米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

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フォーム 10-Q

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(マークワン)

四半期終了時 2024年4月30日

または

からへの移行期間について

コミッションファイル番号: 001-38044

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(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

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登録者の電話番号 (市外局番を含む): (888) 722-7871

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同法第12条 (b) に従って登録された証券：

登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい ☒ いいえ ☐

登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）に、規則S-Tの規則405（この章の§232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください はい ☒ いいえ ☐

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。

新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐

登録者がシェル会社（証券取引法の規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい☐ いいえ ☒

2024年5月24日現在、登録者のクラスA普通株式の発行済み株式数は 160,950,261 登録者のクラスB普通株式の発行済み株式数は 7,276,091。

Okta, Inc.

目次

将来の見通しに関する記述

このフォーム10-Qの四半期報告書には、1995年の民間証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項の意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。「期待する」、「予想する」、「すべき」、「信じる」、「希望」、「目標」、「プロジェクト」、「目標」、「目標」、「見積もり」、「可能性」、「可能性」、「可能性」、「できる」、「意図する」、「しなければならない」などの言葉や同様の表現は、これらの将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。これらの記述には、収益、収益コスト、総利益、マージン、営業費用を含む当社の将来の財務実績、地政学的出来事、景気後退または景気後退、市場のボラティリティ、インフレ、金利、外貨変動を含む一般的な経済、市場、業界の状況の影響、主要なビジネス指標の傾向、成長戦略と競争力、十分性に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。当社の現金および現金同等物、投資および現金の流動性ニーズを満たすための当社の製品およびサービスの販売、企業結合から生じる市場またはその他の機会、サイバーセキュリティインシデントが当社の評判、顧客関係、および財務結果に及ぼす潜在的な影響、内部システムおよびプラットフォームへのセキュリティ侵害を検出、最小化、または防止する能力、当社および第三者のサービスプロバイダーのシステムまたはデータ、または顧客データのセキュリティとサービスパフォーマンスを維持する能力、新規顧客数の増加能力。追加販売する当社の能力製品を既存の顧客に提供し、維持する能力、既存の市場や新しい市場への拡大を成功させる当社の能力、収益の伸びと収益性を効果的に維持または管理する能力、ブランドやチャネルパートナーとの関わりを深めることで製品の売上を拡大する能力、第三者のソフトウェアベンダーやシステムインテグレーターとの提携能力、第三者のシステムやテクノロジーと効果的に統合する当社製品の能力、製品に影響を与える可能性のある人工知能に関する不確実性または問題、ツールとサービス、研究開発や新製品の導入、既存製品の強化、新しいユースケースへの取り組みに十分な資金を提供する当社の能力、国際的な事業運営と製品販売を拡大する当社の能力、所有権と知的財産を維持および保護する能力、修正または新しい法律、規制、業界基準を遵守する能力、有能な従業員と主要人材の誘致と維持、最近の会計発表が当社の財務諸表に与える影響、当社の能力に当社に対して提起された訴訟やその他の請求を首尾よく弁護し、戦略的買収または投資のメリットをうまく統合して実現する当社の能力、およびクラスBの普通株式を保有するという当社の執行役員の意図。これらの将来の見通しに関する記述は、最初に発行された日時点でのものであり、リスクや不確実性の影響を受ける現在の期待と仮定に基づいています。そのため、実際の結果は、将来の見通しに関する記述によって予想または暗示されるものと大きく異なる可能性があります。このような違いを引き起こす、または寄与する可能性のある要因には、フォーム10-Qのこの四半期報告書の「リスク要因」で説明されているものや、当社が証券取引委員会に随時提出する可能性のあるその他の文書が含まれますが、これらに限定されません。当社は、法律で義務付けられている場合を除き、これらの将来の見通しに関する記述の改訂結果を改訂または公表する義務を負いません。これらのリスクと不確実性を考えると、読者はそのような将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。

パート I

項目。1 財務諸表

OKTA, INC.

要約連結貸借対照表

（百万ドル、株数は千株、1株あたりのデータを除く）

要約連結財務諸表の注記を参照してください。

OKTA, INC.

