別紙4.1

この証券は、インデンチャーの意味におけるグローバル証券です 以下、預託機関（契約で定義されているとおり）またはその候補者の名前で言及され、その名前で登録されています。このセキュリティ 登録証券の全部または一部を交換することはできません。また、この証券の全部または一部を譲渡することはできません その預託者またはその候補者以外の人物の名前で登録されています。ただし、記載されている状況を除きます 義歯。すべての証券は、この証券の譲渡、引き換え、またはその代わりに登録された時点で認証され引き渡されます は、そのような限られた状況を除いて、前述の対象となるグローバルセキュリティです。

ユナイテッド・パーセル・サービス株式会社

カスプ: 911312 CC8

アイシン:911312CC88

2074年満期変動金利普通社債

ユナイテッド・パーセル・サービス株式会社、法人 デラウェア州の法律に基づいて正式に組織され、存在している（ここでは「会社」と呼びます。この用語には後継者も含まれます） 契約（以下、と呼びます）に基づき、受け取った金額について、Cede & Co. または登録譲受人に支払うことを約束します。 [·] ドル（$ [·]）の元本、または有価証券の記録に記載されているその他の元本 以下、インデンチャーに従って、2074年6月1日に、元の契約から利息を支払うレジストラを指します 発行日、または利息が支払われた、または正式に支払われた直近の日から、3月1日、6月1日、9月1日 と毎年12月1日、および9月1日から始まる任意の満期日（それぞれ「利息支払い日」）に、 2024年で、満期日に終了します。有価証券の利息は、実際に経過した日数に基づいて計算されます 1年は360日です。そのように支払われ、期日どおりに支払われるか、または任意の利息支払日に正式に支払われる利息は、そのように規定されているとおりです 契約は、営業終了時にこの証券（または1つ以上の先行証券）が登録されている名前の人に支払われます 当該利息の通常基準日（該当する場合、2月15日、5月15日、8月15日、または11月15日） （いずれの場合も、営業日であるかどうかに関係なく）、場合によっては、その利息支払い日の次の日になることもあります。ただし、 任意の満期日に支払われる利息は、本証券の元本を支払う相手に支払われるものとします。そのようなものならどれでも 期日どおりに支払われなかったり、正式に支払われなかった利息は、当該正規記録日に直ちに保有者への支払いが中止され、 営業終了時に、この証券（または1つ以上の先行証券）が登録されている名前の人に支払われる可能性があります 受託者が設定する当該不履行利息の支払いの特別基準日に、その旨を保有者に通知するものとします このシリーズの有価証券の特別記録日の少なくとも10日前、またはその他の合法的な方法でいつでも支払ってください このシリーズの有価証券が上場されている証券取引所の要件と矛盾しないこと、そしてその場合 そのような取引所で必要となる可能性のある通知は、すべて当該契約書に記載されています。

任意の利息支払い日に支払われる利息、または 満期日は、その直前の利息支払日から発生する利息の金額です。 そのうちの利息が支払われているか、正式に支払われている（または、利息が支払われていない場合や正式に支払われていない場合は、最初の発行日から） 有価証券に関して規定されています。ただし、場合によっては、利息の支払日や満期日などを除きます。もしあれば 利息支払い日（満期日以外）が該当する支払い場所の営業日ではない場合は、会社が利息を支払います 翌日、つまり支払い場所での営業日に、その支払い期日に支払いが行われたかのようになります。ただし、 その営業日が直近の暦月の場合、その利息支払日（満期日以外）は 直前の営業日です。有価証券の満期日が該当する支払い場所の営業日でない場合は、 会社は、利息（ある場合）、元本と保険料（ある場合）を、ある場合は翌営業日に、その支払い場所で支払います。 あたかもその支払い期日に支払いが行われ、それからの期間に支払われる金額に利息は発生しないかのようになります その日から次の営業日まで。

「営業日」とは、その任意の日を意味します (1) は土曜日でも日曜日でもなく、銀行機関が法律や行政命令によって認可または義務付けられている日でもありません ニューヨーク市内で終了し、ニューヨーク市以外の支払い場所については、そのような支払い場所で。

「成熟」という用語は、一緒に使用する場合 証券に関しては、その証券の元本または元本の分割払いの期日と支払期日を指します。 そこに規定されているか、契約書に規定されているとおり、定められた満期か加速申告書かを問わず、償還を呼びかけ、 返済またはその他。

有価証券には年利息がかかります （i）複合SOFR（以下に定義されているとおり）から 0.350% を引いたものと（ii）0.00% の大きい方に等しいです。

「複合SOFR」が決定されます 次の式に従って計算エージェントによって（そして、結果のパーセンテージは、必要に応じて、次の式に四捨五入されます 10万分の1ポイントに近い）：

どこ:

「SOFRインデックス_始める」 = 当初の利息期間以外の期間については、前の利息支払い決定日のSOFR指数の値、および 当初の利息期間については、2024年5月28日のSOFRインデックスの値。

「SOFRインデックス_終わり」 = 該当する利息支払い日（または最終利息）に関連する、利息支払い決定日のSOFRインデックス値 期間、満期日に関するもの）、そして

