ビジネスの説明とプレゼンテーションの基本

最近の会計宣言

財務会計基準審議会（「FASB」）またはその他の基準設定機関は、新しい会計宣言を随時発行します。FASBの会計基準の更新は、会計基準更新（「ASU」）の発行を通じて伝えられます。当社は、すべてのASUが当社の事業と財務結果に適用され、与える影響を考慮しています。

セグメント情報

会社のセグメントは、当社のCODMでもある最高経営責任者が業績評価と資源配分に使用するのと同じ基準で報告されます。私たちの 三 報告対象セグメントは、モーションテクノロジー、インダストリアルプロセス、コネクト＆コントロールテクノロジーと呼ばれます。

Motion Technologiesは、主に世界の自動車、トラック、トレーラー、公共バス、鉄道輸送市場向けに、ブレーキ部品、特殊シールソリューション、ショックアブソーバー、ダンピングテクノロジーを製造しています。

Industrial Processは、化学、エネルギー、鉱業、その他の工業プロセス市場などのグローバル産業の多様な顧客にサービスを提供するエンジニアリング流体プロセス機器を製造し、プラントの最適化と効率化ソリューション、アフターマーケットサービスと部品を提供しています。

Connect & Control Technologiesは、航空宇宙・防衛、一般産業、医療、エネルギー市場向けに、過酷な環境でのコネクタソリューション、重要なエネルギー吸収、フロー制御コンポーネント、複合材料を製造しています。

当社の報告対象セグメントの資産には、主に現金、投資、繰延税金、および特定の不動産、プラント、設備で構成される一般企業資産は含まれていません。これらの資産は、コーポレートおよびその他の資産に含まれます。これについては後述します。

企業およびその他の費用には、報酬、福利厚生、占有率、減価償却費、その他の管理費を含む企業のオフィス経費と、環境負債を含む特定の事項に関連する費用が含まれます。これらは企業レベルで管理され、業績評価や資源配分の際にセグメント結果には含まれません。さらに、法人およびその他の費用には、報告対象セグメントを構成しない子会社に関連する研究開発関連の費用が含まれます。

収入

契約資産と負債

契約資産は、認識された収益が顧客の請求額を上回る未請求額で、信用損失引当金を差し引いた金額で構成されます。契約資産は、連結要約貸借対照表のその他の流動資産およびその他の非流動資産に含まれています。契約負債は、顧客への前払いと、認識された収益を超える請求で構成されます。契約負債は、連結貸借対照表の未払負債およびその他の非流動負債に含まれています。

2024年3月30日に終了した3か月間で、私たちは$の収益を記録しました48.0 2023年12月31日現在の契約負債に関連しています。2024年3月30日現在、未履行または一部履行済の履行債務に割り当てられた取引価格の総額は1,450.1です。この金額のうち、およそ$を見込んでいます970 に $990 2024年の残りの期間の収益の。

所得税

2024年3月30日に終了した3か月間の実効税率（ETR）の引き上げは、前年の利益によるものでした16.3 ドイツの繰延税金資産の評価引当金の取り消しとドルから4.9 修正された2017年の連結連邦納税申告書の提出から。これらのメリットは、前年の$の費用によって一部相殺されました14.1 2016年から2022年の課税年度を対象としたイタリアの税務監査和解に関するものです。

2021年10月、135を超える国と管轄区域が、経済協力開発機構（OECD）が開発した「二本柱」の国際課税アプローチに参加することに合意しました。これには、世界の最低法人税率を15％に設定することが含まれます。OECDは2021年12月に、経済のデジタル化から生じる税制上の課題—グローバルな反基地浸食モデル規則（第2の柱）を発表し、その後、モデル規則のいくつかの側面を明確にする追加の解説と行政ガイダンスを発行しました。モデルルールが公開されてから、多くの国が第2の柱に関連する法律を制定しました。その一部は2024年1月1日に発効し、2024年までにさらに多くの国がそれに追随すると予想されています。2024年3月31日現在、当社は、第2の柱税が2024年の財務諸表に大きな影響を与えるとは考えていません。

