米国証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時
または
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
コミッションファイル番号
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
|
||
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) |
|
(IRS雇用者識別番号) |
(主要執行機関の住所)
登録者の電話番号 (市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル |
トレーディングシンボル |
登録された各取引所の名前 |
登録者が、（1）1934年の証券取引法の第13条または第15条（d）で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったよりも短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間）に、規則S-Tの規則405（本章の§232.405）に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
☒ |
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アクセラレーテッドファイラー |
☐ |
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非加速ファイラー |
☐ |
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小規模な報告会社 |
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新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（証券取引法の規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。
はい ☐ いいえ
2024年4月26日現在の発行済普通株式の登録者株式数 |
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1
ノビンティブ株式会社
フォーム 10-Q
目次
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パート I |
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アイテム 1. |
財務諸表 |
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6 |
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要約連結損益計算書 |
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6 |
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包括利益の要約連結計算書 |
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6 |
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要約連結貸借対照表 |
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7 |
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要約連結株主資本変動計算書 |
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8 |
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要約連結キャッシュフロー計算書 |
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9 |
|
要約連結財務諸表の注記 |
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10 |
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アイテム 2. |
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
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33 |
アイテム 3. |
市場リスクに関する定量的・質的開示 |
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53 |
アイテム 4. |
統制と手続き |
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55 |
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パート 2 |
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アイテム 1. |
法的手続き |
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56 |
アイテム 1A. |
リスク要因 |
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56 |
アイテム 2. |
持分証券の未登録売却および収益の使用 |
|
56 |
アイテム 3. |
シニア証券のデフォルト |
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57 |
アイテム 4. |
鉱山の安全に関する開示 |
|
57 |
アイテム 5. |
その他の情報 |
|
57 |
アイテム 6. |
展示品 |
|
57 |
署名 |
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58 |
2
定義
文脈上別段の定めがない限り、または特に明記されていない限り、フォーム10-Qのこの四半期報告書の「Ovintiv」、「当社」、「私たち」、「私たち」、「私たち」、「私たち」、「私たち」、「私たち」、「私たち」、「私たち」とは、Ovintiv Inc. とその連結子会社を指します。さらに、以下は、フォーム10‑Qのこの四半期報告書で使用されている特定の用語のその他の略語と定義です。
「AECO」はアルバータ・エナジー・カンパニーを意味し、カナダの天然ガスの基準価格です。
「ASU」は会計基準の更新を意味します。
「bbl」または「bbls」は1つまたは複数のバレルを意味します。
「BOE」とは、石油換算バレルを意味します。
「Btu」とは、暖房量の尺度である英国の熱量単位のことです。
「DD&A」とは、減価償却費、減価償却費を意味します。
「FASB」は財務会計基準委員会を意味します。
「GHG」は温室効果ガスを意味します。
「mbbls/d」は1日あたり千バレルを意味します。
「MBOE/D」とは、1日あたり数千バレルの石油換算量を意味します。
「Mcf」は千立方フィートを意味します。
「MD&A」とは、経営陣が財政状態と経営成績について議論し分析することを指します。
「MMBOE」は100万バレルの石油換算量を意味します。
「MmbTu」は百万バツを意味します。
「mmcf/d」は、1日あたり100万立方フィートを意味します。
「NCIB」とは、通常のコース発行体の入札を意味します。
「NGL」または「NGL」とは、液化天然ガスのことです。
「NYMEX」はニューヨーク・マーカンタイル取引所のことです。
「NYSE」はニューヨーク証券取引所を意味します。
「OPEC」とは、石油輸出国機構のことです。
「SEC」とは、米国証券取引委員会を意味します。
「S&P 400」とは、スタンダード・アンド・プアーズのミッドキャップ400指数を意味します。
「TSX」はトロント証券取引所を意味します。
「米国」、「米国」または「米国」はアメリカ合衆国を意味します。
「米国会計基準」とは、米国で一般に認められた会計原則を意味します。
「WTI」はウェスト・テキサス・インターミディエイトを意味します。
コンバージョン
このForm 10-Qの四半期報告書では、天然ガス量のBOEへの換算は、6 Mcf対1 bblに基づいています。BOEは、主にバーナーチップに適用される一般的なエネルギー等価換算法に基づいており、坑口での経済的価値等価を表すものではありません。天然ガスと比較した石油の現在の価格に基づく価値比率が、6:1 のエネルギー等価性とは大きく異なることを考えると、6:1 ベースで換算すると、特に単独で使用した場合、価値の指標として誤解を招く可能性があります。
慣習
特に明記されていない限り、金額はすべて米ドルで、「ドル」、「$」、「US$」はすべて米ドル、「C$」はすべてカナダドルです。特に明記されていない限り、すべての金額は税引前ベースで表示されます。さらに、ここに記載されている情報はすべて、ロイヤリティ適用後のものです。
3
「含む」、「含む」、「含む」、「含む」という用語は、特に明記されていない限り、その直後に「限定されない」という言葉が続くものと解釈してください。
「液体」という用語は、石油、NGL、コンデンセートを表すのに使われます。「液体が豊富」という用語は、天然ガスの流れとそれに伴う液体の量を表すために使用されます。「プレー」という用語は、炭化水素が蓄積する地域、または特定の種類の見込み客が発生する地域を表すのに使われます。Ovintivの開発の焦点は、広い面積および/または厚い垂直断面に存在することが知られている炭化水素の堆積物であり、水圧破砕法を使用して開発されています。このタイプの開発は通常、従来の開発と比較して、地質開発や商業開発のリスクが低く、平均減少率も低くなります。
当社のウェブサイト（www.ovintiv.com）に含まれる情報への言及は、フォーム10-Qのこの四半期報告書に参照として組み込まれておらず、またその一部を構成するものでもありません。
将来の見通しに関する記述とリスク
このフォーム10-Qの四半期報告書、およびここに参照として組み込まれているその他の文書（ある場合）には、改正された1933年の証券法のセクション27A（「証券法」）や改正された1934年の証券取引法のセクション21E（「取引法」）など、該当する証券法の意味における特定の将来の見通しに関する記述または情報（総称して「将来の見通しに関する記述」）が含まれています。」)。歴史的事実に関する記述を除き、当社の将来の活動、計画、戦略、目的、または期待に関連するすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。このフォーム10‑Qの四半期報告書、およびここに参照元として組み込まれているその他の文書（ある場合）で使用する場合、「予想する」、「信じる」、「続ける」、「できる」、「見積もる」、「期待する」、「焦点を当てる」、「予測」、「ガイダンス」、「意図」、「維持」、「かもしれない」、「機会」、「見通し」、「展望する」、「できる」などの語句の使用、」「計画」、「可能性」、「戦略」、「目標」、「意志」、「意志」、およびその他の同様の用語は、将来の見通しに関する記述を識別するためのものです。ただし、すべての将来の見通しに関する記述にそのような識別語や語句が含まれているわけではありません。上記の一般性に限定されませんが、フォーム10‑Qのこの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述には、予想される準備金の開発を含む、当社の計画、戦略、目的への期待、将来の買収および売却取引を完了する当社の能力、取得資産（パートIの要約連結財務諸表の注記9で定義されているペルム紀買収を含む）を正常に統合する当社の能力が含まれます。、フォーム10-Qのこの四半期報告書の項目1）事業への活用、掘削計画とプログラム（これらの計画とプログラムを完了するための資本の量と利用可能性を含む）、会社の資産構成とその資産に関連する予想キャピタルリターン、予想される石油、NGL、天然ガスの価格、キューブ開発モデル、Trimulfrac、Simulfrac技術、その他の新しいまたは高度な掘削技術または井戸の完成を含む技術とイノベーションの期待される成功と利益設計、予想される掘削および完成作業（を含む）使用された掘削リグとFRACクルーの数、さまざまな合弁事業、パートナーシップ、その他の契約から得られる予想収益と将来の利益、予想される石油、NGL、天然ガスの生産とコモディティミックス、クレジットファシリティ、クレジット市場、その他の流動性源にアクセスする当社の能力、定められたESG目標、目標、イニシアチブをタイムリーに達成する会社の能力、連邦、州、州の変化の影響、地方および部族の法律、規則、規制、現在または今後予定されている環境への期待されるコンプライアンス法律、負債と財務比率を管理し、財務規約を遵守する会社の能力、商品価格、金利と為替変動へのエクスポージャー、ヘッジされた石油、NGL、天然ガスの生産量を含むリスク管理プログラムの実施と結果、将来の配当金の申告と支払い、および予想される会社の発行済み普通株式の買い戻し予想される運用、輸送を含むコスト構造、加工費と人件費、地政学的環境の変化による影響を含む、石油・天然ガス業界全般の見通し。
このForm 10-Qの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述には、実際の結果が予測結果と大きく異なる原因となるリスクと不確実性が含まれています。したがって、投資家は実際の結果の予測として将来の見通しに関する記述に過度に依存するべきではありません。これらの将来の見通しに関する記述は、現在私たちが知っているすべての情報を考慮に入れて、将来の出来事に関する現在の期待と仮定に基づいています。これらの期待や仮定は妥当だと考えていますが、本質的にビジネス、経済、競争、規制、その他の重大なリスクや不確実性の影響を受けやすく、その多くは予測が難しく、私たちの制御が及ばないものです。当社の事業、業績、結果、および将来の見通しに関する記述に影響を与える可能性のあるリスクと不確実性には、項目1Aに記載されているものが含まれますが、これらに限定されません。2023年12月31日に終了した会計年度の当社の最新のフォーム10‑K年次報告書（「フォーム10-Kの2023年次報告書」）のリスク要因、および影響を与えるその他のリスクと不確実性
4
当社がSECまたはカナダの証券規制当局に提出するその他の定期書類に随時記載されている当社の事業。
当社は、将来の見通しに関する記述が示す期待は、そのような記述が行われた時点で入手可能な情報に基づいて合理的であると考えていますが、将来の見通しに関する記述は、現在の信念の予測と記述に過ぎず、そのような期待が正しいことが証明されるという保証はありません。フォーム10‑Qのこの四半期報告書に含まれるすべての将来の見通しに関する記述は、この文書の日付（または参照により組み込まれている文書の場合は、その文書の日付）の時点で作成されており、法律で義務付けられている場合を除き、当社は将来の見通しに関する記述を公に更新したり、改訂したりする義務を負いません。フォーム10‑Qのこの四半期報告書に含まれている、または参照により組み込まれている将来の見通しに関する記述、およびその後の会社に帰属する将来の見通しに関する記述は、書面または口頭を問わず、これらの注意事項によって明示的に認定されます。
読者は、項目1Aに記載されているリスク要因をよく読む必要があります。2023年次報告書のリスク要因、とりわけ実際の結果がこれらの将来の見通しに関する記述と異なる原因となる可能性のある特定のリスクの説明については、フォーム10‑Kに記載されています。
5
パート I
アイテム 1.財務諸表
要約連結損益計算書（未監査）
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3 か月が終了 |
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3月31日、 |
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（百万米ドル、1株あたりの金額を除く） |
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2024 |
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2023 |
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収入 |
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(ノート 3) |
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製品とサービスの収入 |
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(ノート 4) |
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$ |
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$ |
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リスク管理による利益（損失）、純額 |
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(ノート 20) |
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( |
) |
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( |
) |
サブリース収入 |
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(ノート11) |
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総収入 |
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営業経費 |
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(ノート 3) |
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生産税、鉱業税、その他の税 |
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輸送と処理 |
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運営しています |
（ノート 17、18） |
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購入した製品 |
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||
減価償却、減価償却 |
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資産除却債務の増加 |
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管理 |
（ノート 17、18） |
|
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|||
営業費用の合計 |
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||
営業利益 (損失) |
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その他の（収入）費用 |
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利息 |
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(ノート 5) |
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外国為替（利益）損失、純額 |
|
(注 6) |
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( |
) |
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( |
) |
その他（利益）損失、純額 |
(ノート 18) |
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( |
) |
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( |
) |
|
その他（収入）費用の合計 |
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||
税引前純利益（損失） |
|
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所得税費用（回収） |
|
(ノート 7) |
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純利益 (損失) |
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$ |
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$ |
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普通株式の1株当たりの純利益（損失） |
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(ノート 14) |
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ベーシック |
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$ |
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$ |
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||
希釈 |
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発行済普通株式の加重平均株数（百万株） |
(ノート 14) |
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ベーシック |
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||
希釈 |
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||
包括利益の要約連結計算書（未監査）
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3 か月が終了 |
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3月31日、 |
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（百万米ドル） |
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2024 |
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2023 |
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純利益 (損失) |
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$ |
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$ |
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その他の包括利益（損失）、税引後 |
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外貨換算調整 |
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(ノート 15) |
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( |
) |
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年金やその他の雇用後の福利厚生制度 |
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（ノート 15、18） |
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( |
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( |
) |
その他の包括利益 (損失) |
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( |
) |
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包括利益 (損失) |
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$ |
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$ |
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||
未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください
6
要約連結貸借対照表（未監査）
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同様 |
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|
同様 |
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3月31日、 |
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12月31日 |
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（百万米ドル） |
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2024 |
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2023 |
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資産 |
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現在の資産 |
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現金および現金同等物 |
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$ |
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$ |
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売掛金と未収益（引当金を差し引いた金額） |
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の $ |
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(ノート 4) |
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リスク管理 |
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（ノート 19、20） |
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所得税の売掛金 |
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不動産、プラント、設備、費用： |
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(ノート 10) |
