ARMホールディングス

インサイダー取引政策

序言：序言

重大な非公開情報を持つ場合に会社証券にかかわる取引に従事することをインサイダー取引と呼ぶ。重大非公開情報とは、会社の証券価格に影響を与えることが合理的に予想されることができる情報であり、積極的であっても消極的であっても、一般的には知られていないか、または投資公衆に提供されていない。ARMでは、組織全体の様々な役割が、重要な非公開情報にいつでもまたはより連続的にアクセスすることができる。したがって、ARMおよびその子会社のすべての幹部、ARM取締役会のすべてのメンバー、すべての従業員、およびARMおよびその子会社のすべての請負業者およびコンサルタントは、この政策を読んで理解しなければならないということが重要である。

ARMのインサイダー取引政策は、ARMの証券、ARMの生態系パートナーの証券、および多くの場合に上場した証券の顧客(総称して“関連エンティティ”、および関連エンティティの証券、“関連証券”)を取引する際の義務を理解することを目的としています。

本政策には何らかの相反する規定があるにもかかわらず、本政策は、その関連政策および手続きを含み、ソフトバンクグループまたはその関連会社のソフトバンクグループまたはその子会社の監督下での取引活動には適用されない(ただし、本政策は、(I)ARMおよびその子会社および(Ii)ソフトバンクグループ関連会社の関連証券の取引活動に適用され、これらの関連会社はARMまたはその子会社の取締役、高級管理者、従業員、請負業者またはコンサルタントでもある)。

この政策はあなた自身を保護し、インサイダー取引がもたらす可能性のある深刻な結果を防ぐのに役立つだろう。ARMの取締役、上級管理者、従業員、請負業者、コンサルタントは常にinsidertrading@arm.comを介してARMコンプライアンスチームに本政策に関する任意の問題を相談しなければならない。

違反を報告する

もしあなたがARMのインサイダー取引政策または任意の適用されたインサイダー取引法律に違反しているか、または違反している可能性があると思うなら、あなたはARMの関心を引く支援ホットラインにあなたの懸念を直ちに報告しなければならない。報告書は秘密であり、現地の法律で許可されている場合には、匿名で提出することができる。

2つの選択肢があります

1.ネットで報告する

2.口頭報告：

·イギリス：0-808-189-1053

·アメリカ：1-800-461-9330

·フランス：0805.080339

·他の国/地域では、ここをクリックして現地の電話番号を確認してください

ARMは提案されたすべての懸念を真剣に扱い、すべての報告書を全面的でタイムリーで公平な評価を行うだろう。ARMは人々が透明、公開的な方式で関心を提出することを積極的に奨励し、問題を迅速かつ有効に解決させる。財務会計または詐欺に関連する場合には、匿名で報告することができ、

現地の法律法規が許可された場合に。法律の適用要件に基づいて、可能な限り、すべての報告書と調査は機密とみなされるだろう。

目的は…

本インサイダー取引政策は，関連証券の取引および関連エンティティへの重大な非公開情報の処理を指導した

ARMの業務の重点は、独自の情報の保護に依存する。ARMはその誠実さと道徳的行為の名声を確立しており、会社はこの名声を維持し、最高の道徳基準に従って業務を展開することが重要である。

ARM取締役会は、関連証券に関する取引に適用される任意の法律の遵守を促進し、不正行為を回避するためのこの政策を採択した。本政策を遵守することを除いて、本政策の制約を受けたすべての人々は、彼らに適用されるすべてのインサイダー取引法律および法規を世界的に遵守しなければならない(これらの法律および法規は時々改正される可能性がある)。

規則違反の結果

重要なのは、不正なインサイダー取引を構成する活動の広さと、規定を守らない結果を知ることが深刻かもしれないということだ。証券に関する重大な非公開情報を知っている場合に証券に関する取引に従事することは不正であり、インサイダー取引法はこのような行為を禁止する。重要な非公開情報を他者に伝達し，それらの情報に基づいて取引を行うことも不正である

重大な非公開情報の受信者を“通報者”，重大な非公開情報を伝達する人を“通報者”と呼ぶ.告発者も告発者も、告発者がそうしなくてもインサイダー取引で責任を負う可能性がある

この政策に拘束されているすべての人々は世界的に適用されるすべてのインサイダー取引の法律と法規を守らなければならない。法執行部門は世界規模でインサイダー取引法律に違反する当事者を強力に追及し、違反者を厳罰に処する。インサイダー取引違反に対する処罰は厳しく、巨額の罰金と監禁が含まれる可能性がある

