co-2024031偽2024Q10001334978--12-31http://fasb.org/us-gaap/2023#IncomeLossFromDiscontinuedOperationsNetOfTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#IncomeLossFromDiscontinuedOperationsNetOfTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#IncomeLossFromDiscontinuedOperationsNetOfTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#IncomeLossFromDiscontinuedOperationsNetOfTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#IncomeLossFromDiscontinuedOperationsNetOfTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#IncomeLossFromDiscontinuedOperationsNetOfTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#IncomeLossFromDiscontinuedOperationsNetOfTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#IncomeLossFromDiscontinuedOperationsNetOfTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#Revenueshttp://fasb.org/us-gaap/2023#Revenueshttp://fasb.org/us-gaap/2023#IncomeLossFromDiscontinuedOperationsNetOfTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#IncomeLossFromDiscontinuedOperationsNetOfTaxエクセルリ:シェアISO 4217: 米ドルISO 4217: 米ドルエクセルリ:シェアCCO: セグメントエクセルリ:ピュアCCO: トランシェ00013349782024-01-012024-03-3100013349782024-05-0600013349782024-03-3100013349782023-12-310001334978US-GAAP:建設許可メンバー2024-03-310001334978US-GAAP:建設許可メンバー2023-12-310001334978米国会計基準:その他の無形資産メンバー2024-03-310001334978米国会計基準:その他の無形資産メンバー2023-12-3100013349782023-01-012023-03-310001334978米国会計基準:普通株式会員2023-12-310001334978米国会計基準:非支配持分メンバー2023-12-310001334978米国会計基準:追加払込資本構成員2023-12-310001334978米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-12-310001334978米国会計基準:その他の包括利益の累計メンバー2023-12-310001334978米国会計基準:米国財務省株式普通会員2023-12-310001334978米国会計基準:非支配持分メンバー2024-01-012024-03-310001334978米国会計基準:利益剰余金メンバー2024-01-012024-03-310001334978米国会計基準:普通株式会員2024-01-012024-03-310001334978米国会計基準:追加払込資本構成員2024-01-012024-03-310001334978米国会計基準:米国財務省株式普通会員2024-01-012024-03-310001334978米国会計基準:その他の包括利益の累計メンバー2024-01-012024-03-310001334978米国会計基準:普通株式会員2024-03-310001334978米国会計基準:非支配持分メンバー2024-03-310001334978米国会計基準:追加払込資本構成員2024-03-310001334978米国会計基準:利益剰余金メンバー2024-03-310001334978米国会計基準:その他の包括利益の累計メンバー2024-03-310001334978米国会計基準:米国財務省株式普通会員2024-03-310001334978米国会計基準:普通株式会員2022-12-310001334978米国会計基準:非支配持分メンバー2022-12-310001334978米国会計基準:追加払込資本構成員2022-12-310001334978米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-12-310001334978米国会計基準:その他の包括利益の累計メンバー2022-12-310001334978米国会計基準:米国財務省株式普通会員2022-12-3100013349782022-12-310001334978米国会計基準:非支配持分メンバー2023-01-012023-03-310001334978米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-01-012023-03-310001334978米国会計基準:普通株式会員2023-01-012023-03-310001334978米国会計基準:追加払込資本構成員2023-01-012023-03-310001334978米国会計基準:米国財務省株式普通会員2023-01-012023-03-310001334978米国会計基準:その他の包括利益の累計メンバー2023-01-012023-03-310001334978米国会計基準:普通株式会員2023-03-310001334978米国会計基準:非支配持分メンバー2023-03-310001334978米国会計基準:追加払込資本構成員2023-03-310001334978米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-03-310001334978米国会計基準:その他の包括利益の累計メンバー2023-03-310001334978米国会計基準:米国財務省株式普通会員2023-03-3100013349782023-03-310001334978US-GAAP: 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米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
(マークワン)
☒1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
終了した四半期期間については 2024年3月31日です
☐1934年の証券取引法のセクション13または15(d)に基づく移行レポート
からへの移行期間について
コミッションファイル番号
001-32663
クリアチャネルアウトドアホールディングス株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | | | | | | | | | | |
デラウェア州 | | 88-0318078 |
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) | | (IRS雇用者識別番号) |
|
4830 ノースループ 1604 ウエスト、 | スイート111 | | |
サンアントニオ、 | テキサス | | 78249 |
(主要執行機関の住所) | | (郵便番号) |
|
(210) | 547-8800 |
(登録者の電話番号、市外局番を含む) |
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
| | | | | | | | |
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された取引所の名前 |
普通株式、1株あたり額面0.01ドル | CCO | ニューヨーク証券取引所 |
登録者が(1)1934年の証券取引法のセクション13または15(d)によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい☒ いいえ ☐
登録者が、過去12か月間に規則S-Tの規則405に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうか(または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間)に電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい☒ いいえ ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型アクセラレーテッドファイラー ☐ アクセラレーテッド・ファイラー☒ ノンアクセラレーテッドファイラー ☐ 小規模な報告会社 ☐ 新興成長企業 ☐
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社(取引法規則12b-2で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ ☒
登録者が、裁判所によって確認された計画に基づく有価証券の分配に続いて、1934年の証券取引法のセクション12、13、または15(d)で提出する必要のあるすべての書類と報告を提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい ☒ いいえ ☐
発行体の各クラスの普通株式の発行済み株式数を、実行可能な最新の日付で示してください。
| | | | | |
クラス | 2024年5月6日に未払い |
- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - | - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - |
普通株式、1株あたり額面0.01ドル | 488,706,668 |
クリアチャネルアウトドアホールディングス株式会社
目次
| | | | | | | | |
| | ページ番号 |
| | |
パートI—財務情報 | |
アイテム 1. | 財務諸表 | 2 |
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 20 |
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 32 |
アイテム 4. | 統制と手続き | 33 |
| | |
パート II-その他の情報 | |
アイテム 1. | 法的手続き | 34 |
アイテム 1A. | リスク要因 | 34 |
アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 34 |
アイテム 3. | シニア証券のデフォルト | 34 |
アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示 | 34 |
アイテム 5. | その他の情報 | 34 |
アイテム 6. | 展示品 | 35 |
| | |
署名 | | 35 |
パート I — 財務情報
アイテム 1.財務諸表
クリアチャンネル・アウトドア・ホールディングス株式会社と子会社
要約連結財務諸表の索引
| | | | | |
| ページ番号 |
財務諸表: | |
連結貸借対照表 | 3 |
連結損失計算書 | 4 |
連結包括損失計算書 | 5 |
株主赤字の変動に関する連結報告書 | 6 |
連結キャッシュフロー計算書 | 7 |
連結財務諸表の要約メモ: | |
ノート 1.プレゼンテーションの基礎 | 8 |
メモ 2.処分と廃止事業 | 8 |
注 3.セグメントデータ | 10 |
ノート 4.収入 | 12 |
注 5.長期借金 | 13 |
注 6.コミットメントと不測の事態 | 16 |
注 7.所得税 | 16 |
注 8.不動産、プラント、設備 | 16 |
注 9.無形資産とのれんを | 17 |
ノート 10。1株当たりの純損失 | 18 |
ノート 11.その他の情報 | 19 |
クリアチャンネル・アウトドア・ホールディングス株式会社と子会社
連結貸借対照表
| | | | | | | | | | | |
(千単位、1株あたりのデータを除く) | 3月31日、 2024 | | 12月31日 2023 |
| (未監査) | | |
流動資産 | | | |
現金および現金同等物 | $ | 193,236 | | | $ | 251,652 | |
| | | |
| | | |
売掛金、純額 | 425,959 | | | 499,811 | |
前払い経費 | 48,830 | | | 49,398 | |
その他の流動資産 | 22,173 | | | 25,227 | |
非継続事業の流動資産 | 128,495 | | | 131,313 | |
流動資産合計 | 818,693 | | | 957,401 | |
不動産、プラント、設備 | | | |
構造、ネット | 463,460 | | | 467,261 | |
その他の資産、プラント、設備、純額 | 183,833 | | | 199,083 | |
無形資産とのれんを | | | |
許可証、純額 | 657,083 | | | 665,687 | |
その他の無形資産、純額 | 235,475 | | | 239,187 | |
グッドウィル | 653,208 | | | 656,563 | |
その他の資産 | | | |
オペレーティングリースの使用権資産 | 1,503,040 | | | 1,491,302 | |
その他の資産 | 44,651 | | | 45,991 | |
| | | |
総資産 | $ | 4,559,443 | | | $ | 4,722,475 | |
流動負債 | | | |
買掛金 | $ | 63,298 | | | $ | 63,587 | |
未払費用 | 309,298 | | | 385,620 | |
現在のオペレーティングリース負債 | 211,258 | | | 216,578 | |
未払利息 | 78,208 | | | 97,671です | |
繰延収益 | 68,462 | | | 50,882 | |
長期債務の現在の部分 | 617 | | | 612 | |
非継続事業の現在の負債 | 64,885 | | | 68,778 | |
流動負債の合計 | 796,026 | | | 883,728 | |
非流動負債 | | | |
長期債務 | 5,651,485 | | | 5,631,291 | |
非流動オペレーティングリース負債 | 1,328,089 | | | 1,326,143 | |
繰延税金負債、純額 | 231,385 | | | 231,481 | |
その他の負債 | 98,950 | | | 100,575 | |
| | | |
負債合計 | 8,105,935 | | | 8,173,218 | |
| | | |
コミットメントと不測の事態(注6) | | | |
| | | |
株主赤字 | | | |
非支配持分 | 12,776 | | | 12,298 | |
普通株式、額面価格 $0.01 一株当たり: 2,350,000,000 承認された株式(494,764,888 2024年3月31日時点で発行された株式。 494,061,048 2023年12月31日時点で発行されている株式) | 4,948 | | | 4,941 | |
その他の払込資本 | 3,569,099 | | | 3,563,807 | |
累積赤字 | (6,870,542) | | | (6,780,875) | |
その他の包括損失の累計 | (239,135) | | | (227,344) | |
自己株式(11,044,759です 2024年3月31日現在の保有株式。 11,003,897 2023年12月31日時点で保有されている株式) | (23,638) | | | (23,570) | |
株主赤字総額 | (3,546,492) | | | (3,450,743) | |
負債総額と株主赤字 | $ | 4,559,443 | | | $ | 4,722,475 | |
連結財務諸表の要約注記を参照してください
クリアチャンネル・アウトドア・ホールディングス株式会社と子会社
連結損失計算書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 |
(千単位、1株あたりのデータを除く) | | | 3月31日、 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
収入 | | | | | $ | 481,752 | | | $ | 437,420 | |
営業経費: | | | | | | | |
直接営業費用 (1) | | | | | 260,837 | | | 252,603 | |
販売費、一般管理費 (1) | | | | | 92,668 | | | 89,895 | |
企業経費 (1) | | | | | 40,126 | | | 36,180 | |
減価償却と償却 | | | | | 54,290% | | | 64,208 | |
| | | | | | | |
その他の営業費用、純額 | | | | | 1,439 | | | 3,920 | |
営業利益 (損失) | | | | | 32,392 | | | (9,386) | |
支払利息、純額 | | | | | (107,655です) | | | (102,500) | |
