米国証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

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フォーム10-Q

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☒			1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書

四半期終了時 2024年3月30日

または

☐			1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書

からへの移行期間について

コミッションファイル番号 001-38713

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(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

______________________________________________________

デラウェア州						45-5297111
(法人または組織の州またはその他の管轄区域)						(IRS雇用者識別番号)

オースティン、 テキサス78735

(主要行政機関の住所) (郵便番号)

(エリアコードを含む登録者の電話番号) (512)394-9384

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

各クラスのタイトル

取引シンボル

登録された各取引所の名前

普通株式、額面0.01ドル

イエティ

ニューヨーク証券取引所

登録者が（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい☒ いいえ ☐

登録者が、規制 S-T の規則 405 に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを、過去 12 か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい☒ いいえ ☐

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。

大型加速フィルター

☒

アクセラレーテッド・ファイラー

☐

非加速ファイラー

☐

小規模な報告会社

☐

新興成長企業

☐

新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐

登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ ☒

あった 85,238,498 2024年5月3日現在発行されている普通株式（額面0.01ドル）。

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

このフォーム10-Qの四半期報告書には、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる過去または現在の事実の記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。将来の見通しに関する記述には、「予想する」、「仮定する」、「信じる」、「できる」、「抱いている」、「熟考する」、「続ける」、「できる」、「できる」、「設計」、「期限」、「予測」、「予測」、「目標」、「意図」、「可能性が高い」、「可能性がある」、「かもしれない」、「目的」、「計画」などの言葉を含む記述が含まれます。将来の業績やその他のイベントのタイミングや性質に関する議論に関連する、「予測」、「プロジェクト」、「可能性」、「探求する」、「すべき」、「ターゲット」、「意志」、「するだろう」、およびその他の同様の意味の言葉や用語。たとえば、最近の買収、予想される市場またはマクロ経済環境、推定および予測される費用、支出、成長率、将来の事業、成長、イニシアチブ、または戦略に関する計画と目標、または戦略に関する将来の期待に関連するすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。すべての将来の見通しに関する記述は、実際の結果が予想と大きく異なる原因となるリスクや不確実性の影響を受けやすいので、そのような記述に過度に依存しないでください。実際の結果がこれらの将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる原因となるリスクと不確実性には、経済状況や将来の経済状況に対する消費者の信頼、ブランドを維持および強化し、製品に対する継続的な需要と価格を生み出し、維持する能力、新製品の設計、開発、マーケティングを成功させる能力、製品の需要と経営成績を正確に予測する能力、効果的な能力が含まれますが、これらに限定されません。私たちを管理します成長とサプライチェーン、さらなる消費者市場への拡大能力とその成功、海外展開計画の成功、アウトドア・レクリエーション市場で効果的に競争し、ブランドを守る能力、一般的な経済状況やその他の要因に敏感な当社製品に対する顧客支出水準、熟練した人材と上級管理職を引き付けて維持する能力、経営陣と主要従業員の継続的な努力を維持する能力、保護能力私たちの知識人財産、当社が知的財産権を侵害しているという第三者からの請求、法的または規制上の手続きまたは監査への当社の関与、製品のリコール、保証責任、製造物責任、または当社に対するその他の請求、第三者の委託製造業者およびサプライヤーの問題または紛失、または原材料の入手不能に関する当社の能力、製品のタイムリーな調達と配送の能力、製造業者の集中に関連するリスク、コストの変動原材料、設備、労働力、輸送の入手可能性およびその後の製造遅延またはコスト増加、国際貿易に関連する法的、規制的、経済的、政治的、公衆衛生上のリスク、関税に関連するリスク、為替レートの変動の影響、新たな環境、社会、ガバナンスの問題に適切に対処し、環境、社会、ガバナンスの目標を達成する当社の能力、当社および当社のサプライヤーおよびパートナーが適用法および規制を遵守する能力、国、地域、および独立した小売パートナーとの関係。アカウント売上のかなりの部分、事業の季節および四半期ごとの変動、小売パートナーが直面している財政問題、サイバーセキュリティインシデントなどによる情報システムの壊滅的な出来事または障害が当社の事業および製造パートナーの運営に与える影響、許容できる条件で追加資本を調達する能力、事業の継続的なニーズへの投資能力に対する債務の影響、当社の利益への減損について遺言またはその他の無形資産、税法の変更、または予期せぬ納税義務、見積もりまたは判断の変更、自社株買戻しプログラムを成功裏に実行する能力と、それが株主価値と普通株式価格の変動に与える影響、当社を対象とした戦略的取引、株主活動、買収提案、代理コンテスト、ショートセラーの影響、他社への買収または投資による経営陣の注意の混乱または逸脱、およびリスクおよび不確実性は、フォーム10-Kの年次報告書のパートI、項目1Aに詳細に説明されています2023年12月30日に終了した年度では、このようなリスク要因が随時修正、補足、または米国証券取引委員会に提出する他の報告書に取って代わられる可能性があります。

