EX-99.1

添付ファイル99.1

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エルドリッチ公園北路925号

テキサス州ヒューストン、七七零七九

メディア関係：281-293-1149

Www.conocophillips.com/media

プレスリリース

2024 年 05 月 29 日

コンフィ石油はマラソン石油会社を全株式取引で買収し、株主分配の最新情報を提供する

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マラソン石油会社の買収は、すぐに収益、キャッシュフロー、1株当たりの資本収益を増加させる見通しだ

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コンフィ石油は、取引完了後最初の年間で、少なくとも5億ドルの稼働率、コスト、資金を節約できると予想している

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この取引から独立して、コンフィ石油は2024年第4四半期から、その一般基本配当金が34%増加し、1株当たり78セントになると予想している

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取引完了後、コンフィ石油は、最近の大口商品価格で計算すると、前3年の株式買い戻し規模は200億ドルを超え、初年通年で70億ドルを超えると予想されている

ヒューストン·コンフィ石油(ニューヨーク証券取引所株式コード：COP)とマラソン石油会社(ニューヨーク証券取引所株式コード：MRO)は本日、双方が最終合意に達し、合意に基づき、コンフィ石油はマラソン石油会社を全株式取引で買収し、54億ドルの純債務を含む225億ドルの企業価値を持つと発表した。協議条項によると、マラソン石油会社の株主はマラソン石油会社の普通株1株当たり0.2550株のコンフィ石油会社普通株と交換し、マラソン石油会社の2024年5月28日の終値より14.7%割増し、10日前の出来高加重平均価格より16.0%割増する

コンフィ石油会長兼最高経営責任者のライアン·ランス氏は、今回のマラソン石油の買収は更に私たちのポートフォリオを深化させ、私たちの財務枠組みに符合し、高品質、低コストの供給在庫を増加させ、私たちがアメリカでリードしている非伝統的な地位に隣接している。重要なのは、私たちは似たような価値観や文化を持ち、安全と責任ある運営に集中して私たちの株主のために長期的な価値を創造することです。この取引はすぐに収益、キャッシュフロー、そして1株当たりの分配を増加させ、私たちは巨大な協同潜在力を見た

これは私たちがマラソン石油会社で成し遂げたことを振り返ってみる誇らしい瞬間だ。私たちの敬業の従業員と請負業者の支持の下で、私たちは最高の業績のポートフォリオを構築し、同業者のリードする運営実行、強力な財務業績と納得できる株主資本リターンの長年の記録を持ち、同時に私たちの安全と卓越した環境保護の核心価値観を守ります。br}コンフィ石油はこの遺産に基づいて発展を続ける適切な家であり、増加した規模、弾力性、長期耐久性の真の独特な組み合わせを提供しています。その卓越したグローバル資産基盤、強力な貸借対照表と卓越した運営への高い関心により、コンフィ石油の長期投資、差別化された株主分配と積極的なポートフォリオ管理における記録は比類がない。マラソン石油会長兼最高経営責任者の李ティルマン氏は、“コンフィ石油の世界的なポートフォリオと結合して、私たちの資産と人員は長期的に見れば株主に大きな価値をもたらすと信じている

取引利益

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即時増額：今回の買収は直ちにコンフィ石油に収益、運営現金、自由キャッシュフローと1株当たりの資本の株主へのリターンをもたらす

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買収資産の隣接性質と共通の運営理念を考慮して、コンフィ石油は取引完了後の最初の年間で全5億ドルのコストと資本協同稼働率を実現することが予想される。確定的な節約は、一般コストと管理コストの低減、運営コストの低減、資本効率の向上から来る

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PremierLow 48ポートフォリオを更に増強する：今回の買収はコンフィ石油現有のアメリカ陸上投資組合に高度な相互補完性の栽培面積を増加させ、20億バレル以上の資源を増加させ、平均長期供給コストは1バレルあたり30ドル未満と推定される

