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アメリカ合衆国
証券取引委員会
ワシントンDC 20549
6-K フォーム
外国民間発行者報告書 日付：1934年の証券取引所法第13a-16条または第15d-16条に基づく
1934年の証券取引所法による 証券取引所
2024年5月のために
コミッションファイル番号 1-15106
ペトロブラシルサオペーロ S.A. – PETROBRAS
（登録者の正式名称）
ブラジル石油公社 – PETROBRAS
（登録者の名称の英訳）
Avenida Henrique Valadares,28階
20231-030–リオデジャネイロ州
本社住所
ブラジルの連邦共和国
（本店の住所）
フォーム20-Fまたはフォーム40-Fのカバーの下で、年次報告書を提出するかどうかの チェックを入れてください。 フォーム20-F___X___フォーム 40-F _______
証券取引所法第12g3-2(b)に基づき、このフォームに記載された情報を提供することにより、登録者がコミッションに情報を提供するかどうかの チェックを入れてください。 はい_______ いいえ___X____
12g3-2（b）に基づく報告書提出により、登録者がこのフォームに含まれる情報をコミッションに提供するかどうかのチェック． はい_______ いいえ___X____
はい_______いいえ___X____
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財務情報 2024年1-3月 —
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| 1 |
機密 |
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B3：PETR3（株式普通）| PETR4（株式有償）
NYSE：PBR（株式普通）| PBRA（株式有償）
www.petrobras.com.br/ir
petroinvest@petrobras.com.br
+55 21 3224-1510
免責事項
このプレゼンテーションには、GAAPまたはIFRSによって認識されていないいくつかの財務指標が含まれています。ここで提示されている指標には標準化された意味がなく、他の人が使用している似たような記述を持つ指標と比較できない場合があります。エビダ、LTMエビダ、調整後エビダ、LTM調整後エビダ、調整後現金及び現金同等物、純債務、総債務、フリーキャッシュフロー、そして材料集にあるレバレッジの定義を見て、それらの調整を資本リソース、LTM調整後EBITDAの調停、総債務/LTM調整後EBITDAおよび純債務/LTM調整後EBITDAメトリックのセクション、及びコンソリデーテッド債務のLTM調整後EBITDAの調停を参照してください。
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機密 |
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目次
| コンソリデーテッドの結果 | |
| 主要財務情報 | 4 |
| 売上高 | 4 |
| 売上原価 | 5 |
| 収入（費用） | 5 |
| 当期純利益 | 6 |
| 所得税費用 | 7 |
| Petrobrasの株主に帰属する当期純利益 | 7 |
| CAPEX（投資） | 8 |
| 流動性と資本資源 当社の主要な流動性源は、オペレーションからの資金提供およびその場での売却販売契約です。当社の主要な資本使用は、設備投資、運転資本、および買収です。 | 9 |
| コンソリデーテッド債務 | 10 |
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EBITDA、調整後EBITDA、LTM EBITDA、LTM調整後EBITDA、総債務/LTM調整後EBITDAおよび純債務/LTM調整後EBITDAメトリックの調停 |
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| EBITDA、調整後EBITDA、オペレーティングキャッシュフローによる純現金提供 - OCF | 11 |
| LTM EBITDA、LTM調整後EBITDA | 12 |
| 調整後現金及び現金同等物、総債務、純債務、オペレーティングキャッシュフローによる純現金提供（LTM OCF）、LTM調整後EBITDA、Gross Debt Net of Cash and Cash Equivalents/LTM OCF、総債務/LTM調整後EBITDAおよび純債務/LTM調整後EBITDAメトリック | 13 |
| 営業セグメント別の結果 | |
| 探査・生産（E＆P） | 14 |
| 精製・輸送・販売 | 15 |
| ガスおよび低炭素エネルギー | 16 |
| 用語集 | 17 |
| 3 |
機密情報 |
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合併した結果
ペトロブラスグループの主要な機能通貨はブラジルレアルであり、親会社およびブラジルの子会社の機能通貨です。ペトロブラスグループの発表通貨が米ドルであるため、ブラジルレアルでの事業結果は期間中の平均為替レート（2024年1-3月期の平均為替レートはR$/US$ 4.95に対し2023年1-3月期の平均為替レートはR$/US$ 5.19）を使用して米ドルに翻訳されます。
主要財務情報
| 1億ドル | 2024年1-3月 | 2023年1-3月期 |
変化 (%) |
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| 売上高 | 23,768 | 26,771 | （-11.2） | ||
| 売上原価 | (11,511) | (12,658) | （9.1） | ||
| 粗利益 | 12,257 | 14,113 | （13.2） | ||
| 収益（費用） | (3,273) | (2,560) | 27.9 | ||