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||
全原価計算に基づく石油と天然ガスの特性 |
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証明済みの物件 |
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未確認の物件 |
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その他 |
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不動産、プラント、設備 |
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少ない額：減価償却累計、減価償却額、減価償却額 |
|
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( |
) |
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( |
) |
不動産、プラント、設備、純額 |
|
(ノート 3) |
|
|
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|
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||
その他の資産 |
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|
|
|||
リスク管理 |
|
（ノート 19、20） |
|
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繰延所得税 |
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グッドウィル |
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(ノート 3) |
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(ノート 3) |
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$ |
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$ |
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負債と株主資本 |
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流動負債 |
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買掛金と未払負債 |
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オペレーティング・リース負債の現在の部分 |
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未払所得税 |
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||
リスク管理 |
|
（ノート 19、20） |
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長期債務の現在の部分 |
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(ノート 12) |
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||
長期債務 |
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(ノート 12) |
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||
オペレーティングリース負債 |
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|
|
||
その他の負債と規定 |
(ノート 13) |
|
|
|
|
|
|
|||
リスク管理 |
|
（ノート 19、20） |
|
|
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資産除却義務 |
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||
繰延所得税 |
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コミットメントと不測の事態 |
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(注 22) |
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株主資本 |
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株式資本-承認済み |
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2024年発行済みで未払い： |
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(ノート 14) |
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||
剰余金を支払いました |
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(ノート 14) |
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||
利益剰余金 |
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その他の包括利益の累計 |
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(ノート 15) |
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株主資本の合計 |
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$ |
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||
未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください
7
2024年3月31日に終了した3か月間（百万米ドル） |
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シェア |
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支払い済み |
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保持 |
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累積 |
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合計 |
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残高、2023年12月31日 |
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$ |
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$ |
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純利益 (損失) |
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普通株式の配当（$） |
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(ノート 14) |
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( |
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( |
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購入した普通株式の数 |
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(ノート 14) |
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( |
) |
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株式決済報酬費用 |
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( |
) |
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( |
) |
||||||
その他の包括利益 (損失) |
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(ノート 15) |
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( |
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( |
) |
||||||
残高、2024年3月31日 |
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$ |
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$ |
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2023年3月31日に終了した3か月間（百万米ドル） |
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シェア |
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支払い済み |
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保持 |
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累積 |
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合計 |
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残高、2022年12月31日 |
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純利益 (損失) |
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普通株式の配当（$） |
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(ノート 14) |
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購入した普通株式の数 |
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(ノート 14) |
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株式決済報酬費用 |
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その他の包括利益 (損失) |
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(ノート 15) |
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バランス、2023年3月31日 |
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) |
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未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください
8
要約連結キャッシュフロー計算書（未監査）
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3 か月が終了 |
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3月31日、 |
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（百万米ドル） |
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2024 |
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2023 |
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営業活動 |
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純利益 (損失) |
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減価償却、減価償却 |
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資産除却債務の増加 |
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繰延所得税 |
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(ノート 7) |
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リスク管理上の含み損失（利益） |
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(ノート 20) |
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未実現外国為替（利益）損失 |
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(注 6) |
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決済による外国為替（利益）損失 |
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(注 6) |
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その他 |
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その他の資産と負債の純増減額 |
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非現金運転資本の純増減額 |
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(ノート 21) |
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営業活動からの（使われた）現金 |
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投資活動 |
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資本支出 |
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(ノート 3) |
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買収 |
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(ノート 8) |
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企業買収 |
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(注 9) |
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売却による収入 |
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(ノート 8) |
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投資やその他の純増額 |
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投資活動からの（使われた）現金 |
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資金調達活動 |
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リボルビング債務の純発行（返済） |
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(ノート 12) |
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普通株式の購入 |
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(ノート 14) |
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普通株式の配当 |
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(ノート 14) |
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金融、リース、支払い、その他 |
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財務活動からの（使われた）現金 |
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現金、現金同等物の為替差益（損失） |
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と外貨で保有されている制限付現金 |
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現金、現金同等物、制限付現金の増加（減少） |
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現金、現金同等物および制限付現金、年始 |
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現金、現金同等物および制限付現金、期末 |
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現金、期末 |
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現金同等物、期末 |
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制限付現金、期末 |
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現金、現金同等物および制限付現金、期末 |
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補足キャッシュフロー情報 |
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(ノート 21) |
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未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください
9
1. |
プレゼンテーションの基礎と統合の原則 |
Ovintivは、石油、NGL、天然ガスの探査、開発、生産、販売を行っています。
暫定要約連結財務諸表には、OvintivおよびOvintivが支配権を保有する事業体の口座が含まれています。会社間の残高と取引はすべて連結時に消去されます。石油と天然ガスの探査と生産、合弁事業とパートナーシップにおける分割されない持分は、比例して統合されます。当社が大きな影響力を行使できる非支配企業への投資は、持分法を使用して会計処理されます。
暫定要約連結財務諸表は、米国会計基準およびSECの規則および規制に従って作成されています。これらの規則や規制に従い、米国会計基準で通常要求される特定の情報や開示が要約されたり、年単位でのみ開示されたりしています。したがって、暫定要約連結財務諸表は、フォーム10‑KのOvintivの2023年年次報告書の項目8に含まれる2023年12月31日に終了した年度の年次監査済み連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。
暫定要約連結財務諸表は、2023年12月31日に終了した年度の年次監査済み連結財務諸表と同じ会計方針と計算方法に従って作成されています。
これらの未監査の中間要約連結財務諸表は、経営陣の見解では、提示された期間における会社の財政状態と業績を公正に表示するために必要な、通常および定期的な調整をすべて反映しています。暫定要約連結財務結果は、必ずしもその会計年度に予想される連結財務結果を示すものではありません。
2. |
最近の会計上の宣言 |
会計方針と慣行の変化
オン
発行された新しい基準はまだ採用されていません
2025年1月1日より、OvintivはASU 2023-09「所得税開示の改善」を採用することが義務付けられます。この基準では、会社の実効税率調整に関する詳細な情報と、支払った所得税に関する情報が必要です。改正により、パーセンテージと金額の両方を使用して表形式のレート調整を提示することが義務付けられています。また、特定のカテゴリ内の調整項目が、所得税控除前の純利益または損失、および該当する法定連邦所得税率の 5% 以上である場合は、別途開示する必要があります。この改正では、連邦、州、および外国の管轄区域で支払われる所得税の細分化と、個々の法域に支払われる所得税総額の5パーセントまたはそれ以上の所得税に関する追加の分類情報も必要です。修正は採択日に順次適用され、会社の連結財務諸表に重大な影響を与えることはないと予想されます。
10
3。 |
セグメント化された情報 |
Ovintivの報告対象セグメントは、以下の事業と地理的位置に基づいて決定されます。
コーポレートおよびその他には、主にデリバティブ金融商品に記録された未実現利益または損失が含まれます。商品が決済されると、実現損益はデリバティブ商品に関連する報告セグメントに記録されます。コーポレートおよびその他には、サブリースレンタルに関連する金額も含まれます。
11
経営成績（3月31日に終了した3か月間）
セグメントと地理情報
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米国事業部 |
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カナダ事業部 |
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市場最適化 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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収入 |
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製品とサービスの収入 |
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リスク管理による利益（損失）、純額 |
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サブリース収入 |
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総収入 |
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営業経費 |
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生産税、鉱業税、その他の税 |
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輸送と処理 |
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運営しています |
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購入した製品 |
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減価償却、減価償却 |
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営業費用の合計 |
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営業利益 (損失) |
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企業・その他 |
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統合されました |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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収入 |
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製品とサービスの収入 |
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リスク管理による利益（損失）、純額 |
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サブリース収入 |
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総収入 |
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営業経費 |
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生産税、鉱業税、その他の税 |
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輸送と処理 |
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運営しています |
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購入した製品 |
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減価償却、減価償却 |
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資産除却債務の増加 |
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管理 |
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営業費用の合計 |
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営業利益 (損失) |
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( |
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その他の（収入）費用 |
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利息 |
