ファーガソンが第3四半期の業績を報告します

継続的な実行による販売量の増加に戻る

第3四半期のハイライト

-約2％のデフレが続いているにもかかわらず、販売量の改善により売上高は2.4％増加しました。

-営業利益率は 8.6%（調整後では 9.2%）。

-希薄化後の1株当たり利益は2.18ドル（調整後ベースでは2.32ドル）で、前年比 33.7% 増加しました（調整後ベースでは 5.5% 増加）。

-会計年度累計ベースでの営業キャッシュフローは15億700万ドルです。

-四半期配当を0.79ドルと宣言しました。これは前年比5％の増加を反映しています。

-四半期中に3件、四半期後に2件の買収を完了しました。現在、会計年度累計で8件の買収を行っており、年間総収益は約3億5,000万ドルです。

-当四半期中の自社株買いは1億7,100万ドルでした。

-自社株買いプログラムはさらに10億ドル増加しました。

-調整後EBITDAに対する純負債が1.0倍で、貸借対照表は引き続き堅調です。

2024年6月4日、ウォーキンガム、イギリス--

2024年度ガイダンス

* 純売上高ガイダンスでは、企業市場を上回る業績が継続し、買収が完了したことによる貢献により、一桁台半ばの市場下落を想定しています
そしてもう1営業日。現在、物価デフレの全体的な影響は、会計年度で約2％になると予想されています（以前は「ニュートラル」でした）。
** 当社は、将来を見据えた非GAAP指標を調整していません。「非GAAPベースの調整と補足情報」を参照してください。

ファーガソンのCEO、ケビン・マーフィーは次のようにコメントしています。「当四半期に収益の伸びに戻った今も、当社の従業員は引き続き実行に注力してきました。今年は概ね予想どおりに進んでおり、当社の販売量の増加は、会計年度の残りの期間を通じて継続的な改善が見込まれるという当社の見通しを裏付けています。当社の堅調な年初来のキャッシュフローと貸借対照表の状況により、有機的成長への継続的な投資、持続可能な配当の成長、買収による細分化された市場の統合、および自社株買戻しプログラムの継続が可能になります。

「2024年度の財務ガイダンスは、会計年度の残りの期間に予想される緩やかなデフレの影響にもかかわらず、継続的な販売量の増加と堅調な売上総利益率を反映しています。私たちは、専門のプロのお客様の複雑なプロジェクトニーズをサポートしているので、住宅用と非住宅用の両方の最終市場で、複数年にわたる追い風を活用できる立場にあります。」

(1) 当社は、米国会計基準で定義または指定されていない特定の非GAAP指標を使用しています。「非GAAP」というタイトルのセクションを参照してください
調整と補足情報」。

財務結果の概要

第 3 四半期

純売上高は73億ドルで、昨年を 2.4% 上回りました。オーガニック収益は0.9％減少しましたが、1.7％の買収貢献と、1.6％の成長に貢献した1日分の追加販売によって相殺されました。特定のコモディティ関連カテゴリーの低迷が続いており、全体の価格デフレは約2％と緩やかでした。その結果、オーガニックベースの販売量は約1％増加しました。

30.5% の売上総利益率は、従業員による堅調な価格決定により、昨年より50ベーシスポイント高かった。生産性向上への取り組みと将来の成長に向けた中核能力への投資に引き続き注力していたため、営業費用は量の増加に合わせて適切に管理されました。

報告された営業利益は6億2,500万ドル（営業利益率8.6％）で、昨年を25.8％上回りました。調整後の営業利益は6億7,400万ドル（調整後営業利益率9.2％）で、昨年を2.6％上回りました。

報告された希薄化後の1株当たり利益は2.18ドル（2023年第3四半期：1.63ドル）で、昨年と比較して33.7％増加しました。調整後の希薄化後の1株当たり利益は、調整後営業利益の増加と自社株買いの影響により、2.32ドルで 5.5% 増加しました。

