットワークセキュリティ審査を開始する可能性がある。吾らは最近YA II PN,Ltd.と予備持分購入協定を締結し、予備持分購入契約日後36ヶ月以内に、吾等の資金需要に応じて、吾等は適宜吾等の要求に応じて、米国証券取引委員会に予備持分購入協定及びその他の常習成約条件に基づいて発行可能なB類普通株の登録声明が発効した後の任意の時間に、最大3億ドルのB類普通株を売却することを登録した。当該等は予備持分購入契約により発行された株式を、“審査方法”に基づいてネットワーク安全審査を受けることができる。ネットワークセキュリティ審査を完了できなかったことは、罰金、私たちの業務の閉鎖、必要なライセンスの取り消し、名声損害、または私たちに対する法的訴訟または行動を含む行政処罰を招く可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。本年度報告の日まで,CACがその上でネットワークセキュリティ審査を行った正式な調査には参加していない。
“ネットワーク安全法”、“ネットワーク安全審査方法”、“データ安全法”と“民法”は比較的に新しい法律であり、監督管理機関の解釈が必要である。サービス提供に必要なユーザ情報や関連するユーザ情報にしかアクセスできないが、取得して使用するデータには、“ネットワークセキュリティ法”、“民法”および関連データプライバシー保護法律に基づいて“個人情報”、“ネットワークデータ”、“重要データ”とみなされる情報が含まれている可能性がある。したがって、私たちは、ユーザ情報および他のデータの収集、使用、開示、共有、記憶、およびセキュリティの面で関連法律法規を遵守することを確実にするための一連の措置を講じている。データ安全法はまた、関係部門は重要なデータ目録を制定し、重要なデータの保護を強化し、国家安全、国民経済命脈、民生肝心と重大な公共利益に関係する国家核心データに対して、より厳格な管理制度を実行することを規定している。“法規”を参照されたい。重要なデータと国家核心データの正確な範囲はまだ明確ではなく、さらに説明する必要があるかもしれない。もし私たちが持っている任意のデータが重要なデータや国家の核心データを構成すれば、私たちはこれらのデータを保護して管理するために、より厳格な措置をとる必要があるかもしれない。
2022年7月7日、CACは“国境を越えたデータ伝送安全評価方法”を発表し、2022年9月1日から施行された。この措置は、任意のデータ処理者が当該措置に基づいて一定数の閾値を超える個人情報を出力する場合には、任意の個人情報を海外に移転する前に、CACのセキュリティ評価を申請しなければならないことを要求する。安全評価要求は重要なデータを中国以外のどこに移すのにも適用される。これらの措置は新たに発表されたので、私たちがどの程度このような措置によって拘束されるかについては、私たちはまだ不確実性があり、私たちがすべての面でこのような規定を遵守できることを保証することはできません。私たちは規制機関によって不法とされるいかなる行為も是正または終了させることができます。
さらに、私たちはアメリカ、ヨーロッパ、その他の地域の商業と個人データを保護するために、ますます複雑で厳格な規制基準を遵守する必要があるかもしれない。例えば、EUは“一般データ保護条例”、すなわちGDPRを採択し、2018年5月25日に施行された。GDPRは、会社に個人データの処理に追加的な義務を課し、データを格納する人に特定のプライバシー権を提供します。既存の、提案され、最近公布された法律(GDPR要件を実施するプライバシーおよびプログラムの改善を含む)および法規を遵守することは、コストが高い可能性があり、これらの規制基準を遵守しないいかなる行為も、私たちを法的および名声のリスクに直面させる可能性がある。
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私たちは一般的に産業基準を遵守し、私たち自身のプライバシー政策条項によって制限される。任意の追加的な法律を遵守することは費用がかかる可能性があり、私たちの業務行為と私たちがユーザーと相互作用する方法に制限を加えるかもしれない。適用された法規を遵守しないいかなる行為もまた、私たちに対する規制された法執行行動を招く可能性があり、個人情報の乱用や保護できないことは、データプライバシーの法律法規に違反し、政府当局または他の当局によって私たちに訴訟を提起され、私たちの名声と信頼を損なう可能性があり、収入と利益にマイナスの影響を与える可能性がある。
情報セキュリティ違反を防止するために、またはそのような違反による問題を緩和するために、または我々のプライバシーポリシーまたはプライバシーに関連する法的義務を遵守するために、大量の資本および他の資源が必要とされる可能性がある。ハッカーや他のオンライン犯罪活動に従事する人が使用する方法が複雑になり、変化していくにつれて、必要な資源は時間とともに増加する可能性がある。私たちは、情報セキュリティ違反を防ぐことができなかったか、またはプライバシーポリシーやプライバシーに関連した法的義務を遵守できなかったか、または個人識別情報または他のユーザデータを不正に発行または送信することをもたらすセキュリティ障害を引き起こす可能性があり、私たちのユーザが私たちへの信頼を失い、法的クレームに直面する可能性があります。
所有権の欠陥と不適切な問題のため、いくつかの賃貸物件の使用は第三者や政府当局から疑問視される可能性があり、これは私たちの業務運営を中断させる可能性があります。
2022年12月31日まで、私たちは中国に17カ所の賃貸物件があります。現在、私たちの中国での賃貸物件は主に私たちが以前運営していたオフィスと自動車として使用されており、私たちは予測可能な未来にこれらの自動車のレンタル契約を終了する予定です。様々な理由で、私たちは移転が必要かもしれない。例えば、現在のレンタル期間が満了したときに賃貸契約の更新に成功できない可能性があり、より多くの良質な場所に移転することを決定したり、中国の関連法律や法規の要求に基づいて私たちの業務を移転しなければならない可能性があります。私たちの賃貸物件の一部のレンタル者は私たちが賃貸した物件に適切な所有権証明書を提供していません。あるいは彼らが物件を私たちに転貸する権利があることを証明したり、合法的な賃貸物件が私たちにくれた合法的な証明書を持っていないことを証明します。もし私たちのレンタル者が不動産の所有者ではなく、所有者またはそのレンタル者の同意や関連政府機関の許可を得ていない場合、そのような物件を私たちの商業用途に賃貸した場合、私たちのレンタル契約は第三者の挑戦を受けたり、適用された政府機関によって無効と宣言される可能性があります。私たちは所有者や賃貸物件を所有する権利のある当事者と賃貸借契約を再交渉しなければならないかもしれませんが、新しい賃貸契約の条項は私たちにそんなに有利ではないかもしれません。また、私は大部分の賃貸物件の賃貸権益が中国の法律の規定に従って中国の関係政府当局に登録されていないことに等しい。これは私などが賃貸単位ごとに最高10,000元の罰金を科す可能性がある。
また、中国の法律法規は中国の消防安全に対して様々な要求を提出している。消防安全法とその他の関連消防細則によると、倉庫場所は消防安全評価許可証を取得するか、消防安全届出を完成しなければならない。しかし、詳細な措置と要求は地域によって大きく異なり、ある都市(例えば北京と天津)では、私たちの歴史上のオンデマンドDMW小売業務に関連する既存の賃貸契約があり、法律法規の適用免除建築面積が300平方メートル(あるいは現地政府部門が別途決定した他の基準)を下回る“建築プロジェクト”は、消防設計や消防安全対策要求の制限を受けないようにしている。また、法律·法規で規定されている“特殊建設プロジェクト”については、着工前に消防設計審査を経て、プロジェクト着工前に消防検査を経なければならない。他の建設プロジェクトを逆に見ると、特殊な建設プロジェクト以外に、不定期に消防検査届出と常規消防検査監査を行う。
2022年、私たちは、オンデマンドDMW小売事業の閉鎖、従業員の最適化、翌日配達業務部門の閉鎖を含む持続可能な発展を実現するために、私たちの業務戦略に対して一連の重大な調整を行った。本年の日付まで、私たちはいつオンデマンドDMW小売業務を再開するかどうかはまだ確定しておらず、歴史上のオンデマンドDMW小売業務に関連する一部のレンタル契約はまだ終了していない。私たちの品質管理センターとDMWは一般的にこのような法律法規で定義された“特別な建設プロジェクト”を構成しませんが、私たちのいくつかのDMWの建築空間は私たちが新鮮な製品を保存する必要を満たすために再設計、再構成、あるいは装飾しましたが、いくつかのこのような再設計、再設計、あるいは装飾のDMWの建築面積は300平方メートルを超えています。これらの建築面積が300平方メートルを超えるすべての再設計、再建または装飾のDMWについて、私たちはまだ関連政府部門に必要な消防安全対策を完成させていない。また、2023年3月には、さらなる業務戦略調整を行い、スマート生鮮市場事業と小売クラウド事業を終了した。私たちはすでに私たちの歴史上のスマート生鮮市場業務に関連するすべてのレンタル契約を終了しました。私たちは現在、私たちの歴史上のオンデマンドDMW業務に関連するいくつかのレンタル契約を終了しています。私たちはまだこのような違反による政府命令や罰金を受けていませんが、このような賃貸借契約が終了するまで、私たちは処罰、罰金、改正、または他の行政訴訟を受けないことを保証できません。
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私たちは、そのような物件での私たちの賃貸権益またはそのような物件を使用する権益に関する法的訴訟および請求を時々受けたり、不動産所有者または他の方法で私たちの賃貸物件の権利または権益を持っている第三者と紛争を起こしたりする可能性がある。私たちはこのようなレンタル物件の使用が成功的な挑戦を受けないということを保証することはできません。もし私たちが物件の使用成功に疑問を持ったら、私たちは罰金を科され、影響を受けた業務の移転を余儀なくされるかもしれない。しかも、私たちが受け入れられる条項で適切な代替場所をタイムリーに見つけることができるという保証はありませんし、第三者がこのような物件を使用することに対する挑戦によって大きな責任を負わないという保証はありません。したがって、私たちの業務、財務状況、そして経営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
現在の賃貸契約を更新したり、私たちの施設のために適切な代替案を見つけることができなければ、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
現在、私たちの中国での賃貸物件は主に私たちが以前運営していたオフィスとDMWとして使われています。予見可能な将来に終了することが予想されるDMW賃貸に加えて、現在の期限満了時に商業的に合理的な条項で、または私たちの賃貸契約の延長または更新に成功しない可能性があり、したがって、影響を受けている業務の移転を余儀なくされる可能性があります。これは私たちの運営を混乱させ、巨額の移転費用を招く可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、私たちは他の企業と特定の場所や適切な大きさの場所を競争する。そのため、賃貸契約を延長したり更新したりすることができても、賃貸物件に対する需要が高いため、賃貸料支払いが大幅に増加する可能性がある。また、現在賃貸している物件のために適切な代替場所を見つけることができない可能性があり、影響を受けた業務を再配置できなければ、私たちの業務や運営に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業務に適用される必要な承認、許可または許可が不足している場合、または適用される法律または法規を遵守できないいかなる場合も、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大かつ不利な影響を与える可能性があります。
我々の業務は中国関連政府機関の政府監督と監督を受け、国家市場監督管理総局(前は国家工商行政管理総局)、国家発改委、商務部、工信部、食品典委員会と人民中国銀行などを含む。これらの政府部門は、参入要求、許可された経営活動範囲、定価、消費者保護、食品安全、製品品質、各種経営活動の許可と許可、及び外商投資を含む食品小売経営をカバーする多くの方面の法規を共同で公布し、実行する。
私たちの中国のある子会社や現地支店は、関連業界規制部門の事前承認なしに設立されており、要求を下回るレベルで政府部門から関連許可を得ているものもある。私たちは関連政府当局がこのような欠陥について警告通知を受けたり、処罰または他の懲戒処分を受けなかった。しかし、関連政府当局が、いかなる歴史的欠陥も修復するために、適切なレベルの政府当局の追加的な承認や許可を得ることを要求しないことを保証することはできません。関係政府当局がこのような欠陥の是正を要求すれば、適切なレベルの政府当局の承認や許可をタイムリーにまたは根本的に得ることができることを保証することはできません。
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オンライン小売は中国で急速に発展しているため、時々新しい法律法規を採用し、追加の許可と承認を得たり、新しい規制要求を遵守したりすることを要求する可能性がある。中国政府当局は、電子商取引小売業を管理する新しい法律、法規、規則を引き続き公布し、既存の法律、規則、法規の執行を強化し、私たちの業務に追加の要求とその他の義務を加える可能性がある。例えば:
● | 2018年8月、全人代常務委員会は“電子商取引法”を発表し、2019年1月1日から施行された。電子商取引法は電子商取引経営者に対していくつかの新たな要求と義務を提出した。詳細な解釈や実施細則が公布されていないため,新たに採択された電子商取引法がどのように解釈·実施されるかは不明である.私たちは電子商取引法の要求に適合するための一連の措置を取った。しかし、私たちの現在の業務運営はすべての点で電子商取引法の要求に適合していることを保証することはできません。もし中国政府当局が私たちが電子商取引法や他の適用法律や規則のすべての要求を遵守していないと認定すれば、罰金および/または他の制裁を受ける可能性がある。オンライン小売業務に適用される中国の法律法規の解釈と実施には大きな不確実性がある。 |
● | 2021年4月、SAMRは民航委員会、中国国家税務局と、私たちを含む30社以上の主要なプラットフォーム事業者と会議を開催した。すべての参加したプラットフォーム経営者が1ヶ月以内に自己調査を展開し、存在する可能性のある反独占、反不正競争、税収などの関連法律法規に違反する行為を発見し、是正し、コンプライアンス承諾を公衆監督に提出することを要求する。本年度報告の日までに、弊社は自己検査を完了し、主管部門に関連報告を提出し、政府関係部門は弊社の現場検査を完了した。私たちはこのような自己検査と監督部門の現場検査に関するいかなる処罰も受けていませんが、私たちは将来、反独占、反不正競争、定価、広告、プライバシー保護、食品安全、製品の品質、税金、その他の関連法律法規に違反する行為によっていかなる処罰を受けないことを保証することはできません。私たちは未来に、このような分野が規制機関と大衆によってより多く、持続的に注目され、検討されると予想する。したがって、関連する法律法規を遵守する過程で追加のコストと費用を発生させ、より多くの管理職の注意を投入し、追加の資源を割り当てることができる。私たちが何らかの是正や救済措置を要求されたり、どんな罰を受けたりすれば、私たちの名声や業務運営は重大で不利な影響を受ける可能性がある。 |
中国の絶えず変化する立法活動及び異なる地元消費者保護法律及び法規の実施やり方による不確定性により、これらの法律、法規、規則、導き及び実施を遵守することはコストが高い可能性があり、いかなる不遵守或いは関連の調査、調査及びその他の政府行動は管理層の大量の時間と注意力と私たちの財政資源を分散させ、マイナスの宣伝をもたらし、私たちに法律責任或いは行政処罰を負担させ、そして私たちの財務状況、運営及び業務の将来性に重大な不利な影響を与える可能性がある。
結論的に、1つまたは複数のライセンスおよび証明書の現在の期限が満了したときにそれを維持および更新することができない場合、または商業的に合理的な条項でそのような継続を得ることができない場合、私たちの運営は中断される可能性がある。もし中国政府が将来的に追加の許可証や許可証、あるいはより厳しい規制要求を提供して、私たちが業務を展開するために必要な場合、私たちがそのような許可証や許可証をタイムリーに取得できるか、あるいはすべての監督管理要求を満たすことができるか、あるいは全く保証できないことは保証されない。さらに、私たちが新しいサービスカテゴリおよびサービスに入る場合、または私たちの既存の任意のビジネスまたはサービスが、将来的に新しいライセンス要件の制約を受けると決定された場合、特に関連する法律および法規の進化したアプリケーションまたは解釈によって、私たちが現在持っていないライセンスまたはライセンスを取得するか、または私たちが現在持っているライセンスまたはライセンスをアップグレードする必要があるかもしれない。私たちは関連するライセンスとライセンスを取得し、アップグレードするために努力しますが、このようなライセンスとライセンスをタイムリーに、または根本的に取得またはアップグレードすることができることを保証することはできません。適用される中国の法律、規則、法規によると、私たちの業務を展開するために必要な許可や許可を獲得および/または維持できなかったことは、収入の没収、その業務運営に罰金および/または制限を科したり、その業務運営を停止したりするなど、様々な処罰を受ける可能性がある。私たちの業務運営のどのような中断も、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちは製品責任クレームの影響を受けるかもしれない。
私たちが販売している製品に欠陥があるかもしれません。そのため、このような製品の販売は、人身傷害や財産損失に関連する製品責任クレームに直面する可能性があり、製品のリコールや他の行動が必要になる可能性がある。このようなダメージや損害を受けた第三者は、製品の小売業者として私たちにクレームをつけたり、法的訴訟を起こしたりすることができます。中国の法律によると、私たちはそのような製品やそのような製品の原材料のメーカーやサプライヤーに追及する権利があるが、メーカーに私たちの権利を実行しようとするのは高価で、時間がかかり、最終的には無駄かもしれない。また、私たちは現在、私たちが提供する製品に関連するいかなる第三者責任保険または製品責任保険も維持していません。したがって、どんな重大な製品責任クレームや訴訟も、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。成功しないクレームであっても、弁護のための資金と管理努力を招く可能性があり、私たちの名声にマイナスの影響を与える可能性がある。
私たちの保険カバー範囲は限られていて、これは私たちを巨大な費用と業務中断に直面させるかもしれない。
私たちはリスクと事故を防ぐために一定の保険証書を維持する。私たちは従業員に年金保険、失業保険、医療保険を含む社会保障保険を提供します。しかし、私たちは北京、上海、深セン、青島、杭州と天津の一部の子会社、例えば北京毎日優鮮電子商取引有限会社、青島毎日優鮮電子商取引有限会社、上海毎日優鮮電子商取引有限会社と深セン毎日優鮮電子商取引有限会社は、すでに一部の元従業員の社会保険支払いを2023年12月末まで延長することを申請し、このような申請はすでに関係政府部門の許可を得た。しかし、中国の保険会社が現在提供している業務関連保険製品は限られている。私たちは業務中断保険や製品責任保険に加入しませんし、キーパーソン生命保険にもかけません。私たちの保険範囲が私たちがどんな損失を受けるのを防ぐのに十分な保証はできませんし、現在の保険証書に基づいて私たちの損失をタイムリーにあるいは完全に成功的にクレームできる保証はありません。もし私たちが受けたいかなる損失が私たちの保険契約範囲内でない場合、あるいは賠償金額が私たちの実際の損失より明らかに低い場合、私たちの業務、財務状況、経営結果は実質的な悪影響を受ける可能性があります。
私たちは戦略投資の受け入れといくつかの業務と資産の処分についていくつかの合意に達しているが、このような取引はまだ完了しておらず、私たちはこの取引をタイムリーにあるいは根本的に達成できないかもしれない。当社証券の発行に係るいかなる取引が終了すれば、関連証券発行は“海外上場試行方法”の届出手続きを遵守する
2022年7月14日、吾らは山西東匯グループと戦略投資協定或いは山西東匯協定を締結し、これにより、山西東匯グループ或いはその指定連合会社は当社の額面人民元298,507,463株B類普通株を引受し、金額は同値人民元2億元であり、条件は山西東匯グループ或いはその指定連合会社が山西東匯協定調印日後12ヶ月以内にすべての必要な登録を完成し、中国が当社に対して海外直接投資を行うために必要なすべての政府の許可を取得することである。取引終了後、山西東匯グループは2人の取締役指名と選挙を私たちの取締役会に指名する権利がある。山西東匯グループは私たちが予想していたように何の資金も提供していないため、2022年7月28日に、私たちは必要に応じたDMW小売業務の閉鎖と従業員の最適化を含む持続可能な発展のために私たちの業務戦略を重大な調整を行わなければならない。その後、私たちはまた私たちの翌日の配達業務部を閉鎖することにした。2020年12月31日、2021年、2022年12月31日までの年間で、これらの遊休業務は私たちの総純収入と総収入コストの約90%に貢献しているため、これらは私たちの業務戦略の重大な調整が私たちの業務、財務業績、名声、将来性に重大で不利な影響を与えている。2023年3月、2023年1月に新たに発売された自社ブランド製品小売事業を完成させるために、さらなる業務戦略調整の一部として、スマート生鮮市場事業と小売クラウド事業を終了しました。2022年12月31日現在、スマート生鮮市場業務と小売クラウド業務が終了する前に、在庫、物件、設備、使用権資産(相応の賃貸負債を差し引く)と無形資産を含む関連資産は十分に減額準備されている。本年の期日までに、山西東匯協定の項の下で行う予定の取引はまだ完成していない。取引が終了し、山西東匯グループ或いはその指定関連会社に当社の一部のB類普通株を発行する場合は、“海外上場試行方法”に従って中国証監会に届出しなければならない。詳細については、“第3項.主要資料-D.リスク要因-中国でのビジネスに関するリスク--中国の法律によると、私たちの将来のオフショア発行は中国証監会や他の中国政府機関の承認と届出を得る必要があり、どのくらいの時間以内にこのような承認を得ることができるか、あるいはこのような届出を完成できるかどうかは予測できない”を参照してください
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カタログ表
2022年8月に、吾らは業務及び資産譲渡協定を締結し、私たちの業務及び“便利Go”自動販売機業務に関する資産を、北京変立溝、済南変立溝及びその他の関連付属会社が所有する全資産及び特許権を含み、第三者に売却し、総コストは最高1800万元の現金に達することができる。本年度報告日までに、今回の取引の買い手は吾等に480万元の現金を支払い、吾等のサプライヤーや従業員に直接320万元を支払い、吾等の売掛金や売掛金を返済するために、当該業務と資産譲渡協定項で予想される取引はまだ完了していない。
2023年8月、私たちは2つの投資家と2つの株式購入協定を締結した。その中の一つの株購入協定に基づいて、投資家は当社の3,000,000,000株B類普通株を引受することに同意し、購入価格は1,500万ドルであるが、いくつかの成約条件を満たす必要があり、取引は株購入協定調印後の2営業日以内に完成する予定である。本年度報告日まで、吾らは本株購入契約項の下でのいかなる支払いも受けていない。別の株購入協定によると、投資家は当社の2,400,000,000株B類普通株を引受することに同意し、購入価格は1,200万ドルであるが、いくつかの成約条件を満たさなければならず、取引計画は成約条件が満たされたか免除された後の45営業日以内あるいは関係者が書面で同意した他の時間に完成する。本年度報告日まで、吾らは本株購入契約項の下でのいかなる支払いも受けていない。双方の投資家は、これらの株式購入契約に基づいて発行された全株式の投票権を、我々の取締役会主席兼最高経営責任者の鄭旭さんに撤回不能に委託することに合意した。
本年の日付まで、上記の取引はまだ完了しておらず、これらの取引において、関連取引相手からいかなる追加資金を得るか、あるいは全く保証されない保証はありません。
私たちは追加的な資本が必要かもしれないが、融資条項は私たちのために受け入れられないかもしれない、あるいは全くできないかもしれない
2020年、2021年および2022年に、当社が経営活動で使用した現金純額はそれぞれ16.118億元、25.89億元および人民元6.827億元(約9,900万ドル)だった。未来に私たちは負のキャッシュフローが続く可能性がある。業務条件の変化や他の将来の発展により、私たちが行う可能性のある売掛金政策、マーケティング措置、または投資の任意の変化を含む他の現金資源が必要になるかもしれません。もしこれらの資源が私たちの現金需要を満たすのに十分でなければ、私たちは信用手配を獲得したり、追加の株式や債務証券を売却したりすることを求めるかもしれない。追加的な持分証券の売却は、私たちの既存の株主の株式を希釈する可能性がある。債務の発生は債務超過義務の増加を招き、私たちの運営を制限する運営や融資契約につながる可能性がある。もしあれば、私たちが受け入れられる融資金額や条項を得ることができるかどうかはまだわかりません。
当社の債務条項を遵守できなかったり、任意の担保又は他の同様の手配の下での私たちの義務を履行することができなかったことは、私たちのキャッシュフローや流動資金に悪影響を及ぼす可能性があります。
2020年12月31日、2021年12月31日と2022年12月31日まで、私たちの短期借款はそれぞれ人民元8.3億元、人民元9.362億元と500万元(約70万ドル)で、転換手形とローンはそれぞれ人民元2.489億元、ゼロとゼロである。私たちの現在の債務融資計画と、私たちが将来締結する可能性のある任意の債務融資計画によると、私たちは私たちの業務と運営を制限することを含むいくつかの条約によって制限されるかもしれない。もし私たちがこのような条約に違反すれば、私たちの信用配置下の貸金人と私たちの無担保優先手形の所有者は私たちの債務義務を加速させる権利があるだろう。私たちの信用手配や無担保優先手形のいかなる違約も、満期前にこれらの債務を返済し、追加融資を受ける能力を制限することを要求する可能性があり、これは逆に私たちのキャッシュフローや流動性に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、私たちが将来達成する可能性のある任意の保証や他の同様の計画によって、私たちの実行は私たちのキャッシュフローや流動資金に大きな悪影響を及ぼすかもしれない。
金融市場と経済状況の混乱は私たちの資金調達能力に影響を及ぼすかもしれない。
信用市場の悪化と関連する金融危機、及び各種の他の要素、証券価格の急激な変動、流動性と信用供給の深刻な減少、ある投資の格付け引き下げ及びその他の投資の推定値の低下を含むため、世界経済は急激に低下する可能性がある。過去、各国政府はこれまでにない行動をとり、金融市場に流動性と安定性を提供することで、これらの極端な市場や経済状況に対応し、是正しようとしてきた。これらの行動が成功しなければ、不利な経済状況は、必要に応じて受け入れ可能な条件や根本的に不要な方法で資金を調達する能力に大きな影響を与える可能性がある。
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カタログ表
私たちは他人が私たちの知的財産権を不正に使用することを防ぐことができないかもしれないし、これは私たちの業務と競争地位を損なうかもしれない。
私たちは、私たちの商標、著作権、特許、ドメイン名、ノウハウ、および同様の知的財産権が私たちの発展に重要であると考えており、私たちは、従業員および他の人との秘密保持、発明譲渡、およびスポーツ禁止協定を含む知的財産権法と契約配置の組み合わせに依存して、私たちの固有の権利を保護しています。私たちのどの知的財産権も挑戦、無効、回避または流用される可能性があり、あるいはこのような知的財産権は私たちに競争優位を提供するのに十分ではないかもしれません。さらに、(I)我々の商標、特許、および他の知的財産権の登録出願が承認されることは保証されず、(Ii)任意の知的財産権が十分に保護されるか、または(Iii)そのような知的財産権が第三者の挑戦を受けないか、または司法当局によって無効または実行不可能と判断されることはない。また、当社の業界の技術変化速度が速いため、当社の業務の一部は第三者によって開発または許可された技術に依存しており、これらの第三者から許可および技術を合理的な条項で取得したり、継続したりすることができない可能性があります。
中国では、知的財産権の登録、維持、法執行はしばしば難しいことだ。秘密保持、発明譲渡、およびスポーツ禁止協定は取引相手によって違反される可能性があり、このような違反に対応するための十分な救済措置がないかもしれません。したがって、私たちは私たちの知的財産権を効果的に保護したり、中国での私たちの契約権を実行することができないかもしれない。私たちの知的財産権を不正に使用する行為を規制することは困難で高価であり、私たちが取ったステップは、私たちの知的財産権の侵害を防止したり、流用したりするのに十分ではないかもしれない。もし私たちが訴訟に訴えて私たちの知的財産権を実行すれば、このような訴訟は巨額の費用と私たちの管理と財政資源の移転を招き、私たちの知的財産権を無効または範囲縮小を宣言されるリスクに直面させる可能性がある。私たちは私たちがこのような訴訟で勝つことを保証できないし、私たちが本当に勝っても、私たちは意味のある回復を得ることができないかもしれない。さらに、私たちのビジネス秘密は漏洩されたり、他の方法で私たちの競争相手に提供されたり、私たちの競争相手によって独立して発見される可能性があります。私たちの知的財産権を維持、保護、または実行できなかった行為は、私たちの業務、財務状況、および経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは知的財産侵害の疑いを受けるかもしれないが、これは高価な弁護であり、私たちの業務と運営を混乱させるかもしれない。
私たちは、私たちの業務または私たちの業務のいかなる側面も侵害しないか、または他の方法で第三者が保有する特許、著作権、または他の知的財産権に違反しないか、または違反しないかを決定することができません。私たちは、将来的にも、他人の知的財産権に関する法的手続きやクレームの影響を受ける可能性がある。さらに、私たちの製品、サービス、または私たちの業務の他の側面によって侵害される他の第三者知的財産権があるかもしれない。私たちが知らない既存の特許も存在するかもしれないし、私たちの製品は無意識にこのような特許を侵害するかもしれない。私たちの技術プラットフォームまたは業務のいくつかの態様に関連する特許の所有者が存在する場合、中国、米国、または任意の他の司法管轄区域で私たちに対してこのような特許を強制的に実行しないと主張することは保証できません。
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カタログ表
また、私たちは私たちが提供した製品を密接に監視し、これらのサプライヤーから製品を調達することによって受けたいかなる損失や発生したいかなるコストもサプライヤーに賠償するように努力しています。しかし、これらの措置が、第三者が保有する商標、特許、著作権、ノウハウ、または他の知的財産権の侵害を完全に防止する上で有効であることは確信できない。また、中国特許法の適用と解釈および中国が特許を付与する手続きや基準はまだ発展中であり、確定されておらず、中国の裁判所や監督機関が私たちの分析に同意することを保証することはできません。もし私たちが他人の知的財産権を侵害していることが発見された場合、私たちは私たちの権利侵害活動の責任を負うことができ、あるいはそのような知的財産権の使用が禁止される可能性があり、私たちは許可費を発生させたり、私たち自身の代替製品の開発を余儀なくされたりするかもしれない。また、巨額の費用が発生する可能性があり、経営陣の時間や他の資源を我々の業務や運営から移転させ、その是非にかかわらず、これらの第三者侵害クレームに対抗することを余儀なくされる可能性がある。私たちの成功に対する侵害は、重大な金銭的責任を招く可能性があり、関連する知的財産権の使用を制限または禁止することによって、私たちの業務と運営を深刻に混乱させる可能性があるかもしれない。最後に、私たちは製品とサービスでオープンソースソフトウェアを使用する。オープンソースソフトウェアをその製品やサービスに組み込む会社は、オープンソースソフトウェアの所有権とオープンソースソフトウェアの許可条項の遵守に疑問を提起するクレームに直面することがある。したがって,オープンソースソフトウェアの所有権と考えられているか,オープンソース許可条項を遵守していない当事者の訴訟を要求される可能性がある.いくつかのオープンソースソフトウェアライセンスは、オープンソースソフトウェアをそのソフトウェアの一部として配布するユーザが、そのようなソフトウェアにソースコードの全部または一部を開示し、不利な条項またはオープンソースコードの任意の派生作品を無料で提供することを必要とする。私たちのソースコードの開示や違約損害賠償金の支払いを要求するいかなる要求も、私たちの業務、運営結果、財務状況に損害を与える可能性があります。
私たちはすでに私たちの株式インセンティブ計画に基づいて制限的な株式単位や他の種類の奨励を付与し続けることができ、これは株式ベースの報酬支出の増加につながる可能性がある。
私たちは、2017年株式インセンティブ計画と2021年株式インセンティブ計画を改正し、再改訂し、従業員、役員、コンサルタントに追加的なインセンティブを提供しました。2022年12月31日現在、私たちの役員、高級管理職、従業員、コンサルタント、その他の者に付与された未償還奨励は、(I)合計21,877,485株のB類普通株のオプションと、(Ii)合計61,898,300株のB類普通株を獲得する制限株式単位を含む。当社は2020年まで、2021年および2022年12月31日までにそれぞれ株式給与支出5950万元、人民元8.102億元および人民元9140万元(1320万ドル)を取得した。私たちは、株式奨励を与えることは、私たちが消費者の基礎を拡大し、キーパーソンと従業員を維持する能力に重要な意義があり、将来的に従業員に株式奨励を授与し続けると信じている。したがって、私たちの株式報酬に関連する費用が増加する可能性があり、これは私たちの運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
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カタログ表
私たちは、規制機関への苦情、負のブログ投稿、および私たちの業務に対する悪意のある評価を公開することを含む、第三者の反競争、嫌がらせ、または他の有害行為の対象になる可能性があり、これらは私たちの名声を損なう可能性があり、市場シェア、消費者、収入を失い、私たちのアメリカ預託証明書の価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは第三者の競争、嫌がらせ、または他の有害行為に対する目標になるかもしれない。そのような行為は、規制機関に提出された匿名または非匿名の苦情を含む。私たちのブランドと業務は競争相手の激しいマーケティングと伝播戦略によって損なわれるかもしれません。私たちは、このような第三者の行動によって政府または規制機関の調査を受ける可能性があり、そのような第三者の行動を処理するために多くの時間と大量のコストが要求される可能性があり、合理的な期間内にすべての疑惑に最後に反論できるか、または全く保証されない保証はないかもしれない。さらに、誰でも、私たちに関連しているかどうかにかかわらず、匿名でインターネットのチャットルームまたはブログまたはウェブサイト上で、私たちに対する直接的または間接的な告発を発表することができる。消費者は小売業者,メーカーとその製品やサービスに関する既製情報を重視し,さらに調査や検証を行うことなく,その正確性も考慮せずに行動することが多い.ソーシャルメディア·プラットフォームやデバイス上の情報はほぼ即効性があり、その影響も同様である。ソーシャルメディアプラットフォームおよびデバイスは、購読者および参加者によって発行されたコンテンツを直ちに配信し、通常、配信コンテンツの正確性をフィルタリングまたはチェックすることはない。掲示された情報は不正確かもしれません。私たちに不利で、私たちの財務業績、将来性、あるいは業務を損なうかもしれません。傷害は直接的かもしれないが、私たちに救済や是正の機会を提供してくれない。私たちの名声は、私たちの業務に関する匿名の告発または悪意のある声明を公開することによってマイナスの影響を受ける可能性があり、これは逆に、私たちの市場シェア、消費者、および収入を失い、私たちのタイプBの普通株式および/またはアメリカの預託証明書の価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは自然災害、衛生流行病、そして他の疫病に関連するリスクに直面しており、これらのリスクは私たちの行動を深刻に混乱させるかもしれない。
新冠肺炎の影響以外に、私たちの業務は吹雪、地震、火災或いは洪水、その他の広範囲の衛生流行病の発生、例えば豚インフルエンザ、鳥インフルエンザ、深刻な急性呼吸症候群、エボラ、ジカウイルス或いはその他の事件、例えば戦争、テロ行為、環境事故、電力不足或いは通信中断などの自然災害の重大な悪影響を受ける可能性がある。中国や他の場所でこのような災害や疫病が長期的に発生したり、その他の不利な公衆衛生事態の発展は私たちの業務と運営に重大な影響を与える可能性がある。このような事件はまた、私たちの業界に深刻な影響を与え、私たちが運営するための施設を一時的に閉鎖させる可能性があり、これは私たちの運営を深刻に混乱させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼすだろう。もし私たちの従業員の誰もが感染症を疑われた場合、私たちの運営は中断されるかもしれません。なぜなら、私たちの一部またはそのようなすべての従業員を隔離したり、私たちの運営のための施設を消毒する必要があるかもしれません。また、自然災害、衛生疫病、その他の疫病が世界や中国全体の経済に損害を与えた場合、私たちの収入と収益力は大幅に低下する可能性がある。もし私たちの消費者、サプライヤー、業者、ビジネスパートナー、または他の参加者がこのような自然災害、衛生流行病、または他の疫病の影響を受けた場合、私たちの運営も深刻な妨害を受ける可能性がある。
中国または世界経済の深刻または長期的な低迷は、私たちの業務や財務状況に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。
2020年以来、新冠肺炎は中国と世界経済に深刻なマイナス影響を与えている。これが経済の長期的な低迷を招くかどうかはまだ未知数だ。このような疫病が続くと、世界各地の商業活動は消費者支出の減少、商業中断、サプライチェーン中断と旅行困難によって制限される可能性がある。新冠肺炎の中国での爆発は私たちのサプライチェーンと業務の履行にマイナスの影響を与え、私たちの業務に悪影響を与えた。この大流行が我々の今後の業務成果にどの程度影響するかは,高度な不確実性と予測不可能な将来の事態の発展に依存し,新冠肺炎爆発の頻度,持続時間と程度,異なる特徴を持つ新変種の出現,症例の制御や治療努力の有効性,および将来これらの事態の発展に対する可能性のある行動を含む。
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カタログ表
さらに、新冠肺炎が発生する前から、世界のマクロ経済環境は多くの挑戦に直面している。2010年以降、中国経済の成長速度は減速している。2021年までにも、米国や中国を含むいくつかの世界主要経済体の中央銀行·金融当局は拡張的な通貨·財政政策をとっており、その長期的な影響にはかなりの不確実性がある。ウクライナ戦争やロシアへの広範な経済制裁はエネルギー価格を押し上げ、世界市場を混乱させる可能性がある。動乱、テロの脅威、戦争の可能性は世界市場のボラティリティを増加させる可能性がある。周辺のアジア諸国を含めて中国と他国との関係を懸念する声もあり、経済に影響を与える可能性がある。特に、米国と中国の貿易政策、条約、政府法規、関税の将来の関係には大きな不確実性がある。中国の経済状況は、世界経済状況および国内経済と政治政策の変化および中国の予想や予想される全体的な経済成長率に敏感である。世界的または中国経済のいかなる深刻または長期的な減速も、私たちの業務、経営業績、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
現在の国際貿易の緊張と日増しに激化する政治的緊張、特に米国と中国の間の緊張は、私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
近年、米国と中国との緊張関係など、国際経済関係の緊張が高まっている。米国政府は、中国から輸入されたいくつかの製品に追加、新たまたはそれ以上の関税を課し、中国の不公平な貿易慣行を処罰し続ける可能性がある。中国の対応は、米国から輸入されたいくつかの製品に追加、新たな、またはそれ以上の関税を課すことを提案することだ。数カ月の相互報復行動を経て、2020年1月15日、米国は中国と“アメリカ合衆国とRepublic of China人民経済貿易協定”を締結し、第1段階の貿易協定として2020年2月14日に発効した。
また、米国と中国の間の政治的緊張がエスカレートした理由としては、貿易紛争、新冠肺炎の流行、中華人民共和国全国人民代表大会常務委員会が“香港特別行政区国家安全維持条例”を採択し、米国財務省が香港特別行政区と中華人民共和国中央政府の一部の役人に対して制裁を実施すること、および米国政府が発表した行政命令が、ある選定された中国科学技術会社とのある取引を禁止することが挙げられる。そして2020年11月に発表された行政命令13959号は、米国人が指定された“共産党軍事会社”のある証券での取引を対象としている。私たちは中国や世界の他の場所で広範なビジネスパートナーと協力しているため、私たちのすべての主要なビジネスパートナーが米国政府の制裁または制限の対象になれば、私たちの業務は悪影響を受ける可能性がある。日増しに激化する政治的緊張は、2つの主要経済体間の貿易、投資、技術交流、その他の経済活動のレベルを低下させる可能性があり、これは世界経済状況と世界金融市場の安定に実質的な悪影響を与えるだろう。米国と中国の間のこのような緊張情勢、およびウクライナ衝突とロシアへの制裁による可能性のあるいかなるエスカレートも、中国の全体、経済、政治と社会状況にマイナスの影響を与え、更に私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
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カタログ表
中国でのビジネスに関するリスク
PCAOBは従来、私たちの監査師が私たちの財務諸表のために行った監査仕事を検査することができなかったが、PCAOBは過去に私たちの監査師を検査することができず、私たちの投資家はこのような検査のメリットを失った。
我々の監査人は、本年度報告の他の部分に含まれる監査報告を発行する独立公認会計士事務所であり、米国上場企業の監査役およびPCAOBに登録された事務所として、米国の法律に制約されており、これらの法律に基づいて、PCAOBは、適用される専門基準に適合しているか否かを評価する定期検査を行う。監査師は中国大陸部に位置し、この司法管轄区では、PCAOBは従来、2022年までに完全に検査と調査を行うことができなかった。その結果、私たちとアメリカの預託証明書の投資家はPCAOBのこのような検査のメリットを奪われた。監査委員会は過去に中国の監査人を検査することができず、中国以外の監査師が監査委員会の検査を受けるのではなく、中国の独立公認会計士事務所の監査プログラムや品質制御プログラムの有効性を評価することが困難になった。2022年12月15日、PCAOBは2021年12月16日の裁決を撤回し、大陸部中国と香港を完全登録会計士事務所を検査または調査できない司法管轄区域リストから削除する報告書を発表した。しかし、PCAOBが将来的に中国大陸部および香港の会計士事務所を全面的に検査·調査する完全な権限を有していないと判断した場合、これらの司法管轄区のうちの1つに本部を置く会計士事務所を用いて、米国証券取引委員会に提出された財務諸表について監査報告を発表すると、我々と我々ADSの投資家は、このようなPCAOB検査のメリットを再び奪われ、ADSの投資家および潜在的投資家は、私たちの監査手続きや報告書の財務情報および私たちの財務諸表の品質に自信を失う可能性がある。
PCAOBが中国にある監査役を全面的に検査または調査できない場合、私たちの米国預託証明書は将来的に米国での取引が禁止される可能性がある。米国預託証明書の退市又はその退市の脅威は、あなたの投資価値に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
HFCAAによると、米国証券取引委員会が、私たちが提出した監査報告書が2年連続でPCAOB検査を受けていない公認会計士事務所から発行されたと判断した場合、米国証券取引委員会は、米国国家証券取引所または場外取引市場での私たちの株式または米国預託証券の取引を禁止する
2021年12月16日、PCAOBは報告を発表し、米国証券取引委員会に通知し、PCAOBは大陸部中国と香港に本部を置く完全登録会計士事務所を検査または調査できず、私たちの監査人はこの確定の影響を受けている。2022年12月、2021年12月31日までの会計年度のForm 20-F年度報告書を提出した後、米国証券取引委員会は最終的にHFCAA下委員会が指定した発行元とした。2022年12月15日、PCAOBは大陸部の中国と香港を完全に登録できない会計士事務所を検査または調査できない司法管轄区域リストから削除する。したがって,2022年12月31日までの財政年度のForm 20−F年度報告書を提出した後,HFCAA下の委員会で確認された発行者は特定されないと予想される。
毎年、PCAOBは大陸部の中国と香港などの司法管轄区の監査会社に対して全面的な検査と調査を行うことができるかどうかを決定する。PCAOBが将来的に中国大陸部と香港の会計士事務所を全面的に検査·調査する完全な権限を有していないと判断した場合、これらの司法管轄区のうちの1つに本部を置く会計士事務所を用いて、米国証券取引委員会に提出された財務諸表について監査報告を発行し、関連財政年度のForm 20-F年度報告書を提出した後、委員会が識別した発行者として決定する。HFCAAの規定によると、私たちが2年連続で証監会に発行元と認定されれば、私たちの証券はアメリカの全国的な証券取引所や場外取引市場での取引が禁止される。もし私たちの株とアメリカ預託証明書がアメリカでの取引が禁止されていれば、私たちがアメリカ以外の取引所に上場できるかどうか、あるいは私たちの株式市場がアメリカ以外で発展するかどうかは確定できません。アメリカでの取引を禁止することは、私たちのアメリカ預託証明書を販売または購入する能力を大幅に弱化させ、退市に関連するリスクと不確実性は、私たちのアメリカ預託証明書の価格にマイナスの影響を与えます。さらに、そのような禁止は、私たちが受け入れられる条項で資金を調達する能力に深刻な影響を与え、これは私たちの業務、財務状況、および見通しに実質的な悪影響を及ぼすだろう。
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カタログ表
中国政府の私たちの業務運営に対する重大な監督と影響は、私たちの業務と私たちのアメリカ預託証明書の価値に重大な不利な変化をもたらす可能性があります。
私たちは主に中国で業務を展開している。私たちの中国での業務は中国の法律法規によって管轄されている。中国政府は私たちの業務行為に対して重大な監督と影響力を持っており、それは規制と社会目標及び政策立場を推進するために、適切な方法で私たちの運営に関与したり、影響したりする可能性がある。中国政府は最近、ある業界に重大な影響を与える新しい法規や政策を発表し、中国政府が将来、私たちの業界の法規や政策に直接または間接的に影響を与える可能性を排除することができず、あるいは運営を継続するために追加の許可を求めることを要求する可能性があり、これは、私たちの運営および/または私たちのアメリカ預託証明書の価値に重大な不利な変化をもたらす可能性がある。そのため、わが社とわが業務の投資家は、中国政府がとったわが業務の行動に影響を与える潜在的な不確実性に直面している。
中国の経済·社会状況や政府政策の変化は、我々の業務·運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのほとんどの資産と業務は中国に位置している。そのため、私たちの業務、財務状況、経営結果と見通しは中国全体の経済と社会状況の影響を大きく受ける可能性がある。
中国政府はまた、通貨政策を制定し、特定の業界や会社に優遇待遇を提供することで、中国の経済成長に重大な影響を与える。
中国経済状況のいかなる不利な変化、あるいは中国の法律法規のいかなる不利な変化も、中国全体の経済成長に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。このような発展は私たちの業務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。中国政府は経済成長を奨励し、資源配置を誘導する様々な措置を実施した。その中のいくつかの措置は中国経済全体に有利かもしれないが、私たちにマイナスの影響を与えるかもしれない。例えば、私たちの財務状況や経営業績は、政府の資本投資の統制や税収規制の変化に悪影響を受ける可能性がある。
中国の法律制度に関する不確実性や中国の法律法規の変化は私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは主に私たちの中国子会社を通じて業務を展開している。私たちの中国での業務は中国の法律法規によって管轄されている。私たちの中国子会社は外資投資中国に適用される法律と法規の制約を受けています。中華人民共和国の法律制度は成文法規に基づく民法制度である.一般法制度と異なり,大陸法系以前の裁判所判決は参考になるが,その先例価値は限られている。また、中国外商投資に関連する中国の法律法規のいかなる新たなまたは変化も、中国で業務を経営する我々のビジネス環境や能力に影響を与える可能性がある。
時々、私たちは私たちの合法的な権利を維持するために行政と裁判所手続きに訴えなければならないかもしれない。中国の行政や裁判所機関は法律規定の解釈や実施に重大な影響を与えているため,行政や裁判所訴訟の結果や我々が有している法的保護レベルを評価することは困難である可能性がある。これらの不確実性は、私たちが締結した契約を実行する能力を阻害し、私たちの業務や運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
中国政府は我々の業務行為を大きく監督しており、最近では海外および/または外国で中国に投資する発行者に対してより多くの監督を加える意向を示している。どのような行動も、私たちが投資家に証券を提供または継続する能力を深刻に制限または完全に阻害し、そのような証券の価値を大幅に低下させたり、一文の価値もないことをもたらす可能性がある。
あなたは法律手続きを履行し、外国の判決を実行したり、中国で外国の法律に基づいて私たちまたは私たちの管理職を提訴したりする時に困難に直面するかもしれません。
私たちはケイマン諸島の法律登録に基づいて設立された免除有限責任会社で、私たちのほとんどの資産と業務は中国にあります。また、私たちのほとんどの高級管理者や役員は中国内部に住んでいて、ほとんどが中国公民です。したがって、あなたは私たちや中国大陸部にいる人たちに法的手続き書類を送るのが難しいかもしれない。アメリカ連邦証券法に基づいて私たちと私たちの上級管理者や役員に対する民事責任条項がアメリカ裁判所で得られた判決をアメリカ裁判所で執行することも難しいかもしれません。彼らは現在アメリカに住んでいないから、あるいはアメリカに大量の資産を持っています。また、ケイマン諸島や中国の裁判所が、米国または任意の州証券法の民事責任条項に基づいて米国の裁判所が下した我々またはそのような人々に対する判決を認めたり執行したりするかどうかにも、不確実性がある。
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カタログ表
“中華人民共和国民事訴訟法”は外国判決の承認と執行について規定した。中国裁判所は“中華人民共和国民事訴訟法”の要求に基づいて、中国と判決所在国が締結した条約に基づいて、あるいは司法管轄区域間の対等原則に基づいて、外国判決を認め、執行することができる。中国と米国にはいかなる条約やその他の形式の書面もなく、外国の判決を相互に認め、執行することを規定している。また、“中華人民共和国民事訴訟法”によると、中国裁判所が外国判決が中国の法律の基本原則や国家主権、安全或いは公共利益に違反していると認定した場合、中国裁判所は私たち又は私たちの役員と高級職員に対して外国判決を執行しない。したがって、中国の裁判所がどのような根拠で米国の裁判所が下した判決を執行するかどうかは定かではない。
海外の監督管理機関が中国を調査したり、証拠を収集することは難しいかもしれない。
米国でよく見られる株主クレームや監督管理調査は、中国案では通常法律や実用性の観点から追及することは困難である。例えば、中国では、規制調査や中国以外で提起された訴訟のための情報提供には重大な法律や他の障害がある。中国は他の国や地域の証券監督管理機関と規制協力メカニズムを構築し、国境を越えた監督管理を実施することができるが、相互の実務的な協力メカニズムがなければ、このような米国証券監督管理機関との協力は効率的ではない可能性がある。また、2020年3月に施行された“中国証券法”第百七十七条によると、海外証券監督管理機関は中国国内で直接調査や証拠取得活動を行ってはならない。“中国証券法”第百七十七条に規定されている詳細な解釈や実施規則はまだ公表されていないが、海外証券監督管理機関は中国内部で直接調査や検証活動を行うことができず、自分の利益を保護する上での困難をさらに増加させる可能性がある。また“-私たちのアメリカ預託証明書および株に関連するリスクを参照してください-あなたはあなたの利益を保護する上で困難に直面している可能性があります。あなたはアメリカ裁判所を通じてあなたの権利を保護する能力が限られているかもしれません。私たちはケイマン諸島の法律に基づいて登録されているので”と、ケイマン諸島会社としての私たちの投資に関連するリスクを理解してください。
中国のいくつかの規制は私たちが買収を通じて成長を達成することをもっと難しくするかもしれない。
2006年に6つの中国監督管理機関が採択し、2009年に改訂された“外国投資家の国内企業のM&Aに関する規定”あるいは“M&A規則”は追加の手続きと要求を設立し、外国投資家のM&A活動を更に時間と複雑にする可能性がある。この規定は,外国投資家が中国国内企業の制御権の変更取引を取得し,以下のいずれかに係る場合には,商務部に事前に通知しなければならない:(1)重要業界に関連する,(2)国家経済安全に影響を与える可能性がある要因に関連する,(3)著名商標または中国老舗を持つ国内企業の制御権変更を招くことになる。また、2008年に施行され、2022年に改正された全人代常務委員会が公布した“独占禁止法”の要求は、集中的で特定の出来高のハードルに関連する取引とみなされ、商務部の前回の主管部門である商務部審査局の承認を経なければ完成できない。
また、商務部が2011年9月に発効した“安全審査規則”では、外国投資家による“国防と安全”の懸念を引き起こすM&Aや、外国投資家がM&Aを通じて国内企業の“国家安全”に対する懸念の実際のコントロール権を獲得する可能性のあるM&Aは、委託代理や契約制御による取引の手配を含む安全審査を迂回しようとするいかなる活動も禁止されていると規定されている。将来的には、SAMR合併審査の影響を受ける可能性がある自社ブランド製品小売事業の拡大を含む、当社の業務や運営に相補的な潜在的戦略買収を求めることができます。上記の法規や他の関連規則を遵守する要求は、このような取引を完了するのに非常に時間がかかる可能性があり、商務部の承認または承認を得ることを含む必要な承認手続きは、我々がこのような取引を完了する能力を遅延または抑制する可能性があり、これは、業務を拡大したり、市場シェアを維持したりする能力に影響を与える可能性がある。
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カタログ表
中国住民のオフショア投資活動に関する中国の法規は、私たちの中国子会社がその登録資本を変更したり、私たちに利益を分配する能力を変更したり、他の方法で私たちまたは私たちの中国住民の実益に中国の法律下の責任と処罰を負わせることを制限する可能性がある。
2014年7月、外匯局は“域内住民のオフショア投融資と特殊目的担体往復投資外貨管理に関する問題に関する通知”、あるいは外匯局第37号通知を発表した。外管局第37号通達は、中国住民(中国個人と中国法人単位及び外国為替管理目的で中国住民とみなされている外国個人を含む)に外国為替局又はその現地支店に直接又は間接的なオフショア投資活動登録を行うことを要求し、往復投資により設立された外商投資企業がその支配者を如実に開示することを要求する(S)。“国家外国為替管理局第37号通達”はまた、海外特別目的担体の基本情報に任意の変化(例えば、中国個人株主、名称及び経営期限の変更)又はオフショア特別目的担体に関連する任意の重大な変化(例えば、出資増減、株式譲渡又は交換、合併又は分立)が発生した場合に、外国為替局登録を改訂することを要求する。外管局第37号通達は、吾等が中国住民の株主又は実益所有者であることに適用され、吾等が後日行ったいかなる海外買収にも適用可能である。2015年2月、外管局は“直接投資外貨管理政策のさらなる簡略化と改善に関する通知”、すなわち“外管局第13号通知”を発表し、2015年6月から施行された。外国為替局第13号通知によると、入国外商直接投資及び対外直接投資の外国為替登録申請は、外国為替局第37号通知が要求した外国為替登録を含み、外国為替局ではなく、条件を満たす銀行に提出しなければならない。条件を満たした銀行は外国為替局の監督の下で申請を審査して登録を受理する.
