米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム 10-Q

四半期終了時 2024年3月31日です

または

_____________から_____________への移行期間について

コミッションファイル番号: 001-39725

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

______________________________

登録者の電話番号 (市外局番を含む): (858) 546-0004

______________________________

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はいx いいえ

登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい ☒ いいえ ☐

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。

新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って定められた新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。o

登録者がシェル会社（証券取引法の規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえx

2024年5月2日の時点で、 132,830,872 登録者のクラスA普通株式は発行済みで 119,094,026 登録者のクラスB普通株式は発行済みでした。

目次

将来の見通しに関する記述に関する特記事項

このフォーム10-Qの四半期報告書には、1995年の米国民間証券訴訟改革法の意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。このレポートに含まれる歴史的事実の記述以外のすべての記述は、「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」セクションの記述を含みますが、これらに限定されません。将来の見通しに関する記述です。将来の見通しに関する記述は、当社の財政状態、経営成績、計画、目標、将来の業績および事業に関する現在の期待と予測を示しています。将来の見通しに関する記述は、歴史的または現在の事実に厳密に関連していないという事実で判断できます。これらの記述には、「予想する」、「見積もる」、「期待する」、「プロジェクト」、「計画」、「意図する」、「信じる」、「かもしれない」、「する」、「する」、「できる」、「可能性が高い」などの言葉や、同様の意味の言葉や用語が含まれることがよくあります。これらの記述は、経営陣の現在の期待、仮定、および推定に基づいており、当社の将来の営業実績、財務実績、またはその他の事象のタイミングや性質を保証するものではありません。将来の見通しに関する記述はすべて、リスク、不確実性、その他の要因の影響を受けやすく、実際の結果が予想とは大きく異なる可能性があります。

•アウトソーシングされた核酸製造と生物製剤安全性試験の製品とサービスに対するお客様の支出と需要のレベル。

•銀行や金融機関に影響を及ぼす不利な展開を含む、進行中のマクロ経済的課題と経済状況の変化が、当社およびお客様の現在および将来の事業運営に与える影響、それらの出来事と関連するシステム上の圧力の影響。

•有能な主要人材を引き付けたり維持したりする能力を含む、最近の人員削減の影響。

•ワクチンや治療法の製造におけるお客様による当社製品の使用。その中には比較的新しく、まだ開発中の治療法もあります。また、予期せぬ有害事象、陰性の臨床結果、代替療法の開発、またはこれらの治療法に対する規制当局の精査の強化とその財務コストが、お客様の当社の製品やサービスの利用に与える影響。

•私たちよりもかなり規模が大きく、私たちの製品、サービス、技術を時代遅れにする可能性のある新しいアプローチを開発できる可能性のあるライフサイエンス、製薬、バイオテクノロジー企業との競争。

•当社の製品とサービスが期待どおりに機能しない可能性と、当社の製品とサービスの基盤となる技術の信頼性。

•当社の製品が必要な品質基準を満たしていないというリスク。

•当社のライフサイエンス用試薬の市場での受け入れ。

•四半期および年間の業績に大きな変動や予測不能性があるため、将来の業績を予測することが困難になり、業績が予想や提供するガイダンスを下回る可能性があります。

•戦略計画を成功裏に実施する当社の能力。

•自然災害、地政学的な不安定（ウクライナとガザ地区で進行中の軍事紛争を含む）、その他の壊滅的な出来事。

•買収に関連するリスク（事業買収または技術買収によって期待される利益を達成できるかどうかなど）。

•製造物責任訴訟。

•収益の大部分を限られた数の顧客に依存しており、そのような顧客との現在の関係を維持する能力。

•一部の原材料について、限られた数のサプライヤー、場合によっては唯一のサプライヤーに依存しているため、代替品が見つからなかったり、すぐに代替サプライヤーに移行したりするリスクがあります。