当社はさまざまな税務管轄区域で事業を展開しており、これらの管轄区域の税務当局による審査の対象となっています。当社は現在、中国、チェコ、ドイツ、インド、イタリア、米国を含む複数の法域で審査中です。認識されていない税制上の優遇措置の推定納税義務の計算では、さまざまな税管轄区域における複雑な税法や規制の適用における不確実性を考慮しています。これらの不確実性の一部は複雑であるため、最終的な解決の結果、認識されていない税制上の優遇措置の現在の見積もりとは大きく異なる支払いが発生する可能性があります。今後12か月間で、外国および国内の法域で認められていない税制上の優遇措置に対する納税義務の正味額は、約$減少する可能性があります0.5 監査状況の変化、時効の満了、その他の出来事によるものです。

1株当たり利益データ

売掛金

インベントリ

政府の援助（2021-10年）

ASU 2021-10では、取引の性質、関連する方針、および政府の助成金が企業の財務諸表に与える影響についての情報を提供することが企業に義務付けられています。特にイタリアでは、エネルギー補助金の対象となるには、その企業が「エネルギー・ガスを消費する企業」（生産サイクルに関連する高エネルギー消費）であることを証明する証明書を申請し、受け取る必要があります。補助金の額は、実際の消費量の割合に基づいて計算され、25% から 40% の範囲です。MTセグメントのイタリア子会社の1つがこの証明書を取得し、2022年4月からイタリア政府からエネルギー補助金を受け取りました。このプログラムは2023年の第2四半期に終了しました。したがって、2024年3月30日に終了した3か月間、エネルギー補助金は支給されませんでした。2023年4月1日に終了した3か月間で、$のメリットが認められました3.9 エネルギー補助金に関するもので、連結要約事業報告書の収益コストに記録されています。この期間中、当社または子会社が受けたその他の重要な政府支援はありませんでした。

その他の流動資産と非流動資産

プラント、資産と設備、純額

のれんやその他の無形資産、純額

グッドウィル

			2024年3月30日																		2023年12月31日
			グロス 持ち運び 金額						累積償却額						純無形資産						グロス 持ち運び 金額						累積償却額						純無形資産
顧客との関係			$	320.5					$	(141.5)					$	179.0					$	202.4					$	(138.4)					$	64.0
独自の技術			121.2						(34.3)						86.9						61.5						(32.5)						29.0
特許とその他			40.0						(21.6)						18.4						22.0						(17.5)						4.5
有限の存続期間を持つ無形資産の合計			481.7						(197.4)						284.3						285.9						(188.4)						97.5
無期限に存続する無形財産			47.9						—						47.9						19.1						—						19.1
その他の無形資産			$	529.6					$	(197.4)					$	332.2					$	305.0					$	(188.4)					$	116.6

買掛金、未払負債、その他の非流動負債

借金

リボルビング・クレジット契約

2021年8月5日、私たちはバンク・オブ・アメリカ、N.A. を含む第三者貸し手のシンジケートと管理代理人としてリボルビング・クレジット・ファシリティ契約を締結しました（2021年リボルビング・クレジット契約）。その発効時に、この契約は私たちの既存のドルに取って代わりました500 2022年11月に期限が切れるリボルビング・クレジット・ファシリティ。2021年のリボルビング・クレジット契約は2026年8月に満期となり、元本の総額は最大$となります。700。2021年のリボルビング・クレジット契約では、契約額が最大で$まで増額される可能性があります350 可能な最大額は $です1,050 会社の要請に応じて、またそのようなコミットメントを増やす機関の同意を得た上で、コミットメントをまとめます。

2023年5月10日、当社の2021年リボルビング・クレジット契約の第1改正（改正）を締結しました。参照金利としてのLIBORの段階的廃止に関連して、修正案は、米ドルのリボルビング借入のベンチマークとしてのLIBORを、担保付きオーバーナイト融資金利（Term SOFR）という用語に置き換え、ユーロ・スウィングライン借入のベンチマークとしてのLIBORをユーロオーバーナイト短期金利（ESTR）に置き換えました。修正は会社の連結財務諸表に大きな影響を与えませんでした。

改正以降、2021年のリボルビング・クレジット契約の年利は、借りている通貨のSOFRにマージンを加えたものに基づいています 1.1%。2024年3月30日および2023年12月31日の時点で、2021年のリボルビング・クレジット契約に基づく未払いの借入はありませんでした。あります 0.152021年リボルビング・クレジット契約に基づく契約に適用される年間手数料の割合。会社の信用格付けが変更された場合、マージンと手数料は調整される場合があります。

2024年3月30日および2023年4月1日の時点で、現在または以前のリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく未払いの債務はありませんでした。

