ヘルス・エクイティ・レポート 2024年4月30日に終了した第1四半期の財務結果

第1四半期のハイライトは次のとおりです。

•売上高は2億8,760万ドルで、24年度第1四半期の2億4,440万ドルと比較して 18% 増加しました。

•24年度第1四半期の410万ドルに対し、純利益は2,880万ドル、非GAAPベースの純利益は7,030万ドルで、24年度第1四半期の4,280万ドルから64％増加しました。

•24年度第1四半期の0.05ドルに対し、希薄化後1株当たりの純利益は0.33ドル、非GAAPベースの希薄化後1株当たり純利益は0.80ドルで、24年度第1四半期は0.50ドルでした。

•調整後EBITDAは1億1,740万ドルで、24年度第1四半期の8,660万ドルから36％増加しました。

•910万HSA、24年度第1四半期と比較して 13% 増加しました。

•HSAの総資産は273億ドルで、24年度第1四半期と比較して22％増加しました。

•HSAと補完的なCDBの両方を含む総アカウント数は1,600万で、24年度第1四半期と比較して7％増加しました。

•当社は、2024年5月9日にベネフィットウォレットHSAポートフォリオの買収を完了しました。

ユタ州ドレイパー — 2024年6月3日 — 米国最大の健康貯蓄口座（「HSA」）カストディアンであるHealthEquity、Inc.（NASDAQ：HQY）（「HealthEquity」または「当社」）は本日、2024年4月30日に終了した第1四半期の決算を発表しました。

ヘルス・エクイティの社長兼最高経営責任者であるジョン・ケスラーは、「記録的な第1四半期のHSA売上、強化金利の採用率の上昇、BenefitWalletの3つのトランシェのうち2つのトランシェのタイムリーな移行により、素晴らしいチームが2025会計年度に向けてスタートを切ることができました」と述べています。「成長とマージンの両方が勢いを増す中、素晴らしい体験を提供し、パートナーシップを深め、会員の成果を高めるために、通年の予想を引き上げ、プラットフォームへの投資を推進しています。」

第1四半期の財務結果

2024年4月30日に終了した第1四半期の収益は2億8,760万ドルで、2023年4月30日に終了した第1四半期の2億4,440万ドルと比較して 18% 増加しました。今四半期の収益には、サービス収益1億1,820万ドル、保管収益1億2,160万ドル、インターチェンジ収益4,770万ドルが含まれます。

HealthEquityは、2024年4月30日に終了した第1四半期の純利益が2,880万ドル、希薄化後1株あたり0.33ドル、非GAAPベースの純利益が7,030万ドル、希薄化後1株あたり0.80ドルと報告しました。当社は、2023年4月30日に終了した第1四半期の純利益は410万ドル、希薄化後1株あたり0.05ドル、非GAAPベースの純利益は4,280万ドル、希薄化後1株あたり0.50ドルと報告しました。

2024年4月30日に終了した第1四半期の調整後EBITDAは1億1,740万ドルで、2023年4月30日に終了した第1四半期と比較して36％増加しました。2023年4月30日に終了した第1四半期は 35% でしたが、調整後EBITDAは収益の 41% でした。

アカウントと資産の指標

2024年4月30日現在のHSAは910万件で、前年比13％増加しました。これには、投資を受けた665,000のHSAが含まれ、前年比で20％増加しました。2024年4月30日現在のアカウント総数は1,600万で、これにはその他の消費者向け特典（「CDB」）690万件が含まれています。

2024年4月30日現在のHSA資産総額は273億ドルで、前年比で22％増加しました。HSA資産総額には、159億ドルのHSA現金と114億ドルのHSA投資が含まれています。顧客保有資金は、CDBの管理を円滑に進めるためにお客様に代わって保有する預金で、当社が保管収入を生み出していますが、2024年4月30日の時点で9億ドルです。

