米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム 6-K

のレポート 外国の民間発行会社

ルール13a-16に従ってまたは 15d-16

1934年の証券取引法に基づく

2024年5月の

コミッションファイル番号：001-42039

バイキング・ホールディングス株式会社

(登録者名の英語への翻訳)

94 ピッツベイ 道路

ペンブローク、バミューダ HM 08

(主管事務所の住所)

チェックマークで示してください 登録者は、フォーム20-Fまたはフォーム40-Fの表紙の下に年次報告書を提出、または提出する予定です。

フォーム20-F ☒ フォーム40-F ☐

目次

		ページ
パート I-財務情報
アイテム 1.財務諸表			3
暫定要約連結運用明細書			3
包括利益の中間要約連結計算書 (損失)			4
暫定要約連結財政状態計算書			5
株主資本変動に関する暫定要約連結計算書			6
暫定要約連結キャッシュフロー計算書			7
暫定要約連結財務に関する注記 ステートメント			8
アイテム 2.経営陣による財政状態と業績の議論と分析 オペレーションの			37
アイテム 3.市場に関する量的および質的開示 リスク			53
パート II-その他の情報
アイテム 1.法的手続き			54
アイテム 1A.リスク要因			54
アイテム 2.株式の未登録売却と使用 収入			54
アイテム 3.シニア証券のデフォルト			54
アイテム 5.その他の情報			54
アイテム 6.展示品			54
署名			55

フォーム6-Kのこのレポートは、Viking Holdings Ltdが提出する登録届出書に参照として組み込まれるものとします （「VHL」または「当社」）が証券取引委員会（「SEC」）に提出、その条件により、第13条（a）、第13条（a）、第13条（c）に基づいてSECに提出した書類が自動的に組み込まれます または1934年の証券取引法の15（d）。

2

パートI-財務情報

アイテム 1.財務諸表

バイキングホールディングス株式会社

暫定要約連結営業報告書

（米ドルと千単位、1株あたりのデータを除く、未監査）

				3 か月が終了 3月31日、
		メモ		2024				2023
収入
クルーズと着陸				$	665,284			$	583,877
機内およびその他					52,871				45,117
総収入		4			718,155				628,994
クルーズ運営費
手数料と交通費					(137,408	)			(138,523	)
クルーズ、陸上、船内の直接費用					(85,427	)			(74,755)	)
船舶の運航					(281,090	)			(263,209)	)
クルーズ運営費の合計					(503,925	)			(476,487)	)
その他の営業費用
販売と管理					(219,818	)			(205,670)	)
減価償却と償却		8			(64,911)	)			(62,699)	)
その他の営業費用の合計					(284,729	)			(268,369	)
営業損失					(70,499)	)			(115,862	)
営業外収益 (費用)
利息収入					18,469				8,804
支払利息					(117,489	)			(123,593)	)
通貨利益 (損失)					8,798				(3,441)	)
私募デリバティブ（損失）利益		13			(306,646)	)			39,159です
その他の経済的損失					(24,955)	)			(16,566%)	)
税引前損失					(492,322)	)			(211,499)	)
所得税費用					(1,606)	)			(2,868)	)
純損失				$	(493,928)	)		$	(214,367	)
バイキングホールディングス株式会社に帰属する純損失				$	(494,224)	)		$	(214,228	)
非支配株に帰属する純利益（損失） 興味				$	296			$	(139)	)
加重平均発行済普通株式と特別株式（千株）
ベーシック		15			221,936				221,936
希釈		15			221,936				406,203
普通株式および特別株式に帰属する1株当たりの純損失
ベーシック		15		$	(1.21	)		$	(0.52	)
希釈		15		$	(1.21	)		$	(0.56)	)

添付の注記は、これらの暫定要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

3

バイキングホールディングス株式会社

その他の包括利益（損失）の中間要約連結計算書

（米ドルと千ドル、未監査）

				3 か月が終了 3月31日、
		メモ		2024				2023
純損失				$	(493,928)	)		$	(214,367	)
その他の包括利益 (損失)
その他の包括利益（損失）は、その後の純利益（損失）に再分類されます ピリオド:
海外事業の翻訳に関する為替相違点					2,664				241
キャッシュフローヘッジの純増減額		18			(13,267)	)			1,701
その他の包括利益（損失）純利益は、その後の純利益（損失）に再分類されます ピリオド					(10,603)	)			1,942
税引後その他の包括利益（損失）					(10,603)	)			1,942
包括損失合計				$	(504,531)	)		$	(212,425	)
バイキングホールディングス株式会社に帰属する総合損失の合計				$	(504,819	)		$	(212,289)	)
に帰属する包括利益（損失）の合計 非支配持分				$	288			$	(136)	)

添付の注記は、これらの暫定要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

4

バイキングホールディングス株式会社

暫定要約連結財政状態計算書

（米ドルと千ドル、未監査）

		メモ				2024年3月31日				2023年12月31日
										(監査済み)
資産
非流動資産
不動産、プラント、設備、無形資産			8			$	5,717,855			$	5,684,315
使用権 資産							264,559				268,834
関連会社への投資							9,780				10,473
繰延税金資産							52,145				42,853
その他の非流動資産							136,826				136,855
非流動資産合計							6,181,165				6,143,330%
流動資産
現金および現金同等物			5				1,673,594				1,513,713
勘定およびその他の売掛金			6				352,108				344,754
インベントリ							54,173				54,602
前払費用およびその他の流動資産			7				513,718				427,202
関連当事者からの現在の売掛金			20				7,893				12,316%
流動資産合計							2,601,486				2,352,587
総資産						$	8,782,651			$	8,495,917
株主資本と負債
株主資本						$	(5,842,786)	)		$	(5,349,879	)
非流動負債
銀行ローンと金融負債の長期部分			10				1,666,795です				1,757,372
セキュリティで保護されたメモ			10				1,016,108				1,015,657
無担保メモ			10				2,271,557				2,270,246
私募責任			13				1,397,101です				1,394,552
私募デリバティブ			13				2,947,405				2,640,759
リース負債の長期部分							221,248				227,956
繰延税金負債							3,627				4,082
その他の非流動負債			11				201,338				171,281
非流動負債合計							9,725,179				9,481,905
現在の負債
買掛金							187,772				244,581
銀行ローンと金融負債の短期部分			10				259,823				253,020
リース負債の短期部分							24,433				24,670
繰延収益			4				4,068,117				3,486,579
未払費用およびその他の流動負債			9				360,113				355,041
流動負債合計							4,900,258				4,363,891
株主資本と負債の合計						$	8,782,651			$	8,495,917

添付の注記は、これらの暫定要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

5

バイキングホールディングス株式会社

株主資本の変動に関する暫定要約連結計算書

（米ドルと千ドル、未監査）

				親会社の株主に帰属
		メモ		株式資本				シェア プレミアム				その他支払い済です 公平				翻訳 調整				年金 測定 調整				キャッシュフロー ヘッジ				保持 損失				非- 制御する 興味				合計 株主の 公平
2023年1月1日の残高				$	2,253			$	(44,565	)		$	133,620			$	(3,736)	)		$	2,667			$	7,589			$	(3,594,507	)		$	3,262			$	(3,493,417	)
純損失					—				—				—				—				—				—				(214,228	)			(139)	)			(214,367	)
その他の包括利益		18			—				—				—				238				—				1,701				—				3				1,942
包括損失合計					—				—				—				238				—				1,701				(214,228	)			(136)	)			(212,425	)
株式ベースの報酬		14			—				—				6,793				—				—				—				—				—				6,793
株式ベースの報酬による所得税の影響		14			—				—				(178)	)			—				—				—				—				—				(178)	)
2023年3月31日現在の残高				$	2,253			$	(44,565	)		$	140,235			$	(3,498)	)		$	2,667			$	9,290			$	(3,808,735	)		$	3,126			$	(3,699,227)	)
2024年1月1日の残高				$	2,253			$	(44,565	)		$	178,492			$	4,203			$	(83)	)		$	9,315			$	(5,503,218	)		$	3,724			$	(5,349,879	)
純損失					—				—				—				—				—				—				(494,224)	)			296				(493,928)	)
その他の包括損失		18			—				—				—				2,672				—				(13,267)	)			—				(8)	)			(10,603)	)
包括損失合計					—				—				—				2,672				—				(13,267)	)			(494,224)	)			288				(504,531)	)
子会社別の配当分配		12			—				—				—				—				—				—				(113)	)			(607)	)			(720)	)
株式ベースの報酬		14			—				—				3,518				—				—				—				—				—				3,518
株式ベースの報酬による所得税の影響		14			—				—				8,826				—				—				—				—				—				8,826
2024年3月31日現在の残高				$	2,253			$	(44,565	)		$	190,836			$	6,875			$	(83)	)		$	(3,952)	)		$	(5,997,555	)		$	3,405			$	(5,842,786)	)

