プレスリリース

CAEレポート2024年度第4四半期と通年実績

財務データは前に開示された初歩的な結果と横ばいです

カナダ·モントリオール、2024年5月27日-(ニューヨーク証券取引所コード：CAE；トロント証券取引所コード：CAE)-CAE Inc.(CAEまたは会社)は今日、2024年3月31日までの会計年度財務報告を発表した。財務結果は、2024年5月21日にCAEによって開示された予備データと変化せず、国防および安全事業の再ベースライン、および以前に決定された8つの固定価格レガシー契約(従来の契約)に関連する国防および安全減値および不利な契約調整を含む。すべての財務情報はカナダドルで表示されている

CAEのマーク·パレント最高経営責任者兼最高経営責任者(CEO)は“先週、思い切った行動をとり、必要な措置を取ったが、この分野で注目されている長期的な傾向に支持され、我々の国防業務に利益率を向上させる明確な道を提供した”と述べた。私たちの変化により、私たちの将来のリスク状況はよりバランスがとれており、ニック·レオティディスは私たちの新しい最高経営責任者(COO)を務めており、私たちは有利な立場にあり、私たちの実行能力をさらに強化し、私たちの民生と国防部門の間の追加的な相乗効果を推進することができる“と述べた

先に開示したように、CAEの2つの業務の中で大きなCivil、記録的な利益率と注文は会社を次の年度に有利な地位に置き、Civil年度調整後の部門営業収入の増加は2桁の低水準に達し、利益率は引き続き増強し、年度調整後の部門営業収入利益率は約23%と予想される。国防については、CAEは引き続き2025年度の収入増加が中央桁パーセントの範囲内であり、年度国防調整後の部門営業収入利益率は6%から7%の範囲内であると予想している

今日単独で発表されたように、トロント証券取引所はCAEの正常授業発行者入札(NCIB)の再構築を許可している。NCIBは2024年5月30日に始まり、2025年5月29日に終了する。取締役会再設立NCIBの決定は，CAEの現在の見通しとその高度な経常的収入業務の現金生成の性質を反映している。CAE取締役会はまた、株主配当の再導入の可能性を評価し続ける

合併結果

2024年度第4四半期の営業収益は11.263億ドルだったが、前年同期は11.974億ドルだった。第4四半期に継続的に運営された1株当たり収益はマイナス1.58ドルだったが、前年同期は0.29ドルだった。調整後の1株当たり収益(1)は0.12ドル(レガシー契約(1)の0.37ドルを除く)だったが、昨年は0.33ドルだった

本四半期の営業損失は5.33億ドルだったが、前年同期の営業収入は1.783億ドル(収入の14.9%(1))だった。第4四半期調整後の部門営業収入(1)は1.257億ドル(収入(1)の11.2%)(従来契約(1)を除く)は2.16億ドルで、収入(1)の19.2%を占めたが、前年同期は1.934億ドル(収入の16.2%)だった。

2024年度の収入は43億ドルだったが、昨年は40億ドルだった。継続運用の年間収益は1株当たりマイナス1.02ドルだったが、2023年度は0.69ドルだった。今年の年度調整後の1株当たり収益は0.87ドル(レガシー契約の1.12ドルを除く)だったが、昨年は0.87ドルだった

年間運営損失は1.854億ドルだったが、昨年の運営収入は4.66億ドル(収入の11.6%)だった。調整後の部門営業収入は5.497億ドル(収入の12.8%(旧契約を除く6.4億ドル、収入の14.9%)だったが、昨年は5.384億ドル(収入の13.4%)だった

統合結果の概要

(1)このプレスリリースには、非 IFRS 財務指標、非 IFRS 比率、資本運用指標、補足財務指標が含まれています。これらの指標は、 IFRS に基づいて規定される標準化された財務指標ではなく、 IFRS に基づいて算出される業績指標と混同したり、代替として使用したりするべきではありません。また、これらの措置は、他の発行者が提供または使用する類似の措置と比較しないでください。これらの指標の定義と IFRS に基づく最も直接的に比較可能な指標との調整については、本プレスリリースの「非 IFRS およびその他の財務指標」のセクションを参照してください。

廃止事業を反映して再分類しています。

民間航空 （ 民間 ） 結果

この四半期、シビルは 8 億 3210 万ドル相当のトレーニングおよび運用サポートソリューション契約を締結しました。これらには、 7 台のフルフライトシミュレータの販売と、長期トレーニングおよびデジタルフライトサービス契約が含まれます。このうち、 64 台の FFS の販売 （ 前年度は 62 台 ） や、世界中の顧客との包括的かつ長期的なトレーニング契約を含む、過去最高の 30 億ドルの受注がありました。

Civil の売上高比率は、四半期で 1.19 倍、過去 12 ヶ月間で 1.24 倍でした。年末の民事調整後バックログは過去最高の 64 億ドルとなり、前年同期比 12% 増加しました。