ベネフィットウォレットHSAポートフォリオの買収

2023年9月、コンデュエント・ビジネス・サービス合同会社からBenefitWallet HSAポートフォリオを取得する契約を締結しました。購入契約に基づき、2025会計年度の第1四半期と第2四半期に、約616,000のHSAおよびその他の口座、および27億ドルのHSA資産がコンデュエントからHealthEquityに3つの分割で譲渡され、総購入価格は4億2,500万ドルになりました。リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく2億2,500万ドルの借入金を使用して購入総額を支払い、残りは手持ちの現金で支払いました。

ビジネスの見通し

2025年1月31日に終了する会計年度について、経営陣は11.6億ドルから11.8億ドルの収益を見込んでいます。純利益の見通しは9,000万ドルから1億500万ドルの間で、その結果、希薄化後の1株当たりの純利益は1.01ドルから1.18ドルになります。その

以下に説明する方法を使用して計算された非GAAPベースの純利益の見通しは、2億6,100万ドルから2億7,600万ドルの間であり、その結果、非GAAPベースの希薄化後1株当たりの純利益は2.93ドルから3.10ドルになります（希薄化後の加重平均発行済株式数は推定8,900万株に基づく）。経営陣は、調整後EBITDAが4億5400万ドルから4億7400万ドルになると予想しています。

調整後EBITDAと非GAAPベースの純利益の定義については、以下の「非GAAP財務情報」を参照してください。このリリース全体で使用された非GAAP財務指標と、最も比較可能なGAAP財務指標との調整が、本リリースの最後の財務表に含まれています。

カンファレンスコール

HealthEquityの経営陣は、2024年6月3日月曜日の午後4時30分（東部標準時）に電話会議を開催し、2025会計年度第1四半期の決算について話し合います。電話会議には、1-833-630-1956、国際電話の場合は1-412-317-1837にダイヤルし、会議ID「HealthEquity」を参照するとアクセスできます。電話会議のライブ音声ウェブキャストは、当社のウェブサイトの http://ir.healthequity.com の投資家向け情報セクションでご覧いただけます。

非GAAPベースの財務情報

GAAPベースで提示されている財務情報を補足するために、調整後EBITDA、非GAAPベースの純利益、非GAAPベースの希薄化後1株当たり純利益などの非GAAP財務指標を開示しています。

•調整後EBITDAは、利息、税金、減価償却、取得した無形資産の償却、株式ベースの報酬費用、合併統合費用、買収費用、株式証券の損益、契約締結のための増分費用の償却、未使用のオフィススペースに関連する費用、およびその他の特定の営業外項目を控除する前の収益です。

•非GAAPベースの純利益は、GAAPベースの税引前純利益に、取得した無形資産の償却、株式ベースの報酬費用、合併統合費用、買収費用、株式証券の損益、未使用のオフィススペースに関連する費用、および負債の消滅による損失の項目を合計し、正規化された非GAAP税率を使用して非GAAP税引当金を差し引いて計算されます。

•非GAAPベースの希薄化後1株当たり純利益は、非GAAPベースの純利益を希薄化後の加重平均発行済株式数で割って計算されます。

非GAAP財務指標は、GAAPに従って作成された結果に加えて検討すべきであり、GAAPベースの業績に代わるものでも、それよりも優れているものでもありません。これらの非GAAP財務指標は、会社の財政状態と経営成績に関連する特定の財務および事業動向について、経営陣や投資家に役立つ情報を提供すると考えています。当社は、非GAAP財務情報は本質的にGAAPから逸脱していることを投資家に警告しています。したがって、その情報を使用すると、現在の結果を他の報告期間の結果や他の会社の業績と比較することが困難になることがあります。さらに、取得した無形資産の償却は非GAAPベースの純利益から除外されていますが、取得した無形資産から生み出される収益は除外されません。これらの非GAAP財務指標を使用するときはいつでも、該当する非GAAP財務指標と最も近いGAAP財務指標との調整を行います。投資家は、以下の表に詳述されているように、関連するGAAP財務指標と、非GAAP財務指標と最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整を確認することをお勧めします。