米国-第3四半期

米国事業の純売上高は 2.2% 増加しましたが、オーガニック収益の 0.9% の減少は、買収による 1.5%、販売日の延長による 1.6% によって相殺されました。

米国の収益の半分強を占める住宅用エンドマーケットは引き続き低調でしたが、第2四半期からわずかに連続して改善しました。全体として、住宅収入は第3四半期に約 1% 増加しました。

米国の収益の半分弱を占める非住宅最終市場は、第3四半期に非住宅収益が約4％増加し、比較的回復力がありました。商業および土木/インフラの最終市場での売上高は堅調でしたが、工業製品の売上高は同等の好調な市場と比較してわずかに減少しました。大規模な資本プロジェクトの入札活動は引き続き好調でした。

調整後の営業利益は6億8,500万ドルで、昨年より 3.2%、つまり2,100万ドルでした。

この四半期中に、フィラデルフィアの住宅および商業用エンドマーケットにおけるボイラーと給湯器の大手販売業者であるAVCO Supplyと、中西部でのSafe Step製品の販売と設置のライセンスを受けた独立ディーラーであるミネソタのSafe Step Tubsという2つの買収を完了しました。四半期末以降、侵食防止、コンテインメント、ジオテキスタイル、ジオグリッド製品の販売代理店であるSouthwest Geo-Solutionsを買収しました。これにより、中部および南西部地域でのWaterworksのフットプリントが拡大しました。さらに、ノースカロライナ州に拠点を置く防火エンジニアリングサービスおよび設計会社であるGAR Engineeringを買収しました。

カナダ-第3四半期

純売上高は 6.7% 増加しましたが、0.6% の本質的な収益減少は、買収による 5.1% の寄与と、販売日を1日延長したことと為替レートの影響を合わせた影響による 2.2% で相殺されました。市場は米国と同様で、安定化の兆しが見られます。調整後の営業利益は600万ドルで、昨年に比べて100万ドル減少しました。

この四半期中に、トロント大都市圏の配管、地方自治体、水力、施設、HVAC、および工業製品の大手販売業者であるYorkwest Plumbing Supply Inc. を買収しました。

セグメント概要

財政状態

2024年4月30日の調整後EBITDAに対する純負債は1.0倍で、四半期中に1億7,100万ドルの自社株買いを完了しました。当社の堅調な財政状態を考慮して、自社株買戻しプログラムをさらに10億ドル延長しました。その結果、未払い残高は約11億ドルになりました。

四半期配当を0.79ドルと宣言しました。これは前年比5％の増加を反映しています。配当金は、2024年6月14日現在の名簿に記載されている株主に2024年7月31日に支払われます。

会社の財政状態には、他に大きな変化はありません。

私たちの最終親会社を米国に居住させています

2024年5月30日、ファーガソンの最終親会社を米国に置く新しい企業構造の設立を進めるかどうか、および関連するガバナンス事項について株主が投票できるように、特別株主総会を開催しました。議決された株式のうち、99％以上が取引を支持していました。当社は、取引完了までの条件が満たされることを条件として、変更が2024年8月1日頃に発効すると予想しています。

FEI理事会の変更

2024年6月3日付けで、ファーガソン・エンタープライズ株式会社（「FEI」）の取締役会は、レカ・アグラワルとリチャード・ベックウィットを2人の新しい非従業員取締役として、2024年8月1日頃にファーガソンplcの新しい最終親会社となる同社の取締役会に任命しました。

アグラワル氏は事業業界で幅広い経験があり、2021年2月からモルガン・スタンレー・インフラストラクチャー・パートナーズ社のオペレーティング・パートナーを務めています。それ以前は、2017年から2021年までジョンソンコントロールズインターナショナル株式会社で消火製品担当副社長兼ゼネラルマネージャーを務め、2015年から2017年までタイコ防火製品で水・機械部門の副社長兼ゼネラルマネージャーを務めました。アグラワル氏は、2021年4月からシカゴ・パーキング・メーターズ、2022年1月からスペシャリティケア、2024年3月からクローリー・ウィンド・サービス・ホールディングスの取締役を務めています。