民間航空の概要

防衛 · 安全保障 （ 防衛 ） の結果

今季、国防総省は7億184億ドルの注文を受け、年間受注総額を19億ドルにした。国防帳簿と売上高の比率は本四半期で1.69倍、過去12カ月で1.04倍だった。昨年末までの国防総省調整後の滞貨額は57億ドルだった。また、国防ルートが強化され、約96億ドルの入札と提案が顧客の決定を待っている

防御とセキュリティ結果の概要

*レガシー契約を含まない調整後部門営業収入は、2024年度第4四半期に記録された収入を含む5430万ドルおよび販売コスト3600万ドルの減少を含む、リスク確認の加速によるレガシー契約全体への影響を反映しています

国防レガシー契約に関するより多くの情報

以前開示されたように、国防総省内部にはいくつかの固定価格契約があり、それらはいくつかの潜在的な利点と効率を提供するが、予測不可能なサプライチェーン中断、インフレ圧力、労働力の獲得可能性を含む一般的な経済条件の不利な変化の負の影響を受ける可能性もある；これらのすべては実行困難を招く。このような危険はコスト超過と利益率の低下や損失を招く可能性がある。これらのリスクは、しばしば制御または緩和することができるが、新冠肺炎の大流行前に締結された8つの異なるレガシー契約は、構造的に固定価格であり、コスト上昇の準備はほとんどなく、これらのリスクの影響をより大きく受ける(レガシー契約は2024年度第3四半期に開示される)。わずかな契約だが、国防全体の収益力に比例しない影響を与えている。レガシー契約には、2022年度にL 3 Harris技術会社の軍事訓練事業を買収する際にCAEが承継する契約が含まれており、契約の完了日は主に今後2会計年度以内である。

レガシー契約の減値やリスク確認の加速による不利な契約調整は，CAEが将来の収益性のために新たなベースラインを策定できるようになると予想される。業務部門や会社レベルのトップリーダーの変動に加え、CAEは過去数年間引き続き措置を実施し、入札や提案を選択する際にますます厳格かつ厳格な方法をとること、より質の高いプロジェクトの追求に注目することを含むリスク管理と実行をさらに強化している

より多くの財務的詳細

CAEは2024年度第4四半期に5500万ドルの再編、統合、買収コストが発生しており、これは、Healthcareの売却と、2022年度にSabreを買収するAirCentre航空運営組合(AirCentre)の統合を含む、先に発表されたポートフォリオ形成行動に関する再編計画と関連している

再編計画はポートフォリオ形成行動と関係があり、CAEの運営モデルとポートフォリオを簡素化し、そのコスト構造を最適化し、効率を創出することを目的としている。本四半期の再編計画の開始以来発生した再編、統合と買収の総コストは3930万ドルであり、主に解散費とその他の従業員関連のコストと、民用航空部門内のある製品供給の中止に関連する無形資産減値に関連している。2024年5月21日に発表された組織と運営の変化を考慮して、CAEは今後2四半期に約1000万ドルの追加再編費用を記録し、国防業務のベースラインを再決定し、その実行能力をさらに強化し、CAE国防と民用航空業務間のより多くの協同効果を推進すると予想される。

本四半期の純財務支出は5240万ドルだったが、前四半期は5240万ドル、昨年第4四半期は5040万ドルだった

今季の所得税還付額は8060万ドル、実質税率は14%だったが、昨年第4四半期の実質税率は24%だった。調整後の有効税率(1)、すなわち調整後の純収入と調整後の1株当たり収益を決定するための所得税率は、本四半期は47%だったが、昨年第4四半期は23%だった。調整された実際の税率の増加は主に、以前ヨーロッパで記録された税務資産の確認を取り消し、異なる司法管轄区からの収入組み合わせの変化を部分的に相殺したためである。

本四半期の非持続的運営の純収入は2050万ドルだったが、2023年度第4四半期は480万ドルだった。この増加は、2023年度第4四半期と比較して、主にヘルスケア事業の売却による1650万ドルの税引後収益によるものである。

同四半期の経営活動が提供した純現金は2.152億ドルだったが、昨年第4四半期は1兆806億ドルだった。同四半期の自由キャッシュフロー(1)は1兆911億ドルだったが、昨年第4四半期は1兆476億ドルだった。通年、経営活動が提供した純現金は5兆669億ドルだったが、前年同期は4.084億ドル、自由キャッシュフローは4.182億ドルだったが、前年同期は3.331億ドルだった。2024年度の現金転換率(1)は151%であった。

成長と維持資本支出(1)本四半期は合計9170万ドル、通年で3兆298億ドルで、主に民用グローバル航空訓練ネットワークの増加機会の拡大を支援するために用いられた

年末までの純債務(1)は29.142億ドル、債務と調整後EBITDA(1)の比は3.17倍(レガシー契約(1)を除く)は2.89倍)。これに対し、前四半期末の純債務は30.854億ドル、債務と調整後のEBITDAの比は3.16倍だった