添付の注記は、これらの暫定要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

6

バイキングホールディングス株式会社

暫定要約連結キャッシュフロー計算書

（米ドルと千ドル、未監査）

				3 か月が終了 3月31日、
		メモ		2024				2023
営業活動によるキャッシュフロー
純損失				$	(493,928)	)		$	(214,367	)
純損失を純キャッシュフローと調整するための調整
減価償却と償却		8			64,911です				62,699
債務取引費用の償却					9,075				9,248
私募デリバティブ損失（利益）		13			306,646				(39,159)	)
ローンの外貨（利益）損失		10			(15,579)	)			5,648
現金以外の財務損失					23,054				12,492
株式ベースの報酬費用		14			3,518				6,793
利息収入					(18,469)	)			(8,804)	)
支払利息					108,414				114,345
配当収入					(421)	)			(918)	)
運転資本の変化：
繰延収益の増加		4			581,538				453,229
その他の負債と資産の変動					(120,292	)			(194,240)	)
在庫の減少 (増加)					429				(5,960)	)
繰延税金資産と負債の変化					(921)	)			(1,472	)
その他の非流動資産およびその他の非流動負債の変動					12,255				16,080
関連当事者の売掛金と買掛金の変更					4,423				10,841
支払った所得税					(1,622)	)			(1,334)	)
営業活動による純キャッシュフロー					463,031				225,121
投資活動によるキャッシュフロー
不動産、プラント、設備、無形資産への投資		8			(95,413)	)			(125,741	)
関連会社への資本拠出		20			(4,000)	)			(5,000	)
チャーター船の前払い					(604)	)			—
受け取った配当金					421				918
利息を受け取りました					18,064				8,804
投資活動に使用される純キャッシュフロー					(81,532)	)			(121,019	)
財務活動によるキャッシュフロー
借入金の返済		10			(72,959)	)			(86,538)	)
子会社別の配当分配		12			(720)	)			—
リース負債の元本支払い					(6,280%)	)			(6,916)	)
リース負債の利払い					(5,368)	)			(5,974	)
利息が支払われました					(133,920	)			(99,260)	)
財務活動に使用される純キャッシュフロー					(219,247)	)			(198,688)	)
現金および現金同等物の変動					162,252				(94,586)	)
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響					(2,371)	)			1,744
現金および現金同等物の純増額（減少）				$	159,881			$	(92,842)	)
現金および現金同等物
1月1日の現金および現金同等物		5		$	1,513,713			$	1,253,140
3月31日現在の現金および現金同等物		5			1,673,594				1,160,298
現金および現金同等物の純増額（減少）				$	159,881			$	(92,842)	)

添付の注記は、これらの暫定要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

7

バイキングホールディングス株式会社

暫定要約連結財務諸表の注記

2024年3月31日です

(未監査)

1.

企業情報

バイキングホールディングス株式会社（「VHL」または「当社」）は、2010年7月21日に設立されたバミューダの会社で、登録住所は クラレンドンハウス、2チャーチストリート、ハミルトンHM 11、バミューダ。当社はバミューダで免除会社として登録されており、1981年の会社法のセクション14（3）に従い、永久相続権があります。会社の過半数の株主 は、ケイマン諸島で免除企業として登録されているバイキング・キャピタル・リミテッド（「VCAP」）です。

の主な事業活動 会社とその子会社（「グループ」）は、旅客輸送やその他の形態の旅客輸送に従事し、乗客のツアー起業家として、および観光における関連活動を行います。

2024年3月31日に終了した3か月間のグループの中間要約連結財務諸表（「中間財務諸表」） 2024年5月29日に会社の取締役会によって発行が承認されました。

2.	準備の基礎と会計方針

準備の基本

中間財務諸表は 国際会計基準（「IAS」）34に従って作成されました 中間財務報告、国際会計基準審議会（「IASB」）が発行したものです。中間財務諸表は以下に基づいて作成されています 2023年12月31日に終了した年度および現在のグループの年次連結財務諸表（「年次連結財務諸表」）で使用されているのと同じ会計方針に基づいています。

中間財務諸表は未監査であり、年次連結財務に必要なすべての情報や開示が含まれていません 明細書は、証券法に基づく規則424（b）に従ってSECに提出された2024年4月30日付けの最終目論見書に含まれるグループの監査済み連結財務諸表および注記と併せて読む必要があります 当社の新規株式公開（「IPO」）に関連して、2024年5月2日に修正された1933年の（「目論見書」）。

中間財務諸表は、先物外貨契約、金融資産、および 利益または損失による公正価値の負債、保証負債、および私募デリバティブ。これらは公正価値で計上され、暫定要約連結を通じて再測定されます 営業報告書およびその他の包括利益（損失）の中間要約連結計算書。

特に明記されていない限り、すべての金額 では、暫定財務諸表は米国（「米国」）で表示されていますドル（「USD」または「$」）とすべての値は、最も近い千（$000）に四捨五入されます。暫定要約連結キャッシュフロー計算書 間接的な方法で準備されています。中間財務諸表は、将来有望な企業を前提としています。

2024年4月11日、当社の授権・発行済普通株式、特別株式、優先株式、議決権なし株式の26対1の株式分割 普通株式とシリーズC優先株式は、発行済株式1株につき25株の増資とボーナス発行によって影響を受けました（ 「26対1の株式分割」)。新株予約権や株式ベースの支払い契約など、株式で決済される契約には、希薄化防止が含まれています 株式分割の場合の自動調整を規定する規定。当社は、全株式の26株につき1株の株式分割を遡及的に実施しました および注記12、14、15を含む、提示されたすべての期間における1株あたりの金額（株式で決済される契約上の取り決めを含む）。

8

新規株式公開

2024年5月3日、当社は普通株式のIPOを終了しました。当社は、1,100万株の普通株式を1株あたり24.00ドルの公募価格で発行しました シェア。当社は、引受割引と手数料1,320万ドル、および推定その他の募集費用530万ドルを差し引いた後、約2億4,550万ドルの純収入を受け取りました。さらに、特定の既存の 株主はIPOで普通株を売却しました。IPOが完了する直前に、すべての発行済み優先株式とシリーズC優先株式が1対1で普通株式に転換されます（「転換イベント」）。さらに、議決権のない普通株式のすべての発行済みオプションとすべての発行済み制限付株式ユニット 議決権のない普通株式の場合は（「RSU」）を普通株式のオプションに、普通株式の場合はRSUを、それぞれ普通株式の場合はRSUを 一対一です。承認されたすべてのシリーズC優先株式、優先株式、および議決権のない普通株式も 授権普通株式に再指定されています。さらに、IPOに関連して、当社は最新の付則（「IPO後のバイロー」）を採用しました。IPO後、そして郵便局によると IPO Bye Lawsでは、当社には普通株式と特別株式の2種類の授権株式資本があります。普通株式1株は1株につき1票、特別株は1株あたり10票です。

会社が付与するすべてのRSUには流動性権利確定条件が適用され、一部のRSUにはサービス条件も適用されます。の完了時に IPO、流動性条件が満たされ、16,251,664件の未払いのRSUが権利確定されました。

IPOは3月31日に終了したため、 2024年、株式の発行、収益の受領、転換イベントの影響を含むIPOの影響は、2024年3月31日に終了した3か月間の中間財務諸表には反映されていません。

追加情報については注記21を参照してください。

新しく、修正されました 標準と解釈

当グループは、関連する新規および改正された会計基準と解釈が有効になったら採用する予定です。 2024年1月1日に発効した新しいまたは修正された基準と解釈は、中間財務諸表にまったく影響を与えなかったか、または重要ではありませんでした。グループは、発行された基準、解釈、修正を早期に採用していませんが まだ有効ではありません。

2024年4月、IASBはIFRS第18号を発行しました 財務諸表での表示と開示 (「IFRS第18号」) どれ IAS 1に取って代わります、 財務諸表のプレゼンテーション。 IFRS第18号では、事業体は事業報告書内のすべての収益と支出を、営業、投資、資金調達、所得税の5つのカテゴリのいずれかに分類することが義務付けられています 廃止された事業。最初の3つのカテゴリは新しいです。これらのカテゴリは、「営業利益または損失」、「融資前利益または所得税控除前損益」の小計と合計を提示するという要件によって補完されます。 と「利益または損失」IFRS第18号およびその他の基準の改正は、2027年1月1日以降に開始する報告期間に有効ですが、それ以前の適用も許可されています。グループは現在、この影響を評価しています 改正。

上記以外に、発行されたがまだ発効していないと期待される基準、解釈、または修正はありません グループの中間財務諸表への重大な影響。

3。

事業の季節性

オーシャン、エクスペディション、ミシシッピ製品は一年中運航していますが、グループの業績は季節限定です。 川の製品は4月から10月までですが、一部のリバークルーズではシーズンが長くなります。さらに、グループの稼働率が最も高いのは、北半球の夏季です。グループはクルーズ関連の収益を認識しています クルーズ期間中に、マーケティング費用と従業員費用（関連費用が発生する場合）に費やされます。その結果、グループの収益と利益の大部分は、これまでの第2四半期と第3四半期に得られたものです 毎年、グループの販売費と管理費は年間を通じて一定しているため、毎年の第1四半期と第4四半期は損益分岐点または損失に近づいています。しかし、グループの艦隊の増強は 通年型の製品は、今後も季節性を低下させ続けるでしょう。グループは、収益と利益の季節傾向が続くと予想しています。

