メサエアグループ株式会社について

アリゾナ州フェニックスに本社を置くメサ・エア・グループ株式会社（「メサ」、「当社」、「当社」、「当社」、または「当社」）は、定期旅客サービスを提供する地域航空会社であるメサ航空の持株会社です 82 の都市 36 州、コロンビア特別区、カナダ、キューバ、メキシコ、およびシンシナティ/ノーザンケンタッキー国際空港からの貨物サービス。メサは、運用スペアとして運用または保守されています 80 リージョナル航空機のおよそ 280 毎日の出発と 2,246 2023年12月31日現在の従業員数。メサの機材は、会社のキャパシティ購入契約（「CPA」）とフライトサービス契約（「FSA」）に基づいて運航され、第三者にリースされたり、売りに出されたり、運用用のスペアとしてメンテナンスされたりしました。メサは、ユナイテッドと金融庁がDHL（それぞれ「主要パートナー」）と締結したCPAの条件に従って、すべてのフライトをユナイテッド・エクスプレスまたはDHLエクスプレスのフライトとして運航しています。次の文に記載されている場合を除き、2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月間の当社の連結契約収益はすべて、CPA、FSA、および第三者への航空機のリースに関連する事業から得られました。2022年12月31日に終了した期間の収益には、2023年4月に終了したアメリカン航空株式会社（「アメリカン」）の公認会計士による収益も含まれていました。

ユナイテッド公認会計士には、契約対象の各航空機、出発、飛行時間（離陸から着陸までの時間、タクシー時間を除く）またはブロックアワー（離陸から着陸までのタクシー時間を含む）の固定料金と、フライトサービスの提供と引き換えに特定の直接運営費を支払うという収益保証の取り決めがあります。また、ユナイテッド航空は、燃料、地上運営、着陸料など、特定の費用をサプライヤーに直接支払います。公認会計士の条件に基づき、ユナイテッドは路線の選択、価格設定、座席在庫を管理し、旅客数、運賃レベル、燃料価格の変動によるリスクを軽減します。DHLの金融庁では、貨物フライトサービスの提供と引き換えに、ブロック時間ごとに手数料を受け取り、最低ブロックアワー保証が付いています。給油料や空港使用料を含む地上支援費は、DHLが直接支払います。

パイロット不足とユナイテッドへの事業移行の影響

2023年12月31日に終了した3か月間と2023年9月30日に終了した会計年度では、パイロット不足の深刻さ、パイロットの離職率の増加、アメリカン航空からユナイテッドへの事業の移行、パイロットの賃金に関連する費用の増加が、当社の業績、キャッシュフロー、財政状態、およびその他の主要な財務比率に悪影響を及ぼしました。パイロットの不足と離職の主な要因の1つは、大手航空会社のパイロットの需要で、採用が加速していることです。これらの航空会社は現在、増大する空の旅の需要を満たすためにキャパシティを増やそうとしています。米国の主要な旅客および貨物運送業者のパイロットの主な供給源は、米国の地域航空会社です。パイロットの不足と人員削減の結果、会社は全体の時給をほぼ引き上げました 118キャプテンの場合は％と 172% は新入社員用です。

パイロットが不足した結果、収益を上げるためのブロックアワーが少なくなりました。2023年12月31日に終了した3か月間、これらの課題は会社の財務結果に悪影響を及ぼしました。特に、事業に使用されたキャッシュフローはドルでした7.8 百万ドル、純損失は57.9 百万（現金以外の減損費用を含む）40.4 8機のCRJ-900航空機を指定した会社に関連する100万件です。 11 CRJ-900機体（エンジンなし）、 48 販売中のスペアエンジン。このような状況や出来事により、このフォーム10-Qの提出から今後12か月間、当社の事業資金を継続し、債務を履行する能力について、財務上の懸念が生じました。

このような懸念に対処するために、経営陣は、当社が今後12か月間、引き続き事業資金を調達し、債務を履行できるように、いくつかの重要な事業変更を開発し、実施しました。当社は、2023年12月31日に終了した3か月間、以下の措置を実施しました。