| ペトロブラス株主に帰属する連結純利益 | 4,782 | 7,341 | (34.9) | ||
| 営業活動によるキャッシュフロー | (34.8) | 10,347 | （9.3） | ||
| 調整後EBITDA | (18.9) | 12,127 | (13.1) | ||
| 平均ブレント原油価格（米ドル/バレル）* | 83.24 | 81.27 | 2.4 | ||
| 平均国内基礎石油製品価格（米ドル/バレル） | 96.13 | 109.53 | （12.2） | ||
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* 出典：Refinitiv。
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| 1億ドル | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
変化 (%) |
| 総債務 | 61,838 | 62,600 | (1.2) |
| 純負債 | 43,646 | 44,698 | (2.4) |
| LTM調整後EBITDA比率の総額債務 | 1.22 | 1.19 | 2.5 |
| LTM調整後EBITDA比率の正味債務 | 0.86 | 0.85 | 1.2 |
売上高
| 1億ドル | 2024年1-3月 | 2023年1-3月 |
変化 (%) |
| ディーゼル | 7,076 | 8,305 | （14.8） |
| ガソリン | 3,205 | 3,694 | （13.2） |
| 液化石油ガス（LPG） | 758 | 929 | -18.4 |
| ジェット燃料 | 1,184 | 1,406 | (15.8) |
| ナフサ | 427 | 478 | (10.7) |
| 重油（バンカーフュエルを含む） | 344 | 286 | 20.3 |
| その他の石油製品 | 1,019 | 1,084 | (6.0) |
| 石油製品の小計 | 14,013 | 16,182 | （13.4） |
| 天然ガス | 1,322 | 1,526 | （13.4） |
| 原油 | 1,229 | ¥7.0267 | (9.0) |
| 再生可能エネルギーと窒素製品 | 31 | 21 | 47.6 |
| 破損 | 140 | 220 | （36.4） |
| 電気 | 128 | 110 | 16.4 |
| サービス業、代理店その他 | 247 | 244 | 1.2 |
| 国内市場の合計 | 17,110 | 19,653 | (12.9) |
| 輸出 | 6,398 | 6,741 | (5.1) |
| 原油 | 4,911 | 5,547 | (11.5) |
| 重油（バンカー燃料を含む） | 1,322 | 1,034 | 27.9 |
| その他の油製品および製品 | 165 | 160 | 3.1 |
| * 海外での販売 * | 260 | 377 | （31.0） |
| 合計外国市場 | 6,658 | 7,118 | （6.5） |
| 売上高 | 23,768 | 26,771 | （-11.2） |
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*ブラジル外での取引（貿易、輸出を除く）の売上高に関する売上高。
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| 4 |
機密情報 |
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2024年1-3月期間の売上高は、2,376.8億ドルで、2023年1-3月期間の26,771億ドルと比較して、11.2％減少しました。原因は、主に以下の通りです。
| (i) | 国内市場石油製品の売上高が21.7億ドル減少し、うち1,711億ドルはディーゼルとガソリンの国際価格の平均減少に続いて国内基幹石油製品の価格の平均減少に関するものであり、458億ドルは売上高量の減少に関するものです。 |
| (ii) | 輸出原油の売上高が6.36億ドル減少し、うち6.28億ドルは売上高量の減少に、8億ドルは輸出時の国際価格の下落に起因する原油輸出価格の平均減少に関するものです。 |
| （iii） | 国内市場原油の売上高が1.21億ドル減少し、うち2.09億ドルが売上高量の減少に関連するもので、平均ブレント原油価格の上昇に伴う国内市場原油価格の平均増加に起因する8,800万ドルの増加で部分的に相殺されています。 |
| （iv） | 輸出燃料油の売上高が2.88億ドル増加し、うち2.59億ドルは売上高量の増加に関連するもので、30億ドルは平均価格の増加に関連するものです。 |
売上原価
| 1億ドル | 2024年1-3月 | 2023年1-3月 |
変化 (%) |
| 原材料、再販売商品、材料および第三者サービス * | (5,391) | (7,095) | (24.0) |
| 減価償却、減耗及び償却費 | (2,649) | (2,396) | 10.6 |
| 生産税 | (3,030) | (2,783) | 8.9 |
| 従業員報酬 | (441) | (384) | 14.8 |
| 総計 | (11,511) | (12,658) | （9.1） |
*短期リースおよび在庫回転率を含みます。
2024年1-3月期の売上原価は、1,151.1億ドルで、2023年1-3月期の12,658億ドルと比較して9.1％減少しました。主な原因は、輸入原油と石油製品の調達コストの低下に重点を置いた原材料と再販売商品のコストの低下です。
収支
| 1億ドル | 2024年1-3月 | 2023年1-3月 |
変化 (%) |
| 売却費用 | (1,333) | (1,221) | 9.2 |
| 一般管理費用 | （447） | (357) | 25.2 |
| 探査費用 | （135） | (157) | （マイナス）14.0 |
| 研究開発費用 | (183) | (154) | 18.8 |
| その他の税金 | （140） | (200) | （30.0） |
| 資産の減損 | 9 | (3) | - |
