添付ファイル99.1

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プレス リリース

2024年5月29日

コンフィ石油はマラソン石油会社を全株式取引で買収する

ヒューストン(br}-コンフィ石油(ニューヨーク証券取引所株式コード：COP)とマラソン石油会社(ニューヨーク証券取引所コード：MRO)は今日、コンフィ石油がマラソン石油会社を全株式取引で買収する最終合意に達したと発表し、企業価値は225億ドルで、54億ドルの純債務を含む。協議条項によると、マラソン石油株主はマラソン石油普通株1株当たり0.2550株のコンフィ石油普通株を交換し、マラソン石油2024年5月28日終値より14.7%割増し、前の10日の出来高より加重平均プレミアム16.0%となる。

コンフィ石油会長兼最高経営責任者のライアン·ランス氏は、“今回のマラソン石油の買収はさらに私たちのポートフォリオを深化させ、私たちの財務枠組みに符合し、高品質、低コストの供給在庫を増加させ、アメリカでリードする非常規の地位に隣接している”と述べた。重要なのは、私たちは似たような価値観や文化を持っていて、安全かつ責任を持って運営し、株主のために長期的な価値を創造することに集中しているということです。この取引はすぐに1株当たりの収益、キャッシュフロー、分配を増加させ、巨大な協同潜在力を見た“と述べた

これは私たちがマラソン石油会社で成し遂げたことを振り返ってみる誇らしい瞬間だ。私たちの敬業の従業員と請負業者の支持の下で、私たちは業績最適なポートフォリオを構築し、同業者をリードする運営実行力、強力な財務業績、そして納得できる株主資本リターンの長年の記録を持っている-これらはすべて私たちの安全と環境保護の核心価値観に忠実である。コンフィ石油はこの遺産に基づいて発展を続ける適切な選択であり、本当に独特な組み合わせを提供し、規模、弾力性、長期耐久性を増加させている。その卓越したグローバル資産基盤、強力な貸借対照表 と卓越した運営に専念するレーザーにより、コンフィ石油の長期投資、差別化された株主分配 と積極的なポートフォリオ管理における記録は比類がない。コンフィ石油のグローバルポートフォリオと組み合わせて、私たちの資産や人員は長期的に株主に大きな価値をもたらすと信じています“とマラソン石油会長兼最高経営責任者の李·ティルマン氏は述べた。

取引利益

資本リターン更新

この取引から独立して、コンフィ石油は、2024年第4四半期から一般基本配当金を34%上げ、1株78セントに引き上げると予想している。取引が完了した後、最近大口商品の価格が上昇したと仮定して、コンフィ石油計画：

ランスは“私たちは依然として差別化された運営現金分配枠組みに取り組んでおり、私たちの株主に30%以上返却しており、2016年の戦略リセット以来、私たちの過去収益率は40%を超えています”と補足した。私たちは第4四半期に私たちの一般配当金を34%向上させる予定で、将来的にはS標準プール500指数に対して最高4分の1の配当増加目標を達成し続ける。また，取引完了後に優先的に株式買い戻しを行い，2年から3年以内に最近の大口商品価格で取引中に新たに発行された株式金額に相当する株を解約する予定である

取引の詳細

この取引はマラソン石油株主の承認、監督管理許可、その他の常習的な成約条件を待たなければならない。この取引は2024年第4四半期に完了する予定だ。

コンフィ石油は今日午前10時に電話会議を主宰する。東部時間はこの声明を討論した。電話会議を聞いてプレゼンテーションを見るには、転送してくださいWww.conocophillips.com/Investors.

顧問.顧問

Evercoreはコンフィ石油の財務顧問、Wachtell、Lipton、Rsen&Katzはコンフィ石油の取引法律顧問を務めている。モルガン·スタンレー法律事務所はマラソン石油会社の財務顧問、Kirkland&Ellis LLPはマラソン石油会社取引の法律顧問を務めている。

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コンフィ石油について

コンフィ石油は世界をリードする探査と生産会社の一つであり、生産と埋蔵量が併存し、世界の多元化された資産の組み合わせを持っている。コンフィ石油本部はテキサス州ヒューストンに位置し、2024年3月31日現在、その業務と活動は13カ国に及び、総資産は950億ドル、従業員は約10，000人。2024年3月31日までの3カ月間の平均生産量は1，902 MBOEDであり，2023年12月31日現在，埋蔵量は6.8 BBOEであることが明らかになった。もっと情報を知りたいのですが、www.conocophillips.comをご覧ください。

連絡先

デニス·ナス(デニス·ナーズ)(メディア)