「d_c」 は、該当する観測期間の暦日数です。

決定する目的で 複合SOFR、

「利払い 「決定日」とは、各利息支払い日の2営業日前の米国政府証券取引日（または、最終的には 利息期間、満期日前）。

「観察期間」 とは、各利息期間に関して、米国政府証券営業日より前の2営業日からの期間を意味します 当該利息期間の最初の日付から、利息の2日前の米国政府証券営業日までの日付ですが、除きます その利息期間（または満期日の前の最終利息期間）の支払い日。

「SOFRインデックス」 つまり、米国政府証券営業日に関しては：

「SOFR」とは SOFR管理者がSOFR管理者のウェブサイトで提供した日次担保付オーバーナイト融資レート。

「SOFR管理者」 ニューヨーク連邦準備銀行（またはSOFRの後継管理者）を意味します。

「SOFR管理者の 「ウェブサイト」とは、ニューヨーク連邦準備銀行のウェブサイト（現在 http://www.newyorkfed.org にあります）、または後継ソースを意味します。

「米国政府 「証券営業日」とは、土曜日、日曜日、または証券業界と金融市場が開催される日を除く任意の日を意味します 協会は、米国政府との取引を目的として、加盟国の債券部門を終日閉鎖することを推奨しています 証券。

何があっても 逆に、有価証券に関する書類で、会社またはその被指名人（計算代理人である場合もあります）の場合は、 後継者計算代理人、独立財務顧問、または会社のその他の被指名人（そのような事業体のいずれか、「被指名人」）） ベンチマーク移行イベントとそれに関連するベンチマーク交換日（それぞれ 以下に定義されているとおり）は、複合SOFRの決定、次に定めるベンチマーク代替規定の決定に関して発生しました 以後、支払利率のすべての決定には、「ベンチマーク移行イベントの影響」の項が適用されます 証券。

疑念を避けるために、 ベンチマーク移行イベントおよびそれに関連するベンチマーク交換日の後の、ベンチマーク交換規定に従って が発生した場合は、有価証券の各利息期間の金利は、ベンチマーク・リプレースメントの合計に等しい年利になります (以下に定義されているとおり) と該当するマージン。

SOFRインデックスの場合_始める またはSOFRインデックス_終わり は、関連する利払いの決定日とベンチマーク移行イベントには公開されません 関連するベンチマークの交換日がSOFRに関しては発生していません。「複合SOFR」とは、該当する場合 そのような指数が利用できない利息期間、毎日の複利投資の収益率に基づいて計算されます SOFR平均の公式と、その式に必要な定義は、SOFR管理者のウェブサイトで公開されています https://www.newyorkfed.org/markets/treasury-repo-reference-rates-information。この規定の目的上、SOFRの参考文献 「計算期間」の平均の複合式と関連する定義は、「観測期間」に置き換えてください そして、「つまり、30暦日、90暦日、または180暦日」という言葉は削除されます。SOFRが表示されない場合 観測期間の任意の日「i」について、その日「i」のSoFriは、最初の日に関してSOFR公開されるものとします SOFR管理者のウェブサイトにSOFRが公開された前の米国政府証券営業日。

「ベンチマーク」とは、最初は「複合」を意味します SOFRという用語は上記で定義されています。ただし、ベンチマーク移行イベントとそれに関連するベンチマーク交換日が発生した場合 複合SOFR（またはその計算に使用された公開SOFRインデックス）または当時のベンチマーク、そして「ベンチマーク」に関して は該当するものを意味します

「ベンチマーク交換」 当時のベンチマークに関する補間ベンチマーク（以下に定義）にベンチマーク交換調整を加えたものです そのようなベンチマークについて。ただし、会社またはその被指名人が、ベンチマークの交換時点で補間ベンチマークを決定できない場合 日付、次に「ベンチマーク交換」とは、以下の順序で決定できる最初の代替案を意味します ベンチマーク交換日現在の会社またはその被指名人：

「ベンチマーク交換 「調整」とは、以下の順序で定められた、会社またはその被指名人が以下の時点で決定できる最初の代替案を意味します ベンチマークの交換日：

ベンチマークの代替品 調整には、この目論見書補足で指定されたマージンは含まれないものとし、そのマージンはベンチマーク代替品に適用されるものとします 有価証券に支払うべき利息を決定します。

「ベンチマーク交換 「適合変更」とは、ベンチマークの交換に関して、技術的、管理的、または運用上の変更（以下を含む）を意味します。 「利息期間」の定義または解釈、金利の決定と支払いのタイミングと頻度の変更 会社またはその被指名人が適切であると判断した利息、金額の四捨五入または期間、およびその他の管理上の問題） 市場慣行と実質的に一致した方法でそのようなベンチマーク代替品の採用を反映すること（または、もし会社または その被指名人が、そのような市場慣行のどの部分も採用することが管理上不可能であると判断した場合、または会社またはその被指名人は 会社またはその被指名人が決定するような他の方法では、ベンチマーク代替品の使用に関する市場慣行は存在しないと判断します はかなり実用的です）。

「ベンチマーク交換 「日付」とは、その時点で最新のベンチマーク（毎日公開されているものを含む）に関して、以下のイベントのうち最も早く発生する日を意味します その計算に使用される成分）：