| その他の収益および費用、純 | （1,044） | (468) | 123.1 |
| 総計 | (3,273) | (2,560) | 27.9 |
販売費用は、2024年1-3月期に13.3億ドルであり、2023年1-3月期の12.2億ドルと比較して9.2％増加しました。主な原因は、天然ガスの輸送に関連する物流費用の増加によるもので、一方で原油輸出量が減少したことによる部分的な相殺があります。
一般管理費用は、2024年1-3月期に4.47億ドルであり、2023年1-3月期の3.57億ドルと比較して25.2％増加しました。主な原因は、新しい従業員の採用および他の従業員の給与に対するインフレ効果による給与費用の増加です。
| 5 |
機密 |
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その他の税金は、2024年1-3月期に1.4億ドルで、2023年1-3月期の2億ドルと比較して30.0％減少しました。主な原因は、法令第1,163号/2023に基づく2023年の原油輸出に対する9.2％の特別課税であり、この特別課税は2023年3月から6月までの期間に限定されました。
その他の収益・費用は2024年1-3月期に1.04億ドルの費用となり、2023年1-3月期の4.68億ドルと比較して123.1％増加しました。主な原因は、資産売却からの利益が減少したことによるものです（2024年1-3月期の収益は1.62億ドルであり、2023年1-3月期の4.96億ドルの収益と比較して減少しています）。
純財務（費用）収益
| 1億ドル | 2024年1-3月 | 2023年1-3月 |
変化 (%) |
| 財務収益 | 552 | 465 | 18.7 |
| 投資及び市場性証券（政府債券）からの収入 | 432 | 333 | 29.7 |
| その他の金融収入 | 120 | 132 | （9.1） |
| 財務費用 | (1,072) | (844) | 27.0 |
| 負債金利 | (554) | （541） | 2.4 |
| リース債務の割引の解消 | (547) | （358） | 52.8 |
| 借入金利の資本化 | 376 | 271 | 38.7 |
| 原子力発電所の除却費用の割引の解除 | （272） | (212) | 28.3 |
| その他の金融費用 | (75) | (4) | 1,775.0 |
| 外国為替利益（損失）及び指数付け料金 | (-1,419) | （243） | 484.0 |
| 外国為替利益（損失） | （881） | 797 | - |
| 避難会計の再分類 | (697) | （1,154） | (39.6) |
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予想配当金及び配当金の物価指数化 支払うべき |
(70) | (32) | 118.8 |
| 物価指数化による回収可翻訳税 | 49 | 64 | （23.4） |
| その他の外国為替利益及び指数付け料金、純算 | 180 | 82 | 119.5 |
| 総計 | (1,939) | （６２２） | 211.7 |
当期純費用は、2024年1-3月期において19.39億ドルの費用であり、2023年1-3月期の6.22億ドルの費用に比べて1,317億ドル増加しました。主に次の理由によるものです。
| · | 2024年1-3月期の外国為替損失は、2023年1-3月期の797億ドルの利益に比べて881億ドルの損失となりました。2024年1-3月にはブラジルレアル/米ドル為替レートの3.2%下落（03/31/2024：R$ 5.00 / US $、12/31/2023：R$ 4.84 / US $）があり、2023年1-3月の2.6％の上昇（03/31/2023：R$ 5.08 /US $、12/31/2022：R$ 5.22 / US $）と対比されました。加えて、2024年1-3月期は、2023年1-3月期よりも高い平均純負債曝露度を持っていました。 |
所得税費用
法人税前純利益の低下（2024年1-3月には69.52億ドルの収益があり、2023年1-3月には109.66億ドルの収益がありました）により、2024年1-3月に法人税が2,363億ドル、2023年1-3月に法人税が3,729億ドル計算され、2024年1-3月には2,147億ドル、2023年1-3月には3,596億ドルの支出がありました。
石油会社の株主に帰属する当期純利益
当期純利益（石油会社の株主に帰属する）は、2024年1-3月期には4,782億ドルであり、2023年1-3月期の7,341億ドルに比べて2,559億ドル減少しました。主に、粗利益が低下（2024年1-3月には12,257億ドル、2023年1-3月には14,113億ドル）、費用が増加（2024年1-3月には3,273億ドルの費用、2023年1-3月には2,560億ドルの費用）、純費用が増加（2024年1-3月には19.39億ドルの費用、2023年1-3月には6.22億ドルの費用）、一部相殺されたように、法人税負担が低下しました（2024年1-3月には2,147億ドルの費用、2023年1-3月には3,596億ドルの費用）。
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機密 |
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資本支出(CAPEX)
| CAPEX (米ドル) | 2024年1-3月 | 2023年1-3月 | 変更率 (%) |
| 探査及び生産 | 2,472 | 2,040 | 21.2 |
| 精製・輸送・販売 | 362 | 342 | 5.8 |
| ガス及び低炭素エネルギー | 108 | 33 | 227.3 |
| 法人及びその他事業 | 101 | 67 | 50.7 |
| 総額 | 3,043 | 2,482 | 22.6 |
戦略計画に従い、当社の資本支出は、主に、石油・ガス生産に関連する最も利益が高いとマネジメントが判断した投資プロジェクトに重点を置いていました。