債務の消滅による損失 | | | | | (4,787) | | | — | |
その他の収益(費用)、純額 | | | | | (8,346) | | | 8,780 | |
所得税控除前の継続事業による損失 | | | | | (88,396です) | | | (103,106) | |
継続事業に起因する所得税上の優遇措置(費用) | | | | | (267) | | | 10,501 | |
継続事業による損失 | | | | | (88,663) | | | (92,605) | |
非継続事業からの収益(損失) | | | | | (420) | | | 57,183 | |
連結純損失 | | | | | (89,083) | | | (35,422) | |
控除:非支配持分に起因する純利益(損失) | | | | | 584 | | | (510) | |
会社に帰属する純損失 | | | | | $ | (89,667) | | | $ | (34,912) | |
| | | | | | | |
普通株式1株あたりの当社に帰属する純利益(損失)—基本および希薄化後: | | | | | | | |
普通株式1株当たりの当社に帰属する継続事業からの純損失 | | | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.19) | |
普通株式1株当たりの当社に帰属する非継続事業からの純利益(損失) | | | | | — | | | 0.12 | |
普通株式1株あたりの当社帰属純損失 — 基本および希薄化後 (2) | | | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.07) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1)減価償却費は除きます
(2)四捨五入の関係で、合計が上の表の明細項目の合計と等しくない場合があります。
連結財務諸表の要約注記を参照してください
クリアチャンネル・アウトドア・ホールディングス株式会社と子会社
連結包括損失計算書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 |
(千単位) | | | 3月31日、 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
会社に帰属する純損失 | | | | | $ | (89,667) | | | $ | (34,912) | |
その他の包括的損失: | | | | | | | |
外貨換算調整 | | | | | (11,796) | | | (3,680) | |
| | | | | | | |
売却事業に関連する累積換算調整および年金による実現利益の再分類調整 (1) | | | | | — | | | (32,862) | |
| | | | | | | |
その他の包括損失 | | | | | (11,796) | | | (36,542) | |
包括的損失 | | | | | (101,463) | | | (71,454) | |
減少:非支配持分に帰属する包括利益(損失) | | | | | (5) | | | 2 | |
会社に帰属する包括損失 | | | | | $ | (101,458) | | | $ | (71,456) | |
(1)連結損失計算書の「非継続事業からの収益(損失)」に含まれています
連結財務諸表の要約注記を参照してください
クリアチャンネル・アウトドア・ホールディングス株式会社と子会社
連結株主赤字増減計算書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | 利害の管理 | | 株主総赤字 |
(千単位、株式データを除く) | 発行済み普通株式 | | 非支配権益権 | | 共通 株式 | | 追加支払い済み 資本 | | 累積 赤字 | | その他の包括損失の累計 | | 自己株式 | |
|
2023年12月31日現在の残高 | 494,061,048 | | | $ | 12,298 | | | $ | 4,941 | | | $ | 3,563,807 | | | $ | (6,780,875) | | | $ | (227,344) | | | $ | (23,570) | | | $ | (3,450,743) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
当期純利益 (損失) | | | 584 | | | — | | | — | | | (89,667) | | | — | | | — | | | (89,083) | |
株式報奨の発行とストックオプションの行使 | 703,840 | | | — | | | 7 | | | (7) | | | — | | | — | | | (68) | | | (68) | |
株式ベースの報酬 | | | — | | | — | | | 5,299 | | | — | | | — | | | — | | | 5,299 | |
非支配持分への支払い、純額 | | | (101) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (101) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
外貨換算調整 | | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | (11,791) | | | — | | | (11,796) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2024年3月31日現在の残高 | 494,764,888 | | | $ | 12,776 | | | $ | 4,948 | | | $ | 3,569,099 | | | $ | (6,870,542) | | | $ | (239,135) | | | $ | (23,638) | | | $ | (3,546,492) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | 利害の管理 | | 株主総赤字 |
(千単位、株式データを除く) | 発行済み普通株式 | | 非支配権益権 | | 共通 株式 | | 追加支払い済み 資本 | | 累積 赤字 | | その他の包括損失の累計 | | 自己株式 | |
|
2022年12月31日現在の残高 | 483,639,206 | | | $ | 12,864 | | | $ | 4,836 | | | $ | 3,543,424 | | | $ | (6,469,953) | | | $ | (335,189) | | | $ | (18,788) | | | $ | (3,262,806) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
純損失 | | | (510) | | | — | | | — | | | (34,912) | | | — | | | — | | | (35,422) | |
株式報奨の発行とストックオプションの行使 | 7,686,695 | | | — | | | 77 | | | (77) | | | — | | | — | | | (3,307) | | | (3,307) | |
株式ベースの報酬 | | | — | | | — | | | 4,124 | | | — | | | — | | | — | | | 4,124 | |
非支配持分からの支払い、純額 | | | 96 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 96 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
外貨換算調整 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | (3,682) | | | — | | | (3,680) | |
スイス企業の処分 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32,862) | | | — | | | (32,862) | |
2023年3月31日時点の残高 | 491,325,901 | | | $ | 12,452 | | | $ | 4,913 | | | $ | 3,547,471 | | | $ | (6,504,865) | | | $ | (371,733) | | | $ | (22,095) | | | $ | (3,333,857) | |
連結財務諸表の要約注記を参照してください
クリアチャンネル・アウトドア・ホールディングス株式会社と子会社
連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
(千単位) | 3月31日に終了した3か月間 |
| 2024 | | 2023 |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | |
連結純損失 | $ | (89,083) | | | $ | (35,422) | |
調整中のアイテム: | | | |
減価償却と償却 | 54,290% | | | 72,963 | |
非現金オペレーティングリース費用 | 66,222 | | | 85,152 | |
| | | |
債務の消滅損失と債務修正費用 | 16,610 | | | — | |
繰延税金 | 66 | | | 5,412 | |
株式ベースの報酬 | 5,299 | | | 4,124 | |
繰延融資費用の償却と紙幣割引の償却 | 2,902 | | | 2,887 | |
信用損失(取り消し)費用 | (1,074) | | | 2,729 | |
事業資産および/または営業資産の処分による利益、純額 | (4,905) | | | (96,749) | |
外国為替取引利益 | (3,793) | | | (9,137) | |
その他の調整アイテム、純額 | 5 | | | 278 | |
処分の影響を差し引いた営業資産と負債の変動: | | | |
売掛金の減少 | 90,210 | | | 110,532 | |
前払い費用やその他の営業資産の増加 | (3,621) | | | (31,266) | |
買掛金と未払費用の減少 | (74,916) | | | (63,904) | |
オペレーティングリース負債の減少 | (79,134) | | | (93,357) | |
未収利息の(減少)増加 | (19,383) | | | 29,711です | |
繰延収益の増加 | 9,271 | | | 23,599 | |
その他の営業負債の(減少)増加 | (3,784) | | | 3,356 | |
営業活動によって提供された(使用された)純現金 | (34,818) | | | 10,908 | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | |
資本支出 | (26,204) | | | (38,427) | |
資産買収 | (8,637) | | | (5,675) | |
事業および/または資産の処分による純収入 | 7,658 | | | 93,523 | |
その他の投資活動、純額 | (148) | | | (320) | |
投資活動によって提供される(使用された)純現金 | (27,331) | | | 49,101 | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | |
| | | |
| | | |
長期債務による収入 | 1,657,000です | | | — | |
長期債務の支払い | (1,635,164) | | | (5,501) | |
債務発行および変更費用 | (16,388) | | | — | |
株式報奨の純株式決済に関連して支払われる税金 | (68) | | | (3,307) | |
非支配持分への支払い(から)、純額 | (101) | | | 96 | |
財務活動によって提供された(使用された)純現金 | 5,279 | | | (8,712) | |
現金、現金同等物および制限付現金に対する為替レートの変動の影響 | (760) | | | 1,079 | |
現金、現金同等物および制限付現金の純増加(減少) | (57,630) | | | 52,376 | |
現金、現金同等物および期首制限付現金 | 260,541 | | | 298,682 | |
期末の現金、現金同等物、制限付現金 | $ | 202,911 | | | $ | 351,058 | |
補足情報開示: | | | |
利息として支払われた現金 | $ | 127,140 | | | $ | 72,320 | |
所得税として支払われた現金、払い戻しを差し引いたもの | $ | 6,075% | | | $ | 2,122 | |
| | | |
| | | |
連結財務諸表の要約注記を参照してください
目次
クリアチャンネル・アウトドア・ホールディングス株式会社と子会社
連結財務諸表の要約メモ
(未監査)
ノート 1 — プレゼンテーションの基礎
統合の原則
これらの連結財務諸表には、クリア・チャンネル・アウトドア・ホールディングス株式会社(「CCOH」)およびその子会社の勘定科目、ならびに当社が支配的金銭的利害関係を有する法人、または当社が主な受益者である事業体の口座が含まれます。会社間取引は連結により廃止されました。このフォーム10-Qの四半期報告書の「当社」、「私たち」、「私たち」、「私たち」への言及はすべて、クリア・チャンネル・アウトドア・ホールディングス株式会社およびその連結子会社を指します。
中間財務諸表の作成
添付の連結財務諸表は、中間財務諸表に関する米国の一般に認められた会計原則(「GAAP」)に従って作成されており、経営陣の意見では、示されている中間期間の結果を公正に表示するために必要な、通常および定期的な調整がすべて含まれています。季節性やその他の要因により、中間期間の業績は通年の業績を示すものではない場合があります。
証券取引委員会(「SEC」)の規則と規制に従い、GAAPが年次財務諸表に要求する特定の情報および脚注の開示は、これらの中間財務諸表から要約または省略されています。したがって、ここに含まれる財務諸表は、2024年2月26日にSECに提出された当社の2023年年次報告書(フォーム10-K)に含まれる監査済み連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。
見積もりの使用
ここに示されている会社の連結財務諸表は、連結財務諸表および添付の注記に報告される金額に影響する経営陣の見積もりと仮定を反映しています。会社の見積もりは、過去の経験や、その状況下では妥当と思われるその他のさまざまな仮定に基づいています。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。
中止された業務
2023年の第3四半期に発行された当社の2023年年次報告書に記載されているように、 南ヨーロッパセグメントを構成する事業を売却するという当社の計画は、非継続事業として報告される基準を満たしていました。GAAPに従い、非継続事業の資産と負債は連結貸借対照表に個別に表示され、非継続事業の結果は、提示されたすべての期間について、連結純損失計算書に連結純損失の個別の構成要素として報告されます。その結果、前期の特定の金額の表示が変更されます。非継続事業からのキャッシュフローは、連結キャッシュフロー計算書に個別に報告されません。
非継続事業の詳細については、注記2を参照してください。これらの連結財務諸表のその他すべての注記は、継続事業の結果を示しており、提示されたすべての期間の非継続事業に関連する金額は含まれていません。
ノート 2 — 処分と廃止された事業
2023年3月31日、当社はスイスでの以前の事業を$の現金収入で売却しました84.9連結キャッシュフロー計算書の投資活動の「事業および/または資産の処分による純収入」に反映され、売却による直接費用と売却された現金を差し引いたもの)、売却益として計上されました96.4百万。連結損失計算書の「非継続事業からの収益(損失)」に含まれています。
その後、2023年5月、当社はスペインでの事業を売却する契約を締結し、2023年5月と2023年10月に、それぞれイタリアとフランスでの以前の事業を売却しました。これらの国における当社の事業は、スイスでの以前の事業と合わせて、当社の南ヨーロッパセグメント全体を構成していました。
当社は、これらの事業の売上高を合計すると、2023年第3四半期の非継続事業発表の基準を満たしていると結論付けました。その結果、これらの各事業は、これらの財務諸表で提示されたすべての期間において、非継続事業に再分類されました。
非継続事業の資産と負債
前述のように、非継続事業の資産と負債は、表示されているすべての期間の連結貸借対照表に個別に表示されます。2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、これらの残高は、スペインにおける当社の事業の資産と負債で構成されていました。この事業の売却は、規制当局の承認やその他の慣習的な完了条件が満たされ次第、2024年に完了する予定であるため、すべて流動資産として分類されます。
目次
クリアチャンネル・アウトドア・ホールディングス株式会社と子会社
連結財務諸表の要約メモ
(未監査)
次の表は、当社の連結貸借対照表に表示されている、これらの資産および負債の主要なクラスの帳簿価額と、非継続事業の現在の資産および負債との調整を示しています。
| | | | | | | | | | | |
(千単位) | 3 月 31 日 2024 | | 12月31日 2023 |
非継続事業の資産: | | | |
現金および現金同等物 | $ | 654 | | | $ | 651 | |
売掛金、純額 | 28,964 | | | 39,920 | |
前払費用およびその他の流動資産 | 20,380 | | | 12,668 | |
不動産、プラント、設備、純額 | 38,244 | | | 37,492 | |
| | | |
オペレーティングリースの使用権資産 | 35,496 | | | 35,609 | |