9

4。	顧客との契約による収入

収益の細分化

下の表は分解しています 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の報告対象セグメント別の総収益（注16を参照）：

		3 か月が終了 3月31日、
		2024				2023
(米ドル、千単位)
オーシャン		$	447,680			$	397,632
川			165,431				130,286
その他			105,044				101,076
総収入		$	718,155			$	628,994

2024年3月31日に終了した3か月間の総収益は8,920万ドル増加して7億1,820万ドルになりました 2023年の同時期には6億2,900万ドルです。この増加は主に、占有率の上昇と、2023年の第1四半期以降に納入された追加の船の運航によるものでした。バイキング・サターンやバイキング・アトンなどは それぞれ2023年4月と2023年8月に納入され、1月からヨーロッパの特定の河川船ではそれより早いシーズンが始まります。

地域の 経済動向はグループの収益とキャッシュフローに影響します。以下の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の乗客の割合をソースマーケット（乗客の母国または地域）ごとに分類したものです。

		3 か月 3月31日に終了しました
		2024				2023
北アメリカ			91.4	%			91.4	%
イギリス			4.8	%			4.9	%
その他			3.8	%			3.7	%
			100.0	%			100.0	%

ソース市場別の分類は、すべての報告対象セグメントで同様です。

グループの船舶と船舶は主にヨーロッパで運航しています。

繰延収益（契約負債）

2020年以降、いつ グループは出航をキャンセルしました。お客様は通常、(1) グループに支払われた金額の100％を現金で返金するか、(2) 支払った金額の額面が最大125％のクルーズバウチャー（「プレミアムクルーズ」）のどちらかを選択できます。 バウチャー」)。プレミアムクルーズバウチャーは通常、発行日から最長2年間（有効期限が延長された場合はそれ以上）新規予約に適用でき、未使用のプレミアムクルーズバウチャーは元の金額で返金されます 有効期限時に支払われます。さらに、旅行が不確実な場合、グループはキャンセルポリシーを一時的に更新して、ゲストが出発日より前に特定のクルーズをキャンセルし、将来のクルーズバウチャーを受け取れるようにする場合があります。 （「リスクフリーバウチャー」）。キャンセルペナルティは発生しません。新型コロナウイルスのパンデミックに対応して、グループは次の方法で行われた予約のキャンセルポリシーを一時的に更新しました 2022年6月30日です。リスクフリーバウチャーは通常、発行日から2年間は新規予約に適用され、現金での払い戻しはできません。

として 2024年3月31日と2023年12月31日の繰延収益は、それぞれ40億6,810万ドルと34億8,660万ドルでした。2024年3月31日現在の40億6,810万ドルの繰延収益残高のうち、1億3,070万ドルは リスクフリーバウチャーとプレミアムクルーズバウチャーに関連する1,870万ドル。

10

5。	現金および現金同等物

2024年3月31日および2023年12月31日現在のグループの現金および現金同等物の概要は以下のとおりです。

		2024年3月31日				2023年12月31日
(米ドル、千単位)
銀行および手持ちの現金		$	1,545,675			$	1,481,370
クレジットカード売掛金			127,919				32,343
合計		$	1,673,594			$	1,513,713

2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、銀行と手持ちの現金には1億5,650万ドルと それぞれ1億4820万ドル。第三者との契約による使用制限の対象となります。

6。	口座やその他の売掛金

2024年3月31日および2023年12月31日現在のグループの口座およびその他の売掛金の概要は以下のとおりです。

		2024年3月31日				2023年12月31日
(米ドル、千単位)
クレジットカード売掛金		$	224,312			$	207,374
売掛金			61,535				49,988
ヤード売掛金			29,503				19,932
間接税売掛金			24,281				41,982
その他			12,477%				25,478
合計		$	352,108			$	344,754

現金および現金同等物に分類されないクレジットカード売掛金は、口座やその他の売掛金に含まれます。 クレジットカードの売掛金は、クレジットカード処理業者からの優先請求の対象となる金額です。

売掛金にはベンダーの売掛金が含まれます。 保険売掛金、航空売掛金、旅客売掛金。

7。	前払い費用とその他の流動資産

2024年3月31日および2023年12月31日現在のグループの前払費用およびその他の流動資産の概要は以下のとおりです。

		2024年3月31日				2023年12月31日
(米ドル、千単位)
空気		$	276,594			$	161,992
コミッション			53,266です				39,766%
運用コスト、製品コスト、管理コスト			48,709				57,181
クレジットカード手数料			40,059				32,531
制限付き現金			39,326				75,786
現金預金			20,476				20,498
債務取引費用			15,670です				12,332
広告			12,814				10,470
その他			6,804				16,646
合計		$	513,718			$	427,202

主に航空券のタイミングにより、2023年12月31日と比較して2024年3月31日に航空券が増加しました グループ事業の購入と季節性。

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制限付き現金は、特定のクレジットカード処理業者が要求する預金に関するものです。預金、どれ 2023年12月31日と比較して2024年3月31日時点で減少しているのは、クレジットカード処理業者が決定するさまざまな要因に基づいています。

8。	不動産、プラント、設備、無形資産

2024年3月31日に終了した3か月間の不動産、プラント、設備、無形資産の動きの概要は次のとおりです。

(米ドル、千単位)		川 船と 装備				オーシャンと 遠征 船と 装備				川 船舶 下 建設				海上船 下 建設				オフィス 装備				土地 & 建物				その他 固定 資産				無形資産 資産、 含む グッドウィル				合計
2024年1月1日現在の費用		$	2,621,214			$	4,001,330です			$	111,919			$	298,057			$	21,486			$	21,786			$	53,308			$	171,145			$	7,300,245
追加			14,330				985				44,147				27,554				382				1,463				72				6,480				95,413
処分			(3,456)	)			—				—				—				(208)	)			(56)	)			—				(21,111	)			(24,831)	)
右から再分類しました 使用資産			—				95				—				—				—				—				—				—				95
通貨換算の効果			(1,591)	)			—				(16)	)			—				(66)	)			(402)	)			(32)	)			(103)	)			(2,210	)
2024年3月31日現在の費用		$	2,630,497			$	4,002,410			$	156,050			$	325,611です			$	21,594			$	22,791			$	53,348			$	156,411			$	7,368,712
2024年1月1日現在の減価償却額、減損額の累計		$	(983,491	)		$	(463,098	)		$	—			$	—			$	(15,482)	)		$	(8,546)	)		$	(36,293)	)		$	(109,020	)		$	(1,615,930	)
減価償却と償却			(22,065)	)			(29,552	)			—				—				(803)	)			(185)	)			(468)	)			(4,563)	)			(57,636)	)
処分の減価償却と減価償却			540				—				—				—				206				—				—				21,105%				21,851
右から再分類しました 使用資産			—				(95)	)			—				—				—				—				—				—				(95)	)
通貨換算の効果			609				—				—				—				48				188				14				94				953
2024年3月31日現在の減価償却額、減損額の累計		$	(1,004,407)	)		$	(492,745)	)		$	—			$	—			$	(16,031	)		$	(8,543	)		$	(36,747)	)		$	(92,384)	)		$	(1,650,857	)
純帳簿価額
2024年1月1日現在		$	1,637,723			$	3,538,232			$	111,919			$	298,057			$	6,004			$	13,240%			$	17,015			$	62,125			$	5,684,315
2024年3月31日現在		$	1,626,090			$	3,509,665			$	156,050			$	325,611です			$	5,563			$	14,248			$	16,601			$	64,027			$	5,717,855

河川船

川 船舶や設備、建設中の河川船には、バイキング・ミシシッピ川向けの船舶の改良や設備など、グループの河川艦隊に帰属する金額が含まれます。2012年、グループはロングシップを立ち上げました （「ロングシップ」）シリーズの船。2024年3月31日現在、グループの河川艦隊は81隻の河川船で構成されており、そのうち58隻はロングシップ、10隻はロングシップ設計に基づく小型クラス、11隻はその他の河川船、2隻は バイキングミシシッピ川を含む河川船のチャーター。

2024年3月31日に終了した3か月間に、河川用船と設備を追加しました 河川船の改良に1430万ドルを費やしました。

2024年3月31日に終了した3か月間で、4,410万ドルの資金がありました 建設中の河川船の追加。そのうち2,130万ドルは2025年と2026年に引き渡される予定のロングシップ8隻とセーヌロングシップ2隻の進捗支払いに関するもので、1,390万ドルはエジプト川に関するものです 建設中の船は2024年から2026年の間に納入される予定で、2025年に納入予定のロングシップ・ドウロに関連する890万ドルです。

海上船と探検船

2015年、グループは 最初の海上船の引き渡し、2024年3月31日現在、グループは9隻の海上艦隊を保有しています。2021年に、グループは極地と五大湖での航海用に設計された最初の遠征船を引き渡しました 北米。2024年3月31日現在、グループには2隻の遠征船があります。