当社は、上記の計画と取り組みによって財務上の懸念が効果的に緩和され、財務諸表の発行後12か月間は現金債務を履行できるようになると考えています。2024年4月22日、当社は、買収義務を2024年9月まで延期することと引き換えに、特定のRASPRO信託管理手数料額とともに、5月、7月、8月に支払期日が到来する特定のコミットメントフィー額を当社が支払うことを規定する拘束力のある覚書を締結しました。会社がすべての購入義務を果たせば、本来支払うべき契約手数料や信託手数料の一部が免除されます 15 機体と 30 覚書に記載されているエンジン。覚書で合意された条件は、両当事者が締結する最終的なリース修正条項に記載されます。

当社が今後12か月間に現金債務を履行できるかどうかを判断するために作成された割引前のキャッシュフローの予測は、CPAとFSAのブロックアワー、メンテナンスイベント、人件費、およびその他の関連要因の予測に基づいて、将来のキャッシュフローを慎重に判断および推定して作成されました。予測に使用された仮定は、予想どおりに変化したり、実現しなかったりする可能性があります。

2023年12月31日現在、会社の資産は156.8 今後12か月以内に期限が到来する長期債務の元本返済額が100万件です。私たちは、手持ちの現金、事業からの継続的なキャッシュフロー、および上記の追加措置によって生み出される流動性でこれらの義務を果たす予定です。私たちの計画が実現しなかった場合は、今後12か月以内に期限が切れる元本の返済を借り換え、返済を延期することで、流動性を生み出すさらなる機会を模索するつもりです。不遵守は会社の財政状態、キャッシュフロー、経営成績に重大な影響を与える可能性があるため、当社は引き続き貸し手との契約の遵守状況を監視しています。

ユナイテッド・キャパシティ購入契約

ユナイテッドCPAでは、飛ぶことができます 80 ユナイテッド用の航空機。特定の時間に運航している航空機の数が超えない限り、航空機にはE-175またはCRJ-900航空機をいくつでも組み合わせることができます 80。2023年12月31日現在、私たちは運営しています 54 E-175と 26 2022年12月27日付けのユナイテッドとの第3次修正および改訂キャパシティ購入契約に基づくCRJ-900航空機。この契約では、2020年11月4日付けの第2次修正および改訂キャパシティ購入契約（修正された場合は「ユナイテッドCPA」または「修正および改訂されたユナイテッドCPA」）が修正および改訂されました。ユナイテッド公認会計士の下では、ユナイテッドが所有しています 42 私たちの60機のE-175航空機のうち。ユナイテッドが所有し、私たちにリースされているE-175航空機の有効期限は 2024 そして 2028、および 18 私たちが所有するE-175航空機の有効期限は 2028。

ユナイテッドCPAに基づくフライトサービスの提供と引き換えに、契約中の航空機1機あたりの固定月額最低金額に加えて、フライト数と飛行時間、および乗客満足度調査の結果に基づく特定の追加金額を受け取ります。また、ユナイテッド航空は、航空機1機あたりの固定資産税や旅客賠償責任保険など、特定の費用を実費ベースで払い戻します。燃料や特定の着陸料を含むその他の費用は、ユナイテッドがサプライヤーに直接支払います。

ユナイテッド航空は、ユナイテッドが所有する航空機の重機体とエンジンのメンテナンス、着陸装置、補助動力装置（「APU」）、およびコンポーネントのメンテナンスに関連する特定の費用を、パススルーベースで払い戻します。私たちのユナイテッド公認会計士の許可証 ユナイテッド航空は、航空機の種類に関連する特定の費用の支払いを含む特定の条件に従い、90日以上前に通知することにより、独自の裁量で契約を終了するか、航空機の運航を停止すること。ユナイテッドがユナイテッド公認会計士を完全に終了するか、一部の航空機を永久に使用停止することを選択した場合、ユナイテッドからリースされた対象航空機を無料で返却することができます。さらに、ユナイテッドが当社のいずれかを削除した場合 18 所有しているE-175航空機

ユナイテッド航空は、その指示に従って就役した場合でも、当社の選択により、ユナイテッド公認会計士の任期終了まで、当該航空機に関する航空機の所有権および関連する負債を引き受ける義務があります。