本四半期に調整された資本収益率(ROCE)(1)は5.9%だったのに対し、前四半期は7.0%、昨年第4四半期は5.8%だった。調整後の純資産収益率には9030万ドルの不利な国防契約調整の影響が含まれている。

(1)このプレスリリースには、非 IFRS 財務指標、非 IFRS 比率、資本運用指標、補足財務指標が含まれています。これらの指標は、 IFRS に基づいて規定される標準化された財務指標ではなく、 IFRS に基づいて算出される業績指標と混同したり、代替として使用したりするべきではありません。また、これらの措置は、他の発行者が提供または使用する類似の措置と比較しないでください。これらの指標の定義と IFRS に基づく最も直接的に比較可能な指標との調整については、本プレスリリースの「非 IFRS およびその他の財務指標」のセクションを参照してください。

持続可能性

本四半期、CAEは最近(10年)の科学に基づく削減目標を提出し、SBTIの検証に供し、この成果はCAEを純ゼロ軌道上に置かせた。承認されると、このような野心的な目標は、私たちが炭素中性から純ゼロ排出に移行するのを助ける4つの価値流組織をめぐる脱炭素旅行を指導するだろう：航空、調達、製品、そしてサービス、および建築。このような目標は私たちのすべてのバリューチェーンを動員する必要があり、それが私たちが新しいサプライチェーン管理計画、CAEを導入した理由だ

粘り強く、私たちのパートナーと共同で運営メリットと持続可能性を強化することを目的としています。私たちの炭素基礎方法は、持続可能な発展が最も重要な長期価値駆動要素であることを知っているので、私たちの業務戦略計画と意思決定まで延びている。著者らはまたCAE乗組員訓練を通じて、私たちと一緒に訓練したすべてのビジネス航空パイロットに持続可能な航空燃料の重要な作用に対する認識を高めた。しかも、私たちは依然として社会的価値の創造と包容と多様な文化の促進にしっかりと努力している。カナダや世界各地の先住民との関係を強化するための努力は，我々が進歩土着関係青銅会社として初めて認証されたことで認められた。

CAE社の持続可能な発展路線図と業績に関する情報をもっと知るためには、以下のサイトからこの報告をダウンロードすることができる：https：//www.cae.com/Social-Responsibility/。

2025年度管理展望

CAEは、民間と国防、財務費と税収費用、資本分配優先事項と成長型投資のバランスを含む、2024年5月21日に最初に開示された2025年すべての指導意見を確認した

CAEは、その資本管理優先事項の原則は、穏健な財務状況を維持することを含み、投資レベルのプロファイルに見合った継続的な脱レバレッジ化によって貸借対照表を支持し続けることが予想される。

経営陣は、2025年度の展望とCAE社の2024年5月21日のプレスリリースで概説した目標(https：//www.cae.com/News-Events/ニュース配信/CAE-国防業務の再ベースラインを発表する-防衛-減価-加速-リスク確認-レガシー契約--およびNick-Leontidis-as-Cooの任命と期待は証券法適用の意味での展望性表現を構成し、現在の市場状況、マクロ経済と地政学的要素、サプライチェーンと労働市場に関する仮説を含む多くの仮説に基づいている。その2025年度展望の基礎として，経営陣はグローバル経済，空中交通，CAEの運営と製品やサービスを提供する能力がこれ以上途切れないと仮定している。いくつかのリスクおよび不確定要因の影響を受けることが予想され、CAEトレーニングソリューションおよび運営支援ソリューションに対する顧客の受容度の仮定、および本プレス、四半期管理層の議論と分析(MD&A)、CAE 2024年度MD&Aに含まれる重大な仮定に基づいて、これらはすべて私たちのサイト(www.cae.com)、SEDAR+(www.SEDARplus.ca)、EDGAR(www.sec.gov)で見つけることができる。以下の見出しの“前向き陳述に関する慎重さ”、“重大な仮定”、“重大なリスク”の章を参照されたい。

詳細な情報

読者は、私たちのウェブサイト(www.cae.com)、SEDAR+(www.SEDARplus.ca)、EDGAR(www.sec.gov)で入手できる、MD&AおよびCAEの2024年3月31日までの年間総合財務諸表で、私たちの業績のより詳細な議論を見ることを強くお勧めします。CAE証券の保有者は，投資家関係部(Investor.Relationship@cae.com)に連絡することで，会社総合財務諸表とMD&Aの印刷版を無料で請求することも可能である.