その他の資産 | 4,757 | | | 4,973 | |
| | | |
非継続事業の流動資産 | $ | 128,495 | | | $ | 131,313 | |
| | | |
非継続事業の負債: | | | |
買掛金と未払費用 | $ | 25,696 | | | $ | 29,046 | |
オペレーティングリース負債 | 36,830 | | | 37,117 | |
繰延収益 | 818 | | | 1,074 | |
| | | |
その他の負債 | 1,541 | | | 1,541 | |
非継続事業の現在の負債 | $ | 64,885 | | | $ | 68,778 | |
信用状、保証金、保証書
2024年3月31日に未払いの当社の信用状および保証書の一部は、非継続事業に関するものです。
•以前のフランスでの事業に関連して、同社には$があります20.2百万通の信用状。この事業の売却に関連して、関連する株式購入契約に従い、当社の旧フランス事業所および/または買い手は、信用状に基づく当社の支払い義務に取って代わるか、または対抗保証を調達します。さらに、会社は$の補償金を留保します15.7100万ドルは、フランスの旧会社が保有していた保証債に関するものです。当社は、旧フランス企業からこの金額の補償を受けており、2025年3月までに残りの債務から解放される予定です。
•スペインでのビジネスに関連して、同社には$がありました6.5百万の信用状と $8.52024年3月31日時点で未払いの銀行保証は100万件で、その一部はドルで支えられていました0.7数百万の現金担保。これらは、この事業の売却が完了するまで、またはそれより早く期限が切れるまで、会社の義務のままです。
非継続事業による損失
2024年3月31日に終了した3か月間の非継続事業は、スペインでの当社の事業の結果で構成され、2023年3月31日に終了した3か月間の非継続事業は、スペインでの当社の事業とスイス、イタリア、フランスでの以前の事業の結果で構成されます。
目次
クリアチャンネル・アウトドア・ホールディングス株式会社と子会社
連結財務諸表の要約メモ
(未監査)
次の表は、当社の連結損失計算書に記載されている「非継続事業からの収益(損失)」を構成する主な種類の項目に関する詳細を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 |
(千単位) | | | 3月31日、 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
収入 | | | | | $ | 22,481 | | | $ | 108,015 | |
経費: | | | | | | | |
直接営業費用 (1) | | | | | 19,533 | | | 92,247 | |
販売費、一般管理費 (1)、(2) | | | | | 3,068 | | | 26,427 | |
減価償却と償却 | | | | | — | | | 8,755 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
その他の費用、純額 | | | | | 300 | | | 1,418 | |
売却益および所得税控除前の非継続事業からの損失 | | | | | (420) | | | (20,832) | |
処分益 (3) | | | | | — | | | 96,350% | |
非継続事業に起因する所得税費用 (3) | | | | | — | | | (18,335) | |
非継続事業からの収益(損失)、所得税控除後 | | | | | $ | (420) | | | $ | 57,183 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1) 減価償却費は含まれません
(2) これまで当社の南ヨーロッパセグメントに割り当てられ、連結損失計算書の販売費、一般管理費として報告されていた特定の費用は、継続事業費とみなされ、現在は連結損失計算書の企業費用として報告されています。そのため、$1.92023年3月31日に終了した3か月間のこのような費用のうち100万件が、当期の表示に合わせて再分類されました。
(3) 2023年3月31日に終了した3か月間の非継続事業に起因する処分益と所得税費用の大部分は、スイスにおける当社の旧事業の売却によるものです。
非継続事業の資本支出
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の非継続事業の資本支出を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 |
(千単位) | | | 3月31日、 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
資本支出 (1) | | | | | $ | 2,169 | | | $ | 5,051 | |
(1) 資本支出の期間中に発生した支払いの他に、会社には1.0百万と $5.62024年3月31日と2023年3月31日の時点で未払いのままであった非継続事業に関連する未払資本支出が100万件です。
ノート 3 — セグメントデータ
当社は 四 報告対象セグメント。アメリカ、空港、北ヨーロッパ、南ヨーロッパなど、現在の会社の経営方法を最もよく反映していると考えられます。ラテンアメリカとシンガポールにおける当社の残りの事業は、「その他」として開示されています。注記2に記載されているように、当社の南ヨーロッパセグメントは、2023年の第3四半期に非継続事業として報告される基準を満たしていました。そのため、このセグメントの業績は、提示されたすべての期間の継続事業のみを反映した以下の表から除外されています。
セグメント調整後EBITDAは、各報告対象セグメントへの資源配分に関する意思決定と業績評価を目的として、当社の最高執行意思決定者(「CODM」)に報告される収益性指標です。セグメント調整後EBITDAは、収益から直接営業費用と販売費、一般管理費を差し引いたものです。リストラ費用やその他の費用は、退職金、コンサルティング、解約費用などのコスト削減イニシアチブに関連する費用として定義されます。総資産のセグメント情報は、当社のCODMがセグメントのパフォーマンスを測定したり、セグメント間のリソースを割り当てたりする際に使用されないため、表示されません。
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連結財務諸表の要約メモ
(未監査)
次の表は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の継続事業に関する当社の報告対象セグメントの結果を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
収入 | | | | | | | |
アメリカ | | | | | $ | 249,777 | | | $ | 236,049 | |
空港 | | | | | 76,926 | | | 53,789 | |
ヨーロッパ北部 | | | | | 139,393 | | | 128,503 | |
| | | | | | | |
その他 | | | | | 15,656 | | | 19,079 | |
合計 | | | | | $ | 481,752 | | | $ | 437,420 | |
| | | | | | | |
資本支出 (1) | | | | | | | |
アメリカ | | | | | $ | 8,823 | | | $ | 16,808 | |
空港 | | | | | 1,639 | | | 4,751 | |
ヨーロッパ北部 | | | | | 9,360です | | | 7,066 | |
| | | | | | | |
その他 | | | | | 1,358 | | | 1,921 | |
コーポレート | | | | | 2,855 | | | 2,830 | |
合計 | | | | | $ | 24,035 | | | $ | 33,376 | |
| | | | | | | |
セグメント調整後EBITDA | | | | | | | |
アメリカ | | | | | $ | 95,464 | | | $ | 81,365 | |
空港 | | | | | 19,082 | | | 6,264です | |
ヨーロッパ北部 | | | | | 14,325です | | | 7,172 | |
| | | | | | | |
その他 | | | | | 200 | | | 369 | |
合計 | | | | | $ | 129,071 | | | $ | 95,170 | |
| | | | | | | |
セグメント調整後EBITDAと継続事業からの税引前損失との調整 | | | | | | | |
セグメント調整後EBITDA | | | | | $ | 129,071 | | | $ | 95,170 | |
調整項目が少ない: | | | | | | | |
企業経費 (2) | | | | | 40,126 | | | 36,180 | |
減価償却と償却 | | | | | 54,290% | | | 64,208 | |
| | | | | | | |
リストラおよびその他の費用 (3) | | | | | 824 | | | 248 | |
その他の営業費用、純額 | | | | | 1,439 | | | 3,920 | |
支払利息、純額 | | | | | 107,655です | | | 102,500 | |
債務の消滅による損失 | | | | | 4,787 | | | — | |
その他(収入)費用、純額 | | | | | 8,346 | | | (8,780) | |
所得税控除前の継続事業による損失 | | | | | $ | (88,396です) | | | $ | (103,106) | |
(1) 資本支出の期間中に発生した支払いの他に、会社には9.4百万と $12.42024年3月31日と2023年3月31日の時点で未払いのままの継続事業に関連する未払資本支出が100万件です。
(2) 企業経費には、当社の各報告対象セグメントの情報技術、人事、法務(法的責任および関連する見積もりを含む)、財務および管理機能、ならびに全体的な経営機能、管理機能、サポート機能を含む、インフラストラクチャとサポートに関連する費用が含まれます。株式ベースの支払い、特定のリストラおよびその他の費用は、企業経費に計上されます。
(3) この調整のリストラおよびその他の費用の項目には、企業経費項目に含まれる企業機能に関連するリストラおよびその他の費用は含まれていません。
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連結財務諸表の要約メモ
(未監査)
ノート 4 — 収入
同社は主に、印刷物およびデジタルの屋外広告ディスプレイでの広告の販売から収益を上げています。これらの収益取引の一部は、契約によって顧客に会社の広告ディスプレイの使用を一定期間管理する権利が与えられるため、会計上のリースと見なされます。会社は会計基準体系化(「ASC」)トピック842に従ってリースからの収益を計上し、会社の残りの収益取引はASCトピック606に従って顧客との契約による収益として会計処理されます。
収益の細分化
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の顧客との契約による収益、リースからの収益、および継続事業からの総収益を地域別に示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | 顧客との契約による収益 | | リースによる収入 | | 総収入 |
|
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| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
2024年3月31日に終了した3か月間 |
米国 (1) | $ | 184,432 | | | $ | 142,271 | | | $ | 326,703 | |
ヨーロッパ (2) | 136,768 | | | 2,625 | | | 139,393 | |
その他 (3) | 12,920 | | | 2,736 | | | 15,656 | |
合計 | $ | 334,120 | | | $ | 147,632 | | | $ | 481,752 | |
| | | | | |
2023年3月31日に終了した3か月間 |
米国 (1) | $ | 144,557 | | | $ | 145,281 | | | $ | 289,838 | |
ヨーロッパ (2) | 126,451 | | | 2,052 | | | 128,503 | |
その他 (3) | 13,413です | | | 5,666 | | | 19,079 | |
合計 | $ | 284,421 | | | $ | 152,999 | | | $ | 437,420 | |
(1) 米国の収益には、カリブ海の空港ディスプレイから得られるわずかな収益も含まれていますが、当社のアメリカおよび空港セグメントからの収益で構成されています。
(2) ヨーロッパの収益は、当社のヨーロッパ-北セグメントからの収益で構成されています。
(3) その他には、ラテンアメリカとシンガポールにおける当社の事業が含まれます。
顧客との契約による収入
次の表は、会社の期首および期末売掛金、および顧客との契約による繰延収益残高を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
(千単位) | | | | | 2024 | | 2023 |
顧客との契約による売掛金(引当金を差し引いたもの): | | | | | | | |
期首残高 | | | | | $ | 361,039 | | | $ | 317,560 | |
期末残高 | | | | | 305,159 | | | 271,225です | |
| | | | | | | |
顧客との契約による繰延収益: | | | | | | | |
期首残高 | | | | | $ | 25,613 | | | $ | 23,596 | |
期末残高 | | | | | 38,283 | | | 40,484 | |
2024年3月31日、2023年3月31日にそれぞれ終了した3か月間で、当社はドルを認識しました17.9百万と $19.5各年の初めの顧客との契約による繰延収益の残高に含まれていた100万件の収益。
会社と顧客との契約期間は、通常1年以内です。2024年3月31日現在、当社はドルを認識する予定です103.6当初の予定期間が1年を超える顧客との現在の契約による残りの履行義務について、将来の期間に100万件の収益があり、その金額の大部分は次の期間に計上される予定です 五年。
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(未監査)
ノート 5 — 長期債務
2024年3月31日および2023年12月31日の時点で未払いの長期債務は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
(千単位) | 3月31日、 2024 | | 12月31日 2023 |
2028年満期のタームローンファシリティ (1) | $ | 425,000 | | | $ | 1,260,000 | |
2026年満期のリボルビング・クレジット・ファシリティ | — | | | — | |
2026年満期の売掛金ベースのクレジットファシリティ | — | | | — | |
クリアチャンネル・アウトドア・ホールディングス 5.125% 2027年満期優先担保付手形 | 1,250,000 | | | 1,250,000 | |
クリアチャンネル・アウトドア・ホールディングス 9.000% 2028年満期優先担保付手形 | 750,000 | | | 750,000 | |
クリアチャンネル・アウトドア・ホールディングス 7.8752030年満期優先担保付手形 (1) | 865,000 | | | — | |
クリアチャンネル・アウトドア・ホールディングス 7.750% 2028年満期のシニアノート | 995,000 | | | 995,000 | |
クリアチャンネル・アウトドア・ホールディングス 7.500% 2029年満期のシニアノート | 1,040,000 | | | 1,040,000 | |
クリア・チャンネル・インターナショナル B.V. 6.625% 2025年満期優先担保付手形 (2) | — | | | 375,000 | |
2027年満期クリア・チャネル・インターナショナル B.V. ターム・ローン・ファシリティ (2) | 375,000 | | | — | |
ファイナンスリース | 4,093 | | | 4,202 | |
オリジナル号割引 | (9,060) | | | (2,690) | |
長期債務手数料 | (42,931) | | | (39,609) | |
負債総額 | 5,652,102です | | | 5,631,903 | |
減少:現在の部分 | 617 | | | 612 | |
長期負債総額 | $ | 5,651,485 | | | $ | 5,631,291 | |
(1) 2024年3月18日、当社はドルを発行しました865.0元本総額百万円 7.8752030年満期優先担保付債券の%(「CCOH」) 7.875% シニア担保付手形」)で、そこから得た収益の一部を$の前払いに使いました835.0タームローンファシリティの下で未払いの借入金が100万件です。同時に、当社はシニア担保クレジット契約を修正し、とりわけドルの借り換えを行いました。425.0特定の条件に従い、タームローンファシリティの元本残高(100万円)、および満期日を2026年から2028年に延長します。新しい借り換えタームローンは 1%割引、そして会社はその収益をCCOHからの残りの収益と一緒に使用しました 7.875% 優先担保付債券の発行と手持ち現金、当初のタームローンの返済用、$14.9プリペイドおよびリファイナンスされたタームローンの元本に対する未収利息の百万件、および12.5これらの取引に関連する何百万もの手数料と費用。2024年3月31日に、当社はさらに1ドルを計上しました2.7これらの取引に関連する未払いの手数料と費用。