281-293-1149

メール：dennis.nuss@conocophillips.com

投資家関係

281-293-5000

メールボックス：investor.relationship@conocophillips.com

マラソン石油について

マラソン石油会社(ニューヨーク証券取引所株式コード：MRO)は独立した石油と天然ガス探査と生産(E&P)会社で、アメリカの四大最も競争力のある資源業務であるテキサス州のイーグルフォード、ノースダコタ州のバケン、ニューメキシコ州とテキサス州の二畳紀及びオクラホマ州のSTACKとTOOPに集中し、赤道ギニアで世界的な総合天然ガス事業を持っている。同社の成功枠組みは、強力な貸借対照表、優れたESG と高品質な多盆地ポートフォリオの競争優位の上に構築されている。もっと情報を知りたいのですが、www.marathonoil.comをご覧ください.

連絡先を教えてください

それは.また、コンフィ石油が米国証券取引委員会に提出した書類 はコンフィ石油のサイトで無料で提供され、サイトは

713-296-2191

Www.conocophillips.com/

マラソン会社が提出した申請はマラソン会社のサイトで無料で提供されます。サイトは：

Ir.marathonoil.com/。

非GAAP財務情報の使用 および他の用語−本プレスリリースは、運用現金(CFO)、自由キャッシュフロー、および純債務を含むGAAPに従って作成されていないいくつかの財務指標を含む。CFOの計算方法は，経営活動が提供する現金から運営資金を差し引く影響である.自由キャッシュフローはCFOが資本支出と投資を差し引いた純額である。純債務は貸借対照表上の総債務から現金、現金等価物、短期投資を差し引いたものである。本プレスリリースには、企業価値、供給コスト、資本収益などの用語も含まれている。本プレスリリースに含まれる企業価値は，2024年3月31日までの純債務とコンフィ石油2024年5月28日終値で計算した0.2550の固定為替レート予想発行株の総和から計算される。供給コストとは、WTIの等値価格であり、先行し、完全な負担に基づいて10%の税バックリターンを生成する。 完全負担は、資本インフラ、外国為替、価格関連のインフレ、M&A、炭素税(現在評価されている場合)。資産に炭素税が存在しない場合、内部エネルギースキームに一致する炭素価格を適用する。すべてのバケットの資源は9%の割引がある。資本リターンは、一般配当金、株式買い戻し、および現金可変リターン(VROC)の合計として定義される。

米国投資家への警告提示br-米国証券取引委員会は、石油と天然ガス会社がアメリカ証券取引委員会に提出された文書の中で明らかにされ、可能かつ可能な埋蔵量のみを開示することを許可した。本プレスリリースでは、米国証券取引委員会ガイドラインを使用して、米国証券取引委員会に提出された文書に含まれる用語“リソース”を禁止することができる。我々は、米国投資家に、米国証券取引委員会に提出された10-K表および他の報告書および届出文書に開示された石油および天然ガスを慎重に考慮するように促す。この報告書のコピーは、米国証券取引委員会とコンフィ石油ウェブサイトから得ることができる。