2022年12月27日に、修正および改訂されたユナイテッド公認会計士法を締結しました。この公認会計士には、とりわけ、以下の修正条項が規定されています。

2024年1月、修正および改訂されたユナイテッド公認会計士は、2024年1月のユナイテッド公認会計士改正により修正されました。改正内容は次のとおりです。

さらに、2023年1月、注記8で説明されているように、修正および改訂されたユナイテッド公認会計士の締結およびリボルビング・ライン・オブ・クレジット・ラインの提供を考慮して、(i) ユナイテッドは、2023年5月2日にジョナサン・アイルランドの任命により発効し、(ii) ユナイテッドに発行された会社の取締役会（「連合被指名人」）に1人の個人を指名する権利をユナイテッドに付与しました。 4,042,061 会社の普通株式はだいたい同等です 10その日に当社が発行した発行済資本金（「ユナイテッド株式」）の割合。ユナイテッドの取締役会の指名人の権利は、ユナイテッドの株式所有権が会社の発行済み株式および発行済み株式の5％（5％）を下回った時点で終了します。

また、ユナイテッドは、会社による株式の発行に関する先制権と、ユナイテッドとの最終登録権契約に定められた特定の登録権も付与されました。これにより、通常かつ慣習的な例外と制限を条件として、会社の公的に登録された商品に関する慣習的要求登録権をユナイテッドに付与しました。

ユナイテッドCPAに従い、CRJ-700航空機を別のユナイテッド・エクスプレスのサービスプロバイダーに次の期間リースすることに合意しました 九年。これらの航空機をリース契約に移管したことに関連して、2021年2月にCRJ-700の運航を停止しました。2022年8月、私たちは正式な売却計画を立てました 18 私たちのCRJ-700航空機のリースを終了しました 18 CRJ-700航空機。これらはすべてその後販売されました。

当社のUnited CPAは、以下の場合を含め、有効期限が切れる前に解約される場合があります。

2024年2月29日、2024年3月29日、2024年4月1日、2024年4月19日、および2024年4月30日に、ユナイテッド公認会計士のセクション2.4（a）に基づく削除の権利を行使する旨の個別の通知を受け取りました 10 CRJ-900対象航空機（米国公認会計士で定義されているとおり）、効力は以下の通りです： 二 航空機-2024年3月31日; 二 航空機-2024年4月30日; 一 航空機-2024年5月21日; 一 航空機-2024年5月31日; 二 航空機-2024年6月30日。そして 二 航空機-2024年7月31日。

DHLフライトサービス契約

2019年12月20日、私たちはDHL（「DHL FSA」）とフライトサービス契約を締結しました。DHL FSAの条件に基づき、私たちは運営しています 四 2023年12月31日現在、貨物航空輸送サービスを提供するためにDHLおよび第三者からリースされているボーイング737機。貨物フライトサービスの提供と引き換えに、最低ブロックアワー保証付きのブロック時間ごとの料金を受け取ります。私たちは毎月の業績賞与の対象となるか、適時性と修了実績に基づいて毎月のペナルティの対象となります。給油料や空港使用料を含む地上支援費は、DHLが直接支払います。

私たちのDHL、FSA、DHLリースでは 二 ボーイング737-400F航空機と 一 737-800Fで、わずかな金額でそれらを私たちに転貸します。DHLは、Cチェックを含む重メンテナンス、オフウィングエンジンのメンテナンスと寿命制限部品（「LLP」）を含むオーバーホール、ランディングギアのオーバーホールとLLP、スラストリバーサーのオーバーホール、APUのオーバーホールとLLPに関連するすべての費用を、パススルーベースで払い戻します。燃料、除氷液、着陸料、航空機のグランドハンドリング料、航行料、通関手数料などの特定の品目は、DHLがサプライヤーに直接支払うか、DHLが負担した場合は返金されます。3機目のボーイング737-400F航空機は、第三者によるオペレーティングリースの下でリースされています。

DHL 金融庁の有効期限が切れます 五年 2020年10月の最初の航空機の就航日から。 DHLは、90日前に書面で通知することで、1機以上の航空機に関する契約を1年間延長することができます。

当社のDHL FSAは、有効期限が切れる前に以下の解約権の対象となります。

2024年2月、私たちはDHLに代わってフライト業務の合意に基づく終了に合意し、2024年3月1日にこのような業務をすべて中止しました。

2023年12月31日現在、当社の最高執行責任者は最高経営責任者でした。私たちはキャパシティ購入契約とフライトサービス契約に基づいて運営していますが、個人契約レベルでのパフォーマンス指標に基づいて事業を管理しているわけではありません。当社の最高執行意思決定者は、連結財務情報を使用して当社の業績を評価し、リソースを割り当てます。これは、当社の業績と業績を取締役会に伝えるのと同じ基準です。したがって、当社の事業部門および報告対象部門は1つです。