また、この政策を守らない人は、その人が政策を守らないと違法になるかどうかにかかわらず、会社から制裁を受ける可能性がある

保険証書の管理を受けている人

本政策は、ARMおよびその子会社のすべての管理者、ARM取締役会のすべてのメンバー、すべての従業員、およびARMおよびその子会社のすべての請負業者およびコンサルタントに適用される。ARMはまた，重要な非公開情報にアクセスできる他の人がこの政策の制約を受けるべきであることを決定することができる.本政策の制限は、以下の個人およびエンティティが関連する証券の取引にも適用される

·関連証券の取引があなたの影響または制御、またはあなたの影響または制御に関連する任意の家族メンバーについて、“家族および他の人の取引”というタイトルの下でさらに説明される

·“家族と他の人との取引”というタイトルでさらに記載されているように、あなたの家に住んでいる誰でも

·“影響または制御されたエンティティによる取引”のタイトルにさらに記載されているように、あなたが制御または管理している任意の会社または他のエンティティ

1用語高度管理者は、ARM最高経営責任者、最高財務官、主要業務単位、部門または機能を担当する総裁副主管、会社のための意思決定機能を果たす他の任意の人を含む

·あなたは、“影響または制御されたエンティティの取引”というタイトルの下でさらに説明される、受託者の信託またはあなたが信託に関連する証券を投票、譲渡または売却することができる信託です

·代理人として、有名人になったり、指示に従って行動したりする人、

·あなたを代表して取引をする人は誰でも。

これらの制限は、あなたが投票権を持っているか、譲渡または販売する権利がある任意の関連証券、およびあなたが所有している関連証券に適用される。監督機関や検事は、あなたの家族の取引はあなたが提供した情報に基づいており、どのような取引もあなた自身が取引したとみなすかもしれないと仮定するかもしれない

保険証書に拘束された取引

本政策は、ARM普通株、普通株購入オプション、米国預託株式またはARM発行可能な任意の他のタイプの証券、および取引所取引のコールオプションまたはコールオプション、またはARM証券に関連するスワップなどの非ARM発行派生証券を含む関連証券の取引に適用される。本保険証書の制約を受けた取引には、本保険証書の制約を受けた個人がARM証券を購入、販売、贈呈することが含まれる。

個人的責任

この政策に制約された者は、関連実体に関する情報を秘密にし、重大な非公開情報を有する場合には関連証券に関する取引に関与しない道徳的かつ法的義務がある。彼らは不法取引に従事してはならず、不当な取引が発生することを避けなければならず、ARMが最高行為基準を堅持する名声を維持しなければならない。本政策の制約を受けたすべての人は、本政策に拘束された任意の家族、家族、またはエンティティを取引することを保証する責任があり、以下に説明するように、本政策も遵守する

すべての場合，一人が重要な非公開情報を持っているかどうかを決定する責任はその人にある.ARM、首席法務官、コンプライアンス官、任意の承認者、任意の取締役、または任意の他の従業員が本政策に基づいて講じた任意の行動は、適用されるグローバル証券法に基づいて誰もが負う責任をいかなる方法でも構成することなく、または法的相談を構成することができない

保険証書の管理

ARMの首席法務官は、本政策のコンプライアンス官としてセキュリティ、プライバシー、コンプライアンス管理弁護士を指定します。コンプライアンス幹事、首席法律幹事又はコンプライアンス幹事又は首席法律幹事が指定した他の従業員は、この政策を実行し、承認前の手続きを監督しなければならないが、首席法律幹事の審査、決定及び解釈の制約を受けなければならない。首席法律幹事またはコンプライアンス幹事のすべての決定と解釈は最終決定であり、これ以上の審査を受けない

政策声明

本ポリシーによって制約され、関連エンティティに関連する重大な非公開情報を知っている個人は、家族または他の個人またはエンティティを直接または間接的に通過してはならない：

1.本政策が“インサイダー取引政策および取引制限の例外”および“ルール10 b 5−1計画”のタイトルの下で別途規定されていない限り、ARM証券に関する取引に従事する

2.他人を推薦、奨励、または誘導し、任意のARM証券を売買または贈呈する；

3.(直接または仲介によって)エンティティに関する重大な非公開情報をARM内部作業者がその情報を把握する必要がない人に開示するか、またはARM外部で開示する

会社は、そのような開示が、会社に関する情報の保護または権限の外部開示に関する会社の政策に従って行われない限り、任意の他の人に開示する

4.上記の活動に従事する誰にも協力する。

さらに、会社の方針は、取締役、ARMの幹部または他の従業員(または本政策によって拘束されている任意の他の指定された者)がARMのために働いている間に、ARMと業務取引をしている別の会社(1)の重大な非公開情報、例えばARMのパートナー、流通業者、顧客、サプライヤーおよびサプライヤー、または(2)ARMとの潜在的な取引または業務関係に関連していることを知っている場合には、情報公開またはもはや大きな意味を持たなくなるまで、別の会社に関連する証券取引に従事してはならない。

