キャンベルが2024年度第3四半期の業績を報告します

•2024年3月12日にソボス・ブランズ株式会社（ソボス・ブランズ）の買収を完了しました。

•純売上高は24億ドルで 6% 増加し、オーガニックベースでは前年と同等でした。2年間の複合年間成長率（CAGR）では、純売上高は5％増加し、オーガニック純売上高は2％増加しました。

•利息および税引前利益（EBIT）は2億4,800万ドル、調整後EBITは3億5,400万ドルで、買収の影響を含めると 13% 増加しました。

•1株当たり利益（EPS）は0.44ドル、調整後EPSは0.75ドルで、10% 増加しました。

•2024年度通期のガイダンスを更新し、Sovosブランドを含めました。

ニュージャージー州カムデン、2024年6月5日—キャンベル・スープ・カンパニー（NYSE: CPB）は本日、2024年4月28日に終了した2024年度第3四半期の結果を発表しました。特に明記されていない限り、すべての比較は2023年度の同時期のものです。第3四半期および年初来の財務結果には、Sovos Brandsの買収による4分の1の貢献が含まれています。

最高経営責任者コメント

キャンベルの社長兼最高経営責任者であるマーク・クラウスは、「第3四半期は堅調な販売量の増加、安定した有機的売上高、2桁の調整後EBIT、調整後EPSの成長により、堅調な第3四半期を達成しました」と述べています。「Sovos Brands事業の統合にわくわくしています。消費者の回復ペースを順調に進める中で、すでに当社に大きな成長をもたらしています。」

注：報告された（GAAP）財務情報と調整後の財務情報との詳細な調整は、このニュースリリースの最後に記載されています。

比較可能性に影響する項目

以下の表は、各期間の比較可能性に影響を与える項目の概要を示しています。報告された（GAAP）財務情報と調整後の情報との詳細な調整は、このニュースリリースの最後に記載されています。

希薄化後の1株当たり利益

3 か月が終了

9 か月が終了

2024年4月28日

2023年4月30日

2024年4月28日

2023年4月30日

報告どおり (GAAP)

0.44 ドル

0.53 ドル

1.91ドルです

2.29ドルです

コスト削減と最適化の取り組みに関連するコスト

0.05 ドル

0.08 ドル

0.17 ドル

0.12 ドル

買収に関連する費用

0.27ドル

$—

0.33 ドル

$—

商品の時価調整

$ (0.03)

0.02 ドル

$ (0.01)

0.02 ドル

加速償却

0.02 ドル

$—

0.05 ドル

$—

プラム訴訟費用

$—

$—

0.01 ドル

$—

サイバーセキュリティインシデントの費用

$—

$—

0.01 ドル

$—

年金保険数理上の損失（利益）

$—

0.04 ドル

$—

0.07 ドル

調整済み*

0.75ドル

0.68ドル

2.46ドルです

2.50ドル

*四捨五入の関係で数字が足されない場合があります。

第3四半期の業績

当四半期の純売上高は、Sovos Brandsの買収（以下買収とも呼ばれる）の恩恵を受けて、6％増加しました。オーガニック純売上高は22億ドルで、前年の純売上高と同等で、販売量/構成は第2四半期から順次改善しています。2年間のCAGRベースでは、好調な純価格実現とブランド力に牽引されて、報告された純売上高は約5％、オーガニック純売上高は約2％増加しました。

総利益は6億6,800万ドルから7億3,200万ドルに増加しました。売上総利益率は 30.0% に対して 30.9% でした。比較可能性に影響する項目を除くと、調整後総利益は6億8900万ドルから7億4,000万ドルに増加しました。調整後の売上総利益率は、サプライチェーンの生産性の向上とコスト削減イニシアチブの恩恵により、30ベーシスポイント増加して31.2％になりました。これらを合わせると、コストインフレやその他のサプライチェーンコストの上昇と買収の影響が相殺されました。

純売上高の約 9% を占めるマーケティングおよび販売費用は、主に買収の影響により、6% 増加して2億600万ドルになりました。今年度の比較可能性に影響を与える項目を除くと、調整後のマーケティングおよび販売費用は 2% 増加して1億9,800万ドルになりました。

管理費は、主に買収に関連する費用の影響により、25% 増加して2億800万ドルになりました。比較可能性に影響を与える項目を除くと、調整後の管理費は1％増加して1億5600万ドルになりました。

その他の費用は、買収に関連する費用もあって、2,300万ドルに対し、3,000万ドルでした。比較可能性に影響する項目を除くと、調整後のその他の費用は、600万ドルに対して800万ドルでした。

報告されているように、EBITは2億5400万ドルから2億4800万ドルに減少しました。比較可能性に影響を与える項目を除くと、調整後EBITは13％増加して3億5,400万ドルになりました。これは主に、買収と基本事業の貢献による調整後総利益の増加によるものですが、マーケティングと販売、管理、研究開発、その他の費用を含む調整後費用の増加により一部相殺されました。