もし中国住民に属する関係株主又は実益所有者がこのような規則に記載された登録手続を遵守できなかったか、又は開示又は失実陳述を通じて往復投資により設立された外商投資企業の制御者(S)を開示することができなかった場合(S)、吾等は、吾等の国境を越えた投資活動の制限、及び吾等の中国付属会社に配当金及び任意の減資、株式譲渡又は清算により得られた収益を割り当てる能力等の罰金及び法的制裁を科す可能性がある。また、上記各種外貨登録要求を遵守しないことは、中国の法律に基づいて適用される外貨制限の責任を回避することを招く可能性がある。
商務部が2014年9月に発表した“対外投資管理方法”と2018年3月に発効した発改委が2017年12月に発表した“企業対外投資管理方法”または発改委第11号令によると、中国企業の対外投資は商務部、発改委またはその所在地の支店の許可または届出を経なければならない。
吾らはすでに通知を受け、当社の創設者は中国住民であり、すでに外管局第37号通達の規定に基づいて、現地外管局支店または合資格銀行で初歩的な登録を完了した。しかし、吾等はいつでも当社に直接又は間接的権益を有するすべての中国住民及び実体の身分を完全に通知することはできない可能性があるが、吾等は当該等の中国住民及び実体が吾等の要求を遵守し、いかなる適用の登録を行うか、又は外管局第37号通達、発改委第11号令、又は他の対外投資関連法規又は他の関連規則のすべての要求を遵守し続けることを保証することはできない。したがって、私たちのすべての中国住民または実体である株主または実益所有者が、外管局法規または他の対外投資関連法規に要求される任意の適用登録、承認または届出を遵守し、将来的に任意の適用可能な登録、承認、または届出を行うか、または取得することを保証することはできません。私たちの株主や実益所有者は、外管局の規定を遵守できなかったり、私たちの中国子会社の外国為替登録を改訂できなかったり、罰金や法律制裁を受けたり、私たちの海外や国境を越えた投資活動を制限したり、私たちの中国子会社の割り当てや配当金を支払う能力を制限したり、私たちの所有権構造に影響を与えたりする可能性があります。したがって、私たちの業務運営と私たちがあなたに利益を分配する能力は実質的な悪影響を受ける可能性があります。もし私たちのいかなる中国実体実益所有者が国家発改委第11号令または他の対外投資関連法規を遵守できなかった場合、このような実益所有者の私たちへの投資は一時停止または終了される可能性があり、私たちの実益所有者は警告または適用される刑事責任を受ける可能性がある。上記のいずれも、我々の業務、買収機会、融資選択に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
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中国の従業員の株式激励計画の登録要求に関する法規を遵守できなかった場合、中国の計画参加者や私たちは罰金やその他の法律または行政処罰を受ける可能性がある。
2012年2月、外匯局は2007年に公布された比較的に早い規定に代わって、“国内個人が海外上場会社の株式激励計画の外貨管理に参与することに関する通知”を公表した。本規則によると、中国公民と中国に1年以上連続して居住している非中国公民は、海外上場会社の任意の株式激励計画に参加し、少数の例外を除いて、国内合格代理(当該海外上場会社の中国子会社であってもよい)を介して外匯局に登録し、いくつかの他の手続きを完了しなければならない。また,株式オプションの行使や売却,株式や権益の売買については,海外委託機関を招いて処理しなければならない.当社が海外上場会社になった場合、吾ら及び吾らの幹部及びその他の従業員は、例えば中国公民又は中国に連続して1年以上居住し、すでに付与オプションを受けており、すべて本条例の規定を受けている。安全登録を完了できなかった場合は、実体に最高300,000元の罰金、個人には最高50,000元の罰金を科す可能性があり、私たちの中国子会社に追加資本を注入する能力を制限し、私たちの中国子会社が私たちに配当金を分配する能力を制限する可能性があります。私たちはまた規制面の不確実性に直面しており、これは中国の法律に基づいて取締役、幹部、従業員のための追加インセンティブ計画を実施する能力を制限する可能性がある。“第四項、会社状況-B.業務概要-規則制度-株式激励計画関連規則”を参照
また、国家税務総局は従業員の株式オプションと制限株に関するいくつかの通知を発表した。同等の通達によると、吾らが中国で働いている従業員は、購入権を行使したり、制限的な株式を付与したりする場合、中国個人所得税を支払う必要がある。我々の中国子会社は、従業員の株式購入または制限的な株式購入に関する書類を関連税務機関に提出し、株式購入権を行使した従業員の個人所得税を源泉徴収する義務がある。もし私たちの従業員が納めていない場合、あるいは私たちが関連する法律法規に従って彼らの所得税を源泉徴収していなければ、私たちは税務機関あるいは他の中国政府機関の処罰に直面するかもしれません。“第四項、会社状況-B.業務概要-規則制度-株式激励計画関連規則”を参照
中国の監督管理海外持株会社の中国実体への融資と直接投資、および政府の通貨両替の制御は、私たちが最初の公募株で得られた資金を使用して私たちの中国子会社に融資や追加出資を提供することを遅延または阻止する可能性があり、これは私たちの流動資金および私たちの業務融資と拡張の能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはオフショア持ち株会社で、私たちの中国子会社を通じて中国で業務を展開しています。私たちは私たちの中国子会社に融資を提供することができますが、政府当局の承認と限度額制限を受けなければなりません。あるいは私たちの中国子会社に追加の資本金を提供することができます。
私たちの中国子会社に対するいかなるローンも、中国の法律によって外商投資企業とみなされ、いずれも中国法規と外国為替ローン登録の制約を受けている。例えば、吾等が中国付属会社に貸してその活動を援助する融資は法定限度額を超えてはならず、現地外管局に登録しなければならないが、吾等が中国付属会社に提供する中長期融資は国家発展·改革委員会又は国家発改委に登録·登録しなければならない。また、外商投資企業はその経営範囲内で真の自己使用の原則に従って資本を使用しなければならない。外商投資企業の資本は、(1)直接または間接的に企業経営範囲を超えた支払いまたは法律·法規によって禁止されている支払いに使用することができない、(2)関連法律法規に別の規定がある以外、直接または間接的に投資銀行元金保証製品以外の証券または投資に使用すること、(3)非関連企業に融資を発行するが、営業許可証が明確に許可されているものを除く。(四)非自家用不動産(外商投資不動産企業を除く)の購入に関する費用を支払う。
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外為局は“外商投資企業の資本決済管理の改革に関する国家外貨管理局の通知”(“国家外貨管理局第19号通知”と略称する)を公表し、2015年6月から施行され、“外商投資企業の外貨資本決済管理に関する操作問題の改善に関する通知”、“国家外貨管理局の外国為替業務管理の強化に関する問題に関する通知”、“一部の資本項目の外貨業務管理に関する問題のさらなる明確な規範化に関する通知”を発表した。外管局第19号通知によると、外商投資会社の外貨登録資本を人民元資本に換算する流動と使用を規範化し、人民元資本を人民元委託ローンの発行、企業間ローンの返済または第三者に譲渡された銀行ローンの返済に使用してはならない。外管局第19号通知は、外商投資企業の外貨登録資本を人民元資本に換算して中国内部株式投資に使用することを許可したが、外商投資企業の外貨資本を換算して人民元を直接或いは間接的にその業務範囲以外の用途に使用してはならないという原則を再確認した。そのため、実際の操作では、外管局がこの資金を中国の株式投資に利用することを許可するかどうかは不明だ。外管局は2016年6月9日に“国家外国為替管理局の資本項目の外貨決済管理政策の改革と規範化に関する通知”、すなわち第16号通知を発表し、外管局第19号通知の一部の規定を再確認したが、外商投資会社の外貨登録資本を使用して人民元資本に転換した人民元資本の人民元委託ローンの発行を禁止することを、このような資本を用いて非関連企業への融資を禁止することに変更した。国家外国為替管理局第19号通知及び第16号通知に違反した行為は行政処罰を受ける可能性がある。外管局第19号通書および第16号外管局通達は、私たちが持っている任意の外貨(初公開で得られた金の純額を含む)を私たちの中国付属会社に移す能力を大きく制限する可能性があり、これは私たちの流動資金および私たちが中国業務に資金を提供し、業務を開拓する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。また、外管局は2019年10月23日に“国境を越えた貿易と投資の利便化のさらなる促進に関する通知”または“外管局第28号通知”を発表し、この通知によると、すべての外商投資企業は適用法律に基づいてその資本金で中国国内で株式投資を行うことができる。外管局第28号通達は新しいものであるため、関係政府当局はこの規則を解釈する際に広範な情状権を持っているため、外管局が実際の操作中にこのような資本資金を中国国内の株式投資に使用することを許可するかどうかは不明である。
中国法規が海外持ち株会社の中国実体への融資や直接投資に加えた様々な要求を受けて、中国子会社の将来の融資や将来の出資について必要な政府登録を適時に完了したり、必要な政府の承認を得ることができることを保証することはできません(もしあれば)。そのため、必要に応じて中国子会社にタイムリーな財務支援を提供する能力があるかどうかには、不確実性がある。もし吾らがそのような登録を完了できなかったり、そのような承認を得られなかったりすれば、吾らは初めて公募して得られた金や、私たちの中国での業務を資本化したり、他の方法で資金を提供する能力が負の影響を受ける可能性があり、これは私たちなどの流動資金や私たちの業務に資金を提供し、業務を拡張する能力に重大な悪影響を与える可能性がある。
また、私たちの中国付属会社は、6%の付加価値税と10%の所得税(中国と香港の税収条約の利益を享受する資格のある香港住民に支払われる場合は7%)と、任意の国境を越えた株主ローンによって支払われる利息の他の適用税項を源泉徴収することも要求される可能性があります。当該等株主ローン又は当該株主ローンのいずれかの利息を支払う前に、我々の中国附属会社は、当該株主ローンのいずれかについて外国為替局に登録証明書を提出しなければならず、当該ローンの利息について源泉徴収税を支払う証拠を提供することを要求される可能性がある。
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中国所得税の目的であれば、私たちは中国住民企業に分類され、この分類は私たちと私たちの非中国株主やアメリカ預託株式保有者に不利な税収結果を招く可能性がある。
中国企業所得税法とその実施規則によると、中国国外に設立され、中国国内に“事実上の管理機関”を設立した企業は“住民企業”とみなされ、その全世界の収入は25%の税率で企業所得税を納める。実施細則は、“事実上の管理機関”を、企業の業務、生産、人員、会計、財産を全面的かつ実質的にコントロールし、全面的に管理する機関と定義する。2009年、国家税務総局は“国家税務総局が事実上の組織管理基準に従って中制御海外登録企業が住民企業であることに関する問題を認定する通知”を発表し、すなわち82号通知を発表し、海外で登録して設立された中制御企業の“事実上の管理機関”が中国に設置されているかどうかに対して一定の具体的な基準を提供した。本通達は、中国企業または中国企業グループが制御するオフショア企業にのみ適用され、中国個人や外国人によって制御されるオフショア企業には適用されないが、通達で提出された基準は、“事実上の管理機関”テキストをどのように適用してすべてのオフショア企業の税務住民の地位を決定するかに関する国家税務総局の一般的な立場を反映している可能性がある。中国税務総局第82号の通達によると、中国企業または中国企業グループがコントロールするオフショア登録企業は、中国にある“事実上の管理機関”によって中国税務住民とみなされ、以下のすべての条件を満たす場合にのみ、その全世界の収入に対して中国企業所得税を納付する:(1)日常経営管理の主要な場所は中国にある;(2)企業の財務と人的資源事項に関する決定は中国の組織あるいは人員が行う、または承認する。(Iii)企業の主要資産、会計帳簿および記録、会社印鑑、取締役会および株主決議は、中国に位置または保存されている;および(Iv)議決権を有する取締役会メンバーまたは役員の少なくとも50%は、中国に常住している。
私らは、中国税務について言えば、当社は中国住民企業ではないと信じている。しかし、企業の税務住民の身分は中国の税務機関が決定しなければならないが、“事実上の管理機関”という言葉の解釈には依然として不透明な要素が存在する。中国税務機関が企業所得税について吾などを中国住民企業と認定すれば、吾らは私たちの世界収入に25%の税率で中国税を納めなければならないかもしれないが、これは吾らの純収入を大幅に減少させる可能性があり、吾らは非住民企業株主(吾などの米国預託証明書所持者を含む)への配当金について10%の源泉徴収税を支払うことを要求される可能性がある。また、非住民企業株主(私たちの米国預託株式保有者を含む)が、米国預託証明書またはB類普通株を売却または処分することによって実現される収益は、中国内部からとみなされ、10%の中国税を納めている可能性がある。また、吾等が中国住民企業とみなされた場合、吾等の非中国個人株主(吾等の米国預託株式保有者を含む)に支払われる配当金及び当該等株主が米国預託証券又はB類普通株を譲渡することによる任意の収益は、20%の税率で中国税を納付することができる(もし配当に属する場合は、源から控除することができる)。当社が中国住民企業とみなされていれば、当社の非中国株主がその税務居住国と中国との間のいかなる税務協定の利益を得ることができるかどうかは不明である。このような税金は、米国預託証明書またはクラスB普通株での投資収益を減少させる可能性があります。
我々は非中国持株会社が中国住民企業の株式を間接的に譲渡する不確定性に直面している。
2015年2月、国家税務総局は“非住民企業の間接譲渡財産の若干の企業所得税事項に関する公告”すなわち7号公告を発表した。7号公告は、その税収管轄権を間接譲渡だけでなく、海外譲渡外国中間持株会社を通じて他の課税資産を移転する取引も含むように拡大した。また、SAT公告7はどのように合理的な商業目的を評価するかについていくつかの基準を提供し、グループ内部の再編と公開証券市場を通じて株式を売買するために安全港を導入した。Sat公告7も課税資産の外国譲渡人や譲渡者(又は他に譲渡費用の支払いを義務付けられている者)に挑戦をもたらしている。非住民企業は海外持株会社の持分を処分することで間接的に課税資産を譲渡することができ、非住民企業は譲渡先、譲渡先又は直接課税資産を持つ中国国内単位として、関係税務機関に申告することができる。“実質は形式よりも重い”という原則によると、海外持ち株会社が合理的な商業目的に欠け、かつ減税、租税回避、あるいは繰延納税のために設立された場合、中国税務機関は同社の存在を考慮しなくてもよい。そのため、当該等の間接譲渡からの収益は中国企業所得税を支払う必要がある可能性があり、譲渡者又は譲渡金を支払う責任がある他の者は適用される税金を源泉徴収する責任があり、中国住民企業の株式を譲渡する現在の税率は10%である。譲渡先が税金を代理納付しておらず、譲渡先が税金を納めていない場合、譲渡側と譲り受け側はいずれも中国税法の処罰を受ける可能性がある。しかし、上記避難港規則によると、いずれの非住民企業も公開証券市場で売買されている当社の米国預託証明書を譲渡しており、中国税項は適用されない。
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2017年10月17日、国家税務総局は“非住民企業所得税源控除に関する問題に関する公告”すなわち第37号公告を発表し、2017年12月1日から施行された。国家税務総局第37号公告によると、非住民企業が“企業所得税法”第39条の規定に従って納税すべき税金を申告していない場合、税務機関は所定の期限内に納税すべき税金を納付することを命ずることができ、非住民企業は税務機関が規定する期限内に納付すべき税金を申告しなければならない。非住民企業が税務機関によって自己申告して納税すべき税金を納付するよう命じられていない場合は、当該企業は適時に課税税を納付したとみなされる。
我々は非中国住民企業投資家の将来の私募株式融資取引、株式取引所、あるいは当社の株式譲渡に関連する他の取引の報告と結果の不確定性に直面している。中国税務機関はこのような非住民企業の届出や譲受人の源泉徴収義務について追及し、私たちの中国子会社に届出に協力することを要請することができる。したがって、このような取引では、私たちおよび非住民企業は、SAT公告7およびSAT公告37に従って申告義務または課税のリスクに直面する可能性があり、これらの規定を遵守するために貴重な資源がかかるか、またはこれらの規定に基づいて課税すべきでないことを決定する必要がある可能性があり、これは、私たちの財務状況および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
いかなる税収優遇や政府補助金を停止したり、任意の追加税金や追加費を徴収したりすることは、私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
“中華人民共和国企業所得税法”及びその実施細則によると、法定企業所得税税率は25%であり、技術先進サービス型企業と認定された企業所得税は15%の優遇税率に減じることができる。私たちの中国子会社に適用される企業所得税税率のいかなる増加、または私たちの中国子会社が現在享受しているいかなる税収優遇のいかなる終了、遡及、または未来の減少は、私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
また、我々の正常な業務過程では、複雑な所得税や他の税収規制の制約を受けており、所得税の計上を決定する際には大きな判断が必要である。吾らは吾等の税務支出が合理的であると信じているが、中国の税務機関が吾等の地位に挑戦することに成功すれば、吾等は吾等の税務支出を超える税金、利息及び罰金を支払わなければならず、吾等の財務状況及び経営業績は重大な悪影響を受けるであろう。
私たちは、私たちの可能性のある任意の現金や融資需要に資金を提供するために、私たちの中国子会社が支払う配当金や他の配当金に依存するかもしれませんが、私たちの中国子会社が私たちに支払う能力のいかなる制限も、私たちの業務を展開する能力に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはケイマン諸島持株会社で、主に私たちの中国子会社の配当金と他の配当金分配に依存して、私たちの株主に配当金と他の現金分配を支払い、私たちが発生する可能性のある任意の債務を返済するために必要な資金を含む私たちの現金需要を満たす。中国の現行法規は、私たちの中国子会社が中国会計基準と法規によって確定された関連法定条件と手続き(あればある)に符合した後にのみ、その累積税引後利益の中から私たちに配当金を支払うことができることを許可した。また、私たちの各中国付属会社は毎年、総額がその登録資本の50%に達するまで、少なくとも10%の税引後プレミアムをいくつかの準備基金として保留しなければならない。また、もし私たちの中国付属会社が後日自身の名義で債務を発生させれば、その債務を管理するツールは、私たちなどに配当金を支払ったり、他の割り当てをする能力を制限したりする可能性がある。
私たちの中国子会社は主に人民元ですべての収入を生み出しますが、人民元は自由に他の通貨に両替することができません。そのため、通貨両替に対するいかなる制限も、私たちの中国子会社がその人民元収入を使用して私たちに配当金を支払う能力を制限する可能性がある。
中国政府は引き続き資本規制を強化する可能性があり、外管局は経常口座と資本口座に同時に属する国境を越えた取引に対してより多くの制限と実質的な審査手続きを提出する可能性がある。私たちの中国子会社が私たちに配当金を支払う能力または他のお金を支払う能力のいかなる制限も、私たちの業務に有利な投資または買収を行うこと、配当金を支払うこと、または他の方法で私たちの業務に資金を提供し、業務を展開する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
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また、“企業所得税法”及びその実施細則は、中国企業が非中国住民企業に支払う配当金には、中華人民共和国中央政府と非中国住民企業登録成立の他の国又は地域政府との間の条約又は手配に基づいて別途免除又は減免がない限り、最高10%の事前提出税率が適用されると規定されている。
為替レートの変動は私たちの運営結果とあなたの投資価値に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
人民元をドルを含む外貨に両替するのは、人民銀行中国銀行が制定した為替レートに基づいて計算される。人民元対ドルレートはずっと変動しており、時々変動幅が大きく、しかも予測できない。人民元の米ドルやその他の通貨に対する価値は、中国の政治経済条件の変化や中国の外貨政策などの要素の影響を受けている。私たちはあなたに未来の人民元の対ドルが大幅に値上がりしたり、大幅に値下がりしないことを保証できません。将来の市場力や中国や米国政府の政策が人民元の対ドルレートにどのように影響するかを予測することは難しい。
私たちのほとんどの収入と支出は人民元で計算されています。私たちの報告通貨は人民元です。人民元の大幅な上昇はあなたの投資に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
例えば、初公募株(IPO)で得られたドルを人民元に変換して運営する必要がある程度では、人民元の対ドル高は、転換から得られた人民元金額を減らすことになる。逆に、もし私たちが人民元をドルに両替して配当金や他の商業目的を支払うことを決定すれば、ドルの人民元に対する上昇は私たちが利用できるドルの数を減少させるだろう。
中国が提供できるヘッジオプションは非常に限られており、為替レート変動への開放を減らすために非常に限られている。今まで、私たちは為替両替リスクを下げるために、何のヘッジ取引も行っていません。私たちは未来にヘッジ取引を行うことを決定するかもしれませんが、これらのヘッジの可用性と有効性は限られているかもしれません。私たちは私たちのリスクを十分にあるいは根本的に解決できないかもしれません。また、私たちの通貨為替損失は中国の外貨規制規定によって増幅される可能性があり、これらの規定は人民元を外貨に両替する能力を制限している。
両替の法的要求と手続きは、私たちが収入を有効に利用する能力を制限し、あなたの投資価値に影響を与える可能性があります
人民元の外貨両替には法的要求と手続きがあり、場合によっては中国の通貨送金にも法的要求と手続きがある。私たちの収入は主に人民元で計算されます。私たちの現在の会社の構造の下で、私たちのケイマン諸島持株会社は私たちの中国子会社に配当金を支払うことに依存して、私たちが持っている可能性のある任意の現金と融資需要を満たすかもしれません。中国の現行外国為替法規によると、経常項目の支払いには、利益分配、利息支払い、貿易とサービスに関する外国為替取引が含まれており、ある手続きの要求に適合した場合には、外国為替局の事前承認を必要とせずに外貨で支払うことができる。具体的には、現行の外国為替制限により、外管局の事前承認を受けていない場合には、我々が中国の中国子会社の運営により発生した現金をわが社への配当金の支払いに用いることができる。しかし、人民元を外貨に両替し、外貨建てのローンを返済するなど、中国から資本支出を送金するには、関連政府部門の承認や登録を受ける必要がある。そのため、私たちは外管局の許可を得て、私たちの中国子会社とその子会社が運営している現金を使って人民元以外の通貨でそれぞれ中国以外の実体の債務を返済したり、人民元以外の通貨で中国以外の資本支出を支払うことができます。
中国の大量の資本流出を受けて、外管局または他の政府部門は、資本口座に属する国境を越えた取引を規制するために、より多くの制限と実質的な審査手続きを必要とする可能性がある。もし私たちが十分な外貨を得られなければ、私たちの外貨需要を満たすことができなければ、外貨で私たちの株主に配当金を支払うことができないかもしれません。
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米国に上場している中国企業をめぐる訴訟と負の宣伝は、私たちがより厳格な監督審査を受け、アメリカ預託証明書の取引価格にマイナスの影響を与える可能性があり、私たちの運営結果、財務状況、キャッシュフロー、見通しを含む、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
米国に上場する中国事業会社をめぐる訴訟や負の宣伝は、このような会社の株価にマイナス影響を与えていると考えられる。複数の株式に基づく研究機関が中国会社に関する報告を発表し、これらの機関は中国の会社管理のやり方、関連側の取引、販売方法、財務諸表などを審査し、これらのやり方は全国取引所の特別調査と株式停止を招いた。私たちのどのような検討に対しても、その価値の欠如にかかわらず、管理資源と精力の移転、自己弁護の潜在的コスト、米国預託株式取引価格の低下と変動、および取締役および上級管理者保険料の増加を招く可能性があり、私たちの運営結果、財務状況、キャッシュフロー、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
中国のより厳しい労働法律·法規の施行や労働コストの増加は、私たちの業務や私たちの収益性に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
中国全体の経済と平均賃金は近年増加しており、今後も成長が続くことが予想される。私たち従業員の平均賃金水準は私たちの業界の平均水準に比べて競争力があり、近年も増加している。私たちがこれらの増加した労働コストを私たちの製品やサービスのために支払う消費者に転嫁することができない限り、私たちの収益性と運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。また、改正された“中華人民共和国労働契約法”や“労働契約法”とその実施細則によると、使用者は労働契約の締結、最低賃金、報酬の支払い、従業員の試用期間の確定、一方的な労働契約の終了などの面で様々な要求を受けている。もし私たちの従業員の一部を解雇したり、他の方法で私たちの雇用や労働慣行を変えることを決定すれば、“労働契約法”およびその実施細則は、これらの変化に理想的または費用対効果的な方法で影響を与える能力を制限する可能性があり、これは私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
また、“中華人民共和国社会保険法”と“住宅積立金管理方法”によると、従業員は養老保険、医療保険、失業保険と住宅積立金に加入しなければならず、使用者は従業員と一緒または単独で従業員のために社会保険と住宅積立金を納付しなければならない。政府機関は、雇用主が必要な法定従業員福祉を支払ったかどうかを審査することができ、十分な金を支払わなかった雇用者は、滞納金、罰金、および/または他の罰に処せられる可能性がある。しかし、私たちは北京、上海、深セン、青島、杭州と天津の一部の子会社、例えば北京毎日優鮮電子商取引有限会社、青島毎日優鮮電子商取引有限会社、上海毎日優鮮電子商取引有限会社と深セン毎日優鮮電子商取引有限会社は、すでに一部の元従業員の社会保険支払いを2023年12月末まで延長することを申請し、このような申請はすでに関係政府部門の許可を得た。私たちはすでに私たちの財務諸表に現在の従業員が推定した少額の計算項目を記録しました。また、私たちのある中国子会社は第三者人力資源機関を招聘してその一部の従業員に社会保険と住宅積立金を納付し、このような第三者機関が適時あるいは根本的にこのような金を全額支払うことができないことを保証することはできない。もし中国の関係当局が吾らが社会保険や住宅積立金を追納すべきであると決定した場合、あるいは吾などがすべて従業員に社会保険や住宅積立金を支払うことができなかったために罰金や法律制裁を受けなければならない場合、吾などの業務、財務状況、経営業績は不利な影響を受ける可能性がある。
私たちの雇用行為は、変化する労働法律法規に関する解釈と実施に不確実性があるため、中国の労働関連法律法規に完全に適合するとみなされることは保証できません。これは私たちを労使紛争や政府調査に直面させる可能性があります。例えば、本年度報告日まで、私たちの中国での子会社は、北京毎日優鮮電子商取引有限会社、青島毎日優鮮電子商取引有限会社、常熟毎日優鮮電子商取引有限会社、広州毎日優鮮電子商取引有限会社、天津毎日優鮮電子商取引有限会社、済南毎日優鮮電子商取引有限会社と深セン毎日優鮮電子商取引有限会社はすでに中国紛争の被告とされており、これらの紛争は約1,332名の元従業員によって提起され、合計約6660万元である。もし私たちが関連する労働法律法規に違反していると思われれば、私たちは私たちの従業員に追加の補償を要求されるかもしれません。私たちの業務、財務状況、運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性があります。
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中国の法律によると、私たちの将来のオフショア発行は中国証監会や他の中国政府機関の承認と届出を得る必要があり、私たちがどのくらいの時間以内にこのような承認を得ることができるか、あるいはこのような届出を完成できるかどうかを予測することはできない。
6社の中国監督管理機関が2000年に採択し、2000年に改正された“海外投資家による国内企業M&A条例”或いは“M&A規則”は、中国個人或いは実体がコントロールし、上場目的で成立し、中国個人或いは実体によって制御される海外特殊目的担体が海外証券取引所で上場と取引される前に、中国証監会の許可を得なければならないと規定している。これらの規定の解釈と適用はまだ不明であり、M&A規則によると、私たちのオフショア発行は最終的に中国証監会の承認を得る必要があるかもしれない。M&A規則に基づいて中国証監会の承認を得る必要があれば、私たちが承認を得るかどうかは不確定であり、私たちが中国証監会の承認を得ても承認が撤回される可能性がある。中国証監会が吾等のいかなる海外発行に対する承認を取得できなかったか、又は吾等が当該等の承認を得て撤回された場合、吾等は、吾等の中国における業務に罰金及び罰金を科すこと、吾等が中国以外で配当金を発行する能力を制限又は制限すること、及び吾等の業務、財務状況及び経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性のある他の形態の制裁を含む中国証監会又は他の中国監督管理機関に加えられる制裁を受ける。
2021年7月6日、中国政府関係部門は“法に基づいて不法証券活動を厳しく審査することに関する意見”を発表した。意見は、中国国外上場会社の不法証券活動に対する管理と監督管理を強化し、データ安全、国境を越えたデータ伝送、秘密情報管理などの関連法律法規を完備し、証券海外発行上場守秘とファイル管理の規定を改訂し、関連監督管理制度の建設を推進するなど、有効な措置をとることを提出し、中国国外上場会社が直面しているリスクと事件に対応すべきである。
2021年12月28日、民航委員会、発改委、工信部など多くの部門が共同で“ネットワーク安全審査方法”を発表し、2022年2月15日から施行された。“審査方法”は2020年4月13日に公布された旧版に代わる。審査方法によれば、(I)ネットワークプラットフォーム事業者である発行者は、外国証券取引所に証券を上場することを申請する前に、100万人を超えるユーザの個人情報を有するネットワークプラットフォーム事業者の発行者によってネットワークセキュリティ審査申請を提出すべきであり、(Ii)中国政府関係部門が発行者のネットワーク製品またはサービスまたはデータ処理活動の影響または国家セキュリティに影響を与える可能性があると判断した場合、ネットワークセキュリティ審査を開始することができる、審査方法。(I)“審査方法”が最近公布されたことに基づいて、(Ii)“審査方法”の下で“ネットワークプラットフォーム運営業者”の正確な範囲はまだ不明であり、及び(Iii)“審査方法”の解釈と応用に重大な不確定性が存在するため、吾らが私たちのオフショア製品のためにこのようなネットワーク安全審査を申請することを保証することはできない。ネットワークセキュリティ審査を完了できなかったことは、罰金、私たちの業務の閉鎖、必要なライセンスの取り消し、名声損害、または私たちに対する法的訴訟または行動を含む行政処罰を招く可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。本年度報告の日まで,CACがその上でネットワークセキュリティ審査を行った正式な調査には参加していない。
2023年2月17日、証監会は“国内会社の海外証券発行上場試行管理方法”或いは“海外上場試行方法”及び関連5項目のガイドラインを発表し、2023年3月31日から施行した。“海外上場試行方法”は海外上場中国国内会社の証券を発行する監督管理制度を全面的に完備と改革し、海外で直接と間接的に発行して上場した中国国内会社の証券に対して届出監督管理を実施する。
“海外上場試行方法”によると、中国国内会社は直接或いは間接方式で海外市場で証券を発行と上場することを求め、必ず中国証監会に届出手続きを履行し、関連情報を報告しなければならない。“海外上場試行方法”の規定には、以下のいずれかの場合があるが、(一)法律、行政法規と国家の関連規定により海外発行、上場を明確に禁止する場合の一つである。(二)国務院主管部門の法律に基づいて審査認定され、行う予定の証券発行、上場は国家の安全に危害を及ぼす可能性がある。(三)上場しようとする国内会社又はその持株株主(S)、実際の支配者は最近三年間、汚職、収賄、汚職、財産流用、社会主義市場経済秩序の破壊などの犯罪行為がある。(四)発行しようとしている国内会社は刑事犯罪又は重大な違法行為の疑いで調査を受けており、まだ結論が出ていない。(五)域内会社持株株主(S)又は他の株主(S)が保有する持株権が持株株主(S)及び/又は実際に支配者によって制御される重大所有権紛争。
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“海外上場試行方法”はまた、発行者が同時に以下の条件を満たす場合、当該発行者が海外で発行と上場した証券は、中国国内会社が海外で間接的に発行したとみなす:(一)発行者の最近の会計年度に監査された連結財務諸表に記載されている営業収入、利益総額、資産総額或いは純資産の50%以上は国内会社が計算する。(Ii)発行者の主要業務活動は大陸部で中国で行われ、又はその主要業務所在地(S)は大陸部中国に位置し、又はその業務経営管理を担当する高級管理者の多くは中国公民又はその通常居住地(S)が大陸部中国に位置する。発行者が海外主管監督機関に初公開発行申請を提出したのは、申請を提出した日から3営業日以内に中国証監会に届出しなければならない。海外上場試行方法はまた、すでに海外発行上場の発行者(S)の制御権変更、自発的或いは強制退市などの重大事項を完成し、証監会に後続報告を提出しなければならないことを要求した。
これらの新しい規則に対して行われた記者会見で、証監会の関係者は、海外での上場試行方法が発効した日(即ち2023年3月31日)及び以前に海外で上場した国内会社は、既存の発行者とみなされ、あるいは既存の発行者とみなされることを明らかにした。既存の発行者は直ちに記入手続きを完了する必要がなく、再融資などの後続事項に関連する場合は、証監会に報告しなければならない。“海外上場試行方法”はまた、発行者はこれまでに発行された上場証券の同一海外市場で後続証券の発行を行い、発行完了後3営業日以内に中国証監会に届出しなければならないと規定している
上記の規定により、吾らは後続証券発行の海外上場試行方法の下での届出プログラムを完成することを要求され、YA II PN,Ltd.との予備持分購入プロトコルによる任意の発行を含む。“山西東匯協定”と。“海外上場試行方法”は新しく発表されたものであるため、届出要求及びその実施に不確定性が存在し、当社はそれが適時或いは完全にこのような記録を完成できるかどうかを確定することができない。当社が海外上場試験方法によるこのような申告規定を遵守できなかったか、または遵守できなかったとみなされている場合、当社は強制的に改正、警告、罰金を科される可能性があり、後続証券の発売を完了する能力を著しく妨げる可能性があります
2023年2月24日、証監会、財政部、国家秘密局、国家公文書局は改訂された“国内会社の海外証券発行上場守秘とアーカイブ管理の強化に関する規定”または“アーカイブ規則”を発表し、2023年3月31日から施行された。“ファイル規則”は海外直接発行と海外間接発行に対して規範化を行い、その中で:(1)中国企業の海外での上場活動は、守秘とファイル管理の関係要求を厳格に遵守し、秘密とファイル制度を健全化し、そして必要な措置を取って守秘とファイル管理責任を履行しなければならない。(二)海外上場過程において、中国企業は証券会社、証券サービス提供者及び海外監督管理機関に公開開示又は証券会社、証券サービス提供者及び海外監督管理機関に国家秘密、政府の仕事秘密に関する材料又は敏感な影響(すなわち国家の安全又は公共利益を損なう)に関する資料を提供する必要がある場合、中国企業は承認、届出等の監督管理手続きを履行すべきである。及び(Iii)中国企業が海外で発行して上場している間に証券サービスを提供する証券会社と証券サービス業者が中国で発行した仕事底稿は中国国内に保管しなければならず、中国主管機関はこのようなすべての仕事の下稿を中国国外の受取人に転送することを許可しなければならない。
当社が“アーカイブ規則”や守秘規定その他の中国の法律及び法規を遵守できなかったか、又は遵守できなかったとみなされた場合、当社は主管当局に法的責任を追及される可能性がある。
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しかも、私たちはあなたに未来に公布されたどんな新しい規則や規定が私たちに追加的な要求をしないということを保証できません。私などのオフショア発行に必要な承認または完成に必要な届出手続きを取得したり、遅延したりすることができなかった場合、あるいは私などがこれらのような承認または届出を取得したことによって撤回され、吾らは吾などの海外発売について中国証監会の許可或いは届出或いは他の政府の許可を求めることができなかったため、中国証監会或いはその他の中国監督管理機関の制裁を受ける。これらの監督管理機関は、私たちの中国での業務に罰金と処罰を科し、私たちの中国以外の配当能力を制限し、私たちの中国での経営特権を制限し、私たちのオフショア発行で得られた資金を中国に送金することを延期または制限するか、あるいは私たちの業務、財務状況、経営業績と将来性、および私たちの上場証券の取引価格に重大な悪影響を与える可能性のある他の行動をとるかもしれない。中国証監会や他の中国監督管理機関も行動する可能性があり、発行された株を受け渡し·受け渡しする前に私たちのオフショア発行を停止することを要求したり、提案したりする可能性がある。したがって、投資家が予想される決済および受け渡しの前に市場取引や他の活動に従事している場合、彼らがそうするリスクは決済および受け渡しが起こらない可能性がある。また、中国証監会や他の監督機関が後に新しい規則や解釈を公布した場合、私たちの以前のオフショア発行が彼らの承認を得たり、必要な届出や他の監督手続きを完了したりすることを要求した場合、このような免除を得る手続きが確立された場合、このような承認要求の免除を得ることができない可能性がある。承認要求に関する不確実性または負の宣伝は、私たちの業務、将来性、財務状況、名声と上場証券の取引価格に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのアメリカ預託証明書や株に関するリスクは
私たちのアメリカ預託証明書の取引価格は変動する可能性があります。これはあなたに重大な損失をもたらすかもしれません。
2021年6月25日に私たちのアメリカ預託証券がナスダック世界市場で取引を開始して以来、私たちのアメリカ預託証明書の取引価格はずっと変動しており、変動が大きい。取引価格の変動は広範な市場と業界要素による可能性があり、例えば他の業務は主に中国に位置する会社がアメリカに上場する市場価格の表現と変動である。多くの中国企業はすでにその証券をアメリカ株式市場に上場している。一部の会社の証券は、その初公募株(IPO)に関する価格下落を含む大幅な変動を経験している。私たちのアメリカ預託証明書の取引価格は様々な要素の変化によって変動するかもしれません。その中の多くの要素は私たちがコントロールできません。これらの要素には
● | 私たちまたは私たちの業界、ビジネスパートナー、またはサプライチェーンパートナーに影響を与える規制動向 |
● | 私たちや競争相手の製品やサービスの質に関する研究と報告を発表します |
● | 私たちの競争相手の経済表現や市場評価の変化 |
● | 当社の四半期経営業績の実際又は予想変動及び予想業績の変化又は改訂 |
● | 証券研究アナリストの財務推定の変動 |
● | 私たちの業界の状況は |
● | 私たちまたは私たちの競争相手は買収、戦略関係、合弁企業、融資、資本約束を発表します |
● | 上級管理職の増任や退職 |
● | 人民元の対ドルレートの変動 |
● | 私たちの発行および流通株式または米国預託証明書のロックまたは他の譲渡制限を解除または終了します |
● | 追加のクラスB普通株式または米国預託証明書の販売または予想される潜在的販売; |
● | 米国証券取引委員会は最近、中国に本部を置く5つの会計士事務所に対して、私たちの独立公認会計士事務所を含む訴訟を提起した。 |
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また、株式市場全体、特にインターネット関連会社や中国で業務を行っている会社の市場価格は変動を経験しており、このような変動は往々にしてこのような会社の経営業績とは無関係である。近年、米国に上場している一部の中国会社の証券は初公募株以来著しい変動を経験しており、場合によってはその証券の取引価格が大幅に低下している。これらの会社の株式発行後の取引表現は、米国に上場している中国企業に対する投資家の全体的な態度に影響を与える可能性があり、それによって、私たちの実際の経営業績にかかわらず、私たちのアメリカ預託証明書の取引表現に影響を与える可能性がある。また、他の中国会社の不適切な会社管理やり方や詐欺的会計、会社構造またはその他の事項に関する負のニュースや見方は、私たちがいかなる不適切な活動に従事しているかにかかわらず、投資家が私たちを含む中国会社の全体的な態度にマイナスの影響を与える可能性もある。特に、新冠肺炎の大流行、それに伴う景気後退、多くの国の信用市場の悪化はすでに世界の株式市場の激しい変動を激化させ続ける可能性がある。これらの広範な市場と業界の変動は、私たちのアメリカ預託証明書の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。アメリカ預託株式価格の変動或いは積極的な表現の不足は私たちが株式激励を通じて肝心な従業員を維持する能力にも不利な影響を与える可能性がある。
ナスダックの世界市場の持続的な上場の要求に達しなかったため、私たちのアメリカ預託証明書はナスダック世界市場からブランドを外される可能性がある。
私たちのアメリカ預託証明書は現在ナスダック世界市場に発売されており、コードは“MF”です。ナスダックの世界市場での上場を続けるためには、ナスダック上場規則5450条の要求に引き続き適合しなければならない。ナスダック世界市場の上場基準は、会社が引き続き上場する資格を獲得するためには、米国預託株式の最低価格を1.00ドルに維持し、最低株主権益、公開保有株の最低時価および各種追加要求の基準を満たさなければならないと規定している。
2022年5月に、吾らはナスダック上場資産部または上場資産部から2022年5月19日に通知を受け、吾ら(I)吾らがナスダック上場規則第5250(C)(1)条に記載されている継続上場要求を遵守できなかったことを通知した。なぜなら、吾らが2021年12月31日までの財政年度のForm 20−F年報をタイムリーに提出できなかったためであり、(Ii)吾らがコンプライアンス回復計画を提出した期限は2022年7月18日であり、(Iii)ナスダックがコンプライアンス計画を受け入れた場合、コンプライアンスの適用を再開する治療期間は11月14日に満了する。2022年。我々は2022年7月15日に我々が要求どおりにコンプライアンスを回復する計画を上場資産部に提出し,2022年11月14日に本年度報告書を提出した。
2022年6月に、吾らは上場資産部が2022年6月2日に発行したもう1通の手紙を受け取り、吾ら(I)インナスダック上場規則第5450(A)(1)条に述べる吾などの米国預託証明書の取引価格がコンプライアンス基準を下回っていること、および(Ii)吾などがコンプライアンスを回復する適用治療期間が2022年11月29日(首尾2日を含む)に満了することを通知した。2022年10月に、吾らは上場資産部が2022年10月31日に発行した通知書を受け取り、ナスダック上場規則第5450(A)(1)条を再遵守したことをわが等の米国預託証明書の取引価格について締結した継続上場基準を通知した。
2022年12月に、吾らは上場資産部が2022年12月5日に発行した書簡を受け取り、吾等に通知した:(I)吾らはナスダック上場規則第5450(B)(1)(A)条又は株主権益規則に適合しなくなったナスダック世界市場での上場継続に必要な1,000万ドルの株主権益要求に関するもの;及び(Ii)吾等は2023年1月19日までの45日以内に当該要求又は別の上場基準に適合する計画を再提出することを許可された。2023年1月19日にコンプライアンス計画を提出した後、上場資格部門は、この要求を再遵守する期限を2023年6月5日に延長することを許可しました。2023年6月5日まで、私たちは株主権益要求を再遵守しなかった。そのため、2023年6月に、吾らは上場資産部が2023年6月6日に発行した書簡を受け取り、吾らの上場資産部が吾らの米国預託証券をナスダックから除名することを決定したことを通知し、吾らが適時にナスダック諮問委員会または同委員会で尋問を行わない限り、報告を行った
2023年5月に、吾らは上場資産部が2023年5月18日に出した書簡を受け取り、吾ら(I)吾らがナスダック上場規則第5250(C)(1)条に記載されている継続上場要求を遵守できなかったことを通知したのは、吾らが2022年12月31日までの財政年度のForm 20-F年報を速やかに提出できなかったためである。上場資産庁は2023年6月6日の手紙で、延滞融資の提出問題を委員会に解決すべきだと述べた。2023年6月に、吾らは上場資産部が2023年6月14日に発行したもう1通の手紙を受け取り、吾ら(I)はナスダック上場規則第5450(A)(1)条に述べた吾などの米国預託証明書の取引価格がコンプライアンス基準を下回っていること、および(Ii)吾などがコンプライアンスを回復する適用治療期間が2023年12月12日に満了することを通知した
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2023年6月13日、上場資格庁2023年6月6日の書簡に基づいてグループの前で公聴会を行うことを要求し、2023年8月3日にグループに救済計画を提出しました。しかし、専門家グループが継続的な上場請求を承認する保証はなく、公聴会後に専門家グループが承認可能な任意の延長期間内に適用される上場基準に適合していることを証明できる保証もありません
しかし、株主権益規則または代替基準の持続的な上場基準を再遵守しても、ナスダック上場規則第5250(C)(1)条またはナスダック上場規則第5450(A)(1)条に記載されている持続的な上場要求、または将来のナスダック世界市場の任意の他の上場基準を遵守し続ける保証はない。私たちのアメリカ預託証明書がアメリカのこのような代替取引所や市場で取引する資格があることは保証できません。もしナスダック世界市場が私たちのB類普通株を撤退させることを決定した場合、あるいは私たちのアメリカ預託証明書が他の証券取引所に上場できなかった場合、あるいは私たちのアメリカ預託証明書のために代替取引場所を見つけることができなかった場合、私たちの市場流動性、私たちのアメリカ預託証明書の価格、そして私たちの業務のために融資を得る能力は実質的な悪影響を受ける可能性がある。したがって、私たちB類普通株とアメリカ預託証明書の保有者は、彼らの株式を売却することが困難であることを発見するかもしれません。
また、もし私たちのアメリカ預託証明書が遅い時期にナスダック世界市場から撤退した場合、私たちのアメリカ預託証券を場外取引市場でオファーすることを申請することができます。そうでなければ、それらは自動的に見積もりを開始したり、国家価格局が維持している“粉ミルク”でオファーを開始します。場外市場と“粉ミルク”市場はナスダック世界市場よりも効率的な市場です。また、私たちのアメリカ預託証明書がナスダック世界市場から撤退すれば、私たちのアメリカ預託証明書は“細価株”の規制によって制約される可能性がある。これらの規則は、既存の顧客や機関が投資家以外の人に低価格証券を売却することを認めているブローカーに追加の販売慣行要求を加え、詳細な株式市場の性質やリスクを説明する開示スケジュールを提出することを要求する。したがって、ブローカーが私たちのアメリカ預託証明書を売却したり、市にしたりする能力や意志が低下する可能性があり、私たちのアメリカ預託証明書の価格が低下する可能性があり、私たちB類普通株とアメリカ預託証明書の保有者は彼らの株を売ることが難しいことを発見するだろう。
証券や業界アナリストが我々の業務に関する研究報告書を発表したり、不正確または不利な研究報告を発表しない場合、または彼らが私たちの米国預託証明書の提案を逆に変更した場合、我々の米国預託証明書の市場価格および取引量が低下する可能性がある。
私たちのアメリカ預託証券の取引市場は、証券や業界アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告にある程度依存するだろう。もし研究アナリストが十分な研究カバー範囲を確立して維持していない場合、または1人以上の追跡アナリストが私たちのアメリカ預託証明書の格付けを引き下げたり、私たちの業務に関する不正確または不利な研究報告を発表した場合、私たちのアメリカ預託証明書の市場価格は低下する可能性がある。1人以上のアナリストがわが社への報告を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかったりすれば、金融市場での可視性を失う可能性があり、逆に私たちの米国預託証明書の市場価格や取引量を低下させる可能性がある。
私たちの株式は役員、役員、主要株主、およびそれらの関連エンティティに集中しており、あなたが会社の事務に影響を与える能力を制限し、他の人がB類普通株やアメリカ預託証明書保持者が有益と思う支配権変更取引を求めることを阻止する可能性があります。
2023年6月30日現在、我々の役員、取締役、主要株主とその関連実体の合計実益は約26.9%の発行済み普通株を持っている。所有権の集中により、これらの株主は合併と合併に関する決定、私たちの憲法文書の改正、役員選挙、その他の重大な会社の行動などの事項に対してかなりの影響力を持つことになる。このような株主たちは私たちや他の株主の最善の利益に合わない行動を取るかもしれない。このような所有権集中は、わが社の支配権の変更を阻害、遅延、または阻止する可能性があり、これは、当社の他の株主がわが社を売却する過程で割増を得る機会を奪い、私たちのアメリカ預託証明書の価格を下げる可能性があります。この集中制御は、あなたが会社の事務に影響を与える能力を制限し、他の人が潜在的な合併、買収、または他の私たちの普通株式およびアメリカ預託証明書所有者によって有益とみなされる可能性のある支配権変更取引を求めることを阻止する可能性があります。
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私たちの二層投票構造はあなたが会社の事務に影響を与える能力を制限し、私たちのB類普通株式とアメリカ預託証明書所有者によって有益とされる可能性のある支配権変更取引を他の人が行うことを阻止することができます。
私たちの法定株式はA類普通株とB類普通株に分類されます(いくつかの株式はまだ指定されていません。私たちの取締役は彼らが適切と思う株式種別を指定して発行する権利があります)。B類普通株式保有者は1株当たり1票の投票権を持ち、A類普通株保有者は1株当たり20票の投票権を有する。1株当たりA類普通株はいつでもその所有者から1株B類普通株に変換することができ、B類普通株はいかなる場合もA類普通株に変換してはならない。A類普通株式の保有者は、我々の組織定款大綱や定款細則の任意の改正を含む、株主の承認を必要とする事項を制御する能力がある。将来的にA類普通株を発行することはB類普通株保有者の投票権を希釈する可能性がある。A類普通株をB類普通株に変換するいかなる行為も、既存のA類B類普通株保有者のその分類普通株における持株比率を希釈する可能性がある。このような転換は、既存のB類普通株式保有者の総投票権を増加させる可能性がある。将来的にA類普通株式保有者が複数おり、その中の一部の人がそのA類普通株をB類普通株に変換すると、そのA類普通株を保持する残りの保有者の相対投票権が増加する可能性がある。
本年度報告日まで、当社の創業者で会長兼最高経営責任者の鄭旭氏と、当社の共同創業者の曾斌さん実益は、当社が発行したすべてのA類普通株式を保有しています。二零二一年六月七日、曽斌はさんと八重歯実体有限会社と取り下げられない委任状と授権書を調印したことにより、曾斌さんは八重歯実体有限会社の実益が持つすべてのA類普通株の投票権を取り消すことができず、鄭旭さんに全面的に授権した。2022年12月31日まで、私たちの二重株式構造は異なる投票権を持っているため、これらのA類普通株は私たちの総発行済み株式と発行済み株式の12.2%を占め、私たちの総発行済み株式と発行済み株式総投票権の73.6%を占めている。二重株式構造と所有権が集中しているため、A類普通株式所有者は合併と合併に関する決定、取締役選挙とその他の重大な会社行為などの事項に対してかなり大きな影響力を持っている。このような所有者たちは私たちや他の株主の最善の利益に合わない行動を取るかもしれない。このような所有権集中は、わが社の支配権の変更を阻害、遅延、または阻止する可能性があり、これは、当社の他の株主がわが社を売却する過程で割増を得る機会を奪い、私たちのアメリカ預託証明書の価格を下げる可能性があります。この集中制御は、あなたが会社の事務に影響を与える能力を制限し、他の人が任意の潜在的な合併、買収、または他のB類普通株とアメリカ預託証明書所有者によって有益とみなされる可能性のある支配権変更取引を求めることを阻止する可能性があります。
私たちの普通株の二重構造は私たちのアメリカ預託証明書の取引市場に悪影響を及ぼすかもしれません。
一部の株主コンサルティング会社は、S指数を含む上場企業株を特定の指数に組み込む資格基準の改正を発表しており、複数の株式種別を有する会社および公衆株主が保有する総投票権が5%以下の会社をこれらの指数から除外している。また、いくつかの株主コンサルティング会社は多重株式構造の使用に反対することを発表した。したがって、私たち普通株の二重株式構造は、私たちB種類普通株を代表するアメリカ預託証明書がこの指数に組み込まれることを阻止し、株主コンサルティング会社がわが社のガバナンスのやり方に対する否定的なコメントを発表したり、他の方法で資本構造の変更を求めたりする可能性があります。このような指数から除外されたいかなるやり方も、私たちのアメリカ預託証券取引市場をそれほど活発にしない可能性がある。株主コンサルティング会社は、当社のコーポレートガバナンスのやり方や資本構造のいかなる行動や出版物も、私たちのアメリカ預託証明書の価値に悪影響を及ぼす可能性があると批判しています。
私たちは現在予測可能な未来に配当金を発行しないと予想しています。あなたは私たちのアメリカ預託証明書の価格上昇に依存してあなたの投資収益を得なければなりません
私たちは現在、利用可能な資金と将来の任意の収益の大部分(すべてでなければ)を残し、私たちの業務発展に資金を提供するつもりです。したがって、私たちは予測可能な未来に何の現金配当金も送らないと予想している。したがって、あなたは将来の配当収入の源として、私たちのアメリカ預託証明書への投資に依存してはいけません。
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ケイマン諸島の法律のいくつかの要求によると、私たちの取締役会は配当金を分配するかどうかを決定する権利が完全にある。また、私たちの株主は一般決議で配当を発表することができますが、いかなる配当も私たちの取締役が提案した金額を超えてはいけません。ケイマン諸島法律によると、ケイマン諸島で免除された会社は、会社の利益または株式割増帳から配当金を支払うことができるが、いずれの場合も、配当金が正常な業務過程で満期になった債務を返済できない場合は、株式割増から配当金を支払うことができない。私たちの取締役会が配当金を発表して支払うことを決定しても、将来の配当の時間、金額、形式(あれば)は、私たちの将来の経営業績とキャッシュフロー、私たちの資本需要と黒字、私たちが子会社から得た割り当て金額(あれば)、私たちの財務状況、契約制限、取締役会が関連していると思う他の要素に依存します。したがって、私たちのアメリカ預託証明書に対するあなたの投資リターンは、私たちのアメリカ預託証明書の将来のいかなる価格増加にも完全に依存するかもしれません。私たちのアメリカ預託証明書が値上がりする保証はありません。アメリカ預託証明書を購入する時の価格さえ維持します。私たちのアメリカ預託証明書へのあなたの投資は報われないかもしれませんし、私たちのアメリカ預託証明書へのすべての投資を失う可能性もあります。
将来私たちのアメリカ預託証明書の公開市場での大量販売または潜在販売は私たちのアメリカ預託証明書の価格を低下させるかもしれません。
公開市場で私たちのアメリカ預託証明書を大量に販売したり、これらの販売が発生する可能性があると考えたりすることは、私たちのアメリカ預託証明書の市場価格を低下させる可能性があります。すべての米国預託証明書は自由に譲渡することができ、制限されず、改正された1933年の米国証券法または証券法に基づいて追加登録することもできる。残りの発行された普通株式及び発行された普通株式は販売することができるが、証券法第144条及び701条の規則が適用される出来高及びその他の制限を受けなければならない。
私たちの普通株のいくつかの保有者は私たちが証券法に基づいて彼らの株を登録することにつながるかもしれない。証券法によると、これらの株式を登録することにより、これらの株式を代表する米国預託証券は、登録発効直後に証券法により制限されずに自由に取引することができる。公開市場でこれらの登録株をアメリカ預託証券の形で売ることは私たちのアメリカ預託証明書の価格を下落させる可能性があります。
我々の組織規約の大綱と定款細則には反買収条項が含まれており、私たちB類普通株とアメリカ預託証明書所有者の権利に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの組織規約の大綱や定款には、他人がわが社を支配したり、私たちが支配権変更取引に従事する能力を制限する条項が含まれています。これらの条項は、第三者が要約買収や同様の取引でわが社への支配権を獲得することを求め、現在の市場価格よりも高い割増でその株を売却する機会を奪うことを阻止する可能性がある。私たちの取締役会は、1つまたは複数の一連の優先株を発行し、彼らの指定、権力、優先権、特権および相対参加、オプションまたは特殊な権利、ならびに配当権、変換権、投票権、償還条項、および清算優先権を含む資格、制限または制限を決定する権利を有し、任意または全部は、米国預託証明書に代表されるBクラス普通株を含む私たちのBクラス普通株式に関連する権利よりも大きい可能性がある。優先株は速やかに発行される可能性があり、その条項はわが社の支配権の変更を延期または阻止したり、経営陣の更迭を困難にしたりすることを目的としている。もし私たちの取締役会が優先株を発行することを決定すれば、アメリカ預託証明書の価格が下落する可能性があり、私たちB類普通株とアメリカ預託証明書所有者の投票権や他の権利は重大で不利な影響を受ける可能性がある。
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カタログ表
ADS の保有者の議決権は、預金契約の条件によって制限されており、当社株主と同じ権利を行使できない場合があります。
アメリカの預託証明書保持者は私たちの株主と同じ権利を持っていません。当社の米国預託証明書の所持者として、閣下は当社の株主総会に出席したり、当該等の大会で投票する権利は何もありません。米国預託株式保有者としては、預金契約の規定に従って受託者に投票指令を出すことで、米国預託証券に代表される標的B類普通株が携帯する投票権を間接的に行使することしかできません。預金協定によると、あなたは管理機関に投票指示を出すことで投票することができる。あなたの投票指示を受けた後、信託銀行は、あなたの指示に従って、あなたのアメリカ預託証明書に関連するBクラス普通株に可能な限り投票します。もし私たちがあなたの指示を要求した場合、信託機関はあなたの投票指示を受けた後、これらの指示に従って標的B類普通株への投票を試みるだろう。もし私たちが管理者にあなたの指示を求めるように指示しなければ、管理者はまだあなたの指示に従って投票することができますが、それはそうしなければならないわけではありません。株主総会記録日前に株式を撤回し、その株式等の登録所有者にならない限り、関連するB類普通株に対する投票権を直接行使することはできません。株主総会が開催された場合、閣下は、閣下の米国預託証券関連株式を撤回し、当該株式の登録所有者となり、閣下が株主総会に出席し、株主総会で審議及び採決された任意の特定事項又は決議案について直接投票するために、十分な総会事前通知を受けていない可能性がある。また、吾等の組織定款大綱及び定款細則によれば、どの株主が任意の株主総会に出席して任意の株主総会に投票する権利があるかを決定するために、吾等の取締役は、吾等の株主名簿及び/又は予め当該等の総会のための記録日を指定することができ、このような株主名簿を閉鎖したり、その記録日を設定することは、閣下が閣下の米国預託証明書に関するB類普通株を撤回することを阻止し、記録日前に当該等の株式の登録所有者となり、閣下が株主総会に出席したり、直接投票することができなくなる可能性がある。もし私たちがあなたの指示を求めたら、預かり者はあなたにこれから行われる投票を通知して、私たちの投票材料をあなたに送るように手配します。吾らは株主総会開催前に預金管理通知を十分に出すことに同意した。しかし、私たちはあなたがあなたのアメリカ預託証明書によって代表されるBクラス普通株式に投票するようにホスト機関に指示できることを確実にするために、投票材料をタイムリーに受け取ることを保証することはできません。さらに、保管人およびその代理人は、投票指示を実行できなかったか、またはあなたの投票指示を実行できなかった方法に対して何の責任も負わない。これはあなたがあなたのアメリカ預託証券関連株の投票方法を示すためにあなたの権利を行使できない可能性があることを意味します。もしあなたのアメリカ預託証券関連株があなたの要求通りに投票しなかった場合、あなたは法的救済を得ることができないかもしれません。また、米国預託株式保有者として、あなたは株主総会を開くことができません。限られた状況でない限り、株主総会で投票しなければ、私たちのアメリカ預託証券受託者は、あなたのアメリカ預託証明書に関連するB種類の普通株に適宜投票することを許可します。これはあなたの利益に悪影響を及ぼす可能性があります。
アメリカ預託証明書の預託契約によると、投票しない場合、信託銀行は、あなたのアメリカ預託証明書に関連するB種類の普通株式を株主総会で投票することを許可します
● | 私たちは委託者に通知して、私たちは全権委任を望んでいません |
● | 会議の採決事項に大きな反対意見があることを保存者に通知した |
● | 会議の採決事項は株主に重大な悪影響を及ぼす |
● | 会議での投票は手を挙げて投票するだろう。 |
この全権委任の効果は、上記の場合を除き、あなたのアメリカ預託証明書に関連するB類普通株の投票を阻止することができないことである。これはアメリカの預託株式保有者がわが社の管理の難しさに影響を与える可能性があります。私たちB種類の普通株式の保有者はこの全権委託の制約を受けない。
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カタログ表
あなたが将来の株式発行に参加する権利は制限される可能性があり、これはあなたの保有株式の希釈を招くかもしれない。
私たちは時々私たちの証券を購入する権利を含めて私たちの株主に権利を割り当てるかもしれない。しかし、私たちは証券法に基づいて権利に関連する権利や証券を登録したり、登録要件を免除することができない限り、アメリカであなたに権利を提供することはできません。預金契約によれば、米国預託株式保有者に配布される権利および対象証券がいずれも証券法に基づいて登録されているか、または証券法により登録免除されていない限り、信託銀行は権利を提供しない。私たちは、そのような権利や証券について登録声明を提出する義務がありません、またはそのような登録声明が有効であることを宣言するために努力しており、証券法に基づいて必要な登録免除を確立することができないかもしれません。したがって、あなたは私たちの株式発行に参加できず、あなたの保有株式の希釈を経験することができるかもしれない。
もし預託機関がアメリカの預託証明書所持者に現金配当金を提供するのは現実的ではないと考えた場合、米国預託証明書所持者は現金配当金を得られない可能性がある。
私たちが私たちの普通株または他の預金証券について配当金を発行することを決定した時、私たちは現在、予測可能な未来に私たちの普通株にいかなる現金配当金を支払う計画もない時、信託銀行はアメリカ預金証明書に現金配当金を支払うだろう。割り当てがある場合、私たちのアメリカ預託証明書の受託者は、私たちの普通株式または他の預金証券から得られた現金配当金または他の分配を米国預託証明書所持者に支払うことに同意し、その費用および費用を差し引いた。米国預託証明書保持者は、その米国預託証明書に代表されるB類普通株数の割合でこれらの分配を得る。しかし、保管人は適宜決定することができ、任意の米国預託証明書所持者に分配を提供することは不公平または非現実的である。例えば、保管者は、ある財産を郵送で配布することは不可能であると判断することができ、またはいくつかの配信の価値は、これらの財産を郵送する費用よりも低い可能性があると判断することができる。この場合、保管者は、このような財産を米国預託証明書所持者に割り当てないことを決定することができる。
米国預託証明書所持者はその米国預託証明書を譲渡する際に制限される可能性がある。
米国預託証明書は預託機関の帳簿に譲渡することができる。しかし,保管人は,職務遂行に関与していると考えられる場合には,その譲渡帳簿を随時あるいは随時閉鎖することができる。受託者は、株式等の会社活動に関連する場合を含む様々な理由で帳簿を時々閉鎖する可能性があり、その間、受託者は、特定の期間内にその帳簿上に適切な数の米国預託株式保有者を保持する必要がある。係の者は緊急時、週末、公共休日に帳簿を清算することもできます。さらに、私たちの帳簿または委託者の帳簿が閉鎖されたとき、または法律または任意の政府または政府機関の任意の要求、または預金協定の任意の規定または任意の他の理由によって、いつでもそうすることが望ましいと考えられる場合、受託者は、米国預託証明書の交付、譲渡または登録を拒否することができる。
米国預託株式保有者が米国預託証明書保持者として信託銀行に償還する権利は預金協定条項の制限を受ける
預金協定によれば、吾等の米国預託証明書の所有者及び実益所有者又は任意の他の者又は当事者、預金協定、米国預託証明書又はその中で行われる取引又はそのために生じる、預金協定、米国預託証明書又は取引に関連する任意の法律訴訟、訴訟又は法律手続に基づいて生成されるが、1933年の“証券法”下の債権を含むが、これらに限定されない。米国ニューヨーク南区地域裁判所でしか訴訟を提起できない(または(1)米国ニューヨーク南区地域裁判所が特定の紛争に対して管轄権がない場合、ニューヨーク州裁判所で訴訟を提起するか、または(2)ニューヨーク南区米国地域裁判所が任意の特定の紛争として指定された専属裁判所が無効、不法または実行不可能である場合、ニューヨーク州裁判所または連邦裁判所で訴訟を提起する)。
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カタログ表
信託機関は、預金協定、私たちの株式、米国預託証明書、または行われる取引によって生じる任意の論争または差異を提出し、最終的に預金協定に記載された条項による仲裁によって解決することを要求することができ、米国預託証明書の任意の所有者または実益所有者が吾などおよび/またはホスト機関に対して提出する任意のクレームが連邦証券法に違反する具体的な態様が存在する場合、連邦証券法がこのようなクレームに違反する態様は、上記の所有者または実益所有者によって選択することができる。米国ニューヨーク南区地域裁判所に保持されている(または(1)米国ニューヨーク南区地域裁判所が特定の紛争に対して管轄権を有していない場合、ニューヨークニューヨーク州裁判所、または(2)ニューヨーク南区米国地域裁判所が任意の特定の紛争の排他的裁判所として指定された場合、無効、不法または実行不可能である場合、ニューヨーク州または連邦裁判所)。契約仲裁条項、特に連邦証券法違反に関する事項を排除する際には、通常、預金協定を管轄するニューヨーク州法律を含む実行可能であると考えられる。
米国預託証明書保持者は預金協議の下で発生したクレームについて陪審裁判を行う権利がない可能性があり、これはいずれのこのような訴訟の原告(S)があまり有利でない結果を得ることを招く可能性がある。
我々の普通株式を代表する米国預託証券を管理する預金協定は、法律で許可されている最大範囲内で、米国預託株式保有者は、米国連邦証券法に基づいて提出された任意のクレームを含み、法律によって許容される最大範囲で陪審裁判を受ける権利を放棄することを含む、米国預託証券または預金契約によって我々または委託者に提起された任意のクレームを放棄する。
もし私たちまたは保管人が棄権に基づく陪審裁判の要求に反対する場合、裁判所は適用されたアメリカ州と連邦法律に基づいて、事件の事実と状況に基づいて、免除が強制的に執行できるかどうかを決定する。私たちの知る限り、契約紛争前の陪審員による米国連邦証券法に基づくクレームの裁判免除の実行可能性は、米国最高裁判所の最終裁決を得ていない。しかし、契約によって規定された争議前の陪審員免審条項は一般的に実行可能であり、保証金協定を管轄するニューヨーク州法律を含むと考えられる。契約中の論争前の陪審裁判免除条項を執行するか否かを決定する際、裁判所は通常、一方の当事者が知っているかどうか、賢明かつ自発的に陪審裁判を受ける権利を放棄したかどうかを考慮する。私たちは預金協定とアメリカの預金証明書がこのような状況だと思う。アメリカ預託証明書所持者はアメリカ預託証明書に投資する前に、陪審員免除条項について法律顧問に相談することを提案する。
米国預託証明書所有者または実益所有者が預金契約または米国預託証明書の下で発生した事項について、米国連邦証券法に基づくクレームを含む、私たちまたは信託銀行にクレームを提出する場合、その所有者または実益所有者は、このようなクレームについて陪審裁判を行う権利がない可能性があり、これは、私たちおよび/または信託銀行に対する訴訟を制限し、阻止することができ、クレームコストの増加、情報取得制限、およびアメリカ預託株式保有者と私たちとの間の資源の他の不均衡、または米国預託株式保有者が司法裁判所で彼らが有利と思うクレームを提出する能力を制限する可能性がある。預金協定に基づいて吾等及び/又は信託銀行に対して訴訟を提起する場合は、適用される初審裁判所の裁判官又は裁判官によってのみ審理され、初審裁判所では、裁判は異なる民事手続きに従って行われ、任意の訴訟の原告(S)に不利な結果を含む陪審裁判とは異なる結果を招く可能性がある。また、米国預託株式保有者の同意なしに預金契約を修正または終了することができる。米国預託株式保有者が預金協定改正後も米国預託証明書を保有し続ける場合、彼らは改正された預金協定の制約を受けることに同意する。
もし私たちまたは保管人がこのような放棄反対陪審裁判の要求に基づいて、裁判所は適用された州と連邦法律に基づいて、当事者が知っているかどうか、賢明で、自発的に陪審裁判を受ける権利を放棄するかどうかを含む、事件の事実と状況下で強制的に執行できるかどうかを決定する。
しかし、もしこの陪審裁判免除条項が執行されない場合、法廷訴訟が継続される限り、それは陪審裁判の預金協定の条項に従って行われる。預金契約または米国預託証明書の任意の条件、規定または規定は、米国預託証明書の所有者または実益所有者を構成しないか、または私たちまたは信託機関は、米国連邦証券法およびそれによって公布された規則および法規に準拠する任意の実質的な条項を放棄する。
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カタログ表
吾等は、米国預託証明書保持者の同意を得ずに預金契約を修正することができ、例えば、このような保有者が私たちの改訂に同意しないようにすることができ、彼らの選択は、米国預託証明書の売却または関連するB類普通株の撤回に限定される。
私たちは米国預託証明書所持者の同意を得ることなく、信託銀行が預金協定を修正することに同意するかもしれない。改正が発効したとき、米国預託株式保有者は、改訂に同意し、改訂された預金協定の制約を受けているとみなされ、その米国預託証明書を引き続き保有している。米国預託証明書保持者が預金協定の修正に同意しない場合、彼らの選択は米国預託証明書の売却や対象B類普通株の撤回に限られる。この場合、保有者が満足した価格で米国預託証明書を販売する保証はない。
預金協定の下での私たちの責任と保管者の責任は限られている。
預金協定は私たちの義務と保管者の義務を明確に制限している。保管者には,重大な過失や故意の不正行為は存在せず,預金プロトコルに具体的に規定された行動のみを行う義務がある。預金協定はまた私たちの責任と保管者の責任を制限する。様々な場合、保管人とそのどの代理人も何の責任も負わない。
あなたはあなたの利益を保護する上で困難に直面するかもしれません。あなたがアメリカ裁判所を通じてあなたの権利を保護する能力は限られているかもしれません。なぜなら私たちはケイマン諸島の法律登録によって成立しているからです。
私たちはケイマン諸島の法律に基づいて設立された免除会社で、有限責任会社です。当社の会社事務は、当社の組織定款大綱および定款細則、ケイマン諸島会社法(改正)(会社法と呼ぶ)およびケイマン諸島一般法によって管轄されています。ケイマン諸島法律によると、株主が私たちの役員に対して行動する権利、私たちの小株主の行動、そして私たちの役員の私たちの受託責任はケイマン諸島普通法の管轄を大きく受けています。ケイマン諸島の一般法の一部は,ケイマン諸島の比較的限られた司法判例およびイングランドの一般法に由来しており,イングランド裁判所の裁決はケイマン諸島の裁判所に説得力があるが,拘束力はない。ケイマン諸島法律によると、我々株主の権利や役員の受託責任は、米国のある司法管轄区の法規や司法前例のように明確に確立されていない。特に、ケイマン諸島の証券法システムはアメリカほど発達していない。ケイマン諸島と比較して、米国のいくつかの州、例えばデラウェア州は、より完全な会社法機関と司法解釈を持っている。また、ケイマン諸島会社は米連邦裁判所で株主派生訴訟を起こす資格がないかもしれない。
ケイマン諸島免除会社の株主、例えば、ケイマン諸島法律によれば、一般的な権利は、会社の記録(当社の覚書及び組織規約の細則、担保及び担保登録簿の写し、並びに私たちの株主が採択した任意の特別決議の写しを除く)、又はこれらの会社の株主リストの写しを取得する権利がない。ケイマン諸島の法律によると、私たちの現役員の名前は会社登録所で行われた査証によって得ることができます。私たちの組織定款大綱と定款細則によると、私たちの取締役は、どのような条件の下で、私たちの株主は私たちの会社の記録を調べることができますが、私たちの株主にこれらの記録を提供する義務はありません。これは、株主が発議するために必要な任意の事実を決定するために、または依頼書競争について他の株主に依頼書を募集するために必要な情報を得ることを困難にする可能性がある。
上記の理由により、我々の公衆株主は、経営陣、取締役会メンバー、または持株株主の行動に直面した場合、米国に登録されている会社である公衆株主よりも自分の利益を保護することが困難になる可能性がある。“会社法”条項と米国で登録設立された会社及びその株主に適用される法律との大きな違いについての議論は、“第10項.補足情報-B.覚書と定款--会社法の違い”を参照されたい
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カタログ表
私たちの株主が得たいくつかの私たちに不利な判決は強制的に施行できないかもしれない。
私たちはケイマン諸島免除会社で、私たちのほとんどの資産はアメリカ以外にあります。私たちは現在すべての業務を中国で行っています。また、私たちの現在の多くの役員や役人はアメリカ以外の国の国民や住民です。この人たちのほとんどの資産はアメリカの外にあるかもしれない。したがって、あなたの権利がアメリカ連邦証券法または他の側面によって侵害されていると思うなら、あなたはアメリカで私たちまたはこれらの個人を提訴することが難しいか不可能かもしれません。あなたがこのような訴訟を提起することに成功しても、ケイマン諸島と中国の法律は、私たちの資産や私たちの役員や上級管理者に対する資産の判決を実行できないかもしれません。
私たちの組織規約の大綱と定款におけるフォーラム選択条項および私たちとホスト銀行との預金協定は、私たちB種類の普通株、アメリカ預託証明書、または他の証券の所有者が、私たち、私たちの役員や幹部、信託銀行、および潜在的な他の人との紛争で有利な司法フォーラムを得る能力を制限するかもしれません。
我々の組織覚書及び組織定款細則は、米国連邦地域裁判所は米国内の独占裁判所であり(又は、米国ニューヨーク南区地域裁判所が特定の論争に対して標的管轄権を欠いている場合はニューヨーク州裁判所である)と規定しており、米国連邦証券法によって発生した、または任意の方法で米国連邦証券法に関連していると主張する訴えを解決するために、このような訴訟、訴訟または訴訟が私たち以外の当事者にも関連しているかどうかにかかわらず、これらの訴訟、訴訟または訴訟が私たち以外の当事者にも関連しているかどうかにかかわらず、米国連邦証券法に関連している。口座開設銀行との預金協定はまた、ニューヨーク州またはニューヨーク州の任意の州または連邦裁判所が、口座開設銀行によって提起された、預金協定、米国預託証明書、米国預託証明書、またはその中で行われる取引に基づくまたは任意の方法で行われる取引に関連する任意の法的訴訟、訴訟または訴訟を審理および裁決することを規定しており、私たちは、現在または将来、そのような任意の訴訟に対して提起される可能性のあるいかなる反対意見を撤回することができず、このような訴訟、訴訟または手続きにおける任意の非排他的な司法管轄権に撤回することはできない。私たち米国預託証明書の所有者および実益所有者は、証券法または取引法の下のクレームを含むが、証券法または取引法の項下のクレームを含むが、この預金協定、米国預託証明書またはその所有権に関連する任意の法律訴訟、訴訟または訴訟を含むが、これらに限定されないが、理解および撤回できないことに同意する。米国ニューヨーク南区地域裁判所でしか訴訟を提起できない(または(1)米国ニューヨーク南区地域裁判所が特定の紛争に対して管轄権がない場合、ニューヨーク州裁判所で訴訟を提起するか、または(2)ニューヨーク南区米国地域裁判所が任意の特定の紛争として指定された専属裁判所が無効、不法または実行不可能である場合、ニューヨーク州裁判所または連邦裁判所で訴訟を提起する)。しかし、類似した連邦裁判所が裁判所条項を選択する実行可能性は、米国の法律手続きにおいて疑問視されており、裁判所は、このような条項が適用されない、実行不可能、またはこのような訴訟を提起する他の文書と一致しないことを発見する可能性がある。もし裁判所が私たちの組織覚書や定款の細則に含まれている連邦裁判所が選択した条項または私たちと口座開設銀行との預金協定が訴訟で適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは他の管轄区域でこのような訴訟の解決に関連する追加費用を発生させるかもしれない。支持されれば、私たちの組織規約の大綱と定款の裁判所選択条項および預金協定における裁判所選択条項は、証券保有者がその第一選択の司法裁判所で私たち、私たちの役員および高級管理者、信託銀行、および他の人がクレームを出す能力を制限する可能性があり、この制限はこのような訴訟を阻害する可能性がある。また、証券法では、連邦裁判所及び州裁判所は、“証券法”又はその下の規則及び条例の下の任意の義務又は責任を執行するために提起された訴訟に対して管轄権を有すると規定されている。このフォーラムの選択条項を受け入れたり同意したりすることは、連邦証券法およびその下の規則および条例の遵守を放棄することを構成しません。あなたは連邦証券法とその下の規則と規定を遵守することを放棄してはいけない。我々の組織覚書と定款細則における排他的裁判所規定は,我々の内部事務に関する事項に対するケイマン諸島裁判所の管轄権を奪わない。
私たちは取引法に規定されている規則に基づいて外国の個人発行者を指しているので、私たちはアメリカ国内の上場企業に適用されるいくつかの条項の制約を受けません。
私たちは取引法に基づいて外国の個人発行者になる資格があるので、私たちはアメリカ証券規則と法規の中でアメリカ国内発行者に適用されるいくつかの条項の制限を受けません
● | これらのルールは、取引法に基づいて規定されており、Form 10−Qの四半期報告またはForm 8−Kの現在の報告を米国証券取引委員会に提出することを要求する |
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● | 取引法における規範は、取引法に基づいて登録された証券について委託書、同意書、または許可を求める章 |
● | 取引法では、内部者にその株式所有権及び取引活動の公開報告書の提出を要求する条項と、短期的に行われた取引から利益を得た内部者の責任と、 |
● | 米国証券取引委員会が公布したFD条例は重大な非公開情報発行者の選択的開示規則を規定している。 |