資本リターン更新

この取引から独立して、コンフィ石油は2024年第4四半期から、その一般基本配当金が34%増加し、1株当たり78セントになると予想している。取引が完了し、最近の大口商品価格を仮定した場合、コンフィ石油計画：

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最初の年間では、70億ドルを超える株を買い戻し、単独で買い戻した50億ドルを上回った。

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最初の3年間で200億ドル以上の株を買い戻した

ランスは、差別化された運営現金分配枠組みに取り組んでおり、株主に30%以上のリターンを返しており、2016年の戦略リセット以来、収益率は40%を超えていると補足している。？私たちは第4四半期に一般配当金を34%向上させ、引き続き高い4分の1配当金を目標にして今後S標準プール500指数に対して増加する予定です。また、取引完了後に株の買い戻しを優先し、2~3年以内に最近の大口商品価格で取引中に新たに発行された株に相当する株を解約する予定です

取引の詳細

この取引はマラソン石油会社の株主の承認、監督部門の承認、その他の常習的な成約条件を待たなければならない。取引は2024年第4四半期に完了する予定だ

コンフィ石油は今日午前10時に電話会議を主宰する。東部時間にこの公告を討論します。電話会議を聞いて、関連するプレゼンテーション資料を見ますので、転送してくださいWww.conocophillips.com/Investors.

顧問.顧問

Evercoreはコンフィ石油の財務顧問，Wachtell，Lipton，Rsen&Katzはコンフィ石油の法律顧問を務めている。モルガン·スタンレー有限責任会社はマラソン石油会社の財務顧問を務め、Kirkland&Ellis LLPはマラソン石油会社という取引の法律顧問を務めている

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コンフィ石油会社の概要

コンフィ石油は世界有数の探査と生産会社の一つであり、Sは生産と埋蔵量を基礎とし、全世界の多元化資産の組合せを持っている。コンフィ石油会社はテキサス州ヒューストンに本社を置き、13カ国·地域で業務や活動を有し、総資産は950億ドルで、2024年3月31日までに約10，000人の従業員がいる。2024年3月31日までの3カ月間の平均生産量は1，902 MBOEDであり，2023年12月31日現在，埋蔵量は6.8 BBOEであることが明らかになった。より多くの情報については、アクセスしてくださいWwwn.conocophillips.com.

連絡先

デニス·ナス(デニス·ナーズ)(メディア)

281-293-1149

メール：dennis.nuss@conocophillips.com

投資家関係

281-293-5000

メールボックス：investor.relationship@conocophillips.com

マラソン石油について

マラソン石油会社(ニューヨーク証券取引所株式コード：MRO)は独立した石油と天然ガス探査と生産(E&P)会社で、アメリカで最も競争力のある4つの資源会社に集中している：テキサス州のイーグルフォード、ノースダコタ州のバケン、ニューメキシコ州とテキサス州の二畳紀及びオクラホマ州のSTACKとSPOIPであり、赤道ギニアで世界的な総合天然ガス事業を持っている。当社が成功したSフレームワークは，強力な貸借対照表，優れたESGと良質な多流域競争優位の組合せの上に構築されている。詳細については、にアクセスしてくださいWww.marathonoil.com.

連絡先

カリーナ·ブルックス(メディア)

713-296-2191

投資家関係

ゲイ·バーバー：713-296-1892

ジョン·リード：713-296-4380

前向きに陳述する

本プレスリリースは連邦証券法で定義された前向きな陳述を含む。歴史的事実の陳述を除いて、本プレスリリースに含まれるまたは引用されたすべての他の陳述は、コンフィ石油(ConocoPhillips)とマラソン石油会社(Marathon Oil Corporation)との間で提案された業務合併取引、未来の事件、運営計画と期待結果、業務戦略、提案取引の予想メリット、提案取引が合併後の会社の業務と将来の財務と経営業績に対する予想影響、提案取引が協同効果をもたらす予想金額と時間、提案取引の予想完了日、およびコンフィ石油或いはマラソン石油会社の運営或いは経営業績の他の方面の陳述を含み、すべて前向きな陳述である。単語とフレーズ、？野心、？予想、？推定、？信じ、？予算、？継続、？可能、？意向、？可能、？計画、？潜在、？予測、？求める、？す、？予定、？目標、？投影、