(2) 2024年3月22日、当社の間接完全子会社であるクリア・チャンネル・インターナショナルB.V.(「CCIBV」)は、以下を含む信用契約を締結しました。 二 元本総額が$のタームローン(「CCIBVタームローンファシリティ」)のトランシェです。375.0100万ドル、これは 1% 割引。会社はそこから得た収益と手持ちの現金を使って、未払いのドルをすべて償還しました375.0元本総額百万円 6.6252025年満期の優先担保付手形(「CCIBV優先担保付手形」)の%と支払い予定$11.8それに関連する百万件の未収利息と $3.9何百万もの関連する取引手数料と費用。2024年3月31日に、当社はさらに1ドルを計上しました1.9この取引に関連する未払いの手数料と費用。この償還の結果、CCIBVとCCIBVシニア担保付債券の保証人は、当該債券を管理する契約に基づく残りの債務から解放され、当該契約はそれ以上の効力を失いました。
相場が入手可能な市場価格に基づく当社の負債の総市場価値は約$でした5.410億ドルと5.32024年3月31日および2023年12月31日時点でそれぞれ10億です。ASCセクション820〜10-35によって確立された公正価値階層では、会社の負債の市場価値を決定するために使用されるインプットはレベル1に分類されます。
2024年3月31日現在、当社は債務契約に含まれるすべての契約を遵守しています。
シニア・セキュア・クレジット・ファシリティの改正
2024年3月18日、当社のターム・ローン・ファシリティとリボルビング・クレジット・ファシリティを規定するシニア担保クレジット契約が改正され、とりわけ、特定の条件に従い、ターム・ローン・ファシリティの満期日を2028年8月23日に延長し、ターム・ローン・ファシリティの適用レート(そこで定義されている)を次の方法で引き上げることができました。 50 ベーシスポイント。また、特定の状況では前払いのペナルティがあります。これらの修正は以下の情報に反映されています。
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(未監査)
成熟
タームローンファシリティに基づくタームローンは、四半期ごとに均等に分割され、年間の総額は次のようになります。 1.00そのようなタームローンの当初の元本の割合。2023年8月、当社は四半期ごとの残りの支払い義務を満たす前払いを行い、残りの残高は一定の条件に従って2028年8月23日に支払われます。
前払金
改正されたシニア担保クレジット契約では、前払いのペナルティが規定されています 1.002024年9月18日以前に行われたタームローンファシリティの一定の前払いまたは修正に対する割合。その後、当社は、シニア・セキュアド・クレジット・ファシリティに基づく未払いのターム・ローンを違約金なしで自発的に返済することができます。
CCO 7.875% 2030年満期優先担保付手形
2024年3月18日、当社はドルの売却を完了しました865.0CCOHの元本総額は百万です 7.875% シニア担保付手形。CCOH 7.875% シニア担保付債券は、2024年3月18日付けの契約に基づいて発行されました(「CCOH」) 7.875% シニア担保付債券インデンチャー」)は、当社、保証人を務める当社の子会社、および受託者および担保代理人としての米国銀行信託会社、全国協会です。
CCOHは 7.875% 2030年4月1日に満期を迎え、利息は 7.875年率%。CCOHへの関心 7.875% シニア担保付債券の保有者には、2024年10月1日から毎年4月1日と10月1日に半年ごとに支払われます。
保証とセキュリティ
CCOHは 7.875% 優先担保付債券は、当社の完全所有の既存および将来の国内子会社の一部によって、優先担保付きベースで完全かつ無条件に保証されています。
CCOHは 7.875% シニア担保付債券とその保証は、特定の例外を除いて、シニア担保付クレジットファシリティを確保する会社および保証人のすべての資産の担保権によって最優先で担保されます。そのような資産の先取特権(会社の売掛金ベースのクレジットファシリティを確保する資産を除く)と同等条件で、第二優先で会社と会社の売掛金ベースの信用枠を最優先に担保する保証人の資産、それぞれにおいてケース、除外資産以外の、債権者間契約の対象となります。
CCOHは 7.875% 優先担保付債券と保証は、当社およびその保証人の一般的な優先担保付債務であり、当社および保証人の既存および将来の優先債務との支払い権は同等です。
償還
会社はCCOHの全部または一部を償還することができます 7.875CCOHに定められた償還価格での優先担保付債券の割合 7.875% シニア担保付債券インデンチャー。
特定の契約
CCOHは 7.875% Senior Secure Notes Indentureには、当社の能力と制限付き子会社の能力と能力を制限する契約が含まれています。とりわけ、追加債務の発生または保証、特定の優先株の発行、劣後債務の償還、購入、または除外、特定の投資、債務の保証人ではない会社の制限付き子会社からの配当金またはその他の金額の支払いに対する制限の設置、特定の締結関連会社との取引、他の人との合併または統合、またはすべてを売却またはその他の方法で処分するか、実質的にすべての会社の資産、会社の子会社の資本金を含む特定の資産の売却、当社の子会社を無制限子会社として指定、配当金の支払い、資本ストックの償還または買戻し、またはその他の制限付き支払い、および特定の先取特権が発生します。
2027年満期のCCIBVタームローンファシリティー
2024年3月22日(「締切日」)に、CCIBVは管理代理人および担保代理人としてN.A. JPモルガン・チェース銀行と、リードアレンジャー兼ブックランナーとしてJPモルガンSEとクレジット契約(「CCIBVクレジット契約」)を締結しました。CCIBVクレジット契約は、CCIBVタームローンファシリティとそれに基づいて発生するタームローンを規定します。
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(未監査)
サイズと在庫状況
CCIBVのタームローンファシリティは、 二 元本総額が$のタームローンのトランシェです375.0百万:(1) 元本総額$のタームローンの「固定金利」トランシェ300.0百万(「固定金利タームローントランシェ」)、および(2)元本総額$のタームローンの「変動金利」トランシェ75.0万(「変動金利タームローントランシェ」)。
金利
CCIBVのターム・ローン・ファシリティには、(1)の固定金利で利息がかかります。 7.5年率%、固定金利タームローントランシェの場合は毎年4月1日と10月1日に半年ごとに延滞し、(2)ベンチマークレート「Term SOFR」にベンチマークレートを加えたものに等しい変動金利で支払われます 2.25年率(最低料金による) 5.25年率%)。変動金利タームローントランシェについては、2024年4月1日より、1か月、3か月、または6か月の間隔で支払います。
償却と満期
CCIBVタームローンファシリティは2027年4月1日に満期となり、この日までに償却予定はありません。
前払金
CCIBVクレジット契約では、特定の要件と例外を条件として、CCIBVは特定の必須の前払いを義務付けており、CCIBVは独自の裁量で自発的な前払いを行うことができます。固定金利タームローントランシェと変動金利タームローントランシェは、任意または強制的な返済または前払いに比例配分されます。
保証とセキュリティ
CCIBVタームローンファシリティは、CCIBVクレジット契約に従って許可されている延長を条件として、締切日から120日以内に、CCIBVの既存および将来の子会社の一部によって保証されます。当社は、CCIBVターム・ローン・ファシリティに基づくいかなる責任も保証せず、その他の責任も負いません。CCIBVターム・ローン・ファシリティと一部の保証(「担保付保証」)は、CCIBVおよびその保証に含まれる特定の資産および資産(資本ストック、重要な銀行口座、会社間売掛金を含むがこれらに限定されない)に対する担保権および質権により、CCIBVクレジット契約に従って許可されている期間の延長を条件として、締切日から120日以内に担保されます。または(「担保権」)。いずれの場合も、合意された特定の担保原則、許可されている先取権、その他の慣習上の例外が適用されますと資格。
CCIBVターム・ローン・ファシリティは、支払権ではCCIBVのすべての劣後債務と同等で、CCIBVのすべての劣後債務と同等にランク付けされる優先担保債務であり、担保権では、CCIBVのすべての無担保債務およびジュニア先取特権債務よりも優先され、構成資産の価値の範囲内でCCIBVのすべての無担保およびジュニア先取特権負債よりも上位にランク付けされる優先担保債務です担保権と担保保証が有効になった後の担保です。担保保証ではない保証は、支払い権では保証人のすべての劣後債務と同等で、保証人のすべての劣後債務と同等であり、担保権では保証人のすべての劣後債務と同等であり、担保権では保証人のすべての有担保債務よりも優先され、そのような負債を保証する資産の価値の範囲で保証人のすべての有担保債務よりも下位にランクされる無担保優先債務です保証人のすべての無担保債務へのパス。
特定の契約
CCIBV信用契約には、配当金の支払い、株式の償還、その他の分配や投資、追加の負債の発生、特定の優先株の発行、資産の譲渡または売却、資産の先取特権の作成、関連会社との特定の取引、配当の制限を設けるなど(ただし特定の例外はありますが)CCIBVの能力と能力を制限する契約が含まれていますまたは制限付子会社によるその他の支払い、およびCCIBVの資産の合併、統合、またはその他の根本的な変更の実施。
信用状、保証金、保証書
当社には、保険、入札、コンセッション債、パフォーマンスボンド、その他の項目を含む、さまざまな業務に関連する信用状、保証債、銀行保証があります。
2024年3月31日現在、会社の資産は43.2 リボルビング・クレジット・ファシリティの下で未払いの信用状が100万件あり、その結果、次の金額は106.8 100万の残りの超過在庫状況、および$48.9売掛金ベースのクレジットファシリティの下で未払いの信用状が100万件あり、その結果、$89.2 100万件もの超過在庫状況。さらに、2024年3月31日現在、会社の資金は41.5百万と $25.1 それぞれ数百万の保証債と銀行保証が未払いで、その一部はドルで支えられていました4.8数百万の現金担保。
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(未監査)
2024年3月31日現在のこれらの信用状および保証書の一部は、この日付の時点で売却または売却目的で保有されていた非継続事業に関するものです。追加情報については注2を参照してください。
ノート 6 — コミットメントと不測の事態
法的手続き
当社とその子会社は、通常の業務過程で発生する特定の法的手続きに関与しており、必要に応じて、損失が発生する可能性が高く、金額を合理的に見積もることができる請求の解決にかかる予想費用の見積もりを計上しています。これらの見積もりは、弁護士と相談して作成したもので、訴訟と和解戦略の組み合わせを想定して、潜在的な結果の分析に基づいています。ただし、特定の期間の将来の経営成績は、会社の仮定の変更や、これらの手続きに関連する戦略の有効性によって重大な影響を受ける可能性があります。さらに、訴訟には不確実性が内在するため、特定の請求や手続きの解決が会社の財政状態や経営成績に重大な悪影響を及ぼさないという保証はありません。
当社は通常の事業活動においてさまざまな法的手続きに関与していますが、会社の訴訟の大部分は、商事紛争、雇用および福利厚生関連の請求、土地利用およびゾーニング紛争、政府罰金、知的財産請求、人身傷害請求、税務紛争などの状況で発生します。
ノート 7 — 所得税
継続事業に起因する所得税上の優遇措置(費用)
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の継続事業に起因する当社の所得税上の優遇措置(費用)は、次の要素で構成されていました。
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
継続事業に起因する現在の税金費用 | | | | | $ | (201) | | | $ | (888) | |
継続事業に起因する繰延税制上の優遇措置(費用) | | | | | (66) | | | 11,389 | |
継続事業に起因する所得税上の優遇措置(費用) | | | | | $ | (267) | | | $ | 10,501 | |
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の継続事業の実効税率は(0.3)% と 10.2それぞれ%。これらの税率は主に、米国および特定の外国の法域における損失および支払利息の繰越に起因する当期の繰延税金資産に対して計上された評価引当金の影響を受けました。これは、将来の期間における当社の能力に関する不確実性によるものです。
ノート 8 — 不動産、プラント、設備
2024年3月31日および2023年12月31日現在、当社の資産、プラント、設備は以下の種類の資産で構成されていました。
| | | | | | | | | | | |
(千単位) | 3月31日、 2024 | | 12月31日 2023 |
構造 (1) | $ | 2,131,175% | | | $ | 2,157,237 | |
家具やその他の備品 | 229,287 | | | 229,514 | |
土地、建物、改良 | 142,570 | | | 143,300% | |
建設中 | 45,062 | | | 57,335 | |
資産、プラント、設備、総額 | 2,548,094 | | | 2,587,386 | |
控除:減価償却累計額 | (1,900,801) | | | (1,921,042) | |
不動産、プラント、設備、純額 | $ | 647,293 | | | $ | 666,344です | |
(1) 2024年3月31日に終了した3か月間に、当社は$のデジタルビルボード構造を取得しました1.1資産取得の一環として百万。
目次
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(未監査)
ノート 9 — 無形資産とのれんを
無形資産
次の表は、2024年3月31日および2023年12月31日現在の、主要な無形資産の各主要クラスの総帳簿価額と累積償却額を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 総帳簿価額 | | 累積償却額 | | 総帳簿価額 | | 累積償却額 |
許可 (1) | $ | 753,692 | | | $ | (96,609) | | | $ | 746,126 | | | $ | (80,439) | |
交通機関、ストリートファニチャー、その他の屋外契約上の権利 | 354,015 | | | (324,109) | | | 356,883 | | | (325,357) | |
恒久地役権 | 163,283 | | | — | | | 163,293 | | | — | |
商標 | 83,569 | | | (41,294) | | | 83,569 | | | (39,214) | |
その他 | 945 | | | (934) | | | 1,107 | | | (1,094) | |
無形資産合計 | $ | 1,355,504 | | | $ | (462,946) | | | $ | 1,350,978 | | | $ | (446,104です) | |
(1) 2024年3月31日に終了した3か月間に、当社はドルの許可を取得しました7.7資産取得の一環として百万。取得した許可証の償却期間は 22 に 28 何年も。
グッドウィル
次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間の当社ののれん付きセグメントののれん残高の変動を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | アメリカ | | 空港 | | ヨーロッパ北部 | | | | | | 統合されました |
2023年12月31日現在の残高 (1) | $ | 482,937 | | | $ | 24,882 | | | $ | 148,744 | | | | | | | $ | 656,563 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
外貨への影響 | — | | | — | | | (3,355) | | | | | | | (3,355) | |
| | | | | | | | | | | |
2024年3月31日現在の残高 | $ | 482,937 | | | $ | 24,882 | | | $ | 145,389 | | | | | | | $ | 653,208 | |
(1) 2023年12月31日の残高は、累積減損額を差し引いたものです2.6アメリカでは10億、$79.4北ヨーロッパは百万、米ドル90.4完全に損なわれているその他の場合は100万です。
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クリアチャンネル・アウトドア・ホールディングス株式会社と子会社
連結財務諸表の要約メモ
(未監査)
ノート 10 — 1株当たりの純損失
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の1株当たり純損失の計算を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位、1株あたりのデータを除く) | | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
分子: | | | | | | | |
継続事業による損失 | | | | | $ | (88,663) | | | $ | (92,605) | |
減少:非支配持分に帰属する継続事業からの純利益(損失) | | | | | 558 | | | (533) | |