私たちは各財政年度終了後の4ヶ月以内にForm 20-Fの形で年次報告書を提出することを要求された。また、私たちはナスダック株式市場の規則と規定に基づいて、プレスリリースの形で四半期ごとに私たちの業績を発表するつもりです。財務業績や重大事件に関するプレスリリースもForm 6−Kの形で米国証券取引委員会に提供される。しかし、米国内発行者が米国証券取引委員会に提出を要求した情報と比較して、米国証券取引委員会に届出や提供を要求された情報は、それほど広くタイムリーではないだろう。したがって、あなたはあなたがアメリカ国内発行者に投資した時と同じ保護や情報を得ることができないかもしれません。
ケイマン諸島に登録設立された免除会社として、私たちは会社管理の件で、ナスダック証券市場の会社管理要求とは大きく異なる母国慣例を採用することを許可されている;これらの慣行は、ナスダック証券市場の会社管理要求を完全に遵守しているのと比較して、株主に保障されている可能性が少ない。
ケイマン諸島で上場免除されているナスダック社として、私たちはナスダック証券市場のコーポレートガバナンス上場基準を守っています。しかし、ナスダック市場の規則は、私たちのような外国の個人発行者がその母国の会社管理慣行に従うことを可能にしている。ケイマン諸島(私たちの祖国)のいくつかのコーポレートガバナンスのやり方は、ナスダック株式市場のコーポレートガバナンス上場基準と大きく異なるかもしれない。2021年12月、私たちは自国の実践免除株式オプション計画または他の持分補償手配の株主承認要求に依存し、2021年の株式激励計画について株主承認を求めなかった。2022年3月、私たちは公募以外の取引で株主承認を得る必要がある要求についても、私たちの母国慣例に基づいて免除し、YA II PNと締結した3億ドルに達するB類普通株を売却する予備株式購入協定について株主承認を求めなかった。2022年9月、私たちはまた母国のやり方で免除され、監査委員会は少なくとも3人のメンバーで構成されることを要求した。2022年12月、我が国の実践により、その財政年度終了後1年に遅れない年次株主総会の要求を免除した。2023年8月、私たちは公募以外の取引が株主の承認を得る必要がある要求についても、私たちの母国の慣例に従って免除し、私たちが2人の投資家と締結した株式購入協定について株主の承認を求めていません。この協定は5,400,000,000株の私たちのB類普通株を発行することを目的としており、総購入価格は2,700万ドルです。私たちは未来にもっと多くの母国の接近法に従うことを選択するかもしれない。したがって、私たちの株主が獲得した保護はナスダックよりも少なく、アメリカ国内発行者のコーポレートガバナンス上場基準に適用される可能性がある。
私たちは“ナスダック株式市場ルール”で定義されている“制御された会社”なので、資格があり、ある会社のガバナンス要求の免除に依存しようとしています。
当社が発表した日までに、徐正旭董事長兼最高経営責任者(CEO)は“ナスダック株式市場規程”で定義されている“制御対象会社”に対して、さん我々の総投票権を50%以上保有した。“制御された会社”として、私たちは、コーポレートガバナンス規則に依存したいくつかの免除を選択することを許可されています
● | 免除規則:私たちの取締役会の大多数は独立役員でなければならない |
● | 私たちの報酬委員会は完全に独立した役員で構成されなければならない規則を免除しなければならない |
● | 免除規則は、私たちの取締役が有名人を指名されることは、完全に独立した役員が選択したり推薦しなければならないということです。 |
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現在、私たちは適用される企業統治要求を遵守するために上記の免除に依存するつもりはない。“項目6.取締役、上級管理者、および従業員--A.取締役および上級管理者”を参照。しかし、もし私たちが将来これらの免除に依存することを選択すれば、私たちの株主が獲得した保護は、米国内の発行者に適用される規則や法規よりも少なくなるかもしれない。
いかなる課税年度においても米国連邦所得税の受動的な外国投資会社やPFICにならないことは保証されず、これは私たちの米国預託証明書や普通株の米国保有者に不利な米国連邦所得税の結果をもたらす可能性がある。
米国連邦所得税の場合、わが社のような非米国会社は、任意の課税年度において、(1)その総収入の75%以上がいくつかのタイプの“受動的”収入からなる(“所得テスト”)、または(2)その年間の資産価値の50%以上(通常は四半期平均値に基づいて決定される)が受動的収入を生成する資産または受動的収入を生成するために保有する資産(“資産テスト”)に起因する場合、その会社は任意の課税年度において受動的外国投資会社またはPFICと呼ばれる。我々の資産の現在と期待価値および我々の収入と資産の構成に基づいて,2022年12月31日までの納税年度内に米国連邦所得税面のPFICであるとは考えられない。
将来の課税年度に、個人機関投資家になるかどうかは保証できません。いかなる課税年度でも、私たちが個人機関投資家になるかどうかは、毎年行われている深い調査であり、部分的には私たちの収入と資産の組み合わせにかかっています。私たちのアメリカ預託証券市場価格の変動は、本課税年度または将来の納税年度にPFICになる可能性があります。私たちの資産テストにおける資産価値は、私たちの営業権および他の未登録無形資産の価値を含み、時々私たちのアメリカ預託証明書の市場価格(不安定かもしれない)を参考にして決定されるかもしれません。最近の我々の米国預託証券の市場価格の低下や,我々の業務性質の変化を受けて,PFICとなるリスクが増加している。私どものアメリカ預かり証の市場価格は引き続き大幅に変動する可能性がありますので、いかなる課税年度におけるPFICの地位を保証することはできません。また、私たちの収入と資産の構成は、私たちが流動資産を使用する方式や速度の影響を受ける可能性もある。
もし私たちが任意の課税年度に米国の株主になるか、または“第10項-他の情報-E.税務-米国連邦所得税考慮事項”に定義されているように、私たちのアメリカ預託証明書または普通株を保有している場合、いくつかの不利な米国連邦所得税結果は、この米国所有者に適用される可能性がある。“付加資料--E.税収--アメリカ連邦所得税考慮--受動型外国投資会社ルール”を参照
上場企業としては、特に“新興成長型企業”の資格を持たなくなった後に、コストを増加させる可能性がある
私たちは今上場企業で、巨額の法律、会計、その他の費用が発生すると予想されていますが、これは私たちが個人会社として発生していないことです。2002年のサバンズ-オキシリー法案と、その後、米国証券取引委員会とナスダック株式市場が実施した規則は、上場企業のコーポレート·ガバナンスに対して様々な要求を提出した。JOBS法案によると、前期の毛収入が10.7億ドル以上であるため、2002年のサバンズ·オクスリ法案404節や米国証券取引委員会の他の規則や規定の要件に適合することを確実にするために、巨額の支出が発生し、大量の管理努力が投入されることが予想される。例えば、上場企業の結果として、独立取締役の数を増やし、内部統制や制御プログラムの開示に関する政策をとる必要がある。
上場企業としては、取締役や上級管理職責任保険をより難しく、より高価にすることも予想され、同じまたは同様の保証範囲を得るために、低減された保険限度額や保証範囲を受け入れることが要求される可能性があります。しかも、私たちは私たちの上場企業報告書の要求に関連した追加費用を生成するかもしれない。私たちはまた私たちの取締役会のメンバーや執行役員を担当するために合格者を見つけるのがもっと難しいかもしれない。私たちは現在、これらの規制に関連する開発を評価して監視しており、私たちは、私たちが生成する可能性のある追加コスト金額またはそのようなコストの時間をどの程度の確実性で予測したり、推定することができません。
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私たちは私たちのいくつかの役員や管理者とアメリカとともに可能な株主集団訴訟の被告にされています。“プロジェクト8.財務資料--A.連結報告書およびその他の財務資料--法律手続き”を参照。この訴訟は、私たちの経営陣の多くの関心や他の資源を私たちの業務から移すかもしれません。これは私たちの運営結果を損なう可能性があり、訴訟を弁護するために巨額の費用を支払うことを要求します。私たちはまた、不利な条件でこのような訴訟を解決することを決定することができます。もし私たちのクレームが成功すれば、巨額の損害賠償金を支払う必要があるかもしれません。これは、私たちの財務状況や運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは将来、推定された株主が提起した集団訴訟を含むが、時々訴訟を受け続けるかもしれない。このような訴訟は、勝訴するか否かにかかわらず、私たちの名声を損ない、将来資金を調達する能力を制限する可能性がある。
第四項です。その会社に関する情報
私たちは2014年10月に設立した。設立から2017年6月まで、著者らは北京毎日優鮮電子商取引有限会社或いは北京毎日優鮮及びその子会社を通じてオンデマンドダイムラー小売業務を運営し、そして北京毎日優鮮を持株会社として早期株式融資を行う。
2015年4月、毎日優鮮はケイマン諸島に登録設立され、毎日優鮮はその後香港で毎日優鮮香港有限会社を設立し、完全子会社とした。2015年7月、青島毎日優鮮電子商取引有限会社、または青島毎日優鮮は、毎日優鮮香港有限公司が中国の外商独資企業として設立し、近隣小売業における私たちの業務を拡大する。
融資とオフショア上場を容易にするために、私たちのオフショアホールディングスとして毎日優鮮を使用することにし、2017年6月に再編を完了した。今回の再編の一部として、2017年6月、毎日優鮮は北京毎日優鮮及びその株主と一連の契約手配を締結することを通じて、青島毎日優鮮を通じて北京の毎日優鮮に対するコントロール権を獲得した。2018年12月、北京毎日優鮮経営の業務は中国の法律法規によって禁止或いは制限されなくなったため、吾らは北京毎日優鮮及びその株主との契約手配を終了し、その後毎日優鮮香港有限会社は北京毎日優鮮の100%株式を買収した。青島は2019年7月に毎日解散し、実質的な商業活動に従事しなくなったからだ。
近隣小売業の業務を拡大するため、著者らは2017年8月に北京毎日優鮮辺里溝電子商取引有限会社を設立し、そして2018年2月に更に北京辺里溝及びその株主と一連の契約手配を締結し、これらの手配を通じて、済南毎日優鮮辺里溝ネットワーク技術有限会社、或いはMr Fresh HK Limitedが私たちの香港の子会社Mr Fresh Limitedを通じて2018年1月に中国で設立した外商独資企業済南辺里溝を有効に制御した。2019年5月、私たちの業務と株式再編のため、毎日優鮮香港有限会社は済南変電溝の100%株式を買収した。二零二年十二月、吾らは北京変利溝及びその株主との契約手配を終了したのは、中国の法律法規が北京変利溝経営の業務を外資所有とすることを禁止或いは制限しなくなったためであり、毎日優鮮香港有限会社が北京変利溝100%の株式を買収したからである。2022年8月に、吾らは業務及び資産譲渡協定を締結し、私たちの業務及び“便利Go”自動販売機業務に関する資産を、北京変立溝、済南変立溝及びその他の関連付属会社が所有する全資産及び特許権を含み、第三者に売却し、総コストは最高1800万元の現金に達することができる。本年度報告日までに、今回の取引の買い手は吾等に480万元の現金を支払い、吾等のサプライヤーや従業員に直接320万元を支払い、吾等の売掛金や売掛金を返済するために、当該業務と資産譲渡協定項で予想される取引はまだ完了していない。
著者らの近隣小売業における業務をさらに拡大するために、常熟毎日優鮮電子商取引有限会社、あるいは常熟毎日優鮮は、2020年1月に設立され、2021年1月に毎日優鮮香港有限会社が中国の外商独資企業として新しい青島毎日優鮮電子商取引有限会社を設立した。
著者らのスマート生鮮市場の業務運営を展開するため、常熟毎日科学技術有限会社は2020年8月に設立され、青島毎日市場科学技術有限会社は2020年11月に設立され、両者は現在毎日優鮮香港有限会社の中国での完全資本企業である。
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カタログ表
2022年5月に、吾らはナスダック上場資産部または上場資産部から2022年5月19日に通知を受け、吾ら(I)吾らがナスダック上場規則第5250(C)(1)条に記載されている継続上場要求を遵守できなかったことを通知した。なぜなら、吾らが2021年12月31日までの財政年度のForm 20−F年報をタイムリーに提出できなかったためであり、(Ii)吾らがコンプライアンス回復計画を提出した期限は2022年7月18日であり、(Iii)ナスダックがコンプライアンス計画を受け入れた場合、コンプライアンスの適用を再開する治療期間は11月14日に満了する。2022年。我々は2022年7月15日に上場資産部に要求に応じたコンプライアンス回復計画を提出した。
2022年6月に、吾らは上場資産部が2022年6月2日に発行したもう1通の手紙を受け取り、吾ら(I)はナスダック上場規則第5450(A)(1)条に述べたように吾などの米国預託証明書の取引価格がコンプライアンス基準を下回っていること、および(Ii)吾などがコンプライアンスを回復する適用治療期間が2022年11月29日に満了することを通知した。
2022年7月、私たちはオンデマンドDMW小売業務の閉鎖と従業員の最適化を含む、持続可能な発展のビジネス戦略に対して重大な調整を行った。その後、私たちはまた翌日のBU配達を閉鎖することにした。これらの遊休業務は、2020年12月31日、2021年、2022年12月31日までの年間で、私たちの総純収入の約90%に貢献しています。本年の期日まで、私たちはいつオンデマンドDMW小売業務を再開するかどうかはまだ確定していません。
2022年10月17日から、米国預託株式と我々のB類普通株との割合を、1つの米国預託株式代表3株B類普通株から、1つの米国預託株式代表90株B類普通株に変更した。現在、1株当たり米国預託株式は90株B類普通株に相当する。アメリカ預託株式と私たちB類普通株の割合の変化は私たちの基礎B類普通株に影響を与えず、アメリカ預託株式と私たちB類普通株の割合の変化によるB類普通株の発行やログアウトもありません。別途説明がある以外に、本年報に掲載されている米国預託証明書及び米国預託株式金額は、すべての届出期間の比率変動を反映するように遡及調整されている。
2022年10月、吾らは上場資産部が2022年10月31日に発行した通知書を受け取り、ナスダック上場規則第5450(A)(1)条を新たに遵守したことをわが等の米国預託証明書の取引価格について締結したナスダック継続上場基準を通知した。
2022年12月に、吾らは上場資産部が2022年12月5日に発行した書簡を受け取り、吾等に通知した:(I)吾らはナスダック上場規則第5450(B)(1)(A)条又は株主権益規則に規定されている1,000万ドルの株主権益要求に適合しなくなり、かつ(Ii)吾等は2023年1月19日までの45日間に計画を提出し、当該要求又は別の上場基準に再適合することを許可された。2023年1月19日にコンプライアンス計画を提出した後、上場資格部門は、この要求を再遵守する期限を2023年6月5日に延長することを許可しました。私たちは2023年6月5日までに株主権益要求を再遵守することができなかった。そのため、吾らは上場資産部が2023年6月6日に出した書簡を受け取り、吾らの上場資産部が吾らの米国預託証券をナスダックから除名することを決定したことを通知し、吾らが適時にナスダック通信グループに尋問を要求しない限りである
2023年5月に、吾らは上場資産部から2023年5月18日付の手紙を受け取り、私らがナスダック上場規則第5250(C)(1)条に記載されている継続上場要求を遵守できなかったことを通知し、吾らが2022年12月31日までの財政年度のForm 20-F年報を速やかに提出できなかったためである。上場資産部は2023年6月6日の手紙で、ナスダック公聴会グループに違約の懸念を解決すべきだと表明した。2023年6月に、吾らは上場資産部が2023年6月14日に発行したもう1通の手紙を受け取り、吾ら(I)はナスダック上場規則第5450(A)(1)条に述べた吾などの米国預託証明書の取引価格がコンプライアンス基準を下回っていること、および(Ii)吾などがコンプライアンスを回復する適用治療期間が2023年12月12日に満了することを通知した
2023年6月13日、我々は、上場資産庁2023年6月6日の書簡に基づいて、ナスダック公聴会グループでヒアリングを行うことを要求し、2023年8月3日に私たちの不足点の救済計画をグループに提出した。しかし、ナスダック公聴会が私たちの上場継続の要請を承認する保証はなく、公聴会後の委員会が承認した任意の延長期間内に適用される上場基準を遵守していることを証明できる保証もありません。
さらなる業務戦略調整の一部として、2023年3月にスマート生鮮市場業務と小売クラウド業務を終了した。
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カタログ表
2023年8月、私たちは2つの投資家と2つの株式購入協定を締結した。その中の1つの株購入協定に基づいて、投資家はわが社の3,000,000,000株B類普通株を引受することに同意し、購入価格は1,500万ドルであるが、いくつかの成約条件を満たす必要があり、取引は株購入協定調印後の2営業日以内に完成する予定である。本年度報告日まで、吾らは本株購入契約項の下でのいかなる支払いも受けていない。別の株購入協定によると、投資家は当社の2,400,000,000株B類普通株を引受することに同意し、購入価格は1,200万ドルであるが、いくつかの成約条件を満たさなければならず、取引計画は成約条件が満たされたか免除された後の45営業日以内あるいは関係者が書面で同意した他の時間に完成する。本年度報告日まで、吾らは本株購入契約項の下でのいかなる支払いも受けていない。双方の投資家は、該当株式購入契約に基づき発行された全株式の投票権を撤回不能に我々の取締役会長兼最高経営責任者である鄭旭さんに授与することに同意した。二零二三年八月にこの等買株協定を締結した後、吾らはマイホ伊無限有限会社及びその株主と別の株購入協定を締結し、現金総代価1,200万ドルでその株主が保有するマイホ伊無限有限会社のすべての普通株を購入した。今回の買収完了後、マイホイ無限有限公司は私たちの完全子会社の一つとなり、オンラインマーケティングと電子商取引業界における私たちの広範な市場知識を利用して、カスタマイズされたデジタルマーケティングソリューションとサービスを提供するようになります。私たちは私たちの顧客が彼らのオンラインマーケティング活動を展開して、彼らの目標顧客を誘致し、私たちの顧客の業務のより高い成長を促進します。本年報が発表された日まで、今回の買収はまだ完了していない。しかも、私たちは債務再構築を完了する計画を立てている。私たちは潜在的な債務再構築と関連した危険に直面している。詳細については,“第3項.主要資料であるD.リスク要因−中国事業に関連するリスク−潜在債務再編に関するリスクに直面している”を参照されたい
私たちの主な実行事務室は北京市朝陽区望京大街9号万科時代中心A座3階に位置し、郵便番号は1000 16、人民Republic of China。私たちの電話番号は+86 10 8177 3988です。ケイマン諸島の登録事務所はケイマン諸島KY 1-1104大ケイマンUgland House郵便ポスト309号メープル企業サービス有限会社のオフィスにあります。私たちのアメリカでの代理はCogency Global Inc.で、住所はニューヨーク東42街122番地、18階、NY 10168です。投資家に何か質問がありましたら、私たちの住所と電話番号でご連絡ください。
米国証券取引委員会は、発行者に関する報告書、依頼書および情報声明、およびその他の情報を含むインターネットサイトを維持しているWwwv.sec.govそれは.私たちのサイトでも情報を見つけることができますIr.missres.cnそれは.私たちのウェブサイトの情報は今年度の報告書の一部ではない。
私たちは中国の近隣小売業の革新者です。私たちの業務は2014年10月に始まり、オンデマンドDMW小売業務を開始した。近隣小売業をさらにデジタル化するために、2020年下半期にスマート生鮮市場事業を開始し、2021年に小売クラウド事業計画を開始しました。2022年7月以来、私たちは持続可能な発展を実現するために、私たちの業務戦略に対して一連の重大な調整を行い、私たちのオンデマンドDMW小売業務を閉鎖し、従業員を最適化し、翌日の配信BUを閉鎖し、私たちのスマート生鮮市場業務と私たちの小売クラウド業務を終了することを含む。より詳細な情報については、“項目3.重要な情報-D.リスク要因-当社の業務や業界に関連するリスク-2022年7月に重大な業務戦略調整を採択し、それ以来業務戦略調整を継続しています。このような業務戦略調整は最終的には成功しないかもしれない
我々はオンデマンドDMW小売の先駆者であり,我々の技術支援のDMWから消費者の家の前までの高品質雑貨の毎時配達サービスを提供している.私たちの“毎日優鮮”モバイルアプリケーションとウィジェット上の大部分の商品は直接調達と単独管理で、高品質と安全基準を確保します。我々のオンデマンドDMW小売業務は、我々の人工知能がサポートするエンドツーエンド小売AIネットワークによってサポートを提供し、このネットワークは直接調達と品質標準化に集中し、原産地、品質管理センターとDMWから消費者までのバリューチェーン全体をカバーし、私たちの製品の高品質を確保する。
私たちは小売AIネットワークを優先的に建設し、これは私たちのノウハウプラットフォームであり、私たちの技術とデータ駆動の気持ちでユーザー体験を改善し、運営効率を最適化し、規模を拡大する。5年余りの反復を経て、2021年、私たちの独自の小売AIネットワークは90%以上の在庫補充、調達と販売促進価格決定を自動化した。
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カタログ表
私たちはスマート生鮮市場のビジネスモデルを初めて作った。私たちのスマート生鮮市場業務は生鮮市場のショッピング体験を最適化することを目的としており、同時に生鮮市場の独特な魅力を損なわないことを目的としている。我々は生鮮市場をスマート生鮮デパートに転換し、具体的な方法は:(I)再配置し、業務の組み合わせを最適化し、新しいサービス製品を導入する;(Ii)電子支払い、オンラインマーケティング、CRMツールと商業計画を含むSaaSベースのサービスセットを商家に提供する;(Iii)私たちがSaaSに基づくサービスセットを通じて、スマート生鮮市場の商家がオフラインのプライベート流量を管理し、追加の貨幣化を実現することを助ける。私たちは、個別の業者から受け取ったレンタル料、スマート事業者SaaS製品の商品総取引量に基づいて受け取る年会費または手数料、オンライン電子商取引業務および他の付加価値サービスから受け取る手数料から収入を生成します。さらなる業務戦略調整の一部として、2023年3月にスマート生鮮市場業務を終了した。
私たちは、私たちの小売クラウド業務計画を通じて、私たちの先駆的なビジネスモデルと独自の小売AIネットワークをプラットフォーム化します。私たちは、ビジネスパートナーや他の企業にデジタル運営、全チャネル運営能力、スマート商品を提供することで、ビジネスパートナーや他の企業に提供しています。私たちのさらなる業務戦略調整の一部として、2023年3月に小売クラウド事業を終了しました。
我々の総純収入は2020年の人民元61.304億元から2021年の人民元69.515億元に増加し、2022年には人民元27.613億元(4.004億ドル)に低下した。当社は2020、2021及び2022年度にそれぞれ純損失16.492億元、人民元38.498億元及び人民元15.236億元(2.209億ドル)を記録した
将来的には,電子商取引業界や雑貨サプライチェーンにおける我々の広範な市場知識を利用して,デジタルマーケティングソリューションサービスや自社ブランド製品小売事業の提供に専念する予定である.これを実現するために、2023年1月、消費者の新たなニーズを満たすために、自社ブランド製品を発売しました。しかし、私たちの業務戦略調整が最終的に成功するかどうかは未知数だ。不確定要素とリスクについては、“項目3.主要な資料--D.リスク要素--当社の業務と業界に関連するリスク--私たちは2022年7月に重大な業務策略調整を通過し、その時から引き続き業務策略調整を行うことを参照してください。このような業務戦略調整は最終的には成功しないかもしれない
私たちのオンデマンドDMW小売業務
2021年、私たちのオンデマンドdmw小売事業は、毎日の優鮮モバイルアプリケーションとウィジェットで雑貨を販売することによって収入を生み出しました。我々のオンデマンドDMW小売事業が閉鎖される前に、戦略的位置にあるコミュニティDMWから消費者に5,000個を超えるSKUを提供する個別管理製品のオンデマンド配信を提供したことがあり、平均36分であった。私たちの独自の小売AIネットワークでは、スマートサプライチェーン、スマート物流、スマート販売、マーケティングシステムに依存しています。最後に,我々のオンラインとオフライン業務は完全に統合されており,コミュニティ雑貨小売のエンドツーエンドバリューチェーンを運営しており,良質な製品の迅速な配送に対する消費者のニーズを満たすことができるからである.
歴史的に見ると、新鮮な農産物の販売はずっと主要な構成要素であったが、数年来、私たちはもっと多くのSKUともっと多様な製品の組み合わせを含む製品範囲を拡大した。これまで2022年7月29日に米国証券取引委員会に提出された6-K表で開示されてきたように、持続可能な発展を実現するためには、必要に応じたダイムラー小売業務の閉鎖と従業員の最適化を含む、我々の業務戦略を重大に調整しなければならない。
私たちの新しい業務計画は
私たちは業務戦略を調整し、デジタルマーケティングソリューションサービスと自社ブランド製品小売業務の提供に専念し、雑貨サプライチェーンでの幅広い市場知識を利用する予定です。これを実現するために、2023年1月には、顧客の新興ニーズに応えるために、自社ブランド製品を発売し、牛肉などの高タンパク質食品に集中しています。私たちはすでに京東などの第三者電気商プラットフォームと協力協定を結び、これらのプラットフォームで私たちの自社ブランド製品を消費者に販売しています。
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カタログ表
2023年8月、吾らはマイホ伊無限有限会社とその株主と株購入協定を締結し、その株主が保有するマイホ伊無限有限公司の全普通株を現金総代償1,200万ドルで買収した(“業務買収株式購入協定”)。事業買収株式購入協定によれば、当該合意に基づいて行われる取引は、取引条件が満たされたか、免除されてから45営業日以内に完了するか、または関連する当事者の書面による同意の他の時間に完了しなければならない。事業株式取得契約が完了した後、オンラインマーケティングや電子商取引業界における幅広い市場知識を利用して、カスタマイズされたデジタルマーケティングソリューションやサービスの提供を開始します。私たちは私たちの顧客が彼らのオンラインマーケティング活動を展開して、彼らの目標顧客を誘致し、私たちの顧客の業務のより高い成長を促進します。本年報日には、業務買収株式協議に基づいて行われる取引はまだ完了していない。
私たちのスマート生鮮市場業務は
私たちのスマート生鮮市場業務は生鮮市場のショッピング体験を最適化することを目的としており、同時に生鮮市場の独特な魅力を損なわないことを目的としている。我々は生鮮市場をスマート生鮮デパートに転換し、具体的な方法は:(I)再配置し、業務の組み合わせを最適化し、新しいサービス製品を導入する;(Ii)電子支払い、オンラインマーケティング、CRMツールと商業計画を含むSaaSベースのサービスセットを商家に提供する;(Iii)私たちがSaaSに基づくサービスセットを通じて、スマート生鮮市場の商家がオフラインのプライベート流量を管理し、追加の貨幣化を実現することを助ける。個別の事業者から受け取るレンタル料、スマート事業者SaaS製品の商品総取引量に基づいて徴収される年会費または手数料、オンライン電子商取引業務および他の付加価値サービスから徴収される手数料は収入を生成します。我々の参加は生鮮市場の商家が更にオンラインとオフラインの融合、デジタル化、スマート化の傾向を抱擁し、より低いコストとより高い経営効率を実現した。2022年12月31日までに、私たちは中国の12の生鮮市場を運営することを契約しました。業務戦略調整の一部として、2023年3月にスマート生鮮市場業務を終了した。
私たちの小売クラウドサービス業務計画
私たちの技術力とインフラは、オンライン小売やデジタル運営に従事したい第三者に魅力を持っているのは自然だ。我々の巨大な業務規模,先端的な小売AIネットワークと長年運営されてきたAI能力を利用して,2021年に我々の小売クラウド業務計画を開始し,業務パートナーや他企業(スーパーから)にクラウドとAIに基づくSaaSを提供する.付加価値サービスを提供し、異なる参加者と資源を共有するために、私たちの小売雲SaaSは、全チャネルマーケティング、プライベート流量、商品販売、サプライチェーン、履行、DMW、および運営最適化を含むビジネスツールを提供します。事業戦略調整の一環として、2023年3月に小売クラウド事業を終了しました。
知的財産権
私たちは知的財産権管理制度を構築し、私たちのすべての技術革新が著作権を持っており、知的財産権として保護されていることを確保した。私たちは競争相手が私たちの登録商標に対する任意の侵害を弁護する。私たちの商業契約には、私たちは知的財産権の所有権を定義する知的財産権保護条項を含む。
私たちの商標、著作権、特許、ドメイン名、ノウハウ、および同様の知的財産権は、私たちの発展に重要であり、私たちは、商標、著作権、特許法、および従業員および他の人との秘密、発明譲渡、およびスポーツ禁止協定によって、私たちの固有の権利を保護します。
2022年12月31日まで、私たちは177件のライセンス特許を持っています。その中で発明104件、実用新案34件、外観設計39件です。2022年12月31日現在、私たちは中国国内で私たちの経営の各方面に関連するコンピュータソフトウェア著作権52件、中国国内で商標463件、中国国外で商標24件を登録しています。2022年12月31日までに21のドメイン名を登録しましたWwwww.missresh.cn他にもあります
競争
私たちはコミュニティ小売業は引き続き競争力を持ち、絶えず発展し、そして迅速な技術変革、絶えず変化する業界標準、絶えず変化する消費者需要と頻繁な革新を見ることが予想される。私たちは競争力を維持するために、商業戦略、商品販売と実行能力、技術インフラを含む多くの方面で絶えず革新しなければならない。
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カタログ表
私たちが巨大な潜在市場規模を持つ魅力的な市場で運営している場合、私たちや他の会社は新しいビジネスモデル、革新、製品、またはサービスを導入する可能性があるので、追加的な競争を受けるかもしれません。“プロジェクト3.重要な情報--D.リスク要因--私たちの商業や工業に関連するリスク--私たちは激しい競争に直面しています。もし効果的に競争できなければ、私たちは市場シェアと消費者を失うかもしれません”
季節性
2022年、私たちの業務は季節性を経験し、伝統的な小売季節モデルと特にコミュニティ小売に関連する新しいモデルの組み合わせを反映している。たとえば,週末,国の祝日,11月11日などの販売促進シーズンにユーザ流量や購入注文の変動を経験したこれは…。それは.全体的に、私たちの業務の歴史的な季節性は相対的に穏やかであり、未来はさらに増加するかもしれない。私たちの経営歴史が限られているため、私たちが過去に経験した季節的な傾向は私たちの未来の経営業績に適用されないかもしれませんし、私たちの未来の経営業績を予測することもできません。
保険
私たちはリスクと事故を防ぐために一定の保険証書を維持する。私たちは従業員に年金保険、失業保険、医療保険を含む社会保障保険を提供します。しかし、私たちは北京、上海、深セン、青島、杭州と天津のある子会社、例えば北京毎日優鮮電子商取引有限会社、青島毎日優鮮電子商取引有限会社、上海毎日優鮮電子商取引有限会社と深セン毎日優鮮電子商取引有限会社は、すでに私たちのある元従業員のためにある社保保険の納付期限を2023年12月末まで延長することを申請して、このような申請はすでに関連政府部門の許可を得ました
私たちの保険範囲は十分であると思います。中国の法律法規に要求されるすべての強制保険証書が用意されており、私たちの業界のビジネス慣行に適合しているからです。
監督管理
会社や外商投資に関する法規
中国国内会社の設立、経営と管理は主に“中華人民共和国会社法”の管轄を受け、“会社法”は1993年12月29日に全国人民代表大会によって発表され、1994年7月1日から施行された。“中華人民共和国会社法”はその後、1999年12月25日、2004年8月28日、2005年10月27日、2013年12月28日、2018年10月26日にそれぞれ改訂された(最新改訂は2018年10月26日に施行)。“中華人民共和国会社法”は一般的に2種類の会社、すなわち有限責任会社と株式有限会社を規定する。この2種類の会社はいずれも法人資格を有しており、有限責任会社、株式会社株主の責任はその出資の登録資本を限度としている。外商投資有限責任会社、株式会社は、“中華人民共和国会社法”も適用される。外商投資法には別途規定があり,その規定に従う.
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カタログ表
2019年3月15日、全人代は外商投資法を採択し、2019年12月26日、国務院は“中華人民共和国外商投資法実施細則”を公表し、外商投資法の関連規定をさらに明確に述べた。外商投資法と実施細則はいずれも2020年1月1日から施行され、中国の従来の外商投資に関する3つの法律、すなわち中外合弁経営企業法、中外合作経営企業法、外商独資企業法及びそれぞれの実施細則に取って代わった。外商投資法によれば、外国投資とは、外国人投資家(外国自然人、外国企業または他の外国組織を含む)が中国で直接または間接的に行う投資活動であり、(1)外国投資家単独または他の投資家と中国国内に外国投資企業を設立する場合、(2)外国投資家が中国国内で企業の株式、株式、財産シェアまたはその他の類似権益を獲得する場合のうちの1つを含む。(3)外国投資家単独または他の投資家と中国国内で新プロジェクトに投資する。(四)法律、行政法規又は国務院が定めるその他の投資方式。実施細則は透明原則を導入し、さらに、外商投資企業が中国に投資する場合には、外商投資法とその実施細則も適用されると規定されている。
“外商投資法”と“実施細則”は、外商投資管理に対して参入前内国民待遇とネガティブリスト制度を実行することを規定し、その中で、参入前内国民待遇とは外商及びその投資の市場参入段階における待遇が国内投資家及びその投資の待遇より低くないことを指し、ネガティブリストは外商投資が特定の領域或いは業界に入る特別管理措置であり、国務院投資主管部門が国務院商務主管部門などの関係部門と提出し、国務院に公表する。国務院の承認後、国務院投資主管部門、ビジネス主管部門が公表した。ネガティブリスト以外の外商投資は国民待遇を与えるだろう。外国投資家はネガティブリストで規定されている禁止分野に投資してはならず、分野投資を制限する外国投資家は持株、高級管理者などの特殊な要求を遵守すべきである。現行の外国投資家の中国投資活動に関する業界参入要求は、“外商投資参入特別参入管理措置(ネガティブリスト)(2021年版)”と“外国投資の自由貿易試験区への特別参入管理措置(ネガティブリスト)(2021年版)”の2つに分類され、特に中国自由貿易試験区に対する投資活動である。国家発改委、商務部が発表し、2022年1月1日から施行する“外商投資奨励産業目録”(2022年版)、あるいは国家発改委、商務部が2022年10月26日に公表し、2023年1月1日から施行する“2022年奨励産業目録”である。この2種類に含まれていない業界は、他の中国の法律の明確な制限を受けない限り、外国投資を許可すると考えられている。
実施細則によると、外商投資企業の登録は国家経済貿易委員会或いはその許可した地方対口部門が処理する。外国投資家が法に基づいて許可を必要とする業界や分野に投資する場合、法律、行政法規が別に規定がある以外、許可証の発行を担当する政府関係主管部門は、中国国内投資家に適用される同等の条件と手続きに従って外国投資家の許可証申請を審査しなければならず、政府主管部門は許可条件、申請材料、審査手順と期限などの面で外国投資家に対して差別的な要求をしてはならない。しかし、外国投資家がネガティブリストに列挙された業界または分野に投資しようとしている場合、関連要求を満たしていない場合、政府関係主管部門は許可証を発行したり、企業登録を許可したりしてはならない。
“外商投資法”及びその実施細則と商務部と商務部が2020年1月1日から施行する“外商投資情報申告方法”に基づいて、外商投資情報申告制度を構築し、外国投資家或いは外商投資企業は企業登録制度と企業信用情報公示システムを通じて政府ビジネス主管部門に投資情報を申告し、市場監督部門は上述の投資情報を適時に商務主管部門に報告すべきである。また、商務部は外商投資情報報告制度を構築し、市場監督部門が転送した投資情報と部門間共有情報を適時に受信し、処理すべきである。外国投資家あるいは外商投資企業は初期報告、変更報告、登録抹消報告、年次報告などの方式で投資情報を申告しなければならない。
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カタログ表
付加価値電気通信事業に関する規制と外商投資制限
2000年9月25日、中華人民共和国国務院は“中華人民共和国電気通信条例”、即ち電気通信業務の主要な管理法律である“電気通信条例”を発表した。電気通信条例は最近改正され、2016年2月6日に施行された。“電気通信規則”は中国会社が電気通信サービスを提供する一般的な構造を列挙した。電気通信条例によると、電気通信サービス提供者は、運営を開始する前に運営許可証を取得しなければならない。
電気通信条例は、基本的な電気通信サービスと付加価値電気通信サービスを区別した。“電気通信事業目録”は、電気通信条例の添付ファイルとして発行され、電気通信サービスを基本サービスまたは付加価値サービスに分類する。固定ネットワーク,モバイルネットワーク,インターネットなどの公共通信ネットワークを介して提供される情報サービスは付加価値電気通信サービスに分類される.
2009年3月1日、工信部は“電信経営許可管理方法”を発表し、略称は“電気通信許可方法”であり、2009年4月10日から施行された。“電気通信許可方法”改正は2017年9月1日から施行された。“電気通信許可方法”は、中国には、基礎電気通信事業許可証および付加価値電気通信事業許可証、またはVATS許可証の2つのタイプのオペレータ電気通信経営許可証があることを確認する。ライセンスの経営範囲は、ライセンスが付与された企業によって許可された活動を記述する。許可された電気通信業務経営者は、その付加価値税許可証に列挙された規格に従って経営しなければならない。
2006年7月13日、工信部は“外商投資経営付加価値電気通信業務管理の強化に関する通知”を発表し、外商投資企業を中国国内に設立し、付加価値税許可証を取得して、付加価値電気通信業務を経営できるよう要求した。2001年12月11日に国務院が公表し、2022年3月29日に改訂された“外商投資電気通信企業管理規定”と工信部が2015年6月19日に発表した“オンラインデータ処理と取引処理(電子商取引)業務の外資株比制限の廃止に関する通知”によると、付加価値電気通信サービス提供者の外資持株比率は最終的に50%を超えてはならないが、付加価値電気通信サービスタイプのオンラインデータ処理と取引処理業務(即ち電子商取引業務)として外国投資家が100%持株することが許可されている。2021年12月27日に公表され、2022年1月1日から施行される“外商投資参入特別管理措置(ネガティブリスト)”も、付加価値電気通信業務における外資の持株比率に対して50%の制限を実施しているが、電子商取引業務、国内多方通信、倉庫転送、コールセンターを経営している。
北京毎日優鮮電子商取引有限公司は、私たちの中国子会社の一つであり、私たちのデジタルプラットフォームの運営実体でもあり、すでにオンラインデータ処理と取引処理業務(電子商取引の運営に限られる)のVATS許可証を取得しており、このVATS許可証は2025年2月25日に満了する。
2022年6月14日、中国網信弁は2016年6月28日に発表された旧版アプリの代わりに“モバイルインターネットアプリケーション情報サービス管理規定”を発表し、2022年8月1日から施行された。アプリの規定によると、モバイルアプリケーションプロバイダが国家の安全を危害し、社会秩序を乱し、第三者の合法的な権益を侵害する可能性のあるいかなる活動に従事することを禁止することは、インターネットモバイルアプリケーションを通じて法律法規が禁止するいかなるコンテンツを作成、複製、配布してはならない。APPはまた,アプリケーションプロバイダがこのようなアプリケーションを介してサービスを提供するためには,法律法規の要求に関する資質を獲得しなければならないことを規定している.
また、2016年12月16日、工信部は“モバイルスマート端末アプリケーションプリインストール配信管理暫定方法”を公布し、2017年7月1日から施行した。これは、モバイルアプリケーションおよびその補助リソースファイル、プロファイル、およびユーザデータが、基本的な機能ソフトウェアでない限り、ユーザによって便利なベースでアンロードされることができることを保証しなければならないことを要求し、モバイルスマートデバイスのハードウェアおよびオペレーティングシステムの通常の機能をサポートするソフトウェアを指す。
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カタログ表
ネット取引に関する規制規定
2018年8月31日、全人代は“中華人民共和国電子商取引法”を発表し、2019年1月1日から施行され、中華人民共和国国内で行われている電子商取引活動を規範化することを目的としている。電子商取引法によれば、(一)電子商取引経営者が商品又は提供サービスを販売し、身の安全、財産の安全を保護する要求及び環境保護の要求に適合すべきである。法律、法規により取引が禁止されている商品又はサービスは、インターネットで販売又は提供されてはならない;(二)電子商取引経営者は、その営業許可情報、その経営活動に関する行政許可情報又は上記情報のハイパーリンクをそのホームページ上で連続的に目立つように展示しなければならない。(三)ユーザの個人情報を収集·利用する電子商取引経営者は、個人情報を保護する法律法規の規定を遵守すべきである。(4)電子商取引経営者は、商品又はサービスをバンドルして販売し、消費者の注意を強調すべきであり、バンドルして販売されている商品又はサービスをデフォルトの選択肢としてはならない。
電子商取引経営者が上記規定に違反した場合は、警告、50万元以下の罰金を科すことができる。
2021年3月15日、国資委は“ネット取引監督管理方法”を発表し、2021年5月1日から施行した。“ネット取引方法”は“中華人民共和国電子商取引法”が規定する操作要求を強化し、ユーザ情報の収集と使用の合法性、合理性と必要性の原則を強化し、“ネットワーク安全法”が規定したユーザ情報の収集と使用の規則、目的、方法と範囲を開示した。また、経営者は、ネットワークプラットフォーム(I)を介して虚偽取引、ユーザコメントの捏造などを利用して虚偽または誤った商業普及を行ってはならず、消費者をだましたり、誤解したりしてはならない;(Ii)競争を除去または制限し、競争相手の名声を損害または破壊してはならない;(Iii)一般的な許可、デフォルト許可、他の許可とバンドルされ、インストールおよび使用を終了する方法で、消費者に当該経営者の商業活動と直接関係のない個人情報の収集および使用に同意するように強要してはならない。
消費者保護と製品品質に関する法規
全国人民代表大会が公布した“中華人民共和国消費者権益保護法”は2013年10月25日に最新の改正を行い、2014年3月15日から施行され、経営者の中国案における義務と消費者の権益を明らかにした。本法によれば、経営者は、販売されている商品が人身·財産安全の要求に適合することを保証し、消費者に真の商品情報を提供し、商品の品質、機能、用途及び有効期限を保証しなければならない。“中華人民共和国消費者権益保護法”を守らず、経営者は購入価格の払い戻し、商品の交換、修理、損害停止、賠償、名誉回復などの民事責任を追及され、さらに刑事罰を受ける可能性がある。また,経営者が消費者をだます場合には,消費者の損失を賠償するだけでなく,消費者の要求に応じて商品やサービス価格の3倍に相当する追加損害賠償金を支払うべきである.経営者が不合格または欠陥のある製品やサービスを提供し、消費者や他の被害者が死亡したり、健康に深刻な損害を与えたりすることを知っている場合、被害者は損害賠償を請求し、損失金額の2倍を超えない懲罰的賠償を要求する権利がある。
2017年1月6日、商務部は“ネットショッピング商品の7日間無条件返品暫定方法”を公布し、2017年3月15日から施行し、2020年10月23日に改正し、“中華人民共和国消費者権益保護法”に規定されている商品の7日間無条件返品暫定方法の実施を保障し、消費者の合法的な権益を保護し、電子商取引の健全な発展を促進する
全国人民代表大会が2018年12月29日に発表した最新改訂された“製品品質法”は同日に発効し、中華人民共和国国内でのすべての生産と販売活動に適用される。本法の規定により,提供販売される製品は関連品質安全基準に適合しなければならない。企業は、ブランドラベルの偽造、または虚偽の製品メーカー情報の提供を含む偽製品をいかなる方法でも生産、販売してはならない。国または産業の健康および安全基準に違反し、および任意の他の関連する違反は、損害賠償、罰金、休業または閉鎖、および不法生産および販売された製品および販売収益の没収などの民事責任および行政処罰をもたらす可能性がある。深刻な違法行為は責任者や企業の刑事責任を追及する可能性がある。瑕疵製品が人身傷害又は財産損失をもたらした場合、被害者は製品の生産者又は販売者に賠償を請求することができます。もし売手が賠償金を支払い,責任をメーカーが負担すべきであれば,売手はメーカーに賠償する権利がある.同様に、メーカーが賠償を支払い、売り手が責任を負うべきである場合、メーカーは売り手に補償する権利がある。
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カタログ表
2022 年 9 月 2 日に改正され、 2023 年 1 月 1 日に施行された全国人民代表大会が公布した「中華人民共和国農産物品質安全法」、 2016 年 1 月 5 日に中華人民共和国国家食品医薬品局が公布し、 2016 年 3 月 1 日に施行した「食用農産物の販売監督管理措置」、どちらも中華人民共和国の農業生産と販売活動に適用されます。これらの法律及び措置により、販売される農産物は品質及び安全基準を満たさなければなりません。企業は、特定の農産物の生産に適さないと考えられる地域で農産物を生産してはならない。健康と安全に関する国家または産業基準に違反し、その他の関連する違反は、損害賠償、罰金、事業の停止または閉鎖、違法に生産 · 販売された農産物およびその販売収益の没収などの民事責任および行政罰則につながる可能性があります。重大な違反は、責任ある個人または企業に刑事責任を負わせる。欠陥製品が人身傷害または財産の損害を引き起こした場合、被害者は農産物卸売市場、農産物の製造業者または販売業者から補償を請求することができます。
食品経営に関する規制規定
2009年2月28日に公布された、2021年4月29日に改正された“中華人民共和国食品安全法”と2009年7月20日に公布され、2019年10月11日に改正され、2019年12月1日に施行された“中華人民共和国食品安全法実施条例”によると、食品安全を保障し、公衆の健康と生命安全を安全に守るために、中華人民共和国は食品安全リスク監督、モニタリングと評価制度を構築し、食品安全基準を強制的に採用した。経営者は食品生産,販売あるいは飲食サービスに従事し,法に基づいて許可証を取得しなければならない。そのほか、国務院は保健食品、医療用専用調合食品、乳児調合粉ミルクなどの特殊な種類の食品に対して厳格な監督管理を実施した。これらの法律および措置の違反は、損害賠償、罰金、休業または閉鎖、および不法食品生産または貿易のための道具、設備、原材料およびその他の物品の没収、さらには刑事罰などの民事責任および行政処罰をもたらす可能性がある。
国家食品薬品監督管理局は2015年8月31日に発表し、2017年11月17日に改訂され、同日に施行された“食品経営許可管理方法”を発表し、食品経営許可活動を規範化し、食品経営に対する監督管理を強化し、食品安全を確保した。食品経営経営者が食品経営活動に従事している場合は,“食品経営許可証”又は“食品経営許可証”を取得しなければならない。食品経営許可証の有効期限は五年です。食品経営経営者は食品経営許可証を適切に保管しなければならず、偽造、変造、転売、レンタル、貸し出し、食品経営許可証を譲渡してはならない。食品経営許可証を取得せずに食品経営活動に従事しているのは、県級以上の地方食品薬品監督管理部門が本方法と“中華人民共和国食品安全法”に基づいて処罰する。
2016年7月、国家食品薬品監督管理局は“ネット食品安全違法行為調査方法”を公表し、2021年4月2日に改訂を行い、この方法によると、中国ネット食品取引第三者プラットフォームプロバイダーは省級食品薬品監督管理局に記録し、届出番号を獲得すべきである。ネット食品取引第三者プラットフォーム提供者が届出を完了していない場合は、食品薬品監督管理部門が修正を命じ、警告を与えることができ、修正されていない場合は、5000元以上3万元以下の罰金を科すことができる。
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カタログ表
広告に関する法規
“中華人民共和国広告法”は1994年10月27日に公布され、最近2021年4月29日に改正され、広告主、広告経営者、広告発行者は、その作成または伝播する広告の内容が真実であり、適用される法律法規に完全に適合しなければならないことを要求し、広告内容には、(一)国家の尊厳や利益を損なう、あるいは国家の秘密に関連すること、(2)“国家”、“最高”、“最高”などの言葉、および(三)民族、人種、宗教、性別差別に関する情報が含まれてはならない。また、広告経営者及び広告発行者が広告サービスを提供する際には、広告主が提供する広告証明ファイルを審査し、広告内容を確認しなければならない。政府の審査·承認を受けた広告を発行する前に、広告発行者は、このような審査が行われたか否かを確認し、承認されたか否かを確認する義務がある。インターネットを介して広告を配信または伝達することは、ユーザのネットワークの正常な使用を損なうことができない。特に、ポップアップ広告のようなインターネットページ上に配信される広告は、このような広告がキーで閉じられることを確実にするために、目立つフラグで閉じられなければならない。インターネット情報サービス提供者は,そのサービスを利用して違法広告を配信することを知っているか,あるいは知るべきであり,その広告配信を阻止しなければならない.
“インターネット広告管理方法”は2023年2月25日に発表され、2023年5月1日から施行される。本方法によれば、広告経営者とインターネット広告発行者は、広告主の名前、統一社会信用コードまたは身分証明書番号、住所と連絡先などの身分情報を審査、確認、記録し、広告ファイルを構築し、定期的に更新し、保存期間は少なくとも3年でなければならない。さらに、広告経営者および発行者は、発行する前に、広告主が提供する証明ファイルを審査し、広告の内容を確認しなければならない。広告内容が証明ファイルと一致しない場合、または証明ファイルが不完全である場合、広告経営者、発行者は、設計、作成、代理、出版サービスを提供してはならない。これらの措置はまた、インターネットを介して広告を配信し、ユーザの正常なインターネットに影響を与えることを禁止し、政府サービスサイト、ウェブページ、インターネットアプリケーション、公式メディアアカウントなどの検索結果に入札ランキングの広告を挿入することを禁止する。また、ユーザの同意または要求を経ず、またはユーザが明確に拒否した場合、その車両、ナビゲーション装置またはスマート家電にインターネット広告を送信することはできず、ユーザが送信した電子メールまたはインターネットインスタントメッセージに広告または広告リンクを付加してはならない。これらの規定に違反すると、罰金、広告収入の没収、広告の伝播停止、および誤った情報の訂正を命じる広告の発行を命じることを含む処罰を受ける可能性がある。
インターネットセキュリティとプライバシー保護に関する法規
2020年5月、全国人民代表大会は“中華人民共和国民法典”を採択し、2021年1月1日から施行された。“中華人民共和国民法”によると、自然人の個人情報は法律で保護されている。いかなる組織や個人が他人の個人情報を取得する必要がある場合は,合法的に取得し,情報の安全を確保し,他人の個人情報を不正に収集,使用,加工,転送してはならず,他人の個人情報を不正に購入,販売,提供,公開してはならない.
2000年12月28日に改正された中国全国人民代表大会常務委員会のインターネットセキュリティ保護に関する決定規定によると、その他、インターネットを介して行われる以下の活動は、中華人民共和国の法律により、犯罪を構成する者は、刑事罰を受けるべきである:(一)戦略的意義のあるコンピュータ又はシステムに侵入する;(2)コンピュータウイルスなどの破壊的なプログラムを故意に発明、伝播し、コンピュータシステムと通信ネットワークを攻撃し、コンピュータシステムと通信ネットワークを破壊する。(三)国家規定に違反し、コンピュータネットワーク又は通信サービスを無断で中断するもの、(四)国家秘密を漏洩した者、(五)虚偽の商業情報を散布した者、(六)インターネットを介して知的財産権を侵害した者。
公安部が2005年12月13日に発表した“インターネットセキュリティ保護技術措置規定”或いは“インターネットセキュリティ保護措置”の要求は、インターネットサービス提供者と相互接続を利用してインターネットセキュリティ保護技術措置を実施する組織、例えばコンピュータウイルス、侵入、攻撃、ネットワーク破壊などのネットワークセキュリティに危害を及ぼす可能性のある事項と行為の技術措置を防止し、すべてのインターネットアクセスサービス提供者に措置を取って、ユーザー登録情報を記録と保存することを要求する。これらの措置により、付加価値電気通信サービス免許保持者は、そのウェブサイトの情報セキュリティ及びコンテンツ制御システムを定期的に更新しなければならない。付加価値電気通信業務許可証所持者が本方法の規定に違反した場合、公安部、各地公安局はその経営許可証を取り消し、そのサイトを閉鎖することができる。
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2016年11月7日、全人代常務委員会は“ネットワークセキュリティ法”を公布し、2017年6月1日から施行され、中国のネットワーク建設、運維使用、ネットワークセキュリティ監督管理に適用された。“ネットワークセキュリティ法”は,ネットワークを情報を収集,蓄積,転送,交換,処理することを目的として,一定のルールやプログラムに従って,コンピュータや他の情報端末や関連施設からなるシステムと定義している.“ネットワーク運営者”は、広義にネットワークとネットワークサービスプロバイダの所有者と管理者と定義され、各種のセキュリティ保護に関連する義務を履行しなければならず、(1)階層ネットワークセキュリティシステムの保護要求に従って、セキュリティ保護義務を遵守し、内部セキュリティ管理規則とマニュアルを制定し、ネットワークセキュリティ担当者を任命し、技術措置を取ってコンピュータウイルスとネットワークセキュリティ危害活動を防止し、技術措置を取ってネットワーク運行状況とネットワークセキュリティ事件を監視と記録する;(2)ネットワークセキュリティ緊急対策案を制定し、適時にセキュリティリスクを処理し、緊急対策を起動し、適切な救済措置を取り、そして監督当局に報告する。(三)公安、国家安全部門が法に基づいて国家安全と刑事捜査を保護するために技術援助と支持を提供する。ネットワークセキュリティ法を遵守しないネットワークサービスプロバイダは、罰金、業務停止、サイト閉鎖、営業許可証の取り消しを受ける可能性がある。2022年9月14日、中国民航総局は“”人民Republic of Chinaネットワークセキュリティ法“改正決定に対する公開意見募集に関する通知(意見募集稿)を発表し、”ネットワークセキュリティ法“の規定に深刻に違反したネットワーク運営、ネットワーク情報、キー情報インフラ、個人情報などのセキュリティ保護義務に違反した場合、より厳しい法的責任を追及し、罰金上限を5000万元に引き上げ、会社の総売上高の5%を占める。
2012年全国人民代表大会常務委員会が発表した“ネットワーク情報保護の強化に関する決定”と2013年に工信部が発表した“電気通信とインターネットユーザの個人情報の保護に関する命令”によると、ユーザーの個人情報を収集·使用する行為は、ユーザーの同意を得なければならず、合法的、合理的、必要であり、特定の目的、方法、範囲に限定されなければならない。インターネット情報サービス提供者はまた,このような情報を厳密に秘密にし,そのような情報の漏洩,改ざん,廃棄を禁止し,他人にそのような情報を販売したり提供したりしてはならない.インターネット情報サービス提供者には、収集された個人情報の不正流出、破損、紛失を防止するための技術的および他の措置が求められる。これらの法律法規に違反した場合、インターネット情報サービス提供者に警告、罰金、違法所得の没収、許可証の取り消し、届出の取り消し、サイト閉鎖、甚だしきに至っては刑事責任を科す可能性がある。
2013年に発表された“最高人民法院、最高人民検察院、公安部の公民個人情報侵害犯罪の法による処罰に関する通知”と2017年5月8日に発表され、2017年6月1日に施行された“最高人民法院、最高人民検察院の公民個人情報侵害刑事事件の法律適用に関する若干の問題に関する解釈”によると、以下の行為は、公民個人情報侵害罪を構成することができる:(一)国家の関連規定に違反して、特定の人員に公民個人情報を提供するか、またはネットワークまたは他の方法で公民個人情報を発表する。(2)市民の同意なしに、合法的に収集された市民個人情報を他人に提供する(情報が処理されて特定の個人を追跡できず、回復できない限り)、(3)職責またはサービスを提供する際に、適用される規則および条例に違反して市民の個人情報を収集するか、または(4)そのような情報を購入、受け入れまたは交換することによって、適用される規則および条例に違反して市民の個人情報を収集する。
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カタログ表
携帯アプリケーションが収集·使用する情報セキュリティについては、2019年1月23日に発表された“アプリケーションの個人情報の不正収集·使用を規制する公告”に基づき、アプリケーション運営者は“ネットワークセキュリティ法”に基づいて個人情報を収集·使用し、ユーザから取得した個人情報のセキュリティに責任を負い、個人情報保護を強化する有効な措置を講じなければならない。また、APP事業者は、バンドル、インストール一時停止、または他のデフォルト形態でそのユーザに許可を強制してはならず、法律法規に違反したり、ユーザプロトコルに違反したりして個人情報を収集してはならない。工信部が2019年10月31日に発表した“ユーザーの人身権益侵害アプリケーションの特別整備事業の展開に関する通知”は、このような監督管理要求を強調した。2019年11月28日、CAC、工信部、公安部、SAMRは共同で“アプリケーションが個人情報を収集して使用する違法行為認定方法”を発表した。この規定は、アプリ運営者が個人情報保護によく見られるいくつかの違法行為をさらに説明し、“個人情報を収集·使用するルールを公表していない”、“個人情報を収集·使用する目的、方式、範囲を明確に説明していない”、“当該アプリケーションを経ていないユーザが個人情報の収集·使用に同意する”、“必要性原則に違反して当該アプリケーションが提供するサービスとは無関係な個人情報を収集する”、“ユーザの同意を得ずに他人に個人情報を提供する”、“ユーザの同意を得ずに他人に個人情報を提供する”、“必要性原則に違反して当該アプリケーションが提供するサービスとは無関係な個人情報を収集する”、“ユーザの同意を得ずに他人に個人情報を提供する”、“個人情報を削除または訂正する機能は法律では提供されていない”“苦情や通報方法などの情報は公表されていない”このうち、APP運営者は、(1)ユーザの同意なしにユーザの個人情報を収集するか、ユーザの個人情報を収集する権限を活性化するか、(2)個人情報の収集または個人情報の収集を明確に拒否するユーザを収集する権限を活性化するか、またはユーザの同意を繰り返し得て、ユーザがそのAPPを正常に使用することを乱す行為のうちの1つを構成する。(Iii)APPオペレータが実際に収集した任意のユーザ個人情報またはAPPオペレータによって起動された任意のユーザ個人情報を収集する権限が、ユーザがAPPオペレータが収集した個人情報を許可する範囲を超えているかどうか、(Iv)非明示的な方法で任意のユーザの同意を求めること、(V)任意のユーザの起動によって任意の個人情報を収集する権限の設定を修正することなく、(Vi)ユーザの個人情報および任意のアルゴリズムを使用して、非指向性プッシュのオプションを提供することなく、任意の情報を指向的にプッシュすること。(7)詐欺、詐欺などの不正な手段でユーザを誘導することは、その個人情報を収集することを許可するか、またはそのユーザの個人情報を収集する許可を活性化することを可能にすること、(8)個人情報を収集する許可をユーザに提供しないこと、(9)APP運営者が発行した個人情報の収集および使用のルールに違反して個人情報を収集および使用すること。
2021年6月10日、全人代常務委員会は“データ安全法”を公布し、2021年9月から施行した。“データ安全法”は、データ活動を展開する単位と個人のデータ安全とプライバシー義務を規定し、経済社会発展におけるデータの重要性及びデータの改ざん、廃棄、漏洩或いは不正取得或いは使用が国家安全、公共利益又は個人又は組織の合法的権益に与える損害程度に基づいて、データ分類と階層保護制度を導入した。すべての種類のデータに対して適切な保護措置が必要だ。例えば、重要なデータ処理者は、データセキュリティを担当する者や管理機関を指定し、そのデータ処理活動をリスク評価し、主管当局にリスク評価報告を提出すべきである。また、“データセキュリティ法”は、国家セキュリティに影響を与えるか、または影響を与える可能性のあるデータ活動の国家セキュリティ審査プログラムを規定し、特定のデータおよび情報に対して輸出制限を実施する。
2021年7月30日、国務院は2021年9月1日から施行される“肝心な情報インフラ安全保護条例”を公表し、その中で、重要な情報インフラは公共通信と情報サービス、エネルギー、通信、水利、金融、公共サービス、電子政務、国防科学などの重要な業界或いは領域の任意の重要なネットワーク施設或いは情報システムであり、破損、機能喪失、データ漏洩などが発生した場合、国家の安全、民生と公共利益を脅かす可能性のある他の重要なネットワーク施設或いは情報システムである。また、各キー業種及び部門の関連管理部門又は保護部門が資格基準の策定を担当し、それぞれの業種又は分野のキー情報インフラ運営者を決定する。キー情報インフラオペレータに分類されるか否かに関する最終決定をオペレータに通知すべきである.条例はさらに、キー情報インフラ運営者に、他を除いて、(I)キー情報インフラの重大な変化が識別結果に影響を与える可能性がある場合、直ちに保護主管部門に報告することを要求する;(Ii)セキュリティ保護措置とキー情報インフラを同時に計画、建設または使用する;(Iii)合併、分割または解散が発生した場合、直ちに保護主管部門に報告し、保護主管部門の要求に従ってキー情報インフラを処理する。規定に違反した経営者は改正を命じられる可能性があり、警告、罰金などの行政処罰、さらには刑事責任を受け、直接責任を負う主管者にも罰金やその他の責任を科す可能性がある。
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2021年8月20日、全人代常務委員会は“中華人民共和国個人情報保護法”を公布し、2021年11月1日から施行された。“中華人民共和国個人情報保護法”によれば、個人情報とは、電子的または他の方法で記録された識別または識別可能な個人に関する情報であり、匿名情報を含まず、個人情報の処理は、個人情報の収集、記憶、使用、処理、送信、提供、開示、削除などを含む。“中華人民共和国個人情報保護法”は、(一)個人の同意を得ること、(二)個人が当事者である契約の締結及び履行の必要、又は労働法規及び法に基づいて制定又は締結された集団契約に基づいて人的資源管理を行う必要があること、(三)法定の職責又は法定義務を履行する必要があること、を含む個人情報の処理を許可する場合を明確に規定している。(四)突発的な公衆衛生事件に対応する必要があるか、又は突発的な事件において個人の生命、健康及び財産の安全を保護する必要がある、(五)公共利益のための新聞報道、世論監督等の行為を行い、合理的な範囲内で個人情報を処理する必要がある、(六)個人が開示した個人情報又はその他の合法的に開示された個人情報を本法に従って合理的に処理する場合、又は(七)法律、行政法規に規定されている他の場合。また、同法は、個人がその個人情報を処理する同意を撤回する権利があり、処理者は、個人がその個人情報を処理することに同意しないか、またはその同意を撤回することを理由に、製品またはサービスの提供を拒否してはならず、製品またはサービスを提供する必要がない限り、個人情報を処理する必要があることを強調する。個人情報を処理する前に、情報処理者は、目立つ、明確で、分かりやすい言語で、(一)個人情報処理者の名前、連絡先、(二)個人情報を処理する目的、処理方法、処理する個人情報のタイプ、保存期間、(三)個人が本法に規定する権利を行使する方法及び手順、(四)法律、行政法規が通知すべきその他の事項を如実、正確、完全に個人に通知すべき事項を個人に通知しなければならない。また、法律では、個人情報を利用して自動意思決定を行う個人情報処理者は、意思決定の透明性や結果の公平さを確保すべきであり、取引価格や他の取引条件において個人に対して不合理な差別待遇を実施してはならないと規定されている。
前述の総則以外に、“中華人民共和国個人情報保護法”は敏感な個人情報処理規則を発表し、一旦漏洩或いは不正使用すると、自然人の人格尊厳を侵害したり、人身財産の安全を損害しやすい個人情報であり、生物識別、宗教信仰、特定の身分、医療健康、金融口座、行方などの情報、及び14歳未満の未成年者の個人情報を含む。個人情報処理者は,特定の目的と十分な必要性を持ち,厳しい保護措置を講じた場合にのみ,敏感な個人情報を扱うことができる.さらに、法律は国境を越えた個人情報を提供するための規則を提供する。特に、キー情報インフラの事業者及び個人情報を処理する個人情報プロセッサが処理する個人情報の数は、国家網信弁が規定する数を超えてはならず、中華人民共和国国内で収集·生成された個人情報を格納すべきである。確かに海外でこのような個人情報を提供する必要があるのは、国家ネットワーク局が組織したセキュリティ評価を通過しなければならないが、法律、行政法規、および国家ネットワーク局には別の規定があるものは除外される。本法に違反した経営者は、改正、警告、罰金、違法所得の没収、個人情報の不正処理を一時停止するアプリまたは関連業務の一時停止、営業許可証または営業許可証の取り消し、民事責任、さらには刑事責任を含む行政処罰を受ける可能性がある。直接担当する主管者やその他の直接責任者には、罰金を科すことができ、一定期間内に関連会社の取締役、監事、高級管理者、個人情報保護員を務めることを禁止する。
2021年11月14日、民航委員会は“ネットワークデータ安全管理条例(意見募集稿)”或いは“データ安全条例草案”について公開意見を求め、その中で、以下の行為があるデータ処理者は、ネットワーク安全審査を申請しなければならない:(一)インターネットプラットフォーム経営者は大量の国家安全、経済発展或いは公共利益に関連するデータ資源を獲得し、国家安全に影響を与える可能性があり、合併、再編或いは分立する可能性がある;(二)百万人以上の個人情報を処理するデータ処理者は海外で上場する予定である。(Iii)資料プロセッサが香港で発売される予定であるかどうかは、国家安全に影響を与えるか、または影響を与える可能性がある。(Iv)他の影響または国家安全に影響を与える可能性のある資料処理活動。データ安全条例草案はまた、大型インターネットプラットフォームが海外に本部、運営センター或いは研究開発センターを設立する経営者は、国家ネット信局などの主管部門に報告すべきであることを規定している。
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カタログ表
2021年12月28日、民航委員会、発改委、工信部など多くの部門が共同で“ネットワーク安全審査方法”を発表し、2022年2月15日から施行された。“審査方法”は2020年4月13日に公布された旧版に代わる。“審査方法”によると,(一)キー情報インフラ事業者がネットワーク製品やサービスを購入するか,あるいはネットワークプラットフォーム経営者が行うデータ処理活動が国家安全に影響を与える可能性がある場合は,“審査方法”に従ってネットワークセキュリティ審査を行うべきである。上記経営者の行為が国家安全に影響を与える可能性がある場合は、中国民航局ネットワーク安全審査弁公室にネットワーク安全審査申請を提出しなければならない;(2)百万以上のユーザ個人情報を有するネットワークプラットフォーム経営者の発行者がネットワークセキュリティ審査を申請した後、当該発行者は海外証券取引所に上場することを申請すべきである;(3)国家関係部門は発行者のネットワーク製品又はサービス又はデータ処理活動の影響又は国家安全に影響を与える可能性があると認定した場合は、ネットワークセキュリティ審査を提起することができる。ネットワークセキュリティ審査は、関連する目標または状況に関連する以下の国のセキュリティリスク要因の評価に重点を置いている:(1)ネットワーク製品およびサービスの購入および使用がキー情報インフラに不正な制御、妨害または破壊をもたらすリスク、(2)ネットワーク製品およびサービス供給中断がキー情報インフラ事業の連続性に及ぼす損害、(3)ネットワーク製品およびサービスソースのセキュリティ、公開、透明、多様性、サプライヤーの信頼性、および政治、外交、貿易およびその他の原因による供給中断のリスク。(Iv)ネットワーク製品およびサービス供給者が中華人民共和国の法律、行政法規および省委員会規則を遵守する程度、(V)コアデータ、重要データまたは大量の個人情報が盗まれ、漏洩、廃棄、不法使用または不法出国するリスク;(Vi)キー情報インフラ、コアデータ、重要データまたは大量の個人情報が外国政府によって影響され、制御または悪用されるリスク、および海外上場に関連するネットワーク情報セキュリティリスク、および(Vii)キー情報インフラ、ネットワークセキュリティおよび/またはデータセキュリティを損なう可能性のある他の要素。
また、2022年7月7日、CACは“国境を越えたデータ伝送安全評価方法”を発表し、2022年9月1日から施行された。これらの措置要求によると、一定数のハードルを超える個人情報を出力するデータ処理者は、個人情報を海外に移転する前に、(1)任意の重要なデータがデータ処理者によって海外で提供される場合、(2)任意の個人情報は、キー情報インフラ事業者または100万人以上の個人情報を処理するデータ処理者が海外で提供される場合、(3)任意の個人情報は、前年1月1日から10万人を超える個人情報または1万人を超える敏感な個人情報を累計処理するデータ処理者が海外で提供される場合を含む民航局のセキュリティ評価を申請すべきである。(四)中国民航総局が安全評価を行う必要があるその他の場合を規定する。
2023年2月24日、証監会、財政部、国家秘密局、国家公文書局は改訂された“国内会社の海外証券発行上場守秘とアーカイブ管理の強化に関する規定”または“アーカイブ規則”を発表し、2023年3月31日から施行された。“ファイル規則”は海外直接発行と海外間接発行に対して規範化を行い、その中で:(一)中国企業の海外での上場活動は、守秘とファイル管理の関係要求を厳格に遵守し、秘密とファイル制度を健全化し、そして必要な措置を取って守秘とファイル管理責任を履行しなければならない。(二)海外上場過程において、中国企業は証券会社、証券サービス提供者及び海外監督管理機関に公開開示又は証券会社、証券サービス提供者及び海外監督管理機関に国家秘密、政府の仕事秘密に関する材料又は敏感な影響(すなわち国家の安全又は公共利益を損なう)に関する資料を提供する必要がある場合、中国企業は承認、届出等の監督管理手続きを履行すべきである。及び(Iii)中国企業が海外で発行して上場している間に証券サービスを提供する証券会社と証券サービス業者が中国で発行した仕事底稿は中国国内に保管しなければならず、中国主管機関はこのようなすべての仕事の下稿を中国国外の受取人に転送することを許可しなければならない。
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カタログ表
不正競争に関する規定
1993年9月2日に全国人民代表大会常務委員会が公表した“中華人民共和国反不正競争法”または“反不正競争法”に基づき、それぞれ2017年11月4日と2019年4月23日に改正され、2019年4月23日から施行され、経営者は権力や影響力を利用して取引、市場混乱、商業賄賂、誤った虚偽宣伝、商業秘密の侵害、価格ダンピング、不法割増販売、商業誹謗を含む不正活動を行うことで競争相手を損害することはできない。経営者は、“反不正競争法”に違反して前項の不正競争行為に従事している者は、違法行為の停止、影響の除去又は当事者への損害賠償を命ずる。主管監督検査部門はまた違法所得を没収したり、経営者に罰金を科すことができる。
賃貸に関する規定
“都市不動産管理法”によると、賃貸者とテナントが家を賃貸する際には、賃貸期間、住宅用途、賃貸料、修理責任などの双方の権利と義務を含む書面賃貸契約を締結しなければならない。
2021年1月1日から施行される“中華人民共和国民法”によると、レンタル者の同意を得て、テナントはレンタルした家屋を第三者に転貸することができる。テナントが家を転貸する場合、テナントとレンタル者との間の賃貸契約は引き続き有効である。借受人は賃貸者の事前同意を得ずに家を転貸した場合、レンタル者は賃貸契約を終了する権利がある。
住宅·都市農村建設部が2010年12月1日に発表し、2011年2月1日から施行された“商品住宅賃貸管理方法”によると、住宅賃貸当事者は住宅賃貸契約締結後30日以内に、住宅の所在する直轄市、市、県建設(不動産)主管部門に住宅賃貸登録手続きを行わなければならない。
知的財産権に関する法規
特許
中国国内の特許は主に“中華人民共和国特許法”によって保護されている。特許権の期限は出願日から10年または20年であり,具体的には特許権のタイプに依存する.“中華人民共和国特許法”及びその実施細則は、発明特許、実用新案特許及び意匠特許の3種類を規定している。発明特許の有効期限は20年であり,意匠特許と実用新案特許の有効期間は10年であり,出願の日から計算される。中国の特許制度は、1つの発明の特許出願が1人を超えた場合には、先に出願した者が特許を取得する“先出願”の原則を採用する。特許を取得するためには、発明または実用新案は、新規性、創造性、および実用性の3つの基準に適合しなければならない。第三者はその特許を使用するために、特許権者の同意または適切な許可を得なければならない。そうでなければ、その使用は特許権の侵害を構成する。
著作権所有
中国国内の著作権は、著作権保護されたソフトウェアを含み、主に“中華人民共和国著作権法”及び関連規則と法規によって保護されている。1990年9月に公布され,1991年6月に施行され,2001年10月,2010年2月,2020年11月に改正され,2021年6月1日から施行された著作権法によると,ソフトウェア著作権の保護期間は50年である.最近改正された“情報ネットワークを介して作品を公衆に伝播する権利を保護する条例”は2013年1月30日に改正され、合理的な使用、法定許可および著作権と著作権管理技術の使用安全港に具体的な規則を提供し、著作権者、図書館、インターネットサービスプロバイダを含む様々な実体の侵害責任を規定した。
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カタログ表
商標
登録商標は“中華人民共和国商標法”と関連規則によって保護されている。商標は国家知的財産権局(旧国家商標局)に登録されている。登録を申請した商標が,同種の商品又はサービスのために既に登録又は予備承認された商標と同一又は類似している場合は,当該商標の登録出願を却下することができる。商標登録の有効期限は,別途撤回しない限り,継続可能な10年である。
ドメイン名
ドメイン名は工信部が2017年8月24日に公表した“インターネットドメイン名管理方法”の保護を受け、2017年11月1日から施行された。ドメイン登録は関連規定により設立されたドメイン名サービス機関によって処理され、登録に成功した後、申請者はドメイン名保有者となる。
“消防安全条例”
1998年4月29日に全国人民代表大会常務委員会が公布した“消防安全法”は、それぞれ2008年10月28日、2019年4月23日と2021年4月29日に改正され、及びその他の関連消防細則は、倉庫場所で消防安全評価許可証を取得しなければならない或いは消防安全届出を完成しなければならないことを要求した。また、住宅·都市農村建設部が2014年6月25日に発表し、最近2021年3月30日に改正された“建設プロジェクト施工許可管理規定”によると、投資額30万元以下あるいは建築面積300平方メートル以下の建設プロジェクトは施工許可証を免除する。また、公安部が2015年8月12日に発表した“改革の深化による経済社会発展の支援に関する8つの措置”によると、投資額30万元以下、建築面積300平方メートル以下の建設プロジェクト、あるいは省住宅都市農村建設庁が別途決定した投資額、建築面積などの敷居に対して、消防設計と消防安全届出の要求を免除·免除する。
また、住宅·都市農村建設部が2020年6月1日から施行する“建設プロジェクト消防設計審査と竣工検収管理暫定規定”あるいは“消防暫定規定”によると、“消防暫定規定”に規定されている特殊建設プロジェクトは、建設開始前に消防設計審査を行い、プロジェクト投入前に消防検査を行わなければならない。“消防暫定規定”に規定されている特殊建設プロジェクト以外の他の建設プロジェクトは、消防検査届出を行い、住宅都市と農村建設主管部門がそれに対して消防抜き取り検査を行わなければならない。
本規定によると、消防安全評価許可証を取得できなかった場合は、(一)建設、使用又は経営関連項目の一時停止を命じ、(二)人民元3万元以上30万元以下の罰金を科す。消防安全届出を完了していない場合は,(1)期限内に修正を命ずる;(2)5千元以下の罰金を科す。また、消防部門は不定期に抜き取り検査を行い、住宅都市と農村建設主管部門はそれに対して消防抜き取り検査を行った。このような検査を通過しなかった倉庫も罰金と営業停止の処罰を受ける。
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カタログ表
雇用·社会保険·住宅積立金管理方法
労働法と労働契約法は、使用者とその従業員との間の雇用契約を規定している。使用者が雇用関係を構築した日から1年以内に従業員と書面雇用契約を締結していない場合、雇用主は従業員と書面雇用契約を締結することでこの状況を是正し、雇用関係を確立した日から1ヶ月の翌日から書面雇用契約が実行される前日までの間の従業員賃金の2倍を従業員に支払わなければならない。すべての雇用主たちは地域の最低賃金基準を守らなければならない。労働契約法とその実施細則はまた、ある契約終了時に補償を支払うことを要求しており、これは雇用主の労働力コストの減少に深刻な影響を与えている。また,使用者が雇用契約や競業禁止協定における従業員との競業禁止条項を実行しようとする場合には,労働契約終了または終了後の制限期間内に月ごとに従業員を補償しなければならない。ほとんどの場合、雇用主はまた、雇用関係を終了した後、その従業員に解散費を提供することを要求される。“中華人民共和国労働契約法”と“中華人民共和国労働法”に違反し、もしストーリーが深刻であれば、罰金及びその他の行政と刑事責任を科すことができる。
中国の法律法規は、社会保険基金、すなわち年金計画、医療保険計画、失業保険計画、労災保険計画と生育保険計画、および住宅積立金を含む中国の企業にいくつかの従業員福祉計画に参加することを要求し、業務を経営する場所または所在地で計画または基金に現地政府が時々規定する従業員の給料(ボーナスと手当を含む)に相当する一定の割合の金額を支払うことを要求している。社会保険法によれば,社会保険納付を納付していない使用者は,所定の期限内に必要な納付を命じられ,滞納金を納付することができる。使用者が期限を過ぎても社会保険納付を改めない場合は,期限を1倍以上3倍以下の罰金に処することができる.“住宅積立金管理条例”によると、住宅積立金を納付していない企業は、改正を命じ、所定の期限内に所定の納付を納付することができる。そうでなければ、現地裁判所の強制執行を申請することができる。
外国為替と配当分配に関する規定
外貨両替管理方法
中国が外貨両替を管理する主な条例は“外貨管理条例”であり、最近改正されたのは2008年である。中国外国為替法規によると、経常項目の支払い、例えば利益分配、利息支払い及び貿易·サービスに関する外国為替取引は、ある手続の要求を遵守した場合、国家外国為替管理局又は外為局の事前承認を必要とせず、外貨で支払うことができる。対照的に、人民元を外貨に両替して中国に送金して資本項目を支払うためには、例えば直接投資、外貨ローンの返済、中国海外への投資と証券投資を送金する場合、関係政府部門の承認や登録を得る必要がある。
2012年、外管局は“外商直接投資外貨管理政策のさらなる改善と調整に関する通知”すなわち第59号通知を発表し、現行の外国為替管理手続きを大幅に改正·簡略化した。第59号通告によると、設立前の費用口座、外国為替資本口座と担保口座、海外投資家が中国国内で取得した人民元収益の再投資、及び外商投資企業がその外国株主に外貨利益と配当金を送金するなど、各種特殊用途外国為替口座を開設することは、外国為替局の承認や確認を必要とせず、同一実体の複数の資本口座を異なる省で開設することができ、これまでは不可能であった。2013年、外管局は、外匯局又はその地方支店による海外投資家の中国国内への直接投資の管理は登録方式で行わなければならず、銀行は外匯局及びその支店が提供する登録情報に基づいて中国国内での直接投資に関する外国為替業務を行わなければならないと規定している。2015年2月、外匯局は“対外直接投資外貨管理の更なる簡略化と完備に関する通知”を発表し、略称は“通知13”であり、単位と個人は外商直接投資と海外直接投資の外貨登録を許可することを外国為替局に申請するのではなく、条件を満たす銀行に外貨登録を申請する。条件を満たした銀行は,外国為替局の監督の下で,申請を直接審査して登録することができる.