2020年3月、FASBはASU 2020-04「リファレンスレート改革（トピック848）」（「ASU 2020-04」）を発表しました。このASUは、ロンドン銀行間取引金利（LIBOR）または廃止予定のその他の参照金利の影響を受ける契約、ヘッジ関係、その他の取引を会計処理するためのオプションの手段と例外を期間限定で提供します。米国連邦準備制度理事会は、代替参照金利委員会と協力して、米ドルのLIBORを担保付きオーバーナイト融資金利（SOFR）に置き換えることを決定しました。オプションのオプションは2024年12月31日まで適用できます。この便宜上、会社は契約の修正をあたかもその変更が実質的ではないかのように考慮します。負債の新しい帳簿価額は、元の負債の帳簿価額と、修正された債務証書に関連する追加手数料で構成されます。新しい帳簿価額と修正後のキャッシュフローに基づいて、新しい実効利回りが設定されます。

2022年6月、FASBは、株式の売却を禁止する契約上の制限の対象となる株式の公正価値測定ガイダンスを明確にする新しいガイダンスを発表しました。さらに、このガイダンスでは、公正価値で測定される契約上の売却制限の対象となる株式の新しい開示要件が導入されています。この基準は、2023年12月15日以降に開始する年次報告期間（その会計年度内の中間報告期間を含む）に有効になります。現在、新しいガイダンスが連結財務諸表に与える影響を評価しています。

会社を信用リスクの集中にさらす可能性のある金融商品は、主に米国の金融機関が保有する現金および現金同等物と売掛金です。金融機関への預金額は、連邦政府の保険限度額を超えることがあります。私たちは、信用の質が高い金融機関で現金口座を管理しているため、金融機関に対する信用リスクは最小限に抑えられています。

2023年12月31日現在、私たちの持っていたお金は3.1 100万件の制限付現金。特定のリース契約で義務付けられている特定の空港当局、労働者災害保険、損害保険、その他のビジネスニーズに応じて、金融機関と信用状を発行する契約を結んでいます。本契約の条件に従い、$3.1 何百万もの未払いの信用状を入金額で担保する必要があります。

重要な顧客とは、それぞれの貸借対照表日における当社の総収益または純売掛金残高の10％を超える顧客です。2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月間の当社の収益はすべて、米国およびユナイテッドの公認会計士、DHL FSA、および当社のCRJ-700航空機のGoJetへのリースから得られました。2023年12月31日と2023年9月30日の当社の売掛金のほぼすべては、これらの契約から派生したものです。

アメリカ人は説明しました 0% とおおよそ 452023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月間の当社の総収益のそれぞれに対する割合。ユナイテッドはおよそ 96% と 502023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月間の当社の総収益のそれぞれに対する割合。アメリカの公認会計士の清算期間は2023年4月3日に終了し、その時点でアメリカの公認会計士は正式に終了しました。United CPAの解約は、当社の事業見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼします。

当社の契約に基づいて請求される金額は、適用される契約の解釈の対象となり、主要なパートナーによる監査の対象となります。当社の主要パートナーは定期的に、請求額に異議を唱え、請求額より少ない金額を支払います。残りの金額の最終的な回収は、該当する監査で勝訴した会社だけでなく、主要パートナーの財務状況にも左右されます。そのため、過去の回収傾向、主要パートナーの財政状態、現在の外部市場要因に基づいて未払い額を見直し、予想される信用損失に関する該当するガイダンスに従って回収不能と推定される金額の引当金を計上します。当行の貸倒引当金は いいえ2023年12月31日または2023年9月30日現在の資料。これらの売掛金を回収する当社の能力と主要パートナーの財政的存続可能性が予想と大きく異なる場合、信用損失引当金の見積もりが重大な影響を受ける可能性があります。