ARMの政策はまた、適用法律を遵守しない限り、会社又は会社証券に関する重大な非公開情報(株式買い戻し計画を含む)を知っている場合には、その証券に関する取引に従事しないことを規定している

ここに特に明記されない限り、この政策に例外はない。少額取引や個人財務緊急事態は、本政策を遵守する口実にはなりませんし、本政策の例外の基礎とすることもできません。インサイダー取引法は、いかなる軽減筋も認めず、いずれにしても、ARMが最高行為基準を堅持する名声を維持するために、不正取引を回避しなければならない。

重大な非公開情報の定義

インサイダー取引法は多種の方式で重大な非公開情報の概念を定義し、これらの方式はすべて情報の性質、情報の投資家に対する意義及び情報が公衆に十分に伝播されているかどうかなどの要素に重点を置いている。この政策によって制約されているすべての人員は、インサイダー取引および重大な非公開情報の処理に関するすべての適用された法律および法規を世界的に遵守しなければならない。

材料情報
理性的な投資家が情報が証券の購入，保有，売却の決定に重要であると考えるならば，情報は“重要”と考えられる.会社の証券価格に影響を与えると合理的に予想できる情報は、積極的でも消極的であっても、重大な情報とみなされるべきである。取締役会や会社経営陣が具体的な会社行動をとる前であっても、情報は、具体的な状況や、具体的なイベント、行動、または発展の可能性の評価に応じて重要であると考えられる。評価の重要性には明確な基準がない；逆に、重要性はすべての事実と状況の評価に基づいており、法執行当局によって事後的に評価されることが多い

すべてのカテゴリの材料情報を定義することは不可能であるが、一般に材料とみなされるいくつかの情報の例は以下のとおりである

·任意のタイプの財務予測、業界の将来の収益または損失の予測、または他の収益指針；

·以前に発表された収益指針を変更(または予想変更)するか、または利益誘導を一時停止することを決定する

·任意の予想または計画の財務結果を再説明するか、または重大な減価、ログアウトまたは再構成；

·未公表の財務報告または業務報告または予測；

·重大な関連先取引；

·ARMのビジネス計画、予算、モデルまたは戦略、またはそれに対する任意の変化または予想される変化；

·重大な新技術、製品、プロセス、サービス、またはその他の知的財産権の研究と開発が大きな進展を遂げた

·重要な顧客、ビジネスパートナー、またはサプライヤーの収益または損失(または可能な収益または損失)を含む主要契約に関する情報

·重大な訴訟、調査または規制行動または手続きの提起または発展；

·未解決または提案された合併、買収、投資、要約買収、制御権または所有権変更、撤退、合弁、再編、買い戻し、融資取引、または同様の取引；

·株式分割または分割、または証券の発行、償還または買い戻し(例えば、株式買い戻し計画)を発表する配当政策(ある場合)、株式分割または分割を発表する(または予想される変更)；

·融資取引；

·ARM証券の買い戻し；

·ARM定価またはコスト構造の変化(または予想される変化)；

·上級管理職、取締役会または監査人の変動(または予想変動)、または監査役報告の通知に依存しなくなる可能性がある；

·ARMまたはARMの重要な顧客またはビジネスパートナーに関する重大なネットワークセキュリティイベントまたは発見された重大なネットワークセキュリティホール、例えば、データ漏洩、または会社が運営する任意の他の重大な中断、またはその財産または資産の損失、潜在的損失、破壊または不正アクセス、その施設内でもその情報技術インフラストラクチャによっても；

·破産、接収、任意の信用協定または契約下の潜在的な違約、または重大な流動性不足が存在する

·ARM証券または任意の他の会社の証券の取引に特定のイベントの制限を適用するか、またはこのような制限を延長または終了するか；または

·重要資産や子会社の売却や買収のニュース。

本リストは説明目的のみに用いられており，すべてのタイプの材料情報の詳細なリストではない.調査者および/または関連法執行機関は、問題のある取引を事後に詳細に検討するであろうので、情報が明らかに無関係または公開されていない場合、あなたは、情報が取引ではなく重要な非公開情報であることを常に誤って認識しなければならない。特定の情報や取引にご質問がございましたら、insidertrade@arm.comでコンプライアンスチームにご連絡ください。

情報が公開されていると考えられると
一般に知られていない情報や投資公衆に提供されていない情報は，社内で広く知られていても非公開情報とみなされることが多い.情報が投資公衆に提供されていることを決定するためには、情報が広く伝播されていることを証明する必要があるかもしれない。情報がニュース通信社が発表した広範なニュース原稿，広く知られている放送局やテレビ番組の放送やよく知られている新聞で公開されているものであれば，一般に広く伝播されていると考えられる

米国証券取引委員会ウェブサイト上で提供される、米国証券取引委員会または米国証券取引委員会に提供される雑誌、ニュースサイトまたは公開開示文書に提出される

対照的に、情報がARMの従業員のみに開放されているか、あるいは特定のアナリスト、マネージャー、機関投資家のみに開放されていれば、広く伝播していると考えられる可能性は低い。市場デマの伝播は正確にメディア上で報道されても，有効な公共伝播とはならないため，情報が市場デマの伝播によって知られていれば，公開されるべきではない.