純利息支出は 43% 増加して6,600万ドルになりました。比較可能性に影響する項目を除くと、調整後の純利息費用は、4600万ドルに対して6,400万ドルでした。これは主に、買収資金を調達するための負債水準の増加に関連する支払利息の増加によるものです。実効税率は26.9％で、最近の買収に伴う控除対象外の費用により、23.1％と比較して380ベーシスポイント増加しました。比較可能性に影響する項目を除くと、調整後の実効税率は80ベーシスポイント下がって 22.8% になりました。

報告されているように、EPSは1株あたり0.53ドルに対し、1株あたり0.44ドルでした。比較可能性に影響を与える項目を除くと、調整後EPSは10％増加して1株あたり0.75ドルになりました。これは主に調整後EBITの増加と調整後実効税率の低下を反映していますが、調整後純利息費用の増加により一部相殺されました。Sovos Brandsの買収は、第3四半期の調整後1株当たり利益からほぼニュートラル的でした。

9か月の結果

最近のSovos Brands買収の恩恵を受けて、純売上高は1％増加しました。オーガニック純売上高は 1% 減の72億ドルでしたが、不利な出来高/構成は、純価格実現の恩恵によってほぼ相殺されました。2年間のCAGRベースでは、好調な純価格実現とブランド力に牽引されて、報告された純売上高は約6％、オーガニック純売上高は約5％増加しました。

報告されているように、EBITは11％減の9億2300万ドルでした。比較可能性に影響を与える項目を除くと、調整後EBITは11億ドルと横ばいでした。これは主に、買収の貢献による調整後総利益の増加によるもので、マーケティングと販売、その他の費用、研究開発を含む調整後費用の増加によって相殺されました。

純利息支出は 17% 増加して1億6000万ドルになりました。比較可能性に影響を与える項目を除くと、調整後の純利息費用は1億3,700万ドルに対し、1億5800万ドルでした。これは主に、Sovos Brandsの買収資金を調達するための負債水準の増加に関連する支払利息の増加によるものです。実効税率は

160ベーシスポイント増加して 25.3% になりました。比較可能性に影響する項目を除くと、調整後の実効税率は10ベーシスポイント上昇して23.9％になりました。

報告されているように、EPSは1株あたり2.29ドルから1株あたり1.91ドルに減少しました。比較可能性に影響する項目を除くと、調整後純利息費用の増加を主な要因として、調整後EPSは0.04ドル（2%）減少して1株あたり2.46ドルになりましたが、加重平均希薄化後発行済株式数の減少により一部相殺されました。

営業活動によるキャッシュフローは、主に買収に関連する費用による9億1,800万ドルに対し、8億9,700万ドルでした。資本支出は、2億5,700万ドルに対して3億7,600万ドルでした。株主に価値を還元するというキャンベルのコミットメントに沿って、同社は3億3,400万ドルの現金配当を支払い、約4,600万ドルの普通株式を買い戻しました。第3四半期末の時点で、同社の現在の5億ドルの戦略的自社株買戻しプログラムには約3億100万ドルが残っており、希薄化防止のための2億5000万ドルの自社株買いプログラムには約5,800万ドルが残っていました。

継続事業によるコスト削減プログラム

キャンベルは、スナイダーとランスの相乗効果を含め、複数年にわたるコスト削減プログラムにより、第3四半期までに合計9億4,000万ドルの節約を実現しました。同社は、2025年度末までに10億ドルのコスト削減を実現する見込みです。

さらに、同社は、Sovos Brands統合計画に関連して、当四半期に300万ドルのコストシナジーを達成しました。同社は、統合のすべての段階が完了すると、2026年度末までに年間約5,000万ドルの継続的な節約を実現すると見込んでいます。

2024年度通期ガイダンス：

同社は、ベースビジネスの予想される業績と最近の買収の影響を反映するために、2024年3月6日に以前に提供した2024会計年度通期ガイダンスを更新しています。

通年に報告される純売上高の伸びは、Sovos Brandsの買収による影響の増大により、3％から4％の範囲になると予想されます。有機的な純売上高の伸びは、現在の消費者の回復ペースを反映して、更新後の約0％から1％減の中間点まで推移しています。中間点では、これは同社の第2四半期の決算発表で示された0％から2％の有機的純売上高の伸び率範囲の下限よりも約0.5ポイント低いことになります。

合併後の事業における通年の調整後EBIT成長率は、統合による貯蓄額と基準額を含め、買収による部分的な年度の貢献を反映して、約6.5％から7％になると予想されます。