これらの将来の見通しに関する記述は、詳細な仮定に基づいて作成されており、経営陣の現在の期待と信念を反映しています。将来の見通しに関する記述の基礎となるこれらの仮定は妥当だと考えていますが、既知の要因の影響を予測することは非常に難しく、実際の結果に影響を与える可能性のあるすべての要因を予測することは不可能であることを警告しています。

ここに含まれる将来の見通しに関する記述は、本書の日付の時点でのみ作成されています。法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務は負いません。

ウェブサイトリファレンス

フォーム10-Qのこの四半期報告書では、Yeti.comにある当社のウェブサイトを参照しています。このフォーム10-Qによる当社のウェブサイトへの参照は便宜上のみであり、当社のウェブサイト上のコンテンツはフォーム10-Qのこの四半期報告書の一部を構成するものではなく、参照によって組み込まれているとはみなされません。

商標とサービスマーク

便宜上、このForm 10-Qの四半期報告書で言及されている特定の商標やサービスマークには® や™ の記号が付いていませんが、これらの参照は、適用法に基づく最大限の範囲で、これらの商標およびサービスマークに対する当社の権利を当社が主張しないことを意味するものではありません。このフォーム10-Qの四半期報告書には、それぞれの所有者に帰属する他社の追加の商標またはサービスマークが含まれている場合があります。

目次

			ページ
第I部。財務情報
アイテム 1.財務諸表 (未監査)
要約連結貸借対照表			1
要約連結営業報告書			2
要約連結包括利益計算書			3
要約連結資本計算書			4
要約連結キャッシュフロー計算書			5
未監査の要約連結財務諸表への注記			6
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析			14
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示			20
アイテム 4.統制と手続き			20
第二部その他の情報			21
アイテム 1.法的手続き			21
アイテム 1A.リスク要因			21
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用			21
アイテム 5.その他の情報			21
アイテム 6.展示品			22
署名			23

第I部。財務情報

アイテム 1.財務諸表。

イエティ・ホールディングス株式会社

要約連結貸借対照表

(未監査)

（千単位、株式と額面を除く）

			3月30日、 2024						12月30日 2023
資産
流動資産
現金			$	173,911					$	438,960
売掛金、純額			108,350です						95,774です
インベントリ			363,919						337,208
前払費用およびその他の流動資産			57,005						42,463
流動資産合計			703,185						914,405
資産および設備、純額			129,941						130,714
オペレーティングリースの使用権資産			77,171						77,556
グッドウィル			72,894						54,293
無形資産、純額			133,927						117,629
その他の資産			2,686						2,595
総資産			$	1,119,804					$	1,297,192
負債と株主資本
現在の負債
買掛金			$	139,133					$	190,392
未払費用およびその他の流動負債			97,359						130,026
支払うべき税金			29,151						33,489
未払給与および関連費用			11,057						23,141
現在のオペレーティングリース負債			15,703						14,726
長期債務の現在の満期			6,367						6,579
流動負債合計			298,770						398,353
長期債務、当期分を差し引いたもの			77,379						78,645です
オペレーティングリース負債、非流動負債			75,398						76,163
その他の負債			21,358						20,421
負債総額			472,905						573,582
コミットメントと不測の事態（注10）
株主資本
普通株式、額面価格 $0.01; 6億,000 承認された株式; 88,906,143 そして 85,231,091 2024年3月30日にそれぞれ発行済み株式と 88,592,761 そして 86,916,210 2023年12月30日にそれぞれ発行済み株式と発行済み株式			889						886
自己株式（原価） 3,675,052 2024年3月30日の株式と 1,676,551 2023年12月30日に			(180,702)						(100,025)
優先株式、額面価格 $0.01; 3,000,000 承認された株式; いいえ 発行済みまたは発行済株式			—						—
その他の払込資本			373,697						386,377
利益剰余金			454,291						438,436
その他の包括損失の累計			(1,276)						(2,064)
株主資本の総額			646,899						723,610
負債総額と株主資本			$	1,119,804					$	1,297,192

未監査の要約連結財務諸表の注記を参照してください

イエティ・ホールディングス株式会社

要約連結営業明細書

(未監査)

（千単位、1株あたりのデータを除く）

			3 か月が終了
			3月30日、 2024						4月1日、 2023
純売上高			$	341,394					$	302,796
売上原価			146,581						140,926
売上総利益			194,813						161,870
販売費、一般管理費			168,996						146,772
営業利益			25,817						15,098
利息収入（費用）、純額			659						(594)
その他（費用）収入、純額			(4,101です)						6
税引前利益			22,375						14,510
所得税費用			(6,520)						(3,946)
純利益			$	15,855%					$	10,564
1株当たり当期純利益
ベーシック			$	0.18					$	0.12
希釈			$	0.18					$	0.12
加重平均発行済普通株式
ベーシック			86,355です						86,529
希釈			87,157						87,086

未監査の要約連結財務諸表の注記を参照してください

イエティ・ホールディングス株式会社

要約連結包括利益計算書

(未監査)