情報が広く伝播されると、まだ投資公衆に情報を吸収して評価するのに十分な時間を提供する必要がある。一般に、情報が市場に発表されてから少なくとも2つの完全な取引日が経過するまで、市場は情報が完全に市場に吸収されていると考えるべきではなく、市場では取引日はナスダックが取引を開放する日である。例えば、ARMが月曜日に発表されたら、木曜日までにARM証券を取引してはいけない。具体的な状況に応じて、ARMは、特定の重大な非公開情報の発行に長いまたは短い期間を適用することを決定することができる。時間帯のどんな変更もその時に詳しく説明される予定だ。

あなたが影響したりコントロールしたりするエンティティの取引記録

本政策は、あなたが管理、政策または投資決定を影響または指導する能力がある任意の会社、共同企業、投資基金、退職計画、信託、または任意の他のタイプのエンティティを含む任意のエンティティに適用されますが、ソフトバンクグループによって監督されているソフトバンクグループまたはその付属会社を除いて、適用される法律の規定にも適合していません。本政策および適用される証券法については、これらの制御されたエンティティの取引は、あなた自身による取引とみなされる。

家族や他の人の取引

本政策は、あなたと同居する家族(配偶者または家族のパートナー、子供、家を出て大学に入学する子供、継子、孫の子、親、継親、祖父母、兄弟姉妹および婚姻)、経済的にあなたの子供または配偶者に依存する子供、あなたの家に住んでいる任意の他の人、およびあなたの家に住んでいませんが関連証券に関する取引があなたによって指示されたり、影響を受けたり、コントロールされている家族のメンバー、例えば関連証券を取引する前にあなたに相談する個人に適用されます。あなたはこのような他の人たちの取引に責任がありますので、あなたは彼らに関連証券を取引する前にあなたと協議する必要があることを認識させなければなりません。そしてあなたはこのような取引があなた自身の口座のためにあるように、本政策と適用された証券法律の目的に基づいてすべてのこのような取引を扱わなければなりません。しかしながら、この政策は、購入または売却決定が第三者によって行われ、第三者があなたまたはあなたの家族の制御、影響、または関連を受けない場合、家族メンバーの個人証券取引には適用されない。

インサイダー取引政策と取引制限の例外状況

特に明記されていない限り、本政策は以下の取引には適用されない

株式引受権を行使する
本政策は、会社計画によって獲得された従業員株式オプションの行使には適用されず、ARM源泉徴収ARM証券を条件とした源泉徴収権の行使を選択する誰かにも適用されないが、源泉徴収税の要求を満たさなければならない。しかしながら、この政策は、ブローカーが協力するオプション無現金行使の一部であるARM証券の任意の販売、またはオプション価格の支払いに必要な現金を生成することを目的とした任意の他の市販に適用される

限定株式奨励または制限株式単位
本政策は、限定的な株式奨励または制限株式単位を付与するか、または企業に源泉徴収税を満たすように株式を源泉徴収させることを選択した源泉徴収権を行使することには適用されません

任意の制限的な株式奨励または制限株式単位に帰属する場合の要求。しかし、この政策はどんな限定株の市場販売にも適用される。

401(K)/年金計画、年間ボーナス計画、および全員計画
本政策は、会社の401(K)/年金計画、年間ボーナス計画または全従業員計画において定期的に計画に入金されることにより購入されたARM証券には適用されず、このような購入は、重大な非公開情報を知らず、取引期間が制限されていない場合に選択された賃金控除の結果であり、決済前の流れの制約を受けることを前提としている。しかしながら、この政策は、(A)投資401(K)計画のARM証券基金を開始または終了するステップと、(B)ARM証券基金に割り当てられる定期的な供給の割合を増加または減少させることを選択するステップと、(C)計画内で既存の口座残高をARM証券基金に転入または転出することを選択するステップと、(D)融資があなたのARM証券基金残高の一部または全部の清算をもたらす場合、他の許容範囲内で選択するステップと、を含む、そのような計画に基づいて可能ないくつかの選択に適用される。(E)任意の計画融資を前払いすることを選択し、前払いすれば、融資収益をARM証券基金に分配することになる

