添付ファイル2.4

証券説明書

明珠貨物持株有限会社(以下は“私たち”、“私たち”、“私たち”或いは“会社”と略称する)はケイマン諸島会社であり、私たちの事務 は私たちの改訂と再記述された組織定款の大綱と定款細則及び会社法の管轄を受けている。2020年10月23日、会社は1株4ドルで300万株の普通株の初公開を完了し、額面は0.001ドルだった。2021年3月12日、当社は3，333，335株(“単位”)の後続発売を完了し、各単位は(I)1株の当社普通株、1株当たり額面0.001ドル、および(Ii)1株の株式承認証を含み、行使価格は6.6ドルに相当して0.75株普通株を購入し、発行日後3年6ヶ月に行使でき、いくつかの調整と現金行使条項の制限を受けなければならない。

我々の普通株はナスダック資本市場に看板を掲げ、コードは“YGMZ”である。私たちは株式証明書がどの証券取引所あるいは国家が認可した取引システムに上場することを申請していません。私たちは株式証明書市場が発展しないと予想します。

ここで使用される定義用語および未定義用語は、会社年次報告20−F表にこれらの用語が付与された意味を有するべきである。

普通株

一般情報

私たちは1株当たり0.001ドルの50，000，000株の普通株を発行することを許可された。私たちのすべての発行された普通株は十分に入金されていて、評価できません。普通株を代表する株 は登録形式で発行される.我々の株主は，ケイマン諸島の非住民であるか否かにかかわらず，改訂及び重述された組織定款大綱及び細則に基づいて普通株を自由に保有及び譲渡することができる。

配当をする

私たちの普通株式の保有者は私たちの取締役会が発表する可能性のある配当金を得る権利がある。私たちの会社規約は、私たちの財務状況と法律が許可されていれば、私たちの取締役会は配当金を発表して支払うことができます。

投票権

株主投票で投票しなければならないすべての事項 については、普通株式1株当たり1票を投じる権利がある。任意の株主総会での投票は、自社株式上場取引の任意の証券取引所の規則が投票方式で投票することを規定していない限り、または会議議長または会議で投票する権利を有するすべての株主総投票権を有する1人以上の株主 が投票方法で投票することを要求する限り、挙手で行われる。株主総会に必要な定足数は、私たちが発行した議決権株式の少なくとも3分の1を保有する1人の株主からなる。株主総会は年に1回開催することができる。年次株主総会を除く各株主総会は特別株主総会である。特別株主総会は、当社の取締役会の多数のメンバーが開催することができ、あるいは当社が申請書に入金した日に当社の総株式の40%以上を保有し、株主総会で投票する権利のある株主から要求を出すことができ、この場合、当社の年度株主総会及び他の株主総会を開催するには、少なくとも120日の通知 を事前に発行しなければならない。株主総会で採択された一般決議は会議で普通株の簡単な多数賛成票を投じる必要があり、特別決議は会議で普通株の3分の2以上の賛成票を投じる必要がある。名称の変更や我々が改訂·再記述した組織定款大綱や定款細則などの重要事項については，特別決議が必要となる。

普通株の譲渡

以下に掲げる制限を満たす場合、当社の任意の株主は、通常 または通常形態または当社取締役会が承認した任意の他の形態の譲渡文書を介して、その全部または任意の普通株式を譲渡することができる。当社の取締役会は、その絶対的な情動権を行使し、当該普通株が十分に入金されているか否か、当社が保有権を有していないかにかかわらず、いかなる普通株の譲渡も拒否することができる。 取締役会が譲渡登録を拒否した場合は，譲渡手続きの日から2ヶ月以内に，それぞれ譲渡先と譲渡先に拒否通知を出さなければならない.IPO完了後，我々は任意の普通株譲渡を拒否する権利 を放棄するつもりである.当社株がその上場している証券取引所に通知を出した後、譲渡登録は当社取締役会が決定した時間及び期限内に一時停止することができますが、譲渡登録はいずれの年も30日を超えてはならないことが条件です

普通株催促および普通株没収

当社取締役会は、指定された支払い時間前に少なくとも14日前に株主に通知を出し、株主に普通株が支払われていないいかなる金も支払うことを要求することができる。催促されたがまだ支払われていない普通株は没収されるだろう。

普通株の償還

会社法と私たちの組織覚書は私たちが自分の株を購入することを可能にする。当社の組織規約によると、必要なbr株主又は取締役会の承認を得る限り、当社は自社の選択又は当該等の株式保有者のbrに応じて償還すべき条項を選択して株式を発行することができ、当該等の条項及び方式で株式を発行することができるが、当社取締役会が決定した資本外を含む会社法の要求に適合しなければならない

帳簿と記録を調べる

私たちの会社定款によると、私たちの普通株式の所有者は、私たちの株主リストや会社がコピーを記録する一般的な権利を確認または取得していません。しかし、私たちの株主に年間監査された財務諸表を提供します。