(千単位)

			3 か月が終了
			3月30日、 2024						4月1日、 2023
純利益			$	15,855%					$	10,564
その他の包括利益 (損失)
外貨換算調整			788						(197)
包括的収入の合計			$	16,643					$	10,367

未監査の要約連結財務諸表の注記を参照してください

イエティ・ホールディングス株式会社

要約連結株主資本計算書

(未監査)

（千単位、株式を含む）

			2024年3月30日に終了した3か月間
			普通株式												[追加] 支払い済み 資本						財務省株式												利益剰余金						累積 その他 包括的 損失						合計 株主の エクイティ
			株式						金額												株式						金額
残高、2023年12月30日			88,593						$	886					$	386,377					(1,677)						(100,025)						$	438,436					$	(2,064)					$	723,610
株式ベースの報酬			—						—						8,497						—						—						—						—						8,497
従業員福利厚生制度に基づいて発行された普通株式			343						3						(3)						—						—						—						—						—
株式報酬の純株式決済に関連する普通株式の源泉徴収			(30)						—						(1,174)						—						—						—						—						(1,174)
物品税を含む普通株式の買戻し			—						—						(20,000)						(1,998)						(80,677です)						—						—						(100,677)
その他の包括利益			—						—						—						—						—						—						788						788
純利益			—						—						—						—						—						15,855%						—						15,855%
バランス、2024年3月30日			88,906						$	889					$	373,697					(3,675)						$	(180,702)					$	454,291					$	(1,276)					$	646,899
			2023年4月1日に終了した3か月間
			普通株式												[追加] 支払い済み 資本						財務省株式												保持 収益						累積 その他 包括的 収入						合計 株主の エクイティ
			株式						金額												株式						金額
残高、2022年12月31日			88,108%						$	881					$	357,490					(1,677)						(100,025)						$	268,551					$	(420)					$	526,477
株式ベースの報酬			—						—						6,775						—						—						—						—						6,775
従業員福利厚生制度に基づいて発行された普通株式			252						2						677						—						—						—						—						679
株式報酬の純株式決済に関連する普通株式の源泉徴収			(44)						—						(1,737)						—						—						—						—						(1,737)
その他の包括損失			—						—						—						—						—						—						(197)						(197)
純利益			—						—						—						—						—						10,564						—						10,564
バランス、2023年4月1日			88,316%						$	883					$	363,205					(1,677)						$	(100,025)					$	279,115%					$	(617)					$	542,561

未監査の要約連結財務諸表の注記を参照してください

イエティ・ホールディングス株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(未監査)

(千単位)

			3 か月が終了
			3月30日、 2024						4月1日、 2023
営業活動によるキャッシュフロー:
純利益			$	15,855%					$	10,564
純利益を営業活動によって提供された（使用された）現金と調整するための調整：
減価償却と償却			11,474です						11,402
繰延融資手数料の償却			163						138
株式ベースの報酬			8,497						6,775
繰延所得税			(7)						6,832
長期資産の減損			2,025						—
その他			3,117						(303)
営業資産および負債の変動：
売掛金			(9,480)						(16,114)
インベントリ			(11,090)						23,988
その他の流動資産			(10,425)						(10,930)
買掛金と未払費用			(106,536)						(69,655です)
支払うべき税金			(8,032)						(8,512)
その他			765						(873)
営業活動に使用された純現金			(103,674)						(46,688です)
投資活動によるキャッシュフロー:
資産および設備の購入			(10,644です)						(10,082)
事業買収、取得した現金を差し引いた額			(36,164)						—
無形資産の追加、純額			(11,197)						(3,165)
投資活動に使用された純現金			(58,005)						(13,247)
財務活動によるキャッシュフロー:
長期債務の返済			(1,055)						(5,625)
従業員の株式取引に関連して支払われる税金			(1,174)						(1,737)
従業員の株式取引による収入			—						679
ファイナンスリースの元本支払い			(586)						(710)
普通株式の買戻し			(100,000)						—
財務活動に使用された純現金			(102,815)						(7,393)
為替レートの変動による現金への影響			(555)						428
現金の純減少			(265,049)						(66,900%)
現金、期初			438,960						234,741
現金、期末			$	173,911					$	167,841

未監査の要約連結財務諸表の注記を参照してください

イエティ・ホールディングス株式会社

未監査の要約連結財務諸表への注記

1。 組織と重要な会計方針

2。 買収

3。 収入

4。 前払い費用とその他の流動資産

5。 未払費用およびその他の流動負債

6。 所得税

7。 株式ベースの報酬

8。 一株当たり利益

9。 株主資本

10。 コミットメントと不測の事態

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析。

以下の説明と分析には、連邦証券法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。パートI「項目1A」で詳しく説明されているものを含め、当社の事業と経営成績に影響を与える可能性のあるリスクやその他の要因に関する開示と併せて読む必要があります。2023年12月30日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書には、「リスク要因」が含まれています。このセクションに含まれる情報は、当社の連結財務諸表と関連注記、およびこのレポートの他の部分に含まれる情報とも併せて読む必要があります。フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目Iの直前の「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」も参照してください。