ヘルス・エクイティについて

HealthEquityとその子会社は、医療従事者に力を与えることで命を救い、改善するという私たちの使命への揺るぎないコミットメントを共有する雇用主、福利厚生アドバイザー、健康および退職金制度の提供者と緊密に連携して、1600万を超えるアカウントでHSAやその他のさまざまな消費者向け福利厚生を管理しています。最先端のソリューション、イノベーション、そして健康状態の改善への絶え間ない注力を通じて、私たちは個人が医療の旅を自分でコントロールできるよう支援し、最終的には全体的な健康を向上させます。当社の「パープル」サービスとアプローチの詳細については、www.healthequity.comでご覧ください。

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースには、1995年の民間証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項の意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これには、当社の業界、事業戦略、計画、目標、期待、製品の拡大、将来の事業、経費、その他の経営成績、収益、マージン、収益性、買収の相乗効果、将来の効率性、税率、資本支出に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。、流動性、資本資源、その他の財務、運用情報。このディスカッションで使われるのは、「かもしれない」、「信じる」、「意図する」、「求める」、「目的」、「予想する」、「計画」、「見積もり」という言葉です。

これらまたは類似の用語やフレーズの「期待する」、「すべきである」、「仮定する」、「続く」、「できる」、「するだろう」、「未来」、および「否定的」は、このプレスリリースにおける将来の見通しに関する記述を識別するためのものです。

将来の見通しに関する記述は、将来の出来事、結果、または結果に関する現在の期待を反映しています。これらの期待は実現するかもしれませんし、実現しないかもしれません。将来の見通しに関する記述に反映されている期待は妥当だと思いますが、これらの期待が正しいと証明される保証はありません。これらの期待の中には、不正確であることが判明した仮定、データ、判断に基づいているものもあります。実際の出来事、結果、結果は、さまざまな既知および未知のリスク、不確実性、その他の要因により、予想と大きく異なる場合があります。これらのリスクと要因をすべて特定することはできませんが、特に以下に関連するリスクが含まれます。

•保管資産を適切に配置して保護する当社の能力、または当社の預託機関や保険会社のパートナーに障害が発生した場合でも。

•急速に発展する医療および福利厚生管理業界で効果的に競争する当社の能力。

•税制上の優遇措置を受けたHSAやその他のCDBの継続的な利用可能性と特典への依存度。

•追加のポートフォリオ購入または買収ターゲットを適切に特定、取得、統合する当社の能力。

•私たちが直面している、または将来直面する可能性のある重大な競争。これには、私たちよりもリソースが多い企業も含まれます。

•当社のテクノロジーと通信システムの可用性とパフォーマンスへの依存度。

•将来発生する可能性のある当社のテクノロジーおよび通信システムへのサイバーセキュリティ侵害、およびその他のデータの中断（結果として生じる費用や負債、評判の低下、ビジネスの損失を含む）。

•現在の不確実な医療環境（医療プログラムや支出の変化、関連規制など）

•現在および将来のプライバシー、医療、税金、ERISA、投資顧問、および当社の事業に適用されるその他の法律を遵守する当社の能力。

•流通や重要なサービスをパートナーや第三者ベンダーに頼っています。

•当社のテクノロジープラットフォームと通信システムの最新機能を開発および実装する当社の能力。そして

•私たちの経営陣と主要チームメンバーへの依存。

これらおよびその他のリスク要因の詳細については、証券取引委員会への提出書類に詳述されているリスクを参照してください。これには、2024年1月31日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書とその後の定期報告書および最新報告書が含まれますが、これらに限定されません。過去の実績は必ずしも将来の業績を示すものではありません。私たちは、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する意図や義務を負いません。将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付より後の日付における当社の見解を表すものとして信頼されるべきではありません。