増発株

当社の組織定款大綱(Br)は、当社取締役会が当社取締役会の決定に基づき、使用可能であるが発行されていない株式の範囲を達成するために、時々普通株を増発することを許可しています。私たちの組織規約はまた、私たちの取締役会が時々1つ以上の優先株シリーズを設立することを許可し、任意の優先株系列について条項 とこのシリーズの権利を決定することを含む：

私たちの取締役会は、許可されていますが発行されていない範囲で、私たちの株主の行動を経ずに優先株を発行することができます。これらの株を発行することは普通株式保有者の投票権を希釈するかもしれない。

反買収条項

私たちが改正し、再記述した組織規約の大綱および定款のいくつかの条項は、株主が有利と思われる可能性のある会社または経営陣の統制権の変更を阻止、延期、または阻止する可能性があり、私たちの取締役会が1つまたは複数のシリーズで優先株を発行することを許可し、このような優先株の価格、権利、優先株、特権、制限を指定することを含み、私たちの株主のさらなる投票や行動を必要としない

株式承認証

存続期間と行権価格

今回IPOが提供した引受権証の発行価格は1株当たり6.60ドルである。この等株式承認証は初回公募終了後(“予備行使日”)に1株0.75株普通株で直ちに行使でき、初回の行使日後3年半で満了することができる。株式配当、株式分割、再編又は当社の普通株に影響を与える類似事件が発生した場合、行権価格及び行権時に発行可能な普通株式数は適切に調整される。株式承認証は証明書形式でのみ発行されます。

可運動性

株式承認証は所有者ごとに全部または一部の行使を選択することができ、方法は吾らに正式署名の行使通知を提出し、株式承認証を行使する際に購入した普通株式数について全額支払い を行う(以下で議論する無現金行使は除く)。所有者(Br)(およびその付属会社)は、このような所有者承認証の任意の部分を行使してはならず、条件は、所有者が株式承認証を行使した直後に4.99%(または買い手選択、9.99%)を超える発行済み普通株を持っているが、保有者が少なくとも61日間の事前通知を出した後、所有者は持分承認証を行使した後、発行された普通株式の保有量を行使後に発行された普通株式数の9.99%に増加させることができる。したがって、所有権の割合は株式証明書の条項に基づいて決定される。

キャッシュレス運動

行使時に有効な登録説明書登録がない場合や、目論見書が株式承認証に関する普通株式 の発行に利用できない場合、株式承認証は“現金なし行使”で行使することができ、これにより、持株者は、株式承認証に記載された式により決定された普通株式純額を得ることができる。

ファンダメンタルズ取引

株式承認証に記載されている任意の基本取引は、一般に、他のエンティティとの任意の合併、私たちのすべてまたは実質的なすべての資産の売却、要約買収または交換要約、または私たちの普通株の再分類を含み、その後、株式証明書を行使する際に、所有者は、そのような基本取引が発生する直前に発行可能な1株当たりの普通株について、相続人または買収会社または当社の普通株式数を代替対価として受け取る権利がある。および、所有者がbrイベントの直前に引受権証を行使することができる普通株式数についてそのような取引を行うために受信されるべき任意の追加コストとを含む。

取引市場

株式証明書は成熟した取引市場がなく、私たちは市場が発展しないと予想しています。私たちはいかなる証券取引所または他の国で認可された取引システムに上場する株式証を申請するつもりはありません。活発な取引市場がなければ、権利証の流動性は制限されるだろう。

株主としての権利

株式承認証が他に規定または所有者による普通株の所有権を持っていない限り、株式証所有者は、当該等株式証所有者がその株式承認証を行使するまで、任意の投票権を含む当社の普通株式所有者の権利または特権を享受しないであろう。

エージェントを配置して保証する

我々 はFT Global Capitalと配給エージェントプロトコルを締結しており，このプロトコルにより，FT Global Capitalは次IPOに関する独占販売エージェント (“配給エージェント”)を担当する.

我々 はすでに初回公募終了時に配給エージェントに引受権証(“配給代理株式承認証”)を発行している.配給代理権証 の条項及び条件は一般に投資家株式証と同じであるが、FINRA規則5110に記載されている制限に制限されなければならず、販売代理権証の行使価格が単位公開発行価格の125%であることが条件であり、配給代理権証の有効期限は初公開発売開始日の3年半で満了する。FINRA 規則5110(E)によれば、限られた例外的な場合を除いて、配給代理承認株式証の行使によって発行された普通株は、IPOが発効または販売開始日から180日以内に、売却、譲渡、譲渡、質権または質権、または任意の対沖、空売り、派生ツール、認定または販売取引の標的としてはならず、任意の人は、そのような証券の発効日または販売開始日から180日以内にこのような証券を効率的に経済的に処理することができる。配給代理株式証には“搭載”登録権が含まれている。

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