2024年3月31日に終了した3か月間、グループは 主に海洋造船所の建設中の海上船の資本金2,760万ドルを計上しました。これは主に、XIV号船には2,460万ドル、その他の費用には300万ドルの支払いです。

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当グループは、財産、プラント、設備、無形資産に関連する減損指標を特定しませんでした 2024年3月31日および2023年12月31日現在の資産。資産、プラント、設備、および無形資産の評価に関するグループの結論は、要因または状況によりグループが次の期間に変更される可能性があります インフレや金利上昇に関するものを含め、将来の期間に仮定を修正してください。グループの将来のキャッシュフローは、環境の変化やより厳しい環境など、気候関連のリスクの影響を受ける可能性があります 規制。このような変更は、予測される財務実績を組み込んだ将来の会計上の見積もりに影響を与える可能性があります。

9。	未払費用およびその他の流動負債

2024年3月31日および2023年12月31日現在のグループの未払費用およびその他の流動負債の概要は以下のとおりです。

		2024年3月31日				2023年12月31日
(米ドル、千単位)
支払利息		$	66,405			$	97,387
運用コスト			49,560				55,880
給与と従業員費用			41,758				25,830
マーケティング費用			34,684				30,681
諸経費			33,665				23,368
製品コストとコミッションコスト			24,696				34,124
航空費			20,708				11,787
支払うべき間接税			16,204				18,250%
その他			72,433				57,734
合計		$	360,113			$	355,041

未払費用およびその他の流動負債の変動は、商品やサービスの発生時期によって決まります。 支払い。

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10。

ローンと金融負債

2024年3月31日および2023年12月31日の時点で償却費用で記録されたグループのローンと金融負債の概要が示されています 下に:

ローンと金融負債

				2024年3月31日				2023年12月31日
ローンと金融負債		融資を受けた船舶や船舶 抵当に入れられた		(米ドル、千単位)
5,420万ユーロの融資、変動基本金利+ 2.4％、2025年満期		バイキング・バルダー、バイキング・マグニ		$	20,615です			$	21,740
2億3,610万ユーロの融資、2024年までに期限が到来する、SOFRとCASを加えた額で変動し、2.0%		バイキング・ヘルモッド、バイキング・ブリー、バイキング・ハイムダル、バイキング・デリング、バイキング・リフ			12,619です				12,619です
2026年満期の2,030万ユーロの融資、変動基本金利+ 2.4％		バイキングクヴァシール			13,913				14,414
2億8,890万ユーロの融資、2025年までに期限、SOFRとCASを加えた額で変動し、2.0%		バイキングブリン、バイキングカラ、バイキングマニ、バイキングエア、バイキングローフン、バイキングヴィダー、バイキングスカーニル、バイキングモディ、バイキングゲフィオン、バイキングヴェー、バイキングミミール、バイキングビリ			26,108				35,368
2億2,580万ユーロの融資、4.73％で固定、またはSOFR+CASと2.0％の変動額、2027年までに期限		バイキングアルルーナ、バイキングエギル、バイキングカドリン、バイキングロルフ、バイキングティアルフィ、バイキングヴィルハルム、バイキングヘルヤ、バイキングヒルド、バイキングシグルン、バイキングアイナー			58,833%				83,017
5,350万ドルのローン、5.12％固定、2025年満期		バイキングイディリファイナンス、バイキングアストリルド、バイキングベイラ			17,394				18,398
4,000万ドルのローン、5.43％固定、2027年満期		バイキング・ヘミング、バイキング・オスフリッド、バイキング・トルギルの借り換え			18,750です				20,000
2028年に満期の 5.22%-5.26% に固定、1億200万ドルのローン		バイキング・ヴァリ、バイキング・ティア、バイキング・ウルラー、バイキング・シグン			60,803				63,531
1510万ドルのローン、変動基本金利に2.35％を加えたもの、2029年満期		バイキング・ヘルグリム			10,617です				11,029
1億5,320万ユーロのローン、SOFRとCASを加えた額で変動し、1.30％-1.40％、2029年までに期限が切れます		バイキング・ヘルヴォル、バイキング・ゲルセミー、バイキング・カリ、バイキング・ラッドグリッド、バイキング・スカガ、バイキング・フィヨルギン			114,445				129,222
5,360万ユーロのローン、SOFRとCASを加えた額で変動し、1.30％-1.40％、2029年までに支払期限		バイキング・ギミール、バイキング・エグディール			45,622%				50,109
2030年までに支払われる2億9,120万ドルの金融負債		バイキング・オリオン			220,423				223,896
2億9020万ドルの金融負債、2031年満期です		バイキングジュピター			231,471				234,840
2億5,570万ドルの金融負債、SOFRにCASを加えた額と 3.0%、2033年満期で変動します		バイキング・オクタンティス			226,949				230,145
2034年に支払期日が到来する2億9,950万ドルの金融負債		バイキング・マーズ			280,460				283,312
3億1,660万ユーロのローン、1.81％固定、2034年満期		バイキング・ネプチューン			313,298				320,367
3億1,660万ユーロのローン、1.87％固定、2035年満期		バイキングサターン			327,539				334,930
620万ユーロのローン、0.3％固定、2026年満期					3,359				3,777
2027年満期の 1.5%-2.0% に固定、2,000万スイスフランのローン					14,808				15,847
銀行ローンと金融負債総額				$	2,018,026			$	2,106,561
少ない:未償却ローンおよび金融負債手数料					(91,408)	)			(96,169%)	)
銀行ローンと金融負債の合計				$	1,926,618			$	2,010,392
少ない：銀行ローンと金融負債の短期部分					(259,823)	)			(253,020)	)
銀行ローンと金融負債の長期部分				$	1,666,795です			$	1,757,372

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河川船ファイナンス

エルメス・ファイナンシング

オイラー、エルメス、株式会社 （「エルメス」）は、ドイツ連邦政府に代わって、またドイツ連邦政府に代わって、公式の輸出信用保証制度を管理しています。グループの子会社は、エルメスが同等の保証を提供する貸し手グループとローン契約を結んでいます 融資金額の 95% まで（「エルメスファイナンス」）。エルメス・ファイナンスには、2億3,610万ユーロのローン、2億8,890万ユーロのローン、2億2,580万ユーロのローン、1億5,320万ユーロのローン、 5,360万ユーロのローン。エルメス・ファイナンシングに含まれるすべてのローンは、ドローダウン日にユーロ（「EUR」または「€」）建てで、ドローダウンの2日前の実勢為替レートに基づいて米ドルに換算されます 半年ごとの支払いで、ドローダウン日から8年半の期間があります。グループは、ドローダウンのたびに固定金利または変動金利の資金調達を選択しました。グループの子会社であるバイキング・リバー・クルーズ株式会社（「VRC」）は また、これらのローンに関連する債務について企業保証を発行しました。変動金利は、定期担保付オーバーナイト融資金利（「SOFR」）に与信調整スプレッド（「CAS」）と証拠金を加えたものです。エルメス ファイナンスには、慣習的な保険やローン・トゥ・バリューの要件、負債契約、先取特権、投資を制限する契約など、いくつかの重要な例外や条件に従う必要がありますが、これらに限定されません 合併、アフィリエイト取引、資産売却、負債の前払い、配当、その他の分配。

2020年と2021年に、グループは エルメス・ファイナンスは、2020年4月から2022年3月（「延期期間」）までに支払われる元本の支払いを延期します。修正された契約条件に基づき、延期期間内の元本の支払い期限が到来する各日に、グループは 既存のローンの新規トランシェのドローダウンを伴う元本の支払い（「繰延トランシェ」）。繰延貸付金は金利が変動し、期日終了後から3～5年の期間にわたって半年ごとに返済されます 延期期間、またはそれより早く返済することができます。これらのローン契約の修正に関連して、当社の完全子会社であるViking Cruises Ltd（「VCL」）が、繰延期間にローンの追加保証人になりました トランシェは素晴らしいです。

エルメス・ファイナンシングには、保証人としてのVRCとバイキング・リバー・クルーズAGを要求する財務維持契約もあります （「VRC AG」）は、借り手として、最初のドローダウン後も常に連結自由流動性の総額を維持する必要があります。これには、現金および現金同等物、有価証券、クレジットカードからの売掛金が含まれます プロセッサー、7,500万ドル以上のもの。2024年3月31日現在、VRCとVRC AGはこれらの財務維持契約を遵守しています。

5,420万ユーロのローン

2013年1月、グループは ヴァイキング・バルダーとバイキング・マグニの資金調達、およびヴァイキング・レジェンドの借り換えを目的として、5,420万ユーロの融資契約を締結しました。5,420万ユーロのローンは、2日前の実勢為替レートに基づいて米ドルに転換されました ドローダウンの日まで、期間はドローダウン日から10年で、毎月の支払いとローンの満期時に一括払いの期限があります。ローンは変動金利融資です。ローンには通常の保険要件も含まれています。VRC この取り決めのために企業保証を発行しました。

2020年と2021年に、グループは5,420万ユーロのローンの元本の支払いを延期しました 元本の支払い期限は2020年4月から2022年3月で、ローンの満期日を合計25か月延長しました。