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カタログ表
2015年3月、外匯局は“外商投資企業の外貨決済管理方法の改革に関する外匯局の通知”、または第19号通知を発表し、全国範囲で外商投資企業の外貨資金決済管理改革試験を拡大した。第19号通知は、“外商投資企業の外貨資本金支払い決済管理業務に関する問題の改善に関する外匯局の通知”(第142号通知)と“外商投資企業の外貨決済管理方法の試験的改革に関する一部地域の外商投資企業の外貨資金決済管理方法に関する問題に関する外匯局の通知”(第36号通知)に代わる。第19号通知は、中国に設立されたすべての外商投資企業がその業務経営の実際の必要に応じてその外国為替資本を適宜決済することを許可し、外商投資会社が外貨資本を用いて人民元を換算して株式投資を行う手続きを規定し、第142号通知に規定されているある他の制限を撤廃した。しかし、第19号通知は、外商投資企業がその外国為替資本を換算した人民元資金をその業務範囲を超えた支出に使用することと、非金融企業間で委託融資または返済融資を提供することを引き続き禁止することを通知している。外管局は“国家外国為替管理局の資本項目の外貨決済管理政策の改革と規範化に関する通知”、あるいは第16号通知は、2016年6月から施行され、その中で第19号通知の一部の規定を再確認した。第16号通知は、為替資本金、外債発行収益、送金された海外上場収益に適宜適用され、対応する外貨換算人民元資本は関連側に融資を行うか、会社間融資(第三者立て替え金を含む)を返済するために使用することができる。しかしながら、S 16‘号通知の解読および実行には、実際には大きな不確実性が存在する。第19号通書または第16号通書は、オフショア発行で得られた金を使用してわれわれの中国付属会社に追加出資を行うことを遅延または制限する可能性があり、このような通達に違反する行為は、深刻な罰金またはその他の処罰を招く可能性がある。
2017年1月、外匯局は“外国為替管理改革の真実性と適合性チェックの最適化に関する通知”を発表し、その中で国内機関がオフショア機関に利益を送金するいくつかの資本制御措置を規定し、(I)銀行は取締役会の利益分配に関する決議、納税届出記録原本と監査された財務諸表を審査することで取引が真実かどうかを検査しなければならず、(Ii)国内機関はいかなる利益を送金する前に収入を保留しなければならず、数年前の損失を補わなければならない。また、通知3によれば、対外投資登録手続の一部として、国内実体は、資本源及び資本がどのように使用されるかを詳細に説明し、取締役会決議、契約及びその他の証明を提供しなければならない。
2019年10月23日、外管局は“国家外国為替管理局の国境を越えた貿易投資の利便化のさらなる推進に関する通知”、すなわち“第28号通知”を発表し、当日から施行した。第二十八号通知は非投資性外商投資企業がその資本金を利用して中国に株式投資を行うことを許可し、このような投資が現行の有効な外商投資参入特別管理方法(ネガティブリスト)に違反せず、かつ目標投資プロジェクトが真実で、法に基づいていることを条件とする。第28号通達は最近発表されたものであるため,その解釈と実行には大きな不確実性がある。
配当分配に関する規定
中国会社の配当分配を管理する主要な法律、規則と法規は中国国内の会社と外商投資会社に適用する“中華人民共和国会社法”、及び外商投資会社に適用する“外商投資法及びその実施細則”である。これらの法律、法規、規則によると、国内会社も中国にいる外商投資会社も、その累積準備金がその登録資本の50%に達するまで、少なくとも10%の税引後利益を一般準備金として残さなければならない。前年度のいかなる損失を相殺する前に、中国企業はいかなる利益も分配してはならない。前年度に残された利益は、本年度の分配可能利益と共に分配することができる。
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カタログ表
対外直接投資に関する規定
2017年12月26日、発改委は“海外投資管理方法”、または発改委第11号令を発表し、2018年3月1日から施行した。発改委第11号令により、非敏感海外投資プロジェクトはそれぞれ発改委或いは発改委所在地支店に届出しなければならない。2014年9月6日、商務部は“海外投資管理方法”を発表し、2014年10月6日から施行された。この規定によると、非敏感国と地域及び非敏感業界に関連する中国企業の海外投資は、商務部又は商務部現地支店に届出しなければならない。外匯局は2012年11月19日に“対外直接投資外貨管理政策の更なる整備と調整に関する通知”を発表し、前回の改訂は2019年12月30日であり、通知によると、中国企業の海外直接投資は現地銀行に登録しなければならない。中国実体に属する株主または実益所有者は関連する海外投資法規を遵守しなければならない。海外直接投資管理規定に従って届出或いは登録を完了していない場合、関係部門は域外直接投資の実施を一時停止又は停止させ、所定時間内に改正することを命ずることができる。
中華人民共和国住民の海外投資外貨登録管理規定
2014年、外匯局は“域内住民の特殊目的ツールによる投融資と往復投資に関する問題に関する通知”、すなわち“外管局第37号通知”を発表し、“外管局の域内住民がオフショア特殊目的ツールによる株式融資とリターン投資外貨管理に関する問題に関する通知”、あるいは“外管局第75号通知”に代わった。“国家外国為替管理局第37号通達”は、中国住民又は実体が特殊な目的ツールを使用して中国でオフショア投融資或いは往復投資を行う外貨を求めることについて規定している。中国国家外貨管理局第37号の通達によると、“特殊目的担体”とは中国住民或いは実体が直接或いは間接的に設立或いは制御するオフショア実体を指し、目的はオフショア融資或いはオフショア投資を求め、合法的な着岸或いはオフショア資産或いは権益を使用することであり、“往復投資”とは中国住民或いは実体が特殊な目的担体を通じて中国に直接投資を行い、即ち外国投資企業を設立して所有権、制御権と経営権を獲得することである。“国家外国為替管理局第37号通達”は、中国住民或いは実体が特殊な目的担体に出資する前に、外匯局或いはその現地支店に外貨登録をしなければならないと規定している。
2015年、外匯局は“直接投資外貨管理のさらなる簡略化と改善に関する通知”を発表した。本通知は中国外管局第37号通達を改訂し、中国住民或いは実体が海外投資或いは融資目的のために設立されたオフショア実体を設立或いは制御する際には、外管局或いはそのローカル支店ではなく、合資格銀行に登録しなければならないことを要求した。すでに岸又はオフショアの合法的権益又は資産を特別目的担体に出資したが、外管局第37号通達の実施前に規定に従って登録されていない中国住民又は実体は、合資格銀行に特別目的担体における所有権権益又は制御権を登録しなければならない。登録の特殊目的担体に重大な変更が発生した場合,例えば基本状況(中国住民,名称や経営期限の変更を含む),投資額の増減,株式の譲渡や交換,合併や分立などが変化した場合には,登録を修正する必要がある。国家外管局第37号通達及び後続通知の規定を遵守しない登録手続、又は往復投資によって設立された外商投資企業の制御権を失実陳述又は不開示することは、関連する外商投資企業の外国為替活動が制限される可能性があり、そのオフショア親会社又は関連会社に配当金及びその他の分配を支払うことを含み、例えば、その海外親会社又は共同経営会社に減資、株式譲渡又は清算により得られた金の支払い、及びオフショア親会社から流入した資本を招き、中国外国為替管理法規に基づいて関連する中国住民又は実体に対して処罰を行うことができる。
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カタログ表
株式インセンティブ計画に関する規定
2012年2月、外匯局は“中国住民のオフショア上場企業の株式インセンティブ計画への参加に関する外貨管理通知”、あるいは“株式オプション規則”を発表し、外為局が2007年3月に発表した古いルールに代わった。“株式オプション規則”とその他の関連規則と規定によると、国内個人、即ち少数の例外状況を除いて、中国に1年以上連続して住んでいる中国住民と非中国公民は、海外上場会社の株式激励計画に参加し、外匯局或いはその現地支店に登録し、そしていくつかの他の手続きを完成しなければならない。中国住民の株式激励計画の参加者としては、海外上場会社の中国子会社または中国子会社が選択した別の合格機関であり、その参加者を代表して株式インセンティブ計画の安全登録やその他の手続きを行うことができる合格した中国エージェントを保持しなければならない。参加者はまた、海外受託機関を招聘して、株式オプションの行使、相応の株式或いは権益の売買、資金移転の件を処理しなければならない。また、株式激励計画、中国代理人或いは海外受託機関に重大な変化或いはその他の重大な変化が発生した場合、中国代理人は株式激励計画の外国為替局登録を修正しなければならない。中国の代理人は従業員の株式購入権を行使する権利を持つ中国住民を代表して、外匯局あるいはその現地支店に中国住民の従業員の株式購入に関する年間外貨支払い限度額を申請しなければならない。中国住民が株式インセンティブ計画に基づいて株式を売却して得た外貨収益と海外上場会社が割り当てた配当金は、当該などの中国住民に分配される前に、中国代理人が中国で開設した銀行口座に振り込まなければならない。また、外管局第37号通達は、中国住民が海外非上場特殊目的会社の株式激励計画に参加し、権利を行使する前に外管局或いはその現地支店に登録することができると規定している。
税収に関する法規
企業所得税
2008年1月1日に施行され、2017年2月24日及び2018年12月29日に改正された“中華人民共和国企業所得税法”又は“企業所得税法”及びその実施細則に基づいて、企業は住民企業と非住民企業に分けられる。中国住民企業は通常25%の税率で企業所得税を納付するが、中国に支店がない非中国住民企業は10%の税率で中国からの収入に関連する企業所得税を納付しなければならない。中国国外に設立され、その“実際の管理機関”が中国国内に位置する企業は“住民企業”とみなされ、即ち企業所得税については、この企業は中国国内企業に類似した処理方式と見なすことができる。“企業所得税法実施細則”は事実上の管理機関を管理機関と定義し、実践的に企業の生産経営、人員、会計、財産などに対して“実質的、大局的な管理と制御”を実行する。ハイテク企業の条件を満たす企業は、25%の統一法定税率ではなく、15%の企業所得税税率を適用する。企業が引き続き“ハイテク企業”の地位を保つことができれば、税収優遇は引き続き実行される。
“企業所得税法”及び“実施規則”は、非住民企業の投資家に支払う配当金及び収益は、通常10%の所得税率を適用すべきであり、当該等投資家は(A)中国に機関又は営業地点を設立していない、又は(B)中国に機関又は営業地点を設置しているが、関連収入は当該等の配当金及び収益の中国国内からの出所と有効に関連しているわけではない。中国と他の管轄区域との間の税収協定によると、配当金のこのような所得税は減免することができる。“大陸部と香港特別行政区の所得に対する二重課税回避に関する手配”或いは“二重租税回避手配”及びその他の適用中国法律に基づいて、中国主管税務機関が香港住民企業がすでにこの二重租税回避手配及びその他の適用法律の関連条件と要求に適合していると認定すれば、香港住民企業が中国住民企業から獲得した配当金の10%源泉徴収税は主管税務機関の許可を得た後に5%に減少することができる。しかし、国家税務総局が2009年2月20日に発表した“税収条約配当規定の執行に関する若干の問題に関する通知”によると、もし中国の税務機関が適宜認定すれば、会社は主に税収によって駆動される構造や手配によってこのような低下した所得税税率の恩恵を受けることができ、この中国の税務機関は税収優遇を調整することができる。そして、国家税務総局が2018年2月3日に発表し、2018年4月1日から施行された“税収条約における利益所有者の解釈及び承認に関する公告”及び“税務条約で利益を受けているすべての人の承認に関する公告”に基づいて、“受益者”を認定する際には、その中で規定されている要因と実態に基づいて総合的に分析し、代理人及び指定された電信受益者を“受益者全員”として排除することを明らかにしなければならない
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カタログ表
付加価値税と営業税
適用される中国税務法規によると、サービス業業務に従事するいかなる実体又は個人は過去に一般的に当該等のサービスを提供して生じた収入について5%の税率で営業税を納付しなければならない。しかし,提供されるサービスは技術開発や譲渡に関連しており,関連税務機関の許可を得て営業税を免除することができる.従って、“中華人民共和国付加価値税暫定条例”及びその実施条例に基づいて、関連する法律法規が別に規定がある以外、中国への貨物の販売、加工、修理と交換サービスの提供及び輸入貨物の単位と個人に従事する場合、一般的に製品を販売して発生した収入に付加価値税或いは付加価値税を支払う必要があり、税調達に支払うべき条件に符合する付加価値税についてはこの販売項目の付加価値税を相殺することができる。
2011年11月、財政部、国家税務総局は“増値税代替営業税試験案”を公布した。2016年3月、財政部、国家税務総局はさらに“営業税を全面的に押しのけて付加価値税を改革する試験案に関する通知”を公表し、2016年5月1日から施行した。試験案と関連通知によると、全国範囲内で、付加価値税を含む現代サービス業は一般的に付加価値税代行営業税を実施している。6%の付加価値税は、いくつかの現代サービスを提供することによって生成された収入に適用されます。中国の法律によると、いくつかの小口納税者は3%の税率で付加価値税を減税しなければならない。営業税と異なり、納税者は課税調達支払いの合格進項付加価値税と提供する現代サービスが徴収すべき付加価値税を相互に相殺することができる。
2018年4月4日、財政部、国家税務総局は“付加価値税税率の調整に関する通知”を発表し、2018年5月1日から施行した。上記通知によると、2018年5月1日から、それぞれ17%と11%の付加価値税税率が適用されていた課税貨物は、それぞれ16%と10%の付加価値税税率が適用されることになった。また、財政部、税務総局、税関総署が2019年4月1日に共同で発表した“増値税改革の深化に関する政策に関する公告”によると、2019年4月1日から、16%と10%の付加価値税税率をそれぞれ徴収していた課税貨物は、それぞれ13%と9%の税率で付加価値税を徴収する。
M&Aルールと海外上場
2006年8月8日、中国証監会を含む6つの中国監督管理機関は“海外投資家による国内企業M&A条例”を採択し、この条例は2006年9月8日に施行され、2009年6月22日に改正された。外国投資家が国内会社の株式を購入したり、国内会社の増資を認めたり、国内会社の性質を外商投資企業に変更したり、外国投資家が中国国内に外商投資企業を設立する場合は、国内会社の資産を購入してその資産を経営します。外国投資家が国内会社の資産を購入する場合は、その資産を注入して外商投資企業を設立して経営する場合は、M&A規則を遵守しなければなりません。M&A規則の1つの意図は、海外上場目的のために設立され、中国国内会社または個人がコントロールするオフショア特殊目的ツールを要求し、その証券が海外証券取引所に公開上場する前に、中国証監会の承認を得なければならないことである。
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カタログ表
2008年8月1日から施行され、2022年6月24日に改正された“独占禁止法”によると、経営者が集中して国務院が規定した届出のハードルに達した場合、経営者は国資委に申告しなければならず、国資委が反独占届出を承認する前に集中的に実施してはならない。国務院弁公庁の“海外投資家の国内企業のM&A安全審査制度の構築に関する通知”と国務院弁公庁が2011年2月3日に発表し、2011年3月3日から施行した“安全審査規則”に基づいて、海外投資家に対して“国防と安全”の懸念を提出したM&A、及び海外投資家が“国家安全”の配慮を提出した国内企業に対して事実上のコントロール権を実施するM&Aは、すべて中国政府当局の厳格な審査を受けなければならない。2011年8月25日、商務部は“外国投資家の海外M&A国内企業の安全審査制度の実施に関する商務部の規定”を発表し、その中で、外国投資家の国内企業のM&Aは“国務院弁公庁が外国投資家の国内企業のM&A安全審査制度の確立に関する通知”に規定する安全審査範囲に属する場合、外国投資家は商務部に安全審査申請を提出しなければならないと規定した。外国投資家のM&A国内企業が安全審査範囲に属するかどうかは、M&A取引の実質と実際の影響に基づいて確定しなければならない。いかなる外国投資家も、株式の代理保有、信託手配、多層再投資、レンタル、融資、契約制御または海外取引を含むいかなる方法でも実質的に安全審査を回避してはならない。
2021年7月6日、中国政府関係部門は“法に基づいて不法証券活動を厳しく審査することに関する意見”を発表した。これらの意見は、中国海外上場会社の不法証券活動に対する管理と監督管理を強化することを強調し、関連監督制度の建設を推進し、中国国外上場会社が直面するリスクと事件に対応するなど、有効な措置をとることを提出した。
2021年12月27日、発改委、商務部は共同で“外商投資参入特別管理措置(ネガティブリスト)”(2021年版)、すなわち2021年ネガティブリストを発表し、2022年1月1日から施行した。これにより、2021年にネガティブリストで規定された禁止業務に従事する国内会社が海外上場を求めるのは、政府主管部門の承認を得るべきである。また、会社の外国投資家は会社の経営管理に参加してはならず、その持株比率は外国投資家の国内証券投資に関する規定に照らして執行される。
2023年2月17日、証監会は“国内会社の海外証券発行上場試行管理方法”或いは“海外上場試行方法”及び関連5項目のガイドラインを発表し、2023年3月31日から施行した。“海外上場試行方法”は海外上場中国国内会社の証券を発行する監督管理制度を全面的に完備と改革し、海外で直接と間接的に発行して上場した中国国内会社の証券に対して届出監督管理を実施する。
“海外上場試行方法”によると、中国国内会社は直接或いは間接方式で海外市場で証券を発行と上場することを求め、必ず中国証監会に届出手続きを履行し、関連情報を報告しなければならない。“海外上場試行方法”の規定には、以下のいずれかの場合があるが、(一)法律、行政法規と国家の関連規定により海外発行、上場を明確に禁止する場合の一つである。(二)国務院主管部門の法律に基づいて審査認定され、行う予定の証券発行、上場は国家の安全に危害を及ぼす可能性がある。(三)上場しようとする国内会社又はその持株株主(S)、実際の支配者は最近三年間、汚職、収賄、汚職、財産流用、社会主義市場経済秩序の破壊などの犯罪行為がある。(四)発行しようとしている国内会社は刑事犯罪又は重大な違法行為の疑いで調査を受けており、まだ結論が出ていない。(五)域内会社持株株主(S)又は他の株主(S)が保有する持株権が持株株主(S)及び/又は実際に支配者によって制御される重大所有権紛争。
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カタログ表
“海外上場試行方法”はまた、発行者が同時に以下の条件を満たす場合、当該発行者が海外で発行と上場した証券は、中国国内会社が海外で間接的に発行したとみなす:(一)発行者の最近の会計年度に監査された連結財務諸表に記載されている営業収入、利益総額、資産総額或いは純資産の50%以上は国内会社が計算する。(Ii)発行者の主要業務活動は大陸部で中国で行われ、又はその主要業務所在地(S)は大陸部中国に位置し、又はその業務経営管理を担当する高級管理者の多くは中国公民又はその通常居住地(S)が大陸部中国に位置する。発行者が海外主管監督機関に初公開発行申請を提出したのは、申請を提出した日から3営業日以内に中国証監会に届出しなければならない。海外上場試行方法はまた、すでに海外発行上場の発行者(S)の制御権変更、自発的或いは強制退市などの重大事項を完成し、証監会に後続報告を提出しなければならないことを要求した。
これらの新しい規則に対して行われた記者会見で、証監会の関係者は、海外での上場試行方法が発効した日(即ち2023年3月31日)及び以前に海外で上場した国内会社は、既存の発行者とみなされ、あるいは既存の発行者とみなされることを明らかにした。既存の発行者は直ちに記入手続きを完了する必要がなく、再融資などの後続事項に関連する場合は、証監会に報告しなければならない。“海外上場試行方法”はまた、発行者はこれまでに発行された上場証券の同一海外市場で後続証券の発行を行い、発行完了後3営業日以内に中国証監会に届出しなければならないと規定している。
“反独占条例”
独占禁止法によると、禁止されている独占行為には、独占協定、市場支配地位の濫用、競争の解消または制限効果が生じる可能性のある企業集中が含まれる。“独占禁止法”によると、市場支配的地位を有する経営者は、(1)不公平な高値で商品を販売するか、または不公平な低価格で商品を購入する行為、(2)不当な理由なくコスト未満の価格で商品を販売する行為、(3)正当な理由なく取引相手との取引を拒否する行為、(4)取引相手が自分またはその指定された経営者と独占的に取引を行うことを正当な理由なく許可する行為、(5)正当な理由なく商品を束ねたり、取引に不合理な取引条件を適用したりする行為を含む。(Vi)正当な理由がない場合には,平等な地位の取引相手間で差分価格と他の取引条件を採用し,(Vii)関係政府当局に市場支配地位を濫用する他の行為と認定される.
“独占禁止法”と関連規定によると、経営者が集中し、以下の敷居の1つに達した場合、関係経営者は事前に反独占機関(即ち国家市場監督管理総局)に届出しなければならない:(一)前の会計年度に取引に参加したすべての経営者の全世界の総売上は100億元を超え、しかもその中の少なくとも2つの経営者の前の会計年度の中国内部での売上高は4億元を超える;あるいは(2)集中的に参加したすべての経営者の前の会計年度の中国内部の総売上額は20億元を超える。しかも、その中の少なくとも2つの前の会計年度の中国内部の売上が4億元を超える経営者がトリガされ、反独占機構が反独占届出を承認するまで集中を実施してはならない。“企業集中”とは、(1)企業合併、(2)持分または資産取得によって別の企業に対する支配権を取得すること、または(3)他の企業に対する支配権を契約または任意の他の方法で取得すること、またはそれに決定的な影響を与えることのいずれかを意味する。
また、独占禁止法や関連法規によれば、独占協定の締結を禁止し、技術の改善や中小企業の効率や競争力の向上など、そのような合意がその中で規定されている特定の免除を満たさない限り、独占協定の締結を禁止する。経営者が独占禁止法又はその他の関連規定を遵守しない場合、反独占機関は関連活動を停止し、取引を解除し、違法所得及び罰金を没収する権利がある。
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カタログ表
また、2021年2月、国務院反独占委員会は“プラットフォーム経済分野の反独占指針”を発表した。“プラットフォーム経済領域の反独占指針”は“独占禁止法”と一致し、独占協定の締結、市場支配地位の濫用、集中経営者などがプラットフォーム経済領域の競争に対して排除或いは制限作用を与える可能性のある独占行為を禁止する。より具体的には、“プラットフォーム経済分野反独占ガイドライン”は、正当な理由がなければ、乱用主導的地位を構成する可能性があるが、これらに限定されるものではないが、ビッグデータおよび分析によって価格設定および他の取引条件の面で顧客を差別し、取引相手の独占手配を強制し、技術的手段を使用して競争相手のインターフェースを遮蔽し、バンドルサービスを使用してサービスまたは製品を販売し、ユーザの不必要なデータを強制的に収集することを含むいくつかのやり方を概説する。2021年8月17日、国資委は“インターネット不正競争禁止規定(意見募集稿)”を発表し、経営者がデータ、アルゴリズムなどの技術手段を利用して流量ハイジャック、妨害、悪意の不適合などの不当な行為を実施することを禁止し、ユーザーの選択或いは阻害、他の経営者が提供するネットワーク製品或いはサービスの正常な運営に影響を与える。
2022 年 6 月 24 日、全国人民代表大会常務委員会は、 2022 年 8 月 1 日から発効する独占禁止法の改正に関する決定を発表した。違法な集中に対する事業者に対する罰金を「前年度の 10% 以下」に引き上げる事業者の集中が競争を排除または制限する効果を有する場合、または有するおそれのある事業者の売上高または、事業者の集中が競争を排除または制限する効果を持たない場合、 500 万元までの罰金。また、この決定では、集中が競争を排除または制限する効果を有するか、有するおそれがある証拠がある場合には、たとえその集中が申告基準に達しない場合であっても、申告を求めること、事業者が申告を行わない場合には、調査を行うことが提案されています。
次の図は、当社の主要子会社を含む今年度の報告日までの当社の構造を示しています
注:
(1) | 青島毎日優鮮電子商取引有限会社は毎日優鮮実益から100.0%の株式を持っており、毎日優鮮香港有限会社を通じて間接的に98.4%の株式を所有し、及び別の中間持株会社を通じて間接的に1.6%の株式を持っている。 |
2022年12月31日まで、私たちは中国で17カ所以上の賃貸物件を通じて私たちの業務を運営しています。現在、私たちの中国での賃貸物件は主に私たちが以前運営していたオフィスとDMWとして使われています。私たちは中国に十分な物件供給があると信じており、私たちの業務運営は既存の賃貸契約に依存していない。
83
カタログ表
2022年12月31日まで、私たちは北京にレンタルオフィスがあり、総建築面積は約318平方メートルです。
私たちは2022年7月にオンデマンドDMW小売事業を閉鎖した。2022年12月31日現在、私たちの中国における12のDMWのレンタルは依然として有効である。2022年12月31日まで、私たちがレンタルしたDMW物件の総建築面積は約5,093平方メートルで、約260平方メートルから657平方メートルまで様々です。2022年12月31日までの賃貸契約の満期日は2023年1月9日から2025年9月19日まで。私たちは予測可能な未来にこのような非特許車両のレンタルを終了する予定だ。
私たちは2023年3月にスマート生鮮市場業務を終了した。2023年3月31日まで、すべての新鮮な市場の運営契約と関連レンタルを終了しました。
プロジェクト4 Aです。未解決従業員意見
ない。
第5項。経営と財務回顧と展望
私たちの財務状況と経営結果に関する以下の議論と分析、ならびに私たちの総合財務諸表と本年度報告書の他の部分に含まれる付記を読むべきです。この議論には、私たちの業務と運営に関するリスクと不確実性に関する前向きな陳述が含まれている。様々な要素のため、私たちが“第三項.主要な情報-D.リスク要素”と本年度報告の他の部分で述べた要素を含むため、私たちの実際の結果と選定イベントの時間はこれらの前向き陳述で予想されているものと大きく異なる可能性がある。
概要
私たちは中国の近隣小売業の革新者です。私たちの業務は2014年10月に始まり、オンデマンドDMW小売業務を開始した。近隣小売業をさらにデジタル化するために、2020年下半期にスマート生鮮市場事業を開始し、2021年に小売クラウド事業計画を開始しました。2022年、私たちは、私たちのオンデマンドDMW小売業務を閉鎖し、従業員を最適化し、翌日の配信BUを閉鎖することを含む、持続可能な発展を実現するために、私たちの業務戦略に対して一連の重大な調整を行った。2020年12月31日まで、2021年、2022年12月31日まで、DMW小売業務と翌日配信業務部門は、私たちの総純収入と総収入コストの約90%に貢献しているため、私たちは業務戦略のこれらの重大な調整が私たちの業務、財務業績、名声と将来性に重大で不利な影響を与えている。2023年3月、さらなる業務戦略調整の一環として、スマート生鮮市場事業と小売クラウド事業を終了し、2023年1月に新たに発売された自社ブランド製品小売事業に注力した。より詳細な情報については、“項目3.重要な情報-D.リスク要因-当社の業務や業界に関連するリスク-2022年7月に重大な業務戦略調整を採択し、それ以来業務戦略調整を継続しています。このような業務戦略調整は最終的には成功しないかもしれない
我々の総純収入は2020年の人民元61.304億元から2021年の人民元69.515億元に増加し、2022年には人民元27.613億元(4.004億ドル)に低下した。当社は2020、2021及び2022年度にそれぞれ純損失16.492億元、人民元38.498億元及び人民元15.236億元(2.209億ドル)を記録した。
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カタログ表
われわれの経営業績に影響を与える要因
我々の業務、経営業績、財務状況は、中国経済、電子商取引業界、近隣小売業を推進する一般的な要素の影響を受けている。これらの要素は都市化率、一人当たり可処分所得レベル、消費支出レベル、インターネットとモバイル設備普及率、生鮮農産物業界ネットワーク消費浸透率、コールドチェーン物流発展、農産物サプライチェーン標準化、食品雑貨総支出及びその他の中国全体の消費と商業活動に影響する全体経済状況を含む。
私たちの業務は業界に影響する一般的な要素の影響を受けていますが、私たちの経営業績は会社の特定の要素の影響を直接受けて、以下の主要な要素を含みます
● | 私たちは業務再編の新しい戦略的措置を実施することができます |
● | 私たちは製品と製品サプライチェーンを管理する能力を位置づけています |
● | 私たちの運営効率を高める能力は |
● | 私たちは人材を引きつけ、育成し、維持する能力を持っている。 |
われわれは業務再編の新しい戦略的取り組みを実施する能力がある
コミュニティ小売業をデジタル化するために、私たちは私たちの独自ブランド製品小売を発売した。より詳細な説明については、“項目4.会社情報-B.業務概要-当社の新業務計画”を参照されたい。
将来的には,電子商取引業界や雑貨サプライチェーンにおける我々の広範な市場知識を利用して,デジタルマーケティングソリューションサービスや自社ブランド製品小売事業の提供に専念する予定である.この目標を達成するために、私たちは時々追加的な業務計画を導入するかもしれない。私たちの新しい業務戦略を実行する能力とこれらの新しい戦略における私たちの発展は私たちの全体的な財務業績に影響を与えると予想されています。
私たちは製品と製品サプライチェーンを管理する能力を位置づけています
私たちの新しい業務戦略は私たちの自社ブランド製品の開発に関連しているので、私たちは製品の位置づけと高品質の製品カテゴリを開発する能力は私たちの成功に重要です。私たちの消費者への深い洞察の支援の下で、私たちは高品質の製品をターゲット消費者に開発し、提供することができ、彼らは消費アップグレードの過程で高品質の雑貨体験を好む。私たちが自社ブランド製品を開発する能力は私たちの製品の組み合わせと私たちが提供する製品の品質にかかっています。幅広いかつ魅力的な製品の組み合わせを持ち、私たちの製品の高品質を維持することは、ブランドの知名度を維持し、消費者の忠誠度を高め、消費者の購入を奨励するのに役立ちます。さらに、私たちは選択されたサプライヤーと生産者とのパートナー関係は、私たちの自社ブランド製品の開発に成功するために重要だ。
私たちは運営効率を向上させる能力を
私たちの運営結果は、効率的な販売とマーケティング戦略を含む、私たちの運営効率を向上させる能力にある程度依存する。私たちの新しい業務計画は私たちの顧客として異なるタイプの販売ルートとプラットフォームに関するものです。私たちは長年蓄積してきたこれらのトップクラスの販売ルートとプラットフォームとの強固な関係が、私たちの新しい業務の発展に堅固な基礎を築いたと信じている。
私たちは人材を引きつけ、育成し、維持する能力を持っている
私たちの発展を管理と支持するために、著者らは研究開発人材、販売とマーケティング人材、管理人員及びその他の行政機能人員を含む合格した人材を募集、育成、維持しなければならない。特に私たちはビジネスモデル転換の時期を経験している。
85
カタログ表
私たちがこれらの合格人材を誘致、訓練し、維持する能力は主に競争力のある給料、有効かつ持続的な訓練機会、組織内のローテーション機会及び管理機会への発展の道を提供できるかどうかにかかっている。
新冠肺炎の影響
新冠肺炎疫病はすでに著者らの運営と財務業績に不利な影響を与える可能性があり、それにオミックなどの新冠肺炎新変種によるいかなる疫病も加えられる。中国では経営活動が基本的に回復し、政府の応急措置が明らかに緩和され、全体的な経済は徐々に回復している。最近、新冠肺炎病例はますます多くなり、新冠肺炎変種によって駆動される疫病、例えばオミックが中国の多くの都市にある。新冠肺炎疫病がどの程度私たちの運営と財務業績に影響を与え続けるかは未来の事態の発展にかかっており、これらの事態の発展は高度な不確定性があり、予測できない。また、“第3項、主要な資料-D.リスク要素-当社の商工業と関連するリスク-当社の業務は引き続き内地の新冠肺炎疫病の重大な不利な影響を受ける可能性がある”中国を見た
運営結果の重要な構成要素は
純収入
当社の純売上高は、 ( i ) 製品の販売 ( 以前はオンラインプラットフォームを通じた製品の販売 ) 、および ( ii ) その他の売上高で構成されています。
当社の製品販売には、主にモバイルアプリ「 Missfresh 」やミニプログラムを通じた食料品の販売が含まれ、その他のサードパーティのプラットフォームやオフラインのサプライチェーンを通じた販売も含まれます。当社は、オンラインプラットフォームを通じた製品の販売からの収益を、割引、返品手当、付加価値税を除いて計上しています。
その他の収益は、主に ( i ) ミスフレッシュ会員プログラムに参加した消費者に課す会員料、および ( ii ) コンビニエンスゴー自動販売機を通じた製品の販売で構成されています。
各期間の売上高の内訳 ( 金額および売上高に占める割合 ) は、以下の表に示します。
| 12月31日までの年度 | |||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| US $ |
| % | |
(単位は千、百分率データは除く) | ||||||||||||||
商品の販売 ( 旧称 : オンラインプラットフォームを通じた商品の販売 ) |
| 5,999,675 |
| 97.9 |
| 6,786,056 |
| 97.6 |
| 2,645,775 |
| 383,601 |
| 95.8 |
その他の収入 |
| 130,762 |
| 2.1 |
| 165,479 |
| 2.4 |
| 115,529 |
| 16,750 |
| 4.2 |
純収入合計 |
| 6,130,437 |
| 100.0 |
| 6,951,535 |
| 100.0 |
| 2,761,304 |
| 400,351 |
| 100.0 |
製品の売上高は、 2020 年から 2021 年にかけて大幅に増加しましたが、 2022 年にオンデマンド DMW 小売事業を閉鎖したことにより、 2022 年には大幅に減少しました。
収入コスト
以下の表は、各期間の収益コストを示します。
| 2011年12月31日までの1年目は | |||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | |
(単位:千) | ||||||||
収入コスト |
| 4,940,016 |
| 6,131,038 |
| 2,180,853 |
| 316,194 |
86
カタログ表
当社の収益コストは、主に販売された製品の購入価格、インバウンド配送料、処分在庫の償却で構成されています。2020 年、 2021 年、 2022 年の売上高コストの最大の構成要素は、販売製品の購入価格で、それぞれ 47 億 4310 万元、 57 億 8100 万元、 16 億 2750 万元 ( 2 億 3600 万米ドル ) でした。サプライヤーから製品を受け取るための配送料は、在庫に含まれており、消費者に製品を販売する際の収益原価として認識されます。2022 年には、オンデマンド DMW 小売事業の閉鎖により、収益コストが大幅に低下しました。
運営費
| 12月31日までの年度 | |||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||
人民元 |
| % |
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| ドル |
| % | ||
(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||
履行費用 |
| 1,576,944 |
| 55.6 |
| 2,121,370 |
| 45.3 |
| 733,369 |
| 106,329 |
| 38.9 |
販売とマーケティング費用 |
| 589,192 |
| 20.8 |
| 903,345 |
| 19.3 |
| 138,891 |
| 20,137 |
| 7.4 |
一般と行政費用 |
| 298,775 |
| 10.5 |
| 911,150 |
| 19.5 |
| 840,695 |
| 121,889 |
| 44.5 |
技術と内容 |
| 369,432 |
| 13.0 |
| 745,904 |
| 15.9 |
| 174,485 |
| 25,298 |
| 9.2 |
総運営費 |
| 2,834,343 |
| 100.0 |
| 4,681,769 |
| 100.0 |
| 1,887,440 |
| 273,653 |
| 100.0 |
当社のフルフィルメント費用は、主に、 ( i ) 製品納入および倉庫運営に関する費用、 ( ii ) DMW および品質管理センターのレンタルおよび減価償却費、および第三者プラットフォームおよび決済処理プラットフォームが請求する費用で構成されています。2020 年、 2021 年、 2022 年のフルフィルメント費用の最大の構成要素は、製品配送と倉庫運営に関する費用で、それぞれ 9 億 4,100 万元、 13 億 8,770 万元、 6 億 6,510 万元 ( 9640 万米ドル ) でした。
私たちの販売およびマーケティング費用には、主に(I)広告およびマーケティング普及費用、(Ii)販売およびマーケティング担当者コストが含まれる。2020年、2021年と2022年、広告とマーケティング普及費用は私たちの販売とマーケティング費用の最大の構成部分であり、それぞれ3.949億元、6.323億元、4010万元(580万ドル)である。
私たちの一般的および行政支出は、主に(I)株式ベースの報酬を含む一般会社機能の人事コスト、(Ii)施設および設備減価償却支出、賃貸料および他の一般会社関連支出を含む一般会社機能に関連するコスト、および(Iii)私たちのオンデマンドDMW小売業務と2022年7月に関連する支出、例えば資産損失を含む。2020年と2021年、一般企業機能の人員コストは私たちの一般と行政費用の最大の構成部分であり、それぞれ人民元1.942億元と人民元7.316億元である。2022年、私たちのオンデマンドDMW小売業務閉鎖に関連する費用は私たちの一般と管理費用の中で最大の構成要素で、合計4.164億元(6040万ドル)です
技術およびコンテンツ支出は、主に、(I)技術プラットフォームの設計、開発および維持に参加する従業員の人員コスト、株式ベースの報酬、および(Ii)帯域幅およびデータセンターコスト、レンタル料、光熱費、および私たちの内部および外部業務をサポートするために必要な他の費用を含む技術インフラコストを含む。技術と内容費用は発生時に費用を計上する。2020年、2021年と2022年に、技術プラットフォームの設計、開発と維持の人員コストは著者らの技術と内容支出の最大の構成部分であり、それぞれ2.822億元、人民元6.824億元と9000万元(1300万ドル)である。
私たちのオンデマンドDMW小売業務が閉鎖されたため、私たちの運営費用は2022年に大幅に低下した。
税収
ケイマン諸島
ケイマン諸島には現在、利益、収入、収益または付加価値に基づいて個人や会社に課税されておらず、相続税や相続税の性質の税収もない。印紙税以外に、ケイマン諸島政府が徴収した他の税金は私たちに大きな影響を与えず、印紙税はケイマン諸島の署名またはケイマン諸島の管轄内で署名された文書に適用される可能性がある。しかも、ケイマン諸島は配当金支払いに源泉徴収しない。
87
カタログ表
香港.香港
私たちが香港の付属会社で稼いだ課税収入は16.5%の香港利益税を払わなければなりません。また、当社は香港の付属会社が当社に配当金を支払う場合、香港の源泉徴収税を支払う必要はありません。
中華人民共和国
2007年3月16日、中国全国人民代表大会は“企業所得税法”を公布し、2008年1月1日から施行され、同法により、外商投資企業(“外商投資企業”)と国内会社は25%の統一税率で企業所得税を徴収する。企業所得税法も、外国或いは地区の法律に基づいて設立されているが、その“実際の管理機関”が中国国内にある企業は、中国税務については住民企業とみなされるべきであるため、その全世界の収入の25%税率で中国所得税を納めなければならない。“企業所得税法施行細則”は“事実上の管理機関”のみを“非中国会社の生産経営、人員、会計、財産などに対して実質的な全面的な管理を行う所在地”と位置づけている。周囲の事実や状況の回顧によると、私らは、中国税務については、中国国外での業務が住民企業とみなされる可能性は低いと考えている。もし私たちがケイマン諸島の持ち株会社または私たちの中国以外の任意の子会社が企業所得税法によって“住民企業”とみなされた場合、その世界的な収入は25%の税率で企業所得税を支払うことになる。“第3項.主要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関連するリスク--中国所得税の目的であれば、私たちは中国住民企業に分類され、この分類は、私たちと私たちの非中国株主またはアメリカ預託株式保有者に不利な税収結果を招く可能性がある”
企業所得税法はまた、外国投資企業が中国以外の直接持株会社に発行した配当金に対して10%の源泉所得税を徴収し、当該直接持株会社が非住民企業とみなされ、中国国内に設立または場所がない場合、あるいは受け取った配当金が当該直接持株会社の中国国内での設立または場所と関係がない場合、当該直接持株会社の登録管轄権が中国と税収条約を締結しない限り、異なる控除手配を規定している。当社が登録設立したケイマン諸島は中国と同等の税務協定を締結していない。2006年8月の“大陸部中国と香港特別行政区の二重課税の回避と脱税防止に関する手配”によると、中国の外商投資企業は香港にある直接持株会社に配当金を支払い、5%以下の税率で源泉徴収税を徴収する(当該香港住民企業が当該外商投資企業の少なくとも25%の株式を直接所有している場合)。私たちは2020年12月31日、2021年、2022年までの3年間収益が残っていないので、配当金の源泉徴収税を何も記録していない。
88
カタログ表
経営成果
当期間の連結業績および当期純利益に占める比率は、以下の表のとおりです。この情報は、本年次報告書の他の部分に記載されている連結財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。いずれの期間の業績も、必ずしも将来の動向を示すものではありません。
| 2011年12月31日までの1年目は | |||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| ドル |
| % | |
(単位:万人、ただし百分率データは除く) | ||||||||||||||
純収入: | ||||||||||||||
商品の販売 ( 旧称 : オンラインプラットフォームを通じた商品の販売 ) |
| 5,999,675 |
| 97.9 |
| 6,786,056 |
| 97.6 |
| 2,645,775 |
| 383,601 |
| 95.8 |
その他の収入 |
| 130,762 |
| 2.1 |
| 165,479 |
| 2.4 |
| 115,529 |
| 16,750 |
| 4.2 |
純収入合計 |
| 6,130,437 |
| 100.0 |
| 6,951,535 |
| 100.0 |
| 2,761,304 |
| 400,351 |
| 100.0 |
コストと運営費 : (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
収入コスト |
| (4,940,016) |
| (80.6) |
| (6,131,038) |
| (88.2) |
| (2,180,853) |
| (316,194) |
| (79.0) |
履行費用 |
| (1,576,944) |
| (25.7) |
| (2,121,370) |
| (30.5) |
| (733,369) |
| (106,329) |
| (26.6) |
販売とマーケティング費用 |
| (589,192) |
| (9.6) |
| (903,345) |
| (13.0) |
| (138,891) |
| (20,137) |
| (5.0) |
一般と行政費用 |
| (298,775) |
| (4.9) |
| (911,150) |
| (13.1) |
| (840,695) |
| (121,889) |
| (30.4) |
技術と内容 |
| (369,432) |
| (6.0) |
| (745,904) |
| (10.7) |
| (174,485) |
| (25,298) |
| (6.3) |
総コストと運営費用 |
| (7,774,359) |
| (126.8) |
| (10,812,807) |
| (155.5) |
| (4,068,293) |
| (589,847) |
| (147.3) |
運営損失 |
| (1,643,922) |
| (26.8) |
| (3,861,272) |
| (55.5) |
| (1,306,989) |
| (189,496) |
| (47.3) |
その他の収入、純額 |
| 23,431 |
| 0.4 |
| 1,263 |
| 0.0 |
| 1,464 |
| 212 |
| 0.1 |
オプションの適正価額の変更及び埋め込み換算機能 |
| 5,216 |
| 0.1 |
| 79,386 |
| 1.1 |
| — |
| — |
| — |
短期投資の利子費用、純利子費用及び公正価値の変動 |
| (33,119) |
| (0.5) |
| (68,893) |
| (1.0) |
| (216,141) |
| (31,338) |
| (7.8) |
投資損失、純額 |
| (780) |
| (0.0) |
| (287) |
| (0.0) |
| (1,800) |
| (261) |
| (0.1) |
所得税費用前損失 |
| (1,649,174) |
| (26.9) |
| (3,849,803) |
| (55.4) |
| (1,523,466) |
| (220,883) |
| (55.2) |
所得税費用 |
| — |
| — |
| (35) |
| (0.0) |
| (98) |
| (14) |
| (0.0) |
純損失 |
| (1,649,174) |
| (26.9) |
| (3,849,838) |
| (55.4) |
| (1,523,564) |
| (220,897) |
| (55.2) |
(1) | 株式ベースの給与料金配分は以下の通り |
| 2011年12月31日までの1年目は | |||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | |
(単位:千) | ||||||||
一般と行政費用 |
| 15,939 |
| 367,498 |
| 29,089 |
| 4,217 |
研究開発費 |
| 43,537 |
| 386,035 |
| 62,972 |
| 9,130 |
費用を履行する |
| — |
| 8,102 |
| 39 |
| 6 |
販売とマーケティング費用 |
| — |
| 48,543 |
| (733) |
| (106) |
合計する |
| 59,476 |
| 810,178 |
| 91,367 |
| 13,247 |
2022 年 12 月期と 2021 年 12 月期との比率
純収入
当社の純売上高は、主に製品の売上高の減少により、 2021 年の 69 億 5,150 万元から 2022 年には 27 億 6,133 万元 ( 4 億 4,040 万米ドル ) に 60.3% 減少しました。
当社の製品売上高は、主に 2022 年 7 月のオンデマンド DMW 小売事業の閉鎖により、 2021 年の 67 億 8,610 万元から 2022 年の 26 億 4,580 万元 ( 3 億 8,360 万米ドル ) に 61.0% 減少しました。
89
カタログ表
その他の売上高は、 2021 年の 1 億 6,500 万元から 2022 年の 1 億 1,550 万元 ( 1,680 万米ドル ) に 30.2% 減少しました。これは、主に、 2022 年 7 月以降の大幅な事業戦略調整後、 Missfresh メンバーシッププログラムに参加した消費者に課す会員料の減少と、「コンビニエンス · ゴー」自動販売機での商品の販売によるものです。
コストと運営費用
我々の総コストと運営費用は2021年の人民元108.128億元から2022年の人民元37.588億元(5.45億ドル)に低下し、下げ幅は65.2%だった。
収入コスト
我々の収入コストは2021年の人民元61.31億元から2022年の人民元21.809億元(3.162億ドル)に低下し、減少幅は64.4%に達し、これは主に純収入総額の低下によるものだ
履行費用
我々の履行費用は2021年の人民元21.214億元から2022年の人民元7.334億元(1.063億ドル)に低下し、減少幅は65.4%であり、これは主に完成した注文数の減少と製品納入、倉庫運営、品質管理、顧客サービス人員の減少によるものだ。
販売とマーケティング費用
私たちの販売とマーケティング費用は2021年の人民元9.033億元から2022年の人民元1.389億元(2010万ドル)に低下し、下げ幅は84.6%であり、これは主に私たちのオンデマンドDMW小売業務が2022年7月に閉鎖され、広告費用が2021年の人民元6.233億元から2022年の人民元4010万元(580万ドル)に低下したためだ
一般と行政費用
当社の一般および行政支出は2021年の人民元911.2百万元から2022年の8407百万元(1.219億ドル)に低下し、減少幅は7.7%であり、これは主に(I)2022年7月以来の我々の重大な業務戦略調整による人員最適化により、人員コストが2021年の人民元731.6百万元から2022年の人民元1020万元(3040万ドル)に低下し、(Ii)がオンデマンドDMW小売業務の閉鎖に関連する支出が2021年の1000万元から2022年の416440万元(6040万ドル)に増加したためである
技術と内容
我々の技術·コンテンツ支出は2021年の人民元7.459億元から2022年の人民元1兆745億元(2530万ドル)に低下し、減少幅は76.6%であり、これは主に2022年7月以来、我々の重大な業務戦略調整の一部として従業員最適化を行ったためである。
運営損失
これらの原因により、当社の運営損失は2021年の人民元38.613億元から2022年の人民元13.07億元(1兆895億ドル)に低下し、減少幅は66.2%に達した。
その他の収入、純額
私たちは他の収入を記録し、2021年の純収入は130万元、2022年の純収入は150万元(20万ドル)だった
オプションの適正価額の変更及び埋め込み換算機能
本グループは2021年にオプション公正価値変動及び両替特徴を含む人民元7940万元を記録し、主に転換可能な本チケットが2021年に償還によって終了したことを反映している。我々は,2022年にオプション公平価値の変化とゼロ金利の埋め込み変換特徴を記録した
90
カタログ表
短期投資の利子費用、純利子費用及び公正価値の変動
我々の短期投資利息支出、純額と公正価値変動は2021年の人民元6890万元から2022年の人民元2.161億元(3130万ドル)に増加した。増加の主な原因は短期投資の公正価値が変化したことだ。
純損失
これらの要因により、当社の純損失は2021年の人民元38.498億元から2022年の人民元15.236億元(約2兆209億ドル)に減少した。
2021年12月31日までの年度と2020年12月31日までの年度との比較
純収入
我々の純収入は2020年の人民元61.304億元から2021年の人民元69.515億元に増加し、13.4%増加した。これは主に我々の製品販売(以前はオンラインプラットフォーム製品販売と呼ばれていた)の増加によるものである。
私たちの製品売上高は2020年の人民元59.997億元から13.1%から2021年の人民元67.861億元に増加し、主に完成した注文数の増加と私たちのサプライチェーン業務による収入の増加によるものです。
私たちの他の収入は26.5%増加し、2020年の人民元1.308億元から2021年の人民元1.655億元に増加したが、これは主に私たちの便利なGo自動販売機業務が製品の売上を増加させ、私たちの会員計画による収入の増加によるものだ。
コストと運営費用
我々の総コストと運営費用は39.1%増加し、2020年の人民元77.744億元から2021年の人民元108.128億元に増加した。
収入コスト
我々の収入コストは2020年の人民元49.40億元から2021年の人民元61.31億元に増加し、24.1%に増加したが、これは主に純収入総額の増加によるものだ。
履行費用
我々の履行支出は2020年の人民元15.769億元から2021年の人民元21.214億元に増加し、増加は34.5%に達し、これは主に完成した注文数の増加と、契約履行能力をさらに向上させるために増加した製品交付、倉庫運営、品質管理及び顧客サービス人員の人手によるものである。
販売とマーケティング費用
私たちの販売と市場普及支出は2020年の人民元5.892億元から2021年の人民元9.033億元に増加し、増加は53.3%に達し、これは主に私たちが力を入れて新しい顧客を獲得し、現有の顧客を維持するためであり、広告支出は2020年同期の人民元3.949億元より6.323億元増加した。
一般と行政費用
当社の一般および行政支出は2020年の人民元298.8,000,000元から2021年の人民元911,200,000元に増加し,205.0%に増加しており,主に2021年6月に初公開募集を完了した際に確認された一般および行政関係者に関する株式報酬の増加と,新業務計画の管理者数の増加によるものである。
91
カタログ表
技術と内容
我々の技術およびコンテンツ支出は2020年の人民元36,9400,000元から2021年の人民元74,590,000元に増加し,101.9%に増加したが,これは主に2021年6月に初公開募集を完了した際に確認された我々の技術やコンテンツ従業員に関する株式報酬の増加によるものである.
運営損失
これらの要因により、当社の運営損失は2020年の人民元16.439億元から2021年の人民元38.613億元に増加し、134.9%に増加した。
その他の収入、純額
その他の収入純額は2020年の人民元2,340万元から2021年の人民元130万元に低下したが、これは主に人民元対ドル高による我々のドル債務為替損失の減少によるものだ。
オプションの適正価額の変更及び埋め込み換算機能
オプション及び株式転換機能を内包する公正価値変動は2020年の人民元520万元から2021年の人民元7940万元に増加し、主に未行使の交換手形転換権の終了及び2021年に未行使のオプションを終了することによるものである。
短期投資の利子費用、純利子費用及び公正価値の変動
私たちの2020年と2021年の短期投資利息支出、純額と公正価値の変動はそれぞれ3310万元と6890万元だった。この成長は主に私たちの短期投資の公正な価値の増加によるものだ。
投資損失、純額
私たちの投資損失純額は2020年の人民元80万元から2021年の人民元30万元に増加しましたが、これは主に私たちの短期投資の公正価値が変化したためです。
純損失
上記の理由により、当社の純損失は2020年の人民元16.492億元から2021年の人民元38.498億元に増加した。
選定貸借対照表項目
棚卸しをする
私たちの在庫には主にオンラインプラットフォームで購入した製品販売に関する雑貨が含まれています。2020年12月31日まで、2021年12月31日と2022年12月31日まで、私たちの純在庫はそれぞれ1.737億元、1.495億元、ゼロです。私たちの在庫回転日数は2020年、2021年、2022年にそれぞれ12日、10日、12日です。ある特定期間の在庫回転日数は、期初めと期末の平均在庫残高をその期間の収入コストで割った後、その期間の日数を乗じたものに等しい。
92
カタログ表
売掛金
私たちの売掛金には、私たちのサプライヤー、アウトソーシング配信会社、マーケティングサービス提供者への売掛金が含まれています。2020年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日まで、私たちの売掛金はそれぞれ10.884億元、人民元16.057億元、人民元13.047億元(約1兆892億ドル)だった。我々の売掛金回転日数は2020年,2021年,2022年でそれぞれ72,79,241日であった。私たちのオンデマンドDMW小売業務が閉鎖されて以来、私たちの収入コスト、製品配送と倉庫運営に関する履行費用、広告費用は2022年に大幅に低下し、私たちは私たちのサプライヤー、アウトソーシング配送会社、マーケティングサービス提供者への支払いを停止し、これにより売掛金の回転日数が大幅に増加した。特定期間の売掛金回転日数は、期間初めと期末の平均買掛金をその期間の収入コスト、製品納入や倉庫運営に関する履行費用と広告費用の総和で割った期間の日数に等しい。
売掛金
当社の売掛金には、主に当社が顧客に代金を受け取る第三者市場プラットフォームの売掛金と、双方が合意した信用条項に基づいて決済される企業顧客の売掛金が含まれています。私たちの2020年、2021年、2022年の売掛金回転日数はそれぞれ3、2と7日です。2022年の売掛金回転日数の増加は、主に我々のオンデマンドDMW小売業務が2022年7月に閉鎖されたためである。ある特定期間の売掛金回転日数は、その期間の初めと期末の平均売掛金残高をその期間の総収入で割った後、その期間の日数を乗じたものに等しい。
重要な会計政策と重要な会計見積もり
1つの会計政策要求は、推定時の高度不確定事項の仮定に基づいて会計推定を行い、もし合理的に異なる会計推定を採用することができ、あるいは合理的に定期的に発生する可能性のある会計推定の変動が、総合財務諸表に重大な影響を与える可能性があれば、この政策はキーとみなされる。
私たちはアメリカ公認会計原則に基づいて財務諸表を作成し、これは私たちに判断、推定、仮説を要求する。我々は,最新に入手可能な情報,我々自身の歴史的経験,およびこのような状況で合理的であると考えられる様々な他の仮定に基づいて,これらの推定や仮説を評価していく.見積もりの使用は財務報告過程に不可欠な構成要素であるため、私たちの推定の変化により、実際の結果は私たちの予想とは異なる可能性がある。私たちの会計政策のいくつかは適用時に他の政策よりも高い判断力を必要とし、重大な会計推定を要求している。
以下の重要な会計政策、判断および推定の説明は、当社の総合財務諸表および本年度報告書に含まれる付記および他の開示と一緒に読まなければならない。私たちの財務諸表を審査する際には、(I)私たちが選択した重要な会計政策、(Ii)そのような政策適用に影響を与える他の不確実性、および(Iii)報告結果の条件および仮説変化に対する敏感性を考慮しなければなりません。
収入確認
2018年1月1日には,完全遡及の方法を採用し,ASC 606が消費者と契約を締結した収入を採用した。ASC 606によれば、販売返品手当、割引、および付加価値税(“付加価値税”)の推定を考慮した後、約束された商品またはサービスの制御権を顧客に移して義務を履行すると、収入は、これらの商品またはサービスから期待される対価格を反映していることが確認される。ASC 606の基準によれば,その収入確認は,(I)顧客との確認契約(S),(Ii)契約中の履行義務の決定,(Iii)取引価格の決定,(Iv)取引価格を契約に割り当てる履行義務,および(V)エンティティが契約履行義務を履行する際に収入を確認する5つのステップに従う.