ベックウィット氏は、米国の2大住宅建設会社を率い、運営し、管理してきた数十年の経験を持つ、非常に才能のある経験豊富な幹部です。ベックウィット氏は、2023年9月にレナーコーポレーション（NYSE：LEN）の共同最高経営責任者兼共同社長を退職し、2020年11月からその職に就いていました。2006年3月にエグゼクティブバイスプレジデントとしてLennarに入社し、2011年4月に社長に就任し、2018年4月に最高経営責任者に昇進しました。また、2018年4月から2023年9月までレナーの取締役会のメンバーも務めました。ベックウィット氏は、1993年から2003年11月まで、DRホートン株式会社（NYSE：DHI）の取締役を務めました。1993年から2000年3月まで、D.R. Hortonで社長を含むさまざまな執行役員を歴任しました。2000年3月から2003年4月まで、ベックウィット氏はベンチャーキャピタル企業であるDRホートンのアンコール・ベンチャー・パートナーズのゼネラルパートナーであるEVPキャピタル合同会社のオーナー兼プリンシパルでした。1986年から1993年まで、ベックウィット氏はリーマン・ブラザーズの合併、買収、企業財務部門で働いていました。ベックウィット氏は、2014年9月からイーグルマテリアルズ株式会社（NYSE：EXP）の取締役を務め、2016年5月から2020年6月までファイブ・ポイント・ホールディングス合同会社の取締役を務めました。

詳細についてはお問い合わせください

投資家の電話会議とウェブキャスト

CEOのケビン・マーフィーと最高財務責任者のビル・ブランデージとの電話は、本日東部標準時午前8時30分（英国標準時午後1時30分）に開始されます。通話は録音され、イベント終了後に当社のウェブサイトcorporate.ferguson.comでご覧いただけます。

米国の電話番号をダイヤルしてください：+1 646 787 9445

英国:+44 (0) 20 3936 2999

648720の見積もりでファーガソンの電話を聞いてください。ノートパソコン、タブレット、またはモバイルデバイスで通話にアクセスするには、corporate.ferguson.comにアクセスしてください。技術的な問題がある場合は、ウェブキャストプレーヤーの「電話で聞く」ボタンをクリックして、表示された番号にダイヤルしてください。

私たちについて

Ferguson plc（NYSE：FERG、LSE：FERG）は、インフラ、配管、電化製品からHVAC、消防、製造などに至るまでの専門知識、ソリューション、製品を提供する北米の大手付加価値販売業者です。私たちは、お客様の複雑なプロジェクトをシンプルに、成功させ、持続可能なものにするために存在しています。ファーガソンは英国に本社を置き、その事業と関連会社は北米のみに集中しており、バージニア州ニューポートニューズで管理されています。詳細については、corporate.ferguson.comにアクセスするか、LinkedInのlinkedin.com/company/ferguson-Enterprisesでフォローしてください。

アナリストリソース

四半期ごとの財務内訳の詳細については、アナリストのコンセンサスとリソースの「投資家」メニューにあるcorporate.ferguson.comをご覧ください。

暫定財務カレンダー

四半期配当のスケジュール

1株あたり0.79ドルの四半期配当金の支払いスケジュールは次のとおりです。

配当落ち日：2024年6月14日

基準日：2024年6月14日

支払い日:2024年7月31日

四半期配当は米ドルで申告され、2021年3月以降、配当のデフォルト通貨も米ドルです。英国ポンドでの配当金の受け取りを選択しておらず、そのような選択を希望する株主は、Computershareの投資家センターに行き、記入済みのフォームをフォームの右上隅にある住所に返送することで、オンラインで受け取ることができます。四半期配当金を英ポンドで受け取るか、既存の選挙を修正するかの選択期限は、2024年7月3日の東部標準時午後5時です。希望があれば、その日より前に適切な時期に行う必要があります。

このフォームは www‐us.computershare.com/investor/ #home にあり、「会社情報」>「FERG」>「英ポンド配当選挙および委任フォーム」に移動してください。