なお、401(K)口座によるARM証券の売却も、1933年の“証券法”(Securities Act)第144条(又は証券法の下で任意の他の適用免除)の制約を受けているため、取締役及び役員は、会社の“付属会社”とみなされる可能性があり、そうであれば、第144条は、あなたが売却可能な株式数を制限し、会社証券を売却する前に何らかの手続きに従わなければならないと規定している。ARMの法律チームに連絡して、ルール144に関するより多くの情報を取得し、いつアメリカ証券取引委員会にフォーム144を提出することを確実にすべきです。

従業員株購入計画
本政策は、従業員の株式購入計画においてARM証券を購入するのには適用されず、この購入計画は、重大な非公開情報を知らず、かつ制限された取引期間ではない場合に、賃金減額選択に応じて定期的に当該計画に資金を提供することによるものであり、事前決済手続きの制約を受ける。適用される保険加入期間の開始時に一括支払いARM証券を選択する場合、この政策は、従業員の株式購入計画を一括して購入するARM証券にも適用されない。しかしながら、本政策は、(A)任意の保険期間に従業員株購入計画に参加することを選択することと、(B)その計画におけるあなたの参加度を増加または減少させることと、(C)従業員株購入計画に従って購入されたARM証券の販売を選択することとを含む、計画に基づいて可能ないくつかの選択に適用される。

配当再投資計画
この政策は、どの会社が後援する配当再投資計画の下でARM証券を購入するのにも適用できない。この配当再投資計画は、あなたが選挙時に重大な非公開情報を知らず、かつ取引期間が制限されているのではなく、事前決済手続きの制限を受け、ARM証券に支払われた配当金を再投資することを選択したためである。しかしながら、この政策は、(A)配当再投資計画に追加的に貢献することを選択したためにARM証券を自発的に購入することを選択すること、(B)その計画に参加すること、または配当再投資計画への参加度を向上させることを選択すること、および(C)配当再投資計画に従って購入された任意のARM証券を販売することを選択することには適用されない。

他にも似たような取引。他のいかなる他の会社からARM証券を直接購入するか、またはARM証券を会社に直接販売することは、本政策の制約を受けない。

特殊取引と取引禁止

ARMは、本政策によって拘束された者が特定のタイプの取引に従事する場合、より高い法的リスクが存在し、および/または不適切または不適切な行為が存在することを決定した。したがって、会社の政策は、本政策がカバーするいかなる人員も、重要な非公開情報を有しているか否かにかかわらず、以下のいずれの取引にも従事してはならない、または以下に述べるように、会社の選好を考慮すべきである

短い取引です。ARM証券の短期取引は個人の注意を分散させる可能性があり、ARMの長期業務目標ではなく、ARM証券価値の短期付加価値に人々の関心を適切に集中させることができない可能性がある。上記の理由に基づき、同社の政策によると、いかなる役員及びその役員は、公開市場でARM証券を購入し、購入後6ヶ月以内にいかなる同一種類のARM証券を売却することができない。同様に、公開市場でARM証券を販売しているこのような人は、売却後6ヶ月以内に同じ種類のARM証券を購入することはできない

暇を作ってはいけません。空売りARM証券(すなわち、売り手が取引時に所有していない証券)は、“逆価格売却”(すなわち空売り売り手が取引時に所有する証券)を含み、売り手が証券価値が低下することを予想していることが証明される可能性があるため、市場にシグナルを発する可能性があり、売り手が会社の将来性に自信を持っていないことを示している。特に，空売りは会社との不一致をもたらし，売手が会社の業績改善を求める動機(あるいは抑制)を低下させる可能性がある.これらの理由から、同社の政策によると、ARM証券の空売りは禁止されている

デリバティブ証券取引。コールオプションやコールオプションなどの派生証券は通常，比較的短い時間で取引され，これらの証券は保有者に設定日までにそれぞれ特定の価格で証券を購入または売却する権利を与える.そのため、デリバティブ証券に関する取引は、取締役、役員、あるいは従業員が重大な非公開情報に基づいて取引を行う印象を与える可能性があり、取締役、幹部あるいは他の従業員の注意を短期業績に集中させ、会社の長期目標を損なう可能性がある。したがって、本政策は、取引所または任意の他の組織的な市場で、コールオプション、コールオプション、または他の派生証券に関する取引を行うことを禁止する

ヘッジ取引。短期保証または貨幣化取引は、前払い可変長期、株式交換、セット期間および外国為替基金などの金融商品の使用を含むが、これらに限定されないいくつかの可能なメカニズムによって達成されることができる。このような取引は、本政策によって拘束された個人が、従業員福祉計画または他の方法によって取得されたARM証券を継続して所有することを可能にすることができるが、所有権の全てのリスクおよびリターンはない。このような状況が発生した場合、取締役の役員または従業員は、会社の他の株主と同じ目標を持っていなくなったり、他の株主と同盟を結んでいなくなったりする可能性がある。したがって、本政策によれば、取締役、上級管理者、従業員は、このような取引に参加してはならない。