要約連結営業明細書

（百万ドル、株数は千株、1株あたりのデータを除く）

(未監査)

要約連結財務諸表の注記を参照してください。

OKTA, INC.

要約連結包括損失計算書

(百万単位)

(未監査)

			3 か月が終了 4月30日、
			2024						2023
純損失			$	(40)					$	(119)
その他の包括利益 (損失):
売却可能有価証券の未実現利益または損失の純変動			(8)						11
外貨換算調整			(3)						2
その他の包括利益 (損失)			(11)						13
包括的損失			$	(51)					$	(106)

要約連結財務諸表の注記を参照してください。

OKTA, INC.

要約連結株主資本計算書

（百万ドル、千株）

(未監査)

要約連結財務諸表の注記を参照してください。

OKTA, INC.

要約連結キャッシュフロー計算書

(百万単位)

(未監査)

要約連結財務諸表の注記を参照してください。

1。 概要とプレゼンテーションの基本

2。 会計基準と重要な会計方針

3。 リストラおよびその他の費用

4。 現金同等物と投資

5。 繰延コミッション

6。 繰延収益と履行義務

7。 転換社債シニアノート、純額

8。 コミットメントと不測の事態

9。 従業員インセンティブプラン

10。 所得税

11。 一株当たり純損失

12。 ビジネスコンビネーション

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析

当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析は、フォーム10-Qのこの四半期報告書およびフォーム10-Kの年次報告書の他の場所に記載されている要約連結財務諸表および関連事項と併せてお読みください。報告された金額は百万単位で、千単位の金額に基づいて四捨五入されています。その結果、四捨五入の関係で、報告された構成要素の合計が百万単位で報告された合計金額と等しくない場合があります。さらに、表示されているパーセンテージは、四捨五入のため、それぞれの合計に加算されなかったり、再計算されたりしない場合があります。過去の財務情報に加えて、以下の説明には、リスクと不確実性を伴う現在の計画、期待、信念に基づく将来の見通しに関する記述が含まれています。当社の実際の業績は、さまざまな要因の結果として、これらの将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる場合があります。これには、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートII、項目1Aおよびフォーム10-Kの年次報告書のパートI、項目1Aに記載されているものが含まれます。当社の会計年度は1月31日に終了します。

[概要]

Oktaは主要な独立系アイデンティティパートナーです。Auth0を搭載した当社のワークフォース・アイデンティティ・クラウドとカスタマー・アイデンティティ・クラウドにより、お客様は適切な人材を適切なテクノロジーやサービスに適切なタイミングで安全に接続することができます。毎日、何千もの組織と何百万もの人々がOktaを使用して、さまざまなクラウド、モバイル、ウェブ、SaaS（サービスとしてのソフトウェア）アプリケーション、オンプレミスサーバー、アプリケーションプログラミングインターフェイス、ITインフラストラクチャプロバイダー、サービスにさまざまなデバイスから安全にアクセスしています。従業員と契約社員は、Workforce Identity Cloudにサインインして、最も重要な作業を行うために必要なアプリケーションにシームレスかつ安全にアクセスします。組織は当社のプラットフォームを使用して、パートナーと協力し、クラウドやモバイルデバイスを介して、よりモダンで安全なエクスペリエンスを顧客に提供しています。開発者は当社のカスタマー・アイデンティティ・クラウドとワークフォース・アイデンティティ・クラウドを活用して、構築したソフトウェアにアイデンティティを安全かつ効率的に組み込むことで、イノベーションを起こし、中核的な使命に集中することができます。

アプリケーションの数やクラウドの採用の増加傾向、リモートワークやハイブリッドワークフォースへの移行を考えると、アイデンティティは組織のセキュリティの最も重要な層になりつつあります。組織がネットワークベースのセキュリティモデルから、適応的で状況に応じた制御に重点を置いたゼロトラストセキュリティモデルに移行するにつれて、IDはユーザーアクセスを管理し、デジタル資産を保護するための最も信頼できる方法になりました。私たちのアイデンティティへのアプローチにより、お客様は、社内のITシステムと外部の顧客向けアプリケーションにわたって、セキュリティインフラストラクチャを簡素化し、効率的に拡張することができます。