調整後のマーケティングおよび販売費の削減、有利な価格実現、生産性、およびインフレやその他のサプライチェーンのコストを相殺する以上のコスト削減を含む業績です。

合併後の事業の通期調整後1株当たり利益は、前年の3.00ドルに対し、約2％から3％増の3.07ドルから3.10ドルになると予想されます。これには、Sovos Brandsの買収により予想される1株あたり0.01ドルから0.02ドルの希薄化が含まれます。

同社は、前年比販売量の伸びが引き続き安定し、第4四半期の調整後EBITと調整後1株当たり利益の両方が2桁成長し、Sovos Brands統合の勢いが続くことで、第4四半期に勢いをつけると予想しています。

その他のガイダンスの前提条件は、investor.campbellsoupcompany.com/events-and-presentation にある添付の投資家向けプレゼンテーションに記載されています。

2024年度通期のガイダンスは以下の表のとおりです。

2023年度の結果

以前の2024年度ガイダンス

Sovoブランドを含む2024年度のガイダンスを更新しました

（百万ドル、1株あたりを除く）

純売上高

9,357ドルです

(0.5) パーセントから+1.5%

+3% から +4%

オーガニック純売上高1

9,306ドル*

0% から +2%

(1) %から 0%

調整後EBIT2

1,367ドル*

+3% から +5%

+6.5% から +7%

調整後のEPS2

3.00ドル*

+3% から +5%

+2% から +3%

3.09ドルから3.15ドル

3.07ドルから3.10ドル

* 調整済み-このニュースリリースの最後にある、報告された（GAAP）財務情報と調整後の財務情報との詳細な調整を参照してください。

1 2023年5月30日に売却されたエメラルドナッツ事業と、2024年3月12日に買収されたソボスブランドを調整した成長率。

2 2023年度の調整後EBITには約1,400万ドル、調整後EPSには2021年5月3日に売却されたプラムのベビーフード・スナック事業（プラム）に関連する訴訟費用の約0.04ドルが含まれていました。これらの費用は、2024会計年度の調整後EBITと調整後EPS、およびその後は除外しています。これらの費用は当社の基礎となる業績を反映しているとは考えていないためです。

注：保険数理上の損益などの項目が年金や退職後の制度に与える通年の財務的影響を合理的に見積もることができないため、2024年度のガイダンスには非GAAPベースの調整は提供されていません。これらの影響は将来の市況の変化に依存しているからです。これらの将来の項目の金額と時期を予測できないため、これらの将来を見据えた財務指標を詳細に調整することは現実的ではありません。

セグメント運用レビュー

報告対象セグメント別の純売上高と営業利益の分析は次のとおりです。

*四捨五入の関係で数字が足されない場合があります。

1 2024年3月12日に完了したSovos Brandsの買収による純売上高の増加と、2023年5月30日に完了したエメラルドナッツ事業の売却に伴う純売上高の損失を反映しています。

注：報告された（GAAP）純売上高とオーガニック純売上高との詳細な調整は、このニュースリリースの最後に記載されています。

*四捨五入の関係で数字が足されない場合があります。

1 2024年3月12日に完了したSovos Brandsの買収による純売上高の増加と、2023年5月30日に完了したエメラルドナッツ事業の売却に伴う純売上高の損失を反映しています。

注：報告された（GAAP）純売上高とオーガニック純売上高との詳細な調整は、このニュースリリースの最後に記載されています。

食事と飲み物

Sovos Brandsの買収により、当四半期の純売上高は 15% 増加しました。買収を除くと、フードサービスの増加が米国の小売製品の純売上高の減少によって相殺されたため、オーガニック純売上高は前年と同等でした。米国の小売製品では、飲料、キャンベルのパスタ、スワンソンの鶏肉缶詰の純売上高の減少は、プレゴのパスタソースと米国スープの増加によって一部相殺されました。1％の好調な出来高/構成は、純価格実現率の1％という若干の低下によって相殺されました。米国のスープの売上高は、主にスープの増加により 2% 増加しましたが、調理済みスープの減少により一部相殺されました

スープとコンデンススープを出してください。2年間のCAGRベースでは、食事と飲料の純売上高が約6％増加したのに対し、オーガニック純売上高は約1％減少したと報告しました。

当四半期の営業利益は 26% 増加しました。これは主に、買収による寄与、総利益の増加、および基本事業におけるマーケティングおよび販売費の減少によるものです。売上総利益率は、サプライチェーンの生産性の向上、好調なボリューム/ミックス、コスト削減イニシアチブの恩恵により増加しましたが、コストインフレやその他のサプライチェーンコストの増加、不利な正味価格の実現、最近の買収の影響によって一部相殺されました。

スナック

当四半期の純売上高は 2% 減少しました。エメラルドナッツ事業の売却による影響を除くと、オーガニック純売上高は、サードパーティのパートナーブランド、委託製造、冷凍製品、生鮮ベーカリーの減少により 1% 減少しました。これは、8つのパワーブランドの純売上高が 2% 増加したことにより一部相殺されました。パワーブランドの売上は、クッキーやクラッカー、主に金魚クラッカー、塩味のスナックの増加に支えられました。ボリューム/ミックスは1％とわずかに不利で、正味価格の実現はニュートラル的でした。2年間のCAGRベースでは、スナックの純売上高は、報告済みとオーガニックで、それぞれ約5％と6％増加しました。