保証金口座と質抵当証券。顧客が追加保証金通知の要求を満たしていない場合は、保証金融資担保としての保証金口座内の証券は、取引先の同意なしに取引業者が販売することができる。同様に、借り手が融資を滞納した場合、融資担保としての証券は、担保償還権を失った場合に売却される可能性がある。保証金の売却または停止売却は、その人が重大な非公開情報を知っているか、または他の方法でARM証券の取引を許可していないときに発生する可能性があるので、本政策の制約を受けた者は、保証金口座にARM証券を保有するか、または他の方法でARM証券を融資担保として担保することができない

制限令を常備する。常備命令と制限命令(承認された規則10 b 5-1計画による常備命令と制限命令を除く、以下に述べる)は、インサイダー取引違反のリスクを増加させる。仲介人への長期指令による売買時間は制御されていないため，仲介人はこの政策に制約された人が重要な非公開情報を持っている場合に取引を実行することができる.そのため、同社はARM証券に対して常備注文や限定注文を出すことを奨励しない。この政策によって制約された人が、通常の命令または価格制限命令を使用しなければならないと決定した場合、命令の期限は、一般に5つの取引日を超えてはならず、それぞれ“特別取引制限”および“事前クリア手続き”というタイトルの下の制限および手順を遵守しなければならない

特別取引制限

ARMは、重大な非公開情報を持った場合のインサイダー取引を禁止する法律の遵守を促進し、回避するために、会社にこの政策の実行に協力するための特別な取引制限を設けた

いかなる不正行為の表現でもある.このような特別な貿易制限はこの政策によって拘束されたすべての人たちに適用される

四半期取引制限期間。本政策によって制約されたすべての個人及びその家族及び/又は制御されたエンティティは、各会計四半期が終了する前の10取引日から会社が当該四半期の収益結果を公表した後の第2の完全取引日が終了した制限期間内にARM証券に関する取引を行ってはならない(本政策に規定されているものを除く)。例えば、ARMが月曜日に決算を公開している場合、ARM証券を初めて売買できる時間は木曜日にオープンします(他の重大な非公開情報を知らなかったと仮定します)

イベントの制限期間に特定する.たまには、武装に重要な事件が発生する可能性があり、限られた数の役員、役人、従業員、請負業者、またはコンサルタントのみが知っている。活動が依然として重大かつ非公開である限り、首席法務官によって指定された人員(コンプライアンスチームによるコミュニケーション)はARM証券を取引することができない。また、ARMは、特定の財政四半期における財務業績が非常に重要である可能性があり、最高法務官の判断によれば、コンプライアンスチームが伝えたように、指定者は、四半期取引制限期間の開始よりも早い期間、または四半期取引制限期間の終了よりも遅い期間内にARM証券の取引を禁止しなければならない。この場合、コンプライアンスチームは、コンプライアンスチームがその後、これらの人に特定のイベントの制限期間が終了したことを通知するまで、ARM証券を取引できないことをこれらの人に通知することができるが、特定のイベントが取引を制限する理由を開示してはならない。特定イベント制限期間の存在は、四半期取引制限期間の延長を含め、会社全体に宣言されることもなく、他の誰にも伝達されてはならない。コンプライアンスチームコミュニケーションの首席法務官が、特定のイベント制限期間中に取引すべきでない人として指定されていなくても、重大な非公開情報を知って取引を行うべきではありません。活動に特定された制限期間内に、この政策の例外は与えられない。

例外です。四半期取引制限および特定イベント取引制限は、上記の“インサイダー取引政策例外および取引制限”というタイトルで説明されたように、本政策が適用されない取引には適用されない。また、事前決済、四半期取引制限、および特定のイベント取引制限の要求は、以下のタイトル“ルール10 b 5−1計画”で説明される予め承認されたルール10 b 5−1計画に従って行われる取引には適用されない

通関前の手続き

本政策によると、適切な承認側の事前承認なしに、次の表に掲げる者はARM証券に関する取引に従事してはならない。事前承認を得ることを含め、これらの追加手続きを遵守し、インサイダー取引責任から保護することはできないことを指摘しなければならない。この政策に拘束された者があらかじめ承認された場合，その当事者は，その人が取引を行う際に重大な非公開情報を把握していないことを判断しなければならず，その取引に不正行為はなく，その取引はインサイダー取引や他の適用法に違反していない。

