米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

_________________________

フォーム 10-Q

_________________________

(マークワン)

四半期終了時 2024年4月30日

または

からへの移行期間中

コミッションファイル番号: 001-38856

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

_________________________

600 タウンゼントストリート、 スイート 200

サンフランシスコ、 カリフォルニア州94103

(844) 800-3889

(登録者の主要行政機関の住所（郵便番号を含む）、電話番号（市外局番を含む）

_________________________

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はいx いいえ

登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はいx いいえ

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。

新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐

登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい☐いいえ x

2024年5月29日現在の発行済普通株式の総数は 95,600,016。

ページャーデューティー株式会社

目次

パート I-財務情報

パートII-その他の情報

将来の見通しに関する記述に関する特記事項

このフォーム10-Qの四半期報告書（この「フォーム10-Q」）には、改正された1933年の証券法、または証券法のセクション27A、改正された1934年の証券取引法のセクション21E、または取引法のセクション27Aの意味における将来の見通しに関する記述が含まれており、これらの記述にはかなりのリスクと不確実性が伴います。将来の業績と財政状態、事業戦略と計画、市場の成長と傾向、将来の事業目標に関する記述を含む、歴史的事実の記述を除き、このフォーム10-Qに含まれるすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。「信じる」、「できる」、「する」、「する」、「続く」、「予想する」、「意図する」、「期待する」、「できる」、「できる」、「したい」、「計画」、「潜在的に」、「可能性が高い」、「ターゲット」などの言葉は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。

このフォーム10-Qに含まれる将来の見通しに関する記述には、以下に関する当社の期待に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。

•世界経済における景気後退または不況、インフレ率の上昇、または市場の大幅な変動が、お客様、パートナー、従業員、ビジネスに与える影響。

•顧客数やドルベースの純維持率、非GAAP財務指標などの主要なビジネス指標の傾向と、当社の事業評価におけるそれらの有用性。

•収益、売上原価、粗利益の傾向。

•研究開発、販売とマーケティング、一般管理費を含む営業経費の傾向と、これらの経費に関する予想収益の割合

•既存の現金および現金同等物、およびサブスクリプションの売却によって提供される現金が、少なくとも今後12か月間の運転資本と資本支出を支えるのに十分であり、営業活動からのキャッシュフローと利用可能な現金および短期投資残高を組み合わせることで、より長期的に予想される将来の現金要件と債務を満たす能力を備えています。

•補完的な企業、技術、資産を効果的に特定、買収、統合する当社の能力。これには、人工知能と機械学習を当社のサービスにうまく統合する能力も含まれます。

•転換社債の利息を返済し、必要な範囲でそのような手形を返済する当社の能力。

•適切かつ効果的な内部統制を維持するための私たちの取り組み。

•事業を拡大し、当社のプラットフォームの採用を国際的に拡大する当社の能力。

•米国および国際的に当社の事業に現在適用されている、または今後適用される予定の新しいまたは修正された法律および規制に遅れずについていく当社の能力。そして

•当社の将来の事業、財務状況、見通し、事業戦略に関するその他の声明。

このような将来の見通しに関する記述は、本提出日現在の当社の予想に基づいており、本フォーム10-Qの「リスク要因」セクションおよび2024年3月18日にSECに提出された2024年1月31日に終了した年度のフォーム10-K/Aの年次報告書（「年次報告書」）に詳述されているリスクを含むがこれらに限定されない、多くのリスク、不確実性、および仮定の対象となります。読者は、このフォーム10-Qや、当社が証券取引委員会（SEC）に随時提出するその他の文書に記載されている、当社の事業に影響を与える可能性のあるリスクと不確実性を開示するさまざまな開示事項を注意深く確認し、検討することをお勧めします。さらに、私たちは非常に競争が激しく、急速に変化する環境で事業を行っています。新しいリスクは時々現れます。すべてのリスクを予測することは不可能です。また、すべての要因が当社の事業に与える影響や、何らかの要因や要因の組み合わせにより、実際の結果が将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる可能性がある程度を評価することもできません。これらのリスク、不確実性、仮定に照らして、このフォーム10-Qで説明されている将来の出来事や傾向は発生しない可能性があり、実際の結果は、将来の見通しに関する記述で予想または暗示されているものと大きく異なる可能性があります。