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外国為替（利益）損失、純額 |
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その他（利益）損失、純額 |
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その他（収入）費用の合計 |
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税引前純利益（損失） |
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所得税費用（回収） |
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純利益 (損失) |
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12
セグメント間情報
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市場最適化 |
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マーケティングセールス |
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アップストリームエリミネーション |
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合計 |
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3月31日に終了した3か月間、 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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収入 |
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営業経費 |
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輸送と処理 |
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運営しています |
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購入した製品 |
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営業利益 (損失) |
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( |
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セグメント別の資本支出
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3 か月が終了 |
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|
3月31日、 |
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2024 |
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2023 |
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米国事業部 |
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カナダ事業部 |
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企業・その他 |
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$ |
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のれん、不動産、プラント、設備、およびセグメント別の総資産
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グッドウィル |
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不動産、プラント、設備 |
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総資産 |
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同様 |
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|
同様 |
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同様 |
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3月31日、 |
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12月31日 |
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3月31日、 |
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12月31日 |
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3月31日、 |
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12月31日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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米国事業部 |
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カナダ事業部 |
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市場最適化 |
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企業・その他 |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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|
$ |
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||||||
13
4。 |
顧客との契約による収入 |
次の表は、顧客との契約によるOvintivの収益をまとめたものです。
収益 (3月31日に終了した3か月間)
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米国事業部 |
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カナダ事業部 |
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市場最適化 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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顧客からの収入 |
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製品収入 (1) |
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オイル |
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天然ガス |
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サービス収入 |
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収集と処理 |
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製品とサービスの収入 |
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企業・その他 |
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統合されました |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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顧客からの収入 |
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製品収入 (1) |
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オイル |
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NGL |
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天然ガス |
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サービス収入 |
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収集と処理 |
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製品とサービスの収入 |
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顧客との契約による当社の収益は、石油、NGL、天然ガスを含む製品の販売と、第三者への収集および処理サービスの提供で構成されています。オビンティフは持っていました
Ovintivの製品販売は、固定価格または市場指数価格で期間が1年未満の短期契約、または市場指数価格で1年を超える長期契約で販売されます。
会社の収集および処理サービスは、固定価格および/または変動対価の取引価格で、中断なく提供されます。受け取る対価は、消費者物価指数に基づくプラントの運営費の回収または固定価格の上昇に関するものです。サービス契約は中断可能で、サービスは「利用可能な限り」で提供されるため、
2024年3月31日現在、残りの履行債務はすべて市場指数価格または変動量デリバリー契約で価格設定されています。そのため、変動対価は、完全に履行されなかった履行義務または生産単位の引き渡しの約束にすべて配分され、収益は、納入された製品を請求する権利を会社が持っている金額で計上されます。
14
5。 |
利息 |
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3 か月が終了 |
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3月31日、 |
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2024 |
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2023 |
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支払利息: |
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債務 |
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その他 |
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6。 |
外国為替（利益）損失、純額 |
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3 か月が終了 |
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3月31日、 |
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2024 |
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2023 |
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未実現外国為替（利益）損失： |
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カナダから発行された米ドルリスク管理契約の翻訳 |
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会社間メモの翻訳 |
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) |
決済による外国為替（利益）損失： |
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カナダから発行された米ドル融資債務 |
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( |
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カナダから発行された米ドルのリスク管理契約 |
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会社間メモ |
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その他の金銭的再評価 |
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( |
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7。 |
所得税 |
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3 か月が終了 |
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3月31日、 |
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2024 |
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2023 |
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現在の税金 |
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米国 |
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カナダ |
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現在の税金費用の合計（回収） |
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繰延税金 |
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米国 |
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カナダ |
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繰延税金費用の合計（回収） |
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所得税費用（回収） |
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実効税率 |
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% |
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% |
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Ovintivの中間所得税費用は、年初来の所得税控除前純利益に適用される推定年間実効所得税率に、法改正の影響とそれ以前の期間の金額を加えたものを使用して決定されます。推定年間実効所得税率は、予想年間収入、評価引当金の変更、海外事業に関連する所得税、州税、法改正の影響、非課税項目、取引に対する税差の影響を受け、暫定的に実効税率が変動する可能性があります。
2024年3月31日に終了した3か月間、現在の所得税費用は、主にカナダ事業が課税対象となったことと、米国における法人の代替最低税額によるものでした。2023年3月31日に終了した3か月間、現在の所得税費用は、主にOvintivのカナダでの営業損失を最大限に活用したことによるもので、2023年には現在の税金が課せられました。
15
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、繰延税金支出は主に米国の収益に適用される年間実効税率によるものでした。
8。 |
買収と売却 |
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3 か月が終了 |
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3月31日、 |
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2024 |
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2023 |
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買収 |
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米国事業部 |
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カナダ事業部 |
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買収総額 |
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売却 |
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米国事業部 |
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ダイベストメント全体 |
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純買収と（売却） |
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2023年3月31日に終了した3か月間、米国事業における買収額は
会社の事業売却取引から受け取った金額は、米国とカナダのそれぞれの全費用プールから差し引かれています。
9。 |
ビジネスコンビネーション |
ミッドランド盆地資産の取得（「ペルム紀買収」）
2023年6月12日、Ovintivは、EnCapが管理するファンドのポートフォリオ企業であるブラック・スワン・オイル・アンド・ガス合同会社、ペトロレガシーIIホールディングス合同会社、ピエドラ・エナジーIIホールディングス合同会社、ピエドラ・エナジーIVホールディングス合同会社との購入契約に基づき、デラウェア州の7つの有限責任会社（「パーミアンLLC」）の発行済株式をすべて購入する企業結合を完了しましたインベストメンツ合同会社（「EnCap」）。会社は総額約$の現金対価を支払いました
この買収は、オビンティブの現在のペルム紀事業所のすぐ近くに戦略的に配置され、さらに約
16
購入価格配分
Permian LLCは、買収方法および単一取引で会計処理されました。これは、購入契約がEnCapと同時に締結され、全体的な経済的効果を達成するために互いに検討し合ったためです。購入価格の配分は、支払った対価と取得した資産の公正価値、および取得日時点で引き受けた負債を表します。
購入価格配分 |
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考慮事項: |
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発行されたOvintiv普通株式の公正価値 (1) |
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現金で支払った対価 (2) |
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総合検討事項 |
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取得した資産: |
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現金および現金同等物 |
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売掛金と未収益 (3) |
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確認済みのプロパティ (3) |
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未確認の物件 (3) |
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その他の資産、プラント、設備 (3) |
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想定される負債: |
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買掛金と未払負債 (3) |
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資産償却義務 |
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( |
) |
その他の負債と規定 (3) |
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( |
) |
合計購入価格 |
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当社は、取得した資産と引き受けた負債の公正価値について、インカムアプローチの評価手法を使用しました。現金、売掛金、買掛金の帳簿価額は、商品の性質および/または短期満期により、公正価値に近い金額です。他の不動産、プラント、設備の管状在庫の公正価値は、公正価値アプローチに基づいていました。これは、在庫の相対的な年齢、状態、利用状況、および経済的支援を考慮して、在庫、資産リスト、および原価記録のその後の売却を利用しました。確認資産、未確認資産、および資産除却義務の公正価値はレベル3に分類され、割引率、将来の商品価格とコスト、開発活動のタイミング、石油とガスの埋蔵量の予測、生産中の井戸を放棄して再生するための見積もりなど、関連する市場前提に基づいて決定されました。レベル3の入力には、慎重な判断と見積もりが必要です。
所得税の観点から、ペルム紀の買収は資産の購入として扱われ、その結果、資産と負債の課税基準には割り当てられた公正価値が反映されました。
17
10。 |
不動産、プラントおよび設備、純額 |
|
|
2024年3月31日現在の |
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2023年12月31日現在の |
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||||||||||||||||||
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累積 |
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累積 |
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費用 |
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DD&A |
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ネット |
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費用 |
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DD&A |
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ネット |
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米国事業部 |
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証明済みの物件 |
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未確認の物件 |
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その他 |
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カナダ事業部 |
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証明済みの物件 |
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( |
) |
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( |
) |
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未確認の物件 |
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||||||
その他 |
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( |
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市場最適化 |
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( |
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企業・その他 |
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( |
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( |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
||||
米国およびカナダ事業所の資産、プラント、設備には、探査、開発、建設活動に直接関連する内部費用が含まれています
11。 |
リース |
次の表は、2024年3月31日現在のOvintivの将来のサブリース収入の推定概要です。すべてのサブリースはオペレーティングリースとして分類されます。
(割引なし) |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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|
その後 |
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合計 |
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|||||||
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サブリース収入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|||||||
2024年3月31日に終了した3か月間のオペレーティングリース収入は
18
12。 |
長期債務 |
|
|
|
|
同様 |
|
|
同様 |
|