英国と米国の間の国境を越えた株式の移動が完了するかどうかは、受領ブローカーがそのような動きを特定して承認することを条件としています。国境を越えた株式の移動が開始されたが、関連する配当基準日（今回の四半期配当は2024年6月14日）までに完了しなかった場合、そのような株式に関する配当が配当金の支払い日に受領されないリスクがあります。したがって、株主には、2024年6月13日から2024年6月17日までの間、国境を越えた株式の移動を開始しないことをお勧めします。

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

この発表に含まれる特定の情報は、1995年の民間証券訴訟改革法の意味の範囲内を含め、将来の見通しに関するものであり、実際の結果が将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる可能性があるリスク、仮定、不確実性を含んでいます。将来の見通しに関する記述は、歴史的事実ではないすべての事項を対象としており、将来の財政状態、経営成績および成長、投資家による当社の普通株式への関心と所有の予測（北米市場指数への組み込みの結果を含む）、当社の能力と優先事項を含む将来の計画と目標、最終親会社を米国に置くこと、世界および地域の変化に関連するリスクに関する記述またはガイダンスが含まれますが、これらに限定されません。経済的、市場および政治的状況、サプライチェーンの課題を管理する能力、製品価格変動の影響を管理する能力、当社の財政状態と流動性、法的または規制上の変更、および当社の事業と戦略の成功に関するその他の声明。将来の見通しに関する記述は、「信じる」、「見積もる」、「期待する」、「期待する」、「予測」、「ガイダンス」、「意図」、「継続」、「計画」、「プロジェクト」、「目標」、「目標」、「目的」、「かもしれない」、「するだろう」、「できる」などの将来の見通しに関する用語を使用することで識別できます。または「すべき」、または、いずれの場合も、それらの否定的またはその他のバリエーション、または同等の用語、および将来の期間に関するその他の類似の言葉。将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられています。これらは将来の業績を保証するものではなく、当社の事業の未来、将来の計画と戦略、予測、予想される出来事と傾向、経済、その他の将来の状況に関する当社の現在の信念、期待と仮定にのみ基づいています。したがって、これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないでください。この発表に含まれる将来の見通しに関する記述は合理的な仮定に基づいていると考えていますが、実際の結果がそのような将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があることを認識しておく必要があります。これには、当社の最終親会社を米国に拠点を置くことに関連する取引が延期、キャンセル、一時停止、または終了する可能性がある、当社にとって予期しない費用や、当社または当社に予期しないまたはその他の悪影響が生じる可能性があることなどが含まれますが、これらに限定されません。私たちのアルティメットの住所を管理することに関係している株主米国の親会社、当社が事業を展開する市場における経済の弱さ、市場動向、不確実性、その他の状況、および金融市場の混乱、政情不安、紛争、戦争によるマクロ経済的またはその他の影響を含む、当社の制御が及ばないその他の要因、直接および/または最終顧客の要望、期待、傾向を迅速に特定または効果的に対応できなかったこと（新規またはアップグレードされた情報技術システムまたは当社の能力に関連する費用や潜在的な問題を含む）新しいオムニをタイムリーに展開してください-チャネル機能、競争の激しい業界での事業展開による当社製品の需要の減少、住宅および非住宅市場、RMIおよび新築市場における衰退の影響、市場の統合や競合他社が新興技術（ジェネレーティブ人工知能（「AI」など）に迅速に対応したことによるものを含む競争の変化、主要な情報技術システムまたはプロセスの障害、詐欺や盗難への暴露支払い関連のリスク、プライバシーと機密データの障害の保護（データ破損、サイバーセキュリティインシデント、またはネットワークセキュリティ違反による障害を含む）、国内外のサプライチェーンまたはフルフィルメントネットワークの無効性または中断（流通施設や支店での在庫確保の遅延、配送コストの増加または在庫不足を含む）、施設と在庫の効果的な管理と保護、または顧客、サプライヤー、または従業員への人身傷害の防止（職場内暴力の結果を含む）;当社の事業戦略の実行の失敗、失敗

