展示物99.1

アリババグループの転換社債US$4,500ミリオンの発行価格

2014年5月23日、中国杭州 - アリババグループホールディングリミテッド（NYSE：BABAおよびHKEX：9988（HKD Counter）および89988 （RMB Counter）、以下「アリババ」、「アリババグループ」または「同社」）は、0.50％転換社債2031年（以下、「注文」）のUS$4,500ミリオンの総元本のうち、Rule 144Aに基づき資格を有する機関投資家として合理的に信じられる特定の 米国人以外の者に対してオフショア取引で公開することを発表しました 1933年改正証券法（「証券法」）の規則Sに依存して。同社はまた、13日間の期間内（Notes が発行される最初の日を含む）に決済するために行使できる追加のUS$500ミリオンの総元本額のNotesの購入オプションをNotes Offeringの初期購入者に付与しました。このNotes Offeringは、通常のクローズ条件に従うことが予想されます 2024年5月29日に終了予定です。

アリババグループは、Notes Offeringの純収益は、初期購入者のディスカウントと、会社が支払う見込みのある経費を差し引いた後、約US$4,436 million（または初期購入者のオプションが完全に行使された場合はUS$4,930 million）であると見積もっています。

アリババグループは、Notes Offeringの純収益を以下に使用する予定です：（i）現存する株式買取りプログラムに基づき、Notes Offeringの価格設定と同時に、初期購入者またはその関連会社を介して私的に交渉された取引を通じて、現在8株を表す一つのAmerican depository share（ADS）を約US$80.80（ニューヨーク証券取引所での最後の報告された売却価格）のADSあたりの価格で買取る（同時買戻し）（ii）会社の既存の株式購入プログラムの下で、今後も株式買取りを実施する。（iii）下に説明する上限付オプション取引の費用がUS$573.75 millionであることを資金化する。

Notesが発行されると、これらはアリババグループの一般的なシニア無担保債務になります。Notesは、2031年6月1日に満期となります（その前に、その期日に先立って、条件に応じて、償還される、買取られるまたは変換される場合があります）。Notes には、0.50％の利子が付きます。利子は、2024年12月1日を含め、毎年6月1日と12月1日に支払われます。

保有者は、満期日の直前の3営業日までに、US$ 1,000の元本額の正確な倍数単位で、Notesの全額または一部を任意で変換することができます。変換時に、会社は現金、ADS、または現金とADSの組み合わせを選択して支払うことができます。保有者は、変換に伴い納入可能なADSの代わりに普通株式を受け取ることも選択できます。Notesのグローバル形式で保有する者で、変換に伴い納入可能なADSの代わりに普通株式を受け取ることを選択する場合は、そうした選択権を行使できないことに注意して、事前に適切な手続きとその時期について把握するようにしてください。

Notesの初期換算レートは1,000ドルの元本額に対して9.5202のADSであり、これはADSあたり約105.04米ドルの初期換算価格に相当します。初期換算価格は、2024年5月23日にニューヨーク証券取引所で報告された只今売値の80.80米ドルに対して約30％のプレミアムを表します。一部のイベントが発生した場合、換算率は調整されますが、未払いの利息に対しては調整されません。また、満期日の前または償還の通知後に発生する一定の企業イベントに続いて、当社は、そのような企業イベントまたは償還の通知の接続において、Notesを変換することを選択した保有者の換算率を一定の状況下で増やす場合があります。下記を参照してください。

会社は、特定の税法変更事象の場合にはすべてのNotesの一部を除いて、現金で償還することができます（「Tax Redemption」）。会社はまた、発行元の総元本額の10％未満が購入されて保有されているときにはいつでも、すべてのNotesの一部を除いて現金で償還することができます（「クリーンアップ償還」）。会社は、2029年6月8日以前にNotesを償還することはできませんが、Tax RedemptionまたはCleanup Redemptionと関連して償還することができます。2029年6月8日以降、会社は、（i）通知の日の前日を含む30連続取引日内（連続であろうとでなかろうと）の各々で、ADSの最後の報告された売値が有効な換算価格の130％以上であった場合および（ii）通知の前日、通知の直後の取引日を含め、ADSの最後の報告された売値が有効な換算価格の130％以上であった場合、Notesのすべてまたは一部を現金で償還することもできます（オプション償還）。Tax Redemption、Cleanup Redemption、またはOptional Redemptionの償還価格は、関連する償還日までの元本額の100％とその前に発生した利息の支払い、あるいは未払いの場合は支払われません。

保有者には、2029年6月1日に自分のNotesのすべてまたは一部を現金で買い戻す権利があります。さらに、Notesの保有者は、Notesの債務不履行事象が発生した場合（Notesのために作成された契約書によって定義されるところの「基本的変更事項」）は、一定の条件を満たす場合に、保有するNotesの任意の部分を会社に買い取らせることができます。それぞれの買収価格は、適用可能な買収日までの元本額の100％およびその前に発生した利息の支払い、あるいは未払いの場合は支払われません。

Notesの価格設定と関連して、当社は最初の購入者の1人または複数と/またはその関係者および/または他の金融機関（“オプションカウンターパーティー”）とキャップト・コール取引に参画することを予想しています。キャップトル・コールト取引は、原則として、Notesの変換時にADスおよび当社の普通株式の保有者に対する潜在的な減少を抑制し、または変換されたNotesの元本金を超えるキャッシュ支払いを相殺することが予想されます。キャップト・コール・トレードの減少および/または相殺は、Notes Offeringの価格が決定された日のADスの最後の報告売却価格に対して100％の予測される上限に従う見込みで、当社が一定の条件に従い、現金でキャップト・コール取引を決済することができることに伴うものです。（その場合、当社は、キャップトル・コールト取引の現金決済の範囲内で、オプションカウンターパーティーからADSsを受け取りません）。初期の購入者が追加のNotesの購入オプションを行使する場合、当社は、追加のNotesの販売からの純受取額の一部を使用して、キャップト・コール・トレードの追加の取引をオプション・カウンターパーティーと実行し、残りは同社の現行株式買い戻しプログラムの下で時々株式を買い戻すために使用することを予想しています。