•将来、当社の製品がFDAまたは他の規制機関によるより厳しい規制の対象となるリスク。

•現在または将来の製品について、十分な知的財産保護を獲得、維持、実施する当社の能力。

•将来のサイバー攻撃やセキュリティ侵害を防ぐことができないというリスク。

•当社の専有情報の機密性を保護する当社の能力

•当社の製品の1つが第三者の知的財産権を侵害していると主張される（または発見される）リスク。

•知的財産ライセンス契約に基づく義務の遵守。

•当社または当社のライセンサーが、第三者からライセンス供与された特許または特許出願を維持していない。

•世界中の知的財産と所有権を適切に保護する当社の能力。

•当社の既存の負債水準と、有利な条件で追加資本を調達する能力。

•すべての負債を返済するのに十分なキャッシュフローを生み出す能力。

•債務返済義務を履行できない可能性があります。

•クレジット契約に適用される条件に基づく、現在および将来の事業に対する制限があります。

•当社の主要資産はマラバイ・トプコ・ホールディングス合同会社（「トプコ合同会社」）の持分であるため、当社の税金や経費を支払うためにトプコ合同会社からの分配金に依存しています。これには、Topco LLCの元所有者との売掛金契約（「売掛金契約」または「TRA」）に基づく支払いと、Topco LLCの能力に影響を与えるさまざまな制限や制限が含まれますそのような配布をしてください。

•当社の株主と、Topco LLCの唯一のメンバーであるマラバイ・ライフ・サイエンス・ホールディングス合同会社（「MLSH 1」）との間で利益相反が発生し、株主に利益をもたらす可能性のあるビジネス上の意思決定を妨げるリスク。

•MLSH 1とMaravai Life Sciences Holdings 2, LLC（「MLSH 2」）への売掛金契約に基づき、一部の元所有者が会社の持分を保有していた法人であるMLSH 1およびMaravai Life Sciences Holdings 2, LLC（「MLSH 2」）への将来の多額の現金支払いと、そのような支払いの悪影響。

•TRAを含む私たちの組織構造は、MLSH 1とMLSH 2に特定の利益をもたらしますが、他の普通株主がMLSH 1とMLSH 2に利益をもたらすのと同じ程度には利益をもたらさないという事実。

•売掛金契約の対象となる税制上の属性から生じると予想される税制上の優遇措置の全部または一部を実現する当社の能力。

•Topco LLCから、当社の納税義務および売掛金契約に基づく支払い義務を大幅に超える分配金を受け取る可能性。

•実効税率の予期せぬ変更、または所得やその他の納税申告書の審査による不利な結果。

•財務報告に対する内部統制の有効性に関する年次評価に関連するリスク（重大な弱点や重大な欠陥が存在する可能性を含む）。

•GTCR, LLC（「GTCR」）と提携している投資主体が現在、当社の発行済み普通株式の議決権の過半数を支配しており、将来的に当社またはお客様の利益と対立する可能性があるという事実。

•NASDAQのコーポレートガバナンス基準の意味における当社の「支配企業」の地位に関連するリスク。

•当社の企業組織文書における特定の条項による買収防止効果の可能性

•クラスA普通株式の発行済み株式のかなりの部分を売却する可能性。

•潜在的な優先株発行とそのような発行による買収防止の影響。

将来の見通しに関する記述の多くは、多くの詳細な仮定に基づいた事業予算と予測から導き出しています。私たちの仮定は妥当だと思いますが、既知の要因の影響を予測することは非常に難しく、実際の結果に影響を与える可能性のあるすべての要因を予測することは不可能であることを警告しています。実際の業績が予想や注意事項と大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因は、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書およびフォーム10-Qのこの四半期報告書の「リスク要因」および「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」というタイトルのセクションに開示されています。

このレポートに含まれる将来の見通しに関する記述は、その日付の時点でのみ作成されています。当社は、法律で別段の定めがある場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負いません。

パート I.

アイテム 1.財務諸表と補足データ

マラバイライフサイエンスホールディングス株式会社

要約連結貸借対照表

(千単位、額面金額を除く)

(未監査)

添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

マラバイライフサイエンスホールディングス株式会社

要約連結営業明細書

（千単位、1株あたりの金額を除く）

(未監査)

添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

マラバイライフサイエンスホールディングス株式会社

要約連結包括損失計算書

(千単位)

(未監査)

添付の注記は、要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

マラバイライフサイエンスホールディングス株式会社

株主資本の変動に関する要約連結計算書

(千単位)

(未監査)

添付の注記は、要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

マラバイライフサイエンスホールディングス株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(千単位)

(未監査)