2022年の間に、当社の経営陣は当社のCRJ-900、CRJ-200、およびCRJ-700航空機の一部を売却する正式な計画を立てました。したがって、その航空機は売却目的で保有されている資産として分類される基準を満たしていると判断し、現在の帳簿価額または公正市場価値から売却費用を差し引いた額のいずれか低い方で、要約連結貸借対照表に個別に提示しました。公正価値は、最近の購入提案や市場の動向や状況など、観察可能なインプットと観察できないインプットに基づいています。売却目的で保有されている当社の資産の公正価値を決定するために使用される仮定は、本質的に不確実性が高く、さまざまな結果をもたらす可能性があり、新しい情報が入り次第、今後の期間も引き続き監視していきます。資産の最終的な売却に先立ち、売却目的で保有する当社の資産の公正価値の見積もりにおけるその後の変更は、資産の帳簿価額の調整とともに損益として計上されます。

2023年9月30日の時点で、当社は 15 純簿価が$で売りに出されていると分類されたCRJ-900航空機69.7 百万、$57.7 当社の要約連結貸借対照表では、百万ドルが流動資産として分類され、$12.0 そのうち100万件は、当社の要約連結貸借対照表では非流動資産として分類されました。2023年12月31日に終了した3か月間に、当社は 四 CRJ-900航空機をアメリカへ、総収入はドルです41.5 百万。すべての売却による純収入 四 航空機は $でした5.7 EDCローンとMHIRJジュニアノートの廃止後は100万です。さらに、2023年12月31日に終了した3か月間に、当社は 四 CRJ-900航空機を第三者に渡し、総収入はドルです12.0 百万。すべての売却による純収入 四 航空機は $でした6.5 USTローンの債務の一部削減後に百万ドル。これらの資産を売却したことで、売却目的で保有している残高の合計額が$減少しました53.9 百万、$41.9 そのうち百万円で、売却目的で保有されている現在の残高、資産、およびドルが減少しました12.0 そのうち100万件で、売却目的で保有されている非流動資産の残高が減少しました。

2023年12月31日に終了した3か月間は、 八 CRJ-900航空機、 11 CRJ-900機体（エンジンなし）、 48 GEモデルのCF34-8Cエンジンは保有販売対象として指定されました。会社は、購入契約書に署名した資産の価値を、合意された売却価格（公正価値に近い価格）に書き留め、その価値を書き留めました。

売却目的で保有されている資産で、第三者の評価額との契約書に署名されていないもの。会社は$を再分類しました111.7 これらの資産に関連して売却目的で保有されている100万ドル、$71.4 そのうち百万円は、当社の要約連結貸借対照表では流動資産として分類されており、$40.3 そのうち100万件は、当社の要約連結貸借対照表では非流動資産として分類されています。会社は$の減損損失を計上しました45.5 2023年12月31日に終了した3か月間に売却目的で保有されたと指定された資産の100万個が、1ドルでわずかに相殺されました5.1 以前に売却目的で保有されていた資産の公正価値調整による100万ドルの減損利益。2023年12月31日に終了した3か月間の売却資産に関連する減損損失の合計は40.4 百万。

2023年12月31日現在、当社は 15 CRJ-900航空機、 11 CRJ-900機体（エンジンなし）、 48 純簿価が$で売りに出されている資産として分類されるエンジン132.6 百万、$92.3 そのうち百万円は、当社の要約連結貸借対照表では流動資産として分類されており、$40.3 そのうち100万件は、当社の要約連結貸借対照表では非流動資産として分類されています。 次の表は、2023年12月31日に終了した3か月間の当社の売却活動（百万単位）をまとめたものです。

長期資産の減損

当社は、長期固定資産の減損の兆候がないか監視しています。特定の条件や経済状況の変化があると、資産が減損し、資産の帳簿価額が公正価値を超える可能性があります。その後、資産は帳簿価の回収可能性をテストされます。事業で使用される長期資産の減損費用は、事象や状況により資産が減損している可能性があり、それらの資産によって生み出されると推定される割引前の純キャッシュフローがそれらの資産の帳簿価額を下回り、資産の正味簿価が推定公正価値を超えている場合に、減損費用を記録します。

キャパシティ購入契約、フライトサービス契約、フリートタイプレベル（つまり、識別可能なキャッシュフローがある最下位レベル）で資産をグループ化します。いずれかの資産グループに関して減損指標が存在する場合、キャパシティ購入またはフライトサービス契約、ブロックアワー、メンテナンスイベント、人件費、その他の関連要因の予測に基づいて、将来のキャッシュフローを見積もります。