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|
|
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|
3月31日、 |
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|
12月31日 |
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2024 |
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2023 |
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米ドル建て債務 |
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リボルビングクレジットとタームローンの借入 |
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米国の無担保債券： |
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トータルプリンシパル |
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取得した負債の価値の増加 |
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未償却債務の割引と発行費用 |
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( |
) |
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長期負債総額 |
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現在の部分 |
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長期分 |
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|
$ |
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2024年3月31日現在、当社の未払いのコマーシャル・ペーパーは
2024年3月31日現在、長期負債総額の帳簿価額は
13。 |
その他の負債と規定 |
|
|
同様 |
|
|
同様 |
|
||
|
|
3月31日、 |
|
|
12月31日 |
|
||
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|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
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|
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ファイナンスリース義務 |
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$ |
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|
$ |
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||
認識されていない税制上の優遇措置 |
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年金やその他の雇用後の福利厚生 |
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その他 |
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$ |
|
|
$ |
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||
19
14。 |
株式資本 |
承認済み
Ovintivは発行する権限があります
発行済みと未払い
|
|
同様 |
|
|
同様 |
|
||||||||||
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
番号 |
|
|
|
|
|
番号 |
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|
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(数百万) |
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金額 |
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(数百万) |
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金額 |
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発行済普通株式、年始 |
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$ |
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$ |
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購入した普通株式の数 |
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発行済み普通株式数 |
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発行済普通株式、期末 |
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$ |
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2023年6月12日、ペルム紀買収契約の条件に従い、Ovintivは約
Ovintivのパフォーマンス・シェア・ユニット（「PSU」）と制限付株式ユニット（「RSU」）の株式ベースの報酬プランでは、当社は報奨金を現金または当社の普通株式で決済することができます。したがって、Ovintivは発行しました
ノーマルコースの発行者入札とその他の自社株買い
2024年3月31日に終了した3か月間に、当社は約
2023年3月31日に終了した3か月間に、当社はおよそ購入しました
2023年12月31日に終了した12か月間、当社はおよそ購入しました
NCIBの購入はすべて、それぞれのプログラムに従って、実勢市場価格に仲介手数料を加えたもので行われ、対価は株式の額面価格まで株式資本に配分され、超過分は剰余金として支払われました。
配当金
2024年3月31日に終了した3か月間に、当社はドルの配当を申告して支払いました
オン
20
普通株式の1株当たり利益
次の表は、普通株式の1株当たりの純利益（損失）の計算を示しています。
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|
3 か月が終了 |
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3月31日、 |
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（百万米ドル、1株あたりの金額を除く） |
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2024 |
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2023 |
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純利益 (損失) |
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$ |
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普通株式の数： |
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発行済普通株式の加重平均株式数-ベーシック |
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希薄化証券の影響 |
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発行済普通株式の加重平均株式数-希薄化後 |
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普通株式の1株当たりの純利益（損失） |
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ベーシック |
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$ |
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希釈 |
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株式ベースの報酬制度
株式ベースの報酬プランから付与された報奨の結果として発行された株式は、会社の株主の承認により発行が承認された普通株式から資金を調達されます。
特定のPSUとRSUは、会社が発行準備金として十分な普通株式を保有している場合、株式決済に分類されます。これらの報奨金は、希薄化後の普通株式1株当たりの完全希薄化後の純利益（損失）の計算に含まれます。
Ovintivのストックオプションと関連するタンデム株式評価権（「TSAR」）は、従業員に会社の普通株式を購入したり、現金を受け取る権利を与えます。歴史的に、ほとんどのオプション保有者は、現金での支払いと引き換えにTSARを行使することを選択してきました。その結果、未払いのオプションは希薄化の可能性のある証券とは見なされません。
15。 |
その他の包括利益の累計 |
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|
3 か月が終了 |
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3月31日、 |
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2024 |
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2023 |
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外貨換算調整 |
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残高、年始 |
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外貨換算調整の変更 |
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残高、期末 |
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$ |
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$ |
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年金やその他の雇用後の福利厚生制度 |
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残高、年始 |
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$ |
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その他の包括利益から再分類された金額： |
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保険数理上の純利益（利益）と損失を純利益に再分類（注記18を参照） |
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所得税 |
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残高、期末 |
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$ |
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その他の包括利益の累積総額 |
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$ |
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$ |
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21
16。 |
変動金利エンティティ |
ベレセン・ミッドストリーム・リミテッド・パートナーシップ
Veresen Midstream Limited Partnership（「VMLP」）は、モントニー地区における液体および天然ガス生産の当社の開発に関連するさまざまな契約に基づき、収集、圧縮、処理サービスを提供しています。2024年3月31日現在、VMLPはおよそ
Ovintivは、VMLPは変動持分事業体であり、OvintivはVMLPの変動持分を保有していると判断しました。当社にはVMLPの経済パフォーマンスに最も大きな影響を与える活動を指示する権限がないため、Ovintivは主な受益者ではありません。これらの主な活動は、VMLPが所有する資産の建設、運用、保守、マーケティングに関するものです。変動利息は、さまざまな長期サービス契約に基づく特定の条件から発生し、i）特定の契約におけるボリューム・フォー・ペイ制度、ii）VMLPが特定の資産の運営を引き継いだ後、その一部を固定手数料に転換できる営業手数料、iii）特定の契約における最低費用の支払いの可能性などがあります。最低費用で支払われる見込みは、資産の運用期間の8年目に査定され、特定の契約に基づいて回収および圧縮された天然ガスによるシステム全体のキャッシュフローの合計が不足しているかどうかに基づいて決定されます。VMLPが未使用の容量をサードパーティのユーザーに販売した場合、潜在的な支払い額は減額される可能性があります。Ovintivは、VMLPに財政的支援や保証を提供する必要はありません。
OvintivがVMLPに関与した結果、契約に基づくコミットメントに関連する損失の最大合計額は$と推定されています
22
17。 |
報酬プラン |
Ovintivには、対象となる従業員と取締役にさまざまな種類の長期インセンティブ助成金を授与するさまざまな報酬制度があります。それらには、株式評価権（「SAR」）、TSA、PSU、繰延株式ユニット（「DSU」）、RSUが含まれる場合があります。
Ovintivは、発行準備金として十分な普通株式を保有していれば、特定のPSUとRSUを株式決済による株式ベースの支払い取引として計上しています。SAR、TSAR、DSUは、現金決済の株式ベースの支払い取引として会計処理されます。当社は、Black-Scholes-Mertonまたはその他の適切な公正価値モデルを使用して決定された権利の公正価値に基づいて、権利確定期間中に報酬費用を計上します。
以下の加重平均仮定を使用して、未払いのSARおよびTSARユニットの公正価値を決定しました。
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2024年3月31日現在の |
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2023年3月31日現在 |
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私たち$ SAR |
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C$ スター |
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私たち$ SAR |
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C$ スター |
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シェアユニット |
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シェアユニット |
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シェアユニット |
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シェアユニット |
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リスクフリー金利 |
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配当利回り |
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予想ボラティリティ率 (1) |
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予定期間 |
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市場シェア価格 |
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米国$ |
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C$ |
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米国$ |
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C$ |
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加重平均付与日公正価値 |
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米国$ |
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C$ |
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米国$ |
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C$ |
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当社は、以下の株式ベースの報酬費用を認識しています：
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|
3 か月が終了 |
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3月31日、 |
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2024 |
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2023 |
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||
現金決済に分類される取引の報酬費用の合計 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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株式決済に分類される取引の報酬費用の合計 |
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less：株式ベースの報酬費用の総額を資本化したもの |
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( |
) |
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( |
) |
株式ベースの報酬費用の合計（回収） |
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$ |
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$ |
( |
) |
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要約連結損益計算書で認められています： |
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運営しています |
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$ |
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管理 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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2024年3月31日現在、現金決済による株式ベースの支払い取引の負債は合計$でした
以下のユニットは、主に会社の年間長期インセンティブ賞の付与に関連して授与されました。PSUとRSUは、付与日の5日前のOvintiv普通株式の出来高加重平均取引価格で付与されました。
2024年3月31日に終了した3か月（数千ユニット） |
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PSU |
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RSU |
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DSU |
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|
|
23
18。 |
年金やその他の雇用後の福利厚生 |
当社は、3月31日に終了した3か月間の年金給付およびその他の雇用後給付（「OPEB」）を含む福利厚生制度の総費用を次のように認識しています。
|
|
年金給付 |
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開く |
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合計 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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正味確定定期給付費用 |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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確定拠出プランの費用 |
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福利厚生プランの経費合計 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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福利厚生プランの総費用のうち、$
3月31日に終了した3か月間の正味確定定期給付費用は次のとおりです。
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明確な福利厚生 |
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開く |
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合計 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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サービス費用 |
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利息費用 |
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プラン資産の期待収益率 |
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( |
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( |
) |
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累積額から再分類された金額その他 |
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純保険数理（利益）と損失の償却 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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確定定期給付費用の正味総額 (1) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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24
19。 |
公正価値測定 |
現金および現金同等物、売掛金と未収益、買掛金と未払負債の公正価値は、これらの商品の短期満期による帳簿価額に近いものです。その他の資産に含まれる制限付現金および有価証券の公正価値は、保有する商品の性質上、帳簿価額に近いものです。
リスク管理資産と負債、およびその他のデリバティブ契約については、注記20で詳しく説明されているように、定期的な公正価値測定が行われます。これらの項目は、要約連結貸借対照表に公正価値で記載されており、次の表の公正価値階層の3つのレベルに分類されています。
リスク管理資産と負債に関連する金額の公正価値変動と決済は、その目的に応じて収益と為替差損益に計上されます。
2024年3月31日現在の |
|
レベル 1 |
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|
レベル 2 |
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レベル 3 |
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トータルフェア |
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ネッティング (1) |
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持ち運び |
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リスク管理資産 |
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商品デリバティブ: |
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流動資産 |
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$ |
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) |
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$ |
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長期資産 |
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外貨デリバティブ: |
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流動資産 |
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リスク管理負債 |