本書で使用されている「私たち」、「私たち」、「私たち」、「YETI」、「当社」という用語は、特に明記または文脈上示されていない限り、YETIホールディングス株式会社とその子会社を指します。

事業概要

テキサス州オースティンに本社を置くYETIは、革新的なアウトドア製品のグローバルなデザイナー、小売業者、販売業者です。クーラーやドリンクウェアからバッグやアパレルまで、YETIの製品は、人里離れた荒野でも、ビーチでも、どんな場所でも、さまざまなアウトドア活動におけるユニークで多様なニーズを満たすように作られています。高性能で優れた製品を一貫して提供することで、真面目なアウトドア愛好家から、妥協のない品質とデザインの製品を重視する個人まで、世界中のブランド支持者の強い支持を得ています。私たちはアウトドアやレクリエーションコミュニティへの揺るぎないコミットメントを持っており、人々が自信を持ってアウトドアやその先の生活を楽しめるように、優れた製品の開発に絶え間なく取り組んでいます。

私たちは、卸売チャネルと消費者直送（「DTC」）チャネルで構成されるバランスの取れたオムニチャネルプラットフォームを通じて製品を販売しています。私たちの卸売チャネルでは、米国、カナダ、オーストラリア、ニュージーランド、ヨーロッパ、日本などの特定の国や地域のアカウントと、独立した小売パートナーを通じて製品を販売しています。私たちは、当社のプレミアムブランドと価格と一致するイメージとアプローチを持つ小売パートナーを慎重に評価し、選択します。国内の全国および地域の専門小売店には、ディックス・スポーツ・グッズ、REI、アカデミースポーツ+アウトドア、バス・プロ・ショップス、エース・ハードウェア、シールズ、トラクター・サプライ・カンパニーなどがあります。私たちは、DTCチャネルで、当社のウェブサイトやAmazonマーケットプレイス、小売店でYETI認定を受けた商品をお客様に販売しています。さらに、当社のウェブサイトや法人販売プログラムを通じて、ライセンス商標とオリジナルのアートワークを使用したカスタマイズされた製品を提供しています。当社の法人販売プログラムでは、幅広いイベントやアクティビティ向けにカスタマイズされた製品を法人のお客様に提供しています。場合によっては、再販用の製品を提供する場合もあります。2024年の第1四半期に、耐久性のある耐荷重バックパック、バッグ、パックアクセサリーの設計および製造を行うMystery Ranch、LLCを買収しました。

製品の紹介とアップデート

2024年の第1四半期に、新しいスタッキング可能な16オンスのランブラーカップを発売し、ドリンクウェアの提供範囲を拡大し、新しい季節のカラーウェイを導入しました。

買収

2024年の第1四半期に、耐久性に優れた耐荷重バックパック、バッグ、パックアクセサリーの設計・製造を行うミステリー・ランチ合同会社（「ミステリー・ランチ」）と、鋳鉄製調理器具の設計・製造を行うバター・パット・インダストリーズ合同会社（「バター・パット」）の買収を完了しました。ミステリーランチとバターパットの事業と製品を事業に統合して、バッグと調理器具のカテゴリーでの能力をさらに拡大する予定です。これらの買収に関する追加情報については、注記2— 本書に含まれる連結財務諸表の注記の取得を参照してください。

マクロ経済状況

持続的な高水準のインフレや金利の上昇など、マクロ経済の動向が消費者の需要にどのように影響するかについては、大きな不確実性があります。これらの条件の中には、消費者の自由裁量支出行動に悪影響を及ぼしているものもありますが、当社の製品に対する全体的な需要は引き続き堅調です。しかし、消費者がより高い価格帯に敏感で、それが当社の業績に悪影響を及ぼしている例を見てきました。

さらに、紅海と周辺の水路を通るコンテナ輸送の最近の混乱は、アジアで製造され、ヨーロッパ、そして程度は少ないが南北アメリカ向けの商品の輸送時間と運賃コストに悪影響を及ぼしています。その結果、配送が遅れ、運送費が適度に高額になりました。このような影響はこれまでのところ当社の事業に重大な影響を与えていませんが、このような状況は悪化する可能性があります。

ここで説明されているマクロ経済の傾向や不確実性のいずれかが悪化すると、将来の当社の事業、運営、および財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは引き続きマクロ経済環境が事業に与える影響を監視し、必要に応じて緩和するよう努めます。

将軍

当社の経営成績の構成要素

純売上高。純売上高は、小売パートナーへの卸売チャネル売上とDTCチャネルを通じた販売で構成されています。両方のチャネルの純売上高は、特定の販売プログラムやプロモーションの割引だけでなく、製品の返品の影響も反映しています。