会社に帰属する継続事業からの純損失 | | | | | (89,221) | | | (92,072) | |
非継続事業からの収益(損失) | | | | | (420) | | | 57,183 | |
少ない:非支配持分に帰属する非継続事業からの純利益 | | | | | 26 | | | 23 | |
会社に帰属する非継続事業からの純利益(損失) | | | | | (446) | | | 57,160 | |
会社に帰属する純損失 | | | | | $ | (89,667) | | | $ | (34,912) | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
加重平均発行済普通株式 — ベーシック | | | | | 483,720 | | | 478,501 | |
| | | | | | | |
加重平均発行済普通株式 — 希薄化後 | | | | | 483,720 | | | 478,501 | |
| | | | | | | |
普通株式1株当たりの会社に帰属する純損失 — 基本: | | | | | | | |
普通株式1株当たりの当社に帰属する継続事業からの純損失 | | | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.19) | |
普通株式1株当たりの当社に帰属する非継続事業からの純利益(損失) | | | | | — | | | 0.12 | |
普通株式1株あたりの会社に帰属する純損失 — 基本 (1) | | | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.07) | |
| | | | | | | |
普通株式1株あたりの会社に帰属する純損失 — 希薄化後: | | | | | | | |
普通株式1株当たりの当社に帰属する継続事業からの純損失 | | | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.19) | |
普通株式1株当たりの当社に帰属する非継続事業からの純利益(損失) | | | | | — | | | 0.12 | |
普通株式1株あたりの会社に帰属する純損失 — 希薄化後 (1) | | | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.07) | |
(1) 四捨五入の関係で、合計が上の表の項目の合計と等しくない場合があります。
の優れた株式賞 28.4 百万と 19.2 2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間のそれぞれ100万株は、希薄化後の1株当たり利益の計算に含まれていませんでした。そうすると希薄化防止効果が生じるためです。
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クリアチャンネル・アウトドア・ホールディングス株式会社と子会社
連結財務諸表の要約メモ
(未監査)
ノート 11 — その他の情報
現金、現金同等物、制限付現金の調整
次の表は、連結貸借対照表に報告されている現金および現金同等物を、連結キャッシュフロー計算書に報告されている現金、現金同等物および制限付現金と照合したものです。
| | | | | | | | | | | |
(千単位) | 3月31日、 2024 | | 12月31日 2023 |
貸借対照表の現金および現金同等物 | $ | 193,236 | | | $ | 251,652 | |
非継続事業の流動資産に含まれる現金および現金同等物 | 654 | | | 651 | |
制限付き現金には以下が含まれます: | | | |
その他の流動資産 | 3,955 | | | 3,051 | |
非継続事業の流動資産 | 803 | | | 724 | |
その他の資産 | 4,263 | | | 4,463 | |
| | | |
キャッシュフロー計算書にある現金の総額、現金同等物、制限付現金 | $ | 202,911 | | | $ | 260,541 | |
売掛金
次の表は、連結貸借対照表に報告されている「売掛金、純額」の構成要素を示しています。
| | | | | | | | | | | |
(千単位) | 3月31日、 2024 | | 12月31日 2023 |
売掛金 | $ | 438,518 | | | $ | 514,891 | |
控除:信用損失引当金 | (12,559) | | | (15,080) | |
売掛金、純額 | $ | 425,959 | | | $ | 499,811 | |
継続事業の売掛金に関連する信用損失費用(取り消し)は $(1.2) 百万と $2.72024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間で、それぞれ百万です。
未払費用
次の表は、連結貸借対照表に報告されている「未払費用」の構成要素を示しています。
| | | | | | | | | | | |
(千単位) | 3月31日、 2024 | | 12月31日 2023 |
未払家賃 | $ | 88,246 | | | $ | 114,489 | |
未払従業員報酬と福利厚生 | 45,643 | | | 73,422% | |
未払税金 | 36,107 | | | 51,209 | |
未払の代理店手数料とインセンティブ | 35,975 | | | 42,736 | |
未払その他 | 103,327 | | | 103,764 | |
未払費用の合計 | $ | 309,298 | | | $ | 385,620 | |
その他の収益(費用)、純額
2024年3月31日に終了した3か月間の、その他の費用、純額、ドルを含む11.8当社が2024年3月に完了した債務取引に関連する100万件の債務修正費用。詳細は注記5に記載されています。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間で、当社は継続事業に関連する外貨取引の純利益を計上しました3.8百万と $8.8それぞれ百万。
その他の総合損失
あった いいえ 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間のその他の包括損失の調整に起因する繰延所得税負債の大幅な変化。
アイテム2。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
経営陣による当社の財政状態と経営成績(「MD&A」)の議論と分析は、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートIの項目1およびフォーム10-Kの会社の2023年次報告書に含まれる要約された連結財務諸表と関連注記と併せて読む必要があります。このフォーム10-Qの四半期報告書の「当社」、「私たち」、「私たち」、「私たち」への言及はすべて、クリア・チャンネル・アウトドア・ホールディングス株式会社およびその連結子会社を指します。
MD&Aは次のように構成されています。
•概要 — このMD&Aの残りの部分の背景を説明するために、当社の事業の性質、主要な開発、傾向について話し合います。
•経営成績 — 連結レベルおよびセグメントレベルでの当社の経営成績の分析。
•流動性と資本資源 — 短期および長期の流動性の分析、重要な現金要件、およびそのような要件を満たすために必要な予想される資金源についての議論。
この議論には、リスクと不確実性の影響を受ける将来の見通しに関する記述が含まれており、実際の結果は将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる場合があります。このMD&Aの最後にある「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」を参照してください。
概要
当社の事業とセグメントの説明
当社の収益は、さまざまなデジタルおよび従来のディスプレイタイプを使用して、さまざまな市場で所有または運営している屋外ディスプレイの広告スペースを販売することから得られます。報告対象となる事業セグメントは4つあります。空港を除く米国事業で構成されるアメリカ、米国とカリブ海の空港からの収益を含む空港、英国(「英国」)、北欧諸国、その他北欧および中央ヨーロッパのいくつかの国での事業で構成されるヨーロッパ北部、スペインでの事業で構成され、2023年の販売以前はスイスでも事業を行っていた南ヨーロッパです。イタリアとフランス。メキシコ、ブラジル、チリ、ペルーを含むラテンアメリカ、およびシンガポールにおける当社の残りの事業は、「その他」として開示されています。このMD&Aおよびフォーム10-Qのこの四半期報告書全体における前期のセグメント開示を、当期のプレゼンテーションと一致させました。
処分と廃止事業
2023年、私たちはそれぞれ3月31日、5月31日、10月31日にスイス、イタリア、フランスの事業を売却しました。さらに、2023年5月に、スペインでの事業を約6,430万ドルの現金対価でJCDecauxに売却する契約を締結しました。この取引は、規制当局の承認を受け、その他の慣習的な完了条件が満たされれば、2024年に完了する予定です。私たちは、取引関連の手数料と費用の支払い後、これらの売却による純収入を、債務契約で許可されている事業の流動性を高め、財務上の柔軟性を高めるために使用してきましたが、今後も使用する予定です。
全体として、スイス、イタリア、フランスでの当社事業の売上と、スペインでの事業(欧州・南地域全体を合わせたもの)の売却契約は、2023年第3四半期における非継続事業発表の基準を満たしていました。その結果、これらの各事業は、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる財務諸表で、提示されたすべての期間について、廃止事業に再分類され、その結果、前期の一定金額の表示が変更されました。特に断りのない限り、このMD&Aの残りの説明は継続事業の結果を示しており、提示されたすべての期間の非継続事業に関連する金額は含まれていません。
国際販売プロセス
2023年に、私たちはヨーロッパ北セグメントとラテンアメリカの事業からなる事業を売却するプロセスを開始しました。これらのプロセスが何らかの取引や特定の結果をもたらすという保証はありません。私たちはこれらのプロセスの完了のスケジュールを設定しておらず、いつでもプロセスを中断する可能性があり、取締役会がさらなる開示が適切な行動方針を承認しない限り、プロセスに関するさらなる発表を行わないことを決定する場合があります。
マクロ経済動向と季節性
フォーム10-Kの2023年次報告書に記載されているように、世界のインフレ率は過去数年間で上昇し、特にヨーロッパ事業におけるコストの増加により業績に影響を与えています。世界のインフレ率は2022年のピークから鈍化していますが、依然として高い水準にあります。インフレの高まりに対応して、米国連邦準備制度理事会を含む中央銀行は金利を大幅に引き上げ、その結果、加重平均負債コストが増加しました。これらの経済指標の将来の変動は不確実であり、報告された結果にさらに悪影響を及ぼす可能性があります。当社の国際業績も外貨為替レートの変動の影響を受けますが、ボラティリティは報告された2024年第1四半期の業績に大きな影響を与えませんでした。当社の事業が受ける市場リスクについては、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートIの項目3で詳しく説明されています。
さらに、広告収入は国内総生産(GDP)の変化と高い相関関係があり、歴史的に見てもそれに沿った傾向があるため、当社のセグメント業績は、当社が事業を展開する特定の市場や業界の経済状況の影響を受けます。2023年の間に、米国の特定の大規模市場、特にカリフォルニア市場で収益が低迷しました。これらの市場に影響を与えた特定のマクロ経済動向により、屋外広告への支出が減少したためです。これらの市場の状況が改善したことで、2023年の第1四半期と比較して収益が増加しました。
季節性のため、この中間期間の業績は通年の予想業績を示すものではありません。当社の事業は通常、暦年の第1四半期に最も弱い財務実績を経験しますが、当社の事業は通常、暦年の第2四半期と第4四半期に最も好調であるため、通常、今年の残りの期間には相殺されます。
債務活動
2024年3月18日、当社は、2030年までに発行される7.875%の優先担保付債券(「CCOH 7.875% 優先担保付債券」)の元本総額8億6,500万ドルを発行し、その収益の一部を、タームローンファシリティの下で未払いの8億3,500万ドルの借入金の前払いに使用しました。同時に、シニア担保クレジット契約を修正し、とりわけ、タームローンファシリティの残りの元本4億2,500万ドルを借り換え、特定の条件に従って満期日を2026年から2028年に延長しました。
2024年3月22日、当社の間接完全子会社であるクリア・チャンネル・インターナショナルB.V.(「CCIBV」)は、2027年に満期を迎える元本総額3億7,500万ドルのタームローン(「CCIBVターム・ローン・ファシリティ」)を2種類含むクレジット契約を締結し、その収益を使って未払いの6,625ドルをすべて償還しました 2025年満期の優先担保付債券(「CCIBV優先担保付手形」)。
まとめると、これらの取引を本書では「2024年3月の債務取引」と呼びます。詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートIの項目1にある要約連結財務諸表の注記5を参照してください。
操作の結果
当社の経営成績に関する議論は、連結ベースとセグメントベースの両方で行われています。
•当社の営業セグメントの利益指標はセグメント調整後EBITDAです。これは、収益から直接営業費用と販売費、一般管理費を差し引いて計算されます。リストラ費用およびその他の費用は、退職金、コンサルティング、解約費用、その他の特別費用などのコスト削減イニシアチブに関連する費用として定義されます。継続事業からのセグメント調整後EBITDAの重要な要素については、連結ベースとセグメントベースの両方で以下で説明します。
•企業経費、減価償却費、その他の営業利益と費用、すべての営業外収益と費用、および所得税は会社全体で管理されているため、継続事業の連結業績についての説明にのみ含まれます。
•廃止された事業の結果は、継続事業の結果とは別に、以下に示され、説明されています。
このMD&Aには、「為替レートの変動の影響を除いた」収益と費用が表示されます。これは、外貨レートの変動の影響を受けずに特定の財務結果を確認することで、業績の期間ごとの比較が容易になり、投資家に役立つ情報を提供すると会社の経営陣が考えているためです。「為替レートの変動による影響を除く」収益と費用は、前年同期の月間平均為替レートを使用して、当期の現地通貨での収益と費用を米ドルに換算して計算されます。
継続事業の連結業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | | | | | 3 か月が終了 3月31日、 | | % |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | | 変更 |
収入 | | | | | | | $ | 481,752 | | | $ | 437,420 | | | 10.1% |
営業経費: | | | | | | | | | | | |
直接営業費用 (1) | | | | | | | 260,837 | | | 252,603 | | | 3.3% |
販売費、一般管理費 (1) | | | | | | | 92,668 | | | 89,895 | | | 3.1% |
企業経費 (1) | | | | | | | 40,126 | | | 36,180 | | | 10.9% |
減価償却と償却 | | | | | | | 54,290% | | | 64,208 | | | (15.4)% |
| | | | | | | | | | | |
その他の営業費用、純額 | | | | | | | 1,439 | | | 3,920 | | | |
営業利益 (損失) | | | | | | | 32,392 | | | (9,386) | | | |
支払利息、純額 | | | | | | | (107,655) | | | (102,500) | | | |
債務の消滅による損失 | | | | | | | (4,787) | | | — | | | |
その他の収益(費用)、純額 | | | | | | | (8,346) | | | 8,780 | | | |
所得税控除前の継続事業による損失 | | | | | | | (88,396) | | | (103,106) | | | |
継続事業に起因する所得税上の優遇措置(費用) | | | | | | | (267) | | | 10,501 | | | |
継続事業による損失 | | | | | | | (88,663) | | | (92,605) | | | |
非継続事業からの収益(損失) | | | | | | | (420) | | | 57,183 | | | |
連結純損失 | | | | | | | (89,083) | | | (35,422) | | | |
控除:非支配持分に起因する純利益(損失) | | | | | | | 584 | | | (510) | | | |
会社に帰属する純損失 | | | | | | | $ | (89,667) | | | $ | (34,912) | | | |
(1) 減価償却費は含まれません
連結収益
2024年3月31日に終了した3か月間の連結収益は、2023年の同時期と比較して4,430万ドル、つまり 10.1% 増加しました。為替レートの変動による370万ドルの影響を除くと、連結売上高は4,060万ドル、9.3%増加しました。これは、需要の増加と、程度は低いものの、追加のデジタルディスプレイの導入によるものです。
次の表は、連結デジタル収益に関する情報を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | | | | | 3 か月が終了 3月31日、 | | % |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | | 変更 |