電話会議第4四半期と2024年度全体

CAE最高経営責任者兼最高経営責任者マーク·パーマー、最高経営責任者総裁、執行副総裁兼財務責任者ソニア·ブランコ、ニック·レオティディス最高経営責任者、投資家関係と企業リスク管理部門のアンドリュー·アーノヴィッツが明日午前8時に業績電話会議を開催する。ええ.今回の電話会議はアナリスト、機関投資家、メディア向けだ。参加者は、+1−844−763−8274または+1−647−484−8814に電話することによって会議を聴くことができる。電話会議はwww.cae.comでもオーディオネットワークで生放送される

CAEについて

CAE では、より安全な世界を創造するための専門知識とソリューションを重要な役割を担う人々に提供しています。テクノロジー企業として、ソフトウェアベースのシミュレーショントレーニングやクリティカルオペレーションサポートソリューションを展開し、物理世界をデジタル化しています。何よりも、パイロット、客室乗務員、メンテナンス技術者、航空会社、ビジネス航空オペレーター、防衛 · 治安部隊が、毎日、そして最も危険にさらされているときに、最高のパフォーマンスを発揮できるようにします。世界中で、お客様が必要とするあらゆる場所で、 40 カ国以上の 240 以上の拠点とトレーニング拠点に約 13，000 人の従業員を擁しています。CAE は、 75 年以上にわたり業界初となる、最高忠実度のフライトおよびミッションシミュレータ、ならびにデジタルテクノロジーを活用したトレーニングプログラムを代表しています。すべての活動にサステナビリティを組み込みます。今日と明日は、お客様が重要な瞬間に備えていることを確認します。

概要決算の制限に関する注意事項プレスリリース

この業績概要プレスリリースには、 CAE の業績評価に役立つための限定的な情報が含まれていますが、 CAE に精通していない読者には適切な情報源ではなく、当社の財務諸表、財務諸表への注記、および MD & A 報告書の代替ものではありません。

前向き陳述に関する注意事項

本プレスリリースには、例えば、環境、社会およびガバナンス(ESG)事項に関する取り組み、財務義務、利用可能な流動資金、予想売上高、一般経済および政治的見通し、インフレ傾向、業界見通しおよび傾向、予想年次運営卓越計画の経常的コスト節約、サプライチェーンの管理、推定可能な解決可能な市場を含む、私たちの予想または将来的に起こりうる活動、イベント、および発展に関する前向きな陳述が含まれている。CAE製品とサービスの需要、私たちが資本資源を獲得する方法、私たちの財務状況、各種財務指標の期待増加、予想される株主資本リターン、私たちの業務の将来性、業務機会、目標、発展、計画、成長戦略、その他の戦略的優先順位、そして私たちの市場での競争とリード、私たちの市場シェアの拡大、CAEの新技術需要に対する応答能力と準備、私たちの業務の持続可能性、私たちの予想通りの古い契約の解約およびそれに関連するリスクを管理·緩和する能力、古い契約停止の影響、国防業務の再ベースラインの予想結果。経営陣の2025年度の展望、NCIB計画の確立、株主配当金の導入、その他の非歴史的事実の声明

前向きな陳述および情報は、未来のイベントまたは未来の表現に関連し、現在の未来のイベントの予期または信念を反映するので、それらは、一般に、“予想”、“信じる”、“可能”、“推定”、“予想”、“可能”、“可能”、“計画”、“求める”、“すべき”、“将”、“戦略”、“未来”、またはその上の否定または将来の結果を示唆する、または将来に関する陳述の他の変化によって識別される。このような陳述はすべて適用されるカナダ証券法が指す“前向き陳述”と、“1995年米国個人証券訴訟改革法”の“安全港”条項が指す“前向き陳述”を構成している

その性質については、展望性陳述は私たちに仮説を立て、私たちの業務に関連する固有のリスクと不確定要素の影響を受けることが要求され、これらのリスクと不確定性は、未来の実際の結果と展望性陳述で示された結果とは大きく異なる可能性がある。これらの陳述は、歴史的傾向、現在の状況、および将来の発展を予想する管理層の予想および仮定に基づいており、このような場合には合理的かつ適切な他の要因があると考えられるが、不正確なリスクがある可能性があるため、これらの前向きな陳述に過度に依存しないように読者に注意する。本プレスリリースに含まれる前向きな陳述は、2024年5月27日までの予想を示しているため、その日の後に変化する可能性がある。法律に別の規定があることを除いて、私たちは、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でいかなる前向きな陳述を更新または修正するいかなる意図または義務も負いません。本プレスリリースに含まれる展望性情報と陳述は、本警告声明によって明確に制限されている。また、“私たちが信じている”という声明と類似した声明は、関連テーマに対する私たちの信念と意見を反映している。これらの陳述は，本プレスリリースの日までに我々が把握している情報に基づいている.これらの情報は、これらの陳述に合理的な基礎を提供すると考えられるが、これらの情報は限られているか、または不完全である可能性がある。私たちの声明は私たちがすべての関連情報を詳細に調査したり検討したことを示すように解釈されてはいけない。このような声明は本質的に不確実であり、投資家はこのような声明に過度に依存しないように注意されている。CAEが別の説明をしない限り、前向き表現は、任意の特別プロジェクトまたは2024年5月27日以降に発生する可能性のある任意の処置、金銭化、合併、買収、他の業務合併、または他の取引の潜在的影響を反映していない。これらの取引および特殊プロジェクトの財務的影響は、それぞれの特定の事実に依存して複雑である可能性がある。したがって、私たちは私たちの業務に影響を与える既知のリスクを提案するように、意味のある方法でまたは同じ方法で期待的な影響を説明することができない。本プレスリリースで前向きな陳述を提供する目的は、投資家と他の人が私たちの2025年度の予想財務業績のいくつかの重要な要素を理解し、私たちの予想する経営環境をよりよく理解することを助けることである。読者に、このような情報は他の目的に適していないかもしれないということを想起させてください