疑念を避けるために、 ベンチマーク交換日の原因となる事象が、基準時刻と同じ日に発生したが、それよりも早い場合は 何らかの決定があった場合、ベンチマークの交換日は、その決定の基準時間より前に発生したものとみなされます。

「ベンチマーク移行 「イベント」とは、その時点で最新のベンチマーク（毎日のベンチマークを含む）に関して、次のイベントの1つ以上が発生することを指します 公開されているコンポーネント（その計算に使用されました）：

「対応するテノール」 ベンチマーク・リプレースメントとは、長さがほぼ同じテナー（オーバーナイトを含む）を指します（ビジネスは関係ありません） 日調整）を、当時のベンチマークの適用範囲としてください。

「補間されたベンチマーク」 ベンチマークに関しては、対応するテナーについて、（1）を線形的に補間して決定されるレートを意味します。 対応するテナーよりも短い最長の期間（ベンチマークが利用可能）のベンチマークと（2） 対応する期間よりも長い最短期間（ベンチマークが利用可能な期間）のベンチマーク。

「ISDAの定義」 ISDAまたはその後継者（随時修正または補足される）または後継者が公開した2006年のISDA定義を意味します 金利デリバティブの定義小冊子は随時発行されます。

「ISDAフォールバック調整」 参照するデリバティブ取引に適用されるスプレッド調整（正または負の値、またはゼロの場合があります）を意味します ISDAの定義は、該当するベンチマークに関するインデックス停止イベントの発生時に決定されます テノール。

「ISDAフォールバックレート」 は、ISDAの定義を参照したデリバティブ取引に適用されるレートで、次の取引が発生した場合に有効になります 該当するISDAフォールバック調整を除く、該当する期間のベンチマークに関するインデックス停止日。

「基準時間」 ベンチマークの決定に関しては、（1）ベンチマークが複合SOFRの場合は、SOFRインデックスの決定時間を意味します。 そのような時間は上記で定義され、（2）ベンチマークが複合SOFRでない場合は、会社またはその被指名人が決定した時間です ベンチマーク交換適合変更に従って。

「関連する政府 「機関」とは、連邦準備制度理事会および/またはニューヨーク連邦準備銀行、または公式に承認または招集された委員会を意味します 連邦準備制度理事会および/またはニューヨーク連邦準備銀行、またはその後継者によって。

「未調整のベンチマーク 「交換」とは、ベンチマーク交換調整を除いたベンチマーク交換を意味します。

受託者、またはその後継者 会社によって任命され、計算代理人を務めます。計算エージェントが下したすべての決定は、マニフェストがない限りは エラー、すべての目的において決定的であり、会社と有価証券の保有者を拘束するものでなければなりません。複合SOFRが必要な限り 有価証券に関しては未定ですが、常に計算担当者がいます。万が一、何らかの計算がなされたら 代理人が行動できない、または行動したくない、またはそのような計算代理人は、何らかの利害関係のために複合SOFRを正式に確立しないことになります 期間、または会社がそのような計算エージェントを削除することを提案した場合、会社は別の計算エージェントを任命します。

管財人の誰もいませんが、 支払い代理人と計算代理人は、(i) 利用不能または停止状況を監視、判断、または検証する義務を負うものとします SOFRまたはSOFRインデックスの、発生の有無、発生時、または他の取引当事者に通知する場合 任意のベンチマーク移行イベントまたは関連するベンチマーク交換日、(ii) ベンチマーク交換を選択、決定、または指定するには、 または他の後継指標または代替ベンチマーク指数、またはそのようなレートまたは指数の指定条件が満たされているかどうか、 または（iii）ベンチマークの交換調整、または任意の代替品または後継品に対するその他の修飾子を選択、決定、または指定してください 索引、または（iv）に関連して、ベンチマーク交換適合変更が必要かどうか、またはどのような変更が望ましいかを判断します（ある場合） 前述のいずれかと一緒に。

すべてのパーセンテージは、任意の計算から得られます 有価証券の金利は、必要に応じて、10万分の1ポイント未満に四捨五入されます。 100万分の5パーセントポイントを上から切り上げると（たとえば、9.876545%（または.09876545）は9.87655％（または.0987655）に四捨五入されます）。 すべての金額は最も近いセントに四捨五入され、半セントは切り上げられます。任意から得られる任意のパーセンテージ 0.00% 未満の有価証券の金利の計算は 0.00%（または.000）とみなされます。

すべての計算は計算エージェントによって行われます 有価証券の利息を計算する目的では、目録がない限り、決定的かつ保有者と会社を拘束するものとする エラー。

満期対価の引き渡しと支払い この証券に関する関心のあるものは、マンハッタン区にその目的のために管理されている会社の事務所または機関で発行されます。 ニューヨーク市、およびこの証券満期対価の利息の支払いは、そのような硬貨または通貨で行われます 支払い時点のアメリカ合衆国は、公的および私的債務の支払いのための法定通貨です。ただし、その場合は 会社の判断で、利息の支払いは、その資格のある人の住所に小切手を郵送して行うことができます セキュリティレジスターに表示されます。