2024年1-3月期のCAPECのうち、探査及び生産セグメントは、24.7億ドルで、当社CAPEXの81.2％を占め、前年同期の20.4億ドルと比較して21.2％の増加でした。これは、今後数年間にわたり生産ラインを維持すると期待される大型プロジェクトの開発が主な原因でした。2024年1-3月期のCAPECは、主に以下に集中していました。(i)サントス盆地の前塩層の生産開発（13億ドル） 主にBuziosとMeroのフィールド、(ii)カンポス盆地の前塩層及び後塩層プロジェクト（6億ドル）、主にJubarte、Marlim、Raia Manta、Pintadaフィールド、及び(iii)探査投資（2億ドル）
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機密 |
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流動性及び資本調達
| 1億ドル | 2024年1-3月 | 2023年1-3月 |
| 調整後現金及び現金同等物の残高 | 17,902 | 12,283 |
| 3ヶ月以上の満期を持つ政府債券、銀行預金証書および定期預金残高(当期初) | （5,175） | (4,287) |
| 期首の現金及び現金同等物 | 12,727 | 7,996 |
| 営業活動によるキャッシュフロー | (34.8) | 10,347 |
| PP&E及び無形資産の取得 | (2,838) | (2,423) |
| 株式等の取得 | (1) $8.2 | （8） |
| 資産の売却による受け取り金額(売却) | 569 | 1,855 |
| 共同参画契約からの財務報酬 | 397 | 391 |
| 配当受取額 | 24 | 11 |
| 市場で売買可能な証券の売却益（投資） | （1,475） | （930） |
| 投資活動による純現金提供（使用） | (3,324) | (1,104) |
| （=）運用及び投資活動による正味現金流入 | 6,062 | 9,243 |
| 財務的債務からの受取金 | 2 | 51 |
| 財務債務の返済 | （-1,601） | (1,320) |
| 財務債務の正味変動 | (1,599) | (1,269) |
| リース債務の償還 | （1,918） | (1,389) |
| Petrobras の株主への配当 | (3,455) | (4,192) |
| 非支配株主への配当 | (57) | (48) |
| 自己株式取得プログラム | (232) | 0 |
| 非支配株式の変動 | 93 | (75) |
| 資金調達活動に使用された純現金流入額 | (7,168) | (6,973) |
| 現金及び現金同等物の為替レート変動の影響 | (74) | 24 |
| 期末の現金及び現金同等物 | 11,547 | 10,290 |
| 期末における3か月以上の満期の政府債券、銀行預金証書および定期預金 | 6,645 | 5,471 |
| 期末の調整後現金及び現金同等物残高 | 18,192 | 15,761 |
| フリーキャッシュフローの調整 | ||
| 営業活動によるキャッシュフロー | (34.8) | 10,347 |
| 有形固定資産および無形固定資産の取得 | (2,838) | (2,423) |
| 株式等の取得 | (1) $8.2 | （8） |
| フリーキャッシュフロー * | 9,386 | 7,916 |
*フリーキャッシュフロー（FCF）は、2023年7月に承認された新しい株主報酬ポリシー（「ポリシー」）に準拠しています。 式：FCF = 正味現金流入額-PP＆Eおよび無形資産の取得価格合計-株式出資の取得価格。比較目的のため、2023年1月から3月までの金額は新しいポリシーに準拠して調整されています。
2024年3月31日現在、現金及び現金同等物残高は1,1547百万ドル、調整後現金及び現金同等物残高は18,192百万ドルです。
2024年3月31日までの3か月間には、正味現金流入額が9,386百万ドル、正味フリーキャッシュフローが6,547百万ドルであり、これらのキャッシュジェネレーションレベルは、資産の売却収益（一括）5,690万ドル、共同参画契約からの財務報酬397百万ドル、配当受取額24百万ドル、および金融債務の受取額2百万ドルと共に、(a) 当期に支払われる債務の前払いと元本及び利息の支払い1,601百万ドル、(b) リース債務の返済1,918百万ドル、(c) Petrobras の株主への配当3,455百万ドル、(d) 自己株式取得プログラム232百万ドル、及び(e) PP＆Eおよび無形資産の取得2,838百万ドルに割り当てられました。
当社は、2024年3月31日までの3か月間に、複数の財務債務を1,601百万ドル返済しました。
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機密 |
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合算 債務
| 債務（百万ドル） | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 変更率 (%) |
| 資本市場 | 16,719 | 17,514 | (4.5) |
| 銀行業市場 | 8,502 | 8,565 | (0.7) |
| 開発銀行 | 664 | 698 | (4.9) |
| 輸出信用機関 | 1,705 | 1,870 | （8.8） |
| その他 | 148 | 154 | （3.9） |
| 財務債務 | 27,738 | 28,801 | (3.7) |
| リース債務 | 34,100 | 33,799 | 0.9 |
| 総債務 | 61,838 | 62,600 | (1.2) |
| 現金及び現金同等物(調整後) | 18,192 | 17,902 | 1.6 |
| 純負債 | 43,646 | 44,698 | (2.4) |
| レバレッジ：純債務/(純債務+株主資本) | 35% | 36% | （2.8） |
| 平均利回り(%年間) | 6.5 | 6.4 | 1.6 |
| 未決済の債務の加重平均残存期間(年) | 11.30 | 11.38 | (0.7) |