当四半期の営業利益は、主に売上総利益の減少により 7% 減少しました。売上総利益率は、コストインフレやその他のサプライチェーンコストの上昇、および数量/構成の不利なために低下しましたが、サプライチェーンの生産性の向上とコスト削減イニシアチブのメリットによって一部相殺されました。

コーポレート

2024会計年度第3四半期の企業経費は、1億100万ドルに対し、1億3,500万ドルでした。

今四半期の企業経費には以下が含まれます：

•買収に関連する7700万ドルの費用。

•コスト削減と最適化の取り組みに関連する2300万ドルの費用。

•600万ドルの加速償却。そして

•未払いの未指定商品ヘッジによる1,300万ドルの未実現時価総額利益。

2023年度第3四半期の企業経費には以下が含まれます：

•コスト削減イニシアチブに関連する2,700万ドルの費用。

•1700万ドルの年金保険数理上の損失、そして

•未指定商品ヘッジによる900万ドルの未実現時価総額損失。

これらの項目を考慮に入れると、企業経費の残りの減少は、主に一般管理費の減少によるものです。

電話会議と Web キャスト

キャンベルは本日、東部標準時の午前8時にこれらの結果について話し合う電話会議を開催します。米国から電話をかける参加者は、フリーダイヤルの電話番号（888）210-3346を使ってダイヤルインできます。米国外から電話をかける参加者は、電話番号+1 (646) 960-0253を使用してダイヤルインできます。会議アクセスコードは2518868です。ダイヤルインに加えて、リスニング限定のライブ音声ウェブキャストとそれに付随するスライドプレゼンテーション、およびウェブキャストのリプレイは、investor.campbellsoupcompany.com/events-and-presentation で視聴できます。

報告対象セグメント

キャンベル・スープ・カンパニーの収益結果は次のように報告されています。

食事と飲み物。米国とカナダの小売店やフードサービス業で使われているスープ、簡単な食事、飲み物です。このセグメントには次の製品が含まれます：キャンベルのコンデンスですぐに使えるスープ、スワンソンのスープとストック、パシフィックフーズのスープ、スープ、乳製品以外の飲料、プレゴパスタソース、ペースメキシカンソース、キャンベルのグレービー、パスタ、豆、ディナーソース、キャンベルの缶詰チキン、V8ジュースと飲料、キャンベルのトマトジュース。2024年3月12日現在、ラオのパスタソース、ドライパスタ、冷凍アントレ、冷凍ピザとスープ、マイケル・アンジェロの冷凍アントレとパスタソース、ヌーサヨーグルト。このセグメントには、フードサービスとカナダのスナック製品も含まれています。

スナック。ペペリッジ・ファームのクッキー*、クラッカー、焼きたてのベーカリー、冷凍製品（金魚クラッカー*、スナイダーズ・オブ・ハノーバーのプレッツェル*、ランスサンドイッチクラッカー*、ケープコッドポテトチップス*、ケトルブランドのポテトチップス*、7月下旬のスナック*、スナックファクトリーのプレッツェル・クリスプ*、ポップ・シークレット・ポップコーン、その他のスナックを含む）米国の小売商品。*ブランドを「パワーブランド」と呼んでいます。このセグメントには、ラテンアメリカの小売事業も含まれます。このセグメントには、2023年5月30日に売却されたエメラルドナッツ事業の業績が含まれていました。

キャンベルについて

キャンベル (NYSE: CPB) は150年以上にわたり、大好きな食べ物を通して人々をつなげてきました。おいしくて手頃な価格の食べ物や飲み物を提供することで、何世代にもわたる消費者が私たちを信頼してきました。1869年以来、ニュージャージー州カムデンに本社を置き、2023年度の純売上高は94億ドルでした。私たちのポートフォリオには、キャンベルズ、ケープコッド、ゴールドフィッシュ、ケトルブランド、ランス、7月下旬、ミラノ、マイケルアンジェロ、ヌーサ、ペース、パシフィックフーズ、ペペリッジファーム、プレゴ、ラオズ、スナイダーズオブハノーバー、スワンソン、V8などの象徴的なブランドが含まれています。キャンベルには、恩返しをし、良い管理人として行動してきた伝統があります

環境。同社はスタンダード・アンド・プアーズ500のほか、FTSE4Goodとブルームバーグの男女共同参画指数のメンバーです。詳細については、www.campbellsoupcompany.comをご覧ください。