ここでは、さらなる規定を参照してください 本証券の裏面に記載されている本証券のうち、追加の規定があらゆる目的においても、記載されている場合と同じ効力を有するものはどれですか この場所で。

ここに認証証明書がない限り 本契約の裏に記載されている受託者によって手作業による署名によって執行されました。この証券はいかなる利益も受けられないものとします 契約書に基づいているか、目的を問わず有効または義務的であること。

その証人として、会社はこの文書を正当化しました 実行されました。

日付:

セキュリティのリバース

このセキュリティは正式に承認された問題の1つです インデンチャーに基づいて発行され、1つ以上のシリーズで発行される予定の会社の証券（以下「証券」と呼びます）の 2022年9月30日現在の日付（ここでは「インデンチャー」と呼びます）。この用語には、このような意味が割り当てられます インストゥルメント）、当社と米国銀行信託会社、全米協会との間で、受託者（以下「受託者」と呼びます）は、 この用語には、インデンチャーに基づく後継受託者が含まれます）。ここでは、それぞれの声明についてはインデンチャーを参照してください 会社、受託者および証券保有者の権利、権利の制限、義務、免除、および 有価証券が認証され、引き渡される際の条件、およびこれから求められる条件。このセキュリティは、指定されたシリーズの1つです ここの顔。

このシリーズの有価証券は次の場所で償還できます いつでも、会社の選択により、全部でも一部でも、1,000ドルまたはそれを超える1,000ドルの倍数でも、 以下の償還価格（いずれの場合も、元本のパーセンテージで表されます）（最初の6か月間に償還された場合） 次のいずれかの年の6月1日と12月1日：

その後、いずれの場合も、元本の100％で 償還日までの未払利息および未払利息（関連する通常記録の記録保持者の権利による） 利息の支払期日に利息を受け取る日付）。

会社は償還の通知を郵送しなければなりません 償還する有価証券の各保有者に、償還日の少なくとも10日前から60日以内。会社でない限り 償還日以降に償還価格の支払いを怠ると、有価証券の利息は発生しなくなります。または 有価証券の一部が償還を求めていました。

全額未満で償還された場合 償還される発行済みの有価証券、特定の証券（または1,000ドルの倍数の有価証券の一部）を選択する必要があります 受託者が公正かつ適切と考える方法で受託者による。

このシリーズの有価証券は返済可能です 返済日、返済価格（いずれの場合も、パーセンテージで表示）で、全部または一部を保有者が選択できます 次の表に記載されている元本の）

それ以降は隔年の6月1日に、元本の 100% で いずれの場合も、2017年6月1日までの金額、償還日までの未払利息および未払利息（件名 関連する通常基準日の登録保有者が、利息支払日に支払期日に支払われる利息を受け取る権利に。

証券を返済するためには、支払いをする 代理人は、オプションの返済日の少なくとも10暦日前、ただし60暦日以内に、（1）証券を受け取る必要があります 正式に記入された証券の裏面に「返済を選択するオプション」というタイトルのフォームまたは（2）ファクシミリ送信 または国内証券取引所のメンバーまたは金融業界規制当局のメンバーからの手紙、または 米国の商業銀行または信託会社で、以下を明記する必要があります。

これらの項目は、正式に記入されたフォームと一緒に 担保の裏面に「返済を選択するオプション」と記載されているものは、遅くとも支払代理人が受け取る必要があります そのファクシミリ送信日または手紙の送信日から5営業日目。返済オプションは証券保有者が行使できます 証券の元本全額よりも少ないが、その場合は、未払いの証券の元本金額が 返済後は、承認された額面金額でなければなりません。

税務上の問題が発生した場合、会社は契約期間を短縮することがあります 有価証券の満期を、保有者の同意なしに、全国的に認められていると考え、必要最低限の範囲で 独立した税理士なので、満期を短縮した後でも、有価証券に支払われた利息が米国では控除の対象となります 連邦所得税の目的、または弁護士がそのような最低期間について明確に意見を述べられない場合は、そのように必要な最低限の範囲 取締役会が誠意を持って決定した現行法で控除できる範囲で、会社の利子控除を維持すること 取締役の、適用される法的基準に関する弁護士の意見を受けた後。その場合、それらに支払うべき金額 その新しい満期日の有価証券は、それらの有価証券の元本に発生した利息を加えた金額の100％に等しくなります その有価証券が新しい満期日に満期を迎える日までの証券。会社が満期を短縮する権利を行使することを選択した場合 有価証券について、税務上の問題が発生した場合、会社は60日以内にファーストクラスの郵便で各保有者に通知を郵送します 有価証券の新しい満期日を示すタックスイベントの発生です。この通知は郵送後すぐに有効になります。

「税務イベント」とは、会社を意味します 以下の結果として、全国的に認められた独立税務顧問から、次のような意見を受けたはずです。

いずれの場合も、2024年5月28日以降に発生する場合は、他にもあります 会社が有価証券に支払った利息が控除できない、または控除できないリスクが実質的に増加することよりも 全体または一部を、米国連邦所得税の目的で会社が行います。