二零年、二零二一年及び二零二年十二月三十一日まで、当社の収入は主に(I)製品販売から来ており、主にオンラインプラットフォーム、例えば私たち自身の“毎日優鮮”モバイルアプリケーションと小プログラム、次は第三者プラットフォーム、及びオフラインサプライチェーン業務から来ており、(Ii)その他の収入は、便利な囲碁業務、会員サービス及びその他のルートを通じて製品を販売することを含む。
93
カタログ表
商品の販売 ( 旧称 : オンラインプラットフォームを通じた商品の販売 )
ASC 606によれば、依頼者として、依頼者として、特定の商品やサービスが顧客に譲渡される前に制御権を取得し、顧客に特定の製品を提供する承諾を履行し、顧客に特定の製品を販売する前または返品時に有形損傷、古い、期限切れなどの要因による損失リスクを負担し、個々の製品の販売価格を自ら決定する。したがって、収入は、譲渡された特定の製品と交換されることが予想される対価格総額で確認されなければならない。
製品が納品された場合、割引と返品手当を差し引いた収入純額を確認し、所有権を顧客に渡します。製品の販売については、歴史的経験に基づいて返品の可能性を合理的に見積もります。2021年12月31日、2021年12月、2022年12月31日まで、戻り手当負債は連結財務諸表にとって重要ではない。
プリペイドカードも販売しています。私たちのオンラインプラットフォームで製品を交換することができます。米国会計基準第606号によると、プリペイドカードを販売して受け取った現金は、最初に総合貸借対照表に繰延収入に計上され、その後、プリペイドカードの償還により製品販売が完了したときに収入に計上される。顧客償還予定期間内に未償還予定プリペイドカードの収入を確認しました。
その他の収入
2020年、2021年、2022年12月31日までの会計年度には、他の収入は主に便利な囲碁業務を通じて製品を販売し、毎日優鮮会員サービス収入とその他の収入からなる。
便利な囲碁業務を通じて製品を販売する収入、すなわち自動販売機で新鮮な食品、お菓子、飲料を販売し、割引と返品手当を差し引いて、顧客が製品を受け取った時、所有権を顧客に移すことを確認した。
私たちは顧客に毎日優鮮会員サービスを提供して、顧客にもっと良いショッピング体験と各種の割引を提供して、これはいつでも利用できる義務を代表します。固定会員料はサービスを提供する時や前に支払います。このような手配の収入は引受期間内に確認され,通常1−12カ月である。
顧客インセンティブとロイヤルティ計画
1)顧客が製品を購入する場合や2)顧客が販促活動に参加することにより新しい顧客を毎日優鮮プラットフォームに推薦する場合、クーポン形式で顧客に様々なインセンティブ計画を提供します。
● | 現在または将来の販売取引のための顧客インセンティブ |
合格製品を購入する際に顧客に与える報酬は、現在または将来の購入のために使用され、将来の購入の最低価値に限定されない場合、これらの報酬は、顧客の実質的な権利を表すので、ASC 606の範囲内の個々の履行義務とみなされることが決定された。したがって、交付された製品と報酬は、契約で決定された2つの異なる履行義務とみなされる。総販売コストは、履行義務ごとの管理職の相対独立販売価格(“SSP”)の最適推定に基づいて割り当てられる。奨励に割り当てられた金額は、奨励償還時または奨励期限が満了したとき(先行発生者を基準とする)に繰延されて確認される。
報酬が顧客が将来購入する最低価値を必要とする場合、割引は顧客の実質的な権利を表さないので、将来的に割引製品を購入する権利は、ASC 606項の単独で義務を履行するものとみなされない。私たちは、割引が将来の最低購入総価値に占める割合、お客様の歴史的使用パターン、およびこれらのインセンティブが提供する他の割引と比較した相対的な未返済数および貨幣価値を考慮することによって、割引の重要性を評価します。このような奨励策は未来の購入収入の減少に起因する。
● | お客様が提供するユニークな商品やサービスと引き換えにお客様に支払うお客様へのご褒美 |
94
カタログ表
顧客が新しい顧客を私たちのプラットフォームに推薦することに成功したときに与える報酬については、顧客に独特の推薦サービスを支払うことを決定しました。我々は、第三者マーケティングサービスサプライヤーが提供する転転サービスの市場価格に基づいて、既存の顧客が提供する転転サービスの公正価値を評価する。販売及びマーケティング費用にこれらの報酬の金額を記録し、受信した転転サービスの公正価値を限度として、任意の超過した部分を収入の控除として記録する。2020年12月31日まで、2021年及び2022年12月31日までに、販売及び市場普及支出の中で顧客に提供する奨励金額はそれぞれ人民元4,070万元、人民元2,500万元及び人民元3,000,000元(5万ドル)である。
契約残高
私たちが無条件の価格交渉権を持っている時、売掛金は記録される。対価格を支払う前に一定時間が経過することだけを要求する場合、価格に対する権利は無条件である。私たちが受け取るか満期になる前に製品を消費者に譲渡する時、契約資産は記録され、私たちの対価格権利は未来の業績または契約の他の要素に依存する。2020年12月31日現在、2021年、2022年まで、契約資産は何も記録されていない。
私たちが顧客に貨物を譲渡する義務はまだ発生していないが、私たちは顧客から考慮を受けた時、契約責任が記録されている。私たちが製品を渡す前に、オンラインプラットフォームで販売されている製品はお客様が前払いします。私たちは合併貸借対照表に繰延収入などの金額を列記します。期末未履行債務に関する繰延収入には、主にプリペイドカード顧客が前払いした未償却残高が含まれており、これらのプリペイドカードは私たちのプラットフォームで製品を償還することができる。繰延収入は顧客の異なる製品に対する消費によって確認されます。消費持続時間は一般に短いため、大部分の履行債務は次の報告期間内に履行される。2020年、2021年、2022年12月31日までの年度の確認された収入金額は、それぞれ人民元1.104億元、人民元1.192億元、人民元1820万元(260万ドル)だった。
賃貸借証書
我々は、ASC 842リース会計基準(“ASC 842”)に基づいてリースを会計処理し、テナントに貸借対照表上でリースを確認し、リース手配に関する主要な情報を開示することを要求する。
私たちは、契約にレンタルが含まれているかどうかによって、私たちが所有していない決定された資産を使用して実質的にすべての経済的利益を得る権利があるかどうか、および価格と引き換えに決定された資産を使用する権利があるかどうかを示す権利があるかどうかを決定する。リース使用権資産(“ROU資産”)は私たちがレンタル期間内に関連資産を使用する権利を表し、リース負債はレンタルによる賃貸金の支払い義務を表す。純収益資産はリース負債額であることを確認し、受け取ったリース報酬に応じて調整する。レンタル負債はレンタル開始日の将来の賃貸支払いの現在値で確認します。将来の賃貸支払いの現在値を決定するための金利は、私たちのほとんどのレンタルに隠されている金利が容易に決定されないので、私たちの増分借入金利(“IBR”)です。IBRは、私たちの貸借信用格付けの理解と、経済環境下での賃貸期間のような賃貸支払いに必要な利息に相当する利息を担保に基づいて借入する仮想金利である。賃貸支払いは固定であってもよく、可変であってもよいが、私たちのレンタル負債計算には固定支払いまたは実質固定支払いのみが含まれている。
私たちは総合貸借対照表に私たちのほとんどの賃貸手配に関連する使用権資産と賃貸負債を計上しました。私たちのすべてのレンタル契約は経営的賃貸契約です。経営性リース資産に使用権資産を計上し、対応するリース負債を流動負債又は非流動負債に計上する。
私たちは賃貸と非レンタル構成部分と賃貸契約を締結し、そしてすでに実際の便宜を利用して、非レンタル構成部分を関連するレンタル構成部分と一緒に単一の合併賃貸構成部分として計算することを選択した。私たちは総合貸借対照表に短期賃貸契約を列記しないことを選択しましたが、この等借約は借約開始日の賃貸期間が12ヶ月以下であるためです。私たちは一般的に直線法でレンタル期間中にこのような短期レンタルのレンタル費用を確認します。
95
カタログ表
株式ベースの報酬
我々は、創業者と我々の役員に制限株式単位(“RSU”)と制限株を付与し、我々従業員に株式オプション(総称して“株式奨励”と呼ぶ)を付与する。この補償は、米国会計基準718号“補償--株式補償”に基づいて計算された。サービス条件のみの株式奨励は,授出日に奨励の公正価値で計量され,必要なサービス期間内に直線法を用いて費用として確認される。サービス条件および初公開発売(“IPO”)を表現条件とした株式ベースの奨励を受け、授出日に応じて公正価値を計測する。サービス条件を満たした報酬の累積株式補償費用は、初回公募株式完了時に分級帰属方法で記録される。私たちは没収が発生した時にそれを説明することを選択した。
株式オプションの価値を二項オプション定価モデルで評価する。公正価値の決定は普通株の公正価値及びいくつかの複雑及び主観変数に関する仮定の影響を受け、期待株価変動、無リスク金利及び期待配当金を含む。これらの報酬の公正価値は,独立した推定値を考慮して意見を相談して決定される.
当社の管理層は、当社の三級金融負債の評価について、以下の手順を採用した:(I)帰属期間、重大な日付、帰属条件などを含む株式に基づく奨励条項を検討した;(Ii)適切な経歴と関連経験を持つ独立専門評価士を招聘した;(Iii)推定方法及び関連仮定と推定師について検討及び討論を行った;及び(Iv)すでに評価者が作成した評価作業文書と結果を検討した。上記の手順によると、当社経営陣は、推定師による推定分析は公平で合理的であり、付与された1株当たりのオプションの推定公正価値は、付与日に二股式オプション定価モデルを用いて推定され、以下の仮定を有するとしている
| 12月31日までの年度 |
| |||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| |
日普通株の公正価値(ドル) |
| 2.92 |
| 1.55-3.21 |
| 0.34 | |
行権価格(ドル) |
| 0.01 |
| 0.0001-0.01 |
| 0.0003-0.01 | |
無リスク金利(1) |
| 0.82 | % | 1.12%-1.74 | % | 1.12%-1.74 | % |
予想期限(年単位)(2) |
| 10 |
| 10 |
| 10 | |
予想変動率(3) |
| 42 | % | 37%-46 | % | 37%-46 | % |
配当率(4) |
| 0 | % | 0 | % | 0 | % |
(1) | 株式オプションの契約期間内の期間のリスクフリー金利は、評価日時点の米国財務省の日次長期金利に基づいています。 |
(2) | 予想期限はオプションの契約期限です。 |
(3) | 予想ボラティリティは、評価日時点における同業種の同等企業の過去のボラティリティの平均に基づいて推定されます。 |
(4) | 当社はその普通株式について配当金を発行する歴史や期待はありません。期待配当収益率は、オプション期待期間内の会社の期待配当政策に基づいて推定される。 |
従業員に付与される新株予約権は、当社の IPO の発生時にのみ行使できます。なお、 2020 年 12 月 31 日時点で付与されたオプションに対する株式報酬費用は、事象が発生するまで業績条件が満たされる可能性が低いと考えられるため、計上していません。2021 年 6 月には、 IPO が完了したため、総費用は 2 億 6,140 万元となりました。
普通株主公正価値
当社は、株式公開前は、普通株式の市場価格を上場していない非公開企業でした。したがって、従業員および非従業員に対する株式報酬の付与日における普通株式の適正価額を推定し、報酬の付与日適正価額を決定するためのインプットを行う必要があります。
96
カタログ表
以下の表は、独立した評価会社の協力を得て、異なる時期において当社普通株式の公正価値を見積もったものです。
| 公正価値 |
| 割引 |
|
| ||
評価日 | 1株当たり | 料率率 | DLOM |
| |||
アメリカです |
| ||||||
2018年2月28日 |
| 0.77 |
| 24.0 | % | 23.0 | % |
2019年1月4日 |
| 2.25 |
| 21.0 | % | 21.0 | % |
2019年8月29日 |
| 2.28 |
| 21.0 | % | 20.0 | % |
2020年3月11日 |
| 2.92 |
| 19.0 | % | 20.0 | % |
2021年2月9日 |
| 3.21 |
| 18.0 | % | 17.0 | % |
我々の普通株の公正価値を決定する際には,主要な方法として収益法/割引キャッシュフロー分析を採用し,推定日に我々の最適推定を用いた予測キャッシュフローに基づいている.当社の普通株の公正価値を決定する際には、当社が予想する財務及び経営業績、当社独自の業務リスク、当社株式の流動資金、及び当社の評価時の経営履歴及び見通しについて複雑かつ主観的な判断を行う必要があります。
収益法は,利益予測に基づく推定キャッシュフローに適切な割引率を適用することに関する。これらの公正な価値は内在的な不確実性と高度な主観性を持っている。
公正な価値を得る際に用いる仮定は,我々の業務計画と一致する.これらの仮定には、私たちの持続的な運営を支援するために、適任な管理職、キーパーソン、従業員を維持する能力があることと、市場状況と経済予測が大きくずれていないことが含まれている。これらの仮定は本質的に不確実である.我々の予測実現に関するリスクは適切な割引率を選択した場合に評価したが,割引率は18%から24%と異なっていた.
AICPA監査と会計実務援助規定の指導原則を考慮して、オプション定価方法を用いて当社の株式価値を優先株と普通株に分配した。この方法は、当社または初公募株の売却など、潜在的流動性イベントの予想時間を推定することと、当社の株式証券の変動性を推定することとを含む。予想された時間は私たちの取締役会と経営陣の計画に基づいている。
最近の会計公告
最近発表された当社関連会計声明リストには、本年度報告書の他の部分に含まれる当社総合財務諸表の付記3“最近の会計声明”に含まれています。
B. | 流動性と資本資源 |
私たちの主な流動資金源は株式融資収益、短期銀行借款とIPO収益です。2020年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日まで、私たちの現金と現金等価物はそれぞれ8.661億元、10.61億元、2090万元(300万ドル)だった。私たちの現金と現金等価物には、引き出しや使用の制限を受けない手元現金と元の満期日が3ヶ月以下の高流動性投資が含まれています。2022年12月31日まで、私たちの94.9%の現金と現金等価物を人民元で持っています。
2022年12月31日までに、私たちはいくつかの中国商業銀行から合計15.1億元(2.189億ドル)の循環信用限度額を獲得した。2022年12月31日現在、私たちはこれらの循環信用限度額で500万元(約70万ドル)の未返済残高がある。
私たちの短期借款には、2020年、2021年、2022年の平均年利率がそれぞれ4.8%、3.1%、5.6%の無担保銀行ローンが含まれており、期限は12ヶ月未満です。2020年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日まで、私たちの短期借入金はそれぞれ8.3億元、9.362億元、500万元(約70万ドル)だった。
97
カタログ表
我々は2020年7月に元金総額2,700万ドルの転換可能元票を発行し,単利年利は7%,満期日は2022年7月24日とした。変換可能なチケットは、会社のいくつかの既存および将来の株式に変換することができます。変換時間に応じて、変換価格は、変換しようとする株式の発行価格に予め合意された割引または割増を乗じて決定される。しかも、私たちはある金融機関から1300万ドルの融資融資を借りた。利息は未返済ローン元金7.5%の簡単な年利累算で計算し、そのうちの7%の年利は毎年支払うべきである。私たちは2022年7月24日にすべての未返済のローン元金と、計算すべきだが未払いの利息を全額返済しなければならない。2021年7月10日、私たちは工商銀行国際投資管理有限公司と転換可能な本チケットを償還した後、転換可能な手形購入協定と転換可能な本チケットを終了した。私たちは2021年7月にすべての未返済ローン元金と受取利息を全額返済しました。2021年12月31日と2022年12月31日までに、転換可能な手形とローンがゼロになったことを記録した。
私たちは最初から運営中に損失を受けた。当社は2020、2021及び2022年度にそれぞれ純損失16.492億元、人民元38.498億元及び人民元15.236億元(2.209億ドル)を記録した。2020年、2021年および2022年12月31日までの年度まで、経営活動で使用された現金純額はそれぞれ約16.118億元、25.89億元および682.7百万元(99.0百万ドル)だった。“プロジェクト3.主要な情報--D.リスク要因--私たちの商業と工業に関連するリスク--私たちは数年前に純損失、経営活動による負のキャッシュフローと流動負債純額が発生した。もし私たちが利益を達成したり、十分な資本を集めて私たちの資本需要を満たすことができなければ、私たちは経営を続ける企業として経営を続けることはできないかもしれない。2020年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日までに、私たちはそれぞれ累計赤字人民元93.875億元、人民元135.328億元、人民元1504.37億元(21.811億ドル)を記録した。2020年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日まで、私たちの運営資金はそれぞれ14.484億元、8.418億元の赤字、15.171億元(2.20億ドル)の赤字だった。2022年7月以来、私たちは業務の持続可能な発展の業務戦略に対して一連の重大な調整を行い、私たちのオンデマンドDMW小売業務と従業員の最適化を閉鎖し、翌日の配信BUを閉鎖し、私たちのスマート生鮮市場業務と私たちの小売クラウド業務を終了することを含む。2023年3月、2023年1月に新たに発売された自社ブランド製品小売事業を完成させるために、さらなる業務戦略調整の一部として、スマート生鮮市場事業と小売クラウド事業を終了しました。2022年12月31日現在、スマート生鮮市場業務と小売クラウド業務が終了する前に、在庫、物件、設備、使用権資産(相応の賃貸負債を差し引く)と無形資産を含む関連資産は十分に減額準備されている
これらの状況や事件は、私たちが経営を続けている企業として継続する能力を大きく疑わせています。私たちは将来のキャッシュフロー予測を作成しており、経営陣は、今年度の報告日から今後12ヶ月以内に、制限されない流動資金を十分に持つと考えている。経営陣の仮説では、様々な自由支配支出を減らすことで、流動性をさらに維持し、キャッシュフローを管理することが予想される。また、債務再編の初期段階を行い、投資や資産の収集を加速させる積極的な行動をとっている。また、潜在投資家と交渉しており、その流動性状況を改善するための外部融資を求めていきます。
もし私たちがこのような目標を達成できなければ、私たちはこの追加的な融資が株式、債務、または他の形で行われると予測できず、私たちはタイムリーに、受け入れ可能な条件で、または必要な追加資本を得ることができないかもしれない。融資源が得られなければ、現在の業務再編計画の実施、債務返済、競争圧力への対応ができない可能性があり、いずれも私たちの業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を与え、持続的な経営企業としての能力に重大な悪影響を与える。
我々の総合財務諸表は持続経営に基づいて作成されており、正常業務過程で資産の現金化と負債の清算を考慮している。連結財務諸表には、このような不確定結果に起因する可能性のあるいかなる調整も含まれていない。
98
カタログ表
私たちのすべての純収入は人民元の形で存在し、私たちはそれらがこのような形で存在し続ける可能性が高いと予想する。中国の現行外国為替法規によると、ある通常の手続きの要求を満たせば、経常項目の支払いは、利益分配、利息支払い及び貿易とサービスに関連する外国為替取引を含み、事前に外管局の許可を得ずに外貨で支払うことができる。したがって、私たちの中国子会社はいくつかの通常の手続きの要求に従って、事前に外管局の許可を得ずに外貨配当金を支払うことが許可されています。しかし、中国の現行法規は、中国の子会社が中国の会計基準と法規に基づいて決定した累積利益(あれば)から配当金を支払うことのみを許可している。私たちの中国子会社は毎年前の数年の累積損失(あればある)を補った後、少なくとも10%の税引後利益をいくつかの備蓄基金として保留し、準備総額がその登録資本の50%に達するまで保留しなければならない。このような備蓄は現金配当金として分配できない。歴史的に見ると、私たちの中国子会社は私たちに配当金を支払っていません。累積利益が生じる前に、彼らは配当金を支払うことができません。また、資本項目取引は、外国直接投資と融資を含み、外管局、その現地支店、およびいくつかの現地銀行の承認および/または登録を受けなければならない。
ケイマン諸島の免除を受けた会社とオフショア持ち株会社として、中国の法律と法規によると、吾などは融資或いは出資額だけで私たちの中国付属会社に資金を提供することができ、ただ政府当局の許可及び出資額と融資額に制限を加えなければならない。これは私たちが初公募株で得た資金を使って私たちの中国子会社への融資や出資を延期するかもしれない。我々は初めて公募して得られた金のほぼすべてをわが中国子会社の業務範囲内の中国業務に投資する。“プロジェクト3.主要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関連するリスク-中国の海外持株会社の中国実体に対する融資と直接投資の監督管理、および政府の通貨両替の制御は、私たちが初公開株で得られた私たちの中国子会社への融資または追加出資を遅延または阻止する可能性があり、これは私たちの流動性および業務に資金を提供し、業務を拡大する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある”
以下の表は、上記の期間のキャッシュフローの概要を示します
| 12月31日までの年度 | |||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | |
経営活動のための現金純額 | (1,611,788) |
| (2,589,040) |
| (682,675) |
| (98,980) | |
純現金(投資活動用)/投資活動による提供 | (235,009) |
| (907,828) |
| 581,245 |
| 84,273 | |
融資活動が提供する/用の現金純額 | 2,274,980 |
| 3,691,165 |
| (929,966) |
| (134,832) | |
現金および現金等価物と限定的現金に及ぼす為替レート変動の影響 | (66,899) |
| (20,008) |
| (16,319) |
| (2,365) | |
現金、現金等価物および制限現金純増加/(減少) | 361,284 |
| 174,289 |
| (1,047,715) |
| (151,904) | |
年明け/期間の現金、現金等価物、および限定現金 | 561,098 |
| 922,382 |
| 1,096,671 |
| 159,002 | |
年末現金、現金等価物、制限現金 | 922,382 |
| 1,096,671 |
| 48,956 |
| 7,098 |
経営活動
2022年の経営活動に用いられる純現金は6億827億元(約9,900万ドル)だった。この額は主に同期の純損失人民元15.236億元(2.209億ドル)によるもので、(I)ある非現金プロジェクトの調整により、主に短期投資公正価値変動人民元2.181億元(約3,160万ドル)、処分財産と設備収益1.54億元(約2,230万ドル)、資産減価損失人民元1.315億元(約1,910万ドル)、財産と設備減価償却人民元1.08億元(約1,460万ドル)と株式による補償人民元9,140万元(約1,320万ドル)を含む。および(Ii)運営キャッシュフローに影響を与えるいくつかの運営資金帳変動は、主に賃貸負債の減少人民元581.5,000,000元(8,430万ドル)および売掛金減少人民元30,100,000元(43,600,000ドル)を含むが、経営賃貸使用権資産は人民元64,83,000元(9,400,000ドル)、純額および前払いおよびその他の流動資産は人民元2,041,000,000元(29,600,000ドル)部分相殺される
2021年の経営活動のための現金純額は25.89億元。これは主に同期の純損失人民元3,849,800,000元であり、(I)いくつかの非現金プロジェクトの調整により、主に株式補償人民元810,200,000元及び不動産及び設備減価償却人民元12,3500,000元、及び(Ii)いくつかの運営資金帳変動が運営キャッシュフローに影響し、主に売掛金の人民元43,72,000元の増加及び賃貸負債の人民元15,730,000元の増加を含むが、経営リース使用権資産の増加により人民元17,8600,000元及び前払い及びその他の流動資産が人民元79,400,000元分相殺される。
99
カタログ表
2020年に経営活動に用いられた現金純額は人民元16.118億元。この金額は主に同期の純損失が人民元16.492億元であり、(I)いくつかの非現金プロジェクトの調整を経て、主に物件と設備減価償却人民元1.357百万元及び株式に基づく給与支出人民元5950万元、及び(Ii)いくつかの運営資金帳簿の変動が運営現金フローに影響し、主に支払い支払いの人民元332.4,000元の減少及び賃貸負債の人民元193.6百万元の減少を含むが、経営賃貸資産の減少により人民元207.9百万元、前払い及びその他の流動資産が人民元125.5百万元減少し、部分的に相殺される。
投資活動
2022年の投資活動で提供される現金純額は人民元5.812億元(8,430万ドル)で、主に短期投資を購入する人民元5.805億元(約8,420万ドル)と長期投資のための現金2,260万元(330万ドル)で、一部は購入物件や設備の人民元2,670万元(390万ドル)で相殺される
2021年の投資活動のための現金純額は人民元907.8百万元で、主に短期投資人民元14.174億元、購入物件および設備人民元1.368億元および長期投資現金14.7百万元を支払い、一部は短期投資満期日人民元6.613億元で相殺される。
2020年に投資活動に用いられる現金純額は人民元235.0百万元で、主に短期投資29.912億元、購入物件および設備人民元6900万元および長期投資現金4530万元を支払い、短期投資満期で得られた人民元28.721億元を部分的に相殺する。
融資活動
2022年の融資活動のための現金純額は9.3億元(1兆348億ドル)で、主に短期借入金9.395億元(1億362億ドル)の返済を含む
融資活動が2021年に提供した現金純額は人民元3,691.2百万元であり、主に転換可能な優先株発行による金人民元2,246.8百万元、短期借入金による純額人民元2,242.2百万元及び普通株発行による人民元1,621,200,000元(発行コストを差し引いた)を発行し、一部は短期借入金を返済して得られた金人民元2,169.0百万元で相殺される。
2020年の融資活動で提供された現金の純額は人民元22.75億元で、主に短期借入金による人民元15.25億元と転換可能な優先株発行による得られた金の11.361億元を含み、純額は借金の返済人民元900百万元の部分から相殺される。
物資現金需要
2022年12月31日現在、私たちの主な現金需要は主に資本支出、運営リース債務、一般運営を含む。
2020年、2021年、2022年に、私たちの資本支出は主に不動産と設備を購入して、私たちのDMWネットワークと他の倉庫運営の自動化と効率を向上させるために使われています。私たちの2020年、2021年、2022年の資本支出はそれぞれ人民元6900万元、人民元1.368億元、人民元2670万元(390万ドル)だった
経営賃貸承諾とは、私たちが以前運営していたいくつかの倉庫、オフィススペース、新鮮な市場のレンタルに関する約束である。2022年12月31日現在、私たちの経営賃貸義務満期支払いは人民元6850万元(約990万ドル)です。
2022年7月、私たちは、オンデマンドDMW小売事業の閉鎖と従業員の最適化を含む持続可能な発展を実現するために、当社の業務戦略を大きく調整しました。その後、私たちはまた私たちの翌日の配達業務部を閉鎖することにした。2023年3月、私たちはさらに業務戦略調整を採用したため、スマート生鮮市場業務と小売クラウド業務を終了しました。本年度報告日まで、私たちの主な現金需要は、主に一般業務、主に従業員の解散費に関する費用、サプライヤーに関する債務再編を含む。
私たちは私たちの既存の現金残高で私たちの既存と未来の重大な現金需要に資金を提供し、私たちの経営陣が潜在的な投資家から追加の財務資金を得る能力に依存するつもりだ。
100
カタログ表
私たちは第三者の支払い義務を保証するために財政的保証や他の約束を達成しなかった。私たちは譲渡された資産に保存されていないし、権利がある。私たちは資産を譲渡する信用、流動性、または市場リスクを支持する契約合意に達していない。私たちは、合併されていないエンティティが保有する可変資本によって発生または発生する可能性のある債務、または派生ツールに関連する債務はなく、これらの派生ツールは、私たちの資本に関連付けられ、私たち自身の資本に分類されているか、または財務状況表に反映されていない
持株会社構造
わが社の毎日優鮮は持株会社で、自分の実質的な業務がありません。私たちは主に中国の中国子会社を通じて業務を展開しています。したがって、私たちが配当金を支払う能力は私たちの中国子会社が支払う配当金にかかっている。もし吾らの既存の中国付属会社や任意の新たに設立された付属会社が後日自身の名義で債務を発生させれば、その債務を管理する道具は吾等に配当金を支払う能力を制限する可能性がある。また、私たちが中国に設立した完全資本外資付属会社は、中国の会計基準及び法規に基づいて定められた留保収益(あればある)から吾などに配当金を出すことしか許可されていない。中国の法律によると、私たちは中国の各付属会社に毎年少なくとも10%の税引後プレミアム(あり)を保留し、そのような備蓄金がその登録資本の50%に達するまで、いくつかの法定備蓄金としなければならない。また、私たちの中国の完全子会社は、その税引後利益の一部を適宜、中国会計基準に基づいて企業拡張基金および従業員ボーナスと福祉基金に分配することができる。法定積立金と自由支配基金は現金配当金として分配してはならない。外商独資会社は中国から配当金を送金するには、外匯局の指定銀行の審査を経なければならない。私たちの中国付属会社は配当金を派遣していません。累積利益が発生し、法定備蓄金の要求に合うまで、配当金を派遣することはできません。
「 Item 4 」を参照。B 社に関する情報。事業概要 — テクノロジー & データセキュリティ」と「項目 4 。会社 B に関する情報事業概要 — 知的財産」。
本年次報告書の他の箇所に開示されている場合を除き、当社は、当社の利益、費用、収益性、流動性または資本資源に重大かつ悪影響を及ぼす合理的な可能性のある、 2022 年 12 月 31 日を末日とする会計年度における動向、不確実性、要求、コミットメントまたは事象を認識していません。また、開示された財務情報が必ずしも将来の業績や財務状況を示すものではないこと。
重要な会計見積もりについては、「項目 5 」を参照してください。経営 · 財務レビュー · 展望 —A 。重要な会計方針と重要な会計見積もり」。
第6項。役員、上級管理者、従業員
次の表に今年度の報告日までのわが役員と役員に関する情報を示します。
役員および行政員 |
| 年ごろ |
| 役職/肩書 |
鄭徐 | 42 | 創業者、取締役会長兼最高経営責任者 | ||
スン · ラムスティーブン · タン | 67 | 独立役員 | ||
佳和 | 68 | 独立役員 |
鄭徐氏私たちの創始者であり、私たちが設立されて以来、私たちの取締役会長とCEOを務めてきました。2012年1月から2014年11月まで、徐翔さんはレノボ·Joyvio果物事業部の総経理を務めた。徐氏は2001年7月から2012年1月まで連想(HKEx:992)で複数のポストを担当し、2009年から2012年までノート事業群総経理を務めた。王旭さんは中国科技大学を卒業し、情報と計算科学、工商管理の学士号を取得した。
101
カタログ表
張順林さんトウ国斌さん2021年8月以来私たちの独立役員として働いてきました。彼も2023年3月から取締役グループ(香港取引所株式コード:1817)の非執行役員および董事局主席を務め、2022年5月から無限企業グループ有限公司(香港取引所コード:1961)の独立取締役を務め、2022年4月から寺庫集団持株有限公司(ナスダック株式コード:SECO)の独立取締役を務め、2022年4月から快犬配車控股有限公司(前称58貨物有限公司)の独立取締役を務めている。(香港取引所株式コード:2246)2021年8月から、2017年5月からCAGR Gas Holdings Limited議長を務めています。Mr.Tangは2007年から2023年まで華平中国のコンサルタントを務めた。また、2019年6月から2021年7月まで、Mr.Tangは優信有限公司(取締役コード:UXIN)で独立ナスダックを務めている。2015年から2019年にかけて、Mr.Tangは緑心集団有限公司(香港取引所株式コード:0094)の独立非執行役員を務めた。2010年から2015年まで、Mr.TangはRDAマイクロ電子有限会社に勤め、最初は運営部部長の高級副総裁を務め、その後取締役と執行主席を務めた。2008年から2010年まで、Mr.Tangは酷沙科学技術の最高経営責任者を務めた。彼も2008年から2009年まで中国生態農業有限会社(香港取引所:8166)の非執行主席を務め、2003年から2005年までアジア石炭有限会社(香港取引所:0835)の独立非執行主席を務めたことがある。1999年から2007年まで、Mr.Tang任維アスシステムグループ会社のアジア太平洋区総裁であり、同社はニューヨーク証券取引所に上場したことがある。Mr.Tangはノッティンガム大学で電気電子工学学士号を取得し,ブラッドフォード大学で工商管理修士号を取得した。
ジャ鶴博士2021年11月以来私たちの独立役員として働いてきました。何博士は金融と教育業界で20年以上の経験を持っている。何博士は1996年9月にヒューストン大学助教授(終身任期)に就任し、1997年8月から2014年7月まで香港中文大学教授に就任し、2001年6月から2002年7月まで中国証監会策略と発展委員会委員に就任した。何博士は2020年2月から取締役持株(グループ)有限公司(深交所:000955)の独立非執行役員を務め、2018年6月から天津銀行株式会社(HKEx:1578)の独立非執行役員、2017年1月から北方国際協力株式会社(深交所:000065)の独立非執行役員、2015年9月から北京誠通発展集団有限公司(HKEx:0217)の独立非執行役員を務める。何博士も2014年5月から2019年6月まで深セン新国都科学技術有限公司(深交所:300130)の独立非執行役員に就任し、2003年2月から2022年4月まで偉富投資有限公司(HKEx:1140)の独立非執行役員に就任し、2016年3月から2021年4月まで中信株式株式有限公司(HKEx:6030;上交所:600030)の独立非執行役員に就任し、上海君士生物科技株式有限公司(深交所:688180;香港交所:1877)2018年6月から2020年6月まで、清華同方株式有限公司(上交所:600100)2016年5月から2020年2月まで、チベット華宇鉱業株式会社(上交所:601020)2015年10月から2018年10月まで。何博士は現在山東大学講座教授、浙江大学求是講座教授である。彼は上海外灘金融学院の取締役研究員でもある。何博士も多くのポストを担当し、南方科学技術大学中国講座教授、教育部長江実業客員教授、取締役常務理事及び中国金融学会学術委員、及び泉州市政府金融顧問を含む。何博士は1978年に黒竜江大学数学専攻を卒業し、1983年に上海交通大学でコンピュータ科学と意思決定科学工学のダブル修士号を取得し、1988年にペンシルバニア大学ウォートン商学院で金融学博士号を取得した。
役員および行政職の報酬
2022年12月31日までの年間で、役員と役員に合計250万元(40万ドル)の現金と福祉を支払いました。我々の上級管理者や役員への株式インセンティブの配布については、“-株式インセンティブ計画”を参照されたい。吾等は、退職金、退職その他の福祉予吾等のような行政者及び取締役、又は吾等の取締役とサービス契約を締結して、雇用終了時の福祉を提供するために、いかなる金も蓄積していない。法律の規定によると、私たちの中国子会社は従業員一人当たりの年金、医療保険、失業保険、その他の法定福祉及び住宅積立金のためにその給料の一定パーセントに相当する供出金を納めなければならない。
雇用協定と賠償協定
私たちは私たちのすべての執行官たちと雇用協定を締結した。このような合意に基づいて、私たちのすべての執行官たちは特定の期間雇用された。幹部のいくつかの行為、例えば、重罪の有罪または自白、または道徳的退廃、不注意または不誠実な行為に関連する任意の犯罪、または不適切な行為または約束の義務を履行できなかった場合、私たちはいつでも事前に通知または報酬を与えない理由で雇用を終了することができる。私たちはまた60日前に書面で通知した場合に無断で役員の雇用を中止することができます。私たちが契約を終了した場合、私たちは役員と私たちの間で合意された合意に従って、役員に解散費を支払います。執行幹事はいつでも退職することができますが、60日前に書面で通知する必要があります。
102
カタログ表
各幹部は、雇用に関連する義務を履行する際または適用される法律の要求に基づいて、雇用契約の終了または終了後に厳格に秘密にすることに同意しており、当社のいかなる機密情報または商業秘密、私たちの顧客または潜在的顧客の任意の機密情報または商業秘密、または私たちが受信した任意の第三者の機密または独自情報を使用しない限り、私たちはこれに対して守秘義務を負っている。執行者はまた、実行者が私たちに雇用されている間に、彼らの概念、開発、または実践に還元されたすべての発明、設計および商業秘密を秘密に開示し、これらの発明、設計および商業秘密のすべての権利、所有権および権益を私たちに譲渡し、これらの発明、設計および商業秘密の特許、著作権および他の法的権利の取得および実行に協力することに同意する。
また,各実行幹事は,その在任期間および通常最終在任日後の1年以内に入札禁止および非入札制限の制約を受けることに同意した.具体的には、各主管者は、(I)当方の明確な同意を得ていない場合、(I)当社のサプライヤー、顧客、直接または最終顧客または連絡先、または当業者の代表として当業者の他の個人またはエンティティに接触してはならず、このような個人またはエンティティとの業務往来を行うために、これらの個人またはエンティティとの業務関係を損なうことができず、(Ii)当方の明確な同意を得ない場合には、任意の競争相手に雇用されるか、または依頼者、パートナー、許可者または他の身分として採用されるか、または任意の競争相手に雇用されるか、または任意の競争相手を提供することに同意している。(Iii)雇用またはサービスを直接または間接的に求めるか、または既知の雇用または採用されている任意の人を雇用または採用するか、または(Iv)他の方法で吾などの業務または勘定に介入する。
私たちはまた私たちのすべての役員と幹部と賠償協定を締結した。これらの合意に基づき、私らは取締役や行政者が取締役または当社幹部として申立したことにより招いたいくつかの法的責任及び支出について弁済することに同意した。
持分激励計画
2017年持分インセンティブ計画の改訂と再策定
2018年2月、私たちの株主と取締役会は、2021年6月に改訂·再記述された2017年株式インセンティブ計画を承認し、本年報ではこれを2017年計画と呼び、条件に合った受賞者のサービスを確保し、維持し、これらの人たちにインセンティブを提供し、私たちの成功のために最善を尽くしてもらいました。2017年計画によると発行可能な普通株式総数の上限は98,735,606株である。2023年6月30日現在、2017年計画に基づき、合計21,287,431株の普通株と限定株単位のオプションを付与·発行し、合計61,898,300株の普通株を獲得した。
以下の各段落で2017年計画の主な条項をまとめた。
賞カテゴリーそれは.2017年計画では、オプション、制限株式単位、制限株、株式付加価値権、配当等価物、および株式支払いを許可する予定です。
計画管理。私たちの取締役会や取締役会が任命した委員会は2017年の計画を管理するだろう。計画管理者は、報酬を受ける参加者、各参加者に付与される報酬の種類および数、および各入金の条項および条件を決定する。
報酬協定。*2017年計画に従って付与された報酬は、各報酬の条項、条件、制限が規定されており、奨励の期限、被贈与者の雇用またはサービスが終了した場合に適用される規定、および私たちが一方的または二国間で修正、修正、一時停止、キャンセル、または撤回する権限が含まれている場合があります。
資格。私たちは私たちの役員、従業員、コンサルタント、そして会員たちに賞を授与することができる。
帰属スケジュール。*一般的に、計画管理者は、関連する付与プロトコルに規定されている授与スケジュールを決定する。
オプションを行使する。*計画管理者は、関連する報酬プロトコルに規定されている各報酬の行使価格を決定します。付与され行使可能なオプションが,計画管理者が付与時に決定された時間前に行使されなければ終了する.しかし、最長行使可能期間は2017年の“計画”が発効した日から10年。
103
カタログ表
譲渡制限。遺言移転または世襲および分配法のような2017年計画または関連奨励協定に規定されている例外または計画管理者が他の方法で決定した例外の場合を除き、参加者はいかなる方法でもボーナスを譲渡してはならない。
本条例の終了及び改正2017 計画してみます。-事前に終了しない限り、2017年計画の期限は、2017年計画が発効した日から10年です。私たちの取締役会は、当社の定款に基づいて2017年計画を終了、修正、一時停止、または修正する権利があります。しかしながら、参加者が事前に書面で同意していない場合、このような行動は、2017年計画に従って以前に付与されたいかなる報酬にも実質的な方法で悪影響を与えてはならない。
2021年株式インセンティブ計画
2021年12月、私たちの取締役会は2021年株式インセンティブ計画を承認し、本年度報告ではこれを2021年計画と呼び、条件に合った受賞者のサービスを確保し、維持し、これらの人たちにインセンティブを提供し、私たちの成功のために最善を尽くしてもらいます。2021年計画に基づくすべての奨励発行可能な普通株式の最大総数(“奨励池”)は、最初は2021年計画施行日(すなわち2021年12月15日)までに発行され、発行された株式総数の2%(2%)であり、条件は、(I)2021年計画に基づいて奨励発行されていない株式数(“未付与部分”)が当時の発行済み株式総数の1%(1%)以下を占めるたびに、奨励池は自動的に増加すべきであるため、毎回自動的に増加するためである。今回の増発後の未付与部分は著者らが当時発行したと流通株総数の2%(2%)に相当し、及び(Ii)任意の配当金、分割、再分類、資本再構成、分割、逆分割、合併、合併或いは類似取引が発生した場合、賞池の規模は公平に調整すべきである。2023年6月30日現在、2021年計画によると、いかなるオプションまたは制限株式単位も付与されておらず、返済されていない。
以下の各段落は2021年計画の主な条項をまとめた。
賞カテゴリーそれは.2021年計画では、オプション、制限株式単位、制限株、株式付加価値権、配当等価物、および株式支払いを許可する予定です。
計画管理。私たちの取締役会や取締役会が任命した委員会は2021年計画を管理するだろう。計画管理者は、報酬を受ける参加者、各参加者に付与される報酬の種類および数、および各入金の条項および条件を決定する。
報酬協定。*2021年計画に従って発行される報酬は、報酬の期間、被贈与者の雇用またはサービス終了時に適用される条項、および私たちが一方的または二国間で修正、修正、一時停止、キャンセル、または撤回する権限が含まれる場合がある各報酬の条項、条件、および制限を規定する報酬プロトコルによって証明されます。
資格。私たちは私たちの役員、従業員、コンサルタント、そして会員たちに賞を授与することができる。
帰属スケジュール。*一般的に、計画管理者は、関連する付与プロトコルに規定されている授与スケジュールを決定する。
オプションを行使する。*計画管理者は、関連する報酬プロトコルに規定されている各報酬の行使価格を決定します。付与され行使可能なオプションが,計画管理者が付与時に決定された時間前に行使されなければ終了する.しかし、最長行使可能期間は“2021年計画”の発効日から10年。
譲渡制限。“2021年計画”又は関連奨励協定に規定されている例外状況又は計画管理者が他の方法で決定した例外状況を除いて、参加者は、遺言譲渡又は世襲及び分配法のようないかなる方法でもボーナスを譲渡してはならない。
本条例の終了及び改正2021 計画してみます。早期に終了しない限り、2021年計画の期限は2021年計画が発効した日から10年となる。私たちの取締役会は私たちの規定に基づいて2021計画を終了、修正、一時停止、または修正する権利がある。しかし、参加者が事前に書面で同意していない場合、このような行動は、以前に“2021年計画”によって授与されたいかなる賞にも実質的な方法で不利な影響を与えてはならない。
104
カタログ表
2023年6月30日現在、2017年計画および2021年計画に基づいて、取締役および役員にオプション(キャンセル、没収、または満期のオプションは含まれていません)を付与していません。下表は、2023年6月30日現在、2017年計画と2021年計画に基づいて私たち役員と役員に付与された制限株式単位をまとめています。
| 普通だよ |
| ||
株と基礎 | ||||
販売制限株 | ||||
名前.名前 | 職場.職場 | 授与日: | ||
鄭徐 |
| * | 2016 年 4 月 22 日 | |
| * | 2017 年 7 月 1 日 | ||
| * | 2019年1月4日 | ||
| * | 2020年3月11日 | ||
| * | 2021年1月21日 | ||
| 12,840,426 | 2021年3月19日 | ||
スン · ラムスティーブン · タン |
| * | 2021年8月12日 | |
* | 2022年8月12日 | |||
佳和 |
| * | 2021年11月11日 | |
* | 2022年11月11日 | |||
すべての役員と上級管理職が全体として |
| 22,543,337 |
この22,543,337株は、吾等の役員及び行政員の実益が所有する普通株であり、吾等の買い戻し権利及び制限株式協議に記載されているいくつかの譲渡制限に制限されなければならない。いずれかの取締役又は主管者と吾等との間の雇用関係が終了した場合、吾等は、(I)当該取締役又は主管者実益が所有する未帰属制限株を1株当たりの額面に等しい価格で買い戻す権利があり、及び(Ii)雇用関係が他の理由で終了した場合には、当該取締役又は主管者実益が所有する既存制限株式を1株当たりの額面に等しい価格で買い戻す権利がある(もし雇用関係が他の理由で終了する場合)。制限株式協定には、通常、4年間の帰属スケジュールがあり、毎年帰属する制限株式のパーセンテージに対して異なる手配がある。2023年6月30日現在、我々の役員および役員実益が所有するすべての制限株のうち、14,266,499株は帰属しており、残りの8,276,838株は帰属していない。
取締役会
私たちの取締役会は三人の役員で構成されています。取締役は必ずしもわが社のどの株式も保有しなければなりません。取締役は、任意の方法であれば、直接または間接にかかわらず、当社との契約や取引や提案された契約や取引に利害関係があり、当社の取締役会議でその利益性質を申告しなければならない。ナスダック証券市場規則及び関連取締役会会議議長の資格取り消しの規定の下で、取締役者は、任意の契約又は取引又は提案について締結した契約又は取引について投票することができ、たとえそれが権益を有する可能性があっても、その投票は計算され、当該等の契約又は取引又は提案が締結された契約又は取引を審議する取締役会議の定足数内に計上される。当社取締役は、当社のすべての権力を行使して金を調達又は借入することができ、当社の業務、財産及び資産(現在及び将来)及び未納株式又はその任意の部分住宅ローン又は担保を発行し、債権証、債権株式証、債券及びその他の証券を発行し、当社又は任意の第三者の任意の債務、負債又は義務の直接又は付属担保とすることができる。
私たちは“ナスダック株式市場規程”で“制御対象会社”を定めていますが、徐正旭さん実益が私たちの総投票権の50%以上を持っているからです。私たちがこの定義の制御された会社である限り、私たちは、会社の管理規則のいくつかの免除に依存する選択を許可されます
● | 免除規則:私たちの取締役会の大多数は独立役員でなければならない |
● | 私たちの報酬委員会は完全に独立した役員で構成されなければならない規則を免除しなければならない |
● | 免除規則は、私たちの取締役が有名人を指名されることは、完全に独立した役員が選択したり推薦しなければならないということです。 |
105
カタログ表
現在、私たちは適用される企業統治要求を遵守するために上記の免除に依存するつもりはない。しかし、もし私たちが将来これらの免除に依存することを選択すれば、私たちの株主が獲得した保護は、米国内の発行者に適用される規則や法規よりも少なくなるかもしれない。
取締役会各委員会
私たちは取締役会の下に3つの委員会を設置した:監査委員会、報酬委員会、指名、そして会社管理委員会。私たちは三つの委員会の規定を採択した。各委員会のメンバーと機能は以下のとおりである。
監査委員会それは.私たちの監査委員会は林順林さんと唐家と博士から構成されています。何家と博士は私たちの監査委員会の議長です。我々の認定を受けて、唐順林さんと陳家和博士は“ナスダック証券市場規程”および“取引所法”下の規則10 A-3の“独立性”の要件を満たしていると認定した。監査委員会は、私たちの会計と財務報告の流れ、わが社の財務諸表の監査を監督します。他の事項を除いて、監査委員会は責任を負う:独立監査員を任命し、独立監査員が従事することを許可するすべての監査および非監査サービスを予め承認しておく
● | 独立監査人と共に任意の監査問題や困難、および経営陣の対応を検討する |
● | 年度監査された財務諸表について、管理職および独立監査人と議論する |
● | 私たちの会計および内部統制政策およびプログラムの十分性と有効性、ならびに重大な財務リスクの開放を監視し、制御するための任意のステップを検討する |
● | 提案されたすべての関連者取引を検討して承認する |
● | 管理職および独立監査員との会議を定期的に開催する |
● | 適切なコンプライアンスを保証するために、私たちの手続きの十分性と有効性を検討することを含む、私たちの商業行為と道徳的基準を監督する。 |
報酬委員会それは.私たちの給与委員会は林順さん、唐駿さん、何佳博士から構成されている。唐順林さんは私たちの給与委員会の議長です。我々の認定によると、林順さんと唐家和博士は、ナスダックの株式市場規程の“独立性”の要件を満たしている。報酬委員会は、すべての形態の報酬を含む、取締役会の審査および承認に協力し、取締役および役員に関する報酬構造を承認する。私たちの最高経営責任者は彼の報酬を審議する委員会会議に出席できない。他の事項を除いて、報酬委員会は責任を負う
● | 取締役会が私たちのCEOや他の役員の報酬を承認することを審査または提案します |
● | 取締役会が非従業員役員の報酬を決定することを審査し、提案した |
● | 奨励された報酬または株式計画、計画または同様の計画を定期的に審査し、承認する |
● | 報酬コンサルタント、法律顧問、その他のコンサルタントは、経営陣から個人が独立していることを考慮したすべての要因を考慮してのみ選択することができる。 |
106
カタログ表
指名と会社管理委員会それは.我々の指名と企業管理委員会は林順さん、鄧国斌、さん何佳博士から構成されている。さんは鄧信林を企業管理委員会主席に指名した。ドングリンさんとガクワ博士はナスダック株式市場規則の独立性の要件を満たしています。取締役会の指名と会社管理委員会は、取締役会に協力して私たちの取締役になる資格のある個人を選び、取締役会とその委員会の構成を決定します。他の事項を除いて、指名と会社管理委員会が責任を負う
● | 株主選挙または取締役会の任命のために、取締役会に指名者を推薦し、選抜し、取締役会に推薦する |
● | 毎年取締役会と一緒に取締役会の現在の構成を審査し、独立性、知識、技能、経験と多様性などの特徴を含む |
● | 取締役会会議の頻度と構造について提案し、取締役会の各委員会の運営を監督する |
● | 会社管理の法律及び実務の重大な発展、及び私たちが適用する法律及び法規を遵守する場合について、定期的に取締役会に意見を提供し、会社管理のすべての事項及び取るべき任意の救済行動について取締役会に提案する。 |
役員の職責
ケイマン諸島法律によると、私たちの役員は、忠誠の義務、誠実な行動の義務、私たちの最大の利益に合致すると思う彼らの善意に沿って行動する義務を含む当社の会社に対して受託責任を持っています。私たちの役員もまた適切な目的だけで彼らの権力を行使しなければなりません。私たちの役員も、彼らが実際に持っているスキルと、かなり慎重な人が似たような状況で取る慎重で勤勉な態度を行使する義務があります。私たちの取締役もまた、彼らが実際に持っているスキルを行使する責任があり、合理的で慎重な人が似たような状況で行使する慎重で勤勉である。私たちへの注意義務を履行する際には、私たちの取締役は、私たちが時々改正して再記述した組織定款大綱と定款細則を遵守し、その定款大綱と定款細則に基づいて株式所有者に付与された種類の権利を確保しなければならない。限られた特殊な場合には、我々取締役の義務が違反された場合、株主は私たちの名義で損害賠償を請求する権利がある可能性がある。
私たちの取締役会は私たちの商業事務所を管理、指導、監督するために必要なすべての権力を持っている。当社の取締役会の職権には、以下のようなものがある
● | 株主周年総会と臨時株主総会を開催し、株主に仕事を報告する |
● | 配当と分配を宣言する |
● | 士官を任命し,士官の任期を決定した |
● | 当社の借金権力を行使し、当社の財産を抵当に入れる |
● | わが社の株式の譲渡を許可し、その株式をわが社の株式登録簿に登録することを含む。 |
役員および上級者の任期
取締役は、通常株主決議により任命することができます。また、当社の取締役会は、取締役会に出席し、投票する取締役の単純過半数の賛成票により、当社の取締役会の臨時欠員を埋めるために、または既存の取締役会の追加として、誰かを取締役に任命することができます。当社の取締役は、自動的に任期が定められず、株主の通常決議により解任されるまで在任します。また、取締役は、 ( i ) 破産し、債権者との取り決めまたは和解を行った場合、 ( ii ) 死亡し、精神異常が認められた場合、または精神異常となった場合、書面による通知により辞任した場合、取締役を停止します。( iv ) 取締役会からの特別休暇がない場合、3 年連続で取締役会に欠席し取締役会は彼の事務所を空席させることを決議しましたまたは ( v ) 当社の定款の他の規定により解任された場合
107
カタログ表
私たちの上級職員は取締役会が任命され、取締役会が適宜決定し、取締役会に免職される可能性があります。
取締役会の多様性
取締役会ダイバーシティマトリックス ( 2022 年 12 月 31 日現在 ) | ||||
主な執行機関がある国·地域: | 人民Republic of China | |||
外国の個人発行業者 | はい、そうです | |||
母国法律で開示が禁止されている | 違います。 | |||
役員総数 | 3 | |||
女性は | 男性 | 非バイナリ | 性別は明かさなかった | |
第1部:性別同意 | ||||
役員.取締役 | 0 | 3 | 適用されない | 適用されない |
第2部:人口統計的背景 | ||||
母国管内に在任人数が足りない個人 | — | |||
LGBTQ+ | — | |||
人口統計の背景は明らかにされていない | — |
ナスダック上場規則の規則 5606 (f) (2) および規則 5606 (f) (6) に基づき、当社は、 2023 年 12 月 31 日までに少なくとも 1 人の「多様な」 ( ナスダック上場規則の規則 5606 (f) (2) (B) で定義されるような用語 ) 取締役を持つか、または持っていない理由を開示することが求められています。2023 年 6 月 30 日現在、適切な候補者がまだ特定されていないため、少なくとも 1 人の多様な取締役がいません。取締役会の多様性を高めるため、今後も適任者の探しを進めていきます。
2022 年 12 月 31 日現在、常勤従業員は 57 人です。以下の表は、 2022 年 12 月 31 日現在の職務別従業員数を示しています。
| 従業員 | |
部門 |
| 番号をつける |
ビジネス関連 | 13 | |
財務 · 法務 |
| 10 |
人事 · 広報担当 |
| 5 |
管理する |
| 1 |
他の人は |
| 28 |
2022 年 7 月と 2023 年 3 月には、人材の最適化を含む持続可能性と資源の活用に向けた事業戦略の大幅な調整を行いました。
当社の発展は、有能な従業員を引き付け、維持、モチベーションを高める能力にかかっています。競争力のある給与、業績に基づく現金ボーナス、株式報酬制度などのその他のインセンティブを従業員に提供しています。また、多様な職場環境と幅広いキャリア開発の機会を従業員に提供しています。
108
カタログ表
従来,我々の配達チームや品質管理センターやDMWの運営者の多くは,第三者サービスプロバイダによって採用されたフルタイム請負業者から構成されていた.これらの配達員は指定されたDMWに駐屯し,周囲のコミュニティにサービスを提供する.彼らが得た補償は基本給とボーナスであり、ボーナスは完成した注文数に比例する。第三者はパートナーに彼らの給料を直接支払う。
中国の法規によると、吾らは地方省市政府が組織した住宅積立金及び各種従業員の社会保障計画に参加し、退職金、出産、医療、労災及び失業福祉計画を含み、それに入金しなければならない。
私たちは従業員と標準的な労働契約を締結します。私たちの中高級管理者に対する競業禁止制限は業界慣行よりも広い。
本年報日に、当社の中国での付属会社は、北京毎日優鮮電子商取引有限会社、青島毎日優鮮電子商取引有限会社、常熟毎日優鮮電子商取引有限会社、広州毎日優鮮電子商取引有限会社、天津毎日優鮮電子商取引有限会社、済南毎日優鮮電子商取引有限会社及び深セン毎日優鮮電子商取引有限会社はすでに中国の約1,332名の元従業員が提出した合計約6,660万元の労使紛争の被告に指定された。これらの労使紛争のリスクと不確定要因については、“第3項.重要な情報であるD.リスク要因--中国のより厳しい労働法律法規の執行と労働コストの増加は、私たちの業務と私たちの収益力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある”を参照されたい
次の表には、2023年6月30日までの私たちの普通株式の実益所有権情報を示します
● | 私たちのすべての役員や行政は |
● | 当社の発行済株式および発行済株式の 5% 以上を実質的に所有している主要株主です |
下表計算は、2023年6月30日までに発行され、発行された86,383,174株のA類普通株と646,489,775株のB類普通株に基づく。
米国証券取引委員会の規則と規定に基づいて受益権属を決定する。ある人の実益所有株式の数とその人の実際の所有率とを計算する際には、任意のオプション、株式承認証、または他の権利の行使によって、または任意の他の証券を変換することを含む、その人が60日以内に取得する権利を有する株式を計算している。しかし、このような株式は他の人の実際の所有権パーセンテージを計算することに含まれていない。
普通株実益所有 | ||||||||
|
|
| 全体のパーセントを占める |
| ||||
普通だよ | その割合は | |||||||
A類 | クラスB | A株市場の株 | 骨材 | |||||
普通だよ | 普通だよ | 換算して | 投票する. | |||||
株 | 株 | 基礎 | 電源.電源† | |||||
取締役および執行役員 * : |
|
|
|
|
|
|
|
|
鄭旭:(1) |
| 86,383,174 |
| — |
| 11.8 |
| 72.8 |
唐順林(2) |
| — |
| — |
| — |
| — |
賈賀(3) |
| — |
| — |
| — |
| — |
役員全員と上級管理職を一組にする |
| 86,383,174 |
| — |
| 11.8 |
| 72.8 |
主要株主: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Freshking Limited(4) |
| 68,890,418 |
| — |
| 9.4 |
| 58.0 |
テンセント·ホールディングス (5) |
| — |
| 55,578,319 |
| 7.6 |
| 2.3 |
アモイ毎日優鮮株式投資組合(有限責任組合)(6) |
| — |
| 54,994,026 |
| 7.5 |
| 2.3 |
* | 以下に説明がある以外に、当社の役員及び幹部の営業住所は北京市朝陽区望京大街9号万科時代中心A座3階、郵便番号1000 16、人民Republic of Chinaである。 |
109
カタログ表
† | この欄に含まれる各個人または集団について、総投票権のパーセンテージは、単一カテゴリである私たちのAクラスおよびBクラス普通株に対する当該個人またはグループが保有するAクラスおよびBクラス普通株に基づくすべての流通株の投票権を表す。私たちA類普通株の各保有者は1株当たり20票の権利があります。私たちB種類の普通株の所持者は一株一票の権利があります。 |
(1) | 代表(I)英領バージン諸島会社Freshking Limitedが保有する68,890,418株のA類普通株式と(Ii)吾らの連合創設者の曾斌さん氏は、八重歯実体有限会社の実益を通じてA類普通株17,492,756株を保有していたが、八重歯実体有限会社の投票権は撤回できず、全面的に転任して陳正旭さんを授与した。Freshking Limitedが保有する68,890,418株A類普通株のうち,21,668,178株A類普通株は我々の買い戻し権利および制限株式協議に記載されているいくつかの譲渡制限によって制限されなければならない。具体的には“役員、上級管理職、従業員--B報酬-株式インセンティブ計画”を参照されたい。Freshking LimitedはFreshking Holding Limitedによって完全所有されていますが、徐正旭はFreshking Limitedの唯一の取締役です。Freshking Holding Limitedは英領バージン諸島会社であり、TMF(Cayman)はその唯一の株主であり、劉正旭はその唯一の取締役であるさん。TMF(ケイマン)有限公司は徐氏信託の受託者であり、徐正旭さんは財産付与者及び保護委員会及び投資委員会の唯一のメンバーであり、徐正旭さん及びその家族メンバーは徐氏信託の受益者である。Freshking Limitedの営業住所は英領バージン諸島トルトラルタウンQuastiskyビル郵便ポスト905号Sertus Chambersです。Freshking Holding Limitedの営業住所は英領バージン諸島トルトラ路町郵便ポスト2221号ウェハン礁二期海岸ビルです。2021年6月7日、曽斌はさんと八重歯実体有限会社との取消委任状と授権書を調印したことにより、曽斌さんは八重歯実体有限会社の実益が持つすべてのA類普通株の投票権を取り消すことができず、陳正旭さんに全面的に授権したことを明らかにした。 |
(2) | 順林トウ国威の営業住所は香港傑富街19-25番地永昌商業ビル18 D番地です。 |
(3) | 嘉禾の営業住所は上海市東明路1098号浦江国際金融広場8階、郵便番号:中国。 |
(4) | 英領バージン諸島会社Freshking Limitedを代表して保有する68,890,418株のA類普通株。Freshking Limitedが保有する68,890,418株A類普通株のうち,21,668,178株A類普通株は我々の買い戻し権利および制限株式協議に記載されているいくつかの譲渡制限によって制限されなければならない。具体的には“役員、上級管理職、従業員--B報酬-株式インセンティブ計画”を参照されたい。Freshking LimitedはFreshking Holding Limitedによって完全所有されていますが、徐正旭はFreshking Limitedの唯一の取締役です。Freshking Holding Limitedは英領バージン諸島会社であり、TMF(Cayman)はその唯一の株主であり、劉正旭はその唯一の取締役であるさん。TMF(ケイマン)有限公司は徐氏信託の受託者であり、徐正旭さんは財産付与者及び保護委員会及び投資委員会の唯一のメンバーであり、徐正旭さん及びその家族メンバーは徐氏信託の受益者である。Freshking Limitedの営業住所は英領バージン諸島トルトラルタウンQuastiskyビル郵便ポスト905号Sertus Chambersです。Freshking Holding Limitedの営業住所は英領バージン諸島トルトラ路町郵便ポスト2221号ウェハン礁二期海岸ビルです。 |
(5) | 代表(I)51,078,319株B類普通株(香港に登録設立された有限責任会社Image Frame Investment(HK)Limited保有)および(Ii)香港登録設立された有限責任会社騰訊控股移動有限公司が保有する4,500,000株B類普通株(1,500,000株米国預託証券が保有)であり,詳細は騰訊ホールディングス有限会社およびImage Frame Investment(FHA)Limitedが2022年2月10日に提出した付表13 Gに掲載されている.画像フレーム投資(香港)有限公司と騰訊控股移動有限公司は総称してテンセント持ち株実体と呼ばれる。画像フレーム投資(香港)有限公司と騰訊控股移動有限公司は騰訊控股有限公司実益が所有し、騰訊控股有限公司はケイマン諸島に登録して香港連合取引所に上場する有限責任会社である。画像フレーム投資(香港)有限公司と騰訊控股移動有限公司の登録住所は香港湾仔皇后大道東1号太古広場3号29階である。 |
(6) | アモイ毎日優鮮株式投資組合企業(有限組合企業)を代表して保有する54,994,026株B類普通株は、2023年7月30日までの株主名簿に記録されている。アモイ毎日優鮮株式投資組合企業(有限組合企業)は中国で設立され、青島康生革新株式投資管理有限公司はその唯一の普通パートナーである。青島康森革新株式投資管理有限公司は最終的に青島市政府国資委が完全資本で所有している。アモイ毎日優鮮株式投資組合(有限組合)の営業住所は厦門市湖区雲頂北路16号308ユニットA 728、人民Republic of Chinaである。 |
私たちが2020年7月14日に締結した転換可能手形購入協定によると、私は2020年7月24日に工銀国際投資管理有限公司に元金2,700万ドルの転換可能な手形を発行した。本チケットの満期日は、2022年7月24日または双方が合意した比較日とすることができる。中国工商銀行国際投資管理有限公司の選択の下で、満期日直前の1営業日が終わる前に、この転換可能な本チケットは一定の条件で私たちの優先株に変換することができる。2021年7月10日、私たちは工商銀行国際投資管理有限公司と転換可能な本チケットを償還した後、転換可能な手形購入協定と転換可能な本チケットを終了した。
2023年6月30日現在、550,862,851株の普通株は7人の米国記録保持者が保有しており、私たちの発行済み株式総数の約75.2%を占めている。私たちのアメリカ預託証明書のアメリカでの実益所有者の数は私たちの普通株のアメリカでの記録保有者の数をはるかに超えるかもしれません。
私たちはその後の日付でわが社の統制権の変更を招く可能性があるという予定があることを知りません。
110
カタログ表
F.開示登録者が誤って判決された補償を追及する行動
適用されません。
第七項。大株主および関係者取引
“(6)項:役員、上級管理職、および従業員--E株所有権”を参照されたい
株主合意と優先購入権および共同販売協定
2021年2月9日、私たちは、登録権を含むいくつかの株主権利が規定されている改正後に再記載された6つ目の株主合意と、改正後に再記載された6つ目の優先購入権と共同売却協定とを締結した。当社初公開発売完了後、株主合意項下のすべての株主権利は自動的に終了しますが、登録権は除外します。以下はこれらの登録権の説明である