将来の出来事の予測として将来の見通しに関する記述に頼るべきではありません。将来の見通しに関する記述に反映されている出来事や状況は、達成されないか、起こらない可能性があります。将来の見通しに関する記述に反映されている期待は妥当だと考えていますが、将来の結果、業績、または成果を保証することはできません。さらに、このフォーム10-Qの将来の見通しに関する記述は、この提出日時点のものであり、当社は、理由の如何を問わず、このフォーム10-Qの日付以降にこれらの将来の見通しに関する記述を更新したり、これらの記述を実際の結果や修正された期待に適合させたりすることを約束せず、義務を明示的に放棄します。

第I部。財務情報

アイテム1。財務諸表 (未監査)

ページャーデューティー株式会社

要約連結貸借対照表

(千単位) (未監査)

			2024年4月30日現在						2024年1月31日現在
資産
流動資産：
現金および現金同等物			$	382,541					$	363,011
投資			210,242						208,178
売掛金、信用損失引当金を差し引いた金額1,142 と $1,382 それぞれ、2024年4月30日と2024年1月31日の時点で			77,536						100,413
繰延契約費用、現行			19,612						19,502
前払費用およびその他の流動資産			17,045						12,094
流動資産合計			706,976						703,198
資産および設備、純額			17,400%						17,632
繰延契約費用、非流動費用			24,532						25,118
使用権資産のリース			2,943						3,789
グッドウィル			137,401						137,401
無形資産、純額			29,467						32,616です
その他の資産			5,324						5,552
総資産			$	924,043					$	925,306
負債、償還可能な非支配持分、および株主資本
現在の負債:
買掛金			$	6,558					$	6,242
未払費用およびその他の流動負債			12,893						15,472
未払報酬			28,609						30,239
繰延収益、現在			219,571						223,522
リース負債、流動負債			5,498						6,180
流動負債合計			273,129						281,655
転換社債シニアノート、純額			448,667						448,030
繰延収益、非流動収益			4,022						4,639
リース負債、非流動負債			5,979						6,809
その他の負債			4,209						5,280
負債総額			736,006						746,413
コミットメントと不測の事態（注10）
償還可能な非支配持分（注3）			14,004						7,293
株主資本:
普通株式			—						—
その他の払込資本			794,842						774,768
その他の包括損失の累計			(1,235)						(733)
累積赤字			(569,574)						(552,435)
自己株式			(5万人)						(5万人)
株主資本の総額			174,033						171,600%
負債総額、償還可能な非支配持分、および株主資本			$	924,043					$	925,306

要約連結財務諸表の注記を参照してください

ページャーデューティー株式会社

要約連結営業報告書

（千単位、1株あたりのデータを除く）

(未監査)

要約連結財務諸表の注記を参照してください

ページャーデューティー株式会社

要約連結包括損失計算書

(千単位)

(未監査)

ページャーデューティー株式会社

要約連結株主資本計算書

(千単位、共有データを除く)

(未監査)

要約連結財務諸表の注記を参照してください

ページャーデューティー株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(千単位)

(未監査)