当社は、創造、引き受けたり、発生させたり、保証したりしません。 また、制限付子会社が、引当金を用意せずに担保付債務を創設、引き受けたり、負担したり、保証したりすることを許可しません これにより、この有価証券は、当該担保付債務と同等に、またはそれ以前に同等かつ比例配分制で担保されるものとし、また、会社も そのように決定するのは、会社または制限付き子会社の、その時点で存在する、またはその後設立された 担保付債務が未払いである限り、この証券に従属します。ただし、そのような担保付債務が追加された場合は除きます (a) その時点で未払いのすべての担保付負債（この計算には含みません）の場合の担保付債務の総額 この証券は、当該担保付債務と同等（またはそれ以前）に担保されており、さらにこの計算には含まれていません 同時に償却されるすべての担保付負債）と（b）その時点で未払いのすべての帰属債務の総額 1999年1月26日以降に当社が締結した、または制限付子会社によって締結された売却およびリースバック取引に従って 1999年1月26日以降、またはそれより後の場合は、制限付子会社になった日（この計算には帰属項目は含まれません） 同時に償却される負債）は、連結純有形資産の10％を超えません。

当社は、制限付き行為を一切許可しませんし、今後も許可しません 子会社、(a) (i) 未払いの帰属負債の合計でない限り、売却およびリースバック取引を締結します そのような売却およびリースバック取引に基づき、（ii）他のすべての売却およびリースバックに従って未払いのすべての帰属負債 1999年1月26日以降に当社が締結した取引、または1月26日以降に制限付子会社によって締結された取引 1999年、またはそれ以降の場合は、制限付子会社になった日、および（iii）すべての担保付債務の合計は 未払い（この計算には含みません）この証券が（またはそれ以前）と同等かつ格付けされて担保されている場合、担保付負債 そのような担保付債務）は、連結純有形資産の10％、または（b）（i）のいずれか大きい方の金額を超えてはなりません 当該売却に従って売却およびリースバックされた主要不動産の売却による、当社または制限付子会社への純収入 とリースバック取引と（ii）そのような売却およびリースバック取引に従って未払いの帰属債務の金額 当社または制限付子会社（下位の積立債務を除く）の積立債務の返済に適用されます この証券に、または当社または制限付き子会社に支払うべきか、または完了後1年以内に満期になる予定です そのような売却およびリースバック取引の）は、当該売却およびリースバック取引の完了後180日以内。

パフォーマンスのデフォルト、またはいずれかの違反です 前の2段落に定める契約のうち、契約書の第5.01条に基づく「債務不履行事件」となります。 そして、前の2段落に定められた契約は、の第13.03条に従って無効となることがあります 義歯。

「帰属負債」とは、現在の 決定日、借手の債務の現在価値（年率7.0％の利率で半年ごとに割引） 売却およびリースバック取引に基づく賃貸料の支払い（すべての副借手の賃貸債務の額を差し引いた額を差し引いたもの） そのような売却およびリースバック取引の残りの期間（同じ物件の全部または一部）（次のような期間を含む） それに関連するリースが延長されました）、そのような賃貸料には、メンテナンスや修理のために借手が支払う金額は含まれていません。 保険、税金、査定、類似の費用、および偶発賃料（売上に基づくものなど）の場合。どんなセールの場合も 違約金の支払いにより借手がリースを解約できるリースバック取引、そのような賃貸料の支払いが考慮されるものとします この定義では、（a）当該売却に基づいて支払われる賃貸料の割引額のいずれか少ない方と リースバック取引は、終了の可能性がある最初の日付（決定日の後）までの期間と、その時点で適用される そのような解約による罰金、および（b）そのような売却およびリースバックの残りの期間に支払う必要のある賃貸料の支払い 取引（そのような解約条項が行使されないと仮定します）。

「資本化リース債務」とは 不動産または個人資産のリース（または使用権を伝えるその他の契約）に基づく家賃やその他の金額の支払い義務 一般に認められている会計原則では、それをキャピタルリース債務として分類して会計処理する必要があります。そして、 この証券の目的上、任意の日付における当該債務の金額は、決定されたその日付におけるその資産計上金額とします そのような原則に従って。

「連結純有形資産」 任意の日付で、当社が最近作成した連結貸借対照表末の時点で記載されている総資産を意味します 一般に認められている会計原則に従って作成された会社の会計四半期から、(a) すべての流動負債を差し引いたもの そのような貸借対照表と (b) 無形資産に示されています。

「積立債務」とは、あらゆる負債を意味します その条件により、発行日から1年以上経過して満期を迎える。これには、任意で更新可能または延長可能な負債も含まれます 最初の発行日から1年以上後の日付の債務者。

「債務」とは、(a) あらゆる責任を意味します （i）お金を借りた人、または信用状に関連する払い戻し義務を負っている人、（ii）によって証明される人 いずれかの買収に関連して与えられる、債券、手形、社債、または同様の証券（購入金債務を含む） 買掛金以外の資本支出に関連して発生したあらゆる種類の事業、不動産、資産、または資産 または通常の事業過程で生じる現在の負債、または（iii）資本化されたリースに関連する金銭の支払い 義務、または (iv) 金利保護義務、(b) 前項に記載されている他者の責任 （a）本人が保証していること、またはそれが法的責任であること、および（c）修正、補足、修正、 上記 (a) および (b) 項で言及されている種類の責任の延期、更新、延長、または返金。