デジタル収益 | | | | | | | $ | 211,796 | | $ | 184,109 | | 15.0% |
連結総収益の割合 | | | | | | | 44.0 | % | | 42.1 | % | | |
デジタル収益(為替レートの変動を除く) | | | | | | | $ | 209,264です | | $ | 184,109 | | 13.7% |
連結直接営業費用
2024年3月31日に終了した3か月間の連結直接営業費用は、2023年の同時期と比較して820万ドル、つまり3.3%増加しました。為替レートの変動による220万ドルの影響を除くと、連結直接営業費用は610万ドル(2.4%)増加しました。最も顕著なのは、収益の増加によるサイトリース費用の増加によるもので、特定の契約上の損失と再交渉の影響によって一部相殺されました。
次の表は、連結直接営業費の特定の要因に関する追加情報を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | | | | | 3 か月が終了 3月31日、 | | % |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | | 変更 |
サイトリース費用 | | | | | | | $ | 187,951 | | | $ | 184,360% | | | 1.9 | % |
サイトのリース費用(為替レートの変動を除く) | | | | | | | 186,899 | | | 184,360% | | | 1.4 | % |
家賃の引き下げによるリース契約と非リース契約の家賃費の削減 | | | | | | | 4,824 | | | 7,273 | | | (33.7) | % |
リストラおよびその他の費用 | | | | | | | 634 | | | 193 | | | 228.5 | % |
連結販売費、一般管理費(「販管費」)
2024年3月31日に終了した3か月間の連結販売管理費は、2023年の同時期と比較して280万ドル、つまり 3.1% 増加しました。為替レートの変動による80万ドルの影響を除くと、連結販管費は200万ドル、つまり2.2%増加しました。これは主に従業員報酬費用の増加によるものです。この増加は、信用損失費用の減少によって一部相殺されました。
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の販管費に含まれるリストラおよびその他の費用を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | | | | | 3 か月が終了 3月31日、 | | % |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | | 変更 |
| | | | | | | | | | | |
リストラおよびその他の費用 | | | | | | | $ | 190 | | | $ | 55 | | | 245.5 | % |
企業経費
2024年3月31日に終了した3か月間の企業経費は、2023年の同時期と比較して390万ドル、つまり10.9%増加しました。為替レートの変動による30万ドルの影響を除くと、企業経費は360万ドル、つまり10.0%増加しました。これは主に、株式ベースの報酬を含む従業員報酬費用の増加と、リストラおよびその他の費用の増加によるものです。
次の表は、企業経費の特定の要因に関する追加情報を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | | | | | 3 か月が終了 3月31日、 | | % |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | | 変更 |
株式ベースの報酬費用 (1) | | | | | | | $ | 5,277 | | | $ | 4,031 | | | 30.9 | % |
リストラやその他の費用(逆転)(2) | | | | | | | 2,484 | | | (55) | | | NM |
(1) 提示されたすべての期間の非継続事業の従業員の株式ベースの報酬費用を除きます。
(2) あまりにも大きすぎて意味がない変化率は「NM」と指定されています。
減価償却と償却
2024年3月31日に終了した3か月間の減価償却費は、2023年の同時期と比較して990万ドル、つまり15.4%減少しました。為替レートの変動による40万ドルの影響を除くと、2023年の第3四半期に特定の建物が完全に減価償却されたため、減価償却費は1,030万ドル、16.0%減少しました。
その他の営業費用、純額
その他の営業費用(純額)は、2024年3月31日に終了した3か月間で2023年の同時期と比較して250万ドル減少しました。これは主に、2024年3月31日に終了した3か月間のアメリカセグメントの特定の資産の処分による利益によるものです。この減少は、当社の海外販売プロセスに関連する費用によって一部相殺されました。
支払利息、純額
タームローンファシリティの金利上昇により、2024年3月31日に終了した3か月間の純利息費用は、2023年の同時期と比較して520万ドル増加しました。
債務の消滅による損失
2024年3月31日に終了した3か月間に、2024年3月の債務取引に関連する480万ドルの債務消滅損失を認識しました。これには、タームローンファシリティの前払いおよび修正に関連する240万ドルと、CCIBVシニア担保付債券の償還に関連する240万ドルが含まれます。
その他の収益(費用)、純額
2024年3月31日に終了した3か月間に、その他の費用(純額)は830万ドルでしたが、2023年の同時期のその他の収益(純額)は880万ドルでした。費用の増加は主に、2024年3月の債務取引に関連する1,180万ドルの債務修正費用によるものです。さらに、機能通貨以外の通貨建ての会社間手形に関連して、純為替差益が減少したことが確認されました。
継続事業に起因する所得税上の優遇措置
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の継続事業の実効税率は、それぞれ(0.3)%と10.2%でした。これらの税率は主に、米国および特定の外国の法域における損失および支払利息の繰越に起因する当期の繰延税金資産に対して計上された評価引当金の影響を受けました。これは、将来の期間における当社の能力に関する不確実性によるものです。
アメリカの経営成績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | | | | | 3 か月が終了 3月31日、 | | % |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | | 変更 |
収入 | | | | | | | $ | 249,777 | | | $ | 236,049 | | | 5.8% |
直接営業費用 (1) | | | | | | | 105,382 | | | 104,817 | | | 0.5% |
販売管理費 (1) | | | | | | | 49,302 | | | 49,881 | | | (1.2)% |
セグメント調整後EBITDA | | | | | | | 95,464 | | | 81,365 | | | 17.3% |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1) セグメント調整後EBITDAから除外されるリストラ費用やその他の費用を含みます
アメリカの収入
アメリカの収益は、2024年3月31日に終了した3か月間で、2023年の同時期と比較して1,370万ドル、つまり5.8%増加しました。印刷看板の需要の増加と、程度は低いものの、新しいデジタル看板の導入により、収益はすべての地域で増加しました。
次の表は、アメリカのデジタル収益に関する情報を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | | | | | 3 か月が終了 3月31日、 | | % |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | | 変更 |
デジタル収益 | | | | | | | $ | 84,219 | | $ | 78,018 | | 7.9% |
セグメント総収益の割合 | | | | | | | 33.7 | % | | 33.1 | % | | |
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、全国売上高から生み出された収益はそれぞれアメリカの収益の34.5%と33.1%を占め、残りの収益は現地販売から生み出されました。
アメリカの直接営業経費
アメリカの直接営業費用は、従業員報酬費用の増加により、2024年3月31日に終了した3か月間で2023年の同時期と比較して60万ドル(0.5%)増加しました。これは、既存の契約の再交渉によるサイトリース費用の減少によって一部相殺されました。
次の表は、アメリカのサイトのリース費用と家賃の軽減に関する情報を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | | | | | 3 か月が終了 3月31日、 | | % |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | | 変更 |
サイトリース費用 | | | | | | | $ | 82,848 | | | $ | 83,030 | | | (0.2)% |
家賃の引き下げによるリース契約と非リース契約の家賃費の削減 | | | | | | | 15 | | | 1,204 | | | (98.8)% |
アメリカの販管費と一般管理費
アメリカの販管費は、2024年3月31日に終了した3か月間で、2023年の同時期と比較して60万ドル、つまり1.2%減少しました。前年に記録された回収額と特定準備金の改善による信用損失費用の減少は、特に営業人員の増加と昇給により、従業員の報酬費用の増加によって一部相殺されました。
空港の経営成績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | | | | | 3 か月が終了 3月31日、 | | % |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | | 変更 |
収入 | | | | | | | $ | 76,926 | | | $ | 53,789 | | | 43.0% |
直接営業費用 (1) | | | | | | | 49,067 | | | 39,651 | | | 23.7% |
販売管理費 (1) | | | | | | | 8,873 | | | 7,874 | | | 12.7% |
セグメント調整後EBITDA | | | | | | | 19,082 | | | 6,264です | | | 204.6% |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1) セグメント調整後EBITDAから除外されるリストラ費用やその他の費用を含みます
空港収入
2024年3月31日に終了した3か月間の空港収益は、ポートフォリオ全体にわたる強い需要に牽引され、2023年の同時期と比較して2,310万ドル、つまり43.0%増加しました。この増加の一部は、特定の顧客キャンペーンが2023年の第1四半期に延期されたため、支出の正常化によるものです。
次の表は、空港のデジタル収益に関する情報をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | | | | | 3 か月が終了 3月31日、 | | % |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | | 変更 |
デジタル収益 | | | | | | | $ | 42,610 | | $ | 29,578 | | 44.1% |
セグメント総収益の割合 | | | | | | | 55.4 | % | | 55.0 | % | | |
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、全国売上高から生み出された収益はそれぞれ空港収益の55.2%と60.1%を占め、残りの収益は現地販売から生み出されました。
空港直接運営費
空港の直接運営費は、2024年3月31日に終了した3か月間で2023年の同時期と比較して940万ドル、つまり23.7%増加しました。これは主に、収益の増加によるサイトリース費用の増加によるものです。
次の表は、空港サイトのリース費用と家賃の軽減に関する情報を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | | | | | 3 か月が終了 3月31日、 | | % |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | | 変更 |
サイトリース費用 | | | | | | | $ | 44,013% | | | $ | 36,250 | | | 21.4% |
家賃の引き下げによるリース契約と非リース契約の家賃費の削減 | | | | | | | 4,799 | | | 5,507 | | | (12.9)% |
空港の販管費と一般管理費
空港の販管費は、主に販売手数料の増加による従業員報酬費用の増加により、2024年3月31日に終了した3か月間で2023年の同時期と比較して100万ドル、つまり12.7%増加しました。
ヨーロッパ北地域の経営成績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | | | | | 3 か月が終了 3月31日、 | | % |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | | 変更 |
| | | | | | | | | | | |
収入 | | | | | | | $ | 139,393 | | | $ | 128,503 | | | 8.5% |
直接営業費用 (1) | | | | | | | 96,386 | | | 96,032 | | | 0.4% |
販売管理費 (1) | | | | | | | 27,878 | | | 25,533 | | | 9.2% |
セグメント調整後EBITDA | | | | | | | 14,325です | | | 7,172 | | | 99.7% |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1) セグメント調整後EBITDAから除外されるリストラ費用やその他の費用を含みます
ヨーロッパ北歳入庁
ヨーロッパ北部の収益は、2024年3月31日に終了した3か月間で、2023年の同時期と比較して1,090万ドル、つまり8.5%増加しました。為替レートの変動による330万ドルの影響を除くと、主に需要の増加と追加のデジタルディスプレイの導入により、英国、スウェーデン、ベルギーでの収益の増加により、ヨーロッパ北部の収益は760万ドル、つまり5.9%増加しました。この増加は、ノルウェーでの輸送契約の喪失によって一部相殺されました。
次の表は、ヨーロッパと北欧のデジタル収益に関する情報を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | | | | | 3 か月が終了 3月31日、 | | % |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | | 変更 |
デジタル収益 | | | | | | | $ | 73,497 | | $ | 65,317% | | 12.5% |
セグメント総収益の割合 | | | | | | | 52.7 | % | | 50.8 | % | | |
デジタル収益(為替レートの変動を除く) | | | | | | | $ | 71,286 | | $ | 65,317% | | 9.1% |
ヨーロッパ・ノースダイレクトの営業経費
ヨーロッパ北地域の直接営業費用は、2024年3月31日に終了した3か月間で、2023年の同時期と比較して40万ドル、つまり0.4%増加しました。為替レートの変動による210万ドルの影響を除くと、主にノルウェーでの契約損失によるサイトリース費用の減少により、ヨーロッパ北部の直接営業費用は170万ドル、つまり1.8%減少しました。
次の表は、ヨーロッパ北部のサイトのリース費用と家賃の軽減に関する情報を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | | | | | 3 か月が終了 3月31日、 | | % |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | | 変更 |
サイトリース費用 | | | | | | | $ | 54,399% | | | $ | 56,734 | | | (4.1)% |
サイトのリース費用(為替レートの変動を除く) | | | | | | | 53,439 | | | 56,734 | | | (5.8)% |
家賃の引き下げによるリース契約と非リース契約の家賃費の削減 | | | | | | | — | | | 479 | | | (100.0)% |
ヨーロッパ-北地域の販売管理費
ヨーロッパと北地域の販管費は、2024年3月31日に終了した3か月間で、2023年の同時期と比較して230万ドル、つまり9.2%増加しました。為替レートの変動による70万ドルの影響を除くと、ヨーロッパと北欧の販管費は、従業員の販売手数料とマーケティング支出の増加により、170万ドル、つまり 6.5% 増加しました。
その他の経営成績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | | | | | 3 か月が終了 3月31日、 | | % |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | | 変更 |
| | | | | | | | | | | |
収入 | | | | | | | $ | 15,656 | | | $ | 19,079 | | | (17.9)% |