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商品デリバティブ: |
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現在の負債 |
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長期負債 |
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その他のデリバティブ契約 (2) |
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現在の買掛金勘定と未払負債 |
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$ |
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$ |
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||||||
2023年12月31日現在の |
|
レベル 1 |
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レベル 2 |
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レベル 3 |
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トータルフェア |
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ネッティング (1) |
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持ち運び |
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リスク管理資産 |
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商品デリバティブ: |
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流動資産 |
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長期資産 |
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外貨デリバティブ: |
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流動資産 |
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リスク管理負債 |
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商品デリバティブ: |
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現在の負債 |
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長期負債 |
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その他のデリバティブ契約 (2) |
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現在の買掛金勘定と未払負債 |
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$ |
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25
当社のレベル1およびレベル2のリスク管理資産と負債は、2025年までの条件付き商品固定価格契約、NYMEXスリーウェイオプション、NYMEXコストレスカラー、外貨スワップおよびベーシススワップで構成されています。これらの契約の公正価値は、為替やその他の公表価格、ブローカーの相場、商品の期間を通じて観察可能な取引活動など、活発な市場から直接的または間接的に観察できるインプットを使用して見積もられます。
レベル3の公正価値測定
2024年3月31日現在、当社のレベル3のリスク管理資産と負債は、2025年までの条件でWTIスリーウェイオプションとWTIコストレスカラーで構成されています。WTIの三者間オプションは、売りコール、買いのプット、売ったプットの組み合わせです。WTIのコストレスカラーは、売りコールと買いプットの組み合わせです。これらの契約により、会社はコールオプションの上限まで商品価格の上昇に参加することができ、プットオプションを通じて完全な（首輪）または部分的な（三方の）下落価格保護を会社に提供することができます。これらの契約の公正価値は、インプライド・ボラティリティなどの観察可能なインプットと観察できないインプットを使用したオプション価格モデルを使用して決定されます。観察不可能なインプットは、可能な限り第三者から入手し、合理的であるかどうか会社によって審査されます。
リスク管理職のレベル3の公正価値測定の変化の概要を以下に示します。
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3 か月が終了 |
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3月31日、 |
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2024 |
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2023 |
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残高、年始 |
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合計利益 (損失) |
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購入、販売、発行、決済： |
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購入、販売、発行 |
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和解 |
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レベル3からの転送 |
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残高、期末 |
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期間中の未実現利益（損失）の変化 |
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純利益（損失）に含まれる期間 |
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レベル3の公正価値測定で使用される観察不可能なインプットに関する定量的情報は、2024年3月31日現在のものです。
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評価手法 |
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観察不能な入力 |
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範囲 |
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加重平均 (1) |
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リスク管理-WTIオプション |
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オプションモデル |
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インプライド・ボラティリティ |
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WTIオプションのインプライド・ボラティリティが10パーセント増加または減少すると、それに相当する金額が発生します
26
20。 |
金融商品とリスク管理 |
A) 金融商品
Ovintivの金融資産と負債は、現金および現金同等物、売掛金および未収収益、その他の資産、買掛金および未払負債、リスク管理資産および負債、長期債務、およびその他の負債と引当金で計上されます。
B) リスク管理活動
Ovintivは、デリバティブ金融商品を使用して、商品価格や外貨為替レートの変動によるリスクを管理しています。当社は、どのデリバティブ金融商品にもヘッジ会計を適用していません。その結果、公正価値の変動による損益は純利益（損失）に計上されます。
商品価格リスク
商品価格リスクは、将来の商品価格の変動が生産からの収益に与える影響から生じます。商品価格リスクへのリスクを部分的に軽減するために、当社はさまざまなデリバティブ金融商品を締結しています。これらのデリバティブ商品の使用は正式な方針に基づいて管理され、取締役会によって定められた制限の対象となります。
石油とNGL-石油とNGL商品価格のリスクを部分的に軽減するために、当社は固定価格契約、オプション、無償カラーなどのWTIおよびNGLベースの契約を使用しています。Ovintivは、さまざまな生産地域、製品、価格帯の間で拡大する価格差に対処するために、ベーシススワップも開始しました。
天然ガス-天然ガスの商品価格リスクを部分的に軽減するために、当社は固定価格契約、オプション、無償カラーなどのNYMEXベースの契約を使用しています。Ovintivは、さまざまな生産地域やベンチマーク価格帯の間で拡大する価格差に対処するために、ベーシススワップも開始しました。
外国為替リスク
外国為替リスクは、公正価値または会社の金融資産または負債からの将来のキャッシュフローに影響を与える可能性のある外貨為替レートの変動から生じます。為替変動が将来の商品の収益と費用に与える影響を部分的に軽減するために、当社は外貨デリバティブ契約を締結することがあります。2024年3月31日現在、当社はドルに参入しています
27
2024年3月31日現在のリスク管理ポジション
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想定ボリューム |
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期間 |
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平均価格 |
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公正価値 |
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石油とNGLの契約 |
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米ドル/バレル |
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固定価格契約 |
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WTI固定価格 |
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2024 |
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エタン固定価格 |
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2024 |
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WTIの三方オプション |
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ソールドコール /買プット /売りプット |
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2024 |
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( |
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ソールドコール /買プット /売りプット |
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2025 |
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( |
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WTI コストレスカラーズ |
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売れた電話/買ったプット |
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2024 |
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( |
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基本契約 (1) |
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2024 |
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石油とNGLの公正価値ポジション |
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天然ガス契約 |
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米ドル/MCF |
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固定価格契約 |
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ニューヨーク証券取引所の固定価格 |
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2024 |
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NYMEX スリーウェイオプション |
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ソールドコール /買プット /売りプット |
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2024 |
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ソールドコール /買プット /売りプット |
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2025 |
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( |
) |
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NYMEX コストレス首輪 |
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売れた電話/買ったプット |
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2024 |
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基本契約 (2) |
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2024 |
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( |
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2025 |
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( |
) |
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その他の財政状態 |
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天然ガスの公正価値ポジション |
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その他のデリバティブ契約 |
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公正価値ポジション (3) |
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( |
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外貨契約 |
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公正価値ポジション (4) |
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2024 |
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公正価値ポジションの合計 |
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$ |
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28
リスク管理ポジションに対する実現利益と未実現利益（損失）の収益への影響
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3 か月が終了 |
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3月31日、 |
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2024 |
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2023 |
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リスク管理における実現利益（損失） |
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コモディティとその他のデリバティブ： |
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収入 (1) |
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外貨デリバティブ: |
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外国為替 |
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リスク管理上の未実現利益（損失） |
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コモディティとその他のデリバティブ： |
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収入 (1) |
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( |
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$ |
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外貨デリバティブ: |
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外国為替 |
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リスク管理における実現利益と未実現利益（損失）の合計、純額 |
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コモディティとその他のデリバティブ： |
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収入 (1) |
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( |
) |
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外貨デリバティブ: |
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外国為替 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
1月1日から3月31日までの未実現リスク管理ポジションの調整
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2024 |
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2023 |
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公正価値 |
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合計 |
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合計 |
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契約の公正価値、年始 |
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年初に締結された契約の公正価値の変動 |
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および期間中に締結された契約 |
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( |
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( |
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その他のデリバティブ契約の決済 |
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期間中に成立した契約の公正価値 |
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( |
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契約の公正価値、期末 |
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) |
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$ |
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リスク管理資産と負債は、デリバティブ金融商品の使用から生じ、公正価値で測定されます。公正価値測定の説明については、注記19を参照してください。
29
未実現リスク管理ポジション
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同様 |
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同様 |
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3月31日、 |
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12月31日 |
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2024 |
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2023 |
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リスク管理資産 |
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現在の |
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長期 |
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リスク管理負債 |
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現在の |
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長期 |
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その他のデリバティブ契約負債 |
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現在の買掛金勘定と未払負債 |
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ネットリスク管理資産（負債）とその他のデリバティブ契約 |
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C) 信用リスク
信用リスクは、金融商品の取引相手が合意された条件に従って債務を履行しなかった場合、会社が損失を被る可能性があることから生じます。上場取引契約は、取引所や清算機関によって確立された財務上の保護措置により、名目上の信用リスクにさらされますが、店頭取引契約はOvintivを取引相手の信用リスクにさらします。当社のデリバティブ金融商品の取引相手は、主に主要な金融機関とエネルギー業界の企業で構成されています。この信用リスクは、取引相手の信用の質に応じて取引を制限する信用慣行を含む、会社の信用ポートフォリオを管理する取締役会によって承認された信用方針を使用することで軽減されます。緩和戦略には、マスターネッティングの取り決め、担保の要求、信用保険の購入、および/または信用デリバティブの取引が含まれる場合があります。当社は、買掛金と売掛金の相殺を規定するネッティング条項を含む基本契約に基づいて商品デリバティブ金融商品を執行しています。Ovintivは、取引相手の信用力を積極的に評価し、適切な与信限度額を割り当て、割り当てられた限度額に対する信用リスクを監視しています。2024年3月31日現在、Ovintivのデリバティブ金融商品資産からの信用リスクによる損失の最大エクスポージャーは、総額および正味公正価値ベースで$でした
現金同等物には、主に投資適格格付けの金融機関に発行された高格付けの短期証券が含まれます。締結されている外貨契約はすべて、投資適格の信用格付けを持つ主要な金融機関とのものです。
当社の売掛金の大部分は、石油・ガス業界の顧客や持分所有者からのもので、通常の業界の信用リスクの対象となっています。2024年3月31日現在、およそ
2015年から2017年の間に、当社は事業売却による契約を締結しました。これにより、Ovintivは購入者が引き受けたテイクまたはペイ・ボリュームの約束について、特定の支払い義務を履行しなければならない場合があります。Ovintivが契約に基づいて履行する必要がある状況には、購入者が保証対象者への支払いを怠った場合や、購入者が破産事件の対象となる場合が含まれます。契約の有効期限は
30
21。 |
補足情報 |
要約連結キャッシュフロー計算書の補足開示を以下に示します。
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3 か月が終了 |
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3月31日、 |
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2024 |
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2023 |