承認する側。次の表に記載されている本政策の制約を受けた者は、以下の規定に従って事前に取引清算を受ける前に、いかなるARM証券取引にも従事してはならない

申し込み用紙。予審出願は、会社が承認した予審申請の形式で提出され、添付ファイルAとして本保険書に添付されなければならない。この人が重大な非公開情報を持っていないことを証明する証明を含むものは、少なくとも48時間前に前記適用された承認者に提出されなければならない。適用される承認側は，事前承認を行う取引の提出を承認する義務はなく，承認側がその取引を許可しないことを適宜決定することができる.事前清算及び取引に従事する許可を求める者が拒絶された場合、その者は、いかなるARM証券取引を開始することを回避しなければならず、事前清算要求が拒否された事実を他の者に通知してはならない。

あらかじめ決済した取引記録。事前決済された取引は、事前決済を受けた後の5取引日以内に完了しなければならない(適用された承認者が特定の例外を承認しない限り)。事前清算された取引またはその間に完了していない事前清算された取引の任意の部分は、実行される前に再び事前清算されなければならない。事前に決済されたすべての取引はコンプライアンス当局者に報告され、監視されるだろう。

他の制限。前清盤を受信したにもかかわらず、取引が完了する前に、事前清算書を受信した人が重要な非公開情報を知っていたり、上述した“特殊取引制限”で述べた制限期間の制限を受けたりすると、取引は完了できなくなる

ルール10 B 5-1平面図

1934年の証券取引法の第10 b 5-1条は、第10 b-5条によるインサイダー取引責任の抗弁を規定している。この抗弁に依存する資格があるためには、この政策に制約された人は、ルール10 b 5-1に規定されているいくつかの条件を満たすルール10 b 5-1計画をARM証券に関連する取引のためのルール10 b 5-1計画を作成しなければならない。ルール10 b 5−1計画により行われるARM証券に関する取引は発生する可能性があり，その計画に参加した人が重大な非公開情報を知っていても。本ポリシーを遵守するためには，あらかじめ承認されたルール10 b 5-1計画は首席法務官の承認を得なければならず，ルール10 b 5-1と会社が添付ファイルBとして本ポリシーの“ルール10 b 5-1計画ガイドライン”に添付する要求を満たす必要がある

終了後取引

この政策は、ARM証券に関する取引に引き続き適用され、同社へのサービスを終了したり、同社との関係を構築したりした後も同様である。誰かがそのサービスまたは関係の終了時に重要な非公開情報を持っている場合、その情報が重要な情報であるか、またはもはや重要な情報ではない前に、その人はARM証券を取引することができない。四半期取引制限期間または特定イベント制限期間によって制限された者がその制限期間内に会社を離れる場合、彼らは、その制限期間の残り時間内に適用される制限期間の制限を継続する

会社の協力

任意の提案取引における本政策またはその適用に疑問がある場合、コンプライアンスチームから他の指導を得ることができる。

何か質問があれば、insidertrading@arm.comに電子メールで送ってください。

認証する

本政策の制約を受けたすべての人は、本政策に対する理解と本政策を遵守する意志を証明しなければならない。

認証する

そして証明した

1.本人はARMホールディングスのインサイダー取引政策を読んで理解した。私はコンプライアンスグループがその政策に対する私のどんな質問にも答えることができるということを理解することができる。

2.私は、2023年9月13日から、または私が会社の役員、取締役、従業員、請負業者、またはコンサルタントを担当している間、この政策を守ってきた。

3.私が政策に拘束されている限り、私は政策を守り続ける。

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添付ファイルA

事前許可申請と証明表

通関前の承認過程には通常、2つの取引日が必要です。個別の場合には追加時間が必要な場合がありますが、ご希望の時間や価格での取引の承認を得ることができない場合があります。ARMはあなたの事前在庫時間によって株価がどのように変化したとしても補償しません。もしあなたの取引が事前清算であれば、事前清算承認は5取引日以内に有効になります。5つの取引日窓口で取引を実行しない場合は、実行前に新たな事前決済承認を得なければなりません。

ARMホールディングス

事前承認申請と証明表

この表に電子署名をすることで、私は確認します

1.重要な非公開情報は現在把握していません。

2.もし私が重要な非公開情報を得たら、上記の取引は行わないだろう。

3.以上の情報は、本契約の日から真実であることが間違いありません

4.本人は、5(5)の取引日内にのみ有効であることを認め、もし私が5(5)の取引日以内に取引を行わない場合、取引を実行する前に新しい事前清倉要求および証明を提出する必要がある。

印刷体名：_

サイン：_

日付：_

この要求を提出すると、ITは、審査のために道徳的およびコンプライアンスオフィスに送信され、本ポリシー要件の任意のさらなる承認者に転送されます。両(2)取引日以内に回答を受けることを期待してください。もしあなたがこの要請に何か問題があって、先に誰かと話したい場合は、insidertrading@arm.comに連絡してください。