2023年9月30日に終了した会計年度中に、パイロット不足とパイロットの賃金上昇の影響を受けて、当社は、当社の長期資産グループのいずれかに減損の指標が存在するかどうかを評価しました。当社は、当社のユナイテッド資産グループの純帳簿価額は完全に回収可能であり、減損は計上されていないと結論付けました。

2023年12月31日に終了した3か月間は、 八 CRJ-900航空機、 11 CRJ-900機体（エンジンなし）、 48 GEモデルのCF34-7Cエンジンは、販売用に保留されているように再分類され、減損がないかどうかが評価されました。当社は、資産の帳簿価額が推定公正価値を上回っていると判断し、$の減損損失を認識しました40.4 2023年12月31日に終了した3か月間で、保留中の売出し中の航空機に関連して100万件になりました。当社は、当四半期中に他の減損の指標は見られず、それ以上の措置は必要ないと判断しました。

長期資産の潜在的な減損の評価に関連する将来の状況に関する当社の仮定は、不確実性の影響を受けやすく、新しい情報が入り次第、今後もこれらの状況を監視し続け、それに応じて分析を更新していきます。

資産と設備の減価償却費：

資産と設備の減価償却費合計 $13.3 百万と $14.4 2023年12月31日と2022年12月31日に終了した3か月間は、それぞれ100万です。

その他の資産

2021年2月に締結された電動垂直離着陸機（「eVTOL航空機」）の交渉による先物購入契約に関連して、初期投資時にはベンチャー支援の民間企業であったアーチャー・アビエーション社（「アーチャー」）の普通株式を多数取得する権利を与えるエクイティ・ワラント資産を取得しました。アーチャーへの初期投資には容易に決定できる公正価値がなかったため、ASC 321に基づく代替手段「投資—株式証券」を使用してこの投資を会計処理し、同じ発行体からの同一または類似の投資の秩序ある取引における観察可能な価格変動に起因する減損（ある場合）を差し引いた金額で投資を測定しました。当初のエクイティ・ワラント資産価値を$と見積もりました16.4 付与日時点で公開されている情報に基づくと100万です。2021年9月、アーチャーと特別目的買収会社（「SPAC」）との合併が完了し、アーチャーへの投資の公正価値が容易に決定できるようになりました。したがって、Archerへの投資の公正価値の変動に関連する利益と損失は、ASC 321に従って収益として報告されます。

ワラントの初期付与日の値、$16.4 百万は、他の非流動負債の中でベンダーの信用負債として認識されました。ワラント資産に関連する負債は、関連する航空機購入契約で検討されているeVTOL航空機の取得日価値の減額として、将来決済される予定です。

上記のアーチャーとSPACの合併完了に関連して、2021年9月に購入しました。 500,000 アーチャーのクラスA普通株を$で5.0 100万ドルで、付与日の合計金額が$のArcherの株式を購入するための追加ワラントを取得しました5.6 百万。ワラントの初期価値は、他の非流動負債におけるベンダーの信用負債として認識されており、将来、関連する航空機購入契約で検討されているeVTOL航空機の取得日価値の減額として決済される予定です。これらの投資は公正価値を容易に決定できるため、投資の公正価値の変動による利益と損失は、ASC 321に従って収益に反映されます。当社の既得新株予約権はすべて、アーチャーの普通株式に行使されました。

当社のアーチャーへの投資の公正価値は、株式の相場価格を使用して決定されるため、公正価値階層ではレベル1です。会社は$を記録しました2.5 2023年12月31日に終了した3か月間のアーチャーへの投資による100万件の未実現利益。アーチャーへの投資の総額は $13.9 2023年12月31日時点で百万です。

2021年7月に締結された完全電気航空機の先渡購入契約の交渉に関連して、私たちは$を取得しました5.0 非公開企業であるハート・エアロスペース・インコーポレイテッド（「ハート」）の100万株の優先株です。ハートへの投資には、簡単に判断できる公正価値がないため、以下の測定方法を使用して投資を計上しています