Notesの価格設定に関連するオプション取引の一環として、会社は、初期購入者、その関連会社、その他の金融機関（以下「オプションカウンターパーティー」）と上限付きコール取引に参加しています。上限付きコール取引は、Notesの変換に伴う潜在的な水質稀釋を軽減し、会社が支払う予定である現金配当を相殺することが期待されています。初期プレミアムは161.6000ドルで、これは2024年5月23日のニューヨーク証券取引所のADSの最後の報告された売値である80.80ドルに対する100％のプレミアムを表します。上限は、通常の調整に加えて、現金で上限付きコール取引をどの程度解決するかに応じて、会社が選択できる場合があります。Notesの追加販売を実施する場合、会社は、追加のNotesの販売から得られた純収益の一部を使用して、オプションカウンターパーティーと追加の上限付きコール取引に参入し、会社の既存の株式購入プログラムの下で今後も株式の買い戻しを資金化します。

初期のヘッジを確立するためのキャップされたコール取引に関連し、オプションカウンターパーティーまたは各関連会社は、ノートの価格設定と同時に、もしくは直後にADSまたは普通株式を購入したり、ADSまたは普通株式に関する様々な派生型取引を行うことが予想されます。この活動により、その時のADSまたは普通株式の市場価格、その他の企業の証券のサイズ、またはノートの価格が増減する可能性があります。この活動の方向性や大きさを含め、その影響は、市場状況を含め、様々な要因に依存し、現時点では特定できません。

同時購入は、キャップト・コール取引をカバーすることを望む投資家の最初のヘッジを容易にすることを期待しています。当社は、キャップトル・コールト・トランザクションの初期ヘッジを促進することを意図しており、キャップトル・コールトトランザクションの初期ヘッジを確立するためのオプションカウンターパーティーによる購入を考慮した取引の初期デルタ全体を買い戻す予定です。主力。当社は、2024年5月23日のニューヨーク証券取引所での1株あたりの最後の報告売却価格が見込まれていると予想しています。 Concurrent Repurchaseに加えて、当社は、Notesの価格設定後、または時々株式買い戻しプログラムの下で追加のADSおよび/または普通株式を市場で買い戻す可能性があります。 Concurrent Repurchaseおよび当社の株式買い戻しプログラムによる将来の買い戻しは、Notesの変換により、当社のADSを保有する者（または普通株式）の潜在的な希釈を相殺することが予想されます。当社のNotesの価格変動と/または普通株式と/またはNotesの価格変動を増加させる可能性があります。

同時に債券価格決定時に、当社は、債券の一部の購入者から一定数のクラスA普通株式および/またはADSを、当該証券会社またはそのアフィリエイトの1つを通じて、代理人として買い戻す予定です（このような取引は、以下「同時買戻し」といいます）。同時買戻しは、債券に投資することを希望する債券の購入者が初期デルタをヘッジすることを望む場合に初期的なヘッジを容易にすることが期待されます。これにより、債券の購入者は、債券に対する商品上の理由に合理的な初期ヘッジに対応する空売りポジションを確立することができます。同時買い戻しは、2024年3月に発表された当社の自己株式買い戻しプログラムに基づいて実施されます。当社は、同時買戻しにおける購入価格が（i）ADSの場合、U.S.ドルの決定済み為替レートによるADS-to-share比率で調整された2024年5月21日の香港証券取引所のA普通株価格と（ii）A普通株式の場合、2024年5月21日の香港証券取引所のA普通株価格になると予想しています。

コンカレントリプレゼンスは、オプションカウンターパーティーが初期ヘッジを確立することを希望する投資家の初期デルタ全体を返却することを意図しているため、ノート発行の価格設定後、また定期的に、オープンマーケットでADSまたは普通株式を追加で買い戻すことがあります。コンカレントリプレゼンスと当社の株式自己取得プログラムによる将来の取得は、ノートオファリングの正味受取額および手元の現金で資金調達されます。ノートの価格設定と同時に、または当社の既存の株式自己取得プログラムに従っている場合でも、当社の自己取り消し活動は、ADSまたは普通株式の市場価格や価格、またはノートの価格を増減する可能性があります。

ノート、必要に応じてノートの変換により提供されるADS、その代わりに変換される普通株式に関しては、米国の有価証券法または州の証券法に登録されておらず、有価証券法144Aに基づく適格な機関投資家とSecurities Actにおける規制Sに基づくオフショア取引によりアメリカ合衆国でのみ提供および販売されています。

このプレスリリースは、証券の販売の申し出または勧誘を構成するものではなく、そのような申し出、勧誘、または販売が違法となる州または管轄区域での証券の売買は行われません。

このプレスリリースには、保留中のノートに関する情報が含まれています。ノートのオファリングと/または企業の株式買い戻しプログラム(またはそれらの一部)が完了するという保証はありません。

アリババグループ

アリババグループの使命は、どこでもビジネスを取引しやすくすることです。当社は、商取引の未来のインフラを構築することを目指しています。当社の顧客がアリババで会って、仕事をし、生活することを想定しており、102年間続く良い会社であり続けることを目指しています。

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