直接営業費用 (1) | | | | | | | 10,002 | | | 12,103です | | | (17.4)% |
販売管理費 (1) | | | | | | | 6,615 | | | 6,607 | | | 0.1% |
セグメント調整後EBITDA | | | | | | | 200 | | | 369 | | | (45.8)% |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1) セグメント調整後EBITDAから除外されるリストラ費用やその他の費用を含みます
2024年3月31日に終了した3か月間のその他の収益は、2023年の同時期と比較して340万ドル、つまり17.9%減少しました。為替レートの変動の影響を除くと、シンガポールでの契約喪失により、その他の収益は380万ドル、つまり20.0%減少しました。この減少は、中南米事業からの収益の増加によって一部相殺されました。
その他の直接営業費用は、2024年3月31日に終了した3か月間で、2023年の同時期と比較して210万ドル、つまり17.4%減少しました。為替レートの変動の影響を除くと、シンガポールでの契約喪失により、その他の直接営業費用は220万ドル、18.1%減少しました。この減少は、中南米でのサイトリース費用の増加によって一部相殺されました。
その他の販管費は、2024年3月31日に終了した3か月間、2023年の同時期と比較して横ばいでした。為替レートの変動の影響を除くと、その他の販管費は10万ドル、つまり1.8%減少しました。
非継続事業からの収益(損失)
2024年3月31日に終了した3か月間の非継続事業からの40万ドルの損失は、スペインでの事業によってこの期間に発生した純損失を反映しています。
2023年3月31日に終了した3か月間の非継続事業からの収益は5,720万ドルでした。これは、2023年3月31日に売却されたスイスでの旧事業に関する9,640万ドルの売却益によるものです。この収益は、当該売却に関連する所得税費用と、期間中にフランス、イタリア、スペイン、スイスでの事業によって合計で発生した純損失によって一部相殺されました。
流動性と資本資源
流動性分析
短期流動性
私たちの主な現金要件は、事業運営の資金調達に使用される運転資本、資本支出、および債務返済です。私たちは通常、手持ちの現金、社内で生み出される事業からのキャッシュフロー、そして必要に応じてクレジットファシリティに基づく借入でこれらの要件を満たしています。現在の資金源は、少なくとも今後12か月間は現金要件を満たすのに十分であると考えています。
長期流動性
私たちの長期的な将来の現金要件は、事業の成長、デジタルコンバージョンや新技術への投資、戦略的機会の追求と結果(ヨーロッパ北セグメントを含む事業や中南米事業を含む事業を売却するための継続的なプロセスなど)など、多くの要因に左右されます。さらに、未払いの債務の返済に関連して、今後6年間で満期を迎える予定の長期の現金要件があります。私たちの資金源は、長期的には現金需要を満たすのに十分だと考えています。
ただし、営業活動による現金によるこれらの現金要件を満たすことができるかどうかは、将来の業績と財務実績によって決まります。これらは大きな不確実性に左右され、世界的または特定の市場で経済の弱体化をもたらす可能性のあるマクロ経済イベント、金利の上昇、通貨変動、ロシア・ウクライナ戦争や中東紛争などの地政学的出来事など、当社の制御が及ばない出来事の影響を受ける可能性があります。さらに、多額の利息支払い義務があると、財務上の柔軟性が低下し、業績の変化や一般的に景気後退の影響を受けやすくなり、時間の経過とともに流動性が低下します。
私たちは定期的に潜在的な資金調達の代替案を貸し手や他の関係者と検討し、話し合いを始めています。将来的には、銀行や他の貸し手からの追加資金調達、債券、株式または株式連動証券の公募または私募、戦略的関係やその他の取り決め、またはこれらの資金源の組み合わせを通じて、補足的な流動性を得ることが必要になるかもしれません。さらに、流動性を向上させたり、負債の借り換えをしたりするために、さまざまな取引を随時検討してきましたが、今後も検討していく予定です。しかし、市場の状況、財務状況、流動性の制約、その他要因の多くは当社の制御が及ばない要因により、代替資金調達や流動性創出取引または債務借り換え取引が将来十分な金額または受け入れられる条件で利用可能になるという保証はありません。代替資金調達手段がある場合でも、それが適切でない、または妥当な金利ではないと判断する場合があります。また、既存または将来の債務契約の条件により、その時点で利用可能な条件またはまったく利用可能な条件での資金調達が制限される場合があります。
事業を通じて十分な現金を生み出せなかったり、必要に応じて補足的な流動性源を獲得できなかったりすると、流動性の重大な問題に直面する可能性があり、それが当社の財政状態や債務履行能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
現金要件
運転資金ニーズ
私たちは運転資金を事業運営の資金に充てており、サイトリースやその他のキャンセルできない契約に基づく契約など、特定の関連する契約上の義務があります。
私たちの最大の現金要件の1つは、サイトのリース費用です。これには、リース契約と非リース契約の両方で、広告ディスプレイが使用する土地またはスペースの支払いが含まれます。これには、最低保証支払いや収益分配の取り決めが含まれます。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に、継続事業のためにそれぞれ1億8,800万ドルおよび1億8,440万ドルのサイトリース費用が発生しました。これらは、連結損失計算書の直接営業費用に含まれています。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間に、継続事業のためのサイトリース費用をそれぞれ480万ドルと730万ドルの家賃削減により削減しました。
設備投資と資産取得
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間に、次の資本支出を行いました。
| | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | 3月31日に終了した3か月間 |
| 2024 | | 2023 | | |
アメリカ | $ | 8,823 | | | $ | 16,808 | | | |
空港 | 1,639 | | | 4,751 | | | |
ヨーロッパ北部 | 9,360です | | | 7,066 | | | |
その他 | 1,358 | | | 1,921 | | | |
コーポレート | 2,855 | | | 2,830 | | | |
継続事業のための資本支出 | 24,035 | | | 33,376 | | | |
非継続事業への資本支出 (1) | 2,169% | | | 5,051 | | | |
資本支出総額(2)、(3) | $ | 26,204 | | | $ | 38,427 | | | |
(1) 2023年にスイス、イタリア、フランスの事業が売却されたため、非継続事業への資本支出は減少しました。
(2) 資本支出の期間中に発生した支払いに加えて、2024年3月31日および2023年3月31日の時点で未払いの継続事業に関連する未払資本支出がそれぞれ940万ドルと1,240万ドル、および2023年3月31日の時点で未払いのままであった非継続事業に関連する未払資本支出がそれぞれ100万ドルと560万ドルでした。
(3) 資産の取得は除きます。
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間に、アメリカセグメントの屋外広告資産の特定の買収を完了しました。現金対価総額はそれぞれ860万ドルと570万ドルでした。これらの資産の取得は、主に2024年には許可証とデジタルビルボード構造、2023年には許可と恒久地役権で構成されていました。
債務活動と返済義務
2024年3月、当社は2030年4月に満期を迎えるCCOH 7.875% 優先担保付債券の元本総額8億6,500万ドルを発行し、その収益の一部を、タームローンファシリティの下で未払いの借入金の8億3,500万ドルの前払いに使用しました。同時に、タームローンファシリティの残りの4億2,500万ドルの元本残高を借り換え、その満期日を一定の条件付きで2026年8月から2028年8月に延長するなど、優先担保クレジット契約の修正を行いました。新しい借り換えタームローンは 1% 割引で発行され、その収益を、CCOH 7.875% のシニア担保付債券発行による残りの収益と手持ちの現金とともに、当初のタームローンの返済、前払いおよび借り換えタームローン元本の未収利息1,490万ドルの支払い、およびこれらの取引に関連する1,250万ドルの手数料と費用の支払いに使用しました。2024年3月31日時点で、これらの取引に関連する未払いの手数料と経費がさらに270万ドル発生し、2024年の第2四半期に支払う予定です。
2024年3月、CCIBVは2027年4月に満期を迎える元本総額3億7,500万ドルのCCIBVタームローンファシリティを締結しました。1%割引で発行されたCCIBVタームローンファシリティは、年率7.5%の利息がかかる元本総額3億ドルの固定金利タームローンと、タームSOFRに年率2.25%を加えた利息がかかる元本総額7,500万ドルの変動金利タームローンで構成されています(年間5.25%の最低金利が適用されます)。CCIBVターム・ローン・ファシリティからの収益を手元現金と一緒に、2025年8月に満期を迎える予定のCCIBVシニア担保付債券の未払い元本総額3億7,500万ドルをすべて償還し、それに関連する未収利息1,180万ドルと関連する取引手数料および費用390万ドルを支払いました。2024年3月31日時点で、この取引に関連する未払いの手数料と経費がさらに190万ドル発生し、2024年の第2四半期に支払う予定です。
シニア担保付クレジット契約の条件に従い、私たちはこれまで、四半期ごとに500万ドルのタームローンファシリティの元本を支払う必要があり、したがって2023年3月31日に終了した3か月間に元本を支払う必要がありました。しかし、本契約に基づく残りの四半期支払い義務は、2028年満期9.000%優先担保付債券(「CCOH 9.000%優先担保付債券」)の発行による収益を使用して、2023年8月にタームローンファシリティの前払いによって賄われました。私たちの次の債務満期は2027年で、2027年満期優先担保付債券5.125%の元本総額12.5億ドルと、CCIBVタームローンファシリティの下で未払いの元本3億7,500万ドルが期日となります。
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間に、それぞれ1億2,710万ドルと7,230万ドルの利息を支払いました。支払われる利息の増加のうち約4,800万ドルは、上記の2024年3月の債務取引に関連する利息の早期支払いと、2023年8月に発行されたCCOH 9.000% シニア担保付債券の最初の半年ごとの利息支払いによる利息支払いのタイミングの変更によるものです。残りの増加は、主にタームローンファシリティの金利の上昇によるものです。2024年3月の債務取引の発効後、今年の残りの期間に約3億900万ドルの現金利息支払い債務が発生すると予想しています。これには、借り換えや追加債務が発生しないことを前提として、10月のCCOH 7.875%優先担保付債券の最初の半期利息支払いと、2025年の4億2,500万ドルの利息支払いが含まれます。
未払いの長期債務の詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートIの項目1にある要約連結財務諸表の注記5を参照してください。2024年3月31日現在、私たちは債務契約に含まれるすべての契約を遵守していました。
資本源と流動性
手持ち現金
2024年3月31日現在、当社の貸借対照表には1億9,320万ドルの現金がありました。これには、子会社が米国外で保有する5,930万ドルの現金が含まれます(スペインでの事業が保有している現金を除く、事業が中止されました)。海外事業からの余剰現金は、海外事業での予見可能な現金需要と、CCIBVタームローンファシリティを管理する信用契約の制限に応じて、通常、必要に応じて米国での事業に振り込まれる可能性があります。現在、税法の目的で計算されているように、米国の税務上の影響を最小限に抑えながら超過現金を本国に送金できます。また、海外子会社からの配当金の分配によって米国連邦所得税が支払われることはありません。
営業活動によるキャッシュフロー
2024年3月31日に終了した3か月間で、利息として支払われた現金が事業からのその他の純現金流入を上回ったため、営業活動に使用された純現金は3,480万ドルでした。前述のように、この期間に支払われた利息の現金は、主に2024年3月の債務取引と2023年8月の債務借り換え取引に関連する利息支払いのタイミングと、タームローンファシリティの金利の上昇により、前年同期よりも高かった。
2023年3月31日に終了した3か月間で、顧客からの現金回収額がベンダー、貸手、従業員、貸し手への現金支払いの合計を上回ったため、営業活動によって提供された純現金は1,090万ドルでした。
処分
2024年3月31日に終了した3か月間で、資産の処分による純現金収入は770万ドルでした。
2023年3月31日に終了した3か月間に、主にスイスでの以前の事業の売却に関連して、事業および資産の処分による9,350万ドルの純現金収入を受け取りました。
スペインでの事業の売却により、約6,430万ドルの現金収入が得られる見込みです。この売却は、規制当局の承認を受け、その他の慣習的な取引条件が満たされ次第、2024年に完了する予定です。これらの予想収益に関連する為替リスクを軽減するために、ヘッジ契約を締結しました。CCIBVタームローンファシリティの条件に従い、取引関連の手数料と経費を支払った後の売却による純収入を、未払いのタームローンの返済に使用する予定です。
クレジットファシリティ
当社では、リボルビング・クレジット・ファシリティと売掛金ベースのクレジット・ファシリティを利用できます。どちらも、信用状と短期借入のためのサブファシリティを含み、2026年8月23日に下記の金額で満期を迎える予定です。以下の表は、2024年3月31日現在の、これらのクレジットファシリティに基づく当社の借入状況と超過在庫状況を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万単位) | リボルビング・クレジット・ファシリティ | | 売掛金ベースのクレジットファシリティ | | クレジットファシリティの合計(3) |
借入限度額 (1) | $ | 150.0 | | | $ | 138.1 | | | $ | 288.1 | |
未払いの借入金 | — | | | — | | | — | |
未払いの信用状 (2) | 43.2 | | | 48.9 | | | 92.0 | |
過剰空室状況 (3) | $ | 106.8 | | | $ | 89.2 | | | $ | 196.1 | |
(1) リボルビング・クレジット・ファシリティの借入限度額は1億5,000万ドルで、全額1億5,000万ドルのコミットメントは2024年8月23日まで、1億1,580万ドルのコミットメントは2026年8月23日まで可能です。売掛金ベースのクレジットファシリティの借入限度額は、1億7,500万ドルと借入ベースのいずれか少ない方です。借入基準は、売掛金ベースのクレジット契約に従って各期間の売掛金残高に基づいて計算されます。
(2) 2024年3月31日のリボルビング・クレジット・ファシリティの下で未払いの信用状には、以前のフランス事業に関連する2,020万ドルの信用状が含まれていました。この事業の売却に関連して、関連する株式購入契約に従い、当社の元フランス事業所および/または買い手は、信用状に基づく当社の支払い義務に取って代わるか、または対抗保証を調達します。2024年3月31日の売掛金ベースの信用枠の下で未払いの信用状には、スペインでの事業に関連する650万ドルの信用状が含まれていました。
(3) 四捨五入の関係で、合計が上の表の列の合計や行項目の差と等しくない場合があります。
シニア担保クレジット契約金融規約
シニア担保付信用契約には、リボルビング・クレジット・ファシリティの残高が0ドルを超え、未払いの信用状が1,000万ドルを超える場合にのみ適用される、先取特権を7.10対1.00未満のレバレッジ比率に準拠することが義務付けられている即時財務契約が含まれています。私たちの第一先取特権レバレッジ比率は、過去4四半期の第一先取特権負債をEBITDA(優先担保付信用契約で定義されている)で割って計算され、2024年3月31日時点で5.38対1.00でした。先取特権負債とEBITDAは、どちらも非継続事業を除いていますが、これらは第一先取特権レバレッジ比率の計算の重要な要素であるため、ここに示しています。
先取特権債務
次の表は、2024年3月31日現在の当社の第一先取特権債務の計算を示しています。
| | | | | |
(百万単位) | 3月31日、 2024 |
タームローンファシリティ | $ | 425.0 | |
リボルビング・クレジット・ファシリティ | — | |
売掛金ベースのクレジットファシリティ | — | |
クリアチャンネル・アウトドア・ホールディングス 2027年満期シニア担保付債券 5.125% | 1,250.0です | |
クリアチャンネル・アウトドア・ホールディングス 2028年満期シニア担保付債券 9.000% | 750.0 | |
クリアチャンネル・アウトドア・ホールディングス 7.875% 2030年満期優先担保付社債 | 865.0 | |
ファイナンスリース | 4.1 | |
控え:現金および現金同等物 | (193.2) | |
第一先取特権債務 (1) | $ | 3,100.9 | |
(1) 四捨五入の関係で、合計が上の表の項目の合計と等しくない場合があります。
EBITDA
シニア担保信用契約の「EBITDA」の定義で義務付けられているように、過去4四半期の当社のEBITDAは5億7,650万ドルで、減価償却前の継続事業からの営業利益、減損費用、株式ベースの報酬として計算されます。さらに、特別または非経常の利益、損失、費用、費用、およびリストラ、移転、再配置に関する費用、費用、準備金に合わせてさらに調整されます退職金、退職金、一回限りの補償料、その他さまざまな項目。