投資家向け広報担当者

リチャード・パットナム

801-727-1000

rputnam@healthequity.com

ヘルス・エクイティ社とその子会社

要約連結貸借対照表

(千単位、額面金額を除く)			2024年4月30日						2024年1月31日
			(未監査)
資産
流動資産
現金および現金同等物			$	251,229					$	403,979
2024年4月30日および2024年1月31日現在、それぞれ3,741ドルと3,947ドルの貸倒引当金を差し引いた売掛金			106,218						104,893
その他の流動資産			47,455						48,564
流動資産合計			404,902						557,436
資産および設備、純額			5,083						6,013
オペレーティングリースの使用権資産			48,108						48,380
無形資産、純額			1,071,371						835,948
グッドウィル			1,648,145						1,648,145
その他の資産			68,875						67,868
総資産			$	3,246,484					$	3,163,790です
負債と株主資本
現在の負債
買掛金			$	18,167					$	12,041
未払報酬			23,103です						49,608
未払負債			41,192						46,038
オペレーティングリース負債			9,755						9,404
流動負債合計			92,217						117,091
長期負債
発行費用を差し引いた長期債務			925,675です						874,972
オペレーティングリース負債、非流動負債			48,253						48,766%
その他の長期負債			19,273						19,270です
繰延税金負債			63,282						68,670です
長期負債合計			1,056,483						1,011,678
負債総額			1,148,700						1,128,769
コミットメントと不測の事態
株主資本
優先株式、額面0.0001ドル、承認済株式10万株、発行済株式なし、それぞれ2024年4月30日および2024年1月31日現在			—						—
2024年4月30日および2024年1月31日現在の普通株式、額面0.0001ドル、承認済株式900,000株、発行済株式87,010株および86,127株			9						9
その他の払込資本			1,863,334						1,829,384
累積収益			234,441						205,628
株主資本の総額			2,097,784						2,035,021
負債総額と株主資本			$	3,246,484					$	3,163,790です

ヘルス・エクイティ社とその子会社

要約された連結営業報告書と包括利益（未監査）

			4月30日に終了した3か月間
（千単位、1株あたりのデータを除く）			2024						2023
収入
サービス収益			$	118,214					$	111,073
保管収入			121,644です						88,480です
インターチェンジ収入			47,739						44,879
総収入			287,597						244,432
収益コスト
サービスコスト			82,347						80,873
保管費用			9,057						8,038
インターチェンジ費用			9,055						7,051
総収益コスト			100,459						95,962
売上総利益			187,138						148,470
営業経費
セールスとマーケティング			23,494						19,935
テクノロジーと開発			56,090						53,192
一般と管理			38,236						25,538
取得した無形資産の償却			25,545						23,166%
合併統合			2,143						3,458
営業費用の合計			145,508						125,289
事業からの収入			41,630						23,181
その他の費用
支払利息			(11,795)						(14,997)
その他の収益、純額			3,404						1,828
その他の費用の合計			(8,391)						(13,169)
税引前利益			33,239						10,012
所得税規定			4,426						5,918
純利益と包括利益			$	28,813					$	4,094
1株当たり当期純利益:
ベーシック			$	0.33					$	0.05
希釈			$	0.33					$	0.05
1株当たりの純利益の計算に使用される加重平均株式数：
ベーシック			86,472						85,030
希釈			88,324です						86,102

ヘルス・エクイティ社とその子会社

要約連結キャッシュフロー計算書（未監査）

ヘルス・エクイティ社とその子会社

要約連結キャッシュフロー計算書（未監査）（続き）

			4月30日に終了した3か月間
(千単位)			2024						2023
補足キャッシュフローデータ:
支払利息を現金で支払う			$	18,850					$	19,498
所得税の支払い（払い戻し）、純額			277						(7)
非現金投資および財務活動の補足開示：
買掛金、未払負債、または未払報酬に含まれるソフトウェアの購入および資本化されたソフトウェア開発費用			2,404						2,465
買掛金または未払負債に含まれる資産や設備の購入			32						119
買掛金または未払負債に含まれるHSAポートフォリオの買収			4,453						—
普通株式オプションの売掛金の行使			42						120

株式ベースの報酬費用（未監査）

要約連結営業報告書と包括利益に含まれる株式ベースの報酬費用の合計は次のとおりです。

			4月30日に終了した3か月間
(千単位)			2024						2023
収益コスト			$	4,525					$	3,606
セールスとマーケティング			4,323						2,779
テクノロジーと開発			5,940						4,892
一般と管理			17,232						6,927
株式報酬費用の総額			$	32,020					$	18,204