添付の注記は、要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

マラバイライフサイエンスホールディングス株式会社

要約連結財務諸表の注記

1.組織と重要な会計方針

2.リストラ

3。公正価値測定

4。貸借対照表の構成要素

5。政府の援助

6。コミットメントと不測の事態

7。長期債務

8。マラバイライフサイエンスホールディングス株式会社に帰属するクラスA普通株式1株あたりの純損失

9。所得税

10。関連当事者取引

11。セグメント

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

財務状況と経営成績に関する以下の説明と分析を、このフォーム10-Qの四半期報告書の他の部分に含まれる要約連結財務諸表と関連メモ、および証券取引委員会に提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表とその注記をお読みください。この議論と分析は、当社の過去の経営成績と財政状態を反映しており、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述を含んでいます。私たちの実際の結果は、これらの将来の見通しに関する記述で説明されている、または暗示されているものと大きく異なる可能性があります。このような違いを引き起こす、または寄与する可能性のある要因には、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の「リスク要因」というタイトルのセクションで説明されているものが含まれますが、これらに限定されません。「将来の見通しに関する記述に関する特記事項」というタイトルのセクションも参照してください。当社は2020年8月に設立され、要約連結財務諸表の注記1に記載されている組織取引に従い、Topco LLCの支配持分を主要資産とする持株会社になりました。Topco LLCの唯一のマネージングメンバーとして、Topco LLCとその子会社の事業と業務を運営および管理しています。したがって、当社は連結財務諸表にTopco LLCを統合し、当社が所有していないTopco LLCの部分に関連する非支配持分を報告します。組織取引は共通の管理下にある事業体間の取引と見なされていたため、組織取引および新規株式公開前の期間の連結財務諸表は、表示目的で以前は分離されていた事業体をまとめるように調整されています。特に明記されていない限り、または文脈上別段の定めがない限り、フォーム10-Qのこの四半期報告書の「私たち」、「私たち」または「私たち」とは、マラバイライフサイエンスホールディングス株式会社とその子会社を指します。

[概要]

私たちは、薬物療法、診断、新しいワクチンの開発を可能にし、人間の病気に関する研究を支援するための重要な製品を提供する大手ライフサイエンス企業です。私たちの顧客には、業界コンサルタントによる研究開発支出でランク付けされた世界のトップバイオ医薬品企業、その他多くの新興バイオ医薬品やライフサイエンスの研究会社、主要な学術研究機関や体外診断会社が含まれます。当社の製品はバイオ医薬品開発の重要な段階に対応しており、診断や治療用途向けの複合核酸、バイオ医薬品の製造中に不純物を検出する抗体ベースの製品、さまざまな種の組織におけるタンパク質の発現を検出する製品などがあります。

私たちは、資本注入と業界の専門知識を通じて企業を買収し、その成長を加速させることで、変革をもたらすライフサイエンス製品企業を構築してきました。今後もそうしていきます。生物医学の革新は、核酸製造、生物製剤安全性試験、タンパク質標識の分野における試薬の信頼できる供給にかかっています。独創的な新興企業から、世界をリードするバイオ医薬品、ワクチン、診断、遺伝子・細胞治療企業まで、これらのお客様は複雑な発見の課題を解決し、研究開発から臨床試験、商品化に至るサプライチェーンのニーズの合理化と拡大を支援するために私たちを頼りにしています。

私たちの主な顧客は、新しい研究と製品開発プログラムを追求しているバイオ医薬品企業です。私たちの顧客には、さまざまな政府、学術、バイオテクノロジー機関も含まれます。

2024年3月31日現在、私たちは570人以上の正社員からなるチームを雇用しており、その約 26% が高等学位を取得しています。

北米のお客様への販売には、主に直販モデルを採用しています。主にヨーロッパとアジア太平洋地域での当社の海外販売は、直接販売モデルだけでなく、サードパーティの販売業者を組み合わせて行われています。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の北米の顧客からの総収益の割合は、それぞれ 52.0% と 51.3% でした。

2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間で、それぞれ6,420万ドルと7,900万ドルの収益を上げました。

セグメント別の総収益は、2024年3月31日に終了した3か月間の核酸製造で4,600万ドル、生物製剤安全性試験で1,820万ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の収益はそれぞれ6,150万ドルと1,760万ドルでした。

私たちは、リソースのかなりの部分を中核事業セグメントの支援に集中させています。私たちは、既存および新規の顧客や販売業者との強固な関係を育むことにより、国内外の顧客基盤を拡大する機会を積極的に模索しています。私たちの経営陣は、バイオ医薬品、ワクチン、診断、遺伝子、細胞治療の会社だけでなく、学術研究者や研究科学者とも仕事をした経験があります。また、当社の成長を支えるために、インフラと事業セグメント全体への投資を継続する予定です。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に、販売費、一般管理費の合計がそれぞれ4,090万ドルと3,870万ドル発生しました。