予測、目標、指導、展望、努力、目標、および他の類似語彙は、前向き陳述を識別するために使用することができる。しかし、このような言葉がないということは、このような声明が展望的ではないということを意味するわけではない。任意の展望的陳述において、コンフィ石油またはマラソンは、未来の結果に対する期待または信念を表現し、この期待または信念は誠実に表現され、この展望的な陳述を行う際に合理的であると考えられる。しかし、これらの陳述は未来表現の保証ではなく、コンフィ石油或いはマラソンSが制御できないいくつかのリスク、不確定要素、および他の要素に関連する。そのため、実際の結果と結果は前向き陳述における表現や予測の内容と大きく異なる可能性がある

以下の重要な要素と不確定性は実際の結果或いは事件が展望性陳述に記述されたものと大きく異なることを招く可能性がある：コンフィ石油はマラソンSの業務と技術の能力の統合に成功し、これは合併後の会社が期待したように有効かつ効率的に運営できないことを招く可能性がある；提案取引の予想利益と協同効果は適時に完全に実現できない或いは根本的に達成できないリスクがある可能性がある；コンフィ石油或いはマラソン会社は肝心な人員を維持し、採用できないリスク；マラソンに関連するリスクS は、取引条件が適時に満たされていないか、または全く満たされていないリスク、または取引が予想される税収待遇(コンフィ石油株買い戻し計画の増加について、このような増加が取引中に発行された株式を意図していない)を含む、擬似取引所完成に必要な株主の承認および提案取引完了の時間を得ることができるかどうかを得ることができるかどうか。提案取引に必要とされる可能性のある任意の規制承認、同意または許可が得られていない、または予期しない条件によって制約されるリスク；提案取引の終了を招く可能性のある任意のイベント、変化または他の状況の発生；取引に関連する予期しない困難、負債または支出；提案取引の公告、未解決または完了の当事者の業務関係および業務運営への影響；提案取引の公告または未解決の当事者の普通株式価格への影響およびコンフィ石油またはマラソンS普通株価値の不確実性；提案された取引は、コンフィ石油或いはマラソンとそのそれぞれの管理チームの現在の計画と運営のリスクを乱すことができ、提案された取引は従業員の募集或いは維持の困難を招く可能性がある；格付け機関の行動およびコンフィ石油とマラソンSが適時かつ負担できる短期と長期債務市場に入る能力br)；歴史または未来の予想レベルに対するこれらの価格の長期下落を含む大口商品価格の変化。ウクライナと中東の紛争、およびこのような紛争に対する世界的な反応、インフラおよびインフラに対する安全脅威、または公衆衛生危機、または石油輸出国組織および他の生産国が原油生産割当量を強要またはキャンセルするための他の行動、それによって生成された会社または第三者がこれらの変化に対応するための行動を含む、石油および天然ガスの需要、供給、価格、差額、または他の市場状況に影響を与える世界的および地域的な変化を含む、石油および天然ガスの需要、供給、価格、差額または他の市場状況に影響を与える世界的および地域的変化。流動性不足またはその他のコンフィ石油の株式買い戻し、配当能力の発表と支払いに影響を与える可能性のある要素は、コンフィ石油の株式買い戻し計画を一時停止し、将来の配当金支払いを減少、一時停止または完全にキャンセルする可能性があり、可変または固定である；石油貯蔵量または生産量の予想レベルが変化する；既存および未来の石油と天然ガス開発は、予想される埋蔵量または生産量レベルを達成する上で失敗または遅延する可能性があり、運営リスク、掘削リスクまたは不成功による探査活動、意外なコスト増加、インフレ圧力、または会社の施設の建設、維持または改造における技術的困難、br}は世界の気候変化または他の環境問題に対応する立法および規制措置を含む；大流行(例えば、COVID-19)および流行病、ならびに任意の影響または関連する企業または政府の政策または行動を含む公衆衛生危機；競争エネルギーまたは代替エネルギーへの投資および開発