将来の見通しに関する記述

このリリースには、将来の計画と業績が会社の事業または財務結果に与える影響についての会社の現在の期待を反映した「将来の見通しに関する記述」が含まれています。売上、EBIT、EPSのガイダンスに関する記述を含め、これらの将来の見通しに関する記述は、不正確である可能性があり、リスクや不確実性の影響を受ける可能性のある多くの仮定や見積もりに基づいています。会社の実際の業績が将来の見通しに関する記述で予想または表明されたものと大きく異なる原因となる可能性のある要因には、Sovos Brands, Inc.（「Sovos Brands」）の取引によるコスト削減やその他の相乗効果が完全に実現されない場合や、実現までに予想よりも時間がかかったり、費用が高くなったりするリスクがあります。これには、Sovos Brandsの取引が予想の範囲内で増加しない場合も含まれます時間枠または予想される範囲、サプライチェーンの投入物の入手可能性とコストの上昇に関連するリスク、人件費、原材料、商品、包装、輸送、スナック製品の売上の拡大やスープにおける市場シェアの拡大/維持など、戦略から期待される利益を実現する会社の能力、製品イノベーション、プロモーションプログラム、新しい広告でブランド力を活用しようとする同社の取り組みに対する強い競争的反応の影響、貿易と消費者による製品改良の受け入れに関連するリスク、棚上げイニシアチブ、新製品、価格設定などが含まれます。宣伝用戦略、コスト削減イニシアチブと最近の買収の統合による予測されるコスト削減と利益を実現する能力、主要な共同メーカーやサプライヤーとの関係への依存を含む、会社のサプライチェーンや業務の中断または非効率性、会社のヘッジ活動の有効性と商品価格の変動への企業の対応能力に関連するリスク、組織構造やビジネスプロセスの変化を管理する会社の能力、販売を含め、流通、製造、情報管理のシステムまたはプロセス、会社の製品に対する消費者の需要の変化、会社のブランドに対する好意的な認識、会社の主要顧客による在庫管理慣行の変化、会社の主要顧客の一部が会社の事業にとって重要であり続ける一方で、バリュー小売業者や電子商取引小売業者が市場での存在感を拡大するにつれて、顧客環境の変化、リコールや製品責任を含む製品の品質と安全性の問題、混乱の可能性会社の特定の事業で使用されている独立請負業者の流通モデル（独立契約者に影響を及ぼす訴訟や規制措置の結果を含む）

分類、会社に対する訴訟や規制措置の不確実性、アクティビスト投資家に関連する費用、中断、経営者の注意のそらし、ランサムウェア攻撃を含む、会社または会社のベンダーの情報技術システムの混乱、障害、またはセキュリティ侵害（ランサムウェア攻撃を含む）、のれんやその他の無形資産の損害、企業の知的財産権保護能力、負債の増加そして、会社の確定給付年金制度に関連する費用、会社の能力重要な人材の誘致と維持、天候関連の出来事を含む気候変動に関連する目標とイニシアチブ、金融市場と信用市場のマイナスの変化とボラティリティ、経済状況やその他の外部要因（法律や規制の変更を含む）の悪化、政情不安、市民的不服従、テロ、地政学的紛争、異常気象、自然災害、パンデミックによる予期せぬ事業中断やその他の影響またはその他の病気やその他の災害、その他の要因会社の最新のForm 10-Kとそれに続く証券取引委員会への提出書類に記載されています。この不確実性についての議論は決して網羅的ではありませんが、会社の見通しに影響を与える可能性のある重要な要因に焦点を当てることを目的としています。当社は、このリリース日以降の新しい情報、出来事、状況を反映するために将来の見通しに関する記述を更新する義務や意図を一切負いません。

キャンベル・スープ・カンパニー

連結損益計算書（未監査）

（百万、1株あたりの金額を除く）

キャンベル・スープ・カンパニー

連結損益計算書（未監査）

（百万、1株あたりの金額を除く）

						9 か月が終了
						2024年4月28日						2023年4月30日
純売上高						$	7,343					$	7,289
費用と経費
製品の販売コスト						5,047						5,028
マーケティングと販売の費用						645						612
管理経費						555						487
研究開発費用						76						66
その他の費用/（収入）						80						41
リストラ費用						17						15
費用と経費の合計						6,420						6,249
利息および税引前利益						923						1,040
利息、純額						160						137
税引前収益						763						903
収益に対する税金						193						214
純利益						570						689
非支配株主に帰属する純損失						—						—
キャンベル・スープ・カンパニーに帰属する純利益						$	570					$	689
一株当たり-基本
キャンベル・スープ・カンパニーに帰属する純利益						$	1.91					$	2.30
加重平均発行済株式数-基本						298						299
1株当たり-希薄化を想定
キャンベル・スープ・カンパニーに帰属する純利益						$	1.91					$	2.29
加重平均発行済株式数-希薄化を想定						299						301