主要な従業員を引き付け、維持し、やる気を起こさせる、従業員、請負業者、顧客、サプライヤー、その他の個人を健康と安全上のリスクにさらすこと、買収、パートナーシップ、合弁事業、その他の企業結合、処分、戦略的取引に関連する固有のリスク、規制、製造物責任、評判上のリスク、および高いレベルの製品とサービスの品質の達成と維持の失敗、有利な条件でリースを更新できない、またはまったくできない、および施設を閉鎖したときのリースに基づく残りの債務。米国、英国、スイス、カナダの税法の変更、解釈、または遵守、当社の負債と信用格付けと見通しの変化、商品価格（商品価格の物価、インフレ/デフレなど）と外貨の変動、確定給付年金制度に関連する資金調達リスク、法的手続き、ならびに国内外の法律、規制、基準の不履行、それらの法律、規制、基準、またはその解釈と施行が変更される可能性があるので、または訴訟などの予期せぬ事態の発生、米国国内発行体であることに関連する義務の遵守の失敗、持続可能性の問題、規制または法的要件、異なる利害関係者の期待を含む環境、社会、ガバナンス（「ESG」）問題に関連するコストとリスク、および異なる利害関係者の期待、公衆衛生上の危機による悪影響、および「リスク」という見出しの下に記載されているその他のリスクと不確実性終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書の「要因」2023年7月31日に2023年9月26日に証券取引委員会（「SEC」）に提出され、2024年4月18日に当社の最終的な委任勧誘状がSECに提出されました。また、今後SECに提出するその他の書類にも記載されています。

さらに、過去の傾向や活動に関する将来の見通しに関する記述は、そのような傾向や活動が今後も続くことを表すものではありません。当社の法的または規制上の義務に従う場合を除き、当社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負いません。

ファーガソン株式会社

非GAAPベースの調整と補足情報

(未監査)

非GAAP項目

この発表には、米国会計基準に準拠していない特定の財務情報が含まれています。これらの非GAAP財務指標には、調整後営業利益、調整後営業利益率、調整後純利益、調整後1株当たり利益（希薄化後、調整後EBITDA、調整後実効税率、純負債と調整後EBITDA比）が含まれます。当社は、これらの非GAAP財務指標は、会社の財務情報のユーザーに、財務結果の理解と期間ごとの会社の業績の評価に役立つ追加の有意義な情報を提供すると考えています。経営陣は、これらの指標が当社の中核的な業績を示さない可能性のある項目を除外し、基礎となる事業の傾向を分析するためのより良い基準となる項目を除外し、経営陣や取締役会による業績の計画、報告、評価方法と一貫性があるため、経営陣は重要な経営指標であると考えています。このような非GAAP調整には、取得した無形資産の償却、個別の税項目、およびその他の非経常項目が含まれます。非経常項目には、その性質上主要な事業を反映していないさまざまなリストラ費用、事業の処分による損益のほか、本質的に非経常と見なされる、および/または会社の主要事業の結果ではないその他の特定の項目が含まれる場合があります。非GAAP財務指標は標準化されていないため、これらの財務指標を、同じまたは類似の名前を持つ他社の非GAAP財務指標と比較できない場合があります。これらの非GAAP財務指標は、単独で検討したり、米国会計基準に基づいて報告された結果の代わりとして検討したりするべきではありません。これらの非GAAP財務指標は、米国会計基準の結果と合わせると、事業をより完全に理解するための新たな視点を反映しています。当社は、投資家と株主に対し、会社の財務諸表と公開されている報告書をすべて見直し、単一の財務指標に頼らないことを強く奨励しています。

当社は、将来の見通しに関する非GAAP財務指標と、最も直接的に比較可能な米国GAAP財務指標を、将来の見通しに基づいて調整していません。これは、将来予想されるような、上記のような非経常項目を、合理的に確実に、または不当な努力を払わずに予測することができないためです。これらの項目のばらつきは予測不可能で、大きな影響を与える可能性があります。