コンフィ石油の現在または将来の低炭素戦略を実施する潜在的な失敗または遅延、コンフィ石油またはマラソンS石油と天然ガス生産輸送の中断または中断に影響を与えること、国際通貨状況および為替変動、コンフィ石油またはマラソンS業務で使用される任意の材料または製品(例えば、アルミニウムおよび鉄鋼)の貿易制限または関税を含む国際貿易関係または政府政策の変化、ウクライナおよび中東紛争によって実施される任意の制裁を含む貿易制限または関税の実施；コンフィ石油が満期時に金を受け取る能力は、コンフィ石油がベネズエラ政府またはベネズエラ国家石油会社から金を受け取る能力を含む；コンフィ石油が時間通りに任意の他の発表されたまたは任意の他の将来の処置または買収を完了する能力(もしあれば)；規制機関は、管理時間および注意を移動することを含む任意の他の発表または将来の買収後の業務中断を含む任意の他の発表または任意の将来の処分または任意の他の買収の承認をタイムリーに受けることができない、またはそのような承認は、これらの取引またはコンフィ石油残事業の条項を修正する必要があるかもしれない；管理時間および注意を移動することを含む、コンフィ石油の期限が満了したときに金を受け取る能力。コンフィ石油が発表した純収益または任意の将来処置の能力；既存または未来の環境法規下での救済行動の潜在的責任；未解決または未来の訴訟の潜在的責任；石油と天然ガス産業の競争と統合の影響；資本または保険を獲得する機会が限られているか、または国内または国際金融市場または投資家の感情の流動性または不確実性の不足に関連する資本または保険コストの大幅な上昇；ウクライナと中東の衝突による任意の持続的な軍事衝突を含む国内および国際全体の経済および政治的状況または発展；財政制度または税収の変化は、コンフィ石油またはマラソン業務の環境および他の法律に適用され、事故、特殊天気イベント、内乱、政治事件、戦争、テロ、ネットワークセキュリティ脅威または情報による中断(Br)技術故障、制限または中断、およびコンフィ石油またはマラソン業務に影響を与える他の経済、商業、競争および/または規制要因は、一般に米国証券取引委員会(SEC)に提出された文書で述べられている。米国証券取引委員会に提出されるS-4表登録説明書および委託書/入札説明書は、提案された取引に関連する追加リスクを説明する。本明細書に記載された要因リスト、およびS−4表登録説明書および委託書/入札説明書に記載される要因リストは代表的であると考えられるが、このようなリストは、すべての潜在的リスクおよび不確実性の完全な陳述とみなされてはならない。実際の結果が前向き声明に記載されている結果と大きく異なる他の要因をもたらす可能性のあるより多くの情報については、コンフィ石油およびマラソンSがそれぞれ米国証券取引委員会に提出された定期報告および他の文書、コンフィ石油およびマラソンSの最新の10−Q四半期報告および10−K年度報告に含まれるリスク要因を参照されたい。前向きな陳述は、現在の予想を表し、本質的には不確定であり、本明細書の発表の日(または、適用される場合、その陳述に指摘された日付)にのみ行われる。法律に別の規定がある以外に、コンフィ石油とマラソンは、新しい情報によるものであっても、後続の事件や状況または他の原因を反映しても、いかなる前向きな陳述を更新するためにいかなる義務を負わないか、または負担しない

要約やお願いはありません

本プレスリリースの目的は、任意の証券の購入または売却の要約を構成しても、または任意の証券の購入または売却の要約を求めたり、任意の投票または承認を求めたりしてはならないし、任意の司法管轄区でそのような要約を行ってはならないし、任意のそのような司法管轄区域の証券法に基づいて登録または資格を求める前に不正な任意の証券売却を行ってはならない。株式募集説明書が改正された“1933年米国証券法”第10節の要求に適合しない限り、証券を発行してはならない。