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営業活動 |
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売掛金と未収益 |
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買掛金と未払負債 |
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オペレーティング・リース負債の現在の部分 |
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未収所得税と未払所得税 |
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3 か月が終了 |
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3月31日、 |
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2024 |
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2023 |
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現金以外の営業活動 |
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ROUオペレーティングリースの資産と負債 |
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( |
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非現金投資活動 |
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不動産、プラント、設備の見積り |
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資本化された長期インセンティブ |
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) |
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スワップを含む物件の追加/処分 |
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22。 |
コミットメントと不測の事態 |
コミットメント
次の表は、2024年3月31日現在の当社の取り組みの概要を示しています。
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将来予想される支払い額 |
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(割引なし) |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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その後 |
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合計 |
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輸送と処理 |
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掘削とフィールドサービス |
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建物のリースとその他の約束 |
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合計 |
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契約期間が1年を超えるオペレーティングリースは、上記の契約表には含まれていません。上の表には、掘削リグや現地事務所のリースなど、契約期間が12か月未満の短期リースと、建物のリースに関連するリース以外の運用コストが含まれています。
上の表の輸送と処理には、注記16に記載されているVMLPとのミッドストリームサービス契約に関連する特定のコミットメントが含まれています。ダイベストメント取引により、上記に開示された特定のコミットメントを減らすことができます。
不測の事態
Ovintivは、会社の通常の業務過程で生じるさまざまな法的請求や訴訟に関与しています。これらの請求の結果を確実に予測することはできませんが、当社は、これらの事項がOvintivの財政状態、キャッシュフロー、または経営成績に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。これらの事項には多くの不確実性が伴うため、これらの事項に対する経営陣の評価は将来変更される可能性があります。不利な結果になる可能性があると当社が考える重要な事項については、潜在的なリスクの性質と範囲を開示します。
31
合理的に見積もることができれば。不利な結果が生じた場合、その影響が合理的に推定可能になる期間の当社の連結純利益または損失に重大な影響が及ぶ可能性があります。当社は、負債が発生する可能性が高く、金額を合理的に見積もることができる場合に、そのような項目について計上します。このような見積りは、既知の問題に関する当社の情報、そのような問題の結果の見積もり、および同様の問題を処理した経験に基づいています。
23。 |
後続イベント |
四半期末以降、Ovintivは特定のレガシー資産の以前の処分に関する紛争を解決しました。当社は、今年後半に収益を受け取る予定で、その時点で、連結損益計算書でその他（利益）損失に含まれる利益を認識します。同社は、総利益は約$になると見積もっています
32
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
MD&Aは、経営陣の視点から見た当社の事業を説明することを目的としています。これには、2024年3月31日に終了した3か月間のOvintivの要約連結業績の概要と、前期比の比較が含まれます。このMD&Aは、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートIの項目1に含まれる2024年3月31日に終了した期間の未監査の中間要約連結財務諸表と添付メモ（「連結財務諸表」）と、項目8と7に含まれる2023年12月31日に終了した年度の監査済み連結財務諸表と付随する注記とMD&Aと併せて読む必要があります。それぞれ、フォーム10‑Kの2023年次報告書のものです。
このMD&Aでは、一般的な業界用語や略語が使用されており、フォーム10-Qのこの四半期報告書の定義、変換、慣習のセクションで定義されています。このMD&Aには、次のセクションが含まれています。
経営陣の概要 |
ストラテジー
Ovintivは、北米の大手エネルギー生産者になることを目指しており、石油と天然ガスの生産事業から成る高品質の多流域ポートフォリオの開発に注力しています。Ovintivは、設備投資から質の高い利益をもたらし、多額のキャッシュフローを生み出し、商品価格サイクルを通じて株主に永続的なキャッシュリターンを提供することに取り組んでいます。当社は、優れた執行力、規律ある資本配分、商業的洞察力とリスク管理を通じて、戦略的優先事項を達成することを目指しています。さらに、当社は、企業責任への取り組みに沿って、環境、社会、ガバナンスの分野における進歩を推進することに専念しています。
株主価値を高めるという当社の取り組みを支援するために、オビンティブは資本配分の枠組みを活用して、貸借対照表を強化しながら株主に競争力のある利益を提供しています。
Ovintivは、キャッシュフローを最大化し、リスクを軽減し、プレミアムウェル在庫を更新するために、変化する市況を継続的に監視および評価しています。北米で最も生産性の高い事業の一部にある当社の資産は、マルチベイン、マルチプロダクトのポートフォリオを形成しています。これにより、会社の戦略を支える柔軟で効率的な資本投資が可能になります。
Ovintivは、社会的および環境的に責任ある方法で結果を出すことを目指しています。ベスト・プラクティスが全資産に導入されているので、会社は業務の効率化を図り、排出原単位を削減することができます。主要な指標、目標、達成された相対的な進捗状況をまとめた当社のサステナビリティレポートは、このMD&Aの企業展望セクションおよび当社のサステナビリティWebサイトにあります。
Ovintivの戦略を支えているのは、組織の協調性、即応性、柔軟性、決断力を高めるための指針となる、アジャイル、革新的、そして意欲的な一体感というコアバリューです。当社は、企業の財務実績と株主価値を高めることに情熱を持って、卓越性に取り組んでいます。
Ovintivの戦略、報告セグメント、および当社が事業を展開している事業の詳細については、Form 10-Kの2023年次報告書の項目1と2を参照してください。
事業を評価し、レバレッジを評価するにあたり、Ovintivは、非GAAPベースのキャッシュフローなどの業績ベースの指標や、調整後資本化に対する負債、EBITDAに対する負債、調整後EBITDAに対する負債などの負債ベースの指標を見直します。これらは非GAAP指標であり、米国会計基準では標準化された意味を持ちません。これらの指標は、他の発行体が提示した指標とは異なる可能性があるため、米国会計基準に基づいて報告された指標の代わりと見なすべきではありません。最も近いGAAP指標との調整を含め、これらの指標に関する追加情報は、このMD&Aの非GAAP指標セクションに記載されています。
33
ハイライト
2024年の第1四半期に、当社は業務と資本の効率化を通じて収益性を最大化し、営業活動から現金を引き出すことを目的とした2024年の資本投資計画を開始することに重点を置きました。2023年と比較して2024年第1四半期の上流製品収益が増加したのは、主に生産量の増加によるもので、リスク管理活動の影響を除くと、天然ガスの平均実現価格の低下により一部相殺されました。生産量は2023年の第1四半期と比較して12％増加しました。これは主に、2023年の第2四半期に取得した二畳紀の資産が追加されたためです。天然ガスの平均実現価格が 49% 下落したのは、主にベンチマーク価格の低下によるものです。Ovintivは、下流市場の多様化による実現価格の最適化に引き続き注力しています。
財務結果
2024年3月31日に終了した3か月間
資本投資
2024年3月31日に終了した3か月間
プロダクション
2024年3月31日に終了した3か月間
34
営業経費
2024年3月31日に終了した3か月間
会社の上流事業とは、米国とカナダの事業セグメントを合計したものです。上記の項目やその他の費用に関する追加情報は、このMD&Aの「経営成績」セクションに記載されています。
後続イベント
四半期末以降、Ovintivは特定のレガシー資産の以前の処分に関する紛争を解決しました。当社は、今年後半に収益を受け取る予定で、その時点で、連結損益計算書でその他（利益）損失に含まれる利益を認識します。同社は、総利益は約1億5000万ドルになると見積もっています。
2024年の展望
業界の見通し
石油市場
石油・ガス業界は周期的で、商品価格は本質的に変動します。石油価格は、地政学的およびマクロ経済環境だけでなく、世界的な需要と供給のダイナミクスを反映しています。
2024年の残りの期間の石油価格は、世界経済の成長ペースと石油需要の相互作用、OPEC+の継続的な生産抑制、地政学的な出来事による継続的な供給の不確実性の影響を受けると予想されます。中央銀行が現在の経済環境に対応して戦略を評価し、再調整するにつれて、景気後退の懸念は引き続き世界の需要に影響を及ぼしています。世界の石油在庫の供給と蓄積は、OPEC+の生産水準の変化、消費者の需要行動、地政学的な変動の影響を受けると予想されます。
天然ガス市場
天然ガス価格は、主に需要と供給の構造的変化と、季節的な平年気候からの逸脱の影響を受けます。
2024年の残りの期間の天然ガス価格は、天然ガス生産と石油生産からの関連天然ガスとの相互作用、発電部門からの需要の変化、米国の液化天然ガスの輸出水準の変化、季節天候の影響、サプライチェーンの制約、地政学的な出来事によるその他の混乱の影響を受けると予想されます。
会社の見通し
当社は引き続き裁量と規律を行使し、商品価格環境の変化に合わせて、2024年の残りの期間を通じて資本配分を最適化する予定です。Ovintivは、キャッシュフローを最大化し、上流の運営および管理費を削減する革新的な方法を追求しています。
35
石油と天然ガスの市場は、さまざまな価格リスクにさらされており、本質的に変動が激しいです。価格の変動を緩和し、キャッシュフローの確実性を高めるために、当社はデリバティブ金融商品を取り扱っています。2024年3月31日現在、当社は今年の残りの期間、予想される石油生産量の約66.6 Mbbls/d、予想天然ガス生産量の800 mmcf/日をヘッジしています。さらに、Ovintivは輸送契約を積極的に活用して会社の販売市場を多様化することで、特定の市場や地域の価格設定によるリスクを大幅に減らしています。
Ovintivのヘッジプログラムに関する追加情報は、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に含まれる連結財務諸表の注記20に記載されています。
資本投資
当社は、利益率の高い石油とコンデンセートからのリターンを最大化し、資本支出を超えるキャッシュフローを生み出すことに重点を置いて、2024年の資本投資プログラムを開始しました。
2024年の第1四半期に、当社は5億9,100万ドルを投資しました。これは、第1四半期の予想範囲である5億8000万ドルから6億2000万ドルと一致していました。同社は、2024年通年の資本投資ガイダンスである22億ドルから24億ドルに達すると予想しています。
Ovintivは、革新的な技術を通じて、井戸の性能の向上とコスト削減に継続的に取り組んでいます。Ovintivの大規模キューブ開発モデルでは、マルチウェルパッドと高度な完成設計を利用して、貯水池からの回収と資源回収を最大化します。当社は、可能な限り、2つの井戸を同時に破砕する（「Simulfrac」）から、3つの井戸を同時に破砕する（「Trimulfrac」）に移行することで、マルチフラック技術を強化し続けています。Ovintivの規律ある資本プログラムと継続的な革新により、変化する商品市場に柔軟に資本を配分し、キャッシュフローを最大化しながら、当社のマルチベイスン・ポートフォリオの長期的価値を維持できます。
プロダクション
2024年の第1四半期の総平均生産量は573.8MBOE/dで、第1四半期の予想範囲である560.0MBOE/dから575.0MBOE/dと一致していました。石油と植物の凝縮液の平均生産量は210.9 MBOE/dで、その他のNGLの平均生産量は88.4Mbbls/dで、第1四半期の予想範囲である208.0 MBOE/dと一致していました。それぞれ212.0メガブル/日、86.0メガブル/日から89.0メガブル/日です。天然ガスの平均生産量は1,648mmcf/日で、第1四半期の予想範囲である1,575mmcf/日から1,625mmcf/日を上回りました。
同社は、2024年通年の更新された総生産ガイダンス範囲である560.0MBOE/dから575.0MBOE/dを満たすことを期待しています。これには、石油および植物の凝縮水生産量が約204.0 Mbbls/dから208.0 Mbbls/d、その他のNGLの生産量は約88.0Mbbls/dから92.0 Mbbls/d、天然ガス生産量は約1,600 mmcf/日です。650 mmcf/d。
営業経費
Ovintivは、知識交換、オープンなコミュニケーション、継続的な改善と学習を大切にするコラボレーション文化を促進しています。この文化はイノベーションを刺激し、ベストプラクティスの創出を促進し、その結果、会社の効率が向上し、業績が向上します。
同社は、通年の上流輸送および加工費をBOEあたり約7.50ドルから8.00ドル、営業費用をBOEあたり約4.25ドルからBOEあたり4.75ドル、生産税、鉱物税、その他の税総額を上流製品収益の約4〜5％にする予定です。会社の上流事業とは、米国とカナダの事業セグメントを合計したものです。
Ovintivの第2四半期および更新された2024年通期企業ガイダンスに関する追加情報は、当社のWebサイト（www.ovintiv.com）でご覧いただけます。
36
環境、社会、ガバナンス
Ovintivは、気候変動を世界的な関心事として認識しており、解決策の一環として環境フットプリントを減らすことの重要性を認識しています。当社は自発的に排出削減プログラムに参加し、事業からの排出量の削減に役立つさまざまな戦略を採用しています。これらの戦略には、実績のある新しいテクノロジーの組み込み、業務プロセスの最適化、サードパーティプロバイダーとの緊密な連携によるベストプラクティスの開発などが含まれます。当社は、排出削減への取り組みを支える革新的な技術と効率性を引き続き模索しています。
Ovintivは、5月に2023年のサステナビリティレポートを発行する予定です。このレポートでは、2030年までにスコープ1と2の温室効果ガス排出目標を達成することを目標に、当社の2023年の環境、社会、ガバナンスの結果と排出原単位削減の進捗状況に焦点を当てます。2023年末の時点で、当社はスコープ1と2の温室効果ガス排出量を40％以上削減しており、2030年までに排出原単位の50％削減目標を達成する予定です。温室効果ガス排出削減目標は、全従業員の年間報酬プログラムと結びついています。
2023年の第2四半期に、当社はペルム紀の資産を取得しました。これにより、石油生産量と純プレミアム井戸在庫の両方が増加しました。Ovintivは、取得したインベントリの排出プロファイルを世界銀行のゼロ・ルーチン・フレアリング・イニシアチブに合わせるための統合期間中です。Ovintivは引き続き排出削減目標に取り組んでいます。
Ovintivは、多様性、公平性、インクルージョン（「DEI」）に取り組んでいます。誠実さ、安全、持続可能性、信頼、敬意という会社の基本的価値に根ざした当社の社会的コミットメントの枠組みは、事業を展開する地域社会へのオビンティブの積極的な貢献を反映しており、多様な思考、背景、経験を受け入れるインクルーシブな文化を実現するための当社のアプローチを強調しています。
Ovintivは、従業員の健康と安全を守るために引き続き取り組んでいます。安全はOvintivの基本的な価値であり、安全な職場は事業が適切に運営されていることの強力な指標であるという当社の信念において重要な役割を果たしています。この安全志向の考え方により、会社は緊急事態に迅速に対応し、従業員や事業継続への影響を最小限に抑えることができます。安全性能目標は、会社の年間報酬プログラムに組み込まれています。DEIと従業員の安全に関する追加情報は、フォーム10-Kの2023年次報告書の項目1と2の人的資本のセクションに記載されています。
オビンティブの持続可能なビジネス慣行に関する追加情報は、当社のサステナビリティウェブサイト https://sustainability.ovintiv.com にある最新のサステナビリティレポートに記載されています。
37
業務結果 |
選択した財務情報
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
||||||
(数百万ドル) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
製品とサービスの収入 |
|
|
|
|
|
|
||
上流の製品収入 |
|
$ |
1,929 |
|
|
$ |
1,875 |
|
市場最適化 |
|
|
456 |
|
|
|
716 |
|
サービス収入 (1) |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
製品とサービスの総収入 |
|
|
2,387 |
|
|
|
2,592 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
リスク管理の利益（損失）、純額 |
|
|
(54) |
) |
|
|
(58) |
) |
サブリース収入 |
|
|
19 |
|
|
|
17 |
|
総収入 |
|
|
2,352 |
|
|
|
2,551 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
営業費用合計 (2) |
|
|
1,858 |
|
|
|
1,873 |
|
営業利益 (損失) |
|
|
494 |
|
|
|
678 |
|
その他（収入）費用の合計 |
|
|
66 |
|
|
|
65 |
|
税引前純利益（損失） |
|
|
428 |
|
|
|
613 |
|
所得税費用（回収） |
|
|
90 |
|
|
|
126 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
純利益 (損失) |
|
$ |
338 |
|
|
$ |
487 |
|
収入
Ovintivの収益は、主に石油、NGL、天然ガス生産の売上から得られています。Ovintivの収益、収益性、および将来の生産量の増減は、会社が受け取る商品価格に大きく依存します。価格は市場主導型であり、需要と供給、季節性、地政学的、経済的要因など、会社の制御が及ばない要因によって変動します。当社の実現価格は通常、WTI、NYMEX、エドモントンコンデンセート、AECOのベンチマーク価格、およびヒューストンやドーンを含む他の下流のベンチマークを反映しています。同社は、さまざまなセールスポイントへの市場アクセスを多様化するために、しっかりとした輸送契約を締結することで、価格リスクを積極的に軽減し、マージンを最適化しています。リスク管理活動の影響を除いた実現価格は、品質、立地、生産地が異なる市場ハブで販売されているなど、さまざまな理由でベンチマークと異なる場合があります。
当社に関連するベンチマーク価格を下の表に示します。
ベンチマーク価格
|
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
|||||
(その期間の平均) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
石油とNGL |
|
|
|
|
|
|
||
WTI ($/バレル) |
|
$ |
76.96 |
|
|
$ |
76.13 |
|
ヒューストン ($/bbl) |
|
|
78.84 |
|
|
|
77.58 |
|
エドモントンコンデンセート (C$/BBL) |
|
|
98.92 |
|
|
|
108.24 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
天然ガス |
|
|
|
|
|
|
||
ナイメックス ($/MMBTU) |
|
$ |
2.24 |
|
|
$ |
3.42 |
|
エコ (C$/Mcf) |
|
|
2.05 |
|
|
|
4.34 |
|
ドーン (C$/MMBTU) |
|
|
3.40 |
|
|
|
3.67 |
|
38
生産量と実現価格
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
|
||||||||||||||
|
生産量 (1) |
|
|
|
実現価格 (2) |
|
|
||||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
石油 (mbbls/d、$/バレル) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
米国事業部 |
|
170.2 |
|
|
|
127.2 |
|
|
|
$ |
76.17 |
|
|
$ |
74.06 |
|
|
カナダ事業部 |
|
0.2 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
|
72.34 |
|
|
|
71.44 |
|
|
合計 |
|
170.4 |
|
|
|
127.3 |
|
|
|
|
76.17 |
|
|
|
74.06 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NGL — プラントコンデンセート (mbbls/d、$/バレル) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
米国事業部 |
|
10.6 |
|
|
|
10.6 |
|
|
|
|
57.97 |
|
|
|
61.84 |
|
|
カナダ事業部 |
|
29.9 |
|
|
|
28.1 |
|
|
|
|
71.70 |
|
|
|
77.22 |
|
|
合計 |
|
40.5 |
|
|
|
38.7 |
|
|
|
|
68.10 |
|
|
|
73.01 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NGL — その他 (ミリバイト/日、$/バレル) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
米国事業部 |
|
74.6 |
|
|
|
73.7 |
|
|
|
|
19.35 |
|
|
|
18.73 |
|
|
カナダ事業部 |
|
13.8 |
|
|
|
12.5 |
|
|
|
|
30.13 |
|
|
|
35.17 |
|
|
合計 |
|
88.4 |
|
|
|
86.2 |
|
|
|
|
21.03 |
|
|
|
21.11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
石油とNGLの合計（mbbls/d、$/バレル） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
米国事業部 |
|
255.4 |
|
|
|
211.5 |
|
|
|
|
58.79 |
|
|
|
54.16 |
|
|
カナダ事業部 |
|
43.9 |
|
|
|
40.7 |
|
|
|
|
58.65 |
|
|
|
64.32 |
|
|
合計 |
|
299.3 |
|
|
|
252.2 |
|
|
|
|
58.77 |
|
|
|
55.80 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然ガス（mmcf/d、$/Mcf） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
米国事業部 |
|
526 |
|
|
|
507 |
|
|
|
|
2.02 |
|
|
|
3.40 |
|
|
カナダ事業部 |
|
1,122 |
|
|
|
1,048 |
|
|
|
|
2.30 |
|
|
|
4.80 |
|
|
合計 |
|
1,648 |
|
|
|
1,555 |
|
|
|
|
2.21 |
|
|
|
4.34 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
総生産量（MBOE/D、$/BOE） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
米国事業部 |
|
343.0 |
|
|
|
296.1 |
|
|
|
|
46.85 |
|
|
|
44.52 |
|
|
カナダ事業部 |
|
230.8 |
|
|
|
215.3 |
|
|
|
|
22.30 |
|
|
|
35.50 |
|
|
合計 |
|
573.8 |
|
|
|
511.4 |
|
|
|
|
36.97 |
|
|
|
40.72 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
プロダクションミックス（%） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
石油・植物コンデンセート |
|
37 |
|
|
|
32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
NGL — その他の |
|
15 |
|
|
|
17 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
石油と天然ガスの総量 |
|
52 |
|
|
|
49 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
天然ガス |
|
48 |
|
|
|
51 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
生産の変更 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
前年比 (%) (3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
石油と天然ガスの総量 |
|
19 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
天然ガス |
|