2023年11月に、 憲章終了時に予定されていたヴァイキング・レジェンドの売却に関連して、グループは5,420万ユーロの融資のうち810万ドルを返済しました。これにより、ヴァイキング・レジェンドに関連する融資の部分はゼロになりました。1月に 2024年、グループはバイキングレジェンドの販売を完了しました。

2,030万ユーロのローン

2014年4月、グループはバイキング・クヴァシールの資金調達のために2,030万ユーロの融資契約を締結しました。2,030万ユーロのローンが転換されました ドローダウン日の2日前の実勢為替レートに基づいてUSDへ。期間は、ドローダウン日から10年で、毎月の支払いとローンの満期時に一括払いの支払いが必要です。ローンは変動金利融資です。 ローンには、通常の保険要件も含まれています。VRCはこの取り決めに対して企業保証を発行しました。

2020年と2021年に、グループは延期しました 2020年4月から2022年3月までに返済期限が到来する2,030万ユーロのローンの元本支払いで、ローンの満期日が合計2年間延長されました。

5,350万ドルのローン

2015年3月、グループは バイキング・アストリルドとバイキング・ベイラの資金調達、およびバイキング・イディの借り換えのための5,350万ドルの融資契約。5,350万ドルのローンの期間は、ドローダウン日から10年で、四半期ごとの分割払いと大量の支払い期限があります ローンの満期時に。ローンは固定金利融資です。ローンには通常の保険要件も含まれています。VRCはこの取り決めに対して企業保証を発行しました。

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4,000万ドルのローン

2017年12月、グループはポルトガルで運航する3隻の船、バイキング、ヘミング、バイキングの借り換えを目的として、4,000万ドルの融資契約を締結しました。 オスフリッドとバイキングトルギル。4,000万ドルのローンの期間は、ドローダウン日から8年間で、四半期ごとに支払われます。ローンは固定金利融資です。ローンには、通常の保険要件も含まれています。VCLは企業保証を発行しました このアレンジメントについて。

2020年と2021年に、グループは元本の支払い期限を2020年6月から2022年3月まで延期するために、4,000万ドルのローンを修正しました。 そして、ローンの満期日を合計2年間延長しました。

1億200万ドルのローン

2017年12月、グループはバイキング・ヴァリ、バイキング・ティア、バイキング・シギン、バイキング・ウルラーの資金を調達するために1億200万ドルの融資契約を締結しました。その 1億200万ドルのローンの期間は、ドローダウン日から8年半で、毎月の支払いがあります。ローンは固定金利融資です。ローンには通常の保険要件も含まれています。VRCはこの取り決めに対して企業保証を発行しました。

2020年、グループは1億200万ドルのローンを修正し、元本の支払い期限を2020年6月から2021年5月に延期しました。この改正により、 2020年6月から2022年12月までの金利は 0.25% 上昇しました。これにより、固定金利は 5.47% から 5.51% の範囲に引き上げられました。2021年に、グループは1億200万ドルのローンを修正し、元本の支払い期限を2021年6月から5月に繰り延べました 2022。2020年と2021年に延期された結果、ローンの満期日が合計1年延長され、毎月の残りの元本支払い額が増加しました。

1510万ドルのローン

2019年4月に、グループは以下に参加しました バイキングヘルグリムの借り換えのための1510万ドルの融資契約。1,510万ドルのローンの期間は、ドローダウン日から10年間で、毎月の支払いがあります。ローンは変動金利融資です。ローンには慣習も含まれます 保険要件。VRCはこの取り決めに対して企業保証を発行しました。

2020年と2021年に、グループは元本の支払いを延期しました 2020年5月から2022年3月までに返済予定の元本返済のための1,510万ドルのローンです。これにより、毎月の残りの元本支払い額がすべて増加しました。これらの延期はローンの満期日を延長しませんでした。

その他のローン

620万ユーロのローン

2020年7月、グループは620万ユーロの融資契約を締結し、全額を引き出しました。そのうち90％はフランス人によって保証されています 政府。ローンは固定金利で、ユーロ建てです。2021年3月、グループは5年間の返済期間を選択し、選択日から四半期ごとに支払います。

2,000万スイスフランのローン

2020年の第3四半期には、 グループは、2024年12月までに2,000万スイスフラン（「CHF」）のクレジットファシリティを取得しました。そのうち85％はスイス政府によって保証され、2024年12月までにスイスフラン建てで、半年ごとの支払いは2021年から始まります。2021年に、グループは修正されました クレジットファシリティ。期日を2027年に延長し、2022年の第1四半期から半年ごとの各支払い額を減らしました。クレジットファシリティには、契約を含むがこれに限定されない慣習的な要件が含まれています 債務を制限します。

海洋および遠征船の資金調達

チャーターファイナンス

以前に参入したグループ バイキングオリオン、バイキングジュピター、バイキングオクタンティス、バイキングマーズの資金調達に関するチャーター契約。チャーター契約は金融負債として計上されます。バイキング・オリオン、バイキング・ジュピター、バイキング・マーズのチャーター料金が指定されています 固定金利チャーターとして。バイキング・オクタンティスのチャーター料金は、SOFRにCASとマージンを加えた額に基づく、変動料金チャーターとして指定されています。チャーター期間は、各船の引き渡し日から144か月で、 チャーター期間の終了時に購入義務があり、チャーター開始日の3周年に始まる船を購入するオプションもあります。VCLはこれらの取り決めについて企業保証を発行しました。グループが出荷しました 2018年6月のバイキング・オリオン、2019年2月のバイキング・ジュピター、2021年12月のバイキング・オクタンティス、2022年5月のバイキング・マーズ

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SACEファイナンス

イタリア政府に代わって公式の輸出信用保証制度を管理するSACE SpA（「SACE」）は、 施設金額の元本と利息の100％をカバーする貸し手への保険契約。グループの8つの子会社がそれぞれローン契約を結んでおり、SACEは貸手に 100% をカバーする保険契約を提供しています ファシリティ金額の元本と利息（「SACEファイナンス」）。各ローンは、関連する海上船の引き渡し時に引き落とされます。SACEファイナンスの一部であるすべてのローンは、新築契約の最大80％を対象としています 価格（特定の変更要求を含む）に、輸出信用機関の保険料（「ファシリティ」）の100％を加えたものです。これらの各ローンの金利は固定されており、ローンの期間は引き落とし日から12年で、半年ごとです 支払い。最初の支払い期限は、引き渡し時のドローダウンから6か月後です。VCLとグループの子会社であるバイキング・オーシャン・クルーズII株式会社（「VOC II」）は、これらのローンのそれぞれを連帯して保証しています。2024年3月31日現在、 未払いのSACEファイナンスには、3億1,660万ユーロのネプチューンローンが含まれています と3億1,660万ユーロのサターンローン。3億1,660万ユーロのネプチューンローンと3億1,660万ユーロのサターンローンについて、グループは ユーロオプション。Viking Vestaでユーロオプションを行使しない限り、SACEがサポートするローンは米ドル建てで、ローンの総額は、予定日の12営業日前までに米ドルに換算されたファシリティに基づいて決定されます ドローダウンの日付。バイキングヴェラ、XIII船、XIV船、XV船、XVI船の場合、SACEファイナンスは米ドルでドローダウンできます。

グループ バイキングネプチューンとバイキングサターンをそれぞれ2022年11月と2023年4月に納入しました。

両方の元本として 3億1,660万ユーロのネプチューンと3億1,660万ユーロのサターンのローンはユーロで未払いで、各期末のローン残高は米ドルに換算されます。2024年3月31日に終了した3か月間、翻訳の結果、合計は 3億1,660万ユーロのネプチューンローンと3億1,660万ユーロのサターンのローンの両方で、1450万ドルの通貨利益と1450万ドルのローン残高の減少。2023年3月31日に終了した3か月間、 換算の結果、540万ドルの通貨損失が発生し、3億1,660万ユーロのネプチューンローンのローン残高は540万ドル増加しました。これらのローンの通貨換算の影響は、通貨利益に含まれていました 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の中間要約連結営業報告書の（損失）。

オーシャン・クルーズ・ファイナンシャル 賠償責任預金

バイキング・オリオンのチャーター契約では、グループは最低650万ドルの金融負債預金を維持する必要があります チャーター期間を通じて、暫定要約連結財政状態計算書の現金および現金同等物に含まれます。

未払いの借入施設

2024年3月31日現在、 このグループは、バイキングヴェラ、バイキングベスタ、XIII船、XIV船、XV船、XVI船にSACE融資を行いました。グループはまた、8つのロングシップと2つのロングシップの資金を調達するために、それぞれ1億6,750万ユーロの2つの融資契約を締結しました。 ロングシップ-セーヌは2025年と2026年に納入される予定です。これらの融資契約は、各船または船舶の引き渡し時に作成されます。注17を参照してください。