当社製品の純売上高については、主に2つのカテゴリー、つまりクーラー＆機器とドリンクウェアについて説明しています。当社のクーラー＆機器カテゴリには、ハードクーラー、ソフトクーラー、バッグ、アウトドア用品、貨物のほか、これらの製品のアクセサリーや交換部品が含まれます。私たちのドリンクウェアカテゴリは、主にステンレス製のドリンクウェア製品と関連アクセサリーで構成されています。さらに、その他のカテゴリは、主に氷代替品と、シャツ、帽子、その他の雑貨などのYetiブランドのギアで構成されています。

総利益。売上総利益は、純売上高から売上原価を差し引いたものです。これには主に、第三者の委託製造業者からの当社製品の購入費用、インバウンドの運賃と関税、製品の品質テストと検査の費用、金型、工具、設備の減価償却費、製品のカスタマイズ費用が含まれます。粗利益は、総利益を純売上高で割ったものとして計算します。私たちのDTCチャネルは、これらのチャネル間で価格が異なるため、一般的に卸売チャネルよりも粗利益が高くなります。

販売費、一般管理費。販売費、一般管理費（「販管費」）は、主にマーケティング費用、従業員報酬および福利厚生費、アウトソーシングされた倉庫および物流業務の費用、第三者のDTCマーケットプレイスでの運営費用、専門家の手数料とサービス、現金以外の株式ベースの報酬、お客様への製品出荷費用、減価償却費、一般的な企業インフラ費用で構成されています。アウトバウンド運送料、オンラインマーケットプレイス手数料、第三者物流手数料、クレジットカード処理手数料などの変動費は、販売量とチャネル構成によって異なります。当社のDTCチャネル変動販管費は、通常、純売上高に占める割合は、卸売チャネル流通費よりも高くなっています。

会計年度。当社の会計年度は、52週間または53週間で、12月31日に最も近い土曜日に終了します。つまり、第4四半期が14週間となる53週間の場合を除き、各四半期期間は13週間になります。2024年12月28日（「2024年」）に終了する当社の会計年度は、52週間です。2024会計年度の第1四半期は2024年3月30日に終了し、第2四半期は2024年6月29日に終了し、第3四半期は2024年9月28日に終了します。2023年12月30日（「2023年」）に終了した当社の会計年度も52週間でした。特に明記されていない限り、特定の年、四半期、月、期間とは、当社の会計年度およびそれらの会計年度の関連する四半期、月、および期間を指します。ここに示されている未監査の要約連結財務結果は、2024年3月30日と2023年4月1日に終了した3か月間のものです。

業務結果

以下の説明は、次の表と未監査の要約連結財務諸表、およびこのレポートの他の場所に含まれる関連事項と併せて読む必要があります。次の表は、指定された期間（千ドル）の選択した運用明細データと、それに対応する純売上高に占める割合を示しています。

2024年3月30日と2023年4月1日に終了した3か月間の比較

純売上高

2024年3月30日に終了した3か月間の純売上高は、2023年4月1日に終了した3か月間と比較して、3,860万ドル増加して3億4,140万ドルになりました。2024年第1四半期の売上高と調整後純売上高には、リコール救済に関連するギフトカードの引き換えに関連する200万ドルの売上高が含まれています。

私たちのチャネルでの純売上高は以下の通りです：

•DTCチャネルの純売上高は、ドリンクウェアとクーラー＆イクイップメントの両方の成長により、前年同期の1億6,700万ドルから2,090万ドル（12％）増加して1億8,780万ドルになりました。DTCのチャネル構成は、2024年と2023年の第1四半期の両方で55％のままでした。

•卸売チャネルの純売上高は、ドリンクウェアとクーラー＆イクイップメントの両方の成長により、前年同期の1億3,580万ドルから1,770万ドル（13％）増加して1億5,360万ドルになりました。

当社の2つの主要製品カテゴリーの純売上高は次のとおりです。

•ドリンクウェア製品の継続的な拡大と革新、および新しい季節のカラーウェイにより、ドリンクウェアの純売上高は、前年同期の1億9030万ドルから2,430万ドル（13％）増加して2億1,460万ドルになりました。

•クーラー＆エキップメントの純売上高は、バッグ、ソフトクーラー、ハードクーラーの好調な業績により、前年同期の1億440万ドルから1,560万ドル（15％）増加して1億1,990万ドルになりました。

売上総利益

売上総利益は、前年同期の1億6190万ドルから3,290万ドル、つまり 20% 増加して1億9,480万ドルになりました。売上総利益率は、前年同期の 53.5% から360ベーシスポイント増加して 57.1% になりました。売上総利益の増加は、主に次の要因によって推進されました。

•インバウンド運賃の引き下げにより、売上総利益に370ベーシスポイント好影響が出ました。

•製品コストの削減。これは売上総利益に190ベーシスポイントの好影響を与えました。

これらは以下によって部分的に相殺されました：

•ミステリーランチの買収に関連して在庫の公正価値の償却が行われ、売上総利益率が50ベーシスポイント低下しました。

•当社の自主的な製品リコールに関連して、前四半期に実施された在庫準備金の有利な調整による不利な影響により、当四半期の売上総利益率が40ベーシスポイント低下しました。