登録権を請求するそれは.当社の初公開発売完了後6ヶ月後のいつでも、所持者は、期待総発行価格(引受割引及び手数料を差し引いて)が1,000万ドルを超える登録可能証券について登録声明を提出する権利があることを書面で通知する権利がある。私たちは12ヶ月以内に2回以上の登録を完了する義務がない。もし吾等が登録を要求した所有者に吾等行政総裁が署名した証明を提供すれば、吾等取締役会の善意の判断に基づいて、このとき登録声明を提出することは吾等や吾等の株主に重大な損害を与えることになり、吾等は登録声明の提出を一定期間遅延させる権利がある。しかし、私たちはどんな場合でも90日を超える延期権利を行使することができない、または任意の12ヶ月の間に1回以上延期権利を行使することはできない。
搭載登録権それは.公開証券の登録声明を提出することを提案した場合、各所有者にその登録に関する書面通知を直ちに発行し、その通知が交付されてから15ヶ月以内に、所持者から提出された書面請求は、その所有者が登録を要求した任意の登録可能証券を当該登録に含めるべきである。
表F-3:登録権それは.私たちの株主は、数に制限のない登録声明をF-3フォームに提出することを要求することができます。場合によっては、場合によってはF-3フォームに証券登録をできるだけ早く完了させることができます。
登録の支出それは.保証割引と販売手数料を除いて、すべての登録費用を負担します。
登録権の終了それは.我々の株主登録権は、(I)我々の初公募株式(IPO)の完了から5年後、または(Ii)任意の株主について、90日以下の期間内に証券法第144条に従って当該株主のすべての登録すべき証券を売却する日を終了することができる。
私募する
2020年12月9日、吾らは彼らが指名したいくつかの人と吾等及びいくつかの指名された人が2021年1月14日に締結した補充契約に基づいて改訂されたFシリーズ優先株購入協定を締結し、これにより吾らはアモイ毎日優鮮株投資パートナーシップ企業(有限責任組合)或いはその指定連属会社の権利を付与し、本協定項の取引完了後6ヶ月(すなわち2021年2月9日)に、1株当たり同じ価格及び合意に記載された同じ条項及び条件でいくつかの数量の追加Fシリーズ優先株を購入することができ、総価格は最高人民元10億元に等しい。アモイ毎日優鮮株式投資組合企業(有限責任組合)は、2021年5月29日から、前述の増発Fシリーズ優先株を獲得する権利を放棄することに同意し、確認した。
2021年2月9日、我々はアモイ毎日優鮮株式投資組合企業(有限組合企業)に54,994,026株Fシリーズ優先株を発行し、対価格は約2.9億ドルであった。
111
カタログ表
雇用協定と賠償協定
“項目6.役員、上級管理職、従業員--B.報酬”を参照
持分激励計画
“プロジェクト6.役員、上級管理職、および従業員--B.報酬--株式インセンティブ計画”を参照
テンセント·ホールディングスと協定を締結し業務提携を展開する
商業協力協定それは.テンセントホールディングスは2015年5月以来私たちの株主であり、2017年6月から2021年11月までの間に私たちの取締役会に取締役席を持っています。2021年11月から、テンセントホールディングスはもはや私たちの関連先ではない。
2018年10月と2019年12月、テンセントホールディングスの子会社と2つの業務協力協定を締結しました。各合意の期限は3年です。2021年、私たちはテンセントホールディングスから合計3020万元(470万ドル)の広告、クラウドサービス、地図サービスを購入した。2022年12月31日現在、テンセントホールディングスには740万元(約110万ドル)の借金がある。
適用されません。
第8項。財務情報
私たちは本年度報告書の一部として連結財務諸表を添付しました。
法律訴訟
私たちは時々法的手続きとクレームの影響を受けるだろう。例えば、2022年7月12日、私たち、私たちのいくつかの役員と高級管理者、私たちの許可されたアメリカ代表と最初の公募株式引受業者は、アメリカニューヨーク東区地方裁判所で証券集団訴訟を提起された(タイトルは毎日優鮮らを陳訴する人、番号1:22-cv-04065)。2022年11月3日、この事件はニューヨーク南区に移管された。2022年12月28日、原告は修正された起訴状を提出し、2021年6月の初公募(IPO)に関する目論見書と登録声明に虚偽または誤解性陳述を含み、米国連邦証券法に違反したと告発した。2023年1月、被告は修正された訴えを却下する動議を提出し、発議却下のブリーフィングは2023年2月に完成した。それに加えて、この事件はまだ初期段階にある。我々は現在,これらの訴訟の解決に関連する時間,可能な結果,損失(あれば)を見積もることはできない.また、本年度報告日まで、当社の中国子会社は、北京毎日優鮮電子商取引有限公司、青島毎日優鮮電子商取引有限会社、常熟毎日優鮮電子商取引有限会社、広州毎日優鮮電子商取引有限会社、天津毎日優鮮電子商取引有限会社、済南毎日優鮮電子商取引有限会社と深セン毎日優鮮電子商取引有限会社を含むが、すでに被告とされており、主に私たちの以前のサプライヤーから提起された約9.627億元の中国訴訟である。約1,332名の元従業員が提起した労使紛争に巻き込まれ、計約6660万元となった。私たちは現在、このような訴訟の解決に関連した潜在的損失を見積もることができない(あれば)。
訴訟または任意の他の法律または行政手続きは、結果にかかわらず、私たちの経営陣の時間と注意を含む巨額のコストと私たちの資源の移転を招く可能性がある。私たちの未解決事件に対するリスクと不確実性については、“第3項.重要な情報-D.リスク要因-私たちの業務および業界に関連するリスク-私たちと私たちのいくつかの取締役および上級管理職は、私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフロー、および名声に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある仮定された株主集団訴訟の被告とされています”を参照されたい
112
カタログ表
独立審査
先に2022年4月に発表されたように、監査委員会は、第三者専門顧問の協力を得て-大手国際弁護士事務所と、4大会計士事務所(私たちの監査師ではない)からの法務会計専門家を含む-2021年に第三者サプライヤーや顧客とのいくつかの取引を独立した内部審査を行った。レビューには、Next-Day Delivery BUが2021年に行ういくつかの取引の分析およびサンプリングテスト、Next-Day Delivery BUから2021年にある会社経営陣幹部および関連従業員から収集された電子データを含む選択された文書の審査、およびそのような面談に参加したい会社経営陣幹部および関連従業員を取材することが含まれる。
調査結果の概要
検討作業は既にほぼ完成した.レビューでは、Next-Day Delivery BUが2021年に行われるいくつかの取引は、サプライヤーと顧客との間の不開示関係、異なる顧客またはプロバイダが同じ連絡情報を共有すること、および/またはサポート物流情報が不足していることなどの疑わしい取引の特徴を有している。したがって、2021年のこれらの報告期間に関連するいくつかの収入は、私たちの財務諸表に正確に記録されていない可能性がある。
上記審査の調査手順によれば、翌日配信業務部において疑わしい取引を実行する個別従業員が決定された。すべての取締役は審査終了前に吾等に辞任通知を出している。審査には何の証拠も発見されておらず、問題取引が発生した場合、会社の管理職行政員(行政総裁や連席首席財務官を含む)が当該取引に関するいかなる不正行為に関与しているか、または知っていることを示している。
検討に応じた救済措置
上記の調査結果に鑑み、私たちの内部統制を強化するために、監査委員会の監督の下で、救済計画を開始し、引き続き実施していきます。救済措置には、(I)不審な取引に責任があることが発見された個々の従業員に対して規律的に行動することと、(Ii)後続の従業員訓練を含む翌日送達事業者の内部統制およびリスク管理政策およびプログラムを強化することと、を含む。審査結果に鑑み、十分に慎重な場合には、発見された高リスク疑わしい取引に関する仕入先や顧客との関係も終了した。
113
カタログ表
後続財務影響評価
当社は検討結果が関連財務諸表全体の財務影響を初歩的に評価したので、次の表を参照されたい。これ以上の調整は必要ないと予想されていますが、私たちの経営陣は情報を全面的かつ透明に開示し、必要に応じて最新の状況をタイムリーに提供することに取り組んでいます。
監査を受けていない |
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前回発表 | 調整する | 調整後の | ||||||||||||||||
次の3か月まで | 次の3か月まで | 次の3か月まで | ||||||||||||||||
| 3月 |
| 6月 |
| 9月 |
| 3月 |
| 6月 |
| 9月 |
| 3月 |
| 6月 |
| 9月 | |
31, | 30, | 30, | 31, | 30, | 30, | 31, | 30, | 30, | ||||||||||
(株式、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である) | 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | |||||||||
人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | ||||||||||
純収入 |
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オンラインプラットフォームを通じた商品の販売 | 1,492,780 | 1,854,120 | 2,078,226 | (156,824) | (256,482) | (263,873) | 1,335,956 | 1,597,638 | 1,814,353 | |||||||||
その他の収入 |
| 37,447 |
| 40,360 |
| 43,706 |
| — |
| — |
| — |
| 37,447 |
| 40,360 |
| 43,706 |
純収入合計 |
| 1,530,227 |
| 1,894,480 |
| 2,121,932 |
| (156,824) |
| (256,482) |
| (263,873) |
| 1,373,403 |
| 1,637,998 |
| 1,858,059 |
収入コスト |
| (1,341,249) |
| (1,752,626) |
| (1,861,290) |
| 161,696 |
| 265,495 |
| 272,358 |
| (1,179,553) |
| (1,487,131) |
| (1,588,932) |
履行費用 |
| (440,224) |
| (540,990) |
| (637,869) |
| — |
| — |
| — |
| (440,224) |
| (540,990) |
| (637,869) |
販売とマーケティング費用 |
| (167,615) |
| (304,700) |
| (256,208) |
| (4,872) |
| (9,013) |
| (8,485) |
| (172,487) |
| (313,713) |
| (264,693) |
一般と行政費用 |
| (86,853) |
| (396,012) |
| (192,176) |
| — |
| — |
| — |
| (86,853) |
| (396,012) |
| (192,176) |
技術と内容 |
| (94,794) |
| (393,829) |
| (145,121) |
| — |
| — |
| — |
| (94,794) |
| (393,829) |
| (145,121) |
総コストと運営費用 |
| (2,130,735) |
| (3,388,157) |
| (3,092,664) |
| 156,824 |
| 256,482 |
| 263,873 |
| (1,973,911) |
| (3,131,675) |
| (2,828,791) |
運営損失 |
| (600,508) |
| (1,493,677) |
| (970,732) |
| — |
| — |
| — |
| (600,508) |
| (1,493,677) |
| (970,732) |
その他の収入/(支出)、純額 |
| (2,772) |
| 6,193 |
| 7,241 |
| — |
| — |
| — |
| (2,772) |
| 6,193 |
| 7,241 |
オプションの適正価額の変更と組み込み換算機能 |
| 10,292 |
| 69,094 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 10,292 |
| 69,094 |
| — |
利子支出,純額 |
| (17,158) |
| (14,649) |
| (10,025) |
| — |
| — |
| — |
| (17,158) |
| (14,649) |
| (10,025) |
株式投資先の利益比率 |
| (201) |
| (195) |
| (195) |
| — |
| — |
| — |
| (201) |
| (195) |
| (195) |
所得税費用前損失 |
| (610,347) |
| (1,433,234) |
| (973,711) |
| — |
| — |
| — |
| (610,347) |
| (1,433,234) |
| (973,711) |
所得税費用 |
| (2) |
| (15) |
| (15) |
| — |
| — |
| — |
| (2) |
| (15) |
| (15) |
純損失 |
| (610,349) |
| (1,433,249) |
| (973,726) |
| — |
| — |
| — |
| (610,349) |
| (1,433,249) |
| (973,726) |
非支配株主に帰属する純損失 |
| (67) |
| (390) |
| 58 |
| — |
| — |
| — |
| (67) |
| (390) |
| 58 |
Missfresh Limited による純損失 |
| (610,416) |
| (1,433,639) |
| (973,668) |
| — |
| — |
| — |
| (610,416) |
| (1,433,639) |
| (973,668) |
転換償還優先株式及び転換償還非支配優先株式の償還価額への付加 |
| (153,785) |
| (164,191) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (153,785) |
| (164,191) |
| — |
ミスフレッシュ · リミテッドの普通株主に帰属する純損失 |
| (764,201) |
| (1,597,830) |
| (973,668) |
| — |
| — |
| — |
| (764,201) |
| (1,597,830) |
| (973,668) |
1 株当たり損失の計算に使用する株式 : |
|
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普通株式加重平均: |
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基本的希釈の |
| 104,132,597 |
| 141,586,134 |
| 688,715,943 |
| — |
| — |
| — |
| 104,132,597 |
| 141,586,134 |
| 688,715,943 |
Missfresh Limited の普通株主に帰属する 1 株当たり純損失 |
|
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1 株当たり純損失 — ベースおよび希薄化 |
| (7.34) |
| (11.29) |
| (1.41) |
| — |
| — |
| — |
| (7.34) |
| (11.29) |
| (1.41) |
ADS 当たり純損失1Missfresh Limited の普通株主に帰属する |
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ADS—Basic および希釈当りの純損失 |
| — |
| (33.87) |
| (4.23) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (33.87) |
| (4.23) |
114
カタログ表
配当政策
ケイマン諸島の法律のいくつかの要求に基づいて、私たちの取締役会は配当金を分配するかどうかを決定する権利がある。また、私たちの株主は一般決議で配当を発表することができますが、いかなる配当も私たちの取締役会が提案した金額を超えてはいけません。いずれの場合も、すべての配当金はケイマン諸島の法律によって制限されており、すなわち、当社は利益または株式割増から配当金を支払うことしかできず、これが当社が正常な業務過程で満期になった債務を返済できない場合には、いかなる場合も配当金を支払うことができないと規定している。私たちが配当金を派遣することを決定しても、配当の形式、頻度、金額は私たちの未来の運営と収益、資本要求と黒字、一般的な財務状況、契約制限、取締役会が関連すると考えられる他の要素に依存するかもしれない。
当社は、当面、当社普通株式に対して配当を行う予定はありません。当社は現在、利用可能な資金および将来の収益のほとんど ( すべてではないにせよ ) を事業運営のために保有する予定です。
私たちはケイマン諸島に登録して設立された持株会社です。私たちは私たちの株主に配当金を支払うことを含む、私たちの現金需要を満たすために中国子会社の配当金に依存するかもしれない。中国法規は私たちの中国子会社が私たちに配当金を支払う能力を制限するかもしれない。“第四項会社状況-B.業務概要-監督管理-外国為替及び配当分配監督管理-株式利分配監督管理”を参照
当 社が 当社 普通 株式 に対して 配 当 金を 支払う 場合には 、 当該 AD S の 基礎 となる 普通 株式 について 支払 われる べき 配 当 金を 、 当該 普通 株式 の 登録 保有 者として 預 託 者に 支払 うこと とし 、 預 託 者は 、 預 託 契約 の 条件 に従い 、 当該 AD S 保有 者が 保有 する 当該 AD S の 基礎 となる 普通 株式 に 比例 して 当該 金額 を AD S 保有 者に 支払 うこと とします 。手 数 料 や 費用 を含 みます当 社 普通 株式 に対する 配 当 金 がある 場合は 、 米 ドル で 支払 われます 。
2023年3月には、2023年1月に新たに発売された自社ブランド製品小売事業で記事を作成できるように、スマート生鮮市場事業と小売クラウド事業を終了しました。2022年12月31日現在、スマート生鮮市場業務と小売クラウド業務が終了する前に、在庫、物件、設備、使用権資産(相応の賃貸負債を差し引く)と無形資産を含む関連資産は十分に減額準備されている。本年度の報告日まで、私たちはこのような損失を正確に推定することができない。
上記及び本年報の他の部分が開示されている以外は、本年報に掲載されている総合財務諸表が審査された日から、当社はいかなる重大な変動も経験していない。
第9項。見積もりと看板
私たちのアメリカ預託証明書は現在私たちの90株のB類普通株に相当し、2021年6月25日からナスダック全世界市場に上場している。私たちのアメリカ預託証明書の取引コードは“MF”です
2022年10月17日から、米国預託株式と我々B類普通株との割合を、1つの米国預託株式代表3株B類普通株から、1つの米国預託株式代表90株B類普通株に変更した。現在、1株当たり米国預託株式は90株B類普通株を代表する。米国預託株式と我々B類普通株の割合の変化は我々の標的B類普通株に影響を与えず、米国預託株式と我々B類普通株の割合の変化によるB類普通株の発行またはログアウトもない。
適用されません。
115
カタログ表
2021年6月25日から、私たちのアメリカ預託証明書はすでにナスダック世界市場に発売され、取引コードは“MF”である
適用されません。
適用されません。
適用されません。
第10項。情報を付加する
適用されません。
以下は,我々の現在有効な組織定款大綱と定款細則および会社法(改訂された)における我々普通株の重大な条項に関する重大な規定の概要である。
当社の趣旨それは.私たちの組織定款大綱と定款細則によると、わが社の趣旨は制限されておらず、私たちはケイマン諸島の法律で禁止されていないいかなる趣旨を実行するのに十分な権力と権限を持っています。
普通株です。私たちの普通株はA類普通株とB類普通株に分かれています。我々A類普通株とB類普通株の所有者は同じ権利を持つが,投票権や転換権は除外する。私たちの普通株は登録形式で発行され、私たちのメンバー(株主)登録簿に登録された時に発行されます。私たちは無記名に株を発行しないかもしれない。私たちの非ケイマン諸島の住民株主は彼らの株式を自由に保有して投票することができる。
転換するそれは.A類普通株式は、いつでもその保有者から同じ数のB類普通株に変換することができ、B類普通株はいずれの場合もA類普通株に変換することができない。A類普通株式保有者がA類普通株保有者又はその連合会社以外の任意の者にA類普通株を売却、譲渡、譲渡又は処分する場合、当該A類普通株は自動的にかつ直ちに同じ数のB類普通株に変換しなければならない。
配当をするそれは.私たちの取締役は時々私たちが発行した株の配当金(中期配当を含む)や他の分配を発表し、わが社の合法的に利用可能な資金からこれらの配当金や他の分配を支払うことを許可することができます。また、私たちの株主は一般決議で配当を発表することができますが、配当金は私たちの取締役が提案した金額を超えてはいけません。私たちの組織規約の大綱と定款細則は、配当金を発表し、わが社が合法的に利用できる資金から支払うことができます。ケイマン諸島の法律によると、当社は利益や株式割増口座から配当金を支払うことができますが、いずれの場合も、当社が正常な業務過程で満期になった債務を返済できない場合は、配当金を支払うことができません。
116
カタログ表
投票権それは.A類普通株およびB類普通株の保有者は、株主が当社のどの株主総会で議決したすべての事項についても1つのカテゴリとして投票しなければならない。B類普通株は当社の株主総会で議決されたすべての事項について一票を投じる権利があり、A類普通株は当社の株主総会で議決されたすべての事項について二十票を投じる権利がある。どの株主総会での投票も投票が要求されない限り手を挙げて投票する。総会議長または代表の出席を身をもってまたは委任した株式の10%以上の投票権を有する株主は、投票方式での投票を要求することができる。
株主総会で可決される通常決議は、総会で投じた普通株式に付随する議決権の単純過半数の賛成票が必要であり、特別決議は、総会で投じた発行済普通株式に付随する議決権の 3 分の 2 以上の賛成票が必要です。社名の変更、定款 · 定款の変更など、重要な事項については、特別決議が必要です。当社の株主は、通常決議により株式の分割または結合を行うことができます。
株主総会それは.ケイマン諸島の免除会社として、会社法に基づいて株主総会を開く義務はありません。吾等の組織定款大綱及び定款細則は、吾等は毎年株主総会を開催することができるが、この場合、吾らは株主周年総会を開催する通告で当該会議を株主総会とすることを示し、株主周年総会は取締役が決定した時間及び場所で開催される。
株主総会は私たちの取締役会長が招集することもできますし、私たちの取締役が(私たちの取締役会の決議に基づいて)開催することもできます。当社の年間株主総会(ある場合)及び他の任意の株主総会を開催するには、少なくとも7営業日前に通知を出さなければなりません。任意の株主総会に必要な定足数には、会議開始時に、私たちの1人以上の株主が、私たちのすべての発行済み株式の全投票権の3分の1以上の株式(または被委員会代表)を保有し、その株主総会で投票する権利がある。
“会社法”は,株主が株主総会の開催を要求する限られた権利のみを与え,株主に株主総会に何の提案も与えるいかなる権利も与えない。しかし、このような権利は会社の定款で規定されることができる。当社の組織定款大綱及び組織定款細則は、当社の任意の1名又は複数人の株主が、当社のすべての発行済み及び発行済み株式の3分の1の投票権を有する株式を保有することを要求する場合、当社取締役会は株主特別総会を開催し、総会で要求された決議案を採決すると規定されている。しかし、当社の組織定款大綱及び定款細則は、当社株主に当該等の株主でない周年株主総会又は特別株主総会に何の提案も提出する権利を与えていない。
普通株の譲渡それは.以下に掲げる制限の規定の下で、当社の任意の株主は、その全部または任意の普通株式を、通常または通常の形態の譲渡文書または当社取締役会によって承認された任意の他の形態で譲渡することができる。
当社の取締役会は、その絶対的な情動権を行使することができ、未納持分または当社の保有権を有する普通株の譲渡を拒否することができます。取締役会は普通株式の譲渡を拒否することもできます
● | 譲渡書は私の行に提出し、それに関連する普通株式証明書とわが社の取締役会が合理的に要求する可能性のある他の証拠を添付して、譲渡者が譲渡を行う権利があることを証明します |
● | 譲渡文書は1種類の普通株式にのみ適用される |
● | 必要があれば、譲渡文書には適切な印紙が押されている |
● | 連名所有者に譲渡された、普通株が譲渡した連名所有者の数は四人を超えない |
● | これについてナスダック証券市場で予想される最高額や吾ら取締役が時々要求する低い金額の費用を吾等に支払う。 |
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カタログ表
譲渡登録は、10暦前に広告形式で1部または複数の新聞、電子方式、または規則に規定された任意の他の方法でナスダック株式市場で一時登録を停止し、当社の取締役会が時々決定した時間および期間に登録を一時停止することができる;譲渡登録は任意の年以内に30日以上登録を一時停止または閉鎖してはならない。
清算するそれは.当社の清算時に、当社株主が分配可能な資産が清算開始時に全株式を償還するのに十分であれば、黒字は清算開始時に株主が保有する株式の額面に比例して分配されますが、支払金の株式から自社未納引込金またはその他の金を差し引かなければなりません。もし私たちが分配できる資産がすべての実収資本を返済するのに十分でなければ、これらの資産は可能な限り私たちの株主が彼らの保有株式の額面に比例して損失を負担するように分配されるだろう。
株式の引渡しと株の没収それは.当社取締役会は、時々、指定された支払い時間及び場所の前に少なくとも14ヶ月前に株主に通知を出し、株主にその株式の任意の未払い金を支払うことを要求することができる。償還されたがまだ支払われていない株は没収されるだろう。
株式の買い戻し·買い戻し·引渡しそれは.当社は当社の選択権又は当該等の株式所有者が当該等の株式を償還する条項を選択して株式を発行することができ、発行条項及び方式は当社取締役会又は当社株主が特別決議案で株式を発行する前に決定することができる。当社は、当社の取締役会又は当社株主の一般決議案で承認された条項及び方式で、当社の任意の株式を買い戻すこともできます。会社法によれば、任意の株式の償還又は買い戻しは、自社の利益又は償還又は買い戻し目的のために発行された新株所得から支払うことができ、又は資本(株式割増帳及び資本償還備蓄を含む)から支払うことができ、当該金の支払後直ちに通常業務過程で満了した債務を償還することができることを前提とする。また、会社法によれば、(I)自己資本金が納付されていない限り、当該株式等を償還または買い戻しすることができない;(Ii)株式の償還または買い戻しのような株式は、発行済み株式のないことになる、または(Iii)会社が清算を開始している。また、当社は未納株式の任意の株式を無料で引き渡すことができます。
株式権利の変動それは.当社の資本が異なるカテゴリに分類されるたびに、いずれかのカテゴリに付随する権利は、任意のカテゴリが当時付随している任意の権利又は制限の規定の下で、そのカテゴリの少なくとも過半数の発行済み株式所有者の書面同意又は当該カテゴリ株式所有者の別の会議で可決された通常決議案の承認の下でのみ、重大な不利な変更を行うことができる。優先権または他の権利を有する任意のカテゴリ株式所有者に付与される権利は、増設、配布、またはより多くの等級の株式の発行によって変更されるとみなされてはならないが、そのカテゴリ株式がその時点で付随する任意の権利または制限によって制限されなければならない平価通行証彼らと一緒にまたはその後、当社は任意のカテゴリの任意の株式を償還または購入する。株式所有者の権利は、優先権または他の権利を有する株式の設立または発行によって変更とみなされるべきではなく、強化または重み付け投票権を有する株式を設立することを含むが、これらに限定されない。
増発株それは.当社の組織定款大綱及び定款細則は、当社取締役会が時々当社取締役会の決定に基づいて普通株を増発することを許可していますが、既存のライセンスであるが発行されていない株式を限度とし、当社株主のいかなる承認や同意も必要としません。
当社の組織定款の大綱と定款細則もまた、当社の取締役会が時々1つ以上の優先株シリーズを設立することを許可し、そしていかなる優先株系列についてこのシリーズの条項と権利を決定することを許可し、株主のいかなる承認或いは同意を必要としない
● | このシリーズの名前; |
● | このシリーズの株の数 |
● | 配当権、配当率、転換権、投票権 |
● | 優先権の償還と清算の権利と条項。 |
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カタログ表
私たちの取締役会は、私たちの株主のいかなる承認や同意を必要とせず、または許可されているが発行されていない範囲で他の行動をとることなく、優先株を発行することができる。これらの株を発行することは普通株式保有者の投票権を希釈するかもしれない。
帳簿と記録を調べるそれは.ケイマン諸島法律によると、吾等の普通株式保有者は、吾等の株主リスト又は吾等の会社記録の写しを閲覧又は取得することはない(吾等の組織定款大綱及び組織定款細則、住宅ローン及び押記登録簿の写し、及び吾等の株主が通過するいかなる特別決議案の写しを除く)。ケイマン諸島の法律によると、私たちの現役員の名前は会社登録所で行われた査証によって得ることができます。しかし、私たちは株主に年間監査された財務諸表を提供するつもりだ。
反買収条項それは.我々の組織定款大綱および定款細則のいくつかの条項は、以下の条項を含む株主が有利と思われる可能性のある会社または経営陣の統制権変更を阻害、延期または阻止する可能性がある
● | 私たちの取締役会が1つまたは複数のシリーズの優先株を発行することを許可し、これらの優先株の価格、権利、優先、特権、および制限を指定し、私たちの株主がさらなる投票や行動を必要とすることなく、 |
● | 株主要求と株主総会を開催する能力を制限する。 |
しかし、ケイマン諸島法律によると、私たちの役員は、正当な目的と、彼らがわが社の最良の利益に適合していると心から思っている場合に、私たちの組織定款大綱と定款細則が彼らに与える権利と権力を行使することしかできません。
免除会社を得るそれは.私たちは会社法に基づいて設立された有限責任免除会社です。“会社法”は一般住民会社と免除会社を区別した。ケイマン諸島に登録していますが主にケイマン諸島以外で業務を経営している会社は、免除会社として登録を申請することができます。免除された会社に対する要求は、基本的に一般会社と同様であり、免除会社のみである
● | 会社登録処長に株主周年申告書を提出する必要はない |
● | 検査のためにメンバー登録簿を開く必要はありません |
● | 年次株主総会を開催する必要はない |
● | 流通株、無記名株、または無額面価値の株を発行することができる |
● | 未来の税金を徴収しない約束を得ることができる(このような約束は通常、最初に20年を与える) |
● | 他の法域で登録を継続し、ケイマン諸島で登録を取り消すことができる |
● | 存続期間の限られた会社として登録することができる |
● | 独立したポートフォリオ会社に登録することができる。 |
“有限責任”とは、各株主の責任が、株主が会社の株式に対して未払いの金額に限定されていることを意味する(詐欺、代理関係の構築または不正または不正目的に関連している場合、または裁判所が会社のベールを剥がす可能性がある他の場合を除く)。
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カタログ表
独占フォーラムケイマン諸島裁判所が当社に関連する紛争の管轄権を審理、解決および/または裁定することを制限することなく、ケイマン諸島裁判所は、以下の事件の唯一および専属裁判所でなければならない:(I)当社が提起した任意の派生訴訟または法的手続きを代表する;(Ii)当社の任意の役員または他の従業員が当社またはメンバーに対する受託責任に違反すると主張する任意の訴訟;(Iii)会社法または我々の組織規約の任意の規定に基づいてクレームを提起するいかなる訴訟も含むが、いかなる株式、証券、証券、またはこれらに限定されない。あるいは(Iv)わが社に対してクレームを提起した任意の訴訟であり、そのクレームがアメリカ合衆国で提起された場合、(米国の法律がこの概念を時々認めているため)内部事務原則に基づいて生じるクレームである。
我々が書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、米国ニューヨーク南区地域裁判所(または、米国ニューヨーク南区地域裁判所が特定の紛争に対して標的管轄権を有さない場合、ニューヨーク州裁判所)は、このような法律訴訟、訴訟または訴訟がわが社以外の当事者にも関連するか否かにかかわらず、米国連邦証券法(証券法および取引法を含む)によって引き起こされるまたはそれに関連する訴因を主張するいかなる苦情を解決するための米国内の独占裁判所でなければならない。いかなる者又は実体が当社の任意の株式又は他の証券を購入又はその他の方法で購入し,又は預金協定に基づいて発行された米国預託株式を購入又は買収するかは,当社の定款の規定に了承されたものとみなされる。
会社法の違い
会社法はイギリスの旧会社法に大きく由来しているが,イギリスの最近の成文法には従わないため,会社法とイギリスの現行会社法との間には大きな違いがある。また、“会社法”は、米国会社とその株主に適用される法律とは異なる。以下は,我々に適用される“会社法”条項と,米国で登録設立された会社とその株主に適用される法律との間にいくつかの大きな違いがある要約である.
合併及び類似手配それは.会社法は、ケイマン諸島会社間およびケイマン諸島会社と非ケイマン諸島会社との間の合併と合併を許可する。これらの目的について、(I)“合併”とは、2つ以上の構成会社が合併し、その業務、財産及び債務をそのうちの1つの会社に帰属し、既存の会社とすること、及び(Ii)“合併”とは、2つ以上の構成会社を1つの合併会社に合併し、当該等の会社の業務、財産及び債務を合併後の会社に帰属させることを意味する。このような合併又は合併を実現するためには、各構成会社の取締役は、合併又は合併の書面計画を承認しなければならず、その後、(A)各構成会社の株主の特別決議及び(B)当該構成会社の組織定款に規定されている他の認可(ある場合)を通過しなければならない。合併又は合併の書面計画は、合併又は存続会社の支払能力に関する声明、各構成会社の資産及び負債リスト、及び各構成会社のメンバー及び債権者に合併又は合併証明書の写しを発行する約束とともにケイマン諸島会社登録所に提出しなければならず、合併又は合併の通知はケイマン諸島公報に公表される。このような法的手続きに従って行われた合併や合併は裁判所の承認を必要としない。
ケイマン諸島の親会社とその1つ以上のケイマン諸島子会社との間の合併がケイマン諸島子会社の株主の決議権限を必要としない場合、メンバーが別の同意がない限り、合併計画のコピーはケイマン諸島子会社の各メンバーに配布される。そのため、ある会社が保有する既発行株式を合わせると、当該子会社の株主総会の投票権の少なくとも90%(90%)を占めると、同社はその子会社の“親会社”である。
ケイマン諸島の裁判所がこの要求を放棄しない限り、構成会社が固定的または変動的な保証権益を持つすべての所有者の同意を得なければならない。
ある限られた場合を除き、ケイマン諸島構成会社の株主は、合併または合併に対して異なる意見を有する場合には、合併または合併に反対するときにその株式を支払う公平な価値を得る権利があり(双方が合意に達していない場合は、ケイマン諸島裁判所が裁定する)、異なる意見を持つ株主が会社法で規定された手続を厳格に遵守することを条件とする。異なる政見を持つ者の権利の行使は、異なる政見者の株主の行使を阻止するか、または彼女が株式を保有することによって権利を有する可能性のある任意の他の権利を阻止するが、合併または合併が無効または不法であることを理由に済助を求める権利は除外される。
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カタログ表
“会社法”には、合併と合併に関連する法定規定のほか、会社の再編と合併を計画的に便利にする法定規定が記載されており、これと合意される各種類の株主および債権者の多数の承認を受けなければならないことが条件であり、彼らはまた、この目的のために開催された1回または複数回の会議に出席し、投票した各種類の株主または債権者の4分の3の価値を代表しなければならない。会議の開催とその後の計画はケイマン諸島大裁判所の承認を受けなければならない。異なる意見を持つ株主は、取引を承認すべきではないという意見を裁判所に表明する権利があるが、裁判所が以下のことを裁定すれば、裁判所は関連手配を承認することが予想される
● | 必要な多数票に関する法定規定は満たされている |
● | 株主は関係会議で公平な代表を得て、法定多数の人が誠実に行動し、少数の人から脅迫されず、その種類の利益に逆行する利益を促進した |
● | この計画は、そのカテゴリの一人がその利益について行動する聡明で誠実な人によって合理的に承認することができる |
● | 会社法の他の条項によると、このような配置はもっと適切な制裁方法ではない。 |
“会社法”には強制買収の法定権力も含まれており、買収要約時に異なる意見を持つ少数株主を“排除”するのに役立つ可能性がある。買収要約が4ヶ月以内に提出され、影響を受けた株式の90.0%の所有者に受け入れられた場合、要人は、当該4ヶ月の期限が満了してから2ヶ月以内に、残りの株式の所有者に当該等の株式を要約条項に従って要人に譲渡することを要求することができる。ケイマン諸島大裁判所に異議を唱えることができるが、詐欺、悪意、または談合の証拠がない限り、このような承認の申し出を受けて成功する可能性は低い。
手配案による手配と再編が承認され、承認された場合、または上記の法定手続きに従って買収要約を提出して受け入れた場合、異なる意見を持つ株主には評価権に匹敵する権利がなく、そうでなければ、デラウェア州会社の異なる意見を持つ株主が通常使用することができ、現金支払い司法によって決定された株式価値を受け取る権利を提供することができる。
株主訴訟それは.原則として、私たちは通常、会社として私たちの不当行為に対する適切な原告を起訴し、一般規則として、派生訴訟は小株主が提起することはできません。しかし、ケイマン諸島の説得力が高い可能性の高いイギリス当局によると、ケイマン諸島裁判所は、非持株株主が会社の名義で集団訴訟または派生訴訟を開始することを可能にするために、一般法の原則(すなわち、フォスがハボット事件およびその例外を訴える場合の規則)に従って、以下の場合に訴訟に挑戦することを可能にすると予想される
● | 会社の違法または越権の行為や意図 |
● | クレームされた法案は越権しないが、獲得されていない簡単な多数票の許可を得た場合にのみ正式に発効することができる |
● | 会社を統制している人たちは少数の人たちに詐欺をしている |
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カタログ表
役員及び行政者の賠償及び責任制限それは.ケイマン諸島の法律は、ケイマン諸島裁判所がこのような規定が公共政策に違反していると考えない限り、例えば民事詐欺や犯罪結果について賠償を提供するなど、会社の組織定款大綱や定款細則が高級管理者や役員に対して賠償を行う程度を制限していない。当社の組織定款大綱及び定款細則は、当社は、取締役又は取締役が当社の業務又は事務の処理(任意の判断ミスを含む)又はその職責、権力、認可又は適宜決定権を実行又は履行する際に招く又は被った一切の訴訟、法的手続、費用、費用、支出、損失、損害又は法的責任について弁済するが、当該等の者の不誠実、故意の失責又は詐欺を除くため、前記条文の一般性を損なわない原則を含む。取締役又はその上級職員がケイマン諸島又は他の地方のいずれの裁判所においても当社又はその事務に関連する任意の民事訴訟について抗弁(成功するか否かにかかわらず)による損失又は責任。この行為基準は一般的にデラウェア州会社が許可するデラウェア州会社の行為基準と同じだ。
また、私たちの役員や役員と賠償協定を締結し、私たちの組織定款大綱や定款細則に基づいて、これらの人に追加的な賠償を提供しています。
証券法による責任の賠償は、吾等の役員、上級管理者、または上記条項に基づいて吾等を統制する者を許可する可能性があることから、米国証券取引委員会は、このような賠償は証券法が表明した公共政策に違反しているため、強制的に執行することはできないとしている。
役員の受託責任それは.デラウェア州会社法によると、デラウェア州会社の取締役は会社とその株主に対して受託責任がある。この義務には2つの構成要件がある:注意義務と忠実義務。注意義務は、取締役に誠実信用の原則に基づいて行動することを求めており、慎重さは通常の慎重な人の類似した場合の慎重度と同じである。この義務によれば、取締役は自分に知らせ、重大な取引に関連するすべての合理的に利用可能な重要な情報を株主に開示しなければならない。忠実な義務は取締役に会社の最良の利益に合っていると合理的に判断するように要求します。彼は自分の会社のポストを利用して私利や利益を図ってはいけません。この義務は,取締役の自己取引を禁止し,取締役,役員あるいは持株株主が所有する一般株主が共有していないいかなる権益よりも会社とその株主の最適な利益を優先することを要求している。一般に,役員の行為は,知っているうえで善意に基づいて行動が会社の最良の利益に合致すると誠実に信じていると推定される.しかし,この推定は,いずれかの受託責任に違反した証拠によって覆される可能性がある.取締役が取引についてこのような証拠を提出すれば、取締役は取引が手続き的に公平であり、取引が会社にとって公平であることを証明しなければならない。
ケイマン諸島法律によると、ケイマン諸島会社の取締役は同社の受信者であるため、同社の最良の利益に基づいて誠実に行動する義務、取締役としての地位によって利益を得ない義務(会社が彼にそうすることを許さない限り)、自分を会社の利益が彼の個人的利益や第三者に対する義務と衝突しない地位に置かない義務、それなどの権力を行使する目的で権力を行使する義務があるとみなされている。ケイマン諸島の会社の役員は、その会社に対して実際に持っている技能を行使し、合理的で慎重な人が似たような場合に行使する慎重かつ勤勉な義務を負っている。我々への注意義務を履行する際には,我々の取締役は,我々の組織定款大綱と定款細則を遵守し,その定款や定款に基づいて株式保有者に付与されるカテゴリ権を確保しなければならない。
株主は書面で訴訟に同意したそれは.デラウェア州一般会社法によると、会社はその会社の登録証明書を修正することで、株主が書面で同意して行動する権利をなくすことができる。ケイマン諸島法律及び当社の組織定款大綱及び定款細則は、当社株主は各株主が署名又はその代表が署名した一致書面決議案を通じて会社の件を承認することができ、当該等の株主は株主総会で当該等の事項について投票する権利があり、会議を開催する必要がない。
株主提案それは.デラウェア州の会社法によると株主は年次株主総会で何か提案する権利があります提供するサービス*管理ファイルの通知に準拠します。取締役会または管理文書中で特別会議の開催を許可している他の誰でも特別会議を開催することができるが、株主は特別会議を開催してはならない。
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カタログ表
“会社法”は,株主が株主総会の開催を要求する限られた権利のみを与え,株主に株主総会に何の提案も与えるいかなる権利も与えない。しかし、このような権利は会社の定款で規定されることができる。当社の組織定款大綱及び組織定款細則は、当社のすべての発行済み及び株主総会で投票する権利のある発行済み株式総数の3分の1以上の株式を保有する株主が当社の株主特別総会の開催を要求することを許可しており、この場合、当社取締役会は特別株主総会を開催し、会議で要求された決議案を採決する責任がある。この株主総会の開催を要求する権利を除いて、当社の組織定款大綱及び定款細則は、当社株主に株主周年総会又は特別総会に提案する他のいかなる権利も与えられていない。免除されたケイマン諸島会社として、法律に基づいて株主周年総会を開く義務はありません。
累計投票それは.デラウェア州会社法によると、会社の会社登録証明書が明確に規定されていない限り、取締役選挙に対する累積投票は許可されていません。累積投票制は、小株主が単一の取締役に株主が投票する権利のあるすべての票を投じることを可能にするため、取締役会における小株主の代表性を潜在的に促進し、選挙取締役における株主の投票権を増加させる。ケイマン諸島の法律では累積投票は禁止されていないが、私たちの組織メモと定款細則は累積投票を規定していない。したがって、私たちの株主がこの問題で得られる保護や権利はデラウェア州会社の株主より少ないわけではない。
役員の免職それは.デラウェア州会社法によると,分類取締役会を設立した会社の取締役は,投票権のある発行および流通株の多数の承認があった場合にのみ除名されることができ,会社登録証明書が別途規定されていない限り除外される。我々の組織定款大綱と定款細則によると、取締役は理由があるか否かにかかわらず、我々株主の一般決議によって罷免することができる。董事は、(I)破産又はその債権者といかなる債務返済手配又は債務立て直し協議を行うか、(Ii)その身が原因又は精神が不健全であることが発見されたか、又は不健全になったこと、(Iii)書面通知でその職を辞任すること、(Iv)当社の取締役会の特別許可を経ずに連続して当社の取締役会会議を3回欠席し、当社取締役会がその職を罷免すること、又は(V)当社の組織定款細則に基づいて任意の他の規定により免職される。
利害関係のある株主との取引それは.デラウェア州一般会社法には、デラウェア州会社に適用される企業合併法規が含まれており、この法規によると、会社がその会社の登録証明書を改正することで当該法規の管轄を受けないことを明確に選択しない限り、その人が利益株主になった日から3年以内に、同社が当該“利害関係のある株主”と何らかの商業合併を行うことを禁止する。興味のある株主とは、通常、過去3年以内に目標会社の15%以上の議決権を発行した株式を所有または所有する個人または団体を指す。これは,潜在的な買収者が目標に対して2段階の買収カプセルを提示する能力を制限し,この場合,すべての株主が平等に扱われることはない.その他の事項を除いて、当該株主が利害関係のある株主となる日までに、取締役会は、当該者が利害関係のある株主となる企業合併又は取引を承認した場合は、当該定款は適用されない。これは、デラウェア州会社の任意の潜在的な買収者がターゲット会社の取締役会と任意の買収取引の条項を交渉することを奨励する。
ケイマン諸島の法律には似たような規制がない。したがって、私たちはデラウェア州商業合併規制によって提供される保護タイプを利用することができない。しかし、ケイマン諸島法律は会社とその大株主との取引を規制していないが、ケイマン諸島法律によると、当社取締役は、小株主に詐欺になることなく、会社の最良の利益に適合するように、彼らがこれらの取引を誠実に行わなければならないと考えることを含む、彼らの当社に対する信頼責任を履行しなければならない。
棚卸しをするそれは.デラウェア州会社法によると、取締役会が解散の提案を承認しない限り、解散は会社の総投票権100%を持つ株主の承認を得なければならない。取締役会が解散してこそ、会社流通株の簡単な多数の承認を得ることができる。デラウェア州法律は、デラウェア州会社がその会社登録証明書にケイマン諸島裁判所命令または取締役会が開始した解散に関する絶対多数決要求に入ることを許可している。
ケイマン諸島法律によると、会社はケイマン諸島裁判所の命令またはそのメンバーの特別決議によって清算することができ、会社が満期時に債務を返済できない場合は、そのメンバーの一般決議で清算することができる。裁判所は裁判所がそうすることが公正で公正だと思うことを含む、いくつかの特定の状況で清算を命令する権利がある。
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カタログ表
株式権利の変動それは.“デラウェア州一般会社法”によると、会社登録証明書に別段の規定がない限り、会社は当該カテゴリ流通株の多数の承認を得て、当該カテゴリ株式の権利を変更することができる。当社の組織定款大綱及び組織定款細則によれば、当社の株式が複数のカテゴリの株式に分類されている場合には、任意のカテゴリが当時付随する任意の権利又は制限の規定の下で、いずれかのカテゴリの権利は、当該カテゴリの少なくとも過半数の発行済み株式の所有者の書面同意又は当該カテゴリ株式所有者の別の会議で可決された通常決議案の承認の下でのみ、重大な不利な変更を行うことができる。優先権または他の権利を有する任意のカテゴリ株式所有者に付与される権利は、増設、配布、またはより多くの等級の株式の発行によって変更されるとみなされてはならないが、そのカテゴリ株式がその時点で付随する任意の権利または制限によって制限されなければならない平価通行証彼らと一緒にまたはその後、当社は任意のカテゴリの任意の株式を償還または購入する。株式所有者の権利は、優先権または他の権利を有する株式の設立または発行によって変更とみなされるべきではなく、強化または重み付け投票権を有する株式を設立することを含むが、これらに限定されない。
管治文書の改訂それは.デラウェア州一般会社法によると、会社の管理書類は、会社の登録証明書が別に規定されていない限り、投票する権利のある流通株の多数の承認の下で修正することができる。“会社法”と我々の組織定款大綱と定款細則によると、我々の組織定款大綱と定款細則は我々の株主が特別決議で改訂するしかない。
非香港住民または外国株主の権利それは.我々の組織定款大綱や定款細則は、非住民または外国株主が私たちの株式に対する投票権を保有または行使する権利に何の制限もありません。また、我々の組織定款大綱及び定款細則には、株主所有権が開示されなければならない所有権敷居に関する規定はない。
2022年3月4日、吾らはYA II PN,Ltd.と予備持分購入協定を締結し、YA II PN,Ltd.はケイマン諸島が免除された有限組合企業であり、York kville Advisor Global,LP或いはYork kvilleが管理し、予備持分購入契約日後36ケ月以内に、私たちの資金需要に基づいて、吾などの全権適宜、吾などの要求に応じて、アメリカ証券取引委員会に予備持分購入協定及びその他の常習条件に基づいて発行可能なB類普通株の登録声明が発効した後、最大3億ドルのB類普通株を販売する。予備株式購入契約によると、私たちは毎回ヨークビルに私たちのB類普通株を発行して販売することを“前払い”と呼ばれています。予備持分購入契約によると、1件当たりの前金の最高金額は、(I)吾等の米国預託証明書に代表される吾等B類普通株が吾等に密着する前に予め通知される前の5取引日連続の1日平均取引ドル価値100%に相当する金額、又は(Ii)1,000万ドルでなければならない。前金ごとに、1株当たりの購入価格は、事前通知の日から(“価格決定期間”)から連続5取引日以内に、アメリカ預託証明書を代表とする私たちB類普通株の最低日出来高加重平均価格の97%としなければならない。予備持分購入協定で規定されている手続きと条件に基づいて、各前払いは適用される価格決定期間が満了した後にできるだけ早く決済しなければならない。今回の買収は予備持分購入協定で規定されているいくつかの所有権制限によって制限される。さらに、予備持分購入協定に規定されているいくつかの条件に基づいて、今後15週間の返済期間内に株式発行または現金で返済するために、ヨークビルに1,500万ドル(元の発行割引の2%減算)の現金の支払いを時々要求する可能性がある。ヨークビルは予備株式購入契約期間内に、ヨークビルとその関連会社は私たちのB類普通株について何の空売りもしないことに同意した。本年度報告書の日まで、私たちはヨークビルから何の資金も受け取っていない。
2022年7月14日、吾らは山西東匯グループと山西東匯協定を締結し、これにより、山西東匯グループ或いはその指定連合会社は当社の同値人民元298,507,463株B類普通株を引受し、金額は人民元200,000,000ドルであり、条件は山西東匯グループ或いはその指定連合会社が山西東匯協定調印日後12ヶ月以内にすべての必要な登録を完了し、中国が当社に対して海外直接投資を行うために必要なすべての政府の許可を取得することである。取引終了後、山西東匯グループは2人の取締役指名と選挙を私たちの取締役会に指名する権利がある。“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因-私たちの業務と業界に関連するリスク-私たちは戦略投資を受け入れ、いくつかの業務と資産を処理することについていくつかの合意を締結しましたが、このような取引はまだ完了していません。私たちはこの取引をタイムリーにまたは根本的に達成できないかもしれません”
正常な業務過程及び本年報内の“第4項.当社資料”或いは“第7項.主要株主及び関連側取引-B.関連側取引”或いは本年報の他の部分の語り手以外、私は本年報日の直前の2年間以内にいかなる重大な契約を締結していないに等しい。
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カタログ表
“第四項会社情報-B.業務概要-監督管理-外国為替と株式分配関連監督管理”を参照
以下の米国預託証明書或いは普通株に投資するケイマン諸島、中国及びアメリカ連邦所得税の考慮事項の概要は、本年報の日付までに発効した法律及びその関連解釈によって決定され、このようなすべての法律或いは解釈は変更することができる。本要約は、米国州および地方税法またはケイマン諸島、人民Republic of China、および米国以外の司法管轄区域税法下の税務考慮要素のような、米国預託証明書または普通株への投資に関連するすべての可能な税務考慮要因に関連していない。ケイマン諸島税法については、ケイマン諸島法律顧問Maples and Calder(Hong Kong)LLPのみを代表する意見を検討し、中国税法に関する範囲については、ケイマン諸島法律顧問の韓坤法律事務所の意見のみを代表することを検討した。
ケイマン諸島の税金
ケイマン諸島には現在、利益、収入、収益または付加価値に基づいて個人や会社に課税されておらず、相続税や相続税の性質の税収もない。ケイマン諸島政府が徴収する他の税金は私たちにとって実質的ではないかもしれないが、ケイマン諸島で署名されたか、または署名後にケイマン諸島の管轄内に持ち込まれた文書に適用される印紙税は除外されるかもしれない。ケイマン諸島はわが社またはわが社によって支払われたいかなる金にも適用される二重課税条約の締約国ではない。ケイマン諸島には外国為替規制や通貨制限がない。
当社の普通株及びアメリカ預託証明書の配当及び資本の支払いについては、ケイマン諸島で納税する必要はなく、当社の普通株或いはアメリカ預託証明書を持ついかなる所有者に配当金或いは資本を支払う場合も源泉徴収を必要とせず、当社の普通株或いはアメリカ預託証明書を売却して得られた収益もケイマン諸島の所得税或いは会社税を支払う必要がない。
人民Republic of China税
中国企業所得税法とその実施規則によると、中国国外に設立され、中国国内に“事実上の管理機関”を設置している企業は住民企業とみなされ、その世界収入の25%税率で企業所得税を納付する。実施細則は、“事実上の管理機関”を、企業の業務、生産、人員、会計、財産を全面的かつ実質的にコントロールし、全面的に管理する機関と定義する。2009年4月、国家税務総局は、海外で登録設立された中国持株企業の“事実上の管理機関”が中国にあるかどうかを決定するための特定の基準が規定されている“国家税務総局第82号通知”という通知を発表した。本通知は、中国企業または中国企業グループによって制御されるオフショア企業にのみ適用され、中国個人または外国人によって制御されるオフショア企業には適用されないが、この通知で提出された基準は、すべてのオフショア企業の納税住民身分を決定する際に“事実上の管理機関”テストをどのように適用すべきかという国家税務総局の一般的な立場を反映している可能性がある。中国税務総局第82号通告によると、中国企業または中国企業グループがコントロールするオフショア登録企業は、以下のすべての条件を満たす場合にのみ、中国税務住民とみなされる:(1)日常経営管理の主要な場所は中国にある;(2)当該企業の財務及び人的資源事項に関する決定は、中国における組織又は人員が行うか、又は中国の組織又は人員の承認を経なければならない。(Iii)企業の主要資産、会計帳簿および記録、会社印鑑、取締役会および株主決議は、中国に位置または保存されている;および(Iv)議決権を有する取締役会メンバーまたは上級管理者の少なくとも50%は、中国に常住している。SATはSAT第82号通告に続き、SATは2011年9月から発効したSAT公告45を発表し、SAT第82号通告の実施により多くの指導を提供した。SAT公報45は、居住身分の特定と確定後の事項の管理に関する詳細なプログラムと管理を規定している。
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カタログ表
私らは、中国税務について言えば、毎日の優鮮は中国住民企業ではないと考えている。毎日の優鮮は中国企業或いは中国企業グループがコントロールするのではなく、著者らは毎日の優鮮が上述のすべての条件に符合すると信じない。毎日優鮮は中国国外で登録設立された会社である。持ち株会社として、そのキー資産はその子会社での所有権権益であり、そのキー資産は中国国外に位置し、その記録(その取締役会決議と株主決議を含む)は中国国外に保存されている。そのため、中国税務については、私らは毎日優鮮がこのような条件を満たしていることや毎日優鮮が中国住民企業であることを信じていない。国税局が第82号に掲載された“事実上の管理機関”に関する条件が適用されていても。同じ理由で、私たちは中国以外の他の実体も中国住民企業ではないと信じている。しかし、企業の税務住民身分は中国の税務機関の決定に依存し、“事実上の管理機関”という言葉に関する解釈には依然として不確定性がある。中国政府が最終的に私たちと一致した観点を取るという保証はない。
中国税務機関が企業所得税について毎日優良を中国住民企業と認定した場合、吾らは非住民企業株主(アメリカ預託証明書所持者を含む)に支払われた配当金について10%の源泉徴収税を徴収することを要求される可能性がある。また、非住民企業株主(米国預託株式保有者を含む)は、米国預託証明書または普通株を売却または処分して取得した収益について10%の中国税を徴収しなければならない可能性があり、このような収益が中国国内からとみなされることを前提としている。もし吾らが中国住民企業と確定された場合、吾らの非中国個人株主(米国預託株式保有者を含む)は、その取得した配当金または収益について20%の中国税を徴収しなければならない可能性がある(配当源が源泉徴収可能な場合)。また、毎日優鮮が中国住民企業とみなされれば、毎日優鮮の非中国株主がその税務居住国と中国との間のいかなる税務協定の利益を得ることができるかどうかも不明である。
吾等のケイマン諸島持株会社が毎日優鮮が中国住民企業とみなされない限り、中国住民ではないアメリカ預託証明書所持者及び普通株式保有者は、吾等が発行した配当金又は売却又は他の方法で吾等の株式又は米国預託証明書を処分して取得した収益について中国所得税を納付する必要はない。しかし、SAT公告7とSAT公告37によると、非住民企業は課税資産、特に中国住民企業の株式を譲渡することにより、海外持株会社の持分を処分することで間接的に“間接移転”を行うことができ、譲渡先や譲渡先である非住民企業、あるいは当該等の課税資産を直接所有する中国実体は、このような間接移転を関係税務機関に報告することができる。“実質は形式よりも重い”という原則によると、海外持ち株会社が合理的な商業目的に欠け、かつ減税、租税回避、あるいは繰延納税のために設立された場合、中国税務機関は同社の存在を考慮しなくてもよい。そのため、当該等の間接譲渡からの収益は中国企業所得税を支払う必要がある可能性があるが、譲渡者又は譲渡金を支払う責任がある他の者は適用された税金を源泉徴収する責任があり、現在10%の税率で中国住民企業の株式を譲渡している。私たちと私たちの非中国住民投資家は申告書の提出を要求され、SAT公告7とSAT公告37に基づいて課税されるリスクに直面する可能性があり、私たちはSAT公告7とSAT公告37を守るために貴重な資源を費やす必要があるかもしれません。あるいはこれらの通告に基づいて課税すべきではないと判断します。“プロジェクト3.主要な情報-D.リスク要素--中国で商売をすることに関連するリスク--私たちは非中国持株会社が中国住民企業の株式を間接的に譲渡する不確定性に直面している”を見た
アメリカ連邦所得税の考慮要素
以下の議論は、一般に、私たちの米国預託証明書またはB類普通株を保有する米国保有者(以下、以下のように定義される)に適用される米国連邦所得税考慮事項の概要であり、当該保有者は、私たちの米国預託証明書または普通株を“資本資産”(一般に投資のために保有する財産)として保有し、改正された1986年の米国国税法(以下、“守則”と呼ぶ)、それに基づいて公布された米国財務省条例(以下“条例”)、米国国税局(IRS)が公表した立場、裁判所裁決、その他の適用機関に適用される。すべての条項は本協定の発効日から発効し,すべての条項に変更または異なる解釈がある可能性がある(トレーサビリティがある可能性がある)。アメリカ国税局や裁判所が反対の立場を取らないという保証はない。さらに、本議論は、我々の米国預託証明書または普通株の所有権または処置に関連する米国連邦遺産、贈与または他の非所得税考慮要因、代替最低税、特定の純投資収入に徴収される連邦医療保険税、または任意の州、地方または非米国税考慮要因については言及しない。以下の要約は、米国連邦所得税のすべての態様に関連しておらず、これらの態様は、特定の投資家の個人的な状況、または米国連邦所得税法に従って特別な待遇を受けている米国の所有者にとって重要である可能性がある
● | 銀行や他の金融機関 |
● | 保険会社 |
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カタログ表
● | 年金計画 |
● | 協同組合 |
● | 規制された投資会社 |
● | 不動産投資信託基金 |
● | 自営業を営む |
● | 時価計算の会計方法を使用するトレーダーを選択する |
● | 元アメリカ市民や長期住民もいました |
● | 個人基金を含む免税実体; |
● | 従業員株式オプションまたはその他の報酬として ADS または普通株式を取得する保有者。 |
● | 投資家は、国境を越えた、ヘッジファンド、転換、建設的販売、または米国連邦所得税目的のための他の総合取引の一部として、米国預託証明書または普通株を保有する |
● | 米国外貿易または業務に関連する米国預託証明書または普通株を保有する者; |
● | ドル以外の機能通貨を持つ投資家は |
● | 当社の株式の 10% 以上 ( 議決権または価値により ) に相当する ADS または普通株式を実際にまたは建設的に所有している者。 |
● | 米国連邦所得税の目的でパートナーシップとして課税されるパートナーシップまたはその他の法人、またはそのような法人を通じて ADS または普通株式を保有する者、 |
これらすべての会社は税金規則によって制約される可能性があり、これらの規則は以下に議論する規則とは大きく異なる。
また、本議論は、いかなるアメリカ州、地方、または非アメリカの税収考慮要素にも触れず、米国連邦遺産、贈与、代替最低税または医療保険支払い税収考慮要素にも触れない。各米国所有者に、その特定の場合における米国連邦税収の適用状況および任意の他の課税管区の法律によって生成された任意の考慮事項について、その税務顧問に相談するように促す。
一般情報
この議論の目的のために、「米国保有者」とは、当社の ADS または普通株式の受益所有者、すなわち、米国連邦所得税の目的のために、次のことを意味します。
● | アメリカ市民や住民の個人です |
● | 米国の任意の州またはコロンビア特区に設立された、またはその法律に基づいて組織された会社(または米国連邦所得税の目的のために会社の他の実体とみなされる) |
● | その収入は、その出所にかかわらず、米国連邦所得税総収入に含まれる遺産を含むことができる |
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カタログ表
● | (A)米国裁判所の主な監督を管理し、1人以上の米国人が、その信託のすべての実質的な決定を制御する権利があるか、または(B)他の方法で“規則”に基づいて米国人の信託とみなされることを効果的に選択する信託。 |
組合企業(または米国連邦所得税の面で組合企業の他の実体または手配とみなされる)が我々の米国預託証明書または普通株の実益所有者である場合、組合企業におけるパートナーの米国連邦所得税待遇は、通常、パートナーの地位およびパートナーの活動に依存する。私たちは、私たちのアメリカ預託証明書または普通株を持っている共同企業とそのパートナーに、私たちのアメリカ預託証明書または普通株の所有権と処分が一般的に適用される税務問題について彼らの税務顧問に相談することを促します。
米国連邦所得税については、米国預託証明書所持者は、米国預託証明書に代表される対象株式の実益所有者とみなされることが一般的に予想される。本議論の残りの部分は、私たちのアメリカ預託証明書のアメリカ所有者がこのように扱われると仮定している。そのため、アメリカ預託証明書の普通株の預金や引き出しは一般的にアメリカ連邦所得税を支払う必要がない。
受動型外商投資会社が注意すべき問題
当社のような非米国会社であって、任意の課税年度において、(I)年間の総収入の75%以上が特定のタイプの“受動的”収入(“収入テスト”)を含む場合、または(Ii)この年度の50%以上の資産価値(通常は四半期平均値に基づいて決定される)が受動的収入を生成するために保有する資産(“資産テスト”)に起因する場合、任意の課税年度において、同社は米国連邦所得税のPFICとなる。このため、現金および随時現金に変換可能な資産は、通常、受動資産に分類され、会社の営業権および他の能動的業務活動に関連する未入金無形資産は、非受動資産とみなされる。受動的収入には一般的に配当金、利息、レンタル料、特許使用料、受動資産を処分する収益などが含まれる。株式の25%以上(価値で計算)を直接または間接的に所有する他社の資産と収入の割合シェアと見なす。
我々の資産の現在と期待価値および我々の収入と資産の構成に基づいて,2022年12月31日までの納税年度内に米国連邦所得税面のPFICであるとは考えられない。将来の課税年度に、個人機関投資家になるかどうかは保証できません。いかなる課税年度においても、私たちは個人機関投資家になるかどうかは、毎年深い調査を行っており、部分的には私たちの収入と資産の組み合わせに依存しています。私たちのアメリカ預託証券市場価格の変動は、本課税年度または将来の納税年度にPFICになる可能性があります。私たちの資産テストにおける資産価値は、私たちの営業権および他の未登録無形資産の価値を含み、時々私たちのアメリカ預託証明書の市場価格(不安定かもしれない)を参考にして決定されるかもしれません。最近の我々の米国預託証券の市場価格の低下や,我々の業務性質の変化を受けて,PFICとなるリスクが増加している。私どものアメリカ預かり証の市場価格は引き続き大幅に変動する可能性がありますので、いかなる課税年度におけるPFICの地位を保証することはできません。また、私たちの収入と資産の構成は、私たちが流動資産を使用する方式や速度の影響を受ける可能性もある。大量の現金を積極的な目的に用いないことにした場合,PFICになるリスクが大幅に増加する可能性がある。ルールの適用については不明な点や,毎年個々の課税年度終了後に決定されるため,本課税年度や任意の将来の課税年度内にPFICにはならないことは保証されない.