			4月30日に終了した3か月間
			2024						2023
営業活動によるキャッシュフロー
PagerDuty, Inc. の普通株主に帰属する純損失			$	(24,056)					$	(12,218)
償還可能な非支配持分に起因する純損失と調整額（注3）			6,711						(620)
純損失			(17,345です)						(12,838)
純損失を営業活動によって提供された純現金と調整するための調整：
減価償却と償却			5,292						4,725
繰延契約費用の償却			5,279						4,990
債務発行費用の償却			608						455
株式ベースの報酬			32,940						27,545
非現金リース費用			846						1,176
その他			(1,302)						(852)
営業資産および負債の変動：
売掛金			22,716						30,003
繰延契約費用			(4,805)						(3,372)
前払費用およびその他の資産			(4,813)						(2,207)
買掛金			268						(1,206)
未払費用とその他の負債			(3,435)						(244)
未払報酬			(1,667)						(17,286)
繰延収益			(4,423)						(7,246)
リース負債			(1,512)						(1,491)
営業活動による純現金			28,647						22,152
投資活動によるキャッシュフロー
資産および設備の購入			(457)						(235)
資本計上された内部使用ソフトウェアコスト			(1,092)						(1,072)
売却可能な投資の購入			(50,065)						(39,085)
売却可能な投資の満期からの収入			46,556						48,955
売却可能な投資の売却による収入			2,237						—
投資活動によって提供された純現金（使用量）			(2,821)						8,563
財務活動によるキャッシュフロー
ストックオプションの行使による普通株式の発行による収入			291						4,751
制限付株式ユニットの純株式決済に関連して支払われる従業員給与税			(6,552)						(8,820)
財務活動に使用された純現金			(6,261)						(4,069)
外貨為替レートが現金、現金同等物、制限付現金に与える影響			(115)						(60)
現金、現金同等物、および制限付現金の純増加			19,450です						26,586
現金、現金同等物、および期首制限付現金			366,667						274,019
現金、現金同等物、および期末制限付現金			$	386,117					$	300,605
現金、現金同等物、および制限付現金の要約連結貸借対照表への調整
現金および現金同等物			$	382,541					$	300,605
その他の長期資産の制限付現金			3,576						—
現金、現金同等物および制限付現金の合計			$	386,117					$	300,605
補足キャッシュフローデータ:
所得税として支払われた現金			$	31					$	78
利息として支払われた現金			$	3,069					$	—
非現金投資および資金調達活動：
資産や設備の購入、未払いはあるがまだ支払われていない			$	320					$	199
内部使用ソフトウェアで資本化された株式ベースの報酬			$	312					$	345
内部使用ソフトウェアで資本化された未払いのボーナス			$	56					$	69

要約連結財務諸表の注記を参照してください

ページャーデューティー株式会社

要約連結財務諸表の注記

(未監査)

1。 事業内容とプレゼンテーションの基礎

2。 重要な会計方針の要約

3。 償還可能な非支配持分

4。 現金、現金同等物、投資

5。 公正価値測定

6。 資産および設備、純額

7。 繰延契約費用

8。 リース

9。 債務と資金調達の取り決め

10。 コミットメントと不測の事態

11。 繰延収益と履行義務

2024年4月30日現在、顧客とのクラウドホストおよびタームライセンスソフトウェアサブスクリプション契約に基づくキャンセル不可の残りの履行義務の合計は約$でした388.0 百万。この金額のうち、当社は約$の収益を見込んでいます273.4 百万、または 70%、次へ 12 その後、残高が収益として認識される月も。

12。 普通株式と株主資本

13。 1株当たり純損失

14。 所得税

15。 [地理情報]

16。 後続イベント

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析は、本四半期報告書のパートI、項目1に含まれる未監査の連結財務諸表およびそれに関連する注記、および2024年1月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の監査済み財務諸表と関連注記と併せてお読みください。リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述については、上記のフォーム10-Qの「将来の見通しに関する記述に関する特記事項」というタイトルのセクションを確認してください。実際の結果は、以下で説明するものとは大きく異なる可能性があります。このような違いを引き起こしたり寄与したりする可能性のある要因には、以下に示すような当社の事業および一般的な経済状況への悪影響や、年次報告書に含まれる「リスク要因」というタイトルのセクションで説明されているものが含まれますが、これらに限定されません。会計年度の最終日は1月31日です。当社の会計四半期は、4月30日、7月31日、10月31日、1月31日に終了します。

[概要]

PagerDutyはデジタル運用管理の世界的リーダーであり、顧客が業務を大規模に効率化し、現代の企業の重要な業務を変革できるよう支援しています。PagerDuty Operations Cloudは、AIOps、自動化、インシデント管理、カスタマーサービス業務を柔軟で回復力のあるスケーラブルなプラットフォームに統合して、イノベーションのスピードを高め、収益を保護し、コストを削減し、運用障害のリスクを軽減します。