重大な仮定

本プレスリリースで提案された展望的陳述は、現在の市場状況、地政学的不安定、顧客の私たちの訓練と運営支援解決策の受け入れ程度、潜在市場と市場機会に対する私たちの推定の正確性、予想される年間経常的コスト節約の実現、および再編措置と運営卓越計画による他の予想メリット、予想インフレ圧力に対応する能力、価格上昇によるコスト上昇に対応する能力、グローバルサプライチェーン物流挑戦が供給、生産レベルとコストに対する実際の影響、為替レートの安定性、対沖金利と為替変動リスクの能力を含むいくつかの仮定に基づいている。私たちの1つまたは複数の高級信用プロトコルによって抽出可能な借金の利用可能性および利用率、現金および現金等価物からの私たちの利用可能な流動資金、私たちの循環信用スケジュールの未引き出し金額、私たちの売掛金購入スケジュールの下で利用可能な残高、私たちの運営キャッシュフローおよび持続的な獲得債務融資は、予測可能な将来の財務需要の仮定を満たすのに十分であり、予想される時間枠内で予想される資本資源を得ることができ、私たちの業務に影響を与える法規の変化は重大な財務、運営または競争結果を生じない、新しい業務を保留し、誘致する能力、関連するリスクを管理する能力、それに関連するリスクを管理する能力、そして、AirCentre業務の統合とCAEヘルスケア業務の分離を、予想される時間帯と予想されるコストレベルで完了することができる。航空旅行はCAE業務の主要な駆動力であり、管理は国際航空運送協会(IATA)の分析に依存し、その肝心な民間航空市場の回復速度と状況に対する仮説を知らせる。したがって、本プレスリリースで概説された仮定およびこれらの仮定に基づく前向きな陳述は、最終的に不正確であることが証明される可能性がある。本プレスリリースで前向きに述べた他の仮定を含むより多くの情報を知るためには、2024年3月31日までの年度のMD&Aに適用される報告可能部分を参照して、我々のサイト(www.cae.com)、SEDAR+(www.SEDARplus.ca)、EDGAR(www.sec.gov)で得ることができる。

重大なリスク

実際の結果や事件が前向き陳述に記述または示唆された結果と大きく異なる可能性のある重要なリスクは、CAE 2024年3月31日までの財政年度のMD&Aに記載されており、我々のサイト(www.cae.com)、SEDAR+(www.SEDARplus.ca)、およびEDGAR(www.sec.gov)で取得することができる。開示されたいかなるリスクも、私たちの前向きな陳述に重大な悪影響を及ぼす可能性があることに注意してください。私たちは開示された危険因子リストが詳細ではなく、他の要素もまた私たちの結果に悪影響を及ぼす可能性があるということを想起させる。

非国際財務報告基準およびその他の財務措置

本プレスリリースは、非国際財務報告基準財務措置、非国際財務報告基準比率、資本管理措置、および補充財務措置を含む。これらの計量は“国際財務報告準則”に規定された標準化財務計量ではないため、“国際財務報告準則”によって計算された業績計量と混同したり、業績計量の代替方法として使用してはならない。さらに、これらの措置は、他の発行者によって提供または使用される同様の名前の措置と比較されてはならない。経営陣は、これらの措置が私たちの経営業績や傾向により多くの洞察力を提供し、異なる報告期間の比較を促進したと考えている

いくつかの非国際財務報告基準および他の財務指標は、それらの結果と業績を個別に分析したため、総合的な基礎の上でそれぞれ私たちの各部門(民間航空、国防、安全)に提供されている。

非“国際財務報告基準”計量と“国際財務報告基準”の下で最も直接比較可能な計量の台帳と計算も下テキストプレスリリースの入金と計算の節で述べた

業績評価基準

営業収入利益率(または営業収入が収入に占める割合)

営業利益率は付加的な財務指標であり、計算方法は私たちの営業収入をある特定の時期の収入で割ることである。私たちがそれを追跡するのは、私たちが私たちの経営業績をよりよく理解し、異なる報告期間の間の比較を容易にするのに役立つと信じているからだ