以下の“-配当”および“-販売または他の処置”の項の議論は、米国連邦所得税に分類されないか、または分類されないPFICに基づいて行われる。もし私たちが課税年度の米国保有者が私たちのアメリカ預託証明書または普通株を持っているPFICであれば、以下の“受動外国投資会社規則”で議論されるPFICルールは、一般に課税年度の米国保有者に適用され、米国所有者が何らかの選択をしない限り、たとえPFICでなくても、今後数年で適用される。
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カタログ表
配当をする
以下の“第10項追加情報-E.税務-米国連邦所得税考慮要因-受動型外国投資会社規則”の下の議論によると、米国連邦所得税の原則に基づいて、私たちが現在または累積している収益および利益から、私たちの米国預託証明書または普通株に支払われる任意の現金分配(任意の中国源泉徴収額を含む)は、通常、米国株主が米国の株主が実際にまたは建設的に受信した当日の配当収入、普通株、または米国預託証明書について配当収入として計上される。私たちはアメリカ連邦所得税の原則に基づいて私たちの収入と利益を決定するつもりはないので、私たちが支払う任意の分配されたすべての金額は通常アメリカ連邦所得税の目的の“配当”とみなされるだろう。私たちのアメリカ預託証明書または普通株で受け取った配当金は、通常会社が取得することを許可する配当金控除の資格を満たしていません。個人および他の非会社の米国所有者が受信した配当金は、(1)配当金を支払う米国預託証明書または普通株がいつでも米国の成熟証券市場で取引できること、または、中国税法に基づいて中国住民企業とみなされる場合、米国-中華人民共和国所得税条約(“条約”)のメリットを享受する資格があることを含む、“合格配当金収入”に適用されるより低い資本利益課税税率で納税することができる。(2)配当金を支払う納税年度と前納税年度では,PFICでもないし,このような米国人ともみなされず,(3)ある保有期間要求を満たす。私たちのアメリカ預託証明書(しかし、私たちの普通株ではありません)は現在、アメリカの成熟した証券市場でいつでも取引できると考えられており、そしてそれらが引き続きナスダック世界市場に上場している限り、これらのアメリカ預託証明書はいつでも取引できると予想しています。しかし、上述したように、2022年5月、6月、12月、2023年5月と6月に、私たちはナスダック証券市場有限責任会社上場資産部の通信を受けて、私たちはいくつかの継続上場の要求を遵守していないことを通知した;私たちのアメリカ預託証明書の取引価格のため、私たちのアメリカ預託証明書はコンプライアンス基準を下回っている;もし私たちがこれらの要求を満たしていなくて、適時にコンプライアンスを再獲得できなかった場合、私たちのアメリカ預託証明書はナスダック世界市場から撤退される可能性がある;もし私たちがナスダックグループの公聴会を直ちに要求できなければ、私たちのアメリカ預託証明書はナスダックから退市されるだろう。“第3項.重要な情報-D.リスク要因-私たちのアメリカ預託証明書と株に関連するリスク-私たちのアメリカ預託証明書は、私たちがナスダック世界市場の継続上場の要求に達しなかったために、ナスダックグローバル市場からブランドを外されるかもしれない”もし私たちのアメリカ預託証明書がナスダックから退市し、他の方法で成熟した証券市場で取引できなければ、私たちのアメリカ預託証明書で受け取ったアメリカ配当金は通常合格外国会社の配当収入として納税する資格がありません。しかも、私たちの普通株はアメリカの成熟した証券市場に上場していない。すべてのアメリカの保有者はその税務顧問に問い合わせ、アメリカの預託証明書または普通株に関連する配当金を支払うために、より低い税率があるかどうかを知るべきだ。
もし中国企業所得税法(人民Republic of China税参照)によれば、私たちは中国住民企業とみなされ、私たちは本条約のメリットを享受する資格があるかもしれない。もし私たちがこのような福祉を受ける資格があれば、私たちが普通株に支払う配当金は、米国の預託証明書が米国の成熟した証券市場でいつでも取引できるかどうかにかかわらず、前項で述べたように、これらの株式が米国預託証明書によって代理されているか否かにかかわらず、条件に適合した配当収入に適した税率を享受する資格がある。
私たちの米国預託証明書または普通株に支払われる配当金(あれば)は、一般に外国からの収入とみなされ、通常は米国の外国税免除目的のための受動的なカテゴリー収入を構成する。アメリカの保有者の個人的な事実と状況によると、アメリカの保有者は、私たちのアメリカ預託証明書または普通株から受け取った配当金について徴収するいかなる返還できない外国の源泉徴収申請が条約税率を適用する外国税収免除を超えない資格があるかもしれないが、いくつかの複雑な制限の制限を受けている。源泉徴収として選択されていない外国税が外国税控除を申請する米国保有者は、米国連邦所得税目的でこのような源泉徴収の減額を申請することができるが、当該保有者がすべての控除可能な外国所得税として選択することができる年度内に減額を申請することしかできない。外国の税収控除を管理するルールは複雑で、その結果は米国の保有者の個人的な事実と状況に大きく依存する。そのため、アメリカの所有者に彼らの税務顧問に相談して、彼らの特定の状況で外国の税金免除を受けることができるかどうかを知るように促す。
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カタログ表
売却またはその他課税処分
米国の持株者は、一般に、我々の米国預託証明書または普通株を売却または他の課税処分する際に資本収益または損失を確認し、その金額は、売却時に現金化された金額と、保有者がそのような米国預託証明書または普通株中の調整された税ベースとの間の差額に等しい(あれば)。米国預託証明書または普通株を1年以上保有する場合、いかなる資本収益または損失も長期的であり、通常は米国の外国税収相殺の目的で米国からの収益または損失である。個人や他の非会社の米国保有者の長期資本収益は、通常、引き下げられた税率を享受する資格がある。米国預託証明書または普通株を売却して得られた収益が中国で納税しなければならない場合、本条約の利益を享受する資格のある米国所有者は、本条約に基づいて当該等の収益を中国からの収益と見なすことを選択することができる。しかし、最近発表された米国財務省の法規によると、米国の保有者が条約のメリットを享受する資格がない場合、または条約の適用を選択しない場合、その所持者は、米国の預託証明書または普通株の処分によって徴収されたいかなる中国の税収による外国税控除を申請することができない可能性がある。資本損失の控除は制限される可能性がある。外国の税金控除と外国の税金控除に関する規則は複雑だ。米国の保有者に、特定の場合の外国税収控除または控除の利用可能性、条約に基づいて福祉の資格を得ること、および最近発表された米国財務省法規の潜在的な影響を含む、我々の米国預託証明書または普通株を処分して外国税を徴収する税金の結果について、彼らの税務顧問に相談するよう促す。
受動型外国投資会社規則
いずれの課税年度においても、我々は米国保有者が米国預託証明書または普通株を保有するPFICであり、米国所有者が時価ベースの選択(以下に述べる)を行わない限り、米国所有者は通常、(I)米国所有者に行った任意の超過割当(通常は、納税年度に米国所有者に支払われる前の3つの納税年間支払いの平均年配分の125%を超える)に対して一般的な罰則効果を有する特殊な税収規則の制約を受ける。(Ii)米国預託証明書または普通株によって生成された任意の収益を売却または処分する。PFICルールによると:
● | 超過分配または収益は、米国の保有者が米国の預託証明書または普通株式を保有している間に比例的に分配される |
● | 本課税年度およびPFICに分類される最初の課税年度までの米国保有者保有期間内の任意の課税年度に割り当てられた金額(毎年、“Pre−PFIC年度”)は一般収入として納税される |
● | 前課税年度に割り当てられた金額は、PFIC前の年度を除いて、適宜当該年度に応じて個人又は会社に有効な最高税率に課税する |
● | PFIC前年度を除く前課税年度ごとに一般的に少納税に適用される利息費用に相当する付加税を徴収する。 |
いずれの課税年度においても、米国所有者が米国預託証明書または普通株を保有しており、我々の任意の子会社もPFICである場合、米国所有者は、より低いレベルのPFIC株式を所有する比例金額(価値で計算される)とみなされ、上述したより低いレベルのPFICによるいくつかの分配およびより低いレベルのPFICの株式処分規則の制約を受け、たとえ米国所有者がこれらの分配または処置の収益を受けない可能性があるとしても、これらの低いレベルのPFICの株式処理規則の制約を受ける。アメリカの所有者にPFIC規則が私たちのどの子会社に適用されるかについて彼らの税務顧問に相談するように促します。
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カタログ表
前述の規則の代替案として、PFICにおける“販売可能株”の米国保有者は、適用される米財務省条例で定義されているように、当該株について時価建ての選択を行うことができ、その株が適格な取引所または他の市場で定期的に取引されることを前提としている。これらの目的のため、私たちは私たちの普通株ではなく、私たちのアメリカ預託証明書を予想し、現在売却可能な株とみなされている。私たちのアメリカ預託証明書は定期取引の資格に適合しなければならないが、この点では何の保証も与えられないかもしれないと予想している。しかし、上述したように、2022年5月、6月、12月および2023年5月と6月に、私たちはナスダック証券市場有限責任会社上場資産部の通信を受けて、私たちはいくつかの持続的な上場要求を遵守していないことを通知した;私たちのアメリカ預託証明書の取引価格のため、私たちのアメリカ預託証明書はコンプライアンス基準を下回っている;もし私たちがこれらの要求を満たしていなくて、適時にコンプライアンスを再獲得できなかった場合、私たちのアメリカ預託証明書はナスダック世界市場から取得されるかもしれない。もし私たちがナスダックグループに公聴会を行うことができなければ、私たちのアメリカ預託証明書はナスダックから取られるだろう。“第3項.重要な情報-D.リスク要因-私たちのアメリカ預託証明書と株に関連するリスク-私たちのアメリカ預託証明書は、私たちがナスダック世界市場の継続上場の要求に達しなかったために、ナスダックグローバル市場からブランドを外されるかもしれない”上述したように、もし私たちのアメリカ預託証明書がナスダックから撤退し、他の方法で合格取引所または他の市場に上場していない場合、これらの目的について、私たちのアメリカ預託証券は“上場可能株”とみなされず、アメリカ保有者は私たちのアメリカ預託証明書について時価計算の選択をする資格がないだろう。米国の保有者がこの選択をすれば、所持者は一般に(I)我々をPFICの各課税年度とし、この課税年度末に保有する米国預託証明書の公平な市価を当該米国預託証明書の調整された課税基準の超過(あれば)を一般収入とすることと、(Ii)当該米国預託証明書の調整された課税基準が当該課税年度終了時に保有する当該米国預託証明書の公平な市価の超過(あれば)を差し引くが、時価建てで先に収入に含まれる金額のみを差し引くことができる。米国保有者が米国預託証明書で調整した納税基礎は、時価選挙で発生した任意の収入や損失を反映するように調整される。米国の保有者が我々がPFICである年に時価での選択を行い,その後PFICでなくなった場合,我々がPFICでないいかなる期間においても,保有者は上記の収益や損失を考慮する必要はないであろう。米国の保有者が時価建ての選択をした場合、私たちがPFICである1年以内に、米国の保有者が私たちの米国預託証明書を販売または他の方法で処理する際に確認された任意の収益は一般収入とみなされ、任意の損失は一般損失とみなされるが、このような損失は一般損失とみなされ、範囲は以前の時価で収入に計上された純額に限られる。
技術的には、我々が所有する可能性のある任意の低いレベルのPFICは時価での選挙を行うことができないため、時価計算選挙を行う米国所有者はPFIC規則の制約を受け続ける可能性があり、この米国所有者の私たちが持っている任意の投資における間接的な権益については、これらの投資は米国連邦所得税の目的でPFICの持分とされている。
私たちは、適格な選挙基金選挙を行うために米国所有者に必要な情報を提供するつもりはなく、もしあれば、これらの選挙基金は、上述したPFICに対する一般的な税収待遇とは異なる税金待遇をもたらすことになる(通常、上記の税収待遇よりも不利ではない)。
もしアメリカの保有者が私たちがPFICである任意の納税年度内に私たちのアメリカ預託証明書または普通株を持っている場合、保有者は通常年間IRS表8621を提出しなければなりません。もし私たちがPFICになった場合、あなたは私たちのアメリカ預託証明書または普通株を持って処分するアメリカ連邦所得税結果について、合格した選挙基金選挙を行うことができない可能性、時価計算選挙を行う可能性、および年間PFIC申告要求を含む税務コンサルタントにお問い合わせしなければなりません。
適用されません。
適用されません。
我々はこれまでに,我々の初公募株のうち米国預託証券に代表される普通株の発行と販売を登録するために,F-1表(フレット番号:13333-256903)の登録説明書を米国証券取引委員会に提出した.米国証券取引委員会にも、米国預託証明書を登録するために、F-6表(書類番号:F 333-257296)の登録説明書を提出した。
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カタログ表
私たちは、外国の個人発行者に適用される“取引法”の定期報告やその他の情報要求を遵守し、米国証券取引委員会に報告書やその他の情報を提出することを求められている。具体的には,各財政年度終了後4カ月以内,すなわち12−31日に,毎年Form 20−Fの年次報告書を提出することが求められている。アメリカ証券取引委員会に届出されたすべての情報はインターネットで得ることができます。アメリカ証券取引委員会のサイトはWwwv.sec.govそれは.外国民間発行者としては、“取引所法”に規定されている四半期報告及び委託書の提供及び内容規則の遵守、並びに上級管理者、取締役及び主要株主免除が“取引所法”(16)節に記載されている報告及び短期運転利益回収条項を遵守することを免除する。
米国公認会計基準に基づいて作成された運営レビューと年次監査された総合財務諸表と、株主に一般的に提供されるすべての株主総会通知及び他の報告書及び通信を含む、米国預託機関モルガン·チェース銀行に年次報告書を提供する。受託者は、米国預託証明書保持者にこのような通知、報告、通信を提供し、私たちの要求の下で、私たちから受け取った任意の株主総会通知に含まれる情報をすべての米国預託証明書記録保持者に郵送します。
適用されません。
適用されません。
第十一項。市場リスクの定量的·定性的開示について
外国為替リスク
私たちの中国における実体の収入と支出は一般的に人民元で計算され、その資産と負債は人民元で計算される。私たちは現在、私たちに重大な直接外国為替リスクがあるとは思いませんし、このようなリスクを解決するために派生金融商品を使用していません。外国為替リスクに対する開放は全体的に限られているはずですが、あなたのアメリカ預託証明書への投資価値はドルと人民元為替レートの影響を受けます。私たちの業務価値は実際に人民元建てで、私たちのアメリカ預託証明書はドルで取引されます。
人民元は自由に外貨に両替できません。外貨の中国国内への送金或いは人民元の海外送金及び人民元と外貨との両替は、外貨管理部門の許可を得て、一定の証明書類を提供しなければならない。人民銀行の指導の下で、外管局は人民元と他の通貨との両替をコントロールしている。
私たちの業務でドルを人民元に両替する必要がある場合、人民元のドル高は私たちが両替から得た人民元金額に悪影響を与えます。逆に、人民元をドルに両替し、普通株式やアメリカ預託証明書の配当金を支払うことや他の商業目的に使用することを決定した場合、ドルは人民元の上昇が私たちが利用できるドル金額にマイナス影響を与える。
金利リスク
私たちの金利リスクの開放は主に私たちの短期銀行の借金の利息支出に関連しています。私たちの短期銀行の借金は固定金利で計算されています。市場金利の変化により、私たちは重大なリスクの影響を受けることも期待されていない。しかし、市場金利の変化によって、私たちの未来の利息支出は予想を超えるかもしれない。
私たちは初公募株から得られた純収益を利息を稼ぐツールに投資することができる。固定金利と変動金利収益ツールの投資にはある程度の金利リスクがある。金利上昇により、固定金利証券の公平な市場価値が悪影響を受ける可能性があるが、金利が低下すると、変動金利証券の収入が予想を下回る可能性がある。
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カタログ表
第十二項。株式証券を除くその他の証券説明
適用されません。
適用されません。
適用されません。
JPMorgan Chase Bank,N.A.(“JPMorgan”)は、信託銀行として、当社の初公募株で取得する権利のある米国預託証明書を発行します。各米国預託株式は、私が指定された数の株式のうちの所有権権益に等しいことを代表し、吾らは、吾等、受託者、ご本人が米国預託証明書所有者及び他のすべての米国預託証明書所有者との間の預託協定、及び時々米国預託証明書で証明される米国預託証明書権益のすべての実益所有者に基づいて、指定された数の株式を受託者に渡す。
預かり人事務室はニューヨークマディソン通り三八三号十一階、NY一零一七九にあります。
アメリカ預託株式保有者は支払う費用が必要かもしれません
信託銀行は、株式預金の発行、株式割り当て、権利およびその他の割り当てに関連する発行、吾等によって発表された配当金または株式分割による発行、または合併、証券交換または任意の他の米国預託証券または提出された証券に影響を与える任意の他の取引またはイベントに応じた発行、および保管済み証券の抽出によって米国預託証明書または任意の他の理由で米国預託証明書をキャンセルまたは減少させた者毎に、発行、交付、減少、ログアウト、または100件の米国預託証明書(またはその任意の部分)を発行するか、または株式割り当てまたは選択的割り当てを行い、100件当たりの米国預託証明書(またはその任意の部分)を受け取ることを含むが、これらに限定されない。場合によります。保管人は、預金の前に、そのような費用を支払うために、株式分配、権利および/または他の分配について、受信した十分な証券および財産を(公開または個人的に販売する)ことができる(公開または私的販売の方法で)販売することができる。
米国預託証明書所有者、実益所有者、株式の預け入れまたは抽出のいずれか一方、米国預託証明書の引渡しのいずれか一方、および/または米国預託証明書を取得するいずれか一方(吾等によって発表された株式配当金または株式分割または米国預託証明書または入金証券に関する株式交換または米国預託証明書の分配を含むが、これらに限定されないが)、次の追加費用を発生させなければならない
● | 預金契約によれば、任意の現金分配または任意の選択的現金/株式配当金を提供して保有する米国預託株式当たり0.05ドル以下の費用を徴収する |
● | 証券割当費用(または割り当てに関連する証券販売費用)は、米国預託証明書の署名および交付手数料に相当し、米国預託株式当たりの米国預託証券発行手数料0.05ドルであり、このような米国預託証明書の発行および交付は、このような証券(すべてのこのような証券を株式とみなす)の入金によって徴収されるべきであるが、信託銀行は、これらの証券またはこれらの証券を売却して得られた現金純額を、当該証券を取得する権利のある米国預託証明書保持者に分配する |
● | 米国預託株式毎の経年(またはその一部)毎にADRを管理する際に提供されるサービスの総費用は、0.05ドル(またはその一部)以下である(この費用は、各カレンダー年度内に定期的に受け取ることができ、各カレンダー年間に設定された1つまたは複数の記録日からADR所有者に課金され、次の後続の規定に記載された方法で支払われるべきである) |
133
カタログ表
● | 保管人及び/又はその任意の代理人(受託者を含むが、これらに限定されないが、米国の預託証明書保持者を代表する外国投資に関する法律又は条例の遵守により発生した費用、料金及び支出を含む。)の精算金額を指し、これらの費用、課金及び支出は、株式又は他の保管者へのサービスの提供、証券の販売(保管者に限定されないが)、保管者又はその保管者が適用法に準拠して発生した費用、課金及び支出に関するものである。規則または規則(これらの料金および料金は、保管者によって決定された1つまたは複数の記録日に比例してADR所持者を評価し、そのようなADR所持者に請求書を発行することによって、または1回または複数回の現金配当金または他の現金分配からそのような費用を差し引くことによって適宜支払うべきである) |
● | 株式譲渡やその他の税金と他の政府の費用 |
● | Www.adr.comの“開示”ページ(または後続ページ)に開示された各ログアウト要求(SWIFT、電送およびファックス送信を含む)の取引費および任意の適用可能な交付費用(このような人員または米国預託証明書保持者によって支払われる); |
● | 任意の適用される登録簿に、保管又は抽出された証券に関連する保管された証券の譲渡又は登録費用を登録又は譲渡する。 |
配当金またはその他の現金分配および他の会社の行動を含む各種預金証明書取引の管理を容易にするために、預託機関はモルガン大通銀行(以下、“銀行”と呼ぶ)および/またはその関連会社の外貨両替部門と即時外貨取引を行い、外貨をドルに両替することができる。いくつかの通貨の場合、外国為替取引は、主要な身分で銀行または付属機関と(状況に応じて)締結される。他の通貨については、外国為替取引は独立したローカル委託者(または他の第三者ローカル流動資金提供者)によって直接管理され、本業またはその任意の関連会社は、そのような外国為替取引の一方ではない。
外国為替取引に適用される外国為替レートは、(A)公表された基準為替レート、または(B)第三者ローカル流動資金提供者によって決定される為替レートであり、それぞれの場合、プラスまたはマイナス(場合に応じて)となる。ホスト銀行は、通貨に適用される為替レートおよび利差(ある場合)を、“開示”ページ(または後続ページ)上で開示するADR.comそれは.このように適用される外国為替レートおよび利益差は、他の顧客と比較可能な取引を行う為替レートおよび利益差とは異なる可能性があり、または当行またはその任意の関連会社が外国為替取引当日に関連通貨で外国為替取引を行う為替レートおよび利益差とは異なる可能性がある(かつ、信託銀行、本行またはその任意の関連会社は、当該為替レートおよび利益差が異なることを保証する責任がない)。さらに、外国為替取引の実行時間は現地市場の動態によって異なり、これには規制要求、市場時間、外国為替市場の流動性、または他の要素が含まれる可能性がある。また、当行およびその関連会社は、このような活動が預託管理人、私たち、所有者または実益所有者に与える影響を考慮することなく、適切と考えられる方法で市場に保有するポジションに関するリスクを管理することができる。適用される利益差は、当行及びその付属会社がリスク管理或いはその他のヘッジ関連活動によって獲得或いは招く可能性のあるいかなる損益を反映していない。
それにもかかわらず、私たちが信託銀行にドルを提供する限り、当行またはその任意の関連会社は、本明細書で説明する外国為替取引を実行しない。この場合、係の人は私たちから受け取ったドルを配布するだろう。
適用される為替レート、適用される価格差、外国為替取引の実行に関するさらなる詳細は、保管人がADR.comそれは.各所有者及び実益所有者は、米国預託証明書又は米国預託株式又はその中の権益を保有又は所有しているが、吾等はそれぞれ、時々開示される外国為替取引に適用される条項を認め、同意するADR.com預金協定に従って実行される任意の外国為替取引に適用されるだろう。
私たちと係の者との間で時々合意された合意によると、私たちは、委託者及びその任意の代理人(受託者を除く)の他のすべての費用及び費用を支払います。
保管人が費用、料金、費用を徴収する権利は、保管管プロトコルの終了後も有効であり、保管人の辞任または更迭が発効する前に発生した費用、料金、および費用に適用されなければならない。
上記の料金や料金は、吾等が保管者と合意した後に随時改訂することができる。
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カタログ表
私たちに支払った費用やその他のお金を係の人に預ける
受託者は、吾等が係の者と時々達成した条項及び条件に基づいて、ADR計画について徴収する固定金額又は一部の管財料又はその他の条項を吾等に提供することができる。アメリカ預託証明書の発行とログアウト費用は、株に預け入れたり、抽出目的でアメリカ預託証明書を渡した投資家やその代理の仲介機関に直接受け取ります。保管人は、投資家に分配する費用を受け取り、分配された金額からこれらの費用を差し引くか、または分配可能な財産の一部を売却して費用を支払う。受託者は、現金分配から控除されるか、または投資家に直接課金するか、または投資家を代表する参加者の帳簿課金システムアカウントに課金することによって、ホストサービス年会費を受け取ることができる。保管人は一般的にアメリカの預託証明書所持者に割り当てられた金から借金を相殺します。しかしながら、割り当てが存在せず、管理者が不足金をタイムリーに受信していない場合、管理者は、これらの費用および費用の支払いが完了するまで、不足した費用および支出を支払っていないADR所持者にさらなるサービスを提供することを拒否することができる。保管人が適宜決定し、保管人が保管者契約に基づいて借りたすべての費用及び料金を予め支払わなければならない(又は)保管人が借金を申告したときに支払わなければならない。
税金.税金
米国預託証券所有者または実益所有者は、任意の米国預託株式または米国預託証券、預託証券または流通のために、受託者または委託者が支払うべき任意の税金または他の政府費用を支払わなければならない。受託者または管理人またはその代表が、任意のADR、ADSによって表される任意の預金証券またはその上の任意の分配について、任意の税金または他の政府費用(罰金および/または利息を含む)を支払うべきである場合、“国税通告”を含むが、これらに限定されない[2009]中国国家税務総局(SAT)が発表または時々改訂された任意の他の通知、法令、命令または裁決は、適用されるかどうか、または他の方法で修正されるか否かにかかわらず、税金または他の政府課金はADR所有者によってホスト機関に支払われ、それによって証明されたADRまたは任意のADSを保有または所有または所有することによって、ADR所有者およびそのすべての実益所有者、ならびにすべての以前のADR所有者および利益を得るすべての人は、その税収または他の政府課金について各ホスト機関およびその代理人に対して無害な賠償、弁護および救助を行うことに共通して同意する。受託者は、ADRを保有または所有するか、または所有するか、またはADRを所有することによって、現在および前任者実益所有者に支払いを請求する権利があるが、ADR所有者(以前のADR所有者と)は、現在または前任者実益所有者に借金の支払いを要求する義務がないことを認め、同意する。ADR所有者が任意の税金または他の政府料金を借りている場合、ホスト機関は、(1)任意の現金分配からその額を差し引くことができるか、または(2)保管された証券を販売(公開またはプライベート販売)し、そのような販売された純収益から不足した額を差し引くことができる。いずれの場合も、米国預託証明書保持者はまだいかなる差額にも責任がある。任意の税金または政府料金未納がある場合、保管人は、上記の支払いが行われるまで、登録、登録譲渡、分割または合併を拒否したり、提出された証券を撤回したりすることができる。任意の現金分配が任意の税金または政府料金を控除する必要がある場合、委託者は、任意の現金分配から必要な控除額を差し引くことができ、または非現金分配の場合、分配された財産または証券を、そのような税金を納付し、そのような税金を差し引いた任意の純収益または任意のそのような財産の残高を、そのような税金を取得する権利のあるADR所有者に分配するために、必要かつ実行可能であると思う方法で(公開または私的に販売することによって)販売することができる。
米国預託証明書所有者または実益所有者として、あなたは、私たち、預託機関、その委託者、および私たちまたは彼らのそれぞれの高級管理者、役員、従業員、代理人、および関連会社の賠償に同意し、彼らのすべてが、税金の払い戻し、付加税、税金の払い戻し、出所の源泉徴収率の低下、または得られた他の税金優遇によって生じた任意の税金、付加税、罰金、または利息によって損害を受けないようにする。
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カタログ表
第II部
十三項。違約、延滞配当金、延滞配当金
ない。
14項です。所有者を担保する権利と収益の使用を実質的に改正する
所有者の権利を保証する実質的な改正
ない。
収益の使用
以下は、米国証券取引委員会が2021年6月24日に発効を発表した初公募株(IPO)表F-1における登録声明(文書番号:333-256903)に関する以下の“資金募集使用状況”情報である。私たちの初公募株は2021年6月29日に終了した。モルガン大通証券有限公司、シティグローバル市場有限会社、中金会社香港証券有限公司と中国復興証券(香港)有限公司は今回初めて公募株の引受業者代表である。米国預託株式あたり13.00ドルの初公募価格で合計2100,000,000頭の米国預託証券を発売した。引受手数料と割引、私たちが支払うべき発売費用を差し引いた後、初公募株で2.472億ドルの純収益を集めた。
登録書の発効日から2022年12月31日までの間、当社の口座の当社初公募に関する総支出は2,670万ドルであり、初公開募集の引受割引および手数料1,910万ドルおよび当社の初公募のその他のコストおよび支出760万ドルを含む。すべての取引費用には、当社の役員または上級管理者またはその連絡先、当社の持分証券を10%以上保有している者、または当社の共同経営会社への支払いは含まれていません。最初の公募で得られた純額は、私たちの取締役または上級管理者または彼らの連絡先、すなわち私たちの10%以上の株式証券を所有している人または私たちの共同経営会社に直接または間接的に支払われていない。
2021年6月24日、すなわち登録声明が米国証券取引委員会によって発効が発表された日から2022年12月31日まで、初公募株の純収益を以下の用途に使用する
● | 販売とマーケティング、技術インフラとサプライチェーンのアップグレード、品質管理センターとDMWネットワークの拡大とアップグレードを含む、私たちの以前のオンデマンドダイムラー小売業務に約195.0ドル |
● | これまでのスマート生鮮市場業務と開発技術プラットフォームをさらに拡大するために約1,900万ドル |
● | 研究開発、製品開発、販売とマーケティングを含む、私たち以前の小売クラウド事業の発展に約800万ドル |
● | 一般企業用途のための約1,130万ドルは、現在、具体的な投資や買収機会は決定されていないが、開発戦略的措置、潜在的な戦略投資、買収は、私たちの生態系を強化するために使用されている。 |
2022年1月1日から本年度報告日までの間、F-1表の登録声明で開示された初公募株純収益の未償還金額を十分に使用しました。
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カタログ表
第十五項。制御とプログラム
制御とプログラムを開示する
2022年12月31日現在、我々の経営陣は、我々の最高経営責任者(CEOを務め、主要財務官の機能を果たす)の監督と参加の下で、取引法第13 a-15(E)条の規則で定義されている開示制御およびプログラムの有効性を評価している。開示制御及び手続とは、証券取引法に基づいて提出又は提出された報告において吾等が開示すべき情報が米国証券取引委員会規則及び表に指定された時間内に記録、処理、まとめ及び報告の制御及びその他の手続、並びに吾等が取引法に基づいて提出又は提出しなければならない報告において開示しなければならないこのような情報が蓄積された後、当社の主要行政職及び財務総監又は類似の機能を実行する者を含む、直ちに必要な開示について決定することを確保するためのものである。
この評価に基づき、我々の経営陣は、本年度報告に係る期間が終了するまで、2022年12月31日と我々の開示制御及び手続の有効性評価が完了した日に発効しなかったと結論した。これは、財務報告の内部統制に大きな弱点があるためであり、以下の“経営陣の財務報告内部統制年次報告”を参照されたい。私たちの開示統制と手続きはそれらの期待された目標を効果的に達成できない。それにもかかわらず、本年度報告に含まれる総合財務諸表は、各社がカバーする財政年度の財務状況、経営業績およびキャッシュフローを各重大な面で公平に反映していると信じている。
経営陣財務報告内部統制年次報告書
我々の経営陣は、1934年の証券取引法改正後の規則13 a-15(F)および15 d-15(F)で定義されたように、財務報告の十分な内部統制の確立と維持を担当している。我々の財務報告に対する内部統制は、米国公認会計原則(GAAP)に基づいて、当社の財務報告の信頼性と、外部目的の財務諸表作成のための合理的な保証を提供することを目的としたプロセスであり、(1)当社の資産取引および処分を合理的かつ詳細に正確かつ公平に反映する記録の保存に関連する政策および手順、(2)GAAPに基づいて連結財務諸表を作成するために必要な取引が記録されており、当社の収入および支出は私たちの経営陣および取締役の許可のみに基づいて行われる。(3)連結財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用または処分について、当社の資産を防止またはタイムリーに発見することについて合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告の内部統制はすべての潜在的な誤報を防止または発見できない可能性がある。また,将来の間にどのような有効性評価を行うかの予測には,条件の変化により制御が不十分になる可能性や,政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性があるというリスクがある.
2002年のサバンズ·オクスリ法案第404条と米国証券取引委員会が公布した関連規則の要求に基づき、我々の経営陣は、CEOの参加の下、トレデビル委員会後援組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”の枠組みで確立された基準に基づいて、2022年12月31日までの財務報告書の内部統制に対する有効性を評価した。
2021年12月31日と2022年12月31日までに、財務報告内部統制で発見された2つの重大な弱点のうちの1つは、翌日の配送業務単位内のいくつかの取引に関する誤った陳述を防止し、検出するために、十分に正確で効率的な制御を設計および実施できなかったことに関連する。具体的には、実質的な弱点は、制御欠陥の組み合わせである
(i) | リスク評価プログラムを効果的かつタイムリーに監視し実行するのに十分な合格者が不足している翌日BUを配達する販売関連業務は業務モデルの変化によって変化する |
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カタログ表
(Ii) | 第三者サプライヤーの受け入れと継続的な監視には正式な政策と手続きが不足している翌日BUを配達する販売関連業務は、第三者サプライヤーに対する審査が不十分であり、有効な検収手続きが不足しており、例えば第三者サプライヤーの背景と資質審査; |
(Iii) | 発注された製品の輸送と納入制御に力が入らない翌日BUを配達する販売関連業務および確認された収入が有効な販売注文に関連しているかどうかを確認する |
(Iv) | 販売されている製品と関連する販売価格の審査·承認不足翌日BUを配達する販売関連業務 |
(v) | 内部監査員と業務機関員は翌日BUを配達する販売関連の業務; |
(Vi) | 特定のリスクモニタリングと通報者活動に関連する役割分担が不足している。 |
本年度報告日までに、翌日配信業務部の運営を終了しました。既存業務については、関連政策と手続きを全面的に検討し、関連リスクモニタリングと報告プロセスを改善し、監督管理を強化し、職責分離を確保し、関連詐欺リスクを低減する。
2021年12月31日と2022年12月31日まで、私たちが財務報告の内部統制で発見した2つの重大な弱点の1つは、複雑なアメリカ公認会計基準技術会計問題を解決するために、米国公認会計基準を適切に理解し、実施することができず、複雑なアメリカ公認会計基準技術会計問題を解決するために、米国公認会計基準とアメリカ証券取引委員会が提出した財務報告に基づいて、私たちの総合財務諸表と関連開示を作成し、審査することに関連している。
私たちが発見した重大な弱点を補うために、私たちは財務報告書に対する私たちの内部統制を改善するための措置を取った。私たちはアメリカ公認会計基準とアメリカ証券取引委員会報告の面で豊富な知識と経験を持つ独立コンサルティング会社を招聘して、私たちの経営陣がアメリカ公認会計基準とアメリカ証券取引委員会報告の要求に合った財務報告を作成するのを助けました。また、業務の発展に伴い、合格した会計·財務者の募集も計画している。
私たちは私たちの重大な弱点を効果的に修復するために、あるいは私たちが未来に他の重大な弱点を発見しないように、私たちがこのような措置を継続することができるということを保証することはできません。また、第404条は、2022年12月31日までの財政年度報告から、我々のForm 20−F年度報告書に、我々の財務報告の内部統制の有効性に関する経営陣の報告を含めることを求めている。また、同じ時間から、私たちが大型加速申告者または加速申告者になったら、私たちの独立公認会計士事務所は、財務報告の内部統制に対する私たちの有効性を証明して報告しなければなりません。私たちの経営陣は、私たちが財務報告書の内部統制を無効だと結論を出すかもしれない。また、私たちの経営陣が財務報告の内部統制に有効であると結論しても、私たちの独立公認会計士事務所が自分の独立テストを行った後、私たちの内部統制や私たちの統制が記録、設計、操作、審査のレベルに満足していない場合、あるいは関連要求の解釈が私たちと異なる場合、不利な報告を発表する可能性があります。また、上場企業として、私たちの報告義務は予測可能な未来に私たちの管理、運営、財務資源、システムに大きな圧力をもたらすかもしれない。私たちは評価テストと必要などんな救済措置もタイムリーに達成できないかもしれない。当社の内部統制のリスクと不確定要因については、“第3項.主要な情報であるD.リスク要因--当社監査委員会の独立審査、内部統制及び関連事項に関するリスク--当社が有効な財務報告内部統制制度を実施·維持できない場合、当社は経営業績を正確に報告し、報告義務を履行したり、詐欺を防止したりすることができない可能性があり、投資家自信及び米国預託証明書の市場価格が悪影響を受ける可能性がある
公認会計士事務所認証報告
この20-F表の年次報告書には、私たちが“非加速申告者”になる資格があるので、私たちが独立して登録した公共会計士事務所の財務報告内部統制に関する証明報告は含まれていません
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カタログ表
財務報告の内部統制の変化
上述した以外に、本年報20-F表がカバーされている間、私たちは財務報告の内部統制に重大な影響を与えないか、または合理的に私たちの財務報告の内部制御に重大な影響を与える可能性のある変化を生じない。
第十六項[保留されている]
プロジェクト16 A。監査委員会財務専門家
当社取締役会は、独立取締役(“ナスダック証券市場規則”第5605条(A)(2)条及び“取引所法案”第10 A-3条に規定する基準)及び監査委員会メンバーの何家及び博士を監査委員会財務専門家とすることを決定した。
プロジェクト16 B。道徳的準則
私たちの取締役会は2021年6月に私たちの役員、高級管理者、従業員に適用されるビジネス行動と道徳基準を採択しました。私たちはウェブサイトにビジネス行動と道徳基準のコピーを掲示しましたHttps://ir.misschres.cn.
プロジェクト16 Cです。チーフ会計士費用とサービス
次の表は、山東浩信会計士事務所有限公司が2021年12月31日と2022年12月31日までの年間に提供するある専門サービスの費用総額を示している。
2021 |
| 2022 | ||
| (人民元千元) | |||
料金を審査する(1) |
| 5,000 |
| 5,862.6 |
税金.税金(2) |
| — |
| — |
他のすべての費用(3) |
| — |
| — |
(1) | 「監査手数料」とは、当社の年次財務諸表の監査および SEC に提出された書類の支援およびレビューのために当社の主任監査人が提供する専門的なサービスに対して、記載されている各会計年度ごとに請求または請求される総手数料を意味します。2021 年と 2022 年の監査は財務監査を指します。 |
(2) | 税金“とは、私たちの主な監査人が税務コンプライアンス、税務提案、および税務計画のために提供する専門サービスに列挙されている各年度の、または請求書を発行する総費用を意味します。 |
(3) | “他のすべての費用”とは、私たちの主要監査人が提供するいくつかの許可されたコンサルティングサービスに関連する専門的なサービスについて、列挙された各財政年度に発行されるか、または請求書を発行する総費用を意味する。 |
2022 年 9 月 29 日、山東豪信公認会計士有限公司と契約しました。Ltd. を当社の独立登録公認会計事務所とし、 PricewaterhouseCoopers Zhong Tian LLP を解雇した。「 16F 」をご覧ください。「会計士登録の変更」。
監査委員会は、監査業務、監査関連業務、税務業務その他の上記業務を含む、独立登録公認会計士事務所が提供するすべての監査業務及び非監査業務を事前に承認することを方針としています。 極小の監査委員会が監査が終わる前に承認されたサービス。
プロジェクト16 Dです。免除監査委員会は上場基準を遵守する
適用されません。
プロジェクト16 E。発行者および関連購入者が株式証券を購入する
ない。
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カタログ表
プロジェクト16 Fです。登録者の認証会計士を変更する
この項目 16 F のパラグラフ ( a ) によって要求される開示は、取引法の下の規則 12 b—2 で定義されているように、以前、「項目 16. F 。2021 年 12 月 31 日に終了した会計年度の Form 20—F に記載された当社の年次報告書の「登録者の認定会計士の変更」は、 2022 年 11 月 14 日に SEC に提出されました。
プロジェクト16 Gです。会社の管理
ケイマン諸島で上場免除されているナスダック社として、私たちはナスダック証券市場のコーポレートガバナンス上場基準を守っています。しかし、ナスダックの規則は私たちのような外国の個人発行者がその母国の会社統治慣行に従うことを可能にするだろう。ケイマン諸島(私たちの祖国)のいくつかの会社管理のやり方はナスダック社の上場基準とは大きく異なるかもしれない。
2021年12月、私たちは自国の実践免除株式オプション計画または他の持分補償手配の株主承認要求に依存し、2021年の株式激励計画について株主承認を求めなかった。2022年3月、私たちは公募以外の取引で株主承認を得る必要がある要求についても、私たちの母国慣例に基づいて免除し、YA II PNと締結した3億ドルに達するB類普通株を売却する予備株式購入協定について株主承認を求めなかった。2022年9月、私たちはまた母国のやり方で免除され、監査委員会は少なくとも3人のメンバーで構成されることを要求した。2022年12月、我が国の実践により、その財政年度終了後1年に遅れない年次株主総会の要求を免除した。2023年8月、私たちは公募以外の取引が株主の承認を得る必要がある要求についても、私たちの母国の慣例に従って免除し、私たちが2人の投資家と締結した株式購入協定について株主の承認を求めていません。この協定は5,400,000,000株の私たちのB類普通株を発行することを目的としており、総購入価格は2,700万ドルです。
私たちは未来にもっと多くの母国の接近法に従うことを選択するかもしれない。したがって、私たちの株主が獲得した保護はナスダックよりも少なく、アメリカ国内発行者のコーポレートガバナンス上場基準に適用される可能性がある。“プロジェクト3.D.主要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関するリスク--ケイマン諸島に登録された免除会社として、私たちは会社の管理についてナスダック株式市場のコーポレートガバナンス要求とは大きく異なる母国のやり方を採用することが許可されている;私たちがナスダック株式市場のコーポレートガバナンス要求を完全に遵守しているのと比較して、これらのやり方は株主への保護が少ない可能性がある”
プロジェクト16 Hです。炭鉱安全情報開示
適用されません。
プロジェクト16.検査妨害に関する外国司法管区の開示
2022年12月、2021年12月31日までの会計年度のForm 20-F年度報告書を提出した後、米国証券取引委員会により最終的にHFCAA下の委員会により指定された発行元となる。監査役は公認会計士事務所であり、PCAOBは2021年に全面的な検査や調査ができず、2021年12月31日までの会計年度監査報告書を発行してくれた。2022年12月15日、PCAOBは2021年12月16日の裁決を撤回し、大陸部中国と香港を完全登録会計士事務所を検査または調査できない司法管轄区域リストから削除する報告書を発表した。したがって,本年度報告を20−F用紙で提出した後,HFCAA下の委員会で確認された発行者として確認されることは望ましくない。
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カタログ表
毎日優鮮の株主名簿及び毎日優鮮の主要株主が提出した付表13 Gs及びその改訂に基づいて、2023年6月30日まで、新鮮エネルギー有限会社、テンセント持株実体及びアモイ毎日優鮮株式投資組合(有限組合)以外、株主実益は毎日優鮮すべて発行された普通株の5%以上を持っていない。また、アモイ毎日優鮮株式投資組合企業(有限組合企業)を除いて、すべての株主は大陸部中国の政府実体が所有或いは制御していない。特に、Freshking Limitedは、毎日優鮮の創始者であり、取締役会長兼最高経営責任者である鄭旭さんによって所有され、統制されている英領バージン諸島会社です。テンセントホールディングスはケイマン諸島に登録設立され香港聯通所に上場した有限責任会社騰訊控股有限公司の実益が所有している。当社の知る限り、テンセントホールディングスの各エンティティは大陸部のどの中国政府エンティティが所有または制御しているわけではない。アモイ毎日優鮮株式投資組合企業(有限組合)は大陸部で登録して中国を設立し、青島康生革新株式投資管理有限公司はその唯一の普通パートナーである。青島康森革新株式投資管理有限公司は最終的に青島市政府国資委が完全資本で所有している。2023年6月30日現在、アモイ毎日優鮮株式投資組合(有限責任組合)は会社流通株総数の7.5%を保有し、会社総投票権の2.3%を保有している。“プロジェクト6.役員、上級管理職、従業員--E.株式所有権”を参照。また、2023年6月30日現在、蘇州工業園区盛世生鮮企業は会社総流通株0.9%、会社総投票権0.3%を保有している。我々の知る限り、蘇州工業園区の盛んな生鮮企業は大陸部に登録して設立された会社であり、その99.6%の株式は常熟経済開発区管理委員会、常熟市財政局と常熟市国有資本投資運営グループ有限会社が直接或いは間接的に所有している。そのため、大陸部政府実体は間接的に当社が発行した普通株総数の8.4%を保有し、当社の2.6%の総投票権を持っている。私たちの知る限り、本年の日付まで、大陸部の他の政府機関が中国の株式を保有しているわけではない。2023年6月30日まで、中国大陸部の政府実体は毎日優鮮の持株権を持っていない
また,2023年6月30日現在の会員名簿によると,我々の株主は:(I)モルガン大通銀行,N.A.および(Ii)機関株主を含む.モルガン·チェース銀行は我々の米国預託証明書の受託者であり、米国預託株式保有者の事実代理人を務めている。米国の預託株式保有者数が多いため、吾らは持ち株者1人あたりの背景を確認することが不必要な困難をもたらすことになり、当社などは当社の5%以上の普通株を保有する実益所有者が提出した付表13 Gsとその修正案にしか依存できない。この等公開申告書類によると、当社の5%以上の株式を保有する所有者はいずれもケイマン諸島の政府実体ではない。YA II PN,Ltd.,Money Channel NYC,Inc.とJeneration Capital Master Fundを除いて,会社のすべての機関株主が会社初公募前の優先株発行に参加している.審査公開資料、例えば機関株主のウェブサイト、別表13 Gs及びその提出の改訂及び当社が知っている他の背景資料によると、ケイマン諸島はいかなる政府実体もいかなる機関株主の株式も所有していないことが知られている。したがって、私たちの知る限り、ケイマン諸島は2023年6月30日まで、毎日優れた株式を持っている政府実体はない。
我々の年間コンプライアンスプログラムの一部として、あるアンケートでは、当社の各取締役がこのアンケートで当該取締役が中国共産党の役人ではないことを確認した。なお、当社海外合併経営実体の取締役は、(一)当社取締役又は(二)当社従業員である。わが社のこれらの従業員の場合、これらの従業員が入社過程で提供した情報に基づいて、私たちの知る限り、彼らは誰も中国共産党の役人ではありません。したがって、本年度報告日まで、毎日優鮮とその経営実体の取締役会メンバーはすべて中国共産党官僚ではないと考えられる。
現行の有効な毎日優鮮の定款大綱と定款及び毎日優鮮合併後の海外経営実体の同等の組織文書にはいかなる中国共産党定款の文言も含まれていない.
プロジェクト16 Jです。インサイダー取引政策
適用されません。
141
カタログ表
第III部
17項です。財務諸表
私たちは項目518に従って財務諸表を提供することを選択した。
第十八項。財務諸表
毎日優鮮及びその付属会社の合併財務諸表は本年報の末尾に掲載されている。
第19項。展示品
展示品番号 |
| 書類説明 |
1.1 | 9番目の改訂·再改訂された登録者組織覚書と定款(本稿では、登録者が2021年6月8日に米国証券取引委員会に提出したF-1表登録説明書添付ファイル3.2、改訂された(書類番号:3333-256903)) | |
2.1 | 登録者米国預託証明書サンプル(添付ファイル22.4に添付) | |
2.2 | B類普通株登録者証明書サンプル(本稿では、2021年6月22日に米国証券取引委員会に提出された登録者F−1/A表登録説明書添付ファイル44.2(アーカイブ番号:333-256903)を参照) | |
2.3 | “預金契約”は、登録者、モルガン大通銀行を受託者とし、この合意に基づいて発行された日付が2021年6月24日である米国預託証明書の所持者と実益所有者との間の合意である(本明細書では、登録者が2021年10月18日に米国証券取引委員会に提出したS-8表の登録説明書添付ファイル4.3(文書番号:333-260310)を参照して組み込む) | |
2.4 | “預金協定”第1号改正案は,登録者,受託管理人であるモルガン大通銀行及びこの合意に基づいて発行された期日が2022年10月7日である米国預託証明書の所持者と実益所有者によって達成される(登録者が2022年11月14日に米国証券取引委員会に提出した20−F表年次報告(文書番号001−40529)の添付ファイル2.4を本稿に組み込む) | |
2.5 | 登録者が他の当事者と2021年2月9日に締結した6件目の改訂および再署名された株主合意および2021年5月31日に締結された契約書(ここでは添付ファイル4.4を参照して改訂された登録者が2021年6月8日に米国証券取引委員会に提出したF-1表登録声明(文書番号:333-256903)) | |
2.6 | 第6回改訂及び再予約2021年2月9日登録者と他の当事者との間の優先購入権及び共同販売協定及び2021年5月31日の加入契約(本明細書では、2021年6月8日に米国証券取引委員会に提出された登録者が米国証券取引委員会に提出したF−1表登録声明の添付ファイル44.5を参照して編入され、改訂された(文書番号:333−256903)) | |
2.7 | 証券説明(ここでは登録者が2022年11月14日に証券取引委員会に提出した20−F表年次報告(文書番号001−40529)の添付ファイル2.7を引用) | |
4.1 | 改訂·再策定された2017年株式インセンティブ計画(参考登録者により2021年6月8日に米国証券取引委員会に提出されたF−1表登録説明書添付ファイル110.1が編入され、改訂された(文書番号:333−256903)) | |
4.2 | 2021年株式インセンティブ計画(ここで登録者を引用して2022年11月14日に米国証券取引委員会に提出した20-F表年次報告(文書番号001-40529)の添付ファイル4.2) | |
4.3 | 登録者とその役員及び上級管理者との間の賠償協議表(参照登録者により2021年6月8日に米国証券取引委員会のレジストリF−1の添付ファイル110.2に提出され、改訂された(文書番号:333−256903)) | |
4.4 | 登録者とその執行者との間の雇用協議表(本稿では、登録者が2021年6月8日に米国証券取引委員会に提出した表F−1の登録説明書添付ファイル10.3を参照し、改訂された(文書番号:F 333−256903)) | |
4.5 | 登録者がある他の当事者と2018年8月27日に締結したEシリーズ優先株購入契約、日付が2018年10月19日の履行契約および日付が2018年10月26日の履行契約書(本稿では、2021年6月8日に米国証券取引委員会に提出された登録者が米国証券取引委員会に提出した表F−1登録声明の添付ファイル10.4を参照して編入され、改訂された(文書番号:333-256903)) |
142
カタログ表
4.6 | 登録者とある他の当事者との間で2019年5月30日に締結された株式購入及び交換協定(2021年6月8日に米国証券取引委員会に提出された登録者を参照して米国証券取引委員会に提出された表F−1の登録説明書添付ファイル110.5を参照して、修正されて本明細書に組み込まれる(文書番号:333−256903)) | |
4.7 | 登録者と一部の他の当事者とが2019年12月30日に締結したF系列優先株購入協定(本稿では、2021年6月8日に米国証券取引委員会に提出された登録者が米国証券取引委員会に提出した表F−1の登録説明書添付ファイル10.6を参照して編入され、改訂されている(書類番号:333-256903)) | |
4.8 | 登録者がいくつかの他の当事者と2020年4月30日に締結したF系列優先株購入協定、登録者と複数の他の当事者とが2020年5月15日に締結したF系列優先株購入協定の補足協定、及び期日が2020年8月3日である付則(本稿では、2021年6月8日に米国証券取引委員会に提出された登録者が米国証券取引委員会に提出した表F−1登録声明の添付ファイル10.7を参照して編入され、改訂されている(文書番号:第333-256903号)) | |
4.9 | 登録者がある他の当事者と2020年12月9日に締結したF系列優先株購入協定と、登録者がある他の当事者と2021年1月14日に締結した補足協定(本明細書では、2021年6月8日に米国証券取引委員会に提出された登録者が米国証券取引委員会に提出した表F−1登録声明の添付ファイル10.8を参照して編入され、改訂された(文書番号:333−256903)) | |
4.10 | 登録者と一部の他の当事者とが2021年5月28日に締結したF系列優先株購入協定(本文は、2021年6月8日に米国証券取引委員会に提出された登録者が米国証券取引委員会に提出した表F−1の登録説明書添付ファイル10.9を参照して編入され、改訂された(文書番号:333−256903)) | |
4.11 | 登録者がある他の当事者と2021年5月29日に締結したF系列優先株購入契約及び登録者が2021年6月18日に締結したF系列優先株購入協定(本明細書では、2021年6月8日に米国証券取引委員会に提出された登録者を参照して米国証券取引委員会に提出された表F−1の登録説明書第10.10号文書(文書番号:333−256903)を参照して編入) | |
4.12 | 登録者とYA II PN,Ltd.との間の予備持分購入プロトコル。日付は2022年3月4日(ここで引用登録者が2022年11月14日に米国証券取引委員会に提出した20-F表年次報告(文書番号001-40529)の添付ファイル4.12) | |
4.13† | 登録者、青島毎日優鮮電子商取引有限会社と山西東匯グループが2022年7月14日に締結した戦略投資協定の英訳本(登録者が2022年11月14日に米国証券取引委員会に提出した20-F表年次報告(書類番号001-40529)の添付ファイル4.13を本明細書に組み込む) | |
4.14*† | 2023年8月2日登録者が協議他方と締結した株式購入契約 | |
4.15*† | 2023年8月2日登録者が協議他方と締結した株式購入契約 | |
4.16*† | 登録者マイホイ無限有限公司とその株主が2023年8月2日に締結した株購入契約 | |
8.1* | 登録者の子会社リスト | |
11.1 | 登録者の商業行為と道徳基準(本稿では、登録者が2021年6月8日に米国証券取引委員会に提出したF−1表登録声明の添付ファイル99.1を参照して、改訂された(文書番号:333−256903)) | |
12.1* | 主任執行役員は2002年の“サバンズ·オキシリー法案”第302節に基づいて発行された証明書 | |
12.2* | 2002年サバンズ·オキシリー法第302節に基づく最高財務官の証明 | |
13.1** | CEOは2002年のサバンズ·オックススリー法案の906節に基づいて発行された証明書に基づいて | |
13.2** | 2002年サバンズ·オクスリ法906節に基づく最高財務官の証明 | |
15.1* | 山東海新公認会計士有限公司の同意株式会社、独立した登録公認会計士事務所 | |
15.2* | 独立公認会計士事務所普華永道中天法律事務所同意 | |
15.3* | 韓坤法律事務所は同意しました | |
15.4* | Maples and Calder LLP同意書 | |
16.1 | 独立公認会計士事務所の変更に関する PricewaterhouseCoopers Zhong Tian LLP から証券取引委員会への 2022 年 11 月 14 日付書簡 ( 2022 年 11 月 14 日に登録者が証券取引委員会に提出したフォーム 20— F ( ファイル番号 001 — 452 9 ) の年次報告書の添付資料 16.1 を参照してここに組み込みます ) |
143
カタログ表
101.INS* | 連結されたXBRLインスタンス文書-このインスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない | |
101.Sch* | XBRL分類拡張スキーム文書を内部接続する | |
101.カール* | インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 | |
101.定義* | インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する | |
101.実験所* | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する | |
101.前期* | インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント | |
104* | インタラクティブなデータファイルの表紙(イントラネットXBRL文書に埋め込む) |
* | 本年度報告書とともに提出した表は20−Fである。 |
** | 本年度報告書は20-F表で提供される。 |
† | この展示の一部は、規制 S—K の改正項目 601 に従って省略されています。 |
144
カタログ表
サイン
登録者は、それが20-F表の年次報告書を提出するすべての要求に適合し、正式に次の署名者が本年度報告書に署名することを促進し、許可したことを証明する。
ミスフレッシュリミテッド | |||
差出人: | / s / Zheng Xu | ||
名前: | 鄭徐 | ||
タイトル: | 取締役会の議長と | ||
最高経営責任者 | |||
日付:2023年8月3日 |
145
カタログ表
ミスフレッシュ株式会社
連結財務諸表索引
ページ | |
独立公認会計士事務所報告(山東浩信会計士事務所有限会社事務所番号: | F-2 |
独立公認会計士事務所報告(普華永道中天法律事務所、北京、中国、監査役事務所ID:1424) | F-4 |
2021年12月31日と2022年12月31日までの連結貸借対照表 | F-5 |
2020年、2021年、2022年12月31日までの総合経営報告書と全面赤字報告書 | F-7 |
合併株主変動表’2020年·2021年·2022年12月31日までの赤字 | F-8 |
2020年、2021年、2022年12月31日終了年度統合キャッシュフロー表 | F-11 |
連結財務諸表付記 | F-13 |
F-1
カタログ表
独立公認会計士事務所報告
毎日の優れた株主と取締役会へ
財務諸表のいくつかの見方
当社は、毎日優鮮(“貴社”)を監査し、2022年12月31日及び2021年12月31日までの連結貸借対照表、2022年12月31日までの各年度の関連総合全面損失表、株主権益(損失表)及び現金フロー表及び関連付記(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)を監査した。総合財務諸表は,すべての重要な点において,当社の2022年12月31日と2021年12月31日の財務状況,および2022年12月31日までの2年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており,米国公認の会計原則に適合していると考えられる。
会社が経営を続ける企業として経営を続ける能力
添付されている総合財務諸表の作成仮説会社は引き続き経営を継続する企業となる。財務諸表付記1.(C)で述べたように,当社の経常赤字および運営キャッシュフローは負であり,当社の持続経営企業としての持続経営能力には大きな疑問があることを示している。付記1(C)は,経営陣のイベントや状況の評価およびこれらの事項に関する経営陣の計画についても説明した。連結財務諸表には、この不確実性の結果がもたらす可能性のあるいかなる調整も含まれていない。
意見の基礎
これらの連結財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の総合財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査することを求められておらず、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められていますが、社内財務報告の内部統制の有効性に対する意見を表明するためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。
我々の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項は、監査委員会が監査委員会に伝達または要求する当期総合財務諸表監査によって生じる事項を指すことである:(1)総合財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関するものであり、(2)私たちが特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することはない。
F-2
カタログ表
収入確認– 商品の販売 ( 旧称 : オンラインプラットフォームを通じた商品の販売 ) – 連結財務諸表付記2.(O)を参照
重要な監査事項の説明
付記2.(O)で述べたように、当社の収入は主に2022年12月31日までの年度にオンラインプラットフォームを介して製品を販売する収入から来ている。同社は納入完了時に製品販売収入を確認し、自動化システムを用いてその収入取引を処理·記録している。
システム処理の複雑さや大量のデータを考慮すると,会社システム記録の収入の発生には内在的なリスクがあるため,製品収入の発生は重要な監査問題であると考えられる。
監査で重要な監査事項をどのように処理するか
IT専門家やデータ専門家の協力のもと、製品収入確認に関する監査プログラムには以下のようなものが含まれています
· | 情報技術環境と収入確認の鍵となる自動制御をテストした。 |
· | データの正確性と完全性を評価するために、オペレーティングシステム間の一貫性を保証するためにデータをテストしました |
· | 私たちは監査の関心のある取引を決定するためにデータ分析を行った |
· | 我々は取引の合理性などの詳細をさらに検証するために、異なる時期のデータ分析を比較した |
· | 私たちはサンプルを選択してテストを行い、収入の正確性と完全性をさらに検証する。 |
· | 私たちは収入が正確な期間に計上されているかどうかを決定するために収入を遮断テストを行った。 |
/S/山東浩信会計士事務所有限会社
2022年以来、私たちは会社の監査役を務めてきた。
濰坊人民Republic of China
2023年8月3日
F-3
カタログ表
独立公認会計士事務所報告
毎日の優鮮取締役会と株主へ
財務諸表のいくつかの見方
合併経営報告書と株主変動の全面的な損失を監査しました’赤字、毎日優鮮及びその子会社のキャッシュフロー“会社”)2020年12月31日現在,関連付記を含めて(総称して“連結財務諸表”)である。*吾らは、総合財務諸表は、当社の2020年12月31日までの年度の経営業績およびキャッシュフローをすべての重大な面で公平に反映しており、米国で一般的に受け入れられている会計原則に適合していると考えている。
意見の基礎
これらの連結財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。われわれの責任は会社に意見を述べることだ’Sは私たちの監査に基づいて財務諸表を統合した。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従ってこれらの連結財務諸表を監査した。これらの基準は、連結財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。
我々の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。私たちの監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な推定、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの意見に合理的な基礎を提供すると信じている。
/s/
2021年3月24日
2018 年から 2022 年まで監査役を務めました。
F-4
カタログ表
ミスフレッシュ株式会社
合併貸借対照表
(株式、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
2013年12月31日まで | ||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |
ドル | ||||||
人民元 | 人民元 |
| 注2(E) | |||
資産 |
|
|
|
|
|
|
流動資産 |
|
|
|
|
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|
現金と現金等価物 |
| |
| | | |
制限現金 |
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| | | |
短期投資 |
| |
| | | |
売掛金純額 |
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| | | |
在庫、純額 |
| |
| — | — | |
前払金その他流動資産 |
| |
| | | |
流動資産総額 |
| |
| | | |
非流動資産 |
|
| ||||
長期投資 |
| |
| | | |
経営的リース使用権資産純額 |
| |
| — | — | |
財産と設備、純額 |
| |
| — | — | |
無形資産、純額 |
| |
| | | |
商誉 |
| |
| — | — | |
他の非流動資産 |
| |
| — | — | |
非流動資産総額 |
| |
| | | |
総資産 |
| |
| | | |
負債.負債 |
|
| ||||
流動負債 |
|
| ||||
短期借款 |
| |
| | | |
売掛金 |
| |
| | | |
収入を繰り越す |
| |
| | | |
費用とその他の流動負債を計算しなければならない |
| |
| | | |
賃貸負債を経営し、流動 |
| |
| — | — | |
流動負債総額 |
| |
| | | |
非流動負債 |
|
|
|
| ||
営業リース負債、非流動 |
| |
| — | — | |
他の非流動負債 |
| |
| | | |
非流動負債総額 |
| |
| | | |
総負債 |
| |
| | | |
引受金及び又は有事項(付記21) |
|
F-5
カタログ表
ミスフレッシュ株式会社
合併貸借対照表(続)
(株式、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
2013年12月31日まで | ||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |
ドル | ||||||
人民元 | 人民元 |
| 注 2 ( e ) | |||
株主の赤字 |
|
|
|
|
|
|
クラス A 普通株式 ( US $ |
| |
| |
| |
クラス B 普通株式 ( US $) |
| |
| |
| |
追加実収資本 |
| |
| | | |
赤字を累計する |
| ( |
| ( | ( | |
その他の総合損失を累計する |
| ( |
| ( | ( | |
ミスフレッシュ株主総赤字 | ( | ( | ( | |||
非制御的権益 |
| |
| | | |
株主総額赤字 |
| ( |
| ( | ( | |
|
| |||||
負債総額、メザニン持分、株主赤字 |
| |
| | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
F-6
カタログ表
ミスフレッシュ株式会社
合併経営報告書と全面赤字
(株式、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
2011年12月31日までの年度: | ||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |
ドル | ||||||||
人民元 | 人民元 | 人民元 |
| 注2(E) | ||||
純収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
商品の販売 ( 旧称 : オンラインプラットフォームを通じた商品の販売 ) |
| | | | | |||
その他の収入 |
| | | | | |||
純収入合計 |
| | | | | |||
収入コスト |
| ( | ( | ( | ( | |||
履行費用 |
| ( | ( | ( | ( | |||
販売とマーケティング費用 |
| ( | ( | ( | ( | |||
一般と行政費用 |
| ( | ( | ( | ( | |||
技術と内容 |
| ( | ( | ( | ( | |||
総コストと運営費用 |
| ( | ( | ( | ( | |||
運営損失 |
| ( | ( | ( | ( | |||
その他の収入、純額 |
| | | | | |||
オプションの適正価額の変更及び埋め込み換算機能 |
| | | — | — | |||
利子収入 ( 費用 ) 、純および短期投資の公正価値の変動 |
| ( | ( | ( | ( | |||
投資利益 / ( 損失 ) 、ネット |
| ( | ( | ( | ( | |||
所得税費用前損失 |
| ( | ( | ( | ( | |||
所得税費用 |
| — | ( | ( | ( | |||
純損失 |
| ( | ( | ( | ( | |||
非支配権益株主に帰属する純損失 |
| — | ( | ( | ( | |||
Missfresh Limited による純損失 |
| ( | ( | ( | ( | |||
転換可能な償還可能優先株が償還価値に増加する |
| ( | ( | — | — | |||
転換償還可能非支配優先株式の償還価額への付加 |
| ( | ( | — | — | |||
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ミスフレッシュ · リミテッドの普通株主に帰属する純損失 |
| ( | ( | ( | ( | |||
1株当たり純損失を計算するための普通株加重平均 | ||||||||
基本的希釈の | | | | | ||||
Missfresh Limited の普通株主に帰属する 1 株当たり純損失 | ||||||||
1 株当たり純損失 — ベースおよび希薄化 | ( | ( | ( | ( | ||||
純損失 |
| ( | ( | ( | ( | |||
その他総合損失、税引き後純額 |
| |||||||
外貨換算調整、純額 |
| ( | ( | | | |||
総総合損失,税引き後純額 |
| ( | ( | ( | ( | |||
非支配株主に起因する包括的損失 | — | ( | ( | ( | ||||
ミスフレッシュ · リミテッドに起因する包括損失 | ( | ( | ( | ( | ||||
転換可能な償還可能優先株が償還価値に増加する |
| ( | ( | — | — | |||
転換償還可能非支配優先株式の償還価額への付加 |
| ( | ( | — | — | |||
ミスフレッシュ · リミテッドの普通株主に起因する包括損失 |
| ( | ( | ( | ( |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
F-7
カタログ表
ミスフレッシュ株式会社
合併株主損変動表
(株式、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
クラス A 普通株式 | クラス B 普通株式 | |||||||||||||||||||
積算 | 合計: | |||||||||||||||||||
余分なコスト | その他 | ミスフレッシュ | 合計: | |||||||||||||||||
実収勘定 | 蓄積されたデータ | 全面的に | 株主の | 非支配 | 株主の | |||||||||||||||
| 株 |
| 金額 |
| 株 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字.赤字 |
| 損 |
| 赤字.赤字 |
| 利子 |
| 赤字.赤字 | |
人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | |||||||||||||
2020年1月1日の残高 |
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| ( |
| ( |
| ( |
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| ( |
外貨換算調整 |
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株式ベースの報酬 |
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普通株の発行 |
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| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
転換可能な償還可能優先株が償還価値に増加する |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
転換償還可能非支配優先株式の償還価値への付加 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
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| ( |
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| ( |
純損失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
2020年12月31日の残高 |
| |
| |
| |
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| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
F-8
カタログ表
ミスフレッシュ株式会社
連結株主赤字変動計算書 ( 続き )
(株式、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
クラス A 普通株式 | クラス B 普通株式 | |||||||||||||||||||
蓄積されたデータ | 合計: | |||||||||||||||||||
余分なコスト | 他のタイプ | ミスフレッシュ | 合計: | |||||||||||||||||
実収勘定 | 積算 | 全面的に | 株主の | 非支配 | 株主の | |||||||||||||||
| 株 |
| 金額 |
| 株 |
| 金額 |
| 資本 |
| 貿易赤字 |
| 損 |
| 赤字.赤字 |
| 利子 |
| 赤字.赤字 | |
人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | |||||||||||||
2021年1月1日現在の残高 |
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| — |
| ( |
| ( |
| ( | — | ( | ||
外貨換算調整 |
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株式ベースの報酬 |
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普通株の発行 |
| — |
| — |
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| ( |
| — |
| — |
| — | — | — | ||
転換可能な償還可能優先株が償還価値に増加する |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | — | ( | ||
転換償還可能非支配優先株式の償還価値への付加 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | — | ( | ||
A 種普通株式の B 種普通株式への指定変更 | ( | ( | | | — | — | — | — | — | — | ||||||||||
B 種普通株式の A 種普通株式への指定変更 | | | ( | ( | — | — | — | — | — | — | ||||||||||
IPO 完了時に B 種普通株式に転換された転換償還優先株式 | — | — | | | | — | — | | — | | ||||||||||
新規株式公開における普通株式の保険 | — | — | | | | — | — | | — | | ||||||||||
付属会社を買収する | — | — | — | — | | — | — | | — | | ||||||||||
非支配株主からの資本注入 | — | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||
純損失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ( | ( | ||
2021年12月31日現在の残高 |
| |
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| ( |
| ( |
| ( | | ( |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
F-9
カタログ表
ミスフレッシュ株式会社
連結株主赤字変動計算書 ( 続き )
(株式、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
クラス A 普通株式 | クラス B 普通株式 | |||||||||||||||||||
蓄積されたデータ | 合計: | |||||||||||||||||||
余分なコスト | 他にも | ミスフレッシュ | 合計: | |||||||||||||||||
支払い済み | 積算 | 全面的に | 株主の | 非制御性 | 株主の | |||||||||||||||
| 株 |
| 金額 |
| 株 |
| 金額 |
| “資本” |
| 貿易赤字 |
| 損 |
| 赤字.赤字 |
| 利息 |
| 赤字.赤字 | |
人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | |||||||||||||
2022年1月1日現在の残高 |
| | | | | | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
外貨換算調整 |
| — | — | — | — | — | | | — | | ||||||||||
株式ベースの報酬 |
| — | — | — | — | | — | — | | — | | |||||||||
普通株の発行 |
| — | — | | — | | — | — | | — | | |||||||||
株式を発行する | — | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||
純損失 |
| — | — | — | — | — | ( | — | ( | ( | ( | |||||||||
2022年12月31日現在の残高 | | | | | | ( | ( | ( | | ( |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
F-10
カタログ表
ミスフレッシュ株式会社
統合現金フロー表
(株式、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
12 月 31 日期は、 | ||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |
ドル | ||||||||
| 人民元 | 人民元 | 人民元 |
| 注2(E) | |||
経営活動のキャッシュフロー |
|
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純損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
純損失と経営活動で使用される現金純額の調整: |
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財産と設備の減価償却 |
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無形資産の償却 |
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株式ベースの報酬 |
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非現金支出項目 |
| — | — |
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転換社債 · 貸付金の償却 | | | — | — | ||||
オプションの適正価額の変更及び埋め込み換算機能 |
| ( | ( | — | — | |||
財産 · 設備の処分による損失 |
| | | | | |||
株式投資先の利益比率 |
| | | | | |||
短期投資の公正価値の変化 |
| — | | | | |||
資産の減損損失 |
| — | — | | | |||
経営性資産と負債変動状況: |
| |||||||
売掛金純額 |
| | ( | | | |||
前払金その他流動資産 |
| | ( | | | |||
在庫、純額 |
| ( | | | | |||
経営的リース使用権資産純額 |
| | ( | | | |||
他の非流動資産 |
| | | | | |||
売掛金 |
| ( | | ( | ( | |||
収入を繰り越す |
| | | ( | ( | |||
費用とその他の流動負債を計算しなければならない |
| ( | ( | ( | ( | |||
賃貸負債 |
| ( | | ( | ( | |||
他の非流動負債 |
| — | | | | |||
経営活動に使われている現金純額 |
| ( | ( | ( | ( | |||
投資活動によるキャッシュフロー |
| |||||||
財産と設備を購入する |
| ( | ( | ( | ( | |||
無形資産を購入する |
| ( | ( | — | — | |||
短期投資を購入する |
| ( | ( | — | — | |||
短期投資満期日 | | | | | ||||
財産と設備を処分して得た収益 | | | | | ||||
長期投資による現金の受入 ( 支払 ) | ( | ( | | |||||
事業の取得 ( 現金及び現金同等物を差し引いたもの ) |
| — | | — | — | |||
投資活動のための現金純額 |
| ( | ( | | | |||
融資活動によるキャッシュフロー |
| — | ||||||
転換償還優先株式の発行利益 ( 純 ) |
| | | — | — | |||
短期借款収益 |
| | | | | |||
普通株を発行して得られる収益は,発行コストを差し引く |
| — | | — | — | |||
短期借入金を返済する |
| ( | ( | ( | ( | |||
転換社債の発行 · 貸付収益 |
| | — | — | — | |||
転換社債 · 貸付金の返済 |
| — | ( | — | — | |||
非支配株主による資本注入 |
| — | | | | |||
非支配株主に対する転換償還優先株式の発行による利益 |
| | — | — | — | |||
資金調達活動による純現金 |