今日、ほぼすべてのビジネスがデジタルビジネスです。そのため、組織は、高まる顧客の期待に応え、インシデントを積極的に解決し、イノベーションプロジェクトに時間を割くために、デジタル業務を強化しなければならないというプレッシャーにさらされています。つまり、重要で、時間に敏感で、予測不可能な作業を検出して調整する必要があります。

私たちは、ほぼすべてのソフトウェア対応システムまたはデバイスからデータとデジタル信号を収集し、強力な機械学習を活用して機会とインシデントを関連付け、処理し、予測します。インシデント管理、プロセスオートメーション、AIオペレーション、カスタマーサービスオペレーションを使用して、適切な情報を持つ適切な人材を集め、どこにいても数分または数秒で問題を解決し、機会に応じて行動できるようにします。

2009年の設立以来、開発者のオンコール管理に焦点を当てた単一の製品から、組織全体のITインフラストラクチャと運用、セキュリティ、カスタマーサービス、経営幹部の利害関係者の役割にサイロを越えるマルチ製品プラットフォームへと機能を拡大してきました。私たちは、オンコールツールから、企業のテクノロジーエコシステムの中心にあるデジタル運用のプラットフォームへと進化しました。

私たちは10年以上かけてプラットフォームとの緊密な製品統合を構築してきました。現在、当社のエコシステムには、お客様がほぼすべてのソフトウェア対応システムまたはデバイスからデジタル信号を収集して相関させることができるように、700を超える直接統合が含まれています。これにより、技術チームは、コンテキスト切り替えの影響を受けずに、環境内のあらゆるシステムやプラットフォームからデジタル信号を収集できます。これらの同じ統合が、一般的なコラボレーションツールやビジネスアプリケーション、そしてあらゆる種類のテクノロジースタックと連携して、仕事の自動化を推進します。

私たちは主にクラウドホスティングのサブスクリプション料金から収益を上げています。また、タームライセンスソフトウェアのサブスクリプション料金からも収益を上げています。PagerDutyには、当社製品のバイラル採用とその後の拡大につながる、一気に拡大するビジネスモデルがあります。フィールドセールスチームを含め、私たちの市場開拓活動では、企業顧客にサービスを提供することにますます重点が置かれています。中堅企業および大企業の顧客は、今日の収益の大部分を占めています。これらのチームは、より多くのユーザー、新しいユースケース、アドオン製品への拡大だけでなく、より価値の高いプランへのアップセルも推進しています。PagerDutyのフィールド組織は、IT、DevOps、およびカスタマーサービス運用チーム全体でPagerDutyプラットフォームを販売することに重点を置いています。

マクロ経済環境

当社の事業と財務実績は、世界的なインフレや金利の上昇、既存および新規の法律、などを含むがこれらに限定されない、世界的なマクロ経済状況の影響を受ける可能性があります

世界的または当社が事業を行っている管轄区域における規制、不況または景気低下、健康に関する流行やパンデミック、外貨為替レートの変動、銀行破綻など。

私たちは世界中の地政学的な対立とそれが私たちのビジネスに与える影響を継続的に監視しています。現在進行中のロシアとウクライナの紛争、またはイスラエルとその周辺地域での紛争が当社の事業と経営成績に重大な影響を与えるとは考えていませんが、これらの紛争が継続または悪化した場合、当社の事業と経営成績は重大な影響を受け、世界経済の混乱と不確実性が高まる可能性があります。紛争の影響を受けた地域のお客様は、2024年4月30日および2023年4月30日に終了した3か月間の当社の純資産と総連結収益のごく一部を占めていました。

私たちは、これらまたは同様の状況が当社の事業と財務結果に与える直接的および間接的な影響を引き続き監視していきます。マクロ経済状況が当社の事業に与える潜在的な影響に関する追加情報については、項目1A「リスク要因」を参照してください。

主なビジネス指標

次の主要なビジネス指標を見直して、事業の評価、業績の測定、事業に影響する傾向の特定、事業計画の策定、戦略的意思決定を行います。

これらの数値は、該当する測定期間における当社の顧客基盤を合理的に表していると当社が考えるものに基づいていますが、当社は、期末に入手可能な最良のデータを使用する法人の検証を第三者に依頼しています。そのため、新しい情報が入り次第変更される可能性があります。さらに、私たちは方法論の改善を継続的に模索しており、その結果、主要な指標が将来変更される可能性があります。