調整後の部門営業収入または損失

調整後の支部営業収入又は損失は、非国際財務報告基準の財務計量であり、当該支部の業績に明確に関連していない項目の影響を含まないため、各支部の収益性を示している。調整後の分部営業収入を計算する方法は、営業収入を取得し、再編、統合と買収コスト及び重大戦略取引や特定のイベントによる減値とその他の損益に基づいて調整することである。重大戦略取引又は特定イベントによる減値及びその他の損益には、営業権減値(2024年3月31日年度までの総合財務諸表付記14に記載)、技術及びその他の非金融資産の減値(2024年3月31日現在の総合財務諸表付記5に記載)、非金融資産が再編及び最適化された減値振り戻し(2023年3月31日現在の総合財務諸表付記5に記載)及びクラウドコンピューティング移行調整(例えば、2022年3月31日現在の総合財務諸表付記5に記載)が含まれる。私たちは調整後の支部営業収入を追跡して、これは私たちの経営業績をよりよく理解し、異なる報告期間の比較を促進することに役立つと信じているからです。総合ベースの調整された支部営業収入は支部の総和であり、管理層が支部に資源を割り当て、支部の業績を評価する意思決定を行う際に採用される収益力測定基準であるからである

調整後の部門営業収入または赤字(レガシー契約を除く)は、2024年度第4四半期に記録されたレガシー契約加速リスク確認の影響をさらに排除した。2023年度には、レガシー契約のリスク識別にはそのような加速記録はない。調整後の部門営業収入や赤字(従来契約を含まない)も有用であり、従来契約のリスク確認加速が我々の業績に与える具体的な影響や影響をよりよく知ることができるからである

調整後の部門営業収入利益率(または調整後の部門営業収入が収入に占める割合)

調整後の支部営業収入利益率は非国際財務報告基準比率であり、計算方法は私たちが調整した支部営業収入を所与の期間の収入で割る。私たちがそれを追跡するのは、私たちが私たちの経営業績をよりよく理解し、異なる報告期間の間の比較を容易にするのに役立つと信じているからだ

調整後の部門営業収入利益率(レガシー契約を除く)は、2024年度第4四半期記録のレガシー契約のリスク確認加速への影響をさらに排除した。2023年度には、レガシー契約のリスク識別にはそのような加速記録はない。調整後の部門営業収入利益率(従来契約を含まない)も有用であり、従来契約のリスク確認加速が我々の業績に与える具体的な影響や影響をよりよく知ることができるからである。

調整された実効税率

調整後の有効税率は、調整後の純収益または損失の実際の税率を代表する補完財務措置である。その計算方法は，所得税支出を所得税前の収入で除算し，調整後の純収益や損失を決定するための同じ項目に基づいて調整する。私たちがそれを追跡するのは、所得税税率と収入組合の変化が私たちの経営業績に与える影響をよりよく理解し、異なる報告期間での比較を容易にすることに役立つと信じているからです

調整後の純収益または損失

調整後の純収益または損失は、私たちが使用している非国際財務報告基準財務指標であり、私たちの経営業績の代替視点としている。私たちの計算方法は会社の株式所有者が占めるべき純収入を税引き後の重大な戦略取引或いは特定の事件による再編、統合と買収コスト、減値とその他の損益及び重大な一次税項目を差し引くことである。重大戦略取引又は特定イベントによる減値及びその他の損益には、営業権減値(2024年3月31日年度までの総合財務諸表付記14に記載)、技術及びその他の非金融資産の減値(2024年3月31日現在の総合財務諸表付記5に記載)、非金融資産が再編及び最適化された減値振り戻し(2023年3月31日現在の総合財務諸表付記5に記載)及びクラウドコンピューティング移行調整(例えば、2022年3月31日現在の総合財務諸表付記5に記載)が含まれる。私たちはそれが私たちの経営業績をよりよく理解し、異なる報告期間での比較を容易にすることができると信じているので、調整後の純収入を追跡した。

調整後の1株当たり収益または損失(EPS)

調整後の1株当たり収益或いは損失は非国際財務報告基準比率であり、計算方法は調整後の純収益或いは損失を希釈後の株式で割った加重平均である。私たちがそれを追跡するのは、私たちが私たちの1株当たりの経営業績をよりよく理解し、異なる報告期間での比較を容易にすることができると信じているからだ

従来の契約を含まない調整後の1株当たり収益は、2024年度第4四半期記録の加速リスク確認が従来の契約に与える影響をさらに排除した。2023年度には、レガシー契約のリスク識別にはそのような加速記録はない。レガシー契約を含まない調整後の1株当たり収益も有用であり、レガシー契約へのリスク確認の加速が我々の業績に与える具体的かつ影響をよりよく知ることができるからである。