•2024年の第1四半期に実施された特定のハードクーラー製品に対する戦略的価格下落の不利な影響により、売上総利益が20ベーシスポイント低下しました。

•カスタマイズコストがカスタマイズの販売構成の拡大に悪影響を及ぼし、粗利益に60ベーシスポイントも悪影響を及ぼしました。そして

•その他の影響。売上総利益に30ベーシスポイントの悪影響を及ぼしました。

販売費、一般管理費

販管費は、2023年4月1日に終了した3か月間の1億4,680万ドルに対し、2024年3月30日に終了した3か月間で2,220万ドル、つまり15％増加して1億6,900万ドルになりました。純売上高に占める販管費の割合は、2023年4月1日に終了した3か月間の48.5％から、2024年3月30日までの3か月間の49.5％に100ベーシスポイント増加しました。販管費の増加は、主に次の要因によるものです。

•主に純売上高の増加に関連して、540万ドルの変動費の増加（販売管理費が純売上高に占める販売管理費の割合が10ベーシスポイント減少）。これは、主にアウトバウンド運送料、オンラインマーケットプレイス手数料、サードパーティのロジスティクス手数料などの流通費の増加によるものです。

•非変動費が1,680万ドル（純売上高に占める販管費の割合が110ベーシスポイント増加）は、主に将来の成長を支えるための人員への投資と非現金株式ベースの報酬費用、マーケティング費用、資産減損、買収関連の移行費用、および組織再編費用への投資による従業員費用の増加で、倉庫費の削減によって一部相殺されました。

営業外費用

2023年4月1日に終了した3か月間の利息収入（純額）は70万ドルでしたが、2023年4月1日に終了した3か月間の利息支出は60万ドルでした。これは主に、支払利息の増加を相殺するよりも利息収入が増加したためです。

2024年3月30日に終了した3か月間のその他の費用は、主に会社間残高の外貨損失によるもので、410万ドルでした。2023年4月1日に終了した3か月間のその他の収入は名目上のものでした。

2023年4月1日に終了した3か月間の所得税支出は390万ドルでしたが、2024年3月30日に終了した3か月間の所得税費用は650万ドルでした。所得税費用の増加は、税引前利益の増加によるものです。2024年3月30日に終了した3か月間の実効税率は 29% でしたが、2023年4月1日に終了した3か月間の実効税率は 27% でした。実効税率が高くなったのは、主に、2024年3月30日に終了した3か月間の株式報酬に関連する税制上の不利な影響を含む、個別の税金費用の増加によるものです。

流動性と資本資源

将軍

私たちの現金要件は、主に運転資本、長期債務返済、および資本支出のためのものでした。私たちは、主に在庫と売掛金、営業活動によるキャッシュフロー、手持ち現金、および当社のリボルビング・クレジット・ファシリティ（「リボルビング・クレジット・ファシリティ」）の下で利用可能な借入金から構成される運転資金の資金を調達しています。以下に説明する新しい自社株買い計画に従い、現金を使って普通株式を買い戻すことも計画しています。現在の営業実績、事業計画、堅調なキャッシュポジション、およびリボルビング・クレジット・ファシリティの下で利用可能な借入額は、少なくとも今後12か月間を含め、予見可能な流動性ニーズと資本支出の要件を満たすのに十分であると考えています。

現在の流動性

2024年3月30日現在、当社の現金残高は1億7,390万ドル、運転資本（現金を除く）は2億3,050万ドル、リボルビング・クレジット・ファシリティの下で利用可能な借入額は3億0,000万ドルでした。

クレジットファシリティ

当社のクレジットファシリティは、3億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティと8,440万ドルのターム・ローン（「ターム・ローンA」）を提供します。

2024年2月26日、私たちはクレジットファシリティを修正し、クレジットファシリティの重要な条件は実質的に変更されませんでした。ただし、定義の更新と、アクセラレーテッド株式購入プログラムに関連して締結されたヘッジ契約（クレジットファシリティで定義されているとおり）をクレジットファシリティの下で許可されたヘッジ契約にする変更を除きます。

2024年3月30日の時点で、クレジットファシリティに基づくタームローンAの下で未払いの負債は8,120万ドルあり、リボルビング・クレジット・ファシリティでは未払いの借入はありませんでした。タームローンAとリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入には、ターム・セキュア・オーバーナイト・ファイナンス・レート（「SOFR」）または代替基本金利（それぞれクレジット契約で定義されている）に、当社の総純レバレッジ比率（クレジット契約で定義されている）に応じて、タームSOFRベースのローンの場合は1.75％〜2.50％、代替基本金利ベースのローンの場合は0.75％から1.50％の適用金利を加えた利息がかかります。さらに、0.200％から0.300％の範囲のコミットメント手数料は、当社のネットレバレッジ比率に基づく価格表を参照して決定され、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく1日の平均未使用額に基づいて支払われます。2024年3月30日に終了した3か月間のタームローンAに基づく借入金の加重平均金利は 7.09% でした。