当社の主要な指標には、該当する範囲で、2023年11月15日の買収日から始まるJeli, Inc.（「Jeli」）の業績が含まれます。

顧客数

私たちのプラットフォームを利用している顧客数、特に年間経常収益（「ARR」）が100,000ドルを超えるサブスクリプション契約を結んでいる顧客の数は、特にエンタープライズアカウントにおける当社の市場浸透、ビジネスの成長、および将来の潜在的なビジネスチャンスの指標であると考えています。ARRは、報告期間の終了時点におけるすべての有効な契約の年間経常収益と定義しています。当社は、お客様を、当社または当社のパートナーとの間で当社のプラットフォームにアクセスするための有効な契約を結んでいる企業、教育機関、政府機関などの、独立した法人と定義しています。組織に複数の子会社や部門がある状況では、各子会社や部門を個別の顧客として扱うのではなく、親会社を顧客として扱います。私たちのプラットフォームとその幅広い機能に対する認識の高まりと、世界は常に複雑化するテクノロジーによって支えられているという事実と相まって、私たちの顧客基盤の多様性は、事実上すべての業界のあらゆる規模の組織を含むように拡大しています。時間が経つにつれて、大企業および中規模市場の顧客が当社の収益のより大きなシェアを占めるようになりました。

ドルベースのネットリテンション率

顧客関係の長期的価値を評価するには、ドルベースのネットリテンション率を使用しています。この指標は、既存の顧客からのARRを維持および拡大する当社の能力を反映しているからです。当社のドルベースのネットリテンション率は、同時期の同じ顧客群のARRを比較したものです。

私たちは、期間終了時のドルベースの純顧客維持率を、その期間終了の12か月前のすべての顧客のコホートからのARR（「前期間ARR」）から始めて計算します。次に、これらからARRを計算します

当期末と同じ顧客（「当期ARR」）。当期のARRにはすべての拡大が含まれ、過去12か月間のダウングレードまたは解約を差し引いたものですが、当期の新規顧客からのARRは含まれていません。次に、当期のARRの合計を前期間のARRの合計で割って、ドルベースの正味リテンション率を求めます。

経営成績の構成要素

収入

私たちは主にクラウドホスト型ソフトウェアのサブスクリプション料金から収益を生み出し、収益の大部分はそのような取り決めから得られます。また、タームライセンスソフトウェアのサブスクリプション料金からも収益を上げています。私たちのサブスクリプション期間は通常1年間ですが、月次から複数年までの範囲があります。サブスクリプション料金は、主に顧客数、顧客1人あたりのユーザー数、購入したサブスクリプションのレベルによって決まります。私たちは通常、当社のソフトウェアのサブスクリプションについて、年払いで事前に顧客に請求します。当社のクラウドホスト型ソフトウェアサブスクリプションに関連する収益は、当社のプラットフォームが顧客に提供された日から始まる関連する契約期間にわたって比例して計上されます。当社のターム・ライセンスのソフトウェア・サブスクリプションについては、通常、契約期間の開始時から、納品時のライセンス収益とソフトウェア・メンテナンス収益を計上します。

プラットフォームの実装とお客様の既存のインフラストラクチャとの統合は複雑さが低いため、プロフェッショナルサービスからの収益はこれまでのところわずかです。

収益コスト

収益コストは主に、運用とグローバルサポートのための人件費、ソフトウェアをホストするためのサードパーティのクラウドインフラストラクチャプロバイダーへの支払い、支払い処理手数料、資本化された内部使用ソフトウェア費の償却、取得した開発技術の償却、施設、情報技術、その他の配分された諸経費の配分を含む、プラットフォームを顧客に提供することに関連する費用で構成されます。私たちは、プラットフォームの機能を拡大し、お客様が当社のサービスを最大限に活用できるように、引き続きプラットフォームインフラストラクチャ、カスタマーサポート、およびサクセス組織に追加のリソースを投資していきます。これらの分野への投資のレベルと時期は、将来の収益コストに影響を与える可能性があります。