合併に関する他の情報とどこで見つけることができますか

提案された取引については，コンフィ石油は，マラソンの依頼書を含む米証券取引委員会にbr}S−4用紙の登録説明書を提出しようとしており，この依頼書も提案された取引で発売予定のコンフィ石油普通株の目論見書を構成している。コンフィ石油とマラソンはそれぞれ米国証券取引委員会に提案取引に関する他の関連文書を提出することも可能である。本プレスリリースは、コンフィ石油またはマラソンの代わりに、米国証券取引委員会に提出される可能性のある委託書/入札説明書または登録説明書または任意の他の文書を代替することはできない。最終的な依頼書/目論見書(あれば)はマラソン会社の株主に郵送される。投資家および証券所有者は、登録声明、依頼書/募集説明書、およびSECに提出される可能性のある任意の他の関連文書、およびこれらの文書の任意の修正または補足を慎重に読むことを提案し、これらの文書が利用可能な場合には、提案取引に関する重要な情報を含むか、または含むので、よく読んでください。投資家および証券所有者は、米国証券取引委員会が維持するウェブサイトを介して、米国証券取引委員会、マラソン、および提案取引に関する重要な情報を含む登録声明および依頼書/募集説明書(利用可能であれば)および他の文書の無料コピーを米国証券取引委員会に提出することができるだろうWwwv.sec.govそれは.コンフィ石油がアメリカ証券取引委員会に提出した書類のコピーはbrコンフィ石油サイトで無料で提供されます。サイトはWwwn.conocophillips.comコンフィ石油投資家関係部に連絡したり，電子メールはInvestor.relationship@conocophillips.com，電話では281-293-5000.マラソン会社がアメリカ証券取引委員会に提出した書類のコピーはマラソンSサイトで無料で提供されます。サイトはWwwr.ir.marathonoil.comマラソンに連絡することもできます713-629-6600.

活動の参加者を募集する

コンフィ石油、マラソン及びそのいくつかの役員と幹部は提案取引について依頼書を募集する参加者と見なすことができる。コンフィ石油会社の取締役と役員に関する情報は：(I)コンフィ石油会社の2024年年度株主総会の依頼書に掲載されており、タイトルは：役員報酬、項目1：取締役と取締役伝記の選挙(関連側取引と役員報酬を含む)、報酬議論と分析、役員報酬表と株式であり、この声明は2024年4月1日にアメリカ証券取引委員会に提出され、br}である(Ii)コンフィ石油“2023年12月31日までの財政年度10-K表年度報告”は、第10項を含む。取締役、役員と会社管理、第11項.役員報酬、第12項。ある利益所有者と管理層の保証所有権と関連する株主事項、第13項.ある関係と関連取引、及び取締役独立性は、2024年2月15日に米国証券取引委員会に提出され、brで調べることができる(Iii)取締役または幹部のコンフィ石油証券の保有量は、コンフィ石油2024年株主総会依頼書に規定されている金額から変化しており、この変化は、米国証券取引委員会に提出された表3証券実益所有権初期声明、表4証券実益所有権変更声明または表5証券実益所有権変更年次声明に反映されている(エドガ検索結果br}で得ることができる)Http：//www.sec.gov/edga/Search/#/CATEGORY=FORM-CAT 2&CICS=0001163165&エンティティ名=コンフィ石油%2520(COP)%2520(CIK%25200001163165))である。マラソン会社役員と役員に関する情報はbr(I)マラソン会社2024年度株主総会の依頼書に掲載されており、そのタイトルは提案1：取締役選挙、役員報酬、ある利益所有者と経営層の保証所有権、