キャンベル・スープ・カンパニー

連結売上・収益補足スケジュール（未監査）

（百万、1株あたりの金額を除く）

キャンベル・スープ・カンパニー

連結売上・収益補足スケジュール（未監査）

（百万、1株あたりの金額を除く）

			9 か月が終了
			2024年4月28日						2023年4月30日						パーセント 変更
セールス
コントリビューション:
食事と飲み物			$	4,058					$	3,971					2%
おやつ			3,285						3,318						(1)%
総売上			$	7,343					$	7,289					1%
収益
コントリビューション:
食事と飲み物			$	763					$	762					—%
おやつ			489						482						1%
営業収益の合計			1,252						1,244						1%
企業収入 (費用)			(312)						(189)
リストラ費用			(17)						(15)
利息および税引前利益			923						1,040						(11)%
利息、純額			160						137
収益に対する税金			193						214
純利益			570						689						(17)%
非支配株主に帰属する純損失			—						—
キャンベル・スープ・カンパニーに帰属する純利益			$	570					$	689					(17)%
1株当たり-希薄化を想定
キャンベル・スープ・カンパニーに帰属する純利益			$	1.91					$	2.29					(17)%

キャンベル・スープ・カンパニー

要約連結貸借対照表（未監査）

(数百万)

 

			2024年4月28日						2023年4月30日
流動資産			$	2,139					$	2,104です
プラント資産、純額			2,621						2,364
無形資産、純額			9,947						7,140
その他の資産			536						465
総資産			$	15,243					$	12,073
現在の負債			$	3,457					$	2,288
長期債務			5,752						4,496
その他の負債			2,119						1,701
総資本			3,915						3,588
負債と資本の合計			$	15,243					$	12,073
負債総額			$	7,179					$	4,759
現金および現金同等物の合計			$	107					$	223

キャンベル・スープ・カンパニー

連結キャッシュフロー計算書（未監査）

(数百万)

			9 か月が終了
			2024年4月28日						2023年4月30日
営業活動によるキャッシュフロー:
純利益			$	570					$	689
純利益を営業キャッシュフローと調整するための調整
リストラ費用			17						15
株式ベースの報酬			80						48
買収による在庫の公正価値調整の償却			17						—
年金と退職後の給付費用			5						20
減価償却と償却			298						284
繰延所得税			13						(2)
その他			103						78
買収後の運転資本の変化
売掛金			(33)						1
インベントリ			102						(40)
その他の流動資産			(28)						(8)
買掛金と未払負債			(180)						(123)
その他			(67)						(44)
営業活動による純現金			897						918
投資活動によるキャッシュフロー:
プラント資産の購入			(376)						(257)
ルートビジネスの購入			(28)						(13)
ルートビジネスの販売			33						—
買収した事業、取得した現金を差し引いたもの			(2,617)						—
その他			1						1
投資活動に使用された純現金			(2,987)						(269)
財務活動によるキャッシュフロー:
コマーシャル・ペーパーやディレイド・ドロー・ターム・ローンを含む短期借入金			4,616						2,479
コマーシャル・ペーパーやディレイド・ドロー・ターム・ローンを含む短期返済			(4,556)						(2,473)
長期借入金			2,496						500
長期返済			(100)						(566)
配当金の支払い			(334)						(336)
自己株式の購入			(46)						(141)
自己株式発行			—						22
株式報酬の源泉徴収に関連する支払い			(46)						(19)
債務発行費用の支払い			(22)						—
その他			—						(1)
財務活動によって提供された（使用された）純現金			2,008						(535)
為替レートの変動による現金への影響			—						—
現金および現金同等物の純増減額			(82)						114
現金および現金同等物 — 期初			189						109
現金および現金同等物 — 期末			$	107					$	223

    

GAAPと非GAAP財務指標の調整

2024年4月28日に終了した第3四半期

キャンベル・スープ・カンパニー（以下「会社」）は、特定のコミュニケーションにおいて証券取引委員会が定義する特定の非GAAP財務指標を使用しています。これらの非GAAP財務指標は、米国で一般に認められている会計原則では定義されていない業績指標であり、GAAPで報告された指標の代わりではなく、追加で検討する必要があります。経営陣は、特定の非GAAP財務指標も提示することで、会社の過去の業績と基礎となる業績の傾向を簡単に比較するための追加情報が得られ、会社が事業を評価する方法の透明性が高まると考えています。経営陣は、これらの非GAAP財務指標を使用して、財務、運営、計画の意思決定を行い、会社の業績を評価します。経営陣は、会社の業績や基礎となる経営成績の傾向の理解に影響を与える可能性のある項目の影響に合わせて調整するかどうかを評価する際に、量的および質的要因を考慮します。収益の調整には、特別または非経常利益または費用、コスト削減および最適化イニシアチブに関連する費用、年金および退職後の計画における保険数理上の損益、未指定商品ヘッジの未実現時価総額損益、債務の消滅による損益、売却による損益、買収に関連する費用、減損費用などの項目が含まれますが、これらに限定されません。または加速償却、特定の訴訟費用、およびサイバーセキュリティに関連する費用事件。事実や状況に応じて、経営陣はこれらの調整を変更することがあります。これらの調整が変更された場合、会社は非GAAP財務指標の最新の定義を提供します。項目が会社の現在または将来の非GAAPベースの業績表示に影響を与えなくなった場合、会社はそれらの項目を非GAAP定義から削除します。