ASC 321で、同じ発行体からの同一または類似の投資の秩序ある取引における目に見える価格変動に起因する初期費用から減損（ある場合）を差し引き、プラスまたはマイナスの変化で投資を測定します。これらの投資の公正価値を調整する際には、投資の期間と性質、現地の市況、同等の有価証券の価値、現在および将来の経営実績、投資買収後の資金調達取引、または公正価値の変更が必要であることを示すその他の特徴を含むがこれらに限定されない、さまざまな要因を考慮します。優先株への投資の初期費用による公正価値の変化は、貸借対照表では増減として、株式への投資では純利益または純損失として計上されます。優先株への初期投資は、$の費用で測定されました5.0 百万。2023年12月31日以降、当社はハートへの既得投資をユナイテッドに譲渡し、投資から$の利益を実現しました。7.2 百万。

2022年2月に締結されたハイブリッド電気垂直離着陸（「VTOL」）航空機の交渉による先物購入契約に関連して、VTOL航空機の非公開メーカーの普通株式を多数取得する権利を与えるワラントを取得しました。これらの投資には容易に決定できる公正価値がないため、ASC 321に基づく代替手段を使用してそれらを計上し、減損損を差し引いた費用で、同じ発行体からの同一または類似の投資の秩序ある取引における観察可能な価格変動から生じるプラスまたはマイナスの変動を差し引いた投資を測定します。これらの投資の公正価値を調整する際には、投資の期間と性質、現地の市況、同等の有価証券の価値、現在および将来の経営実績、投資買収後の資金調達取引、または公正価値の割引が必要であることを示すその他の特徴を含むがこれらに限定されない、さまざまな要因を考慮します。ワラント資産の付与日価値から公正価値が変動した場合、貸借対照表では投資の増減として、また株式への投資の純利益または純損失として計上されます。当初のワラント資産価値は $と見積もりました3.2 同じ発行体への同様の投資の価格に基づくと100万です。新株予約権の付与日の価値、$3.2 百万は、他の非流動負債の中でベンダーの信用負債として認識されました。ワラント資産に関連する負債は、関連する先渡購入契約で検討されているVTOL航空機の取得日価値の減額として、将来決済される予定です。

2024年3月12日、VTOL航空機の非公開メーカーであるXTI Aerospace, Inc.（「XTIA」）とその合併子会社は合併契約を完了し、2024年3月13日にナスダック総合指数でXTIAとして取引を開始しました。その結果、XTIAへの投資の公正価値が容易に決定できるようになりました。当社のXTIAへの投資の公正価値は、株式の相場価格を使用して決定されるため、公正価値階層ではレベル1になりました。

株式への投資による純利益/（損失）の合計は2.5 百万と $ (1.7）2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月間はそれぞれ百万ドルで、投資の未実現利益/（損失）に反映され、要約連結営業報告書と包括損失を差し引いたものです。2023年12月31日および2023年9月30日の時点で、当社の株式への投資の帳簿価総額はドルでした23.0 百万と $20.3 それぞれ百万で、公正価値が容易に決定できない当社の投資の帳簿価額は $8.8 百万と $8.8 それぞれ 100 万。

公正価値とは、市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取る、または負債を譲渡するために支払われる金額を表す出口価格です。そのため、公正価値は市場ベースの測定値であり、市場参加者が資産または負債の価格を設定する際に使用する仮定に基づいて決定する必要があります。会計基準には、特定の金融商品に使用される公正価値に関する開示要件が含まれ、公正価値階層が確立されています。このヒエラルキーでは、公正価値の測定に使用されるインプットが市場でどの程度観察できるかに基づいて、評価インプットを3つのレベルに優先順位付けします。公正価値の測定値はそれぞれ、次の3つのレベルのいずれかで報告されます。

売却目的で保有している資産と注記5と6にそれぞれ記載されている株式への投資を除き、2023年12月31日および2023年9月30日の時点で、定期的または非経常ベースで資産または負債を公正価値で測定していません。

現金および現金同等物、売掛金、買掛金の要約連結貸借対照表に報告されている帳簿価額は、これらの金融商品の即時または短期満期による推定公正価値です。

私たちの債務契約は活発な市場では取引されていません。これらの契約の公正価値を決定するために使用される特定のインプットは観察できないため、インプットの変化に敏感である可能性があるため、負債の推定公正価値をレベル3と決定しました。レベル3の負債の公正価値を見積もるには、割引キャッシュフロー法を利用しています。