EBITDAと調整後のEBITDA

EBITDAは非“国際財務報告基準”の財務計量であり、所得税、財務費用純額、減価償却や償却前の継続業務の純収益または損失を含む。調整後のEBITDAは，再編，統合と買収コストおよび重大戦略取引や特定イベントによる減値と他の損益に基づいてさらに調整される。重大戦略取引又は特定イベントによる減値及びその他の損益には、営業権減値(2024年3月31日年度までの総合財務諸表付記14に記載)、技術及びその他の非金融資産の減値(2024年3月31日現在の総合財務諸表付記5に記載)、非金融資産が再編及び最適化された減値振り戻し(2023年3月31日現在の総合財務諸表付記5に記載)及びクラウドコンピューティング移行調整(例えば、2022年3月31日現在の総合財務諸表付記5に記載)が含まれる。我々は，EBITDAと調整後のEBITDAを用いて我々の経営実績を評価し，非運営や非現金項目の影響を除いた。

調整後のEBITDAはレガシー契約を含まず，さらに2024年度第4四半期記録の加速リスク確認がレガシー契約に及ぼす影響を排除した。2023年度には、レガシー契約のリスク識別にはそのような加速記録はない。調整後のEBITDAはレガシー契約を含まなくても有用であり，従来の契約の加速リスク確認が我々の業績に与える具体的な影響をよりよく知ることができるからである。

自由キャッシュフロー

自由キャッシュフローは非国際財務報告基準の財務測定基準であり、成長機会への投資、債務返済、持続的な財務義務の履行に使用できる現金がどれだけあるかを示している。私たちはそれを使って私たちの財政的実力と流動性を測定する。我々は，継続経営活動による現金純額から維持資本支出，資本化開発コストを含まない無形資産支出，成長に関係のない他の投資活動や支払いの配当を減算し，処分物件，工場や設備の収益，権益入金の被投資者から受け取った配当および権益から入金された被投資者の支払純額後の収益を加えて計算する。

現金転換率

現金転換率は非国際財務報告基準の比率であり、計算方法は自由現金フローを調整後の純収入で割ることである。私たちはそれを用いて私たちのキャッシュフロー生成における私たちの表現を評価し、私たちの資本構造を評価する基礎とした。

流動性と資本構造の尺度

調整後資本収益率(ROCE)

調整後の純資産収益率は1種の非国際財務報告基準比率であり、連続4四半期以内に計算したものであり、計算方法は会社の株式所有者が持続的に運営すべき純収入を持続運営の平均資本で割って、純財務支出、税後、再編、統合と買収コスト及び重大な戦略取引或いは特定の事件による減値とその他の損益を差し引くことである。重大戦略取引又は特定イベントによる減値及びその他の損益には、営業権減値(2024年3月31日年度までの総合財務諸表付記14に記載)、技術及びその他の非金融資産の減値(2024年3月31日現在の総合財務諸表付記5に記載)、非金融資産が再編及び最適化された減値振り戻し(2023年3月31日現在の総合財務諸表付記5に記載)及びクラウドコンピューティング移行調整(例えば、2022年3月31日現在の総合財務諸表付記5に記載)が含まれる。私たちは調整された純資産収益率を使用して私たちの投資資本の収益性を評価する。

純債務

純債務は資本管理指標であり、私たちは現金と現金等価物を考慮した後に私たちがどれだけの債務を持っているかを監視するために使用される。私たちはそれを私たちの全体の財務状況の指標として用い、長期債務の現在部分を含む長期債務総額を計算することで、現金と現金等価物を減算します

純債務と調整後EBITDAの比

純債務と調整後EBITDAの比率は非IFRS比率であり，計算方法は純債務を過去12カ月の調整後のEBITDAで割ったものである。私たちがそれを使用するのは私たちが借金を返済する能力を反映しているからだ。

レガシー契約を含まない債務と調整後EBITDA純額は，2024年度第4四半期記録の加速リスク確認がレガシー契約に与える影響をさらに排除した。2023年度には、レガシー契約のリスク識別にはそのような加速記録はない。レガシー契約を含まない債務や調整後EBITDA純額も有用であり，レガシー契約上加速したリスクが我々の債務返済能力に及ぼす具体的な影響をよりよく確認しているからである。

資本支出の維持と増加

資本支出の維持は、現在の経済活動レベルを維持するために必要な投資を計算するための補完財務指標である。資本支出の増加は補完的な財務指標であり、私たちは計算するために

現在の経済活動水準を向上させるためには投資が必要だ。維持資本支出と成長資本支出の合計は私たちの財産、工場と設備支出総額を代表します

成長指標

調整受注

調整後の注文量は補充財務指標であり、私たちが受け取った注文の期待価値を示します

民間航空部門については、お客様と法的拘束力のあるビジネス合意に達した場合、契約の基礎を形成するために、各当事者の義務に関する十分な詳細が含まれている調整された注文のうちの1つを考慮します。また、顧客が研修費を支払うことを約束した場合、または収入が生じることが合理的に予想されている場合には、短期および長期研修契約に基づいて顧客から得られる予想される将来の収入も含まれる