| | | ( | ( | |||
現金および現金等価物と限定的現金に及ぼす為替レート変動の影響 | ( | ( | ( | ( | ||||
現金、現金同等物及び制限現金の純増減額 |
| | | ( | ( | |||
年初時点の現金、現金同等物及び制限現金 |
| | | | | |||
年末現金、現金同等物及び制限現金 |
| | | | |
F-11
カタログ表
ミスフレッシュ株式会社
合併現金フロー表(継続)
(株式、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
2011年12月31日までの年度: | ||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |
ドル | ||||||||
人民元 | 人民元 | 人民元 |
| 注2(E) | ||||
キャッシュフロー情報の補足開示 |
|
|
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利子を支払う現金 |
| ( | ( | ( | ( | |||
非現金投融資活動補足付表 |
| |||||||
転換可能な償還可能優先株が償還価値に増加する |
| | | — | — | |||
転換償還可能非支配優先株式の償還価額への付加 |
| | | — | — | |||
財産と設備の購入に関する未払い |
| | | — | — |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
F-12
カタログ表
ミスフレッシュ株式会社
連結財務諸表付記
2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
1.主な活動と組織
(A)主な活動
毎日優鮮(“毎日優鮮”または“当社”)は2015年4月にケイマン諸島法律により免除された有限責任会社として登録された。当社は主に自社のインターネット電子商取引プラットフォームとその付属会社(総称して“当社グループ”と呼ぶ)の分散マイクロ倉庫ネットワーク(“DMW”)を介して最終顧客に生鮮食品や雑貨を提供する。同社はまた、そのDMW製品を補充するための翌日配達サービスを提供している。2022年7月以来、会社はその持続可能な発展の業務戦略に対して一連の重大な調整を行い、2022年7月にオンデマンドDMW小売業務と人員最適化を一時的に閉鎖し、その後翌日の配信BUを一時的に閉鎖することを含む。これらの遊休企業は
(二)業務運営と組織
2021年6月、会社はナスダック市場で初公募株を完成させた。お供えの中で
2022 年 12 月 31 日現在、当社の主要子会社および連結 VIE は以下の通りです。
場所: | 日付: | 百分率: |
| |||||
| 法団に成立する |
| 法団に成立する |
| 実益所有権 |
| 主な活動: | |
完全子会社 : |
|
|
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|
|
|
|
Mrfresh Limited ( 「 Mrfresh 」 ) |
| ケイマン諸島 |
| 2017 年 11 月 24 日 |
| | % | オフショアホールディングス |
Missfresh HK Limited ( 以下「 Missfresh HK 」 ) |
| 香港、中華人民共和国 |
| 2015 年 4 月 16 日 |
| | % | オフショアホールディングス |
済南 Missfresh Bianligou ネットワーク技術 Co. 、株式会社 ( 「 Jinan Bianligou 」 ) |
| 済南、中国 |
| 2018 年 1 月 24 日 |
| | % | モバイルアプリによるオンライン小売 |
常熟ミスフレッシュ E コマース Co. 、株式会社 ( 「常熟ミスフレッシュ」 ) |
| 常熟, 中華人民共和国 |
| 2020年1月16日 |
| | % | モバイルアプリによるオンライン小売 |
北京ミスフレッシュ電子商取引有限公司、株式会社 ( 「北京ミスフレッシュ」 ) |
| 中国北京 |
| 2014 年 10 月 30 日 |
| | % | モバイルアプリによるオンライン小売 |
北京 Missfresh Bianligou 電子商取引有限公司、有限会社 ( 「北京便秘沟」 ) ( 2020 年 12 月以前は済南便秘沟の VIE ) |
| 中国北京 |
| 2017年8月3日 |
| | % | コンビニを通じた食品販売 go スマート小売機 |
青島 Missfresh の E コマース Co. 、株式会社 | Qingda0 、中華人民共和国 | 2021年1月26日 | | % | モバイルアプリによるオンライン小売 |
F-13
カタログ表
ミスフレッシュ株式会社
連結財務諸表付記
2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
1.主な活動 · 組織 ( 続き )
(b)運営と組織 ( 続き )
2020 年 12 月、 Missfresh HK は北京辺り溝の全株式を取得し、北京辺り溝に関連する契約上の取り決めは終了しました。その後、北京弁理溝はグループの子会社となり、北京弁理溝が運営する事業は禁止 · 制限されなくなった。
この取引後、グループの事業の大半は中国の完全子会社を通じて行われました。
(c)流動性
当社グループは創業以来、事業で赤字を計上しています。グループ純損失は人民元でした
これらの状況や事件は、本グループの継続的な経営企業としての能力を大きく疑っている。本グループはすでに将来のキャッシュフロー予測を作成しており、管理層は本グループは本年報の刊行日から今後12ヶ月で十分な制限されない流動資金を持つと考えている。経営陣の仮定では,本グループは様々な自由支配枝を減らすことで流動性をさらに維持し,キャッシュフローを管理することが予想される.また、グループは債務再編の初期段階を行い、投資と資産の収集を加速させる積極的な行動をとっている。また、本グループは潜在投資家と交渉しており、引き続き外部融資を求めて流動資金状況を改善していきます。
本グループがそのような目標を達成できなかった場合、本グループは、この追加融資が株式、債務、または他の形態で行われることを予測することができず、当グループは、許容可能な条項に従って必要な追加資本をタイムリーに取得できないか、または必要な追加資本を得ることができない可能性がある。融資源がなければ、本グループは現在の業務再編計画を実行し、債務の返済或いは競争圧力に対応できない可能性があり、上記のいずれも本グループの業務、財務状況及び経営業績に重大な悪影響を与え、その持続的な経営能力に重大な悪影響を与える。
本グループの総合財務諸表は持続経営をもとに作成されており、正常業務過程で資産および負債を清算することを考えている。連結財務諸表には、このような不確定結果に起因する可能性のあるいかなる調整も含まれていない。
F-14
カタログ表
ミスフレッシュ株式会社
連結財務諸表付記
2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
2.重大な会計政策
(A)提出の根拠
本グループの総合財務諸表はアメリカ公認会計原則(“アメリカ公認会計原則”)に基づいて作成され、本グループの財務状況、経営業績及び現金流量を反映する。本グループが総合財務諸表を作成する際に従う主な会計政策の概要は以下のとおりである。
(B)合併原則
当社グループの総合財務諸表は、当社、その付属会社及び当社又はその付属会社が主な受益者であるVIEの財務諸表を含む。
子会社とは、当社が投票権の半分以上を直接または間接的に制御する実体をいう。または取締役会の多数のメンバーを任免する権利があるか、または取締役会会議で多数の票を投じる権利があるか、または法規または株主または株主間の合意に基づいて投資される会社の財務および経営政策を管理する権利がある。
(C)概算を用いる
米国公認会計原則に基づいて連結財務諸表を作成することは、連結財務諸表及び付記中に報告された資産及び負債額、貸借対照表の日又は有資産及び負債の関連開示及び報告期間内に報告された収入及び費用に影響を与えるために、管理層に推定及び仮定を要求する。
本グループの総合財務諸表に反映される重大な会計推定には、オプション負債の公正価値、内包転換特徴及び株式ベースの報酬支出の推定及び確認が含まれている。実際の結果はこれらの見積もりとは異なる可能性があり、このような違いは連結財務諸表に大きな影響を与える可能性がある。
(D)本位貨幣と外貨換算
当グループは人民元(“人民元”)を報告通貨としている。当社及び香港及びケイマン諸島に登録設立された付属会社の機能通貨はドル(“ドル”)であるが、当グループの中国の実体にある機能通貨は人民元であり、人民元はそれぞれのローカル通貨である。連結財務諸表では、当社とその子会社がドルを本位貨幣とする財務情報を人民元に換算している。資産と負債は貸借対照表日の為替レートに換算し、権益金額は歴史的為替レートに換算し、収入、費用、収益及び損失は当該期間の平均為替レートに換算する。これにより発生した換算調整は外貨換算調整として報告され,総合業務表と全面損失の中で他の全面赤字の構成要素として示されている。
機能通貨以外の通貨建ての外貨取引使用取引日の現行為替レートを機能通貨に換算する。貸借対照表の日に外貨建ての貨幣資産及び負債を、その日発効した適用為替レートで再計量する。このような取引の決済と年末再計量による為替損益は,他の収入/(費用),総合業務表,全面赤字純額で確認された。
F-15
カタログ表
ミスフレッシュ株式会社
連結財務諸表付記
2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
2.重大な会計政策(継続)
(E)翻訳しやすい
2022年12月30日まで及びこの年度までの総合貸借対照表、総合経営及び全面損益表及び総合現金流動表はドルで計算し、読者に便利なだけで、そして1ドル=人民元で計算する
(F)現金、現金等価物、および限定現金
現金には手元現金と金融機関が持っている無制限引き出し可能な預金が含まれています。現金等価物とは、元の満期日が3ヶ月以下の銀行に保管された高流動性投資を意味する。グループは、2021年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日まで、Ali支払い、WeChatペイなどのネットワーク決済プラットフォームが管理する口座に、製品販売に関する現金計人民元を保有している
2020年、2021年、2022年12月31日終了年度現金、現金等価物、制限的現金残高は以下の通り
2013年12月31日まで | ||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |
ドル | ||||||||
人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| 注2(E) | ||
| ||||||||
年末現金·現金等価物 |
| |
| |
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年末制限現金 |
| |
| |
| | | |
合計する |
| |
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| | |
F-16
カタログ表
ミスフレッシュ株式会社
連結財務諸表付記
2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
2.重大な会計政策(継続)
(G)短期投資
短期投資には、商業銀行や他の資産管理会社が発行する投資信託商品が含まれる。変動金利が対象資産や元本の表現にリンクしている投資信託商品については,当社は初期確認日に公正価値法を選択し,その後公正価値に応じて当該等の投資を許可する.公正価値は、主に商業銀行または資産管理会社が期末に提供する同様の金融商品の見積もりに基づいて推定される。公正価値変動は、総合経営報告書と全面赤字に“短期投資の利息収入/(費用)、純額と公正価値変動”に反映される。
(H)売掛金純額
売掛金純額は不良債権準備後の履歴帳簿金額を引いて列記する。売掛金には、主に当社を代表して顧客からお金を受け取る第三者市場プラットフォームの売掛金と、双方が約束した信用条項に基づいて決済する企業顧客の売掛金が含まれています。
同グループは回収できない可能性のある売掛金のために信用損失準備金を提出した。2021年1月1日までに、本グループはすでに多くの要素を考慮しており、債務者の歴史催促経験と資料、及び個別売掛金残高の年齢を含むが、個別基準に従って不良債権を決定して準備している。また,本グループは,本グループが獲得したいずれかの帳票が回収できないことを示す可能性のある具体的な知識に基づいて,具体的な不良債権準備を提案する.売掛金残高はすべての催促努力を尽くして解約します。
2021年1月1日から、本グループはASU番号:2016-13、“金融商品-信用損失(特別テーマ326):金融商品信用損失の計量”(“ASC 326”)に基づいて予想信用損失の準備を確定し、改訂されたトレーサビリティ法を採用し、累積赤字の期初残高に重大な影響がない。
本グループの売掛金及びその他の売掛金はいずれもASC 326の範囲に属する。本グループは、その顧客に関するリスク特徴及び関連売掛金及びその他の売掛金を識別しており、本グループが提供するサービス又は製品の規模、タイプ又は当該等の特徴の組み合わせを含む。類似したリスク特徴を有する入金はプールにグループ化された。すべての池について、本グループは生涯予想信用損失を評価する時、過去の信用損失経験、現在の経済状況、未来の経済状況に対する支持予測、及び任意の回復を考慮する。期待信用損失分析に影響する他の主要な要素は顧客人口統計資料、正常な業務過程中に顧客に提供する支払い条件、及び本グループの売掛金に影響を与える可能性のある特定の業界要素を含む。また、外部データとマクロ経済要素も考慮されている。これはグループの具体的な事実と状況に基づいて四半期ごとに評価される。すべての展望性陳述の性質はリスクと不確定性の影響を受け、その中の多くのリスクと不確定要素は本グループの制御範囲を超えている。主にマクロ経済と市場動揺のため、専門家グループは持続的なモニタリング結果に基づいてモデルを更新し、既存の最新情報を考慮した。2022年12月31日現在、グループは売掛金及びその他の売掛金の回収可能性に対応して逐一審査を行っている。会社は回収できないと予想されている売掛金や他の売掛金のために不良債権準備金を提出している。売掛金とその他の売掛金の信用損失準備残高を人民元とする
F-17
カタログ表
ミスフレッシュ株式会社
連結財務諸表付記
2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
2.重大な会計政策(継続)
(I)より多くの在庫、純額
販売可能な製品からなる在庫は、コストまたは現金化可能な純価値のうちのより低いもので報告される。コストは移動重み付き平均法を用いて決定される.多すぎる、移動が遅い、期限切れと古い在庫、および帳簿価値が市価より高い在庫品を計算する。いくつかの要因が在庫の現金化価値に影響する可能性があるため,本グループは顧客ニーズや市場状況に関する仮定に基づいて,在庫の回収可能性を継続的に評価している.評価は、歴史的使用、在庫老朽化、満期日、予想需要、予想販売価格、製品の陳腐さ、その他の要因を考慮する可能性がある。この準備金は在庫コストと将来の需要と市場状況の仮定から推定された可変現純値との差額に等しい。
(J)すべての財産と設備、純額
財産や設備は、コストから減価償却累計額と減価償却(ある場合)を差し引いて純額に入金する。減価償却は、以下の推定耐用年数内に直線的に計算される
カテゴリー |
| 使用可能寿命を見積もる |
倉庫ロッカー及び設備 | ||
オフィス家具及び電子機器 | ||
賃借権改善 | 賃貸期間または資産の推定使用寿命のうち短いもの |
メンテナンス·メンテナンス費用は発生時に費用を計上し,財産や設備使用寿命を延長する更新·改善費用は関連資産の付加費用として資本化する。本グループは,総合経営報告書及び全面損失において処分財産及び設備の損益を確認した。
(K)無形資産純額
第三者から購入した無形資産は最初にコストで入金され、推定経済使用年数内に直線法で償却される。
無形資産の推定耐用年数は以下の通り
カテゴリー |
| 使用可能寿命を見積もる |
ソフトウェアやその他 | ||
他の人は |
(L)長期投資の奨励
本グループの長期投資は主に計量代替方法を用いて入金された権益投資と権益法を用いて入金された権益投資を含む。
株式投資は権益法で計算する
本グループは普通株あるいは実質普通株の権益投資に入金され、当該などの権益に重大な影響を与えるが、多数の株式権を持っているか、あるいは他の方法で権益法を用いて制御していない。本グループは投資の帳簿金額を調整し、投資日後に被投資先収益又は赤字の投資収益又は損失を占めるべきであることを確認する。本グループが非一時的減値の株式投資を評価する際には、現在の経済と市場状況、経営業績及び実体の見通しを含むが、現在の利益傾向及び現金フローを割引していないこと、及びその他の特定の実体の資料、例えば最近数回の融資を含む多くの要素を考慮する。
F-18
カタログ表
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連結財務諸表付記
2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
2.重大な会計政策(継続)
(L)長期投資の奨励(継続)
計量代替案を用いて株式投資に計上する
本グループがそれに大きな影響を与えず、公正な価値が容易に確定できない投資については、当グループはASU 2016-01“金融商品-全体:金融資産と金融負債の確認と計量”に基づいてコストから減値とその後の価格変動が見られる正負調整入金を減算している。この計量代替案によると、同一発行者の同じまたは類似した投資の秩序ある取引に観察可能な価格変化が生じた場合、株式投資の帳簿価値は変化しなければならない。
当グループがこのような投資減価を評価する要素は、現在の経済及び市場状況、会社の経営表現(現在の利益傾向及び未割引キャッシュフローを含む)及びその他の会社の特定の資料、例えば最近の融資を含む(ただし限定されない)ことを含む。評価が減値があることを示すように、本グループは投資の公正価値を推定し、投資をその公正価値に減記し、総合経営報告書と全面損失に相応の費用を計上する。
(M)長期資産減価
イベントまたは環境変化(例えば、資産の将来の使用に影響を与える市況を大きく不利に変化させる)が、資産の帳簿価値が完全に回収できない可能性があることを示す場合、または使用年数が本グループの最初に推定されたよりも短い場合、長期資産は減値が評価される。このような事件が発生した場合、本グループは、資産の帳簿価値と、資産の使用とその最終処分による将来の未割引キャッシュフローの推定とを比較することにより、長期資産の減値を評価する。将来現金流量の和が資産の帳簿額面より少ないことが予想される場合、本グループは資産帳簿額面が資産公正価値を超えて減価損失を確認する。
(N)新規賃貸契約
本グループは、ASC 842リース会計基準(“ASC 842”)に基づいてリースを会計処理し、この基準は、テナントが貸借対照表上でリースを確認し、リース手配に関する主要な情報を開示することを要求する。
本グループは、グループが所有していない識別された資産を使用して実質的にすべての経済的利益を得る権利があるかどうか、およびペア価格と引き換えに識別された資産を使用することを指示する権利があるか否かに基づいて、契約がレンタルを含むかどうかを決定する権利がある。リース使用権資産(“ROU資産”)を経営することは、本グループがレンタル期間内に関連資産を使用する権利を表し、レンタル負債は、グループがレンタルによって生じたレンタル金を支払う責任を代表する。純収益資産はリース負債額であることを確認し、受け取ったリース報酬に応じて調整する。レンタル負債はレンタル開始日の将来の賃貸支払いの現在値で確認します。将来の賃貸支払いの現在値を決定するための金利は、当グループの逓増借款金利(“IBR”)であり、当グループの大部分の賃貸契約に隠された金利は容易に割り出すことができないからである。IBRは,本グループの貸借信用格付けの理解と,自グループが類似した経済環境下で賃貸期間に相当する賃貸支払いに必要な利息を抵当に借入する仮想金利である.リース支払いは固定または可変であってもよいが、当グループのレンタル負債計算は、固定支払いまたは実質的な固定支払いのみを含む。
F-19
カタログ表
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連結財務諸表付記
2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
2.重大な会計政策(継続)
(N)新規賃貸借契約(継続)
本グループは、総合貸借対照表に、当グループのほとんどの賃貸手配に関する使用権資産及び賃貸負債を計上する。本グループのすべてのリースは運営リースである.経営性リース資産に使用権資産を計上し、対応するリース負債を流動負債又は非流動負債に計上する。
本グループはレンタル及び非レンタル構成部分とレンタル契約を締結し、そしてすでに実際の便宜を利用することを選択し、非レンタル構成部分を関連レンタル構成部分と一緒に単一の合併レンタル構成部分として計算を行った。本グループは,総合貸借対照表が短期賃貸契約とならないことを選択しており,この等賃貸借契約の開始日の借入期間は12カ月以下であるためである.当グループでは一般にレンタル期間中に当該等の短期レンタルのレンタル料金を直線法で確認しています。
(O)収入確認
根拠は 使用 ASC 606 、収益は、グループが約束された商品またはサービスの管理権を顧客に譲渡することにより、パフォーマンス義務を果たすときに認識されます。これらの商品またはサービスと引き換えに、グループが受け取ると予想される対価を反映した金額で、推定販売リターン手当、割引および付加価値税 ( 「 VAT 」 ) を考慮した後、。ASC 606 の基準に沿って、当社グループは収益認識の 5 つのステップに従っています。すなわち、 ( i ) 顧客との契約の特定、 ( ii ) 契約における履行義務の特定、取引価格の決定、 ( iv ) 契約における履行義務に取引価格を割り当てる、 ( v ) 事業体が履行義務を果たしたときに収益を認識します。
当社グループの売上高は、主に、 (i) 当社グループのモバイルアプリ「 Missfresh 」やミニプログラム「 Missfresh 」などのオンラインプラットフォームを通じた商品の販売、 (ii) コンビニエンスゴー事業を通じた商品の販売、 Missfresh 会員サービス収入など、第三者のプラットフォームやオフラインのサプライチェーン事業を通じた商品の販売によるものです。2020 年 12 月 31 日、 2021 年、 2022 年 12 月末期における当社グループの売上高の内訳は以下のとおりです。
2011年12月31日までの年度: | ||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |
| 人民元 | 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | ||
商品の販売 ( 旧称 : オンラインプラットフォームを通じた商品の販売 ) |
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| | ||
その他の収入 |
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| | ||
純収入合計 |
| |
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| |
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連結財務諸表付記
2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
2.重大な会計政策(継続)
(o)収益認識 ( 続き )
商品の販売 ( 旧称 : オンラインプラットフォームを通じた商品の販売 )
ASC 606によると、当グループは依頼者として、指定された商品又はサービスを顧客に譲渡する前に制御権を取得し、顧客に指定された製品を提供する承諾を履行し、指定製品が顧客に販売される前又は返品する際に有形損傷、古い、期限切れ等の要因による損失リスクを負担し、各製品の販売価格を適宜特定する。したがって、収入は、譲渡された特定の製品と交換されることが予想される対価格総額で確認されなければならない。
製品が納入された場合、当グループは割引及び返品手当を差し引いた収入純額を確認し、所有権を顧客に移転します。ネットワークプラットフォームを介して販売されている製品については、当グループは歴史経験に基づいて返品の可能性を合理的に見積もります。2021年12月31日と2022年12月31日現在、戻り手当負債は連結財務諸表において重要ではない。
当グループでは、当グループのオンラインプラットフォームで製品を購入できるプリペイドカードも販売しております。米国会計基準第606号によると、プリペイドカードを販売して受け取った現金は、最初に総合貸借対照表に繰延収入に計上され、その後、プリペイドカードの償還により製品販売が完了したときに収入に計上される。本グループは、予想顧客償還期間中に推定未償還プリペイドカードからの収入を確認する。
その他の収入
その他の収入には,主に便利囲碁業務による製品販売,毎日優鮮会員サービス収入などがある.
本グループは,コンビニ化GO業務による製品販売の収入,すなわち本グループが自動販売機で新鮮食品,お菓子,飲料を販売し,顧客の出荷時の割引や返品手当を控除し,所有権を顧客に移転することを確認した。
当グループは顧客に毎日優鮮会員サービスを提供し、より良い買い物体験をさせ、単一既製義務を代表する様々な割引を受けさせます。固定会員料はサービスを提供する時や前に支払います。この手配の収入は通常引受期間内に確認されます
顧客インセンティブとロイヤルティ計画
1)顧客が製品を購入する場合、または2)顧客が販促活動に参加することによって新しい顧客を毎日優鮮プラットフォームに推薦する場合、グループは、クーポンの形態で顧客に様々なインセンティブ計画を提供する。
● | 現在または将来の販売取引のための顧客インセンティブ |
顧客が合格商品を購入する際に顧客に与える報酬は、現在または将来の購入のために使用され、将来の購入の最低価値に限定されない場合、当グループは、これらの報酬が、顧客の重大な権利を表すので、ASC 606の範囲内の個々の履行義務とみなされることを決定した。したがって、交付された製品と報酬は、契約で決定された2つの異なる履行義務とみなされる。総販売コストは、履行義務ごとの管理職の相対独立販売価格(“SSP”)の最適推定に基づいて割り当てられる。奨励に割り当てられた金額は、奨励償還時または奨励期限が満了したとき(先行発生者を基準とする)に繰延されて確認される。
F-21
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2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
2.重大な会計政策(継続)
(o)収益認識 ( 続き )
報酬要求顧客が将来最低価値を購入して初めて報酬提供価値を享受することができる場合、割引は顧客の実質的な権利を表すものではないので、将来的に割引製品を購入する権利は、ASC 606項の個別的な義務とはみなされない。本グループは,将来の最低購入額総額のパーセンテージ,顧客の履歴使用モデル,および本グループが提供する他の割引と比較したこれらのインセンティブの相対的な未償還金額と貨幣価値を考慮することで割引の重要性を評価する.このような奨励策は未来の購入収入の減少に起因する。
● | お客様が提供するユニークな商品やサービスと引き換えにお客様に支払うお客様へのご褒美 |
顧客が新しい顧客を本グループのプラットフォームに転任することに成功することを奨励するため、本グループは顧客に独特な転換サービスを支払うことを決定した。本グループは、第三者マーケティングサービスサプライヤーが提供する転送サービスの市場価格に基づいて、既存の顧客が提供する転転サービスの公正価値を評価する。本グループは、獲得した転転サービスの公正価値に応じて、販売及び市場普及支出にこのような奨励金額を記録し、任意の超過額を記録して、収入を差し引く。販売とマーケティング費用に記録されている顧客への奨励数量は人民元です
契約残高
売掛金はグループが無条件対価権利を持っている場合に入金される。対価格を支払う前に一定時間が経過することだけを要求する場合、価格に対する権利は無条件である。本グループが受信または満期支払い前に製品を顧客に譲渡した場合、すなわち契約資産に記入され、当グループの対価格権利は将来の業績または契約中の他の要因に依存しなければならない
本グループが顧客に貨物を譲渡する義務を果たしていないが,本グループがクライアントから考慮を受けた場合には,契約責任を記録する.オンラインプラットフォームを通じて製品を販売し、本グループが製品を渡す前に顧客が前払いします。本グループは総合貸借対照表に繰延収入などの金額を列記する。期末未履行債務に関連する繰延収入には、主にプリペイドカード顧客の前払いの未償却残高が含まれており、これらのプリペイドカードは、当グループのプラットフォームで製品を購入するために使用することができる。繰延収入は顧客の異なる製品に対する消費によって確認されます。消費持続時間は一般に短いため、大部分の履行債務は次の報告期間内に履行される。2020年12月31日現在、2021年、2022年12月31日までに年度確認された収入は、その年初めに繰延収入に計上された金額が人民元となります
(P)収入コスト
収入コストには,主に販売されている製品の購入価格,入国運賃,処分済在庫の減記が含まれる。仕入先から製品の輸送費用を在庫に含め、顧客に製品を販売する際に収入コストであることを確認する。
F-22
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2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
2.重大な会計政策(継続)
(P)収入コスト(継続)
当グループは、販売された製品のリベートと、一定期間のサプライヤー製品販売の補助金を含むいくつかのサプライヤーの考慮を定期的に受ける。このようなリベートは、本グループがサプライヤー製品を購入することと十分に分離することができず、当グループがサプライヤー製品を販売することによるコストを返済することを意味しない。本グループは,サプライヤーから受け取ったリベートをその購入製品を減らす価格としているため,本グループは総合経営報告書において収入コストの減少と全面赤字を確認した場合にその等の金額を記録した.返却点は,指定された時間帯の最低購入閾値に達したときに得られる.本グループの過去の経験や現在の予測からリベート数を合理的に見積もることができる場合,本グループが購入しきい値に向かっている場合には,部分リベートが確認される.
(Q)Fulfil投資費用
履行費用は、主に、(I)人員コスト、アウトソーシング労働コスト、および受信および倉庫在庫、選別、包装、検査および顧客注文出荷および製品納入に関連する費用、および第三者配達員が製品の送信および納入のために受け取る費用、(Ii)DMWおよび品質管理センターの賃貸料および減価償却費用、および(Iii)第三者市場および支払い処理プラットフォームによって徴収される費用を含む、製品交付および倉庫運営に関連する費用を含む。
(R)投稿S麦酒マーケティング費用と
本グループの販売と市場普及支出は主に(I)広告と市場普及支出を含み、オンライン広告支出及び消費者を誘致或いは維持する奨励計画、及びオフライン消費者買収の人力コストと支出;(Ii)販売及び市場普及の人力コストを含む。
広告費は発生した費用に計上して、人民元を合計します
(S)中国の科学技術と内容
技術および内容は、(I)付与された株式報酬を含む技術プラットフォームの設計、開発および維持に参加する従業員の人員コスト、(Ii)グループ内部および外部業務をサポートするために必要な帯域幅およびデータセンターコスト、レンタル料、公共事業、および他の費用を含む技術インフラコストを主に含む。研究·開発費は発生時に費用を計上する。
(T)一般·行政費
本グループの一般及び行政支出は主に(I)一般企業機能の人事コストを含み、会計、財務、税務、法律及び人間関係を含み、株式ベースの奨励を含む;(Ii)一般企業機能に関連するコストは、施設及び設備減価償却支出、レンタル料及びその他の一般企業関連支出を含む;及び(Iii)本グループが2022年7月に必要に応じて販売するDMW小売業務を閉鎖することに関連する支出、例えば資産損失。
F-23
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2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
2.重大な会計政策(継続)
(U)従業員の社会保障·福利厚生の向上
本グループの中国における従業員は、中国政府が規定した多雇用主を通じて供給計画を定義して従業員福祉を享受する権利があり、退職金、労災福祉、生育保険、医療保険、失業福祉及び住宅積立金計画を含む。このグループは従業員の給料のいくつかの割合に基づいてこれらの福祉を累積し、最高で現地政府が規定する最高金額に達することができる。そのグループは請求金の中から計画に入金することを要求された。中国政府は当該等の従業員に支払う医療福祉及び退職金責任を担当しているが、本グループの責任は払込額に限られており、払込追加を除いて法的責任はない。従業員の社会保障その他の福祉は、人件費の一部として、連結業務報告書に含まれる費用及び総合損失を人民元とする
(五)株式ベースの報酬
本グループは,創設者とその行政者に制限的株式単位(“RSU”)および制限的株式を付与し,その従業員に購入権(総称して“株式ベースの奨励”と呼ぶ)を付与する。この補償は、米国会計基準718号“補償--株式補償”に基づいて計算された。サービス条件のみの株式奨励は,授出日に奨励の公正価値で計量され,必要なサービス期間内に直線法を用いて費用として確認される。サービス条件および初公開発売(“IPO”)を表現条件とした株式ベースの奨励を受け、授出日に応じて公正価値を計測する。サービス条件を満たした報酬の累積株式補償費用は、IPO完了時に記録され、階層的帰属方法が採用される。このグループは没収が発生した場合に没収の原因を説明することにした。
株式オプションの価値を二項オプション定価モデルで評価する。公正価値の決定は普通株の公正価値及びいくつかの複雑及び主観変数に関する仮定の影響を受け、期待株価変動、無リスク金利及び期待配当金を含む。これらの報酬の公正価値は,独立した推定値を考慮して意見を相談して決定される.
(W)公正価値
公正価値は、計量日の市場参加者間の秩序ある取引において売却資産から得られた価格または支払いされた移転負債の価格として定義される。公正価値記録或いは開示された資産及び負債の公正価値計量を必要又は許可する場合、本グループは取引を行う主要或いは最も有利な市場を考慮し、市場参加者が資産又は負債の定価の際に使用する仮定を考慮する。
会計基準は公正価値等級を確立し、1つの実体が公正価値を計量する時に観察可能な投入を最大限に使用し、観察できない投入を最大限に減少することを要求した。公正価値レベルにおける金融商品の分類は公正価値計量に重要な意義がある最低投入レベルに基づいている。会計基準は公正な価値を計量するための3つのレベルの投入を確立した
レベル 1 — 同じ資産または負債のアクティブ市場におけるクォート価格 ( 調整なし ) 。
レベル 2— 同一の資産または負債のアクティブな市場において、見積価格以外の、観察可能な市場ベースのインプット。
レベル 3 資産または負債の公正価値の測定に重要な評価方法論への観測できないインプット。
F-24
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(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
2.重大な会計政策(継続)
公正価値(継続)
会計指針はまた、資産と負債の公正価値を計量する3つの主要な方法を述べた:(1)市場法;(2)収益法と(3)コスト法。市場法は、同じまたは比較可能な資産または負債に関する市場取引によって生成される価格および他の関連情報を使用する。収益法は推定技術を用いて将来の金額を単一の現在価値金額に変換する。この計量は、このような未来の金額に対する現在の市場の予想に基づいて示された価値だ。コスト法は,現在資産の入れ替えに必要な金額に基づいて決定される.
減価費用を確認した場合、当社は公正価値に基づいて特定の金融資産を計量し、プライベート持株会社への投資を含む。
(十)所得税の徴収
現行所得税は純収益をもとに財務報告を行い、関連税務管轄区の規定に基づいて、所得税から評価できない税又は控除可能な収入と支出項目を調整する。繰延所得税は貸借対照法を用いて計算される。この方法によると、繰延所得税は、財務諸表の帳簿金額と既存資産と負債の課税基礎との差額を今後5年間の法定税率に適用することにより、一時的に異なる税収結果について確認する。1つの資産または負債の課税基数とは、納税目的のためにその資産または負債に帰する金額である。税率変動が繰延税項に及ぼす影響は変動期間内の総合経営および全面損益表で確認された。繰延税金資産の一部または全部が現金化されない可能性が高いと考えられる場合、繰延税金資産金額を減少させるための推定額が提供される。
(Y)不確定な税収状況
“所得税不確実性会計に関する指導意見”は、財務諸表確認及び計量納税申告書において取られた又は予想される納税立場の可能性がより高いハードルを規定している。ガイドラインは、所得税資産と負債の確認、当期と繰延所得税資産と負債の分類、税務職に関する利息と罰金の計算、中期所得税の計算と所得税開示にも適用される。本グループの不確定な税務状況を評価し、その所得税の準備を決定する際には、重大な判断を下す必要がある。本グループは、総合貸借対照表に計上すべき費用及びその他の流動負債項目の下及びその他の収入/(費用)項における利息及び罰金(あれば)、総合経営表及び総合損失表内の純額を確認する。いくつありますか
全面赤字
総合損失は2つの部分から構成される:純損失とその他の総合損失、税引き後純額。その他全面赤字とは株主損失要素と記載されているが純損失に含まれない収入、費用、損益のことである。本グループのその他の全面的な損失には、その付属会社がその機能通貨として人民元を使用していない外貨換算調整が含まれている。全面損失は合併経営報告書と全面損失報告書で報告されています。
F-25
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2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
2.重大な会計政策(継続)
1株当たりの損失
1株当たり基本損失は普通株株主が純損失を除いて期間内に発行された普通株の加重平均を占め、2段階法を用いて計算すべきである。
1株当たり償却損失の計算方法は、償却普通株(ある場合)の影響調整後の普通株株主が純損失を除いて期間内に発行された普通株と希薄普通株の加重平均を占めるべきである。普通株等値株式には、未帰属制限株式、在庫株方法で発行済み株式購入権を行使する際に発行可能な普通株、およびIF変換法による変換可能手形、オプションおよび優先株を変換して発行可能な普通株が含まれる。普通株等値株式は希釈後の1株当たり収益計算の分母に計上せず、その等の株式を計上すると逆償却作用がある。
(AB)支部報告
ASC 280“支部報告”で確立された指針によると,本グループの首席運営意思決定者(“CODM”)は取締役会議長や行政総裁に指定されており,資源の配分や本グループ全体の表現の評価に関する決定を行う際には,本グループの総合業績の審査を担当する.そのためこの集団は
3.最近の会計宣言
FASBは2021年10月、米国会計基準委員会第2021−08号“企業合併(主題805):顧客契約における契約資産及び契約負債の会計処理”を発表し、企業合併における契約資産及び契約負債を確認·計量するための主題606を適用して、契約を開始したように実体に要求した。この基準は,上場企業の財政年度とこれらの財政年度内の過渡期に適用され,2022年12月15日以降に開始される。早期養子縁組を許可する。同社は現在、今回の会計基準更新がその連結財務諸表に与える影響を評価している。
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4.集中度とリスク
(一)外国為替リスクの低減
会社の本位貨幣はドルであり,報告金種は人民元である.中国の市場力や米国政府の政策が将来、人民元の対ドルレートにどのように影響するかを予測することは難しい。人民元と米ドルの為替レートは大体切り下げられています
(B)信用リスクの低減
本グループの信用リスクは現金及び現金等価物、制限された現金、短期投資及び売掛金から来ている。これらの金融商品の帳簿金額は信用リスクによる最大損失金額を表している。
本グループは現金及び現金等価物、制限された現金及び短期投資に関連する重大な信用リスクは出現しないことを期待しているが、このような現金及び現金等価物、制限された現金及び短期投資は中国に位置する信用の良い金融機関が保有しており、管理層はこのような機関は高い信用要素を持っていると考えている。中国には正式な預金保険計画もなく、米国連邦預金保険会社(“FDIC”)のような機関もない。しかし、当グループは上記のいずれかの中国銀行倒産のリスクはわずかであると信じている。銀行倒産は中国ではあまり見られないが、本グループは公開資料によると、本グループの現金及び現金等価物、制限された現金及び短期投資を持つ中国資本銀行の財務状況は穏健であると考えている。売掛金は通常無担保で、主に中国の顧客から稼いだ収入から来ている。顧客の信用評価および未払い残高の継続的なモニタリングを行うことにより,売掛金のリスクを軽減した。
(C)顧客と仕入先集中
いくつありますか
いくつありますか
(D)通貨両替リスク
中国政府は人民元の外貨両替を規制している.当グループが政府の規制を受けている現金及び現金等価物、制限的現金及び人民元建ての短期投資を人民元とする
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2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
5.在庫、純
在庫は以下の通りです。
2013年12月31日まで | ||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |
| ドル | |||||
人民元 | 人民元 | 注 2 ( e ) | ||||
製品 |
| |
| — | — | |
梱包資材など |
| |
| — | — | |
総在庫 |
| |
| — | — | |
差し引く:在庫準備 |
| ( |
| — | — | |
— | ||||||
在庫、純額 |
| |
| — | — |
6.前払い等の流動資産
2013年12月31日まで | ||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |
| ドル | |||||
人民元 | 人民元 | 注 2 ( e ) | ||||
仕入先に前払いする |
| |
| | | |
前払い賃貸料とデポジット |
| |
| | | |
前払い営業費 |
| |
| | | |
税額控除額 |
| |
| | | |
他の人は |
| |
| | | |
不良債権準備 |
| — |
| ( | ( | |
| |
| | |
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(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
7.長期的な投資
当社グループの長期投資は、主にエクイティ法による株式投資とオルタナティブ法による株式投資で構成されています。
株式投資は権益法で計算する
持分法により計上した当社グループの株式投資の動きは以下の通りです。
2011年12月31日までの年度: | ||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |
ドル | ||||||
人民元 | 人民元 |
| 注 2 ( e ) | |||
年明けに |
| |
| | | |
足し算 |
| |
| — | — | |
減量 | — | ( | ( | |||
株式投資先の利益比率 | ( | ( | ( | |||
資産減価 |
| — |
| ( | ( | |
年末には |
| |
| | |
測定代替手段を用いた株式投資
2021 年 12 月 31 日、 2022 年 12 月 31 日現在、計測代替手段を用いた株式投資の帳簿価額は人民元です。
8.資産 · 設備、ネット
財産と設備、純額は以下の各項目からなる
2013年12月31日まで | ||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |
| ドル | |||||
人民元 | 人民元 | 注 2 ( e ) | ||||
賃借権改善 |
| |
| — | — | |
倉庫ロッカー及び設備 |
| |
| — | — | |
オフィス家具及び電子機器 |
| |
| — | — | |
合計する |
| |
| — | — | |
減算:減価償却累計 |
| ( |
| — | — | |
財産と設備、純額 |
| |
| — | — |
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2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
9.短期借入金
短期借入金及び転換社債は以下のとおりです。
2013年12月31日まで | ||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |||
ドル | ||||||||
期日: | 人民元 | 人民元 |
| 注 2 ( e ) | ||||
銀行短期ローン | 12 ヶ月以内に | | | |
短期借入は、加重平均金利の短期銀行融資で構成されています。
10.買掛金
買掛金は以下のとおりです。
2013年12月31日まで | ||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |
ドル | ||||||
人民元 | 人民元 |
| 注 2 ( e ) | |||
ベンダーへの支払 |
| |
| | | |
外注配達会社への支払 |
| |
| | | |
オンラインマーケティングサービスに対する支払額 |
| |
| | | |
| |
| | |
11.発生費用及びその他の経常負債
計算すべき費用および他の流動負債には以下の項目が含まれる
2013年12月31日まで | ||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |
ドル | ||||||
人民元 | 人民元 |
| 注 2 ( e ) | |||
報酬と福祉 | | | | |||
第三者の宅配便やサプライヤーからの預金 |
| |
| | | |
発生営業費 |
| |
| | | |
専門費用を計算する |
| |
| | | |
他の人は |
| |
| | | |
| |
| | |
F-30
カタログ表
ミスフレッシュ株式会社
連結財務諸表付記
2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
12.レンタル証書
当社グループは、品質管理センター、 DMW 、オフィスビルの運営リースを行っており、リース契約で利用しています。
オペレーティングリースに関する情報の概要は以下のとおりです。
2013年12月31日まで | ||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |
| ドル | |||||
人民元 | 人民元 | 注 2 ( e ) | ||||
経営的リース使用権資産純額 |
| |
| — | — | |
レンタル負債を経営しています--非流動負債 |
| |
| — | — | |
レンタル負債を経営しています--流動負債 |
| |
| — | — | |
リース負債総額を経営する |
| |
| — | — | |
加重平均残余レンタル期間 |
|
| — | — | ||
加重平均割引率 |
| | % | — | — |
当社グループの連結業績計算書および損益計算書に計上されたリース費用の概要は以下の通りです。
2013年12月31日まで | ||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |
| ドル | |||||||
人民元 | 人民元 | 人民元 | 注 2 ( e ) | |||||
リースコストを経営する |
| | ||||||
短期賃貸コスト |
| | ||||||
合計する |
| |
当社グループは、 2022 年 12 月 31 日現在、すべてのリースを終了し、キャンセル不可の営業リースは
F-31
カタログ表
ミスフレッシュ株式会社
連結財務諸表付記
2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
12.リース ( 続き )
経営リースに関する補足キャッシュフロー情報は以下のとおりである
| 2011年12月31日までの年度: | |||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |
| ドル | |||||||
人民元 | 人民元 | 人民元 | 注 2 ( e ) | |||||
レンタルの現金支払いを営む |
| | | | | |||
経営性リース負債と引き換えに使用権資産 |
| | | — | — |
13.課税
(a) 付加価値税
当社グループは、特定の農産物の販売について付加価値税が免除され、
(b) 所得税
2020 年、 2021 年、 2022 年 12 月期における税引前損失の構成は以下のとおりです。
| 2011年12月31日までの年度: | |||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |
ドル | ||||||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | 注 2 ( e ) | ||
所得税費用前損失 |
|
|
|
| ||||
中国事業による損失 |
| ( | ( | ( | ( | |||
非中国事業による損益 |
| ( | | ( | ( | |||
所得税費用前総損失 |
| ( | ( | ( |
ケイマン諸島
ケイマン諸島現行税法によると、当社とその付属会社は収入や資本利益について納税する必要はありません。当社はその株主に配当金を支払う際にケイマン諸島源泉徴収税を徴収しません。
香港.香港
子会社が香港で設立されたとき、子会社は香港の利益税の税率で課税されました。
F-32
カタログ表
ミスフレッシュ株式会社
連結財務諸表付記
2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
13.課税(継続)
(b) 所得税を繰り越す
中華人民共和国
“企業所得税法”(以下、“企業所得税法”と略称する)によると、外商投資企業(外商投資企業と略称する)と内資企業は統一税率で企業所得税を徴収する
企業所得税法はまた、外国又は地域の法律に基づいて設立された企業は、その“事実上の管理機関”が中国国内に位置し、中国で納税する際には住民企業とみなされるため、以下の税率で中国所得税を納付しなければならないと規定している
企業所得税法では#%の源泉所得税も徴収される
当期所得税支出は
存在です
F-33
カタログ表
ミスフレッシュ株式会社
連結財務諸表付記
2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
13.課税(継続)
(b) 所得税を繰り越す
当該年度の中華人民共和国の法定所得税率 25% と当社グループの実効所得税率との差異を適用して計算した所得税費用の調整は以下の通りです。
| 2011年12月31日までの年度: |
| |||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| |
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| |
| |||||||
中華人民共和国法定所得税率 |
| | % | | % | | % |
恒久的差異 |
| ( | % | ( | % | ( | % |
評価引当の変更 |
| ( | % | ( | % | ( | % |
実際の税率 |
| % | % | % |
(c) 税金を繰延する
繰延税金資産
当社グループの繰延税金資産の重要な構成要素は以下の通りです。
| 2013年12月31日まで | |||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |
|
|
| ドル | |||
人民元 | 人民元 | 注 2 ( e ) | ||||
営業純損失繰り越し | ||||||
費用その他を計算する |
| |
| | | |
繰延税金資産総額 |
| |
| | | |
減算:推定免税額 |
| ( |
| ( | ( | |
税金資産を繰延し,純額 |
| — |
| — | — |
評価免税額の変動
| 2011年12月31日までの年度: | |||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |
|
|
| ドル | |||||
人民元 | 人民元 |
| 人民元 |
| 注 2 ( e ) | |||
年明けに | ( | ( | ( | ( | ||||
評価引当の変更 |
| ( |
| ( |
| ( | ( | |
年末に |
| ( |
| ( |
| ( | ( |
2021 年 12 月 31 日、 2022 年 12 月 31 日現在、当社グループの営業損失繰越額は約人民元です。
F-34
カタログ表
ミスフレッシュ株式会社
連結財務諸表付記
2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
13.課税(継続)
(c)繰延税金 ( 続き )
繰延税金資産については、将来的に利用されない可能性が高いと当社グループが判断した場合に、評価引当金を支給します。この判断にあたっては、一時的差異の逆転を除く将来の課税所得や税金損失の繰越などの要因を考慮しました。2021 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日時点の評価引当金は、当社グループの将来の課税所得の見積もりに基づいて、こうした繰延税金資産が実現しない可能性が高いため、純営業損失の繰越に対して計上されています。将来、当社グループが繰延所得税を現在計上している金額よりも多く実現できるような事象が発生した場合、評価引当金の調整により、その発生時に税金費用が減少します。
不確定税収状況
当社グループは、各不確実な税務ポジション ( 利子やペナルティの適用の可能性を含む ) に対する権限のレベルを技術的メリットに基づいて評価し、税務ポジションに関連する未認識の利益を測定します。2021 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日現在、当社グループは重大な未認識不確実な税務ポジションを有していません。
14.金融機関への融資
当社グループは、 2020 年 7 月 24 日、当社 F シリーズ優先株式の発行に伴い、 1 つの金融機関と一連の契約を締結し、以下を追求しています。
1) | 転換社債の発行について (“転換可能な手形”) の総元本額で US$ |
2) | グループは米国を借りた。$ |
3) | 本グループはオプションを発行した“選択権”)当該金融機関が当グループを買収することを許可する金融機関に’Sはあらかじめ約束したある優先株で オプション行使の時間と次のラウンドに応じて発行される優先株の発行価格に発行価格を乗じた百分率 |
ASC 480によれば、オプションは、独立した財務負債とみなされ、ASC 480−10−55に従ってその発行日に公正価値が計量される。金融機関から受け取った収益は、まずその初期公正価値に基づいてオプションに割り当てられる。オプションの初期公正価値は人民元である
転換可能手形の総収益と融資(発行コストを差し引く)はドルである
F-35
カタログ表
ミスフレッシュ株式会社
連結財務諸表付記
2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
15.転換可能で償還可能な非持株資本
● | 常熟に投資して毎日優れている |
2020年4月、当社は第三者投資家と一連の投資協定を締結し、合意に基づき、第三者投資家は人民元への投資に同意した
投資協定によると、毎日優鮮が条件に合った初公募株を完成できなかった場合、第三者投資家は会社に約束の価格で常熟毎日優鮮の株式を償還することを要求する権利がある
償還は所有者が自分で選択し、当社の完全な制御範囲内でない事件が発生した時、第三者の常熟毎日優鮮の出資は中間層持分に分類され、その後協定金利に従って償還価格で累積し、累積損失に対して相応の計算を行う。
当社は第三者出資の相応償還価値の増額が自発的な行日からの期間累計損失の増加であることを確認した。
当社も投資家にその当時保有していた株式で当社のFシリーズ優先株を交換することを許可しています
2021 年 5 月に、第三者投資家は株式を当社に転換しました。
2020 年、 2021 年、 2022 年 12 月 31 日を末日とする各年度の当社の転換償還可能非支配権益事業は以下のとおりです。
| 常熟 |
| ||
ミスフレッシュ | 合計する | |||
金額 | 金額 | |||
| (人民元) |
| (人民元) | |
2020 年 1 月 1 日現在の残高 | — | — | ||
転換償還可能非支配権の発行 ( 発行費用を除く ) | | | ||
転換償還可能非支配権の償還価額への付加 | | | ||
2020 年 12 月 31 日現在の残高 | | | ||
転換償還可能非支配権の発行 ( 発行費用を除く ) |
| — |
| — |
転換償還可能非支配権の償還価額への付加 |
| |
| |
転換償還可能非支配権の転換償還可能優先株式への転換について |
| ( |
| ( |
2021年12月31日現在の残高 |
| — |
| — |
F-36
カタログ表
ミスフレッシュ株式会社
連結財務諸表付記
2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
16.普通株
2021 年 6 月 29 日、当社は株式資本金を増資 · 再編し、当社の承認株式資本金は米ドルです。
完了する IPO に先立ち、再指定
2021 年 6 月、当社は IPO を完了し、
各クラス A 普通株式は、
2021 年 3 月 19 日、当社は発行した
2022年3月4日、当社はYA II PN,Ltd.と予備持分購入協定(“SEPA”)を締結し、YA II PN,Ltd.はYork kville Advisor Global,LP(“投資家”)が管理するケイマン諸島免除有限組合企業であり、販売金額は最高ドルに達する
F-37
カタログ表
ミスフレッシュ株式会社
連結財務諸表付記
2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
17.転換可能な優先株式
次の表は、2022年12月31日までの転換可能優先株発行状況をまとめたものである
|
|
|
|
| 2022年12月31日まで | |||||||||
株 | 1枚発行価格 | 純収益は | Proceeds to be | 株 | 携帯する | |||||||||
シリーズ |
| 発行日 |
| 発表されました |
| 共有 |
| 発行する. |
| 了解です | 卓越した | 金額 | ||
ドル | ドル |
| ドル | |||||||||||
A1 | 2014 年 11 月 17 日 | |
| — | — | — | ||||||||
A2 | 2015年5月22日 | |
| — | — | — | ||||||||
A3 | 2015 年 9 月 11 日 | |
| — | — | — | ||||||||
B1 | 2015 年 10 月 31 日 | |
| |
| | — | — | — | |||||
B2 | 2016 年 4 月 19 日 | |
| |
| | — | — | — | |||||
C | 2017年6月15日 | |
| |
| | — | — | — | |||||
D1 | 2018年1月5日 | |
| |
| | — | — | — | |||||
E | 2018 年 08 月 29 日 | |
| |
| | — | — | — | |||||
E1 | 2019 年 5 月 30 日 | |
| |
| | — | — | — | |||||
F | 2019 年 12 月 30 日 | |
| |
| | — | — | — | |||||
F | 2021年2月9日 | |
| |
| | — | — | — | |||||
F | 2021年4月14日 | |
| |
| | — | — | — | |||||
F | 2021年6月21日 | |
| |
| | — | — | — |
2021 年 6 月には、 IPO の完了に伴い、すべての優先株式を自動転換しました。
F-38
カタログ表
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連結財務諸表付記
2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
18. 1 株当たり損失
2020 年、 2021 年、 2022 年 12 月 31 日を末日とする年度の 1 株当たり基本損失および 1 株当たり希薄化損失は、 ASC 260 に従って以下のとおり算出しています。
| 2011年12月31日までの年度: | |||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |
ドル | ||||||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| 注 2 ( e ) | |
分子: |
|
|
|
| ||||
純損失 | ( | ( | ( | ( | ||||
非支配権益株主に帰属する純損失 | — | ( | ( | ( | ||||
Missfresh Limited に起因する純損失 |
| ( |
| ( |
| ( | ( | |
転換可能な償還可能優先株が償還価値に増加する |
| ( |
| ( |
| — | — | |
転換償還可能非支配優先株式の償還価額への付加 |
| ( |
| ( |
| — | — | |
転換払い戻し可能な非支配優先株主への見込み配当 |
| — |
| — |
| — | — | |
ミスフレッシュ · リミテッドの普通株主に帰属する純損失 |
| ( |
| ( |
| ( | ( | |
分母: |
|
|
| |||||
発行済み普通株式加重平均* |
| |
| |
| | | |
普通株1株当たり純損失 |
|
|
| |||||
-基本的に |
| ( |
| ( |
| ( | ( | |
-薄めて |
| ( |
| ( |
| ( | ( |
* | 1 株当たり基本損失の計算においては、譲渡制限付き株式単位が優れているとみなされます。 |
F-39
カタログ表
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連結財務諸表付記
2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
19.株式ベースの報酬
当社は、 2017 年株式インセンティブプラン ( 以下「 2017 年プラン」といいます ) に従って、適格な従業員に株式報酬を付与します。このプランは、オプションおよび制限付き株式ユニット ( 以下「 RSU 」といいます ) および付与される制限付き株式の条件を規定しています。2017 年プランにおける株式オプションと RSU は契約上のものです。
2020 年 12 月 31 日期、 2021 年 12 月 31 日期、 2022 年 12 月 31 日期における当社グループの営業費用の各項目に計上されている株式報酬費用は以下のとおりです。
2011年12月31日までの年度: | ||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |
ドル | ||||||||
人民元 | 人民元 | 人民元 |
| 注 2 ( e ) | ||||
一般と行政費用 | | | | | ||||
研究開発費 | | | | | ||||
費用を履行する |
| — |
| |
| | | |
販売とマーケティング費用 |
| — |
| |
| ( | ( | |
| |
| |
| | |
オプション
以下の表は、 2020 年、 2021 年、 2022 年 12 月 31 日を末日とする年度の 2017 年度計画に基づく当社の新株予約権の活動をまとめたものです。
重みをつける | 重みをつける | |||||||
平均値 | 平均値 | 骨材 | ||||||
トレーニングをする | 残り | 固有の | ||||||
量 | 値段 | 契約期限 | 価値がある | |||||
| オプション |
| (ドル) |
| (年) |
| (ドル) | |
2020 年 1 月 1 日現在の未払い | | | | |||||
授与する | | | — | — | ||||
没収される | ( | | — | — | ||||
2020年12月31日現在の未返済債務 | | | | |||||
授与する | | | — | — | ||||
没収される |
| ( | | — | — | |||
2021年12月31日現在の未返済債務 |
| | | | ||||
授与する |
| | | — | — | |||
没収される |
| ( | | — | — | |||
2022年12月31日現在の未返済債務 |
| | | |
総本質的価値は、原価証券の行使価格と各報告日における原価証券の推定公正価値との差額として計算されます。
2020 年 12 月 31 日、 2021 年および 2022 年 12 月 31 日を末日とする各年度の当社の 2017 年計画で付与された各オプションの付与日時適正価値の加重平均は米ドルでした。
F-40
カタログ表
ミスフレッシュ株式会社
連結財務諸表付記
2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
19.株式報酬 ( 継続 )
当社グループは、株式オプションの適正価額を決定するために二項オプション価格モデルを使用しています。付与された各新株予約権の推定公正価額は、以下の仮定を用いて、付与日に二項オプション価格モデルを用いて推定されます。
2011年12月31日までの年度: | |||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | ||
日普通株の公正価値(ドル) |
| | | ||||
行権価格(ドル) |
| | |||||
無リスク金利(1) |
| | % | % | % | ||
期待任期 ( 年 ) (2) |
| ||||||
予想変動率(3) |
| | % | % | % | ||
配当率(4) |
| | % | | % | | % |
(1) | ストックオプションの契約期間内の期間のリスクフリー金利は、評価日時点の米国財務省の日次長期金利に基づいています。 |
(2) | 予想期限はオプションの契約期限です。 |
(3) | 予想変動率は、同一業界内で会社の推定日に比較できる履歴変動率の平均値に基づいて推定される。 |
(4) | 当社は、普通株式に対する配当金の支払いの歴史や期待はありません。予想配当利回りは、当社に基づいて見積もった。’オプションの予想期間における予想配当政策です |
2017 年計画では、従業員に付与される新株予約権は、グループの IPO の発生時にのみ行使可能となります。2021 年 6 月には、 IPO の完了により、総費用は人民元
2022 年 12 月 31 日現在、人民元が
F-41
カタログ表
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連結財務諸表付記
2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
19.株式報酬 ( 継続 )
制限付き株式単位 ( RSU )
以下の表は、 2020 年、 2021 年、 2022 年 12 月 31 日を末日とする各年度の 2017 年度計画に基づく当社の RSU の活動をまとめたものです。
重みをつける | 重みをつける | |||||
平均値 | 平均値 | |||||
授与日 | 帰属.帰属 | |||||
公正価値 | 期間 | |||||
| 株 |
| (ドル) |
| (年) | |
2020 年 1 月 1 日現在の未払い |
| |
| |
| |
授与する |
| |
| |
| — |
ベスト * |
| ( |
| |
| — |
没収される |
| ( |
| |
| — |
2020年12月31日現在の未返済債務 |
| |
| |
| |
授与する |
| |
| |
| — |
ベスト * |
| ( |
| |
| — |
2021 年 12 月 31 日現在残高 * * |
| |
| |
| |
授与する |
| |
| |
| — |
ベスト * |
| ( |
| |
| — |
没収される | ( |
| |
| — | |
2022年12月31日現在の未返済債務 |
| |
| |
|
*当社が発行した RSU のうち、
**2021 年 12 月期は、当社は
2021 年 6 月には、 IPO の完了により、総費用は人民元
2022年12月31日まで、人民元
F-42
カタログ表
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連結財務諸表付記
2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
19.株式報酬 ( 継続 )
販売制限株
当社は2022年12月31日までに年度中に発送します
2021 年 6 月には、 IPO の完了により、総費用は人民元
2022年12月31日まで、人民元
20.公正価値の測定
繰り返し現れる
以下の表は、 2021 年 12 月 31 日及び 2022 年 12 月 31 日現在、適正価額階層内のレベル別に、定期的に適正価額で計測または開示されている金融商品を示しています。
報告日の公正価値計量使用 | ||||||||
見積もりはありますか | 意味が重大である | |||||||
現在の公正価値 | 活発な市場: | 大切な他の人 | 見えない | |||||
十二月三十一日 | 同じ資産 | 観測可能入力 | 入力量 | |||||
説明する |
| 2021 |
| (レベル1) |
| (レベル2) |
| (レベル3) |
人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | |||||
短期投資 |
| |
| — |
| |
| |
報告日の公正価値計量使用 | ||||||||
見積もりはありますか | 意味が重大である | |||||||
適正価額 | 活発な市場: | 大切な他の人 | 見えない | |||||
十二月三十一日 | 同じ資産 | 観測可能入力 | 入力量 | |||||
説明する |
| 2022 |
| (レベル1) |
| (レベル2) |
| (レベル3) |
人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | |||||
短期投資 |
| |
| — |
| |
| |
F-43
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2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
20.公正価値の測定 ( 続き )
短期投資とは、変動金利と満期日が 1 年以内の金融商品への投資です。公正価値は、銀行や資産運用会社が提供する類似の金融商品の期末の見積もり価格に基づいて推定されます ( レベル 2 ) 。
オプションおよび組み込み換算機能は、容易に観察可能なクォート価格の活発な市場において取引されていないため、当社グループは、これらのオプションおよびデリバティブ負債の公正価値を測定するために、開始時およびその後の各貸借対照表日において、重要な観察不能なインプット ( レベル 3 ) を使用しています。当社グループは、以下のとおり、リスクフリー金利や予想ボラティリティを含む観測できないインプットを考慮して、オプションの公正価値および組み込み換算機能を決定するために二項オプション価格モデルを使用しています。
日取り |
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| 2020年12月31日 |
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無リスク金利(1) |
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予想変動率(2) |
| | % |
非再発性
本グループの非金融資産、例えば無形資産及び固定資産は、減値が確定した場合にのみ、非日常性に基づく公正価値に基づいて計量される。
グループは2021年12月31日と2022年12月31日までに
本グループは減価費用を確認した場合にのみ,公正価値に応じて非日常的な原則に従って権益投資を計量計上する.計量代替方法を用いて入金された株式投資は一般的に公正価値階層構造で分類されない。しかし、来年度に再計量し、随時公正価値の権益投資を決定することができなければ、このような投資は公正価値レベルの第三級に分類され、本グループは取引日の可視取引価格及びその他の見えない投入を採用し、推定方法に基づいてこのなどのツールの価値を推定するためである。
売掛金やその他の流動資産は,帳簿価値がその短期的な性質により公正価値に近い金融資産である。売掛金及び売掛金その他の売掛金は,帳簿価値がその短期的性質により公正価値に近い金融負債である。
F-44
カタログ表
ミスフレッシュ株式会社
連結財務諸表付記
2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
21.コミットメントと不測の事態
法律手続き
当グループは時々法的手続きと請求の影響を受ける。例えば、2022年7月12日、アメリカニューヨーク東区地区裁判所は本グループ、本グループのいくつかの役員及び高級職員、本グループのアメリカ許可代表及び初の公募引受業者に対して証券集団訴訟を提起した(タイトルは陳訴毎日優鮮など、番号1:22-cv-04065)。2022年11月3日、この事件はニューヨーク南区に移管された。2022年12月28日、原告は、本グループが2021年6月の初公募に関連する目論見書および登録説明書に虚偽または誤解性陳述を含み、米国連邦証券法に違反したと告発する改訂された起訴書を提出した。2023年1月、被告は修正された訴えを却下する動議を提出し、発議却下のブリーフィングは2023年2月に完成した。それに加えて、この事件はまだ初期段階にある。専門家グループは現在、これらの訴訟の解決に関連する時間、可能な結果、あるいは損失を見積もることができない(あれば)。また、年報日まで、当グループの中国子会社は、北京毎日優鮮電子商取引有限公司、青島毎日優鮮電子商取引有限会社、常熟毎日優鮮電子商取引有限会社、広州毎日優鮮電子商取引有限会社、天津毎日優鮮電子商取引有限会社、済南毎日優鮮電子商取引有限会社と深セン毎日優鮮電子商取引有限会社を含むが、すでに被告とされている
22.制限純資産
中国の関連法律と法規によると、本グループが中国で登録して設立した付属会社は、中国の会計基準及び法規に基づいて定められた留保収益(あればある)から配当金を支払うことができる。また、当グループの中国における付属会社は毎年適切に
会社は米国証券取引委員会S-X規則4-08(E)(3)“財務諸表一般付記”に従って子会社の純資産制限をテストし、純資産超過を制限している
F-45
カタログ表
ミスフレッシュ株式会社
連結財務諸表付記
2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
二十三親会社は財務情報だけを濃縮している
陳述の基礎
毎日優鮮な簡明財務資料はアメリカ証券取引委員会規則S-X規則第5-04条及び規則第12-04条の規定に基づいて作成され、会計政策は当グループの合併財務諸表に掲載されているのと同じであり、ただ当社がその付属会社への投資は権益法を用いて計算している。
当社は簡明な財務資料しか提供していないため、当社の付属会社への投資はASC 323、投資権益法及び合営企業が規定する権益会計方法で入金されている。
このような投資は簡明貸借対照表に“子会社への投資”と示され、子会社損失におけるシェアは簡明経営報告書と全面損失表に“子会社損失中の権益”と示されている。親会社は簡明な財務資料を当グループの総合財務諸表と一緒に読むべきである。
同等付属会社は届出年度中に当社に何の配当も支払わなかった。米国公認会計原則に基づいて作成された財務諸表に通常含まれるいくつかの情報および脚注開示は濃縮および省略されている。脚注開示には当社の経営に関する補足資料が含まれているため、この等の報告書は報告実体の一般的な用途財務諸表ではなく、当グループの総合財務諸表付記とともに読まなければならない。
当社は、 2021 年 12 月 31 日および 2022 年時点で、重要な資本およびその他のコミットメント、または保証を有していません。
貸借対照表
2013年12月31日まで | ||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |
ドル | ||||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| Note ( e ) | |
資産 |
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流動資産 |
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現金と現金等価物 |
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短期投資 |
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| — | — | |
前払金その他流動資産 |
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流動資産総額 |
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他の非流動資産 |
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総資産 |
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負債.負債 |
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流動負債 |
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費用とその他の流動負債を計算しなければならない |
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転換社債と貸付 |
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| — | — | |
流動負債総額 |
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子会社 · 連結 VIE の投資赤字 |
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| | | |
他の非流動負債 |
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| | | |
総負債 | | | |
F-46
カタログ表
ミスフレッシュ株式会社
連結財務諸表付記
2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
23.親会社のみの集約財務情報 ( 続き )
貸借対照表 ( 続き )
2013年12月31日まで | ||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |
ドル | ||||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 注 2 ( e ) | |
株主が損失する |
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クラス A 普通株式 ( US $ |
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クラス B 普通株式 ( US $0.0001 の額面、 |
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追加実収資本 | | | | |||
赤字を累計する |
| ( | ( | ( | ||
その他の総合損失を累計する |
| ( | ( | ( | ||
株主損益総額 |
| ( | ( | ( | ||
総負債、中間層権益、株主損失 |
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F-47
カタログ表
ミスフレッシュ株式会社
連結財務諸表付記
2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
23.親会社のみの集約財務情報 ( 続き )
業務内容
2011年12月31日までの年度: | ||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |
| ドル | |||||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| 注2(E) | |
運営費 |
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販売とマーケティング費用 | — | ( | ( | ( | ||||
一般と行政 |
| ( |
| ( |
| ( | ( | |
運営損失 |
| ( |
| ( |
| ( | ( | |
子会社及び連結 VIE の損失割合 |
| ( |
| ( |
| ( | ( | |
利子収入/(費用)、純額 |
| ( |
| ( |
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オプションの適正価額の変更及び埋め込み換算機能 |
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| — | — | |
投資利益 / ( 損失 ) 、ネット | — | — | ( | ( | ||||
その他収入 / ( 費用 ) 、純 | | ( | ( | ( | ||||
所得税引前損失 |
| ( |
| ( |
| ( | ( | |
所得税費用 |
| — |
| — |
| — | — | |
純損失 |
| ( |
| ( |
| ( | ( | |
転換可能な償還可能優先株が償還価値に増加する |
| ( |
| ( |
| — | — | |
ミスフレッシュ · リミテッドの普通株主に帰属する純損失 |
| ( |
| ( |
| ( | ( |
F-48
カタログ表
ミスフレッシュ株式会社
連結財務諸表付記
2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
23.親会社のみの集約財務情報 ( 続き )
現金フロー表
2011年12月31日までの年度: | ||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |
| ドル | |||||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| 注2(E) | |
営業活動による純現金 ( 使用 ) |
| | ( | ( | ( | |||
子会社 · 連結 VIE への前払い · 投資 |
| ( | ( | — | — | |||
短期投資を購入する |
| — | ( | — | — | |||
短期投資の期限 |
| — | — | ( | ( | |||
投資活動のための現金純額 |
| ( | ( | ( | ( | |||
転換償還優先株式の発行利益 ( 純 ) |
| | | |||||
転換社債の発行 · 貸付収益 |
| | — | — | — | |||
普通株を発行して得られる収益は,発行コストを差し引く | — | | — | — | ||||
転換社債 · 貸付金の返済 | — | ( | — | — | ||||
融資活動が提供する現金純額 |
| | | — | — | |||
| ||||||||
現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響 | ( | | ( | ( | ||||
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現金と現金等価物の純増加/(減少) | | ( | ( | ( | ||||
年明けの現金と現金等価物 |
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年末現金と現金等価物 |
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F-49
カタログ表
ミスフレッシュ株式会社
連結財務諸表付記
2020年まで,2021年および2022年12月31日まで年度
(1株当たり、1株当たりのデータまたはその他の明記を除いて、すべての金額は千である)
24.後続事件
当社は、 2022 年 7 月以降、事業の持続可能性に向けた事業戦略を大幅に調整してきました。2023 年 3 月、当社グループのさらなる事業戦略調整の一環として、インテリジェント生鮮市場事業とリテールクラウド事業を終了し、 2023 年 1 月に新たに立ち上げた当社グループのプライベートラベル製品小売事業に注力しました。終了前の 2022 年 12 月 31 日現在、在庫、財産、設備、使用権資産 ( リース負債を除く ) 及び無形資産を含む、終了した事業に関連する資産については、減損額を完全に計上しています。
2023年8月、当社は締結しました
F-50