オーガニック純売上高

オーガニック純売上高は、通貨、買収、売却の影響を除いた純売上高です。経営陣は、進行中の事業の一部ではないこれらの項目を除外することで、前年比の業績の比較が容易になると考えています。報告された純売上高とオーガニック純売上高との調整は次のとおりです。

3 か月が終了
			2024年4月28日															2023年4月30日												% 変更
(数百万)			純売上高、 なので 報告済み			通貨の影響			買収の影響			オーガニック純売上高						純売上高、 なので 報告済み						ダイベストチャーの影響			オーガニック純売上高						純売上高、 なので 報告済み			オーガニック純売上高
食事と飲み物			$	1,272		$	—		$	(166)		$	1,106					$	1,108です					$	—		$	1,108です					15%			—%
おやつ			1,097			(1)			—			1,096						1,121						(16)			1,105です						(2)%			(1)%
総純売上			$	2,369		$	(1)		$	(166)		$	2,202					$	2,229					$	(16)		$	2,213					6%			—%

収益に影響するアイテム

調整後純利益は、コスト削減と最適化の取り組みに関連する費用、買収に関連する費用、未指定の未指定商品ヘッジに対する未実現時価総額損益、加速償却、特定の訴訟費用、サイバーセキュリティインシデントに関連する費用、年金および退職後の制度に関する保険数理上の損益、および売却による損益の影響を除いた純利益です。経営陣は、以下にリストされているような、継続的な経営成績を反映していない特定の項目を除いた財務情報が、前年比の業績の比較可能性を高めると考えています。したがって、経営陣は、投資家がこれらの項目を除くと業績をよりよく理解できると考えています。

次の項目が収益に影響しました。

(1) 同社は近年、いくつかのコスト削減の取り組みを実施しています。2024年度の第3四半期に、同社は実施費用およびその他の関連費用として、管理費1,300万ドル、製品販売費300万ドル、マーケティングおよび販売費100万ドル、研究開発費100万ドル、およびこれらのイニシアチブに関連するリストラ費用300万ドルの削減を記録しました。2023会計年度の第3四半期に、同社はこれらのイニシアチブに関連して、600万ドルのリストラ費用と実施費用およびその他の関連費用を管理費として1,300万ドル、製品販売費1,200万ドル、研究開発費として200万ドル（税引後2,400万ドル、つまり1株あたり0.08ドルの影響）を記録しました。2024会計年度の9か月間に、同社は、これらのイニシアチブに関連して、リストラ費用100万ドル、実施費用およびその他の関連費用を管理費として4,700万ドル、製品販売費900万ドル、マーケティングおよび販売費用として400万ドル、研究開発費として300万ドルを記録しました。2023会計年度の9か月間に、会社はこれらのイニシアチブに関連して、1,500万ドルのリストラ費用と実施費用およびその他の関連費用を管理費として2,100万ドル、製品販売費1,200万ドル、研究開発費として200万ドル（税引き後の影響総額3,700万ドル、つまり1株あたり0.12ドル）を記録しました。2023年7月30日に終了した年度について、同社は、これらのイニシアチブに関連して、1,600万ドルのリストラ費用と実施費用およびその他の関連費用を管理費として2,400万ドル、製品販売費1,800万ドル、マーケティングおよび販売費として500万ドル、研究開発費として300万ドル（税引後5,000万ドル、つまり1株あたり0.17ドルの影響）を記録しました。

2024年度の第2四半期に、同社はSnacksの店舗直送ルート・トゥ・マーケット・ネットワークの有効性を向上させるための新しい最適化イニシアチブの実施を開始しました。2024年度の第3四半期に、同社はこのイニシアチブに関連するマーケティングおよび販売費として500万ドルを計上しました。

2024年度の第3四半期に、コスト削減と最適化の取り組みに関連する影響の合計は2,000万ドル（税引後1,500万ドル、つまり1株あたり0.05ドル）でした。2024会計年度の9か月間で、コスト削減と最適化の取り組みに関連する影響の合計は6,900万ドル（税引後5,200万ドル、1株あたり0.17ドル）でした。