私たちの研究開発の取り組みは、お客様のニーズをサポートすることを目的としています。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間に、それぞれ500万ドルと410万ドルの研究開発費が発生しました。私たちは、当面の間、お客様のニーズをサポートするために、研究開発、新製品、技術への投資を続けていくつもりです。

傾向と不確実性

バイオ医薬品の顧客が、臨床研究や製造に重要な投入物やサービスを提供するために外部の関係者に依存するという長期的な傾向は、依然として当社の長期的な成長の原動力であると考えていますが、2023年12月31日に終了した年度の収益と経営成績に悪影響を及ぼした、お客様の支出の優先順位や予算の方針や慣行の変化など、最近の業界動向や不確実性が続き、成長が鈍化する可能性があると考えています。および/または当社の収益をさらに減少させる2024年12月31日に終了する年度中に。これらの傾向と不確実性は、主に初期段階のバイオテクノロジー企業の研究開発資金への投資水準の低下と、マクロ経済的マイナスの課題が続いている中での資本市場の衰退と不確実性に起因しています。これらの企業は、資本を節約するための行動を起こしており、今後もそうなる可能性があります。その結果、私たちが参加している市場全体で研究開発費が削減される可能性があります。

また、アジア、特に中国の経済活動が全般的に縮小しているため、当社の事業は引き続き逆風にさらされており、これらの市場からの収益に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちのビジネスをどのように評価するか

私たちは、事業の業績を評価する際に、さまざまな財務および運営上の指標を考慮します。事業の業績を判断するために使用する主な指標は、収益と調整後EBITDAです。

調整後EBITDAは非GAAP財務指標で、利息、所得税引当金、減価償却、償却、および株式ベースの報酬費用を調整した純損失と定義しています。調整後EBITDAには、特定の非現金やその他の項目を含む、当社の継続的な業績を表していない特定の項目の影響を排除するためのさらなる調整が反映されています。また、調整後フリーキャッシュフローも示します。これは、調整後EBITDAから資本支出を差し引いたものと定義する非GAAP指標です。

経営陣は、調整後EBITDAを使用して、事業の財務実績と事業戦略の有効性を評価します。調整後EBITDAと調整後フリーキャッシュフローを提示するのは、アナリスト、投資家、その他の利害関係者が業界の企業を評価するために頻繁に使用し、報告期間全体で一貫した比較が容易になると考えているためです。さらに、これらは当社の中核的な業績を示さない項目を除外しているため、当社の業績の傾向を浮き彫りにするのに役立つと考えています。調整後EBITDAは、信用契約に基づく財務契約の一部でもあります。この契約は、当社が総額6,300万ドルを超える信用状およびリボルビング・クレジット・ファシリティの下で利用可能な借入金にアクセスできるかどうかを規定しています。さらに、リボルビング・クレジット・ファシリティの下で6,300万ドル以上を借りる場合、一定の純レバレッジ比率を維持する必要があります。この財務規約の説明については、以下の「流動性と資本資源—信用契約」を参照してください。

調整後EBITDAと調整後フリーキャッシュフローには、分析ツールとしての限界があります。それらを単独で検討したり、GAAPに基づいて報告された当社の業績分析の代わりとして検討したりしないでください。将来、調整後EBITDAの表示における調整と同様の費用が発生する可能性があります。特に、将来的には多額の株式ベースの報酬費用が発生すると予想しています。その他の制限としては、調整後EBITDAと調整後フリーキャッシュフローには以下が反映されないことが挙げられます。

•資本支出または契約上のコミットメントのためのすべての支出または将来の要件。

•私たちの運転資金ニーズの変化。

•所得税の引当金。これは、当社の費用と運営能力に必要な要素となる可能性があります。

•減価償却中の資産の交換費用。将来交換が必要になることが多いです。

•従業員報酬費用の非現金部分。そして

•当社の継続的な事業を定期的に反映していないと当社が考える事項に起因する収益または費用の影響。

さらに、調整後EBITDAと調整後フリーキャッシュフローは、同じ業界の他の企業や異なる業界で使用されている同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。

経営成績の構成要素

収入

私たちの収益は主に製品収益で構成され、それほどではありませんが、サービス収益です。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の連結総収益は、(i) 核酸製造と (ii) 生物製剤安全性試験の各セグメントを通じて、それぞれ6,420万ドルと7,900万ドルの合計収益を生み出しました。