2024年3月31日現在、当社は債務プロファイルの改善および長期投資の満期条件に適応するため、債務管理戦略を維持しています。
2024年から2028年の戦略計画で定められた目標である、Gross Debt/LTM Adjusted EBITDAおよびNet Debt/LTM Adjusted EBITDAメトリックスの範囲内に収まり、主に債務の前払いや計画的な償還によるものである低い財務債務(期間中のUS$ 1,063百万の減少)に加え、期間中のより高いリース債務(US$ 301百万の増加)が部分的に相殺したことが主な原因です。
2024年3月31日現在、当社の純債務残高は4,4698百万ドルから2.4%(US$ 1,052百万)減少し、43,646百万ドルになりました。
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機密扱い |
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EBITDA、調整EBITDA、LTM EBITDA、LTM調整EBITDA、Gross Debt/LTM調整EBITDA、およびNet Debt/LTM Adjusted EBITDAメトリックスの調整
LTM Adjusted EBITDAは、当社の主要事業に含まれない項目を調整したEBITDA(純金融(収益)費用前の純利益、所得税、減価償却費、減価償却費)を使用して計算される調整されたEBITDAの最後の12ヶ月の合計を示しています。これらの項目には、持分法適用投資の結果、物件の処分と除却の結果、減損損失、入札地域の共同参画契約の結果を含めます。
LTM Adjusted EBITDAは、当社の営業キャッシュ生成の代替手段を示し、当社がより良い流動性とレバレッジを評価するために使用されるメトリックスであるGross Debt/LTM Adjusted EBITDAおよびNet Debt/LTM Adjusted EBITDAの計算に使用されます。
EBITDA、調整後EBITDAおよび運営活動による純現金 -OCF
| 1億ドル | 2024年1-3月 | 2023年1-3月 | 変更率 (%) |
| 当期純利益 | 4,805 | 7,370 | （34.8） |
| 財務収益(費用) | 1,939 | 622 | 211.7 |
| 所得税 | 2,147 | 3,596 | (40.3) |
| 減価償却、減耗及び償却費 | 3,362 | 2,924 | 15.0 |
| EBITDA | 一株あたりの当期純利益（基本と希薄化後） | 14,512 | (15.6) |
| 関連会社の業績 | 93 | (35) | - |
| 資産の減損(リバーサル) | （9） | 3 | - |
| 資産の売却/除却の結果 | (162) | （496） | (67.3) |
| 入札地域の共同参加協定の結果 | (48) | (28) | 71.4 |
| 調整後EBITDA | (18.9) | 12,127 | (13.1) |
| 取引およびその他の債権に対する信用損失引当金 | 30 | 24 | 25.0 |
| 貸倒引当金・その他の債権 | 604 | 412 | 46.6 |
| 在庫 | (627) | 989 | - |
| 取引債務 | 407 | （478） | - |
| 支払うべき税金 | (3,143) | (4,497) | （30.1） |
| その他 | （12） | (59) | (79.7) |
| 運営活動による純現金OCF | (34.8) | 10,347 | （9.3） |
| 10 |
CONFIDENTIAL |
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LTM EBITDA、LTM調整後EBITDA、LTM運営活動による純現金-OCF
| 1億ドル | ||||||
| 過去12か月(LTM) | ||||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年4-6月 | 2023年7-9月 | 2023年10-12月 | 2024年1-3月 | |
| 当期純利益 | 22,430 | 24,995 | 5,859 | 5,484 | 6,282 | 4,805 |
| ネットファイナンス（費用）収益 | 3,650 | 2,333 | 21 | 1,985 | (295) | 1,939 |
| 所得税 | 8,952 | 10,401 | 2,576 | 2,263 | 1,966 | 2,147 |
| 減価償却、減耗及び償却費 | 13,718 | 13,280 | その他の無形資産 | 3,475 | 3,632 | 3,362 |
| EBITDA | 48,750 | 51,009 | 11,705 | 13,207 | 11,585 | 一株あたりの当期純利益（基本と希薄化後） |
| 関連会社の業績 | 432 | 304 | 22 | 248 | 69 | 93 |
| 資産減損（回復） | 2,668 | 2,680 | 401 | 78 | 2,198 | （9） |
| 資産の売却/除却による損益 | （962） | （1,295） | (692) | 37 | (145) | (162) |
| 入札地域の共同参加協定の結果 | (304) | (284) | 0 | 普通株式1,406,250株はCVIが保有しています。 | （237） | (48) |
| 調整後EBITDA | 50,584 | 52,414 | 11,436 | 13,551 | 13,470 | (18.9) |
| 取引およびその他の債権に対する信用損失引当金 | 46 | 40 | 10 | 15 | （9） | 30 |
| 貸倒引当金・その他の債権 | 280 | 88 | 763 | (588) | (499) | 604 |
| 在庫 | (52) | 1,564 | 91 | 52 | 432 | (627) |
| 取引債務 | (69) | (954) 541-8000 | 187 | （726） | 63 | 407 |