6 |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
総生産量 |
|
12 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
39
上流の製品収入
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(数百万ドル) |
オイル |
|
|
NGLS-プラントコンデンセート |
|
|
NGLS-その他の |
|
|
天然ガス |
|
|
合計 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023 上流の製品収益 |
$ |
848 |
|
|
$ |
255 |
|
|
$ |
164 |
|
|
$ |
608 |
|
|
$ |
1,875 |
|
次の理由による増加 (減少) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
販売価格 |
|
31 |
|
|
|
(20) |
) |
|
|
(3) |
) |
|
|
(322) |
) |
|
|
(314) |
) |
生産量 |
|
299 |
|
|
|
16 |
|
|
|
8 |
|
|
|
45 |
|
|
|
368 |
|
2024 アップストリームの製品収益 |
$ |
1,178 |
|
|
$ |
251 |
|
|
$ |
169 |
|
|
$ |
331 |
|
|
$ |
1,929 |
|
石油収入
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年3月31日に終了した3か月間の比較
石油収入は、主に次の理由により、2023年の第1四半期と比較して3億3000万ドル増加しました。
NGLの収入
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年3月31日に終了した3か月間の比較
NGLの収益は、主に次の理由により、2023年の第1四半期と比較して100万ドル増加しました。
天然ガス収入
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年3月31日に終了した3か月間の比較
天然ガスの収益は、主に次の理由により、2023年の第1四半期と比較して2億7,700万ドル減少しました。
40
リスク管理の利益（損失）、純額
商品価格の変動を管理する手段として、Ovintivは石油、NGL、天然ガスの予想生産量の一部で商品デリバティブ金融商品を締結しています。2024年3月31日現在の当社の商品価格状況に関する追加情報は、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に含まれる連結財務諸表の注記20に記載されています。
次の表は、当社のリスク管理活動が収益に及ぼす影響を示しています。
|
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
|||||
(数百万ドル) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
リスク管理における実現利益（損失） |
|
|
|
|
|
|
||
商品価格 (1) |
|
|
|
|
|
|
||
オイル |
|
$ |
(8) |
) |
|
$ |
- |
|
NGLS-その他の |
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
天然ガス |
|
|
53 |
|
|
|
(76) |
) |
合計 |
|
|
46 |
|
|
|
(76) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
リスク管理上の未実現利益（損失） |
|
|
(100) |
) |
|
|
18 |
|
リスク管理による利益（損失）の合計、純額 |
|
$ |
(54) |
) |
|
$ |
(58) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
|||||
(ユニットあたり) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
リスク管理における実現利益（損失） |
|
|
|
|
|
|
||
商品価格 (1) |
|
|
|
|
|
|
||
石油 ($/バレル) |
|
$ |
(0.51) |
) |
|
$ |
- |
|
NGLS-その他 ($/バレル) |
|
$ |
0.13 |
|
|
$ |
- |
|
天然ガス ($/Mcf) |
|
$ |
0.35 |
|
|
$ |
(0.54) |
) |
合計 ($/BOE) |
|
$ |
0.87 |
|
|
$ |
(1.64 |
) |
Ovintivは、各報告期間におけるリスク管理活動による公正価値の変化を認識しています。公正価値の変動は、各期間に発生する新しいポジションと決済、および契約価格と関連するフォワードカーブの関係に起因します。商品価格の緩和に関連するリスク管理活動の実現利益または損失は、契約が現金決済されるため、米国事業、カナダ事業、および市場最適化収益に含まれます。未決済契約の公正価値変動による未実現利益または損失は、コーポレートおよびその他のセグメントに含まれます。公正価値の変動に関する追加情報は、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に含まれる連結財務諸表の注記19に記載されています。
市場最適化収益
市場最適化製品の収益は、輸送に関する約束、製品の種類、納品場所、顧客の多様化などにおいて、運用上の柔軟性とコスト削減を実現する活動に関連しています。Ovintivはまた、会社の以前の事業売却に関連するマーケティング契約に基づき、サードパーティのボリュームを購入および販売しています。
|
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
|||||
(数百万ドル) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
市場最適化 |
|
$ |
456 |
|
|
$ |
716 |
|
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年3月31日に終了した3か月間の比較
市場最適化製品の収益は、主に次の理由により、2023年の第1四半期と比較して2億6000万ドル減少しました。
41
サブリース収入
サブリース収益には主に、コーポレートおよびその他のセグメントに記録されたThe Bowオフィスビルのオフィススペースのサブリースに関連する金額が含まれます。オフィスサブリース収入に関する追加情報は、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に含まれる連結財務諸表の注記11に記載されています。
営業経費
生産税、鉱物税、その他の税金
生産税、鉱物税、その他の税金には、生産税と固定資産税が含まれます。生産税は通常、石油、NGL、天然ガスの生産収入に対する割合として評価されます。固定資産税は通常、原資産の価値に基づいて評価されます。
|
|
$ 数百万 |
|
|
|
$/BOE |
|
||||||||||
3月31日に終了した3か月間 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
米国事業部 |
|
$ |
80 |
|
|
$ |
80 |
|
|
|
$ |
2.56 |
|
|
$ |
3.01 |
|
カナダ事業部 |
|
|
3 |
|
|
|
4 |
|
|
|
$ |
0.17 |
|
|
$ |
0.19 |
|
合計 |
|
$ |
83 |
|
|
$ |
84 |
|
|
|
$ |
1.60 |
|
|
$ |
1.83 |
|
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年3月31日に終了した3か月間の比較
生産税、鉱物税、その他の税は、主に次の理由により、2023年の第1四半期と比較して100万ドル減少しました。
以下によって部分的に相殺されます:
輸送と処理
輸送費と加工費には、収集、圧縮、パイプライン料金、トラック輸送、保管費など、製品を生産拠点から販売拠点に移動するために発生する輸送費が含まれます。また、Ovintivは、第三者または処理施設の所有権を通じて提供される処理に関連する費用も負担します。
|
|
$ 数百万 |
|
|
|
$/BOE |
|
||||||||||
3月31日に終了した3か月間 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
米国事業部 |
|
$ |
127 |
|
|
$ |
147 |
|
|
|
$ |
4.07 |
|
|
$ |
5.51 |
|
カナダ事業部 |
|
|
251 |
|
|
|
267 |
|
|
|
$ |
11.96 |
|
|
$ |
13.80 |
|
上流の輸送と処理 |
|
|
378 |
|
|
|
414 |
|
|
|
$ |
7.25 |
|
|
$ |
9.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市場最適化 |
|
|
41 |
|
|
|
41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
合計 |
|
$ |
419 |
|
|
$ |
455 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年3月31日に終了した3か月間の比較
輸送費と加工費は、主に次の理由により、2023年の第1四半期と比較して3,600万ドル減少しました。
以下によって部分的に相殺されます:
42
オペレーティング
営業費用には、Ovintivが事業権を有する石油および天然ガスの不動産に対して、会社が支払う費用を、資本化された金額を差し引いた金額が含まれます。これらの費用には、主に人件費、サービス契約料、化学薬品、燃料、水運搬、電気、工事費が含まれます。
|
|
$ 数百万 |
|
|
|
$/BOE |
|
||||||||||
3月31日に終了した3か月間 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
米国事業部 |
|
$ |
211 |
|
|
$ |
170 |
|
|
|
$ |
6.77 |
|
|
$ |
6.39 |
|
カナダ事業部 |
|
|
25 |
|
|
|
29 |
|
|
|
$ |
1.19 |
|
|
$ |
1.50 |
|
上流の運営費用 |
|
|
236 |
|
|
|
199 |
|
|
|
$ |
4.52 |
|
|
$ |
4.33 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市場最適化 |
|
|
7 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
合計 |
|
$ |
243 |
|
|
$ |
206 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年3月31日に終了した3か月間の比較
営業費用は、主に次の理由により、2023年の第1四半期と比較して3,700万ドル増加しました。
以下によって部分的に相殺されます:
会社の長期インセンティブ費用に関する追加情報は、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に含まれる連結財務諸表の注記17に記載されています。
購入した製品
購入製品の費用には、運用の柔軟性を高め、輸送契約、製品の種類、配送場所、顧客の多様化におけるコスト削減のために使用される第三者からの石油、NGL、天然ガスの購入が含まれます。Ovintivはまた、会社の以前の事業売却に関連するマーケティング契約に基づき、サードパーティのボリュームを購入および販売しています。
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
|
||||||
(数百万ドル) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
市場最適化 |
|
$ |
440 |
|
|
$ |
701 |
|
|
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年3月31日に終了した3か月間の比較
購入した製品の費用は、主に次の理由により、2023年の第1四半期と比較して2億6,100万ドル減少しました。
43
減価償却、減価償却
各国のコストセンター内の確認済み資産は、フォーム10-Kの2023年次報告書の項目8に含まれる連結財務諸表の注記1に記載されているように、確認埋蔵量に基づく生産単位法を使用して減額されます。枯渇率は、減損、買収、売却、為替レートのほか、確認埋蔵量に影響する12か月間の平均トレーリング価格の変動の影響を受けます。企業資産は原価計算で計上され、資産の推定耐用年数にわたって定額法で減価償却されます。
追加情報は、フォーム10-Kの2023年次報告書の項目7に含まれるMD&Aの重要会計見積もりセクションの「上流資産と準備金の見積もり」にあります。
|
|
$ 数百万 |
|
|
|
$/BOE |
|
||||||||||
3月31日に終了した3か月間 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
米国事業部 |
|
$ |
489 |
|
|
$ |
294 |
|
|
|
$ |
15.69 |
|
|
$ |
11.03 |
|
カナダ事業部 |
|
|
72 |
|
|
|
65 |
|
|
|
$ |
3.42 |
|
|
$ |
3.38 |
|
アップストリームのDD&A |
|
|
561 |
|
|
|
359 |
|
|
|
$ |
10.75 |
|
|
$ |
7.81 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
企業・その他 |
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
合計 |
|
$ |
566 |
|
|
$ |
364 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年3月31日に終了した3か月間の比較
DD&Aは、主に次の理由により、2023年の第1四半期と比較して2億200万ドル増加しました。
米国事業の枯渇率は、2023年の第1四半期と比較してBOEあたり4.66ドル増加しました。これは主に、2023年の第2四半期に取得した二畳紀資産に関連する枯渇ベースが高くなったためです。
管理
管理費は、Ovintivのスタッフが提供する企業機能に関連する費用です。これらの費用には、主に給与と福利厚生、オペレーティングリース、オフィス、情報技術、法的および長期的なインセンティブ費用が含まれます。
|
$ 数百万 |
|
|
$/BOE |
|
||||||||||||
3月31日に終了した3か月間 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
管理費（長期インセンティブと法的費用を除く）(1) |
|
$ |
75 |
|
|
$ |
71 |
|
|
|
$ |
1.43 |
|
|
$ |
1.52 |
|
長期インセンティブ費用 |
|
|
15 |
|
|
|
(19) |
) |
|
|
|
0.29 |
|
|
|
(0.41 |
) |
法定費用 |
|
|
12 |
|
|
|
6 |
|
|
|
|
0.23 |
|
|
|
0.14 |
|
総管理 |
|
$ |
102 |
|
|
$ |
58 |
|
|
|
$ |
1.95 |
|
|
$ |
1.25 |
|
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年3月31日に終了した3か月間の比較
管理費は、主に次の理由により、2023年の第1四半期と比較して4,400万ドル増加しました。
会社の長期インセンティブ費用に関する追加情報は、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に含まれる連結財務諸表の注記17に記載されています。
44
その他の（収入）費用
|
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
|||||
(数百万ドル) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
利息 |
|
$ |
98 |
|
|
$ |
71 |
|
外国為替（利益）損失、純額 |
|
|
(28) |
) |
|
|
(3) |
) |
その他（利益）損失、純額 |
|
|
(4) |
) |
|
|
(3) |
) |
その他（収入）費用の合計 |
|
$ |
66 |
|
|
$ |
65 |
|
利息
支払利息には、主にOvintivの短期および長期債務の利息が含まれます。利息の変化に関する追加情報は、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に含まれる連結財務諸表の注記5に記載されています。
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年3月31日に終了した3か月間の比較
支払利息は、主に次の理由により、2023年の第1四半期と比較して2,700万ドル増加しました。
以下によって部分的に相殺されます:
外国為替（利益）損失、純額
為替差損益は、主にカナダから米ドルへの為替レートの変動の影響によるものです。為替差損益の変動に関する追加情報は、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に含まれる連結財務諸表の注記6に記載されています。為替レートと為替レートの変動の影響に関する追加情報は、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目3に記載されています。
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年3月31日に終了した3か月間の比較
外国為替純利益は、主に次の理由により、2023年の第1四半期と比較して2,500万ドル増加しました。
以下によって部分的に相殺されます:
その他（利益）損失、純額
その他（利益）損失（純額）には、主にその他の非経常収益または費用が含まれます。また、利息収入、税務当局から受け取った利息、廃止資産に関連する回収費用、政府の景気刺激プログラム、その他の資産に関連する調整などの項目も含まれる場合があります。
45
所得税
|
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
|||||
(数百万ドル) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
現在の所得税費用（回収） |
|
$ |
32 |
|
|
$ |
62 |
|
繰延所得税費用（回収） |
|
|
58 |
|
|
|
64 |
|
所得税費用（回収） |
|
$ |
90 |
|
|
$ |
126 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
実効税率 |
|
21.0% |
|
|
20.6% |
|
||
所得税費用（回収）
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年3月31日に終了した3か月間の比較
2024年の第1四半期に、オビンティブは2023年（3,600万ドル）と比較して所得税費用が少なくなりました。これは主に、所得税控除前の純利益が減少したためです。
実効税率
Ovintivの中間所得税費用は、年初来の所得税控除前純利益に適用される推定年間実効所得税率に、法改正の影響とそれ以前の期間の金額を加えたものを使用して決定されます。推定年間実効所得税率は、予想年間収入、評価引当金の変更、海外事業に関連する所得税、州税、法改正の影響、非課税項目、取引に対する税差の影響を受け、暫定的に実効税率が変動する可能性があります。
当社およびその子会社の所得およびその他の納税義務を決定するには、国内外の複雑な税法および規制の解釈が必要であり、それらは変更される可能性があります。会社の税法の解釈は、税務当局の解釈と異なる場合があります。その結果、検討中の税務問題で、解決のタイミングが不明です。当社は、所得税の引当金は適切だと考えています。
2023年、カナダは、経済協力開発機構の第2の柱の枠組みを実施する世界最低税法（「GMTA」）の草案を発表し、世界の最低税率を15％としました。この法律は、制定されれば、2024年1月1日に発効します。当社は引き続きGMTAを評価していますが、2024年に重大な影響はないと予想しています。
所得税に関する追加情報は、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に含まれる連結財務諸表の注記7に記載されています。
46
流動性と資本資源 |
流動性の源
当社は、熱心なリボルビング・クレジット・ファシリティや債券および株式資本市場を通じて、現金同等物やさまざまな代替資金調達手段に競争力のある金利で柔軟にアクセスできます。Ovintivは、費用対効果の高いクレジットの利用可能性を注意深く監視し、資本支出と配当金の支払いに十分な流動性が確保されていることを確認します。さらに、当社は、現金および現金同等物、営業活動による現金、または資産の売却による収益を、事業および資本配分の枠組みの資金調達、または以下に説明する資本構成の管理に使用することがあります。
会社の資本構成は、株主資本総額に現在の部分を含む長期負債を加えたものです。資本構成を管理する際の当社の目標は、Ovintivの資本市場へのアクセスを維持し、財務上の義務を果たし、社内で生み出される成長や買収の可能性に資金を提供する能力を維持するために、財務上の柔軟性を維持することです。Ovintivは、資本支出の調整、株主に支払われる配当の調整、普通株式の新株の発行、取り消しまたは財務省への返還のための普通株式の購入、新規債務の発行、既存の債務の返済または買い戻しによって、資本規律を維持し、資本構造を戦略的に管理しています。
|
|
3月31日現在、 |
|
|||||
(記載されているもの以外は百万ドル) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
現金および現金同等物 |
|
$ |
5 |
|
|
$ |
26 |
|
利用可能なクレジットファシリティ |
|
|
3,250 |
|
|
|
3,200% |
|
利用可能なコミットされていないデマンドライン (1) |
|
|
237 |
|
|
|
280 |
|
米国コマーシャル・ペーパーの発行 |
|
|
(495) |
) |
|
|
(280) |
) |
総流動性 |
|
$ |
2,997 |
|
|
$ |
3,226 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現在の部分を含む長期債務 (2) |
|
$ |
6,198 |
|
|
$ |
3,756 |
|
株主資本の総額 (2) |
|
$ |
10,262 |
|
|
$ |
7,894 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
負債資本比率（％）(3) |
|
|
38 |
|
|
|
32 |
|
調整後資本に対する負債（％）（3） |
|
|
26 |
|
|
|
19 |
|
当社は、Ovintiv Inc.の22億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティとカナダ子会社の13億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティ（総称して「クレジット・ファシリティ」）を含む、合計35億ドルの2つのリボルビング・クレジット・ファシリティに完全にアクセスできます。2026年7月に満期を迎えるクレジットファシリティは、財務上の柔軟性を高め、会社が事業や設備投資プログラムに資金を供給できるようにします。2024年3月31日時点で、リボルビング・クレジット・ファシリティの下で2億5000万ドルが未払いでした。
会社の信用格付けと市場の需要によっては、Ovintiv Inc.向けの15億ドルのプログラムとカナダ子会社向けの10億ドルのプログラムを含む、米国の2つのCPプログラムから発行する場合があります。2024年3月31日現在、当社の米国CPプログラムに基づく発行済コマーシャル・ペーパーは4億9,500万ドルで、さまざまな日に満期を迎えます。加重平均金利は約6.14パーセントで、これは当社のクレジットファシリティによって支えられています。2024年3月31日現在、Ovintivの信用格付けはすべて投資適格です。
利用可能なクレジットファシリティ、コミットされていないデマンドライン、現金および現金同等物（未払いのコマーシャルペーパーを差し引いたもの）により、Ovintivは2024年3月31日時点で合計約30億ドルの流動性を得ています。2024年3月31日の時点で、オビンティブは通常の業務過程で、主に販売契約に関連する担保として、約4,800万ドルの未処理の信用状も発行していました。
Ovintivには米国棚登録届出書があり、これに基づいて当社は、債券証券、普通株式、優先株式、新株予約権、新株予約権、新株予約契約、株式購入単位を随時発行することができます。米国棚登録届出書は2026年3月に失効します。
会社の既存の債務証券に基づく債務は、当社の間接完全子会社であるOvintiv Canada ULCによって、優先無担保ベースで完全かつ無条件に保証されています。会社に関する追加情報
47
カナダ事業セグメントとボウオフィスリースは、本MD&Aの経営成績セクションと、フォーム10-QとMD&Aの本四半期報告書のパートI、項目1に含まれる連結財務諸表、および2023年12月31日に終了した年度の監査済み連結財務諸表と添付書類に記載されています。これらはそれぞれフォーム10-Kの2023年次報告書の項目7と8に含まれています。
Ovintivは現在、クレジットファシリティに基づくすべての財務規約を遵守しています。経営陣は、本MD&Aの非GAAP指標セクションで定義されている非GAAP指標である調整後資本化に対する負債を、調整後資本化に対する負債を60パーセント未満にすることを義務付けるクレジットファシリティに基づくOvintivの財務契約の代用として監視しています。2024年3月31日現在、調整後資本に対する当社の負債は26％でした。クレジット・ファシリティに基づく規約で使用されている定義は、当社が2012年1月1日に米国会計基準を採用したことに関連して記録された、過去の上限試験による累積減損の時価総額を調整します。財務規約に関する追加情報は、フォーム10‑Kの2023年次報告書の項目8に含まれる連結財務諸表の注記15に記載されています。
当社の負債ベースの指標は、主に2023年の第2四半期にペルム紀の資産を取得したことによる長期債務の増加により、前年比で増加しています。
現金の源泉と用途
2024年の第1四半期に、Ovintivは主に営業活動とリボルビングデットの純発行を通じて現金を生み出しました。次の表は、当社の現金および現金同等物の出所と用途をまとめたものです。
|
|
|
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
|||||
(数百万ドル) |
アクティビティタイプ |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金および現金同等物の出所 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
営業活動による現金 |
運営しています |
|
|
$ |
659 |
|
|
$ |
1,068 |
|
売却による収入 |
投資 |
|
|
|
2 |
|
|
|
12 |
|
企業買収 |
投資 |
|
|
|
12 |
|
|
|
- |
|
リボルビングデットの純発行 |
資金調達 |
|
|
|
461 |
|
|
|
187 |
|
その他 |
投資 |
|
|
|
6 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
1,140 |
|
|
|
1,267 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金および現金同等物の用途 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
資本支出 |
投資 |
|
|
|
591 |
|
|
|
610 |
|
買収 |
投資 |
|
|
|
190 |
|
|
|
199 |
|
普通株式の購入 |
資金調達 |
|
|
|
250 |
|
|
|
239 |
|
普通株式の配当 |
資金調達 |
|
|
|
80 |
|
|
|
61 |
|
その他 |
投資/資金調達 |
|
|
|
29 |
|
|
|
137 |
|
|
|
|
|
|