“給与検討と分析”、“役員報酬と関係者との取引”は、2024年4月10日に米国証券取引委員会に提出され、Http：//www.sec.gov/ix？doc=/アーカイブ/edga/data/101778/000010177824000082/mro-202405.htm(Ii)マラソン会社2023年12月31日までの財政年度の10-K表年次報告は、第10項を含む。取締役、役員と会社管理、第11項.役員報酬、第12項。ある利益を受けるすべての人と管理層及び関連株主の保証所有権と第13項。ある関係と関連取引、及び取締役独立性は、2024年2月22日に証券取引委員会に提出され、Http：//www.sec.gov/ix？doc=/アーカイブ/edga/data/101778/000010177824000023/mro-20231231.htm(Iii)役員または役員のマラソン証券の保有量は、マラソンSが2024年年次株主総会のために作成した依頼書に規定されている金額から変化しており、この変化は、米国証券取引委員会に提出された表3の証券初期利益所有権声明、表4の利益所有権変更声明、または表5の証券利益所有権変更声明に反映されている(EDGAR検索結果br}で参照することができるHttp：//www.sec.gov/edga/Search/#/CATEGORY=FORM-CAT 2&CICS=0000101778&ENTITYNAME=マラソン%2520 OL%2520(MRO)%2520(CIK%25200000101778)).

依頼書募集参加者に関する他の情報および彼らの直接的および間接的利益に関する記述(証券を保有することによって、または他の方法でのbr})は、提案された取引に関する米国証券取引委員会に提出され、これらの材料が利用可能な場合、提案された取引に関するものに含まれる。投資家は任意の投票或いは投資決定を下す前に、依頼書/目論見書をよく読むべきである。コンフィ石油とマラソンがアメリカ証券取引委員会に提出した書類のコピーは、アメリカ証券取引委員会が維持しているサイトを通じて無料で提供されます。サイトは： Wwwv.sec.govそれは.また、コンフィ石油がアメリカ証券取引委員会に提出した書類のコピーはコンフィ石油サイトで無料で提供されます。サイトはWwwn.conocophillips.com/ マラソン会社が提出した申請はマラソン会社のサイトで無料で提供されます。サイトは：Wwwr.ir.marathonoil.com/.

非GAAP財務情報および他の用語の使用本プレスリリースは、運用現金(CFO)、自由キャッシュフロー、および純債務を含むGAAPに従って作成されていないいくつかの財務指標を含む。CFOの計算方法は，経営活動が提供する現金から運営資本の影響を差し引くものである.自由キャッシュフローはCFOが資本支出と投資を差し引いた純額である。純債務は貸借対照表上の総債務から現金、現金等価物、短期投資を差し引いたものである。本プレスリリースには、企業価値、供給コスト、資本収益などの用語も含まれている。本プレスリリースに含まれる企業価値は，2024年3月31日までの純債務と期待発行株の総和から計算され，固定為替レートは0.2550であり，コンフィ石油の2024年5月28日の終値で計算される。供給コストはWTIの同値価格であり、それは先行と完全な負担に基づいて10%の税引後リターンを生成する。完全負担には、資本インフラ、外国為替、価格関連のインフレ、M&A、炭素税(現在評価されている場合)が含まれる。この資産に炭素税が存在しなければ，br}内部エネルギーシナリオに一致した炭素定価を適用する。すべてのバレルの資源は10%の割引があります。資本リターンは、一般配当金、株式買い戻し、および可変現金リターン(VROC)の合計として定義される

米国投資家警告：米国証券取引委員会は、石油と天然ガス会社が米国証券取引委員会に提出された文書の中で、明らかにされ、可能かつ可能な埋蔵量のみを開示することを許可する。本プレスリリースでは，SECガイドを用いて，SECに提出された文書に含まれるリソースという言葉を禁止する可能性がある.我々は、米国投資家に、米国証券取引委員会に提出された10-K表および他の報告書および文書に開示された石油および天然ガスを慎重に考慮するように促す。米国証券取引委員会とコンフィ石油会社のサイトからコピーを得ることができる

表1：債務と純債務の入金

別の説明がなければ百万ドルです


四半期末
3/31/2024
	マラソン石油会社
総債務*	5,428
もっと少ない：
現金と現金等価物	(49	)
短期投資	—

純債務	5,379

*	債務総額には、長期債務、商業手形、1年以内に満期になった長期債務が含まれ、それぞれ45.78億ドル、4.5億ドル、4億ドル