核酸製造セグメント

当社の核酸製造部門は、お客様の研究、治療、ワクチンプログラムのニーズをサポートするために、高度に改変された核酸製品の製造と販売に重点を置いています。このセグメントでは、細胞や組織サンプル中のタンパク質を標識して検出するための研究製品も提供しています。

生物製剤安全性試験セグメント

当社の生物製剤安全性試験部門は、お客様が生物製剤製造活動で利用する生物製剤安全性および不純物試験、およびアッセイ開発サービスの製造と販売に重点を置いています。

収益コスト

当社の製品に関連する収益コストは、主に製造プロセスで発生する製造関連コスト（人件費および関連コスト、在庫減価償却、材料費、人件費、諸経費、梱包費、配送費、設備、情報技術、無形資産の減価償却を含む）、配分コストで構成されています。収益コストには、超過在在在庫、古くなった在庫、期限切れの在庫、アイドルキャパシティの調整も含まれます。当社のサービスに関連する収益費用は、主に人件費と関連費用、株式ベースの報酬費用、材料費、および設備費と情報技術費を含む配分費用で構成されています。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間、サービスの費用は重要ではありませんでした。

営業経費

販売、総務、管理

当社の販売費、一般管理費は、主に、商業営業部門、マーケティング、役員、経理財務、法務・人事部門の従業員の給与、福利厚生、株式ベースの報酬費用のほか、出張費、専門サービス料（コンサルティング、監査、税金、弁護士費用など）、一般企業費用、設備、情報技術、無形資産の償却を含む配分費用で構成されています。

当社の販売、一般、管理費は今後徐々に増加すると予想しています。これは主に、事業で予想される長期的な成長を支えるための施設フットプリントの拡大、グローバルにプレゼンスを高めるために発生する費用、および当社の製品とサービスの認知と採用を促進するためのマーケティング活動の増加によるものです。

研究開発

研究開発費は、主に給与、福利厚生、株式ベースの報酬費用、外部契約サービス、供給費、資産取得による進行中の研究開発費、および製品やサービスの研究開発に従事する従業員の配分施設費で構成されます。私たちは、発生した期間中のすべての研究開発費を負担します。研究開発に使用される商品またはサービスの受領前に行われた支払いは、商品が受領されるか、サービスが提供されるまで、前払い資産として認識されます。

お客様のニーズを満たすことを含め、研究開発努力を支えるために、研究開発費が増加すると予想しています。

リストラ

2024年3月31日に終了した3か月間、リストラ費用（給付）は主に、2023年11月に実施された費用再編計画により、影響を受ける特定の従業員の解雇時に株式報奨が没収される株式ベースの報酬給付で構成されます。

その他の収入 (費用)

支払利息

支払利息には、利息費用とそれに関連する当社の未払い債務の債務割引および繰延発行費用の償却、金利上限契約の公正価値の変動、およびファイナンスリース負債の利息費用が含まれます。

利息収入

利息収入は、当社の現金残高と金融機関で保有されているマネーマーケットファンドへの短期投資から得られる利息で構成されます。

売掛金契約に基づく関連当事者への支払義務の変更

売掛金契約の負債調整は、主に推定州配分の変更と、それに対応する推定州税率の変更により、当社の要約連結貸借対照表に記録されている売掛金契約負債の変化を反映しています。

所得税費用（給付）

Topco LLCのLLCユニットを所有しているため、Topco LLCの課税所得の配分可能なシェアに関して、米国連邦、州、地方の所得税が課せられ、現行の法人税率で課税されます。

非支配持分

非支配持分とは、連結子会社の損益、純資産、包括利益または損失のうち、当該事業体の所有割合に基づいて当社に割り当てることができない部分を指します。非支配持分に帰属する収益または損失は、期間中に未払いのLLCユニットに基づいており、要約された連結営業報告書に記載されています。2024年3月31日現在、私たちはトプコ合同会社の発行済みLLCユニットの約52.7％を保有しており、MLSH 1はトプコ合同会社の発行済みLLCユニットの約47.3％を保有しています。

業務結果

以下に示す経営成績は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる要約連結財務諸表および注記と併せて確認する必要があります。最近の情報については

当社にとって重要な、または潜在的に重要な会計上の声明は、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に含まれる要約連結財務諸表の注記1を参照してください。