(2) 2024年度の第1四半期に、同社はSovos Brands, Inc. を買収する意向を発表し、2024年3月12日に買収が完了しました。2024会計年度の第3四半期に、同社は買収に関連して9,300万ドルの費用を負担しました。そのうち1,600万ドルはリストラ費用、3,900万ドルは管理費、1,600万ドルはその他の費用/（収益）、200万ドルはマーケティングおよび販売費用、200万ドルは研究開発費、1,800万ドルは製品販売費で、そのうち1,700万ドルは買収日に関するものでした在庫の価値調整。同社はまた、買収資金を調達するために使用されたディレイド・ドロー・ターム・ローンクレジット契約に関連する費用に関連して、200万ドルの支払利息費用を記録しました。影響総額は9,500万ドル、税引き後8,100万ドル、または1株あたり0.27ドルでした。2024会計年度の9か月間に、会社は買収に関連して1億1,400万ドルの費用を負担しました。そのうち1,600万ドルはリストラ費用、3,900万ドルは管理費、3,500万ドルはその他の費用/（収入）、200万ドルはマーケティングおよび販売費用、200万ドルは研究開発費、1,800万ドルの製品販売コスト、200万ドルは支払利息でした。税引き後の影響の合計は9,800万ドル、つまり1株あたり0.33ドルでした。

(3) 2024年度の第3四半期に、当社は、未指定商品ヘッジの未実現時価調整に関連して、製品の販売原価が1,300万ドル（税引き後1,000万ドル、1株あたり0.03ドル）の利益を計上しました。2023会計年度の第3四半期に、当社は、未指定商品ヘッジの未実現時価調整に関連して、900万ドル（税引き後700万ドル、1株あたり0.02ドル）の製品販売原価の損失を計上しました。2024会計年度の9か月間に、当社は、未指定商品ヘッジの未実現時価調整に関連して、500万ドル（税引き後400万ドル、1株あたり0.01ドル）の製品販売原価の利益を計上しました。2023会計年度の9か月間に、当社は、未指定商品ヘッジの未実現時価調整に関連して、900万ドル（税引き後700万ドル、1株あたり0.02ドル）の製品販売原価の損失を計上しました。2023年7月30日に終了した年度について、当社は、未指定商品ヘッジの未実現時価調整に関連して、商品の販売原価が2,100万ドル（税引き後1,600万ドル、1株あたり0.05ドル）の利益を計上しました。

(4) 2024年度第3四半期に、同社は2023年度第4四半期に開始した特定の受託製造顧客の喪失により、顧客関係無形資産に関連するその他の費用/ (収益) に600万ドル（税引き後500万ドル、1株あたり0.02ドル）の減価償却費を計上しました。2024会計年度の9か月間に、同社は顧客関係の無形資産に関連するその他の費用/（収益）に2,000万ドル（税引き後1,500万ドル、つまり1株あたり0.05ドル）の加速償却費用を記録しました。2023年7月30日に終了した年度について、同社は顧客関係の無形資産に関連するその他の費用/（収益）に700万ドル（税引き後500万ドル、または1株あたり0.02ドル）の加速償却費用を記録しました。

(5) 2024年度の9か月間に、同社は2021年5月3日に売却されたプラムのベビーフードおよびスナック事業（Plum）に関連する300万ドル（1株あたり0.01ドル）の管理費として、税引前および税引き後の訴訟費用を計上しました。

(6) 2024会計年度の9か月間に、同社は2023年度の第4四半期に確認されたサイバーセキュリティインシデントに関連して、200万ドルの製品販売費用と100万ドルの管理費（税引き後200万ドル、つまり1株あたり0.01ドルの影響）を記録しました。

(7) 2023年度第3四半期に、会社はその他の費用/（収益）の保険数理上の損失を1,700万ドル（税引き後1,300万ドル、つまり1株あたり0.04ドル）と計上しました。2023会計年度の9か月間に、会社はその他の費用/（収益）の保険数理上の損失を2,600万ドル（税引き後2,000万ドル、つまり1株あたり0.07ドル）と計上しました。米国の特定の年金制度の中間再測定に関連する保険数理上の損失は、一時金の分配がサービス費用および利息費用を上回るか、それを上回ると予想され、その結果、プランの決済会計処理が行われました。2023年7月30日に終了した年度について、当社は、年金および退職後の保険数理上の利益を、その他の費用/（収入）で1,500万ドル（税引き後1,100万ドル、つまり1株あたり0.04ドル）と計上しました。

(8) 2023年7月30日に終了した年度について、同社はエメラルドナッツ事業の売却により、その他の費用/ (収益) に1,300万ドル（1株あたり0.04ドル）の税引前および税引き後の損失を計上しました。

次の表は、GAAPに従って提示された財務情報と、特定の項目を除く財務情報を照合したものです。

*四捨五入の関係で、1株あたりの個々の金額の合計が加算されない場合があります。

*四捨五入の関係で、1株あたりの個々の金額の合計が加算されない場合があります。

*四捨五入の関係で、1株あたりの個々の金額の合計が加算されない場合があります。

*四捨五入の関係で、1株あたりの個々の金額の合計が加算されない場合があります。