クレジットファシリティでは、当社の総純レバレッジ率とインタレストカバレッジ率に関する財務規約など、特定の規約を遵守する必要があります。これらの比率が変動すると、支払利息が増える可能性があります。これらの規約やクレジットファシリティの他の特定の規定に従わなかったり、支配権の変更が発生したりすると、債務不履行が発生し、クレジットファシリティに基づく当社の債務または将来発生する可能性のあるその他の債務が加速する可能性があります。2024年3月30日の時点で、私たちはすべての契約を遵守しており、クレジットファシリティに基づくすべての契約を引き続き遵守する予定です。

株式買戻しプログラム

2024年2月1日、当社の取締役会は、最大3億ドル（手数料と手数料を除く）のYETIの普通株式の買戻し（「株式買戻しプログラム」）を承認しました。普通株式は、公開市場での実勢価格で随時、さまざまな方法で買い戻すことができます。これには、公開市場、私的交渉、または加速株式買戻し取引が含まれますが、これらに限定されません。株式買戻しプログラムに基づく買戻しは、証券取引法に基づいて公布された規則10b5-1に基づいて採択された計画に従って行うこともできます。自社株買いのタイミング、方法、価格、および実際の金額は、株価、経済および市場の状況、その他の資本配分のニーズと機会、企業および規制上の考慮事項を含むがこれらに限定されない、さまざまな要因に基づいて経営陣によって決定されます。YETIには、当社の普通株式をいくらでも買い戻す義務はありません。そのような買い戻しはいつでも中断または中止される可能性があります。2024年3月30日現在、自社株買戻しプログラムでは2億ドルが残っています

自社株買戻しプログラムの一環として、2024年2月27日、ゴールドマン・サックス・アンド・カンパニーと早期株式買戻し契約（「ASR契約」）を締結しました。LLC（「ゴールドマンサックス」）は、YETIの普通株式を1億ドル買い戻します。ASR契約に従い、ゴールドマン・サックスに1億ドルを支払い、1,998,501株の普通株式の初回株式引き渡しを受けました。2024年4月25日に、さらに642,674株の最終引き渡しを受けました。ASRの結果、合計2,641,175株が買い戻されました。株式買戻しプログラムに関する追加情報については、注記7-未監査要約連結財務諸表の株主資本を参照してください。

重要な現金要件

上記以外に、SECに提出された2023年12月30日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートII、項目7に含まれる「重要な現金要件」に開示されているように、資本支出を含む契約上の義務およびその他の義務に関する当社の重要な現金要件に重要な変更はありませんでした。

営業、投資、財務活動によるキャッシュフロー

次の表は、示された期間の営業、投資、財務活動による当社のキャッシュフロー（千単位）をまとめたものです。

			3 か月が終了
			3月30日、 2024						4月1日、 2023
によって提供される（使われる）キャッシュフロー：
営業活動			$	(103,674)					$	(46,688)
投資活動			$	(58,005)					$	(13,247)
資金調達活動			$	(102,815)					$	(7,393)

営業活動

営業活動に関連するキャッシュフローは、純利益、純利益の非現金調整、および運転資本の変動に左右されます。2023年4月1日に終了した3か月間の営業活動で使用された現金が、2023年4月1日に終了した3か月間の営業活動で使用された現金と比較して増加したのは、主に運転資本に使用された現金の増加によるもので、比較期間の非現金項目を調整した純利益の増加によって一部相殺されました。運転資本に使用される現金の増加は、主に買掛金およびその他の未払費用の減少と在庫の増加によるもので、売掛金の増加により一部相殺されました。

投資活動

2024年3月30日に終了した3か月間の投資活動に使用された現金の増加は、主にミステリーランチの買収と無形資産の購入の増加に関連していました。

資金調達活動

2024年3月30日に終了した3か月間の財務活動で使用される現金の増加は、主に当社の1億ドルのASR契約に関連する普通株式の買戻しによるものです。

重要な会計方針と見積もり

未監査の要約連結財務諸表は、GAAPに従って作成されています。これらの未監査の要約連結財務諸表を作成するには、報告された資産、負債、収益、費用、および関連する開示額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。私たちは見積もりと仮定を継続的に評価します。私たちの見積もりは、歴史的経験や、状況下では妥当であると私たちが考えるその他のさまざまな仮定に基づいています。実際の結果は、それらの見積もりとは大きく異なる可能性があります。重要な経営判断や仮定を含み、本質的に不確実な事項についての見積もりが必要であり、報告された財務結果の理解と評価にとって重要であるため、経営陣が重要と考える会計方針についての議論は、SECに提出された2023年12月30日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートII、項目7に含まれています。以下に説明する以外に、当社の重要な会計方針に大きな変更はありません。