「無形資産」とは、任意の日付を意味します 会社が最近作成した連結残高に表示される、または反映されている価値（該当する準備金を差し引いたもの） 一般に認められている会計原則に従って作成された、(a) すべての商号、商標、ライセンス、特許、が記載されたシート 著作権とのれん、（b）組織費と開発費、（c）繰延費用（保険などの前払い商品を除く） 税金、利息、手数料、家賃、類似の品目、償却中の有形資産）、および（d）未償却債務の割引と 費用、未償却保険料を差し引いたもの。

「金利保護義務」 「誰か」とは、他の人との取り決めに基づく、直接的または間接的に、その人が負う義務を意味します。 そのような人は、特定の想定に固定金利を適用して計算された定期的な支払いを随時受け取る権利があります その人が行う定期的な支払いと引き換えに、同じ想定額に変動金利を適用して計算された金額。

「先取特権」とは、住宅ローン、先取特権、質権のことです。 担保権、手数料、または担保金。

「主要財産」とは、あらゆる土地を意味し、 土地改良、建物および関連工場、流通、実験室および事務機器（自動車、航空機を除く） 流通施設、運営施設を構成する移動式資材運搬機器、データ処理機器、および車両） 製造施設、開発施設、倉庫施設、サービス施設またはオフィス施設（その一部を含む）、 (a) 当社または制限付子会社が所有またはリースしている施設、(b) 米国内にある施設 および (c) には、その日付の時点で、買収費用に連結純有形資産の0.50％を超える資本ベースの改善を加えた額があります そのような決定について（i）またはによって発行された債務によって賄われている、（i）そのようなファシリティまたはその一部は除きます 米国の州、準州、所有物、または前述のいずれかの行政区画、または地区を代表して コロンビアの、その利息はその所有者（「実質的なユーザー」を除く）の総収入から除外されます 1986年の内国歳入法第103条でこれらの用語が使われているような施設や「関係者」について 本規範第103条（または今後制定される同様の規定）の規定に従って改正された（「本規範」） 当該債務の発行時に有効である、（ii）取締役会が取締役会の決議により認められるような制度 declareは、会社および制限付子会社全体、および（iii）そのような施設にとって、それほど重要ではありません。 またはその一部、当社および子会社以外の1人以上の個人と共同で、または共同で所有またはリースしている 当社およびすべての子会社の利息は 50% を超えません。

「制限付証券」とは、あらゆる株式を意味します 制限付子会社の資本金または負債の。

「制限付き子会社」とは、(a) 任意の会社を意味します （i）実質的にすべての資産を米国内に保有する子会社、（ii）所有または借手である子会社 すべての主要資産および（iii）当社およびその他すべての子会社の投資額が連結資産の 0.50% を超えるもの 決定日現在の純有形資産。ただし、「制限付き子会社」という用語は 含む：（A）主に購入、保有、回収、サービス、またはその他の事業に従事する子会社（x） 割賦販売契約、リース、信託証書、住宅ローン、コマーシャルペーパー、その他の金融商品の取り扱い、および それに関連するすべての担保または契約（個人またはパートナーシップを通じた事業を含む、資金調達を含む）、 長期または短期の借入、質権、割引などを通じて、会社の販売、リース、またはその他の事業を通じて 子会社またはそのいずれか、または (y) 第三者の資産および事業の資金調達業務に従事していること、および (z) そのような金融事業に付随する場合を除き、不動産の所有、リース、または運営に従事する場合を除き、このためには ただし、主財産、または（B）1999年1月26日以降に取得または組織された子会社として、次の目的で該当します 合併、連結、を問わず、会社または制限付き子会社以外の個人の株式、事業、または資産を取得すること 目的や効果に類似した株式や資産の取得、または同様の取引。ただし、その子会社が合併による買収でない限り、 統合、株式または資産の取得、または目的または効果に類似した同様の取引、その全部または大部分 当社または制限付子会社の事業または資産、および（b）今後指定されるその他の子会社の事業または資産 制限付子会社としての取締役会。

「売却およびリースバック取引」とは 当社または制限付子会社による主要資産のリースを規定する個人とのあらゆる取り決め（ そのような主要資産は、会社またはそのような制限対象によって売却または譲渡された、または売却または譲渡される予定の、現在所有されている（または今後取得される） その人の子会社、（a）期間のリース（借手の選択による更新を含む）を除き、3つ以下です 年; (b) 会社と制限付子会社間、または制限付子会社間のリース、(c) 元本のリース 取得、建設または改良の完了時までに、または遅くても180日以内に執行された物件 （当該物件が主要資産となるような物件の改良を含む）、または商業の開始 そのような主要不動産の運営。

「担保付債務」とは、(a) 負債を意味します 主要資産または制限付有価証券に対する先取特権によって担保されている当社または制限付子会社、および (b) 負債 主要資産を対象とする条件付き売却またはその他の所有権保持契約に関して、当社または制限付子会社の または制限付有価証券。ただし、「担保付債務」には次のいずれも含まれません。

(a) 会社の債務 そして、1999年1月26日に未払いの制限付子会社で、その時点で既存の先取特権によって担保された、またはそれらに関連して被った 主要資産または制限付証券に関する条件付き売買契約またはその他の所有権保持契約。