次の表は、2024年3月31日に終了した4四半期のEBITDAを、継続事業からの営業利益および営業活動に使用された連結純現金と照合したものです。
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| 4四半期終了 |
(百万単位) | 3月31日、 2024 |
EBITDA(シニア・セキュア・クレジット契約で定義されているとおり) | $ | 576.5 | |
減価償却費、減損費用、株式ベースの報酬 | (253.5) | |
特別または非経常的な利益、損失、請求または費用、およびリストラ、移転、解雇若しくは退職費用または一時的報酬費用に関する費用、費用または準備金 (1) | (26.1) | |
その他のアイテム (2) | (18.3) | |
継続事業からの営業利益 (3) | 278.7 | |
支払利息、純額、負債消滅損失、純額、その他の費用、純額、および継続事業に起因する所得税上の優遇措置 | (431.8) | |
非継続事業による損失 | (209.3) | |
連結純損失を営業活動に使用された純現金と調整するための調整: | |
現金以外および営業外活動の照合項目 (4) | 735.8 | |
営業資産と負債の変動 | (387.8) | |
営業活動に使用された純現金 (3) | $ | (14.5) | |
(1) 当社の元間接非完全子会社であるClear Mediaの調査の解決のための1,900万ドルの費用を含みます。
(2) 主に利息収入と戦略的取引やレビューに関連する費用で構成されます。
(3) 四捨五入の関係で、合計が上の表の項目の合計と等しくない場合があります。
(4) 減価償却費、減損費用、非現金営業リース費用、債務消滅損失および債務修正費用、繰延税金、株式ベースの報酬、繰延融資費用および手形割引の償却、信用損失費用、事業および/または営業資産の処分損失、純額、外国為替取引利益、およびその他の調整項目が含まれます。
重要な会計上の見積もり
米国で一般に認められている会計原則に従って財務諸表を作成するには、会社の経営陣は、連結財務諸表の日付と、報告期間中の収益と費用の報告額に、報告された資産と負債の金額、および偶発資産と負債の開示に影響を与える見積もり、判断、仮定を行う必要があります。重要な会計上の見積もり、経営陣の判断と仮定、および実際の結果がこれらの仮定と異なる場合の影響については、2023年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書の項目7を参照してください。
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
このレポートには、将来の出来事に関する当社の期待または信念を表すさまざまな将来の見通しに関する記述が含まれています。これには、当社のガイダンス、見通し、長期予測、目標またはターゲット、事業計画と戦略、タイミング、クロージング条件の満足、欧州事業の売却による収益と利益の使用に関する期待、特定の市場への期待、国際ビジネスの販売プロセスの実施と期待、業界と市場の動向などが含まれますが、これらに限定されません。流動性。将来の問題に関する期待と予測を表す記述は、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述であり、当社または当社に代わって行う将来の見通しに関する記述のセーフハーバーとなっています。これらの将来の見通しに関する記述には、多くのリスクと不確実性が伴い、将来の業績に影響を与える可能性のある多くの変数の影響を受けることに注意しています。これらの記述は、将来の出来事や業績に関する、記述時点の経営陣の見解と仮定に基づいて作成されています。しかし、経営陣の期待が必ず実現するという保証はありません。実際の将来の出来事や業績は、当社の将来の見通しに関する記述に反映されている予想とは大きく異なる可能性があります。私たちは、将来の見通しに関する記述を更新するつもりはなく、また義務も負いません。
経済の不確実性の継続、景気減速または景気後退、債務返済能力、事業、事業戦略、資本支出の資金調達能力、多額の負債の影響(レバレッジが財政状態と収益に与える影響を含む)、戦略の最適化を含む戦略の実施の難しさ、費用、時間など、さまざまな要因が将来の動向と業績に重大な影響を与える可能性がありますが、これらに限定されません。ポートフォリオ、そして私たちが気付いていないかもしれないという事実それによって期待される利益、自治体、交通当局、民間の家主との主要な契約を取得して更新する能力、競争、プライバシー、デジタルサービス、データ保護、人工知能の使用に関する規制と消費者の懸念、情報セキュリティ対策の違反、法的または規制上の要件、特定の製品の屋外広告の制限、環境、健康、安全、土地利用に関するさまざまな法律や規制、実際の法律や提案など環境、社会、ガバナンス方針、規制、開示基準、北米事業を含む当社の事業および中南米事業を売却するプロセスの影響、欧州・南セグメントの事業を処分するための最近の処分または合意、ならびに他の国際事業の潜在的な処分、その他の戦略的取引または買収、当社または当社のサプライヤーに対する知的財産の侵害、不正流用、その他の違反に関する第三者からの請求、リスク外国でビジネスをする国、為替レートと通貨価値の変動、株価の変動、普通株式の将来の売却またはその認識による当社の株価への影響、および普通株式またはその他の株式関連商品の売却を通じて調達された追加資本の希薄化、ニューヨーク証券取引所の該当する上場基準を引き続き遵守する当社の能力、当社の負債制限を規定する契約に含まれる制限事業運営における当社の柔軟性、アナリストの効果または信用格付けの格下げ、上級管理職やその他の主要人物への依存、投資家、貸し手、顧客、政府規制当局、自治体、活動家、その他の利害関係者からの継続的な精査と期待の変化、およびSECへのその他の提出書類に記載されているその他の特定の要因。
将来の業績と将来の見通しに関する記述の正確性に影響を与える可能性のあるこの要因のリストは説明であり、網羅的なものではありません。したがって、すべての将来の見通しに関する記述は、その本質的な不確実性を理解した上で評価する必要があります。
アイテム3。市場リスクに関する量的および定性的な開示
私たちは、外貨為替レート、金利、インフレの変動を含む、市場レートと価格の変化から生じる市場リスクにさらされています。これらは一般的に相互に関連しています。
外貨為替相場リスク
私たちはアメリカ、ヨーロッパ、シンガポール、ラテンアメリカで事業を展開しています。海外事業は現地通貨で測定されるため、当社の財務結果は、外貨為替レートの変動や事業を展開する海外市場の景気低迷などの要因の影響を受けます。2024年3月31日に終了した3か月間、外貨為替レートの変動は、欧州・北セグメントの報告されたセグメント調整後EBITDAに50万ドルのプラスの影響を及ぼしました。
2024年3月31日に終了した3か月間、当社のヨーロッパ・北セグメントはセグメント調整後EBITDAを1,430万ドルと報告しました。外貨に対する米ドルの価値が 10% 上昇すると、北欧セグメントの調整後EBITDAは140万ドル減少し、米ドルの外貨に対する価値が 10% 減少すると、欧州・北セグメントの調整後EBITDAもそれと同額増加すると推定しています。この分析では、このような通貨変動が米国または海外の経済活動全体、または当社のヨーロッパ・北セグメントを構成する外国企業の経営成績に与える影響は考慮されていません。
2023年に、スペインでの事業売却による予想収益をヘッジするために、ユーロを売却して米ドルを購入する外貨両替オプションを購入しました。これは、規制当局の承認やその他の慣習的な完了条件が満たされ次第、2024年に完了する予定です。
金利リスク
ターム・ローン・ファシリティ、リボルビング・クレジット・ファシリティ、売掛金ベースのクレジット・ファシリティ、およびCCIBVターム・ローン・ファシリティの一部が変動金利で利息を負うため、当社の財務結果は金利の変動の影響を受けます。2024年3月31日の時点で、2024年3月の債務取引の後、変動金利債務は当社の長期債務の元本総額の約9%を占め、2023年12月31日時点の 22% から大幅に減少しました。
フォーム10-Kの2023年次報告書に記載されているように、米国連邦準備制度理事会は、高水準のインフレに対応して2022年と2023年に金利を大幅に引き上げ、その結果、加重平均負債コストを引き上げました。しかし、フェデラルファンド金利は2023年7月以来安定しており、これを2024年3月の債務取引の結果としての負債構成の変化と相まって、加重平均負債コストは2023年12月31日の 7.5% から2024年3月31日には 7.4% にわずかに減少しました。
一般的に、金利の上昇は報告された業績に悪影響を及ぼします。現在の借入額と、担保付オーバーナイト融資金利(「SOFR」)が100ベーシスポイント上昇したと仮定すると、2024年3月31日に終了した3か月間の当社の支払利息は130万ドル増加したと推定されます。将来の金利上昇が支払利息に大きな影響を与える場合、会社の経営陣は当社のリスクを軽減するための措置を講じる可能性があります。ただし、取られる措置とその可能性のある影響は不確実であるため、前述の金利感応度分析ではそのような措置は想定していません。さらに、この分析では、このような環境で発生する可能性のある経済活動全体のレベルの変化の影響は考慮されていません。
インフレリスク
インフレは私たちがビジネスを行う経済における要因であり、私たちはその影響を緩和する方法を模索し続けています。インフレ率は2022年のピークから鈍化しましたが、世界のインフレ率は依然として高く、過去には、電気、人件費、家賃、資材、設備費の上昇により、業績に影響を与えました。インフレが当社の利益率と収益に与える正確な影響は不明ですが、ほとんどの屋外ディスプレイの実効広告料を引き上げることで、コストの増加を部分的に相殺できたと考えています。
アイテム 4.統制と手続き
改正された1934年の証券取引法(「取引法」)の規則13a-15(b)で義務付けられているように、最高経営責任者(「CEO」)や最高財務責任者(「CFO」)を含む会社経営陣の監督と参加を得て、開示管理と手続き(規則13a-15(e)で定義されているとおり)の設計と運用の有効性を評価しましたこのレポートの対象期間の終了時点)は、取引法に基づきます。当社の開示管理と手続きは、取引法に基づいて提出または提出された報告書で開示する必要のある情報が、必要な開示に関するタイムリーな決定を可能にするために必要に応じて蓄積され、CEOやCFOを含む当社の経営陣に伝達され、SECが定める期間内に記録、処理、要約、報告されることを合理的に保証するように設計されています。その評価に基づいて、当社のCEOとCFOは、当社の開示管理と手続きは2024年3月31日現在、妥当な保証レベルで有効であると結論付けました。
2024年3月31日に終了した四半期に発生した、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
パート II — その他の情報
アイテム 1.法的手続き
当社の法的手続きに関する情報については、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートIの項目1にある要約連結財務諸表の注記6を参照してください。
アイテム 1A。リスク要因
当社のリスク要因に関する情報は、フォーム10-Kの2023年次報告書の項目1Aに開示されています。
アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用
発行者による株式の購入
次の表は、2024年3月31日に終了した四半期に行われた当社の普通株式の購入を示しています。
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ピリオド | 購入した株式の総数 (1) | | 1株当たりの平均支払価格 (1) | | 公表された計画またはプログラムの一環として購入した株式の総数 | | プランまたはプログラムの下でまだ購入できる株式の最大数 |
1月1日から1月31日まで | 40,862 | | | $ | 1.66 | | | — | | | — | |
2月1日から2月29日まで | — | | | | | | — | | | — | |
3月1日から3月31日まで | — | | | | | | — | | | — | |
合計 | 40,862 | | | $ | 1.66 | | | — | | | — | |
(1) 表示されている株式は、制限付株式ユニットの権利確定および解除に関連する従業員の源泉徴収義務を果たすために、2024年3月31日に終了した3か月間に従業員が当社に入札した当社の普通株式です。制限付株式ユニットは、該当する取引が行われた日の公正市場価値で源泉徴収され、自己株式に加えられます。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
インサイダー取引の取り決め
2024年3月31日に終了した四半期には、当社の取締役または役員(改正1934年の証券取引法の第16条で定義されているとおり)は誰もいませんでした 採用された または 終了しました 「ルール10b5-1取引契約」または「ルール以外の10b5-1取引契約」(それぞれ規則S-Kの項目408(a)と(c)で定義されています)。
アイテム 6.展示品
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示す 番号 | | 説明 |
3.1 | | クリア・チャンネル・アウトドア・ホールディングス株式会社の修正設立証明書(2019年5月2日に提出されたクリア・チャンネル・アウトドア・ホールディングス社のフォーム8-Kの最新報告書の別紙3.1を参照して組み入れました) |
3.2 | | クリア・チャンネル・アウトドア・ホールディングス株式会社の細則の修正および改訂版(2019年5月2日に提出されたクリア・チャンネル・アウトドア・ホールディングス社のフォーム8-Kの最新報告書の別紙3.2を参照して組み込まれています) |
4.1 | | 2030年満期7.875%の優先担保付債券(2024年3月18日に提出されたクリア・チャンネル・アウトドア・ホールディングス社のフォーム8-Kの最新報告書の別紙4.1を参照して組み込まれています)を管理する、2024年3月18日付けの保証人であるクリア・チャンネル・アウトドア・ホールディングス株式会社および全米銀行信託会社全米協会が受託者および担保代理人として発行したインデンチャー。 |
4.2 | | 2030年満期7.875%優先担保付債券の様式(2024年3月18日に提出されたクリア・チャンネル・アウトドア・ホールディングス社のフォーム8-Kの最新報告書の別紙4.1の別紙Aを参照して組み込んでいます)。 |
10.1 | | 2024年3月18日付けの、クリア・チャンネル・アウトドア・ホールディングス株式会社、その貸付当事者、および管理代理人としてのドイツ銀行AGニューヨーク支店との間の信用契約の第5修正(信用契約の適合写しである附属書Aを含む)(提出されたクリア・チャンネル・アウトドア・ホールディングスのフォーム8-Kの最新報告書の別紙10.1を参照して組み込まれています)2024年3月18日)。 |
10.2 | | 2024年3月22日付けのCCIBVクレジット契約。クリア・チャンネル・インターナショナルB.V.、その他のローン当事者、管理代理人および担保代理人としてのN.A. JPモルガン・チェース銀行、リードアレンジャー兼ブックランナーとしてのJPモルガンSE(クリア・チャンネル・アウトドア・ホールディングスの最新報告書の別紙10.1を参照して組み入れられています)8-Kは2024年3月25日に提出されました)。 |
31.1* | | 2002年のサーベンス・オクスリー法の第302条に従って採択された、1934年の証券取引法に基づく規則13a-14(a)および15d-14(a)に基づく認証 |
31.2* | | 2002年のサーベンス・オクスリー法の第302条に従って採択された、1934年の証券取引法に基づく規則13a-14(a)および15d-14(a)に基づく認証 |
32.1** | | 2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された、米国法第18条第1350条に基づく認証 |
32.2** | | 2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された、米国法第18条第1350条に基づく認証 |
101.インチ* | | XBRL インスタンスドキュメント |
101.SCH* | | XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
101.CAL* | | XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント |
101.DEF* | | XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント |
101.LAB* | | XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント |
101.PRE* | | XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
104 | | 表紙インタラクティブデータファイル (インライン XBRL 形式) |
__________________
* ここに提出。
**付属しています。
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
| | | | | | | | |
| | クリアチャネルアウトドアホールディングス株式会社 |
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2024年5月9日 | | /s/ ジェイソン・A・ディルガー |
| | ジェイソン・A・ディルガー |
| | 最高会計責任者 |