1,140 |
|
|
|
1,246 |
|
現金、現金同等物の為替差益（損失） |
|
|
|
2 |
|
|
|
- |
|
|
現金、現金同等物、制限付現金の増加（減少） |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
21 |
|
|
営業活動
2024年第1四半期の営業活動による純現金は6億5900万ドルで、これは主に、非現金運転資本、生産量、平均実現商品価格、および実現損益の変化によるリスク管理への影響を反映しています。
非現金運転資本の変動に関するその他の詳細は、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に含まれる連結財務諸表の注記21に記載されています。Ovintivは、サプライヤーの支払い条件を引き続き満たすことを期待しています。
2024年第1四半期の非GAAPベースのキャッシュフローは10億3500万ドルで、主に営業活動による現金に影響する項目の影響を受けました。これらの項目については、以下および本MD&Aの「経営成績」セクションで説明しています。
48
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年3月31日に終了した3か月間の比較
営業活動による純現金は、主に次の理由により、2023年の第1四半期と比較して4億900万ドル減少しました。
以下によって部分的に相殺されます:
投資活動
2024年第1四半期の投資活動に使用された現金は7億6,100万ドルでした。これは主に、米国事業における資本支出と買収によるものです。資本支出、買収および売却活動は、フォーム10‑Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に含まれる連結財務諸表の注記3と8にそれぞれ要約されています。
資本支出は、主にアナダーコでの活動の減少と、2023年の第2四半期にバッケンの資産が売却されたため、2023年の第1四半期と比較して1900万ドル減少しました。ペルム紀とユインタでの活動の増加により一部相殺されました。
2024年第1四半期の買収額は1億9000万ドルで、主に米国事業における石油と液体が豊富な可能性のある不動産の購入が含まれていました（2023年〜1億9,900万ドル）。
企業買収には、2023年の第2四半期にペルム紀で取得した資産に関連して、2024年の第1四半期に完了した1,200万ドルの最終現金決済が反映されています。ペルム紀の買収に関する追加情報は、フォーム10‑Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に含まれる連結財務諸表の注記9に記載されています。
資金調達活動
既存の負債の返済または買戻し、普通株式の購入、配当金の支払いによって株主に価値を還元するというOvintivの戦略的目標の影響を受けています。
2024年第1四半期の財務活動による純現金は1億200万ドルでしたが、2023年の財務活動に使用された純現金は1億8,400万ドルでした。この変化は主に、2024年のリボルビング債務の純発行額が2023年と比較して増加したこと（2億7400万ドル）によるもので、2024年の配当支払いの増加（1900万ドル）と、2023年と比較して2024年に普通株式の購入が増加したこと（1,100万ドル）によって一部相殺されました。
Ovintivは時々、現金での購入や他の負債や株式との交換、公開市場での購入、私的交渉による取引などを通じて、会社の未払いの債務を返済または購入しようとすることがあります。そのような買戻しまたは交換は、もしあれば、現在の市況、会社の流動性要件、契約上の制約、その他の要因によって異なります。
当社の長期負債は、現在の7億4,500万ドルを含めて、2024年3月31日時点で合計6億9800万ドルでした。2023年12月31日時点の当社の長期負債は、現在の2億8,400万ドルを含めて、合計で57億3700万ドルでした。2024年3月31日現在、当社には2025年5月以降に期限が切れる固定金利長期債務はありません。
株主価値を高めるという当社の取り組みを支援するために、オビンティブは資本配分の枠組みを活用して、貸借対照表を強化しながら株主に競争力のある利益を提供しています。Ovintivは、引き続き自社株買いを通じて株主への利益をもたらすことを期待しています。
長期債務に関する追加情報については、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に含まれる連結財務諸表の注記12を参照してください。会社の負債ベースの指標の詳細は、このMD&Aの非GAAP指標のセクションに記載されています。
49
配当金
当社は、取締役会の裁量により、普通株主に四半期配当を支払います。
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3月31日に終了した3か月間 |
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||||||
(記載されているもの以外は百万ドル) |
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2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
配当金の支払い |
|
$ |
80 |
|
|
$ |
61 |
|
配当金の支払い（$/株） |
|
$ |
0.30 |
|
|
$ |
0.25 |
|
2024年5月7日、取締役会は、2024年6月14日現在の登録普通株主に対して、2024年6月28日に支払われる普通株式1株あたり0.30ドルの配当を宣言しました。
Ovintivが2023年の第2四半期に年間配当金を普通株式1株あたり1.20ドルに引き上げた結果、配当は2023年の第1四半期と比較して1,900万ドル増加しました。配当金の増加は、株主への資本還元に対する当社の取り組みを反映しています。
通常のコース発行者入札
2024年の第1四半期に、NCIBプログラムに基づき、当社は約540万株の普通株式を取り消し用に購入しました。対価総額は約2億5,000万ドルでした。当社は、資本配分の枠組みと併せてNCIBプログラムを引き続き実施する予定です。NCIBの詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に含まれる連結財務諸表の注記14を参照してください。
重要な現金要件
重要な現金の要件については、フォーム10-Kの2023年次報告書の項目7に含まれるMD&Aの重要な現金要件セクションを参照してください。
コミットメントと不測の事態
コミットメントと不測の事態に関する情報については、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に含まれる連結財務諸表の注記22を参照してください。
重要な会計上の見積もり
会社の重要な会計方針や、フォーム10-Kの2023年次報告書の項目7に含まれるMD&Aの「重要な会計上の見積もり」セクションで報告された開示からの見積もりの使用に大きな変更はありません。
50
非GAAPベースの指標 |
この文書の一部の指標は、米国会計基準で規定されているような標準化された意味を持たないため、非GAAP指標とみなされます。これらの指標は、他の発行体が提示した同様の指標と比較できない可能性があるため、米国会計基準に基づいて報告された指標の代わりと見なすべきではありません。これらの指標は、石油・ガス業界で、またOvintivが株主や潜在的な投資家に、会社の流動性や事業資金を調達するための資金調達能力に関する追加情報を提供するために一般的に使用されています。非GAAP指標には、非GAAPベースのキャッシュフロー、調整後資本化に対する負債、EBITDAに対する負債、調整後EBITDAに対する負債が含まれます。経営陣によるこれらの措置の使用については、以下で詳しく説明します。
営業活動による現金と非GAAPキャッシュフロー
非GAAPキャッシュフローは、営業活動から得られる（使用された）現金として定義される非GAAP指標です。その他の資産および負債の純変動と、非現金運転資本の純変動は除きます。
経営陣は、この指標は当社とその投資家にとって、複数の期間にわたる営業実績および財務実績を同業他社と比較して測定する手段として有用であり、資本投資プログラムの資金調達、債務返済、その他の金融債務の履行のための当社の現金創出能力を示すものであると考えています。この指標は、他の指標とともに、会社の経営陣と従業員の特定の業績目標の計算に使用されます。
|
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
|||||
(記載されているもの以外は百万ドル) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
営業活動からの（使われた）現金 |
|
$ |
659 |
|
|
$ |
1,068 |
|
(追加し直す) 控除: |
|
|
|
|
|
|
||
その他の資産と負債の純増減額 |
|
|
(12) |
) |
|
|
(5) |
) |
非現金運転資本の純増減額 |
|
|
(364) |
) |
|
|
222 |
|
非GAAPベースのキャッシュフロー |
|
$ |
1,035 |
|
|
$ |
851 |
|
負債対資本化および調整後資本化負債
調整後資本に対する負債は、2011年12月31日に記録された過去の上限テスト減損の時価総額を調整する非GAAP指標です。経営陣は、調整後資本化に対する負債を60パーセント未満にすることを義務付けるクレジットファシリティに基づく会社の財務規約の代用として、調整後資本化負債を監視しています。調整後資本には、負債、株主資本総額、および当社が2012年1月1日に米国会計基準を採用したことに関連して2011年12月31日に記録された累積的な上限テスト減損の自己資本調整が含まれます。
(記載されているもの以外は百万ドル) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
負債（長期債務、流動部分を含む） |
|
$ |
6,198 |
|
|
$ |
5,737 |
|
株主資本の合計 |
|
|
10,262 |
|
|
|
10,370 |
|
時価総額 |
|
$ |
16,460 |
|
|
$ |
16,107 |
|
負債から資本への負債 |
|
38% |
|
|
36% |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
負債（長期債務、流動部分を含む） |
|
$ |
6,198 |
|
|
$ |
5,737 |
|
株主資本の合計 |
|
|
10,262 |
|
|
|
10,370 |
|
2011年12月31日時点の減損に対する株式調整 |
|
|
7,746 |
|
|
|
7,746 |
|
調整後の時価総額 |
|
$ |
24,206 |
|
|
$ |
23,853 |
|
調整後資本化に対する負債 |
|
26% |
|
|
24% |
|
||
51
EBITDAに対する負債と調整後EBITDAに対する負債
EBITDAに対する負債と調整後EBITDAに対する負債は非GAAP指標です。EBITDAとは、所得税、減価償却費、減価償却費、利息を差し引く前の過去12か月間の純利益（損失）として定義されます。調整後EBITDAは、減損、資産除却債務の増加、リスク管理による未実現損益、為替差損益、売却による損益、その他の損益を調整したEBITDAです。
経営陣は、これらの指標が財務レバレッジや会社の債務やその他の金融債務の返済能力の尺度として、会社とその投資家に役立つと考えています。これらの指標は、他の指標とともに、会社の経営陣と従業員の特定の財務実績目標の計算に使用されます。
(記載されているもの以外は百万ドル) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
負債（長期債務、流動部分を含む） |
|
$ |
6,198 |
|
|
$ |
5,737 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
純利益（損失） |
|
|
1,936 |
|
|
|
2,085 |
|
足し直し (控除): |
|
|
|
|
|
|
||
減価償却、減価償却 |
|
|
2,027 |
|
|
|
1,825 |
|
興味 |
|
|
382 |
|
|
|
355 |
|
所得税費用（回収） |
|
|
389 |
|
|
|
425 |
|
EBITDA |
|
$ |
4,734 |
|
|
$ |
4,690 |
|
EBITDAに対する負債（倍） |
|
|
1.3 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
負債（長期債務、流動部分を含む） |
|
$ |
6,198 |
|
|
$ |
5,737 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
純利益（損失） |
|
|
1,936 |
|
|
|
2,085 |
|
足し直し (控除): |
|
|
|
|
|
|
||
減価償却、減価償却 |
|
|
2,027 |
|
|
|
1,825 |
|
資産除却債務の増加 |
|
|
19 |
|
|
|
19 |
|
興味 |
|
|
382 |
|
|
|
355 |
|
リスク管理上の未実現（利益）損失 |
|
|
(76) |
) |
|
|
(194) |
) |
外国為替（利益）損失、純額 |
|
|
(6) |
) |
|
|
19 |
|
その他（利益）損失、純額 |
|
|
(21) |
) |
|
|
(20) |
) |
所得税費用（回収） |
|
|
389 |
|
|
|
425 |
|
調整後EBITDAです |
|
$ |
4,650 |
|
|
$ |
4,514 |
|
調整後EBITDAに対する負債（倍） |
|
|
1.3 |
|
|
|
1.3 |
|
52
項目3：市場リスクに関する量的および質的開示
以下の情報の主な目的は、Ovintivが市場リスクにさらされる可能性について、将来を見据えた量的および質的な情報を提供することです。「市場リスク」という用語は、石油、NGL、天然ガスの価格、外貨為替レート、金利の不利な変化から生じる会社の損失リスクを指します。以下の開示は、将来予想される損失の正確な指標ではなく、合理的に起こり得る損失を示すものです。将来の見通しに関する情報は、当社が継続的な市場リスクをどのように見て管理しているかを示す指標となります。
商品価格リスク
商品価格リスクは、石油、NGL、天然ガスなどの将来の商品価格の変動が将来の収益、費用、キャッシュフローに与える影響から生じます。実現価格は、主に世界の実勢石油価格と、当社の天然ガス生産に適用されるスポット市場価格によって決まります。石油、NGL、天然ガス生産の価格は変動しやすく、予測不可能です。これは、フォーム10‑Qのこの四半期報告書のパート1、項目2の「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」の「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」のエグゼクティブ概要セクション、および項目1Aで説明されています。フォーム10‑Kの2023年次報告書の「リスク要因」。商品価格リスクへのリスクを部分的に軽減するために、当社は先物、先渡、スワップ、オプション、無償カラーなど、さまざまなデリバティブ金融商品を取引することがあります。これらのデリバティブ商品の使用は正式な方針に基づいて管理され、取締役会によって定められた制限の対象となり、随時変更される場合があります。上場投資信託と店頭取引デリバティブ商品の両方に証拠金預金要件が適用される場合があり、会社は時折、これらの証拠金要件を満たすために現金を入金したり、為替ブローカーや取引相手に信用状の提出を求められることがあります。当社のデリバティブおよび金融商品に関する追加情報については、フォーム10‑Qのこの四半期報告書のパートI、項目1にある要約連結財務諸表の注記20を参照してください。
以下の表は、商品価格の変動に対する当社のリスク管理ポジションの公正価値の感度を、他のすべての変数を一定に保った状態でまとめたものです。当社は、商品価格変動の潜在的な影響を評価するために、10パーセントの変動を使用しています。商品価格の変動により、次のような税引前純利益に影響する未実現利益（損失）が発生する可能性があります。
|
|
2024年3月31日 |
|
|||||
（百万米ドル） |
|
10% 価格です |
|
|
10% 価格です |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
石油価格 |
|
$ |
(120) |
) |
|
$ |
79 |
|
NGL プライス |
|
|
(1) |
) |
|
|
1 |
|
天然ガス価格 |
|
|
(52) |
) |
|
|
50 |
|
外国為替リスク
外国為替リスクは、公正価値または会社の金融資産または負債からの将来のキャッシュフローに影響を与える可能性のある為替レートの変動から生じます。Ovintivは主に米国とカナダで事業を行っているため、米ドルとカナダドルの為替レートの変動は、当社の報告する業績に大きな影響を与える可能性があります。
以下の表は、2023年の同時期と比較した、Ovintivの業績に対する為替の影響の一部をまとめたものです。
|
|
$ 数百万 |
|
|
$/BOE |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
の増加 (減少): |
|
|
|
|
|
|
||
資本投資 |
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
輸送費と処理費 (1) |
|
|
1 |
|
|
$ |
0.01 |
|
営業費用 (1) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
管理費 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
減価償却、減価償却 (1) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
53
為替差損益は、外貨建ての金銭的資産と負債を換算して決済した場合にも発生します。主に次のものが含まれます。
為替変動が将来の商品の収益と費用に与える影響を部分的に軽減するために、当社は外貨デリバティブ契約を締結することがあります。2024年3月31日現在、オビンティブは3億100万ドルの想定米ドル建て通貨スワップを平均為替レート1.3622カナダドルから1米ドルで開始しました。スワップは2024年の残りの期間まで毎月満期を迎えます。
2024年3月31日現在、オビンティブには、カナダから発行された為替リスクの対象となる米ドル建ての融資債務はありませんでした。
以下の表は、他のすべての変数を一定に保った状態で、為替レートの変動に対する感度をまとめたものです。当社は、カナダから米国への外貨為替レートの変動による潜在的な影響を評価するために、10パーセントの変動率を使用しました。外貨為替レートの変動により、未実現利益（損失）が税引前純利益に次のように影響する可能性があります。
|
|
2024年3月31日 |
|
|||||
（百万米ドル） |
|
10% レート |
|
|
10% レート |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
外貨両替 |
|
$ |
124 |
|
|
$ |
(152) |
) |
金利リスク
金利リスクは、公正価値または会社の金融資産または負債からの将来のキャッシュフローに影響を与える可能性のある市場金利の変動から生じます。当社は、固定金利負債と変動金利債務の両方を組み合わせて保有することにより、金利変動によるリスクを部分的に軽減し、市場金利の変動の影響を部分的に軽減するために金利デリバティブを締結する場合もあります。
2024年3月31日現在、Ovintivの変動金利リボルビング・クレジットとタームローンの借入額は7億4,500万ドルです。したがって、税引前ベースでは、変動金利リボルビングクレジットとタームローン借入の金利が1パーセント変動する場合の感応度は700万ドルでした。
54
項目4：管理と手順
開示管理と手続き
Ovintivの最高経営責任者兼最高財務責任者は、取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている会社の開示管理と手続きの有効性を評価しました。会社の開示管理と手続きは、取引法に基づいて提出または提出する報告書で会社が開示することを義務付けられている情報が、SECの規則と形式で指定された期間内に記録、処理、要約、および報告されるように設計されています。また、取引法に基づいて提出または提出する報告書で会社が開示する必要のある情報が、蓄積され、会社の経営陣に伝達されるように設計されています。最高執行責任者および最高財務責任者必要に応じて、必要な開示に関してタイムリーな決定ができるようにするため。この評価に基づいて、最高経営責任者および最高財務責任者は、当社の開示管理と手続きは2024年3月31日時点で有効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
2024年の第1四半期に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または合理的に影響する可能性が高い変更はありませんでした。
55
パート 2
アイテム 1.法的手続き
フォーム10‑Kの2023年次報告書の項目3と、フォーム10‑Qのこの四半期報告書のパートI、項目1にある要約連結財務諸表の注記22を参照してください。
アイテム 1A.リスク要因
2023年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書の項目1A.「リスク要因」で以前に開示されたリスク要因に重大な変更はありません。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
発行者による株式の購入
2023年9月26日、当社は、2023年10月3日から2024年10月2日までの12か月間に、NCIBに従って最大約2,670万株の普通株式を購入し、取り消しまたは財務省に返還するための規制当局の承認を受けたと発表しました。購入が承認された普通株式の数は、当時のOvintivの発行済み普通株式および発行済み普通株式の約10％を占めていました。
2024年3月31日に終了した3か月間に、当社は約540万株の普通株式を、加重平均価格46.15ドルで購入し、総対価は約2億4800万ドルでした。次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間に購入した普通株式を示しています。
ピリオド |
の合計数 |
|
|
平均 |
|
|
株式の総数 |
|
|
最大株式数 |
|
|||||
2024年1月1日から1月31日まで |
|
|
1,426,914 |
|
|
$ |
42.06 |
|
|
|
1,426,914 |
|
|
|
24,103,360% |
|
2024年2月1日から2月29日まで |
|
|
1,375,867 |
|
|
|
43.62 |
|
|
|
1,375,867 |
|
|
|
22,727,493 |
|
2024年3月1日から3月31日まで |
|
|
2,572,346 |
|
|
|
49.77 |
|
|
|
2,572,346 |
|
|
|
20,155,147 |
|
合計 |
|
|
5,375,127 |
|
|
$ |
46.15 |
|
|
|
5,375,127 |
|
|
|
20,155,147 |
|
2022年の第1四半期に、Ovintivはアルバータ州証券委員会とオンタリオ州証券委員会から免除命令（「NCIB免除」）を受けました。これにより、Ovintivは、現在および将来のノーマルコース発行体の入札に基づいて、ニューヨーク証券取引所やその他の米国を拠点とする取引システム（総称して「米国市場」）の施設を通じて、買い戻し（「提案入札」）を行うことができます。」)、適用されるカナダの証券法で許容される最大購入額を超えています。NCIBの免除は、免除命令の日から36か月以内に開始されるすべての入札に適用され、適用されるカナダの証券法に基づき、Ovintivが米国およびSECの外国発行体であり続けることを含め、他のいくつかの条件の対象となります。入札提案に基づく普通株式の購入も、適用される他のカナダの証券法および適用される米国の規則に従って行う必要があります。さらに、NCIBの免除措置では、免除の下で取得できる普通株式の数に制限があります。(a) Ovintivは、発行体入札に適用される要件からのカナダナショナルインスツルメンツ62-104 — 買収入札および発行体入札（「NI 62-104」）のサブセクション4.8（3）に基づく免除を条件として、普通株式を取得することはできません（「その他の公開市場免除」）は、OvintivおよびOvintivと共同で、またはOvintivと共同または協調して行動する個人または会社が購入した普通株式の総数の場合、NCIB免除およびその他の公開市場免除への依存 12か月間のいずれかの期間内に、その12か月の期間の初日に発行済普通株式の5％を超える場合、（b）（i）NCIB免除に基づく入札案に従って購入した普通株式の総数、（ii）TSXの施設を通じて通常の方法で行われた発行体の入札購入を免除します; と（iii）その他の公開市場免除は、現在のNCIBの12か月間で、オビンティブの公開フロートの10％を超えません。その結果、NCIBの免除により、Ovintivは事実上、NCIBの下で米国市場で公開フロートの最大10％を購入することができます。NCIBの免除がなければ、この金額は、適用されるカナダの証券法に基づき、12か月以内にOvintivの発行済み普通株式の5％に制限されます。
56
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
[なし]。
アイテム 6.展示品
展示品番号 |
|
説明 |
10.1 |
|
Ovintiv Inc.とレニー・E・ゼムリャックの間の移行サービスと分離契約は、2024年3月7日に発効します。 |
31.1 |
|
1934年の証券取引法の規則13a-14 (a) または15d-14 (a) に基づく最高経営責任者の認定。 |
31.2 |
|
1934年の証券取引法の規則13a-14（a）または15d-14（a）に基づく最高財務責任者の認定。 |
32.1* |
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米国法第18条第1350条に基づく最高経営責任者の認定。 |
32.2* |
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米国法第18条第1350条に基づく最高財務責任者の認定。 |
101.インチ |
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インライン XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは、その XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 |
101.SCH |
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リンクベースのドキュメントが埋め込まれたインラインXBRLタクソノミー拡張スキーマ。 |
104 |
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2024年3月31日に終了した四半期の当社の四半期報告書のフォーム10-Qの表紙は、インラインXBRLでフォーマットされています。 |
* 本書の別紙32.1および32.2に記載されている証明書は、取引法の第18条の目的上、または同条の責任の対象となるその他の理由で「提出」されていないものとみなされます。このような証明書は、証券法または取引法に基づく提出書類を参考にしても、組み込まれているとは見なされません。
57
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
オビンティブ株式会社 |
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作成者: |
/s/ コーリー・D・コード |
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名前: |
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コーリー・D・コード |
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タイトル: |
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エグゼクティブ・バイス・プレジデントと 最高財務責任者 |
日付：2024年5月7日
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