2021年のリボルビング・クレジット契約には、とりわけ、追加の債務の発生または保証の発行、特定の先取特権の作成、他者との合併または統合、資産の売却、譲渡、リースまたはその他の処分、清算または解散、制限条項の締結などの当社の能力を制限または制限する慣習的な肯定契約と否定契約が含まれています。さらに、2021年のリボルビングクレジット契約では、利息、税金、減価償却、その他の特別項目、特別項目、特別項目、特別項目、特別項目、非経常項目を控除した連結収益に対する連結負債総額の比率（調整後連結EBITDA）（レバレッジ比率）が3.50〜1.00を超えないようにしています。このような適格買収の直後の適格買収の直後に、4四半期で4.00対1.00、3.75です。その後2四半期は1.00で、その後は3.50から1.00に戻ります。

2024年3月30日現在、2021年のリボルビング・クレジット契約に関連するすべての財務契約（レバレッジ比率など）は、規定の基準内でした。

長期インセンティブ従業員報酬

当社の長期インセンティブプラン（LTIP）の費用は、主に連結要約事業報告書の一般管理費として計上されます。 次の表は、当社のLTIP費用をまとめたものです。

2024年3月30日の時点で、$がありました45.3 未確定株式報奨に関連する未認識の報酬費用の総額の。この費用は、加重平均期間にわたって相応に計上されると予想されます 2.3 何年も。さらに、負債ベースの報奨に関連する認識されていない報酬費用は $4.9、これは加重平均期間にわたって評価されると予想されます 2.3 何年も。

2024年の年初来のLTIPアクティビティ

LTIPアワードの大部分は毎年第1四半期に授与され、3年間のサービス期間があります。これらの賞は、毎年均等に授与されるか、3年間のサービス期間の終了時に授与されます。 2024年3月30日に終了した3か月間に、以下の表に示すLTIPアワードを授与しました。

資本ストック

2019年10月30日、取締役会は無期限の任期を承認しました500 公開市場での自社株買いプログラム（2019年計画）。2024年3月30日に終了した3か月間、公開市場での自社株買いはありませんでした。2023年4月1日に終了した3か月間に、当社は買い戻し、廃止しました 0.4 $の普通株式30.0。2024年3月30日の時点で、$がありました78.8 2019年プランで残っている残りの承認について。

2023年10月4日、取締役会は無期限の任期を承認しました1,000 公開市場での自社株買いプログラム（2023年計画）。この承認に基づく買戻しは、2019年プランの完了時に開始されます。

公開市場での自社株買戻しプログラムとは別に、当社は、株式ベースの報酬報奨の権利確定時に支払われるべき従業員税源泉徴収義務の決済のため、普通株式を源泉徴収します。2024年3月30日と2023年4月1日に終了した3か月間、会社は源泉徴収を行いました 0.1 そして 0.1 $の普通株式12.5 と $6.3、それぞれ。

コミットメントと不測の事態

私たちは時々、環境暴露、知的財産問題、人身傷害請求、製造物責任、規制問題、商取引および政府契約問題、雇用および従業員福利厚生問題、商事または契約上の紛争、証券問題に関連するものを含むがこれらに限定されない、訴訟、請求、政府からの問い合わせ、調査、手続きに関与しています。

特定の請求のメリットや現在の準備金や保険の補償範囲などの現在の情報に基づいて、法的問題の最終的な結果を確実に予測することはできませんが、以下に別段の記載がない限り、そのような法的手続きが当社の財務諸表に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。ただし、以下に説明する手続きのいずれかで不利な結果が生じても、重大な罰金、罰則または損害、会社の商慣行の変更、顧客の喪失（または訴訟）、または当社の財務諸表への重大な悪影響が生じないという保証はありません。

環境問題

通常の業務では、連邦、州、地方、および外国の環境法や規制の対象となります。私たちは、進行中の環境調査と現場の修復に責任を負っている、または責任を負っていると主張されています。これらのサイトは、調査または修復のさまざまな段階にあり、これらの手続きの多くにおいて、当社の責任は最小限とみなされます。米国環境保護庁、および同様の州および外国の環境機関から、ITTが以前または現在所有または運営している多くのサイト、およびそれらの事業の影響を受けた可能性のあるその他の施設や水道には、廃棄またはリサイクルされた材料や廃棄物が含まれており、環境調査または修復が必要であるという通知を受けました。これらのサイトには、連邦および州の環境法および規制の下で当社が潜在的な責任者として特定された場合が含まれます。