2024年4月30日現在、ほぼすべての業界の19,100を超える顧客が、世界中のIDの保護と管理にOktaを利用しています。私たちの顧客は、大企業から中小企業、大学、非営利団体、政府機関に至るまで、主要なグローバル組織で構成されています。また、Oktaインテグレーションネットワークを通じて、主要なアプリケーション、ITインフラストラクチャ、およびセキュリティベンダーと提携しています。2024年4月30日の時点で、これらのクラウド、モバイル、ウェブアプリケーション、ITインフラストラクチャ、セキュリティベンダーと7,000件以上の統合が行われました。

私たちはSaaSビジネスモデルを採用しており、主にクラウドベースのサービスの複数年サブスクリプションを販売することで収益を上げています。私たちは、お客様の獲得と維持、そして長期にわたってお客様に提供する価値を高めることに重点を置いています。ひいては、当社のWorkforce Identity CloudとCustomer Identity Cloudにアクセスするユーザー数を増やし、追加の製品提供をアップセルすることで、お客様が私たちに提供する価値を高めることに重点を置いています。私たちは、フィールドセールスチームやインサイドセールスチームを通じて製品を直接販売しているほか、リセラー、システムインテグレーター、その他の流通パートナーを含むチャネルパートナーのネットワークを通じて間接的に販売しています。サブスクリプション料金には、サービスの利用、テクニカルサポート、プラットフォームの管理が含まれます。サブスクリプション料金は、主に使用する製品とプラットフォーム上のユーザー数に基づいています。私たちは通常、当社のプラットフォームへのサブスクリプションについて、年払いで事前に顧客に請求します。

2024年4月30日に終了した3か月間の総収益の約 98% を占めるサブスクリプションベースのビジネスモデルの結果として、当社の収益は比較的予測可能です。将来の成長は、私たちが経験した販売サイクルの長期化の影響を受ける可能性があり、その結果、取引成立が遅れ、キャッシュフロー、RPO、請求額の伸びに対する短期的な逆風が生じる可能性があります。また、トレーリングベースの収益成長やその他の主要な指標に対する将来の影響も考えられます。

サイバーセキュリティインシデントの影響

過去に、2022年1月に第三者のサービスプロバイダーが関与した事件や、脅威アクターが第三者のカスタマーサポートシステムに不正アクセスして情報を盗んだ2023年10月の事件など、サイバーセキュリティインシデントを経験しました。これにより、当社の評判と顧客関係が損なわれ、財務結果に悪影響を及ぼし、追加の負債が発生する可能性があります。これらのセキュリティインシデントの影響が将来の財務実績に悪影響を及ぼすと予想していますが、そのような影響の程度を確実に予測することはできません。当社の事業の性質上、セキュリティインシデントの発表は、重大ではないにしても、これらの影響を与える可能性があります。

現在の経済状況の影響

金融や信用市場の変動、銀行セクターの不確実性、金利上昇、インフレ、その他のマクロ経済環境による影響を含む、世界的な経済の不確実性とマイナスの傾向は、当社の事業運営または財務結果に悪影響を及ぼしており、今後も悪影響を及ぼし続ける可能性があります。このような状況による直接的および間接的な影響を引き続き監視していますが、これらのマクロ経済イベントが当社の事業、経営成績、および全体的な財政状態に及ぼす広範な影響は依然として不明です。これらの要因やその他のリスクが当社の事業に与える可能性のある影響の詳細については、下記のパートII、項目1Aに含まれる「リスク要因」というタイトルのセクションを参照してください。

経営成績の構成要素

収益

サブスクリプション収益。サブスクリプション収益は主に、クラウドベースのプラットフォームと関連サポートへのアクセス料と使用料で構成されています。サブスクリプション収益は、主に顧客数、顧客1人あたりのユーザー数、および使用された製品によって決まります。私たちは通常、当社のプラットフォームへのサブスクリプションについて、年払いで事前に顧客に請求します。

専門サービスとその他。プロフェッショナルサービスの収益には、お客様による当社製品の実装と使用の最適化を支援する費用が含まれます。これらのサービスには、アプリケーション構成、システム統合、トレーニングサービスが含まれます。