オーガニック収益の概要

経営陣は、収益の前年比の変化を一貫して測定できるため、オーガニック収益を評価します。有機的収益の増加（または減少）は、為替レートの変動、販売日、買収および処分に起因する増加（または減少）を除いた総報告収益の増加（または減少）を、当年度の為替レートでの前会計年度の収益で割ったものです。

当社の過去の収益とオーガニック収益の伸びの概要は以下の通りです：

有機的収益成長の詳細については、アナリストのコンセンサスとリソースの「投資家」メニューの「corporate.ferguson.com」をご覧ください。

純利益と調整後営業利益および調整後EBITDAとの調整

(1) 2024年4月30日に終了した3か月と9か月間、最終的な親会社を米国に置くための新しい企業構造の設立に関連する追加費用に関連する企業再編費用です。

(2) 2023年4月30日までの3か月と9か月間、米国における1億700万ドルのソフトウェア減損費用に関連する減損およびその他の費用、および米国内の小規模で業績不振の支店の閉鎖に関連する費用が発生しました。

純負債：調整後EBITDA調整

資本構成の適切性を評価するために、当社の財務レバレッジの主な指標は、調整後EBITDAに対する純負債です。当社は、投資適格の信用指標で運営し、この比率を1〜2倍以内に抑えることを目指しています。

純負債

純負債には、銀行当座貸越、銀行およびその他のローン、およびデリバティブ金融商品（リース負債を除く）から現金および現金同等物を差し引いたものが含まれます。長期債務は、債務発行費用を差し引いて表示されます。

(1) 銀行当座貸越は、会社の連結貸借対照表の他の流動負債に含まれています。

調整後EBITDA（過去12か月間）

調整後EBITDAは、減価償却、減損、および特定の非GAAP調整に関連する費用/クレジットを差し引く前の純利益です。会社の財務レバレッジの妥当性を評価するために、純負債と調整後EBITDAの比率には、12か月連続の調整後EBITDAが使用されます。

(1) 2024年4月30日に終了した直近12か月間、最終的な親会社を米国に置くための新しい企業構造の設立に関連する追加費用に関連する企業再編費用です。2023年4月30日に終了した直近12か月間の企業再編費用は、主に米国での会社の上場に関連する追加費用に関連していました。

(2) 2024年4月30日に終了した直近12か月間の、2023年度第3四半期に記録された減損費用見積額に関する見積もりの変更に関連する減損費用およびその他の費用に計上された給付。2023年4月30日に終了した直近12か月間で、米国における1億700万ドルのソフトウェア減損費用に関連する減損およびその他の費用、および米国内の小規模で業績不振の支店の閉鎖に関連する費用が発生しました。このような金額は主に2023会計年度の第3四半期に記録されました。

純利益と調整後純利益および調整後EPSとの調整-希薄化後

(1) 希薄化後の1株当たり。

(2) 2024年4月30日に終了した3か月と9か月間、最終的な親会社を米国に置くための新しい企業構造の設立に関連する追加費用に関連する企業再編費用です。

(3) 2023年4月30日までの3か月と9か月間、米国における1億700万ドルのソフトウェア減損費用に関連する減損およびその他の費用、および米国内の小規模で業績不振の支店の閉鎖に関連する費用が発生しました。

(4) 2024年4月30日に終了した3か月と9か月間、時効の失効による不確実な税務上の地位の解除、および個人的には重要ではない特定の報酬項目の税務処理に関連する個別の税制調整を行いました。2023年4月30日に終了した3か月と9か月間、主に修正申告に関連する調整に関連する個別の税項目。

(5) 2024年4月30日に終了した3か月および9か月間、非GAAP調整に対する税の影響は、主に取得した無形資産の償却に関連していました。2023年4月30日に終了した3か月と9か月間、非GAAP調整に対する税の影響は、主に減損およびその他の費用、および取得した無形資産の償却に対する税の影響に関連していました。

ファーガソン株式会社

要約連結損益計算書

(未監査)

ファーガソン株式会社

要約連結貸借対照表

(未監査)

ファーガソン株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(未監査)