(b) 担保付きの債務 （i）1999年1月26日以降に取得した主要資産に対する先取特権の購入、（ii）主要資産に課せられた先取特権 1999年1月26日以降、その建設中または改善中（そのような結果となるような物件の改善を含む） 資産が主要資産になる）、または取得後、建設が完了してから180日以内にその上に置かれたもの、または そのような主要資産の改善または商業運用の開始、または改良、または制限付有価証券への組み入れ 1999年1月26日以降に取得、または（iii）条件付き売却契約またはその他の所有権保持契約（いずれかに関するもの） 1999年1月26日以降に取得した主要資産または制限付証券（いずれの場合も、このサブパラグラフ（b）で言及されている場合） (x) そのような先取特権または契約は、債務の全部または一部を賄う目的で発生した債務の全部または一部を保証します そのような主要資産または改良または制限付有価証券の購入価格または建設費用、および（y）そのような先取特権または契約 そのように取得した主要資産または主要資産以外の主要資産または制限付有価証券には適用されません。 またはその一部で、そのように建設された物件またはそのような改良施設が置かれています。ただし、その金額は そのような先取特権または契約によって担保されている負債の元本の総額が、会社またはそのような制限付き子会社の費用を上回っています 関連する買収、建設、または改善のうち、「担保付債務」とみなされます。

(c) 担保付きの債務 主要財産または制限付有価証券に対する先取特権（その取得時に（どのような方法でも）存在していた先取特権による 当社または制限付子会社による主要財産または制限付証券。

(d) 制限付き子会社の債務 当社またはその他の制限付き子会社への負債、および制限付き子会社に対する会社の負債。

(e) どんな法人の場合も 1999年1月26日以降、それは（どのような方法でも）制限付き子会社になり、先取特権によって担保された負債になります 主要財産を構成するその資産に関する、即時売買契約、条件付き売却契約、またはその他の所有権保持契約 または制限付証券（当該法人が制限付子会社になった時点で存在していた先取特権）。

(f) 会社による保証 制限付子会社の担保付債務と帰属債務、および担保付債務の制限付子会社による保証 および当社およびその他の制限付子会社の帰属負債。

(g) いずれかから生じる債務 売却とリースバック取引;

(h) 先取特権によって担保された債務 米国、任意の州、準州、またはそれらの所有に有利な当社または制限付子会社の財産について、 またはコロンビア特別区、またはアメリカ合衆国の任意の部門、機関、機関、または行政区画、または 任意の州、準州、またはそれらの所有物、またはコロンビア特別区、または他の国または任意の行政区画に有利な場合 そのうち、購入価格または建設費の全部または一部の資金調達を目的とした債務が発生した場合 当該先取特権の対象となる資産の。ただし、担保された負債の元本総額が担保された金額は すべての先取特権が、関連する買収または建設の当社または制限付子会社にかかる費用を超える金額が考慮されます 「担保付債務」です。

(i) 先取特権によって担保された債務 航空機、機体、航空機エンジン、航空機器、コンピューター、電子データ処理装置で。そして

(j) 代替品、拡張、または 債務の全部または一部の更新、または連続的な交換、延長、または更新（定義から除外） 上記（a）から（i）までのサブパラグラフによる「担保付債務」。ただし、先取特権担保なし、または条件付き 当該負債に関する売却または所有権留保契約は、主要資産または制限付資産にまで及ぶか、その対象となります 有価証券（そのように交換、延長、または更新された、負債を担保するような資産を除く）、およびそのようなものの改善を加えたもの 主たる財産、ただし、そのような交換、延長、または更新によって元本が増加する範囲で、さらに規定されています 当該先取特権によって担保されている負債の金額、または元本が控除された債務の元本額を超えている 上記（a）から（i）までの「担保付債務」の定義、そのような増加額、または 超過分は「担保付債務」とみなされます。

いかなる場合も、前述の規定は解釈されないものとします は、「担保付負債」の計算に同じ負債が複数回含まれていることを意味します。その用語は このセキュリティで使用されますが、その操作によってこの結果になることもありません。

有価証券に関する債務不履行の場合 このシリーズの有価証券の元本は発生し、今後も続くものとし、このシリーズの有価証券の元本は、次の方法で期日を申告して支払うことができます とインデンチャーに記載されている効果があります。

インデンチャーは、特定の例外を除いて許可します その中のとおり、その修正、会社の権利と義務、および所有者の権利の変更 契約者の同意を得て、会社と受託者がいつでも契約に基づいて発行した各シリーズの有価証券の 影響を受ける各シリーズの発行時における有価証券の元本総額の過半数。インデンチャーも 各シリーズの有価証券の元本総額に特定の割合の保有者を許可する規定が含まれています 当該シリーズのすべての有価証券の保有者に代わって、会社が特定の条項を遵守することを放棄する発行日時 インデンチャーと過去のインデンチャーに基づく特定の債務不履行とその結果について。これの所有者によるそのような同意または放棄 担保は決定的であり、当該保有者、および本証券および発行された証券の将来のすべての保有者を拘束するものとする 本契約の、または本契約と引き換えに、または本契約に代わる譲渡の登録（そのような同意または放棄の表記がなされているかどうかにかかわらず） このセキュリティについて。