国防およびセキュリティ部分について、私たちが顧客と法的拘束力のあるビジネス合意に達した場合、プロジェクトは、契約の基礎を構成するために、各当事者の義務に関する十分な詳細な情報を含む調整された注文の一部とみなされます。国防と安全契約は一般的に長期的に実行されるが、その中のいくつかの契約は毎年更新されなければならない。この細分化市場については、顧客が契約項目を許可して資金を獲得した場合にのみ、契約項目を調整後の注文受付に含める。

調整済みバックログ

調整後の在庫は1種の補充財務措置であり、予想された未来の収入を代表し、すでに支払いを受けた在庫、合弁企業の在庫と資金のない蓄積とオプションを含む：

義務蓄積とは、私たちが調整後に実行されていない注文量の価値であり、計算方法は、今期調整後の注文量と前会計年度末の予想在庫残高とを加算し、今期確認された収入を減算し、在庫調整を加算または減算することである。前会計年度に確認された注文の金額が修正された場合、調整により在庫を修正する

-合弁企業在庫とは、受け取ったが実行されていない合弁企業の注文のうちの私たちのシェアの予想価値を意味します。合弁企業の在庫の決定は、上述した義務蓄積と同じである

-無資金蓄積とは、実行されていないが、資金の許可を得ていない米国政府と法的拘束力のある国防および安全注文を受けていることを意味する。この不確実性は、9月の年末に基づく政府予算周期の影響を受ける資金認可の時間と関係がある。高い可能性が行使された場合、オプションは調整後の蓄積に含まれ、少なくとも80%の可能性として定義されるが、不確定交付/不確定数(ID/IQ)契約は複数含まれていない。オプションが行使された場合、その期間中に調整された注文を受け取り、無資金在庫およびオプションから削除されると考えられる。

帳簿販売比

帳簿と売上比率は補助財務指標であり、計算方法は調整後の注文収入を所与の時期の収入で割る。私たちは時間の経過とともに事業の未来の成長水準を監視するためにそれを使用する。

非財務情報定義を補完する

CAEネットワークにおける全飛行シミュレータ(FFS)

FFSは特定のモデル、モデル、シリーズの航空機操縦室の全サイズ複製であり、運動システムを含む。我々のネットワークにおけるFFSの統計では、一般に、これらの装置は、通常、同じ承認されたトレーニング計画においてFFS以外に使用されるので、最も忠実度の高いFFSのみを含み、固定ベースのトレーニングデバイスまたは他のより低いレベルのデバイスは含まれない。

シミュレータ当量ユニット(SEU)

SEUは，その間に報酬を生成するために利用可能なFFS総数を示すための尺度である.例えば，飛行訓練を半分ずつ占める合弁企業の場合，この合弁企業でのFFSの50%のみをSEUと報告する。FFSが電源を切って再配置されている場合、FFSが再インストールされ、収入を生成するために使用される前に、SEUに含まれない。

稼働率

使用率は，我々の民間シミュレータ訓練ネットワークの性能を評価するための指標である.使用率は確認された収入と完全に相関していないが，他の指標とともに追跡しており，我々の経営業績の指標であると信じているからである。我々の計算方法は，その間にシミュレータ上で販売されている訓練時間数を同期に利用可能な実際の訓練能力で割ったものである

帳簿と計算

調整して分部営業収入を掛け合わせる

修正純利益と修正 EPS の調整

フリー · キャッシュ · フローの調整

EBITDA 、調整後 EBITDA 、純負債対 EBITDA 、純負債対調整後 EBITDA の調整

使用資本と純負債の調整

 

CA E が モニ タ リング する 非 IFRS および その他の 財務 指標 、 および IFRS に 基づ く 最も 直接 的に 比較 可能な 指標 との 調整 については 、 当社の ウェブサイト （ 英語 ） に 掲載 されている CA E の 2024 年 3 月 31 日 期 MD & A （ 本 プレ ス リリース に 参照 により 組み 込 まれる ） の セクション 12 を 参照 してください 。www.cae.com、 S ED AR + （www.SEDARplus.ca） と エ ド ガー （www.sec.gov).

連絡先

投資家関係：

Andrew Ar nov itz 、 シ ニア バイス プレ ジ デ ント 、 IR および エン ター プライ ズ リスク マネ ジ メント 、 1 - 51 4 - 73 4 - 57 60 、 andre w . arn ov itz @cae.com

メディア：

サ マン サ · ゴ リン ス キー 、 広 報 · グローバル コミュニケーション 担当 バイス プレ ジ デ ント 、 1 - 43 8 - 80 5 - 58 56 、 sam antha . gol inski @cae.com

合併損益表

総合総合収益表

総合財務状況表

総合権益変動表

統合現金フロー表