____________________

* 意味がありません

(1) 以下の株式ベースの報酬費用（給付）を含みます（パーセンテージを除く千単位）：

収入

提示された期間のセグメント別の連結収益は次のとおりです（パーセンテージを除く千単位）。

2023年3月31日に終了した3か月間の総収益は7,900万ドルでしたが、2024年3月31日に終了した3か月間の総収益は6,420万ドルで、1,480万ドル、つまり 18.8% 減少しました。

核酸生産の収益は、2023年3月31日に終了した3か月間の6,150万ドルから、2024年3月31日に終了した3か月間の4,600万ドルに減少し、1,540万ドル、つまり 25.1% 減少しました。核酸製造収益の減少は主に、COVID-19ワクチンメーカーからのCleanCap類似体に対する需要の減少と、今四半期に繰り返されなかった大規模なGMPサービスプロジェクトによるものです。

生物製剤安全性試験の収益は、2023年3月31日に終了した3か月間の1,760万ドルから、2024年3月31日に終了した3か月間の1,820万ドルに増加し、60万ドル、つまり 3.4% 増加しました。前年からの増加はそれほど大きくありませんでした。

セグメント情報

経営陣は、利息、税金、減価償却費を控除する前の調整後利益は、資源配分の決定やセグメントの業績評価に使用される損益の指標であると判断しました。調整後EBITDAは、経営陣が中核事業を直接反映しておらず、したがってセグメントの業績の測定には含まれていないと経営陣が考える特定の項目の影響を取り除くことで、経営陣がビジネス上の意思決定の目的で一貫してセグメントの業績を比較するのに役立ちます。調整後EBITDAとは、利息、税金、減価償却費、特定の非現金項目、および期間ごとの継続的な業績を評価する際に考慮しないその他の調整を控除した純損失と定義しています。削減額を差し引いた企業コストは単独で管理され、セグメントには配分されません。

セグメントの業績評価と資源配分の目的で当社の最高執行意思決定者が実施するレビューには含まれていないため、報告対象セグメントには資産を配分しません。

2024年3月31日現在、当社の長期資産はすべて米国内にありました。

次のスケジュールには、報告対象となる各事業セグメント（千単位）の収益と調整後EBITDAが含まれています。

___________________

(1) 2024年3月31日に終了した3か月間、リストラに関連して没収された株式報奨に関連する120万ドルの株式ベースの報酬給付が株式ベースの報酬項目に含まれます。

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間、セグメント間の収益はありませんでした。期末に記録された在庫のセグメント間売上高とそれに関連する売上総利益率は、連結の目的で削除されます。セグメント間販売の内部販売価格は、外部事業者に提供されるセグメントの通常の小売価格と一致しています。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間、セグメント間の売上には手数料費用は計上されませんでした。

非GAAPベースの財務指標

調整後EBITDA

純損失と調整後EBITDAとの調整（非GAAP指標）を以下に示します（千単位）。

____________________

(1) 完了した買収を実行し統合するために発生する追加費用と、これらの買収に関連する留保金のことを指します。

(2) 株式ベースの報酬に関連する現金以外の費用を指します。

(3) 買収を追求したが完了しなかった買収に関連して発生する勤勉さ、法務、会計、税金、コンサルティングの費用を指します。

(4) 2022年1月に完了したMyChem, LLC（「MyChem」）の買収に関連して記録された補償資産の調整に関連する非現金収入を指します。

(5) 主に州の推定配分の変更と、それに伴う推定州税率の変更による、売掛金契約の負債の調整を指します。

(6) 2023年11月に実施されたコスト再編計画に関連するリストラ費用を指します。リストラに関連して没収された株式報奨に関連する120万ドルの株式ベースの報酬給付は、株式ベースの報酬項目に含まれています。

(7) 2024年3月31日に終了した3か月と3か月間とは、2023年1月に完了したAlphazyme, LLCの買収に関連する在庫増額およびその他の特定の調整、およびその他の非経常費用を指します。2023年3月31日に終了した3か月間とは、Alphazyme、LLCの買収に関連する退職金、法的決済額、在庫ステップアップ費用、およびその他の非経常費用を指します。

調整後のフリーキャッシュフロー

調整後フリーキャッシュフローは、調整後EBITDAから資本支出を差し引いたものとして定義される非GAAP指標で、表示されている期間（千単位）を以下に示します。