売上総利益と売上総利益

総利益は、収益から収益コストを引いたものです。売上総利益は、売上総利益を収益のパーセンテージで表したものです。売上総利益率は、収益の変動や、サードパーティのクラウドインフラストラクチャプロバイダーのキャパシティを拡大するための投資のタイミングと金額、およびプラットフォームサポートとカスタマーサクセスチームを強化するための継続的な取り組みの結果として、期間ごとに変動する可能性があります。

営業経費

私たちの運営費は、研究開発、販売とマーケティング、一般管理費で構成されています。人件費は営業費の最も重要な部分であり、給与、福利厚生、賞与、株式ベースの報酬費用、および販売手数料で構成されています。営業費用には、取得した無形資産の償却、買収関連費用、施設に割り当てられた間接費、減価償却費を含むIT関連費の共有、および特定の全社的なイベントや機能も含まれます。

研究開発

研究開発費は、主にエンジニアリング、製品、設計チームの人件費で構成されています。さらに、研究開発費には、外部サービス、研究開発活動に使用される機器の減価償却、買収関連費用、および割り当てられた諸経費が含まれます。私たちの研究開発費は、事業が成長するにつれてドル価値が上がると予想しています。

セールスとマーケティング

販売およびマーケティング費用は、主に人件費、一般的なマーケティング活動およびプロモーション活動の費用、旅費関連費用、取得した無形資産の償却、配分された諸経費、および不良債権費用で構成されています。当社の営業部隊が獲得した販売手数料は、顧客との契約締結によって増分的かつ回収可能な費用と見なされますが、期待される利益期間（4年間と決定しました）にわたって繰り延され、定額で償却されます。販売およびマーケティング活動の拡大に伴い、販売およびマーケティング費は概ねドル価値で増加し、当面は最大の営業費用であり続けると予想しています。

一般と管理

一般管理費は、主に財務、法務、人事、情報技術、およびその他の管理機能のための人件費と外部サービス費用で構成されています。さらに、一般管理費には、法務、会計、その他の専門家費用などの非人件費、ハードウェアおよびソフトウェアの費用、特定の税金、ライセンスおよび保険関連の費用、買収関連費用、および割り当てられた諸経費が含まれます。事業が成長するにつれて、一般管理費はドル価値が上がると予想しています。ただし、投資によって将来の事業成長に向けた効率の向上が見込まれるため、一般管理費は長期的には収益に占める割合が減少すると予想しています。

利息収入

利息収入は、当社の売却可能な投資による増加収益と償却費用、当社の現金および現金同等物から得られる収益、および米国財務省証券、コマーシャルペーパー、企業債務証券、および米国政府機関の証券で構成される短期投資から得られる利息で構成されます。

支払利息

支払利息は主に、2023年4月30日までの3か月間に発行され、2023年10月に一部消滅した、2025年満期の 1.25% 転換社債の契約上の利息費用と債務発行費用の償却で構成されています。2024年4月30日に終了した3か月間の支払利息には、2023年10月に発行された2028年満期の 1.50% 転換社債（「2028年債券」）の契約上の利息費用と債務発行費用の償却も含まれます。

その他の収益（費用）、純額

その他の収益（費用）、純額は主に外貨取引の利益と損失で構成されています。

所得税の恩恵を受ける（規定）

所得税の恩恵を受ける（規定）には、主に当社が事業を行う特定の外国の法域における所得税が含まれます。繰延税金資産は、提示されたすべての年度に計上されない可能性が高いと結論付けたため、連邦および州の純繰延税金資産の全額評価引当金を維持しています。