| 支払うべき税金 | (9,109) | （10,463） | （2,769） | （819） | （2,378） | （3,143） |
| その他 | 571 | 523 | (76) | 69 | 590 | （12） |
| 営業活動によるキャッシュフロー純増額 -OCF | 42,251 | 調整後現金及び現金同等物、純債務、純負債、運用活動による純現金流入額（LTM OCF）、LTM調整後EBITDA、現金及び現金同等物の控除後の純債務/ LTM OCF、LTM調整後EBITDA、総債務（現金及び現金同等物控除後）/ LTM調整後EBITDA、純負債/ LTM調整後EBITDAの指標 | 9,642 | 11,554 | 11,669 | (34.8) |
| 11 |
機密情報 |
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調整後の現金及び現金同等物、総借入金額、純借入金額、運用活動による純現金流入額（LTM OCF）、LTM調整後のEBITDA、総借入金額（現金及び現金同等物控除後）/ LTM OCF、総借入金額/ LTM調整後EBITDAおよび純借入金額/ LTM調整後EBITDAメトリクス
総債務/ LTM調整後EBITDA比率および純負債/ LTM調整後EBITDAメトリックスは、ペトロブラスグループの流動性およびレバレッジを評価する際に重要なメトリックスであり、ペトロブラスグループの債務返済能力を評価するために重要な尺度である。この比率は、人々が主に総債務の最大額としてUS$65億を定義する当社の戦略計画2024-2028のために重要です。
以下の表は、IFRSキャプションから派生した最も直接的に比較可能な尺度（今回は現金及び現金同等物控除後の総借入金額/運用活動による純現金流入額比率）に対するこれらの指標の調整を示しています。
| 1億ドル | |||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||
| 現金及び現金同等物 | 11,547 | 12,727 | |
| 国債、銀行預金証書、定期預金（3か月以上の償還期間） | 6,645 | 5,175 | |
| 調整後現金及び現金同等物 | 18,192 | 17,902 | |
| 財務債務 | 27,738 | 28,801 | |
| リース債務 | 34,100 | 33,799 | |
| 流動債務および長期債務-総借入金額 | 61,838 | 62,600 | |
| 純負債 | 43,646 | 44,698 | |
| 運用活動による純現金流入額-LTM OCF | 42,251 | 43,212 | |
| 取引およびその他の債権に対する貸倒引当金 | （46） | （40） | |
| 貸倒引当金・その他の債権 | （280） | （88） | |
| 在庫 | 52 | (1,564) | |
| 取引債務 | 69 | 954 | |
| 支払うべき税金 | 9,109 | 10,463 | |
| その他 | (571) | (523) | |
| 調整後のLTM EBITDA | 50,584 | 52,414 | |
| 現金及び現金同等物調整後/LTM OCF比率 | 1.19 | 1.15 | |
| ビジネス調整後EBITDA/LTM総純負債比率 | 1.22 | 1.19 | |
| ビジネス調整後EBITDA/LTM淨負債比率 | 0.86 | 0.85 | |
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機密情報 |
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事業運営ユニット別成績 セグメント
探鉱・採掘（E＆P）
財務情報
| 1億ドル | 2024年1-3月 | 2023年1-3月 | 変更率 (%) |
| 売上高 | 16,077 | 15,730 | 2.2 |
| 粗利益 | 9,463 | 9,351 | 1.2 |
| 収益 (費用) | (630) | （123） | 412.2 |
| 営業利益 | 8,833 | 9,228 | （-4.3） |
| Petrobrasの株主に帰属する当期純利益 | 5,846 | 6,108 | （-4.3） |
| 平均ブレント原油価格 (米ドル/バレル) | 83.24 | 81.27 | 2.4 |
| ブラジルにおける生産税 | 2,981 | 2,784 | 7.1 |
| ロイヤリティ | 1,871 | 1,610 | 16.2 |
| 特別出資 | 1,101 | 1,162 | (5.2) |
| エリア保有維持 | 9 | 12 | (25.0) |
[1]
2024年1-3月期のE＆Pセグメントの粗利益は、販売収入が増加し、特に増産と高いブレント原油価格を反映したため、前年同期比1.2％増の94.63億ドルとなりました。
2024年1-3月期のオペレーティング収益は、メンテナンス停止費用の増加や資産売却数の減少に伴う収益減少などが主な要因となり、前年同期比4.3％減の88.33億ドルとなりました。
2024年1-3月期における生産税の増加は、主にブレント原油価格の上昇に起因し、前年同期比で増加しました。
運営情報
| 日量換算生産量（千バレル換算原油相当量） | 2024年1-3月 | 2023年1-3月 | 変更率 (%) |
| 原油、NGL及び天然ガス -ブラジル内での生産量 | 2,742 | 2,640 | 3.9 |
| 原油およびNGL（千バレル/日） | 2,236 | 2,141 | 制限株ユニットの授与契約書の形式（2014年の株式報酬計画）（以前に333-197182のフォームS-1（ファイル番号10.4の展示として2014年7月1日に提出され、参照されここに組み込まれています）。) |
| 天然ガス（千バレル換算原油相当量/日） | 506 | 499 | 1.4 |
| 原油、NGLおよび天然ガス -国外生産量 | 34 | 36 | (5.6) |
| 合計（mbpd） | 2,776 | 2,676 | 3.7 |