私たちは通常、時間と資材の取り決めでは作業が実行されるときにお客様に請求書を送り、固定料金の取り決めでは前払いします。プロフェッショナルサービスの収益は、サービスの実施時に計上されます。

間接費配分と従業員報酬費用

施設費（家賃、光熱費、すべての部門が共有する資産の減価償却費を含む）、特定の情報技術費用、採用費用などの分担費用を、人員数に基づいてすべての部門に割り当てます。そのため、配分された共有費用は、収益コストと営業費の各カテゴリに反映されます。収益コストと営業費の各カテゴリに反映される従業員報酬費用には、給与、賞与、報酬関連の税金、福利厚生、株式ベースの報酬が含まれます。さらに、販売およびマーケティング費のカテゴリには、販売手数料と関連する税金が含まれます。

収益コストと粗利益

購読費用。サブスクリプションの費用は、主にサービスのホスティングとサポートの提供に関連する費用で構成されています。これらの費用には、クラウドベースのインフラストラクチャ、セキュリティ組織とカスタマーサポート組織に関連する従業員関連の費用、サードパーティのホスティング料、ソフトウェアとメンテナンスの費用、サブスクリプションサービスの提供に関連する外部サービス、資本化された内部使用ソフトウェア、取得した開発技術と割り当てられた諸経費に関連する償却費用が含まれます。

私たちは、プラットフォームインフラストラクチャ、プラットフォームサポート組織、およびセキュリティ体制に追加のリソースを投資し続けるつもりです。私たちは引き続き技術革新に投資していきますが、社内使用のソフトウェア費用および関連する償却費の資本化の対象となる費用は、時間の経過とともに変動する可能性があると予想しています。テクノロジーへの投資により、プラットフォームの機能が拡大し、時間の経過とともに粗利益が向上することを期待しています。これらの分野への投資のレベルと時期は、将来のサブスクリプション収益のコストに影響を与える可能性があります。

専門サービスやその他の費用。専門サービスの費用は、主に専門サービス提供チームの従業員関連費用、出張関連費用、割り当てられた諸経費、および専門サービス提供チームの補完に関連する外部サービスの費用で構成されています。これまで、専門サービスを提供するためのコストは、私たちが生み出す関連収益よりも高くなっています。

売上総利益。売上総利益は、総収益に対する割合で表される売上総利益です。当社の売上総利益率は、ホスティング能力を拡大するための投資の時期と金額、およびプラットフォームサポートと専門サービスチームを構築するための継続的な取り組みの結果として、期間ごとに変動する可能性があります。

営業経費

研究開発。研究開発費は、主に従業員報酬費用と配分された諸経費で構成されています。私たちは、私たちのプラットフォームへの継続的な投資が私たちの成長にとって重要だと考えています。

販売とマーケティング。販売およびマーケティング費用は、主に従業員報酬費用、一般的なマーケティングおよびプロモーション活動の費用、旅行関連費用、顧客関係および商号の獲得に関連する償却費、および配分された諸経費で構成されています。当社の営業部隊が獲得したコミッションのうち、顧客との契約を結ぶために増分的かつ回収可能な費用と見なされるものは、繰り延べられ、通常5年間と当社が判断した給付期間にわたって定額で償却されます。

一般管理と管理。一般管理費は、主に財務、会計、法務、情報技術、人事担当者の従業員報酬費用で構成されています。さらに、一般管理費には、買収および統合関連の費用、法務、会計、その他の専門家費用などの人件費以外の費用、慈善寄付、および情報技術など、他の部門に割り当てられていないその他すべての企業支援費が含まれます。

リストラおよびその他の費用。リストラやその他の費用は、主に通知期間、従業員の退職金、解雇手当などの人件費で構成されています。さらに、リストラやその他の費用には、特定のリースの減損費用が含まれます。

利息とその他、純額

利息およびその他の純額は、主に転換社債の債務発行費用および契約上の利息費用の償却、投資保有からの利息収入、負債の早期消滅による利息収入、および戦略的投資からの損益を含む利息費用で構成されます。