ビジネスコンビネーション

私たちは、買収会計方法を使用して企業結合を会計処理します。買収対価は、買収日の公正価値に基づいて、取得した識別可能な資産と企業結合で引き受けた負債に割り当てます。私たちは、最良の見積もりと仮定を使用して、取得した有形無形資産の公正価値と引き受けた負債のほか、企業結合に関連して最初に記録される不確実な税務上の位置と税関連の評価引当金を決定します。これらの見積もりは、買収日から最大1年間の測定期間中に、必要に応じて再評価および調整され、のれん調整として記録されます。測定期間の後に確認された、取得した資産と負債の想定される調整は、収益に記録されます。

アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示

2023年12月30日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目7Aに含まれる市場リスクに関する量的および質的開示に開示されたものと比べて、当社の市場リスク・エクスポージャーまたは市場リスク管理に重大な変更はありませんでした。

アイテム 4.統制と手続き

開示管理と手続きの評価

当社の開示管理と手続き（改正された1934年の証券取引法（「取引法」）に基づく規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されているとおり）は、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、および報告されることを保証し、必要な情報を確実にすることを目的としています開示された内容は蓄積され、当社の最高経営責任者、最高財務責任者を含む当社の経営陣に伝えられます開示に関するタイムリーな決定を可能にするために適切です。当社の経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了時点での開示管理と手続きの有効性を評価しました。この評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、当社の開示管理と手続きは2024年3月30日に有効であると結論付けました。

財務報告に関する内部統制の変更

2024年3月30日に終了した四半期には、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。

統制の有効性に内在する制限

最高経営責任者、最高財務責任者を含む当社の経営陣は、当社の開示管理と手続き、または内部統制によってすべてのエラーや詐欺が防止されることを期待していません。制御システムは、どんなにうまく構想され運用されても、制御システムの目的が達成されているという絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できません。さらに、制御システムの設計には、資源の制約があるという事実が反映されている必要があり、統制のメリットはコストと相対的に考慮する必要があります。すべての統制システムには固有の制限があるため、統制を評価しても、会社内のすべての統制上の問題や不正事例（もしあれば）が検出されたことを絶対的に保証することはできません。これらの固有の制限には、意思決定の判断に誤りがあるという現実や、単純な誤り、間違い、詐欺が原因で故障が起こる可能性があるという現実が含まれます。さらに、統制は、個人やグループによって、または統制の不正な無効化によって回避される可能性があります。したがって、当社の管理システムには固有の制限があるため、誤りや詐欺による公開報告書の虚偽表示が発生し、検出されない場合があります。

第二部その他の情報

最近の会計上の宣言

それぞれの採択日、当社の経営成績および財務状況に対する予想される影響を含む、最近発行および採択された会計上の声明の説明については、未監査要約連結財務諸表の注記1の「最近採択された会計上の宣言」を参照してください。

アイテム 1.法的手続き

私たちはさまざまな請求や法的手続きに携わっており、その一部は保険の対象となっています。私たちは、既存の請求や手続き、およびそのような不測の事態に関連する損失の可能性が、当社の連結財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。

アイテム 1A.リスク要因

2023年12月30日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートI、項目1Aに含まれるリスク要因に重大な変更はありません。

アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用

発行者による株式の購入

次の表は、2024年3月30日に終了した3か月間の当社の普通株式の買戻しを示しています。

(1) 2024年2月、YETIの取締役会は3億ドルの自社株買いプログラム（「自社株買いプログラム」）を承認しました。2024年3月30日現在、株式買戻しプログラムには2億ドルが残っています。株式買戻しプログラムに関する追加情報については、注記9-未監査要約連結財務諸表の株主資本を参照してください。

(2) 2024年2月27日、YETIはゴールドマン・サックス・アンド・カンパニーと株式早期買戻し契約（「ASR契約」）を締結しました。LLCはYETIの普通株式を1億ドル買い戻し、YETIの普通株式1,998,501株の初回引き渡しを受けました。2024年4月、ASR契約が完了し、YETIの普通株式624,674株を追加で受け取りました。ASR契約に関する追加情報については、注記9-未監査要約連結財務諸表の株主資本を参照してください。

アイテム 5.その他の情報

インサイダー取引の取り決め

2024年3月30日に終了した3か月間、当社の役員や取締役はいませんでした 採用された または 終了しました 規則10b5-1（c）の肯定的防衛条件を満たすことを目的とした、または「規則10b5-1以外の取引契約」を構成する、当社の有価証券の購入または売却に関する契約、指示、または書面による計画。

アイテム 6.展示品。

* ここに提出します。

** ここに付属しています。

署名

1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。

			イエティホールディングス株式会社
日付：2024年5月9日			作成者:			/s/ マシュー・J・レインチェス
						マシュー・J・レインチェス
						社長兼最高経営責任者、取締役 (最高執行役員)
日付：2024年5月9日			作成者:			/s/ マイケル・J・マクマレン
						マイケル・J・マクマレン
						上級副社長、最高財務責任者兼会計
						(最高財務責任者および最高会計責任者)