業務結果

次の表は、示された期間の要約連結営業報告書データを示しています。

______________

(1) 次のような株式ベースの報酬費用を含みます：

次の表は、要約された連結営業報告書データを収益のパーセンテージで表したものです。

__________

注:四捨五入の関係で、特定の数値は合計されない場合があります。

2024年4月30日と2023年に終了した3か月間の比較

収入

2024年4月30日に終了した3か月間の収益は、2023年4月30日に終了した3か月間と比較して790万ドル、つまり 8% 増加しました。収益の増加は主に、新規顧客と既存顧客の両方からの成長の組み合わせによるものです。既存の顧客からの成長は、ユーザー数の増加と追加の製品やサービスのアップセルの両方によって推進されました。

収益コストと売上総利益

2024年4月30日に終了した3か月間の収益コストは、2023年4月30日に終了した3か月間と比較して140万ドル（8％）増加しました。これは主に、カスタマーサービスチームの外部サービス支出が80万ドル増加したこと、社内で開発されたソフトウェアの償却額が70万ドル増加したこと、取得した無形資産の償却が30万ドル増加したこと、およびドルが増加したことによるものです。ホスティング、ソフトウェア、通信の費用は30万ドルです。これは、報酬プランの構成要素が前年度と比較して変更された結果、人件費が100万ドル減少したことで相殺されました。

研究開発

2024年4月30日に終了した3か月間の研究開発費は、2023年4月30日に終了した3か月間と比較して400万ドル、つまり12％増加しました。この増加は主に、プラットフォームへの継続的な投資を支えるための人件費と給与の増加による人件費が350万ドル増加したことと、事業および関連インフラストラクチャをサポートするための費用（配分された諸経費を含む）が70万ドル増加したことによるものです。これは、雇用を通じた内部リソースの活用拡大による外部サービス支出の50万ドルの減少によって相殺されました。

セールスとマーケティング

2024年4月30日に終了した3か月間の販売およびマーケティング費用は、2023年4月30日に終了した3か月間と比較して470万ドル、つまり11％増加しました。この増加は主に、人員数の増加、給与の増加、および繰延契約費用の償却による人件費の180万ドルの増加、外部サービスの130万ドルの増加、トレーニングおよび旅行関連費用の90万ドルの増加、およびマーケティング費用の70万ドルの増加によるものです。

一般管理と管理

2024年4月30日に終了した3か月間の一般管理費は、2023年4月30日に終了した3か月間と比較して370万ドル、つまり16％増加しました。この増加は主に、人員数の増加と給与の増加により人件費が280万ドル増加したことと、外部サービスが70万ドル増加したことによるものです。

支払利息

			4月30日に終了した3か月間
			2024						2023						変更						% 変更
			(千ドル)
支払利息			$	2,148					$	1,334					$	814					61		%

2024年4月30日に終了した3か月間の利息支出は、2023年4月30日に終了した3か月間と比較して、2024年4月30日に終了した3か月間で80万ドル、つまり61％増加しました。この増加は主に、2023年10月に発行された2028年債の契約上の利息と債務発行費用の償却によるものです。この増加は、2023年10月に一部消滅したため、当期への影響は少なかった2025年債の債務発行費用と利息の償却費の減少によって一部相殺されました。

利息収入とその他の費用、純額

2023年4月30日に終了した3か月間と比較して、2024年4月30日に終了した3か月間の利息収入は280万ドル、その他の費用は純額が20万ドル増加しました。利息収入の増加は、主に金利の上昇と、当年度の現金、現金同等物、および投資残高の増加によるものです。その他の費用（純額）の増加は、外貨レートの変動によるものです。

非GAAPベースの財務指標

米国会計基準に従って決定された業績に加えて、以下の非GAAP財務指標が当社の業績を評価するのに役立つと考えています。当社は、下記の非GAAP財務情報をまとめて、継続的な事業を評価し、社内の計画と予測の目的で使用します。非GAAP財務情報をまとめると、過去の財務実績との一貫性と比較が可能になり、米国会計基準の結果を補足するために同様の非GAAP財務情報を使用する他の企業との比較に役立つため、投資家に役立つと考えています。非GAAP財務情報は補足的な情報提供のみを目的として提供されており、米国会計基準に従って提示された財務情報の代わりと見なすべきではなく、他の企業が使用している同様のタイトルの非GAAP指標とは異なる場合があります。これらの非GAAP財務指標の主な制限は、米国会計基準で財務諸表に記録することが義務付けられている多額の費用を除外していることです。さらに、これらの非GAAP財務指標を決定する際にどの費用を除外または含めるかについての経営陣の判断を反映しているため、固有の制限があります。非GAAPベースの各財務指標と、米国会計基準に従って記載されている最も直接的に比較可能な財務指標との調整を以下に示します。