添付ファイルB

ルール10 b 5-1図ガイド

序言：序言

改正された1934年の“証券取引法”によると、規則10 b 5-1(C)によると、取引が特定の条件を満たす予め手配された“取引計画”に従って行われていれば、インサイダー取引責任に対して積極的な抗弁を提供している。具体的には，購入や販売がルール10 b 5-1(C)の条件を満たす取引計画に基づいて行われれば，以下に述べるように，取引は重大な非公開情報に基づいて行われるとはみなされないため，インサイダー取引法に違反することはない.単一取引または一連の取引のための取引計画を作成することができる。ルール10 b 5-1(C)は複雑なので、ARMはマネージャーと協力し、計画を立てる前にルールの制限や条件を十分に理解することをお勧めします。

ARMホールディングスは書面のインサイダー取引政策を採択しており、ルール10 b 5-1計画のこれらのガイドラインは添付ファイルであり、ARMの上級管理者、役員、従業員の会社証券での取引に関するいくつかの基本原則と政策が含まれている。これらのガイドラインは，ARMの取締役，上級管理者，従業員があらかじめ計画した取引計画の10 b 5−1ルールに関する政策を述べている。使用されるが、本ガイドラインで定義されていない大文字の用語は、インサイダー取引ポリシーに規定されている同じ意味を有する。

インサイダー取引政策の規定によると、ルール10 b 5-1計画は、首席法務官の承認を得、ルール10 b 5-1と本ガイドラインの要求に適合しなければならない。任意のルール10 b 5-1計画(または任意の既存ルール10 b 5-1計画の修正または終了)は、ルール10 b 5-1計画がルール10 b 5-1計画の10取引日に入る前に詳細に記録し、承認を提出しなければならない。ARMは、規則10 b 5-1および本ガイドラインの要件、および会社が時々要求する可能性のある他の条項および条件を満たさない限り、任意の提案されたルール10 b 5-1計画(または任意の既存のルール10 b 5-1計画の修正)を承認しない権利を保持する。ルール10 b 5-1計画による取引は、これ以上事前承認する必要はない。

以下の基準は、すべてのルール10 b 5-1計画に適用される：

·制限された期間内またはそれ以外の場合、重要な非公開情報を知っている場合、ルール10 b 5-1計画を追加、修正、または終了してはいけません。

·すべてのルール10 b 5-1計画は、(1)取引の金額、価格および日付を指定すること、(2)取引金額、価格および日付を決定する書面、アルゴリズムまたはコンピュータプログラムを含むこと、または(3)個人がどのように、いつ、または購入または販売を行うか否かに後続の影響を与えることを許可しない(およびルール10 b 5-1計画に従ってこのような影響を行使する任意の他の人は、そのようなときに重大な非公開情報を知ることができない)。

·上級管理者および取締役については、(A)規則10 b 5-1計画が通過または修正された90日後または(B)規則10 b 5-1計画の現在の財政四半期報告(または第4財政四半期表20-F年次報告)でARMの財務結果が開示された後の2取引日まで、規則10 b 5-1計画に従っていかなる取引も行ってはならない(ただし、いずれにしても、必要な冷静期は、規則10 b 5-1計画の通過または修正後最大120日以内である)。

上級管理者及び役員以外の者については、規則10 b 5−1計画を通過又は修正してから30日以内に、規則10 b 5−1計画に基づいていかなる取引も行ってはならない。

·ルール10 b 5-1に規定されている限られた例外の場合を除いて、複数のルール10 b 5-1プランを同時に追加することはできません。

·ルール10 b 5-1に規定されている限られた例外を除いて、ルール10 b 5-1計画に規定されている証券の合計金額を、任意の12ヶ月間の単一取引として公開市場購入または販売することを目的としたルール10 b 5-1計画に限定されます。

·誠意を持って行動し、10 b 5-1ルールを守らなければならない。ルール10 b 5-1プランは、逃避ルール10 b-5が禁止するプランやプランの一部として作成することはできない。したがって，既存のルール10 b 5-1プランの修正は禁止されていないが，ルール10 b 5-1プランはプラン満了前に修正または終了されない場合に通過すべきである.

·上級管理者および取締役は、計画が通過または修正された日に、(I)この人がARMまたはその証券に関する重大な非公開情報を知らず、(Ii)規則10 b-5禁止を回避する計画または計画の一部として、取引計画を誠実に採択することを証明する陳述をルール10 b 5-1計画に含まなければならない

ARMおよびその役員および取締役は、規則10 b 5-1計画およびいくつかの重大な条項に関するいくつかの情報を、米国証券取引委員会に提出された文書に開示しなければならない。ARMの上級管理者および取締役は、必要な開示または会社がその時点で適切であると考えている任意の他の開示を提供するために、会社が要求する規則10 b 5-1計画に関する任意の情報を提供することを約束しなければならない。

何か問題が発生した場合、その者は、規則10 b 5-1計画を実行する際に、自分の弁護士に相談しなければならない