原油、NGL、天然ガスの生産量は、2024年1-3月期において2,776 mboedであり、2023年1-3月期と比較して3.7%増加しました。Almirante Barroso（Buzios field）、P-71（Itapu field）、FPSO Anna Nery（Marlim field）、FPSO Anita Garibaldi（Marlim、VoadorおよびEspadim fields）およびFPSO Sepetiba（Mero field）のプラットフォームの立ち上げ、さらにはカンポスおよびサントス盆地での新しい井戸の生産開始によるものです。
| 13 |
機密 |
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精製、輸送、マーケティング
財務情報
| 1億ドル | 2024年1-3月 | 2023年1-3月 | 変更率 (%) |
| 売上高 | 22,190 | 24,842 | (10.7) |
| 粗利益 | 2,207 | 2,974 | (25.8) |
| 収入（費用） | （836） | (1,178) | （29.0） |
| 営業利益 | 1,371 | 1,796 | (23.7) |
| Petrobrasの株主に帰属する当期純利益 | 775 | 1,199 | (35.4) |
| 平均精製コスト（US$ / バレル）- ブラジル | 2.63 | 2.12 | 24.1 |
| 平均国内基本油製品価格（US$/bbl） | 96.13 | 109.53 | （12.2） |
2024年1-3月期において、精製、輸送、マーケティングの粗利益は、特にディーゼルの国際マージンの低下、国内市場での販売量の低下（主にディーゼルとガソリン）により、2023年1-3月期に比べて7億6700万ドル低下しました。
2024年1-3月期の営業利益は、一部相殺された粗利益の減少と主に2023年1-3月期に発生した船舶チャーター契約の解除に伴う補償費用の減少により、反映されています。
2024年1-3月期の平均精製コストは、前年同期比24.1%増のUS$ 2.63/bblであり、人件費およびサービス費用のインフレ効果や、製油所での保守および再生活動の範囲の拡大に起因しています。
稼働情報
| 1日あたりのバレル数（mbbl / d） | 2024年1-3月 | 2023年1-3月 | 変更率 (%) |
| 総生産量 | 1,753 | 1,652 | 6.1 |
| 国内販売量 | 1,648 | 1,697 | (2.9) |
| 基準原油 | 1,813 | 1,851 | （2.1） |
| 精製所利用係数（％） | 92 | 85 | 8.2 |
| （天然ガスを除く）処理済み原料 | 1,628 | 1,527 | 6.6 |
| 処理済み原料 | 1,676 | 1,573 | 6.5 |
| 国内原油の合計の％ | 91 | 90 | 1.1 |
2024年1-3月の国内販売量は1,648 mbbl/dで、2023年1-3月に比べて2.9％減少しました。
2024年1-3月のガソリン販売量は、水和エタノールに比べて価格競争力が高かったため、2023年1-3月と比較して6.8％減少しました。ディーゼルは、第三者からの高い輸入とバイオディーゼル含有量の増加のため、期間内に3.4％減少しました。
2024年1-3月の石油製品の総生産量は1,753 mbbl/dで、2023年1-3月に比べて6.1％増加しました。前年度はRPBCとREFAPで2つの重要な停電の影響を受けましたが、今年はREPARとREPLANで比較的小規模な停電の影響を受けました。
2024年1-3月の処理済み原料は1,676 mbbl/dで、2023年1-3月に比べて6.5％増加しました。
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機密 |
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ガスと低炭素エネルギー
財務情報
| 1億ドル | 2024年1-3月 | 2023年1-3月 | 変更率 (%) |
| 売上高 | 2,422 | 2,854 | （15.1） |
| 粗利益 | 1,245 | 1,387 | （10.2） |
| 収入（経費） | (889) | （779） | 14.1 |
| 営業収益（損益） | 356 | 608 | (41.4) |
| 当期純利益-ペトロブラス株主に帰属するもの | 242 | 388 | （37.6） |
| 平均天然ガス販売価格（ブラジル）（US＄/bbl） | 67.88 | 73.27 | （7.4） |
2024年1-3月の売上高の減少は、熱電および非熱電市場に販売された天然ガスの減少、熱電発電量の低下、および平均天然ガス販売価格の低下が原因です。
また、2024年1-3月の営業利益の減少は、天然ガス輸送に関連する販売費用の増加、第三者がパイプラインを使用する場合に受け取る補償の削減によるものです。輸送された量の減少。
オペレーション情報
| 2024年1-3月 | 2023年1-3月 | 変更率 (%) | |
| オークションでの熱量可用性販売（ACR）-平均MW | 1,186 | 1,655 | （28.3） |
| 電気販売 - 平均 MW | 442 | 562 | (21.4) |
| 天然ガス供給 - 百万m³/日 | 30 | 32 | (6.3) |
| 液化天然ガス再ガス化 - 百万m³/日 | 3 | - | - |
| ボリビアからの天然ガス輸入 - 百万m³/日 | 15 | 19 | （21.1） |
| 天然ガスの販売と内部消費 - 百万m³/日 | 48 | 50 | (4.0) |
2024年1-3月期のPetrobrasの電気販売量は、ブラジルの水力発電所の貯水池の高水位とそれに伴うサーモ電力市場の需要減少により、2023年1-3月期と比較して21.4％減少した。このシナリオでは、発電は主にPetrobrasの内部エネルギー需要を供給するために使用され、アルゼンチンへの輸出の一時的な機会も提供された。
入札（ACR）における熱供給量も、契約の満了に伴い減少しました。