アカウント総数（未監査）

(パーセンテージを除く千単位)			2024年4月30日						2023年4月30日						% 変更						2024年1月31日
HSA			9,097						8,045						13		%				8,692
営業部門からの新しいHSA-四半期累計			194						134						45		%				497
営業部門からの新しいHSA-年度累計			194						134						45		%				949
買収による新しいHSA-年初来			400						—						*						—
投資を伴うHSA			665						556						20		%				610
CDB			6,913						6,954						(1)		%				7,006
アカウント総数			16,010						14,999						7		%				15,698
平均アカウント総数-四半期累計			15,919						14,980						6		%				15,318
平均アカウント総数-年初来			15,919						14,980						6		%				15,105です

HSA資産（未監査）

（百万単位、パーセンテージを除く）			2024年4月30日						2023年4月30日						% 変更						2024年1月31日
現金がある			$	15,850					$	14,113					12		%				$	15,006
HSAへの投資			11,427						8,206						39		%				10,208
HSAの資産総額			27,277						22,319						22		%				25,214
1日の平均HSAキャッシュ-四半期累計			15,388です						14,074です						9		%				14,210
1日の平均HSAキャッシュ-年初来			15,388です						14,074です						9		%				14,071

顧客が保有するファンド（未監査）

（百万単位、パーセンテージを除く）			2024年4月30日						2023年4月30日						% 変更						2024年1月31日
顧客が保有するファンド			$	858					$	926					(7)		%				$	842
1日の平均顧客保有資金-四半期累計			840						902						(7)		%				791
1日の平均顧客保有資金-年初来			840						902						(7)		%				845

純利益と調整後EBITDA（未監査）との調整

			4月30日に終了した3か月間
(千単位)			2024						2023
純利益			$	28,813					$	4,094
利息収入			(3,881)						(1,598)
支払利息			11,795						14,997
所得税規定			4,426						5,918
減価償却と償却			13,393						15,875
取得した無形資産の償却			25,545						23,166%
株式ベースの報酬費用			32,020						18,204
合併統合費用			2,143						3,458
契約締結のための追加費用の償却			1,632						1,304です
未使用のオフィススペースに関連する費用			790						1,016
その他			759						153
調整後EBITDA			$	117,435					$	86,587

純利益の見通しと調整後EBITDAの見通し（未監査）との調整

			年度末の見通し
(百万単位)			2025年1月31日
純利益			90ドル-105ドル
利息収入			(15)
支払利息			63
所得税規定			30-35
減価償却と償却			50
取得した無形資産の償却			112
株式ベースの報酬費用			100
合併統合費用			13
契約締結のための追加費用の償却			7
未使用のオフィススペースに関連する費用			3
その他の費用			1
調整後EBITDA			454ドル-474ドル

純利益と非GAAPベースの純利益（未監査）の調整

(1) 当社は、規模や頻度が異なり、必ずしも会社の長期的な事業を反映しているとは限らない非経常項目や期間固有の項目の影響を排除することで、特定の会計年度内の中間報告期間にわたる一貫性を高めるために、正規化された非GAAP税率を採用しています。提示された各期間に適用される標準化された非GAAP税率は 25% でした。当社は、追加情報が入手可能になったとき、および合併や買収活動、事業見通しの変化、または税法に関するその他の期待の変化など、この税率に重大な影響を与える可能性のあるその他の重大な出来事が起こったときに、非GAAP税率を調整することがあります。

純利益の見通しと非GAAPベースの純利益見通しの調整（未監査）

(1) 当社は、規模や頻度が異なり、必ずしも会社の長期的な事業を反映しているとは限らない非経常項目や期間固有の項目の影響を排除することで、特定の会計年度内の中間報告期間にわたる一貫性を高めるために、正規化された非GAAP税率を採用しています。提示された各期間に適用される標準化された非GAAP税率は 25% でした。当社は、追加情報が入手可能になったとき、および合併や買収活動、事業見通しの変化、または税法に関するその他の期待の変化など、この税率に重大な影響を与える可能性のあるその他の重大な出来事が起こったときに、非GAAP税率を調整することがあります。

(2) 希薄化後1株当たりのGAAPおよび非GAAPベースの純利益は、四捨五入の関係で計算されない場合があります。

特定の条件