非GAAPベースの売上総利益と非GAAPベースの売上総利益

非GAAPベースの売上総利益は、株式ベースの報酬費用、従業員の株式取引に関連する雇用者税、取得した無形資産の償却、およびリストラ費用を除いた総利益と定義しています。非GAAPベースの売上総利益を、収益に対する非GAAPベースの売上総利益の割合と定義しています。

非GAAPベースの営業利益と非GAAPベースの営業利益率

非GAAPベースの営業利益は、株式ベースの報酬費用、従業員の株式取引に関連する雇用者税、取得した無形資産の償却、リストラ費用、および買収関連費用（取引費用、買収関連の留保金、資産の減損を含む）を除く営業損失と定義しています。これらは必ずしも特定の期間の業績を反映しているわけではありません。非GAAPベースの営業利益率を、収益に対する非GAAPベースの営業利益の割合と定義しています。

PagerDuty, Inc.の普通株主に帰属する非GAAPベースの純利益

私たちは、PagerDuty, Inc.の普通株主に帰属する非GAAPベースの純利益を、株式ベースの報酬費用、従業員の株式取引に関連する雇用者税、債務発行費用の償却、取得した無形資産の償却、買収関連の費用（取引費用、買収関連の留保支払い、資産の減損、リストラを含む）を除いたPagerDuty、Inc.の普通株主に帰属する純損失と定義しています費用、償還可能な非支配持分に起因する調整、および所得税調整、必ずしも一定期間における業績を反映しているわけではありません。

フリーキャッシュフロー

私たちは、フリーキャッシュフローを、営業活動によって得られる純現金から、資産や設備の購入に使用された現金を差し引き、社内で使用するソフトウェア費用の資本を差し引いたものと定義しています。上記の理由に加えて、フリーキャッシュフローは流動性の指標として投資家にとって有用であると考えています。フリーキャッシュフローは、貸借対照表の強さを高め、事業や潜在的な戦略的イニシアチブにさらに投資するために、不動産や設備への設備投資を超える現金を生み出したり使用する能力を測定したりするためです。私たちの流動性の尺度としてのフリーキャッシュフローの有用性の限界は、それがその期間の当社の現金残高の合計の増減を表すものではないということです。年間営業予算や四半期予測の作成、事業戦略の有効性の評価など、流動性の全体的な評価の一環として、フリーキャッシュフローを従来の米国GAAP指標と組み合わせて使用しています。営業活動によって提供されるネットキャッシュと比較して、フリーキャッシュフローの使用には多くの制限があります。たとえば、フリーキャッシュフローには資本支出が含まれており、そのメリットは支出が行われた次の期間に実現されます。

流動性と資本資源

2024年4月30日現在、当社の主な流動性源は、現金および現金同等物、および合計5億9,280万ドルの投資でした。私たちは、少なくとも今後12か月間は、既存の現金および現金同等物、投資、および営業活動から生み出される純現金は、運転資本と資本支出の要件を満たすのに十分であると考えています。創業以来、私たちは主にクラウドホスト型ソフトウェアサブスクリプションの販売、株式の売却による純収入、および債券の発行を通じて事業資金を調達してきました。

2020年6月25日、証券法に基づく規則144Aに従い、2025年債の元本総額2億8,750万ドルを私募で発行しました。新規購入者の割引と債務発行費用930万ドル、および上限付きコールの購入3,570万ドルを差し引いた後の債券発行による純収入の合計は、2億4,250万ドルでした。

2023年10月13日、証券法に基づく規則144Aに従い、2028年債の元本総額4億250万ドルを私募で発行しました。新規購入者の割引と債務発行費用1,200万ドル、およびCapped Callsの購入5,510万ドルを差し引いた後の債券発行による純収入総額は3億9,040万ドルでした。