表1：債務と純債務の入金

別の説明がなければ百万ドルです

四半期末

マラソン石油会社総債務*もっと少ない：現金と現金等価物短期投資純債務*債務総額には、以下の貸借対照表口座が含まれます：“長期債務”、“商業手形”、および

“1年以内に満期になる長期債務”は、それぞれ45.78億ドル、4.5億ドル、4億ドル。

ConocoPhillips, Marathon and certain of their respective directors and executive officers may be deemed to be participants in the solicitation of proxies in respect of the proposed transaction. Information about the directors and executive officers of ConocoPhillips is set forth in (i) ConocoPhillips’ proxy statement for its 2024 annual meeting of stockholders under the headings “Executive Compensation”, “Item 1: Election of Directors and Director Biographies” (including “Related Party Transactions” and “Director Compensation”), “Compensation Discussion and Analysis”, “Executive Compensation Tables” and “Stock Ownership”, which was filed with the SEC on April 1, 2024 and is available at https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1163165/000130817924000384/cop4258041-def14a.htm, (ii) ConocoPhillips’ Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended December 31, 2023, including under the headings “Item 10. Directors, Executive Officers and Corporate Governance”, “Item 11. Executive Compensation”, “Item 12. Security Ownership of Certain Beneficial Owners and Management and Related Stockholder Matters” and “Item 13. Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence”, which was filed with the SEC on February 15, 2024 and is available at https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1163165/000116316524000010/cop-20231231.htm and (iii) to the extent holdings of ConocoPhillips securities by its directors or executive officers have changed since the amounts set forth in ConocoPhillips’ proxy statement for its 2024 annual meeting of stockholders, such changes have been or will be reflected on Initial Statement of Beneficial Ownership of Securities on Form 3, Statement of Changes in Beneficial Ownership on Form 4 or Annual Statement of Changes in Beneficial Ownership of Securities on Form 5, filed with the SEC (which are available at EDGAR Search Results https://www.sec.gov/edgar/search/#/category=form-cat2&ciks=0001163165&entityName=CONOCOPHILLIPS%2520(COP)%2520(CIK%25200001163165)). Information about the directors and executive officers of Marathon is set forth in (i) Marathon’s proxy statement for its 2024 annual meeting of stockholders under the headings “Proposal 1: Election of Directors”, “Director Compensation”, “Security Ownership of Certain Beneficial Owners and Management”, “Compensation Discussion and Analysis”, “Executive Compensation” and “Transactions with Related Persons”, which was filed with the SEC on April 10, 2024 and is available at https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/101778/000010177824000082/mro-20240405.htm, (ii) Marathon’s Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended December 31, 2023, including under the headings “Item 10. Directors, Executive Officers and Corporate Governance”, “Item 11. Executive Compensation”, “Item 12. Security Ownership of Certain Beneficial Owners and Management and Related Stockholder Matters” and “Item 13. Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence”, which was filed with the SEC on February 22, 2024 and is available at https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/101778/000010177824000023/mro-20231231.htm and (iii) to the extent holdings of Marathon securities by its directors or executive officers have changed since the amounts set forth in Marathon’s proxy statement for its 2024 annual meeting of stockholders, such changes have been or will be reflected on Initial Statement of Beneficial Ownership of Securities on Form 3, Statement of Changes in Beneficial Ownership on Form 4, or Annual Statement of Changes in Beneficial Ownership of Securities on Form 5, filed with the SEC (which are available at EDGAR Search Results https://www.sec.gov/edgar/search/#/category=form-cat2&ciks=0000101778&entityName=MARATHON%2520OIL%2520CORP%2520(MRO)%2520(CIK%25200000101778)).

Other information regarding the participants in the proxy solicitations and a description of their direct and indirect interests, by security holdings or otherwise, will be contained in the proxy statement/prospectus and other relevant materials to be filed with the SEC regarding the proposed transaction when such materials become available. Investors should read the proxy statement/prospectus carefully when it becomes available before making any voting or investment decisions. Copies of the documents filed with the SEC by ConocoPhillips and Marathon will be available free of charge through the website maintained by the SEC at www.sec.gov. Additionally, copies of documents filed with the SEC by ConocoPhillips will be available free of charge on ConocoPhillips’ website at www.conocophillips.com/ and those filed by Marathon will be available free of charge on Marathon’s website at ir.marathonoil.com/.

Use of Non-GAAP Financial Information and Other Terms – This news release contains certain financial measures that are not prepared in accordance with GAAP, including cash from operations (CFO), free cash flow and net debt. CFO is calculated by removing the impact from operating working capital from cash provided by operating activities. Free cash flow is CFO net of capital expenditures and investments. Net debt is total balance sheet debt less cash, cash equivalents and short-term investments. This news release also contains the terms enterprise value, cost of supply and return of capital. Enterprise value included in this release is calculated based on the sum of net debt as of March 31, 2024, and anticipated shares to be issued at the fixed exchange ratio of 0.2550 measured at ConocoPhillips’ closing share price on May 28, 2024. Cost of supply is the WTI equivalent price that generates a 10 percent after-tax return on a point-forward and fully burdened basis. Fully burdened includes capital infrastructure, foreign exchange, price-related inflation, G&A and carbon tax (if currently assessed). If no carbon tax exists for the asset, carbon pricing aligned with internal energy scenarios are applied. All barrels of resource are discounted at 10 percent. Return of capital is defined as the total of the ordinary dividend, share repurchases and variable return of cash (VROC).

Cautionary Note to U.S. Investors – The SEC permits oil and gas companies, in their filings with the SEC, to disclose only proved, probable and possible reserves. We may use the term “resource” in this release that the SEC’s guidelines prohibit us from including in filings with the SEC. U.S. investors are urged to consider closely the oil and gas disclosures in our Form 10-K and other reports and filings with the SEC. Copies are available from the SEC and from the ConocoPhillips website.

*Total debt includes the following balance sheet accounts: “long-term debt”, “commercial paper”, and “long-term debt due within one year” for $4.578B, $0.45B and $0.4B, respectively.