17

保護されたメモ

				2024年3月31日				2023年12月31日
メモ		担保		(米ドル、千単位)
6億7,500万ドルの担保付債券、2028年満期の 5.000% 固定		バイキングスター、バイキングシー、バイキングスカイ		$	675,000			$	675,000
3億5,000万ドルの担保付債券、2029年満期固定 5.625%		バイキングヴィーナス			350,000				350,000
総担保付手形				$	1,025,000です			$	1,025,000です
less: 担保付手形の手数料と割引					(8,892	)			(9,343)	)
担保付メモの合計数				$	1,016,108			$	1,015,657

6億7,500万ドルの2028年担保付債券

2018年2月、完全子会社のVOCエスクロー株式会社は、その後バイキング・オーシャン・クルーズ株式会社に合併され、元本として6億7,500万ドルを発行しました。 半年ごとに利息が支払われる2028年満期の 5.000% 優先担保付債券（「2028年担保付債券」）の金額。2028年の担保付債券は、VCLがシニア無担保ベースで、バイキングオーシャンがシニア担保ベースで保証しています。 クルーズ船株式会社、バイキング・オーシャン・クルーズ船II株式会社、バイキング・シー株式会社。2028年の担保付債券は、バイキング・オーシャン・クルーズ船I株式会社、バイキング・オーシャン・クルーズ船II株式会社、バイキング・シー株式会社から付与された抵当権によって最優先的に担保されています。 それぞれ、バイキングスター、バイキングスカイ、バイキングシー、およびその他の船関連資産。

3億5,000万ドルの2029担保付債券

2021年2月、完全子会社のバイキング・オーシャン・クルーズ・シップVII株式会社（「シップVII」）は、その元本3億5,000万ドルを発行しました 5.625% 2029年満期の優先担保付債券（「2029担保付債券」、2028年発行の担保付債券と総称して「担保付債券」）、半年ごとに利息が支払われます。2029年の担保付債券からの純収入が支払いに使用されました バイキングヴィーナスの残りの契約価格。2029年の担保付債券は、第7船がバイキングヴィーナスとその他特定の船関連資産に対して付与した抵当権によって最優先で担保されています。2029年の担保付紙幣は VCLによってシニア無担保ベースで保証されています。

担保付債券を管理するインデンチャーには、VCLとその契約に適用される慣習的な否定契約が含まれています 制限付き子会社。いくつかの重要な例外と資格の対象となります。これには、債務を制限する契約、先取特権、投資、合併、アフィリエイト取引、資産売却、負債の前払いなどが含まれますが、これらに限定されません と配当金やその他の分配金。さらに、担保付債券を管理するインデンチャーには、VCLまたはその制限付き子会社が他の借入による元本の支払いを怠るというクロスデフォルト条項が含まれています 取り決めや他の借入契約に影響する特定の出来事の発生により、担保付債券の返済義務が発生する可能性があります。担保付債券を規定する契約に従い、発行者または保証人も締結しました 慣習的な保険要件を含むセキュリティ文書に。

担保付債券には財務維持契約は含まれていません。

18

無担保メモ

				3月31日、 2024				12月31日 2023
メモ		目的		(米ドル、千単位)
2億5,000万ドルのVCL紙幣、2025年までに6.250パーセント固定		運転資本、資本支出、未払いの債務の返済、河川船または海上船の買収を含むがこれらに限定されない一般的な企業目的		$	250,000			$	250,000
8億2,500万ドルのVCLノート、2027年満期の 5.875% 固定		2022年のVCLノートの公開買付けと償還のための資金提供、および一般的な企業目的			825,000				825,000
5億ドルのVCLノート、2029年満期の 7.000% 固定		一般的な企業目的			500,000				500,000
7億2000万ドルのVCLノート、2031年満期の 9.125% 固定		2025年満期の 13.000% 優先担保付債券の償還資金を調達するため			720,000				720,000
総無担保紙幣				$	2,295,000			$	2,295,000
少ない：無担保紙幣の手数料と割引、保険料を差し引いたもの					(23,443)	)			(24,754)	)
無担保債券の合計数				$	2,271,557			$	2,270,246

2億5,000万ドルの2025年VCLノートです

2015年5月、VCLは2025年満期の 6.250% のシニアノート（「2025年VCLノート」）の元本として2億5,000万ドルを発行しました。 支払い。グループの一部の子会社は、2025年VCL債をシニアベースで共同かつ個別に保証しています。

8億2,500万ドルの2027年VCLノートです

2017年9月、VCLは2027年までに発行される5.875％のシニアノート（「2027年VCLノート」）の元本5億5,000万ドルを半期ごとに発行しました 利息の支払い。2018年2月、VCLは追加の2027年VCL債の元本2億7,500万ドルを発行しました。2027年のVCL紙幣は、2025年のVCL紙幣を保証しているのと同じ子会社によって保証されています。

5億ドル 2029年のVCLノートです

2021年に、VCLが発行されました 2029年満期の 7.000% シニアノート（「2029年VCLノート」）の元本5億ドルで、半年ごとに利息が支払われます。2029年のVCL紙幣は、2025年のVCL紙幣を保証しているのと同じ子会社によって保証されています。 2027 VCLノート。バイキング・ケータリングAGは除きます。

7億2000万ドルの2031年VCLノートです

2023年6月、VCLは2031年満期の 9.125% のシニアノート（「2031年VCLノート」）の元本7億2000万ドルを発行しました（「2031年VCLノート」と、それと合わせて 2025年のVCL紙幣、2027年のVCL紙幣、2029年のVCL紙幣、2029年のVCL紙幣、「無担保債券」（半年ごとに利息が支払われます）。2031年のVCL紙幣は、2025年のVCL紙幣と2027年のVCL紙幣を保証しているのと同じ子会社によって保証されています。 バイキング・ケータリングAGとパッセンジャー・フリート合同会社を除きます。

無担保債券を管理するインデンチャーには、以下に適用される慣習的な否定契約が含まれています VCLとその制限付き子会社。負債、先取特権、投資、合併、アフィリエイト取引、資産売却、前払い金を制限する契約を含むがこれらに限定されない、いくつかの重要な例外と条件が適用されます 負債、配当、その他の分配。さらに、無担保債券を管理するインデンチャーには、VCLまたはその制限付き子会社のいずれかが他の契約に基づいて元本の支払いを行わないというクロスデフォルト条項が含まれています 借入契約や他の借入契約に影響する特定の事象の発生により、無担保債券の返済義務が発生する可能性があります。

19

無担保債券には財務維持契約は含まれていません。

担保付債券と無担保債券を管理するインデンチャーには、一般的にVCLから送金できる資金額を制限する契約が含まれています および当社の制限付子会社をバスケットに入れて、累積収益指標に基づいて計算しています。2024年3月31日および2023年12月31日現在、基本的に当社の子会社の純資産のすべてですが、 会社自体を除いて、制限されていました。

11。

その他の非流動負債

2024年3月31日および2023年12月31日現在のグループのその他の非流動負債の概要は 以下に概説します：

		2024年3月31日				2023年12月31日
(米ドル、千単位)
保証責任		$	157,980			$	134,270
旅行保険（支払い可能）			39,687				31,701
その他			3,671				5,310
合計		$	201,338			$	171,281

2021年2月、当社は普通株式8,733,400株のワラントをVCAPに2株発行しました。各ワラントは4,366,700株です 普通株式であり、当社のTPG VIIヴァルハラホールディングス合同会社（「TPG」）およびCPPインベストメント・ボードPMI-3株式会社（「CPPインベストメンツ」）のいずれかの株式に結びついています。新株予約権の権利確定期間 発行日に開始され、発行日から5年後、またはTPGまたはCPP Investmentsの会社の全株式が売却された時点で終了します。権利が確定する新株の数は、収益のどちらかに基づいています TPGまたはCPP Investmentsは、IPOの180日後に会社の株式または会社の普通株式の取引価格で売却された場合です。権利が確定するワラントの数は、必要に応じて、収益または取引価格によって異なります。 普通株式1株あたり。0％が普通株式1株あたり15.38ドル以下の価格で権利確定、100％が普通株式1株あたり23.08ドル以上の価格で権利確定、線形権利確定は普通株式1株あたり15.38ドルから23.08ドルの間です。新株予約権の行使価格は 0.01ドルです。

条件上、当社は可変数の普通株を発行する可能性があるので、新株予約権は金融負債として計上されます 将来の株です。ワラント負債は公正価値で計上され、その価値の変動は暫定要約連結損益計算書の他の金融収益（損失）から計上されます。ワラント負債の公正価値 株式の公正価値の上昇により普通株式1株当たりの公正価値が上昇した結果、2023年12月31日から2024年3月31日に増加しました。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間は、 当社は、ワラント責任の再測定により、それぞれ2370万ドルの損失と410万ドルの利益を認識しました。

旅行 支払われるべき保護とは、グループの旅行保険の特定の部分を引き受ける保険会社に支払われる金額の非流動部分に関するものです。

20

12。

株式資本

IPO前の各クラスの株式資本の権利と優先権は、以下の時点でグループの年次連結財務諸表に記載されています そして、2023年12月31日に終了した年度についてです。26対1の株式分割を実施するために、すべての株式クラスの1株あたりの金額と1株あたりの金額が修正されました 新株予約権の行使時に発行可能な普通株式の数を含む、提示されたすべての期間。注2を参照してください。