の規定に従い、その規定に従うものとします 本証券の保有者であるインデンチャーは、インデンチャーまたは 受託者または受託者の任命、またはそれに基づくその他の救済策。ただし、当該保有者が事前に受託者に書面で提出している場合を除きます。 元本が25％以上のこのシリーズの有価証券に関するデフォルト事由の継続のお知らせ 発行時点でこのシリーズの有価証券のうち、受託者に手続きを開始するよう書面で要請したものとみなされます そのような債務不履行事由を受託者として尊重し、受託者に満足のいく補償を申し出たが、管財人は 未処理の時点でこのシリーズの有価証券の元本の過半数の保有者から受け取りました。方向が一致しません そのような要求があれば、そのような通知、要求、申し出を受け取ってから60日間、そのような手続きを開始しなかったことになります 補償について。上記は、本証券の保有者が支払いの執行を求めて提起した訴訟には適用されません。 本契約に記載されているそれぞれの期日以降に、本契約の満期対価または保険料または利息を引き渡します。

ここではインデンチャーへの言及も規定もありません この有価証券または契約書は、絶対的かつ無条件の会社の支払い義務に影響を与えたり、損なったりします 本書に規定された時期、場所、レート、方法における本証券の満期対価と利息。

契約書に規定されているとおり、特定の条件が適用されます そこおよび本証券に定められた制限により、本証券の譲渡は、引き渡し時に証券登録簿に登録できます この証券のうち、満期対価が適用される任意の場所の会社の事務所または機関での譲渡登録のための担保です この証券の利息は、納得できる形で書面による譲渡証書で支払うか、正式に承認されたか、添付してください 会社とセキュリティレジストラは、本契約の所有者または書面で正式に権限を与えられた弁護士によって正式に執行され、その後、 このシリーズの、同じ期間の、認可された額面で、元本の総額が同じで新しい証券がもっと増えます 指定された1つまたは複数の譲受人に発行されます。

このシリーズの有価証券は発行のみ可能です 登録された形で、1,000ドルの額面とそれを超える1,000ドルの積分の倍数のクーポンはありません。で提供されているとおり このシリーズの有価証券は、インデンチャーに定められた一定の制限を条件として、同等の元本と交換可能です。 保有者の要求に応じた、このシリーズおよび同様の期間の、異なる授権額面の有価証券の金額 同じ。

このような登録にはサービス料はかかりません 譲渡または交換ですが、会社は税金やその他の政府費用を賄うのに十分な金額の支払いを要求する場合があります それに関連して。

登録のためのこの証券の提出期限前に 譲渡の場合、当社、受託者、および当社または受託者の代理人は、この証券の名義の人を扱うことができます この担保の期限が延滞しているかどうかにかかわらず、あらゆる目的で本契約の所有者として登録されており、会社、受託者、いずれも登録されていません そのような代理人は、反対の通知によって影響を受けるものとします。

インデンチャーには、(i) 以下の条項が含まれています 会社は、証券（特定の例外を除きます）または（ii）会社に関する義務を免除される場合があります 契約書の特定の契約や合意に基づく義務から解放されることがあります。いずれの場合も、会社が取り返しのつかない場合 すべての有価証券の負債の全額を支払って返済するのに十分な受託者資金または米国政府債務を入れた預金 このシリーズの、その他の特定の条件を満たしています。これらはすべて、契約書に記載されています。

このセキュリティは以下によって管理され、解釈されるものとします ニューヨーク州の法律に従い、その州の抵触法の原則は適用しません。

このセキュリティで使用されている定義されているすべての用語 インデンチャーには、インデンチャーで割り当てられた意味があるものとします。

これは指定されたシリーズの証券の1つです ここではインデンチャーで言及しています。

[譲渡通知書の形式]

以下の署名入りの登録所有者は、価値あるものを受け取りました これにより、売却、譲渡、譲渡します

納税者番号を挿入してください。

(以下を含む名前と住所を印刷または入力してください 譲受人の郵便番号)

保安の範囲内およびそれに基づくすべての権利、ここに 取消不能な形で________________を構成して任命し、その担保を会社の帳簿上の完全な代替権をもって譲渡すること 敷地内に。

セキュリティの増減のスケジュール

このセキュリティでは、次の増減が行われました。

返済を選択するオプション

この証券を次の人に購入してもらうことを選択した場合 証券の条件に従って会社にチェックを入れてください：

¨

このセキュリティの一部だけを取得したいなら 証券の条件に従って会社が購入し、元本に金額を記載してください（1,000ドル建てでなければなりません） またはそれを超える1,000ドルの整数倍数): $____________________________________________________________ そして額面金額を指定してください 保有者に発行される有価証券の（最低授権額面金額以上でなければなりません） 担保は買い戻されません（そのような指定がない場合は、買戻されない部分に対してそのような証券が発行されます）： _________________。

署名は適格な保証人によって保証されるべきです 承認された署名保証メダリオンの会員である機関（銀行、株式仲買人、貯蓄貸付協会、信用組合） プログラム）、証券取引委員会規則17A-15に準拠しています。