2024年1-3月期の国内ガス供給量は、メシルウ・プラタフォームとUTGCAガス処理ユニットの計画的なメンテナンスにより減少しましたが、ガス輸入量の増加により影響は相殺されました。
| 15 |
機密情報 |
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用語集
ACL - 自由契約市場電力システムにおける自由契約市場 ACR - 規制契約市場電力システムにおける規制契約市場 現金及び現金同等物調整 - 現金、政府債券、銀行預金証書、および3か月超の期限を持つ当期予定された財務投資の予想実現を考慮し、短期に実現することが期待される現金及び現金同等物の合計。 この指標は、国際財務報告基準（IFRS）に定義されていないため、独立したものとしても、IFRSによって計算される現金及び現金同等物の代替物として扱われるべきではありません。 他の企業の調整済み現金及び現金同等物と比較できない場合があります。 ただし、経営陣は、当社の流動性を評価するための適切な補足指標であると考えており、レバレッジ管理をサポートするためにこの指標を使用しています。この指標は当社の当期純利益の計算に使用されます。 調整後EBITDA - 当期純利益に、純財務（費用）、税金、減価償却費、採掘権減損損失、資産の処分/廃止に伴う損失、入札区域での共同運営契約からの収益を加えたもの。 調整後EBITDAは、IFRSで定義されていない指標であり、他の企業が報告する類似の指標と比較できない可能性があります。ただし、経営陣は、当社の流動性を評価するための適切な補足指標であると考えており、レバレッジ管理をサポートするためにこの指標を使用しています。 ANP - ブラジル国立石油天然ガスバイオ燃料機関 平均国内基本油製品価格（US $ / bbl） - ジェット燃料、ナフサ、燃料油を含む基本油製品の単位あたりのPetrobrasの国内売上高を表します。 資本支出 - 我々の戦略計画で採用された原価の仮定と財務方法に基づく資本支出であり、PP＆Eおよび無形資産、株式利権の取得、現金流には必ずしも該当しない他の項目から構成されます。地質学的および地球物理学的費用、研究開発費用、事前運営費用、クレジットによる資産、建物および設備の購入、および進行中の作業に直接関係する借入コストを含みます。 CTA ー 累積翻訳調整 ー 外国事業の翻訳に伴う為替差損益の累積額であり、株主資本に認識され、投資の売却時に損益計算書に移転されるもの。 EBITDA - 純金融（費用）収益、所得税、減価償却費、償却費及び無形固定資産減価償却前利益。EBITDAは国際会計基準（IFRS）に定義された指標ではなく、他社が報告した同様の指標と比較できない可能性がある。しかし、経営陣は、当社の流動性を評価する適切な補足指標であり、負債管理を支援すると考えています。 販売費及び一般管理費における平均価格の影響 - 平均在庫期間60日の観点から、原油や石油製品の国際価格変動、輸入に対する為替影響、生産税その他費用について、現在期においてはそれらの総合的な影響は受けないため、次の期においてのみ総合的な影響が発生することになります。 |
フリーキャッシュフロー - 取得した有形固定資産、無形固定資産及び関連会社の発行等の合計額を控除した運営活動による純キャッシュフロー。フリーキャッシュフローは国際会計基準（IFRS）に定義されたものではありませんし、IFRSに従って計算された現金及び現金同等物に代わるものとして単独、または単独で考慮されてはなりません。他の会社が計算するフリーキャッシュフローとは比較できない可能性があります。しかし、経営陣は、当社の流動性を評価する適切な補足指標であると考えています。 総負債 - 流動負債と非流動負債及びリース債務の合計額。この指標は国際会計基準（IFRS）に定義されたものではありません。 レバレッジ - 純債務と純債務と株主資本の合計との比率。レバレッジは国際会計基準（IFRS）に定義された指標ではなく、他社が報告した同様の指標と比較できない可能性がある。しかし、経営陣は、当社の流動性を評価する適切な補足指標であり、負債管理を支援すると考えています。 揚げコスト - 原油と天然ガスの揚げ収益コスト指標で、期中に発生した支出を考慮しています。 過去12か月間のEBITDA 過去12か月間の調整後EBITDA OCF - 運営活動による純キャッシュフロー（キャッシュ・マネジメント） 営業利益（損失） - 純金融（費用）収益、持分法による投資の結果、及び所得税前純利益（損失） 純債務 - 総負債から調整後の現金及び現金同等物を差し引いたもの。純債務は国際会計基準（IFRS）に定義された指標ではありませんし、IFRSに従って計算された長期債務の総額に代わるものとして単独、または単独で考慮されてはなりません。当社による純債務の計算方法は他社と比較ができない場合があります。経営陣は、当社の流動性を評価するための適切な補足指標であると考えています。 事業セグメントによる結果 - 当社の事業セグメントに関する情報は、それらが直接関連するか、合理的に割り当て可能な財務情報に基づいて準備されています。事業セグメントは、エグゼクティブ・ボードのリソース配分の決定とパフォーマンス評価に使用される事業活動で表され、表示されます。 営業分野別の結果を計算する際には、第三者との取引、共同制御及び関連会社を含むビジネスセグメント間の転送が考慮されます。ビジネスセグメント間の取引は、市場パラメータを考慮した方法論に基づいて計算された内部取引価格によって評価され、会社の合算財務諸表との調和を図るため、これらの取引はビジネスセグメントを超えて除去されます。
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CONFIDENCIAL |
署名
証券取引法第1934条の要件に基づき、登録者は、下署名者によって適切に署名され、代理で本報告書を実施するように要請しました。
日付：2024年5月28日
PETRÓLEO BRASILEIRO S.A–PETROBRAS
/s/ Carlos Alberto Rechelo Netoによって：
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Carlos Alberto Rechelo Neto
最高財務責任者と投資家関係責任者