2024年3月31日現在と 2023年12月31日、授与、発行済の株式資本は以下のとおりです。

		2024年3月31日現在																2023年12月31日現在
（千単位、1株あたりの金額を除く）		株式 承認済み				株式 発行済み				株式 優れた				清算 好み 一株当たり				株式 承認済み				発行済株式				株式 優れた				清算 好み 一株当たり
議決権のない普通株式			78,000				—				—			$	—				78,000				—				—			$	—
普通株式			1,040,000				94,165				94,165			$	—				1,040,000				94,165				94,165			$	—
特別株式			156,000				127,771				127,771			$	—				156,000				127,771				127,771			$	—
優先株式			26,000				3,319				3,319			$	0.38				26,000				3,319				3,319			$	0.38
シリーズC優先株式			185,120				184,267				184,267			$	7.69				185,120				184,267				184,267			$	7.69

注2に記載されているように、IPOに関連して、すべての発行済み優先株式とシリーズC優先株式が転換されました 一対一で普通株式に。すべての承認済みシリーズC優先株式、優先株式、および議決権のない普通株式 株式も授権普通株式に再指定されました。IPO後のバイ法に基づき、当社には普通株式と特別株式の2種類の授権株式資本があります。

配当活動

IPOの前は、 普通株式、議決権のない普通株式、特別株式、優先株式の保有者は、シリーズC優先株式の（i）年率6.00％の配当を受け取る権利がありました 現金で支払われる場合はシリーズC優先株式（「シリーズC清算優先権」）の清算優先権、（ii）シリーズC清算優先権（「シリーズC」）への増額によって支払われる場合は、シリーズC清算優先株の8.00％の清算優先権（「シリーズC」） PIK」) (「シリーズC優遇配当」)。

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間、当社は シリーズC優遇配当に関連する支払利息として、各期間2,130万ドル。当社は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間、シリーズCの優遇配当に関連する金額を一切支払いませんでした。

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間、普通株式、特別株および優先株式に関連する配当金は申告または支払いされませんでした。 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間、グループは非支配持分に対してそれぞれ70万ドルとゼロの配当を申告し、支払いました。

申告されていない未払いの優遇配当金は、2024年3月31日と2023年12月31日の両時点で90万ドルでした。

2024年3月31日以降に開催されるイベントについては、注記21を参照してください。

21

13。

私募です

2021年2月、当社はTPGおよびCPPインベストメンツにシリーズC優先株を発行しました（「シリーズC私募権」）。シリーズCプライベート IPO前に施行されていた会社の付則に基づく特定の転換機能は会社の管理下にはなく、現金決済が可能だったため、プレースメントは財務上の負債として計上されます。株式転換 特徴は、公正価値で保有される組み込みデリバティブ（「シリーズC私募デリバティブ」）としての負債（「シリーズC私募デリバティブ」）から分かれていて、私募デリバティブ（損失）利益によって価値の変動が認識されます 暫定要約連結営業報告書です。

2024年3月31日現在のグループの私募負債の概要と 2023年12月31日の概要は以下の通りです：

		2024年3月31日				2023年12月31日
金融責任		(米ドル、千単位)
シリーズCの私募です		$	1,417,440です			$	1,417,440です
少ない:金融負債費用			(20,339)	)			(22,888)	)
私募負債総額		$	1,397,101です			$	1,394,552

私募デリバティブ

2024年3月31日および2023年12月31日現在、シリーズCの私募デリバティブの公正価値は29億4,740万ドルで、 それぞれ26億4080万ドルです。シリーズCの私募デリバティブの公正価値は、主に株式の公正価値の上昇により上昇しました。株式の公正価値は、主に先物の変動の結果として上昇しました 予想される米ドル高を反映したEUR/USD曲線。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間、当社は私募デリバティブ損失3億660万ドルと3,920万ドルの利益を計上しました。 それぞれ、シリーズCの私募デリバティブの再測定に関連しています。

注2で説明したように、IPOに関連して、すべて 発行済みのシリーズC優先株式を1対1で普通株式に転換します。転換の結果、私募負債と私募負債 プレースメントデリバティブは、IPOが完了する直前に認識されなくなりました。注21を参照してください。

14。

株式ベースの報酬

IPO前、グループはViking Holdings Ltd 2018株式インセンティブプラン（「IPO前株式」）を維持していました。 プラン」)。IPO前のエクイティプランからの助成金により、受領者は、原株式が会社の議決権のない普通株式である株式ベースの報奨を受けることができました。として 注2に記載されています、IPOに関連して、議決権のない普通株式のすべての発行済みオプションと議決権のない普通株式のすべての発行済みRSUを転換しました 普通株式のオプションと普通株式のRSUに、それぞれ1対1で。

さらに、すべての発行済みストックオプションとRSUの1株あたりの金額は、提示されたすべての期間の26対1の株式分割を適用するように修正されました。注2を参照してください。

の下に IPO前のエクイティ・プランでは、プラン管理者（取締役会または取締役会によって設置された委員会）が、それぞれに適用される契約条件を決定する権限を持っています 株式ベースの報酬（付与の時期、受給者、助成金の規模、権利確定条件、権利確定スケジュール、ストックオプションの行使価格など）。既得ストックオプションは、会社のプラン管理者の承認を得て行使できます。 サービスの終了または死亡。IPO前のエクイティプランでは、オプション保有者は、会社のプランが承認されれば、現金または小切手、またはキャッシュレス行使でオプションの行使価格を支払うことができます 管理者。

2024年3月31日現在、当社は最大46,800,000件の議決権のない議決権を発行する権限を与えられています IPO前のエクイティプランに基づく株式ベースの報奨のための普通株式。2024年3月31日現在、6,034,730株の議決権のない普通株式は将来も引き続き利用可能です 付与。

プラン管理者は、IPO前のエクイティプランをいつでも一時停止または終了できます。サスペンション、または IPO前のエクイティプランの終了は、次の場合を除き、IPO前のエクイティプランが有効であった間に付与された株式報奨に基づく権利と義務を損なうことはありません 影響を受ける参加者の書面による同意。特定の株式ベースの報奨には、支配権の変更が発生し、従業員が引き続きサービスを提供した場合の権利確定規定があります。

22

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間、グループは株式ベースの報酬を認識しました それぞれ350万ドルと680万ドルの費用。これらはすべてRSUに関連しています。その他の払込株式には、株式ベースの報奨に関連する特定の税効果も含まれます。

グループの株式ベースの報奨の条件は、終了した年度現在のグループの年次連結財務諸表に記載されています 2023年12月31日です。

制限付株式ユニット

にとって 2024年3月31日に終了した3か月間のRSUの活動は以下の通りです：

		の数 RSU				加重平均 付与日 公正価値				加重平均 残りの契約 期間 (年単位)
2024年1月1日に未払い			18,870,930			$	7.18				4.3
その年の間に没収されました			(11,076	)			10.77
2024年3月31日時点で未払い			18,859,854			$	7.18				4.1

2024年3月31日現在、未払いのRSUのうち10,011,664件は、すべて権利確定のための流動性条件のみの対象でした 該当するサービス条件が満たされていました。助成金受領者が引き続きグループに雇用されている場合、さらに6,240,000のRSUが流動性条件が満たされた時点で権利確定を加速しています。IPOに関連して、これら 16,251,664件のRSUが完全に権利確定し、RSU純決済の一環として決済されました。

ストック・オプション

2024年3月31日に終了した3か月間のストックオプション活動は次のとおりです。

		の数 [オプション]		加重 平均 行使価格				加重平均 残りの契約 期間 (年単位)
2024年1月1日に未払い		2,949,830		$	15.57				3.2
2024年3月31日時点で未払い		2,949,830		$	15.57	(1)			2.9
2024年3月31日に権利が確定しました (2)		2,949,830		$	15.57

(1)	未払いのストックオプションには、12.50ドルから19.13ドルまでのさまざまな行使価格が含まれます。

(2)	既得ストックオプションは、プラン管理者の承認を得て行使できます。

2024年3月31日以降に開催される当社の株式計画に関連するイベントについては、注記21を参照してください。

15。

1株当たりの純損失

普通株式と特別株式の配当権を含む権利は、議決権以外は実質的に同じです。

1株当たりの基本純損失（「基本EPS」）は、普通株式と特別株式に帰属する純損失を加重平均で割って計算されます 各期間に発行された普通株式と特別株式の数。普通株式および特別株式に帰属する純損失は、施行されている付則に従い、損益に対する権利に従って決定されます グループの年次連結財務諸表に記載されているとおり、IPO前です。1株あたりの金額と1株当たりの金額は、26対1になるように修正されました 提示されたすべての期間の株式分割。注2を参照してください。

23

希薄化後の1株当たり純損失（「希薄化後EPS」）を計算するために、グループは分子を調整し、 ベーシックEPSの分母。当グループは、普通株式および特別株式に帰属する純損失を、希薄化による潜在普通株式の普通株式への転換から生じる純損失の変化（以下の変動を含む）に合わせて調整します 希薄化可能な普通株式が普通株式に転換された場合、純損失が普通株式と特別株式にどのように配分されるか。グループは、各期間に発行された普通株式と特別株式の加重平均数を調整します 希薄化可能な普通株式を普通株式に転換する際に発行される普通株式の加重平均数による期間。