所得税引当金

当社の所得税の規定は、米国の連邦および州の所得税と、当社が事業を展開する特定の外国の法域の所得税で構成されています。当社の実効税率と連邦法定税率の違いは、主に米国の繰延税金資産に対する評価引当金、海外事業の税効果、州税によるものです。私たちは、現在および予測される経営成績と制定された税法に基づいて、四半期ごとに推定年間実効所得税率を評価し、更新しています。予測結果と比較した実際の結果のタイミングと構成は、当社の所得税引当金の承認時期に影響を与える可能性があります。

業務結果

次の表は、提示された期間の当社の経営成績を示しています。

(1) 次のような株式ベースの報酬費用を含みます：

次の表は、当社の総収益に占める各期間の経営成績のパーセンテージを示しています。

2024年4月30日と2023年に終了した3か月間の比較

収益

3 か月が終わりました

2024年4月30日に終了した3か月間、サブスクリプション収益の増加は、主にユーザー数の増加、既存の顧客への追加製品の販売、および新規顧客の追加によるものでした。収益の増加は、2024年4月30日現在のドルベースの純維持率が111％であることと、主要なビジネス指標に詳述されている顧客数の増加に反映されているように、既存の顧客からの収益が増加したことによるものです。

2024年4月30日に終了した3か月間、専門サービスおよびその他の収益の減少は、専門サービスに関連する予約の減少によるものです。

収益コスト、総利益、粗利益

3 か月が終わりました

2024年4月30日に終了した3か月間、サブスクリプション収益のコストは増加しました。これは主に、成長をサポートするためにキャパシティを拡大したことによるコンサルティング費用の300万ドルの増加、ソフトウェア費用の200万ドルの増加、およびサードパーティのホスティング費用の200万ドルの増加によるものです。

サブスクリプション収益の総利益率は、2023年4月30日に終了した3か月間と比較して、2024年4月30日に終了した3か月間の76％から78％に向上しました。この増加は主に、支出効率の向上によるサブスクリプション収益の相対コストの削減によるものです。

2024年4月30日に終了した3か月間、主に従業員の報酬費用の減少により、専門サービスおよびその他の収益はわずかに減少しました。

専門サービスおよびその他の収益の売上総利益率は、主に専門サービスの費用およびその他の収益の減少により、2023年4月30日に終了した3か月間の（38％）と比較して、2024年4月30日に終了した3か月間は（24％）に増加しました。

営業経費

研究開発費

3 か月が終わりました

2024年4月30日に終了した3か月間、研究開発費は横ばいでした。事業が成長するにつれて、研究開発費は絶対額で増加すると予想しています。総収益に占める研究開発費の割合の減少は、主に支出効率の向上によるものです。

販売およびマーケティング費用

3 か月が終わりました

2024年4月30日に終了した3か月間、販売およびマーケティング費用は、主に従業員報酬費用が1,600万ドル減少したことにより減少しました。総収益に占める販売とマーケティングの割合の減少は、主に支出効率の向上によるものです。当面の間、当社の販売およびマーケティング費用は、引き続き当社の最大の営業経費カテゴリーになると予想しています。総収益が増加するにつれて、総収益に占める販売およびマーケティング費の割合は減少すると予想しています。

一般管理費

			3 か月が終了 4月30日、
			2024						2023						$ 変更						% 変更
			(百万ドル)
一般と管理			$	117					$	110					$	7					6		%
収益の割合			19		%				21		%

3 か月が終わりました

2024年4月30日に終了した3か月間、法的関連費用の増加により、一般管理費が増加しました。総収益が増加するにつれて、総収益に占める一般管理費の割合は減少すると予想しています。

リストラおよびその他の費用

3 か月が終わりました

2024年4月30日に終了した3か月間は、2023年4月30日に終了した3か月間に発生したリース減損費用と比較して、リストラ費用やその他の費用は発生しませんでした。

利息とその他、純額

3 か月が終わりました

2024年4月30日に終了した3か月間、利息およびその他の純純額は減少しました。これは主に、転換社債の買戻しに関連する債務の早期消滅による利益が3,100万ドル減少し、短期投資からの利息収入が1,000万ドル増加したことにより相殺されたためです。

所得税引当金