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の潜在的な普通株式には、優先株式、シリーズC優先株および新株予約権が含まれます。

IPO前のエクイティ・プランから発行される株式ベースの報奨は、原資産であるため普通株式候補ではありません 株式ベースの報奨の株式は、議決権のない普通株式です。議決権のない普通株式は普通株式の一種と見なされますが、議決権のない普通株式は配当を受ける資格がないため、基本EPSと希薄化後EPSを計算する際に収益や損失は配分されません。その結果、議決権のない普通株式の基本EPSと希薄化後EPSはすべての期間でゼロです。

基本EPSと希薄化後EPSの計算は次のとおりです。

（米ドルと千、1株あたりのデータを除く）		3 か月が終了 3月31日、
		2024				2023
ベーシックEPS
分子
バイキングホールディングス株式会社に帰属する純損失		$	(494,224)	)		$	(214,228	)
普通株式と特別株式以外の株式に配分された純損失			(226,380)	)			(98,124)	)
普通株式と特別株式に配分された純損失		$	(267,844)	)		$	(116,104)	)
分母
加重平均普通株式と特別株式			221,936				221,936
ベーシックEPS		$	(1.21	)		$	(0.52	)
（米ドルと千、1株あたりのデータを除く）		3 か月が終了 3月31日、
		2024				2023
希釈後のEPS
分子
普通株式と特別株式に配分された純損失-基本		$	(267,844)	)		$	(116,104)	)
希釈剤の調整			—				(15,516)	)
収入（損失）の再配分			—				(96,271	)
普通株式と特別株式に配分された純損失-希薄化後		$	(267,844)	)		$	(227,891	)
分母
加重平均普通株式と特別株式-ベーシック			221,936				221,936
シリーズC優先株式の普通株式への転換による希薄化効果			—				184,267
加重平均普通株式と特別株式-希薄化後			221,936				406,203
希釈後のEPS		$	(1.21	)		$	(0.56)	)

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の、そうでない潜在的な普通株式の加重平均数 希薄化後のEPSの計算には、希薄化防止効果があるため、次のようになりました。

		3 か月が終了 3月31日、
(千単位)		2024				2023
シリーズC優先株式			184,267				—

優先株式の転換に関連する潜在的な普通株式は、特定の不測の事態が発生したときに発行可能です。として 2024年3月31日または2023年3月31日の時点で、特定の偶発事象は発生していません。これらの偶発発行可能な株式は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の希薄化後EPSの計算に含まれていませんでした。注記に記載されているとおり 2、IPOに関連して、すべての発行済み優先株式は1対1で普通株式に転換されました。

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新株予約権は、不測の事態が発生すると普通株式に権利が確定し、行使可能になります。指定どおり 偶発的な出来事は発生していません。これらの偶発発行可能な株式は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の希薄化後EPSの計算に含まれていません。

16。

セグメント

営業セグメントとは、個別の財務情報が入手可能で、責任者によって定期的に評価される事業体の構成要素として定義されます 運用意思決定者（「CODM」）は、リソースの割り当て方法を決定し、パフォーマンスを評価します。グループの取締役会長兼最高経営責任者であるグループのCODMは、グループの業績を数値で評価します 方法はいろいろありますが、リソースの割り当てとパフォーマンスの評価の主な基準は製品に基づいています。

グループはタイプに基づいて製品を定義しています クルーズの内容と言語について。リバーセグメントは、英語を話す乗客に米国外のリバークルーズを提供します。オーシャンセグメントは、英語を話す乗客にオーシャンクルーズを提供しています。その他には以下が含まれます 英語圏の乗客向けの遠征クルーズ（「エクスペディション」）、英語圏の乗客向けのミシシッピ川クルーズ、バイキングチャイナ（以下のクルーズを含む）など、個別に報告できない事業セグメントを運営しています グループから提供された北京語を話す乗客と中国合弁投資の結果（注20を参照）、および企業活動も含まれます。グループは通常、クルーズシーズンごとに船ごとにクルーズサービスの言語を指定しています。 そのため、どの季節でも、船はシーズン全体を通して単一の言語でサービスを提供します。シーズン中に船の言語サービスが変わる場合、個々の航海は特定の言語で指定されます。 どのクルーズも1つの言語で提供されているということです。ソース市場別の乗客割合の分類については、注4を参照してください。

グループの 報告対象セグメントは河川と海です。注3に記載されているように、リバー製品の主なクルーズシーズンは4月から10月ですが、一部のリバークルーズではシーズンが長くなります。その結果、グループの季節性は 河川事業は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間、そのセグメントの収益と営業利益の集中に影響を与えます。

営業損失は、CODMが業績を評価し、リソースを割り当てるために使用する主要な収益性指標です。複数のセグメントに帰属する費用は 費用に最も密接に関連すると判断された指標に基づいて割り当てられます。一般的には、相対的な収入、予約された相対的な乗客、または特定の期間に出航した相対的な乗客数です。

ロングシップ河川船は、リバーチャイナとバイキングチャイナのどちらでも使用でき、年によってこれらの製品が変わる可能性があります。海上船と探検船 と建設中の海上船と探検船には、海と遠征の両方の船が含まれます。注 8を参照してください。河川船のチャーターは使用権として認められています 資産。

グループは通常、関連する船舶や船舶によって担保されているローンまたは金融負債で船舶や船舶の資金を調達しています。見る ノート 10。

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以下は、2024年3月31日に終了した3か月間のグループのセグメントの結果です。 2023:

		2024年3月31日に終了した3か月間
(米ドル、千単位)		川				オーシャン				その他				合計
総収入		$	165,431			$	447,680			$	105,044			$	718,155
クルーズ運営費の合計			(162,251	)			(267,409)	)			(74,265)	)			(503,925	)
その他の営業費用
販売と管理			(109,936	)			(73,644さん	)			(36,238)	)			(219,818	)
減価償却と償却			(25,791)	)			(27,327	)			(11,793)	)			(64,911)	)
その他の営業費用の合計			(135,727	)			(100,971	)			(48,031	)			(284,729	)
営業（損失）収益		$	(132,547)	)		$	79,300%			$	(17,252	)		$	(70,499)	)

		2023年3月31日に終了した3か月間
(米ドル、千単位)		川				オーシャン				その他				合計
総収入		$	130,286			$	397,632			$	101,076			$	628,994
クルーズ運営費の合計			(147,518	)			(259,271	)			(69,698)	)			(476,487)	)
その他の営業費用
販売と管理			(112,560)	)			(68,736)	)			(24,374)	)			(205,670)	)
減価償却と償却			(27,857)	)			(25,212)	)			(9,630)	)			(62,699)	)
その他の営業費用の合計			(140,417さん	)			(93,948	)			(34,004)	)			(268,369	)
営業（損失）収益		$	(157,649	)		$	44,413%			$	(2,626)	)		$	(115,862	)

17。	コミットメントと不測の事態

バイキング新築プログラム

リバー・ニュービルズ

このグループは、エジプトで操業する6隻の河川船、バイキング・ハトホル、バイキング・ソベック、さらに4隻の船を建造中です。 これらの船の原材料契約を締結しました。グループは、これらの船が2024年から2026年の間に納入されることを期待しています。

2023年、グループは ユーロから米ドルの為替レートを1.10と仮定して、以下に概説する河川船の造船契約を締結しました。2024年1月、グループはこれらの契約を修正し、各船の購入価格を150万ユーロ引き下げました （170万ドル、ユーロから米ドルへの為替レートが1.10の場合）、造船所への分割払いのタイミングと金額を変更し、特定の船の納期を早めました。

2024年1月、グループはまた、ドウロ川向けに改造されたロングシップ・ドウロ船の造船契約も締結しました。2025年に引き渡すために ユーロから米ドルの為替レートを1.10と仮定すると、2480万ドル。

グループは、ロングシップ・ドウロ船を除くすべての船の資金を調達しています。 以下に説明するように。

河川船		の数 船舶		合計価格 (米ドルと 千)				デリバリー 日付
ロングシップ		4		$	162,800%			2025
ロングシップ-セーヌ川		2			77,606			2025
ロングシップ・ドウロ		1			24,750			2025
ロングシップ		4			162,800%			2026
合計		11		$	427,956

2023年8月、グループは8つのロングシップの資金を調達するために、それぞれ1億6,750万ユーロで2つの融資契約を締結しました。 と2025年と2026年に引き渡される予定のセーヌ川のロングシップ船2隻です。エルメスはローン金額の 95% に相当する保証を提供しています。ローンは米ドル建てで、適用される為替レートは現行通貨に基づきます ドローダウン日の2営業日前の為替レート。これらのローンの期間はドローダウン日から102か月で、グループは各ドローダウンの前に固定金利または変動金利の融資を選択できます。VRCとVCLは企業保証を発行しました これらのローンについて。

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